Quarterly Report • Aug 5, 2020
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| ���������������������������������������������������� Brev til aktionærerne |
3 |
|---|---|
| Ledelsesberetning | |
| Finansielt overblik ���������������������������������������������������������� | 5 |
| Udvalgte regnskabs- og nøgletal for 1. halvår __________ | 6 |
| Halvårsberetning ����������������������������������������������������������� |
7 |
| Påtegning | |
| Ledelsens påtegning �������������������������������������������������������12 | |
| Halvårsregnskab | |
| Resultat- og totalindkomstopgørelse �����������������������������������������13 |
|
| Balance ������������������������������������������������������������������14 | |
| Egenkapitalopgørelse ������������������������������������������������������15 | |
| Kapitalopgørelse�����������������������������������������������������������16 | |
| Noteoversigt ��������������������������������������������������������������18 |
|
| Noter ��������������������������������������������������������������������19 |
|
Det er en meget speciel tid, vi lever i lige nu. Coronapandemien har endnu ikke sluppet sit tag, og der rapporteres fortsat om et stigende antal smittede på verdensplan. I Danmark har mange hen over sommeren oplevet, at forskellige aktiviteter er genåbnet, og at vi er på vej tilbage mod mere normale tider. Uden at skulle spolere den gode stemning er det dog stadig et reelt spørgsmål, om vi i Danmark blot befinder os i orkanens øje, og om smittestyrken derfor atter vil tage til hen over efteråret?
Lige nu oplever vi i banken - ligesom med coronasmitten i Danmark - ikke de store problemer. Hjælpepakkerne og den positive sommerstemning omkring genåbningen virker – på kort sigt. Men jeg er ikke i tvivl om, at de økonomiske konsekvenser af coronapandemien vil vise sig for alvor i 2. halvår. I takt med at de økonomiske hjælpepakker udløber, og virksomhederne mærker effekten af nedlukkede samarbejdspartnere i ind- og udland, må vi desværre forudse en række røde tal på likviditet og resultater. Vi forventer, at dette medfører en samfundsøkonomisk lavere vækst og større arbejdsløshed blandt vores private kunder.
I banken har vi reserveret ca. 50 mio. kr. til at imødegå konsekvenserne af coronakrisen. Ud over de løbende revurderinger af kundernes ratings og justering af risikofaktorerne i bankens nedskrivningsmodel har vi også foretaget et ledelsesmæssigt skøn over de forventede nedskrivninger og tab, der kan ramme banken, på 28,5 mio. kr. Vi har desuden reserveret 15 mio. kr. i en kapitalbuffer, hvis
der skulle blive behov for det. Det er klart, at det påvirker bankens resultat for 2020 at reservere så mange penge til potentielle tab. Vi er derfor også glade for det overskud, vi trods alt kommer ud med for 1. halvår 2020 på 17,9 mio. kr.
Bankens basisresultat for bankdriften er med 55,6 mio. kr. i 1. halvår realiseret på samme høje niveau som i 2019. Men coronakrisen har altså i særdeleshed påvirket bankens resultater på nedskrivninger og kursreguleringer.
På trods af coronakrisen, og at vi i perioder har haft hovedparten af bankens medarbejdere til at arbejde hjemmefra eller afvikle ferie og afspadsering, har vi formået at holde et højt aktivitetsniveau på både bolig- og pensionsområdet, ligesom kundetilgangen af privatkunder også ligger over, hvad man kunne forvente i en situation, hvor Danmark lukker ned. En stor tak til medarbejderne for indsatsen under disse vilkår – og en stor tak til kunderne, som også har vist stor velvilje og forståelse og taget nye smarte mødemetoder i brug, eksempelvis ved at mødes med rådgiveren via videomøder.
Jeg vil heller ikke undlade at nævne, at det har haft stor betydning for bankens resultat, at vi nu kan se effekten af negativ rente på indlån. Det er selvfølgelig ikke særligt populært, men det er desværre en naturlig konsekvens af, at vi nu i mange år har haft meget lave og negative renter i Danmark. Når kunderne i lange perioder har kunnet hjemtage realkreditlån med negativ rente for at låne, er det klart, at det ikke er holdbart, at bankerne betaler renter for indlån. Selvom flere førende økonomer faktisk har anbefalet, at bankerne burde indføre negative renter for al indlån til private - uden nedre grænse - har vi valgt fortsat at friholde vores helkunder for mellem 150.000 kr. og 300.000 kr. på deres almindelige indlånskonti. Det gør vi i Djurslands Bank ved at give Bonusrente for beløbet. Bonusrente betyder, at det er nemt for dig i dagligdagen, og du skal ikke selv flytte rundt på dine penge for at få rentefordelen. Til gengæld kræver det måske lidt mere forklaring at forstå Bonusrente – men er du i tvivl, så tag fat i din rådgiver.
Bankens økonomiske udvikling og forretningsmuligheder er sædvanligvis et spejl af den økonomiske udvikling i samfundet. Derfor forventer vi også, at coronakrisen vil reducere bankens vækstmuligheder de kommende år, og vi har som en konsekvens heraf gennemført nogle organisatoriske tilpasninger for at slanke banken og gennemføre besparelser:
Banken har sammenlagt de nuværende to områder på Djursland til ét område og har udnævnt den nuværende områdedirektør for den nordlige del af Djursland og Randers, Peter Møller, til at stå i spidsen for det nye samlede område.
Ændringen medførte, at vi desværre måtte tage afsked med områdedirektør Johnny Kjærgaard fra Grenaa. Det er vi naturligvis kede af, for Johnny har ud over sit arbejde i banken også involveret sig på bankens vegne i en række udadvendte opgaver i Grenaa, eksempelvis som formand for Erhverv Grenaa.
Det er dog ikke alene på lederposterne, at coronakrisen har haft indflydelse på banken. Ændrede omstændigheder og det forhold, at flere butikker helst undgår at modtage kontanter som betaling har medført et markant faldende behov for at komme i bankens kasser og pengeautomater for at hæve og indsætte kontanter. Dette har forstærket den nedgang i behovet for kassefunktion, vi i forvejen har kunnet konstatere. Vi må erkende, at vi er på vej mod et kontantløst samfund i Danmark. Alene fra 1. kvartal 2019 til 1. kvartal 2020 er antallet af kassetransaktioner faldet godt 25%, og for hele perioden fra 2013 til 2019 er antallet af kassetransaktioner faldet med 80%. Som en konsekvens heraf har banken med virkning fra 1. august 2020 lukket for kassefunktionen i Auning og Rønde. Banken vil fortsat have en kasse i Grenaa til at dække Djursland samt i Risskov til at dække Aarhus-området.
Jeg ville gerne afslutte med et par kommentarer omkring vores forventninger til bankens resultat for hele 2020. Men for at vende tilbage til min indledning, er det bedste, man kan sige om 2. halvår, at det stort set er umuligt at spå om udviklingen. Vi har derfor valgt at fastholde den forventning, vi offentliggjorde i april på et resultat før skat på 30-45 mio. kr. dog med den præcisering, at vi for nærværende forventer, at resultatet kommer tættere på 45 mio. kr. end 30 mio. kr.
Venlig hilsen
Lars Møller Kristensen Bankdirektør
Basisresultatet (resultat før nedskrivninger på udlån, kursreguleringer og skat) er realiseret med 55,6 mio. kr., svarende til et mindre fald på 0,7 mio. kr. (-1,3%) i forhold til samme tidspunkt i 2019.
En samlet negativ kursregulering på -2,6 mio. kr., som følge af negative kursreguleringer fra obligationer, mens sektoraktier og valuta bidrager med et positivt afkast.
Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 35,1 mio. kr. Heraf vedrører 28,5 mio. kr. et ledelsesmæssigt skøn vedrørende coronakrisen.
Bankens resultat før skat udgør 17,9 mio. kr.
Den gennemsnitlig egenkapitalforrentning udgør 3,2% p.a. før skat.
Bankens samlede udlån, indlån (inkl. puljer) og garantier pr. 30 juni 2020 udgør 15,9 mia. kr. og er steget med 266 mio. kr. i forhold til samme tidspunkt i 2019, svarende til en stigning på 1,7%.
Fald i udlån fra ultimo juni 2019 til ultimo juni 2020 på 11,7%. Fald i gennemsnitligt udlån på 7,7%.
