Ekspress Grupp

Quarterly Report • Apr 30, 2024

2024 I KVARTALI KONSOLIDEERITUD VAHEARUANNE

jaanuar - märts (auditeerimata)

TEGEVUSARUANNE3
KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE 18
Juhatuse kinnitus kontserni vahearuandele29
KONTSERNI PÕHITEGEVUS JA OLEMUS 30

TEGEVUSARUANNE

TULEMUSTE KOKKUVÕTE

I kvartal 2024 võrdluses I kvartaliga 2023:

• Müügitulu 16,2 miljonit eurot (16,8 miljonit eurot) -3%
• Digitulude osakaal kontserni kogutulust 84% (80%)
• Digitellimust Baltimaades 211 tuhat (161 tuhat) +31%
• EBITDA 0,4 miljonit eurot (1,2 miljonit eurot) -62%
• Puhaskahjum -1,2 miljonit eurot (-0,7 miljonit eurot) -67%
• Kahjum aktsia kohta -0,0404 eurot (-0,0243 eurot)

JUHTKONNA KOMMENTAAR

ASi Ekspress Grupp 2024. aasta I kvartali müügitulu ulatus 16,2 miljoni euroni, EBITDA 0,4 miljoni euroni ja puhaskahjum 1,2 miljoni euroni. Digitulud kasvasid 2% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ja moodustasid märtsi lõpus 84% kontserni kogukäibest. Kontserni meediaettevõtete digitellimuste tulu ja digitellimust omavate inimeste arv kasvas aastases võrdluses jõudsalt kõigis kolmes riigis. Tugeva kasvu on teinud ka piletiplatvormide müügitulu ja väliekraanidelt saadav reklaamitulu.

Kontserni I kvartali tulemusi mõjutas enim ootuspärane sesoonsus, mille tulemusena on ettevõtte kasumlikkus igal aastal I kvartalis alati suurima surve all. Teisalt andis tänavu I kvartali reklaamituludes tunda nõrgast majanduskeskkonnast tingitud madalam nõudlus, mida võimendas valimistsüklite sattumine hilisematesse kvartalitesse.

Ekspress Grupi müügitulu ulatus I kvartalis 16,2 miljoni euroni, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 3%.

Müügitulu languse põhjusteks on ka eelmise aasta kõrge võrdlusbaas: 2023. aasta I kvartalis toimusid nii Leedus kui Eestis parlamendivalimised, mis andsid reklaamituludesse täiendava kasvu. Tänavu langevad valimised Balti riikides teise ja kolmandasse kvartalisse, mistõttu ootame mõju müügitulule hiljem. Samas mängib aastases võrdluses rolli ka Baltimaade üldisest nõrgast majanduskeskkonnast tingitud reklaamturu kahanemine, mille mõju tunneme enim Eestis. See avaldab I kvartali tulemustes mõju ka EBITDA-le. Reklaamikäibe vähenemist kompenseerib ka piletimüügiplatvormide ja digitaalsete väliekraanide mahtude kasv ning digitellimuste tulu suurenemine.

Digitellimused +31% võrreldes eelmise aastaga

Aastases võrdluses sai kontsern Balti riikides juurde ligi 50 000 digitellimust ehk 31% rohkem kui eelmise aasta märtsi lõpus. Digitellimuste koguhulk ulatus 2024. aasta märtsi lõpus 211 000 tellimuseni. Kontserni digitaalne tulu põhineb seega üha enam digitellimuste müügitulul ja moodustab järjest suurema korduva tulubaasi ilma täiendava müügitegevuse (ja -kulude) vajaduseta. Oleme tugevdanud grupi meediaettevõtete pakutava sisu kvaliteeti ja mahtu, et olla kõigis Balti riikides digitellimuste valdkonna liider. Kontsern liigub samm-sammult oma strateegiliste eesmärkide suunas ja soovib aastaks 2026 pakkuda digitaalset tasulist sisu vähemalt 340 000 tellijale.

Ekspress Grupi kasum enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni (EBITDA) oli I kvartalis 0,4 miljonit eurot, vähenedes - 62%. Kuigi üldisest majanduskeskkonnast tingitud reklaamituru languse ja sisendkulude kasvusurve foonil langes kvartaalne kasumlikkus, on 12. kuulise jooksva perioodi arvestuses kontserni kasum enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni 0,1 miljoni euro võrra kasvanud.

1. aasta I kvartali puhaskahjumiks kujunes 1,2 miljonit eurot, mis on 67% suurem võrreldes eelmise aastaga. Puhaskahjumi suurenemist mõjutavad peamiselt ka seoses Euribori tõusuga kasvanud intressimäärad ja kontserni investeeringutest tulenev amortisatsioonikulu kasv.

Kontserni likviidsus on jätkuvalt hea. Juhatus peab oluliseks likviidsusreservide hoidmist nii võimalike uute ostude tarbeks, kui ka majanduse edasise jahtumisega seotud olukordadeks. 31. märtsi 2024 seisuga oli kontsernil rahalisi vahendeid 8,8 miljonit eurot (31.03.2023: 7,3 miljonit eurot). 3. mail 2024. aastal toimuval korralisel aktsionäride üldkoosolekul tuleb hääletamisele kasumi jaotamise ettepanek, mille kohaselt makstakse aktsionäridele korralist dividendi 6 euro senti aktsia kohta kokku 1,8 miljoni euro väärtuses.

KONTSERNI STRATEEGIA JA EESMÄRGID

Missioon – teenida demokraatiat

Meie eesmärgid

• Luua auhinnatud sisu, mida hindavad nii meie lugejad kui ka meediaeksperdid
• Olla Baltikumi juhtiv digikirjastaja (digitellimuste, kasutusaja ja tegelike kasutajate arvu poolest)
• Pakkuda jätkuvalt kvaliteetseid paberväljaandeid lugejatele, kes väärtustavad seda formaati
• Tegutseda sotsiaalset vastutust silmas pidades ning luua tugevaid ja usaldusväärseid brände
• Suurendada ettevõtte väärtust meie aktsionäride jaoks

Kontserni strateegia

Ekspress Grupp keskendub nii olemasoleva digitaalse äri orgaanilisele kasvule kui ka võimaluste leidmisele ärimahtude kasvatamiseks uute omandamiste teel. Kontserni eesmärk on suurendada ettevõtte väärtust, luues sünergiat lisanduvate uute äritegevuste ja senise meediategevuse vahel.

Digimeedia segmendis viime ellu kiire kasvu strateegiat, eesmärkideks on turu arendamine ning samal ajal turuosa kasvatamine. Trükimeedias jälgime kulutõhusust ja pakume turu kvaliteetseimat ajakirjandust. Kontsern tugevdab olemasolevaid põhitegevusi investeeringutega orgaanilisse kasvu ja suurendab lisaks digitaalsete tulude osakaalu meediaga potentsiaalselt head sünergiat pakkuvate teiste digitaalsete äride abil. Nii meedia kui ka toetavate digitaalsete äride kasvu toetab finantsiliselt optimaalne investeeringute jaotus, finantsvõimenduse mõõdukas kasutamine ning kasvueesmärke arvestav dividendipoliitika.

Kontserni strateegia elluviimisel on meie eesmärk luua auhinnatud sisu, mida hindavad nii meie lugejad kui ka meediaeksperdid, olles samas Baltikumi juhtiv digikirjastaja nii digitellimuste, kulutatud aja kui ka tegelike kasutajate arvu poolest. Soovime edaspidigi pakkuda turu kvaliteetseimat trükimeediat lugejaskonnale, kes väärtustab seda formaati.

Kontserni pikaajalised strateegilised finantseesmärgid on seotud äritegevuse kasvu, digiteerimise, kasumlikkuse ja dividendide maksevõimega. Eesmärgid põhinevad muutustel tegevuskeskkonnas, konkurentsimaastikul ja ümberkujundamise strateegia edenemisel. Kontserni pikaajalised finantseesmärgid on kinnitatud 1. aprillil 2022.

