Earnings Release • Feb 8, 2018
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
NASDAQ Copenhagen 8. februar 2018 Selskabsmeddelelse nr. 1
Spar Nord har offentliggjort årsregnskab for 2017. Hovedpunkterne i regnskabet omfatter:
Cvr. nr. 13 73 75 84
Regnskabet betegnes af bankens administrerende direktør Lasse Nyby som tilfredsstillende, og han udtaler følgende i forbindelse med offentliggørelsen af regnskabet:
"Nettoresultatet på næsten 1 mia. kr. er i kroner og øre det bedste i bankens historie. Resultatet betyder, at vi i 2017 har forrentet egenkapitalen med 12,0 %, og det er vi naturligvis godt tilfredse med.
Vi glæder os især over, at vi i 2017 har formået at skabe forretningsmæssig vækst i et marked, der ellers stadig ikke vokser. Det betyder, at vi med vores 6% fremgang i udlånet har vundet markedsandele på både privat- og erhvervsmarkedet. Helt ekstraordinært har vi desuden kunnet indtægtsføre 38 millioner kroner i form af tilbageførsel af nedskrivninger, og det afspejler, at vores kunder generelt er i meget stærk økonomisk form. Vi må imidlertid også konstatere, at de exceptionelt lave renter og den hårde priskonkurrence også har sat sit præg på 2017 med pres på rentemarginal og indtjening i vores klassiske bankforretning til følge. Det pres ser ud til at forsætte ind i 2018 og er en del af forklaringen på, at vi ikke tror 2018 bliver helt så godt et regnskabsår som 2017 blev."
"I 2017 har vi haft stort fokus på implementeringen af vores nye strategi, og vi har realiseret en del tiltag, der bringer Spar Nord i retningen "Den personlige bank i en digital verden". Vi har blandt andet nyindrettet 22 af vores lokale banker, lanceret et nyt koncept for kundemøder i banken og gennemført en række tiltag, der skal bane vejen for bedre kundeoplevelser og mere vækst. Det arbejde fortsætter med uformindsket styrke i 2018 og skal bidrage til, at vi kan fastholde en høj tilfredshed og loyalitet hos vores kunder i fremtiden."
For spørgsmål eller kommentarer til ovenstående og til Spar Nords årsregnskab i almindelighed, kontakt venligst adm. direktør Lasse Nyby på telefon +45 96 34 40 11 eller undertegnede på telefon +45 25 27 05 80 eller e-mail [email protected].
Venlig hilsen Spar Nord
Ole Madsen Direktør, Kommunikation og Forretningsudvikling
| $1$ , $1$ , $1$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , $-$ , | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\ x - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y - y\ = \ y$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ |
Cvr. nr. 13 73 75 84
Spar Nord · Årsrapport · 2017
Spar Nord har fokus på helhedsorienteret rådgivning af privatkunder samt mindre og mellemstore virksomheder. Banken betjener i alt 359.000 privatkunder og 35.000 erhvervskunder.
Spar Nord har 1.538 medarbejdere, hvoraf 1.040 er beskæftiget i de lokale banker, 75 i Handels- og Udlandsområdet og 423 i de centrale funktioner.
Spar Nord ejes af 107.000 aktionærer – heraf 76 % i Danmark og 24 % i udlandet, 32 % private og 68 % fonde, institutionelle investorer og andre storaktionærer.
Spar Nord-kæden består af 50 lokale banker (afdelinger), som er organiseret i 31 bankområder. Næsten alle større byer i Danmark har en Spar Nord.
Spar Nords samlede forretningsomfang er på 241,4 mia. kr.: Bank- og leasingudlånet er på 37,3 mia. kr. og volumen af formidlede realkreditlån er på 77,2 mia. kr. Det samlede indlån er på 48,7 mia. kr., kunderne har 15,4 mia. kr. i puljeordninger og 50,9 mia. kr. i værdipapirdepoter.
Spar Nord er markedsledende i Nordjylland med en markedsandel (antal privat- og erhvervskunder i forhold til den samlede population) i niveauet 32 %. Bankens nationale markedsandel er i niveauet 4 %.
Spar Nord blev grundlagt i Aalborg i 1824, og Nordjylland er stadig bankens hjemmebane. Siden 2001 har Spar Nord etableret sig som en landsdækkende kæde af lokale banker. Visionen er at blive Danmarks mest personlige bank.
I årene siden banken indledte sin vækststrategi, har Spar Nord tilkøbt og etableret 51 afdelinger uden for Nordjylland, mens 66 afdelinger er lukket eller sammenlagt.
Ultimo 2017 er 27 af bankens 50 afdelinger, 60 % af den samlede kreditformidling og 55 % af det samlede forretningsomfang placeret uden for Nordjylland.
Udviklingen på bankmarkedet og de udfordringer, der følger med den, synes at kalde på grundlæggende forandringer i måden, man driver bank.
Spar Nords udgangspunkt er, at bankens største styrke, også i en mere digital verden, fortsat er evnen til at være en nærværende og personlig bank: Uanset hvad fremtiden bringer, vil der være brug for en bank, som er tæt på kunderne, som kender deres virkelighed og forstår deres behov.
Derfor er det Spar Nords vision – det pejlemærke, alle i banken skal arbejde frem imod – at blive Danmarks mest personlige bank.
Som et led i bestræbelserne på at bringe visionen inden for rækkevidde lancerede Spar Nord for godt et år siden en ny strategi. Afsættet herfor er de tendenser, der præger bankmarkedet lige nu, hvor særligt digitaliseringen dominerer billedet, og hvor de forskellige banker håndterer digitaliseringen vidt forskelligt: Nogle stræber mod at blive fuldstændig digitale, mens andre holder fast i den mere traditionelle måde at være bank på.
Spar Nords forventning er, at mange kunder også i fremtiden vil ønske at tale personligt med en rådgiver om deres økonomi. Men samtidig, at der i fremtiden vil være en eksistensberettigelse at have stærke digitale tilbud. Derfor er ambitionen bag Spar Nords strategi at blive Den personlige bank i en digital verden.
Det personlige betyder, at Spar Nord ønsker at holde fast i den lokale forankring og nærværende rådgivning. Det digitale betyder, at banken skal være bedre til at udnytte de digitale muligheder der, hvor det giver mening for kunderne. Og ikke mindst udnytte digitaliseringen som et middel til at blive endnu mere personlig, fx ved at bruge data til at lære kunderne endnu bedre at kende og ved at bruge digitale løsninger til at gøre det personlige møde endnu mere nærværende.
Lad os begynde vores fortælling om 2017 med slutresultatet – og glæde os over, at 2017 med et nettooverskud på 989 mio. kr. og en egenkapitalforrentning på 12,0 % blev endnu et tilfredsstillende regnskabsår for Spar Nord.
Bag det pæne resultat gemmer sig imidlertid en række begivenheder og tendenser, der gør historien om 2017 og ikke mindst om det nye år, vi ser ind i, noget mere nuanceret. 2017 var nemlig et år, hvor rammebetingelserne for vores klassiske bankforretning blev mindst lige så udfordrende, som vi havde forventet. Et år, hvor negative renter og hård konkurrence satte stort pres på rentemarginalen, men hvor vores bundlinje blev sikret af en stærk gebyrindtjening, flotte kursreguleringer og ikke mindst en tilbageførsel af nedskrivninger på udlån.
Derudover er det glædeligt, at vi i årets løb formåede at skabe en udlånsvækst på 6 %, hvilket er en indikation på, at vi fortsat tager markedsandele.
I Spar Nord var 2017 også "År 1" med den nye strategi, vi lancerede i slutningen af 2016. En strategi, hvor vi under overskriften Den personlige bank i en digital verden bl.a. sætter fokus på vores møde med kunden. Det gør vi, fordi der i en tid præget af digitale forandringer stadig er et stort potentiale for en bank som vores i at gøre den kompetente personlige rådgivning og den fremragende kundeservice til en endnu mere markant styrkeposition.
Konkret har dette bl.a. betydet, at vi har arbejdet med måden vi tilrettelægger og gennemfører kundemøder. Herudover har samtlige medarbejdere i organisationen været igennem et forløb med fokus på personlig service, lige som vi har nyindrettet foreløbig 22 af vores 50 filialer, så de understøtter den gode rådgivnings- og serviceoplevelse, vi gerne vil give vores privat- og erhvervskunder.
Vores nye strategi byder også på en række nye digitale initiativer, både i eget hus og i samarbejde med partnere på vores datacentral og i Totalkredit-fællesskabet. Initiativer, vi har arbejdet hårdt med i 2017, og som fra 2018 og frem gerne skulle begynde at udmønte sig i gevinster i form af bedre kundeoplevelser såvel som mere effektive processer.
Endelig har vi som en vigtig del af vores nye strategi arbejdet med en række digitale innovationstiltag, herunder flere i samarbejde med virksomheder fra fintech-verdenen.
Kjeld Johannesen, bestyrelsesformand.
Selv om vi synes, at vi har gang i mange gode initiativer, og selv om vores resultater i det store hele er tilfredsstillende, må vi konstatere, at 2017 blev et mindre godt år for Spar Nords aktionærer. Efter en meget stærk udvikling fra 2012 til 2016, hvor afkastet var på 185 % i alt eller 37 % i gennemsnit pr. år, faldt kursen på Spar Nord-aktien nemlig fra 81 ultimo 2016 til 72 ultimo 2017. Dette betyder, at der inkl. udbytte var tale om et afkast på -5 %. Det kan vi selvfølgelig ikke være tilfredse med, selv om kursudviklingen som bekendt ikke er noget, vi selv er herre over.
Den formentlig væsentligste grund til, at 2017 blev et mindre godt år for Spar Nords aktionærer, er at vi i årets løb blev påvirket af en række forhold på den lovgivnings- og reguleringsmæssige side, som bl.a. har implikationer på vores udlodningspolitik.
Lasse Nyby, adm. direktør.
Først meddelte Finanstilsynet, at Spar Nord i forbindelse med implementeringen af nye afviklingsregler for danske pengeinstitutter, vil blive mødt med samme kapitalkrav (de såkaldte NEP-krav) som de systemisk vigtige banker. Dette betyder, at vi, når reglerne er indfaset, skal have en samlet kapitalbase svarende til to gange vores opgjorte kapitalkrav – og det er en udfordring for en bank, der som Spar Nord opgør den samlede risikoeksponering med standardmetoden.
Vores reaktion på nyheden om NEP-krav var, at hvis Spar Nord i en afviklingssituation skulle betragtes som SIFI, burde det overvejes, om ikke banken også skal behandles som SIFI i "going concern". Henset hertil var det tilfredsstillende for os, at Forligskredsen bag den såkaldte Bankpakke 6 i december 2017 udsendte en meddelelse, hvoraf det netop fremgik, at Spar Nord vil blive udpeget som SIFI i Danmark.
Som en logisk konsekvens af de ændrede rammebetingelser valgte vi i begyndelsen af 2018 at sætte gang i et projekt, der på 3-4 års sigt vil bane vej for, at vi kan overgå til såkaldt interne ratingbaserede metoder (IRB), når vi opgør den samlede risikoeksponering på privat- og erhvervskundeforretningen. Projektet bliver helt sikkert kompliceret, men når vi lykkes med det, er det vores forventning, at den positive effekt for Spar Nord og ikke mindst bankens aktionærer vil være betydelig.
Det store arbejde med at blive IRB-bank vil naturligt – sammen med det fortsatte arbejde med de indsatser, vi har beskrevet i vores strategiplan – sætte sit præg på det år, der allerede er godt i gang.
Helt overordnet ser 2018 ud til at blive præget af nogle af de samme tendenser som 2017: På den ene side vil der stadig være pres på rentemarginalen. På den anden side vil vi blive hjulpet af gode konjunkturer og god bonitet i vores kreditbog. Lægger vi hertil vores forventning om fortsat vækst i markedsandel, tegner der sig et billede af et år, hvor Spar Nords ca. 1.500 medarbejdere igen vil være i stand til at skabe et pænt resultat for bankens aktionærer.
Venlig hilsen
Kjeld Johannesen Lasse Nyby Bestyrelsesformand Adm. direktør
| $\sim$ $-1$ $-1$ $-1$ | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $\checkmark$ | $\checkmark$ | $\begin{array}{c} \hline \end{array}$ | $\ $ | |||||||
| $\ $ | ||||||||||
| $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\mathcal{N}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | ||||||
| $\begin{array}{c} \end{array}$ | $\vert$ | and the first state | $\sum_{i=1}^{n}$ | $\mathcal{N}$ . | $\checkmark$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\checkmark$ | |||
| $\overline{\phantom{a}}$ | L | $\vert$ | $-1$ $-1$ | and the first | $\mathcal{N}$ . | |||||
| $\begin{array}{c} \hline \end{array}$ | $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0$ | $\,$ $\,$ | $\mathbb{I}$ | $\sim$ 1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\mathbbm{1}$ | ||||
| $\mathfrak l$ | $\vert$ | $\sim$ 1 | $\sim$ 1 $\sim$ 1 $\sim$ 1 $\sim$ 1 $\sim$ 1 | $\bar{\mathbb{L}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\diagdown$ | ||||
| $\mathfrak l$ | $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{$ | $\sim$ 1 | $\sim$ 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and 1 and | $\mathbb{R}^n$ | $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0$ | $\diagdown$ | ||||
| $\mathfrak l$ | $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{$ | $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{$ | $\sim$ 1 | $\sim 1$ | $\sim$ 1 $\sim$ 1 $\sim$ 1 $\sim$ | $\mathbb{R}^n$ . | $\mathbb{I}$ | $\mathbb{I}$ | ||
| $\overline{\phantom{a}}$ | $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0$ | $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0$ | $\vert$ | $\mathbb{I}$ | $\sim$ 1 | $\lvert$ | $\sim 10^{-1}$ | $\vert$ | $\overline{1}$ | $\begin{array}{c} \hline \end{array}$ |
| $\bar{\mathbb{I}}$ | $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{2ex} \rule{0pt}{$ | $\sim$ 1 | $\sim$ 1 $\sim$ 1 $\sim$ 1 $\sim$ 1 $\sim$ 1 | $\ $ | $\ $ | $\, \cdot \,$ | ||||
| $\begin{array}{c} \hline \end{array}$ | $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0$ | $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0$ | $\sim$ 1 | $\mathbb{I}$ | $-1$ $-1$ | $\sim 100$ | $\vert$ | $\begin{array}{c} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0pt}{2.5ex} \rule{0$ | $\mathbb{I}$ | |
| $\pm 1$ | $\big}$ | $\mid$ | $\mathbf{I}=\mathbf{I}=\mathbf{I}=\mathbf{I}=\mathbf{I}=\mathbf{I}$ . | $\mathbb{L}$ | $1 - 1$ | |||||
BASISINDTJENING - ÅR
| HOVEDTAL | |
|---|---|
| ---------- | -- |
| RESULTATOPGØRELSE | 2017 | 2016 | Ændring | 2015 | 2014 | 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | i % | |||||
| Nettorenteindtægter *) | 1.546 | 1.621 | -4,6 | 1.727 | 1.800 | 1.849 |
| Nettogebyrindtægter | 1.116 | 1.053 | 6,0 | 1.030 | 863 | 723 |
| Kursreguleringer og udbytte | 404 | 434 | -6,8 | 507 | 380 | 201 |
| Andre driftsindtægter *) | 51 | 30 | 71,2 | 38 | 50 | 99 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og | ||||||
| tilknyttede virksomheder | 32 | 30 | 8,9 | 28 | 110 | 66 |
| Basisindtægter | 3.150 | 3.167 | -0,5 | 3.331 | 3.202 | 2.938 |
| Lønninger | 1.165 | 1.142 | 2,1 | 1.098 | 1.053 | 1.026 |
| Driftsomkostninger | 710 | 660 | 7,6 | 679 | 798 | 618 |
| Af- og nedskrivninger | 61 | 94 | -35,7 | 66 | 72 | 98 |
| Omkostninger | 1.936 | 1.896 | 2,1 | 1.843 | 1.922 | 1.741 |
| Basisindtjening før nedskrivninger | 1.213 | 1.270 | -4,5 | 1.488 | 1.280 | 1.197 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *) | -38 | 242 | -115,6 | 316 | 493 | 405 |
| Basisindtjening | 1.251 | 1.028 | 21,7 | 1.172 | 786 | 792 |
| Beholdningsindtjening | - | - | - | - | 21 | 44 |
| Bidrag til sektorløsninger | - | - | - | -99 | -102 | -120 |
| Særlige fusionsrelaterede poster | - | - | - | - | - | -46 |
| Resultat før skat | 1.251 | 1.028 | 21,7 | 1.074 | 705 | 670 |
| Skat | 262 | 190 | 37,9 | 177 | 91 | 133 |
| Resultat | 989 | 838 | 18,0 | 897 | 614 | 536 |
| Heraf resultatandel vedrørende renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital |
49 | 26 | 87,1 | 14 | - | - |
| BALANCEOPLYSNINGER Mio. kr. |
||||||
| Aktiver i alt | 80.367 | 78.473 | 2,4 | 76.357 | 78.825 | 74.605 |
| Udlån | 46.747 | 41.346 | 13,1 | 38.039 | 35.948 | 37.648 |
| Udlån, bank- og leasingaktiviteter | 37.272 | 35.092 | 6,2 | 33.884 | 35.484 | 35.862 |
| Udlån, reverse repoforretninger | 9.475 | 6.253 | 51,5 | 4.155 | 464 | 1.786 |
| Indlån | 64.266 | 61.006 | 5,3 | 58.116 | 53.090 | 50.883 |
| Indlån, bankaktiviteter | 48.668 | 46.464 | 4,7 | 44.366 | 42.236 | 41.831 |
| Indlån, repoforretninger | 175 | 0 | - | 370 | 0 | 0 |
| Indlån i puljeordninger | 15.423 | 14.541 | 6,1 | 13.380 | 10.854 | 9.052 |
| Efterstillede kapitalindskud | 1.144 | 1.093 | 4,7 | 1.089 | 1.708 | 3.002 |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 861 | 862 | -0,1 | 412 | - | - |
| Aktionærernes egenkapital | 8.114 | 7.765 | 4,5 | 7.475 | 7.033 | 6.533 |
| Eventualforpligtelser | 11.961 | 12.334 | -3,0 | 9.585 | 10.240 | 5.380 |
| Den samlede risikoeksponering | 49.546 | 47.486 | 4,3 | 46.500 | 49.005 | 42.697 |
| Kernekapital | 7.924 | 7.428 | 6,7 | 6.946 | 6.516 | 7.437 |
| Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne |
*) I forhold til den finansielle del af årsrapporten, er der i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne nettorenteindtægter, andre driftsindtægter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv., som vedrører den indtægtsførte del af underkurs på overtagne eksponeringer, se note 3.
1.616 1.994 -19,0 1.998 2.149 2.117 341 443 -23,1 514 523 672 241.393 230.114 4,9 218.457 202.103 198.146
**) Spar Nords nedskrivningskonto andrager 1.616 mio. kr. (2016: 1.891 mio. kr.) (note 51) og underkurs på overtagne eksponeringer andrager 0 mio. kr. (2016: 103 mio. kr.).
Fra 1. januar 2015 præsenteres afkast af beholdningsindtjeningen som en del af bankens basisindtjening, da den resterede beholdning af værdipapirer, som tidligere blev præsenteret særskilt, er væsentligt reduceret.
Definition og specifikation af bidrag til sektorløsninger m.v., der er udskilt, fremgår af note 3.
eksponeringer **)
Forretningsomfang
Kontraktuelle udlån med rentestop
| 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | NØGLETAL |
|---|---|---|---|---|---|
| KAPITALGRUNDLAG | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalprocent | 18,2 | 17,7 | 17,0 | 15,0 | 19,4 | |
| Kernekapitalprocent | 16,0 | 15,6 | 14,9 | 13,3 | 17,4 | |
| Egentlig kernekapitalprocent | 14,4 | 14,0 | 14,4 | 13,0 | 14,1 | |
| INDTJENING | ||||||
| Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital *) | % | 15,1 | 13,2 | 14,6 | 10,4 | 10,7 |
| Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital *) | % | 12,0 | 10,7 | 12,2 | 9,0 | 8,6 |
| Omkostningsandel af basisindtægter | kr. | 0,61 | 0,60 | 0,55 | 0,60 | 0,59 |
| Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån mv. | kr. | 0,60 | 0,68 | 0,65 | 0,75 | 0,73 |
| Afkastningsgrad | % | 1,2 | 1,1 | 1,2 | 0,8 | 0,7 |
| MARKEDSRISIKO OG LIKVIDITET | ||||||
| Renterisiko | % | 0,7 | 1,2 | 1,8 | 0,6 | -0,3 |
| Valutaposition | % | 3,3 | 3,2 | 3,4 | 2,6 | 3,7 |
| Valutarisiko | % | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Liquidity Cover Ratio (LCR) | % | 187 | 171 | 145 | - | - |
| KREDITRISIKO | ||||||
| Udlån plus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhold til indlån | % | 75,2 | 70,9 | 68,8 | 71,7 | 78,1 |
| Udlån i forhold til aktionærernes egenkapital | 5,8 | 5,3 | 5,1 | 5,1 | 5,8 | |
| Årets udlånsvækst | % | 6,2 | 3,6 | -4,5 | -1,1 | -7,9 |
| Summen af store eksponeringer | % | 17,2 | 14,5 | 16,1 | 0,0 | 26,2 |
| Nedskrivningsprocent | -0,1 | 0,4 | 0,6 | 1,0 | 0,9 | |
| MEDARBEJDERE OG AFDELINGER | ||||||
| Antal ansatte (ultimo, heltid) | 1.538 | 1.540 | 1.538 | 1.507 | 1.512 | |
| Antal lokale banker | 50 | 58 | 70 | 71 | 76 | |
| SPAR NORD AKTIEN | ||||||
| KR. PR. AKTIE A 10 KR. | ||||||
| Kurs ultimo | 72 | 81 | 61 | 58 | 49 | |
| Indre værdi *) | 66 | 63 | 60 | 56 | 52 | |
| Årets resultat *) | 7,7 | 6,6 | 7,1 | 4,9 | 4,3 | |
| Udbytte | kr. | 3,5 | 5,0 | 3,0 | 1,6 | 1,0 |
| Ekstraordinært udbytte | kr. | - | - | 2,0 | - | - |
| Afkast | % | -5 | 38 | 11 | 20 | 88 |
| Price earning *) | 9 | 12 | 9 | 12 | 11 |
*) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af kapitalforhold.
Finanstilsynets opstilling og nøgletal fremgår af note 57.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 58.
BASISINDTJENING - KVARTALER
| HOVEDTAL | RESULTATOPGØRELSE | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | 4. kvartal | 3. kvartal | 2. kvartal | 1. kvartal | 4. kvartal | |
| Nettorenteindtægter *) | 373 | 388 | 393 | 392 | 395 | |
| Nettogebyrindtægter | 279 | 264 | 279 | 294 | 275 | |
| Kursreguleringer og udbytte | 102 | 18 | 121 | 164 | 104 | |
| Andre driftsindtægter | 15 | 12 | 14 | 11 | 1 | |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede | ||||||
| virksomheder | 5 | 7 | 7 | 13 | 7 | |
| Basisindtægter | 773 | 688 | 814 | 874 | 783 | |
| Lønninger | 316 | 247 | 318 | 285 | 307 | |
| Driftsomkostninger | 195 | 168 | 171 | 176 | 193 | |
| Af- og nedskrivninger | 14 | 18 | 14 | 14 | 43 | |
| Omkostninger | 525 | 433 | 502 | 475 | 543 | |
| Basisindtjening før nedskrivninger | 248 | 254 | 312 | 399 | 240 | |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *) | 13 | -42 | -10 | 1 | 55 | |
| Resultat før skat | 235 | 297 | 322 | 398 | 185 | |
| Skat | 44 | 73 | 64 | 81 | 37 | |
| Resultat | 190 | 224 | 258 | 317 | 148 | |
| Heraf resultatandel vedrørende renteudgifter til indehavere | ||||||
| af hybrid kernekapital | 12 | 12 | 12 | 12 | 8 | |
Mio. kr.
| 80.367 | 80.372 | 79.595 | 78.329 | 78.473 |
|---|---|---|---|---|
| 46.747 | 45.471 | 42.407 | 41.189 | 41.346 |
| 37.272 | 36.630 | 36.351 | 35.761 | 35.092 |
| 9.475 | 8.841 | 6.056 | 5.428 | 6.253 |
| 64.266 | 63.296 | 62.782 | 60.455 | 61.006 |
| 48.668 | 48.092 | 47.610 | 45.581 | 46.464 |
| 175 | 0 | 156 | 0 | 0 |
| 15.423 | 15.204 | 15.016 | 14.874 | 14.541 |
| 1.144 | 1.086 | 1.089 | 1.090 | 1.093 |
| 861 | 872 | 863 | 877 | 862 |
| 8.114 | 7.920 | 7.702 | 8.071 | 7.765 |
| 11.961 | 11.742 | 12.304 | 11.935 | 12.334 |
| 49.546 | 49.243 | 49.672 | 47.741 | 47.486 |
| 7.924 | 7.777 | 7.369 | 7.374 | 7.428 |
| 1.616 | 1.708 | 1.901 | 1.992 | 1.994 |
| 341 | 388 | 401 | 401 | 443 |
| 241.393 | 238.807 | 236.185 | 232.335 | 230.114 |
*) I forhold til den finansielle del af årsrapporten, er der i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne nettorenteindtægter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. vedrørende den indtægtsførte del af underkurs på overtagne eksponeringer, se note 3.
**) Kernekapital for 1. og 2. kvartal 2017 er eksklusive indregning af periodens resultat.
| KAPITALGRUNDLAG | 2017 4. kvartal |
2017 3. kvartal |
2017 2. kvartal |
2017 1. kvartal |
2016 4. kvartal |
NØGLETAL | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalprocent *) | 18,2 | 17,9 | 16,9 | 17,6 | 17,7 | ||
| Kernekapitalprocent *) | 16,0 | 15,8 | 14,8 | 15,4 | 15,6 | ||
| Egentlig kernekapitalprocent *) | 14,4 | 14,2 | 13,2 | 13,8 | 14,0 | ||
| INDTJENING | |||||||
| Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital **) | % | 2,8 | 3,6 | 4,0 | 4,9 | 2,3 | |
| Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital **) | % | 2,3 | 2,7 | 3,2 | 3,9 | 1,9 | |
| Omkostningsandel af basisindtægter | kr. | 0,68 | 0,63 | 0,62 | 0,54 | 0,69 | |
| Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån |
kr. | 0,70 | 0,57 | 0,60 | 0,54 | 0,76 | |
| Afkastningsgrad | % | 0,2 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,2 | |
| MARKEDSRISIKO OG LIKVIDITET | |||||||
| Renterisiko | % | 0,7 | 1,3 | 0,2 | -0,2 | 1,2 | |
| Valutaposition | % | 3,3 | 5,2 | 3,9 | 3,3 | 3,2 | |
| Valutarisiko | % | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | |
| Liquidity Cover Ratio (LCR) | % | 187 | 165 | 176 | 168 | 171 | |
| KREDITRISIKO | |||||||
| Udlån plus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhold til indlån | % | 75,2 | 74,5 | 70,5 | 71,3 | 70,9 | |
| Udlån i forhold til aktionærernes egenkapital | 5,8 | 5,7 | 5,5 | 5,1 | 5,3 | ||
| Periodens udlånsvækst | % | 1,8 | 0,8 | 1,6 | 1,9 | 0,0 | |
| Summen af store eksponeringer | % | 17,2 | 18,7 | 17,5 | 17,1 | 14,5 | |
| Nedskrivningsprocent | 0,0 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | ||
| MEDARBEJDERE OG AFDELINGER | |||||||
| Antal ansatte (ultimo, heltid) | 1.538 | 1.557 | 1.555 | 1.528 | 1.540 | ||
| Antal lokale banker | 50 | 51 | 55 | 56 | 58 | ||
| SPAR NORD AKTIEN | |||||||
| KR. PR. AKTIE A 10 KR. | |||||||
| Kurs ultimo | 72 | 78 | 85 | 77 | 81 | ||
| Indre værdi **) | 66 | 64 | 63 | 66 | 63 | ||
| Periodens resultat **) | 1,5 | 1,7 | 2,0 | 2,5 | 1,2 |
*) Kapitalgrundlag for 1. og 2. kvartal 2017 er eksklusive indregning af periodens resultat.
**) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
12 Spar Nord · Årsrapport · 2017
Spar Nord opnåede i 2017 et resultat før skat på 1.251 mio. kr. (2016: 1.028 mio. kr.) og et resultat efter skat på 989 mio. kr. (2016: 838 mio. kr.) Resultatet forrenter egenkapitalen med 12,0 % efter skat (2016: 10,7 %).
Bag resultatet ligger en basisindtjening før nedskrivninger, der blev på 1.213 mio. kr., hvilket er 57 mio. kr. eller 4 % lavere end i 2016. Når årets resultat alligevel blev tilfredsstillende, kan det således især henføres til nedskrivninger på udlån mv., som i 2017 blev en nettotilbageførsel på 38 mio. kr. mod en udgift på 242 mio. kr. i 2016.
Årets samlede basisindtægter blev på 3.150 mio. kr., hvilket er på niveau med 2016.
Nettorenteindtægterne blev på 1.546 mio. kr., svarende til et fald på 75 mio. kr. eller 5 % i forhold til 2016. I positiv retning trak, at udlånet i årets løb voksede med 2,2 mia. kr. (6 %), mens et fald i udlånssatsen på 51 basispoint og et fald i den samlede rentemarginal på 42 basispoint trak i negativ retning.
Ud af det samlede fald i renteindtægterne på 136 mio. kr. i forhold til 2016 kan 34 mio. kr. henføres til bankens obligationsbeholdning og 24 mio. kr. til forhold af engangskarakter.
Renteudgifterne til indlån blev reduceret med 42 mio. kr. i forhold til 2016, hvilket kan henføres til en lavere sats på indlån, dels som følge af udløb af højrenteindlån, dels som følge af gennemførte renteændringer.
Nettogebyrindtægterne blev på 1.116 mio. kr., hvilket er 63 mio. kr. eller 6 % højere end i 2016. Dermed udgjorde nettogebyrindtægterne 42 % af årets samlede nettorente- og gebyrindtægter (2016: 39 %).
Nettorenteindtægter
Stigningen kan især henføres til en fortsat fremgang i indtægterne fra realkreditformidling drevet af såvel volumenvækst som bidragsstigninger pr. juli 2016. Samtidig var der pæn vækst i nettogebyrindtægterne på forsikringsområdet, daglig bank samt betalingsformidling.
Nettogebyrindtægterne fra værdipapirhandel og kapitalforvaltning faldt samlet med 24 mio. kr. i forhold til 2016, hvilket afspejler lavere indtægter fra investeringsforeninger, bl.a. som en konsekvens af MiFID II. Faldet opvejes delvist af stigende kursreguleringer.
Kursreguleringer og udbytte blev på 404 mio. kr., hvilket er 30 mio. kr. eller 7 % lavere end sidste år.
Udviklingen i bankens aktiebeholdning var tilfredsstillende, idet kursreguleringer og udbytte realiseredes på 188 mio. kr. mod 180 mio. kr. i 2016. Specifikt på bankens portefølje af aktier i selskaber i den finansielle sektor blev det til kursreguleringer og udbytte på 151 mio. kr. mod 153 mio. kr. i 2016. Bl.a. var der en positiv udvikling i bankens aktieposter i PRAS (ejerandele i Nykredit), BankInvest og DLR Kredit. På den negative side kan nævnes en nedskrivning på 54 mio. kr. på datacentralen BEC i 3. kvartal. 300 400 500 600 700 800
Kursreguleringerne på obligationer og finansielle instrumenter blev på 180 mio. kr. mod 203 mio. kr. sidste år, hvilket betragtes som tilfredsstillende henset til markedsbetingelserne. 0 100 200
Posten andre driftsindtægter realiseredes på 51 mio. kr. mod 30 mio. kr. i 2016, hvilket primært kunne henføres til fraværet af de negative forhold af engangskarakter, der gjorde sig gældende i 2016. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder blev på 32 mio. kr. mod 30 mio. kr. i 2016. 600 700 800
Koncernens samlede omkostninger blev på 1.936 mio. kr., hvilket er 40 mio. kr. eller 2 % højere end i 2016.
(MIO. KR.)
Ud af de samlede omkostninger kunne 1.165 mio. kr. henføres til løn. De realiserede lønomkostninger er 23 mio. kr. eller 2 % højere end i 2016, hvilket kan forklares med overenskomstmæssig lønstigning og højere lønsumsafgift.
Hertil kommer, at der var engangsomkostninger på 17 mio. kr. relateret til en personalereduktion gennemført i januar 2018. I alt blev der nedlagt 75 stillinger, heraf 25 ubesatte stillinger, 22 stillinger, som blev nedlagt ved afskedigelser, og 28 stillinger, som nedlægges ved naturlig afgang og interne rokeringer til ledige stillinger i løbet af 2018. 1500 1750 2000
De øvrige driftsomkostninger realiseredes på 710 mio. kr., hvilket er 50 mio. kr. eller 8 % højere end i 2016.
Stigningen kan bl.a. forklares med omkostninger relateret til strategiske IT-projekter på BEC og i Totalkredit-fællesskabet samt en vækst i marketingomkostningerne. Sidstnævnte er bl.a. en konsekvens af den nye strategi, der blev lanceret ved årets begyndelse, hvor der med nye koncepter og øget marketingindsats arbejdes på at skabe vækst i bankens markedsandel.
Generelt er omkostningsudviklingen præget af, at Spar Nord i implementeringen af den nye strategi, der blev lanceret ved årets begyndelse i 2017 befandt sig i den fase, hvor der investeres i tiltag, bl.a. på IT-området, der skal bane vej for realisering af gevinster i de kommende år. Hertil kommer investeringer i indretning af bankens filialer i overensstemmelse med strategien Den personlige bank i en digital verden.
Koncernens basisindtjening før nedskrivninger realiseres herefter på 1.213 mio. kr. mod 1.270 mio. kr. i 2016. Det realiserede skal ses i forhold til en oprindelig forventning om en basisindtjening før nedskrivninger for hele 2017 "i niveauet 1,1-1,2 mia. kr.". I forbindelse med 2. kvartals regnskab blev forventningen ændret til "i niveauet 1.250 mio. kr." og baseret på udviklingen i 3. kvartal, herunder den negative kursregulering relateret til BEC, til "i niveauet 1.200 mio. kr."
Nedskrivninger på udlån mv. realiseredes i 2017 på -38 mio. kr. – et niveau, der skal ses i forhold til nedskrivninger på 242 mio. kr. i 2016.
(MIO. KR.)
Individuelle nedskrivninger påvirker med en nettoudgift på 2 mio. kr., mens gruppevise nedskrivninger i årets løb er forøget med 127 mio. kr. De gruppevise nedskrivninger består af en nedgang i de ratingbaserede og beregnede gruppevise nedskrivninger på i alt 12 mio. kr., samt ledelsesmæssige skøn på 67 mio. kr. på private og i alt 73 mio. kr. på landbrug og erhverv. Endelig er der i 2017 indgået 167 mio. kr. på tidligere afskrevne fordringer, hvilket er 51 mio. kr. højere end i 2016. 400 500 600 700 800 900 1000
| Nedskrivningskonto | ||
|---|---|---|
| 31.12.16 | 31.12.17 | 31.12.17 |
| 6,9 | 6,1 | 32,3 |
| 0,2 | 0,2 | 0,0 |
| 5,4 | 5,3 | 4,1 |
| 3,3 | 3,1 | 1,1 |
| 3,9 | 4,8 | 4,0 |
| 7,8 | 7,2 | 3,1 |
| 3,4 | 3,8 | 5,9 |
| 0,4 | 0,4 | 0,1 |
| 5,8 | 6,6 | 5,3 |
| 12,2 | 11,2 | 12,5 |
| 5,4 | 5,8 | 5,5 |
| 54,7 | 54,5 | 73,9 |
| 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| 45,2 | 45,5 | 26,1 |
| 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| Udlån og garantier |
*) Ekskl. reverse repoforretninger
Fordelt på kundesegmenter var der inklusive de ledelsesmæssige skøn tale om en driftspåvirkning på privatkunder på 75 mio. kr., (inkl. 32 mio. kr. vedr. SparXpres), en indtægt på erhvervskunder ekskl. landbrug på 75 mio. kr. og en indtægt på landbrug på 38 mio. kr. 2.757 1.030 2.159 483 2.239 562 2.572 723 2.663 863 Indesign udgave
Den meget positive udvikling på nedskrivningssiden afspejler dels den fortsatte forbedring i de makroøkonomiske vilkår, herunder både en lavere tilgang af nye nedskrivningsengagementer og en bedre udvikling i allerede risikomarkerede udlån, dels en stærk kreditbonitet i Spar Nords udlånsbog. 2011 2012 2013 2014 2015 1.727 1.676 1.677 1.849 1.800
Sidstnævnte blev bekræftet af Finanstilsynet, der i forlængelse af en stor ordinær inspektion i banken i foråret 2017 konkluderede at Spar Nords kreditkvalitet er bedre end i Gruppe 2-institutterne og mere på niveau med Gruppe 1-institutterne. 1.030 2.159 723 863
De realiserede nedskrivninger på udlån mv. som udgør en nettoindtægt på 38 mio. kr., skal ses i forhold til en oprindelig forventning om lavere nedskrivninger end i 2016. I forbindelse med 2. kvartals regnskab blev forventningen ændret til "markant lavere end i 2016" og baseret på udviklingen i 3. kvartal "forventes nedskrivningerne for hele året at blive i niveauet 0 kr."
Spar Nord har ultimo året estimeret, hvordan de nye nedskrivningsregler, der følger af IFRS 9, vil påvirke bankens nedskrivninger på udlån og hensættelser, når reglerne træder i kraft primo 2018. Estimatet viser en effekt i niveauet 225-275 mio. kr., der reduceret med skatteeffekten indregnes som en reduktion af aktionærernes egenkapital pr. 1. januar 2018 og som kapitalmæssigt vil bive indfaset over 5 år. Effekten af aktionærernes egenkapital pr. 1. januar 2018 udgør 2,2 % - 2,6 %.
Resultatet før skat kan herefter opgøres til 1.251 mio. kr. mod 1.028 mio. kr. i 2016. Koncernens effektive skatteprocent var på 21, hvorfor nettoresultatet kan opgøres til 989 mio. kr. mod 838 mio. kr. i 2016.
Resultatet før skat i 4. kvartal 2017 blev på 235 mio. kr., hvilket skal ses i forhold til 297 mio. kr. i 3. kvartal 2017 og 185 mio. kr. i 4. kvartal sidste år.
Kvartalets nettorenteindtægter blev på 373 mio. kr., hvilket er 15 mio. kr. lavere end i 3. kvartal. Faldet kan primært forklares med fravær af de positive engangsforhold, der har præget de øvrige kvartaler af 2017.
Nettogebyrindtægterne realiseredes på 279 mio. kr., hvilket er 15 mio. kr. højere end i 3. kvartal. Stigningen kan især forklares med højere indtægter på værdipapirhandel og kapitalforvaltning. 99,9999
Kursreguleringer og udbytte blev på 102 mio. kr., hvilket er 84 mio. kr. højere end i 3. kvartal. Stigningen kan bl.a. forklares med en positiv kursregulering på bankens aktiepost i PRAS med baggrund i den værdiansættelse af Nykredit, der følger af et investorkonsortiums investering i december 2017. Hertil kommer, at der i 3. kvartal var en negativ regulering på bankens ejerandel i BEC på 54 mio. kr. 14,2857 28,5714 42,8571 57,1428 71,4285
Kvartalets omkostninger blev realiseret på 525 mio. kr. mod 433 mio. kr. i 3. kvartal og 543 mio. kr. i 4. kvartal 2016. Stigningen i forhold til 3. kvartal kan primært forklares med periodisering af feriepenge, hvilket gør lønomkostningerne lavere i 3. kvartal. Hertil kommer, at der i 4. kvartal er afholdt engangsomkostninger vedrørende stillingsnedlæggelser på 17 mio. kr. 42,8571 57,1428 71,4285 85,7142 99,9999
Nedskrivninger på udlån blev på 13 mio. kr. mod -42 mio. kr. i 3. kvartal. Stigningen kan forklares med, at der i 3. kvartal blev indbetalt større beløb på tidligere afskrevne fordringer. 0,0000 14,2857 28,5714
Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån, garantier, formidlede realkreditlån og depotværdier) var ultimo 2017 på 241,4 mia. kr. – et niveau som er 11,3 mia. kr. eller 5 % højere end ultimo 2016.
Sammenlignet med ultimo 2016 er der tale om en stigning i udlånet på 2,2 mia. kr. eller 6 %, som fordeler sig med 0,7 mia. kr. på privat og 1,5 mia. kr. på erhverv. Reelt har der været tale om en udlånsvækst i de fortsættende aktiviteter på 2,5 mia. kr., idet der har været et fald på 0,3 mia. kr. på den afviklingsportefølje, som Spar Nord overtog i forbindelse med fusionen med Sparbank.
Volumen af formidlede realkreditlån er i årets løb vokset med 3,6 mia. kr. eller 5 % til 77,2 mia. kr. Totalt udgør formidlingen af realkreditlån fra Totalkredit 66,1 mia. kr. og fra DLR Kredit 11,1 mia. kr.
Indlån, bankaktiviteter, voksede i årets løb med 2,2 mia. kr. eller 5 % til 48,7 mia. kr., mens indlån i puljeordninger voksede med 0,9 mia. kr. eller 6 % til 15,4 mia. kr. Endelig voksede kundernes depotværdier med 2,8 mia. kr. eller 6 % til 50,9 mia. kr.
På kapitalsiden er det Spar Nords målsætning at have en egentlig kernekapitalprocent (CET1) på 13,0 og en samlet kapitalprocent på 16,5.
Ultimo 2017 kan den egentlige kernekapitalprocent (CET1) opgøres til 14,4 mens den samlede kapitalprocent er på 18,2. Denne skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle solvensbehov til 9,0 %, hvortil kommer det kombinerede bufferkrav på 1,3 %, således at det samlede kapitalkrav er 10,3 %. Spar Nord har således en kapitalmæssig overdækning på 7,9 procentpoint eller 3,9 mia. kr.
