Dantax

Annual Report (ESEF) • Oct 4, 2022

DANTAX - 2021/22 2021-07-012022-06-30Dantax A/SBransagervej159490Pandrup36591528213800RBGXH4RKC5NF022020-07-012021-06-30Regnskabsklasse DÅrsrapport36591528Dantax A/SBransagervej 159490 PandrupxWizard version 1.1.1138.2, by EasyX Aps. www.easyx.euRevisionspåtegningGrundlag for konklusionKonklusion32895468213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember1213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember2213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember3213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember4213800RBGXH4RKC5NF022020-07-012021-06-30213800RBGXH4RKC5NF022022-06-30213800RBGXH4RKC5NF022021-06-30213800RBGXH4RKC5NF022021-07-01213800RBGXH4RKC5NF022020-07-01213800RBGXH4RKC5NF022021-07-01ifrs-full:IssuedCapitalMember213800RBGXH4RKC5NF022021-07-01ifrs-full:RetainedEarningsMember213800RBGXH4RKC5NF022021-07-01dantax:ProposedDividendsMember213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30dantax:ProposedDividendsMember213800RBGXH4RKC5NF022022-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800RBGXH4RKC5NF022022-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800RBGXH4RKC5NF022022-06-30dantax:ProposedDividendsMember213800RBGXH4RKC5NF022020-07-01ifrs-full:IssuedCapitalMember213800RBGXH4RKC5NF022020-07-01ifrs-full:RetainedEarningsMember213800RBGXH4RKC5NF022020-07-01dantax:ProposedDividendsMember213800RBGXH4RKC5NF022019-07-012020-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800RBGXH4RKC5NF022019-07-012020-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800RBGXH4RKC5NF022019-07-012020-06-30dantax:ProposedDividendsMember213800RBGXH4RKC5NF022019-07-012020-06-30213800RBGXH4RKC5NF022021-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800RBGXH4RKC5NF022021-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800RBGXH4RKC5NF022021-06-30dantax:ProposedDividendsMember213800RBGXH4RKC5NF022021-07-012022-06-30cmn:ConsolidatedMember0iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares DANTAX A/S CVR. nr. 36 59 15 28 ÅRSRAPPORT FOR 2021/22 1/7 2021 – 30/6 2022 INDHOLDSFORTEGNELSE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Side ----------------------------- Ledelsesberetning .......................................................................................................... Ledelsens regnskabspåtegning....................................................................................... Den uafhængige revisors revisionspåtegning.................................................................. Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse for året 1. juli 2021 - 30. juni 2022 .......... 1 - 5 6 7 - 10 11 Balance pr. 30. juni 2022 ................................................................................................ 12 - 13 Pengestrømsopgørelse .................................................................................................. 14 Egenkapitalopgørelse ..................................................................................................... 15 - 16 Noter ............................................................................................................................... 17 - 34 LEDELSESBERETNING --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Dantax A/S Bransagervej 15 CVR nr. Telefon: 36 59 15 28 98 24 76 77 9490 Pandrup Hjemsted: Jammerbugt Kommune BESTYRELSE: Per Mogensen (formand) Advokat, født 1956, indtrådt i bestyrelsen i 2007 Bestyrelsesmedlem eller direktør i; Hedegaard & Christensen Holding A/S, K.S.C. Holding A/S, John Peter Jensen Holding A/S, Nordic Air A/S, North Flying A/S, Investeringsselskabet for Bageriudvikling A/S, Kristensen & Linde A/S, Centrum Biler A/S, Nostro A/S, PJ Distribution A/S, Per Mogensen Advokatanpartsselskab, Quality Seed A/S, KSC Administration A/S, HCH Gruppen A/S, Servicebroker A/S, Service Center Gruppen A/S og Fredsted A/S John Peter Jensen Mads Peter Lübeck Direktør, født 1944, indtrådt i bestyrelsen i 1971 Bestyrelsesmedlem eller direktør i: John Peter Jensen Holding A/S, Nordic Air A/S og North Flying A/S. Direktør, født 1967, indtrådt i bestyrelsen i 1999 Bestyrelsesmedlem eller direktør i: Alfa Audio A/S, Cimber Advisor ApS, Rival A/S, Nordic Air A/S, North Flying A/S, Gatehouse Holding A/S, TTA AS, Gatehouse Maritime A/S, Gatehouse SatCom A/S, GateHouse Igniter A/S, GateHouse Group A/S, MAX ApS, XCI A/S, XCI Holding A/S, MPL ApS, Hagens Fjedre A/S, 10X ApS, A2M ApS, A2M II ApS, Clemco Danmark A/S, Create IT Real A/S,Halbyg A/S, Unimec A/S, XTC ApS, BD Energy Holding A/S, Khartoum ApS, DSE Test Solutions A/S. Autosam A/S Peter Bager Direktør, født 1972, indtrådt i bestyrelsen i 2014 Bestyrelsesmedlem eller direktør i: Ruby Rejser ApS, Inmobile ApS, BLT 2016 A/S Seatravel A/S, Steens Group A/S, Audio Distribution Group ApS, Edge Team A/S, Industriparken Kjellerup A/S, Agro Intelligence ApS, RunningXpert Group ApS, Frecon A/S, Frecon Holding ApS, Door System A/S, Tvilum A/S 2018, Sunway Group ApS, Varde Ovne A/S, Travelnorth Incoming ApS, Auxilium ApS, Johnsen Graphic Solutions A/S, Proshop Europe A/S, Proshop Europe Holding A/S, Bravo Tours 1998 A/S, Expromo Europe A/S, BT Air Brokers ApS, Leicon ApS, The Pedal Zone ApS, Via Copenhagen A/S, XTC ApS, CS Grafisk A/S Peter Bøgh Jensen Direktør, født 1984, indtrådt i bestyrelsen i 2015 Tiltrådt som direktør i Dantax A/S 1/1 2016 Bestyrelsesmedlem i John Peter Jensen Holding A/S REVISION: Beierholm, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Aalborg Selskabsoversigt: Hjemmesider: www.dantaxradio.dk www.scansonic.dk www.raidho.dk www.scansonichd.dk www.gamutaudio.com www.harmonyfurn.com Generalforsamling afholdes på selskabets kontor den 25. oktober 2022, kl. 13.30. 1 LEDELSESBERETNING ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Hoved- og nøgletal for koncernen 2021/22 2020/21 2019/20 2018/19 2017/18 I 1.000 kr. 21.214 253 26.098 1.222 0 22.346 -699 0 32.952 673 43.482 4.121 260 Nettoomsætning Resultat af primær drift Indtægt af associerede virksomheder efter skat Resultat af finansielle poster Resultat før skat 0 4.107 1.870 6.650 6.056 - 1.572 - 1.319 - 1.092 27.016 28.238 22.011 840 141 67 2.491 6.872 5.389 Årets resultat 0 0 0 0 0 Investering i langfristede materielle aktiver 70.543 30.000 65.760 4.783 92.273 30.000 87.408 4.865 72.899 30.000 68.322 4.577 78.177 30.000 72.364 5.813 77.463 30.000 70.452 7.011 Aktiver i alt Aktiekapital Egenkapital Forpligtelser 1,2 2,5 4,7 8,9 -3,1 -4,3 0,1 94 2,0 4,5 9,0 93 9,4 33,0 8,2 Overskudsgrad Afkast af investeret kapital (ROIC) Egenkapitalens forrentning Soliditetsgrad - 1,4 93 28,3 95 91 - 3,7 - 3,6 74,4 73,7 0,2 0,2 20,5 20,5 18,2 18,0 Resultat efter skat pr. aktie (EPS) Udvandet resultat efter skat pr. aktie (EPS-D) 10 - 50 68 10 4.478 231 14 69 13,5 75 Foreslået udbytte pr. aktie Pay-out ratio % 222 434 295 312 245 230 238 290 Indre værdi pr. aktie Børskurs ultimo pr. aktie 226 11 11 11 12 13 Gennemsnitlig antal ansatte Omsætning pr. ansat 1.929 2.373 2.031 2.746 3.372 For definition af nøgletal se side 33. Selskabet har siden den senest aflagte årsrapport og til dato udsendt følgende meddelelser til Nasdaq Copenhagen A/S: 21. september 2021 04. oktober 2021 04. oktober 2021 26. oktober 2021 26. oktober 2021 26. oktober 2021 30. november 2021 21. december 2021 08. februar 2022 09. februar 2022 10. februar 2022 11. februar 2022 09. marts 2022 Årsregnskabsmeddelelse 2020/21 Årsrapport 2020/21 Indkaldelse til generalforsamling den 26/10 2021 Forløb af ordinær