Ekspress Grupi pikaajalised strateegilised finantseesmärgid

Eesmärk 2026. aasta lõpuks	2026 eesmärk	2023 tegelik	2022 tegelik	2021 tegelik
Digitellimused Baltimaades	>340 000	207 328	146 608	130 731
Digitaalse tulu osakaal	>85%	83%	78%	76%
EBITDA marginaal	>15%	14%	14%	15%
Dividendi väljamakse määr	≥30%	-	37%	59%

I KVARTALI TULEMUSED

MÜÜGITULU

1. aasta I kvartali konsolideeritud müügitulu oli 16,2 miljonit eurot (I kvartal 2023: 16,8 miljonit eurot). I kvartali müügitulu vähenes -3% võrreldes eelmise aastaga. Kontserni I kvartali tulemusi mõjutas enim ootuspärane sesoonsus, mille tulemusena on ettevõtte kasumlikkus igal aastal I kvartalis alati suurima surve all. Teisalt andis tänavu I kvartali reklaamituludes tunda nõrgast majanduskeskkonnast tingitud madalam nõudlus, mida võimendas valimistsüklite sattumine hilisematesse kvartalitesse. Müügitulu languse põhjusteks on ka eelmise aasta kõrge võrdlusbaas: 2023. aasta I kvartalis toimusid nii Leedus kui Eestis parlamendivalimised, mis andsid reklaamituludesse täiendava kasvu. Tänavu langevad valimised Balti riikides teise ja kolmandasse kvartalisse, mistõttu ootame mõju müügitulule hiljem. Samas mängib aastases võrdluses rolli ka Baltimaade üldisest nõrgast majanduskeskkonnast tingitud reklaamturu kahanemine, mille mõju tunneme enim Eestis. See avaldab I kvartali tulemustes mõju ka EBITDA-le. Reklaamikäibe vähenemist kompenseerib ka piletimüügiplatvormide ja digitaalsete väliekraanide mahtude kasv ning digitellimuste tulu suurenemine. Kontserni digitaalsete tulude osakaal moodustas 2024. aasta I kvartali lõpus 84% kogukäibest (2023. aasta I kvartali lõpp: 80% kogukäibest). 2024. aasta I kvartali digitaalsed tulud suurenesid 2% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.

KASUMLIKKUS

1. aasta I kvartali konsolideeritud EBITDA oli 0,4 miljonit eurot (I kvartal 2023: 1,2 miljonit eurot). EBITDA vähenes -62% võrreldes eelmise aastaga ning EBITDA marginaal oli 3% (I kvartal 2023: 7%). Kasumlikkuse languse taga on Baltimaade üldisest nõrgast majanduskeskkonnast tingitud reklaamituru kahanemine ning kasvav surve sisendkuludele.

2. aasta I kvartali konsolideeritud puhaskahjum oli -1,2 miljonit eurot (I kvartal 2023: -0,7 miljonit eurot). Puhaskahjumi suurenemist mõjutavad lisaks ootuspärasele sesoonsusele peamiselt ka Euribori tõusuga kasvanud intressimäärad ja kontserni investeeringutest tulenev amortisatsioonikulu kasv.

KULUD

1. aasta I kvartali müüdud kaupade kulu, turundus- ja üldhalduskulud kokku moodustasid 17,3 miljonit eurot (I kvartal 2023: 16,8 miljonit eurot). Tegevuskulud suurenesid 0,5 miljonit eurot (+3%) võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Suurima kasvu moodustab tööjõukulude kasv summas 0,4 miljonit eurot (+5%).

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

RAHAPOSITSIOON

Aruandeperioodi lõpus oli kontsernil vabu rahalisi vahendeid 8,8 miljonit eurot ja omakapitali 55,7 miljonit eurot (53% bilansimahust). Võrreldavad andmed 2023. aasta 31. märts seisuga olid vastavalt 7,3 miljonit eurot ja 53,7 miljonit eurot (53% bilansimahust). Seisuga 31. märts 2024 oli kontserni netovõlg 10,8 miljonit eurot (31. märts 2023: 13,6 miljonit eurot).

1. aasta I kvartali kontserni rahavood äritegevusest olid 0,9 miljonit eurot (I kvartal 2023: 2,4 miljonit eurot).

2. aasta I kvartali kontserni rahavood investeerimistegevusest olid -0,9 miljonit eurot (I kvartal 2023: -0,7 miljonit eurot), millest -1,1 miljonit eurot oli seotud materiaalse ja immateriaalse põhivara arendamise ja soetamisega, mis näitab suurenenud investeeringud toodetesse ja tehnoloogiasse.

3. aasta I kvartali kontserni rahavood finantseerimistegevusest olid -0,8 miljonit eurot (I kvartal 2023: -1,9 miljonit eurot, millest -1,0 miljonit eurot moodustab omaaktsiate tagasiostmine). Finantseerimistegevused sisaldavad samuti netomuutust laenukohustustes -0,6 miljonit eurot ja rendikohustustes -0,6 miljonit eurot.

DIVIDENDID

1. aasta märtsis tegi kontserni juhatus ettepaneku maksta 2023. majandusaasta puhaskasumi arvel aktsionäridele dividendidena välja 6 eurosenti aktsia kohta, kokku 1,8 miljonit eurot. Kasumi jaotamise otsus tehakse 3. mail 2024. aastal toimuval aktsionäride korralisel üldkoosolekul.

FINANTSNÄITAJAD JA SUHTARVUD

I kv 2024	I kv 2023	Muutus %	12 kuud 2023
16 220	16 755	-3%	73 086
442	1 153	-62%	10 217
2,7%	6,9%		14,0%
(906)	42	-2268%	5 499
-5,6%	0,2%		7,5%
(457)	(330)	-39%	(1 499)
39	(553)	107%	(661)
(1 221)	(730)	-67%	3 351
-7,5%	-4,4%		4,6%
2,8%	4,0%		3,3%
5,3%	7,2%		6,2%
(0,0404)	(0,0243)		0,1113
(0,0404)	(0,0235)		0,1081

Bilanss (tuhandetes EUR)	31.03.2024	31.12.2023	Muutus %
Perioodi lõpu seisuga
Käibevara	21 958	23 094	-5%
Põhivara	83 011	82 672	0%
Varad kokku	104 968	105 766	-1%
sh raha ja pangakontod	8 761	9 606	-9%
sh firmaväärtus	48 166	48 166	0%
Lühiajalised kohustused	27 453	27 438	0%
Pikaajalised kohustused	21 851	21 787	0%
Kohustused kokku	49 304	49 225	0%
sh võlakohustused (va kasutusõigusega varade rendikohustus vastavalt IFRS 16'le)	19 590	20 177	-3%
Omakapital	55 664	56 541	-2%
Netovõlg	10 829	10 570	2%
Kapital kokku	66 493	67 112	-1%

AS Ekspress Grupp 2024 I kvartali konsolideeritud vahearuanne

Finantssuhtarvud (%)	31.03.2024	31.12.2023	Muutus %
Omakapitali osakaal (%)	53%	53%	-1%
Võla ja omakapitali suhe (%)	46%	46%	0%
Võla ja kapitali suhe (%)	23%	23%	3%
Koguvõla ja EBITDA suhe	2,06	1,97	4%
Likviidsuskordaja	0,80	0,84	-5%

Finantssuhtarvude arvutamisel kasutatud valemid
EBITDA	Kasum enne intresse, makse, materiaalse ja immateriaalse põhivara kulumit. EBITDA ei hõlma vara väärtuse langust, mida kajastatakse perioodi jooksul või restruktureerimise tulemust.
EBITDA marginaal (%)	EBITDA/müügitulu x 100
Ärirentaablus (%)	Ärikasum/müügitulu x100
Puhasrentaablus (%)	Puhaskasum /müügitulu x100
Puhaskasum /(kahjum) aktsia kohta	Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum / perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv
Lahustatud puhaskasum aktsia kohta	Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum / (perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv + potentsiaalselt emiteeritavate aktsiate arv)
Omakapitali osakaal (%)	Omakapital/ (kohustused + omakapital) x100
Võla ja omakapitali suhe (%)	Intressikandvad võlakohustused /omakapital x 100
Võla ja kapitali suhe (%)	Intressikandvad võlakohustused – raha ja pangakontod (netovõlg) /(netovõlg +omakapital) x 100
Koguvõla ja EBITDA suhe	Intressikandvad võlakohustused (va kasutusõigusega varade rendikohustus vastavalt IFRS 16'le) /jooksva viimase 12 kuu EBITDA
Likviidsuskordaja	Käibevara / lühiajalised kohustused
Varade tootlus ROA (%)	Jooksva viimase 12 kuu puhaskasum /keskmine varade jääk x 100
Omakapitali tootlus ROE (%)	Jooksva viimase 12 kuu puhaskasum /keskmine omakapital x 100

