Fynske Bank

FYNSKEBANK - 2021 213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31213800JF3JFF6MMR2P362020-01-012020-12-31213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31213800JF3JFF6MMR2P362021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-01ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-01ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-01fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-01213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362021-01-012021-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362020-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362020-01-01ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362020-01-01ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362020-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362020-01-01fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362020-01-01213800JF3JFF6MMR2P362020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362020-01-012020-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362020-01-012020-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362020-12-31fynskebank:ProposedDividendMemberiso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares ÅRSRAPPORT 2021 Fynske Bank Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Cvr.nr. 25 80 28 88 Selskabsmeddelelse nr. 3/2022 • 3. marts 2022 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 1 | 82 INDHOLDSFORTEGNELSE Indhold Side Til vores aktionærer .................................................................................................................. 3 Ledelsesberetning Udvalgte hoved- og nøgletal - koncern .................................................................................. Regnskabsberetning............................................................................................................... Kapitalgrundlag og kapitalstyring........................................................................................... 4 5 8 Risikoforhold og risikostyring ................................................................................................ 10 Aktionærforhold ..................................................................................................................... 11 Koncernforhold ...................................................................................................................... 12 Organisation og selskabsledelse .......................................................................................... 13 Ledelseshverv bestyrelse og direktion .................................................................................. 16 Samfundsansvar (CSR) ......................................................................................................... 21 Redegørelse for dataetik........................................................................................................ 21 Årsregnskabet m.v. Årsregnskab for koncern Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse – koncern ............................................... 22 Balance – koncern ........................................................................................................... 23 Egenkapitalopgørelse – koncern ..................................................................................... 24 Pengestrømsopgørelse – koncern .................................................................................. 25 Noter – koncern ............................................................................................................... 27 5 års hoved- og nøgletal – koncern ................................................................................. 50 Kvartalssammenligning - koncern (ikke revideret) ................................................................ 51 Årsregnskab for moderselskab Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse – moderselskab ..................................... 52 Balance – moderselskab ................................................................................................. 53 Egenkapitalopgørelse – moderselskab ........................................................................... 54 Noter – moderselskab ...................................................................................................... 56 5 års hoved- og nøgletal – moderselskab ....................................................................... 72 Kvartalssammenligning - moderselskab (ikke revideret) ...................................................... 73 Påtegninger Ledelsespåtegning ................................................................................................................ 74 Intern revisions erklæringer.................................................................................................... 75 Den uafhængige revisions revisionspåtegning ..................................................................... 76 Øvrige oplysninger Nøgletalsdeﬁnitioner .............................................................................................................. 80 Repræsentantskab ................................................................................................................ 81 Selskabsoplysninger ............................................................................................................. 82 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 2 | 82 TIL VORES AKTIONÆRER Årets resultat får henvist nye kunder til banken. Vækst i antallet af privatkunder og erhvervskunder er et væsentligt parameter i Strategi 2024. Resultatet før skat udgør 74,1 mio. kr. hvilket er i overensstemmelse med de af ledelsen seneste udmeldte forventninger. Med fokus på styrket basisindtjening og effektivisering, er det mål- sætningen løbende at indfri deﬁnerede delmål. Den fremadrettede strategi er fortsat forankret i, at vi er en lokalt fun- deret bank med fokus på vores primære interessenter; kunder, med- arbejdere, aktionærer og samfundsinteresserne i de lokalområder, vi opererer i. Vi tilstræber altid at give kunden den bedste oplevelse, når de møder os, såvel i de fysiske møder som når kunderne møder os digitalt. Som en integreret del af erhvervslivet i vores markedsområde tilstræ- ber vi, hvor det er muligt og økonomisk ansvarligt, at gøre forretning med egne kunder, samt virksomheder der virker i samme område. Vi er overbeviste om, at det er til gavn for både vores interessenter og banken ud fra motto’et – sammen gør vi hinanden stærkere. Året 2021 blev ligesom 2020 præget af det verdensomspændende udbrud af COVID-19. Erhvervs- og kulturlivet i Danmark har også i 2021 i perioder været delvist nedlukket. Nedlukningen har påvirket både Fynske Bank og vores kunder. Bl.a. betød COVID-19 at vi des- værre måtte aﬂyse vores aktionærmøder. Efter en længere genåb- ningsperiode, der sluttede i september med genåbningen af natteli- vet, havde alle efterhånden fundet tilbage til dagligdagen og troen på, at tingene ville normalisere sig. Nye virusvarianter har dog udskudt denne proces, og året sluttede med nye restriktioner. Kundefokus giver tilfredse kunder og tilfredse kunder giver tilgang af nye kunder. Dette udgangspunkt har også i 2021 medført en tilfreds- stillende tilgang af mere end 2.000 nye kunder. Digitalisering og procesoptimering Som et af vores strategiske resultatmål arbejder vi målrettet på at øge effektiviteten og produktiviteten. Dette sker blandt andet gennem fortsat digitalisering af såvel interne arbejdsprocesser samt tiltag på kundesiden. Myndighederne har i ﬂere omgange opfordret arbejdsgiverne til at lade så mange medarbejdere som muligt arbejde hjemmefra. I Fynske Bank er hjemmearbejde således også blevet en del af dagligdagen. De mange indgreb og restriktioner har påvirket aktivitetsniveau og omsætning i banken. Særligt de mange hjælpepakker, som har været uvurderlige i bestræbelserne på at bibeholde danske virksomheder og arbejdspladser, har kunnet mærkes på erhvervsudlånet, der som forventet har ligget mærkbart under niveauet før COVID-19. Det er ledelsens forventning, at dette billede vil ændre sig i forbindelse med udfasningen af hjælpepakkerne, som er planlagt til at begynde i april 2022. Med vores fokus på digitalisering og produktudvikling ønsker vi både at optimere de interne processer samt gøre det hurtigere, nemmere og mere bekvemt for kunderne at udføre sine bankforretninger. Afkast til aktionærerne I Fynske Bank arbejder vi for et afbalanceret forhold mellem risiko, kapitalgrundlag og kapitalkrav, hvilket giver tryghed for såvel kunder, medarbejdere og aktionærer. Med baggrund i de udmeldte forventninger samt de aktuelle mar- kedsvilkår ﬁnder ledelsen årets resultatet meget tilfredsstillende. Over de kommende år indfases konsekvenserne af en række lovkrav vedrørende opgørelse af kapitalgrundlag og kapitalkrav. Lovkravene omfatter blandt andet øget krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav), krav til kapitalbevaringsbuffer, indfasning af den kontra- cykliske buffer samt den kommende implementering af CRD V (det europæiske kapitalkravsdirektiv). For sidstnævnte kendes effekten endnu ikke fuldt ud, men der forventes større kapitalkrav, hvor meget større ved vi dog endnu ikke. Bankernes traditionelle forretningsmodel er under pres. De tiltagende krav til bankernes kapitalisering, det lave rentemiljø, med endnu en rentenedsættelse i Nationalbanken i 2021, og de kontinuerligt sti- gende krav til compliance og it-understøttelse indebærer, at Fynske Bank, i lighed med den øvrige del af sektoren, har udfordrede vilkår for at opretholde en indtjening på niveau med de foregående år. En fortsat solid kapitaloverdækning er afgørende for, at vi som bank har frihedsgrader til at udvikle banken og gennemføre potentielle fremtidige strategiske tiltag. Det aktuelle rentemiljø indebærer generelt, at de danske pengeinsti- tutter taber penge på indlånet fra deres kunder. Med baggrund heri har Fynske Bank, ligesom resten af sektoren, indført negative renter på indlån for bankens kunder. Med baggrund i bankens resultat for 2021 samt ledelsens vurdering af de kommende kapitalkrav, indstiller bestyrelsen til generalforsam- lingen, at der, i overensstemmelse med bankens vedtagne udbytte- politik, udbetales et udbytte for 2021 på 2,8262 kr. pr. aktie svarende til 21,4 mio. kr. Strategi COVID-19 ﬁk også sat sit præg på opdateringen af bankens strategi. Med forsamlingsforbud og hjemmearbejde måtte ledelsen gentænke strategiprocessen og efter et længere og mere opdelt forløb, har vi fastlagt bankens strategi ”Strategi 2024”. Strategien bygger videre på bankens solide fundament bestående af et solidt kapitalgrundlag, en god kreditbonitet i bankens udlånsportefølje, stærke kunderelationer og lokal forankring. Målet er geograﬁsk og organisk vækst, der under- støttes af en resultatkultur. Engagerede medarbejdere Slutteligt, men ikke mindst væsentligt, skal der udtrykkes en stor tak til bankens kompetente og engagerede medarbejdere. Primært ved deres dygtige indsats har det været muligt at iværksætte de mange initiativer, skabe de gode resultater og få tilfredse kunder. Arbejdsglæde og kundetilfredshed er væsentlige faktorer, der skal være på plads for, at vi som virksomhed lykkes med vores strategi. Vi vil løbende foretage målinger, der omhandler medarbejdernes ar- bejdsglæde og kundetilfredsheden for at sikre, at vi er på rette vej. Tilfredse og loyale kunder er en forudsætning for, at vi kan nå vores økonomiske målsætninger. Det er via tilfredse og loyale kunder, at vi Peter Cederfeld de Simonsen Bestyrelsesformand Petter Blondeau Rasmussen Administrerende direktør FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 3 | 82 LEDELSESBERETNING UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL - KONCERN 5-års oversigt (1.000 kr.) ) Resultatopgørelse 2021 130.723 257.885 19.328 8.871 2020 136.119 249.411 24.641 6.308 2019 141.727 264.153 33.952 7.124 2018 146.109 255.990 40.926 6.832 2017 152.724 257.593 16.775 12.541 193.080 12.045 1.654 Netto renteindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter 234.288 3.791 220.690 3.930 220.975 4.951 205.097 11.213 2.117 693 751 921 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat -23.176 3.636 15.176 2.858 -6.828 2.600 -4.393 3.047 -8.556 2.776 74.124 9.847 42.671 6.620 87.810 11.604 76.206 92.761 9.270 91.462 16.768 74.694 Skat Årets resultat 64.277 36.051 83.491 Balance Udlån 2.901.964 6.100.988 734.012 2.817.730 6.078.113 648.801 3.017.560 5.550.364 596.836 3.190.021 5.359.921 491.670 3.038.189 4.876.012 484.355 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Egenkapital 1.201.885 8.328.437 1.148.242 8.146.148 1.108.684 7.524.846 1.041.841 7.128.979 979.876 Balance 6.572.063 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.667.013 1.658.401 1.560.796 1.344.334 1.520.079 Nøgletal Kapitalprocent 25,2% 25,2% 6,6% 25,9% 25,9% 3,8% 24,0% 24,0% 8,2% 22,2% 22,2% 9,3% 21,9% 21,9% 9,6% Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Udlån i forhold til indlån LCR-brøk 5,5% 3,2% 7,1% 8,4% 7,8% 45,5% 295,0% 45,4% 312,0% 53,0% 267,0% 58,8% 301,0% 61,1% 174,0% ) Som følge af implementeringen af IFRS 9 i 2018 med fremadrettet effekt, er der ikke sammenlignelighed mellem årene før og efter 1/1 2018, samt som følge af implementeringen af IFRS 16 er der ikke sammenlignlighed mellem før og efter 1.1.2019. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 4 | 82 LEDELSESBERETNING REGNSKABSBERETNING Årets resultat før skat og indtjening pr. omk.krone Hovedaktiviteter 1.000 DKK DKK 1,46 Fynske Bank er en lokal full-service detailbank med privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder som primære målgrupper. Hovedaktiviteterne er almindelige bankforretninger, som består af indlån, udlån, garantistillelser, handel med værdipapirer og valuta samt rådgivning vedrørende ﬁnansiering, pension, investering og ejendomshandel m.v. 1,43 1,40 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 1,34 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - 1,18 91.462 92.761 87.810 74.124 Fynske Banks primære markedsområde er Fyn og Østjylland1. 42.671 2020 Gennem medejerskabet i Leasing Fyn Bank A/S udbydes produkter inden for ﬁnansiel leasing rettet mod erhvervslivet i hele landet. 2021 2019 2018 2017 Bankens forretninger med udlandet begrænser sig til kundernes be- hov for transaktioner, låneoptagelse i valuta, investeringer eller risi- koafdækning. Indtjeningen pr. omkostningskrone udgør 1,34. Resultatopgørelsen I lighed med de seneste år har 2021 været præget af et lavt renteni- veau samt skærpet konkurrence. Koncernregnskabet indeholder driften af moderselskabet Fynske Bank A/S samt datterselskaberne Leasing Fyn Svendborg A/S, Ejen- domsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS og Ejendomssel- skabet Trindholmsgade Kolding ApS. Nettorenteindtægterne falder med 5,4 mio. kr. i 2021 i forhold til 2020. Renteindtægter af udlån falder med 10,1 mio. kr. primært som følge af faldende udlånsrentesatser. Medmindre andet speciﬁkt er nævnt, vil grafer, tal og tekst i denne ledelsesberetning omhandle koncernen. Renteindtægter af obligationer er 0,9 mio. kr. mindre end i 2020, hvil- ket kan henføres til et faldende renteniveau. Den gennemsnitlige obli- gationsbeholdning er i 2021, aﬂedt af stigningen i kundernes indlån, øget med 180 mio. kr. Udvikling i 2021 Årets resultat før skat blev på 74,1 mio. kr. mod et resultat på 42,7 mio. kr. i 2020. Efter skat udgør resultatet 64,3 mio. kr. mod 36,1 mio. kr. i 2020. Dermed svarer årets resultatet til ledelsens seneste ud- meldte forventning om et resultat før skat på 65 til 80 mio. kr. jf. sel- skabsmeddelelse nr. 2021/10 og periodemeddelelse 2021/11. Sam- menholdt med det forventede resultat for 2021 anført i årsrapporten for 2020, hvor forventningen var et resultat før skat i niveauet 30 til 40 mio. kr., blev årets resultat mærkbart bedre, hvilke tilskrives et højere aktivitetsniveau, større positive kursreguleringer samt et lavere ned- skrivningsbehov end forventet. Banken har på linje med den øvrige ﬁnansielle sektor indført negative rentesatser på indlån. Renteindtægter fra indlån udgør 20,1 mio. kr. i 2021 mod 12,4 mio. kr. i 2020. Udviklingen kan henføres til et gen- nemsnitligt større indlån i 2021, samt at negative rentesatser for ban- kens privatkunder først blev indført i maj 2020, hvor det for 2021 har været gældende hele året. Renteudgifterne til indlån udgør 3,2 mio. kr. og falder med 0,3 mio. kr. i forhold til året før. Udviklingen i koncernens kerneforretning vedrørende ind- og udlåns- virksomhed er påvirket af det lave renteniveau i et konkurrencepræ- get marked. Netto rente- og gebyrindtægter 257.885 249.411 264.153 255.990 257.593 Koncernen har via negative rentesatser på indlån kompenseret del- vist for bankens omkostninger ved likviditetsplaceringen af kunder- nes indlån i obligationer og i Nationalbanken. 1.000 DKK 300.000 6.724 4.178 4.701 7.635 3.581 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 97.234 115.702 105.180 Udviklingen i årets resultat i forhold til sidste år kan blandt andet hen- føres til: 122.984 109.711 • • • • Nettorente- og gebyrindtægter stiger med 8,5 mio. kr. kursreguleringer på 19,3 mio. kr. mod 24,6 mio. kr. i 2020 personale og administrationsudgifter stiger med 13,6 mio. kr. nedskrivninger på udlån og tilgodehavender udgør en indtægt på 23,2 mio. kr. mod en udgift på 15,2 mio. kr. i 2020. 152.724 2017 146.109 2018 141.727 2019 136.119 2020 130.723 2021 Udbytte af aktier mv. Netto gebyr- og provisionindtægter ekskl. udbytte Nettorenteindtægter Netto gebyr- og provisionsindtægter ekskl. udbytte er i 2021 øget med 13,3 mio. kr. i forhold til 2020. De øgede gebyrindtægter kan primært henføres til stor aktivitet inden for boligﬁnansiering samt stor aktivitet på investeringsområdet. Der realiseres således en samlet netto rente- og gebyrindtægt på 257,9 mio. kr. i forhold til 249,4 mio. kr. i 2020. Andre driftsindtægter på 8,9 mio. kr. kan primært henføres til indtæg- ter fra koncernens leasingaktiviteter. Andre driftsindtægter udgjorde i 2020 i alt 6,3 mio. kr. 1 Østjylland deﬁneres her som kommunerne: Haderslev, Fredericia, Kol- ding, Vejle, Hedensted, Horsens, Odder, Skanderborg og Aarhus. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 5 | 82 LEDELSESBERETNING Udgifterne til personale og administration udgør 234,3 mio. kr. hvilket er 13,6 mio. kr. mere end i 2020, hvor personale og administrations- omkostningerne udgjorde 220,7 mio. kr. Som en del af opgørelsen af modelvise nedskrivninger, skal der ta- ges højde for effekten af forventningerne til den økonomiske udvik- ling. De økonomiske prognoser, der danner grundlag for modelun- derstøttelsen til justeringen af nedskrivningerne (de fremadskuende justeringsfaktorer), tager allerede nu højde for, at vi i forbindelse med COVID-19 først oplevede en konjunkturnedgang og nu en konjunktur- opgang. Det har den konsekvens, at modellen for fremadskueende justeringsfaktorer alt andet lige giver en reduktion af de beregnede forventede nedskrivninger, hvilket ledelsen vurderer, ikke er i over- ensstemmelse med, at der endnu ikke har været en mærkbar effekt af COVID-19 på opgørelsen af de modelvise nedskrivninger. Personaleomkostningerne er øget med 4,4 mio. kr. svarende til 3,4 % i forhold til 2020. Stigningen kan udover de overenskomstmæssige lønstigninger og den højere lønsumsafgiftssats henføres til regule- ring af feriepengeforpligtigelser og merarbejde. Det gennemsnitlige antal medarbejdere var i 2021 på 167 mod 169 i 2020. Administrationsomkostningerne udgør 100,7 mio. kr. mod 91,5 mio. kr. i 2020. Stigningen i omkostningerne kan i al væsentlighed hen- føres til fortsat øgede omkostninger og investeringer til it i bankens datacentral, samt opdatering af medarbejdernes hardware. De øv- rige omkostninger har under ét været på niveau med 2020, som også var påvirket af et lavere aktivitetsniveau som følge af restriktionerne forårsaget af COVID-19. Ledelsen har på baggrund af nedskrivningsmodellens udfordringer med at afspejle de helt særlige forhold, der er opstået som følge af COVID-19 og statens hjælpepakker til erhvervslivet, tilpasset grund- laget til modellen. Justeringen medfører en forøgelse af de bereg- nede nedskrivninger med 1,2 mio. kr. i relation til den forventede øko- nomiske udvikling. Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver udgør 3,8 mio. kr. mod 3,9 mio. kr. i 2020. Der henvises til note 11 for yderligere detaljer herom. Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender udgør i 2021 en til- bageførsel på 23,2 mio. kr. inkl. ovennævnte tillæg mod en udgift på 15,2 mio. kr. i 2020. Kursreguleringer 1.000 DKK 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 40.926 Effekten af COVID-19 har ikke materialiseret sig i udlånsporteføljen. Boniteten er fortsat stærk og den gennemsnitlige bonitet på bankens kunder har også i 2021 vist en positiv udvikling. 33.952 24.641 19.328 16.775 Nedskrivningsprocent (samlet korrektivsaldo) 5,7% 5,6% 5,5% 5,5% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 5,0% 2021 2020 2019 2018 2017 Kursreguleringer udgør 19,3 mio. kr. i 2021 i forhold til 24,6 mio. kr. i 2020. Faldet i kursreguleringen kan primært henføres til ban- kens obligationsbeholdning. Kursreguleringen af obligationer udgør minus 9,3 mio. kr. mod minus 0,8 mio. kr. i 2020. Handelsbehold- ningen af aktier har givet en positiv kursregulering på 3,9 mio. kr. i 2021 mod en positiv kursregulering på 5,8 mio. kr. i 2020. Kursre- guleringen af bankens anlægsaktier udgør i 2021 19 mio. kr. mod 13,5 mio. kr. i 2020. 2021 2020 2019 2018 2017 Koncernens samlede nedskrivninger udgør 5,0 % af udlån og ga- rantier. Kursregulering af valuta udgør en gevinst på 5,6 mio. kr. mod 3,7 mio. kr. i 2020. Kursregulering af investeringsejendomme udgjorde 2,1 mio. kr. i 2020, hvor de er nul i 2021. Balancen Balancesummen er på 8.328 mio. kr. og er i forhold til ultimo 2020 forøget med 182 mio. kr. Nedskrivninger I henhold til gældende regnskabspraksis jf. IFRS 9, foretages der modelvise forventede nedskrivninger på de eksponeringer, som ikke viser objektive indikatorer på værdiforringelse. Modellerne bag disse nedskrivninger bygger på kundernes adfærd og betalingsmønstre. Ledelsen forventer, at følgerne af COVID-19 vil have økonomiske konsekvenser for en del af bankens kunder, herunder følgerne af manglende forsyninger aﬂedt af påvirkningen på de globale forsy- ningskæder samt deraf følgende prisstigninger. Denne forventning har endnu ikke givet mærkbart udslag i de modelberegnede tabs- sandsynligheder (PD’er) og dermed heller ikke i de modelvise ned- skrivninger. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker udgør 805 mio. kr. mod 506 mio. kr. i 2020. Udlånet udgør 2.902 mio. kr. mod 2.818 mio. kr. ultimo 2020, hvilket er en stigning på 84 mio. kr. i forhold til 2020. Beholdningen af obligationer og aktier udgør 3.559 mio. kr. ultimo 2021 mod 3.873 mio. kr. i 2020. Beholdningen er reduceret med 314 mio. kr., hvilket kan henføres til obligationsbeholdningen. I bankens aktiebeholdning på 300 mio. kr. indgår aktiebesiddelser i fællesejede sektorselskaber med 254 mio. kr. Ledelsen har, som følge af de modelmæssige udfordringer, på grund- lag af et ledelsesmæssigt skøn nedskrevet 19,7 mio. kr. relateret til de brancher, som ledelsen vurderer særligt påvirkes heraf. Det ledel- sesmæssige skøn er grundet de særlige omstændigheder forbundet med stor usikkerhed. Det ledelsesmæssige skøn relateret til CO- VID-19 udgjorde ultimo 2020 23,9 mio. kr. Indlån (inkl. puljeordninger) udgør 6.835 mio. kr., hvilket er en stig- ning på 108 mio. kr. i forhold til 2020. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 6 | 82 LEDELSESBERETNING I 2019 begyndte indfasningen af nye kapitalkrav vedrørende ned- skrivningsegnede passiver (NEP-krav). For Fynske Bank har Finan- stilsynet meddelt et NEP-tillæg ved fuld indfasning (tillæg udover det individuelle solvensbehov) på 4,4 %-point. Forretningsomfang 17.516 16.086 14.994 14.093 14.028 Mio.DKK 20.000 Kapitalbevaringsbufferen udgør 2,5 %-point. Den kontracykliske buf- fer, der fastsættes af erhvervsministeren efter indstilling fra Det Sy- stemiske Risikoråd, er ved udgangen af 2021 fastsat til 0,0 %-point. Den kontracykliske buffer kan udgøre op til i alt 2,5 %-point. 15.000 10.000 5.000 0 6.112 6.835 4.883 6.727 4.269 6.147 3.707 5.852 4.110 5.360 CRD V implementeres inden for en kortere årrække. Det forventes, at CRD V vil medføre øgede kapitalkrav på blandt andet markedsri- sikoområdet. Detaljerne i CRD V kendes ikke fuldt ud på nuværende tidspunkt og det er derfor ikke muligt at kvantiﬁcere effekten heraf. 1.344 3.190 1.561 3.017 1.520 3.038 1.667 2.902 1.658 2.818 2021 2020 2019 2018 2017 Kundedepoter Indlån og anden gæld (inkl. puljeordninger) Garantier Udlån Fynske Bank ønsker at fastholde en solid kapitaloverdækning med en tilstrækkelig stærk buffer i forhold til de lovmæssige krav. Fynske Bank ønsker en kapitaloverdækning på et niveau, hvor banken også i fremtiden har kapitalmæssig styrke til at udvikle banken samt fri- hedsgrader til at gennemføre potentielle fremtidige strategiske tiltag. Koncernens samlede forretningsomfang udgør 17.516 mio. kr. mod 16.086 mio. kr. i 2020. Væksten stammer primært fra indlån, værdien af kundernes depotindestående samt garantier. Udlånet er i løbet af 2021 øget med 84 mio. kr. Det samlede forretningsomfang er øget med 8,9 % i forhold til ultimo 2020. Kapitalplanlægningen er behæftet med usikkerhed, da ﬂere dele af de kommende regler som anført endnu ikke kendes. Under forud- sætning af en uændret kapitalstruktur, og under hensyntagen til buf- ferkrav til kapitalen i forbindelse med bankens afviklingsberedskab og genopretningsplan, vurderer ledelsen på nuværende tidspunkt, at koncernen frem til år 2025 skal opretholde en kapitalprocent i ni- veauet 24 % til 26 %. Resultat i 4. kvartal 2021 Periodens resultat og egenkapitalforrentning (før skat) 1.000 DKK 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 23.558 22.261 Under hensyntagen til de fremtidige kapitalkrav og til den aktuelle usikkerhed om effekten af de kommende lovkrav, indstiller bestyrel- sen til, at der i tråd med bankens udbyttepolitik udloddes et udbytte på 21,4 mio. kr. for 2021. 15.794 12.511 12.398 2,0% 1,9% 1,4% 1,1% 1,0% Forventninger til 2022 Forventningerne til koncernens resultat for 2022 hviler bl.a. på en forudsætning om en fortsat låneefterspørgsel, tilgang af nye kunder, samt en tilpasning af bankens gebyrer til de aktuelle markedsforhold. 4. Kvt. 2021 3. Kvt. 2021 2. Kvt. 2021 1. Kvt. 2021 4. Kvt. 2020 Resultatet før skat for 4. kvartal 2021 udgør 12,5 mio. kr. mod 23,6 mio. kr. i 3. kvartal 2021. Udviklingen i resultatet fra 3. kvartal 2021 til 4. kvartal 2021 er primært påvirket af nedskrivningerne der udgør 3,0 mio. kr. i 4. kvartal mod en tilbageførsel på 12,3 mio. kr. i 3. kvartal. Der forventes fortsat intens konkurrence og produktinnovation i den ﬁnansielle sektor, og som følge deraf et pres på rentemarginalen, om end mindre end realiseret i 2021. Medarbejderkapaciteten forventes at kunne holdes på det nuvæ- rende niveau. Personaleomkostningerne vil dermed primært blive påvirket af de generelle lønstigninger. Der forventes fortsat stignin- ger i administrationsomkostningerne, primært som en konsekvens af yderligere investeringer i it og digitalisering, der er en konsekvens af den fortsat stigende regulering af sektoren. Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser består primært af garantier. Garantier udgør ved årets udgang i alt 1.667 mio. kr. mod 1.658 mio. kr. ved udgangen af 2020. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste skøn vedrører vurdering af indikation på kreditforrin- gelse samt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensæt- telser til tab på garantier mv. Kursreguleringerne forventes realiseret på et lavere ni- veau i 2022 end i 2021. Der forventes en negativ kursre- obligationer. gulering på koncernens likviditetsplacering i Inkl. kursreguleringen af anlægsbeholdningen af aktier er forventnin- gen en positiv kursregulering af bankens samlede værdipapirbehold- ning. Herudover knytter der sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede værdipapirer (der primært består af sektoraktier), hvor vær- diansættelsenkunimindregradbyggerpåobserverbaremarkedsdata. Nedskrivningerne forventes at udgøre en udgift, men som følge af en forventning om fortsat gode konjunkturer forventes fortsat lave nedskrivninger. Der henvises i øvrigt til note 2. Væsentlige hændelser efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning truffet beslutninger eller indtrådt hændelser, der i væsentligt omfang påvirker moderselska- bets eller koncernens resultat eller ﬁnansielle stilling. På baggrund af ovenstående forventes et resultat før skat for koncer- nen i niveauet 40 - 50 mio. kr. for 2022. Anvendelse af overskuddet / fastsættelse af udbytte Fastsættelse af udbytter skal ske under hensyntagen til koncernens langsigtede kapitalplanlægning. I kapitalplanlægningen er der så vidt muligt taget hensyn til fremtidige krav og regler. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 7 | 82 LEDELSESBERETNING KAPITALGRUNDLAG OG KAPITALSTYRING På den baggrund vurderer ledelsen, at kapitalgrundlaget er tilstræk- kelig til at dække den risiko, der påhviler koncernens aktiviteter. Kapitalgrundlag Ultimo 2021 udgør den samlede egenkapital 1.201,9 mio. kr. mod 1.148,2 mio. kr. ved udgangen af 2020. Aktiekapitalen udgør ved ud- gangen af 2021 i alt 75.810.000 kr., som er fordelt på 7.581.000 aktier á kr. 10 pr. stk. For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kreditgivningen er der indsat en overgangsordning i kapitalkravsforordningen (CRR), således at pengeinstitutterne kan føre den kapitalmæssige virkning af IFRS 9-nedskrivningsreglerne tilbage til den egentlige kernekapital til kapitalmæssige formål i en overgangsperiode efter en nærmere fastsat beregningsmetodik. Jævnfør vedtægterne er bestyrelsen bemyndiget til, uden forteg- ningsret for de eksisterende aktionærer, at forhøje aktiekapitalen ved kontant indskud af en eller ﬂere gange ved tegning af nye aktier med indtil nominelt 1 mio. kr. til en kurs fastsat af bestyrelsen. Udstedelsen kan ske som favøraktier eller fondsaktier. Aktierne kan alene udste- des til bankens medarbejdere. Bemyndigelsen gælder indtil 23. marts 2026. Fynske Bank har valgt ikke at benytte overgangsordningen, og kapi- talgrundlag og kapitalprocenter afspejler derved allerede den fulde virkning af IFRS 9-nedskrivningsreglerne. Udover den faktiske solvens, skal banken opgøre bankens individu- elle solvensbehov. Til beregning af solvensbehovet anvendes kredit- reservationsmetoden. Den anvendte model er udarbejdet af Lokale Pengeinstitutter og tager udgangspunkt i Finanstilsynets ”Vejledning om tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditinstitutter”. Bestyrelsen er bemyndiget til, med fortegningsret for de eksisterende aktionærer, at forhøje aktiekapitalen ved kontant indskud af en eller ﬂere gange ved tegning af nye aktier med indtil nominelt 20 mio. kr. til en kurs, der fastsættes af bestyrelsen. Bemyndigelsen gælder indtil 23. marts 2026. Metoden tager udgangspunkt i minimumskravet på 8 pct. af de risi- kovægtede poster (søjle I-kravet) med tillæg for risici og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster. Bestyrelsen kan, indtil næste ordinære generalforsamling, lade ban- ken erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 pct. af aktiekapitalen. I henhold til EU’s CRR forordning skal ban- ken årligt indhente Finanstilsynets tilladelse til erhvervelse af egne kapitalandele. Banken har modtaget Finanstilsynets tilladelse til at erhverve egne aktier op til 0,5 % af aktiekapitalen med henblik på køb og salg af bankens aktier. I Finanstilsynets vejledning opstilles målepunkter for, hvornår Finan- stilsynet som udgangspunkt vurderer, at kapitalkravet i henhold til søjle I ikke er tilstrækkeligt indenfor de enkelte risikoområder, hvor- for der skal afsættes et tillæg i solvensbehovet. Endvidere er der i væsentlig grad opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse indenfor de enkelte risikoområder. Koncernen har, fra Fonden for Fynske Bank, modtaget et bindende tilsagn om, på anmodning, at ville tilføre banken kapital med op til 50 mio. kr. Tilsagnet er foreløbigt gældende indtil 26. maj 2026. Selvom Finanstilsynet opstiller målepunkter på de ﬂeste områder, vurderer ledelsen på alle områder, om de angivne målepunkter i til- strækkelig grad tager hensyn til koncernens risici, og om nødvendigt foretages individuelle tilpasninger. Ligeledes vurderer ledelsen kvar- talsvist metoden og beregningen af solvensbehovet. Ledelsen vurderer løbende den samlede kapitalplan og -struktur i for- hold til koncernens forretningsomfang. Solvensbehovet er for koncernen ultimo 2021 opgjort til 9,9 %. For moderselskabet udgør solvensbehovet 10,1 %. Koncern 31/12-2021 Moderselskab 31/12-2021 Kapitalprocent Kapitalprocent / kernekapitalprocent Solvensbehov 25,18 % 9,94 % 15,24 % 2,50 % 0,00 % 12,74 % 3,50 % 25,60 % 10,14 % 15,47 % 2,50 % 0,00 % 12,97 % 3,50 % Kapitaloverdækning før buffer-krav Kapitalbevaringsbuffer Konjunkturudligningsbuffer Kapitaloverdækning efter buffer-krav Tillæg som følge af NEP-krav ) Kapitalstyring Kapitaloverdækning efter buffer og NEP-krav Koncernen anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Ledelsen vurde- rer løbende behovet for, at der i risikostyringen indføres gradvist mere avancerede modeller, hvor det på nuværende tidspunkt vurderes, at der ikke er behov for at anvende mere avancerede metoder til opgø- relse af kapital og solvens. 9,24 % 9,47 % ) NEP-kravet udgør en fast procent af de risikovægtede poster og fastsættes pga. solvensbehovet seneste årsultimo samt et NEP-tillæg. Reduceres sol- vensbehovet i løbet af året, hvilket er tilfældet for Fynske Bank i 2021, så øges øvrige faktorer, der indgår i det samlede NEP-krav, således at NEP-kravet fastholdes. Kapitalgrundlaget udgør ultimo 2021 i alt 1.055 mio. kr., der sammen- holdt med de risikoeksponerede poster på i alt 4.190 mio. kr. giver en kapitalprocent på 25,2 %. Kernekapitalprocenten ultimo 2021 udgør ligeledes 25,2 %. Koncernens kapitalprocent er opgjort til 25,2 %, som medfører en overdækning på 9,2 %-point i forhold til solvensbehovet (efter buf- ferkrav og NEP-krav), svarende til 386,9 mio. kr. Fynske Bank er kapitalmæssigt velpolstret og de fælles europæiske regler vedrørende solvenskravene, CRD IV forordningen, de maksi- male krav til kapitalbuffere og de fuldt indfasede krav til NEP-kapital, opfyldes allerede med det nuværende kapitalgrundlag. For moderselskabet udgør kapitalprocenten 25,6. Overdækningen udgør således 9,5 %-point (efter bufferkrav og NEP-krav), svarende til 390,0 mio. kr. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 8 | 82 LEDELSESBERETNING Den kontracykliske kapitalbuffer udgør 0 % ultimo 2021, og kan mak- simalt udgøre 2,5 %. Erhvervsministeren har besluttet at følge Det Systemiske Risikoråd henstillinger om at hæve bufferen til 1 % pr. 30. september 2022 og til 2 % pr. 31. december 2022. hov. Dette sker på hjemmesiden www.fynskebank.dk/risikorapport, hvortil der henvises. Likviditet Koncernen råder over et betydeligt likviditetsberedskab. De europæiske regler vedrørende LCR-kravene (CRD IV forordnin- gen), stiller krav om en LCR brøk på 100 %. Koncernens LCR-brøk udgør 295 % ved udgangen af 2021. Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til Lov om ﬁnansiel virksomhed udarbejdet planer for afvikling af nødlidende pengein- stitutter. I forbindelse med disse planer skal myndighederne for alle pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse med det afviklingsprincip, som myn- dighederne har fastlagt for det enkelte institut. ”Tilsynsdiamanten” Finanstilsynet har med tilsynsdiamanten opstillet 4 pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengeinstitut- virksomhed med forhøjet risiko. NEP-kravet består af et tabsabsorberingsbeløb, der svarer til ban- kens individuelle solvensbehov og et NEP-tillæg i form af et rekapi- taliseringsbeløb. NEP-tillægget implementeres løbende i perioden 1. januar 2019 til 1. januar 2024, hvor NEP-tillægget er fuldt implementeret. NEP-til- lægget fastsættes årligt af Finanstilsynet og for Fynske Bank udgør det pr. 1. januar 2022 2,9 % stigende til 4,4 % i 2024. NEP-kravet udgør pr. 1. januar 2022 14 % stigende til 15,5 % pr. 1. januar 2024. Tilsynsdiamanten fastlægger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Koncernen opfylder komfortabelt grænseværdierne, der er opgjort således: Finanstilsynet genberegner og fastsætter NEP-kravet én gang årligt, hvorfor NEP-kravet og indfasningen frem i tid ændrer sig fra år til år. Koncernen 2021 Finanstilsynets grænseværdier Summen af store engagementer Udlånsvækst 142,2 % 3,0 % < 175 % < 20 % < 25 % > 100 % Bankens kapitalberedskab opfylder allerede kapitalkravet til konjunk- turbufferen på maksimalt niveau samt NEP-kravet efter fuld imple- mentering. Ejendomseksponeringer Likviditetspejlemærket 10,1 % 353 % Opgørelsen af det individuelle solvensbehov er ikke omfattet af den udførte revision. For nærmere deﬁnitioner og beregninger henvises til Finanstilsynets hjemmeside: www.ﬁnanstilsynet.dk I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal der offentliggøres en række oplysninger herunder det opgjorte individuelle solvensbe- Kapitalprocentopgørelse Bankens kapitalprocent opgjort i h.t. CRD IV direktiv (EU-forordning af 26. juni 2013) Koncern 2021 Moderselskab 2021 1.000 DKK 2020 1.148.242 -11.978 -106.760 -8.574 2020 1.148.242 -11.978 -106.757 -8.574 Egenkapital 1.201.885 -21.425 -116.548 -5.062 -3.897 0 1.201.885 Foreslået udbytte -21.425 -116.545 -5.062 -3.867 0 Kapitalandele i den ﬁnansielle sektor (uvæsentlige kap.andele) Uudnyttet del af ramme til anskaffelse af egne kap.andele Øvrige reguleringer -4.849 -4.816 Medregnet hybrid kernekapital 0 0 Kernekapital efter fradrag 1.054.953 0 1.016.081 0 1.054.986 0 1.016.117 0 Medregnet supplerende kapital Kapitalgrundlag 1.054.953 1.016.081 1.054.986 1.016.117 Eksponeringer med kreditrisiko Eksponeringer med markedsrisiko m.v. Eksponeringer med operationel risiko Risikoeksponeringer i alt 3.047.661 608.443 2.885.582 513.129 3.019.711 608.443 2.867.600 513.129 533.772 522.119 490.765 479.175 4.189.876 3.920.830 4.118.919 3.859.904 Kernekapitalprocent Kapitalprocent 25,2 % 25,2 % 25,9 % 25,9 % 25,6 % 25,6 % 26,3 % 26,3 % FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 9 | 82 LEDELSESBERETNING RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING Sikkerhedernes værdiansættelse revurderes som minimum ved den årlige gennemgang af koncernens større eksponeringer og genbevil- linger. Der tilstræbes herved en løbende opdateret værdiansættelse af koncernens sikkerheder, der fastsættes efter vurdering af aktiver- nes realisationsværdier med fradrag af omkostninger til afhændelsen m.v. Sikkerhederne i koncernens landbrugsengagementer er udmålt indenfor Finanstilsynets senest udstukne retningslinjer og værdian- sættelser, der ligeledes individuelt stresstestes. I værdiansættelsen af landbrugsjord anvendes HA-priser, der maksimalt svarer til Finan- stilsynets aktuelle jordpriser. Når der konstateres objektiv indikation på kreditforringelse på en eksponering, gennemgås og revurderes modtagne sikkerheder til forventede realisationsværdier efter indivi- duelle værdiansættelser og eksterne vurderinger. Risikoforhold Koncernens overordnede risikostyring baserer sig på en systema- tisk identiﬁkation og kategorisering af risici forbundet med driften af koncernens aktiviteter. Koncernens politikker samt overvågnings- og rapporteringssystemer sikrer, at risikoniveauer holdes inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. Udlån kan enten være performing eller non-performing. Udlån, som er i restance med mere end 90 dage, bliver som udgangspunkt klas- siﬁceret og rapporteret som non-performing. Nedskrivning på non- performing udlån afhænger af en konkret vurdering af tabsrisikoen. Kreditlempelse deﬁneres som genforhandling af lånevilkår eller re- strukturering af udlån som følge af, at en låntager er i økonomiske problemer. Formålet med at yde kreditlempelse for en tidsbegrænset periode er at sikre tilbagebetaling af det ydede udlån. Eksempler på genforhandlede lånevilkår er ændring i afdragsproﬁl og renteniveau. Kreditlempelse foretages på individuel basis og følges op af en kon- kret vurdering af nedskrivningsbehov. Kreditlempede udlån nedskri- ves i det omfang udlånet ikke er dækket af sikkerheder eller nutids- værdien af fremtidige pengestrømme. De væsentligste risici, der er en integreret del af koncernregnskabet og årsregnskabet, er: Kreditrisiko, som væsentligst vedrører risikoen for tab på udlån og garantier mv. som følge af låntagers manglende betalingsevne. Retningslinjerne for håndtering af kreditlempelse er opdateret som følge af COVID 19 (”Regulator guidance on payment holiday impact for IFRS 9 assessment”), således at midlertidige kreditlempelser til kreditmæssigt gode kunder ikke i sig selv medfører en væsentlig for- ringelse af kundens kreditværdighed og øget nedskrivningsbehov. Effekten af eventuelle kreditlempelser som følge af COVID 19 til ikke- kreditværdige kunder er dermed indregnet i nedskrivningerne på linje med de øvrige kreditlempelser. Kreditrisici er knyttet til koncernens kerneforretningsområder og er langt den væsentligste risiko ved koncernens virksomhed. Den daglige styring af kreditrisici foretages af kunderådgivere. Den overordnede overvågning af den samlede kreditrisiko varetages af kreditafdelingen. Ledelsen har valgt en strategi for styring af kreditrisikoen, der tilsig- ter, at koncernen ikke bliver eksponeret uforholdsmæssigt i bestemte brancher samt, at en del af udlånet tilstræbes sikret. Ved nøje vurde- ring af den enkelte kundes kreditværdighed og ved at sikre en størrel- sesmæssig spredning af eksponeringerne, tilsigtes det at minimere kreditrisikoen. Kriterier og procedurer for nedskrivninger er tilrettelagt i overensstem- melse med de internationale regnskabsbestemmelser og Finans- tilsynets retningslinjer. Kreditrisikoen overvåges løbende og der udarbejdes selvstændige handlingsplaner for eksponeringer, der udviser utilfredsstillende ud- vikling. Fynske Banks kreditportefølje vurderes generelt at være mindre på- virkelig over for klimarelaterede risici. For de brancher, hvor klimaet og/eller krav til bæredygtighed vurderes at kunne få størst indﬂydel- se, indgår dette i den individuelle vurdering af engagementet. Spredning på - samt vandring mellem - bonitetskategorier, samt bran- chemæssig og geograﬁsk fordeling, rapporteres løbende til direktion og bestyrelse. Det tilstræbes at få den højst opnåelige sikkerhedsmæssige og sol- vensmæssige afdækning af eksponeringerne. For at nedbringe kre- ditrisikoen på udlån tages der som udgangspunkt sikkerhed i fast ejendom, fordringer, løsøre og værdipapirer m.v., og der gennemfø- res løbende en bonitetsvurdering af den samlede udlånsportefølje. Kreditafdelingen overvåger løbende udviklingen og ændringerne i samfundsforhold generelt såvel som lokalt og estimerer påvirkninger på bankens drift og risikobillede. Metoder og praksis vedrørende nedskrivninger er anført under note 1 til koncernregnskabet (anvendt regnskabspraksis). Der henvises desuden til note 30 til koncernregnskabet for en opgørelse og speci- ﬁkation af koncernens kreditrisici. Sikkerheder i fast ejendom består af pant i ejerboliger (beboelse) og erhvervsejendomme, herunder også boligudlejningsejendomme. Ejerboliger vurderes generelt set at have en høj omsættelighed. Om- sætteligheden af erhvervsejendomme afhænger i høj grad af den enkelte ejendoms anvendelsesmuligheder og ikke mindst beliggen- hed. Større boligudlejningsejendomme vurderes at have en høj om- sættelighed, mens øvrige erhvervsejendomme vurderes at have en omsættelighed på et lavt til middel niveau i det nuværende marked. Børsnoterede værdipapirer og kontant indestående har en høj om- sættelighed. Markedsrisiko, hvorved forstås at markedsværdien af aktiver eller passiver ændres som følge af ændringer i markedsforholdene, spe- cielt for værdipapirer og valuta. Renterisiko opgøres på grundlag af Finanstilsynets regler og rapporteres løbende tillige med valutaposi- tioner og aktierisiko til direktion og bestyrelse. Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter anvendes udelukkende som af- dækning mod tab som følge af renteændringer og/eller valutakurs- ændringer på fastforrentede udlån, lån i valuta, kunders ﬁnansielle forretninger samt til afdækning af markedsrisiko på beholdningen af obligationer, aktier og værdipapirer i valuta. Værdi af kautioner vil afhænge af den enkelte kautionists indkomst- og formueforhold, herunder dennes evne til tilbagebetaling. Kau- tioner afgivet af private værdiansættes som udgangspunkt til ikke at have nogen sikkerhedsmæssig værdi. Øvrige kautioner, der indreg- nes med en sikkerhedsmæssig værdi, er primært indgået med offent- lige myndigheder, og vurderes at have en høj værdi. Der foretages løbende overvågning af, at bemyndigelserne, i henhold til de fastlagte rammer, overholdes. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 10 | 82 LEDELSESBERETNING Koncernens politikker og styring sikrer, at ﬁnansielle aktiver og inve- steringer ﬁnansieres gennem egenkapital, indlån samt lån med læn- gere løbetider på de ﬁnansielle markeder. AKTIONÆRFORHOLD Børsnotering Fynske Bank har én aktieklasse og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til notering på Nasdaq Copenhagen med fondskode DK0060520377. Likviditetsrisiko, hvorved forstås risikoen for tab som følge af at: • • ﬁnansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt forretningsomfanget begrænses som følge af manglende ﬁnan- siering Der gælder ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed. • koncernen i yderste konsekvens bliver ude af stand til at hono- rere sine forpligtelser på grund af manglende ﬁnansiering Stemmerettigheder Hvert aktiebeløb på 10 kr. giver én stemme. Ingen aktionær kan dog for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 pct. af bankens til enhver tid værende stemmeberettigede aktiekapital. Den generelle likviditetsrisiko styres ud fra rammer fastsat af ledel- sen. Koncernen styrer efter en opgørelse af likviditetsberedskabet i overensstemmelse med retningslinjerne i de fælles europæiske reg- ler, CRD IV forordningen (LCR- og NSFR-krav). Aktier, der ifølge notering i bankens ejerbog tilhører forskellige ejere, anses i henhold til stemmerettighed, som tilhørende én aktionær, så- fremt der mellem ejerne består en sådan særlig forbindelse, at ud- øvelsen af stemmeretten på aktierne må anses for bestemt af samme interessegruppe, herunder i tilfælde, hvor ejerne gennem aktiebesid- delse eller på anden måde er knyttet til en fælles koncern eller andet interessefællesskab. Likviditeten styres på daglig basis således, at såvel aktuel som frem- tidigt likviditetsbehov er sikret. Forholdet mellem indlån og udlån overvåges tæt med henblik på at sikre en hensigtsmæssig ﬁnansie- ring af koncernens aktiver, herunder specielt udlån. Ledelsens interne målsætning er en balancesammensætning, der såvel på kort som på længere sigt sikrer et tilstrækkeligt og stabilt likviditetsberedskab. Udbyttepolitik Fynske Banks udbyttepolitik er fastlagt med udgangspunkt i, at ak- tiens samlede afkast over tid skal være attraktivt. Udbyttepolitikken er et af ﬂere instrumenter til at sikre størst mulig værditilvækst til ak- tionærerne. Opgørelse af LCR viser ultimo 2021 en LCR-brøk på 295 %. Den interne målsætning for LCR er min. 130 %, svarende til lovkravet med tillæg af en sikkerhedsmargin på 30 %-point. Målsætningen i Fynske Banks udbyttepolitik er udlodning af en tred- jedel af årets nettoresultat efter skat - enten som udbytte eller som et tilbagekøb af bankens aktier. Udbyttepolitikken vil dog til enhver tid være afstemt i forhold til Fynske Banks kapitalplanlægning, idet målopfyldelsen af kernekapitalprocent og kapitalprocent går forud for udlodning af udbytte. Operationel risiko, herved forstås risikoen for tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne forhold, herunder retslige risici, juridiske og lovgivnings- mæssige og etiske krav, som er gældende for branchen. Fynske Bank arbejder løbende med at minimere den operationelle risiko ved blandt andet at overvåge ændringer i relevant lovgivning samt løbende at tilpasse forretningsgange hertil. Det er økonomi- funktionens ansvar at overvåge dette, med henblik på minimering af fejl og tab under operationel risiko. Antal aktionærer og større aktionærer Ved udgangen af 2021 ejes Fynske Bank af i alt 8.231 aktionærer. I fortegnelse over større navnenoterede aktionærer er opført: • • • Fonden for Fynske Bank Hjemsted: 5700 Svendborg Ejerandel/stemmeandel: 44,97 % / 20 % Sydbank A/S 2 Hjemsted: 6200 Aabenraa Ejerandel/stemmeandel: 14,05 % / 14,05 % Alex Gundersen Tobacco Company Aktieselskab Hjemsted: 5610 Assens It-området er en væsentlig operationel risiko. Leverance af it sikres hovedsageligt af BEC, som har særlig indsigt og erfaring indenfor dette område. I de risikovægtede poster har koncernen ultimo 2021 medregnet 533,8 mio. kr. til operationel risiko, svarende til 12,7 % af de samlede risikovægtede poster. Ejerandel/stemmeandel: 10,01 % / 10,01 % Kontrol- og risikostyringssystemer Bestyrelse og direktion har det overordnede ansvar for koncernens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsespro- cessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden re- gulering i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen. Koncernens kon- trol- og risikostyringssystem kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen undgås. Be- styrelsen, risikoudvalget, revisionsudvalget og direktionen vurderer løbende væsentlige risici og interne kontroller i forbindelse med kon- cernens aktiviteter og deres eventuelle indﬂydelse på regnskabsaf- læggelsen. Ansvaret for den daglige opretholdelse af et effektivt kontrolmiljø og for det interne kontrol- og risikostyringssystem i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen, ligger hos direktionen. Fagcheferne er an- svarlige indenfor deres områder. Ansvar og beføjelser er fastlagt i bestyrelsens politikker, instruksen til direktionen samt procedurer og forretningsgange i øvrigt. En uddybende beskrivelse af koncernens risikoforhold er indeholdt i solvens- og risikorapporten. Rapporten offentliggøres på Fynske Banks hjemmeside: www.fynskebank.dk/risikorapport 2 Sydbank har i selskabsmeddelelse nr. 2021/8 meddelt at de besidder 14,05 pct. af aktierne i Fynske Bank. Sydbank har ikke ladet alle aktier navnenotere. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 11 | 82 LEDELSESBERETNING Egne aktier Bankens beholdning af egne aktier udgjorde ved årets udgang 726 stk. svarende til 0,01 % af aktiekapitalen. Jævnfør regnskabsbestemmelserne er dagsværdien på anskaffel- sestidspunktet på 0,1 mio. kr. fratrukket egenkapitalen. Børskurs Fynske Bank-aktien blev ved årets udgang noteret til kurs 129,0 pr. aktie á 10 kr. mod kurs 79,0 ultimo 2020. Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes torsdag den 31. marts 2021 kl. 16.30. KONCERNFORHOLD Koncernens juridiske selskabsstruktur er som vist nedenfor. Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS ejer og va- retager driften af bankens domicilejendom i Svendborg. Ejendoms- selskabet Trindholmsgade Kolding ApS ejer og varetager driften af bankens domicilejendom i Kolding. Leasing Fyn Svendborg A/S beskæftiger sig med ﬁnansiel leasing. Leasing Fyn Svendborg A/S administreres af Leasing Fyn Bank A/S. Fynske Bank A/S 100 % 100 % 100 % Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS Leasing Fyn Svendborg A/S 33,33 % Leasing Fyn Bank A/S FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 12 | 82 LEDELSESBERETNING ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE til direktionen. Instruksen revurderes årligt af den samlede besty- relse. Repræsentantskabet Repræsentantskabet vælges på bankens ordinære generalforsam- ling. Valgbare til repræsentantskabet er aktionærer, der opfylder lovgivningens almindelige bestemmelser for at blive medlem af et pengeinstituts bestyrelse. Det enkelte medlem kan længst sidde i re- præsentantskabet til første ordinære generalforsamling efter udløbet af det år, hvori vedkommende er fyldt 70 år. Tilsvarende aldersgræn- se gælder for bankens bestyrelsesmedlemmer. Bestyrelsen mødes efter en forud fastlagt årlig mødeplan og med fastlagt årshjul og arbejdsplan. Der tilstræbes afholdt møde en gang om måneden undtagen juli, og derudover efter behov. I 2021 har der været afholdt 22 bestyrelsesmøder, heraf var 6 elek- troniske eller telefoniske møder. Endvidere har bestyrelsen afholdt et seminar om strategi og overordnet ledelse, ligesom bestyrelsens medlemmer har deltaget i eksterne seminarer, uddannelser og konfe- rencer men henblik på styrkelse af bestyrelsens arbejde. Bankens repræsentantskab består ultimo 2021 af 38 medlemmer. Repræsentantskabet kan maksimalt have 40 medlemmer og skal minimum bestå af 10 medlemmer. Repræsentantskabet fastsætter hvert år på sit møde forud for generalforsamlingen det antal medlem- mer, der indstilles til valg på den ordinære generalforsamling. Det en- kelte medlem vælges for en periode på 4 år. Genvalg kan ﬁnde sted. Bestyrelsens vurdering af dens kollektive egnethed (Selv- evaluering) Bestyrelsen foretager hvert år en evaluering af sit arbejde. Evalu- eringen foretages i samarbejde med og efter en arbejdsmetode udarbejdet af Finanssektorens Uddannelsescenter. Forud for selve evalueringen i efteråret 2021 udfyldte hvert medlem et spørgeskema, som bl.a. omhandlede bestyrelsens og ledelsesudvalgenes arbejde, kvaliteten heraf, samarbejdet med direktionen samt bestyrelsens kompetencer. Bestyrelsen foretog herefter på et separat møde en evaluering af sit arbejde med udgangspunkt i resultatet af spørge- skemaundersøgelsen. Hovedkonklusionen af evalueringen var, 1) at bestyrelsen tilsammen har de fornødne kompetencer, 2) at alle medlemmer bidrager til bestyrelsens arbejde på tilfredsstillende og konstruktiv vis, 3) at samarbejdet med direktionen er tilfredsstillende, 4) at formandens ledelse, herunder inddragelse af alle synspunkter, er tilfredsstillende, 5) at udvalgenes arbejde er tilfredsstillende, 6) at arbejdets tilrettelæggelse og det materiale, der tilstilles bestyrelsen, er tilfredsstillende. Repræsentantskabets opgaver består i at vælge medlemmer til be- styrelsen for Fynske Bank samt at fastsætte bestyrelsesmedlemmer- nes vederlag. Herudover træffer repræsentantskabet beslutning om indstilling af bestyrelsens forslag til generalforsamlingen om ændring af vedtægterne. Oversigt over repræsentantskabets medlemmer fremgår af side 80. Bestyrelsen Bestyrelsen vælges af repræsentantskabet, bortset fra de medlem- mer, der vælges i henhold til lovgivningens regler om repræsentation af medarbejdere i bestyrelsen. Bestyrelsen konstituerer sig selv med valg af formand og næstformand samt sammensætning af lovpligtige udvalg. Minimum hvert tredje år inddrages der ekstern bistand i forbindelse med evalueringen. Dette er senest sket i forbindelse med evaluerin- gen i 2020. Bestyrelsen for Fynske Bank består i henhold til vedtægterne af 6 medlemmer valgt af repræsentantskabet og 3 medlemmer, der i hen- hold til lovgivningen herom er valgt af og blandt medarbejderne. Direktionen Valgperioden for de repræsentantskabsvalgte medlemmer er 3 år, med ny- eller genvalg af 2 medlemmer hvert år. Direktionen ansættes af bestyrelsen, der fastsætter direktionens ansættelsesvilkår. Direktionen består for nærværende af administre- rende direktør Petter Blondeau Rasmussen. Direktionen er ansvarlig for bankens daglige virke og rapporterer løbende til bestyrelsen på bestyrelsesmøderne, herunder om overholdelsen af de bemyndigel- ser, der er fastlagt i bestyrelsens instruks til direktionen. Oversigt over bestyrelsens medlemmer og disses ledelseshverv, kompetencer mv. fremgår af side 16. Direktionens ledelseshverv med videre fremgår af side 20. Revisionsudvalg Bestyrelsen har, jf. lov om godkendte revisorer og revisionsvirksom- heder, nedsat et revisionsudvalg. Revisionsudvalget havde pr. 31. december 2021 følgende sammen- sætning: • • • direktør Finn Boel Pedersen (formand) adm. direktør, cand.agro. HD, Peter Cederfeld de Simonsen lektor Jeppe Gorm Frederiksen Møder afholdes så ofte, som formanden ﬁnder det nødvendigt, dog minimum 4 gange årligt. Bestyrelsen opgaver og ansvar Det er bestyrelsens opgave og ansvar at forestå den over ordnede ledelse af banken samt udøve tilsyn og kontrol med direktionens daglige ledelse af banken. Bestyrelse og direktion i forening forestår ledelsen af bankens anliggender og skal sørge for en forsvarlig orga- nisation af bankens virksomhed. Revisionsudvalgets opgaver består i at: • • • underrette bestyrelsen om resultatet af den lovpligtige revision overvåge regnskabsaﬂæggelsesprocessen, overvåge om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risikostyringssystemer fungerer effektivt, • • overvåge den lovpligtige revision af årsrapporten m.v., overvåge og kontrollere revisors uafhængighed, jf. lov om god- kendte revisorer og revisionsvirksomheder § 24, herunder sær- ligt leveringen af yderligere tjenesteydelser til virksomheden. Bestyrelsens opgaver og ansvar fastlægges i henhold til lovgivningen bl.a. i bestyrelsens forretningsorden, der revurderes af den samlede bestyrelse hvert år. Forretningsordenen