Ekspress Grupp

Quarterly Report • Apr 30, 2024

Ettevõte AS Ekspress Grupp

Tüüp Korraldatud teave

Kategooria Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne

Avaldamise aeg 30 apr 2024 08:00:00 +0300

Manused:

• EG_I_kvartal_2024_ENG.pdf (http://oam.fi.ee/et/download?id=8377)

• EG_I_kvartal_2024_EST.pdf (http://oam.fi.ee/et/download?id=8378)

Valuuta

AS Ekspress Grupp: 2024.aasta I kvartali konsolideeritud auditeerimata vahearuanne Pealkiri

ASi Ekspress Grupp 2024. aasta I kvartali müügitulu ulatus 16,2 miljoni euroni, EBITDA 0,4 miljoni euroni ja puhaskahjum 1,2 miljoni euroni. Digitulud kasvasid 2% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ja moodustasid märtsi lõpus 84% kontserni kogukäibest. Kontserni meediaettevõtete digitellimuste tulu ja digitellimust omavate inimeste arv kasvas aastases võrdluses jõudsalt kõigis kolmes riigis. Tugeva kasvu on teinud ka piletiplatvormide müügitulu ja väliekraanidelt saadav reklaamitulu.

Kontserni I kvartali tulemusi mõjutas enim ootuspärane sesoonsus, mille tulemusena on ettevõtte kasumlikkus igal aastal I kvartalis alati suurima surve all. Teisalt andis tänavu I kvartali reklaamituludes tunda nõrgast majanduskeskkonnast tingitud madalam nõudlus, mida võimendas valimistsüklite sattumine hilisematesse kvartalitesse.

Ekspress Grupi müügitulu ulatus I kvartalis 16,2 miljoni euroni, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 3%. Müügitulu languse põhjusteks on ka eelmise aasta kõrge võrdlusbaas: 2023. aasta I kvartalis toimusid nii Leedus kui Eestis parlamendivalimised, mis andsid reklaamituludesse täiendava kasvu. Tänavu langevad valimised Balti riikides teise ja kolmandasse kvartalisse, mistõttu ootame mõju müügitulule hiljem. Samas mängib aastases võrdluses rolli ka Baltimaade üldisest nõrgast majanduskeskkonnast tingitud reklaamturu kahanemine, mille mõju tunneme enim Eestis. See avaldab I kvartali tulemustes mõju ka EBITDA-le. Reklaamikäibe vähenemist kompenseerib ka piletimüügiplatvormide ja digitaalsete väliekraanide mahtude kasv ning digitellimuste tulu suurenemine.

Aastases võrdluses sai kontsern Balti riikides juurde ligi 50 000 digitellimust ehk 31% rohkem kui eelmise aasta märtsi lõpus. Digitellimuste koguhulk ulatus 2024. aasta märtsi lõpus 211 000 tellimuseni. Kontserni digitaalne tulu põhineb seega üha enam digitellimuste müügitulul ja moodustab järjest suurema korduva tulubaasi ilma täiendava müügitegevuse (ja -kulude) vajaduseta. Oleme tugevdanud

grupi meediaettevõtete pakutava sisu kvaliteeti ja mahtu, et olla kõigis Balti riikides digitellimuste valdkonna liider. Kontsern liigub samm-sammult oma strateegiliste eesmärkide suunas ja soovib aastaks 2026 pakkuda digitaalset tasulist sisu vähemalt 340 000 tellijale.

Ekspress Grupi kasum enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni (EBITDA) oli I kvartalis 0,4 miljonit eurot, vähenedes -62%. Kuigi üldisest majanduskeskkonnast tingitud reklaamituru languse ja sisendkulude kasvusurve foonil langes kvartaalne kasumlikkus, on 12. kuulise jooksva perioodi arvestuses kontserni kasum enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni 0,1 miljoni euro võrra kasvanud.

1. aasta I kvartali puhaskahjumiks kujunes 1,2 miljonit eurot, mis on 67% suurem võrreldes eelmise aastaga. Puhaskahjumi suurenemist mõjutavad peamiselt ka seoses Euribori tõusuga kasvanud intressimäärad ja kontserni investeeringutest tulenev amortisatsioonikulu kasv.