SEGMENTIDE ÜLEVAADE

Ekraanide arv

Segmentide peamised finantsnäitajad

(tuhandetes EUR)	Müügitulu
	I kv 2024	I kv 2023	Muutus %	12 kuud 2023
Meediasegment	16 205	16 867	-4%	73 365
reklaam	8 800	9 681	-9%	42 074
tellimused (sh üksikmüük)	5 043	4 560	11%	19 016
turuplatsid	910	636	43%	3 434
väliekraanid	783	688	14%	3 530
muud müügitulud	669	1 302	-49%	5 311
Kesksed tegevused	170	1 226	-86%	2 642
Segmentidevahelised elimineerimised	(155)	(1 339)		(2 920)
KONTSERN KOKKU	16 220	16 755	-3%	73 086
sh tulu kõikidest digitaalsetest kanalitest	13 668	13 384	2%	60 460
% tulu kõikidest digitaalsetest kanalitest	84%	80%		83%

AS Ekspress Grupp

2024 I kvartali konsolideeritud vahearuanne

(tuhandetes EUR)	EBITDA
	I kv 2024	I kv 2023	Muutus %	12 kuud 2023
Meediasegment	914	1 478	-38%	11 695
Kesksed tegevused	(477)	(321)	-48%	(1 477)
Segmentidevahelised elimineerimised	4	(3)		(1)
KONTSERN KOKKU	442	1 153	-62%	10 217

EBITDA marginaal	I kv 2024	I kv 2023	12 kuud 2023
Meediasegment	6%	9%	16%
KONTSERN KOKKU	3%	7%	14%

MEEDIASEGMENT

1. aasta I kvartali meediasegmendi müügitulu oli 16,2 miljonit eurot (I kvartal 2023: 16,9 miljonit eurot). Müügitulu vähenes -4% võrreldes eelmise aasta I kvartaliga. I kvartali tulemusi mõjutas enim ootuspärane sesoonsus, mille tulemusena on ettevõtte kasumlikkus igal aastal I kvartalis alati suurima surve all. Teisalt andis tänavu I kvartali reklaamituludes tunda nõrgast majanduskeskkonnast tingitud madalam nõudlus, mida võimendas valimistsüklite sattumine hilisematesse kvartalitesse. Müügitulu languse põhjusteks on ka eelmise aasta kõrge võrdlusbaas: 2023. aasta I kvartalis toimusid nii Leedus kui Eestis parlamendivalimised, mis andsid reklaamituludesse täiendava kasvu. Tänavu langevad valimised Balti riikides teise ja kolmandasse kvartalisse, mistõttu ootame mõju müügitulule hiljem. Samas mängib aastases võrdluses rolli ka Baltimaade üldisest nõrgast majanduskeskkonnast tingitud reklaamturu kahanemine, mille mõju tunneme enim Eestis. Reklaamikäibe vähenemist kompenseerib ka piletimüügiplatvormide ja digitaalsete väliekraanide mahtude kasv ning digitellimuste tulu suurenemine.

2. aasta I kvartali lõpus moodustas kontserni digitaalsete tulude osakaal 84% kogukäibest (I kvartal 2023: 80%).

Reklaam

I kvartalis reklaamitulud vähenesid -9%. Reklaamituru kahanemist on mõjutanud Baltimaade üldine nõrk majanduskeskkond, mida võimendas valimistsüklite sattumine hilisematesse kvartalitesse.

Tellimused

Tellimustulud on I kvartalis kasvanud 11% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Kasvu taga on peamiselt digitellimuste mahtude kasv kõikides meediamajades. Kontserni vaates on oluline kasvatada digitellimusi ning seeläbi pikaajaliselt omada vähem sõltuvust reklaamituludest.

Turuplatsid

Turuplatside all kajastab kontsern piletiplatvormide müügitulusid Eestis ja Lätis. I kvartalis kasvasid piletiplatvormide müügitulud 43%. Peamine mõju Lätist, kus piletite müügimahud on kasvava trendiga, vaatamata nõrgenenud majanduskeskkonnale.

Väliekraanid

Väliekraanide reklaamitulu kasvas I kvartalis 14% võrreldes eelmise aastaga. Kasvu on toetanud peamiselt väliekraanide võrgustiku laiendamine. 31. märts 2024 seisuga on kontsernil kokku 152 väliekraani, sh Lätis 105 ja Eestis 47 (31.03.2023 kokku 113, sh Lätis 64 ja Eestis 49).

AS Ekspress Grupp

2024 I kvartali konsolideeritud vahearuanne

DIGITELLIMUSED

Digitellimuste detailne ülevaade:

(digitellimuste arv)	31.03.2024	31.12.2023	muutus	31.03.2023	muutus
AS Delfi Meedia	102 629	102 793	0%	92 339	11%
AS Õhtuleht Kirjastus	26 404	24 875	6%	24 100	10%
Geenius Meedia OÜ	7 575	6 998	8%	6 058	25%
Eesti kokku	136 608	134 666	1%	122 497	12%
Delfi AS (Läti)	25 329	26 427	-4%	17 153	48%
Delfi UAB (Leedu)	40 310	39 872	1%	21 628	86%
Lrytas UAB (Leedu)	8 752	6 363	38%	-	-
Ekspress Grupp kokku	210 999	207 328	2%	161 278	31%

Kontserni digitellimuste hulk kasvas võrreldes eelmise aasta sama perioodiga Balti riikides kokku 31% (I kvartalis 2%) ja ulatus märtsi lõpus 210 999-ni.

• Eestis uudisteportaali Delfi, Eesti Päevalehte, Maalehte, Eesti Ekspressi ja mitmeid populaarseid ajakirju kirjastava ASi Delfi Meedia digitellimuste hulk kasvas võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 11% (I kvartalis 0%), ulatudes 102 629-ni.
• 50%-liselt Ekspress Grupile kuuluva ASi Õhtuleht Kirjastus digitellimuste hulk kasvas võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 10% (I kvartalis 6%), ulatudes 26 404-ni.
• Geenius Meedia OÜ digitellimuste hulk kasvas võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 25% (I kvartalis 8%), ulatudes 7575-ni.
• Lätis kasvas A/S Delfi digitaalsete tellimuste hulk võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 48% (I kvartalis -4%), ulatudes 25 329-ni.
• Leedus kasvas Delfi digitellimuste hulk võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 86% (I kvartalis 1%), ulatudes 40 310-ni.
• Leedu meediaportaal Lrytas alustas tasulise sisu müügiga 2023. aasta IV kvartalis ning digitellimuste hulk kasvas I kvartalis 38%, ulatudes märtsi lõpus 8752-ni.

Aastases võrdluses jätkus digitellimuste kiire kasv: kontserni väljaannete digitellijate arv suurenes Balti riikides kokku umbes kolmandiku, millest suurim osa tuli Leedu turult, kus Delfi tulemus kasvas aastaga koguni 86%. Läti Delfi tellijate arv kasvas samuti väga kiirelt ligi poole võrra. Need tulemused näitavad, et Läti ja Leedu turul on digitaalne tellimusmudel sarnaselt Eestiga tugevalt juurdumas.

Kvartaalses võrdluses oli kõigis Balti riikides väiksem just Delfi tellijate lisandumine, kuna kasvu pidurdas eelmise aasta lõpus korraldatud suurte turunduskampaaniate järgne ootuspärane korrektsioon. Esimeses kvatalis kasvatasid enim digitellijate arvu Õhtuleht ja Geenius Meedia Eestis ja Lrytas Leedus.

Kontserni digitaalne tulubaas põhineb üha enam digitellimuste müügitulul. Kontsern liigub oma strateegiliste finantseesmärkide suunas ja soovib aastaks 2026 pakkuda digitaalset tasulist sisu vähemalt 340 000 tellijale.

