Prime Office

Quarterly Report • Nov 18, 2021

AARHUS, DEN 18. NOVEMBER 2021 FONDSBØRSMEDDELELSE NR. 175/2021

PRIME OFFICE A/S DELÅRSRAPPORT FOR 3. KVARTAL 2021

(PERIODE 1. JANUAR – 30. SEPTEMBER 2021)

SØNDER ALLÉ 6, 2. SAL, 8000 AARHUS C TELEFON +45 8733 8989 CVR 3055 8642 WWW.PRIMEOFFICE.DK Geodætiske undersøgelser på byggefelterne er gået i gang. © Jasper Nielsen

PERIODEN I OVERSKRIFTER

I det sidste år er selskabets samlede lejeindtægter pr. m2 steget med 3,5% og for boliger med 4,3%. Primær drift udgør 83,1 mio. DKK for de første 9 måneder efter fortsat højt investeringsniveau og mindre påvirkninger fra COVID-19. Overskud før skat på 146,2 mio. DKK.

• · Omsætningen andrager 134,8 mio. DKK for 1-3. kvartal 2021 mod 133,5 mio. DKK for 1-3. kvartal 2020.
• · Resultat af primær drift udgør 83,1 mio. DKK for 1-3. kvartal 2021 mod 83,2 mio. DKK for 1-3. kvartal 2020.
• · Resultat før skat og værdireguleringer udgør 63,0 mio. DKK for 1-3. kvartal 2021 mod 61,9 mio. DKK for 1-3. kvartal 2020.
• · Selskabets investeringsejendomme er værdireguleret med 29,6 mio. i 3. kvartal og samlet med 83,1 mio. DKK i perioden.
• · Overskud før skat andrager 146,2 mio. DKK for 1-3. kvartal 2021 mod 176,2 mio. DKK for 1-3. kvartal 2020.
• · Koncernens egenkapital udgør 1.518,9 mio. DKK pr. 30.9.2021 mod 1.324,0 mio. DKK pr. 30.09.2020.
• · Selskabet har forlænget to større rentesikringer fra 2025 til 2031. Det betyder, at selskabets renterisiko i de næste 10 år er lav, og selskabets gennemsnitsrente er på 0,65% p.a. eksklusiv bidrag.
• · Selskabets byggeprojekt på Aarhus Ø følger tidsplan for lokalplan, og byggeprogram inklusive byggebudget er i sidste fase med selskabets tekniske rådgivere.

FORVENTNINGER TIL 2021

Selskabets forventninger til 2021 er fortsat en omsætning på 172-181 mio. DKK. Et resultat af primær drift på 106-119 mio. DKK og et overskud før værdireguleringer af investeringsejendomme og før skat på 82-95 mio. DKK. Værdireguleringer for investeringsejendomme udgjorde 83,1 mio. DKK for 1-3 kvartal 2021.

Yderligere værdireguleringer af investeringsejendommene og en ny opblussen af COVID-19 kan påvirke årets resultat.

MÅLOMRÅDER OG STYRINGSNØGLETAL (KPI)

STYRINGSNØGLETAL	RESULTAT FOR 1.-3 KVARTAL 2021	RESULTAT FOR 1.-3.KVARTAL 2020
Leje pr. m2 årligt – alle selskaber	956,18 DKK	923,72 DKK
Samlet lejeindtægt	134,85 mio. DKK	133,5 mio. DKK
Primær drift (EBIT)	83,135 mio. DKK	83,2 mio. DKK
Overskud før skat og værdiregulering af ejendomme	63,05 mio. DKK	61,95 mio. DKK
Værdiregulering af ejendomme	83,1 mio. DKK	114,3 mio. DKK
Overskud før skat	146,2 mio. DKK	176,2 mio. DKK
Soliditet	45,37%	42,05%
LTV (realkreditgæld /værdi af ejendomme)	45,17%	47,65%
Aktiver i alt	3.348,2 mio. DKK	3.148,9 mio. DKK
Likvide midler	109,1 mio. DKK	71,05 mio. DKK
Egenkapital	1.518,9 mio. DKK	1.324,0 mio. DKK
Antal m2 i koncernen	284.762	286.551
Antal lejligheder	3.595 stk.	3.597 stk.

INDHOLDSFORTEGNELSE

LEDELSENS BERETNING

Resumé af regnskabsperioden fra 1. januar 2021 til 30. september 2021 Målområder og styringsnøgletal (KPI) Udviklingen i Prime Office A/S i regnskabsperioden fra 1. januar 2021 til 30. september 2021 Forretningsområder med segmentoplysninger