Kontserni likviidsus on jätkuvalt hea. Juhatus peab oluliseks likviidsusreservide hoidmist nii võimalike uute ostude tarbeks, kui ka majanduse edasise jahtumisega seotud olukordadeks. 31. märtsi 2024 seisuga oli kontsernil rahalisi vahendeid 8,8 miljonit eurot (31.03.2023: 7,3 miljonit eurot). 3. mail 2024. aastal toimuval korralisel aktsionäride üldkoosolekul tuleb hääletamisele kasumi jaotamise ettepanek, mille kohaselt makstakse aktsionäridele korralist dividendi 6 euro senti aktsia kohta kokku 1,8 miljoni euro väärtuses.

I KVARTALI TULEMUSED

MÜÜGITULU

1. aasta I kvartali konsolideeritud müügitulu oli 16,2 miljonit eurot (I kvartal 2023: 16,8 miljonit eurot). I kvartali müügitulu vähenes -3% võrreldes eelmise aastaga. Kontserni I kvartali tulemusi mõjutas enim ootuspärane sesoonsus, mille tulemusena on ettevõtte kasumlikkus igal aastal I kvartalis alati suurima surve all. Teisalt andis tänavu I kvartali reklaamituludes tunda nõrgast majanduskeskkonnast tingitud madalam nõudlus, mida võimendas valimistsüklite sattumine hilisematesse kvartalitesse. Müügitulu languse põhjusteks on ka eelmise aasta kõrge võrdlusbaas: 2023. aasta I kvartalis toimusid nii Leedus kui Eestis parlamendivalimised, mis andsid reklaamituludesse täiendava kasvu. Tänavu langevad valimised Balti riikides teise ja kolmandasse kvartalisse, mistõttu ootame mõju müügitulule hiljem. Samas mängib aastases võrdluses rolli ka Baltimaade üldisest nõrgast majanduskeskkonnast tingitud reklaamturu kahanemine, mille mõju tunneme enim Eestis. See avaldab I kvartali tulemustes mõju ka EBITDA-le. Reklaamikäibe vähenemist kompenseerib ka piletimüügiplatvormide ja digitaalsete väliekraanide mahtude kasv ning digitellimuste tulu suurenemine. Kontserni digitaalsete tulude osakaal moodustas 2024. aasta I kvartali lõpus 84% kogukäibest (2023. aasta I kvartali lõpp: 80% kogukäibest). 2024. aasta I kvartali digitaalsed tulud suurenesid 2% võrreldes

eelmise aasta sama perioodiga.

KASUMLIKKUS

1. aasta I kvartali konsolideeritud EBITDA oli 0,4 miljonit eurot (I kvartal 2023: 1,2 miljonit eurot). EBITDA vähenes -62% võrreldes eelmise aastaga ning EBITDA marginaal oli 3% (I kvartal 2023: 7%). Kasumlikkuse languse taga on Baltimaade üldisest nõrgast majanduskeskkonnast tingitud reklaamituru kahanemine ning kasvav surve sisendkuludele.

2. aasta I kvartali konsolideeritud puhaskahjum oli -1,2 miljonit eurot (I kvartal 2023: -0,7 miljonit eurot). Puhaskahjumi suurenemist mõjutavad lisaks ootuspärasele sesoonsusele peamiselt ka Euribori tõusuga kasvanud intressimäärad ja kontserni investeeringutest tulenev amortisatsioonikulu kasv.

KULUD

1. aasta I kvartali müüdud kaupade kulu, turundus- ja üldhalduskulud kokku moodustasid 17,3 miljonit eurot (I kvartal 2023: 16,8 miljonit eurot). Tegevuskulud suurenesid 0,5 miljonit eurot (+3%) võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Suurima kasvu moodustab tööjõukulude kasv summas 0,4 miljonit eurot (+5%).

RAHAPOSITSIOON

Aruandeperioodi lõpus oli kontsernil vabu rahalisi vahendeid 8,8 miljonit eurot ja omakapitali 55,7 miljonit eurot (53% bilansimahust). Võrreldavad andmed 2023. aasta 31. märts seisuga olid vastavalt 7,3 miljonit eurot ja 53,7 miljonit eurot (53% bilansimahust). Seisuga 31. märts 2024 oli kontserni netovõlg 10,8 miljonit eurot (31. märts 2023: 13,6 miljonit eurot).

