Annual Report (ESEF) • Feb 9, 2023
Preview not available for this file type.
Download Source FileSPARNORD - 2022 549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31549300DHT635Q5P8J7152022-12-31549300DHT635Q5P8J7152021-12-31549300DHT635Q5P8J7152021-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31549300DHT635Q5P8J7152020-12-31iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares Årsrapport 2022 Oversigt over rapportering 2022 Risikorapport 2022 Vederlagsrapport 2022 Lokalbankmodel med tær Sten udgør en samlet som hvert ar modtaget ar No Ved I bankens risikorapport kan du læse yderligere om bankens forretningsmodel og risikosty- ring, herunder organisering af risikostyring i banken. Vederlagsrapporten udgør en samlet oversigt over det sam- lede vederlag, som hvert medlem af Bestyrelsen og Di- rektionen i Spar Nord Koncer- nen har modtaget. Corporate Governance Rapport 2022 Bæredygtighed og Samfundsansvar 2022 Impact Analyse 2022 Spar Nord tiltrådte FN’s prin- cipper for ansvarlig bankdrift (UN PRB) i marts 2021. Det be- tyder, at FN’s mål og princip- per nu danner de overord- nede rammer for vores bære- dygtighedsindsats. Spar Nords Bestyrelse og Di- rektion anser god selskabsle- delse for at være en helt grundlæggende forudsætning for at opretholde et godt for- hold til interne og eksterne in- teressenter. I Spar Nord arbejder vi med bæredygtighed og samfunds- ansvar (ESG) via fem strategi- ske indsatsområder, som du kan læse mere om i bankens ESG rapport. 2 Spar Nord Årsrapport 2022 Årsrapport 2022 Indhold 4 - 44 Ledelsesberetning Hvorfor investere i Spar Nord........................................ 4 ESG-højdepunkter i 2022................................................ 5 Væsentlige finansielle resultater i 2022................... 6 Sådan driver vi forretning ................................................7 Brev til vores aktionærer ................................................. 8 Finansielle hoved- og nøgletal for koncernen................................................................................11 ESG hoved- og nøgletal ................................................15 Finansielle resultater i 2022...........................................16 Strategi 2023-25: En engageret bank ...................24 Investor Relations..............................................................28 Bæredygtighed og samfundsansvar .................... 30 Risikostyring..........................................................................35 Organisation og selskabsledelse..............................38 Bestyrelsen ...........................................................................39 Direktionen............................................................................42 Alternative resultatmål...................................................44 45 – 165 Koncernregnskab Ledelsespåtegning ..........................................................45 Den uafhængige revisors revisionspåtegning...........................................................46 Koncernregnskab............................................................. 50 Noter........................................................................................55 166 – 192 Moderselskabsregnskab Moderselskabsregnskab ............................................. 166 Noter moderselskab .......................................................172 3 Spar Nord Årsrapport 2022 Introduktion Hvorfor investere i Spar Nord Stærke finansielle resultater Lokalbankmodel med stærk distributionskraft Med en strategi fokuseret på betjening af privat- kunder samt mindre og mellemstore virksomheder i Danmark har Spar Nord formået at skabe stærke resultater – også i år med udfordrende markeder. Gennem konjunkturforløbet har bankens finansielle performance været tilfredsstillende, og de seneste år har egenkapitalforrentningen været blandt de bedste af de større banker i Danmark. Spar Nord har siden lanceringen af lokalbankstra- tegien i 2000 oplevet markant vækst på både pri- vat og erhvervskundemarkedet og er transformeret fra regional til landsdækkende bank. Distributions- kraften er gennem de seneste år blevet yderligere styrket ved tilkøbet af BankNordiks danske aktivite- ter samt etablering af nye lokale banker og bank- områder. Det betyder øget tilstedeværelse lokalt og grundlag for at skabe endnu flere stærke og langvarige kunderelationer. Høj kundetilfredshed Stærk kreditkvalitet Spar Nord har et stærkt omdømme og en høj kun- detilfredshed på tværs af kundesegmenter. På er- hvervsområdet er Spar Nord for sjette år i træk blevet kåret som banken med de mest tilfredse er- hvervskunder blandt landets seks største banker (Aalund 2022). På privatområdet følger og vurderer Spar Nord ligeledes løbende kundetilfredsheden, hvor Spar Nord - på niveau med tidligere år - pla- ceres midt i feltet. Spar Nords forretningsmodel har fokus på decen- tral beslutningskraft og lokalt ejerskab. På kredit- området er der imidlertid fastholdt en stærk central styring, hvilket sammen med strategiske beslutnin- ger om bl.a. eksponeringsstørrelse og kundeseg- menter har sikret en veldiversificeret udlånsbog og en kreditkvalitet, der har været stærk gennem kon- junkturcyklus. Spar Nord står således stærkt rustet ved udsigten til mere udfordrende år. Solid kapitalposition forud for IRB-implementering Spar Nord har gennem de senere år styrket sin ka- pitalposition markant. Således er den egentlige kernekapitalprocent steget fra 12,1 i 2012 til 16,4 i 2022 – primært fordi aktionærernes egenkapital er steget fra 6,0 mia. kr. til 11,3 mia. kr. Spar Nord for- venter i løbet af 2023 at færdiggøre det strategi- ske projekt, der i 2024 skal sikre implementering af interne ratingbaserede modeller (IRB). Fra ultimo 2024 forventes modellerne således at danne grundlag for en mere optimal kapitalanvendelse i banken. Den personlige bank i en digital verden Spar Nord stræber efter at balancere nærvæ- rende og kompetent rådgivning med tidssvarende digitale løsninger og muligheder for bankens kun- der. Rådgivning danner sammen med lokal tilste- deværelse og involvering fundamentet for stærke, langvarige kunderelationer, mens digitale løsninger understøttes af investeringer i såvel direkte kunde- vendte løsninger som i proces- og systemunder- støttelse af medarbejdernes hverdag. 4 Spar Nord Årsrapport 2022 ESG-højdepunkter i 2022 ESG-kompetenceløft Energivenlige låneprodukter I 2022 har Spar Nord fokuseret på at styrke fælles viden og kompetencer på bæredygtighedsområ- det. Det har vi gjort via et ESG-kompetenceløft, der vedrører hele banken- både de lokale banker og hovedsædet. Med Spar Nords ESG-kompeten- celøft vil vi sikre, at alle ansatte får indsigt i ESG, verdensmål og generelt bæredygtighed i relation til den finansielle sektor. I 2022 lancerede Spar Nord to nye energivenlige låneprodukter, der tilbyder kunderne attraktiv rente og lave gebyrer, når de enten skal finansiere ener- giforbedring af helårs- eller fritidsbolig eller købe en el- eller pluginhybridbil. I 2022 var 57 % af ban- kens nyudlån til bilfinansiering til biler af typen el- eller hybridbiler. Dermed er vi godt på vej mod vo- res målsætning, om at 80 % nyudlån til finansiering af biler skal være til el-eller pluginhybridbiler inden 2025. Det lokale løfte Digital investeringsguide til kunderne Spar Nord er en del af et større økosystem, der rækker ud over det at være en bank. Bankens an- satte er en vigtig del af dette økosystem, da de både bor, arbejder og er aktive i de lokalområder, hvor banken driver forretning. Med ’Det lokale løfte’ får de ansatte mulighed for at udleve de friheds- grader der følger med lokalbankmodellen gennem lokale sponsorater i deres eget lokalområde. I samarbejde med BEC Financial Technologies og andre pengeinstitutter har Spar Nord lanceret en udvidet Digital investeringsguide (DIG), der skal bi- drage til at afdække kundernes præference for bæredygtighed inden pengene skal investeres. Energioptimering CO2e-handlingsplaner I 2022 har Spar Nord haft et særligt fokus på ener- gioptimering og strømbesparelse som direkte kon- sekvens af den aktuelle geopolitiske situation. Via udskiftning til LED-belysning og andre energibe- sparende tiltag har vi opnået en årlig reduktion på ca. 100.000 kWh på tværs af banken. Spar Nord har desuden reduceret opvarmning af bygninger til 20 grader og besluttet at slukke udendørsskilte kl. 18.00. I 2022 leverede Spar Nord handlingsplaner for re- duktion af CO2e-aftrykket for udlån og investerin- ger. For begge handlingsplaner gælder, at Spar Nord har sat konkrete mål for reduktion af CO2e- aftrykket for udlåns- og investeringsaktiviteter i henholdsvis 2025 og 2030. Spar Nords handlings- planer og målformulering følger i tråd med anbefa- linger fra Finans Danmarks Forum for Bæredygtig Finans. 5 Spar Nord Årsrapport 2022 Årets resultater Væsentlige finansielle resultater i 2022 3.190 2018 3.338 2019 3.326 2020 3.818 2021 4.145 2022 1.924 2018 2.014 2019 2.099 2020 2.237 2021 2.338 2022 Basisindtægter Omkostninger Spar Nords basisindtægter var på 4.145 mio. kr. i 2022, hvilket er 327 mio. kr. højere end i 2021. Samlet set forøges netto- rente- og nettogebyrindtægter med 424 mio. kr., mens kurs- reguleringer reduceres med 85 mio. kr. Spar Nords samlede omkostninger blev på 2.338 mio. kr. i 2022 mod 2.237 mio. kr. i 2021. I 2022 udgjorde lønomkostnin- ger 1.384 mio. kr., mens driftsomkostninger udgjorde 953 mio. kr. 309 22 173 78 920 1.059 2019 737 1.368 2021 1.417 -120 2021 2018 2019 2020 2022 2018 2020 2022 Nedskrivninger på udlån Resultat efter skat Efter skat blev resultatet i 2022 på 1.417 mio. kr. mod 1.368 mio. kr. i 2021. Nettoresultatet er det bedste i bankens 198- årige historie. Nedskrivninger på udlån blev på 78 mio. kr. i 2022 mod en indtægt på 120 mio. kr. i 2021. Nedskrivningerne i 2022 er drevet af øgede modelberegnede nedskrivninger og ledel- sesmæssige skøn, mens individuelle nedskrivninger er faldet. 246 272 291 346 349 10,8 11,7 7,4 12,9 12,5 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Egenkapitalforrentning Forretningsomfang Egenkapitalforrentningen efter skat var på 12,5 % i 2022 sammenlignet med 12,9 % i 2021. For perioden 2018-2022 ud- gjorde den gennemsnitlig egenkapitalforrentning efter skat 11,1 %. Det samlede forretningsomfang voksede med 1 % og var ul- timo 2022 på 349 mia. kr. Vækst i bank- og leasingudlån samt indlån bidrog til stigningen, mens fald i garantier, ind- lån i puljeordninger og kundernes depotværdier trak i mod- satte retning. 3,5 2018 0,0 1,5 5,0 4,5 6,4 8,0 7,4 10,3 13,1 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Udbytte Markedsværdi Spar Nords markedsværdi steg med 27 % i 2022 og var ul- timo året på 13,1 mia. kr. Bankens Bestyrelse har i årsrapporten for 2022 indstillet et udbytte på 4,5 kr. pr. aktie. Sideordnet dette indstiller Be- styrelsen etablering af et aktietilbagekøbsprogram for 300 mio. kr. 6 Spar Nord Årsrapport 2022 Forretningsmodel Sådan driver vi forretning Lokalbankmodellen er Spar Nords fundament Spar Nord er en bank båret af stærke kunderelati- oner. Vi tror på, at relationer og forretninger bedst skabes gennem lokal tilstedeværelse og decentral beslutningskraft. Det er derfor, vi driver forretning med afsæt i det, vi kalder lokalbankmodellen – hvor kernen er lokale frihedsgrader kombineret med et effektivt maskinrum. Lokalbankmodellen er inspireret af franchisetanken, hvor et udtalt lokalt ejerskab og ansvar for egen butik er drivkraften bag kundeværdi og forret- ningsskabelse. Lokalbankmodellen understøtter, at man lokalt har frihedsgrader til selv at sætte holdet og bearbejde markedspladsen med indsatser og markedsføring. Frihedsgrader udadtil mod kunder og relationer kombineres med et effektivt maskinrum indadtil. Således er en ensartet tilgang til bagvedliggende systemer, processer og forretningsgange med til at frigive tid til kunderne og sikre kvalitet på centralt styrede områder som kredit, IT, hvidvask og persondata. 7 Spar Nord Årsrapport 2022 6 Forord Brev til vores aktionærer Kære aktionærer samme årsag klar til at tage en dialog med vores kunder om, hvor vi kan hjælpe dem. På den bag- grund kontaktede vi tilbage i foråret såvel som i ef- teråret vores privatkunder med tilbud om rådgiv- ning og sparring. 2022 blev på mange områder anderledes end det var ventet – nationalt som internationalt – med hovedoverskrifter som krig i Europa, tårnhøj infla- tion, kraftigt stigende renter og turbulente finan- sielle markeder. Lokalbankmodel afsæt for fortsat vækst Forretningsmæssigt bød 2022 på såvel høj kunde- aktivitet som vækst i forretningen – ikke mindst i de afdelinger, som blev etableret i 00’erne, hvor Spar Nord fortsætter med at markere sig og tage mar- kedsandele. På bankens indre linjer betød fortsat forretnings- vækst, høj konverteringsaktivitet og ikke mindst sti- gende renter imidlertid også, at Spar Nord kom ud med det bedste resultat i bankens 198-årige histo- rie. I starten af 2022 investerede vi yderligere i bankens distributionskraft, idet nye bankområder så dagens lys på Lolland-Falster og i Allerød, ligesom vi etab- lerede ny lokal bank i Hørsholm. Som i 2021 vælger vi at investere yderligere i fysisk tilstedeværelse og aktiv involvering i lokalområdet, da vi anser det som afgørende for at skabe stærke og langvarige kunderelationer. Banken realiserede således i 2022 et nettoresultat på 1.417 mio. kr. og en egenkapitalforrentning på 12,5 %, hvilket placerer Spar Nord blandt de bedste af de større danske banker. På baggrund af et meget tilfredsstillende resultat i 2022 indstiller bankens Bestyrelse udbetaling af udbytte på 4,5 kr. pr. aktie samt etablering af et aktietilbagekøbsprogram for 300 mio. kr. i 2023. Den fortsatte vækst og momentum er et vidnes- byrd om, at lokalbankmodellen virker, hvilket på er- hvervsområdet understreges yderligere af, at Spar Nord i 2022 – for 6. år i træk – blev kåret som ban- ken med de mest tilfredse erhvervskunder blandt landets seks største banker i Aalunds Bank Baro- meter Business. Hastigt farvel til negative renter Mens 2022 blev året, hvor vi i den vestlige verden for alvor lagde COVID-19 bag os, så var 2022 des- værre også året, hvor vi – som følge af Ruslands invasion af Ukraine – igen skulle opleve krig i Eu- ropa. I takt med genåbningen af samfundet efter CO- VID-19 har det i 2022 også særligt været erhvervs- kunderne, som har haft et stigende lånebehov til investering og opbygning af varelagre. Samlet set steg bankens udlån med 6,2 mia. kr. i 2022, hvoraf 2,9 mia. kr. kom fra forøget erhvervskundeudlån og 1,4 mia. kr. fra vækst i leasingforretningen. Krigen i Ukraine tydeliggjorde Europas afhængig- hed af russisk gas og medførte kraftigt stigende energi- og fødevarepriser med betydning for såvel private som virksomheder. Prisstigninger betød sammen med fortsatte udfordringer med forsy- ningskæderne, at den samlede inflation steg kraf- tigt og i oktober 2022 nåede 10,1 %, hvilket er det højeste niveau siden 1980. Samtidig betød de stigende renter, at mange kun- der fik mulighed for at skære et historisk stort beløb af boligrestgælden mod konvertering til enten en højere fast rente eller en variabel rente. Den mulig- hed benyttede rigtig mange af bankens kunder, hvilket medførte en høj konverteringsaktivitet, der endte med at overgå aktivitetsniveauet fra 2021. Som modsvar til den kraftigt stigende inflation har Nationalbanken i 2022 gennemført i alt 4 rentestig- ninger og samlet set forhøjet indskudsbevisrenten med 2,35 procentpoint. Tilsvarende er såvel de korte pengemarkedsrenter som de lange realkre- ditrenter steget markant gennem 2022. Således var det i starten af 2022 muligt at optage et 30-årigt realkreditlån til 1,5 % i fast rente, mens dette i slut- ningen af 2022 var ændret til 5 %. Endelig lancerede Spar Nord i september 2022 et nyt og mere konkurrencedygtigt prioritetslånspro- dukt, hvilket for en række kunder kan være et godt alternativ til traditionel realkreditbelåning. Dermed har bankens kompetente rådgivere fået endnu et stærkt produkt på hylden, som kan bruges ved rådgivning af kunderne om boligfinansiering. Netop salg af prioritetslån var en væsentlig årsag til en samlet stigning i privatkundeudlån på 1,8 mia. kr. Selvom inflationen faldt i de sidste måneder af 2022, forventes Nationalbanken fortsat at gennem- føre yderligere rentestigninger i 2023. De stigende renter har ligeledes haft betydning for bankens variable udlånssatser, der har fulgt rente- forhøjelserne fra Nationalbanken. På indlånssiden har renteudviklingen betydet, at vi i denne omgang har set det sidste til negative indlånsrenter, samt bidraget til at genetablere en rentemarginal på bankens indlånsprodukter. På privatområdet skiftede Spar Nord i 2022 samar- bejdspartner på pensionsområdet og formidler nu pensionsløsninger fra nærpension. Øget fokus på pensionsrådgivning har i 2022 været med til at sikre et højt aktivitetsniveau og vil også i de kommende år være et fokusområde i dialogen med bankens privatkunder. Som bank er vi helt opmærksom på, at situationen med høj inflation og stigende renter naturligvis kan være udfordrende for en række af vores kunder. Som det var tilfældet ved COVID-19, står vi af 8 Spar Nord Årsrapport 2022 Forord Styrkede kompetencer på bæredygtigheds- området Stigende aktiekurs og stærkt samlet afkast til aktionærerne I 2022 har Spar Nord investeret yderligere i bære- dygtighedsområdet gennem et generelt ESG-kom- petenceløft af medarbejderne i såvel de lokale banker som hovedsædet. Endvidere betyder mål- rettet undervisning af bankens erhvervsrådgivere, at vi fremadrettet i endnu højere grad kan under- støtte vores erhvervskunder inden for netop bære- dygtighed og samfundsansvar. På baggrund af 2021 regnskabet blev der i 2022 udbetalt udbytte for i alt 5 kr. pr. aktie samt etab- leret et aktietilbagekøbsprogram på 225 mio. kr. svarende til en samlet udlodningsprocent på 61. Som det generelt var billedet, oplevede også Spar Nord-aktien stor volatilitet i 2022. Aktiekursen star- tede året i kurs 84 og nåede årets lavpunkt med kurs 70 medio juni. Aktien steg imidlertid pænt hen over 2. halvår og sluttede året i kurs 106, hvilket be- tød en samlet kursstigning på 27 %. For at fremme bæredygtighed og den grønne om- stilling fastlagde Spar Nord i 2021 en målsætning om, at 80 % af nyudlån til finansiering af biler i 2025 skal være til el- eller hybridbiler. Ved udgangen af 2022 var 57 % af nyudlån til energivenlige biler, hvorfor vi er godt på vej til at realisere målsætnin- gen. Tillagt årets udlodning blev det samlede afkast på Spar Nord-aktien i 2022 dermed på 33 %. Til sam- menligning har det danske bankindeks givet et af- kast på 20 %, hvorfor Spar Nord har været en sær- deles god investering i 2022. I 2022 leverede Spar Nord for første gang en hand- lingsplan for reduktion af CO2e-aftrykket af udlån og for andet år en handlingsplan for investeringer. For begge handlingsplaner gælder, at Spar Nord har sat konkrete mål for reduktion af CO2e-aftryk- ket for udlåns- og investeringsaktiviteter i hen- holdsvis 2025 og 2030. Et historisk højt resultat i 2022 gør det muligt også i 2023 at udbetale et rigtig fornuftigt udbytte til bankens aktionærer. Samtidig betyder bankens solide kapitalposition, at Bestyrelsen har fundet det muligt og ansvarligt at tilpasse bankens kapital- grundlag yderligere. På investeringsområdet bød 2022 på en udvidelse af den Digitale Investeringsguide, så kundernes præferencer for bæredygtighed afdækkes og lægges til grund for udvælgelse af relevante inve- steringsprodukter. Det er således blevet nemmere og mere enkelt at vælge grønt – også når det handler om investering. På den baggrund indstiller Bestyrelsen til general- forsamlingen, at der udbetales 4,5 kr. i udbytte pr. aktie. Supplerende vil Bestyrelsen igangsætte et aktietilbagekøbsprogram for 300 mio. kr. svarende til en samlet udlodning på 60 %. 9 Spar Nord Årsrapport 2022 Forord Ny strategiplan og finansielle målsætninger I 2022 har vi desuden arbejdet med den strategi- plan, der skal angive retning og overordnet priori- tering for den kommende strategiperiode 2023-25. Konkrete handlinger skal adressere de udfordringer, der venter forude i form af fortsat geopolitisk og makroøkonomisk usikkerhed, øgede krav til kunde- oplevelsen, øget konkurrence på medarbejdersiden og fortsat fokus på ansvarlighed og bæredygtig- hed. Heldigvis har vi kunnet gå til arbejdet med et stærkt udgangspunkt baseret på en veldrevet bank og en solid kundebase. Samtidig består ker- nen i vores strategi og forretningsmodel af en uændret tro på, at forretninger og relationer ska- bes bedst gennem lokal tilstedeværelse og decen- tral beslutningskraft. Som vi uddyber længere fremme, fastholder vi der- for også bankens vision om at være ”Danmarks mest personlige bank”. Til gengæld betyder en ny strategisk retning ”En engageret bank”, at vi styrker lokalbankmodellen yderligere for at understøtte bankens særlige position i markedet. Dette sker blandt andet ved at give bankens medarbejdere endnu bedre mulighed for at gøre en aktiv forskel overfor kunderne og støtte små og store initiativer og fællesskaber rundt om i lokalsamfundene, hvor de bor – og hvor vi driver bank. Med den nye strategi fastlægges ligeledes Spar Nords finansielle målsætninger for de kommende år. Som følge af stigende renter og forventninger om fortsat vækst - men også højere kredittab - forventer Spar Nord at skabe en egenkapitalfor- rentning på minimum 11 % efter skat. Og dermed at vi også i de kommende år vil være i stand til at skabe resultater blandt de bedste af de større, danske banker. Venlig hilsen Kjeld Johannesen Lasse Nyby Bestyrelsesformand Adm. direktør 10 Spar Nord Årsrapport 2022 Finansielle resultater - basisindtjening, år Finansielle hoved- og nøgletal for koncernen Hovedtal Mio. kr. 2022 2.011 1.689 323 2021 Ændring i % 2020 1.584 1.238 433 2019 1.573 1.225 379 2018 1.548 1.127 268 Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Øvrige indtægter 1.736 1.541 407 16 10 -21 -9 9 122 133 71 160 247 Basisindtægter 4.145 1.384 953 3.818 1.346 890 3.326 1.293 806 3.338 1.218 796 3.190 1.152 771 Personaleomkostninger Driftsomkostninger Omkostninger 3 7 2.338 1.808 78 2.237 1.581 -120 1.701 333 4 2.099 1.227 309 2.014 1.324 22 1.924 1.266 173 Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat før skat 14 - 1.730 313 2 918 1.302 243 1.094 174 Skat -6 4 181 Resultat 1.417 1.368 737 1.059 920 Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital (ført på egenkapitalen) 47 61 -23 49 49 49 Balanceoplysninger Mio. kr. Aktiver i alt 123.936 65.806 55.296 10.510 94.572 72.169 0 116.535 61.936 49.086 12.850 89.308 63.775 0 6 6 102.077 52.312 42.494 9.819 78.881 58.084 333 93.113 51.312 43.157 8.155 70.602 53.279 0 82.793 44.330 39.551 4.779 65.545 50.773 0 Udlån Udlån, bank- og leasingaktiviteter Udlån, reverse repoforretninger Indlån 13 -18 6 Indlån, bankaktiviteter Indlån, repoforretninger Indlån, puljeordninger Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital Aktionærernes egenkapital Garantier 13 - 22.402 6.216 25.533 4.845 -12 28 5 20.464 2.670 1.333 794 17.323 2.637 1.322 860 14.772 0 1.597 1.523 1.332 861 1.199 1.197 0 11.270 12.342 10.727 17.566 5 9.596 15.591 8.901 14.766 8.380 12.092 -30 Den samlede risikoeksponering Kernekapital 60.463 11.103 60.479 11.045 0 1 54.865 10.193 55.963 9.032 53.858 8.387 Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer 1.678 1.633 3 1 1.717 1.503 1.945 Forretningsomfang 348.739 346.189 291.310 272.431 246.063 Sammenligningstal er ikke ændret i forbindelse med implementering af regnskabsstandard IFRS 16 om leasing pr. 1. januar 2019. 11 Spar Nord Årsrapport 2022 Finansielle resultater - basisindtjening, år Nøgletal 2022 2021 2020 2019 2018 Kapitalgrundlag Kapitalprocent 20,9 18,4 16,4 20,8 18,3 16,3 21,0 18,6 17,2 18,5 16,1 14,6 18,0 15,6 14,0 Kernekapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital ) Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital ) Omkostningsandel af basisindtægter % % 15,3 12,5 0,56 16,1 12,9 0,59 9,4 7,4 14,5 11,7 0,60 12,8 10,8 0,60 Kr. 0,63 Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Kr. % 0,58 1,1 0,55 1,2 0,72 0,7 0,61 1,1 0,66 1,1 Afkastningsgrad Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % % % % % % 0,5 0,6 0,9 0,7 1,1 0,9 0,1 - 0,6 1,0 0,1 - 0,2 1,4 0,1 - Valutaposition Valutarisiko 0,1. 127 211 76,6 0,1 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Cover Ratio (LCR) Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån 125 280 77,0 241 73,2 195 81,0 174 77,9 Kreditrisiko Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital Årets udlånsvækst 4,9 12,7 83,8 0,1 4,6 15,5 81,7 -0,1 4,4 -1,5 78,1 0,4 4,8 9,1 4,7 6,7 % % Summen af store eksponeringer Nedskrivningsprocent 83,6 0,0 79,2 0,3 Medarbejdere og afdelinger Antal ansatte (ultimo, heltid) Antal lokale banker 1.644 1.608 1.545 1.549 1.518 60 58 51 49 49 Spar Nord Aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Kurs ultimo 106 93 84 87 60 78 5,6 1,5 -8 65 72 8,2 0,0 32 8 52 68 Indre værdi ) Årets resultat) Udbytte 11,2 4,5 33 10,6 5,0 ) 42 7,2 3,5 -23 7 Kr. % Afkast Price earning) 9 8 11 ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs- mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktio- nærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalop- gørelsen. Finanstilsynets opstilling og nøgletal fremgår af note 6.13 i koncern- regnskabet. Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 6.13.1 i koncernregnskabet. ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, udnyttede Be- styrelsen sin bemyndigelse til at udbetale yderligere 2,5 kr. pr. aktie vedr. regnskabsåret 2021 inden udgangen af 1. halvår 2022. Sammenligningstal er ikke ændret i forbindelse med implementering af regnskabsstandard IFRS 16 om leasing pr. 1. januar 2019. 12 Spar Nord Årsrapport 2022 Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler Finansielle hoved- og nøgletal for koncernen Hovedtal Resultatopgørelse 2022 2022 2022 2022 2021 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Mio. kr. Nettorenteindtægter 627 410 265 41 499 428 65 450 414 -14 17 436 438 7 448 401 110 18 Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Øvrige indtægter 29 35 Basisindtægter 1.342 360 249 610 732 57 1.021 320 232 552 470 22 868 348 236 584 284 5 915 357 236 592 322 -7 977 336 234 570 407 -4 Personaleomkostninger Driftsomkostninger Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat før skat 675 127 548 12 447 86 279 48 329 53 412 78 Skat Resultat 361 12 231 12 276 12 334 17 Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital (ført på egenkapitalen) Balanceoplysninger Mio. kr. Aktiver i alt 123.936 65.806 55.296 10.510 94.572 72.169 0 121.147 63.043 52.868 10.175 92.204 70.677 0 118.845 62.909 51.796 11.113 90.505 68.672 0 116.035 62.346 49.722 12.624 87.834 63.183 496 116.535 61.936 49.086 12.850 89.308 63.775 0 Udlån Udlån, bank- og leasingaktiviteter Udlån, reverse repoforretninger Indlån Indlån, bankaktiviteter Indlån, repoforretninger Indlån, puljeordninger Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital Aktionærernes egenkapital Garantier 22.402 6.216 21.527 5.367 21.833 4.642 24.154 4.817 25.533 4.845 1.597 2.003 1.508 1.521 1.523 1.199 1.187 1.193 1.200 1.197 11.270 12.342 10.821 14.643 10.578 17.603 10.685 18.187 10.727 17.566 Den samlede risikoeksponering Kernekapital ) 60.463 11.103 60.885 10.737 61.319 10.732 61.121 10.727 60.479 11.045 Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer 1.678 1.640 1.615 1.627 1.633 Forretningsomfang 348.739 342.058 344.035 344.427 346.189 ) Kernekapital for 1. kvartal og 3. kvartal 2022 er eksklusive indregning af kvartalets resultat. 13 Spar Nord Årsrapport 2022 Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler Nøgletal 2022 2022 2022 2022 2021 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Kapitalgrundlag Kapitalprocent ) 20,9 18,4 16,4 20,2 17,6 15,7 19,9 17,5 15,6 20,0 17,6 15,6 20,8 18,3 16,3 Kernekapitalprocent ) Egentlig kernekapitalprocent ) Indtjening Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. ) % 24,1 16,2 10,0 11,9 15,5 Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. ) % 19,5 0,45 13,0 0,54 8,2 9,9 12,5 0,58 Omkostningsandel af basisindtægter Kr. 0,67 0,65 Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Kr. % 0,50 0,4 0,56 0,3 0,68 0,2 0,64 0,2 0,58 0,3 Afkastningsgrad Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % % % % % % 0,5 0,6 0,5 0,6 0,5 0,9 0,7 0,5 0,9 0,7 Valutaposition Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Cover Ratio (LCR) Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån 127 211 76,6 127 217 74,8 125 212 75,4 122 233 78,7 125 280 77,0 Kreditrisiko Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital Periodens udlånsvækst 4,9 4,6 4,9 2,1 4,9 4,2 4,7 1,3 4,6 3,4 % % Summen af store eksponeringer Nedskrivningsprocent 83,8 0,1 89,2 0,0 87,6 0,0 94,3 0,0 81,7 0,0 Medarbejdere og afdelinger Antal ansatte (ultimo, heltid) Antal lokale banker 1.644 1.636 1.627 1.622 1.608 60 60 60 60 58 Spar Nord Aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Kurs ultimo 106 93 85 89 75 86 89 87 84 87 Indre værdi) Periodens resultat ) 4,4 2,9 1,8 2,2 2,6 ) Kapitalgrundlag for 1. kvartal og 3. kvartal 2022 er eksklusive indreg- ning af kvartalets resultat. ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs- mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktio- nærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalop- gørelsen. 14 Spar Nord Årsrapport 2022 ESG ESG hoved- og nøgletal 2022 2021 2020 Environment - miljødata CO2e, scope 1 Ton Ton Ton GJ % 257 803 224 1.025 123 1.102 - CO2e, scope 2 CO2e, scope 3 648.313 29.473 46,8 717.954 32.148 43,6 Energiforbrug - Vedvarende energiandel Vandforbrug - m3 7.876 6.451 6.518 Social - sociale data Fuldtidsarbejdsstyrke Kønsdiversitet FTE 1.628 50 1.618 51 1.553 52 % % Kønsdiversitet i ledelseslag Lønforskel mellem køn Medarbejderomsætningshastighed Sygefravær 25 20 22 Gange % 1,2 11 1,2 12 1,3 9 Dage/FTE 7,7 7,0 4,9 Governance - ledelsesdata Bestyrelsens kønsdiversitet % % 22 92 22 96 22 98 Tilstedeværelse på bestyrelsesmøder Lønforskel mellem CEO og medarbejder Gange 9,1 8,9 8,9 ESG hoved- og nøgletal er udarbejdet efter vejledningen fra FSR-danske revisorer, Finansforeningen og Nasdaq, som blev udgivet i juni 2019 (ajour- ført i januar 2022). Indhold og data er genereret fra egne og leverandørers systemer og stik- prøvevis kontrolleret internt. Nøgletalsdefinitioner fremgår af anvendt regn- skabspraksis i ESG-rapporten. Opsummering af klimarelaterede forhold i årsrapporten Ledelsesberetning Note Henvisning til ESG-rapport Oversigt over rapportering 2022 Oversigt over rapportering 2022 ESG højdepunkter i 2022 ESG hoved- og nøgletal - Henvisning til Impact Analyse (FN´s principper for ansvarlig bankdrift) ESG højdepunkter i 2022 - - ESG hoved- og nøgletal - Omtale af ESG-arbejde i Spar Nord og ESG-rapporten 2022 Skattepolitik og betalt selskabsskat Klimarelaterede risici, kreditrisiko Bæredygtighed og samfundsansvar - 2.10 , 3.12 5.1.1 - - - - Klimarelaterede risici, markedsrisiko Klimarelaterede risici, likviditetsrisiko 5.2 5.3 15 Spar Nord Årsrapport 2022 Regnskabsberetning Finansielle resultater i 2022 Spar Nord opnåede i 2022 et nettoresultat på 1.417 4. kvt. 3. kvt 2. kvt. 1. kvt. 2022 1.771 -163 1.934 184 2022 601 51 2022 416 -57 473 57 2022 381 -82 463 32 2022 373 1.508 -74 -255 447 1.763 2021 Mio. kr. mio. kr. svarende til en egenkapitalforrentning på 12,5 % p.a. Resultatet er 49 mio. kr. højere end i 2021 og anses for at være meget tilfredsstillende. Renteindtægter på udlån Renteudgifter til indlån Indtægter Nettorenteindtægter, ind- og udlån Årets basisindtægter blev på 4.145 mio. kr., hvilket er 327 mio. kr. eller 9 % højere end i 2021. 550 65 Renteindtægter af finansielle poster 30 107 Renteudgifter til kapitalmarkeds- udstedelser ) Udvikling i nettorenteindtægter (Mio. kr.) 116 9 23 35 41 9 26 -20 450 26 83 60 Øvrige nettorenteindtægter 33 93 77 -16 -51 263 Nettorenteindtægter i alt 2.011 2.011 627 499 436 1.736 1.736 ) Renteudgifter til renteafdækningsinstrumenter for kapitalmarkedsud- stedelser er i 2022 præsenteret sammen med Renteudgifter til kapital- markedsudstedelser mod tidligere indeholdt i Øvrige nettorenteind- tægter. For 2021 udgjorde beløbet 21 mio. kr. Nettogebyrindtægterne blev på 1.689 mio. kr. mod 1.541 mio. kr. i 2021. Dermed udgjorde nettogebyr- indtægterne 46 % af årets samlede nettorente- og gebyrindtægter (2021: 47 %). Nettorenteindtægterne blev på 2.011 mio. kr. mod 1.736 mio. kr. i 2021. Udviklingen i nettorenteindtægterne var drevet af volumenvækst samt årets markante stigninger i styrings- og markedsrenter. Endvidere er nettoren- teindtægterne i 2. halvår 2022 positivt påvirket af bankens tilpasning af variabelt forrentede ind- og udlån i forlængelse af Nationalbankens renteæn- dringer. Nettorenteindtægter og nettogebyrindtægter (Mio. kr.) Nettogebyrindtægter Nettorenteindtægter 3.701 1.689 3.277 2.822 2.799 2.675 Stigningen i renteindtægter fra udlån var positivt påvirket af såvel stigning i udlån som i gennemsnit- lig udlånssats, mens renteudgifterne til indlån om- vendt ligeledes var påvirket af vækst i indlån samt stigning i den gennemsnitlig indlånssats. Samlet set blev nettorenteindtægter fra ind- og udlån i 2022 forøget med 171 mio. kr. sammenlignet med 2021. 1.541 1.238 1.225 1.127 1.548 1.573 1.584 1.736 2.011 2018 2019 2020 2021 2022 For 2022 blev rentemarginalen forøget med 13 ba- sispoint sammenlignet med 2021. Udviklingen kunne tilskrives en stigning i den gennemsnitlige udlåns- sats på 26 basispoint (å/å), mens indlånssatsen samtidigt blev forøget med 13 basispoint (å/å). Sammenlignet med ultimo 3. kvartal 2022 var ren- temarginalen ultimo 4. kvartal 2022 forøget med 18 basispoint. Udviklingen i nettogebyrindtægterne var i 2022 po- sitivt påvirket af et generelt højere niveau for de volumenafhængige gebyrindtægter som følge af sidste års vækst i forretningsvolumen inden for så- vel realkreditformidling som kapitalforvaltning. 4. kvt. 3. kvt 2. kvt. 1. kvt. 2022 2022 2022 2022 2022 2021 Mio. kr. Nettorenteindtægter fra finansielle poster og øv- rige nettorenteindtægter betød samlet set 137 mio. kr. større renteindtægter i 2022 sammenlignet med 2021. Udviklingen kunne primært henføres til årets markante stigninger i markedsrenterne. Realkreditgebyrer 548 133 138 140 137 511 Øvrige lånesags- gebyrer 147 35 38 39 35 130 Værdipapirer og kapitalforvaltning 504 490 124 118 123 129 118 117 139 127 471 429 Andre gebyrer Nettogebyrindtægter i alt Slutteligt var nettorenteindtægterne i 2022 sam- menlignet med 2021 negativt påvirket af en stig- ning i renteudgifter til kapitalmarkedsudstedelser på i alt 33 mio. kr., som følge af øget volumen samt 2. halvårs udvikling i markedsrenter. 1.689 410 428 414 438 1.541 Samtidigt medførte stigning i de lange realkredit- renter en høj konverteringsaktivitet, der ligeledes bidrog positivt til udviklingen i nettogebyrindtæg- ter. Øvrige lånesagsgebyrer blev realiseret med en mere begrænset stigning sammenlignet med 2021 16 Spar Nord Årsrapport 2022 Regnskabsberetning - primært som følge af den kraftige opbremsning i antallet af bolighandler, der endte med at kende- tegne 2. halvår af 2022. Øvrige indtægter realiseredes på 122 mio. kr. mod 133 mio. kr. i 2021. Øvrige indtægter (Mio. kr.) Endeligt bidrog et fortsat højt aktivitetsniveau in- den for værdipapirhandel, øgede nettogebyrer fra betalingsformidling og kort, forsikring og pension samt tilpasning af bankens gebyrstruktur tilbage i slutningen af 2021 til væksten i nettogebyrindtæg- terne sammenlignet med samme periode sidste år. Kursreguleringer og udbytte blev på 323 mio. kr. mod 407 mio. kr. i 2021. Kursreguleringer afledt af kundeaktivitet og forretningsomfang udgjorde samlet set 326 mio. kr., mens kursreguleringer i Han- delsområdet var negative med 3 mio. kr. 247 160 71 133 122 2018 2019 2020 2021 2022 Ud af de samlede øvrige indtægter i 2022 udgjorde resultatandele i associerede virksomheder 75 mio. kr., der hovedsageligt kunne henføres til Spar Nords aktiepost i Danske Andelskassers Bank (DAB) samt Vækst-Invest Nordjylland. Kursregulering og udbytte (Mio. kr.) Ultimo 2022 udgjorde Spar Nords samlede ejeran- del i DAB 38,3 %. Omkostninger De samlede omkostninger blev på 2.338 mio. kr. i 2022 mod 2.237 mio. kr. i 2021. 268 379 433 407 323 2018 2019 2020 2021 2022 Kursreguleringer og udbytte på porteføljen af stra- tegiske aktieposter i den finansielle sektor realise- redes tilfredsstillende på 232 mio. kr., hvilket er på niveau med sidste år. Samtidig realiseredes kursre- guleringer fra valutahandel og -agio på 94 mio. kr. som følge af god kundeaktivitet i 2022. Ud af de samlede omkostninger kunne 1.384 mio. kr. henføres til løn. De realiserede lønomkostninger er 38 mio. kr. højere end i 2021 svarende til en stigning på 3 %. Gennemsnitligt antal ansatte har i 2022 været 10 højere end sidste år, hvilket sammen med den overenskomstmæssig lønstigning er baggrund for udviklingen. Overordnet set blev 2022 kendetegnet ved turbu- lente finansielle markeder med hovedtemaer som stigende inflation og renter, frygt for recession samt udvidede kreditspænd – dog med en mere positiv udvikling på de finansielle markeder i slutningen af året. Kursreguleringer i Handelsområdet realisere- des i 2022 med positive kursreguleringer på 29 mio. kr. på bankens obligationsbeholdning, mens ban- kens aktiebeholdning omvendt bidrog med nega- tive kursreguleringer på 33 mio. kr. Ultimo 2022 beskæftigede Spar Nord 1.644 medar- bejdere (FTE), hvilket er 36 flere end ved udgangen af 2021. Tilgangen kan overvejende henføres til åb- ning af nye lokale banker og bankområder i løbet af året. Samlede omkostninger (Mio. kr.) Personaleomkostninger Driftsomkostninger 2.338 2.237 4. kvt. 3. kvt 2. kvt. 1. kvt. 2.099 2022 2022 2022 2022 2022 2021 Mio. kr. 2.014 1.924 Kursregulering og ud- bytte, aktier i sektor- ejede selskaber mv. 953 232 94 65 24 63 22 40 24 64 24 234 85 890 806 796 771 Kursregulering, valuta og valutahandel Kursreguleringer af- ledt af kundeaktivitet og forretningsomfang 326 -33 89 85 -1 64 88 320 1.152 1.218 1.293 1.346 1.384 Kursregulering, aktiebeholdning 9 -24 -17 70 2018 2019 2020 2021 2022 Kursregulering, obli- gationsbeholdning mv. 29 166 -20 -53 -64 17 Driftsomkostninger realiseredes på 953 mio. kr., hvil- ket er 63 mio. kr. højere end i 2021. Kursreguleringer i Handelsområdet m.m. -3 176 -21 -77 -81 88 Kursreguleringer i alt 323 265 65 -14 7 407 Omkring halvdelen af stigningen i driftsomkostnin- gerne skyldtes stigning i IT-omkostninger til 17 Spar Nord Årsrapport 2022 Regnskabsberetning bankens datacentral (BEC) som følge af udløb af fastprisaftale samt forøget forretningsomfang, her- under overtagelse af BankNordiks danske aktivite- ter. Det ledelsesmæssige skøn vedrørende landbrugets jordpriser var reduceret til 41 mio. kr. som følge af stigende jordpriser, mens det ledelsesmæssige skøn vedrørende modelusikkerhed mv. var på 98 mio. kr. Den øvrige del af stigningen i driftsomkostninger fordelte sig bredt over de øvrige omkostningspo- ster. For hovedparten af omkostningsposterne var udviklingen drevet af øget forretningsomfang og et stigende aktivitetsniveau, mens det for rejse- og marketingsomkostninger hovedsageligt skyldtes et kunstigt lavt omkostningsniveau i 2021 som følge af COVID-19. Ultimo 2022 fordelte det samlede ledelsesmæssige skøn på 574 mio. kr. sig med 260 mio. kr. på er- hvervskunder og 314 mio. kr. på privatkunder. (Ul- timo 2021 fordelte det ledelsesmæssige skøn på 536 mio. kr. sig med 371 mio. kr. til erhvervskunder og 165 mio. kr. til privatkunder). Ledelsesmæssige skøn De realiserede basisindtægter og omkostninger svarede til en Cost/Income Ratio på 0,56, hvilket var væsentlig bedre end Spar Nords strategiske målsætning på 0,65. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 2022 2022 2022 2022 2021 Mio. kr. Inflation, lav vækst og ejendomspriser 434 0 317 84 279 85 243 150 65 COVID-19 295 Landbrugets jordpriser Nedskrivninger på udlån 41 98 86 89 98 64 101 46 105 71 Nedskrivninger på udlån mv. blev i 2022 på 78 mio. kr. – hvilket skal ses i forhold til en indtægt på ned- skrivninger på 120 mio. kr. i 2021. Modelusikkerhed mv. Ledelsesmæssige skøn i alt 574 576 526 540 536 Nedskrivninger (Mio. kr.) Nedskrivninger i stadie 3 udgjorde ultimo året 851 mio. kr. (1.089 mio. kr. ultimo 2021), mens stadie 1 og 2 nedskrivningerne i alt udgjorde 815 mio. kr. (502 mio. kr. ultimo 2021). 173 309 22 78 Udvikling i NPL-ratio -120 2022 1.627 69.952 2,3 2021 1.818 65.817 2,8 NPL (mio. kr.) 2018 2019 2020 2021 2022 Eksponering (mio. kr.) NPL ratio Driftspåvirkningen på 78 mio. kr. fordelte sig med -79 mio. kr. på landbrugskunder, 64 mio. kr. på er- hvervskunder ekskl. landbrug og 93 mio. kr. på pri- vatkunder. Ved årets udgang udgjorde andelen af mislig- holdte lån i Spar Nord (NPL ratio) 2,3 %. Koncernens udlån og garantier ) I 2022 betød nedbringelse af OIK-markerede en- gagementer og forbedret kreditbonitet generelt et reduceret behov for nedskrivninger og ledelses- mæssige skøn i stadie 3 på 238 mio. kr. sammenlig- net med ultimo 2021. Udlån og garantier Nedskrivningskonto Brancheopdelt 31.12.22 31.12.21 31.12.22 31.12.21 Branche % Offentlige myndigheder Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri 2,0 4,0 0,1 5,3 3,1 4,5 7,2 1,8 4,0 0,2 4,5 2,7 4,4 6,1 0,0 9,6 0,2 7,4 1,0 3,4 5,9 0,0 15,2 0,2 Industri og råstofudvinding Energiforsyning 6,0 Omvendt medførte primært mere negative makro- variable en forøgelse af de modelberegnede ned- skrivninger og ledelsesmæssige skøn i stadie 1 og 2 på 312 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2021. De mere negative makrovariable var primært relateret til privatkunder og baseret på opdaterede forud- sætninger og forventninger til effekterne af sti- gende inflation og renter, aftagende økonomisk vækst samt faldende boligpriser. 0,9 Bygge og anlæg Handel 3,1 9,2 Transport, hoteller og restau- ranter 4,6 0,5 4,2 0,6 7,4 0,7 7,7 0,6 Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 6,4 6,1 11,2 8,3 11,3 5,6 11,8 8,1 10,8 7,3 Øvrige erhverv 9,5 10,6 70,4 29,6 100,0 Erhverv i alt 57,6 42,4 100,0 52,7 47,3 100,0 64,5 35,5 100,0 Privatkunder i alt I alt Ultimo 2022 udgjorde de samlede ledelsesmæssige skøn 574 mio. kr., hvilket var en forøgelse på 38 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2021. Ved udgangen af 2022 udgjorde det modelunderstøttede ledel- sesmæssige skøn vedrørende inflation, lav vækst og ejendomspriser 434 mio. kr., mens det ledelses- mæssige skøn vedrørende COVID-19 var bortfal- det. ) Eksl. reverse repoforretninger Sammenlignet med ultimo 2021 har vækst i udlån til erhvervskunder, vækst i leasing og fald i boligga- rantier til privatkunder betydet en forøget andel af 18 Spar Nord Årsrapport 2022 Regnskabsberetning udlån og garantier til erhverv, der ultimo 2022 ud- gjorde 57,6 pct. Forretningsomfang Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån, ga- rantier, formidlede realkreditlån, depotværdier og livrenter) var ultimo 2022 på 348,7 mia. kr. – et ni- veau som er 2,5 mia. kr. højere end ultimo 2021. Resultat Resultatet før skat blev på 1.730 mio. kr. mod 1.701 mio. kr. i 2021. Koncernens effektive skatteprocent var på 18, hvorfor nettoresultatet kan opgøres til 1.417 mio. kr. mod 1.368 mio. kr. sidste år. 2022 55,3 72,2 2021 49,1 63,8 2020 42,5 58,1 2019 43,2 53,3 2018 39,6 50,8 Mia. kr. Udlån, bank- og leasingaktiviteter Indlån, bank- aktiviteter 4. kvartal 2022 i forhold til 3. kvartal 2022 Indlån, pulje ordninger 22,4 12,3 111,1 71,3 4,1 25,5 17,6 111,9 74,4 4,0 20,5 15,6 94,5 57,3 2,9 17,3 14,8 88,6 52,8 2,5 14,8 12,1 80,9 46,1 1,9 Spar Nord opnåede i 4. kvartal 2022 et nettore- sultat på 548 mio. kr. mod 361 mio. kr. i 3. kvartal 2022. Garantier Udlån, realkredit Depotværdier Pension, livrente Nettorenteindtægterne udgjorde 627 mio. kr. i 4. kvartal mod 499 mio. kr. i 3. kvartal. Positiv ud- vikling i udlånssats og højere volumen samt stigning i renteindtægter fra placering af over- skudslikviditet bidrog positivt, mens forøgede renteudgifter til indlån trak i modsatte retning. Forretningsomfang i alt 348,7 346,2 291,3 272,4 246,1 I løbet af 2022 realiseredes en stigning i bank- og leasingudlånet på 6,2 mia. kr. eller 13 % til 55,3 mia. kr. Udlånet til erhvervskunder var forøget med 2,9 mia. kr., mens udlån til privatkunder var forøget med 1,8 mia. kr. Endelig voksede leasingudlån med 1,4 mia. kr., mens udlån til offentlige kunder blev for- øget med 0,1 mia. kr. Nettogebyrindtægterne udgjorde 410 mio. kr., hvilket var 18 mio. kr. lavere end i det foregå- ende kvartal. Udviklingen kunne primært henfø- res til fald i gebyrindtægter fra betalingsfor- midling samt fald i provision vedrørende formid- lede realkreditlån. Bank- og leasingudlånet svarer til at Spar Nord har en markedsandel i Danmark på ca. 5 %. Kursreguleringer og udbytte udgjorde 265 mio. kr. mod 65 mio. kr. i 3. kvartal. Stigningen kunne primært henføres til positive kursreguleringer på såvel bankens obligationsbeholdning som por- teføljen af strategiske aktieposter i den finan- sielle sektor. Volumen af formidlede realkreditlån var i 2022 ne- gativt påvirket af kundernes kursgevinst ved op- konvertering, hvilket medførte et samlet fald på 0,8 mia. kr. eller 1 % sammenlignet med 2021. Samlet set udgjorde formidlede realkreditlån 111,1 mia. kr. ved udgangen af 2022, hvor formidling af realkreditlån fra Totalkredit udgjorde 100,0 mia. kr., mens formid- ling af realkreditlån fra DLR Kredit udgjorde 11,1 mia. kr. De samlede omkostninger udgjorde 610 mio. kr., hvilket var 58 mio. kr. højere end i det foregå- ende kvartal. Lønomkostningerne blev på 360 mio. kr. mod 320 mio. kr. i 3. kvartal, primært på grund af periodisering af feriepengeforpligtel- ser. Driftsomkostningerne blev på 249 mio. kr. mod 232 mio. kr. i 3. kvartal. Stigningen kan pri- mært henføres til højere personaleomkostninger samt konsulentudgifter vedrørende IRB-projek- tet. Samlet kreditformidling (Mia. kr.) Udlån, realkredit Udlån, bank- og leasingudlån 166,4 111,1 160,9 137,0 Nedskrivninger på udlån realiseredes i 4. kvartal på 57 mio. kr. mod 22 mio. kr. i 3. kvartal. 131,8 120,5 80,9 111,9 94,5 88,6 39,6 43,2 42,5 49,1 55,3 2018 2019 2020 2021 2022 Indlån, bankaktiviteter, voksede i løbet af 2022 med 8,4 mia. kr. eller 13 % til 72,2 mia. kr. Udviklingen i ind- lån fordelte sig med en stigning på 5,8 mia. kr. fra erhvervskunder og en stigning på 2,6 mia. kr. fra pri- vatkunder. Det samlede indlån på 72,2 mia. kr. sva- rede til, at Spar Nord ved udgangen af 2022 havde en markedsandel i Danmark på ca. 4 %. 19 Spar Nord Årsrapport 2022 Regnskabsberetning Opgjort ultimo 2022 betød udviklingen på de finan- sielle markeder et fald i indlån i puljeordninger på 3,1 mia. kr. eller 12 % til 22,4 mia. kr., mens kundernes depotværdier i årets løb blev reduceret med 3,1 mia. kr. eller 4 % til 71,3 mia. kr. kreditrisiko med 0,1 mia. kr. og markedsrisiko med 0,2 mia. kr., mens operationel risiko omvendt for- øgedes med 0,3 mia. kr. Reduktionen i risikoeksponering fra kreditrisiko kunne underliggende henføres til et betydeligt fald i garantier til detailkunder, mens vækst i udlån in- denfor både privat og erhverv samt placering af realkreditobligationer uden for handelsbeholdnin- gen trak i modsatte retning. Fald i risikoeksponering fra markedsrisiko var forklaret ved reduktion af bankens aktiebeholdning samt placering af real- kreditobligationer uden for handelsbeholdningen. Samlet indlån (Mia. kr.) Indlån, puljeordninger Indlån, bankaktiviteter 94,6 22,4 89,3 78,6 70,6 65,5 25,5 20,5 17,3 14,8 Aktietilbagekøbsprogrammet for 2023 på 300 mio. kr. var ikke fratrukket i opgørelsen af Spar Nords kapitalprocenter ultimo 2022. Fradrag for aktietil- bagekøbsprogrammet forventes ultimo 1. kvartal 2023 at reducere Spar Nords kapitalprocenter med 0,5 procentpoint. 50,8 53,3 58,1 63,8 72,2 2018 2019 2020 2021 2022 Når NEP-kravet er fuldt indfaset primo 2024, skal Spar Nord leve op til de samme krav om nedskriv- ningsegnede passiver (NEP-krav) som de øvrige SIFI-institutter. Fuldt indfaset betyder kravet, at Spar Nord skal have en samlet kapital på ca. 29 % af den samlede risikoeksponering (REA). Udviklingen i ind- og udlånsvolumen betyder, at Loan-to-Deposit Ratio ved udgangen af 2022 blev opgjort til 77. Kapitalforhold Det er bankens forventning, at NEP-kravet efter endelig indfasning medfører et samlet behov for udstedelse af NEP-kapital i niveauet 8 mia. kr. I 4. kvartal 2022 udstedte Spar Nord NEP-kapital for 1,7 mia. kr. (750 mio. kr. Senior Preferred og 950 mio. kr. Senior Non-Preferred) og havde ved udgangen af året samlet udstedt NEP-kapital for i alt 6,2 mia. kr. På kapitalsiden har det siden udpegningen til SIFI været Spar Nords målsætning at have en egentlig kernekapitalprocent (CET1) på 13,5 og en kapital- procent på 17,5. 2022 16,4 18,4 20,9 2021 16,3 18,3 20,8 2020 17,2 18,6 21,0 2019 14,6 16,1 18,5 2018 14,0 15,6 18,0 Egentlig kernekapitalprocent Kernekapitalprocent Kapitalprocent Under hensyntagen til at sikre en jævn forfalds- struktur samt de aktuelle muligheder og priser for udstedelse overvejer Spar Nord løbende behov og tidspunkt for at udstede yderligere NEP-kapital. Spar Nord forventer i 2023 at udstede NEP-kapital for op til 2 mia. kr. for at være på plads til et fuldt indfaset NEP-krav primo 2024. Ultimo 2022 kunne den egentlige kernekapitalpro- cent opgøres til 16,4 mens den samlede kapital- procent var på 20,9. Sidstnævnte skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle sol- vensbehov til 9,8 %, hvortil kommer det kombine- rede bufferkrav på 5,5 %, således at det samlede kapitalkrav var 15,3 %. Spar Nord havde ultimo året en kapitalmæssig overdækning på 5,5 procentpo- int eller 3,3 mia. kr. Kalibreret NEP-krav 01.01.23 9,8 01.01.24 9,8 % Solvensbehov Krav til tabsabsorberingsbeløb Solvensbehov 9,8 9,8 Sammenlignet med ultimo 2021 var såvel bankens egentlige kernekapitalprocent som kapitalprocen- ten styrket med 0,1 procentpoint. 9,8 9,8 Kapitalbevaringsbufferkrav SIFI-bufferkrav 2,5 2,5 1,0 1,0 Indfasning -1,3 12,0 21,8 0,0 Krav til rekapitaliseringsbeløb Samlet NEP-krav 13,3 23,1 Ultimo 2022 var bankens kapitalgrundlag styrket med 104 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2021. Kapitalgrundlaget var ultimo 2022 positivt påvirket af indregning af årets resultat fratrukket forventet udbytte, mens ramme til aktietilbagekøbsprogram i 2022 samt stigning i fradrag blandt andet relateret til Spar Nords portefølje af sektoraktier trak i mod- satte retning. Kapitalbevaringsbufferkrav Kontracyklisk bufferkrav SIFI-bufferkrav 2,5 2,0 2,5 2,5 1,0 1,0 Samlet NEP- og kombineret bufferkrav 27,2 29,1 Den samlede risikoeksponering var ultimo 2022 på niveau med ultimo 2021. Underliggende faldt 20 Spar Nord Årsrapport 2022 Regnskabsberetning Rating Overdækning kalibreret NEP-krav Spar Nord har gennem 2022 haft en uændret rating hos ratingbureauet Moody’s, der senest 20. januar 2023 bekræftede ratingen med en opdateret Credit Opinion. 01.01.23 12.662 5.562 Mio.kr. / % Kapitalgrundlag Non-preferred seniorkapital Andre nedskrivningsegnede passiver Samlet kapital 750 18.974 3.303 Spar Nord har en Adjusted Baseline credit assessment på baa1, en Banking deposit rating på A1 og et stabilt outlook. Spar Nords udstedelser af Senior Non-Preferred har ligeledes uændret ratin- gen A3 hos Moody’s. Fradrag - Særskilt kombineret bufferkrav Nedskrivningsegnede passiver i alt 15.671 NEP- og kombineret bufferkrav NEP-krav 16.454 13.151 2.520 Overdækning NEP-krav Tilsynsdiamanten NEP- og kombineret bufferprocent NEP-procent 31,4 25,9 4,2 Det danske finanstilsyn har for år tilbage lanceret en model, Tilsynsdiamanten, der opstiller en række kvantitative pejlemærker for, hvad der anses som pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Overdækning NEP-krav i procentpoint Likviditet og funding Overskridelse af pejlemærkerne i Tilsynsdiamanten medfører reaktioner fra Finanstilsynet. Ved udgangen af 2022 var både Liquidity Co- verage Ratio og Net Stable Funding Ratio opgjort markant over såvel lovkravene som bankens egne målsætninger. Spar Nord var i 2022 komfortabelt inden for alle pejlemærker, idet Spar Nord realiserede nedenstå- ende værdier. Spar Nord har således ultimo 2022 opgjort LCR- nøgletallet til 211 % og NSFR-nøgletallet til 127 %. Tilsynsdiamant Grænse- værdier LCR 2022 2021 31.12.22 30.09.22 30.06.22 31.03.22 31.12.21 Mia. kr. / % Summen af store eksponeringer Likviditets- beredskab % % % % <175 <20 83,8 12,7 10,7 223 81,7 15,5 9,7 29,4 13,9 211 28,0 12,9 217 27,4 12,9 212 24,5 10,5 233 25,7 9,2 Udlånsvækst Likviditetskrav Ejendomseksponering Likviditetspejlemærke <25 LCR i % 280 >100 292 Forventninger til 2023 NSFR Samfundsøkonomisk forventer Spar Nord, at 2023 bliver et udfordrende år med økonomisk afmatning og begyndende stigning i arbejdsløsheden. Cen- tralbankerne forventes at fortsætte gennemførelse af rentestigninger for at sikre genvunden kontrol over inflationen med betydning for såvel boligpri- ser, privatforbrug og virksomhedernes investerings- lyst. 31.12.22 30.09.22 30.06.22 31.03.22 31.12.21 Mia. kr. / % Tilgængelig stabil finansiering 100,3 96,5 94,3 93,9 96,3 Krævet stabil finansiering 78,7 127 76,2 127 75,7 76,7 77,0 NSFR i % 125 122 125 Ultimo 2022 var Spar Nords samlede funding op- gjort til 94,5 mia. kr. Stigningen kunne hovedsage- ligt henføres til den positive udvikling i indlån, der med 72,2 mia. kr. ultimo året udgjorde bankens væ- sentligste fundingkilde. På bankens indre linjer forventes imidlertid fortsat organisk vækst fra de seneste års investeringer i nye filialer og bankområder, et øget strategisk fo- kus på erhvervskunder ved etablering af Storkun- deafdelinger i Aarhus og Roskilde samt fortsat vækst i bankens leasingforretning. På den bag- grund forventer Spar Nord i 2023 vækst i såvel ind- og udlån som samlet forretningsomfang. Fundingprofil 31.12.22 30.09.22 30.06.22 31.03.22 31.12.21 Mia.kr. Pengemarkeds- funding 2,1 72,2 6,2 2,5 70,7 5,4 2,4 68,7 4,6 2,9 63,7 4,8 2,5 63,8 4,8 Indlån ekskl. puljeordninger På nettorenteindtægter forventer Spar Nord en markant fremgang i 2023 som følge af renteudvik- lingen gennem 2022 samt forventninger om yderli- gere rentestigninger i 1. halvår 2023. Udviklingen i pengemarkedsrenterne betyder en markant bedre forrentning af bankens overskudslikviditet end det var tilfældet i 2022, ligesom stigning i udlånssatser og den gennemførte udvidelse af indlånsmargina- len i løbet af 2022 forventes at bidrage til fremgan- gen i nettorenteindtægterne i 2023. Udstedte obligationer Supplerende kapital og hybrid kernekapital 2,8 3,2 2,7 2,7 2,7 Aktionærernes egenkapital 11,3 94,5 10,8 92,5 10,6 89,0 10,7 84,8 10,7 84,5 Funding i alt 21 Spar Nord Årsrapport 2022 Regnskabsberetning I 2023 forventes nettogebyrindtægter fastholdt på niveau med 2022 – primært som følge af fortsat organisk vækst og høj kundeaktivitet fra styrket di- stributionskraft ved etablering af nye filialer. Kursreguleringer og udbytte i 2023 forventes højere end i 2022, hvor kursreguleringer på bankens egen- beholdning af aktier og obligationer samlet set gav et mindre tab. Samtidigt forventer Spar Nord dog en lidt lavere indtjening fra kundeaktivitet, herunder kursreguleringer og udbytte på porteføljen af stra- tegiske aktieposter i den finansielle sektor. På omkostningssiden forventes i 2023 en stigning i såvel lønomkostninger som driftsomkostninger. Stigning i lønomkostninger vil være drevet af et for- øget gennemsnitligt medarbejderantal samt over- enskomstmæssige lønstigninger. Den forventede stigning i driftsomkostninger vedrører i væsentlig grad IT-omkostninger, herunder forventning om hø- jere omkostninger til bankens datacentral. Som følge af det forhøjede inflationsniveau forventes li- geledes stigninger inden for øvrige driftsomkost- ningsposter. Samlet udmønter ovenstående forhold sig i en for- ventet basisindtjening før nedskrivninger for 2023 i niveauet 2,3–2,7 mia. kr. På baggrund af usikkerheden omkring de sam- fundsøkonomiske effekter af stigende inflation og renter, økonomisk afmatning, fald i boligpriser og begyndende stigning i arbejdsløsheden forventer Spar Nord i 2023, at nedskrivninger på udlån mv. bliver højere end i 2022. Ved indgangen til 2023 er banken imidlertid samtidig komfortabel med ni- veauerne for såvel de modelberegnede nedskriv- ninger som de ledelsesmæssige skøn. Resultatet efter skat forventes herefter realiseret i niveauet 1,5–1,8 mia. kr. 22 Spar Nord Årsrapport 2022 Regnskabsberetning Øvrige oplysninger Oplysninger om væsentlige aftaler Spar Nord har indgået væsentlige aftaler som kan Spar Nords resultat for 2022 sammenholdt med tidligere udmeldte forventninger påvirkes, hvis kontrollen med Spar Nord ændres. Spar Nord forventede i årsrapporten 2021 en basis- indtjening før nedskrivninger i niveauet 1.300–1.600 mio. kr. og resultatet efter skat i niveauet 1.000- 1.250 mio. kr. Af konkurrencemæssige hensyn oplyses ikke om sådanne aftaler i årsrapporten. Spar Nord Koncernen Spar Nord koncernen består af moderselskabet Spar Nord Bank A/S og dets 100% ejede dattersel- skab Aktieselskabet Skelagervej 15, jf. note 6.11. De seneste resultatforventninger til 2022 fremgår af selskabsmeddelelse 50/2022, hvor Spar Nord for- ventede en basisindtjening før nedskrivninger i ni- veauet 1.725-1.825 mio. kr. og resultatet efter skat i niveauet 1.350-1.450 mio. kr. Bestyrelsens beføjelser til at udstede aktier og erhverve egne aktier Bestyrelsens beføjelser til at udstede aktier og er- hverve egne aktier er beskrevet i note 4.4. Spar Nord realiserede som beskrevet og forklaret ovenfor i regnskabsberetningen en basisindtjening før nedskrivninger på 1.808 mio. kr. og resultatet ef- ter skat på 1.417 mio. kr. De væsentligste årsager til afvigelsen i resultatfor- ventninger i forhold til forventningerne i årsrappor- ten 2021 kan primært henføres til højere netto- rente- og gebyrindtægter som følge af stigende renteniveau og høj konverteringsaktivitet. Usikkerhed ved indregning og måling og ændring i regnskabsmæssige skøn Måling af visse aktiver og forpligtelser er baseret på regnskabsmæssige skøn, der foretages af Spar Nords ledelse. De områder, som indebærer antagelser og skøn, der er væsentlige for regnskabet, omfatter ned- skrivninger på udlån og dagsværdi af unoterede fi- nansielle instrumenter. Disse er nærmere omtalt i note 1.2, hvortil der henvises. Indvirkningen på Spar Nords kreditkvalitet af krigen i Ukraine, effekterne af inflation og udviklingen i bo- ligpriser er vanskelig at forudsige, hvorfor usikker- heden om Spar Nords fremtidige nedskrivningsbe- hov er afdækket via ledelsesmæssige skøn. Der har i regnskabsåret ikke været ændringer i væsentlige regnskabsmæssige skøn jf. omtale i note 1.2. 23 Spar Nord Årsrapport 2022 Strategi Strategi 2023-25: En engageret bank Strategi 2023-25: En engageret bank På fundamentet af lokalbankmodellen arbejder Spar Nord er en bank båret af stærke kunderelati- oner. Vi tror på, at relationer og forretninger bedst skabes og fastholdes gennem lokal tilstedeværelse og decentral beslutningskraft. Det er derfor, vi dri- ver forretning med afsæt i det, vi kalder lokalbank- modellen – hvor kernen er lokale frihedsgrader på de områder, der vender ud mod kunder og relatio- ner. Spar Nord med 3-årige strategiperioder. 