AI Terminal
Danske Andelskassers Bank
Interim / Quarterly Report • Aug 29, 2019
3397_ir_2019-08-29_8aad77a9-f503-48bd-a546-2721b2bb9ebd.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
HALVÅRSRAPPORT 1. HALVÅR 2019
| Selskabsoplysninger | 4 |
|---|---|
| Banken i tal – 1. halvår 2019 | 5 |
| Direktionens kommentarer | 6 |
| Koncernledelsesberetning | 7 |
| Ledelsespåtegning 11 | |
|---|---|
| Resultat- og totalindkomstopgørelse 12 | |
| Balance 13 | |
| Egenkapitalopgørelse 14 | |
| Pengestrømsopgørelse 15 | |
| Noter 16 | |
| Moderselskab: | |
| Resultat- og totalindkomstopgørelse 34 | |
| Balance 35 | |
| Egenkapitalopgørelse 36 | |
SELSKABSOPLYSNINGER
Selskab
Danske Andelskassers Bank A/S Baneskellet 1, 8830 Tjele CVR-nr.: 31843219 Hjemsted: Viborg Kommune, Danmark Telefon: + 45 87 99 30 00 Hjemmeside: www.andelskassen.dk E-mail: [email protected] Banken er grundlagt i 1969 og optaget til handel på NASDAQ Copenhagen i 2011.
Bestyrelse
Direktør Anders Howalt-Hestbech, formand Jordbrugsteknolog og gårdejer Klaus Moltesen Ravn, næstformand Tidligere områdedirektør i Nordea Heine Bach Advokat Michael Vilhelm Nielsen Forretningsfører Tommy Skov Kristensen Tidligere amtsborgmester og frugtavler Poul Erik Weber Souschef Jørn Hjalmar Andersen (medarbejdervalgt) Kunderådgiver Anette Holstein Nielsen (medarbejdervalgt) Kundemedarbejder og fællestillidsmand Britta Rytter Eriksen (medarbejdervalgt)
Direktion
Administrerende direktør Jan Pedersen
Revisor
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
BANKEN I TAL – 1. HALVÅR 2019
Resultat stiger med 66 %
Danske Andelskassers Bank opnår endnu et meget tilfredsstillende resultat for halvåret 2019.
Banken fortsætter de seneste kvartalers positive udvikling med øget udlån, højere gebyrindtægter som følge af et højt aktivitetsniveau på især boligområdet, stigende basisindtjening og pæne indtægter fra kursreguleringer og udbytter. Hertil kommer fortsat lave nedskrivninger. De gode konjunkturforhold hjælper ligeledes banken og dens kunder godt på vej.
Resultatet før skat er 108,8 mio. kr. Det er en stigning på hele 66 % i forhold til første halvår 2018, hvor resultatet før skat var 65,6 mio. kr.
Tre opjusteringer inden for seks måneder
Danske Andelskassers Bank har det seneste halve år foretaget tre opjusteringer.
Første gang var den 25. marts, hvor den primære årsag til opjusteringen var det forventede salg af 75 % af bankens aktier i Sparinvest, hvilket ville betyde et årsresultat før skat på 300-355 mio. kr. og en basisindtjening i intervallet 135- 165 mio. kr.
Den 21. juni fulgte endnu en opjustering, denne gang hovedsageligt med baggrund i et højt aktivitetsniveau og gode konjunkturer, som havde ført en udvikling med sig, der var bedre end forventet. Det forventede resultat før skat var da i størrelsesordenen 320-360 mio. kr. og den forventede basisindtjening i intervallet 145-175 mio. kr.
Den seneste opjustering skete den 28. juni, hvor banken opjusterede forventningerne til årets basisindtjening på baggrund af en justeret sammensætning af vederlaget fra Sparinvest. Basisindtjeningen forventes nu at være i intervallet 150-180 mio. kr. Forventningerne til årets resultat før skat er fastholdt.
Danske Andelskassers Bank har de seneste år styrket sit kapitalgrundlag markant og har i dag et kapitalgrundlag, der er blandt branchens mest robuste. Dette understøttes yderligere af salget af Sparinvest, hvilket forventes at falde på plads 30. august 2019 med deraf positiv indflydelse på bankens kapitalprocent.
Nyt samarbejde til gavn for kunderne
For kunderne har andet kvartal 2019 budt på en nyhed, som vil lette hverdagen såvel for bankens privat- som erhvervskunder. Banken indtræder med virkning fra september i KON-TANTEN-samarbejdet, som administreres af Nokas. Samarbejdet indebærer blandt andet, at bankens kunder fremover får adgang til langt flere pengeautomater på landsplan – og det på de samme vilkår, som kunderne hidtil har kunnet benytte bankens egne pengeautomater.
For bankens medarbejdere i filialnettet frigives tid, som vil kunne anvendes på at rådgive og betjene kunderne. Andre fordele ved samarbejdet er færre omkostninger til drift og vedligeholdelse af pengeautomater mv. samt et tilbud om en mere ensartet service og kvalitet for kunderne, uanset i hvilken af bankens filialer man er kunde.
På den måde er der tale om en løsning, som understøtter bankens strategi fuldt ud i forhold til at blive en enkel bank – både for kunder og medarbejdere.
Her er det nemt at være kunde
Og en enkel bank er Danske Andelskassers Bank godt på vej til at blive.
Banken har i årevis fokuseret på øget digitalisering samt optimering og effektivisering af interne processer og arbejdsgange, og det sidste halve år er banken nået langt med dette arbejde. Mange kunder skulle gerne på nuværende tidspunkt være blevet begunstiget af de mange nye digitale og teknologiske muligheder. Arbejdet med digitalisering vil løbende blive skaleret op. Det er bankens klare forventning, at de nye teknologiske muligheder på sigt vil medvirke til at skabe og understøtte nære og langvarige kunderelationer og gøre en positiv forskel for kunderne.
Som udgangspunkt er bankens arbejde med de interne processer ikke noget, der er synligt for kunderne. Men som kunde vil man begynde at få glæde af, at der i kølvandet på optimering og effektivisering bliver frigjort tid til rådgivning og øget servicering af kunderne fra bankens medarbejdere.
For det skal være nemt at være kunde i Danske Andelskassers Bank. Bankens kunder skal ikke blot kende bankens motto "Sammen kan vi mere", de skal også kunne mærke det i deres kontakt og oplevelser med banken. Hver eneste gang.
Jan Pedersen Adm. direktør
Om banken
Danske Andelskassers Bank A/S er bankforbindelse og rådgiver for et stort antal kunder fordelt på såvel privatkunder som små og mellemstore erhvervskunder, herunder landbrug. Banken har en tydelig lokal forankring i det meste af Jylland samt på Fyn. Banken har også fjernkunder, i blandt andet København, der betjenes via de eksisterende filialer og fjernkundeafdelingen Andelskassen Direkte.
Herudover leverer Danske Andelskassers Bank finansielle løsninger til andre finansielle institutioner, der i de fleste tilfælde har en lignende lokal forankring i deres markedsområder.
To datterselskaber udgør en mindre del af de samlede aktiviteter i koncernen og den samlede økonomiske stilling. De to selskaber står for investering i ejendomme og udlejning af ejendomme inden for koncernen.
Pr. 30. juni 2019 havde banken i alt 14 fuldtidsåbne filialer og rådgivningscentre, et landbrugscenter, et kundeservicecenter, Andelskassen Direkte samt en række stabs- og supportfunktioner på bankens hovedkontor, herunder specialister inden for blandt andet bolig, investering, pension, forsikring, Private Banking og udlandsforretninger.
I løbet af andet halvår 2019 og primo 2020 vil der desuden blive etableret to nye filialer – en i København og en i Odense. Begge steder har Danske Andelskassers Bank i forvejen en solid kundebase.
Samlet set beskæftigede banken 300 medarbejdere ved udgangen af 2. kvartal 2019. Gode muligheder for personlig og nærværende rådgivning er kernen i Danske Andelskassers Banks kundetilbud. Ligeledes er skarpe priser og attraktive produkter afgørende for, at banken står stærkt i folks bevidsthed og dermed i de enkelte markedsområder. Det samme er et stort og varieret udvalg af selvbetjeningsløsninger, hvoraf hovedparten er digitale løsninger som eksempelvis netbank, mobilbank, pengeautomater, MobilePay og Apple Pay. Bankens leverandører af it- og digitaliseringsløsninger arbejder løbende med at udvikle nye løsninger, som banken implementerer for at forbedre den samlede kundeoplevelse, hvor nye teknologiske muligheder skal gå hånd i hånd med gode kunderelationer, personlig rådgivning og stort engagement i lokalsamfundene. Alt det, der kendetegner Danske Andelskassers Bank.
Halvårsresultat overgår bedste årsresultat siden 2011
Danske Andelskassers Bank A/S opnåede i første halvår 2019 det bedste halvårsresultat siden børsnoteringen i 2011 – et halvårsresultat, der endda overstiger det bedste årsresultat i perioden. Overskuddet er på 108,8 mio. kr. før skat mod et overskud på 65,6 kr. i samme periode sidste år, hvilket er en fremgang på hele 66 %. Efter skat blev periodens resultat på 102,9 mio. kr. mod 59,8 mio. kr. i første halvår 2018.
Hovedårsagerne til det gode resultat er bankens høje aktivitetsniveau samt kursgevinster på 51,9 mio. kr. og aktieudbytte på 23,1 mio. kr. Indgåelse af partnerskaber og ejerskab af virksomheder i finansielle sektorselskaber har været strategiske valg, som længe har bidraget betydeligt til bankens indtjening. Både i form af provisions- og gebyrindtægter og i form af andele i virksomhedernes værdiskabelse. Salget af Sparinvest Holdings SE er et aktuelt eksempel, hvor banken som største aktionær høster den største gevinst. Strategiske partnerskaber med og ejerskab af DLR, PRAS m.fl. er andre eksempler på selskaber, som bidrager til bankens indtjening.
Nedskrivningsniveauet er fortsat lavt med 16,7 mio. kr. i første halvår 2019 mod en tilbageførsel i første halvår 2018 på 4,3 mio. kr.
Resultatet er derudover påvirket af engangsomkostninger på 5,5 mio. kr. til bankens finansielle rådgivere vedrørende bankens redegørelse i forbindelse med Spar Nords købstilbud. I løbet af første halvår er der også afholdt engangsomkostninger i forbindelse med omorganiseringer og effektiviseringer, hvor der er hensat 6,4 mio. kr. vedrørende fritstilling af medarbejdere.
I første halvår 2019 er der samlet set afholdt engangsomkostninger på 11,9 mio. kr.
Den egentlige bankdrift udtrykt i basisindtjeningen som alternativt resultatmål viser en stigning fra 72,5 mio. kr. i første halvår 2018 til 73,8 mio. kr. i første halvår 2019. Ser man bort fra engangsomkostningerne på 11,9 mio. kr. i første halvår, er stigningen i basisindtjeningen på 18,2 %. I basisindtjeningen indgår resultatet før skat eksklusive kursreguleringer, nedskrivninger samt udgifter i forbindelse med organisationstilpasninger og sektorløsninger.
Basisindtjeningen beregnes således:
| Mio. kr. | 1. halvår 2019 |
1. halvår 2018 |
|---|---|---|
| Resultat før skat | 108,8 | 65,6 |
| Der korrigeres for: | ||
| Nedskrivninger på udlån mv. | 16,7 | -4,3 |
| Kursreguleringer | -51,9 | 0,4 |
| Omstruktureringer og sektorløsninger | 0,2 | 10,8 |
| Basisindtjening | 73,8 | 72,5 |
Resultatet før skat må betegnes som meget tilfredsstillende.
Presset på rentemarginalen er aftagende
Netto renteindtægterne er faldet fra 164,3 mio. kr. i første halvår 2018 til 163,5 mio. kr. i første halvår 2019.
Ultimo 2018 revurderede banken den regnskabsmæssige behandling af gebyrer efter IFRS 15. Revurderingen medførte, at dokumentgebyrer også skal indgå som en integreret del af lånets effektive rente og dermed resultatføres i takt med, at lånet afdrages. Andelen af gebyrer, som indregnes i lånets effektive rente, udgør 3,0 mio. kr. for første halvår 2019. Der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstallene for 2018.
Selv om renteindtægterne på udlån er faldet, er presset på rentemarginalen dog aftagende. Væksten i udlånet ses i væsentligt omfang i forhold til erhvervskunder, hvor marginalerne ofte er lave. I kombination med et betydeligt tilbageløb på eksisterende lån til private, hvor rentemarginalen er højere, har renteindtægterne vist et mindre fald.
Stigning i gebyrindtægterne
Gebyrindtægterne er steget til 132,0 mio. kr. i første halvår 2019 mod 130,9 mio. kr. i første halvår 2018.
Der er et meget højt aktivitetsniveau alle steder i banken, ikke mindst på boligområdet, hvor indtægterne i forbindelse med lånekonverteringer og finansiering af boligkøb er steget.
Stigende udlån har ligeledes ført til højere gebyrindtægter. Ændringen i den regnskabsmæssige håndtering af visse lånegebyrer betyder imidlertid, at disse først indtægtsføres i takt med, at lånene tilbagebetales. I første halvår 2019 vil modtagne gebyrer for 4,4 mio. kr. først blive indtægtsført i takt med tilbagebetalingen. Sammenligningstallene for 2018 er ikke ændret, hvorfor den reelle stigning i gebyrerne udgør 4,2 % til 136,4 mio. kr. i første kvartal 2019.
Omkostningsniveau præget af ekstraomkostninger
De samlede omkostninger til personale og administration var i første halvår 2019 på 227,1 mio. kr. mod 229,5 mio. kr. for samme periode i 2018.
I første halvår 2019 var omkostningerne påvirket af engangsomkostninger på 11,9 mio. kr., jvf. førnævnte redegørelse i forbindelse med Spar Nords købstilbud samt omorganiseringerne og effektiviseringerne.
Første halvår 2018 var også præget af engangsomkostninger, hvor der blev udgiftsført 10,7 mio. kr. i forbindelse med organisationstilpasninger.
Ser man bort fra engangsomkostningerne, har omkostningerne vist et reelt fald på 1,7 %.
Det gennemsnitlige antal medarbejdere beregnet efter ATP-metoden er ifølge hoved- og nøgletalsoversigten på 319 i første halvår 2019 mod 336 i samme periode sidste år.
Fortsat lave nedskrivninger
Nedskrivningerne udgjorde 16,7 mio. kr. i første halvår 2019 mod en tilbageførsel på 4,3 mio. kr. i første halvår 2018.
Generelt er nedskrivningerne på både privatkunder og erhvervskunder lave eller direkte faldende. Uanset markedsforholdene er tab og nedskrivninger dog uundgåelige. Ser man bort fra landbruget, som er i en helt særlig økonomisk situation, er nedskrivningerne reduceret med 16,8 mio. kr.
Udviklingen i landbrugets økonomiske situation afspejler forskelle i bytteforholdene for griseproducenter og mælkeproducenter. Griseproducenterne har som følge af svinepesten i Kina og øvrige asiatiske lande oplevet en betydelig stigning i afregningsprisen for såvel slagtesvin som smågrise. De fleste griseproducenter er derfor gået fra en meget udfordret økonomi til en kraftigt forbedret økonomi, om end flere fortsat er afhængige af gode bytteforhold. Det samme gør sig ikke gældende for mælkeproducenterne, hvor priserne er stabile, men dog ikke tilstrækkeligt høje for en del landmænds vedkommende. Dermed vil flere producenter stadig have økonomiske udfordringer.
Samlet set er der nedskrevet 38,4 mio. kr. på landbrugseksponeringer i første halvår 2019, hvor enkeltstående tab og nedskrivninger samt sæsonbetonet træk er hovedårsagen.
Der er herudover indtægtsført 8,8 mio. kr. som indgået fra tidligere afskrevne lån og udgiftsført tab på 4,7 mio. kr., som ikke tidligere har været nedskrevet og hensat.
