Interim / Quarterly Report • Aug 27, 2018
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Direktionens kommentarer | 3 |
|---|---|
| Ledelsespåtegning | 4 |
| Koncernledelsesberetning | 5 |
| Resultat- og totalindkomstopgørelse | 9 |
| Balance | 10 |
| Egenkapitalopgørelse | 11 |
| Pengestrømsopgørelse | 12 |
| Noter | 13 |
| Balance (moderselskabet) | 32 |
| Egenkapitalopgørelse (moderselskabet) | 33 |
| Noter (moderselskabet) | 34 |
Banken har i første halvår 2018 opnået et resultat før skat på 65,6 mio. kr. mod et resultat før skat på 64,7 mio. kr. i samme periode 2017. Resultatet skyldes hovedsageligt færre nedskrivninger som følge af de forbedrede samfundskonjunkturer. Således havde banken nedskrivninger på 19 mio. kr. i første halvår 2017, mens der kan tilbageføres 4,3 mio. kr. i dette halvår. Der er tale om et lille fald i tilbageførslerne i forhold til 1. kvartal 2018, hvilket skyldes nedskrivninger på landbrug i 2. kvartal i forbindelse med øget træk på landmændenes kreditter.
Basisindtjeningen lander efter årets første seks måneder på 72,5 mio. kr. mod 64,1 mio. kr. i samme periode 2017. Banken oplever pæn aktivitet på de fleste forretningsområder. Eksempelvis er der på erhvervsområdet tilgang af nye, gode kunder, mens der på privatkundesiden generelt er kommet godt gang i aktiviteterne på blandt andet bil- og bolighandler i bankens markedsområder.
Dertil kommer, at bankens to nytiltrådte områdedirektører påbegynder arbejdet med at øge Danske Andelskassers Banks markedstryk i områder med god økonomi og sund vækst. Dette forventes på sigt at føre til en vækst i blandt andet udlånet.
Opjusteringen skete blandt andet på baggrund af det realiserede resultat for de første fire måneder af 2018, hvor især udviklingen i bankens kursgevinster og nedskrivninger var mere positive end tidligere forventet.
I juni kunne banken offentliggøre, at den havde nået en vigtig milepæl, idet banken med en vellykket udstedelse af Tier 2-kapitalbeviser havde indhentet 105 mio. kr. i supplerende kapital. Penge, som banken brugte til at indfri resten af sit statslige hybridlån og derudover til en generel styrkelse af kapitalgrundlaget.
Det forbedrede kapitalgrundlag betyder helt konkret, at banken nu er helt fri for statslig kapital og står langt stærkere kapitalmæssigt. Dermed kan banken sætte et stort punktum for sin nuværende kapitalplan.
Dette har en meget stor betydning for Danske Andelskassers Bank og alle dens medarbejdere, som har leveret en imponerende og engageret indsats for, at banken kunne nå hertil, hvor den er i dag. Bankens medarbejdere kan nu i endnu højere grad bruge kræfterne på at kigge fremad og fokusere på at skabe værdi og gode oplevelser for bankens aktionærer og kunder.
Sammen kan vi mere.
På direktionens vegne Jan Pedersen Adm. direktør
Bestyrelsen og direktionen har i dag behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2018.
Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. For moderselskabet er halvårsrapporten aflagt i overensstemmelse med danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Halvårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review.
Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2018 samt at resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsperioden 1. januar – 30. juni 2018.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultater og den finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor.
Opmærksomheden henledes på delårsrapportens note 2 "Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger", hvor blandt andet bankens kapitalforhold er beskrevet.
Hammershøj, den 27. august 2018
Direktionen
Jan Pedersen Tomas Michael Jensen Adm. direktør Viceadm. direktør
Hammershøj, den 27. august 2018
| Anders Howalt-Hestbech Formand |
Klaus Moltesen Ravn Næstformand |
Bent Andersen | Jørn Hjalmar Andersen |
|---|---|---|---|
| Heine Bach | Britta Rytter Eriksen | Anette Holstein | Tommy Skov Kristensen |
| Michael Vilhelm Nielsen | Poul Erik Weber |
Danske Andelskassers Banks kerneopgave er at levere bankydelser til privatkunder samt små og mellemstore erhvervskunder, herunder landbrugskunder. Banken har en stærk lokal forankring, og de fleste kunder bor, arbejder eller driver virksomhed uden for de større byer i Jylland og på Fyn. Herudover leverer banken finansielle løsninger til andre finansielle institutioner, der i de fleste tilfælde har en lignende lokal forankring i deres markedsområder.
To datterselskaber udgør en mindre del af de samlede aktiviteter i koncernen og den samlede økonomiske stilling. De to selskaber står for investering i ejendomme og udlejning af ejendomme inden for koncernen.
Banken beskæftiger pr. 30. juni 2018 336 medarbejdere fordelt på 14 fuldtidsåbne filialer, et KundeServicecenter, "Andelskassen Direkte", som betjener bankens fjernkunder, samt tre erhvervscentre og et landbrugscenter. Hertil kommer specialist- og supportfunktioner på bankens hovedkontor.
De mange muligheder for personlig betjening er en vigtig del af Danske Andelskassers Banks kundetilbud. Det samme er det store udvalg af selvbetjeningsløsninger. Hovedparten af disse er digitale som eksempelvis netbank, mobilbank, pengeautomater og MobilePay. Banken arbejder løbende med udviklingen af yderligere digitale tiltag for at forbedre kundeoplevelsen.
Skarpe priser og gode produkter er naturligvis afgørende for, at en bank står stærkt i folks bevidsthed og dermed i de enkelte markedsområder. Men også den gode kundeoplevelse har en væsentlig betydning, og et af de områder, der altid er meget stort fokus på, er derfor optimering af bankens service over for kunderne. Banken afholder flere og flere rådgivningsmøder, hvor kunderne får mulighed for at få en gennemgang af deres økonomi. Rådgivningsmøderne tager altid udgangspunkt i den enkelte kundes aktuelle livsfase og finansielle ståsted.
Kundeoplevelsen og kvaliteten af rådgivningen styrkes, når banken til enhver tid har mulighed for at trække på et solidt bagland af specialister, der kan rådgive om eksempelvis bolig, investering, pension, forsikring, Private Banking, udlandsforretninger og generationsskifte.
Danske Andelskassers Bank A/S opnåede i første halvår 2018 et overskud før skat på 65,6 mio. kr. mod et overskud på 64,7 mio. kr. i samme periode sidste år. Efter skat blev periodens resultat på 59,8 mio. mod 58,9 mio. kr. i 2017.
Resultatet er først og fremmest påvirket af en fremgang i netto rente- og gebyrindtægterne samt et fald i nedskrivningerne og kursreguleringerne.
Resultatet betegnes som tilfredsstillende.
Basisindtjeningen – som er resultatet før skat ekskl. kursreguleringer, nedskrivninger, udgifter i forbindelse med organisationstilpasninger samt sektorløsninger – blev i første halvår 2018 på 72,5 mio. kr. mod 64,1 mio. kr. i samme periode sidste år.
| Mio. kr. | 1. halvår 2018 |
1. halvår 2017 |
|---|---|---|
| Resultat før skat | 65,6 | 64,7 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgode havender mv. |
-4,3 | 19,0 |
| Kursreguleringer | 0,4 | -19,6 |
| Udgifter vedrørende omstrukturering og sektorløsning |
10,8 | 0,0 |
| Basisindtjening | 72,5 | 64,1 |
Den skarpe priskonkurrence på udlån har resulteret i et fortsat fald i rentemarginalen og dermed også i renteindtægterne. Faldet er delvist opvejet af faldende renteudgifter, hvor nedsættelse af indlånssatserne har reduceret renteudgifterne. Herudover er renteudgifterne til bankens efterstillede kapitalindskud faldet som følge af delindfrielsen af det statslige hybridlån i december 2017. Samlet set er netto renteindtægterne faldet fra 161,2 mio. kr. i 2017 til 160,2 mio. kr. i 2018.
I første halvår 2018 modtog banken et aktieudbytte på 8,0 mio. kr. fra Sparinvest Holdnings SE. For første halvår er der i alt modtaget aktieudbytter på 8,9 mio. kr. mod 0,8 mio. kr. i samme periode sidste år.
Gebyrindtægterne er i første halvår 2018 steget til 125,8 mio. kr. mod 122,0 mio. kr. sidste år.
Netto rente- og gebyrindtægterne er i forhold til første halvår 2017 steget med 10,9 mio. kr. til 294,9 mio. kr.
De samlede omkostninger til personale og administration var på 229,5 mio. kr. i første halvår 2018 mod 217,6 mio. kr. i første halvår 2017.
Udgifterne til personale er steget fra 130,3 mio. kr. i første halvår 2017 til 139,5 mio. kr. i år. I januar 2018 blev der foretaget en større tilpasning af bankens organisation, både på hovedkontoret og i filialnettet. Organisationsændringen har medført, at banken har måttet afskedige og fritstille 19 medarbejdere, og vi har ved udgangen af første halvår 2018 hensat og udgiftsført 10,6 mio. kr. til fratrædelsesgodtgørelser og løn i fritstillingsperioden. Ser vi bort fra hensættelsen, er udgifterne til lønninger steget med 1,0 %, blandt andet som følge af overenskomstmæssige reguleringer og stigning i offentlige afgifter.
Med denne seneste organisationsændring ønsker vi at reducere kompleksiteten, øge fleksibiliteten samt tydeliggøre ansvarsområder internt i organisationen. Som oplyst i delårsrapporten for første kvartal 2018 blev en række mindre filialer sammenlagt med større filialer. Og på hovedkontoret er der skabt en enklere struktur, som vil muliggøre en bedre eksekveringskraft for hele banken og et tydeligere kundefokus.
Andre administrative udgifter var i første halvår 2018 på 90,0 mio. kr. mod 87,3 mio. kr. i første halvår 2017. Stigningen på 3,1 % skyldes først og fremmest en stigning i IT-udgifterne til udvikling af digitale løsninger og løsninger rettet mod myndighedskrav.
Det gennemsnitlige antal medarbejdere er ifølge hoved- og nøgletalsoversigten på 336 i første halvår 2018 mod 338 for hele 2017. Beregningen er foretaget efter ATP-metoden, hvorfor nøgletallet først påvirkes i takt med, at lønudbetalinger ophører efter fritstillingsperioden.
Nedskrivningerne er som før nævnt faldet i 2018 i forhold til 2017.
De gunstige konjunkturer resulterer i et generelt faldende nedskrivningsniveau for de fleste brancher og privatkunder. I første halvår er der foretaget yderligere nedskrivninger på 30 mio. kr. på landbrug blandt andet som følge af et større sæsonbetonet træk på kreditterne og enkeltstående tab på nedlukkede landbrug.
2017 var generelt et godt år for dansk landbrug, og mange bedrifter har præsteret positive regnskaber på grund af højere afregningspriser på deres varer. Resultaterne dækker imidlertid over en stor spredning, og enkelte bedrifter er trods forbedringer i de økonomiske vilkår fortsat økonomisk udfordrede. Afregningspriserne på landbrugsvarer som svinekød, smågrise og mælk er igen kommet under pres. Afregningspriserne ligger i et niveau, der giver store udfordringer for den gennemsnitlige producent i forhold til at skabe en tilfredsstillende gældsserviceringsevne. For griseproducenterne, der i høj grad også er afhængige af deres planteavl, har det våde efterår i 2017 efterfulgt af tørke i 2018 resulteret i stor usikkerhed om høstudbyttet.
Kreditklassifikationen af bankens landbrugsportefølje beror på en langsigtet risikovurdering, hvor et enkelt år med moderate positive eller negative udsving ikke vil få væsentlig betydning. Forværringen i bytteforholdet er derfor i et vist omfang afspejlet i nedskrivningsniveauet. I øjeblikket er forværringen dog større end forudset. Yderligere forværring i bytteforholdet samt væsentlig negativ økonomisk effekt af tørken kan føre til generelt øgede nedskrivninger. Omvendt vil forbedringer på længere sigt føre til lavere nedskrivninger. Banken følger udviklingen nøje.
I første halvår 2018 var der et kurstab på 0,4 mio. kr. mod kursgevinster på 19,6 mio. kr. i første halvår 2017. Udviklingen skyldes hovedsageligt kurstab på bankens obligationsbeholdning. Ligeledes har der været et fald i kursgevinsten på aktiebeholdningen, hvilket skal ses i sammenhæng med modtaget udbytte fra Sparinvest Holdings SE.
Den samlede balance i Danske Andelskassers Bank A/S var pr. 30. juni 2018 på 11.110 mio. kr. mod 10.887 mio. kr. pr. 30. juni 2017 og 10.795 mio. kr. pr. 31. december 2017.
Danske Andelskassers Banks udlån er ved udgangen af første halvår 2018 steget med 1,8 % i forhold til ultimo 2017, når der tages højde for effekten ved overgangen til IFRS 9. I forhold til 30. juni 2017 er udlånet stort set uforandret.
I 2017 oplevede banken en god udvikling i udlånet med en stigning på 5,1 %. I første halvår 2018 har udviklingen været svagere end forventet. Landbrugets forbedrede økonomiske vilkår i 2017 førte til lavere træk på kreditter i starten af 2018, hvilket er en af årsagerne til den svage udvikling. Landbrugseksponeringer viser en faldende andel af det samlede udlån og udgør 21 % ved udgangen af første halvår 2018 mod 24 % samme periode sidste år.
Hvad angår udlån til private, oplever banken en pæn efterspørgsel, men da der samtidig er et naturligt tilbageløb på eksisterende lån, vil bankens udlån til private vise en beskeden vækst.
I andet halvår 2018 vil de to nyansatte områdedirektører påbegynde arbejdet med at øge bankens markedstryk målrettet gode kunder i områder med god økonomi og sund vækst, hvilket på sigt forventes at føre til en vækst i blandt andet udlånet.
Den samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto var pr. 30. juni 2018 på 870,7 mio. kr. med følgende stadiefordeling:
| Mio. kr. | 30.6.2018 |
|---|---|
| Stadie 1 | 46,5 |
| Stadie 2 | 68,7 |
| Stadie 3 | 755,5 |
| I alt | 870,7 |
Der henvises til note 8 for yderligere oplysninger om nedskrivningskontoen.