1. aasta I kvartali kontserni rahavood äritegevusest olid 0,9 miljonit eurot (I kvartal 2023: 2,4 miljonit eurot).

2. aasta I kvartali kontserni rahavood investeerimistegevusest olid -0,9 miljonit eurot (I kvartal 2023: -0,7 miljonit eurot), millest -1,1 miljonit eurot oli seotud materiaalse ja immateriaalse põhivara arendamise ja soetamisega, mis näitab suurenenud investeeringud toodetesse ja tehnoloogiasse.

3. aasta I kvartali kontserni rahavood finantseerimistegevusest olid -0,8 miljonit eurot (I kvartal 2023: -1,9 miljonit eurot, millest -1,0 miljonit eurot moodustab omaaktsiate tagasiostmine). Finantseerimistegevused sisaldavad samuti netomuutust laenukohustustes -0,6 miljonit eurot ja rendikohustustes -0,6 miljonit eurot.

DIVIDENDID

1. aasta märtsis tegi kontserni juhatus ettepaneku maksta 2023. majandusaasta puhaskasumi arvel aktsionäridele dividendidena välja 6 eurosenti aktsia kohta,

kokku 1,8 miljonit eurot. Kasumi jaotamise otsus tehakse 3. mail 2024. aastal toimuval aktsionäride korralisel üldkoosolekul.

SEGMENTIDE ÜLEVAADE

Segmentide peamised finantsnäitajad

(tuhandetes EUR)	Müügitulu
				I kv 2024 I kv 2023 Muutus % 12 kuud 2023
Meediasegment	16 205	16 867	-4%	73 365
reklaam	8 800	9 681	-9%	42 074
tellimused (sh üksikmüük)	5 043	4 560	11%	19 016
turuplatsid	910	636	43%	3 434
väliekraanid	783	688	14%	3 530
muud müügitulud	669	1 302	-49%	5 311
Kesksed tegevused	170	1 226	-86%	2 642
Segmentidevahelised elimineerimised	(155)	(1 339)		(2 920)
KONTSERN KOKKU	16 220	16 755	-3%	73 086
sh tulu kõikidest digitaalsetest kanalitest	13 668	13 384	2%	60 460
% tulu kõikidest digitaalsetest kanalitest	84%	80%		83%
(tuhandetes EUR)	EBITDA
				I kv 2024 I kv 2023 Muutus % 12 kuud 2023
Meediasegment	914	1 478	-38%	11 695
Kesksed tegevused	(477)	(321)	-48%	(1 477)
Segmentidevahelised elimineerimised 4		(3)		(1)
KONTSERN KOKKU	442	1 153	-62%	10 217

EBITDA marginaal	I kv 2024	I kv 2023	12 kuud 2023
Meediasegment	6%	9%	16%
KONTSERN KOKKU	3%	7%	14%

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (auditeerimata)

(tuhandetes EUR)	31.03.2024		31.12.2023
-------------------------------------------------------------- VARAD --------------------------------------------------------------
Käibevara --------------------------------------------------------------
Raha ja raha ekvivalendid --------------------------------------------------------------	8 761			9 606
Nõuded ostjatele ja muud nõuded --------------------------------------------------------------	12 772			13 143
Ettevõtte tulumaksu nõuded		93		24
-------------------------------------------------------------- Varud		332		321
-------------------------------------------------------------- Käibevara kokku	21 958			23 094
-------------------------------------------------------------- Põhivara
-------------------------------------------------------------- Muud nõuded ja investeeringud	1 624			1 628
-------------------------------------------------------------- Edasilükkunud tulumaksu vara		132		130
-------------------------------------------------------------- Investeeringud ühisettevõtetesse		890		851
-------------------------------------------------------------- Investeeringud sidusettevõtetesse	2 175			2 197
-------------------------------------------------------------- Materiaalne põhivara	10 440			10 384
-------------------------------------------------------------- Immateriaalne põhivara	67 749			67 482
-------------------------------------------------------------- Põhivara kokku	83 011			82 672
-------------------------------------------------------------- VARAD KOKKU	104 968			105 766
-------------------------------------------------------------- KOHUSTUSED
-------------------------------------------------------------- Lühiajalised kohustused --------------------------------------------------------------

