Skjern Bank

Untitled - Side 1 - Skjernpigen / Nicole med stol Originaludgave af Hanne Varming - Banktorvet, Skjern ÅRSRAPPORT 2021 2021 EGENKAPITAL BASISRESULTAT NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER NEDSKRIVNINGER UDLÅN & INDLÅN KAPITAL UDBYTTE Resultat før skat på 204,5 mio kr. Egenkapitalen forrentes med 17,9 % før skat Basisresultatet opgøres til 175,6 mio. kr. Stiger med 9,6 % til 381 mio. kr. Positive nedskrivninger på 15,2 mio. kr. svarende til -0,2 % af udlån og garantier Udlån stiger 11,7 % og udgør 4.720 mio. kr. og indlån stiger 8,7 % og udgør 7.028 mio. kr. Tilfredsstillende kapitalprocent på 22,2 % og individuelt solvensbehov på 9,8 %. Forslag om 3 kr. pr. aktie, svarende til 17,7 % af årets nettoresultat. KR KR YDERST TILFREDSSTILLENDE 2021 - Side 2 - RESULTAT- FORVENTNING Resultat før skat i 2022 forventes i intervallet 175 - 205 mio. kr. - Side 3 - Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 2019 2018 2017 HOVED- OG NØGLETAL Netto rente- og gebyrindtægter 380.970 347.514 334.407 308.233 296.612 Kursreguleringer 20.181 26.513 40.225 69.389 31.045 Nedskrivninger på udlån m.v. 15.227 -32.874 -16.831 -19.729 -19.886 Årets resultat før skat 204.531 143.772 164.952 164.639 144.627 Årets resultat efter skat 163.301 115.640 135.482 142.513 123.823 BALANCE Aktiver i alt 9.978.498 8.974.467 7.614.080 6.703.573 6.367.636 Udlån m.v. 4.719.737 4.224.773 4.325.613 4.359.561 3.924.506 Indlån og anden gæld 7.027.670 6.463.735 6.223.604 5.457.413 5.240.913 Garantier 2.690.680 2.630.139 2.379.168 1.543.324 1.125.941 Egenkapital 1.247.077 1.108.059 1.026.569 926.741 814.332 Kapitalgrundlag 1.265.458 1.135.869 1.032.679 923.409 819.582 NØGLETAL (PROCENT) Kapitalprocent 22,2 21,2 18,6 17, 4 17, 8 Kernekapitalprocent 20,5 19,3 16,9 15,5 15,8 BASISRESULTAT (SE SIDE 12 FOR SPECIFIKATION) Basisindtægter 390.911 354.106 340.939 314.385 301.505 Basisudgifter 215.334 -199.538 -194.794 -194.757 -164.175 Basisresultat 175.577 154.748 146.145 )119.628 137.330 ) I 2018 er der indregnet en ekstraordinær IT-udgift på 12,0 mio. kr. Korrigeret herfor er basisresultatet 131,6 mio kr. HOVED- OG NØGLETAL - Side 3 - - Side 4 - Beløb i 1.000 kr. 4. KVT. 2021 3. KVT. 2021 2. KVT. 2021 1. KVT. 2021 4. KVT. 2020 RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter m.v. 52.428 51.405 51.740 50.002 47.344 Udbytte af aktier 178 109 2.127 243 51 Gebyrer og provisioner (netto) 45.467 39.873 41.676 45.722 40.456 NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 98.073 91.387 95.543 95.967 87.851 Kursreguleringer 7.634 3.594 5.567 3.386 10.002 Andre driftsindtægter 646 1.845 454 542 439 Udgifter til personale og administration 52.780 53.271 52.729 48.737 51.973 Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 3.328 1.336 1.337 1.336 1.651 Andre driftsudgifter i alt 0 0 464 16 40 Bidrag til Afviklingsformuen 0 0 464 0 0 Øvrige driftsudgifter 0 0 0 16 40 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt -5.186 -273 -12.328 2.560 951 RESULTAT FØR SKAT 55.431 42.492 59.362 47.246 43.677 Skat 8.428 9.348 13.060 10.394 12.671 RESULTAT 47.003 33.144 46.302 36.852 31.006 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumen- ters andel mv. 1.422 1.289 1.289 1.289 1.780 BALANCE Udlån 4.719.737 4.563.293 4.461.647 4.522.167 4.224.773 Totalkredit 12.649.320 12.214.000 11.821.166 11.361.186 10.813.829 DLR 4.334.961 4.159.187 3.951.004 3.673.420 3.536.480 Indlån 7.027.670 6.499.271 6.553.784 6.333.799 6.463.735 Indlån i puljeordninger 1.306.663 1.253.895 1.212.100 1.177.782 1.039.002 Efterstillet kapitalindskud 98.334 98.209 98.084 97.959 97.834 Kundedepoter 4.331.092 4.142.806 3.964.457 3.850.123 3.518.437 Egenkapital 1.247.077 1.200.067 1.169.454 1.125.700 1.108.059 Balance i alt 9.978.498 9.492.051 9.557.875 9.034.004 8.974.467 Garantier 2.690.680 2.712.516 3.149.016 2.751.291 2.630.139 BASISRESULTAT Basisindtægter 100.567 94.909 97.375 98.060 89.638 Basisudgifter -56.108 -54.607 -54.530 -50.089 -53.664 BASISRESULTAT 44.459 40.302 42.845 47.971 35.974 KVARTALSVISE HOVEDTAL - Side 5 - KÆRE AKTIONÆR Det er særdeles tilfredsstillende, at 2021 på alle væsentlige områder har været det hidtil bedste i bankens 116-årige historie. Fremgangen har været stærk på alle forretningsområ- der, hvilket har medført et resultat før skat på 204,5 mio. kr. og en forrentning af egenka- pitalen med yderst tilfredsstillende 17,9%. Den meget solide udvikling er opnået med baggrund i et højt aktivitetsniveau overalt i banken, drevet af et fortsat højt aktivitetsniveau hos bankens ca. 37.000 private kunder og godt 6.250 erhvervskunder. Tilgangen af nye kunder har i 2021 været på det hidtil højeste niveau, og det er glædeligt, at alle afdelinger oplever solid vækst. Det skal fremhæves, at banken efter år med begrænset eller negativ udlånsvækst har opnået en forøgelse af den samlede udlånsvolumen på 11,7 %. Det er specielt glædeligt, at det i årets løb viste sig muligt at etablere nye afdelinger i Hørsholm og Ølgod, som begge er kommet godt fra start. Kapitalmæssigt er banken yderligere styrket, idet der af årets resultat henlægges 129 mio. kr. til egenkapitalen, som nu udgør 1,2 mia. kr. Kapitalprocenten er yderligere styrket og overstiger 22, hvilket sikrer en tilfredsstillende overdækning. Bankens fokus i alle forhold er på de 4 interessentgrupper: • Kunder • Aktionærer • Medarbejdere • Lokalsamfundene Årligt foretages uafhængige målinger på kundernes og medarbejdernes tilfredshed og således også i 2021. Resultaterne er særdeles opløftende og for så vidt angår kundernes tilfredshed er denne den hidtil højeste og – i sammenligning med øvrige målinger - der foretages i sektoren, i den absolutte top! Undersøgelsen bekræfter, at bankens nøgleværdier: • Kundefokus • Nærvær • Handlekraft • Ordentlighed - Side 6 - 6 Årsrapport 2021 efterleves på en sådan måde, at kunderne altid oplever disse i samarbejdet med banken. Den tilfredshed skal vi værne om og fortsat gøre os fortjent til! Bankens ejere, de ca. 15.000 aktionærer har ved årets udgang opnået en kursstigning på tilfredsstillende 47 %, og til bankens generalforsamling indstilles et udbytte på 3 kr. pr. ak- tie, svarende til ca. 29 mio. kr. Det foreslåede udbytte er en forøgelse med 50% i forhold til 2020 og er i overensstemmelse med den vedtagne udbyttepolitik. Bankens ledelse vurderer, at bankens og dermed aktionærernes interesser er bedst tjent med at bankens soliditet primært styrkes ved solid henlæggelse fra årets overskud, hvorfor det foreslåede udbytte holdes i den nedre del af udbyttepolitikken. Medarbejdernes tilfredshed er ligeledes uændret helt i top, og vi glædes over en stabil og høj motiveret medarbejderskare, som er en forudsætning for kundernes tilfredshed og bankens solide udvikling. Banken ser involvering i og støtte til de lokale samfund som meget vigtig. Medarbejderne er involveret i alle former for lokale aktiviteter og banken har samarbejder med og støtter mere end 400 foreninger og organisationer i de lokalområder, hvor vore afdelinger ndes. Håbet for 2021 var, at vi i disse linjer ikke skulle nævne Covid-19 pandemien, men des- værre satte denne også sit store præg på den samfundsmæssige dagsorden. Der er dog i skrivende stund håb om, at de mange tiltag, der er gjort for at bekæmpe epidemien vil betyde, at samfundet i 2022 kan vende tilbage til en mere normal funktion og sammen- hæng. Forventningerne til bankens drift i 2022 er et basisresultat i intervallet 170 – 190 mio. kr. og et resultat før skat i intervallet 175 – 205 mio. kr. Tak til vore aktionærer og kunder for den store tillid, der er vist banken! Med venlig hilsen Hans Ladekjær Jeppesen Per Munck Bestyrelsesformand Direktør - Side 7 - INDHOLD Ledelsesberetning ........................................................................................................... 8 - Ledelsens økonomiske beretning for 2021 .............................................................. 8 - Kunde- og markedssituationen ................................................................................. 24 - Risikoforhold og risikostyring .................................................................................... 25 - Kapitaldækningsregler .............................................................................................. 30 - Ledelsesforhold ........................................................................................................ 31 - Investor Relations ..................................................................................................... 34 - God selskabsledelse ................................................................................................. 35 - ESG-rapportering ...................................................................................................... 36 - Oplysninger for børsnoterede selskaber ................................................................... 36 Ledelsespåtegning .......................................................................................................... 38 Intern revisions revisionspåtegning .................................................................................. 39 Den uafhængige revisors revisionspåtegning ................................................................... 41 Resultatopgørelse ............................................................................................................ 47 Forslag til resultatdisponering .......................................................................................... 47 Totalindkomstopgørelse ................................................................................................... 47 Balance ............................................................................................................................ 48 Egenkapitalopgørelse ...................................................................................................... 50 Noter ................................................................................................................................ 52 5 års hovedtal ................................................................................................................... 89 5 års nøgletal .................................................................................................................... 90 Fortegnelse over børsmeddelelser i 2021 ........................................................................ 91 Finanskalender 2022 ......................................................................................................... 91 Repræsentantskab ............................................................................................................ 92 Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv ...................................................................... 93 - Side 7 - - Side 8 - LEDELSESBERETNING LEDELSENS ØKONOMISKE BERETNING FOR 2021 Et resultat før skat på 204,5 mio. kr. er resultatet af bankens hidtil bedste driftsår. Resul- tatet er påvirket positivt af fremgang i nettorente- og gebyrindtægter, positive kursregule- ringer og indtægtsførte nedskrivninger. Egenkapitalen forrentes med meget tilfredsstil- lende 17,9 % før skat og 14,2 % efter skat. Den positive resultatudvikling hen over året, har resulteret i 5 opjusteringer, senest den 6. januar 2022, hvor det realiserede niveau blev meddelt sammen med forventningen til re- sultatet for 2022. I 2022 forventes et resultat før skat i intervallet 175 – 205 mio. kr. og et basisresultat i intervallet 170 – 190 mio. kr. Den solide udvikling forventes dermed at fort- sætte i 2022. På baggrund af det opnåede resultat, forventningerne til fremtidig indtjening og den be- tryggende kapitalmæssige overdækning indstilles til generalforsamlingen, at der udloddes udbytte på 3 kr. pr. aktie. Banken budgetterer også i 2022 og årene frem med kapitalkræ- vende vækst i udlånet og ønsker samtidig en tilfredsstillende kapitalmæssig overdæk- ning, basereret primært på egenkapital. Dette er årsagen til, at indstillingen af årets ud- bytteudlodning ligger i den lave ende af intervallet i bankens udbyttepolitik. En udlodning på 3 kr. pr. aktie eller i alt 28,9 mio. kr. vurderes fuldt forsvarligt kapitalmæssigt, idet ban- ken også i 2021 har styrket sin indtjenings- og kapitalmæssige situation. Bankens udvikling er meget tilfredsstillende på alle områder og de væsentligste måle- punkter i bankens strategiplan frem mod 2022 er realiseret ultimo 2021. Strategiens væ- sentligste faktorer er høj medarbejdertilfredshed, høj kundetilfredshed og et indtjenings- niveau i toppen af sektoren. Alle 3 faktorer er helt centrale for på lang sigt at bevare ban- kens status som en solid og selvstændig lokalbank, der gør en forskel for alle bankens in- teressenter. Medarbejdertilfredsheden måles ved en anonym tilfredshedsundersøgelse hvert år i 4. kvartal. Tilfredsheden har i flere år været meget høj, og i 2021 opgøres medarbejdernes tilfredshed og stolthed over at arbejde i Skjern Bank til 96,3 %, hvilket er meget tilfreds- stillende. Kundernes tilfredshed måles i en uafhængig undersøgelse foretaget af Finans- sektorens Uddannelsescenter i Skanderborg. I undersøgelsen svarer 87 %, at de er me- get tilfredse med at være kunde i Skjern Bank, og 9 ud 10 anbefaler banken til andre. Det er vi både stolte af og ydmyge over. Kundetilfredsheden er dermed særdeles tilfredsstil- lende og i den absolutte top i sektoren. Bankens indtjening i form af egenkapitalforrent- - Side 9 - ning og indtjening pr. omkostningskrone udgør henholdsvis 17,9% og 2,02 og ventes lige- ledes at ligge helt i top, når pengeinstitutternes 2021 årsrapporter er offentliggjort. Bankens kreditformidling er øget i 2021. Udlånet er steget med 11,7 %, samtidig med at boniteten i porteføljen er forbedret. Formidlingen af realkreditlån fra Totalkredit og DLR Kredit er øget betydeligt. Kundernes deltagelse i puljeordninger er vokset, samtidig med at indlånet er vokset med 563 mio. kr. eller 8,7 %. Figur 1 8.986.000 10.813.829 12.649.320 3.069.699 3.536.480 4.334.961 4.325.613 4.224.773 4.719.737 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 KREDITFORMIDLING PR. 31. DECEMBER, TKR. Totalkredit DLR Kredit Udlån Den positive udvikling har blandt andet medført, at banken i 2021 har etableret 2 yderlige- re afdelinger i Hørsholm og Ølgod. Bankens solide udvikling, kombineret med den generelt positive udvikling på aktiemarke- derne, har bidraget til at kursen på bankens aktie i 2021 har udviklet sig meget tilfredsstil- lende. Primo året var kursen 70,4 og ved udgangen af 2021 var denne øget til 103,5, altså en stigning på 33,1 kurspoint, svarende til 47 %. De lave markedsrenter har medført, at renteindtægterne på udlån alene er fastholdt på ni- veau med 2020 til trods for, at udlånet i løbet af året er øget med 495 mio. kr., hvor en større andel af den gennemsnitlige stigning dog er realiseret ultimo 2021. Nettotilgangen af kunder har været særdeles tilfredsstillende, og sammen med stor låneefterspørgsel fra bankens eksisterende kunder, er udlånet øget meget tilfredsstillende. Renteindtægter på indlån er steget fra 15,1 mio. kr. i 2020 til 28,3 mio. kr. i 2021. Den lave rente i samfundet betyder, at bankens placering af overskudslikviditet i indskudsbeviser i Nationalbanken forrentes med en negativ rente på 0,50 %, svarende til i alt 10,5 mio. kr. - Side 10 - Nettorenteindtægterne stiger tilfredsstillende med 15,3 mio. kr. til 205,6 mio. kr., svaren- de til en stigning på 8,1%. Nettorente- og gebyrindtægter er øget med 33,4 mio. kr. Væsentligste årsager hertil er stigningen i renteindtægterne på indlån og stigende gebyrindtægter. Primært i foråret 2021 var mulighederne for omlægning af realkreditfinansiering gunstige, og det har en større andel af bankens kunder valgt at udnytte. De mange låneomlægninger, sammen- holdt med stor tilgang af nye kunder med realkreditfinansiering, har medført en fremgang i lånesagsgebyrerne på 4,3 mio. kr. Bankens målsætning har været at øge andelen af ge- byrindtjeningen i forhold til renteindtægter, blandt andet gennem øget aktivitet på bolig-, værdipapir-, pensions- og forsikringsområdet. Andelen af indtjening på gebyrer i forhold til nettorente- og gebyrindtægter er øget fra 43 % i 2019 til 45 % i 2021, hvilket er tilfreds- stillende. Udgifter til personale og administration er øget med 13,6 mio. kr. svarende til 7,0 % fra 193,9 mio. kr. til 207,5 mio. kr. Stigningen følger forventningerne, og skyldes en strategisk beslutning om at vækste og øge aktivitetsniveauet i alle afdelinger, herunder i bankens to nystartede afdelinger. Personaleomkostningerne er øget med 7,3 mio. kr. som følge af an- sættelse af netto 14 nye medarbejdere og almindelige overenskomstmæssige stigninger. Ansættelserne er væsentligst sket i de kundevendte funktioner, hvor banken er godt ru- stet til at håndtere den stærke kundetilgang, men også de interne funktioner er styrket for betryggende varetagelse af de fortsat mere komplicerede og stærkt ressourcekræ- vende regelsæt i sektoren. Bankens administrationsomkostninger er steget med 6,3 mio. kr., som følge af højere IT-udgifter og øvrige administrationsudgifter. Nedskrivningerne er reduceret med 48 mio. kr. til en indtægt på 15,2 mio. kr., svarende til -0,2 % af bankens udlån og garantier. Der er ultimo året afsat et ledelsesmæssigt skøn på 50,0 mio. kr. til imødegåelse af eventuelle nedskrivninger som følge af dels Covid-19 pan- demien og dels afledte effekter heraf, såsom usikkerhed omkring de globale forsynings- linjer, stigende inflation og stigende renteniveau med videre. Derudover har banken i 2021 afsat et ledelsesmæssigt skøn på 5,0 mio. kr. til bankens eksponering indenfor svi- neproduktion som følge af usikkerheden med afrikansk svinepest og pressede byttefor- hold. Banken har i 2021 alene konstateret begrænsede nedskrivninger som følge af Covid-19 pandemien, og bankens kunder er generelt økonomisk kommet godt igennem de første små 2 år af pandemien. En andel af bankens erhvervskunder har udskudt moms og A-skattebetalinger. Ultimo 2021 andrager dette i omegnen af 250 mio. kr. som skal tilbagebetales i løbet af 2022. - Side 11 - Banken ser positivt på at yde finansiering til de kunder, der har udskudt betalingerne til det offentlige, og hvor en individuel kreditvurdering viser, at kreditgivningen kan ske på forsvarlig basis. Behovet for nedskrivninger har været begrænset, og der er ingen brancher, der i 2021 iso- leret set har tegnet sig for en større andel af nedskrivningerne. Landbrugserhvervet er samlet set kommet fornuftigt igennem 2021, idet der dog i svinesektoren har været og er betydelige udfordringer som følge af afrikansk svinepest og meget svage bytteforhold. Mælkeproducenterne, som er bankens klart største undersegment i landbruget, har haft fornuftige bytteforhold og ser ind i et år med fine bytteforhold og høje afregningspriser. Bankens øvrige erhverv har det generelt godt, og bankens eksponeringer indenfor de hår- dest ramte brancher i forbindelse med nedlukningen af Danmark - fx oplevelsesindustri- en, hoteller og restauranter mv. – er begrænset. Indenfor produktionserhvervene og byg- gesektoren konstateres fortsat udfordringer med store prisstigninger på materialer og meget trægt fungerende forsyningslinjer. Dette forventes at fortsætte i 2022. Bankens private kunder er kommet rigtig fint igennem 2021, og der ses således en større nettotilbageførsel af nedskrivninger i dette segment. Ved indgangen til 2021 forventede banken et basisresultat i intervallet 140 - 155 mio. kr. Resultatforventningerne er opjusteret i løbet af året, senest den 6. januar 2022 til ca. 177 mio. kr. Basisresultatet er realiseret med 175,6 mio. kr., og er dermed øget med meget tilfredsstillende 20,8 mio. kr. i forhold til 2020. Der konstateres stigende formidling af kreditforeningslån, stigende gebyrindtægter og sti- gende garantistillelser, der er drevet af fortsat høj aktivitet på boligmarkedet samt øgede indtægter fra negativ rente på indlånskonti. Forventningerne til årets resultat før skat var ved starten af 2021 et interval på 125 – 140 mio. kr. og er i årets løb opjusteret, seneste opjustering var den 6. januar 2022 til ca. 202 mio. kr. Forventningen er opfyldt med resultatet på 204,5 mio. kr. Resultatet for 2021 sammenholdt med 2020 opstilles således: - Side 12 - Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 Netto renteindtægter 205.575 190.244 Netto gebyrindtægter 172.738 155.181 Udbytte af aktier m.v. 2.657 2.089 Valutaindtjening 6.454 4.615 Andre driftsindtægter 3.487 1.977 Basisindtægter i alt 390.911 354.106 Udgifter til personale og administration 207.517 193.929 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 7.337 5.195 Andre driftsudgifter 480 234 Basisudgifter i alt 215.334 199.358 Basisresultat 175.577 154.748 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. 