Koncernens hoved- og nøgletal

Koncernens portefølje af investeringsejendomme

SIDE 1-15

PÅTEGNING Ledelsespåtegning

SIDE 16

REGNSKAB

Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse SIDE 17-23

ØVRIGE OPLYSNINGER

Aktionærinformation Aktiekursudvikling Koncernstruktur Kontaktinformation

SIDE 24-28

UDVIKLINGEN I PRIME OFFICE A/S I PERIODEN FRA 1. JANUAR 2021 TIL 30. SEPTEMBER 2021

RESULTATOPGØRELSE

			Udvikling i % 3Q 2020
BELØB I DKK 1.000	3Q 2021	3Q 2020	3Q 2021
Omsætning	134.845	133.536	1,0%
Driftsomkostninger	-39.479	-37.122	6,3%
Bruttoresultat	95.366	96.415	-1,1%
Bruttomargin	70,7%	72,2%
Salgs- og administrationsomkostninger	-12.232	-13.199	-7,3%
Resultat af primær drift (EBIT)	83.135	83.216	-0,1%
(overskudsgrad primær drift)	61,7%	62,3%
Finansielle poster, netto	-20.085	-21.266
Resultat før skat	63.050	61.950	1,8%
Værdireguleringer af investeringsejendomme	83.156	114.304
Overskud før skat	146.206	176.254
ANDRE NØGLETAL
Aktiver ialt	3.348.218	3.148.922
Egenkapital	1.518.923	1.324.029
Likvide midler	109.123	71.005
Soliditet	45,37%	42,05%
LTV (realkredit/vurdering)	45,17%	47,65%

VURDERING AF INVESTERINGSEJENDOMME OG KAPITALMARKEDERNE

Udviklingen på det tyske ejendomsmarked i 2021

Den tyske Bundesbank offentliggør løbende boligog ejendomspriserne fordelt på boliger og erhverv, samt for de 7 og for de 127 største byer. Stigningen i ejendomspriserne er for boliger fortsat. For erhvervsejendomme er der stadig stor efterspørgsel efter kontorejendomme, og i de største 7 byer handles kontorejendomme til et afkast på under 3%.

Prisudviklingen for boligejendomme i Tyskland fordelt på bygrupper*

2010 = 100, log. Maßstab

Transaktionsgewichtet. Eigene Berechnungen auf Basis von Preisangaben der bulwiengesa AG. 1 Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Köln, München und Stuttgart. *

Deutsche Bundesbank

Vurdering af investeringsejendomme

Uden at ændre på principperne for måling af selskabets investeringsejendomme har de stigende huslejer betydet, at selskabets ejendomme er værdireguleret med 83,1 mio. DKK. Dagsværdien af koncernens investeringsejendomme udgør 3.220,8 mio. DKK.

Principperne for måling og beregning af selskabets investeringsejendomme er beskrevet detaljeret i note 2 i selskabets årsrapport for 2020. Selskabet anvender en afkastmodel og beregner værdien af investeringsejendomme løbende ud fra de faktiske realiserede huslejeindtægter fratrukket vedligeholdelsesomkostninger og forvaltningsomkostninger.

I årsrapport for 2020 henvises til følsomhedsanalyser og stresstest på side 85 til side 87 i årsregnskabet, samt i note 2, hvor der vises detaljerede beregninger for investeringsejendommenes værdi ved ændringer i afkastrente og i lejeindtægt.

Likviditet

Likviditetsudviklingen følges på daglig basis. I selskabets finanspolitik fremgår det, at selskabet skal have en likviditet svarende til 1-2% af selskabets balance.

Likviditeten skal sikre et likvidt beredskab til at have et råderum i tilfælde af uforudsete situationer. Herudover har selskabet en cyklisk kapitalbuffer, der kan udgøre 1-2% af balancen, og som kan indføres i forbindelse med økonomisk krise og finansiel uro. Denne kapitalbuffer kan samtidig bruges i forbindelse med ejendomsinvesteringer som et alternativ til bl.a. en kapitalforhøjelse.

Der er i perioden udbetalt udbytte på ca. 18,8 mio. DKK til selskabets aktionærer og udloddet udbytte i K/S Danske Immobilien på ca. 9 mio. DKK. Afdrag på gæld udgør 9 mio. DKK.

Selskabets likviditet udgjorde pr. 30.9.2021 109,1 mio. DKK mod 71,0 mio. DKK den 30.9.2020.

Kapitalstruktur

Selskabets egenkapital udgør 1,52 mia. DKK pr. 30.09.2021 og med en soliditet på 45,37 % og en LTV på 45,17 % er selskabets balance fortsat solid.

Rentesikringer

I 3. kvartal 2021 har selskabet forlænget rentesikringer i Prime Office A/S og i MC Property Fund Hamburg GmbH, således at selskabets rentesikringer løber frem til 2031. Som det fremgår er der tale om en forlængelse af eksisterende rentesikringer frem til 2031. I Prime Office A/S bliver rentesatsen lavere end i dag, mens den i MC Property Fund Hamburg GmbH er uændret 0,66%.

	Prime Office A/S	MC Property Fund Hamburg
Nuværende rentesikring	EUR 30.000.000	EUR 35.000.000
Udløber	30-06-2025	30-12-2025
Rentesats frem til 2025	0,83%	0,66%
Forlænget yderligere til	30-12-2031	30-12-2031
Rentesats frem til 2031	0,62%	0,66%

Afdækningprocent frem til 2031

Investeringer

Der opretholdes et højt vedligeholdelsesniveau for selskabets ejendomme.