Võlakohustused --------------------------------------------------------------	3 766	4 353
Võlad tarnijatele ja muud võlad --------------------------------------------------------------	23 648	23 046
Ettevõtte tulumaksu kohustused --------------------------------------------------------------	38	39
Lühiajalised kohustused kokku --------------------------------------------------------------	27 453	27 438
Pikaajalised kohustused --------------------------------------------------------------
Pikaajalised võlakohustused	21 829	21 765
-------------------------------------------------------------- Muud pikaajalised kohustused	22	22
-------------------------------------------------------------- Pikaajalised kohustused kokku	21 851	21 787
-------------------------------------------------------------- KOHUSTUSED KOKKU --------------------------------------------------------------	49 304	49 225
OMAKAPITAL --------------------------------------------------------------
Aktsiakapital --------------------------------------------------------------	18 478	18 478
Ülekurss --------------------------------------------------------------	14 277	14 277
Omaaktsiad	(147)	(1 057)
-------------------------------------------------------------- Reservid	2 242	2 285
-------------------------------------------------------------- Jaotamata kasum	20 814	22 558
-------------------------------------------------------------- OMAKAPITAL KOKKU	55 664	56 541
-------------------------------------------------------------- KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU --------------------------------------------------------------	104 968	105 766

Konsolideeritud koondkasumiaruanne (auditeerimata)

(tuhandetes EUR) -------------------------------------------------------------------------------			I kv 2024 I kv 2023 12 kuud 2023
Müügitulu -------------------------------------------------------------------------------	16 220	16 755	73 086
Müüdud toodangu kulu	(13 569)	(13 641)	(55 046)
------------------------------------------------------------------------------- Brutokasum	2 652	3 114	18 040
------------------------------------------------------------------------------- Muud äritulud	156	70	581
------------------------------------------------------------------------------- Turunduskulud	(858)	(571)	(2 803)

Üldhalduskulud	(2 834)	(2 551)	(9 582)
------------------------------------------------------------------------------- Muud ärikulud	(21)	(20)	(737)
------------------------------------------------------------------------------- Ärikasum /(-kahjum)	(906)	42	5 499
------------------------------------------------------------------------------- Intressitulud	36	9	60
------------------------------------------------------------------------------- Intressikulud	(457)	(330)	(1 499)
------------------------------------------------------------------------------- Muud finantstulud/(kulud)	(11)	(11)	(55)
------------------------------------------------------------------------------- Kokku finantstulud/(-kulud)	(432)	(331)	(1 494)
------------------------------------------------------------------------------- Kasum/(kahjum) ühisettevõtete aktsiatelt ja osadelt	39	(553)	(661)
------------------------------------------------------------------------------- Kasum/(kahjum) sidusettevõtete aktsiatelt ja osadelt	80	128	239
------------------------------------------------------------------------------- Kasum /(kahjum) enne tulumaksustamist	(1 218)	(715)	3 583
------------------------------------------------------------------------------- Tulumaks	(4)	(16)	(232)
------------------------------------------------------------------------------- Aruandeperioodi puhaskasum /(kahjum)	(1 221)	(730)	3 351
------------------------------------------------------------------------------- Aruandeperioodi kasum /(kahjum), mis on omistatav
------------------------------------------------------------------------------- Emaettevõtte aktsionäridele	(1 221)	(733)	3 349
------------------------------------------------------------------------------- Vähemusosalusele	0	3	2
------------------------------------------------------------------------------- Koondkasum /(-kahjum) kokku	(1 221)	(730)	3 351
------------------------------------------------------------------------------- Aruandeperioodi koondkasum /(kahjum), mis on omistatav
------------------------------------------------------------------------------- Emaettevõtte aktsionäridele	(1 221)	(733)	3 349
------------------------------------------------------------------------------- Vähemusosalusele	0	3	2
------------------------------------------------------------------------------- Puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (eurodes)
------------------------------------------------------------------------------- Tavakasum /(-kahjum) aktsia kohta	(0,0404)	(0,0243)	0,1113
------------------------------------------------------------------------------- Lahustunud kasum /(kahjum) aktsia kohta	(0,0404)	(0,0235)	0,1081