ASi EKSPRESS GRUPPAKTSIAD JA AKTSIONÄRID

Seisuga 31. märts 2024 on ASi Ekspress Grupp aktsiakapital 18 478 105 eurot (31.12.2023: 18 478 105 eurot) ja see koosnes 30 796 841 aktsiast (31.12.2023: 30 796 841 aktsiat) nominaalväärtusega 0,60 eurot aktsia kohta.

Kõik aktsiad on ühte liiki ja omandipiirangud puuduvad. Seltsil puuduvad spetsiifilist kontrollõigust andvad aktsiad ja seltsil puudub teave kokkulepete kohta aktsionäride hääleõiguste piirangute kohta. Seltsi põhikirjast ei tulene piiranguid seltsi aktsiate võõrandamisel. Aktsiaseltsi ja aktsionäride vahelistes lepingutes puuduvad samuti aktsiate võõrandamise piirangud. Aktsionäride omavahelistes lepingutes on need seltsile teada vaid selles ulatuses, mis on seotud väärtpaberite pantimisega ning mis on avalik teave.

Aktsionäride struktuur seisuga 31.03.2024

Nimi	Aktsiate arv	%
Hans H. Luik ja tema kontrolli all olevad ettevõtted	22 552 672	73,23%
Hans H. Luik	7 963 307	25,86%
OÜ HHL Rühm	14 589 365	47,37%
LHV Pank ja LHV Varahalduse poolt hallatavad fondid	2 492 675	8,09%
Juhatuse liikmed ja nende lähikondlased*	516 186	1,68%
Ülejäänud väikeaktsionärid	5 142 759	16,70%
Omaaktsiad	92 549	0,30%
KOKKU	30 796 841	100,0%

*ASi Ekspress Grupp ja tema olulisemate tütarettevõtete juhatuse liikmed

Juhatuse ja nõukogu liikmete omanduses olevad aktsiad

Mari-Liis Rüütsalu omab 116 924 aktsiat.

Karl Anton ei oma aktsiaid.

Argo Rannamets ei oma aktsiaid.

Hans H. Luik omab 7 963 307 aktsiat ja OÜ HHL Rühm omab 14 589 365 aktsiat, Hans H. Luige kui lõpliku kasusaaja osalus AS-is Ekspress Grupp on 73,23% (22 552 672 aktsiat).

Ekspress Grupi aktsia (EEG1T) hind eurodes ning kauplemisstatistika NASDAQ Tallinna börsil alates 1. jaanuar 2020 kuni 31. märts 2024.

Aktsiahinna võrdlus (%) Nasdaq Tallinna börsi indeksiga perioodil 1. jaanuar 2020 – 31. märts 2024.

Dividendipoliitika

Oktoobris 2021 kinnitas ASi Ekspress Grupp nõukogu kontserni dividendipoliitika, mille kohaselt maksab Ekspress Grupp alates 2022. aastast dividendina välja vähemalt 30% aasta puhaskasumist. Ekspress Grupi kapitali struktuur peab olema tugev ja jätkusuutlik, et säilitada soovitud tegevusvabadus ja kasutada ära majanduse erinevate tsüklite kasvuvõimalusi. Kontserni ülesanne on hoida konservatiivset kapitali jaotust, andmaks ettevõttele paindlikkust vastata uute investeeringute tegemisel võõrkapitali kaasamiseks esitatavatele nõuetele.

Kasvu toetamiseks on Ekspress Grupp seadnud eesmärgiks tagada kontserni ja investorite seisukohast optimaalne investeeringute, laenude tagasimaksete ja kasumi jaotamise tase.

Kontsern maksab dividendidena välja vähemalt 30% eelmise aasta puhaskasumist tingimusel, et põhitegevuse rahastamiseks ja uute strateegiliste investeeringute tegemiseks on piisavalt rahalisi vaheneid. Nendel aastatel kui majandus aeglustub või kui rahavood on muudel põhjustel väiksemad, võib kontsern dividendimäära vähendada või otsustada dividendi mitte maksta.

Dividendid

1. aasta märtsis tegi kontserni juhatus ettepaneku maksta 2023. majandusaasta puhaskasumi arvel aktsionäridele dividendidena välja 6 eurosenti aktsia kohta, kokku 1,8 miljonit eurot. Kasumi jaotamise otsus tehakse 3. mail 2024. aastal toimuval aktsionäride korralisel üldkoosolekul.

Üldkoosoleku kuupäev	13.06.2017	06.06.2018	04.11.2021	02.05.2022	04.05.2023
Periood, mille eest dividende makstakse	2016	2017	2020	2021	2022
Dividendimakse aktsia kohta EUR	6 senti	7 senti	10 senti	8 senti	5 senti
Kokku väljamakstud dividendisumma tuhandetes EUR	1 787	2 085	3 028	2 425	1 488
Dividendi väljamakse kordaja (%) - arvutatuna puhaskasumilt jätkuvatest tegevusvaldkondadest	131%	212%	119%	59%	37%
Dividendi väljamakse kordaja (%)	41%	66%	121%	108%	37%
Dividendisaajate nimekirja fikseerimise kuupäev	29.06.2017	20.06.2018	19.11.2021	16.05.2022	18.05.2023
Dividendimakse kuupäev	06.07.2017	03.07.2018	23.11.2021	20.05.2022	24.05.2023

ÜHINGU JUHTIMINE

KONTSERNI JURIIDILINE STRUKTUUR

Seisuga 31. märts 2024 kuulub kontserni 20 ettevõtet (31.12.2023: 20). Kontserni struktuuri kuuluvate ettevõtete detailne loetelu on esitatud aruande lisas 1.

Muudatused kontserni tütarettevõtete juhtimises

ASi Ekspress Grupp oluliste tütarettevõtete nõukogudes toimusid 2024. aasta märtsi alguses järgmised muudatused:

• ASi Delfi Meedia nõukogu uueks liikmeks sai Ekspress Grupi juhatuse liige Argo Rannamets. Nõukogu jätkab tegevust neljaliikmelises koosseisus: Hans Luik (esimees), Mari-Liis Rüütsalu, Karl Anton ja Argo Rannamets.
• Läti tütarettevõtte A/S Delfi ja Leedu tütarettevõtte UAB Delfi uueks nõukogu liikmeks sai samuti Argo Rannamets. A/S Delfi nõukogust lahkub Hans Luik ja nõukogu hakkab tegutsema järgmises koosseisus: Mari-Liis Rüütsalu (esimees), Argo Rannamets ja Karl Anton. UAB Delfi nõukogu hakkab tegutsema neljaliikmelises koosseisus: Mari-Liis Rüütsalu (esimees), Hans Luik, Argo Rannamets ja Karl Anton.

AKTSIONÄRIDE ÜLDKOOSOLEK

Üldkoosolek on ASi Ekspress Grupp kõrgeim juhtimisorgan. Korraline üldkoosolek toimub üks kord aastas mitte hiljem kui kuue kuu jooksul pärast majandusaasta lõppu ettevõtte asukohas. Erakorraline üldkoosolek kutsutakse kokku seaduses sätestatud juhtudel.

1. aasta veebruaris ASi Ekspress Grupp juhatus esitas aktsionäridele ettepaneku võtta vastu otsused üldkoosolekut kokku kutsumata ÄS § 2991 alusel. Teade otsuste vastuvõtmise kohta avaldati 08.02.2024 börsi infosüsteemis ja seltsi veebilehel ning 09.02.2024 ajalehes Eesti Päevaleht.

04.03.2024 ASi Ekspress Grupp aktsionärid võtsid vastu järgmised otsused:

• Muuta 29.09.2020 üldkoosoleku otsusega kinnitatud aktsiaoptsiooniprogrammi punkti 6.
• Välistada aktsionäride eesõigus märkida 29.09.2020 kinnitatud aktsiaoptsiooniprogrammi realiseerimiseks emiteeritavaid aktsiaid.
• Muuta põhikirja punkti 5.9.
• Nõustuda, et 29.09.2020 kinnitatud aktsiaoptsiooniprogrammi realiseerimise käigus võõrandatavate oma aktsiate hind ja emiteeritavate aktsiate hind on optsioonide väljastamise hetkel kehtiv aktsiate nimiväärtus (optsiooniprogrammi punkt 6).

