Fynske Bank

Interim / Quarterly Report • Aug 15, 2019

DELÅRSRAPPORT 1. halvår 2019

Fynske Bank Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Cvr.nr. 25 80 28 88

Selskabsmeddelelse nr. 2019/12 • 15. august 2019

Side 1 af 32

Indholdsfortegnelse

Ledelsesberetning
Delårsrapport i overskrifter	side 3
Regnskabsberetning	side 4
Kapitalgrundlag samt kapital- og risikostyring	side 6
Aktionærforhold	side 7
Koncernforhold	side 8
Halvårsregnskabet
Halvårsregnskab for koncern
Resultat- og totalindkomstopgørelse	side 9
Balance	side 10
Egenkapitalopgørelse	side 11
Pengestrømsopgørelse	side 12
Noter	side 13
5 års hoved- og nøgletal	side 19
Kvartalssammenligning	side 20
Halvårsregnskab for moderselskab
Resultat- og totalindkomstopgørelse	side 21
Balance	side 22
Egenkapitalopgørelse	side 23
Noter	side 24
5 års hoved- og nøgletal	side 29
Kvartalssammenligning	side 30
Ledelsespåtegning	side 31

Opjustering

• Forventningerne til årets resultat før skat opjusteres til niveauet 75-85 mio. kr. mod tidligere 65-75 mio. kr.

Delårsresultat

• Tilfredsstillende resultat.
• Positiv udvikling i gebyr- og provisionsindtægter i forhold til samme periode sidste år.
• Vækst i forretningsomfang på 4,3 % i forhold til samme periode sidste år.
• Fortsat tilfredsstillende tilgang af nye kunder.
• Stærk kapital- og likviditetsposition.

Indtjening

• Netto rente- og gebyrindtægter på 139,6 mio. kr. mod 129,1 mio.kr. for samme periode i 2018.
• Kursreguleringer på 12,4 mio. kr. mod 41,8 mio. kr. for samme periode i 2018.
• Nedskrivninger er en indtægt på 5,0 mio. kr. mod en indtægt på 1,1 mio. kr. for samme periode i 2018.
• Resultat før skat på 47,8 mio. kr. mod 65,7 mio. kr. for samme periode i 2018.
• Resultat efter skat på 39,3 mio. kr. mod 61,9 mio. kr. for samme periode i 2018.

Balance

• Udlån udgør 3.185 mio. kr. mod 3.246 mio. kr. pr. 30. juni 2018.
• Indlån (inkl. puljeordninger) udgør 6.254 mio. kr. mod 5.675 mio. kr. pr. 30. juni 2018.
• Egenkapitalen udgør 1.069 mio. kr. mod 1.018 mio. kr. pr. 30. juni 2018.

Kapital og likviditet

• Kapitalprocent samt kernekapitalprocent på 21,1 %.
• Kapitaloverdækning I forhold til solvensbehov på 10,4 %-point før bufferkrav og 7,4 %-point efter bufferkrav.
• LCR-brøk efter CRD IV forordningen på 224 %.

Hovedaktivitet

Fynske Bank er en lokal full-service detailbank med privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder som primære målgrupper. Hovedaktiviteterne er almindelige bankforretninger, som består af indlån, udlån, garantistillelser, handel med værdipapirer og valuta samt rådgivning vedrørende finansiering, pension, investering og bolighandel m.v.

Fynske Banks primære markedsområde er Fyn og Trekantområdet.

Gennem medejerskabet i Leasing Fyn Bank A/S udbydes produkter inden for finansiel leasing og factoring rettet mod erhvervslivet i hele landet.

Bankens forretninger med udlandet begrænser sig til kundernes behov for transaktioner, låneoptagelse, investeringer eller risikoafdækning.

Koncernregnskabet indeholder driften af moderselskabet Fynske Bank A/S samt datterselskaberne Leasing Fyn Svendborg A/S og Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS.

Med mindre andet specifikt er nævnt, vil grafer, tal og tekst i denne ledelsesberetning omhandle koncernen.

Resultatopgørelsen

Resultatet før skat for 1. halvår 2019 udgør 47,8 mio. kr. mod et resultat før skat på 65,7 mio. kr. for samme periode i 2018. Efter skat udgør resultatet 39,3 mio. kr. mod et resultat på 61,9 mio. kr. for samme periode i 2018.

Udviklingen i resultatet kan primært henføres til en lavere kursgevinst. Den større positive kursregulering i 2018 var påvirket af en ekstraordinær indtægt fra salget af ValueInvest.

Netto rente- og gebyrindtægter viser en positiv udvikling på 10,4 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år.

Nettorenteindtægterne udgør 72,2 mio. kr. for 1. halvår 2019 mod 71,9 mio. kr. for samme periode i 2018. Renteindtægter af udlån udgør 70,4 mio. kr. for 1. halvår 2019 mod 73,1 mio. kr. i 1. halvår 2018. Udviklingen i renteindtægter af udlån opvejes af øgede renteindtægter af bankens forøgede obligationsbeholdning.

Aktieudbyttet for 1. halvår 2019 udgør 5,9 mio. kr. mod 4,3 mio. kr. for 1. halvår 2018.

Netto gebyr- og provisionsindtægter er opgjort til 61,4 mio. kr. mod 53,0 mio. kr. i samme periode i 2018, hvilket hovedsageligt kan henføres til øget aktivitet på investeringsområdet, høj aktivitet inden for boligfinansiering, samt en omlægning af bankens gebyrpriser på de grundlæggende betalingssystemer og -ydelser, samt en justering af periodiseringen af gebyrerne på investeringsområdet.

De samlede netto rente- og gebyrindtægter udgør 139,6 mio. kr. for 1. halvår 2019 mod 129,1 mio.kr for samme periode sidste år.

Andre driftsindtægter udgør 2,7 mio. kr. for 1. halvår 2019 mod 2,3 mio. kr. for samme periode sidste år.

Omkostninger til personale og administration udgør 111,1 mio. kr. for 1. halvår 2019 mod 103,6 mio. kr. for samme periode sidste år. Det svarer til en stigning på 7,3 %. Stigningen skyldes blandt andet den overenskomstmæssige lønregulering pr. 1. juli 2018, den højere lønsumsafgiftssats i 2019 i forhold til 2018, samt fortsat stigende omkostninger/investeringer på IT-området. Det gennemsnitlige antal ansatte i 1. halvår 2019 var 166, hvilket er uændret i forhold til samme periode i 2018.

Afskrivningerne på materielle og immaterielle aktiver er opgjort til 1,5 mio. kr. mod 5,6 mio. kr. for samme periode sidste år. I regnskabsposten indgik blandt andet afskrivninger på immaterielle aktiver indregnet i forbindelse med fusionen i 2013. Ved udgangen af 2018 var de immaterielle aktiver, indregnet i forbindelse med fusionen, afskrevet fuldt ud.

Ledelsesberetning

Kursreguleringerne er positive med 12,4 mio. kr. mod 41,9 mio. kr. for 1. halvår 2018, hvor kursreguleringerne var positivt påvirket med 36,3 mio. kr. fra salget af ValueInvest.

Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør 5,4 % pr. 30. juni 2019 mod 5,8 % pr. 30. juni 2018. Udviklingen i den samlede korrektivsaldo afspejler en løbende forbedring af boniteten i bankens udlånsportefølje.

Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender udgør for 1. halvår 2019 en tilbageførsel på 5,0 mio. kr. mod en tilbageførsel på 1,1 mio. kr. i samme periode sidste år.

Resultat i 2. kvartal 2019

Resultatet før skat for 2. kvartal 2019 udgør 18,9 mio. kr. mod 28,9 mio. kr. for 1. kvartal 2019. Resultatet for 2. kvartal 2019 i forhold til 1. kvartal 2019 er blandt andet påvirket af:

• Netto rente- og gebyrindtægter er 3,0 mio. kr. højere i 2. kvartal 2019 end i 1. kvartal 2019
• Kursreguleringer udgør i 2. kvartal 2019 en indtægt på 0,2 mio. kr. I kvartalet er den samlede kursregulering af bankens han- delsbeholdning af obligationer og aktier, samt afledte finansielle instrumenter, negativ med 2,9 mio.kr. hvilket opvejes af kursreguleringerne af anlægsaktier og valuta. I 1. kvartal udgør kursreguleringerne en indtægt på 12,2 mio.kr. hvilket kan henføres til et generelt positivt marked, samt en positiv kursregulering af bankens anlægsaktier.
• Nedskrivninger udgør en indtægt på 1,7 mio. kr. i 2. kvartal 2019 mod en indtægt på 3,3 mio. kr. i 1. kvartal 2019.

Bankens udlån er i 2. kvartal reduceret med 72 mio. kr., mens indlånet (inkl. puljeindlån) er øget med 310 mio. kr.

Balancen

Det samlede forretningsomfang udgør pr. 30. juni 2019 14.873 mio. kr. mod 14.264 mio. kr. pr. 30. juni 2018. Koncernens samlede forretningsomfang pr. 30. juni 2019 er således øget med 4,3 % i forhold til 30. juni 2018.

Balancen udgør pr. 30. juni 2019 i alt 7.571 mio. kr. mod 6.940 mio. kr. pr. 30. juni 2018, svarende til en stigning på 9,1 %.

Udlån udgør 3.185 mio. kr. pr. 30. juni 2019 mod 3.246 mio. kr. pr. 30. juni 2018.

Indlån (inkl. indlån fra puljeordninger) udgør 6.254 mio. kr. pr. 30. juni 2019 mod 5.675 mio. kr. pr. 30. juni 2018.

Verserende retssager

Ultimo 2011 fremsatte SKAT krav om efterregulering af momsbetaling på i alt 2,9 mio.kr. i relation til koncernens leasingaktiviteter for perioden 2009-2011. Beløbet er ikke udgiftsført.

Udover momskravet anfægtede SKAT tillige koncernens opgørelse af lønsumsafgiften i relation til koncernens leasingaktiviteter. Det var SKATs opfattelse, at koncernen ikke kunne fordele lønsummen efter momslovens § 38 ved opgørelsen af lønsumsafgiftsgrundlaget, uanset at denne metode anvises i lovgrundlaget.