2023 er første år i en ny strategiperiode, der rækker frem til og med 2025. Strategien for 2023-25 opererer med en vision, en diagnose, en strategisk retning og konkrete handlinger – og har i vid udstrækning til formål at styrke den lokale tilstedeværelse og de- centrale beslutningskraft som bankens særkende. Det er derfor, den strategiske retning for perioden 2023-25 hedder EN ENGAGERET BANK. Lokalbankmodellen er inspireret af franchisetanken, hvor et udtalt lokalt ejerskab og ansvar for egen butik er drivkraften bag kundeværdi og forret- ningsskabelse. Lokalbankmodellen understøtter, at man lokalt har frihedsgrader til selv at sætte holdet og bearbejde markedspladsen med indsatser og markedsføring. Vision: Danmarks mest personlige bank I Spar Nord tror vi på, at personlige relationer også er afgørende for evnen til at tiltrække og fastholde kunder i en stadig mere digitaliseret fremtid. Det er derfor, banken fastholder visionen fra de seneste to strategiperioder og fortsat for perioden 2023-25 arbejder ud fra en ambition om at være DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK. 24 Spar Nord Årsrapport 2022 Strategi Diagnose: Fire definerende forhold i omverdenen Diagnosen indkapsler fire strømninger, vi anser for at være definerende for bankens virke de kom- mende tre år. I den forstand indeholder diagnosen de forhold i omverdenen, der direkte adresseres af konkrete handlinger indeholdt i strategien for peri- oden 2023-25. øvrige samfund. Det er med rette en forventning, at banken formår at integrere ansvarlighed og bære- dygtighed i rådgivning, produkter og rapportering. Strategisk retning: En engageret bank Spar Nords differentierende markedsposition er lo- kal tilstedeværelse og frihedsgrader på de områ- der, der vender ud mod kunder og relationer. I stra- tegiperioden 2023-25 ønsker vi yderligere at styrke bankens position og forretningsskabelse med af- sæt i lokale frihedsgrader. Geopolitisk og makroøkonomisk usikkerhed Vi befinder os i en historisk usikker tid. Geopolitisk ses et forhøjet spændingsniveau med krigen i Ukraine som det mest håndgribelige eksempel, der har affødt makroøkonomisk usikkerhed. Forhøjet in- flation og stigende renter udgør sammen med øko- nomisk afmatning det makroøkonomiske miljø, banken aktuelt ser ud til at skulle navigere i de kommende tre år. Derfor skruer vi op for medarbejdernes muligheder for at gøre en forskel og tage ansvar, der hvor de bor – og hvor banken driver forretning. Det er grun- den til, at bankens strategiske retning i perioden 2023-25 er EN ENGAGERET BANK. Krav til individuel kundeoplevelse Handlinger: Kundevendt engagement og effektiv på indersiden På kundesiden opleves en til stadighed mere udtalt forventning om personaliserede oplevelser, hvor nøgleordene er proaktivitet, relevans og enkelhed. Bankens egne kundeundersøgelser viser, at kun- derne foretrækker en bank, der proaktivt bibringer indsigt og værdi. Afgørende er, at vi som bank er relevant og forstår at reducere kompleksitet for vo- res kunder. Hen over den kommende strategiperiode vil en række konkrete handlinger adressere både trusler og muligheder, der er identificeret i diagnosen. Handlingerne er samlet under tre overskrifter: ’øget kundeværdi’, ’et effektivt maskinrum’ samt ’styrket lokalbankmodel’. Øget kundeværdi Konkurrence om medarbejdere og kompetencer På medarbejdersiden opleves en øget konkurrence, som forventes at fortsætte de kommende år med baggrund i den demografiske udvikling. Med en forretningsmodel, der hviler på personlige relatio- ner, er evnen til at fastholde og rekruttere medar- bejdere og kompetencer afgørende for bankens fortsatte vækst i den kommende strategiperiode. I strategiperioden 2023-25 vil vi skabe øget kunde- værdi ved at styrke dialogen med kunderne. Såle- des ønsker vi at komme kundernes krav til en mere personaliseret oplevelse i møde ved i endnu højere grad at være proaktive og relevante i både vores rådgivning og i den øvrige kommunikation. I den forbindelse vil vi styrke brugen af data som afsæt for at være relevant for den enkelte kunde. Fokus på ansvarlighed og bæredygtighed Der vil blive igangsat en forenkling af bankens pro- dukter, rådgivning og kommunikation. Således til- stræber vi en kundedialog, hvor kompleksitet ikke skygger for den enkelte kundes behov. Forenkling skal sikre, at kundeværdien står i centrum. Som en finansiel virksomhed med en vision om at være DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK er tillid et nøgleaktiv. Ansvarlighed og bæredygtighed spiller således en afgørende rolle for bankens rela- tion til kunder, aktionærer, myndigheder og det 25 Spar Nord Årsrapport 2022 Strategi Endvidere vil der blive arbejdet på at styrke nær- hed og faglighed i kunderelationen. Med nærhed menes både geografisk nærhed og kendskabet til kunderne og deres behov. Konkret har banken be- sluttet at styrke betjeningen af større erhvervskun- der ved etabling af Storkundeafdelinger i Aarhus og Roskilde som supplement til Aalborg, hvormed specialistkompetencer bringes tættere på kun- derne. Supplerende er der i banken stort fokus på i endnu højere grad at bringe pensionsfaglig indsigt i spil over for kunderne. Således er pension og per- sonforsikringer et område, hvor vi som bank kom- mer helt tæt på vores kunder. skal det være relevant i den forstand, at det er op- gaver, der ikke tilfører kunderne værdi eller kræver kundekendskab. Eksempler på relevant centralise- ring er produktion og kontrol af erhvervsdokumen- ter. Andre eksempler er regnskabsanalyse og be- handling af dødsboer. Styrket lokalbankmodel Vi ønsker at styrke Spar Nords position i markedet ved at give medarbejderne øget mandat til at træffe beslutninger på de områder, der vender ud mod kunder og relationer. Således skal bankens medarbejdere i endnu højere grad have mulighed for at gøre en forskel, hvor de bor – og hvor banken driver forretning. Et effektivt maskinrum Frihedsgrader udadtil mod kunder og relationer kombineres med et effektivt maskinrum indadtil. Således er en ensartet tilgang til bagvedliggende systemer, processer og forretningsgange med til at frigive tid til kunderne og sikre kvalitet på centralt styrede områder som kredit, IT, hvidvask og per- sondata. Konkret skal alle lokale banker og afdelinger i ho- vedsædet formulere det, vi vælger at kalde ’Det lokale løfte’, hvilket indebærer at aftale, hvordan hver enkelt medarbejder vil udleve de frihedsgra- der, der følger af lokalbankmodellen. Med ’Det lo- kale løfte’ følger blandt andet midler og mandat til at sponsorere og udøve repræsentation, ligesom løftet indeholder lokale aftaler om fælles service- mål. Og for yderligere at udbrede kendskabet til Spar Nord og bankens særkende vil vi uddanne medarbejderne i brugen af sociale medier som en vej til at styrke det digitale ambassadørskab. Banken vil i strategiperioden 2023-25 igangsætte konkrete handlinger, der har til formål yderligere at styrke faglighed og kvalitet. Dette forudsætter en højere grad af ensartet tilgang til administrative opgaver. I Spar Nord tror vi på, at forretninger skabes gen- nem relationer. Derfor ønsker vi at fastholde flest mulige medarbejdere ude på den lokale markeds- plads. Når vi centraliserer administrative opgaver, 26 Spar Nord Årsrapport 2022 Strategi Der vil endvidere i den kommende strategiperiode være fokus på fastholdelse og tiltrækning af medarbejdere og kompetencer, herunder ikke mindst nyuddannede finansøkonomer og finansbachelorer. Ligesom der særligt vil være fokus på at understøtte flere kvinder i ledelse. Således skal konkrete initiativer som mentorordning, talentudvikling og fleksible rammer om arbejdet medvirke til, at også flere kvinder bringes ind i bankens ledelseslag. fundamentet er lagt til yderligere at styrke bankens markedsposition og dermed fortsat tage markeds- andele. Baseret på en nedskrivningsprocent, der i strategi- perioden 2023-25 ikke forventes at overstige 0,50 er det Spar Nords forventning gennem perioden at levere finansielle resultater blandt de bedste i sek- toren med en egenkapitalforrentning på minimum 11 % og en omkostningsprocent på under 55. Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence- dygtigt afkast til aktionærerne – i form af kurs- udvikling og udlodning. Spar Nord har fremadrettet fra 2023 til hensigt at udlodde 40-60 pct. af årets nettoresultat under hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet. Vi ser evnen til at fastholde og tiltrække medarbejdere og kompetencer samt lige muligheder og flere kvinder i ledelse som en naturlig del af det at være en udviklende arbejdsplads. Finansielle målsætninger og justeret udlodningspolitik Spar Nord er i strategiperioden 2020-22 lykkedes med at levere tilfredsstillende finansielle resultater, der målt på vækst i forretningsomfang og egenka- pitalforrentning placerer banken blandt de bedste i sektoren. Banken har til hensigt at fordele udlodningen mel- lem kontant udbytte og aktietilbagekøb, dog såle- des at minimum 30 pct. af nettoresultatet udloddes som kontant udbytte. Udlodningen på mellem 40 og 60 pct. beregnes af nettoresultatet og dermed før betaling af renter på bankens hybride kerneka- pital. Banken står således stærkt ved indgangen til stra- tegiperioden 2023-25. Med den strategiske retning EN ENGAGERET BANK er det ledelsens vurdering, at 27 Spar Nord Årsrapport 2022 Investor Investor Relations Aktionærfordeling Det overordnede mål med Spar Nords dialog med investorer og analytikere er at sikre gode og ved- varende relationer. Det er Spar Nords ambition at opretholde et højt informationsniveau og en høj til- gængelighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at stille relevant og rettidig information til rå- dighed for interessenterne. Spar Nord Bank havde ultimo 2022 ca. 86.000 akti- onærer. De 10 største aktionærer besad tilsammen ca. 50 % af aktiekapitalen. Ca. 70 % af kapitalen ejes af fonde og institutionelle investorer samt an- dre storaktionærer, mens 30 % af kapitalen kan henføres til aktionærer, som hver især havde færre end 20.000 aktier. Ud over bankens finansielle rapportering og oplys- ningerne på bankens IR-hjemmeside på spar- nord.dk foregår kommunikation med investorer og analytikere på jævnlige bilaterale møder samt på konferencer og roadshows bl.a. i forbindelse med offentliggørelse af hel- og delårsrapporter. Geografisk er aktiekapitalen fordelt med 77 % på danske hænder og 23 % ejet af udenlandske inve- storer. Banken har to aktionærer, som har meddelt, at de besidder mere end 5 % aktiekapitalen. Spar Nord Fonden, Aalborg, er største aktionær med en ejer- andel på 19,4 %. Næststørst er Nykredit Realkredit A/S, København, med en ejerandel på 18,7 %. Spar Nord aktien er i løbet af 2022 blevet dækket af analytikere fra 6 investeringsbanker (ABG Sundal Collier, Carnegie, Danske Bank, Handelsbanken, Nordea og SEB), hvoraf 4 dækkede Spar Nord ak- tien ved udgangen af 2022. 2022 1.230 106 2021 1.230 84 Spar Nord aktien Aktiekapital (mio. kr.) Børskurs ultimo året Spar Nord aktien Total markedsværdi (mio. kr.) Årets resultat pr. aktie (kr.) ) Udbytte pr. aktie (kr.) 13.087 11,2 4,5 10.283 10,6 5,0 Spar Nord er noteret på den nordiske børs NASDAQ Copenhagen og tilhører Large Cap-segmentet. Aktiekapitalen udgør 1.230.025.260 kr. opdelt i aktier af 10 kr. Indre værdi pr. aktie (kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie 93 87 1,1 1,0 ) Nøgletallet er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs- mæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er bereg- net på baggrund af aktionærernes andel af resultatet og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapi- talopgørelsen. Kursudvikling for Spar Nord aktien 2022 Indekseret - jan 2022 = 100 Spar Nord MSCI Europe Banks OMX Copenhagen Banks KAX Cap. 130 100 70 Udlodningspolitik og forventninger Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence- dygtigt afkast til aktionærerne – i form af kursud- vikling og udlodning. Det er således bankens politik at udlodde en andel af nettoresultatet til aktionæ- rerne i år, hvor resultaterne tillader dette. Spar Nords gældende udlodningspolitik for regn- skabsåret 2022 er formuleret som følger: 01.01.22 01.04.22 01.07.22 01.10.22 31.1222 Spar Nord aktien steg fra kurs 84 ultimo 2021 til kurs 106 ultimo 2022. Kursstigningen på 27% (å/å) og et udbytte på 5,0 kr. pr. aktie betød et samlet afkast på 33 %. Til sammenligning var afkastene for OMX Copenhagen Banks og MSCI Europe Banks hen- holdsvis 20 % og 2 %. Markedsværdien for Spar Nord ved årets udgang var 13,1 mia. kr. mod 10,3 mia. kr. ultimo 2021. Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence- dygtigt afkast til aktionærerne - i form af kursud- vikling og udbytte. Spar Nord har til hensigt at ud- lodde 30-50 % af årets nettoresultat i ordinært ud- bytte under hensyntagen til, at bankens kapital- målsætninger er indfriet. I tilfælde af, at banken ef- ter udbetaling af ordinært udbytte har væsentlig overskydende kapital, vil Bestyrelsen løbende vur- dere, hvorvidt denne kan tilbagebetales til aktio- nærerne i form af ekstraordinært udbytte eller ak- tietilbagekøb. Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2022 på ca. 152.000 stk. mod ca. 117.000 stk. i 2021. Fra perioden 15. juni 2022 til 31. januar 2023 har Danske Bank på mandat fra Spar Nord forestået aktietilbagekøb for i alt 225 mio. kr. Som oplyst i selskabsmeddelelse nr. 9/2022 blev aktietilbage- købsprogrammet igangsat med henblik på at ned- sætte bankens aktiekapital med de under pro- grammet købte aktier, hvilket Bestyrelsen i marts 2023 vil indstille til generalforsamlingen. På baggrund af det meget tilfredsstillende resultat for 2022 og i overensstemmelse med bankens gæl- dende udlodningspolitik har Spar Nord til hensigt at udbetale et ordinært udbytte på 4,5 kr. pr. aktie for 2022. Samtidig betyder bankens solide kapitalposi- tion, at Bestyrelsen har fundet det muligt og an- svarligt at tilpasse bankens kapitalgrundlag yderli- gere gennem etablering af et aktietilbagekøbspro- gram for 300 mio. kr. 28 Spar Nord Årsrapport 2022 Investor Ordinært udbytte på 4,5 kr. pr. aktie samt aktietil- bagekøbsprogram på 300 mio. kr. svarer til en samlet udlodningsprocent på 60. Sideordnet arbejdet med ny strategi for perioden 2023-25 har Spar Nord justeret sin udlodningspoli- tik, der vil være gældende for regnskabsåret 2023 og frem. Den justerede udlodningspolitik er formuleret som følger: Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence- dygtigt afkast til aktionærerne – i form af kursud- vikling og udlodning. Spar Nord har til hensigt at udlodde 40-60 pct. af årets nettoresultat under hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet. Banken har til hensigt at fordele udlodningen mel- lem kontant udbytte og aktietilbagekøb, dog såle- des at minimum 30 pct. af nettoresultatet udloddes som kontant udbytte. Udlodningen på mellem 40 og 60 pct. beregnes af nettoresultatet og dermed før betaling af renter på bankens hybride kerneka- pital. Finanskalender 2023 22. marts 2023 Ordinær generalforsamling Kvartalsrapport 1. kvartal Halvårsrapport 3. maj 2023 17. august 2023 1. november 2023 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 29 Spar Nord Årsrapport 2022 ESG Bæredygtighed og samfundsansvar Som alle andre banker spiller Spar Nord en central rolle i omstillingen til et bæredygtigt samfund. Der- for har banken forpligtet sig på at indføre en bæ- redygtig praksis på tværs af forretningsområder og på at fremme en sund og ansvarlig kultur i organi- sationen. væsentligste impact-område. Spar Nord Impact Analyse 2022 er udgivet i en særskilt publikation, der kan tilgås på sparnord.dk/esg. ESG-rating For at skabe transparens og troværdighed omkring Spar Nords forretning i relation til bæredygtighed og klimapåvirkning, har vi valgt at modtage ESG- rating fra Sustainalytics og MSCI. I dette afsnit gives en introduktion til Spar Nords arbejde med bæredygtighed og samfundsansvar. En komplet gennemgang af bankens politikker, ak- tiviteter, resultater og målsætninger findes i vores rapport om bæredygtighed og samfundsansvar for 2022 (ESG-rapport), der kan hentes på hjemmesi- den sparnord.dk/esg. Der henvises også til ESG Hoved- og nøgletal på side 15. ESG Risk Rating Score Risikoniveau Low Risk Sustainalytics 16,2 MSCI BBB Average ESG-kompetenceløft – en strategisk satsning I 2022 har Spar Nord haft et særligt fokus på at styrke den fælles viden og kompetencer på bære- dygtighedsområdet. Det har vi gjort via et ESG- kompetenceløft, der vedrører hele banken og der- med både ansatte i de lokale banker og på ho- vedsædet. FN’s retningslinjer og mål danner rammen Spar Nord er tiltrådt FN’s Global Compact (UNGC), FN’s principper for ansvarlige investeringer (UN PRI) og FN’s principper for ansvarlig bankdrift (UN PRB). Det betyder, at FN’s mål og principper danner de overordnede rammer for vores bæredygtighed- sindsats, mens det daglige arbejde styres af ban- kens forretningsstrategi og prioriteres igennem væsentlighedsanalyser og vurderinger af, hvor vi kan gøre den største forskel. Spar Nords ESG-kompetenceløft skal sikre, at alle ansatte får indsigt i ESG, verdensmål og generelt bæredygtighed i relation til den finansielle sektor. Dernæst er ambitionen at klæde rådgiverne på, så de kan spare om bæredygtighed med kunderne og stille spørgsmål, der forhåbentlig kan hjælpe kunderne i gang med en grøn omstilling af enten deres private økonomi eller virksomhed. Uddannel- ses- og kursusaktiviteterne fortsætter ind i 2023, i tæt samarbejde med Finanssektorens Uddannel- sescenter. Som et led i Spar Nords tilslutning til FN’s principper for ansvarlig bankdrift (UN PRB) gennemfører vi lø- bende analyser med henblik på at kortlægge, hvordan banken påvirker sine omgivelser i både positiv og negativ retning i relation til FN’s 17 ver- densmål. I 2021 og 2022 har vi således udarbejdet en Impact Analyse, der viser, at klima er bankens 30 Spar Nord Årsrapport 2022 ESG I Spar Nord arbejder vi med ESG via 5 strategiske indsatsområder Ansvarlige investeringer · Videreudviklet integration af bæredygtighedsri- sici og ESG-forhold i investeringsprocessen. Spar Nord udbyder og formidler investeringspro- dukter til privat- og erhvervskunder og tilbyder så- ledes attraktive investeringsløsninger, der er tilpas- set den enkelte kundes tidshorisont og risikoappe- tit. Vi tror på, at ansvarlighed og bæredygtighed går hånd i hånd med ambitionen om at skabe langsigtede, attraktive afkast. Når vi varetager in- vesteringer på kundernes vegne, har vi derfor et særligt fokus på at integrere bæredygtighed i hele investeringsprocessen – både for så vidt angår miljømæssige og sociale hensyn samt god sel- skabsskik. Tilsvarende indgår bæredygtigheds- overvejelser i arbejdet med udarbejdelse af Spar Nords investeringsanbefalinger. · ESG-certificerede porteføljemanagere, der håndterer investeringer på vegne af kunder. Bæredygtig finansiering I Spar Nord er vi bevidste om, at hver eneste ud- lånskrone har en større eller mindre påvirkning på klima og miljø. Spar Nord har valgt at fokusere sin indsats inden for bæredygtig finansiering på kon- krete udlånsprodukter og til projekter, der under- støtter den bæredygtige omstilling. Indledningsvis har vi fokuseret på finansiering af privatbiler og energirenovering via produkterne Energivenligt Bil- lån og Energivenligt Boliglån. Både i 2021 og 2022 har Spar Nord udarbejdet en handlingsplan for reduktion af CO2e-aftryk på in- vesteringer, som følge af anbefalinger fra Finans Danmarks Forum for Bæredygtig Finans. I tillæg til handlingsplanen har Spar Nord fastsat nedenstå- ende CO2e-reduktionsmål. Det er Spar Nords målsætning, at vi gennem dialog og samarbejde med vores kunder bidrager til at nedbringe de negative effekter af vores finansie- ring. Både til gavn for kunderne og bæredygtighe- den i samfundet. Og for at leve op til vores egne ambitioner samt markedets og myndighedernes forventninger til os. Reducering af CO2e-aftryk fra investeringer forvaltet af Spar Nord med 30 % i 2025 og 60 % i 2030 i forhold til 2020 baseline Både i 2021 og 2022 har Spar Nord opgjort CO2e- udledning på udlån på privat (bil og bolig) og er- hverv med afsæt i Finans Danmarks CO2-model. I 2022 har Spar Nord for første gang udarbejdet en handlingsplan for reduktion af CO2e-aftryk på ud- lån efter anbefaling fra Finans Danmarks Forum for Bæredygtig Finans. I tillæg til denne handlingsplan har Spar Nord fastsat nedenstående CO2e-reduk- tionsmål. Blandt konkrete resultater i 2022 på området an- svarlige og bæredygtige investeringer kan nævnes: · Udviklet og lanceret det kunderettede digitale værktøj Digital Investeringsguide (DIG), der inklu- derer kunders bæredygtighedspræferencer. Reducering af CO2e-aftryk på udlån med 20 % i 2025 og 45 % i 2030 i forhold til 2021- baseline · Træning af medarbejdere i rådgivning om bære- dygtige investeringer. · Videreudviklet setup for aktivt ejerskab for inve- steringsuniverset. 31 Spar Nord Årsrapport 2022 ESG Af konkrete resultater i 2022 kan nævnes: Sund virksomhedskultur Spar Nord prioriterer en sund virksomhedskultur, der sammen med bankens strategi, forretningsmodel og værdier samt bankens hvidvaskpolitikker, ve- derlagspolitik og adfærdskodeks for ansatte og le- verandører skal sikre rammerne for en ansvarlig drift af banken. Både i 2021 og 2022 har Spar Nord iværksat interne awareness-kampagner, der infor- merer bredt om rammerne for en sund virksom- hedskultur. · Lancering af Energivenligt Billån med attraktiv rente ved køb af el- eller plugin-hybridbil. · Lancering af Energivenligt Boliglån med attraktiv rente til energiforbedringer og energirenovering. · Opgørelse af CO2e-udledning på udlån på pri- vat (bil og bolig) og erhverv med afsæt i Finans Danmarks CO2-model. Dataetik, cybersikkerhed og IT-Governance Sikkerhed omkring informationer, informationssyste- mer og brugen af dem er en forudsætning for Spar Nords troværdighed og evne til at konkurrere. Det er en forretningsmæssig forudsætning, at vi er i stand til at holde vores informationssystemer kø- rende og vores kommunikationslinjer åbne samtidig med, at vi beskytter kundernes og bankens vitale informationer mod uvedkommende. · Udarbejdelse af handlingsplan og formulering af konkrete mål for reduktion af CO2e på udlån. Governance & Compliance Spar Nord anser ordentlighed og god selskabsle- delse som grundpiller i banken. For os er god selv- skabsledelse lig med gennemsigtighed omkring bankens ledelsesstruktur, regler og retningslinjer samt åbenhed omkring bankens håndtering af ri- sici. For at styrke forsvaret mod cyberangreb, løfte det generelle modenhedsniveau og efterleve lovkra- vene til systemernes sikkerhed har Spar Nord i 2022 lanceret et omfattende IT-Governance-program. Spar Nords IT-Governance-program skal bidrage 32 Spar Nord Årsrapport 2022 ESG til at sikre den daglige drift i tilfælde af angreb og nedbrud, samt sikre at de ansatte får et grundigt overblik over bankens systemer og processer og handlemuligheder i tilfælde af cyberangreb. ændre sig i retning af en mere ligelig fordeling mel- lem mænd og kvinder. Spar Nord har opsat nedenstående mål for det underrepræsenterede køn i ledelse: Ansvarlig tilgang til skat Spar Nord ønsker til enhver tid at være en ansvarlig skattebetaler, der efterlever gældende skattereg- ler. Derfor tilstræber vi transparens samt en proak- tiv, åben og samarbejdsorienteret tilgang til skat- temyndighederne. Vi offentliggør vores skattebeta- linger i overensstemmelse med nationale og inter- nationale krav og god praksis blandt sammenlig- nelige virksomheder. Det er Spar Nords målsætning at være en konkurrencedygtig virksomhed og sam- tidig være en ansvarlig skattebetaler. Spar Nord er væsentlig bidragsyder til det danske samfund med betaling af skatter og afgifter. 33 % i Bestyrelsen inden 2025 25 % i Direktionen inden 2030 20 % i direktørgruppen inden 2026 og 30 % inden 2030 35 % af øvrige ledere inden 2026 og 40 % inden 2030 I 2022 var det bankens mål, at andelen af kvinde- lige bestyrelsesmedlemmer skal udgøre 33 %. Ved udgangen af 2022 var dette mål ikke indfriet, da andelen af kvindelige bestyrelsesmedlemmer ud- gjorde 22 %. Dette skyldes, at der i 2022 ikke har været anledning til udskiftning i bestyrelsens sam- mensætning. Ansvarlig leverandørstyring Spar Nord kræver, at bankens leverandører har høje miljømæssige standarder, og at større leve- randører støtter såvel FN’s bæredygtighedsmål som de 10 generelle principper beskrevet i FN’s Global Compact. Derfor tiltræder alle leverandører automatisk Spar Nords adfærdskodeks i forbin- delse med indgåelse af nye kontrakter eller ved genforhandling. Spar Nord sikrer systematisk, årlig opfølgning på efterlevelse af adfærdskodeks, som en naturlig del af bankens centrale indkøbsproces- ser og leverandørstyring. Lokalt engagement Spar Nords virke hviler på lokal forankring og de- central beslutningskraft. Derfor engagerer vi os na- turligt i de lokalsamfund, vi driver bank i. Gennem vores 60 lokale banker deltager vi aktivt i lokale fællesskaber og støtter både initiativer og forenin- ger til glæde for den lokale sammenhængskraft. En udviklende arbejdsplads Spar Nord har altid haft tradition for at sponsorere små som store foreninger og initiativer. Vi ser det som et særligt vigtigt ansvar at være med til at udvikle sunde og bæredygtige fællesskaber over- alt, hvor vi driver bank. I 2022 indgik banken spon- sorater for godt 22 mio. kr. Medarbejderne er Spar Nords vigtigste ressource. Derfor tager Spar Nord ansvar for at skabe et sundt og udviklende arbejdsmiljø, hvor hver enkelt medarbejder udfolder sit faglige og menneskelige potentiale på den bedst mulige måde. Spar Nord tager ansvar for at fremme en kultur, i hvilken med- arbejderne altid optræder ansvarligt over for kun- der, kolleger, banken og det omgivne samfund. Derfor har Spar Nord tilsluttet sig FN’s Global Com- pact og implementeret en politik for ansvarligt ar- bejdsmiljø, miljø- og klimapolitik samt politik for sund virksomhedskultur. I tæt samarbejde med Spar Nord Fonden støtter Spar Nord Bank hvert år initiativer og projekter rundt om i hele landet. Spar Nord Fonden ejer cirka 19 procent af Spar Nord Bank, og det er blandt an- det aktieudbyttet fra denne ejerandel, som gives tilbage til fællesskaber og lokalsamfund. Mangfoldighed i ledelse og organisation Netop fællesskaber – lokale, regionale og natio- nale – er omdrejningspunktet for Spar Nord Fon- den, som i 2022 støttede 681 små og store initiativer i Danmark med ca. 60,9 mio. kr. Læs mere om ban- kens lokale engagement på sparnord.dk/esg og om Spar Nord Fonden på sparnordfonden.dk. Spar Nord ønsker at være en divers arbejdsplads, hvor alle medarbejdere uanset køn skal opleve, at de har samme muligheder for at gøre karriere og komme i betragtning til lederstillinger. Det er ban- kens ambition at fremme diversitet blandt kønnene i alle ledelseslag og at fremme en kultur, der også åbner for diversitet på andre parametre. Spar Nords tilgang til diversitet og inklusion skal bidrage til at udvælge, tiltrække, styrke og fastholde en di- vers sammensat ledelse af banken og fastholde Spar Nords position som en attraktiv arbejdsplads. Havfaldsindsamling og arbejdspladsmotion med mening Hvert år i uge 41 bruger Spar Nords medarbejdere arbejdstimer på en landsdækkende havfaldsind- samling, hvor lokale ildsjæle, skolebørn, foreninger og virksomheder er inviteret med ud for at gøre en forskel. I fællesskab lykkedes det i 2022 at indsamle 1,6 ton havfald på tværs af landets kyster. Hav- faldsindsamlingen er samtidig omdrejningspunktet for Spar Nords deltagelse i Arbejdspladsernes Med Spar Nords nye strategi, En engageret bank, har vi formuleret en række konkrete mål og ambiti- oner for, hvordan kønsfordelingen på direktions-, direktør- og mellemlederniveau løbende skal 33 Spar Nord Årsrapport 2022 ESG Motionsuge, der også afvikles i uge 41. Vi kalder det arbejdspladsmotion med mening, hvor et sundt og bæredygtigt arbejdsliv går hånd i hånd med det at være en engageret og ansvarlig bank. Spar Nord Fonden har siden 2017 støttet Søværnets Havmiljø- vogterkampagne med godt 2,5 mio. kr. Bankens eget aftryk Klima- og miljøbelastninger er en væsentlig sam- fundsudfordring, som Spar Nord har interesse i og medansvar for at løse. Derfor har Spar Nord tilslut- tet sig FN’s bæredygtighedsmål (UN Global Com- pact), der danner rammen for vores arbejde med at nedbringe vores negative indvirkninger på miljø og klima. Med udgangen af 2021, opnåede banken klimaneutralitet på scope 1 og 2 ved hjælp af både reduktion og kompensation. I 2022 har vi ved hjælp af en række energioptimerende tiltag yderligere reduceret andelen af bankens eget CO2e-aftryk, og dermed også andelen af indkøbte klimakredit- ter. Blandt de konkrete resultater på klima- og miljø- området i 2022 kan nævnes: · 27 nye el-ladestandere – 16 i hovedsædet og 11 i de lokale banker. · Besparelse på ca. 100.000 KWh fra 2021-22 via udskiftning til LED og energioptimering i hele banken. · Genanvendelse af papirhåndservietter i samar- bejde med Tork PaperCircle. · Udskiftet engangsservice med porcelæn og glas i bankens hovedsæde. · Etableret vilde blomsterbede og blomsterkummer i hovedsæde og lokalt. · Forberedt og etableret affaldshåndtering på tværs af bankens afdelinger. · Foretaget undersøgelse af 31 udvalgte leveran- dører mhp. overholdelse af vores leverandørko- deks. 34 Spar Nord Årsrapport 2022 Risici Risikostyring Risikotagning indgår som et naturligt element i det at drive bankvirksomhed, hvilket stiller store krav til bankens risikoorganisering og risikostyringsmiljø. Spar Nords forretningsaktiviteter medfører ekspo- nering mod kredit-, markeds- og likviditetsrisici samt operationelle risici, herunder IT-, compliance- og omdømmerisiko. Risici knyttet til forandringer i klimaet indgår i styringen af de enkelte risikotyper. Ligeledes er strategiske og regulatoriske risici et væsentligt fokusområde. Bestyrelsesudvalg Bestyrelsen har nedsat et Risikoudvalg, et Nomine- rings- og Vederlagsudvalg og et Revisionsudvalg. Udvalgenes opgave er at stå for det forberedende arbejde inden Bestyrelsens behandling af emner in- den for de respektive udvalgsområder. Med etableringen af bestyrelsesudvalg opnås en bedre udnyttelse af Bestyrelsens specifikke kompe- tencer, og dermed sikres en dybdegående be- handling af bestyrelsesmaterialet. Udvalgene har alene et forberedende formål forud for behandlin- gen i Bestyrelsen og har således ingen selvstændig beslutningskompetence. For en uddybende beskrivelse af risikostyringen in- den for de enkelte risikoområder, herunder en be- skrivelse af politik, overvågning og rapportering henvises til de respektive sektioner i Risikorappor- ten. Udvalgenes kommissorier er tilgængelige på hjem- mesiden sparnord.dk/udvalg, hvor der ligeledes gi- ves en introduktion til medlemmerne og deres kom- petencer. Risikoorganisering Spar Nord har i overensstemmelse med dansk lov- givning etableret en tostrenget ledelsesstruktur bestående af en bestyrelse og en direktion. Endvi- dere er der etableret funktionsadskillelse mellem enheder, der indgår i forretningstransaktioner med kunder, eller i øvrigt påtager sig risiko på bankens vegne, og enheder, der har ansvaret for risikosty- ring. Risikoudvalg Risikoudvalgets væsentligste opgave er at be- handle risikorelaterede forhold, herunder gen- nemgå og vurdere tilstrækkeligheden og effektivi- teten af bankens politikker, retningslinjer og syste- mer. Desuden rådgiver Risikoudvalget Bestyrelsen om bankens overordnede, nuværende og fremti- dige risikoprofil og -strategi samt påser, at Besty- relsens risikostrategi implementeres effektivt i ban- ken. Opbygningen af Spar Nords risikostyringsorganisa- tion tager udgangspunkt i The Institute of Internal Auditors (IIA) three lines model og fremgår af figuren på side 37. Risikoudvalget består af tre uafhængige bestyrel- sesmedlemmer. Der er i alt afholdt otte møder i 2022. Bestyrelse Bestyrelsen har til opgave at varetage den over- ordnede og strategiske ledelse med henblik på at drive en sund og konkurrencedygtig bank og der- med sikre langsigtet værdi for bankens interessen- ter. Nominerings- og vederlagsudvalget Nominerings- og vederlagsudvalgets væsentligste opgave er at forestå det forberedende arbejde for Bestyrelsens beslutninger vedrørende aflønning, herunder vederlagspolitik samt andre beslutninger herom, som kan have indflydelse på risikostyringen. Udvalget forestår endvidere det forberedende ar- bejde i forhold til bankens politik for mangfoldig- hed, processen omkring bestyrelsesevaluering og nominering af bestyrelsesmedlemmer og direkti- onsmedlemmer. Med udgangspunkt i de strategiske målsætninger fastsætter Bestyrelsen en risikoprofil, som indehol- der den risikoappetit inden for bankens væsentlig- ste risikotyper, som Bestyrelsen er villig til at accep- tere i forhold til at kunne indfri strategien. Målet er at sikre sammenhæng mellem Spar Nords vision og strategi samt sikre, at risikoprofilen til en- hver tid står i hensigtsmæssigt forhold til bankens kapital- og likviditetsforhold. Løbende og mindst en gang årligt vurderer udval- get Direktionens struktur, størrelse, sammensæt- ning og resultater samt udarbejder anbefalinger til Bestyrelsen om eventuelle ændringer. Bestyrelsen har fastsat en række risikopolitikker, hvoraf den overordnede håndtering og styring af bankens risici fremgår. Politikkerne gennemgås og godkendes af Bestyrelsen mindst en gang årligt. Nominerings- og vederlagsudvalget består af tre bestyrelsesmedlemmer, hvoraf ét er uafhængigt og ét er medarbejdervalgt. Der er afholdt seks møder i 2022. For at underbygge ledelsesstrukturen har Bestyrel- sen formuleret et sæt retningslinjer til Direktionen, der klart specificerer ansvarsområder og dispositi- onsmuligheder. Bestyrelsen vurderer og ajourfører retningslinjerne efter behov og mindst en gang år- ligt. Revisionsudvalget Revisionsudvalgets væsentligste opgave er at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisions- mæssige forhold, herunder bl.a. at underrette Be- styrelsen om resultatet af den lovpligtige revision. Endvidere overvåger Revisionsudvalget om ban- kens interne kontrolsystem, Intern Revision og 35 Spar Nord Årsrapport 2022 Risici risikostyringssystemer fungerer effektivt i forhold til regnskabsaflæggelsen. Modelrisikoudvalg Modelrisikoudvalget består af et medlem fra Direk- tionen samt repræsentanter fra risikostyringsfunkti- onen og Kreditkontoret. Udvalget mødes kvartals- vis og har til formål at diskutere og overvåge styrin- gen af modelrisici samt at behandle indstillinger af nyudviklede og ændrede modeller forud for god- kendelse og idriftsættelse. Revisionsudvalget består af tre bestyrelsesmed- lemmer, hvoraf ét er uafhængigt og ét er medar- bejdervalgt. Der er afholdt otte møder i 2022. Direktion Direktionen varetager den øverste daglige ledelse i overensstemmelse med de af Bestyrelsen udstukne retningslinjer og risikopolitikker. Kreditkomité Kreditkomitéen består af to medlemmer fra Direkti- onen og et medlem fra Kreditkontoret. Komitéen behandler kreditsager, der ligger ud over Kredit- kontorets bevillingsgrænser eller er af principiel ka- rakter. Komitéen samles flere gange om ugen. Ofte vil sager, der har været behandlet i Kreditkomitéen, blive forberedt til senere behandling i Bestyrelsen. Direktionen skal sikre, at risikopolitikker og retnings- linjer implementeres i bankens daglige drift samt sikre, at der er forretningsgange eller arbejdsbe- skrivelser på alle væsentlige områder. Direktionen videredelegerer specifikke retningslinjer og bemyndigelser til udvalgte afdelinger i banken for at sikre den praktiske gennemførelse af de af Bestyrelsen vedtagne retningslinjer og politikker. Første linje Forretningsenhederne Spar Nords Lokale Banker og Handelsområdet udgør sammen med støtte- og kontrolfunktioner første linje. Den daglige styring af bankens risici sker gennem risikopolitikker, retnings- linjer, grænser samt en række interne kontroller og foretages på alle væsentlige risikoområder, herun- der kredit-, markeds-, likviditets- og operationel ri- siko. For at understøtte forretningsenhederne i for- hold til bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansie- ring har banken desuden en central afdeling AML & Fraud, der ligger i første linje. Direktionsudvalg og -komitéer Direktionen har nedsat en række komitéer og ud- valg, som på specifikke områder bidrager til Spar Nords risikostyring, og som forbereder sager og te- maer til behandling i Direktion og Bestyrelse. Solvens- og Risikostyringskomitéen Solvens- og risikostyringskomitéen består af et medlem fra hhv. Direktionen, Handelsområdet, Kre- ditkontoret, Økonomiafdelingen og risikostyrings- funktionen. Komitéen mødes kvartalsvis og har til formål at formulere målsætninger og principper for opgørelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og det individuelle solvensbehov. Solvens- og risi- kostyringskomitéen indstiller det individuelle sol- vensbehov til godkendelse i Bestyrelsen. Komitéen behandler input fra Markedsrisiko-, IT-sikkerheds- og Modelrisikoudvalget samt Kreditkomitéen, hvil- ket sikrer, at eventuelle kapitalmæssige konse- kvenser behandles i den primære instans for kapital og solvens. Anden linje Anden linje udgøres af risikostyringsfunktionen og compliancefunktionen. Funktionerne har centrale opgaver med overvågning, kontrol og rapportering af bankens risici og kontrolmiljø. Risikostyringsfunktionen Risikostyringsfunktionen er ansvarlig for at opnå et samlet overblik over banken og dens risikoekspo- neringer for derigennem at kunne vurdere, hvorvidt der sker betryggende styring heraf. Risikostyrings- funktionens ansvarsområder omfatter bankens risi- kobehæftede aktiviteter på tværs af risikoområder og organisatoriske enheder samt risici tilhørende outsourcede funktioner. Risikostyringsfunktionen fungerer endvidere som sekretariat for Risikoudval- get og bistår således Risikoudvalget med informa- tion om bankens risici. Markedsrisikoudvalg Markedsrisikoudvalget består af et medlem fra Di- rektionen samt medlemmer fra Handelsområdet, Økonomiafdelingen og risikostyringsfunktionen. Ud- valget mødes kvartalsvis og gennemgår udviklin- gen i Spar Nords positioner, risici og likviditetssitua- tion samt forventningerne til markedsudviklingen og fremtidige planer. Risikostyringsfunktionen rapporterer kvartalsvis til Bestyrelsen. Risikostyringsfunktionens arbejde tager udgangspunkt i den af Bestyrelsen godkendte års- plan. IT-sikkerhedsudvalg IT-sikkerhedsudvalget består af et medlem fra hhv. Direktionen, IT-afdelingen, risikostyringsfunktionen samt udvalgte forretningsdirektører. Udvalget har til opgave at rådgive og behandle sager i relation til IT-sikkerhedspolitikken samt de dertil relaterede regler, procedurer og beredskabsplaner. IT-sikker- hedsudvalget forholder sig ligeledes til bankens IT- risikoprofil. Den risikoansvarlige har direkte referencelinje til Di- rektionen. Afskedigelse af den risikoansvarlige kræ- ver Bestyrelsens forudgående godkendelse. Compliancefunktionen Compliancefunktionen er ansvarlig for at vurdere og kontrollere overholdelse af gældende lovgiv- ning, branchestandarder, interne regelsæt samt at rådgive om, hvordan compliancerisici reduceres. 36 Spar Nord Årsrapport 2022 Risici Compliancefunktionen rapporterer kvartalsvis til Di- rektionen og halvårligt til Bestyrelsen. Compliance- funktionens arbejde tager udgangspunkt i den af Bestyrelsen godkendte årsplan. Intern Revision er endvidere ansvarlig for at plan- lægge og udføre revision med det formål at opnå en høj grad af sikkerhed for, at koncern- og års- regnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinforma- tion. Den complianceansvarlige har direkte reference- linje til Direktionen. Afskedigelse af den complian- ceansvarlige kræver Bestyrelsens forudgående godkendelse. Intern Revision har direkte reference til Bestyrelsen og rapporterer løbende til Direktion og Bestyrelse. Afskedigelse af revisionschefen kræver Bestyrelsens godkendelse. Tredje linje Intern Revision udgør tredje linje, som med ud- gangspunkt i den af Bestyrelsen godkendte års- plan er ansvarlig for at planlægge og udføre ope- rationel revision. Operationel revision omfatter stik- prøvevis revision af interne processer, forretnings- gange og interne kontroller på væsentlige og risi- kofyldte områder, herunder i forbindelse med regn- skabsaflæggelsen. Rapportering For at sikre et tilstrækkeligt beslutningsgrundlag for Direktion og Bestyrelse modtager ledelsen rappor- tering på de væsentligste risikoområder. Organisering af risikostyring 37 Spar Nord Årsrapport 2022 Selskabsledelse Organisation og selskabsledelse Spar Nords Bestyrelse og Direktion anser god sel- skabsledelse for at være en helt grundlæggende forudsætning for at opretholde et godt forhold til interne og eksterne interessenter og for at kunne indfri koncernens finansielle og ikke-finansielle mål- sætninger. Den samlede fremmødeprocent for Bestyrelsens medlemmer var på 93,6 %. De enkelte medlemmers fremmøde offentliggøres på bankens hjemmeside. Evaluerings- og nomineringsproces Processen for nominering af medlemmer til besty- relsen drives af Nominerings- og vederlagsudval- get i dialog med den samlede Bestyrelse, ligesom der sker inddragelse af formændene for de lokale bankråd i Spar Nords aktionærkredse. Spar Nords ledelse bakker derfor op om arbejdet med at fremme god selskabsledelse og har valgt at følge langt hovedparten af anbefalingerne af 2020 fra Komiteen for god Selskabsledelse. Spar Nords komplette stillingtagen til anbefalingerne samt til Finans Danmarks ledelseskodeks kan læses på sparnord.com/governance. På baggrund af den årlige evaluering af bestyrel- sens arbejde, kompetencer og sammensætning afklares det, om der er behov for rekruttering af nye bestyrelsesmedlemmer. I givet fald udarbejdes en beskrivelse af de kompetencer og kvalifikationer, der kræves til den givne post. Generelt lægges der i nomineringsprocessen stor vægt på forhold som ledelseserfaring, erhvervserfaring, forretningsforstå- else, kendskab til økonomi- og risikostyring samt relevante personlige egenskaber. Generalforsamling Generalforsamlingen er det øverste besluttende organ i Spar Nord. Oplysninger om indkaldelse, ak- tionærernes udøvelse af stemmeret mv. følger af bankens vedtægter, som læses på spar- nord.com/vedtaegter. Spar Nords vedtægter kan kun ændres af generalforsamlingen. Vedtægtsæn- dringer kræver et flertal på mindst to tredjedele af såvel de afgivne stemmer som af den på general- forsamlingen repræsenterede, stemmeberettigede aktiekapital. Valg til Bestyrelsen På den ordinære generalforsamling i marts 2023 er tre af de aktionærvalgte medlemmer af Bestyrel- sen på valg. Per Nikolaj Bukh har meddelt, at han genopstiller, og han indstilles af Bestyrelsen til gen- valg. Kaj Christiansen og André Rogaczewski har begge meddelt, at de ikke genopstiller. I henhold til bankens vedtægter udøves retten til at stemme på generalforsamlinger for aktionærer med mindre end 20.000 aktier gennem delegerede (medlemmerne af Spar Nords lokale bankråd). Akti- onærer, der ejer mindst 20.000 aktier, kan udøve deres stemmeret direkte på generalforsamlingen. Direktion Direktionen ansættes af Bestyrelsen og består af administrerende direktør Lasse Nyby, bankdirektør John Lundsgaard, bankdirektør Lars Møller og bankdirektør Martin Kudsk Rasmussen. Bestyrelse og Bestyrelsesudvalg Spar Nords Bestyrelse består af 9 medlemmer, heraf 6 aktionærvalgte og 3 medarbejdervalgte. Bankens Direktion indgår ikke i Bestyrelsen, men deltager i Bestyrelsens møder. Bestyrelsesmedlem- mer vælges for to år, og halvdelen af de general- forsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år, mens medarbejdervalgte medlemmer i henhold til dansk lov vælges for fire år. Bankdirektør Lars Møller har meddelt Bestyrelsen, at han ønsker at gå på pension med fratrædelse 30. april 2023. Bestyrelsen har besluttet, at bankens nuværende risikodirektør, Carsten Levring Jakob- sen, pr. 1. april 2023 ansættes som ny bankdirektør og medlem af bankens Direktion. Direktionen udgør den øverste daglige ledelse un- der iagttagelse af de retningslinjer og anvisninger, som Bestyrelsen har givet. Den præcise arbejdsde- ling mellem Bestyrelsen og Direktionen angives i Bestyrelsens og Direktionens forretningsorden. Spar Nords Bestyrelse har nedsat tre udvalg: • Et revisionsudvalg, der har til opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige forhold, Ledelsesaflønning Bestyrelsens og Direktionens aflønning fremgår af bankens Vederlagsrapport 2022. Bestyrelsen hono- reres med et fast årligt beløb og deltager ikke i bo- nus- eller optionsprogrammer. • Et risikoudvalg, der forestår det forberedende ar- bejde for Bestyrelsens beslutninger vedrørende ri- sikostyring mv., Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratræ- delsesvilkår, vurderes at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende. Bestyrelsen vurde- rer, at det samlede vederlag ligger på et konkur- rencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler Direk- tionens indsats og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne. • Et nominerings- og vederlagsudvalg, der bl.a. har til opgave at forberede den årlige bestyrelses- evaluerings- og nomineringsproces. Spar Nords Bestyrelse afholder hvert år 11 ordinære møder, et strategiseminar og 3 møder med for- mændene for de lokale bankråd. I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer Spar Nord ikke med incitamentsaflønning til Besty- relse og Direktion. Bestyrelsen har i 2022 i alt afholdt 24 møder. Desu- den afholdtes i Revisionsudvalget 8 møder, i Risiko- udvalget 8 møder og i Nominerings- og vederlags- udvalget 6 møder. 38 Spar Nord Årsrapport 2022 Selskabsledelse Bestyrelsen Kjeld Johannesen Formand for Bestyrelsen Per Nikolaj Bukh Næstformand for Bestyrelsen Lene Aaen Bestyrelsesmedlem 2016 2015 Formand for Bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S Næstformand for Bestyrel- sen for Spar Nord Bank A/S 2016 Næstformand for Bestyrel- sen for Spar Nord Bank A/S 2018 Medlem af Bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 2007 Medlem af Bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1970 Fødselsår 2014 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1965 Fødselsår På valg i 2024 1953 Fødselsår Formand for revisionsudvalget Medlem af nominerings- og veder- lagsudvalget Kredsbestyrelsesmedlem, Spar Nord Bank A/S Formand for nominerings- og vederlagsudvalget Medlem af risikoudvalget Uddannelse Bestyrelsesuddannelse for finan- sielle virksomheder På valg i 2023 Professor Aalborg Universitet Finansuddannelse Finansiel videreuddannelse På valg i 2024 Direktør CLK 2016 Holding ApS Kjeld Johannesen Holding ApS Direktør P. N. Bukh ApS Bestyrelsesmedlem Finansforbundet Spar Nord kreds Uddannelse Cand.oecon Ph.d. Særlige kompetencer HR Organisation Uddannelse HD i afsætningsøkonomi Bestyrelsesformand KP Invest Herning A/S Bestyrelsesuddannelse fra Bestyrelsesakademiet Aktiebeholdning 4.650 Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Aktieselskabet Schouw & Co Direktør Svend Hornsylds Legat Jurist- & Økonomforbundets Forlag A/S Afhængig Oberst H. Parkovs Mindefond Særlige kompetencer Ledelse Produktion og afsætning Strategi Særlige kompetencer Økonomi og risikostyring Finansielle markeder Forretningsudvikling Internationale forretningsforhold Landbrug og fødevarer Offentlige virksomheder Forsyningsvirksomheder Aktiebeholdning Aktiebeholdning 27.200 80.000 Afhængig Uafhængig 39 Spar Nord Årsrapport 2022 Selskabsledelse Kaj Christiansen Bestyrelsesmedlem Morten Bach Gaardboe Bestyrelsesmedlem André Rogaczewski Bestyrelsesmedlem 2012 1955 Medlem af Bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S Fødselsår 2016 1968 Medlem af Bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S Fødselsår 2021 1968 Medlem af Bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S Fødselsår På valg i 2023 Formand for risikoudvalget På valg i 2023 Medlem af revisionsudvalget På valg 2024 Direktør Netcompany A/S Direktør Dokøen A/S Uddannelse Bankuddannet Uddannelse Cand. scient., data science Uddannelse Statsautoriseret revisor Bestyrelsesformand Gefion Group A/S Svend Aage Nielsen, Autoriseret El-installatør A/S Bestyrelsesformand Netcompany A/S Smarter Airports A/S Bestyrelsesmedlem Dokøen A/S Frederikshavn Maritime Erhvervspark A/S Bestyrelsesmedlem Aalborg Universitet Dansk Industri Digital Teknologipagten Bestyrelsesmedlem Spar Nord Fonden Særlige kompetencer Ejendomme Markedsføring Særlige kompetencer SMV segmentet Særlige kompetencer Digitalisering Ledelse Aktiebeholdning 7.505 Økonomi- og risikostyring Forretningsudvikling Diversitet og inklusion Aktiebeholdning 21.100 Uafhængig Aktiebeholdning 30 Uafhængig Uafhængig 40 Spar Nord Årsrapport 2022 Selskabsledelse Henrik Sjøgreen Bestyrelsesmedlem Jannie Skovsen Bestyrelsesmedlem Kim Østergaard Bestyrelsesmedlem 2020 Medlem af Bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 2008 Medlem af Bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 2020 Medlem af Bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1964 Fødselsår 1965 Fødselsår 1985 Fødselsår Medlem af risikoudvalget På valg i 2024 Medlem af nominerings- og veder- lagsudvalget Medlem af Revisionsudvalget På valg i 2024 På valg i 2024 Direktør Chef, Digitalisering Fællestillidsrepræsentant, Spar Nord Bank A/S FIH Holding A/S Uddannelse HD i regnskab og økonomistyring Uddannelse HD regnskab og økonomistyring Uddannelse Bestyrelsesuddannelse for finan- sielle virksomheder Finansuddannelse Finansiel videreuddannelse Særlige kompetencer Forretningsudvikling Digitalisering Bestyrelsesformand Simon Fougner Hartmanns Fond Innovation Bestyrelsesmedlem Danmarks Skibskredit A/S Henrik Frode Obels Fond Aktiebeholdning 1.336 Bestyrelsesformand Finansforbundet Spar Nord Kreds Særlige kompetencer Ledelse af finansiel virksomhed Strategi Bestyrelsesmedlem Finansforbundets hovedbestyrelse Spar Nord Fonden Afhængig Finansiel risikostyring Aktiebeholdning 18.500 Særlige kompetencer HR Organisation Ledelse Uafhængig Aktiebeholdning 0 Afhængig 41 Spar Nord Årsrapport 2022 Selskabsledelse Direktionen Lasse Nyby John Lundsgaard Administrerende direktør Bankdirektør 2000 Administrerende direktør 2000 Indtrådt i Direktionen 1995 1986 Indtrådt i Direktionen Ansættelsesår 1986 1964 Ansættelsesår Fødselsår 1960 Fødselsår Uddannelse Bankuddannet MBA Uddannelse Bankuddannet HD i Regnskabsvæsen Lederuddannelse fra Insead Bestyrelsesformand Factor Insurance Brokers A/S Bestyrelsesformand Aktieselskabet Skelagervej 15 Landsdækkende Banker Bestyrelsesmedlem Aktieselskabet Skelagervej 15, næstformand Bestyrelsesmedlem BOKIS A/S, næstformand BEC Financial Technologies a.m.b.a., næst- formand AP Pension Livsforsikringsselskab, næstformand Foreningen AP Pension F.M.B.A., næstformand FinansDanmark Erhverv Norddanmark FR I af 16. september 2015 A/S Nykredit A/S PRAS A/S Finanssektorens Uddannelsescenter Kunsten Museum of Modern Art, Aalborg, vice- bestyrelsesleder Utzon Center A/S, vicebestyrelsesleder Aktiebeholdning Aktiebeholdning 83.270 113.356 42 Spar Nord Årsrapport 2022 Selskabsledelse Lars Møller Martin Kudsk Rasmussen Bankdirektør Bankdirektør 2000 Indtrådt i Direktionen 2020 Indtrådt i Direktionen 2009 Ansættelsesår 1984 1957 Ansættelsesår Fødselsår 1978 Fødselsår Uddannelse Uddannelse Bankuddannet Lederuddannelse fra Insead HA-Bachelor, almen/økonomi Lederuddannelse fra Insead Bestyrelsesformand Bestyrelsesmedlem BI Asset Management Fondsmægler- selskab A/S BI Holding A/S (BankInvest Gruppen) BI Management A/S nærpension forsikringsformidling A/S SNB II Komplementar ApS SNB IV Komplementar ApS Vækst Invest Nordjylland A/S Bestyrelsesmedlem Aktiebeholdning DLR Kredit A/S, næstformand Aktieselskabet Skelagervej 15 9.555 Aktiebeholdning 98.580 43 Spar Nord Årsrapport 2022 Årsrapport 2022 Alternative resultatmål Spar Nords ledelse er af den opfattelse, at de i le- delsesberetningen anvendte alternative resultat- mål udgør værdifuld information for en regnskabs- læser. De alternative resultatmål giver et mere ensartet grundlag for at sammenligne regnskabs- perioder samt for at vurdere koncernens resultat. Desuden giver de vigtig indsigt i, hvordan Spar Nords ledelse definerer driftsmål og følger op på disse mål. posteringer, hvilket betyder, at årets resultat er det samme i hovedtallene og i IFRS-regnskabet. Af- stemning af sammenhæng mellem basisindtjening i ledelsesberetningen og IFRS-regnskabet fremgår af note 2.1, Forretningssegmenter. Spar Nord anvender basisindtjeningen som resul- tatmål. Der er ikke forskel mellem ”basisindtjening før nedskrivninger” i basisindtjeningsopstillingen og ”Resultat før nedskrivninger på udlån” i IFRS-regn- skabet. Basisindtjeningsopstillingen er dermed reelt en alternativ præsentation af resultatopgørelsen med en mellemtotal for basisindtægter. I ledelsesberetningen vurderes Spar Nords resulta- ter med udgangspunkt i hovedtallene og segment- rapporteringen, som tilsammen udgør de regn- skabsoplysninger, der løbende rapporteres til le- delsen. Præsentationen af disse hovedtal afviger på visse områder fra opstillingerne i regnskabet af- lagt efter IFRS. Der foretages ingen korrigerende Nedenfor defineres de yderligere nøgletal, der an- føres på siderne 11-14 i ledelsesberetningen og i de øvrige afsnit i ledelsesberetningen: Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital ) Resultat før skat i procent af aktionærernes egenkapital. Gen- nemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Resultat før skat og aktionærernes egenkapi- tal beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse Resultat efter skat i procent af aktionærernes egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Resultat efter skat og aktionærernes egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital be- handles som en forpligtelse Udlodningsprocent ) Udbytte fratrukket udbytte af egne aktier tillagt aktietilbage- købsprogram i procent af resultat efter skat Omkostningsandel af basisindtægter (Omkostningsprocent) ) Omkostninger i alt / basisindtægter Omkostningsandel af basisindtægter – inkl. nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Omkostninger i alt plus nedskrivninger på udlån og tilgodeha- vender mv. / basisindtægter Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital Nedskrivningsprocent Bank- og leasingudlån i procent af bankindlån Bank- og leasingudlån / aktionærernes egenkapital Årets nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskriv- ninger+ på udlån og tilgodehavender mv. samt hensættelser til uudnyttet maksimum Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer Forretningsomfang Nedskrivningskonto i alt tillagt underkurs på overtagne ned- skrivninger (som indregnes via nedskrivninger på udlån) Bank- og leasingudlån, bankindlån, indlån i puljeordninger, garantier, realkreditformidling Totalkredit, realkreditformidling DLR, depotværdier samt letpension og nærpension, livrente ) Spar Nords strategiske målsætninger 44 Spar Nord Årsrapport 2022 Årsrapport 2022 Ledelsespåtegning Bestyrelse og Direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2022 for Spar Nord Bank A/S. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesbe- retningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets akti- viteter og økonomiske forhold, årets resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som er godkendt af EU og årsregnskabet for mo- derselskabet udarbejdes efter lov om finansiel virk- somhed. Koncernregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplys- ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan- sielle selskaber. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regn- skabsåret 1. januar til 31. december 2022, med føl- gende filnavn: sparnord-2022-12-31-da.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overens- stemmelse med ESEF forordningen. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigts- mæssig, således at koncern- og årsregnskabet gi- ver et retvisende billede af koncernens og moder- selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2022. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aalborg, den 9. februar 2023 Direktionen Lasse Nyby Adm. Direktør John Lundsgaard Lars Møller Martin Kudsk Rasmussen Bankdirektør Bankdirektør Bankdirektør Bestyrelsen Kjeld Johannesen Per Nikolaj Bukh Bestyrelsesformand Næstformand for Bestyrelsen Lene Aaen Morten Bach Gaardboe Jannie Skovsen Kaj Christiansen Henrik Sjøgreen André Rogaczewski Kim Østergaard 45 Spar Nord Årsrapport 2022 Årsrapport 2022 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i Spar Nord Bank A/S Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderli- gere krav, der er gældende i Danmark. Vores an- svar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og års- regnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i over- ensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtel- ser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon- klusion. Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnska- bet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. ja- nuar - 31. december 2022, der omfatter resultatop- gørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenka- pitalopgørelse og noter, herunder anvendt regn- skabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Kon- cernregnskabet udarbejdes efter International Fi- nancial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnote- rede finansielle selskaber, og årsregnskabet udar- bejdes efter lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet gi- ver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. de- cember 2022 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnote- rede finansielle selskaber. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i ar- tikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Vi blev første gang valgt som revisor for Spar Nord Bank A/S den 10. april 2019 for regnskabsåret 2019. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslut- ning i en samlet sammenhængende opgaveperi- ode på 4 år frem til og med regnskabsåret 2022. Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnska- bet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022 i over- ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af koncernregnskabet og års- regnskabet for regnskabsåret 1. januar - 31. de- cember 2022. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af koncernregnskabet og årsregn- skabet som helhed og udformningen af vores kon- klusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklu- sion om disse forhold. Vores konklusion er konsistent med vores revisions- protokollat til revisionsudvalget og Bestyrelsen. 46 Spar Nord Årsrapport 2022 Årsrapport 2022 Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier Forholdet er behandlet således i revisionen Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er for- bundet med betydelig usikkerhed og i et vist om- fang baseret på ledelsesmæssige skøn. Som følge af væsentligheden af disse skøn og størrel- sen af udlån og garantier i koncernen og selska- bet er revisionen af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier et centralt for- hold ved revisionen. Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfattet en gennemgang af koncernens rele- vante forretningsgange for udlån og garantier, test af relevante kontroller og analyse af udviklin- gen i kreditkvaliteten på udlån og garantier, her- under størrelsen af nedskrivningerne samt hen- sættelserne til tab på garantier. Vores revisionshandlinger har bestået af test af relevante kontroller vedrørende: Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er nærmere beskrevet i anvendt regnskabspraksis, og ledelsen har beskrevet håndteringen af kredit- risici samt vurdering af nedskrivningsbehovet i note 2.9, 3.2 og 5.1 i koncernregnskabet. · · Løbende vurdering af kreditrisikoen. Vurdering og validering af input og forudsæt- ninger anvendt i beregning af nedskrivningerne samt hensættelser til tab på garantier i stadie 1 og 2. De forhold vedrørende udlån og garantier, der in- deholder de største skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved revisionen, er: · · Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i tillæg til de modelmæssige nedskrivninger. Opgørelse af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 2 og 3, herunder kontrol af penge- strømme og scenariefastsættelse. · Identifikation af eksponeringer, som er kreditfor- ringet. Vores revisionshandlinger har desuden omfattet : · Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an- vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de forventede tab i stadie 1 og 2. · Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at sikre, at der sker rettidig identifikation af kre- ditforringelse af udlån og garantier. · Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i sta- die 2 og 3. · Indhentning og evaluering af revisorerklæring fra bankens datacentral, der omfatter en vur- dering af bankens anvendte masseindlæsning og korrekt sikkerhedsfordeling. · Vurdering af konsekvenserne af begivenheder, som modellerne ikke i forvejen tager højde for, både i form af ledelsesmæssige skøn indarbejdet i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til model- lerne. · · · Udfordring af de væsentlige parametre i den anvendte beregningsmodel med særligt fokus på objektivitet og det anvendte datagrundlag. Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an- vendte beregningsmodel med særligt fokus på konsistens samt objektivitet hos ledelsen. For eksponeringer klassificeret i stadie 2 og 3 har vi stikprøvevist testet, at det opgjorte ned- skrivningsbehov er i overensstemmelse med lov- givningens og koncernens retningslinjer herom. Dette har omfattet test af anvendte sikker- hedsværdier og scenariefastsættelse. · Udfordring af ledelsesmæssige skøn indarbej- det i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til modellerne i relation til konsekvenserne af begi- venheder, som modellerne ikke i forvejen tager højde for. 47 Spar Nord Årsrapport 2022 Årsrapport 2022 Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma- tion, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan for- ventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabs- brugerne træffer på grundlag af koncernregnska- bet og årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og års- regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le- delsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Som led i en revision, der udføres i overensstem- melse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: · Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregn- skabet, uanset om denne skyldes besvigelser el- ler fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisions- bevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinfor- mation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, be- vidste udeladelser, vildledning eller tilsidesæt- telse af intern kontrol. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel- sesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat- telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsent- lig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet · Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revi- sionshandlinger, der er passende efter omstæn- dighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et kon- cernregnskab, der giver et retvisende billede i over- ensstemmelse med International Financial Report- ing Standards som godkendt af EU og yderligere krav i lov om finansiel virksomhed, samt for udar- bejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødven- dig for at udarbejde et koncernregnskab og et års- regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. · Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysnin- ger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. · Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grund- lag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det op- nåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed for- bundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selska- bets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konklu- derer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og års- regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspå- tegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og års- regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte drif- ten, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncern- regnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisi- onspåtegning med en konklusion. Høj grad af sik- kerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overens- stemmelse med internationale standarder om revi- sion og de yderligere krav, der er gældende i · Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og års- regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspej- ler de underliggende transaktioner og 48 Spar Nord Årsrapport 2022 Årsrapport 2022 · At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. · Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og ud- føre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. · For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i over- ensstemmelse med ESEF-forordningen, og at ud- trykke en konklusion. Arten, omfanget og den tids- mæssige placering af de valgte handlinger af- hænger af revisors faglige vurdering, herunder vur- dering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kra- vene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige place- ring af revisionen samt betydelige revisionsmæs- sige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrø- rende uafhængighed, og oplyser den om alle rela- tioner og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltnin- ger eller handlinger foretaget for at eliminere trus- ler. · Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format, · Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol vedrørende opmærkningsprocessen · Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-op- mærkningen af koncernregnskabet inklusive no- ter, Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunike- ret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af koncern- regnskabet og årsregnskabet for den aktuelle peri- ode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kom- munikeres i vores revisionspåtegning, fordi de ne- gative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation. · Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-ele- menter fra ESEF-taksonomien og selskabets op- rettelse af udvidelser til taksonomien er pas- sende, når relevante elementer i ESEF-taksono- mien ikke er identificeret, · Vurdering af forankringen af udvidelser til ele- menter i ESEF-taksonomien, og · Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede koncernregnskab. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regn- skabsåret 1. januar - 31. december 2022, med fil- navnet sparnord-2022-12-31-da.zip, i alle væsent- lige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklu- sion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2022, med filnavnet spar- nord-2022-12-31-da.zip, er udarbejdet i overens- stemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rap- porteringsformat (ESEF-forordningen), som indehol- der krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML- format samt iXBRL-opmærkning af koncernregn- skabets hovedopgørelser. Aalborg, den 9. februar 2023 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrap- port, som overholder ESEF-forordningen, herunder: Anders Oldau Gjelstrup statsautoriseret revisor MNE-nr. 10777 Jakob Lindberg statsautoriseret revisor MNE-nr. 40824 · Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format · Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL- tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til elementer i taksonomien, for finansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt 49 Spar Nord Årsrapport 2022 Årsrapport 2022 Koncernregnskab 51 – 54 Resultatopgørelse .............................................................51 Totalindkomstopgørelse ................................................51 Balance ..................................................................................52 Egenkapitalopgørelse ....................................................53 Pengestrømsopgørelse..................................................54 50 Spar Nord Årsrapport 2022 Koncern Resultatopgørelse 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Note Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode Andre renteindtægter 2.046 185 1.834 107 2.2 + 2.3.1 Renteindtægter 2.2 + 2.3.2 Renteudgifter Nettorenteindtægter 2.231 220 1.941 205 2.011 1.736 2.4 Gebyrer og provisionsindtægter 1.864 175 1.706 165 2.4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.5 Kursreguleringer og udbytte 2.6 Øvrige indtægter 323 407 122 133 2.7 Personaleomkostninger 1.384 953 1.346 890 2.8 Driftsomkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån (basisindtjening før nedskrivninger) 1.808 1.581 2.9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 78 1.730 313 -120 1.701 333 Resultat før skat 2.10 Skat Årets resultat 1.417 1.368 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Årets resultat 1.370 47 1.307 61 1.417 1.368 Årets resultat pr. aktie 4.5 Årets resultat pr. aktie (kr.) 11,2 11,2 4,5 10,6 10,6 4.5 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) 2,5 ) ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, udnyttede Bestyrelsen sin bemyndigelse til at udbetale yderligere 2,5 kr. pr. aktie vedrørende regnskabsåret 2021 inden udgangen af 1. halvår 2022. Totalindkomstopgørelse Årets resultat 1.417 1.368 Anden totalindkomst Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på domicilejendomme Poster, der senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst efter skat 0 0 -1 14 -18 -18 - 13 Totalindkomst i alt 1.399 1.381 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Totalindkomst i alt 1.352 47 1.320 61 1.399 1.381 51 Spar Nord Årsrapport 2022 Koncern Balance 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.893 2.746 65.806 25.422 1.734 736 1.855 2.485 61.936 19.031 1.931 663 3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.2 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi 3.3.1 3.3.2 Aktier mv. 3.4 Kapitalandele i associerede virksomheder 3.5 Aktiver tilknyttet puljeordninger 3.6 Immaterielle aktiver 22.402 419 25.533 429 3.7.1 3.7.2 Grunde og bygninger 780 796 Øvrige materielle aktiver 125 123 3.12 Aktuelle skatteaktiver 3.12 Udskudte skatteaktiver 3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse 3.8 Andre aktiver 65 105 201 0 6 6 1.479 122 1.526 116 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 123.936 116.535 Passiver Forpligtelser 3.9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 2.076 72.169 22.402 6.216 2.918 3.915 107 2.452 63.775 25.533 4.845 2.786 3.503 115 3.10 3.5 Indlån i puljeordninger 4.8 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 3.11 Andre passiver Periodeafgrænsningsposter 3.12 Udskudt skat 0 4 3.13 Hensatte forpligtelser 4.7 Efterstillede kapitalindskud Forpligtelser i alt 67 75 1.597 111.467 1.523 104.611 Egenkapital Aktiekapital 1.230 113 1.230 113 Opskrivningshenlæggelser Lovpligtige reserver 172 148 Overført overskud 9.201 554 8.928 308 Foreslået udbytte Aktionærernes egenkapital 4.6 Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Egenkapital i alt 11.270 1.199 12.469 10.727 1.197 11.924 Passiver i alt 123.936 116.535 52 Spar Nord Årsrapport 2022 Koncern Egenkapitalopgørelse Aktio- nærer i Spar Nord Opskriv- nings- pligtige Aktie- henlæg- reserver Overført Foreslået Lov- Hybrid kerne- kapital ) Egen- kapital i alt kapital gelser i alt ) overskud udbytte Bank A/S Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Egenkapital 31.12.21 1.230 113 148 8.928 308 10.727 1.197 11.924 Totalindkomst i 2022 Årets resultat - - 75 741 554 1.370 47 1.417 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt - - - 0 - 0 - 0 -33 - 33 - - - - 0 0 0 - - - 0 0 0 -18 -51 - -18 -18 -18 -18 33 Totalindkomst i alt 0 0 24 774 554 1.352 47 1.399 Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger Renter betalt på hybrid kernekapital Udlodning resterende udbytte vedr. 2021 Udbetalt udbytte - - - - - - - 0 - - - - - - - 0 - - - - - - - 0 0 - - - 0 - 0 -47 - 0 -47 0 -307 - 307 -615 - 0 -615 0 - -615 0 Modtaget udbytte egne aktier 0 - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital Transaktioner med ejere i alt -645 451 -501 - -645 451 -809 - -645 453 -854 - 2 -308 -45 Egenkapital 31.12.22 Egenkapital 31.12.20 1.230 1.230 113 172 9.201 7.988 554 11.270 9.596 1.199 12.469 10.390 99 94 185 794 Totalindkomst i 2021 Årets resultat - - 91 908 308 1.307 61 1.368 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme Anden totalindkomst i alt - - 0 - 14 14 -37 - 36 - - - 0 -1 14 13 - - 0 -1 14 13 -37 36 Totalindkomst i alt 0 14 54 944 308 1.320 61 1.381 Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger Indfrielse af hybrid kernekapital - - - - - - - 0 - - - - - - - 0 - - - - - - - 0 -6 - - -6 - 850 -450 -54 - 844 -450 -54 -185 0 - Renter betalt på hybrid kernekapital Udbetalt udbytte - - -185 - - - -185 0 Modtaget udbytte egne aktier 0 - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital Transaktioner med ejere i alt -503 504 -4 - -503 504 -189 -4 -506 504 153 - - -185 342 Egenkapital 31.12.21 1.230 113 148 8.928 308 10.727 1.197 11.924 ) Lovpligtige reserver i alt er specificeret i note 4.3 ) Hybrid kernekapital er specificeret i note 4.6 Udlodning af udbytte til Spar Nords aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for Spar Nord. Der er foreslået udbytte for 2022 på 554 mio. kr., svarende til 4,50 kr. pr. aktie. (2021: foreslået udbytte på 308 mio. kr., svarende til 2,50 kr. pr. aktie, samt bemyndigelse til at udbetale yderligere 2,50 kr. pr. aktie inden udgangen af 1. halvår 2022 svarende til 307 mio. kr.). Udbetalt udbytte i 2022 udgør 615 mio. kr. i form af ordinært foreslået udbytte umiddelbart efter generalforsamlingen med 308 mio. kr. samt tilbage- holdt udbytte jf. bemyndigelse pr. ultimo juni 2022 med 307 mio. kr., svarende til 5,00 kr. pr. aktie (2021: 185 mio. kr., svarende til 1,50 kr. pr. aktie). Spar Nord har igangsat et aktietilbagekøbsprogram på op til 225 mio. kr., som gennemføres i perioden 15. juni 2022 til 31. januar 2023. I perioden frem til ultimo december 2022 har Spar Nord tilbagekøbt aktier for en værdi af 193 mio. kr. (2.242.500 stk.) 53 Spar Nord Årsrapport 2022 Koncern Pengestrømsopgørelse 2022 Mio. kr. 1.730 0 2021 Mio. kr. 1.701 1 Drift Resultat før skat 3.7 Dagsværdiændringer, investeringsejendomme og aktiver i midlertidig besiddelse 2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.6 Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver 2.6 Gevinst og tab ved salg af associerede virksomheder 5.1.7 Regulering af nedskrivninger på udlån mv. 98 96 -2 0 0 0 75 -126 - Regulering pengestrømsikring -23 -246 -8 4.7+4.8 Regulering efterstillede kapitalindskud, udstedte obligationer mv. -13 -4 3.13 Hensættelser til forpligtelser 3.4 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Betalt selskabsskat -75 -473 1.076 -91 -354 1.210 Drift i alt Driftskapital 3.1+3.9 Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -376 -3.945 -6.391 196 -2.214 -9.497 2.616 -123 3.3.1 3.3.2 Ændring i obligationer til dagsværdi Ændring i aktiebeholdning Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto 573 1.991 5.359 -1.868 3.10 Ændring i indlån og anden gæld 8.394 -1.549 Driftskapital i alt Pengestrøm fra drift i alt -473 -658 Investeringer Køb af associerede virksomheder 3.4 3.4 -32 0 -99 0 Salg af associerede virksomheder 3.6 Køb af immaterielle aktiver 3.6 Salg af immaterielle aktiver 3.7 Køb af materielle aktiver 3.7 Salg af materielle aktiver 0 -255 0 0 -55 16 33 -38 -103 31 3.4 Udbytte fra associerede virksomheder 36 Investeringer i alt -390 Finansiering Efterstillede kapitalindskud 4.7 4.6 73 -46 197 337 Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital 4.8 Udstedte obligationer 1.619 -615 -645 451 2.181 -184 -502 504 Betalt udbytte, fratrukket udbytte af egne aktier Køb af egne kapitalandele Salg af egne kapitalandele 3.11.1 Afdrag på leasinggæld -28 -29 Finansiering i alt 809 2.504 Årets likviditetsændring 298 1.456 Likvider primo 3.841 298 2.385 1.456 3.841 Årets likviditetsændring Likvider ultimo 4.139 Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.893 2.246 4.139 1.855 1.986 3.841 3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt 54 Spar Nord Årsrapport 2022 Årsrapport 2022 Noter 56 - 165 Regnskabsgrundlag ........................................................56 Resultatopgørelse ........................................................... 60 Balance .................................................................................. 73 Kapital...................................................................................103 Risikostyring......................................................................... 112 Andre noter......................................................................... 153 55 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 1 Regnskabsgrundlag Note Side Anvendt regnskabspraksis......................................57 1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af årsrapport...........................................................57 1.1.2 Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft...........................58 Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger ...............................................................58 ESEF data.........................................................................59 Hovedpunkter Regnskabet for Spar Nord Bank A/S aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU, Lov om finansiel virksomhed samt de danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. De væsentligste ændringer i regnskabsstandarderne fra 2021 til 2022 er: · Ændringer til IFRS 3, Referencer til framework samt Årlige forbedringer til IFRSs 2018-2020 Cycle De væsentligste regnskabsmæssige skøn og vurderinger i dette regnskab vedrører: · Nedskrivninger på udlån · Dagsværdi af finansielle instrumenter 56 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 1 Regnskabsgrundlag ligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde Spar Nord, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser, opstået som resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når indfrielsen forventes at medføre afståelse af fremtidige økono- miske fordele, og når forpligtelsen kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dags- værdi, og for aktiver og forpligtelser, der efterfølgende måles til amortiseret kostpris, tillægges direkte henførbare transaktions- omkostninger. Senere måles aktiver og forpligtelser som be- skrevet for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og ri- sici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de ind- tjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtje- ning, indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af fi- nansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle instrumenter indregnes på afviklingstidspunktet, og indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pen- gestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis det finansielle instrument er overdraget, og Spar Nord i al væ- sentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendoms- retten. Anvendt regnskabspraksis 1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af årsrapport Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Dan- mark. Årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2022 omfatter både koncernregnskab for Spar Nord og dets datter- selskab samt årsregnskab for moderselskabet. Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter- national Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overens- stemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder be- kendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote- rede finansielle selskaber, jf. Lov om finansiel virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Bestyrelsen og Direktionen har 9. februar 2023 behandlet og godkendt årsrapporten for 2022 for Spar Nord. Årsrapporten forelægges til generalforsamlingens godkendelse den 22. marts 2023. Tal i regnskabet er præsenteret i hele mio. kr., medmindre andet er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdifferencer, fordi sumtotaler er afrundet og de bagvedliggende decimaler ikke fremgår for regnskabslæseren. Som følge af sammentællings- krav i forbindelse med European Single Electronic Format for så vidt angår koncernens resultatopgørelse, balance, egenkapi- talopgørelse samt pengestrømsopgørelse, kan der ligeledes opstå afrundingsdifferencer fra disse over til noterne. Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forene- lige med IFRS. Der er forskel mellem resultat i moderselskabet og koncernen, hvor forskellen mellem resultatet kan henføres til nettoeffekten af op- og nedskrivninger, der i koncernen indreg- nes i anden totalindkomst, men i moderselskabet indregnes i resultatopgørelsen via resultat i dattervirksomheder. Afskrivning på domicilejendomme i koncernregnskabet foretages ikke i datterselskabet som følge af klassifikationen som investerings- ejendom. Bortset fra effekten af implementering af nye og ændrede regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, som beskrevet nedenfor, er anvendt regnskabspraksis uændret i forhold til sid- ste år. Sammenligningstal er tilpasset den ændrede regn- skabspraksis medmindre andet er anført nedenfor. Den overordnede anvendte regnskabspraksis er beskrevet nedenfor. Specifik anvendt regnskabspraksis er indarbejdet i de relevante noter. Omregning af fremmed valuta Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præsenteres i danske kroner, afrundet til nærmeste million, som er den funktionelle valuta for Spar Nord Bank A/S og dattersel- skabet, Aktieselskabet Skelagervej 15. Transaktioner i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunk- tet. Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Monetære poster i fremmed valuta om- regnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balan- cedagens kurs og kursen på tidspunktet for mellemværendets opståen indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Modregning Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juri- disk ret til at modregne de indregnede beløb, og der er hensigt om at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Koncernregnskab Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for moderselska- bet Spar Nord Bank A/S samt den tilknyttede virksomhed, hvori Spar Nord Bank A/S har bestemmende indflydelse på de øko- nomiske og driftsmæssige beslutninger. Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomhed- en og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin rå- deret over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har bestemmende indflydelse, tages der hensyn til om de facto- kontrol og potentielle stemmerettigheder, der er på balance- tidspunktet, er reelle og har substans. Implementering af nye regnskabsstandarder Spar Nord har med virkning fra 1. januar 2022 implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for 2022. Med virkning fra 1. januar 2022 er følgende ændringer til IFRS med relevans for Spar Nord implementeret: • Ændringer til IFRS 3, Referencer til framework samt Årlige for- bedringer til IFRSs 2018-2020 Cycle. Implementeringen af de ændrede standarder har ikke medført en væsentlig påvirkning af indregning og måling i 2022, og der- med heller ikke resultat pr. aktie, udvandet resultat pr. aktie og egenkapital. Den tilknyttede virksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15 ind- går ved fuld konsolidering. Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af Spar Nord Bank A/S og datterselskabets årsregnskab opgjort efter kon- cernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af kon- cerninterne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne mellemværender samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomhe- der. Indregning og måling generelt Aktiver, der er under Spar Nords kontrol som et resultat af tidlig- ere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsyn- 57 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 1 Regnskabsgrundlag Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Penge- strømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte me- tode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante drifts- poster samt ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle og materielle akti- ver samt associerede og tilknyttede virksomheder mv. Penge- strømme fra finansieringsaktiviteter omfatter betalt udbytte samt bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud, udstedte obligationer, leasinggæld og egne kapitalandele. Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehaven- der hos centralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitut- ter og centralbanker med mindre end 3 måneders forfald. Disse likvider kan omsættes uden hindring og kun med ubetydelige risici for værdiændringer. 1.1.2 Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye og ændrede regnskabsstandarder (IAS og IFRS), der ikke er obligatoriske for Spar Nord ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2022. Dette omfatter IFRS 17, ændringer til IAS 1 vedr. Præsentation af forpligtelser og Anvendt regnskabs- praksis, ændringer til IAS 12 Udskudt skat, ændring til IAS 8 Regnskabsmæssige skøn samt ændringer til IFRS 16 leasingfor- pligtelser i salg og leaseback-transaktioner. Ingen af ovenstående standarder og fortolkningsbidrag er godkendt af EU. Spar Nord forventer først at implementere de nye standarder, når de bliver obligatoriske. Ingen af ovenstående standarder forventes at få væsentlig indflydelse på Spar Nords regnskabs- aflæggelse, herunder indregning og måling. Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger I forbindelse med anvendelse af Spar Nords regnskabs- praksis, der er beskrevet i note 1.1 og de øvrige noter til regnskabet, foretager ledelsen en række vurderinger, der har væsentlig betydning for indregning, måling og præsentation af indtægter, omkostninger, aktiver og forpligtelser i regnskabet. Derudover foretager ledelsen en række skøn af fremtidige for- hold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. Ledelsens anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidli- gere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begi- venheder. De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent- ligste effekt på regnskabet er følgende: Regnskabspost Skøn Vurderinger Note Nedskrivninger på udlån X X 3.2 Dagsværdi af finansielle instrumenter X 3.3 Der har ikke været ændringer af væsentlige regnskabsmæs- sige skøn. For omtale af ændring af udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatsen fra 2022-2024, henvises til note 1.1.1. Specifik beskrivelse af væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger er indarbejdet i de relevante noter. Såfremt der har været væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn og vur- deringer, vil beskrivelse og evt. beløbsmæssig effekt fremgå af de relevante noter. Ændringer i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatsen Udskudt skat er pr. 1. januar 2022 påvirket som følge af ændring i skattesatsen fra 2022 til 2024, grundet ændringer i selskabs- skatteloven, skatteforvaltningsloven, skattekontrolloven og lig- ningsloven. Ændringerne relaterer sig til indførelsen af ”Sam- fundsbidrag fra den finansielle sektor og fradragsloft over løn- ninger” pr. 9. juni 2022. Ændringen i værdien af udskudt skat er sket som følge af, at beregningen af aktivet ændres med de forskellige skattesatser. Virkningen af ændringen indregnes i resultatopgørelsen under skat af årets resultat. Effekten af ændringen beløber sig til en indtægt på 24 mio. kr. i 2022. European Single Electronic Format Ifølge EU-forordning – EU 2019/815 vedrørende European Single Electronic Format (ESEF Regulation) – skal virksomheder, der af- lægger regnskab efter IFRS og er udstedere af værdipapirer, offentliggøre de bestyrelsesgodkendte årsrapporter i ESEF- formatet. Der er alene tale om et teknisk format, der giver regnskabsbru- ger mulighed for at læse regnskabet i en browser (XHTML-for- mat) og for digitalt at uddrage udvalgte oplysninger fra regn- skabet i XBRL-fomat. I regnskabet for 2021 og 2022 er følgende poster i koncernregnskabet opmærket (iXBRL-tags) til ESEF- taksonomien udstedt af European Securities and Markets Aut- hority (ESMA): • Poster i resultatopgørelsen og anden totalindkomst • Poster i balancen • Egenkapitalopgørelsen • Pengestrømsopgørelsen Regnskabets noter mv. er for 2022, i overensstemmelse med forordningen, ligeledes tagget. Opmærkningen er sket således, at der for hver enkelt regn- skabspost indledningsvis er foretaget en vurdering af sammen- hængen til ESMA-taksonomien, der er baseret på IASB’s IFRS- taksonomi, hvorefter der er foretaget en opmærkning til det element i taksonomien, der er mest relevant for fastlæggelsen og vurderingen af den enkelte post. Krav til opmærkning om- fatter alene regnskabsposter på koncernniveau, hvorfor regn- skabsposter i moderselskabet ikke er opmærket. Regnskabet er offentliggjort med følgende filnavn: Sparnord-2022-12-31- da.zip. 58 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 1 Regnskabsgrundlag ESEF data ESEF data Virksomhedens domicil Danmark Navn på koncernens øverste moder- virksomhed Spar Nord Bank A/S (noteret på Nasdaq Copenhagen) Beskrivelse af virksomhedens drift og primære aktiviteter Finansiel virksomhed, bankdrift Danmark Indregistreringsland Hovedforretningssted Danmark Redegørelse for ændring af navn på regnskabsaflæggende virksomhed N/A A/S Virksomhedens juridiske form Navn på regnskabsaflæggende virk- somhed Spar Nord Bank A/S Spar Nord Bank A/S (noteret på Nasdaq Copenhagen) Modervirksomhedens navn Virksomhedens hjemsted Skelagervej 15 9000 Aalborg 59 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse Note Side Forretningssegmenter.................................................61 Finansielle poster..........................................................64 Nettorenter......................................................................65 2.3.1 Renteindtægter...............................................65 2.3.2 Renteudgifter....................................................66 Gebyrer og provisionsindtægter.........................66 Kursreguleringer og udbytte..................................67 Øvrige indtægter.........................................................68 Personaleomkostninger............................................68 Driftsomkostninger ......................................................70 2.8.1 Revisionshonorar.............................................70 2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver ....................................................................71 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv....................................................71 Skat...................................................................................... 72 Hovedpunkter Nettorenteindtægter Nedskrivninger på udlån mv. 2.011mio. kr. 78mio. kr. 2021: 1.736 mio. kr. 2021: -120 mio. kr. Nettogebyrindtægter Resultat før skat 1.689mio. kr. 1.730mio. kr. 2021: 1.541 mio. kr. 2021: 1.701 mio. kr. Omkostninger Resultat efter skat 2.338mio. kr. 1.417mio. kr. 2021: 2.237 mio. kr. 2021: 1.368 mio. kr. Resultat før nedskrivninger på udlån O/I-nøgletal 0,56 2021: 0,59 1.808mio. kr. 2021: 1.5 8 1 mio. kr. 60 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse Forretningssegmenter Anvendt regnskabspraksis Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Spar Nords anvendte regnskabspraksis og følger den interne ledelsesrapportering. Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår. Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Seg- mentaktiver og -forpligtelser er de aktiver og forpligtelser, der anvendes i et segments drift, henholdsvis er opstået i forbin- delse med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel. Under øvrige områder er resterende indtægter og omkostninger placeret, ligesom aktiviteterne i datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår heri. Principper for intern afregning Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningsseg- menterne. Den interne afregningsrente anvendes for at udligne forskelle på aktiver og passiver (over-/underskudslikviditet) mellem forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente beregnes på baggrund af markedsrenter. Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter fordeles som udgangspunkt internt mellem forretningssegmen- terne efter kostpris. Der fordeles fra de enheder der afholder omkostningerne, og fordelingen sker efter en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forret- ningssegmenter, som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til driften af. Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsak- tiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et forret- ningssegments drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til forretningssegmentet. I det enkelte forret- ningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 14,0 % (2021: 13,5 %) af forretningsområdets gennemsnitlige samlede ri- sikoeksponering. I forretningssegmentet øvrige områder præ- senteres forskellen mellem allokeret kapital og egenkapital. Beskrivelse af forretningssegmenter Koncernen er med udgangspunkt i arten af de leverede produk- ter og serviceydelser organiseret i en række forretningsområder samt ressource- og stabsfunktioner. De rapporterede segmen- ter afspejler koncernens organisations- og ledelsesstruktur så- vel som den interne opfølgning. Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og er- hvervskunder. Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) er den største organisatoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfat- ter 60 lokale banker i hele landet samt en Storkundeafdeling, der ud over egne større erhvervskunder betjener større er- hvervskunder fra de øvrige bankområder. Storkundeafdelingen har base i Aalborg og centre i Århus og Roskilde ligesom afde- lingen også omfatter Spar Nord Ejendomsadministration. Spar Nord Banks leasingaktiviteter indgår som en integreret del i Spar Nords Lokale Banker. Handelsområdet omfatter Markets, Aktier og Virksomhedsobli- gationer, Renter og Valuta, Kapitalforvaltning samt Financial In- stitutions & Development. Handelsområdet beskæftiger sig med valuta og værdipapirer, herunder afdækning og styring af de handler, der foretages af bankens kunder i de lokale banker. Handelsområdet har endvidere samarbejde med en række af bankens største virksomheder og privatpersoner, ligesom en del af bankens egne positioner håndteres her. Financial Institutions & Development beskæftiger sig med produkter og rådgivning forbundet med eksport og import. Øvrige områder omfatter de centrale supportfunktioner, reste- rende indtægter og omkostninger samt elimineringer. Oplysning om indtægter fordelt på produkter og tjenesteydelser Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i produkter og serviceydelser, ligesom produkter og serviceydel- ser er ensartede inden for de enkelte forretningsområder. Ind- tægter fra forretningsområdet Spar Nords Lokale Banker om- fatter primært rente- og gebyrindtægter relateret til produkter på ud- og indlånssiden samt leasingaktiviteter. Kunderne om- fatter både private, erhverv og offentlige. Indtægter fra forretningsområdet Handelsområdet omfatter renter og kursreguleringer på valuta- og handelsrelaterede produkter samt renter og kursreguleringer på bankens værdi- papirbeholdning. 61 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse Forretningssegmenter Spar Nords Lokale Banker området områder i alt ) Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Resultatopgørelse Nettorenteindtægter 2.004 -24 31 2.011 Nettogebyrindtægter 1.672 12 6 1.689 Kursreguleringer og udbytte 250 -13 86 323 Øvrige indtægter 25 0 97 122 Basisindtægter/omsætning i alt 3.951 -25 219 4.145 Personaleomkostninger og driftsomkostninger 2.149 70 119 2.338 Basisindtjening før nedskrivninger 1.802 -95 100 1.808 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 92 0 -15 78 Resultat før skat 1.710 -95 115 1.730 ) Kolonnen "koncernen i alt" svarer til basisindtjening i ledelsesberetningen. Balance Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 55.035 10.770 2 65.806 Kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 736 736 Immaterielle og materielle aktiver ) 488 1 835 1.324 Øvrige aktiver **) 1.409 30.683 23.977 56.069 Allokerede aktiver i alt 56.932 41.453 25.551 123.936 Indlån og anden gæld 68.553 2.999 618 72.169 Egenkapital (allokeret kapital) 6.671 1.321 4.477 12.469 Øvrige passiver 22.914 5.542 10.841 39.297 Allokerede passiver i alt 98.138 9.862 15.936 123.936 Oplysninger - indtægter/omsætning i alt Interne indtægter/omsætning 71 -113 118 75 Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger 0 -75 0 -75 Indtægter/omsætning til eksterne kunder 3.880 164 102 4.145 Indtægter/omsætning i alt 3.951 -25 219 4.145 Heraf omsætning fra kontrakter med kunder, jf. note 2.4 1.012 17 27 1.055 Oplysninger pengestrømsopgørelse Af- og nedskrivninger ) 30 1 67 98 Tilgang immaterielle og materielle aktiver ) 35 0 20 55 Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 0 0 -105 -105 Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 74 0 0 74 Nøgletal Egenkapitalforrentning, % ) 27 -7 - - Omkostningsandel af basisindtægter 0,54 -2,79 - - Den samlede risikoeksponering, ultimo 47.445 9.481 3.536 60.463 Antal ansatte (ultimo, heltid) 1.106 54 484 1.644 ) Alle aktiver er placeret i Danmark. ) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 6 mio. kr., hvoraf 2 mio. kr. relaterer sig til lea- singaktiviteter og 4 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder. ) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger. ) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 14 % af den gns. samlede risikoeksponering. Handels- Øvrige Koncernen 2022 62 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse Forretningssegmenter Spar Nords Handels- Øvrige Koncernen 2021 Lokale Banker området områder i alt ) Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Resultatopgørelse Nettorenteindtægter 1.586 88 61 1.736 Nettogebyrindtægter 1.530 7 3 1.541 Kursreguleringer og udbytte 257 72 79 408 Øvrige indtægter 26 0 108 133 Basisindtægter/omsætning i alt 3.399 167 251 3.818 Personaleomkostninger og driftsomkostninger 2.120 49 68 2.237 Basisindtjening før nedskrivninger 1.280 118 184 1.581 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -120 0 0 -120 Resultat før skat 1.400 118 184 1.701 ) Kolonnen "koncernen i alt" svarer til basisindtjening i ledelsesberetningen. Balance Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 48.830 13.102 4 61.936 Kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 663 663 Immaterielle og materielle aktiver ) 487 1 859 1.348 Øvrige aktiver ) 1.443 24.229 26.917 52.589 Allokerede aktiver i alt 50.761 37.332 28.442 116.535 Indlån og anden gæld 62.904 304 567 63.775 Egenkapital (allokeret kapital) 6.623 1.453 3.848 11.924 Øvrige passiver 25.913 5.712 9.211 40.836 Allokerede passiver i alt 95.440 7.469 13.626 116.535 Oplysninger - indtægter/omsætning i alt Interne indtægter/omsætning -165 139 132 106 Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger 0 -106 0 -106 Indtægter/omsætning til eksterne kunder 3.564 135 119 3.818 Indtægter/omsætning i alt 3.399 167 251 3.818 Heraf omsætning fra kontrakter med kunder, jf. note 2.4 888 24 66 977 Oplysninger pengestrømsopgørelse Af- og nedskrivninger ) 28 1 67 96 Tilgang immaterielle og materielle aktiver ) 21 0 338 359 Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 0 0 -94 -94 Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -126 0 0 -126 Nøgletal Egenkapitalforrentning, % *) 22 8 - - Omkostningsandel af basisindtægter 0,62 0,30 - - Den samlede risikoeksponering, ultimo 47.509 10.301 2.668 60.479 Antal ansatte (ultimo, heltid) 1.062 72 474 1.608 ) Alle aktiver er placeret i Danmark. ) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 6 mio. kr., hvoraf 1 mio. kr. relaterer sig til lea- singaktiviteter og 5 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder. ) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger. ) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 13,5 % af den gns. samlede risikoeksponering. 63 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse Finansielle poster Rente- Rente- Netto- Kurs- Udbytte 2022 indtægter udgifter renter reguleringer af aktier I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Finansielle poster til amortiseret kostpris Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 9 10 -1 - - -1 Udlån og indlån, bankaktiviteter 1.741 -194 1.935 - - 1.935 Repo- og reverse repoforretninger 7 -3 10 - - 10 Udstedte obligationer 0 67 -67 76 - 9 Efterstillede kapitalindskud 0 49 -49 - - -49 Øvrige renter 1 2 -1 - - -1 I alt 1.758 -69 1.827 76 - 1.902 Finansielle poster til dagsværdi Handelsbeholdning 184 0 184 9 6 199 Øvrige finansielle investeringsaktiver (aktier i henhold til dagsværdioptionen) 0 0 0 127 106 232 I alt 184 0 184 135 112 432 Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 1.942 -69 2.011 211 112 2.334 2021 Finansielle poster til amortiseret kostpris Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5 9 -4 - - -4 Udlån og indlån, bankaktiviteter 1.508 -255 1.763 - - 1.763 Repo- og reverse repoforretninger -57 -11 -46 - - -46 Udstedte obligationer 0 48 -48 23 - -25 Efterstillede kapitalindskud 0 35 -35 - - -35 Øvrige renter 0 1 -1 - - -1 I alt 1.456 -173 1.629 23 - 1.652 Finansielle poster til dagsværdi Handelsbeholdning 107 0 107 147 3 258 Øvrige finansielle investeringsaktiver (aktier i henhold til dagsværdioptionen) 0 0 0 158 76 234 I alt 107 0 107 305 79 491 Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 1.563 -173 1.736 329 79 2.143 Negative renter er i ovennævnte tabel modregnet i henholdsvis renteindtægter og renteudgifter. Den beløbsmæssige størrelse af de modregnede negative renter fremgår af note 2.3.1 og 2.3.2. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter. 64 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse Nettorenter Anvendt regnskabspraksis Renteindtægter og -udgifter omfatter: • Rentebærende finansielle instrumenter, der måles til amorti- seret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finan- sielle instrument. • Amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finan- sielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovi- sioner og dokumenthåndteringsgebyrer i forbindelse med etablering af lån mv., samt amortisering af en eventuel yder- ligere forskel mellem kostpris og indfrielseskurs. • Renter på dagsværdiansatte finansielle instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indregnes under kursreguleringer. • Renteindtægter som leasinggiver på finansielle leasingafta- ler og købekontrakter har indregnet på baggrund af den af- talte effektive rente. • Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrakter som leasinggiver periodiserer over aftalernes restløbetid og som er løbende indregnet under renteindtægter. • Renteudgifter på leasingkontrakter, hvor Spar Nord er lea- singtager. Renter på udlån med nedskrivning for kreditforringelse, foretag- et på baggrund af den nedskrevne værdi, præsenteres under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Fra og med 2022 er der foretaget modregning af renter til af- dækningsforretninger af udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud. Modregningen er foretaget mellem posten af- ledte finansielle instrumenter i alt under renteindtægter og henholdsvis udstedte obligationer og efterstillede kapitalind- skud under renteudgifter. I 2021 ville effekten af modregningen have været 21 mio. kr. 2.3.1 Renteindtægter 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker 1 -11 Øvrige tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 9 5 Reverse repoforretninger udlån 6 -45 Udlån og andre tilgodehavender 1.741 1.508 Obligationer 126 62 Afledte finansielle instrumenter i alt 58 45 Øvrige renteindtægter 1 0 Renteindtægter i alt efter modregning af negative renteindtægter 1.942 1.563 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker 6 11 Reverse repoforretninger udlån 24 45 Obligationer 5 17 Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter 36 73 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker 2 7 Repoforretninger indlån 8 4 Indlån og anden gæld 242 294 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter 252 305 Renteindtægter i alt 2.231 1.941 I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter. 65 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse 2.3.2 Renteudgifter 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker 5 -7 Øvrig gæld til kreditinstitutter og centralbanker 10 9 Repoforretninger indlån -8 -4 Indlån og anden gæld -194 -255 Udstedte obligationer 67 48 Efterstillede kapitalindskud 49 35 Øvrige renteudgifter 2 1 Renteudgifter i alt efter modregning af negative renteudgifter -69 -173 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker 2 7 Repoforretninger indlån 8 4 Indlån og anden gæld 242 294 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter 252 305 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker 6 11 Reverse repoforretninger udlån 24 45 Obligationer 5 17 Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter 36 73 Renteudgifter i alt 220 205 I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som renteindtægter, og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter. Gebyrer og provisionsindtægter Anvendt regnskabspraksis Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket bl.a. omfatter garantiprovisioner. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og beta- lingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført. Omsætning indregnes når transaktionen er gennemført, og ind- går ikke som en del af den effektive rente. Ved indgåelse af kontrakten fastslår Spar Nord for hver identi- ficeret leveringsforpligtelse, hvorvidt den opfylder leveringsfor- pligtelsen over tid eller på et bestemt tidspunkt, hvorvidt veder- laget er fast eller variabelt, herunder hvorvidt vederlaget er be- tinget af f.eks. eksterne faktorer uden for koncernens indflyd- else. Vederlaget allokeres derefter til den identificerede leve- ringsforpligtelse. Eksempler på omsætning fra kontrakter med kunder: • Puljeadministrationsgebyrer • Korttransaktioner • Fondshandelsgebyrer • Øvrige indtægter i form af bl.a. honorarindtægter, ejen- domsadministrationsindtægter og huslejeindtægter Omsætning fra kontrakter med kunder Omsætning indregnes med henblik på at afspejle overdragel- sen af tjenesteydelser til kunderne med et beløb, der afspejler det vederlag, der forventes modtaget som modydelse for så- danne tjenesteydelser. På baggrund af dette grundprincip an- vendes en fem-trins model, som er en proces, der sikrer syste- matisk vurdering af alle elementer i kontrakter med kunder. 66 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Værdipapirhandel og depoter 547 516 Betalingsformidling 238 203 Lånesagsgebyrer 725 672 heraf kreditforeninger 548 511 Garantiprovision 38 35 Øvrige gebyrer og provisioner 317 280 Gebyrer og provisionsindtægter i alt 1.864 1.706 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt 175 165 Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt 1.689 1.541 Heraf Lånesagsgebyrer tilknyttet finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris 725 672 Indtægter fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter 301 276 Andel af ovennævnte gebyrtyper, som vedrører omsætning fra kontrakter med kunder Værdipapirhandel og depoter 408 372 Betalingsformidling 236 197 Lånesagsgebyr 177 161 Øvrige nettogebyrer og andre driftsindtægter 235 247 Omsætning fra kontrakter med kunder i alt 1.055 977 Kursreguleringer og udbytte Anvendt regnskabspraksis Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursregu- leringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og af- ledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen). Herudover indregnes resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dags- værdi ligeledes under kursreguleringer. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 76 24 Obligationer -480 -77 Aktier mv. 88 225 Valuta 94 84 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 434 73 Aktiver tilknyttet puljeordninger -3.326 2.866 Indlån i puljeordninger 3.326 -2.866 Øvrige forpligtelser 0 0 Kursreguleringer i alt 211 329 Udbytte af aktier mv. 112 79 Kursreguleringer og udbytte af aktier mv. i alt 323 407 67 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse Øvrige indtægter Anvendt regnskabspraksis Øvrige driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekun- dær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, herunder fortje- neste ved salg af overtagne investerings- og domicilejen- domme, salg af leasingaktiver og gevinst ved salg af kapitalan- dele i associerede virksomheder mv. Øvrige driftsindtægter indeholder også den forholdsmæssige andel af resultat efter skat af kapitalandele i associerede virk- somheder, ligesom leasingindtægter fra operationel leasing og lejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger ind- går heri. Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Forudbetalte indtægter indregnes til amortiseret kostpris under periodeafgrænsningsposter (passiver). 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter 11 11 Gevinst ved salg af øvrige materielle aktiver 1 0 Gevinst ved salg af ejendomme 2 1 Andre indtægter 18 17 Investeringsejendommenes drift 15 14 Andre driftsindtægter i alt 47 43 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 75 91 Øvrige indtægter i alt 122 133 Personaleomkostninger Anvendt regnskabspraksis Personaleomkostninger omfatter lønninger, feriegodtgørelse, jubilæumsgratialer og pensionsordninger mv. til personale og ledelse. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Lønninger 1.104 1.067 Pensioner 131 134 Udgifter til social sikring 150 145 Personaleomkostninger i alt 1.384 1.346 Antal beskæftigede Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 1.628 1.618 68 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse Heraf udgør vederlag til medlemmer af Bestyrelsen, Direktionen og væsentlige risikotagere 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Bestyrelsen Antal 9 9 Fast honorar 4,7 4,6 Pension - - Samlet vederlag 4,7 4,6 Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er identisk. Datterselskabets bestyrelsespost er besat af personer ansat i Spar Nord moderselskab, og ingen har modtaget veder- lag som medlem af datterselskabsbestyrelsen. Bestyrelsesho- norering foretages via koncerninterne administrationsaftaler. Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast honorar til medlemmerne af Revisions-, Risiko- samt No- minerings- og vederlagsudvalget. Bestyrelsen har ingen variabel aflønning. Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning. Væsentlige risikotagere Antal (gns. antal risikotagere) 18 17 Fast løn ) 22,4 20,5 Variabel løn 1,1 1,1 Pension 3,2 3,0 I alt optjent og udbetalt vederlag 26,7 24,5 ) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. og er fratrukket modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter. Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virk- somhed definerer personkredsen af væsentlige risikotagere. Til væsentlige risikotagere udbetales ikke variable lønandele over den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år). Til koncernledelsen (Bestyrelse og Direktion) udbetales ikke va- riable lønandele, herunder diskretionære pensionsydelser. Ve- derlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen den 23.03.22. Vederlagspolitikken kan læses på sparnord.dk/veder- lag. Bestyrelsen og Direktionen er i henhold til vederlagspolitikken omfattet af personkredsen af væsentlige risikotagere. Bestyrelsens og Direktionens vederlag og antal mv. er ikke in- deholdt i ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og specifikation af bankens væsentlige risikotagere skal specifika- tionerne af Bestyrelsens og Direktionens vederlag mv. medreg- nes. Direktionen Antal 4 4 Grundløn ) 18,0 17,1 - modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 2,0 1,9 Bankens udgift, grundløn 16,1 15,2 Pension 2,8 2,7 I alt optjent og udbetalt vederlag 18,9 17,9 ) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. Direktionen har ingen variabel aflønning. Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via admi- nistrationsaftalen med datterselskabet. Oplysninger om de enkelte bestyrelses- og direktionsmedlem- mers vederlag kan læses i Vederlagsrapporten på spar- nord.dk/vederlag. Oplysninger om Bestyrelsens og Direktionens lån og lånetilsagn, indlån, sikkerhedsstillelser og rentesatser mv. fremgår af note 6.8. intervaller, og fra direktionsmedlemmet er fyldt 67 år, gives in- gen fratrædelsesgodtgørelse. Pensionsforpligtelse Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige med- arbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger. Opsigelsesregler Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse på 1-2 års løn. For de direktionsmedlemmer, der har den maksimale godtgø- relse, gælder en godtgørelsesperiode på 2 år, indtil direktions- medlemmet fylder 64 år, hvorefter godtgørelsen reduceres i 69 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse Driftsomkostninger Anvendt regnskabspraksis Driftsomkostninger består blandt andet af udgifter til IT, marke- ting, lokaler og kontorhold. Regnskabsposten øvrige admini- strationsudgifter omfatter bl.a. andre driftsudgifter af sekun- dær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, f.eks. bidrag til Afviklingsformuen. Forudbetalte omkostninger indregnes til amortiseret kostpris under periodeafgrænsningsposter (aktiver). 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. It-omkostninger 544 513 Marketingomkostninger 65 58 Lokaleomkostninger 61 53 Personale- og rejseomkostninger 62 51 Kontoromkostninger 16 16 Øvrige administrationsomkostninger 107 104 Driftsomkostninger 855 795 Af- og nedskrivninger 98 96 Driftsomkostninger i alt 953 890 2.8.1 Revisionshonorar 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed 2,1 2,6 Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision 0,4 0,4 Revisionshonorar i alt 2,5 3,0 Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således: Lovpligtig revision 1,7 1,0 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 0,1 0,3 Skatte- og momsmæssig rådgivning 0,1 0,0 Andre ydelser 0,2 1,4 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt 2,1 2,6 Honoraret for ikke-revisionsydelser leveret af Deloitte Statsau- toriseret Revisionspartnerselskab til koncernen i 2022 udgør 0,2 mio. kr. og vedrører andre ydelser bestående af udarbejdelse af comfort letter vedrørende EMTN program samt øvrige råd- givningsopgaver. Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab har overholdt kravene til beløbsrammen for ikke-revisionsmæssige ydelser i henhold til EU-forordning 537/2014 artikel 4 stk. 2 For 2021 udgjorde honoraret for ikke-revisionsydelser leveret af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab til koncernen 1,4 mio.kr. og vedrørte andre ydelser bestående af rådgivning omkring IRB, QI Review, udarbejdelse af comfort letter vedrø- rende EMTN program samt rådgivning i forbindelse med ban- kens transaktionsovervågning. 70 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse 2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Immaterielle aktiver Kunderelationer, afskrivninger 8 8 Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger 2 3 Materielle aktiver Domicilejendomme, afskrivninger 43 43 Domicilejendomme, netto nedskrivninger 2 4 Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger 1 0 Øvrige materielle aktiver, afskrivninger 43 39 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt 98 96 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris 155 -42 Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 0 Hensættelser til tab på garantier -12 5 Hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetilsagn 4 -8 Tab uden forudgående nedskrivninger 38 55 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer 64 71 Indtægtsførte renter på nedskrevne lån 15 16 Værdiregulering af overtagne ejendomme 0 0 Indtægtsført underkurs overtagne nedskrivninger 29 43 I alt 78 -120 For yderligere specifikation af nedskrivninger på udlån mv. hen- vises til note 5.1 om kreditrisiko. 71 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 2 Resultatopgørelse Skat Anvendt regnskabspraksis Moderselskabet Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med sit danske datterselskab. Den aktuelle danske selskabsskat forde- les mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til dis- ses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skatte- mæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskat- ningsbidrag til moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskat- ningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede danske selskaber indgår i acontoskatteordningen. Der indreg- nes en udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldoen relateret til den internationale sambeskatning vedrørende tidli- gere aktiviteter i udlandet, hvor det fratrukne skattemæssige underskud fra udlandet fortsat er omfattet af en 10-årig bin- dingsperiode for international sambeskatning. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i ud- skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst, og i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer di- rekte i egenkapitalen. Skattepolitik, Governance & Compliance Spar Nords bestyrelsesgodkendte skattepolitik er offentliggjort, og yderligere beskrevet i ESG-rapporten for 2022. Spar Nords holdning til skat er kortfattet beskrevet i ledelses- beretningen under ”Bæredygtighed og samfundsansvar”. Aktuel skat, betalt skat og udskudt skat Spar Nords aktuelle skat, betalte skat og udskudte skat frem- går af note 3.12. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Skat af årets resultat 313 333 Skat af anden totalindkomst -5 0 Skat af ændringer i egenkapitalen 0 0 Skat af dagsværdireguleringer, virksomhedssammenslutninger 0 -2 Skat i alt 308 331 Skat af årets resultat fremkommer således: Aktuel skat 523 346 Udskudt skat, året -178 -12 Efterregulering af udskudt skat, tidligere år -3 -1 Efterregulering af tidligere års aktuelle skat -5 1 Ændring af selskabsskatteprocent (omregningsfaktor) -24 - Skat af årets resultat 313 333 Effektiv skatteprocent kan forklares således: Aktuel skatteprocent 22,0 22,0 Ikke-skattepligtige indtægter af resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, % -2,7 -2,9 Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter i øvrigt, % 0,6 0,5 Regulering tidligere års skatter, % -0,4 0,0 Ændring af selskabsskatteprocent (omregningsfaktor), % -1,4 - Effektiv skatteprocent i alt 18,1 19,6 Før skat Skat Efter skat Før skat Skat Efter skat Skat af anden totalindkomst 2022 2022 2022 2021 2021 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Regulering vedrørende associerede virksomheder 0 0 0 -1 0 -1 Regulering vedrørende pengestrømssikring -23 5 -18 0 0 0 Nettoopskrivning på ejendomme 0 0 0 14 0 14 Skat af anden totalindkomst i alt -23 5 -18 13 0 13 Skat af ændringer i egenkapitalen Renter og omkostninger ved udstedelse, hybrid kernekapital -47 -47 0 -47 -47 -66 -66 0 -66 -66 Skat af ændringer i egenkapitalen 0 0 Skattesatsen ændres fra 2023 som følge af ændringer i sel- skabsskatteloven, skatteforvaltningsloven, skattekontrol-loven og ligningsloven. Ændringerne relaterer sig til indførelsen af ”Samfundsbidrag fra den finansielle sektor og fradragsloft over lønninger” pr. 9. juni 2022 og medfører, at selskabsskattesatsen for finansielle selskaber stiger til 25,2 % i 2023 og 26 % i 2024, samt at der indføres fradragsloft for lønninger over 7,5 mio.kr. (2022-sats). Effekten for udskudt skat af den ændrede selskabsskattesats er indarbejdet i 2022. Fradragsloft for lønninger over 7,5 mio. kr. påvirker ikke Spar Nord. 72 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Note Side Note Side 3.6.2 Kunderelationer................................................86 3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver........................87 3.6.4 Værdiforringelsestest ...................................88 Materielle aktiver..........................................................89 3.7.1 Grunde og bygninger...................................89 3.7.2 Øvrige materielle aktiver............................ 