Aarhus Ø og det videre forløb

Der arbejdes på to spor i planlægningen af de to byggefelter på Aarhus Ø med selskabets rådgivere. Lokalplanudarbejdelse og byggeprogram inklusive byggebudget, der begge følger de fastlagte tidsterminer.

FORVENTNINGER TIL 2021

Selskabets forventninger til 2021 er uændret en omsætning på 172-181 mio. DKK. Et resultat af primær drift på 106- 119 mio. DKK og et overskud før værdireguleringer af investeringsejendomme og før skat på 82-95 mio. DKK. Værdireguleringer for investeringsejendomme udgjorde 83,1 mio. DKK for 1-3. kvartal 2021.

Yderligere værdireguleringer af investeringsejendomme og COVID-19 kan påvirke årets resultat.

Anvendt regnskabspraksis

Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber", som er godkendt af EU og danske oplysningskrav til koncernregnskabet og årsregnskabet for børsnoterede selskaber. Tallene er ikke reviderede.

FORRETNINGS-OMRÅDER MED SEGMENTOPLYSNINGER

Forretningsområder med segmentoplysninger

På side 59-73 i selskabets årsregnskab for 2020 er de enkelte ejendomssegmenter og ejendomme beskrevet i detaljer. På selskabets hjemmeside er alle vurderingsrapporter pr. 31.12.2020 tilgængelige.

Koncernen råder over ca. 284.762m2 i Nordtyskland, hvoraf ca.75% udgøres af boligejendomme, 12% af kontorejendomme og 13% udgøres af erhvervsejendomme.

Selskabets lejeindtægter pr. m2 er steget med 3,5% fra 30.9.2020

Boligejendomme

Selskabets boligejendomme udgør 3.595 lejligheder i Nordtyskland heraf ca. 363 lejligheder i og omkring Hamborg.

Selskabets boligejendomme udgør en meget stabil lejeindtægt og antallet af ledige lejligheder er historisk lavt.

I K/S Danske Immobilien er huslejen steget med 4,3% fra 2020 til 2021.

Modernisering og vedligeholdelse udgør 17,7 mio. DKK for 1-3. kvartal 2021 mod 14,1 mio. DKK for 1-3. kvartal 2020.

Kontorejendomme

Selskabets kontorejendomme ligger centralt i Kiel og i Lübeck. Der er fortsat en meget høj udlejning og få ledige kvadratmeter.

Erhvervsejendomme

I MC Property Fund Hamburg GmbH er udlejningsprocenten forbedret i de seneste år, og tomme lejemål udgør for erhverv og boliger 4,3% pr. 30.9.2021.

Den forbedrede udvikling er et resultat af selskabets strategi om at afvikle ejendomme, der ikke passer ind i selskabets langsigtede strategi, og en intensivering af selskabets investeringer og vedligeholdelse. Som følge heraf kan regnskabstal for de seneste år ikke direkte sammenlignes.

Selskabets udeståender som følge af COVID-19 er begrænsede, og kun i enkelte tilfælde har selskabet under nedlukningen besluttet at støtte enkelte lejere med reduktion og/eller udskydelse af lejen.

Segmentoplysninger for koncernen 1. - 3. kvartal 2021

BELØB I DKK 1.000	K/S Danske Immobilien	Prime Office Kontor	MC Property Fund GmbH	Elimineringer og ikke allokerede poster	Koncernen
Nettoomsætning	73.138	30.944	30.763	0	134.845
Driftsomkostninger	(26.127)	(2.525)	(10.827)	0	(39.479)
Bruttoresultat	47.011	28.419	19.936	0	95.366
Salgs- og administrationsomkostninger	(3.514)	(2.684)	(4.421)	(1.613)	(12.232)
Resultat af primær drift	43.497	25.735	15.515	(1.613)	83.134
Finansielle poster, netto	(6.713)	(5.696)	(4.661)	(3.015)	(20.085)
Resultat før værdireguleringer og skat	36.784	20.039	10.854	(4.628)	63.050
Værdiregulering af koncernens investeringsejendomme	68.470	-	14.686	0	83.156
Resultat før skat	105.254	20.039	25.540	(4.627)	146.206
Segmentaktiver	1.666.757	986.210	812.163	(116.912)	3.348.218
Segmentforpligtelser	593.609	523.516	407.208	304.962	1.829.295