indeholder blandt andet pro- cedurer for bestyrelsens arbejdsform samt en beskrivelse af besty- relsesformandens opgaver og ansvarsområder. Revisionsudvalget har i 2021 afholdt 5 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. Bestyrelsens delegering af ansvar er fastlagt i bestyrelsens instruks FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 13 | 82 LEDELSESBERETNING Risikoudvalg • varetage bankens langsigtede interesser, herunder også i for- hold til aktionærer og andre investorer samt offentlighedens in- teresse, Bestyrelsen har nedsat et risikoudvalg jf. § 80 b i lov om ﬁnansiel virksomhed. • • udføre andre opgaver vedrørende aﬂønning, herunder forberede bestyrelsens opgave med udpegning af væsentlige risikotagere, udføre opgaver i forbindelse med bankens efterlevelse af aﬂøn- ningspolitikken i relation til særlige krav på boligområdet. Risikoudvalget havde pr. 31. december 2021 følgende sammensæt- ning: • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) direktør Finn Boel Pedersen Herudover har udvalget i medfør af anbefalinger om god selskabsle- delse følgende forberedende opgaver: • • • arkitekt Michael Købmand Petersen medarbejdervalgt medlem, privatkundechef Kristoffer March- mann • Forud for repræsentantskabets godkendelse fremkommer ud- valget med forslag til bestyrelsen om vederlag til medlemmer af bestyrelsen samt sikrer, at vederlaget er i overensstemmelse med bankens lønpolitik og vurderingen af den pågældendes indsats og indstiller en lønpolitik, der generelt gælder i banken. Møder afholdes så ofte, som et medlem ﬁnder det nødvendigt, dog minimum 2 gange årligt. Risikoudvalgets opgaver består i at: Udvalget har i 2021 afholdt 2 møder, hvor disse opgaver blev be- handlet. • • • • • rådgive bestyrelsen om bankens overordnede nuværende og fremtidige risikoproﬁl og strategi, bistå bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risikostrategi im- plementeres korrekt i organisationen, vurdere om bankens udbud af ﬁnansielle produkter og ydelser er i overensstemmelse med forretningsmodelen og risikoproﬁlen, vurdere om incitamenterne ved aﬂønningsstrukturen tager høj- de for bankens risici, kapital og likviditet, vurdere bankens forsikringsmæssige afdækning af risici. Udvalget har i 2021 afholdt 5 møder, hvor disse opgaver blev be- handlet. Aﬂønningsudvalg Bestyrelsen har nedsat et aﬂønningsudvalg jf. § 77 c i lov om ﬁnansiel virksomhed. Aﬂønningsudvalget havde pr. 31. december 2021 følgende sammen- Nomineringsudvalg sætning: Bestyrelsen har nedsat et nomineringsudvalg jf. § 80 a i lov om ﬁnan- siel virksomhed. • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) Nomineringsudvalget havde pr. 31. december 2021 følgende sam- mensætning: • • partner, erhvervsrådgiver Niels Peter Nøddeskou-Fink medarbejdervalgt medlem, erhvervskundechef Louise Ander- sen • • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) partner, advokat Henning P. Moritzen Møder afholdes så ofte, som et medlem ﬁnder det nødvendigt, dog minimum 2 gange årligt. Møder afholdes så ofte, som et medlem ﬁnder det nødvendigt, dog Aﬂønningsudvalgets opgaver består i at: minimum 2 gange årligt. • • forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende aﬂønning, herunder lønpolitik og andre beslutninger herom, som kan have indﬂydelse på bankens risikostyring og i den forbindelse forestå de opgaver og pligter, der følger af lov- givningen, rådgive bestyrelsen om udformning af lønpolitikken, bistå besty- relsen med at påse overholdelsen heraf, vurdere om lønpolitik- ken er opdateret, og om nødvendigt foreslå ændringer til politik- ken, Nomineringsudvalgets opgaver består i at forberede bestyrelsens arbejde med at: • foreslå kandidater til bankens bestyrelse herunder at udarbejde en beskrivelse af de funktioner og kvaliﬁkationer, der kræves til den bestemte post, og angive den tid, der forventes at skulle afsættes hertil, • opstille måltal for det underrepræsenterede køn og udarbejde en politik for hvordan måltallet opnås, • • sikre at de oplysninger om bankens lønpolitik og –praksis, der forelægges for generalforsamlingen, er tilstrækkelige, vurdere om bankens procedurer og systemer er tilstrækkelige og tager højde for bankens risici forbundet med forvaltning af kapital og likviditet i forhold til aﬂønningsstrukturen, sikre at lønpolitik og –praksis er i overensstemmelse med og fremmer en sund og effektiv risikostyring og er i overensstem- melse med bankens forretningsstrategi, målsætninger, værdier og langsigtede interesser, sikre at uafhængige kontrolfunktioner og andre relevante funk- tioner inddrages, i det omfang det er nødvendigt, for at gen- nemføre ovenstående opgaver, og hvis det er nødvendigt, søge ekstern rådgivning, • • fastlægge en politik for mangfoldighed i bestyrelsen, vurdere bestyrelsens størrelse, struktur, sammensætning og resultater i forhold til de opgaver, der skal varetages, og rap- portere samt fremsætte anbefalinger til eventuelle ændringer herom til den samlede bestyrelse, vurdere om den samlede bestyrelse har den fornødne kombi- nation af viden, faglig kompetence, mangfoldighed og erfaring, og om det enkelte medlem lever op til kravene i lov om ﬁnansiel virksomhed § 64 og rapportere samt fremsætte anbefalinger til eventuelle ændringer herom til den samlede bestyrelse, sikre, at bestyrelsens beslutningstagning ikke domineres af en enkelt person eller af en lille gruppe personer på en måde, der skader bankens interesser som helhed, • • • • FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 14 | 82 LEDELSESBERETNING • • indstille kandidater til valg til bankens repræsentantskab på ge- neralforsamlingen, indstille forslag til bestyrelsens udpegning af 2 medlemmer til bestyrelsen for Fonden for Fynske Bank. leverandører, lokalsamfundet og øvrige interessenter. Bestyrelsen ser disse som en grundlæggende ledelsesforudsætning for bankens fortsatte udvikling. Fynske Banks holdning til begge sæt anbefalinger gennemgås årligt af bestyrelsen og er beskrevet, efter følg eller forklar-princippet, på Fynske Banks hjemmeside https://www.fynskebank.dk/investor-rela- tions/politik-og-holdning/ hvortil der henvises. Udvalget har i 2021 afholdt 2 møder, hvor disse opgaver blev be- handlet. Ændring af bankens vedtægter Jævnfør vedtægterne er bestyrelsen bemyndiget til at foretage de ændringer af vedtægterne, som er fornødne ved en udnyttelse af be- myndigelse til forhøjelse af aktiekapitalen. Redegørelse om målopfyldelsen for det underrepræsenterede køn i ledelsen I medfør af lov om ﬁnansiel virksomheds § 79 a har bestyrelsen ved- taget en politik og målsætning for andelen af det underrepræsente- rede køn i ledelsen. Af vedtægterne fremgår, at til vedtagelse af beslutning om ændring af vedtægterne eller Fynske Banks opløsning kræves, at forslaget vedtages med 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på ge- neralforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital. Det er bestyrelsens mål, at andelen af kvindelige bestyrelsesmed- lemmer fra 2024 minimum skal udgøre 20 %. Ultimo 2021 udgjorde andelen 11 %. Det bemærkes, at på grund af vedtægtsmæssige over- gangsbestemmelser i forbindelse med fusionen i 2013, har mulighe- den for udskiftning af bestyrelsesmedlemmer i perioden 2013 – 2017 været begrænset. Bestyrelsens størrelse blev i denne periode redu- ceret fra 15 til 9 medlemmer. På tilsvarende vis blev repræsentant- skabet fra 2013 til ultimo 2020 reduceret fra 72 til 37 medlemmer, hvor målet i henhold til vedtægterne er, at repræsentantskabet skal bestå af maksimalt 40 medlemmer. I 2021 var der derfor for første gang nyvalg til bankens repræsentantskab, hvorfra bestyrelsesmedlem- merne fortrinsvis rekrutteres. På generalforsamlingen i marts 2021 blev der valgt 7 nye medlemmer til bankens repræsentantskab, heraf 5 kvinder. Er forslaget om ændringer i vedtægterne eller Fynske Banks opløs- ning ikke fremsat af bankens repræsentantskab, kræves yderligere, at mindst 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsam- lingen. Lønpolitik Bankens lønpolitik indeholder bestemmelse om, at der ikke udbetales resultatafhængige variable løndele til bestyrelse, direktion eller an- satte, hvis aktiviteter har væsentlig indﬂydelse på bankens risikoproﬁl (væsentlige risikotagere), hverken i form af løn, aktier, optioner eller pensionsbidrag. Med baggrund i den tidligere omtalte selvevaluering af bestyrelsen, hvor vurderingen er, at bestyrelsen p.t. tilsammen besidder de for- nødne kompetencer til at varetage bestyrelsens hverv, er der ikke planer om at indstille nye kandidater til bestyrelsen i 2022. Der udbetales heller ikke resultatafhængige variable løndele til øv- rige ansatte. Lønpolitikken skal godkendes af generalforsamlingen. For øvrige ledelsesniveauer, dvs. direktører, stabschefer, ﬁlialdirek- tører m.ﬂ., er det bankens overordnede mål at tilvejebringe en pas- sende lige fordeling af mænd og kvinder i ledelsen. Banken har opstil- let følgende konkrete mål: 1) Bankens medarbejdere skal uanset køn opleve, at de har samme muligheder for karriere og lederstillinger. 2) Andelen af kvindelige ledere skal fra 2024 minimum udgøre 35 %. Ultimo 2021 udgør antallet af kvindelige ledere 27 %. For at øge andelen af kvindelige ledere inspirerer banken, bl.a. ved de årlige medarbejderudviklingssamtaler, kvindelige medarbejdere til at søge lederstillinger, ligesom der aftales individuelle udviklingsplaner, bl.a. med henblik på at gøre sig parat til en lederstilling. Bankens lønpolitik kan ses på bankens hjemmeside: https://www.fyn- skebank.dk/investor-relations/politik-og-holdning/ Der henvises endvidere til den årlige vederlagsrapport på bankens hjemmeside. Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse (God selskabs- ledelse) samt Finans Danmarks Ledelseskodeks Fynske Bank arbejder positivt for efterlevelse af anbefalingerne om god selskabsledelse (Corporate Governance) samt for efterlevelse af Finans Danmarks Ledelseskodeks. Fynske Bank følger og efterlever i det væsentlige alle anbefalinger i begge ledelseskodeks, som be- styrelsen ser som gode og nyttige værktøjer i samspillet mellem Fyn- ske Bank, kunder, medarbejdere, aktionærer, samarbejdspartnere, FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 15 | 82 LEDELSESBERETNING BESTYRELSEN Peter Cederfeld de Simonsen Formand Finn Boel Pedersen Næstformand Adm. direktør i Realdania By & Byg A/S Direktør Født i 1960. Medlem af bestyrelsen siden 2013. Formand for bestyr- elsen siden 2013. Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses deﬁni- tion af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2023. Født i 1958. Medlem af bestyrelsen siden 2013. Næstformand for bestyrelsen siden 2019. Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2022. Uddannelse Uddannelse • Cand.agro., HD • Bankuddannet Erhvervskarriere Erhvervskarriere • Udlånschef, kreditchef og direktør i Region Syd i Realkredit Danmark. • • Regionsdirektør og bankdirektør i Sydbank Bestyrelsesarbejde i en lang række virksomheder fra 2012 • • Adm. direktør for Realdania By & Byg A/S siden 2003 Ejer og driver godset Brahesborg ved Assens Særlige kompetencer: • • • • • • Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og -projekter Finansiel sektor Landbrug Ledelse Særlige kompetencer: • • • • • • Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og projekter Finansiel sektor Landbrug, skovbrug og gartnerier Ledelse Økonomi Økonomi Mødedeltagelse: • • • Bestyrelsen: 22 ud af 22 mulige Revisionsudvalg: 5 ud af 5 mulige Risikoudvalg: 5 ud af 5 mulige Mødedeltagelse: • • • • • Bestyrelsen: 22 ud af 22 mulige Revisionsudvalg: 5 ud af 5 mulige Risikoudvalg: 5 ud af 5 mulige Nomineringsudvalg: 2 ud af 2 mulige Aﬂønningsudvalg: 2 ud af 2 mulige Aktier i Fynske Bank: 719 stk. - ingen ændringer i 2021 Bestyrelsesmedlem i: Aktier i Fynske Bank: 385 stk. - ingen ændringer i 2021 • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • AL Bolig og Erhverv ApS (formand) Base Erhverv A/S (formand) Boligselskabet Dan-Miljø ApS (formand) Core Bolig VI Investoraktieselskab Nr. 1 (formand) Core Bolig VI Kommanditaktieselskab (formand) Dansk Boligbyg A/S (formand) Dansk Boligbyg Holding A/S (formand) Drejens Skovbo ApS (formand) Erhvervsbyvej 11 ApS (formand) H.H. Invest. Kolding ApS (formand) HL Ejendomme Kolding ApS (formand) RMA Holding 2020 A/S (formand) Secure Payment A/S (formand) Vangsoe Gruppen ApS (formand) Box 3 ApS (formand) Kolding Firmacenter ApS (formand) Residensen ApS (formand) Råsted Golfpark ApS (formand) Base ejendomme A/S (formand) Autocentralen A/S Autocentralen Holding ApS Autocentralen Horsens A/S Autocentralen Vejle A/S Auto-centralen.com Vejle A/S Baxx & Metz Holding A/S Bestyrelsesmedlem i: • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • A/S Hindsgavl (formand) Patriotisk Selskab (formand) De Fynske Landboforeningers Jubilæumsfond af 19. marts 1981 European Foundation House SA Foreningen for Byggeriets Samfundsansvar Fredericiac Komplementar A/S Fyens Stifts Patriotiske Selskabs Fællesfond Fynsk Landbrugs Eventforening Kanalbyen i Fredericia P/S Komplementarselskabet Køge Kyst A/S Komplemetarselskabet NærHeden A/S Køge Kyst P/S NærHeden P/S Ringkøbing K ApS Rosenfeldt Familiefond Wefri A/S Wefri Holding ApS W-W Aps Frijsenborg Poultry A/S Brahesborg Gods I/S Direktør i: Baxx Promotion A/S Fonden for Fynske Bank Jørgen Lund Frederiksen A/S Metz A/S P.V. Johansen Holding A/S • • • • Arealudvikling ApS Boligejendom ApS Ejendomsselskabet Seniorbo ApS Realdania By & Byg A/S PVJ Ejendomme A/S S.E. Hansson Family Invest ApS FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 16 | 82 LEDELSESBERETNING BESTYRELSEN, fortsat Henning P. Moritzen Niels Peter Nøddeskou-Fink Partner, advokat Partner, erhvervsrådgiver Født i 1960. Medlem af bestyrelsen siden 2019. Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valg- periode udløber i 2023. Født i 1966. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valg- periode udløber i 2024. Uddannelse Uddannelse • Cand. Jur. • Bankuddannet Erhvervskarriere Erhvervskarriere • • • Advokatfuldmægtig og partner i Dania advokater m.ﬂ. Ejer af Advokatﬁrmaet Henning Moritzen fra 2003 Partner i Focus Advokater fra 2018 • • Kunderådgiver, afdelingschef og marketingchef i Svendborg Sparekasse Europa-Parlamentets Interne Budget- og Finanskontrol i Luxembourg Særlige kompetencer: • • • Direktør i typehusﬁrmaet Älvsbyhus Kæde- og udviklingschef i autobranchen Partner og erhvervsrådgiver i Nordicals, Svendborg • • • • • • Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og -projekter Erhvervs- og selskabsret Landbrug, skovbrug og gartnerier Ledelse Selskabs- og aktionærforhold Særlige kompetencer: • • • • • Autobranchen Ejendomsmarkedet Finansiel sektor Ledelse Mødedeltagelse: • • Bestyrelsen: 22 ud af 22 mulige Nomineringsudvalg: 2 ud af 2 mulige Økonomi Mødedeltagelse: Aktier i Fynske Bank: • Bestyrelsen: 22 ud af 22 mulige 2.670 stk. - ingen ændringer i 2021 • Aﬂønningsudvalg: 2 ud af 2 mulige Bestyrelsesmedlem i: Aktier i Fynske Bank: • • • • • • • • • Jens Sandberg A/S (formand) Pavegydens Auto A/S (formand) Vejstrup Efterskole (formand) C & W Arkitekter A/S Faggruppen Danske Ejendomsadvokater Palazzo Camaiori-Piccolomini P/S R.M. Holding Svendborg ApS Rich. Møller Svendborg A/S 1.698 stk. - ingen ændringer i 2021 Støtteforeningen Hospice Sydfyn Direktør i: • • Advokatﬁrmaet Henning Moritzen ApS R.M. Holding Svendborg ApS FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 17 | 82 LEDELSESBERETNING BESTYRELSEN, fortsat Jeppe Gorm Frederiksen Michael Købmand Petersen Arkitekt Lektor Født i 1958. Medlem af bestyrelsen siden 2009. Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valg- periode udløber i 2024. Født i 1956. Medlem af bestyrelsen siden 1997. Opfylder ikke Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nu- værende valgperiode udløber i 2022. Uddannelse Uddannelse • Arkitekt • • Cand.pæd. i matematik Handelslærer i edb og økonomi Erhvervskarriere • Ansættelse ved forskellige arkitektﬁrmaer i Danmark og Erhvervskarriere Grønland • • IT-branchen Gymnasie- og seminarielektor i matematik samt it og økonomi Særlige kompetencer: • • • • Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og projekter Ledelse Økonomi Særlige kompetencer: • • IT Privatkundemarkedet Mødedeltagelse: Mødedeltagelse: • • Bestyrelsen: 21 ud af 22 mulige Revisionsudvalg: 4 ud af 5 mulige • • Bestyrelsen: 21 ud af 22 mulige Risikoudvalg: 5 ud af 5 mulige Aktier i Fynske Bank: Aktier i Fynske Bank: 2.800 stk. - ingen ændringer i 2021 780 stk. - ingen ændringer i 2021 Bestyrelsesmedlem i: • Fonden for Fynske Bank Bestyrelsesmedlem i: • • • C & W arkitekter A/S Danmarks Museum for Lystsejlads Hospice Sydfyn Direktør i: • MP Svendborg ApS FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 18 | 82 LEDELSESBERETNING BESTYRELSEN, fortsat Louise Andersen Medarbejdervalgt Ole Rasmussen Medarbejdervalgt Erhvervskundechef Kunderådgiver Født i 1985. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Opfylder ikke Komité- en for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Født i 1957. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Opfylder ikke Komité- en for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Uddannelse Uddannelse • Bankuddannet, H.D. • Bankuddannet Erhvervskarriere Kunde- og erhvervsrådgiver i bank Erhvervskarriere • Kunderådgiver i bank • Særlige kompetencer: Særlige kompetencer: • Privatkundemarkedet • • Erhvervskundemarkedet Privatkundemarkedet Mødedeltagelse: • Bestyrelsen: 22 ud af 22 mulige Mødedeltagelse: • Bestyrelsen: 20 ud af 22 mulige • Aﬂønningsudvalg: 2 ud af 2 mulige Aktier i Fynske Bank: 520 stk. - ingen ændringer i 2021 Aktier i Fynske Bank: 122 stk. - ingen ændringer i 2021 Bestyrelsesmedlem i: • Fonden for Fynske Bank Kristoffer Marchmann Medarbejdervalgt Privatkundechef Født i 1987. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Opfylder ikke Komité- en for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Uddannelse • Bankuddannet, H.D. Erhvervskarriere Kunde- og erhvervsrådgiver i bank • Særlige kompetencer: • • Erhvervskundemarkedet Privatkundemarkedet Mødedeltagelse: • • Bestyrelsen: 22 ud af 22 mulige Risikoudvalget: 5 ud af 5 mulige Aktier i Fynske Bank: 806 stk. - ingen ændringer i 2021 Bestyrelsesmedlem i: • SFE Invest A/S (formand) Direktør i: • Marchmann Holding ApS FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 19 | 82 LEDELSESBERETNING DIREKTION Petter Blondeau Rasmussen Adm. direktør Født i 1959. Adm. direktør i Fynske Bank siden 1. marts 2013. Aktier i Fynske Bank: 1.600 stk. - ingen ændringer i 2021 Bestyrelsesmedlem i: • • • • • • Leasing Fyn Svendborg A/S (formand) Finans Danmark FR I af 16. September 2015 A/S Leasing Fyn Bank A/S Lokale Pengeinstitutter PRAS A/S FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 20 | 82 LEDELSESBERETNING Offentliggjorte selskabsmeddelelser i 2021 20.02.2021 Nr. 2021/1 Årsrapport 2020 Tilvejebringelse af data Fynske Bank indsamler og opbevarer kun data, som er nødvendige, og som banken lovligt kan behandle. Det skal altid sikres, at indsam- lingen af data, der er personhenførbar, sker på et lovligt grundlag, som blandt andet kan være i henhold til lovgivningen eller på bag- grund af aftale med eller samtykke fra kunden. 26.02.2021 Nr. 2021/2 Indkaldelse til ordinær generalforsamling 23.03.2021 Nr. 2021/3 Forløb af ordinær generalforsamling 17.05.2021 Nr. 2021/4 Periodemeddelelse 1. kvartal 2021 26.05.2021 Nr. 2021/5 Tilsagn om mulig fremtidig kapitaltilførsel forlænget 09.07.2021 Nr. 2021/6 Opjustering af forventningerne til resultat før skat for 2021 Fynske Banks fokus på omverdenen Vi har, foruden vores kunderelationer, en bred berøringsﬂade i om- verdenen. Derfor er vi bevidste om, at vi også har et bredere ansvar, når det kommer til etisk korrekt databehandling. 26.08.2021 Nr. 2021/7 Delårsrapport 1. halvår 2021 14.10.2021 Nr. 2021/8 Storaktionærmeddelelse 14.10.2021 Nr. 2021/9 Storaktionærmeddelelse 18.10.2021 Nr. 2021/10 Opjustering af forventningerne til resultat før skat for 2021 Som en del af den ﬁnansielle sektor handler bankens brug af data meget om teknik, men har i høj grad samtidig juridiske og samfunds- mæssige implikationer i forhold til den virkelighed, som den indgår i. Blandt andet samarbejder vi med myndighederne og lever op til vores forpligtigelser om at stille data til rådighed, når vi anmodes herom. Fynske Bank samarbejder også med myndighederne i forhold til hvid- vask og anden kriminalitet, hvor vi indberetter relevante oplysninger. 11.11.2021 Nr. 2021/11 Periodemeddelelse 1.-3. kvartal 2021 SAMFUNDSANSVAR (CSR – Corporate Social Responsibility) Tredjeparters databehandling Den lovpligtige redegørelse for bankens samfundsansvar, jf. bekendt- gørelse om ﬁnansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmægler- selskaber m.ﬂ. §135 er godkendt på bestyrelsens møde i marts 2022 og er offentliggjort på bankens hjemmeside sammen med bankens lovpligtige redegørelse for kønsfordeling i ledelsen, jf. bekendtgø- relse om ﬁnansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglersel- skaber m. ﬂ. §135a under følgende URL: https://www.fynskebank.dk/ investor-relations/politik-og-holdning/ I vores samarbejde med tredjeparter, f.eks. datacentralen BEC, pen- sionsselskabet Nærpension og forsikringsselskabet Privatsikring, sikrer vi, at der i lige så høj grad værnes om kundernes data, som vi selv gør. Fynske Bank indgår databehandleraftaler med relevante tredjepar- ter og kontrollerer, at tredjeparterne overholder Fynske Banks krav til dem, herunder politik for dataetik. Fynske Bank sælger ikke kundedata eller anden data til tredjeparter. Redegørelse for dataetik Fynske Bank har i 2021 arbejdet med udarbejdelse af en politik for dataetik, som forventes endelig klar til vedtagelse af bestyrelsen i før- ste halvår af 2022. Denne politik vil komme til at indeholde rammen for bankens dataetiske principper og dataetiske adfærd. Efterlevelse i Fynske Bank og træning af medarbejderes kom- petencer Det er hensigten, at bankens politik for dataetik skal forpligte alle ledere og medarbejdere i Fynske Bank. Her har lederne et særligt ansvar og skal gå forrest som et godt eksempel samt sikre, at alle medarbejdere kender til denne politik og efterlever den. I Fynske Bank anvender vi data og arbejder med dataetiske overve- jelser på følgende måde: Vi prioriterer, at medarbejderne er velinformerede om dataetik, da- tasikkerhed og korrekt omgang med persondata, blandt andet gen- nem løbende træning, uddannelse og efteruddannelse af samtlige medarbejdere. Fynske Banks anvendelse af kundedata I banken indsamler og opbevarer vi store mængder af data, herunder personoplysninger. Derfor er vi også bevidste om vores betydelige dataansvar, samt at der er tillid til, at vores anvendelse af data sker på en ansvarlig måde. Vi ønsker at være tydelige med, hvilket grund- lag vi anvender data på, og hvordan vi prioriterer vores indsats for databeskyttelse. Vi tilstræber udvikling af en ’positiv fejlkultur’ blandt medarbejderne, hvor åbenhed omkring fejl og problemer fører til forbedring. Udfor- dringer og dilemmaer kan opstå i forhold til behandling af persondata. I banken skal vi kunne drøfte og løse disse problemstillinger på tværs af medarbejdergrupper og oparbejde en ’positiv fejlkultur’, hvor fejl og problemer fører til løbende forbedring. Forudsætningen for en sådan kultur er, at bankens medarbejdere tør stå frem og indrømme eller påpege fejl helst direkte, men ellers gennem bankens whistleblower- ordning. For Fynske Bank er det væsentligt, at vores kunder og omverden har stor tillid til vores evne til at opbevare deres data. Respekten for vore kunders og medarbejderes privatliv er en grundlæggende værdi for Fynske Bank, og vi værner om retten til beskyttelse af privatlivets fred. Åbenhed og gennemsigtighed i Fynske Banks brug af kunde- data Roller og ansvar Det daglige arbejde med dataetik foregår i bankens stabschefgruppe, der har ansvaret for at integrere dataetik i den daglige drift og imple- mentere bankens rammer og mål for dataetik. Der skal være åbenhed og gennemsigtighed i bankens dataopbeva- ring over for den enkelte kunde for at sikre kundens integritet. Vores kunder skal således til enhver tid kunne få at vide, hvilke persondata vi opbevarer om dem, hvordan de opbevares, og hvad de bruges til. Vi opfatter dataetiske hensyn som mere vidtrækkende end overhol- delse og efterlevelse af lovgivningen. Vi tilstræber således en pro- aktiv tilgang til dataetik, som er mere vidtgående end juridisk com- pliance. For at kunne sikre kundernes selvbestemmelse over de data, vi op- bevarer om dem, arbejder vi vedvarende med, at data behandles så struktureret som muligt, så vi altid ved, hvilke data vi opbevarer om den enkelte kunde. Desuden sikrer vi blandt andet, at disse data ikke opbevares i et læn- gere tidsrum, end det er nødvendigt til de formål, hvortil de pågæl- dende personoplysninger behandles. I vores databehandling bestræber vi os på at skabe en retfærdig ba- lance i forhold til blandt andet kategorisering af kunder. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 21 | 82 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE - KONCERN 1.000 DKK Note 2021 2020 3 Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode 3a Negative renteindtægter Renteudgifter 117.635 3.614 129.399 2.094 4 3.428 3.594 4a Positive renteudgifter 20.130 130.723 12.408 136.119 Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v. 4.178 135.945 12.961 3.581 122.435 12.724 5 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter 257.885 249.411 6 7 Kursreguleringer 19.328 8.871 24.641 6.308 Andre driftsindtægter 8+9 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 10 Andre driftsudgifter 234.288 3.791 220.690 3.930 693 751 11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 12 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat -23.176 3.636 15.176 2.858 74.124 42.671 13 Skat 9.847 6.620 Årets resultat 64.277 36.051 14 Resultat pr. aktie i kr. 8,49 8,49 4,78 4,78 14 Udvandet resultat pr. aktie i kr. Totalindkomstopgørelse Årets resultat 64.277 36.051 Anden totalindkomst Anden totalindkomst, som ikke kan reklassiﬁceres til resultatopgørelsen Opskrivning på domicilejendomme Skat af opskrivning på domicilejendomme 0 0 0 450 -99 351 Anden totalindkomst Anden totalindkomst, som kan blive reklassiﬁceret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter 400 -88 -10 2 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 312 -8 Årets totalindkomst 64.589 36.394 14 Totalindkomst pr. aktie i kr. 8,53 4,82 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 22 | 82 BALANCE - KONCERN 1.000 DKK 2021 2020 Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 16 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 16 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 17 Obligationer til dagsværdi 805.000 80.794 139 505.522 59.156 697 2.901.825 3.258.837 299.973 43.312 734.012 70.132 19.987 50.145 2.108 2.817.033 3.608.960 264.188 39.365 648.801 71.463 19.315 52.148 2.904 18 Aktier m.v. 19 Kapitalandele i associerede virksomheder 20 Aktiver tilknyttet puljeordninger 21 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme 22 Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver 4.549 6.387 23 Andre aktiver 121.101 6.655 114.861 6.811 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 8.328.437 8.146.148 Passiver Gæld 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 25 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger 26 Andre passiver 174.912 6.100.988 734.012 39.056 144.000 6.078.113 648.801 46.636 Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt 14.376 15.515 7.063.344 6.933.065 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 27 Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier m.v. 28 Hensatte forpligtelser i alt 940 30.456 31.812 63.208 928 32.232 31.681 64.841 Egenkapital Aktiekapital 75.810 2.502 75.810 2.602 Opskrivningshenlæggelser Reserve for sikringsinstrumenter Overført resultat 64 -248 1.102.084 21.425 1.058.100 11.978 Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt 1.201.885 8.328.437 1.148.242 8.146.148 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 23 | 82 EGENKAPITALOPGØRELSE - KONCERN 1.000 DKK Reserve Opskrivnings- for sikrings- Overført resultat Foreslået udbytte Aktiekapital henlæggelser instrumenter I alt Egenkapital 1/1 2021 75.810 0 2.602 -62 -248 0 1.058.100 62 11.978 0 1.148.242 0 Korrektion af opskrivningshenlæggelse vedr. tidligere år Egenkapital 1/1 2021 75.810 2.540 -248 1.058.162 11.978 1.148.242 Totalindkomst i 2021 Årets resultat 0 0 0 0 0 0 0 0 42.852 21.425 64.277 Opskrivningshenlæggelser efter skat Årets afskrivning relateret til opskrivningshenlæggelser Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser 0 0 0 0 0 -49 49 0 0 0 11 0 0 312 312 -11 0 0 0 0 312 Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat Årets totalindkomst -38 42.890 21.425 64.589 Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17 -17.643 18.658 1.032 -11.978 -11.961 -17.643 18.658 -10.946 0 0 Salg af egne aktier Transaktioner med ejere i 2021 -11.978 Egenkapital 31/12 2021 75.810 2.502 64 1.102.084 21.425 1.201.885 Egenkapital 1/1 2020 75.810 2.251 -240 1.030.863 0 1.108.684 Totalindkomst i 2020 Årets resultat 0 0 0 0 0 351 0 0 0 24.073 11.978 36.051 351 Opskrivningshenlæggelser efter skat Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat Årets totalindkomst 0 0 0 0 -8 -8 -8 351 24.073 11.978 36.394 Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -12.950 16.114 3.164 0 0 0 0 0 -12.950 16.114 3.164 Salg af egne aktier Transaktioner med ejere i 2020 Egenkapital 31/12 2020 75.810 2.602 -248 1.058.100 11.978 1.148.242 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 24 | 82 PENGESTRØMOPGØRELSE - KONCERN 1.000 DKK 2021 2020 Drift Resultat før skat Betalt skat, netto 74.124 -9.608 0 42.671 -4.207 -91 7 6 Fortjeneste ved salg af ejendomme Dagsværdiændring af investeringsejendom 0 -2.125 3.930 15.176 55.354 22 11 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver samt domicil ejendomme Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Pengestrømme fra driften 3.791 -23.176 45.131 Driftskapital 16 25 Ændring i udlån reguleret for årets nedskrivninger Ændring i indlån og anden gæld Ændring i andre aktiver -61.058 22.875 -4.485 184.654 527.749 5.896 Ændring i andre gældsposter Pengestrømme fra driftskapital -11.516 -54.184 10.114 728.413 Pengestrømme fra driftsaktivitet -9.053 783.767 Investeringsaktivitet 17,18,19 20 Ændring i obligationer, aktier og kapitalandele i associerede virksomheder Ændring i aktiver i puljeordninger Ændring i indlån i puljeordninger Grunde og bygninger, køb 310.391 -85.211 85.211 -188 0 -655.269 -51.965 51.965 -12.105 2.091 0 21 21 Grunde og bygninger, salg 22 Materielle aktiver, køb 0 7,22 Materielle aktiver, salg 0 0 Pengestrømme fra Investeringsaktivitet 310.203 -665.283 Finansieringsaktivitet Køb af egne aktier . -17.643 18.658 -11.961 -10.946 -12.950 16.114 0 Salg af egne aktier Udbetalt udbytte Pengestrømme fra ﬁnansieringsaktivitet 3.164 Ændring i likviditet Likvider primo 290.204 420.678 710.882 121.648 299.030 420.678 Likvider ultimo For yderligere oplysninger om driftsmæssige pengestrømme fra udbytte af aktier samt renter henvises til resultatopgørelsen. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 25 | 82 NOTER - KONCERN Note Side 1 2 3 Anvendt regnskabspraksis ........................................................................... 27 Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder.................................................. 31 Renteindtægter............................................................................................. 32 3a Negative renteindtægter............................................................................... 32 Renteudgifter................................................................................................ 32 4a Positive renteudgifter.................................................................................... 32 4 5 6 7 Gebyrer og provisionsindtægter ................................................................... 32 Kursreguleringer........................................................................................... 32 Andre driftsindtægter.................................................................................... 32 8+9 Udgifter til personale og administration ........................................................ 33 10 Andre driftsudgifter ....................................................................................... 33 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v.............. 34 12 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder ........... 36 13 Skat .............................................................................................................. 36 14 Resultat pr. aktie........................................................................................... 37 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker................................ 37 16 Udlån og andre tilgodehavender .................................................................. 37 17 Obligationer til dagsværdi............................................................................. 37 18 Aktier m.v...................................................................................................... 38 19 Kapitalandele i associerede virksomheder................................................... 38 20 Aktiver tilknyttet puljeordninger..................................................................... 38 21 Grunde og bygninger i alt ............................................................................. 38 22 Øvrige materielle aktiver............................................................................... 39 23 Andre aktiver ................................................................................................ 39 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker..................................................... 39 25 Indlån og anden gæld................................................................................... 39 26 Andre passiver.............................................................................................. 40 27 Hensættelser til udskudt skat ....................................................................... 40 28 Hensatte forpligtelser ................................................................................... 40 29 Eventualforpligtelser .................................................................................... 40 30 Kapital- og risikostyring ................................................................................ 41 31 Nærtstående parter ...................................................................................... 44 32 Finansielle instrumenter ............................................................................... 45 33 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter .................................................................... 47 34 Egne aktier ................................................................................................... 48 35 Segmentoplysninger..................................................................................... 49 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 26 | 82 NOTER - KONCERN Note 1 value metoden anses sammenlægningen for gennemført på erhvervel- sestidspunktet. Overdragelse af aktiver og forpligtelser sker således som udgangspunkt regnskabsmæssigt på tidspunkt for kontrolovergang. Efter book-value metoden foretages ikke tilpasning af sammenligningstal for tidligere regnskabsår. Anvendt regnskabspraksis Generelt Koncernregnskabet aﬂægges Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. i overensstemmelse med International Koncernregnskabet aﬂægges herudover i overensstemmelse med yderli- Segmentrapportering gere danske oplysningskrav for børsnoterede ﬁnansielle selskaber. Koncernen opdeles i segmenterne leasing og traditionel pengeinstitut- drift. Fynske Bank er én enhed med ensartede services og kundetyper og den interne rapportering speciﬁceres kun i et antal ﬁlialer indenfor et begrænset geograﬁsk område. Bankdrift udgør således ét segment. Seg- mentoplysninger fremgår af note 35. Ændringer af anvendt regnskabspraksis Med virkning fra 1. januar 2021 er følgende ændringer til IFRS imple- menteret: • Ændringer til IFRS 9, IAS 39, IFRS 7 og IFRS 16 vedrørende IBOR- reform fase 2. IBOR- reformen medfører, at derivat- og låneaftaler i højere grad skal baseres på nye alternative risikofrie referencerenter fremfor IBOR-renter. Fynske Bank har afdækket sine aﬂedte ﬁnan- sielle instrumenter 1:1 og anvender udelukkende sikringsinstrumen- ter i begrænset omfang. IBOR-reforemen og ændringer i renteben- chmarks og cash-ﬂows har derfor ikke betydning for årets resultat, totalindkomst, balance eller egenkapital i 2021, og den fremadrettede effekt vurderes uvæsentlig. Omregning af fremmed valuta Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, som er Fynske Banks funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed valuta omregnes efter valu- takursen på transaktionstidspunktet. Mellemværender i fremmed valuta omregnes til lukkekurser ultimo regnskabsåret. For illikvide valutaer an- vendes skønnede kurser. Modregning • Ændringer til IFRS 16, som følge af COVID-19 er trådt i kraft 1. ja- nuar 2021. Ændringen har til formål at mindske de regnskabsmæssige konsekvenser for leasingtager, når COVID-19 pandemien har med- ført reduktion eller udskydelse af leasingbetalinger. Fynske Bank har ikke fået reduktion eller udskydelse af leasingbetalinger som følge af COVID-19 pandemien, og ændringen har således ikke haft effekt på regnskabsaﬂæggelsen. Fynske Bank modregner tilgodehavender og forpligtelser, når Fynske Bank har juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Indtægtskriterier generelt Indtægter og udgifter periodiseres over de perioder de vedrører, og med- tages i resultatopgørelsen med de beløb der vedrører regnskabsperioden. Stiftelsesprovisioner vedrørende udlån og tilgodehavender indregnes som en del af den regnskabsmæssige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resultatopgørelsen over lånenes løbetid som en del af den effektive rente. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, her- under depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres når transaktionen er gennemført. Kommende regnskabsstandarder På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport er en række nye eller ændrede standarder samt fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraft eller godkendt til brug i EU. Dette omfatter blandt andet: • IFRS 17 (”Insurance Contracts”) Fynske Bank forventer at implementere de nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, nårde bliverobligatoriske. Nye/ændrede standarder og fortolkningsbidrag forventes ikke at få væsentlig indﬂydelse på koncern- ens regnskabsaﬂæggelse. Klassiﬁkation og måling Klassiﬁkation og måling af ﬁnansielle aktiver foretages på baggrund af forretningsmodellen for de ﬁnansielle aktiver og de kontraktmæssige be- talingsstrømme, som knytter sig til de ﬁnansielle aktiver. Koncernregnskab Fynske Bank anvender med udgangspunkt heri følgende klassiﬁkation og måling af ﬁnansielle aktiver: Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Fynske Bank samt datter- virksomheder, hvori Fynske Bank har bestemmende indﬂydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. Koncernregnskabet er udar- bejdet som et sammendrag af moderselskabets og de enkelte dattervirk- somheders regnskaber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, eli- mineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter. • Finansielle aktiver, som banken holder for at generere de kontrakt- mæssige betalinger fra de ﬁnansielle aktiver (anlægsbeholdning), og hvor de kontraktlige betalinger udelukkende udgøres af rente og af- drag på de udestående beløb, måles til amortiseret kostpris. • Finansielle aktiver, hvor nogle ﬁnansielle aktiver holdes for at gene- rere de kontraktmæssige betalinger i form af rente og afdrag på de udestående beløb og andre ﬁnansielle aktiver sælges (blandet forret- ningsmodel), hvor de pågældende ﬁnansielle aktiver indgår i et risi- kostyringssystem og en investeringsstrategi baseret på dagsværdier, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Virksomhedssammenslutninger Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregn- skabet fra overtagelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestids- punktet henholdsvis afviklingstidspunktet. Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identiﬁcerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagel- sestidspunktet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne om- vurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne aktiver og for- pligtelser indregnes under immaterielle aktiver og nedskrives, hvis der opstår værdiforringelse. Negative forskelsbeløb (badwill) indregnes som en indtægt i resultatopgørelsen. Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af dattervirksomheder opgøres som forskellen mellem salgssummen eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiverne på afhændelses- henholdsvis afviklingstidspunktet, in- klusive ikke nedskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Vurderingen af, om de kontraktmæssige betalingsstrømme udelukkende udgøres af rente og afdrag på de udestående beløb, foretages for hvert ﬁnansielle instrument. Renteindtægter og -udgifter Renteindtægter og –udgifter omfatter: • • rente af ﬁnansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode baseret på kostprisen på det ﬁnansielle instrument. amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et ﬁnansielt instru- ments effektive afkast, herunder stiftelsesprovisioner, samt amortise- ring af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og indfrielses- kurs. • renter på dagsværdiansatte ﬁnansielle instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indregnes under kursregule- ringer. Koncerninterne virksomhedssammenslutninger Ved virksomhedssammenslutninger med deltagelse af selskaber under moderselskabets kontrol anvendes book-value metoden. Efter book- FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 27 | 82 NOTER - KONCERN • renter af udlån der er konstateret kreditforringet (stadie 3) indregnes på baggrund af den nedskrevne værdi. • • • En stigning i PD for den forventede restløbetid for det ﬁnansielle aktiv på 100 pct. og en stigning i 12 måneders PD på 0,5 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 pct. En stigning i PD for den forventede restløbetid for det ﬁnansielle aktiv på 100 pct. eller en stigning i 12 måneders PD på 2,0 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 pct. eller derover. Hvis et ﬁnansielt aktiv har været i restance i mere end 30 dage på facilitetsniveau. Gebyrer og provisionsindtægter, netto Provisioner vedrørende garantier indtægtsføres over garantiernes løbe- tid. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transak- tionen er gennemført. • • Hvis en kunde har været i restance i mere end 75 dage. Hvis ratingmodellen medfører en negativ udvikling på minimum 3 niveauer i forhold til seneste rating eller medfører dårligste rating. Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR opgøres efter en modregningsmodel. Provision for låneetablering indregnes på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen og der- med opnår ret til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab behandles som en indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modregning. Hvis kreditrisikoen på det ﬁnansielle aktiv betragtes som lav på balance- tidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-måneders PD er under 0,2 pct. En eksponering deﬁneres som værende kreditkreditforringet (stadie 3) Kursreguleringer samt misligholdt såfremt den opfylder mindst ét af følgende kriterier: Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursreguleringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og aﬂedte ﬁnansielle in- strumenter samt andre værdipapirer til dagsværdi. Herudover indregnes resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dagsværdi ligeledes under kursreguleringer. • Banken vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtelser som aftalt. • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, låntager har be- gået kontraktbrud, banken har ydet låntager lempelser i vilkårene som følge af låntagers økonomiske vanskeligheder eller det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk re- konstruktion. Afkast af puljeaktiver og –indskud præsenteres samlet under kursregu- leringer. • Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder salg af leasingaktiver. Dog gælder det, at ﬁnansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økono- miske vanskeligheder, eller hvor pengeinstituttet har ydet lempeligere vil- kår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet lønninger, feriegodtgørelse, pensionsomkostninger samt udgifter til administration, herunder udgifter til it og markedsføring mv. De forventede porteføljemæssige modelberegnede tab foretages på bag- grund af en PD-model (”Probability of Default”) der er udviklet og ved- ligeholdes i samarbejde med bankens datacentral BEC, suppleret med fremadskuende økonomiske informationer, som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til fremtiden. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Der nedskrives for forventede kredittab på alle ﬁnansielle aktiver, der ind- regnes til amortiseret kostpris, og der hensættes efter samme regler til forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garan- tier. Banken anvender 3 scenarier ved opgørelse af forventede tab i henholds- vis stadie 1, 2 og 3. For stadie 3-eksponeringer foretages en individuel vurdering af henholdsvis et bedre, et basis og et dårligere scenarie, her- under fastlæggelse af sikkerhedsværdier og scenariesandsynligheder. For stadie 1 og 2 indgår faste og automatiske scenarieberegninger i ban- kens nedskrivningsmodel. Nedskrivninger og hensættelser foretages efter en forventningsbaseret model, som indebærer at et ﬁnansielt aktiv på tidspunktet for første ind- regning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kredit- risikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives aktivet med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstateres aktivet kreditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid og renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb. De fremadskuende informationer er bygget op omkring en række regres- sionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable. Regressionsmodellerne udfyl- des herefter med estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, National- banken m.ﬂ., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som ændring i offentligt forbrug, ændring i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider ud- over to år under normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10 år tildeles samme ned- skrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Det forventede tab er beregnet som en funktion af PD (sandsynlighed for misligholdelse), EAD (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse), hvor der er indarbejdet fremadskuende informa- tioner, der repræsenterer ledelsens forventninger til den fremadrettede udvikling. Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2 foretages på bag- grund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurde- ring. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens ratingmodeller i form af PD-modeller udviklet i samarbejde med bankens datacentral BEC samt bankens interne kreditstyring. Udbruddet af coronapandemien har imidlertid medført væsentlige ud- sving i både BNP og i særdeleshed i det offentlige forbrug, hvilket fortsat er tilfældet. Disse udsving medfører, at en lineær tilpasning til langtidsli- gevægten over 10 år vil overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske variable. Derfor er metoden for tilpasningen til lang- tidsligevægten ændret for henholdsvis BNP og det offentlige forbrug på en sådan måde, at disse to variable rammer deres langsigtsligevægt al- Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruf- fet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første- gangsindregning i følgende situationer: FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 28 | 82 NOTER - KONCERN lerede i 2023 og fastholder dette niveau i de efterfølgende 10 år. Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledel- sesmæssige struktur og interne økonomistyring. Forventningerne til de væsentligste makroøkonomiske variabler anvendt i regressionsmodellerne er for BNP en stigning i BNP på 2,97 pct. i 2022 og 1,55 pct. de følgende år, for væksten i det offentlig forbrug forventes en negativ vækst i 2022 på 1,17 pct. og en stigning på 1,47 pct. i de ef- terfølgende år. For hver pengestrømsgenererende enhed testes immaterielle aktiver for værdiforringelse mindst én gang årligt. Immaterielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabs- mæssige værdi af den pengestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra enheden. Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner knyttet til etableringen. Udlån og tilgodehavender måles efterfølgende til amortiseret kostpris med fra- drag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab, som beskrevet under Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Investeringsejendomme Koncernens udlejningsejendomme til fremmede lejere i form af ope- rationel leasing måles til dagsværdi (niveau 3 i dagsværdihierakiet). Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en af- kastmodel, hvori ejendommens lejeindtægt, driftsomkostninger herunder administration og vedligeholdelse indgår. Afkastet kapitaliseres med de for ejendommene fastsatte afkastkrav. Værdireguleringer indregnes i re- sultatopgørelsen. Leasing Leasingaktiver i forbindelse med ﬁnansielle leasingkontrakter, hvor kon- cernen er leasinggiver, indregnes under udlån. Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og med fradrag af gebyrer mv., som relaterer sig til udlånets etablering. Efterføl- gende måles udlån til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab opgjort på baggrund af en forventnings- baseret model. Domicilejendomme Domicilejendomme er ejendomme, som Fynske Bank selv benytter til administration eller ﬁlial. Domicilejendomme indregnes ved erhvervel- sen til kostpris og måles efterfølgende til omvurderet værdi svarende til ejendommens dagsværdi på omvurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed, så den regnskabsmæssige værdi ikke af- viger væsentligt fra den værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse af dagsværdien på balancedagen. En nedgang i den regnskabsmæssige værdi, der skyldes omvurdering af grunde og bygninger, udgiftsføres i det omfang beløbet overstiger saldoen på opskrivningshenlæggelser un- der egenkapitalen, der hidrører fra en tidligere omvurdering af aktivet. En stigning ved omvurdering af domicilejendomme indregnes i anden total- indkomst og overføres til opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, bortset fra tilbageførsler af tidligere indregnede nedskrivninger af den på- gældende ejendom. Praksis for fjernelse af ﬁnansielle aktiver fra balancen Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, fjernes helt eller delvist fra balancen, hvis banken ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Samtidig udgår ned- skrivningen i opgørelsen af de akkumulerede nedskrivninger. Obligationer og aktier m.v. Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi. Realiserede og urealise- rede gevinster og tab samt udbytter indregnes i kursreguleringer og i ud- bytte af aktier i resultatopgørelsen. Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden efter almindeligt anerkendte principper. I opgørelse af ejendommens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af vedligeholdelsesomkostninger, administrationsomkost- ninger og øvrige driftsomkostninger. Ejendommens forrentningskrav fastsættes, så det bedst afspejler de handler, der har fundet sted op til vurderingstidspunktet, og der tages højde for den enkelte ejendoms art, beliggenhed og vedligeholdelsesstand. Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obligationer og aktier m.v. ved anvendelse af noterede markedspriser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når instrumentet handles med tilstræk- kelig hyppighed og volumen til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes anerkend- te modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2). Omvurdering foretages så hyppigt, og mindst én gang om året med ud- gangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau, at den regnskabsmæs- sige værdi ikke antages at afvige væsentligt fra domicilejendommenes dagsværdi på balancetidspunktet. Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler m.v. og under hen- syntagen til eventuelle ejeraftaler. Alternativt beregnes dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme. En mindre del af aktierne er værdiansat i niveau 3. Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år under hensyntagen til den forventede restværdi ved brugstidens udløb. Køb og salg af værdipapirer indregnes på afregningsdatoen. Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og ned- skrivninger på materielle aktiver”. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen. Associerede virksomheder er virk- somheder, der ikke er tilknyttede virksomheder, men i hvilke der besiddes kapitalandele og udøves en betydelig indﬂydelse. Der afskrives ikke på grundværdien. Materielle aktiver Driftsmidler og it-udstyr samt indretning af lejede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger og afskrives lineært over brugstiden, der ikke overstiger 5 år for driftsmidler og it og 10 år for indret- ning af lejede lokaler. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle aktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsom- kostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortje- neste eller tab indregnes i resultatopgørelsen. Pensionspuljer Aktiver der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensionspuljer præsenteres i separate balanceposter. Puljer måles til dagsværdi. Immaterielle aktiver Immaterielle aktiver indregnes til kostpris med fradrag af af- og nedskriv- ninger. Afskrivningerne foretages lineært over brugstiden uden scrap- værdi. Brugstiden er fastsat til max. 5 år. Andre aktiver Andre aktiver omfatter bl.a. positiv værdi af aﬂedte ﬁnansielle instru- menter og indskud i it-central. Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter måles til dagsværdi, mens øvrige poster måles til amortiseret kostpris. Oprindeligt Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver allokeres til koncer- nens pengestrømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 29 | 82 NOTER - KONCERN indskud i it-central indregnes som depositum under regnskabsposten an- dre aktiver. IBOR-reformen, hvor nuværende IBORs (interbank offered rates) erstat- tes af alternative risikofrie referencerenter, er under implementering. Der eksisterer dog fortsat usikkerheder omkring overgangen til alternative referencerenter for bankens primære anvendte referencerenter (CIBOR og CITA), hvorfor det i forbindelse med effektivitetstests i relation til regn- skabsmæssig sikring forudsættes, at IBOR-reformen ikke ændrer sik- ringsinstrumentets eller det sikredes benchmark, som pengestrømmene er baseret på. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris, og omfatter henholdsvis forudbetalte omkostninger (aktiver) og forudbetalte indtægter (passiver). Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtag- else på den ordinære generalforsamling. Udbytte som foreslås udbetalt for året vises som en særskilt post under egenkapitalen indtil vedtagelsen. Dagsværdimåling Dagsværdimåling baseres i videst muligt omfang på markedsværdier på aktive markeder (niveau 1) eller alternativt på værdier, der er udledt af observerbare markedsinformationer (niveau 2). I det omfang sådan- ne observerbare informationer ikke er til stede eller ikke kan anvendes uden væsentlige modiﬁkationer, anvendes anerkendte værdiansættel- sesmetoder og rimelige skøn som grundlag for dagsværdier (niveau 3). For ﬁnansielle instrumenter, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af markedsprisen heraf på balancedagen. Udlån og tilgodehavender, med fast rente og med dagsværdiregulering, måles til dagsværdi ud fra aktuelt renteniveau. For unoterede aktier måles dagsværdien på grundlag af værdiansættelsesmetoder, der fastsættes med udgangspunkt i en forventet og beregnet prisfastsættelse mellem uafhængige parter, blandt andet indhentet fra brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter. Egne aktier Egne aktier indregnes ikke som aktiver i balancen. Kostpris og netto- salgspris for henholdsvis erhvervede og solgte egne aktier indregnes direkte over egenkapitalen. Skat Årets skat, der omfatter skat af årets skattepligtige indkomst, regulering af udskudt skat samt regulering af tidligere års skat, indregnes i resultat- opgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til anden totalindkomst. Udskudt skat beregnes af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæs- sige og skattemæssige værdier på grundlag af de skatteregler og skat- tesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi de forventes at kunne udnyttes. Fynske Bank er sambeskattet med danske datterselskaber. Den aktuelle selskabsskat vedrørende de sambeskattede selskaber fordeles mellem de sambeskat- tede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Oplysninger om dagsværdi for ﬁnansielle instrumenter indregnet til amor- tiseret kostpris baseres på følgende vurderinger: • • For udlån til amortiseret kostpris vurderes de indregnede nedskrivning- er i al væsentlighed at svare til dagsværdireguleringen af kreditrisi- koen. Dagsværdien vurderes i al væsentlighed at svare til den regn- skabsmæssige værdi. For indlån vurderes dagsværdien i al væsentlighed at svare til den regnskabsmæssige værdi. Indlån og anden gæld Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kre- ditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris, med undtagelse af puljeordninger som måles til dagsværdi. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode med udgangspunkt i årets nettoresultat. Pengestrømme fra drift opgøres som årets nettoresultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital, modtagne og betalte renter samt modtagne udbytter. Penge- strømme fra investeringer omfatter køb og salg af materielle og immate- rielle aktiver, samt værdipapirer. Pengestrømme fra ﬁnansiering omfatter betalt udbytte samt bevægelser i aktiekapital og efterstillede kapitalind- skud. Likvider omfatter kassebeholdning samt anfordringstilgodehaven- der hos centralbanker. Andre passiver Andre passiver omfatter bl.a. negativ dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle in- strumenter, modtagne forudbetalinger og udgifter, der først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter. Bort- set fra aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balan- cedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. Hensatte forpligtelser Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtel- ser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Udækkede pensionsforpligtelser indregnes fuldt ud på grundlag af en beregnet kapi- taliseret værdi af forpligtelserne. Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivninger af domicilejendomme. Opskrivningen opløses, når opskrivningen af ejendommen afskrives, til- bageføres eller sælges. Regnskabsmæssig sikring Værdiregulering af ﬁnansielle instrumenter, der effektivt sikrer mod ud- sving i rentebetalinger på selskabets ﬁnansiering, behandles som pen- gestrømssikring og indregnes midlertidigt i anden totalindkomst. Værdi- reguleringerne overføres fra anden totalindkomst til resultatopgørelsen i takt med indregning af de sikrede rentebetalinger. Værdiregulering af ﬁnansielle instrumenter, der effektivt sikrer mod udsving i dagsværdi på bankens udlån behandles som regnskabsmæssig sikring af dagsværdien og indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i dagsværdien af det sikrede udlån. For ﬁnansielle instrumenter anvendes handelsdagen som indregningstidspunkt. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 30 | 82 NOTER - KONCERN Note 2 Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og for- pligtelser er der udøvet et skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder på- virker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet Fynske Bank er påvirket af risici og usik- kerheder, som kan påvirke disse. fremtiden. Derfor har ledelsen besluttet at forøge nedskrivningerne med et ledelsesmæssigt skøn på 19,7 mio. kr. relateret til nedskrivningerne på kon- cernens krediteksponeringer. Tillægget vurderes at dække de forventede fremtidige stigninger i kreditrisikoen for svage bonitetskategorier, herunder krediteksponeringerne inden for sektorer, der vurderes at være hårdest ramt af COVID-19. For yderligere information henvises til note 11. Herudover knytter der sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede værdipapirer, hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. De væsentligste skøn vedrører vurdering af indikation på kreditforringelse samt nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier. Der er skøn for- bundet med vurdering af på hvilke udlån, der er objektiv indikation for kredit- forringelse, fastlæggelse af fremtidige betalingsstrømme og værdien af sikkerheder, samt med fastlæggelse af metoder og parametre vedrørende modelberegnede nedskrivninger. Der henvises til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis for ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v”. Som følge af den aktuelle COVID-19 pandemi og effekten heraf på kon- cernens kunders økonomi og deres fremtidige evne til at overholde deres forpligtigelser er usikkerheden ved opgørelsen af nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. øget tilsvarende. For unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som omfordelingskursen. For øvrige unoterede aktier i sektorselskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er tilgængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori indgår oplysninger fra selskabernes regnskaber, erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvaliﬁceret ekstern part. Banken har ved en gennemgang af de modelfastsatte PD-værdier for ban- kens kunder kunnet konstatere, at de nuværende negative økonomiske konjunkturer ikke er afspejlet i en identiﬁcerbar forværring af PD-værdierne, og dermed heller ikke i forøgede forventede tab/nedskrivninger, hvilket til dels tilskrives effekten af myndighedernes hjælpepakker. For lejeaftaler af domicilejendomme, der indregnes i henhold til IFRS 16, har banken vurderet, at den forventede lejeperiode udgør den uopsigelige lejeperiode i henhold til lejeaftalerne samt en forlængelsesoption på de af- taler, der har kort opsigelighed, således at for ikke opsagte lejemål udgør lejeperioden for de enkelte lejemål mindst 3 år og maksimalt kontraktens restløbetid. Det er dog ledelsens vurdering, at COVID-19 pandemien forventes at have en negativ effekt på kreditkvaliteten for koncernens krediteksponeringer i FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 31 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2021 2020 3 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer 182 113.593 3.789 -103 361 123.656 4.698 355 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter heraf: rentekontrakter valutakontrakter -22 -48 -81 403 Øvrige renteindtægter I alt 174 329 117.635 129.399 3a Negative renteindtægter Negative renteindtægter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.614 2.094 I alt 3.614 2.094 4 Renteudgifter Indlån og anden gæld Øvrige renteudgifter I alt 3.201 227 3.484 110 3.428 3.594 4a Positive renteudgifter Positive renteudgifter af indlån og anden gæld 20.130 12.408 I alt 20.130 12.408 5 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 33.365 15.441 18.022 19.786 49.331 135.945 29.840 13.593 14.429 17.125 47.448 122.435 Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt 6 Kursreguleringer Obligationer, handelsbeholdning Aktier, handelsbeholdning Aktier, anlægsbeholdning Valuta -9.250 3.936 18.966 5.616 61 -791 5.818 13.532 3.657 126 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Værdiregulering, investeringsejendom Øvrige forpligtelser 0 2.125 174 -1 Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt 92.524 -92.524 19.328 32.345 -32.345 24.641 7 Andre driftsindtægter Fortjeneste ved salg af ejendom og materielle aktiver Driftsudligning i datterselskab Øvrige driftsindtægter (herunder leasingrelaterede) I alt 0 4.486 4.385 8.871 91 1.032 5.185 6.308 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 32 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2021 2020 8 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse og direktion 6.030 5.820 I alt 6.030 5.820 For nærmere oplysning om ledelsesmedlemmers individuelle lønforhold henvises til vederlagsrapporten, der er tilgængelig på Fynske Banks hjemmeside under Investor relations/Meddelelser og rapporter. Fynske Bank har ikke indgået incitamentsprogrammer for hverken ledelse eller medarbejdere, ligesom der ikke er indgået aftale om aktiebaseret vederlæggelse. Herudover har væsentlige risikotagere fået stillet fri telefon m.m. til rådighed. Personaleudgifter Lønninger Væsentlige risikotagere udover direktionen, 10 personer (10 personer i 2020) Øvrig personale 8.733 8.703 91.148 88.016 Pensioner Væsentlige risikotagere, 10 personer (10 personer i 2020) Øvrig personale 1.054 1.034 10.860 10.398 Udgifter til social sikring samt lønsumsafgift 15.742 15.212 I alt 127.537 123.363 Øvrige administrationsudgifter 100.721 91.507 I alt 234.288 220.690 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret (omregnet til heltidsbeskæftigede) 167 169 169 169 Pr. ultimo året er ansat (omregnet til heltidsbeskæftigede) 9 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Honorar vedrørende lovpligtig del af revision Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed Honorar for moms- og skatterådgivning Honorar for andre ydelser 546 192 0 456 97 0 27 57 610 I alt 765 Honorar for ikke-revisionsydelser omfatter andre lovpligtige erklæringer med sikkerhed, review i forbindelse med indregning af overskud i kapitalgrundlaget og erklæring om overholdelse af krav i forbindelse med MitID implementering, samt anden generel regnskabsrådgivning. 10 Andre driftsudgifter Bidrag til afviklingsformuen 498 195 693 498 253 751 Øvrige driftsudgifter I alt FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 33 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 21.610 4.848 15.648 1.575 170.595 9.908 207.853 16.331 15.481 239.665 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3.546 4.647 7.288 I alt 30.004 21.870 187.791 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 2.293.746 1.446.305 1.906.887 5.646.938 530.588 202.936 285.483 34.103 26.480 346.066 3.109.817 1.683.344 2.371.586 7.164.747 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 438.219 I alt 1.171.743 Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2020 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 17.489 4.828 24.072 825 193.251 12.035 9.072 234.812 17.688 13.993 266.493 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3.477 1.444 26.341 I alt 25.794 214.358 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2020 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 2.253.098 1.530.239 2.008.815 5.792.152 452.198 93.627 347.244 52.223 31.537 431.004 3.052.540 1.676.089 2.273.049 7.001.678 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 232.697 778.522 I alt Resultat- førte ned- Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt skrivninger Nedskrivninger 1/1 2021 17.489 24.072 193.251 234.812 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 11.606 -5.384 -3.040 5.392 2.403 -6.856 0 1.413 -5.530 2.773 -6.454 5.270 -5.895 -1 3.648 -12.990 268 16.667 16.667 -23.904 -23.904 1 0 1.062 -7.673 -2.793 -6.966 2.788 0 0 0 0 0 -15.544 0 -15.544 -6.967 2.788 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 0 82 Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger 31/12 2021 0 0 0 0 -608 -23.307 21.610 15.648 170.595 207.853 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2021 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 8.305 9.931 -7.923 -955 709 1.279 -2.952 0 2.269 425 -674 942 -728 953 3.035 0 21.107 1.065 -1.881 13 31.681 0 11.421 11.421 -10.478 -10.478 0 0 0 19 0 -2.232 -895 0 0 0 -812 -812 0 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 0 0 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 Hensættelser 31/12 2021 8.394 6.222 17.196 31.812 131 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -23.176 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 34 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehaven- der m.v. (fortsat) Resultat- førte ned- Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt skrivninger Nedskrivninger 1/1 2020 12.233 26.366 200.741 239.340 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 5.983 -2.233 -1.408 6.154 2.119 -5.359 0 309 -2.083 864 11.047 -23.970 544 17.339 17.339 -28.286 -28.286 0 0 -11.368 408 5.214 -2.527 16.403 -17.849 3.648 0 0 0 0 0 9.576 0 20.620 -17.849 3.648 0 20.620 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 0 78 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 -651 9.100 Nedskrivninger 31/12 2020 17.489 24.072 193.251 234.812 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2020 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 4.023 8.050 -5.042 -183 180 0 1.149 604 -708 163 -213 231 1.043 0 20.433 1.674 -3.852 20 25.605 0 10.328 10.328 -9.602 -9.602 0 0 33 0 0 -231 3.030 0 0 0 1.277 0 5.350 5.350 0 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 0 0 0 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 0 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 Hensættelser 31/12 2020 8.305 2.269 21.107 31.681 6.076 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt 15.176 Der er ikke i 2021 eller 2020 eksponeringer, der var kreditforringet ved første indregning. Nedskrivninger/hensættelser vedr. nye eksponeringer i året vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af året. Tilbageførte nedskrivninger/hensættelser vedr. indfriede eksponeringer vedrører faciliteter, der er indfriet i løbet af året. Ændring af primo nedskrivninger/hensættelser viser overførsel mellem stadier i løbet af året. Nedskrivninger/hensættelser i året som følge af ændringer i kreditrisikoen vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året. Tab uden forudgående nedskrivninger er et udtryk for bankens tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne seneste kvartal. Tallene for nye og indfriede eksponeringer kan indeholde bevægelser, hvor der af procesmæssige årsager er oprettet en ny forretning til indfrielse af en eksisterende forretning med samme kunde. Pr. 31/12 2021 er der indarbejdet 20.865 t.kr. (2020: 27.769 t.kr) i tillæg til de modelberegnede nedskrivninger. Af disse tillæg sky- ldes 1.215 t.kr. (2020: 3.911 t.kr.) tilpasninger til de makroøkonomiske modeller, og 19.650 t.kr. (2020: 23.858 t.kr.) skyldes øvrige ledelsesmæssige tillæg. For 2021 kan tillægget henføres til usikkerheder aﬂedt af COVID-19, herunder følgerne af manglende forsyninger som følge af påvirkninger af de globale forsyningskæder samt deraf følgende prisstigninger. Baggrunden for tillægget i 2020 var ligeledes COVID-19. Opgørelsen af det ledelsesmæssige skøn er understøttet af beregninger, hvor banken for alle sektorer har vurderet den forventede, yder- ligere tabsrisiko for bonitetskategorierne 2b30, 2c og 1, samt følsomhedsberegninger hvor faciliteterne ﬂyttes i et dårligere stadie grundet forventninger om højere PD-niveauer for en andel af porteføljen. For bonitetskategorierne 2b30 udgør tillægget imellem 6 % og 17,5 %, for 2c 11 % til 26 % og for bonitetskategorien 1 fra 12,5 % til 26 %. Dermed udgør nedenstående ”Tillæg til makroscenarier” en yderligere forværring af makrofaktorer og anses som et ledelsesmæssigt skøn, mens ”øvrige tillæg” består af tillæg til imødegåelse af risici, som ikke har materialiseret sig i bankens individuelle nedskrivninger og modelbaserede nedskrivninger. De samlede ledelsesmæssige skøn, er fordelt med 13.419 t.kr. i stadie 1, med 6.147 t.kr. i stadie 2 og med 1.299 t.kr i stadie 3. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 35 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK Nedskrivninger og hensættelser på udlån og 11 tilgodehavender m.v. (fortsat) 2021 Ned- skrivninger før tillæg Tillæg til makro- scenarier Øvrige tillæg I alt Offentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 66.023 9.541 90 62 0 696 130 66.809 9.734 1.770 0 1.770 Bygge og anlæg 6.799 37 139 8 270 7.106 Handel 6.856 2.880 3.007 46 9.875 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 5.748 8.763 1.104 5 1.156 22.419 9.472 91 312 205 950 632 23.142 10.938 14.022 153.315 1.154 2.871 11.686 Øvrige erhverv 10.946 140.679 I alt Private 78.121 265 7.964 86.350 I alt 218.800 1.215 19.650 239.665 2020 Ned- skrivninger før tillæg Tillæg til makro- scenarier Øvrige tillæg I alt Offentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 58.912 6.882 974 207 46 971 849 60.090 7.777 9 0 983 Bygge og anlæg 6.891 12.085 8.809 735 144 717 182 2 680 7.716 Handel 3.712 1.386 50 16.514 10.377 786 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 23.432 7.109 12.553 138.382 523 563 1.210 3.603 1.265 1.483 5.440 15.836 25.220 9.155 Øvrige erhverv 19.203 157.821 I alt Private 100.342 307 8.022 108.672 I alt 238.724 3.911 23.859 266.493 2021 2020 12 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Leasing Fyn Bank A/S 3.636 2.858 I alt 3.636 2.858 13 Skat Beregnet aktuel skat af årets resultat Ændring i udskudt skat 12.967 -1.776 -1.344 9.847 3.500 2.959 161 Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt 6.620 Effektiv skatteprocent 13,3% 5,0% 15,5 % 5,3 % 1,2 % 22,0% Skattefri kursavancer på anlægsaktier Øvrige forhold 3,7% Lovpligtig skatteprocent 22,0% FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 36 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2021 2020 14 Resultat pr. aktie Resultat pr aktie i kr. 8,49 8,53 4,78 4,82 Totalindkomst pr aktie i kr. Til beregning af nøgletal er anvendt følgende værdier: Tæller: Årets resultat efter skat Årets totalindkomst 64.277 64.589 36.051 36.394 Nævner: Gns. antal udstedte aktier (stk.) Gns. antal egne aktier (stk.) 7.581.000 5.829 7.581.000 33.177 Antal aktier anvendt til nøgletallet (stk.) 7.575.171 7.547.823 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 80.794 59.156 I alt 80.794 59.156 Løbetidsfordeling fremgår af note 32. 16 Udlån og andre tilgodehavender Fordelt efter kategori Udlån 2.373.652 602 2.260.610 931 Pantebreve Finansiel leasing I alt 527.710 2.901.964 556.189 2.817.730 Løbetidsfordeling fremgår af note 32. Finansielle leasingkontrakter Leasingløsning til små og mellemstore virksomheder, herunder kreditinstitutter, samt i mindre omfang billeasing til private kunder. Primo Tilgang Afgang I alt 556.637 177.892 206.472 528.057 521.863 238.818 204.044 556.637 Finansielle leasingkontrakter fordelt efter restløbetid Bruttoinvestering i ﬁnansielle leasingkontrakter Op til 1 år 1-5 år 158.846 372.889 154.563 412.356 Over 5 år 36.905 34.273 I alt 568.640 601.192 Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig ﬁnansiel indkomst 40.583 44.555 I alt 528.057 556.637 Nettoinvestering i ﬁnansielle leasingkontrakter Op til 1 år 1-5 år 143.776 348.883 35.398 138.015 385.635 32.987 Over 5 år I alt 528.057 556.637 Nedskrivninger på ﬁnansielle leasingkontrakter udgør 5.890 7.856 17 Obligationer til dagsværdi Obligationer noteret til handelsværdi på Nasdaq Copenhagen, handelsbeholdning 3.258.837 3.608.960 I alt 3.258.837 3.608.960 Bankens obligationsbeholdning udgøres af danske stats- og realkreditobligationer. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 37 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2021 2020 18 Aktier m.v. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen, handelsbeholdning Øvrige børser i udlandet, handelsbeholdning Andre aktier (væsentligst sektoraktier) I alt 30.398 14.870 14.287 14.754 254.705 299.973 235.147 264.188 19 Kapitalandele i associerede virksomheder Leasing Fyn Bank A/S, Odense (ejerandel: 33,3 %, stemmeandel: 33,3 %) 43.312 39.365 I alt 43.312 39.365 Netto rente-og gebyrindtægter Resultat 58.522 10.907 59.499 8.574 Balance 364.581 129.937 355.664 118.095 Egenkapital 20 Aktiver tilknyttet puljeordninger Kontantindestående Investeringsforeningsandele Andre aktiver 1.609 731.354 1.049 2.521 645.268 1.012 I alt 734.012 648.801 21 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Kostpris primo 15.565 672 13.291 2.274 Overført fra domicilejendomme Kostpris ultimo 16.237 15.565 Værdiregulering primo Årets værdiregulering Værdiregulering ultimo 3.750 0 1.625 2.125 3.750 3.750 Bogført værdi ultimo 19.987 19.315 Lejeindtægter modtaget i året 1.630 50 1.538 69 Driftsomkostninger afholdt i året Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav 6,5 %-9,0 % 0,2-1,9 6,5 %-9,0 % 0,2-1,9 Leje pr. m Følsomhedsberegning Værdiændring ved et forøget afkastkrav på 0,5 % -1.388 -1.358 Domicilejendomme Kostpris primo 54.996 672 48.312 2.274 Overført til investeringsejendomme Tilgang 188 12.105 3.147 Afgang 0 Kostpris ultimo 54.512 54.996 Opskrivninger primo Årets opskrivninger Opskrivninger ultimo 3.127 0 2.677 450 3.127 3.127 Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivning 11.910 1.305 0 11.870 1.187 Tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo 1.147 13.215 11.910 Bogført værdi ultimo 44.424 46.213 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 38 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2021 2020 21 Grunde og bygninger i alt (fortsat) Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav Leje pr. m2 5,0 %-9,0 % 0,3-1,3 5,0 %-9,0 % 0,3-1,2 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et forøget afkastkrav på 0,5 % -3.322 -3.327 Investerings- og domicilejendomme måles til dagsværdi/omvurderet værdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model, baseret på et skøn over kvadratmeterpriser og afkastkrav. Ved værdiansættelsen af ejendommene, som alle er beliggende i bankens markedsområde, er anvendt et afkastkrav mellem 5,0 % og 9,0 %. Leasede domicilejendomme Balance primo 5.935 1.589 1.803 5.721 6.069 1.848 1.982 5.935 Genmåling Årets afskrivninger Bogført værdi ultimo I alt 70.132 71.463 Der henvises i øvrigt til note 26 for tilhørende leasingforpligtelser vedrørende leasede domicilejendomme. 22 Øvrige materielle aktiver Kostpris primo 9.744 0 9.843 99 Afgang Kostpris ultimo 9.744 9.744 Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivning 7.313 524 0 6.818 594 Tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo 99 7.837 7.313 Bogført værdi ultimo 1.907 2.431 Leasede øvrige materielle aktiver Balance primo 473 -113 159 201 639 0 Genmåling Årets afskrivninger Bogført værdi ultimo 166 473 I alt 2.108 2.904 Der henvises i øvrigt til note 26 vedrørende leasingforpligtelser. 23 Andre aktiver Tilgodehavende rente og provision Positiv dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter m.v. Provision fra samarbejdspartnere Kapitalindskud i it-central Øvrige aktiver 5.095 1.536 5.100 2.545 20.660 59.120 34.690 121.101 18.794 49.938 38.484 114.861 I alt 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter 174.912 144.000 I alt 174.912 144.000 Løbetidsfordeling fremgår af note 32. 25 Indlån og anden gæld På anfordring 5.750.519 37.493 5.704.742 43.396 Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt 312.976 6.100.988 329.975 6.078.113 Løbetidsfordeling fremgår af note 32. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 39 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2021 2020 26 Andre passiver Skyldig rente og provision 798 1.367 726 3.269 21.466 6.417 6.785 7.973 46.636 Negativ dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Medarbejderforpligtelser Leasingforpligtelser 12.714 5.928 Forskellige kreditorer Øvrige passiver 10.705 7.544 I alt 39.056 Leasingforpligtelser Forfald af leasingforpligtelser Under 1 år 1.909 3.628 411 2.351 3.737 457 Fra 1 til og med 3 år Fra 3 til og med 5 år Total ikke diskonteret forpligtelse 5.948 6.545 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 91 104 For 2021 har banken betalt 2.235 t.kr. (2020: 2.253 t.kr.) vedrørende leasingkontrakter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasingforpligtelser 91 t.kr. (2020: 104 t.kr.), og afdrag på leasinggæld 2.144 t.kr. (2020: 2.148 t.kr.). Der henvises i øvrigt til note 21 og 22. 27 Hensættelser til udskudt skat Udskudt skat primo 32.232 -1.776 0 29.174 2.959 99 Forskydning i midlertidige forskelle Skat af opskrivning af domicilejendomme Hensættelser til udskudt skat ultimo 30.456 32.232 Hensættelser til udskudt skat vedrører Kunderelationer -86 1.926 -173 2.423 Materielle aktiver Udlån (leasingkontrakter) Hensatte forpligtelser 33.187 -1.511 -3.060 30.456 34.714 -1.616 -3.116 32.232 Provisionsindtægter til successiv indtægtsføring I alt 28 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensionsforpligtelser primo Ændring i året 928 12 961 -33 Hensættelser til pensionsforpligtelser ultimo 940 928 Hensættelser til udskudt skat primo Ændring i året 32.232 -1.776 30.456 29.174 3.058 Hensættelser til udskudt skat ultimo 32.232 Hensættelser til tab på garantier m.v. primo Ændring i året 31.681 131 25.605 6.076 Hensættelser til tab på garantier m.v. ultimo 31.812 31.681 I alt 63.208 64.841 29 Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier 361.224 644.746 629.045 31.998 356.041 621.217 629.436 51.707 Tabsgarantier for realkreditlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt 1.667.013 1.658.401 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 40 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2021 2020 29 Eventualforpligtelser (fortsat) Andre økonomiske forpligtelser Fynske Bank har indgået aftale med datacentralen BEC om serviceydelser på it-området. Bankens medlemskab af BEC medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse svarende til 5 gange omsætningen i det sidste hele regnskabsår, virksomheden har været medlem. Ved clearing af betalinger og værdipapirhandler med øvrige pengeinstitutter har banken indgået en sikkerhedsretsaftale med Danmarks Nationalbank. Den indebærer at Danmarks National- bank kan stille likviditet til rådighed for bankens clearings-forpligtelser mod sikkerhed i bankens handelsbeholdning af obligationer. En eventuel udnyttelse af trækningsretten vil som udgangspunkt være inddækket ved udgangen af det pengepolitiske døgn. Der er ingen pantsætning af obligationer under sikkerhedsretsaftalen ved regnskabsårets afslutning. 