Skjern Bank

M&A Activity • Mar 1, 2019

Nasdaq OMX Copenhagen Skjern, 1. marts 2019 Nikolaj Plads 6 1007 København K

Fondsbørsmeddelelse nr. 5/2019

Indgåelse af betinget salg af 75 % af Sparinvest Holdings SE

Ejerkredsen bag Sparinvest Holdings SE ("Sparinvest") har i dag indgået en betinget aftale om salg af 75 % af aktiekapitalen i Sparinvest til Nykredit koncernen for en købesum på DKK 2.245 mio. Forinden overdragelsen vil der blive udbetalt DKK 155 mio. i udbytte til de eksisterende aktionærer.

Skjern Bank ejer dags dato 1,79 % af aktierne i Sparinvest, og såfremt betingelserne for transaktionen bliver opfyldt, og salget gennemføres, vil det for Skjern Bank indebære en ekstraordinær skattefri indtægt på ca. DKK 20,9 mio. og en skattepligtig udbyttebetaling på ca. DKK 2,7 mio. Dette vil forventeligt indebære, at de tidligere udmeldte forventninger til resultatet før skat i 2019 opjusteres med ca. DKK 20 mio. til intervallet 135 – 150 mio. kr. Resultatforventningerne justeres ikke på nuværende tidspunkt som følge af uvisheden omkring de på nuværende tidspunkt endnu ikke opfyldte betingelser for salgets gennemførelse.

Såfremt salget gennemføres, vil Skjern Banks egentlige kernekapital- samt kapitalprocent forøges med ca. 0,9 procentpoint, dels på grund af den ekstraordinære indtægt og udbyttebetalingen og dels på grund af reduktion af fradraget i kapitalgrundlaget for kapitalandele i andre finansielle virksomheder med ca. DKK 21,7 mio. Ultimo 2018 havde Skjern Bank en kapitalprocent på 17,4.

Gennemførelsen af transaktionen er betinget af en række forhold, herunder resultatet af en igangværende due diligence-proces, vedtagelse på en ekstraordinær generalforsamling i Sparinvest samt myndighedsgodkendelser. Det er forventningen, at størstedelen af de nuværende aktionærer fortsætter som aktionærer i Sparinvest med et ejerskab på samlet 25%.

Såfremt betingelserne for transaktionen opfyldes, forventes transaktionen gennemført i 3. kvartal 2019.

Med venlig hilsen Skjern Bank

Hans L. Jeppesen Per Munck Bestyrelsesformand Bankdirektør