Segmentoplysninger for koncernen 1. - 3. kvartal 2020

BELØB I DKK 1.000	K/S Danske Immobilien	Prime Office Kontor	MC Property Fund GmbH	Elimineringer og ikke allokerede poster	Koncernen
Nettoomsætning	70.095	31.546	31.895	0	133.536
Driftsomkostninger	(23.900)	(2.035)	(11.187)	0	(37.122)
Bruttoresultat	46.195	29.511	20.708	(0)	96.415
Salgs- og administrationsomkostninger	(4.233)	(2.236)	(3.799)	(2.931)	(13.199)
Resultat af primær drift	41.962	27.275	16.909	(2.931)	83.216
Finansielle poster, netto	(7.263)	(6.101)	(4.313)	(3.589)	(21.266)
Resultat før værdireguleringer og skat	34.699	21.174	12.596	(6.520)	61.950
Værdiregulering af koncernens investeringsejendomme	99.381	14.892	31	0	114.304
Resultat før skat	134.080	36.066	12.627	(6.520)	176.254
Segmentaktiver	1.531.475	956.984	744.717	(84.254)	3.148.922
Segmentforpligtelser	608.824	508.378	521.660	186.031	1.824.893

Segmentoplysninger for koncernen 2020

BELØB I DKK 1.000	K/S Danske Immobilien	Prime Office Kontor	MC Property Fund GmbH	Elimineringer og ikke allokerede poster	Koncernen
Nettoomsætning	94.037	42.172	43.023	-	179.232
Driftsomkostninger	(31.480)	(3.270)	(13.381)	-	(48.131)
Bruttoresultat	62.557	38.902	29.642	-	131.101
Salgs- og administrationsomkostninger	(5.310)	(3.225)	(5.932)	(3.959)	(18.426)
Resultat af primær drift	57.247	35.677	23.710	(3.959)	112.675
Finansielle poster, netto	(9.058)	(8.030)	(7.227)	(5.162)	(29.477)
Resultat før værdireguleringer	48.189	27.647	16.483	(9.121)	83.198
Værdiregulering af koncernens investeringsejendomme	114.226	17.264	59.029	-	190.519
Resultat før skat	162.415	44.911	75.512	(9.121)	273.717
Segmentaktiver	1.582.508	969.624	802.216	(111.453)	3.242.895
Segmentforpligtelser	608.182	530.370	425.140	283.811	1.847.503

HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN

		3. kvartal				1. - 3. kvartal
Beløb i DKK 1.000	2021 3. kvartal	2020 3. kvartal	2019 3. kvartal	2018 3. kvartal	2017 2. kvartal	2021 1. - 3. kvartal	2020 1. - 3. kvartal	2019 1. - 3. kvartal	2018 1. - 3. kvartal	2017 1. - 3. kvartal
RESULTATOPGØRELSE
Nettoomsætning	45.042	44.299	41.264	40.699	27.395	134.845	133.536	122.937	122.552	81.923
Bruttoresultat	31.203	32.782	31.357	26.165	21.065	95.366	96.415	88.368	90.923	63.244
Resultat af primær drift	26.618	29.040	28.369	22.479	16.682	83.134	83.216	78.465	72.868	48.531
Resultat af finansielle poster	(6.759)	(5.981)	(6.988)	(8.092)	(4.694)	(20.085)	(21.266)	(21.754)	(25.055)	(13.619)
Resultat før værdiregulering	19.861	23.060	21.382	14.387	11.989	63.050	61.950	56.711	47.813	34.913
Resultat før skat	49.499	117.334	21.398	14.429	11.989	146.206	176.254	102.015	47.855	34.913
Periodens resultat	47.084	104.431	18.696	11.597	10.954	129.301	161.033	90.168	40.668	31.104
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Periodens totalindkomst i alt	51.501	103.786	9.389	15.982	10.694	149.711	146.570	58.364	43.197	38.142
BALANCE
Aktiver
Nettoinvestering i materielle anlægsaktiver	4	(16.792)	13.221	-15.086	4.595
Langfristede aktiver	3.224.957	3.066.714	2.571.664	2.418.857	1.556.163
Kortfristede aktiver	123.261	82.209	17.950	60.513	9.525
Aktiver i alt	3.348.218	3.148.922	2.589.614	2.479.370	1.565.688
Passiver
Egenkapital i alt	1.518.923	1.324.029	1.012.966	897.879	645.493
Langfristede forpligtelser	1.718.048	1.705.246	1.471.102	1.507.006	857.487
Kortfristede forpligtelser	111.247	119.647	105.546	74.485	62.708
Passiver i alt	3.348.218	3.148.922	2.589.614	2.479.370	1.565.688
PENGESTRØMME
Resultat af primær drift	83.134	83.216	83.216	78.465	72.868
Pengestrømme vedrørende primær drift	77.374	65.353	70.478	28.430	43.441
Pengestrømme fra driftsaktivitet i alt	57.290	44.087	48.724	3.375	29.822
Pengestrømme fra investeringsaktivitet i alt	(4)	16.792	(13.221)	38.346	(4.595)
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet i alt	(35.415)	(13.818)	(39.018)	(19.929)	(28.988)
Periodens pengestrømme i alt	21.871	47.061	(3.514)	21.793	(3.761)
Likvid beholdning ved periodens begyndelse	75.992	13.524	3.375	3.093	9.172
Likvid beholdning ved periodens slutning	97.829	60.542	(139)	24.890	6.060