30 Kapital- og risikostyring Kapitalprocentopgørelse Der henvises til ledelsesberetningens afsnit “kapitalprocentopgørelse” på side 9. Kreditrisiko Den samlede krediteksponering er sammensat af speciﬁkke balanceposter og ikke-balance- førte poster Balanceførte poster Kreditinstitutter 881.865 139 559.307 697 Udlån til dagsværdi Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier til dagsværdi I alt 2.901.825 3.258.837 299.973 7.342.639 2.817.033 3.608.960 264.188 7.250.185 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.667.013 2.371.586 4.038.599 1.658.401 2.273.049 3.931.450 Uudnyttede kredittilsagn I alt Maksimal krediteksponering i alt 11.381.238 11.181.635 Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 0 % 0 % Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 9% 4% 9 % 3 % 2 % 4 % 4 % 6 % 0 % 5 % 12 % 7 % 52 % 3% Bygge og anlæg 4% Handel 5% Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 5% 0% 6% 10% 7% Øvrige erhverv I alt 53% Private 47% 48 % I alt 100% 100 % FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 41 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 30 Kapital- og risikostyring (fortsat) Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på brancher og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2021 Stadie 2 Stadie 1 Stadie 3 I alt Offentlige myndigheder 2.604 0 0 2.604 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 337.096 222.951 184.393 285.400 362.979 275.566 17.154 86.626 33.300 4.276 115.490 39.909 231 539.212 296.160 188.900 399.134 457.314 381.795 20.757 Bygge og anlæg 108.023 79.017 98.055 3.061 5.711 Handel 15.318 8.174 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 542 416.992 801.476 328.704 3.232.711 11.685 232.748 104.097 760.888 20.533 20.957 15.842 242.707 449.210 1.055.181 448.643 4.236.306 Øvrige erhverv I alt Private 2.475.995 410.855 103.359 2.990.209 I alt 5.711.310 1.171.743 346.066 7.229.119 2020 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Offentlige myndigheder 3.143 0 0 3.143 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 346.509 213.511 117.838 326.933 308.292 401.157 15.189 81.543 9.912 120.414 40.274 231 548.466 263.697 176.179 365.680 400.878 477.463 17.260 58.110 28.868 70.381 60.638 1.433 Bygge og anlæg 9.879 Handel 22.205 15.668 638 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 292.973 873.440 326.347 3.222.189 22.271 106.396 88.151 527.703 24.279 21.435 16.039 271.062 339.523 1.001.271 430.537 4.020.954 Øvrige erhverv I alt Private 2.566.820 250.819 159.942 2.977.581 I alt 5.792.152 778.522 431.004 7.001.678 Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på ratingklasser og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 2C - væsentlige svagshedstegn 2B30 - visse svaghedstegn 2B15 - mindre svaghedstegn 2A - normal bonitet 0 175.122 0 141.331 130.135 408.463 465.302 26.512 346.066 346.066 316.453 0 387.848 0 517.983 1.640.476 3.332.169 111.323 0 2.048.939 3.797.471 137.835 0 0 3 - utvivlsom god bonitet I alt 5.646.938 1.171.743 346.066 7.164.747 2020 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 2C - væsentlige svagshedstegn 2B30 - visse svaghedstegn 2B15 - mindre svaghedstegn 2A - normal bonitet 0 148.861 0 123.478 121.032 214.570 306.207 13.235 431.004 431.004 272.339 0 485.034 0 606.066 1.711.748 3.335.866 110.643 0 1.926.318 3.642.073 123.878 0 0 3 - utvivlsom god bonitet I alt 5.792.152 778.522 431.004 7.001.678 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 42 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2021 2020 30 Kapital- og risikostyring (fortsat) Modtagne sikkerheder Pant i fast ejendom Deponeringskonti Virksomhedspant/driftsmidler Diverse kautioner Pant i skibe 2.316.815 20.028 2.156.679 78.233 343.466 60.312 307.279 71.665 129.415 97.979 151.905 122.573 77.844 Pant i transportmidler Værdipapirer 137.537 568.081 3.673.633 Øvrige effekter 505.167 3.471.345 I alt Modtagne sikkerheder for kreditforringede udlån og garantier (stadie 3) 162.167 190.217 Værdien af modtagne sikkerheder er opgjort ekskl. værdi af overskydende sikkerheder. Overtagne sikkerheder i året som følge af misligholdelse har for banken ikke udgjort nogen væsentlig værdi. Restancebeløb for udlån Til og med 90 dage Over 90 dage 11.469 9.191 25.189 8.097 I alt 20.660 33.286 Heraf nedskrevet 5.476 5.348 Modtagne sikkerheder til reduktion af risikoen på udlån og garantier m.v. dækker endvidere risikoen på restancer. Forfaldne, men ikke nedskrevne, udlån har været genstand for individuel vurdering, hvor banken ikke har fundet grundlag for værdiregulering/nedskrivning. Det vurderes, at den regnskabsmæssige værdi af udlån, som ville have været nedskrevet eller forfalden, såfremt genforhandling ikke havde fundet sted, udgør en uvæsentlig værdi. Udlån med standset renteberegning 141.126 122.510 Bruttoværdien af udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder Overdraget til inkasso 217.690 29.416 38.377 285.483 300.737 31.431 15.076 347.244 Under konkursbehandling I alt Nedskrivninger på udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder Overdraget til inkasso 120.302 28.577 21.716 170.595 152.579 30.085 10.587 193.251 Under konkursbehandling I alt Nettoværdi af udlån, der er kreditforringede 114.888 153.993 Markedsrisiko Der henvises til ledelsesberetningens afsnit “markedsrisiko” på side 10. Følsomhedsanalyse I forbindelse med overvågning af markedsrisici og opgørelse af det nødvendige kapitalgrundlag udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisici: Renterisiko Såfremt den gennemsnitlige rente ultimo året havde været 1 pct. højere ville årets resultat efter skat og dermed egenkapitalen alt andet lige ændres med -16.974 -14.113 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 43 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2021 2020 30 Kapital- og risikostyring (fortsat) Aktierisiko Hvis værdien af bankens aktiebeholdning ultimo året havde været 10 pct. lavere, ville årets resultat efter skat og dermed egenkapitalen alt andet lige ændres med -23.398 766 -20.607 804 Valutarisiko Ved en valutakursstigning ultimo året på 2,5 pct. af valutaindikator 1 ville årets resultat efter skat og dermed egenkapitalen alt andet lige ændres med For øvrige oplysninger om koncernens risikoforhold og risikostyring, herunder kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko, henvises til ledelsesberetningen side 10 og 11. 31 Nærtstående parter 2021 Associerede virksomheder ) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn Tilgodehavender hos kreditinstitutter Indlån 0 70.000 606 5.200 900 0 0 15.850 0 888 0 Gæld til kreditinstitutter 12.000 Garantier 0 0 518 0 0 Modtagne sikkerheder 4.497 Renteindtægter 501 15 0 92 26 - 0 0 - Renteudgifter Modtagne gebyrer og provisioner Rentesats for udlån m.v. Rentesats for indlån m.v. 1,54 % 1,05-3,95 % 1,05 % 0,00 % -0,6-0,54 % -0,77-3,45 % ** ) 2020 Associerede virksomheder ) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn Tilgodehavender hos kreditinstitutter Indlån 0 70.000 8.525 6.453 900 0 0 22.823 0 1.260 0 Gæld til kreditinstitutter 12.000 Garantier 0 0 2.444 5.652 0 0 Modtagne sikkerheder Renteindtægter 552 15 0 105 -8 - 0 1 - Renteudgifter Modtagne gebyrer og provisioner Rentesats for udlån m.v. Rentesats for indlån m.v. 1,54 % 1,05-3,95 % 1,45 % 0,00 % -0,60-0,54 % -0,60-3,45 % ** ) ) Inklusiv Fonden for Fynske Bank. ) Inkluderer prioritetsindlån, der forudsætter udlån til minimum samme rentesats og minimum samme saldo. Ovenstående er eksklusiv gebyrer for bestyrelse og direktion. Engagementer og transaktioner med bestyrelse og direktion omfatter disse parters personlige eksponeringer samt deres nærtståendes. Engagementer med nærtstående parter er indgået på markedsbaserede vilkår og afspejler almindelige forretningsmæssige relationer. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer har dog vilkår som øvrigt personale. Der henvises i øvrigt til note 8 vedrørende lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 44 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 32 Finansielle instrumenter Dagsværdihierarki for ﬁnansielle instrumenter, der måles til dagsværdi For en detaljeret beskrivelse henvises til note 1 “Anvendt regnskabspraksis” afsnit “Dagsværdimåling”. Måleprincipperne for koncernens ﬁnansielle instrumenter kan opstilles således: 2021 2020 Dagsværdi Amort. kostpris Amort. Finansielle aktiver Dagsværdi kostpris Udlån, tilgodehavender og kassebeholdning Obligationer 139 3.258.837 299.973 1.536 3.787.619 697 3.608.960 264.188 2.545 3.381.711 Aktier m.v. Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger I alt 734.012 4.294.497 648.801 4.525.191 3.787.619 3.381.711 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter samt indlån og anden gæld (inkl. puljeindlån) 734.012 1.367 6.275.900 648.801 3.269 6.222.113 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer I alt 16.479 13.172 735.379 6.292.379 652.070 6.235.285 Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris Koncernens udlån, tilgodehavender og indlån kan som udgangspunkt ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne ﬁnansielle instrumenter. Dagsværdien af disse poster baseres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for ﬁnansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger: For udlån vurderes de opgjorte nedskrivninger i forbindelse med kreditforringelse at svare til dagsværdien af kreditrisikoen. Renterisikoen på fastforrentede indlån og udlån afdækkes i al væsentlighed med aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af disse regler medfører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. I porteføljen indgår udlån og renteswaps, jf. note 33. Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige værdi den 31/12 2021. Forfaldsoversigt for koncernens ﬁnansielle instrumenter Forfaldsoversigten omfatter de pengestrømme, der vedrører betaling af hovedstolen, og fordeling er foretaget ud fra tidligste betalingstidspunkt i henhold til kontraktlige aftaler herom. 2021 Over 3 Til og med 3 måneder måneder til 1 år Over 1 år til 5 år Finansielle aktiver Anfordring Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 805.000 0 0 0 0 0 805.000 80.794 80.794 0 0 0 0 0 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris Obligationer 0 139 0 630.718 44.789 0 139 954.263 74.282 980.963 734.012 965 303.864 1.625.177 0 938.698 607.908 0 2.901.825 3.258.837 734.012 1.536 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 0 0 45 526 0 1.840.057 1.790.361 1.929.086 1.547.132 675.507 7.782.143 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 174.912 0 70.872 734.012 813 0 21.461 0 0 91.277 0 0 174.912 6.100.988 734.012 1.367 5.731.996 185.382 Indlån i puljeordninger 0 0 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtelser og forskellige kreditorer I alt 0 0 28 526 0 0 11.188 816.885 1.526 23.015 3.919 95.722 16.633 5.906.908 185.382 7.027.912 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 45 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 32 Finansielle instrumenter (fortsat) 2020 Over 3 Til og med 3 måneder måneder til 1 år Over 1 år til 5 år Finansielle aktiver Anfordring Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 505.522 0 0 0 0 0 0 0 505.522 59.156 59.156 0 0 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris Obligationer 0 0 697 0 697 532.036 387.136 1.358.775 648.801 1.679 354.408 1.882.952 0 1.093.223 357.253 0 450.230 9.980 0 2.817.033 3.608.960 648.801 2.545 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 0 0 61 619 186 1.096.714 2.396.391 2.237.421 1.451.792 460.396 764.714 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 144.000 0 70.653 648.801 2.389 0 22.105 0 0 93.657 0 0 186.956 0 144.000 6.078.113 648.801 3.269 5.704.742 Indlån i puljeordninger 0 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer I alt 0 0 51 643 186 7.264 1.829 23.985 4.078 98.378 0 13.171 5.848.742 729.138 187.142 6.887.354 For aktiver og forpligtelser indregnet i balancen til dagsværdi, er målingen af dagsværdien inddelt i 3 niveauer. Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument. Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelsesmetoder, Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata. Udlån til dagsværdi vedrører fastforrentede udlån. Der er indgået aftale med professionel ﬁnansiel modpart om risikoafdækning (aﬂedte ﬁnansielle instrumenter), herunder risikoen vedrørende fastforrentede udlån. Dagsværdiregulering af udlån er foretaget med udgangspunkt heri. Såvel udlån til dagsværdi som aﬂedte ﬁnansielle instrumenter er klassiﬁceret som niveau 2 i dagsværdihierarkiet. Værdiansættelse af disse instrumenter opgøres ved anvendelse af almindelige og anerkendte værdiansættelsesmetoder. Koncernen har ikke foretaget betinget modregning af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter med såvel positiv som negativ værdi med samme modpart. Modregning heraf anses ikke for væsentligt. Aktier klassiﬁceret som niveau 2 i dagsværdihierarkiet vedrører sektoraktier, hvor der er sket omfordeling mellem aktionærerne og hvor omfordelingskursen betragtes som observerbare priser. Ejerandelene afspejler det enkelte instituts aktuelle forretningsomfang med det pågældende selskab. Aktier klassiﬁceret som niveau 3 i dagsværdihierarkiet vedrører sektoraktier, hvor der ikke er sket omfordeling og hvor dagsværdi derved baserer sig på ikke observerbare input. Koncernen anvender som input til værdiansættelsen medlemsinformation fra Lokale Pengeinstitutter. Dagsværdihierarki for ﬁnansielle instrumenter, 2021 der måles til dagsværdi i balancen Observerbare input Ikke Observer- bare input Noterede priser (Niveau 1) I alt bogført værdi (Niveau 2) (Niveau 3) Aktiver Obligationer 3.258.837 45.268 0 0 219.896 139 0 3.258.837 299.973 139 Aktier 34.809 Udlån til dagsværdi Aktiver tilknyttet puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 0 734.012 0 0 0 0 734.012 1.536 1.536 221.571 4.038.117 34.809 4.294.497 Passiver Indlån i puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 734.012 0 0 1.367 1.367 0 0 0 734.012 1.367 734.012 735.379 Såfremt den faktiske handelsværdi afviger +/- 10 % fra dagsværdien på niveau 3, påvirkes resultatet med +/- 3.481 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 46 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 32 Finansielle instrumenter (fortsat) Dagsværdihierarki for ﬁnansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen 2020 Observer- bare input (Niveau 2) Ikke Observer- bare input Noterede priser (Niveau 1) I alt bogført værdi (Niveau 3) Aktiver Obligationer 3.608.960 29.041 0 0 203.157 697 0 3.608.960 264.188 697 Aktier 31.990 Udlån til dagsværdi Aktiver tilknyttet puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 0 648.801 0 0 0 0 648.801 2.545 2.545 206.399 4.286.802 31.990 4.525.191 Passiver Indlån i puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 648.801 0 0 3.269 3.269 0 0 0 648.801 3.269 648.801 652.070 Såfremt den faktiske handelsværdi afviger +/- 10% fra dagsværdien på niveau 3, påvirkes resultatet med +/- 3.199 2021 2020 Aktiver værdiansat på ikke-observerbare input Regnskabsmæssig værdi primo Kursreguleringer 31.990 2.819 30.357 1.633 Regnskabsmæssig værdi ultimo 34.809 31.990 Udbytte af aktier, der er indregnet i resultatopgørelsen, indgår ikke i ovenstående. 33 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Koncernen foretager afdækning af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dags- værdisikring) samt på rentebetalinger på funding af fastforrentede aktiver og forpligtelser (pengestrømssikring). Afdækningens effektivitet måles løbende. Til dækning af rentebetalinger på funding af fastforrentede udlån, er der foretaget pengestrømssikring med ﬁnansielle instrumenter. Renteswaps Nominel værdi Løbetid > 1 år < 5 år 19.039 28 23.116 -126 Netto markedsværdi Løbetid > 1 år < 5 år Årets totalindkomst vedr. sikring af pengestrømme 400 -10 Udlån med afdækkede betalingsstrømme 23.855 27.548 Den i anden totalindkomst indregnede værdiregulering af sikringsinstrumenter udgår af anden totalindkomst igen i takt med at de pågældende renteswaps amortiseres. De indgåede aftaler løber maksimalt i 5 år. Til afdækning af renterisikoen på fastforrentede udlån er der foretaget dagsværdisikring med ﬁnansielle instrumenter Renteswaps Nominel værdi Løbetid < 1 år 8.500 -2 697 -23 47 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år Kursregulering via resultatopgørelsen 22 Herudover er der indgået renteswaps med kunder, der er fuldt afdækket via ﬁnansielle mod- parter. Summen af den nominelle værdi med kunder og ﬁnansielle modparter udgør 28.708 15.372 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 47 | 82 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2021 2020 33 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter (fortsat) Til afdækning af valutakursrisiko på beholdninger af udenlandske værdipapirer og ind- og udlån i valuta, er der foretaget kurssikring med valutaterminsforretninger. Valutaterminsforr. Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 45.378 81.786 92.355 79.544 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år Kursregulering via resultatopgørelsen -24 9 -84 -22 Til afdækning af kursrisiko ved handel med obligationer, er der foretaget kurssikring med obligationsterminsforretninger. Obligationstermins- forr. Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 82.734 82.734 80.182 83.072 Markedsværdi (Netting) Løbetid < 1 år 195 145 Kursregulering via resultatopgørelsen 30 101 34 Egne aktier 2021 Antal stk. 10.932 301.978 312.184 726 Nominel værdi Andel i % 0,1% Primo beholdning 109 3.020 3.122 7 Køb i året 4,0% Salg i året 4,1% Ultimo beholdning 0,1% Gennemsnitligt antal egne aktier 5.829 2020 Antal stk. 55.422 Nominel værdi 554 Andel i % 0,7% Primo beholdning Køb i året 164.664 209.154 10.932 1.647 2,2% Salg i året 2.092 2,8% Ultimo beholdning 109 0,1% Gennemsnitligt antal egne aktier 33.177 Bankens aktiekapital er ikke opdelt i klasser og består pr. 31/12 2021 af 7.581.000 stk. á nominelt 10 kr. Aktiekapitalen er fuldt indbetalt. Børskurs pr. 31/12 2021 udgør 129,0. Kursværdi af ultimobeholdning af egne aktier udgør 94 t.kr. (2020: 864 t.kr.). Beholdningen er anskaffet med det formål at opretholde en minimums handelsbeholdning. Banken har ansøgt Finanstilsynet om tilladelse til at erhverve egne aktier med op til 1,0 % af kapitalen. Ingen aktionær kan for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 % af bankens til enhver tid værende stemmeberettigede aktiekapital. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 48 | 82 NOTER - KONCERN 1.000 DKK 2021 Koncern- eliminering 35 Segmentoplysninger Bank Leasing Total Renteindtægter 101.881 3.614 23.597 0 -7.843 0 117.635 3.614 Negative renteindtægter Renteudgifter 3.428 7.604 0 -7.604 -29 3.428 Positive renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer 20.159 135.496 19.328 1.520 20.130 135.945 19.328 8.871 690 -241 0 0 Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration 6.221 16.079 -533 916 1.130 -2.047 0 220.256 -22.643 8.416 234.288 -23.176 9.847 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Skat 515 Årets resultat 64.277 9.451 -9.451 64.277 Aktiver 8.248.099 7.046.214 1.201.885 608.114 586.977 21.137 -527.776 -506.639 -21.137 8.328.437 7.126.552 1.201.885 Gæld og hensatte forpligtelser Egenkapital 2020 Koncern- Bank Leasing eliminering Total Renteindtægter 112.709 2.094 24.355 0 -7.665 0 129.399 2.094 Negative renteindtægter Renteudgifter 3.594 7.532 0 -7.532 -40 3.594 Positive renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer 12.448 121.880 22.841 1.492 12.408 122.435 24.641 6.308 750 -195 1.800 1.089 -1.535 0 0 Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Skat 3.727 16.039 1.168 736 206.186 14.008 5.071 220.690 15.176 6.620 813 Årets resultat 36.051 5.468 -5.468 36.051 Aktiver 8.060.095 6.911.853 1.148.242 628.904 614.920 13.984 -542.851 -528.867 -13.984 8.146.148 6.997.906 1.148.242 Gæld og hensatte forpligtelser Egenkapital FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 49 | 82 5 ÅRS HOVED- OG NØGLETAL - KONCERN 1.000 DKK 2021 2020 2019 2018 2017 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 130.723 257.885 19.328 8.871 136.119 249.411 24.641 6.308 141.727 264.153 33.952 7.124 146.109 255.990 40.926 6.832 152.724 257.593 16.775 12.541 193.080 -8.556 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat 234.288 -23.176 3.636 220.690 15.176 2.858 220.975 -6.828 2.600 205.097 -4.393 3.047 2.776 74.124 9.847 42.671 6.620 87.810 11.604 76.206 92.761 9.270 91.462 16.768 74.694 Skat Årets resultat 64.277 36.051 83.491 Balance Udlån 2.901.964 6.835.000 1.201.885 8.328.437 2.817.730 6.726.914 1.148.242 8.146.148 3.017.560 6.147.200 1.108.684 7.524.846 3.190.021 5.851.591 1.041.841 7.128.979 3.038.189 5.360.367 979.876 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt 6.572.063 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.667.013 1.658.401 1.560.796 1.344.334 1.520.079 Nøgletal Kapitalprocent 25,2 % 25,2 % 6,6 % 5,5 % 0,8 % 1,34 25,9 % 25,9 % 3,8 % 3,2 % 0,4 % 1,18 24,0 % 24,0 % 8,2 % 7,1 % 1,0 % 1,40 22,2 % 22,2 % 9,3 % 8,4 % 1,2% 21,9 % 21,9 % 9,6 % 7,8 % 1,1 % 1,46 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Afkastningsgrad Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko 1,43 2,1 % 3,7 % 0,0 % 45,5 % 295,0 % 142,2 % 5,0 % -0,5 % 3,0 % 2,4 1,8 % 4,1 % 0,0 % 45,4 % 312,0 % 139,7 % 5,6 % 0,3 % -6,6 % 2,5 1,8 % 1,6 % 0,0 % 53,0 % 267,0 % 117,1 % 5,5 % -0,1 % -5,4 % 2,7 1,8 % 6,1 % 0,0 % 58,8 % 301,0 % 121,4 % 5,7 % -0,1 % 5,0 % 3,1 1,9 % 6,0 % 0,0 % 61,1 % 174,0 % 25,3 % 5,3 % -0,2 % 4,3 % 3,1 Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Summen af store engagementer ) Nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital Som følge af implementeringen af IFRS 9 i 2018 med frem- adrettet effekt, er der ikke sammenlignelighed mellem årene før og efter 1/1 2018, samt som følge af implemente-ringen af IFRS 16 er der ikke sammenlignelighed mellem før og efter 1/1 2019. Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finans- tilsynets deﬁnitioner. ) Fra 2018 er deﬁnitionen for summen af store engage- menter ændret. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 50 | 82 KVARTALSSAMMENLIGNING - KONCERN Ikke revideret 1.000 DKK 4. kvartal 2021 3. kvartal 2021 2. kvartal 2021 1. kvartal 2021 4. kvartal 2020 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 32.905 64.094 8.479 3.255 60.242 143 32.409 61.568 6.424 32.595 67.835 1.871 2.268 56.639 200 32.814 64.388 2.554 1.655 59.296 179 34.428 63.928 11.459 652 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter 1.693 58.111 171 55.975 219 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat før skat 2.986 12.511 -1.150 13.661 -12.308 23.558 3.618 -7.374 22.261 4.959 17.302 -6.480 15.794 2.420 13.374 7.668 12.398 1.981 10.417 Skat Periodens resultat 19.940 Balance Udlån 2.901.964 6.835.000 1.201.885 8.328.437 2.940.099 7.076.914 1.188.107 8.585.824 2.796.188 7.075.724 1.168.145 8.551.519 2.854.498 6.668.554 1.149.791 8.081.790 2.817.730 6.726.914 1.148.242 8.146.148 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.667.013 1.699.042 1.797.056 1.717.531 1.658.401 Nøgletal Kapitalprocent 25,2 % 25,2 % 1,0 % 1,1 % 1,19 24,0 % 24,0 % 2,0 % 1,7 % 1,50 24,6 % 24,6 % 1,9 % 1,5 % 1,44 24,4 % 24,4 % 1,4 % 1,2 % 1,29 25,9 % 25,9 % 1,1 % 0,9 % 1,19 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko 2,1 % 3,7 % 0,0 % 295,0 % 142,2 % 5,0 % 0,1 % -1,3 % 2,4 2,2 % 4,2 % 0,0 % 314,0 % 144,6 % 4,9 % -0,3 % 5,1 % 2,5 2,4 % 4,7 % 0,0 % 340,0 % 130,5 % 5,2 % -0,2 % -2,0 % 2,4 2,2 % 4,3 % 0,0 % 327,0 % 139,9 % 5,4 % -0,1 % 1,3 % 2,5 1,8 % 4,1 % 0,0 % 312,0 % 139,7 % 5,6 % 0,2 % -0,6 % 2,5 Valutaposition Valutarisiko LCR-brøk Summen af store engagementer Nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent Periodens udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finans- tilsynets deﬁnitioner FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 51 | 82 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE - MODERSELSKAB Note 3 1.000 DKK 2021 2020 Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode 101.881 3.614 112.709 2.094 3a Negative renteindtægter Renteudgifter 4 3.428 3.594 4a Positive renteudgifter 20.159 114.998 12.448 119.469 Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v. 4.178 135.496 12.575 3.581 121.880 12.172 5 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter 242.097 232.758 6 7 Kursreguleringer 19.328 1.520 22.841 1.492 Andre driftsindtægter 8+9 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 10 Andre driftsudgifter 220.256 3.125 206.186 3.376 693 751 11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 12 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat -22.643 11.179 72.693 14.008 8.352 41.122 13 Skat 8.416 5.071 Årets resultat 64.277 36.051 Totalindkomstopgørelse Årets resultat 64.277 36.051 Anden totalindkomst Anden totalindkomst, som ikke kan reklassiﬁceres til resultatopgørelsen Opskrivning på domicilejendomme Skat af opskrivning på domicilejendomme 0 0 0 450 -99 351 Anden totalindkomst, som kan blive reklassiﬁceret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter 400 -88 -10 2 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 312 -8 Årets totalindkomst 64.589 36.394 Resultatdisponering Foreslået udbytte Henlagt til overført resultat I alt 21.425 42.852 64.277 11.978 24.073 36.051 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 52 | 82 BALANCE - MODERSELSKAB 1.000 DKK 2021 2020 Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 15 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 16 Obligationer til dagsværdi 805.000 67.508 139 505.522 51.614 697 2.882.744 3.258.837 299.973 56.367 734.012 27.164 5.014 2.792.685 3.608.960 264.188 50.462 648.801 28.017 5.014 17 Aktier m.v. 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger 20 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme 22.150 2.108 23.003 2.904 21 Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver 4.549 6.387 22 Udskudte skatteaktier 2.750 2.534 23 Andre aktiver 100.293 6.655 90.513 6.811 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 8.248.099 8.060.095 Passiver Gæld 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 25 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger 26 Andre passiver 174.913 6.069.263 734.012 34.515 144.000 6.041.358 648.801 43.829 Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt 759 1.256 7.013.462 6.879.244 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier m.v. 27 Hensatte forpligtelser i alt 940 31.812 32.752 928 31.681 32.609 Egenkapital Aktiekapital 75.810 2.502 75.810 2.602 Opskrivningshenlæggelser Reserve for sikringsinstrumenter Overført resultat 64 -248 1.102.084 21.425 1.058.100 11.978 Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt 1.201.885 8.248.099 1.148.242 8.060.095 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 53 | 82 EGENKAPITALOPGØRELSE - MODERSELSKAB 1.000 DKK Reserve for sikringsin- strumenter Opskrivnings Aktiekapital henlæggelser Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1/1 2021 75.810 0 2.602 -62 -248 0 1.058.100 62 11.978 0 1.148.242 0 Korrektion af opskrivningshenlæggelse vedr. tidligere år Egenkapital 1/1 2021 75.810 2.540 -248 1.058.162 11.978 1.148.242 Totalindkomst i 2021 Årets resultat 0 0 0 0 0 0 0 0 42.852 21.425 64.277 Opskrivningshenlæggelser efter skat Årets afskrivning relateret til opskrivningshenlæggelser Årets regulering af udskudt skat til relateret til opskrivningshenlæggelser 0 0 0 0 0 -49 49 0 0 0 11 0 0 312 312 -11 0 0 0 0 312 Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat Årets totalindkomst -38 42.890 21.425 64.589 Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17 -17.643 18.658 1.032 -11.978 -11.961 -17.643 18.658 -10.946 0 0 Salg af egne aktier Transaktioner med ejere i 2021 -11.978 Egenkapital 31/12 2021 75.810 2.502 64 1.102.084 21.425 1.201.885 Egenkapital 1. januar 2020 75.810 2.251 -240 1.030.863 0 1.108.684 Totalindkomst i 2020 Årets resultat 0 0 0 0 0 351 0 0 0 24.073 11.978 36.051 351 Opskrivningshenlæggelser efter skat Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat Årets totalindkomst 0 0 0 0 -8 -8 -8 351 24.073 11.978 36.394 Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -12.950 16.114 3.164 0 0 0 0 0 -12.950 16.114 3.164 Salg af egne aktier Transaktioner med ejere i 2020 Egenkapital 31/12 2020 75.810 2.602 -248 1.058.100 11.978 1.148.242 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 54 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note Side 1 2 3 Anvendt regnskabspraksis ........................................................................... 56 Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder.................................................. 56 Renteindtægter............................................................................................. 56 3a Negative renteindtægter............................................................................... 56 Renteudgifter................................................................................................ 56 4a Positive renteudgifter.................................................................................... 56 4 5 6 7 Gebyrer og provisionsindtægter ................................................................... 56 Kursreguleringer........................................................................................... 56 Andre driftsindtægter.................................................................................... 56 7+8 Udgifter til personale og administration ........................................................ 57 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed ................... 57 9 10 Andre driftsudgifter ....................................................................................... 57 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v.............. 58 12 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder..................................... 61 13 Skat .............................................................................................................. 61 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker................................ 61 15 Udlån og andre tilgodehavender .................................................................. 61 16 Obligationer til dagsværdi............................................................................. 61 17 Aktier m.v...................................................................................................... 61 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ...................................................... 61 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger..................................................................... 62 20 Grunde og bygninger i alt ............................................................................. 62 21 Øvrige materielle aktiver............................................................................... 63 22 Udskudte skatteaktiver ................................................................................. 63 23 Andre aktiver ................................................................................................ 63 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker..................................................... 64 25 Indlån og anden gæld................................................................................... 64 26 Andre passiver.............................................................................................. 64 27 Hensatte forpligtelser ................................................................................... 64 28 Eventualforpligtelser..................................................................................... 