Gunstige forhold på de finansielle markeder
De gunstige forhold på de finansielle markeder har i første halvår 2019 ført til betydelige kursstigninger på obligationsog aktiebeholdningen. En væsentlig del af kursreguleringen på obligationer kan henføres til bankens beholdning af kreditobligationer. For aktiernes vedkommende kan en væsentlig del af kursgevinsten relateres til værdiskabelsen i de førnævnte sektorselskaber.
| Mio. kr. | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 |
|---|---|---|
| Obligationer | 16,3 | -17,8 |
| Aktier | 31,6 | 11,8 |
| Valuta | 4,4 | 4,6 |
| Finansielle instrumenter | 0,2 | 1,5 |
| Ejendomme | -0,6 | -0,5 |
| I alt | 51,9 | -0,4 |
Balancen
Balancen i Danske Andelskassers Bank var pr. 30. juni 2019 på 11.936 mio. kr. mod 11.110 mio. kr. pr. 30. juni 2018, svarende til en stigning på 7,4 %. Stigende indlån, indregning af leasingaktiver og forpligtelser efter IFRS 16 samt resultatet af den rettede emission er de væsentligste forklaringer på stigningen.
Stigning i udlån og garantier
Bruttoeksponeringerne målt som udlån og garantier før nedskrivninger er samlet set steget med 3,7 % i forhold til 30. juni 2018. Eksponeringerne mod private er steget med 3,1 %, mens erhverv er steget med 4,0 %.
Eksponeringer mod landbruget er faldet med 9,2 % i forhold til 30. juni 2018. Ultimo juni 2019 udgjorde de 19 % af de samlede eksponeringer mod 21 % på samme tidspunkt i 2018.
Eksponeringer mod fast ejendom udgjorde 12 % af de samlede eksponeringer mod 9 % i samme periode sidste år.
Nedskrivningskontoen var pr. 30. juni 2019 på 670 mio. kr. mod 871 mio. kr. pr. 30. juni 2018 og med følgende stadieinddeling:
| Mio. kr. | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 |
|---|---|---|
| Stadie 1 | 48,1 | 46,5 |
| Stadie 2 | 61,8 | 68,6 |
| Stadie 3 | 560,2 | 755,5 |
| I alt | 670,1 | 870,6 |
Faldet i stadie 3-saldoen skyldes betydelige tabsafskrivninger af lån, hvor tabsrisikoen allerede var afdækket, og som derfor ikke har ført til tab ud over det allerede nedskrevne beløb.
Der henvises til note 8 for yderligere oplysninger om nedskrivningskontoen.
Stigende indlån
Indlånet er steget med 2,4 % i forhold til ved udgangen af første halvår 2018. Indlånet udgjorde 8.879 mio. kr. pr. 30. juni 2019 mod 8.673 mio. kr. pr. 30. juni 2018.
Tilfredsstillende likviditet
Den likviditetsmæssige opfyldelse af LCR var pr. 30. juni 2019 på 203 % mod et LCR-krav på 100 %.
Den væsentligste baggrund for bankens tilfredsstillende likviditetssituation er fortsat det store indlånsoverskud, hvilket illustreres af, at bankens udlån i forhold til indlån ved udgangen af første halvår 2019 udgjorde 79 %.
Komfortabel placering i tilsynsdiamanten
Finanstilsynets tilsynsdiamant fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Overskridelser af tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets reaktioner.
Danske Andelskassers Bank ligger ved udgangen af første halvår 2019 komfortabelt inden for alle grænseværdier med følgende værdier:
Markant forbedret kapitalgrundlag
I forbindelse med bankens nye vækststrategi og forventninger til de finansielle resultater er der fastsat en langsigtet målsætning om en egenkapitalforrentning på mindst 10 %, ligesom banken fra og med 2020 vil udlodde udbytte svarende til mellem 30 % og 50 % af resultatet efter renter til hybrid kernekapital. En væsentlig faktor for de nye målsætninger har været salget af 75 % af bankens aktier i Sparinvest Holdings SE, som vil give en gevinst på ca. 180 mio. kr. Salget vil forbedre bankens kapitalmæssige råderum, og sammen med den gennemførte rettede emission i marts måned på 241 mio. kr. vil banken i løbet af 2019 forbedre sin kapitalmæssige overdækning betydeligt i forhold til ved udgangen af 2018. Som tidligere oplyst er due dilligence-processen gennemført, ligesom myndighederne nu har godkendt salget. Salget af aktierne i Sparinvest Holdnings SE forventes derfor at være gennemført den 30. august 2019 som oplyst i selskabsmeddelelse nr. 15/2019. Når salget er gennemført, vil banken være blandt landets bedst kapitaliserede pengeinstitutter.
Bankens egenkapital udgjorde 1.751 mio. kr. pr. 30. juni 2019 mod 1.386 mio. kr. pr. 30. juni 2018. I egenkapitalen indgår udstedte hybride kernekapitalinstrumenter på 262 mio. kr.
Den kapitalmæssige overdækning efter kombinerede bufferkrav, men før dækning af NEP-krav, udgjorde 5,8 % pr. 30. juni 2019 efter indregning af periodens resultat, som er verificeret af bankens revision, samt reservation af maksimal udbytteudlodning på 45,0 mio. kr. for 2019.
Det internt opgjorte solvensbehov er pr. 30. juni 2019 opgjort til 10,1 % mod 9,9 % pr. 30. juni 2018. Oplysningerne vedrørende det internt opgjorte solvensbehov er ikke reviderede. Hertil kommer det kombinerede bufferkrav på 3,0 %, hvoraf 2,5 % vedrører den fuldt indfasede kapitalbevaringsbuffer, og 0,5 % vedrører indfasning af det kontracykliske bufferkrav. Den kontracykliske buffer øges til 1,0 % pr. 30. september 2019, og senest har erhvervsministeren truffet beslutning om en yderligere stigning til 1,5 % pr. 30. juni 2020.
| Mio. kr. / % | 30.6.2019 | 30.6.2018 |
|---|---|---|
| Kapitalgrundlag | ||
| Egentlig kernekapital | 15,0% | 13,0% |
| Kernekapital inkl. hybrid kernekapital | 17,8% | 16,0% |
| Kapitalprocent | 18,9% | 17,2% |
| Kapitalkrav - inkl. søjle II | ||
| Kombineret bufferkrav | 3,0% | 1,9% |
| Egentlig kernekapital | 9,2% | 7,6% |
| Kernekapital inkl. hybrid kernekapital | 12,0% | 10,6% |
| Kapitalgrundlag | 13,1% | 11,8% |
| Kapitalmæssig overdækning | ||
| Egentlig kernekapial | 5,8% | 5,4% |
| Kernekapital inkl. hybrid kernekapital | 5,8% | 5,4% |
| Kapitalgrundlag | 5,8% | 5,4% |
| Kapitalgrundlag | 1.767 | 1.487 |
| Individuelt solvensbehov | 943 | 858 |
| Kombineret bufferkrav | 281 | 162 |
| Kapitalbuffer | 543 | 467 |
Overdækningen udtrykker dermed det maksimale tab, som banken kan absorbere, inden der er behov for ekstra tilførsel af kapital i forhold til overholdelsen af regulatoriske kapitalkrav inklusive de kombinerede bufferkrav.
NEP-krav
I december 2018 har banken modtaget oplysning fra Finanstilsynet om kravet til nedskrivningsegnede passiver (NEP). NEP implementeres som led i genopretning af pengeinstitutter og er et krav til, at visse passiver kan gældskonverteres til aktiekapital/ball-in. NEP-kravet indfases over en 5-årig periode fra 1. januar 2019 frem til 2023. Det betyder, at banken henover de næste år skal opbygge kapital eller udstede kapitalinstrumenter for at imødekomme kravet.
Finanstilsynet har pr. 1. januar 2019 fastsat et NEP-krav på 13,7 % målt i forhold til bankens risikoeksponeringer. Dette vil stige til 19,7 % i 2023. Kravet modsvarer et NEP-tillæg på 0,6 procentpoint i 2019 stigende til 5,6 procentpoint i 2023.
Det er bankens målsætning, at NEP-tillægget helt eller delvist opfyldes med efterstillede lån (Senior Non-preferred), hvor det forventes, at udstedelserne sker i takt med indfasningen. Ligeledes sikres en løbetidsfordeling, der afspejler det fuldt indfasede NEP-tillæg og kravet til den løbende refinansiering.
| Mio. kr. | 30.6.2019 | 30.6.2018 |
|---|---|---|
| Solvensbehov | 10,1% | 9,9% |
| Kapitalbevaringsbuffer | 2,5% | 1,9% |
| Kontracyklisk buffer | 0,5% | 0,0% |
| NEP-tillæg | 0,6% | 0,0% |
| Krav i alt | 13,7% | 11,8% |
Usikkerhed ved indregning og måling
Det skal bemærkes, at den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen.
Dette er nærmere beskrevet i note 2.
Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning
Som det fremgår af bankens selskabsmeddelelse 15/2019, har myndighederne godkendt salget af 75 % af aktierne i Sparinvest Holding SE til Nykredit. Salget forventes gennemført den 30. august 2019, hvorefter gevinsten ved salget vil indgå i bankens resultatopgørelse og kapitalgrundlag.
Herudover er der ikke efter regnskabsperiodens afslutning og frem til datoen for denne halvårsrapport indtrådt forhold, som væsentligt påvirker vurderingen af delårsrapporten.
Forventninger til 2019
Som tidligere oplyst forventer banken en basisindtjening i intervallet 150-180 mio. kr. og et resultat før skat i intervallet 320-360 mio. kr.
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelsen og direktionen har i dag behandlet og godkendt halvårsrarapporten for perioden 1. januar-30. juni 2019.
Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. For moderselskabet er halvårsrapporten aflagt i overensstemmelse med danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Halvårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review.
Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2019 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar-30. juni 2019.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultater og den finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet står overfor.
Hammershøj, den 29. august 2019
Direktionen
Jan Pedersen Adm. direktør
Hammershøj, den 29. august 2019
Bestyrelsen
Anders Howalt-Hestbech Klaus Moltesen Ravn Jørn Hjalmar Andersen
Formand Næstformand
Heine Bach Britta Rytter Eriksen Tommy Skov Kristensen
Anette Holstein Nielsen Michael Vilhelm Nielsen Poul Erik Weber
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Koncernen
| Resultatopgørelse | 1. halvår | 1. halvår | 2. kvartal | 2. kvartal | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Note | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Året 2018 |
| Renteindtægter | 3 | 163.526 | 164.312 | 81.212 | 83.532 | 341.531 |
| Renteudgifter | 4 | 5.533 | 4.126 | 3.162 | 1.594 | 9.037 |
| Netto renteindtægter | 157.993 | 160.186 | 78.050 | 81.938 | 332.494 | |
| Udbytte af aktier mv. | 23.110 | 8.895 | 23.053 | 8.657 | 8.938 | |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 5 | 132.010 | 131.704 | 68.320 | 66.233 | 246.897 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 6.132 | 5.871 | 3.365 | 2.904 | 11.937 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 306.981 | 294.914 | 166.058 | 153.924 | 576.392 | |
| Kursreguleringer | 6 | 51.916 | -364 | 5.874 | -5.270 | -20.753 |
| Andre driftsindtægter | 910 | 889 | 447 | 545 | 1.668 | |
| Udgifter til personale og administration | 7 | 227.068 | 229.517 | 110.394 | 110.608 | 435.016 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 5.911 | 2.939 | 3.002 | 1.325 | 5.189 | |
| Andre driftsudgifter | 1.318 | 1.632 | 606 | 388 | 3.454 | |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 8 | 16.723 | -4.269 | 11.181 | 7.433 | 7.941 |
| Resultat før skat | 108.787 | 65.620 | 47.196 | 29.445 | 105.707 | |
| Skat | 5.911 | 5.852 | 2.990 | 5.509 | -16.166 | |
| Periodens resultat | 102.876 | 59.768 | 44.206 | 23.936 | 121.873 | |
| Fordeling af periodens resultat | ||||||
| Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' aktionærer | 90.033 | 46.925 | 37.678 | 17.479 | 95.973 | |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 6.528 | 6.457 | 25.900 | |
| Periodens resultat | 102.876 | 59.768 | 44.206 | 23.936 | 121.873 | |
| Totalindkomstopgørelse | ||||||
| Periodens resultat | 102.876 | 59.768 | 44.206 | 23.936 | 121.873 | |
| Anden totalindkomst | ||||||
| Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: | ||||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på pensionsforpligtelsen | 0 | 88 | 64 | 44 | -1.286 | |
| Skatteeffekt heraf | 0 | -25 | -14 | -13 | 283 | |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 63 | 50 | 31 | -1.003 | |
| Periodens totalindkomst i alt | 102.876 | 59.831 | 44.256 | 23.967 | 120.870 | |
| Fordeling af periodens totalindkomst | ||||||
| Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' aktionærer | 90.033 | 46.988 | 37.728 | 17.510 | 94.970 | |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 6.528 | 6.457 | 25.900 | |
| Totalindkomst i alt | 102.876 | 59.831 | 44.256 | 23.967 | 120.870 | |
| Indtjening pr. aktie | ||||||
| Indtjening pr. aktie (kr.) *) | 0,6 | 0,3 | 0,2 | 0,1 | 0,7 | |
| Udvandet indtjening pr. aktie (kr.) *) | 0,6 | 0,3 | 0,2 | 0,1 | 0,7 |
*) Nøgletallet er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. Antal aktier er beregnet som et vægtet gennemsnit.
