AI Terminal
Nordecon
Interim / Quarterly Report • Aug 8, 2024
2221_ir_2024-08-08_319c3493-ff19-4809-a6b9-2135171ca3c3.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
2024. aasta II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuanne
2024. aasta II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata)
| Ärinimi | Nordecon AS |
|---|---|
| Äriregistri kood | 10099962 |
| Aadress | Toompuiestee 35, 10149 Tallinn |
| Asukohamaa | Eesti Vabariik |
| Telefon | + 372 615 4400 |
| Elektronpost | [email protected] |
| Interneti kodulehekülg | www.nordecon.com |
| Põhitegevusalad | Elamute ja mitteeluhoonete ehitus (EMTAK 4120) |
| Teede ja kiirteede ehitus (EMTAK 4211) | |
| Teehoole (EMTAK 4211) | |
| Vee- ja kanalisatsioonivõrkude ehitus (EMTAK 4221) | |
| Vesiehitus (EMTAK 4291) | |
| Muude liigitamata rajatiste ehitus (EMTAK 4299) | |
| Majandusaasta | 1. jaanuar 2024 – 31. detsember 2024 |
| Aruandeperiood | 1. jaanuar 2024 – 30. juuni 2024 |
| Nõukogu | Toomas Luman (nõukogu esimees), Andri Hõbemägi, |
| Andre Luman, Vello Kahro, Sandor Liive | |
| Juhatus | Maret Tambek (juhatuse esimees), Priit Luman, Tarmo Pohlak |
| Audiitor | KPMG Baltics OÜ |
Sisukord
| Kontserni lühitutvustus | 3 |
|---|---|
| Tegevusaruanne | 4 |
| Raamatupidamise vahearuanne | 20 |
| Konsolideeritud finantsseisundi aruanne | 20 |
| Konsolideeritud koondkasumiaruanne | 21 |
| Konsolideeritud rahavoogude aruanne | 22 |
| Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne | 23 |
| LISA 1. Arvestus- ja aruandluspõhimõtted | 24 |
| LISA 2. Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 24 |
| LISA 3. Varud | 24 |
| LISA 4. Materiaalne ja immateriaalne põhivara | 25 |
| LISA 5. Laenukohustused | 25 |
| LISA 6. Rendikohustused | 25 |
| LISA 7. Puhaskasum aktsia kohta | 26 |
| LISA 8. Segmendiaruandlus – tegevussegmendid | 26 |
| LISA 9. Segmendiaruandlus – geograafilised segmendid | 28 |
| LISA 10. Müüdud toodangu, teenuste ja kaupade kulu | 28 |
| LISA 11. Üldhalduskulud | 28 |
| LISA 12. Muud äritulud ja -kulud | 29 |
| LISA 13. Finantstulud ja -kulud | 29 |
| LISA 14. Mittejätkuv tegevus | 29 |
| LISA 15. Tehingud seotud osapooltega | 30 |
| Kinnitused ja allkirjad | 32 |
Kontserni lühitutvustus
- aastal tegevust alustanud ehitusettevõte Nordecon AS (endiste nimedega AS Eesti Ehitus ja Nordecon International AS) on tänaseks kasvanud Eesti üheks suuremaks ehituskontserniks ning on tõsiseltvõetav partner kõigis ehitusturu valdkondades.
Juba aastaid on kontserni tegevusstrateegia nurgakiviks olnud keskendumine ehituse peatöövõtule ja projektijuhtimisele, hoides tööde portfelli võimalikult tasakaalustatuna hoonete ja rajatiste valdkonna vahel. Kontserni põhitegevust toetavad teehooldus, kinnisvaraarendus jms, mis annavad lisaväärtust, tõhusust ning aitavad juhtida riske.
Nordeconi spetsialistid pakuvad klientidele kvaliteetset ja kompleksset teenust nii äri-, elamu-, tööstus- ja ühiskondlike hoonete püstitamisel kui ka taristu vallas – teede, tehnovõrkude ja sadamarajatiste ehitamisel. Lisaks tegeleb Nordeconi kontsern kinnisvaraarenduse, raske ehitustehnika rentimise ning teede hooldamisega.
Lisaks Eestile tegutsevad kontserni ettevõtted hetkel Rootsis ning Ukrainas.
Nordecon AS on Eesti Ehitusettevõtjate Liidu ja Eesti Kaubandus-Tööstuskoja liige. Nordecon AS-is on loodud ja kasutusele võetud kvaliteedijuhtimissüsteem standardi ISO 9001, keskkonnajuhtimissüsteem standardi ISO 14001 ning tööohutuse juhtimissüsteem standardi ISO 45001 nõuetele vastavalt, mida kinnitavad DNV poolt välja antud sertifikaadid.
Alates 18. maist 2006 on Nordecon AS-i aktsiad noteeritud Nasdaq Tallinna börsil.
VISIOON
Olla ehitusala eelistatuim partner kliendile, alltöövõtjale, töötajale.
MISSIOON
Pakkuda klientide vajadustele ja võimalustele vastavaid jätkusuutlikke lahendusi hoonete ja rajatiste ehitamiseks, aidates neil seeläbi hoida ja kasvatada oma vara väärtust.
JAGATUD VÄÄRTUSED
Professionaalsus
Oma valdkonna professionaalidena kasutame asjakohaseid töövõtteid ja tehnoloogiaid ning järgime tunnustatud kvaliteedistandardeid. Meie töötajad on tulemusele orienteeritud ja uuendusmeelsed, ühendades edukalt pikaajalise ehitusalase kogemuse innovatsiooni poolt pakutavate võimalustega.
Usaldusväärsus
Usaldusväärse partnerina peame kinni oma lubadustest. Koostöös lahendame parima tulemuse nimel kõik ehitusalased väljakutsed. Tegutseme avatult ja läbipaistvalt, järgides ehitusvaldkonna häid tavasid.
Koostöö
Väärtustame tasakaalus meeskonnatööd, luues teadmiste ja kogemuste jagamiseks parima keskkonna. Märkame ja tunnustame iga töötaja isiklikku panust ja initsiatiivi.
Jätkusuutlikkus
Seisame ehitusala vastutustundliku ja jätkusuutliku mõtteviisi eest ühiskonnas kokku lepitud kestliku arengu eesmärkide saavutamiseks, panustades ise ja tehes koostööd teiste turuosalistega.
Tegevusaruanne
Kontserni strateegilised lähtekohad aastatel 2023-2027
Äritegevuse valdkonnad ja turud
- Kontsern kasvab eelkõige orgaaniliselt, keskendudes ressursside efektiivsele rakendamisele.
- Eestis tegutseme nii hoonete kui ka rajatiste valdkonnas, samuti arendame elukondlikku kinnisvara.
- Välisturgudel (Ukraina, Rootsi) tegeleme nii peatöövõtu kui ka betoonitöödega.
Tegevused strateegia elluviimiseks
- Tagame oma töötajatele kaasaegse ja inspireeriva töökeskkonna ning koostööd ja ettevõtlikkust soosiva motivatsioonisüsteemi.
- Parandame kasumlikkust läbi projekteerimise ja ehitustööde täpsema planeerimise ja juhtimise.
- Parendame töö- ja otsustusprotsesse, kasutades digitaliseerimisvõimekust.
- Hoiame tööde portfelli tasakaalu erinevate ärisegmentide vahel.
- Töötame välja kontserni jätkusuutlikkuse eesmärgid ja tegevuskava nende saavutamiseks.
Finantseesmärgid
- Müügitulu kasvab vähemalt 5% aastas.
- Ärikasum müügitulust ületab püsivalt 3%.
- Töötaja ärikasumitootlikkus tõuseb vähemalt 10 tuhande euroni töötaja kohta aastas.
- Hea dividenditootlus Nordeconi aktsionärile.
Väljavaated kontserni tegutsemisturgudele
Eesti
Eesti ehitusturgu iseloomustavad protsessid/sündmused:
-
- aasta II kvartalis tõusis ehitushinnaindeks võrreldes aasta I kvartaliga 0,7% ning võrreldes 2023. aasta sama ajaga 2,2%. Indeksi kasvu mõjutajaks on tööjõukulud ja ehitusmasinad. Ehitushinna oluliseks mõjutajaks praegusel ajal on aga ka vähene nõudlus, mis ei ole vaatamata sisendhindade kasvu pidurdumisele taastunud. Otsitakse jätkuvalt võimalusi muuta koostatud äriplaane uute sisendite tingimustes toimuvaks ning see muudab ehituseelse protsessi väga pikaajaliseks. Sageli lõppeb mainitud protsess ka tellija poolse otsusega projekt praeguseks külmutada. Turgu mõjutavad jätkuvalt oluliselt avaliku sektori investeeringud, mis 2024. aastal tervikuna võrrelduna 2023. aastaga vähenevad. Vähenenud on ka senini avaliku sektori investeeringute kogumahtu tuntavalt toetanud Riigi Kaitseinvesteeringute Keskuse ehitustegevuse investeeringute maht. Transpordiameti investeeringud pigem vähenevad veelgi, mis paneb suure surve alla rajatiste segmendis tegutsevad ettevõtted ning mõjutab otseselt asfaltbetooni tootmismahte olukorras, kus turul pakkumine juba ületab tuntavalt nõudlust. Suurenemas on kaua oodatud Rail Baltica hangete mahud, mis peaksid osaliselt korvama Transpordiameti maanteede ehituse ja remondi mahtude olulise vähenemise. Majanduse üldise languse taustal võib prognoosida ka ehitusturu jätkuvat langust 2024. aastal.
- Tulenevalt majanduse üldisest jahtumisest ning ehitusmahtude vähenemisest on konkurents suurenenud nii hoonete kui ka rajatiste segmendis. Kui rajatiste segmendis on mahtude vähenemisest tingitud konkurents olnud juba mitu aastat äärmiselt tihe, siis hoonete segmendis on konkurents kasvanud viimasel aastal märgatavalt. Kõrge inflatsiooni tagajärjel ja hüppeliselt kasvanud intresside keskkonnas on järsult langenud kindlustunne teha investeeringuid, mis on muuhulgas oluliselt vähendanud elamuarenduse mahtu. Samal ajal on jätkunud tööjõukulude kasv, mis hoiab tagasi langenud nõudluse keskkonnas ehitushindade alanemist. Milline saab olema pikemaajaline mõju ehitusteenuse nõudlusele, on hetkel väga keeruline prognoosida, kuid lühiajaliselt on nõudlus ehitusteenuste järele jätkuvalt languses.
- Nii avaliku- kui ka erasektori tellijatega sõlmitud lepingute tingimustes sisalduvad jätkuvalt ehitusettevõtetele väga ranged nõudmised, sh ehitaja poolt võetavate kohustuste suurenemine ja kaasnevad sanktsioonid, erinevad finantstagatised, ülikiired tähtajad jms. on sageli kontrastses vastuolus tagasihoidlike osalemisnõuetega. Lepingu saamine madala hinna eelduse ning väheste kvalifitseerumisnõuete tõttu on muutunud üha laiemale ringile ehitajatele suhteliselt lihtsaks, kasvatades samas oluliselt riske tellijatele lepingu täitmisel ja sellele järgneval garantiiperioodil. Seda nii finantsiliselt, tähtaegades kui ka kvaliteedis.
- Vaatamata ehitusturu mahtude langusele ei ole oskustööjõu (sh projekti- ja objektijuhid) puudus leevenenud ja sektor vajab jätkuvalt juurde erialase ettevalmistusega pädevaid töötajaid.