Vækst i indlån ekskl. puljer fra ultimo juni 2019 til ultimo juni 2020 på 6,5%. Vækst i gennemsnitligt indlån på 5,4%.
Kapitalprocent på 20,5% - Regulatoriske kapitalkrav opgjort til 13,8% svarende til en overdækning på 6,7%.
Banken har på nuværende tidspunkt ikke konstateret aktuelle væsentlige misligholdelser eller forringelser af kundernes betalingsevne, men imødeser, at de negative konsekvenser af coronakrisen vil fremkomme i kundernes likviditetsplaner og regnskaber den kommende periode.
Den fortsat negative udvikling i coronasmitten på verdensplan kombineret med en forventning om en negativ økonomisk vækst på mere end 5% og et potentielt tilbageslag på boligmarkedet vil sædvanligvis påvirke bankens fremtidige resultater negativt.
Der er således fortsat en meget betydelig usikkerhed i de økonomiske udsigter.
På denne baggrund fastholder banken sin tidligere udmeldte resultatforventning på 30-45 mio.kr. – dog med den præcisering, at banken med baggrund i 2. kvartals resultater forventer at realisere resultatet i den øverste del af spændet.
Udvalgte regnskabs- og nøgletal for 1. halvår
| (mio. kr.) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Udvalgte resultatopgørelsesposter 1. halvår | ||||||
| Netto rente- og gebyrindtægter | 184,5 | 181,7 | 161,6 | 156,4 | 150,3 | |
| Driftsudgifter * | 129,3 | 125,6 | 120,2 | 111,8 | 103,8 | |
| Herunder udgifter til personale og administration | 123,9 | 122,5 | 117,2 | 108,3 | 101,3 | |
| Basisresultat** | 55,6 | 56,3 | 41,7 | 44,7 | 46,9 | |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender | 35,1 | -17,1 | -12,1 | -11,7 | 13,9 | |
| Kursreguleringer | -2,6 | 7,4 | 19,2 | 16,4 | 5,7 | |
| Resultat før skat | 17,9 | 80,9 | 73,0 | 72,8 | 38,7 | |
| Resultat | 14,5 | 64,3 | 56,8 | 56,5 | 30,0 | |
| Udvalgte balanceposter ultimo 1. halvår | ||||||
| Egenkapital | 1.135 | 1.092 | 1.029 | 971 | 889 | |
| Kapitalgrundlag | 1.018 | 831 | 816 | 743 | 714 | |
| Udlån og andre tilgodehavender | 3.823 | 4.327 | 4.213 | 3.933 | 3.607 | |
| Indlån og anden gæld | 7.022 | 6.593 | 5.996 | 5.391 | 4.733 | |
| Indlån i puljeordninger | 2.063 | 1.960 | 1.837 | 1.722 | 825 | |
| Balancesum | 10.718 | 10.022 | 9.152 | 8.483 | 6.907 | |
| Eventualforpligtelser | 2.972 | 2.733 | 2.257 | 1.928 | 1.442 | |
| Udvalgte nøgletal ultimo 1. halvår | ||||||
| Kapitalprocent (solvens) | pct. | 20,5 | 16,7 | 17,5 | 16,6 | 16,9 |
| Solvensbehov | pct. | 9,9 | 9,9 | 10,3 | 11,6 | 11,3 |
| Kernekapitalprocent | pct. | 19,5 | 16,7 | 17,5 | 16,6 | 16,9 |
| Egenkapitalforrentning før skat p.a.*** | pct. | 3,2 | 15,1 | 14,5 | 15,3 | 8,8 |
| Basisindtjening pr. omkostningskrone | 1,43 | 1,45 | 1,35 | 1,40 | 1,45 | |
| Liquidity Coverage Ratio (LCR) | pct. | 344,7 | 276,1 | 285,1 | 170,4 | 169,0 |
| Overdækning jf. lovkrav om likviditet **** | pct. | 244,7 | 176,1 | 185,1 | 90,4 | 209,1 |
| Periodens nedskrivningsprocent | pct. | 0,5 | -0,2 | -0,2 | -0,2 | 0,3 |
| Udlån i forhold til egenkapitalen | 3,4 | 4,0 | 4,1 | 4,1 | 4,1 | |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 0,56 | 0,59 | 0,61 | 0,69 | 0,56 | |
| Børskurs pr. aktie | kr. | 236 | 242 | 236 | 250 | 187 |
* Udgifter til personale og administration + Af- og nedskrivninger på anlægsaktiver + Andre driftsudgifter.
** Resultat før skat - Kursreguleringer + Nedskrivninger - Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder.
*** Beregnet ud fra gennemsnitlig egenkapital.
**** Lovkravet om likviditet blev ændret fra §152 til LCR i 2017. Derfor er nøgletallet for 2017-2020 beregnet ud fra overdækning på LCR, mens nøgletallet for 2016 er beregnet som overdækning på §152.
Halvårsberetning
Resultatet før skat for 1. halvår 2020 udgør 17,9 mio. kr., hvilket er 62,9 mio. kr. lavere end samme periode i 2019 (80,9 mio. kr.).
Baggrunden kan primært henføres til coronakrisens økonomiske indvirkning på bankens nedskrivninger og kursreguleringer for 1. halvår.
Nedskrivninger udgør 35,1 mio. kr., hvilket er 52,2 mio. højere end sidste år, hvor banken ved halvåret indtægtsførte 17,1 mio. kr. Kursreguleringer udgør for 1. halvår et kurstab på 2,6 mio. kr., hvilket er 10,0 mio. kr. lavere end sidste år, hvor banken ved halvåret havde en samlet kursgevinst på 7,4 mio. kr.
Bankens basisindtjening (netto rente- og gebyrindtægter fratrukket driftsudgifter) er i 1. halvår realiseret med 55,6 mio. kr. og er dermed på niveau med det rekordhøje resultat fra samme tidspunkt sidste år – og på et højere niveau end tidligere år. Årsagen er primært indførsel af negativ rente på indlån samt fortsat stor aktivitet med låneomlægninger som følge af det lave renteniveau.
Resultatet af bankens egentlige bankdrift (basisindtjening inkl. kursregulering fra sektoraktier) er også på niveau med samme periode i 2019. Set på kvartalsbasis er 1. kvartal 2020 højere end 1. kvartal 2019 i basisindtjening, hvilket primært skyldes, at banken i 2020 har indført negative renter for en bredere kreds af bankens kunder. For 2. kvartal er basisindtjeningen dog mindre end i 2. kvartal 2019, idet låneomlægninger i 2. kvartal 2019 lå på et ekstraordinært højt niveau.
Banken har i 2. kvartal 2020 i forhold til normalsituationen forsat en høj aktivitet på boligområdet samt en fortsat høj tilgang af privatkunder. Bankens samlede forretningsomfang er steget 1,7% i forhold til 1. halvår 2019.
| Basisindtjening inkl. kursregulering fra sektoraktier |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |||||||
| (mio. kr.) | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||
| Basisresultat | 33,1 | 22,5 | 14,4 | 37,6 | 40,4 | 15,9 | ||
| Kursreguleringer sektoraktier |
-5,9 | 7,2 | 7,9 | 9,6 | -5,9 | 7,0 | ||
| I alt | 27,2 | 29,7 | 22,3 | 47,2 | 34,5 | 22,9 |
| Kvartalsresultater | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | ||||||||
| (mio. kr.) | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||
| Netto rente- og | |||||||||
| gebyrindtægter | 96,5 | 88,0 | 85,5 | 99,1 | 104,8 | 76,9 | |||
| Driftsudgifter | 63,7 | -65,6 | -71,3 | -61,5 | -64,6 | -61,0 | |||
| Basisresultat | 33,1 | 22,5 | 14,4 | 37,6 | 40,4 | 15,9 | |||
| Nedskrivninger | |||||||||
| på udlån m.v. | -1,2 | -33,9 | -10,2 | 5,2 | 12,4 | 4,7 | |||
| Kursregulering | -4,0 | 1,4 | 7,1 | 3,6 | -1,9 | 9,3 | |||
| Resultat | |||||||||
| før skat | 27,9 | -10,0 | 11,0 | 46,3 | 51,0 | 29,9 |
Resultatet før skat for 1. halvår 2020 forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 3,2% p.a.