94 3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse................96 Andre aktiver...................................................................96 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker.................................................................97 Indlån og anden gæld..............................................97 Andre passiver...............................................................98 3.11.1 Leasingforpligtelser .......................................98 Aktuelle skatteaktiver, betalt skat og Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker..........................................................74 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris....................................................74 3.2.1 Finansielle leasingaktiver som leasinggiver........................................................76 Værdipapirer.................................................................. 77 3.3.1 Obligationer til dagsværdi........................ 77 3.3.2 Aktier mv.............................................................. 77 3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi..........................78 3.3.4 Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter................................78 Kapitalandele i associerede virksomheder ..................................................................83 Puljeordninger................................................................85 Immaterielle aktiver.....................................................85 3.6.1 Goodwill...............................................................85 udskudt skat....................................................................99 Hensatte forpligtelser...............................................101 Hovedpunkter Udlån, bank- og leasingaktiviteter Aktier inden for handelsbeholdningen 55.296mio. kr. 87mio. kr. 2021: 49.086 mio. kr. 2021: 138 mio. kr. Obligationer til dagsværdi inden for handelsbeholdningen Aktier uden for handelsbeholdningen 18.664mio. kr. 1.647mio. kr. 2021: 18.809 mio. kr. 2021: 1.793 mio. kr. Obligationer til dagsværdi uden for handelsbeholdningen Indlån, bankaktiviteter 6.757mio. kr. 72.169mio. kr. 2021: 222 mio. kr. 2021: 63.775 mio. kr. Indlån i puljeordninger 22.402mio. kr. 2021: 25.5 33 mio. kr. 73 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Anvendt regnskabspraksis Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfat- ter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som tilgode- havender hos kreditinstitutter og centralbanker. Forskellen mel- lem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over lø- betid-en som renter. Reverse repoforretninger måles til amorti- seret kostpris. Første indregning af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker sker til dagsværdien med tillæg af transaktions- omkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisi- oner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles tilgo- dehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortise- ret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 0 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter, reverse repoforretninger 1.620 1.515 Tilgodehavender hos kreditinstitutter, øvrige 1.126 971 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 2.746 2.485 Heraf efterstillede tilgodehavender 0 0 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender 217 166 Til og med 3 måneder 2.029 1.820 Over 3 måneder og til og med 1 år 125 0 Over 1 år og til og med 5 år 375 500 Over 5 år 0 0 I alt 2.746 2.485 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Anvendt regnskabspraksis Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herun- der pantebreve, finansielle leasingkontrakter og reverse repo- forretninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en centralbank. Første indregning af udlån og andre tilgodehavender sker til dagsværdien med tillæg af transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodeha- vender til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som udlån og andre tilgodehavender. Forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Re- verse repoforretninger måles til amortiseret kostpris. Der henvises til note 5.1.1 for en beskrivelse af anvendt regn- skabspraksis vedrørende nedskrivninger på udlån. Bankens forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at der skal nedskrives på alle krediteksponeringer. ”Expected loss” modellen er baseret på en kompleks model med en række underliggende forudsætninger vedrørende valg af variable in- put og deres indbyrdes afhængighed. Nedskrivninger på stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens be- regningen på eksponeringer fra den svage del af stadie 2 og stadie 3 foretages som en kombination af en individuel vurde- ring og en modelberegning. Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, nedskrivninger på udlån Måling af nedskrivninger i henhold til IFRS 9 på tværs af de for- skellige kategorier af finansielle aktiver kræver skøn, især skøn vedrørende beløb og timing i relation til fremtidige penge- strømme og belåningsværdier, når nedskrivninger og vurdering af væsentlige stigninger i kreditrisici fastsættes. Disse skøn er baseret på en række faktorer, hvor ændringer kan medføre for- skellige niveauer af nedskrivninger/hensættelser. 74 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Følgende elementer i modellen anses for at være regnskabs- mæssige skøn og vurderinger: I forbindelse med de individuelt vurderede nedskrivninger skal der tages udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base case). Derudover skal der beregnes på et worst case scenarie, hvor der antages en mere kritisk tilgang til kundens engage- ment herunder betalingsevne og sikkerhedernes værdi, og et best case scenarie, hvor der antages en mere positiv tilgang. Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvor- efter disse vægtes ud fra sandsynligheden for de enkelte sce- narier. Ændring af betalingsevne og sikkerhedsværdier i samt vægtning af de tre scenarier angives ud fra den enkelte kundes forhold. Modelberegningen af det forventede tab på ekspone- ringer i stadie 1 og 2 inkluderer et tillæg/fradrag som er bereg- net ud fra en vægtning af de forskellige scenarier med forskel- lige tilgange til den makroøkonomiske udvikling i de kommende år. Nedskrivningskontoen er fra ultimo 2021 til ultimo 2022 steget fra 1,6 mia. kr. til 1,7 mia. kr. Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer modtages sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væ- sentligste form. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne. • Bankens interne kreditvurderingsmodel, som tildeler PD’er (sandsynligheden for misligholdelse) til de enkelte niveauer og derved inddeler i stadier. • Bankens interne opgørelse af LGD-værdier (tab ved mislig- holdelse) for det enkelte segment. • Bankens kriterier for vurdering af, hvorvidt der har været en væsentlig stigning i kreditrisici i forhold til tidspunktet for før- ste indregning som betyder vandring mellem stadier. • Udvikling af model, herunder forskellige formler og valg af in- put. • Fastsættelse af makroøkonomiske scenarier og økonomiske input såsom ledighedsniveauer og belåningsværdier samt effekten på PD’er, EAD’er (eksponering ved misligholdelse) og LGD’er (tab ved misligholdelse). • Valg af fremadrettede makroøkonomiske scenarier. Spar Nord har defineret en række risikohændelser, der indikerer kreditforringelse. Nogle risikohændelser registreres automatisk i systemerne, mens andre registreres manuelt af kunderådgiver eller kreditmedarbejder herunder SVAG-markering af kunden. Markeringen sættes ved tilføjelse af kreditflag, der indikerer år- sagerne til et øget risikoniveau på kunden, baseret på væsent- lige skøn, som specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser, arbejdsløshed og efterspørgsel efter forskellige produkter og ydelser. Svagmarkeringen har direkte indflydelse på kundens nedskrivninger, da den påvirker kundens PD-værdi. Der henvi- ses til note 5.1.1 for nærmere omtale heraf Udlån udgør 65.806 mio. kr. svarende til ca. 53 % af koncernens aktiver ultimo 2022. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Udlån, reverse repoforretninger 10.510 12.850 Udlån, bank- og leasingaktiviteter 55.296 49.086 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 65.806 61.936 Fordelt efter kategorier Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse 26.045 24.419 Leasingkontrakter 7.608 6.346 Øvrige udlån 32.153 31.170 I alt 65.806 61.936 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender 1.732 2.292 Til og med 3 måneder 11.658 14.095 Over 3 måneder og til og med 1 år 19.939 18.252 Over 1 år og til og med 5 år 9.774 9.057 Over 5 år 22.703 18.240 I alt 65.806 61.936 Spar Nord har ikke kategorierne “Finansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst” og “Udlån til dagsværdi gennem resultatopgørel- sen”. 75 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance 3.2.1 Finansielle leasingaktiver som leasinggiver Anvendt regnskabspraksis Leasingkontrakter, hvor Spar Nord er leasinggiver, klassificeres som finansielle leasingkontrakter, når alle væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv overdrages til leasingtager. Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor Spar Nord er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve- steringen i leasingkontrakterne med fradrag af afdrag, som be- regnes efter annuitetsprincippet over leasingperioden. Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultat- opgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af leasingaktiver føres som henholdsvis øvrige indtægter og drifts- omkostninger. 2022 2021 Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid Mio. kr. Mio. kr. År 1 1.852 1.540 År 2 1.723 1.419 År 3 1.474 1.205 År 4 1.131 908 År 5 794 612 År 6 og fremefter 1.263 946 Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt 8.236 6.630 Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst 628 284 Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt 7.608 6.346 År 1 1.643 1.441 År 2 1.569 1.347 År 3 1.368 1.158 År 4 1.064 879 År 5 755 596 År 6 og fremefter 1.208 926 Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt 7.608 6.346 Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen under linjen renteindtægter 161 126 Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør 2,9 år 3,0 år Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån, bank- og leasingaktiviteter. Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasing- giver omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, industri- maskiner, entreprenørmateriel mv. Leasingkontrakterne er i dansk og udenlandsk valuta. Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. Leasingudlån sker altid med sikkerhed i aktiverne i form af ejer- skab. 76 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Værdipapirer Anvendt regnskabspraksis Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostning- er. Efterfølgende måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytter indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatop- gørelsen. Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obli- gationer og aktier mv. ved anvendelse af noterede markedspri- ser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når in- strumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instru- menter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukke- kurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes aner- kendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2). Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen. Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættel- sesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle mar- kedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forven- tede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættel- sen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fra- drag af eventuelle nedskrivninger. For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdian- sættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for unoterede aktier og visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt marked. Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke-observerbare input udgør 1.647 mio. kr. svarende til 1 % af Spar Nords aktiver ultimo 2022. Strategiske aktier Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i han- delsbeholdningen, måles til dagværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen. Strategiske aktier indgår i en portefølje, der styres og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overens- stemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investe- ringsstrategi. Erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, måles til dagværdi på baggrund af til- gængelige handelsoplysninger eller anerkendte værdiansæt- telsesprincipper og aktuelle markedsdata, herunder en vurde- ring af den fremtidige indtjening og pengestrøm (niveau 3). Dagsværdien er ligeledes påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomst. 3.3.1 Obligationer til dagsværdi 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Realkreditobligationer 24.325 17.657 Statsobligationer 45 164 Øvrige obligationer 1.052 1.211 Obligationer til dagsværdi i alt 25.422 19.031 Heraf efterstillede tilgodehavender 40 47 Handelsbeholdning 18.664 18.809 Udenfor handelsbeholdningen 6.757 222 Obligationer til dagsværdi i alt 25.422 19.031 Værdipapirer uden for handelsbeholdningen Obligationer og aktier udenfor handelsbeholdningen indregnes og måles tilsvarende værdipapirer indenfor handelsbehold- ningen, da værdipapirerne i ledelsens styring og overvågning indregnes og måles til dagsværdi med værdiregulering via re- sultatopgørelsen. 3.3.2 Aktier mv. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen A/S 53 135 Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 11 86 Unoterede aktier optaget til dagsværdi 1.670 1.710 Aktier mv. i alt 1.734 1.931 Handelsbeholdning 87 138 Udenfor handelsbeholdningen 0 115 Udenfor handelsbeholdningen, strategiske aktier 1.647 1.678 Aktier mv. i alt 1.734 1.931 Væsentlige regnskabsmæssige vurderinger, dagsværdi af finansielle instrumenter Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og obligationer. Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsvær- dien af finansielle instrumenter på følgende områder: • Valg af værdiansættelsesmetode. • Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke repræsenterer dagsværdien. • Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for re- levante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsri- siko. • Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages for unoterede aktier herunder fremtidig pengestrøm og for- rentningskrav. I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i overensstemmelse med Spar Nords regnskabspraksis. Alle så- danne beslutninger godkendes af de relevante koncernfunk- tioner. Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapital- andele i sektorleverandørselskaber. 77 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance 3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Anvendt regnskabspraksis Øvrige ikke-afledte forpligtelser til dagsværdi omfatter nega- tive beholdninger i forbindelse med reverse repoforretninger. Negative beholdninger vedrørende reverse repoforretninger opstår, når Spar Nord videresælger aktiver, som er modtaget som sikkerhed. Disse modtagne aktiver føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en negativ beholdning. • Niveau 2 - Observerbare input: Værdiansættelsesteknikker baseret på input, bortset fra no- terede priser på niveau 1, som er observerbare , enten direkte (som priser) eller indirekte (afledt af priser). For observerbare input anvendes anerkendte udbydere af kursinformation, som anvendes i handel med professionelle modparter, hvor Spar Nord primært anvender Reuters. Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke er aktivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i seneste transaktionspris. Der korrigeres for efterfølgende ændringer i markedsforholdene bl.a. ved at inddrage transaktioner i lig- nende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale forretningsmæssige overvejelser. • Niveau 3 - Ikke-observerbare input: Værdiansættelsesteknikker baseret på input til aktiver eller forpligtelser, som ikke er baseret på observerbare markeds- data. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke et effektivt marked. I sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige trans- aktioner i lignende instrumenter og ud fra diskonterede be- talingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og vur- deringsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksi- sterede på balancedagen. Der foretages en overførsel mellem kategorierne i værdiansæt- telseshierarkiet, hvis et instrument på balancedagen er klassifi- ceret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret. Æn- dringer anses for at være sket på balancedatoen. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Modpost til negative obligationsbehold- ninger i forbindelse med reverse repofor- retninger 2.918 2.786 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi i alt 2.918 2.786 3.3.4 Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter Anvendt regnskabspraksis Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i føl- gende kategorier: • Værdipapirer indenfor og udenfor handelsbeholdningen, som værdiansættes til dagsværdi (obligationer og aktier). • Udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortise- ret kostpris. • Finansielle aktiver til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen. • Aktiver i puljeordninger, som værdiansættes til dagsværdi (handelsbeholdning - obligationer og aktier). Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kategorier: • Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi. • Forpligtelser vedrørende puljeordninger designeret til dags- værdi, som følge af accounting mismatch. • Øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amor- tiseret kostpris. Obligationer og øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser værdiansættes efter følgende principper • For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note- ret pris eller priskvotering fra en anerkendt børs. • For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dags- værdien primært fastsat på baggrund af offentliggjorte ud- buds- og efterspørgselspriser hvor der tages udgangspunkt i kursinformation fra Reuters og sekundært beregnet ved hjælp af markedsbestemt rentekurve plus/minus et kredit- spænd, som også beregnes ved hjælp af priser fra markedet. • For prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår der input, som bygger på bankens egne vurderinger på en- kelte elementer, samt i nogle tilfælde også markedsdata. Priser, som er tilgængelige via Reuters, er realtidspriser, som er stillet af store danske og europæiske banker, hvormed der i ul- timokurser tages højde for renteudvikling siden seneste handel. Det er Spar Nords opfattelse, at disse priser er udtryk for den mest retvisende dagsværdi for obligationsbeholdningerne, som hovedsageligt handles mellem professionelle modparter og øv- rige store enkeltstående transaktioner. Dagsværdimåling af finansielle instrumenter Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv eller forpligtelse kan handles til mellem markedsdeltagere på målingstidspunk- tet i det primære marked, eller i dets fravær, det mest fordel- agtige marked, som Spar Nord har adgang til på dette tids- punkt. Spar Nords marked for handel med obligationer er hovedsage- ligt direkte mellem professionelle modparter og ikke handel di- rekte på fondsbørsen. Dagsværdien måles ved hjælp af følgende dagsværdihierarki som afspejler de parametre, der indgår i målingerne: • Niveau 1 - Noteret markedspris: Noterede priser (ikke-justerede) på aktive markeder for iden- tiske finansielle aktiver eller forpligtelser. 78 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Aktier værdiansættes efter følgende principper • For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note- ret pris fra en anerkendt børs eller ekstern part. • For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dags- værdi opgjort i henhold til tilgængelige priser, hvor aktierne ikke er børsnoteret. • For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier som værdiansættes ud fra anerkendte værdiansættelses- principper bl.a. diskontering af forventede fremtidige beta- lingsstrømme, markedsforventninger til egenkapitalforrent- ningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner. Aktier der er prissat i henhold til Lokale Pengeinstitutters anbefalede kurser indgår som ikke-observerbare input. Dagsværdier tager udgangspunkt i aktionæroverenskom- ster for de enkelte selskaber og gennemførte aktiehandler. Dagsværdien tager ofte udgangspunkt i selskabernes regn- skabsmæssige egenkapital (indre værdi), som danner grund- lag for handelskursen aktionærerne imellem. Dagsværdi er opgjort pålideligt for alle aktier, hvormed ingen aktier er indregnet til kostpris. Dagsværdi Amortiseret gennem kostpris resultatet 2022 Mio. kr. Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.893 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.746 0 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 65.806 0 Obligationer til dagsværdi 0 25.422 Aktier mv. 0 1.734 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 22.402 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 444 Finansielle aktiver i alt 70.445 50.002 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.076 0 Indlån og anden gæld 72.169 0 Indlån i puljeordninger 0 22.402 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 6.216 0 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 0 2.918 Leasingforpligtelser 158 0 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 675 Efterstillede kapitalindskud 1.597 0 Finansielle forpligtelser i alt 82.216 25.996 Dagsværdi Amortiseret gennem kostpris resultatet 2021 Mio. kr. Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.855 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.485 0 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 61.936 0 Obligationer til dagsværdi 0 19.031 Aktier mv. 0 1.931 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 25.533 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 542 Finansielle aktiver i alt 66.276 47.037 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.452 0 Indlån og anden gæld 63.775 0 Indlån i puljeordninger 0 25.533 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 4.845 0 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 0 2.786 Leasingforpligtelser 151 0 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 474 Efterstillede kapitalindskud 1.523 0 Finansielle forpligtelser i alt 72.746 28.793 79 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretning- er indregnes på handelsdagen og måles til dagsværdi. Positive dagsværdier indregnes under andre aktiver. Negative dags- værdier indregnes under andre passiver. Ved første indregning måles afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi eksklusive trans- aktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle in- strumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab indregnes i kurs- reguleringer i resultatopgørelsen. For afledte finansielle instru- menter indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning (”day 1-profit/loss”), men amortiseres ud over instrumentets lø- betid. Ved opgørelse af dagsværdi anvendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata (niveau 2), herunder rentekurver, valutakurser og volatilitetskurver til måling af dagsværdien. Dag 1-gevinster (kundemarginal) Ved værdiansættelse af unoterede afledte finansielle instru- menter amortiseres den oprindelige kundemarginal mv. over restløbetiden. Ved udgangen af 2022 udgør den endnu ikke amortiserede kundemarginal mv. 44 mio. kr. (2021: 54 mio. kr.). I dag 1-gevinster er der ultimo 2022 modregnet 0 mio. kr. (2021: 0 mio. kr.) fra CVA, som er kreditværdielementet i afledte finan- sielle instrumenter. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Ikke amortiseret kundemarginal 1. januar 54 63 Nettoudvikling i amortisering af kundemarginal -10 -10 Ikke amortiseret kundemarginal 31. december 44 54 Opdeling af finansielle instrumenter i forhold til klassifikation i dagsværdihierarkiet og den regnskabsmæssige værdi Observerbare Ikke-observer- Noterede priser input bare input Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Obligationer til dagsværdi 0 25.422 0 25.422 Aktier mv. 64 23 1.647 1.734 Aktiver tilknyttet puljeordninger 13.080 9.323 0 22.402 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 444 0 444 Finansielle aktiver i alt 13.144 35.212 1.647 50.002 Indlån i puljeordninger 0 22.402 0 22.402 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 0 2.918 0 2.918 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 675 0 675 Finansielle forpligtelser i alt 0 25.996 0 25.996 Observerbare Ikke-observer- Noterede priser input bare input Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 I alt 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Obligationer til dagsværdi 0 19.031 0 19.031 Aktier mv. 221 33 1.678 1.931 Aktiver tilknyttet puljeordninger 16.777 8.211 545 25.533 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 542 0 542 Finansielle aktiver i alt 16.998 27.816 2.223 47.037 Indlån i puljeordninger 0 25.533 0 25.533 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 0 2.786 0 2.786 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 474 0 474 Finansielle forpligtelser i alt 0 28.793 0 28.793 80 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Dagsværdi Dagsværdi med udgangs- med udgangs- punkt i indre punkt i indre værdi jf. aktio- værdi jf. aktio- næroverens- næroverens- Niveau 3 komster Øvrige komster Øvrige 2022 2022 2021 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktier 1.144 503 1.219 459 Aktiver tilknyttet puljeordninger - 0 - 545 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter - 0 - 0 Følsomheder: Ændring af dagsværdien af aktier, hvis resultatet i selskaberne ændres 10 %. 15 - 15 - Aktier, som indgår under “øvrige”, værdiansættes for en væ- sentlig del ud fra forventede fremtidige pengestrømme, mar- kedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav og sammen- lignelige salgstransaktioner. For investerings- og domicilejendomme målt til dagsværdi henvises til note 3.7.1. Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi baseret på ikke-observerbare priser (Niveau 3) Der er i 2022 indregnet urealiserede kursreguleringer på 116 mio. kr. (2021: 157 mio. kr.) vedrørende finansielle aktiver, der besiddes på balancedagen, værdiansat ud fra ikke-observerbare input. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig værdi primo 2.223 1.921 Kursreguleringer i resultatopgørelsen 127 158 Kursreguleringer i anden totalindkomst 0 0 Køb 107 249 Salg 188 105 Overførsler til/fra Niveau 3 -622 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 1.647 2.223 Kursreguleringer i resultatopgørelsen for aktiver, der besiddes på balancedagen 116 157 81 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris - oplysninger om dagsværdier Regnskabs- Regnskabs- mæssig værdi Dagsværdi mæssig værdi Dagsværdi 2022 2022 2021 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker ) 1.893 1.893 1.855 1.855 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ) 2.746 2.746 2.485 2.485 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ) 65.806 65.828 61.936 62.111 Finansielle aktiver i alt 70.445 70.466 66.276 66.451 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ) 2.076 2.076 2.452 2.452 Indlån og anden gæld ) 72.169 72.171 63.775 63.775 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ) 6.216 6.030 4.845 4.899 Leasingforpligtelser ) 158 158 151 151 Efterstillede kapitalindskud ) 1.597 1.536 1.523 1.570 Finansielle passiver i alt 82.216 81.971 72.746 72.847 ) Niveau 3 i dagsværdihierarkiet. ) Niveau 2 i dagsværdihierarkiet. ) Niveau 1 i dagsværdihierarkiet udgør 0 mio. kr. (2021: 641 mio. kr.) og niveau 2 i dagsværdihierarkiet udgør 1.536 mio. kr. (2021: 929 mio. kr.). Der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med koncernens tilgodehavender, udlån og indlån. Skøn over dagsværdien for disse finansielle instrumenter baseres på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, som har betydning for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårene blev aftalt på balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden værdi for disse skøn. Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående antagelser: • For de fleste af koncernens indlån og udlån er renten af- hængig af renteudviklingen. • Dagsværdi for udlån og indlån er opgjort på baggrund af et kvalificeret skøn, der bygger på, at banken generelt løbende ændrer sine vilkår til gældende markedsforhold. • Kreditrisikoen for udlån er afspejlet i regnskabsmæssige værdier. • Dagsværdien for fastforrentede indlån er opgjort med ud- gangspunkt i rente på tilsvarende indlån ud fra en estimeret rentekurve. • Dagsværdi af efterstillede kapitalindskud og udstedte obli- gationer er reguleret for noterede lån til seneste handelskurs, mens ikke-noterede lån er optaget til en estimeret handels- kurs. 82 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Kapitalandele i associerede virksomheder Anvendt regnskabspraksis Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyt- tede virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalan- dele og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflyd- else. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indi- rekte at eje eller råde over mere end 20 % af stemmerettighed- erne, men mindre end 50 %. Ved vurdering af, om koncernen har bestemmende eller bety- delig indflydelse, tages højde for de stemmerettigheder, der på balancedagen kan udnyttes. Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles ved første indregning til kostpris, og måles efterfølgende til for- holdsmæssig andel af dagsværdi med tillæg af regnskabs- mæssig værdi af erhvervet goodwill. Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen under øvrige indtægter. Ved køb eller afhændelse af associerede virksomheder indgår virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra overtagelses- tidspunktet henholdsvis til overtagelsestidspunktet. Fortjeneste eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem salgssum og regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabsmæssig værdi af goodwill, og indregnes under øvrige indtægter/driftsomkostninger. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 515 434 Reklassificeret til aktier 0 -16 Tilgang 32 99 Afgang 1 2 Samlet anskaffelsespris ultimo 547 515 Op- og nedskrivninger primo 148 94 Reklassificeret til aktier 0 -3 Resultat 75 91 Udbytte 33 36 Andre kapitalbevægelser indregnet i anden totalindkomst 0 -1 Tilbageførte op- og nedskrivninger -1 -2 Op- og nedskrivninger ultimo 190 148 Regnskabsmæssig værdi ultimo 736 663 Danske Andelskassers Bank A/S vurderes individuelt set at være en væsentlig associeret virksomhed for Spar Nord. Købet af aktierne i Danske Andelskassers Bank A/S i 2018 og senere år er en strategisk investering, hvor det er Spar Nords hensigt at Danske Andelskassers Bank A/S sammenlægges med Spar Nord. Resultatandel indregnes i resultatopgørelsen under øvrige ind- tægter i note 2.6. Finansielle oplysninger samlet set for alle associerede virksomheder, der ikke er væsentlige individuelt set, og som indregnes efter den indre værdis metode 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Spar Nords andel af: Årets resultat 20 28 Anden totalindkomst 0 0 Totalindkomst i alt 20 28 83 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Finansielle oplysninger for associerede virksomheder, der er væsentlige individuelt set Finansielle oplysninger for koncernens individuelt set væsentlige associerede virksomheder, korrigeret for forskelle i anvendt regnskabspraksis: Nedenstående regnskabstal i kolonnen 2022 er fra Danske An- delskassers Bank A/S’ seneste offentliggjorte årsrapport for regnskabsåret 2021. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Danske An- Danske An- delskassers delskassers Bank A/S Bank A/S Hjemsted Hammershøj Hammershøj Ejerandel (%) 38,3 37,1 Stemmeandel (%) 38,3 37,1 Totalindkomstopgørelse Omsætning 662 609 Årets resultat 198 113 Anden totalindkomst 0 -2 I alt 197 111 Spar Nord modtaget udbytte 20 10 Balance Udlån og tilgodehavender mv. 6.794 6.316 Øvrige aktiver 6.711 6.984 Aktiver i alt 13.505 13.300 Indlån og anden gæld 9.481 9.410 Øvrige forpligtelser 1.817 1.847 Forpligtelser i alt 11.299 11.257 Egenkapital 2.206 2.043 Spar Nords andel af aktionærernes egenkapital i Danske Andelskassers Bank A/S jf. seneste offentliggjorte årsrapport 744 660 Koncernens associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode, således at Danske Andelskassers Bank A/S måles til andel af egenkapitalen fratrukket dagsværdiregule- ring af de overtagne nettoaktiver på købstidspunktet. Baseret på børskursen er Spar Nords andel af dagsværdien af Danske Andelskassers Bank A/S (niveau 1 i Dagsværdihierarkiet) opgjort til 733 mio. kr. (2021: 737 mio. kr.). 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set væsentlige associerede virksomheder 681 623 Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder 55 39 I alt 736 663 Afstemning af regnskabsmæssig værdi 31. december 84 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Puljeordninger Anvendt regnskabspraksis Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensi- onspuljer, præsenteres i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under kursreguleringer og udbytte. Aktiver og passiver i puljeordninger indregnes til dagsværdi, jævnfør omtale i note 3.3.4 Pensionspuljer Øvrige puljer I alt I alt 2022 2022 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Kontantindestående 633 8 641 456 Obligationer 5.394 69 5.463 4.945 Aktier mv. 12.885 165 13.051 14.293 Investeringsforeningsandele 3.154 43 3.197 5.807 Andre aktiver 51 0 51 32 Aktiver i alt 22.117 286 22.402 25.533 Passiver Samlet indlån 22.117 286 22.402 25.533 Passiver i alt 22.117 286 22.402 25.533 Immaterielle aktiver 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Goodwill 379 379 Kunderelationer 39 46 Øvrige immaterielle aktiver 2 3 Immaterielle aktiver i alt 419 429 3.6.1 Goodwill Anvendt regnskabspraksis Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akku- mulerede nedskrivninger for værdiforringelse. Der foretages ikke systematisk afskrivning. Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes un- der kapitalandele i associerede virksomheder. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til Spar Nords pengestrømsgenererende enheder på overtagelsestids- punktet. Fastlæggelsen af pengestrømsgenererende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende enhed testes goodwill for værdiforringelse mindst én gang år- ligt. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi over resultat- opgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pen- gestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den høj- este værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutids- værdien af forventede fremtidige pengestrømme fra enheden. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 380 160 Tilgang 0 220 Afgang 0 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 380 380 Nedskrivninger primo 2 2 Årets nedskrivninger 0 0 Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang 0 0 Nedskrivninger ultimo 2 2 Regnskabsmæssig værdi ultimo 379 379 85 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Ned- Regnskabs- Anskaf- Anskaf- Ned- Ned- skrivninger Ned- mæssig felsessum Til-/afgang felsessum skrivninger skrivninger ved afgang skrivninger værdi 01.01.22 2022 31.12.22 01.01.22 2022 2022 31.12.22 31.12.22 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank 87 0 87 0 0 0 0 87 Bankaktivitet, Sparbank 35 0 35 0 0 0 0 35 Bankaktivitet, BankNordik 220 0 220 0 0 0 0 220 Bankaktivitet, filialer Øvrige 38 0 38 2 0 0 2 37 Goodwill i alt 380 0 380 2 0 0 2 379 Ned- Regnskabs- Anskaf- Anskaf- Ned- Ned- skrivninger Ned- mæssig felsessum Til-/afgang felsessum skrivninger skrivninger ved afgang skrivninger værdi 01.01.21 2021 31.12.21 01.01.21 2021 2021 31.12.21 31.12.21 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank 87 0 87 0 0 0 0 87 Bankaktivitet, Sparbank 35 0 35 0 0 0 0 35 Bankaktivitet, BankNordik 0 220 220 0 0 0 0 220 Bankaktivitet, filialer Øvrige 38 0 38 2 0 0 2 37 Goodwill i alt 160 220 380 2 0 0 2 379 Goodwill vedrører forretningssegmentet Spar Nords Lokale Banker. 3.6.2 Kunderelationer Anvendt regnskabspraksis Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsover- tagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den for- ventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet. Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssige skøn. Kunderelationer vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in- dikationer på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytte- værdien. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 113 65 Tilgang 0 48 Afgang 0 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 113 113 Af- og nedskrivninger primo 66 59 Årets afskrivninger 8 8 Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang 0 0 Af- og nedskrivninger ultimo 74 66 Regnskabsmæssig værdi ultimo 39 46 86 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance 3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver Anvendt regnskabspraksis Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installations- udgifter, og afskrives lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssige skøn. Software vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytteværdien. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 31 34 Tilgang 0 0 Afgang 0 3 Samlet anskaffelsespris ultimo 31 31 Af- og nedskrivninger primo 28 28 Årets afskrivninger 2 3 Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang 0 3 Af- og nedskrivninger ultimo 29 28 Regnskabsmæssig værdi ultimo 2 3 Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 0-8 år (2021: 0-9 år), øvrige immaterielle aktiver 1-5 år (2021: 1-5 år) og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2022 som 2021. 87 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance 3.6.4 Værdiforringelsestest Der forventes en fortsat stigning i udlånet til såvel privat- som erhvervskunder, ligesom der også forventes en mindre stigning i bankindlånet. Nettogebyrindtægter Forventninger til gebyrindtægter er baseret på historiske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situation. Der for- ventes et uændret højt niveau for nettogebyrindtægterne i 2023. Kursreguleringer Kursreguleringerne forventes at blive at blive på samme niveau som i 2022. Omkostninger Der forventes en stigning i omkostningerne i 2023, der er base- ret på en fremskrivning af omkostningsbasen med forventede aktivitetsændringer, kendte og forventede prisstigninger samt forventede overenskomstmæssige lønstigninger, ændring i skatter og afgifter mv. Nedskrivninger på udlån Forventninger til nedskrivninger på udlån er baseret på bankens estimat for de kommende år. Forventningen baseres på histo- riske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situa- tion. På grund af stigende renteniveau, høj inflation, faldende huspriser og usikkerhed om de makroøkonomiske konjunkturer forventes nedskrivninger på udlån at blive væsentligt højere end i 2022 og forventes at vende tilbage på et mere normali- seret niveau end det har været tilfældet de seneste år. Værdiforringelsestesten sammenholder den estimerede nutids- værdi af forventede fremtidige pengestrømme (nytteværdi) med egenkapitalandelen henført til de pengestrømsgenerende forretningsområder. Den særlige gældsstruktur i finansielle kon- cerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalingsstrømme baseres på en forenklet egenka- pitalmodel. Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strate- gier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende forretningsområder for de kommende 5 år. Egenkapitalandelen er fastsat til 14,0 % (2021: 13,5 %) af den samlede risikoeksponering. Værdiforringelsestest har i 2022 ikke givet anledning til ned- skrivning af immaterielle aktiver. Goodwill Spar Nord koncernens goodwill testes årligt for værdiforring- else. Aktiviteterne testes på den identificerede pengestrøms- genererende enhed, hvortil aktiverne er allokeret. Goodwill for bankaktiviteter indgår i det pengestrømsgene- rerende forretningsområde, Spar Nords Lokale Banker, som er forretningsområdet omfattende filialnettet. For uddybende be- skrivelse af Spar Nords Lokale Banker henvises til note 2.1. Primære forudsætninger Cash flow i budgetperioden Cash flow i budgetperioden (5 år) er påvirket af forventninger til renteniveau og effekten på udlåns- og indlånsmarginalen i Spar Nords Lokale Banker. Forudsætninger i værdiforringelsestesten er fastsat forsigtigt i forhold til fremtidige resultateffekter af implementering af Spar Nords strategi. Væksten i budgetperioden er fastsat til 1,0 % (2021: 1,5 %). Den gennemsnitlige årlige vækst afspejler de mål, der er indarbej- det i bankens forventninger til fremtiden. Nettorenteindtægter Indlåns- og udlånsmarginal afspejler indtjeningsmarginal, som er opgjort som forskellen mellem rentesatsen over for Spar Nords Lokale Bankers kunder fratrukket en intern fundingrente baseret på bankens fundingomkostninger. Rentemarginalen er estimeret på baggrund af aktuelle udlåns- og indlånsrenter, forventninger til fremtidige renteændringer samt ledelsens forventninger til fremtidig konkurrence. I løbet af 2022 er Nationalbankens folierente steget 2,35 procentpoint, hvilket har betydet, at de seneste års negative indlånsrenter er fortid. Det højere og fortsat stigende renteniveau har medført en udvidelse af rentemarginalen og forventes at påvirke netto- renteindtægterne positivt i 2023. Cash flow i terminalperioden Cash flow i terminalperioden repræsenterer indtjening i de fo- regående år voksende med en konstant rate. Væksten er fast- sat til 1,5 % (2021: 1,5 %). Væksten er fastsat på baggrund af for- ventninger til vækst i makroøkonomien. Diskonteringsfaktoren Diskonteringsfaktoren fastsættes ud fra en Capital Asset Pri- cing Model og omfatter en risikofri rente, markedets risikopræ- mie, en faktor til afdækning af den systematiske markedsrisiko (Beta faktor) samt en selskabsspecifik risiko. Værdierne for den risikofri rente, markedets risikopræmie, beta faktoren og den selskabsspecifikke risiko opdateres årligt på baggrund af eksterne kilder. Diskonteringsfaktoren, som er anvendt til at beregne den tilba- gediskonterede værdi af fremtidigt cash flow er i 2022 fastsat til 10,1 % (2021: 9,0 %) før skat ved 26 % skat. Efter skat udgør diskonteringsfaktoren 7,5 % (2021: 7,0 %). Stigningen i diskonteringsfaktoren i 2022 i forhold til 2021 kan henføres til en stigning i den risikofri rente, hvorimod der er et mindre fald i Markedsrisikopræmien og Beta faktoren. Primære forudsætninger, jævnfør ovenfor: 2022 2021 Erhvervet goodwill, mio. kr. 379 379 Budgetperiode 5 år 5 år Gennemsnitlig årlig vækst i budgetperioden 1,0% 1,5 % Gennemsnitlig årlig vækst i terminalperioden 1,5% 1,5 % Diskonteringsfaktor før skat 10,1% 9,0 % Diskonteringsfaktor efter skat 7,5% 7,0 % Egenkapitalandel af den samlede risikoeksponering 14,0% 13,5 % 88 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Følsomhedsanalyse Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæg- gende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæs- sige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien. Følsomhedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger. Følgende forhold medfører ikke værdiforringelse: 2022 2021 Reduktion i resultat før skat (ændring i nettorenteindtægter, gebyrindtægter, omkostningsprocent eller nedskrivninger) op til 65 % 50 % Forøgelse af diskonteringsfaktor (før skat) op til 21 % 14 % Negativ vækst i balanceposter mulig Ja Ja 75 % af nutidsværdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords Lokale Banker vedrører terminalperioden (2021: 76 %). Kunderelationer Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i forbindelse med fusionen med Sparbank udgør 0 mio. kr. (2021: 3 mio. kr.) og i forbindelse med erhvervelse af BankNordiks dan- ske forretning udgør 39 mio. kr. (2021: 44 mio. kr.). Der henvises til note 6.12 for nærmere beskrivelse af overtagel- sen af BankNordik danske forretning i 2021 herunder de over- tagne nettoaktiver med kunderelationer på 48 mio. kr. i 2021. Forudsætningerne om gebyrindtægter mv. og omkostnings- procent, som blev benyttet ved beregning af kunderelationer, er sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater. De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse. Øvrige immaterielle aktiver Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige im- materielle aktiver. Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis. . Materielle aktiver 3.7.1 Grunde og bygninger Anvendt regnskabspraksis Ejendomme, bortset fra leasede domicilejendomme, indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til dags- værdi. Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende ak- tiver (ejendomme), henføres til kostprisen for sådanne aktiver. Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkastmodel, hvori ejendommens lejeindtægter, driftsom- kostninger herunder administration og vedligeholdelse mv. ind- går. Driftsomkostninger og vedligeholdelse beregnes med ud- gangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår, materiale- valg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og den individuelt fastsatte afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi. Afkastprocenten fastsættes med baggrund i den enkelte ejen- doms beliggenhed, anvendelsesmuligheder, vedligeholdelses- stand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom revur- deres årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og rente- niveau. Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an- vendte lejepriser og forrentningsprocenter. Grunde afskrives ikke. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Investeringsejendomme 98 99 Domicilejendomme 524 548 Domicilejendomme, leasing 157 150 Grunde og bygninger i alt 780 796 89 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Investeringsejendomme Anvendt regnskabspraksis Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejen- domme udlejet under operationelle leasingaftaler samt over- tagne ejendomme. Der foretages ikke afskrivning på investeringsejendomme. Ændringer i dagsværdier og lejeindtægter indregnes under øv- rige indtægter. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Dagsværdi primo 99 134 Reklassifikation til domicilejendomme 0 11 Tilgang, herunder forbedringer 0 0 Afgang 0 24 Urealiseret dagsværdiregulering 0 -1 Dagsværdi ultimo 98 99 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 9,0 5,5 - 10,0 Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten øvrige indtægter i koncernregnskabet. Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdi- hierarkiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejen- domme består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftaler- nes bindingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år. For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises til note 2.6. I note 2.6 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme, som ikke har genereret lejeindtægter i året for: 1 1 90 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Domicilejendomme Anvendt regnskabspraksis Domicilejendomme er ejendomme, som Spar Nord selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. For domicilejendomme foretages systematisk afskrivning af den regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50 år på bygninger. Særlige installationer i bygninger afskrives lineært over brugs- tiden på 20 år. Ved opgørelse af afskrivninger tages hensyn til forventet scrap- værdi. Opskrivninger af domicilejendomme til dagsværdi indregnes i anden totalindkomst og henlægges til en særlig reserve under egenkapitalen (opskrivningshenlæggelser), mens af- og ned- skrivninger indregnes i resultatopgørelsen under driftsomkost- ninger. Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan for- ventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i mid- lertidig besiddelse. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 720 677 Reklassifikation fra investeringsejendomme 0 11 Tilgang 5 32 Afgang 21 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 704 720 Værdiregulering primo 172 166 Årets afskrivninger 16 15 Nettonedskrivninger via resultatopgørelsen 2 4 Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst 0 13 Af- og nedskrivninger ved afgang 10 0 Værdiregulering ultimo 180 172 Dagsværdi ultimo 524 548 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,5 - 10,0 Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendommene var målt efter kostprismodellen 431 435 Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme med en bogført værdi på - - 91 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Fra datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår der i 2022 under tilgang, domicilejendomme henholdsvis 0 mio. kr. (2021: 0 mio. kr.) vedrørende ejendom under opførelse og 0 mio. kr. (2021: 0 mio. kr.) vedrørende forbedringer af ejendomme. Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2022 og 2021. Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierar- kiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdian- sættelsesmetoder. Årets gennemgang af bankens investerings- og domicilejen- domme har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i for- rentningskravet. Forrentningskravet ligger inden for et interval på 5,5 – 10,0 % (2021: 5,5 - 10,0 %) for domicilejendomme og 5,5 – 9,0 % (2021: 5,5 - 10,0 %) for investeringsejendomme. 2022 Domicilejendomme Investeringsejendomme Antal Dagsværdi Antal Dagsværdi Forrentningskrav i % ejendomme ultimo ejendomme ultimo -> 7,00 12 200 1 17 7,00 - 8,00 10 209 2 75 8,00 - 9,00 7 98 3 7 9,00 -> 3 16 2 0 I alt 32 524 8 98 2021 Forrentningskrav i % -> 7,00 12 204 1 17 7,00 - 8,00 13 235 2 75 8,00 - 9,00 5 82 2 3 9,00 -> 4 27 3 4 I alt 34 548 8 99 Ejendomskarakteristika Forrentningskrav -> 7,00 Ejendomme i de større byer med god beliggenhed, hvilket gør ejendommene attraktive for andre. 7,00 - 8,00 Ejendomme beliggende i udkanten af de attraktive byer samt ejendomme med god beliggenhed i lidt mindre byer. 8,00 - 9,00 Ejendomme beliggende i mindre byer og landsbyer. 9,00 -> Ejendomme i byer, hvor de forventes svært omsættelige. Følsomhedsanalyser De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og lejeni- veau. En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 41 mio. kr. (2021: 44 mio. kr.). Et fald i lejeniveauet på 5 % vil alt andet lige reducere dags- værdien med 31 mio. kr. (2021: 32 mio. kr.). 92 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Domicilejendomme, leasing Anvendt regnskabspraksis Spar Nord har som leasingtager kun lejekontrakter på ejen- domme som anvendes som domicilejendomme, hvorfra banken driver bankaktivitet i sin portefølje. Leasingaktiverne præsente- res som en del af bankens grunde og bygninger. Et leasingaktiv indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. For indregning og må- ling af leasingforpligtelser henvises til note 3.11.1. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger, leasing Leasingperioden Leasingperioden indeholder leasingaftalens uopsigelige peri- ode, periode omfattet af en forlængelsesoption, som Spar Nord med rimelige sandsynlighed forventer at udnytte, og perioder omfattet af en opsigelsesoption, som Spar Nord med rimelig sandsynlighed forventer ikke at udnytte. En andel af Spar Nords leasingaftaler af ejendomme indeholder optioner, som giver Spar Nord ret til at forlænge aftalen for en yderligere lejeperiode på forventeligt 4-6 år. Spar Nord foreta- ger ved første indregning af leasingaktivet en vurdering af, om forlængelsesoptionen med rimelig sandsynlighed forventes at blive udnyttet. Dette skøn revurderes i tilfælde af væsentlige begivenheder eller væsentlige ændringer i omstændigheder, som er inden for Spar Nords kontrol. Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbe- talte leasingbetalinger, med tillæg af direkte relaterede om- kostninger. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den læng- ste af leasingperioden og leasingaktivets forventede forlæng- elsesoption på 4-6 år (jævnfør nedenfor under leasingperio- den). Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen. Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen jævnfør beskrivelsen i note 3.11.1. Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet ind- regnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen. Potentiel frem- Leasing- tidig leasing- forpligtelse forpligtelse ikke indregnet indregnet i i balancen balancen (diskonteret) (diskonteret) ) 2022 Domicilejendomme 158 0 2021 Domicilejendomme 151 22 ) Indgåede lejekontrakter, som ikke er trådt i kraft på balancedagen. Alternativ lånerente Spar Nord anvender sin alternative lånerente ved tilbage- diskontering af leasingaftalerne til nutidsværdi. Spar Nords al- ternative lånerente udgør omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansieringsperiode, som svarer til løbetiden af leasingaftalen i den valuta, som lea- singbetalinger afregnes i. Domicilejendomme, leasing 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Balance primo 150 137 Tilgang ved virksomhedssammenslutninger - 8 Tilgang 24 13 Afgang 0 0 Genmåling af leasingforpligtelse 11 20 Årets afskrivninger 27 28 Balance ultimo 157 150 93 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance 3.7.2 Øvrige materielle aktiver Anvendt regnskabspraksis Driftsmidler i form af IT-udstyr, biler, inventar og indretning af lejede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af akkumule- rede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem købsprisen for aktivet og restværdien (scrapværdien) ved brugstidens ophør, og der foretages løbende en vurdering af restværdien. For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over leje- kontraktens løbetid, dog maksimalt 10 år. For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over ak- tivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in- dikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvind- ingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og nytteværdien. Nedskrivning foretages over resultatopgørelsen. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Øvrige materielle aktiver 108 111 Operationelle leasingaktiver 17 12 Øvrige materielle aktiver i alt 125 123 Øvrige materielle aktiver Ultimo 2022 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Spar Nord koncernens drift. Disse aktivers oprindelige anskaffelsessum udgør 284 mio. kr. (2021: 139 mio. kr.). 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 338 362 Tilgang ved virksomhedssammenslutninger - 6 Tilgang 39 42 Afgang 10 73 Samlet anskaffelsespris ultimo 366 338 Af- og nedskrivninger primo 227 263 Årets af- og nedskrivninger 40 36 Årets tilbageførte af- og nedskrivninger 9 72 Af- og nedskrivninger ultimo 258 227 Regnskabsmæssig værdi ultimo 108 111 94 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Operationelle leasingaktiver Anvendt regnskabspraksis Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Spar Nord er lea- singgiver, indregnes under øvrige materielle aktiver og afskrives som Spar Nords øvrige materielle aktiver. Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indreg- nes lineært over den aktuelle leasingperiode under øvrige ind- tægter. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 20 18 Tilgang 9 2 Afgang 1 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 28 20 Af- og nedskrivninger primo 8 5 Årets af- og nedskrivninger 4 3 Årets tilbageførte af- og nedskrivninger 0 0 Af- og nedskrivninger ultimo 11 8 Regnskabsmæssig værdi ultimo 17 12 Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. Leasingydelser fordelt efter løbetid År 1 4 3 År 2 6 3 År 3 6 5 År 4 1 1 År 5 0 0 År 6 og fremefter 0 0 Operationelle leasingydelser i alt 17 12 Indtægter fra operationelle leasingkontrakter i form af variable leasingydelser, som ikke afhænger af et indeks eller en sats under øvrige indtægter med 4 3 95 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance 3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse Anvendt regnskabspraksis Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, her- under aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengage- menter, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for 12 måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af om- kostninger ved salg. Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassi- ficeres som aktiver i midlertidig besiddelse. Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifika- tion som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling til laveste værdi af den regnskabsmæs- sige værdi eller dagsværdi med fradrag af sagsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. Gevinst og tab oplyses i noterne. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 11 11 Tilgang 2 7 Afgang 2 8 Samlet anskaffelsespris ultimo 11 11 Af- og nedskrivninger primo 5 6 Årets bevægelse 1 -2 Af- og nedskrivninger ultimo 5 5 Regnskabsmæssig værdi ultimo 6 6 Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme og leasingaktiver i forbindelse med nødlidende eksponeringer i Spar Nord. Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i midlertidig besiddelse. Leasingaktiver omfatter bl.a. lastbiler, landbrugs- og entrepre- nørmaskiner. Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet in- den for 1 år. Ejendomme sælges via ejendomsmægler mens leasingaktiver sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte typer aktiv- er - primært via auktioner eller forhandlere. Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, reklassificeres de til henholdsvis investeringsejendomme og øv- rige materielle aktiver. Andre aktiver Anvendt regnskabspraksis Andre aktiver omfatter blandt andet kapitalindskud i BEC Fi- nancial Technologies a.m.b.a., tilgodehavende renter og provi- sioner samt positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumen- ter. Dagsværdimåling af positiv dagsværdi af afledte finansielle in- strumenter er nærmere beskrevet i afsnittet afledte finansielle instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 444 542 Forskellige debitorer 474 484 Tilgodehavende renter og provision 132 81 Kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a. 400 387 Øvrige aktiver 28 32 Andre aktiver i alt 1.479 1.526 96 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Anvendt regnskabspraksis Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter blandt an- det modtagne beløb under repoforretninger. Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørel- sen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes ved låne- optagelse til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkost- ninger. Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og cen- tralbanker, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kost- pris ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Gæld til centralbanker 88 91 Gæld til kreditinstitutter, repoforretninger 1.722 2.185 Gæld til kreditinstitutter, øvrige 266 176 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 2.076 2.452 Fordelt efter restløbetid På anfordring 227 231 Til og med 3 måneder 1.849 2.221 Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0 Over 1 år og til og med 5 år 0 0 Over 5 år 0 0 I alt 2.076 2.452 Indlån og anden gæld Anvendt regnskabspraksis Indlån omfatter blandt andet modtagne beløb under repofor- retninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en cen- tralbank. Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørel- sen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris. Indlån og anden gæld indregnes ved låneoptagelse til dags- værdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling af indlån og anden gæld, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og no- minel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Repoforretninger 0 0 På anfordring 63.913 58.558 Med opsigelsesvarsel 2.105 2.340 Tidsindskud, ekskl. repoforretninger 3.147 180 Særlige indlånsformer 3.005 2.698 Indlån og anden gæld i alt 72.169 63.775 Fordelt efter restløbetid På anfordring 63.913 58.558 Til og med 3 måneder 3.926 2.069 Over 3 måneder og til og med 1 år 1.009 294 Over 1 år og til og med 5 år 832 640 Over 5 år 2.490 2.214 I alt 72.169 63.775 97 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Andre passiver Anvendt regnskabspraksis Andre passiver omfatter blandt andet forskellige kreditorer, ne- gativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, skyldige renter samt skyldige personaleydelser. Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet Afledte finansielle instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Forskellige kreditorer 2.763 2.573 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 675 474 Skyldige renter og provision 79 36 Leasingforpligtelser 158 151 Øvrige passiver 239 268 Andre passiver i alt 3.915 3.503 3.11.1 Leasingforpligtelser Anvendt regnskabspraksis En leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i lea- singperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. For indregning og måling af leasingaktiver, herunder forlængel- ses- og opsigelsesoptioner, henvises til note 3.7.1. Leasingforpligtelsen måles ved første indregning til nutidsvær- dien af de fremtidige leasingydelser inkl. forlængelses- og op- sigelsesoptioner tilbagediskonteret med en alternativ lånerente for belåning af et aktiv, der giver lignende sikkerhed. Leasing- forpligtelsen beregnes ud fra faste leasingbetalinger. Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den ef- fektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når der er konkrete ændringer i de underliggende kontraktuelle pengestrømme. Leasingforpligtelsen præsenteres under andre passiver. Spar Nord har valgt at undlade indregning af kortfristede lea- singaftaler i balancen, hvis leasingperioden på aftaletidspunk- tet er 12 måneder eller mindre, eller hvis aktivet har en lav værdi. I stedet indregnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Årets totale leasingbetalinger vedrørende leasingkontrakter 30 30 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Rentebetalinger relateret til leasingforpligtelser 2 1 Variable leasingydelser som ikke er indregnet som en del af leasingforpligtelsen - - Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder) - - Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi - - For en løbetidsanalyse af leasingforpligtelserne henvises til note 5.3.8. Leasingforpligtelser, specifikation af pengestrømme Udbetalinger vedrørende hovedstol -28 -29 Udbetalinger vedrørende rentedel -2 -1 Ydelser vedrørende korte leasingkontrakter og leasingkontrakter med lav værdi - - Samlede udgående pengestrømme vedrørende leasingkontrakter -30 -30 Heraf finansieringsaktivitet -28 -29 Heraf driftsaktivitet -2 -1 I alt -30 -30 98 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Aktuelle skatteaktiver, betalt skat og udskudt skat Anvendt regnskabspraksis Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat ind- regnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige ind- komster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsme- tode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skat- temæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre post- er, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestids- punktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig ind- komst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan fore- tages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser på grundlag af forventede skattesats. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremfør- selsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under udskudte skatteaktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skat- teforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig. Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skatte- satser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Æn- dringen i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Spar Nords skat af årets resultat og skat af anden totalind- komst fremgår af note 2.10 sammen med henvisning til Spar Nords skattepolitik og Governance & Compliance. For ændringer i udskudt skat som følge af ændring i skattesat- sen for 2023-2024 henvises til note 1.1.1. Aktuelle skatteaktiver 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Primo 105 98 Årets aktuelle skat -523 -346 Skat af anden totalindkomst 5 0 Regulering vedrørende tidligere år 5 -1 Betalt selskabsskat, netto 473 354 Ultimo 65 105 Som fordeles på: Aktuelle skatteaktiver 65 105 Skyldige skatteforpligtelser 0 0 I alt 65 105 Betalt selskabsskat fordelt på lande Danmark 473 354 I alt 473 354 Udskudt skat 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Primo 4 19 Årets udskudte skat indregnet i årets resultat -205 -13 Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst 0 0 Årets udskudte skat indregnet i ændringer i egenkapitalen 0 0 Årets udskudte skat indregnet i købesumsallokering, virksomhedssammenslutninger 0 -2 Ultimo -201 4 Som fordeles på: Udskudte skatteaktiver 201 0 Hensættelse til udskudt skat 0 4 I alt 201 4 99 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Indregnet i Indregnet i anden total- Ændringer i udskudt skat i 2022 Primo årets resultat indkomst mv. Ultimo Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Immaterielle aktiver 38 14 0 53 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver -9 -91 0 -100 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -37 -13 0 -51 Gæld og efterstillede kapitalindskud 22 -139 0 -117 Hensættelser til forpligtelser -16 -1 0 -16 Genbeskatningssaldo 4 -4 0 0 Andet 3 28 0 31 I alt 4 -205 0 -201 Ændringer i udskudt skat i 2021 Immaterielle aktiver 30 9 0 38 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver 16 -22 -3 -9 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -31 -6 0 -37 Gæld og efterstillede kapitalindskud 24 -2 0 22 Hensættelser til forpligtelser -14 -2 0 -16 Genbeskatningssaldo 4 0 0 4 Andet -9 10 1 3 I alt 19 -13 -2 4 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Til og med 3 måneder 0 0 Over 3 måneder og til og med 1 år -183 1 Over 1 år og til og med 5 år -90 2 Over 5 år 72 1 I alt -201 4 Der er Spar Nords forventning, at den skattepligtige indkomst inden for de kommende 1-3 år kan absorbere den aktiverede udskudte skat, ligesom Spar Nord forventer at betale selskabs- skat i de kommende år. Der er indregnet udskudte skatteaktiver på 201 mio. kr. (2021: 0 mio. kr.), som primært relaterer sig til skattemæssigt afskriv- ningsberettigede leasingaktiver, som ovenfor indgår under ud- lån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris samt gæld og efterstillede kapitalindskud. Spar Nord har ingen ud- skudte skatteaktiver relateret til skattemæssige underskud. Skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen Indregnet i Primo årets resultat Til- og afgang Ultimo 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører: Kildeartsbegrænsede ejendomstab 13 0 4 17 Skattemæssigt underskud i udlandet 4 -4 0 0 Skatte-/afgiftssager 29 -8 1 22 Skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 46 -12 5 39 2021 Skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører: Kildeartsbegrænsede ejendomstab 14 0 0 13 Skattemæssigt underskud i udlandet 4 0 0 4 Skatte-/afgiftssager 0 0 29 29 Skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 18 0 29 46 Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen. De midlertidige forskelle i 2022 og 2021 vedrørende kildeartsbe- grænset ejendomstab er opstået ved realisation af ejen- domme. Herudover blev der i 2021 vundet en skattesag, hvoraf en del fortsat verserer. 100 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Hensatte forpligtelser Anvendt regnskabspraksis Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforplig- telser, hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetil- sagn, retssager og eventuelle omstruktureringsomkostninger mv. Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forplig- telser, når en detaljeret, formel plan for omstruktureringen fore- ligger på balancedagen. Der indregnes en hensættelse, når der foreligger en retslig eller faktisk forpligtelse, og når det er sand- synligt at forpligtelsen vil blive effektueret, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskontering, hvor betydningen for regnskabet er væsentlig. For yderligere forklaring og specifikationer af hensættelser til tab på garantier og uudnyttet maksimum henvises til note 5.1 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Hensættelser til tab på garantier 50 62 Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 0 0 Andre hensættelser til forpligtelser 4 4 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn 13 9 Hensatte forpligtelser i alt 67 75 Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 32 28 Tilbageførte hensættelser 40 31 Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen i alt -8 -3 Hensættelser til tab på garantier Primo 62 57 Nye hensættelser 24 23 Tilbageførte hensættelser 36 18 Endeligt tabt 0 0 Ultimo 50 62 Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 24 23 Tilbageførte hensættelser 36 18 Indregnet i resultatopgørelsen -12 5 Andre hensættelser til forpligtelser Primo 4 4 Nye hensættelser 1 1 Tilbageførte hensættelser 1 0 Anvendt til dækning 0 0 Ultimo 4 4 Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 1 1 Tilbageførte hensættelser 1 0 Indregnet i resultatopgørelsen 0 0 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn Primo 9 17 Nye hensættelser 8 5 Tilbageførte hensættelser 4 13 Ultimo 13 9 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 8 5 Tilbageførte hensættelser 4 13 Indregnet i resultatopgørelsen 4 -8 101 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 3 Balance Hensatte forpligtelser fordelt efter restløbetid, pr. kategori Til og med 3 måneder til Over 1 år til 3 måneder og med 1 år og med 5 år Over 5 år I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Hensættelser til tab på garantier 2 6 30 12 50 Andre hensættelser til forpligtelser 0 0 2 2 4 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn 13 0 0 0 13 Hensatte forpligtelser i alt 15 7 31 14 67 2021 Hensættelser til tab på garantier 2 4 39 15 62 Andre hensættelser til forpligtelser 0 0 1 2 4 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn 9 0 0 0 9 Hensatte forpligtelser i alt 12 5 41 18 75 Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forplig- telser. Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde. Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde. Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hen- sættelser til jubilæumsgratialer. 102 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 4 Kapital Note Side Kapitalstyring ...............................................................104 Kapitalgrundlag..........................................................105 Egenkapital...................................................................105 Aktier.................................................................................107 Årets resultat pr. aktie .............................................108 Hybrid kernekapital...................................................108 Efterstillede kapitalindskud...................................109 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris..............................................................................110 Hovedpunkter Årets resultat pr. aktie Foreslået udbytte pr. aktie 11,2kr. 4,5kr. 2021: 10,6 kr. 2021: 2,5 kr. ) Målsætning: Egentlig Egentlig kernekapitalprocent kernekapitalprocent 13,5 % 16,4 % 2021: 13,5 % 2021: 16,3 % Målsætning: Kapitalprocent Kapitalprocent 17,5 % 20,9 % 2021: 17,5 % 2021: 20,8 % ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, udnyttede Bestyrelsen sin bemyndigelse til at udbetale yderligere 2,5 kr. pr. aktie inden udgangen af 1. halvår 2022. 103 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 4 Kapital Kapitalstyring Spar Nords mål for kapitalstyringen er: • at overholde de lovmæssige krav til kapitaldækning • at sikre at Spar Nord til enhver tid råder over tilstrækkelig ka- pital til at understøtte fremtidige aktiviteter og vækst • at den egentlige kernekapitalprocent er relativt høj, så af- hængigheden af efterstillet lånekapital er beskeden Spar Nord har i året opfyldt alle lovgivningsmæssige krav til bankens kapital. Spar Nords kapitalmålsætninger har siden primo 2019 været følgende: • en egentlig kernekapitalprocent på 13,5 • en kapitalprocent på 17,5 Spar Nords udlodningspolitik har siden 2019 haft som mål at ud- lodde 30-50 % af årets nettoresultat. Spar Nords individuelle solvensbehov er udtryk for bankens egen vurdering af, hvor høj kapitalprocenten bør være for at sikre indskyderne mod tab. Spar Nords opgørelse af det indivi- duelle solvensbehov har siden ultimo 2012 været baseret på den såkaldte 8+ metode. Ved denne metode tages der ud- gangspunkt i minimumslovkravet på 8,0 % af den samlede risi- koeksponering (søjle I) med tillæg for risici og forhold, der ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af den samlede risikoekspone- ring. Det antages således, at almindelige risici er dækket af 8 % kravet, og at der derfor skal tages stilling til, i hvilket omfang Spar Nord har risici derudover, som nødvendiggør et tillæg til kapitalbehovet (søjle II), jf. Finanstilsynets vejledning herom. Spar Nords egentlige kernekapital består af aktiekapital, fore- slået udbytte og overført resultat. Hybrid kernekapital og sup- plerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud medreg- nes ved opgørelsen af Spar Nords kapitalgrundlag. Ved opgø- relsen af egentlig kernekapital foretages en række fradrag, som primært omfatter foreslået udbytte, immaterielle aktiver og kapitalandele i andre kreditinstitutter. Kapitalmålsætningerne er bl.a. fastsat ud fra, at banken skal have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at kunne fortsætte sin udlånsvirksomhed i en periode med svære forretningsbetingel- ser (eksempelvis kraftige konjunkturtilbageslag eller uventede store kredittab). Spar Nords egentlige kernekapital har i årets løb ligget på 15,6– 16,4 % (2021: 15,0-16,3 %) og har således ligget over Spar Nords interne målsætning for perioden på 13,5 % (2021: 13,5 %). Tilsvar- ende har bankens mål om en kapitalprocent på 17,5 % været opfyldt, idet den i årets løb har været 19,9–20,9 % (2021: 19,3- 20,8 %). Kapitalstyringen sker ud fra de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Baselkomiteen, og som er indarbejdet i den danske lovgivning. Ledelsen overvåger løbende bankens kapi- talforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af Spar Nords kapitalgrundlag, den samlede risikoeksponering og nøg- letal for kapitaldækningen, herunder opgørelsen af bankens in- dividuelle solvensbehov, indberettes til Finanstilsynet i overens- stemmelse med gældende regler. Den samlede risikoeksponering er den beregnede risiko for- bundet med Spar Nords forretningsområder. Opgørelsen af den samlede risikoeksponering sker ved at aktiverne, poster med markedsrisiko og eksponeringer i form af garantier vægtes efter standardvægte som afhænger af de enkelte posters art og modpart, ligesom der også tages højde for eventuel sikker- hedsstillelse. Hertil kommer tillæg til dækning af Spar Nords operationelle risici. Kapitalgrundlaget er specificeret i note 4.2. Forfaldsprofilen for Spar Nords efterstillede kapitalindskud fremgår af note 4.7. Spar Nord vurderer løbende behovet for tilpasning af kapital- strukturen, herunder bankens mål, politikker og processer. 104 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 4 Kapital Kapitalgrundlag 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Egenkapital 12.469 11.924 Indfasning af IFRS 9 286 174 Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen 1.199 1.197 Foreslået udbytte 554 308 Immaterielle aktiver 341 348 Aktietilbagekøb, ej udnyttet ramme 30 0 Fradrag for NPE (Non Performing Exposures) 173 17 Øvrige primære fradrag 60 53 Fradrag for summen af kapitalandele < 10 % 116 56 Fradrag for summen af kapitalandele > 10 % 352 247 Egentlig kernekapital 9.930 9.872 Hybrid kernekapital ) 1.173 1.173 Øvrige fradrag 1 1 Kernekapital 11.103 11.045 Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital ) 1.579 1.516 Øvrige fradrag 19 2 Kapitalgrundlag 12.662 12.558 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. 50.063 50.165 Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko 3.901 4.140 Vægtet risikoeksponering med operationel risiko 6.499 6.174 Den samlede risikoeksponering 60.463 60.479 Egentlig kernekapitalprocent 16,4 16,3 Kernekapitalprocent 18,4 18,3 Kapitalprocent 20,9 20,8 ) Ramme for beholdning af egne udstedelser er fratrukket. Egenkapital Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklare- ringstidspunktet). Udbytte, som foreslås udloddet for året, ind- går under egenkapitalen indtil vedtagelsen. I henhold til ban- kens udlodningspolitik er det hensigten at udlodde 30-50 % (2021: 30-50 %) af årets resultat som ordinært udbytte under hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet. I tilfælde af, at banken efter udbetaling af ordinært udbytte har væsentlig overskydende kapital, vil Bestyrelsen løbende vur- dere, hvorvidt denne kan tilbagebetales til aktionærerne i form af ekstraordinært udbytte eller aktietilbagekøb. Anvendt regnskabspraksis Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af Spar Nords domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Reserven opløses, når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår. Lovpligtige reserver Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalan- dele i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre vær- dis metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af kapitalandelene. Egne aktier og egne obligationer Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver. Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne ak- tier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes no- minelle værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsæt- telsen. Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i efterstillede kapitalindskud. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes tab eller gevinst i resultatopgørelsen som forskellen mellem an- skaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen. Pengestrømssikring Pengestrømssikring omfatter reserve for markedsværdiregule- ringer af afledte finansielle instrumenter, som anvendes til sik- ring af pengestrømme. For yderligere omtale henvises til note 6.5. 105 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 4 Kapital Lovpligtige reserver i alt Lovpligtige Pengestrøms- Lovpligtige 2022 reserver sikring reserver i alt Primo 148 0 148 Totalindkomst i 2022 Årets resultat 75 0 75 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder -33 - -33 Regulering vedrørende pengestrømssikring - -18 -18 Anden totalindkomst i alt -33 -18 -51 Totalindkomst i alt 42 -18 24 Transaktioner med ejere i alt - - - Egenkapital 31.12.22 191 -18 172 2021 Primo 94 - 94 Totalindkomst i 2021 Årets resultat 91 - 91 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder -37 - -37 Regulering vedrørende pengestrømssikring - - - Anden totalindkomst i alt -37 - -37 Totalindkomst i alt 54 - 54 Transaktioner med ejere i alt - - - Egenkapital 31.12.21 148 - 148 106 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 4 Kapital Aktier Nominel værdi Antal, stk. (Mio. kr.) Udstedte aktier 2022 2021 2022 2021 1. januar 123.002.526 123.002.526 1.230 1.230 31. december - fuldt indbetalt 123.002.526 123.002.526 1.230 1.230 Aktiekapitalen er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har kun en ak- tieklasse. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbe- grænsning. 2022 2021 Aktier i omløb, stk. Primo 122.934.591 122.944.463 Køb/salg egne aktier, handelsportefølje -2.223.465 -9.872 Ultimo 120.711.126 122.934.591 Udstedte aktier, primo 123.002.526 123.002.526 Aktietilbagekøbsprogram 2.242.500 - Koncernens beholdning af egne aktier, handelsportefølje 48.900 67.935 Udestående aktier i omløb, ultimo 120.711.126 122.934.591 Beholdning af egne aktier Antal aktier, handelsportefølje, stk. 48.900 67.935 Aktietilbagekøbsprogram, stk. 2.242.500 - Nominel værdi, mio. kr. 23 1 Dagsværdi, mio. kr. 244 6 Procent af aktiekapital 1,9 0,1 Beholdning af egne aktier, dagsværdi mio. kr. Beholdning primo 6 3 Aktietilbagekøbsprogram 193 - Køb af egne aktier 452 502 Salg af egne aktier 452 504 Kursregulering 45 4 Beholdning ultimo 244 6 Egne aktier stillet til sikkerhed Antal aktier, stk. 650.630 835.643 Nominel værdi, mio. kr. 7 8 Dagsværdi, mio. kr. 69 70 Procent af aktiekapital 0,5 0,7 Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder i form af Spar Nord aktier. Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder. Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyn- diget til at lade banken erhverve egne aktier med en pålydende værdi på indtil 10 % af aktiekapitalen til den på erhvervelses- tidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %. Bestyrelsen er i tiden frem til den 30. april 2026 bemyndiget til ad en eller flere gange at træffe beslutning om at udvide sel- skabets aktiekapital med indtil nominelt 246.005.052 kr. ved ud- stedelse af nye navneaktier, der skal være ligestillet med den bestående aktiekapital. Udvidelsen kan ske ved • indskud af kontanter med fortegningsret til favørkurs for sel- skabets aktionærer, eller • indskud af kontanter eller på anden måde til markedskurs uden fortegningsret for selskabets aktionærer. 107 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 4 Kapital Årets resultat pr. aktie 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærers resultat 1.368 1.309 Antal aktier primo, stk. 123.002.526 123.002.526 Gennemsnitligt antal egne aktier, stk. 1.179.668 62.999 Gennemsnitligt antal aktier i omløb, stk. 121.822.859 122.939.527 Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt, stk. 0 0 Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet), stk. 121.822.859 122.939.527 Årets resultat pr. aktie (kr.) 11,2 10,6 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) 11,2 10,6 Årets resultat pr. aktie er beregnet som om den hybride kerne- kapital behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. Hybrid kernekapital Anvendt regnskabspraksis Hybrid kernekapital udstedt med uendelig løbetid og uden kon- traktuel forpligtelse til betaling af ydelser og renter (additional tier 1 capital under CRR), opfylder betingelser for at blive klassi- ficeret som egenkapital i henhold til IAS 32. Udstedelsen betrag- tes derfor som egenkapital. Ved Spar Nords indfrielse af obligationerne vil egenkapitalen på indfrielsestidspunktet blive reduceret med indfrielsesbeløbet. Anskaffelses- og afståelsessummer for køb og salg af hybrid kernekapital under CRR indregnes direkte i egenkapitalen på samme måde som beholdninger af egne aktier. Førtidsindfrielse af hybrid kernekapital skal godkendes af Fi- nanstilsynet. Hybrid kernekapital medregnes i kapitalgrundla- get mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Nettobeløbet ved udstedelsen indregnes som en stigning i egenkapitalen. Betaling af renter behandles som udbytte, og indregnes direkte i egenkapitalen på det tidspunkt forpligtelsen opstår. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Hovedstol Valuta Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald DKK a 250 3,125 % 2021 Uendelig 252 252 DKK b 600 3,25 % 2021 Uendelig 603 601 DKK c 330 6,00 % 2020 Uendelig 344 344 Hybrid kernekapital udstedt under CRR i alt 1.199 1.197 a Udstedt 30.09.21 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 30.09.27. Lånet forrentes med 3,125 % p.a. indtil 30.09.27, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 2,962 % i margin. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 7 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. b Udstedt 08.03.21 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 08.09.26. Lånet forrentes med 3,25 % p.a. indtil 08.09.26, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 3,244 % i margin. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 7 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. c Udstedt 15.04.20 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 15.04.25. Lånet forrentes med 6,00 % p.a. indtil 15.04.25, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 6,00 % i margin, dog mindst 6,00 %. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 5 1/8 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. Hybrid kernekapital, specifikation af pengestrømme 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Udstedelse af hybrid kernekapital 0 850 Indfrielse af hybrid kernekapital 0 -450 Nettotransaktionsomkostninger 0 -6 Ændring i beholdning af egne obligationer 2 -4 Betalte renter -47 -54 Årets pengestrømme i alt -46 337 108 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 4 Kapital Efterstillede kapitalindskud Anvendt regnskabspraksis Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af sup- plerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvi- dation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kre- ditorkrav. Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne trans- aktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapital- indskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. For udstedelser af hybrid kernekapital under CRR henvises der til note 4.6 for yderligere information. Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapi- talgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Supplerende kapitalindskud 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Hovedstol Valuta Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald DKK a 200 CIBOR3 + 1,30 % 2021 30.09.33 199 199 DKK b 350 CIBOR6 + 2,40 % 2018 29.05.29 350 349 DKK c 150 2,9298 % 2018 29.05.29 150 150 DKK d 400 2,5348 % 2018 19.06.28 400 400 DKK e 500 5,131% 2022 07.07.32 498 - SEK f 600 STIBOR3 + 2,50 % 2017 18.10.27 0 436 Supplerende kapitalindskud i alt 1.597 1.534 Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud 0 -11 Efterstillede kapitalindskud i alt 1.597 1.523 Renter til efterstillede kapitalindskud 49 34 Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud 1 1 a Lånet kan indfries fra 30.09.28. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,30 % i margin. b Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin. c Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin. d Lånet kan indfries fra 19.06.23. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 2,10 % i margin. e Lånet kan indfries fra 07.07.27. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 3,00 % i margin. f Lånet er indfriet 18.10.22. Efterstillede kapitalindskud, specifikation af pengestrømme 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Primo 1.523 1.333 Pengestrømme Nye lån 500 200 Indfriet -436 0 Nettotransaktionsomkostninger -2 -1 Ændring i beholdning af egne obligationer 11 -2 Pengestrømme i alt 73 197 Andre bevægelser Ændring i valutakursregulering 0 -8 Udgiftsførte amortiserede omkostninger 1 1 Andre bevægelser i alt 1 -7 Ultimo 1.597 1.523 109 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 4 Kapital Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Anvendt regnskabspraksis Udstedte obligationer til amortiseret kostpris omfatter foranstil- let og ikke-foranstillet seniorgæld (Preferred og Non-Preferred Senior) udstedt som led i efterlevelsen af NEP-kravene som SIFI- institut. Udstedte obligationer indregnes ved udstedelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne transaktionsom- kostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer til amor- tiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Hovedstol Valuta Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald NOK a 500 2,8230 % 2021 30.06.32 313 366 NOK b 950 2,1110 % 2021 26.11.26 633 693 NOK c 750 NIBOR3 + 1,05 % 2021 26.05.28 528 558 SEK d 800 STIBOR3 + 0,80 % 2021 26.05.26 534 579 DKK e 1.350 CIBOR3 + 1,00 % 2019 05.12.25 1.349 1.348 DKK f 400 0,7290 % 2019 05.12.25 372 396 NOK g 600 5,5450 % 2022 09.09.28 429 - NOK h 200 NIBOR3 + 2,00 % 2022 09.09.28 140 - SEK i 350 4,8330 % 2022 09.03.28 230 - DKK j 750 CIBOR3 + 1,20 % 2022 15.05.25 748 - SEK k 650 STIBOR3 + 3,00 % 2022 01.12.28 435 - NOK l 724 NIBOR3 + 3,00 % 2022 08.12.28 512 - SEK m 1.250 STIBOR3 + 1,05 % 2019 05.12.23 - 907 Udstedte obligationer i alt 6.223 4.847 Beholdning af egne udstedte obligationer -7 -2 Udstedte obligationer i alt 6.216 4.845 a Obligationerne kan indfries fra 30.06.31. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 1,166 % i margin. b Obligationerne kan indfries fra 26.11.25. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 0,86 % i margin. c Obligationerne kan indfries fra 26.05.27. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 1,05 % i margin. d Obligationerne kan indfries fra 26.05.25. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 0,80 % i margin. e Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin. f Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin. g Obligationerne kan ikke indfries før udløb. h Obligationerne kan ikke indfries før udløb. i Obligationerne kan indfries fra 09.03.26. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 1,80 % i margin. j Obligationerne kan indfries fra 15.05.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,20 % i margin. k Obligationerne kan indfries fra 01.12.27. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 3,00 % i margin. l Obligationerne kan indfries fra 08.12.27. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 3,00 % i margin. m Lånet er indfriet 05.12.22. Lånene a, b, f, g og i er omfattet af reglerne om regnskabsmæssig sikring, jævnfør note 6.5. 110 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 4 Kapital Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, specifikation af pengestrømme 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Primo 4.845 2.670 Pengestrømme Nye lån 2.539 2.192 Indfriet -908 0 Nettotransaktionsomkostninger -7 -9 Ændring i beholdning af egne obligationer -5 -2 Pengestrømme i alt 1.619 2.181 Andre bevægelser Ændring i valutakursregulering -176 15 Regulering for effekt af renteafdækning -76 -24 Udgiftsførte amortiserede omkostninger 4 3 Andre bevægelser i alt -247 -6 Ultimo 6.216 4.845 Fordelt efter kontraktuel restløbetid Til og med 3 måneder 1 1 Over 3 måneder og til og med 1 år 4 910 Over 1 år og til og med 5 år 5.897 3.006 Over 5 år 314 927 I alt 6.216 4.845 Løbetidsfordeling omfatter ud over tilbagebetaling også amor- tiserede låneomkostninger. 111 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Note Side Note Side 5.2.3 Aktierisiko...........................................................143 5.2.4 Følsomhedsanalyse.....................................144 Likviditetsrisiko .............................................................145 5.3.1 Kortsigtet likviditet........................................145 5.3.2 Langsigtet likviditet .....................................145 5.3.3 Stresstest...........................................................146 5.3.4 Likviditetspejlemærke.................................146 5.3.5 Funding- og forfaldsstruktur...................147 5.3.6 Likviditetsberedskabsplan.......................147 5.3.7 Rating..................................................................147 5.3.8 Balancen opdelt over/under 1 år.........148 5.3.9 Kontraktuel løbetid af finansielle Kreditrisiko....................................................................... 113 5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring, overvågning og rapportering..................................................... 115 5.1.2 Krediteksponering.......................................... 119 5.1.3 Spar Nords eksponeringer fordelt på kundeporteføljer...................................... 121 5.1.4 Sikkerheder....................................................... 125 5.1.5 NPL ratio.............................................................127 5.1.6 Kreditlempelse (forbearance)..................127 5.1.7 Eksponeringer og nedskrivninger mv.......................................................................... 128 5.1.8 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og forpligtelser ......................................................149 Operationel risiko .......................................................150 5.4.1 IT-sikkerhed.......................................................151 5.4.2 Hvidvaskrisici ....................................................151 5.4.3 Databeskyttelsesforordningen lånetilsagn......................................................... 131 5.1.9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker........ 136 5.1.10 Garantier........................................................... 138 5.1.11 Finansiel kreditrisiko.....................................140 Markedsrisiko................................................................ 142 5.2.1 Renterisiko ........................................................ 142 5.2.2 Valutarisiko.......................................................143 (GDPR)..................................................................151 5.4.4 Risikoeksponering ..........................................151 5.4.5 Outsourcing ......................................................151 5.4.6 Produkter og tjenesteydelser..................151 5.4.7 Modelrisiko........................................................152 Hovedpunkter Krediteksponering - udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger Renterisiko 69.290mio. kr. 59 mio. kr. 2021: 68.234 mio. kr. 2021: 98 mio. kr. Krediteksponering - finansiel kreditrisiko Aktiebeholdning 28.474mio. kr. 2.470mio. kr. 2021: 21.728 mio. kr. 2021: 2.594 mio. kr. Krediteksponering - privat/erhverv Kortsigtet likviditet: LCR 42,4% / 57,6 % 211 % 2021: 47,3 % / 52,7 % 2021: 280 % Samlet nedskrivningskonto Langsigtet likviditet: NFSR 1.666mio. kr. 127 % 2021: 1.591 mio. kr. 2021: 125 % 112 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring . 5 Risikostyring Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper. De vigtigste risikotyper for koncernen er: • Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt el- ler delvist misligholder deres betalingsforpligtelser. • Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene. • Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at Spar Nords betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de normale likviditetsreserver. Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl • i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder. Efterfølgende noter til årsrapporten indeholder de kvalitative og kvantitative oplysninger vedrørende Spar Nords kredit-, markeds-, likviditetsrisici og operationelle risici. Kreditrisiko Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at udlånskunder eller andre modparter misligholder deres betalingsforpligtelser, her- under risici ved kunder med finansielle problemer, risici relateret til store eksponeringer, koncentrationsrisici og risiko på bevil- gede, ikke udnyttede eksponeringer. Der er i 2022 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsæt- ninger, målsætninger, eksponeringer og beregningsmetoder mv. i forhold til sidste år. Overblik over de væsentligste hovedtal i kreditrisikonoten 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig krediteksponering Udlån og garantier 79.800 81.084 Udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger 69.290 68.234 Udlån ekskl. reverse repoforretninger 55.296 49.086 Udlånsvækst (regnskabsmæssig værdi af bruttoudlån ekskl. reverse repoforretninger) 12,7% 15,5% Krediteksponeringer på udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger Privat 42,4% 47,3% Erhverv 57,6% 52,7% Resultatførte nedskrivninger Privat 92 -46 Erhverv ekskl. landbrug 64 14 Landbrug -79 -88 I alt (positive beløb er udtryk for en negativ resultatpåvirkning) 78 -120 Nedskrivningsprocent ift. udlån og garantier (driftspåvirkning) 0,1% -0,1% Nedskrivninger mv. ultimo Stadie 1, fravær af betydelig stigning i kreditrisiko 247 156 Stadie 2, betydelig stigning i kreditrisiko 567 346 Stadie 3, kreditforringet 851 1.089 I alt 1.666 1.591 Samlede nedskrivninger i % af udlån og garantier (ekskl. reverse repoforretninger) 2,4% 2,3% 113 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Overordnede kommentarer vedrørende kreditrisiko De resultatførte nedskrivninger på udlån mv. udgør i 2022 78 mio. kr. mod -120 mio. kr. i 2021. Det ledelsesmæssige skøn vedr. sikkerhedsværdier på private ejendomme introduceret i 2021 viste sig at blive endnu mere ak- tuelt i løbet af 2022. Med historisk høj inflation, frygt for recession og faldende boligpriser er der i øjeblikket stor makroøkonomisk usikkerhed. Skønnet ’Inflation, Lav vækst og Ejendomspriser’ er derfor i 2022 forøget med 369 mio. kr. til afdækning af forhøjet kreditrisiko forbundet med den øgede økonomiske usikkerhed. Grundet forhøjede handelspriser på landbrugsjord er det ledel- sesmæssige skøn vedr. jordpriser reduceret med 64 mio. kr. Desuden er de ledelsesmæssige skøn vedrørende COVID-19 og diskontering af sikkerheder bortfaldet i 2022. COVID-19 udgør ikke længere en samfundsøkonomisk risiko, mens diskontering af sikkerhederne er indarbejdet forretnings- og systemmæssigt i starten af 2022. Det vurderes at den nuværende makroøkonomiske usikkerhed, afdækkes og forklares via bankens ledelsesmæssige skøn. Som nævnt er usikkerheden stor, og det kan således ikke afvises, at der kan blive behov for justering af de ledelsesmæssige skøn i det kommende år. Driftspåvirkningen på 78 mio. kr. fordeler sig med 64 mio. kr. på erhvervskunder ekskl. landbrug, -79 mio. kr. på landbrugskunder, 98 mio. kr. på privatkunder og -6 mio. kr. på kunder i forbrugs- låns-forretningen SparXpres. 114 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Der anvendes følgende tabsprocenter på de tre eksponerings- typer: • Offentlige: 0,00 % • Kreditinstitutter: 0,09 % • Reverse repoforretninger: <0,01 % Reverse repoforretninger udgør i alt 12.130 mio. kr. (herunder 1.620 mio. kr. til kreditinstitutter). Udlån og garantier til offentlige myndigheder udgør 1.358 mio. kr., mens tilgodehavende hos kreditinstitutter (ex. reverse repoforretninger) udgør 1.126 mio. kr. 5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring, overvågning og rapportering Anvendt regnskabspraksis Model for nedskrivninger Spar Nord indregner en hensættelse til tab for forventede kre- dittab i henhold til IFRS 9, for alle finansielle aktiver, der indreg- nes til amortiseret kostpris eller til dagsværdi med værdiregu- lering over anden totalindkomst, leasingtilgodehavender, visse lånetilsagn og finansielle garantier. For finansielle aktiver ind- regnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningen for for- ventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn samt finansielle garantier indregnes med forven- tede kredittab i resultatopgørelsen samt indregnes som en for- pligtelse. Ovenstående nedskrivningsmodel indebærer, at der skal hen- sættes på alle Spar Nords finansielle aktiver opgjort til amorti- seret kostpris samt visse lånetilsagn og finansielle garantier ba- seret på et statistisk forventet tab (”expected loss”-model). Tab som følge af regulering af et finansielt aktiv vil blive betragtet som afskrivninger. Den forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at en eksponering på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab inden for 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, ned- skrives eksponeringen med et beløb, der svarer til det forven- tede kredittab i eksponeringens restløbetid (stadie 2). Konsta- teres eksponeringen kreditforringet (stadie 3), nedskrives ek- sponeringen uændret med et beløb svarende til det forventede kredittab i eksponeringens restløbetid, mens renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes me- tode i forhold til det nedskrevne beløb. Betydelig stigning i risiko Ved overgang fra stadie 1 til stadie 2 defineres en betydelig stigning i kreditrisikoen således: • En stigning på minimum 100 % i PD for den anvendte restlø- betid for eksponeringen og en stigning i 12 måneders PD på minimum 0,5 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %. • En stigning på minimum 100 % i PD for den anvendte restlø- betid for eksponeringen eller en stigning i 12 måneders PD på minimum 2,0 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover. • Hvis eksponeringen har været i restance i mere end 30 dage. Eksponeringer med betydelig stigning i kreditrisiko tilhørende kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-svag. Kundens betalingsevne defi- neres i denne kategori som en 12 måneders PD, der overstiger 5,0 procent. Forbedring af kreditrisiko Hvis restancen over 30 dage bortfalder eller kundernes PD-ni- veau efterfølgende forbedres jf. ovenstående i forhold til tids- punktet for førstegangsindregning, så vil det ikke længere blive betragtet som en betydelige stigning i kreditrisikoen, og ekspo- neringen blive flyttet tilbage til stadie 1. Inddelingen i stadier og opgørelse af det forventede tab base- res primært på Spar Nords ratingmodeller. Det forventede kredittab beregnes for hver enkelt facilitet. Nedskrivningsmodeller understøtter beregningen af det forven- tede kredittab, der bygger på tabsprocenter samt begreberne PD (sandsynligheden for misligholdelse), LGD (tab ved mislig- holdelse) og EAD (eksponering ved misligholdelse). Beregningen af det forventede tab på eksponeringer i stadie 1 og den nor- male del af stadie 2 foregår via ovenstående nedskrivningsmo- deller. Disse modeller tager som nævnt udgangspunkt i ban- kens PD-model, der har været en del af grundlaget for kredit- styringen igennem en årrække. I nedskrivningsmodellerne er disse suppleret med en makroøkonomisk model, der justerer de beregnede PD-værdier. Beregningen af det forventede tab på eksponeringer i den svage del af stadie 2 samt stadie 3 foretages enten som en individuel vurdering eller en modelberegning. For kundegrupper med objektiv indikation på kreditforringelse (OIK) og samtidig samlede eksponeringer som overstiger 500.000 kr., foretages en individuel vurdering af de forventede kredittab og de tilhø- rende sandsynligheder. For OIK-markerede kundegrupper med samlede eksponeringer på 500.000 kr. eller derunder anvendes modelbaserede beregninger, der anvender samme metode som ved de individuelle vurderinger. For kunder uden OIK an- vendes samme nedskrivningsmodeller som i stadie 1 og den normale del af stadie 2. Overgang til stadie 3 (kreditforringelse) Hvis en af kundens eksponeringer vurderes som kreditforringet medfører det, at alle kundens eksponeringer flyttes fra stadie 1 eller stadie 2 til stadie 3. Kriterierne for kreditforringelse er fast- sat ud fra bankens kreditstyring og kreditpolitik. Overordnet set er der for erhvervskunder tale om væsentlige kontraktbrud eller sandsynlig konkurs, mens det for privatkunder handler om væ- sentlige negative begivenheder. Bankens kriterier for misligholdelse følger kapitalkravsforordnin- gen og en kundes eksponering kan bl.a. vurderes som mislig- holdt hvis: • der er kreditforringede eksponeringer, hvor det vurderes, at kunden ikke vil kunne tilbagebetale sine kreditforpligtelser som beregnet i det mest sandsynlige scenarie, hvis: • der for privatkunder observeres negativ ændring i ind- komst, utilstrækkeligt rådighedsbeløb, registrering i RKI, betydelig skattegæld eller forbrugslån i større omfang. • der for erhvervskunder observeres negativt resultat med spinkel egenkapital, betydelig negativ egenkapital eller konvertering af gæld til ansvarlig kapital. • der for landbrugskunder observeres negativ ændring i indtjening, betydelig negativ egenkapital eller manglende overholdelse af bankens krav til nulpunkt og soliditet. • betalingsforpligtelserne er sat i bero, eller der er givet væ- sentlig lempeligere vilkår i rentesats, afdragsprofil eller henstand grundet kundens kritiske økonomiske situation. • der over et længere tidsrum (minimum 90 dage) har været restance eller overtræk. Hvis der ikke længere er nogen af kundens eksponeringer, der bliver betragtet som misligholdt, vil de enkelte eksponeringer igen blive betragtet enkeltvis. Herefter bliver eksponeringerne vurderet i henhold til betydelig stigning i kreditrisiko og efterføl- gende indplaceret i stadie 1 eller 2 via modellens stadieforde- ling. Portefølje med lav kreditrisiko Ved overgangen til IFRS9 blev der udarbejdet en overordnet vurdering af kreditrisikoen på de enkelte porteføljer. I den for- bindelse blev alle eksponeringer til offentlige myndigheder og kreditinstitutter kategoriseret som havende lav kreditrisiko ud fra anerkendte analyser om tabsrisiko og sikkerhedsvurdering til denne type kunder. Derudover er reverse repoforretninger også kategoriseret som havende lav kreditrisiko, da denne type ek- sponeringer er kendetegnet ved kort løbetid samt høj grad af sikkerhedsstillelse. Eksponeringer mod disse kunder fastholdes i stadie 1. 115 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring De ledelsesmæssige skøn supplerer de individuelle og model- beregnede nedskrivninger, hvor disse ikke vurderes at være ret- visende for det aktuelle risikoniveau. Skønnene bygger på for- skellige beregninger, hvor nedskrivningsberegningen på rele- vante eksponeringer stresses. For at forstå følsomheden i disse beregninger er der lavet beregninger, hvor der justeres på de stressede variable til henholdsvis et stressscenarie med et mil- dere stress og et stressscenarie med et hårdere stress. Det ledelsesmæssige skøn til Inflation, Lav vækst og Ejendoms- priser er ultimo 2022 beregnet til 434 mio. kr. Ved beregning i et henholdsvis mildere/hårdere stressscenarie, ud fra værdierne i nedenstående tabel, havde skønnet været på 337/523 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn til modelusikkerhed er beregnet til 98 mio. kr. Ved beregning i henholdsvis mildere/hårdere stresssce- narie havde skønnet været på 71/123 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn på jordpriser er beregnet til 41 mio. kr. Ved beregning i et henholdsvis mildere/hårdere stresssce- narie havde skønnet været på 28/81 mio. kr. Fremadskuende information Modelberegningen af det forventede tab er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sam- menhæng mellem default og en række forklarende makroøko- nomiske variable, der relaterer sig til de forskellige segmenter (privat, erhverv og landbrug) i nedskrivningsberegningen. De væsentlige input som anvendes i nedskrivningsberegningen er følgende økonomiske nøgletal: • Privat: Boligprisudvikling og realkreditrente. • Boligprisudvikling (årlig udvikling) -> 2,5 % • Realkreditrente (aktuel værdi) ->3,5 % • Erhverv: SMV tillidsindikator og Industritillidsindikator. • SMV tillidsindikator (aktuel værdi) -> -44 • Industritillidsindikator (aktuel værdi) -> -14 • Landbrug: Jordbrugets bytteforhold samt pristrend for slag- tesvin og mælk. • Jorbrugets bytteforhold (aktuel værdi) -> 98 • Pristrend slagtesvin (årlig udvikling) -> 46 % • Pristrend mælk (årlig udvikling) -> 52 % Modelberegningen af det forventede tab tager blandt andet udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base case) samt worst case og best case, hvor der anskues henholdsvis en mere kritisk og en mere positiv tilgang til den makroøkonomiske udvikling i de kommende år, end det er tilfældet i base case. Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvor- efter der laves en samlet vægtet beregning af det forventede tab ud fra en vurdering af sandsynligheden for hvert scenarie. Vægtningen af de forskellige scenarier er beregnet ud fra for- holdet mellem det faktiske og det potentielle BNP. De aktuelle scenarievægte er uændret i forhold til sidste år med 85 % i base case, 5 % i best case og 10 % i worst case. Vurderingen af sandsynligheden for de forskellige scenarier be- regnes ud fra makroøkonomiske variable og godkendes af kre- ditkomiteen i dialog med relevante specialister. Ledelsesmæssige skøn (mio. kr.) 2022 Mildere Anvendt Hårdere Inflation, Lav vækst og Ejendomspriser 337 434 523 Modelusikkerhed 71 98 123 Jordpriser 28 41 81 Total 436 574 726 Udviklingen i de ledelsesmæssige skøn fremgår af note 5.1.7. Der er i 2022 foretaget følgende følsomhedsanalyser. Oversigt følsomhedsanalyser (i %/kr.) 2022 Mildere Anvendt Hårdere Inflation, Lav vækst og Ejendomspriser Scenariestress OIK-kunder (min vægt i worst case) 35 40 45 PD-stress erhverv (nuværende PD) 0 4 10 PD-stress privat (nuværende PD) 80 90 100 PD-stress Leasing (uden regnskabsscore) 50 100 150 PD-stress SparXpress 100 150 200 Sikkerhedsstress ejendomme og leasingmateriel (ny haircutprocent) 80 70 65 Modelusikkerhed PD-stress privat (historisk PD) 30 40 50 PD-stress erhverv (historisk PD) 20 30 40 PD-stress erhverv, Svag (historisk PD) 10 22 30 Jordpriser Stress jordpriser (reduktion i kr. pr hektar støtberettiget jord) 5.000 7.500 15.000 Følsomhed i scenarier Anvendes der enten udelukkende best case eller worst case både fra modelberegningen og fra de individuelle nedskriv- ningsberegninger ville det give nedenstående indekserede nedskrivningsfordeling mellem stadierne: 2022 Scenarier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Base 15 34 51 100 Best 14 30 43 87 Worst 14 43 67 124 2021 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Base 10 22 68 100 Best 9 21 55 85 Worst 11 24 93 128 Kredittab Det forventede kredittab over det finansielle aktivs levetid dækker facilitetens resterende levetid. For de fleste faciliteter er den forventede levetid afgrænset til den resterende kon- traktlige løbetid, dog højest 5 år. For faciliteter, der omfatter både et lån og et uudnyttet lånetilsagn, er Spar Nords ekspo- nering over for kredittab ikke begrænset til den kontraktlige varslingsperiode. For sådanne faciliteter antages den forven- tede levetid at svare til den periode, hvor Spar Nord forventer at være eksponeret over for kredittab. For faciliteter, hvor den forventede levetid er længere end den resterende kontraktlige løbetid, er der anvendt en forventet løbetid på 1 år. Dette om- fatter eksempelvis kreditkort og overtræksfaciliteter. Det samlede nuværende nedskrivningsbeløb er anvendt som indeks 100. Best case vil reducere nedskrivningerne med 210 mio. kr. (2021: 241 mio. kr.), mens worst case vil øge nedskrivnin- gerne med 395 mio. kr. (2021: 446 mio. kr.). Der er i beregningen ikke taget højde for kunder, som vil skifte mellem model- og in- dividuel beregning i henholdsvis best og worst case. Den lavere andel af nedskrivninger i stadie 3 i 2022 i nuværende scenarie kan forklares ud fra forbedret kreditbonitet hos de dårligste kunder i banken og de nye ledelsesmæssige skøn dækker eksponeringer i andre stadier end stadie 3. Udover de nye ledelsesmæssige skøn har den generelle øgede kreditrisiko også forhøjet de modelberegnede nedskrivninger i stadie 1 og 2 væsentligt. 116 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Det er bankens holdning, at erhvervskundernes andel af sam- lede udlån og garantier ikke må overstige 70% af bankens sam- lede udlån og garantier eksklusive reverseudlån. Banken har således en minimumsgrænse på 30% for privatkun- dernes andel af Bankens samlede udlån og garantier. Banken har ingen øvre grænse for privatkundernes andel af bankens samlede udlån og garantier, da banken anser en høj andel af udlån fordelt på privatkunder som en kreditmæssig styrke. Endelig har Spar Nord i sin kreditpolitik besluttet, at der ønskes indsigt i kunders eventuelle eksponering med andre pengeinsti- tutter. Afskrivningspolitik Alle afskrivninger behandles i og foretages af inkassoafdelin- gen. Ved sagernes overdragelse til inkassoafdelingen vurderes behov for afskrivning/acontoafskrivning for den usikrede del af engagementet. Den sikrede del af engagementet vil henstå på rentenulstillet afviklingskonto, indtil realisation af panter er sket, og endeligt tab/afskrivning kan opgøres. Kreditpolitik Spar Nords samlede kreditrisiko styres med udgangspunkt i bankens kreditpolitik, som sammen med de overordnede ram- mer for risikotagning fastsættes af Bestyrelsen. Det centrale formål med Spar Nords kreditpolitik er at sikre et afbalanceret forhold mellem indtjening og risiko samt at risikotagning altid er forudkalkuleret. Det er Spar Nords indstilling, at al kreditgivning skal være ba- seret på indsigt i kundernes økonomiske forhold, og at kredit- værdighed (kundens evne og vilje til at opfylde nuværende og fremtidige forpligtelser) er et væsentligt parameter i alle kun- deforhold. Til støtte for belysning af kreditværdighed anvender banken statistiske ratingmodeller, som risikoklassificerer kun- derne. Spar Nord lægger vægt på at skabe langvarige kunderelatio- ner og ønsker ikke at bruge risikovillighed som et konkurrence- parameter. Spar Nord ønsker kun at indgå i forretninger, som er i overens- stemmelse med god forretningsskik, og som ikke belaster ban- kens omdømme og professionelle image. Spar Nord har som hovedregel, at der ikke ydes lån og kreditter alene ud fra de stillede sikkerheder. Kunden skal således have både vilje og evne til at tilbagebetale de ydede lån, uden at Spar Nord skal realisere sikkerheder. Overordnet ønsker banken - for ikke at miste sin handlefrihed i forhold til en kunde - ikke at udvide sit engagement til en stør- relse, der betyder, at kunden ikke er naturligt kreditværdig i an- dre pengeinstitutter. Målsætning for brancher Maksimal andel af Målsætning for brancher i % samlet eksponering ) Landbrugsområdet 10 Ejendomssektoren 15 Heraf spekulativ ejendomsfinansiering ) 5 Finansiering og forsikring 10 Industri og råstofudvikling 10 Handel 15 Energiforsyning 10 ) Eksklusiv reverse repoforretninger ) CRR 575/2013 artikel 4 pkt. 79 Klimarelaterede risici Enhver kreditgivning i Banken beror på en forud kalkuleret risi- kovurdering i overensstemmelse med kundens interesser og ev- ner til at overholde påtagne forpligtelser, imod passende sik- kerhedsstillelse og under hensyntagen til miljø-/klimamæssige, sociale og ledelsesmæssige (ESG) forhold. ESG risiko er en iboende kreditrisiko, som vurderes sammen med andre kreditmæssige forhold.. Vurdering af særligt ledelses- mæssige forhold har historisk været en del af den grundlæg- gende kreditvurdering af erhvervsengagementer. I takt med både regulering og den nuværende klimakrise er inddragelse af fysiske og transitionsrisici relateret til klimaændringer også en væsentlig vurdering af kreditrisikoen – både i forhold til den en- kelte kunde, men også på porteføljeniveau. Virksomheder med en væsentlig CO2e-udledning vil møde særlige markedsmæs- sige vilkår, skærpede myndighedskrav og større investerings- behov til klimatiltag. Klimamæssige udfordringer kan påvirke virksomheders robusthed og vil potentielt begrænse indtje- ningsevne og vækstmuligheder. Isoleret set vil dette virke be- grænsende på en virksomheds kreditværdighed. Virksomheder, som arbejder mod en mere miljømæssig bæredygtig profil vur- deres at kunne have et bedre fundament for at møde eventu- elle udfordringer, som tiltagende klimahensyn kan afføde. Bankens erhvervsrådgivere og specialister på hovedsædet modtager i 2022 og 2023 et ESG kompetenceløft, der giver værktøjer til rådgiverne til at igangsætte dialogen med ban- kens kunder om bæredygtighed. Dialogen bruges bl.a. til at vurdere på eventuelle væsentlige ESG relatererede kreditrisici. Pr. 1. januar 2023 påbegynder banken endvidere rapportering på Sølje III ESG-risici, hvor der indledningsvist fokuseres på fysi- ske og transitionsrisici på boliger og de mest CO2e-udledende brancher. I forhold til bankens nedskrivningsberegninger, så indgår klima- relaterede risici som et parameter i de individuelt beregnede nedskrivninger for at sikre den mest retvisende nedskrivnings- beregning. Dette kan være i forhold til den fremtidige indtje- ningsevne og værdien af kundens aktiver, hvis kunden har kli- mamæssige udfordringer. Selvom det kunne være relevant, så er der endnu ikke indarbej- det klimarelaterede risici i de modelberegnede nedskrivninger, da datagrundlag på området endnu ikke er tilstrækkeligt til at lave kvalificerede beregninger. Der er fastsat begrænsninger på eksponeringer efter følgende regler • Engagementsgrænsen er 750 mio. kr. for juridisk sammen- hængende engagementsgrupper med skærpede krav til den sikkerhedsmæssige afdækning af engagementsbeløb større end 500 mio. kr. Blanco andelen i engagementsgrup- pen må ikke overstige 250 mio. kr. • Engagementsgrænsen er 1 mia. kr. for engagementsgrupper bestående af kunder, der økonomisk, juridisk og risikomæs- sigt er uafhængige af hinanden og udelukkende er knyttet sammen som følge af fælles administration. Blanco andelen i engagementsgruppen må ikke overstige 250 mio. kr., og en- keltengagementer i gruppen kan ikke overstige de ovenfor anførte grænser. • For kunder der ikke er ratede, hvor Finanstilsynet har tilsyns- pligt udgør engagementsgrænsen 1 mia. kr. Ved opgørelsen af eksponeringsstørrelserne anvendes de an- erkendte kreditrisikojusteringer, som fremgår af afsnittet vedrø- rende store eksponeringer i CRR-forordningen. For samhan- delspartnere i den finansielle sektor med en ekstern kreditvur- dering på investment grade niveau gælder lovgivningens be- grænsninger. For andre samhandelspartnere i den finansielle sektor gælder en internt fastsat grænse på 700 mio. kr. Med udgangspunkt i branchefordelingen af bankens udlån og garantier er nedenfor anført mål for den maksimale fordeling inden for udvalgte brancher. De angivne maksima har til formål at sikre, at banken til stadighed har en væsentlig diversifikation i kundeporteføljen og forhindre for store koncentrationsrisici in- den for enkeltbrancher. 