Ukraina
Kontsern tegeleb Ukrainas peamiselt ehituse peatöövõtu ja projektijuhtimisega hoonete valdkonnas. Lisaks on kontsernil investeeringud kahes Ukrainas asuvas kinnisvaraprojektis. Tingituna Venemaa-Ukraina sõjalisest konfliktist ja teadmatusest selle lõppemise aja osas, ei ole võimalik hinnata milliseks kujuneb olukord 2024. aastal Ukraina majanduses tervikuna ning ehitusturul. Samas tegeletakse järjest suuremas mahus sõjas kahjustatud hoonete ja taristu taastamisega ning sõjategevuse vastu kindlustamisega.
Rootsi
Kontsern osutab Rootsi turul peamiselt elamute ja mitteeluhoonete ehitusteenust eelkõige Kesk-Rootsi regioonis. Kiire inflatsioon ja intressimäärade kasv on viimastel aastatel vähendanud nõudlust Rootsi ehitusturul. 2024. aastaks ennustatakse Rootsi majanduse stabiliseerumist ning vähest kasvu aasta II poolest. Keerulises turuolukorras keskendub kontsern uute võimaluste otsimisele hinnates samas kriitiliselt võimalikke riske.
Peamiste riskide kirjeldus
Äririskid
Kontserni äritegevuse mahtusid ja kasumlikkust mõjutab enim ehitusturul valitsev konkurents ning muutused ehitusteenuse nõudluses. Ehitusteenuse nõudluse suurimaks mõjutajaks on jätkuvalt avaliku sektori investeeringute maht, seda nii rajatiste kui ka hoonete segmendis.
Konkurentsist tulenev hinnasurve ehituse pakkumishindadele on selgelt tuntav nii rajatiste kui ka hoonete segmendis. Lisaks peatöövõtjatest konkurentidele osalevad pakkumistel üha enam ka senised alltöövõtjad, seda tingituna eelkõige riiklike ja omavalitsuse tellijate jätkuvast poliitikast hoida riigihangetel kvalifitseerumise nõudeid madalal, tuues nii kohati odavaimale hinnale ohvriks kvaliteedi ja tähtaegadest kinnipidamise. Kontsern teadvustab riske, mis kaasnevad tihedas konkurentsis ja tekkinud ebakindlas majandusolukorras sõlmitud lepingute täitmisega. Kontsern seab sellistes tingimustes ehitusteenuse hinnakujundusel tähtsale kohale lepingu täitmisega kaasnevate riskide mõistliku tasakaalu ja range kulude kontrolli.
Kontserni tegevuskava näeb ette oma ressursside paindlikku suunamist soodsamate lepingute leidmiseks ja tulemuslikuks teostamiseks. Kuna kontsern tegutseb ärimudeli kohaselt kõigis ehitusturu segmentides, siis on ta sellega seoses suhteliselt paremas positsioonis võrreldes ettevõtetega, kes tegutsevad ainult ühes kitsas segmendis.
Samuti mõjutab äritegevust eelkõige aastaaegadest tingitud ehitustegevuse sesoonsus, mis avaldab enim mõju rajatiste ehitamisele välitingimustes (teed, pinnasetööd jms). Kontserni äritegevuse strateegilise ülesehituse kohaselt aitab rajatiste valdkonna hooajalisust kompenseerida hoonete valdkond, kus nimetatud mõjud on väiksemad. Sellest lähtuvalt on kontserni pikaajaline eesmärk hoida kahte valdkonda paindlikult suhtelises tasakaalus, kuid mis eelkõige avaliku sektori investeeringute mahu vähenemisest tingituna ei ole osutunud viimastel aastatel võimalikuks. Samuti kasutavad kontserni ettevõtted jätkuvalt võimalusel erinevaid tehnilisi lahendusi, mis lubaksid töötada tõhusamalt ka muutuvates tingimustes. Ehitussektori peamisi väljakutseid on madal tootlikkus, mida põhjustavad ettevalmistuse ja planeerimise ajanappus ning ehitusprotsessi juhtimise aegunud meetodid. Kontsern jätkab investeeringuid digitaalsetesse lahendustesse, mis võimaldavad täpsemalt planeerida ja juhtida ehitusprotsesse. 2023. aastal käivitati pilootprojekt ehitusprotsessi juhtimiseks tehisintellekti abil.
Tegevusriskid
Igapäevaste ehitustegevuse riskide haldamiseks sõlmivad kontserni ettevõtted ehituse koguriskikindlustuse lepingud. Sõltuvalt konkreetse projekti iseloomust kasutatakse nii üldiseid raamlepinguid kui ka konkreetse projekti eripära ning tellija soove arvestavaid projektipõhiseid kindlustuspoliise. Alltöövõtjatega sõlmitud töövõtulepingutest tulenevate alltöövõtjate kohustuste täitmise tagamiseks esitatakse kontserni ettevõtte kasuks reeglina pangagarantii või rakendatakse kinnipidamisi makstavatelt summadelt. Garantiiperioodil ilmneda võivate ehitajast tingitud puuduste kõrvaldamiseks on moodustatud garantiikulude eraldis, mis tugineb varasematel perioodidel saadud kogemustele. 30.06.2024 seisuga moodustas garantiieraldis (lühi- ja pikaajaline osa) kokku 1 922 tuhat eurot. Võrreldava perioodi vastav näitaja oli 1 979 tuhat eurot.
Lisaks otseselt ehitustegevusega seotud riskidele pöörab kontsern teravdatud tähelepanu tegevusriskidele ajal, mis eelneb ehitustegevusele. Eelkõige puudutab see pakkumistegevust, sh pakkumustingimustele vastamist ning pakkumiseelarvete koostamist. Planeerimisstaadiumis tehtud vigade mõju on üldjuhul tagasipööramatu ning toob turuolukorras, kus ehituslepingute hinnad tellijatega on fikseeritud, kaasa reaalse rahalise kahju.
Finantsriskid
Krediidirisk
Aruandeperioodil ja ka eelmise aasta võrreldaval perioodil krediidikahjumid puudusid. Krediidiriski kogu nõueteportfelli suhtes hoiab madalal potentsiaalsete klientide maksevõime hindamine, oluline avaliku sektori klientide osakaal ning lepinguliste klientide maksekäitumise pidev monitooring. Krediidiriski realiseerumise peamiseks tunnuseks on nõude laekumistähtaja ületamine rohkem kui 180 päeva ning tellija poolt laekumist kinnitava tegevuse puudumine.
Likviidsusrisk
Kontsern tegutseb jätkuvalt tavapärasest kõrgema likviidsusriski tasemel. Kontserni käibevara ületas lühiajalisi kohustusi 0,88 kordselt (30.06.2023: 0,89korda). Likviidsusnäitajat mõjutavad eelkõige Ukraina sidusettevõttele antud laenude kajastamine pikaajalistena ning intressikandvate kohustuste (eelkõige arvelduskrediitide) refinantseerimine pankade poolt reeglina mitte pikemaks perioodiks kui 12 kuud.
Seoses Venemaa-Ukraina sõjalise konfliktiga ei ole kontserni hinnangul võimalik lühiajalises perspektiivis realiseerida Ukrainas asuvaid kinnisvarainvesteeringuid. Sellest lähtuvalt on laenunõuded Ukrainas asuva sidusettevõtte vastu kajastatud aruandeperioodi lõpu seisuga pikaajalistena summas 8 343 tuhat eurot.
Rahavoogude paremaks juhtimiseks kasutab kontsern arvelduskrediiti tellijate ja alltöövõtjate maksetähtaegade erinevuse tasakaalustamiseks. Vastavalt IFRS EL nõuetele tuleb laenude tagasimaksete jagamisel lühi- ja pikaajaliseks lähtuda aruandeperioodi lõpus kehtinud lepingulistest tingimustest. Seisuga 30.06.2024 on kontsernil lühiajalisi laenukohustusi 11 064 tuhat eurot (30.06.2023: 16 701 tuhat eurot).
Aruandeperioodi lõpu seisuga oli kontsernil vabu rahalisi vahendeid 12 513 tuhat eurot (30.06.2023: 8 369 tuhat eurot).
Intressirisk
Kontserni intressikandvad võlakohustused pankade ees on nii fikseeritud kui ka ujuvate intressimääradega. Rendilepingud on valdavalt ujuva intressimääraga. Ujuva intressimäära baasiks on enamiku lepingute puhul Euribor. Kontserni intressikandvate võlakohustuste maht on võrreldes eelmise aasta sama perioodiga vähenenud. Seisuga 30.06.2024 oli kontsernil intressikandvaid kohustusi summas 15 201 tuhat eurot (30.06.2023: 22 468 tuhat eurot). Intressikulud on võrreldes 2023. aasta I poolaastaga vähenenud, moodustades 442 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 461 tuhat eurot).
Kontserni intressirisk väljendub eelkõige ujuvintresside baasmäärade tõusus (EURIBOR või laenuandja enda poolt arvutatav baasmäär), millega kaasneks kontserni suhteliselt suure laenukoormuse juures intressikulude märgatav suurenemine koos negatiivse mõjuga kasumile. Riski maandamiseks on kontsern lähtunud põhimõttest, et madalate turuintresside korral sõlmitakse lepingud võimalusel fikseeritud intressimääraga, kuid see on pankade poolt pakutud laenutoodete osas osutunud keeruliseks. Seega on uued lepingud sõlmitud enamjaolt ujuvate intressimääradega.
Valuutariskid
Ehitus- ja allhankelepingud on reeglina sõlmitud asukohamaa valuutas, s.o eurodes (EUR), Ukraina grivnades (UAH) Rootsi kroonides (SEK).
Venemaa sõjaline sissetung Ukrainasse 2022. aasta veebruaris ning eelnev Ukraina ebastabiilne poliitiline ja majanduslik keskkond on tinginud UAH kursi ebastabiilsuse. 2024. aasta I poolaastal on UAH kurss euro suhtes nõrgenenud ligikaudu 2,7%. Kontserni Ukrainas asuvatele tütarettevõtetele tähendas see eurodes saadud laenude ümberhindamist kohalikku valuutasse ning sealt tekkivat täiendavat kursikahjumit summas 163 tuhat eurot (I poolaasta 2023: kahjum 161 tuhat eurot). Finantsinstrumentidega seotud kursikahjumid kajastuvad koondkasumiaruande kirjel "finantskulud". Põhitegevusega seotud nõuete ja kohustuste ümberhindamisest valuutakursi kasumit või kahjumit ei saadud.
Kontserni Ukraina ja Ukraina väliste tütarettevõtete ehitustegevusega seotud omavahelistest grivnades kajastatud nõuetest ja kohustustest kursikasumit või -kahjumit ei teki. Samuti ei teki kontserni koondkasumiaruandes kursikasumit või -kahjumit Ukrainas asuvale sidusettevõttele eurodes antud laenudelt.
Rootsi kroon nõrgenes 2024. aasta I poolaastas euro suhtes ligikaudu 2,3%. Kursimuutusest euro suhtes aruandeperioodil kontserni Rootsis asuvale tütarettevõttele eurodes antud laenu ümberhindamisest kohalikku valuutasse kursikahjumit ei saadud (I poolaasta 2023: kahjum 80 tuhat eurot). Kursikahjum kajastub koondkasumiaruande kirjel "finantskulud".
Kontsern ei ole soetanud tuletisinstrumente valuutariski maandamiseks.