SKATs fortolkning, har medført et krav om efterregulering på 7,1 mio.kr. i lønsumsafgift, som vedrører perioden 2009-2011. Beløbet blev udgiftsført i regnskabsåret 2012.

Banken er ikke enig i SKATs afgørelse vedrørende såvel momsfradrag som lønsumsafgift, som derfor har været indbragt for Landsskatteretten.

Landsskatteretten meddelte den 11. februar 2015 deres kendelse, der stadfæstede afgørelsen fra SKAT.

Ved stævning af 8. maj 2015 indbragte Fynske Bank Landsskatterettens kendelse for byretten i Svendborg. Sagen er aktuelt stillet i bero med henblik på at afvente udfaldet af en lignende sag i spørgsmålet om lønsumsafgift, der blev behandlet af Retten i Odense i 2018. Retten i Odense stadfæstede Landsskatterettens kendelse.

Dommen er efterfølgende indbragt for Østre Landsret, som den 5. august har stadfæstet dommen fra Retten i Odense. Som anført er reguleringen på 7,1 mio. kr. vedrørende lønsumsafgiften udgiftsført i regnskabsåret 2012.

Med baggrund i den nyligt afsagte kendelse ved Østre Landsret

vedrørende reguleringen af lønsumsafgiften, vil ledelsen i samarbejde med bankens juridiske rådgivere vurdere konsekvenserne heraf. I relation til momssagen vil denne ligeledes blive evalueret i samarbejde med bankens juridiske rådgivere i lyset af de konklusioner, der måtte blive draget jf. foranstående.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste skøn vedrører vurdering af indikation på kreditforringelse samt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser til tab på garantier m.v.

Herudover knytter der sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede værdipapirer (der primært består af sektoraktier), hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata.

Væsentlige hændelser efter regnskabsperiodens udløb

Efter regnskabsperiodens udløb har de danske konkurrencemyndigheder, samt Finanstilsynet i Luxembourg godkendt bankens betingede salg af 75% af bankens aktier i Sparinvest Holding, Der henvises til afsnittet "Forventninger til årsresultatet for 2019" nedenfor. Der er ikke efter regnskabsperiodens udløb truffet beslutninger eller indtrådt yderligere hændelser, der i væsentligt omfang påvirker koncernens eller moderselskabets resultat eller finansielle stilling.

Forventninger til årsresultatet for 2019

Banken har sammen med ejerkredsen bag Sparinvest Holding indgået en betinget salgsaftale af 75% af bankens aktier i Sparinvest Holding. Som en konsekvens heraf opjusterede ledelsen forventningerne til årets resultat før skat til niveauet 65 - 75 mio.kr. Effekten af den betingede salgsaftale indgår i forventningerne til årets resultat, men er ikke indregnet i resultatet pr. 30. juni 2019. Der henvises til bankens selskabsmeddelelse nr. 10 af 28. juni 2019, samt selskabsmeddelelse nr. 11 af 14. august 2019.

På grundlag af 1. halvårs realiserede resultater, herunder de positive kursreguleringer af bankens handelsbeholdning og anlægsaktier, samt den positive udvikling i nedskrivningerne, opjusteres ledelsens forventning til året resultat før skat yderligere til niveauet 75 - 85 mio.kr.

Udsigterne for såvel national som international økonomi er fortsat forbundet med usikkerhed, hvilket medfører, at Fynske Banks forventninger ligeledes er behæftet med usikkerhed.

KAPITALGRUNDLAG SAMT KAPITAL- OG RISIKOSTYRING

Kapitalgrundlag

Aktiekapitalen udgør 75.810.000 kr., som består af 7.581.000 aktier á 10 kr. pr. stk.

Den samlede egenkapital udgør 1.069 mio. kr. pr. 30. juni 2019 mod 1.018 mio. kr. pr. 30. juni 2018 og 1.042 mio. kr. pr. 31. december 2018.

Kapitalstyring

Koncernen anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Ledelsen vurderer løbende behovet for, at der i risikostyringen indføres gradvist mere avancerede modeller, hvor det på nuværende tidspunkt er vurderingen, at der ikke er behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af kapital og solvens.

Kapitalprocent

Kapitalgrundlaget udgør pr. 30. juni 2019 i alt 917 mio. kr., der sammenholdt med de risikoeksponerede poster på i alt 4.354 mio. kr., giver en kapitalprocent på 21,1 %. Koncernens interne målsætning om en kapitalprocent på min. 18,2 % er således opfyldt.

Kernekapitalprocenten udgør ligeledes 21,1 % pr. 30. juni 2019. Kapitalprocenten er opgjort uden indregning af periodens resultat.

Solvensbehov

Til beregning af solvensbehovet anvendes kreditreservationsmetoden. Den anvendte model er udarbejdet af Lokale Pengeinstitutter og tager udgangspunkt i Finanstilsynets "Vejledning om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditinstitutter". Metoden tager udgangspunkt i minimumskravet på 8 % af de risikovægtede poster (søjle I-kravet) med tillæg for risici og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster.

I Finanstilsynets vejledning opstilles målepunkter for, hvornår Finanstilsynet som udgangspunkt vurderer, at søjle I ikke er tilstrækkeligt inden for de enkelte risikoområder, hvorfor der skal afsættes tillæg i solvensbehovet. Endvidere er der i væsentlig grad opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse indenfor de enkelte risikoområder.

Selvom Finanstilsynet opstiller målepunkter på de fleste områder, vurderer ledelsen på alle områder, om de angivne målepunkter i tilstrækkelig grad tager hensyn til koncernens risici, og om nødvendigt foretages individuelle tilpasninger. Ligeledes vurderer ledelsen kvartalsvist metoden og beregningen af solvensbehovet.

Solvensbehovet er pr. 30. juni 2019 opgjort til 10,6 % for koncernen og 10,7 % for moderselskabet.

	Koncern 30. juni 2019	Moderselskab 30. juni 2019
Kapitalprocent
Kapitalprocent/Kernekapitalprocent	21,1 %	20,9 %
Solvensbehov	10,6 %	10,7 %
Kapitaloverdækning før buffer	10,4 %	10,3 %
Kapitalbevaringsbuffer	2,5 %	2,5 %
Konjunkturudligningsbuffer	0,5 %	0,5 %
Kapitaloverdækning efter buffer	7,4 %	7,2 %
NEP-krav	0,4 %	0,4%
Kapitaloverdækning efter NEP-krav	7,0 %	6,8 %

Koncernens kapitalprocent er opgjort til 21,1 %, som medfører en overdækning på 7,4 %-point i forhold til solvensbehovet (inkl. buffere), svarende til 346 mio. kr.

For moderselskabet Fynske Bank A/S udgør kapitalprocenten 20,9 %. Overdækningen udgør således 7,2 %-point (inkl. buffere), svarende til 338 mio. kr.

På den baggrund vurderer ledelsen, at kapitalgrundlaget er tilstrækkelig til at dække den risiko, der påhviler bankens aktiviteter.

NEP-tillægget for Fynske Bank er fastsat til 4,5 % af de risikovægtede eksponeringer og er indfaset med 0,4 % fra 1. januar 2019.

Banken skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række oplysninger.

Dette sker på hjemmesiden www.fynskebank.dk/risikorapport hvortil der henvises.

Likviditet

Koncernens likviditet er solid med en betydelig overdækning. Pr. 30. juni 2019 udgør LCR-brøken 224 %.

Der foretages løbende overvågning af likviditetsudviklingen og af beredskabet på likviditetsområdet.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har opstillet fem pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko.

Tilsynsdiamanten fastlægger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Koncernen opfylder komfortabelt grænseværdierne, der er opgjort således:

Pejlemærke	Fynske Bank 30. juni 2019	Finanstilsynets grænseværdi
Summen af store engagementer	129,4 %	< 175 %
Udlånsvækst	-1,9 %	< 20 %
Ejendomseksponering	9,3 %	< 25 %
Funding ratio	0,43	< 1,00
Likviditetspejlemærke	362 %	> 100 %

For nærmere definitioner og beregninger henvises til Finanstilsynets hjemmeside www.finanstilsynet.dk

Risikoforhold

Det overordnede princip for Fynske Bank er, at de risici, som opstår i forbindelse med bankens drift, overvåges og holdes inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. De primære risikotyper defineres som kreditrisiko for tab på udlån og kreditter, markedsrisiko i forbindelse med fonds-, valuta- og likviditetsområdet samt operationelle risici i forbindelse bankens løbende drift.

Fynske Banks risikorapport er tilgængelig på www.fynskebank.dk/ risikorapport

AKTIONÆRFORHOLD

Egne aktier

Pr. 30. juni 2019 udgjorde beholdningen af egne aktier 89.742 stk. eller 1,20 % af aktiekapitalen. Kursværdien af beholdningen af egne aktier udgjorde 7,4 mio. kr. pr. 30. juni 2019. Anskaffelsesværdien af egne aktier er, som regnskabsbestemmelserne foreskriver, ikke medregnet i balancen eller egenkapitalen.

Egenkapitalen er opgjort til 1.069 mio. kr. Den indre værdi pr. aktie (á 10 kr. og ekskl. beholdningen af egne aktier) er således 143 kr.

Fynske Bank-aktien blev pr. 30. juni 2019 noteret til kurs 83,0 kr. pr. aktie á 10 kr.

Større aktionærer

Ved udgangen af 1. halvår 2019 ejes Fynske Bank A/S af 9.265 aktionærer.

I fortegnelsen over større aktionærer er opført:

• Fonden for Fynske Bank Hjemsted: 5700 Svendborg Ejerandel/stemmeandel: 44,97 % / 20 %
• Alex Gundersen Tobacco Company Aktieselskab Hjemsted: 5610 Assens Ejerandel/stemmeandel: 10,01 % / 10,01 %

• Strategic Investment A/S Hjemsted: 1302 København K Ejerandel/stemmeandel: 9,30 % / 9,30 %

Anvendt regnskabspraksis

Koncernens delårsrapport aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU.