BALANCE
Koncernen
| Balance | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Note | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
| Aktiver | ||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 187.960 | 224.060 | 197.192 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.091.683 | 1.075.324 | 714.737 | |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 6.380.603 | 6.155.473 | 6.247.365 | |
| Obligationer til dagsværdi | 3.079.430 | 2.753.409 | 2.858.015 | |
| Aktier mv. | 602.455 | 418.344 | 552.277 | |
| Grunde og bygninger i alt | 101.273 | 68.475 | 66.562 | |
| Domicilejendomme | 54.914 | 55.099 | 54.957 | |
| Investeringsejendomme | 11.247 | 13.376 | 11.605 | |
| Leasingaktiver | 9 | 35.112 | 0 | 0 |
| Øvrige materielle aktiver | 9.620 | 8.056 | 7.417 | |
| Inventar og andre driftsmidler | 7.115 | 8.056 | 7.417 | |
| Leasingaktiver | 9 | 2.505 | 0 | 0 |
| Aktuelle skatteaktiver | 0 | 0 | 6.016 | |
| Udskudte skatteaktiver | 10 | 41.233 | 13.768 | 40.478 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse | 0 | 3.950 | 3.950 | |
| Andre aktiver | 11 | 431.063 | 377.466 | 394.267 |
| Periodeafgrænsningsposter | 10.997 | 11.613 | 10.844 | |
| Aktiver i alt | 11.936.317 | 11.109.938 | 11.099.120 | |
| Passiver | ||||
| Gæld | ||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 485.200 | 437.004 | 450.728 | |
| Indlån og anden gæld | 8.878.832 | 8.672.588 | 8.601.760 | |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 799 | 2.103 | 0 | |
| Leasingforpligtelser | 9 | 37.704 | 0 | 0 |
| Andre passiver | 12 | 587.750 | 428.768 | 432.598 |
| Periodeafgrænsningsposter | 3 | 2 | 5 | |
| Gæld i alt | 9.990.288 | 9.540.465 | 9.485.091 | |
| Hensatte forpligtelser | ||||
| Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 43.985 | 44.614 | 44.996 | |
| Hensættelser til tab på garantier | 43.658 | 30.601 | 34.185 | |
| Andre hensatte forpligtelser | 3.257 | 4.576 | 4.460 | |
| Hensatte forpligtelser i alt | 90.900 | 79.791 | 83.641 | |
| Efterstillede kapitalindskud | ||||
| Efterstillede kapitalindskud | 13 | 103.966 | 103.705 | 103.837 |
| Efterstillede kapitalindskud i alt | 103.966 | 103.705 | 103.837 | |
| Egenkapital | ||||
| Aktiekapital | 348.860 | 290.717 | 290.717 | |
| Overkurs ved emission | 0 | 64.409 | 0 | |
| Særlig reserve ved reduktion af nominel aktiestørrelse | 440.480 | 440.480 | 440.480 | |
| Overført overskud eller underskud | 699.469 | 327.875 | 433.141 | |
| Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' aktionærer | 1.488.809 | 1.123.481 | 1.164.338 | |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 14 | 262.354 | 262.496 | 262.213 |
| Egenkapital i alt | 1.751.163 | 1.385.977 | 1.426.551 | |
| Passiver i alt | 11.936.317 | 11.109.938 | 11.099.120 |
EGENKAPITALOPGØRELSE
Koncernen
| 1.000 DKK | Aktie kapital |
Særlig re serve ved reduktion af den nominelle aktie størrelse |
Overført overskud eller under skud |
I alt | Hybrid kerne kapital |
I alt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 30.6.2019 | ||||||
| Egenkapital 31.12.2018 | 290.717 | 440.480 | 433.141 | 1.164.338 | 262.213 | 1.426.551 |
| Periodens resultat | 0 | 0 | 90.033 | 90.033 | 12.843 | 102.876 |
| Anden totalindkomst | ||||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på | ||||||
| pensionsforpligtelsen før skat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Skatteeffekt heraf | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Periodens totalindkomst | 0 | 0 | 90.033 | 90.033 | 12.843 | 102.876 |
| Øvrige transaktioner | ||||||
| Rente betalt på hybrid kernekapital | 0 | 0 | 0 | 0 | -12.702 | -12.702 |
| Aktieemission | 58.143 | 0 | 176.295 | 234.438 | 0 | 234.438 |
| I alt | 58.143 | 0 | 176.295 | 234.438 | -12.702 | 221.736 |
| Egenkapital 30.6.2019 | 348.860 | 440.480 | 699.469 | 1.488.809 | 262.354 | 1.751.163 |
| Aktie | Særlig re serve ved reduktion af den nominelle aktie |
Overkurs ved |
Overført overskud eller under |
Hybrid kerne |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | kapital | størrelse | emission | skud | I alt | kapital | I alt |
| Egenkapital 30.6.2018 | |||||||
| Egenkapital 31.12.2017 | 290.717 | 440.480 | 64.409 | 357.940 | 1.153.546 | 262.567 | 1.416.113 |
| Ændring i regnskabspraksis ved overgang til IFRS 9 | -89.340 | -89.340 | -89.340 | ||||
| Skatteeffekt heraf | 10.000 | 10.000 | 10.000 | ||||
| Korrigeret egenkapital 1. januar 2018 | 290.717 | 440.480 | 64.409 | 278.600 | 1.074.206 | 262.567 | 1.336.773 |
| Periodens resultat | 0 | 0 | 0 | 46.925 | 46.925 | 12.843 | 59.768 |
| Anden totalindkomst | |||||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på | |||||||
| pensionsforpligtelser | 0 | 0 | 0 | 88 | 88 | 0 | 88 |
| Skatteeffekt heraf | 0 | 0 | 0 | -25 | -25 | 0 | -25 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 0 | 0 | 63 | 63 | 0 | 63 |
| Periodens totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 46.988 | 46.988 | 12.843 | 59.831 |
| Øvrige transaktioner | |||||||
| Rente betalt på hybrid kernekapital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -12.914 | -12.914 |
| Omkostninger i forbindelse med aktieemission | 0 | 0 | 0 | -538 | -538 | 0 | -538 |
| Skat af renter af hybrid kernekapital | 0 | 0 | 0 | 2.825 | 2.825 | 0 | 2.825 |
| I alt | 0 | 0 | 0 | 2.287 | 2.287 | -12.914 | -10.627 |
| Egenkapital 30.6.2018 | 290.717 | 440.480 | 64.409 | 327.875 | 1.123.481 | 262.496 | 1.385.977 |
PENGESTRØMSOPGØRELSE
Koncernen
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | |||
| Resultat før skat | 108.787 | 65.620 | 105.707 |
| Betalte renter på hybrid kernekapital | -12.702 | -12.914 | -25.900 |
| Regulering for ikke-kontante driftsposter | 40.283 | 9.283 | 15.831 |
| Betalt skat, netto | -5.485 | 0 | -9.752 |
| I alt | 130.883 | 61.989 | 85.886 |
| Forskydninger i driftskapital | |||
| Ændring i kreditinstitutter og centralbanker | 32.750 | 78.665 | 92.821 |
| Ændring i obligations- og aktiebeholdning | -271.593 | -122.847 | -382.691 |
| Ændring i udlån | -158.759 | -109.911 | -209.604 |
| Ændring i indlån | 277.072 | 190.144 | 119.316 |
| Ændring i øvrige aktiver og passiver | 123.565 | -11.370 | -7.421 |
| Ændring i driftskapital i alt | 3.035 | 24.681 | -387.579 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet i alt | 133.918 | 86.670 | -301.693 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | |||
| Køb/salg materielle anlægsaktiver | -2.365 | 2.803 | 4.143 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet i alt | -2.365 | 2.803 | 4.143 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | |||
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 84.699 | 84.699 |
| Aktieemission | 234.439 | 0 | 0 |
| Hybrid kernekapital | 0 | 0 | 0 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet i alt | 234.439 | 84.699 | 84.699 |
| Periodens likviditetsændring i alt | 365.992 | 174.172 | -212.851 |
| Likvider primo | 850.831 | 1.063.682 | 1.063.682 |
| Årets likviditetsændring | 365.992 | 174.172 | -212.851 |
| Likvider ultimo | 1.216.823 | 1.237.854 | 850.831 |
| Likvider ultimo | |||
| Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker | 187.960 | 224.060 | 197.192 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter med løbetid under 3 måneder | 1.028.863 | 1.013.794 | 653.639 |
| I alt | 1.216.823 | 1.237.854 | 850.831 |
NOTER
Koncernen
Note 1 » Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten for koncernen er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav til børsnoterede finansielle selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er, bortset fra nedenstående som følge af overgang til IFRS 16, uændret i forhold til årsrapporten for 2018, som der henvises til.
IFRS 16 Leasing
Den anvendte regnskabspraksis er ændret i forhold til 2018 som følge af IFRS 16-standarden vedrørende indregning og måling af leasingkontrakter, som trådte i kraft pr. 1. januar 2019. Koncernen har ikke implementeret IFRS 16 med tilbagevirkende kraft og har ikke tilpasset sammenligningstallene for 2018.
IFRS 16 medfører, at der ikke skelnes mellem operationelle og finansielle leasingaftaler, hvilket har fået størst betydning for den regnskabsmæssige behandling af operationelle leasingaftaler hos leasingtager. IFRS 16 har ikke betydning for bankens leasingaktiviteter, hvor banken er leasinggiver.
Efter IFRS 16 skal brugsretten relateret til operationelle leasingaftaler indregnes i balancen under aktiverne og med en forpligtelse svarende til nutidsværdien af fremtidige leasingydelser. Undtaget fra kravet om indregning af operationelle leasingaktiver er aktiver leaset med kort løbetid op til 12 måneder og leasede aktiver med lav værdi under en beløbsgrænse svarende til modværdien af 5.000 US\$. Implementeringen af IFRS 16 har medført en stigning i koncernens aktiver på 41,4 mio. kr. svarende til en stigning i aktiverne på 0,4 %. Af stigningen kan 38,2 mio. kr. henføres til indgåede lejekontrakter i lokaler, hvor banken driver bankaktivitet, og 3,2 mio. kr. vedrører operationelle leasingkontrakter af biler. Servicekomponenter indregnes ikke som en del af leasingforpligtelsen. Ved tilbagediskonteringen af leasingkontrakterne til nutidsværdi vedrørende lejekontrakter i lokaler anvendes en alternativ lånerente svarende til lånerenten på realkreditobligationer med tilsvarende løbetid. Den alternative lånerente fastlægges på etableringstidspunktet for leasingkontrakten. Tilbagediskonteringssatsen justeres normalt en gang årligt og udgør i øjeblikket 0,76 %. Ved diskonteringen af leasingkontrakterne til nutidsværdi vedrørende biler anvendes den estimerede interne rente i kontrakterne.
For lejemål i lokaler, hvor banken har bankaktivitet, vurderes den maksimale periode i forhold til kontrakternes uopsigelighed og den forventede lejeperiode i henhold til bankens 5-årige forecast. Den typiske periode for opgørelsen af leasingforpligtelsen udgør dermed 5 år.
Leasingaktiverne afskrives over den forventede brugstid for det gældende aktiv. For lejemål i lokaler, hvor banken har bankaktivitet, anvendes den maksimale periode i forhold til kontrakternes uopsigelighed og den forventede lejeperiode ved fortsat drift.
I resultatopgørelsen reklassificeres leasingydelserne fra en omkostningsdel til en afskrivningsdel og en rentedel.
IFRS 16 Leasing - anvendt regnskabspraksis
Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen har fået et aktiv til rådighed i forbindelse med en indgået leasingaftale, og koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det pågældende aktiv og retten til at bestemme over brugen af aktivet.
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen fratrukket forudbetalte leasingydelser samt førstegangsydelser og med tillæg af eventuelle omkostninger.
Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives lineært over den korteste periode af leasingperioden eller brugstiden.
Leasingforpligtelsen måles ved første indregning til nutidsværdien af fremtidige leasingydelser.
Leasingaktivet og leasingforpligtelsen justeres ved ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i kontraktens betalingsstrømme.
Leasingaktiverne præsenteres under de respektive aktivposter i balancen under ejendomme og andre materielle aktiver. Leasingforpligtelsen præsenteres under gæld.
Leasede aktiver med kort løbetid under 12 måneder samt leasede aktiver med lav værdi svarende til modværdien af 5.000 US\$ indregnes ikke i balancen, men indregnes i resultatopgørelsen med leasingydelsen.
Ændringer til IAS 12
Med virkning fra 1. januar 2019 er IAS 12 ændret, hvorefter skatteeffekten af renter til hybrid kernekapital skal indregnes i resultatopgørelsen. Tidligere blev effekten indregnet direkte på egenkapitalen. Sammenligningstal for resultatopgørelsen og egenkapitalopgørelsen er ikke tilpasset, men påvirker ikke bankens nøgletal.
Note 2 » Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Der er anvendt skøn i forbindelse med aflæggelsen af delårsrapporten for første halvår 2019. Disse skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene. Såfremt forudsætningerne ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive væsentligt påvirket.
Ledelsen har identificeret følgende områder, hvor skøn og vurderinger har – eller kan have – betydelig effekt:
- Opfyldelse af regulatoriske kapitalkrav
- Nedskrivning af udlån og garantier
- Fastsættelse af dagsværdien af domicilejendomme, investeringsejendomme og ejendomme i midlertidig besiddelse
- Måling af udskudte skatteaktiver
- Måling af unoterede finansielle instrumenter
Opfyldelse af regulatoriske kapitalkrav
I selskabsmeddelelse nr. 5/2019 redegøres for bankens nye forventninger til de finansielle resultater og den fremtidige strategi. Banken har fastsat en målsætning om en egenkapitalforrentning før skat på mindst 10 %, ligesom banken fra og med 2020 vil udlodde udbytte svarende til 30-50 % af resultatet efter renter til hybrid kernekapital. Forventningerne baserer sig på bankens nye strategi om fokuseret vækst, hvor det betingede salg af 75 % af bankens aktier i Sparinvest Holdings SE, som vil give en gevinst på ca. 180 mio. kr., har været en betydelig faktor i forbindelse med beslutningen om vækststrategien. Salget vil forbedre bankens kapitalmæssige råderum, og sammen med den nyligt gennemførte rettede emission på 241 mio. kr. vil det i løbet af 2019 forbedre bankens kapitalmæssige overdækning betydeligt.
Kapitalplanens indikatorer for rekapitalisering er på et betydeligt lavere niveau, hvorfor usikkerheder i forbindelse med den finansielle fremskrivning ikke vil kunne medføre revurdering af den eksisterende kapitalplan.
Den kapitalmæssige overdækning udgør 5,8 % pr. 30.6.2019 efter indregning af verifikation af periodens resultat og reservation af maksimal udbytteudlodning, men før NEP-tillæg.
Nedskrivninger på udlån og garantier
En negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige eksponeringer, eller ændring af praksis af den ene eller anden årsag kan fortsat medføre yderligere nedskrivninger. Fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividende-udbetalinger fra konkursboer, er undergivet væsentlige skøn. Stigende renter vil ligeledes udgøre en usikkerhed ved måling af værdien af eksponeringer med svag bonitet.
Ved måling af sikkerheder i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav en af de væsentligste anvendte forudsætninger. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forventes at ville stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på disse ejendomme ligger p.t. i al væsentlighed i intervallet 4 % til 10 %. I særlige tilfælde vil målingen ske ved anvendelse af uafhængige vurderingsmænd. Afkastkravets størrelse afhænger blandt andet af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv. I de foretagne nedskrivningstest værdiansættes sikkerhederne i overensstemmelse med Finanstilsynets praksis. Som følge af de nuværende og seneste års konjunkturusikkerheder er værdiansættelsen af sikkerhederne fortsat forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i erhvervsejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.
De økonomiske vilkår for landbrugserhvervet har væsentlig betydning for nedskrivningerne på bankens landbrugseksponeringer. Griseproducenterne har i 2019 oplevet en kraftig forbedret økonomi, hvor mælkeproducenterne har oplevet mere stabile afregningspriser, som dog ikke er tilstrækkeligt høje for en del landmænd. Dermed vil flere producenter have økonomiske udfordringer. Banken følger udviklingen meget nøje og sikrer en tæt kontakt med landbrugskunderne og en grundig styring, som gør det muligt at vurdere situationen løbende og lave de nødvendige tiltag, såfremt forholdene ændrer sig, og økonomien udvikler sig negativt for den enkelte landbrugsbedrift.
Herudover påvirkes nedskrivningsniveauet af prisen på landbrugsjord. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugseksponeringer, hvor der er vurderet at være objektiv indikation for værdiforringelse, er der anvendt en hektarpris på 125-160 t.kr. afhængigt af ejendommens geografiske placering, svarende til Finanstilsynets hektarpriser. Det er usikkert, om landbrugsjorden vil kunne afhændes til disse hektarpriser. Endvidere kan ændringer i de anvendte værdier for staldpladser mv. medføre behov for yderligere nedskrivninger.
For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger, da det for en del af kunderne kan konstateres, at selv om kunderne på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lånene, så vil udløb af afdragsfrihed presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil kunne afhænde deres bolig uden tab på grund af fortsat lav omsættelighed i dele af bankens markedsområde.
Ved nedskrivning af tab på garantier er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at der skal betales på den afgivne garanti. Ved nedskrivning på uudnyttede trækningsretter er der anvendt skøn for udnyttelsesgraden af trækningsretten ved default.
Fastsættelse af dagsværdi af domicilejendomme, investeringsejendomme og ejendomme i midlertidig besiddelse
Måling af ejendommenes dagsværdi er forbundet med regnskabsmæssige skøn og vurderinger, herunder forventninger til ejendommenes fremtidige afkast og de fastsatte afkastprocenter for ejendommene under hensyntagen til salg på kort sigt.
Domicilejendommene udgøres af lokaler, hvorfra der udøves aktiv bankvirksomhed, samt tilhørende kælder- og loftslokaler til bankinstallationer mv. I forbindelse med værdiansættelsen er der anvendt forskellige kvadratmeterpriser i forhold til de alternative anvendelsesmuligheder, som de enkelte lokaler vurderes at have. Fastsættelsen af kvadratmeterpriserne er forbundet med et væsentligt skøn.