Danske Andelskassers Banks indlån var pr. 30. juni 2018 på 8.672 mio. kr. mod 8.532 mio. kr. pr. 30. juni sidste år og 8.482 mio. kr. pr. 31. december 2017.
Den likviditetsmæssige opfyldelse af LCR var pr. 30. juni 2018 på 210 % mod et LCR-krav på 100 %.
Den væsentligste baggrund for bankens tilfredsstillende likviditetssituation er det store indlånsoverskud, hvilket illustreres af, at bankens udlån i forhold til indlån ved udgangen af kvartalet er på 81 %.
Finanstilsynets tilsynsdiamant fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Overskridelser af tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets reaktioner.
Danske Andelskassers Bank ligger ved udgangen af første halvår 2018 komfortabelt indenfor alle grænseværdier med følgende værdier:
Målepunktet for store eksponeringer blev pr. 1. januar 2018 ændret, så pejlemærket for de 20 største eksponeringer er fastsat til 175 % af den egentlige kernekapital.
Målepunktet for likviditetspejlemærket er pr. 30. juni 2018 ændret således, at det tidligere pejlemærke for likviditetsoverdækning efter Lov om Finansiel Virksomhed § 152 fremover er et likviditetspejlemærke, som skal angive evnen til at klare et 3 måneders likviditetsstress under LCR. Grænseværdien for det nye pejlemærke er 100 %.
Danske Andelskassers Bank havde pr. 30. juni 2018 en egenkapital på 1.385 mio. kr. mod 1.292 mio. kr. pr. 30. juni 2017 og 1.416 mio. kr. pr. 31. december 2017.
I egenkapitalen indgår udstedte hybride kernekapitalinstrumenter på 262 mio. kr.
Banken har de seneste år arbejdet målrettet med at styrke bankens kapitalgrundlag. Her har indfrielsen af det statslige hybridlån blandt andet har været et meget væsentligt element i den eksisterende kapital.
Den 6. juni 2018 udstedte banken et Tier 2-lån på 105 mio. kr. En del af beløbet blev den 15. juni 2018 anvendt til indfrielse af restgælden på 19 mio. kr. på det statslige hybridlån, som blev optaget som en del af Bankpakke II.
Banken er nu kommet helt fri af statslige midler.
Danske Andelskassers Banks kapitalprocent er pr. 30. juni 2018 opgjort til 17,2 % mod en kapitalprocent på 15,6 % pr. 30. juni 2017 og 16,4 % pr. 31. december 2017. Resultatet for første halvår 2018 er verificeret af bankens revisor og indgår derfor i kapitalprocenten.
Det individuelt opgjorte solvensbehov er pr. 30. juni 2018 opgjort til 9,9 %. Med tillæg af det kombinerede bufferkrav på 1,88 procentpoint har banken dermed en kapitalmæssig overdækning på 5,4 % mod 4,6 % pr. 31. december 2017 og 2,3 % pr. 30. juni 2017. Periodens resultat efter renter til ejere af hybrid kernekapital samt udstedelsen af Tier 2-kapitalen har forøget kapitalgrundlaget med 1,8 procentpoint. Indfasningen af det kombinerede bufferkrav har pr. 1. januar 2018 reduceret kapitalgrundlaget med 0,625 procentpoint.
I december 2017 modtog banken oplysning fra Finanstilsynet om et fastsat NEP-tillæg på 5,5 % beregnet på grundlag af risikoeksponeringerne. Der henvises til årsrapporten for
Det skal bemærkes, at den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen.
Dette er nærmere beskrevet i note 2.
Med baggrund i de senere års positive resultater, vil banken i forbindelse med budgetlægningen for 2019 vurdere, hvorvidt det skattemæssige underskud helt eller delvist kan aktiveres i bankens årsregnskab for 2018. Et aktiveret skattemæssigt underskud vil forøge bankens egenkapital, men vil ikke forbedre bankens kapitalgrundlag.
Sommerens tørke har sat yderligere fokus på landbrugets økonomiske situation. Tørken forventes at føre til indtjeningstab, men tabet vil variere i forhold til produktionsgrene og geografi.
Bankens relative andel af udlån til landbrug er faldet, og der er de senere år foretaget en grundig oprydning i bankens landbrugsportefølje. Dertil kommer, at en del af bankens landbrugskunder i mange tilfælde er geografisk placeret, hvor de økonomiske konsekvenser af tørken er mindst.
Banken følger udviklingen tæt, men situationen forventes at føre til øgede nedskrivninger på landbrug i 2018 i forhold til et normalt år. Banken forventer samtidig, at de øgede nedskrivninger på landbrug vil blive opvejet af de gunstigere samfundskonjunkturer for andre brancher og privatkunder.
Herudover er der ikke fra regnskabsperiodens afslutning og frem til datoen for denne halvårsrapport indtrådt forhold, som væsentligt påvirker vurderingen af halvårsrapporten.
Banken opjusterede den 25. maj 2018 forventningerne til årets resultat før skat. Banken forventer således et resultat før skat i intervallet 110 – 150 mio. kr. mod tidligere 50 – 110 mio. kr. som oplyst i årsrapporten for 2017. Opjusteringen skete blandt andet med baggrund i en mere positiv udvikling i bankens kursgevinster og nedskrivninger end tidligere forventet.
Forventningerne til bankens basisindtjening fastholdes i intervallet 130 – 170 mio. kr. som oplyst i årsrapporten for 2017.
| 1. halvår | 1. halvår | 2. kvartal | 2. kvartal | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Note | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Året 2017 |
| Renteindtægter | 3 | 164.312 | 181.339 | 83.532 | 91.504 | 366.953 |
| Renteudgifter | 4 | 4.126 | 20.130 | 1.594 | 9.355 | 35.799 |
| Netto renteindtægter | 160.186 | 161.209 | 81.938 | 82.149 | 331.154 | |
| Udbytte af aktier mv. | 8.895 | 841 | 8.657 | 503 | 847 | |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 5 | 131.704 | 128.167 | 66.233 | 64.448 | 250.022 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 5.871 | 6.127 | 2.904 | 3.145 | 12.076 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 294.914 | 284.090 | 153.924 | 143.955 | 569.947 | |
| Kursreguleringer | 6 | -364 | 19.595 | -5.270 | 4.855 | 3.753 |
| Andre driftsindtægter | 889 | 1.897 | 545 | 1.585 | 2.914 | |
| Udgifter til personale og administration | 7 | 229.517 | 217.643 | 110.608 | 108.861 | 423.789 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 2.939 | 2.918 | 1.325 | 1.201 | 6.593 | |
| Andre driftsudgifter | 1.632 | 1.279 | 388 | 166 | 3.589 | |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 8 | -4.269 | 18.998 | 7.433 | 662 | 41.805 |
| Resultat før skat | 65.620 | 64.744 | 29.445 | 39.505 | 100.838 | |
| Skat | 5.852 | 5.868 | 5.509 | 3.266 | 16.377 | |
| Periodens resultat | 59.768 | 58.876 | 23.936 | 36.239 | 84.461 | |
| Fordeling af periodens resultat | ||||||
| Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' | ||||||
| aktionærer | 46.925 | 46.033 | 17.479 | 29.782 | 58.632 | |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 6.457 | 6.457 | 25.829 | |
| Periodens resultat | 59.768 | 58.876 | 23.936 | 36.239 | 84.461 | |
| Totalindkomstopgørelse | ||||||
| Periodens resultat | 59.768 | 58.876 | 23.936 | 36.239 | 84.461 | |
| Anden totalindkomst | ||||||
| Poster, der ikke kan blive reklassificeret i resultatopgørelsen | ||||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på pensionsforpligtelsen | 88 | 187 | 44 | 94 | -2.918 | |
| Skatteeffekt heraf | -25 | -41 | -13 | -21 | 642 | |
| Anden totalindkomst i alt | 63 | 146 | 31 | 73 | -2.276 | |
| Periodens totalindkomst i alt | 59.831 | 59.022 | 23.967 | 36.312 | 82.185 | |
| Fordeling af periodens totalindkomst | ||||||
| Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' aktionærer |
46.988 | 46.179 | 17.510 | 29.855 | 56.356 | |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 6.457 | 6.457 | 25.829 | |
| Totalindkomst i alt | 59.831 | 59.022 | 23.967 | 36.312 | 82.185 | |
| Indtjening pr. aktie | ||||||
| Indtjening pr. aktie (kr.) *) | 0,3 | 0,4 | 0,1 | 0,2 | 0,5 | |
| Udvandet indtjening pr. aktie (kr.) *) | 0,3 | 0,4 | 0,1 | 0,2 | 0,5 |
*) Nøgletallet er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
| 1.000 DKK | Note | 30.6.2018 | 30.6.2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Aktiver | ||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 224.060 | 231.626 | 225.952 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.075.324 | 662.675 | 906.747 | |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 6.155.473 | 6.224.714 | 6.131.829 | |
| Obligationer til dagsværdi | 2.753.409 | 2.890.225 | 2.649.409 | |
| Aktier mv. | 418.344 | 383.557 | 400.891 | |
| Grunde og bygninger i alt | 68.475 | 78.780 | 77.440 | |
| Domicilejendomme | 55.099 | 61.781 | 60.113 | |
| Investeringsejendomme | 13.376 | 16.999 | 17.327 | |
| Øvrige materielle aktiver | 8.056 | 11.056 | 9.518 | |
| Aktuelle skatteaktiver | 0 | 79 | 0 | |
| Udskudte skatteaktiver | 9 | 13.768 | 15.489 | 12.306 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse | 3.950 | 4.577 | 800 | |
| Andre aktiver | 10 | 377.466 | 373.467 | 368.967 |
| Periodeafgrænsningsposter | 11.613 | 10.947 | 11.302 | |
| Aktiver i alt | 11.109.938 | 10.887.192 | 10.795.161 | |
| Passiver | ||||
| Gæld | ||||
| Gæld til kreditinstituter og centralbanker | 437.004 | 405.076 | 365.826 | |
| Indlån og anden gæld | 8.672.588 | 8.531.736 | 8.482.444 | |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 2.103 | 6.706 | 7.822 | |
| Andre passiver | 11 | 428.768 | 456.810 | 431.994 |
| Periodeafgrænsningsposter | 2 | 5 | 2 | |
| Gæld i alt | 9.540.465 | 9.400.333 | 9.288.088 | |
| Hensatte forpligtelser | ||||
| Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 44.614 | 43.481 | 45.706 | |
| Hensættelser til tab på garantier | 30.601 | 16.551 | 22.969 | |
| Andre hensatte forpligtelser | 4.576 | 3.587 | 3.279 | |
| Hensatte forpligtelser i alt | 79.791 | 63.619 | 71.954 | |
| Efterstillede kapitalindskud | ||||
| Efterstillede kapitalindskud | 103.705 | 131.723 | 19.006 | |
| Efterstillede kapitalindskud i alt | 12 | 103.705 | 131.723 | 19.006 |
| Egenkapital | ||||
| Aktiekapital | 290.717 | 242.264 | 290.717 | |
| Overkurs ved emission | 64.409 | 64.409 | ||
| Særlig reserve ved reduktion af nominel aktiestørrelse | 440.480 | 440.480 | 440.480 | |
| Overført overskud eller underskud | 327.875 | 346.206 | 357.940 | |
| Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' aktionærer | 1.123.481 | 1.028.950 | 1.153.546 | |
| Indehavere af hybride kernekapital instrumenter | 13 | 262.496 | 262.567 | 262.567 |
| Egenkapital i alt | 1.385.977 | 1.291.517 | 1.416.113 | |
| Passiver i alt | 11.109.938 | 10.887.192 | 10.795.161 |
| Særlig re serve ved reduktion |
Overført | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| af den | overskud | ||||||
| nominelle | Overkurs | eller | Hybrid | ||||
| Aktie | aktie | ved | under | kerne | |||
| 1.000 DKK | kapital | størrelse | emission | skud | I alt | kapital | I alt |
| 30.6.2018 | |||||||
| Egenkapital 31.12.2017 | 290.717 | 440.480 | 64.409 | 357.940 | 1.153.546 | 262.567 | 1.416.113 |
| Ændring i regnskabspraksis ved overgang til IFRS9 | -89.340 | -89.340 | -89.340 | ||||
| Skatteeffekt heraf | 10.000 | 10.000 | 10.000 | ||||
| Korrigeret egenkapital primo 1. januar 2018 | 290.717 | 440.480 | 64.409 | 278.600 | 1.074.206 | 262.567 | 1.336.773 |
| Periodens resultat | - | - | 46.925 | 46.925 | 12.843 | 59.768 | |
| Anden totalindkomst | |||||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på | |||||||
| pensionsforpligtelsen efter skat | - | - | 88 | 88 | - | 88 | |
| Skatteeffekt heraf | - | - | -25 | -25 | - | -25 | |
| Anden totalindkomst i alt | - | - | 63 | 63 | - | 63 | |
| Periodens totalindkomst | - | - | 46.988 | 46.988 | 12.843 | 59.831 | |
| Øvrige transaktioner | |||||||
| Rente betalt på hybrid kernekapital | - | - | - | - | -12.914 | -12.914 | |
| Omkostninger i forbindelse med aktieemission | -538 | -538 | -538 | ||||
| Skat af renter af hybrid kernekapital | - | - | 2.825 | 2.825 | - | 2.825 | |
| I alt | - | - | 2.287 | 2.287 | -12.914 | -10.627 | |
| Egenkapital 30.6.2018 | 290.717 | 440.480 | 64.409 | 327.875 | 1.123.481 | 262.496 | 1.385.977 |
| Særlig re serve ved |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| reduktion | Overført | ||||||
| af den nominelle |
Overkurs | overskud eller |
Hybrid | ||||
| Aktie | aktie | ved | under | kerne | |||
| 1.000 DKK | kapital | størrelse | emission | skud | I alt | kapital | I alt |
| 30.6.2017 | |||||||
| Egenkapital 1.1.2017 | 242.264 | 440.480 | 297.201 | 979.945 | 262.638 | 1.242.583 | |
| Periodens resultat | - | - | 46.033 | 46.033 | 12.843 | 58.876 | |
| Anden totalindkomst | |||||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på pensions | |||||||
| forpligtelser | - | - | 187 | 187 | - | 187 | |
| Skatteeffekt heraf | - | - | -41 | -41 | - | -41 | |
| Anden totalindkomst i alt | - | - | 146 | 146 | - | 146 | |
| Periodens totalindkomst | - | - | 46.179 | 46.179 | 12.843 | 59.022 | |
| Øvrige transaktioner | |||||||
| Rente betalt på hybrid kernekapital | - | - | - | - | -12.914 | -12.914 | |
| Skat af renter af hybrid kernekapital | - | - | 2.826 | 2.826 | - | 2.826 | |
| I alt | - | - | 2.826 | 2.826 | -12.914 | -10.088 | |
| Egenkapital 30.6.2017 | 242.264 | 440.480 | 346.206 | 1.028.950 | 262.567 | 1.291.517 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet Resultat før skat 65.620 64.744 |
100.838 |
|---|---|
| Betalte renter på hybrid kernekapital -12.914 -12.914 |
-25.900 |
| Regulering for ikke-kontante driftsposter 9.283 16.573 |
22.395 |
| I alt 61.989 68.403 |
97.333 |
| Forskydninger i driftskapital | |
| Ændring i kreditinstitutter og centralbanker 78.665 -144.872 |
-176.387 |
| Ændring i obligations og aktiebeholdning -122.847 -67.626 |
141.963 |
| Ændring i udlån -109.911 -441.424 |
-351.017 |
| Ændring i indlån 190.144 124.733 |
75.441 |
| Ændring i øvrige aktiver og passiver -11.370 224.322 |
220.611 |
| Ændring i driftskapital i alt 24.681 -304.867 |
-89.389 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet 86.670 -236.464 |
7.944 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | |
| Køb/salg materielle anlægsaktiver 2.803 4.069 |
6.594 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet 2.803 4.069 |
6.594 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | |
| Udstedte obligationer 84.699 0 |
-112.423 |
| Aktieemission 0 0 |
111.623 |
| Hybrid kernekapital 0 0 |
0 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 84.699 0 |
-800 |
| Periodens likviditetsændring 174.172 -232.395 |
13.738 |
| Likvider primo 1.063.682 1.049.944 |
1.049.944 |
| Årets likviditetsændring 174.172 -232.395 |
13.738 |
| Likvider ultimo 1.237.854 817.549 |
1.063.682 |
| Likvider ultimo | |
| Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 224.060 231.626 |
225.952 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter med løbetid under 3 måneder 1.013.794 585.923 |
837.730 |
| I alt 1.237.854 817.549 |
1.063.682 |
Halvårsrapporten for koncernen er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav til børsnoterede finansielle selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er, bortset fra nedenstående som følge af overgang til IFRS9, uændret i forhold til årsrapporten for 2017, som der henvises til.