KONCERNENS NØGLETAL

Ejendomme

	KONCERN
Beløb i DKK 1.000	2021 1. - 3. kvartal	2020 1. - 3. kvartal	2019 1. - 3. kvartal	2018 1. - 3. kvartal	2017 1. - 3. kvartal	2020
Antal m2 , K/S Danske Immobilien	193.028	193.028	193.028	193.028	193.028	193.028
Antal m2 , PO Kontorselskaber	35.240	34.888	20.670	20.670	20.670	35.240
Antal m2 , MC Property Fund Hamburg	56.494	58.635	73.882	76.249	-	58.635
Ejendomsværdi pr. m2 , bolig (DKK)	8.170	7.733	7.076	6.589	6.211	7.824
Ejendomsværdi pr. m2 , kontor (DKK)	23.127	23.380	17.398	17.368	17.129	23.189
Ejendomsværdi pr. m2 , erhverv (DKK)	14.178	12.515	10.405	10.450	-	13.455
Udlejningsgrad, bolig	98,30%	97,80%	97,60%	97,20%	98,00%	98,50%
Udlejningsgrad, kontor	99,50%	99,50%	99,30%	99,00%	100,00%	99,00%
Udlejningsgrad, erhverv	96,50%	96,20%	93,70%	92,70%	-	96,20%
Gnst. boligleje pr. m2 p.a. (DKK)	520,50	500,30	491,95	475,60	466,67	486,00
Gnst. kontorleje pr. m2 p.a (DKK)	1.185,00	1.224,00	1.094,50	1.101,36	1.086,26	1185,00
Gnst. erhvervsleje pr. m2 p.a. (DKK)	760,60	758,10	718,67	720,56	704,47	743,00

Finansielle

KONCERN
Beløb i DKK 1.000	2021 1. - 3. kvartal	2020 1. - 3. kvartal	2019 1. - 3. kvartal	2018 1. - 3. kvartal	2017 1. - 3. kvartal	2020	1 Forrentning af egenkapital for den samlede koncern
Forrentning af egenkapitalen før skat p.a. (pct.)1	13,71%	20,11%	14,24%	8,27%	7,75%	21,25%	2 ROIC beregnes for samlet koncern
Forrentning af egenkapitalen efter skat p.a. (pct.)1	12,13%	18,37%	12,58%	7,03%	6,90%	18,32%	3 Kreditinstitutbelåning i
Soliditetsgrad (pct.)1	45,37%	42,05%	39,12%	36,21%	41,23%	43,03%	forhold til dagsværdi af investeringsejendomme
Return on invested capital (ROIC) p.a.2	2,61%	2,69%	2,94%	2,64%	2,99%	2,65%
Loan to value (LTV)3	45,17%	47,65%	50,78%	52,36%	50,29%	46,40%
Interest coverage (ICR)1	4,14	3,91	3,61	2,91	3,56	3,74

Aktiemarked

	KONCERN
Beløb i DKK 1.000	2021 1. - 3. kvartal	2020 1. - 3. kvartal	2019 1. - 3. kvartal	2018 1. - 3. kvartal	2017 1. - 3. kvartal	2020
Resultat pr. aktie p.a. (EPS)	27,39	34,84	19,75	8,99	7,91	38,73
Pengestrømme fra driftsaktivitet p.a. pr. aktie, DKK	20,23	15,57	18,69	1,29	12,52	18,88
Markedsværdi (T.DKK)	1.049.489	762.578	590.774	437.868	390.542	777.679
Børskurs ultimo perioden (DKK)	278,00	202,00	170,00	126,00	123,00	206,00
Indre værdi (DKK)	240,01	208,18	166,18	146,75	123,43	220,70
Price Earnings (PE)	10,15	5,80	8,61	14,02	15,55	5,32
Kurs/indre værdi (DKK)	1,16	0,97	1,02	0,86	1,00	0,93
EBIT pr. aktie p.a. (DKK)	29,36	29,39	30,11	27,96	20,38	29,85
Antal aktier ultimo perioden i alt (stk.)	3.793.314	3.793.314	3.493.314	3.493.314	3.193.314	3.793.314
Antal egne aktier ultimo perioden (stk.)	18.173	18.173	18.173	18.173	18.173	18.173

GEOGRAFISK PLACERING AF KONCERNENS EJENDOMSPORTEFØLJE

Prime Office ejer direkte og indirekte boligog erhvervsejendomme for 3.220.000 TDKK. Heraf udgør boliger 1.805.646 TDKK. Kontorejendomme 782.000 TDKK og MC Property Fund Hamburg GmbH ejer boligog erhvervsejendomme for 812.353 TDKK.