Spar Nord udstedte i 4. kvartal ny tier 2 kapital for 470 mio. kr. og indfriede tier 2 kapital for 400 mio. kr.
I 2014, da Finanstilsynet første gang udpegede systemisk vigtige finansielle institutter ("SIFI") i Danmark, levede Spar Nord ikke op til de definerede kvantitative kriterier på balancestørrelse og markedsandel. Spar Nord blev derfor den største danske bank, der ikke fik det officielle SIFI-prædikat.
I sommeren 2017 skete der imidlertid det, at Finanstilsynet i forbindelse med sin implementering af nye afviklingsregler for danske pengeinstitutter (de såkaldte NEP-krav) meddelte, at Spar Nord i regi af afviklingsreglerne vil blive behandlet på linje med SIFI-bankerne. Dette betyder, at Spar Nord, når reglerne er indfaset, skal have en samlet kapitalbase svarende til to gange det opgjorte kapitalkrav. Dette er en betydelig udfordring for en bank, der som Spar Nord opgør risikovægtede aktiver med standardmetoden, hvilket alt andet lige betyder, at Spar Nord mangler 4-5 mia. kr. i NEP-kapital for at kunne overholde de fuldt indfasede krav.
I forbindelse med nyheden fra Finanstilsynet om, at Spar Nord ville blive mødt med NEP-krav svarende til de krav, der stilles til SIFI-bankerne, tilkendegav bankens ledelse, at hvis Spar Nord i en afviklingssituation skal betragtes som SIFI, bør det overvejes, om ikke banken også skal behandles som SIFI i "going concern".
Henset hertil var det tilfredsstillende for Spar Nord, at Forligskredsen bag den såkaldte Bankpakke 6 (lovgivningen om systemisk vigtige finansielle institutter) i december 2017 udsendte en meddelelse, hvoraf det netop fremgik, at der i 2018 vil blive gennemført en lovændring, hvor grænseværdien for indlån reduceres til 3,0% af sektorens samlede indlån, som vil betyde, at Spar Nord Bank vil blive udpeget som SIFI. På baggrund af lovændringen forventer Spar Nord primo 2019 at blive udpeget af Finanstilsynet som SIFI med et SIFI-bufferkrav på 1,0%. Spar Nord vil så skulle opfylde SIFI-bufferkravet senest ultimo 2020.
Spar Nord forventer, at banken i forbindelse med den formelle SIFI-udpegning vil hæve sine kapitalmålsætninger. Målsætningen for egentlig kernekapitalprocent forventes således hævet fra 13,0 til 13,5 og målsætningen for den samlede kapitalprocent fra 16,5 til 17,5.
I forhold til de nye NEP-krav er det Spar Nords forventning, baseret på drøftelser med Finanstilsynet, at disse vil blive indfaset med 25 % om året i perioden fra primo 2019 til primo 2022.
Strategisk likviditet defineres i Spar Nord som forskellen mellem bank- og leasingudlånet og koncernens langsigtede funding (bankindlån, seniorlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud samt egenkapital). Efterstillede kapitalindskud, seniorlån og udstedte obligationer, som har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke til bankens strategiske likviditet.
| Mia. kr. | Ultimo 2017 |
Ultimo 2016 |
Ultimo 2015 |
Ultimo 2014 |
Ultimo 2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| Indlån, bankaktiviteter | 48,7 | 46,5 | 44,4 | 42,2 | 41,8 |
| Seniorlån/obligationsudstedelser | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 3,4 |
| Egenkapital og efterst. kap.indskud | 10,1 | 9,7 | 9,0 | 8,8 | 9,5 |
| Likviditetsfremskaffelse | 58,8 | 56,2 | 53,4 | 51,1 | 54,7 |
| Udlån, bank- og leasingaktivitet | 37,3 | 35,1 | 33,9 | 35,5 | 35,9 |
| Forfald, senior, udstedte obl. og efterstillede kapitalindskud <1 år |
0,7 | 0,4 | 0,0 | 0,6 | 1,5 |
| Strategisk likviditet i alt | 20,8 | 20,7 | 19,5 | 15,0 | 17,3 |
*) Se note 53
Ved udgangen af 2017 er Spar Nords strategiske likviditet opgjort til 20,8 mia. kr., hvilket er 0,1 mia. kr. højere end ultimo 2016. Ultimo 2017 var Spar Nord således fortsat i en situation, hvor hele fundingbasen består af almindelige kundeindlån samt egenkapital og efterstillede kapital, og hvor banken er uafhængig af funding fra kapitalmarkederne.
Spar Nord har ultimo 2017 opgjort LCR-nøgletallet til 187 (2016: 171).
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelser af tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets reaktioner.
Spar Nord var ved udgangen af 2017 komfortabelt inden for samtlige grænseværdier i Tilsynsdiamanten. Spar Nord realiserede således følgende værdier på de definerede pejlemærker:
I relation til Finanstilsynets opgørelsesmetode for målepunktet Store eksponeringer, hvor pejlemærket for de 20 største eksponeringer er fastsat til 175 % af den egentlig kernekapital, kan det oplyses, at Spar Nords 20 største eksponeringer 2017 udgjorde 76,2 %.
Spar Nord forventer, at 2018 bliver et år præget af beskeden men positiv vækst i økonomien og dermed i de danske bankers udlån. Spar Nord forventer, at de af banken planlagte strategiske tiltag, bl.a. i kraft af en fortsat styrkelse af bankens markedsposition, vil bane vej for en udlånsvækst på niveau med 2017. På grund af fortsat lave markedsrenter og hård konkurrence på markedspladsen forventes nettorenteindtægterne på trods af den forventede volumenvækst imidlertid realiseret lidt lavere end i 2017.
På gebyrsiden forventes 2018 at blive endnu et tilfredsstillende år for Spar Nord, idet de seneste års vækst i markedsandel og forretningsvolumen forventes at materialisere sig i en yderligere vækst i nettogebyrindtægterne i forhold til niveauet fra 2017.
Kursreguleringerne forventes at blive lavere end i 2017. Det gælder især kursreguleringerne i Markets på bankens obligationsbeholdning. Til gengæld forventes fortsat pæne kursreguleringer og udbytter på bankens beholdning af sektoraktier.
På omkostningssiden vil der især være pres på IT-omkostningerne på grund af en række store strategiske IT-projekter. Personaleomkostningerne forventes på baggrund af lidt lavere medarbejderantal kombineret med underliggende pres fra overenskomstmæssige lønstigninger samt det igangsatte IRB-projekt mv. at blive lidt lavere end 2017. Samlet forventes uændrede omkostninger.
På baggrund heraf forventer Spar Nord et resultat før nedskrivninger i niveauet 1.1 mia. kr.
Nedskrivninger på udlån forventes at blive højere end i 2017 men fortsat på et lavt niveau.
Samlet forventes Spar Nord på baggrund af ovennævnte forhold at realisere et resultat efter skat for 2018 i niveauet 0,8 mia. kr.
Ovenstående forventninger er forbundet med diverse usikkerheder, blandt andet relateret til den makroøkonomiske udvikling.
| $-$ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - $ -$ $- \quad - \quad - \quad - \quad - \quad - \quad - \quad - \quad - \quad - \quad - \quad - \quad - \quad - \$ $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ $\mathbf{L}$ $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ |
$- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -$ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Spar Nords strategi Den personlige bank i en digital verden blev lanceret ved indgangen til 2017, og 2017 er således "År 1" med strategien og de tilhørende handlingsplaner.
Generelt kan det med tilfredshed konstateres, at der er god fremdrift på de indsatsområder, der udstikkes i strategien, og at det fortsat er ledelsens ambition, at Spar Nord vil nå i mål med de målsætninger, der er formuleret for perioden 2017-19.
For så vidt angår de overordnede finansielle målsætninger bød 2017 på en egenkapitalforrentning på 12,0 % efter skat, hvor målet for strategiperioden 2017-19 lyder på 9-11 %. Cost/Income Ratio blev realiseret på 0,61 mod et mål på 0,60.
I forhold til bestræbelserne på at løfte bankens indtægter og reducere omkostningerne har det første år med den nye strategi budt på både fremgang og udfordringer. På den positive side kan det fremhæves, at Spar Nord har taget markedsandele, og at banken på tværs af et antal forskellige kundetilfredshedsanalyser på privat og erhverv står stærkt i markedet, hvilket giver potentiale for yderligere vækst. Endelig kan det nævnes, at de strategiske indsatser i 2017 banede vej for, at der i januar 2018 kunne nedlægges 75 stillinger i banken.
På den mindre positive side skal det nævnes, at det i flere af de vigtigste IT-projekter (bl.a. Ny Realkredit-platform i Totalkreditfællesskabet og et stort CEM-projekt på BEC) samt en række projekter drevet af ny lovgivning og regulering tager længere tid end oprindeligt forventet at skabe de ønskede gevinster, hvorfor omkostningsniveauet på IT-området har været og fortsat er højere end forventet.
Strategiens første Must Win Battle handler om at gøre den gode personlige service og den kompetente personlige rådgivning til Spar Nords særkende på fremtidens bankmarked. I en digital verden, hvor kunderne kun sjældent kommer fysisk på besøg i banken, ønsker Spar Nord at sikre, at de får den absolut bedste oplevelse, hver gang det sker. De vigtigste aktiviteter og resultater i 2017 i regi af Must Win Battle #1 har været:
I begyndelsen af 4. kvartal 2017 lanceredes konceptet Det Gode Kundemøde, som er en i Spar Nord-sammenhæng ny tilgang til hele processen fra kundesegmentering og kontaktpolitik, over mødeforberedelse til mødeafholdelse og evaluering.
Den nye måde at forberede og afholde kundemøder blev positivt modtaget blandt de rådgivere, der skal hjælpe med at føre den i ud i livet, og ikke mindst hos de kunder, der har stiftet bekendtskab med den. Net Promoter Score blandt de kunder, der var til møde i Spar Nord i 4. kvartal var således på 65.
I 2018 er det i regi af Det Gode Kundemøde planen at lancere et forbedret koncept for digitale møder, således at kunder, der foretrækker denne mødeform, også kan opleve det nye mødekoncept.
Den Gode Bankoplevelse handler om den oplevelse kunderne får, når de er i fysisk kontakt med banken. Projektets to væsentligste elementer er implementering af nyt indretningskoncept i alle afdelinger og en løbende indsats for at fremme god kundeservice.
Indretning af bankens afdelinger i det nye koncept er indledt i 2017, hvor i alt 22 afdelinger er opdateret. Arbejdet fortsætter i 2018, hvor der efter planen indrettes 11-12 afdelinger yderligere. Den væsentligste 2017-aktivitet i servicesporet har været et workshopforløb, hvor samtlige bankens medarbejdere har trænet i at yde fremragende personlig kundeservice. Ser man på resultaterne af indsatser kan det fremhæves, at de kunder, der i 2. halvår 2017 har evalueret deres oplevelse med Spar Nord, samlet givet karakteren 9,4 ud af 10 for rådgivningsoplevelse og 9,3 for de fysiske rammer (nyindrettede afdelinger).
Under overskriften Bedre styr på kunderelationen gemmer sig indsatsen med at implementere en ny og tidssvarende digital platform til Customer Engagement Management (CEM). Sammen med de øvrige banker på datacentralen BEC har Spar Nord i 2017 truffet beslutning om valg af løsningen fra Salesforce, og nu arbejdes der målrettet på at sikre, at de første leverancer kan komme medio 2018. Målet er, at den betydelige investering i CEM skal bane vej for ligeledes betydelige gevinster i form af forbedrede kundeoplevelser, styrket mer- og krydssalg samt mere effektive arbejdsprocesser i kundebetjening og -rådgivning.
Must Win Battle #2 handler om at sikre den optimale balance mellem den decentrale handlekraft og den centrale support. Målet er at fastholde den styrke, der ligger i, at Spar Nords lokale afdelinger har stor beslutningskraft – og samtidig yde stærkere central support på de områder, hvor det skaber værdi for kunderne. De vigtigste aktiviteter og resultater i 2017 i regi af Must Win Battle #2 har været:
Planerne for 2018 omfatter en udvidelse af Kundeservices tilgængelighed på kanaler (bl.a. med chat) samt ikke mindst implementering af de muligheder, som den kommende CEM-platform åbner for.
På formueområdet er det Spar Nords ambition at bygge videre på den succes, banken har haft med regionale formuecentre, og styrker den centrale support på formueområdet med en ny central Private Bankingenhed og forbedrede koncepter for kunder med en investerbar formue på 2,5 mio. kr. og derover. På trods af et endog meget stort ressourcepres på området grundet bl.a. MiFID II og implementering af nye IT-systemer er det lykkedes at levere de planlagte konceptuelle forbedringer. Målt på kundetilgang har resultaterne været tilfredsstillende.
Projektet Fremtidens kundeservice handler om at gentænke arbejdsdelingen mellem de lokale banker og den centrale kundeservice, så det sikres, at både kundeservice og rådgivere skaber mest mulig værdi for kunderne. Konkret har der været arbejdet med en betydelig udvidelse af kundeservicefunktionens opgavekatalog, således at kunderne nu kan få løst langt flere af deres dagligdags servicebehov her-og-nu.
Set i et kundeperspektiv har resultaterne af indsatsen været tilfredsstillende, idet kundernes tilfredshed med Kundeservice (NPS) ligger på 65. Hertil kommer, set fra et procesperspektiv, at indsatserne har været med til at bane vejen for den nedlæggelse af 75 stillinger, der blev gennemført i januar 2018.
På erhvervsområdet er der bl.a. arbejdet med at forbedre den centrale support ved at tilføre ressourcer til konceptudvikling og styrke samarbejdet mellem de mindre erhvervsafdelinger og de større.
Generelt er de strategiske indsatser i god gænge og bl.a. er det tilfredsstillende, at en betydelig del af udlånsvæksten på erhverv netop kan henføres til disse indsatser.
Must Win Battle #3 handler om at udnytte de muligheder, digitaliseringen fører med sig. Det gælder både på den interne bane, hvor det store potentiale ligger i at automatisere processer og arbejdsgange og derved opnå effektiviseringer. Og på den eksterne bane, hvor målet er at tilbyde nye relevante digitale services til kunderne.
De vigtigste aktiviteter og resultater i 2017 i regi af Must Win Battle #3 har været:
Indsatsen handler om at gøre produktionsflows mere strømlinede og om at automatisere mest muligt af processen, fra kunden har afgivet ordren, til produktet er leveret. Indsatsen udspiller sig både in-house i Spar Nord, i BEC-fællesskabet og i fællesskabet omkring Totalkredit.
I 2017 har der især været fokus på procesmæssige forbedringer på boligområdet, i kredithåndteringen og i forhold til on-boarding af nye kunder, hvor der bl.a. med anvendelse af robotteknologi er arbejdet på at skabe forbedringer for både kunder og medarbejdere.
Digital innovation er en vigtig del af Spar Nords strategi. Siden lanceringen af strategien er der sket rigtigt meget på innovationsfeltet – med hovedpunkter som lanceringen af den nye tjeneste SubHub, som hjælper brugerne med at holde styr på deres abonnementer, og investeringen i den digitale sparegris Ernit, afholdelse af hackathons, igangsætning af den såkaldte inkubator og engagement i diverse eksterne fora på fintechområdet. Indsatsen er blevet bemærket både internt i banken og i omverdenen – bl.a. er vi blevet nomineret til og belønnet med flere anerkendelser i markedet så som Copenhagen Fintech Innovation Award og Ivækstprisen.
Det første år har bragt mange nyttige erfaringer. Ikke mindst har perioden givet anledning til refleksioner omkring de forhold, der skal til for at lykkes med at skabe forretningsmæssig impact og ikke 'kun' god PR til banken. For at sikre denne modning af indsatsen er det besluttet at fokusere mere målrettet på essensen af innovationsstrategien, nemlig samarbejde og integration med tredjeparter. Idealet om Open Banking, som bankers samarbejde med alt fra store teknologivirksomheder til små startups også kaldes, stiller en række krav til Spar Nord, ikke mindst på teknologisiden, som der i 2018 vil blive arbejdet med at imødegå.
Indsatsområdet Ny agil udviklingsorganisation handler om at omstille Spar Nords forretnings- og IT-udvikling til en mere adræt og resultatorienteret måde at arbejde. Med det resultat, at projekter gennemføres hurtigere og løsninger kommer hurtigere til markedet.
I 2017 er der ikke mindst arbejdet med at etablere organisationen og implementere de nye metoder. Således er der etableret et antal nye agile teams, hvor der arbejdes efter de såkaldte scrumprincipper. De første erfaringer har været positive, om end det også har krævet ressourer at omstille organisationen.
Det overordnede mål med Spar Nords kommunikation til investorer og analytikere er at sikre gode og vedvarende relationer. Det er Spar Nords ambition at opretholde et højt informationsniveau og en høj tilgængelighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at stille relevant og rettidig information til rådighed for interessenterne. Kommunikationen varetages primært af den administrerende direktør i samarbejde med direktøren for Kommunikation og Forretningsudvikling.
Ud over bankens finansielle rapportering og oplysningerne på bankens IR-hjemmeside på sparnord.com foregår kommunikation med investorer og analytikere på jævnlige bilaterale møder samt på konferencer og roadshows i forbindelse med offentliggørelse af hel- og delårsrapporter. I alt er der i 2017 afholdt ca. 50 møder med investorer fra Skandinavien, Storbritannien og Nordamerika.
Spar Nord-aktien er i 2017 blevet dækket af analytikere fra 5 investeringsbanker (ABG Sundal Collier, Danske Bank, Handelsbanken, Nordea og SEB). Spar Nord NASDAQ Copenhagen MSCI Europe Banks
Spar Nord er noteret på den nordiske børs NASDAQ Copenhagen og har siden januar 2017 tilhørt Large Cap-segmentet. Aktiekapitalen udgør 1.230.025.260 kr. opdelt i aktier af 10 kr. 110
Spar Nord aktien faldt fra kurs 81 ultimo 2016 til kurs 72 ultimo 2017, svarende til 11 %. Markedsværdien ved årets udgang var således 8,9 mia. kr. mod 10,2 mia. kr. ultimo 2016. 100
Indekseret - Jan. 2012 = 100
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Aktiekapital (mio. kr.) | 1.230 | 1.255 |
| Børskurs, ultimo året | 72 | 81 |
| Total markedsværdi (mio. kr.) | 8.856 | 10.168 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) *) | 7,7 | 6,6 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 3,5 | 5,0 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 66 | 63 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.) | 1,1 | 1,3 |
*) Nøgletallet er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af kapitalforhold.
Efter en meget stærk udvikling fra 2012 til 2016, hvor afkastet var på 185 % i alt eller 37 % i gennemsnit pr. år, faldt kursen på Spar Nord-aktien nemlig fra 81 ultimo 2016 til 72 ultimo 2017. Dette betyder, at der inkl. udbytte var tale om et afkast på -5 %.
Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2017 på ca. 138.000 stk. mod 167.000 stk. i 2016.
Spar Nord Bank havde ultimo 2017 ca. 107.000 aktionærer. Ca. 68 % af kapitalen ejes af fonde og institutionelle investorer samt andre storaktionærer, mens 32 % af kapitalen kan henføres til aktionærer, som hver især havde færre end 20.000 aktier. Geografisk er aktiekapitalen fordelt med 76 % på danske hænder og 24 % ejet af udenlandske investorer.
AKTIONÆRFORDELING
| Aktiefordeling | Antal navnenoterede aktionærer |
Aktionærernes samlede aktie besiddelse i stk. |
|---|---|---|
| 1-99 | 47.251 | 1.265.129 |
| 100-999 | 50.742 | 16.820.278 |
| 1.000-9.999 | 8.239 | 17.690.060 |
| 10.000-19.999 | 237 | 3.063.909 |
| >20.000 | 263 | 75.873.704 |
| Egne aktier | 1 | 38.048 |
| Ikke navnenoteret aktier | - | 8.251.398 |
| I alt | 106.733 | 123.002.526 |
| 19. april | Ordinær generalforsamling |
|---|---|
| 2. maj | Kvartalsrapport 1. kvartal |
| 16. august | Halvårsrapport |
| 7. november | Kvartalsrapport 1.-3. kvartal |
Banken har to aktionærer, som har meddelt, at de besidder mere end 5 % aktiekapitalen. Spar Nord Fonden, Aalborg, er største aktionær med en ejerandel på 18,9 %. Næststørst er Nykredit Realkredit A/S, København, med en ejerandel på 11,4 %.
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til aktionærerne – i form af kursudvikling og udbytte. Det er således bankens politik at betale udbytte til aktionærerne i år, hvor resultaterne tillader dette.
Siden medio 2017 har Spar Nords udlodningspolitik været formuleret som følger:
Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til aktionærerne – i form af kursudvikling og udbytte. Spar Nord har til hensigt at udlodde 40-50 % af årets nettoresultat i ordinært udbytte under hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet. I tilfælde af, at banken efter udbetaling af ordinært udbytte har væsentlig overskydende kapital, vil bestyrelsen løbende vurdere, hvorvidt denne kan tilbagebetales til aktionærerne i form af ekstraordinært udbytte eller aktietilbagekøb.
På baggrund af årsresultatet for 2017 indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der udbetales et kontant udbytte på 3,5 kr. pr. aktie, hvilket svarer til en dividend yield på 5 % og en payout ratio på 43 %.
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | |||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | |||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | |||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | |||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | |||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | |||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | $\sim$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | |||||||
| 1 1 1 1 1 1 1 1 1 $\sim$ $\sim$ | |||||||
Risikotagning er et helt centralt element i bankdrift, og risikostyring er et centralt fokusområde i hele Spar Nord. De forskellige risikotyper, som banken påtager sig, og de tiltag, der gøres for at styre og monitorere, samt udviklingen i de forskellige risici beskrives i Spar Nords risikorapport, som kan læses på www.sparnord.com/risikorapport. I dette afsnit gennemgås risikoområdet i hovedtræk.
Med udgangspunkt i Spar Nords strategiske målsætninger fastsætter bestyrelsen bankens risikoprofil, som indeholder den risikoappetit inden for bankens væsentligste risikotyper, som bestyrelsen er villig til at acceptere i forhold til at kunne indfri strategien.
Målet er at sikre sammenhæng mellem Spar Nords vision og strategi samt sikre, at Spar Nords risikoprofil til enhver tid står i hensigtsmæssigt forhold til bankens kapital- og likviditetsforhold.
Bankens risikoappetit er inkorporeret i den ordinære risikorapportering, hvilket sikrer monitorering af, at bankens risikoprofil efterleves.
Som supplement til bankens risikoprofil er der udarbejdet specifikke risikopolitikker, som fastlægger de overordnede retningslinjer for håndtering og styring af de enkelte risici. Politikkerne gennemgås og godkendes af bestyrelsen mindst en gang årligt.
Det overordnede ansvar for Spar Nords risikostyring og kontrol i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er forankret i bestyrelsen og direktionen. Bestyrelsen og direktionen er sammensat således, at relevante kompetencer vedrørende interne kontroller og risikostyring i relation til regnskabsaflæggelsesprocessen er til stede.
Bestyrelsen godkender de overordnede politikker, procedurer og kontroller, herunder en detaljeret årsplan for såvel intern revision, compliance som den risikoansvarlige. Der foreligger politikker, manualer og procedurer inden for væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsen, herunder forretningsgang for regnskabsaflæggelsen, en forretningsgang for økonomifunktionen og andre centrale funktioner samt en IT-sikkerhedspolitik.
Bestyrelsen forholder sig årligt til organisation, fokusområder og ressourceanvendelse på området, lige som bestyrelsen hvert år forholder sig til en vurdering af risikoen for besvigelser i alle forretningsområder.
Spar Nord har en tostrenget ledelsesstruktur, hvor bestyrelsen har formuleret et sæt af skriftlige retningslinjer til direktionen, der klart specificerer ansvars- og dispositionsmuligheder for hvert ledelsesniveau. Bestyrelsen fastsætter de overordnede politikker, mens direktionen er ansvarlig for Spar Nords daglige ledelse. Spar Nords ledelsesstruktur afspejler lovkravene for børsnoterede danske selskaber samt Lov om finansiel virksomhed.
Bestyrelsen skal sikre, at Spar Nord har den rette organisation, samt at der etableres risikopolitikker og grænser for alle væsentlige risikotyper. Derudover skal alle større kreditfaciliteter forelægges bestyrelsen til godkendelse. Bestyrelsen træffer også afgørelse om generelle principper for håndtering og overvågning af risici. Der rapporteres regelmæssigt til bestyrelsen med
Risikoen for tab som følge af, at modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser. Styres med udgangspunkt i bankens kreditpolitik, som bl.a. skal sikre et afbalanceret forhold mellem indtjening og risiko, samt at risikotagning altid er forudkalkuleret.
Markedsrisiko er en samlet betegnelse for risikoen for tab på grund af ændringer i kurser eller priser på finansielle instrumenter. Markedsrisiko styres med udgangspunkt i et instrukshierarki med tre niveauer, som omfatter bestyrelsen, direktionen og forretningsenhederne.
Risikoen for direkte eller indirekte tab som følge af utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne hændelser. Styres på tværs af koncernen gennem et omfattende system af forretningsgange og kontrolforanstaltninger.
Likviditetsrisiko er risikoen for, at koncernens finansieringsomkostninger stiger uforholdsmæssigt, og at koncernen på grund af mangel på tilstrækkelig likviditet afskæres fra at indgå i nye forretninger. Med udgangspunkt i de af bestyrelsen fastsatte overordnede politikker og strategiske målsætninger for koncernens likviditetsrisiko har bestyrelsen udstedt operationelle ram-
henblik på at give bestyrelsen mulighed for at kontrollere, om de samlede risikopolitikker og de fastsatte grænser bliver overholdt.
Direktionen er ansvarlig for den daglige ledelse af Spar Nord. Dette indebærer bl.a., at direktionen videredelegerer specifikke retningslinjer for Spar Nords risici og Spar Nords praksis vedrørende risikostyring. Direktionen rapporterer regelmæssigt til bestyrelsen om Spar Nords risikoeksponering.
Spar Nords interne revisionsafdeling refererer til bestyrelsen og rapporterer til bestyrelse og direktion. Intern Revisions arbejde tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan og omfatter bl.a. stikprøvevis revision af forretningsgange og interne kontroller på væsentlige og risikofyldte områder, herunder i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Spar Nords uafhængige revisor vælges på den ordinære generalforsamling for ét år ad gangen. Revisionens fokus drøftes årligt i bestyrelsen efter indstilling fra revisionsudvalget.
Afskedigelse af bankens revisionschef kræver bestyrelsens forudgående godkendelse.
Direktionen har nedsat en række komitéer og udvalg, som på specifikke områder bidrager til Spar Nords risikostyring, og som forbereder sager og temaer til behandling i direktion og bestyrelse.
Kreditkomitéen, der består af repræsentanter fra direktionen, Kreditkontoret og Storkundeområdet, behandler kreditsager, der ligger ud over Kreditkontorets bevillingsgrænser eller er af principiel karakter. Komitéen samles flere gange om ugen. Ofte vil sager, der har været behandlet i Kreditkomitéen blive forberedt til senere behandling i bestyrelsen.
Markedsrisikokomitéen består af repræsentanter fra direktionen, Økonomiafdelingen samt Handels- og Udlandsområdet. Komitéen mødes kvartalsvis og gennemgår udviklingen i Spar Nords positioner og risici samt likviditetssituationen sammen med forventningerne til markedsudviklingen og fremtidige planer. Endvidere modtager komitéen input fra et mere operationelt kapitalmarkedsudvalg, bl.a. om hvilke forhold, der bør drøftes principielt.
Solvenskomitéen består af medlemmer fra direktionen, Kreditkontoret og Økonomiafdelingen. Komitéen mødes kvartalsvis og har til formål at formulere målsætninger og principper for opgørelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og det individuelle solvensbehov. Solvenskomitéen indstiller det individuelle solvensbehov til godkendelse i bestyrelsen.
IT-sikkerhedsudvalget består af et medlem fra direktionen, den ansvarlige for IT-området, IT-sikkerhedschefen samt udvalgte forretningsdirektører. Udvalget har til opgave at rådgive og behandle sager med relation til IT-sikkerhedspolitikken, IT-sikkerhedsregler og –procedurer samt IT-beredskabsplan. IT-sikkerhedsudvalget afholder faste kvartalsvise møder.
Risikostyringsfunktionen er ansvarlig for at opnå et samlet overblik over banken og dens risikoeksponeringer for derigennem at kunne vurdere, hvorvidt der sker betryggende styring heraf. Risikostyringsfunktionens ansvarsområder omfatter bankens risikobehæftede aktiviteter på tværs af risikoområder og organisatoriske enheder samt risici hidrørende fra outsourcede funktioner. Risikostyringsfunktionen fungerer endvidere som sekretariatsfunktion for bankens risikoudvalg og skal således bistå risikoudvalget med information omkring bankens risici.
Den risikoansvarlige har direkte referencelinje til bankens direktion og bestyrelse. Risikostyringsfunktionen rapporterer halvårligt til bestyrelsen. Risikostyringsfunktionens arbejde tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan.
Afskedigelse af den risikoansvarlige kræver bestyrelsens forudgående godkendelse.
Compliancefunktionen er ansvarlig for at vurdere og kontrollere overholdelse af gældende lovgivning, branchestandarder samt interne regelsæt samt rådgive om, hvordan compliancerisici reduceres.
Den complianceansvarlige har direkte rapporteringslinje til bankens direktion og bestyrelse. Compliancefunktionen rapporterer kvartalvis til direktionen og halvårligt til bestyrelsen. Compliancefunktionens arbejde tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan.
Afskedigelse af den complianceansvarlige kræver bestyrelsens forudgående godkendelse.
Spar Nords bestyrelse og direktion anser god selskabsledelse for at være en helt grundlæggende forudsætning for at opretholde et godt forhold til interne og eksterne interessenter og for at kunne indfri koncernens finansielle og ikke-finansielle målsætninger.
Spar Nords ledelse bakker derfor op om arbejdet for at fremme god corporate governance og har valgt at følge langt hovedparten af de nyeste anbefalinger fra Komiteen for god Selskabsledelse. Spar Nords komplette stillingtagen til anbefalingerne kan læses på bankens hjemmeside sparnord.com/governance.
Spar Nords bestyrelse består af 9 medlemmer, heraf 6 aktionærvalgte og 3 medarbejdervalgte. Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i bestyrelsens møder.
Rekruttering af nye medlemmer sker gennem en formel, grundig og gennemsigtig proces baseret på dialog mellem bestyrelsen og formændene for de lokale bankråd, og kandidater præsenteres på aktionærmøder forud for generalforsamlingen.
Antallet af medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer og valgproceduren for medarbejdervalg følger bestemmelserne i Selskabsloven. Valgperioden er fire år.
Bestyrelsens medlemmer vælges for to år ad gangen, og aldersgrænsen for bestyrelsesmedlemmer er 70 år. Valgperioden er forskudt, således at tre bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år. Mindst halvdelen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer skal være uafhængige.
Bestyrelsen finder det vigtigt, at samtlige medlemmer har de nødvendige tidsmæssige ressourcer til at kunne yde en dedikeret indsats i bestyrelsen De af bestyrelsens nuværende medlemmer, som varetager ledelseshverv i andre selskaber, har alle et antal hverv, som bestyrelsen finder foreneligt med arbejdet i Spar Nord.
Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 11 ordinære møder, et strategiseminar samt 4 møder med formændene for de lokale bankråd. Bestyrelsen har i 2017 i alt afholdt 19 fysiske møder og telefonmøder.
Den samlede fremmødeprocent for bestyrelsens medlemmer var på 98 %. De enkelte medlemmers fremmøde offentliggøres på bankens hjemmeside.
Spar Nords bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, som har til opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige forhold samt forberede bestyrelsens behandling af regnskabs- og revisionsrelaterede emner. Udvalget består af tre medlemmer.
Herudover er der nedsat et risikoudvalg, som har til opgave at forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende koncernens risikostyring og hertil relaterede emner. Udvalget består af tre medlemmer.
Endelig har bestyrelsen nedsat et nominerings- og vederlagsudvalg med tre medlemmer, heraf i henhold til lovgivningen ét medarbejdervalgt. Nominerings- og vederlagsudvalget har til formål at forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens evaluerings- og nomineringsproces samt behandlingen af emner vedrørende aflønning, herunder koncernens vederlagspolitik.
Udvalgenes kommissorier kan læses på hjemmesiden sparnord. com/udvalg, hvor der ligeledes gives en introduktion til medlemmerne og deres kompetencer.
Revisionsudvalget har i 2017 afholdt 7 møder, mens risikoudvalget har afholdt 4 møder og nominerings- og vederlagsudvalget 3 møder.
Bestyrelsen arbejder kontinuerligt med at fremme mangfoldighed, bl.a. i relation til køn, på samtlige koncernens ledelsesniveauer. Bestyrelsen består ultimo 2017 af 3 kvinder og 6 mænd, og blandt de 6 aktionærvalgte medlemmer er der 1 kvinde og 5 mænd.
Spar Nords bestyrelse har derfor opstillet en politik for at øge andelen af det underrepræsenterede køn i både bestyrelsen og på koncernens øvrige ledelsesniveauer.
Til politikken er knyttet konkrete målsætninger om, at andelen af kvindelige generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer inden udgangen af 2019 kommer til at udgøre mindst 33 %. Hverken måltallet eller den faktiske andel er ændret i 2017, hvor der ikke har været nyvalg til bestyrelsen.
For så vidt angår koncernens øvrige ledelsesniveauer er der opstillet mål om, at der skal være mindst 5 kvalificerede ansøgere til lederstillinger i banken, og at der blandt disse skal være mindst 2 kvinder. Det er således bankens mål, at kønsfordelingen på direktør- og mellemlederniveau skal ændre sig i retning af en mere ligelig fordeling mellem mænd og kvinder – fra de aktuelle ca. 20 % kvinder i bankens ledergruppe til 25 % kvinder inden udgangen af 2019. Ovenstående mål har ikke i alle tilfælde været opnået i 2017, hvorfor der i 2018 vil være fokus på HR-initiativer der understøtter den ønskede udvikling.
Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af administrerende direktør Lasse Nyby, bankdirektør John Lundsgaard og bankdirektør Lars Møller.
Direktionen udgør den øverste daglige ledelse under iagttagelse af de retningslinjer og anvisninger, som bestyrelsen har givet. Den præcise arbejdsdeling mellem bestyrelsen og direktionen angives i bestyrelsens og direktionens forretningsorden.
Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af årsrapportens noteoplysninger. Bestyrelsen honoreres med et fast årligt beløb og deltager ikke i bonus- eller optionsprogrammer.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratrædelsesvilkår, vurderes at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende. Bestyrelsen vurderer, at det samlede vederlag ligger på et konkurrencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direktionens indsats og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne.
I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer koncernen ikke med incitamentsaflønning til bestyrelse og direktion.
| $- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -$ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| $-$ - - - - $\times$ $\times$ $\times$ $\times$ $+$ $+$ $+$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ |
1953 - Fødselsår
Formand for nominerings- og vederlagsudvalget Medlem af risikoudvalget
Direktør CLK 2016 Holding ApS
Kjeld Johannesen Holding ApS
Uddannelse HD i afsætningsøkonomi
KPC Holding A/S Hamlet Protein A/S New Nutrition ApS New Nutrition Holding ApS
Bestyrelsesmedlem
Aktieselskabet Schouw & Co
Særlige kompetencer Ledelse Produktion og afsætning Strategi Forretningsudvikling Internationale forretningsforhold Landbrug og fødevarer
Aktiebeholdning 60.000
Uafhængig
Valgperiode udløber 2018
2016 - Næstformand for bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S
2007 - Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S
1965 - Fødselsår
Formand for revisionsudvalget Medlem af nominerings- og vederlagsudvalget
Aalborg Universitet
P. N. Bukh ApS
Cand.oecon Ph.d. Bestyrelsesuddannelse fra Bestyrelsesakademiet
Bestyrelsesmedlem Jurist- & Økonomforbundets Forlag A/S Jurist- & Økonomforbundets Forlagsfond
Økonomi- og risikostyring Finansielle markeder Offentlige virksomheder Forsyningsvirksomheder
27.200
Uafhængig
Valgperiode udløber 2019
Bestyrelsesmedlem
2012 - Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1955 - Fødselsår
Formand for risikoudvalget
Frederikshavn Maritime Erhvervspark A/S Dokøen A/S Kommanditaktieselskabet Østre Havn Østre Havn Aalborg ApS Danyard Holding ApS
Statsautoriseret revisor
Frederikshavn Maritime Erhvervspark A/S Dokøen A/S Spar Nord Fonden
Ejendomme Markedsføring Økonomi- og risikostyring
Aktiebeholdning 21.100
Uafhængig
Valgperiode udløber 2019
2016 - Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1968 - Fødselsår
Altru ApS Ejendomsselskabet Hans Egedes vej 29 ApS FEG Invest ApS Gaardboe 2 Holding ApS
Uddannelse
Bankuddannet
Bestyrelsesformand Svend Aage Nielsen A/S
P.T.O. Teknik A/S FEG Invest ApS Altru ApS Gefion Group A/S Rødovre Port Holding A/S Svend Aage Nielsen Autoriseret El-installatør A/S
SMV segmentet
Aktiebeholdning
3.620
Uafhængig
Valgperiode udløber 2018
2012 - Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1965 - Fødselsår
Medlem af risikoudvalget
IndustriPension Holding A/S Industriens Pensionsforsikring A/S Ordførende direktør i Industriens Pension Service A/S
Cand. act., Lederuddannelse fra IMD (PED)
IP Ejendomme 2013 P/S IP Infrastruktur P/S IP Komplementar ApS IP Infrastruktur Komplementar ApS IP Sankt Petri P/S IP Næstved Stråleterapi P/S IP Europahuset ApS
Kapitalforeningen Industriens Pension Portfolio, næstformand IP Alternative Investments Komplementar ApS IP Finans 1 ApS Forsikringsorganisationernes Fællessekretariat F.M.B.A Styrelsen for Danmarks Statistik Forsikring og Pension ApS
Erfaring med ledelse af finansiel virksomhed Risikostyring - herunder operationel risiko IT og IT-risiko
0
Uafhængig
Valgperiode udløber 2018
2000 - Medarbejdervalgt medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1959 - Fødselsår
Medlem af revisionsudvalget
Fællestillidsmand, Spar Nord Bank A/S
Finansuddannelse Finansiel videreuddannelse Merkonom i regnskab og finansiering Bestyrelsesuddannelse for finansielle virksomheder
Spar Nord Kreds
Finansforbundets hovedbestyrelse Foreningen AP Pension f.m.b.a.
HR Organisation Finansielle markeder
7.533
Valgperiode udløber 2020
Bestyrelsesmedlem
2008 - Medarbejdervalgt medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1965 - Fødselsår
Tillidsmand, Spar Nord Bank A/S
Bestyrelsesuddannelse for finansielle virksomheder Finansuddannelse Finansiel videreuddannelse
Spar Nord Kreds, næstformand Spar Nord Fonden
HR Organisation
Aktiebeholdning 7.770
Valgperiode udløber 2020
2012 - Medarbejdervalgt medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1965 - Fødselsår
Medlem af nominerings- og vederlagsudvalget
Tillidsmand, Spar Nord Bank A/S
Bestyrelsesuddannelse for finansielle virksomheder Finansuddannelse Finansiel videreuddannelse Merkonom i finansiering
Bestyrelsesformand Personalefonden i Spar Nord Bank
Bestyrelsesmedlem Spar Nord Kreds
Organisation
Aktiebeholdning 1.970
Valgperiode udløber 2020
2015 - Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1957 - Fødselsår
Medlem af revisionsudvalget
Forsvarsministeriets Regnskabsstyrelse
Uddannelse Statsautoriseret revisor
Særlige kompetencer Regnskab og revision
Aktiebeholdning 5.160
Uafhængig
Valgperiode udløber 2019
Administrerende direktør
2000 - Administrerende direktør 1995 - Indtrådt i direktionen 1986 - Ansættelsesår 1960 - Fødselsår
Bankuddannet HD i regnskabsvæsen Lederuddannelse fra Insead
Aktieselskabet Skelagervej 15 Landsdækkende Banker
AP Pension Livsforsikringsaktieselskab AP Pensionsservice A/S Foreningen AP Pension f.m.b.a. FR I af 16. september 2015 A/S Nykredit A/S PRAS A/S, næstformand Vækst-Invest Nordjylland A/S FinansDanmark Totalkredit A/S
Aktiebeholdning
49.100
2000 - Indtrådt i direktionen 1986 - Ansættelsesår 1964 - Fødselsår
Bankuddannet MBA
Factor Insurance Brokers A/S
Aktieselskabet Skelagervej 15 - næstformand Bokis A/S - næstformand Bankernes EDB Central a.m.b.a. Letpension Holding A/S Kunsten Museum of Modern Art, Aalborg
Aktiebeholdning 71.926
Bankdirektør
2000 - Indtrådt i direktionen 1984 - Ansættelsesår 1957 - Fødselsår
Uddannelse Bankuddannet Lederuddannelse fra Insead
BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S BI Holding A/S BI Management A/S
Bestyrelsesmedlem DLR Kredit A/S, næstformand Aktieselskabet Skelagervej 15
Aktiebeholdning 67.404
Spar Nord har en årelang tradition for at arbejde seriøst med samfundsansvar – også kaldet Corporate Social Responsibility eller CSR. Men banken har tradition for at oversætte de populære termer til eget sprog og virkelighed, fordi erfaringen viser, at det gør indsatsen mere konkret og målrettet.
Samfundsansvar handler i Spar Nords optik således om helt konkret adfærd og ikke om abstrakte principper. Grundindstillingen er, at Spar Nords ansvar som virksomhed og finansiel institution er forankret i nærværet til kunder og lokalsamfund. Et ansvar og et nærvær, som er helt naturligt indlejret i bankens historie og kultur, og som forretningen afhænger af.
Spar Nord bakker op om den danske regerings bestræbelser på at sætte virksomheders samfundsansvar højt på dagsordenen, og bakker også op om intentionerne bag internationale initiativer som UN Global Compact og UN PRI.
For en komplet gennemgang af Spar Nords politikker, aktiviteter og resultater på området henvises til hjemmesiden sparnord.com/csr.