Halvårsresultatet før skat på 17,9 mio.kr. vurderes ikke tilfredsstillende, men med baggrund i den nuværende situation med coronakrisens markante negative indvirkning på resultatet samt det faktum, at banken har formået at opretholde et højt aktivitetsniveau på indtjeningsgivende aktiviteter, vurderer bankens bestyrelse resultatet for tilfredsstillede givet omstændighederne.
Netto rente- og gebyrindtægter udgør 184,5 mio. kr., hvilket er 2,9 mio. kr. højere end i samme periode året før.
Stigningen i indtjeningen skyldes primært:
De samlede driftsudgifter udgør 129,3 mio. kr., hvilket er 3,7 mio. kr. højere i forhold til samme periode i 2019.
Stigningen skyldes primært:
Kursreguleringer af værdipapirer og valuta m.v. udgør et kurstab på 2,6 mio. kr. mod en kursgevinst på 7,4 mio. kr. i samme periode sidste år. De lavere kursreguleringer skyldes primært coronakrisens påvirkning på obligationsmarkedet.
Kursreguleringerne består primært af negative kursreguleringer på 5,6 mio. kr. på obligationer, positive kursreguleringer på 1,3 mio. kr. fra sektoraktier samt positive kursreguleringer på 1,6 mio. kr. fra valuta og finansielle instrumenter.
Bankens beholdning af børsnoterede aktier har en positiv kursregulering i niveauet i 50 t.kr.
Efter flere år med indtægtsførsel af tidligere nedskrivninger har coronakrisen medført en markant ændring i halvårets nedskrivninger på udlån.
Banken vurderer, at virksomheder indenfor oplevelsesøkonomi, rejse/turistbranchen, transport, hotel/restaurant, detail-og engroshandel (ekskl. dagligvarehandel) er hårdest ramt af effekten af coronapandemien. Statslige hjælpepakker har afhjulpet eller udskudt en del af den negative effekt ved bl.a. tilførsel af likviditet.
Banken har p.t. således alene i begrænset omfang konstateret den negative effekt hos de af bankens kunder, der måtte være ramt af coronaens negative effekter. Set i lyset af at en række brancher fortsat er pressede af et lavere aktivitetsniveau samt at hjælpepakkerne udløber, må det forventes, at en række virksomheders indtjening vil komme under pres i den kommende tid, hvilket også vil få afsmittende effekt i form af højere arbejdsløshed.
Som følge af en revurdering af kundernes aktuelle rating samt en justering i de fremadrettede makroøkonomiske forudsætninger med baggrund i coronakrisens forventede effekter, øges bankens stadie 1 nedskrivninger med 5,5 mio. kr. i 1. halvår 2020.
Stadie 2 nedskrivningerne stiger efter samme revurdering med 35,4 mio. kr., hvoraf 28,5 mio.kr. er foretaget som et ledelsesmæssigt skøn.
Stadie 3 nedskrivninger (OIK) inkl. modregning af renter på kunderne og indregning af indgået på tidligere afskrevne fordringer samt hensættelser på garantier udgør en indtægt på 5,9 mio. kr.
Akkumulerede individuelle nedskrivninger og hensættelser (stadie 3) udgør 207,3 mio. kr. ultimo juni 2020, mens akkumulerede nedskrivninger og hensættelser på stadie 1 og 2 udgør 78,4 mio. kr. Dette medfører, at bankens samlede akkumulerede nedskrivninger og hensættelser udgør 285,7 mio. kr. ved udgangen af 1. halvår 2020. Akkumulerede nedskrivninger på udlån og garantier udgør 4,0% af den samlede udlåns- og garantiportefølje.
Banken har i 1. halvår alene haft tab på 86 t.kr., som ikke på forhånd var nedskrevet.
De realiserede tab i 1. halvår, som i forvejen var nedskrevet, udgør 1,0 mio. kr.
Rentenulstillede engagementer udgør ultimo 1. halvår 59,4 mio. kr.
Bankens udlån er pr. 30. juni 2020 faldet med 11,7% (-504 mio. kr.) i forhold til samme tidspunkt sidste år, mens det gennemsnitlige udlån udviser et fald på 7,7% svarende til ca. -307 mio. kr. Udlånsfaldet kan henføres til erhvervsudlån og udlån til offentlige myndigheder, mens privatudlånet er steget med knap 2%.
Det gennemsnitlige indlån (ekskl. puljer) er steget med 5,4% (+338 mio. kr.) i forhold til samme periode sidste år. Væksten i indlån kan henføres til det fortsat stigende antal kunder samt en øget opsparing hos bankens privatkunder.
Indlån i puljer er steget med 5,3% (+103 mio. kr.) til 2.063 mio. kr. i forhold til 1. halvår 2019.
Banken finansierer generelt sit udlån med traditionel indlån fra egne kunder samt egenkapital, så banken er uafhængig af større enkeltindskud og finansiering fra professionelle udbydere. Banken har ultimo juni 2020 et betydeligt indlånsoverskud på ca. 3,2 mia. kr..
| (mio. kr.) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
|---|---|---|
| Indlån og anden gæld | 7.022 | 6.593 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 3.823 | 4.327 |
| Indlånsoverskud | 3.199 | 2.266 |
Bankens likviditet udgør i forhold til LCR kravet (Liquidity Coverage Ratio) 345% og er dermed væsentligt over lovkravet på 100%.
Bankens egenkapital udgør primo året 1.142,2 mio. kr. Efter tillæg af periodens resultat, udbetaling af udbytte samt regulering for til- og afgange på egne aktier udgør egenkapitalen 1.135,1 mio. kr. ultimo juni 2020.
Bankens kapitalgrundlag udgør 1.018,3 mio. kr., og kapitalprocenten er ultimo 1. halvår 2020 på 20,5%, hvilket er opgjort uden anvendelse af overgangsordningen for implementeringen af de nye nedskrivningsregler, da banken har fravalgt denne.
Det skal dog bemærkes, at såfremt resultatet for 1. halvår havde været formelt bekræftet af bankens eksterne revision, kunne det opgjorte resultat ekskl. et forventet udbytte på 20% jf. udbyttepolitikken tillægges bankens kapitalgrundlag.
Bankens kapitalgrundlag ville derfor stige til 1.031,1 mio. kr., og kapitalprocenten opgøres til 20,7%.
Bankens eget beregnede solvensbehov er opgjort til 9,9%. Banken har i det aktuelle ledelsesmæssige skøn på nedskrivninger, som følge af coronakrisen, medtaget den vurderede effekt på 28,5 mio. kr. ved et scenarie, som langsomt vil genåbne økonomien og samfundet. Såfremt der sker tilbagefald i genåbningen af de private virksomheder, som dermed vil forlænge krisen og de økonomiske konsekvenser heraf, vurderer banken en øget kreditrisiko på 15 mio. kr., som er medtaget i solvenskravet som en yderligere kreditrisiko på 0,3%.
Hertil kommer kravet fra indfasning af kapitalbevaringsbufferen på 2,5%. Konjunkturbufferen er pt. 0%, da erhvervsministeren pr. 12. marts 2020 valgte at frigive konjunkturbufferen som led i at afbøde de økonomiske konsekvenser af coronakrisen.
NEP-kravet (krav til nedskrivningsegnede passiver) består, ud over solvensbehovet og buffere, af et tabsabsorberingstillæg og et rekapitaliseringstillæg, hvor summen af de to sidstnævnte betegnes NEP-tillægget. Finanstilsynet har fastsat bankens NEP-tillæg til 4,5%. Finanstilsynet genberegner og fastsætter NEP-tillægget én gang årligt. NEP-kravet implementeres som led i genopretning af pengeinstitutter og er et krav til, at visse passiver kan gældskonverteres til aktiekapital / bail-in. Banken skal indfase NEP-tillægget over en periode fra 1. januar 2019 frem til 1. juli 2023. Dette betyder, at banken henover de næste år skal opbygge kapital eller udstede kapitalinstrumenter til at imødekomme kravet.
Grundet indfasningen frem til 1. juli 2023 udgør bankens NEP-tillæg pr. 30. juni 2020 1,4%. NEP-kravet udgør således 13,8% pr. 30. juni 2020.