Måling af udskudte skatteaktiver
Pr. 30. juni 2019 har banken indregnet et udskudt skatteaktiv på 41,2 mio. kr., hvoraf 16,2 mio. kr. vedrører skattemæssige midlertidige forskelle, og 25,0 mio. kr. vedrører fremførbare skattemæssige underskud.
Udskudte skatteaktiver baseret på fremførbare skattemæssige underskud indregnes alene i den udstrækning, det i overbevisende grad anses for sandsynligt, at der inden for en overskuelig årrække på 3-5 år realiseres skattemæssige overskud, hvori underskuddene kan modregnes. Budgetter over bankens udvikling er forbundet med skøn over det sandsynlige tidspunkt for og størrelsen af fremtidige skattepligtige overskud. Ligeledes er målingen af skatteaktivet vedrørende det fremførbare skattemæssige underskud behæftet med væsentlige skøn.
Måling af unoterede finansielle instrumenter
Bankens beholdning af unoterede finansielle instrumenter omfatter hovedsageligt sektoraktier i unoterede selskaber, der samarbejdes med om produkter, betalingsformidling og administration, og de måles til skønnede dagsværdier. Der henvises til note 18 for en beskrivelse af usikkerhederne ved målingen af unoterede finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder i de tilfælde, hvor der er anvendt værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata.
Note 3 » Renteindtægter
| Året 2018 |
|---|
| 93 |
| -464 |
| -2.396 |
| 325.563 |
| 24.513 |
| -5.778 |
| 341.531 |
Note 4 » Renteudgifter
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker, renteudgifter | 238 | 238 | 445 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker, negative renter | -1.164 | -1.180 | -2.389 |
| Indlån og anden gæld | 2.397 | 3.973 | 6.690 |
| Efterstillede kapitalindskud | 2.958 | 1.075 | 4.081 |
| Øvrige renteudgifter | 1.104 | 20 | 210 |
| I alt renteudgifter | 5.533 | 4.126 | 9.037 |
Note 5 » Gebyr- og provisionsindtægter
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Værdipapirhandel og depoter | 32.317 | 30.849 | 64.195 |
| Betalingsformidling | 6.348 | 7.369 | 14.444 |
| Lånesagsgebyrer | 9.309 | 13.650 | 17.736 |
| Garantiprovision | 21.048 | 16.414 | 37.180 |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 62.988 | 63.422 | 113.342 |
| I alt gebyr- og provisionsindtægter | 132.010 | 131.704 | 246.897 |
Note 6 » Kursreguleringer
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Obligationer | 16.334 | -17.816 | -44.821 |
| Aktier | 31.652 | 11.822 | 12.765 |
| Valuta | 4.350 | 4.601 | 9.357 |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og | |||
| andre kontrakter og afledte finansielle instrumenter | 159 | 1.518 | 3.008 |
| Investeringsejendomme | -579 | -489 | -1.062 |
| I alt kursreguleringer | 51.916 | -364 | -20.753 |
Note 7 » Udgifter til personale og administration
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Personaleudgifter | 133.860 | 139.522 | 260.686 |
| Øvrige administrationsudgifter | 93.208 | 89.995 | 174.330 |
| I alt | 227.068 | 229.517 | 435.016 |
| Personaleudgifter | |||
| Lønninger | 105.340 | 110.342 | 204.202 |
| Pensioner | 11.477 | 11.753 | 23.478 |
| Lønsumsafgift | 16.329 | 16.860 | 31.687 |
| Udgifter til social sikring | 714 | 567 | 1.319 |
| I alt | 133.860 | 139.522 | 260.686 |
| Honorar bestyrelsen | 1.378 | 1.378 | 2.755 |
| Vederlag til direktionen – kontraktligt vederlag og andre goder | 2.284 | 3.838 | 7.732 |
| Gennemsnitligt antal heltidsbeskæftigede | 319 | 336 | 328 |
Note 8 » Nedskrivninger på udlån og garantier
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | ||||
| Nedskrivninger primo | 22.595 | 62.037 | 565.165 | 649.797 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 4.096 | 1.972 | 5.595 | 11.663 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 1.341 | 2.386 | 11.361 | 15.089 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 9.101 | -7.313 | -1.788 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -2.652 | 13.518 | -10.866 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -102 | -3.449 | 3.551 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -10.453 | -11.011 | 37.217 | 15.753 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 47.729 | 47.729 | ||
| Rentekorrektion | 10.814 | 10.814 | ||
| Nedskrivninger ultimo | 21.244 | 53.368 | 550.599 | 625.210 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | ||||
| Nedskrivninger primo | 21.160 | 5.883 | 7.142 | 34.185 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 2.930 | 768 | 0 | 3.698 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 1.305 | 205 | 324 | 1.834 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 1.182 | -1.031 | -151 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -994 | 2.603 | -1.609 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -88 | -146 | 234 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | 3.651 | 504 | 3.455 | 7.610 |
| Nedskrivninger ultimo | 26.536 | 8.376 | 8.747 | 43.658 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | ||||
| Nedskrivninger primo | 131 | 6 | 2.098 | 2.235 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 19 | 0 | 0 | 19 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 20 | 8 | 150 | 178 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 8 | -2 | -6 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -2 | 57 | -55 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | 246 | -22 | -1.131 | -907 |
| Nedskrivninger ultimo | 382 | 31 | 756 | 1.169 |
Resultatført
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 |
|---|---|
| 30.6.2019 | |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 15.380 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 17.101 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | 22.456 |
| Andre bevægelser | 444 |
| Tab uden forudgående nedskrivninger | 4.366 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 8.822 |
| I alt | 16.723 |
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | ||||
| Nedskrivninger primo | 31.440 | 81.904 | 818.756 | 932.100 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 2.266 | 1.674 | 4.077 | 8.017 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 977 | 1.352 | 9.229 | 11.558 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 16.418 | -14.465 | -1.953 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -5.301 | 9.189 | -3.889 | |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -130 | -11.791 | 11.921 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -18.651 | -830 | 10.401 | -9.080 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 94.271 | 94.271 | ||
| Rentekorrektion | 12.629 | 12.629 | ||
| Nedskrivninger ultimo | 25.065 | 64.329 | 748.442 | 837.836 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | ||||
| Nedskrivninger primo | 20.568 | 78 | 5.099 | 25.745 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 1.869 | 197 | 66 | 2.132 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 1.115 | 214 | 836 | 2.165 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 969 | -373 | -596 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -1.457 | 1.597 | -140 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -43 | -122 | 165 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | 87 | 3.144 | 1.657 | 4.888 |
| Nedskrivninger ultimo | 20.878 | 4.307 | 5.415 | 30.600 |
| Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|
| 421 | 377 | 3.801 | 4.599 |
| 7 | 3 | 8 | 18 |
| 8 | 2 | 36 | 46 |
| 141 | 0 | -141 | 0 |
| -2 | 134 | -132 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 |
| -27 | -468 | -1.834 | -2.329 |
| 532 | 44 | 1.666 | 2.242 |
Resultatført
| 1.000 DKK | 1. halvår 2018 |
|---|---|
| 30.6.2018 | |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 10.167 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 13.769 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -6.521 |
| Andre bevægelser | -1.431 |
| Tab uden forudgående nedskrivninger | 15.282 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 7.997 |
| I alt | -4.269 |
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | ||||
| Nedskrivninger primo | 31.440 | 81.904 | 818.756 | 932.100 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 6.180 | 4.130 | 24.298 | 34.608 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 6.410 | 2.953 | 19.824 | 29.187 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 18.615 | -15.093 | -3.522 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -3.858 | 12.659 | -8.801 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -372 | -13.205 | 13.577 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -23.000 | -5.405 | 6.882 | -21.523 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 287.857 | 287.857 | ||
| Renter af nedskrevne faciliteter | 21.656 | 21.656 | ||
| Nedskrivninger ultimo | 22.595 | 62.037 | 565.165 | 649.797 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | ||||
| Nedskrivninger primo | 20.568 | 78 | 5.099 | 25.745 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 4.294 | 1.486 | 297 | 6.077 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 2.132 | 507 | 1.034 | 3.673 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | -955 | 726 | 229 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | 1.967 | -2.099 | 132 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | 60 | 201 | -261 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -2.642 | 5.998 | 2.680 | 6.036 |
| Nedskrivninger ultimo | 21.160 | 5.883 | 7.142 | 34.185 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | ||||
| Nedskrivninger primo | 421 | 377 | 3.801 | 4.599 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 86 | 0 | 15 | 101 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 39 | 6 | 82 | 127 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 92 | -74 | -18 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -19 | 62 | -43 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -2 | -65 | 67 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -408 | -288 | -1.642 | -2.338 |
| Nedskrivninger ultimo | 131 | 6 | 2.098 | 2.235 |
Resultatført
| 1.000 DKK | Hele 2018 |
|---|---|
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 40.786 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 32.987 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -17.825 |
| Andre bevægelser | -988 |
| Tab uden forudgående nedskrivninger | 33.520 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 14.565 |
| I alt | 7.941 |
"Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året" vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af perioden og målt på balancetidspunktet. "Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter" vedrører faciliteter, der er indfriet i løbet af 2019.
"Ændringer i primonedskrivninger" viser overførsler mellem stadier i løbet af perioden.
"Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen" vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året.
Bevægelserne i stadierne er afspejlet i ovenstående oplysninger og skyldes ændringer i kundernes kreditrisiko. Ligeledes har ændringer i kundernes kreditrisiko og ændringer af det ledelsesmæssige tillæg, der er knyttet til makroøkonomiske faktorer, ført til forhøjelser og reduktioner af nedskrivningerne. Ændringerne er i al væsentlighed relateret til eksponeringer, der var værdiforringede primo året.
Tallene kan indeholde administrative bevægelser.
| Note 9 » Leasing | |||
|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | Året 2018 |
| Leasingaktiver ejendomme | |||
| Primo | 0 | 0 | 0 |
| Åbningsbalance 1. januar 2019 | 38.169 | 0 | 0 |
| Afskrivning | 3.057 | 0 | 0 |
| I alt ultimo | 35.112 | 0 | 0 |
| Leasingaktiver andre materielle aktiver | |||
| Primo | 0 | 0 | 0 |
| Åbningsbalance 1. januar 2019 | 3.229 | 0 | 0 |
| Afskrivning | 724 | 0 | 0 |
| I alt ultimo | 2.505 | 0 | 0 |
| Leasingforpligtelse | |||
| Primo | 0 | 0 | 0 |
| Åbningsbalance 1. januar 2019 | 41.398 | 0 | 0 |
| Leasingydelse | 3.694 | 0 | 0 |
| I alt ultimo | 37.704 | 0 | 0 |
| Leasingkontrakternes rentedel | 172 | 0 | 0 |
Note 10 » Udskudte skatteaktiver
Eventualaktiv
Værdien af ikke-indregnet skattemæssigt underskud udgør pr. 30. juni 2019 270.707 tkr. (aktuel skatteprocent 22 %).
| Note 11 » Andre aktiver | |||
|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
| Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 175.270 | 140.624 | 135.834 |
| Kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a. | 196.656 | 190.204 | 190.204 |
| Øvrige aktiver | 59.137 | 46.638 | 68.229 |
| I alt | 431.063 | 377.466 | 394.267 |
Note 12 » Andre passiver
| 1.000 DKK | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 178.204 | 138.652 | 139.425 |
| Clearing | 295.295 | 200.326 | 214.404 |
| Øvrige passiver | 114.251 | 89.790 | 78.769 |
| I alt | 587.750 | 428.768 | 432.598 |
Note 13 » Efterstillede kapitalindskud
| 1.000 DKK | Nominel | Rentesats | Forfald | 30.6.2019 | 30.6.2018 31.12.2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cibor 6 | 14. juni | |||||
| Supplerende kapital – T2 (DKK) | 105.000 | +5,5% | 2028 | 103.966 | 103.705 | 103.837 |
| Renter inkl. periodens andel af låneomkostninger | 2.958 | 261 | 3.267 | |||
| Ved opgørelse af kapitalgrundlaget er medregnet | 103.966 | 103.705 | 103.837 |
Lånet er optaget den 14. juni 2018 og forfalder til fuld indfrielse til kurs pari (100) den 14. juni 2028. Banken har mulighed for førtidsindfrielse fra den 14. juni 2023.
| Hybrid kernekapital med statsgaranti – AT1 (DKK) | 0 | 0 | 0 | |
|---|---|---|---|---|
| Indregnet nutidsværdi af step-up hybrid kernekapital | 10,7% | 0 | 0 | 0 |
| Renter inkl. periodens andel af låneomkostninger | 0 | 814 | 814 | |
| Ved opgørelse af kapitalgrundlaget er medregnet | 0 | 0 | 0 |
Lånet blev indfriet den 15. juni 2018.
Note 14 » Hybrid kernekapital
| 1.000 DKK | Nominel | Rentesats | Forfald | 30.6.2019 | 30.6.2018 31.12.2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uendelig | ||||||
| Hybrid kernekapital – AT1 (DKK) | 262.000 | Pt. 9,75 % | løbetid | 262.354 | 262.496 | 262.213 |
| Betalte renter i perioden | 12.702 | 12.914 | 26.254 | |||
| Renteudgifter ført over anden totalindkomst | 12.843 | 12.843 | 25.900 | |||
| Ved opgørelse af kapitalgrundlaget er medregnet | 262.000 | 262.000 | 262.000 |
Lånet er optaget i december 2015 og januar 2016. Rentesatsen er variabel med CIBOR 3 som referencerente, dog minimum 0 %, og med et tillæg på 9,75 %. Renten fastsættes og betales kvartalsvis. Banken kan efter eget skøn undlade at betale renter og afdrag på lånet. Egenkapitalen er således forøget med låneprovenuet ved låneoptagelsen, og lånet behandles som hybrid kernekapital i kapitalgrundlagsopgørelsen. Renter behandles regnskabsmæssigt som udbytte og føres direkte over egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen.
Lånet vil blive nedskrevet midlertidigt, hvis den egentlige kernekapitalprocent falder til under 7 %. Banken kan tidligst indfri lånet den 19. februar 2021.
Note 15 » Eventualforpligtelser
| 1.000 DKK | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Finansgarantier | 949.358 | 744.409 | 623.171 |
| Tabsgarantier for realkreditlån | 1.204.687 | 1.109.934 | 1.181.804 |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 38.581 | 21.835 | 5.674 |
| Øvrige eventualforpligtelser | 465.441 | 460.108 | 504.997 |
| Ikke-balanceførte poster i alt | 2.658.067 | 2.336.286 | 2.315.646 |
Øvrige eventualforpligtelser er beskrevet i note 31 i årsrapporten for 2018. Der er ikke i løbet af 1. halvår 2019 sket væsentlige ændringer heri.