117 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring uudnyttet kreditfaciliteter eller udelukkende garantier, er pla- ceret i ratinggruppen Ej rated. For erhvervskunder baserer modellen sig på tre komponenter: • En regnskabskomponent, som risikoklassificerer kunden ud fra kundens seneste regnskaber. • En adfærdskomponent, som risikoklassificerer kunden ud fra kundens kontoadfærd og kredithistorik. • En konjunkturkomponent, som justerer risikoklassificeringen efter den aktuelle og forventede konjunkturudvikling. Nye erhvervskunder klassificeres ud fra regnskabskomponenten samt konjunkturkomponenten de første 6 måneder, hvorefter også adfærdskomponenten indgår i den samlede rating. Nye privatkunder i Spar Nord risikoklassificeres ud fra en ansøg- ningsscoremodel, der baserer sig på klassiske kreditnøgletal som formue, indkomst, rådighedsbeløb m.m. Denne model er en kombination af en statistisk model og en ekspertmodel (stati- stisk model). I tillæg til ovennævnte modeller anvendes en kvalitativ risiko- klassificering, såkaldt ”svag-markering”, som foretages af råd- giveren, hvis kunden udviser faretegn. Disse faretegn kan for privatkunder være skilsmisse, arbejdsløshed, gentagne over- træk eller kritisk sygdom, og for erhvervskunder være indtje- ningsudfordringer, mistillid til ledelsen, tab af nøglemedarbej- dere, gentagne overtræk eller tab af store leverandøraftaler og kunder. ”Svag-markeringen” vurderes og sættes så snart, det vurderes sandsynligt, at kunden kan blive økonomisk udfordret og således ofte inden dette aflejres i data til de statistisk ba- serede modeller. Svag-markerede kunder gennemgås mini- mum én gang årligt. Privatkunder, der er svag-markerede, men ikke er misligholdte, bliver automatisk ’down-graded’ én ratinggruppe, dog kan en svag-kunde aldrig tilhøre de bedste ratinggrupper (1 og 2). Styring, overvågning og rapportering Selv om Spar Nord har en forretningsmodel præget af decen- tral beslutningskraft, er kreditprocessen centralt styret. De decentrale bevillingsmyndigheder er formet således, at der er en markant reduceret bevillingsret på nye erhvervskunder i forhold til eksisterende erhvervskunder. Ved bevilling på privat- kundesegmentet er bevillingsretten opbygget, så den følger ansøgningsscoren (når det er krævet) eller kundens rating. Be- villingsbeføjelserne på kreditområdet er styret af to faktorer: • Den enkelte lokale direktørs evne og behov ift. kundegrund- laget. • En sikring af at større engagementer og/eller mere risiko- fyldte engagementer fra de lokale banker altid kommer til behandling og bevilling i bankens Kreditkontor. De decentrale bevillingsretter er på op til 10 mio. kr. for eksiste- rende kunder. Den daglige styring af kreditrisiko varetages af kunderådgi- verne i samarbejde med eventuelt privat-/erhvervskundeche- fer samt de lokale direktører. Eksponeringer, der overstiger den decentrale bevillingsramme, behandles i Kreditkontoret, Kredit- komitéen eller Bestyrelsen. Kreditkontoret kan bevilge ekspone- ringer op til 50 mio. kr. for eksisterende kunder og 25 mio. kr. for nye kunder. Ligeledes kan Kreditkomitéen bevilge eksponerin- ger op til 100 mio. kr. til eksisterende kunder og op til 50 mio. kr. for nye kunder. Bevillinger over 100 mio. kr. til eksisterende kun- der og over 50 mio. kr. til nye kunder skal bevilges af Bestyrelsen. Kreditkomitéen kan dog bevilge udvidelser på op til 50 mio. kr. på eksponeringer i forhold til seneste bestyrelsesbevilling. Den overordnede overvågning af Spar Nords kreditrisiko vare- tages af Risikostyring, som overvåger udviklingen i eksponerin- gers kreditbonitet og gennemfører systematisk bonitetskontrol af kreditporteføljen. Nye eksponeringer til privatkunder over 100.000 kr. og til er- hvervskunder over 300.000 kr. screenes systemmæssigt med henblik på at analysere boniteten og risikoen på de pågæl- dende kunder. Denne udvikling bliver rapporteret på bankens kvartalsvise bonitetsmøder, hvor Direktion, kreditkonteret, risi- kostyringsfunktionen er repræsenteret. Der bliver løbende vur- deret behov for yderligere stikprøver/undersøgelser på nye pri- vat- og erhvervskunder. For erhvervskunderne rates svag- og ikke svag-kunder hver for sig i to forskellige modeller. Begge modeller bygger dog på de samme komponenter, men hvor resultatet af ratingberegnin- gen i modellen for svag-markerede kunder typisk udløser en svagere rating på kunden. Hvis rådgiver eller andre finder, at en større erhvervskundes ra- ting ikke er retvisende f.eks. pga. uhensigtsmæssigheder i da- tagrundlag eller andet, findes en proces for at få ratingen eva- lueret og evt. ændret (rating override). Helt nye erhvervskunder klassificeres ud fra regnskabskompo- nenten, samt konjunkturkomponenten indtil 6. måned, hvor også adfærdskomponenten bidrager. For privatkunderne baserer modellen sig alene på en adfærds- komponent og en konjunkturkomponent. Helt nye privatkunder i Spar Nord risikoklassificeres ud fra en ansøgningsscoremodel, der baserer sig på klassiske kreditnøg- letal som formue, indkomst, rådighedsbeløb mm. Denne model er en kombination af en statistisk model og en ekspertmodel. Efter 6 måneder adfærdsscores kunderne, og de to modeller vægtes sammen i overgangsperioden indtil 12. måned, hvoref- ter ratingen alene baseres på adfærd. For både privat og erhverv er det blandt andet oplysninger om- kring overtræk, antal forhøjelser og gearing, som indgår i ad- færdsscoren. I regnskabsscoren for erhverv er det oplysninger omkring afkastningsgrad, soliditet og gældsnøgletal, som er nogle af input. Risikoklassifikation - ratinggrupper Bankens ratingsystem beregner løbende en statistisk baseret rating af både privat- og erhvervskunder. Denne månedligt op- daterede rating kombineret med ”ansøgningsscore” ved nye kunder indgår i den decentrale kreditvurdering af den enkelte lånesag, og er sammen med andre parametre styrende for størrelsen af den decentrale bevillingsret. Der kan bevilges større udvidelser til de bedste ratinggrupper end til de svage- ste. Risikoklassificeringen via ratings anvendes desuden i ”Early warning” processer, ved bankens nedskrivningsprocesser (IFRS 9), ved overtræksstyring og ved prissætning, hvilket er med til at sikre en sammenhæng mellem kundens risiko, og den pris kunden betaler. Bankens ratingsystem risikoklassificerer alle kunder med ikke misligholdte eksponeringer i ratingklasser efter beregnet sand- synlighed for, at den enkelte kunde defaulter (misligholder) in- den for de kommende 12 måneder. Sandsynligheden for misligholdelse estimeres med afsæt i sta- tistiske modeller tilpasset det enkelte kundesegment. På bag- grund af denne sandsynlighed inddeles kunderne i ratinggrup- per fra 1 til 8, hvor kunder med rating 8 har den største risiko for misligholdelse. Kunder med objektiv indikation på kreditforrin- gelse (OIK) uden kontraktbrud og nedskrivningsbehov i det mest sandsynlige scenarie placeres i ratinggruppe 9. OIK-kunder med nedskrivningsbehov og andre misligholdelseskunder pla- ceres i ratinggruppe 11. Resterende kunder med eksponering, som endnu ikke er blevet rated, og kunder som udelukkende har 118 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.1.2 Krediteksponering 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Kreditrisiko, udlån og garantier Balanceførte poster Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 65.806 61.936 Nedskrivningskonto for udlån og andre tilgodehavender 1.602 1.520 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. 12.342 17.566 Hensættelser på garantier 50 62 Regnskabsmæssig krediteksponering udlån og garantier i alt 79.800 81.084 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 25.082 26.924 Nedskrivningskonto for uudnyttet maksimum og lånetilsagn 13 9 Regnskabsmæssig krediteksponering udlån og garantier, inkl. uudnyttet maksimum og lånetilsagn i alt 104.895 108.016 Finansiel kreditrisiko Obligationer til dagsværdi 25.422 19.031 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.746 2.485 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, finansielle virksomheder 306 212 Regnskabsmæssig krediteksponering finansiel kreditrisiko i alt 28.474 21.728 Krediteksponering på udlån og garantier brutto samt nedskrivningskonto opdelt på brancher 2022 2021 Samlede nedskrivninger Samlede nedskrivninger Udlån og garantier og hensættelser ) Udlån og garantier og hensættelser ) Erhverv Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Offentlige myndigheder 1.358 1,7 0 0,0 1.259 1,6 0 0,0 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 2.895 3,6 162 9,8 2.856 3,5 245 15,4 Industri og råstofudvinding 3.666 4,6 123 7,4 3.055 3,8 95 5,9 Energiforsyning 2.182 2,7 17 1,0 1.905 2,3 14 0,9 Bygge og anlæg 3.106 3,9 57 3,4 2.993 3,7 49 3,1 Handel 4.977 6,2 98 5,9 4.191 5,2 146 9,1 Transport, hoteller og restauranter 3.165 4,0 124 7,4 2.897 3,6 123 7,7 Information og kommunikation 330 0,4 11 0,7 389 0,5 9 0,6 Finansiering og forsikring 14.604 18,3 187 11,2 16.459 20,3 182 11,4 Fast ejendom 8.200 10,3 137 8,2 7.343 9,1 89 5,6 Øvrige erhverv 5.580 7,0 158 9,5 5.008 6,2 169 10,6 Erhverv i alt 50.063 62,7 1.074 64,5 48.356 59,6 1.120 70,4 Private kunder i alt 29.737 37,3 591 35,5 32.727 40,4 471 29,6 Udlån og garantier i alt 79.800 100,0 1.666 100,0 81.084 100,0 1.591 100,0 ) Inkl. hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn på 13 mio. kr. (2021: 9 mio. kr.). 119 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Krediteksponering på udlån og garantier brutto opdelt på brancher uden reverse repoforretninger 2022 2021 Samlede nedskrivninger Samlede nedskrivninger Udlån og garantier og hensættelser ) Udlån og garantier og hensættelser ) Erhverv Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Offentlige myndigheder 1.358 2,0 0 0,0 1.259 1,8 0 0,0 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 2.895 4,2 162 9,8 2.856 4,2 245 15,4 Industri og råstofudvinding 3.666 5,3 123 7,4 3.055 4,5 95 6,0 Energiforsyning 2.159 3,1 17 1,0 1.842 2,7 14 0,9 Bygge og anlæg 3.106 4,5 57 3,4 2.993 4,4 49 3,1 Handel 4.977 7,2 98 5,9 4.191 6,1 146 9,2 Transport, hoteller og restauranter 3.165 4,6 124 7,4 2.897 4,2 123 7,7 Information og kommunikation 330 0,5 11 0,7 389 0,6 9 0,6 Finansiering og forsikring 4.469 6,4 186 11,2 4.139 6,1 180 11,3 Fast ejendom 8.200 11,8 137 8,3 7.343 10,8 89 5,6 Øvrige erhverv 5.580 8,1 158 9,5 5.008 7,3 169 10,6 Erhverv i alt 39.905 57,6 1.073 64,5 35.973 52,7 1.119 70,4 Private kunder i alt 29.385 42,4 591 35,5 32.260 47,3 471 29,6 Udlån og garantier i alt 69.290 100,0 1.665 100,0 68.234 100,0 1.590 100,0 ) Inkl. hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn på 13 mio. kr. (2021: 9 mio. kr.). Spar Nords samlede nedskrivningssaldo udgør 1,7 mia. kr. sva- rende til 2,1 % af Spar Nords udlån og garantier ultimo 2022. Den samlede nedskrivningskonto er steget med 0,1 mia. kr. fra primo året. Udlån og garantier brutto opdelt på eksponerings- størrelser ekskl. reverse repoforretninger og SparXpres 2022 2021 2022 2021 Antal Antal % % Mio. kr. / % 0 - 0,1 52.642 53.625 0,9 0,8 0,1 - 0,5 37.895 39.995 9,8 10,4 0,5 - 1,0 14.529 16.582 10,9 12,6 1,0 - 5,0 11.068 11.187 26,3 27,3 5,0 - 10,0 1.107 1.192 8,7 9,5 10,0 - 20,0 453 478 7,1 7,5 20,0 - 50,0 306 275 10,9 9,8 50,0 - 100,0 99 93 8,1 7,6 100,0 -> 61 57 17,4 14,5 I alt 118.160 123.484 100,0 100,0 I forhold til eksponeringsstørrelse vurderes Spar Nords kredit- portefølje at være veldiversificeret, idet 56,6 % af den samlede eksponering kan henføres til eksponeringer, der hver især er mindre end 10 mio. kr., og Spar Nord alene har 61 eksponerin- ger større end 100 mio. kr. 120 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Krediteksponering på udlån og garantier brutto ekskl. reverse repoforretninger og SparXpres opdelt på geografi Udlån og garantier fordelt på geografi % 2021 2022 20,6 21,2 26,4 25,7 26,6 26,5 12,5 12,4 13,3 13,6 0,7 0,6 Region Region Region Region Region Syd- danmark Ej fordelt Hoved- Midtjylland Nordjylland Sjælland staden I forhold til geografi vurderes der at være en god spredning i Spar Nords kreditportefølje. Ultimo 2022 kan 26,5 % af Spar Nords samlede udlån og ga- rantier henføres til Region Nordjylland, mens den resterende del er fordelt på landets øvrige regioner. 5.1.3 Spar Nords eksponeringer fordelt på kundeporteføljer Spar Nords samlede udlån og garantier før modregning af ned- skrivninger udgør 79,8 mia. kr. ultimo 2022, hvilket er et fald på 1,3 mia. kr. Reverse repoudlånet falder med 2,3 mia. kr. og udgør ultimo 2022 i alt 10,5 mia. kr. Herudover stiger bankens udlån med 6,3 mia. kr. og udgør ul- timo 2022 56,9 mia. kr. Dette svarer til en udlånsvækst på 12,4 % i 2022. Herudover falder garantierne med 5,2 mia. kr. til 12,4 mia. kr. ul- timo 2022. I Spar Nords løbende risikoovervågning opdeles kunderne i 5 grupper: 1) Privat - Lokale Banker, 2) Erhverv - Lokale Banker, 3) Offentlige, 4) Finansielle kunder og 5) Spar Nord Leasing. Udviklingen i disse kundegrupper fremgår af figuren. Eksponeringsfordeling Mia. kr. 6,6 Spar Nord Leasing 8,0 13,4 5,5 Finansielle kunder 11,1 1,4 1,3 10,3 Offentlige 1,0 Erhverv - Lokale banker 27,6 30,0 Privat - Lokale banker 24,3 32,3 28,4 29,4 2020 2021 2022 121 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Privatkunder i Spar Nords Lokale Banker Den samlede krediteksponering mod privatkunder i Spar Nords Lokale Banker udgør 29,4 mia. kr. ultimo 2022 mod 32,3 mia. kr. ultimo 2021. Eksponeringen mod privatkunder udgør 36,8 % af Spar Nords samlede krediteksponering. Som det fremgår af ne- denstående figur, har privatkundernes gennemsnitlige kredit- bonitet udviklet sig positivt over de seneste år, og boniteten er aktuelt på et meget tilfredsstillende niveau. Udviklingen i ratingniveauet for Spar Nords privatkunder gen- nem 2022 viser umiddelbart en forværring af kundernes bonitet, hvilket primært kan tilskrives udviklingen i konjunkturkomponen- ten i ratingmodellen, som afspejler de makroøkonomiske udsig- ter. Privatkundernes overtræk og restancer har i løbet af 2020 til 2022 befundet sig på et lavt niveau og vist en faldende ten- dens. Privatkunders eksponeringer fordelt på ratinggrupper ekskl. SparXpres % Privatkunder - Lokale Banker Udvikling i overtræk/restancer ekskl. SparXpres % 2020 2021 2022 Overtræk i procent af udlån Lineær (Overtræk i procent af udlån) 0,4 0,2 0 45 40 35 30 25 20 15 10 5 31.12.20 31.12.21 31.12.22 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 De- Ej fault rated Den gennemsnitlige rating på Spar Nords privatkunder viser en stigning fra 2,3 ultimo 2021 til 2,6 ultimo 2022. Omfanget af overtræk er fortsat på et lavt niveau. Forfaldne men ikke værdiforringede fordringer - Privat 2022 2022 2021 2021 Over- Over- Mio. kr. træk Sikret træk Sikret 0 - 30 dage 35 19 39 25 31 - 60 dage 2 1 4 2 61 - 90 dage 1 0 0 0 > 90 dage 0 0 0 0 I alt 37 20 43 28 Gennemsnitlig rating ) 2022 2021 2,3 2020 Gennemsnitlig rating 2,6 2,2 ) Eksponeringer efter nedskrivninger Ratingniveauet for Spar Nords privatkunder er steget støt gen- nem 2022, hvilket er drevet af udviklingen i de makroøkonomiske nøgletal, som indgår i modellens konjunkturkomponent. Kredit- boniteten i privatkundeporteføljen vurderes ikke at være væ- sentligt forringet i 2022 på trods af forværringen i det generelle ratingniveau. Sikret er opgjort ud fra bankens sikkerhedsregistreringssystem. I sikkerhedsregistreringen foretages en forsigtig værdifastsæt- telse af alle pantsatte sikkerheder. 122 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Erhvervskundernes adfærd og regnskaber er relativt stabile elementer i modellen, og udviklingen i den gennemsnitlige ra- ting derfor primært drives af konjunkturkomponenten. Konjunkturkomponenten indeholder en række forventningsba- serede makroøkonomiske nøgletal, som har været meget vola- tile gennem 2022 som følge af den generelt øgede makroøko- nomiske usikkerhed. Konjunkturkomponenten er reestimeret i september 2022, hvilket har reduceret volatiliteten, men forsat med samlet betydelig negativ påvirkning af ratingniveauet. Kreditboniteten i erhvervskundeporteføljen vurderes således ikke at være væsentligt forværret i 2022 på trods af stigningen i det generelle ratingniveau. Erhvervskundernes overtræk og restancer har i perioden fra 2020 til 2022 ligget på et stabilt lavt gennemsnitligt niveau på under 0,2 %. Erhvervskunder i Spar Nords Lokale Banker Den samlede krediteksponering mod erhvervskunder i Spar Nords Lokale Banker udgør 30,0 mia. kr. ultimo 2022 mod 27,6 mia. kr. ultimo 2021. Eksponeringen mod erhvervskunder udgør 37,5% af Spar Nords samlede krediteksponering. Ratingniveauet for Spar Nords erhvervskunder ultimo 2022 er betydeligt forværret ift. niveauet ultimo 2021, hvilket primært kan tilskrives udviklingen i konjunktur-komponenten i ratingmo- dellen, som afspejler de makroøkonomiske udsigter. Ratingniveauet for Spar Nords erhvervskunder er løbende for- værret gennem 2022, hvilket er drevet af udviklingen i de makroøkonomiske nøgletal, der indgår i modellens konjunktur- komponent. Spar Nords erhvervskunder har generelt set fornuf- tige regnskaber og uændret adfærd i 2022. Erhvervskunders eksponeringer fordelt på Erhverskunder uden landbrug - Lokale Banker ratinggrupper ekskl. offentlige myndigheder % Udvikling i overtræk/restancer % Overtræk i procent 2020 2021 2022 af udlån 35 30 25 20 15 10 5 Lineær (Overtræk i procent af udlån) 0,4 0,2 0 31.12.20 31.12.21 31.12.22 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 De- Ej fault rated Omfanget af overtræk er fortsat på et lavt niveau. Forfaldne men ikke værdiforringede fordringer - Erhverv 2022 2022 2021 2021 Over- Over- træk træk Mio. kr. Sikret Sikret 0 - 30 dage 97 76 51 27 31 - 60 dage 2 1 1 0 61 - 90 dage 0 0 0 0 > 90 dage 0 0 0 0 I alt 99 78 51 27 Sikret er opgjort ud fra bankens sikkerhedsregistreringssystem. I sikkerhedsregistreringen foretages en forsigtig værdifastsæt- telse af alle pantsatte sikkerheder. Gennemsnitlig rating ) 2022 2021 3,4 2020 Gennemsnitlig rating 4,4 4,0 ) Eksponeringer efter nedskrivninger uden offentlige myndigheder 123 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Leasingaktiviteter Spar Nords samlede krediteksponering på leasingområdet ud- gør ultimo 2022 8,0 mia. kr., hvilket er 1,4 mia. kr. eller 21,1% højere end ultimo 2021. Krediteksponeringen på leasingområdet svarer til 10,0 % af Spar Nords samlede udlån og garantier. Udviklingen i volumen af tilbagetaget leasingudstyr ligger fort- sat på et meget lavt niveau, under 0,03 % af leasingudlånet. I risikosammenhæng er det vigtigt at bemærke, at leasingudlån altid sker med sikkerhed i aktiverne enten i form af pant eller ejerskab. Branchefordeling af Nedskrivnings- leasingudlån Udlån konto % 2022 2021 2022 2021 Offentlige myndigheder 0,0 0,0 0,0 0,0 Landbrug, jagt og skovbrug 11,9 12,5 4,7 11,8 Fiskeri 0,0 0,0 0,0 0,0 Industri og råstofudvinding 11,7 11,3 41,7 12,1 Energiforsyning 8,0 8,9 2,8 4,8 Bygge og anlæg 16,0 15,4 8,6 15,8 Handel 7,0 7,7 5,2 3,3 Transport, hoteller og restauranter 21,3 21,9 19,9 31,5 Information og kommunikation 0,3 0,4 1,4 0,8 Finansiering og forsikring 1,9 2,4 1,9 1,5 Fast ejendom 1,8 1,0 0,6 0,6 Øvrige erhverv 19,9 18,5 12,6 18,0 Erhverv i alt 99,9 100,0 99,5 100,0 Privatkunder i alt 0,1 0,0 0,5 0,0 I alt 100,0 100,0 100,0 100,0 Tilbagetaget udstyr Mio. kr. 2022 2021 Tilbagetaget udstyr i alt 2 1 Omfanget af overtræk er fortsat på et lavt niveau. Forfaldne men ikke værdiforringede fordringer - Leasing 2022 2022 2021 2021 Over- Over- Mio. kr. træk Sikret træk Sikret 0 - 30 dage 0 116 1 96 31 - 60 dage 1 34 0 8 61 - 90 dage 0 0 0 0 > 90 dage 0 0 0 0 I alt 2 151 1 103 Sikret er opgjort ud fra bankens sikkerhedsregistreringssystem. I sikkerhedsregistreringen foretages en forsigtig værdifastsæt- telse af alle pantsatte sikkerheder. Landbrug Udlån og garantier til landbrugskunder udgør ultimo 2022 2,8 mia. kr. svarende til 3,5 %. Heraf udgør leasingudlån 1,0 mia. kr. Driftspåvirkningen fra nedskrivninger på landbrugsudlån blev i 2022 til en indtægt på 79 mio. kr. og en indtægt i 2021 på 88 mio. kr. Indtjeningen i landbruget har i 2022 især været tilfredsstillende for mælke- og planteproducenterne med historisk høje afreg- ningspriser. Grisenoteringen har også været stigende, men her har især smågriseproducenterne været belastet af forholdsvis lave smågrisepriser. Stigningen i foder-, gødnings-, energi- og renteomkostninger har ramt alle produktionsgrene, men igen er det smågriseproducenterne, der med stort energibehov er hår- dest ramt. Foderomkostningen kompenseres i noget omfang jo højere selvforsyningsgraden er. Spar Nords samlede nedskrivninger på landbrugsudlån ultimo 2022 udgør 159 mio. kr. svarende til 5,7 % af Spar Nords samlede udlån og garantier til branchen. Ultimo 2021 var tallene 242 mio. kr. og 8,8 %. Landbrugskunders udlån og garantier fordelt på ratinggrupper ekskl. leasing % 2020 2021 2022 35 30 25 20 15 10 5 Landbrugskunders udlån og garantier fordelt på produktionsgrene Heraf Andel 2022 Udlån og værdi- værdi- Mio. kr. garantier Nulrente forringet forringet Kvæg 477 1 127 26,7 Svin 323 0 55 17,0 Planteavl 547 3 39 7,1 Mink 25 0 2 7,1 Leasing 952 0 16 1,7 Andet 479 0 6 1,4 I alt 2.802 4 246 8,8 Heraf Andel 2021 Udlån og værdi- værdi- Mio. kr. garantier forringet forringet Nulrente Kvæg 546 4 149 27,3 Svin 337 0 82 24,3 Planteavl 552 8 44 8,0 Mink 55 0 5 9,5 Leasing 823 0 19 2,2 Andet 431 0 7 1,6 I alt 2.743 13 305 11,1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 De- Ej fault rated Landbrugskunders gennemsnitlige rating ) 2022 2021 2020 Gennemsnitlig rating 5,7 5,6 5,5 ) Eksponeringer efter nedskrivninger Som det fremgår af figurerne, er landbrugskundernes gennem- snitlige bonitet forværret siden 2021. Den negative udvikling kan tilskrives udviklingen i konjunkturkomponenten i ratingmodellen, som afspejler de makroøkonomiske udsigter. Landbrugskun- dernes adfærd og regnskaber giver isoleret set ikke anledning til højere ratings i 2022. Derfor vurderes kreditboniteten i land- brugskundeporteføljen ikke at være væsentligt forværret i 2022 på trods af stigningen i det generelle ratingniveau. 124 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Spar Nord har som princip, at når landbrugskunder med svage kapitalforhold ikke kan skabe positiv konsolidering ved de af Banken fastsatte nulpunktspriser, defineres disse som OIK. De hidtidige nulpunktspriser for mælk og grisekød revurderes med baggrund i det nye omkostningsniveau. Beregningen af nulpunktspriserne tager nu udgangspunkt i en forhøjet rente på 5,5% på den variabelt forrentede gæld. Spar Nord forventer et fald i mælkeprisen, men stadig en til- fredsstillende indtjening for mælkeproducenterne. Indtjeningen for smågriseproducenterne forventes også forbedret men ikke op til et tilfredsstillende niveau. Slagtegriseproducenterne for- ventes at få uændret indtjening på et acceptabelt niveau. Spar Nords opgørelse af sikkerhedsværdier på landbrugsejen- domme er i overensstemmelse med Finanstilsynets seneste of- fentliggjorte retningslinjer, dvs. at jordværdierne i bankens mar- kedsområde ligger i intervallet 125.000 – 160.000 kr. pr. hektar. Driftsbygninger vurderes i forhold til alder, stand mv. og vurde- res til dagsværdi. Øvrige landbrugsaktiver som besætning, be- holdninger, maskiner mv. optages til 80 % af bogført værdi. Alle ovennævnte værdier beregnes med et haircut på 5 % Foruden de individuelle nedskrivninger, hvor der maksimalt er indregnet sikkerhedsværdi med Finanstilsynets seneste offent- liggjorte vejledende jord- og bygningsværdier, er der jf. tidli- gere foretaget et ledelsesmæssigt skøn til at modsvare evt. usikkerhed i værdiansættelsen. Dette ledelsesmæssige skøn er beregnet som en reduktion på 7.500 kr. pr. ha. støtteberettiget jord i forhold til vejledende priser. De samlede ledelsesmæssige skøn på landbrug udgør samlet 60 mio. kr., bestående af 41 mio. kr. vedr. jordpriser og 18 mio. kr. vedr. Inflation, Lav vækst og Ejendomspriser samt 1 mio. kr. vedr. modelusikkerhed. Landbrugskunders nedskrivningskonto og afskrivninger fordelt på produktionsgrene Nedskriv- ningspro- Procent af 2022 Nedskriv- Årets ned- cent af ek- værdifor- Mio. kr. / % ningskonto Afskrevet skrivning sponering ringet Kvæg 53 3 -61 11,2 41,8 Svin 65 4 -11 20,1 117,8 Planteavl 19 0 -9 3,5 49,4 Mink 1 0 -1 3,9 55,5 Leasing 4 0 1 0,4 24,1 Andet 17 0 2 3,6 263,8 I alt 159 7 -79 5,7 64,8 Nedskriv- ningspro- Procent af 2021 Nedskriv- Årets ned- cent af ek- værdifor- Mio. kr. / % ningskonto Afskrevet skrivning sponering ringet Kvæg 106 1 -46 19,5 71,4 Svin 69 8 -2 20,6 16,3 Planteavl 41 2 -26 7,5 93,6 Mink 10 0 -15 19,2 202,0 Leasing 3 1 0 0,4 84,6 Andet 12 0 1 2,7 174,8 I alt 242 11 -88 8,8 79,3 I figurerne vises Spar Nords landbrugsudlån samt nedskrivnin- ger relateret til landbrugseksponeringer fordelt på produkti- onsgrene. Der ses et mindre fald i den samlede eksponering mod landbru- get ekskl. leasing i 2022. Eksponering til kvæg og andre produk- tionsgrene er reduceret, mens andre erhverv er på niveau med 2021. 5.1.4 Sikkerheder Et væsentligt element i Spar Nords styring af kreditrisiko er at reducere risikoen i de enkelte eksponeringer ved at modtage sikkerheder i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv. De mest anvendte sikkerheder er pant i fast ejen- dom, værdipapirer samt rullende materiel. Langt den betyde- ligste form for sikkerhed, som Spar Nord modtager, er pant i ejendomme. Ejendomspantet udgøres primært af privat bebo- else. For en beskrivelse af sikkerheder med reverse repoforretninger henvises til note 6.2 og for sikkerheder stillet i clearingsystemer hos centralbanker og andre infrastrukturselskaber henvises til note 6.3. Kreditkvaliteten af de enkelte eksponeringskategorier opdelt i Spar Nords interne kreditrating fremgår af note 5.1.8 og 5.1.10. Der er i 2022 tilbagetaget udstyr samt overtaget ejendomme i forbindelse med nødlidende eksponeringer for 6 mio. kr. (2021: 6 mio. kr.). Der sker løbende vurdering og afskrivning på leasingaktiverne. Dette medfører, at der i perioder med faldende priser på lea- singaktiver, sker en reduktion i de beregnede sikkerheder for bankens leasingaktiviteter. Når ejendomsværdien under ejendomspant fordelt på ejen- domstyper bliver opgjort til 42,6 mia. kr., og der i tabellen er an- ført 25,8 mia. kr. som sikkerhed i ejendomme, skyldes det, at førstnævnte beløb er det, som Spar Nord har pant i og registre- ret som modtagne sikkerheder, mens sidstnævnte beløb er den del, som reelt anvendes til beregning af sikkerhed på en ekspo- nering. Nogle eksponeringer er mindre end sikkerhedsværdien, og der er også sikkerheder med værdi for kunder, som pt. ikke har eksponering. Spar Nord overvåger løbende værdien af stil- lede sikkerheder. Når risikoen stiger på en modpart, skærpes overvågningen af stillede sikkerheder. Når ejendomssikkerhe- derne fordeles på engagementerne foretages et haircut på 5 % af værdien. Det samlede udlånsbeløb på kunder, hvorpå der ikke er foreta- get nedskrivninger som følge af sikkerhedsstillelse for 2022, ud- gør 393 mio. kr. (2021: 536 mio. kr.). Modtagne sikkerheder og typer heraf Spar Nord ønsker at reducere risikoen på de enkelte ekspone- ringer ved at modtage de sikkerheder i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv., der er mulighed for. Langt den betydeligste form for sikkerhed, som Spar Nord mod- tager, er pant i fast ejendom. Ejendomspantet udgøres hoved- sageligt af privat beboelse. I tilfælde af at Spar Nord gør brug af sikkerheder, som ikke umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det bankens politik at søge at afhænde sådanne aktiver hurtigst muligt. 125 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Modtagne sikkerheder og typer heraf 2022 2021 Mio. kr Mio. kr Modtagne sikkerheder Regnskabsmæssig krediteksponering på udlån og garantier 79.800 81.084 Sikkerhedsværdi 61.451 62.180 Blanco i alt 18.349 18.904 Typer af sikkerhed Ejendomme 25.845 21.485 Depot / værdipapirer 12.425 14.584 Garantier / kautioner 908 936 Køretøjer 578 570 Kontanter 398 617 Andre sikkerheder 4.840 3.967 Anvendte sikkerheder i alt 44.994 42.160 Specielt sikrede forretninger (kredit- foreningsgarantier) 9.756 14.483 Sikret i alt, eksklusive leasingaktiviteter 54.749 56.643 Modtagne sikkerheder leasingaktiviteter 6.702 5.537 I alt 61.451 62.180 Modtagne sikkerheder og typer heraf for stadie 3 2022 2021 Mio. kr Mio. kr Modtagne sikkerheder Regnskabsmæssig værdi af udlån og garantier 881 849 Sikkerhedsværdi 1.055 1.028 Blanco i alt -175 -179 Typer af sikkerhed Ejendomme 521 489 Depot / værdipapirer 4 3 Garantier / kautioner 176 211 Køretøjer 6 5 Kontanter 3 27 Andre sikkerheder 149 149 Anvendte sikkerheder i alt 858 883 Specielt sikrede forretninger (kreditfor- eningsgarantier) 87 101 Sikret i alt, eksklusive leasingaktiviteter 945 984 Modtagne sikkerheder leasingaktiviteter 110 44 I alt 1.055 1.028 Ejendomspant Geografisk fordeling af ejendomspant % 2022 2021 Region Hovedstaden 24,8 23,6 Region Midtjylland 21,8 20,9 Region Nordjylland 27,1 28,7 Region Sjælland 12,8 12,9 Region Syddanmark 12,9 13,2 Udlandet 0,5 0,7 I alt 100,0 100,0 Blancoandele Nedenstående tabel viser, at den samlede blancoandel ultimo 2022 er opgjort til 23,0 %. Hvis den samlede blancoandel bliver opgjort uden reverse repoforretninger udgør den ultimo 2022 26,5 %. Ultimo 2021 var blancoandelen uden reverse repoforret- ninger 27,7 %. Eksponeringer fordelt på blancoandele % 2022 2021 < 10 61,6 61,6 10 - 50 18,1 17,4 50 - 75 5,5 5,2 > 75 14,8 15,8 Gennemsnitlig blancoandel 23,0 23,3 Spar Nord overvåger løbende værdien af de stillede sikkerhe- der. Hvis risikoen på en modpart forøges, vurderes sikkerhe- derne særlig kritisk. Værdien vurderes ud fra en tvangsrealisa- tionspris på den stillede sikkerhed med fradrag af eventuelle omkostninger ved realiseringen. Koncernens krediteksponering fordelt på blancoandele 2022 2022 2021 2021 Mio. kr. % Mio. kr. % Branche Offentlige myndigheder 1.357 99,9 1.259 100,0 Landbrug, jagt og skovbrug 356 12,7 438 16,0 Fiskeri 17 18,2 13 11,6 Industri og råstofudvinding 1.155 31,5 876 28,7 Energiforsyning 572 26,2 485 25,5 Bygge og anlæg 487 15,7 649 21,7 Handel 1.489 29,9 1.312 31,3 Transport, hoteller og restauranter 669 21,1 587 20,3 Information og kommunikation 120 36,5 153 39,3 Finansiering og forsikring 2.405 16,5 2.300 14,0 Fast ejendom 1.599 19,5 1.565 21,3 Øvrig erhverv 1.793 32,1 1.672 33,4 Erhverv i alt 12.019 24,0 11.309 23,4 Privatkunder i alt 6.331 21,3 7.595 23,2 I alt 18.349 23,0 18.904 23,3 Ejendomspant fordelt på ejendomstyper 2022 2022 2021 2021 Mio. kr. % Mio. kr. % Beboelse 29.727 69,8 25.100 67,1 Fritidshuse 1.692 4,0 1.402 3,7 Kontor og forretning 4.744 11,1 4.753 12,7 Landbrug 2.158 5,1 2.088 5,6 Udlandet 4.297 10,1 4.065 10,9 I alt 42.618 100,0 37.409 100,0 I Spar Nords sikkerhedsvurdering af pant i udlejningsejen- domme tages der udgangspunkt i ejendommenes evne til at give forrentning. Der stilles forskellige krav til forrentningen af- hængig af ejendommens anvendelse og ejendommens byg- ningsmæssige tilstand, ligesom ejendommens fysiske placering i Danmark har indflydelse. Boligudlejningsejendomme værdi- fastsættes ud fra krav til forrentning større end 5 %. 126 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.1.5 NPL ratio En eksponering defineres som ”Non-performing” (NPL), hvis: • eksponeringen har været i restance (dvs. hvis ethvert beløb af enten rente, gebyr eller afdrag ikke er betalt) i mere end 90 dage eller • det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sine betalingsforpligtelser, uden at realisere sikkerheder. NPL ratio 2022 2021 NPL (mio. kr.) 1.627 1.818 Eksponering (mio. kr.) 69.952 65.817 NPL ratio 2,3 2,8 Regnskabsmæssig værdi af kreditlempede udlån mv. i året Udlån mv. før Ned- Regnskabs- Mio. kr. nedskrivninger skrivninger mæssig værdi 2022 Kreditlempede udlån mv. Non-perfoming 253 116 137 Performing 1 0 1 I alt 254 117 137 Typer af Kreditlempelse Nulrente 220 104 116 Nedsat rente 8 1 7 Forlænget løbetid 25 12 13 Andet 1 0 1 I alt 254 117 137 2021 Kreditlempede udlån mv. Non-perfoming 323 155 168 Performing 3 0 2 I alt 325 155 170 Typer af Kreditlempelse Nulrente 281 140 141 Nedsat rente 30 13 17 Forlænget løbetid 12 2 10 Andet 2 0 2 I alt 325 155 170 5.1.6 Kreditlempelse (forbearance) En udlånsfacilitet defineres som kreditlempet, hvis der grundet låntagers økonomiske problemer er givet lempelige vilkår på rente og/eller ydelse eller, hvis der er sket en refinansiering med lempeligere vilkår. Enhver kreditlempelse skal bevilges i Kreditkontoret. Kunder med bevilgede kreditlempede eksponeringer skal markeres for objektiv indikation på kreditforringelse (OIK). Udover decentral registrering foretages der central overvåg- ning og periodisk rapportering af svag- og OIK-markerede kunder med indikation på kreditlempelse. Udlånet i stadie 3 er reduceret med i alt 192 mio. kr. grundet for- bedring af kundernes bonitet, afvikling af udlån eller afskrivnin- ger. Samlet er NPL-udlånet reduceret til 1.627 mio. kr., og der- med udgør andelen af misligholdte lån (NPL-ratio) 2,3 % ultimo 2022. Der er i løbet af 2022 afskrevet 107 mio. kr. De individuelle nedskrivninger er faldet med 129 mio. kr. Kreditlempede udlån mv. i året udgør: 2022 Kreditlempede udlån Mio. kr. Erhverv Landbrug Private I alt Non-Performing 75 7 171 253 Performing 1 0 0 1 I alt 76 7 172 254 2021 Mio. kr. Erhverv Landbrug Private I alt Non-Performing 117 24 181 323 3 Performing 0 0 2 I alt 118 24 183 325 127 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.1.7 Eksponeringer og nedskrivninger mv. For beskrivelse af principper for nedskrivninger på udlån henvi- ses til note 5.1.1. Spar Nords nedskrivningskonto fordelt på brancher fremgår af note 5.1.2. I eksponeringerne indgår engagementer med underkurs (over- tagne nedskrivninger) på overtagne kunder. Ultimo 2022 udgør underkursen 13 mio. kr. (2021: 42 mio. kr.) Ned- Regnskabs- Resultatførte Eksponering skrivninger/ mæssig nedskrivninger Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer før nedskr. hensættelser værdi mv. i alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 65.806 Udlån til amortiseret kostpris (note 5.1.8) 67.408 1.602 85 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker (note 5.1.9) 2.747 1 2.746 0 Garantier (note 5.1.10) 12.392 50 12.342 -12 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn (note 5.1.8) 25.095 13 25.082 4 I alt 107.642 1.666 105.976 78 2021 Udlån til amortiseret kostpris (note 5.1.8) 63.456 1.520 61.936 -117 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker (note 5.1.9) 2.486 1 2.485 0 Garantier (note 5.1.10) 17.628 62 17.566 5 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn (note 5.1.8) 26.932 9 26.924 -8 I alt 110.502 1.591 108.911 -120 Resultatførte nedskrivninger mv. er nærmere specificeret i note 5.1.7, 5.1.8, 5.1.9 og 5.1.10. Driftspåvirkning af tab og nedskrivninger på udlån og garantier mv. fordelt på brancher Mio. kr. 2022 2021 Offentlige myndigheder 0 0 Landbrug, jagt og skovbrug -79 -88 Fiskeri 0 1 Industri og råstofudvinding 32 17 Energiforsyning 2 -16 Bygge og anlæg 6 -8 Handel -28 0 Transport, hoteller og restauranter 1 -21 Information og kommunikation 3 0 Finansiering og forsikring 6 67 Fast ejendom 44 -58 Øvrig erhverv -2 31 Erhverv i alt -15 -74 Private i alt 92 -46 I alt 78 -120 Spar Nords driftspåvirkning fra nedskrivninger udgjorde i 2022 en udgift på 78 mio. kr. svarende til 0,1 % af de samlede udlån og garantier. Privatkunderne uden SparXpres giver en udgift på 98 mio. kr., mens SparXpres giver en indtægt på 6 mio. kr. På erhvervskun- der var der tale om en udgift på 64 mio. kr., mens driftspåvirk- ningen på landbrug medfører en indtægt på 79 mio. kr. Rentenulstillede eksponeringer er i årets løb faldet fra 257 mio. kr. ultimo 2021 til 213 mio. kr. ultimo 2022. Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 67.408 Udlån til amortiseret kostpris 52.017 13.768 1.623 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.747 0 0 2.747 Garantier 10.848 1.437 107 12.392 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 21.859 3.139 97 25.095 I alt 87.471 18.344 1.827 107.642 2021 Udlån til amortiseret kostpris 56.905 4.736 1.815 63.456 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.486 0 0 2.486 Garantier 16.451 1.057 120 17.628 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 25.681 1.149 103 26.932 I alt 101.523 6.942 2.038 110.502 128 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i brancher Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. i alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Offentlig myndighed 1.850 0 0 1.850 0 Landbrug, jagt og skovbrug 2.668 825 271 3.764 -79 Fiskeri 73 36 10 119 0 Industri og råstofudvinding 3.289 1.821 157 5.266 32 Energiforsyning 2.261 454 0 2.715 2 Bygge og anlæg 3.043 1.037 96 4.176 6 Handel 5.229 2.411 98 7.738 -28 Transport, hoteller og restauranter 3.053 901 151 4.106 1 Information og kommunikation 311 161 9 480 3 Finansiering og forsikring 14.734 1.699 277 16.709 6 Fast ejendom 6.949 3.451 68 10.469 44 Øvrig erhverv 6.196 1.616 202 8.013 -2 I alt erhverv 49.656 14.410 1.337 65.404 -15 Privatkunder i alt 35.068 3.932 490 39.491 92 I alt 84.725 18.343 1.827 104.895 78 Tilgodehavender hos kreditinstitutter i alt 2.747 0 0 2.747 0 I alt 87.472 18.343 1.827 107.642 78 2021 Offentlig myndighed 1.723 0 0 1.723 0 Landbrug, jagt og skovbrug 2.765 521 318 3.604 -88 Fiskeri 97 48 6 151 1 Industri og råstofudvinding 4.133 479 138 4.749 17 Energiforsyning 2.424 38 16 2.478 -16 Bygge og anlæg 4.048 382 88 4.518 -8 Handel 6.133 636 153 6.922 0 Transport, hoteller og restauranter 3.335 507 131 3.973 -21 Information og kommunikation 467 64 9 539 0 Finansiering og forsikring 18.231 355 273 18.859 67 Fast ejendom 8.617 909 123 9.649 -58 Øvrig erhverv 6.805 425 260 7.490 31 I alt erhverv 58.777 4.365 1.514 64.656 -74 Privatkunder i alt 40.260 2.577 523 43.360 -46 I alt 99.037 6.942 2.038 108.016 -120 Tilgodehavender hos kreditinstitutter i alt 2.486 0 0 2.486 0 I alt 101.523 6.942 2.038 110.502 -120 Nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Udlån til amortiseret kostpris 224 536 842 1.602 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1 0 0 1 Garantier 18 26 7 50 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 5 6 2 13 I alt 247 567 851 1.666 2021 Udlån til amortiseret kostpris 133 309 1.078 1.520 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1 0 0 1 Garantier 19 35 8 62 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3 3 3 9 I alt 156 346 1.089 1.591 129 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Nedskrivninger og hensættelser opdelt efter nedskrivningsmetoder 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Individuelle nedskrivninger 541 728 Modelberegnede nedskrivninger 1.125 863 - heraf udgør ledelsesmæssige skøn jf. note 5.1.8 574 536 Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris og garantier (nedskrivningskonto) 1.666 1.591 Individuelt kreditforringede udlån til amortiseret kostpris og garantier Udlån og tilgodehavender Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger 1.623 1.815 Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender 842 1.078 Regnskabsmæssig værdi 781 737 Garantier Summen af garantier, hvorpå der er foretaget individuelle hensættelser 107 120 Individuelle hensættelser på garantier 7 8 Regnskabsmæssig værdi 100 112 Individuelt kreditforringede udlån til amortiseret kostpris og garantier i stadie 3 fordelt på årsager til værdiforringelse 2022 2022 2021 2021 Nedskrivning Nedskrivning og og Krediteks- hensættelser Krediteks- hensættelser ponering før til tab ponering før til tab nedskrivning på garantier nedskrivning på garantier Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Konkurs 25 12 63 36 Inkasso eller rekonstruktion mv. 77 19 84 26 Finansielle vanskeligheder i øvrigt 1.628 818 1.788 1.025 Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier i alt 1.730 849 1.935 1.086 Individuelle nedskrivninger ultimo 2022 på 851 mio. kr. er inkl. 13 mio. kr. i hensættelse til tab på uudnyttet maksimum og lånetil- sagn. Spar Nord har i 2022 realiseret et fald i krediteksponeringen imod kunder med individuelle nedskrivninger på 205 mio. kr. De kreditforringede fordringer udgør ultimo 2022 2,2 % af den samlede krediteksponering mod 2,4 % i 2021. Den samlede nedskrivningskonto er i 2022 steget med 75 mio. kr. Sikkerhederne for de individuelt kreditforringede udlån og for de overforfaldne udlån, som ikke er individuelt nedskrevet, afviger ikke væsentligt fra bankens sikkerheder i øvrigt. Kontraktlige udestående beløb for finansielle aktiver, der blev afskrevet i regnskabsperioden, og som stadig søges inddrevet Der er i regnskabsåret 2022 afskrevet 107 mio.kr. (2021: 131 mio. kr.), hvoraf 88 mio. kr. (2021: 107 mio. kr.) fortsat forsøges inddrevet. 130 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.1.8 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger 67.408 63.456 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger 25.095 26.932 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på uudnyttet maksimum 1.615 1.529 I alt 90.888 88.859 Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger, opdelt i ratinggrupper Nedenstående tabel viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsystem op- delt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og mo- del for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note 5.1.1. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Ratinggruppe 1 8.493 8 0 8.501 Ratinggruppe 2 7.216 208 0 7.424 Ratinggruppe 3 7.157 2.427 0 9.584 Ratinggruppe 4 6.554 3.294 0 9.848 5.052 Ratinggruppe 5 2.828 2.224 0 Ratinggruppe 6 700 2.010 0 2.710 Ratinggruppe 7 355 451 0 806 Ratinggruppe 8 247 1.116 0 1.363 Ratinggruppe 9 0 508 2 511 Default 0 141 1.379 1.521 Ej rated 1.070 1 0 1.071 Reverse repoforretninger 10.510 0 0 10.510 526 SparXpres 424 10 91 Leasing 6.463 1.370 150 7.982 I alt 52.017 13.768 1.623 67.408 2021 Ratinggruppe 1 10.836 1 0 10.837 Ratinggruppe 2 9.736 146 0 9.882 Ratinggruppe 3 9.632 929 3 10.564 Ratinggruppe 4 5.275 1.155 2 6.432 1.168 Ratinggruppe 5 703 465 0 Ratinggruppe 6 213 361 2 577 Ratinggruppe 7 75 239 0 314 Ratinggruppe 8 56 137 0 193 Ratinggruppe 9 0 642 83 726 Default 24 352 1.564 1.941 Ej rated 837 0 0 837 Reverse repoforretninger 12.850 0 0 12.850 545 SparXpres 429 10 105 Leasing 6.238 299 54 6.590 I alt 56.905 4.736 1.815 63.456 131 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Brutto eksponering primo 56.905 4.736 1.815 63.456 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 29.283 4.036 138 33.456 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer -26.035 -2.917 -444 -29.397 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -8.878 8.724 154 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 679 -867 188 - - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 75 67 -142 Brutto engagement tabsført -12 -11 -85 -107 Brutto eksponering ultimo 52.017 13.768 1.623 67.408 2021 Brutto eksponering primo 44.661 7.426 1.868 53.955 Tilgang ved virksomhedssammenslutninger 2.058 106 31 2.195 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 30.149 1.659 312 32.120 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer -22.060 -2.285 -339 -24.684 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -1.216 931 285 - - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 3.221 -3.446 225 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 108 353 -461 - Brutto engagement tabsført -16 -7 -107 -130 Brutto eksponering ultimo 56.905 4.736 1.815 63.456 Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angående nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i ratinggrupper Nedenstående tabel viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsystem op- delt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og mo- del for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note 5.1.1. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 9.716 Ratinggruppe 1 9.709 7 0 Ratinggruppe 2 5.384 227 0 5.611 Ratinggruppe 3 2.653 1.356 0 4.009 Ratinggruppe 4 1.262 629 0 1.892 Ratinggruppe 5 318 276 0 593 Ratinggruppe 6 95 255 0 350 Ratinggruppe 7 10 42 0 52 Ratinggruppe 8 17 142 0 158 Ratinggruppe 9 0 142 0 142 Default 0 14 97 111 Ej rated 1.054 49 0 1.104 Reverse repoforretninger 0 0 0 0 SparXpres 0 0 0 0 Leasing 1.356 0 0 1.357 I alt 21.859 3.139 97 25.095 132 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Ratinggruppe 1 14.925 14 0 14.939 Ratinggruppe 2 4.535 40 0 4.575 2.132 Ratinggruppe 3 1.900 232 0 Ratinggruppe 4 652 404 0 1.057 Ratinggruppe 5 272 42 0 314 Ratinggruppe 6 93 46 0 139 30 Ratinggruppe 7 3 27 0 Ratinggruppe 8 2 18 0 19 Ratinggruppe 9 0 214 3 217 Default 5 49 97 151 Ej rated 1.812 64 0 1.876 Reverse repoforretninger 0 0 0 0 SparXpres 0 0 0 0 Leasing 1.481 0 1 1.483 I alt 25.681 1.149 103 26.932 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angå- ende nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Brutto eksponering primo 25.681 1.149 103 26.932 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 7.842 1.098 42 8.982 -10.819 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer -8.854 -1.906 -60 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -3.069 3.054 14 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 252 -271 20 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 7 15 -22 - Brutto engagement tabsført 0 0 0 0 Brutto eksponering ultimo 21.859 3.139 97 25.095 2021 Brutto eksponering primo 25.042 2.150 131 27.323 Tilgang ved virksomhedssammenslutninger 829 50 3 881 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 8.716 515 43 9.273 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer -9.959 -535 -52 -10.545 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -326 314 12 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 1.360 -1.383 23 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 19 39 -58 - Brutto engagement tabsført 0 0 0 0 Brutto eksponering ultimo 25.681 1.149 103 26.932 133 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Nedskrivninger og hensættelser til tab Analyse af ændringer i nedskrivninger og hensættelser til tab i året opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultat- førte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7. En adskillelse af årets bevægelser i nedskrivninger og hensæt- telser til tab på eksponeringskategorierne udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn er ikke mulig. Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris 133 309 1.078 1.520 - 9 Hensættelser primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3 3 3 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 56 4 37 96 96 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 42 27 66 134 134 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 223 -195 -28 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 -124 175 -51 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 -1 -62 63 - - Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -18 335 -135 183 183 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt -2 0 -71 -73 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 15 15 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - - 38 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer og regulering underkurs på overtagne nedskrivninger - - - - 93 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 228 542 845 1.615 89 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris 224 536 842 1.602 85 Hensættelser ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 5 6 2 13 4 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 228 542 845 1.615 89 2021 1.643 Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris 170 543 929 - Hensættelser primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 7 6 4 17 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 47 6 40 92 92 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 36 52 72 160 160 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 192 -167 -26 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 -50 106 -56 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 -20 -92 112 - - Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -174 -39 215 3 3 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -81 -81 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 16 16 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - - 55 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer - - - - 114 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 136 311 1.081 1.529 -125 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris 133 309 1.078 1.520 -117 Hensættelser ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3 3 3 9 -8 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 136 311 1.081 1.529 -125 Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angå- ende nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. Tab uden forudgående nedskrivninger er udtryk for Spar Nords tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end ned- skrivningerne primo året. Underkurs (overtagne nedskrivninger) på overtagne kunder fremgår af note 5.1.7 øverst. 134 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Ledelsesmæssige skøn Banken har i løbet af 2022 forøget de ledelsesmæssige skøn med 38 mio. kr. til i alt 574 mio. kr. Dette beløb relaterer sig til 3 overordnede områder. 1. Inflation, Lav vækst og Ejendomspriser (434 mio. kr.). Skøn til afdækning af forhøjet kreditrisiko grundet den økonomiske usikkerhed. Udviklingen i 2022 (+369 mio. kr.) tilskrives øget økonomisk usikkerhed, eksemplificeret ved den høje inflation, lav vækst og faldende ejendomspriser. Skønnet er udvidet i 2022 til også at dække over mulige kon- sekvenser af den øgede inflation og frygten for recession. 2. Modelusikkerhed (98 mio. kr.). Bankens ratingmodeller har hi- storisk udvist utilsigtet volatilitet i tilpasningen af risikoni- veauet via makrovariable, hvorfor der er afsat et beløb til af- dækning af den øgede risiko. Udviklingen i 2022 (61 mio. kr.) tilskrives øget PD niveau, der medfører højere skøn. Skøn og metode er fastholdt i 2022, da det vurderes retvi- sende for usikkerhed forbundet med modelberegning. 3. Fald i jordpriserne (41 mio. kr.). Vurderingen modsvarer evt. usikkerhed i værdiansættelsen. Dette skøn er beregnet ud fra en reduktion på 7.500 kr. pr. ha. støtteberettiget jord i forhold til de vejledende priser. Udviklingen i 2022 (-64 mio. kr.) skyldes reduktion af stress på jordpriser fra 15.000 kr. til 7.500 pr. ha. støtteberettiget jord. Dette sker som følge af observerede forhøjede han- delspriser på landbrugsjord. Skønnet er fastholdt i 2022, da det vurderes, at risikoen re- lateret til jordpriser, afdækkes heraf. Derudover er de ledelsesmæssige skøn til COVID-19 (295 mio. kr.) og diskontering af sikkerheder (34 mio. kr.) bortfaldet, da disse ikke vurderes relevante længere. Ledelsesmæssig skøn stadiefordelit Stadie Stadie Stadie 1 2 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Inflation, Lav vækst og Ejendomspriser 44 204 187 434 Modelusikkerhed 34 65 0 98 Jordpriser 0 0 41 41 COVID-19 0 0 0 0 0 Diskontering sikkerheder 0 0 0 I alt 78 268 228 574 2021 Inflation, Lav vækst og Ejendomspriser 5 19 42 65 Modelusikkerhed 21 16 0 37 Jordpriser 0 0 105 105 COVID-19 20 126 148 295 Diskontering sikkerheder 0 0 34 34 I alt 46 161 329 536 Udvikling i ledelsesmæssige skøn, opdelt i stadier Stadie Stadie Stadie Udvik- 1 2 3 ling 2021 - 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Inflation, Lav vækst og Ejendomspriser 39 185 145 369 Modelusikkerhed 13 49 0 61 Jordpriser 0 0 -64 -64 COVID-19 -20 -126 -148 -295 -34 Diskontering sikkerheder 0 0 -34 I alt 32 107 -101 38 Udvikling Ledelsesmæssig skøn, opdelt i segmenter Erhverv Privat I alt 2021 - 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Inflation, Lav vækst og Ejendomspriser 156 213 369 Modelusikkerhed 47 14 61 Jordpriser -64 0 -64 COVID-19 -223 -71 -295 Diskontering sikkerheder -27 -7 -34 Ledelsesmæssige skøn i alt -111 149 38 135 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.1.9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger 2.747 2.486 Nedskrivninger 1 1 Regnskabsmæssig værdi 2.746 2.485 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger, opdelt i ratingkategorier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Kreditinstitutter 2.747 0 0 2.747 Centralbanker 0 0 0 0 I alt 2.747 0 0 2.747 2021 Kreditinstitutter 2.486 0 0 2.486 Centralbanker 0 0 0 0 I alt 2.486 0 0 2.486 Alle tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker er placeret i ratinggruppe 1 i Spar Nords interne ratingsystem. For en opdeling i produkttyper og ratingkategorier, henvises til note 5.1.11. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Brutto eksponering primo 2.486 0 0 2.486 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 1.956 0 0 1.956 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer -1.696 0 0 -1.696 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - Brutto eksponering ultimo 2.747 0 0 2.747 2021 Brutto eksponering primo 1.259 0 0 1.259 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 2.088 0 0 2.088 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer -861 0 0 -861 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 Brutto eksponering ultimo 2.486 0 0 2.486 Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angående nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. 136 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Nedskrivninger Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de enkelte sta- dier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7. Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Nedskrivninger primo 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 1 0 0 1 1 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 1 0 0 1 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - - Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko 0 0 0 0 0 Nedskrivninger ultimo 1 0 0 1 0 2021 Nedskrivninger primo 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 4 0 0 4 4 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 4 0 0 4 4 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - - 0 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko 0 0 0 0 Nedskrivninger ultimo 1 0 0 1 0 137 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.1.10 Garantier 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Garantier før hensættelse til tab 12.392 17.628 Hensættelse til tab 50 62 Regnskabsmæssig værdi 12.342 17.566 Garantier før hensættelser, opdelt i ratinggrupper Nedenstående tabel viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsystem op- delt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note. 5.1.1. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Ratinggruppe 1 3.911 1 0 3.912 Ratinggruppe 2 2.815 33 0 2.849 Ratinggruppe 3 1.816 315 0 2.131 Ratinggruppe 4 1.034 455 0 1.488 Ratinggruppe 5 403 263 0 665 Ratinggruppe 6 77 128 0 205 Ratinggruppe 7 21 32 0 53 91 Ratinggruppe 8 11 80 0 Ratinggruppe 9 0 107 0 107 Default 0 20 107 127 Ej rated 760 4 0 764 I alt 10.848 1.437 107 12.392 2021 Ratinggruppe 1 7.977 3 0 7.979 Ratinggruppe 2 3.778 49 1 3.828 Ratinggruppe 3 2.256 290 1 2.547 Ratinggruppe 4 1.001 331 2 1.334 Ratinggruppe 5 361 104 0 466 Ratinggruppe 6 71 49 1 121 Ratinggruppe 7 17 12 0 29 Ratinggruppe 8 8 4 0 13 Ratinggruppe 9 0 168 3 172 Default 8 45 112 165 Ej rated 974 0 0 974 I alt 16.451 1.057 120 17.628 138 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Garantier, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Brutto eksponering primo 16.451 1.057 120 17.628 6.210 Tilgang ved virksomhedssammenslutninger 5.587 604 18 Nye engagementer i året -10.638 -754 -53 -11.446 Tilbageført vedr. indfriede engagementer -632 617 14 0 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 78 -96 18 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 2 8 -10 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - Brutto eksponering ultimo 10.848 1.437 107 12.392 2021 Brutto eksponering primo 14.671 838 139 15.648 Tilgang ved virksomhedssammenslutninger 1.295 84 10 1.389 Nye engagementer i året 9.946 650 22 10.619 Tilbageført vedr. indfriede engagementer -9.532 -447 -49 -10.028 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -184 172 12 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 246 -263 17 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 10 22 -32 - Brutto eksponering ultimo 16.451 1.057 120 17.628 Hensættelser til tab Analyse af ændringer i hensættelser til tab i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskriv- ninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskriv- ninger mv. fremgår af note 5.1.7. Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 62 Hensættelse til tab primo 19 35 8 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året 32 0 2 33 33 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer 30 18 7 55 55 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 11 -9 -1 0 - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 -8 9 -1 0 - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 0 0 1 0 - Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko -4 9 6 10 10 Hensættelse til tab ultimo 18 26 7 50 -12 2021 Hensættelse til tab primo 18 32 7 57 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året 25 21 4 50 50 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer 18 31 3 52 52 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 9 -7 -2 - - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 -5 6 -1 - - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - - Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko -11 14 3 7 7 Hensættelse til tab ultimo 19 35 8 62 5 139 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.1.11 Finansiel kreditrisiko Som led i handel med og beholdninger af værdipapirer, valuta og afledte finansielle instrumenter samt betalingsformidling mv. opstår der kreditrisiko mod finansielle modparter. Spar Nords ledelse bevilger lines på kreditrisiko mod finansielle modparter under hensyntagen til den enkelte samhandelspart- ners risikoprofil, rating, størrelse og soliditet. Risici og lines på fi- nansielle instrumenter følges konstant. Finansiel kreditrisiko i alt 2022 2021 2022 2021 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. AAA 25.095 18.312 22.332 16.582 AA 384 117 384 117 A 1.627 1.717 1.627 1.715 BBB 383 462 383 462 BB 130 130 129 130 B 15 16 15 16 CCC 2 1 2 1 Uden rating 837 973 837 973 I alt 28.474 21.728 25.709 19.996 Overordnet vurderer ledelsen, at Spar Nords kreditrisiko mod fi- nansielle modparter er på et moderat niveau, idet 94,7 % (2021: 92,1 %) af den finansielle kreditrisiko kan henføres til modparter med en rating på A eller bedre. Obligationsbeholdning Den største kilde til finansiel kreditrisiko er koncernens obliga- tionsbeholdning til dagsværdi over resultatopgørelsen. 2022 2021 2022 2021 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Obligationsbeholdning fordelt på udstedertype Realkreditinstitutter 24.325 17.657 21.783 16.279 Finansielle udstedere 713 865 712 865 Kreditobligationer 339 345 339 345 Statsobligationer 45 164 -176 -191 I alt 25.422 19.031 22.657 17.299 Obligationsbeholdning fordelt på rating AAA 23.475 16.798 20.712 15.067 AA 67 3 67 3 A 1.189 1.280 1.189 1.278 BBB 207 342 207 342 BB 130 130 129 130 B 15 16 15 16 CCC 2 1 2 1 Uden rating 336 462 336 462 I alt 25.422 19.031 22.657 17.299 140 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Tilgodehavender i kreditinstitutter Den anden store kilde til finansiel kreditrisiko er mellemværen- der med kreditinstitutter og centralbanker. Her er Spar Nords risiko typisk mod centralbanker med en AAA-rating eller mod danske pengeinstitutter, som bankens Handelsområde har et kundeforhold til. 2022 2021 2022 2021 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Tilgodehavender i kreditinstitutter fordelt efter produkttype Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Indskudsbeviser 0 0 0 0 Reverse repoforretninger 1.620 1.515 1.620 1.515 Deposits og unoterede obligationer 649 500 649 500 Løbende konti 217 166 217 166 CSA konti mv. 260 306 260 306 I alt 2.746 2.485 2.746 2.485 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, finansielle virksomheder 306 212 306 212 I alt 3.052 2.697 3.052 2.697 Tilgodehavender i kreditinstitutter fordelt på rating AAA 1.620 1.515 1.620 1.515 AA 318 114 318 114 A 438 437 438 437 BBB 176 120 176 120 BB 0 0 0 0 B 0 0 0 0 Uden rating 501 510 501 510 I alt 3.052 2.697 3.052 2.697 77,8 % (2021: 76,6 %) af Spar Nords mellemværende med kredit- institutter vedrører institutter med rating A eller højere. Af de samlede tilgodehavender i kreditinstitutter på 3,1 mia. kr. (2021: 2,7 mia. kr.) kan 53,0 % (2021: 56,2 %) henføres til institutter med AAA-rating. Mellemværende med kreditinstitutter uden rating kan primært henføres til danske pengeinstitutter. For en opdeling i stadier og nedskrivninger, henvises til note 5.1.9. 