For moderselskabet Fynske Bank A/S aflægges delårsrapporten i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.

Regnskabspraksis er ændret som følge af implementeringen af IFRS16 gældende pr. 1. januar 2019. IFRS 16 introducerer nye leasingregler, som i forhold til de hidtil gældende regler indebærer, at den regnskabsmæssige behandling hos leasingtager ikke længere sondrer mellem finansiel leasing og operationel leasing. Alle leasingkontrakter skal indregnes hos leasingtager i form af et leasingaktiv, der repræsenterer værdien af brugsretten.

Leasingaktiv og leasingforpligtelse indregnes fra det tidspunkt, hvor banken opnår brugsret til aktivet. Ved første indregning måles aktivet til nutidsværdien af leasingforpligtelsen inkl. omkostninger. Samtidig indregnes nutidsværdien (ved anvendelse af den interne rente) af de aftalte leasingbetalinger som en forpligtelse.

For lejeaftaler af domicilejendomme har banken vurderet, at den forventede lejeperiode udgør den uopsigelige lejeperiode i henhold til lejeaftalerne samt en forlængelsesoption på de aftaler, der har kort opsigelighed, således at for ikke opsagte lejemål udgør lejeperioden for de enkelte lejemål mindst 3 år.

Effekten af den ændrede regnskabspraksis er en forøgelse af værdien af domicilejendomme med 6,2 mio. kr., og af andre materielle aktiver med 0,8 mio. kr. Øvrige forpligtigelser forøges tilsvarende med 7,0 mio. kr. Ændringen af praksis har ingen effekt på egenkapitalen.

I overensstemmelse med overgangsreglerne er sammenligningstallene ikke ændret.

Herudover er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til årsrapporten for 2018.

Periodemeddelelsen er ikke revideret, ligesom der ikke er udført review.

Finanskalender 2019

1. nov. 2019: Periodemeddelelse 1.-3. kvt. 2019

KONCERNFORHOLD

I Fynske Bank koncernen indgår udover moderselskabet Fynske Bank A/S følgende selskaber:

Selskab	Hjemsted	Ejerandel	Egenkapital pr. 30. juni 2019 mio. kr.	Resultat 1. halvår 2019 efter skat mio. kr.
Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS	Svendborg	100 %	34,2	0,7
Leasing Fyn Svendborg A/S	Odense	100 %	8,7	2,0
Leasing Fyn Bank A/S	Odense	*) 33,3 %	105,0	3,8

*) Gennem Leasing Fyn Svendborg A/S.

Resultat- og totalindkomstopgørelse - koncern

Note	1.000 DKK	2019 1. halvår	2018 1. halvår	2018 1/1 - 31/12
1	Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode	70.268	72.989	147.656
1	Andre renteindtægter	4.946	2.258	5.140
	Renteindtægter	75.214	75.247	152.796
2	Renteudgifter	2.965	3.365	6.687
	Netto renteindtægter	72.249	71.882	146.109
	Udbytte af aktier m.v.	5.876	4.278	4.701
3	Gebyrer og provisionsindtægter	66.913	58.471	115.596
	Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	5.475	5.501	10.416
	Netto rente- og gebyrindtægter	139.563	129.130	255.990
4	Kursreguleringer	12.360	41.862	40.926
5	Andre driftsindtægter	2.666	2.318	6.832
6	Udgifter til personale og administration	111.080	103.555	205.097
	Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver	1.506	5.593	11.213
7	Andre driftsudgifter	419	1.526	2.117
8	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.	-4.961	-1.144	-4.393
9	Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	1.254	1.879	3.047
	Resultat før skat	47.799	65.659	92.761
10	Skat	8.493	3.717	9.270
	Periodens resultat	39.306	61.942	83.491
	Resultat pr. aktie i kr.	5,25	8,27	11,15
	Udvandet resultat pr. aktie i kr.	5,25	8,27	11,15
	Totalindkomstopgørelse
	Periodens resultat	39.306	61.942	83.491
	Anden totalindkomst
	Anden totalindkomst, som ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen
	Opskrivning på domicilejendomme	0	0	2.677
	Skat af opskrivning på domicilejendomme	0	0	-426
		0	0	2.251
	Anden totalindkomst, som kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen
	Værdiregulering af sikringsinstrumenter	-283	-62	-75
	Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter	62	13	17
		-221	-49	-58
	Periodens totalindkomst	39.085	61.893	85.684
	Totalindkomst pr. aktie i kr.	5,22	8,26	11,44
	Udvandet totalindkomst pr. aktie i kr.	5,22	8,26	11,44

Balance - koncern

Note	1.000 DKK Aktiver	30. juni 2019	30. juni 2018	31. december 2018
	Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	318.012	283.739	411.974
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	98.186	169.079	84.730
	Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi	1.533	2.644	1.811
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	3.183.476	3.243.171	3.188.210
	Obligationer til dagsværdi	2.928.942	2.219.246	2.452.029
	Aktier m.v.	256.481	283.257	272.887
	Kapitalandele i associerede virksomheder	35.011	35.866	37.025
	Aktiver tilknyttet puljeordninger	554.469	500.303	491.670
	Immaterielle aktiver	0	4.150	0
	Grunde og bygninger i alt	60.983	51.466	55.420
	Investeringsejendomme	14.916	10.805	14.916
	Domicilejendomme	46.067	40.661	40.504
	Øvrige materielle aktiver	4.969	6.519	5.129
	Aktuelle skatteaktiver	0	8.843	1.283
	Andre aktiver	122.773	125.470	120.543
	Periodeafgrænsningsposter	6.504	6.089	6.268
	Aktiver i alt	7.571.339	6.939.842	7.128.979
	Passiver
	Gæld
	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	123.705	116.153	125.064
	Indlån og anden gæld	5.699.532	5.174.298	5.359.921
	Indlån i puljeordninger	554.469	500.303	491.670
	Aktuelle skatteforpligtelser	2.481	0	0
	Andre passiver	46.863	50.460	37.184
	Periodeafgrænsningsposter	18.978	23.037	17.209
	Gæld i alt	6.446.028	5.864.251	6.031.048
	Hensatte forpligtelser
	Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser	979	876	979
	Hensættelser til udskudt skat	30.048	30.687	29.976
	Hensættelser til tab på garantier m.v.	25.356	26.103	25.135
	Hensatte forpligtelser i alt	56.383	57.666	56.090
	Egenkapital
	Aktiekapital	75.810	75.810	75.810
	Opskrivningshenlæggelser	2.251	0	2.251
	Værdiregulering af sikringsinstrumenter	-397	-167	-176
	Overført resultat	991.264	942.282	951.826
	Foreslået udbytte	0	0	12.130
	Egenkapital i alt	1.068.928	1.017.925	1.041.841
	Passiver i alt	7.571.339	6.939.842	7.128.979
11	Eventualforpligtelser og andre økonomiske forpligtelser	1.534.158	1.386.017	1.346.467

1.000 DKK	Aktiekapital	Opskriv ningshen læggelser	Værdi regulering af sikringsin strumenter	Overført resultat	Foreslået udbytte	I alt
Egenkapital 1. januar 2019	75.810	2.251	-176	951.826	12.130	1.041.841
Totalindkomst i perioden
Periodens resultat	0	0	0	39.306	0	39.306
Opskrivningshenlæggelser efter skat	0	0	0	0	0	0
Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat	0	0	-221	0	0	-221
Periodens totalindkomst	0	0	-221	39.306	0	39.085
Transaktioner med ejere
Udbetalt udbytte / udbytte af egne aktier	0	0	0	144	-12.130	-11.986
Køb af egne aktier	0	0	0	-4.103	0	-4.103
Salg af egne aktier	0	0	0	4.091	0	4.091
Transaktioner med ejere i perioden	0	0	0	132	-12.130	-11.998
Egenkapital 30. juni 2019	75.810	2.251	-397	991.264	0	1.068.928
Egenkapital 1. januar 2018	75.810	0	-118	904.184	0	979.876
Ændring i regnskabspraksis	0	0	0	-23.851	0	-23.851
Egenkapital 1. januar 2018	75.810	0	-118	880.333	0	956.025
Totalindkomst i perioden
Periodens resultat	0	0	0	61.942	0	61.942
Opskrivningshenlæggelser efter skat	0	0	0	0	0	0
Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat	0	0	-49	0	0	-49
Periodens totalindkomst	0	0	-49	61.942	0	61.893
Transaktioner med ejere
Udbetalt udbytte / udbytte af egne aktier	0	0	0	0	0	0
Køb af egne aktier	0	0	0	-5.723	0	-5.723
Salg af egne aktier	0	0	0	5.730	0	5.730
Transaktioner med ejere i perioden	0	0	0	7	0	7
Egenkapital 30. juni 2018	75.810	0	-167	942.282	0	1.017.925

Pengestrømsopgørelse - koncern

1.000 DKK	2019	2018	2018
	1. halvår	1. halvår	1/1 - 31/12
Drift
Resultat før skat	47.799	65.659	92.761
Betalt skat	-4.654	-1.109	419
Fortjeneste ved salg af ejendomme	0	0	-179
Fortjeneste/tab ved salg af materielle aktiver	0	-38	-213
Dagsværdiændring af investeringsejendom	0	0	-1.625
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	1.506	5.593	11.213
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.	-4.961	-1.144	-4.393
Pengestrømme fra driften	39.690	68.961	97.983
Driftskapital
Ændring i kreditinstitutter - netto	-14.815	-103.563	-10.303
Ændring i udlån reguleret for årets nedskrivninger	9.973	-227.297	-168.252
Ændring i indlån og anden gæld	339.611	298.286	483.909
Ændring i andre aktiver	-5.022	-14.392	-9.165
Ændring i andre gældsposter	7.092	10.090	-11.229
Pengestrømme fra driftskapital	336.839	-36.876	284.960
Pengestrømme fra driftsaktivitet	376.529	32.085	382.943
Investeringsaktivitet
Finansielle aktiver (aktier og obligationer)	-458.493	73.780	-149.588
Aktiver i puljeordninger	-62.799	-15.948	-7.315
Indlån i puljeordninger	62.799	15.948	7.315
Grunde og bygninger, køb	0	0	0
Grunde og bygninger, salg	0	1.469	1.466
Materielle aktiver, køb	0	-1.106	-658
Materielle aktiver, salg	0	38	213
Pengestrømme fra Investeringsaktivitet	-458.493	74.181	-148.567
Finansieringsaktivitet
Køb af egne aktier	-4.103	-5.723	-17.304
Salg af egne aktier	4.091	5.730	17.436
Udbetalt udbytte	-11.986	0	0
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet	-11.998	7	132
Ændring i likviditet	-93.962	106.273	234.508
Likvider primo	411.974	177.466	177.466
Likvider ultimo	318.012	283.739	411.974