Note 16 » Sikkerhedsstillelser
Sikkerhedsstillelser er beskrevet i årsrapporten for 2018. Der er ikke i løbet af 1. halvår 2019 sket væsentlige ændringer heri.
| Note 17 » Kapitalgrundlagsopgørelse Kapitalgrundlaget |
|||
|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
| Egenkapital | 1.751.163 | 1.385.977 | 1.426.551 |
| Maksimal udbytteudlodning | -45.000 | 0 | 0 |
| Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen | -262.354 | -262.496 | -262.213 |
| Effekt ved overgang til IFRS 9 * | 67.441 | 75.375 | 75.375 |
| Ikke-verificeret resultat | 0 | 0 | 0 |
| Forsigtig værdiansættelse | -4.137 | -3.523 | -3.756 |
| Fradrag for aktiveret skattemæssigt underskud | -25.000 | 0 | -25.000 |
| Fradrag for kapitalandele | -81.052 | -73.598 | -134.077 |
| Egentlig kernekapital | 1.401.061 | 1.121.735 | 1.076.880 |
| Hybrid kernekapital | 262.000 | 262.000 | 262.213 |
| Kernekapital | 1.663.061 | 1.383.735 | 1.339.093 |
| Supplerende kapital | 103.966 | 103.705 | 103.837 |
| Kapitalgrundlag | 1.767.027 | 1.487.440 | 1.442.930 |
| Risikoeksponeringer | |||
| Kreditrisiko | 7.715.282 | 7.033.136 | 7.275.115 |
| Markedsrisiko | 590.743 | 531.771 | 574.354 |
| Operationel risiko | 1.061.828 | 1.078.713 | 1.061.828 |
| CVA-risiko | 107 | 36 | 90 |
| Risikoeksponeringer i alt | 9.367.960 | 8.643.656 | 8.911.387 |
| Kapitalprocent | 18,9% | 17,2% | 16,2% |
| Kernekapitalprocent | 17,8% | 16,0% | 15,0% |
| Egentlig kernekapitalprocent | 15,0% | 13,0% | 12,1% |
| Kapitalkrav | 8,0% | 8,0% | 8,0% |
| Det kombinerede bufferkrav | 3,0% | 1,9% | 1,9% |
* Danske Andelskassers Bank A/S anvender overgangsordningen efter CRR, hvorefter den negative regnskabsmæssige effekt af IFRS 9 først får fuld effekt på kapitalgrundlaget i januar 2023.
Note 18 » Oplysning om dagsværdi på finansielle instrumenter
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Der foretages modregning for modsatrettede markedsrisici på enkelte eksponeringer, hvor der er indgået nettingaftaler.
Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb, som en forpligtelse kan overdrages til mellem kvalificerede, villige og uafhængige parter. Dagsværdi kan være indre værdi, såfremt indre værdi er beregnet på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi.
Ved opgørelsen af dagsværdi anvendes værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer (IFRS 13-hierarkiet):
Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument, dvs. uden ændring i form eller sammensætning
Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelsesmetoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata
Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata Der foretages overførsel mellem kategorierne, hvis et instrument på balancedagen er klassificeret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret.
For noterede aktier og obligationer i niveau 1 og 2 fastsættes dagsværdien til noterede kurser og markedsdata på balancedagen.
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi ved anvendelse af anerkendte værdiansættelsesteknikker som eksempelvis nutidsværdiberegninger og optionsmodeller (Black & Scholes). Værdiansættelsen af derivater omfatter yderligere anvendelse af CVA/DVA-regulering, hvorefter modpartens og bankens egen kreditrisiko inddrages i værdiansættelsen. Reguleringen er baseret på estimater af PD og LGD på kunder uden OIK.
Aktier i niveau 3 omfatter primært sektoraktier i selskaber, som banken samarbejder med omkring produkter, betalingsformidling og administration, og måles til skønnede dagsværdier. Den skønnede dagsværdi er primært baseret på de priser, som kapitalandelene i henhold til aktionæroverenskomster ville skulle handles til, hvis de blev afhændet på balancedagen. Fastsættelse af dagsværdien af disse er behæftet med usikkerhed. Af de samlede aktier på 602 mio. kr. kan 373 mio. kr. henføres til denne kategori, svarende til 62 %. Såfremt det antages, at værdien af den samlede aktiebeholdning vil afvige med +/- 10 %, vil den samlede påvirkning udgøre 60,2 mio. kr., svarende til 3,4 % af egenkapitalen pr. 30. juni 2019.
Domicilejendomme måles til omvurderet værdi efter afkastmetoden, hvor lejeindtægter, omkostninger og afkastkrav på markedsvilkår indgår. Der anvendes uafhængige vurderingsmænd til fastsættelse af dagsværdien i særlige tilfælde. Ændres afkastkravet med 1 procentpoint, vil det påvirke dagsværdien med 5,5 mio. kr.
Investeringsejendomme omfatter udlejningsejendomme samt ejendomme, som ikke forventes solgt inden for 12 måneder. Ejendommene værdiansættes som hovedregel på baggrund af forventet afkast. Afkastprocenten afhænger af beliggenhed, ejendomstype og anvendelsesmuligheder, indretning og vedligeholdelsesstand samt lejekontraktens vilkår. Dagsværdien er i særlige tilfælde fastsat ved hjælp af eksterne vurderinger. Sænkes dagsværdien med 10 %, vil det påvirke dagsværdien med 1,1 mio. kr.
Aktiver i midlertidig besiddelse måles til den laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter ejendomme, som banken har overtaget ved afvikling af kundeeksponeringer, og andre anlægsaktiver, som banken har sat til salg, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for normalt 12 måneder.
Forskellen mellem dagsværdier og regnskabsmæssige værdier på udlån til amortiseret kostpris forudsættes at svare til den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med de markedsrenter, der var gældende, da udlånene blev etableret. Ændringer i kreditkvaliteten tages ikke i betragtning, da disse ændringer forudsættes at indgå i nedskrivninger på såvel regnskabsmæssige værdier til amortiseret kostpris som dagsværdier.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, der måles til amortiseret kostpris, fastlægges efter samme metode som for udlån, idet banken dog ikke har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.
Efterstillede kapitalindskud og hybride kernekapitalinstrumenter måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens afslutning, samt omkostninger og overkurs amortiseret over lånets løbetid.
For variabelt fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris er forskellen til dagsværdier skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsperiodens afslutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris er forskellen til dagsværdi skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering.
Finansielle instrumenter til dagsværdi
Nedenstående oplysninger er på koncernniveau og til regnskabsmæssige værdier.
Oplysning om dagsværdi på finansielle instrumenter
| Observer | Ikke-obser | |||
|---|---|---|---|---|
| Noterede | bare | verbare | ||
| 1.000 DKK | priser niveau 1 |
priser niveau 2 |
priser niveau 3 |
I alt |
| 30.6.2019 | ||||
| Finansielle aktiver | ||||
| Obligationer | 3.078.076 | 0 | 1.354 | 3.079.430 |
| Aktier | 56.224 | 172.864 | 373.367 | 602.455 |
| Domicilejendomme til omvurderet værdi | 0 | 0 | 54.914 | 54.914 |
| Investeringsejendomme til dagsværdi | 0 | 0 | 11.247 | 11.247 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse til dagsværdi | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 175.270 | 0 | 175.270 |
| I alt | 3.134.300 | 348.134 | 440.882 | 3.923.316 |
| Finansielle passiver | ||||
| Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 178.204 | 0 | 178.204 |
| I alt | 0 | 178.204 | 0 | 178.204 |
| Observer | Ikke-obser | |||
| Noterede | bare | verbare | ||
| priser | priser | priser | ||
| 1.000 DKK | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 | I alt |
| 30.6.2018 | ||||
| Finansielle aktiver | ||||
| Obligationer | 2.738.797 | 7.969 | 6.643 | 2.753.409 |
| Aktier | 51.335 | 94.337 | 272.672 | 418.344 |
| Domicilejendomme til omvurderet værdi | 0 | 0 | 55.099 | 55.099 |
| Investeringsejendomme til dagsværdi | 0 | 0 | 13.376 | 13.376 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse til dagsværdi | 0 | 0 | 3.950 | 3.950 |
| Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 140.624 | 0 | 140.624 |
| I alt | 2.790.132 | 242.930 | 351.740 | 3.384.802 |
| Finansielle passiver | ||||
| Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 138.652 | 0 | 138.652 |
| I alt | 0 | 138.652 | 0 | 138.652 |
| Noterede | Observer bare |
Ikke-obser verbare |
||
| priser | priser | priser | ||
| 1.000 DKK | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 | I alt |
| 31.12.2018 | ||||
| Finansielle aktiver | ||||
| Obligationer | 2.851.276 | 99 | 6.640 | 2.858.015 |
| Aktier | 52.514 | 159.045 | 340.718 | 552.277 |
| Domicilejendomme til omvurderet værdi | 0 | 0 | 54.957 | 54.957 |
| Investeringsejendomme til dagsværdi | 0 | 0 | 11.605 | 11.605 |
| Aktiver i midlertidig besiddelse til dagsværdi | 0 | 0 | 3.950 | 3.950 |
| Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 135.834 | 0 | 135.834 |
| I alt | 2.903.790 | 294.978 | 417.870 | 3.616.638 |
| Finansielle passiver | ||||
| Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter | 0 | 139.425 | 0 | 139.425 |
| I alt | 0 | 139.425 | 0 | 139.425 |
Finansielle aktiver værdiansat ud fra ikke-observerbare priser (niveau 3)
| 1.000 DKK | Obligationer | Aktier | Domicil ejendomme |
Investerings ejendomme |
Aktiver i midlertidig besiddelse |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | |||||
| Dagsværdi primo | 6.640 | 340.718 | 54.957 | 11.605 | 3.950 |
| Værdiregulering over resultatopgørelsen | 144 | 16.521 | 0 | -478 | 0 |
| Køb | 0 | 22.050 | 0 | 0 | 0 |
| Salg | 5.430 | 5.922 | 0 | 1.880 | 1.950 |
| Afskrivninger | 0 | 0 | 43 | 0 | 0 |
| Reklassifikationer | 0 | 0 | 0 | 2.000 | -2.000 |
| Dagsværdi ultimo | 1.354 | 373.367 | 54.914 | 11.247 | 0 |
| 1.000 DKK | Obligationer | Aktier | Domicil ejendomme |
Investerings ejendomme |
Aktiver i midlertidig besiddelse |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | |||||
| Dagsværdi primo | 27.576 | 265.708 | 60.113 | 17.327 | 800 |
| Værdiregulering over resultatopgørelsen | -1.250 | 9.545 | -600 | -471 | -420 |
| Køb | 0 | 6.042 | 0 | 0 | 0 |
| Salg | 19.683 | 8.623 | 0 | 4.280 | 0 |
| Afskrivninger | 0 | 0 | 44 | 0 | 0 |
| Reklassifikationer | 0 | 0 | -4.370 | 800 | 3.570 |
| Dagsværdi ultimo | 6.643 | 272.672 | 55.099 | 13.376 | 3.950 |
| 1.000 DKK | Obligationer | Aktier | Domicil ejendomme |
Investerings ejendomme |
Aktiver i midlertidig besiddelse |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | |||||
| Dagsværdi primo | 27.576 | 265.708 | 60.113 | 17.327 | 800 |
| Værdiregulering over resultatopgørelsen | -1.253 | 23.263 | -700 | -397 | -420 |
| Køb | 0 | 60.369 | 0 | 0 | 0 |
| Salg | 19.683 | 8.622 | 0 | 6.125 | 0 |
| Afskrivninger | 0 | 0 | 86 | 0 | 0 |
| Reklassifikationer | 0 | 0 | -4.370 | 800 | 3.570 |
| Dagsværdi ultimo | 6.640 | 340.718 | 54.957 | 11.605 | 3.950 |
Finansielle aktiver og passiver indregnet til amortiseret kostpris – oplysning om dagsværdier
| Regnskabs mæssig |
Noterede priser |
Observer bare priser |
Ikke-obser verbare priser |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | værdi | Dagsværdi | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 |
| 30.6.2019 | |||||
| Finansielle aktiver | |||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender | |||||
| hos centralbanker | 187.960 | 187.960 | 8.236 | 0 | 179.724 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 1.091.683 | 1.091.683 | 0 | 0 | 1.091.683 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 6.380.603 | 6.380.603 | 0 | 0 | 6.380.603 |
| I alt | 7.660.246 | 7.660.246 | 8.236 | 0 | 7.652.010 |
| Finansielle passiver | |||||
| Gæld til kreditinstitutter | 485.200 | 485.200 | 0 | 0 | 485.200 |
| Indlån og anden gæld | 8.878.832 | 8.878.832 | 0 | 0 | 8.878.832 |
| Efterstillede kapitalindskud | 103.966 | 103.966 | 0 | 0 | 103.966 |
| I alt | 9.467.998 | 9.467.998 | 0 | 0 | 9.467.998 |
| Regnskabs mæssig |
Noterede priser |
Observer bare priser |
Ikke-obser verbare priser |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | værdi | Dagsværdi | niveau 1 | niveau 2 | niveau 3 |
| 30.6.2018 | |||||
| Finansielle aktiver | |||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker |
224.060 | 224.060 | 10.788 | 0 | 213.272 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 1.075.324 | 1.075.324 | 0 | 0 | 1.075.324 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 6.155.473 | 6.155.473 | 0 | 0 | 6.155.473 |
| I alt | 7.454.857 | 7.454.857 | 10.788 | 0 | 7.444.069 |
| Finansielle passiver | |||||
| Gæld til kreditinstitutter | 437.004 | 437.004 | 0 | 0 | 437.004 |
| Indlån og anden gæld | 8.672.588 | 8.672.588 | 0 | 0 | 8.672.588 |
| Efterstillede kapitalindskud | 103.705 | 103.705 | 0 | 0 | 103.705 |
| I alt | 9.213.297 | 9.213.297 | 0 | 0 | 9.213.297 |
| Regnskabs | Noterede | Observer bare |
Ikke-obser verbare |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | mæssig værdi |
Dagsværdi | priser niveau 1 |
priser niveau 2 |
priser niveau 3 |
| 31.12.2018 | |||||
| Finansielle aktiver | |||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker |
197.192 | 197.192 | 5.174 | 0 | 192.018 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 714.737 | 714.737 | 0 | 0 | 714.737 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 6.247.365 | 6.247.365 | 0 | 0 | 6.247.365 |
| I alt | 7.159.294 | 7.159.294 | 5.174 | 0 | 7.154.120 |
| Finansielle passiver | |||||
| Gæld til kreditinstitutter | 450.728 | 450.728 | 0 | 0 | 450.728 |
| Indlån og anden gæld | 8.601.760 | 8.601.760 | 0 | 0 | 8.601.760 |
| Efterstillede kapitalindskud | 103.837 | 103.837 | 0 | 0 | 103.837 |
| I alt | 9.156.325 | 9.156.325 | 0 | 0 | 9.156.325 |
| Note 19 » Nærtstående parter | ||||
|---|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | ------------------------------ | -- |
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | |||
| Udlån | 6.626 | 298 | 0 |
| Indlån | 4.535 | 173 | 7 |
| Garantier | 18.793 | 337 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 9.018 | 302 | 0 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 22.164 | 737 | 0 |
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | |||
| Udlån | 3.064 | 870 | 0 |
| Indlån | 6.028 | 1.231 | 2 |
| Garantier | 0 | 337 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 1.424 | 115 | 0 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 4.539 | 337 | 0 |
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | |||
| Udlån | 2.722 | 641 | 0 |
| Indlån | 4.788 | 217 | 7 |
| Garantier | 2.500 | 337 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 963 | 162 | 0 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 4.658 | 737 | 0 |
Alle transaktioner med nærtstående parter er foregået på markedsvilkår. Rentevilkårene på udlån ligger i intervallet 1,2-12,5 % og på indlån i intervallet 0,0-1,2 %. Transaktioner med bestyrelse og direktion samt nærtstående til disse omfatter ud over ovenstående transaktioner sædvanlig aflønning. Der er ikke konstateret tab eller foretaget nedskrivninger på transaktioner med nærtstående.
Note 20 » Kreditrisiko
Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at låntagerne ikke kan eller vil opfylde deres fulde forpligtelser, og at eventuelle sikkerheder ikke i tilstrækkeligt omfang dækker forpligtelserne.
Kreditrisikoen er nærmere omtalt og uddybet i årsrapporten for 2018.
Nærværende note indeholder oplysninger om bruttoeksponeringer, nedskrivninger og sikkerheder.
