Skjern Bank

Interim / Quarterly Report • Aug 18, 2022

Untitled 1 HALVÅRSRAPPORT 2022 INDHOLD Overskrifter........................................................................................................................................................3 Hovedtal ............................................................................................................................................................4 Nøgletal ............................................................................................................................................................5 Kvartalvise hovedtal .......................................................................................................................................... 6 Ledelsesberetning ............................................................................................................................................7 Ledelsespåtegning .........................................................................................................................................18 Resultat- og totalindkomstopgørelse .............................................................................................................. 19 Balance ...........................................................................................................................................................20 Eventualforpligtelser ........................................................................................................................................22 Egenkapitalopgørelse ......................................................................................................................................23 Noter ...............................................................................................................................................................24 3 Udfordrende men absolut tilfredsstillende halvår BASISRESULTAT NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER NEDSKRIVNINGER UDLÅN KAPITAL BASISRESULTATFORVENTNING Stiger med 26,0 % til 114,5 mio. kr. Stiger med 16,7% til 223,6 mio. kr. Positive nedskrivninger på 3,5 mio. kr. mod 9,8 mio. kr. pr. 30. juni 2021 Udlånsvækst i 2022 på 11,3 % til 5.253 mio. kr. Udlånsvækst siden 30. juni 2021 på 17,7 % Kapitalprocent på 21,3 % og kernekapitalprocent på 19,6 %. Solvensbehovet er på 9,8 % Forventningen til basisresultatet for helåret 2022 opjusteres til intervallet 190 - 210 mio. kr. fra et interval på 170 - 190 mio. kr. FORVENTNING TIL ÅRSRESULTAT FØR SKAT Resultat før skat for helåret 2022 forventes uændret i intervallet 175 - 205 mio. kr. PR. 30/6 2022 Resultat før skat udgør 80,1 mio. kr. mod 106,6 mio. kr. i 2021 KR KR EGENKAPITALFORRENTNING Resultat før skat forrenter primo-egenkapitalen med 13,6 % p.a. % KURSREGULERINGER Kursreguleringer på -33,7 mio. kr. mod +8,9 mio. kr. pr. 30. juni 2021 4 HOVEDTAL PR. 30. JUNI Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 2020 2019 2018 HELÅRET 2021 RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter m.v. 114.582 101.742 94.717 93.149 91.479 205.575 Udbytte af aktier 1.276 2.370 1.960 4.806 2.910 2.657 Gebyrer og provisioner (netto) 107.716 87.398 78.421 68.915 60.613 172.738 Nettorente- og gebyrindtægter 223.574 191.510 175.098 166.870 155.002 380.970 Kursreguleringer -33.654 8.953 6.060 14.206 69.368 20.181 Andre driftsindtægter 965 996 585 984 503 3.487 Udgifter til personale og administration 111.069 101.466 96.409 92.385 83.683 207.517 Af- og nedskrivning på imm. og materielle aktiver 2.714 2.673 2.363 1.530 1.530 7.337 Andre driftsudgifter i alt 477 480 194 112 52 480 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt -3.523 -9.768 27.156 7.193 10.127 -15.227 Resultat før skat 80.148 106.608 55.621 80.840 129.481 204.531 Skat 16.668 23.454 12.237 17.785 14.172 41.230 Resultat 63.480 83.154 43.384 63.055 115.309 163.301 Heraf indehavere af hybride kernekapital- instrumenters andel mv. 2.578 2.578 3.138 3.138 3.138 5.289 BALANCE Uddrag af poster Aktiver i alt 10.653.001 9.557.875 8.008.599 7.192.148 6.588.065 9.978.498 Udlån m.v. 5.252.989 4.461.647 4.230.606 4.330.603 4.154.581 4.719.737 Garantier 2.895.000 3.149.016 2.308.723 2.048.683 1.184.971 2.690.680 Obligationer 889.315 991.440 986.787 1.125.116 948.333 941.900 Aktier m.v. 226.288 204.146 213.708 226.744 249.587 208.217 Indlån og anden gæld 7.260.609 6.553.784 6.550.184 5.821.940 5.384.055 7.027.670 Efterstillet kapitalindskud 98.585 98.084 97.584 97.083 99.877 98.334 Egenkapital 1.279.158 1.169.454 1.038.051 957.456 902.849 1.247.077 heraf udbytte 28.920 Kapitalgrundlag 1.287.782 1.183.088 1.087.247 960.130 930.212 1.262.458 Den samlede risikoeksponering 6.059.713 5.822.997 5.488.289 5.342.575 4.868.055 5.683.653 BASISRESULTAT Basisindtægter 228.731 195.435 177.764 170.081 157.634 390.911 Basisudgifter -114.260 -104.619 -98.966 -94.027 -85.265 -215.334 Basisresultat 114.471 90.816 78.798 76.054 72.369 175.577 5 NØGLETAL PR. 30. JUNI Tal i procent 2022 2021 2020 2019 2018 Kapitalprocent 21,3 20,3 19,8 18 19,1 Kernekapitalprocent 19,6 18,6 18,0 16,2 17, 1 Egenkapitalforrentning før skat 6,5 9,7 5,4 8,8 15,8 Egenkapitalforrentning efter