Kontserni korraline aktsionäride üldkoosolek toimub 3. mail 2024. aastal. Detailsem info koosoleku toimumise osas on esitatud koosoleku kokkukutsumise teates.

NÕUKOGU

ASi Ekspress Grupp nõukogu koosneb neljast liikmest:

• Priit Rohumaa (esimees)
• Hans H. Luik
• Sami Jussi Petteri Seppänen
• Triin Hertmann

Rohkem informatsiooni nõukogu kohta on ASi Ekspress Grupp koduleheküljel.

JUHATUS

ASi Ekspress Grupp juhatus koosneb kolmest liikmest:

• Mari-Liis Rüütsalu (esimees)
• Argo Rannamets
• Karl Anton

Rohkem informatsiooni juhatuse kohta on ASi Ekspress Grupp koduleheküljel.

TÜTARETTEVÕTETE NÕUKOGUD JA JUHATUSED

Alljärgnevalt on toodud ASi Ekspress Grupp 100%lises omanduses olevate olulisemate tütarettevõtete nõukogud ja juhatused seisuga 31. märts 2024:

ETTEVÕTE*	NÕUKOGU	JUHATUS
Delfi Meedia AS (14 655 515)	Hans Luik (esimees), Mari-Liis Rüütsalu, Karl Anton, Argo Rannamets	Argo Virkebau (esimees), Urmo Soonvald, Tarvo Ulejev, Erle Laak-Sepp, Piret Põldoja, Sander Maasik
Delfi UAB (5 120 299)	Mari-Liis Rüütsalu (esimees), Karl Anton, Hans Luik, Argo Rannamets	Vytautas Benokraitis
SIA Biļešu Paradīze (5 624 160)	-	Jānis Ķuzulis (esimees), Jānis Daube
Delfi A/S (Läti) (4 068 784)	Mari-Liis Rüütsalu (esimees), Karl Anton, Argo Rannamets	Konstantins Kuzikovs (esimees), Filips Lastovskis, Maira Meija

* Põhitütarettevõttes emaettevõttele kuuluva omakapitali summa seisuga 31.märts 2024 on näidatud sulgudes.

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (auditeerimata) 19
Konsolideeritud koondkasumiaruanne (auditeerimata) 20
Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne (auditeerimata) 21
Konsolideeritud rahavoogude aruanne (auditeerimata) 22
KONSOLIDEERITUD VAHEARUANDE VALITUD LISAD 23
Lisa 1. Üldine informatsioon 23
Lisa 2. Koostamise alused 24
Lisa 3. Riskide juhtimine 24
Lisa 4. Materiaalne ja immateriaalne põhivara 25
Lisa 5. Pangalaenud ja laenukohustused 25
Lisa 6. Segmendiaruanne 26
Lisa 7. Puhaskasum aktsia kohta 27
Lisa 8. Aktsiaoptsiooniskeem 27
Lisa 9. Omakapital ja dividendid 27
Lisa 10. Tehingud seotud osapooltega 28
Lisa 11. Bilansipäevajärgsed sündmused 28

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (auditeerimata)

(tuhandetes EUR)	31.03.2024	31.12.2023
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid	8 761	9 606
Nõuded ostjatele ja muud nõuded	12 772	13 143
Ettevõtte tulumaksu nõuded	93	24
Varud	332	321
Käibevara kokku	21 958	23 094
Põhivara
Muud nõuded ja investeeringud	1 624	1 628
Edasilükkunud tulumaksu vara	132	130
Investeeringud ühisettevõtetesse	890	851
Investeeringud sidusettevõtetesse	2 175	2 197
Materiaalne põhivara (Lisa 4)	10 440	10 384
Immateriaalne põhivara (Lisa 4)	67 749	67 482
Põhivara kokku	83 011	82 672
VARAD KOKKU	104 968	105 766
KOHUSTUSED
Lühiajalised kohustused
Võlakohustused (Lisa 5)	3 766	4 353
Võlad tarnijatele ja muud võlad	23 648	23 046
Ettevõtte tulumaksu kohustused	38	39
Lühiajalised kohustused kokku	27 453	27 438
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused (Lisa 5)	21 829	21 765
Muud pikaajalised kohustused	22	22
Pikaajalised kohustused kokku	21 851	21 787
KOHUSTUSED KOKKU	49 304	49 225
OMAKAPITAL
Aktsiakapital (Lisa 9)	18 478	18 478
Ülekurss	14 277	14 277
Omaaktsiad (Lisa 9)	(147)	(1 057)
Reservid (Lisa 9)	2 242	2 285
Jaotamata kasum	20 814	22 558
OMAKAPITAL KOKKU	55 664	56 541
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU	104 968	105 766

Konsolideeritud koondkasumiaruanne (auditeerimata)

(tuhandetes EUR)	I kv 2024	I kv 2023	12 kuud 2023
Müügitulu	16 220	16 755	73 086
Müüdud toodangu kulu	(13 569)	(13 641)	(55 046)
Brutokasum	2 652	3 114	18 040
Muud äritulud	156	70	581
Turunduskulud	(858)	(571)	(2 803)
Üldhalduskulud	(2 834)	(2 551)	(9 582)
Muud ärikulud	(21)	(20)	(737)
Ärikasum /(-kahjum)	(906)	42	5 499
Intressitulud	36	9	60
Intressikulud	(457)	(330)	(1 499)
Muud finantstulud/(kulud)	(11)	(11)	(55)
Kokku finantstulud/(-kulud)	(432)	(331)	(1 494)
Kasum/(kahjum) ühisettevõtete aktsiatelt ja osadelt	39	(553)	(661)
Kasum/(kahjum) sidusettevõtete aktsiatelt ja osadelt	80	128	239
Kasum /(kahjum) enne tulumaksustamist	(1 218)	(715)	3 583
Tulumaks	(4)	(16)	(232)
Aruandeperioodi puhaskasum /(kahjum)	(1 221)	(730)	3 351
Aruandeperioodi kasum /(kahjum), mis on omistatav
Emaettevõtte aktsionäridele	(1 221)	(733)	3 349
Vähemusosalusele	0	3	2
Koondkasum /(-kahjum) kokku	(1 221)	(730)	3 351
Aruandeperioodi koondkasum /(kahjum), mis on omistatav
Emaettevõtte aktsionäridele	(1 221)	(733)	3 349
Vähemusosalusele	0	3	2
Puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (eurodes) (Lisa 7)
Tavakasum /(-kahjum) aktsia kohta	(0,0404)	(0,0243)	0,1113
Lahustunud kasum /(kahjum) aktsia kohta	(0,0404)	(0,0235)	0,1081

Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne (auditeerimata)

	Emaettevõtte omanikele omistatav osa
(tuhandetes EUR)	Aktsiakapital	Ülekurss	aktsiad Oma	Reservid	Jaotamata kasum	Kokku	Vähemusosalus	Omakapital kokku
Saldo 31.12.2022	18 478	14 277	(334)	2 059	20 796	55 276	147	55 423
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	8	0	8	0	8
Omaaktsiate ostmine	0	0	(1 000)	0	0	(1 000)	0	(1 000)
Tehingud omanikega kokku	0	0	(1 000)	8	0	(992)	0	(992)
Aruandeperioodi puhaskasum /(-kahjum)	0	0	0	0	(733)	(733)	3	(730)
Aruandeperioodi koondkasum /(-kahjum) kokku	0	0	0	0	(733)	(733)	3	(730)
Saldo 31.03.2023	18 478	14 277	(1 334)	2 067	20 063	53 551	150	53 701
Saldo 31.12.2023	18 478	14 277	(1 057)	2 285	22 558	56 541	0	56 541
Aktsiaoptsioonid	0	0	910	(43)	(523)	344	0	344
Tehingud omanikega kokku	0	0	910	(43)	(523)	344	0	344
Aruandeperioodi puhaskasum /(-kahjum)	0	0	0	0	(1 221)	(1 221)	0	(1 221)
Aruandeperioodi koondkasum /(-kahjum) kokku	0	0	0	0	(1 221)	(1 221)	0	(1 221)
Saldo 31.03.2024	18 478	14 277	(147)	2 242	20 814	55 664	0	55 664