Med virkning fra 1. januar 2018 er IFRS 9 implementeret.
Efter IFRS 9 foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på baggrund af forretningsmodellen for de finansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de finansielle aktiver.
Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amortiseret kostpris.
Finansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel, hvor nogle finansielle aktiver holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og andre finansielle aktiver sælges, og hvor de kontraktlige betalinger på de finansielle aktiver i den blandede forretningsmodel udelukkende udgøres af renter og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning som udgangspunkt til dagsværdi gennem anden totalindkomst. Imidlertid indgår de pågældende finansielle aktiver i et risikostyringssystem og en investeringssstrategi, der baserer sig på dagsværdier, og indgår på dette grundlag i bankens interne ledelsesrapportering. Danske Andelskassers Bank A/S vurderer på den baggrund, at de finansielle aktiver ikke opfylder de kriterier for forretningsmodellen, som knytter sig til målingskategorierne amortiseret kostpris eller dagsværdi gennem anden totalindkomst. De pågældende finansielle aktiver måles i stedet til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodellen, eller hvor de kontraktmæssige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af renter og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Dermed har overgangen til IFRS9 ikke haft regnskabsmæssig effekt.
Med IFRS 9 erstattes den gældende nedskrivningsmodel, der er baseret på indtrufne tab ("incurred loss"-model), af en nedskrivningsmodel baseret på forventede tab ("expected loss"-model). Den nye forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at et finansielt aktiv på tidspunktet for første indregning, nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning nedskrives aktivet med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstateres aktivet værdiforringet (stadie 3), nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid, men renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb.
Nedskrivning for forventede kredittab foregår i tre stadier:
stadie 1: faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig stigning i kreditrisikoen. Faciliteten nedskrives eller hensættes med et beløb, der svarer til det forventede kredittab som følge af den sandsynlige misligholdelse i løbet af de kommender 12 måneder.
stadie 2: faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i kreditrisikoen. Faciliteten overgår til stadie 2 og nedskrives med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i facilitetens løbetid.
stadie 3: faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt eller på anden måde er kreditforringet (Objektiv Indikation for Kreditforringelse).
Nedskrivningerne på faciliteter i stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for svage stadie 2- samt stadie 3-faciliteter vil ske enten invidividuelt eller på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning.
Inddelingen i stadier og opgørelsen af det forventede tab bliver i betydeligt omfang baseret på bankens ratingmodeller og kreditstyring. Ratingmodellen sker i et setup, der udvikles og vedligeholdes af Bankernes EDB Central (BEC). Betydelig stigning i kreditrisikoen i stadie 2 konstateres ved overtræk på mere end 30 dage eller en PD på 0,2 og derover. Endvidere identificeres betydelig stigning i kreditrisikoen ved en stigning i PD for den forventede restløbetid på 100 % og en stigning i 12 måneders PD på 0,5 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var under 0,01. Er PD ved første indregning på 0,01 og derover, identificeres en betydelig stigning i kreditrisikoen, når PD for den forventede restløbetid stiger med 100 % eller en stigning i 12 måneders PD på 2,0 procentpoint. Porteføljemæssige modelberegninger suppleres med fremadskuende og makroøkonomiske justeringsfaktorer og sker på baggrund af input fra Lokale Pengeinstitutter.
Gruppevise nedskrivninger efter de hidtidige regler er bortfaldet, og alle nedskrivninger efter IFRS 9 bliver betragtet som individuelle.
Koncernen har i overensstemmelse med overgangsbestemmelsen i IFRS 9 ikke implementeret den ændrede nedskrivningsmodel med tilbagevirkende kraft. Den beløbsmæssige ændring af nedskrivningerne efter IFRS 9 er således indregnet i egenkapitalen 1. januar 2018, og der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstallene for 2017. Den regnskabsmæssige effekt fremgår nedenfor:
| 1.000 DKK | 31.12.2017 | 1.1.2018 | |
|---|---|---|---|
| Balance | Hidtidige praksis |
Effekt af ændring |
Ny praksis |
| Aktiver | |||
| Udlån til amortiser et kostpris |
6.131.829 | -82.790 | 6.049.039 |
| Aktuelle skatteaktiver |
0 | 2.178 | 2.178 |
| Passiver | |||
|---|---|---|---|
| Aktuelle skatte forpligtelser |
7.822 | -7.822 | 0 |
| Hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kredit faciliteter |
23.794 | 6.550 | 30.344 |
| Egenkapital | 1.416.113 | -79.340 | 1.336.773 |
| Ikke-balanceførte poster | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Garantistillelser | 2.217.165 | -6.550 | 2.210.615 |
Indfasning af IFRS 9 i kapitalgrundlaget og risikoeksponeringerne En negativ regnskabsmæssig påvirkning af de nye forventningsbaserede IFRS 9-nedskrivningsregler har i udgangspunktet haft tilsvarende effekt på kapitalgrundlaget. For at afbøde den potentielle negative virkning på institutternes kapitalgrundlag har EU vedtaget en overgangsordning, hvor en negativ effekt af de nye IFRS 9-nedskrivningsregler indfases over 5 år. Banken har orienteret Finanstilsynet om, at den anvender overgangsordningens statiske elementer vedrørende den negative effekt ved overgangen til IFRS 9, men ikke anvender overgangsordningens dynamiske effekt for virkninger af IFRS 9 i overgangsperioden.
Der er anvendt skøn i forbindelse med aflæggelsen af halvårsrapporten for 2018. Disse skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene. Såfremt forudsætningerne ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive væsentligt påvirket.
Ledelsen har identificeret følgende områder, hvor skøn og vurderinger har – eller kan have – betydelig effekt:
Den løbende implementering af CRR, indfasningen af kapitalbuffere samt overgangsregler for medregning af statslig hybrid kernekapital optaget i henhold til Bankpakke II, hvor denne ikke kunne medregnes i kapitalgrundlaget efter 31. december 2017, har medført, at banken som led i sin kapitalplan løbende har forbedret sit kapitalgrundlag. Kapitalplanen fastlægger de generelle principper for Danske Andelskassers Bank A/S' kapitalplanlægning samt tager stilling til, hvordan banken forventer at kunne overholde de regulatoriske kapitalkrav i fremtiden. Kapitalplanen indeholder herudover en overordnet nødplan, der kan tages i anvendelse i tilfælde af afvigelser til de fastsatte forventninger og forudsætninger, samt hvis der indtræffer uventede væsentlige begivenheder.
I juni måned 2018 har banken gennemført den sidste del af den eksisterende kapitalplan med en udstedelse af et Tier 2-lån på 105 mio. kr. En del af beløbet blev den 15. juni 2018 anvendt til indfrielse af restgælden på 19 mio. kr. på det statslige hybridlån, som blev optaget som en del af Bankpakke II. Banken er dermed kommet helt fri af statslige midler.
Banken har en målsætning om en kapitalmæssig overdækning på 6 % før NEP-krav. På sigt forventes NEP-krav helt eller delvist at blive dækket af Senior non-Prefered lån i takt med indfasningen. Den kapitalmæssige overdækning udgør 5,4 % pr. 30.6.2018, men banken arbejder fortsat med at forbedre kapitalgrundlaget yderligere for at imødekomme fremtidige kapitalkrav, herunder indfasningen af yderligere kapitalbuffere. Bankens kapitalplanlægning er baseret på et budget for 2018 samt den prognosticerede indtjening for perioden 2019-2023, hvor der navnlig knytter sig usikkerhed til udviklingen i udlånet, indtjeningsevne, nedskrivningsniveauet og bankens individuelle solvensbehov. Forventningerne til bankens kapitalmæssige overdækning vil ligeledes være påvirket af samfundsøkonomien og markedet generelt. Væsentlige ændringer i disse faktorer vil kunne medføre revurdering af kapitalplanen, herunder et brud på de regulatoriske kapitalkrav.
En negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige eksponeringer eller ændring af praksis af den ene eller anden årsag kan fortsat medføre yderligere nedskrivninger. Fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividende-udbetalinger fra konkursboer, er undergivet væsentlige skøn. Stigende renter vil ligeledes udgøre en usikkerhed ved måling af værdien af eksponeringer med svag bonitet.
Ved måling af sikkerheder i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav en af de væsentligste anvendte forudsætninger. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forventes at ville stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på disse ejendomme ligger p.t. i al væsentlighed i intervallet 4 % til 10 %. I særlige tilfælde vil målingen ske ved anvendelse af uafhængige vurderingsmænd. Afkastkravets størrelse afhænger blandt andet af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv. I de foretagne nedskrivningstest værdiansættes sikkerhederne i overensstemmelse med Finanstilsynets praksis. Som følge af de nuværende og seneste års konjunkturusikkerheder er værdiansættelsen af sikkerhederne fortsat forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i erhvervsejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.
De økonomiske vilkår og bytteforholdene for landbrugserhvervet har væsentlig betydning for nedskrivningerne på landbrugseksponeringer. I 2018 forventes en forværring af bytteforholdene, hvilket kan medføre øgede nedskrivninger på landbrugseksponeringer. Banken følger udviklingen meget nøje og sikrer en tæt kontakt med landbrugskunderne og en grundig styring, som gør det muligt at vurdere situationen løbende og lave de nødvendige tiltag.
Herudover påvirkes nedskrivningsniveauet af prisen på landbrugsjord. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugseksponeringer, hvor der er vurderet at være objektiv indikation for værdiforringelse, er der anvendt en hektarpris på 125 - 225 t.kr. afhængigt af ejendommens geografiske placering, svarende til Finanstilsynets hektarpriser. Det er usikkert, om landbrugsjorden vil kunne afhændes til disse hektarpriser. Endvidere kan ændringer i de anvendte værdier for staldpladser mv. medføre behov for yderligere nedskrivninger.
For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger, da det for en del af kunderne kan konstateres, at selv om kunderne på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lånene, så vil udløb af afdragsfrihed presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil kunne afhænde deres bolig uden tab på grund af fortsat lav omsættelighed i dele af bankens markedsområde.
Ved nedskrivninger til tab på garantier er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at der skal betales på den afgivne garanti. Ved nedskrivning på uudnyttede trækningsrettter er der anvendt skøn for udnyttelsesgraden af trækningsretten ved default.
Fastsættelse af dagsværdi af domicilejendomme, investeringsejendomme og ejendomme i midlertidig besiddelse.
Måling af ejendommenes dagsværdi er forbundet med regnskabsmæssige skøn og vurderinger, herunder forventninger til ejendommenes fremtidige afkast og de fastsatte afkastprocenter for ejendommene under hensyntagen til salg på kort sigt.
Domicilejendommene udgøres af lokaler, hvor fra der udøves aktiv bankvirksomhed samt tilhørende kælder- og loftslokaler til bankinstallationer mv. I forbindelse med værdiansættelsen er der anvendt forskellige kvadratmeterpriser i forhold til de alternative anvendelsesmuligheder, som de enkelte lokaler vurderes at have. Fastsættelsen af kvadratmeterpriserne er forbundet med et væsentligt skøn.
Pr. 30. juni 2018 har banken indregnet et udskudt skatteaktiv på 14 mio. kr. vedrørende skattemæssige midlertidige forskelle, som ledelsen ud fra budgetter vurderer, vil kunne udnyttes inden for 3 – 5 år.
Udskudte skatteaktiver baseret på fremførbare skattemæssige underskud indregnes alene i den udstrækning, det i overbevisende grad anses for sandsynligt, at der inden for en overskuelig årrække realiseres skattemæssige overskud, hvori underskuddene kan modregnes. Budgetter over bankens udvikling er forbundet med skøn over det sandsynlige tidspunkt for og størrelsen af fremtidige skattepligtige overskud. Banken har på den baggrund ikke indregnet et skatteaktiv vedrørende fremførbare underskud.
