PRFoods

Quarterly Report • Nov 28, 2021

Ettevõte AS PRFoods

Tüüp Korraldatud teave

Kategooria Muud korporatiivtoimingud

Avaldamise aeg 28 nov 2021 19:17:27 +0200

Manused:

• PRF_interim_3m2021_2022.pdf (http://oam.fi.ee/et/download?id=5924)

• PRF_vahearuanne_3k2021_2022.pdf (http://oam.fi.ee/et/download?id=5925)

Valuuta

AS-i PRFoods 2021/2022 majandusaasta 1. kvartali ja 3. kuu konsolideeritud auditeerimata Pealkiri

JUHTKONNA KOMMENTAAR

Esimeses kvartalis on palju sellist, millega võib rahul olla: meie käive kasvas 11,5% ning grupi puhaskahjum vähenes ca 50% võrra. Kahjuks on palju ka sellist, mis paljastas Soome üksuse juhtimise massiivsed vead. Kõik PRFoodsi tänased probleemid on seotud Soome üksuse suurte juhtimisvigadega perioodil 2020-2021. Tänasega on lõpule viidud 100% Soome kogu juhtkonna ja kõikide võtmeisikute vahetus, mida alustasime suvel ning tehtud otsus eriti kahjumliku Kokkola tehase sulgemiseks. Antud tegevus tagab, et meie kasumlikkus taastub 2022 aastal.

Koroonakriis kiirendas Soome üksuste nõrkuse avaldumist ning kahjuks ei soovinud eelmine juhtkond tunnistada oma eksimust ning viia läbi muutusi. Tunnistus selle kohta, et oleme õigel teel õigete inimestega, kes liitusid Soome üksusega sügisel, on asjaolu, et lõpuks oleme oktoobrist alates kasumis ka Soomes: oktoobri EBITDA oli Heimon Kala Oy-s 28 tuhat eurot ning paranemine eelmise aasta oktoobriga võrreldes oli ca 270 tuhat eurot. Soome üksus põhjustas ka likviiduskriis ettevõttes, mida lahendame käesolevas kvartalis tänu kalakasvastuse suurepärastele tulemustele ning kalakasvatusest kala realiseerimisel vabanevale rahavoole.

Tänu Soome uue juhtkonna poolt oktoobris ja novembris läbi viidud tooteportfelli hinnastamise ning tootmise korraldamisele oleme vabanenud kõigist kahjumlikest toodetest Soomes ning on kinnitatud hinnatõusud ning müügitõus kõikides kategooriates. Arvestades tormilisi aegu Soomes, proovime anda investoritele regulaarsemalt infot Soome üksuse tegevusest.

Väga tublilt tegutsesid meie Suurbritannia üksus, kes isegi peale ühekordseid kulusid suutis täita EBITDA eesmärgi summas 172 tuhat eurot. Eesti EBITDA oli veel miinuses ca 150 tuhande euroga esimeses kvartalis tänu kahjumlikule Soome müügile.

Soome üksuse juhtimise allakäik jätkus veel suvel kuna kallinenud tooraine olukorras tootmise piiramise asemel hoopis suurendati kahjumlikku tootmist, mis tekitas 880 tuhande euro suuruse EBITDA kahjumi. Kalakasvatus on tänu suurenenud kasvatusmahule ning oluliselt tõusnud kalahinnale tegemas käesolevas kvartalis väga head tulemust. Kalakasvastuse EBITDA võinuks olla veel suurem, kuid otsustasime, et Rootsi kasvatusest kala väljavõtmine tingitud suve väiksemast juurdekasvust jääb 2022 esimesse kvartalisse. Arvestades, et talvel on värske kala hind ka kõrgem kui sügisel on antud otsus majanduslikult põhjendatud. Samas vähendab see meie rahavoogu käesolevas kvartalis ca 1,5 miljoni euro võrra, mis liigub edasi järgmisse aastasse.

Oleme järginud oma varasemalt kinnitatud tegevuskava kriisist väljumisel:

• 1. Vähedada ettevõtte laenukoormust pankade ees: rahavoog finantseerimisest oli -1,5 miljonit eurot.
• 1. Restruktureerida täielikult Soome üksus, sealhulgas võimalusel kas müüa või sulgeda kahjumlikud tegevused. Ellimineerida Soome müügist kõik madalamarginaalsed tooted: eesmärk on saavutatud selle kalendriaasta lõpuks.
• 1. Suurendada jaekaubanduse osakaalu UK, EL turgudel, sh koduturul Eestis: eesmärk saavutatud kõikides riikides va Soomes..
• 1. Kontserni strateegiline fookus on kalakasvatusel, kui valdkonnal, mis on suutnud igal aastal olla kasumlik. Kontserni eesmärk on saavutada aastaks 2023 kalakasvatuse maht 10 000 tonni, mis peaks andma käivet ca 45-50 miljonit eurot aastas: Rootsi kasvatustest eeldame täiendavat biomassi 2022 sügiseks 1 500-1 700 tonni.