Note	1.000 DKK	2019	2018	2018
1	Renteindtægter	1. halvår	1. halvår	1/1 - 31/12
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	225	144	250
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, negative renter	-397	-233	-736
	Udlån og andre tilgodehavender	70.440	73.078	148.142
	Obligationer	4.210	2.022	4.416
	Afledte finansielle instrumenter	528	-27	167
	heraf: rentekontrakter	-101	-50	-148
	valutakontrakter	629	23	315
	Øvrige renteindtægter	208	263	557
	I alt	75.214	75.247	152.796
	Negative renteindtægter opstået som følge af negative rentesatser er modregnet under renteindtægter
2	Renteudgifter
	Kreditinstitutter og centralbanker	140	108	194
	Indlån og anden gæld	2.984	3.413	6.816
	Indlån og anden gæld, negative renter	-187	-163	-330
	Øvrige renteudgifter	28	7	7
	I alt	2.965	3.365	6.687
	Positive renteudgifter opstået som følge af negative rentesatser er modregnet under renteudgifter
3	Gebyrer og provisionsindtægter
	Værdipapirhandel og depoter	19.453	13.264	26.067
	Betalingsformidling	6.896	6.603	13.585
	Lånesagsgebyrer	7.722	7.093	13.870
	Garantiprovision	8.208	7.396	14.902
	Øvrige gebyrer og provisioner	24.634	24.115	47.172
	I alt	66.913	58.471	115.596
4	Kursreguleringer
	Obligationer, handelsbeholdning	-147	-3.173	-7.785
	Aktier, handelsbeholdning	7.034	-3.245	-12.608
	Aktier, anlægsbeholdning (dagsværdioption)	7.196	46.191	55.151
	Valuta	1.922	1.788	3.472
	Afledte finansielle instrumenter	-3.645	301	2.686
	Øvrige forpligtelser	0	0	10
	Aktiver tilknyttet puljeordninger	44.816	-5.206	-40.351
	Indlån i puljeordninger	-44.816	5.206	40.351
	I alt	12.360	41.862	40.926
5	Andre driftsindtægter
	Værdiregulering, investeringsejendom	0	0	1.625
	Driftsudligning i datterselskab	422	0	0
	Øvrige driftsindtægter (herunder leasingrelaterede)	2.244	2.318	5.207
	I alt	2.666	2.318	6.832
6	Udgifter til personale og administration
	Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
	Bestyrelse	876	873	1.749
	Direktion	1.918	1.917	3.817
	I alt	2.794	2.790	5.566
	Personaleudgifter
	Lønninger	46.838	45.750	91.162
	Pensioner	5.419	5.436	10.983
	Udgifter til social sikring	7.267	6.879	13.344
	I alt	59.524	58.065	115.489
	Øvrige administrationsudgifter	48.762	42.700	84.042
	I alt	111.080	103.555	205.097
	Antal beskæftigede
	Det gennemsnitlig antal beskæftigede i perioden (omregnet til heltids

beskæftigede) 166 166 166

Note
		1.000 DKK		2019	2018	2018
				1. halvår	1. halvår	1/1 - 31/12
7	Andre driftsudgifter
	Bidrag til afviklingsformuen			161	185	370
	Driftsudligning i datterselskab			0	1.237	1.583
	Øvrige driftsudgifter			258	104	164
	I alt			419	1.526	2.117
8	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
	Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier pr. 30/6 2019		Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udlån og andre tilgodehavender		12.125	26.476	205.283	243.884
	Garantier		2.376	492	12.586	15.454
	Uudnyttet maksimum og lånetilsagn		2.191	364	7.347	9.902
	I alt		16.692	27.332	225.216	269.240
	Eksponeringer før nedskrivninger,
	opdelt i stadier pr. 30/6 2019		Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udlån og andre tilgodehavender		2.455.963	649.460	323.465	3.428.888
	Garantier		1.389.605	107.547	52.460	1.549.612
	Uudnyttet maksimum og lånetilsagn		1.470.248	461.514	20.530	1.952.292
	I alt		5.315.816	1.218.521	396.455	6.930.792
	Samlede nedskrivninger og hensættelser,
	opdelt i stadier pr. 30/6 2018		Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udlån og andre tilgodehavender		12.332	27.364	219.805	259.501
	Garantier		2.403	1.096	11.639	15.138
	Uudnyttet maksimum og lånetilsagn		2.393	394	8.178	10.965
	I alt		17.128	28.854	239.622	285.604
	Eksponeringer før nedskrivninger,
	opdelt i stadier pr. 30/6 2018		Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udlån og andre tilgodehavender		2.429.463	671.676	404.172	3.505.311
	Garantier		1.191.289	171.747	37.114	1.400.150
	Uudnyttet maksimum og lånetilsagn		1.393.312	193.400	25.097	1.611.809
	I alt		5.014.064	1.036.823	466.383	6.517.270
	Samlede nedskrivninger og hensættelser,
	opdelt i stadier pr. 31/12 2018		Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udlån og andre tilgodehavender		12.353	32.592	204.097	249.042
	Garantier		1.860	1.064	11.477	14.401
	Uudnyttet maksimum og lånetilsagn		2.511	722	7.501	10.734
	I alt		16.724	34.378	223.075	274.177
	Eksponeringer før nedskrivninger,
	opdelt i stadier pr. 31/12 2018		Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udlån og andre tilgodehavender		2.381.896	736.640	320.522	3.439.058
	Garatier		1.082.025	239.559	37.151	1.358.735
	Uudnyttet maksimum og lånetilsagn		1.501.839	177.831	17.329	1.696.999
	I alt		4.965.760	1.154.030	375.002	6.494.792

Resultatførte nedskrivninger

Note

8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat) 1.000 DKK Resultatførte nedskrivninger og hensættelser Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger 1/1 2019 12.353 32.592 204.097 249.042 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 1.833 409 1.849 4.091 4.091 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer -1.469 -1.581 -2.129 -5.179 -5.179 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 -1.319 1.084 235 0 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 7.707 -8.598 891 0 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 677 2.385 -3.062 0 0 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -7.657 185 3.504 -3.968 -3.968 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -2.849 -2.849 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 2.747 2.747 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 53 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 -179 Nedskrivninger 30/6 2019 12.125 26.476 205.283 243.884 -5.182 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2019 4.371 1.786 18.978 25.135 0 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året 2.244 248 322 2.814 2.814 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer -1.199 -460 -455 -2.114 -2.114 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 1 -165 163 2 0 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 2 649 -655 6 0 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 3 80 58 -138 0 0 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko -1.413 -284 1.218 -479 -479

Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -4.961

1.833	409	1.849	4.091	4.091
-1.469	-1.581	-2.129	-5.179	-5.179
-1.319	1.084	235	0	0
7.707	-8.598	891	0	0
677	2.385	-3.062	0	0
-7.657	185	3.504	-3.968	-3.968
0	0	-2.849	-2.849	0
0	0	2.747	2.747	0
0	0	0	0	53
0	0	0	0	-179
12.125	26.476	205.283	243.884	-5.182
				0
2.244	248	322	2.814	2.814
-1.199	-460	-455	-2.114	-2.114
-165	163	2	0	0
649	-655	6	0	0
80	58	-138	0	0
-1.413	-284	1.218	-479	-479
0	0	0	0	0
0	0	0	0	0
0	0	0	0	0
0	0	0	0	0
		19.933	25.356	221
	4.371	1.786 4.567 856	18.978	25.135

	-4 961

Resultatførte nedskrivninger og hensættelser	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt	Resultatførte nedskrivninger
Nedskrivninger 1/1 2018	13.057	23.322	232.177	268.556	0
Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i
året, herunder nye konti til eksisterende kunder	2.768	2.292	2.784	7.844	7.844
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer	-1.117	-1.720	-6.287	-9.124	-9.124
Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1	-2.799	2.760	39	0	0
Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2	7.995	-8.979	984	0	0
Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3	290	105	-395	0	0
Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko	-7.862	9.584	-3.798	-2.076	-2.076
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	0	-10.010	-10.010	0
Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.)	0	0	4.311	4.311	0
Tab uden forudgående nedskrivninger	0	0	0	0	3.824
Indgået på tidligere afskrevne fordringer	0	0	0	0	-341
Nedskrivninger 30/6 2018	12.332	27.364	219.805	259.501	127
Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2018	2.402	1.981	22.991	27.374	0
Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året	2.514	391	2.239	5.144	5.144
Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer	-941	-214	-3.831	-4.986	-4.986
Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 1	-202	200	2	0	0
Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 2	892	-911	19	0	0
Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 3	282	0	-282	0	0
Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko	-151	43	-1.321	-1.429	-1.429
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	0	0	0	0
Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.)	0	0	0	0	0
Tab uden forudgående nedskrivninger	0	0	0	0	0
Indgået på tidligere afskrevne fordringer	0	0	0	0	0
Hensættelser 30/6 2018	4.796	1.490	19.817	26.103	-1.271

Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -1.144

Note

8 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat)

1.000 DKK

Resultatførte nedskrivninger og hensættelser	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt	Resultatførte nedskrivninger
Nedskrivninger pr. 1/1 2018
Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i
året, herunder nye konti til eksisterende kunder	4.089	4.423	2.075	10.587	10.587
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer	-2.140	-2.353	-13.927	-18.420	-18.420
Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1	-2.704	2.602	102	0	0
Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2	7.502	-8.850	1.348	0	0
Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3	847	4.580	-5.427	0	0
Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko	-8.298	8.923	1.108	1.733	1.733
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	-55	-19.658	-19.713	0
Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.)	0	0	6.299	6.299	0
Tab uden forudgående nedskrivninger	0	0	0	0	4.586
Indgået på tidligere afskrevne fordringer	0	0	0	0	-640
Nedskrivninger pr. 31/12 2018	12.353	32.592	204.097	249.042	-2.154
Hensættelse til tab på garantier m.v. pr. 1/1 2018	2.402	1.981	22.991	27.374	0
Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året	4.383	662	202	5.247	5.247
Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer	-2.328	-660	-2.625	-5.613	-5.613
Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 1	-141	137	4	0	0
Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 2	1.046	-1.073	27	0	0
Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 3	64	281	-345	0	0
Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko	-1.055	458	-1.276	-1.873	-1.873
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	0	0	0	0
Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.)	0	0	0	0	0
Tab uden forudgående nedskrivninger	0	0	0	0	0
Indgået på tidligere afskrevne fordringer	0	0	0	0	0
Hensættelser pr. 31/12 2018	4.371	1.786	18.978	25.135	-2.239
Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt					-4.393

Nedskrivninger/hensættelser vedr. nye eksponeringer i året vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af perioden. Tilbageførte nedskrivninger/hensættelser vedr. indfriede eksponeringer vedrører faciliteter, der er indfriet i løbet af perioden.