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2017 for Spar Nord Bank A/S.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som er godkendt af EU og årsregnskabet for moderselskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at koncern- og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2017.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
DIREKTIONEN
Lasse Nyby
Adm. direktør
John Lundsgaard Bankdirektør
Lars Møller Bankdirektør
BESTYRELSEN
Per Nikolaj Bukh Næstformand for bestyrelsen
Kjeld Johannesen Bestyrelsesformand
Kaj Christiansen
Ole Skov
Morten Bach Gaardboe
Laila Mortensen
Jannie Skovsen
John Sørensen
Gitte Holmgaard Sørensen
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2017 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber for så vidt angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet.
Det er endvidere vores opfattelse, at virksomhedens risikostyring, compliancefunktion, forretningsgange og interne kontroller på alle væsentlige og risikofyldte områder er tilrettelagt og fungerer på betryggende vis.
Vores konklusion er konsitent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2017. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt finansielle koncerner og efter internationale standarder om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisionsarbejdet.
Vi har foretaget en gennemgang af virksomhedens risikostyring, compliancefunktion, forretningsgange og interne kontroller på alle væsentlige og risikofyldte områder.
Vi har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Vi har deltaget i revisionen af alle væsentlige og risikofyldte områder.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Spar Nord Bank A/S Intern Revision
Margit Nicolajsen Revisionschef
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse, og noter herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber, og årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet".
Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
Vi blev første gang valgt som revisor for Spar Nord koncernen den 20. maj 1996 for regnskabsåret 1996 og skal derfor fratræde som revisor senest efter aflæggelse af koncern- og årsregnskabet for 2023. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning frem til og med regnskabsåret 2017.
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet for regnskabsåret 2017. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng.
Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet", herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed.
Risikovurdering i forhold til vores revision:
• Der henvises endvidere til omtalen af væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger vedrørende nedskrivninger af udlån i note 2 samt omkring nedskrivninger af udlån og kreditrisici i note 15 og 51.
Revisionsmæssig håndtering (udført revision):
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i Lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. , samt for at udarbejde et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed.
Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:
• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele, den offentlige interesse har af sådan kommunikation.
Aalborg, den 8. februar 2018
Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28
Anne Tønsberg Statsautoriseret revisor MNE.nr. 32121
NOTE
| Resultatopgørelse | Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|
| Renteindtægter | 1.680 | 1.816 | 1.675 | 1.807 |
| Renteudgifter | 103 | 145 | 103 | 165 |
| Nettorenteindtægter | 1.577 | 1.671 | 1.572 | 1.642 |
| Udbytte af aktier mv. | 23 | 48 | 23 | 41 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 1.265 | 1.175 | 1.265 | 1.175 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 149 | 122 | 149 | 122 |
| Nettorente- og gebyrindtægter | 2.716 | 2.771 | 2.711 | 2.736 |
| Kursreguleringer | 381 | 386 | 379 | 340 |
| Andre driftsindtægter | 51 | 30 | 42 | 31 |
| Udgifter til personale og administration | 1.863 | 1.789 | 1.869 | 1.795 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle | ||||
| aktiver | 61 | 94 | 59 | 93 |
| Andre driftsudgifter | 13 | 13 | 13 | 13 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder (koncern) |
32 | 30 | - | - |
| Resultat før nedskrivninger på udlån (basisindtjening før nedskrivninger i koncernen) |
1.244 | 1.320 | - | - |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | -7 | 292 | -7 | 292 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede | ||||
| virksomheder (moderselskab) | - | - | 51 | 105 |
| Resultat før skat | 1.251 | 1.028 | 1.249 | 1.019 |
| Skat | 262 | 190 | 258 | 180 |
| Årets resultat | 989 | 838 | 991 | 839 |
| FORDELES PÅ: | ||||
| Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer | 940 | 812 | 942 | 813 |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 49 | 26 | 49 | 26 |
| Årets resultat | 989 | 838 | 991 | 839 |
| Anvendt til udbytte 3,50 kr. pr. aktie (2016: 5,00 kr. pr aktie) | 431 | 628 | ||
| Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode | 51 | 105 | ||
| Overført resultat | 461 | 81 | ||
| I alt anvendt | 942 | 813 | ||
| ÅRETS RESULTAT PR. AKTIE | ||||
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 7,7 | 6,6 | ||
| Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) | 7,7 | 6,6 |
| Årets resultat | 989 | 838 | 991 | 839 |
|---|---|---|---|---|
| Anden totalindkomst | ||||
| Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: | ||||
| Nettoopskrivning på domicilejendomme | 11 | -5 | 9 | -6 |
| Anden totalindkomst efter skat | 11 | -5 | 9 | -6 |
| Totalindkomst i alt | 1.000 | 833 | 1.000 | 833 |
| Fordeles på: | ||||
| Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer | 951 | 807 | 951 | 807 |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 49 | 26 | 49 | 26 |
| Totalindkomst i alt | 1.000 | 833 | 1.000 | 833 |
| Spar Nord | Spar Nord | Spar Nord | Spar Nord | |
|---|---|---|---|---|
| moderselskab | ||||
| 2016 | ||||
| Mio. kr. | Mio. kr. | Mio. kr. | Mio. kr. | |
| Balance | koncernen 2017 |
koncernen 2016 |
moderselskab 2017 |
| Aktiver i alt | 80.367 | 78.473 | 80.597 | 79.758 |
|---|---|---|---|---|
| 124 | ||||
| 2.074 | ||||
| 34 | ||||
| Aktuelle skatteaktiver | 45 | 18 | 50 | 20 |
| Øvrige materielle aktiver | 119 | 91 | 119 | 91 |
| Grunde og bygninger i alt | 621 | 654 | 454 | 487 |
| Domicilejendomme | 487 | 519 | 384 | 417 |
| Investeringsejendomme | 135 | 135 | 70 | 70 |
| Immaterielle aktiver | 184 | 194 | 184 | 194 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 15.423 | 14.541 | 15.423 | 14.541 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | - | - | 402 | 1.584 |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | 128 | 118 | 128 | 118 |
| Aktier mv. | 1.626 | 1.557 | 1.626 | 1.557 |
| Obligationer til dagsværdi | 10.838 | 14.936 | 10.838 | 14.936 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 46.747 | 41.346 | 46.747 | 41.219 |
| Udlån, reverse repoforretninger | 9.475 | 6.253 | 9.475 | 6.253 |
| Udlån, bank- og leasingaktiviteter | 37.272 | 35.092 | 37.272 | 34.965 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.437 | 2.179 | 1.435 | 2.183 |
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 1.298 | 595 | 1.298 | 595 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter |
21 1.763 115 |
34 2.086 124 |
21 1.756 116 |
| GÆLD | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 29 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 1.964 | 2.430 | 1.934 | 2.399 |
| 30 | Indlån og anden gæld | 48.843 | 46.464 | 49.105 | 47.787 |
| 56 | Indlån i puljeordninger | 15.423 | 14.541 | 15.423 | 14.541 |
| 20+21 | Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi | 934 | 2.008 | 934 | 2.008 |
| 31 | Andre passiver | 2.866 | 3.084 | 2.864 | 3.081 |
| Periodeafgrænsningsposter | 19 | 24 | 19 | 18 | |
| Gæld i alt | 70.049 | 68.551 | 70.278 | 69.835 | |
| HENSATTE FORPLIGTELSER | |||||
| 32+33 | Hensættelser til udskudt skat | 136 | 109 | 137 | 109 |
| 32 | Hensættelser til tab på garantier | 41 | 67 | 41 | 67 |
| 32 | Andre hensatte forpligtelser | 21 | 26 | 21 | 26 |
| Hensatte forpligtelser i alt | 199 | 202 | 199 | 203 | |
| EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD | |||||
| 34 | Efterstillede kapitalindskud | 1.144 | 1.093 | 1.144 | 1.093 |
| Forpligtelser i alt | 71.392 | 69.846 | 71.622 | 71.131 | |
| EGENKAPITAL | |||||
| Aktiekapital | 1.230 | 1.255 | 1.230 | 1.255 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 94 | 91 | 90 | 89 | |
| Lovpligtige reserver | 0 | 22 | 0 | 386 | |
| Foreslået udbytte | 431 | 628 | 431 | 628 | |
| Overført overskud | 6.359 | 5.768 | 6.364 | 5.407 | |
| Aktionærernes egenkapital | 8.114 | 7.765 | 8.114 | 7.765 | |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 861 | 862 | 861 | 862 | |
| Egenkapital i alt | 8.975 | 8.627 | 8.975 | 8.627 | |
| Passiver i alt | 80.367 | 78.473 | 80.597 | 79.758 | |
| IKKE-BALANCEFØRTE POSTER | |||||
| 40 | Eventualaktiver | 13 | 7 | 11 | 5 |
| 41 | Eventualforpligtelser | 11.961 | 12.334 | 11.961 | 12.334 |
| 42 | Andre forpligtende aftaler | 501 | 501 | 518 | 530 |
| Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EGENKAPITALOPGØRELSE SPAR NORD KONCERNEN |
Aktiekapital Mio. kr. |
Opskriv nings henlæg gelse Mio. kr. |
Lov pligtige reserver Mio. kr. |
Foreslået udbytte Mio. kr. |
Overført overskud Mio. kr. |
I alt Mio. kr. |
Hybrid kerne kapital Mio. kr. |
I alt Mio. kr. |
| Egenkapital 01.01.17 | 1.255 | 91 | 22 | 628 | 5.768 | 7.765 | 862 | 8.627 |
| Totalindkomst i 2017 | ||||||||
| Årets resultat | - | - | 32 | 431 | 478 | 940 | 49 | 989 |
| Anden totalindkomst | ||||||||
| Nettoopskrivning på ejendomme | - | 3 | - | - | 8 | 11 | - | 11 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 3 | 0 | 0 | 8 | 11 | 0 | 11 |
| Totalindkomst i alt | 0 | 3 | 32 | 431 | 485 | 951 | 49 | 1.000 |
| Transaktioner med ejere | ||||||||
| Renter betalt på hybrid kernekapital | - | - | - | - | - | - | -49 | -49 |
| Udbetalt udbytte | - | - | - | -628 | - | -628 | - | -628 |
| Modtaget udbytte egne aktier | - | - | - | - | 13 | 13 | - | 13 |
| Nedsættelse af aktiekapital | -25 | - | - | - | 25 | 0 | - | 0 |
| Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital | - | - | - | - | -454 | -454 | -1 | -456 |
| Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital | - | - | - | - | 457 | 457 | - | 457 |
| Opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder | - | - | -23 | - | 23 | 0 | - | 0 |
| Modtaget udbytte fra associerede virks. indregnet efter indre værdi | - | - | -31 | - | 31 | 0 | - | 0 |
| Skat | - | - | - | - | 11 | 11 | - | 11 |
| Transaktioner med ejere i alt | -25 | 0 | -54 | -628 | 105 | -602 | -50 | -652 |
| Egenkapital 31.12.17 | 1.230 | 94 | 0 | 431 | 6.359 | 8.114 | 861 | 8.975 |
| Egenkapital 01.01.16 Totalindkomst i 2016 |
1.255 | 96 | 23 | 377 | 5.723 | 7.475 | 412 | 7.887 |
| Årets resultat | - | - | 30 | 628 | 155 | 812 | 26 | 838 |
| Anden totalindkomst | ||||||||
| Nettoopskrivning på ejendomme | - | -5 | - | - | - | -5 | - | -5 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | -5 | 0 | 0 | 0 | -5 | 0 | -5 |
| Totalindkomst i alt | 0 | -5 | 30 | 628 | 155 | 807 | 26 | 833 |
| Transaktioner med ejere | ||||||||
| Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger | - | - | - | - | -3 | -3 | 450 | 447 |
| Renter betalt på hybrid kernekapital | - | - | - | - | - | - | -24 | -24 |
| Udbetalt udbytte | - | - | - | -377 | - | -377 | - | -377 |
| Modtaget udbytte egne aktier | - | - | - | - | 2 | 2 | - | 2 |
| Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital | - | - | - | - | -658 | -658 | -2 | -660 |
| Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital | - | - | - | - | 512 | 512 | - | 512 |
| Opskrivningshenlæggelser i associerede virksomheder | - | - | 7 | - | -7 | 0 | - | 0 |
| Modtaget udbytte fra associerede virks. indregnet efter indre værdi | - | - | -38 | - | 38 | 0 | - | 0 |
| Skat | - | - | - | - | 6 | 6 | - | 6 |
| Transaktioner med ejere i alt | 0 | 0 | -31 | -377 | -110 | -517 | 424 | -93 |
| Egenkapital 31.12.16 | 1.255 | 91 | 22 | 628 | 5.768 | 7.765 | 862 | 8.627 |
| Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EGENKAPITALOPGØRELSE | Aktiekapital Mio. kr. |
Opskriv nings henlæg gelse Mio. kr. |
Lov pligtige reserver Mio. kr. |
Foreslået udbytte Mio. kr. |
Overført overskud Mio. kr. |
I alt Mio. kr. |
Hybrid kerne kapital Mio. kr. |
I alt Mio. kr. |
| SPAR NORD MODERSELSKAB | ||||||||
| Egenkapital 01.01.17 | 1.255 | 89 | 386 | 628 | 5.407 | 7.765 | 862 | 8.627 |
| Totalindkomst i 2017 | ||||||||
| Årets resultat | - | - | 51 | 431 | 461 | 942 | 49 | 991 |
| Anden totalindkomst | ||||||||
| Nettoopskrivning på ejendomme | - | 1 | - | - | 8 | 9 | - | 9 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 1 | 0 | 0 | 8 | 9 | 0 | 9 |
| Totalindkomst i alt | 0 | 1 | 51 | 431 | 469 | 951 | 49 | 1.000 |
| Transaktioner med ejere | ||||||||
| Renter betalt på hybrid kernekapital | - | - | - | - | - | - | -49 | -49 |
| Udbetalt udbytte | - | - | - | -628 | - | -628 | - | -628 |
| Modtaget udbytte egne aktier | - | - | - | - | 13 | 13 | - | 13 |
| Nedsættelse af aktiekapital | -25 | - | - | - | 25 | 0 | - | 0 |
| Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital | - | - | - | - | -454 | -454 | -1 | -456 |
| Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital | - | - | - | - | 457 | 457 | - | 457 |
| Opskrivningshenlæggelser i associerede og tilknyttede virksomheder | - | - | 794 | - | -794 | 0 | - | 0 |
| Modtaget udbytte fra tilknyttede virksomheder | - | - | -1.200 | 1.200 | 0 | - | 0 | |
| Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi | - | - | -31 | - | 31 | 0 | - | 0 |
| Skat | - | - | - | - | 11 | 11 | - | 11 |
| Transaktioner med ejere i alt | -25 | 0 | -437 | -628 | 488 | -602 | -50 | -652 |
| Egenkapital 31.12.17 | 1.230 | 90 | 0 | 431 | 6.364 | 8.114 | 861 | 8.975 |
| Egenkapital 01.01.16 | 1.255 | 94 | 312 | 377 | 5.436 | 7.475 | 412 | 7.887 |
| Totalindkomst i 2016 | ||||||||
| Årets resultat | - | - | 105 | 628 | 81 | 813 | 26 | 839 |
| Anden totalindkomst | ||||||||
| Nettoopskrivning på ejendomme | - | -6 | - | - | - | -6 | - | -6 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | -6 | 0 | 0 | 0 | -6 | 0 | -6 |
| Totalindkomst i alt | 0 | -6 | 105 | 628 | 81 | 807 | 26 | 833 |
| Transaktioner med ejere | ||||||||
| Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger | - | - | - | - | -3 | -3 | 450 | 447 |
| Renter betalt på hybrid kernekapital | - | - | - | - | - | - | -24 | -24 |
| Udbetalt udbytte | - | - | - | -377 | - | -377 | - | -377 |
| Modtaget udbytte egne aktier | - | - | - | - | 2 | 2 | - | 2 |
| Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital | - | - | - | - | -658 | -658 | -2 | -660 |
| Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital | - | - | - | - | 512 | 512 | - | 512 |
| Opskrivningshenlæggelser i associerede og tilknyttede virksomheder | - | - | 7 | - | -7 | 0 | - | 0 |
| Modtaget udbytte fra associerede virks. indregnet efter indre værdi | - | - | -38 | - | 38 | 0 | - | 0 |
| Skat | - | - | - | - | 6 | 6 | - | 6 |
| Transaktioner med ejere i alt | 0 | 0 | -31 | -377 | -110 | -517 | 424 | -93 |
| Egenkapital 31.12.16 | 1.255 | 89 | 386 | 628 | 5.407 | 7.765 | 862 | 8.627 |
Hybrid kernekapital udstedt af Spar Nord under CRR har uendelig løbetid og betaling af ydelser og renter er frivillig, hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital.
| Hovedstol | Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valuta | Note | Mio. | Rentesats | Modtaget | Forfald | ||||
| DKK | a | 400 | 6,052 % | 2015 | Uendelig | 411 | 413 | 411 | 413 |
| DKK | b | 450 | 5,500 % | 2016 | Uendelig | 450 | 450 | 450 | 450 |
| Hybrid kernekapital udstedt under CRR i alt | 861 | 862 | 861 | 862 |
a Udstedt 10.06.15 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 10.06.20. Lånet forrentes med 6,052% p.a. indtil 10.06.20, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 5,40% i margin.
b Udstedt 06.12.16 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 06.12.21. Lånet forrentes med 5,50% p.a. indtil 06.12.21, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 +5,166% i margin.
Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 5 1/8 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR.
| Pengestrømme primo | 817 | 396 | 817 | 396 |
|---|---|---|---|---|
| Årets bevægelser: | ||||
| Udstedelse af hybrid kernekapital | - | 450 | - | 450 |
| Nettotransaktionsomkostninger | - | -3 | - | -3 |
| Ændring i beholdning af egne obligationer | -1 | -2 | -1 | -2 |
| Betalte renter | -49 | -24 | -49 | -24 |
| Årets pengestrømme i alt | -50 | 421 | -50 | 421 |
| Pengestrømme ultimo | 767 | 817 | 767 | 817 |
Bortset fra, at datterselskaber konsolideres i koncernregnskabet og indregnes til indre værdi i moderselskabsregnskabet, er anvendt regnskabspraksis identisk.
Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og moderselskabet kan henføres til, at ejendomme i datterselskaber er klassificeret som investeringsejendomme, men i koncernen betragtes som domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå, se nedenfor.
| RESULTAT | EGENKAPITAL | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 Mio. kr. |
2016 Mio. kr. |
2017 Mio. kr. |
2016 Mio. kr. |
||
| Spar Nord koncernen | 989 | 838 | 8.975 | 8.627 | |
| Netto af- og nedskrivninger, koncerndomicilejendomme | 2 | 1 | 0 | 0 | |
| Spar Nord moderselskab | 991 | 839 | 8.975 | 8.627 |
| UDSTEDTE AKTIER | Antal, stk. | |||
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| 1. januar | 125.529.918 | 125.529.918 | 1.255 | 1.255 |
| Aktietilbagekøbsprogram | 2.527.392 | - | 25 | - |
| 31. december - fuldt indbetalt | 123.002.526 | 125.529.918 | 1.230 | 1.255 |
Aktiekapitalen er opdelt i aktier a 10 kr. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsning.
Der er foreslået udbytte for 2017 på 431 mio. kr. (2016: 628 mio. kr., hvoraf 13 mio. kr. vedrører aktier erhvervet i forbindelse med aktietilbagekøbsprogrammet i 2016). Udbetalt udbytte i 2017 udgør 628 mio. kr. (2016: 377 mio. kr.).
Udlodning af udbytte til Spar Nords aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for Spar Nord.
| Spar Nord koncernen 2017 |
Spar Nord koncernen 2016 |
Spar Nord moderselskab 2017 |
Spar Nord moderselskab 2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| AKTIER I OMLØB, STK. | ||||
| Primo | 122.938.583 | 125.390.517 | 122.938.583 | 125.390.517 |
| Aktietilbagekøbsprogram | - | 2.527.392 | - | 2.527.392 |
| Køb/salg egne aktier, handelsportefølje | 25.895 | 75.458 | 25.895 | 75.458 |
| Ultimo | 122.964.478 | 122.938.583 | 122.964.478 | 122.938.583 |
| Udstedte aktier, ultimo | 123.002.526 | 125.529.918 | 123.002.526 | 125.529.918 |
| Aktietilbagekøbsprogram | - | 2.527.392 | - | 2.527.392 |
| Koncernens beholdning af egne aktier, handelsportefølje | 38.048 | 63.943 | 38.048 | 63.943 |
| Udestående aktier i omløb, ultimo | 122.964.478 | 122.938.583 | 122.964.478 | 122.938.583 |
| BEHOLDNING AF EGNE AKTIER | ||||
| Antal aktier, stk. | 38.048 | 2.591.335 | 38.048 | 2.591.335 |
| Nominel værdi, mio. kr. | 0 | 26 | 0 | 26 |
| Dagsværdi, mio. kr. | 3 | 210 | 3 | 210 |
| Procent af aktiekapital | 0,0 | 2,1 | 0,0 | 2,1 |
| BEHOLDNING AF EGNE AKTIER, DAGSVÆRDI, MIO. KR. | ||||
| Beholdning primo | 210 | 9 | 210 | 9 |
| Aktietilbagekøbsprogram | -150 | 150 | -150 | 150 |
| Køb af egne aktier | 454 | 508 | 454 | 508 |
| Salg af egne aktier | 457 | 512 | 457 | 512 |
| Kursregulering | -55 | 56 | -55 | 56 |
| Beholdning ultimo | 3 | 210 | 3 | 210 |
| EGNE AKTIER STILLET TIL SIKKERHED | ||||
| Antal aktier, stk. | 1.124.804 | 1.251.144 | 1.124.804 | 1.251.144 |
| Nominel værdi, mio. kr. | 11 | 13 | 11 | 13 |
| Dagsværdi, mio. kr. | 81 | 101 | 81 | 101 |
| Procent af aktiekapital | 0,9 | 1,0 | 0,9 | 1,0 |
Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder i form af Spar Nord aktier. Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder.
Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyndiget til at lade Banken erhverve egne aktier med en pålydende værdi på indtil 10 % af aktiekapitalen til den på erhvervelsestidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %.
Aktiekapitalen blev den 4. september 2017 nedsat med 25.273.920 kr. ved annullering af 2.527.392 aktier fra Spar Nords beholdning af egne aktier. Disse aktier er tilbagekøbt under aktietilbagekøbsprogrammet for 2016.
| Spar Nord koncernen 2017 |
Spar Nord koncernen 2016 |
Spar Nord moderselskab 2017 |
Spar Nord moderselskab 2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | Mio. kr. | Mio. kr. | Mio. kr. | |
| KAPITALGRUNDLAG | ||||
| Egenkapital | 8.975 | 8.627 | 8.975 | 8.627 |
| Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen | 861 | 862 | 861 | 862 |
| Foreslået udbytte ekskl. andel vedr. aktietilbagekøbsprogram | 431 | 615 | 431 | 615 |
| Immaterielle aktiver inkl. andel indregnet i kapitalandele i | ||||
| associerede virksomheder | 188 | 196 | 188 | 196 |
| Øvrige primære fradrag | 41 | 48 | 41 | 48 |
| Fradrag kapitalandele | 331 | 240 | 331 | 240 |
| Egentlig kernekapital | 7.123 | 6.665 | 7.123 | 6.665 |
| Hybrid kernekapital *) | 843 | 843 | 843 | 843 |
| Øvrige fradrag | 41 | 80 | 41 | 80 |
| Kernekapital | 7.924 | 7.428 | 7.924 | 7.428 |
| Efterstillede kapitalindskud (ekskl. hybrid kernekapital) *) | 1.133 | 1.080 | 1.133 | 1.080 |
| Øvrige fradrag | 41 | 80 | 41 | 80 |
| Kapitalgrundlag | 9.016 | 8.427 | 9.016 | 8.427 |
| Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. | 40.658 | 38.216 | 40.886 | 39.494 |
| Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko | 3.196 | 3.538 | 3.196 | 3.538 |
| Vægtet risikoeksponering med operationel risiko | 5.692 | 5.732 | 5.605 | 5.662 |
| Den samlede risikoeksponering | 49.546 | 47.486 | 49.687 | 48.694 |
| Egentlig kernekapitalprocent | 14,4 | 14,0 | 14,3 | 13,7 |
| Kernekapitalprocent | 16,0 | 15,6 | 15,9 | 15,3 |
| Kapitalprocent | 18,2 | 17,7 | 18,1 | 17,3 |
*) Maksimal beholdning af egne obligationer mv. er fratrukket.
| NOTE | Pengestrømsopgørelse | Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|---|
| DRIFT | |||||
| Resultat før skat | 1.251 | 1.028 | 1.249 | 1.019 | |
| 25+27 | Dagsværdiændringer, investeringsejendomme og aktiver i midlertidig besiddelse | 0 | 11 | 0 | 1 |
| 13 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 61 | 94 | 59 | 93 |
| Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver | -1 | 3 | -1 | 3 | |
| 32+51 | Regulering af nedskrivninger på udlån mv. | 275 | 54 | 275 | 54 |
| 32 | Hensættelser til forpligtelser | -31 | 17 | -31 | 17 |
| 16 | Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | -32 | -30 | -51 | -105 |
| Betalt selskabsskat | -251 | -119 | -249 | -120 | |
| Drift i alt | 1.273 | 1.060 | 1.253 | 962 | |
| DRIFTSKAPITAL | |||||
| 18+29 | Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto | -456 | -1.326 | -456 | -1.322 |
| 19 | Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | -5.677 | -2.811 | -5.804 | -2.811 |
| 20 | Ændring i obligationer til dagsværdi | 4.099 | 1.118 | 4.099 | 1.118 |
| 21 | Ændring i aktiebeholdning | -69 | 83 | -69 | 26 |
| Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto | -965 | 241 | -964 | 249 | |
| 30 | Ændring i indlån og anden gæld | 2.379 | 1.728 | 1.318 | 1.875 |
| Driftskapital i alt | -689 | -968 | -1.875 | -867 | |
| Pengestrøm fra drift i alt | 583 | 92 | -623 | 95 | |
| INVESTERINGER | |||||
| 45 | Køb af aktiviteter fra FIH Erhvervsbank | 0 | -550 | 0 | -550 |
| 22+23 | Køb af associerede og tilknyttede virksomheder | -14 | -26 | -14 | -26 |
| 22+23 | Salg af associerede og tilknyttede virksomheder | 5 | 0 | 5 | 0 |
| 24 | Køb af immaterielle aktiver | -1 | -6 | -1 | -6 |
| 24 | Salg af immaterielle aktiver | 0 | 3 | 0 | 3 |
| 25+26+27 | Køb af materielle aktiver | -94 | -73 | -94 | -72 |
| 25+26+27 | Salg af materielle aktiver | 72 | 23 | 72 | 23 |
| 22+23 | Udbytte fra associerede og tilknyttede virksomheder | 31 | 38 | 1.231 | 38 |
| Investeringer i alt | 0 | -591 | 1.200 | -590 | |
| FINANSIERING | |||||
| 34 | Efterstillede kapitalindskud | 51 | 4 | 51 | 4 |
| Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital (Se specifikation under Kapitalforhold) |
-50 | 421 | -50 | 421 | |
| Betalt udbytte, eksklusive udbytte af egne aktier | -615 | -375 | -615 | -375 | |
| Aktietilbagekøbsprogram | 0 | -150 | 0 | -150 | |
| Køb af egne kapitalandele | -454 | -508 | -454 | -508 | |
| Salg af egne kapitalandele | 457 | 512 | 457 | 512 | |
| Finansiering i alt | -612 | -95 | -612 | -95 | |
| Årets likviditetsændring | -29 | -594 | -35 | -590 | |
| Likvider primo | 2.701 | 3.295 | 2.705 | 3.295 | |
| Årets likviditetsændring | -29 | -594 | -35 | -590 | |
| Likvider ultimo | 2.672 | 2.701 | 2.670 | 2.705 | |
| Likvider ultimo | |||||
| Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 1.298 | 595 | 1.298 | 595 | |
| 18 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald | 1.374 | 2.106 | 1.372 | 2.110 |
| I alt | 2.672 | 2.701 | 2.670 | 2.705 |
| Note | Side | |
|---|---|---|
| 1 | Anvendt regnskabspraksis | 46 |
| 2 | Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger | 56 |
| 3 | Forretningssegmenter | 57 |
| 4 | Renteindtægter | 60 |
| 5 | Renteudgifter | 60 |
| 6 | Udbytte af aktier mv. | 60 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | 60 |
| 8 | Kursreguleringer | 60 |
| 9 | Finansielle poster Spar Nord Koncernen | 6 1 |
| 10 | Andre driftsindtægter | 62 |
| 11 | Udgifter til personale og administration | 62 |
| 12 | Revisionshonorar | 64 |
| 13 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver |
64 |
| 14 | Andre driftsudgifter | 65 |
| 15 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 65 |
| 16 | Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder |
|
| 17 | Skat | 65 65 |
| 18 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 66 |
| 19 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 66 |
| 20 Obligationer til dagsværdi | 68 | |
| 21 | Aktier mv. | 68 |
| 22 Kapitalandele i associerede virksomheder | 68 | |
| 23 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 69 | |
| 24 Immaterielle aktiver | 70 | |
| 25 Grunde og bygninger | 73 | |
| 26 Øvrige materielle aktiver | 75 | |
| 27 Aktiver i midlertidig besiddelse | 75 | |
| 28 Andre aktiver | 76 | |
| 29 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 76 | |
| Note Side 30 Indlån og anden gæld 76 31 Andre passiver 77 32 Hensatte forpligtelser 77 33 Hensættelse til udskudt skat 79 34 Efterstillede kapitalindskud 80 35 Overdragelse af finansielle aktiver 81 36 Modtagne sikkerheder 81 37 Sikkerhedsstillelse og behæftelse 81 38 Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser 82 39 Regnskabsmæssig sikring 83 40 Eventualaktiver 83 41 Eventualforpligtelser 84 42 Andre forpligtende aftaler 84 43 Retssager mv. 85 44 Årets resultat pr. aktie 85 45 Virksomhedssammenslutninger 85 46 Nærtstående parter 86 47 Ledelsens beholdning af Spar Nord aktier 87 48 Begivenheder efter balancedagen 87 49 Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter 87 50 Risikostyring 89 51 Kreditrisiko 90 52 Markedsrisiko 105 53 Likviditetsrisiko 108 54 Operationel risiko 114 55 Kapitalstyring 116 56 Puljeordninger 117 57 Hoved- og nøgletal 118 58 Nøgletalsdefinitioner 120 |
||
|---|---|---|
Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2017 omfatter både koncernregnskab for Spar Nord og dets datterselskab samt årsregnskab for moderselskabet.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber, jf. Lov om finansiel virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Bestyrelsen og direktionen har 8. februar 2018 behandlet og godkendt årsrapporten for 2017 for Spar Nord. Årsrapporten forelægges til generalforsamlingens godkendelse den 19. april 2018.
Tal i regnskabet er præsenteret i hele mio. kr., medmindre andet er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdifferencer, fordi sumtotaler er afrundet og de bagvedliggende decimaler ikke fremgår for regnskabslæseren.
Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forenelige med IFRS. Der er forskel mellem resultat i moderselskabet og koncernen, hvilket kan henføres til, at ejendomme på datterselskabsniveau er klassificeret som investeringsejendomme, men på koncernniveau er klassificeret som domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå.
Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene, og er således uændret i forhold til sidste år.
Der henvises til nedenstående vedrørende implementering af nye regnskabsstandarder. Disse har ikke givet anledning til ændring i indregning og måling i 2017. For standarder, der implementeres fremadrettet, korrigeres sammenligningstallene ikke.
Spar Nord har med virkning fra 1. januar 2017 implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for 2017.
Implementeringen af de vedtagne ændringer og nye standarder har ikke medført en væsentlig påvirkning af indregning og måling i 2017, og dermed heller ikke resultat pr. aktie, udvandet resultat pr. aktie og egenkapital.
Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for moderselskabet Spar Nord Bank A/S samt den tilknyttede virksomhed, hvori Spar Nord Bank A/S har bestemmende indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger.
Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomheden og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin råderet over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har bestemmende indflydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og potentielle stemmerettigheder, der er på balancetidspunktet, er reelle og har substans.
Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyttede virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalandele og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflydelse. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 20% af stemmerettighederne, men mindre end 50%.
Ved vurdering af, om koncernen har bestemmende eller betydelig indflydelse tages højde for de stemmerettigheder, der på balancedagen kan udnyttes.
Følgende tilknyttede virksomhed indgår ved fuld konsolidering:
• Aktieselskabet Skelagervej 15
Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af Spar Nord Bank A/S og datterselskabets årsregnskab opgjort efter koncernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af koncerninterne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne mellemværender samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
Overtagelse af dele af en anden virksomhed indregnes i Spar Nords regnskab fra overtagelsestidspunktet. Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor Spar Nord faktisk opnår kontrol over de overtagne aktiver og forpligtelser.
Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, frasolgte eller afviklede virksomheder.
De tilkøbte identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Identificerbare immaterielle aktiver indregnes, hvis de kan udskilles eller udspringer fra en kontraktlig ret. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger.
Positive forskelsbeløb mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af overtagne, identificerede aktiver og forpligtelser (goodwill) indregnes under immaterielle aktiver. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum årligt for nedskrivningsbehov.
Første nedskrivningstest udføres inden udgangen af overtagelsesåret. Ved overtagelsen henføres goodwill til de pengestrømsfrembringende enheder, der efterfølgende danner grundlag for nedskrivningstest.
Købsvederlaget består af dagsværdien af det aftalte vederlag i form af overdragne aktiver, påtagne forpligtelser og udstedte egenkapitalinstrumenter. Omkostninger, der kan henføres til virksomhedssammenslutninger, indregnes direkte i årets resultat ved afholdelsen.
Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifikation eller måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller eventualforpligtelser eller fastlæggelsen af købsvederlaget, sker første indregning på baggrund af foreløbigt opgjorte værdier. Hvis det efterfølgende viser sig, at identifikation eller måling af købsvederlaget, overtagne aktiver, forpligtelser eller eventualforpligtelser var forkert ved første indregning, reguleres opgørelsen med tilbagevirkende kraft, herunder goodwill, indtil 12 måneder efter overtagelsen, og sammenligningstal tilpasses. Herefter reguleres goodwill ikke. Ændringer i skøn over betingede købsvederlag indregnes i årets resultat.
Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i regnskabet frem til afståelsestidspunktet eller afviklingstidspunktet. Fortjeneste eller tab ved frasalg eller afvikling af tilknyttede og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem salgssummen eller afviklingsprovenuet og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver inklusive goodwill på salgstidspunktet samt afholdte og forventede omkostninger ved frasalg eller afvikling.
Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præsenteres i danske kroner, afrundet til nærmeste million, som er den funktionelle valuta for Spar Nord Bank A/S og datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15. Transaktioner i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet. Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for mellemværendes opståen indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb, og der er hensigt om at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv eller forpligtelse kan handles til mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet i det primære marked, eller i dets fravær, det mest fordelagtige marked, som Spar Nord har adgang til på dette tidspunkt.
Dagsværdien måles ved hjælp af følgende dagsværdihierarki som afspejler de parametre, der indgår i målingerne:
Noterede priser (ikke-justerede) på aktive markeder for identiske finansielle aktiver eller forpligtelser.
Værdiansættelsesteknikker baseret på input, bortset fra noterede priser på niveau 1, som er observerbare, enten direkte (som priser) eller indirekte (afledt af priser).
Værdiansættelsesteknikker baseret på input til aktiver eller forpligtelser, som ikke er baseret på observerbare markedsdata. Værdiansættelsen er primært baseret på almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker.
Spar Nord indregner overførsler mellem niveauer i dagsværdihierarkiet i slutningen af regnskabsperioden for hele regnskabsåret.
Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kategorier:
Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kategorier:
Spar Nord har ingen hold til udløb investeringer.
Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytter indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatopgørelsen.
Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obligationer og aktier mv. ved anvendelse af noterede markedspriser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt når instrumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2).
Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige handelsoplysninger eller anerkendte værdiansættelsesprincipper og aktuelle markedsdata, herunder en vurdering af den fremtidige indtjening og pengestrøm (niveau 3). Dagsværdien er ligeledes påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomst.
Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen.
Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger indregnes på handelsdagen og måles til dagsværdi. Positive dagsværdier indregnes under andre aktiver. Negative dagsværdier indregnes under andre passiver.
Ved første indregning måles afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi.
Realiserede og urealiserede gevinster og tab indregnes i kursreguleringer i resultatopgørelsen. For afledte finansielle instrumenter indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning ("day 1-profit/loss"), men amortiseres ud over instrumentets løbetid.
Dagsværdien af afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi er justeret for kreditrisici på modparterne - CVA.
Ved opgørelse af dagsværdi anvendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata (niveau 2), herunder rentekurver, valutakurser og volatilitetskurver til måling af dagsværdien. De anvendte værdiansættelsesmodeller omfatter swapmodeller, kreditprisningsmodeller samt optionsmodeller, som eksempelvis Black & Scholes modeller.
Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået aftale om tilbagekøb, indregnes på afregningsdagen i balancen, som om værdipapirerne fortsat var i behold. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.
Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået aftale om tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af de købte værdipapirer indgår ikke i resultatopgørelsen. Det betalte købsvederlag indregnes som tilgodehavende, og forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter.
Repoforretninger og reverse repoforretninger indregnes som indlån/udlån eller gæld/tilgodehavender hos kreditinstitutter og måles til amortiseret kostpris.
Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsværdisikring), som måles til amortiseret kostpris. Sådanne sikringsinstrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer indregnes i kursreguleringer. Når kriterierne for anvendelse af regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Såfremt kriterierne for sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den akkumulerede værdiregulering af den sikrede post over den resterende løbetid.
Renteindtægter og -udgifter omfatter:
Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender, som betragtes som en integreret del af udlånet, indregnes som en del af den regnskabsmæssige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resultatopgørelsen over lånenes løbetid som en del af den effektive rente. Provisioner vedrørende garantier indtægtsføres over garantiernes løbetid. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført.
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursreguleringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og afledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen). Herudover indregnes resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dagsværdi ligeledes under kursreguleringer.
Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af overtagne, investerings- og domicilejendomme, salg af leasingaktiver, regulering af overtagne garantier mv.
Andre driftsindtægter indeholder også leasingydelser fra operationel leasing og lejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger.
Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet.
Udgifter til personale og administration omfatter lønninger og vederlag mv. til personale og ledelse samt administrationsomkostninger. Udgifter til personale omfatter blandt andet lønninger, feriegodtgørelse, jubilæumsgratialer og pensionsordninger mv. Administrationsomkostninger består blandt andet af udgifter til it, marketing, lokaler og kontorhold mv.
Andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, herunder bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat.
Moderselskabet Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med sit danske datterselskab. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skattemæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskatningsbidrag til moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskatningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede danske selskaber indgår i acontoskatteordningen. Der indregnes en udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldoen relateret til den internationale sambeskatning vedrørende tidligere aktiviteter i udlandet, hvor det fratrukne skattemæssige underskud fra udlandet fortsat er omfattet af en 10 årig bindingsperiode for international sambeskatning.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst, og i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, og hvor modparten er et kreditinstitut eller en centralbank, indregnes som tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. Værdiansættelse af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker foretages som anført under udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris.
Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, finansielle leasingkontrakter (se særskilt afsnit efterfølgende) og reverse repoforretninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en centralbank.
Første indregning sker til dagsværdien med tillæg af transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles udlån og tilgodehavender, der ikke er reverse repoforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Måling af reverse repoforretninger er beskrevet i afsnittet Repo-forretninger og reverse repoforretninger.
Udlån og tilgodehavender overvåges løbende for vurdering af, om der er indtruffet en objektiv indikation på værdiforringelse, og om en test for værdiforringelse viser et tab. Dette foretages ved en individuel vurdering af alle signifikante og bonitetsmarkerede udlån og tilgodehavender. For mindre udlånseksponeringer under 250.000 kr. sker der en automatiseret vurdering af bonitetsmarkerede kunder baseret på kundens registrerede data og karakteristika. For udlån og tilgodehavender uden individuel værdiforringelse sker gruppevis vurdering af grupper med ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko.
Nedskrivninger vurderes ud fra en individuel vurdering af eksponeringer, når der på individuelt niveau er en objektiv indikation på værdiforringelse.
Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse af et udlån, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet:
Nedskrivningen opgøres som forskellen mellem den bogførte værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede betalingsstrømme. Sikkerheden fratrækkes til dagsværdi eksklusive realisationsomkostninger. En eventuel efterfølgende forøgelse af den tilbagediskonterede værdi af de forventede betalingsstrømme medfører hel eller delvis tilbageførsel af den foretagne nedskrivning. Til beregning af tilbagediskonteret værdi anvendes for fastforrentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente og for variabelt forrentede udlån den aktuelt fastsatte effektive rente.
Såfremt en låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder nedskrives til det beløb, som låntager forventes at kunne servicere fremadrettet i en finansiel rekonstruktion. Vurderes en rekonstruktion ikke mulig, baseres nedskrivningen på forventede betalinger i en konkurssituation.
Individuelt vurderede udlån, der ikke er nedskrevet, samt øvrige udlån, inddeles i grupper for vurdering af nedskrivningsbehovet. En porteføljemæssig vurdering foretages på grupper af udlån, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Porteføljenedskrivningen skal blandt andet dække en forværring af betalingsmønsteret fra den pågældende portefølje og ændring i forhold, der erfaringsmæssigt har sammenhæng med omfanget af betalingssvigt i den pågældende gruppe af udlån og tilgodehavender.
Porteføljevurderingen baseres på bankens ratingsystemer, som inddeler kunderne i ni ratingklasser.
Beregningen af gruppevise nedskrivninger bygger på bruttovandringer, således at de samlede gruppevise nedskrivninger ved en bruttotilgang udgøres af summen af de enkelte låntageres forværring i ratingklasserne, alene beregnet for de kunder, hvor ratingen er blevet forværret og dermed forøget risiko i forhold til det oprindeligt forventede, hvor denne forøgede risiko ikke er modgået med en tilsvarende forøgelse af kundens rente. Der tages således ikke hensyn til, at andre låntagere i perioden har fået en bedre rating og dermed en mindre risiko end oprindeligt forventet.
De gruppevise nedskrivninger i Spar Nord beregnes som forskellen mellem nutidsværdien af det oprindelige forventede fremtidige tab og nutidsværdien af det forventede fremtidige tab efter forværringen for den enkelte kunde. Som diskonteringsfaktor anvendes det vejede gennemsnit af den aftalte effektive rentesats på de enkelte udlån.