Bankens beholdning af unoterede finansielle instrumenter omfatter hovedsageligt sektoraktier i unoterede selskaber, der samarbejdes med om produkter, betalingsformidling og administration, og måles til skønnede dagsværdier. Der henvises til note 17 for en beskrivelse af usikkerhederne ved målingen af unoterede finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder i de tilfælde, hvor der er anvendt værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata.
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, renteindtægt | 98 | 54 | 83 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, negativ rente | -323 | -333 | -455 |
| Rente af indskudsbeviser | -1.154 | -717 | -1.647 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 156.610 | 168.112 | 340.962 |
| Obligationer | 12.079 | 19.669 | 38.173 |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre | |||
| kontrakter og afledte finansielle instrumenter | -2.998 | -5.446 | -10.163 |
| I alt renteindtægter | 164.312 | 181.339 | 366.953 |
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker, renteudgifter | 238 | 0 | 120 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker, negative renter | -1.180 | -1.131 | -2.256 |
| Indlån og anden gæld | 3.973 | 14.517 | 24.837 |
| Efterstillede kapitalindskud | 1.075 | 6.727 | 12.991 |
| Øvrige renteudgifter | 20 | 17 | 107 |
| I alt renteudgifter | 4.126 | 20.130 | 35.799 |
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Værdipapirhandel og depoter | 30.849 | 21.064 | 46.786 |
| Betalingsformidling | 7.369 | 6.937 | 14.456 |
| Lånesagsgebyrer | 13.650 | 12.701 | 26.338 |
| Garantiprovision | 16.414 | 13.192 | 27.829 |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 63.422 | 74.273 | 134.613 |
| I alt gebyr- og provisionsindtægter | 131.704 | 128.167 | 250.022 |
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Obligationer | -17.816 | -433 | -14.295 |
| Aktier | 11.822 | 17.804 | 12.868 |
| Valuta | 4.601 | 3.764 | 8.678 |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og | |||
| andre kontrakter og afledte finansielle instrumenter | 1.518 | 1.053 | 1.128 |
| Investeringsejendomme | -489 | -2.593 | -4.626 |
| I alt kursreguleringer | -364 | 19.595 | 3.753 |
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Personaleudgifter | 139.522 | 130.312 | 247.847 |
| Øvrige administrationsudgifter | 89.995 | 87.331 | 175.942 |
| I alt | 229.517 | 217.643 | 423.789 |
| Lønninger | 110.342 | 103.235 | 195.043 |
|---|---|---|---|
| Pensioner | 11.753 | 11.080 | 22.156 |
| Lønsumsafgift | 16.860 | 15.229 | 29.144 |
| Udgifter til social sikring | 567 | 768 | 1.504 |
| I alt | 139.522 | 130.312 | 247.847 |
| Honorar bestyrelsen | 1.378 | 1.647 | 3.239 |
| Vederlag til direktionen – kontraktligt vederlag og andre goder | 3.838 | 3.768 | 8.457 |
| Gennemsnitligt antal heltidsbeskæftigede | 336 | 338 | 336 |
| Nedskrivninger efter IAS 39 | ||
|---|---|---|
| 1.000 DKK | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
| Individuelle nedskrivninger udlån og garantier til amortiseret kostpris | ||
| Nedskrivninger og hensættelser primo | 942.538 | 942.538 |
| Nedskrivninger og værdireguleringer i perioden | 90.040 | 171.926 |
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 60.620 | 115.269 |
| Endeligt tabt (afskrevet) tidligere individuelt nedskrevet/hensat | 67.370 | 187.448 |
| Andre bevægelser | 16.410 | 4.112 |
| Nedskrivninger ultimo | 920.998 | 815.859 |
| Gruppevise nedskrivninger | ||
| Nedskrivninger primo | 33.887 | 33.887 |
| Nedskrivninger og værdireguleringer i perioden | 7.325 | 12.023 |
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 4.582 | 18.298 |
| Nedskrivning/hensættelse i perioden | 97.365 | 183.949 |
|---|---|---|
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 65.202 | 133.567 |
| Rente af nedskrevne fordringer | -17.076 | -29.518 |
| Endeligt tabt (afskrevet) ikke tidligere individuelt nedskrevet | 9.109 | 36.418 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 5.198 | 15.477 |
| I alt | 18.998 | 41.805 |
Andre bevægelser 513 115 Nedskrivninger ultimo 37.143 27.727
| Hensættelser på garantier og |
|||
|---|---|---|---|
| Nedskrivninger | uudnyttede træk | ||
| 1.000 DKK | udlån | ningsretter | I alt |
| Nedskrivninger og hensættelser primo | 819.792 | 23.794 | 843.586 |
| Rente af nedskrevne fordringer | 29.518 | 0 | 29.518 |
| Nedskrivninger efter IAS 39 | 849.310 | 23.794 | 873.104 |
| Effekt af overgang til IFRS 9 | 86.260 | 3.080 | 89.340 |
| I alt primo | 935.570 | 26.874 | 962.444 |
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 |
|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | |||
| Nedskrivninger primo | 31.440 | 81.904 | 818.756 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året | 2.266 | 1.674 | 4.077 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer | 977 | 1.352 | 9.229 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 | 16.418 | -14.465 | -1.953 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 | -5.301 | 9.189 | -3.889 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 | -130 | -11.791 | 11.921 |
| Forhøjelser af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 5.698 | 24.829 | 90.903 |
| Reduktion af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 24.349 | 25.659 | 80.502 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 94.271 | ||
| Rentekorrektion | 12.629 | ||
| Nedskrivninger ultimo | 25.065 | 64.329 | 748.442 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 |
|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | |||
| Nedskrivninger primo | 20.989 | 455 | 8.900 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året | 1.876 | 200 | 74 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer | 1.123 | 216 | 872 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 | 1.110 | -373 | -737 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 | -1.455 | 1.463 | -8 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 | -43 | -122 | 165 |
| Forhøjelser af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 2.864 | 3.608 | 366 |
| Reduktion af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 2.808 | 664 | 807 |
| Nedskrivninger ultimo | 21.410 | 4.351 | 7.081 |
Forhøjelser og reduktioner af nedskrivninger vedrører eksponeringer, der var nedskrevet primo samt ændringer på nye eksponeringer siden første indregning.
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 |
|---|---|
| 30.6.2018 | |
| Nye nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året | 10.167 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer | 13.769 |
| Forhøjelser af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 128.268 |
| Reduktion af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 134.789 |
| Andre bevægelser | -1.431 |
| Tab uden forudgående nedskrivninger | 15.282 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 7.997 |
| I alt | -4.269 |
Eventualaktiv
Værdien af ikke-indregnet skattemæssigt underskud udgør pr. 30. juni 2018 287.900 tkr. (aktuel skatteprocent 22 %)
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 140.624 | 147.045 | 142.270 |
| Kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a. | 190.204 | 180.830 | 180.830 |
| Øvrige aktiver | 46.638 | 45.592 | 45.867 |
| I alt | 377.466 | 373.467 | 368.967 |
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 138.652 | 143.585 | 142.796 |
| Øvrige passiver | 290.116 | 313.225 | 289.198 |
| I alt | 428.768 | 456.810 | 431.994 |
| 1. halvår | 1. halvår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Nominel | Rentesats | Forfald | 2018 | 2017 | Året 2017 |
| Supplerende kapital - T2 (DKK) | 105.000 Cibor 6+5,5% | 14. juni 2028 | 103.705 | - | - | |
| Renter inkl. periodens andel af låneomkostninger | 261 | - | - | |||
| Ved opgørelse af kapitalgrundlaget er medregnet | 103.705 | - | - | |||
Lånet er optaget den 14. juni 2018 og forfalder til fuld indfrielse til kurs pari (100) den 14. juni 2028. Banken har mulighed for førtidsindfrielse fra den 14. juni 2023.
| Hybrid kernekapital med statsgaranti - AT1 (DKK) | - | 131.723 | 19.006 | |
|---|---|---|---|---|
| Indregnet nutidsværdi af step-up hybrid kernekapital | 10,7% | - | 11.843 | 1.728 |
| Renter inkl. periodens andel af låneomkostninger | 814 | 6.727 | 12.991 | |
| Ved opgørelse af kapitalgrundlaget er medregnet | - | 131.723 | 19.006 |
| Året 2017 |
|---|
| 262.567 |
| 25.900 |
| 25.829 |
| 262.000 |
Lånet er optaget i december 2015 og januar 2016. Rentesatsen er variabel med CIBOR 3 som referencerente, dog minimum 0 %, og med et tillæg på 9,75 %. Renten fastsættes og betales kvartalsvis. Banken kan efter eget skøn undlade at betale renter og afdrag på lånet. Egenkapitalen er således forøget med låneprovenuet ved låneoptagelsen, og lånet behandles som hybrid kernekapital i kapitalgrundlagsopgørelsen. Renter behandles regnskabsmæssigt som udbytte og føres direkte over egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen. Påløbne renter forøger egenkapitalen, indtil renter betales.
Lånet vil blive nedskrevet midlertidigt, hvis den egentlige kernekapitalprocent falder til under 7 %. Banken kan tidligst indfri lånet den 19. februar 2021.
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Finansgarantier | 744.409 | 652.322 | 707.504 |
| Tabsgarantier for realkreditlån | 1.109.934 | 952.591 | 1.053.907 |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 21.835 | 10.616 | 19.539 |
| Øvrige eventualforpligtelser | 460.108 | 446.920 | 436.215 |
| Ikke-balanceførte poster i alt | 2.336.286 | 2.062.449 | 2.217.165 |
Øvrige eventualforpligtelser er beskrevet i note 29 i årsrapporten for 2017. Der er ikke i løbet af 1. halvår 2018 sket væsentlige ændringer heri.
Sikkerhedsstillelser er beskrevet i årsrapporten for 2017. Der er ikke i løbet af 1. halvår 2018 sket væsentlige ændringer heri.
| 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|
| 1.385.977 | 1.291.517 | 1.416.113 |
| -262.496 | -262.567 | -262.567 |
| 75.375 | - | - |
| -3.523 | -3.648 | -3.414 |
| -73.598 | -40.331 | -58.070 |
| 1.121.735 | 984.971 | 1.092.062 |
| 262.000 | 393.652 | 281.004 |
| 0 | -26.888 | -14.517 |
| 1.383.735 | 1.351.735 | 1.358.549 |
| 103.705 | - | - |
| 1.487.440 | 1.351.735 | 1.358.549 |
| 7.033.136 | 6.919.138 | 6.704.565 |
| 531.771 | 597.436 | 504.578 |
| 1.078.713 | 1.139.238 | 1.078.713 |
| 36 | 99 | 32 |
| 8.643.656 | 8.655.911 | 8.287.888 |
| 16,4% | ||
| 16,4% | ||
| 13,2% | ||
| 8,0% | 8,0% | 8,0% |
| 1,9% | 1,3% | 1,3% |
| 17,2% 16,0% 13,0% |
15,6% 15,6% 11,3% |
Periodens resultater er verificeret af bankens eksterne revisior og indgår ved opgørelsen af kapitalgrundlaget.
*) Danske Andelskassers Bank A/S anvender overgangsordningen efter CRR, hvorefter den negative regnskabsmæssig effekt af IFRS9, først får fuld effekt på kapitalgrundlaget efter 5 år. Effekten af IFRS9 er mernedskrivninger på 79,4 mio. kr. pr. 1. januar 2018, hvoraf 95 %, svarende til 75,4 mio. kr., efter overgangsordningen kan tilbageføres ved opgørelsen af kapitalgrundlaget. Kapitalbelastningen i 2018 udgør herefter 4 mio. kr.
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Der foretages modregning for modsatrettede markedsrisici på enkelte eksponeringer, hvor der er indgået nettingaftaler.
Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb, som en forpligtelse kan overdrages til mellem kvalificerede, villige og uafhængige parter. Dagsværdi kan være indre værdi, såfremt indre værdi er beregnet på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi.
Ved opgørelsen af dagsværdi anvendes værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer (IFRS 13-hierarkiet):
Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument, dvs. uden ændring i form eller sammensætning
Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelsesmetoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata
Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata
Der foretages overførsel mellem kategorierne, hvis et instrument på balancedagen er klassificeret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret.
For noterede aktier og obligationer i niveau 1 og 2 fastsættes dagsværdien til noterede kurser og markedsdata på balancedagen.
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi ved anvendelse af anerkendte værdiansættelsesteknikker som eksempelvis nutidsværdiberegninger og optionsmodeller (Black & Scholes). Værdiansættelsen af derivater omfatter yderligere anvendelse af CVA/DVA-regulering, hvorefter modpartens og bankens egen kreditrisiko inddrages i værdiansættelsen. Reguleringen er baseret på estimater af PD og LGD på kunder uden OIK.
Aktier i niveau 3 omfatter primært sektoraktier i selskaber, banken samarbejder med omkring produkter, betalingsformidling og administration, og måles til skønnede dagsværdier. Den skønnede dagsværdi er primært baseret på de priser, som kapitalandelene i henhold til aktionæroverenskomster ville skulle handles til, hvis de blev afhændet på balancedagen. Fastsættelse af dagsværdien af disse er behæftet med usikkerhed. Af de samlede aktier på 418 mio. kr. kan 273 mio. kr. henføres til denne kategori, svarende til 65 %. Såfremt det antages, at værdien af den samlede aktiebeholdning vil afvige med +/- 10 %, vil den samlede påvirkning udgøre 41,8 mio. kr., svarende til 3,0 % af egenkapitalen pr. 30. juni 2018.
Domicilejendomme måles til omvurderet værdi efter afkastmetoden, hvor lejeindtægter, omkostninger og afkastkrav på markedsvilkår indgår. Der anvendes uafhængige vurderingsmænd til fastsættelse af dagsværdien i særlige tilfælde. Ændres afkastkravet med 1 %-point, vil det påvirke dagsværdien med 5,5 mio. kr.
Investeringsejendomme omfatter udlejningsejendomme samt ejendomme, som ikke forventes solgt inden for 12 måneder. Ejendommene værdiansættes som hovedregel på baggrund af forventet afkast. Afkastprocenten afhænger af beliggenhed, ejendomstype og anvendelsesmuligheder, indretning og vedligeholdelsesstand samt lejekontraktens vilkår. Dagsværdien er i særlige tilfælde fastsat ved hjælp af eksterne vurderinger. Sænkes dagsværdien med 10 %, vil det påvirke dagsværdien med 1,3 mio. kr.