Töötajate ja töökeskkonna riskid
Püsiva ja kvaliteetse tööjõu leidmine on väljakutse kogu ehitussektoris, kuid just see on üks peamisi äritulemusi mõjutavaid tegureid. Kontsern teeb tööandja maine tugevdamiseks ja järelkasvu saamiseks koostööd haridusasutustega. Väga oluline on oma töötajate pidev arendamine, millele kontsernis teadlikult tähelepanu pööratakse. Lisaks sõltub kontsern suuresti alltöövõtjate võimekusest tagada vajalike oskustega tööjõud.
Eesmärk on vähendada ka tervise ja tööohutuse riske nii oma töötajate kui ka objektidel töötavate alltöövõtjate meeskondades läbi seadusega ettenähtud meetmete ja juhtimissüsteemide rakendamise. Alltöövõtjad vastutavad tööohutuse eest oma töölõigu ja töötajate osas ning kontserni ülesanne on luua ohutusnõuete täitmiseks vajalikud tingimused ja koostöö.
Keskkonnariskid
Kuna ehitustegevus puutub vahetult kokku eluslooduse, pinnase ja füüsilise ruumiga, on kontserni eesmärk teha oma tööd ümbritsevat keskkonda ja loodust igakülgselt kaitstes. Kontserni tegevuste hulgas on suurem keskkonnamõju ja -risk asfalditehastel, puistematerjalide karjääridel ja teedeehitusel. Keskkonnahoidu aitavad ehitusobjektidel tagada eelkõige tõhus materjalikasutus ja korrektne jäätmekäitlus. Liigse raiskamise, lekete, reostuste, eluslooduse hävitamise või muu keskkonnakahju vältimiseks järgitakse seadustega ette nähtud nõudeid. Kontserni ehitusettevõtetes on rakendatud keskkonnajuhtimissüsteemi standard ISO 14001.
Korruptsiooni- ja eetikariskid
Turu ühe juhtiva tegijana on kontserni jaoks oluline teadvustada ausate ja eetiliste äritavade rikkumisest tulenevaid riske. Kontsernis on kehtestatud sisemised korrad ja juhised, järgitakse börsireglemendist tulenevaid nõudeid, tehakse koostööd audiitorite, siseaudiitorite ja järelevalveasutustega. Samuti tuleb tagada kontserni ettevõtetes juhtimiskvaliteet, kaasav organisatsioonikultuur ja sisekommunikatsioon, mis rõhutavad nulltolerantsi ebaausa, ebaeetilise ja korruptiivse käitumise osas. Läbipaistvate otsuste ja avatud suhtluse aluseks on koostöö tõhustamine kontserni enda üksustes ning suhtluses koostööpartneritega. Avatust aitab suurendada üha hoogsam infotehnoloogiliste vahendite rakendamine.
Kontserni struktuur ja toimunud muudatused
Kontserni struktuur seisuga 30.06.2024 koos osalustega tütar- ja sidusettevõtetes*
*Kontserni struktuuris ei kajastu tütarettevõtted OÜ Eesti Ehitus, OÜ Aspi, OÜ Linnaehitus, OÜ Eston Ehitus, Kaurits OÜ, EE Ressursid OÜ, SweNCN OÜ, Nordecon Statyba UAB, Eurocon Bud TOV, Technopolis-2 TOV ning sidusettevõte V.I. Center TOV kus ei toimu hetkel olulises mahus majandustegevust. Viis esimesena nimetatud ettevõtet on asutatud ärinimede kaitseks. Samuti ei kajastu struktuuris kontserni finantsinvesteeringud (osalus alla 20%) ning Kalda Kodu OÜ, mis on ühe arendusprojekti põhine ettevõte.
Kontserni äritegevuse korraldus Eestis ja välisturgudel
Äritegevus Eestis
- aasta detsembri algul võõrandati Nordecon Betoon OÜ osalus ning kontsern väljus omajõududega tehtavate betoonitööde alltöövõtuturult. Kontsern tegutses aruandeperioodil hoonete ja rajatiste ehitamise valdkonnas, kus tegevus ulatus pea kõikidesse turu alamsegmentidesse. Olulise osa põhitegevusest viis läbi emaettevõte Nordecon AS, mis on ühtlasi kontserni olulisemate tütarettevõtete valdusettevõtteks. Lisaks emaettevõttele osutasid põhitegevusena ehituse projektijuhtimisteenust ka tütarettevõtted Tariston AS ja Embach Ehitus OÜ.
Muude põhitegevuse teenuste osas jätkas Nordeconi kontsern kinnisvara arendust (Embach Ehitus OÜ), raske ehitustehnika rentimist ja regionaalse teehooldusteenuse osutamist (Tariston AS).
Uusi tegevussegmente Eestis aruandeperioodil ei lisandunud.
Äritegevus välisturgudel
Ukraina
Venemaa sõjaline sissetung Ukrainasse 24. veebruaril 2022 on mõjutanud oluliselt kontserni tütarettevõtte Eurocon Ukraine TOV äritegevust, samas on kontserni äritegevuse maht taastunud Ukrainas sõjaeelsele tasemele. Eurocon Ukraine tegevus ei oma olulist mõju kontserni müügitulule, kasumile ja varadele. Kontsernil on investeeringud kahes Ukrainas asuvas kinnisvaraprojektis, kus arendustegevuse algus on sõja tõttu edasi lükkunud. Kinnistud ei ole saanud sõjategevuses kahjustada ning kontsernil on territoriaalne kontroll kinnistute üle.
Rootsi
Võrreldes 2023. aasta lõpuga ei toimunud aruandeperioodil kontserni äritegevuses Rootsis muudatusi. Seisuga 30.06.2024 ei ole Swencn AB-l projekte töös, kuid otsitakse uusi võimalusi, et Rootsi turul edasi tegutseda.
Majandustegevus geograafiliste turgude lõikes
Kontserni välisturgude osakaal võrreldes 2023. aasta I poolaastaga ei ole muutunud. 2024. aasta I poolaastal moodustas väljaspool Eestit teenitud müügitulu ligikaudu 2% kogu müügitulust, mis koosneb kontserni Ukraina tegevusmahtudest. Vaatamata jätkuvale sõjaolukorrale on tegevusmahud 2024. aastal Ukrainas kasvanud ja seda eelkõige II kvartalis. Töös on 2023. aastal sõlmitud lepingud alajaamade rekonstrueerimine koos turvarajatiste rajamisega Poltava, Žõtomõri, Volõõnia ja Ivano-Frankivski oblastites. Müügitulu puudus Rootsis, aruandeperioodil ei olnud töös ühtegi ehituslepingut. Koos Nordecon Betoon OÜ müügiga 2023. aasta detsembri algul väljus kontsern ka Soome turult, kus tegutseti Nordecon Betoon OÜ tütarettevõtte NOBE Rakennus OY kaudu. Lätis tegutses kontsern projektipõhiselt.
| 6k 2024 | 6k 2023 | 6k 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Eesti | 98% | 98% | 97% | 97% |
| Ukraina | 2% | 1% | 0% | 2% |
| Soome | - | 1% | 1% | 1% |
| Läti | - | 0% | 2% | 0% |
2024. aasta I poolaasta majandustegevus tegevusvaldkondade lõikes
Segmentide müügitulu
Kontserni üheks eesmärgiks on hoida tegevussegmentide (hooned ja rajatised) esindatus müügitulus tasakaalustatuna arvestades turul toimuvaid muutusi, kuna see võimaldab hajutada riske ja tagada paremad võimalused ehitustegevuseks ka raskemates turutingimustes, kus mõnda tegevussegmenti tabab tegevusmahtude suurem langus ja mõni teine võib kasvada kiiremini.
Kontserni 2024. aasta I poolaasta müügitulu oli 114 945 tuhat eurot. Võrreldes eelmise aasta sama perioodi jätkuvate tegevuste müügituluga, mil vastav näitaja oli 86 526 tuhat eurot, suurenes müügitulu ligikaudu 33%. 2024. aasta I poolaastal oli müügitulu hoonete segmendis 100 421 tuhat eurot ning rajatiste segmendis 14 486 tuhat eurot. Aasta tagasi olid vastavad näitajad 66 651 tuhat eurot ja 19 821 tuhat eurot (vt Lisa 8). Müügitulu suurenes hoonete segmendis 51% ja vähenes rajatiste segmendis 27%. Müügitulu kasv on lähtuvalt kontserni tööde portfelli mahule ootuspärane, samuti ka muutused raporteeritavate segmentide lõikes.
| Tegevussegmendid* | 6k 2024 | 6k 2023 | 6k 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Hooned | 87% | 77% | 80% | 74% |
| Rajatised | 13% | 23% | 20% | 26% |
* Tegevussegmentide vaheline jaotus tegevusaruandes tugineb projektide liigitamisele lähtuvalt nende sisust (st hoonete või rajatiste valdkond). Raamatupidamisaruande segmendiaruandes on hoonete ja rajatiste valdkondade vaheline jaotus tehtud tütarettevõtete põhilise tegevusvaldkonna järgi (IFRS 8 "Tegevussegmendid" nõudeid järgides). Tütarettevõte, kelle põhitegevus toimub kas hoonete või rajatiste segmendis, on raamatupidamisaruandes kajastatud vastavas segmendis. Tegevusaruandes on tütarettevõtte poolt tehtud tööd kajastatud vastavalt nende sisule. Erinevused kahe aruande vahel ei ole olulised, kuna Kontserni ettevõtted on spetsialiseerunud pigem konkreetsetele valdkondadele. Emaettevõtte näitajad on mõlemas aruandes jagatud lähtuvalt tööde sisust.
Segmendisisene müügitulu
Hoonete ehituse segmendis on oluliselt suurenenud ühiskondlike hoonete alamsegment, kus müügitulu on võrreldes eelmise aasta sama perioodiga kahekordistunud ning 27% on suurenenud ka ärihoonete alamsegmendi maht. Tööstus- ja laohoonete alamsegmendi mahud on olnud tagasihoidlikud ka eelnevatel aastatel ning seetõttu ei ole mahtude vähenemine eelmise aasta sama perioodiga võrreldes märkimisväärne (6%), küll aga on tuntavalt vähenenud korterelamute müügitulu (38%) ning eelkõige teenuse korras ehitatavate objektide müügitulu osakaal, mis iseloomustab üldist turu hetkeseisu nimetatud alamsegmendis.
Ühiskondlike hoonete alamsegmendi aruandeperioodi suuremad objektid olid: Kaitsepolitseiameti peahoone ja Loodusmaja ehitus Tallinnas; Riigi Kaitseinvesteeringute Keskuse laokomplekside projekteerimine ja ehitamine Tartumaal Luunja ja Nõo vallas ning Ida-Virumaal; Tallinna lähistel Saku Gümnaasiumi uue õppe- ja spordihoone projekteerimine ja ehitamine; Tartus Karlova koolihoone rekonstrueerimine ja Riigi Kaitseinvesteeringute Keskuse õppehoone projekteerimine ja ehitamine Tartus Raadi linnakus.
Korterelamute alamsegmendi tulu koosneb Vektori äri- ja eluhoonekompleksi ehitusest ning omaarenduste müügitulust. Omaarenduste müügitulu on eelmise aasta sama perioodiga võrreldes suurenenud, moodustades aruandeperioodil 6 174 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 5 510 tuhat eurot). Aruandeperioodi müügitulud koosneb Tartus Mõisavahe Kodu elurajooni ja kesklinna vahetus läheduses, jõe kaldal asuva Emajõe Residentsi (https://emajoeresidents.ee) arenduse korterite müügist. Jätkub Pärnus asuva Seileri Kvartali I etapi ehitus (https://seileri.ee), mis valmib 2025. aasta kevadel ning alustati Tartus, Tammelinnas asuva Tammepärja kodu arendusega (https://tammelinn.ee) Arendades jätkuvalt oma kinnisvara, jälgib kontsern tähelepanelikult võimalikke riske elamuarenduse turul.