generalforsamling Kvartalsrapport for perioden 1/7 2021 - 30/9 2021 Vedtægter Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling den 21/12 2021 Forløb af ekstraordinær ordinær generalforsamling Halvårsrapport for perioden 1/7 2021 - 31/12 2021 Ledende medarbejders transaktion med Dantax A/S’ aktier Ledende medarbejders transaktion med Dantax A/S’ aktier Ledende medarbejders transaktion med Dantax A/S’ aktier Ændret finanskalender Kvartalsrapport for perioden 1/7 2021 - 31/3 2022 Ledende medarbejders transaktion med Dantax A/S’ aktier Tildeling af aktieoptioner 10. maj 2022 08. juni 2022 01. august 2022 Fondsbørsmeddelelser for de seneste 5 år er tilgængelige på Dantax Radio A/S´ hjemmeside: www.dantaxradio.dk 2 LEDELSESBERETNING ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Aktivitet Koncernens hovedaktivitet består som i tidligere år af udvikling, markedsføring og salg af HiFi-udstyr. Aktiviteten foregår i datterselskabet Dantax Radio A/S. Salget sker primært under mærkerne Dantax, Scansonic og Harmony. Herudover omfatter aktiviteten produktion og salg af Raidho, Scansonic og Gamut højttalere. Den økonomiske stilling Koncernens samlede resultat efter skat udgør et underskud på 1,1 mio. kr. mod et overskud på 22,0 mio.kr. sidste år. Heraf udgør resultat af primær drift 0,1 mio.kr mod 0,9 mio.kr sidste år (efter skat) og resultatet af finansielle poster udgør -1,2 mio. kr. mod 21,1 mio. kr. sidste år (efter skat). I forbindelse med børsmeddelelse af d. 8. februar 2022 var forventningen til årets resultat af primær drift et overskud i niveauet 0 - 1 mio. kr. efter skat. Den overskydende likviditet påtænkes anvendt til opkøb, såfremt der kan findes en egnet opkøbsmulighed indenfor branchen. Indtil videre placeres likviderne i børsnoterede aktier og som bankindestående. Højttaler og Hi-Fi aktivitet Omsætning og resultat er faldet i forhold til sidste år, primært som følge af øgede udviklings- og markedsføringsaktiviteter, der er sker med henblik på fremtidig indtjening. Salget sker blandt andet under navnene Raidho, Gamut og Scansonic HD og højttalerne produceres i Pandrup. Produkterne sælges worldwide og har igen i år modtaget priser i internationale tests. Der arbejdes løbende på fokusering på færre produkter og dermed nedbringelse af lageret. Investeringer Selskabets overskydende likviditet er investeret i børsnoterede aktier. Ved årets start var der investeret for 77 mio. kr. og i årets løb er der netto solgt for 20 mio. kr. Investeringen har i året løb givet et afkast på – 1,6 mio.kr. før skat, svarende til et afkast på ca. - 2 % for året. Sidste år var der et positivt afkast på 51%. Forventninger Med den fortsatte fokusering på højttalere, og afvikling af øvrige produkter, er der forventning om positiv udvikling i indtjeningen for regnskabsåret 2022/23. Investering Overskydende likviditet, placeres i børsnoterede aktier og bankindestående. Set over en længere periode forventes her et årligt afkast på ca. 6 %, men der må på kort sigt forventes større udsving i både positiv og negativ retning. Samlet forventes for 2022/23, før resultat af investering, et resultat i størrelsesordenen 0,0 - 1,0 mio. kr. efter skat. Overskudsdisponering Bestyrelsen foreslår, at der udbetales 3,0 mio. kr. i udbytte, svarende til 10 kr. pr aktie. Forretningsmæssige risici Konjunkturforhold Dantax er afhængig af udviklingen i de generelle økonomiske konjunkturer, herunder særligt udviklingen i det private forbrug. For at afbøde virkningen af den faldende efterspørgsel, satses der på afsætning af produkter indenfor forskellige nicher og prissegmenter. De seneste år er der satset målrettet på kvalitetshøjttalere. Markeder Dantax har igennem flere år haft sin væsentligste afsætning i Europa, men der arbejdes på yderligere afsætning i øvrige områder, herunder USA og østen. Konkurrenceforhold Markedet for forbrugerelektronik er præget af hård priskonkurrence. 3 LEDELSESBERETNING ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Finansielle risici Koncernens finansielle risici er beskrevet i note 18, hvortil der henvises Videnressourcer Det er væsentligt for koncernens fortsatte vækst at kunne tiltrække og fastholde medarbejdere med salgs- og brancheerfaring. Incitamentsprogrammer Der er indført aktiebaserede incitamentsprogrammer i selskabet jf. Note 17 Begivenheder efter regnskabsårets udløb Der er efter regnskabsårets udløb ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne forrykke koncernens eller moderselskabets finansielle stilling. Virksomhedsledelse God selskabsledelse Dantax A/S har udarbejdet lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse jf. årsregnskabslovens § 107b for regnskabsåret 2021/22 og offentliggjort denne på Dantax Radio A/S hjemmeside: http://dantaxradio.dk/wp-content/uploads/2022/09/God-ledelse-2022.pdf Redegørelsen indeholder en oversigt over, hvordan Dantax efterlever anbefalingerne til god selskabsledelse samt en beskrivelse af hovedelementerne i interne kontrol- og risikostyringssystemer, samt sammensætningen af Dantax´ ledelsesorganer. Samfundsansvar Dantax er bevidst om sit samfundsansvar og vil også i fremtiden arbejde på at styrke dette. Ledelsen ønsker på alle måder at drive en virksomhed, som lever op til den danske lovgivning, og agere som en ansvarlig virksomhed, der minimerer negative påvirkninger på interessenter og det omgivende samfund mest muligt. Virksomheden har indtil videre valgt ikke at vedtage og implementere politikker for samfundsansvar. Begrundelsen herfor er, at virksomhedens aktiviteter generelt udføres under hensyntagen til almindeligt anerkendte principper og god forretningsmoral. Efter ledelsens opfattelse vil dette i sig selv medføre, at virksomheden agerer samfundsmæssigt ansvarligt Miljøforhold Datterselskabet Dantax Radio A/S er omfattet af ”Bekendtgørelse om håndtering af affald af elektrisk og elektronisk udstyr” - Elskrotbekendtgørelsen. Ifølge elskrotbekendtgørelsen har producenter og importører ansvaret for bortskaffelse af elskrot. Til opfyldelse af sin forpligtelse har Dantax Radio A/S tilsluttet sig den kollektive ordning Elretur. Sociale forhold og medarbejderforhold Dantax ønsker at udvikle sin forretning på en økonomisk og samfundsmæssig forsvarlig måde. Dette betyder, at koncernen både vil leve op til lovgivningen i de lande og lokalsamfund, hvor man opererer. Respekt for menneskerettigheder Koncernens holdning er, at alle mennesker skal behandles i overensstemmelse med de internationale menneskerettigheder. Dette gælder både medarbejderne ansat i koncernen samt ansatte hos leverandører og samarbejdspartnere. 