Banken har således en tilfredsstillende overdækning på 6,7 procentpoint fra kapitalprocenten ned til NEP-kravet (solvensbehovet inkl. kapitalbevaringsbufferen, konjunkturbufferen og NEP- tillægget) svarende til ca. 330 mio. kr.
Ud fra de kendte maksimumsgrænser på kapitalbevaringsbufferen og konjunkturbufferen på hver 2,5%, det foreløbigt fastsatte NEP-tillæg på 4,5% og bankens individuelle solvensbehovstillæg på 1,9%, samt et af banken fastlagt komforttillæg på 3%, vil solvenskravet til banken fra 1. juli 2023 ved fuldt implementerede buffere og NEP-tillæg udgøre 22,4%.
For at opfylde solvenskravet inkl. internt komforttillæg 1. juli 2023 skal banken potentielt forøge solvensen med 1,9 procentpoint, svarende til en forøgelse af kapitalgrundlaget på ca. 95 mio. kr. Det øgede kapitalkrav tager bankens ledelse løbende højde for i kapitalplanlægningen, hvilket er årsagen til, at banken pr. 17. december 2019 udstedte 50 mio. kr. supplerende kapital (Tier 2) med en løbetid på 10 år. Den yderligere stigning i kapitalkravet frem mod 1. juli 2023 forventes primært opfyldt ved optagelse af Senior Non-Preferred kapital (Tier 3) i det omfang, det er nødvendigt.
Senior Non-Preferred instrumenter er en ny klasse af seniorgæld, der ligger umiddelbart efter kapitalgrundlagsinstrumenterne i konkursrækkefølgen og derved skærmer de simple kreditorer i en afviklingssituation. Den nye klasse benævnes ikke-foranstillet seniorgæld (Senior Non-Preferred instrumenter) og kan ikke medregnes i kapitalprocenten, men kan alene anvendes til opfyldelse af NEP-tillægget.
På bankens generalforsamling 11. marts 2020 fik bestyrelsen generalforsamlingens bemyndigelse til at optage yderligere ansvarlig kapital i form af hybrid og/eller supplerende kapital inden for en ramme på op til 100 mio. kr. Denne bemyndigelse er ikke udnyttet, da banken ikke har haft behov herfor.
Herudover har bankens bestyrelse i henhold til bankens vedtægter en bemyndigelse til i perioden indtil 1. marts 2025 at udvide aktiekapitalen med indtil 27 mio. kr. til i alt 54 mio. kr. i én eller flere emissioner.
Ved udgangen af første halvår 2020 udgjorde bankens beholdning af egne aktier 12.694 stk., svarende til 0,5% af bankens aktiekapital.
Den resterende del af aktiekapitalen er ejet af ca. 19.380 aktionærer.
Banken har ingen aktionærer med en meddelt ejerandel på over 5% af bankens aktiekapital.
På bankens generalforsamling 11. marts 2020, blev der valgt fire nye medlemmer til bankens repræsentantskab:
Direktør Michael Bergmann, Risskov Ejendomsmægler Morten Eriksen, Højbjerg Skattedirektør Kira Leth Laursen, Hornslet Direktør Poul Dalsgaard Nielsen, Risskov
På repræsentantskabsmødet afholdt 11. marts 2020 genopstillede Peter Pedersen ikke til valg til bestyrelsen, og repræsentantskabet nyvalgte i stedet landmand og direktør Peter Kejser til en 2 årig periode i bestyrelsen.
Det forventes, at coronakrisen og den samfundsøkonomiske opbremsning vil reducere bankens vækstmuligheder de kommende år. Banken har derfor valgt at tilpasse organisationen herefter og har derfor sammenlagt to af bankens tre markedsområder. I den forbindelse fratrådte områdedirektør Johnny Kjærgaard. Det nye markedsområde, som dækker Djursland og Randers, vil fremadrettet blive ledet af områdedirektør Peter Møller, mens markedsområdet Aarhus fortsat ledes af områdedirektør Peter Bredal.
Banken har i mange år haft meget stor fokus på, at udviklingen og sammensætningen af bankens balance og vækst er sket inden for de naturlige rammer, som den generelle økonomiske samfundsudvikling tilsiger. Banken overholder derfor også alle grænseværdierne i Finanstilsynets tilsynsdiamant.
Tilsynsdiamant pr. 30. juni 2020
Store eksponeringer < 175% Djurslands Bank: 85,7%
Likviditetspejlemærke > 100% Djurslands Bank: 355,1%
Udlånsvækst < 20% Djurslands Bank: -11,7%
Ejendomseksponering < 25% Djurslands Bank: 5,8%
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til den aflagte og reviderede årsrapport for 2019. Bortset fra ikrafttrædelse af de nye leasingregler som har en uvæsentlig nettoeffekt på resultatopgørelsen samt en forøgelse af balancen på 16,5 mio. kr. ultimo juni 2020. For yderligere henvises til beskrivelsen i afsnittet "Kommende regnskabsregler" i årsrapporten for 2019 på side 89.
Banken fortsætter i 2020 med at gennemføre en række af de aktiviteter, der fremgår af bankens strategiplan. Tidsplanen for flere af de påtænkte initiativer må dog revurderes i lyset af de begrænsninger, som coronakrisen har medført i såvel muligheden for at planlægge og implementere aktiviteterne.
Banken har som en del af strategien planlagt en yderligere udbygning og styrkelse af bankens koncept overfor unge kunder - UngBank. En række af forårets og sommerens aktiviteter må dog udskydes på grund af vilkårene for afholdelse af arrangementer.
Et væsentligt område af bankens strategi er øget vækst på erhvervsområdet frem mod 2025. Flere af de initiativer, der var planlagt på den korte bane, må replanlægges mens de mere langsigtede og organisatoriske initiativer for en øget vækst på erhvervsområdet fortsætter.
Bankens strategiske hjørnesten på privatkundeområdet, Aktiv Kunderådgivning og Djurslands Bank som boligløsningernes bank, fortsætter. De aktuelle planer må dog replanlægges og iværksættes ved øget anvendelse af videomøder.
Der vil fortsat være fokus på strategiske initiativer indenfor faglig og ledelsesmæssig kompetenceudvikling, ligesom initiativer indenfor øget certificering videreføres.
Strategiens løbende og aktuelle initiativer med henblik på at optimere processer og effektivisere banken fortsætter, herunder den understøttende it-udvikling eksempelvis udviklingen af en ny realkreditplatform og ny mobilbank.
Bankens ledelse vurderer løbende bankens aktuelle serviceog produktudbud samt bankens aktuelle organisering og arbejdsprocesser i forhold til de markedsmæssige muligheder og begrænsninger på både kort og lang sigt. Banken har i 2. kvartal således sammenlagt bankens to organisatoriske områder på Djursland samt besluttet, at kassefunktionen i Rønde og Auning afdeling lukkes pr. 1. august 2020.
Med baggrund i coronakrisen suspenderede banken 23. marts 2020 den tidligere udmeldte resultatforventning på 65-80 mio. kr. før skat.
Med baggrund i resultatet for 1. kvartal 2020, samt en forventning om et coronascenarie, hvor der forsigtigt ville ske en genåbning og til en vis grad normalisering af samfundet hen over sommeren og efteråret 2020, nedjusterede banken 30. april 2020 forventningerne til årets resultat før skat i niveauet 30-45 mio. kr.
Trods coronakrisen har bankens aktivitetsniveau på flere områder i 2. kvartal 2020 været bedre end det forventede niveau. Særligt på boligområdet, hvor der fortsat er god aktivitet med låneomlægninger, bolighandler og en markant stigning i nye realkreditlån. Banken må dog konstatere, at coronakrisen har forstærket tilbagegangen i bankens egne udlån, og at banken dermed ikke har haft den vækst på renteindtægterne fra udlån, som der var indarbejdet i bankens oprindelige budget for 2020. Med udsigten til en markant økonomisk tilbagegang i samfundsøkonomien forudser banken, at udlånet fortsat vil ligge på et lavere niveau den kommende periode.
Banken har på nuværende tidspunkt ikke konstateret aktuelle væsentlige misligholdelser eller forringelser af kundernes betalingsevne, men imødeser, at de negative konsekvenser af coronakrisen vil kunne ses i kundernes likviditetsplaner og regnskaber den kommende periode. Derfor har banken indarbejdet et ledelsesmæssigt skøn på coronakrisens potentielle nedskrivninger for 2020 på 28,5 mio. kr., som er udgiftsført pr. 30. juni 2020.