Ärihoonete suuremateks töös olevateks objektideks olid Tallinnas, Vektori äri- ja eluhoonekompleks ja Ahtri 6 rajatav LEED Gold keskkonnasertifikaadile vastava Golden Gate büroohoone ning Tartu vallas, Raadi alevikus, Nõlvakaare 4 asuva kaubandushoone projekteerimine ja ehitamine.
Tööstus- ja laohoone alamsegmendi müügitulu koosneb väikesemahulistest objektidest.
| Müügitulu jaotus hoonete segmendis | 6k 2024 | 6k 2023 | 6k 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ühiskondlikud hooned | 68% | 33% | 28% | 37% |
| Ärihooned | 20% | 25% | 26% | 23% |
| Korterelamud | 9% | 31% | 30% | 27% |
| Tööstus- ja laohooned | 3% | 11% | 16% | 13% |
Rajatiste segmendi käivet mõjutab enim teedeehituse- ja hoolduse alamsegment, mille mahud on eelmise aastaga võrreldes vähenenud ligikaudu 8%. Märkimisväärse osa alamsegmendi käibest moodustab Harjumaal asuva soomusmanööver laskevälja ja teede ehitamine, Mäeküla–Koeru–Kapu teelõigu rekonstrueerimine ning Järva maakonna teehooldelepingu täitmine. Jätkusid Rail Baltika Tagadi ökodukti ehitustööd.
| Müügitulu jaotus rajatiste segmendis | 6k 2024 | 6k 2023 | 6k 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Teedeehitus ja –hooldus | 93% | 65% | 81% | 63% |
| Muud rajatised | 7% | 20% | 14% | 30% |
| Keskkonnaehitus | 0% | 15% | 0% | 7% |
| Insenerehitus (s.h. vesiehitus) | 0% | 0% | 5% | 0% |
Finantstulemuste kokkuvõte
Kontserni kasum
Nordeconi kontserni brutokasum 2024. aasta I poolaastal oli 7 194 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 2 783 tuhat eurot). Võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, on kontserni brutokasumlikkus oluliselt paranenud, moodustades I poolaastal 6,3% (I poolaasta 2023: 3,2%) ning II kvartalis 7,4% (II kvartal 2023: 3,4%). Mõlemad segmendid olid nii I poolaastal kui ka II kvartalis kasumis ning kasumlikkus paranes võrreldes 2023. aasta sama perioodiga oluliselt. Hoonete segmendi kasumlikkus moodustas I poolaastal kui ka II kvartalis 7,7% (I poolaasta 2023: 4,9% ja II kvartal 2023: 3,6%). Rajatiste segmendi kasumlikkus oli madalam, moodustades I poolaastal 0,9% ja II kvartalis 8,5% (I poolaasta 2023: 0,1% ja II kvartal 2023: 4,5%). Kuigi kasumlikkus on paranenud mõlemas segmendis, siis tulenevalt rajatiste segmendi mahtude väiksusest teeniti enamus kasumist hoonete segmendis. Kasumlikkuse paranemisele on kaasa aidanud nii peatöölepingutest tulenevate riskide parem maandamine kui ka pikkade, enne sõda sõlmitud lepingute lõppemine 2023. aastal, mida enim mõjutas eelnevate aastate kiire ehituse sisendhindande kasv.
Kontserni üldhalduskulud moodustasid 2024. aasta I poolaastal 3 373 tuhat eurot. Võrreldes eelmise aasta sama perioodiga on üldhalduskulud suurenenud ligikaudu 13% (I poolaasta 2023: 2 984 tuhat eurot), mis tuleneb tööjõukulude kasvust, mida mõjutab oluliselt tulemustasu reservi moodustamise kulu (vt Lisa 11). 12 kuu libisev üldhalduskulude osakaal müügitulust on võrreldes eelmise aasta sama perioodiga suurenenud, moodustades 3,2% (I poolaasta 2023: 3,0%).
Kontserni ärikasumiks kujunes 2024. aasta I poolaastal 3 268 tuhat eurot (I poolaasta 2023: kahjum 403 tuhat eurot). Kulumiga korrigeeritud rahavooline ärikasum (EBITDA) moodustas 4 690 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 1 149 tuhat eurot).
Kontserni finantstulusid ja -kulusid mõjutavad valuutakursside muutused kontserni välisturgudel (v.t Finantsriskid). Ukraina grivna nõrgenes 2024. aasta I poolaastal euro suhtes ligikaudu 2,7% ning Rootsi kroon nõrgenes euro suhtes ligikaudu 2,3%. Kontserni Ukrainas ja Rootsis asuvatele tütarettevõtetele eurodes antud laenu ümberhindamisest kohalikesse valuutadesse saadi vastavalt kursikahjumit kokku 163 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 241 tuhat eurot).
Kontserni puhaskasumiks kujunes 1 802 tuhat eurot (I poolaasta 2023: kahjum 2 299 tuhat eurot), millest kontserni emaettevõtte Nordecon AS aktsionäridele kuuluva kasumi osa moodustas 1 020 tuhat eurot (I poolaasta 2023: kahjum 2 493 tuhat eurot).
Kontserni rahavood
- aasta I poolaasta äritegevuse netorahavoog moodustas 6 114 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 4 329 tuhat eurot). Oluliselt mõjutab rahavoogusid jätkuvalt ettemaksete puudumine nii riigi- kui ka eratellijate lepingutes, kus samaaegselt tuleb ise tasuda ettemakseid allhankijatele ja materjalide soetamisel. Rahavoogu vähendavad ka ehitusperioodil väljastatud arvetest kinnipeetud summad, mis vabastatakse tellijate poolt alles ehitusperioodi lõpus. Kinnipeetud summad on vahemikus 5-10% lepingu mahust.
Investeerimistegevuse rahavoog 2024. aasta I poolaastal oli -302 tuhat eurot (I poolaasta 2023: -387 tuhat eurot). Investeeringud põhivarasse moodustasid 257 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 185 tuhat eurot) ja materiaalse põhivara müügist laekus 78 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 291 tuhat eurot). Antud laenud moodustasid 18 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 524 tuhat eurot), saadud intressid 138 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 9 tuhat eurot) ning investeeringud pikaajalistesse hoiustesse 250 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 0 eurot).
Finantseerimistegevuse rahavoog 2024. aasta I poolaastal oli -5 171 tuhat eurot (I poolaasta 2023: -2 811 tuhat eurot). Saadud laenud moodustasid kokku 468 tuhat eurot, mis koosneb arenduslaenude kasutamisest (I poolaasta 2023: 1 242 tuhat eurot). Saadud laenude tagasimakseid oli kokku 3 392 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 650 tuhat eurot). Tegemist on pikaajaliste investeerimis- ja arenduslaenude graafikujärgsete tagasimaksetega ning arvelduskrediidi muutusega. Rendimaksed moodustasid 1 091 tuhat eurot (I poolaastal 2023: 1 447 tuhat eurot). Dividende maksti 2024. aasta I poolaastal 661 tuhat eurot (I poolaasta 2023: 1 355 tuhat eurot).
Seisuga 30.06.2024 moodustasid kontserni raha ja raha ekvivalendid 12 513 tuhat eurot (30.06.2023: 8 369 tuhat eurot). Kontserni juhtkond on kommenteerinud likviidsusriske tegevusaruande peatükis "Peamiste riskide kirjeldus".
Olulisemad suhtarvud ja näitajad
| Suhtarv / näitaja | 6k 2024 | 6k 2023 | 6k 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Müügitulu, tuhat eurot* | 114 945 | 86 526 | 102 073 | 186 464 |
| Müügitulu muutus* | 33% | -15% | 18% | -15,4% |
| Puhaskasum (-kahjum), tuhat eurot* | 1 802 | -2 299 | -1 125 | -6 418 |
| Puhaskasum (-kahjum) emaettevõtte aktsionäridele, tuhat eurot | 1 020 | -2 493 | -928 | -942 |
| Kaalutud keskmine aktsiate arv, tk | 31 528 585 | 31 528 585 | 31 528 585 | 31 528 585 |
| Puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EPS), eurot | 0,03 | -0,08 | -0,03 | -0,03 |
| Üldhalduskulude määr müügitulust* | 2,9% | 3,4% | 2,5% | 3,5% |
| Libisev üldhalduskulude määr müügitulust* | 3,2% | 3,0% | 2,1% | 3,5% |
| EBITDA, tuhat eurot* | 4 690 | 1 149 | 1 847 | -412 |
| EBITDA määr müügitulust* | 4,1% | 1,3% | 1,8% | -0,2% |
| Brutokasumi määr müügitulust* | 6,3% | 3,2% | 1,1% | 2,0% |
| Ärikasumi määr müügitulust* | 2,8% | -0,5% | 0,3% | -1,8% |
| Ärikasumi määr ilma varamüügi kasumita* | 2,8% | -0,7% | 0,1% | -2,0% |
| Puhaskasumi määr müügitulust* | 1,6% | -2,7% | -1,1% | -3,4% |
| Investeeritud kapitali tootlus | 6,2% | -1,0% | 1,2% | 8,0% |
| Omakapitali tootlus | 7,8% | -6,1% | 0,1% | 8,3% |
| Omakapitali osakaal | 19,2% | 17,1% | 18,2% | 18,7% |
| Vara tootlus | 1,5% | -1,1% | 0,0% | -1,6% |
| Finantsvõimendus | 6,9% | 30,0% | 37,2% | 16,6% |
| Lühiajaliste kohustuste kattekordaja | 0,88 | 0,89 | 0,91 | 0,95 |
| 30.06.2024 | 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2023 | |
| Ehituslepingute teostamata tööd, tuhat eurot* | 178 799 | 155 133 | 184 420 | 216 732 |
| Müügitulu muutus = (Aruandeperioodi müügitulu/Eelmise perioodi müügitulu) – 1*100 |
Puhaskasumi määr müügitulust = (Perioodi puhaskasum / Müügi tulu)*100 |
||
|---|---|---|---|
| Puhaskasum aktsia kohta (EPS) = Emaettevõtte aktsionäride osa puhas kasumist/Kaalutud keskmine aktsiate arv |
Investeeritud kapitali tootlus = ((Kasum enne tulumaksustamist + intressikulud) / Perioodi keskmine (Intressi kandvad kohustused + omakapital))*100 |
||
| Üldhalduskulude määr müügitulust = (Üldhalduskulud / Müügi | |||
| tulu)*100 | Omakapitali tootlus = (Aruandeperioodi puhaskasum / Perioodi | ||
| Libisev üldhalduskulude määr müügitulust = (Viimase 4 kvartali üldhal | keskmine omakapital kokku)*100 | ||
| duskulud / Viimase 4 kvartali müügitulu)*100 | Omakapitali osakaal = (Omakapital kokku / Kohustused ja omakapi | ||
| EBITDA = Ärikasum + Kulum + Firmaväärtuse allahindlused | tal kokku)*100 | ||
| EBITDA määr müügitulust = (EBITDA / Müügitulu)*100 | Vara tootlus = (Aruandeperioodi puhaskasum / Perioodi keskmine vara kokku)*100 |
||
| Brutokasumi määr müügitulust = (Brutokasum / Müügitulu)100 Ärikasumi määr müügitulust = (Ärikasum / Müügitulu)100 |
|||
| Finantsvõimendus = ((Intressikandvad kohustused – Raha ja raha | |||
| ekvivalendid) / (Intressikandvad kohustused + Omakapital))*100 | |||
| Ärikasumi määr ilma varamüügi kasumita = ((Ärikasum – Põhivara müügikasum – Kinnisvara müügikasum) / Müügitulu)*100 |
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja = Käibevara kokku / Lühiajali | ||
| sed kohustused kokku |
*Jätkuvad tegevused
Tulenevalt Nordecon Betoon OÜ ja NOBE Rakennus OY müügist 2023. aasta detsembri algul kajastatakse nimetatud ettevõtete äritegevus konsolideeritud aruannetes mittejätkuvaks tegevusvaldkonnana. Mittejätkuva tegevusvaldkonna tulud ja kulud on aruandeperioodi võrreldavate perioodide kohta kajastatud konsolideeritud koondkasumiaruandes eraldi real "Kasum/-kahjum mittejätkuvast tegevusvaldkonnast"
Ehituslepingute teostamata tööde mahud
Kontserni ettevõtete poolt sõlmitud ehituslepingute teostamata tööde maht seisuga 30.06.2024 oli 178 799 tuhat eurot. Võrreldes eelmise aasta sama perioodiga on teostamata tööde maht suurenenud 15%. I poolaastal sõlmiti uusi lepingud kokku 64 030 tuhande euro väärtuses (I poolaasta 2023: 100 632 tuhat eurot), seal hulgas II kvartalis 46 413 tuhat eurot (II kvartal 2023: 58 771 tuhat eurot). Aruandekuupäeva järgselt on lisandunud uusi lepingud 33 597 tuhande euro väärtuses. Viimaste aastate ehituse sisendhindade tõus ning intressimäärade kasv seoses Euribori tõusuga on põhjustanud arendusprojektides järsu lõppmaksumuse kallinemise ning sellest tulenevalt uute projektide alustamise edasilükkumise. Oluliselt on vähenenud Transpordiameti investeeringute maht, mis avaldab otseselt mõju ka kontserni rajatiste segmendi tööde portfelli mahtudele. Osaliselt tasandab Transpordiameti investeeringute vähenemist Rail Baltica hangete mahu suurenemine, kuid väga pikaajalised hankeprotsessid muudavad võimalike tööde alguse ning mõju müügitulule keeruliselt prognoositavaks. Avaliku sektori investeeringute mahud hoonete segmendis tervikuna on samuti vähenenud, teatav aktiivsus on kohalikes omavalitsustes.