Eksponering og nedskrivninger fordelt på brancher
| Ekspone | ||||
|---|---|---|---|---|
| ring brutto før ned |
Nedskriv | |||
| 1.000 DKK | skrivning | Pct. | ninger | Pct. |
| 30.6.2019 | ||||
| Offentlige myndigheder | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Erhverv | ||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 1.810.096 | 19% | 311.648 | 47% |
| Industri og råstofindvinding | 285.399 | 3% | 14.042 | 2% |
| Energiforsyning | 276.278 | 3% | 7.256 | 1% |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 584.599 | 6% | 12.489 | 2% |
| Handel | 680.300 | 7% | 37.807 | 6% |
| Transport-, restaurations- og hotelvirksomhed | 227.573 | 2% | 17.508 | 3% |
| Information og kommunikation | 68.071 | 1% | 2.565 | 0% |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 352.546 | 4% | 7.481 | 1% |
| Fast ejendom | 1.202.523 | 12% | 81.777 | 12% |
| Øvrige erhverv | 513.780 | 5% | 34.606 | 5% |
| Erhverv i alt | 6.001.165 | 62% | 527.179 | 79% |
| Private | 3.707.539 | 38% | 142.855 | 21% |
| I alt | 9.708.704 | 100% | 670.034 | 100% |
| Ekspone | ||||
|---|---|---|---|---|
| ring brutto før ned |
Nedskriv | |||
| 1.000 DKK | skrivning | Pct. | ninger | Pct. |
| 30.6.2018 | ||||
| Offentlige myndigheder | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Erhverv | ||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 1.994.252 | 21% | 399.600 | 46% |
| Industri og råstofindvinding | 282.039 | 3% | 21.966 | 2% |
| Energiforsyning | 320.838 | 4% | 8.469 | 1% |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 598.431 | 6% | 19.685 | 2% |
| Handel | 608.696 | 7% | 64.890 | 8% |
| Transport-, restaurations- og hotelvirksomhed | 222.396 | 2% | 18.598 | 2% |
| Information og kommunikation | 43.910 | 1% | 2.586 | 0% |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 280.299 | 3% | 8.992 | 1% |
| Fast ejendom | 878.722 | 9% | 109.642 | 13% |
| Øvrige erhverv | 538.752 | 6% | 35.764 | 4% |
| Erhverv i alt | 5.768.335 | 62% | 690.192 | 79% |
| Private | 3.594.104 | 38% | 180.488 | 21% |
| I alt | 9.362.439 | 100% | 870.680 | 100% |
| Nedskriv | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Pct. | ninger | Pct. | ||
| 31.12.2018 | |||||
| Offentlige myndigheder | 0 | 0% | 0 | 0% | |
| Erhverv | |||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 1.742.104 | 19% | 303.056 | 44% | |
| Industri og råstofindvinding | 279.990 | 3% | 23.508 | 3% | |
| Energiforsyning | 293.981 | 3% | 9.477 | 1% | |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 626.124 | 7% | 15.123 | 2% | |
| Handel | 641.032 | 7% | 38.057 | 6% | |
| Transport-, restaurations- og hotelvirksomhed | 249.300 | 3% | 17.515 | 3% | |
| Information og kommunikation | 60.474 | 1% | 2.104 | 0% | |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 313.525 | 3% | 7.087 | 1% | |
| Fast ejendom | 1.003.664 | 11% | 79.310 | 12% | |
| Øvrige erhverv | 423.596 | 4% | 31.875 | 5% | |
| Erhverv i alt | 5.633.790 | 61% | 527.112 | 77% | |
| Private | 3.613.202 | 39% | 156.869 | 23% | |
| I alt | 9.246.992 | 100% | 683.981 | 100% |
| Maksimal kreditrisiko | |||
|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | 30.6.2019 | 30.6.2018 | Hele 2018 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 6.380.603 | 6.155.473 | 6.247.365 |
| Garantier | 2.658.067 | 2.336.286 | 2.315.646 |
| Eksponering | 9.038.670 | 8.491.759 | 8.563.011 |
| Nedskrivninger | 670.034 | 870.680 | 683.981 |
| Bruttoeksponering | 9.708.704 | 9.362.439 | 9.246.992 |
| Uudnyttede kredittilsagn og lånetilsagn | 2.175.702 | 2.137.867 | 2.058.801 |
| Maksimal kreditrisiko | 11.884.406 11.500.306 11.305.793 | ||
Krediteksponeringen opdelt i stadier
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | ||||
| Udlån og andre tilgodehavender | 4.592.897 | 1.353.731 | 1.060.420 | 7.007.048 |
| Garantier | 2.209.512 | 344.327 | 147.817 | 2.701.656 |
| Uudnyttede kredittilsagn og lånetilsagn | 1.905.705 | 238.861 | 31.136 | 2.175.702 |
| Eksponering brutto | 8.708.114 | 1.936.919 | 1.239.373 11.884.406 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | ||||
| Udlån og andre tilgodehavender | 4.419.709 | 1.263.748 | 1.312.096 | 6.995.553 |
| Garantier | 1.941.009 | 264.465 | 161.412 | 2.366.886 |
| Uudnyttede kredittilsagn og lånetilsagn | 1.885.022 | 214.076 | 38.769 | 2.137.867 |
| Eksponering brutto | 8.245.740 | 1.742.289 | 1.512.277 11.500.306 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | ||||
| Udlån og andre tilgodehavender | 4.619.368 | 1.203.784 | 1.074.009 | 6.897.161 |
| Garantier | 1.802.214 | 351.403 | 196.214 | 2.349.831 |
| Uudnyttede kredittilsagn og lånetilsagn | 1.844.208 | 172.683 | 41.910 | 2.058.801 |
| Eksponering brutto | 8.265.790 | 1.727.870 | 1.312.133 11.305.793 |
Modtagne sikkerheder fordelt på brancher
| Indtrædel sesret |
Løsøre, drifts |
Andre | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejen | i pant fast | Værdi | midler, | sikker | |||
| 1.000 DKK | domme | ejendom | papirer | biler mv. | Kontanter | heder | I alt |
| 30.6.2019 | |||||||
| Offentlige myndigheder | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erhverv | |||||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 776.182 | 176.277 | 6.277 | 118.923 | 13.644 | 82.698 | 1.174.001 |
| Industri og råstofindvinding | 59.248 | 27.216 | 1.410 | 129.078 | 501 | 19 | 217.472 |
| Energiforsyning | 32.790 | 196.086 | 3.483 | 11.551 | 4.737 | 0 | 248.647 |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 214.606 | 40.450 | 1.603 | 96.316 | 13.042 | 11.714 | 377.731 |
| Handel | 129.924 | 58.018 | 11.737 | 286.483 | 3.860 | 8.786 | 498.808 |
| Transport-, restaurations- og hotelvirksomhed | 65.625 | 55.337 | 624 | 53.305 | 423 | 248 | 175.562 |
| Information og kommunikation | 7.401 | 17.172 | 3.638 | 7.793 | 34 | 0 | 36.038 |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 42.715 | 21.065 | 40.784 | 7.843 | 335 | 3.584 | 116.326 |
| Fast ejendom | 569.360 | 176.799 | 638 | 3.222 | 11.061 | 7.266 | 768.346 |
| Øvrige erhverv | 191.346 | 62.688 | 15.470 | 36.711 | 10.646 | 4.058 | 320.919 |
| Erhverv i alt | 2.089.197 | 831.108 | 85.664 | 751.225 | 58.283 | 118.373 | 3.933.850 |
| Private | 1.184.006 | 582.126 | 28.849 | 314.488 | 92.457 | 12.172 | 2.214.098 |
| I alt | 3.273.203 | 1.413.234 | 114.513 | 1.065.713 | 150.740 | 130.545 | 6.147.948 |
| Indtrædel sesret |
Løsøre, drifts |
Andre | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejen | i pant fast | Værdi | midler, | sikker | |||
| 1.000 DKK | domme | ejendom | papirer | biler mv. | Kontanter | heder | I alt |
| 30.6.2018 | |||||||
| Offentlige myndigheder | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erhverv | |||||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 848.644 | 143.572 | 17.252 | 89.099 | 20.847 | 96.904 | 1.216.318 |
| Industri og råstofindvinding | 51.760 | 17.636 | 2.172 | 106.676 | 399 | 60 | 178.703 |
| Energiforsyning | 32.669 | 222.368 | 2.607 | 16.923 | 2.138 | 398 | 277.103 |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 99.670 | 30.766 | 4.295 | 83.287 | 9.415 | 11.179 | 238.612 |
| Handel | 125.383 | 50.342 | 9.634 | 228.375 | 3.462 | 7.874 | 425.070 |
| Transport-, restaurations- og hotelvirksomhed | 64.469 | 43.215 | 1.998 | 35.661 | 686 | 1.610 | 147.639 |
| Information og kommunikation | 8.330 | 5.090 | 2.156 | 7.352 | 47 | 0 | 22.975 |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 16.932 | 20.813 | 27.829 | 12.386 | 36 | 248 | 78.244 |
| Fast ejendom | 327.433 | 164.106 | 1.558 | 2.110 | 13.415 | 2.631 | 511.253 |
| Øvrige erhverv | 123.856 | 68.498 | 8.274 | 132.118 | 6.306 | 2.529 | 341.581 |
| Erhverv i alt | 1.699.146 | 766.406 | 77.775 | 713.987 | 56.751 | 123.433 | 3.437.498 |
| Private | 1.054.481 | 488.592 | 32.826 | 318.492 | 103.199 | 11.045 | 2.008.635 |
| I alt | 2.753.627 | 1.254.998 | 110.601 | 1.032.479 | 159.950 | 134.478 | 5.446.133 |
| Indtrædel sesret |
Løsøre, drifts |
Andre | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejen | i pant fast | Værdi | midler, | sikker | |||
| 1.000 DKK | domme | ejendom | papirer | biler mv. | Kontanter | heder | I alt |
| 31.12.2018 | |||||||
| Offentlige myndigheder | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erhverv | |||||||
| Landbrug, jagt og skovbrug | 807.008 | 136.961 | 7.448 | 127.888 | 18.616 | 89.818 | 1.187.739 |
| Industri og råstofindvinding | 57.334 | 20.619 | 2.410 | 138.778 | 6.551 | 0 | 225.692 |
| Energiforsyning | 35.569 | 206.781 | 3.335 | 11.754 | 1.689 | 525 | 259.653 |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 148.194 | 34.071 | 4.098 | 91.930 | 15.249 | 11.700 | 305.242 |
| Handel | 126.881 | 52.272 | 9.346 | 258.865 | 4.176 | 10.199 | 461.739 |
| Transport-, restaurations- og hotelvirksomhed | 68.380 | 47.736 | 1.590 | 55.282 | 2.688 | 1.754 | 177.430 |
| Information og kommunikation | 9.694 | 14.306 | 2.407 | 7.303 | 121 | 0 | 33.831 |
| Finansierings- og forsikringsvirksomhed | 37.454 | 18.171 | 47.802 | 6.364 | 224 | 279 | 110.294 |
| Fast ejendom | 501.073 | 170.727 | 442 | 1.926 | 11.547 | 7.042 | 692.757 |
| Øvrige erhverv | 172.129 | 64.422 | 9.157 | 39.151 | 14.578 | 4.082 | 303.519 |
| Erhverv i alt | 1.963.716 | 766.066 | 88.035 | 739.241 | 75.439 | 125.399 | 3.757.896 |
| Private | 1.169.469 | 554.559 | 48.146 | 326.401 | 88.033 | 12.150 | 2.198.758 |
| I alt | 3.133.185 | 1.320.625 | 136.181 | 1.065.642 | 163.472 | 137.549 | 5.956.654 |
Note 21 » Hoved- og nøgletal
| Resultatopgørelse | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår | 1. halvår |
|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
| Netto renteindtægter | 157.993 | 160.186 | 161.209 | 167.205 | 160.223 |
| Udbytte af aktier mv. | 23.110 | 8.895 | 841 | 18.546 | 564 |
| Gebyrer og provisionsindtægter – netto | 125.878 | 125.833 | 122.040 | 110.879 | 124.318 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 306.981 | 294.914 | 284.090 | 296.630 | 285.105 |
| Kursreguleringer | 51.916 | -364 | 19.595 | -29.931 | 31.848 |
| Udgifter til personale og administration | 227.068 | 229.517 | 217.643 | 223.758 | 225.508 |
| Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv. | 16.723 | -4.269 | 18.998 | 42.886 | 71.315 |
| Periodens resultat | 102.876 | 59.768 | 58.876 | -18.348 | 2.372 |
| Rente til indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 12.843 | 12.500 | 0 |
| Balance | |||||
| 1.000 DKK | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 30.6.2017 | 30.6.2016 | 30.6.2015 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. | 1.091.683 | 1.075.324 | 662.675 | 456.154 | 886.025 |
| Udlån | 6.380.603 | 6.155.473 | 6.224.714 | 5.820.152 | 5.612.917 |
| Obligationer og aktier | 3.681.885 | 3.171.753 | 3.273.782 | 3.344.352 | 3.073.001 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 485.200 | 437.004 | 405.076 | 574.799 | 513.888 |
| Indlån | 8.878.832 | 8.672.588 | 8.531.736 | 8.355.241 | 8.526.606 |
| Efterstillede kapitalindskud | 103.966 | 103.705 | 131.723 | 131.135 | 435.211 |
| Egenkapital | 1.751.163 | 1.385.977 | 1.291.517 | 1.196.156 | 862.739 |
| Aktiver i alt | 11.936.317 | 11.109.938 | 10.887.192 | 10.665.228 | 10.737.199 |
| Basisindtjening | 73.821 | 72.542 | 64.147 | 67.897 | 50.873 |
| Eventualforpligtelser | 2.658.067 | 2.336.286 | 2.062.449 | 1.820.874 | 1.638.730 |
| Antal medarbejdere | 319 | 336 | 338 | 366 | 386 |
| Nøgletal | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 30.6.2017 | 30.6.2016 | 30.6.2015 |
| Kapitalprocent | 18,9% | 17,2% | 15,6% | 14,9% | 14,5% |
| Kernekapitalprocent | 17,8% | 16,0% | 15,6% | 14,9% | 14,5% |
| Egentlig kernekapitalprocent | 15,0% | 13,0% | 11,3% | 10,6% | 10,2% |
| Egenkapitalforrentning før skat* | 7,2% | 4,8% | 5,2% | -1,4% | 0,2% |
| Egenkapitalforrentning efter skat* | 6,8% | 4,5% | 4,9% | -1,5% | 0,3% |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,43 | 1,29 | 1,27 | 0,94 | 1,01 |
| Renterisiko | 2,5% | 2,8% | 2,6% | 2,4% | 1,6% |
| Valutaposition | 0,5% | 0,5% | 1,0% | 1,2% | 3,0% |
| Valutarisiko | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Udlån i forhold til indlån | 78,9% | 80,6% | 84,0% | 84,3% | 81,0% |
| Udlån i forhold til egenkapital | 3,6 | 4,4 | 4,8 | 4,9 | 6,5 |
| Periodens udlånsvækst | 2,1% | 1,8% | 6,7% | 7,1% | -1,6% |
| Liquidity Coverage Ratio (LCR) | 203% | 210% | 252,0% | 216,0% | 241,0% |
| Summen af store eksponeringer | 30,3% | 39,2% | 55,2% | 48,2% | 51,1% |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 6,9% | 9,3% | 10,4% | 14,0% | 15,4% |
| Periodens nedskrivningsprocent | 0,2% | -0,0% | 0,2% | 0,5% | 0,8% |
| Afkastgrad* | 0,8% | 0,4% | 0,5% | -0,2% | 0,0% |
| Danske Andelskassers Bank A/S – aktien | |||||
| Periodens resultat ekskl. hybrid kernekapital efter skat pr. aktie | |||||
| (vægtet gennemsnit)* | 0,6 | 0,3 | 0,4 | -0,3 | 0,0 |
| Indre værdi ekskl. hybrid kernekapital pr. aktie* | 8,6 | 7,8 | 8,6 | 7,8 | 16,1 |
| Børskurs/periodens resultat pr. aktie* | 12,1 | 13,5 | 12,5 | -9,7 | 216,1 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie* | 0,8 | 0,6 | 0,6 | 0,3 | 0,6 |
*Nøgletallet er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultatet og egenkapitalen. Aktionærernes andel af resultatet og egenkapitalen fremgår af egenkapitalopgørelsen.