Det kan for øjeblikket konstateres, at antallet af coronasmittede på verdensplan er stigende. På trods af en foreløbig succes med genåbningen af samfundet i Danmark er der derfor fortsat en meget stor usikkerhed om den fremtidige økonomiske effekt af coronakrisen.
Førende økonomer vurderer fortsat en nedgang i den økonomiske vækst på mere end minus 5%, samt at der kan komme et tilbageslag på boligmarkedet. Begge områder vil påvirke bankens fremtidige resultat negativt, idet bankens økonomiske resultater sædvanligvis er et spejl af den nationaløkonomiske udvikling.
Der er således fortsat en meget betydelig usikkerhed i de økonomiske udsigter.
På denne baggrund fastholder banken sin tidligere udmeldte resultatforventning på 30-45 mio.kr. – dog med den præcisering, at banken med baggrund i 2. kvartals resultater forventer at realisere resultatet i den øverste del af spændet.
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapport for 1. halvår 2020 for Djurslands Bank A/S.
Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.. Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2020, samt af bankens aktiviteter for perioden 1. januar - 30. juni 2020.
Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten.
Grenaa, den 5. august 2020
Direktion:
Lars Møller Kristensen Bankdirektør, CEO
Jonas Krogh Balslev Økonomichef
Bestyrelse:
Peter Zacher Sørensen Formand
Ejner Søby Næstformand Helle Bærentsen
Morten Svenningsen
Peter Kejser
Bente Østergaard Høg
Anders Tækker Rasmussen
Mikael Lykke Sørensen
Merete Hoe
| (1.000 kr.) | Note | 1. halvår 2020 |
1. halvår 2019 |
Helår 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse | ||||
| Renteindtægter | 2 | 89.235 | 91.329 | 186.377 |
| Negative renteindtægter | 3 | 5.521 | 3.776 | 9.622 |
| Renteudgifter | 4 | 9.043 | 3.718 | 8.562 |
| Positive renteudgifter | 5 | 11.764 | 0 | 2.043 |
| Netto renteindtægter | 86.435 | 83.835 | 170.236 | |
| Udbytte af aktier m.v. | 11.386 | 14.456 | 14.584 | |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 6 | 93.997 | 90.134 | 196.467 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 7.274 | 6.754 | 14.940 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 184.543 | 181.671 | 366.347 | |
| Kursreguleringer | 7 | -2.567 | 7.432 | 18.069 |
| Andre driftsindtægter | 284 | 202 | 357 | |
| Udgifter til personale og administration | 8 | 123.863 | 122.533 | 251.217 |
| Af- og nedskrivninger på anlægsaktiver | 5.177 | 2.877 | 6.818 | |
| Andre driftsudgifter | 234 | 162 | 325 | |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v | 13 | 35.050 | -17.144 | -12.138 |
| Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 10 | 0 | 0 | -368 |
| Resultat før skat | 17.935 | 80.877 | 138.182 | |
| Skat | 3.471 | 16.541 | 26.950 | |
| Periodens resultat | 14.464 | 64.336 | 111.232 | |
| Totalindkomstopgørelse | ||||
| Periodens resultat jf. resultatopgørelsen | 14.464 | 64.336 | 111.232 | |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | |
| Anden totalindkomst efter skat | 0 | 0 | 0 | |
| Periodens totalindkomst | 14.464 | 64.336 | 111.232 |
(1.000 kr.) Note 30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019
| Aktiver | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 197.592 | 170.351 | 198.175 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.066.741 | 588.894 | 1.202.559 | |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 11 | 3.822.510 | 4.326.870 | 4.161.984 |
| Obligationer til dagsværdi | 9 | 3.001.955 | 2.403.364 | 2.053.109 |
| Aktier m.v. | 279.226 | 317.399 | 291.590 | |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 10 | 27.736 | 28.105 | 27.736 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 2.063.384 | 1.966.263 | 2.107.633 | |
| Grunde og bygninger, i alt | 93.087 | 77.769 | 77.437 | |
| Investeringsejendomme | 7.969 | 5.873 | 5.873 | |
| Domicilejendomme | 85.118 | 71.896 | 71.564 | |
| Øvrige materielle aktiver | 12.733 | 11.761 | 11.542 | |
| Aktuelle skatteaktiver | 21.082 | 350 | 20.418 | |
| Udskudte skatteaktiver | 3.908 | 4.090 | 3.908 | |
| Andre aktiver | 119.250 | 115.390 | 99.611 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 8.857 | 11.257 | 5.207 | |
| Aktiver i alt | 10.718.061 | 10.021.863 | 10.260.909 | |
| Passiver | ||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 295.010 | 237.769 | 205.270 | |
| Indlån og anden gæld | 12 | 7.022.066 | 6.593.332 | 6.665.491 |
| Indlån i puljeordninger | 2.063.384 | 1.960.440 | 2.092.307 | |
| Andre passiver | 138.438 | 125.655 | 93.989 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 3.127 | 3.379 | 3.089 | |
| Gæld i alt | 9.522.025 | 8.920.575 | 9.060.144 | |
| Hensættelser til tab på garantier | 8.113 | 6.179 | 6.765 | |
| Andre hensatte forpligtelser | 3.218 | 2.682 | 2.309 | |
| Hensatte forpligtelser i alt | 13 | 11.331 | 8.861 | 9.074 |
| Efterstillede kapitalindskud | 49.561 | 0 | 49.511 | |
| Efterstillede kapitalindskud i alt | 49.561 | 0 | 49.511 | |
| Aktiekapital | 27.000 | 27.000 | 27.000 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 6.918 | 6.918 | 6.918 | |
| Lovpligtige reserver | 0 | 0 | 0 | |
| Overført overskud | 1.101.226 | 1.058.509 | 1.086.662 | |
| Foreslået udbytte | 0 | 0 | 21.600 | |
| Egenkapital i alt | 1.135.144 | 1.092.427 | 1.142.180 | |
| Passiver i alt | 10.718.061 | 10.021.863 | 10.260.909 | |
| Eventualforpligtelser | 14 | 2.971.653 | 2.732.882 | 2.882.611 |
Egenkapitalopgørelse
| (1.000 kr.) | Aktiekapital | Opskrivnings henlæggelser* |
Lovpligtige reserver** |
Foreslået udbytte |
Overført overskud |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 31.12.2018 | 27.000 | 6.918 | 0 | 16.200 | 994.025 | 1.044.143 |
| Køb og salg af egne aktier, netto | 148 | 148 | ||||
| Udloddet udbytte | -16.200 | -16.200 | ||||
| Anden totalindkomst | 0 | |||||
| Periodens resultat | 64.336 | 64.336 | ||||
| Egenkapital 30.06.2019 | 27.000 | 6.918 | 0 | 0 | 1.058.509 | 1.092.427 |
| Køb og salg af egne aktier, netto | 2.857 | 2.857 | ||||
| Periodens resultat | 21.600 | 25.296 | 46.896 | |||
| Egenkapital 31.12.2019 | 27.000 | 6.918 | 0 | 21.600 | 1.086.662 | 1.142.180 |
| Køb og salg af egne aktier, netto | 100 | 100 | ||||
| Udloddet udbytte | -21.600 | -21.600 | ||||
| Periodens resultat | 14.464 | 14.464 | ||||
| Egenkapital 30.06.2020 | 27.000 | 6.918 | 0 | 0 | 1.101.226 | 1.135.144 |
* Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivninger på domicilejendomme.