| 30.06.2024 | 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Ehituslepingute teostamata tööde mahud, tuhat eurot* | 178 799 | 155 133 | 184 420 | 216 732 |
*jätkuvad tegevused
Tööde portfellis on suurenenud hoonete segmendi osa, mis moodustab 30.06.2024 seisuga kogu portfellist 90%, rajatised moodustavad 10% (30.06.2023: vastavalt 83% ja 17%). Võrreldes seisuga 30.06.2023 on suurenenud hoonete segmendi teostamata tööde mahud 26%, enim on suurenenud ühiskondlike hoonete alamsegmendi mahud. Rajatiste segmendi maht on vähenenud 35%, mille mõjutajaks teedeehituse ja -hoolduse alamsegmendi mahtude vähenemine.
Suuremahulisemad 2024. aasta I poolaastal sõlmitud lepingud olid:
- Riigi Kaitseinvesteeringute Keskuse Harjumaal asuva soomusmanööver laskevälja ja teede ehitamine, maksumusega ligikaudu 5 450 tuhat eurot.
- Riigi Kaitseinvesteeringute Keskuse kaasaegse sõja- ja katastroofimeditsiinikeskuse rajamiseks Tartusse. Lepingu kogumaksumus on ligikaudu 15 000 tuhat eurot, kontsern osaleb lepingus ühispakkujana.
- Lidl kaupluse ehitamine Võru linnas, maksumusega ligikaudu 3 900 tuhat eurot.
- Tallinna Lennujaama E-klassi lennukite seisuplatside ehitamine, maksumusega ligikaudu 7 500 tuhat eurot.
- Port Athena kvartali hoonetekompleksi ehitamine Tartus, Väike-Turu 7. Hoonete grupp koosneb neljast kuuekorruselisest ja ühest seitsmekorruselisest hoonest ning ühisest maa-alusest korrusest, mis on suuremas osas kasutusel autoparklana. Lepingu ligikaudne maksumus on 26 000 tuhat eurot.
Võrrelduna 2023. aasta jätkuvate tegevuste müügituluga prognoosib kontserni juhtkond 2024. aastal müügitulu mõningast kasvu. Kontserni juhtkond on äärmiselt tihedas konkurentsiolukorras vältinud põhjendamata riskide võtmist, mis võiksid lepingute täitmisel suure tõenäosusega realiseeruda ettevõttele negatiivselt. Fookuses on kontserni püsikulude juhtimine ning aktiivne töö ettevalmistuse ja projekteerimise valdkonnas, et realiseerida oma erialaseid konkurentsieeliseid.
Töötajad
Töötajad ja tööjõukulud
- aasta I poolaastal töötas kontserni emaettevõttes ja tütarettevõtetes kokku keskmiselt 430 inimest, kellest insenertehniline personal (ITP) moodustas 282 inimest. Võrreldes aastataguse perioodiga on töötajate arv vähenenud ligikaudu 25%. Töötajate arvu vähenemist kontsernis mõjutab kontserni taristuehituse valdkonna restruktureerimine ning Nordecon Betoon OÜ ja NOBE Rakennus OY müük 2023. aasta detsembri algul.
Töötajate keskmine arv kontserni ettevõtetes (ema- ja tütarettevõtted):
| 6k 2024 | 6k 2023 | 6k 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| ITP | 282 | 384 | 437 | 374 |
| Töölised | 148 | 188 | 234 | 184 |
| Keskmine kokku | 430 | 572 | 671 | 558 |
Kontserni 2024. aasta I poolaastal tööjõukulud jätkuvatest tegevustest koos kõikide maksudega moodustasid 10 127 tuhat eurot, eelmise majandusaasta samal perioodil olid tööjõukulud kokku 9 361 tuhat eurot. Tööjõukulud on kasvanud ligikaudu 8%. Jätkub üldine palgatõusu surve ning lisaks mõjutab tööjõukulude suurenemist tulemustasude reservi moodustamine.
Nordecon AS-i nõukogu liikmete teenistustasud moodustasid 2024. aasta I poolaastal 100 tuhat eurot, millele lisandus sotsiaalmaks 33 tuhat eurot (I poolaasta 2023: vastavalt 79 tuhat eurot ja 26 tuhat eurot).
Nordecon AS-i juhatuse liikmete teenistustasud moodustasid 2024. aasta I poolaastal 264 tuhat eurot, millele lisandus sotsiaalmaks 87 tuhat eurot (I poolaasta 2023: vastavalt 253 tuhat eurot ja 83 tuhat eurot).
Töö tootlikkuse mõõtmine
Kontsern on oma põhitegevuse efektiivsuse hindamisel kasutanud järgmisi töötajate arvule ja nendele makstud töötasudele tuginevaid tootlikkussuhtarve:
| 6k 2024 | 6k 2023 | 6k 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Töötajate nominaaltootlikkus (libisev), tuhat eurot | 553,9 | 488,3 | 470,0 | 499,3 |
| Muutus võrreldava perioodi suhtes, % | 13,4% | 3,9% | 16,5% | 1,8% |
| Tööjõukulude nominaaltootlikkus (libisev), eurot | 11,0 | 11,0 | 12,3 | 10,3 |
| Muutus võrreldava perioodi suhtes, % | 0,4% | -11,0% | 13,0% | -13,4% |
Töötajate nominaaltootlikkus (libisev) = (4 viimase kvartali müügitulu) / (4 viimase kvartali töötajate keskmine arv) Tööjõukulude nominaaltootlikkus (libisev) = (4 viimase kvartali müügitulu) / (4 viimase kvartali tööjõukulud)
Kontserni aruandeperioodi töötajate nominaaltootlikkus suurenes võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, kasv on tingitud keskmise töötajate arvu vähenemisega võrrelduna eelmise perioodi näitajaga.
Aktsia ja aktsionärid
| Aktsiainformatsioon | |
|---|---|
| Väärtpaberi nimi | Nordecon AS lihtaktsia |
| Emitent | Nordecon AS |
| ISIN | EE3100039496 |
| Väärtpaberi lühinimi | NCN1T |
| Nominaalväärtus | Puudub* |
| Emiteeritud väärtpabereid | 32 375 483 |
| Noteeritud väärtpabereid | 32 375 483 |
| Noteerimise kuupäev | 18.05.2006 |
| Turg | Nasdaq Tallinn, Balti Põhinimekiri |
| Tööstusharu | Ehitus |
| Indeksid | OMX Baltic Industrials GI; OMX Baltic Industrials PI; OMX Baltic Construction & Materials GI; OMX Baltic Construction & Materials PI; OMX_Baltic_GI; OMX_Baltic_PI; OMX Tallinn_GI |
*Seoses Eesti liitumisega euroalaga 1. jaanuaril 2011 ja lähtudes 1. juulil 2010 jõustunud äriseadustiku muudatustest, on Nordecon AS-is 2011. aasta mais toimunud üldkoosoleku otsusega viidud läbi aktsiakapitali ümberarvestamine 307 567 280 Eesti kroonilt 19 657 131,9 eurole. Samaaegselt on võetud kasutusele nimiväärtuseta aktsiad.
- aasta juulis emiteeris Nordecon AS 1 618 755 uut aktsiat maksumusega 1 581 523,64 eurot, suurendades aktsiakapitali 1 034 573,01 euro võrra 20 691 704,91 euroni ning soetas samas mahus ning hinnaga omaaktsiad. Nordecon AS-i aktsiakapital jaguneb 32 375 483 nimiväärtuseta nimeliseks lihtaktsiaks.
Lihtaktsia omanikel on õigus saada dividende, kui ettevõte neid jagab. Iga lihtaktsia annab ühe hääle Nordecon AS-i üldkoosolekul.