141 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring dagligt følges op på alle markedsrisici på alle enheder under- lagt retningslinjerne. Der sker opfølgning intraday og end of day. Ved overskridelse af retningslinjer informeres den ansvarlige en- hed. Dertil informeres direktør for Handelsområdet, Direktionen og i sidste instans Bestyrelsen afhængigt af, hvilket af de før- omtalte niveauer rammerne er brudt. Bankens risikostyrings- funktion informeres ved alle overskridelser. Udvikling i risikoniveauer samt gevinst eller tab rapporteres re- gelmæssigt til Direktion og Bestyrelse. Spar Nord har en front-to-back løsning til styring af markeds- risiko, hvilket betyder at både risikotagende og kontrollerende forretningsenheder er på samme platform, hvilket bidrager til en effektiv styring af markedsrisici. Markedsrisiko Markedsrisiko er en samlet betegnelse for risikoen for tab som følge af, at værdien af en portefølje af finansielle instrumenter ændres grundet kurs- og prisændringer på de finansielle mar- keder. Spar Nord handler og tager positioner i produkter, der indebæ- rer en række markedsbaserede risici. De fleste af Spar Nords aktiviteter vedrørende omsætning og positionstagning omfat- ter relativt enkle produkter, hvoraf rentebaserede produkter er de mest handlede. Spar Nord handler også og tager positioner i aktier og valutainstrumenter, mens omsætningen af råvare- derivater er meget begrænset. Der er i 2022 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsæt- ninger, målsætninger, politikker, eksponeringer og beregnings- metoder mv. i forhold til sidste år. Efterfølgende er Spar Nords renterisiko, valutarisiko og aktieri- siko nærmere beskrevet. 5.2.1 Renterisiko Renterisiko er risikoen for tab som følge af udsving i renten. Spar Nords primære kilde til renterisiko uden for handelsbeholdnin- gen stammer fra bankforretninger som ind- og udlån, obligati- oner, leasingkontrakter, repo- og reverse repoforretninger, ka- pitaludstedelser samt evt. afdækningsforretninger hertil. Ren- terisikoen inden for handelsbeholdningen opstår ved handel og positionstagning i obligationer og renterelaterede derivater som renteswaps, futures og standard renteoptioner Renterisikoen både inden for og uden for handelsbeholdningen opgøres på baggrund af varighedsmål. Til brug for styring af beholdningen af konverterbare danske realkreditobligationer anvendes modelberegnede risikonøgletal, der tager højde for det indbyggede optionselement. For renteoptioner er oven- nævnte nøgletal suppleret med de væsentligste risikofaktorer, som udtrykker følsomheden i optionspræmien ved ændringer i de underliggende parametre. For renterisiko uden for handelsbeholdningen afdækker banken så vidt muligt renterisikoen ved blandt andet låneoptagelse af efterstillet kapital i fast rente. Renteswaps anvendes også til afdækning af renterisiko uden for handelsbeholdningen. Renterisikoen vurderes dagligt, og dispositioner træffes ud fra forventningerne til den makroøkonomiske og konjunkturmæs- sige situation. Renterisiko i fremmed valuta omregnes til danske kroner, og ved opgørelsen af nettorenterisikoen modregnes den negative renterisiko i den positive renterisiko. Markedsrisikopolitik Markedsrisikopolitikken fastlægger Spar Nords overordnede ri- sikoprofil for markedsrisiko samt den overordnede organisato- riske ansvarsfordeling på markedsrisikoområdet med henblik på lønsomt at understøtte forretningsmodellen. Politikken identificerer og afgrænser de forskellige former for markedsrisici, og der angives specifikke grænser for, hvor stor risiko banken ønsker at påtage sig. Markedsrisici udgøres af: • Renterisiko inden for og uden for handelsbeholdningen. • Kreditspændrisiko på obligationsporteføljen. • Aktierisiko inden for og uden for handelsbeholdningen. • Valutarisiko. • Optionsrisiko. • Råvarerisiko. Politikken beskriver hvilke typer af risici banken henregner til markedsrisikoområdet. Bestyrelsen har udformet retningslinjer til Direktionen, der beskriver hvilke metoder de forskellige risi- komål opgøres efter. ESG-risiko ESG-risiko indgår som en naturlig del af bankens risikostyring på markedsrisikoområdet. ESG-risiko refererer til de risici, der er forbundet med investering i virksomheder, der ikke formår at til- passe sig miljømæssige, sociale og governance relaterede for- hold. Som en del af styring af bankens positioner foretages der en vurdering af ESG-forhold, hvilket er en væsentlig aktivitet for at reducere tab af markedsværdier som følge af klimamæssige fysiske- og omstillingsrisici eller sociale og etiske spørgsmål, der kan ramme virksomheder, der ikke formår at tilpasse sig efter udviklingen i omverdenen. I bankens markedsrisikopolitik er det bestemt, at der skal arbej- des med involvering og aktivt ejerskab for at fremme bæredyg- tighed, samt anvendes eksklusion, hvor det er nødvendigt. Eks- klusionslisten indeholder oplistede selskaber, der ikke må fore- tages investeringer i. Ved investering i statsobligationer følger Spar Nord FN- og EU-sanktioner og udelukker lande, hvor der er sanktioner mod investering i statsobligationer og/eller øvrige værdipapirer. Renterisiko fordelt på løbetid og valuta i mio. kr. Under 3 mdr. Over 2022 3 mdr. til 1 år 1 - 3 år 3 - 7 år 7 år I alt DKK 5 -4 29 -8 22 43 EUR 7 17 -6 9 -12 15 Øvrige 1 0 -1 0 0 0 I alt 14 13 21 0 10 59 2021 DKK 13 19 40 27 18 117 EUR 3 1 -15 -3 1 -14 Øvrige -3 0 -1 -1 1 -5 I alt 12 19 24 23 21 98 Ovenfor er vist renterisikoen i forhold til løbetid og valuta. Dette viser renterisikoen fordelt i et afgrænset tidsinterval på rente- kurven. Tabellen viser renterisikoen ved en stigning i renten på 1,0 procentpoint. En positiv renterisiko betyder, at banken taber penge ved en rentestigning og tjener penge ved et rentefald. Styring, overvågning og rapportering Til den daglige styring af markedsrisici er der etableret et sæt retningslinjer med tre niveauer. På første niveau definerer Be- styrelsen rammerne for Spar Nord, der uddelegeres til Direktio- nen. På næste niveau videredelegerer Direktionen til bankens øvrige enheder, hvoraf Handelsområdet er den største enhed. På tredje og sidste niveau tildeles direktørerne i Handelsområ- det rammer, som de kan disponere indenfor. Økonomiafdelingen har ansvaret for at måle, overvåge, kon- trollere og rapportere markedsrisici. Markedsrisici styres og overvåges gennem et integreret risikostyringssystem, hvor der Spar Nord har ultimo 2022 en positiv renterisiko på 43 mio. kr. i danske kroner og 15 mio. kr. i EUR (2021: Positiv renterisiko i DKK på 117 mio. kr. og negativ i EUR på 14 mio. kr.). Den begrænsede renterisiko i øvrig valuta er neutraliseret i 2022 (2021: Negativ renterisiko på 5 mio. kr.). Den samlede renterisiko er ultimo 2022 på 59 mio. kr., hvilket er en reduktion på 39 mio. kr. i forhold til ultimo 2021. 142 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.2.2 Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for tab på positioner i valuta som følge af ændringer i valutakurserne. Valutaoptioner indgår i opgørel- sen med den deltajusterede position. Valutarisikoen er vist i nedenstående tabel. Beregningen tager udgangspunkt i, at alle valutakurser ændrer sig i en ugunstig retning med 2%, hvilket ultimo 2022 vil medføre et tab på 2,8 mio. kr. Valutaposition Valutarisiko 2022 2021 2022 2021 Valuta Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. EUR 109 137 2,2 2,7 SEK 2 3 0,0 0,1 USD 11 11 0,2 0,2 GBP 1 5 0,0 0,1 CHF 0 1 0,0 0,0 NOK 6 33 0,1 0,7 JPY 1 1 0,0 0,0 Øvrige valutaer 10 11 0,2 0,2 Valutarisiko på finansielle instrumenter mv. i alt 141 204 2,8 4,1 Af tabellen fremgår at bankens valutaposition er reduceret fra 204 mio. kr. i 2021 til 141 mio. kr. i 2022. Samlet set er valutarisi- koen på et lavt niveau. 5.2.3 Aktierisiko Aktierisiko er risikoen for tab som følge af ændringer i aktiekur- serne. Aktiepositionerne er den beregnede nettoværdi af lange og korte aktiepositioner samt aktierelaterede instrumenter. Opgørelsen af aktiepositionerne er fordelt på positioner inden for handelsbeholdningen og uden for handelsbeholdningen. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Børsnoterede aktier inden for handelsbeholdningen 64 115 Unoterede aktier inden for handelsbeholdningen 23 22 Aktier indenfor handelsbeholdningen i alt 87 138 Aktierisiko uden for handelsbeholdningen Aktier i kredit- og finansieringsinstitutter 1.247 1.278 Aktier i administrationsselskaber til investeringsforeninger 284 280 Aktier i pensionsinstitutter 0 1 Aktier i betalingsformidlingsvirksomhed 27 20 Andre aktier 88 99 Aktier i strategiske samarbejdspartnere i alt 1.647 1.678 Realiseret gevinst 11 0 Urealiseret gevinst 116 157 Associerede selskaber i alt 736 663 Øvrige aktier uden for handelsbeholdning 0 115 Aktier uden for handelsbeholdningen i alt 2.383 2.456 Aktierisiko inden for handelsbeholdningen Aktier inden for handelsbeholdningen er aktier, som erhverves med handelshensigt. Aktier uden for handelsbeholdningen er kendetegnet ved, at de ikke er erhvervet med handelshensigt. Desuden skelnes der mellem aktier i strategiske samarbejdspartnere, herunder sek- torselskaber, associerede selskaber samt øvrige aktier uden for handelsbeholdningen. Spar Nords væsentligste aktie indregnet under associerede selskaber ultimo 2022 er Danske Andelskassers Bank A/S (2021: Danske Andelskassers Bank A/S). 143 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Aktier i strategiske samarbejdspartnere i den finansielle sektor er aktier i selskaber, som har til formål at understøtte pengein- stitutternes forretning inden for realkredit, betalingsformidling, investeringsforeninger mv. Deltagelse i de pågældende selska- ber anses for at være en forudsætning for bankens drift. Omfordelingen sker typisk med udgangspunkt i sektorselska- bets indre værdi. Spar Nord regulerer på den baggrund den indregnede værdi af disse aktier, når der foreligger ny informa- tion, som understøtter en ændret dagsværdiansættelse. I an- dre sektorselskaber omfordeles aktierne ikke, men måles med udgangspunkt i en dagsværdi svarende til indre værdi eller an- den anerkendt værdiansættelsesmetode, herunder diskonte- ring af cashflow og markedsforventninger til egenkapitalfor- rentningskrav. Reguleringerne i værdierne af aktierne i disse sel- skaber indregnes ligeledes i resultatopgørelsen. I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at pengeinstitutternes ejerandel afspejler det enkelte pengeinsti- tuts forretningsomfang med sektorselskabet. 5.2.4 Følsomhedsanalyse Følsomhedsoplysningerne illustrerer, hvorledes Spar Nords re- sultatopgørelse vil blive påvirket, hvis renten ændrer sig, hvis aktiekurserne falder, eller hvis alle valutakurserne flytter sig i ugunstig retning. Driftseffekt Egenkapitaleffekt 2022 2021 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. % % Rentestigning på 1 procentpoint -46 -77 -0,4 -0,7 Rentefald på 1 procentpoint 46 77 0,4 0,7 Aktiekursfald på 10 % i handelsbeholdningen -7 -11 -0,1 -0,1 Fald i dagsværdi på 10 % for aktier udenfor handelsbeholdningen -249 -233 -2,2 -2,2 Valutakursændring på 2 % i ugunstig retning -2 -3 0,0 0,0 Følsomhedsoplysningerne medtager positioner i og uden for handelsbeholdningen for så vidt angår rente- og valutarisiko. Den driftsmæssige effekt og effekten på aktionærernes egen- kapital er beregnet efter skat. Det fremgår af tabellen, at effekten af en rentestigning vil være et tab svarende til 0,4 % af aktionærernes egenkapital. Desu- den vil effekten af et fald på 10 % af værdien af aktiebehold- ningen inden for og uden for handelsbeholdningen resultere i et tab svarende til 2,2 % af aktionærernes egenkapital. 144 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.3.1 Kortsigtet likviditet Spar Nord arbejder med faste modeller til overvågning og sty- ring af bankens kortsigtede likviditet, herunder daglig styring af LCR og intradag likviditet samt løbende udarbejdelse af stress- tests. Likviditetsrisiko Der er i 2022 ikke foretaget væsentlige ændringer i beregnings- metoder, politikker og eksponeringer mv. i forhold til sidste år. Ved likviditetsrisiko forstås, at Spar Nord ikke kan opfylde sine betalingsforpligtelser samtidig med opfyldelse af likviditetskrav Liquidity Coverage Ratio (LCR) % i lovgivningen. Det er ligeledes en likviditetsrisiko, såfremt manglende finansiering/funding forhindrer Spar Nord i at op- retholde den vedtagne forretningsmodel eller, at Spar Nords omkostninger til likviditetsfremskaffelse stiger uforholdsmæs- sigt meget. Spar Nord er generelt eksponeret mod likviditetsrisiko, når ud- låns-, investerings- og fundingaktiviteter resulterer i cash flow mismatch. 280 241 211 Likviditetspolitik Likviditets- og fundingpolitikken fastlægger Spar Nords over- ordnede risikoprofil for likviditetsrisiko og finansieringsstruktur samt den overordnede organisatoriske ansvarsfordeling på li- kviditetsområdet med henblik på lønsomt at understøtte for- retningsmodellen. Målet med likviditets- og fundingpolitikken er at sikre, at banken til enhver tid har en likviditetsrisiko, der står i et naturligt forhold til den overordnede risikoprofil. Likviditets- og fundingpolitikken skal ligeledes sikre, at banken til enhver tid har en tilstrækkelig håndtering og styring af likviditeten, kan opfylde sine betalings- forpligtelser, overholde gældende lovgivningskrav samt under- støtte fremtidige aktiviteter og vækst. Endelig skal likviditets- og fundingpolitikken sikre en finansieringsstruktur, som medfører sammenhæng mellem risiko og pris. Det er Spar Nords målsætning, at bankens Liquidity Coverage Ratio (LCR) minimum udgør 125 % i henhold til LCR-forordningen. Samtidig er målsætningen at Net Stable Funding (NSFR) holder sig over 105 %. Det er ligeledes en målsætning at holde sig in- den for grænseværdierne for likviditetspejlemærket fastsat i Tilsynsdiamanten. 2020 2021 2022 Liquidity Coverage Ratio Mio. kr. 2022 2021 Likviditetsberedskab 29.397 25.688 Likviditetskrav 13.901 9.161 LCR (%) 211 280 LCR opgøres ultimo 2022 til 211 % (2021: 280 %), hvilket er markant over målsætningen om en LCR på minimum 125 % (2021: 125 %). Overdækningen på 86 procentpoint (2021: 155) i forhold til mål- sætningen svarer til 12,0 mia. kr. (2021: 14,2 mia. kr.) i overskuds- likviditet. Opgjort i forhold til lovkravet på 100 % udgør over- skudslikviditeten 15,5 mia. kr. Likviditetsberedskabet iht. LCR udgøres i al væsentlighed af statsfordringer (Level 1A aktiver) og realkreditobligationer med særdeles stor likviditet og særdeles høj kreditkvalitet (Level 1B aktiver). ESG-risici Spar Nord forholder sig løbende til ESG-risici ved placering af overskudslikviditet, som en væsentlig aktivitet for at reducere tab af markedsværdier som følge af miljømæssige, sociale og governance relaterede forhold. Endvidere har Spar Nord etableret en ESG-rating hos rating bureauet Sustainalytics, der i forbindelse med kapitalmarkeds- udstedelser giver et eksternt grundlag for dialog om bankens position på ESG-området med såvel eksisterende som poten- tielle investorer og långivere. Sideordnet med dette er Spar Nord opmærksom på diverse andre udbydere af ESG-ratings, som banker og kapitalforvaltere anvender til screening af inve- steringsporteføljer, og er løbende i dialog med disse for at sikre en retvisende ESG-rating af Spar Nord. 5.3.2 Langsigtet likviditet NSFR er opgjort og indberettet til Finanstilsynet siden juni 2021 og indberettes kvartalsvis. Oversigt over NSFR-opgørelsen si- den ultimo 2021 er vist nedenfor. Ultimo 2022 opgøres NSFR til 127 %, hvilket er i komfortabel af- stand til bankens målsætning på 105%. Overdækningen på 22 procentpoint ift. målsætningen svarer til 17,6 mia. kr. i over- skudslikviditet. Opgjort ift. lovkravet på 100 % udgør overskuds- likviditeten 21,6 mia. kr. Net Stable Funding Ratio (NSFR) % Styring, overvågning og rapportering Med udgangspunkt i de af Bestyrelsen fastsatte politikker og målsætninger har Direktionen udstukket operationelle rammer og specifikke limits, hvor likviditetsstyringsfunktionen i Handels- området har ansvaret for styring af den kortsigtede likviditet. Funding i Økonomiafdelingen har ansvaret for kontrol og over- vågning af den langsigtede likviditet. Økonomiafdelingen har ansvaret for at opgøre, overvåge og kontrollere, at Spar Nords likviditetsrisiko ligger inden for de til- delte rammer. Der foretages regelmæssig rapportering til Di- rektion, Bestyrelse og Finanstilsyn. 127 125 125 2021-H2 2022-H1 2022-H2 145 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.3.3 Stresstest I henhold til Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengein- stitutter m.fl. udarbejdes interne likviditetsstresstests baseret på LCR. Stresstestene udarbejdes for en 12-måneders periode og opgøres i tre fast definerede scenarier: et virksomhedsspe- cifikt, et markedsspecifikt og et kombinationsscenarie. Alle sce- narier opgøres uden ledelsesmæssig indgriben. De udarbej- dede stresstests har levet op til de interne målsætninger i hele perioden. Efterfølgende vises resultatet af likviditetsfremskrivningen i et hårdt stressscenarie, hvor der i likviditetsstyringen opereres med en 3-måneders overlevelsesperiode. Foruden forfald på penge- og kapitalmarkedsfunding inkluderer stressscenariet et massivt stress på indlånsbasen, fortsat udlånsvækst og stress af obligationsbeholdningen. Ultimo 2022 viser fremskrivningen, at likviditetsberedskabet re- duceres med 10 mia. kr. over fremskrivningsperioden på 12 må- neder, samt at banken i et hårdt stressscenarie lever op til lov- kravet på LCR i den fulde fremskrivningsperiode på 12 måneder. LCR fremskrevet i et hårdt stressscenario 2021 2022 % Afløb af likviditetsberedskab i Likviditets- Akkumuleret et hårdt stressscenario beredskab afløb Mio.kr. / % 2022 2021 2022 2021 Opgørelsesperiode 29.397 25.688 - - 3 måneder 23.838 22.258 -19 -13 6 måneder 21.930 21.179 -25 -18 9 måneder 20.581 19.785 -30 -23 12 måneder 19.388 17.976 -34 -30 280 211 230 195 222 189 213 185 203 182 LCR opgørelse 3 mdr. 6 mdr. 9 mdr. 12 mdr. 5.3.4 Likviditetspejlemærke Finanstilsynets likviditetspejlemærke, som indgår i Tilsynsdia- manten, er baseret på en fremskrevet version af LCR, hvor der anvendes en tilpasset opgørelse af likviditetsberedskabet, mens tidshorisonten for likviditetskravet udvides til at dække perioden til og med 3 måneder. Spar Nord har siden implementering af Likviditetspejlemærket realiseret et niveau markant over kravet på 100 %. Likviditetspejlemærke % 292 251 223 2020 2021 2022 146 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.3.5 Funding- og forfaldsstruktur Spar Nords aktiviteter finansieres overvejende gennem fire fun- dingkilder: • Kundeindlån • Lån eller repotransaktioner hos andre kreditinstitutter og Na- tionalbanken • Udstedte obligationer og seniorlån, herunder Senior Non- Preferred og Senior Preferred • Efterstillede kapitalindskud og egenkapital Samlet set er bankens funding ultimo 2022 forøget med 10,0 mia. kr. til 94,5 mia. kr. sammenlignet med ultimo 2021. Den mest markante ændring i Spar Nords funding er en stigning i indlån på 8,4 mia. kr. Indlån er fortsat Spar Nords største fundingkilde og udgør ultimo 2022 76 % af Spar Nords samlede funding. Ultimo 2022 udgør Spar Nords samlede langsigtede funding (anfordringsindlån og funding med en løbetid over 1 år) i alt 93 %, hvilket er på niveau med ultimo 2021. Fundingstruktur 2022 2021 2022 2021 Mio. kr. / % Centralbanker og kreditinsti- tutter 354 267 0,4 0,3 Repo'er og genkøb med cen- tralbanker og kreditinstitutter 1.722 2.185 1,8 2,6 Udstedte obligationer < 1 år 0 0 0,0 0,0 Indlån < 1 år 4.935 2.363 5,2 2,8 Indlån > 1 år og anfordring 67.234 61.412 71,1 72,7 Udstedte obligationer > 1 år 6.216 4.845 6,6 5,7 Efterstillede kapitalindskud 1.597 1.523 1,7 1,8 Egenkapital 12.469 11.924 13,2 14,1 I alt 94.527 84.519 100,0 100,0 Fundingstruktur 2021 2022 (Mia. kr.) 70 60 50 40 30 20 10 0 Langsigtet funding Kortsigtet funding 5.3.6 Likviditetsberedskabsplan I henhold til Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengein- stitutter m.fl. har Spar Nord udarbejdet en likviditetsbered- skabsplan indeholdende et katalog over mulige handlinger, som kan styrke likviditeten i en krisesituation. I kataloget er de enkelte handlingers forventede effekt og tidshorisont beskrevet nærmere. Likviditetsberedskabsplanen træder i kraft, såfremt Spar Nord kun vanskeligt og med markant øgede fundingomkostninger kan opfylde de fastsatte likviditetsretningslinjer. 5.3.7 Rating Spar Nord har gennem 2022 haft en uændret rating hos rating- bureauet Moody’s, der senest 20. januar 2023 bekræftede ra- tingen med en opdateret Credit Opinion. Spar Nord har følgende ratings med stabilt outlook: • Baseline credit assessment: baa1 • Bank deposit rating: A1 / P-1 • Senior unsecured: A1 • Senior Non-Preferred: A3 147 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.3.8 Balancen opdelt over/under 1 år Opdeling af balancens poster som forventes genindvundet el- ler indfriet over eller under 1 år. 2022 2021 < 1 år > 1 år < 1 år > 1 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.893 0 1.855 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.371 375 1.986 500 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 33.329 32.477 34.638 27.297 Obligationer til dagsværdi 723 24.699 497 18.534 Aktier mv. 64 1.670 221 1.710 Kapitalandele i associerede virksomheder 0 736 0 663 Aktiver tilknyttet puljeordninger 2.950 19.452 3.301 22.232 Immaterielle aktiver 9 410 10 418 Grunde og bygninger 41 738 41 755 Øvrige materielle aktiver 44 82 39 84 Aktuelle skatteaktiver 65 0 105 0 Udskudte skatteaktiver 183 18 0 0 Aktiver i midlertidig besiddelse 6 0 6 0 Andre aktiver 869 610 724 802 Periodeafgrænsningsposter 122 0 116 0 I alt 42.670 81.266 43.539 72.996 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.076 0 2.452 0 Indlån og anden gæld 68.847 3.322 60.921 2.854 Indlån i puljeordninger 2.950 19.452 3.301 22.232 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 6.216 911 3.934 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 2.918 0 2.786 0 Andre passiver 3.205 710 2.957 547 Periodeafgrænsningsposter 107 0 115 0 Udskudt skat 0 0 3 1 Hensatte forpligtelser 22 45 16 58 Efterstillede kapitalindskud 399 1.198 433 1.090 I alt 80.525 30.942 73.895 30.716 Indlån omfatter aftaleindlån og anfordringstilgodehavender mv. Aftaleindlån er medtaget på forfaldstidspunktet. Anfor- dringsindlån har kontraktmæssig helt kort løbetid og vises der- med oven for med en løbetid under 1 år. Obligationer fordeles efter varighed. Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller betale en forhøjet rente/forhøjet indfrielseskurs. 148 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring 5.3.9 Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser Regnskabs- Kontraktlige mæssig penge- værdi strømme Inden for 1 år 1 til 5 år Over 5 år 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Ikke-afledte finansielle instrumenter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.076 2.076 2.076 0 0 Indlån og anden gæld 72.169 72.465 68.850 862 2.753 Indlån i puljeordninger 22.402 22.402 2.950 4.747 14.705 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 6.216 7.178 223 6.332 622 Øvrige ikke-afledte finansielle instrumenter 2.918 2.918 2.918 0 0 Leasingforpligtelser 158 170 29 114 27 Andre passiver ekskl. afledte finansielle instrumenter og leasingforpligtelser 3.082 3.070 2.968 102 0 Efterstillede kapitalindskud 1.597 1.796 461 1.130 206 Garantier 12.342 12.342 5.218 2.523 4.602 Afledte finansielle instrumenter Dagsværdi af derivater 675 631 200 184 247 I alt 123.636 125.049 85.894 15.994 23.162 2021 Ikke-afledte finansielle instrumenter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.452 2.452 2.452 0 0 Indlån og anden gæld 63.775 63.669 60.919 2.854 -104 Indlån i puljeordninger 25.533 25.533 3.301 5.481 16.751 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 4.845 5.159 970 3.204 985 Øvrige ikke-afledte finansielle instrumenter 2.786 2.786 2.786 0 0 Leasingforpligtelser 151 157 27 102 27 Andre passiver ekskl. afledte finansielle instrumenter og leasingforpligtelser 2.878 2.872 2.783 90 0 Efterstillede kapitalindskud 1.523 1.592 467 921 204 Garantier 17.566 17.566 7.115 4.009 6.442 Afledte finansielle instrumenter Dagsværdi af derivater 474 421 141 108 171 I alt 121.983 122.206 80.961 16.769 24.476 Forfaldsanalysen viser de kontraktlige udiskonterede penge- strømme og omfatter aftalte betalinger, herunder hovedstol og renter. For forpligtelser med variable cash flow, såsom variabelt for- rentede finansielle forpligtelser, er oplysningerne givet ud fra de betingelser, der eksisterede på balancedagen. Efterstillede kapitalindskud anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller be- tale en forhøjet rente/forhøjet indfrielseskurs. Såfremt Spar Nord i stedet vælger at forlænge lånene, forfalder renter på 66 mio. kr. (2021: 35 mio. kr.) inden for 1 år, 266 mio. kr. (2021: 140 mio. kr.) inden for 1-5 år og 1.796 mio. kr. inkl. afdrag på 1.600 mio. kr. (2021: 1.602 mio. kr. inkl. afdrag på 1.536 mio. kr.) efter 5 år. Udstedte obligationer anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller betale en ændret rente. Såfremt Spar Nord i stedet vælger at for- længe lånene, forfalder renter på 223 mio. kr. (2021: 63 mio. kr.) inden for 1 år, 5.209 mio. kr. inkl. afdrag på 4.506 mio. kr. (2021: 4.154 mio. kr. inkl. afdrag på 3.949 mio. kr.) inden for 1-5 år og 1.936 mio. kr. inkl. afdrag på 1.830 mio. kr. (2021: 1.007 mio. kr. inkl. afdrag på 933 mio. kr.) efter 5 år. Ved indlån i pensionspuljer er alene kundernes indestående i pensionspuljerne fordelt, idet det fremtidige afkast til puljedel- tagerne afhænger af afkastet af puljeaktiverne. Der vil være sammenhæng mellem forfald på forpligtelsen og aktiverne re- lateret til pensionspuljerne. Betalinger vedrørende uigenkaldelige kredittilsagn og garan- tier forfalder, såfremt en række forudbestemte betingelser er opfyldt. Sådanne betalingsforpligtelser er medtaget på afta- lernes udløbstidspunkt. Indlån kan sædvanligvis i henhold til aftaler kræves tilbagebe- talt med kort varsel. I praksis er indlån imidlertid en stabil finan- sieringskilde, da modtagne og afgivne betalinger vedrørende indlån i al væsentlighed er på samme niveau. Ovenstående løbetidsfordeling er foretaget ud fra det tidligste tidspunkt et beløb kan kræves betalt. 149 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring Operationel risiko Operationel risiko er risikoen for tab som følge af uhensigts- mæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl, systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenhe- der, herunder juridiske risici. Operationel risiko omfatter desuden modelrisiko, der er risikoen for tab som følge af beslutninger, der hovedsagelig baseres på resultater fra interne modeller. De operationelle risici opstår ved fejl i udviklingen, gennemførelsen eller anvendelsen af sådanne modeller. Nedenstående figurerer illustrerer den procentuelle fordeling på risikotyper målt på henholdsvis antal hændelser og tabsbeløb. Størstedelen af de indtrufne tabshændelser er hændelser, hvor den afledte økonomiske effekt er begrænset. Som det fremgår af nedenstående figurer, er 55 % af tabshændelserne i 2022 re- lateret til ekstern svig (2021: 63 %), hvilket beløbsmæssigt svarer til 30 % (2021: 54 %). Ekstern svig omfatter bl.a. misbrug af beta- lingskort samt netbanksvindel. De resterende tabshændelser knytter sig til den traditionelle bankdrift. Politik for operationel risiko Spar Nords Bestyrelse fastlægger bankens politik for operatio- nel risiko. Herunder fastlægges også risikoappetitten på områ- det. Målet med politikken for operationel risiko er at fremme en åben kultur blandt medarbejderne for derved at øge bevidstheden om operationelle risici. Politikken beskriver desuden, hvordan det sikres, at Bestyrelsen og Direktionen løbende orienteres om væsentlige risikoområder samt udviklinger. Operationelle risici vurderes ud fra, hvor sandsynligt det er, at risikoen materialiserer sig i form af en operationel hændelse, samt hvilke konsekvenser dette kan medføre. Risikoappetitten for operationelle risici er i politikken fastlagt som værende lav, set i forhold til de øvrige risikotyper i banken. Antal operationelle tabshændelser fordelt på risikotype % 2021 2022 Håndtering af operationelle risici Alle aktiviteter i Spar Nord er forbundet med operationel risiko, hvorfor det er en væsentlig opgave at begrænse det operati- onelle risikoniveau mest muligt under hensyntagen til en sund fortsat drift af banken. Operationel risiko styres på tværs af banken gennem et omfat- tende system af forretningsgange og kontrolforanstaltninger udarbejdet med henblik på at sikre et tilstrækkeligt kontrolmiljø. Opfølgning og rapportering vedrørende operationel risiko er forankret i risikostyringsfunktionen, mens ansvaret for håndte- ring af risiciene ligger i første linje hos de forretningsansvarlige enheder. Der er således sikret funktionsadskillelse mellem udfø- relse og kontrol af aktiviteter. Udover identificering af operationelle risici foretages der en sy- stematisk registrering, kategorisering og rapportering af alle operationelle hændelser, der har medført et tab over 10.000 kr. Desuden foretages registrering af operationelle hændelser, som potentielt kunne have medført tab, men ikke har gjort det (nærved-hændelser). Til at understøtte bevidstheden samt fremme en åben risikokultur i organisationen gennemføres der løbende awareness-aktiviteter målrettet operationel risikosty- ring. 63 55 1 0 31 40 5 4 Operationelle tabsbeløb fordelt på risikotype % 2021 2022 54 30 1 39 55 7 8 6 Rapportering af operationelle risici Rapportering til Bestyrelse, Direktion og risikoejere sker kvar- talsvis. Risikoejerne modtager en orientering om periodens tabshændelser samt ændringer i områdets risikobillede. Besty- relse og Direktion modtager en opsummering på væsentlige ændringer i risikobilledet samt en opgørelse over de samlede tabshændelser. Der rapporteres særskilt til Direktion og Bestyrelse, hvis en fak- tisk tabshændelse overstiger 5 mio. kr. 150 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring På samme måde som bankens øvrige Compliancefunktion er det blandt andet databeskyttelsesrådgiverens opgave at kon- trollere, vurdere og rapportere på, om banken efterlever gæl- dende lovgivning og praksis inden for databeskyttelsesområ- det. Databeskyttelsesrådgiver arbejder ud fra en risikobaseret til- gang til hvilke områder, der skal gennemgås. Områderne indgår i en årsplan, der er godkendt af Bestyrelsen. I 2022 har der blandt andet være fokus på efterlevelsen af de grundlæggende principper samt krav om behandlingssikker- hed i databeskyttelsesforordningen, de registreredes rettighe- der samt brugen af databehandler. Databeskyttelsesrådgiveren rapporterer særskilt til Direktion og Bestyrelse. Der sker rapportering halvårligt. 5.4.1 IT-sikkerhed Som digital virksomhed er sikkerheden omkring data og IT-sy- stemer af afgørende betydning for Spar Nords troværdighed og eksistens, hvilket medfører at banken håndterer en række forretningskritiske IT-risici. Bankens centrale IT-sikkerhedsfunktion sikrer sammen med for- retningen og IT-afdelingen, at trusselsbilledet holdes opdate- ret, at IT-risici identificeres og analyseres samt at disse er til- fredsstillende afdækket med passende kontroller og risikoredu- cerende foranstaltninger. Efterhånden som trusselslandskabet fortsætter med at udvikle sig, er det vigtigt, at banken forbliver årvågne og informerede om de potentielle trusler, banken kan stå over for. Formålet er, at den daglige drift sker inden for den af Bestyrelsen fastsatte risikoappetit. Bankens risikoprofil rap- porteres løbende til bankens Direktion og Bestyrelse. IT-sikkerhedsfunktionen har ansvar for at rapportere om over- holdelsen af bankens vedtagne appetit for IT-sikkerhedsrisici, som defineret i IT-sikkerhedspolitikken, samt for målsætningen for beredskabet. Arbejdet med IT-sikkerhed inkluderer også udarbejdelse af forretningskontinuitetsplaner og reetablerings- planer samt afholdelse af relevante periodiske test af bered- skabet. Dette har til formål at sikre en fortsat drift af banken på et tilfredsstillende niveau på trods af eventuelle ekstraordinære begivenheder. IT-sikkerhedsfunktionen har endvidere til op- gave at sikre efterlevelse af lovgivnings- og sektormæssige krav, egne krav samt kundernes forventninger til efterlevelse af tilgængelighed, fortrolighed og integritet. Risikostyringsfunktionen, Direktionen og Bestyrelsen forholder sig løbende til IT-sikkerheden og IT-risikoprofilen. Ligeledes be- handles disse løbende via IT-sikkerhedsudvalget. For at beskytte banken mod den stigende trussel på cybersik- kerhedsområdet, har IT-sikkerhedsfunktionen løbende gen- nemført awareness-aktiviteter for medarbejderne samt andre risikobaserede tests af bankens sikkerhedsforanstaltninger. Funktionen har ligeledes deltaget i sektorspecifikke samarbej- der, for at styrke den interne viden om informationssikkerhed. 5.4.4 Risikoeksponering I 2022 udgør den operationelle risiko 10,7 % (2021: 10,2 %) af den samlede risikoeksponering og ender ultimo 2022 på 6.499 mio. kr. (2021: 6.174 mio. kr.). 5.4.5 Outsourcing Banken har gennem 2022 styrket sit rammeværk og forret- ningsprocesser i forhold til identificering af risici relateret til out- sourcing. Formålet med det øgede fokus på området er at identificere og styre risici, der udspringer sig af de aktiviteter som er outsourcet til tredjepart. Dette vil både styrke den fremtidige behandling af aktiviteterne og styrke beslutningsgrundlaget ved indgåelse af aftaler med en tredjepart. Der rapporteres halvårligt til Di- rektionen og Bestyrelsen omkring bankens brug af kritisk/vigtig outsourcing og videreoutsourcing, herunder leverandører og underleverandører, der leverer ydelser relateret hertil. Rappor- teringen indeholder information om udviklingen i risici relateret til området. Der rapporteres årligt til Direktionen på alt outsour- cing i banken. Rapporteringen om bankens brug af outsourcing til Bestyrelse og Direktionen styres af den af Direktionen udpegede Outsour- cingansvarlig. 5.4.2 Hvidvaskrisici Der er stort fokus på forebyggelse af hvidvask og terrorfinan- siering, herunder de risikobegrænsende foranstaltninger, der skal iværksættes for at undgå, at banken bliver misbrugt til hvidvask, finansiering af terrorisme eller brud på sanktioner. Afdelingen AML & Fraud har til formål at sikre, at banken er compliant med lov om forebyggende foranstaltninger mod hvidvask og finansiering af terrorisme samt forordning om pen- geoverførsel og EU’s terrorforordninger og sanktionsforordnin- ger. AML & Fraud understøtter bankens forretningsudvikling i forbindelse med løbende implementering af reglerne. Derud- over udfører AML & Fraud løbende kontroller for at sikre efterle- velse af reglerne. Banken har fortsat fokus på at effektivisere og optimere eksi- sterende processer og systemer. Antallet af underretninger til Statsadvokaten for Særlig Økono- misk og International Kriminalitet (SØIK) er steget betydeligt. I 2022 havde Spar Nord 3.934 indberetninger til SØIK, hvor der i 2021 blev indberettet 2.194 sager. AML & Fraud er en selvstændig afdeling med direkte reference til Direktionen. Bankens hvidvaskansvarlig rapporterer kvartals- vis til Direktion og Bestyrelse. 5.4.6 Produkter og tjenesteydelser Risici forbundet med implementering af nye produkter og tje- nesteydelser identificeres og vurderes i henhold til etablerede interne procedurer forinden endelig godkendelse i Direktionen og/eller Bestyrelsen. Gennem risikoanalyser og udtalelser fra udvalgte høringspar- ter, herunder bl.a. udtalelser fra Økonomiafdelingen, Juridisk af- deling samt Risikostyringsfunktionen og Compliancefunktionen, sikres derved en fyldestgørende belysning af bankens- og kun- dernes risici. Risikostyringsfunktionen kan kræve, at en ændring af et eksisterende produkt behandles som et nyt produkt. Godkendelsesprocedurerne fremgår af bankens produktpoli- tikker for henholdsvis finansielle produkter og øvrige bankpro- dukter. Politikkerne behandles årligt i Risikoudvalget, som her- efter indstiller politikkerne til endelig godkendelse i bankens Be- styrelse. Produkter, der har gennemgået den interne godkendelsespro- cedure, bliver løbende overvåget og genbesøgt mindst hvert andet år. Hvis det viser sig, at den tidligere udførte risikoanalyse af bankens og kundernes risici ikke længere er retvisende, vil produktet gennemgå den interne godkendelsesprocedure på ny med henblik på at sikre, at bankens og kundernes risici er retvisende. 5.4.3 Databeskyttelsesforordningen (GDPR) DPO-funktionen (databeskyttelsesrådgiver) indgår i bankens anden linje og er organisatorisk forankret i Compliancefunktio- nen. 151 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 5 Risikostyring I tilknytning til politikken for finansielle produkter er der udarbej- det en distributionsstrategi, hvis overordnede formål er at sikre, at banken distribuerer de rette produkter til de rette kunder. 5.4.7 Modelrisiko Modelrisiko er den operationelle risiko for tab som følge af et fejlagtig output fra en model. Modelrisiko er et vigtigt og vok- sende risikoområde i Spar Nord, grundet behovet for effektive datadrevne beslutninger. I Spar Nord er ansvaret for den enkelte model placeret ved for- retningsenheden som enten udvikler eller er primær bruger af modellen. Risikostyringsfunktionen, som er placeret i anden linje, er ansvarlig for klassificering samt risikovurdering af modellen. Modelrisiko rapporteres halvårligt til Bestyrelsen herunder Be- styrelsens Risikoudvalg. Rapporteringen sammenfatter udviklin- gen i Spar Nords modelrisiko. 152 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter Note Side Overdragelse af finansielle aktiver...................154 Modtagne sikkerheder ............................................154 Sikkerhedsstillelse og behæftelse.....................154 Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser............................................. 155 Regnskabsmæssig sikring..................................... 156 6.5.1 Sikring af dagsværdier.............................. 156 6.5.2 Sikring af pengestrømme......................... 157 Ikke-balanceførte poster....................................... 158 6.6.1 Eventualaktiver .............................................. 158 6.6.2 Eventualforpligtelser ................................... 158 Retssager....................................................................... 159 Nærtstående parter.................................................160 Ledelsens beholdning af aktier ........................... 161 Begivenheder efter balancedagen .................. 161 Koncernoversigt........................................................... 161 Virksomhedssammenslutninger.......................... 162 Hoved- og nøgletal (Finanstilsynets opstilling og nøgletal) ..............................................164 6.13.1 Nøgletalsdefinitioner................................... 165 153 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter Overdragelse af finansielle aktiver Spar Nord har fastsat, at Spar Nord i al væsentlighed beholder alle risici og fordele ved disse værdipapirer, og derfor er indreg- ning af disse ikke ophørt. Derudover indregner Spar Nord en fi- nansiel forpligtelse for kontanter, som er modtaget som sikker- hed. Spar Nord har ikke indgået aftaler om salg af aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i balancen, men hvor der efter salget er en fortsat involvering. Spar Nord har indgået aftaler om salg af værdipapirer som ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Når Spar Nord udlåner eller sælger med tilbagekøbsaftale, modtager Spar Nord kon- tanter eller andre finansielle aktiver ved overførslen af værdi- papirerne til modparten. Modparten har lov til at sælge eller genpantsætte de værdipapirer, som er udlånt eller solgt i hen- hold til tilbagekøbsaftalerne, men modparten er forpligtet til at returnere værdipapirerne ved kontraktens udløb. Hvis værdipa- pirernes værdi stiger eller falder, kan Spar Nord under visse om- stændigheder kræve eller afkræves betaling af yderligere kon- tant sikkerhed. Spar Nord har overdraget følgende finansielle aktiver, som fort- sat er indregnet i balancen. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle aktiver Obligationer i repoforretninger 1.742 2.187 Regnskabsmæssig værdi af tilknyttede finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter i repoforretninger 1.722 2.185 Indlån og anden gæld i repoforretninger 0 0 Skyldig rente 1 0 I alt 1.723 2.185 Nettoposition -19 -2 Modtagne sikkerheder I forbindelse med reverse repoforretninger modtages sikker- hedsstillelse, som i henhold til aftalevilkårene kan sælges eller genpantsættes. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Reverse repoforretninger Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges 12.848 14.921 Heraf genpantsat eller solgt 3.207 3.739 Sikkerhedsstillelse og behæftelse Sikkerhed stillet i clearingsystemer, hos centrale modparter og andre infrastrukturinstitutioner: 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Indestående clearing 143 169 Afgivet sikkerhedsstillelse for markedsværdien af derivattransaktioner 230 284 Positiv markedsværdi på derivatkontrakter underlagt nettingaftaler 208 207 Afgivet sikkerhedsstillelse som led i salgs- og tilbagekøbsforretninger 1.742 2.187 I alt 2.323 2.847 Aktiver behandles som behæftede, hvis de er stillet som sikker- hed, eller de er genstand for nogen form for aftale for at sikre, agere sikkerhedsstillelse eller kreditstyrke nogen balanceført el- ler ikke-balanceført transaktion, hvorfra de ikke frit kan trækkes ud. Aktiver, der er stillet som sikkerhed, og som er underlagt re- striktioner med hensyn til udtrækning, f.eks. aktiver, hvor det kræver forudgående godkendelse, inden de trækkes ud eller erstattes med andre aktiver, betragtes som behæftede. Aktiver, som er placeret i faciliteter, der ikke udnyttes, og som frit kan trækkes ud, betragtes ikke som behæftede. Værdipapirer solgt som led i salg- og tilbagekøbsforretninger (repoforretninger) forbliver i balancen. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer. Aktiver stil- let som sikkerhed for egne gældsforpligtigelser hos National- banken, danske og udenlandske clearingscentraler samt ban- ker, som banken har CSA-aftaler med, er alle baseret på stan- dardaftaler, som normalt bruges mellem finansielle markeds- deltagere. 154 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser Aktiver og forpligtelser modregnes, når koncernen og modpar- ten har en juridisk ret til at modregne og samtidig har aftalt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samti- dig. Positive og negative dagsværdier på derivater med samme modpart modregnes, hvis det er aftalt, at der sker nettoafreg- ning af de kontraktuelle betalinger, og der sker daglig kontant betaling eller sikkerhedsstillelse for ændringer i dagsværdien. Master netting agreements og lignende aftaler giver ret til yder- ligere modregning i forbindelse med en modpart i default, hvil- ket nedbringer eksponeringen yderligere i forbindelse med en modpart i default, men opfylder ikke kriterierne for regnskabs- mæssig modregning i henhold til IFRS. Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen Nettobeløb Indregnet indregnet Finansiel Kontant brutto i balancen sikkerhed sikkerhed Modregnet Nettobeløb Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2022 Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter 1.554 1.110 444 208 133 103 Reverse repoforretninger 12.130 0 12.130 12.848 - -717 I alt 13.684 1.110 12.574 13.055 133 -615 Finansielle passiver Afledte finansielle instrumenter 1.293 618 675 208 230 237 Repoforretninger 1.722 0 1.722 1.748 - -26 I alt 3.015 618 2.397 1.956 230 211 2021 Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter 677 135 542 207 44 292 Reverse repoforretninger 14.364 0 14.364 14.921 - -556 I alt 15.041 135 14.906 15.127 44 -264 Finansielle passiver Afledte finansielle instrumenter 659 185 474 207 284 -16 Repoforretninger 2.185 0 2.185 2.188 - -3 I alt 2.844 185 2.659 2.395 284 -20 Reverse repoforretninger er i balancen klassificeret som tilgo- dehavender hos kreditinstitutter og centralbanker eller udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris. Repoforret- ninger er i balancen klassificeret som gæld til kreditinstitutter og centralbanker eller som Indlån og anden gæld. Repoforretninger og reverse repoforretninger indregnes jævn- før note 6.1 og 6.2 i balancen på bruttobasis. 155 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter Regnskabsmæssig sikring Anvendt regnskabspraksis Dagsværdisikring Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsvær- disikring), som måles til amortiseret kostpris. Sådanne sikrings- instrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer indreg- nes i kursreguleringer. Når kriterierne for anvendelse af regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører dagsværdiregu- leringen og amortiseringen baseres på dagsværdien umiddel- bart før ophør af anvendelsen af sikringsreglerne. Pengestrømssikring Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af pengestrømme (cash flow hedge) baseret på variabel rente i udenlandsk valuta mod pengestrømme baseret på variabel rente i DKK, hvor den risiko der afdækkes, er risikoen for ændrin- ger i fremtidige pengestrømme som følge af ændring i rente- spændet mellem den udenlandske valuta og DKK. Sådanne sik- ringsinstrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer ind- regnes i egenkapitalen via anden totalindkomst bortset fra den ineffektive del af sikringsforholdet, der straks indregnes i resul- tatopgørelsen. Når de sikrede transaktioner gennemføres, overføres de akkumulerede ændringer fra egenkapitalen via anden totalindkomst til resultatopgørelsen. Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører indregning af dagsværdiregulering på egenkapitalen, og reserven på egen- kapitalen amortiseres over lånets restløbetid. Derved bliver en eventuel sikringsreserve løbende indregnet i resultatopgørelsen under renter. Hvis ophør er en konsekvens af indfrielsen af lånet, indregnes reserven straks i resultatopgørelsen. Det er Spar Nords strategi at begrænse rente- og valutarisi- koen på bankens strategiske funding og enkeltstående udlån med væsentlig renterisiko enten ved at anvende renterisikoen fra strategisk funding til afdækning af renterisiko fra fastrente- aftaler i andre forretningsområder uden for Handelsområdet eller sekundært ved at afdække renterisiko på kapitaludstedel- ser ved derivater og anvende regnskabsreglerne om regn- skabsmæssig sikring. Banken foretager en vurdering omkring afdækning af renteri- siko ved hver lånoptagelse for at sikre, dels at banken får af- dækket fastrenteaftaler uden for handelsområdet, dels at banken ikke løber unødig renterisiko på strategisk funding og enkeltstående udlån med væsentlig renterisiko. Der foretages løbende overvågning af de finansielle forpligtel- ser, der lever op til kriterierne for sikrede poster. For fastfor- rentede udstedte obligationer foretages der afdækning på tidspunktet for udstedelsen med en renteswap med samme rente- og løbetidsprofil. Banken afdækker endvidere valutari- sikoen og risikoen for udviklingen i forskellen i den variable rente (spread) mellem DKK og den udenlandske valuta for udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud via afledte finan- sielle instrumenter. Udviklingen i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter relateret til basis spreadrenten mellem DKK og valuta i variabel rente indregnes efter reglerne om pengestrømssikring. Effektiviteten af afdækningen vurderes løbende, og der er ikke konstateret væsentlig ineffektivitet i 2022 og 2021, da det er samme nominelle værdier, løbetid og referencerente i det sik- rede og sikringsinstrumentet samt en uvæsentlig kreditrisiko. 6.5.1 Sikring af dagsværdier Bogført værdi Dagsværdi Nominel værdi 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Udlån 88 88 88 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 0 0 88 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 1.970 1.984 2.083 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -100 -100 2.083 Indenfor 1 år 1 til 5 år Over 5 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Nominel værdi af udlån 0 88 0 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 0 88 0 Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 1.730 353 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 0 1.730 353 156 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter Bogført værdi Dagsværdi Nominel værdi 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 1.455 1.459 1.483 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -24 -24 1.483 Indenfor 1 år 1 til 5 år Over 5 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 1.109 373 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 0 1.109 373 I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Sikring af fastforrentede aktiver og forpligtelser Sikrede udlån og udstedte obligationer 99 24 Sikrende derivater -100 -24 Resultateffekt -1 0 6.5.2 Sikring af pengestrømme Bogført værdi Dagsværdi Nominel værdi 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 3.755 3.765 3.837 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 123 123 3.934 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Sikringsinstrument Valutaswap, NOK/DKK og SEK/DKK Nominel hovedstol 3.934 - Regnskabsmæssig værdi 123 - Andre aktiver 0 - Andre passiver 123 - Reserve fra sikring af pengestrømme Reserve fra sikring af pengestrømme, primo 0 - Tab eller gevinst fra sikring indregnet under anden total indkomst (fortsættende sikringsforhold) -23 - Beløb reklassifiseret til resultatopgørelse kursregulering af finansielle instrumenter ved ophørte sikringsforhold 0 - Reserve fra sikring af pengestrømme før skat -23 - Skat 5 - Reserve fra sikring af pengestrømme, ultimo -18 - 157 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter Hovedstol Kurs Hovedstol Kurs 2022 2022 2021 2021 Mio. kr. Mio. kr. Udløbsprofil og gennemsnitligt kurs af sikringsinstrumenter NOK/DKK Under 1 år 0 - - - 1 til 5 år 2.344 0,7270 - - Over 5 år 356 0,7117 - - SEK/DKK Under 1 år 0 - - - 1 til 5 år 1.234 0,6858 - - Over 5 år 0 - - - Ikke-balanceførte poster Anvendt regnskabspraksis Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige akti- ver og forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre begivenheder, som ikke er under Spar Nords fulde kontrol. Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk fordel er sandsynlig. Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynlig- vis ikke vil, kræve et træk på Spar Nords ressourcer. Endvidere oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indreg- net, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på Spar Nords ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan måles pålideligt. 6.6.1 Eventualaktiver 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Ikke indregnede skatteaktiver, jævnfør note 3.12 39 46 6.6.2 Eventualforpligtelser 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Garantier 12.342 17.566 Andre forpligtende aftaler 1.481 1.487 Eventualforpligtelser i alt 13.823 19.053 Garantier Finansgarantier 5.252 7.835 Tabsgarantier for realkreditudlån 4.850 6.818 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 1.456 2.058 Øvrige eventualforpligtelser 784 855 Garantier i alt 12.342 17.566 Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier. Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. Der er modregningsret i fremtidige indtægter vedrørende Totalkredit og DLR. Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og kon- verteringer af realkreditlån. Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser. Der henvises til note 2.7 vedrørende Direktionens opsigelsesvar- sel og godtgørelse i forbindelse hermed. Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord ubegrænset og solidarisk med datterselskabet i sambeskat- ningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.22 og 31.12.21. Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatnings- kredsen udgør 65 mio. kr. pr. 31.12.22 (31.12.21: 105 mio. kr.). Even- tuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatningsind- komst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse udgør et større beløb. 158 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter Spar Nord har i 2021 afsat udskudt skatteforpligtelse af genbe- skatningssaldo relateret til den internationale sambeskatning. I 2022 er den internationale sambeskatning ophørt ved udløb af 10 års bindingsperiode. For omtale af retssager henvises til note 6.7. Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklingsfor- muen. Garantiformuen fremadrettet vil udgøre mindre end 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Afviklingsformuen anvendes i henhold til lov om afvikling og re- strukturering af visse finansielle virksomheder til dækning af om- kostningerne herved. Bankens omkostning til Afviklingsformuen beregnes på bag- grund af bankens pro rata andel af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrundlaget og dækkede indlån. Dette bidrag reguleres ligeledes med en individuel fastsat risikofaktor. Ban- kens omkostning til Afviklingsformuen for 2022 udgør 14 mio. kr. (2021: 15 mio. kr.). Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af even- tualforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er oplyst herom. Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i ban- ken under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Bankens omkostning til Ga- rantiformuen beregnes på baggrund af bankens forholdsmæs- sige andel. Bidraget reguleres med en individuel risikofaktor. Banken har for 2022 ikke betalt til Garantiformuen, da formuen her overstiger målniveauet på 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Banken kan blive opkrævet bidrag, såfremt Andre forpligtende aftaler 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Datacentral 1.477 1.461 Leasingforpligtelser, Spar Nord som leasingtager 0 23 Øvrige 4 4 Andre forpligtende aftaler i alt 1.481 1.487 Datacentral Spar Nord har indgået aftale med BEC Financial Technologies a.m.b.a. om levering af IT-serviceydelser. Spar Nords medlemskab af BEC Financial Technologies a.m.b.a. medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Herudover er der indregnet kapitalindskud i BEC Financial Technologies a.m.b.a. under andre aktiver. Spar Nord koncernen har herudover ikke andre væsentlige for- pligtende aftaler. Leasingforpligtelser, Spar Nord som leasingtager Nedenstående leasingforpligtelser vedrører leasingaftaler som er indgået på balancetidspunktet, men hvor leasingaktivet endnu ikke er stillet til rådighed. Der henvises i øvrigt til note 3.7.1 domicilejendomme, leasing og note 3.11.1 leasingforpligtelser. 2022 2021 Løbetidsfordeling af minimumsleasingydelserne Mio. kr. Mio. kr. Op til 1 år 0 3 1 - 5 år 0 11 Over 5 år 0 9 Operationelle leasingforpligtelser i alt 0 23 Spar Nord har ikke indgået væsentlige finansielle leasingaftaler som leasingtager. . Retssager Spar Nord er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes lø- bende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indfly- delse på koncernens økonomiske stilling. 159 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter Nærtstående parter Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejer- andel over 20 % af Spar Nord Bank A/S, eller hvor betydelig ind- flydelse vurderes at foreligge på anden vis. Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direkti- onsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagemen- ter samt deres nærtståendes personlige engagementer. Engagementer og transaktioner med fratrådte og tiltrådte be- styrelses- og direktionsmedlemmer er indregnet henholdsvis til og med fratrædelsesdatoen samt fra og med tiltrædelsesda- toen. Transaktioner med nærtstående parter sker på markedsbase- rede vilkår. Parter med betydelig Associerede indflydelse virksomheder Bestyrelse Direktion 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Lån og lånetilsagn 50 50 11 15 31 35 7 10 Indlån 2 1 27 25 38 29 8 10 Afgivne garantier - - - - - - - - Andre forpligtende aftaler - - - - - - - - Modtagne sikkerheder 124 102 - - 5 11 3 - Renteindtægter 0 0 - - 0 0 0 0 Renteudgifter 0 0 0 0 0 0 0 0 Modtagne gebyrer 0 1 0 0 1 2 0 0 Modtaget udbytte fra kapitalandele - - 33 36 - - - - Øvrige indtægter - 1 - - - - - - Øvrige udgifter - - 0 - - - - - Udbetalt udbytte 119 36 - - 1 0 1 0 Bestyrelse Direktion 2022 2021 2022 2021 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Lån 17 22 7 6 Uudnyttede lånetilsagn og kaution 14 13 0 4 Afgivne garantier - - - - Lån, lånetilsagn og garantier i alt 31 35 7 10 Rentesatser, udlån (%) 2,00 - 6,70 1,00 - 3,81 4,60 - 6,30 2,25 - 3,95 Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med Bestyrelse, Direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån og sikker- hedsstillelse. Nærmere oplysninger om Bestyrelsens, Direktio- nens samt væsentlige risikotageres aflønning fremgår af note 2.7. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kre- dit på personalemæssige vilkår. Kredit på MasterCard og VISA er rentefri for bankens kunder, hvilket også gælder for Direktio- nen og Bestyrelsen. Direktionen og Bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 6.9. Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaci- liteter, sker på markedsbaserede vilkår. Der er ingen kreditforringede engagementer med nærtstående parter. Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 % af ban- kens aktiekapital omfatter pr. ultimo 2022 Spar Nord Fonden, Aalborg med 19,4 % (2021: 19,3 %), Nykredit Realkredit A/S, Kø- benhavn med en ejerandel på 18,7 % (2021: 14,0 %). Eventuelle obligationer udstedt af Spar Nord med status af gæld, efterstillede kapitalindskud eller hybrid kernekapital er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Spar Nord Bank kan være noteret på ihændehaver. 