Alle tal i 1.000 DKK pr. 30.09.2021

HEIDE Boliger 325.646 | Erhverv 4.354 | Kontor 0 : I alt 330.000

HENSTEDT-ULZBURG Boliger 0 | Erhverv 51.000 | Kontor 0 : I alt 51.000

HAMBURG Boliger 138.000 | Erhverv 467.000 | Kontor 0 : I alt 605.000

ØVRIGE Boliger 26.000 | Erhverv 110.100 | Kontor 0 : I alt 136.000

SLESVIG Boliger 583.000 | Erhverv 0 | Kontor 0 : I alt 583.000

KIEL Boliger 0 | Erhverv 0 | Kontor 523.000 : I alt 523.000

LENSAHN Boliger 89.000 | Erhverv 0 | Kontor 0 : I alt 89.000

LÜBECK Boliger 644.000 | Erhverv 0 | Kontor 259.000 : I alt 903.000

Visualisering af Aarhus Ø projekt.

LEDELSESPÅTEGNING

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapport for 3. kvartal 2021 for Prime Office A/S.

Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU. Delårsrapporten er endvidere udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.

Delårsrapport for 3. kvartal 2021 er ikke revideret eller gennemgået af selskabets revisor.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapport for 3. kvartal 2021 giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2021 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsperioden fra 1. januar – 30. september 2021.

Ledelsesberetningen giver efter vor opfattelse et retvisende billede af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater og af koncernens finansielle stilling som helhed.

Dato for underskrift er den 18. november 2021

Bestyrelse

Knud Aage Hjorth

Næstformand

Flemming Bent Lindeløv Bestyrelsesformand

Bestyrelsesmedlem

Torben Hjort Friderichsen

Direktion

Mogens Vinther Møller Adm. direktør

Marie Vinther Møller

Bestyrelsesmedlem

RESULTATOPGØRELSE

	KONCERN
Beløb i DKK 1.000	2021 3. kvartal	2020 3. kvartal	2021 1. - 3. kvartal	2020 1. - 3. kvartal	2020
Nettoomsætning	45.042	44.299	134.845	133.536	179.232
Driftsomkostninger	(13.839)	(11.518)	(39.479)	(37.122)	(48.131)
Bruttoresultat	31.203	32.782	95.366	96.415	131.101
Salgs- og administrationsomkostninger	(4.585)	(3.742)	(12.232)	(13.199)	(18.426)
Resultat af primær drift	26.618	29.040	83.134	83.216	112.675
Finansielle indtægter	140	38	422	92	659
Finansielle omkostninger	(6.899)	(6.019)	(20.507)	(21.358)	(30.136)
Resultat før kurs- og værdireguleringer	19.861	23.060	63.050	61.950	83.198
Værdiregulering af koncernens investeringsejendomme	29.638	94.274	83.156	114.304	190.519
Resultat før skat	49.499	117.334	146.206	176.254	273.717
Skat af periodens resultat	(2.414)	(12.902)	(16.905)	(15.221)	(37.772)
Periodens resultat	47.084	104.431	129.301	161.033	235.945
Fordeling af periodens resultat
Moderselskabets aktionærer	28.043	63.962	77.526	98.661	146.227
Ikke kontrollerende interesser	19.041	40.469	51.775	62.372	89.718
I alt	47.084	104.431	129.301	161.033	235.945
Resultat pr. aktie i DKK
Resultat pr. aktie (EPS)	7,43	16,94	20,54	26,13	38,73
Resultat pr. aktie, udvandet (EPS-D)	7,43	16,94	20,54	26,13	38,73

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

	KONCERN
Beløb i DKK 1.000	2021 3. kvartal	2020 3. kvartal	2021 1. - 3. kvartal	2020 1. - 3. kvartal	2020
Periodens resultat i henhold til resultatopgørelsen	47.084	104.431	129.301	161.033	235.945
Anden totalindkomst
Kursreguleringer	(38)	(1.012)	(619)	(3.714)	(5.265)
Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter	5.183	451	24.404	(12.382)	(11.198)
Skat af dagsværdireguleringer	(728)	(84)	-3.375	1.633	1.499
Indtægter og omkostninger indregnet i anden totalindkomst	4.417	(645)	20.410	(14.463)	(14.964)
Periodens totalindkomst	51.501	103.786	149.711	146.570	220.981
Fordeling af periodens totalindkomst
Moderselskabets aktionærer	31.122	63.655	91.768	89.319	136.565
Ikke kontrollerende interesser	20.379	40.131	57.943	57.251	84.416
I alt	51.501	103.786	149.711	146.570	220.981

BALANCE

Aktiver

	KONCERN
Beløb i DKK 1.000	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
Langfristede aktiver
Materielle aktiver
Investeringsejendomme	3.220.884	3.066.350	3.142.942
Investeringsejendomme under opførsel	3.824	0	0
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar	249	364	335
Langfristede aktiver i alt	3.224.957	3.066.714	3.143.277
Kortfristede aktiver
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser	8.534	3.218	9.968
Andre tilgodehavender	5.605	7.986	6.625
Periodeafgrænsningsposter	0	0	106
Likvide beholdninger	109.123	71.005	82.919
Kortfristede aktiver	123.261	82.209	99.618
Aktiver i alt	3.348.218	3.148.922	3.242.895