Nordecon AS aktsia hinna ja tehingute mahtude dünaamika 2024. aasta I poolaastal
Aktisahinna liikumine eurodes/tulpdiagrammil tehingute päevakäibed tuhandetes eurodes
Aktsiahinna muutumine võrreldes peamise võrdlusindeksiga OMX Tallinn 2024. aasta I poolaastal
| Indeks/aktsia | 01.01.2024* | 30.06.2024 | +/- |
|---|---|---|---|
| OMX Tallinn | 1 768,56 | 1 744,90 | -1,34% |
| NCN1T | 0,62 EUR | 0,51EUR | -17,52% |
* Nasdaq Tallinna börsi poolt kasutatav sulgemishind seisuga 31.12.2023
Aktsiatega kauplemise koondtulemused
Väärtpaberi kauplemisajalugu (EUR)
| Hind | 6k 2024 | 6k 2023 | 6k 2022 |
|---|---|---|---|
| Avamishind | 0,62 | 0,69 | 1,21 |
| Kõrgeim | 0,62 | 0,93 | 1,29 |
| Madalaim | 0,50 | 0,67 | 0,78 |
| Viimane sulgemishind | 0,51 | 0,76 | 0,79 |
| Kaubeldud aktsiaid (tk) | 964 985 | 816 736 | 1 541 320 |
| Käive, mln | 0,52 | 0,64 | 1,61 |
| Noteeritud aktsiate arv (30.06), tuhat tükki | 32 375 | 32 375 | 32 375 |
| Turuväärtus (30.06), mln | 16,61 | 24,44 | 25,71 |
Aktsionäride struktuur
Nordecon AS suurimad aktsionärid seisuga 30.06.2024:
| Aktsionär | Aktsiate arv (tk) | Osalus (%) |
|---|---|---|
| AS Nordic Contractors | 16 563 145 | 51,16 |
| Luksusjaht AS | 4 332 342 | 13,38 |
| Toomas Luman | 791 500 | 2,44 |
| Olegs Radcenko | 574 200 | 1,77 |
| Nõmme Erahariduse SA | 370 370 | 1,14 |
| Lembit Talpsepp | 370 100 | 1,14 |
| SEB Pank AS kliendid | 300 000 | 0,93 |
| OÜ Alar Invest | 255 000 | 0,79 |
| Genadi Bulatov | 250 600 | 0,77 |
| Swedbank AB kliendid | 203 259 | 0,63 |
Nordecon AS aktsionäride struktuur seisuga 30.06.2024:
| Aktsionäride arv (tk) | Osalus (%) | |
|---|---|---|
| Aktsionärid osalusega > 5% | 2 | 64,54 |
| Aktsionärid osalusega 1%-5% | 4 | 6,51 |
| Aktsionärid osalusega < 1% | 6 488 | 26,33 |
| Omaaktsiad | 1 | 2,62 |
| Kokku | 6 495 | 100 |
Nordecon AS nõukogu liikmete poolt kontrollitud aktsiad seisuga 30.06.2024:
| Nõukogu | Aktsiate arv (tk) | Osalus (%) | |
|---|---|---|---|
| Toomas Luman (AS Nordic Contractors, OÜ Luman ja Pojad)* |
Nõukogu esimees | 17 519 645 | 54,11 |
| Andri Hõbemägi | Nõukogu liige | 50 000 | 0,15 |
| Andre Luman | Nõukogu liige | 25 000 | 0,08 |
| Vello Kahro | Nõukogu liige | 10 000 | 0,03 |
| Sandor Liive | Nõukogu liige | 0 | 0,00 |
| Kokku | 17 604 645 | 54,37 |
* Eraisiku poolt kontrollitud ettevõtted
Nordecon AS juhatuse liikmete poolt kontrollitud aktsiad seisuga 30.06.2024:
| Juhatus | Aktsiate arv (tk) | Osalus (%) | |
|---|---|---|---|
| Maret Tambek | Juhatuse esimees | 0 | 0,00 |
| Priit Luman | Juhatuse liige | 7 000 | 0,02 |
| Tarmo Pohlak | Juhatuse liige | 3 942 | 0,01 |
| Kokku | 10 942 | 0,03 |
Juhatuse kinnitus ja allkirjad tegevusaruandele
Juhatus kinnitab, et tegevusaruanne annab tõese ülevaate aruandeperioodi jooksul toimunud olulistest sündmustest ning nende mõjust lühendatud raamatupidamisaruandele, sisaldab majandusaasta järelejäänud perioodi peamiste riskide ja ebaselguste kirjeldust ning kajastab olulise tähtsusega tehinguid seotud osapooltega.
Maret Tambek juhatuse esimees 08.08.2024 Priit Luman juhatuse liige 08.08.2024 Tarmo Pohlak juhatuse liige 08.08.2024
Raamatupidamise vahearuanne
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| EUR '000 | Lisa | 30.06.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| VARA | |||
| Käibevara | |||
| Raha ja raha ekvivalendid | 12 513 | 11 892 | |
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 2 | 41 368 | 37 010 |
| Ettemaksed | 3 576 | 1 789 | |
| Varud Käibevara kokku |
3 | 22 948 80 405 |
25 879 76 570 |
| Põhivara | |||
| Pikaajalised finantsinvesteeringud | 76 | 76 | |
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 2 | 9 519 | 9 113 |
| Kinnisvarainvesteeringud | 5 517 | 5 517 | |
| Materiaalne põhivara | 13 660 | 14 292 | |
| Immateriaalne põhivara | 14 975 | 14 964 | |
| Põhivara kokku | 43 747 | 43 962 | |
| VARA KOKKU | 124 152 | 120 532 | |
| KOHUSTUSED | |||
| Lühiajalised kohustused | |||
| Laenukohustused | 5 | 11 064 | 10 188 |
| Võlad hankijatele | 62 115 | 39 855 | |
| Muud võlad | 7 436 | 9 241 | |
| Ettemaksed | 10 365 | 20 602 | |
| Eraldised | 671 | 1 129 | |
| Lühiajalised kohustused kokku | 91 651 | 81 015 | |
| Pikaajalised kohustused | |||
| Laenukohustused | 5, 6 | 4 137 | 8 563 |
| Võlad hankijatele | 2 107 | 6 011 | |
| Eraldised | 2 413 | 2 405 | |
| Pikaajalised kohustused kokku | 8 657 | 16 979 | |
| KOHUSTUSED KOKKU | 100 308 | 97 994 | |
| OMAKAPITAL | |||
| Aktsiakapital | 14 379 | 14 379 | |
| Omaaktsiad | -660 | -660 | |
| Ülekurss | 635 | 635 | |
| Kohustuslik reservkapital | 2 554 | 2 554 | |
| Realiseerumata kursivahed | 3 951 | 3 786 | |
| Jaotamata kasum | 1 939 | 919 | |
| Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital Mittekontrolliv osalus |
22 798 1 046 |
21 613 925 |
|
| OMAKAPITAL KOKKU | 23 844 | 22 538 | |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 124 152 | 120 532 |
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
| Lisa | 6k 2024 | II kv | 6k 2023 | II kv | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR´000 | 2024 | 2023 | 2023 | |||
| Jätkuvad tegevused | ||||||
| Müügitulu | 8, 9 | 114 945 | 68 700 | 86 526 | 52 977 | 186 464 |
| Müüdud toodangu, teenuste ja kaupade kulu | 10 | -107 751 | -63 644 | -83 743 | -51 179 | -182 655 |
| Brutokasum | 7 194 | 5 056 | 2 783 | 1 798 | 3 809 | |
| Turunduskulud Üldhalduskulud |
11 | -172 -3 373 |
-104 -1 809 |
-226 -2 984 |
-122 -1 397 |
-497 -6 564 |
| Muud äritulud | 12 | 77 | 51 | 210 | 101 | 286 |
| Muud ärikulud | 12 | -458 | -312 | -186 | -158 | -465 |
| Ärikasum | 3 268 | 2 882 | -403 | 222 | -3 431 | |
| Finantstulud | 13 | 317 | 180 | 131 | 62 | 613 |
| Finantskulud | 13 | -1 546 | -841 | -1 783 | -898 | -3 356 |
| Finantstulud ja –kulud kokku | -1 229 | -661 | -1 652 | -836 | -2 743 | |
| Maksustamiseelne kasum (kahjum) | 2 039 | 2 221 | -2 055 | -614 | -6 174 | |
| Tulumaks | -237 | -237 | -244 | -1 | -244 | |
| Puhaskasum (kahjum) jätkuvatest tegevustest | 1 802 | 1 984 | -2 299 | -615 | -6 418 | |
| Aruandeperioodi kasum (kahjum) mittejätku | - | - | 709 | 699 | 8 474 | |
| vast tegevusest | ||||||
| Perioodi puhaskasum/- kahjum | 1 802 | 1 984 | -1 590 | 84 | 2 056 | |
| Muu koondkasum (kahjum): | ||||||
| Tulevikus ümber klassifitseeritavad kirjed puhaska | ||||||
| sumisse või -kahjumisse | 165 | 114 | 254 | 85 | 470 | |
| Realiseerumata kursivahed | ||||||
| Kokku muu koondkasum (kahjum) | 165 | 114 | 254 | 85 | 470 | |
| KOKKU KOONDKASUM (KAHJUM) | 1 967 | 2 098 | -1 336 | 169 | 2 526 | |
| Puhaskasum (kahjum): | ||||||
| - emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 1 020 | 1 613 | -2 493 | -619 | -942 | |
| - mittekontrollivale osalusele kuuluv osa | 782 | 371 | 903 | 703 | 2 998 | |
| Kokku puhaskasum (kahjum) | 1 802 | 1 984 | -1 590 | 84 | 2 056 | |
| Koondkasum (kahjum): | ||||||
| - emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 1 185 | 1 727 | -2 239 | -534 | -472 | |
| - mittekontrollivale osalusele kuuluv osa | 782 | 371 | 903 | 703 | 2 998 | |
| Kokku koondkasum (kahjum) | 1 967 | 2 098 | -1 336 | 169 | 2 526 | |
| Aruandeperioodi puhaskasum aktsia kohta | ||||||
| emaettevõtte aktsionäridele jätkuvatest tege | ||||||
| vustest: | ||||||
| Tavapuhaskasum aktsia kohta eurodes | 7 | 0,03 | 0,05 | -0,10 | -0,04 | -0,31 |
| Lahustatud puhaskasum aktsia kohta eurodes | 7 | 0,03 | 0,05 | -0,10 | -0,04 | -0,31 |
| Aruandeperioodi puhaskasum aktsia kohta | ||||||
| emaettevõtte aktsionäridele mittejätkuvast | ||||||
| tegevusest: | ||||||
| Tavapuhaskasum aktsia kohta eurodes | - | - | 0,02 | 0,02 | 0,28 | |
| Lahustatud puhaskasum aktsia kohta eurodes | - | - | 0,02 | 0,02 | 0,28 |
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
| EUR´000 | Lisa | 6k 2024 | 6k 2023* |
|---|---|---|---|
| Rahavood äritegevusest | |||
| Laekumised ostjatelt1 | 121 573 | 157 087 | |
| Maksed hankijatele2 | -100 334 | -133 900 | |
| Makstud käibemaks | -4 746 | -5 531 | |
| Maksed töötajatele ja töötajate eest | -10 142 | -12 640 | |
| Makstud tulumaks | -237 | -687 | |
| Netorahavoog äritegevusest | 6 114 | 4 329 | |
| Rahavood investeerimistegevusest | |||
| Materiaalse põhivara soetamine | -257 | -185 | |
| Materiaalse põhivara müük | 4 | 78 | 291 |
| Antud laenud | -18 | -524 | |
| Antud laenude laekumised | 1 | 10 | |
| Saadud dividendid | 6 | 12 | |
| Saadud intressid | 138 | 9 | |
| Muud investeeringud | -250 | 0 | |
| Netorahavoog investeerimistegevusest | -302 | -387 | |
| Rahavood finantseerimistegevusest | |||
| Saadud laenud | 468 | 1 242 | |
| Saadud laenude tagasimaksed | -3 392 | -650 | |
| Rendimaksed | 6 | -1 091 | -1 447 |
| Makstud intressid | -545 | -601 | |
| Makstud dividendid | -661 | -1 355 | |
| Muud maksed | 50 | 0 | |
| Netorahavoog finantseerimistegevusest | -5 171 | -2 811 | |
| Rahavoog kokku | 641 | 1 131 | |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi algul | 11 892 | 7 238 | |
| Valuutakursi muutused | -20 | 0 | |
| Raha jäägi muutus | 641 | 1 131 | |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpul | 12 513 | 8 369 |
*2023. aasta konsolideeritud rahavoogudes vastavalt IFRS-i nõuetele korrigeerimisi tehtud ei ole. Nordecon Betoon OÜ ja NOBE Rakkennus OYga seotud rahavood on konsolideeritud rida-realt .