Konsolideeritud rahavoogude aruanne (auditeerimata)

(tuhandetes EUR)			I kv 2024 I kv 2023 12 kuud 2023
------------------------------------------------------------------------------- Rahavood äritegevusest
------------------------------------------------------------------------------- Aruandeperioodi ärikasum /(-kahjum)	(906)	42	5 499
------------------------------------------------------------------------------- Korrigeerimised (mitterahalised):
------------------------------------------------------------------------------- Põhivara kulum	1 353	1 112	4 719
------------------------------------------------------------------------------- (Kasum)/ kahjum põhivara müügist, mahakandmisest ja väärtuse langusest	4	(2)	387
------------------------------------------------------------------------------- Aktsiaoptsiooni väärtuse muutus	0	8	26
------------------------------------------------------------------------------- Äritegevuse rahavood:
------------------------------------------------------------------------------- Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus	367	(441)	(1 539)
------------------------------------------------------------------------------- Varude muutus	(11)	7	(35)
------------------------------------------------------------------------------- Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus	469	1 960	4 921
------------------------------------------------------------------------------- Makstud ettevõtte tulumaks	(73)	(44)	(263)
------------------------------------------------------------------------------- Makstud intressid	(336)	(262)	(1 476)
------------------------------------------------------------------------------- Rahavood äritegevusest kokku	867	2 380	12 239
------------------------------------------------------------------------------- Rahavood investeerimistegevusest -------------------------------------------------------------------------------
Tütar- ja sidusettevõtete ning muude investeeringute ost (miinus omandatud sularaha)/
sissemaksed kapitaliosaluse meetodil arvestatud investeeringutesse	0	(387)	(1 469)
------------------------------------------------------------------------------- Laekumised muudest investeeringutest	0	0	13
------------------------------------------------------------------------------- Saadud intressid	36	0	28
-------------------------------------------------------------------------------

Materiaalse ja immateriaalse põhivara

soetamine -------------------------------------------------------------------------------	(1 082)	(495)	(3 391)
Materiaalse ja immateriaalse põhivara müük -------------------------------------------------------------------------------	3	2	275
Antud laenude tagasimaksed -------------------------------------------------------------------------------	4	0	8
Saadud dividendid	102	199	674
------------------------------------------------------------------------------- Rahavood investeerimistegevusest kokku	(937)	(681)	(3 862)
------------------------------------------------------------------------------- Rahavood finantseerimistegevusest
------------------------------------------------------------------------------- Makstud dividendid	0	0	(1 488)
------------------------------------------------------------------------------- Rendikohustuse põhiosa tagasimaksed -------------------------------------------------------------------------------	(557)	(456)	(2 004)
Laenude tagasimaksed -------------------------------------------------------------------------------	(561)	(420)	(1 727)
Laekunud omaaktsiate müügist -------------------------------------------------------------------------------	343	0	0
Tasutud omaaktsiate tagasiostmisel -------------------------------------------------------------------------------	0	(1 000)	(1 000)
Rahavood finantseerimistegevusest kokku -------------------------------------------------------------------------------	(775)	(1 876)	(6 219)
RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE MUUTUS	(845)	(176)	2 158
------------------------------------------------------------------------------- Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses	9 606	7 448	7 448
------------------------------------------------------------------------------- Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus -------------------------------------------------------------------------------	8 761	7 272	9 606

Argo Rannamets CFO AS Ekspress Grupp E-kiri: argo.rannamets@egrupp.ee (mailto:argo.rannamets@egrupp.ee)

AS Ekspress Grupp on Baltimaade juhtiv meediakontsern, mille tegevus hõlmab veebimeedia sisutootmist ning ajalehtede, ajakirjade ja raamatute kirjastamist. Samuti haldab kontsern elektroonilist piletimüügiplatvormi ja piletimüügikohtasid ning pakub väliekraanide teenust Eestis ja Lätis. Ekspress Grupp alustas oma tegevust 1989. aastal ja annab tööd ligi 1100 inimesele.