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Moderselskabet
Resultatopgørelse
| 1. halvår | 1. halvår | 2. kvartal | 2. kvartal | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Note | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Året 2018 |
| Renteindtægter | 2 | 163.582 | 164.373 | 81.240 | 83.562 | 341.650 |
| Renteudgifter | 3 | 5.619 | 4.127 | 3.204 | 1.594 | 9.038 |
| Netto renteindtægter | 157.963 | 160.246 | 78.036 | 81.968 | 332.612 | |
| Udbytte af aktier mv. | 23.110 | 8.895 | 23.053 | 8.657 | 8.938 | |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 4 | 132.010 | 131.704 | 68.320 | 66.233 | 246.897 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 6.132 | 5.871 | 3.365 | 2.904 | 11.937 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 306.951 | 294.974 | 166.044 | 153.954 | 576.510 | |
| Kursreguleringer | 5 | 52.394 | -227 | 5.874 | -5.133 | -20.398 |
| Andre driftsindtægter | 790 | 733 | 372 | 454 | 1.350 | |
| Udgifter til personale og administration | 6 | 226.363 | 231.610 | 110.184 | 111.721 | 439.274 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 8.257 | 2.939 | 4.175 | 1.325 | 5.189 | |
| Andre driftsudgifter | 1.318 | 1.632 | 606 | 388 | 3.454 | |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | 7 | 16.723 | -4.269 | 11.181 | 7.433 | 7.941 |
| Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 998 | 1.647 | 862 | 818 | 3.276 | |
| Resultat før skat | 108.472 | 65.215 | 47.006 | 29.226 | 104.880 | |
| Skat | 5.596 | 5.447 | 2.800 | 5.290 | -16.993 | |
| Periodens resultat | 102.876 | 59.768 | 44.206 | 23.936 | 121.873 | |
| Fordeling af periodens resultat | ||||||
| Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' aktionærer | 90.033 | 46.925 | 37.678 | 17.479 | 95.973 | |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 6.528 | 6.457 | 25.900 | |
| Periodens resultat | 102.876 | 59.768 | 44.206 | 23.936 | 121.873 | |
| Totalindkomstopgørelse | ||||||
| Periodens resultat | 102.876 | 59.768 | 44.206 | 23.936 | 121.873 | |
| Anden totalindkomst | ||||||
| Poster, der ikke kan blive reklassificeret i resultatopgørelsen | ||||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på pensionsforpligtelsen | 0 | 88 | 64 | 44 | -1.286 | |
| Skatteeffekt heraf | 0 | -25 | -14 | -13 | 283 | |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 63 | 50 | 31 | -1.003 | |
| Periodens totalindkomst i alt | 102.876 | 59.831 | 44.256 | 23.967 | 120.870 | |
| Fordeling af periodens totalindkomst | ||||||
| Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' aktionærer | 90.033 | 46.988 | 37.728 | 17.510 | 94.970 | |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 6.528 | 6.457 | 25.900 | |
| Totalindkomst i alt | 102.876 | 59.831 | 44.256 | 23.967 | 120.870 |
BALANCE
Moderselskabet
| Balance | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | Note | 30.6.2019 | 30.6.2018 | Året 2018 |
| Aktiver | ||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 187.960 | 224.060 | 197.192 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.091.683 | 1.075.324 | 714.737 | |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 6.383.394 | 6.158.459 | 6.250.219 | |
| Obligationer til dagsværdi | 3.079.430 | 2.753.409 | 2.858.015 | |
| Aktier mv. | 602.455 | 418.344 | 552.277 | |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 49.686 | 47.059 | 48.688 | |
| Grunde og bygninger i alt | 83.086 | 26.746 | 25.704 | |
| Domicilejendomme | 19.514 | 19.599 | 19.557 | |
| Investeringsejendomme | 7.347 | 7.147 | 6.147 | |
| Leasingaktiver | 56.225 | 0 | 0 | |
| Øvrige materielle aktiver | 9.620 | 8.056 | 7.417 | |
| Inventar og andre driftsmidler | 7.115 | |||
| Leasingaktiver | 2.505 | 0 | 0 | |
| Aktuelle skatteaktiver | 0 | 0 | 7.280 | |
| Udskudte skatteaktiver | 41.233 | 13.768 | 40.478 | |
| Aktiver i midlertidig besiddelse | 0 | 3.950 | 3.950 | |
| Andre aktiver | 431.053 | 377.448 | 394.256 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 10.997 | 11.613 | 10.844 | |
| Aktiver i alt | 11.970.597 | 11.118.236 | 11.111.057 | |
| Passiver | ||||
| Gæld | ||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 485.200 | 437.004 | 450.728 | |
| Indlån og anden gæld | 8.892.349 | 8.682.341 | 8.613.912 | |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 464 | 1.260 | 0 | |
| Leasingforpligtelser | 58.857 | 0 | 0 | |
| Andre passiver | 587.695 | 428.156 | 432.383 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 3 | 2 | 5 | |
| Gæld i alt | 10.024.568 | 9.548.763 | 9.497.028 | |
| Hensatte forpligtelser | ||||
| Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 43.985 | 44.614 | 44.996 | |
| Hensættelser til tab på garantier | 43.658 | 30.601 | 34.185 | |
| Andre hensatte forpligtelser | 3.257 | 4.576 | 4.460 | |
| Hensatte forpligtelser i alt | 90.900 | 79.791 | 83.641 | |
| Efterstillede kapitalindskud | ||||
| Efterstillede kapitalindskud | 8 | 103.966 | 103.705 | 103.837 |
| Efterstillede kapitalindskud i alt | 103.966 | 103.705 | 103.837 | |
| Egenkapital | ||||
| Aktiekapital | 348.860 | 290.717 | 290.717 | |
| Overkurs ved emission | 0 | 64.409 | 0 | |
| Særlig reserve ved reduktion af nominel aktiestørrelse | 440.480 | 440.480 | 440.480 | |
| Overført overskud eller underskud | 699.469 | 327.875 | 433.141 | |
| Moderselskabet Danske Andelskassers Bank A/S' aktionærer | 1.488.809 | 1.123.481 | 1.164.338 | |
| Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 262.354 | 262.496 | 262.213 | |
| Egenkapital i alt | 1.751.163 | 1.385.977 | 1.426.551 | |
| Passiver i alt | 11.970.597 | 11.118.236 | 11.111.057 |
EGENKAPITALOPGØRELSE
Moderselskabet
| Aktie | Særlig re serve ved reduktion af den nominelle aktie |
Overført overskud eller under |
Hybrid kerne |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 DKK | kapital | størrelse | skud | I alt | kapital | I alt | |
| Egenkapital 30.6.2019 | |||||||
| Egenkapital 31.12.2018 | 290.717 | 440.480 | 433.141 | 1.164.338 | 262.213 | 1.426.551 | |
| Periodens resultat | 0 | 0 | 90.033 | 90.033 | 12.843 | 102.876 | |
| Anden totalindkomst Aktuarmæssige gevinster og tab på |
|||||||
| pensionsforpligtelsen efter skat Skatteeffekt heraf |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
- - |
0 0 |
|
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 0 | 0 | 0 | - | 0 | |
| Periodens totalindkomst | 0 | 0 | 90.033 | 90.033 | 12.843 | 102.876 | |
| Øvrige transaktioner | |||||||
| Rente betalt på hybrid kernekapital | 0 | 0 | 0 | 0 | -12.702 | -12.702 | |
| Aktieemission | 58.143 | 0 | 176.295 | 234.438 | 0 | 234.438 | |
| I alt | 58.143 | 0 | 176.295 | 234.438 | -12.702 | 221.736 | |
| Egenkapital 30.6.2019 | 348.860 | 440.480 | 699.469 | 1.488.809 | 262.354 | 1.751.163 | |
| 1.000 DKK | Aktie kapital |
Særlig re serve ved reduktion af den nominelle aktie størrelse |
Overkurs ved emission |
Overført overskud eller under skud |
I alt | Hybrid kerne kapital |
I alt |
| Egenkapital 30.6.2018 | |||||||
| Egenkapital 31.12.2017 | 290.717 | ||||||
| Ændring i regnskabspraksis ved overgang til IFRS 9 | |||||||
| Skatteeffekt heraf | 440.480 | 64.409 | 357.940 | 1.153.546 | 262.567 | 1.416.113 | |
| 0 | 0 | 0 | -89.340 | -89.340 | 0 | -89.340 | |
| 0 | 0 | 0 | 10.000 | 10.000 | 0 | 10.000 | |
| Korrigeret egenkapital 1. januar 2018 | 290.717 | 440.480 | 64.409 | 278.600 | 1.074.206 | 262.567 | 1.336.773 |
| Periodens resultat | 0 | 0 | 0 | 46.925 | 46.925 | 12.843 | 59.768 |
| Anden totalindkomst | |||||||
| Aktuarmæssige gevinster og tab på | |||||||
| pensionsforpligtelsen efter skat | 0 | 0 | 0 | 88 | 88 | 0 | 88 |
| Skatteeffekt heraf | 0 | 0 | 0 | -25 | -25 | 0 | -25 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 0 | 0 | 63 | 63 | 0 | 63 |
| Periodens totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 46.988 | 46.988 | 12.843 | 59.831 |
| Øvrige transaktioner | |||||||
| Rente betalt på hybrid kernekapital Omkostninger i forbindelse med aktieemission |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
0 -538 |
0 -538 |
-12.914 0 |
-12.914 -538 |
| Skat af renter af hybrid kernekapital | 0 | 0 | 0 | 2.825 | 2.825 | 0 | 2.825 |
| I alt | 0 | 0 | 0 | 2.287 | 2.287 | -12.914 | -10.627 |
NOTER
Moderselskabet
Note 1 » Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten for koncernen er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav til børsnoterede finansielle selskaber.
Moderselskabets anvendte regnskabspraksis er identisk med koncernens regnskabspraksis. Der henvises derfor til note 1 i koncernregnskabet. Der henvises ligeledes til note 2 i koncernregnskabet, for så vidt angår skøn og estimater.
Note 2 » Renteindtægter
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, renteindtægt | 220 | 98 | 93 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, negativ rente | -177 | -323 | -464 |
| Renter af indskudsbeviser | -1.745 | -1.154 | -2.396 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 154.944 | 156.671 | 325.682 |
| Obligationer | 12.716 | 12.079 | 24.513 |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter og afledte finansielle instru | |||
| menter | -2.376 | -2.998 | -5.778 |
| I alt | 163.582 | 164.373 | 341.650 |
Note 3 » Renteudgifter
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker, renteudgifter | 238 | 238 | 445 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker, negative renter | -1.164 | -1.180 | -2.389 |
| Indlån og anden gæld | 2.483 | 3.974 | 6.691 |
| Efterstillede kapitalindskud | 2.958 | 1.075 | 4.081 |
| Øvrige renteudgifter | 1.104 | 20 | 210 |
| I alt | 5.619 | 4.127 | 9.038 |
Note 4 » Gebyr- og provisionsindtægter
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Værdipapirhandel og depoter | 32.317 | 30.849 | 64.195 |
| Betalingsformidling | 6.348 | 7.369 | 14.444 |
| Lånesagsgebyrer | 9.309 | 13.650 | 17.736 |
| Garantiprovision | 21.048 | 16.414 | 37.180 |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 62.988 | 63.422 | 113.342 |
| I alt | 132.010 | 131.704 | 246.897 |
Note 5 » Kursreguleringer
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Obligationer | 16.334 | -17.816 | -44.821 |
| Aktier | 31.652 | 11.822 | 12.765 |
| Valuta | 4.350 | 4.601 | 9.357 |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter | |||
| og afledte finansielle instrumenter | 159 | 1.518 | 3.008 |
| Investeringsejendomme | -101 | -352 | -707 |
| I alt | 52.394 | -227 | -20.398 |
Note 6 » Udgifter til personale og administration
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Personaleudgifter | 133.860 | 139.522 | 260.686 |
| Øvrige administrationsudgifter | 92.503 | 92.088 | 178.588 |
| I alt | 226.363 | 231.610 | 439.274 |
| Personaleudgifter | |||
| Lønninger | 105.340 | 110.342 | 204.202 |
| Pensioner | 11.477 | 11.753 | 23.478 |
| Lønsumsafgift | 16.329 | 16.860 | 31.687 |
| Udgifter til social sikring | 714 | 567 | 1.319 |
| I alt | 133.860 | 139.522 | 260.686 |
| Honorar bestyrelsen | 1.378 | 1.378 | 2.755 |
| Løn direktion | 2.284 | 3.838 | 7.732 |
| Gennemsnitligt antal heltidsbeskæftigede | 319 | 336 | 328 |
Note 8 » Nedskrivninger på udlån og garantier
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | ||||
| Nedskrivninger primo | 22.595 | 62.037 | 565.165 | 649.797 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 4.096 | 1.972 | 5.595 | 11.663 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 1.341 | 2.386 | 11.361 | 15.089 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 9.101 | -7.313 | -1.788 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -2.652 | 13.518 | -10.866 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -102 | -3.449 | 3.551 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -10.453 | -11.011 | 37.217 | 15.753 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 47.729 | 47.729 | ||
| Rentekorrektion | 10.814 | 10.814 | ||
| Nedskrivninger ultimo | 21.244 | 53.368 | 550.599 | 625.210 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | ||||
| Nedskrivninger primo | 21.160 | 5.883 | 7.142 | 34.185 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 2.930 | 768 | 0 | 3.698 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 1.305 | 205 | 324 | 1.834 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 1.182 | -1.031 | -151 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -994 | 2.603 | -1.609 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -88 | -146 | 234 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | 3.651 | 504 | 3.455 | 7.610 |
| Nedskrivninger ultimo | 26.536 | 8.376 | 8.747 | 43.658 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | ||||
| Nedskrivninger primo | 131 | 6 | 2.098 | 2.235 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 19 | 0 | 0 | 19 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 20 | 8 | 150 | 178 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 8 | -2 | -6 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -2 | 57 | -55 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | 246 | -22 | -1.131 | -907 |
| Nedskrivninger ultimo | 382 | 31 | 756 | 1.169 |
Resultatført
| 1. halvår | |
|---|---|
| 1.000 DKK | 2019 |
| 30.6.2019 | |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 15.380 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 17.101 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | 22.456 |
| Andre bevægelser | 444 |
| Tab uden forudgående nedskrivninger | 4.366 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 8.822 |
| I alt | 16.723 |
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | ||||
| Nedskrivninger primo | 31.440 | 81.904 | 818.756 | 932.100 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 2.266 | 1.674 | 4.077 | 8.017 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 977 | 1.352 | 9.229 | 11.558 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 16.418 | -14.465 | -1.953 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -5.301 | 9.189 | -3.889 | |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -130 | -11.791 | 11.921 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -18.651 | -830 | 10.401 | -9.080 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 94.271 | 94.271 | ||
| Rentekorrektion | 12.629 | 12.629 | ||
| Nedskrivninger ultimo | 25.065 | 64.329 | 748.442 | 837.836 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | ||||
| Nedskrivninger primo | 20.568 | 78 | 5.099 | 25.745 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 1.869 | 197 | 66 | 2.132 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 1.115 | 214 | 836 | 2.165 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 969 | -373 | -596 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -1.457 | 1.597 | -140 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -43 | -122 | 165 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | 87 | 3.144 | 1.657 | 4.888 |
| Nedskrivninger ultimo | 20.878 | 4.307 | 5.415 | 30.600 |
| 1.000 DKK Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 |
I alt |
|---|---|
| 30.6.2018 | |
| Nedskrivninger primo 421 377 3.801 |
4.599 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året 7 3 8 |
18 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter 8 2 36 |
46 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 141 0 -141 |
0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 -2 134 -132 |
0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 0 0 0 |
0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen -27 -468 -1.834 |
-2.329 |
| Nedskrivninger ultimo 532 44 1.666 |
2.242 |
Resultatført
1.000 DKK 1. halvår 2018 30.6.2018 Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året 10.167 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter 13.769 Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen -6.521 Andre bevægelser -1.431 Tab uden forudgående nedskrivninger 15.282 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 7.997 I alt -4.269
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | ||||
| Nedskrivninger primo | 31.440 | 81.904 | 818.756 | 932.100 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 6.180 | 4.130 | 24.298 | 34.608 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 6.410 | 2.953 | 19.824 | 29.187 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 18.615 | -15.093 | -3.522 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -3.858 | 12.659 | -8.801 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -372 | -13.205 | 13.577 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -23.000 | -5.405 | 6.882 | -21.523 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 287.857 | 287.857 | ||
| Renter af nedskrevne faciliteter | 21.656 | 21.656 | ||
| Nedskrivninger ultimo | 22.595 | 62.037 | 565.165 | 649.797 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | ||||
| Nedskrivninger primo | 20.568 | 78 | 5.099 | 25.745 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 4.294 | 1.486 | 297 | 6.077 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 2.132 | 507 | 1.034 | 3.673 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | -955 | 726 | 229 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | 1.967 | -2.099 | 132 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | 60 | 201 | -261 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -2.642 | 5.998 | 2.680 | 6.036 |
| Nedskrivninger ultimo | 21.160 | 5.883 | 7.142 | 34.185 |
| 1.000 DKK | Stadie 1 | Stadie 2 | Stadie 3 | I alt |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | ||||
| Nedskrivninger primo | 421 | 377 | 3.801 | 4.599 |
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 86 | 0 | 15 | 101 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 39 | 6 | 82 | 127 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 1 | 92 | -74 | -18 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 2 | -19 | 62 | -43 | 0 |
| Ændringer af primonedskrivninger, overførsel til stadie 3 | -2 | -65 | 67 | 0 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -408 | -288 | -1.642 | -2.338 |
| Nedskrivninger ultimo | 131 | 6 | 2.098 | 2.235 |
Resultatført
| 1.000 DKK | Hele 2018 |
|---|---|
| Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året | 40.786 |
| Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter | 32.987 |
| Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen | -17.825 |
| Andre bevægelser | -988 |
| Tab uden forudgående nedskrivninger | 33.520 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 14.565 |
| I alt | 7.941 |
"Nye nedskrivninger vedr. nye faciliteter i året" vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af perioden og målt på balancetidspunktet. "Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede faciliteter" vedrører faciliteter, der er indfriet i løbet af 2019.