Ændring af primo nedskrivninger/hensættelser viser overførsel mellem stadier i løbet af perioden.

Nedskrivninger/hensættelser i året som følge af ændringer i kreditrisikoen vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året.

Tab uden forudgående nedskrivninger er et udtryk for bankens tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne primo året.

Tallene for nye og indfriede eksponeringer kan indeholde bevægelser, hvor der af procesmæssige årsager er oprettet en ny forretning til indfrielse af en eksisterende forretning med samme kunde.

Note
	1.000 DKK	2019	2018	2018
		1. halvår	1. halvår	1/1 - 31/12
9	Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
	Leasing Fyn Bank A/S	1.254	1.879	3.047
	I alt	1.254	1.879	3.047
10	Skat
	Beregnet aktuel skat af periodens indkomst	8.422	4.756	10.723
	Udskudt skat	71	-991	-2.128
	Efterregulering af tidligere års beregnet skat	0	-48	675
	I alt	8.493	3.717	9.270
11	Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
	Garantier m.v.
	Finansgarantier	337.678	275.557	296.137
	Tabsgarantier for realkreditlån	585.843	551.864	573.485
	Tinglysnings- og konverteringsgarantier	554.176	494.980	405.632
	Øvrige garantier	56.461	62.611	69.080
	I alt	1.534.158	1.385.012	1.344.334
	Andre økonomiske forpligtelser
	Huslejeforpligtelse	0	1.005	1.330
	Leasingforpligtelse	0	0	803
	I alt	0	1.005	2.133
	I alt	1.534.158	1.386.017	1.346.467
12	Kapitalprocentopgørelse
	Koncernens kapitalprocent er opgjort i h.t. CRD IV direktiv
	(EU-forordning af 26. juni 2013)
	Egenkapital	1.068.928	1.017.925	1.041.841
	Ej medregnet overskud år til dato	-39.306	-61.942	0
	Foreslået udbytte	0	0	-12.130
	Kapitalandele i den finansielle sektor	-105.616	-102.902	-98.622
	Uudnyttet del af ramme til anskaffelse af egne kap.andele	-2.672	-5.097	-2.913
	Øvrige reguleringer	-3.971	-7.350	-3.442
	Medregnet hybrid kernekapital	0	0	0
	Kernekapital efter fradrag	917.363	840.634	924.734
	Medregnet supplerende kapital	0	0	0
	Kapitalgrundlag	917.363	840.634	924.734
	Eksponeringer med kreditrisiko	3.253.719	3.212.333	3.134.890
	Eksponeringer med markedsrisiko m.v.	558.987	459.262	491.452
	Eksponeringer med operationel risiko	541.407	561.446	541.408
	Risikoeksponeringer i alt	4.354.113	4.233.041	4.167.750
	Kernekapitalprocent	21,1%	19,9%	22,2%
	Kapitalprocent	21,1%	19,9%	22,2%

Note

	1.000 DKK	1. halvår 2019
13	Segmentoplysninger	Bank	Leasing	Koncern eliminering	Total
	Renteindtægter	66.469	12.408	-3.663	75.214
	Renteudgifter	2.965	3.663	-3.663	2.965
	Gebyrer og provisionsindtægter	66.666	342	-95	66.913
	Kursreguleringer	12.360	0	0	12.360
	Andre driftsindtægter	681	1.463	522	2.666
	Udgifter til personale og administration	103.128	8.585	-633	111.080
	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.	-5.487	526	0	-4.961
	Skat	5.139	216	3.138	8.493
	Periodens resultat	42.238	2.021	-4.953	39.306
	Aktiver	7.481.449	615.485	-525.595	7.571.339
	Gæld og hensatte forpligtelser	6.409.589	606.766	-513.944	6.502.411
	Egenkapital	1.068.928	8.719	-11.651	1.068.928

	Bank	Leasing	Koncern eliminering	Total
Renteindtægter	65.869	13.183	-3.805	75.247
Renteudgifter	3.365	3.805	-3.805	3.365
Gebyrer og provisionsindtægter	58.217	339	-85	58.471
Kursreguleringer	41.862	0	0	41.862
Andre driftsindtægter	575	1.238	505	2.318
Udgifter til personale og administration	96.121	8.099	-665	103.555
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.	-712	-432	0	-1.144
Skat	3.136	349	232	3.717
Periodens resultat	61.942	3.117	-3.117	61.942
Aktiver	6.841.954	654.775	-556.887	6.939.842
Gæld og hensatte forpligtelser	5.824.029	644.729	-546.841	5.921.917
Egenkapital	1.017.925	10.046	-10.046	1.017.925

1. halvår 2018

		1/1 - 31/12 2018
	Bank	Leasing	koncern eliminering	Total
Renteindtægter	134.380	26.017	-7.601	152.796
Renteudgifter	6.710	7.601	-7.624	6.687
Gebyrer og provisionsindtægter	115.111	671	-186	115.596
Kursreguleringer	40.926	0	0	40.926
Andre driftsindtægter	2.634	2.147	2.051	6.832
Udgifter til personale og administration	190.372	16.087	-1.362	205.097
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.	-3.665	-728	0	-4.393
Skat	7.905	742	623	9.270
Periodens resultat	83.491	5.697	-5.697	83.491
Aktiver	7.039.332	633.475	-543.828	7.128.979
Gæld og hensatte forpligtelser	5.997.491	620.877	-531.230	6.087.138
Egenkapital	1.041.841	12.598	-12.598	1.041.841

5 års hoved- og nøgletal - koncern

1.000 DKK	1. halvår 2019	1. halvår 2018	1. halvår 2017	1. halvår 2016	1. halvår 2015
Resultatopgørelse
Netto renteindtægter	72.249	71.882	76.314	77.846	85.643
Netto rente- og gebyrindtægter	139.563	129.130	133.003	128.434	141.928
Kursreguleringer	12.360	41.862	13.497	14.219	8.742
Andre driftsindtægter	2.666	2.318	4.988	7.855	12.517
Udgifter til personale og administration	111.080	103.555	97.110	95.746	96.961
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.	-4.961	-1.144	365	12.680	18.282
Resultat før skat	47.799	65.659	49.300	36.343	37.459
Skat	8.493	3.717	10.202	7.757	6.614
Periodens resultat	39.306	61.942	39.098	28.586	30.845
Balance
Udlån	3.185.009	3.245.815	2.926.715	2.932.629	2.836.907
Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån	6.254.001	5.674.601	5.135.729	4.920.985	4.855.403
Egenkapital	1.068.928	1.017.925	943.199	882.592	860.372
Balance i alt	7.571.339	6.939.842	6.326.718	6.061.522	5.956.999
Ikke-balanceførte poster
Garantier	1.534.158	1.385.012	1.280.851	1.053.535	1.105.235
Nøgletal
Kapitalprocent	21,1 %	19,9 %	21,1 %	18,6 %	18,5 %
Kernekapitalprocent	21,1 %	19,9 %	21,1 %	18,6 %	18,5 %
Egenkapitalforrentning før skat	4,5 %	6,7 %	5,3 %	4,2 %	4,4 %
Egenkapitalforrentning efter skat	3,7 %	6,3 %	4,2 %	3,3 %	3,6 %
Afkastningsgrad	0,5 %	0,9 %	0,6 %	0,5 %	0,5 %
Indtjening pr. omkostningskrone	1,44	1,60	1,48	1,31	1,29
Renterisiko	2,0 %	1,8 %	1,6 %	1,4 %	1,3 %
Valutaposition	4,0 %	6,0 %	1,6 %	4,0 %	6,9 %
Valutarisiko	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %
LCR-brøk	224,0 %	276,0 %	280,0 %	134,0 %	-
Summen af store engagementer *)	129,4 %	130,7 %	47,1 %	12,3 %	11,8 %
Nedskrivningsprocent	5,4 %	5,8 %	6,1 %	6,2 %	5,1 %
Periodens nedskrivningsprocent	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,3 %	0,4 %
Periodens udlånsvækst	-0,2 %	6,8 %	0,5 %	0,6 %	2,8 %
Udlån i forhold til egenkapital	3,0	3,2	3,1	3,3	3,3
Nedskrivningsprocent inklusive overtagne
korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank	5,4 %	5,8%	6,4%	6,8%	5,9%
Som følge af implementeringen af IFRS 9 er der ikke sammenlignelighed mellem årene 2018-2019 og 2015-2017
Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner

*) Fra 2018 er definitionen for summen af store engagementer ændret

Kvartalssammenligning - koncern

1.000 DKK	2. kvartal	1. kvartal	4. kvartal	3. kvartal	2. kvartal
	2019	2019	2018	2018	2018
Resultatopgørelse
Netto renteindtægter	37.198	35.051	36.429	37.798	36.718
Netto rente- og gebyrindtægter	71.306	68.257	64.398	62.462	66.726
Kursreguleringer	200	12.160	-6.029	5.093	-561
Andre driftsindtægter	1.214	1.452	3.193	1.321	1.274
Udgifter til personale og administration	55.228	55.852	53.384	48.158	51.936
Andre driftsudgifter	100	319	-401	992	1.103
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.	-1.688	-3.273	-2.205	-1.044	-3.350
Resultat før skat	18.886	28.913	9.466	17.636	16.187
Skat	3.213	5.280	2.053	3.500	3.390
Periodens resultat	15.673	23.633	7.413	14.136	12.797
Balance
Udlån	3.185.009	3.257.085	3.190.021	3.258.070	3.245.815
Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån	6.254.001	5.944.324	5.851.591	5.709.934	5.674.601
Egenkapital	1.068.928	1.053.397	1.041.841	1.032.110	1.017.925
Balance i alt	7.571.339	7.239.144	7.128.979	6.979.028	6.939.842
Ikke-balanceførte poster
Garantier	1.534.158	1.325.528	1.344.334	1.354.940	1.385.012
Nøgletal
Kapitalprocent	21,1 %	21,0 %	22,2 %	19,6 %	19,9 %
Kernekapitalprocent	21,1 %	21,0 %	22,2 %	19,6 %	19,9 %
Egenkapitalforrentning før skat	1,8 %	2,8 %	0,9 %	1,7 %	1,6 %
Egenkapitalforrentning efter skat	1,5 %	2,3 %	0,7 %	1,4 %	1,3 %
Indtjening pr. omkostningskrone	1,34	1,54	1,18	1,35	1,31
Renterisiko	2,0 %	2,7 %	1,8 %	2,0 %	1,8 %
Valutaposition	4,0 %	5,7 %	6,1 %	7,6 %	6,0 %
Valutarisiko	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %
LCR-brøk	224,0 %	247,0 %	301,0 %	259,5 %	276,0 %
Summen af store engagementer	129,4 %	127,1 %	121,4 %	132,5 %	130,7 %
Nedskrivningsprocent	5,4 %	5,6 %	5,7 %	5,7 %	5,8 %
Periodens nedskrivningsprocent	0,0 %	-0,1 %	0,0 %	0,0 %	-0,1 %
Periodens udlånsvækst	0,0 %	2,1 %	-2,1 %	0,4 %	4,9 %
Udlån i forhold til egenkapital	3,0	3,1	3,1	3,2	3,2
Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner

Resultat- og totalindkomstopgørelse - moderselskab

	1.000 DKK	2019	2018	2018
Note		1. halvår	1. halvår	1/1 - 31/12
2	Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode	61.592	63.725	129.499
2	Andre renteindtægter	4.877	2.144	4.881
	Renteindtægter	66.469	65.869	134.380
3	Renteudgifter	2.965	3.365	6.710
	Netto renteindtægter	63.504	62.504	127.670
	Udbytte af aktier m.v.	5.876	4.278	4.701
4	Gebyrer og provisionsindtægter	66.666	58.217	115.111
	Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	5.114	5.121	9.684
	Netto rente- og gebyrindtægter	130.932	119.878	237.798
5	Kursreguleringer	12.360	41.862	40.926
6	Andre driftsindtægter	681	575	2.634
7	Udgifter til personale og administration	103.128	96.121	190.372
	Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver	1.289	5.396	10.820
8	Andre driftsudgifter	419	289	534
9	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.	-5.487	-712	-3.665
10	Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	2.753	3.857	8.099
	Resultat før skat	47.377	65.078	91.396
11	Skat	8.071	3.136	7.905
	Periodens resultat	39.306	61.942	83.491
	Totalindkomstopgørelse
	Periodens resultat	39.306	61.942	83.491
	Anden totalindkomst
	Anden totalindkomst, som ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen
	Opskrivning på domicilejendomme	0	0	700
	Kapitalbevægelser i datterselskaber	0	0	1.977
	Skat af kapitalbevægelser i datterselskaber og opskrivning på
	domicilejendomme	0	0	-426
		0	0	2.251
	Anden totalindkomst, som kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen
	Værdiregulering af sikringsinstrumenter	-283	-62	-75
	Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter	62	13	17
		-221	-49	-58
	Periodens totalindkomst	39.085	61.893	85.684

Balance - moderselskab

Note	1.000 DKK Aktiver	30. juni 2019	30. juni 2018	31. december 2018
	Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	318.012	283.739	411.974
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	94.025	155.850	80.189
	Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi	1.533	2.644	1.811
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	3.137.104	3.202.197	3.140.294
	Obligationer til dagsværdi	2.928.942	2.219.246	2.452.029
	Aktier m.v.	256.481	283.257	272.887
	Kapitalandele i tilknyttede virksomheder	42.945	42.575	48.512
	Aktiver tilknyttet puljeordninger	554.469	500.303	491.670
	Immaterielle aktiver	0	4.150	0
	Grunde og bygninger i alt	30.672	23.741	24.892
	Investeringsejendomme	3.087	0	3.087
	Domicilejendomme	27.585	23.741	21.805
	Øvrige materielle aktiver	4.969	6.519	5.129
	Aktuelle skatteaktiver	0	7.049	3.031
	Udskudte skatteaktiver	2.278	2.385	2.373
	Andre aktiver	100.871	102.210	98.273
	Periodeafgrænsningsposter	6.504	6.089	6.268
	Aktiver i alt	7.478.805	6.841.954	7.039.332
	Passiver
	Gæld
	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	123.705	116.153	125.064
	Indlån og anden gæld	5.658.177	5.130.489	5.318.798
	Indlån i puljeordninger	554.469	500.303	491.670
	Aktuelle skatteforpligtelser	287	0	0
	Andre passiver	42.442	42.327	32.852
	Periodeafgrænsningsposter	4.462	7.778	2.993
	Gæld i alt	6.383.542	5.797.050	5.971.377
	Hensatte forpligtelser
	Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser	979	876	979
	Hensættelser til tab på garantier m.v.	25.356	26.103	25.135
	Hensatte forpligtelser i alt	26.335	26.979	26.114
	Egenkapital
	Aktiekapital	75.810	75.810	75.810
	Opskrivningshenlæggelser	2.251	0	2.251
	Værdiregulering af sikringsinstrumenter	-397	-167	-176
	Overført resultat	991.264	942.282	951.826
	Foreslået udbytte	0	0	12.130
	Egenkapital i alt	1.068.928	1.017.925	1.041.841
	Passiver i alt	7.478.805	6.841.954	7.039.332
12	Eventualforpligtelser og andre økonomiske forpligtelser	1.541.058	1.392.862	1.353.957

1.000 DKK	Aktiekapital	Op skrivnings henlæg gelser	Værdi regulering af sikringsin strumenter	Overført resultat	Foreslået udbytte	I alt
Egenkapital 1. januar 2019	75.810	2.251	-176	951.826	12.130	1.041.841
Totalindkomst i perioden
Periodens resultat	0	0	0	39.306	0	39.306
Opskrivningshenlæggelser efter skat	0	0	0	0	0	0
Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat	0	0	-221	0	0	-221
Periodens totalindkomst	0	0	-221	39.306	0	39.085
Transaktioner med ejere
Udbetalt udbytte / udbytte af egne aktier	0	0	0	144	-12.130	-11.986
Køb af egne aktier	0	0	0	-4.103	0	-4.103
Salg af egne aktier	0	0	0	4.091	0	4.091
Transaktioner med ejere i perioden	0	0	0	132	-12.130	-11.998
Egenkapital 30. juni 2019	75.810	2.251	-397	991.264	0	1.068.928
Egenkapital 1. januar 2018	75.810	0	-118	904.184	0	979.876
Ændring i regnskabspraksis	0	0	0	-23.851	0	-23.851
Egenkapital 1. januar 2018	75.810	0	-118	880.333	0	956.025
Totalindkomst i perioden
Periodens resultat	0	0	0	61.942	0	61.942
Opskrivningshenlæggelser efter skat	0	0	0	0	0	0
Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat	0	0	-49	0	0	-49
Periodens totalindkomst	0	0	-49	61.942	0	61.893
Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte / udbytte af egne aktier	0	0	0	0	0	0
Køb af egne aktier	0	0	0	-5.723	0	-5.723
Salg af egne aktier	0	0	0	5.730	0	5.730
Transaktioner med ejere i perioden	0	0	0	7	0	7
Egenkapital 30. juni 2018	75.810	0	-167	942.282	0	1.017.925

Note

1 Anvendt regnskabspraksis

Delårsrapporten for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.

Delårsrapporten for moderselskabet aflægges efter samme regnskabspraksis som koncernregnskabet. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes til andel af indre værdi på balancedagen.

Der henvises til anvendt regnskabspraksis på side 7 i ledelsesberetningen.