BALANCE

Passiver

	KONCERN
Beløb i DKK 1.000	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
Egenkapital
Aktiekapital	189.666	189.666	189.666
Reserve for dagværdiregulering af sikringsinstrument	(22.423)	(44.502)	(43.452)
Reserve for valutakursregulering	(3.778)	(1.608)	(3.159)
Overført resultat	1.355.458	1.180.473	1.252.338
Egenkapital i alt	1.518.923	1.324.029	1.395.392
Ikke kontrollerende interesser	(612.862)	(538.118)	562.236
Egenkapital tilhørende moderselskabsaktionærer	906.061	785.911	833.157
Langfristede gældsforpligtelser
Udskudt skat	198.275	169.742	182.362
Gæld til kreditinstitutter	1.450.784	1.455.667	1.455.723
Gæld til banker	43.651	54.336	48.296
Leasingforpligtelser	25.338	25.500	25.666
Anden gæld	0	0	0
Langfristede gældsforpligtelser i alt	1.718.048	1.705.246	1.712.047
Kortfristede gældsforpligtelser
Gæld til kreditinstitutter	4.011	5.428	4.013
Gæld til banker	28.248	27.441	23.889
Leverandørgæld	12.153	7.262	11.980
Selskabsskat	14.553	3.174	11.704
Leasingforpligtelse	957	957	953
Anden gæld	51.325	75.386	82.917
Kortfristede gældsforpligtelser i alt	111.247	119.647	135.456
Forpligtelser i alt	1.829.295	1.824.893	1.847.503
Passiver i alt	3.348.218	3.148.922	3.242.895

EGENKAPITALOPGØRELSE

	KONCERN 01.01.2021 - 30.09.2021
Beløb i DKK 1.000	Aktiekapital	Reserve for dagværdi regulering af sikrings instrument	Reserve for valutakurs regulering	Overført resultat	Egenkapital i alt	Egenkapital tilhørende ikke kontrollerende interesser	Egenkapital tilhørende modersel skabets aktionærer
Egenkapital pr. 1. januar 2021	189.666	(43.452)	(3.159)	1.252.338	1.395.393	562.236	833.157
Årets resultat	0	0	0	129.301	129.301	51.775	77.526
Anden totalindkomst	0	21.029	(619)	-	20.410	6.168	14.242
Totalindkomst i alt	0	21.029	(619)	129.301	149.711	57.943	91.768
Udlodning K/S Danske Immobilien, minoritet	0	0	0	(7.317)	(7.317)	(7.317)	0
Udbetalt udbytte	0	0	0	(18.955)	(18.955)	0	(18.955)
Udbytte egne aktier	0	0	0	91	91	0	91
Egenkapital pr. 30. september 2021	189.666	(22.423)	(3.778)	1.355.458	1.518.923	612.862	906.061

	KONCERN 01.01.2020 - 30.09.2020
Beløb i DKK 1.000	Aktiekapital	Reserve for dagværdi regulering af sikrings instrument	Reserve for valutakurs regulering	Overført resultat	Egenkapital i alt	Egenkapital tilhørende ikke kontrollerende interesser	Egenkapital tilhørende modersel skabets aktionærer
Egenkapital pr. 1. januar 2020	189.666	(33.753)	2.106	1.022.493	1.180.511	483.920	696.592
Årets resultat	0	0	0	161.033	161.033	62.372	98.661
Anden totalindkomst	0	(10.749)	(3.714)	0	(14.463)	(5.121)	(9.342)
Totalindkomst i alt	0	(10.749)	(3.714)	161.033	146.570	57.251	89.319
Udlodning K/S Danske Immobilien, minoritet	0	0	0	(3.053)	(3.053)	(3.053)	0
Egenkapital pr. 30. september 2020	189.666	(44.502)	(1.608)	1.180.473	1.324.029	538.118	785.911

PENGESTRØMSOPGØRELSE

	KONCERN
Beløb i DKK 1.000	2021 1. - 3. kvartal	2020 1. - 3. kvartal	2020
Resultat af primær drift	83.134	83.216	112.675
Ændring i tilgodehavender	2.553	(1.971)	(7.437)
Ændringer i kortfristede gældsforpligtelser og deposita	(6.968)	(5.721)	7.798
Valutakursreguleringer	-	-	(237)
Tilbageførsel af afskrivninger og realisationstab	86	691	116
Betalt selskabsskat	(1.431)	(10.862)	(12.165)
Pengestrømme vedrørende primær drift	77.374	65.353	100.750
Modtagne finansielle indtægter	422	92	659
Betalte finansielle omkostninger	(20.507)	(21.358)	(30.136)
Pengestrømme fra driftsaktivitet i alt	57.290	44.087	71.273
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Køb / tilgang af investeringsejendomme	(9.299)	(4.504)	(10.891)
Salg af investeringsejendomme	9.295	21.296	24.854
Pengestrømme fra investeringsaktivitet i alt	(4)	16.792	13.963
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten
Tilbagebetaling på lån	(9.234)	(10.765)	(16.613)
Udlodning K/S Danske Immobilien, minoritet	(7.317)	(3.053)	(6.100)
Udloddet udbytte	(18.864)	0	-
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten i alt	(35.415)	(13.818)	(22.713)