4 LEDELSESBERETNING ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Antikorruption og bestikkelse Koncernen ønsker ikke at medvirke til korruption, bestikkelse, svindel og lignende. Dette kommunikeres også til medarbejderne, ligesom det også forventes at leverandører og samarbejdspartnere har samme tilgang hertil. Mål og politikker for det underrepræsenterede køn Det er Dantax’ holdning, at alle jobs i koncernen skal besættes af de bedst kvalificerede kandidater, herunder også pladserne på de øverste ledelsesniveauer. Dantax bestræber sig på at sikre mangfoldighed og lige muligheder for begge køn i hele koncernen. Der er i dag ikke kvinder i bestyrelsen i Dantax og det gælder ligeledes i den tilknyttede virksomhed. Målet er at det underrepræsenterede køn inden år 2025, skal udgøre 20% af medlemmerne i bestyrelsen. Bestyrelsen vender fortsat egnede kandidater blandt ansøgere og ønsker at øge diversiteten i øverste ledelsesniveau. Dataetik Dataetik dækker over brugen af alle former for data, ikke kun persondata. Væsentligste dataudveksling er med: • • • Medarbejdere i koncernen Kunder Leverandører Dataudveksling håndteres med disse på en ansvarlig måde og inden for gældende lovgivning, herunder også GDPR og andre databeskyttelsesretlige regler. Dataindsamlingen er begrænset til forretningskritiske data, der vurderes afgørende for en forsvarlig udøvelse af selskabets aktiviteter. Med baggrund i ovenstående, herunder selskabets størrelse, typen af aktiviteter og de markeder, hvorpå koncernen opererer, har bestyrelsen besluttet ikke at vedtage politikker for selskabets dataetik. Det vurderes løbende, hvorvidt der er behov for at vedtage politikker på området. Aktionærinformation Ledelsens beholdning af aktier mv. Kapital Stemmer Nom. kr. % % Bestyrelsen/direktion --------------------- ---------- -------------- John Peter Jensen Holding A/S, Pandrup, ejet af John Peter Jensen, Silkeborg 22.037.800 73,5 73,5 Peter Bøgh Jensen, Silkeborg MPL ApS, ejet af Mads Peter Lübeck, Egå Mads Peter Lübeck, Egå 3.130.300 126.000 50.000 10,4 0,4 0,2 0,1 0,1 10,4 0,4 0,2 0,1 0,1 Peter Bager, Hinnerup 40.000 Auxilium ApS, Hinnerup, ejet af Peter Bager 20.000 Selskabets aktiekapital udgør nominelt 30.000.000 kr. svarende til 300.000 stk. aktier a 100 kr., der hver giver ret til en stemme. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsninger i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsninger. Aktionærers stemmerettighed opgøres på registreringsdatoen på baggrund af notering af de kapitalejerforhold, de er registreret i ejerbogen, samt de meddelelser om ejerforhold, som selskabet har modtaget med henblik på indførsel i ejerbogen. Registreringsdatoen ligger 1 uge før generalforsamlingens afholdelse. Aktierne er noteret på Nasdaq Copenhagen under fondskode DK0015205637. 5 LEDELSESBERETNING ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Selskabets bestyrelse består af 3-5 medlemmer, der vælges af generalforsamlingen for ét år ad gangen. De på generalforsamlingen behandlede anliggender afgøres ved simpelt stemmeflertal. Til vedtagelse af vedtægtsændringer kræves dog mindst to tredjedels stemmeflertal. For de fuldstændige regler henvises til vedtægterne. Selskabet kan, i henhold til generalforsamlingens bemyndigelse, erhverve egne aktier op til 10 % af aktiekapitalen. Bemyndigelsen løber frem til næste ordinære generalforsamling, hvor bestyrelsen vil anmode om fornyet bemyndigelse. Selskabet har i det forløbne regnskabsår ikke købt eller solgt egne aktier. LEDELSENS REGNSKABSPÅTEGNING Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 2021/22 for Dantax A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2022 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2021/22. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater og selskabets finansielle stilling og den finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står overfor. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Pandrup, den 20. september 2022 I direktionen Peter Bøgh Jensen I bestyrelsen Per Mogensen formand John Peter Jensen Mads Peter Lübeck Peter Bager Peter Bøgh Jensen 6 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Dantax A/S for regnskabsåret 01.07.21 – 30.06.22, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.06.22 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.07.21 - 30.06.22 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1 i forordning (EU) nr. 537/2014. Vi blev første gang valgt som revisor for Dantax A/S den 30.10.12 for regnskabsåret 01.01.12 - 30.06.13. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 10 år frem til og med regnskabsåret 01.07.21 - 30.06.22. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. Målingen af varebeholdninger Varebeholdninger i koncernregnskabet udgør t.DKK 8.967 og har udgjort et centralt forhold ved revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet, da posten er vurderet både væsentlig og risikofyldt. Ledelsen udøver betydelige skøn i forbindelse med målingen af varebeholdningerne, herunder foretager ledelsen vurdering af ukurans ud fra blandt andet varebeholdningernes alder og omsætningshastighed. Der henvises endvidere til note 2 i koncernregnskabet, hvor nedskrivninger er specificeret. Forholdet er behandlet således i revisionen Vores revisionshandlinger vedrørende varebeholdningerne har blandt andet omfattet stikprøvevis test af rigtigheden af kostpriser. Vi har desuden gennemgået selskabets procedurer for nedskrivning af varebeholdninger, hvor kostprisen har oversteget forventet nettorealisationsværdi, herunder beregninger og klassifikation af de forskellige varegrupper. Endelig har vi vurderet de foretagne skøn i forhold til historik og skøn fra tidligere år. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. 7 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen og selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. 8 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. • Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele, den offentlige interesse har af sådan kommunikation. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for Dantax A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 01.07.21 – 30.06.22, med filnavnet dantax-2022-06-30-en.zip, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format samt iXBRL-opmærkning af koncernregnskabets hovedopgørelser. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format, • Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til elementer i taksonomien, for finansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt, • At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab, og • For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. 9 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format, • Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol vedrørende opmærkningsprocessen, • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af koncernregnskabet, • Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksonomien er passende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identificeret, • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien, og • Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede koncernregnskab. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 01.07.21 – 30.06.22, med filnavnet dantax-2022-06- 30-en.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen Aalborg, den 20. september 2022 Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 32 89 54 68 Martin Ødum Madsen Statsaut. revisor MNE-nr. mne45893 10 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE FOR ÅRET 1. JULI 2021 - 30. JUNI 2022 (1.000 kr.) Note Koncern Moderselskab 2021/22 2020/21 2021/22 2020/21 1 1 Nettoomsætning Andre driftsindtægter 21.214 537 26.098 553 0 973 0 805 21.751 26.651 973 805 2 3 Vareforbrug Andre eksterne omkostninger -11.313 -3.604 -16.883 -2.560 0 -849 0 -702 Bruttoresultat 6.834 7.208 124 103 4 9 Personaleomkostninger Afskrivning af materielle aktiver -6.358 -223 -5.763 -223 -902 -223 -932 -223 Resultat af primær drift 253 1.222 -1.001 -1.052 10 Resultat efter skat i datter virksomheder - 1.821 -3.393 - 27.038 -22 904 1.819 -3.371 1.752 27.036 -5 5 6 Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat -1.319 227 28.238 -6.227 -1.649 557 27.731 -5.720 7 Skat af årets resultat Årets resultat -1.092 22.011 -1.092 22.011 8 8 Resultat pr. aktie (kr.) Udvandet resultat pr. aktie (kr.) -3,7 -3,6 74,4 73,7 Totalindkomstopgørelse Årets resultat -1.092 22.011 -1.092 22.011 Anden totalindkomst Poster som efterfølgende vil blive reklassificeret til resultatet: Årets værdiregulering af sikringstransaktioner Skat af sikringstransaktioner 0 0 0 0 0 0 0 0 Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt 0 0 0 0 -1.092 22.011 -1.092 22.011 11 BALANCE PR. 30. JUNI 2022 (1.000 kr.) A K T I V E R Koncern Moderselskab 30.06.22 30.06.21 Koncern Note 30.06.22 30.06.21 Langfristede aktiver 9 Materielle aktiver Grunde og bygninger Driftsmateriel og inventar 2.713 0 2.936 0 2.713 0 2.936 0 2.713 2.936 2.713 2.936 Andre langfristede aktiver 10 Kapitalandele i dattervirksomheder 0 0 0 0 12.472 12.472 15.185 13.417 13.417 16.353 Langfristede aktiver i alt Kortfristede aktiver 2.713 2.936 Varebeholdninger, handelsvarer 11 Tilgodehavender fra salg 8.967 2.782 610 9.122 2.624 86 0 43 938 0 0 592 0 7 Selskabsskat Andre tilgodehavender 0 98 0 12 Andre værdipapirer Likvide beholdninger 53.549 1.922 76.993 414 53.549 980 76.993 54 Kortfristede aktiver i alt AKTIVER I ALT 67.830 70.543 89.337 92.273 55.510 70.695 77.639 93.992 12 BALANCE PR. 30. JUNI 2022 (1.000 kr.) P A S S I V E R KoncernKoncern Moderselskab 30.06.22 30.06.21 Note 30.06.22 30.06.21 13 EGENKAPITAL Aktiekapital Overført resultat Foreslået udbytte 30.000 32.760 3.000 30.000 42.408 15.000 30.000 32.760 3.000 30.000 42.408 15.000 Egenkapital i alt 65.760 87.408 65.760 87.408 Forpligtelser Langfristede forpligtelser 7 Udskudt skat 162 827 200 485 168 0 208 0 14 Garantiforpligtelser Langfristede forpligtelser i alt 989 685 168 208 Kortfristede forpligtelser 15 Kreditinstitutter 0 825 360 40 492 148 265 73 0 0 0 0 0 0 Forudbetalinger fra kunder Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til koncernforbundne virksomheder 4.334 0 5.904 0 7 Selskabsskat 0 0 14 Garantiforpligtelser Andre gældsforpligtelser 1.010 1.559 1.454 1.748 0 433 0 472 Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt 3.794 4.783 4.180 4.865 4.767 4.935 6.376 6.584 PASSIVER I ALT 70.543 92.273 70.695 93.992 16 Egne aktier 18 Finansielle risici og finansielle instrumenter 19 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser 20 Aktionærforhold 21 Anvendt regnskabspraksis 22 Skønsmæssig usikkerhed 23 Begivenheder efter balancedagen 24 Ny regnskabsregulering 13 PENGESTRØMSOPGØRELSE (1.000 kr.) Koncern Moderselskab 2021/22 2020/21 2021/22 2020/21 Driftens likviditetsvirkning: Nettoomsætning Andre driftsindtægter Omkostninger Finansielle betalinger Ændring i varebeholdn. og tilgodehavender Ændring i kreditorer og anden gæld Betalt skat 21.214 537 -21.124 1.780 95 26.098 553 -25.173 1.827 2.108 -239 973 0 -1.751 1.800 -43 805 0 -1.634 1.842 0 481 -335 -39 171 -13 -6.189 -6.215 Pengestrøm fra driften 2.648 -1.041 1.111 -5.189 Investeringernes likviditetsvirkning: Køb af andre værdipapirer, børsnoterede aktier Salg af andre værdipapirer, børsnoterede aktier Udbytte fra datterselskab -1.708 21.800 0 -4.150 5.403 0 -1.708 21.800 2.000 -4.150 5.403 3.000 Pengestrøm fra investeringer 20.092 1.253 22.092 4.253 Finansieringens likviditetsvirkning: Lånt/-tilbagebetaling af gæld til tilknyttet virksomheder Udbetalt udbytte Udbytte af egne aktier -33 -21.000 293 73 -3.000 42 -1.570 -21.000 293 3.729 -3.000 42 Pengestrøm fra finansiering -20.740 -2.885 -22.277 771 Årets pengestrøm fra drift, investering og finansiering 2.000 -2.673 926 -165 Likvide beholdninger, primo -78 2.595 -78 54 219 54 LIKVIDE BEHOLDNINGER, ULTIMO 1.922 980 Likvide beholdninger ultimo specificeres således: Likvide beholdninger Kreditinstitutter, kassekredit 1.922 0 414 -492 980 0 54 0 I alt 1.922 -78 980 54 14 EGENKAPITALOPGØRELSE (1.000 kr.) Egenkapitalopgørelse for koncernen Aktie- kapital Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1. juli 2021 30.000 42.408 -4.092 15.000 3.000 87.408 Totalindkomst 2021/22 Årets resultat 0 -1.092 Anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt 0 0 0 0 0 Totalindkomst i alt for året -4.092 3.000 -1.092 Transaktioner med ejerne Aktiebaseret vederlæggelse Modregnet udbytte af egne aktier Vedtaget udbytte i årets løb Udloddet udbytte 0 0 0 0 151 293 -6.000 0 0 0 151 293 6.000 -21.000 0 -21.000 Transakt. med ejere i alt Egenkapital 30. juni 2022 0 -5.556 32.760 -15.000 3.000 -20.556 65.760 30.000 Egenkapital 1. juli 2020 30.000 0 35.322 7.011 3.000 68.322 22.011 Totalindkomst 2020/21 Årets resultat 15.000 Anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt 0 0 0 0 0 Totalindkomst i alt for året 7.011 15.000 22.011 Transaktioner med ejerne Aktiebaseret vederlæggelse Udbytte af egne aktier Udloddet udbytte 0 0 0 33 42 0 0 0 33 42 -3.000 -3.000 Transakt. med ejere i alt Egenkapital 30. juni 2021 0 75 -3.000 15.000 -2.925 87.408 30.000 42.408 15 EGENKAPITALOPGØRELSE (1.000 kr.) Egenkapitalopgørelse for moderselskab Aktie- kapital Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1. juli 2021 30.000 42.408 15.000 87.408 Totalindkomst 2021/22 Årets resultat 0 0 -4.092 0 3.000 0 -1.092 0 Anden totalindkomst Totalindkomst i alt for året 0 -4.092 3.000 -1.092 Transaktioner med ejerne Udbytte af egne aktier Aktiebaseret vederlæggelse Vedtaget udbytte i årets løb Udbetalt udbytte 0 0 0 0 293 151 -6.000 0 0 0 293 151 6.000 -21.000 0 -21.000 Transakt. med ejere i alt Egenkapital 30. juni 2022 0 -5.556 32.760 -15.000 3.000 -20.556 65.760 30.000 Egenkapital 1. juli 2020 30.000 35.322 3.000 68.322 Totalindkomst 2020/21 Årets resultat 0 0 7.011 0 15.000 0 22.011 0 Anden totalindkomst Totalindkomst i alt for året 0 7.011 15.000 22.011 Transaktioner med ejerne Udbytte af egne aktier Aktiebaseret vederlæggelse Udbetalt udbytte 0 0 0 42 33 0 0 0 42 33 -3.000 -3.000 Transakt. med ejere i alt Egenkapital 30. juni 2021 0 75 -3.000 15.000 -2.925 87.408 30.000 42.408 16 NOTER (1.000 kr.) 1 Segmentoplysninger 2021/22 Koncern Geografiske fordeling af omsætning 2021/22 2020/21 Danmark Eksport 8.054 13.160 12.262 13.836 21.214 26.098 Koncernen har kun aktiviteter indenfor HIFI-segmentet, omsætningen består af salg af handelsvarer og egen- producerede højttalere. Salget foregår til distributører og forhandlere. Omsætningen omfatter udelukkende salg af elektronikprodukter. Geografisk opdeling er sket ud fra landet, hvor varerne er leveret. Eksport omfatter ingen væsentlige enkeltstående lande. Nettoomsætningen repræsenterer salg til koncerneksterne kunder. Langfristede materielle aktiver udgør 2,7 mio. kr. mod 2,9 mio. kr. sidste år. Der er ingen væsentlige langfristede aktiver udenfor Danmark. Væsentlige kunder Samhandel med kunder der udgør over 10 % af koncernens omsætning udgør i alt 5,6 mio. kr mod 9,3 mio. kr. sidste år. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter lejeindtægter fra udlejning af ejendomme. Sidste år indgik der udover lejeindtægt Covid 19 kompensation med i alt 69 t.kr. 2 Vareforbrug Koncern I posten vareforbrug indgår: 2021/22 1.017 2020/21 1.112 Årets nedskrivning til nettorealisationsværdi på varebeholdninger Tilbageført af tidligere års nedskrivninger 2.076 1.091 3 Andre eksterne omkostninger Under andre eksterne omkostninger er indeholdt honorar til selskabets generalforsamlingsvalgte revisorer: Koncern Moderselskab 2021/22 2020/21 2021/22 2020/21 Lovpligtig revision af årsregnskabet: Beierholm 90 90 90 90 0 90 0 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed: Beierholm 104 17 NOTER (1.000 kr.) Koncern Moderselskab 2021/22 2020/21 2021/22 2020/21 4 Personaleomkostninger Gager og lønninger Bestyrelseshonorar Aktiebaseret vederlæggelse Lønrefusioner fra offentlige myndigheder Andre udgifter til social sikring 5.970 150 151 -11 5.507 150 33 -25 98 746 150 0 775 150 0 0 6 0 7 98 6.358 12 5.763 11 902 1 932 1 Gennemsnitlig antal ansatte Vederlag til ledelsen udgør: Moderselskabets bestyrelse, honorar Moderselskabets direktion, honorar Øvrige ledende medarbejdere, gager Øvrige ledende medarbejdere, aktieoption 150 746 697 27 150 775 706 20 150 746 0 150 775 0 0 0 1.620 1.651 896 925 Koncern Moderselskab 5 Finansielle indtægter 2021/22 2020/21 2021/22 2020/21 Renter og valutakursreg. af likvide beholdninger m.v. Udbytte Kursregulering af værdipapirer (dagsværdioption) 20 1.801 0 15 1.834 25.189 18 1.801 0 13 1.834 25.189 1.821 27.038 1.849 1.819 27.036 1.847 Heraf renter m.v. på finansielle aktiver, der måles til dagsværdi via resultatet 1.821 1.819 6 Finansielle omkostninger Renter, kreditinstitutter m.v. Kursregulering af værdipapirer (dagsværdioption) 42 3.351 22 0 20 3.351 5 0 3.393 22 3.371 5 18 NOTER (1.000 kr.) 7 Skat af årets resultat Koncern 2021/22 2020/21 Moderselskab 2021/22 2020/21 Årets skat kan opdeles således: Skat af årets resultat 227 227 -6.227 -6.227 557 557 -5.720 -5.720 Aktuel skat / sambeskatningsbidrag Udbytteskat uden lempelse Regulering af udskudt skat 194 -5 38 -6.260 -5 522 -5 40 -5.755 -5 38 40 Skat af årets resultat 227 -6.227 557 -5.720 Skat af årets resultat, af fortsættende aktiviteter, kan forklares således: Beregnet 22% skat af årets resultat før skat Resultat efter skat i dattervirksomheder Resultat efter skat i associerede selskaber Udbytteskat uden lempelse 290 -6.212 363 199 0 -5 0 -6.101 0 0 -5 0 0 -5 386 0 -5 0 Ikke skattepligtige indtægter og omkostninger -58 -10 227 -6.227 22,1% 557 - -5.720 - Effektiv skatteprocent 17,2% Udskudt skat 1. juli Årets udskudte skat indregnet i årets resultat 200 -38 238 -38 208 -40 248 -40 Udskudt skat 30. juni, netto 162 162 200 200 168 168 208 208 Udskudt skat indregnet i balancen: Udskudt skat (aktiv) 0 0 0 0 Udskudt skat (forpligtelse) 162 200 168 208 Udskudt skat 30. juni, netto 162 200 168 208 Skatten vedrører: Langfristede aktiver Kortfristede aktiver Kortfristede forpligtelser 200 -38 0 200 0 208 -40 0 208 0 0 0 162 200 168 208 19 NOTER (1.000 kr.) 8 Resultat pr. aktie Koncern 2021/22 2020/21 22.011 Årets resultat -1.092 Antal aktier Gennemsnitlig antal egne aktier 300.000 -4.180 300.000 -4.180 Gennemsnitlig antal aktier i omløb Optioner 295.820 5.000 295.820 3.000 Resultat pr. aktie á 100 kr. Udvandet resultat pr. aktie á 100 kr. -3,7 -3,6 74,4 73,7 9 Materielle aktiver 2021/22 Koncern Moderselskab Grunde og Driftsmateriel Grunde og Driftsmaterie bygninger og inventar bygninger og inventar Kostpris pr. 1. juli 2021 Årets afgang Årets tilgang 6.631 585 0 6.631 0 0 0 0 0 0 0 0 Kostpris pr. 30. juni 2022 6.631 585 6.631 0 Afskrivninger pr. 1. juli 2021 Afskrevet på årets afgang Årets afskrivninger 3.695 0 223 585 0 3.695 0 223 0 0 0 0 Afskrivninger pr. 30. juni 2022 3.918 2.713 585 0 3.918 2.713 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 30. juni 2022 0 20 NOTER (1.000 kr.) 9 Materielle aktiver 2020/21 Koncern Moderselskab Grunde og Driftsmateriel Grunde og Driftsmaterie bygninger og inventar bygninger og inventar Kostpris pr. 1. juli 2020 Årets afgang Årets tilgang 6.631 700 -115 0 6.631 0 0 0 0 0 0 0 Kostpris pr. 30. juni 2021 6.631 585 6.631 0 Afskrivninger pr. 1. juli 2020 Afskrevet på årets afgang Årets afskrivninger 3.472 0 223 700 -115 0 3.472 0 223 0 0 0 Afskrivninger pr. 30. juni 2021 3.695 2.936 585 3.695 2.936 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 30. juni 2021 0 0 10 Kapitalandele i dattervirksomheder Dattervirksomheder Moderselskab 2021/22 16.070 16.070 2020/21 16.070 16.070 Kostpris pr. 1. juli Kostpris pr. 30. juni Opskrivninger / - nedskrivninger pr. 1 juli Udbetalt udbytte Årets egenkapitalreguleringer Andel af årets resultat efter skat -2.653 -2.000 151 -1.438 -3.000 33 904 1.752 Opskrivninger / - nedskrivninger pr. 30. juni Regnskabsmæssig værdi 30. juni -3.598 12.472 -2.653 13.417 2021/22 Andel af Andel af egenkapital Navn og hjemsted Ejerandel 100% resultat 30/6 2022 Dantax Radio A/S, Pandrup 904 12.472 2020/21 Andel af Andel af egenkapital resultat 30/6 2021 Navn og hjemsted Ejerandel 100% Dantax Radio A/S, Pandrup 1.752 13.417 21 NOTER (1.000 kr.) 11 Tilgodehavender fra salg Koncern 2021/22 2020/21 Udvikling i nedskrivninger af tilgodehavender specificeres således: Nedskrivninger pr. 1. juli Nedskrivninger i året Realiseret i året 95 50 0 155 42 -64 -38 Tilbageført -35 Nedskrivninger der er modregnet i posten tilgodehavender pr. 30. juni 110 95 Nedskrivningerne er foretaget på baggrund af en individuel vurdering af kundernes betalingsevne. Den foretagne hensættelse til tab på tilgodehavender modsvarer værdien af forfaldne tilgodehavender pr. 30/6 2022, som ikke er betalt ultimo august 2022. Risikoen for tab vurderes således at være begrænset. Den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender skønnes at svare til dagsværdien. Tilgodehavender fra salg, der pr. 30. juni 2022 var overforfaldne, men ikke værdiforringede, udgør som følger: Forfaldsperiode: Op til 30 dage Mellem 30 og 90 dage Over 90 dage 117 62 6 176 2 1 Overforfaldne ikke værdiforringede tilgodehavender 185 179 12 Andre værdipapirer Koncernens værdipapirbeholdning, der måles til dagsværdi, består af børsnoterede aktier. 13 Aktiekapital Antal stk. Nominel værdi (t.kr.) 2021/22 2020/21 2021/22 2020/21 30. juni 300.000 300.000 30.000 30.000 Aktiekapitalen består af 300.000 aktier a nominel 100 kr. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsninger i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsninger. 22 NOTER (1.000 kr.) 14 Garantiforpligtelser Koncern 2021/22 2020/21 Garantiforpligtelser 1. juli Anvendt i året Hensat for året 1.939 -465 363 1.889 -492 542 Garantiforpligtelser pr. 30. juni 1.837 1.939 Forventet forfaldsfordeling: Kortfristet garantiforpligtelse Langfristet forpligtelse 1.010 827 1.454 485 Garantiforpligtelser pr. 30. juni 1.837 1.939 Garantiforpligtelsen omfatter sædvanlig forpligtelse ved garanti og reklamationsret. Hensættelsen er beregnet på grundlag af tidligere erfaringer vedrørende garantireparationer. Koncern 15 Gæld til kreditinstitutter 2021/22 0 2020/21 0 Gæld til kreditinstitutter er indregnet i balancen som kortfristede forpligtelser Gælden, der er variabelt forrentet, forfalder indenfor 1 år. Den regnskabsmæssige værdi svarer til dagsværdien. 16 Egne aktier Selskabet ejer 4.180 stk. egne aktier, der optages uden værdi. Aktierne udgør 1,39 % af den totale aktiekapital. Der er i årets løb hverken købt eller solgt egne aktier. Sidste år var der ingen salg af aktier og der var ingen køb. Kursværdien af egne aktier pr. 30/6 2022 udgør 1.814 t.kr. (30/6 2020: 1.304 t.kr) Formålet med beholdningen af egne aktier er afdækning af optionsaftaler i dattervirksomhed. 