Konsolideeritud rahavoogude aruanne (auditeerimata)

(tuhandetes EUR)	I kv 2024	I kv 2023	12 kuud 2023
Rahavood äritegevusest
Aruandeperioodi ärikasum /(-kahjum)	(906)	42	5 499
Korrigeerimised (mitterahalised):
Põhivara kulum (Lisa 4)	1 353	1 112	4 719
(Kasum)/ kahjum põhivara müügist, mahakandmisest ja väärtuse langusest	4	(2)	387
Aktsiaoptsiooni väärtuse muutus	0	8	26
Äritegevuse rahavood:
Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus	367	(441)	(1 539)
Varude muutus	(11)	7	(35)
Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus	469	1 960	4 921
Makstud ettevõtte tulumaks	(73)	(44)	(263)
Makstud intressid	(336)	(262)	(1 476)
Rahavood äritegevusest kokku	867	2 380	12 239
Rahavood investeerimistegevusest
Tütar- ja sidusettevõtete ning muude investeeringute ost (miinus omandatud sularaha)/ sissemaksed kapitaliosaluse meetodil arvestatud investeeringutesse	0	(387)	(1 469)
Laekumised muudest investeeringutest	0	0	13
Saadud intressid	36	0	28
Materiaalse ja immateriaalse põhivara soetamine (Lisa 4)	(1 082)	(495)	(3 391)
Materiaalse ja immateriaalse põhivara müük	3	2	275
Antud laenude tagasimaksed	4	0	8
Saadud dividendid	102	199	674
Rahavood investeerimistegevusest kokku	(937)	(681)	(3 862)
Rahavood finantseerimistegevusest
Makstud dividendid	0	0	(1 488)
Rendikohustuse põhiosa tagasimaksed	(557)	(456)	(2 004)
Laenude tagasimaksed (Lisa 5)	(561)	(420)	(1 727)
Laekunud omaaktsiate müügist	343	0	0
Tasutud omaaktsiate tagasiostmisel	0	(1 000)	(1 000)
Rahavood finantseerimistegevusest kokku	(775)	(1 876)	(6 219)
RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE MUUTUS	(845)	(176)	2 158
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses	9 606	7 448	7 448
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus	8 761	7 272	9 606

KONSOLIDEERITUD VAHEARUANDE VALITUD LISAD

Lisa 1. Üldine informatsioon

ASi Ekspress Grupp ja tema tütarettevõtete peamised tegevusalad on online meedia, ajalehtede, ajakirjade ja raamatute kirjastamine. AS Ekspress Grupp (registreerimisnumber 10004677; aadress Narva mnt 13, 10151 Tallinn) on Eesti Vabariigis registreeritud valdusettevõte. Kontserni konsolideerimisgruppi kuuluvad allpool toodud tütar-, ühis- ja sidusettevõtted.

Käesoleva vahearuande on juhatus heaks kiitnud ja allkirjastanud 29. aprillil 2024 Ekspress Grupi kontserni (edaspidi kontsern) konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne kajastab allpool toodud ettevõtete majandustulemusi.

Ettevõtte nimi	Staatus	Osalus 31.03.2024	Osalus 31.12.2023	Põhitegevus	Asukoht
Tegevussegment: kesksed tegevused
Ekspress Grupp AS	Emaettevõte			Kontserniettevõtete haldamine ja tugiteenused	Eesti
Tegevussegment: meedia (online- ja trükimeedia)
Delfi Meedia AS	Tütarettevõte	100%	100%	Online-meedia, päeva- ja nädalalehtede kirjastamine ja ajakirjade kirjastamine	Eesti
Delfi A/S	Tütarettevõte	100%	100%	Online-meedia	Läti
D Screens SIA	Tütarettevõte	100%	100%	Välireklaami müük	Läti
Biļešu Paradīze SIA	Tütarettevõte	100%	100%	Elektroonilise piletimüügiplatvormi ja piletimüügikohtade haldamine	Läti
Altero SIA	Sidusettevõte	25,48%	25,48%	Finantstoodete võrdlus- ja vahendusportaal	Läti
Delfi UAB	Tütarettevõte	100%	100%	Online-meedia	Leedu
Naujienų agentūra Elta UAB	Tütarettevõte	100%	100%	Uudiste agentuur	Leedu
Sport Media UAB	Tütarettevõte	51%	51%	Hetkel ei tegutse	Leedu
Lrytas UAB	Tütarettevõte	100%	100%	Online-meedia	Leedu
Hea Lugu OÜ	Tütarettevõte	100%	100%	Raamatute kirjastamine	Eesti
Eesti Audioraamatute Keskus OÜ	Sidusettevõte	33,33%	33,33%	Audioraamatute tootmine ja müük	Eesti
Digital Matter UAB	Tütarettevõte	100%	100%	Internetireklaami lahendused ja -võrgustik	Leedu
Digital Matter SIA	Tütarettevõte	100%	100%	Internetireklaami lahendused ja -võrgustik	Läti
Videotinklas UAB	Tütarettevõte	100%	100%	Sisuloome produktsioonistuudio	Leedu
Geenius Meedia OÜ	Tütarettevõte	100%	100%	Online-meedia ja ajakirjade kirjastamine	Eesti
Linna Ekraanid OÜ	Tütarettevõte	100%	100%	Digitaalse välireklaami müük	Eesti
Õhtuleht Kirjastus AS	Ühisettevõte	50%	50%	Ajalehtede kirjastamine ja ajakirjade kirjastamine	Eesti
Express Post AS	Ühisettevõte	50%	50%	Perioodika tellimiskeskus	Eesti
Kinnisvarakeskkond OÜ	Sidusettevõte	49%	49%	Kinnisvaraportaali arendamine	Eesti

Lisa 2. Koostamise alused

ASi Ekspress Grupp 31.03.2024 lõppenud I kvartali konsolideeritud vahearuanne on koostatud vastavuses rahvusvahelise finantsaruandluse standardiga IAS 34 "Vahearuandlus". Lühendatud konsolideeritud vahearuanne on mõeldud lugemiseks koos 31.12.2023 lõppenud majandusaasta aruandega.

Juhatuse hinnangul kajastab ASi Ekspress Grupp 2024. aasta I kvartali konsolideeritud vahearuanne õigesti ja õiglaselt kontserni majandustulemust ja kõik kontserni ettevõtted on jätkuvalt tegutsevad ettevõtted. Käesolevat vahearuannet ei ole audiitorid auditeerinud ega muul moel kontrollinud. Konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on esitatud tuhandetes eurodes, kui ei ole märgitud teisiti.

Käesoleva aruande koostamisel rakendatud arvestuspõhimõtted on samad, mida kasutati kontserni 31. detsembril 2023 lõppenud majandusaasta konsolideeritud aruandes.

Lisa 3. Riskide juhtimine

Riskide juhtimine on oluline ja lahutamatu osa kontserni äriprotsesside juhtimisel. Juhtkonna võimel identifitseerida, mõõta ja kontrollida erinevaid riske on oluline mõju kontserni kasumlikkusele. Risk on kontserni juhtkonna defineeritud kui võimalik negatiivne kõrvalekalle oodatavast finantstulemusest.

Kontserni tegevusega kaasnevad mitmed riskid, millest olulisemat mõju avaldavad krediidirisk, likviidsusrisk, tururisk (sh intressimäärarisk ja hinnarisk), tegevusrisk ja kapitalirisk.

Kontserni riskijuhtimise aluseks on Tallinna Börsi, Finantsinspektsiooni ja teiste regulatiivsete organite seatud nõuded, üldiselt aktsepteeritud raamatupidamisstandardid ja hea tava ning kontserni ja tema tütarettevõtete sisemised regulatsioonid ja poliitika. Riskide juhtimine kontserni tasandil sisaldab riskide määratlemist, mõõtmist ja kontrollimist. Kontserni riskijuhtimise süsteem keskendub finantsturgude ettemääramatusel ja võimaluste leidmisel sellest tulenevate potentsiaalsete negatiivsete mõjude minimeerimiseks kontserni finantstegevusele.