"Ændringer i primonedskrivninger" viser overførsler mellem stadier i løbet af perioden.
"Nedskrivninger netto i året som følge af ændringer i kreditrisikoen" vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året.
Bevægelserne i stadierne er afspejlet i ovenstående oplysninger og skyldes ændringer i kundernes kreditrisiko. Ligeledes har ændringer i kundernes kreditrisiko og ændringer af det ledelsesmæssige tillæg, der er knyttet til makroøkonomiske faktorer, ført til forhøjelser og reduktioner af nedskrivningerne. Ændringerne er i al væsentlighed relateret til eksponeringer, der var værdiforringede primo året.
Tallene kan indeholde administrative bevægelser.
Note 8 » Efterstillede kapitalindskud
| Året 2018 |
|---|
| 103.837 |
| 3.267 |
| 103.837 |
Lånet er optaget den 14. juni 2018 og forfalder til fuld indfrielse til kurs pari (100) den 14. juni 2028. Banken har mulighed for førtidsindfrielse fra den 14. juni 2023.
| Hybrid kernekapital med statsgaranti - AT1 (DKK) | 10,7% | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|---|
| Indregnet nutidsværdi af step-up hybrid kernekapital | 0 | 0 | 0 | |
| Renter inkl. periodens andel af låneomkostninger | 0 | 814 | 814 | |
| Ved opgørelse af kapitalgrundlaget er medregnet | 0 | 0 | 0 |
Lånet blev indfriet den 15. juni 2018.
Note 9 » Hybrid kernekapital
| 1.000 DKK | Nominel | Rentesats | Forfald | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uendelig | ||||||
| Hybrid kernekapital - AT1 (DKK) | 262.000 | Pt. 9,75 % | løbetid | 262.354 | 262.496 | 262.213 |
| Betalte renter i perioden | 12.702 | 12.914 | 26.254 | |||
| Renteudgifter ført over anden totalindkomst | 12.843 | 12.843 | 25.900 | |||
| Ved opgørelse af kapitalgrundlaget er medregnet | 262.000 | 262.000 | 262.000 |
Lånet er optaget i december 2015 og januar 2016. Rentesatsen er variabel med CIBOR 3 som referencerente, dog minimum 0 %, og med et tillæg på 9,75 %. Renten fastsættes og betales kvartalsvis. Banken kan efter eget skøn undlade at betale renter og afdrag på lånet. Egenkapitalen er således forøget med låneprovenuet ved låneoptagelsen, og lånet behandles som hybrid kernekapital i kapitalgrundlagsopgørelsen. Renter behandles regnskabsmæssigt som udbytte og føres direkte over egenkapitalen, og de påvirker således ikke resultatopgørelsen. Påløbne renter forøger egenkapitalen, indtil renter betales.
Lånet vil blive nedskrevet midlertidigt, hvis den egentlige kernekapitalprocent falder til under 7 %. Banken kan tidligst indfri lånet den 19. februar 2021.
Note 10 » Eventualforpligtelser
| 1.000 DKK | 30.6.2019 | 30.6.2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Finansgarantier | 949.358 | 744.409 | 623.171 |
| Tabsgarantier for realkreditlån | 1.204.687 | 1.109.934 | 1.181.804 |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 38.581 | 21.835 | 5.674 |
| Øvrige eventualforpligtelser | 465.441 | 460.108 | 504.997 |
| Ikke-balanceførte poster i alt | 2.658.067 | 2.336.286 | 2.315.646 |
Øvrige eventualforpligtelser er beskrevet i note 31 i årsrapporten for 2018. Der er ikke i løbet af 1. halvår 2019 sket væsentlige ændringer heri.
Note 11 » Sikkerhedsstillelser
Sikkerhedsstillelser er beskrevet i årsrapporten for 2018. Der er ikke i løbet af 1. halvår 2019 sket væsentlige ændringer heri.
Note 12 » Kapitalgrundlagsopgørelse Kapitalgrundlaget
| 1.000 DKK | 30.6.2019 | 30.6.2018 | Året 2018 |
|---|---|---|---|
| Egenkapital | 1.751.163 | 1.385.977 | 1.426.551 |
| Maksimal udbytteudlodning | -45.000 | 0 | 0 |
| Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen | -262.354 | -262.496 | -262.213 |
| Effekt ved overgang til IFRS 9* | 67.441 | 75.375 | 75.375 |
| Ikke-verificeret resultat | 0 | 0 | 0 |
| Forsigtig værdiansættelse | -4.137 | -3.523 | -3.756 |
| Fradrag for aktiveret skattemæssigt underskud | -25.000 | -25.000 | |
| Fradrag for kapitalandele | -81.052 | -73.598 | -134.077 |
| Egentlig kernekapital | 1.401.061 | 1.121.735 | 1.076.880 |
| Hybrid kernekapital | 262.000 | 262.000 | 262.213 |
| Fradrag for kapitalandele | 0 | 0 | 0 |
| Kernekapital | 1.663.061 | 1.383.735 | 1.339.093 |
| Supplerende kapital | 103.966 | 103.705 | 103.837 |
| Kapitalgrundlag | 1.767.027 | 1.487.440 | 1.442.930 |
| Risikoeksponeringer | |||
| Kreditrisiko | 7.736.395 | 7.033.136 | 7.275.115 |
| Markedsrisiko | 590.743 | 531.771 | 574.354 |
| Operationel risiko | 1.061.828 | 1.078.713 | 1.061.828 |
| CVA risiko | 107 | 36 | 90 |
| Risikoeksponeringer i alt | 9.389.073 | 8.643.656 | 8.911.387 |
| Kapitalprocent | 18,8% | 17,2% | 16,2% |
| Kernekapitalprocent | 17,7% | 16,0% | 15,0% |
| Egentlig kernekapitalprocent | 14,9% | 13,0% | 12,1% |
| Kapitalkrav | 8,0% | 8,0% | 8,0% |
| Det kombinerede bufferkrav | 3,0% | 1,9% | 1,9% |
Periodens resultater er verificeret af bankens eksterne revisior og indgår ved opgørelsen af kapitalgrundlaget.
*Danske Andelskassers Bank A/S anvender overgangsordningen efter CRR, hvorefter den negative regnskabsmæssige effekt af IFRS 9 først får fuld effekt på kapitalgrundlaget i januar 2023.
Note 13 » Nærtstående parter
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
|---|---|---|---|
| 30.6.2019 | |||
| Udlån | 6.626 | 298 | 0 |
| Indlån | 4.535 | 173 | 7 |
| Garantier | 18.793 | 337 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 9.018 | 302 | 0 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 22.164 | 737 | 0 |
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde |
|---|---|---|---|
| 30.6.2018 | |||
| Udlån | 3.064 | 870 | 0 |
| Indlån | 6.028 | 1.231 | 2 |
| Garantier | 0 | 337 | 0 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 1.424 | 115 | 0 |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 4.539 | 337 | 0 |
| 1.000 DKK | Bestyrelse | Direktion | Fonde | |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | ||||
| Udlån | 2.722 | 641 | 0 | |
| Indlån | 4.788 | 217 | 7 | |
| Garantier | 2.500 | 337 | 0 | |
| Uudnyttede kredittilsagn | 963 | 162 | 0 | |
| Stillede sikkerheder, belåningsværdi | 4.658 | 737 | 0 | |
Alle transaktioner med nærtstående parter er foregået på markedsvilkår. Rentevilkårene på udlån ligger i intervallet 2,5-12,5 % og på indlån i intervallet 0,0-1,0 %. Transaktioner med bestyrelse og direktion samt nærtstående til disse omfatter ud over ovenstående transaktioner sædvanlig aflønning. Der er ikke konstateret tab eller foretaget nedskrivninger på transaktioner med nærtstående.
Note 14 » Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | 1. halvår 2016 | 1. halvår 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Renteindtægter | 163.582 | 164.373 | 181.339 | 192.929 | 212.971 |
| Renteudgifter | 5.619 | 4.127 | 20.104 | 25.687 | 52.609 |
| Netto renteindtægter | 157.963 | 160.246 | 161.235 | 167.242 | 160.362 |
| Udbytte af aktier mv. | 23.110 | 8.895 | 841 | 18.546 | 564 |
| Gebyrer og provisionsindtægter - netto | 125.878 | 125.833 | 122.040 | 110.879 | 124.318 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 306.951 | 294.974 | 284.116 | 296.667 | 285.244 |
| Kursreguleringer | 52.394 | -227 | 20.488 | -29.592 | 30.961 |
| Andre driftsindtægter | 790 | 733 | 1.832 | 676 | 832 |
| Udgifter til personale og administration | 226.363 | 231.610 | 219.571 | 225.752 | 227.060 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og | |||||
| materielle aktiver | 8.257 | 2.939 | 2.918 | 3.665 | 6.393 |
| Andre driftsudgifter | 1.318 | 1.632 | 1.279 | 14.266 | 12.545 |
| Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv. | 16.723 | -4.269 | 18.998 | 42.886 | 71.315 |
| Resultat af kapitalandele i associerede | |||||
| virksomheder | 998 | 1.647 | 784 | 1.200 | 1.590 |
| Resultat før skat | 108.472 | 65.215 | 64.454 | -17.618 | 1.314 |
| Skat | 5.596 | 5.447 | 5.578 | 730 | -1.058 |
| Periodens resultat | 102.876 | 59.768 | 58.876 | -18.348 | 2.372 |
| Rente til indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter | 12.843 | 12.843 | 12.843 | 12.500 | 0 |
Balance
| 1.000 DKK | 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | 1. halvår 2016 | 1. halvår 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. | 1.091.683 | 1.075.324 | 662.675 | 456.154 | 886.025 |
| Udlån | 6.383.394 | 6.158.459 | 6.227.991 | 5.820.600 | 5.616.850 |
| Obligationer og aktier | 3.681.885 | 3.171.753 | 3.273.782 | 3.344.352 | 3.073.001 |
| Gæld til kreditinstitutter | 485.200 | 437.004 | 405.076 | 574.799 | 513.888 |
| Indlån | 8.892.349 | 8.682.341 | 8.538.212 | 8.355.997 | 8.527.431 |
| Efterstillede kapitalindskud | 103.966 | 103.705 | 131.723 | 131.135 | 435.211 |
| Egenkapital | 1.751.163 | 1.385.977 | 1.291.517 | 1.196.156 | 862.739 |
| Aktiver i alt | 11.970.597 | 11.118.236 | 10.891.804 | 10.665.686 | 10.737.487 |
| Basisindtjening | 72.030 | 70.353 | 62.180 | 65.988 | 49.871 |
| Eventualforpligtelser | 2.658.067 | 2.336.286 | 2.062.449 | 1.820.847 | 1.638.730 |
| Antal medarbejdere | 319 | 336 | 338 | 366 | 386 |
Nøgletal
| 1. halvår 2019 | 1. halvår 2018 | 1. halvår 2017 | 1. halvår 2016 | 1. halvår 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalprocent | 18,9% | 17,2% | 15,6% | 14,9% | 14,5% |
| Kernekapitalprocent | 17,8% | 16,0% | 15,6% | 14,9% | 14,5% |
| Egentlig kernekapitalprocent | 15,0% | 13,0% | 11,3% | 10,6% | 10,2% |
| Egenkapitalforrentning før skat* | 7,2% | 4,8% | 5,2% | -1,5% | 0,2% |
| Egenkapitalforrentning efter skat* | 6,8% | 4,5% | 4,9% | -1,5% | 0,3% |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,43 | 1,28 | 1,27 | 0,94 | 1,00 |
| Renterisiko | 2,5% | 2,8% | 2,6% | 2,4% | 1,6% |
| Valutaposition | 0,5% | 0,5% | 1,0% | 1,2% | 3,0% |
| Valutarisiko | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Udlån i forhold til indlån | 78,8% | 80,6% | 84,0% | 84,3% | 81,0% |
| Udlån i forhold til egenkapital | 3,6 | 4,4 | 4,8 | 4,9 | 6,5 |
| Periodens udlånsvækst | 2,1% | 1,8% | 6,7% | 7,0% | -1,6% |
| Liquidity Coverage Ratio (LCR) | 203% | 210% | 252% | 216% | 241% |
| Summen af store eksponeringer | 30,3% | 39,2% | 55,2% | 48,2% | 51,1% |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 6,9% | 9,3% | 10,4% | 14,0% | 15,3% |
| Periodens nedskrivningsprocent | 0,2% | -0,0% | 0,2% | 50,0% | 1,1% |
| Afkastgrad* | 0,8% | 0,4% | 0,5% | -0,2% | 0,0% |
| Danske Andelskassers Bank A/S - aktien | |||||
| Periodens resultat ekskl. hybrid kernekapital efter skat pr. aktie*) |
0,6 | 0,3 | 0,4 | -0,3 | 0,0 |
| Indre værdi ekskl. hybrid kernekapital pr. aktie* | 8,6 | 7,8 | 8,6 | 7,8 | 16,1 |
| Børskurs/periodens resultat pr. aktie* | 12,1 | 13,5 | 12,5 | -9,7 | 216,1 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie* | 0,8 | 0,6 | 0,6 | 0,3 | 0,6 |
*Nøgletallet er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultatet og egenkapitalen. Aktionærernes andel af resultatet og egenkapitalen fremgår af egenkapitalopgørelsen.
Danske Andelskassers Bank A/S Baneskellet 1 Hammershøj 8830 Tjele Telefon 87 99 30 00 www.andelskassen.dk CVR-nr. 31843219