23 NOTER (1.000 kr.) 17 Aktiebaseret vederlæggelse Dantax A/S har i februar 2020 etableret et aktieoptionsprogram. Aktieoptionsprigrammet er i august 2021 udvidet til at omfatte ny salgsdirektør i Dantax Radio A/S Aktieoptionsprogrammet omfatter i alt 5.000 stk aktieoptioner pr 30/6 2022. Hver aktieoption giver optionsejen ret til at købe en aktie a nominel 100 kr. i Dantax A/S. De ude- stående optioner svarer til 1,7% af aktiekapitalen i Dantax A/S, hvis samtlige aktieoptioner udnyttes. Optionerne er udstedt til en udnyttelseskurs, der svarer til børskursen for selskabets aktier på tildelingstidspunktet. Udnyttelse af aktieoptionerne er betinget af, at medarbejderne ikke har opsagt deres stilling i selskabet på udnyttelsestidspunktet. Optionerne kan udnyttes, når der er forløbet mindst 3 år og højst 5 år fra tildelingstidspunktet, og kan udelukkende afregnes i aktier (egenkapitalordning). Den skønnede dagsværdi af de tildelte aktieoptioner er opgjort til et gennemsnit på 94 kr. pr. option på tildelingstidspunktet. Dagsværdien på tildelingstidspunktet er opgjort med udgangspunkt i anvendelse af Black Scholes- modellen til værdiansættelse af optioner. Værdiansættelsen er baseret på følgende forudsætninger: tildeling 28/2 20 tildeling 2/8 20 tildeling 3/5 21 tildeling 1/8 21 Aktiekurs på tildelingstidspunkt (kr. pr. aktie) Udnyttelseskurs (kr. pr. aktie) Forventet volatilitet (%) 230 230 40 228 228 40 280 280 40 312 312 40 Risikofri rente (%) Forventet udbytterate (%) Periode til udløb (år) 1 0 5 0 0 5 0 0 5 0 0 5 Antal tildelte aktieoptioner 1.000 1.000 1.000 2.000 Den forventede volalitet er baseret på skøn på tildelingstidspunktet. Periode til udløb er opgjort ud fra den tidligst mulige udnyttelse af aktieoptionen. 2021/22 2020/21 Resultatført aktiebaseret vederlæggelse hidrørende fra egenkapitalordning 151 33 Pr 1/8 2022 er salgsdirektør i Dantax Radio A/S tildelt option på yderligere køb af 1.500 stk aktier. 24 NOTER (1.000 kr.) 18 Finansielle risici og finansielle instrumenter Koncernen er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for ændringer i valutakurser og renteniveau. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Koncernens finansielle styring retter sig således alene mod styring af finansielle risici vedrørende drift og finansiering. Placering af overskydende likviditet i børsnoterede inden- og udenlandske aktier medfører, at koncernen er eksponeret overfor ændringer i aktiekurserne. Risikoen reduceret ved spredning af akteinvesteringerne, dels på forskellige brancher og dels på forskellige lande/valutaer. Der er ingen ændringer i koncernens risikoeksponering eller risikostyring sammenholdt med 2020/21. Vedrørende beskrivelse af anvendt regnskabspraksis og metoder, herunder anvendte indregningskriterier og målingsgrundlag, henvises til omtale under anvendt regnskabspraksis. Koncern Moderselskab 2021/22 2020/21 2021/22 2020/21 Kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser: Finansielle aktiver (værdipapirer), der måles til dagsværdi via resultatopgørelsen (noterede priser, niveau 1) 53.549 0 76.993 0 53.549 0 76.993 0 Finansielle aktiver anvendt som sikringsinstrumenter (terminsforretninger, niv. 2) Udlån og tilgodehavender 2.782 2.722 0 0 56.331 79.715 53.549 76.993 Finansielle forpligtelser, der måles til dagsværdi via resultatopgørelsen 0 0 0 0 0 0 0 0 Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrumenter (terminsforretninger, niv. 2) Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 2.744 2.744 2.161 2.161 433 433 472 472 Dagsværdien vurderes at svare til den regnskabsmæssige værdi. Valutarisiko Hovedparten af koncernens indkøb sker i USD eller EUR, og salget sker hovedsageligt i EUR, DKK og USD. For køb/salg i USD sker der løbende afdækning af valutarisikoen i form af valutaterminsforretninger. Ved ændring i kurserne på indkøbsvalutaerne er der, med en vis forsinkelse, mulighed for stort set tilsvarende ændring i salgspriserne i lokal valuta. 25 NOTER (1.000 kr.) 18 Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Mellemværende i fremmed valuta pr. 30/6 2022 (1.000 DKK): Afdækket ved valuta- Gæld terminsfor. Tilgode- havende 0 Netto position 0 -25 1.386 1.787 Valuta SEK NOK EUR USD Forfaldsperiode 0-12 måneder 0-12 måneder 0-12 måneder 0-12 måneder 0 25 0 0 0 0 0 0 1.386 1.787 0 Valutakursrisikoen på balanceposterne pr 30/6 2021 vurderes at være uvæsentlige, henset til koncernens nettoeksponering, jf. ovenfor. Mellemværende i fremmed valuta pr. 30/6 2021 (1.000 DKK): Afdækket Tilgode- havende 2 ved valuta- Gæld terminsfor. Netto position 2 -24 1.249 2.357 Valuta SEK NOK EUR USD Forfaldsperiode 0-12 måneder 0-12 måneder 0-12 måneder 0-12 måneder 0 26 0 0 0 0 0 2 1.249 2.849 492 Forventede fremtidige transaktioner: Til sikring af koncernens forventede fremtidige transaktioner er der indgået valutaterminsforretninger: Udskudt Udskudt indregning indregning 30/6 2022 30/6 2021 Forfaldsperiode Sikringsinstrument 0-4 måneder Valutatermin Valuta USD t. kr. t. kr. Varekøb, netto 0 0 Likviditetsrisiko Det er koncernens politik i forbindelse med låneoptagelse at sikre størst mulig fleksibilitet gennem spredning af låneoptagelsen under hensyntagen til prissætningen. Koncernens likviditetsreserve består af likvide midler, værdipapirer og uudnyttede kreditfaciliteter. Det er koncernens målsætning at have et til- strækkeligt likviditetsberedskab til fortsat at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af udsving i likviditeten. Koncernens aftaler med pengeinstitutter indeholder ingen særlige betingelser, covenants eller lignende. Koncernens likviditetsreserve, der består af likvide midler, værdipapirer og uudnyttede kreditfaciliteter, udgør pr. 30/6 2022 66,3 mio. kr. (30/6 2021 87,9 mio.kr.) På baggrund af koncernens langfristede forventninger til den fremtidige drift og det aktuelle likviditets- beredskab, er der ikke identificeret væsentlige likviditetsrisici. 26 NOTER (1.000 kr.) 18 Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Renterisiko Selskabets bankgæld består af variabelt forrentede kreditter med årlig genforhandling. Det forventes, at kreditterne forlænges på vilkår svarende til de nugældende. Koncernens nettoindestående pr. 30/6 2022 udgør 1.922 t.kr., mod et nettotræk på 0,1 mio. kr. sidste år. Set over året vil en ændring i renteniveauet på 1% p.a. have en effekt på under 0,02 mio. kr. pr år. på årets resultat, mod en effekt på 0,01 mio. kr sidste år. På koncernens beholdning af børsnoterede aktier er der en markedsbestemt risiko, der vanskeligt kan estimeres. Det er koncernens politik at minimere denne risiko ved at investere i aktieportefølje sammensat af investering i flere brancher og på forskellige geografiske markeder. Kreditrisiko Koncernens risiko på debitortilgodehavender søges begrænset gennem løbende kreditvurderinger og effektiv styring. Der henvises i øvrigt til note 11 hvoraf det fremgår, at risikoen for tab på tilgodehavender vurderes at være begrænset. Koncernen har ikke væsentlige risici vedrørende enkelte kunder eller markeder. Udover almindelig forretningsmæssig risiko anses debitorerne ikke forbundet med særlig risiko. Metoder og forudsætninger for opgørelse af dagsværdier Beholdningen af børsnoterede aktier værdiansættes til noterede priser (niveau 1). Valutaterminsforretninger værdiansættes ved brug af en indkomstmetode (Discounted cashflow). Forventede fremtidige pengestrøm- me er baseret på relevante observerbare forward valutakurser, og tilbagediskonteres med en diskonterings- sats, der afspejler kreditrisikoen for relevante modparter (niveau 2). For aktiver og forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris i balancen, herunder tilgodehavender fra salg, andre tilgodehavender, likvide beholdninger, leverandører af varer og tjenesteydelser og andre gældsforplig- telser, oplyses der om dagsværdien i de respektive noter for de pågældende aktiver og forpligtelser. Dagsværdien anses tilnærmelsesvist at være identisk med de bogførte værdier. Kapitalstyring Koncernen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen, for at afveje det højere afkastkrav på egenkapitalen overfor den øgede usikkerhed, som er forbundet med fremmedkapital. Egenkapitalens andel af de samlede passiver udgjorde ved udgangen af regnskabsåret 93%, mod 95% sidste år. Målsætningen for koncernen er at have en egenkapital af en sådan størrelse, at rentebærende nettogæld set over året udgør under 10% af balancesummen. Det er Dantax A/S´s målsætning, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kursstigning og udbytte, der overstiger en risikofri investering i obligationer. Udbetaling af udbytte sker under hensyntagen til fornøden konsolidering af egenkapitalen som grundlag for koncernens fortsatte ekspansion. 