Gruppevise nedskrivninger på leasingudlån foretages som en porteføljenedskrivning, der beregnes særskilt for brancherne transport, entreprenør, landbrug, industri og øvrige, idet disse grupper har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. De gruppevise nedskrivninger bygger på en statistisk model, hvor der indgår eksterne konjunkturindikatorer i form af arbejdsløshedsprocent og indeks for forbrugertillid. I modellen indgår ligeledes udviklingen i andelen af udbetaling og deposita, idet højere procentvis udbetaling eller deposita vil reducere de gruppevise nedskrivninger.
Nedskrivninger på udlån føres på en nedskrivningskonto, som fratrækkes i udlån. Ændringen i nedskrivningskontoen indgår i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Indtræder der efterfølgende begivenheder, der viser, at værdiforringelsen ikke var af varig karakter, tilbageføres nedskrivningen via nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Udlån, som vurderes ikke at kunne inddrives, afskrives.
Afskrivningen fragår nedskrivningskontoen. Udlån afskrives, når de sædvanlige inddrivelsesprocedurer er gennemført i form af:
Der indtægtsføres ikke renter af den nedskrevne del af de enkelte udlån.
Leasingkontrakter klassificeres som finansielle leasingkontrakter, når alle væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv overdrages til leasingtager. Alle andre leasingkontrakter klassificeres som operationelle leasingkontrakter.
Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor Spar Nord er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinvesteringen i leasingkontrakterne med fradrag af afskrivninger (afdrag), som beregnes efter annuitetsprincippet over leasingperioden.
Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultatopgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af leasingaktiver føres som andre driftsindtægter og andre driftsudgifter.
Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Spar Nord er leasinggiver, indregnes under øvrige materielle aktiver og afskrives som Spar Nords øvrige materielle aktiver. Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indregnes lineært over den aktuelle leasingperiode under andre driftsindtægter.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder i moderselskabet indregnes til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill.
Goodwill opgøres og måles som omtalt ovenfor under virksomhedssammenslutninger.
Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen under resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Ved køb eller afhændelse af tilknyttede virksomheder eller associerede virksomheder indgår virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra henholdsvis til overtagelsestidspunktet.
Fortjeneste eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem salgssum og regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabsmæssig værdi af goodwill, og indregnes under andre driftsindtægter/andre driftsudgifter.
Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensionspuljer, præsenteres i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under kursreguleringer og specificeres i note 8. Aktiver og passiver i puljeordninger indregnes til dagsværdi.
Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger for værdiforringelse, som beskrevet under virksomhedssammenslutning.
Der foretages ikke systematisk afskrivning.
Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes under kapitalandele i associerede virksomheder.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til Spar Nords pengestrømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet. Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring.
Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende enhed testes goodwill for værdiforringelse mindst én gang årligt. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pengestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra enheden.
Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den forventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet.
Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installationsudgifter, og afskrives lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.
Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssige skøn.
Kunderelationer og software, som afskrives, vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikationer på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytteværdien.
Ejendomme indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende aktiver (ejendomme), henføres til kostprisen for sådanne aktiver.
Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkastmodel, hvori ejendommens lejeindtægt, driftsomkostninger herunder administration og vedligeholdelse mv. indgår. Driftsomkostninger og vedligeholdelse beregnes med udgangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår, materialevalg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og individuelt fastsatte afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi. Afkastprocenten fastsættes med baggrund i den enkelte ejendoms beliggenhed, anvendelsesmuligheder, vedligeholdelsesstand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom revurderes årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau.
Domicilejendomme er ejendomme, som Spar Nord selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. For domicilejendomme foretages systematisk afskrivning af den regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50 år på bygninger. På særlige installationer i bygninger afskrives lineært over brugstiden på 20 år. Ved opgørelse af afskrivninger tages hensyn til forventet scrapværdi. Opskrivninger af domicilejendomme til dagsværdi indregnes i anden totalindkomst og henlægges til en særlig reserve under egenkapitalen Opskrivningshenlæggelser, mens af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver.
Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i midlertidig besiddelse.
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejendomme udlejet under operationelle leasingaftaler samt overtagne ejendomme. Der foretages ikke afskrivning på investeringsejendomme. Ændringer i dagsværdier indregnes i moderselskabet under kursreguleringer, mens nettodagsværdiændringerne i koncernen indregnes under andre driftsindtægter. Lejeindtægter indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter.
Driftsmidler i form af it-udstyr, biler, inventar og indretning af lejede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Spar Nord er leasinggiver, indregnes ligeledes under øvrige materielle aktiver. Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem købsprisen for aktivet og restværdien (scrapværdien) ved brugstidens ophør, og der foretages løbende en vurdering af restværdien. For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over lejekontraktens løbetid, dog maksimalt 10 år. For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over aktivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år.
Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og nytteværdien. Nedskrivning foretages over resultatopgørelsen.
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, herunder aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengagementer, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for 12 måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg.
Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som aktiver i midlertidig besiddelse.
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling til laveste værdi af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. Gevinst og tab oplyses i noterne.
Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre poster, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser på grundlag af forventede skattesats.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under udskudte skatteaktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændringen i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.
Andre aktiver omfatter blandt andet kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a., tilgodehavende renter og provisioner samt positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter. Dagsværdimåling af positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet afledte finansielle instrumenter. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris, og omfatter henholdsvis forudbetalte omkostninger (aktiver) og forudbetalte indtægter (passiver).
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån omfatter blandt andet modtagne beløb under repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af "den effektive rentes metode", således at forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden.
Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.
Øvrige ikke-afledte forpligtelser til dagsværdi omfatter negative beholdninger i forbindelse med reverse repoforretninger og aftaler om værdipapirlån mv.
Negative beholdninger vedrørende reverse repoforretninger og aftaler om værdipapirlån opstår, når Spar Nord videresælger aktiver, som er modtaget som sikkerhed. Disse modtagne aktiver føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en negativ beholdning.
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter, negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter samt skyldige personaleydelser. Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet Afledte finansielle instrumenter. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris.
Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforpligtelser, hensættelser til tab på uigenkaldelige kredittilsagn, retssager og eventuelle omstruktureringsomkostninger mv.
Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forpligtelser, når en detaljeret, formel plan for omstruktureringen foreligger på balancedagen.
Der indregnes en hensættelse, når der foreligger en retslig eller faktisk forpligtelse, og når det er sandsynligt at forpligtelsen vil blive effektueret, og forpligtelsen kan måles pålideligt.
Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskontering, hvor betydningen for regnskabet er væsentlig.
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af supplerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav.
Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi med fradrag af direkte henfør bare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapitalindskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af Spar Nords domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Reserven opløses, når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår.
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af kapitalandelene.
Hybrid kernekapital udstedt med uendelig løbetid og uden kontraktuel forpligtelse til betaling af ydelser og renter (additional tier 1 capital under CRR), opfylder ikke betingelserne for en finansiel forpligtelse i henhold til IAS 32. Udstedelsen betragtes derfor som egenkapital.
Nettobeløbet ved udstedelsen indregnes som en stigning i egenkapitalen. Betaling af renter behandles som udbytte, og indregnes direkte i egenkapitalen på det tidspunkt forpligtelsen opstår.
Ved Spar Nords indfrielse af obligationerne vil egenkapitalen på indfrielsestidspunktet blive reduceret med indfrielsesbeløbet. Anskaffelses- og afståelsessummer for køb og salg af hybrid kernekapital under CRR indregnes direkte i egenkapitalen på samme måde som beholdninger af egne aktier.
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som foreslås udloddet for året, indgår under egenkapitalen indtil vedtagelsen. I henhold til bankens udbyttepolitik er det hensigten at udlodde 40-50% af årets resultat som ordinært udbytte under hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet.
Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver. Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsættelsen.
Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i efterstillede kapitalindskud. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes tab eller gevinst i resultatopgørelsen som forskellen mellem anskaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen.
Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver og forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre begivenheder, som ikke er under Spar Nords fulde kontrol.
Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk fordel er sandsynlig.
Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynligvis ikke vil, kræve et træk på Spar Nords ressourcer. Endvidere oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indregnet, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på Spar Nords ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan måles pålideligt.
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte metode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante driftsposter samt ændring i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle og materielle aktiver samt associerede og tilknyttede virksomheder mv. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter betalt udbytte samt bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud og egne kapitalandele.
Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender hos centralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 måneders forfald. Disse likvider kan omsættes uden hindring og kun med ubetydelige risici for værdiændringer.
Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Spar Nords anvendte regnskabspraksis og følger den interne ledelsesrapportering.
Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår. Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Segmentaktiver og -forpligtelser er de driftsaktiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et segments drift henholdsvis er opstået i forbindelse med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel.
Under øvrige områder er resterende indtægter og omkostninger placeret, ligesom aktiviteterne i datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår heri.
Koncernens hoved- og nøgletal (basisindtjening), som fremgår af ledelsesberetningen, afviger fra opstillingerne i koncernregnskabet. Sammenhængen mellem basisindtjening og opstillingerne i koncernregnskabet er vist i note 3, forretningssegmenter.
Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 58.
| $\begin{aligned} \begin{array}{c} \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} \ \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} & \mathbf{S} \ \end{array} \end{aligned}$ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| $\begin{aligned} \begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\mathbb{R}^n \times \mathbb{R}^n \times \mathbb{R}^n \times \mathbb{R}^n \times \mathbb{R}^n$ | ||||||
| $\mathbf{S} = \mathbf{S} \times \mathbf{S} \times \mathbf{S} \times \mathbf{S} \times \mathbf{S} \times \mathbf{S}$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccc} - & \times & \times & \times & \times & \times & \times & \times & \times \end{array}$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\mathbb{R}$ | $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | |||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\Gamma$ , $\Gamma$ , $\Gamma$ , $\Gamma$ , $\Gamma$ , $\Gamma$ , $\Gamma$ , $\Gamma$ , $\Gamma$ , $\Gamma$ , $S$ , $S$ | ||||||
International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der ikke er obligatoriske for Spar Nord ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2017. Dette omfatter IFRS 9, 15 og 16 samt ændringer til IAS 40 og IFRS 2. IFRS 9, 15 og 16 er godkendt af EU, hvorimod ingen af de øvrige kommende standarder og fortolkningsbidrag er godkendt af EU.
Spar Nord forventer først at implementere de nye standarder og fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Bortset fra IFRS 9, jf. nedenfor, forventes de øvrige nye standarder og fortolkningsbidrag ikke at få væsentlig indflydelse på bankens regnskabsaflæggelse.
IFRS 9 "Financial Instruments", der erstatter IAS 39, ændrer klassifikation og den deraf afledte måling af finansielle aktiver og forpligtelser samt i nogen grad ved reglerne om regnskabsmæssig sikring.
Standarden er obligatorisk for regnskabsåret der begynder 1. januar 2018, hvorfra Spar Nord anvender standarden.
Der introduceres en mere logisk tilgang til klassifikation af finansielle aktiver drevet af Spar Nords forretningsmodel og de underliggende kontraktmæssige pengestrømme som knytter sig til de finansielle aktiver.
• Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amortiseret kostpris.
Spar Nords udlån til amortiseret kostpris og tilgodehavende hos kreditinstitutter indgår i denne kategori. Beholdningen måles til amortiseret kostpris.
• Finansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel, hvor nogle finansielle aktiver holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger og andre finansielle aktiver sælges, og hvor de kontraktlige betalinger på de finansielle aktiver i den blandede forretningsmodel udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst.
De pågældende finansielle aktiver indgår i et risikostyringssystem og en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier, og indgår på dette grundlag i Spar Nords interne ledelsesrapportering. Porteføljen måles derfor til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
• Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontraktmæssige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Denne residualkategori omfatter bl.a. finansielle aktiver, der er erhvervet med en handelshensigt. Beholdningen måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Anvendelsen af IFRS 9-målingskategorierne for finansielle aktiver på baggrund af forretningsmodellen og på baggrund af karakteristika ved de kontraktmæssige betalingsstrømme vil kun føre til mindre ændringer i klassifikations- og målingsprincipper i forhold til målingsprincipperne anvendt i Spar Nords 2017-årsrapport.
Den nye nedskrivningsmodel indebærer, at der skal nedskrives på alle Spar Nords krediteksponeringer opgjort til amortiseret kostpris baseret på et statistisk forventet tab ("expected loss"-model). Under de eksisterende regler nedskrives først, når der er konstateret objektiv indikation på værdiforringelse ("incurred loss"-model).
Den nye forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at et finansielt aktiv på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab indenfor 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives aktivet med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstateres aktivet kreditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet uændret med et beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid, men renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb.
Inddelingen i stadier og opgørelse af det forventede tab baseres primært på Spar Nords ratingmodeller.
Nyudviklede nedskrivningsmodeller understøtter beregningen af det forventede kredittab, der bygger på tabsprocenter samt begreberne PD (sandsynligheden for misligholdelse), LGD (tab ved misligholdelse) og EAD (eksponering ved misligholdelse).
Beregningen af det forventede tab på eksponeringer i stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens beregningen på eksponeringer fra den svage del af stadie 2 samt stadie 3-eksponeringer foretages som en kombination af en individuel vurdering og en modelberegning. Modelberegning foretages på baggrund af bankens PD-model, der har været en del af grundlaget for kreditstyringen i gennem en årrække, suppleret med et makroøkonomisk modul der justerer de beregnede PD-værdier.
En mindre afgrænset portefølje klassificeres som havende en lav kreditrisiko. Eksponeringer mod disse modparter fastholdes i stadie 1.
• Ved overgang fra stadie 1 til stadie 2 defineres en betydelig stigning i kreditrisikoen således:
Vurderingen af kreditrisikoen baseres på udviklingen i kundernes PD-niveau, således at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer:
Bonitetsafdelingen overvåger udviklingen i eksponeringernes kreditbonitet og gennemfører en systematisk kontrol af kreditporteføljen. I styringen anvendes "svag-liste" for kunder med særlig risiko. Hvis en kunde svag-markeres, vil kundens PD blive reberegnet.
Hvis et finansielt aktiv har været i restance i mere end 30 dage, vurderes det ligeledes, at kreditrisikoen er steget betydeligt.
Eksponeringer med kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-svag. Kundens betalingsevne i denne kategori udviser som udgangspunkt en PD, der overstiger 5,0 %.
• Ved beregning af forventede tab anvendes fremadskuende information således:
Den fremadskuende information, der indgår i beregningen af det forventede tab, sker i form af makroøkonomiske prognoser.
Modellen er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng mellem default og en række forklarende makroøkonomiske variable såsom arbejdsløshed, BNP, boligprisudvikling, industriindeks mv. Med afsæt i stressscenarier dannes beregningsgrundlaget for det sammenvejede forventede tab.
En eksponering mod en modpart vurderes som misligholdt hvis
De nye regler om regnskabsmæssig sikring udbreder anvendelsen af sikringsreglerne for herved i højere grad at bringe virksomhedernes regnskabsrapportering i overensstemmelse med virksomhedernes faktiske risikostyring.
De ændrede regler om regnskabsmæssig sikring påvirker ikke Spar Nords regnskabsaflæggelse, da Spar Nord ikke anvender reglerne om regnskabsmæssig sikring.
Effekten efter skat vil blive indregnet som en reduktion af aktionærernes egenkapital pr. 1. januar 2018.
• Spar Nord har besluttet at anvende overgangsordningen efter CRD, således at en negativ effekt af IFRS 9-nedskrivningsreglerne først får fuld virkning på kapitalgrundlaget efter 5 år.
Spar Nord vurderer, at virkningen af IFRS 9 på kapitalgrundlaget vil være uvæsentlig ved reglernes ikrafttrædelse 1. januar 2018, mens virkningen på kapitalgrundlaget fremadrettet vil være afdæmpet negativ i takt med, at overgangsordningen udfases.
IFRS 16 "Leases" er udsendt medio januar 2016. Standarden, der træder i kraft for regnskabsår, der begynder 1. januar 2019 eller senere, ændrer den regnskabsmæssige behandling for de leasingkontrakter, der i dag behandles som operationelle leasingaftaler.
Der er endnu ikke foretaget en analyse af den nye standards betydning for Spar Nord. Spar Nord har ultimo 2017 operationelle leasingaftaler med minimumsleasingforpligtelser på max. 1% af balancesummen, der fremover skal indregnes i balancen.
| $ -$ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ -$ | ||||||
| $ -$ | ||||||
| $ -$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccc} - & \times & \times & \times & \times & \times & 1 & 1 & 1 & \end{array}$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ |
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser forudsætter, at ledelsen foretager en række skøn og vurderinger af fremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser.
Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentligste effekt på regnskabet er følgende:
Test af værdiforringelse af individuelle udlån indebærer skøn over forhold, hvorom der er høj grad af usikkerhed. Vurderingen indebærer skøn over den mest sandsynlige fremtidige pengestrøm, som kunden kan generere. For udlånseksponeringer under 250.000 kr. sker der en automatiseret vurdering af bonitetsmarkerede kunder baseret på kundens registrerede data og karakteristika. For udlån og tilgodehavender uden individuel værdiforringelse sker gruppevis vurdering af grupper med ensartet karakteristika med hensyn til kreditrisiko.
Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforringelse, eller hvor der ikke er identificeret et individuelt nedskrivningsbehov, indgår i en gruppe, hvor der på porteføljeniveau vurderes, om der er nedskrivningsbehov.
Ved test for værdiforringelse af en gruppe af udlån er det væsentlige aspekt at identificere de begivenheder, der giver objektiv indikation af, at der er indtruffet tab på gruppen. Vurderingen af nutidsværdien af de pengestrømme, der genereres af kunderne i gruppen, indeholder usikkerhed, når der anvendes historiske data og erfaringsbaserede vurderinger i forbindelse med, at forudsætningerne justeres på baggrund af de historiske data og for at afspejle den aktuelle situation.
Udlån placeres i grupper med ensartede kreditrisikoegenskaber ved anvendelse af Spar Nords ratingsystem. Der sker løbende rating af kunderne, og kunder, der beregnes til at have ændrede kreditrisikokarakteristika, flyttes løbende til nye ratinggrupper. Det er således kundens nedklassificering til en svagere gruppe, der er indikator for forværringen.
Såfremt man på statusdagen har kendskab til, at der er indtruffet forhold, der enten har forværret eller forbedret det fremtidige betalingsmønster, som modellerne ikke har taget højde for, korrigeres der for dette ved udøvelse af et kvalificeret ledelsesmæssigt skøn.
Spar Nord arbejder med et kreditsystem med statistisk baserede ratingmodeller for både private og erhvervskunder. Derudover baseres kundernes rating på en bonitetsmarkering, der foretages på kunder med faretegn.
Bonitetsmarkeringen indeholder væsentlige ledelsesmæssige skøn, som specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser, arbejdsløshed og efterspørgsel efter forskellige produkter og ydelser. Året 2017 viste en mindre bonitetsmæssig forbedring for privatkunderne, samt en markant forbedring for erhvervskunderne. Landbruget havde umiddelbart et fornuftigt år, hvor afregningspriserne for både mælk og svinekød blev realiseret på et tilfredsstillende niveau, således hovedparten kunne skabe overskud i 2017.
Nedskrivningskontoen er fra ultimo 2016 til ultimo 2017 faldet fra 1,9 mia. kr. til 1,6 mia. kr.
Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer modtages sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne.
Udlån udgør 46.747 mio. kr. svarende til ca. 58 % af koncernens aktiver ultimo 2017. Der henvises til note 19, udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris samt note 51, kreditrisiko for nærmere beskrivelse heraf.
Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og obligationer.
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finansielle instrumenter på følgende områder:
I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i overensstemmelse med Spar Nords regnskabspraksis. Alle sådanne beslutninger godkendes af de relevante koncernfunktioner.
Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele i sektorleverandørselskaber.
Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for unoterede aktier og visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt marked. Der henvises til omtale i note 1 anvendt regnskabspraksis og til note 49 oplysning om dagsværdi for en nærmere beskrivelse, herunder en følsomhedsanalyse.
Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og ressource- og stabsfunktioner ud fra forskelle i produkter og serviceydelser. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder ud fra kundens tilhørsforhold, hvorpå intern opfølgning foregår.
Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og erhvervskunder. Større erhvervskunder og formuende privatkunder betjenes via Storkundeafdelingen. Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) er den største organisatoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfatter 50 lokale banker i hele landet. Spar Nord Banks leasingsaktiviteter indgår som en integreret del i Spar Nords Lokale Banker.
Handels- og Udlandsområdet omfatter Markets, Aktier, Renter og valuta, Kapitalforvaltningen samt International Division. Handels- og Udlandsområdet beskæftiger sig med valuta og værdipapirer, herunder afdækning og styring af de handler, der foretages af bankens kunder i de lokale banker. Handels- og udlandsområdet har endvidere samarbejde med en række af bankens største virksomheder og privatpersoner, ligesom en del af bankens egne positioner håndteres her. International Division beskæftiger sig med produkter og rådgivning forbundet med eksport og import.
Øvrige områder omfatter de centrale supportfunktioner, resterende indtægter og omkostninger samt elimineringer.
Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente anvendes for at udligne forskelle på aktiver og passiver (over-/underskudslikviditet) mellem forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente beregnes på baggrund af markedsrenter samt et likviditetstillæg.
Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter fordeles som udgangspunkt internt mellem forretningssegmenterne efter kostpris. Der fordeles fra de enheder der afholder omkostningerne, og fordelingen sker efter en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.
Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forretningssegmenter, som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til driften af.
Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsaktiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et forretningssegments drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til forretningssegmentet. I det enkelte forretningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 13% (2016: 12%) af forretningsområdets gennemsnitlige samlede risikoeksponering. I forretningssegmentet øvrige områder præsenteres forskellen mellem allokeret kapital og egenkapital.
Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke observerbare input udgør 1.719 mio. kr. svarende til 2 % af Spar Nords aktiver ultimo 2017.
Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i produkter og serviceydelser, ligesom produkter og serviceydelser er ensartede inden for de enkelte forretningområder.
Indtægter fra forretningsområdet Spar Nords Lokale Banker omfatter primært rente- og gebyrindtægter relateret til produkter på ud- og indlånssiden samt leasingsaktiviteter. Kunderne omfatter både private, erhverv og offentlige kunder.
Indtægter fra forretningsområdet Handels- og Udlandsområdet omfatter rente og kursreguleringer på valuta- og handelsrelaterede produkter samt renteindtægter og kursreguleringer på bankens værdipapirbeholdning.
Koncernen anvender basisindtjeningen som resultatmål.
I basisindtjeningsopstillingen i ledelsesberetningen præsenteres den indtægtsførte del af underkursen på overtagne engagementer sammen med nedskrivninger på udlån mv., hvorimod i resultatopgørelsen i henhold til koncernens regnskabspraksis indgår posten under renteindtægter. Formålet med præsentation i basisindtjeningsopstillingen er at opnå en ensartet styring og præsentation af hele udlånsporteføljen.
I note 4 renteindtægter indgår den indtægtsførte del af underkurs på overtagne engagementer under øvrige renteindtægter.
Øvrige poster efter basisindtjeningen omfattede i tidligere år bidrag til sektorløsninger og særlige fusionsrelaterede poster. Bidrag til sektorløsninger omfattede Spar Nords indbetaling til Garantifonden for indskydere og investorer samt værdiregulering på fordringer.
Afstemning af sammenhæng mellem basisindtjening i ledelsesberetningen og resultatopgørelsen i henhold til Spar Nords anvendte regnskabspraksis, fremgår af de efterfølgende sider i note 3.
| Mio. kr. | Spar Nords Lokale Banker |
Handels- og Udlandsområdet |
Øvrige områder | Basisindtjening*) | Reklassi fikationer**) |
Koncernen i alt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RESULTATOPGØRELSE | ||||||
| Nettorenteindtægter | 1.442 | 41 | 63 | 1.546 | 31 | 1.577 |
| Nettogebyrindtægter | 1.119 | -4 | 1 | 1.116 | 0 | 1.116 |
| Kursreguleringer og udbytte | 153 | 202 | 49 | 404 | 0 | 404 |
| Andre driftsindtægter | 23 | 1 | 27 | 51 | 0 | 51 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og | ||||||
| tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 32 | 32 | 0 | 32 |
| Basisindtægter/omsætning i alt | 2.737 | 240 | 172 | 3.150 | 31 | 3.181 |
| Driftsomkostninger og afskrivninger | 1.567 | 57 | 312 | 1.936 | 0 | 1.936 |
| Basisindtjening før nedskrivninger | 1.170 | 183 | -140 | 1.213 | 31 | 1.244 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | -22 | -14 | -2 | -38 | 31 | -7 |
| Resultat før skat | 1.192 | 197 | -138 | 1.251 | 0 | 1.251 |
*) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
**) Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnen reklassifikationer. Reklassifikationer påvirker posterne nettorenteindtægter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. med 31 mio. kr.
| Spar Nords Lokale Banker |
Handels- og Udlandsområdet |
Øvrige områder | Koncernen i alt | |
|---|---|---|---|---|
| BALANCE | ||||
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 37.091 | 9.648 | 8 | 46.747 |
| Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 128 | 128 |
| Immaterielle og materielle aktiver *) | 244 | 0 | 680 | 924 |
| Øvrige aktiver **) | 16.836 | 14.591 | 1.141 | 32.568 |
| Allokerede aktiver i alt | 54.171 | 24.239 | 1.957 | 80.367 |
| Indlån og anden gæld | 47.895 | 437 | 511 | 48.843 |
| Egenkapital (allokeret kapital) | 5.248 | 918 | 2.809 | 8.975 |
| Øvrige passiver | 15.811 | 3.559 | 3.179 | 22.549 |
| Allokerede passiver i alt | 68.954 | 4.914 | 6.499 | 80.367 |
| Oplysninger - indtægter/omsætning i alt | ||||
| Interne indtægter/omsætning | -135 | 73 | 589 | 527 |
| Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger | 0 | -51 | -476 | -527 |
| Indtægter/omsætning til eksterne kunder | 2.872 | 218 | 91 | 3.181 |
| Indtægter/omsætning i alt | 2.737 | 240 | 204 | 3.181 |
| Oplysninger - pengestrømsopgørelse | ||||
| Af- og nedskrivninger ***) | 21 | 0 | 40 | 61 |
| Tilgang immaterielle og materielle aktiver *) | 36 | 0 | 58 | 94 |
| Ikke kontante driftsposter, ekskl. af- og nedskr. på immaterielle og materielle aktiver | 0 | 0 | -314 | -314 |
| Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv. | 275 | 0 | 0 | 275 |
| Nøgletal | ||||
| Egenkapitalforrentning, % ****) | 24,1 | 23,7 | - | - |
| Omkostningsandel af basisindtægter | 0,57 | 0,24 | - | - |
| Den samlede risikoeksponering, ultimo | 40.370 | 7.060 | 2.116 | 49.546 |
| Antal ansatte (ultimo, heltid) | 1.040 | 75 | 423 | 1.538 |
*) Alle aktiver er placeret i Danmark.
**) Midlertidig overtagne aktiver udgør 21 mio. kr., hvoraf 2 mio kr. relaterer sig til leasingsaktiviteter og 19 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 13% af den gns. samlede risikoeksponering.
| Mio. kr. | Spar Nords Lokale Banker |
Handels- og Udlandsområdet |
Øvrige områder | Basisindtjening*) | Reklassi fikationer**) |
Koncernen i alt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RESULTATOPGØRELSE | ||||||
| Nettorenteindtægter | 1.474 | 53 | 94 | 1.621 | 50 | 1.671 |
| Nettogebyrindtægter | 1.044 | 10 | -1 | 1.053 | 0 | 1.053 |
| Kursreguleringer og udbytte | 135 | 229 | 70 | 434 | 0 | 434 |
| Andre driftsindtægter | 17 | 1 | 12 | 30 | 0 | 30 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og | ||||||
| tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 30 | 30 | 0 | 30 |
| Basisindtægter/omsætning i alt | 2.670 | 292 | 204 | 3.167 | 50 | 3.217 |
| Driftsomkostninger og afskrivninger | 1.576 | 50 | 271 | 1.896 | 0 | 1.896 |
| Basisindtjening før nedskrivninger | 1.095 | 243 | -67 | 1.270 | 50 | 1.320 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 245 | 4 | -6 | 242 | 50 | 292 |
| Resultat før skat | 850 | 239 | -61 | 1.028 | 0 | 1.028 |
*) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen.
**) Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnen reklassifikationer. Reklassifikationer påvirker posterne nettorenteindtægter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. med 50 mio. kr.
| BALANCE | Spar Nords Lokale Banker |
Handels- og Udlandsområdet |
Øvrige områder | Koncernen i alt |
|---|---|---|---|---|
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 34.942 | 6.256 | 148 | 41.346 |
| Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 118 | 118 |
| Immaterielle og materielle aktiver *) | 256 | 0 | 683 | 939 |
| Øvrige aktiver **) | 15.946 | 18.825 | 1.300 | 36.070 |
| Allokerede aktiver i alt | 51.144 | 25.081 | 2.249 | 78.473 |
| Indlån og anden gæld | 45.561 | 400 | 504 | 46.464 |
| Egenkapital (allokeret kapital) | 4.592 | 665 | 3.370 | 8.627 |
| Øvrige passiver | 14.909 | 5.199 | 3.274 | 23.382 |
| Allokerede passiver i alt | 65.062 | 6.263 | 7.148 | 78.473 |
| Oplysninger - indtægter/omsætning i alt Interne indtægter/omsætning |
-122 | 54 | 622 | 554 |
| Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger | 0 | -45 | -509 | -554 |
| Indtægter/omsætning til eksterne kunder | 2.792 | 284 | 141 | 3.217 |
| Indtægter/omsætning i alt | 2.670 | 292 | 254 | 3.217 |
| Oplysninger - pengestrømsopgørelse | ||||
| Af- og nedskrivninger ***) | 19 | 0 | 75 | 94 |
| Tilgang immaterielle og materielle aktiver *) | 47 | 0 | 32 | 79 |
| Ikke kontante driftsposter, ekskl. af- og nedskr. på immaterielle og materielle aktiver | 0 | 0 | -120 | -120 |
| Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån mv. | 54 | 0 | 0 | 54 |
| Nøgletal | ||||
| Egenkapitalforrentning, % ****) | 19,5 | 37,8 | - | - |
| Omkostningsandel af basisindtægter | 0,59 | 0,17 | - | - |
| Den samlede risikoeksponering, ultimo | 38.266 | 6.827 | 2.393 | 47.486 |
| Antal ansatte (ultimo, heltid) | 1.120 | 64 | 356 | 1.540 |
*) Alle aktiver er placeret i Danmark.
**) Midlertidig overtagne aktiver udgør 34 mio. kr., hvoraf 14 mio kr. relaterer sig til leasingsaktiviteter og 20 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder.
***) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger
****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 12% af den gns. samlede risikoeksponering.
NOTE
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|
|---|---|---|---|---|
| RENTEINDTÆGTER | ||||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 1.617 | 1.688 | 1.612 | 1.680 |
| Obligationer | 84 | 118 | 84 | 118 |
| Valutakontrakter | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Rentekontrakter | -59 | -70 | -59 | -70 |
| Afledte finansielle instrumenter i alt | -56 | -67 | -56 | -67 |
| Øvrige renteindtægter | 31 | 73 | 31 | 73 |
| Renteindtægter i alt | 1.680 | 1.816 | 1.675 | 1.807 |
| Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under | ||||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | -9 | -10 | -9 | -10 |
| Udlån og andre tilgodehavender | -20 | -10 | -20 | -10 |
| RENTEUDGIFTER | ||||
| Kreditinstitutter og centralbanker | -3 | -4 | -3 | -4 |
| Indlån og anden gæld | 53 | 96 | 53 | 116 |
| Efterstillede kapitalindskud | 52 | 52 | 52 | 52 |
| Øvrige renteudgifter | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Renteudgifter i alt | 103 | 145 | 103 | 165 |
| Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under | ||||
| Kreditinstitutter og centralbanker | -8 | -11 | -8 | -11 |
| UDBYTTE AF AKTIER MV. | ||||
| Aktier mv. i handelsbeholdning | 9 | 6 | 9 | 6 |
| Aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen) | 14 | 42 | 14 | 36 |
| Udbytte af aktier mv. i alt | 23 | 48 | 23 | 41 |
| GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER | ||||
| Værdipapirhandel og depoter | 439 | 455 | 439 | 455 |
| Betalingsformidling | 166 | 141 | 166 | 141 |
| Lånesagsgebyrer | 493 | 458 | 493 | 458 |
| heraf kreditforeninger | 380 | 339 | 380 | 339 |
| Garantiprovision | 30 | 36 | 30 | 36 |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 138 | 86 | 138 | 86 |
| Gebyrer og provisionsindtægter i alt | 1.265 | 1.175 | 1.265 | 1.175 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt | 149 | 122 | 149 | 122 |
| Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt | 1.116 | 1.053 | 1.116 | 1.053 |
| KURSREGULERINGER | ||||
| Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi | 0 | -3 | 0 | -3 |
| Obligationer | 91 | 163 | 91 | 163 |
| Aktier mv. | 165 | 132 | 163 | 86 |
| Valuta | 36 | 52 | 36 | 52 |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter |
89 | 40 | 89 | 40 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 566 | 381 | 566 | 381 |
| Indlån i puljeordninger | -566 | -381 | -566 | -381 |
| Øvrige forpligtelser | 0 | 2 | 0 | 2 |
| Kursreguleringer i alt | 381 | 386 | 379 | 340 |
| Handelsbeholdning | 244 | 275 | 244 | 275 |
| Andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen) | 137 | 111 | 135 | 65 |
| Kursreguleringer i alt | 381 | 386 | 379 | 340 |
| 2017 | Rente indtægter Mio. kr. |
Rente udgifter Mio. kr. |
Netto renter Mio. kr. |
Kurs reguleringer Mio. kr. |
Udbytte Mio. kr. |
I alt Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansielle poster til amortiseret kostpris | ||||||
| Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 12 | 6 | 6 | - | - | 6 |
| Udlån og indlån, bankaktiviteter | 1.638 | 53 | 1.585 | - | - | 1.585 |
| Repo- og reverse repoforretninger | -30 | -9 | -21 | - | - | -21 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 52 | -52 | - | - | -52 |
| Øvrige renter | 31 | 1 | 30 | - | - | 30 |
| I alt | 1.651 | 103 | 1.548 | 0 | 0 | 1.549 |
| Finansielle poster til dagsværdi | ||||||
| Handelsbeholdning | 29 | 0 | 29 | 244 | 9 | 282 |
| Øvrige finansielle investeringsaktiver | 0 | 0 | 0 | 137 | 14 | 151 |
| I alt | 29 | 0 | 29 | 381 | 23 | 433 |
| Nettoindtægter fra finansielle poster i alt | 1.680 | 103 | 1.577 | 381 | 23 | 1.982 |
| Nettoindtægter fra finansielle poster i alt | 1.816 | 145 | 1.671 | 386 | 48 | 2.105 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| I alt | 51 | 0 | 51 | 384 | 48 | 483 |
| Øvrige finansielle investeringsaktiver | 0 | 0 | 0 | 111 | 42 | 153 |
| Handelsbeholdning | 51 | 0 | 51 | 273 | 6 | 330 |
| Finansielle poster til dagsværdi | ||||||
| I alt | 1.764 | 145 | 1.620 | 2 | 0 | 1.622 |
| Øvrige renter | 73 | 1 | 73 | - | - | 73 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 52 | -52 | 2 | - | -50 |
| Repo- og reverse repoforretninger | -20 | -11 | -9 | - | - | -9 |
| Udlån og indlån, bankaktiviteter | 1.698 | 96 | 1.602 | - | - | 1.602 |
| Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 13 | 7 | 6 | - | - | 6 |
| Finansielle poster til amortiseret kostpris |
Spar Nord koncernen har ikke hold til udløb investeringer i 2016 og 2017.
0,3 0,3 0,3 0,3 0,4 0,3 0,4 0,3 3,5 3,2 3,5 3,2 0,7 0,7 0,7 0,7
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 10 | ANDRE DRIFTSINDTÆGTER | ||||
| Gevinst ved salg af ejendomme | 4 | 1 | 4 | 1 | |
| Gevinst ved salg af øvrige materielle aktiver | 1 | 0 | 1 | 0 | |
| Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter | 9 | 9 | 9 | 9 | |
| Andre indtægter | 23 | 17 | 23 | 17 | |
| Investeringsejendommenes drift | |||||
| Lejeindtægter | 16 | 17 | 7 | 7 | |
| Driftsudgifter | 1 | 3 | 1 | 3 | |
| Vedligeholdelse | 1 | 0 | 1 | 0 | |
| Værdiændringer, investeringsejendomme | 0 | -10 | - | - | |
| Andre driftsindtægter i alt | 51 | 30 | 42 | 31 | |
| 11 | UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION | ||||
| Personaleudgifter | 1.165 | 1.142 | 1.165 | 1.142 | |
| Administrationsudgifter | 698 | 647 | 704 | 654 | |
| Udgifter til personale og administration i alt | 1.863 | 1.789 | 1.869 | 1.795 | |
| Personaleudgifter: | |||||
| Lønninger | 930 | 933 | 930 | 933 | |
| Pensioner | 106 | 107 | 106 | 107 | |
| Udgifter til social sikring Personaleudgifter i alt |
129 1.165 |
102 1.142 |
129 1.165 |
102 1.142 |
|
| Heraf udgør vederlag til medlemmer af direktionen, bestyrelsen og væsentlige risikotagere: |
|||||
| Bestyrelsen | |||||
| Antal | 9 | 9 | 9 | 9 | |
| Fast løn | 3,5 | 3,2 | 3,5 | 3,2 | |
| Pension | - | - | - | - | |
| Samlet vederlag | 3,5 | 3,2 | 3,5 | 3,2 | |
| Bestyrelsens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner | |||||
| Kjeld Johannesen | 0,7 | 0,5 | 0,7 | 0,5 | |
| Per Nikolaj Bukh | 0,5 | 0,4 | 0,5 | 0,4 | |
| Kaj Christiansen | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | |
| Torben Fristrup (fratrådt 20. april 2016) | - | 0,3 | - | 0,3 | |
| Morten B. Gaardboe (tiltrådt 20. april 2016) | 0,3 | 0,1 | 0,3 | 0,1 | |
| Laila Mortensen | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | |
| Ole Skov | 0,4 | 0,3 | 0,4 | 0,3 | |
| Jannie Skovsen | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er identisk. Datterselskabets bestyrelsespost er besat af personer ansat i Spar Nord moderselskab, og ingen har modtaget vederlag som medlem af datterselskabsbestyrelsen. Bestyrelseshonorering foretages via koncerninterne administrationsaftaler.
Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast honorar til medlemmerne af Revisions-, Risiko- samt Nominerings- og vederlagsudvalget.
Bestyrelsen har ingen variabel aflønning.
Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning.
Væsentlige risikotagere:
Gitte Holmgaard Sørensen John Sørensen
I alt optjent og udbetalt honorar - Heraf udvalgshonorarer
| I alt optjent og udbetalt vederlag | 21,1 | 19,3 | 21,1 | 19,3 |
|---|---|---|---|---|
| Pension | 2,5 | 2,4 | 2,5 | 2,4 |
| Variabel løn (bagatelgrænse) | 0,9 | 0,8 | 0,9 | 0,8 |
| Fast løn *) | 17,6 | 16,1 | 17,6 | 16,1 |
| Antal | 15 | 16 | 15 | 16 |
*) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. og er fratrukket modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter.
NOTE
Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virksomhed definerer personkredsen af væsentlige risikotagere. Til væsentlige risikotagere udbetales ikke variable lønandele over den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år). Til koncernledelsen (bestyrelse og direktion) udbetales ikke variable lønandele, herunder diskretionære pensionsydelser. Vederlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen den 26.04.17. Vederlagspolitikken kan læses på hjemmesiden sparnord.com/investor-relations/organisation/governance/.
Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken omfattet af personkredsen af væsentlige risikotagere. Bestyrelsens og direktionens vederlag og antal mv. er ikke indeholdt i ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og specifikation af bankens væsentlige risikotagere skal specifikationerne af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medregnes.
| Direktionen | Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|
| Antal | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Grundløn | 11,4 | 11,0 | 11,4 | 11,0 |
| - modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter | 1,5 | 1,4 | 1,5 | 1,4 |
| Bankens udgift, grundløn | 9,9 | 9,6 | 9,9 | 9,6 |
| Pension, ordinært bidrag | 1,7 | 1,6 | 1,7 | 1,6 |
| I alt optjent og udbetalt vederlag | 11,6 | 11,2 | 11,6 | 11,2 |
Direktionens vederlæggelse specificeret på enkeltpersoner
| Lasse Nyby | ||||
|---|---|---|---|---|
| Grundløn *) | 4,2 | 4,1 | 4,2 | 4,1 |
| - modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter | 0,5 | 0,4 | 0,5 | 0,4 |
| Bankens udgift, grundløn | 3,7 | 3,7 | 3,7 | 3,7 |
| Pension, ordinært bidrag | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 |
| I alt optjent og udbetalt vederlag | 4,3 | 4,3 | 4,3 | 4,3 |
| John Lundsgaard | ||||
| Grundløn | 3,6 | 3,5 | 3,6 | 3,5 |
| - modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 |
| Bankens udgift, grundløn | 3,2 | 3,1 | 3,2 | 3,1 |
| Pension, ordinært bidrag | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| I alt optjent og udbetalt vederlag | 3,7 | 3,6 | 3,7 | 3,6 |
| Lars Møller | ||||
| Grundløn *) | 3,6 | 3,4 | 3,6 | 3,4 |
| - modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 |
| Bankens udgift, grundløn | 3,0 | 2,8 | 3,0 | 2,8 |
| Pension, ordinært bidrag | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| I alt optjent og udbetalt vederlag | 3,5 | 3,3 | 3,5 | 3,3 |
*) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv.
Direktionen har ingen variabel aflønning.
Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via administrationsaftalen med datterselskabet.
Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt ved opsigelse en godtgørelse på 2 års løn.
Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige medarbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger.
Oplysninger om bestyrelsens og direktionens lån og lånetilsagn, indlån, sikkerhedsstillelser og rentesatser mv. fremgår af note 46.