Peamine roll riskide juhtimisel lasub kontserni emaettevõtte ja tütarettevõtete juhatustel. Kontsern hindab ja piirab riske süstemaatilise riskihalduse kaudu. Kontserni finantsüksus tegeleb kontserni juhtkonna volitusel nii emaettevõtte kui ka tütarettevõtete finantseerimisega ja sellest otseselt tulenevalt likviidsusriski ja intressimäärariski haldamisega. Ühisettevõtetes teostatakse riskijuhtimist koostöös ühisettevõtete teise aktsionäriga.

Rohkem teavet riskijuhtimise kohta on ASi Ekspress Grupp koduleheküljel.

Lisa 4. Materiaalne ja immateriaalne põhivara

	Materiaalne põhivara		Immateriaalne põhivara
(tuhandetes EUR)	I kv 2024	I kv 2023	I kv 2024	I kv 2023
Saldo perioodi alguses
Soetusmaksumus	21 170	17 324	91 845	89 406
Akumuleeritud kulum	(10 786)	(8 588)	(24 363)	(22 686)
Bilansiline väärtus	10 384	8 736	67 482	66 720
Ostud ja parendused	1 077	1 055	855	594
Müüdud põhivara (jääkmaksumus)	(7)	0	0	0
Põhivara mahakandmine ja allahindlus	(248)	(26)	0	(25)
Põhivara kulum	(766)	(661)	(587)	(451)
Saldo perioodi lõpus
Soetusmaksumus	21 889	18 339	92 699	90 000
Akumuleeritud kulum ja allahindlused	(11 449)	(9 236)	(24 950)	(23 162)
Bilansiline väärtus	10 440	9 104	67 749	66 838

Lisa 5. Pangalaenud ja laenukohustused

		Tagasimakse tähtaeg
(tuhandetes EUR)	Summa kokku	12 kuu jooksul	1-5 aasta jooksul
Saldo seisuga 31.03.2024
Pikaajalised pangalaenud	12 357	2 084	10 273
Võlakirjad	5 000	0	5 000
Rendikohustus	8 238	1 682	6 556
Kokku	25 595	3 766	21 829
Saldo seisuga 31.12.2023
Pikaajalised pangalaenud	12 919	2 245	10 674
Võlakirjad	5 000	0	5 000
Rendikohustus	8 199	2 108	6 091
Kokku	26 118	4 353	21 765

Lisa 6. Segmendiaruanne

Tegevussegmendid on juhtkond määratlenud emaettevõtte ASi Ekspress Grupp juhatuse jälgitavate aruannete põhjal. Juhatus hindab äritegevust ettevõtte perspektiivist lähtudes.

Meediasegment: online uudisportaalide ja kuulutuste portaalide haldamine, reklaamimüük oma portaalides üle Baltikumi ning ajalehtede, ajakirjade, kliendi- ja reklaamlehtede ning raamatute kirjastamine ja väljaandmine Eestis ning digitaalse välireklaami müük Eestis ja Lätis. Meediasegment hõlmab samuti tehnoloogia- ja innovatsioonikonverentsi "Login" korraldamist Leedus, elektroonilise piletimüügiplatvormi ja piletimüügikohtade haldamist Lätis ja Eestis ning sisuloome produktsioonistuudiot Leedus.

Sellesse segmenti kuuluvad tütarettevõtted Delfi Meedia AS, AS Delfi (Läti), UAB Delfi (Leedu), OÜ Hea Lugu (Eesti), D Screens SIA (Läti), Digital Matter (Leedu, Eesti, Läti), Uudisteagentuur Elta UAB (Leedu), Linna Ekraanid OÜ (Eesti), SIA Biļešu Paradīze (Läti), Videotinklas UAB (Leedu), Lrytas UAB (Leedu) ja Geenius Meedia OÜ (Eesti).

Meediasegmendi peamisteks tuludeks on reklaambännerite ja teiste reklaamipindade ja -toodete ning digitellimuste müük oma portaalides nii Eestis, Lätis kui Leedus. Reklaamipindade müük ajalehtedes ja ajakirjades, ajalehtede ja ajakirjade tellimustulud ja üksikmüük. Raamatute ja erinevate sarjade müük ning teenustasu kliendimaterjalide koostamisest ning muudest projektidest. Lisaks digitaalse välireklaami müük ja piletimüügiplatvormid Eestis ja Lätis.

Kontserni kesksed tegevused on kajastatud eraldi ning need ei moodusta eraldi tegevusvaldkonda. Siia alla kuulub emaettevõte AS Ekspress Grupp, mis pakub kontsernisiseselt juriidilise nõustamise ja raamatupidamise teenuseid.

Juhatus hindab tegevussegmentide tulemuslikkust eelkõige müügitulu, EBITDA ja EBITDA marginaali põhjal. Segmendi tulemuses ei kajastu kontsernisisesed juhtimistasud ja firmaväärtuste allahindlused.

Kontserni emaettevõtte juhtkonna hinnangul ei erine segmentidevahelised tehingud oluliselt tingimustest, millega on
tehtud tehinguid kolmandate osapooltega.

I kv 2024 (tuhandetes EUR)	Meedia	Kesksed tegevused	Elimineeri mised	Kontsern kokku
Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt	16 176	44	0	16 220
Segmentidevaheline müügitulu	29	126	(155)	0
Segmendi müügitulu kokku	16 205	170	(155)	16 220
EBITDA	914	(477)	4	442
EBITDA marginaal	6%			3%
Põhivara kulum				1 353
Ärikasum /(-kahjum)				(906)
Investeeringud				1 933

I kv 2023 (tuhandetes EUR)	Meedia	Kesksed tegevused	Elimineeri mised	Kontsern kokku
Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt	16 356	399	0	16 755
Segmentidevaheline müügitulu	511	827	(1 339)	0
Segmendi müügitulu kokku	16 867	1 226	(1 339)	16 755
EBITDA	1 478	(321)	(3)	1 153
EBITDA marginaal	9%			7%
Põhivara kulum				1 112
Ärikasum /(-kahjum)				42
Investeeringud				1 649

Lisa 7. Puhaskasum aktsia kohta

Tavapuhaskasum aktsia kohta on arvutatud emaettevõtte omanikele kuuluva puhaskasumi ja kaalutud keskmise perioodi aktsiate arvu suhtena. Emaettevõttele kuuluvaid omaaktsiaid ei arvestata ringluses olevate aktsiate hulka.

Lahustatud puhaskasum aktsia kohta on arvutatud emaettevõtte omanikele kuuluva puhaskasumi ja kaalutud keskmise perioodi aktsiate arvu suhtena võttes arvesse potentsiaalselt emiteeritavate aktsiate arvu. Emaettevõttele kuuluvaid omaaktsiaid ei arvestata ringluses olevate aktsiate hulka.

EUR	I kv 2024	I kv 2023	12 kuud 2023
Aktsionäridele kuuluv puhaskasum /(-kahjum)	(1 221 361)	(732 565)	3 349 108
Lihtaktsiate kaalutud keskmine arv perioodi lõpus	30 235 585	30 205 974	30 097 751
Optsiooniprogrammi raames potentsiaalselt emiteeritavate lihtaktsiate arv perioodi lõpus	0	958 617	876 058
Tavapuhaskasum /(-kahjum) aktsia kohta	(0,0404)	(0,0243)	0,1113
Lahustatud puhaskasum /(-kahjum) aktsia kohta	(0,0404)	(0,0235)	0,1081

Lisa 8. Aktsiaoptsiooniskeem

Programm kinnitatud 2020

1. aasta septembris kinnitas aktsionäride üldkoosolek aktsiaoptsiooniprogrammi perioodiks 2021-2023, mis oli suunatud ASi Ekspress Grupp ja temaga samasse kontserni kuuluvate äriühingute tegevjuhtkonnale.

Optsioonid väljastati proportsionaalselt 1/3 aastas kolmeaastase perioodi jooksul. Optsioonide realiseerimine ja aktsiate väljastamine toimub ASile Ekspress Grupp kuuluvate oma aktsiate optsiooni saajale võõrandamise teel ja/või aktsiakapitali suurendamise ja optsiooni saajale uute aktsiate väljalaskmise teel. 31.12.2023 seisuga oli väljateenitud optsioonide arv 876 tuhat, millest igaüks andis õiguse omandada ühe ettevõtte aktsia ostuhinnaga, mis on optsioonide väljastamise hetkel kehtiv aktsiate nimiväärtus (60 euro senti).