64 29 Kapital- og risikostyring ................................................................................ 65 30 Nærtstående parter ...................................................................................... 68 31 Finansielle instrumenter ............................................................................... 69 32 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter .................................................................... 70 33 Egne aktier ................................................................................................... 71 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 55 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2021 2020 1 Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for moderselskabet aﬂægges i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksom- hed, herunder Bekendtgørelse om ﬁnansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmægler- selskaber m.ﬂ. Årsregnskabet for moderselskabet aﬂægges efter samme regnskabspraksis som koncernregn- skabet. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til andel af indre værdi på balance- dagen. Der henvises til note 1 i koncernregnskabet. 2 3 Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder Der henvises til note 2 i koncernregnskabet. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer 12 98.183 3.789 -103 209 107.442 4.698 355 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter heraf: rentekontrakter valutakontrakter -22 -48 -81 403 Øvrige renteindtægter I alt 0 5 101.881 112.709 3a Negative renteindtægter Negative renteindtægter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.614 2.094 I alt 3.614 2.094 4 Renteudgifter Indlån og anden gæld Øvrige renteudgifter I alt 3.201 227 3.484 110 3.428 3.594 4a Positive renteudgifter Positive renteudgifter af indlån og anden gæld 20.159 12.448 I alt 20.159 12.448 5 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 33.365 15.441 18.022 19.786 48.882 135.496 29.840 13.593 14.429 17.125 46.893 121.880 Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt 6 Kursreguleringer Obligationer, handelsbeholdning Aktier, handelsbeholdning Aktier, anlægsbeholdning Valuta -9.250 3.936 18.966 5.616 61 -791 5.818 13.532 3.657 126 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Værdiregulering, investeringsejendom Øvrige forpligtelser 0 325 -1 174 Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt 92.524 -92.524 19.328 32.345 -32.345 22.841 7 Andre driftsindtægter Fortjeneste ved salg af ejendom og materielle aktiver 0 1.520 1.520 91 1.401 1.492 Øvrige driftsindtægter I alt FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 56 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2021 2020 8 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse og direktion 6.030 5.820 I alt 6.030 5.820 For nærmere oplysning om ledelsesmedlemmers individuelle lønforhold henvises til vederlagsrapporten, der er tilgængelig på Fynske Banks hjemmeside under Investor relations/Meddelser og rapporter. Fynske Bank har ikke indgået incitamentsprogrammer for hverken ledelse eller medarbejdere, ligesom der ikke er indgået aftale om aktiebaseret vederlæggelse. Herudover har væsentlige risikotagere fået stillet fri telefon m.m. til rådighed. Personaleudgifter Lønninger Væsentlige risikotagere udover direktionen, 9 personer (9 personer i 2020) Øvrig personale 8.733 8.577 91.019 88.016 Pensioner Væsentlige risikotagere, 9 personer (9 personer i 2020) Øvrig personale 1.054 1.034 10.860 10.398 Udgifter til social sikring samt lønsumsafgift 15.742 15.212 I alt 127.408 123.237 Øvrige administrationsudgifter 86.818 77.129 I alt 220.256 206.186 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret (omregnet til heltidsbeskæftigede) 167 169 169 169 Pr. ultimo året er ansat (omregnet til heltidsbeskæftigede) 9 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Honorar vedrørende lovpligtig del af revision Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed Honorar for moms- og skatterådgivning Honorar for andre ydelser 487 192 0 406 97 0 27 57 560 I alt 706 Honorar for ikke-revisionsydelser omfatter andre lovpligtige erklæringer med sikkerhed, review i forbindelse med indregning af overskud i kapitalgrundlaget og erklæring om over- holdelse af krav i forbindelse med MitID implementering, samt anden generel regnskabsråd- givning. 10 Andre driftsudgifter Bidrag til afviklingsformuen 498 195 693 498 253 751 Øvrige driftsudgifter I alt FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 57 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 20.093 4.848 15.470 1.575 166.400 9.908 201.963 16.331 15.481 233.775 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3.546 4.647 7.288 I alt 28.487 21.692 183.596 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 2.340.779 1.448.205 1.971.259 5.760.243 466.026 202.936 278.041 34.103 26.480 338.624 3.084.846 1.685.244 2.435.958 7.206.048 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 438.219 I alt 1.107.181 Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2020 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 15.695 4.828 23.764 825 187.497 12.035 9.072 226.956 17.688 13.993 258.637 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3.477 1.444 26.033 I alt 24.000 208.604 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2020 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 2.323.805 1.532.039 2.008.815 5.864.659 362.487 93.627 334.044 52.223 31.537 417.804 3.020.336 1.677.889 2.273.049 6.971.274 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 232.697 688.811 I alt Resultat- førte ned- Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt skrivninger Nedskrivninger 1/1 2021 15.695 23.764 187.497 226.956 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 10.968 -4.974 -2.948 5.365 2.403 -6.416 0 1.411 -5.436 2.685 -6.427 5.189 -5.715 -1 3.520 -12.413 263 15.899 15.899 -22.823 -22.823 0 0 1.062 -7.592 -3.205 -5.520 2.788 0 0 0 0 0 -15.336 0 -15.336 -5.521 2.788 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 0 60 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 -574 -22.774 Nedskrivninger 31/12 2021 20.093 15.470 166.400 201.963 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2021 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 8.305 9.931 -7.923 -955 709 1.279 -2.952 0 2.269 425 -674 942 -728 953 3.035 0 21.107 1.065 -1.881 13 31.681 0 11.421 11.421 -10.478 -10.478 0 0 0 19 0 -2.232 -895 0 0 0 -812 -812 0 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 0 0 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 Hensættelser 31/12 2021 8.394 6.222 17.196 31.812 131 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -22.643 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 58 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehaven- der m.v. (fortsat) Resultat- førte ned- Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt skrivninger Nedskrivninger 1/1 2020 10.829 25.977 194.488 231.294 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 5.060 -1.837 -1.293 6.134 1.961 -5.159 0 282 -1.970 773 10.668 -23.402 520 16.010 16.010 -27.209 -27.209 0 0 -11.339 278 5.205 -2.239 15.077 -16.468 3.648 0 0 0 0 0 9.763 0 19.681 -16.468 3.648 0 19.681 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 0 71 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 -621 7.932 Nedskrivninger 31/12 2020 15.695 23.764 187.497 226.956 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2020 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 4.024 8.050 -5.043 -183 180 0 1.149 604 -708 163 -213 231 1.043 0 20.432 1.674 -3.851 20 25.605 0 10.328 10.328 -9.602 -9.602 0 0 33 0 0 -231 3.030 0 0 0 1.277 0 5.350 5.350 0 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 0 0 0 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 0 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 Hensættelser 31/12 2020 8.305 2.269 21.107 31.681 6.076 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt 14.008 Der er ikke i 2021 eller 2020 eksponeringer, der var kreditforringet ved første indregning. Nedskrivninger/hensættelser vedr. nye eksponeringer i året vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af året. Tilbageførte nedskrivninger/hensættelser vedr. indfriede eksponeringer vedrører faciliteter, der er indfriet i løbet af året. Ændring af primo nedskrivninger/hensættelser viser overførsel mellem stadier i løbet af året. Nedskrivninger/hensættelser i året som følge af ændringer i kreditrisikoen vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året. Tab uden forudgående nedskrivninger er et udtryk for bankens tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne seneste kvartal. Tallene for nye og indfriede eksponeringer kan indeholde bevægelser, hvor der af procesmæssige årsager er oprettet en ny forretning til indfrielse af en eksisterende forretning med samme kunde. Pr. 31/12 2021 er der indarbejdet 20.814 t.kr. (2020: 27.769 t.kr) i tillæg til de modelberegnede nedskrivninger. Af disse tillæg sky- ldes 1.215 t.kr. (2020: 3.911 t.kr.) tilpasninger til de makroøkonomiske modeller, og 19.599 t.kr. (2020: 23.858 t.kr.) skyldes øvrige ledelsesmæssige tillæg. For 2021 kan tillægget henføres til usikkerheder aﬂedt af COVID-19, herunder følgerne af manglende forsyninger som følge af påvirkninger af de globale forsyningskæder samt deraf følgende prisstigninger. Baggrunden for tillægget i 2020 var ligeledes COVID-19. Opgørelsen af det ledelsesmæssige skøn er understøttet af beregninger, hvor banken for alle sektorer har vurderet den forventede, yder- ligere tabsrisiko for bonitetskategorierne 2b30, 2c og 1, samt følsomhedsberegninger hvor faciliteterne ﬂyttes i et dårligere stadie grundet forventninger om højere PD-niveauer for en andel af porteføljen. For bonitetskategorierne 2b30 udgør tillægget imellem 6 % og 17,5 %, for 2c 11 % til 26 % og for bonitetskategorien 1 fra 12,5 % til 26 %. Dermed udgør nedenstående ”Tillæg til makroscenarier” en yderligere forværring af makrofaktorer og anses som et ledelsesmæssigt skøn, mens ”øvrige tillæg” består af tillæg til imødegåelse af risici, som ikke har materialiseret sig i bankens individuelle nedskrivninger og modelbaserede nedskrivninger. De samlede ledelsesmæssige skøn, er fordelt med 13.368 t.kr. i stadie 1, med 6.147 t.kr. i stadie 2 og med 1.299 t.kr i stadie 3. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 59 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat) 2021 Ned- skrivninger før tillæg Tillæg til makroscenarier Øvrige tillæg I alt Offentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 63.502 9.349 90 62 0 645 130 64.236 9.541 1.642 0 1.642 Bygge og anlæg 6.358 37 139 8 270 6.664 Handel 6.644 2.880 3.007 46 9.664 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 5.393 8.409 1.075 5 1.126 22.389 9.300 91 312 205 950 632 23.111 10.765 12.266 147.425 1.154 2.871 11.635 Øvrige erhverv 9.190 I alt 134.840 Private 78.121 265 7.964 86.350 I alt 212.961 1.215 19.599 233.775 2020 Ned- skrivninger før tillæg Tillæg til makroscenarier Øvrige tillæg I alt Offentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 56.354 6.436 853 207 46 871 849 57.432 7.331 862 9 0 Bygge og anlæg 5.879 11.748 7.829 682 144 717 182 2 680 6.704 16.177 9.397 733 Handel 3.712 1.386 50 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 23.422 7.013 10.410 130.626 523 563 1.210 3.603 1.265 1.483 5.440 15.736 25.210 9.059 17.060 149.965 Øvrige erhverv I alt Private 100.343 307 8.022 108.672 I alt 230.969 3.911 23.758 258.637 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 60 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2021 2020 12 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Leasing Fyn Svendborg A/S 9.451 1.659 69 5.468 2.975 -91 Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS I alt 11.179 8.352 13 Skat Beregnet aktuel skat af årets resultat Ændring i udskudt skat 9.906 -216 4.480 430 Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt -1.274 8.416 161 5.071 Effektiv skatteprocent 13,3% 5,1% 3,4% 0,2% 22,0% 12,3 % 5,5 % Skattefri kursavancer på anlægsaktier Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Øvrige forhold 4,5 % -0,3 % 22,0 % Lovpligtig skatteprocent 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 67.508 51.614 I alt 67.508 51.614 Løbetidsfordeling fremgår af note 31. 15 Udlån og andre tilgodehavender Fordelt efter kategori Udlån 2.882.281 602 2.792.451 931 Pantebreve I alt 2.882.883 2.793.382 Løbetidsfordeling fremgår af note 31. 16 Obligationer til dagsværdi Obligationer noteret til handelsværdi på Nasdaq Copenhagen, handelsbeholdning 3.258.837 3.608.960 I alt 3.258.837 3.608.960 Bankens obligationsbeholdning udgøres af danske stats- og realkreditobligationer. 17 Aktier m.v. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen, handelsbeholdning Øvrige børser i udlandet, handelsbeholdning Andre aktier (væsentligst sektoraktier) I alt 30.398 14.870 14.287 14.754 254.705 299.973 235.147 264.188 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Samlet kostpris primo 46.488 0 46.388 100 Tilgang Samlet kostpris ultimo 46.488 46.488 Op- og nedskrivninger primo Resultat 3.974 11.178 -5.585 312 2.461 8.352 -6.831 -8 Udbytte Årets værdireguleringer Op- og nedskrivninger ultimo 9.879 3.974 Bogført værdi ultimo 56.367 50.462 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 61 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK Kapitalandele i tilknyttede virksomheder (fortsat) 2021 Ejerandel Egenkapital Balance Resultat Omsætning Leasing Fyn Svendborg A/S 100% 100% 100% 21.136 35.153 78 608.114 36.810 12.049 9.450 1.659 69 23.943 2.695 684 Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS 2020 Ejerandel Egenkapital Balance Resultat Omsætning Leasing Fyn Svendborg A/S 100% 100% 100% 13.984 36.470 8 628.904 38.102 12.009 5.468 2.975 -91 24.629 2.655 213 Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS 2021 2020 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger Kontantindestående Investeringsforeningsandele Andre aktiver 1.609 2.521 645.268 1.012 731.354 1.049 I alt 734.012 648.801 20 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Kostpris primo 4.089 0 2.487 1.602 4.089 Overført fra domicilejendomme Kostpris ultimo 4.089 Værdiregulering primo Årets værdiregulering Værdiregulering ultimo 925 0 600 325 925 925 Bogført værdi ultimo 5.014 5.014 Lejeindtægter modtaget i året 500 448 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav Leje pr. m2 6,5 %-9,0 % 0,2-0,9 6,5 %-9,0 % 0,2-0,9 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et forøget afkastkrav på 0,5 % -339 -336 Domicilejendomme Kostpris primo 19.161 23.910 1.602 Overført til investeringsejendomme Afgang 0 0 3.147 Kostpris ultimo 19.161 19.161 Opskrivninger primo Årets opskrivninger Opskrivninger ultimo 1.150 0 700 450 1.150 1.150 Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivning 3.243 639 0 3.757 633 Tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo 1.147 3.243 3.882 Bogført værdi ultimo 16.429 17.068 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 62 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2021 2020 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav Leje pr. m2 6,5 %-9,0 % 0,3-1,1 6,5 %-9,0 % 0,3-1,1 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et forøget afkastkrav på 0,5 % -957 -973 Investerings- og domicilejendomme måles til dagsværdi/omvurderet værdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model, baseret på et skøn over kvadratmeterpriser og afkastkrav. Ved værdiansættelsen af ejendommene, som alle er beliggende i bankens markedsområde, er anvendt et afkastkrav mellem 6,5 % og 9,0 %. Leasede domicilejendomme Balance primo 5.935 1.589 1.803 5.721 6.069 1.848 1.982 5.935 Genmåling Årets afskrivninger Bogført værdi ultimo I alt 27.164 28.017 Der henvises i øvrigt til note 21 og 26 for tilhørende leasingforpligtelser vedrørende leasede domicilejendomme. 21 Øvrige materielle aktiver Øvrige materielle aktiver Kostpris primo 9.744 0 9.843 99 Afgang Kostpris ultimo 9.744 9.744 Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivning 7.313 524 0 6.818 594 Tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo 99 7.837 7.313 Bogført værdi ultimo 1.907 2.431 Leasede øvrige materielle aktiver Balance primo 473 -113 159 201 639 0 Genmåling Årets afskrivninger Bogført værdi ultimo 166 473 I alt 2.108 2.904 Der henvises i øvrigt til note 26 vedrørende leasingforpligtelser. 22 Udskudte skatteaktiver Udskudt skat primo 2.534 216 0 3.063 -430 -99 Forskydning i midlertidige forskelle Skat af opskrivning af domicilejendomme Hensættelser til udskudt skat ultimo 2.750 2.534 Hensættelser til udskudt skat vedrører Kunderelationer 86 -1.313 1.511 2.466 2.750 173 -1.723 1.616 2.468 2.534 Materielle aktiver Hensatte forpligtelser Provisionsindtægter til successiv indtægtsføring I alt 23 Andre aktiver Tilgodehavende rente og provision Positiv dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter m.v. Provision fra samarbejdspartnere Kapitalindskud i it-central Øvrige aktiver 5.095 1.536 5.100 2.545 20.660 59.120 13.882 100.293 18.794 49.938 14.136 90.513 I alt FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 63 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2021 2020 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter 174.913 144.000 I alt 174.913 144.000 Løbetidsfordeling fremgår af note 31. 25 Indlån og anden gæld På anfordring 5.756.287 0 5.711.383 0 Med opsigelsesvarsel Særlige indlånsformer I alt 312.976 6.069.263 329.975 6.041.358 Løbetidsfordeling fremgår af note 31. 26 Andre passiver Skyldig rente og provision Negativ dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Medarbejderforpligtelser Leasingforpligtelser 798 1.367 726 3.269 21.466 6.417 6.754 5.197 43.829 12.714 5.928 Forskellige kreditorer Øvrige passiver 10.548 3.160 I alt 34.515 Leasingforpligtelser Forfald af leasingforpligtelser Under 1 år 1.909 3.628 411 2.351 3.737 457 Fra 1 til og med 3 år Fra 3 til og med 5 år Total ikke diskonteret forpligtelse 5.948 6.545 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 91 104 For 2021 har banken betalt 2.235 t.kr. (2020: 2.253 t.kr.) vedrørende leasingkontrakter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasingforpligtelser 91 t.kr. (2020: 104 t.kr.), og afdrag på leasinggæld 2.144 t.kr. (2020: 2.148 t.kr.). Der henvises i øvrigt til note 20 og 21. 27 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensionsforpligtelser primo Ændring i året 928 12 961 -33 Hensættelser til pensionsforpligtelser ultimo 940 928 Hensættelser til tab på garantier m.v. primo Ændring i året 31.681 131 25.605 6.076 Hensættelser til tab på garantier m.v. ultimo 31.812 31.681 I alt 32.752 32.609 28 Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier 361.224 646.646 629.045 31.998 356.041 623.017 629.436 51.707 Tabsgarantier for realkreditlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt 1.668.913 1.660.201 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 64 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2021 2020 28 Eventualforpligtelser (fortsat) Andre økonomiske forpligtelser Fynske Bank har indgået aftale med datacentralen BEC om serviceydelser på it-området. Bankens medlemskab af BEC medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse svarende til 5 gange omsætningen i det sidste hele regnskabsår, virksomheden har været medlem. Ved clearing af betalinger og værdipapirhandler med øvrige pengeinstitutter har banken indgået en sikkerhedsretsaftale med Danmarks Nationalbank. Den indebærer at Danmarks Nationalbank kan stille likviditet til rådighed for bankens clearings-forpligtelser mod sikkerhed i bankens handelsbeholdning af obligationer. En eventuel udnyttelse af trækningsretten vil som udgangspunkt være inddækket ved udgangen af det pengepolitiske døgn. Der er ingen pantsætning af obligationer under sikkerhedsretsaftalen ved regnskabsårets afslutning. 29 Kapital- og risikostyring Kapitalprocentopgørelse Der henvises til ledelsesberetningens afsnit “kapitalprocentopgørelse” på side 9. Kreditrisiko Den samlede krediteksponering er sammensat af speciﬁkke balanceposter og ikke-balanceførte poster Balanceførte poster Kreditinstitutter 868.578 139 551.765 697 Udlån til dagsværdi Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier til dagsværdi I alt 2.882.744 3.258.837 299.973 7.310.271 2.792.685 3.608.960 264.188 7.218.295 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.668.913 2.435.958 4.104.871 1.660.201 2.273.049 3.933.250 Uudnyttede kredittilsagn I alt Maksimal krediteksponering i alt 11.415.142 11.151.545 Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher i pct. Offentlige myndigheder 0 % 0 % Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 6 % 3 % 6 % 2 % 3 % 1 % Bygge og anlæg 2 % 3 % Handel 5 % 3 % Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 4 % 5 % 0 % 0 % 16 % 10 % 4 % 15 % 12 % 4 % Øvrige erhverv I alt 53 % 51 % Private 47 % 49 % I alt 100 % 100 % FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 65 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) 2021 Stadie 2 Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på brancher og stadier (opgjort før nedskrivninger) Stadie 1 Stadie 3 I alt Offentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 197.156 176.801 150.340 233.507 345.117 229.634 15.025 69.781 28.844 313 111.422 39.635 231 378.359 245.280 150.884 340.238 436.989 327.695 18.469 Bygge og anlæg 101.248 76.730 90.528 2.918 5.483 Handel 15.142 7.533 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 526 914.464 805.062 217.143 3.284.249 11.027 232.447 82.535 696.371 20.508 20.923 13.862 235.265 945.999 1.058.432 313.540 4.215.885 Øvrige erhverv I alt Private 2.475.994 410.810 103.359 2.990.163 I alt 5.760.243 1.107.181 338.624 7.206.048 2020 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Offentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 209.876 167.047 86.011 47.400 4.192 116.963 39.910 231 374.239 211.149 143.856 312.176 372.706 419.630 13.852 57.614 18.530 67.832 51.503 751 Bygge og anlæg 285.324 283.038 353.452 12.507 8.322 Handel 21.836 14.675 594 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 812.356 881.072 207.157 3.297.840 21.635 105.931 62.678 438.066 24.279 21.362 9.690 858.270 1.008.365 279.525 3.993.768 Øvrige erhverv I alt 257.862 Private 2.566.819 250.745 159.942 2.977.506 I alt 5.864.659 688.811 417.804 6.971.274 2021 Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på ratingklasser og stadier (opgjort før nedskrivninger) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 2C - væsentlige svaghedstegn 2B30 - visse svaghedstegn 2B15 - mindre svaghedstegn 2A - normal bonitet 0 77.481 0 101.282 113.177 408.463 457.747 26.512 338.624 338.624 178.763 0 321.335 0 434.512 1.511.593 3.740.565 109.269 0 1.920.056 4.198.312 135.781 0 0 3 - utvivlsom god bonitet I alt 5.760.243 1.107.181 338.624 7.206.048 2020 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 2C - væsentlige svaghedstegn 2B30 - visse svaghedstegn 2B15 - mindre svaghedstegn 2A - normal bonitet 0 97.457 0 94.876 417.804 417.804 192.333 0 381.112 80.428 0 461.540 1.629.362 3.649.240 107.488 204.908 295.364 13.235 0 1.834.270 3.944.604 120.723 0 0 3 - utvivlsom god bonitet I alt 5.864.659 688.811 417.804 6.971.274 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 66 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2021 2020 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Modtagne sikkerheder Pant i fast ejendom Deponeringskonti Virksomhedspant/driftsmidler Diverse kautioner Pant i skibe 2.316.815 20.028 2.156.679 78.233 343.466 60.312 307.279 71.665 129.415 97.979 151.905 122.573 77.844 Pant i transportmidler Værdipapirer 137.537 179.447 3.284.999 Øvrige effekter 95.062 I alt 3.061.240 Modtagne sikkerheder for kreditforringede udlån og garantier (stadie 3) 159.411 182.771 Værdien af modtagne sikkerheder er opgjort ekskl. værdi af overskydende sikkerheder. Overtagne sikkerheder i året som følge af misligholdelse har for banken ikke udgjort nogen væsentlig værdi. Restancebeløb for udlån Til og med 90 dage Over 90 dage 11.469 4.307 21.987 956 I alt 15.776 22.943 Heraf nedskrevet 260 132 Modtagne sikkerheder til reduktion af risikoen på udlån og garantier m.v. dækker endvidere risikoen på restancer. Forfaldne, men ikke nedskrevne udlån har været genstand for individuel vurdering, hvor banken ikke har fundet grundlag for værdiregulering/nedskrivning. Det vurderes, at den regnskabsmæssige værdi af udlån, som ville have været nedskrevet eller forfalden, såfremt genforhandling ikke havde fundet sted, udgør en uvæsentlig værdi. Udlån med standset renteberegning 136.242 112.167 Bruttoværdien af udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder Overdraget til inkasso 213.928 29.416 34.697 278.041 292.873 31.431 9.740 Under konkursbehandling I alt 334.044 Nedskrivninger på udlån, der er kreditforringede (stadie3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder Overdraget til inkasso 119.212 28.577 18.611 150.864 30.085 6.548 Under konkursbehandling I alt 166.400 187.497 Nettoværdi af udlån, der er kreditforringede 111.641 146.547 For øvrige oplysninger om bankens risikoforhold og risikostyring, herunder kreditrisiko, markeds- risiko og operationel risiko henvises til ledelsesberetningen side 10 og 11. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 67 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 30 Nærtstående parter 2021 Tilknyttede virksomheder ) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn Tilgodehavender hos kreditinstitutter Indlån 573.000 70.000 6.373 5.200 900 0 0 15.850 0 888 0 Gæld til kreditinstitutter 12.000 Garantier 1.900 0 518 0 0 Modtagne sikkerheder 4.497 Renteindtægter 8.343 -14 92 26 - 0 0 - Renteudgifter Modtagne gebyrer og provisioner Andre driftsindtægter (husleje vedr. domicilejendomme) 241 2.249 0 0 Rentesats for udlån m.v. Rentesats for indlån m.v. 1,47-2,00 % -0,64-0,47 % 1,05-3,95 % 1,05 % 0,00 % -0,77-3,45 % ) 2020 Tilknyttede virksomheder *) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn Tilgodehavender hos kreditinstitutter Indlån 573.000 70.000 15.166 12.000 6.453 900 0 0 22.823 0 1.260 0 Gæld til kreditinstitutter Garantier 1.800 0 2.444 5.652 0 0 Modtagne sikkerheder Renteindtægter 8.218 -25 105 -8 - 0 -1 - Renteudgifter Modtagne gebyrer og provisioner Andre driftsindtægter (husleje vedr. domicilejendomme) 195 1.778 0 0 Rentesats for udlån m.v. Rentesats for indlån m.v. 1,54-2,00 % -0,60-0,54 % 1,05-3,95 % 1,45 % 0,00 % -0,60-3,45 % ) ) Inklusiv Fonden for Fynske Bank. ) Inkluderer prioritetsindlån, der forudsætter udlån til samme rentesats og minimum samme saldo. Ovenstående er eksklusiv gebyrer og provisioner for bestyrelse og direktion. Engagementer og transaktioner med bestyrelse og direktion omfatter disse parters personlige eksponeringer samt deres nærtståendes. Engagementer med nærtstående parter er indgået på markedsbaserede vilkår og afspejler almindelige forretningsmæssige relationer. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer har dog vilkår som øvrigt personale. Der henvises i øvrigt til note 8 vedrørende lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 68 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 31 Finansielle instrumenter Dagsværdihierarki for ﬁnansielle instrumenter, der måles til dagsværdi For en detaljeret beskrivelse henvises til note 1 “Anvendt regnskabspraksis” afsnit “Dagsværdimåling”. Måleprincipperne for koncernens ﬁnansielle instrumenter kan opstilles således: 2021 2020 Dagsværdi Amort. kostpris Amort. Finansielle aktiver Dagsværdi kostpris Udlån, tilgodehavender og kassebeholdning Obligationer 139 3.258.837 299.973 1.536 3.755.252 697 3.608.960 264.188 2.545 3.349.821 Aktier m.v. Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger I alt 734.012 4.294.497 648.801 4.525.191 3.755.252 3.349.821 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter samt indlån og anden gæld (inkl. puljeindlån) 734.012 1.367 6.244.176 648.801 3.269 6.185.358 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer I alt 16.476 13.172 735.379 6.260.652 652.070 6.198.530 Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris Bankens udlån, tilgodehavender og indlån kan som udgangspunkt ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne ﬁnansielle instrumenter, Dagsværdien af disse poster baseres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for ﬁnansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger: For udlån vurderes de opgjorte nedskrivninger, i forbindelse med kreditforringelse, at svare til dagsværdien af kreditrisikoen. Renterisikoen på fastforrentede indlån og udlån afdækkes i al væsentlighed med aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af disse regler medfører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. I porteføljen indgår udlån og renteswaps, jf. note 32. Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige værdi den 31/12 2021. Forfaldsoversigt for bankens ﬁnansielle instrumenter Forfaldsoversigten omfatter de pengestrømme, der vedrører betaling af hovedstolen, og fordeling er foretaget ud fra tidligste betalingstidspunkt i henhold til kontraktlige aftaler herom. 2021 Over 3 Til og med 3 måneder måneder til 1 år Over 1 år til 5 år Finansielle aktiver Anfordring Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 805.000 0 0 0 0 0 805.000 67.508 67.508 0 0 0 0 0 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris Obligationer 0 139 0 595.320 44.789 0 139 1.462.892 38.232 980.963 734.012 965 196.485 1.625.177 0 589.815 607.908 0 2.882.744 3.258.837 734.012 1.536 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 0 0 45 526 0 2.335.400 1.754.311 1.821.707 1.198.249 640.109 7.749.776 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 174.913 0 69.201 734.012 813 0 15.582 0 0 64.241 0 0 174.913 6.069.263 734.012 1.367 5.737.764 182.475 Indlån i puljeordninger 0 0 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtelser og forskellige kreditorer I alt 0 0 28 526 0 0 11.031 815.057 1.526 17.136 3.919 68.686 16.476 5.912.677 182.475 6.996.031 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 69 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 31 Finansielle instrumenter (fortsat) 2020 Over 3 Til og med 3 måneder måneder til 1 år Over 1 år til 5 år Finansielle aktiver Anfordring Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 505.522 0 0 0 0 0 0 0 505.522 51.614 51.614 0 0 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris Obligationer 0 0 697 0 697 1.063.877 362.636 1.358.775 648.801 1.679 241.341 1.882.952 0 707.588 357.253 0 417.243 9.980 0 2.792.685 3.608.960 648.801 2.545 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 0 0 61 619 186 1.621.013 2.371.891 2.124.354 1.066.157 427.409 7.610.824 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 144.000 0 68.883 648.801 2.389 0 15.510 0 0 63.946 0 0 181.636 0 144.000 6.041.358 648.801 3.269 5.711.383 Indlån i puljeordninger 0 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer I alt 0 0 51 643 186 7.264 1.829 17.390 4.078 68.667 0 13.171 5.855.383 727.337 181.822 6.850.599 2021 2020 32 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Banken foretager afdækning af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsværdi- sikring) samt på rentebetalinger på funding af fastforrentede aktiver og forpligtelser (penge- strømssikring). Afdækningens effektivitet måles løbende. Til afdækning af renterisikoen på fastforrentede udlån er der foretaget dagsværdisikring med ﬁnansielle instrumenter. Renteswaps Nominel værdi Løbetid < 1 år 8.500 -2 697 -23 47 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år Kursregulering via resultatopgørelsen 22 Herudover er der indgået renteswaps med kunder, der er fuldt afdækket via ﬁnansielle modpar- ter. Summen af den nominelle værdi med kunder og ﬁnansielle modparter udgør 28.708 400 15.372 Værdiregulering af sikringsinstrumenter i datterselskaber indregnes i anden totalindkomst og udgår igen i takt med at de pågældende renteswaps amortiseres. De indgåede aftaler løber maksimalt i 5 år. Årets totalindkomst vedr. sikring af pengestrømme (før skat) -10 Til afdækning af valutakursrisiko på beholdninger af udenlandske værdipapirer og ind- og udlån i valuta, er der foretaget kurssikring med valutaterminsforretninger. Valutaterminsforr. . Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 45.378 81.786 92.355 79.544 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år Kursregulering via resultatopgørelsen -24 9 -845 -22 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 70 | 82 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2021 2020 32 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter (fortsat) Til afdækning af kursrisiko ved handel med obligationer, er der foretaget kurssikring med obligationsterminsforretninger. Obligationstermins- forr. Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 82.734 82.734 80.182 83.072 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år Kursregulering via resultatopgørelsen 195 30 145 101 33 Egne aktier 2021 Antal stk. 10.932 301.978 312.184 726 Nominel værdi Andel i % 0,1% Primo beholdning 109 3.020 3.122 7 Køb i året 4,0% Salg i året 4,1% Ultimo beholdning 0,0% Gennemsnitligt antal egne aktier 5.829 2020 Antal stk. 55.422 Nominel værdi 554 Andel i % 0,7% Primo beholdning Køb i året 164.664 209.154 10.932 1.647 2,2% Salg i året 2.092 2,8% Ultimo beholdning 109 0,1% Gennemsnitligt antal egne aktier 33.177 Bankens aktiekapital er ikke opdelt i klasser og består pr. 31/12 2021 af 7.581.000 stk. á nominelt 10 kr. Børskurs pr. 31/12 2021 udgør 129,0. Kursværdi af ultimobeholdning af egne aktier udgør 94 t.kr. (2020: 864 t.kr.). Beholdningen er anskaffet med det formål at opretholde en minimums handelsbeholdning. Banken har ansøgt Finanstilsynet om tilladelse til at erhverve egne aktier med op til 1,0 % af kapitalen. Ingen aktionær kan for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 % af bankens til enhver tid værende stemmeberettigede aktiekapital. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 71 | 82 5 ÅRS HOVED- OG NØGLETAL - MODERSELSKAB 1.000 DKK 2021 2020 2019 2018 2017 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 114.998 242.097 19.328 1.520 119.469 232.758 22.841 1.492 124.010 246.645 33.952 2.554 127.670 237.798 40.926 2.634 133.936 239.391 16.775 9.485 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat 220.256 -22.643 11.179 72.693 8.416 206.186 14.008 8.352 207.202 -7.138 8.499 190.372 -3.665 8.099 179.680 -7.650 9.397 41.122 5.071 86.147 9.941 91.396 7.905 90.506 15.812 74.694 Skat Årets resultat 64.277 36.051 76.206 83.491 Balance Udlån 2.882.883 6.803.275 1.201.885 8.248.099 2.793.382 6.690.159 1.148.242 8.060.095 2.982.157 6.108.434 1.108.684 7.440.934 3.142.105 5.810.468 1.041.841 7.039.332 2.990.119 5.316.751 979.876 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt 6.477.776 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.668.913 1.660.201 1.562.596 1.351.034 1.525.010 Nøgletal Kapitalprocent 25,6 % 25,6 % 6,2 % 5,5 % 0,8 % 1,36 26,3 % 26,3 % 3,6 % 3,2 % 0,4 % 1,18 23,8 % 23,8 % 8,0 % 7,1 % 1,0 % 1,42 21,9 % 21,9 % 9,1 % 8,4 % 1,2 % 1,46 21,2 % 21,2 % 9,5 % 7,8 % 1,2 % 1,49 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Afkastningsgrad Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko 2,0 % 3,7 % 0,0 % 45,3 % 295,0 % 142,2 % 2,1 % 4,9 % -0,5 % 3,2 % 2,4 1,7 % 4,1 % 0,0 % 45,1 % 312,0 % 139,7 % 2,3 % 5,5 % 0,3 % -6,3 % 2,4 1,8 % 1,6 % 0,0 % 52,6 % 267,0 % 117,1 % 1,5 % 5,4 % -0,1 % -5,1 % 2,7 1,8 % 6,1 % 0,0 % 58,2 % 301,0 % 121,7 % 1,3 % 5,6 % -0,1 % 5,1 % 3,0 1,8 % 6,0 % 0,0 % 60,5 % 174,0 % 25,3 % 1,0 % 5,2 % -0,2 % 4,3 % 3,1 Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Summen af store engagementer ) Andel af tilgodehavender med nedsat rente Nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) ) Indre værdi pr. aktie 84,9 159 47,8 152 101,5 147 0 111,5 139 99,8 131 0 Udbytte pr. aktie 2,83 15,2 0,81 129,0 1,58 16,5 0,52 79,0 1,60 7,2 Børskurs / årets resultat pr. aktie ) Børskurs / indre værdi pr. aktie Aktiekurs ultimo (OMX lukkekurs) 7,5 8,7 0,52 76,5 0,58 80,5 0,67 87,0 ) Gennemsnitlig antal aktier Som følge af implementeringen af IFRS 9 i 2018 med fremadrettet effekt, er der ikke sammenlignelighed mellem årene før og efter 1/1 2018 samt som følge af implementeringen af IFRS 16, er der ikke sammenlignelighed mellem før og efter 1/1 2019. Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets deﬁnitioner. ) Fra 2018 er deﬁnitionen for summen af store engagementer ændret FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 72 | 82 KVARTALSSAMMENLIGNING - MODERSELSKAB (Ikke revideret) 1.000 DKK 4. kvartal 2021 3. kvartal 2021 2. kvartal 2021 1. kvartal 2021 4. kvartal 2020 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 29.075 60.240 8.479 385 28.582 57.734 6.424 374 28.614 63.845 1.871 375 28.727 60.278 2.554 386 30.035 59.527 9.659 471 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter 57.035 143 54.888 171 52.952 200 55.381 179 52.586 219 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 2.955 4.025 12.253 -1.408 13.661 -11.835 2.532 23.066 3.126 19.940 -7.072 2.605 21.812 4.510 17.302 -6.691 2.017 15.562 2.188 13.374 7.325 3.088 11.853 1.436 10.417 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Balance Udlån 2.882.883 6.803.275 1.201.885 8.248.099 2.914.232 7.041.210 1.188.107 8.497.427 2.767.853 7.038.505 1.168.145 8.464.066 2.829.998 6.629.818 1.149.791 7.994.156 2.793.382 6.690.159 1.148.242 8.060.095 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.668.913 1.700.942 1.798.956 1.719.431 1.660.201 Nøgletal Kapitalprocent 25,6 % 25,6 % 1,0 % 1,1 % 1,20 24,4 % 24,4 % 2,0 % 1,7 % 1,52 25,0 % 25,0 % 1,9 % 1,5 % 1,50 24,8 % 24,8 % 1,4 % 1,2 % 1,31 26,3 % 26,3 % 1,0 % 0,9 % 1,19 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko 2,0 % 3,7 % 0,0 % 45,3 % 295,0 % 142,2 % 4,9 % 0,1 % -1,1 % 2,4 2,2 % 4,2 % 0,0 % 44,2 % 314,0 % 144,6 % 4,8 % -0,2 % 5,3 % 2,5 2,4 % 4,7 % 0,0 % 42,4 % 340,0 % 130,5 % 5,1 % -0,1 % -2,2 % 2,4 2,2 % 4,3 % 0,0 % 46,1 % 327,0 % 139,9 % 5,3 % -0,1 % 1,3 % 2,5 1,7 % 4,1 % 0,0 % 45,1 % 312,0 % 139,7 % 5,5 % 0,2 % -0,8 % 2,4 Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Summen af store engagementer Nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent Periodens udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital Periodens resultat pr. aktie ( ved stykstørrelse 100 kr.) ) Indre værdi pr. aktie 18,0 159 26,3 157 22,8 154 17,7 152 1,4 152 Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,81 0,73 0,75 0,64 0,52 ) Gennemsnitlig antal aktier Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finans- tilsynets deﬁnitioner. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 73 | 82 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrap- porten for 2021 for Fynske Bank A/S. pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens og moder- selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Report- ing Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet (for moder- selskabet) aﬂægges efter lov om ﬁnansiel virksomhed. Årsrapporten aﬂægges herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede ﬁnansielle selskaber. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for ud- viklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerheds- faktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling Svendborg, den 3. marts 2022 Direktion Petter Blondeau Rasmussen Adm. direktør Bestyrelse Peter Cederfeld de Simonsen Formand Finn Boel Pedersen Næstformand Jeppe Gorm Frederiksen Niels Peter Nøddeskou-Fink Ole Eiler Rasmussen ) Henning Moritzen Michael Købmand Petersen Kristoffer Marchmann ) Louise Andersen ) ) medarbejdervalgt FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 74 | 82 REVISIONSPÅTEGNING Intern revisions erklæringer Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Konklusion Det er min opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet for Fynske Bank A/S giver et retvisende billede af koncernens og ban- kens aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens og bankens aktiviteter og koncern- ens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børs- noterede ﬁnansielle selskaber for så vidt angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet. Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Min konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og jeg udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. Min konklusion er konsistent med mit revisionsprotokollat til revision- sudvalget og bestyrelsen. I tilknytning til min revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det mit ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse over- veje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncern- regnskabet eller årsregnskabet eller min viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Den udførte revision Jeg har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Fynske BankA/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021, der omfatter resultatopgørelse og totalopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis samt 5 års hovedtal og nøgletal. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede ﬁnansielle selskaber. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om ﬁnansiel virksomhed. Mit ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen inde- holder krævede oplysninger i henhold til lov om ﬁnansiel virksomhed. Baseret på det udførte arbejde er det min opfattelse, at ledelsesberet- ningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregn- skabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomheds krav. Jeg har ikke fundet væsentlig fejlinformation i le- delsesberetningen. Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i ﬁnansielle virksomheder m.v. samt ﬁnansielle koncerner og efter internationale standarder om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisionsarbejdet. Svendborg den 3. marts 2022 Jeg har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Jeg har deltaget i revisionen af alle væsentlige og risikofyldte områder. Alex Nyholm Revisionschef FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 75 | 82 REVISIONSPÅTEGNING Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i Fynske Bank A/S Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regnskaberne for regnskabsåret 2021. Disse forhold blev behandlet som led i vores revi- sion af regnskaberne som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng. Revisionspåtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet (siderne 22-50) og årsregnska- bet (siderne 52-72) for Fynske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021, der omfatter resultatopgørelse, totalindkom- stopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder an- vendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelsen for koncernen. Koncernregnskabet udarbe- jdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede ﬁnansi- elle selskaber, og årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomhed. Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne”, herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformn- ing og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurder- ing af risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om regnskaberne som helhed. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende bill- ede af koncernens aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. decem- ber 2021 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede ﬁnansielle sel- skaber. Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. de- cember 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskab- såret 1. januar – 31. december 2021 i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomhed. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revi- sionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revi- sionen af koncernregnskabet og årsregnskabet” (herefter benævnt ”regnskaberne”). Det er vores opfattelse, at det opnåede revisions- bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-re- visionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk.1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Valg af revisor Vi blev første gang valgt som revisor for Fynske Bank A/S den 6. de- cember 2013 for regnskabsåret 2013. Vi er genvalgt årligt ved general- forsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgave-periode på 9 år frem til og med regnskabsåret 2021. FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 76 | 82 REVISIONSPÅTEGNING CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN Måling af udlån og garantier HVORDAN FORHOLDET BLEV BEHANDLET VED REVISIONEN Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende måling af udlån og garantier: En væsentlig del af koncernens aktiver består af udlån, som inde- bærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende betalingsevne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre ﬁnansielle produkter, som ligeledes indebærer risici for tab. • Vurdering af koncernens metoder for opgørelse af forventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbasere- de og individuelle opgørelser af forventede kredittab efterlever regnskabsreglerne. Koncernens samlede udlån udgør 2.902 mio. kr. pr. 31. december 2021 (2.818 mio. kr. pr. 31. december 2020) og de samlede nedskriv- ninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 240 mio. kr. pr. 31. december 2021 (266 mio. kr. pr. 31. december 2020). • Test af koncernens procedurer og interne kontroller herunder vedrørende: o o o o Overvågning af eksponeringer Stadieinddeling af eksponeringer Registrering af indikationer på kreditforringelse Registrering og værdiansættelse af sikkerheder Vi vurderer, at koncernens opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og ledelses- mæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sandsynlighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforringelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt kundens betalingsevne i tilfælde af misligholdelse. • • Test af stikprøve af eksponeringer herunder de største og mest risikofyldte samt kreditforringede eksponeringer for blandt an- det o Korrekt risikoklassiﬁkation og identiﬁkation af ekspo- neringer med objektiv indikation for kreditforringelse. Anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige pengestrømme i nedskrivningsberegninger Koncernen indregner yderligere nedskrivninger, baseret på ledelsesmæssige skøn, i de situationer hvor de modelberegnede nedskrivninger for eksponeringer i stadie 1 og 2 samt individuelt opgjorte nedskrivninger for eksponeringer i stadie 3 endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici, herunder indvirkningen af COVID-19. o For modelberegnede nedskrivninger for eksponeringer i stadie 1 og 2, som baserer sig på datacentralen BECs nedskrivnings- model, har vi: o o Testet fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata Vurderet BECs revisors erklæring med høj grad af sikkerhed vedrørende modellens efterlevelse af regnskabsreglerne samt modellens beregning af nedskrivninger på eksponeringer Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regnskabets note 2 om beskrivelse af koncernens og bankens kreditrisici og beskrivelse af usikkerheder og skøn, hvor forhold, der kan påvirke opgørelsen af forventede kredittab, er beskrevet. o Vurderet koncernens validering af modeller og meto- der for opgørelse af forventede kredittab • For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og modelbaserede nedskrivninger har vi: o Vurderet, om de anvendte metoder er relevante og passende o Vurderet og testet koncernens grundlag for de an- vendte forudsætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og velbegrundede i forhold til relevante sam- menligningsgrundlag. Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevante regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri (note 11, 16 og 30). FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 77 | 82 REVISIONSPÅTEGNING Udtalelse om ledelsesberetningen ter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklu- sion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelses- beretningen. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelses- beretningen er væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passen- de, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller for- hold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selska- bets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskaberne eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modiﬁcere vo- res konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisions- bevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåteg- ning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen inde- holder krævede oplysninger i henhold til lov om ﬁnansiel virksomhed. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesbe- retningen er i overensstemmelse med regnskaberne og er udarbejdet i overensstemmelse med krav i lov om ﬁnansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for regnskaberne Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnoterede ﬁnansielle selskaber, samt for at udarbejde et årsregnskab, der giver et retvisende billede i over- ensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomhed. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskaberne, herunder noteoplysningerne, samt om regnska- berne afspejler de underliggende transaktioner og begivenhe- der på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. • Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de ﬁnansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregn- skabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre kon- cernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde regnskaberne uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbe- jde regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte om- fang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revi- sionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identiﬁcerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at på- virke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikker- hedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste le- delse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskaberne for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentlig- gøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tun- gere end de fordele, den offentlige interesse har af sådan kommunika- tion. Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskaberne som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne sky- ldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan ﬁndes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indﬂydelse på de øko- nomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af regnskaberne. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internatio- nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af regnskaberne for Fynske Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvor- vidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021, med ﬁlnavnet FYBA-2021-12-31.zip, er udarbejdet i overensstem- melse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format, og iXBRL-opmærkning af koncernregnskabets hovedopgørelser. • Identiﬁcerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at op- dage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigel- ser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisio- nen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende ef- • Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til elemen- FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 78 | 82 REVISIONSPÅTEGNING ter i taksonomien, for ﬁnansiel information, som kræves opmær- ket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt • • At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det men- neskeligt læsbare koncernregnskab For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udar- bejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: • • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-op- mærkning og af den interne kontrol vedrørende opmærknings- processen • • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af kon- cernregnskabet Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF- taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksono- mien er passende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identiﬁceret • • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF- taksonomien Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede kon- cernregnskab. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021, med ﬁlnavnet FYBA-2021-12-31.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF- forordningen. Svendborg, den 3. marts 2022 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Michael Laursen statsaut. revisor mne26804 Anders Hoberg Hedegaard statsaut. revisor mne45895 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 79 | 82 NØGLETALSDEFINITIONER Nøgletal Deﬁnition Kapitalprocent Kapitalgrundlag / samlede risikovægtede eksponeringer Kernekapital efter fradrag / samlede risikovægtede eksponeringer Resultat før skat / gns. egenkapital Kernekapitalprocent Egenkapital forrentning før skat Egenkapital forrentning efter skat Afkastningsgrad Resultat efter skat / gns. egenkapital Resultat efter skat / samlede aktivmasse Indtægter / omkostninger Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko i pct. Renterisiko (i kr.) / kernekapital efter fradrag Valutaindikator 1 (i kr.) / kernekapital efter fradrag Udlån+nedskrivninger / indlån Valutaposition i pct. Udlån i forhold til indlån Liquidity coverage requirement (LCR) LCR-brøk Likvide aktiver/Netto pengestrømme indenfor 1 mdr. Summen af store engagementer Andel af tilgodehavender med nedsat rente Summen af store engagementer / kapitalgrundlag Tilgodehavender med nedsat rente (f.nedskrivninger) / udlån+garantier+nedskrivninger Nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Akkumulerede nedskrivninger / udlån+garantier+nedskrivninger Årets nedskrivninger / udlån+garantier+nedskrivninger Vækst i udlån fra primo året til ultimo året Udlån i forhold til egenkapital Årets resultat pr. aktie Indre værdi pr. aktie Udlån / egenkapital Resultat efter skat / gns. antal aktier (udestående aktier) Egenkapital / aktiekapital - egne aktier (aktier i omløb) FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 80 | 82 REPRÆSENTANTSKAB TITEL FORNAVN EFTERNAVN BY Direktør Alex Gundersen Christensen Lund Assens Landmand Bent Hvidtfeldt Birgitte S. Carsten Thurø Læge Tåsinge Ringe Tømrermester Rektor Knudsen Alnor Christian Odense Partner, adm. direktør Direktør, gårdejer Jurist Christian Thuesen Åbyskov Stenstrup Odense Dorte Bak Dorthe Fink Erik Himmelstrup Gundersen Jorsal Pædagogisk leder Direktør Glamsbjerg Kolding Finn Boel Pedersen Worsøe Maskinarbejder Senior projektleder Partner, advokat Kontorassistent Health Manager Lektor Flemming Hans C. Middelfart Ballen, Fyn Svendborg Svendborg Vejle Sørensen Moritzen Henning Inga Pejstrup Jeanette Skjeldborg Jeppe Gorm Jørgen Ø. Karsten Bakkegaard Kim Henning Kirsten Madsen Johannsen Frederiksen Mortensen Nielsen Skårup Fyn Nyborg Markedsdirektør El-installatør Direktør Thurø Hansen Rudkøbing Thurø Overlæge Søgaard Reg. revisor Klaus Hjort-Enemark Hansen Kolding Salesmanager Partner, reg. revisor Autoforhandler Partner, reg. revisor General Manager Proprietær Lars Nyborg Lars Henrik Lars Hindsgaul Lilly Gotfredsen Madsen Rudkøbing Assens Jeppesen Hansen Svendborg Assens Lisa Pontoppidan Mads Peter Martin Brandt Mette Høi Michael Købmand Niels Larsen Karup, Fyn Svendborg Kolding Direktør Larsen Business Angel/Investor Arkitekt Davidsen Petersen Ryssel Svendborg Ebberup Gudme Lærer Partner, erhvervsrådgiver Niels Peter Nøddeskou-Fink Cederfeld de Simonsen Andresen Larsen Adm. direktør, cand.agro., HD Peter Assens Turistchef Direktør Sanne Hoffensetz Nyborg Steen Brogaard Tom Kjær Torben Svendborg Haarby Taksator Jensen Direktionssekretær Direktør Christensen Øhlenschlæger Rudkøbing Svendborg Ulla FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 81 | 82 SELSKABSOPLYSNINGER Fynske Bank A/S Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Direktion Administrerende direktør Petter Blondeau Rasmussen Bestyrelse CVR: 25 80 28 88 Adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) Direktør Finn Boel Pedersen (næstformand) Advokat Henning Moritzen Hjemsted: Svendborg Lektor Jeppe Gorm Frederiksen Arkitekt Michael Købmand Petersen Grundlagt 1852 Partner, erhvervsrådgiver Niels Peter Nøddeskou-Fink Erhvervskundechef Louise Andersen (medarbejdervalgt) Privatkundechef Kristoffer Marchmann (medarbejdervalgt) Kunderådgiver Ole Eiler Rasmussen (medarbejdervalgt) Telefon 62 21 33 22 Telefax 62 17 65 98 www.fynskebank.dk Revision EY Godkendt Revisionspartnerselskab E-mail: [email protected] Assens Fredericia Middelfart Odense Østergade 42 5610 Assens Tlf. 63 71 50 50 Vendersgade 1 A 7000 Fredericia Tlf. 76 20 39 50 Østergade 4 Hunderupvej 48 5000 Odense C Tlf. 66 61 24 00 5500 Middelfart Tlf. 64 41 29 30 Børkop Kolding Nyborg Rudkøbing Søndergade 14 7080 Børkop Tlf. 76 63 76 63 Trinholmsgade 2 6000 Kolding Tlf. 76 31 16 00 Nørregade 19 5800 Nyborg Tlf. 65 31 11 11 Østerport 2 5900 Rudkøbing Tlf. 62 51 16 70 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 82 | 82 FYNSKEBANK ÅRSRAPPORT 2021 83 | 82

AI Terminal

More from Fynske Bank

Talk to a Data Expert