Ettevõtte finantstabiilsus ei ole lihtne. Samas peame arvestama, et 11 miljoni euro ulatuses võlakirju on võetud John Ross Jr ostmistehingu refinantseerimiseks ning John Ross Jr tulemused pole oluliselt kannatanud koroona tõttu, ettevõtte rahavoog on väga tugev ning ettevõte maksab regulaarselt dividende emaettevõttele, seega on olukord aktsepteeritav. John Ross Jr käesoleva finantsaasta EBITDA peaks olema samal tasemel, mis oli koroona-eelsel ajal. Kalakasvatus nõuab pikaajalist kapitali kalasööda ostmiseks, millega tegeleme. Eelmisel aastal olime sunnitud vähendama oluliselt käibekapitalis võõrvahendeid, mis tekitas omakorda pingelise olukorra tegevuse rahastamisel. Oleme vähendanud käibekapitali osakaalu tavaoperatsioonides, vähendades meie laojääke. Kõige olulisem on taastada kiiresti ettevõtte kasumlikkus vähendatud käibe olukorras ning likvideerida kahjumlikud üksused.

Olles karastunud nüüd juba teist aastat kestvas koroona-kriisis, teame, et jääda lootma välisele toele, ei ole jätkusuutlik ning kõik rasked otsused tuleb teha varem kui hiljem. Meie õnneks on kalaturg alanud aastal palju tugevam ning ennustatav ning nõudlus meie toodete järgi kasvav.

VÕTMENÄITAJAD

KASUMIARUANNE

mln EUR	3kv		2021 2kv 2021 1kv 2021 4kv 2020 2kv 2020 2kv 2020 4kv					2019
Müügitulu	14,2	14,7	14,2	17,0	12,7	15,1	18,5	25 , 4
Brutokasum	0,8	0 , 3	0,9	2 , 5	1,2	0,7	2,0	4 , 3
EBITDA äritegevusest	-0,8	-1,0	-0,5	0,6	-0,3	-0 , 4	0 , 0	2,1
EBITDA	0,0	-0,7	-0 , 7	0 , 7	-0,5	-0 , 4	-0,9	1 , 4
EBIT	-0,7	-1 , 4	-1 , 4	0,0	-1 , 1	-1,0	-1 , 4	0 , 7
EBT	-0,6	-1,6	-1,8	-0 ,1	-1 , 4	-1 , 2	-1 ,8	0,6
Puhaskasum (- kahjum )	-0,7	-1 , 7	-1,8	-0 , 2	-1 , 4	-1,3	-1 , 7	0,5
Brutomarginaal	5 , 4%	2,1%	6,6%	14 , 9%	9 , 4%	4 , 6 %	10 , 8%	17 , 0%
Aritegev. EBITDA marginaal	-5 , 5%	-7 , 0%	-3 , 5 %	3 , 4%	-2,6%	-2 , 6 %	0 , 1%	8 , 4%
EBITDA marginaal	-0 , 1%	-4,8%	-5,3%	4 , 1 %	-3,8%	-2 , 6%	-4,6%	5 , 3%
EBIT marginaal	-4 , 7 %	-9 , 3%	-9 , 9%	0 , 2%	-8 , 8%	-6 , 4%	-7 , 8%	2,9%
EBT marginaal	-4 , 6 %	-10 , 8%	-12 , 5%	-0 , 6%	-11 , 3%	-8 , 1%	-9 , 8%	2 , 2%
Puhaskasumi marginaal	-5 , 2%	-11 , 6%	-12 , 5%	-1 , 2%	-11 , 3%	-8 , 4%	-9 , 2%	2,0%
Tegevuskulude suhtarv	16 , 3%	15 , 4%	15 , 6%	15 , 6%	18 , 2%	13 , 9%	14 , 3%	12,5%
BILANSS
ーーキ mln EUR 30.09.2021 30.06.2021 31.03.2021 31.12.2020 30.06.2020 31.03.2020 --------+---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Netovõlanevus