Aktiver i midlertidig besiddelse måles til den laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter ejendomme, som banken har overtaget ved afvikling af kundeeksponeringer, og andre anlægsaktiver, som banken har sat til salg, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for normalt 12 måneder. Sænkes værdien med 10 %, vil det påvirke dagsværdien med 0,4 mio. kr.
Forskellen mellem dagsværdier og regnskabsmæssige værdier på udlån til amortiseret kostpris forudsættes at svare til den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med de markedsrenter, der var gældende, da udlånene blev etableret. Ændringer i kreditkvaliteten tages ikke i betragtning, da disse ændringer forudsættes at indgå i nedskrivninger på såvel regnskabsmæssige værdier til amortiseret kostpris som dagsværdier.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, der måles til amortiseret kostpris, fastlægges efter samme metode som for udlån, idet banken dog ikke har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.
Efterstillede kapitalindskud og hybride kernekapitalinstrumenter måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens afslutning, samt omkostninger og overkurs amortiseret over lånets løbetid.
For variabelt fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris er forskellen til dagsværdier skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens afslutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris er forskellen til dagsværdi skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering.
Nedenstående oplysninger er på koncernniveau og til regnskabsmæssige værdier.
| Oplysning om dagsværdi på finansielle instrumenter 1. halvår 2018 1.000 DKK Finansielle aktiver |
Noterede priser niveau 1 |
Observerbare priser niveau 2 |
Ikke-obser verbare priser niveau 3 |
I alt |
|---|---|---|---|---|
| Obligationer | 2.738.797 | 7.969 | 6.643 | 2.753.409 |
| Aktier | 51.335 | 94.337 | 272.672 | 418.344 |
| Domicilejendomme til omvurderet værdi | 0 | 0 | 55.099 | 55.099 |
| Investeringsejendomme til dagsværdi | 0 | 0 | 13.376 | 13.376 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse til dagsværdi | 0 | 0 | 3.950 | 3.950 |
| Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 140.624 | 0 | 140.624 |
| I alt | 2.790.132 | 242.930 | 351.740 | 3.384.802 |
| Finansielle passiver | ||||
| Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 138.652 | 0 | 138.652 |
I alt 0 138.652 0 138.652
| Ikke-obser | ||||
|---|---|---|---|---|
| Noterede | Observerbare | verbare | ||
| 1. halvår 2017 | priser | priser | priser | |
| 1.000 DKK | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 | I alt |
| Finansielle aktiver | ||||
| Obligationer | 2.846.125 | 44.100 | 0 | 2.890.225 |
| Aktier | 112.558 | 0 | 270.999 | 383.557 |
| Domicilejendomme til omvurderet værdi | 0 | 0 | 61.781 | 61.781 |
| Investeringsejendomme til dagsværdi | 0 | 0 | 16.999 | 16.999 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse til dagsværdi | 0 | 0 | 4.577 | 4.577 |
| Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 147.045 | 0 | 147.045 |
| I alt | 2.958.683 | 191.145 | 354.356 | 3.504.184 |
| Finansielle passiver | ||||
| Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 143.585 | 0 | 143.585 |
| I alt | 0 | 143.585 | 0 | 143.585 |
| Ikke-obser | ||||
|---|---|---|---|---|
| Noterede | Observerbare | verbare | ||
| Hele 2017 | priser | priser | priser | |
| 1.000 DKK | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 | I alt |
| Finansielle aktiver | ||||
| Obligationer | 2.609.564 | 12.269 | 27.576 | 2.649.409 |
| Aktier | 40.842 | 94.341 | 265.708 | 400.891 |
| Domicilejendomme til omvurderet værdi | 0 | 0 | 60.113 | 60.113 |
| Investeringsejendomme til dagsværdi | 0 | 0 | 17.327 | 17.327 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse til dagsværdi | 0 | 0 | 800 | 800 |
| Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 142.270 | 0 | 142.270 |
| I alt | 2.650.406 | 248.880 | 371.524 | 3.270.810 |
| Finansielle passiver | ||||
| Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 142.796 | 0 | 142.796 |
| I alt | 0 | 142.796 | 0 | 142.796 |
Finansielle aktier værdiansat ud fra ikke-observerbare priser (niveau 3) - koncernen
| 1. halvår 2018 1.000 DKK |
Aktier | Domicil ejendomme |
Investerings ejendomme |
Aktiver i midlertidig besiddelse |
|---|---|---|---|---|
| Dagsværdi primo | 265.708 | 60.113 | 17.327 | 800 |
| Værdiregulering over resultatopgørelsen | 9.545 | -600 | -471 | -420 |
| Køb | 6.042 | 0 | 0 | 0 |
| Salg | 8.623 | 0 | 4.280 | 0 |
| Afskrivninger | 0 | 44 | 0 | 0 |
| Reklassifikationer | 0 | -4.370 | 800 | 3.570 |
| Dagsværdi ultimo | 272.672 | 55.099 | 13.376 | 3.950 |
| 1. halvår 2017 1.000 DKK |
Aktier | Domicil ejendomme |
Investerings ejendomme |
Aktiver i midlertidig besiddelse |
|---|---|---|---|---|
| Dagsværdi primo | 269.868 | 63.065 | 18.611 | 8.501 |
| Værdiregulering over resultatopgørelsen | 8.660 | 0 | -2.000 | -725 |
| Køb | 544 | 0 | 4.028 | 0 |
| Salg | 8.073 | 0 | 3.640 | 4.403 |
| Afskrivninger | 0 | 80 | 0 | 0 |
| Reklassifikationer | 0 | -1.204 | 0 | 1.204 |
| Dagsværdi ultimo | 270.999 | 61.781 | 16.999 | 4.577 |
| Hele 2017 1.000 DKK |
Aktier | Domicil ejendomme |
Investerings ejendomme |
Aktiver i midlertidig besiddelse |
|---|---|---|---|---|
| Dagsværdi primo | 269.868 | 63.065 | 18.611 | 8.501 |
| Værdiregulering over resultatopgørelsen | -2.361 | -1.588 | -2.351 | -553 |
| Køb | 6.274 | 0 | 6.280 | 0 |
| Salg | 8.073 | 0 | 9.109 | 4.455 |
| Afskrivninger | 0 | 160 | 0 | 0 |
| Reklassifikationer | 0 | -1.204 | 3.896 | -2.693 |
| Dagsværdi ultimo | 265.708 | 60.113 | 17.327 | 800 |
Afledte finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris - oplysning om dagsværdier
| 1. halvår 2018 1.000 DKK |
Regnskabs mæssig værdi |
Dagsværdi | Noterede priser niveau 1 |
Observerbare priser niveau 2 |
Ikke-obser verbare priser niveau 3 |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansielle aktiver | |||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker |
224.060 | 224.060 | 10.788 | 0 | 213.272 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 1.075.324 | 1.075.324 | 0 | 0 | 1.075.324 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 6.155.473 | 6.155.473 | 0 | 0 | 6.155.473 |
| I alt | 7.454.857 | 7.454.857 | 10.788 | 0 | 7.444.069 |
| Finansielle passiver | |||||
| Gæld til kreditinstitutter | 437.004 | 437.004 | 0 | 0 | 437.004 |
| Indlån og anden gæld | 8.672.588 | 8.672.588 | 0 | 0 | 8.672.588 |
| Efterstillede kapitalindskud | 103.705 | 103.705 | 0 | 0 | 103.705 |
| I alt | 9.213.297 | 9.213.297 | 0 | 0 | 9.213.297 |
| 1. halvår 2017 | Regnskabs mæssig |
Noterede priser |
Observerbare priser |
Ikke-obser verbare priser |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | værdi | Dagsværdi | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 |
| Finansielle aktiver | |||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos | |||||
| centralbanker | 231.626 | 231.626 | 8.914 | 0 | 222.712 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 662.675 | 662.675 | 0 | 0 | 662.675 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 6.224.714 | 6.224.714 | 0 | 0 | 6.224.714 |
| I alt | 7.119.015 | 7.119.015 | 8.914 | 0 | 7.110.101 |
| Finansielle passiver | |||||
| Gæld til kreditinstitutter | 405.076 | 405.076 | 0 | 0 | 405.076 |
| Indlån og anden gæld | 8.531.736 | 8.531.736 | 0 | 0 | 8.531.736 |
| Efterstillede kapitalindskud | 131.723 | 131.723 | 0 | 0 | 131.723 |
| I alt | 9.068.535 | 9.068.535 | 0 | 0 | 9.068.535 |
| 1.000 DKK | Regnskabs mæssig værdi |
Dagsværdi | Noterede priser niveau 1 |
Observerbare priser niveau 2 |
Ikke-obser verbare priser niveau 3 |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansielle aktiver | |||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker |
225.952 | 225.952 | 10.335 | 0 | 215.617 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 906.747 | 906.747 | 0 | 0 | 906.747 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 6.131.829 | 6.131.829 | 0 | 0 | 6.131.829 |
| I alt | 7.264.528 | 7.264.528 | 10.335 | 0 | 7.254.193 |
| Finansielle passiver | |||||
| Gæld til kreditinstitutter | 365.826 | 365.826 | 0 | 0 | 365.826 |
| Indlån og anden gæld | 8.482.444 | 8.482.444 | 0 | 0 | 8.482.444 |
| Efterstillede kapitalindskud | 19.006 | 19.006 | 0 | 0 | 19.006 |
| I alt | 8.867.276 | 8.867.276 | 0 | 0 | 8.867.276 |
| 1. halvår 2018 | |||
|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
| Udlån | 3.064 | 870 | 0 |
| Indlån | 6.028 | 1.231 | 2 |
| Garantier | 0 | 337 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 1.424 | 115 | 0 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 4.539 | 337 | 0 |
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
|---|---|---|---|
| Udlån | 5.642 | 768 | 56 |
| Indlån | 7.028 | 1.348 | 741 |
| Garantier | 120 | 337 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 1.575 | 633 | 179 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 3.189 | 337 | 0 |
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
|---|---|---|---|
| Udlån | 3.179 | 552 | 11 |
| Indlån | 4.628 | 1.199 | 0 |
| Garantier | 71 | 337 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 1.326 | 523 | 0 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 4.227 | 737 | 0 |
Alle transaktioner med nærtstående parter er foregået på markedsvilkår. Rentevilkårene på udlån ligger i intervallet 2,5 – 12,5 % og på indlån i intervallet 0,0 – 1,0 %. Transaktioner med bestyrelse og direktion samt nærtstående til disse omfatter ud over ovenstående transaktioner sædvanlig aflønning. Der er ikke konstateret tab eller foretaget nedskrivninger på transaktioner med nærtstående.
Kreditrisikoen er risikoen for, at et engagement ikke forrentes og afdrages på grund af debitors manglende vilje og/eller evne til at afvikle lånet som aftalt.
Kreditrisikoen er nærmere omtalt og uddybet i årsrapporten for 2017.
Nærværende note indeholder oplysninger om bruttoeksponeringer, nedskrivninger og sikkerheder.