1Laekumised ostjatelt sisaldab ostjate poolt tasutud käibemaksu
2Maksed hankijatele sisaldab tasutud käibemaksu
Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne
| Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR`000 | Aktsia kapital |
Oma aktsiad |
Reserv kapital |
Üle kurss |
Realiseeru mata kursivahed |
Jaotamata kasum |
Kokku | Mitte kontrolliv osalus |
Kokku |
| Saldo seisuga | 14 379 | -660 | 2 554 | 635 | 3 316 | 2 691 | 22 915 | 4 345 | 27 260 |
| 31.12.2022 Perioodi kasum |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 493 | -2 493 | 903 | -1 590 |
| (kahjum) Muu koondkasum Tehingud omani |
254 | 0 | 254 | 0 | 254 | ||||
| kega | |||||||||
| Väljamakstud divi dendid |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 355 | -1 355 |
| Tehingud omani | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 355 | -1 355 |
| kega kokku | |||||||||
| Saldo seisuga 30.06.2023 |
14 379 | -660 | 2 554 | 635 | 3 570 | 198 | 20 676 | 3 893 | 24 569 |
| Saldo seisuga 31.12.2023 |
14 379 | -660 | 2 554 | 635 | 3 786 | 919 | 21 613 | 925 | 22 538 |
| Perioodi kasum | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 020 | 1 020 | 782 | 1 802 |
| Muu koondkasum | 0 | 0 | 0 | 0 | 165 | 0 | 165 | 0 | 165 |
| Tehingud omani | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -661 | -661 |
| kega | |||||||||
| Väljamakstud divi | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -661 | -661 |
| dendid Tehingud omani kega kokku |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -661 | -661 |
| Saldo seisuga 30.06.2024 |
14 379 | -660 | 2 554 | 635 | 3 951 | 1 939 | 22 798 | 1 046 | 23 844 |
Raamatupidamise vahearuande lisad
LISA 1. Arvestus- ja aruandluspõhimõtted
Nordecon AS on Eestis registreeritud äriühing, mille aadress on Toompuiestee 35, Tallinn 10149, Eesti. Nordecon AS-i enamusaktsionär on 51,16% suuruse osalusega AS Nordic Contractors, kes on Nordeconi kontserni kontrolliv ettevõte. Nordecon AS-i aktsiad on noteeritud Nasdaq Tallinna börsil alates 2006. aasta 18. maist.
Seisuga 30.06.2024 koostatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas rahvusvahelise finantsarvestuse standardiga (IFRS) IAS 34 "Vahearuanded" nagu see on vastu võetud Euroopa Liidu poolt. Vahearuanne ei sisalda kogu informatsiooni, mis on vajalik raamatupidamise aastaaruande esitamiseks ning seda tuleb lugeda koos kontserni viimase avalikustatud aastaaruandega seisuga 31.12.2023.
Juhatuse hinnangul kajastab Nordecon AS-i 2024. aasta II kvartali ja 6 kuu vahearuanne õigesti ja õiglaselt kontserni majandustulemust. Konsolideeritud aruandesse hõlmatud emaettevõte ning tütarettevõtted on jätkuvalt tegutsevad. Käesolev vahearuanne ei ole auditeeritud ega muul moel kontrollitud audiitorite poolt ja sisaldab ainult kontserni konsolideeritud aruandeid.
LISA 2. Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded
| EUR`000 | Lisa | 30.06.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Lühiajaline osa | |||
| Nõuded ostjate vastu | 29 761 | 28 053 | |
| Garantiinõuded teostusperioodil | 370 | 3 042 | |
| Nõuded seotud osapoolte vastu | 15 | 232 | 262 |
| Muud lühiajalised nõuded | 552 | 217 | |
| Kokku nõuded | 30 915 | 31 574 | |
| Nõuded tellijatele ehituslepingutest | 10 453 | 5 436 | |
| Kokku nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 41 368 | 37 010 | |
| EUR´000 | Lisa | 30.06.2024 | 31.12.2023 |
| Pikaajaline osa | |||
| Antud laenud seotud osapooltele | 15 | 8 343 | 8 146 |
| Nõuded seotud osapoolte vastu | 15 | 131 | 172 |
| Muud pikaajalised nõuded | 1 045 | 795 | |
| Kokku nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 9 519 | 9 113 |
LISA 3. Varud
| EUR`000 | 30.06.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Tooraine ja materjal | 6 949 | 5 749 |
| Lõpetamata toodang | 5 856 | 10 440 |
| Müügiks olevad parkimiskohad | 215 | 223 |
| Arendustegevuseks ostetud kinnistud ja ettevalmistuskulud | 9 928 | 9 467 |
| Kokku varud | 22 948 | 25 879 |
LISA 4. Materiaalne ja immateriaalne põhivara
Materiaalne põhivara
- aasta I poolaastal soetati uut põhivara kokku 877 tuhat euro väärtuses (I poolaasta 2023: 1 133 tuhat eurot). Tegemist on kontserni põhitegevuseks vajaminevate seadmete ja ehitusmasinate soetamisega.
Põhivara müügist laekus 78 tuhat eurot (vt rahavoogude aruanne) ning tehingutest saadud kasum moodustas 21 tuhat eurot (Lisa 12). 2023. aasta I poolaastal laekus põhivara müügist 291 tuhat eurot ning tehingutest saadud kasum moodustas 199 tuhat eurot.
Immateriaalne põhivara
- aasta I poolaastal ei toimunud olulisi tehinguid immateriaalse põhivaraga.
LISA 5. Laenukohustused
Lühiajalised laenukohustused:
| EUR´000 | Lisa | 30.06.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Pikaajaliste laenukohustuste tagasimaksed järgmisel perioodil | 5 302 | 2 704 | |
| Rendikohustus | 6 | 2 045 | 2 112 |
| Lühiajalised pangalaenud | 3 717 | 5 372 | |
| Lühiajalised laenukohustused kokku | 11 064 | 10 188 |
Pikaajalised laenukohustused:
| EUR´000 | Lisa | 30.06.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Rendikohustus | 6 | 3 840 | 4 399 |
| Arvelduskrediit | 0 | 4 164 | |
| Pikaajalised pangalaenud | 297 | 0 | |
| Pikaajalised laenukohustused kokku | 4 137 | 8 563 |
LISA 6. Rendikohustused
| EUR´000 | Lisa | 30.06.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Rendikohustus aruandeperioodi lõpus | 5 885 | 6 511 | |
| sh. maksetähtaeg alla 1 aasta | 5 | 2 045 | 2 112 |
| sh. maksetähtaeg 1-5 aastat | 5 | 3 840 | 4 399 |
| Alusvaluuta EUR | 5 885 | 6 511 | |
| Intressimäär EUR põhistel lepingutel1 | 5,0%-7,3% | 2,9%-7,2% | |
| Maksetähtajad | Iga kuu | Iga kuu | |
1 sh ujuva intressimääraga rendilepingud
Rendimaksed
| EUR´000 | 6k 2024 | 6k 2023 |
|---|---|---|
| Aruandeperioodil tasutud põhiosamaksed | 1 091 | 1 447 |
| Aruandeperioodil tasutud intressid | 177 | 217 |
Lühiajalisi rente ja väheväärtusliku vara rente kajastatakse rendiperioodi jooksul lineaarselt koondkasumiaruandes kuluna. Lühiajaliste rentidena kajastatakse lepinguid, mille rendiperiood on kuni 12 kuud või vähem.
LISA 7. Puhaskasum aktsia kohta
Tavapuhaskasum aktsia kohta leitakse jagades emaettevõtte aktsionäridele kuuluv aruandeaasta puhaskasum perioodi kaalutud keskmise ringluses olevate aktsiate arvuga. Lahustatud puhaskasum aktsia kohta leitakse jagades aruandeaasta puhaskasumi perioodi kaalutud keskmise ringluses olevate aktsiate arvuga, võttes arvesse ka potentsiaalsete lahustava toimega omakapitaliinstrumentide arvu.
| EUR´000 | 6k 2024 | 6k 2023 |
|---|---|---|
| Perioodi puhaskahjum emaettevõtte aktsionäridele | 1 020 | -2 493 |
| Perioodi kaalutud keskmine aktsiate arv (tuhandetes aktsiates) | 31 528 | 31 528 |
| Tavapuhaskasum aktsia kohta eurodes | 0,03 | -0,08 |
| Lahustatud puhaskasum aktsia kohta eurodes | 0,03 | -0,08 |
Aruandeperioodi seisuga ei ole Nordecon AS-il lahustavaid optsioone, seega on lahustatud kasum aktsia kohta võrdne tavakasumiga aktsia kohta.
LISA 8. Segmendiaruandlus – tegevussegmendid
Kontserni kõrgeimaks äriotsustajaks on emaettevõtte Nordecon AS-i juhatus. Juhatus jälgib regulaarselt sisemiselt genereeritud finantsinformatsiooni, et paremini jaotada kontserni ressursse ning hinnata nende kasutamist. Vastavalt jälgitavale informatsioonile on identifitseeritud raporteeritavad tegevussegmendid.
Raporteeritavad tegevussegmendid on:
- Hoonete ehitus
- Rajatiste ehitus
Raporteeritavad tegevussegmendid hõlmavad ehitusteenuste osutamist vastavalt hoonete ja rajatiste valdkonnas.
Segmendiaruannete koostamine
Segmentide vahelistes tehingutes ei ole kasutatud turuhinnast oluliselt erinevaid hindasid. Segmentide vahelisi tehinguid vaadeldakse kõrgeima äriotsustaja poolt eraldi ning analüüsitakse nende osakaalu segmendi müügitulus ning vastavad näitajad on segmendiaruandes eristatud.
Kõrgeim äriotsustaja hindab tegevussegmendi toimimist ja nendele jaotatud vara kasutamist läbi tegevussegmendi kasumi. Tegevussegmendi kasum on segmendi brutokasum, mis ei sisalda olulisi harvaesinevaid kulusid (näiteks ühekordsed varaobjektide allahindlused). Tegevussegmendi brutokasumile järgnevaid kulusid (sh turundus- ja üldhalduskulud, intressikulud, tulumaksukulu) ei kasutata kõrgeima äriotsustaja poolt tegevussegmentide tulemuse hindamiseks.
Kontserni juhtkonna hinnangul toimuvad segmentide vahelised tehingud tavapärastel turutingimustel ning ei erine oluliselt tingimustest, millega on tehinguid tehtud kolmandate osapooltega.