NOTE
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|
|---|---|---|---|---|
| Antal beskæftigede: | ||||
| Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede | 1.546 | 1.548 | 1.546 | 1.548 |
| Administrationsudgifter: | ||||
| IT-udgifter | 354 | 333 | 354 | 333 |
| Marketingudgifter | 111 | 91 | 111 | 91 |
| Lokaleudgifter | 99 | 86 | 105 | 92 |
| Personale- og rejseudgifter | 56 | 56 | 56 | 56 |
| Kontorudgifter | 21 | 24 | 21 | 24 |
| Øvrige administrationsudgifter | 57 | 58 | 57 | 58 |
| I alt | 698 | 647 | 704 | 654 |
| REVISIONSHONORAR | ||||
| Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed | 3,5 | 1,5 | 3,5 | 1,4 |
| Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision | 0,5 | 0,7 | 0,5 | 0,7 |
| Revisionshonorar i alt | 4,1 | 2,2 | 4,0 | 2,1 |
| Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed | ||||
| kan specificeres således: | ||||
| Lovpligtig revision | 1,0 | 0,9 | 0,9 | 0,8 |
| Andre erklæringsopgaver med sikkerhed | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| Skatte- og momsmæssig rådgivning | 0,3 | 0,0 | 0,3 | 0,0 |
| Andre ydelser | 2,1 | 0,3 | 2,1 | 0,3 |
| Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt | 3,5 | 1,5 | 3,5 | 1,4 |
Honoraret for ikke revisionsydelser leveret af Ernst & Young, godkendt revisionspartnerselskab til koncernen udgør 2,4 mio.kr. og består af skatterådgivning på i alt 0,3 mio.kr. vedrørende GAP analyse for Fatca, QI og CRS samt drøftelser om ratepensioner. Andre ydelser udgør 2,1 mio. kr. og består af gennemgang af kvartalsregnskab til brug for indregning af periodens overskud i kapitalen, drøftelser omkring IFRS 9 samt drøftelser omkring anvendelse af IRB modeller.
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt | 61 | 94 | 59 | 93 |
|---|---|---|---|---|
| Øvrige materielle aktiver, afskrivninger | 31 | 42 | 31 | 42 |
| Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger | 1 | 2 | 1 | 2 |
| Domicilejendomme, netto nedskrivninger | 4 | 12 | 2 | 12 |
| Domicilejendomme, afskrivninger | 14 | 15 | 14 | 14 |
| Materielle aktiver | ||||
| Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger | 4 | 17 | 4 | 17 |
| Kunderelationer, afskrivninger | 7 | 7 | 7 | 7 |
| Immaterielle aktiver |
17
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|
|---|---|---|---|---|
| ANDRE DRIFTSUDGIFTER | ||||
| Bidrag til sektorløsninger | 8 | 9 | 8 | 9 |
| Andre driftsudgifter i øvrigt | 5 | 4 | 5 | 4 |
| Andre driftsudgifter i alt | 13 | 13 | 13 | 13 |
Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling til de nationale afviklingsordninger, henholdsvis Garantiformuen og Afviklingsformuen. Der har i 2016 og 2017 ikke været omkostninger til Garantiformuen, mens der til Afviklingsformuen er omkostningsført 8 mio. kr. (2016: 9 mio. kr.)
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt | -7 | 292 | -7 | 292 |
|---|---|---|---|---|
| Garantier | -26 | 24 | -26 | 24 |
| Udlån og tilgodehavender mv. | 33 | 265 | 33 | 265 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | -14 | 3 | -14 | 3 |
Nedskrivningskontiene for henholdsvis udlån og garantier fremgår af note 51.
| Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder | 32 | 30 | 32 | 30 |
|---|---|---|---|---|
| Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 18 | 75 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt | 32 | 30 | 51 | 105 |
| SKAT | ||||
| Årets skat kan opdeles således: | ||||
| Skat af årets resultat | 262 | 190 | 258 | 180 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Skat af ændringer i egenkapitalen | -11 | -6 | -11 | -6 |
| Skat i alt | 251 | 184 | 247 | 173 |
| Skat af årets resultat fremkommer således: | ||||
| Aktuel skat | 231 | 199 | 226 | 195 |
| Udskudt skat, året | 27 | -3 | 27 | -10 |
| Efterregulering af udskudt skat, tidligere år | 0 | -5 | 0 | -3 |
| Efterregulering af tidligere års aktuelle skat | 4 | 0 | 4 | -2 |
| Skat af årets resultat | 262 | 190 | 258 | 180 |
| Effektiv skatteprocent kan forklares således: | ||||
| Aktuel skatteprocent, % | 22,0 | 22,0 | 22,0 | 22,0 |
| Resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, % | -1,7 | -2,7 | -2,0 | -3,4 |
| Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter % | 0,3 | -0,3 | 0,3 | -0,5 |
| Regulering tidligere års skatter, % | 0,3 | -0,5 | 0,3 | -0,5 |
| Effektiv skatteprocent i alt | 20,9 | 18,5 | 20,6 | 17,6 |
| Skat af anden totalindkomst Spar Nord Koncernen |
Før skat 2017 Mio. kr. |
Skatte indtægt/ omkostning 2017 Mio. kr. |
Efter skat 2017 Mio. kr. |
Før skat 2016 Mio. kr. |
Skatte indtægt/ omkostning 2016 Mio. kr. |
Efter skat 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Regulering vedrørende associerede virksomheder | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nettoopskrivning på ejendomme | 11 | 0 | 11 | -5 | 0 | -5 |
| Skat af anden totalindkomst i alt | 11 | 0 | 11 | -5 | 0 | -5 |
| Skat af ændringer i egenkapitalen | -49 | 11 | -38 | -29 | 6 | -23 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omkostninger ved udstedelse af hybrid kernekapital | 0 | 0 | 0 | -3 | 1 | -2 |
| Renter hybrid kernekapital | -49 | 11 | -38 | -26 | 6 | -20 |
NOTE 14
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| NOTE | 18 | TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER | ||||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 1.437 | 2.179 | 1.435 | 2.183 | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt | 1.437 | 2.179 | 1.435 | 2.183 | ||
| Fordelt efter restløbetid | ||||||
| Anfordringstilgodehavender | 272 | 126 | 270 | 130 | ||
| Til og med 3 måneder | 1.102 | 1.980 | 1.102 | 1.980 | ||
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 63 | 0 | 63 | 0 | ||
| Over 1 år og til og med 5 år | 0 | 73 | 0 | 73 | ||
| Over 5 år | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| I alt | 1.437 | 2.179 | 1.435 | 2.183 | ||
| Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger | ||||||
| Reverse repoforretninger | 570 | 1.453 | 570 | 1.453 | ||
| 19 | UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS Udlån, bank- og leasingaktiviteter |
37.272 | 35.092 | 37.272 | 34.965 | |
| Udlån, reverse repoforretninger | 9.475 | 6.253 | 9.475 | 6.253 | ||
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt | 46.747 | 41.346 | 46.747 | 41.219 | ||
| Fordelt efter kategorier | ||||||
| Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse | 21.056 | 19.834 | 21.056 | 19.834 | ||
| Leasingkontrakter | 2.725 | 1.881 | 2.725 | 1.881 | ||
| Pantebreve | 6 | 9 | 6 | 9 | ||
| Øvrige udlån | 22.960 | 19.621 | 22.960 | 19.494 | ||
| I alt | 46.747 | 41.346 | 46.747 | 41.219 | ||
| Fordelt efter restløbetid | ||||||
| Anfordringstilgodehavender | 1.191 | 761 | 1.191 | 761 | ||
| Til og med 3 måneder | 10.436 | 7.515 | 10.436 | 7.515 | ||
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 16.133 | 14.858 | 16.133 | 14.731 | ||
| Over 1 år og til og med 5 år | 7.340 | 6.978 | 7.340 | 6.978 | ||
| Over 5 år | 11.647 | 11.234 | 11.647 | 11.234 | ||
| I alt | 46.747 | 41.346 | 46.747 | 41.219 |
| Spar Nord | Spar Nord | Spar Nord | Spar Nord |
|---|---|---|---|
| moderselskab | moderselskab | koncernen | koncernen |
| 2016 | 2017 | 2016 | 2017 |
| Mio. kr. | Mio. kr. | Mio. kr. | Mio. kr. |
| Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter | 2.725 | 1.881 | 2.725 | 1.881 |
|---|---|---|---|---|
| Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst | 152 | 125 | 152 | 125 |
| I alt | 2.877 | 2.006 | 2.877 | 2.006 |
| Over 5 år | 218 | 173 | 218 | 173 |
| 1 - 5 år | 2.005 | 1.364 | 2.005 | 1.364 |
| Op til 1 år | 655 | 469 | 655 | 469 |
| 168 | 213 | 168 |
|---|---|---|
| 1.290 | 1.914 | 1.290 |
| 424 | 599 | 424 |
*) Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån, bank- og leasingaktiviteter.
Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasinggiver omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, industrimaskiner, entreprenørmateriel mv. Der er tale om leasingkontrakter i dansk og udenlandsk valuta. Aftalerne kan opsiges i leasingperioden.
| Akkumulerede nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavenders minimumsleasingydelser | 21 | 18 | 21 | 18 |
|---|---|---|---|---|
| Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen, under linjen renteindtægter | 65 | 50 | 65 | 50 |
| Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør | 3,4 år | 3,5 år | 3,4 år | 3,5 år |
| Offentlige myndigheder | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
|---|---|---|---|---|
| Erhverv | ||||
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 5,3 | 6,3 | 5,3 | 6,3 |
| Industri og råstofudvinding | 4,5 | 4,8 | 4,5 | 4,8 |
| Energiforsyning | 2,7 | 3,1 | 2,7 | 3,1 |
| Bygge- og anlæg | 4,1 | 3,5 | 4,1 | 3,5 |
| Handel | 6,1 | 6,9 | 6,1 | 7,0 |
| Transport, hoteller og restauranter | 3,2 | 3,0 | 3,2 | 3,0 |
| Information og kommunikation | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| Finansiering og forsikring | 21,1 | 16,2 | 21,1 | 16,0 |
| Fast ejendom | 9,5 | 10,8 | 9,5 | 10,8 |
| Øvrige erhverv | 4,9 | 4,8 | 4,9 | 4,8 |
| Erhverv i alt | 61,7 | 59,7 | 61,7 | 59,6 |
| Private | 38,3 | 40,2 | 38,3 | 40,3 |
| I alt | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| NOTE | 20 | OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI | ||||
| Realkreditobligationer | 9.288 | 12.990 | 9.288 | 12.990 | ||
| Statsobligationer | 642 | 603 | 642 | 603 | ||
| Øvrige obligationer | 908 | 1.343 | 908 | 1.343 | ||
| Obligationer til dagsværdi i alt | 10.838 | 14.936 | 10.838 | 14.936 | ||
| Heraf efterstillede tilgodehavender | 44 | 42 | 44 | 42 | ||
| Alle obligationer indgår i bankens handelsbeholdning. | ||||||
| Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi | 932 | 2.006 | 932 | 2.006 | ||
| 21 | AKTIER MV. | |||||
| Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen | 143 | 165 | 143 | 165 | ||
| Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser | 54 | 40 | 54 | 40 | ||
| Unoterede aktier optaget til dagsværdi | 1.429 | 1.353 | 1.429 | 1.353 | ||
| Aktier mv. i alt | 1.626 | 1.557 | 1.626 | 1.557 | ||
| Handelsbeholdning | 221 | 211 | 221 | 211 | ||
| Øvrige aktier til dagsværdi efter dagsværdioptionen | 1.405 | 1.346 | 1.405 | 1.346 | ||
| Aktier i alt | 1.626 | 1.557 | 1.626 | 1.557 | ||
| Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi | 2 | 2 | 2 | 2 |
Værdipapirer, der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning, måles til dagværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen ved anvendelse af muligheden herfor i dagsværdioptionen.
Værdipapirerne indgår i en portefølje, der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyringsog investeringsstrategi.
| Regnskabsmæssig værdi ultimo | 128 | 118 | 128 | 118 |
|---|---|---|---|---|
| Op- og nedskrivninger ultimo | 42 | 22 | 42 | 22 |
| Tilbageførte op- og nedskrivninger | -19 | 0 | -19 | 0 |
| Udbytte | 31 | 38 | 31 | 38 |
| Resultat | 32 | 30 | 32 | 30 |
| Reklassificeret til/fra aktier mv. | 0 | 7 | 0 | 7 |
| Op- og nedskrivninger primo | 22 | 23 | 22 | 23 |
| Samlet anskaffelsespris ultimo | 86 | 96 | 86 | 96 |
| Afgang | 24 | 0 | 24 | 0 |
| Tilgang | 14 | 26 | 14 | 26 |
| Reklassificeret til/fra aktier mv. | 0 | 11 | 0 | 11 |
| Samlet anskaffelsespris primo | 96 | 59 | 96 | 59 |
Spar Nord har i 2017 og 2016 ingen kapitalandele i associerede virksomheder, der individuelt set er væsentlige for Spar Nord koncernen.
| Finansielle oplysninger samlet set for alle associerede virksomheder, der ikke er væsentlige individuelt set, | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| og som indregnes efter den indre værdis metode | Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
||||
| Spar Nord koncernens andel af: | ||||||
| Årets resultat | 32 | 30 | ||||
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | ||||
| Totalindkomst i alt | 32 | 30 |
| Spar Nord koncernens andel af egenkapital i væsentlige associerede virksomheder | 0 | 0 |
|---|---|---|
| Goodwill vedrørende associerede virksomheder | 37 | 37 |
| Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder | 91 | 81 |
| I alt | 128 | 118 |
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|
|---|---|---|---|---|
| KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER | ||||
| Samlet anskaffelsespris primo | - | - | 1.220 | 1.220 |
| Tilgang | - | - | 0 | 0 |
| Afgang | - | - | 0 | 0 |
| Samlet anskaffelsespris ultimo | - | - | 1.220 | 1.220 |
| Op- og nedskrivninger primo | - | - | 364 | 289 |
| Resultat | - | - | 18 | 75 |
| Udbytte | - | - | 1.200 | 0 |
| Andre kapitalbevægelser | - | - | 0 | 0 |
| Tilbageførte op- og nedskrivninger | - | - | 0 | 0 |
| Op- og nedskrivninger ultimo | - | - | -818 | 364 |
| Regnskabsmæssig værdi ultimo | - | - | 402 | 1.584 |
| TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER 2017 | Selskabs kapital ultimo Mio. kr. |
Egen kapital ultimo Mio. kr. |
Årets resultat Mio. kr. |
|---|---|---|---|
| Konsoliderede virksomheder | |||
| Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg | 27 | 402 | 18 |
Selskabet er et 100 % ejet datterselskab i 2016 og 2017.
NOTE 23
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| NOTE | 24 | IMMATERIELLE AKTIVER | ||||
| Goodwill | ||||||
| Samlet anskaffelsespris primo | 160 | 160 | 160 | 160 | ||
| Tilgang | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Afgang | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Samlet anskaffelsespris ultimo | 160 | 160 | 160 | 160 | ||
| Nedskrivninger primo | 2 | 2 | 2 | 2 | ||
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Nedskrivninger ultimo | 2 | 2 | 2 | 2 | ||
| Regnskabsmæssig værdi ultimo | 159 | 159 | 159 | 159 | ||
| Kunderelationer | ||||||
| Samlet anskaffelsespris primo | 65 | 65 | 65 | 65 | ||
| Tilgang | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Afgang | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Samlet anskaffelsespris ultimo | 65 | 65 | 65 | 65 | ||
| Af- og nedskrivninger primo | 39 | 32 | 39 | 32 | ||
| Årets afskrivninger | 7 | 7 | 7 | 7 | ||
| Af- og nedskrivninger ultimo | 46 | 39 | 46 | 39 | ||
| Regnskabsmæssig værdi ultimo | 19 | 26 | 19 | 26 | ||
| Øvrige immaterielle aktiver | ||||||
| Samlet anskaffelsespris primo | 61 | 63 | 61 | 63 | ||
| Tilgang | 1 | 6 | 1 | 6 | ||
| Afgang | 32 | 8 | 32 | 8 | ||
| Samlet anskaffelsespris ultimo | 30 | 61 | 30 | 61 | ||
| Af- og nedskrivninger primo | 51 | 40 | 51 | 40 | ||
| Årets afskrivninger | 4 | 17 | 4 | 17 | ||
| Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang | 32 | 6 | 32 | 6 | ||
| Af- og nedskrivninger ultimo | 23 | 51 | 23 | 51 | ||
| Regnskabsmæssig værdi ultimo | 6 | 10 | 6 | 10 | ||
| Immaterielle aktiver i alt | 184 | 194 | 184 | 194 |
Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 1-5 år (2016: 2-6 år), øvrige immaterielle aktiver 1-5 år (2016: 1-5 år) og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2017 som 2016.
| Spar Nord koncernen Goodwill |
Anskaffelses sum 01.01.17 Mio. kr. |
Til-/afgang 2017 Mio. kr. |
Anskaffelses sum 31.12.17 Mio. kr. |
Ned skrivninger 01.01.17 Mio. kr. |
Ned skrivninger 2017 Mio. kr. |
Nedskr. ved afgang 2017 Mio. kr. |
Ned skrivninger 31.12.17 Mio. kr. |
Regnskabs mæssig værdi 31.12.17 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank | 87 | 0 | 87 | 0 | 0 | 0 | 0 | 87 |
| Bankaktivitet, Sparbank | 35 | 0 | 35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 35 |
| Bankaktivitet, filialer Øvrige | 38 | 0 | 38 | 2 | 0 | 0 | 2 | 37 |
| Goodwill i alt | 160 | 0 | 160 | 2 | 0 | 0 | 2 | 159 |
| Anskaffelses sum 01.01.16 Mio. kr. |
Til-/afgang 2016 Mio. kr. |
Anskaffelses sum 31.12.16 Mio. kr. |
Ned skrivninger 01.01.16 Mio. kr. |
Ned skrivninger 2016 Mio. kr. |
Nedskr. ved afgang 2016 Mio. kr. |
Ned skrivninger 31.12.16 Mio. kr. |
Regnskabs mæssig værdi 31.12.16 Mio. kr. |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank | 87 | 0 | 87 | 0 | 0 | 0 | 0 | 87 |
| Bankaktivitet, Sparbank | 35 | 0 | 35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 35 |
| Bankaktivitet, filialer Øvrige | 38 | 0 | 38 | 2 | 0 | 0 | 2 | 37 |
| Goodwill i alt | 160 | 0 | 160 | 2 | 0 | 0 | 2 | 159 |
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme (nytteværdi). Den særlige gældsstruktur i finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalingsstrømme baseres på en forenklet egenkapitalmodel.
Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strategier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende forretningsområder for de kommende 5 år.
Egenkapitalandelen er fastsat til 13 % (2016: 12 %) af den samlede risikoeksponering.
Værdiforringelsestest har i 2017 ikke givet anledning til nedskrivning af immaterielle aktiver.
Spar Nord koncernens goodwill med ubestemt brugstid testes årligt for værdiforringelse. Aktiviteterne testes på den identificerede pengestrømsgenererende enhed, hvortil aktiverne er allokeret.
Goodwill for ovenstående bankaktiviteter indgår i det pengestrømsgenererende forretningsområde, Spar Nords Lokale Banker, som er forretningsområdet omfattende filialnettet. For uddybende beskrivelse af Spar Nords Lokale Banker henvises til note 3.
Cash flow i budgetperioden (5 år) er påvirket af forventninger til renteniveau og effekten på udlåns- og indlånsmarginalen i Spar Nords Lokale Banker.
Forudsætninger i værdiforringelsestesten er fastsat forsigtigt i forhold til fremtidige resultateffekter af implementering af Spar Nords strategi.
Væksten i budgetperioden er fastsat til 1,5 % (2016: 1,0 %). Den gennemsnitlige årlige vækst afspejler de mål, der er indarbejdet i bankens forventninger til fremtiden.
Indlåns- og udlånsmarginal afspejler indtjeningsmarginal, som er opgjort som forskellen mellem rentesatsen over for Spar Nords Lokale Bankers kunder fratrukket en intern fundingrente baseret på bankens fundingomkostninger.
Rentemarginalen er estimeret på baggrund af aktuelle udlånsrenter og ledelsens forventninger til fremtidig konkurrence. Rentemarginalen forventes at være svagt faldende.
Forventninger til udvikling i ind- og udlån afspejler bankens estimat for de kommende år. Der forventes en marginal stigning såvel i udlån som indlån.
Forventninger til gebyrindtægter er baseret på historiske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situation. Gebyrindtægter forventes på et lidt højere niveau end i 2017.
Forventninger til omkostninger er baseret på en fremskrivning af omkostningsbasen med forventede aktivitetsændringer samt overenskomstmæssige lønstigninger, ændring i skatter og afgifter m.v.
Forventninger til nedskrivninger på udlån er baseret på bankens estimat for de kommende år. Forventningen baseres på historiske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situation. Nedskrivninger på udlån forventes på et højere niveau end i 2017.
Cash flow i terminalperioden repræsenterer indtjening i de foregående år voksende med en konstant rate. Væksten er fastsat til 1,5 % (2016: 1,0 %).
Væksten er fastsat på baggrund af forventninger til vækst i makroøkonomien.
Diskonteringsfaktoren, som er anvendt til at beregne den tilbagediskonterede værdi af fremtidigt cash flow er 11,5 % (2016: 11,5 %) før skat ved 22 % skat. Efter skat udgør diskonteringsfaktoren 9,0 % (2016: 9,0 %).
Diskonteringsfaktoren er fastsat på baggrund af en CAPMmodel. Diskonteringsfaktoren er uændret fra 2016 til 2017.
| Primære forudsætninger, jævnfør ovenfor: | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Erhvervet goodwill, mio. kr. | 159 | 159 |
| Budgetperiode | 5 år | 5 år |
| Gennemsnitlig årlig vækst i budgetperioden | 1,5 % | 1,0 % |
| Gennemsnitlig årlig vækst i terminalperioden | 1,5 % | 1,0 % |
| Diskonteringsfaktor før skat | 11,5 % | 11,5 % |
| Diskonteringsfaktor efter skat | 9,0 % | 9,0 % |
| Egenkapitalandel af den samlede risikoeksponering | 13,0 % | 12,0 % |
Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien.
Følsomhedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger.
Følgende forhold medfører ikke værdiforringelse:
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Forøgelse af diskonteringsfaktor (før skat) op til | 16 % | 18 % |
| Reduktion i resultat før skat (ændring i nettorenteindtægter, gebyrindtægter, omkostningsprocent eller nedskrivninger) op til |
27 % | 37 % |
| Negativ vækst i balanceposter mulig | Ja | Ja |
Forventninger til budgetperioden medfører, at 69 % af nutidsværdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords Lokale Banker vedrører terminalperioden (2016: 68 %)
Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i forbindelse med:
Forudsætningerne som blev benyttet ved beregning af kunderelationer er sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater - primært indtægter udover nettorenteindtægter og omkostningsprocent.
De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse.
Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige immaterielle aktiver. Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis.
5,8 - 9,0 5,8 - 8,0 5,8 - 9,0 5,8 - 8,0
| GRUNDE OG BYGNINGER | Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|
| Investeringsejendomme | ||||
| Dagsværdi primo | 135 | 145 | 70 | 71 |
| Tilgang, herunder forbedringer | 0 | 1 | 0 | 0 |
| Afgang | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Urealiseret dagsværdiregulering | 0 | -10 | 0 | 0 |
| Dagsværdi ultimo | 135 | 135 | 70 | 70 |
Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten kursreguleringer for moder-
selskabsregnskabet og andre driftsindtægter i koncernregnskabet.
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, %
Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdihierakiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejendomme består hovedsagelig af erhvervslejemål. Lejeaftalernes bindingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år
For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises til note 10.
| I note 10 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme, | ||||
|---|---|---|---|---|
| som ikke har genereret lejeindtægter i året for: | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Domicilejendomme | ||||
| Samlet anskaffelsespris primo | 673 | 674 | 545 | 546 |
| Overført til aktiver i midlertidig besiddelse | -38 | -10 | -38 | -10 |
| Tilgang | 20 | 9 | 20 | 9 |
| Afgang | 24 | 0 | 24 | 0 |
| Samlet anskaffelsespris ultimo | 631 | 673 | 502 | 545 |
| Værdiregulering primo | 155 | 127 | 128 | 102 |
| Overført til aktiver i midlertidig besiddelse | -10 | -5 | -10 | -5 |
| Årets afskrivninger | 14 | 15 | 14 | 14 |
| Nettonedskrivninger via resultatopgørelsen | 4 | 12 | 2 | 12 |
| Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst | -5 | 6 | -3 | 6 |
| Af- og nedskrivninger ved afgang | 14 | 0 | 14 | 0 |
| Værdiregulering ultimo | 144 | 155 | 118 | 128 |
| Dagsværdi ultimo | 487 | 519 | 384 | 417 |
| Seneste offentlige ejendomsvurdering | 435 | 480 | 330 | 375 |
| Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % | 5,8 - 10,0 | 5,8 - 10,0 | 5,8 - 10,0 | 5,8 - 10,0 |
| Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendomme var målt efter kostprismodellen | 398 | 430 | 296 | 328 |
Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2017 og 2016.
Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierarkiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdiansættelsesmetoder.
Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de anvendte lejepriser og forrentningsprocenter.
Årets gennemgang af bankens investerings- og domicilejendomme har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i forrentningskravet. Forrentningskravet ligger inden for et interval på 5,8 - 10,0% (2016: 5,8 - 10,0%) for domicilejendomme og 5,8 - 9,0% (2016: 5,8 - 8,0%) for investeringsejendomme.
| Forrentningskrav, fordeling Spar Nord Koncernen 2017 |
Domicilejendomme | Investeringsejendomme | ||
|---|---|---|---|---|
| Forrentningskrav i % | Antal ejendomme |
Dagsværdi ultimo |
Antal ejendomme |
Dagsværdi ultimo |
| -> 7,00 | 9 | 144 | 2 | 21 |
| 7,00 - 8,00 | 13 | 248 | 2 | 85 |
| 8,00 - 9,00 | 6 | 93 | 6 | 29 |
| 9,00 -> | 1 | 2 | 0 | 0 |
| I alt | 29 | 487 | 10 | 135 |
| I alt | 36 | 519 | 10 | 135 |
|---|---|---|---|---|
| 9,00 -> | 3 | 7 | 0 | 0 |
| 8,00 - 9,00 | 9 | 118 | 6 | 29 |
| 7,00 - 8,00 | 16 | 260 | 2 | 85 |
| -> 7,00 | 8 | 133 | 2 | 21 |
| Forrentningskrav | Ejendomskarakteristika |
|---|---|
| -> 7,00 | Ejendomme i de større byer med god beliggenhed, hvilket gør ejendommene attraktive for andre. |
| 7,00 - 8,00 | Ejendomme beliggende i udkanten af de attraktive byer samt ejendomme med god beliggenhed i lidt mindre byer. |
| 8,00 - 9,00 | Ejendomme beliggende i mindre byer og landsbyer. |
| 9,00 -> | Ejendomme i byer, hvor de forventes svært omsættelige. |
| Spar Nord koncernen 31.12.17 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 31.12.16 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 31.12.17 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 31.12.16 Mio. kr. |
|
|---|---|---|---|---|
| Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i | ||||
| grunde og ejendomme med en bogført værdi på | 65 | 83 | 0 | 18 |
De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og lejeniveau.
En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 41 mio. kr. (2016: 43 mio. kr.)
Et fald i lejeniveauet på 5% vil alt andet lige reducere dagsværdien med 28 mio. kr. (2016: 29 mio. kr.)
3,4 4,3 3,4 4,3
26
NOTE
| ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER | Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|
| Samlet anskaffelsespris primo | 395 | 388 | 395 | 388 |
| Tilgang | 67 | 41 | 67 | 41 |
| Afgang | 78 | 34 | 78 | 34 |
| Samlet anskaffelsespris ultimo | 384 | 395 | 384 | 395 |
| Af- og nedskrivninger primo | 304 | 288 | 304 | 288 |
| Årets af- og nedskrivninger | 31 | 42 | 31 | 42 |
| Årets tilbageførte af- og nedskrivninger | 70 | 26 | 70 | 26 |
| Af- og nedskrivninger ultimo | 266 | 304 | 266 | 304 |
| Regnskabsmæssig værdi ultimo | 119 | 91 | 119 | 91 |
Ultimo 2017 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Spar Nord koncernens og moderselskabets drift. Disse aktivers oprindelige anskaffelsesum udgør 184 mio. kr. (2016: 234 mio. kr.).
| under andre driftsindtægter med | 7 | 5 | 7 | 5 |
|---|---|---|---|---|
| Leasingydelser fra operationelle leasingaktiver indregnes i resultatopgørelsen | ||||
| I alt | 14 | 20 | 14 | 20 |
| Over 5 år | 0 | 1 | 0 | 1 |
| 1 - 5 år | 10 | 13 | 10 | 13 |
| Op til 1 år | 4 | 6 | 4 | 6 |
| Operationelle leasingaftaler | ||||
| Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. | ||||
| Leasingkontrakterne er blevet indgået for 0-8 år med individuelt aftalte leasingydelser. | ||||
| Leasingaktiverne fra operationel leasing er indregnet med | 14 | 20 | 14 | 20 |
Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør (år)
| Regnskabsmæssig værdi ultimo | 21 | 34 | 21 | 34 |
|---|---|---|---|---|
| Af- og nedskrivninger ultimo | 18 | 39 | 18 | 39 |
| Årets bevægelse | -31 | -3 | -31 | -3 |
| Overført fra domicilejendomme | 10 | 5 | 10 | 5 |
| Af- og nedskrivninger primo | 39 | 37 | 39 | 37 |
| Samlet anskaffelsespris ultimo | 39 | 73 | 39 | 73 |
| Afgang | 79 | 24 | 79 | 24 |
| Tilgang | 7 | 22 | 7 | 22 |
| Overført fra domicilejendomme | 38 | 10 | 38 | 10 |
| Samlet anskaffelsespris primo | 73 | 65 | 73 | 65 |
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme og leasingaktiver i forbindelse med nødlidende eksponeringer i Spar Nord. Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i midlertidig besiddelse.
Leasingaktiver omfatter bl.a. lastbiler, landbrugs- og entreprenørmaskiner.
Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet indenfor 1 år.
Ejendomme sælges via ejendomsmægler mens leasingaktiver sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte typer aktiver - primært via auktioner eller forhandlere.
Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, reklassificeres de til henholdsvis investeringsejendomme og øvrige materielle aktiver.
NOTE
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|
|---|---|---|---|---|
| ANDRE AKTIVER | ||||
| Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. | 1.030 | 1.284 | 1.030 | 1.284 |
| Forskellige debitorer | 296 | 194 | 289 | 186 |
| Tilgodehavende renter og provision | 51 | 229 | 51 | 225 |
| Kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a. | 316 | 316 | 316 | 316 |
| Øvrige aktiver | 70 | 63 | 70 | 63 |
| Andre aktiver i alt | 1.763 | 2.086 | 1.756 | 2.074 |
| GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER | ||||
| Gæld til centralbanker | 31 | 37 | 31 | 37 |
| Gæld til kreditinstitutter | 1.933 | 2.393 | 1.903 | 2.363 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt | 1.964 | 2.430 | 1.934 | 2.399 |
| Fordelt efter restløbetid | ||||
| På anfordring | 421 | 231 | 421 | 231 |
| Til og med 3 måneder | 1.512 | 2.105 | 1.512 | 2.105 |
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 0 | 45 | 0 | 45 |
| Over 1 år og til og med 5 år | 0 | 5 | 0 | 5 |
| Over 5 år | 30 | 44 | 0 | 14 |
| I alt | 1.964 | 2.430 | 1.934 | 2.399 |
| Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger | ||||
| Repoforretninger | 555 | 1.400 | 555 | 1.400 |
| Prioritetsgæld i faste ejendomme | 30 | 44 | 0 | 14 |
| De behæftede ejendommes bogførte værdi udgør | 65 | 83 | 0 | 18 |
| INDLÅN OG ANDEN GÆLD | ||||
| På anfordring | 43.132 | 39.798 | 43.393 | 41.121 |
| Med opsigelsesvarsel | 1.456 | 1.410 | 1.456 | 1.410 |
| Tidsindskud | 896 | 1.714 | 896 | 1.714 |
| Særlige indlånsformer | 3.359 | 3.542 | 3.359 | 3.542 |
| Indlån og anden gæld i alt | 48.843 | 46.464 | 49.105 | 47.787 |
| Fordelt efter restløbetid | ||||
| På anfordring | 43.132 | 39.798 | 43.393 | 41.121 |
| Til og med 3 måneder | 1.959 | 2.134 | 1.959 | 2.134 |
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 303 | 350 | 303 | 350 |
| Over 1 år og til og med 5 år | 91 | 546 | 91 | 546 |
| Over 5 år | 3.359 | 3.637 | 3.359 | 3.637 |
| 47.787 |
NOTE
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|
|---|---|---|---|---|
| ANDRE PASSIVER | ||||
| Forskellige kreditorer | 1.799 | 1.857 | 1.798 | 1.854 |
| Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. | 691 | 866 | 691 | 866 |
| Skyldige renter og provision | 12 | 19 | 12 | 19 |
| Øvrige passiver | 365 | 343 | 364 | 342 |
| Andre passiver i alt | 2.866 | 3.084 | 2.864 | 3.081 |
| HENSATTE FORPLIGTELSER | ||||
| Hensættelser til udskudt skat (se særskilt note 33) | 136 | 109 | 137 | 109 |
| Hensættelser til tab på garantier | 41 | 67 | 41 | 67 |
| Hensættelser til tab i forbindelse med retssager | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Andre hensættelser til forpligtelser | 7 | 11 | 7 | 11 |
| Hensættelser til uudnyttet maksimum | 15 | 15 | 15 | 15 |
| Hensatte forpligtelser i alt | 199 | 202 | 199 | 203 |
| Hensættelser til tab på garantier | ||||
| Primo | 67 | 43 | 67 | 43 |
| Nye hensættelser | 19 | 46 | 19 | 46 |
| Tilbageførte hensættelser | 45 | 22 | 45 | 22 |
| Hensættelser til tab på garantier, ultimo | 41 | 67 | 41 | 67 |
| Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen | ||||
| Nye hensættelser | 19 | 46 | 19 | 46 |
| Tilbageførte hensættelser | 45 | 22 | 45 | 22 |
| Indregnet i resultatopgørelsen | -26 | 24 | -26 | 24 |
| Hensættelser til tab i forbindelse med retssager | ||||
| Primo | 1 | 3 | 1 | 3 |
| Nye hensættelser | 0 | 2 | 0 | 2 |
| Tilbageførte hensættelser | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Endeligt tabt | 0 | 2 | 0 | 2 |
| Ultimo | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Hensættelser til tab i forbindelse med retssager indregnet i resultatopgørelsen | ||||
| Nye hensættelser | 0 | 2 | 0 | 2 |
| Tilbageførte hensættelser Indregnet i resultatopgørelsen |
1 -1 |
1 0 |
1 -1 |
1 0 |
| Andre hensættelser til forpligtelser | ||||
| Primo | 11 | 18 | 11 | 18 |
| Nye hensættelser | 1 | 5 | 1 | 5 |
| Tilbageførte hensættelser | 3 | 7 | 3 | 7 |
| Anvendt til dækning | 2 | 5 | 2 | 5 |
| Ultimo | 7 | 11 | 7 | 11 |
| Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen | ||||
| Nye hensættelser | 1 | 5 | 1 | 5 |
| Tilbageførte hensættelser Indregnet i resultatopgørelsen |
3 -2 |
7 -2 |
3 -2 |
7 -2 |
| Hensættelser til uudnyttet maksimum | ||||
| Primo | 15 | 12 | 15 | 12 |
| Nye hensættelser | 8 | 15 | 8 | 15 |
| Tilbageførte hensættelser | 8 | 12 | 8 | 12 |
| Ultimo | 15 | 15 | 15 | 15 |
| Hensættelser til uudnyttet maksimum indregnet i resultatopgørelsen | ||||
| Nye hensættelser | 8 | 15 | 8 | 15 |
| Tilbageførte hensættelser | 8 | 12 | 8 | 12 |
| Indregnet i resultatopgørelsen | 0 | 3 | 0 | 3 |
| Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen | ||||
| Nye hensættelser | 28 | 67 | 28 | 67 |
| Tilbageførte hensættelser | 57 | 42 | 57 | 42 |
| Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen i alt | -28 | 25 | -28 | 25 |
| I alt Mio. kr. |
|
|---|---|
| Hensættelser til udskudt skat 0 5 -13 144 |
136 |
| Hensættelser til tab på garantier 4 3 29 6 |
41 |
| Andre hensættelser til forpligtelser 0 1 2 3 |
7 |
| Hensættelser til uudnyttet maksimum 15 0 0 0 |
15 |
| Hensatte forpligtelser i alt 19 9 18 153 |
199 |
| Hensatte forpligtelser i alt | 27 | 8 | 40 | 127 | 202 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hensættelser til uudnyttet maksimum | 15 | 0 | 0 | 0 | 15 |
| Andre hensættelser til forpligtelser | 1 | 1 | 6 | 3 | 11 |
| Hensættelser til tab i forbindelse med retssager | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Hensættelser til tab på garantier | 12 | 3 | 39 | 14 | 67 |
| Hensættelser til udskudt skat | 0 | 3 | -5 | 110 | 109 |
Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forpligtelser.
Hensættelser til udskudt skat er specificeret i note 33.
Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde.
Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde.
Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hensættelser til huslejeforpligtelse og jubilæumsgratialer.
Hensættelser til uudnyttet maksimum vedrører hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn.
Andet I alt
| NOTE | HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT 33 |
Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|---|
| Primo | 109 | 117 | 109 | 123 | |
| Årets udskudte skat indregnet i årets resultat | 27 | -8 | 27 | -13 | |
| Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ultimo | 136 | 109 | 137 | 109 |
| SPAR NORD KONCERNEN | Indregnet i | Indregnet i anden total |
||
|---|---|---|---|---|
| Ændringer i udskudt skat i 2017 | Primo | årets resultat | indkomst mv. | Ultimo |
| Immaterielle aktiver | 29 | 0 | 0 | 29 |
| Materielle aktiver inkl. leasingaktiver | 103 | 28 | 0 | 130 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | -19 | 1 | 0 | -18 |
| Gæld og efterstillede kapitalindskud | 14 | 1 | 0 | 15 |
| Hensættelser til forpligtelser | -18 | 1 | 0 | -17 |
| Genbeskatningssaldo | 4 | 0 | 0 | 4 |
| Andet | -4 | -3 | 0 | -7 |
| I alt | 109 | 27 | 0 | 136 |
| Ændringer i udskudt skat i 2016 | ||||
| Immaterielle aktiver | 31 | -2 | 0 | 29 |
| Materielle aktiver inkl. leasingaktiver | 98 | 5 | 0 | 103 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | -19 | -1 | 0 | -19 |
| Øvrige aktiver | 67 | -67 | 0 | 0 |
| Gæld og efterstillede kapitalindskud | 14 | 0 | 0 | 14 |
| Hensættelser til forpligtelser | -86 | 68 | 0 | -18 |
| Genbeskatningssaldo | 3 | 1 | 0 | 4 |
| Skattemæssigt underskud *) | -6 | 6 | 0 | 0 |
| Andet | 15 | -19 | 0 | -4 |
| I alt | 117 | -8 | 0 | 109 |
| SPAR NORD MODERSELSKAB | ||||
| Ændringer i udskudt skat i 2017 | ||||
| Immaterielle aktiver | 29 | 0 | 0 | 29 |
| Materielle aktiver inkl. leasingaktiver | 104 | 28 | 0 | 131 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | -19 | 1 | 0 | -18 |
| Gæld og efterstillede kapitalindskud | 14 | 1 | 0 | 15 |
| Hensættelser til forpligtelser | -18 | 1 | 0 | -17 |
| Genbeskatningssaldo | 4 | 0 | 0 | 4 |
| Andet | -4 | -3 | 0 | -7 |
| I alt | 109 | 27 | 0 | 137 |
| Ændringer i udskudt skat i 2016 |
| 0 0 0 0 |
29 131 -18 |
|---|---|
| 15 | |
| 0 | -17 |
| 0 | 4 |
| 0 | -7 |
| 0 | 137 |
| 0 | 29 |
| 0 | |
| 0 | 104 -19 |
| 0 | 0 |
| 0 | 14 |
| 0 | -18 |
*) Skattemæssigt underskud primo 2016 i Spar Nord koncernen på 6 mio. kr. vedrørte skattemæssigt sambeskatningsunderskud, som blev forventet udnyttet i datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 inden for de kommende 3 år. Det skattemæssige underskud var udnyttet fuldt ud pr. 31.12.16.
15 -19 0 -4 123 -13 0 109 NOTE
| Indregnet i | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen 2017 | Primo Mio. kr. |
årets resultat Mio. kr. |
Til- og afgang Mio. kr. |
Ultimo Mio. kr. |
|
| Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet, vedrører: | |||||
| Kildeartsbegrænsede ejendomstab | 3 | 0 | 5 | 9 | |
| Skattemæssigt underskud i udlandet | 4 | 0 | 1 | 5 | |
| Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt | 7 | 0 | 6 | 13 |
| Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt | 5 | 0 | 2 | 7 |
|---|---|---|---|---|
| Skattemæssigt underskud i udlandet | 3 | 0 | 1 | 4 |
| Kildeartsbegrænsede ejendomstab | 2 | 0 | 1 | 3 |
| Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet, vedrører: |
Alle udskudte skatteforpligelser er indregnet i balancen.
De midlertidige forskelle i 2017 og 2016 vedrørende kildeartsbegrænset ejendomstab er opstået ved realisation af ejendomme.
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af supplerende kapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapitalgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed.
Udstedelser af hybrid kernekapital under CRR med uendelig løbetid og hvor betaling af ydelser og renter er frivillig, behandles regnskabsmæssigt som egenkapital. Der henvises til kapitalforhold for yderligere information herom.
Spar Nord er låntager på alle lån.