Käibekapital 2 , 5	-2,6	-2,9	-5 , 0	-3,9	-4 , 4	-4 , 0
ーー+ Varad - 56,9	56,0	55 , 3	54,5	57,5	57 , 4	57 , 1
- - + + Likviidsuskordaja 0 , 9x	0 , 9x	0 , 9x	0 , 8x	0 , 8x	0 , 8x	0 , 8x
Omakapitali
suhtarv 37 , 9%	26 , 7%	28 , 6%	32 , 4%	32 , 4%	32 , 3%	34 , 7%
- + Finantsvõimendus 44 , 0%		56 , 9%	54 , 9%	54 , 0%	53 , 7 %	51 , 1%
+ -- - ーーキ Võlakordaja 0 , 6x	0 , 7x	0 , 7x	0 , 7x	0 , 7x	0 , 7x	0 , 7x
--+ Netovõlg / EBITDA
äriteg 5,3x				-14 , 3x	12,8x	7 , 5x
--+ Omakapitali
tootlus 5,7%		-26 , 7%			-7 , 0%	-9 , 1%
ーー+ Varade tootlus 2,1%			-9 , 1%		-2 , 4%	-3,2%
--+

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Tuhandetes eurodes	30.09.2021 30.09.2020 30.06.2021
VARAD

Põhivara kokku	38 608	38 898	39 100
VARAD KOKKU	55 971	57 390	55 598
KÕHUSTUSED JA ÕMAKAPITAL
Intressikandvad kohustused	6 521	10 322	7 325
Võlad ja ettemaksed	13 219	12 385	12 124
Sihtfinantseerimine	207	212	207
Lühiajalised kohustused kokku	19 947	22 919	19 656
Intressikandvad kohustused	18 411	12 261	17 561
Võlad ja ettemaksed	O	900	O
Edasilükkunud tulumaksukohustus	1 996	1 934	1 861
Sihtfinantseerimine	୧ ବଟ	8 3 3	746
Pikaajalised kohustused kokku	21 102	15 928	20 168
KÕHUSTUSED KÕKKU	41 049	38 847	39 824
Aktsiakapital	7 737	7 737	7 737
Ulekurss	14 007	14 198	14 007
Oma aktsiad	-390	-390	-390
Kohustuslık reservkapıtal	د ا	د ا	5 T
Realiseerimata kursivahed	447	-397	ਦੇ 5 ਰ
Jaotamata kasum (kahjum)	-7 641	-3 056	-6 723
Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa	14 211	18 143	15 241
Mittekontrolliv osalus	711	400	533
OMAKAPITAL KOKKU	14 922	18 543	15 774

OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU		55 971	55 598

Konsolideeritud koondkasumiaruanne

Müügitulud 14 207 Müüdud kaupade kulu -13 433 Brutokasum 774 -2 309 Tegevuskulud -2 322 Turundus- ja müügikulud -1 581 ------+ Üldhalduskulud -728 Muud äritulud/-kulud 51 Bioloogiliste varade ümberhindlus 820 -664 Arikasum (-kahjum) -1 125 Finantstulud/-kulud 16 Maksustamiseelne kasum (-kahjum) -648 -1 434 Tulumaks -92 Aruandeperioodi puhaskasum (-kahjum) -740 -1 438 Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) jaotus: emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa -918	Tuhandetes eurodes	3k 2021/2022 3k 2020/2021
1 200 -1 558 91 — 4 -1 402		12 737
-764 -94		-11 537
		-309
Väikeaktsionäridele kuuluv osa 178 -36
Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) kokku -740 -1 438

Muu koondkasum (-kahjum), mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse: +----------------------------------------------------+------------+------------+
Valuutakursi vahed +----------------------------------------------------+------------+------------+	-112	-31
Kokku koondkasum (-kahjum) +----------------------------------------------------+------------+------------+	-852	-1 469
+----------------------------------------------------+------------+------------+
Aruandeperioodi koondkasumi (-kahjum) jaotus: +----------------------------------------------------+------------+------------+
emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa +----------------------------------------------------+------------+------------+	-842	-1 433
Väikeaktsionäridele kuuluv osa +----------------------------------------------------+------------+------------+	-10	-36
Aruandeperioodi koondkasum (-kahjum) kokku +----------------------------------------------------+------------+------------+	-852	-1 469
+----------------------------------------------------+------------+------------+
Tava puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) +----------------------------------------------------+------------+------------+	-0,02	-0,04
+----------------------------------------------------+------------+------------+
Lahustatud puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) +----------------------------------------------------+------------+------------+	-0,02	-0,04

Indrek Kasela

AS PRFoods

Juhatuse liige

T: +372 452 1470

investor@prfoods.ee

www.prfoods.ee