skat 5,1 7, 5 4,1 6,8 14,0 Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) 1,72 2,12 1,44 1,8 2,36 Renterisiko 0,9 1,3 1,1 1,7 2,3 Valutaposition 0,1 0,3 0,2 0,5 0,5 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0 0,0 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 62,6 61,1 68,6 80,4 82,8 NSFR 1,29 - - - - Likviditetsoverdækning, LCR 333 290 378 269 277 Summen af store engagementer 116,9 132,4 133,5 137,8 125,4 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,4 3,8 4,1 5,3 6,2 Periodens nedskrivningsprocent -0,1 -0,1 0,3 0,1 0,2 Periodens udlånsvækst 11,3 5,6 -2,2 -0,7 5,9 Udlån i forhold til egenkapital 4,1 3,8 4,1 4,5 4,6 (pr. stykstørrelse 100 DKK) Periodens resultat efter skat pr. aktie 31,6 41,8 20,9 31,1 58,1 Indre værdi pr. aktie 632 575 508 467 438 Børskurs/periodens resultat pr. aktie 3,4 2,3 2,9 2,0 1,2 Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,84 0,84 0,59 0,67 0,77 (pr. stykstørrelse 20 DKK) Periodens resultat efter skat pr. aktie 6,3 8,4 4,2 6,2 11,6 Indre værdi pr. aktie 126,4 115,1 101,6 93,4 87,6 Børskurs ultimo 106,5 96,8 60,0 62,8 67,8 ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. 6 KVARTALVISE HOVEDTAL Beløb i 1.000 kr. 2. KVARTAL 2022 1. KVARTAL 2022 4. KVARTAL 2021 3. KVARTAL 2021 2. KVARTAL 2021 RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter m.v. 58.839 55.743 52.428 51.405 51.740 Udbytte af aktier 1.173 103 178 109 2.127 Gebyrer og provisioner (netto) 52.238 55.478 45.467 39.873 41.676 Nettorente- og gebyrindtægter 112.250 111.324 98.073 91.387 95.543 Kursreguleringer -19.868 -13.786 7.634 3.594 5.567 Andre driftsindtægter 496 469 646 1.845 454 Udgifter til personale og administration 58.688 52.381 52.780 53.271 52.729 Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 1.357 1.357 3.328 1.336 1.337 Andre driftsudgifter i alt 477 0 0 0 464 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt -3.296 -227 -5.186 -273 -12.328 Resultat før skat 35.652 44.496 55.431 42.492 59.362 Skat 7.844 8.824 8.428 9.348 13.060 Resultat 27.808 35.672 47.003 33.144 46.302 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 1.289 1.289 1.422 1.289 1.289 BALANCE OG UDVALGTE FORRETNINGSOMRÅDER Udlån 5.252.989 4.952.369 4.719.737 4.563.293 4.461.647 Totalkredit 13.375.000 13.080.694 12.649.320 12.214.000 11.821.166 DLR 4.747.545 4.518.443 4.334.961 4.159.187 3.951.004 Indlån 7.260.609 6.734.641 7.027.670 6.499.271 6.553.784 Indlån i puljeordninger 1.575.626 1.524.021 1.306.663 1.253.895 1.212.100 Efterstillet kapitalindskud 98.585 98.460 98.334 98.209 98.084 Kundedepoter 4.327.734 4.216.307 4.331.092 4.142.806 3.964.457 Egenkapital 1.279.158 1.255.290 1.247.077 1.200.067 1.169.454 Balance i alt 10.653.001 10.007.737 9.978.498 9.492.051 9.557.875 Garantier 2.895.000 3.036.753 2.690.680 2.712.516 3.149.016 BASISRESULTAT Basisindtægter 114.633 114.098 100.567 94.909 97.375 Basisudgifter -60.522 -53.738 -56.108 -54.607 -54.530 Basisresultat 54.111 60.360 44.459 40.302 42.845 7 LEDELSESBERETNING Basisresultatet er i årets første halvår stærkt forbedret med en fremgang på 26% til 114,5 mio. kr. mod 90,8 mio. kr. i første halvår 2021. Der er dermed realiseret det klart bedste halvårs-basisresultat i bankens histo- rie, hvilket er yderst tilfredsstillende. Forventningen til basisresultatet for helåret opjusteres fra intervallet 170 – 190 mio. kr. til intervallet 190 – 210 mio. kr. Fremgangen i basisresultatet bygger på solid udvikling på alle forretningsområder efter et meget højt aktivi- tetsniveau i alle afdelinger og øget volumen på alle produkttyper. Rentestigningen og den generelle uro på markederne, herunder obligationsmarkederne, har sat sit negative præg på kursreguleringerne, der realiseres med en udgift på 33,6 mio. kr. mod en indtægt i første halvår 2021 på 8,9 mio. kr. Resultatet før skat realiseres med 80,1 mio. kr. mod 106,6 mio. kr. i 2021, som til trods for tilbagegangen på 26,5 mio. kr., anses som tilfredsstillende i betragtning af den negative forskel i kursreguleringerne på i alt 42,5 mio. kr. i forhold til 1. halvår 2021. Den solide udvikling i aktivitetsniveauet har resulteret i stigende nettorente- og gebyrindtægter, der øges med 32,1 mio. kr. eller 16,7 % i forhold til 1. halvår 2021. Nedskrivningerne realiseres med en mindre ind- tægt på 3,5 mio. kr., og banken har ved udgangen af 1. halvår 2022 ledelsesmæssige skøn på i alt 50 mio. kr. Udlånsvæksten er på 11,3 % i halvåret og 17,7 % i forhold til ultimo 1. halvår 2021 med baggrund i blandt andet erhvervskundernes tilbagebetaling af Covid-19 lån til staten, men også generelt stigende låneefter- spørgsel og stærk tilgang af nye kunder. Omkostningerne til personale og administration er øget med 9,6 mio. kr. eller 9,5 %, primært som følge af et øget antal medarbejdere og stigende udgifter til IT. Stigningen i antallet af medarbejdere følger bankens strategiske målsætning om at vækste organisk, som blandt andet har betydet etablering af 2 nye afdelinger i slutningen af 2021. Nedskrivninger Nedskrivningerne er realiseret med en indtægt på 3,5 mio. kr. mod en indtægt i 1. halvår 2021 på 9,8 mio. kr. Der har ikke vist sig et behov for at anvende eller tilbageføre det ledelsesmæssige skøn på 50 mio. kr., som banken oprindeligt har reserveret som følge af usikkerheden på baggrund af Covid-19 pandemien. 