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hovedstol | |||||||||
| Valuta Note | Mio. | Rentesats | Modtaget | Forfald | |||||
| SEK | a | 600 | 1,978% | 2017 | 18.10.27 | 452 | 0 | 452 | 0 |
| DKK | b | 700 | Variabel | 2013 | 18.12.23 | 699 | 698 | 699 | 698 |
| DKK | c | 400 | 6,043% | 2012 | - | 0 | 403 | 0 | 403 |
| Supplerende kapitalindskud i alt | 1.151 | 1.102 | 1.151 | 1.102 | |||||
| Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud | -7 | -8 | -7 | -8 | |||||
| Efterstillede kapitalindskud i alt | 1.144 | 1.093 | 1.144 | 1.093 | |||||
| Renter til efterstillede kapitalindskud | 50 | 51 | 50 | 51 | |||||
| Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud | 2 | 2 | 2 | 2 | |||||
a Kan indfries fra 18.10.22
b Kan indfries fra 18.12.18. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 3,900% i margin
c Er indfriet 28.11.17
| Primo | 1.093 | 1.089 | 1.093 | 1.089 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens bevægelser: | ||||
| Nye lån | 466 | 0 | 466 | 0 |
| Indfriet | -400 | 0 | -400 | 0 |
| Ændring i valutakursregulering | -12 | 0 | -12 | 0 |
| Ændring i renteafdækning | -4 | -2 | -4 | -2 |
| Ændring i amortiserede omkostninger | -1 | 2 | -1 | 2 |
| Ændring i beholdning af egne obligationer | 1 | 5 | 1 | 5 |
| Periodens pengestrømme i alt | 51 | 4 | 51 | 4 |
| Bogført værdi ultimo | 1.144 | 1.093 | 1.144 | 1.093 |
| OVERDRAGELSE AF FINANSIELLE AKTIVER Spar Nord har overdraget følgende finansielle aktiver, som fortsat er indregnet i balancen. |
Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|
| Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle aktiver | ||||
| Obligationer i repoforretninger | 729 | 1.403 | 729 | 1.403 |
| Regnskabsmæssig værdi af tilknyttede finansielle forpligtelser | ||||
| Gæld til kreditinstitutter i repoforretninger | 555 | 1.400 | 555 | 1.400 |
| Indlån og anden gæld i repoforretninger | 175 | 0 | 175 | 0 |
| I alt | 730 | 1.400 | 730 | 1.400 |
| Nettoposition | 1 | -4 | 1 | -4 |
Spar Nord har indgået aftaler om salg af værdipapirer som ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Når Spar Nord udlåner eller sælger med tilbagekøbsaftale, modtager Spar Nord kontanter eller andre finansielle aktiver ved overførslen af værdipapirerne til modparten. Modparten har lov til at sælge eller genpantsætte de værdipapirer, som er udlånt eller solgt i henhold til tilbagekøbsaftalerne, men modparten er forpligtet til at returnere værdipapirerne ved kontraktens udløb. Hvis værdipapirernes værdi stiger eller falder, kan Spar Nord under visse omstændigheder kræve eller afkræves betaling af yderligere kontant sikkerhed. Spar Nord har fastsat, at den i al væsentlighed beholder alle risici og fordele ved disse værdipapirer, og derfor er indregning af disse ikke ophørt. Derudover indregner Spar Nord en finansiel forpligtelse for kontanter, som er modtaget som sikkerhed.
Spar Nord har ikke indgået aftaler om salg af aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i balancen, men hvor der efter salget er en fortsat involvering.
I forbindelse med reverse repoforretninger og aftaler om værdipapirlån modtages sikkerhedsstillelse, som i henhold til aftalevilkårene kan sælges eller genpantsættes.
| Reverse repoforretninger | ||||
|---|---|---|---|---|
| Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges | 10.037 | 7.733 | 10.037 | 7.733 |
| Heraf genpantsat eller solgt | 1.105 | 2.096 | 1.105 | 2.096 |
| Aftaler om værdipapirlån | ||||
| Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges | 15 | 6 | 15 | 6 |
| Heraf genpantsat eller solgt | 2 | 2 | 2 | 2 |
Sikkerhed stillet i clearingsystemer, hos centrale modparter og andre infrastrukturinstitutioner:
| Indestående clearing | 105 | 122 | 105 | 122 |
|---|---|---|---|---|
| Afgivet sikkerhedsstillelse for markedsværdien af derivattransaktioner | 424 | 523 | 424 | 523 |
| Positiv markedsværdi på derivatkontrakter underlagt nettingaftaler | 215 | 250 | 215 | 250 |
| Afgivet sikkerhedsstillelse som led i salgs- og tilbagekøbsforretninger | 729 | 1.403 | 729 | 1.403 |
| Øvrig sikkerhedsstillelse | 30 | 44 | 0 | 14 |
| I alt | 1.503 | 2.343 | 1.473 | 2.312 |
Aktiver behandles som behæftede, hvis de er stillet som sikkerhed, eller de er genstand for nogen form for aftale for at sikre, agere sikkerhedsstillelse eller kreditstyrke nogen balanceført eller ikke-balanceført transaktion, hvorfra de ikke frit kan trækkes ud. Aktiver, der er stillet som sikkerhed, og som er underlagt restriktioner med hensyn til udtrækning, f.eks. aktiver, hvor det kræver forudgående godkendelse, inden de trækkes ud eller erstattes med andre aktiver, betragtes som behæftede.
Aktiver, som er placeret i faciliteter, der ikke udnyttes, og som frit kan trækkes ud, betragtes ikke som behæftede.
Værdipapirer solgt som led i salg- og tilbagekøbsforretninger (repoforretninger) forbliver i balancen. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer.
Aktiver stillet som sikkerhed for egne gældsforpligtigelser hos Nationalbanken, danske og udenlandske clearingscentraler samt banker, som banken har CSA-aftaler med, er alle baseret på standardaftaler som normalt bruges mellem finansielle markedsdeltagere.
Aktiver og forpligtelser modregnes, når koncernen og modparten har en juridisk ret til at modregne og samtidig har aftalt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Positive og negative dagsværdier på derivater med samme modpart modregnes, hvis det er aftalt, at der sker nettoafregning af de kontraktuelle betalinger og der sker daglig kontant betaling eller sikkerhedsstillelse for ændringer i dagsværdien. Master netting agreements og lignende aftaler giver ret til yderligere modregning i forbindelse med en modpart i default, hvilket nedbringer eksponeringen yderligere i forbindelse med en modpart i default men opfylder ikke kriterierne for regnskabsmæssig modregning i henhold til IFRS.
| Nettobeløb for finansielle |
Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | Indregnet brutto Mio. kr. |
Modregnet Mio. kr. |
forpligtelser præsenteret i balancen Mio. kr. |
Finansiel sikkerhed Mio. kr. |
Kontant sikkerhed Mio. kr. |
Nettobeløb Mio. kr. |
| Finansielle aktiver | ||||||
| Afledte finansielle instrumenter | 1.125 | 96 | 1.030 | 215 | 43 | 771 |
| Reverse repoforretninger | 10.045 | 0 | 10.045 | 10.037 | - | 8 |
| I alt | 11.170 | 96 | 11.075 | 10.252 | 43 | 779 |
| Finansielle passiver | ||||||
| Afledte finansielle instrumenter | 1.066 | 375 | 691 | 215 | 407 | 68 |
| Repoforretninger | 730 | 0 | 730 | 729 | - | 1 |
| I alt | 1.796 | 375 | 1.421 | 944 | 407 | 69 |
| Finansielle aktiver | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Afledte finansielle instrumenter | 1.400 | 115 | 1.284 | 250 | 13 | 1.021 |
| Reverse repoforretninger | 7.706 | 0 | 7.706 | 7.733 | - | -26 |
| I alt | 9.106 | 115 | 8.990 | 7.982 | 13 | 995 |
| Finansielle passiver | ||||||
| Afledte finansielle instrumenter | 1.422 | 556 | 866 | 250 | 438 | 177 |
| Repoforretninger | 1.400 | 0 | 1.400 | 1.403 | - | -4 |
| I alt | 2.821 | 556 | 2.265 | 1.653 | 438 | 174 |
Reverse repoforretninger er i balancen klassificeret som Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker eller Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris.
Repoforretninger er i balancen klassificeret som Gæld til kreditinstitutter og centralbanker eller som Indlån og anden gæld.
Repoforretninger og reverse repoforretninger indregnes jævnfør note 35 og 36 i balancen på bruttobasis.
Spar Nord koncernen
| Bogført værdi | Dagsværdi | Nominel værdi | |
|---|---|---|---|
| 2017 | Mio. kr. | Mio. kr. | Mio. kr. |
| Aktiver | |||
| Udlån | 77 | 77 | 75 |
| Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter | |||
| Derivater (swapkontrakter) | -2 | -2 | 75 |
| 2016 | |||
| Aktiver |
| Udlån | 80 | 80 | 75 |
|---|---|---|---|
| Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter | |||
| Derivater (swapkontrakter) | -5 | -5 | 75 |
| Passiver | |||
| Efterstillede kapitalindskud | 401 | 404 | 400 |
| Renterisikoafdækkedne finansielle instrumenter | |||
| Derivater (swapkontrakter) | 4 | 4 | 400 |
Spar Nord koncernen foretager afdækning af renterisikoen på udvalgte fastforrentede aktiver og forpligtelser. Effektiviteten af afdækningen måles løbende.
I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer.
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|
|---|---|---|---|---|
| Sikring af fastforrentede aktiver | ||||
| Sikrede udlån | -3 | -3 | -3 | -3 |
| Sikrende derivater | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Resultateffekt | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sikring af fastforrentede forpligtelser | ||||
| Sikrede indlån | 0 | 2 | 0 | 2 |
| Sikrende derivater | 0 | -2 | 0 | -2 |
| Resultateffekt | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ikke indregnede udskudte skatteaktiver | 13 | 7 | 11 | 5 |
|---|---|---|---|---|
For yderligere omtale henvises til note 33.
Spar Nord er part i verserende afgiftssager. Såfremt Spar Nord får medhold, vil det medføre en positiv resultateffekt.
NOTE 39
NOTE
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|
|---|---|---|---|---|
| EVENTUALFORPLIGTELSER | ||||
| Finansgarantier | 4.092 | 4.000 | 4.092 | 4.000 |
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 4.983 | 4.569 | 4.983 | 4.569 |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 2.011 | 2.885 | 2.011 | 2.885 |
| Øvrige eventualforpligtelser | 876 | 881 | 876 | 881 |
| Eventualforpligtelser i alt | 11.961 | 12.334 | 11.961 | 12.334 |
Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier.
Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. For private ligger garantien inden for 80 % og for erhvervsejendomme inden for 60-80 % af ejendommenes værdi.
Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konverteringer af realkreditlån.
Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser.
Der henvises til note 11 vedrørende direktionens opsigelsesvarsel og godtgørelse i forbindelse hermed.
Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord ubegrænset og solidarisk med datterselskabet i sambeskatningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.17 og 31.12.16. Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatningskredsen udgør 45 mio. kr. pr. 31.12.17 (2016: 18 mio. kr.). Eventuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatningsindkomst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse udgør et større beløb.
Spar Nord har afsat udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldo relateret til den internationale sambeskatning.
Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen.
Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i banken under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Banken har for 2017 ikke betalt til Garantiformuen, da formuen her overstiger målniveauet på 0,8% af de dækkede indlån i sektoren. Banken kan blive opkrævet bidrag, såfremt Garantiformuen fremadrettet vil udgøre mindre end 0,8% af de dækkede indlån i sektoren.
Afviklingsformuen dækker omkostninger ved en eventuel afvikling af institutter under Finansiel Stabilitet. Bankens bidrag til Afviklingsformue beregnes på baggrund af bankens pro rata andel af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrundlaget og dækkede indlån under Garantiformuen, reguleret med en risikojusteringsfaktor. Bankens omkostning til Afviklingsformuen for 2017 udgør 8 mio. kr. (2016: 9 mio. kr.).
Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af eventualforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er oplyst herom.
| ANDRE FORPLIGTENDE AFTALER | Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|
| Øvrige | 501 | 501 | 518 | 530 |
| Andre forpligtende aftaler i alt | 501 | 501 | 518 | 530 |
Øvrige består af:
42
Leasingforpligtelser, koncernen som leasingtager
Spar Nord er leasingtager i en række operationelle leasingaftaler. Operationelle leasingaftaler er aftaler, hvor Spar Nord for en aftalt periode har brugsretten til et aktiv mod betaling af leasingydelser, uden at de væsentligste risici og afkast forbundet med aktivet er overtaget. Aftalerne omfatter leje af ejendomme samt driftsmidler. Aftalerne er ikke indregnet i balancen. Løbetidsfordelingen af minimumsleasingydelserne fremgår nedenfor:
Operationelle leasingforpligtelser
| I alt | 115 | 115 | 132 | 144 |
|---|---|---|---|---|
| Over 5 år | 37 | 31 | 37 | 31 |
| 1 - 5 år | 55 | 58 | 65 | 78 |
| Op til 1 år | 23 | 26 | 30 | 35 |
Der er under "Udgifter til personale og administration" indregnet leasingydelser med 25 mio. kr. (2016: 27 mio. kr.) for koncernen. Koncernen har ikke indgået finansielle leasingaftaler som leasingtager.
Spar Nord har indgået aftale med BEC a.m.b.a. om levering af IT-serviceydelser.
Spar Nords medlemskab af BEC a.m.b.a. medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Forpligtelsen indgår ovenfor under øvrige. Herudover er der indregnet kapitalindskud i BEC a.m.b.a under andre aktiver.
Spar Nord koncernen har herudover ikke andre væsentlige forpligtende aftaler.
44
Spar Nord er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
|
|---|---|---|
| ÅRETS RESULTAT PR. AKTIE | ||
| Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærers resultat | 940 | 812 |
| Skatteeffekt af renter hybrid kernekapital (se note 17) | 11 | 6 |
| I alt | 951 | 818 |
| Antal aktier primo, stk. | 125.529.918 | 125.529.918 |
| Nedsættelse af aktiekapital (Aktietilbagekøbsprogram 2016), stk. | 2.527.392 | - |
| Gennemsnitligt antal egne aktier | 50.996 | 1.365.368 |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb | 122.951.531 | 124.164.550 |
| Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt | 0 | 0 |
| Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet) | 122.951.531 | 124.164.550 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 7,7 | 6,6 |
| Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) | 7,7 | 6,6 |
Den udstedte aktiekapital er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har kun en aktieklasse.
Årets resultat pr. aktie er beregnet som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af kapitalforhold.
Der har ikke været virksomhedssammenslutninger i 2017.
Spar Nord indgik i januar 2016 en aftale med FIH Erhvervsbank A/S om overtagelse af 34 erhvervskundeengagementer med et udlån på 526 mio kr., bruttogarantier på 319 mio. kr., svarende til nettogarantier på 64 mio. kr. og derivater for 30 mio. kr.
Overtagelse af porteføljen er indregnet i henhold til regelsættet i IAS 39, hvorefter de overtagne udlån er indregnet til den aftalte anskaffelsespris svarende til dagsværdien, hvilket svarer til en gennemsnitlig kurs på de overtagne aktiver på 100.
46
NOTE
| Lån og lånetilsagn | - | - | 16 | 10 | - | - | 46 | 31 | 14 | 8 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Indlån | 47 | 29 | 27 | 105 | 264 | 1.323 | 36 | 55 | 8 | 6 |
| Afgivne garantier | - | - | - | - | - | - | 5 | 3 | - | 3 |
| Andre forpligtende aftaler | - | - | - | - | - | - | 5 | 8 | - | - |
| Modtagne sikkerheder | - | - | - | - | 65 | 65 | 20 | 21 | 4 | 8 |
| Renteindtægter | - | - | - | 1 | - | - | - | - | - | - |
| Renteudgifter | - | - | - | - | - | 20 | - | - | - | - |
| Modtagne gebyrer | - | - | - | - | - | - | 1 | - | - | - |
| Modtaget udbytte fra kapitalandele | - | - | 31 | 38 | 1.200 | - | - | - | - | - |
| Øvrige indtægter | 3 | 3 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Øvrige udgifter | - | - | - | - | 6 | 7 | - | - | - | - |
Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejerandel over 20 % af Spar Nord Bank A/S, eller hvor betydelig indflydelse vurderes at foreligge på anden vis. En fortegnelse over tilknyttede virksomheder fremgår af note 23.
De danske virksomheder i koncernen er sambeskattede, hvilket indebærer, at modervirksomheden hæfter for danske selskabsskatter. Der er i 2017 overført 3 mio. kr. (2016: 3 mio. kr.) i sambeskatningsbidrag mellem virksomhederne.
Rentesatsen for udlån til associerede virksomheder har i 2017 været mellem 4,35-6,00 % (2016: 4,35 - 5,13 %). Der er et anfordringsmellemværende og har i 2016 været et aftaleindskud mellem Aktieselskabet Skelagervej 15 og Spar Nord Moderselskabet, der begge forrentes på markedsmæssige vilkår.
Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagementer samt deres nærtståendes personlige engagementer. Engagementer og transaktioner med fratrådte og tiltrådte bestyrelses- og direktionsmedlemmer er indregnet henholdsvis til og med fratrædelsesdatoen samt fra og med tiltrædelsesdatoen.
| Koncern og moderselskab | Bestyrelse | Direktion | ||
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Lån | 31 | 6 | 3 | 2 |
| Uudnyttede lånetilsagn og kaution | 15 | 25 | 10 | 6 |
| Afgivne garantier | 5 | 3 | 0 | 3 |
| Lån, lånetilsagn og garantier i alt | 51 | 35 | 14 | 11 |
| Rentesats, udlån | 0,65 - 4,75 | 0,65 - 8,95 | 1,00 - 2,25 | 2,25 - 2,50 |
Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med Bestyrelse, Direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån og sikkerhedsstillelse. Nærmere oplysning om bestyrelsens, direktionens samt ledende medarbejderes aflønning fremgår af note 11.
Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kredit på personalemæssige vilkår. Kredit på Mastercard er rentefri for bankens kunder, hvilket også gælder for direktionen og bestyrelsen.
Direktionen og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 47.
Transaktioner mellem nærtstående parter i øvrigt, herunder kreditfaciliteter, sker på markedsbaserede vilkår.
Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 % af bankens aktiekapital omfatter pr. ultimo 2017 Spar Nord Fonden, Aalborg med 18,9 % (2016: 18,5 %), Nykredit Realkredit A/S, København med en ejerandel på 11,4 % (2016: 11,1 %).
Eventuelle obligationer udstedt af Spar Nord med status af gæld, efterstillet kapital eller hybrid kernekapital er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Spar Nord Bank kan være noteret på ihændehaver.
2017 Stk.
| Bestyrelsen | ||
|---|---|---|
| Kjeld Johannesen | 60.000 | 50.000 |
| Per Nikolaj Bukh | 27.200 | 27.200 |
| Kaj Christiansen | 21.100 | 21.100 |
| Morten Bach Gaardboe | 3.620 | 3.620 |
| Laila Mortensen | 0 | 0 |
| Ole Skov | 7.533 | 7.054 |
| Jannie Skovsen | 7.770 | 7.404 |
| Gitte Holmgaard Sørensen | 1.970 | 2.486 |
| John Sørensen | 5.160 | 5.160 |
| Lasse Nyby 49.100 |
47.784 |
|---|---|
| John Lundsgaard 71.926 |
71.113 |
| Lars Møller 67.404 |
65.460 |
*) Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger.
Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter 31. december 2017.
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris i henhold til koncernens anvendte regnskabspraksis, jævnfør note 1.
Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til mellem kvalificerede, villige og uafhængige parter. Hvis der eksisterer et aktivt marked, anvendes markedsprisen i form af noteret pris eller priskvotering. Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke er aktivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i seneste transaktionspris. Der korrigeres for efterfølgende ændringer i markedsforholdene bl.a. ved at inddrage transaktioner i lignende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale forretningsmæssige overvejelser. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke et effektivt marked. I sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige transaktioner i lignende instrumenter og ud fra diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksisterede på balancedagen.
De oftest anvendte værdiansættelsesmodeller og estimations- og vurderingsteknikker inkluderer prissætning af forretninger med fremtidig afvikling og swapmodeller, der anvender nutidsværdiberegninger, kreditprissætningsmodeller samt optionsmodeller, som eksempelvis Black & Scholes modeller. I de fleste tilfælde bygger værdiansættelsen i al væsentlighed på observerbare input.
Unoterede aktier optaget til dagsværdi, jævnfør note 21, omfatter unoterede aktier der ikke indgår i koncernens handelsbeholdning. Disse unoterede aktier indregnes til dagsværdi ved anvendelse af muligheden herfor i dagsværdioptionen og måles i henhold til bestemmelser i aktionæroverenskomster og ved anvendelse af anerkendte værdiansættelsesmetoder mv.
Vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretager banken en CVA-justering for at tage højde for ændringer i den tilhørende kreditrisiko. Beregning af CVA foretages på baggrund af kundens PD (risiko for konkurs), LGD (tabsprocent ved konkurs) og EPE (forventet positive eksponering). I de tilfælde at kunden ikke har en ekstern rating, fastsættes kundens PD med udgangspunkt i bankens egne kreditmodeller. CVA udgør ultimo 2017 4 mio. kr. (2016: 10 mio. kr.).
Ved værdiansættelse af unoterede afledte finansielle instrumenter amortiseres den oprindelige kundemarginal mv. over restløbetiden. Ved udgangen af 2017 udgør den endnu ikke amortiserede kundemarginal mv. 72 mio. kr. (2016: 69 mio. kr.).
| 2017 | 2016 | ||
|---|---|---|---|
| Mio. kr. | Mio.kr. | ||
| Ikke amortiseret kundemarginal 1. januar | 69 | 61 | |
| Nettoudvikling i amortisering af kundemarginal | 3 | 8 | |
| Ikke amortiseret kundemarginal 31. december | 72 | 69 |
| dagsværdihierarkiet og den regnskabsmæssige værdi | Noterede priser |
Observerbare priser |
Ikke-observerbare priser |
|
|---|---|---|---|---|
| 2017 | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | I alt |
| Finansielle aktiver | Mio. kr. | Mio. kr. | Mio. kr. | Mio. kr. |
| Obligationer til dagsværdi | 8.732 | 2.106 | 0 | 10.838 |
| Aktier mv. | 197 | 21 | 1.408 | 1.626 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 10.604 | 4.508 | 310 | 15.423 |
| Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 1.030 | 0 | 1.030 |
| Finansielle aktiver i alt | 19.534 | 7.663 | 1.719 | 28.916 |
| Finansielle forpligtelser | ||||
| Indlån i puljeordninger | 0 | 15.423 | 0 | 15.423 |
| Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi | 476 | 458 | 0 | 934 |
| Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 691 | 0 | 691 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 476 | 16.571 | 0 | 17.047 |
| 2016 | ||||
| Finansielle aktiver | ||||
| Obligationer til dagsværdi | 12.321 | 2.615 | 0 | 14.936 |
| Aktier mv. | 205 | 1 | 1.352 | 1.557 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 10.663 | 3.680 | 199 | 14.541 |
| Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 1.284 | 0 | 1.284 |
| Finansielle aktiver i alt | 23.189 | 7.580 | 1.550 | 32.319 |
| Finansielle forpligtelser | ||||
| Indlån i puljeordninger | 0 | 14.541 | 0 | 14.541 |
| Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi | 1.327 | 681 | 0 | 2.008 |
| Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 866 | 0 | 866 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 1.327 | 16.088 | 0 | 17.415 |
Obligationer, aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter og øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser værdiansættes efter følgende principper
For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en noteret pris eller priskvotering fra en anerkendt børs eller en anden ekstern part.
For prissætning ved hjælp af observare input bliver dagsværdi beregnet ved hjælp af markedsbestemt rentekurve plus/minus et kreditspænd, som også beregnes ved hjælp af priser fra markedet.
For prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår der input, som bygger på bankens egne vurderinger på enkelte elementer, samt i nogle tilfælde også markedsdata.
Aktier værdiansættes efter følgende principper
For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en noteret pris fra en anerkendt børs eller en ekstern part.
For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dagsværdi opgjort i henhold til tilgængelige priser, hvor aktierne ikke er børsnoteret. - For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier som værdiansættes ud fra anerkendte værdiansættelsesprincipper bl.a. diskontering af forventede fremtidige betalingsstrømme, markedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner. Aktier der er prissat i henhold til Lokale Pengeinstitutters anbefalede kurser indgår som ikke-observerbare input.
Dagsværdier tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster for de enkelte selskaber og gennemførte aktiehandler. Dagsværdien tager ofte udgangspunkt i selskabernes regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi), som danner grundlag for handelskursen aktionærerne imellem. Dagsværdi er opgjort pålideligt for alle aktier, hvormed ingen aktier er indregnet til kostpris.
Der foretages en overførsel mellem kategorierne i værdiansættelseshierarkiet, hvis et instrument på balancedagen er klassificeret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret. Ændringer anses for at være sket på balancedatoen. Der er i 2017 ikke sket overførsel, men i 2016 er der sket overførsel af aktier indregnet under aktiver tilknyttet puljeordninger fra noterede priser (niveau 1) til ikke observerbare input (niveau 3). Værdiregulering til dagsværdi indgår under kursreguleringer.
| Niveau 3 | Dagsværdi med udgangspunkt i indre værdi jf. aktionæroverenskomster 2017 Mio. kr. |
Øvrige 2017 Mio. kr. |
Dagsværdi med udgangspunkt i indre værdi jf. aktionæroverenskomster 2016 Mio. kr. |
Øvrige 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|
| Aktier | 1.063 | 345 | 982 | 370 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 0 | 310 | 0 | 199 |
| Følsomheder | ||||
| Ændring af dagsværdien af aktier, hvis | ||||
| resultatet i selskaberne ændres 10 % | 11 | - | 9 | - |
Aktier, som indgår under "øvrige", værdiansættes for en væsentlig del ud fra forventede fremtidige pengestrømme, markedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner.
For investerings- og domicilejendomme målt til dagsværdi henvises til note 25.
2017 2016
Der er i 2017 indregnet urealiserede kursreguleringer på 91 mio. kr. (2016: 65 mio. kr.) vedrørende unoterede aktier værdiansat ud fra ikke-observerbare input.
| Mio. kr. | Mio.kr. | |
|---|---|---|
| Regnskabsmæssig værdi 1. januar | 1.550 | 1.526 |
| Kursreguleringer i resultatopgørelsen | 136 | 108 |
| Kursreguleringer i anden totalindkomst | 0 | 0 |
| Køb | 131 | 38 |
| Salg | 99 | 320 |
| Overførsler til/fra Niveau 3 | 0 | 199 |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december | 1.719 | 1.550 |
| Kursreguleringer i resultatopgørelsen for aktiver, der besiddes på balancedagen | 91 | 65 |
Udbytte af aktier der er indregnet i resultatopgørelsen, indgår ikke i ovenstående opgørelse.
| 2017 | 2017 | 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|
| mæssig værdi Mio. kr. |
Dagsværdi Mio. kr. |
mæssig værdi Mio. kr. |
Dagsværdi Mio. kr. |
| 1.298 | 1.298 | 595 | 595 |
| 1.437 | 1.437 | 2.179 | 2.179 |
| 46.747 | 46.865 | 41.346 | 41.446 |
| 49.483 | 49.600 | 44.120 | 44.220 |
| 1.964 | 1.964 | 2.430 | 2.430 |
| 48.843 | 48.842 | 46.464 | 46.480 |
| 1.144 | 1.166 | 1.093 | 1.139 |
| 51.951 | 51.972 | 49.987 | 50.049 |
| Regnskabs | Regnskabs |
*) Niveau 3 i dagsværdihierarkiet
**) Niveau 1 i dagsværdihierarkiet udgør 717 mio. kr. (2016: 722 mio. kr.) og niveau 3 i dagsværdihierarkiet udgør 449 mio. kr. (2016: 417 mio. kr.)
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. Skøn over dagsværdi baseres på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, som har betydning for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårene blev aftalt på balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden værdi for disse skøn.
Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående antagelser:
Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper.
De vigtigste risikotyper for koncernen er:
De efterfølgende noter til årsrapporten indeholder de kvantitative oplysninger vedrørende Spar Nords kredit-, markeds-, likviditetsrisici og operationelle risici. For yderligere informationer henvises der til den ureviderede Risikorapport på www.sparnord.com/risikorapport.
Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at udlånskunder eller andre modparter misligholder deres betalingsforpligtelser, herunder risiko ved kunder med finansielle problemer, store eksponeringer, koncentrationsrisici og risiko på bevilgede, ikke-udnyttede kreditfaciliteter.
Der er i 2017 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker, eksponeringer og beregningsmetoder mv. i forhold til sidste år.
Spar Nords samlede kreditrisiko styres med udgangspunkt i Spar Nords kreditpolitik, som sammen med de overordnede rammer for risikotagning fastsættes af bestyrelsen. Det centrale formål med Spar Nords kreditpolitik er at sikre et afbalanceret forhold mellem indtjening og risiko samt risikotagning altid er forudkalkuleret.
Det er Spar Nords indstilling, at al kreditgivning skal være baseret på indsigt i kundernes økonomiske forhold, og at kreditværdighed - kundernes evne og vilje til at opfylde nuværende og fremtidige forpligtelser - er et væsentligt parameter i alle kundeforhold.
Spar Nord lægger vægt på at skabe langvarige kunderelationer og ønsker ikke at bruge risikovillighed som et konkurrenceparameter. Spar Nord ønsker kun at indgå i forretninger, som er i overensstemmelse med god forretningsskik, og som ikke belaster koncernens omdømme og professionelle image. Herudover har Spar Nord som princip, at der ikke ydes lån og kreditter alene ud fra de stillede sikkerheder. Kunden skal således have både vilje og evne til at tilbagebetale de ydede lån og kreditter, uden at Spar Nord skal realisere sikkerheder.
I bestræbelserne på at sikre god risikomæssig diversificering af krediteksponeringen har Spar Nord fastlagt en række interne målsætninger. Overordnet ønsker Spar Nord - for ikke at miste sin handlefrihed i forhold til en kunde - ikke at udvide sit engagement til en størrelse, der betyder, at kunden ikke er naturlig kreditværdig i andre pengeinstitutter. Der er derfor fastsat en begrænsning på kundeeksponeringer til maksimalt 500 mio. kr., hvoraf den usikrede del som hovedregel maksimalt må udgøre 250 mio. kr.
Eksponeringer mod finansielle institutter under tilsyn samt repoforretninger og reverse repoforretninger er ikke omfattet af denne begrænsning.
Ved opgørelsen af eksponeringernes størrelse anvendes de anerkendte kreditrisikojusteringer, som fremgår af afsnittet vedrørende Store eksponeringer i CRR forordningen. For samhandelspartnere i den finansielle sektor med en ekstern kreditvurdering på investment grade niveau gælder lovgivningens begrænsninger, og for andre samhandelspartnere i den finansielle sektor gælder en internt fastsat grænse på 700 mio. kr.
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -$ | |||||||
| $ -$ | |||||||
| $ \times$ $\times$ $\times$ $\times$ $\times$ $\times$ $+$ $+$ $+$ $+$ $+$ $+$ $+$ | |||||||
| $ -$ | |||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | |||||||
| . |
Spar Nord har fastsat målsætninger for den branchemæssige diversifikation af bankens udlån og garantier, således at der for væsentlige brancher er givet intervaller for eksponeringens ønskede andel af den samlede eksponering.
| % Maksimal andel af den samlede eksponering *) |
||||
|---|---|---|---|---|
| Landbrugsområdet | 10 | |||
| Ejendomssektoren | 15 | |||
| heraf spekulativ**) ejendomsfinansiering | 5 | |||
| Finansiering og forsikring | 10 | |||
| Industri og råstofudvikling | 10 | |||
| Handel | 15 | |||
| Energiforsyning | 8 | |||
| *) eksklusiv reverse repoforretninger |
**) CRR 575/2013 artikel 4 pkt. 79
Selv om Spar Nord har en forretningsmodel præget af decentral beslutningskraft, er kreditporcessen centralt styret.
I forhold til nye kunder er bevillingsretterne typisk på det halve af bevillingsretten for eksisterende kunder. Beføjelserne på kreditområdet er styret af to faktorer: De enkelte lokale direktørers evner og behov samt ønsket om at en vis andel af bevillingerne fra de lokale banker skal behandles i Kreditkontoret. De decentrale bevillingsretter går op til 10 mio. kr., for eksisterende kunder.
Den daglige styring af kreditrisiko varetages af kunderådgiverne i samarbejde med de lokale direktører. Eksponeringer, der overstiger den decentrale bevillingsramme, behandles i Kreditkontoret, kreditkomitéen eller bestyrelsen.
Kreditkontoret kan bevilge eksponeringer op til 50 mio. kr. for eksisterende kunder og 25 mio. kr. for nye kunder. Kreditkomiteen kan bevilge eksponeringer op til 100 mio. kr. og for nye op til 50 mio. kr. Eksponeringer over 100 mio. kr. og alle nye over 50 mio. kr. skal bevilges af bestyrelsen. Kreditkomitéen kan bevilge udvidelser på op til 50 mio. kr. på eksponeringer i forhold til seneste bestyrelsesbevilling.
Den overordnede overvågning af Spar Nords kreditrisiko varetages af Bonitetsafdelingen. Afdelingen overvåger udviklingen i alle eksponeringers kreditbonitet og gennemfører en systematisk bonitetskontrol af porteføljen.
Alle nye eksponeringer til privatkunder over 100.000 kr. og mod erhvervskunder over 300.000 kr. screenes systemmæssigt med henblik på udvælgelse til manuel bonitetsudvikling. Udvælgelsen sker på baggrund af en kombination af risikoparametre, som, til sammen eller hver for sig, indikerer et forhøjet risikoniveau. Der sker løbende registrering af nye kunder med svag bonitet.
Spar Nord har udviklet IT-værktøjer til styring og overvågning af kreditrisikoen. Overvågningen foregår bl.a. via bankens kreditanalysesystem, hvori de væsentligste data omkring krediteksponeringer og kundernes økonomi registreres. Målet er at afdække faresignaler på et tidligt tidspunkt og samtidig overvåge den bonitetsmæssige udvikling i porteføljer og organisatoriske enheder.
Der gennemføres hver måned en statistisk baseret rating af både privat- og erhvervskunder, som anvendes i den decentrale kreditgivning, således at der kan bevilges større udvidelser til de bedste ratinggrupper end til de svageste. Systemerne anvendes desuden i overtræksstyring og prissætning, hvilket er med til at sikre en sammenhæng mellem kundens risiko og den pris kunden betaler.
Der er ikke udviklet ratingmodeller for leasingarrangementer.
Et væsentligt element i enhver kreditvurdering er, at kunden skal kunne forrente og afvikle sin eksponering uden realisation af sikkerheder. Med baggrund heri ydes lån og kreditter primært ud fra principperne om evne og vilje til at forrente og afvikle eksponeringen, og sekundært på den sikkerhed der kan stilles. De mest anvendte sikkerheder er pant i fast ejendom, værdipapirer samt rullende materiel.
Spar Nord har defineret en lang række risikohændelser, der gælder som objektiv indikation på værdiforringelse. Nogle risikohændelser registreres automatisk i systemerne, mens andre registreres manuelt af kunderådgivere og kreditmedarbejdere.
Alle signifikante og bonitetsmarkerede eksponeringer gennemgås individuelt. For bonitetsmarkerede eksponeringer under 250.000 kr. sker en automatiseret gennemgang ved hjælp af en algoritme baseret på kundens nøgletal og Spar Nords ratingsystemer. Alle eksponeringer, som ikke er individuelt nedskrevne, placeres i grupper med ensartede kreditrisici. Hvis der ved gennemgangen findes objektive indikatorer på værdiforringelse, foretages der en nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem det forventede tab på eksponeringen på etableringstidspunktet og nutidsværdien af det fremtidige forventede tab på eksponeringen. En eksponering behøver ikke være misligholdt, før der foretages nedskrivninger, og eksponeringen dermed overgår til skærpet bevillingspraksis.
Som et vigtigt element i risikostyringen i banken anvendes bonitetsmarkering af kunder som udviser faretegn. Bonitetsmarkerede eksponeringer tilstræbes normaliserede eller afviklet. Bonitetsmarkeringen foregår primært på de decentrale initiativer, men den kan også foregå på centrale initiativer. Der udsendes 2 gange om året lister til de enkelte rådgivere med emner til bonitetsmarkering.
Gruppevise nedskrivninger foretages, når objektive indikationer viser, at de forventede fremtidige tab overstiger det tab, som var forventet ved låneetableringen. Det betyder, at ud over objektive indikationer for gruppen er det primært kunder, der flytter til andre grupper med større kreditrisiko, som giver anledning til gruppevise nedskrivninger.
Der foretages aconto afskrivning på alle eksponeringer som tilgår bankens interne inkassoafdeling, dog foretages der ikke acontoafskrivning for den del af en eksponering, som er dækket af en fuldgod let realiserbar sikkerhed.
Eksponeringer hvorpå renten er nulstillet, vurderes særligt nøje, og hvis tab vurderes uundgåeligt, afskrives eksponeringen helt eller delvist. Der indtægtsføres ikke renter på den nedskrevne del af en eksponering. Hvis der ydes lempeligere vilkår for kunder med økonomiske vanskeligheder opfattes dette som individuel objektiv indikation på værdiforringelse, og det vurderes om der er behov for individuel nedskrivning.
For yderligere informationer henvises der til den ureviderede Risikorapport på www.sparnord.com/risikorapport.
| REGNSKABSMÆSSIG KREDITEKSPONERING Koncernens regnskabsmæssige krediteksponering er sammensat af følgende balanceposter og ikke-balanceførte poster |
Spar Nord koncernen 31.12.17 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 31.12.16 Mio. kr. |
|---|---|---|
| Kreditrisiko, udlån og garantier | ||
| Balanceførte poster | ||
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 46.747 | 41.346 |
| Nedskrivningskonto for udlån og andre tilgodehavender | 1.575 | 1.810 |
| Ikke-balanceførte poster | ||
| Garantier mv. | 11.961 | 12.334 |
| Hensættelser på garantier | 41 | 67 |
| Regnskabsmæssig krediteksponering udlån og garantier i alt | 60.324 | 55.557 |
| Finansiel kreditrisiko | ||
| Obligationer til dagsværdi | 10.838 | 14.936 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.437 | 2.179 |
| Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, finansielle virksomheder | 231 | 285 |
| Regnskabsmæssig krediteksponering finansiel kreditrisiko i alt | 12.505 | 17.400 |
| BONITETSFORDELT Mio. kr. |
2017 | 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bonitetskategorier | Bonitetskategorier | |||||||||
| 1 | 2c | 2b | 2a/3 | 1 | 2c | 2b | 2a/3 | |||
| Udlån | 4.059 | 393 | 2.217 | 41.652 | 5.220 | 616 | 2.885 | 34.434 | ||
| Garantier | 385 | 30 | 465 | 11.122 | 408 | 40 | 556 | 11.397 | ||
| I alt | 4.445 | 423 | 2.682 | 52.774 | 5.629 | 656 | 3.441 | 45.831 |
Ovennævnte viser fordelingen ud fra Finanstilsynets bonitetskategorier. Kategorierne 2a og 3 er gode kunder, kategorierne 2c og 2b er kunder med forhøjet risiko, mens kunder med finansielle problemer tilhører kategori 1 (OIV).
I den løbende risikoovervågning opdeles kundeporteføljen i 5 grupper:
Koncernens samlede udlån og garantier før modregning af nedskrivninger udgør 60,3 mia. kr. (2016: 55,6 mia. kr.). Udviklingen fremgår af figur 1.
Som det fremgår af figur 1, er privatkundernes eksponeringer steget med 0,8 mia. kr. i 2017, svarende til en stigning på 3,6%. I samme periode er formidlingen af realkreditlån igennem Totalkredit øget med 2,7 mia. kr. Den samlede stigning i eksponeringen mod privatkunderne udgør således 3,5 mia. kr. i 2017, svarende til 4,1 %.
Eksponeringen mod erhvervskunderne i Spar Nords Lokale Banker er i 2017 faldet med 0,2 mia. kr., og fordeler sig med en stigning i udlån på 0,2 mia. kr. og en reduktion i garantier på 0,4 mia. kr.
Den samlede realiserede stigning i udlånseksponering mod erhvervskunder inkl. leasing udgør 1,0 mia. kr. svarende til 4,4%.
(MIA. KR.)
Ratingsystemerne anvendes i den decentrale kreditgivning, således at der kan bevilges større udvidelser til de bedste ratinggrupper end til de svageste. Systemerne anvendes desuden i overtræksstyring og prisssætning.
Som led i Spar Nords kreditbehandling risikoklassificeres alle ikke-misligholdte kunder efter sandsynligheden for at den enkelte kunde defaulter (misligholder) inden for de kommende 12 måneder. Kunderne inddeles i grupperne 1 til 9, hvor gruppen 9 indeholder kunder med højeste risiko. Sandsynligheden for default estimeres statistisk ved hjælp af bankens ratingsystemer, som bygger på forskellige modeller for de forskellige kundesegmenter.
For erhvervskunderne baserer modellen sig på tre komponenter. En regnskabskomponent, som ud fra kundens seneste regnskaber risikoklassificerer kunden. En adfærdskomponent, som klassificerer kunden ud fra kundens kontoadfærd og bevillingshistorik. Den tredie komponent er et konjunkturelement, som korrigerer klassifikationen ud fra konjunkturudviklingen.
For privatkunderne baserer modellen sig alene på en adfærdskomponent og en konjunkturkomponent.
Helt nye privatkunder i Spar Nord risikoklassificeres ud fra en ansøgningsscoremodel, der baserer sig på klassiske kreditnøgletal som formue, indkomst, rådighedsbeløb mm. Denne model er en kombination af en statistisk model og ekspertmodel. Efter 6 måneder adfærdsscores kunderne, og disse to modeller vægtes sammen i overgangsperioden indtil 12. måned, hvorefter ratingen alene baseres på adfærdsmodellen.
(%)
2015 2016 2017 40 30 20 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Default Ej rated *) Ekskl. SparXpres. Figur 2
| 2015 | 2016 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Gennemsnitlig risikogruppe | 2,8 | 2,7 | 2,6 |
| *) Eksponeringer efter nedskrivninger | Figur 3 |
Som det fremgår af figur 3 har der fra 2016 til 2017 været tale om en lille forbedring i den gennemsnitlige bonitet for privatkunderne. Den gennemsnitlige rating er opgjort til 2,6, og viser således et lille fald over de seneste 2 år.
Helt nye erhvervskunder klassificeres ud fra regnskabskomponenten samt konjunkturkomponenten indtil 6. måned, hvor også adfærdskomponenten bidrager.