15.227 -32.874 Kursreguleringer 13.727 21.898 Resultat før skat 204.531 143.772 Skat 41.230 28.131 Årets resultat 163.301 115.641 ) Valutaindtjening og kursreguleringer udviser i alt 20.181 tkr., der specificeres i note 5. Såvel det opnåede basisresultat som resultat før skat anses for absolut tilfredsstillende. Kapitalprocenten opgøres til 22,2 % og kernekapitalprocenten til 20,5 %. Den kapital- mæssige overdækning er i løbet af 2021, som følge af et særdeles tilfredsstillende resul- tat, øget i forhold til det individuelle solvensbehov, fra 11,4 %-point i 2020 til 12,4 %-point i 2021. Med fradrag af kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point, og NEP-tillæg på 3,11 % er den kapitalmæssige overdækning ultimo 2021 opgjort til 6,8 %-point. Banken har et mål om en overdækning i forhold til kapitalkravet på min. 5 %-point, som dermed er opfyldt. Kapitalgrundlaget er øget med 126,6 mio. kr. til 1.262 mio. kr. Stigningen skyldes primært resultat efter skat på 163,3 mio. kr. fratrukket renter på hybridlån på 5,3 mio. kr. og fore- slået udbytte på 28,9 mio. kr. Kapitalprocenten er øget med 1,0 %-point i forhold til ultimo 2020. Såfremt de risikovæg- tede poster havde været uændrede i forhold til ultimo 2020, ville kapitalprocenten have været øget med 2,3 %-point. Stigningen i de risikovægtede aktiver på i alt 313 mio. kr. re- ducerer altså kapitalprocenten med 1,3 %-point. Bankens solvensbehov er opgjort til 9,8 %, og samlet set vurderes bankens kapitalgrundlag solidt og betryggende. - Side 13 - Med hensyn til bankens kapitalforhold henvises i øvrigt til note 28. Finanstilsynet har i 2021 undersøgt bankens hvidvaskhåndtering. Undersøgelsen forløb ganske som forventet meget positivt, og banken blev bekræftet i at håndteringen af om- rådet i banken fungerer tilfredsstillende. Banken fik 4 påbud, som er under udbedring og indarbejdelse i bankens forretningsgange og øvrige relevante områder i hvidvaskovervåg- ningen. KOMMENDE KAPITALDÆKNING Ved udgangen af 2021 har banken et solidt kapitalgrundlag med en kapitalmæssig over- dækning inkl. kapitalbevaringsbuffer og NEP-tillæg på 6,8 %. I de kommende år indfases følgende kapitalmæssige buffere i kravet til bankens kapitalgrundlag: • Konjunkturbufferen udgør i øjeblikket 0,00 %, men indfases med 1 % i 3. kvartal 2022 og yderligere 1 % i 4. kvartal 2022. Konjunkturbufferen kan maksimalt indfases med 2,5 %. • NEP-tillæg på 6,0 %-point, når denne er fuldt indfaset den 1. januar 2024 NEP-tillæg get er indfaset med 3,11 % ultimo 2021, men stiger til 3,7 % den 1. januar 2022. Ved fuld indfasning af alle kendte kapitalkrav, og med et solvensbehov på 9,8 % vil ban- kens kapitalkrav kunne opgøres til 20,8 %. NEP-tillægget på 6 % vil være indfaset 1. janu- ar 2024, og er konjunkturbufferen fuldt indfaset på dette tidspunkt, skal banken ultimo 2023 have en kapitalprocent på 25,8 % for opfyldelse af bankens målsætning om en kapi- taloverdækning på 5%-point. Det svarer til en stigning på 3,6 % i forhold til 31. december 2021. Banken forventer, at den kontinuerlige fremgang i indtjeningsgrundlaget vil medføre, at banken kan indfase de resterende kendte kapitalkrav via konsolidering fra driftsindtjenin- gen, men vil eventuelt optage Tier III kapital til delvis dækning af NEP-kravet. FORVENTNINGER TIL 2022 Banken har haft et meget tilfredsstillende 2021, hvor forventningerne på alle områder er indfriet og overgået. På den baggrund ser banken med optimisme på 2022 og forventer en stigende forretningsvolumen, herunder en forøgelse af udlånsvolumen med op til 5 %. Resultatudviklingen i 2021 var drevet af høj aktivitet indenfor alle områder, positive kurs- reguleringer og indtægtsførte nedskrivninger. Banken forventer et stigende basisresultat, og budgetterer med et nedskrivningsniveau som i 2021. Fremgangen i den ordinære drift er dog tilstrækkelig til, at banken også i 2022 - Side 14 - forventer et meget tilfredsstillende resultat. Banken har den 6. januar 2022 meddelt, at der forventes et basisresultat for 2022 i inter- vallet 170 - 190 mio. kr. og et resultat før skat i intervallet 175 - 205 mio. kr. Banken har fastlagt de strategiske og resultatmæssige målsætninger for det kommende år, hvoraf de væsentligste fremgår nedenfor. Med udgangspunkt i en tilfredsstillende kundetilgang, baseret på henvisninger og relatio- ner til banken, er ledelsen meget fortrøstningsfuld i forhold til fortsat at tiltrække nye kun- der samt øge forretningsomfanget med de mange bestående og loyale kunder. Fokus er på at styrke bankens indtjeningsevne og øge den kapitalmæssige polstring, blandt andet via fastholdelse af tilfredse kunder og medarbejdere. Det skal sikre positionen som det selvstændige og lokale pengeinstitut, der gør en forskel i de områder, hvor bankens filia- ler ligger, også på lang sigt. Det konstateres med tilfredshed, at de private kunder fortsat har en robust økonomi, som er understøttet af stabile boligpriser og generel økonomisk ansvarlighed og påpasselig- hed. Banken oplever stor fremgang i antallet af og forretningsomfanget med private kun- der og forventer heller ikke i 2022 nævneværdige udfordringer med långivningen til disse. Banken har uændret tætte relationer til landbrugserhvervet, som er en betydelig og værd- sat kundegruppe. Den klart største kundegruppe indenfor landbruget er mælkeproducenter, som generelt har haft fornuftig rentabilitet i driften i 2021. Da der er forventning om fortsat gunstige byt- teforhold, forventes den fornuftige drift at fortsætte i 2022. For svineproducenterne er prognoserne mindre gode for 2022, da afregningspriserne har været meget svingende i 2021. Der er ydermere usikkerhed om de afsætningsmæssige konsekvenser af afrikansk svinepest, hvorfor banken forventer et svært år for branchen i 2022. Til imødegåelse heraf har banken foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 5,0 mio. kr. under nedskrivningerne. Bankens kunder indenfor minkbranchen venter fortsat på endelig afregning for deres pro- duktionsapparat, men forventes generelt at komme godt ud af erhvervet økonomisk set. Samlet set forventes et ganske fornuftigt år i landbruget, men der vil stadig være kunder, for hvem det vil være svært at opnå rentabel drift i 2022, og her vil banken fortsat – i loya- litet og respekt – og i tæt samarbejde med den enkelte landmand, tilstræbe at finde de bedst mulige løsninger. Udlån og garantier til landbruget udgør 9,9 % af det samlede udlån og garantier, som er - Side 15 - fordelt med 5,7 % til kvægbrug, 0,7 % til minkproduktion, 1,0 % til svinebrug, 1,3 % til planteavl og 1,2 % til øvrige produkti- onsformer. Antallet af kunder i landbrugssegmentet er øget i 2021, og det forventes at fortsætte i 2022 ved optagelse af vel- drevne og velkapitaliserede landbrugskunder. Ejendomssegmentet udgør 9,5 % mod 11,8 % ultimo 2020 og eksponeringen i ejendomme er primært indenfor udlejning til boligformål. Udgangspunktet for projektfinansieringer er, at de inden igangsætning er solgt efter færdiggørelsen, alternativt foreligger der betryggende likvid sikkerhedsstillelse. De øvrige erhvervssegmenter vurderes generelt at være i god udvikling, selvom Covid-19 pandemien og de afledte effekter heraf også i 2022 vil sætte sit tydelige præg på mange marke- der og forretningsmuligheder, hvilket kan føre til tab for banken. Bankens likviditet er solid, og der vil uændret være fokus på at opretholde en tilfredsstillende likviditetsoverdækning, primært via et afbalanceret forhold mellem det samlede ind- og ud- lånsvolumen. Banken ønsker også fremover i al væsentlighed at basere likviditetsfremskaffelsen på indlån fra kunder. AKTIVITETER OG FORRETNINGSVOLUMEN Det har i årets løb vist sig muligt at etablere nye afdelinger i Øl- god og Hørsholm, og afdelingsnettet planlægges udvidet med en afdeling i Københavns-området i 2022, såfremt forretnings- potentialet vurderes tilfredsstillende. Skjern Bank Leasing yder finansiel leasing af de fleste typer ak- tiver til bankens erhvervskunder. Den administrative håndtering heraf er outsourcet til en veletableret aktør i branchen. Forret- ningsomfanget i Skjern Bank Leasing er fortsat stigende, og der er ultimo 2021 en volumen på godt 156 mio. kr. som ventes øget i 2022. Samlet set ventes 2022 at medføre en tilfredsstillende forøgel- se af bankens forretningsvolumen og indtjening, herunder også på forsikrings- og pensionsprodukter. Figur 2 51% 9% 10% 7% 7% 5% 4% 4% 1% 2% 0% 0% Branchefordeling af udlån og garantidebitorer Private Fast ejendom Landbrug, jagt, skovbrug & fiskeri Bygge- og anlægsvirksomhed Handel Finansiering og forsikring Øvrige erhverv Industri og råstofudvinding Energiforsyning Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Offentlige myndigheder - Side 16 - FORRETNINGSOMFANG I KONTROLLERET UDVIKLING Bankens forretningsmodel og kreditpolitik er i 2021 i det væ- sentligste uændret. Udgangspunktet er - og vil også fremover være - at være klar til at deltage i kundernes ønsker om finansie- ring m.v., når dette kan ske fornuftigt og risikomæssigt forsvar- ligt. Samlet er udlånet øget med 494,9 mio. kr. eller 11,7 % til 4.720 mio. kr. Indlån fra kunder er øget med 563,9 mio. kr. eller 8,7 % til 7.028 mio. kr. De samlede garantistillelser for kunder er øget med 60,5 mio. kr. til 2.691 mio. kr. Som det fremgår af figur 3, der viser antallet af kunder i de en- kelte udlånsintervaller, er bankens udlån fordelt på mange små og mellemstore kunder. KAPITALMÅLSÆTNING OG UDBYTTEPOLITIK Kapitalgrundlaget er solidt og består primært af en solid egent- lig kernekapital på 19,4 % mod det individuelle solvensbehov på 9,8 %. Tillagt kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %, og NEP-tillæg på 3,11 % giver det et samlet kapitalkrav på 15,41 % og en kapital- mæssig overdækning i forhold til kapitalkravet på 6,79 %- point. Det har ledelsens højeste fokus at sikre banken et solidt kapital- mæssigt fundament til understøttelse af den fortsatte udvikling af bankens aktiviteter samt implementering af nuværende og kommende regulatoriske kapitalkrav. Kapitalgrundlaget vil fortsat i høj grad være baseret på egentlig kernekapital, men optagelse af fremmedkapital kan også indgå i den fremtidige kapitalstruktur. Banken har en tilfredsstillende kapitalmæssig overdækning, og det er derfor ledelsens vurdering, at der er et solidt grundlag for at tilgodese bankens mange aktionærer med en passende del af det realiserede resultat. I vurderingen af den tilstrækkelige kapitalmæssige overdækning er Finanstilsynets anbefalinger og ledelsens forventninger til fremtidig vækst og indtjening taget i betragtning. Figur 3 0 0 0 1 1 1 1 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Opgørelse over spredning af udlån % - Side 17 - Der udloddes 3 kr. pr. aktie, som udgør en mindre del af den tilfredsstillende indtjening i 2021. Udbytteniveauet skal vurderes med baggrund i ledelsens holdning om primært at styrke bankens soliditet via konsolidering fra driften. Udlodningen er højere end udlodnin- gen for regnskabsåret 2020, hvor der på baggrund af Finanstilsynets anbefalinger om øget forsigtighed som følge af Covid-19 pandemien blev udloddet 2 kr. pr. aktie. Bankens ledelse har besluttet at fastholde følgende kapitalmålsætning og udbyttepolitik: KAPITALMÅLSÆTNING Det er bankens mål at være velkapitaliseret for sikring af de strategiske målsætnin- ger samt imødegåelse af regulatoriske krav. Ledelsen vil løbende vurdere på til- strækkeligheden af kapitalgrundlaget, herunder fordelingen mellem egenkapital og fremmedkapital til sikring af den optimale fordeling mellem afkast til aktionærer og tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kernekapital. UDBYTTEPOLITIK Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt ud- byttebetalende. Udlodning, enten som aktietilbagekøb eller kontant udlodning, til- stræbes at udgøre 30-50 % af det årlige resultat efter skat, der overstiger en egen- kapitalforrentning på 6 %. BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens mange interessenter og det at drive en velfungerende lokalbank. Fokus har altid været på at skabe værdi for bankens interessenter, hvilket i 2021 vurderes at have været den væsentligste faktor i den solide forretningsudvikling. Bankens strategiske målsætning er primært en kontrolleret organisk vækst, baseret på langsigtede relationer til alle interessenter. Når kunderne tilvælger den måde, banken dri- ves på, øger det overskuddet til gavn for aktionærerne. Lokalsamfundet får gavn heraf i form af bankens lokale opbakning og produktformidling til lokale virksomheder og private kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdspladser samt et spændende og udviklende job. Kunderne tilkendegiver entydigt, at det er værdifuldt at have en lokalbank, der kender deres behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem og som bakker op om lokalsamfundenes aktiviteter. - Side 18 - AKTIONÆRER Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber under hensyntagen til bankens kapitaldækning at give disse et konkurrencedygtigt afkast af de- res investering. Aktionærernes loyalitet og fortsatte opbakning, lige fra den mindre aktio- nær til de større professionelle investorer er yderst vigtige for den fortsatte udvikling af banken. Aktionærerne har i 2021 opnået en tilfredsstillende kursudvikling, idet kursen i 2021 er øget fra 70,4 til 103,5 svarende til 47 %. Der foreslås for regnskabsåret 2021 et kontant ud- bytte på 3 kr. pr. aktie, i alt 28,9 mio. kr. KUNDER Banken konstaterer med tilfredshed, at privatkunde- forretningen er i solid vækst og at banken, primært på anbefaling fra eksisterende kunder, tilvælges af nye kunder fra det meste af landet. Også erhvervs- kundeforretningen er i solid udvikling med fokus på mindre- og mellemstore kunder primært i bankens lokalområder. Det er oplevelsen, at det tætte personlige kendskab mellem kunde og rådgiver, er afgø- rende for tilvalget af Skjern Bank. Dette kombineret med solid rådgivning, efterlevelse af bankens nøgleværdier og de elektroniske muligheder, såsom eks. onlinemøder og mobil- bank får dagligdagen til at fungere smidigt og fleksibelt. Kundernes tilfredshed med banken er altafgørende, og der foretages årligt eksterne ano- nyme målinger af tilfredsheden med banken. Det er meget glædeligt at konstatere, at kundernes tilfredshed med banken er særdeles høj, og at tæt på 9 ud af 10 af bankens kunder vil anbefale banken til andre. Banken er meget taknemmelig og ydmyg overfor den tillid, der udvises af kunderne, når de i stor stil henviser deres familie, venner og bekendte til banken. MEDARBEJDERE Pr. 31. december 2021 beskæftiger banken 189 medarbejdere, hvilket er en stigning på 14 i årets løb. Alle medarbejdere tilbydes markedskonforme ansættelsesvilkår samt rele- vant uddannelse og efteruddannelse til sikring af et kontinuerligt højt fagligt niveau. AKTIONÆRER LOKAL- SAMFUNDET KUNDER MEDAR- BEJDERE - Side 19 - Medarbejdernes trivsel er meget vigtig for banken, og der foretages årligt målinger på medarbejdertrivslen i hver afdeling og banken samlet set. Det er et strategisk mål for banken at have medarbejdere, der synes at banken er en god arbejdsplads, og som sam- tidig er stolte af at arbejde i banken. Der er meget høj medarbejdertrivsel, hvilket er et vigtigt udgangspunkt for kontinuerligt at kunne yde rådgivning og service på det høje ni- veau som kunderne forventer. LOKALSAMFUND Bankens målsætning er at spille en vigtig rolle i lokalsamfundene, både som samarbejds- partner for de erhvervsdrivende, men naturligvis også for lokalbefolkningen i øvrigt. Det er vigtigt for banken at bakke op om lokale initiativer, og banken hjælper en lang række virksomheder – iværksættere og bestående virksomheder - med rådgivning og finansie- ring, så idéer og investeringsønsker får de bedste muligheder for at blive realiseret. Banken er ydermere samarbejdspartner for mere end 400 af lokalområdernes foreninger og organisationer og støtter dermed op om såvel sports- og kulturlivet som foreningslivet generelt. Bankens engagement i og støtte til lokalsamfundene baseres i høj grad på gen- sidighed således, at økonomisk opbakning af enhver størrelse gives i forventning om og under forudsætning af, at banken tilgodeses med kundehenvisninger og generelt positiv tilgang til banken. Fundamentet for bankdrift i Skjern Bank er de mange aktionærer, kunder, dygtige medar- bejdere og de lokale samfund. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vigtig rolle nu og i fremtiden, og banken ser det som en vigtig samfundsmæssig rolle at stimu- lere de mange interessenter til at arbejde sammen til gavn for både interessenterne og banken. ESG RAPPORTERING Banken bakker op om den grønne omstilling og de tiltag, der tages på forskellig vis i Dan- mark, EU og i resten af verden. Som den øvrige del af finanssektoren, erhvervslivet og samfundet generelt, er banken i en god proces med udviklingen af nye tiltag og generel rapportering på området samt omstilling til en mere bæredygtig udnyttelse af ressourcer- ne. Bankens indsatser tager afsæt i FN’s verdensmål og samtidigt arbejder banken aktivt med anbefalingerne fra Forum for Bæredygtig Finans. Banken har offentliggjort årets ESG-rapportering i forbindelse med offentliggørelse af årsrapporten for 2021, hvori arbej- det med aktiviteter som fremmer bæredygtighed, såvel for banken som for kunderne be- skrives. ESG-rapporten udgør ligeledes rapporteringen om samfundsansvar og kan findes på bankens hjemmeside. - Side 20 - Banken har gennem flere år arbejdet på at reducere strømforbruget ved energireduceren- de tiltag, og bankens eget forbrug af strøm er CO2-neutralt via køb af strøm fra danske vindmøller. Banken støtter derudover klimatiltag i 3. verdenslande. Kunderne tilbydes investeringsprodukter samt pensionsinvesteringer, som aktivt støtter den bæredygtige udvikling. Ligeledes kan kunderne opnå attraktiv finansiering af energi- forbedrende tiltag på ejendomme eller køb af en el- eller plug-in-hybridbil. NETTORENTEINDTÆGTER Nettorenteindtægter udgør 205,6 mio. kr., hvilket er en stigning på 8,1 % i forhold til sid- ste år, hvor nettorenteindtægter var 190,2 mio. kr. Renteindtægterne på kundeudlån netto er faldet med 0,9 mio. kr. til 184,0 mio. kr., hvilket er utilfredsstillende, men desværre uundgåeligt som følge af det fortsat lave renteniveau og hård markedskonkurrence, hvilket har resulteret i faldende gennemsnitlige udlånspri- ser. Herunder er bankens andel af udlån hvorpå der er nedskrevet, men hvor der fortsat tilskrives renter faldet og renterne herpå udgør 7,6 mio. kr. i 2021 mod 11,2 mio. kr. i 2020. Obligationsrenteindtægterne er faldet med 0,8 mio. kr., mens der på finansielle in- strumenter har været en stigning på 1,9 mio. kr. Renteindtægterne er dermed samlet set på niveau med 2020 med 195,6 mio. kr. Negative renter på indlån er regnskabsmæssigt placeret under renteindtægter på særskilt linje i resultatopgørelsen. Banken har realiseret 28,6 mio. kr. herpå i 2021 mod 15,1 mio. kr. i 2020. Renteindtægterne inkl. renteindtægter af indlån er samlet øget med 13,3 mio. kr. kr., svarende til 6,3 %. Renteudgifterne er reduceret med 3,8 % til 8,0 mio. kr., hvilket skyldes lavere renteudgif- ter på indlån på 0,3 mio. kr. Bankens renteudgifter til indestående i Nationalbanken er i 2021 faldet med 1,6 mio. kr. til 10,6 mio. kr., og udgiften er regnskabsmæssigt placeret på en særskilt linje i resultatop- gørelsen. GEBYRINDTÆGTER Indtægterne fra gebyrer og provisioner er øget meget tilfredsstillende med 11,2 % til 178,0 mio. kr., drevet af vækst i kundeantal og volumen. Lånesagsgebyrer er øget med 4,4 mio. kr. til i alt 80,5 mio. kr. og garantiprovisionerne er øget med 5,3 mio. kr. til 26,3 mio. kr. Den kundedrevne aktivitet er øget tilfredsstillende, hvilket har styrket indtægterne fra - Side 21 - værdipapirhandel og betalingsformidling, samt øvrige gebyrer med i alt 8,2 mio. kr. UDBYTTE Udbytte fra aktiebeholdninger er i 2021 øget marginalt og udgør 2,6 mio. kr. NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Nettorente- og gebyrindtægter inkl. udbytte, er øget med 9,6 % til 380,9 mio. kr., hvilket er meget tilfredsstillende. KURSREGULERINGER Værdipapirmarkederne har i 2021 været præget af optimisme og stigende aktiekurser, men også svagt faldende obligations- kurser. Der er på aktiebeholdningen realiseret en kursgevinst på 17,5 mio. kr. mod 23,4 mio. kr. i 2020. Banken ønsker fortsat en lav aktierisiko, og egenbeholdningen af aktier er derfor uændret af beskedent omfang. Kursreguleringer på obligationsbeholdningerne har i 2021 været negative med 3,1 mio. kr. Banken har fortsat en forsigtig place- ringspolitik for obligationer, som tilsiger kort løbetid og lav ren- terisiko. De samlede kursreguleringer udgør 20,2 mio. kr. og be- står, ud over kursreguleringer på obligationer og aktier, af indtje- ning på valuta og finansielle instrumenter på tilfredsstillende 5,8 mio. kr. OMKOSTNINGER Udgifter til personale og administration er steget med 7,0 % og udgør 207,5 mio. kr. mod 193,9 mio. kr. i 2020. Det anses som tilfredsstillende i et år, hvor der er investeret kraftigt i udvidelse af afdelingsnettet. Lønudgifter er øget med 7,3 mio. kr. svaren- de til 6,1 % på grund af et stigende antal medarbejdere, over- enskomstmæssige lønstigninger samt stigende lønsumsafgift. Øvrige administrationsudgifter er i 2021 steget med 6,3 mio. kr. til 80,5 mio. kr., hvilket primært skyldes højere IT-udgifter. Figur 5 58% 0% 2% 3% 21% 17% Fordeling af omkostninger Personaleudgifter Porto, tlf mv. Afskrivninger Indskydergarantifonden Andre driftsudgifter Husleje mv. IT Øvrige adm. Figur 4 23,8 13% 21,6 11% 12,5 7% 11,1 8% 80,5 45% 76,1 47% 26,2 15% 20,9 12% 35,0 20% 30,4 22% Beløb 2021 Procent 2021 Beløb 2020 Procent 2020 Gebyrer og provisioner (mio. kroner og procent) Øvrige gebyrer og provisioner Garantiprovision Lånesagsgebyrer Betalingsformidling Værdipapirer og depoter - Side 22 - Figur 6 0,4 0,3 0,2 0,4 -0,2 -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 2017 2018 2019 2020 2021 Årets nedskrivningsprocent AF- OG NEDSKRIVNINGER I 2021 er der foretaget af- og nedskrivninger på materielle an- lægsaktiver for 7,3 mio. kr. mod 5,2 mio. kr. i 2020. Stigningen skyldes at banken har foretaget nedskrivning på 2,0 mio. kr. på det nyerhvervede domicil i Virum. NEDSKRIVNINGER Nedskrivninger på udlån og kundetilgodehavender mv. udgør -0,2 % af de samlede udlån og garantier, eller en indtægt på 15,2 mio. kr. mod en udgift på 32,9 mio. kr. i 2020. Som følge af den fortsatte usikkerhed omkring Covid-19 pande- mien og de potentielt afledte effekter heraf, er det ledelses- mæssige skøn på 50,0 mio. kr. fastholdt ultimo 2021. Herudover er der afsat et ledelsesmæssigt skøn på 5,0 mio. kr. på ekspo- neringer i svineproduktion som følge af usikkerheden med den afrikanske svinepest og stærkt svingende bytteforhold generelt. Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår udgør 144,8 mio. kr., mens konstaterede tab er opgjort til 56,5 mio. kr., hvoraf 50,6 mio. kr. er tidligere nedskrevet. Banken har i alt hensat 295,6 mio. kr. til imødegåelse af fremtidige tab, hvil- ket svarer til 3,8 % af bankens samlede udlån og garantier. BASISRESULTAT Ved indgangen til 2021 forventede banken et basisresultat i ni- veauet 140 - 155 mio. kr. Resultatforventningerne er opjusteret flere gange, seneste opjustering var den 6. januar 2022 til ca. 177 mio. kr. Det realiserede basisresultatet udgør 175,6 mio. kr. mod 154,7 mio. kr. i 2020 og anses som særdeles tilfredsstillen- de. Fremgangen skyldes primært øgede renteindtægter på ind- lån samt kraftigt stigende gebyrindtægter. RESULTAT FØR SKAT Forventningerne til årets resultat før skat i 2021 var ved årets begyndelse i intervallet 125 – 140 mio. kr. og er i årets løb opju- steret flere gange, senest den 6. januar 2022 til ca. 202 mio. kr. Bankens resultat før skat er realiseret med 204,5 mio. kr. mod 143,8 mio. kr. i 2020. Resultatet betragtes som yderst tilfreds- stillende. - Side 23 - KAPITAL V ed udgangen af 2021 udgør egenkapitalen 1.247,1 mio. kr., hvoraf de 60,9 mio. kr. er hy- brid kernekapital, der regnskabsmæssigt skal medregnes under egenkapitalen. Ved ud- gangen af 2020 var egenkapitalen i alt 1.108,1 mio. kr. Stigningen skyldes det realiserede overskud i 2021 fratrukket vedtaget og udbetalt udbytte for regnskabsåret 2020 og 2021 samt renter på hybrid kernekapital. Kapitalgrundlaget, som består af egenkapitalen og de supplerende lånoptagelser, kan ved udgangen af 2021 opgøres til 1.262,4 mio. kr., og den samlede risikoeksponering udgør 5.683,7 mio. kr. Kapitalprocenten opgøres til 22,2 % og kernekapitalen til 20,5 %. Sol- vensbehovet er opgjort til 9,8 %, hvorved der er en tilfredsstillende overdækning i forhold til solvensbehovet på 12,4 %-point, svarende til 707,7 mio. kr. Ultimo 2021 skal banken, udover solvensbehovet, ydermere tillægge en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 % og et NEP-tillæg på 3,11 %. Medregnes disse kapitalkrav kan den solvensmæssige overdæk- ning i forhold til det samlede kapitalkrav opgøres til 6,79 %-point, svarende til 385,9 mio. kr. I solvensbehovet, der er opgjort efter Finanstilsynets kreditreservationsmetode, er der indregnet 454,7 mio. kr., svarende til 8,0 % til Søjle 1-kravet. Herudover er der afsat 73,1 mio. kr. i kreditrisici, incl. ”NPE-bagstopper” hvor der reserveres 9,3 mio. kr., en renterisi- ko på 1,1 mio. kr. og en kreditspændsrisiko på 13,3 mio. kr. under markedsrisikoen og 12,5 mio. kr. til reservationer under de operationelle risici. Bankens målsætning om kapitalmæssig overdækning i forhold til det opgjorte solvensbe- hov, tillagt de til enhver tid indfasede kapitalkrav, er på 5 %-point. I de kommende år øges kapitalkravene betydeligt med op til potentielt 2,5 % i konjunkturbuffer og fra 3,11% og til 6 % i NEP-krav. Banken har samtidig en målsætning om organisk vækst i forretningsom- fanget i niveauet 3-5 % i de kommende år, hvilket øger kravet til kapitalgrundlaget. Banken ønsker over de kommende år at styrke kapitalgrundlaget med konsolidering fra driften og, afhængig af væksten, tillige suppleret med fremmedkapital i form af enten hy- brid kapital, ansvarlig kapital eller Tier III kapital. Ledelsen vurderer, at banken er solidt kapitalmæssigt funderet, men har konstant fokus på til enhver tid at have en hensigtsmæssig kapitalstruktur og -dækning. For yderligere information om kapital og solvensbehov henvises til bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/solvensbehov - Side 24 - LIKVIDITET Bankens målsætning er at fastholde likviditetsoverdækningen på et tilstrækkeligt og fort- sat solidt niveau baseret på indlån fra bankens kunder. I 2021 er målsætningen opfyldt ved at øge det samlede indlån til i alt 7.028 mio. kr. Bankens likviditetsoverskud er solidt. LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsoverdæk- ningen på 2.373 mio. kr. overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav, som de af bankens bestyrelse fastsatte skærpede likviditetsmål. LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtel- ser indenfor en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletal- let beregnes ved at sætte bankens likviditetsbeholdning og let realisable aktiver i forhold til bankens betalingsforpligtelser de kommende 30 dage opgjort efter nærmere regler. Skjern Bank har fastsat en intern grænse for minimumslikviditetsoverdækning på 175 %, der overstiger minimumskravet fra Finanstilsynets på 100 %. Banken opfylder målsætnin- gen og har pr. 31. december 2021 et LCR-nøgletal på 353 %. STORAKTIONÆRER Banken har en storaktionær, Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsikrings- aktieselskab, København Ø.), der ved seneste ejermeddelelse herom besidder 20,75% af aktiekapitalen og 5 % af stemmerettighederne. AFVIKLINGSBEREDSKAB Banken har, i forbindelse med etablering af det lovgivningsbaserede afviklingsberedskab, udarbejdet forretningsgange og gennemført test til sikring af overholdelse af de særlige krav, der følger af lovgivningen. Dette er sket i samarbejde med bankens datacentral, og det er ledelsens vurdering, at banken lever op til kravene. BEGIVENHEDER INDTRUFFET EFTER 31. DECEMBER 2021 Der er ikke indtruffet begivenheder efter 31. december 2021, der væsentligt påvirker ban- kens forhold. KUNDE- OG MARKEDSSITUATION Aktivitetsniveauet i alle bankens afdelinger har også i 2021 været højt og stigende. Netto- tilgangen af kunder er meget tilfredsstillende og forretningsomfanget med bestående kunder er stigende. Banken ønsker at være tæt på kunderne og gøre en forskel i bankens markedsområder. - Side 25 - Alle kunder har en fast rådgiver, og der tilstræbes et godt og tillidsfuldt samarbejde i alle kundeforhold. Et vigtigt element heri er bankens målsætning om den uopfordrede kunde- kontakt og den individuelle rådgivning, der i Skjern Bank kommer til udtryk i rådgivnings- konceptet, Kunderejsen. Her inviteres alle kunder med passende interval til et rådgiv- ningsmøde, hvor der rådgives på alle relevante områder med udgangspunkt i den enkelte kundes behov og økonomi. Kundernes evaluering heraf er yderst positiv, hvorfor dette rådgivningskoncept også i 2022 og fremover vil have stort fokus. PRODUKTSORTIMENT Banken tilbyder et enkelt og fleksibelt produktsortiment, som anvendes til at yde den en- kelte kunde en individuel og fleksibel løsning på kundens behov. Ikke to kunder har sam- me behov, hvorfor banken ikke tilbyder ”kasse-løsninger”. Produktsortimentet udvikles lø- bende, så det til enhver tid er konkurrencedygtigt. Produktudbuddet på indlånssiden sammensættes løbende med udgangspunkt i bankens ønske om at fastholde og tiltrække stabile indlån. Banken har en tilfredsstillende likvidi- tetsmæssig overdækning, som afspejles i udbuddet af og rente på indlånsprodukterne. RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING Pengeinstitutvirksomhed er forbundet med forskellige typer af risici. Formålet med ban- kens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder, ændringer i konjunkturforhold eller poli- tiske indgreb. Risikotyperne kan opdeles i: kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko. Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den ene part i et låneforhold eller en finansiel for- retning påfører den anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forplig- telse. Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyl- des under det af banken etablerede likviditetsberedskab. Den operationelle risiko defineres som risikoen for økonomiske tab, som kan påføres ban- ken direkte eller indirekte, som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, sy- stemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder. Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dag- ligt påvirker banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risi- ko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Arbejdet med risikostyring har taget udgangspunkt i de tre søjler, som Basel II definerer, hvor: • Søjle 1: Kvantitativ opgørelse af kreditrisici, markedsrisici og operationelle risici. • Søjle 2: Kvalitativ vurdering af de samme risici plus en række øvrige risici. • Søjle 3: Foreskriver en række oplysningskrav omkring typerne og omfanget af risici. Risikostyringsarbejdet er i al væsentlighed baseret på de retningslinjer, som bankens bran- cheorganisation – Lokale Pengeinstitutter – har udarbejdet. Overordnet beregnes bankens risikovægtede poster efter den såkaldte standardmetode med anvendelse af den udbygge- de metode til opgørelse af eksponeringens størrelse, efter at der er taget højde for finan- sielle sikkerheder . Operationel risiko opgøres efter basismetoden, og markedsrisiko opgø- res efter den enkle metode. Udover de oplysninger som fremgår af denne årsrapport, findes en samlet oversigt over bankens risikooplysninger på bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/ ri-sikooplysninger. Efterfølgende beskrives nærmere omkring de forskellige risikotyper. KREDITRISIKO Balancens største aktivpost er kundeudlån, og derfor vedrører de væsentligste risici i ban- ken i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker er tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventede sikkerheder. Finansielle kontrakter er begrænset til at være indgået med kreditinstitutter, der har en høj kreditværdighed. Der er vedtaget politikker, der begrænser hvor store aftaler, der må ind- gås med andre kreditinstitutter. Banken klassificerer kunderne i grupper i overensstemmelse med deres økonomiske styr- ke og bonitet. Klassificeringen sker for privatkunder på baggrund af reel formue, likviditet, gearing og rådighedsbeløb, mens erhvervskunder klassificeres efter indtjening, egenkapi- - Side 26 - - Side 27 - tal og soliditet. Der er ikke sket væsentlige ændringer i kreditpolitikken i løbet af 2021. Der fokuseres uændret på at have betryggende arbejdsgange og rutiner vedrørende kreditbehandling. Eksponeringen mod ejendomssektoren er opgjort til 9,5 % af de samlede udlån og garan- tier. En væsentlig del heraf består af finansiering af boligudlejningsejendomme, hvor inve- storerne har indskudt betydelig egenkapital, og hvor lejeindtægterne kan forrente og af- drage gælden i ejendommene. Bankens eksponering mod ejendomssektoren er reduce- ret i forhold til ultimo 2020, hvor den udgjorde 11,8 %. Landbrugssegmentet, der udgør 9,9 %, af bankens samlede udlån og garantier mod 10,8 % ultimo 2020, har generelt haft et godt 2021. Banken følger udsvingene i bytteforhold tæt og er i konstruktiv dialog med alle kunder i branchen. Banken har fået flere gode land- brugsengagementer på bøgerne i 2021 og denne tendens vil fortsætte i 2022. I 2021 har der ligesom i 2020 ikke været det samme behov for nedskrivninger på kredit- forringede landbrugseksponeringer, som det har været tilfældet de tidligere år. Den stør- ste eksponering i branchen er mod mælkeproducenter, der har haft tilfredsstillende bytte- forhold mellem afregningspriser og foderprisen i de seneste 3 år, hvilket forventes at fort- sætte i 2022. For bankens kunder indenfor svineproduktion har 2021 været præget af stærkt svingende afregningspriser, men året har muliggjort fornuftige regnskabsmæssige resultater. Det vurderes, at der indenfor svineproduktion er forøget usikkerhed i 2022 som følge af bytte- forhold og afrikansk svinepest i Europa, hvorfor der ultimo 2021 er afsat et ledelsesmæs- sigt skøn på 5 mio. kr. Banken har fortsat udlån til minkbranchen, da branchen endnu mangler endelig afregning for produktionsapparat mv. Banken ser ingen risiko på denne kundegruppe. Banken har fortsat fokus på finansiering af alternativ energi, primært vindmøller og sol- energi. Omfanget udgør dog p.t. under 1 % af bankens udlån og garantier. De private kunder har generelt en solid økonomi, og banken vurderer ikke væsentlige pro- blemer med udlånskvaliteten til disse kunder. For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 31. - Side 28 - MARKEDSRISIKO Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via fastsatte grænser for en lang række risi- komål. Styring af bankens overskudslikviditet indebærer placering i aktie-, obligations- og valutamarkedet for at opnå bedst muligt afkast af de likvide beholdninger. Bankens bestyrelse har fastlagt klare retningslinjer for, hvilke risici banken accepterer på valuta, rente, aktier, obligationer m.v. Hovedtrækkene er følgende: Valutarisiko Valutarisikoen er et mål for, hvordan ændringer i valutakurser kan påvirke dagsværdien af bankens valutapositioner. Banken har en meget beskeden risiko, idet mellemværender i fremmed valuta løbende afdækkes. Den daglige styring og overvågning af bankens valutapositioner foretages af udlandsafde- lingen. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering. Ved udgangen af 2021 er bankens valutarisiko beregnet til 0 %. Renterisiko Renterisikoen er et mål for, hvordan ændringer i det aktuelle renteniveau kan påvirke dagsværdien af bankens fastforrentede aktiver. Renterisikoen opstår primært omkring bankens obligationsbeholdning og fastforrentede ind- og udlån. Den daglige styring og overvågning af bankens renterisiko foretages af finansafdelingen, mens bankens økonomiafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af renterisiko. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering. Bankens samlede renterisiko er positiv, primært som følge af en lavere andel af fastfor- rentede indlån i forhold til tidligere år. Banken har i en årrække fastholdt en lav renterisiko, hvilket er i overensstemmelse med bankens politik for denne risikotype. Aktierisiko Aktierisiko er et mål for, hvordan ændringer i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af bankens aktiebeholdning. Aktierisikoen er konsekvens af sammensætningen af ekspone- ringen i aktier, hvor investeringerne er spredt over en lang række primært danske aktier. I lighed med andre pengeinstitutter er banken medejer af en række sektorselskaber som for eksempel DLR Kredit A/S, Letpension A/S, PRAS, SparInvest Holdings SE m.fl. Ejeran- delene i sektorselskaber anses for at udgøre en begrænset aktierisiko. Den andel af akti- - Side 29 - erne, der udgør mere end 10 % af bankens kernekapital, er fratrukket i bankens kapital- grundlag. Herudover har banken i begrænset omfang investeret i børsnoterede aktier. Den daglige styring og overvågning af bankens aktiebeholdning foretages af finansafde- lingen, mens bankens administrationsafdeling kontrollerer overholdelsen af de fastlagte grænser m.v. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering. Bankens aktiebeholdning kan specificeres som følgende: Sektoraktier ................................................................................................168,3 mio. kr. Børsnoterede aktier m.v. ............................................................................. 39,8 mio. kr. Yderligere specificering af bankens aktiebeholdning fremgår af note 14. Ejendomsrisiko Banken ejer og ønsker principielt kun at besidde ejendomme, der benyttes til den daglige bankdrift (domicilejendomme), som i enkelte tilfælde også rummer boligudlejningslejlig- heder. LIKVIDITETSRISIKO Bankens likviditet styres efter fastlagte strategier og politikker, som tilpasses den aktuelle situation. Det betyder, at der løbende foretages stresstests af bankens likviditet under forskellige scenarier. Skjern Banks strategi på likviditetsområdet tilsiger, at banken på intet tidspunkt alene må være afhængig af det korte pengemarked, ligesom banken til enhver tid skal kunne mod- stå manglende adgang til pengemarkedet i minimum 3 måneder. Derudover er bankens strategiske krav til minimumslikviditetsberedskabet øget. OPERATIONEL RISIKO Skjern Bank har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbej- det politikker og forretningsgange på de væsentligste områder, ligesom controlling afde- lingen kontrollerer overholdelse af de væsentligste områder. En central del af politikkerne på området er IT-sikkerhedspolitikken, der stiller krav til IT og personale samt til håndte- ring af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner for IT, som skal be- grænse tab i tilfælde af manglende IT-drift eller anden lignede krisesituation. Banken er på grund af sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden af disse, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange på alle væsentlige om- råder, ligesom det tilstræbes, at der er medarbejdere, der umiddelbart kan overtage disse områder. Banken foretager løbende en vurdering af, om forretningsgange m.v. er optima- - Side 30 - le eller kan forbedres med henblik på minimering af operationelle risici, og forretningsgan- gene bliver ligeledes løbende kontrolleret og vurderet af bankens compliance-afdeling og bankens interne og eksterne revision. Bankens controlling-afdeling har ansvaret for at kontrollere overholdelse af interne proce- durer, herunder på kredit- og fondsområdet. Bankens compliance- og risikofunktion har ansvaret for at kontrollere, at banken til enhver tid lever op til lovgivningen og interne politikker. Den operationelle risiko beregnes med udgangspunkt i den såkaldte basisindikatormeto- de (Basel II), hvilket vil sige, at banken på grundlag af de seneste 3 års regnskaber bereg- ner et gennemsnit af nettoindtægterne, som kvantificeret til et beløb tillægges den sam- lede risikoeksponering til dækning af bankens operationelle risici. Pr. 31. december 2021 er dette beløb 722,6 mio. kr. TILSYNSDIAMANTEN Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant angiver fire pejlemærker for pengeinstitutvirk- somhed med forhøjet risiko. Banken har altid overholdt alle grænseværdier. Pejlemærke Grænseværdi Skjern Bank Likviditetspejlemærke > 100% 353% Summen af store eksponeringer < 175% 114,4% Udlånsvækst < 20% 11,7% Ejendomseksponering < 25% 11,5% KAPITALDÆKNINGSREGLER Korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag, hvoraf fradrag for besiddelse af sektoraktier er det væsentligste fradrag, udgør disse poster bankens kapitalgrundlag på 1.262,4 mio. kr., svarende til en kapitalprocent på 22,2 %. • Egenkapital på 1.247 mio. kr. • Hybrid kernekapital nom. 60 mio. kr. • Ansvarlig lånekapital nom. 100 mio. kr. INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV Det individuelle solvensbehov tillagt indfasede kapitalkrav er udtryk for den kapital, som banken kunne nøjes med, uden nogen overdækning. - Side 31 - I henhold til Basel-reglerne skal banken til enhver tid have et kapitalgrundlag, som er til- strækkeligt til at dække det underskud, som måtte opstå, såfremt en række negative be- givenheder defineret af Finanstilsynet måtte indtræffe samtidigt. Grundlaget for bankens solvensbehov er Finanstilsynets Kreditreservationsmetode (8+ modellen), hvor solvensbehovet opbygges fra 8 %, dertil lægges eventuelle tillæg for yderligere risici på en række forskellige områder. Områderne, der skal vurderes, er: Svag indtjening, høj udlånsvækst, yderligere kreditrisici, yderligere markedsrisici herunder renterisici, aktierisici og valutarisici, likviditetsrisici, ope- rationelle risici, gearingsrisici, nedvægtningsrisiko på kapitalinstrumenter og andre tillæg som følge af lovbestemte krav. Det nødvendige solvensbehov opgøres efter kreditreservationsmetoden til 554,6 mio. kr. svarende til et individuelt solvensbehov på 9,76 %, afrundet til 9,8 %. Solvensbehovet er uændret i forhold til ultimo 2020. Forholdet mellem det individuelle solvensbehov og det faktiske kapitalgrundlag viser, at banken har en kapitalmæssig overdækning på 127,6 % svarende til ca. 707,8 mio. kr. Til- lægges kapitalbevaringsbufferen på 2,5 % og NEP-tillægget på 3,11 %, kan overdæknin- gen opgøres til 6,79 %-point, svarende til en overdækning på 44,1 % eller 385,9 mio. kr. USIKKERHED VED INDREGNING OG MÅLING De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, hensættelser på garantier og værdiansættelse af finansielle instrumenter. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende bil- lede af årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivelsen heraf i note 1, anvendt regnskabs- praksis. LEDELSESFORHOLD Regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsen, revisionsudvalget og direktionen har det overordnede ansvar for at bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen fungerer til- fredsstillende, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbin- delse med regnskabsaflæggelsen. Processen er tilrettelagt med henblik på at sikre, at delårsrapporter og årsrapporten af- lægges i overensstemmelse med lovgivningens krav, og at årsrapporten aflægges uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. - Side 32 - Regnskabsaflæggelsesprocessen er endvidere tilrettelagt således, at det er bankens øko- nomiafdeling, som i samarbejde med bankens direktion og andre relevante afdelinger va- retager udarbejdelsen af bankens årsrapport. Bestyrelsen og direktionen vurderer risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Direk- tionen og økonomiafdelingen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporte- rer løbende herom til bestyrelsen og revisionsudvalget. VEDERLAGSPOLITIK Bankens aflønningsudvalg og direktion har i fuld overensstemmelse fastlagt bankens ve- derlagspolitik, hvoraf væsentligst fremgår, at ingen medarbejder i banken aflønnes med variable løndele. Det er vurderingen, at bankens interesser tilgodeses bedst på kort og langt sigt med fast aflønning til den enkelte medarbejder. Vederlagspolitikken for bestyrelse og direktion i Skjern Bank foreskriver derfor også, at le- delsen aflønnes med en fast løn, så der ikke indgår nogen form for incitamentsaflønnin- ger eller variable løndele i aflønningen. Lønnen tilstræbes at være markedskonform og af- spejle ledelsens indsats for banken. Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i årsregnskabets note 6 og i vederlagsrappor- ten. Bankens vederlagspolitik fremgår af bankens hjemmeside: https://www.skjernbank. dk/wps/wcm/connect/skjernbank/51cb79af-fc02-40cb-9b2c-7d81e78bb35d/Vederlagspoli- tik_2022.pdf?MOD=AJPERES DATAETIK Der er som noget nyt indført en bestemmelse i §135d i bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. der tilsiger; at virksomheder, som har en politik for dataetik, skal supplere ledelsesberetningen med en redegørelse herfor. Da det er væsentligt for Skjern Bank, at vores kunder og omverden har tillid til vo- res behandling og opbevaring af deres data, har banken udarbejdet en politik for dataetik. Dog er denne afgørende fortrolighed mellem kunderne og banken er ikke ny, da banken altid har beskyttet kundernes data, hvilket fremgår af politikken for behandling af person- oplysninger og forretningsgangene på GDPR-området. Bankens fulde redegørelse af poli- tikken for dataetik fremgår af bankens hjemmeside https://www.skjernbank.dk/banken/in- vestor/investorrelations/dataetik, hvor de væsentlige elementer fremgår i det nedenstå- ende: • Personfølsomme kundeoplysninger modtages og opbevares alene, når der er en saglig begrundelse herfor. • Oplysningerne slettes, når de ikke længere tjener det formål, de er indhentet til. • Bankens kunder kan på forespørgsel få oplyst, hvilke data banken behandler på den pågældende kunde. • Data videregives efter samtykke fra kunderne til relevante samarbejdspartnere, fx til Totalkredit i forbindelse med optagelse af realkreditfinansiering. BESTYRELSENS ARBEJDE Bestyrelsen påser , at direktionen overholder de af bestyrelsen fastlagte målsætninger, strategier og forretningsgange. Orienteringen fra direktionen sker såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rapportering. Bestyrelsen har møder ca. hver 3. uge, herudover efter behov. Mødeprocenten ved bestyrelsesmøderne er oftest 100 %. Bestyrelsen gennemfører en årlig selvevaluering efter Finanstilsynets forskrifter. Bestyrel- sen stiller herudover krav til egen udvikling og uddannelse, så bestyrelsen til stadighed har den fornødne kompetence og er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst mu- ligt til gavn for banken. BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING Generalforsamlingen vælger medlemmerne til bankens repræsentantskab, hvorefter re- præsentantskabet vælger bankens bestyrelse. Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en periode på 2 år med undtagelse af de medarbejdervalgte medlemmer, som vælges for en periode på 4 år. Medlemmerne skal fratræde ved den første ordinære generalforsamling efter, at de er fyldt 70 år. MÅLTAL OG POLITIK FOR DET UNDERREPRÆSENTEREDE KØN I PENGEINSTITUT- TETS LEDELSE Bankens ledelse har opstillet måltal og politik for det underrepræsenterede køn. Måltallet for bestyrelsessammensætningen og måltallet for ledergruppen ønskes realiseret inden 2023. Det har i 2021 ikke været muligt at ændre i det underrepræsenterede køns andel i bestyrelse, da der i 2021 ikke har været kvindelige kandidater, som har ønsket at stille op til bankens bestyrelse. I bankens ledergruppe udgør kvindelige ledere 14 %. Der henvises i øvrigt til bankens ESG-rapport for nærmere oplysninger om medarbejderforhold. Bankens måltal og politik for det underrepræsenterede køn i pengeinstituttets ledelse er offentliggjort på bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/ skjernbank/80a4f49e-66f5-4cd2-a677-316f9c7fb33c/Maaltal_bestyrelsessammensaet- ning_august_2021.pdf?MOD=AJPERES - Side 33 - SUPPLERENDE OPLYSNINGER OM LEDELSESMEDLEMMERNE, HERUNDER ØVRI- GE LEDELSESHVERV Der henvises til side 63-64, 72-73 og 93-95 i nærværende årsrapport for supplerende op- lysninger om bankens ledelsesmedlemmer, herunder oplysninger om disses øvrige ledel- seshverv. BESTYRELSENS FORSLAG TIL UDBYTTE Bestyrelsen har på baggrund af et tilfredsstillende resultat og en solid kapitalmæssig overdækning besluttet at foreslå et udbytte for regnskabsåret 2021 på 3 kr. pr. aktie, sva- rende til 28,9 mio. kr. REVISIONSUDVALG Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, hvor formanden er et uafhængigt og kvalificeret medlem af bestyrelsen. Udvalgets opgaver omfatter: • overvågning af regnskabsaflæggelsen • overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risiko- styringssystemer fungerer effektivt, • overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v. og • overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed. Revisionsudvalget består af to aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer samt et medarbej- dervalgt bestyrelsesmedlem. Der henvises i øvrigt til bankens hjemmeside www.skjern- bank.dk/banken/investor/investorrelations INVESTOR RELATIONS Skjern Bank lægger stor vægt på kommunikation og dialog med sine aktionærer og øvrige kapitalinteressenter indenfor de regler, som er gældende for en børsnoteret virksomhed. Også i 2021 har banken opretholdt en høj kommunikationsindsats, hvilket efter bankens vurdering har styrket relationerne til alle sider. Bankens måde at kommunikere med bankens interessenter på, tager udgangspunkt i Skjern Banks værdigrundlag, og det tilstræbes at bankens nøgleværdier – kundefokus, nærvær, handlekraft og ordentlighed – bruges aktivt i al kommunikation. Overordnet er målet med kommunikationsindsatsen at styrke bankens position på marke- det og samtidig minimere omdømmerisici dvs. risikoen for, at urigtige eller fejlagtige in- - Side 34 - formationer, rygter eller forlydender påvirker bankens omdømme negativt. I krisesituationer er målet med kommunikationsindsatsen at optræde som en professio- nel og handlekraftig organisation, hvor banken via en åben og proaktiv tilgang til problem- stillingerne vil være forberedt på at minimere krisens omfang og dens kort- og langsigte- de effekt for banken, dens aktionærer, kunder og medarbejdere. GENERALFORSAMLING Skjern Bank afholder den ordinære generalforsamling med klart fokus på IR- og Corporate Governance forpligtelserne – dvs. udelukkende med sigte på økonomisk og forretnings- mæssig udvikling og bestyrelsens måde at lede banken på samt diverse valghandlinger. SKJERN BANK AKTIEN Banken var ved udgangen af 2021 ejet af 15.137 aktionærer. Kursen på bankens aktie er i løbet af 2020 steget fra 70,4 til 103,5. Hermed er bankens børsværdi steget 47 % og ud- gjorde ved årets udgang 997,7 mio. kr. Kursen målt i forhold til bankens indre værdi er ved årets udgang 0,84. LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR VIRKSOMHEDSLEDELSE (GOD SELSKABSLEDELSE - CORPORATE GOVERNANCE) Skjern Banks bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen drøfter lø- bende udviklingen indenfor god selskabsledelse. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet Lov om finansiel virksomhed, værdipapirhandelsloven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og an- befalinger for udstedere, bankens vedtægter samt god praksis for finansielle virksomhe- der. På dette grundlag er der udviklet og vedligeholdes der løbende en række interne pro- cedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken. Oplysningerne om kodeks for virksomhedsledelse for Skjern Bank er samlet i en redegø- relse for virksomhedsledelse, som er offentliggjort på bankens hjemmeside: https://www. skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/62008607-111d-4a15-95f2-06ce99bda17b/ God_selskabsledelse_2021.pdf?MOD=AJPERES For at sikre en overskuelig struktur, har banken i præsentationen af oplysninger om god selskabsledelse, anvendt strukturen fra anbefalingerne fra Komitéen for god selskabsle- delse inkl. de udsendt reviderede anbefalinger for 2020. - Side 35 - - Side 36 - Som børsnoteret selskab skal banken enten følge disse anbefalinger eller forklare, hvorfor anbefalingerne helt eller delvist ikke følges. Bankens ledelse følger generelt anbefalinger- ne, men har dog på enkelte områder valgt enten ikke at følge anbefalingerne eller kun at følge disse delvist. LOVPLIGTIG ESG-RAPPORTERING Skjern Bank har udarbejdet en ESG-rapportering der indeholder bankens redegørelse for samfundsansvar. Denne redegør for bankens holdning og indsats på områderne menne- skerettigheder, miljø, antikorruption og bestikkelse, hvidvask og terrorfinansiering, ansæt- telsesforhold, whistleblowerordning, IT-sikkerhed og sociale forhold, herunder lokalsam- fund og kunder. Banken tilstræber i et hvert forhold at overholde alle retningslinjer og læg- ger stor vægt på ordentlighed i alle forhold. Banken har ikke politikker på alle områder, idet det på f.eks. området menneskerettigheder anses som en selvfølge at banken over- holder disse. Redegørelsen i sin helhed kan læses på bankens hjemmeside: https://www.skjernbank. dk/wps/wcm/connect/skjernbank/bd4e3f9c-9d39-4b1c-b550-4ff6fa50c046/SkjernBank_ ESG-rapport_2021.pdf?MOD=AJPERES OPLYSNINGER FOR BØRSNOTEREDE SELSKABER I henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. § 133a oply- ses følgende: Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december 2021 192,8 mio.kr. fordelt på 9.640.000 stk. aktier á nom. 20 kr. Banken har én aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til no- tering på NASDAQ OMX Copenhagen. Ingen aktionær kan erhverve mere end 10 % af aktiekapitalen uden samtykke fra banken og Finanstilsynets godkendelse. Herudover gæl- der der ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed. Bankens bestyrelse har ikke beføjelse til at udstede aktier. - Side 37 - For udøvelse af stemmeretten gælder følgende: Hvert aktiebeløb på til og med nom. 1.000 kr. giver 1 stemme, derefter giver hver påbegyndt 1.000 kr. aktie yderligere 1 stem- me osv. Ingen aktionær kan afgive stemme for mere end 5 % af den til enhver tid væren- de nominelle aktiekapital. Enhver aktionær er berettiget til at møde på generalforsamlin- gen, når vedkommende senest 3 dage forud har anmodet om adgangskort. Stemmeret på generalforsamlingen har enhver adgangsberettiget aktionær, som har ladet sine aktier notere i ejerbogen. De aktionærvalgte medlemmer af bankens bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne af bankens repræsentantskab. Vedrørende ændring af bankens vedtægter gælder følgende: Beslutning om ændring af vedtægterne er kun gyldig, såfremt 1/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på general- forsamlingen, og forslaget vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital. Grænsen for, hvor mange egne aktier et pengeinstitut må eje, er 3 %. Banken har efter ansøgning hos Finanstilsynet fået tilladelse til besiddelse af egne aktier på 0,25 % af ban- kens udstedte aktier. Pr. 31. december 2021 ejede banken 0,05 % af bankens egne aktier. - Side 38 - LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2021 for Skjern Bank A/S. Årsregnskabet og ledelsesberetningen aægges i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed. Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med danske op- lysningskrav for børsnoterede nansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæs- sige skøn for forsvarlige, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse af udvik- lingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Skjern, den 10. februar 2022 Direktionen for Skjern Bank A/S Per Munck Direktør Skjern, den 10. februar 2022 Bestyrelsen for Skjern Bank A/S Hans Ladekjær Jeppesen Bjørn Jepsen Formand Næstformand Niels Erik Kjærgaard Finn Erik Kristiansen Lars Skov Hansen Carsten Jensen Michael Tang Nielsen - Side 39 - INTERN REVISIONS REVISIONSPÅTEGNING TIL KAPITALEJERNE I SKJERN BANK A/S Påtegning på årsregnskabet KONKLUSION Det er min opfattelse, at årsregnskabet for Skjern Bank A/S giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021 i overensstem- melse med lov om nansiel virksomhed. Min konklusion er konsistent med mit revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrel- sen. DEN UDFØRTE REVISION Jeg har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. de- cember 2021. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, basisre- sulat, balance, egenkapitalopgørelse, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om nansiel virksomhed. Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gen- nemførelse i nansielle virksomheder mv. samt nansielle koncerner og efter internationa- le standarder om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisionsarbejdet. Jeg har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Jeg har deltaget i revisionen af alle væsentlige og risikofyldte områder. Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grund- lag for min konklusion. UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Min konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og jeg udtrykker in- - Side 40 - gen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til min revision af årsregnskabet er det mit ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med års- regnskabet eller min viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Mit ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysnin- ger i henhold til lov om nansiel virksomhed. Baseret på det udførte arbejde er det min opfattelse, at ledelsesberetningen er i overens- stemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om nansiel virksomheds krav. Jeg har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Skjern, den 10. februar 2022 Brian Blavnsfeldt Revisionschef - Side 41 - DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til kapitalejerne i Skjern Bank A/S REVISIONSPÅTEGNING PÅ REGNSKABET KONKLUSION Vi har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, her- under anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021 i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. . Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. GRUNDLAG FOR KONKLUSION Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon- klusion. UAFHÆNGIGHED Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Ac- countants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i hen- hold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. - Side 42 - VALG AF REVISOR Vi blev første gang valgt som revisor for Skjern Bank A/S den 1. marts 2021 for regnskabsåret 2021. CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af årsregnskabet for regnskabsåret 2021. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng. Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”, herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet ud- formning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsent- lig fejlinformation i årsregnskabet. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshand- linger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om årsregnskabet som helhed. - Side 43 - CENTRALT FORHOLD VED REVISIONEN HVORDAN FORHOLDET BLEV BEHANDLET VED REVISIONEN Måling af udlån og garantier En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån, som inde- bærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende betalingsev- ne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre finansielle produk- ter, som ligeledes indebærer risici for tab. Bankens samlede udlån udgør 4.720 mio. kr. pr. 31. december 2021 (4.225 mio. kr. pr. 31. december 2020) og de samlede ned- skrivninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 296 mio. kr. pr. 31. december 2021 (359 mio. kr. pr. 31. december 2020). Vi vurderer, at bankens opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og ledel- sesmæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sandsyn- lighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforringelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt kundens beta- lingsevne i tilfælde af misligholdelse. Større eksponeringer og eksponeringer med høj risiko vurderes individuelt, mens mindre eksponeringer og eksponeringer med lav risiko opgøres på grundlag af modeller for forventede kredit- tab, hvori der indgår ledelsesmæssige skøn i forbindelse med fastsættelse af metoder og parametre for opgørelse af det for- ventede tab. Banken indregner yderligere nedskrivninger, baseret på ledelses- mæssige skøn, i de situationer hvor de modelberegnede og in- dividuelt opgjorte nedskrivninger endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici, herunder indvirkningen af COVID-19. Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regnskabets note 30 og 31 om beskrivelse af bankens kreditrisici og beskrivelse af usikkerheder og skøn, hvor forhold, der kan påvirke opgørelsen af forventede kredittab, er beskrevet. Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende måling af ud- lån og garantier: • Vurdering af bankens metoder for opgørelse af forventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbasere- de og individuelle opgørelser af forventede kredittab efterlever regnskabsreglerne. • Test af bankens procedurer og interne kontroller herunder vedrørende: - Overvågning af eksponeringer - Stadieinddeling af eksponeringer - Registrering af indikationer på kreditforringelse - Registrering og værdiansættelse af sikkerheder • Test af stikprøve blandt de største og mest risikofyldte eks- poneringer inklusiv kreditforringede eksponeringer herunder for blandt andet: - Risikoklassikation og identikation af eksponeringer med objektiv indikation for kreditforringelse. - Anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige penge- strømme i nedskrivningsberegninger • For modelberegnede nedskrivninger har vi testet: - Fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata - Fastsættelse af modelparametre - Justering for forventninger til fremtidige økonomiske forhold - Modellernes beregninger af forventede kredittab - Bankens validering af modeller og metoder for opgørelse af forventede kredittab • For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og modelbaserede nedskrivninger har vi: - Vurderet, om de anvendte metoder er relevante og passende - Vurderet og testet bankens grundlag for de anvendte forud- sætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og velbegrundede i forhold til relevante sammenligningsgrundlag. Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevan- te regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri (note 9,12,30 og 31). - Side 44 - UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virk- somheder. . Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmel- se med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med krav i lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Vi har ikke fundet væsentlig fej- linformation i ledelsesberetningen. LEDELSENS ANSVAR FOR ÅRSREGNSKABET Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overens- stemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nød- vendig for at udarbejde årsregnskabet uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes be- svigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde års- regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. REVISORS ANSVAR FOR REVISIONEN AF ÅRSREGNSKABET Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fej- linformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderlige- re krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan ndes. Fej- linformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indydelse på de økonomiske beslut- ninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. - Side 45 - Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder profes- sionel skepsis under revisionen. Herudover: • Identicerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væ- sentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokument- falsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisi- onshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklu- sion om effektiviteten af bankens interne kontrol. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usik- kerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspå- tegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modicere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at banken ikke længere kan fortsætte driften. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder note- oplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige place- ring af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identicerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrø- rende uafhængighed og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tæn- kes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er cen- trale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser her- - Side 46 - af med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele, den offentlige interesse har af sådan kommunikation. ERKLÆRING OM OVERHOLDELSE AF ESEF-FORORDNINGEN Som et led i revisionen af årsregnskabet for Skjern Bank har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021, med lnavnet ”SKJE-2021-12-31.zip”, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens de- legerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-format. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtryk- ke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021, med lnav- net ”SKJE-2021-12-31.zip”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aarhus, den 10. februar 2022 EY GODKENDT REVISIONSPARTNERSELSKAB CVR-nr. 30 70 02 28 Michael Laursen Anders Hoberg Hedegaard statsaut. revisor statsaut. revisor mne26804 mne45895 - Side 47 - RESULTATOPGØRELSE Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 2 Renteindtægter 195.584 195.693 Renteindtægter indlån 28.611 15.119 3 Renteudgifter 8.024 8.344 Renteudgifter centralbanker 10.596 12.224 Netto renteindtægter 205.575 190.244 Udbytte af aktier m.v. 2.657 2.089 4 Gebyrer og provisionsindtægter 178.044 160.113 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 5.306 4.932 Netto rente- og gebyrindtægter 380.970 347.514 5 Kursreguleringer 20.181 26.513 Andre driftsindtægter 3.487 1.977 6 Udgifter til personale og administration 207.517 193.929 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 7.337 5.195 Andre driftsudgifter 480 234 9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt -15.227 32.874 Resultat før skat 204.531 143.772 10 Skat 41.230 28.131 Årets resultat 163.301 115.640 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 5.289 6.487 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Udbytte for regnskabsåret 28.920 19.280 Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter 5.289 6.487 Henlagt til egenkapitalen 129.092 89.873 I alt anvendt 163.301 115.640 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Årets resultat 163.301 115.640 I alt anvendt 163.301 115.640 - Side 48 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.566.381 192.109 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 74.300 2.225.139 12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 4.719.737 4.224.773 13 Obligationer til dagsværdi 941.900 959.506 14 Aktier m.v. 208.217 201.220 15 Aktiver tilknyttet puljeordninger 1.306.663 1.039.002 16 Grunde og bygninger, i alt 67.599 66.758 Investeringsejendomme 3.019 3.019 Domicilejendomme 45.895 43.166 Domicilejendomme (leasing) 18.685 20.573 17 Øvrige materielle aktiver 5.626 4.253 Aktuelle skatteaktiver 3.640 183 Andre aktiver 84.106 60.806 Periodeafgrænsningsposter 329 718 Aktiver i alt 9.978.498 8.974.467 BALANCE PR. 31. DECEMBER - Side 49 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 PASSIVER GÆLD 18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 181.165 19 Indlån og anden gæld 7.027.670 6.463.735 Indlån i puljeordninger 1.306.663 1.039.002 Andre passiver 280.201 71.121 Periodeafgrænsningsposter 1.832 1.656 Gæld i alt 8.616.366 7.756.679 HENSATTE FORPLIGTELSER 20 Hensættelser til udskudt skat 2.298 1.423 12 Hensættelser til tab på garantier 14.423 10.472 Hensatte forpligtelser i alt 16.721 11.895 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD 21 Ansvarlig lånekapital 98.334 97.834 Efterstillede kapitalindskud ialt 98.334 97.834 EGENKAPITAL 22 Aktiekapital 192.800 192.800 Opskrivningshenlæggelser 417 417 Overført overskud 964.059 834.814 Foreslået udbytte 28.920 19.280 Kapitalejernes andel af egenkapital 1.186.196 1.047.311 23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter 60.881 60.748 Egenkapital i alt 1.247.077 1.108.059 Passiver i alt 9.978.498 8.974.467 - Side 50 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 Aktiekapital primo 192.800 192.800 Aktiekaptital ultimo 192.800 192.800 Opskrivningshenlæggelser primo 417 417 Opskrivningshenlæggelser ultimo 417 417 Overført overskud primo 834.815 744.402 Årets overskud eller underskud 129.092 89.873 Udbytte egne aktier 30 30 24 Afgang ved køb af egne kapitalandele 122 509 Overført overskud ultimo 964.059 834.814 Udbytte primo 19.280 28.920 Foreslået udbytte 28.920 19.280 Udbetalt udbytte -19.280 -28.920 Udbytte i alt 28.920 19.280 Indehavere af hybrid kapital primo 60.748 60.030 Afgang hybrid kapital i løbet af året - -60.030 Tilgang hybrid kapital i løbet af året - 59.244 Årets resultat (Rente på 5.289 tkr. fratrukket amortisering på 133 tkr.) 5.156 6.211 Udbetalt rente -5.023 -4.707 Indehavere af hybrid kapital ultimo 60.881 60.748 Egenkapital i alt 1.247.077 1.108.059 Øvrige noter, herunder garantiforpligtelser note 25-36. EGENKAPITALOPGØRELSE - Side 51 - NOTEOVERSIGT 1 Anvendt regnskabspraksis ....................................................................................... 51 2 Renteindtægter........................................................................................................ 61 3 Renteudgifter .......................................................................................................... 61 4 Gebyrer og provisionsindtægter .............................................................................. 61 5 Kursreguleringer ...................................................................................................... 61 6 Udgifter til personale og administration .................................................................. 62 7 Incitaments- og bonusordninger..............................................................................63 8 Revisionshonorar ..................................................................................................... 63 9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. ....................................................63 10 Skat .........................................................................................................................64 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ..........................................64 12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ......................................... 65 13 Obligationer til dagsværdi ........................................................................................ 67 14 Aktier m.v. ............................................................................................................... 67 15 Aktiver i puljeordninger ............................................................................................ 67 16 Grunde og bygninger ............................................................................................... 67 17 Øvrige materielle aktiver .........................................................................................68 18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ...............................................................68 19 Indlån og anden gæld ..............................................................................................68 20 Hensættelser til udskudt skat ..................................................................................68 21 Efterstillede kapitalindskud ......................................................................................69 22 Aktiekapital .............................................................................................................. 69 23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter .......................................................69 24 Egne aktier .............................................................................................................. 70 25 Eventualforpligtelser m.v. ........................................................................................ 70 26 Retsager m.v. .......................................................................................................... 71 27 Nærtstående parter ................................................................................................. 71 28 Kapitalforhold ...........................................................................................................72 29 Dagsværdi af nansielle instrumenter .....................................................................73 30 Risikoforhold og risikostyring ................................................................................... 74 31 Kreditrisiko ............................................................................................................... 75 32 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger ................................................................86 33 Aedte nansielle instrumenter ..............................................................................87 34 5 års hovedtal .......................................................................................................... 88 35 5 års nøgletal ........................................................................................................... 89 36 Samarbejdsaftaler ...................................................................................................89 - Side 52 - 1. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsregnskabet er aagt i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.. Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrap- porter for børsnoterede nansielle selskaber. Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste 1.000 kr. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs- post nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsregnskabet aægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabs- året. Køb og salg af nansielle instrumenter indregnes på handelsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det nansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Banken har ikke anvendt reglerne om omklassicering af visse nansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris. Fastlæggelse af dagsværdi Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse overdrages til, ved en handel under normale omstændigheder mellem kvalicerede, villige og indbyrdes uafhængige parter. Dagsværdien af nansielle instrumenter, som der ndes et aktivt marked for, fastsættes sædvanligvis til lukke- kursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare hertil. For nansielle instrumenter, hvor der ikke ndes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almin- deligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. - Side 53 - Fremmed valuta Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen til de af Danmarks Nationalbank noterede kurser. Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkursen. Valutakursreguleringer foreta- ges løbende over resultatopgørelsen. REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER Generelt Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet skøn over, hvor- ledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre og uforudsigelige. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan påvirke disse. Modelusikkerhed Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med usikkerhed som følge af at modellen ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for modellerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. Vurderingen af effekten for den langsigtede sandsynlighed for mis- ligholdelse på kunder og segmenter ved henholdsvis forbedret og forværret udfald af makroøkonomiske sce- narier, er forbundet med skøn. Der henvises til en uddybende beskrivelse i note 31. Opgørelse af sikkerhedsværdier Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer i banken modtages sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver (hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form), værdipapirer m.v. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne. For en nærmere beskrivelse af forhold omkring sikkerheder henvises endvidere til note 31. Dagsværdier domicilejendomme Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til dagsværdi. De fremtidige pengestrømme er ba- seret på bankens bedste estimat af det fremtidige ordinære resultat og afkastkrav for hver enkelt ejendom under hensyntagen til faktorer som beliggenhed og vedligeholdelse. En række af disse forudsætninger og skøn har væsentlig indvirkning på beregningerne. Ændringer i disse parametre som følge af en ændring i markeds- forholdene påvirker de forventede afkast og dermed domicilejendommenes dagsværdi. Der henvises desuden til omtale i note 1 ”Anvendt regnskabspraksis m.v.” under afsnittet ”Grunde og bygninger” og note 16 ”Grunde og bygninger”. Unoterede aktier Der knytter sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede aktier, hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. - Side 54 - Praksis for tabsafskrivning af nansielle aktiver i balancen Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, hvis banken ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Indregnin- gen ophører på baggrund af en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For privat- og er- hvervskunder vil banken typisk tabsafskrive, når de stillede sikkerheder er realiseret og restfordringen er uerholdelig. Når et nansielt aktiv tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det nansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede nedskrivninger, jf. note 9. Banken fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er tabsafskrevet, hvor tiltagene afhænger af den konkrete situation. Banken søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder genforhandling af vilkår eller rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først bringes i anvendelse, når andre tiltag er afprøvet. RESULTATOPGØRELSEN Renter, gebyrer og provisioner m.v. Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Renteindtægter af indlån og renteudgifter til centralbanker præsenteres særskilt i resultatopgørelsen. Modtagne renter af kreditforringede udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted, føres for den nedskrevne del af udlånets vedkommende under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender” og modregnes således i årets nedskrivninger. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en del af renteindtægter under udlån. Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytte indregnes i resultatopgørelsen, når der opnås ret hertil. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet udgifter til løn og gager, sociale omkostninger, pensionsordninger, IT-omkostninger samt administrations- og markedsføringsomkostninger. Pensionsordninger Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderlige- re bidrag. - Side 55 - Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til po- steringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt a conto skat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Eventuelle udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige under - skud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver. BALANCEN Klassikation og måling Efter de IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassikation og måling af nansielle aktiver på baggrund af forretningsmodellen for de nansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de nansielle aktiver. Dette indebærer, at nansielle aktiver skal klassiceres i en af følgende to kategorier: • Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige be- talinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amortiseret kostpris. I denne kategori indgår udlån til amortiseret kostpris og tilgodehavende hos kreditinstitutter. • Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontrakt- mæssige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Skjern Bank har ikke nansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af nansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, fordi de indgår i en handelsbeholdning. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til amortiseret kostpris. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter. - Side 56 - Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelsesprovisioner m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris. Udlån Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. Udlån måles til amortiseret kost- pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger til imø- degåelse af forventede, men endnu ikke realiserede tab. Model for nedskrivning for forventede kredittab I henhold til IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler nedskrives for forventede kredittab på alle nansielle aktiver, der indregnes til amortiseret kostpris, og der hensættes efter samme regler til forventede kredittab på uudnyt- tede kreditrammer, lånetilsagn og nansielle garantier. Nedskrivningsreglerne er baseret på en forventnings- baseret model. For nansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditram- mer, lånetilsagn og nansielle garantier indregnes som en hensat forpligtelse. (Se endvidere under eventual- forpligtelser). Stadier for udvikling i kreditrisiko De forventningsbaserede nedskrivningsregler indebærer, at et nansielt aktiv m.v. på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der ef- terfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives det nansielle aktiv med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstate- res instrumentet kreditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid, og renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb. Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempe- ligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens ratingmodeller, der er udviklet af datacentralen Bankdata og bankens interne kreditstyring. Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisiko- en i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning ved en nedjustering i bankens interne rating af debitor svarende til én ratingklasse i Finanstilsynets vejledende ratingklassikation. Hvis kreditrisikoen på det nansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i - Side 57 - stadie 1, hvor der ikke er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen. Skjern Bank betragter kreditrisikoen som lav, når bankens interne rating af kunden svarer til 2a eller bedre, dog vil et overtræk i over 30 dage på en kun- de med en intern rating på 2a, medføre en betydelig forringet kreditrisiko. Kategorien af aktiver med lav kre- ditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder ratingkriteriet, tillige tilgodehavender hos dan- ske kreditinstitutter. Nye kunder indplaceres altid i stadie 1, hvis ikke de er kreditforringede. Denition af kreditforringet og misligholdt En eksponering deneres som værende kreditforringet samt misligholdt såfremt den opfylder mindst ét af føl- gende kriterier: • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og banken vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtelser som aftalt. • Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter eller gentagne overtræk. • Banken har ydet låntager lempelser i vilkårene som følge af låntagers økonomiske vanskeligheder. • Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. • Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Den denition af kreditforringet og misligholdelse, som banken anvender ved målingen af det forventede kre- dittab og ved overgang til stadie 3, stemmer overens med den denition, der anvendes til interne risikosty- ringsformål. Opgørelse af forventet tab Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2, bortset fra de svageste eksponeringer i stadie 2, foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne på den resterende del af eksponeringerne foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed for, at scenarierne ind- træffer. Den porteføljemæssige modelberegning tager udgangspunkt i bankens inddeling af kunderne i forskellige ra- tingklasser og en vurdering af risikoen for tab i de enkelte ratingklasser. Beregningen sker i et setup, som ud- vikles og vedligeholdes på Bankdata, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af LOPI, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til frem- tiden. Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable. Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra - Side 58 - konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher. For løbetider udover to år og frem til år 10 foretages en fremskrivning af nedskrivningsprocenten, således at denne konver- gerer mod et normalt niveau i år 10. Løbetider udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Banken foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forvent- ninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammensætningen. Udbruddet af coronapandemien har imidlertid medført væsentlige udsving i både BNP og i særdeleshed i det offentlige forbrug, hvilket fortsat er tilfældet. Disse udsving medfører, at en lineær tilpasning til langtidsligevæg- ten over 10 år vil overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske variable. Derfor er metoden for tilpasningen til langtidsligevægten ændret for henholdsvis BNP og det offentlige forbrug på en sådan måde, at disse to variable rammer deres langsigtsligevægt allerede i 2023 og fastholder dette niveau i de efterfølgen- de 10 år. Ændringer i nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgode- havender m.v.” Obligationer og aktier m.v. Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres sædvanligvis til de ofcielle lukkekurser på balancedagen. Unoterede værdipapirer og øvrige kapitalandele (herunder niveau 3 aktiver) er ligeledes optaget til dagsværdi, opgjort med udgangspunkt i hvad transaktionsprisen ville være ved handel mellem uafhængige parter. Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, fastlægges dagsværdien på grundlag af offentliggjorte regnskabsmed- delelser eller alternativt anvendes en afkastmodel, der tager udgangspunkt i betalingsstrømme og anden til- gængelig information. Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over resultatopgørelsen under posten ”Kursre- guleringer”. Puljeaktiviteter Samtlige puljeaktiver og – indlån indregnes i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og udlodning til pul- jedeltagere føres under posten ”kursreguleringer”. - Side 59 - Grunde og bygninger Grunde og bygninger omfatter • »Ejede domicilejendomme«, der udgøres af de ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed, og • »Lejede domicilejendomme«, der udgøres af de lejede ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed, og • »Investeringsejendomme«, der udgøres af alle andre ejendomme, som banken ejer. Ejede domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort efter afkastme- toden med en afkastsprocent i intervallet 5,6-7 % med fradrag af akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen, og omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Stigninger i domicilejendommenes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en stigning i den omvurderede værdi modsvares af et tidligere fald, og dermed er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stig- ningen i resultatopgørelsen. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på basis af kostprisen reguleret for eventuelle værdireguleringer, der anvendes ikke restværdier. Lejede domicilejendomme Alle leasingkontrakter skal indregnes hos leasingtager i form af et leasingaktiv, der repræsenterer værdien af brugsretten. Ved første indregning måles aktivet til nutidsværdien af leasingforpligtelsen inkl. omkostninger og eventuelle forudbetalinger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende do- micilejendomme på samme måde som øvrige domicilejendomme. Samtidig indregnes nutidsværdien af de aftalte leasingbetalinger som en forpligtelse. Undtaget fra kravet om ind- regning af et leasingaktiv er aktiver leaset på kontrakter af kort varighed og leasede aktiver med lav værdi. Ved opgørelse af ejendommenes værdi er der anvendt en intern rente i intervallet 3,5 % - 5,5 %. Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort efter afkastmetoden. Løbende ændringer i dags- værdi på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Fastlæggelse af den omvurderede værdi af domicilejendomme og dagsværdien af investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig især til fastlæggelse af forrentningskrav. Øvrige materielle anlægsaktiver Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved anskaffelsen til kostpris. Herefter måles øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivnin- ger. Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostprisen og afskrivninger og tab ved værdifor- ringelse indregnes i resultatopgørelsen. - Side 60 - Andre aktiver Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende rente og provisioner samt positiv markedsværdi af aedte nansielle instrumenter. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgen- de regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forudbetalt rente og garantipro- vision, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Posten måles til amortiseret kostpris. Indlån og anden gæld Posten måles til amortiseret kostpris. Efterstillede kapitalindskud Posten måles til amortiseret kostpris. Hydrid kernekapital under egenkapitalen Hybrid kernekapital, som opfylder reglerne i CRR for at blive klassiceret som additional tier 1 capital med uen- delig løbetid, og hvor betalingen af renter er frivillig, klassiceres som egenkapital. Renter af hybrid kernekapital fratrækkes i egenkapitalen. Andre passiver Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner, negativ markedsværdi af nansielle instru- menter og gæld til Nationalbanken. Hensatte forpligtelser Indeståelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte under egenkapitalen. Aedte nansielle instrumenter Alle aedte nansielle instrumenter, herunder terminsforretninger, futures og optioner i såvel obligationer, ak- tier som valuta samt rente- og valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen. - Side 61 - Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen. Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens negative markedsværdier indregnes under andre passiver. Eventualforpligtelser Bankens udestående garantier er opført i noterne under posten ”Eventualforpligtelser.” Forpligtelsen vedrøren- de udestående garantier, som vurderes, at vil påføre banken et tab, hensættes under posten ”hensættelser til tab på garantier.” Forpligtelsen udgiftsføres i resultatopgørelsen under ”Nedskrivninger på udlån og tilgodeha- vende m.v.” Ikke nansielle garantier er jvf. IFRS9 ikke medtaget i stadie 1 og i stadie 2. Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom. - Side 62 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 2 RENTEINDTÆGTER Udlån og andre tilgodehavender 191.640 196.227 Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån) -7.551 -11.188 Obligationer 4.252 5.022 Afledte finansielle instrumenter i alt 7.216 5.249 heraf Rentekontrakter -70 5.782 Valutakontrakter 7.286 -533 Øvrige renteindtægter 27 383 I alt renteindtægter 195.584 195.693 3 RENTEUDGIFTER Indlån og anden gæld 330 640 Efterstillede kapitalindskud 6.632 6.542 Øvrige renteudgifter 1.062 1.162 I alt renteudgifter 8.024 8.344 Der indgår ikke indtægter eller udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 2 og 3. 4 GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER Værdipapirhandel og depoter 23.762 21.647 Betalingsformidling 12.546 11.098 Lånesagsgebyrer 80.479 76.106 Garantiprovision 26.270 20.919 Øvrige gebyrer og provisioner 34.987 30.343 I alt gebyrer og provisionsindtægter 178.044 160.113 5 KURSREGULERINGER Obligationer -3.165 -1.040 Aktier i alt 17.513 23.433 Aktier i sektorselskaber 10.516 9.012 Andre aktier 6.997 14.421 Valuta 6.454 4.615 Afledte finansielle instrumenter -621 -219 Aktiver tilknyttet puljeordninger -85.013 -71.313 Indlån i puljeordninger 85.013 71.037 I alt kursreguleringer 20.181 26.513 Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområder, er opdeling af markedsområder ikke specificeret for note 2-5. NOTER - Side 63 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 6 UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION LØN BESTYRELSE, REVISIONSUDVALG OG REPRÆSENTANTSKAB Bestyrelse 1.336 1.370 Revisionsudvalg 90 90 Repræsentantskab 181 165 I alt 1.607 1.625 PERSONALEUDGIFTER Lønninger 97.412 91.530 Pensioner 10.678 9.725 Udgifter til social sikring 1.557 1.243 Lønsumsafgift 15.753 15.637 I alt 125.400 118.135 Heraf udgør lønninger til særlige risikotagere (11 personer i 2021, 11 personer i 2020) 10.716 11.085 Heraf udgør pensioner til særlige risikotagere (11 personer i 2021, 11 personer i 2020) 844 864 Banken har ingen medarbejdere med variable lønandele. ØVRIGE ADMINISTRATIONSUDGIFTER IT-udgifter 44.862 41.745 Husleje, lys og varme mv. 2.721 2.248 Porto, telefon mv. 922 1.038 Øvrige administationsudgifter 32.005 29.138 I alt 80.510 74.169 I alt udgifter til personale og administration 207.517 193.929 - Side 64 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår Der udbetales ikke pension til direktionen. Ved fratrædelse som følge af alderspensionering betaler Skjern Bank en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 6 måne- ders løn. Direktionen kan i henhold til gældende kontrakt gå på pension ved det 62. år. Skjern Banks opsigelsesvarsel overfor direktionen er 12 måneder, ved ændrede ejerforhold dog op til 48 måneder. Direktionens opsigelsesvarsel overfor banken er 6 måneder. Bestyrelsens pensionsvilkår Der udbetales ikke pension til bestyrelsen. Særlige risikotageres pensionsvilkår Banken betaler 11,50 % i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab, og indbetalingerne udgiftsføres løbende. Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid Antal beskæftigede med pengeinstitutvirksomhed 166 158 I alt 166 158 7 INCITAMENTS- OG BONUSORDNINGER Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger. 8 REVISIONSHONORAR Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed, der udfører den lovpligtige revision 759 665 Heraf honorar for lovpligtig revision af regnskabet 458 482 Heraf honorar for erklæringsopgaver med sikkerhed 157 31 Heraf honorar for skatterådgivning 72 115 Heraf honorar for andre ydelser 72 37 Honorar for andre erklæringer med sikkerhed vedrører lovpligtige erklæringer overfor offentlige myndigheder og Nets. Honorar for skatterådgivning vedrører rådgivning om afgiftsmæssige forhold. Andre ydelser vedrører review i forbindelse med indregning af løbende overskud i kapitalgrundlaget og regnskabsmæssig rådgivning. 9 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER M.V. Nedskrivninger og hensættelser i årets løb 132.591 177.716 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -144.766 -135.040 Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat 5.847 4.828 Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -7.551 -11.188 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -1.348 -3.442 I alt nedskrivninger ultimo -15.227 32.874 - Side 65 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 10 SKAT Beregnet skat af årets indkomst 42.038 28.315 Ændring i udskudt skat 865 783 Efterregulering af tidligere års beregnet skat -1.673 -967 I alt skat 41.230 28.131 Betalt skat i året 43.150 28.148 EFFEKTIV SKATTESATS (Pct.) (Pct.) Gældende selskabsskattesats i Danmark 22,00 22,00 Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter -1,17 -1,96 Regulering tidligere års skatter -0,82 -0,67 Anden regulering 0,15 0,20 Effektiv skattesats 20,16 19,57 11 TILGODEHAVENDE HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 0 2.171.326 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 74.300 53.813 I alt 74.300 2.225.139 RESTLØBETID Anfordring 74.300 2.225.139 I alt 74.300 2.225.139 Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger. - Side 66 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 12 UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS Restløbetid Anfordring 1.599.516 1.404.900 Til og med 3 måneder 133.723 111.271 Over 3 måneder og til og med 1 år 609.199 526.959 Over 1 år og til og med 5 år 1.093.075 928.421 Over 5 år 1.284.224 1.253.222 I alt udlån 4.719.737 4.224.773 Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger. UDVIKLING I NEDSKRIVNINGER OG HENSÆTTELSER VEDR. FINANSIELLE AKTIVER TIL AMORTISERET KOSTPRIS OG ØVRIGE KREDITRISICI STADIE 1 NEDSKRIVNINGER, INGEN BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN Stadie 1 nedskrivninger primo 21.271 20.005 Udgiftsførte stadie 1 nedskrivninger i perioden 7.314 12.848 Tilbageførte stadie 1 nedskrivninger i perioden -15.987 -11.582 Stadie 1 nedskrivninger ultimo 12.597 21.271 STADIE 2 NEDSKRIVNINGER, BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN Stadie 2 nedskrivninger primo 109.773 63.076 Udgiftsførte stadie 2 nedskrivninger i perioden 44.694 92.635 Tilbageførte stadie 2 nedskrivninger i perioden -54.439 -45.938 Stadie 2 nedskrivninger ultimo 100.028 109.773 STADIE 3 NEDSKRIVNINGER, KREDITFORRINGEDE Stadie 3 nedskrivninger primo 217.886 240.252 Udgiftsførte stadie 3 nedskrivninger i perioden 72.139 66.707 Tilbageførte stadie 3 nedskrivninger i perioden -70.850 -70.684 Tabsbogført dækket af stadie 3 nedskrivninger -50.610 -18.389 Stadie 3 nedskrivninger ultimo 168.566 217.886 Samlede nedskrivninger omfattet af IFRS9 281.191 348.930 - Side 67 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 HENSÆTTELSER Hensættelser primo 10.472 13.590 Hensættelser i årets løb 8.402 5.527 Tilbageførsel af hensættelser -3.490 -6.906 Tabsbogførte hensættelser -961 -1.739 Hensættelser på garantidebitorer i alt 14.423 10.472 Samlede nedskrivninger og hensættelser 295.614 359.402 Udviklingen kan forklares ved følgende udvikling i fordeling af maksimal kreditrisiko på stadier samt udvikling i det vægtede gennemsnit i ratingen: Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Primo Nedskrivning 21.271 109.773 217.886 - i % af samlede nedskrivninger 6% 31% 63% Maksimal kreditrisiko 7.386.203 1.153.356 332.182 - i % af maksimal kreditrisiko 83% 13% 4% Rating, vægtet gennemsnit 3,2 6,9 10,0 Ultimo Nedskrivning 12.597 100.028 168.566 - i % af samlede nedskrivninger 4% 36% 60% Maksimal kreditrisiko 10.638.886 1.213.375 365.591 - i % af maksimal kreditrisiko 87% 10% 3% Rating, vægtet gennemsnit 2,6 6,8 10,0 Med baggrund i Covid-19 pandemien og de afledte effekter heraf, såsom usikkerhed omkring de globale forsyningslin- jer, stigende inflation og stigende renteniveau med videre er der reserveret et ekstra beløb som et ledelsesmæssigt skøn på 50,0 mio. kr., heraf 32,5 mio. kr. i Stadie 2 og 17,5 mio. kr. i Stadie 3. Derudover er der afsat et ledelsesmæssigt skøn på landbrugserhvervet på 5,0 mio. kr., som er placeret i Stadie 2, som følge af usikkerheden vedrørende afrikansk svinepest og svingende bytteforhold. I forhold til det ledelsesmæssige tillæg på landbrugserhvervet på 7,5 mio.kr. pr. 31. december 2020 har banken tilbageført 2,5 mio.kr. som følge af for- bedrede økonomiske prognoser for mælkeproducenter og reduceret risiko for tab på pelsdyravlere. Banken har foretaget et skøn over forøgede nedskrivningsprocenter for segmenterne private, erhverv og landbrug i tilfælde af konjunkturtilbageslag. I forhold til 2020, hvor de samlede ledelsesmæssige tillæg til nedskrivninger vedrørende Covid-19 pandemien var på 50,0 mio., har banken i 2021 foretaget en ajourføring af skønnet over nedskrivningsprocenter i tilfælde af konjunkturtil- bageslag til at inkorporere nye usikkerhedsfaktorer. Samlet i alt 55,0 mio. kr. i ledelsesmæssige skøn fordelt med 37,5 mio. kr. i Stadie 2 og 17,5 mio. kr. i Stadie 3. Der henvises til note 31 for beskrivelse af ratings. Udlån m.v. med standset renteberegning 45.653 61.596 - Side 68 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 13 OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI Statsobligationer 921.654 942.144 Realkreditobligationer 8.483 5.636 Øvrige børsnoterede obligationer 11.763 11.726 I alt 941.900 959.506 Øvrige børsnoterede obligationer består primært af Danmarks Skibskreditforening, der er A-ratede ved Standard & Poors. 14 AKTIER M.V. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 21.886 29.719 Aktier noteret på udenlandske børser 17.967 16.943 Sektoraktier optaget til dagsværdi 168.364 154.558 I alt 208.217 201.220 15 AKTIVER I PULJEORDNINGER Investeringsforeningsandele 1.305.385 1.037.873 Kontant indestående mv. 1.278 1.129 I alt 1.306.663 1.039.002 16 GRUNDE OG BYGNINGER Investeringsejendomme Dagsværdi primo 3.019 2.961 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 0 58 Dagsværdi ultimo 3.019 3.019 Domicilejendomme Omvurderet værdi primo 43.166 44.179 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 6.156 408 Afskrivninger -1.427 -1.421 Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen -2.000 - Omvurderet værdi ultimo 45.895 43.166 Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af investerings- og domicilejendomme. Afkastmetoden er anvendt ved måling af investerings- og domicilejendomme, hvor der er anvendt forrentningskrav på mellem 5,6 - 7 %. Domicilejendomme (leasing) Primo 20.573 0 Tilgang ved ændring i regnskabspraksis primo - 22.859 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 412 Afskrivninger -2.300 -2.286 Ultimo 18.685 20.573 - Side 69 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 17 ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER Kostpris primo 26.220 23.927 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 3.080 2.418 Afgang i årets løb -6.273 -125 Samlet kostpris ultimo 23.027 26.220 Af- og nedskrivninger primo 21.968 20.604 Årets afskrivninger 1.610 1.489 Tilbageførte afskrivninger -6.177 -125 Samlede af- og nedskrivninger ultimo 17.401 21.968 Bogført værdi ultimo 5.626 4.252 18 GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER Gæld til centralbanker 0 142.902 Gæld til kreditinstitutter 0 38.263 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 181.165 Fordeling på restløbetider: Anfordring 0 181.165 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 181.165 Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. 19 INDLÅN OG ANDEN GÆLD På anfordring 6.458.049 5.844.944 Med opsigelsesvarsel 19.733 13.430 Særlige indlånsformer 549.888 605.361 Indlån og anden gæld i alt 7.027.670 6.463.735 Fordeling på restløbetider Anfordring 6.484.203 5.862.675 Indlån med opsigelsesvarsel: Til og med 3 måneder 86.320 87.148 Over 3 måneder og til og med 1 år 6.167 6.212 Over 1 år og til og med 5 år 54.675 47.383 Over 5 år 396.305 460.317 Indlån og anden gæld i alt 7.027.670 6.463.735 Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. 20 HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT (skattebeløb) Materielle anlægsaktiver 5.103 3.847 Udlån -3.308 -3.067 Øvrige 503 643 I alt udskudt skat 2.298 1.423 - Side 70 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 21 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Ansvarlig lånekapital på DKK 100 mio. 98.334 97.834 Gældende rentesats 6,4573% 6,4573% Forfaldsdato 20.05.2030 20.05.2030 Kapitalbeviserne kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries første gang den 20. maj 2025 og herefter til hver rentebetaling. Rentesatsen er udmålt som den 6-årige swaprente med et tillæg på 6,3 %-point gældende i 6 år fra udstedelsesdagen. Efterstillede kapitalindskud i alt 98.334 97.834 Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapitalgrundlaget 98.334 97.834 Rente og amort. kostpris til efterstillede kapitalindskud indregnet i res.opgørelsen 6.632 6.542 22 AKTIEKAPITAL 192.800 192.800 Aktiekapitalen er fordelt på 9.640.000 stk. a kr. 20. Banken har pr. 31. december 2021 14.706 navnenoterede aktionærer, og 97,17 % af bankens aktiekapital er noteret på navn. 23 INDEHAVERE AF HYBRID KERNEKAPITALINSTRUMENTER Hybrid kernekapital 60.881 60.748 Gældende rentesats 8,6632% 8,6632% Forfaldsdato Ingen dato Ingen dato Den hybride kernekapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er frivilligt, hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital. Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 14. september 2026. Pr. 14. september 2026 ændres rentesatsen til en halvårlig varialbel kuponrente svarende til den af Nasdaq OMX’s offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 6 måneder med tillæg af 8,80 % p.a. - Side 71 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 24 EGNE AKTIER Køb og salg af egne aktier Beholdning primo Antal aktier – antal stk. 6.047 16.957 Pålydende værdi i 1.000 kr. 121 339 Pct. af aktiekapitalen 0,06 0,18 Tilgang Antal aktier – antal stk. 55.500 57.335 Pålydende værdi i 1.000 kr. 1. 110 1.147 Pct. af aktiekapitalen 0,58 0,59 Samlet købspris i 1.000 kr. 4.934 3.491 Afgang Antal aktier – antal stk. 56.822 68.245 Pålydende værdi i 1.000 kr. 1.136 1.365 Pct. af aktiekapitalen 0,59 0,71 Samlet salgspris i 1.000 kr. 4.948 4.093 Beholdning ultimo Antal aktier – antal stk. 4.725 6.047 Pålydende værdi i 1.000 kr. 95 121 Pct. af aktiekapitalen 0,05 0,06 På den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet pålydende værdi af i alt 3 % af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i FiL §13, stk.3. Banken har efter ansøgning hos Finanstilsynet fået tilladelse til en ramme for besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens samlede aktiekapital. Banken ønsker denne bemyndigelse for altid at være i stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier, og nettoerhvervelsen i 2021 er en konsekvens heraf. 25 EVENTUALFORPLIGTELSER M.V. Garantier Finansgarantier 602.385 689.786 Tabsgarantier for realkreditudlån 955.781 787.151 Tinglysnings-, forhåndslån- og konverteringsgarantier 998.185 1.015.910 Øvrige eventualforpligtelser 134.329 137.292 I alt 2.690.680 2.630.139 Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn 799.908 466.619 I alt 799.908 466.619 - Side 72 - Note Beløb i 1.000 kr. Aktiver stillet som sikkerhed Banken har pantsat kontanter for i alt 10 mio. kr. til sikkerhed for en formidlingsaftale. Kontraktretlige forpligtelser Som medlem af foreningen Bankdata, er banken ved en eventuel udtrædelse forpligtet til betaling af en udtrædelses- godtgørelse med tillæg af bankens andel af aktiverede udviklingsomkostninger. I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Skjern Bank for tab hos Garantiformuens restruktureringsafde- ling. Seneste opgørelse af Skjern Banks andel af sektorens indeståelse udgør 22,1 mio. kr. svarende til 0,6914 %. Skjern Bank er i lighed med øvrige danske pengeinstitutter omfattet af Afviklingsformuen. Den årlige omkostning forventes at udgøre ca. 464 tkr., hvilket også udgør betalingen i 2021. Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 6 måneder. Årlig husleje hertil er 223 t.kr. Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 12 måneder. Årlig husleje hertil er 157 t.kr. 26 RETSAGER M.V. Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Banken er ikke part i nogen retssager, der vurderes at kunne medføre væsentlige tab og dermed en væsentlig ændring af regnskabet. 27 NÆRTSTÅENDE PARTER Udlån ydet til og garantier m.v. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på markedsbaserede vilkår. Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med nærtstående parter, bortset fra lønninger og vederlag mv. samt udlån o.l. Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse, revisionsudvalg og repræsentantskab fremgår af vederlagsrapporten. Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indydelse på banken. Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer samt disses nærtstående personer: 2021 2020 Direktion: Lån 7.162 3.564 Sikkerhedsstillelse 0 400 Rentefod 2,95 2,95-12,65% Bestyrelse inkl. medarbejdervalgte: Lån 6.798 25.220 Sikkerhedsstillelse 2.903 41.513 Rentefod/renteinterval 0,7864-5,25% 0,333-12,65% - Side 73 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 Antal aktier i Skjern Bank: Direktion - Per Munck 31.687 30.199 Bestyrelse: Hans Ladekjær Jeppesen 11.115 11.115 Bjørn Jepsen 5.286 5.286 Niels Erik Kjærgaard 300 300 Finn Erik Kristiansen 1.941 1.941 Lars Skov Hansen 704 704 Carsten Jensen 2.303 2.164 Michael Tang Nielsen 140 140 28 KAPITALFORHOLD Egenkapital 1.247.077 1.108.059 Foreslået udbytte -28.920 -19.280 Opskrivningshenlæggelser -417 -417 Heraf indehavere af hybrid kernekapital -60.881 -60.748 Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10 % -47.622 -46.125 NPE fradrag -1.020 - CVA fradrag -977 -1.002 Fradrag for handelsramme til egne aktier -2.494 -1.697 Egentlig kernekapital 1.104.746 978.790 Indehavere af hybrid kernekapital 59.378 59.245 Kernekapital 1.164.124 1.038.035 Ansvarlig lånekapital 98.334 97.834 Kapitalgrundlag 1.262.458 1.135.869 Den samlede risikoeksponering Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko 4.672.450 4.369.781 Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko 288.622 293.700 Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko 722.581 707.072 Den samlede risikoeksponering i alt 5.683.653 5.370.553 Egentlig kernekapitalprocent 19,4 18,2 Kernekapitalprocent 20,5 19,3 Kapitalprocent 22,2 21,2 - Side 74 - Note 29 DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE INSTRUMENTER Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For nansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på markedsdagen. For nansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt aner- kendte prisfastsættelsesmetoder. Aktier m.v. og aedte nansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier. Udlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier er beregnet som modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente. Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet på baggrund af kurser i markedet på egne noterede udstedelser. For variabelt forrentede nansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris skønnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. For fastforrentede nansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris bereg- nes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering. Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 Bogført værdi Dagsværdi Bogført værdi Dagsværdi Finansielle aktiver Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender hos centralbanker 1) 2.566.381 2.566.381 192.109 192.109 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1) 74.300 74.300 2.225.139 2.225.139 Udån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1) 4.720.266 4.725.991 4.225.804 4.231.398 Obligationer til dagsværdi 941.900 943.638 961.774 961.774 Aktier m.v. 208.217 201.220 201.220 201.220 Aedte nansielle instrumenter 3.343 3.343 2.884 2.884 Finansielle aktiver i alt 8.514.407 8.514.873 7.808.930 7.814.524 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1) 0 0 181.165 181.165 Indlån og anden gæld 1) 7.027.670 7.027.894 6.463.736 6.465.015 Aedte nansielle instrumenter 3.242 3.242 2.211 2.211 Efterstillede kapitalindskud 1) 2) 99.944 99.944 99.444 99.444 Finansielle forpligtelser i alt 7.130.856 7.131.080 6.746.556 6.747.835 1) Opgørelsen af dagsværdi indeholder beregnede renter pr. balancedagen. I balancen er de beregnede renter indregnet under balanceposterne ”Andre aktiver” og ”Andre passiver”. 2) Anvendt senest noteret handelskurs på balancedagen. - Side 75 - Note Beløb i 1.000 kr. 30 RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING Skjern Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen. Skjern Banks nansielle risici udgøres af: Kreditrisici: Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser. Markedsrisici: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af nansielle instrumenter og aedte nansielle instrumenter uktuerer som følge af ændringer i markedspriser. Skjern Bank henregner følgede tre typer risici til markedsrisikoområdet: Renterisici, aktierisici og valutaricisi. Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at nansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at Skjern Bank forhindres i at opretholde den vedtagne forretningsmodel som følge af manglende nansiering/funding eller ultimativt risikoen for, at Skjern Bank ikke kan honorere indgående betalingsforpligtelser ved forfald som følge af manglende nansiering/funding. Vurdering af sikkerheder: Banken er især eksponeret mod brancherne landbrug og ejendomme. Banken har ved vurderingen af sikkerheder i landbrugsengagementerne anvendt hektarpriser på dyrkbar jord i intervallet 90 t.kr. - 160 t.kr. Indenfor ejendomssekto- ren er anvendt forrentningskrav i intervallet 4,5 % - 10,0 %. Værdiansættelser i såvel landbrugsengagementer som ejendomsengagementer foretages i overensstemmelse med Finanstilsynets aktuelle vejledninger og seneste praksisændringer. Banken gør opmærksom på, at opgørelse af værdien af sikkerheder generelt er forbundet med usikkerhed. De følgende noter til årsrapporten indeholder yderligere oplysninger samt uddybende beskrivelse af bankens kreditrisici og markedsrisici. - Side 76 - Note Angivet i procent 2021 2020 31 KREDITRISIKO Udlån- og garantidebitorer fordelt på brancher (angivet i %): Offentlige myndigheder 0,0 0,0 Erhverv, herunder: Landbrug, jagt og skovbrug & skeri 9,9 10,8 - Planteavl 1,3 1,2 - Kvægbrug 5,7 5,8 - Svinebrug 1,0 1,2 - Minkproduktion 0,7 1,8 - Øvrig landbrug 1,2 0,8 Industri og råstofudvinding 3,8 3,6 Energiforsyning 1,3 1,8 Bygge- og anlæg 6,8 4,5 Handel 6,7 6,3 Transport, hoteller og restauranter 1,8 1,4 Information og kommunikation 0,2 0,8 Finansiering og forsikring 4,9 4,0 Fast ejendom 9,5 11,8 Øvrige erhverv 3,8 3,8 Erhverv i alt 48,7 48,8 Private 51,3 51,2 I alt 100,0 100,0 Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v. Der er herudover foretaget en individuel vurdering af de enkelte engagementer, hvilket har resulteret i enkelte tilretninger. Tilsagt kreditmax fordelt på eksponering, garantier og kredittilsagn 2021 2021 2021 Kreditmax Garantier Kredittilsagn Offentlige myndigheder 0 0 0 Erhverv - landbrug 871.776 174.452 168.440 Erhverv - øvrig 3.677.608 645.311 558.850 Private 3.005.618 1.870.917 72.618 I alt 7.555.002 2.690.680 799.908 Heraf uudnyttede trækningsretter -2.554.075 Nedskrivninger på udlån -281.191 Indregnet udlån i balancen 4.719.737 - Side 77 - Note 2020 2020 2020 Kreditmax Garantier Kredittilsagn Offentlige myndigheder 0 0 0 Erhverv - landbrug 857.462 146.486 25.260 Erhverv - øvrig 3.261.468 674.946 331.988 Private 2.674.527 1.808.706 109.371 I alt 6.793.457 2.630.138 466.619 Heraf uudnyttede trækningsretter -2.219.754 Nedskrivninger på udlån -348.930 Indregnet udlån i balancen 4.224.773 Beskrivelse af sikkerheder 2021 2021 2021 Sikkerheder fordelt på typer Erhverv, landbrug Erhverv, øvrig Private Værdipapirer 17.883 206.849 74.936 Fast ejendom 526.755 1.186.006 1.255.913 Løsøre, biler og rullende materiel 60.095 669.842 492.518 Kautioner 3.637 69.719 1.388 Andre sikkerheder 169.830 665.280 1.314.644 I alt 778.200 2.797.696 3.139.399 2020 2020 2020 Sikkerheder fordelt på typer Erhverv, landbrug Erhverv, øvrig Private Værdipapirer 8.694 161.853 84.255 Fast ejendom 457.376 994.372 1.020.113 Løsøre, biler og rullende materiel 76.147 628.293 430.886 Kautioner 8.632 55.160 2.479 Andre sikkerheder 146.560 622.717 820.140 I alt 697.409 2.462.395 2.357.873 Som hovedregel får banken sikkerhed i det nansierede aktiv. Herudover tages sikkerhed i form af kautioner og pant i anparter og aktier. Ovenstående oplistning afspejler belåningsværdien, der kan henføres til de enkelte engagementer. Belåningsværdien afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %, dog mindre ved statsobligationer. Banken tilstræber at reducere den opgjorte blanko (maksimal krediteksponering excl. kredittilsagn fratrukket værdi af sikkerheder og nedskrivninger i alt) på hele kundeporteføljen. Dette har i 2021 medført en blanko på i alt 3.234,7 mio. kr., som er et fald på 311 mio. kr. i forhold til 2020. - Side 78 - Note Beløb i 1.000 kr. Pr. 31.12.2021 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Landbrug 182.416 83.934 128.777 22.353 434.094 82.678 37.586 9.686 31.338 0 1.012.863 Ejendomme 227.286 510.272 67.392 178.106 248.783 32.306 28.052 9.683 3.586 0 1.305.466 Øvrige erhverv 643.580 790.363 202.655 297.476 420.935 30.800 56.765 69.735 32.446 0 2.544.755 Private 852.821 825.200 411.842 975.818 564.437 106.023 57.558 66.462 47.012 0 3.907.172 Indestående i DKs Nationalbank 2.500.976 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.500.976 Mellemværende med øvrige PI 3.247 73.000 86.316 0 0 0 0 0 0 0 162.562 Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) 4.410.326 2.282.768 896.982 1.473.754 1.668.248 251.807 179.961 155.567 114.381 0 11.433.794 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Landbrug 0 0 1 13.012 39.752 17.645 16.233 12.928 33.314 0 132.885 Ejendomme 10 0 0 26.057 25.645 22.317 14.752 3.092 7.842 0 99.715 Øvrige erhverv 0 0 2 125.134 78.905 60.011 50.196 20.973 111.024 0 446.245 Private 50 0 26 119.817 90.459 15.996 10.793 8.815 39.966 0 285.923 Mellemværende med øvrige PI 0 0 0 2.250 0 2 0 0 0 0 2.252 Instrumenter med betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 2) 60 0 29 286.270 234.761 115.971 91.974 45.808 192.146 0 967.019 Branchegruppe Landbrug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 149.231 149.231 Ejendomme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 82.945 82.945 Øvrige erhverv 0 0 0 0 0 0 0 0 0 259.090 259.090 Private 0 0 0 0 0 0 0 0 0 120.681 120.681 Kreditforringede instrumenter (Stadie 3 og 2svag) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 611.947 611.947 Instrumenter, for hvilke, der er in- dregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden 60 0 29 286.270 234.761 115.971 91.974 45.808 192.146 611.947 1.578.967 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier i alt 4.410.386 2.282.768 897.011 1.760.024 1.903.009 367.779 271.934 201.375 306.528 611.947 13.012.761 Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9 Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt I alt 166.977 222.782 103.314 341.192 165.081 25.004 17.174 10.682 10.574 38.328 1.101.108 I alt 4.577.363 2.505.550 1.000.325 2.101.215 2.068.090 392.783 289.108 212.057 317.102 650.275 14.113.869 - Side 79 - Note Beløb i 1.000 kr. Pr. 31.12.2020 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Landbrug 133.449 112.536 111.990 40.546 157.658 114.137 40.137 1.618 65.763 0 777.834 Ejendomme 161.074 286.921 115.083 177.901 53.187 117.898 36.231 45.151 3.700 0 997.147 Øvrige erhverv 515.369 889.947 158.367 242.294 262.411 55.423 50.266 44.450 58.756 0 2.277.284 Private 677.727 712.239 393.699 824.201 572.545 130.099 52.434 90.031 54.140 0 3.507.115 Indestående i DKs Nationalbank 119.097 0 0 0 0 0 0 0 0 0 119.097 Mellemværende med øvrige PI 2.771 73.000 88.414 0 0 0 0 0 0 0 164.185 Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) 1.609.487 2.074.643 867.553 1.284.943 1.045.802 417.556 179.069 181.250 182.359 0 7.842.661 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Landbrug 0 205 0 12.474 18.722 6.755 4.783 0 36.289 0 79.228 Ejendomme 0 0 0 27.740 45.259 9.431 3.887 0 12.037 0 98.354 Øvrige erhverv 1 521 152 120.102 82.846 58.393 7.466 56.208 95.242 0 420.932 Private 1 156 362 106.292 100.470 15.263 2.546 11.130 49.260 0 285.480 Mellemværende med øvrige PI 0 0 0 2.250 0 1.000 0 0 0 0 3.250 Instrumenter med betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 2) 1 882 514 268.858 247.298 90.842 18.682 67.338 192.829 0 887.244 Branchegruppe Landbrug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 184.766 184.766 Ejendomme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 96.672 96.672 Øvrige erhverv 0 0 0 0 0 0 0 0 0 187.711 187.711 Private 0 0 0 0 0 0 0 0 0 134.306 134.306 Kreditforringede instrumenter (Stadie 3 og 2svag) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 603.455 603.455 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden 1 882 514 268.858 247.298 90.842 18.682 67.338 192.829 603.455 1.490.699 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier i alt 1.609.488 2.075.525 868.067 1.553.801 1.293.100 508.399 197.751 248.588 375.187 603.455 9.333.360 Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9 Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt I alt 153.003 221.641 127.699 345.916 141.209 24.549 16.819 17.758 19.852 41.516 1.109.962 I alt 1.762.491 2.297.166 995.767 1.899.717 1.434.308 532.948 214.570 266.345 395.039 644.971 10.443.323 - Side 80 - Note Kreditkvalitet på udlån og garantier der ikke er kreditforringet ) Opgjort med udgangspunkt i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.. vedrørende beløbsgrænser for indberetning af bonitetsklasserne, hvor høj kreditkvalitet er klasserne 3 og 2a, mel- lem kreditkvalitet er klasse 2b og lav kreditkvalitet er klasse 2c. Årsager til kreditforringede udlån med nedskrivning inkl. stadie 2 svag 2021 2021 2021 Udlån før nedskr. Nedskr. Sikkerheder Betydelige økonomiske vanskeligheder 406.670 155.208 250.712 Kontraktbrud 6.621 4.999 509 Lempelser i vilkår 9.186 5.713 3.204 Sandsynlighed for konkurs 63.938 29.828 45.421 I alt 486.415 195.748 299.846 2020 2020 2020 Udlån før nedskr. Nedskr. Sikkerheder Betydelige økonomiske vanskeligheder 450.320 202.549 260.806 Kontraktbrud 7.825 5.477 1.743 Lempelser i vilkår 10.209 4.946 4.041 Sandsynlighed for konkurs 45.265 30.517 21.785 I alt 513.619 243.489 288.375 I opgørelsen af sikkerheder medregnes værdi af kautioner og transporter ikke. Sikkerheder er opgjort på kundeniveau. Belåningsværdien af sikkerheder i ovenstående tabel afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %. I forbindelse med opgørelse af forventet tab anvendes - afhængig af sikkerhedstype, scenarie og realisationstidspunkt - andre haircuts for sikkerhedsværdier, der afspejler den skønnede dagsværdi på tids- punktet, sikkerhederne forventes solgt. Der vil således være forskelle mellem belåningsværdien af sikkerheder og vær- diansættelse af sikkerheder ved opgørelse af forventet tab. Ved opgørelsen af nedskrivningerne i tabellen ovenfor er ledelsesmæssige skøn ikke indregnet. 3.308 3.536 271 0 3.106 3.249 308 0 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 Høj Mellem Lav Ej kvalificeret Mio kr. Kreditkvalitet Fordeling af udlån og garantier uden nedskrivning eller restance 2021 2020 - Side 81 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 Restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede Restancebeløb under 90 dage 12.658 9.138 Restancebeløb over 90 dage 154 84 Restancebeløb i alt 12.812 9.222 Udlån og restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede Udlån inkl. restancebeløb under 90 dage 95.228 89.453 Udlån inkl. restancebeløb over 90 dage 3.202 2.851 Udlån inkl. restancebeløb i alt 98.430 92.304 Praksis for styring af kreditrisici Bankens kreditrisici styres ved at debitorer og øvrige modparter rates ud fra forskellige modeller, der hovedsageligt tager udgangspunkt i debitors/modpartens økonomiske styrke. Ud over modellerne, foretages en række kontroller, for at sikre en korrekt rating. Ratingen foregår – både i modellerne og kontrollerne - i vid udstrækning ud fra Finanstilsynets vejledninger om risikoklassikation. Banken anvender dog en 10-trins rating-skala, der kan sammenlignes med Finanstilsynets skala på følgende måde: Bankens ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Finanstilsynes risikoklasse 3/2A 3/2A 3/2A 2B 2B 2B 2B 2B 2C 1 Rating 1 er således aktiver med rigtig god bonitet, mens rating 10 er kreditforringede aktiver. Kreditrisikoen vurderes at være steget betydeligt, hvis ratingen siden første indregning er forringet svarende til et trin på Finanstilsynets risiko-skala. Det gælder dog ikke aktiver med lav kreditrisiko, der er deneret som Finanstilsynets risikoklasse 3 og 2A. Uanset der er tale om et aktiv med lav kreditrisiko, anses kreditrisikoen for at være steget betydeligt, hvis der er overtræk på aktivet i mere end 30 dage. Eksempler på aktiver uden og med betydelig forøget kreditrisiko: Eksempel 1 Eksempel 2 Eksempel 3 Bankens ratingklasse ved start 1 (3/2A) 4 (2B) 1 (3/2A) Bankens nuværende ratingklasse 3 (3/2A) 4 (2B) 5 (2B) Overtræk i 30 dage Nej Ja Nej Betydelig forringet kreditrisiko Nej Ja Ja - Side 82 - Note Aktiver uden og med betydelig forøget kreditrisiko, men som ikke er kreditforringet, er grupperet efter brancher i følgende grupper ud fra DS brancher: Branche Offentlig myndighed Landbrug m.m. Industri og råstof Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport Information og kommunikation Finansiering Ejendomme m.m. PI og realkredit Øvrige erhverv Private Mindst årligt gennemgås alle aktiver med rating 9 (Finanstilsynets risikoklasse 2C), for at vurdere om aktivet er kreditforringet. Ud over dette foretages der årligt en stikprøve fra de øvrige rating-klasser med samme formål. Alle låneindstillinger, der behandles i kreditafdelingen, af bankens direktion eller bestyrelse vurderes desuden for eventuel kreditforringelse. Et nansielt aktiv vurderes kreditforringet, når der er indtruffet en eller ere begivenheder, der har en negativ indvirkning på de forventede betalingsstrømme fra aktivet. Fælles for aktiverne, er at følgende faktorer blandt andet indgår i vurderingen: • Restancer, overtræk og/eller banken har opsagt aktivet til indfrielse • Øvrige kreditorer har givet henstand eller andre lempelige vilkår • Kunden har kun sammenhæng i økonomien på grund af variabelt forrentede lån eller afdragsfrihed, eller fordi der på anden måde er ydet lån på lempelige vilkår • Kunden er i RKI, har betydelig skattegæld eller der er foretaget udlæg • Kunden er forbundet med andre kunder, som er kreditforringede Ved vurdering af erhvervskunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer: • Negativ eller spinkel soliditet • Negativ eller vigende konsolidering • Stram likviditet • Usikker/negativ fremtid • Kunden søger indgåelse af akkord eller rekonstruktion • Kunden er konkurs - Side 83 - Note Ved vurdering af private kunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer: • Negativ formue og/eller spinkelt rådighedsbeløb • Usikker fremtid fx på grund af arbejdsløshed, skilsmisse eller sygdom • Kunden optager lån til at dække forbruget • Kunden søger gældssanering eller akkord Ifølge bankens praksis for at fjerne aktiver fra balancen (afskrive et aktiv som helt eller delvist tabt), tabsafskrives et aktiv, når der ikke er rimelig forventning om hel eller delvis dækning, herunder når debitor • Er konkurs, og debitors aktiver er realiseret • Har fået gældssanering • Har indgået en akkord • Har været til inkasso uden der er indgået en afdragsordning Fordringer, der er afskrevet søges efterfølgende inddrevet ved regelmæssig opfølgning. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder ved vurdering af forventede kredittab Aktiver uden eller med betydelig stigning i kreditrisiko Bankens kredittab måles ud fra følgende formel: ECL = PD x LGD x EAD Hvor: • PD er sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet • LGD er det forventede tab, forudsat aktivet er kreditforringet • EAD er den forventede eksponering i forhold til tabet Sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet (PD), er sammensat af ere faktorer: • PD ved 12 måneders kredittab = PD-12mdr x makrofaktor • PD i aktivets levetid = PD-12mdr x makrofaktor x forlængelsesfaktor Om der skal beregnes 12 måneders kredittab, eller kredittab i aktivets levetid, afgøres som beskrevet i ”Praksis for sty- ring af kreditrisici”. Der anvendes tre faktorer til dette: Risikoklasse ved start, risikoklasse nu og overtræk i 30 dage. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte faktorer er beskrevet i oversigten nedenfor. Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder PD-12mdr Bankens statistik for perioden 01.01.2017 til 30.06.2021 over kunder opdelt på rating-klasser og i privat og erhverv efter DS-branchekoder Andelen af kreditforrin- gede kunder i perioden og de valgte grupper er repræsentativt for de kommende 12 måneder. Se dog ”Makrofaktor” PD er det forholdsmæs- sige antal kunder, der er kreditforringet i perioden i de nævnte grupper. Forlængelsesfaktor Beregnede forlængelses- faktorer fra BankData Faktorerne er repræsen- tative for bankens kunder. Banken har leveret data til beregningerne. Beregnet ud fra historiske PD-tal i 6 mindre pengein- stitutter i årene 2010-2016. Aktivets levetid Afviklingsaftaler for aktiver, samt beregnede gen- nemsnitlige løbetider fra BankData Lån afvikles som aftalt (ellers er lånet kreditfor- ringet). Kreditter med genforhandling, løber typisk længere end til genforhandlingen. Et lån med en beregnet restløbetid på 8 år, bliver tabsberegnet i 8 år, med den saldo, der forventes for hvert år. En kredit med genforhandling om 10 måneder, bliver beregnet med kredittens størrelse på balancetidspunktet i 5 år. - Side 84 - Note Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Makrofaktor Faktorer beregnet med Lokale Pengeinstitutters makroværktøj på baggrund af prognoser. Faktorerne er repræsent- ative for bankens kunder i den nærmeste fremtid. Faktorerne er udfaset i modellen i løbet af 10 år, idet forlængelsesfaktorerne vurderes at indeholde tilstrækkelig konjunkturud- jævning. De to variable, der skal indtastes i værktøjet, er valgt ud fra bankens historiske tabsdata i årene 2010-2020. Faktor 1 skal begrænse stigningen i makroen fra år til år, og er valgt så den afspejler den største forventede stigning i PD i en normal situation. Faktor 2 er en omregnings- faktor mellem udgiftsførte nedskrivninger og nye ned- skrivninger, og er valgt på niveau med gennemsnittet i Lokale Pengeinstitutter, da der ikke er belæg for, at forholdet i banken skulle være anderledes. LGD Bankens statistik for rea- liserede tab på aktiver, der er kreditforringet i perioden 1.1.2011 til 30.06.2021. Tabsprocenterne er opdelt i privat og erhverv efter DS-branchekoder. Tabsprocenten er repræsentativ i forhold til fremtidige tab i de nævnte grupper. Tabsprocenten er de realiserede tab i forhold til EAD. EAD er så vidt muligt beregnet på grundlag af eksponeringen et år før aktivet er konstateret kre- ditforringet, og er ikke fra- trukket værdi af sikkerhe- der, så der er overensstem- melse med anvendelsen i tabsberegningen. EAD EAD beregnes ud fra eksponeringer fordelt på typer. Hver type ganges med en Credit Conversion Faktor, der er fastsat ud fra principperne i CRR forord- ningens artikel 111. Der fratrækkes ikke værdi af sikkerheder, ved beregning af forventet tab. EAD i forhold til ekspon- eringens størrelse fordelt på aktivers typer forventes at være uforandret i fremtiden EAD for en kredit bliver fx beregnet som: Udnyttet del x 100% + uudnyttet del x 20%. Alle eksponeringer bortset fra ikke nansielle garantier indgår i beregningen af EAD. - Side 85 - Note Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Risikoklasse ved start Som aktivets første indregningsdato er ekspo- neringens etableringsdato, eller den dag eksponerin- gen efterfølgende udvides med 50% eller mere. Siden juni 2017 er aktiver blevet stemplet med en til starten hørende rating. Tidligere stempler er – så vidt muligt - indlæst ud fra bankens metoder for rating på datoen for første indregning. Aktivets forrentning afspej- ler risikoen på etablerings- tidspunktet (og ved større forhøjelser). Ratings gennem tiderne er forsigtigt omregnet til den nuværende 10-trins skala. Ved manglende start-rating indregnes tabet i aktivets levetid, bortset fra aktiver med lav risiko (Rating-klasse 1-3) Risikoklasse nu Kundens rating-klasse på balancedagen Ratingen afspejler kredit- risikoen Se ”Praksis for styring af kreditrisici” Overtræk i 30 dage Facilitetens saldo og trækningsret Hvis faciliteten er i over- træk i mere end 30 dage, er kreditrisikoen steget betydeligt Der er ingen bagatel- grænse for overtræk eller modregning af evt. indestående på kundens andre faciliteter Der er – ved anvendelse af den nævnte makrofaktor – taget hensyn til fremadrettet information. Der er ikke i regnskabsperioden sket ændringer i væsentlige antagelser og vurderingsmetoder. Aktiver, der er kreditforringet: Se ”Praksis for styring af kreditrisici” vedrørende vurdering af, om aktivet er kreditforringet. Ved beregning af kredittabet anvendes den til rådighed værende information på balancedagen, samt forventninger til den fremtidige udvikling. Kredittabet på de kreditforringede eksponeringer beregnes ud fra følgende kriterier: Eksponering i tkr Branche Beregning 0-150 Alle Hele eksponeringen afsættes som kredittab 150 - Private Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforrin- gelse 150 - Erhverv undtaget landbrug Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforrin- gelse 150 - Landbrug Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier I beregningerne indgår følgende parametre: Årsag til kreditforringelse, scenarievægte, EAD, værdi af sikkerheder, forventet afviklingsevne/dividende. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte parametre er beskrevet i oversigten nedenfor. - Side 86 - Note Parameter Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Årsag til kreditforringelse Den af banken registrerede årsag til kreditforringelse på kunden Sandsynlighederne for de enkelte scenarier er en- sartet indenfor de enkelte årsager: Sandsynlighed for konkurs, kontraktbrud, Lempelser i vilkår og Betydelige økono- miske vanskeligheder Ved angivelse af årsag, følges retningslinjerne i Bekendtgørelsens Bilag 10 Scenarievægte Eksponeringer der er kreditforringet i perioden 1.1.2013 – 30.06.2021, og hvor sagen er afsluttet Den historiske fordeling på scenarier er repræsentativ for kredittabet på kunder med tilsvarende årsag og branche. Antallet af Nul-tab svinger med konjunkturerne. Den procentvise fordeling af eksponeringerne er beregnet ud fra en placer- ing i en af de tre scenarier: Nul-tab, Salg og Sammen- brud. Procenten for Nul-tab er derefter reduceret i forhold til en konjunktur- faktor beregnet ud fra bankens nedskrivninger og hensættelser i perioden 2007-2020 EAD Eksponeringen på balance- dagen Se ovenfor under EAD i tabellen Se ovenfor under EAD i tabellen Værdi af sikkerheder Aktuelle vurderinger fratrukket omkostninger og forventede afslag. Der fratrækkes generelt større afslag ved sammenbrud end ved et salgsscenarie. Aktuel vurdering er det nærmeste vi kommer en reel salgspris indtil salget er endeligt. Der er mindre forventet afslag, hvis kunden medvirker til et salg, end ved tvangssalg For landbrug anvendes afslag ud fra historisk dokumentation. For øvrige eksponeringer er erfa- ringerne få. Afslag er derfor skønsmæssigt ansat ud fra et forsigtigheds princip. Forventet afviklingsevne/ dividende Rådighedsberegninger for private kunder, drifts- resultater og budgetter/ perioderesultat for er- hvervskunder, dividendeop- gørelser fra konkurser Grundlaget kan vise noget om evnen til at afvikle på eksponeringen Der udvises stor forsig- tighed med indregning. Hvis kunden ikke længere samarbejder med banken indregnes afviklingsevne som hovedregel ikke Der er – ved anvendelse af den under ”Scenarievægte” nævnte konjunkturfaktor – taget hensyn til fremadrettet information. - Side 87 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 32 MARKEDSRISICI OG FØLSOMHEDSOPLYSNINGER I forbindelse med overvågningen af markedsrisici udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markeds- risikovariable: Renterisiko Såfremt der sker en generel rentestigning på 1 pct. point i form af en parallelforskydning af rentekurven, bliver resultat før skat/egenkapitalen påvirket negativt som vist nedenfor: (Ved efter skat-betragtning skal fratrækkes 22%) Renterisiko på gældsinstrumenter m.v., ændring af resultat før skat/egenkapital 12.263 13.398 Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag 1,1 1,3 Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko: Valuta DKK 12.500 13.560 EUR -112 -75 CHF -40 -47 JPY -1 -2 USD -80 -38 Øvrige valutaer -4 0 I alt 12.263 13.398 Valutarisiko I alt aktiver i fremmed valuta 229.317 190.396 I alt passiver i fremmed valuta 117.819 103.934 Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil valutaindikator 1 blive forøget med: 1.180 828 Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag 0,1 0,1 Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil valutaindikator 2 blive forøget med: 12 4 Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag 0,0 0,0 Valutaindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valutaer, hvor banken har et nettotilgodehavende, og valutaer, hvor banken har en nettogæld. Valutaindikator 2 udtrykker bankens valutarisiko mere præcist end indikator 1, idet indikator 2 tager hensyn til de forskel- lige valutaers volatilitet og samvariation. En værdi af indikator 2 på 25 tkr. betyder, at såfremt banken ikke ændrer valutapositioner i de følgende 10 døgn, er der 1 procents sandsynlighed for, at banken får et kurstab større end 25 tkr., som vil påvirke bankens resultat og egenkapital. Aktierisiko Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 procent point bliver egenkapitalen påvirket som nedenfor: Aktier noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 2.189 2.972 Aktier noteret på udenlandske børser 1.797 1.694 Unoterede aktier optaget til dagsværdi 16.836 15.456 I alt 20.822 20.122 - Side 88 - Note 33 AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egenri- siko, der dog er særdeles beskeden. (Noten fortsættes på næste side) Beløb i 1.000 kr. 2021 2021 2021 2021 2020 2020 2020 2020 Netto Positiv Negativ Netto Positiv Negativ Nominel markeds- markeds- markeds- Nominel markeds- markeds- markeds- værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi Valutakontrakter Til og med 3 måneder 261.394 488 1.338 850 117.268 -228 240 468 Over 3 måneder til og med 1 år 92.781 -59 218 277 16.811 -24 254 278 Gennemsnitlig markedsværdi 902 609 350 545 Rentekontrakter Til og med 3 måneder 292.560 -450 588 1.038 232.194 -339 1.282 1.621 Over 3 måneder til og med 1 år 16.618 -28 30 58 35.564 -54 134 188 Over 5 år 0 0 0 0 Gennemsnitlig markedsværdi 1.826 2.418 2.881 3.074 Aktiekontrakter Til og med 3 måneder 0 0 0 0 0 0 0 0 Gennemsnitlig markedsværdi 0 0 12 0 Kreditrisiko på aedte nansielle instrumenter Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % 3.367 1.452 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 50 % 843 85 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 75 % 2.176 1.553 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 % 293 806 I alt 6.679 3.896 Positiv Negativ Netto Nominel markeds- markeds- markeds- værdi værdi værdi værdi Uafviklede spotforretninger Valutaforretninger, køb 2.065 7 - 7 Valutaforretninger, salg 979 3 1 2 Renteforretninger, køb 21.809 7 26 -19 Renteforretninger, salg 20.309 61 1 60 Aktieforretninger, køb 8.953 96 24 72 Aktieforretninger, salg 8.953 25 88 -63 I alt 2021 63.068 199 140 59 I alt 2020 45.133 329 290 39 - Side 89 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 2019 2018 2017 34 5 ÅRS HOVEDTAL Resultatopgørelse Nettorenteindtægter m.v. 205.575 190.244 185.287 185.242 171.972 Udbytte af aktier m.v. 2.657 2.089 5.863 3.476 10.020 Netto gebyrer- og provisionsindtægter 172.738 155.181 143.257 119.515 114.620 Netto rente- og gebyrindtægter 380.970 347.514 334.407 308.233 296.612 Kursreguleringer 20.181 26.513 40.225 69.389 31.045 Andre driftsindtægter 3.487 1.977 1.945 1.503 1.031 Udgifter til personale og administration 207.517 193.929 191.861 191.626 161.052 Af- og nedskrivning på materielle aktier 7.337 5.195 2.821 3.004 3.071 Andre driftsudgifter i alt 480 234 112 127 52 Bidrag til Afviklingsformuen 464 194 112 52 52 Øvrige driftsudgifter 16 40 0 75 0 Nedskrivninger på udlån m.v. i alt -15.227 32.874 16.831 19.729 19.886 Resultat før skat 204.531 143.772 164.952 164.639 144.627 Skat 41.230 28.131 29.469 22.126 20.804 Årets resultat 163.301 115.640 135.482 142.513 123.823 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 5.289 6.487 6.626 6.626 5.168 Balance pr. 31. december Uddrag af poster Aktiver i alt 9.978.498 8.974.467 7.614.080 6.703.573 6.367.636 Udlån m.v. 4.719.737 4.224.773 4.325.613 4.359.561 3.924.509 Garantier 2.690.680 2.630.139 2.379.168 1.543.324 1.125.541 Obligationer 941.900 959.506 1.045.717 1.016.994 1.072.833 Aktier m.v. 208.217 201.220 225.094 220.498 245.686 Indlån og anden gæld 7.027.670 6.463.735 6.223.604 5.457.413 5.240.913 Efterstillede kapitalindskud 98.334 97.834 97.334 99.976 99.797 Egenkapital 1.247.077 1.108.059 1.026.569 926.740 814.332 heraf udbytte 28.920 19.280 28.920 28.920 0 Kapitalgrundlag 1.262.458 1.135.869 1.032.679 923.409 819.582 Den samlede risikoeksponering 5.683.653 5.370.562 5.551.264 5.310.230 4.605.145 - Side 90 - Note Beløb i 1.000 kr. 2021 2020 2019 2018 2017 35 5 ÅRS NØGLETAL (TAL I PCT.) Kapitalprocent 22,2 21,2 18,6 17, 4 17, 8 Kernekapitalprocent 20,5 19,3 16,9 15,5 15,8 Egenkapitalforrentning før skat 17, 9 13,7 17, 3 19,5 19,8 Egenkapitalforrentning efter skat 14,2 10,9 14,1 16,8 17, 1 Afkastningsgrad 1,6 1,3 1,8 2,1 1,9 Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) 2,02 1,62 1,78 1,77 1,75 Renterisiko 1,1 1,3 1,6 1,7 1,9 Valutaposition 0,1 0,1 0,2 0,2 0,1 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 60,0 60,9 74,6 86,3 81,4 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet §152 - - - 165,1 191,6 NSFR 1,42 - - - - LCR-nøgletal 353 351 357 247 262 Summen af store engagementer ) 114,4 118,3 136,5 144,1 55,1 Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,6 0,9 1,2 1,9 2,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,8 4,9 4,7 5,8 6,3 Årets nedskrivningsprocent -0,2 0,4 0,2 0,3 0,4 Årets udlånsvækst 11,7 -2,3 -0,8 11,1 6,4 Udlån i forhold til egenkapital 3,8 3,8 4,2 4,7 4,8 (pr. stykstørrelse 100 DKK) Årets resultat pr. aktie 103,4 56,8 66,8 70,5 61,5 Indre værdi pr. aktie 616 544 502 450 390 Børskurs ultimo 518 352 311 305 368 Udbytte pr. aktie 15 10 15 15 0 Børskurs/årets resultat pr. aktie 5,0 6,2 4,7 4,3 6,0 Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,84 0,65 0,62 0,68 0,94 (pr. stykstørrelse 20 DKK) Årets resultat pr. aktie 20,7 11,4 13,4 14,1 12,3 Indre værdi pr. aktie 123 109 100 90 78 Børskurs ultimo 103,5 70,4 62,2 61,0 73,5 ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. ) Ny opgørelsesmetode fra primo 2018 jvf. Finanstilsynets vejledning. 36 SAMARBEJDSAFTALER Skjern Bank samarbejder med, modtager formidlingsprovision fra og/eller er medejer af visse af følgende virksomheder: Totalkredit A/S, Nykredit A/S, DLR Kredit A/S, BRF Kredit A/S, Privatsikring A/S, Eurocard, PFA Pension, Sparinvest A/S, Valueinvest Asset Management S.A., BI Asset Management Fondsbørsmæglerselskab A/S, Jyske Invest, Forvaltnings- instituttet for Lokale Pengeinstitutter, Sydinvest A/S, HP Fondsbørsmæglerselskab A/S, Investeringsforeningen Maj Invest, Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S, SEB Invest A/S, Codan, Dankort A/S, Nets A/S, Krone Kapital, Købstædernes Forsikring og Visa International. - Side 91 - FORTEGNELSE OVER FONDSBØRSMEDDELELSER I 2021 Nummer Dato Vedrørende 1 5. januar Opjustering af forventninger til 2020 2 3. februar Årsrapport 2020 3 4. februar Indkaldelse til ordinær generalforsamling 2021 4 1. marts Referat fra ordinær generalforsamling 1. marts 2021 5 19. april Opjustering af forventninger til 2021 6 6. maj 1. kvartalsrapport 2021 7 12. maj Udtræden af bestyrelsen 8 3. juni Opjustering af forventninger til 2021 9 2. juli Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 10 2. august Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 11 19. august Halvårsrapport 2021 12 2. september Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 13 4. oktober Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 14 13. oktober Opjustering af forventninger til 2021 15 28. oktober 3. kvartalsrapport 2021 16 1. november Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 17 29. november Opjustering af forventninger til 2021 18 1. december Finanskalender 2022 19 2. december Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier FINANSKALENDER 2022 21. januar Frist for optagelse af emner til dagsorden til den ordinære generalforsamling 10. februar Offentliggørelse af årsrapport 2021 7. marts Ordinær generalforsamling i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter 5. maj Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 1. kvartal 2022 18. august Offentliggørelse af delårsrapport efter 1. halvår 2022 27. oktober Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal 2022 REVISIONSUDVALGET I SKJERN BANK Navn Stilling By Niels Erik Kjærgaard (formand) Fhv. Kommunaldirektør Skjern Finn Erik Kristiansen Direktør Varde Lars Skov Hansen Privatrådgiver Esbjerg - Side 92 - REPRÆSENTANTSKABET I SKJERN BANK Navn Stilling By Indvalgt Født Hans L. Jeppesen (formand) Advokat Skjern 2011 1964 Ole Strandbygaard (næstformand) Bogtrykker Ringkøbing 2008 1972 Jørgen Søndergaard Axelsen Ejendomsmægler og valuar Skjern 2002 1960 Ebbe Storgaard Bendixen Direktør/medindehaver Bramming 2020 1981 Jens Bruun Fhv. Direktør Aarhus 2007 1952 Heine Delbing Direktør Odense 2019 1953 Poul Frandsen Direktør Herning 2012 1967 Bjarke Hansen Virksomhedsejer Ringkøbing 2020 1977 Ole Blach Hansen Direktør Gørding 2021 1971 Kasper Herrestrup Virksomhedsejer Brabrand 2019 1982 Tom Jacobsen Direktør Tarm 2010 1970 Mike Jensen Boghandler Skjern 2005 1966 Bjørn Jepsen Gårdejer Borris 2011 1963 Niels Erik Kjærgaard Fhv. kommunaldirektør Skjern 2002 1954 Birgitte Kloster Nordisk logistikdirektør Ribe 2018 1966 Dorte H. Knudsen Sygeplejerske Hviding 2006 1956 Finn Erik Kristiansen Direktør Varde 2020 1969 Karsten Larsen Entreprenør Dejbjerg 2020 1979 Tommy Noer Faglærer Esbjerg 2005 1954 Torben Ohlsen Direktør Esbjerg 2020 1965 Morten Henrik Pedersen Købmand Holte 2019 1963 Niels Christian Poulsen Gårdejer No 2006 1963 Jesper Ramskov Direktør Esbjerg 2005 1964 Bente Tang Gårdejer Hanning 2006 1969 Birte Bruun Thomsen Direktør Esbjerg 2014 1966 Poul Thomsen Fhv. manufakturhandler Skjern 1993 1952 Torben Tobiasen Direktør Videbæk 2020 1977 Helle Vingolf Direktør Esbjerg 2018 1968 Medlemmer af bestyrelsen - Side 93 - Hans Ladekjær Jeppesen, advokat, Skjern Formand for bestyrelsen Født den 11. september 1964 Indvalgt i bestyrelsen i 2011 Nuværende valgperiode udløber i 2023 Andre ledelseshverv: Direktør i Poppelstykket 8 ApS Bestyrelsesformand i Byggefirmaet Ivan V. Mortensen A/S Bestyrelsesformand i Grey Holding 2 A/S Bestyrelsesformand i Grønbjerg Grundinvest A/S Bestyrelsesformand i Gråkjær A/S Bestyrelsesformand i Gråkjær Holding A/S Bestyrelsesformand i Gråkjær Aqua A/S Bestyrelsesformand i Gråkjær Aqua International A/S Bestyrelsesformand i LHI Invest A/S Bestyrelsesformand i ODJ Holding ApS Bestyrelsesformand i PE Trading A/S Bestyrelsesformand i Roslev Trælasthandel A/S Bestyrelsesformand i Specialfabrikken Vinderup A/S Bestyrelsesmedlem i Advokatpartnerselskabet Kirk Larsen & Ascanius Bestyrelsesmedlem i Carl C A/S Bestyrelsesmedlem i Carl C Ejendomme ApS Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Landbrug A/S Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Erhverv A/S Bestyrelsesmedlem i Grønbjerg Ejendomsselskab A/S Bestyrelsesmedlem i IFN Denmark ApS Bestyrelsesmedlem i Kastrup A/S Bestyrelsesmedlem i Kastrup Ejendomme ApS Bestyrelsesmedlem i Skanva Group A/S Bestyrelsesmedlem i Skjern Håndbold A/S Bestyrelsesmedlem i Vinduesgrossisten ApS Bjørn Jepsen, gårdejer, Borris Næstformand for bestyrelsen Født den 17. oktober 1963 Indvalgt i bestyrelsen i 2012 Nuværende valgperiode udløber i 2022 Andre ledelseshverv: Næstformand i Mejeriforeningen Danish Dairy Board Bestyrelsesmedlem i Arla Foods AmbA Bestyrelsesmedlem i Kvægafgiftsfonden Bestyrelsesmedlem i Mælkeafgiftsfonden Bestyrelsesmedlem i SEGES- kvæg BESTYRELSEN I SKJERN BANK - Side 94 - Niels Erik Kjærgaard, fhv. kommunaldirektør, Skjern Født den 3. juli 1954 Indvalgt i bestyrelsen 2019 Nuværende valgperiode udløber i 2022 Andre ledelseserhverv: Bestyrelsesformand for Investeringsselskabet Lionek A/S Bestyrelsesformand for Iværksætterselskabet K&S ApS Bestyrelsesmedlem i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken A/S Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken af 2000 A/S Bestyrelsesmedlem i Skjern Udviklingsforum Finn Erik Kristiansen, direktør, Varde Født den 23. april 1969 Indvalgt i bestyrelsen 2020 Nuværende valgperiode udløber 2024 Andre ledelseserhverv: Direktør i ProVarde S/I Direktør i Bordin Holding ApS Bestyrelsesformand i Bog & Idé Aalborg Storcenter ApS Bestyrelsesformand i Kristiansen Bog & Idé A/S - Side 95 - Lars Skov Hansen, privatrådgiver, Esbjerg Medarbejdervalgt Født den 17. maj 1973 Indvalgt i bestyrelsen i 2011 Nuværende valgperiode udløber i 2023 Carsten Jensen, erhvervsrådgiver, Skjern Medarbejdervalgt Født den 29. april 1980 Indvalgt i bestyrelsen i 2015 Nuværende valgperiode udløber i 2023 Michael Tang Nielsen, finanschef, Velling Medarbejdervalgt Født den 17. december 1977 Indvalgt i bestyrelsen i 2019 Nuværende valgperiode udløber i 2023 Per Munck, bankdirektør, Skjern Født den 12. november 1954 Ansat den 1. november 1999 Andre ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Foreningen Bankdata Bestyrelsesmedlem i Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengein- stitutter DIREKTIONEN I SKJERN BANK SKJERN ESBJERG RIBE VIRUM ØLGOD Banktorvet 3 Kongensgade 58 J. Lauritzens Plads 1 Frederiksdalsvej 65 Storegade 16-18 6900 Skjern 6700 Esbjerg 6760 Ribe 2830 Virum 6870 Ølgod Tlf. 9682 1333 Tlf. 9682 1500 Tlf. 9682 1600 Tlf. 9682 1480 Tlf. 9682 1540 VARDE BRAMMING HELLERUP HØRSHOLM Bøgevej 2 Storegade 20 Strandvejen 143 Lyngsø Allé 3 6800 Varde 6740 Bramming 2900 Hellerup 2970 Hørsholm Tlf. 9682 1640 Tlf. 9682 1580 Tlf. 9682 1450 Tlf. 9682 1420 skjernbank.dk

AI Terminal

More from Skjern Bank

Talk to a Data Expert