| 30.6.2018 | Ekspone | |||
|---|---|---|---|---|
| ring brutto før ned |
Nedskriv | |||
| 1.000 DKK | skrivning | Pct. | ninger | Pct. |
| Offentlige myndigheder | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Erhverv | ||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 1.994.252 | 21% | 399.600 | 46% |
| Industri og råstofindvinding | 282.039 | 3% | 21.966 | 2% |
| Energiforsyning | 320.838 | 4% | 8.469 | 1% |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 598.431 | 6% | 19.685 | 2% |
| Handel | 608.696 | 7% | 64.890 | 8% |
| Transport, restaurations- og hotelvirksomhed | 222.396 | 2% | 18.598 | 2% |
| Information og kommunikation | 43.910 | 1% | 2.586 | 0% |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 280.299 | 3% | 8.992 | 1% |
| Fast ejendom | 878.722 | 9% | 109.642 | 13% |
| Øvrige erhverv | 538.752 | 6% | 35.764 | 4% |
| Erhverv i alt | 5.768.335 | 62% | 690.192 | 79% |
| Private | 3.594.104 | 38% | 180.488 | 21% |
| I alt | 9.362.439 | 100% | 870.680 | 100% |
| 30.6.2017 | Ekspone | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ring brutto før ned |
Nedskriv | ||||
| 1.000 DKK | skrivning | Pct. | ninger | Pct. | |
| Offentlige myndigheder | 0 | 0% | 0 | 0% | |
| Erhverv | |||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 2.218.128 | 24% | 451.643 | 47% | |
| Industri og råstofindvinding | 247.247 | 3% | 16.610 | 2% | |
| Energiforsyning | 344.684 | 4% | 14.004 | 2% | |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 554.659 | 6% | 14.923 | 2% | |
| Handel | 625.599 | 7% | 40.148 | 4% | |
| Transport, restaurations- og hotelvirksomhed | 209.791 | 2% | 20.938 | 2% | |
| Information og kommunikation | 41.842 | 0% | 3.327 | 0% | |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 292.864 | 3% | 6.555 | 1% | |
| Fast ejendom | 933.131 | 10% | 117.507 | 12% | |
| Øvrige erhverv | 456.813 | 5% | 39.512 | 4% | |
| Erhverv i alt | 5.924.758 | 64% | 725.167 | 76% | |
| Private | 3.336.359 | 36% | 231.642 | 24% | |
| I alt | 9.261.117 | 100% | 956.809 | 100% | |
| Heraf gruppevise nedskrivninger | 37.143 |
| Hele 2017 | Ekspone ring brutto |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | før ned skrivning |
Pct. | Nedskriv ninger |
Pct. | ||
| Offentlige myndigheder | 0 | 0% | 0 | 0% | ||
| Erhverv | ||||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 1.990.930 | 22% | 386.520 | 46% | ||
| Industri og råstofindvinding | 251.412 | 3% | 18.485 | 2% | ||
| Energiforsyning | 349.675 | 4% | 12.760 | 2% | ||
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 659.249 | 7% | 11.815 | 1% | ||
| Handel | 623.594 | 7% | 80.029 | 10% | ||
| Transport, restaurations- og hotelvirksomhed | 203.215 | 2% | 17.352 | 2% | ||
| Information og kommunikation | 50.913 | 0% | 2.992 | 0% | ||
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 270.309 | 3% | 6.151 | 1% | ||
| Fast ejendom | 900.227 | 10% | 106.798 | 13% | ||
| Øvrige erhverv | 485.764 | 5% | 27.957 | 3% | ||
| Erhverv i alt | 5.785.287 | 63% | 670.860 | 80% | ||
| Private | 3.435.986 | 37% | 171.901 | 20% | ||
| I alt | 9.221.273 | 100% | 842.761 | 100% | ||
| Heraf gruppevise nedskrivninger | 27.727 |
| 1.000 DKK | 30.6.2018 | 30.6.2017 | Hele 2017 |
|---|---|---|---|
| Udlån og andre tilgodehavender | 6.155.473 | 6.224.714 | 6.131.829 |
| Garantier | 2.336.286 | 2.062.449 | 2.217.165 |
| Rente af nedskrevne fordringer | - | 17.076 | 29.518 |
| Eksponering netto | 8.491.759 | 8.304.239 | 8.378.512 |
| Nedskrivninger | 870.680 | 956.878 | 842.761 |
| Eksponering brutto | 9.362.439 | 9.261.117 | 9.221.273 |
| 1.000 DKK | 30.6.2018 | 30.6.2017 | Hele 2017 |
|---|---|---|---|
| Debitorer med OIK/OIV | 162.815 | 513.888 | 354.054 |
| Debitorer med væsentlige svagheder | 619.499 | 850.490 | 636.178 |
| Debitorer med lidt forringet bonitet eller normal bonitet | 3.574.198 | 3.982.291 | 4.250.107 |
| Debitorer med utvivlsom god bonitet | 3.486.171 | 2.528.886 | 2.721.207 |
| Eksponering efter nedskrivning | 7.842.683 | 7.875.555 | 7.961.546 |
| 30.6.2018 | Indtrædel sesret |
Løsøre, drifts |
Andre | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Ejen domme |
i pant fast ejendom |
Værdi papirer |
midler, biler mv. |
Kontanter | sikker heder |
I alt |
| Offentlige myndigheder | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erhverv | |||||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 848.644 | 143.572 | 17.252 | 89.099 | 20.847 | 96.904 | 1.216.318 |
| Industri og råstofindvinding | 51.760 | 17.636 | 2.172 | 106.676 | 399 | 60 | 178.703 |
| Energiforsyning | 32.669 | 222.368 | 2.607 | 16.923 | 2.138 | 398 | 277.103 |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 99.670 | 30.766 | 4.295 | 83.287 | 9.415 | 11.179 | 238.612 |
| Handel | 125.383 | 50.342 | 9.634 | 228.375 | 3.462 | 7.874 | 425.070 |
| Transport, restaurations- og hotelvirksomhed | 64.469 | 43.215 | 1.998 | 35.661 | 686 | 1.610 | 147.639 |
| Information og kommunikation | 8.330 | 5.090 | 2.156 | 7.352 | 47 | 0 | 22.975 |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 16.932 | 20.813 | 27.829 | 12.386 | 36 | 248 | 78.244 |
| Fast ejendom | 327.433 | 164.106 | 1.558 | 2.110 | 13.415 | 2.631 | 511.253 |
| Øvrige erhverv | 123.856 | 68.498 | 8.274 | 132.118 | 6.306 | 2.529 | 341.581 |
| Erhverv i alt | 1.699.146 | 766.406 | 77.775 | 713.987 | 56.751 | 123.433 | 3.437.498 |
| Private | 1.054.481 | 488.592 | 32.826 | 318.492 | 103.199 | 11.045 | 2.008.635 |
| I alt | 2.753.627 | 1.254.998 | 110.601 | 1.032.479 | 159.950 | 134.478 | 5.446.133 |
| 30.6.2017 1.000 DKK |
Ejen domme |
Indtrædel sesret i pant fast ejendom |
Værdi papirer |
Løsøre, drifts midler, biler mv. |
Kontanter | Andre sikker heder |
I alt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Offentlige myndigheder | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erhverv | |||||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 690.171 | 104.039 | 29.657 | 108.566 | 16.239 | 54.009 | 1.002.681 |
| Industri og råstofindvinding | 50.539 | 15.360 | 4.897 | 76.947 | 291 | 889 | 148.923 |
| Energiforsyning | 35.344 | 161.804 | 4.295 | 18.089 | 1.604 | 3.307 | 224.443 |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 166.589 | 32.294 | 7.661 | 58.980 | 16.814 | 10.631 | 292.969 |
| Handel | 109.994 | 78.811 | 780 | 177.423 | 4.737 | 11.122 | 382.867 |
| Transport, restaurations- og hotelvirksomhed | 57.953 | 35.493 | 1.726 | 40.152 | 2.018 | 977 | 138.319 |
| Information og kommunikation | 7.439 | 7.298 | 1.361 | 4.281 | 626 | 220 | 21.225 |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 50.933 | 21.917 | 6.584 | 1.963 | 3.777 | 440 | 85.614 |
| Fast ejendom | 323.333 | 192.106 | 3.665 | 2.356 | 8.641 | 12.093 | 542.194 |
| Øvrige erhverv | 124.056 | 65.080 | 3.903 | 38.280 | 7.136 | 6.488 | 244.943 |
| Erhverv i alt | 1.616.351 | 714.202 | 64.529 | 527.037 | 61.883 | 100.176 | 3.084.178 |
| Private | 667.850 | 457.454 | 43.922 | 322.820 | 82.587 | 10.640 | 1.585.273 |
| I alt | 2.284.201 | 1.171.656 | 108.451 | 849.857 | 144.470 | 110.816 | 4.669.451 |
| Hele 2017 | Indtrædel sesret |
Løsøre, drifts |
Andre | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejen | i pant fast | Værdi | midler, | sikker | |||
| 1.000 DKK | domme | ejendom | papirer | biler mv. | Kontanter | heder | I alt |
| Offentlige myndigheder | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erhverv | |||||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 831.953 | 126.585 | 24.507 | 104.550 | 14.691 | 88.695 | 1.190.981 |
| Industri og råstofindvinding | 39.501 | 15.736 | 3.737 | 88.929 | 1.320 | 142 | 149.365 |
| Energiforsyning | 38.398 | 233.023 | 3.088 | 15.000 | 1.380 | 3.063 | 293.952 |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 202.178 | 30.376 | 6.578 | 87.953 | 10.288 | 10.954 | 348.327 |
| Handel | 98.468 | 42.524 | 470 | 236.837 | 4.513 | 6.615 | 389.427 |
| Transport, restaurations- og hotelvirksomhed | 59.965 | 38.564 | 1.920 | 34.451 | 678 | 831 | 136.409 |
| Information og kommunikation | 7.449 | 4.952 | 1.620 | 10.602 | 18 | 0 | 24.641 |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 13.219 | 20.228 | 26.331 | 9.674 | 1.088 | 290 | 70.830 |
| Fast ejendom | 323.120 | 168.972 | 985 | 2.289 | 8.879 | 7.398 | 511.643 |
| Øvrige erhverv | 115.247 | 61.426 | 3.398 | 98.958 | 3.726 | 6.209 | 288.964 |
| Erhverv i alt | 1.729.498 | 742.386 | 72.634 | 689.243 | 46.581 | 124.197 | 3.404.539 |
| Private | 910.202 | 505.206 | 31.496 | 320.353 | 70.322 | 3.608 | 1.841.187 |
| I alt | 2.639.700 | 1.247.592 | 104.130 | 1.009.596 | 116.903 | 127.805 | 5.245.726 |
| Resultatopgørelse 1.000 DKK |
1. halvår 2018 |
1. halvår 2017 |
1. halvår 2016 |
1. halvår 2015 |
1. halvår 2014 |
1. halvår 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Renteindtægter | 164.312 | 181.339 | 192.890 | 212.831 | 260.227 | 320.844 |
| Renteudgifter | 4.126 | 20.130 | 25.685 | 52.608 | 55.805 | 87.384 |
| Netto renteindtægter | 160.186 | 161.209 | 167.205 | 160.223 | 204.422 | 233.460 |
| Udbytte af aktier mv. | 8.895 | 841 | 18.546 | 564 | 13.792 | 11.785 |
| Gebyrer og provisionsindtægter - netto | 125.833 | 122.040 | 110.879 | 124.318 | 110.299 | 105.139 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 294.914 | 284.090 | 296.630 | 285.105 | 328.513 | 350.384 |
| Kursreguleringer | -364 | 19.595 | -29.931 | 31.848 | 71.554 | -586 |
| Andre driftsindtægter | 889 | 1.897 | 628 | 821 | 1.416 | 3.503 |
| Udgifter til personale og administration | 229.517 | 217.643 | 223.758 | 225.508 | 229.485 | 252.757 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver |
2.939 | 2.918 | 3.665 | 6.793 | 4.725 | 2.907 |
| Andre driftsudgifter | 1.632 | 1.279 | 14.266 | 12.577 | 21.319 | 20.208 |
| Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv. | -4.269 | 18.998 | 42.886 | 71.315 | 88.667 | 158.247 |
| Resultat før skat | 65.620 | 64.744 | -17.248 | 1.581 | 57.287 | -80.818 |
| Skat | 5.852 | 5.868 | 1.100 | -791 | 3.322 | 1.819 |
| Periodens resultat | 59.768 | 58.876 | -18.348 | 2.372 | 53.965 | -82.637 |
| Rente til indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 12.500 | 0 | 0 | 0 |
| Balance | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår |
| 1.000 DKK | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. | 1.075.324 | 662.675 | 456.154 | 886.025 | 580.224 | 632.228 |
| Udlån | 6.155.473 | 6.224.714 | 5.820.152 | 5.612.917 | 6.210.911 | 7.344.957 |
| Obligationer og aktier | 3.171.753 | 3.273.782 | 3.344.352 | 3.073.001 | 3.265.474 | 3.408.286 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 437.004 | 405.076 | 574.799 | 513.888 | 519.414 | 670.140 |
| Indlån | 8.672.588 | 8.531.736 | 8.355.241 | 8.526.606 | 8.794.230 | 9.286.858 |
| Udstedte obligationer | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.570 | 14.409 |
| Efterstillede kapitalindskud | 103.705 | 131.723 | 131.135 | 435.211 | 433.030 | 652.029 |
| Egenkapital | 1.385.977 | 1.291.517 | 1.196.156 | 862.739 | 895.716 | 1.139.194 |
| Aktiver i alt | 11.109.938 | 10.887.192 | 10.665.228 | 10.737.199 | 11.046.142 | 12.191.893 |
| Basisindtjening | 72.542 | 64.147 | 67.897 | 50.873 | 94.695 | 96.965 |
| Eventualforpligtelser | 2.336.286 | 2.062.449 | 1.820.874 | 1.638.730 | 1.322.959 | 1.418.607 |
| Antal medarbejdere | 336 | 338 | 366 | 386 | 419 | 512 |
| Nøgletal | 1. halvår 2018 |
1. halvår 2017 |
1. halvår 2016 |
1. halvår 2015 |
1. halvår 2014 |
1. halvår 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalprocent | 17,2% | 15,6% | 14,9% | 14,5% | 12,6% | 13,1% |
| Kernekapitalprocent | 16,0% | 15,6% | 14,9% | 14,5% | 12,6% | 13,1% |
| Egentlig kernekapitalprocent | 13,0% | 11,3% | 10,6% | 10,2% | 11,1% | 11,4% |
| Egenkapitalforretning før skat*) | 4,8% | 5,2% | -1,4% | 0,2% | 6,6% | -7,0% |
| Egenkapitalforretning efter skat*) | 4,5% | 4,9% | -1,5% | 0,3% | 6,2% | -7,1% |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,29 | 1,27 | 0,94 | 1,01 | 1,17 | 0,81 |
| Renterisiko | 2,6% | 2,6% | 2,4% | 1,6% | 1,6% | 3,5% |
| Valutaposition | 0,4% | 1,0% | 1,2% | 3,0% | 3,8% | 3,1% |
| Valutarisiko | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,1% |
| Udlån i forhold til indlån | 80,6% | 84,0% | 84,3% | 81,0% | 87,9% | 93,1% |
| Udlån i forhold til egenkapital | 4,4 | 4,8 | 4,9 | 6,5 | 6,9 | 6,6 |
| Periodens udlånsvækst | 1,8% | 6,7% | 7,1% | -1,6% | -7,5% | -2,6% |
| Liquidity Coverage Ratio (LCR) | 210% | 252% | 216% | 241% | - | - |
| Summen af store eksponeringer | 36,5% | 55,2% | 48,2% | 51,1% | 54,8% | 32,3% |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 9,3% | 10,4% | 14,0% | 15,4% | 16,5% | 13,0% |
| Periodens nedskrivningsprocent | -0,0% | 0,2% | 0,5% | 0,8% | 1,0% | 1,6% |
| Afkastgrad*) | 0,5% | 0,5% | -0,2% | 0,0% | 0,5% | -0,7% |
| Danske Andelskassers Bank A/S - aktien | ||||||
| Periodens resultat ekskl. hybrid kernekapital efter skat pr. aktie*) |
0,3 | 0,4 | -0,3 | 0,0 | 1,0 | -1,5 |
| Indre værdi ekskl. hybrid kernekapital pr. aktie*) | 7,8 | 8,6 | 7,8 | 16,1 | 16,7 | 21,2 |
| Børskurs/periodens resultat pr. aktie*) | 13,5 | 12,5 | -9,7 | 216,1 | 11,4 | -7,5 |
*) Nøgletallet er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultatet og egenkapitalen. Aktionærernes andel af resultatet og egenkapitalen fremgår af egenkapitalopgørelsen.