8 Det ledelsesmæssige skøn på 50 mio. kr. er fastholdt som følge af fortsat usikkerhed, bl.a. den høje inati- on, udfordringer i forsyningskæderne og den markant stigende rente. Senest skaber krigen i Ukraine yderli- gere usikkerhedsfaktorer, der samlet gør, at banken vælger at fastholde det ledelsesmæssige skøn på 50 mio. kr. Banken har i en periode afsat et yderligere ledelsesmæssigt skøn på 5 mio. kr. til imødegåelse af usikkerhe- den indenfor bankens udlån til svineproduktion. Det ledelsesmæssige skøn er anvendt på konkrete engage- menter i 2. kvartal. Der er ikke i 1. halvår konstateret tab i segmentet. Boniteten i bankens udlånsportefølje er i de senere år stabilt forbedret, hvilket er den direkte årsag til den positive udvikling i nedskrivningsbehovet i samtlige segmenter, herunder landbrugserhvervet. Banken er generelt i tæt dialog med alle erhvervskunder. De senere års udfordringer med Covid-19 pandemi- en og i 2022 med krigen i Ukraine har øget den potentielle risiko, selvom langt de este af bankens kunder ikke er direkte berørt heraf. Udgangspunktet er uændret, at banken ønsker at bidrage til at løse udfordringer, hvor det giver forretningsmæssig mening både for kunden og banken. Bankens privatkunder har det generelt godt og den gennemsnitlige private husstand står stærkt rustet økonomisk set. Forventningen på nuværende tidspunkt er, at nedskrivningsbehovet på porteføljeniveau i den kommende periode fortsat vil være beskedent. Udlånsfremgang Låneefterspørgslen har i 2022 været stigende og udlånet er i 1. halvår øget med 533,2 mio. kr. eller 11,3 %. I forhold til ultimo 1. halvår 2021 er udlånet øget med 791,3 mio. kr. eller 17,7 %. Der konstateres en ganske betydelig tilgang af nye kunder, men stigningen i udlånet skyldes primært øget låneefterspørgsel fra eksiste- rende kunder, blandt andet som følge af tilbagebetaling af Covid19-lån og udskudte skatte- og momsbetalin- ger. For helåret forventes en udlånsfremgang i niveauet 10-12 %, hvilket anses for tilfredsstillende. Et andet pejlemærke på aktivitetsniveauet er garantivolumenen, der fastholdes i et højt niveau på 2.895 mio. kr. pr. 30. juni 2022 mod 2.691 mio. kr. ultimo 2021. Den høje volumen er uændret i høj grad drevet af omlægning af realkreditlån, mens der ses svagt faldende aktivitet med køb og salg af helårsboliger og sommerhuse. Udviklingen i udlånet fremgår af tabellen på næste side. 9 Andelen af udlån og garantier til privatkunder er i halvåret reduceret med 1,5 % og realiseres med 49,8 %. Eksponeringen mod private er øget, men procentvis ikke helt i samme niveau som med erhverv. De nuvæ- rende 49,8 % er nt på niveau med bankens strategiske målsætning om en privatandel i niveauet 50 %. Det er strategisk besluttet, at eksponeringen mod de enkelte erhvervssegmenter ikke må overstige 15 %. Eksponeringen mod de 2 største erhvervssegmenter, landbruget og fast ejendom, er på henholdsvis 9,5 % og 10,9 %. Bankens udlåns- og garantidebitorer fordelt på segmenter udgør pr. 30. juni 2022: 30.06.2022 31.12.2021 30.06.2021 Offentlige myndigheder 0,0% 0,0% 0,0% Landbrug, jagt, skovbrug og skeri 9,5% 9,9% 9,9% Planteavl 1,6% 1,3% 1,5% Kvægbrug 5,5% 5,7% 5,9% Svinebrug 1,0% 1,0% 0,8% Minkproduktion 0,4% 0,7% 0,9% Øvrig landbrug 1,0% 1,2% 0,8% Industri og råstondvending 3,8% 3,8% 3,9% Energiforsyning 0,8% 1,3% 1,7% Bygge og anlæg 6,9% 6,8% 5,6% Handel 7,0% 6,7% 5,4% Transport, hoteller og rest. 1,1% 1,8% 1,3% Information og kommunikation 0,3% 0,2% 0,4% Finansiering og forsikring 5,3% 4,9% 4,9% Fast ejendom 10,9% 9,5% 11,0% Øvrig erhverv 4,7% 3,8% 3,6% Private 49,8% 51,3% 52,3% 10 Bankens samlede kreditformidling er øget tilfredsstillende med ca. 3,1 mia. kr. det seneste år. Der er aktivi- tetsfremgang i såvel bankens udlån som formidling af realkredit via Totalkredit og DLR Kredit. Banken tilbyder nansiel leasing til bankens erhvervskunder via Skjern Bank Leasing. Udviklingen er tilfreds- stillende, og der er ca. 480 aktive leasingkontrakter pr. 30. juni 2022 med en restleasinggæld på 165 mio. kr. Likviditet LCR-nøgletallet udgør 333 %, hvilket er solidt og i overensstemmelse med bankens strategi om at fastholde en solid likviditetsmæssig overdækning baseret på stabile kundeindlån. Overdækningen i forhold til bankens interne mål om som minimum at have en LCR på 225 % er på solide 998 mio. kr. KAPITALFORHOLD OG UDBYTTEPOLITIK De risikovægtede poster stiger i 1. halvår 2022 med 6,2 % til 6.059,7 mio. kr. som følge af udlånsvækst og forøgelse af garantivolumen. Efter indregning af halvårets resultat, fratrukket udbytteforventning jf. udbytte- politikken opgøres kapitalgrundlaget til 1.287,8 mio. kr. Kapitalprocenten opgøres til 21,3 % mod 20,3 % efter 1. halvår 2021. Kernekapitalprocent stiger tilsvarende til 19,6 % mod 18,6 % efter 1. halvår 2021. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 9,8 %, og banken har dermed en solvensmæssig overdækning i forhold til solvensbehovet på 11,5 %-point. Sammenholdt med det faktiske kapitalgrundlag på 1.287,8 mio. kr. var der ved udgangen af 1. halvår 2022 en overdækning på 695,6 mio. kr. I forhold til den nødvendige kapital, udtrykt ved bankens opgjorte solvensbehov, tillagt den indfasede kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %, og indfaset NEP-tillæg på 3,7 %, opgøres overdækningen til 5,3 %-point, svarende til en solvensmæssig overdækning på 321,2 mio. kr. Den nuværende kapitalmæssige overdækning er solid og lever fuldt ud op til bestyrelsens krav hertil. I henholdsvis 3. og 4. kvartal 2022 indfases der i alt 2 % konjunkturbuffer, som midlertidigt vil bringe over- dækningen under 5 % ved nuværende niveau af risikovægtede poster. Det forventes, at de seneste kvarta- lers vækst vil fortsætte, men på et lavere niveau, hvilket kan betyde, at banken i løbet af 2. halvår 2022 muligvis vil optage et supplerende låneinstrument, der kan tillægges kapitalgrundlaget. Den opgjorte egentlige kernekapital er på 19,6 %, og dækker dermed fuldt ud det opgjorte kapitalkrav på 16 %-point, som udgøres af det individuelle solvensbehov på 9,8 %, tillagt kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point og NEP-krav på 3,7 %-point. 11 Det er uændret bankens fokus at opretholde et solidt fundament til sikring af den fortsatte udvikling af bankens aktiviteter, samt implementering af nuværende og kommende regulatoriske kapitalkrav. Kapitalgrundlaget ønskes fortsat primært baseret på egentlig kernekapital, men vurderes det hensigtsmæs- sigt, vil også optagelse af fremmedkapital, når dette kan ske på gunstige vilkår, indgå i sammensætningen af kapitalbasen. Bankens kapitalmålsætning og udbyttepolitik er uændret: Kapitalmålsætning Det er bankens mål at være velkapitaliseret til sikring af bankens strategiske målsætninger, samt imødegå- else af regulatoriske krav også i fremtidige lavkonjunkturer. Ledelsen vil løbende vurdere på tilstrækkelig- heden af kapitalgrundlaget, herunder fordelingen mellem egenkapital og fremmedkapital, til sikring af den optimale fordeling mellem afkast til aktionærer og tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kernekapi- tal. Udbyttepolitik Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt udbyttebetalende. Udlodning, enten som aktietilbagekøb eller kontant udlodning, tilstræbes at udgøre 30-50 % af det årlige resultat efter skat, der overstiger en egenkapitalforrentning på 6 %. Det er bankens vurdering at den vedtagne udbyttepolitik på forsvarlig vis tilgodeser bankens aktionærer og samtidig sikrer fornøden styrkelse af kapitalgrundlaget til indfasning af kommende kapitalkrav. BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER Banken anser samarbejdet med og involvering af bankens mange interessenter for afgørende for det at drive en velfungerende lokalbank. Banken anser interessenternes interesse for tæt sammenfaldende. Aktionærer Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber under hensyntagen til bankens kapitaldækning at give disse et konkurrencedygtigt afkast af deres investering. Aktionærernes loyalitet og fortsatte opbakning, lige fra den mindre aktionær til de større professionelle investorer, er yderst vigtig for den fortsatte udvikling af banken. Kunder Banken konstaterer med tilfredshed, at privatkundeforretningen er i solid vækst og at banken, primært på AKTIONÆRER LOKAL- SAMFUNDET KUNDER MEDAR- BEJDERE 12 anbefaling fra eksisterende kunder, tilvælges af nye kunder fra det meste af landet. Også erhvervskundefor- retningen er i solid udvikling med fokus på mindre- og mellemstore erhvervskunder i bankens lokalområder. For alle bankens kunder er det vores oplevelse, at det er det tætte personlige kendskab mellem kunde og rådgiver, som er det afgørende for valget af Skjern Bank. Dette kombineret med solid rådgivning, efterlevel- se af bankens nøgleværdier og de elektroniske muligheder, såsom eks. onlinemøder og mobilbank får dagligdagen til at fungere smidigt og eksibelt. Medarbejdere Banken beskæftiger i dag 193 medarbejdere, hvilket er en stigning på 17 det seneste år. Alle medarbejdere tilbydes markedskonforme ansættelsesvilkår samt relevant uddannelse og efteruddannelse til sikring af et kontinuerligt højt fagligt niveau. Medarbejdernes trivsel er vigtig for banken, og der foretages årligt målinger på udviklingen i medarbejder- trivslen. Det er et strategisk mål for banken at have medarbejdere, der synes, at banken er en god arbejds- plads, hvilket vurderes at være afgørende for at banken konstaterer en betydelig interesse fra kvalicerede ansøgere til ledige stillinger. Lokalsamfund Bankens målsætning er at spille en vigtig rolle i alle bankens lokalsamfund, både som samarbejdspartner for de mange erhvervsdrivende, men naturligvis også for lokalbefolkningen i øvrigt. Det er vigtigt for banken at bakke op om lokale initiativer, og banken hjælper en lang række virksomheder – iværksættere og bestående virksomheder - med rådgivning og nansiering, så ideer og investeringsønsker får de bedste muligheder for at blive realiseret. Banken er ydermere samarbejdspartner for mange af lokalområdernes foreninger og støtter dermed op om såvel sports- og kulturlivet som foreningslivet generelt. Bankens engagement i og støtte til lokalsamfundene baseres i høj grad på gensidighed således, at økonomisk opbakning af enhver størrelse gives i forventning om og under forudsætning af, at banken tilgodeses med kundehenvisninger og generelt positiv tilgang til banken. Fundamentet under Skjern Bank er de mange aktionærer, kunder, medarbejdere og de lokale samfund. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vigtig rolle nu og i fremtiden, og banken ser det som en vigtig samfundsmæssig rolle, at stimulere de mange interessenter til at arbejde sammen til gavn for både interessenterne og banken. 13 ESG-RAPPORTERING Banken bakker op om den grønne omstilling og de tiltag, der tages på forskellig vis i Danmark, EU og i resten af verden. Som den øvrige del af nanssektoren, erhvervslivet og samfundet generelt, er banken i en god proces med udviklingen af nye tiltag og generel rapportering på området samt omstilling til en mere bære- dygtig udnyttelse af ressourcerne. Bankens indsatser tager afsæt i FN’s verdensmål og samtidigt arbejder banken aktivt med anbefalingerne fra Forum for Bæredygtig Finans. Banken har offentliggjort ESG-rapporteringen i forbindelse med offentliggørel- se af årsrapporten for 2021, hvori arbejdet med aktiviteter som fremmer bæredygtighed, såvel for banken som for kunderne beskrives. ESG-rapporten udgør ligeledes rapporteringen om samfundsansvar og kan ndes på bankens hjemmeside. Banken har gennem ere år arbejdet på at reducere strømforbruget ved energireducerende tiltag, og ban- kens eget forbrug af strøm er CO2-neutralt via køb af strøm fra danske vindmøller. Banken støtter derudover klimatiltag i 3. verdenslande. Kunderne tilbydes investeringsprodukter samt pensionsinvesteringer, som aktivt støtter den bæredygtige udvikling. Ligeledes kan kunderne opnå attraktiv nansiering af energiforbedrende tiltag på ejendomme eller køb af en el- eller plug-in-hybridbil. NETTORENTEINDTÆGTER Renteindtægterne er steget med 14,4 mio. kr. svarende til 13,2 %. Renteudgifterne udgør 9,5 mio. kr. og er steget med 1,6 mio. kr. som følge af stigende renteudgifter til Nationalbanken, mens renteudgifterne til kundeindlån er faldet med 0,1 mio. kr. Nettorenteindtægterne er steget med 12,8 mio. kr. svarende til 12,6 % og udgør 114,6 mio. kr. NETTOGEBYR- OG PROVISIONSINDTÆGTER Nettoindtægter fra gebyrer og provisioner udgør 107,7 mio. kr. mod 87,4 mio. kr. i 2021, og er dermed øget med meget tilfredsstillende 20,3 mio. kr. Den høje aktivitet på lånesagsområdet, med forøget samlet formidling til følge, har medført en indtægtsfremgang på 5,0 mio. kr. i lånesagsgebyrer. Garantiprovision er øget med 3,2 mio. kr., og indtægter fra værdipapirhandel og depot er øget med 4,8 mio. kr., mens betalings- formidling, øvrige gebyrer og afgivne gebyrer samlet er øget med 7,3 mio. kr. 51,4 51,4 49,4 48,8 48,7 Renteindtægter i kvartalerne mio. kr. 2. kvt. 2022 1. kvt. 2022 4. kvt. 2021 3. kvt. 2021 2. kvt. 2021 16,1 11,2 8,5 6,3 45,9 41,0 14,8 11,6 24,9 19,8 Pr. 30/6 2022 Pr. 30/6 2021 Gebyrer- og provisionsindtægter (mio. kroner) Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner 14 Udbytte er realiseret med 1,3 mio. kr., hvilket er 1,1 mio. kr. mindre end sidste år. Nettorente- og gebyrindtægter er øget med 32,1 mio. kr. svarende til 16,7 % og udgør 223,6 mio. kr. KURSREGULERINGER De samlede kursreguleringer er negative med 33,7 mio. kr. mod positive kursreguleringer på 9,1 mio. kr. pr. 30. juni 2021. Kursreguleringerne fordeler sig med -32,5 mio. kr. på obligationsbeholdningen og -9,0 mio. kr. på aktiebe- holdningen, hvoraf sektoraktier udgør en kursgevinst på 3,1 mio. kr. og aktier i handelsbeholdningen udgør et kurstab på 12,1 mio. kr. Herudover er der på valuta og aedte nansielle instrumenter opnået tilfredsstil- lende indtægter på 7,8 mio. kr. OMKOSTNINGER Omkostninger til personale og administration m.v. er 9,6 mio. kr. højere end samme periode sidste år og udgør 111,1 mio. kr. Banken har ved etableringen af 2 yderligere afdelinger ultimo 2021 strategisk øget omkostningsniveauet til sikring af fremtidig indtægtsskabelse, og stigningen i omkostninger følger budgettet herfor. Personaleudgifterne er øget med 0,5 mio. kr. i forhold til 30. juni 2021. I første halvår 2021 periodiserede banken en udgift på 5,6 mio. kr. til imødegåelse af ændringer i skyldige feriepenge, som følge af ikrafttrædel- se den nye ferielov. Dermed er den reelle stigning i personaleudgifterne på 6,1 mio. kr., som følge af ere medarbejdere og generelle lønstigninger. Administrationsomkostningerne er øget med 9,1 mio. kr. fordelt mellem IT-udgifter, markedsføring og øvrige administrationsomkostninger. PERIODENS RESULTAT Resultat før skat udgør 80,1 mio. kr. mod 106,6 mio. kr. pr. 30. juni 2021. Efter skat udgør periodens resultat 63,5 mio. kr. Resultat før skat er til trods for en tilfredsstillende udvikling reduceret med 26,4 mio. kr., hvilket 15 skyldes negative kursreguleringer på 33,7 mio. kr. mod positive kursreguleringer på 9,1 mio. kr. i samme periode i 2021. Resultatet vurderes til trods herfor for tilfredsstillende, da der er realiseret en fremgang på netto rente- og gebyrindtægter, samt en betydelig forøget distribution af 3. partsprodukter, såsom realkredit, forsikring, investerings- og pensionsprodukter. Udviklingen i det samlede forretningsomfang med stigende antal kunder, øget udlån, garantier og kreditfor- eningsformidling samt et fastholdt stabilt kundeindlån anses ligeledes for meget tilfredsstillende. Basisresultatet er realiseret med 114,5 mio. kr., hvilket er 23,7 mio. kr. højere end 30. juni 2021: STORAKTIONÆRER Banken har to storaktionær: Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsikringsaktieselskab, København Ø.), der ved seneste ejermeddelelse herom besidder 20,75 % af aktierne i Skjern Bank og 5 % af stemmerettighederne og EURO STEEL 1988 APS, der ved seneste ejermeddelelse herom besidder 5,15 % af aktierne i Skjern Bank og 5 % af stemmerettighederne. Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 1.1-31.12 2021 Netto renteindtægter 114.582 101.742 205.575 Netto gebyrindtægter 107.716 87.398 172.738 Udbytte af aktier m.v. 1.276 2.370 2.657 Valutaindtjening 4.192 2.929 6.454 Andre driftsindtægter 965 996 3.487 Basisindtægter i alt 228.731 195.435 390.911 Udgifter til personale og administration 111.069 101.466 207.517 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.714 2.673 7.337 Andre driftsudgifter 477 480 480 Basisudgifter i alt 114.260 104.619 215.334 Basisresultat 114.471 90.816 175.577 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. 3.523 9.768 15.227 Kursreguleringer -37.846 6.024 13.727 Resultat før skat 80.148 106.608 204.531 Skat 16.668 23.454 41.230 Årets resultat 63.480 83.154 163.301 *) Valutaindtjening og kursreguleringer specificeres i noten ”Kursreguleringer”, der findes på side 24. 16 LIKVIDITET Kundeindlån udgør 7.261 mio. kr., hvoraf de 6.670 mio. kr. er dækket af Indskydergarantiordningen. Indlåne- ne anses for stabile, idet disse i høj grad hidrører fra basiskundeforhold. LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtelser indenfor en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Alle pengeinstitutter skal have en dækning på min. 100 %, og banken har et mål om min. 225 %. Banken opfylder kravet og egen målsætning med et LCR-nøgletal på 333 % pr. 30. juni 2022, hvilket vurderes som et passende og solidt niveau. SKJERN BANK AKTIEN Banken er ejet af 14.911 aktionærer. Aktiekursen pr. 30. juni 2022 var 106,5 mod 103,5 ved årets begyndel- se. Markedsværdien udgør 1.026,7 mio. kr., svarende til kurs / indre værdi på 0,84. FORVENTNINGER For helåret er forventningerne til basisresultatet øget med 20 mio. kr. til intervallet 190 - 210 mio. kr. og resultatet før skat forventes uændret i intervallet 175 – 205 mio. kr. ”TILSYNSDIAMANTEN” Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant angiver re pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Bankens status på de enkelte pejlemærker pr. 30. juni 2022 er opgjort nedenfor. Skjern Bank overholder alle grænseværdier, og har på intet tidspunkt i tilsynsdiamantens eksistensperiode overskredet grænseværdier. Likviditetsoverdækning (min 100 %): Likviditetsoverdækningen er reduceret, men fortsat tilfredsstillende, og udgør 333 % pr. 30. juni 2022, mod 353 % pr. 31. december 2021. Ejendomseksponering (max 25 procent): Ejendomseksponeringen er 13,4 % mod 11,5 % ved udgangen af 2021. Store engagementer (max 175 procent): Store engagementer er deneret som summen af bankens 20 største engagementer sat i forhold til den 17 egentlige kernekapital og nøgletallet udgør 116,9 % mod 114,4 % ved udgangen af 2021. Udlånsvækst (max 20 procent): Der er realiseret en udlånsvækst på 17,8 % pr. 30. juni 2022 mod en stigning i udlånet på 11,7 % ved udgan- gen af 2021. TRANSAKTIONER MED NÆRTSTÅENDE PARTER Der har i halvåret ikke været større transaktioner mellem Skjern Bank og bankens nærtstående parter. RETSSAGER Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Bankens risici på disse sager vurde- res løbende af bankens advokater og ledelse. Hensættelser foretages ud fra en vurdering af risiko for tab. BIDRAG TIL AFVIKLINGSFORMUEN Bankens årlige bidrag til Afviklingsformuen udgør 0,4 mio. kr. og er betalt i 2. kvartal 2022. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed, herunder Finanstilsy- nets bekendtgørelse om nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.. og yderlige- re danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2021. BEGIVENHEDER EFTER 30. JUNI 2022 Der er ikke indtruffet forhold efter balancedagen, der er af betydning for bedømmelsen af periodens resultat. 18 LEDELSESPÅTEGNING Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2022 for Skjern Bank A/S. Halvårsrapporten er aagt i overensstemmelse med Lov om nansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.. og yderligere danske oplysnings- krav til delårsrapporter for børsnoterede pengeinstitutter. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at regnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, nansielle stilling samt resultatet. Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten, men ekstern revision har påset, at betingelserne for indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt. Skjern, den 18. august 2022 Skjern Bank A/S Per Munck Direktør BESTYRELSEN FOR SKJERN BANK A/S Hans Ladekjær Jeppesen Bjørn Jepsen Formand Næstformand Finn Erik Kristiansen Niels Erik Kjærgaard Ole Strandbygaard Lars Skov Hansen Carsten Jensen Michael Tang Nielsen 19 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE 1. JANUAR – 30. JUNI Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 1.1-31.12 2021 Renteindtægter 105.380 97.387 195.584 Renteindtægter indlån 18.680 12.211 28.611 Renteudgifter 3.151 3.246 8.024 Renteudgifter centralbanker 6.327 4.610 10.596 Netto renteindtægter 114.582 101.742 205.575 Udbytte af aktier m.v. 1.276 2.370 2.657 Gebyrer og provisionsindtægter 110.229 89.925 178.044 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.513 2.527 5.306 Netto rente- og gebyrindtægter 223.574 191.510 380.970 Kursreguleringer -33.654 8.953 20.181 Andre driftsindtægter 965 996 3.487 Udgifter til personale og administration 111.069 101.466 207.517 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.714 2.673 7.337 Andre driftsudgifter i alt 477 480 480 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt -3.523 -9.768 -15.227 Resultat før skat 80.148 106.608 204.531 Skat 16.668 23.454 41.230 Periodens resultat 63.480 83.154 163.301 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 2.578 2.578 5.289 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat 63.480 83.154 163.301 Anden totalindkomst efter skat 0 0 0 Periodens totalindkomst 63.480 83.154 163.301 20 BALANCE PR. 30. JUNI Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 1.1-31.12 2021 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.443.478 2.444.503 2.566.381 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 86.844 109.449 74.300 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 5.252.989 4.461.647 4.719.737 Obligationer til dagsværdi 889.315 991.440 941.900 Aktier m.v. 226.288 204.146 208.217 Aktiver tiknyttet puljeordninger 1.575.626 1.212.100 1.306.663 Grunde og bygninger, i alt 68.061 64.924 67.599 Investeringsejendomme 3.019 3.019 3.019 Domicilejendomme 47.541 42.475 45.895 Domicilejendomme, leasing 17.501 19.430 18.685 Øvrige materielle aktiver 5.836 3.681 5.626 Aktuelle skatteaktiver 24.812 5.054 3.640 Andre aktiver 79.556 60.358 84.106 Periodeafgrænsningsposter 196 573 329 Aktiver i alt 10.653.001 9.557.875 9.978.498 21 Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 1.1-31.12 2021 PASSIVER GÆLD Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5 434.478 0 Indlån og anden gæld 7.260.609 6.553.784 7.027.670 Indlån i puljeordninger 1.575.626 1.212.100 1.306.663 Andre passiver 423.789 66.506 280.201 Periodeafgrænsningsposter 1.366 1.961 1.832 Gæld i alt 9.261.395 8.268.829 8.616.366 HENSATTE FORPLIGTELSER Hensættelser til udskudt skat 2.298 1.423 2.298 Hensættelser til tab på garantier 11.565 20.085 14.423 Hensatte forpligtelser i alt 13.863 21.508 16.721 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Ansvarlig lånekapital 98.585 98.084 98.334 Efterstillede kapitalindskud ialt 98.585 98.084 98.334 EGENKAPITAL Aktiekapital 192.800 192.800 192.800 Opskrivningshenlæggelser 417 417 417 Overført overskud 1.024.993 915.422 964.059 Udbytte - - 28.920 Kapitalejernes andel af egenkapital 1.218.210 1.108.639 1.186.196 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter 60.948 60.815 60.881 Egenkapital i alt 1.279.158 1.169.454 1.247.077 Passiver i alt 10.653.001 9.557.875 9.978.498 22 EVENTUALFORPLIGTELSER PR. 30. JUNI Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 1.1-31.12 2021 GARANTIER Finansgarantier 590.865 872.563 602.385 Tabsgarantier for realkreditudlån 921.293 871.831 955.781 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 1.254.095 1.276.086 998.185 Øvrige eventualforpligtelser 128.746 128.536 134.329 I alt 2.895.000 3.149.016 2.690.680 Andre eventualforpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn 562.514 499.393 799.908 I alt 562.514 499.393 799.908 23 Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 1.1-31.12 2021 Aktiekapital primo 192.800 192.800 192.800 Aktiekaptital ultimo 192.800 192.800 192.800 Opskrivningshenlæggelser primo 417 417 417 Opskrivningshenlæggelser ultimo 417 417 417 Overført overskud primo 992.979 854.094 834.815 Periodens resultat 60.902 80.576 129.092 Foreslået udbytte - - 28.920 Udbetalt udbytte -28.920 -19.280 - Udbytte egne aktier 11 30 30 Tilgang ved salg af egne aktier 21 2 122 Overført overskud ultimo 1.024.993 915.422 992.979 Indehavere af hybrid kapital primo 60.881 60.748 60.748 Årets resultat (rente hybrid kapital) 2.578 2.578 5.156 Udbetalt rente -2.511 -2.511 -5.023 Indehavere af hybrid kapital ultimo 60.948 60.815 60.881 Egenkapital i alt 1.279.158 1.169.454 1.247.077 EGENKAPITALOPGØRELSE PR. 30. JUNI 24 NOTER PR. 30. JUNI Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 1.1-31.12 2021 RENTEINDTÆGTER Udlån og andre tilgodehavender 96.346 91.440 184.089 Obligationer 2.041 2.197 4.252 Afledte finansielle instrumenter i alt 6.724 3.750 7.216 heraf Valutakontrakter -204 3.788 7.286 Rentekontrakter 6.928 -38 -70 Øvrige renteindtægter 269 0 27 I alt renteindtægter 105.380 97.387 195.584 RENTEUDGIFTER Indlån og anden gæld -554 -480 330 Efterstillede kapitalindskud 3.205 3.191 6.632 Øvrige renteudgifter 500 535 1.062 I alt renteudgifter 3.151 3.246 8.024 GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER Værdipapirhandel og depoter 16.072 11.213 23.762 Betalingsformidling 8.481 6.345 