1. aasta I kvartalis anti aktsiaoptsiooniskeemi raames optsiooni omanikele üle 572 tuhat aktsiat. Selle tulemusena vähenes omaaktsiate saldo 910 tuhande euro võrra, millest 43 tuhat eurot kaeti aktsiaoptsiooni reservi arvelt, eelmiste perioodide jaotamata kasumit vähendati 523 tuhande euro võrra ning aktsiate eest laekus 343 tuhat eurot.

2. märtsiks 2024 oli väljastatud optsioonide saldo 252 tuhat optsiooni (seisuga 31.12.2023: 876 tuhat optsiooni), mis realiseeritakse 2024. aasta II kvartalis.

Aktsiaoptsioonide kinnitamisel võeti optsioonid arvele nende õiglases väärtuses ning kajastati ühelt poolt kasumiaruandes tööjõukuluna ja teiselt poolt omakapitalis aktsiaoptsiooni reservina. Seisuga 31.03.2024 oli nimetatud reservi suuruseks 48 tuhat eurot (31.12.2023 91 tuhat eurot).

Lisa 9. Omakapital ja dividendid

Aktsiakapital

Seisuga 31. märts 2024 ASi Ekspress Grupp aktsiakapital on 18 478 105 eurot (31.12.2023: 18 478 105 eurot) ja see koosneb 30 796 841 aktsiast (31.12.2023: 30 796 841 aktsiat) nominaalväärtusega 0,60 eurot aktsia kohta.

Põhikirjaga lubatud maksimaalne aktsiakapital on 25 564 656 eurot.

Omaaktsiad

1. aasta lõpus oli kontsernil 664 366 omaaktsiat. 2024. aasta märtsis anti aktsiaoptsiooniskeemi raames optsiooni omanikele üle 571 817 aktsiat, mille tulemusena vähenes kontserni bilansis omaaktsiate saldo 910 tuhande euro võrra.

Seisuga 31. märts 2024 oli ettevõttel 92 549 omaaktsiat (31.12.2023: 664 366) kogusummas 147 tuhat eurot (31.12.2023: 1 057 tuhat eurot).

ASile Ekspress Grupp kuuluvate omaaktsiate nimiväärtuste summa ei või ületada 1/10 aktsiakapitalist.

Dividendid

1. aasta märtsis tegi kontserni juhatus ettepaneku maksta 2023. majandusaasta puhaskasumi arvel aktsionäridele dividendidena välja 6 eurosenti aktsia kohta, kokku 1,8 miljonit eurot.

Kokku on seisuga 31. märts 2024 võimalik tulumaksuvabalt maksta välja dividende kogusummas 22,7 miljonit eurot.

Lisa 10. Tehingud seotud osapooltega

Tehinguks seotud osapooltega on tehingud juhtkonna võtmeisikutega ja nende poolt kontrollitavate ettevõttega, sidusettevõtetega ning ühisettevõtetega. Juhtkonna võtmeisikud on kontserni ja kontserniettevõtete nõukogu ja juhatuse liikmed.

ASi Ekspress Grupp kontrolliv isik on Hans H. Luik.

Kontsern on ostnud (kaubad edasimüügiks, tootmismaterjalid, põhivara) ning müünud oma kaupu ja osutanud teenuseid (põhivara rentimine, juhtimisteenus, muud teenused) järgmistele seotud osapooltele.

(tuhandetes EUR)	I kv 2024			31.03.2024		31.12.2023
	Müügid	Ostud	Nõuded	Kohustused	Nõuded	Kohustused
Juhtkonna võtmeisikute poolt kontrollitavad ettevõtted	5	767	703	281	706	367
Sidusettevõtted	25	3	64	2	67	1
Ühisettevõtted	77	37	31	15	51	16
Kokku	107	807	798	298	824	384

(tuhandetes EUR)	I kv 2023			31.03.2023		31.12.2022
	Müügid	Ostud	Nõuded	Kohustused	Nõuded	Kohustused
Juhtkonna võtmeisikute poolt kontrollitavad ettevõtted	41	717	720	388	712	171
Sidusettevõtted	31	3	110	0	133	1
Ühisettevõtted	387	498	174	217	166	236
Kokku	459	1 218	1 004	605	1 011	408

Lisa 11. Bilansipäevajärgsed sündmused

1. aasta detsembris sõlmis 50% ulatuses ASile Ekspress Grupp kuuluv AS Õhtuleht Kirjastus lepingu, millega omandab 100% osaluse ASis Express Post, mis kuulub võrdselt kahele Eesti suurimale meediaettevõttele AS Ekspress Grupp ja AS Postimees Grupp. Varem üle Eesti trükiväljaannete kojukandega tegelenud Express Posti omanikud otsustasid 2023. aasta algul kojukandeäri sulgeda ning ettevõte on jätkanud ajakirjandusväljaannetele kõnekeskuse ja ajakirjanduse tellijate baaside haldusteenuse osutajana. Tehing viiakse lõpule 2024. aasta jooksul.

Juhatuse kinnitus kontserni vahearuandele

Juhatus kinnitab, et lehekülgedel 3–31 esitatud AS-i Ekspress Grupp tegevusaruanne ning konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne annavad õige ja õiglase ülevaate aruandeperioodi jooksul toimunud olulistest sündmustest ning nende mõjust kontserni finantsseisundile, tulemusele ja rahavoogudele, sisaldab peamiste riskide kirjeldust ning kajastab olulise tähtsusega tehinguid seotud osapooltega.

Mari-Liis Rüütsalu	juhatuse esimees	allkirjastatud digitaalselt	29.04.2024
Argo Rannamets	juhatuse liige	allkirjastatud digitaalselt	29.04.2024
Karl Anton	juhatuse liige	allkirjastatud digitaalselt	29.04.2024

KONTSERNI PÕHITEGEVUS JA OLEMUS

Ekspress Grupp on enam kui 30-aastase ajalooga Baltimaade juhtiv meediakontsern, kuhu kuulub seitse meediaettevõtet Eestis, Lätis ja Leedus. Lisaks kuulub gruppi mitmeid portaale ja digimeedialahendusi pakkuvaid ettevõtteid. Kõikides Balti riikides korraldatakse kultuuri- ja spordisündmusi ning muid üritusi ühiskondlikult olulistel teemadel. Peamine fookus on pakkuda nüüdisaegsete digilahenduste ja -teenuste abil parimaid võimalusi meediatarbijale, reklaamikliendile ja koostööpartneritele.

• Põhitegevus: ajakirjandusliku sisu tootmine ja reklaami müük digitaalsetele platvormidele Balti riikides. Ajalehtede, ajakirjade ja raamatute kirjastamine Eestis.
• Põhitegevusi toetavad infotehnoloogia arendus, audiovisuaalse produktsiooni lahendused, reklaamipindade rent.
• Digitaalsete ärisuundade arendamine: 2023. aasta lõpus andsid digitaalsed tooted/teenused 83% (2022: 78%) kontserni kogukäibest.
• Piletimüügiportaalide ja piletimüügikohtade haldamine Eestis ja Lätis.
• Digitaalsetel väliekraanidel reklaami müük Eestis ja Lätis.
• Kasvab meelelahutusürituste ja temaatiliste konverentside korraldamise tähtsus.

Ekspress Grupi kliendid jagunevad kolme suuremasse gruppi:

• meediasisu tarbijad (nii jae- kui ka ärikliendid),
• reklaamiostjad,
• teised grupi ettevõtete teenuseid ostvad era- ja juriidilised kliendid.

ASi Ekspress Grupp aktsiad on noteeritud NASDAQ Tallinna börsil alates 5. aprillist 2007. Suuraktsionär on Hans H. Luik, kelle osalus lõpliku kasusaajana on 73,23%.

Ekspress Grupp numbrites (2023)

*Brändid, mida AS Ekspress Grupp omab või millesse on investeerinud

*Rohkem informatsiooni meie brändide ja ettevõtete kohta on AS Ekspress Grupp koduleheküljel