	1.000 DKK	2019	2018	2018
		1. halvår	1. halvår	1/1 - 31/12
2	Renteindtægter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	166	86	139
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, negative renter	-397	-233	-736
	Udlån og andre tilgodehavender	61.823	63.872	130.096
	Obligationer	4.210	2.022	4.416
	Afledte finansielle instrumenter	528	-27	167
	Heraf: rentekontrakter	-101	-50	-148
	valutakontrakter	629	23	315
	Øvrige renteindtægter	139	149	298
	I alt	66.469	65.869	134.380
	Negative renteindtægter opstået som følge af negative rentesatser er modregnet under renteindtægter
3	Renteudgifter
	Kreditinstitutter og centralbanker	140	108	194
	Indlån og anden gæld	2.984	3.413	6.839
	Indlån og anden gæld, negative renter	-187	-163	-330
	Øvrige renteudgifter	28	7	7
	I alt	2.965	3.365	6.710
	Positive renteudgifter opstået som følge af negative rentesatser er modregnet under renteudgifter
4	Gebyrer og provisionsindtægter
	Værdipapirhandel og depoter	19.453	13.264	26.067
	Betalingsformidling	6.896	6.603	13.585
	Lånesagsgebyrer	7.722	7.093	13.870
	Garantiprovision	8.208	7.396	14.902
	Øvrige gebyrer og provisioner	24.387	23.861	46.687
	I alt	66.666	58.217	115.111
5	Kursreguleringer
	Obligationer, handelsbeholdning	-147	-3.173	-7.785
	Aktier, handelsbeholdning	7.034	-3.245	-12.608
	Aktier, anlægsbeholdning (dagsværdioption)	7.196	46.191	55.151
	Valuta	1.922	1.788	3.472
	Afledte finansielle instrumenter	-3.645	301	2.686
	Øvrige forpligtelser	0	0	10
	Aktiver tilknyttet puljeordninger	44.816	-5.206	-40.351
	Indlån i puljeordninger	-44.816	5.206	40.351
	I alt	12.360	41.862	40.926
6	Andre driftsindtægter
	Værdiregulering, investeringsejendom	0	0	600
	Øvrige driftsindtægter	681	575	2.034
	I alt	681	575	2.634

Noter - moder

Note

		1.000 DKK		2019	2018	2018
				1. halvår	1. halvår	1/1 - 31/12
7	Udgifter til personale og administration
	Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
	Bestyrelse			876	873	1.749
	Direktion			1.918	1.917	3.817
	I alt			2.794	2.790	5.566
	Personaleudgifter
	Lønninger			46.777	45.690	91.040
	Pensioner			5.419	5.436	10.983
	Udgifter til social sikring			7.267	6.879	13.344
	I alt			59.463	58.005	115.367
	Øvrige administrationsudgifter			40.871	35.326	69.439
	I alt			103.128	96.121	190.372
	Antal beskæftigede
	Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden
	(omregnet til heltidsbeskæftigede)			166	166	166
8	Andre driftsudgifter
	Bidrag til afviklingsformuen			161	185	370
	Øvrige driftsudgifter			258	104	164
	I alt			419	289	534
9	Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v.
	Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 30/6 2019		Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udlån og andre tilgodehavender		10.712	25.558	198.945	235.215
	Garantier		2.376		492 12.586	15.454
	Uudnyttet maksimum og lånetilsagn		2.191		364 7.347	9.902
	I alt		15.279	26.414	218.878	260.571
	Eksponeringer før nedskrivninger,
	opdelt i stadier 30/6 2019		Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udlån og andre tilgodehavender		2.551.776	514.743	307.329	3.373.848
	Garantier		1.396.505	107.547	52.460	1.556.512
	Uudnyttet maksimum og lånetilsagn		1.470.248	461.514	20.530	1.952.292
	I alt		5.418.529	1.083.804	380.319	6.882.652
	Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 30/6 2018		Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udlån og andre tilgodehavender		10.775	25.939	213.481	250.195
	Garantier		2.403		1.096 11.639	15.138
	Uudnyttet maksimum og lånetilsagn		2.393		394 8.178	10.965
	I alt		15.571	27.429	233.298	276.298
	Eksponeringer før nedskrivninger
	opdelt i stadier 30/6 2018		Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udlån og andre tilgodehavender		2.568.257	529.988	356.785	3.455.030

Garantier 1.197.476 171.747 37.114 1.406.337 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 1.393.312 193.400 25.097 1.611.809 I alt 5.159.045 895.135 418.996 6.473.176

Noter - moder

Note

9	Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat)

1.000 DKK

Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2018	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
Udlån og andre tilgodehavender	11.050	31.387	197.772	240.209
Garantier	1.860	1.064	11.477	14.401
Uudnyttet maksimum og lånetilsagn	2.511	722	7.501	10.734
I alt	15.421	33.173	216.750	265.344
Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2018	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
Udlån og andre tilgodehavender	2.509.870	566.634	305.805	3.382.309
Garantier	1.088.725	239.559	37.151	1.365.435
Uudnyttet maksimum og lånetilsagn	1.501.839	177.831	17.329	1.696.999
I alt	5.100.434	984.024	360.285	6.444.743

Resultatførte nedskrivninger og hensættelser					Resultat førte ned
	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt	skrivninger
Nedskrivninger 1/1 2019	11.050	31.387	197.772	240.209	0
Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i
året, herunder nye konti til eksisterende kunder	1.427	375	1.181	2.983	2.983
Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer	-1.275	-1.371	-1.981	-4.627	-4.627
Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1	-1.267	1.040	227	0	0
Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2	7.611	-8.502	891	0	0
Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3	664	2.362	-3.026	0	0
Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko	-7.498	267	3.283	-3.948	-3.948
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	0	-2.149	-2.149	0
Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.)	0	0	2.747	2.747	0
Tab uden forudgående nedskrivninger	0	0	0	0	57
Indgået på tidligere afskrevne fordringer	0	0	0	0	-173
Nedskrivninger 30/6 2019	10.712	25.558	198.945	235.215	-5.708
Hensættelse til tab på garantier m.v. 2019	4.371	1.786	18.978	25.135	0
Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året	2.244	248	322	2.814	2.814
Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer	-1.199	-460	-455	-2.114	-2.114
Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 1	-165	163	2	0	0
Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 2	649	-655	6	0	0
Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 3	80	58	-138	0	0
Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko	-1.413	-284	1.218	-479	-479
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	0	0	0	0
Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.)	0	0	0	0	0
Tab uden forudgående nedskrivninger	0	0	0	0	0
Indgået på tidligere afskrevne fordringer	0	0	0	0	0
Hensættelser 30/6 2019	4.567	856	19.933	25.356	221

Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -5.487

Noter - moder

Note

9	Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat) 1.000 DKK
	Resultatførte nedskrivninger og hensættelser	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt	Resultatførte nedskrivninger
	Nedskrivninger 1/1 2018	11.820	21.265	224.532	257.617	0
	Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i
	året, herunder nye konti til eksisterende kunder	2.015	1.716	2.026	5.757	5.757
	Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer	-417	-811	-5.367	-6.595	-6.595
	Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1	-2.718	2.683	35	0	0
	Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2	7.647	-8.603	956	0	0
	Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3	290	105	-395	0	0
	Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko	-7.862	9.584	-3.798	-2.076	-2.076
	Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	0	-8.819	-8.819	0
	Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.)	0	0	4.311	4.311	0
	Tab uden forudgående nedskrivninger	0	0	0	0	3.796
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer	0	0	0	0	-323
	Nedskrivninger 30/6 2018	10.775	25.939	213.481	250.195	559
	Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2018	2.402	1.981	22.991	27.374	0
	Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året	2.514	391	2.239	5.144	5.144
	Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer	-941	-214	-3.831	-4.986	-4.986
	Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 1	-202	200	2	0	0
	Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 2	892	-911	19	0	0
	Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 3	282	0	-282	0	0
	Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko	-151	43	-1.321	-1.429	-1.429
	Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	0	0	0	0
	Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.)	0	0	0	0	0
	Tab uden forudgående nedskrivninger	0	0	0	0	0
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer	0	0	0	0	0
	Hensættelser 30/6 2018	4.796	1.490	19.817	26.103	-1.271
	Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt					-712
	Resultatførte nedskrivninger og hensættelser	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt	Resultatførte nedskrivninger
	Nedskrivninger 1/1 2018	11.820	21.265	224.532	257.617	0
	Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i
	året, herunder nye konti til eksisterende kunder	3.353	4.341	1.322	9.016	9.016
	Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer	-1.823	-1.845	-13.118	-16.786	-16.786
	Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1	-2.590	2.497	93	0	0
	Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2	7.358	-8.691	1.333	0	0
	Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3	847	4.532	-5.379	0	0
	Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko	-7.915	9.343	1.004	2.432	2.432
	Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	-55	-18.314	-18.369	0
	Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.)	0	0	6.299	6.299	0
	Tab uden forudgående nedskrivninger	0	0	0	0	4.528
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger 31/12 2018	0 11.050	0 31.387	0 197.772	0 240.209	-616 -1.426
	Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2018	2.402	1.981	22.991	27.374	0
	Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året	4.383	662	202	5.247	5.247
	Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer	-2.328	-660	-2.625	-5.613	-5.613
	Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 1	-141	137	4	0	0
	Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 2	1.046	-1.073	27	0	0
	Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 3	64	281	-345	0	0
	Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko	-1.055	458	-1.276	-1.873	-1.873
	Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	0	0	0	0
	Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.)	0	0	0	0	0
	Tab uden forudgående nedskrivninger	0	0	0	0	0
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer Hensættelser 31/12 2018	0 4.371	0 1.786	0 18.978	0 25.135	0 -2.239

Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -3.665

Note

9 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat)

Nedskrivninger/hensættelser vedr. nye eksponeringer i året vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af perioden. Tilbageførte nedskrivninger/hensættelser vedr. indfriede eksponeringer vedrører faciliteter, der er indfriet i løbet af perioden.

Ændring af primo nedskrivninger/hensættelser viser overførsel mellem stadier i løbet af perioden.

Nedskrivninger/hensættelser i året som følge af ændringer i kreditrisikoen vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året.

Tab uden forudgående nedskrivninger er et udtryk for bankens tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne primo året.

Tallene for nye og indfriede eksponeringer kan indeholde bevægelser, hvor der af procesmæssige årsager er oprettet en ny forretning til indfrielse af en eksisterende forretning med samme kunde.