PENGESTRØMSOPGØRELSE

	KONCERN
Beløb i DKK 1.000	2021 1. - 3. kvartal	2020 1. - 3. kvartal	2020
Periodens pengestrømme	21.871	47.061	62.523
Likvid beholdning ved periodens begyndelse	75.992	13.524	13.524
Overtagne likvide beholdninger	0	0	0
Valutakursreguleringer, likvider	-34	(43)	-55
Periodens pengestrømme	21.871	47.061	62.523
Likvid beholdning ved periodens slutning	97.829	60.542	75.992

Likvide beholdninger kan specificeres således

23Prime Office Årsrapport 2015 Shareholder Information

Likvid beholdning under aktiver i balancen	109.123	71.005	82.919
Løbende driftskreditter under kortfristede gældsforpligtelser	(11.294)	(10.463)	(6.927)
Likvid beholdning ved årets slutning	97.829	60.542	75.992

AKTIONÆR-INFORMATION

Prime Office A/S bestræber sig på, at sikre et højt informationsniveau om den nuværende og fremtidige situation, således at markedet, aktionærer, nye investorer, analytikere, porteføljeforvaltere og øvrige interessenter altid har adgang til korrekt og tilstrækkelig viden om Prime Office A/S.

Visualisering opholdsareal Aarhus Ø projekt.

På Prime Office A/S' hjemmeside findes yderligere investorrelevant information. Informationen har først og fremmest til formål at give investorer et retvisende billede af koncernens aktiviteter og fremtidsudsigter, således at prisfastsættelsen af selskabets aktie reflekterer værdien af koncernen. Under Investor Relations kan der findes relevante informationer om Prime Office A/S, herunder fondsbørsmeddelelser og regnskabsmeddelelser.

Fondskode og aktiekapital

Fondsbørs:	Nasdaq OMX Copenhagen A/S
Fondskode/ISIN:	DK0060137594
Aktienavn:	Prime Office
Kortnavn:	PRIMOF
Aktieklasser:	én
Aktiekapital:	DKK 189.665.700
Nominel stykstørrelse:	DKK 50
Antal aktier:	3.793.314
Antal stemmer pr. aktie:	én
Navneaktier:	ja
Stemmeretsbegrænsning:	nej
Begrænsninger i omsættelighed:	nej

Ejerforhold

I henhold til Markedsmisbrugsforordningens artikel 19 har Prime Office A/S meddelt, at følgende 4 aktionærer er i besiddelse af mere end 10 % af såvel den samlede aktiekapital som stemmerettighederne: Birketinget A/S, AHJ A/S, Granada AS og Djernes & Andreasen ApS.

Egne aktier

Beholdningen af egne aktier udgjorde den 30.9.2021 18.173 stk. aktier, svarende til 0,48% af koncernens samlede aktiekapital.

Finanskalender

Delårsrapport 3. kvartal 2021 18. november 2021 Finanskalender 2022 18. november 2021

Økonomisk rapportering

Prime Office A/S offentliggør regnskabsmeddelelse hvert kvartal, som er tilgængelig på selskabets hjemmeside.

Interesserede kan ved henvendelse modtage den økonomiske rapportering fra Prime Office A/S pr. e-mail.

På selskabets hjemmeside (www.primeoffice.dk) kan samtlige fondsbørsmeddelelser downloades.

Visualisering af Aarhus Ø projekt.

AKTIE KURSUDVIKLING

Udvikling i Prime Office A/S' aktiekurs

Kursen på Prime Office er i løbet af 2021 steget med 57,21% (12.11.2021).

Aktiekursudvikling Prime Office i 2021

KONCERNSTRUKTUR

Bestyrelse og medarbejdere i Prime Office var den 11. november 2021 inviteret på besøg af Aarsleff på Danmarks højeste byggeplads – Lighthouse 2.0, der er det nye fyrtårn i Aarhus. Samtidig blev samarbejdsaftale med Aarsleff underskrevet.

Kontakt os for yderligere information

Selskab

Prime Office A/S Sønder Allé 6, 2. sal DK-8000 Aarhus C

CVR. nr. 3055 8642 Telefon (+45) 8733 8989 www.primeoffice.dk info@primeoffice.dk

Kontaktperson

Mogens Vinther Møller Adm. direktør Telefon (+45) 8733 8989 Mobil (+45) 4074 2429

Bestyrelse

Flemming Bent Lindeløv, bestyrelsesformand Knud Hjorth, næstformand Torben Hjort Friderichsen, bestyrelsesmedlem Marie Vinther Møller, bestyrelsesmedlem

Direktion

Mogens Vinther Møller, adm. direktør

Revisor

EY Godkendt Revisionspartnerselskab Værkmestergade 25 8000 Aarhus C

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

Delårsrapporten, som ikke er revideret eller gennemgået af koncernens revisor, er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsrapporter, som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2020.