Endvidere arbejder Spar Nord med en kvalitativ risikoklassificering, svag-markering, som sættes af rådgiveren, hvis kunden udviser faretegn. Disse faretegn kan for privatkunder være skilsmisse, arbejdsløshed osv. og for erhverv være afsætningsproblemer, tab af nøglepersoner, tab af leverandører mm.
For privatkunder, der er svag-markeret og ikke-defaultet, vil kunden blive "down-graded" en ratingklasse, dog kan en svag-kunde ikke tilhøre de bedste ratinggrupper (1 og 2). For erhvervskunderne rates svag- og ikke svag-kunder hver for sig i to forskellige modeller. Begge modeller bygger dog på de samme komponenter.
Offentlige kunder og finansielle kunder risikoklassificeres ikke.
Nye erhvervskunder uden regnskabsoplysninger (primært nyetablerede virksomheder) rates ikke de første 6 måneder. Ligeledes vil enkelte nye privatkunder ikke blive ansøgningsscoret og dermed ikke blive ratet de første 6 måneder.
| 2015 | 2016 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Gennemsnitlig risikogruppe | 4,0 | 4,1 | 3,4 |
| *) Eksponeringer efter nedskrivninger uden offentlige kunder. | Figur 5 |
På figur 4 ses udviklingen i erhvervskundernes rating. Der sker en relativ stor forbedring af den gennemsnitlige bonitet i 2017. Den gennemsnitlige ratinggruppe er ultimo 2017 opgjort til 3,4. Forbedringen kan primært henføres til et fald i default og en stigning i de 3 bedste grupper.
Udlån og garantier til landbrug udgør 3,1 mia. kr. ultimo 2017 svarende til 5,1%. Ultimo 2016 udgjorde eksponeringen mod branchen 3,4 mia. kr. svarende til 6,1%. Den samlede eksponering mod branchen er således faldet 0,3 mia. kr. fra ultimo 2016 til ultimo 2017. Udviklingen dækker over et fald i udlån og en mindre stigning i garantier.
Leasingudlån udgør ultimo 2017 0,5 mia. kr. imod 0,4 mia. kr. ultimo 2016.
| 2015 | 2016 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Gennemsnitlig risikogruppe | 6,6 | 6,3 | 5,6 |
*) Eksponering efter nedskrivninger Figur 7
Som det fremgår af figur 7, er den gennemsnitlige bonitet forbedret i 2017, primært som følge af fald i defaultgruppen samtidig med der ses en stigning i de bedste ratinggrupper.
Spar Nord har som princip, at når landbrugskunder ikke kan skabe positiv konsolidering ved de af banken fastsatte nulpunktspriser på 9,50 kr./kg uden efterbetaling for svinekød og 2,20 kr./kg uden efterbetaling for mælk, defineres dette som OIV. Beregningen af nulpunktspriser tager, uanset hvilken finansiering der konkret er valgt, udgangspunkt i finansiering til 4% fast rente på hele den rentebærende gæld. Kan der på disse betingelser ikke opstilles realistiske resultater, bliver der foretaget nedskrivningsberegning. Spar Nord har en forventning om at afregningspriserne i 2018 for mælk bliver lidt under gennemsnittet for 2017. Spar Nord forventer afregningspriserne for svinekød i 2018 markant under niveauet for 2017.
Spar Nords opgørelse af sikkerhedsværdier på landbrugsejendomme er i overensstemmelse med Finanstilsynets seneste retningslinier, det vil sige at jordværdierne i Spar Nords primære markedsområde ligger i intervallet 125.000-160.000 kr. pr. hektar. Driftsbygninger vurderes i forhold til alder, stand mv. Driftsbygningerne vurderes til dagsværdi, hvilket indebærer at utidsvarende bygninger værdiansættes til nul kroner. Øvrige landbrugsaktiver som besætning, beholdninger, maskiner mv. optages til 80 % af bogført værdi. Alle ovennævnte værdier beregnes med et haircut på 5%.
Spar Nords samlede nedskrivninger på landbrugsudlån udgør 522 mio. kr. i forhold til 755 mio. kr. ultimo 2016, svarende til 16,9 % for 2017 og 22,2% for 2016.
Der er realiseret en indtægt fra nedskrivninger på 38 mio. kr. i 2017 (2016: udgift på 121 mio. kr.) og der er tabsført 218 mio. kr. (2016: 226 mio. kr.).
Landbruget har de seneste år haft meget vanskelige vilkår, og det har været nødvendigt at foretage store nedskrivninger. Erhvervet vurderes fortsat at stå overfor betydelige problemer ultimo 2017 med afvikling af gæld. Men de fremtidige afregningspriser er selvfølgelig meget afgørende. Udsigten for svineproducenterne er her primo 2018 lidt dystre, idet afregningsprisen på nuværende tidspunkt ligger noget under niveauet fra 2017, og prognosen for 2018 viser samtidig, at prisen vil ligge noget under niveauet fra 2017.
På trods af den pæne stigning i afregningspriserne, er der landbrugsbedrifter, som er så udfordret på enten lav effektivitet eller høj gæld, at der fortsat er behov for afvikling af en del bedrifter.
Koncernens portefølje af landbrugskunder vurderes fortsat at have en tilfredsstillende spredning på produktionsgrene.
| 2017 | 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | Udlån og garantier |
Nulrente | Heraf værdi forringet |
Andel værdi forringet |
Udlån og garantier |
Nulrente | Heraf værdi forringet |
Andel værdi forringet |
||
| Kvæg | 875 | 45 | 526 | 60,1 | 1.113 | 60 | 685 | 61,6 | ||
| Svin | 595 | 7 | 264 | 44,3 | 799 | 60 | 414 | 51,8 | ||
| Planteavl | 738 | 4 | 57 | 7,7 | 685 | 8 | 103 | 15,0 | ||
| Mink | 106 | 0 | 41 | 38,6 | 114 | 3 | 41 | 36,3 | ||
| Leasing | 452 | 0 | 24 | 5,2 | 361 | 1 | 17 | 4,6 | ||
| Andet | 330 | 3 | 8 | 2,4 | 322 | 0 | 21 | 6,4 | ||
| I alt | 3.096 | 59 | 919 | 29,7 | 3.394 | 132 | 1.280 | 37,7 |
| 2017 | 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. /% | Ned skrivnings konto |
Afskrevet | Årets ned skrivning |
Nedskrivnings procent af eksponering |
Procent af værdi forringet |
Ned skrivnings konto |
Afskrevet | Årets ned skrivning |
Nedskrivnings procent af eksponering |
Procent af værdi forringet |
| Kvæg | 326 | 88 | -26 | 37,3 | 62,0 | 425 | 84 | 103 | 38,2 | 62,1 |
| Svin | 145 | 88 | -23 | 24,4 | 54,9 | 248 | 120 | 0 | 31,0 | 59,9 |
| Planteavl | 27 | 30 | 9 | 3,7 | 47,6 | 50 | 18 | 7 | 7,3 | 48,7 |
| Mink | 15 | 2 | 1 | 13,9 | 36,0 | 16 | 1 | 11 | 14,0 | 38,6 |
| Leasing | 4 | 1 | 2 | 0,9 | 17,7 | 2 | 3 | 0 | 0,5 | 11,7 |
| Andet | 5 | 9 | -1 | 1,6 | 68,8 | 14 | 0 | 2 | 4,4 | 68,4 |
| I alt | 522 | 218 | -38 | 16,9 | 56,8 | 755 | 226 | 121 | 22,2 | 59,0 |
Figur 8
Eksponeringer mod enkelte kunder eller gruppe af indbyrdes forbundne kunder må, efter der er korrigeret for virkningen af kreditrisikoreduktion og undtagelser mv., ikke overstige 25 % af det justerede kapitalgrundlag i henhold til CRR. I forhold til Finanstilsynets Tilsynsdiamant må summen af eksponeringer, som efter fradrag udgør 10 % eller mere af det justerede kapitalgrundlag, ikke samlet overstige 125 % af kapitalgrundlaget. Dog kan her udelades eksponeringer mod institutter, som efter fradrag ikke udgør mere end 150 mio. EUR.
Der sker kvartalsvis indberetning af store eksponeringer til Finanstilsynet og EBA vedrørende overholdelse af ovenstående regler.
Spar Nord har internt fastsat en mere forsigtig øvre eksponeringsgrænse på maks. 500 mio. kr. med en maksimal blancoandel på 250 mio. kr. Eksponeringer med samhandelspartnere i den finansielle sektor samt repoforretninger og reverse repoforretninger medregnes ikke til koncernens øvre grænse på 500 mio. kr.
Spar Nord koncernen har ikke haft eksponeringer med ikke-finansielle virksomheder eller koncerner, der overstiger disse grænser.
Af nedenstående tabel fremgår krediteksponeringer til koncerner, som udgør 10 % eller mere af det justerede kapitalgrundlag opgjort efter CRR, korrigeret for virkningen af kreditreduktion og undtagelser mv.
| Krediteksponering *) Spar Nord koncernen |
2017 Stk. |
2017 Mio. kr. |
2017 % |
2016 Stk. |
2016 Mio. kr. |
2016 % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | Antal koncerner |
Eksponering | Eksponering | Antal koncerner |
Eksponering | Eksponering |
| Eksponeringer > 10 % af det justerede | ||||||
| kapitalgrundlag opgjort efter CRR | 1 | 1.554 | 17,2 | 1 | 1.221 | 14,5 |
*) Den samlede eksponering er opgjort efter Finanstilsynets vejledning til regnskabsindberetning.
Eksponeringer > 10 % er mod samhandelspartner i den finansielle sektor.
I forhold til Tilsynsdiamantens pejlemærke for store eksponeringer, der højest må udgøre 175% af instituttets egentlige kernekapital, kan det oplyses, at Spar Nord ultimo 2017 ligger på 76,2% (2016: 73,5%).
| Mio. kr. | Antal 2017 |
Antal 2016 |
Andel i % 2017 |
Andel i % 2016 |
|---|---|---|---|---|
| 0 - 0,1 | 51.286 | 50.124 | 1,2 | 1,3 |
| 0,1 - 0,5 | 35.594 | 34.992 | 11,2 | 11,2 |
| 0,5 - 1,0 | 13.334 | 12.445 | 12,6 | 11,9 |
| 1,0 - 5,0 | 8.033 | 8.017 | 25,0 | 26,4 |
| 5,0 - 10,0 | 913 | 891 | 9,6 | 9,5 |
| 10,0 - 20,0 | 414 | 388 | 8,9 | 8,7 |
| 20,0 - 50,0 | 227 | 248 | 10,8 | 12,1 |
| 50,0 - 100,0 | 78 | 66 | 8,4 | 7,2 |
| 100,0 - | 48 | 47 | 12,3 | 11,7 |
| I alt | 109.927 | 107.218 | 100,0 | 100,0 |
| *) Ekskl. reverse repoforretninger og SparXpres |
Figur 9 |
Fordelt på eksponeringsstørrelse vurderes koncernens portefølje af udlån og garantier at være veldiversificeret, idet 59,6% (2016: 60,3%) kan henføres til
eksponeringer under 10 mio. kr., og idet koncernen alene har 48 (2016: 47) eksponeringer over 100 mio. kr.
Spar Nord ønsker at reducere risikoen på de enkelte eksponeringer ved at modtage de sikkerheder i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv., der er mulighed for. Langt den betydeligste form for sikkerhed, som Spar Nord modtager, er pant i fast ejendom. Ejendomspantet udgøres hovedsageligt af privat beboelse.
| 2017 Mio. kr. |
2017 Andel i % |
2016 Mio. kr. |
2016 Andel i % |
|
|---|---|---|---|---|
| Beboelse | 14.014 | 56,8 | 12.913 | 55,4 |
| Fritidshuse | 980 | 4,0 | 953 | 4,1 |
| Kontor og forretning | 3.618 | 14,7 | 3.757 | 16,1 |
| Landbrug | 2.353 | 9,5 | 2.434 | 10,4 |
| Øvrige | 3.710 | 15,0 | 3.253 | 14,0 |
| I alt | 24.675 | 100,0 | 23.311 | 100,0 |
Figur 10
| GEOGRAFISK FORDELING AF EJENDOMSPANT | 2017 Andel i % |
2016 Andel i % |
|---|---|---|
| Region Hovedstaden | 15,8 | 14,4 |
| Region Midtjylland | 20,2 | 20,5 |
| Region Nordjylland | 38,3 | 40,1 |
| Region Sjælland | 11,3 | 9,5 |
| Region Syddanmark | 12,8 | 11,9 |
| Udlandet | 1,6 | 3,6 |
| I alt | 100,0 | 100,0 |
Figur 11
Spar Nord overvåger løbende værdien af de stillede sikkerheder. Hvis risikoen på en modpart forøges, vurderes sikkerhederne særlig kritisk. Værdien vurdereres ud fra en tvangsrealisationspris på den stillede sikkerhed med fradrag af eventuelle omkostninger ved realiseringen.
I Spar Nords sikkerhedsvurdering af pant i udlejningsejendomme tages der udgangspunkt i ejendommenes evne til at give forrentning. Der stilles forskellige krav til forretningen afhængig af ejendommens anvendelse og ejendommens bygningsmæssige tilstand, ligesom ejendommens fysiske placering i Danmark har indflydelse. Boligudlejningsejendomme værdifastsættes ud fra krav til forrentning på 4,25% til 10,0% (2016: 4,5% til 10,0%).
| Blancoandel - % | Spar Nord koncernen 2017 |
Spar Nord koncernen 2016 |
|---|---|---|
| < 10 | 47,8 | 43,8 |
| 10 - 50 | 18,9 | 20,8 |
| 50 - 75 | 8,8 | 9,4 |
| > 75 | 24,4 | 26,0 |
| Gennemsnitlig blancoandel | 34,9 | 37,2 |
Faldet i blancoandelen kan primært henføres til en stor stigning i reverse repoforretninger på 3,2 mia. kr., som alene reducerer den gennemsnitlige blancoandel med 2,0 procentpoint.
| 2017 | 2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Branche | Mio. kr. | % | Mio. kr. | % |
| Offentlig myndighed | 9 | 98,8 | 37 | 99,6 |
| Landbrug, jagt og skovbrug | 873 | 28,2 | 1.142 | 33,6 |
| Fiskeri | 32 | 28,8 | 46 | 43,3 |
| Industri og råstofudvinding | 819 | 30,6 | 908 | 34,3 |
| Energiforsyning | 499 | 30,4 | 536 | 30,7 |
| Bygge og anlæg | 647 | 26,3 | 709 | 36,8 |
| Handel | 1.586 | 43,0 | 1.847 | 47,9 |
| Transport, hoteller og restauranter | 431 | 22,4 | 488 | 29,1 |
| Information og kommunikation | 94 | 46,8 | 92 | 47,1 |
| Finansiering og forsikring | 2.214 | 17,4 | 1.764 | 19,6 |
| Fast ejendom | 2.390 | 41,9 | 2.386 | 39,7 |
| Øvrige erhverv | 1.338 | 45,3 | 1.184 | 44,8 |
| Erhverv i alt | 10.932 | 29,4 | 11.139 | 33,5 |
| Privatkunder i alt | 10.150 | 43,9 | 9.508 | 42,6 |
| I alt | 21.082 | 34,9 | 20.647 | 37,2 |
Figur 12
I tilfælde af at Spar Nord gør brug af sikkerheder som ikke umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger er det bankens politik at søge at afhænde sådanne aktiver hurtigst muligt.
Der er i 2017 tilbagetaget udstyr samt overtaget ejendomme i forbindelse med nødlidende eksponeringer for 5 mio. kr. (2016: 24 mio. kr.).
Der sker løbende vurdering og afskrivning på leasingaktiverne. Dette medfører at der i perioder med faldende priser på leasingaktiver sker en reduktion i de beregnede sikkerheder for bankens leasingaktiviteter.
| Modtagne sikkerheder | 2017 Mio. kr. |
2016 Mio. kr. |
|---|---|---|
| Krediteksponering, regnskabsmæssig | 60.324 | 55.557 |
| Sikkerhedsværdi | 39.243 | 34.910 |
| Blanco i alt | 21.082 | 20.647 |
| Typer af sikkerhed | ||
| Ejendomme | 14.970 | 14.246 |
| Depot/værdipapirer | 10.823 | 7.319 |
| Garantier/kautioner | 494 | 487 |
| Køretøjer | 656 | 656 |
| Kontanter | 441 | 508 |
| Andre sikkerheder | 4.449 | 4.093 |
| Anvendte sikkerheder i alt | 31.833 | 27.308 |
| Spec. sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier) | 5.077 | 5.927 |
| Sikret i alt, eksklusive Spar Nord Leasing | 36.910 | 33.235 |
| Modtagne sikkerheder, leasingaktiviteter | 2.333 | 1.675 |
| I alt | 39.243 | 34.910 |
| Figur 13 |
Når ejendomsværdien under ejendomspant fordelt på ejendomstyper bliver opgjort til 24,7 mia. kr. (2016: 23,3 mia. kr.), og der alene medgår 15,0 mia. kr. (2016: 14,2 mia. kr.) som sikkerhed i ejendomme i ovennævnte tabel, skyldes det at de 24,7 mia. kr. (2016: 23,3 mia. kr.) er det, som Spar Nord har pant i og registreret som stillede sikkerheder, mens de 15,0 mia. kr. (2016: 14,2 mia. kr.) er den andel, som reelt anvendes til beregning af sikkerhed på en eksponering. Nogle eksponeringer er mindre end sikkerhedsværdien, og der er også sikkerheder med værdi for kunder, som pt. ikke har udlån og kreditfaciliteter.
| Nedskrivningskonto | Spar Nord koncernen 2017 |
Spar Nord koncernen 2016 |
Spar Nord moderselskab 2017 |
Spar Nord moderselskab 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | Mio. kr. | Mio. kr. | Mio. kr. | |
| Individuelle nedskrivninger på udlån | ||||
| Individuelle nedskrivninger, primo | 1.686 | 1.646 | 1.686 | 1.646 |
| Nye individuelle nedskrivninger | 310 | 601 | 310 | 601 |
| Tilbageførte individuelle nedskrivninger | 326 | 319 | 326 | 319 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 383 | 304 | 383 | 304 |
| Andre bevægelser | 36 | 63 | 36 | 63 |
| Individuelle nedskrivninger, ultimo | 1.323 | 1.686 | 1.323 | 1.686 |
| Gruppevise nedskrivninger på udlån | ||||
| Gruppevise nedskrivninger, primo | 124 | 138 | 124 | 138 |
| Nye gruppevise nedskrivninger | 128 | 0 | 128 | 0 |
| Tilbageførte gruppevise nedskrivninger | 9 | 15 | 9 | 15 |
| Andre bevægelser | 9 | 1 | 9 | 1 |
| Gruppevise nedskrivninger, ultimo | 251 | 124 | 251 | 124 |
| Nedskrivninger på udlån i alt Nedskrivninger, primo |
1.810 | 1.783 | 1.810 | 1.783 |
| Nye nedskrivninger | 438 | 601 | 438 | 601 |
| Tilbageførte nedskrivninger | 334 | 334 | 334 | 334 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 383 | 304 | 383 | 304 |
| Andre bevægelser | 44 | 64 | 44 | 64 |
| Nedskrivninger, ultimo | 1.575 | 1.810 | 1.575 | 1.810 |
| Nedskrivninger indregnet i resultatopgørelsen | ||||
| Nye nedskrivninger | 438 | 601 | 438 | 601 |
| Tilbageførte nedskrivninger | 334 | 334 | 334 | 334 |
| Tab uden forudgående nedskrivninger | 96 | 114 | 96 | 114 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 167 | 116 | 167 | 116 |
| Indregnet i resultatopgørelsen | 33 | 265 | 33 | 265 |
| Hensættelser til tab på garantier | ||||
| Hensættelser, primo | 67 | 43 | 67 | 43 |
| Nye hensættelser | 19 | 46 | 19 | 46 |
| Tilbageførte hensættelser | 45 | 22 | 45 | 22 |
| Hensættelser til tab på garantier, ultimo | 41 | 67 | 41 | 67 |
| Hensættelser til tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen | ||||
| Nye hensættelser | 19 | 46 | 19 | 46 |
| Tilbageførte hensættelser Indregnet i resultatopgørelsen |
45 -26 |
22 24 |
45 -26 |
22 24 |
| Nedskrivningskontoen for udlån og hensættelser på garantier i alt | 1.616 | 1.877 | 1.616 | 1.877 |
| Nedskrivninger, øvrige kreditrisici | ||||
| Nedskrivninger, øvrige kreditrisici, primo | 14 | 11 | 14 | 11 |
| Nye nedskrivninger | 0 | 4 | 0 | 4 |
| Tilbageførte nedskrivninger | 14 | 1 | 14 | 1 |
| Andre bevægelser | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Nedskrivninger, øvrige kreditrisici i alt | 0 | 14 | 0 | 14 |
| Nedskrivningskontoen for udlån og hensættelser på garantier samt øvrige kreditrisici i alt |
1.616 | 1.891 | 1.616 | 1.891 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | ||||
| Den samlede indregning i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån og | ||||
| tilgodehavender mv. kan specificeres således: | ||||
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 33 | 265 | 33 | 265 |
| Hensættelser til tab på garantier | -26 | 24 | -26 | 24 |
| Nedskrivninger på kreditinstitutter | -14 | 3 | -14 | 3 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt | -7 | 292 | -7 | 292 |
| Tilgodehavender med standset renteberegning | 143 | 177 | 143 | 177 |
| Nedskrevne fordringer renteberegnes alene på den nedskrevne saldo | ||||
| Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån mv. | 44 | 65 | 44 | 65 |
| Eksponeringer og nedskrivninger fordelt på brancher |
2017 | 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Udlån og garantier |
nedskrivninger | Samlede | Udlån og garantier |
nedskrivninger | Samlede | |||
| Erhverv | Mio. kr. | % | Mio. kr. | % | Mio. kr. | % | Mio. kr. | % |
| Offentlige myndigheder | 9 | 0,0 | 0 | 0,0 | 37 | 0,1 | 0 | 0,0 |
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 3.209 | 5,3 | 522 | 32,3 | 3.501 | 6,3 | 757 | 40,3 |
| Industri og råstofudvinding | 2.679 | 4,5 | 65 | 4,1 | 2.646 | 4,8 | 46 | 2,5 |
| Energiforsyning | 1.642 | 2,7 | 17 | 1,1 | 1.746 | 3,1 | 28 | 1,5 |
| Bygge og anlæg | 2.463 | 4,1 | 64 | 4,0 | 1.925 | 3,5 | 57 | 3,0 |
| Handel | 3.682 | 6,1 | 51 | 3,1 | 3.857 | 6,9 | 83 | 4,4 |
| Transport, hoteller og restauranter | 1.920 | 3,2 | 95 | 5,9 | 1.673 | 3,0 | 63 | 3,4 |
| Information og kommunikation | 200 | 0,3 | 2 | 0,1 | 195 | 0,3 | 6 | 0,3 |
| Finansiering og forsikring | 12.735 | 21,1 | 85 | 5,3 | 8.996 | 16,2 | 98 | 5,2 |
| Fast ejendom | 5.703 | 9,5 | 203 | 12,5 | 6.008 | 10,8 | 278 | 14,8 |
| Øvrige erhverv | 2.951 | 4,9 | 89 | 5,5 | 2.643 | 4,8 | 83 | 4,4 |
| Erhverv i alt | 37.194 | 61,7 | 1.194 | 73,9 | 33.226 | 59,8 | 1.498 | 79,8 |
| Private kunder i alt | 23.130 | 38,3 | 422 | 26,1 | 22.330 | 40,2 | 379 | 20,2 |
| Udlån og garantier i alt | 60.324 | 100,0 | 1.616 | 100,0 | 55.557 | 100,0 | 1.877 | 100,0 |
| Heraf udgør gruppevise nedskrivninger | ||||||||
| Private | 91 | 36,3 | 22 | 17,2 |
Erhverv Gruppevise nedskrivninger 160 63,7 102 82,8 251 100,0 124 100,0
I forbindelse med Spar Nords løbende kreditrisikostyring fordeles gruppevise nedskrivninger ikke ud på brancher, men ses i stedet som en samlet post fordelt på privat og erhverv, idet gruppevise nedskrivninger er beregnet ud fra ratingmodeller.
| Spar Nord koncernen / Spar Nord moderselskab | 2017 Mio. kr. |
2016 Mio. kr. |
|---|---|---|
| Udlån og tilgodehavender | ||
| Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger | 2.912 | 3.740 |
| Nedskrivninger på udlån, tilgodehavender | 1.323 | 1.686 |
| Regnskabsmæssig værdi af udlån og tilgodehavender | 1.588 | 2.054 |
| Garantier | ||
| Summen af garantier, hvorpå der er foretaget individuelle hensættelser | 218 | 248 |
| Hensættelser på garantier | 41 | 67 |
| Regnskabsmæssig værdi af garantier | 177 | 181 |
| fordelt på årsager til værdiforringelse | 2017 | 2016 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier | Krediteksp. før nedskr. Mio. kr. |
Ned skrivning Mio. kr. |
Krediteksp. før nedskr. Mio. kr. |
Ned skrivning Mio. kr. |
|
| Konkurs | 38 | 32 | 199 | 142 | |
| Inkasso eller betalingsstandsning | 100 | 44 | 187 | 123 | |
| Finansielle vanskeligheder i øvrigt | 2.991 | 1.288 | 3.602 | 1.488 | |
| Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier i alt | 3.130 | 1.365 | 3.988 | 1.753 |
Konkurser kan langt overvejende henføres til erhvervskunder.
Sikkerhederne for de individuelt værdiforringede udlån og for de overforfaldne udlån, som ikke er individuelt nedskrevet, afviger ikke væsentligt fra Spar Nords sikkerheder i øvrigt.
En udlånsfacilitet defineres som kreditlempet, hvis der grundet låntagers økonomiske problemer er givet lempelige vilkår på rente og/eller ydelse, eller hvis der er sket en refinansiering med lempelige vilkår.
I Spar Nord er kreditlempelse et OIV-kriterium og vilkårene vurderes lempet, hvis der for OIV-markerede erhvervskunder tildeles en rente under 3 %. For privatkunder vurderes en rente under 3,5 % som en lempelse. Endvidere så vurderes ydelsesfastsættelse for privatkunder, som medfører restløbetider over 20 år, som lempelige vilkår. For boligfinansiering vil vilkårene typisk være fastlagt før eventuel OIV-markering og vil derfor ikke indgå i opgørelsen af lempelige vilkår uanset ovenstående kriterier er opfyldt.
NPL er defineret som klassen af eksponeringer, der er misligholdte (ud fra Basel kriterier) og/eller er værdiforringet. Det vil sige eksponeringer mod kunder med afskrivninger, nedskrivninger eller 90 dages restance.
I nedenstående figur 14 er givet en opgørelse over kreditlempede udlån.
| Kreditlempede udlån Mio. kr. |
2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| Erhverv | Landbrug | Private | I alt | |
| Non-Performing | 555 | 565 | 215 | 1.335 |
| Performing | 48 | 5 | 11 | 63 |
| I alt | 603 | 570 | 226 | 1.398 |
| Kreditlempede udlån | 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | ||||||
| Erhverv | Landbrug | Private | I alt | |||
| Non-Performing | 591 | 617 | 187 | 1.394 | ||
| Performing | 85 | 5 | 22 | 112 | ||
| I alt | 676 | 622 | 209 | 1.507 |
| Mio. kr. | 2017 Over træk |
2017 Sikret |
2016 Over træk |
2016 Sikret |
|---|---|---|---|---|
| 0 - 30 dage | 197 | 167 | 121 | 116 |
| 31 - 60 dage | 7 | 7 | 6 | 6 |
| 61 - 90 dage | 2 | 2 | 2 | 2 |
| > 90 dage | 4 | 3 | 9 | 8 |
| I alt | 210 | 179 | 137 | 132 |
Sikret er opgjort ud fra bankens sikkerhedsregistreringssystem. I sikkerhedsregistreringen foretages en forsigtig værdifastsættelse af alle pantsatte sikkerheder.
Figur 15
| BONITETSFORDELT *) | 2017 | 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | Bonitetskategorier | Bonitetskategorier | ||||||
| 1 | 2c | 2b | 2a/3 | 1 | 2c | 2b | 2a/3 | |
| Udlån | 1.135 | 388 | 2.202 | 41.476 | 1.469 | 609 | 2.863 | 34.338 |
| Garantier | 167 | 30 | 465 | 11.122 | 160 | 40 | 556 | 11.397 |
| I alt | 1.302 | 418 | 2.667 | 52.598 | 1.629 | 649 | 3.419 | 45.734 |
*) Finanstilsynets bonitetskategorier.
Figur 14
Der foregår løbende kontrol af udviklingen i overtræk i banken. Udviklingen kan ses af nedenstående figur 16 og 17, hvor der er indregnet en trendlinie for udviklingens retning de seneste 2 år måned for måned. Overtrækket for privatkunder har i løbet af året befundet sig i et stabilt lavt niveau under 0,6 %. For erhvervskunder ekskl. landbrug ligger overtrækket ligeledes i hele perioden på et lavt niveau med et gennemsnit på ca. 0,3 % af udlånet i Spar Nords Lokale Banker. Dette anses for at være tilfredsstillende.
Figur 17
Som led i handel med og beholdninger af værdipapirer, valuta og afledte finansielle instrumenter samt betalingsformidling mv. opstår der kreditrisiko mod finansielle modparter.
Spar Nords ledelse bevilger lines på kreditrisiko mod finansielle modparter under hensyntagen til den enkelte samhandelspartners risikoprofil, rating, størrelse og soliditet. Risici og lines på finansielle instrumenter følges konstant.
| FINANSIEL KREDITRISIKO | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| KONCERNEN | Regnskabs mæssig værdi Mio. kr. |
Regnskabs mæssig værdi Mio. kr. |
Risiko beholdning Mio. kr. |
Risiko beholdning Mio. kr. |
| AAA | 9.874 | 14.787 | 9.777 | 14.037 |
| AA | 474 | 350 | 474 | 350 |
| A | 1.636 | 1.336 | 1.636 | 1.336 |
| BBB | 215 | 592 | 215 | 592 |
| BB | 77 | 75 | 77 | 75 |
| B | 10 | 15 | 10 | 15 |
| CCC | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Uden rating | 219 | 245 | 218 | 240 |
| I alt | 12.505 | 17.400 | 12.409 | 16.645 |
Overordnet vurderer ledelsen, at Spar Nords kreditrisiko mod finansielle modparter er på et moderat niveau, idet 95,8% (2016: 94,5%) af den finansielle kreditrisiko kan henføres til modparter med en rating på A eller bedre.
Den største kilde til finansiel kreditrisiko er koncernens obligationsbeholdning.
| Realkreditobligationer | 9.288 | 12.990 | 9.339 | 12.299 |
|---|---|---|---|---|
| Finansielle udstedere | 637 | 1.073 | 637 | 1.068 |
| Kreditobligationer | 271 | 271 | 271 | 271 |
| Statsobligationer | 642 | 603 | 494 | 543 |
| I alt | 10.838 | 14.936 | 10.741 | 14.181 |
Opgjort som risikobeholdning består Spar Nords obligationsbeholdning for 87,0% (2016: 86,8 %) vedkommende af realkreditobligationer 5,9% (2016: 7,5%) obligationer fra finansielle udstedere og 7,1% (2016: 5,7%) øvrige udstedere.
| I alt | 10.838 | 14.936 | 10.741 | 14.181 |
|---|---|---|---|---|
| Uden rating | 134 | 142 | 133 | 138 |
| CCC | 1 | 1 | 1 | 1 |
| B | 10 | 15 | 10 | 15 |
| BB | 76 | 73 | 76 | 73 |
| BBB | 97 | 388 | 97 | 388 |
| A | 984 | 825 | 984 | 824 |
| AA | 232 | 158 | 232 | 158 |
| AAA | 9.304 | 13.334 | 9.207 | 12.584 |
Den anden store kilde til finansiel kreditrisiko er mellemværender med kreditinstitutter og centralbanker. Her er Spar Nords risiko typisk mod centralbanker med en AAA-rating eller mod danske pengeinstitutter, som bankens Handels- og Udlandsområde har et kundeforhold til.
| KONCERNEN | 2017 Regnskabs mæssig værdi Mio. kr. |
2016 Regnskabs mæssig værdi Mio. kr. |
2017 Risiko beholdning Mio. kr. |
2016 Risiko beholdning Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|
| Reverse repoforretninger | 570 | 1.453 | 570 | 1.453 |
| Deposits og unoterede obligationer | 175 | 73 | 175 | 73 |
| Løbende konti | 272 | 126 | 272 | 126 |
| CSA konti mv. | 420 | 527 | 420 | 527 |
| I alt | 1.437 | 2.179 | 1.437 | 2.179 |
| Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, | ||||
| finansielle virksomheder | 231 | 285 | 231 | 285 |
| I alt | 1.668 | 2.464 | 1.668 | 2.464 |
| I alt | 1.668 | 2.464 | 1.668 | 2.464 |
|---|---|---|---|---|
| Uden rating | 85 | 102 | 85 | 102 |
| BB | 1 | 2 | 1 | 2 |
| BBB | 117 | 204 | 117 | 204 |
| A | 652 | 512 | 652 | 512 |
| AA | 242 | 192 | 242 | 192 |
| AAA | 570 | 1.453 | 570 | 1.453 |
87,8 % (2016: 87,5%) af Spar Nords mellemværende med kreditinstiutter vedrører institutter med rating A eller højere. Af et samlet mellemværende med kreditinstutter på 1,7 mia. kr. (2016: 2,5 mia. kr.) kan 34,2% (2016: 58,9%) henføres til institutter med AAA-rating, 14,5% (2016: 7,8%) til institutter med AA-rating og 39,1% (2016: 20,8%) til institutter med A-rating.
Mellemværende med kreditinstitutter uden rating kan primært henføres til danske pengeinstitutter.
Markedsrisiko er en samlet betegnelse for risikoen for tab som følge af, at værdien af en portefølje af finansielle instrumenter ændres grundet kurs- og prisændringer på de finansielle markeder.
Spar Nord handler og tager positioner i produkter, der indebærer en række markedsbaserede risici. De fleste af Spar Nords aktiviteter vedrørende omsætning og positionstagning omfatter relativt enkle produkter, hvoraf rentebaserede produkter er de mest handlede. Spar Nord handler også og tager positioner i aktier og valutainstrumenter, mens omsætningen af råvarer er meget begrænset.
Der er i 2017 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker, eksponeringer og beregningsmetoder mv. i forhold til sidste år.
Efterfølgende er Spar Nords renterisiko, valutarisiko og aktierisiko nærmere beskrevet.
Markedsrisikopolitikken fastlægger Spar Nords overordnede risikoprofil for markedsrisiko samt den overordnede organisatoriske ansvarsfordeling på markedsrisikoområdet med henblik på lønsomt at understøtte Spar Nords forretningsmodel.
Politikken identificerer og afgrænser de forskellige former for markedsrisici, og der angives specifikke grænser for, hvor stor risiko Spar Nord ønsker at påtage sig. De væsentligste markedsrisici i Spar Nord udgøres af kreditspændrisikoen på bankens obligationsportefølje og bankens renterisiko, efterfulgt af aktierisiko inden for og uden for handelsbeholdning, og til sidst og meget begrænset valuta-, options- og råvarerisiko. Politikken fastlægger principperne for, hvilke metoder de forskellige risikomål opgøres efter.
Til styring af markedsrisici er der etableret et instrukshierarki med tre niveauer. På første niveau definerer bestyrelsen rammerne for Spar Nord, som uddelegeres til direktionen. På næste niveau videredelegerer direktionen til Spar Nords øvrige enheder, hvoraf Handels- og Udlandsområdet er den markant største enhed. På tredje og sidste niveau tildeles direktørerne i Handels- og Udlandsområdet rammer, som de kan disponere indenfor.
Økonomiafdelingen har ansvaret for at opgøre, overvåge, kontrollere og rapportere markedsrisici. Beregningen af markedsrisici anvendes til følgende formål:
Markedsrisici styres og overvåges gennem et integreret risikostyringssystem, hvor der dagligt følges op på alle markedsrisikotyperne på alle instruksbelagte enheder, og hvor eventuelle instruksoverskridelser rapporteres videre op i hierarkiet.
Renterisiko er risikoen for tab som følge af udsving i renten. De fleste af Spar Nords renterisici stammer fra aktiviteter, der involverer almindelige bankforretninger som ind- og udlån samt handel og positionstagning i renterelaterede produkter. De fleste af disse aktiviteter omfatter renteprodukter såsom renteswaps, obligationer, futures og standard renteoptioner.
Spar Nords renterisiko, både i og uden for handelsbeholdningen, opgøres på baggrund af varighedsmål samt på baggrund af det aftalte cashflow. Til brug for styring af Spar Nords beholdning af konverterbare danske realkreditobligationer anvendes modelberegnede risikonøgletal, der tager højde for det indbyggede optionselement. For renteoptioner er ovennævnte nøgletal suppleret med de væsentligste risikofaktorer, som udtrykker følsomheden i optionspræmien ved ændringer i de underliggende parametre.
Renterisikoen vurderes dagligt, og dispositioner træffes ud fra forventningerne til den makroøkonomiske og konjunkturmæssige situation. Renterisiko i valuta omregnes til danske kroner og ved opgørelsen af nettorenterisikoen modregnes den negative renterisiko i den positive renterisiko.
Nedenfor er vist renterisikoen i forhold til varighed og valuta. Dette viser risikoen for ændringer i et afgrænset tidsinterval på rentekurven. Tabellen viser renterisikoen fordelt på de enkelte tidsintervaller ved en stigning i renten på 1 procentpoint.
| 2017 | Under 3 mdr. | 3 mdr. til 1 år | 1 år til 3 år | 3 år til 7 år | Over 7 år | I alt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DKK | 8 | 6 | 19 | 30 | 14 | 77 |
| EUR | -1 | -1 | -6 | -10 | -10 | -28 |
| Øvrige | 2 | 1 | 1 | 1 | 0 | 5 |
| I alt | 10 | 6 | 14 | 21 | 4 | 55 |
| 2016 | ||||||
| DKK | 13 | -8 | 6 | 14 | 55 | 79 |
| EUR | 3 | 4 | -13 | -1 | 7 | 0 |
| Øvrige | 2 | 0 | 0 | 1 | 0 | 2 |
| I alt | 18 | -4 | -8 | 13 | 62 | 81 |
Som det fremgår af tabellen er Spar Nord primært eksponeret mod positiv renterisiko i DKK og negativ renterisiko i EUR (2016: positiv renterisiko i DKK). Renterisikoen udgør 55 mio. kr., hvilket er en reduktion af den positive nettorenterisiko med 26 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2016.
Ved en parallelforskydning af rentekurverne opad med 1 procentpoint vil en positiv renterisiko påvirke egenkapitalen i negativ retning. Renterisikoen ville i 2017 maksimalt kunne have påvirket egenkapitalen i negativ retning med 1,3% (2016: i negativ retning med maksimalt 1,7%) ved en rentestigning på 1 procentpoint.
Valutarisiko er risikoen for tab på positioner i valuta som følge af ændringer i valutakurserne. Valutaoptioner indgår i opgørelsen med den deltajusterede position.
Valutarisikoen er vist i nedenstående tabel. Beregningen tager udgangspunkt i, at alle valutakurser flytter sig 2% i ugunstig retning.
| Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|
|---|---|---|---|---|
| VALUTARISIKO | ||||
| Aktiver i fremmed valuta i alt | 9.338 | 8.602 | 9.338 | 8.602 |
| Passiver i fremmed valuta i alt | 1.492 | 997 | 1.492 | 997 |
Valutarisiko fordelt på valutaer:
| Valutarisiko på finansielle instrumenter mv. i alt | 0,8 | 2,2 | 0,8 | 2,2 |
|---|---|---|---|---|
| Øvrige valutaer | 0,1 | 0,4 | 0,1 | 0,4 |
| JPY | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| NOK | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,2 |
| CHF | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| GBP | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| USD | 0,0 | 0,6 | 0,0 | 0,6 |
| SEK | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| EUR | 0,3 | 0,8 | 0,3 | 0,8 |
Som det fremgår af tabellen udgør den samlede valutarisiko for Spar Nord ultimo 2017 0,8 mio. kr., svarende til en reduceret risiko på 1,4 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2016. Udviklingen er forårsaget af en reduceret valutaposition i de fleste valutaer.
Aktierisiko er risikoen for tab som følge af skiftende aktiekurser, og den er beregnet som nettoværdien af lange og korte positioner i aktier samt aktierelaterede instrumenter.
| Aktiepositionerne er opgjort afhængig af, om de er i eller uden for handelsbeholdningen. | Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|
| Aktierisiko i handelsbeholdningen: | ||
| Børsnoterede aktier i handelsbeholdningen | 197 | 205 |
| Unoterede aktier i handelsbeholdningen | 24 | 7 |
| Aktier i handelsbeholdningen i alt | 221 | 211 |
Aktier i handelsbeholdningen er aktier som erhverves med handelshensigt.
Aktierisiko uden for handelsbeholdningen:
| Associerede selskaber i alt | 128 | 118 |
|---|---|---|
| Urealiserede gevinster | 91 | 65 |
| Realiserede gevinster | 46 | 46 |
| Aktier i strategiske samarbejdspartnere i alt | 1.405 | 1.346 |
| Andre aktier | 65 | 88 |
| Aktier i dataleverandør | 0 | 42 |
| Aktier i pensionsinstitutter | 2 | 2 |
| Aktier i administrationsselskaber til investeringsforeninger | 88 | 78 |
| Aktier i kredit- og finansieringsinstitutter | 1.251 | 1.135 |
| Aktier uden for handelsbeholdningen i alt | 1.533 | 1.464 |
|---|---|---|
Aktier udenfor handelsbeholdningen er kendetegnet ved, at de ikke er erhvervet med handelshensigt. Desuden skelnes der mellem aktier i associerede selskaber og aktier i strategiske samarbejdspartnere, herunder sektorselskaber.
Spar Nords væsentligste aktie indregnet under associerede selskaber ultimo 2017 er Valueinvest Asset Management SA (2016: Valueinvest Asset Management SA).
Aktier i strategiske samarbejdspartnere i den finansielle sektor er aktier i selskaber, som har til formål at understøtte pengeinstitutternes forretning inden for realkredit, betalingsformidling, investeringsforeninger mv. Deltagelse i de pågældende selskaber anses for at være en forudsætning for Spar Nords drift.