19 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser Moderselskabet kautionerer over for koncernens pengeinstitutter for datterselskabets bankmellem- værende. Gælden udgjorde pr. 30/6 2022 0.kr., mod 492 t.kr., sidste år. Moderselskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i koncernen, og hæfter med de øvrige sambeskat- tede selskaber for den samlede selskabsskat og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Pr. 30/6 2022 er der ingen forpligtende aftaler. Sidste år var der forpligtelser på 0 kr. 27 NOTER (1.000 kr.) --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 20 Nærtstående parter John Peter Jensen har via ejerskabet af John Peter Jensen Holding A/S, Pandrup, bestemmende indflydelse i koncernen. Dantax A/S indgår i koncernregnskabet for John Peter Jensen Holding A/S. Moderselskabet har i regnskabsåret haft følgende transaktioner med nærtstående parter: Dantax A/S udlejer ejendom til Dantax Radio A/S. Årets leje har udgjort 436 t.kr. (2020/21; 321 t.kr.) Dantax A/S har købt advokatydelser hos bestyrelsesmedlem for 20 t.kr., (2020/21; 20 t.kr.). Udover ovennævnte transaktioner, der er sket på markedsmæssige vilkår, er der ikke gennemført væsentlige transaktioner med nærtstående parter. Der er ikke nedskrevet eller tabt på mellemværender på nærtstående parter. Ledelsesvederlag er oplyst i note 4. 21 Anvendt regnskabspraksis Dantax A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten for perioden 1. juli 2021 – 30. juni 2022 omfatter både koncernregnskab for Dantax A/S og dets datterselskab (koncernen) samt årsregnskab for moderselskabet. Årsrapporten samt koncernregnskabet for Dantax A/S for 2021/22 aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede virksomheder, jf. IFRS-bekendtgørelsen udstedt i henhold til årsregnskabsloven. Bestyrelse og direktion har den 20. september 2022 behandlet og godkendt årsrapporten for 2021/22 for Dantax A/S. Årsrapporten forelægges til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 25. oktober 2022. Ændring i anvendt regnskabspraksis Dantax A/S har implementeret standarder og fortolkningsbidrag med ikrafttræden i 2021/22. Ingen af disse har påvirket indregning og måling i 2021/22 eller forventes fremover at påvirke Dantax A/S. Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis Årsrapporten aflægges i DKK afrundet til nærmeste hele 1.000 DKK. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Dantax A/S og dattervirksomheden Dantax Radio A/S. Moderselskabet anses for at have kontrol, når det direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Koncernregnskabet udarbejdes ved at sammenlægge regnskabsposter af ensartet karakter. De regnskaber, der anvendes til brug ved konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. 28 NOTER (1.000 kr.) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Omregning af fremmed valuta For hver af de rapporterende virksomheder i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder med en anden funktionel valuta end DKK omregnes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Som transaktionsdagens kurs anvendes gennemsnitskurs for de enkelte måneder, i det omfang dette ikke giver et væsentligt anderledes billede. Kursforskelle, opstået ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs til balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalindkomst under en særskilt reserve for valutakursreguleringer. Valutakursdifferencer, der er opstået som følge af ændringer foretaget direkte i den udenlandske virksomheds egenkapital, indregnes tilsvarende i anden totalindkomst. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes og måles i balancen til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indgår i andre tilgodehavender henholdsvis anden gæld. Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og som effektivt sikrer ændringer i værdien af det sikrede, indregnes i egenkapitalen via anden totalindkomst under en særskilt reserve for sikringstransaktioner. Når den sikrede transaktion realiseres, overføres gevinst eller tab vedrørende sådanne sikringstransaktioner fra egenkapitalen og indregnes i samme regnskabspost som det sikrede. For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdi løbende i resultatopgørelsen under finansielle poster. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen fra salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, når kontrollen af varerne overgår til køber, dvs. på tidspunktet for levering. Nettoomsætningen opgøres som det beløb, eksklusiv moms og afgifter, der opkræves på vegne af tredjemand, der forventes modtaget for de leverede varer på tidspunktet for handlens indgåelse. Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes aktiviteter, herunder fortjeneste og tab ved løbende salg og udskiftning af materielle aktiver. Fortjeneste og tab ved salg af materielle aktiver opgøres som salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Lejeindtægter er uanset betalingstidspunkt periodiseret, så de indregnes i den periode de vedrører. 29 NOTER (1.000 kr.) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder i koncernregnskabet I koncernens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultater efter skat og efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance/tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab samt nedskrivninger vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen m.v. Endvidere medtages realiserede og urealiserede gevinster og tab vedrørende afledte finansielle instrumenter, der ikke kan klassificeres som sikringsaftaler. Udbytte fra kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indtægtsføres i moderselskabets resultatopgørelse i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Skat af årets resultat Dantax A/S er sambeskattet med alle danske selskaber, der indgår i koncernen for John Peter Jensen Holding A/S. Der er herudover i koncernen valgt international sambeskatning. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatet med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen eller i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen henholdsvis i anden totalindkomst. Balancen Materielle aktiver Materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, såfremt brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Materielle aktiver afskrives lineært over aktivernes/komponenternes forventede brugstid, der udgør: Bygninger 10 - 25 år Driftsmateriel og inventar 3 - 5 år Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Scrapværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger scrapværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning. Ved ændring i afskrivningsperioden eller scrapværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet, som en ændring i regnskabsmæssigt skøn. Kapitalandele i associerede virksomheder i koncernregnskabet Kapitalandele i associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode. Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af forholdsmæssig andel af urealiserede koncerninterne avancer og tab. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder i moderselskabets årsregnskab Kapitalandele i associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode. Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af forholdsmæssig andel af urealiserede koncerninterne avancer og tab. 30 NOTER (1.000 kr.) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Værdiforringelse af langfristede aktiver Den regnskabsmæssige værdi af langfristede aktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse. Når en sådan indikation er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi. Genindvindings- værdien er den højeste af aktivets dagsværdi med fradrag af forventede salgsomkostninger eller kapitalværdi. Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabsmæssige værdi af et aktiv overstiger aktivets genindvindingsværdi. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender omfatter tilgodehavender fra salg, tilgodehavender hos associerede virksomheder og andre tilgodehavender. Tilgodehavender indgår i kategorien udlån og tilgodehavender, der er finansielle aktiver med faste eller bestemmelige betalinger, som ikke er noteret på et aktivt marked, og som ikke er afledte finansielle instrumenter. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter betalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Værdipapirer Aktier indregnes på handelsdatoen under kortfristede aktiver og måles til dagsværdi svarende til børskurs for børsnoterede papirer. Ændringer i dagsværdien indregnes, i henhold til dagsværdioptionen, løbende i resultatopgørelsen under finansielle poster. Egenkapital Reserve for sikringstransaktioner Reserve for sikringstransaktioner indeholder den akkumulerede nettoændring i dagsværdien af sikringstransaktioner, der opfylder kriterierne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og hvor den sikrede transaktion endnu ikke er realiseret. Reserve for valutakursregulering Reserve vedrørende valutakursregulering i koncernregnskabet omfatter kursdifferencer, opstået ved omregning af regnskaber for udenlandske virksomheder fra deres funktionelle valutaer til danske kroner. Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen indregnes valutakursreguleringerne i resultatopgørelsen. Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i egenkapitalen. Reserve for egne aktier indeholder nominel beholdning af selskabets egne aktier. 31 NOTER (1.000 kr.) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat vedrørende genbeskatning af tidligere fratrukne underskud i udenlandske dattervirksomheder indregnes ud fra en konkret vurdering af hensigten med den enkelte dattervirksomhed. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen med den del, som kan henføres til årets resultat, og henholdsvis på egenkapitalen eller i anden totalindkomst med den del, som kan henføres til poster indregnet direkte på egenkapitalen henholdsvis anden totalindkomst. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen som følge af en begivenhed indtruffet før eller på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Garantiforpligtelser, der omfatter forpligtelser til udbedring af fejl og mangler inden for garantiperioden, indregnes i takt med salg af varerne på baggrund af afholdte garantiomkostninger i tidligere regnskabsår. Hensatte forpligtelser måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at indfri forpligtelserne. Hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid senere end et år fra balancedagen måles til nutidsværdi, såfremt virkningen heraf er væsentlig. Finansielle gældsforpligtelser Gæld til kreditinstitutter indregnes ved lånoptagelse til dagsværdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkost- ninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som bruttoind- og udbetalinger fra omsætning, andre driftsindtægter, omkostninger, finansielle betalinger og betalt selskabsskat reguleret for ændringer i driftskapital. Pengestrøm til investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter, køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider. 32 NOTER (1.000 kr.) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af modersel- skabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger fratrukket kassekreditter, der indgår som en integreret del af likviditetsstyringen. Segmentoplysninger Der gives oplysninger på forretningssegmenter, der følger den ledelsesmæssige og interne økonomistyring. Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med koncernens anvendte regnskabspraksis. Segmentindtægter og -omkostninger samt segmentaktiver og -forpligtelser omfatter de poster, der direkte kan henføres til det enkelte segment, samt de poster, der kan allokeres til det enkelte segment på et pålideligt grundlag. Ikke-allokerede poster omfatter primært aktiver og forpligtelser samt indtægter og omkostninger vedrørende koncernens administrative funktioner, investeringsaktivitet, indkomstskatter m.v. Langfristede aktiver i segmentet omfatter de langfristede aktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder materielle aktiver samt kapitalandele i associerede virksomheder. Kortfristede aktiver i segmentet omfatter de kortfristede aktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder varebeholdninger, tilgodehavender fra salg, andre tilgodehavender, periodeafgrænsningsposter samt likvide beholdninger. Segmentforpligtelser omfatter forpligtelser, der er afledt af segmentets drift, herunder leverandører af varer og tjenesteydelser samt anden gæld. 22 Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages bl.a. ved opgørelsen af ukuransnedskrivning på varelager, brugstid på materielle aktiver samt ved opgørelse af garantihensættelser. De foretagne skøn er foretaget med udgangspunkt i tidligere erfaringer samt vurdering af markedssituation. Nedskrivning på varelager foretages for hvert varenummer med udgangspunkt omsætningshastighed, ordrebeholdning og realiseret salg efter statusdagen, samt vurdering af markedssituation. Effekten af årets nedskrivninger fremgår af note 2. Garantiforpligtelse på solgte varer omfatter kundernes garanti og reklamationsret. Forpligtelsen er beregnet pr kundegruppe med udgangspunkt i historiske erfaringer, årets realiserede omkostninger. Resultatet af årets opgørelse fremgår af note 14. 23 Begivenheder efter balancedagen. Der er efter regnskabsårets udløb ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne forrykke koncernens eller moderselskabets finansielle stilling. 24 Ny regnskabsregulering. Ingen nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag, forventes at få væsentlig indvirkning på koncernens årsrapport. 33 NOTER (1.000 kr.) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Nøgletal De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Resultat af primær drift x 100 Overskudsgrad Nettoomsætning EBITA x 100 Afkast af investeret kapital (ROIC) Gennemsnitlig investeret kapital Ordinært resultat efter skat x 100 Egenkapitalforrentning Gennemsnitlig egenkapital Egenkapital ultimo x 100 Soliditetsgrad Aktiver i alt, ultimo Resultat efter skat Resultat efter skat pr. aktie (EPS Basic) Gennemsnitligt antal aktier i omløb Udvandet resultat efter skat Udvandet resultat efter skat pr. aktie (EPS-D) Udvandet gennemsnitligt antal aktier i omløb Udbytteprocent x aktiens pålydende Foreslået udbytte pr. aktie 100 Udbytte i alt x 100 Resultat efter skat Pay-out ratio Egenkapital ultimo incl. udbytte Indre værdi pr. 100 kr. aktie, ultimo Antal aktier, ultimo 34