** Lovpligtige reserver vedrører opskrivningshenlæggelser på bankens datterselskab.
Antal aktier 2.700.000 a nom. 10 kr.
| Egne aktier | |||
|---|---|---|---|
| Beholdning af egne aktier optaget til (t.kr.) | 0 | 0 | 0 |
| Antal egne aktier (stk.) | 12.694 | 24.694 | 12.694 |
| Børskurs (kr.) | 236 | 242 | 254 |
| Børsværdi udgør (t.kr.) | 2.996 | 5.976 | 3.224 |
| Andel af egne aktier (pct.) | 0,5 | 0,9 | 0,5 |
Banken har ingen aktionærer med en meddelt aktieandel over 5%.
| Kapitalprocent (solvens) | 20,5% | 16,7% | 19,8% |
|---|---|---|---|
| Kernekapitalprocent | 19,5% | 16,7% | 18,8% |
| Egentlig kernekapitalprocent | 19,5% | 16,7% | 18,8% |
| Kapitalgrundlagskrav (8%) | 398.015 | 398.905 | 401.262 |
| Egenkapital | 1.135.144 | 1.092.427 | 1.142.180 |
| Heraf periodens resultat | -14.464 | -64.336 | 0 |
| Heraf foreslået udbytte | 0 | 0 | -21.600 |
| Aktiverede udskudte skatteaktiver | -3.908 | -4.090 | -3.908 |
| Fradrag for handelsramme til egne aktier | -4.150 | -8.750 | -8.750 |
| Aktuel udnyttelse af handelsramme | 2.996 | 5.976 | 3.224 |
| Andre fradrag | -3.281 | -2.721 | -2.345 |
| Ikke væsentlige kapitalandele i den finansielle sektor | -143.563 | -187.542 | -165.746 |
| Egentlig kernekapital (CET 1) | 968.773 | 830.964 | 943.055 |
| Hybrid kernekapital | 0 | 0 | 0 |
| Kernekapital | 968.773 | 830.964 | 943.055 |
| Supplerende kapital | 49.561 | 0 | 49.511 |
| Kapitalgrundlag | 1.018.334 | 830.964 | 992.566 |
| Risikoeksponering | |||
| Kreditrisiko | 4.082.815 | 4.120.283 | 4.181.514 |
| Markedsrisiko | 292.356 | 295.096 | 234.241 |
| Operationel risiko | 600.014 | 570.932 | 600.014 |
| Samlet risikoeksponering | 4.975.185 | 4.986.311 | 5.015.769 |
| 1 | Nøgletal ultimo 1. halvår | 19 |
|---|---|---|
| 2 | Renteindtæger | 20 |
| 3 | Negative renteindtægter | 20 |
| 4 | Renteudgifter | 20 |
| 5 | Positive renteudgifter | 20 |
| 6 | Gebyrer og provisionsindtægter | 20 |
| 7 | Kursreguleringer | 21 |
| 8 | Udgifter til personale og administration | 21 |
| 9 | Obligationer til dagsværdi | 22 |
| 10 | Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 22 |
| 11 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiserede kostpris | 22 |
| 12 | Indlån og anden gæld | 23 |
| 13 | Nedskrivninger og hensættelser til tab | 23 |
| 14 | Eventualforpligtelser | 25 |
| 15 | Nærtstående parter | 26 |
| 16 | Anvendt regnskabspraksis | 26 |
| 17 | Regnskabsmæssige skøn | 26 |
| (1.000 kr.) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Nøgletal ultimo 1. halvår | ||||||
| Solvens og kapital | ||||||
| Kapitalgrundlag (mio. kr.) | 1.018 | 831 | 816 | 743 | 714 | |
| Kapitalprocent (solvens) | pct. | 20,5 | 16,7 | 17,5 | 16,6 | 16,9 |
| Kernekapitalprocent | pct. | 19,5 | 16,7 | 17,5 | 16,6 | 16,9 |
| Indtjening | ||||||
| Egenkapitalforrentning før skat p.a.* | pct. | 3,2 | 15,1 | 14,5 | 15,3 | 8,8 |
| Egenkapitalforrentning efter skat p.a.* | pct. | 2,5 | 12,0 | 11,2 | 11,9 | 6,8 |
| Afkastningsgrad | pct. | 0,3 | 1,6 | 1,6 | 1,7 | 1,1 |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,11 | 1,75 | 1,68 | 1,73 | 1,33 | |
| Basisindtjening pr. omkostningskrone | 1,43 | 1,45 | 1,35 | 1,40 | 1,45 | |
| Markedsrisiko | ||||||
| Renterisiko | pct. | 1,8 | 1,9 | 2,1 | 1,6 | 1,9 |
| Valutaposition - indikator 1 | pct. | 1,4 | 1,6 | 1,6 | 7,0 | 6,9 |
| Valutarisiko - indikator 2 | pct. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Likviditet | ||||||
| Udlån plus nedskrivning ifht. indlån | pct. | 45,1 | 53,3 | 56,8 | 58,8 | 69,6 |
| Liquidity Coverage Ratio (LCR) | pct. | 345 | 276 | 285 | 170 | 169 |
| Overdækning jf. lovkrav om likviditet ** | pct. | 245 | 176 | 185 | 90 | 209 |
| Kreditrisiko | ||||||
| Summen af store eksponeringer *** | pct. | 85,7 | 116,0 | 127,0 | 68,8 | 60,1 |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | pct. | 4,0 | 3,3 | 3,7 | 4,2 | 5,0 |
| Periodens nedskrivningsprocent | pct. | 0,5 | -0,2 | -0,2 | -0,2 | 0,3 |
| Periodens udlånsvækst | pct. | -8,2 | 1,4 | 7,1 | 7,3 | 2,4 |
| Udlån i forhold til egenkapitalen | 3,4 | 4,0 | 4,1 | 4,1 | 4,1 | |
| Aktieafkast | ||||||
| Resultat pr. aktie (á 10 kr.) | kr. | 5,4 | 23,8 | 21,0 | 20,9 | 11,1 |
| Indre værdi pr. aktie **** | kr. | 422 | 409 | 384 | 363 | 332 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 0,56 | 0,59 | 0,61 | 0,69 | 0,56 | |
| Børskurs pr. aktie | kr. | 236 | 242 | 236 | 250 | 187 |
| Medarbejdere | ||||||
| Antal medarbejdere (heltid) | 202,7 | 198,2 | 202,8 | 193,6 | 196,8 |
* Beregnet udfra gennemsnitlig egenkapital.
** Lovkravet om likviditet blev ændret fra §152 til LCR i 2017. Derfor er nøgletallet for 2017-2020 beregnet udfra overdækning på LCR, mens nøgletallet for 2016 er beregnet som overdækning på §152.
*** Ny beregningsformel fra primo 2018: (Summen af 20 største eksponeringer x 100)/(Egentlig kernekapital (CET1)). Beregningsformel for 2016 og 2017: (Summen af store eksponeringer x 100)/ (Justeret kapitalgrundlag).
**** Indre værdi beregnes som: egenkapital / (Antal aktier - beholdning af egne aktier).
| Noter | |||
|---|---|---|---|
| (1.000 kr.) | 1. halvår 2020 |
1. halvår 2019 |
Helår 2019 |
| 2. Renteindtægter | |||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 371 | 625 | 1.206 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 76.930 | 81.311 | 163.289 |
| Obligationer | 6.436 | 6.809 | 13.115 |
| Afledte finansielle instrumenter i alt | 154 | 139 | 0 |
| heraf | |||
| Valutakontrakter | 15 | 0 | 0 |
| Rentekontrakter | 139 | 0 | 0 |
| Øvrige renteindtægter | 5.344 | 2.444 | 8.767 |
| Renteindtægter i alt | 89.235 | 91.329 | 186.377 |
| Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger | 0 | 0 | 0 |
| 3. Negative renteindtægter | |||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 3.318 | 1.629 | 4.989 |
| Obligationer | 844 | 774 | 2.003 |
| Afledte finansielle instrumenter i alt | 1.359 | 1.373 | 2.630 |
| heraf | |||
| Valutakontrakter | 37 | -33 | 58 |
| Rentekontrakter | 687 | 1.406 | 2.572 |
| Renteindtægter i alt | 5.521 | 3.776 | 9.622 |
| Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger | 0 | 0 | 0 |
| 4. Renteudgifter | |||
| Kreditinstitutter og centralbanker | 100 | 54 | 123 |
| Indlån og anden gæld | 8.206 | 3.663 | 8.364 |
| Efterstillede kapitalindskud | 729 | 0 | 67 |
| Øvrige renteudgifter | 8 | 1 | 8 |
| Renteudgifter i alt | 9.043 | 3.718 | 8.562 |
| Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger | 0 | 0 | 0 |
| 5. Positive renteudgifter | |||
| Indlån og anden gæld | 11.764 | 0 | 2.043 |
| Renteudgifter i alt | 11.764 | 0 | 2.043 |
| Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger | 0 | 0 | 0 |
| 6. Gebyrer og provisionsindtægter | |||
| Værdipapirhandel og depoter | 23.296 | 19.598 | 45.977 |
| Betalingsformidling | 7.534 | 7.879 | 18.545 |
| Lånesagsgebyrer | 40.101 | 42.388 | 91.998 |
| Garantiprovision | 9.032 | 6.488 | 15.263 |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 14.034 | 13.781 | 24.685 |
| Gebyrer og provisionsindtægter i alt | 93.997 | 90.134 | 196.467 |
Afgivne gebyr- og provisionsudgifter er ikke fratrukket i ovenstående.