Børskurs/indre værdi pr. aktie*) 0,6 0,6 0,3 0,6 0,7 0,5
| 1.000 DKK | Note | 1. halvår 2018 |
1. halvår 2017 |
2. kvartal 2018 |
2. kvartal 2017 |
Året 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Renteindtægter | 2 | 164.373 | 181.339 | 83.562 | 91.248 | 367.046 |
| Renteudgifter | 3 | 4.127 | 20.104 | 1.594 | 9.072 | 35.806 |
| Netto renteindtægter | 160.246 | 161.235 | 81.968 | 82.176 | 331.240 | |
| Udbytte af aktier mv. | 8.895 | 841 | 8.657 | 503 | 847 | |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 4 | 131.704 | 128.167 | 66.233 | 64.448 | 250.022 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 5.871 | 6.127 | 2.904 | 3.145 | 12.076 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 294.974 | 284.116 | 153.954 | 143.982 | 570.033 | |
| Kursreguleringer | 5 | -227 | 20.488 | -5.133 | 5.448 | 5.595 |
| Andre driftsindtægter | 733 | 1.832 | 454 | 1.520 | 2.643 | |
| Udgifter til personale og administration | 6 | 231.610 | 219.571 | 111.721 | 109.831 | 426.831 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle | ||||||
| aktiver | 2.939 | 2.918 | 1.325 | 1.201 | 6.593 | |
| Andre driftsudgifter | 1.632 | 1.279 | 388 | 195 | 3.551 | |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 7 | -4.269 | 18.998 | 7.433 | 662 | 41.805 |
| Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 1.647 | 784 | 818 | 332 | 909 | |
| Resultat før skat | 65.215 | 64.454 | 29.226 | 39.393 | 100.400 | |
| Skat | 5.447 | 5.578 | 5.290 | 3.154 | 15.939 | |
| Periodens resultat | 59.768 | 58.876 | 23.936 | 36.239 | 84.461 | |
| Fordeling af periodens resultat Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' aktionærer |
46.925 | 46.033 | 17.479 | 29.782 | 58.632 | |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 6.457 | 6.457 | 25.829 | |
| Periodens resultat | 59.768 | 58.876 | 23.936 | 36.239 | 84.461 | |
| Totalindkomstopgørelse | ||||||
| Periodens resultat | 59.768 | 58.876 | 23.936 | 36.239 | 84.461 | |
| Anden totalindkomst Poster, der ikke kan blive reklassificeret i resultatopgørelsen |
||||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på pensionsforpligtelsen | 88 | 187 | 44 | 94 | -2.918 | |
| Skatteeffekt heraf | -25 | -41 | -13 | -21 | 642 | |
| Anden totalindkomst i alt | 63 | 146 | 31 | 73 | -2.276 | |
| Periodens totalindkomst i alt | 59.831 | 59.022 | 23.967 | 36.312 | 82.185 | |
| Fordeling af periodens totalindkomst Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' |
||||||
| aktionærer | 46.988 | 46.179 | 17.510 | 29.855 | 56.356 | |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 6.457 | 6.457 | 25.829 | |
| Totalindkomst i alt | 59.831 | 59.022 | 23.967 | 36.312 | 82.185 |
| 1.000 DKK | Note | 30.6.2018 | 30.6.2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Aktiver | ||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 224.060 | 231.626 | 225.952 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.075.324 | 662.675 | 906.747 | |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 6.158.459 | 6.227.991 | 6.134.899 | |
| Obligationer til dagsværdi | 2.753.409 | 2.890.225 | 2.649.409 | |
| Aktier mv. | 418.344 | 383.557 | 400.891 | |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 47.059 | 45.287 | 45.411 | |
| Grunde og bygninger i alt | 26.746 | 34.897 | 34.412 | |
| Domicilejendomme | 19.599 | 26.281 | 24.613 | |
| Investeringsejendomme | 7.147 | 8.616 | 9.799 | |
| Øvrige materielle aktiver | 8.056 | 11.056 | 9.518 | |
| Aktuelle skatteaktiver | 0 | 79 | 0 | |
| Udskudte skatteaktiver | 13.768 | 15.489 | 12.306 | |
| Aktiver i midlertidig besiddelse | 3.950 | 4.525 | 800 | |
| Andre aktiver | 377.448 | 373.450 | 368.957 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 11.613 | 10.947 | 11.302 | |
| Aktiver i alt | 11.118.236 | 10.891.804 | 10.800.604 | |
| Passiver | ||||
| Gæld: | ||||
| Gæld til kreditinstituter og centralbanker | 437.004 | 405.076 | 365.826 | |
| Indlån og anden gæld | 8.682.341 | 8.538.212 | 8.489.962 | |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 1.260 | 5.656 | 8.026 | |
| Andre passiver | 428.156 | 456.000 | 429.715 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 2 | 1 | 2 | |
| Gæld i alt | 9.548.763 | 9.404.945 | 9.293.531 | |
| Hensatte forpligtelser: | ||||
| Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 44.614 | 43.481 | 45.706 | |
| Hensættelser til tab på garantier | 30.601 | 16.551 | 22.969 | |
| Andre hensatte forpligtelser | 4.576 | 3.587 | 3.279 | |
| Hensatte forpligtelser i alt | 79.791 | 63.619 | 71.954 | |
| Efterstillede kapitalindskud | ||||
| Efterstillede kapitalindskud | 8 | 103.705 | 131.723 | 19.006 |
| Efterstillede kapitalindskud i alt | 103.705 | 131.723 | 19.006 | |
| Egenkapital: | ||||
| Aktiekapital | 290.717 | 242.264 | 290.717 | |
| Overkurs ved emission | 64.409 | 64.409 | ||
| Særlig reserve ved reduktion af nominel aktiestørrelse | 440.480 | 440.480 | 440.480 | |
| Overført overskud eller underskud | 327.875 | 346.206 | 357.940 | |
| Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' aktionærer | 1.123.481 | 1.028.950 | 1.153.546 | |
| Indehavere af hybride kernekapital-instrumenter | 262.496 | 262.567 | 262.567 | |
| Egenkapital i alt | 1.385.977 | 1.291.517 | 1.416.113 | |
| Passiver i alt | 11.118.236 | 10.891.804 | 10.800.604 |
| Særlig re serve ved reduktion af den nominelle |
Overkurs | Overført overskud eller |
Hybrid | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie | aktie | ved | under | kerne | |||
| 1.000 DKK | kapital | størrelse | emission | skud | I alt | kapital | I alt |
| 30.6.2018 | |||||||
| Egenkapital 31.12.2017 | 290.717 | 440.480 | 64.409 | 357.940 | 1.153.546 | 262.567 | 1.416.113 |
| Ændring i regnskabspraksis ved overgang til IFRS9 | -89.340 | -89.340 | -89.340 | ||||
| Skatteeffekt heraf | 10.000 | 10.000 | 10.000 | ||||
| Korrigeret egenkapital primo 1. januar 2018 | 290.717 | 440.480 | 64.409 | 278.600 | 1.074.206 | 262.567 | 1.336.773 |
| Periodens resultat | - | - | 46.925 | 46.925 | 12.843 | 59.768 | |
| Anden totalindkomst | |||||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på | |||||||
| pensionsforpligtelsen efter skat | - | - | 88 | 88 | - | 88 | |
| Skatteeffekt heraf | - | - | -25 | -25 | - | -25 | |
| Anden totalindkomst i alt | - | - | 63 | 63 | - | 63 | |
| Periodens totalindkomst | - | - | 46.988 | 46.988 | 12.843 | 59.831 | |
| Øvrige transaktioner | |||||||
| Rente betalt på hybrid kernekapital | - | - | - | - | -12.914 | -12.914 | |
| Omkostninger i forbindelse med aktieemission | -538 | -538 | -538 | ||||
| Skat af renter af hybrid kernekapital | - | - | 2.825 | 2.825 | - | 2.825 | |
| I alt | - | - | 2.287 | 2.287 | -12.914 | -10.627 | |
| Egenkapital 30.6.2018 | 290.717 | 440.480 | 64.409 | 327.875 | 1.123.481 | 262.496 | 1.385.977 |
| Særlig re serve ved reduktion |
Overført | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie | af den nominelle aktie |
Overkurs ved |
overskud eller under |
Hybrid kerne |
|||
| 1.000 DKK | kapital | størrelse | emission | skud | I alt | kapital | I alt |
| 30.6.2017 | |||||||
| Egenkapital 1.1.2017 | 242.264 | 440.480 | 297.201 | 979.945 | 262.638 | 1.242.583 | |
| Periodens resultat | - | - | 46.033 | 46.033 | 12.843 | 58.876 | |
| Anden totalindkomst | |||||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på pensionsforpligtelsen efter skat |
- | - | 187 | 187 | - | 187 | |
| Skatteeffekt heraf | - | - | -41 | -41 | - | -41 | |
| Anden totalindkomst i alt | - | - | 146 | 146 | - | 146 | |
| Periodens totalindkomst | - | - | 46.179 | 46.179 | 12.843 | 59.022 | |
| Øvrige transaktioner | |||||||
| Rente betalt på hybrid kernekapital | - | - | - | - | -12.914 | -12.914 | |
| Skat af renter af hybrid kernekapital | - | - | 2.826 | 2.826 | - | 2.826 | |
| I alt | 2.826 | 2.826 | -12.914 | -10.088 |
Delårsrapporten for koncernen er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav til børsnoterede finansielle selskaber.
Moderselskabets anvendte regnskabspraksis er identisk med koncernens regnskabspraksis. Der henvises derfor til note 1 i koncernregnskabet. Der henvises ligeledes til note 2 i koncernregnskabet, for så vidt angår skøn og estimater.
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, renteindtægt | 98 | 54 | 176 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, negativ rente | -323 | -333 | -455 |
| Renter af indskudsbeviser | -1.154 | -717 | -1.647 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 156.671 | 168.112 | 340.962 |
| Obligationer | 12.079 | 19.669 | 38.173 |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter og afledte finansielle instrumenter |
-2.998 | -5.446 | -10.163 |
| I alt | 164.373 | 181.339 | 367.046 |
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker, renteudgifter | 238 | 0 | 127 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker, negative renter | -1.180 | -1.131 | -2.256 |
| Indlån og anden gæld | 3.974 | 14.491 | 24.837 |
| Efterstillede kapitalindskud | 1.075 | 6.727 | 12.991 |
| Øvrige renteudgifter | 20 | 17 | 107 |
| I alt | 4.127 | 20.104 | 35.806 |
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Værdipapirhandel og depoter | 30.849 | 21.064 | 46.786 |
| Betalingsformidling | 7.369 | 6.937 | 14.456 |
| Lånesagsgebyrer | 13.650 | 12.701 | 26.338 |
| Garantiprovision | 16.414 | 13.192 | 27.829 |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 63.422 | 74.273 | 134.613 |
| I alt | 131.704 | 128.167 | 250.022 |
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Obligationer | -17.816 | -433 | -14.295 |
| Aktier | 11.822 | 17.804 | 12.868 |
| Valuta | 4.601 | 3.764 | 8.678 |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter og afledte finansielle instrumenter |
1.518 | 1.053 | 1.128 |
| Investeringsejendomme | -352 | -1.700 | -2.784 |
| I alt | -227 | 20.488 | 5.595 |
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Personaleudgifter | 139.522 | 130.312 | 247.847 |
| Øvrige administrationsudgifter | 92.088 | 89.259 | 178.984 |
| I alt | 231.610 | 219.571 | 426.831 |
| Lønninger | 110.342 | 103.235 | 195.043 |
|---|---|---|---|
| Pensioner | 11.753 | 11.080 | 22.156 |
| Lønsumsafgift | 16.860 | 15.229 | 29.144 |
| Udgifter til social sikring | 567 | 768 | 1.504 |
| I alt | 139.522 | 130.312 | 247.847 |
| Honorar bestyrelsen | 1.378 | 1.647 | 3.239 |
| Løn direktion | 3.838 | 3.768 | 7.669 |
| Gennemsnitligt antal heltidsbeskæftigede | 336 | 338 | 366 |
| Nedskrivninger efter IAS 39 | ||
|---|---|---|
| 1.000 DKK | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
| Individuelle nedskrivninger udlån og garantier til amortiseret kostpris | ||
| Nedskrivninger og hensættelser primo | 942.538 | 942.538 |
| Nedskrivninger og værdireguleringer i perioden | 90.040 | 171.926 |
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 60.620 | 115.269 |
| Endeligt tabt (afskrevet) tidligere individuelt nedskrevet/hensat | 67.370 | 187.448 |
| Andre bevægelser | 16.410 | 4.112 |
| Nedskrivninger ultimo | 920.998 | 815.859 |
| Gruppevise nedskrivninger | ||
| Nedskrivninger primo | 33.887 | 33.887 |
| Nedskrivninger og værdireguleringer i perioden | 7.325 | 12.023 |
|---|---|---|
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 4.582 | 18.298 |
| Andre bevægelser | 513 | 115 |
| Nedskrivninger ultimo | 37.143 | 27.727 |
| Nedskrivning/hensættelse i perioden | 97.365 | 183.949 |
|---|---|---|
| Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår | 65.202 | 133.567 |
| Rente af nedskrevne fordringer | -17.076 | -29.518 |
| Endeligt tabt (afskrevet) ikke tidligere individuelt nedskrevet | 9.109 | 36.418 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 5.198 | 15.477 |
| I alt | 18.998 | 41.805 |
| 1.000 DKK | Nedskrivninger udlån |
Hensættelser på garantier og uudnyttede træk ningsretter |
I alt |
|---|---|---|---|
| Nedskrivninger og hensættelser primo | 819.792 | 23.794 | 843.586 |
| Rente af nedskrevne fordringer | 29.518 | 0 | 29.518 |
| Nedskrivninger efter IAS 39 | 849.310 | 23.794 | 873.104 |
| Effekt af overgang til IFRS 9 | 86.260 | 3.080 | 89.340 |
| I alt | 935.570 | 26.874 | 962.444 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 |
|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | |||
| Nedskrivninger primo | 31.440 | 81.904 | 818.756 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året | 2.266 | 1.674 | 4.077 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer | 977 | 1.352 | 9.229 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 | 16.418 | -14.465 | -1.953 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 | -5.301 | 9.189 | -3.889 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 | -130 | -11.791 | 11.921 |
| Forhøjelser af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 5.698 | 24.829 | 90.903 |
| Reduktion af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 24.349 | 25.659 | 80.502 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 94.271 | ||
| Andre bevægelser | 12.629 | ||
| Nedskrivninger ultimo | 25.065 | 64.329 | 748.442 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 |
|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | |||
| Hensættelser primo | 20.989 | 455 | 8.900 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året | 1.876 | 200 | 74 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer | 1.123 | 216 | 872 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 | 1.110 | -373 | -737 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 | -1.455 | 1.463 | -8 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 | -43 | -122 | 165 |
| Forhøjelser af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 2.864 | 3.608 | 366 |
| Reduktion af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 2.808 | 664 | 807 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | |||
| Andre bevægelser | |||
| Nedskrivninger ultimo | 21.410 | 4.351 | 7.081 |
Forhøjelser og reduktioner af nedskrivninger vedrører eksponeringer, der var nedskrevet primo samt ændringer på nye eksponeringer siden første indregning.