12.546 Lånesagsgebyrer 45.956 40.965 80.479 Garantiprovision 14.863 11.626 26.270 Øvrige gebyrer og provisioner 24.857 19.776 34.987 I alt gebyrer og provisionsindtægter 110.229 89.925 178.044 KURSREGULERINGER Obligationer -32.480 -2.827 -3.165 Aktier i alt -9.027 8.584 17.513 Aktier i sektorselskaber 3.098 4.230 10.516 Andre aktier -12.125 4.354 6.997 Valuta 4.192 2.929 6.454 Afledte finansielle instrumenter 3.661 356 -621 Aktiver tilknyttet puljeordninger 96.888 29.683 85.013 Indlån i puljeordninger -96.888 -29.772 -85.013 I alt kursreguleringer -33.654 8.953 20.181 25 Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 1.1-31.12 2021 UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION LØNNINGER TIL BESTYRELSE MV. Bestyrelse 701 689 1.336 Revisionsudvalg 0 0 90 Repræsentantskab 0 7 181 I alt 701 696 1.607 PERSONALEUDGIFTER Lønninger 52.029 52.004 97.412 Pensioner 5.910 5.105 10.678 Udgifter til social sikring 688 643 1.557 Lønsumsafgift 8.019 8.373 15.753 I alt 66.646 66.125 125.400 Øvrige administrationsudgifter i alt 43.722 34.645 80.510 I alt udgifter til personale og administration 111.069 101.466 207.517 ANTAL BESKÆFTIGEDE Det gennemsnitlige antal ansatte omregnet til heltid 178 161 166 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER M.V. Nedskrivninger i årets løb 82.788 115.654 132.591 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -82.563 -123.465 -144.766 Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet 212 2.438 5.847 Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -3.360 -3.826 -7.551 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -600 -569 -1.348 Nedskrivninger i alt -3.523 -9.768 -15.227 26 NOTER PR. 30. JUNI (fortsat) Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 1.1-31.12 2021 UDVIKLING I NEDSKRIVNINGER OG HENSÆTTELSER VEDRØRENDE FINANSIELLE AKTIVER TIL AMORTISERET KOSTPRIS OG ØV- RIGE KREDITRISICI STADIE 1 NEDSKRIVNINGER, INGEN BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN Stadie 1 nedskrivninger primo 12.598 21.271 21.271 Udgiftsførte stadie 1 nedskrivninger i perioden 8.563 9.054 7.314 Tilbageførte stadie 1 nedskrivninger i perioden -4.654 -11.115 -15.987 Stadie 1 nedskrivninger ultimo 16.507 19.210 12.598 STADIE 2 NEDSKRIVNINGER, BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN OG KREDITFORRINGEDE Stadie 2 nedskrivninger primo 100.028 109.773 109.773 Udgiftsførte stadie 2 nedskrivninger i perioden 11.349 37.054 44.694 Tilbageførte stadie 2 nedskrivninger i perioden -32.561 -40.679 -54.439 Stadie 2 nedskrivninger ultimo 78.816 106.148 100.028 STADIE 3, KREDITFORRINGEDE Stadie 3 nedskrivninger primo 168.565 217.886 217.886 Udgiftsførte stadie 3 nedskrivninger i perioden 61.059 56.202 72.139 Tilbageførte stadie 3 nedskrivninger i perioden -40.672 -68.521 -70.850 Tabsbogført dækket af stadie 3 nedskrivninger -1.023 -47.070 -50.610 Stadie 3 nedskrivninger ultimo 187.929 158.497 168.565 Samlede nedskrivninger i alt 283.252 283.855 281.191 HENSÆTTELSER Hensættelser primo 14.423 10.472 10.472 Hensættelser i årets løb 1.818 13.344 8.402 Tilbageførsel af hensættelser -4.675 -3.155 -3.490 Tabsbogførte hensættelser 0 -575 -961 Hensættelser på garantidebitorer i alt 11.566 20.086 14.423 Samlede nedskrivninger og hensættelser 294.818 303.941 295.614 Udviklingen kan forklares ved følgende udvikling i fordeling af maksimal kreditrisiko på stadier samt udvikling i det vægtede gennemsnit i ratingen: 27 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Primo Nedskrivning 12.598 100.028 168.565 - i % af samlede nedskrivninger 4% 36% 60% Maksimal kreditrisiko 10.638.886 1.213.375 365.591 - i % af maksimal kreditrisiko 87% 10% 3% Rating, vægtet gennemsnit 2,6 6,8 10,0 Ultimo Nedskrivning 16.506 78.816 187.930 - i % af samlede nedskrivninger 6% 28% 66% Maksimal kreditrisiko 10.838.218 1.221.423 418.090 - i % af maksimal kreditrisiko 87% 10% 3% Rating, vægtet gennemsnit 2,7 6,5 10,0 Med baggrund i stigende inflation, stigende renteniveau, mulige faldende boligpriser og afledte effekter heraf, samt usikkerhed omkring de globale forsyningslinjer med videre, er der reserveret et ekstra beløb, som et ledel- sesmæssigt skøn på 50,0 mio. kr., heraf 32,5 mio. kr. i Stadie 2 og 17,5 mio. kr. i Stadie 3. Det ledelsesmæssige skøn er uændret ift. 30. juni 2021. Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 1.1-31.12 2021 UDLÅN M.V. MED STANDSET RENTEBEREGNING UDGØR 51.460 52.179 45.653 AKTIEKAPITAL Antal aktier á kr. 20 (stk.) 9.640.000 9.640.000 9.640.000 Aktiekapital 192.800 192.800 192.800 EGNE KAPITALANDELE Antal af egne aktier i beholdning ww(stk.) 4.294 4.686 4.725 Pålydende værdi heraf 86 94 95 Markedsværdi heraf 457 454 489 Egne aktiers andel af bankens aktiekapital (pct.) 0,05% 0,05% 0,05% 28 SKJERN ESBJERG RIBE VIRUM ØLGOD Banktorvet 3 Kongensgade 58 J. Lauritzens Plads 1 Kongevejen 159 Storegade 16-18 6900 Skjern 6700 Esbjerg 6760 Ribe 2830 Virum 6870 Ølgod Tlf. 9682 1333 Tlf. 9682 1500 Tlf. 9682 1600 Tlf. 9682 1480 Tlf. 9682 1540 VARDE BRAMMING HELLERUP HØRSHOLM Bøgevej 2 Storegade 20 Strandvejen 143 Lyngsø Allé 3 6800 Varde 6740 Bramming 2900 Hellerup 2970 Hørsholm Tlf. 9682 1640 Tlf. 9682 1580 Tlf. 9682 1450 Tlf. 9682 1420 skjernbank.dk