	1.000 DKK	2019	2018	2018
		1. halvår	1. halvår	1/1 - 31/12
10	Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
	Leasing Fyn Svendborg A/S	2.021	3.117	5.679
	Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS	732	740	2.420
	I alt	2.753	3.857	8.099
11	Skat
	Beregnet aktuel skat af periodens indkomst	7.976	4.175	8.363
	Udskudt skat	95	-991	-1.133
	Efterregulering af tidligere års beregnet skat	0	-48	675
	I alt	8.071	3.136	7.905
12	Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser Garantier m.v.
	Finansgarantier	337.678	275.557	296.137
	Tabsgarantier for realkreditlån	592.743	558.051	580.185
	Tinglysnings- og konverteringsgarantier	554.176	494.980	405.632
	Øvrige garantier	56.461	62.611	69.080
	I alt	1.541.058	1.391.199	1.351.034
	Andre økonomiske forpligtelser
	Huslejeforpligtelse	0	1.663	2.120
	Leasingforpligtelse	0	0	803
	I alt	0	1.663	2.923
	I alt	1.541.058	1.392.862	1.353.957
13	Kapitalprocentopgørelse
	Bankens kapitalprocent er opgjort i h.t. CRD IV direktiv
	(EU-forordning af 26. juni 2013)
	Egenkapital	1.068.928	1.017.925	1.041.841
	Ej medregnet overskud år til dato	-39.306	-61.942	0
	Foreslået udbytte	0	0	-12.130
	Kapitalandele i den finansielle sektor	-105.616	-102.902	-98.622
	Uudnyttet del af ramme til anskaffelse af egne kap.andele	-2.672	-5.097	-2.913
	Øvrige reguleringer	-3.931	-9.735	-5.778
	Medregnet hybrid kernekapital	0	0	0
	Kernekapital efter fradrag	917.403	838.249	922.398
	Medregnet supplerende kapital	0	0	0
	Kapitalgrundlag	917.403	838.249	922.398
	Eksponeringer med kreditrisiko	3.330.373	3.304.132	3.222.755
	Eksponeringer med markedsrisiko m.v.	558.987	459.262	491.452
	Eksponeringer med operationel risiko	498.015	518.121	498.015
	Risikoeksponeringer i alt	4.387.375	4.281.515	4.212.223
	Kernekapitalprocent	20,9%	19,6%	21,9%

5 års hoved- og nøgletal - moder

1.000 DKK	1. halvår	1. halvår	1. halvår	1. halvår	1. halvår
Resultatopgørelse	2019	2018	2017	2016	2015
Netto renteindtægter	63.504	62.504	66.885	68.243	76.176
Netto rente- og gebyrindtægter	130.932	119.878	124.052	118.759	132.318
Kursreguleringer	12.360	41.862	13.497	14.219	8.742
Andre driftsindtægter	681	575	3.387	5.638	9.886
Udgifter til personale og administration	103.128	96.121	90.064	89.043	90.334
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.	-5.487	-712	1.043	12.197	18.110
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder	2.753	3.857	4.262	3.499	5.198
Resultat før skat	47.377	65.078	48.483	35.573	36.207
Skat	8.071	3.136	9.385	6.946	5.362
Periodens resultat	39.306	61.942	39.098	28.627	30.845
Balance
Udlån	3.138.637	3.204.841	2.880.393	2.899.539	2.786.720
Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån	6.212.646	5.630.792	5.092.337	4.882.176	4.819.328
Egenkapital	1.068.928	1.017.925	943.199	882.893	860.372
Balance i alt	7.478.805	6.841.954	6.232.906	5.972.171	5.874.446
Ikke-balanceførte poster
Garantier	1.541.058	1.391.199	1.287.045	1.057.588	1.108.847
Nøgletal
Kapitalprocent	20,9 %	19,6 %	20,6 %	19,3 %	19,1 %
Kernekapitalprocent	20,9 %	19,6 %	20,6 %	19,3 %	19,1 %
Egenkapitalforrentning før skat	4,5 %	6,6 %	5,2 %	4,1 %	4,2 %
Egenkapitalforrentning efter skat	3,7 %	6,3 %	4,2 %	3,3 %	3,6 %
Afkastningsgrad	0,5 %	0,9 %	0,6 %	0,5 %	0,5 %
Indtjening pr. omkostningskrone	1,48	1,64	1,50	1,33	1,30
Renterisiko	2,0 %	1,8 %	1,5 %	1,3 %	1,2 %
Valutaposition	4,0 %	6,0 %	1,6 %	4,0 %	6,9 %
Valutarisiko	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %
LCR-brøk	224,0 %	276,0 %	280,0 %	134,0 %	-
Summen af store engagementer *)	129,4 %	131,1 %	47,1 %	12,3 %	11,8 %
Nedskrivningsprocent	5,3 %	5,7 %	6,0 %	6,0 %	4,8 %
Periodens nedskrivningsprocent	-0,1 %	0,0 %	0,0 %	0,3 %	0,4 %
Periodens udlånsvækst	0,1 %	7,2 %	0,4 %	1,1 %	3,1 %
Udlån i forhold til egenkapital	2,9	3,1	3,1	3,3	3,2
Periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) **)	52,5	82,7	52,3	38,4	41,3
Nedskrivningsprocent inklusive overtagne
korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank	5,3 %	5,7 %	6,3 %	6,6 %	5,6 %
Som følge af implementeringen af IFRS 9 er der ikke sammenlignelighed mellem årene 2018-2019 og 2015-2017
Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner
*) Fra 2018 er definitionen for summen af store en gagementer ændret
**) Gennemsnitlig antal aktier

Kvartalssammenligning - moder

1.000 DKK	2. kvartal 2019	1. kvartal 2019	4. kvartal 2018	3. kvartal 2018	2. kvartal 2018
Resultatopgørelse
Netto renteindtægter	32.717	30.787	31.958	33.208	32.017
Netto rente- og gebyrindtægter	66.909	64.023	59.999	57.921	62.077
Kursreguleringer	200	12.160	-6.029	5.093	-561
Andre driftsindtægter	312	369	1.472	587	321
Udgifter til personale og administration	51.184	51.944	48.722	45.529	47.960
Andre driftsudgifter	100	319	123	122	126
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede	-1.555	-3.932	-2.144	-809	-2.625
virksomheder	1.544	1.209	3.043	1.199	2.217
Resultat før skat	18.605	28.772	9.114	17.204	15.898
Skat	2.931	5.140	1.700	3.069	3.101
Periodens resultat	15.674	23.632	7.414	14.135	12.797
Balance
Udlån	3.138.637	3.217.213	3.142.105	3.210.764	3.204.841
Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån	6.212.646	5.364.334	5.810.468	5.667.437	5.630.792
Egenkapital	1.068.928	1.053.396	1.041.841	1.032.110	1.017.925
Balance i alt	7.478.805	7.150.225	7.039.332	6.884.413	6.841.954
Ikke-balanceførte poster
Garantier	1.541.058	1.332.428	1.351.034	1.354.940	1.391.199
Nøgletal
Kapitalprocent	20,9 %	20,7 %	21,9 %	19,4 %	19,6 %
Kernekapitalprocent	20,9 %	20,7 %	21,9 %	19,4 %	19,6 %
Egenkapitalforrentning før skat	1,8 %	2,7 %	0,9 %	1,7 %	1,6 %
Egenkapitalforrentning efter skat	1,5 %	2,3 %	0,7 %	1,4 %	1,3 %
Indtjening pr. omkostningskrone	1,37	1,59	1,18	1,36	1,33
Renterisiko	2,0 %	2,6 %	1,8 %	2,0 %	1,8 %
Valutaposition	4,0 %	5,7 %	6,1 %	7,6 %	6,0 %
Valutarisiko	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %
LCR-brøk	224,0 %	247,0 %	301,0 %	259,5 %	276,0 %
Summen af store engagementer	129,4 %	127,4 %	121,7 %	132,8 %	131,1 %
Nedskrivningsprocent	5,3 %	5,5 %	5,6 %	5,6 %	5,7 %
Periodens nedskrivningsprocent	0,0 %	-0,1 %	0,0 %	0,0 %	-0,1 %
Periodens udlånsvækst	-2,4 %	2,4 %	-2,1 %	0,2 %	5,1 %
Udlån i forhold til egenkapital	2,9	3,1	3,0	3,1	3,1
Periodens resultat pr. aktie (ved stykstørrelse 100 kr.) *)	20,9	38,4	9,9	18,9	17,1
Indre værdi pr. aktie	143	141	139	138	136
Børskurs / indre værdi pr. aktie	0,58	0,62	0,58	0,65	0,65

Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner

*) Gennemsnitlig antal aktier

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar - 30. juni 2019 for Fynske Bank koncernen.

Delårsrapporten for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Interim Financial Reporting" som godkendt af EU, og delårsrapporten for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2019 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. januar – 30. juni 2019. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af.

Delårsrapporten er ikke revideret, ligesom der ikke er udført review.

Svendborg, den 15. august 2019

Direktion

Petter Blondeau Rasmussen Adm. direktør

Bestyrelse

Peter Cederfeld de Simonsen Formand

Jeppe Gorm Frederiksen

Niels Peter Nøddeskou-Fink

Ole Eiler Rasmussen *)

Louise Andersen *)

*) medarbejdervalgt

Kristoffer Marchmann *)

Michael Købmand Petersen

Finn Boel Pedersen Næstformand

Henning Moritzen

Fynske Bank A/S Centrumpladsen 19 5700 Svendborg

CVR: 25 80 28 88

Hjemsted: Svendborg

Grundlagt 1852

Telefon 62 21 33 22 Telefax 62 17 65 98

www.fynskebank.dk

E-mail: post@fynskebank.dk

Direktion

Administrerende direktør Petter Blondeau Rasmussen

Bestyrelse

Adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) Direktør Finn Boel Pedersen (næstformand) Lektor Jeppe Gorm Frederiksen Advokat Henning Moritzen Arkitekt Michael Købmand Petersen Kædechef Niels Peter Nøddeskou-Fink Erhvervsrådgiver Louise Andersen (medarbejdervalgt) Privatkundechef Kristoffer Marchmann (medarbejdervalgt) Kunderådgiver Ole Eiler Rasmussen (medarbejdervalgt)

Revision

Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab

Assens Østergade 42 5610 Assens Tlf. 63 71 50 50

Børkop Søndergade 14 7080 Børkop Tlf. 76 63 76 63

Fredericia Vendersgade 1 A 7000 Fredericia Tlf. 76 20 39 50

Glamsbjerg Søndergade 11 5620 Glamsbjerg Tlf. 64 72 17 17

Hesselager Langgade 20 5874 Hesselager Tlf. 62 25 13 22

Kolding Galgebjergvej 2 6000 Kolding Tlf. 76 31 16 00

Middelfart Østergade 4 5500 Middelfart Tlf. 64 41 29 30

Nyborg Nørregade 19 5800 Nyborg Tlf. 65 31 11 11

Odense Hunderupvej 48 5000 Odense C Tlf. 66 61 24 00

Side 32 af 32

Rudkøbing Østerport 2 5900 Rudkøbing Tlf. 62 51 16 70