| Resultatført | |
|---|---|
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 |
| 30.6.2018 | |
| Nye nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året | 10.167 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer | 13.769 |
| Forhøjelser af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 128.268 |
| Reduktion af nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisikoen | 134.789 |
| Andre bevægelser | -1.431 |
| Tab uden forudgående nedskrivninger | 15.282 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 7.997 |
| I alt | -4.269 |
| 1. halvår | 1. halvår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Nominel | Rentesats | Forfald | 2018 | 2017 | Året 2017 |
| Supplerende kapital - T2 (DKK) | 105.000 Cibor 6+5,5% | 14. juni 2028 | 103.705 | - | - | |
| Renter inkl. periodens andel af låneomkostninger | 261 | - | - | |||
| Ved opgørelse af kapitalgrundlaget er medregnet | 103.705 | - | - |
Lånet er optaget den 14. juni 2018 og forfalder til fuld indfrielse til kurs pari (100) den 14. juni 2028. Banken har mulighed for førtidsindfrielse fra den 14. juni 2023.
| Hybrid kernekapital med statsgaranti - AT1 (DKK) | - | 131.723 | 19.006 | |
|---|---|---|---|---|
| Indregnet nutidsværdi af step-up hybrid kernekapital | 10,7% | - | 11.843 | 1.728 |
| Renter incl periodens andel af låneomkostninger | 814 | 6.727 | 12.991 | |
| Ved opgørelse af kapitalgrundlaget er medregnet | - | 131.723 | 19.006 |
| 1. halvår | 1. halvår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Nominel | Rentesats | Forfald | 2018 | 2017 | Året 2017 |
| Uendelig | ||||||
| Hybrid kernekapital - AT1 (DKK) | 262.000 | Pt. 9,75 % | løbetid | 262.496 | 262.567 | 262.567 |
| Betalte renter i perioden | 12.914 | 12.914 | 25.900 | |||
| Renteudgifter ført over anden totalindkomst | 12.843 | 12.843 | 25.829 | |||
| Ved opgørelse af kapitalgrundlaget er medregnet | 262.000 | 262.000 | 262.000 |
Lånet er optaget i december 2015 og januar 2016. Rentesatsen er variabel med CIBOR 3 som referencerente, dog minimum 0 %, og med et tillæg på 9,75 %. Renten fastsættes og betales kvartalsvis. Banken kan efter eget skøn undlade at betale renter og afdrag på lånet. Egenkapitalen er således forøget med låneprovenuet ved låneoptagelsen, og lånet behandles som hybrid kernekapital i kapitalgrundlagsopgørelsen. Renter behandles regnskabsmæssigt som udbytte og føres direkte over egenkapitalen, og påvirker således ikke resultatopgørelsen. Påløbne renter forøger egenkapitalen, indtil renter betales.
Lånet vil blive nedskrevet midlertidigt, hvis den egentlige kernekapitalprocent falder til under 7 %. Banken kan tidligst indfri lånet den 19. februar 2021.
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
|---|---|---|---|
| Finansgarantier | 744.409 | 652.322 | 707.504 |
| Tabsgarantier for realkreditlån | 1.109.934 | 952.591 | 1.053.907 |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 21.835 | 10.616 | 19.539 |
| Øvrige eventualforpligtelser | 460.108 | 446.920 | 436.215 |
| Ikke-balanceførte poster i alt | 2.336.286 | 2.062.449 | 2.217.165 |
Øvrige eventualforpligtelser er beskrevet i note 29 i årsrapporten for 2017. Der er ikke i løbet af 1. halvår 2018 sket væsentlige ændringer heri.
Sikkerhedsstillelser er beskrevet i årsrapporten for 2017. Der er ikke i løbet af 1. halvår 2018 sket væsentlige ændringer heri.
| Note 12 » Kapitalgrundlagsopgørelse | |||
|---|---|---|---|
| Kapitalgrundlaget | |||
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | Året 2017 |
| Egenkapital | 1.385.977 | 1.291.517 | 1.416.113 |
| Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen | -262.496 | -262.567 | -262.567 |
| Effekt ved overgang til IFRS 9 *) | 75.375 | - | - |
| Forsigtig værdiansættelse | -3.523 | -3.648 | -3.414 |
| Fradrag for kapitalandele | -73.598 | -40.331 | -58.070 |
| Egentlig kernekapital | 1.121.735 | 984.971 | 1.092.062 |
| Hybrid kernekapital | 262.000 | 393.652 | 281.004 |
| Fradrag for kapitalandele | 0 | -26.888 | -14.517 |
| Kernekapital | 1.383.735 | 1.351.735 | 1.358.549 |
| Supplerende kapital | 103.705 | - | - |
| Kapitalgrundlag | 1.487.440 | 1.351.735 | 1.358.549 |
| Risikoeksponeringer | |||
| Kreditrisiko Markedsrisiko |
7.033.136 531.771 |
6.919.138 597.436 |
6.704.565 504.578 |
| Operationel risiko | 1.078.713 | 1.139.238 | 1.078.713 |
| CVA risiko | 36 | 99 | 32 |
| Risikoeksponeringer i alt | 8.643.656 | 8.655.911 | 8.287.888 |
| Kapitalprocent | 17,2% | 15,6% | 16,4% |
| Kernekapitalprocent | 16,0% | 15,6% | 16,4% |
| Egentlige kernekapitalprocent | 13,0% | 11,3% | 13,2% |
| Kapitalkrav | 8,0% | 8,0% | 8,0% |
| Det kombinerede bufferkrav | 1,9% | 1,3% | 1,3% |
Periodens resultater er verificeret af bankens eksterne revisior og indgår ved opgørelsen af kapitalgrundlaget.
*) Danske Andelskassers Bank A/S anvender overgangsordningen efter CRR, hvorefter den negative regnskabsmæssig effekt af IFRS9, først får fuld effekt på kapitalgrundlaget efter 5 år. Effekten af IFRS9 er mernedskrivninger på 79,4 mio. kr. pr. 1. januar 2018, hvoraf 95 %, svarende til 75,4 mio. kr. efter overgangsordningen kan tilbageføres ved opgørelsen af kapitalgrundlaget. Kapitalbelastningen i 2018 udgør herefter 4 mio. kr.
| 1. halvår 2018 | |||
|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
| Udlån | 3.064 | 870 | 0 |
| Indlån | 6.028 | 1.231 | 2 |
| Garantier | 0 | 337 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 1.424 | 115 | 0 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 4.539 | 337 | 0 |
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
|---|---|---|---|
| Udlån | 5.642 | 768 | 56 |
| Indlån | 7.028 | 1.348 | 741 |
| Garantier | 120 | 337 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 1.575 | 633 | 179 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 3.189 | 337 | 0 |
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
|---|---|---|---|
| Udlån | 3.179 | 552 | 11 |
| Indlån | 4.628 | 1.199 | 0 |
| Garantier | 71 | 337 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 1.326 | 523 | 0 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 4.227 | 737 | 0 |
Alle transaktioner med nærtstående parter er foregået på markedsvilkår. Rentevilkårene på udlån ligger i intervallet 2,5 – 12,5 % og på indlån i intervallet 0,0 – 1,0 %. Transaktioner med bestyrelse og direktion samt nærtstående til disse omfatter ud over ovenstående transaktioner sædvanlig aflønning. Der er ikke konstateret tab eller foretaget nedskrivninger på transaktioner med nærtstående.
Resultatopgørelse
| 1000 DKK | 1. halvår 2018 |
1. halvår 2017 |
1. halvår 2016 |
1. halvår 2015 |
1. halvår 2014 |
1. halvår 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Renteindtægter | 164.373 | 181.339 | 192.929 | 212.971 | 260.623 | 321.493 |
| Renteudgifter | 4.127 | 20.104 | 25.687 | 52.609 | 55.805 | 87.557 |
| Netto renteindtægter | 160.246 | 161.235 | 167.242 | 160.362 | 204.818 | 233.936 |
| Udbytte af aktier mv. | 8.895 | 841 | 18.546 | 564 | 13.792 | 11.785 |
| Gebyrer og provisionsindtægter - netto | 125.833 | 122.040 | 110.879 | 124.318 | 110.299 | 105.139 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 294.974 | 284.116 | 296.667 | 285.244 | 328.909 | 350.860 |
| Kursreguleringer | -227 | 20.488 | -29.592 | 30.961 | 71.554 | -586 |
| Andre driftsindtægter | 733 | 1.832 | 676 | 832 | 1.413 | 3.467 |
| Udgifter til personale og administration | 231.610 | 219.571 | 225.752 | 227.060 | 231.702 | 254.914 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og | ||||||
| materielle aktiver | 2.939 | 2.918 | 3.665 | 6.393 | 4.406 | 2.865 |
| Andre driftsudgifter | 1.632 | 1.279 | 14.266 | 12.545 | 21.319 | 20.208 |
| Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv. | -4.269 | 18.998 | 42.886 | 71.315 | 88.667 | 158.247 |
| Resultat af kapitalandele i associerede | ||||||
| virksomheder | 1.647 | 784 | 1.200 | 1.590 | 1.078 | 1.328 |
| Resultat før skat | 65.215 | 64.454 | -17.618 | 1.314 | 56.860 | -81.165 |
| Skat | 5.447 | 5.578 | 730 | -1.058 | 2.895 | 1.472 |
| Periodens resultat | 59.768 | 58.876 | -18.348 | 2.372 | 53.965 | -82.637 |
| Rente til indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 12.500 | 0 | 0 | 0 |
| 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. | 1.075.324 | 662.675 | 456.154 | 886.025 | 580.224 | 632.228 |
| Udlån | 6.158.459 | 6.227.991 | 5.820.600 | 5.616.850 | 6.232.019 | 7.356.538 |
| Obligationer og aktier | 3.171.753 | 3.273.782 | 3.344.352 | 3.073.001 | 3.265.474 | 2.713.690 |
| Gæld til kreditinstitutter | 437.004 | 405.076 | 574.799 | 513.888 | 519.414 | 670.140 |
| Indlån | 8.682.341 | 8.538.212 | 8.355.997 | 8.527.431 | 8.794.272 | 9.287.205 |
| Udstedte obligationer | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.570 | 14.409 |
| Efterstillede kapitalindskud | 103.705 | 131.723 | 131.135 | 435.211 | 433.030 | 652.029 |
| Egenkapital | 1.385.977 | 1.291.517 | 1.196.156 | 862.739 | 895.716 | 1.139.194 |
| Aktiver i alt | 11.118.236 | 10.891.804 | 10.665.686 | 10.737.487 | 11.045.396 | 12.189.234 |
| Basisindtjening | 70.353 | 62.180 | 65.988 | 49.871 | 93.190 | 95.290 |
| Eventualforpligtelser | 2.336.286 | 2.062.449 | 1.820.847 | 1.638.730 | 1.322.959 | 1.418.607 |
| Antal medarbejdere | 336 | 338 | 366 | 386 | 419 | 512 |
| 1. halvår 2018 |
1. halvår 2017 |
1. halvår 2016 |
1. halvår 2015 |
1. halvår 2014 |
1. halvår 2013 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalprocent | 17,2% | 15,6% | 14,9% | 14,5% | 12,6% | 13,1% |
| Kernekapitalprocent | 16,0% | 15,6% | 14,9% | 14,5% | 12,6% | 13,1% |
| Egenkapitalforretning før skat*) | 4,8% | 5,2% | -1,5% | 0,2% | 6,6% | -7,0% |
| Egenkapitalforretning efter skat*) | 4,5% | 4,9% | -1,5% | 0,3% | 6,2% | -7,1% |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,28 | 1,27 | 0,94 | 1,00 | 1,16 | 0,81 |
| Renterisiko | 2,6% | 2,6% | 2,4% | 1,6% | 1,6% | 3,5% |
| Valutaposition | 0,4% | 1,0% | 1,2% | 3,0% | 3,8% | 3,1% |
| Valutarisiko | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,1% |
| Udlån i forhold til indlån | 80,6% | 84,0% | 84,3% | 81,0% | 88,1% | 93,3% |
| Udlån i forhold til egenkapital | 4,4 | 4,8 | 4,9 | 6,5 | 7,0 | 6,6 |
| Periodens udlånsvækst | 1,8% | 6,7% | 7,0% | -1,6% | -7,3% | -2,7% |
| Liquidity Coverage Ratio (LCR) | 210% | 252% | 216% | 241% | - | - |
| Summen af store eksponeringer | 36,5% | 55,2% | 48,2% | 51,1% | 54,8% | 32,3% |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 9,3% | 10,4% | 14,0% | 15,3% | 16,5% | 12,9% |
| Periodens nedskrivningsprocent | -0,0% | 0,2% | 0,5% | 1,1% | 1,0% | 1,6% |
| Afkastgrad*) | 0,5% | 0,5% | -0,2% | 0,0% | 0,5% | -0,7% |
| Danske Andelskassers Bank A/S - aktien | ||||||
| Periodens resultat ekskl. hybrid kernekapital efter skat pr. aktie*) |
0,3 | 0,4 | -0,3 | 0,0 | 1,0 | -1,5 |
| Indre værdi ekskl. hybrid kernekapital pr. aktie*) | 7,8 | 8,6 | 7,8 | 16,1 | 16,7 | 21,2 |
| Børskurs/periodens resultat pr. aktie*) | 13,5 | 12,5 | -9,7 | 216,1 | 11,4 | -7,5 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie*) | 0,6 | 0,6 | 0,3 | 0,6 | 0,7 | 0,5 |
*) Nøgletallet er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultatet og egenkapitalen. Aktionærernes andel af resultatet og egenkapitalen fremgår af egenkapitalopgørelsen.
Danske Andelskassers Bank A/S Baneskellet 1 Hammershøj 8830 Tjele Telefon 87 99 30 00 www.andelskassen.dk CVR-nr. 31843219
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.