II kvartal
| Hooned | Rajatised | Kokku | |
|---|---|---|---|
| EUR´000 | |||
| II kvartal 2024 | |||
| Jätkuvad tegevused | |||
| Müügitulu välistelt klientidelt kokku | 57 013 | 11 679 | 68 692 |
| sh peatöövõtt | 54 791 | 10 419 | 65 210 |
| teehoole | 0 | 855 | 855 |
| rent | 0 | 405 | 405 |
| omaarendus | 2 222 | 0 | 2 222 |
| Segmendi brutokasum | 4 403 | 994 | 5 397 |
| EUR´000 | Hooned | Rajatised | Kokku |
| II kvartal 2023 | |||
| Müügitulu välistelt klientidelt kokku | 35 978 | 16 972 | 52 950 |
| sh peatöövõtt | 32 641 | 15 633 | 48 274 |
| alltöövõtt | 0 | 406 | 406 |
| teehoole | 0 | 465 | 465 |
| rent | 0 | 468 | 468 |
| omaarendus | 3 337 | 0 | 3 337 |
| Segmendi brutokasum | 1 301 | 762 | 2 063 |
6 kuud
| Hooned | Rajatised | Kokku | |
|---|---|---|---|
| EUR´000 | |||
| 6 kuud 2024 | |||
| Jätkuvad tegevused | |||
| Müügitulu välistelt klientidelt kokku | 100 421 | 14 486 | 114 907 |
| sh peatöövõtt | 94 247 | 11 935 | 106 182 |
| teehoole | 0 | 1 750 | 1 750 |
| rent | 0 | 801 | 801 |
| omaarendus | 6 174 | 0 | 6 174 |
| Segmendi brutokasum | 7 780 | 126 | 7 906 |
| Hooned | Rajatised | Kokku | |
| EUR´000 6 kuud 2023 |
|||
| Müügitulu välistelt klientidelt kokku | 66 651 | 19 821 | 86 472 |
| sh peatöövõtt alltöövõtt |
58 641 | 16 193 | 74 834 |
| 0 | 1 333 | 1 333 | |
| teehoole | 0 | 1 577 | 1 577 |
| rent | 0 | 718 | 718 |
| omaarendus kinnisvarainvesteeringud |
5 510 2 500 |
0 0 |
5 510 2 500 |
Segmentide müügitulu seostamine konsolideeritud müügituluga
| EUR´000 | 6k 2024 | II kv 2024 | 6k 2023 | II kv 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Raporteeritavate segmentide müügitulu | 114 907 | 68 692 | 86 472 | 52 950 |
| Muu müügitulu | 38 | 8 | 54 | 27 |
| Kokku müügitulu | 114 945 | 68 700 | 86 526 | 52 977 |
Segmendikasumi seostamine äri- ja maksustamiseelse kasumiga
| EUR´000 | 6k 2024 | II kv 2024 | 6k 2023 | II kv 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Raporteeritavate segmentide kasum | 7 906 | 5 397 | 3 253 | 2 063 |
| Raporteeritavate segmentide jagamatu kasum (kahjum) | -712 | -341 | -470 | -265 |
| Brutokasum kokku | 7 194 | 5 056 | 2 783 | 1 798 |
| Jagamata kulud: | ||||
| Turunduskulud | -172 | -104 | -226 | -122 |
| Üldhalduskulud | -3 373 | -1 809 | -2 984 | -1 397 |
| Muud äritulud (kulud) | -381 | -261 | 24 | -57 |
| Ärikasum | 3 268 | 2 882 | -403 | 222 |
| Finantstulud | 317 | 180 | 131 | 62 |
| Finantskulud | -1 546 | -841 | -1 783 | -898 |
| Maksustamiseelne kasum (kahjum) | 2 039 | 2 221 | -2 055 | -614 |
LISA 9. Segmendiaruandlus – geograafilised segmendid
| EUR´000 | 6k 2024 | II kv 2024 | 6k 2023 | II kv 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Jätkuvad tegevused | ||||
| Eesti | 112 180 | 66 234 | 86 322 | 52 938 |
| Ukraina | 2 765 | 2 466 | 204 | 39 |
| Müügitulu kokku | 114 945 | 68 700 | 86 526 | 52 977 |
LISA 10. Müüdud toodangu, teenuste ja kaupade kulu
| EUR´000 | 6k 2024 | 6k 2023 |
|---|---|---|
| Jätkuvad tegevused | ||
| Teenus, kaup, materjal | 98 341 | 74 668 |
| Tööjõukulud | 8 119 | 7 740 |
| Kulum | 1 059 | 1 138 |
| Muud kulud | 232 | 197 |
| Kokku müüdud toodangu, teenuste ja kaupade kulu | 107 751 | 83 743 |
LISA 11. Üldhalduskulud
| EUR´000 | 6k 2024 | 6k 2023 |
|---|---|---|
| Jätkuvad tegevused | ||
| Tööjõukulud | 1 975 | 1 584 |
| Teenus, kaup, materjal | 893 | 872 |
| Kulum | 363 | 414 |
| Muud kulud | 142 | 114 |
| Kokku üldhalduskulud | 3 373 | 2 984 |
LISA 12. Muud äritulud ja -kulud
| EUR´000 | 6k 2024 | 6k 2023 |
|---|---|---|
| Jätkuvad tegevused | ||
| Äritulud | ||
| Kasum materiaalse põhivara müügist | 65 | 199 |
| Muud äritulud | 12 | 11 |
| Kokku muud äritulud | 77 | 210 |
| EUR´000 | 6k 2024 | 6k 2023 |
| Ärikulud | ||
| Kahjum materiaalse põhivara müügist | 44 | 0 |
| Muud ärikulud | 414 | 186 |
| Kokku muud ärikulud | 458 | 186 |
LISA 13. Finantstulud ja -kulud
| EUR´000 | 6k 2024 | 6k 2023 |
|---|---|---|
| Jätkuvad tegevused | ||
| Finantstulud Intressitulud laenudelt Kasum valuutakursi muutusest Muud finantstulud Kokku finantstulud |
183 0 134 317 |
112 15 4 131 |
| EUR´000 | 6k 2024 | 6k 2023 |
| Finantskulud Intressikulud Kahjum valuutakursi muutustest Muud finantskulud Kokku finantskulud |
442 163 941 1 546 |
461 241 1 081 1 783 |
LISA 14. Mittejätkuv tegevus
Nordecon Betoon OÜ osaluse müük
29.11.2023 toimunud Nordecon AS aktsionäride erakorraline üldkoosolek otsustas võõrandada Nordecon AS-ile kuuluva 52%lise osaluse Nordecon Betoon OÜ-s. Tehing viidi lõpule 2023. aasta detsembri algul. Müüdud ettevõtted on klassifitseeritud mittejätkuvaks tegevuseks, mille tulud ja kulud on aruandeperioodi võrreldavate perioodide kohta kajastatud konsolideeritud koondkasumiaruandes eraldi real "Kasum/-kahjum mittejätkuvast tegevusvaldkonnast" ja rahavood konsolideeritud rahavoogude aruandes ning mille mõju kontserni aruandeperioodi ja võrdlusperioodi tulemustele on esitatud allpool.
Nordecon Betoon OÜ osaluse võõrandamisega väljus Nordeconi kontsern kasumlikel tingimustel omajõududega tehtavate betoonitööde alltöövõtuturult ning keskendub edaspidi oma peamistele teenustele ehituse peatöövõtu ja projekteerimise juhtimise valdkonnas. Koos Nordecon Betoon OÜ müügiga väljus kontsern ka Soome turult, kus tegutseti Nordecon Betoon OÜ tütarettevõtte NOBE Rakennus OY kaudu.
Mittejätkuva tegevuse mõju kontserni koondkasumiaruandele
| EUR´000 | 6k 2023 | 2023 |
|---|---|---|
| Mittejätkuv tegevus | ||
| Müügitulu | 37 293 | 91 918 |
| Müüdud toodangu, teenuste ja kaupade kulu | -35 345 | -85 401 |
| Brutokasum | 1 948 | 6 517 |
| Turustuskulud | -91 | -218 |
| Üldhalduskulud | -868 | -2 351 |
| Muud äritulud | 103 | 63 |
| Muud ärikulud | -16 | -24 |
| Ärikasum | 1 076 | 3 987 |
| Finantstulud | 14 | 4 897 |
| Finantskulud | -29 | -58 |
| Finantstulud ja -kulud kokku | -15 | 4 839 |
| Maksustamiseelne kasum | 1 061 | 8 826 |
| Tulumaks | -352 | -352 |
| Puhaskasum mittejätkuvast tegevusest | 709 | 8 474 |
| Tavapuhaskasum aktsia kohta mittejätkuvast tegevusest (eurodes) | 0,03 | 0,28 |
LISA 15. Tehingud seotud osapooltega
Kontsern loeb osapooli seotuks juhul, kui üks osapool omab kas kontrolli teise osapoole üle või olulist mõju (eeldatakse rohkem kui 20% isiku hääleõigusest) teise osapoole ärilistele otsustele. Seotud osapooled on:
- Nordecon AS-i emaettevõte AS Nordic Contractors ja tema omanikud;
- muud AS Nordic Contractors konsolideerimisgruppi kuuluvad ettevõtted;
- Nordeconi kontserni poolt kapitaliosaluse meetodil kajastatud sidus- ja ühisettevõtted;
- Nordecon AS-i juhatuse ja nõukogu liikmed, nende lähisugulased ja nendega seotud ettevõtted;
- olulist mõju omavad eraisikutest omanikud.
Kontserni aruandeperioodi ostu- ja müügitehingud seotud osapooltega:
| EUR´000 | 6k 2024 | 6k 2023 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Aruandeperioodi tehingute maht | Ost | Müük | Ost | Müük | |
| AS Nordic Contractors | 1 024 | 0 | 1 219 | 0 | |
| AS Nordic Contractors kontserni ettevõtted | 0 | 5 | 1 | 8 | |
| AS Nordic Contractors omanikega seotud ettevõtted | 81 | 11 | 144 | 38 | |
| Nõukogu liikmetega seotud ettevõtted | 0 | 0 | 235 | 0 | |
| Kokku | 1 105 | 16 | 1 599 | 46 |
| EUR´000 | 6k 2024 | 6k 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Aruandeperioodi tehingute maht | Ost | Müük | Ost | Müük |
| Ehitusteenuse osutamine | 0 | 0 | 0 | 38 |
| Kauba ost | 0 | 0 | 235 | 0 |
| Rendi- ja muud teenused | 215 | 5 | 221 | 5 |
| Muud tehingud | 890 | 11 | 1 143 | 3 |
| Kokku | 1 105 | 16 | 1 599 | 46 |
Antud laenudelt arvestatud intressid olid aruandeperioodil sidusettevõttelt 183 tuhat eurot (6 kuud 2023: 109 tuhat eurot).
Kontserni nõuete ja kohustuste saldod seotud osapooltega:
| 30.06.2024 | 31.12.2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| EUR '000 | Nõuded | Kohustused | Nõuded | Kohustused |
| AS Nordic Contractors | 0 | 108 | 0 | 10 |
| AS Nordic Contractors kontserni ettevõtted | 1 | 0 | 0 | 1 |
| AS Nordic Contractors omanikega seotud ettevõtted | 359 | 10 | 433 | 46 |
| Sidusettevõtted – nõuded ja kohustused | 3 | 1 | 1 | 1 |
| Sidusettevõte – laenud ja intressid | 8 343 | 0 | 8 146 | 0 |
| Kokku | 8 706 | 119 | 8 580 | 58 |
Nõukogu ja juhatuse liikmetele arvestatud tasud
Nordecon AS-i nõukogu liikmete teenistustasud moodustasid 2024. aasta I poolaastal 100 tuhat eurot, millele lisandus sotsiaalmaks 33 tuhat eurot (I poolaasta 2023: vastavalt 79 tuhat eurot ja 26 tuhat eurot).
Nordecon AS-i juhatuse liikmete teenistustasud moodustasid 2024. aasta I poolaastal 264 tuhat eurot, millele lisandus sotsiaalmaks 87 tuhat eurot (I poolaasta 2023: vastavalt 253 tuhat eurot ja 83 tuhat eurot).
Kinnitused ja allkirjad
Juhatuse kinnitus
Nordecon AS juhatus deklareerib oma vastutust kontserni 2024. aasta II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuande koostamise eest ja kinnitab, et:
kontserni vahearuande koostamisel rakendatud põhimõtted on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt (IFRS EL);
vastavalt kehtivatele raamatupidamise standarditele koostatud raamatupidamise vahearuanne annab õige ja õiglase ülevaate emaettevõtte ja konsolideerimisgruppi kuuluvate ettevõtete kui terviku varast, kohustustest ja finantsseisundist ja kasumist ning rahavoogudest.
Maret Tambek juhatuse esimees 08.08.2024
Priit Luman juhatuse liige 08.08.2024
Tarmo Pohlak juhatuse liige 08.08.2024