| (1.000 kr.) | 1. halvår 2020 |
1. halvår 2019 |
Helår 2019 |
|---|---|---|---|
| 7. Kursreguleringer | |||
| Obligationer | -5.555 | -2.871 | -11.196 |
| Aktier | 1.401 | 6.473 | 24.850 |
| Valuta | 1.125 | 2.779 | 4.145 |
| Rente- og aktiekontrakter samt afledte finansielle instrumenter | 462 | 922 | 306 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | -95.322 | 105.169 | 177.599 |
| Indlån i puljeordninger | 95.322 | -105.040 | -177.635 |
| Kursreguleringer i alt | -2.567 | 7.432 | 18.069 |
| 8. Udgifter til personale og administration | |||
| Vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab | 2.175 | 2.114 | 4.313 |
| Personaleudgifter | 74.261 | 72.758 | 144.792 |
| Øvrige administrationsudgifter | 47.427 | 47.661 | 102.112 |
| Udgifter til personale og administration i alt | 123.863 | 122.533 | 251.217 |
| Personaleudgifter | |||
| Lønninger | 56.361 | 56.967 | 112.201 |
| Pensioner | 6.575 | 5.987 | 12.281 |
| Udgifter til social sikring | 410 | 379 | 1.233 |
| Afgifter | 10.915 | 9.425 | 19.077 |
| I alt | 74.261 | 72.758 | 144.792 |
| Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden | |||
| Omregnet til heltid efter ATP-metoden | 216,6 | 212,2 | 214,7 |
| Omregnet til heltid efter arbejdstidsprocenter | 202,7 | 199,1 | 201,7 |
| Lønninger og vederlag til direktionen, bestyrelse og repræsentantskab | |||
| Fast vederlag | |||
| Bestyrelse | 740 | 610 | 1.219 |
| Repræsentantskab | 140 | 136 | 270 |
| Direktion, løn, fri bil, reg. feriepengeforpl. m.v. | 1.123 | 1.200 | 2.488 |
| Direktion, pension | 172 | 168 | 336 |
| I alt | 2.175 | 2.114 | 4.313 |
| Der er ingen pensionsforpligtelser, og der er ikke ydet variable vederlag. | |||
| Redegørelse for sammenhængen mellem vederlaget, selskabsstrategi og relevante mål fremgår af bankens lønpolitik. Der ydes ikke honorar fra bankens datterselskab. |
|||
| Antal direktionsmedlemmer | 1 | 1 | 1 |
| Antal bestyrelsesmedlemmer | 9 | 9 | 9 |
| Noter | |||
|---|---|---|---|
| (1.000 kr.) | 1. halvår 2020 |
1. halvår 2019 |
Helår 2019 |
| 9. Obligationer til dagsværdi | |||
| Statsobligationer | 501.272 | 0 | 0 |
| Realkreditobligationer | 2.007.692 | 2.062.736 | 1.713.218 |
| Øvrige obligationer | 492.991 | 340.628 | 339.891 |
| Obligationer i alt | 3.001.955 | 2.403.364 | 2.053.109 |
| Banken har deponeret obligationer hos Nationalbanken og Værdipapircentralen til sikkerhed for clearing og afvikling mv. for i alt 313.703 t.kr. (2019: 286.407 t.kr.) |
|||
| 10. Resultat og kapitalandele i tilknyttede virksomheder | |||
| Djurs-Invest ApS, Grenaa | |||
| Ejerandel | 100% | 100% | 100% |
| Egenkapital | 27.736 | 28.105 | 27.736 |
| Resultat | 0 | 0 | -368 |
| 11. Udlån og andre tilgodehavender til amortiserede kostpris | |||
| Udlån og tilgodehavender før nedskrivninger | 4.096.868 | 4.557.291 | 4.400.004 |
| Nedskrivninger | -274.358 | -230.421 | -238.020 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 3.822.510 | 4.326.870 | 4.161.984 |
| Fordelt efter restløbetid | |||
| På anfordring | 611.375 | 921.236 | 696.571 |
| Til og med 3 måneder | 370.272 | 456.104 | 172.519 |
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 485.068 | 565.526 | 949.478 |
| Over 1 år og til og med 5 år | 1.010.801 | 1.095.271 | 1.043.059 |
| Over 5 år | 1.344.994 | 1.288.733 | 1.300.357 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 3.822.510 | 4.326.870 | 4.161.984 |
| Gruppering af bruttoudlån og eventualforpligtigelser på sektorer og brancher (i pct.) |
|||
| Offentlige myndigheder | 4,9 | 8,1 | 6,5 |
| Erhverv | |||
| - Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 8,5 | 9,2 | 9,5 |
| - Planteavl | 4,0 | 4,4 | 4,5 |
| - Svinebrug | 3,0 | 3,9 | 3,8 |
| - Kvægbrug | 0,7 | 0,6 | 0,7 |
| - Øvrigt landbrug, jagt og skovbrug | 0,8 | 0,3 | 0,5 |
| - Fiskeri | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| - Industri og råstofindvinding | 1,0 | 0,9 | 0,8 |
| - Energiforsyning | 1,0 | 1,0 | 0,9 |
| - Bygge- og anlæg | 2,7 | 2,8 | 2,7 |
| - Handel | 2,2 | 2,5 | 2,3 |
| - Transport, hoteller og restauranter | 1,3 | 1,3 | 1,5 |
| - Information og kommunikation | 0,8 | 0,6 | 0,7 |
| - Finansiering og forsikring | 1,3 | 1,5 | 1,7 |
| - Fast ejendom | 5,6 | 6,2 | 6,2 |
| - Øvrige erhverv | 5,7 | 6,7 | 6,4 |
| Erhverv i alt | 30,1 | 32,7 | 32,7 |
| Private | 65,0 | 59,2 | 60,8 |
Total 100,0 100,0 100,0
| Noter | |||
|---|---|---|---|
| (1.000 kr.) | 1. halvår 2020 |
1. halvår 2019 |
Helår 2019 |
| 12. Indlån og anden gæld | |||
| Anfording | 6.546.155 | 6.079.802 | 6.123.094 |
| indlån med opsigelsesvarsel | 83.644 | 66.852 | 67.608 |
| Tidsindskud | 24.955 | 21.055 | 23.265 |
| Særlige indlånsformer | 367.312 | 425.625 | 451.524 |
| Indlån i alt | 7.022.066 | 6.593.334 | 6.665.491 |
| Fordelt på restløbetid | |||
| På anfordring | 6.644.496 | 6.160.298 | 6.203.571 |
| Til og med 3 måneder | 43.923 | 46.594 | 51.025 |
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 8.474 | 11.118 | 9.478 |
| Over 1 år og til og med 5 år | 51.395 | 46.007 | 49.644 |
| Over 5 år | 273.778 | 329.317 | 351.773 |
| Indlån i alt | 7.022.066 | 6.593.334 | 6.665.491 |
| Stadie 1 nedskrivninger (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko) | |||
| Nedskrivninger primo | 7.227 | 8.039 | 8.039 |
| Periodens nedskrivninger, netto | 3.623 | -1.350 | -812 |
| Stadie 1 nedskrivninger ultimo | 10.850 | 6.689 | 7.227 |
| Stadie 2 nedskrivninger (betydelig stigning i kreditrisiko) | |||
| Nedskrivninger primo | 24.022 | 57.491 | 57.491 |
| Periodens nedskrivninger, netto | 34.737 | -8.353 | -33.469 |
| Stadie 2 nedskrivninger ultimo | 58.759 | 49.138 | 24.022 |
| Stadie 3 nedskrivninger (kreditforringet) | |||
| Nedskrivninger primo | 206.771 | 176.542 | 176.542 |
| Periodens nedskrivninger, netto | -1.054 | -396 | 32.932 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | -968 | -1.552 | -2.703 |
| Stadie 3 nedskrivninger ultimo | 204.749 | 174.594 | 206.771 |
| Samlede akkumulerede nedskrivning på udlån og tilgodehavender til | |||
| amortiseret kostpris | 274.358 | 230.421 | 238.020 |
De stigende nedskrivninger kan primært henføres til et ledelsesmæssig skøn vedrørende effekten af coronakrisen på 28,5 mio. kr. i stadie 2.
