Hvidbjerg Bank

M&A Activity • Mar 1, 2019

Hovedkontoret Østergade 2, Hvidbjerg 7790 Thyholm Telefon 9695 5200 CVR 6485 5417 www.hvidbjergbank.dk Email: post@hvidbjergbank.dk

Nasdaq Copenhagen A/S Finanstilsynet

Hvidbjerg, den 1. marts 2019

Indgåelse af betinget salg af 75 % af Sparinvest Holdings SE

Ejerkredsen bag Sparinvest Holdings SE ("Sparinvest") har i dag indgået en betinget aftale om salg af 75 % af aktiekapitalen i Sparinvest til Nykredit koncernen for en købesum på DKK 2.245 mio. Forinden overdragelsen vil der blive udbetalt DKK 155 mio. i udbytte til de eksisterende aktionærer.

Hvidbjerg Bank ejer dags dato 0,53 % af aktierne i Sparinvest, og såfremt betingelserne for transaktionen bliver opfyldt, og salget gennemføres, vil det for Hvidbjerg Bank indebære en ekstraordinær skattefri indtægt på ca. DKK 6,9 mio. og en skattepligtig udbyttebetaling på ca. DKK 0,8 mio. Dette vil forventeligt indebære, at de tidligere udmeldte forventninger til resultatet før skat i 2019 opjusteres med ca. DKK 7 mio. Resultatforventningerne justeres ikke på nuværende tidspunkt som følge af uvisheden omkring de på nuværende tidspunkt endnu ikke opfyldte betingelser for salgets gennemførelse.

Såfremt salget gennemføres, vil bankens egentlige kernekapital- samt kapitalprocent forøges med ca. 1,5 procentpoint, dels på grund af den ekstraordinære indtægt og udbyttebetalingen., og dels på grund af reduktion af fradraget i kapitalgrundlaget for kapitalandele i andre finansielle virksomheder med ca. DKK 6 mio. Ultimo 2018 havde Hvidbjerg Bank en kapitalprocent på 15,9 %.

Gennemførelsen af transaktionen er betinget af en række forhold, herunder resultatet af en igangværende due diligence-proces, vedtagelse på en ekstraordinær generalforsamling i Sparinvest samt myndighedsgodkendelser. Det er forventningen, at størstedelen af de nuværende aktionærer fortsætter som aktionærer i Sparinvest med et ejerskab på samlet 25 %.

Såfremt betingelserne for transaktionen opfyldes, forventes transaktionen gennemført i 3. kvartal 2019.

Eventuelle spørgsmål kan rettes til bankdirektør Jens Odgaard på tlf. 9695 5220.