I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at pengeinstitutternes ejerandel afspejler det enkelte pengeinstituts forretningsomfang med sektorselskabet. Omfordelingen sker typisk med udgangspunkt i sektorselskabets indre værdi. Spar Nord regulerer på den baggrund den indregnede værdi af disse aktier, når der foreligger ny information, som understøtter en ændret værdiansættelse. I andre sektorselskaber omfordeles aktierne ikke, men måles med udgangspunkt i en dagsværdi svarende til indre værdi eller anden anerkendt værdiansættelsesmetode, herunder bl.a. diskontering af cash flow og markedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav. Reguleringerne i værdierne af aktierne i disse selskaber indregnes ligeledes i resultatopgørelsen.
| Aktier der indgår i handelsbeholdningen: | Spar Nord koncernen 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncernen 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|
| Lange positioner | 221 | 211 | 221 | 211 |
| Korte positioner | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Bruttobeholdning | 223 | 213 | 223 | 213 |
Andel af aktier indregnet efter dagsværdioptionen henvises til note 21.
Følsomhedsoplysningerne illustrerer, hvorledes Spar Nords resultatopgørelse vil blive påvirket, hvis renten ændrer sig, hvis aktiekurserne falder, eller hvis alle valutakurserne flytter sig i ugunstig retning.
| Egenkapitaleffekt | Driftseffekt | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ultimo 2017 % |
Ultimo 2016 % |
Ultimo 2017 Mio. kr. |
Ultimo 2016 Mio. kr. |
|||
| - | Rentestigning på 1 procentpoint | -0,4 | -0,9 | -32 | -66 | |
| - | Rentefald på 1 procentpoint | 0,4 | 0,9 | 32 | 66 | |
| - | Aktiekursfald på 10 %. i handelsbeholdningen | -0,2 | -0,2 | -17 | -16 | |
| - | Fald i dagsværdi på 10 % for aktier udenfor handelsbeholdningen | -1,5 | -1,5 | -120 | -114 | |
| - | Valutakursændring på 2 % i ugunstig retning | 0,0 | 0,0 | -1 | -2 | |
Følsomhedsoplysningerne viser effekten af isolerede ændringer i renterne i handelsbeholdningen, mens effekten af ændringer i valutakurserne og beholdningen af aktier er for positioner både i og udenfor handelsbeholdningen. Den driftsmæssige effekt og effekten på aktionærernes egenkapital er beregnet efter skat.
Det fremgår af tabellen, at effekten af en rentestigning vil være et tab svarende til 0,4 % af aktionærernes egenkapital. Desuden vil effekten af et fald i aktiekurserne på 10 % af værdien af aktiebeholdningen inden for og uden for handelsbeholdningen resultere i et tab svarende til 1,7 % af aktionærernes egenkapital.
Der er i 2017 ikke foretaget væsentlige ændringer i beregningsmetoder, politikker og eksponeringer mv. i forhold til sidste år.
Spar Nord er generelt eksponeret over for likviditetsrisiko, når udlåns-, investerings- og fundingaktiviteter resulterer i cashflowmismatch.
Ved likviditetsrisiko forstås, at Spar Nord ikke kan opfylde sine betalingsforpligtelser samtidig med opfyldelse af likviditetskrav i lovgivningen. Det er ligeledes en likviditetsrisiko, såfremt manglende finansiering/funding forhindrer Spar Nord i at opretholde den vedtagne forretningsmodel eller at Spar Nords omkostninger til likviditetsfremskaffelse stiger uforholdsmæssigt meget.
Politikken fastlægger Spar Nords overordnede risikoprofil for likviditetsrisiko og finansieringsstruktur samt den overordnede organisatoriske ansvarsfordeling på likviditetsområdet med henblik på lønsomt at understøtte Spar Nords forretningsmodel.
Målet med likviditetspolitikken er at sikre, at Spar Nord til ethvert tidspunkt har en likviditetsrisiko, der står i et naturligt forhold til den overordnede risikoprofil. Likviditetspolitikken skal ligeledes sikre, at Spar Nord til ethvert tidspunkt har en tilstrækkelig håndtering og styring af likviditeten, kan opfylde sine betalingsforpligtelser, overholde gældende lovgivningskrav samt understøtte fremtidige aktiviteter og vækst. Endelig skal likviditetspolitikken sikre en finansieringsstruktur, som optimeres i forhold til risiko og pris.
Det er Spar Nords målsætning, at LCR minimum udgør 125 % i henhold til LCR-forordningen. Det er ligeledes en målsætning, at Spar Nord holder sig inden for grænseværdien for Funding ratio fastsat i Tilsynsdiamanten.
Med udgangspunkt i de af bestyrelsen fastsatte politikker og målsætninger har direktionen udstukket operationelle rammer og specifikke limits, hvor Handels- og Udlandsområdet har ansvaret for styring af Spar Nords kortsigtede likviditet. Økonomiafdelingen har ansvaret for styringen af Spar Nords langsigtede funding.
Økonomiafdelingen har ansvaret for at opgøre, overvåge og kontrollere, at Spar Nords likviditetsrisiko ligger inden for de tildelte rammer. Der foretages regelmæssig rapportering til bestyrelsen, direktionen og Finanstilsynet.
Spar Nord opgør den strategiske likviditet som indlån ekskl. repoforretninger, seniorlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og egenkapital fratrukket udlån ekskl. reverse repoforretninger. Derimod medregnes efterstillede kapitalindskud, seniorlån og udstedte obligationer, som har forfald inden for 12 måneder, ikke i opgørelsen af strategisk likviditet.
(MIA. KR.)
Ved udgangen af 2017 har Spar Nord en strategisk likviditet på 20,8 mia. kr., hvilket udgør en stigning på 0,1 mia. kr. sammenlignet med ultimo 2016, hvor den strategiske likviditet blev opgjort til 20,7 mia. kr.
Den flade udvikling kan henføres til, at såvel udlån som indlån i årets løb voksede med 2,2 mia. kr. Hertil kommer, at egenkapitalen mv. blev konsolideret med 0,4 mia. kr., mens der var efterstillet kapital for 0,3 mia. kr. der kom under 12 måneders restløbetid og således ikke medregnes til den strategiske likviditet.
Efterfølgende er den strategiske likviditet specificeret på de enkelte bestanddele for henholdsvis ultimo 2017 og 2016.
| Spar Nord koncernen 2017 |
Spar Nord koncernen 2016 |
|
|---|---|---|
| STRATEGISK LIKVIDITET | Mio. kr. | Mio. kr. |
| Indlån, bankaktiviteter | 48.668 | 46.464 |
| Seniorlån | 30 | 49 |
| Efterstillede kapitalindskud | 1.144 | 1.093 |
| Egenkapital | 8.975 | 8.627 |
| Likviditetsfremskaffelse | 58.817 | 56.233 |
| Udlån, (bank- og leasingaktivitet) | 37.272 | 35.092 |
| Seniorlån, udstedte obligationer og efterstillet | ||
| kapitalindskud med restløbetid under 1 år | 700 | 401 |
| Strategisk likviditet | 20.845 | 20.740 |
| Figur 19 |
Spar Nord arbejder med faste modeller til overvågning og styring af bankens kortsigtede likviditet, herunder daglig styring af LCR og intradag likviditet samt løbende udarbejdelse af stresstests.
LCR opgøres ultimo 2017 til 187% (2016: 171%), hvilket er i komfortabel afstand til Spar Nords målsætning om en LCR på minimum 125% (2016: 100%). Overdækningen på 62 procentpoint (2016: 71), i forhold til Spar Nords målsætning, svarer til 5,7 mia. kr. (2016: 6,6 mia. kr.) i overskudslikviditet. Opgjort i forhold til lovkravet på 100% pr. 1. januar 2018, svarer det til 8,1 mia. kr.
Likviditetsberedskabet i henhold til LCR udgøres i al væsentlighed af statsfordringer (Level 1A aktiver) og realkreditobligationer med særdeles stor likviditet og særdeles høj kreditkvalitet (Level 1B aktiver).
| Likviditetsberedskab 17.342 Likviditetskrav 9.282 LCR (%) 187 |
Figur 21 | ||
|---|---|---|---|
| 171 | |||
| 9.533 | |||
| 16.289 | |||
| 2016 | 2017 | Mio. kr. |
I henhold til Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. udarbejder Spar Nord interne likviditetsstresstests, der er baseret på LCR. Stresstestene udarbejdes for en 12 måneders periode og opgøres i tre fast definerede scenarier: Et virksomhedsspecifikt, et markedsspecifikt og et kombinationsscenario. De udarbejdede stresstests har levet op til såvel lovgivningskrav som interne målsætninger i hele perioden.
Spar Nord udarbejder endvidere en stresstest svarende til Moody's "12 måneder uden hjælp". Som forudsætning her er Spar Nord afskåret fra kapitalmarkederne i opgørelsesperioden, hvorfor seniorlån, udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud ikke refinansieres ved udløb. For pengemarkedsmellemværender anvendes kontraktuelt forfald, mens den stabile indlånsbase forbliver en tilgængelig finansieringskilde i perioden.
Som det fremgår af efterfølgende figur har Spar Nord positiv likviditet i den fulde periode på 12 måneder.
(MIA. KR.)
Spar Nords aktiviteter finansieres overvejende gennem fire fundingkilder:
Samlet set er Spar Nords funding ultimo 2017 forøget med 2,3 mia. kr. sammenlignet med 2016. Den væsentligste ændring i Spar Nords funding er en stigning i indlånet på 2,4 mia. kr., der i al væsentlighed kan henføres til indlån på anfordring. Et netto fald i anvendelsen af repo'er og genkøb samt gæld til centralbanker og kreditinstitutter har i mindre grad påvirket bankens samlede funding ved udgangen af 2017. Indlån er fortsat Spar Nords største fundingkilde og udgør ultimo 2017 80,2% (2016: 79,2%) af den samlede funding.
Samlet set udgør den langsigtede funding (funding med en løbetid over 1 år) i alt 93,1%, hvilket er 1,4 procentpoint højere end ultimo 2016.
| Mio. kr. / % | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Centralbanker og kreditinstitutter | 1.377 | 981 | 2,3 | 1,7 |
| Repo'er og genkøb med centralbanker | ||||
| og kreditinstitutter | 555 | 1.400 | 0,9 | 2,4 |
| Seniorlån < 1 år | 2 | 0 | 0,0 | 0,0 |
| Udstedte obligationer < 1 år | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 |
| Indlån < 1 år | 2.262 | 2.483 | 3,7 | 4,2 |
| Indlån > 1 år og anfordring | 46.582 | 43.981 | 76,5 | 75,0 |
| Seniorlån > 1 år | 30 | 49 | 0,0 | 0,1 |
| Udstedte obligationer > 1 år | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 |
| Efterstillede kapitalindskud | 1.144 | 1.093 | 1,9 | 1,9 |
| Egenkapital | 8.975 | 8.627 | 14,7 | 14,7 |
| I alt | 60.926 | 58.614 | 100,0 | 100,0 |
I henhold til Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. har Spar Nord udarbejdet en likviditetsberedskabsplan indeholdende et katalog over mulige handlinger, som kan styrke Spar Nords likviditet i en krisesituation. I kataloget er de enkelte handlingers forventede effekt og tidshorisont beskrevet nærmere.
Likviditetsberedskabsplanen træder i kraft, såfremt Spar Nord kun vanskeligt og med markant øgede fundingomkostninger kan opfylde de fastsatte likviditetsinstrukser.
| Balancens poster som forventes genindvundet eller indfriet over eller under 12 måneder | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| <1 år Mio. kr. |
>1 år Mio. kr. |
<1 år Mio. kr. |
>1 år Mio. kr. |
|
| Aktiver | ||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 1.298 | 0 | 595 | 0 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.437 | 0 | 2.106 | 73 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 27.760 | 18.987 | 23.134 | 18.212 |
| Obligationer til dagsværdi | 1.311 | 9.526 | 532 | 14.404 |
| Aktier mv. | 197 | 1.429 | 205 | 1.353 |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | 0 | 128 | 0 | 118 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 1.499 | 13.924 | 1.890 | 12.652 |
| Immaterielle aktiver | 11 | 173 | 14 | 181 |
| - Investeringsejendomme |
0 | 135 | 0 | 135 |
| - Domicilejendomme |
14 | 473 | 15 | 503 |
| Grunde og bygninger i alt | 14 | 608 | 15 | 638 |
| Øvrige materielle aktiver | 31 | 88 | 48 | 43 |
| Aktuelle skatteaktiver | 45 | 0 | 18 | 0 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse | 21 | 0 | 34 | 0 |
| Andre aktiver | 672 | 1.091 | 791 | 1.296 |
| Periodeafgrænsningsposter | 115 | 0 | 124 | 0 |
| I alt | 34.414 | 45.953 | 29.504 | 48.970 |
| Forpligtelser | ||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 1.934 | 30 | 2.381 | 49 |
| Indlån og anden gæld | 45.393 | 3.450 | 42.281 | 4.183 |
| Indlån i puljeordninger | 1.499 | 13.924 | 1.890 | 12.652 |
| Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi | 934 | 0 | 2.008 | 0 |
| Andre passiver | 2.275 | 591 | 2.333 | 751 |
| Periodeafgrænsningsposter | 19 | 0 | 24 | 0 |
| Gæld i alt | 52.054 | 17.995 | 50.916 | 17.635 |
| Hensættelser til udskudt skat | 5 | 131 | 3 | 105 |
| Hensættelser til tab på garantier | 7 | 34 | 14 | 53 |
| Andre hensatte forpligtelser | 16 | 5 | 18 | 9 |
| Efterstillede kapitalindskud | 696 | 448 | 401 | 692 |
| I alt | 52.777 | 18.614 | 51.353 | 18.494 |
Indlån omfatter aftaleindlån og anfordringstilgodehavender mv. Aftaleindlån er medtaget på forfaldstidspunktet. Anfordringsindlån har kontraktmæssig helt kort løbetid og vises dermed ovenfor med en løbetid under 1 år.
Obligationer fordeles efter varighed.
| 2017 | Regnskabs mæssig værdi Mio. kr. |
Kontraktlige penge strømme Mio. kr. |
Inden for 1 år Mio. kr. |
1 - 5 år Mio. kr. |
Over 5 år Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|---|
| Ikke-afledte finansielle instrumenter | |||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 1.964 | 1.966 | 1.934 | 1 | 32 |
| Indlån og anden gæld | 48.843 | 48.923 | 45.403 | 120 | 3.400 |
| Indlån i puljeordninger | 15.423 | 15.423 | 1.499 | 3.723 | 10.200 |
| Øvrige ikke-afledte finansielle instrumenter | 934 | 934 | 934 | 0 | 0 |
| Andre passiver ekskl. afledte finansielle instrumenter | 2.176 | 2.176 | 2.110 | 65 | 0 |
| Efterstillede kapitalindskud | 1.144 | 1.216 | 730 | 485 | 0 |
| Uigenkaldelige kredittilsagn og eventualforpligtelser | 11.961 | 11.961 | 4.503 | 3.448 | 4.010 |
| Afledte finansielle instrumenter | |||||
| Dagsværdi af derivater | 691 | 608 | 163 | 149 | 296 |
| I alt | 83.135 | 83.206 | 57.277 | 7.991 | 17.939 |
| 81.955 | 82.295 | 56.318 | 9.058 | 16.919 |
|---|---|---|---|---|
| 866 | 781 | 173 | 216 | 392 |
| 12.334 | 12.334 | 4.954 | 3.826 | 3.554 |
| 1.093 | 1.164 | 446 | 719 | 0 |
| 2.219 | 2.219 | 2.158 | 61 | 0 |
| 2.008 | 2.008 | 2.008 | 0 | 0 |
| 14.541 | 14.541 | 1.890 | 3.581 | 9.071 |
| 46.464 | 46.815 | 42.308 | 650 | 3.857 |
| 2.430 | 2.433 | 2.382 | 6 | 46 |
Forfaldsanalysen viser de kontraktlige udiskonterede pengestrømme og omfatter aftalte betalinger, herunder hovedstol og renter.
For forpligtelser med variable cash flow, såsom variabelt forrentede finansielle forpligtelser, er oplysningerne givet ud fra de betingelser, der eksisterede på balancedagen.
Efterstillede kapitalindskud anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller betale en forhøjet rente/forhøjet indfrielseskurs. Såfremt Spar Nord i stedet vælger at forlænge lånene, forfalder renter på 34 mio. kr. (2016: 50 mio. kr.) inden for 1 år, 137 mio. kr. (2016: 199 mio. kr.) inden for 1-5 år og 1.216 mio. kr. inkl. afdrag på 1.147 mio. kr. (2016: 1.164 mio. kr. inkl. afdrag på 1.092 mio. kr.) efter 5 år. Spar Nord har ikke efterstillede kapitalindskud med uendelig løbetid.
Ved indlån i pensionspuljer er alene kundernes indestående i pensionspuljerne fordelt, idet det fremtidige afkast til puljedeltagerne afhænger af afkastet af puljeaktiverne. Der vil være sammenhæng mellem forfald på forpligtelsen og aktiverne relateret til pensionspuljerne.
Betalinger vedrørende uigenkaldelige kredittilsagn og garantier forfalder, såfremt en række forudbestemte betingelser er opfyldt. Sådanne betalingsforpligtelser er medtaget på aftalernes udløbstidspunkt.
Indlån kan sædvanligvis i henhold til aftaler kræves tilbagebetalt med kort varsel. I praksis er indlån imidlertid en stabil finansieringskilde, da modtagne og afgivne betalinger vedrørende indlån i al væsentlighed er på samme niveau.
Ovenstående løbetidsfordeling er foretaget ud fra det tidligste tidspunkt et beløb kan kræves betalt.
NOTE 54
Ved operationel risiko forstås risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl og systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenheder, herunder juridiske risici.
Modelrisiko, der er risikoen for tab som konsekvens af beslutninger, der hovedsagelig baseres på output fra interne modeller, på grund af fejl i udviklingen, gennemførelsen eller anvendelsen af sådanne modeller, defineres ligeledes som operationel risiko.
De operationelle risici kategoriseres efter de syv risikotyper Basel III definerer: ansættelsesvilkår og sikkerhed på arbejdspladsen, ekstern svig, forretningsnedbrud og systemfejl, intern svig, kunder, produkter og forretningspraksis, ordreafvikling/ levering og procesforvaltning og skader på fysiske aktiver.
Spar Nords bestyrelse har fastlagt en politik for operationel risiko, hvor målet er at skabe overblik over Spar Nords operationelle risici, således antallet af fejl minimeres og tab reduceres.
For at sikre at det operationelle risikoniveau holdes på et acceptabelt niveau, har Spar Nords bestyrelse defineret en risikoappetit. Identificeres der risici liggende uden for appetitten, foretages der scenarieanalyser, hvor forslag til mitigering af risikoen kortlægges.
Alle aktiviteter i Spar Nord er forbundet med operationelle risici. Der arbejdes i Spar Nord på at begrænse det operationelle risikoniveau mest muligt.
Operationel risiko styres på tværs af Spar Nord gennem et omfattende system af forretningsgange og kontrolforanstaltninger, udarbejdet med henblik på at sikre et optimalt procesmiljø. Operationelle risici søges bl.a. minimeret ved funktionsadskillelse mellem udførelse og kontrol af aktiviteten.
Håndtering af operationel risiko, herunder rollen som risikofacilitator, er forankret i Spar Nords juridiske afdeling.
Ansvaret for håndteringen af risiciene ligger hos de forretningsansvarlige enheder, risikoejerne.
I Spar Nord registreres og kategoriseres tabsgivende hændelser over 10.000 kr., og der foregår løbende registrering af identificerede risici med rapportering til den risikoansvarlige, direktionen og bestyrelsen.
Der udarbejdes scenarier for risici, der potentielt kan resultere i tab over 10 mio. kr.
Rapportering foregår kvartalsvis til direktionen og risikoejerne, mens bestyrelsen årligt modtager en risikorapport. Der rapporteres løbende på faktiske og potentielle tabshændelser over 1 mio. kr. til både direktion og bestyrelse.
Risikoejerne modtager i den kvartalsvise rapportering orientering om periodens tabshændelser og identifikationen af nye risici for det pågældende forretningsområde.
Den systematiske registrering og kategorisering af tabshændelser skaber overblik over kilder til tab og erfaringsgrundlag, der benyttes proaktivt i styringen af bankens operationelle risici.
Spar Nords operationelle tabshændelser fordeler sig primært på ekstern svig, kunder, produkter og forretningspraksis og ordreafvikling/levering og procesforvaltning.
Ekstern svig udgjorde 49%, kunder, produkter og forretningspraksis 18% og ordreafvikling og procesforvaltning 33% af bankens tabshændelser. I 2016 var fordelingen henholdsvis 54%, 28% og 18% Størstedelen af disse tabshændelser består af hændelser med mindre økonomisk effekt. Ekstern svig består af hændelser såvel som misbrug af kort og netbankssvindel.
Det samlede tab i 2017 beløber sig til 8 mio. kr. (2016: 7 mio. kr.), hvoraf ekstern svig udgør 3 mio. kr. (2016: 3 mio. kr.).
På baggrund af den regelmæssige rapportering, som Spar Nords bestyrelse og direktion modtager, er det ledelsens opfattelse, at Spar Nord har et tilfredsstillende niveau af foranstaltninger, der skal imødegå risikoen for at blive ramt af besvigelser.
Informationer og informationssystemer er af væsentlig betydning for Spar Nord, og IT-sikkerheden har derfor vital betydning for virksomhedens troværdighed og fortsatte eksistens. Der er etableret en IT-sikkerhedsfunktion, og Spar Nords direktion og bestyrelse forholder sig løbende til IT-sikkerheden.
IT-sikkerhedsfunktionen arbejder ud fra et besluttet sikkerhedsog risikoniveau med fokus på, at bankens daglige forretninger og aktiviteter til enhver tid er understøttet af en sikker og troværdig IT-infrastruktur. IT-sikkerhedsfunktionen har enterprise-ansvar for overholdelse af det vedtagne IT-sikkerhedsniveau samt IT-beredskabet i Spar Nord koncernen. IT-sikkerhedsfunktionen medvirker til og kontrollerer, at Spar Nords IT-aktiviteter beskyttes mest muligt imod interne og eksterne trusler. Det er således IT-sikkerhedsfunktionens opgave at sikre efterlevelse af lovgivnings- og sektormæssige krav, Spar Nords egne krav samt kundernes forventning til Spar Nords efterlevelse af tilgængelighed, fortrolighed og integritet.
Spar Nords arbejde med IT-sikkerhed tager udgangspunkt i lovgivningsmæssige forhold samt hensyn til den løbende drift. Drift af IT-installationer i Spar Nord og hos leverandører skal ske efter dokumenterede driftsplaner og vejledninger. Driften skal være sikker og stabil, hvilket skal sikres gennem størst mulig automatisering og løbende kapacitetstilpasning. Hos leverandører skal dette sikres ved skriftlige aftaler. Arbejdet med IT-sikkerhed inkluderer også udarbejdelse af nødplaner og beredskabsplaner samt periodisk test af beredskabet, der tager sigte på, at en fortsat drift vil kunne sikres på et tilfredsstillende niveau på trods af eventuelle ekstraordinære begivenheder.
IT-sikkerhedsfunktionen fremmer ligeledes den interne viden om IT-sikkerhed ved løbende at gennemføre awareness-aktiviteter. I 2017 har funktionen i samarbejde med HR-afdelingen, bl.a. gennemført en stor awareness-aktivitet, som omfattede alle medarbejdere i banken med fokus på generel IT-sikkerhed og cyber-sikkerhed. Desuden har IT-sikkerhedsfunktionen ligeledes afholdt en aktivitet over for et repræsentativt udsnit af medarbejdere med fokus på phishing.
Operationel risiko omfatter ligeledes compliancerisici, som er risici forbundet med manglende efterlevelse af gældende lovgivning, markedsstandarder samt etiske standarder. Compliancefunktionen har således til opgave at bistå ledelsen med at identificere compliancerisici for derigennem at mindske risikoen for, at Spar Nord bliver pålagt sanktioner, lider tab af omdømme eller at Spar Nord eller Spar Nords kunder lider væsentlige økonomiske tab. Spar Nord har fastsat en politik for Compliancefunktionen, hvoraf funktionens målsætning, risikoprofil og strategi fremgår.
Spar Nord har endvidere stor fokus på hvidvask (AML), herunder de risikobegrænsende foranstaltninger, der skal iværksættes for at undgå, at Spar Nord bliver misbrugt til hvidvask og finansiering af terrorisme.
Bankens AML-funktion har til formål at sikre, at Spar Nord er compliant med lov om forebyggende foranstaltninger mod hvidvask og finansiering af terrorisme samt forordning om pengeoverførsel og EU's terrorforordninger. AML-funktionen er forankret i Juridisk afdeling og rapporterer til direktion og bestyrelse.
AML-funktionen har i 2017 haft fokus på at optimere Spar Nords allerede eksisterende KYC-systemer og processer, øget transaktionsovervågning, videreuddannelse af Spar Nords medarbejdere samt registrering af reelle ejere, som følge af nye krav i den nye hvidvasklov.
Beregning af kapitalbehovet, der skal dække Spar Nords operationelle risici, sker på baggrund af basisindikatormetoden.
I 2017 udgør den operationelle risiko 11,5% (2016: 12,1%) af den samlede risikoeksponering og ender ultimo 2017 på 5.692 mio. kr. (2016: 5.732 mio. kr.), hvilket giver et kapitalkrav på 455 mio. kr. (2016: 459 mio.kr.).
NOTE 55
Spar Nords mål for kapitalstyringen er:
Spar Nord har i året opfyldt alle lovgivningsmæssige krav til bankens kapital.
Spar Nords målsætninger blev revideret medio 2017 til følgende:
Bankens udlodningspolitik blev ligeledes revideret medio 2017, så Spar Nord fremover har som mål at udlodde 40-50 % af årets nettoresultat som udbytte (tidligere "minimum 2/3").
Kapitalmålsætningerne er bl.a. fastsat ud fra, at banken skal have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at kunne fortsætte sin udlånsvirksomhed i en periode med svære forretningsbetingelser (eksempelvis kraftige konjunkturtilbageslag eller uventede store kredittab).
Finanstilsynet har i forbindelse med de nye afviklingsregler for danske pengeinstitutter, de såkaldte NEP-krav meddelt, at Spar Nord i regi af afviklingsreglerne vil blive behandlet på linje med SIFI-bankerne. Det betyder, at Spar Nord, når reglerne over de kommende år er indfaset, skal have en samlet kapitalbase svarende til to gange det opgjorte kapitalkrav.
Spar Nords egentlige kernekapital har i årets løb ligget på 13,2 - 14,4% (2016: 13,8 - 14,0%) og har således ligget over Spar Nords aktuelle interne målsætning på 13,0% (2016: 12,0%). Tilsvarende har det aktuelle mål om en kapitalprocent på 16,5% (2016: 15,5%) været opfyldt, idet den i årets løb har været 16,9 - 18,2% (2016: 16,6 - 17,7%).
Kapitalstyringen sker ud fra de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen, og som er indarbejdet i den danske lovgivning. Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af Spar Nords kapitalgrundlag, den samlede risikoeksponering og nøgletal for kapitaldækningen, herunder opgørelsen af bankens individuelle solvensbehov, indberettes til Finanstilsynet i overensstemmelse med gældende regler.
Spar Nords individuelle solvensbehov er udtryk for bankens egen vurdering af, hvor høj kapitalprocenten bør være for at sikre indskyderne mod tab. Spar Nords opgørelse af det individuelle solvensbehov har siden ultimo 2012 været baseret på den såkaldte 8+ metode. Ved denne metode tages der udgangspunkt i minimums-lovkravet på 8,0% af den samlede risikoeksponering (søjle I) med tillæg for risici og forhold, der ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af den samlede risikoeksponering. Det antages således, at almindelige risici er dækket af 8% kravet, og at der derfor skal tages stilling til, i hvilket omfang Spar Nord har risici derudover, som nødvendiggør et tillæg til kapitalbehovet (søjle II)., jf. Finanstilsynets vejledning herom.
Spar Nords egentlige kernekapital består af aktiekapital, foreslået udbytte og overført resultat. Hybrid kernekapital og supplerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud medregnes ved opgørelsen af Spar Nords kapitalgrundlag. Ved opgørelsen af såvel egentlig kernekapital som kernekapital samt kapitalgrundlaget foretages en række fradrag, som primært omfatter foreslået udbytte, aktietilbagekøbsprogram, immaterielle aktiver og kapitalandele i andre kreditinstitutter samt supplerende kapital ydet til andre kreditinstitutter.
Den samlede risikoeksponering er den beregnede risiko forbundet med Spar Nords forretningsområder. Opgørelsen af den samlede risikoeksponering sker ved at aktiverne, poster med markedsrisiko og eksponeringer i form af garantier vægtes efter nogle standardvægte som afhænger af de enkelte posters art og modpart, ligesom der også tages højde for eventuel sikkerhedsstillelse. Hertil kommer tillæg til dækning af Spar Nords operationelle risici.
Kapitalgrundlaget er specificeret under kapitalforhold.
Forfaldsprofilen for Spar Nords efterstillede kapitalindskud fremgår af note 34.
Spar Nord vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen, herunder bankens mål, politikker og processer.
For yderligere informationer henvises der til den ureviderede Risikorapport på www.sparnord.com/risikorapport.
| NOTE | 56 | PULJEORDNINGER | Pensions puljer 2017 Mio. kr. |
Øvrige puljer 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncern 2017 Mio. kr. |
Spar Nord koncern 2016 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2017 Mio. kr. |
Spar Nord moderselskab 2016 Mio. kr. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RESULTATOPLYSNINGER | ||||||||
| Renteindtægter/terminspræmie af: | ||||||||
| Kontantindestående | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 2 | ||
| Øvrige obligationer | 89 | 1 | 90 | 84 | 90 | 84 | ||
| Renteindtægter i alt | 89 | 1 | 90 | 85 | 90 | 85 | ||
| Udbytte af: | ||||||||
| Aktier mv. | 107 | 1 | 108 | 107 | 108 | 107 | ||
| Investeringsforeningsandele | 0 | 0 | 0 | 5 | 0 | 5 | ||
| Udbytte i alt | 107 | 1 | 108 | 113 | 108 | 113 | ||
| Kursreguleringer af: | ||||||||
| Øvrige obligationer mv. | 10 | 0 | 10 | 35 | 10 | 35 | ||
| Aktier mv. | 829 | 9 | 838 | 90 | 838 | 90 | ||
| Investeringsforeningsandele | 34 | 0 | 34 | 52 | 34 | 52 | ||
| Valuta | -321 | -4 | -325 | 142 | -325 | 142 | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 0 | 0 | 0 | 32 | 0 | 32 | ||
| Kursreguleringer i alt | 551 | 6 | 557 | 350 | 557 | 350 | ||
| Gebyrer og provisionsudgifter | 188 | 2 | 191 | 168 | 191 | 168 | ||
| Puljernes resultat | 559 | 6 | 566 | 381 | 566 | 381 | ||
| BALANCEOPLYSNINGER | ||||||||
| Aktiver | ||||||||
| Kontantindestående | 862 | 9 | 871 | 953 | 871 | 953 | ||
| Øvrige obligationer | 6.738 | 83 | 6.821 | 6.474 | 6.821 | 6.474 | ||
| Øvrige aktier mv. | 6.944 | 78 | 7.022 | 6.034 | 7.022 | 6.034 | ||
| Investeringsforeningsandele | 652 | 10 | 662 | 1.040 | 662 | 1.040 | ||
| Passiver i alt | 15.242 | 181 | 15.423 | 14.541 | 15.423 | 14.541 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Andre passiver | 615 | 7 | 622 | 467 | 622 | 467 |
| Samlet indlån | 14.627 | 174 | 14.801 | 14.075 | 14.801 | 14.075 |
| Passiver | ||||||
| Aktiver i alt | 15.242 | 181 | 15.423 | 14.541 | 15.423 | 14.541 |
| Andre aktiver | 46 | 1 | 46 | 41 | 46 | 41 |
| Investeringsforeningsandele | 652 | 10 | 662 | 1.040 | 662 | 1.040 |
| Øvrige aktier mv. | 6.944 | 78 | 7.022 | 6.034 | 7.022 | 6.034 |
| Øvrige obligationer | 6.738 | 83 | 6.821 | 6.474 | 6.821 | 6.474 |
| Kontantindestående | 862 | 9 | 871 | 953 | 871 | 953 |
NOTE 57
Finanstilsynets opstilling og nøgletal
| HOVEDTAL | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | |||||
| RESULTATOPGØRELSE | |||||
| Netto rente- og gebyrindtægter | 2.716 | 2.771 | 2.861 | 2.810 | 2.903 |
| Kursreguleringer | 381 | 386 | 452 | 363 | 193 |
| Udgifter til personale og administration | 1.863 | 1.789 | 1.768 | 1.838 | 1.667 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | -7 | 292 | 373 | 603 | 726 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 32 | 30 | 28 | 104 | 78 |
| Årets resultat | 989 | 838 | 897 | 614 | 536 |
| Udlån | 46.747 | 41.346 | 38.039 | 35.948 | 37.648 |
|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital | 8.975 | 8.627 | 7.887 | 7.033 | 6.533 |
| Aktiver i alt | 80.367 | 78.473 | 76.357 | 78.825 | 74.605 |
| Kapitalgrundlag | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalprocent | 18,2 | 17,7 | 17,0 | 15,0 | 19,4 | |
| Kernekapitalprocent | 16,0 | 15,6 | 14,9 | 13,3 | 17,4 | |
| Indtjening | ||||||
| Egenkapitalforrentning før skat | % | 14,2 | 12,5 | 14,4 | 10,4 | 10,7 |
| Egenkapitalforrentning efter skat | % | 11,2 | 10,2 | 12,0 | 9,0 | 8,6 |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,65 | 1,47 | 1,46 | 1,27 | 1,26 | |
| Afkastningsgrad | % | 1,2 | 1,1 | 1,2 | 0,8 | 0,7 |
| Markedsrisiko og likviditet | ||||||
| Renterisiko | % | 0,7 | 1,2 | 1,8 | 0,6 | -0,3 |
| Valutaposition | % | 3,3 | 3,2 | 3,4 | 2,6 | 3,7 |
| Valutarisiko | % | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | % | 326,4 | 308,3 | 296,1 | 186,0 | 230,7 |
| Kreditrisiko | ||||||
| Udlån i forhold til indlån | % | 72,7 | 67,8 | 65,5 | 67,7 | 74,0 |
| Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån | % | 75,2 | 70,7 | 68,5 | 71,1 | 77,1 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 5,2 | 4,8 | 4,8 | 5,1 | 5,8 | |
| Årets udlånsvækst | % | 6,2 | 3,6 | -4,5 | -1,1 | -7,9 |
| Summen af store eksponeringer | % | 17,2 | 14,5 | 16,1 | 0,0 | 26,2 |
| Årets nedskrivningsprocent | 0,0 | 0,5 | 0,8 | 1,3 | 1,6 | |
| Kr. pr. aktie a 10 kr. | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Årets resultat | 8,0 | 6,8 | 7,2 | 4,9 | 4,3 |
| Indre værdi | 66 | 63 | 60 | 56 | 52 |
| Udbytte | 3,5 | 5,0 | 5,0 | 1,6 | 1,0 |
| Børskurs/årets resultat | 9,0 | 11,9 | 8,5 | 11,8 | 11,4 |
| Børskurs/indre værdi | 1,1 | 1,3 | 1,0 | 1,0 | 0,9 |
Nøgletalsdefinitionerne fremgår af note 58.
Finanstilsynets opstilling og nøgletal
| HOVEDTAL | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | |||||
| RESULTATOPGØRELSE | |||||
| Netto rente- og gebyrindtægter | 2.711 | 2.736 | 2.810 | 2.770 | 2.878 |
| Kursreguleringer | 379 | 340 | 450 | 183 | 177 |
| Udgifter til personale og administration | 1.869 | 1.795 | 1.776 | 1.844 | 1.673 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | -7 | 292 | 373 | 603 | 726 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 51 | 105 | 79 | 332 | 109 |
| Årets resultat | 991 | 839 | 897 | 613 | 538 |
| BALANCE Udlån |
46.747 | 41.219 | 37.912 | 35.821 | 37.648 |
| Egenkapital | 8.975 | 8.627 | 7.887 | 7.033 | 6.533 |
| Aktiver i alt | 80.597 | 79.758 | 77.498 | 79.950 | 75.453 |
| NØGLETAL | |||||
| Kapitalgrundlag | |||||
| Kapitalprocent | 18,1 | 17,3 | 16,8 | 14,8 | 19,1 |
| Kernekapitalprocent | 15,9 | 15,3 | 14,8 | 13,1 | 17,2 |
| Indtjening | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapitalforrentning før skat | % | 14,2 | 12,3 | 14,2 | 10,3 | 10,6 |
| Egenkapitalforrentning efter skat | % | 11,3 | 10,2 | 12,0 | 9,0 | 8,6 |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,65 | 1,46 | 1,46 | 1,27 | 1,25 | |
| Afkastningsgrad | % | 1,2 | 1,1 | 1,2 | 0,8 | 0,7 |
| Markedsrisiko og likviditet | ||||||
| Renterisiko | % | 0,7 | 1,1 | 1,6 | 0,3 | -0,4 |
| Valutaposition | % | 3,3 | 3,2 | 3,4 | 2,6 | 3,7 |
| Valutarisiko | % | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | % | 325,2 | 301,9 | 290,4 | 182,1 | 226,7 |
| Kreditrisiko | ||||||
| Udlån i forhold til indlån | % | 72,4 | 66,1 | 63,9 | 66,0 | 72,7 |
1,1 1,3 1,0 1,0 0,9
Børskurs/indre værdi
| Kr. pr. aktie a 10 kr. | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Årets resultat | 8,1 | 6,8 | 7,2 | 4,9 | 4,3 |
| Indre værdi | 66 | 63 | 60 | 56 | 52 |
| Udbytte | 3,5 | 5,0 | 5,0 | 1,6 | 1,0 |
| Børskurs/årets resultat | 8,9 | 11,9 | 8,5 | 11,8 | 11,4 |
Nøgletalsdefinitionerne fremgår af note 58.
Kapitalgrundlag i procent af den samlede risikoeksponering.
Kernekapital i procent af den samlede risikoeksponering.
Egentlig kernekapital i procent af den samlede risikoeksponering.
Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo.
Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo.
Netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre driftsindtægter og resultataf kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder/ udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver, andre driftsudgifter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender.
Resultat efter skat i procent af aktiver i alt.
Renterisiko *) Renterisiko i procent af kernekapital.
Valutaposition *) Valutaindikator 1 i procent af kernekapital.
Valutarisiko *) Valutaindikator 2 i procent af kernekapital.
Udlån plus nedskrivninger herpå i procent af indlån.
Udlån i procent af indlån.
Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank, fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber, ubelånte indlånsbeviser udstedt af Danmarks Nationalbank og sikre letsælgelige (børsnoterede) ubelånte værdipapirer i procent af 10 % af reducerede gælds- og garantiforpligtelser.
Likvide aktiver i procent af nettoværdien af ind- og udgående pengestrømme set over 30 dage i en stresssituation.
Summen af store eksponeringer i procent af kapitalgrundlaget, korrigeret for eksponeringer med kreditinstitutter m.fl. under 150 mio. EUR efter der er taget hensyn til kreditrisikoreduktion og undtagelser mv.
Årets nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Udlånsvækst fra primo året til ultimo året, eksklusive reverse repoforretninger, i procent.
Udlån/egenkapital.
Årets resultat efter skat/gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo.
Aktionærernes egenkapital/antal aktier ekskl. egne aktier. Aktionærernes egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse.
Foreslået udbytte/antal aktier.
Børskurs/indre værdi pr. aktie.
Resultat før skat i procent af aktionærernes gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo.
Resultat før skat og aktionærernes egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse.
Resultat efter skat i procent af aktionærernes gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo.
Resultat efter skat og aktionærernes egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse.
Omkostninger i alt/basisindtægter.
Omkostninger i alt plus nedskrivninger på udlån mv./basisindtægter.
Ultimokurs - ultimokurs året før + udbytte året før + ekstraordninært udbytte i året i procent af ultimokurs året før.
Ultimokurs/årets resultat pr. aktie. Årets resultat beregnes som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
Årets/periodens resultat efter skat/gennemsnitligt antal aktier i omløb, ekskl. egne aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo.
Årets/periodens resultat efter skat beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse.
Årets resultat efter skat/gennemsnitligt antal aktier i omløb inklusive udvandingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier.
*) Finanstilsynets nøgletalsdefinitioner.
Spar Nord · Årsrapport · 2017 121
Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks 162 9100 Aalborg
Telefon 96 34 40 00 Telefax 96 34 45 60 www.sparnord.dk [email protected]
CVR. nr. 13 73 75 84
| T T T + + + + + + + + + + + + + + + + + | ||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 | ||||||||||||||||||||
| 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 | ||||||||||||||||||||
| $\mathcal{L}$ and a consider the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the c | ||||||||||||||||||||
| $\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}\right)\left(\$ | ||||||||||||||||||||
| The first care that a training the training factuated and the training factuated and the first participated and | ||||||||||||||||||||
| THE REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A R | ||||||||||||||||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||||||||||||||||
| 1965 - An An An An An An An An An An An An An | ||||||||||||||||||||
| De Beleide et al. El seu vers variables de la seu de la seu de la seu de la seu de la seu de la seu de la seu | ||||||||||||||||||||
| $\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ | ||||||||||||||||||||
| $\mathcal{A} = { \mathbf{X} \in \mathbf{X} \mid \mathbf{X} \in \mathbf{X} } \text{ and } \mathcal{A} = { \mathbf{X} \in \mathbf{X} } \text{ and } \mathcal{A} = { \mathbf{X} \in \mathbf{X} } \text{ and } \mathcal{A} = { \mathbf{X} \in \mathbf{X} } \text{ and } \mathcal{A} = { \mathbf{X} \in \mathbf{X} } \text{ and } \mathcal{A} = { \mathbf{X} \in \mathbf{X} } \text{ and } \mathcal{A} = { \mathbf{X} \in \mathbf{X} \$ | ||||||||||||||||||||
| 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 $\cdot$ $\cdot$ $\cdot$ $\cdot$ $\cdot$ $\cdot$ $\cdot$ $\cdot$ |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.