| 1. halvår | 1. halvår | Helår | |
|---|---|---|---|
| (1.000 kr.) | 2020 | 2019 | 2019 |
Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
| Stadie 1 nedskrivninger (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko) | |||
|---|---|---|---|
| Nedskrivninger primo | 630 | 908 | 908 |
| Periodens nedskrivninger, netto | 437 | -290 | -278 |
| Stadie 1 nedskrivninger ultimo | 1.067 | 618 | 630 |
| Stadie 2 nedskrivninger (betydelig stigning i kreditrisiko) | |||
| Nedskrivninger primo | 1.679 | 2.412 | 2.412 |
| Periodens nedskrivninger, netto | 472 | -348 | -733 |
| Stadie 2 nedskrivninger ultimo | 2.151 | 2.064 | 1.679 |
| Samlede akkumulerede hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn |
3.218 | 2.682 | 2.309 |
| Hensættelser til tab på garantier | |||
| Stadie 1 nedskrivninger (fravær af betydelig stigning i kreditrisiko) | |||
| Nedskrivninger primo | 2.603 | 2.463 | 2.463 |
| Periodens nedskrivninger, netto | 1.483 | -327 | 140 |
| Stadie 1 nedskrivninger ultimo | 4.086 | 2.136 | 2.603 |
| Stadie 2 nedskrivninger (betydelig stigning i kreditrisiko) | |||
| Nedskrivninger primo | 1.296 | 2.019 | 2.019 |
| Periodens nedskrivninger, netto | 179 | -311 | -723 |
| Stadie 2 nedskrivninger ultimo | 1.475 | 1.708 | 1.296 |
| Stadie 3 nedskrivninger (kreditforringet) | |||
| Nedskrivninger primo | 2.866 | 4.014 | 4.014 |
| Periodens nedskrivninger, netto | -314 | -1.678 | -1.148 |
| Stadie 3 nedskrivninger ultimo | 2.552 | 2.336 | 2.866 |
| Samlede akkumulerede hensættelser til tab på garantier | 8.113 | 6.180 | 6.765 |
Noter
| 1. halvår | 1. halvår | Helår | |
|---|---|---|---|
| (1.000 kr.) | 2020 | 2019 | 2019 |
| Nedskrivninger primo | 0 | 64 | 64 |
|---|---|---|---|
| Periodens nedskrivninger, netto | 0 | -64 | -64 |
| Nedskrivninger ultimo | 0 | 0 | 0 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i alt, ultimo | 285.689 | 239.283 | 247.094 |
| Årets udgiftsførte nedskrivninger på udlån m.v. | |||
| Årets nedskrivninger på udlån, netto | 37.306 | -10.163 | -1.349 |
| Årets hensættelser til tab på garantier, uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn, netto |
2.257 | -2.954 | -2.806 |
| Tab uden forudgående nedskrivninger | 86 | -443 | 79 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | -541 | 0 | -1.074 |
| Rente på kunder med nedskrivninger | -4.058 | -3.584 | -6.988 |
| Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v. | 35.050 | -17.144 | -12.138 |
| 14. Eventualforpligtelser | |||
| Finansgarantier | 789.143 | 856.386 | 929.605 |
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 953.372 | 778.391 | 869.756 |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 265.648 | 266.814 | 221.619 |
| Øvrige eventualforpligtigelser | 963.490 | 831.291 | 861.631 |
| Eventualforpligtigelser i alt | 2.971.653 | 2.732.882 | 2.882.611 |
Banken deltager i et it-samarbejde med andre banker via it-centralen Bankdata. En udtræden herfra vil medføre betaling af udtrædelsesgodtgørelse på 257 mio. kr. opgjort pr. 31.12.2019.
Banken er i lighed med resten af den danske pengeinstitutsektor forpligtet til at foretage indbetalinger til Garantiformuen og Afviklingsformuen.
| 1. halvår | 1. halvår | Helår | |
|---|---|---|---|
| (1.000 kr.) | 2020 | 2019 | 2019 |
Noter
| Transaktioner med nærtstående parter | |||
|---|---|---|---|
| Nærtstående parter omfatter bestyrelse, direktion samt datterselskabet Djurs-Invest ApS. Der er ikke indgået transaktioner med disse udover nedenstående og de i note 8 nævnte. Alle transaktioner er indgået på markedsvilkår. |
|||
| Lån m.v. til direktion og bestyrelse | |||
| Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier stiftet for medlemmerne i bankens: |
|||
| - Direktion | 219 | 2 | 28 |
| - Bestyrelse | 30.377 | 21.196 | 19.879 |
| Rentesatserne på lån til direktion og bestyrelse ligger i følgende intervaller | |||
| - Direktion | 7,5% | 3,4-7,5% | 7,5% |
| - Bestyrelse | 2,9-9,5% | 2,4-9,5% | 2,35-9,5% |
| Sikkerhedsstillelse for engagementer med direktion og bestyrelse | |||
| - Direktion | 730 | 350 | 0 |
| - Bestyrelse | 36.138 | 20.818 | 19.409 |
Halvårsrapporten for 1. halvår 2020 er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen) samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle virksomheder.
Halvårsrapporten aflægges i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i årsregnskabet for 2019. Bortset fra ikrafttrædelse af de nye leasingregler som har en uvæsentlig nettoeffekt på resultatopgørelsen samt en forøgelse af balancen på 16,5 mio. kr. pr. 30. juni 2020. For yderligere henvises til beskrivelsen i afsnittet "Kommende regnskabsregler" i årsrapporten for 2019 på side 89.
For generel information om anvendt regnskabspraksis henvises til note 43 "Anvendt regnskabspraksis" i årsrapporten for 2019 på side 85.
Måling af visse aktiver og passiver kræver ledelsesmæssige skøn. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den skønsmæssige usikkerhed forbundet
med udarbejdelsen af halvårssrapporten, er de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2019, hvortil der henvises.
Område Grenaa Områdedirektør Peter Møller
Grenaa Privatkundechef Anders Tetsche Erhvervschef Ronnie Kristensen
Ebeltoft Filialdirektør Jacob Skovgaard
Rønde Filialdirektør Jacob Skovgaard
Område Djursland Områdedirektør Peter Møller
Randers Privatkundechef Kirsten N. Bjerregaard Erhvervschef Ronnie Kristensen
Auning Filialdirektør Claus Lindgaard
Ryomgård Filialdirektør Claus Rank Jensen
Kolind Filialdirektør Claus Rank Jensen Område Aarhus Områdedirektør Peter Bredal
Risskov Områdedirektør Peter Bredal Erhvervsdirektør Kent Nielsen
Aarhus Filialdirektør Jonas Witting
Tilst Filialdirektør Berit Tækker Rasmussen
Lystrup Filialdirektør Berit Tækker Rasmussen
Tranbjerg Filialdirektør Søren T.G. Sørensen
Hinnerup Filialdirektør Jan Labich
Hornslet Filialdirektør Helle Bærentsen
Løgten-Skødstrup Filialdirektør Helle Bærentsen
UngBank Filialdirektør Jonas Witting
Direktion Adm. direktør Lars Møller Kristensen
Underdirektør Jesper Vernegaard
Kredit Kreditdirektør Helle Møller Albrecht
It og Support Afdelingsdirektør Thomas Møller
Økonomi Økonomichef Jonas Krogh Balslev
Finans Finanschef Morten Svenningsen
Forretningsudvikling Privat Afdelingsleder Tina Klausen
Forretningsudvikling Erhverv Afdelingsleder Lene Holm Pedersen
Kommunikation & Marketing Kommunikationschef Karin Rask
HR HR-ansvarlig Pia Melsen Braüner
Revision, risiko og compliance Revisionschef Jens Reckweg Complianceansvarlig Lars H. Pedersen Risikoansvarlig Bo Bødker Sørensen
Vi lever i mødet
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.