160 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter Ledelsens beholdning af aktier 2022 2021 Stk. Stk. Bestyrelse Kjeld Johannesen 80.000 80.000 Per Nikolaj Bukh 27.200 27.200 Lene Aaen 4.650 4.650 Kaj Christiansen 21.100 21.100 Morten Bach Gaardboe 7.505 7.505 André Rogaczewski 30 30 Henrik Sjøgreen 18.500 18.500 Jannie Skovsen 0 0 Kim Østergaard 1.336 26 Direktion Lasse Nyby 83.270 76.136 John Lundsgaard 113.356 104.215 Lars Møller 98.580 98.580 Martin Kudsk Rasmussen 9.555 6.618 Begivenheder efter balancedagen Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter 31.12.22. Koncernoversigt Selskabs- Egenkapital kapital ultimo ultimo Årets resultat Ejerandel Aktivitet Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. % Spar Nord Bank A/S Bank 1.230 12.469 1.415 - Dattervirksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg Ejendomme 27 306 16 100 161 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter Virksomhedssammenslutninger Der har ikke været virksomhedssammenslutninger i 2022. Noten er medtaget af hensyn til sammenligningstal for 2021. Spar Nord Bank offentliggjorde den 22. december 2020 aftale om betinget køb af BankNordiks danske forretning. Hensigten med købet var at styrke markedspositionen på pri- vatkundesiden i Hovedstadsområdet samt byerne Århus, Odense, Kolding og Haderslev. Herudover gav aftalen Spar Nord mulighed for at indfri potentialet for forbedret effektivitet og indtjeningskraft, der lå i at betjene et større antal kunder på den samme produktions- og supportplatform. Ydermere blev der forventet positive synergier fra sammenlægningen af BankNordiks filialer med Spar Nords filialer i de geografiske om- råder, hvor det var oplagt. Den endelige gennemførelse af transaktionen forudsatte god- kendelse af Finanstilsynet samt Konkurrence- og Forbrugersty- relsen. Spar Nord modtog begge myndighedsgodkendelserne inden udgangen af januar 2021, hvorfor overtagelsen blev gen- nemført pr. 1. februar 2021. Spar Nords resultat, totalindkomst, balance og pengestrømme for 2020 var dermed ikke påvirket af købet af BankNordiks dan- ske forretning. Efter indregning af identificerbare aktiver, forpligtelser og even- tualforpligtelser til dagsværdi var goodwill i forbindelse med overtagelsen opgjort til 220 mio. kr. Goodwill repræsenterede værdien af eksisterende medarbejderstab og knowhow samt forventede synergier fra sammenlægningen med Spar Nord. Skattemæssigt var der opgjort en afskrivningsberettiget good- will på 255 mio. kr. Forskellen til den regnskabsmæssigt opgjorte goodwill skyldes forskelle mellem regnskabsmæssige og skat- temæssige værdier af overtagne aktiver. Dagsværdi på overtagelses- tidspunktet 2021 Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstil- godehavender hos centralbanker 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2.195 Aktier mv. 31 Aktiver tilknyttet puljeordninger 790 Grunde og bygninger 26 Øvrige materielle aktiver 11 Immaterielle aktiver, kunderelationer 48 Andre aktiver 14 Periodeafgrænsningsposter 0 Aktiver i alt 3.130 Indlån og anden gæld 5.537 Indlån i puljeordninger 790 Andre passiver 27 Periodeafgrænsningsposter 1 Udskudt skat -2 Hensatte forpligtelser 0 Forpligtelser i alt 6.354 Overtagne nettoaktiver -3.224 Goodwill 220 Købsvederlag -3.004 Vederlag i form af aktier i Spar Nord Bank A/S 0 Kontant købsvederlag -3.004 Købsvederlag -3.004 BankNordiks danske forretning er indregnet i 2021 BankNordiks danske forretning bidrog beskedent til Spar Nords resultat før nedskrivninger i 2021 som følge af engangsomkost- ninger i forbindelse med transaktionen. Fra 2022 var forventnin- gen at den overtagne forretning skulle bidrage med et resultat før nedskrivninger i niveauet 100 mio. kr. Spar Nords integration af BankNordiks danske forretning forløb succesfuldt, hvor såvel kunder som medarbejdere fik tilhørsfor- hold i Spar Nord filialer fra før overtagelsen og i de overtagne filialer. Den gennemførte integration har medført, at Spar Nord ikke særskilt økonomisk følger op på overtagelse, da BankNordik-porteføljen indgår fuld ud som en integreret del af Spar Nord Bank og dermed som en integreret del af den øko- nomiske opfølgning og styring. Med baggrund heri var det ikke muligt at oplyse om indtægter og resultat før nedskrivninger for BankNordiks danske forretning for 2021 i perioden efter overtagelsen, men vi kunne oplyse, at omkostninger af engangskarakter udgjorde 42 mio. kr. i 1. halvår 2021, som ikke var væsentlig ændret i 2. halvår 2021. Som følge af den gennemførte integration og samlede økono- miske opfølgning og styring var det heller ikke muligt at oplyse indtægter og resultat før nedskrivninger for Spar Nord for ja- nuar – december 2021 opgjort proforma, som om BankNordiks danske forretning var overtaget 1. januar 2021. Samlet købsvederlag udgjorde -3.004 mio. kr., svarende til, at Spar Nord netto fik betaling fra BankNordik for at overtage net- togæld ved transaktionen, da kundernes indlån og dermed samlede forpligtelser oversteg de overtagne udlån og samlede aktiver inkl. goodwill. Samtidig med afregning af købsvederla- get havde Spar Nord ydet finansiering til BankNordik som led i aftalen. Der var tale om almindelig seniorgæld med løbetid op til 18 måneder. Spar Nord var ikke forpligtet til at betale yderligere købsveder- lag. Spar Nord overtog ingen forpligtelse til at betale udtrædelses- godtgørelse til BankNordiks datacentral. Spar Nord havde i 2021 afholdt transaktionsomkostninger for- bundet med overtagelsen for 0 mio. kr. til rådgivere, der var ind- regnet i regnskabsposten driftsomkostninger i resultatopgørel- Opgørelse af dagsværdier af overtagne aktiver og forpligtelser Dagsværdien af udlån var baseret på en vurdering af markeds- værdien af udlånsmassen i BankNordik. Dagsværdi af udlån på 2.195 mio. kr. blev værdiansat til nutidsværdien af de penge- strømme som Spar Nord forventede at modtage. Det kontrakt- lige tilgodehavende bruttobeløb udgjorde 2.322 mio. kr., hvoraf Spar Nord ikke forventede at modtage 113 mio. kr. Samlede overtagne garantier udgjorde 1.389 mio. kr., hvorpå der ikke var foretaget hensættelser til tab eller dagsværdireguleringer. Ga- rantierne var primært realkreditgarantier. Dagsværdien af unoterede aktier tog udgangspunkt i selska- bets regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi), idet af- hændelse af disse var reguleret i aktionæroverenskomsten for selskabet. I forbindelse med overtagelsen havde Spar Nord opgjort iden- tificerbare immaterielle aktiver i form af kunderelationer på 48 sen. 162 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter mio. kr., der var udtryk for værdien af den overtagne kundebase fra BankNordik. Dagsværdien af kunderelationer var fastsat ved hjælp af an- erkendte metoder herfor, hvor den forventede fremtidige ind- tjening fra de overtagne kunder blev vurderet. Dagsværdien af domicilejendomme var skønnet på overtagel- sestidspunktet ved anvendelse af en afkastmodel. Dagsværdien af øvrige materielle aktiver var skønnet med ud- gangspunkt i afskrevet genanskaffelsesværdi, idet de ikke blev handlet på et aktivt marked. Værdien af udskudte skatteaktiver/-forpligtelser omfattede skatteværdien af dagsværdireguleringer af hovedsageligt ma- terielle og immaterielle aktiver. Der blev ikke overtaget udskudt skat eller skattemæssige underskud fra BankNordik. Dagsværdien af indlån var opgjort til den kontraktlige gæld, da renten på indlånene fulgte markedsrenten, og der blev ikke overtaget væsentlige fastrenteindlån. Overtagne rets-, ankenævns- og klagesager blev indregnet til dagsværdi, opgjort på baggrund af vægtede sandsynligheder af vurderede mulige udfald af de pågældende sager. Vi havde ikke kendskab til væsentlige sager, som skulle indregnes på overtagelsestidspunktet. 163 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter Hoved- og nøgletal (Finanstilsynets opstilling og nøgletal) Anvendt regnskabspraksis Koncernens hoved- og nøgletal (basisindtjening), som fremgår Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 6.13.1. af ledelsesberetningen, kan afvige fra nedenstående opstilling. Sammenhængen mellem basisindtjening og opstillingen ne- denfor er vist i note 2.1, forretningssegmenter. Hovedtal Mio. kr. 2022 2021 2020 2019 2018 Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 3.813 3.356 2.882 2.858 2.730 Kursreguleringer 211 329 374 320 214 Udgifter til personale og administration 2.224 2.125 2.000 1.917 1.859 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 78 -120 309 22 173 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 75 91 29 110 36 Årets resultat 1.417 1.368 737 1.059 920 Balance Udlån 65.806 61.936 52.312 51.312 44.330 Egenkapital 12.469 11.924 10.390 9.761 9.241 Aktiver i alt 123.936 116.535 102.077 93.113 82.793 Nøgletal Kapitalgrundlag Kapitalprocent 20,9 20,8 21,0 18,5 18,0 Kernekapitalprocent 18,4 18,3 18,6 16,1 15,6 Indtjening % Egenkapitalforrentning før skat 14,2 15,2 9,1 13,7 12,1 Egenkapitalforrentning efter skat % 11,6 12,3 7,3 11,1 10,2 Indtjening pr. omkostningskrone 1,72 1,80 1,38 1,64 1,52 Afkastningsgrad % 1,1 1,2 0,7 1,1 1,1 Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % 0,5 0,9 1,1 0,6 0,2 Valutaposition % 0,6 0,7 0,9 1,0 1,4 Valutarisiko % 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Liquidity Corerage Ratio (LCR) % 211 280 241 195 174 Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån % 71,3 71,1 68,4 74,7 70,4 Kreditrisiko Udlån i forhold til egenkapital 5,3 5,2 5,0 5,3 4,8 Årets udlånsvækst % 12,7 15,5 -1,5 9,1 6,7 % Summen af store eksponeringer 83,8 81,7 78,1 83,6 79,2 Årets nedskrivningsprocent 0,1 -0,1 0,4 0,1 0,2 Spar Nord Bank aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Årets resultat 11,6 11,1 6,0 8,6 7,5 Indre værdi 93 87 78 72 68 Udbytte 4,5 2,5 ) 1,5 0,0 3,5 Børskurs/resultat 9,2 7,5 10,0 7,6 6,9 Børskurs/indre værdi 1,1 1,0 0,8 0,9 0,8 ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, blev bestyrelsen bemyndiget til at udbetale yderligere 2,5 kr. pr. aktie inden udgangen af 1. halvår 2022. 164 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 6 Andre noter 6.13.1 Nøgletalsdefinitioner Kapitalprocent ) Kapitalgrundlag i procent af den samlede risikoeksponering. Kernekapitalprocent ) Kernekapital i procent af den samlede risikoeksponering. Egentlig kernekapitalprocent Egentlig kernekapital i procent af den samlede risikoeksponering. Egenkapitalforrentning før skat ) Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Egenkapitalforrentning efter skat ) Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Indtjening pr. omkostningskrone ) Netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre driftsindtægter og resultat af kapitalan- dele i associerede og tilknyttede virksomheder/udgifter til personale og administration, af- og ned- skrivninger på immaterielle og materielle aktiver, andre driftsudgifter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Afkastningsgrad ) Resultat efter skat i procent af aktiver i alt. Renterisiko ) Renterisiko i procent af kernekapital. Valutaposition ) Valutaindikator 1 i procent af kernekapital. Valutarisiko ) Valutaindikator 2 i procent af kernekapital. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån ) Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris plus nedskrivninger i procent af indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet ) Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank, fuldt ud sikre og likvide an- fordringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber, ubelånte indlånsbeviser udstedt af Danmarks Nationalbank og sikre letsælgelige (børsnoterede) ubelånte værdipapirer i procent af 10 % af reducerede gælds- og garantiforpligtelser. Likvide aktiver i procent af nettoværdien af ind- og udgående pengestrømme set over 30 dage i en Liquidity Cover Ratio (LCR) ) stress-situation. Summen af store eksponeringer (20 største eksponeringer under 175 procent af egentlig kernekapi- tal). Summen af store eksponeringer ) Årets nedskrivningsprocent ) Årets nedskrivninger på udlån og garantier i procent af udlån+garantier+nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Årets udlånsvækst ) Udlånsvækst fra primo året til ultimo året, eksklusive reverse repoforretninger, i procent. Udlån i forhold til egenkapital ) Udlån/egenkapital. Årets resultat pr. aktie ) Årets resultat efter skat (moderselskabet)/gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne aktier. Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Indre værdi pr. aktie ) Aktionærernes egenkapital/antal aktier ekskl. egne aktier Aktionærernes egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forplig- telse. Udbytte pr. aktie ) Foreslået udbytte/antal aktier. Børskurs i forhold til årets resultat pr. aktie ) Børskurs/årets resultat pr. aktie. Børskurs i forhold til indre værdi ) Børskurs/indre værdi pr. aktie. Afkast, % Ultimokurs - ultimokurs året før + udbytte for året før + ekstraordinært udbytte i året i procent af ul- timokurs året før. Ultimokurs/årets resultat pr. aktie. Price earning Årets resultat beregnes som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en for- pligtelse. Årets resultat efter skat (moderselskabet) / gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne ak- Årets resultat pr. aktie tier. Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Årets resultat efter skat (moderselskabet) beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse. Årets resultat efter skat (moderselskabet) / gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne ak- Årets resultat pr. aktie udvandet tier inklusive udvandingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier. Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Årets resultat efter skat (moderselskabet) beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse. ) Finanstilsynets nøgletalsdefinitioner Definition af alternative resultatmål fremgår af side 44 i koncernregnskabet. 165 Spar Nord Årsrapport 2022 Årsregnskab Moderselskabsregnskab 167 - 171 Resultatopgørelse ...........................................................167 Totalindkomstopgørelse ..............................................167 Balance ................................................................................ 168 Egenkapitalopgørelse .................................................. 169 Kapitalforhold ...................................................................170 166 Spar Nord Årsrapport 2022 Moderselskab Resultatopgørelse 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Note 7.2 Renteindtægter 7.3 Renteudgifter Nettorenteindtægter 2.231 220 1.941 205 2.011 1.736 Udbytte af aktier mv. 112 1.864 175 79 1.706 165 7.4 Gebyrer og provisionsindtægter 7.4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter 3.813 3.356 7.5 Kursreguleringer 203 37 315 34 Andre driftsindtægter 7.6 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter 2.232 96 2.132 94 15 17 7.23 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat 78 -120 116 1.699 91 1.724 7.7 Skat 309 330 Årets resultat 1.415 1.370 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Årets resultat 1.368 47 1.309 61 1.415 1.370 Foreslået udbytte 4,5 kr. pr. aktie (2021: 2,5 kr.) ) Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat 554 91 308 116 723 885 I alt anvendt 1.368 1.309 ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, blev Bestyrelsen bemyndiget til at udbetale yderligere 2,5 kr. pr. aktie vedrørende regnskabsåret 2021 inden udgangen af 1. halvår 2022. Totalindkomstopgørelse Årets resultat 1.415 1.370 Anden totalindkomst Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på domicilejendomme 0 1 -1 11 Poster, der senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst efter skat -18 -17 - 10 Totalindkomst i alt 1.398 1.380 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Totalindkomst i alt 1.351 47 1.319 61 1.398 1.380 167 Spar Nord Årsrapport 2022 Moderselskab Balance 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.893 2.746 65.806 25.422 1.710 736 1.855 2.485 61.936 19.031 1.914 663 7.8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.9 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 7.10 Obligationer til dagsværdi 7.11 Aktier mv. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 7.14 Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver 306 290 22.402 419 25.533 429 7.12 Grunde og bygninger i alt 592 604 7.12.1 Investeringsejendomme 33 34 7.12.2 7.12.3 Domicilejendomme 402 421 Domicilejendomme (leasing) 157 150 7.13 Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver 7.18 Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver 125 123 69 109 200 0 6 6 1.479 129 1.526 123 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 124.040 116.626 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7.15 2.076 72.278 22.402 6.216 2.452 63.868 25.533 4.845 7.16 Indlån og anden gæld 7.14 Indlån i puljeordninger 7.17 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Andre passiver 2.918 2.786 3.911 3.500 Periodeafgrænsningsposter 106 115 Gæld i alt 109.908 103.098 7.18 Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt 0 50 17 67 6 62 13 80 7.19 Efterstillede kapitalindskud 1.597 1.523 Forpligtelser i alt 111.571 104.702 Aktiekapital 1.230 105 1.230 104 Opskrivningshenlæggelser Lovpligtige reserver -18 0 Overført overskud 9.399 554 9.086 308 Foreslået udbytte Aktionærernes egenkapital Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Egenkapital i alt 11.270 1.199 12.469 10.727 1.197 11.924 Passiver i alt 124.040 116.626 Ikke balanceførte poster Eventualaktiver 37 12.342 1.481 44 17.566 1.487 7.20 Eventualforpligtelser 7.21 Andre forpligtende aftaler 168 Spar Nord Årsrapport 2022 Moderselskab Egenkapitalopgørelse Aktio- nærer i Spar Nord Opskriv- Lovplig- nings- tige hen- reserver Overført Foreslået Hybrid kerne- kapital Egen- kapital i alt Aktie- kapital læggelse i alt ) overskud udbytte Bank A/S Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Egenkapital 31.12.21 1.230 104 0 9.086 308 10.727 1.197 11.924 Totalindkomst i 2022 Årets resultat - - 91 723 554 1.368 47 1.415 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme - - - - 0 - - 1 - 1 -75 -16 - 75 16 - - - - - 0 0 0 - - - - 0 0 0 1 1 Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt -18 -109 - -18 -17 -18 -17 91 Totalindkomst i alt 0 1 -18 814 554 1.351 47 1.398 Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger Renter betalt på hybrid kernekapital Udlodning resterende udbytte vedr. 2021 Udbetalt udbytte - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0 - - - 0 - - -47 - 0 -47 0 -307 - 307 -615 - 0 -615 0 - -615 0 Modtaget udbytte egne aktier 0 - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital -645 - -645 - -645 Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kerne- kapital - - - 451 - 451 2 453 Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 -501 -308 -809 -45 -854 Egenkapital 31.12.22 1.230 105 -18 9.399 554 11.270 1.199 12.469 Egenkapital 31.12.20 1.230 92 0 8.089 185 308 9.596 1.309 794 61 10.390 1.370 Totalindkomst i 2021 Årets resultat - - 116 885 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme Anden totalindkomst i alt - - - 0 - - -91 -25 - 90 25 - - - 0 -1 0 - - - 0 -1 0 11 11 - 11 10 11 10 -116 115 Totalindkomst i alt 0 11 0 1.000 308 1.319 61 1.380 Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger Indfrielse af hybrid kernekapital - - - - - - - - - - - - - - - - - - -6 - -6 - 850 -450 -54 - 844 -450 -54 - - Renter betalt på hybrid kernekapital Udbetalt udbytte - - - -185 - - -185 0 -185 0 Modtaget udbytte egne aktier 0 - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital -502 - -502 -4 -506 Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kerne- kapital - - - 504 - 504 - 504 Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 -3 -185 -188 343 155 Egenkapital 31.12.21 1.230 104 0 9.086 308 10.727 1.197 11.924 ) Lovpligtige reserver i alt er specificeret efterfølgende under kapitalforhold. Aktiekapitalen består ultimo 2022 af 123.002.526 aktier a 10 kr. (2021: 123.002.526 aktier a 10 kr.). Banken har kun en aktieklasse. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsning. Spar Nord har igangsat et aktietilbagekøbsprogram på op til 225 mio. kr., som gennemføres i perioden 15. juni 2022 til 31. januar 2023. I perioden frem til ultimo december 2022 har Spar Nord tilbagekøbt aktier for en værdi af 193 mio. kr. (2.242.500 stk.) 169 Spar Nord Årsrapport 2022 Moderselskab Kapitalforhold 2022 2021 Egne aktier Beholdning af egne aktier Antal aktier, handelsportefølje, stk. Aktietilbagekøbsprogram, stk. Nominel værdi, mio. kr. Dagsværdi, mio. kr. 48.900 2.242.500 23 67.935 - 1 244 6 Procent af aktiekapital 1,9 0,1 Beholdning af egne aktier, dagsværdi, mio. kr. Beholdning primo 6 193 452 452 45 3 - Aktietilbagekøbsprogram Køb af egne aktier 502 504 4 Salg af egne aktier Kursregulering Beholdning ultimo 244 6 Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder. 2022 2021 Kapitalgrundlag Mio. kr. 12.469 286 Mio. kr. 11.924 174 1.197 308 348 0 Egenkapital Indfasning af IFRS 9 Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen Foreslået udbytte 1.199 554 Immaterielle aktiver 341 Aktietilbagekøb, ej udnyttet ramme Fradrag for NPE (Non Performing Exposures) Øvrige primære fradrag 30 173 17 60 53 Fradrag for summen af kapitalandele < 10 % Fradrag for summen af kapitalandele >10 % Egentlig kernekapital 116 56 352 247 9.872 9.930 Hybrid kernekapital ) Øvrige fradrag Kernekapital 1.173 1 1.173 1 11.103 11.045 Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital ) 1.579 19 1.516 2 Øvrige fradrag Kapitalgrundlag 12.662 12.558 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko Vægtet risikoeksponering med operationel risiko Den samlede risikoeksponering 50.163 3.901 50.253 4.140 6.482 6.158 60.546 60.550 Egentlig kernekapitalprocent Kernekapitalprocent Kapitalprocent 16,4 18,3 20,9 16,3 18,2 20,7 ) Ramme for beholdning af egne udstedelser er fratrukket. 170 Spar Nord Årsrapport 2022 Moderselskab Kapitalforhold Lovpligtige reserver i alt Lovpligtige Pengestrøms- Lovpligtige 2022 reserver sikring reserver i alt Primo 0 0 0 Totalindkomst i 2022 Årets resultat 91 - 91 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt -75 -16 - - - -75 -16 -18 -18 -18 -91 -109 Totalindkomst i alt 0 - 0 -18 - -18 - Transaktioner med ejere i alt Egenkapital 31.12.22 -18 -18 2021 Primo 0 - - 0 Totalindkomst i 2021 Årets resultat 116 116 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt -91 -25 - - - - - -91 -25 0 -116 -116 Totalindkomst i alt 0 - 0 - - - 0 - 0 Transaktioner med ejere i alt Egenkapital 31.12.21 171 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Note Side Anvendt regnskabspraksis.....................................173 Renteindtægter...........................................................173 Renteudgifter............................................................... 174 Gebyrer og provisionsindtægter....................... 174 Kursreguleringer.......................................................... 175 Udgifter til personale og administration........ 175 7.6.1 Revisionshonorar........................................... 175 Skat.....................................................................................176 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.........................................................176 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris...................................................177 Obligationer til dagsværdi ....................................177 Aktier................................................................................. 178 Grunde og bygninger .............................................. 178 7.12.1 Investeringsejendomme............................ 178 7.12.2 Domicilejendomme...................................... 178 7.12.3 Domicilejendomme, leasing.....................179 Øvrige materielle aktiver.........................................179 Puljeordninger...............................................................179 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker...............................................................180 Indlån og anden gæld............................................180 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris.............................................................................180 Udskudt skat.................................................................. 181 Efterstillede kapitalindskud................................... 182 Eventualforpligtelser................................................. 182 Andre forpligtende aftaler .................................... 183 Risikostyring................................................................... 183 Kreditrisiko...................................................................... 183 7.23.1 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn........................................................ 183 7.23.2 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker........186 7.23.3 Garantier........................................................... 187 Regnskabsmæssig sikring..................................... 188 7.24.1 Sikring af dagsværdier.............................. 189 7.24.2 Sikring af pengestrømme.........................190 Nærtstående parter.................................................. 191 Hoved- og nøgletal.................................................. 192 172 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Anvendt regnskabspraksis Koncern- note Regnskabspost i Moderselskabet Kapitalandele i associerede virksomheder Immaterielle aktiver Årsregnskabet for moderselskabet Spar Nord Bank A/S aflæg- ges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, her- under Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for Kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabs- bekendtgørelsen). 3.4 3.6 Andre aktiver 3.8 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Andre passiver 3.3.3 3.11 Moderselskabets anvendte regnskabspraksis er identisk med koncernens anvendte regnskabspraksis, bortset fra ejendomme i datterselskaber klassificeret som investeringsejendomme, men i koncernen betragtes som domicilejendomme. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med til- læg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill. For en beskrivelse af anvendt regnskabspraksis og ændringer hertil, henvises til anvendt regnskabspraksis i koncernens noter. Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og mo- derselskabet kan henføres til, at ejendomme i datterselskaber er klassificeret som investeringsejendomme, men i koncernen betragtes som domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå, se nedenfor. I den efterfølgende tabel er der, for væsentlige supplerende regnskabsposter, henvist til den identiske eller i al væsentlighed identiske koncernregnskabsnote. Resultat 2022 Egenkapital 2022 2021 2021 Mio. kr. 1.417 -3 Mio. kr. 1.368 2 Mio. kr. Mio. kr. 11.924 0 Spar Nord koncernen 12.469 0 Netto af- og nedskrivninger, koncerndomicilejendomme Spar Nord moderselskab 1.415 1.370 12.469 11.924 Renteindtægter 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Øvrige tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger indlån 1 9 -11 5 6 -45 1.508 62 Udlån og andre tilgodehavender 1.741 126 58 Obligationer Afledte finansielle instrumenter 45 Øvrige renteindtægter 1 0 Renteindtægter i alt efter modregning af negative renteindtægter 1.942 1.563 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger indlån 6 24 5 11 45 17 73 Obligationer Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter 36 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån 2 8 7 4 Indlån og anden gæld 242 252 294 305 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter Renteindtægter i alt 2.231 1.941 I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som rente- indtægter. For anvendt regnskabspraksis og omtale af modregning af renter til afdækningsforretninger af udstedte obligationer og efterstillet kapital- indskud, henvises til note 2.3 i koncernregnskabet. 173 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Renteudgifter 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Øvrig gæld til kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån 5 10 -7 9 -8 -4 Indlån og anden gæld -194 67 -255 48 Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud 49 35 Øvrige renteudgifter 2 1 Renteudgifter i alt efter modregning af negative renteudgifter -69 -173 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån 2 8 7 4 Indlån og anden gæld 242 252 294 305 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger indlån 6 24 5 11 45 17 73 Obligationer Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter 36 Renteudgifter i alt 220 205 I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som renteindtægter, og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.3 i koncernregn- skabet. Gebyrer og provisionsindtægter 2022 2021 Mio. kr. 547 Mio. kr. 516 Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 238 203 Lånesagsgebyrer 725 672 heraf kreditforeninger 548 511 Garantiprovision 38 35 Øvrige gebyrer og provisioner Gebyrer og provisionsindtægter i alt Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt 317 280 1.864 175 1.706 165 1.689 1.541 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.4 i koncernregn- skabet. 174 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Kursreguleringer 2022 2021 Mio. kr. 76 Mio. kr. 24 Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer -480 80 -77 212 -1 Aktier mv. Investeringsejendomme 0 Valuta 94 84 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 434 -3.326 3.326 203 73 Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger 2.866 -2.866 315 Kursreguleringer i alt For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.5 i koncernregn- skabet. Udgifter til personale og administration 2022 2021 Mio. kr. 1.384 847 Mio. kr. 1.346 785 Personaleudgifter Administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt 2.232 2.132 Lønninger 1.104 131 1.067 134 Pensioner Udgifter til social sikring Personaleudgifter i alt 150 145 1.384 1.346 Heraf udgør lønninger og vederlag til Bestyrelse og Direktion Bestyrelsen 4,7 18,9 23,5 4,6 17,9 22,5 Direktionen Samlet vederlag For yderligere oplysninger om vederlag mv. til Bestyrelsen, Direktionen og væsentlige risikotagere henvises til note 2.7 i koncernregnskabet. Antal beskæftigede Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 1.628 1.618 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.7 og note 2.8 i koncernregnskabet. 7.6.1 Revisionshonorar 2022 2021 Mio. kr. 2,1 Mio. kr. 2,6 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision Revisionshonorar i alt 0,4 0,4 2,4 3,0 Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således: Lovpligtig revision 1,6 0,1 0,1 0,2 2,1 0,9 0,3 0,0 1,4 2,6 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed Skatte- og momsmæssig rådgivning Andre ydelser Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt 175 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Skat 2022 2021 Mio. kr. 309 -5 Mio. kr. 330 0 Skat af årets resultat Skat af anden totalindkomst Skat af ændringer i egenkapitalen Skat af dagsværdireguleringer, virksomhedssammenslutninger Skat i alt 0 0 0 -2 304 328 Skat af årets resultat fremkommer således: Aktuel skat 520 -178 -3 342 -12 -1 Udskudt skat, året Efterregulering af udskudt skat, tidligere år Efterregulering af tidligere års aktuelle skat Ændring af skatteprocent -5 1 -24 309 0 Skat af årets resultat 330 Effektiv skatteprocent kan forklares således: Aktuel skatteprocent 22,0 -2,8 0,6 22,0 -3,1 0,5 Ikke skattepligtige indtægter af resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, % Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter i øvrigt, % Regulering tidligere års skatter, % -0,5 -1,4 17,9 0,0 Ændring af selskabsskatteprocent (omregningsfaktor), % Effektiv skatteprocent i alt - 19,4 For anvendt regnskabspraksis og omtale af ændring i selskabs- skattesats fra 2023 henvises til note 2.10 i koncernregnskabet. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 0 2.746 2.746 0 2.485 2.485 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt Heraf efterstillede tilgodehavender 0 0 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 217 2.029 125 166 1.820 0 375 500 0 0 I alt 2.746 2.485 Heraf udgør reverse repoforretninger 1.620 1.515 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.1 i koncernregnskabet. 176 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2022 2021 Mio. kr. 10.510 55.296 65.806 Mio. kr. 12.850 49.086 61.936 Udlån, reverse repoforretninger Udlån, bank- og leasingaktiviteter Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 1.732 11.658 19.939 9.774 2.292 14.095 18.252 9.057 22.703 65.806 18.240 61.936 I alt Bruttoudlån og garantier fordelt på sektorer og brancher i % Offentlige myndigheder 1,7 1,6 Erhverv Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning 3,6 4,6 3,5 3,8 2,7 2,3 Bygge- og anlæg Handel 3,9 3,7 6,2 5,2 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 4,0 3,6 0,4 0,5 18,3 10,3 7,0 20,3 9,1 Øvrige erhverv 6,2 Erhverv i alt 61,0 58,1 Private I alt 37,3 40,4 100,0 100,0 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.2 og note 5.1 i koncernregn- skabet. Obligationer til dagsværdi 2022 2021 Mio. kr. 24.325 45 Mio. kr. 17.657 164 Realkreditobligationer Statsobligationer Øvrige obligationer 1.052 25.422 1.211 19.031 Obligationer til dagsværdi i alt Heraf efterstillede tilgodehavender 40 47 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.3 i koncern- regnskabet. 177 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Aktier 2022 2021 Mio. kr. 53 Mio. kr. 135 Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen A/S Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser Unoterede aktier optaget til dagsværdi 11 86 1.646 1.710 1.693 1.914 Aktier mv. i alt Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i Spar Nords handelsbeholdning, måles til dagværdi med værdiæn- dringer i resultatopgørelsen. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.3 i koncern- regnskabet. Strategiske aktier indgår i en portefølje der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investeringsstrategi. Grunde og bygninger 7.12.1 Investeringsejendomme 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Dagsværdi primo 34 69 Reklassifikation til domicilejendomme Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afgang i årets løb 0 11 0 0 24 0 0 Urealiseret dagsværdiregulering Dagsværdi ultimo -1 33 34 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 9,0 5,5 - 10,0 Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdi- hierarkiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejen- domme består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftaler- nes bindingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år. Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an- vendte lejepriser og forrentningsprocenter. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncern- regnskabet. 7.12.2 Domicilejendomme 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Omvurderet værdi primo 421 383 Reklassifikation fra domicilejendomme Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afgang i årets løb 0 11 5 32 21 0 13 Afskrivninger 14 Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen Omvurderet værdi ultimo 1 9 11 -4 402 421 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,5 - 10,0 Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dags-værdihierar- kiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdian- sættelsesmetoder. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncern- regnskabet. Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an- vendte lejepriser og forrentningsprocenter. 178 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab 7.12.3 Domicilejendomme, leasing 2022 2021 Mio. kr. 150 - Mio. kr. 137 8 Balance primo Tilgang virksomhedssammenslutninger Tilgang 24 13 Afgang 0 0 Genmåling af leasingforpligtelse Årets afskrivninger Balance ultimo 11 20 27 28 157 150 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncern- regnskabet. Øvrige materielle aktiver 2022 2021 Mio. kr. 358 - Mio. kr. 380 6 Samlet anskaffelsespris primo Tilgang virksomhedssammenslutninger Tilgang 47 45 Afgang 11 73 Samlet anskaffelsespris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets nedskrivninger 394 235 - 358 268 1 Årets afskrivninger 43 38 Årets tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo 9 72 269 125 235 123 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.2 i koncern- regnskabet. Puljeordninger Pensionspuljer Øvrige puljer I alt 2022 2022 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Kontantindestående Obligationer 633 5.394 12.885 3.154 51 8 69 641 5.463 13.051 3.197 51 456 4.945 14.293 5.807 32 Aktier mv. 165 43 Investeringsforeningsandele Andre aktiver 0 Aktiver i alt 22.117 286 22.402 25.533 Passiver Samlet indlån Passiver i alt 22.117 22.117 286 22.402 22.402 25.533 25.533 286 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.5 i koncern- regnskabet. 179 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2022 2021 Mio. kr. 88 Mio. kr. 91 Gæld til centralbanker Gæld til kreditinstitutter 1.989 2.076 2.361 2.452 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt Fordelt efter restløbetid På anfordring 227 1.849 0 231 2.221 0 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 0 0 0 0 I alt 2.076 2.452 Heraf udgør repoforretninger 1.722 2.185 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.9 i koncern- regnskabet. Indlån og anden gæld 2022 2021 Mio. kr. 64.021 2.105 Mio. kr. 58.651 2.340 180 På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud 3.147 Særlige indlånsformer Indlån og anden gæld i alt 3.005 2.698 63.868 72.278 Fordelt efter restløbetid På anfordring 64.021 3.926 1.009 832 58.651 2.069 294 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 640 2.490 72.278 2.214 63.868 I alt Heraf udgør repoforretninger 0 0 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.10 i koncern- regnskabet. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter kontraktuel restløbetid På anfordring - 1 - 1 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 4 910 5.897 314 6.216 3.006 927 I alt 4.845 Løbetidsfordeling omfatter ud over tilbagebetaling også amortiserede låneomkostninger. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 4.8 i koncern- regnskabet. 180 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Udskudt skat 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Primo 6 -206 0 21 -13 0 Årets udskudte skat indregnet i årets resultat Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst Årets udskudte skat indregnet i ændringer i egenkapitalen Årets udskudte skat indregnet i købesumsallokering, virksomhedssammenslutninger Ultimo 0 0 0 -2 6 -200 Som fordeles på: Udskudte skatteaktiver Hensættelse til udskudt skat I alt 200 0 0 6 6 200 Indregnet i anden total- indkomst mv. Indregnet i årets resultat Ændringer i udskudt skat Primo Ultimo 2022 Mio. kr. 38 Mio. kr. 14 Mio. kr. Mio. kr. 53 Immaterielle aktiver 0 0 0 0 0 0 0 0 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Gæld og efterstillede kapitalindskud Hensættelser til forpligtelser Genbeskatningssaldo -8 -91 -13 -139 -1 -99 -51 -117 -16 0 -37 22 -16 4 -4 Andet 3 28 31 I alt 6 -206 -200 2021 Immaterielle aktiver 30 18 9 -23 -6 0 -3 0 38 -8 -37 22 -16 4 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Gæld og efterstillede kapitalindskud Hensættelser til forpligtelser Genbeskatningssaldo -31 24 -2 0 -14 4 -2 0 0 0 Andet -9 10 -13 1 3 I alt 21 -2 6 Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen. Der er Spar Nords forventning, at den skattepligtige indkomst inden for de kommende 1-3 år kan absorbere den aktiverede udskudte skat, ligesom Spar Nord forventer at betale sel- skabsskat i de kommende år. Der er indregnet udskudte skatteaktiver på 200 mio. kr. (2021: 0 mio. kr.), som primært relaterer sig til skattemæssigt afskriv- ningsberettigede leasingaktiver, som ovenfor indgår under ud- lån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris samt gæld og efterstillede kapitalindskud. Spar Nord har ingen ud- skudte skatteaktiver relateret til skattemæssige underskud. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.12 i koncern- regnskabet. 181 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af sup- plerende kapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapi- talgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Der henvises til note 4.7 i koncernregnskabet for yderligere in- formation herom, herunder omtale af det enkelte lån jf. note- henvisning a – f nedenfor. Spar Nord Bank er låntager på alle lån. Udstedelser af hybrid kernekapital under CRR med uendelig løbetid og hvor betaling af ydelser og renter er frivillig, be- handles regnskabsmæssigt som egenkapital. 2022 2021 Hovedstol Mio. kr. Mio. kr. Note Mio. 200 350 150 400 500 600 Rentesats Modtaget 2021 Forfald Valuta DKK DKK DKK DKK DKK SEK a b c d e f CIBOR3 + 1,30 % CIBOR6 + 2,40 % 2,9298 % 30.09.33 29.05.29 29.05.29 19.06.28 07.07.32 18.10.27 199 350 150 400 498 0 199 349 150 400 - 2018 2018 2,5348 % 2018 5,1310 % 2022 STIBOR3 + 2,50 % 2017 436 1.534 Supplerende kapitalindskud i alt 1.597 Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud 0 -11 Efterstillede kapitalindskud i alt 1.597 1.523 Renter til efterstillede kapitalindskud 49 1 34 1 Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud Eventualforpligtelser 2022 2021 Mio. kr. 5.252 4.850 1.456 784 Mio. kr. 7.835 6.818 2.058 855 Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt 12.342 17.566 Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier. indkomst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse ud- gør et større beløb. Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. Der er modregningsret i fremtidige indtægter vedrørende Totalkredit og DLR. Spar Nord har i 2021 afsat udskudt skatteforpligtelse af genbe- skatningssaldo relateret til den internationale sambeskatning. I 2022 er den internationale sambeskatning ophørt ved udløb af 10 års bindingsperiode. Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og kon- verteringer af realkreditlån. For omtale af retssager henvises til note 6.7. Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklingsfor- muen. Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser. I forhold til Direktionens opsigelsesvarsel og godtgørelse i for- bindelse hermed, henvises til note 2.7 i koncernregnskabet. Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i ban- ken under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Banken har for 2022 ikke betalt til Garantiformuen, da formuen her overstiger målniveauet på 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Banken kan blive op- krævet bidrag, såfremt Garantiformuen fremadrettet vil udgøre mindre end 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord ubegrænset og solidarisk med datterselskabet i sambeskat- ningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.22 og 31.12.21. Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatnings- kredsen udgør 65 mio. kr. pr. 31.12.21 (31.12.21: 105 mio. kr.). Even- tuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatnings- Afviklingsformuen dækker omkostninger ved en eventuel afvik- ling af institutter under Finansiel Stabilitet. Bankens bidrag til Af- viklingsformuen beregnes på baggrund af bankens pro rata andel af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrund- 182 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab laget og dækkede indlån under Garantiformuen, reguleret med en risikojusteringsfaktor. Bankens omkostning til Afviklingsfor- muen for 2022 udgør 14 mio. kr. (2021: 15 mio. kr.). Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af eventu- alforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er oplyst herom. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 6.6 i koncern- regnskabet. Andre forpligtende aftaler Andre forpligtende aftaler på 1.481 mio. kr. (2021: 1.487 mio. kr.) består af leasingforpligtelser, hvor Spar Nord Bank er leasing- tager samt forpligtelse til betaling af udtrædelsesgodtgørelse ved eventuel udtræden af BEC Financial Technologies a.m.b.a. Der henvises til koncernregnskabets note 6.6.2 for en beskrivelse heraf. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 6.6 i koncern- regnskabet. Risikostyring Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper, hvoraf de vigtigste er: • • Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt el- ler delvist misligholder deres betalingsforpligtelser. Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene. • • Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at Spar Nords betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de normale likviditetsreserver. Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder. En beskrivelse af de finansielle risici samt politikker og mål for styringen af finansielle risici vedrørende kredit-, markeds-, likvi- ditetsrisici og operationelle risici, fremgår af koncernregnska- bets note 5.1, 5.2, 5.3 og 5.4. Kreditrisiko 7.23.1 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2022 2021 Mio. kr. 67.408 25.095 1.615 Mio. kr. 63.456 26.932 1.529 Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og hensættelser på uudnyttet maksimum Regnskabsmæssig værdi 90.888 88.859 Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsystem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 i koncernregnskabet. 183 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger, opdelt i ratinggrupper Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. 8.493 7.216 7.157 6.554 2.828 700 Mio. kr. 8 Mio. kr. Mio. kr. 8.501 7.424 9.584 9.848 5.052 2.710 806 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 0 208 0 2.427 3.294 2.224 2.010 451 0 0 0 0 0 355 247 1.116 508 0 1.363 511 0 2 0 141 1.379 0 1.521 1.071 10.510 526 Ej rated 1.070 10.510 424 1 Reverse repoforretninger SparXpres 0 0 10 91 Leasing 6.463 52.017 1.370 13.768 150 1.623 7.982 67.408 I alt 2021 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 10.836 9.736 9.632 5.275 703 1 146 929 1.155 465 361 239 137 642 352 0 0 10.837 9.882 10.564 6.432 1.168 577 0 3 2 0 2 213 75 0 314 56 0 193 0 83 726 24 1.564 0 1.941 837 Ej rated 837 Reverse repoforretninger SparXpres 12.850 429 0 0 12.850 545 10 105 54 Leasing 6.238 56.905 299 4.736 6.590 63.456 I alt 1.815 Uudnyttet kreditmaksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i ratinggrupper Ratingopdeling af Spar Nords uudnyttet maksimum og lånetil- sagn før nedskrivninger og hensættelser følger i al væsentlig- hed ratingopdelingen for udlån til amortiseret kostpris før ned- skrivninger som anført ovenfor, hvortil der henvises. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note 5.1.1. Nedskrivninger og hensættelser til tab Analyse af ændringer i nedskrivninger og hensættelser til tab i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede re- sultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7 i koncern- regnskabet. 184 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. 133 3 Mio. kr. 309 3 Mio. kr. 1.078 3 Mio. kr. 1.520 9 Mio. kr. Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn - - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksiste- rende kunder 56 42 4 27 37 66 96 134 - 96 134 - Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 223 -124 -1 -195 175 -62 335 0 -28 -51 63 - - - - -18 -2 -135 -71 15 183 -73 15 - 183 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - 38 93 89 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo - - - - 228 542 845 1.615 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 224 5 536 6 842 2 1.602 13 85 4 228 542 845 1.615 89 2021 Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 170 7 543 6 929 4 1.643 17 - - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksiste- rende kunder 47 36 6 52 40 72 92 92 160 - Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 160 192 -50 -20 -174 0 -167 106 -92 -39 0 -26 -56 112 215 -81 16 - - - - 3 - 3 -81 16 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - - 55 114 -125 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo - - - - 136 311 1.081 1.529 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 133 3 309 3 1.078 3 1.520 9 -117 -8 136 311 1.081 1.529 -125 Tallene angående nyoprettede og indfriede konti kan inde- holde administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I eksponeringerne indgår engagementer med underkurs (over- tagne nedskrivninger) på overtagne kunder. Ultimo 2022 udgør underkursen 13 mio. kr. (2021: 42 mio. kr.) Tab uden forudgående nedskrivninger er udtryk for Spar Nords tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end ned- skrivningerne primo året. 185 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab 7.23.2Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2022 2021 Mio. kr. 2.747 1 Mio. kr. 2.486 1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger Nedskrivninger Regnskabsmæssig værdi 2.746 2.485 Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingssystem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og mo- del for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 i koncernregnskabet. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. 2.747 0 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2.747 0 Kreditinstitutter Centralbanker I alt 0 0 0 0 0 0 2.747 2.747 2021 Kreditinstitutter Centralbanker I alt 2.486 0 0 0 0 0 0 0 2.486 0 2.486 2.486 Nedskrivninger Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de en- kelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger fremgår af note 5.1.7 i koncernregnskabet. Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Nedskrivninger primo 1 0 0 1 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksiste- rende kunder 1 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 - - - 0 1 1 1 - - - 0 0 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Nedskrivninger ultimo 2021 Nedskrivninger primo 1 0 0 0 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksiste- rende kunder 4 4 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 4 - - - 0 1 4 4 - - - 0 0 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Nedskrivninger ultimo 186 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab 7.23.3Garantier 2022 2021 Mio. kr. 12.392 50 Mio. kr. 17.628 62 Garantier før hensættelse til tab Hensættelse til tab Regnskabsmæssig værdi 12.342 17.566 Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingssystem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 i koncernregnskabet. Garantier før hensættelser, opdelt i ratinggrupper Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. 3.911 2.815 1.816 1.034 403 77 Mio. kr. 1 Mio. kr. Mio. kr. 3.912 2.849 2.131 1.488 665 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 0 0 33 315 455 263 128 32 0 0 0 0 205 21 0 53 11 80 0 91 0 107 20 0 107 0 107 0 127 Ej rated 760 10.848 4 764 I alt 1.437 107 12.392 2021 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 7.977 3.778 2.256 1.001 361 71 3 49 0 1 7.979 3.828 2.547 1.334 466 290 331 104 49 1 2 0 1 121 17 12 0 29 8 4 0 13 0 168 45 3 172 8 112 0 165 Ej rated 974 16.451 0 974 I alt 1.057 120 17.628 187 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Hensættelser til tab Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de en- kelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7 i koncernregnskabet. Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. 19 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Hensættelse til tab primo 35 0 8 2 62 33 55 - - 33 55 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelse til tab ultimo 32 30 18 -9 9 7 11 -1 -1 1 -8 - - 0 0 - - -4 9 6 10 50 10 -12 18 26 7 2021 Hensættelse til tab primo 18 25 18 9 32 21 31 -7 6 7 4 57 50 52 - - 50 52 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelse til tab ultimo 3 -2 -1 0 -5 0 - - 0 - - -11 19 14 35 3 7 7 8 62 5 Ændringen i nedskrivninger af porteføljen er drevet af en stig- ning i bruttoudlån og bevægelser mellem stadierne som illu- streret i tabellen, der er et resultat af ændring i kundernes kre- ditrisiko. Herudover er nedskrivningerne påvirket af forringelser af makroøkonomiske faktorer. Regnskabsmæssig sikring Anvendt regnskabspraksis Dagsværdisikring Pengestrømssikring Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsvær- disikring), som måles til amortiseret kostpris. Sådanne sikrings- instrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer indreg- nes i kursreguleringer. Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af pengestrømme (cash flow hedge) baseret på variabel rente i udenlandsk valuta mod pengestrømme baseret på variabel rente i DKK, hvor den risiko der afdækkes, er risikoen for ændrin- ger i fremtidige pengestrømme som følge af ændring i rente- spændet mellem den udenlandske valuta og DKK. Sådanne sik- ringsinstrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer ind- regnes i egenkapitalen via anden totalindkomst bortset fra den ineffektive i sikringsforholdet, der indregnes straks i resultatop- gørelsen. Når de sikrede transaktioner gennemføres, overføres de akkumulerede ændringer fra egenkapitalen via anden total- indkomst til resultatopgørelsen. Når kriterierne for anvendelse af regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører dagsværdiregu- leringen og amortiseringen baseres på dagsværdien umiddel- bart før ophør af anvendelsen af sikringsreglerne. Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører indregning af dagsværdiregulering på egenkapitalen, og reserven på egen- kapitalen amortiseres over lånets restløbetid. Derved bliver en eventuel sikringsreserve løbende indregnet i resultatopgørelsen under renter. Hvis ophør er en konsekvens af indfrielsen af lånet, indregnes reserven straks i resultatopgørelsen. Det er Spar Nords strategi at begrænse rente- og valutarisi- koen på bankens strategiske funding og enkeltstående udlån med væsentlig renterisiko enten ved at anvende renterisikoen fra strategisk funding til afdækning af renterisiko fra fastrente- aftaler i andre forretningsområder uden for Handelsområdet eller sekundært ved at afdække renterisiko på kapitaludstedel- ser ved derivater og anvende regnskabsreglerne om regn- skabsmæssig sikring. Banken foretager en vurdering omkring afdækning af renteri- siko ved hver lånoptagelse for at sikre, dels at banken får af- dækket fastrenteaftaler uden for handelsområdet, dels at banken ikke løber unødig renterisiko på strategisk funding og enkeltstående udlån med væsentlig renterisiko. 188 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Der foretages løbende overvågning af de finansielle forpligtel- ser, der lever op til kriterierne for sikrede poster. For fastforren- tede udstedte obligationer foretages der afdækning på tids- punktet for udstedelsen med en renteswap med samme rente- og løbetidsprofil. Banken afdækker endvidere valutarisikoen og risikoen for udviklingen i forskellen i den variable rente (spread) mellem DKK og den udenlandske valuta for udstedte obligati- oner og efterstillede kapitalindskud via afledte finansielle in- strumenter. Udviklingen i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter relateret til basis spreadrenten mellem DKK og valuta i variabel rente, indregnes efter reglerne om pengestrømssikring. Effektiviteten af afdækningen vurderes løbende og der er ikke konstateret væsentlig ineffektivitet i 2022 og 2021, da det er samme nominelle værdier, løbetid og reference rente i det sik- rede og sikringsinstrumentet samt en uvæsentlig kreditrisiko. 7.24.1 Sikring af dagsværdier Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Nominel værdi 2022 Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Udlån 88 0 88 88 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 0 88 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 1.970 1.984 2.083 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -100 -100 2.083 Inden for 1 år 1 til 5 år Over 5 år Fordelt efter restløbetid Mio. kr. Mio. kr. 88 Mio. kr. 0 Nominel værdi af udlån 0 0 0 0 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 88 0 1.730 1.730 353 353 Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Nominel værdi 2021 Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 1.455 1.459 1.483 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -24 -24 1.483 Inden for 1 år 1 til 5 år Over 5 år Fordelt efter restløbetid Mio. kr. Mio. kr. 1.109 1.109 Mio. kr. 373 Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 0 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 373 I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer. 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Sikring af fastforrentede aktiver og forpligtelser Sikrede udlån og udstedte obligationer Sikrende derivater 99 -100 -1 24 -24 0 Resultateffekt 189 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab 7.24.2Sikring af pengestrømme Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Nominel værdi 2022 Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 3.755 3.765 3.837 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 123 123 3.934 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Sikringsinstrument Valutaswap, NOK/DKK og SEK/DKK Nominel hovedstol 3.934 123 0 - - - - Regnskabsmæssig værdi Andre aktiver Andre passiver 123 Reserve fra sikring af pengestrømme Reserve fra sikring af pengestrømme, primo 0 -23 0 - - - - - - Tab eller gevinst fra sikring indregnet under anden total indkomst (fortsættende sikringsforhold) Beløb reklassifiseret til resultatopgørelse kursregulering af finansielle instrumenter ved ophørte sikringsforhold Reserve fra sikring af pengestrømme før skat -23 5 Skat Reserve fra sikring af pengestrømme, ultimo -18 Hovedstol 2022 Kurs Hovedstol 2021 Kurs 2022 2021 Mio. kr. Mio. kr. Udløbsprofil og gennemsnitligt kurs af sikringsinstrumenter NOK/DKK Under 1 år 1 til 5 år 0 2.344 356 - 0,7270 0,7117 - - - - - - Over 5 år SEK/DKK Under 1 år 1 til 5 år 0 1.234 0 - 0,6858 - - - - - - - Over 5 år 190 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Nærtstående parter Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejer- andel over 20 % af Spar Nord Bank A/S, eller hvor betydelig ind- flydelse vurderes at foreligge på anden vis. Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direkti- onsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagemen- ter samt deres nærtståendes personlige engagementer. Enga- gementer og transaktioner med fratrådte og tiltrådte bestyrel- ses- og direktionsmedlemmer er indregnet henholdsvis til og med fratrædelsesdatoen samt fra og med tiltrædelsesdatoen. En fortegnelse over tilknyttede virksomheder fremgår af note 6.11 i koncernregnskabet. Transaktioner med nærtstående parter sker på markedsbase- rede vilkår. Anfordringsmellemværende mellem Aktieselskabet Skelagervej 15 og Spar Nord moderselskabet, der forrentes på markeds- mæssige vilkår. Parter med betydelig Associerede Tilknyttede indflydelse virksomheder virksomheder Bestyrelse Direktion 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Lån og lånetilsagn Indlån 50 50 11 15 - - 31 35 7 10 2 1 27 25 108 93 38 29 8 10 Afgivne garantier - - - - - - - - - - - - - - - - 5 - - - - 3 - - - Andre forpligtende aftaler Modtagne sikkerheder 124 102 48 48 11 Renteindtægter Renteudgifter 0 0 0 0 0 1 - 0 0 - 0 0 - - 0 - - 0 0 0 1 0 0 2 0 0 0 0 0 0 Modtagne gebyrer Modtaget udbytte fra kapitalandele - - - 1 33 - 36 - - 0 7 - 0 0 7 - - - - 1 - - - 0 - - - 1 - - - 0 Øvrige indtægter Øvrige udgifter - - 0 - Udbetalt udbytte 119 36 - - Bestyrelse 2022 Direktion 2021 2022 2021 Mio kr. 17 Mio kr. 22 Mio kr. Mio kr. Lån 7 0 - 7 6 4 Uudnyttede lånetilsagn og kaution Afgivne garantier 14 13 - - - Lån, lånetilsagn og garantier i alt 31 35 10 Rentesatser, udlån (%) 2,00 - 6,70 1,00 - 3,81 4,60 - 6,30 2,25 - 3,95 De danske virksomheder i koncernen er sambeskattede, hvilket indebærer, at modervirksomheden hæfter for danske selskabs- skatter. Der er i 2022 overført 3 mio. kr. (2021: 3 mio. kr.) i sambe- skatningsbidrag mellem virksomhederne. Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaci- liteter, sker på markedsbaserede vilkår. Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 % af ban- kens aktiekapital omfatter pr. ultimo 2022 Spar Nord Fonden, Aalborg med 19,4 % (2021: 19,3 %) og Nykredit Realkredit A/S, Kø- benhavn med en ejerandel på 18,7 % (2021: 14,0 %). Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med Bestyrelse, Direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån og sikker- hedsstillelse. Nærmere oplysning om Bestyrelsens, Direktionens samt væsentlige risikotageres aflønning fremgår af note 2.7. Eventuelle obligationer udstedt af Spar Nord med status af gæld, efterstillede kapitalindskud eller hybrid kernekapital er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Spar Nord Bank kan være noteret på ihændehaver. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kre- dit på personalemæssige vilkår. Kredit på MasterCard og VISA er rentefri for bankens kunder, hvilket også gælder for Direktio- nen og Bestyrelsen. Direktionen og Bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 6.9 i koncernregnskabet. 191 Spar Nord Årsrapport 2022 Sektion 7 Noter moderselskab Hoved- og nøgletal Hovedtal Mio. kr. 2022 2021 2020 2019 2018 Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer 3.813 203 3.356 315 2.881 373 2.858 320 2.730 214 Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2.232 78 2.132 -120 2.007 309 1.924 22 1.865 173 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 91 116 41 120 50 Årets resultat 1.415 1.370 738 1.060 921 Balance Udlån 65.806 12.469 61.936 11.924 52.312 10.390 51.312 9.761 44.330 9.241 Egenkapital Aktiver i alt 124.040 116.626 102.155 93.246 82.917 Nøgletal Kapitalgrundlag Kapitalprocent 20,9 18,3 20,7 18,2 21,0 18,6 18,4 16,1 18,0 15,6 Kernekapitalprocent Indtjening % % Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Afkastningsgrad 14,1 11,6 1,71 1,1 15,2 12,3 1,80 1,2 9,1 7,3 13,7 11,2 1,64 1,1 12,1 10,2 1,52 1,1 1,38 0,7 % Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % % % % % 0,5 0,6 0,9 0,7 1,1 0,9 0,6 1,0 0,2 1,4 Valutaposition Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Liquidity Corerage Ratio (LCR) Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 210 71,2 278 71,0 239 68,3 192 74,6 172 70,2 Kreditrisiko Udlån i forhold til egenkapital Årets udlånsvækst 5,3 12,7 83,8 0,1 5,2 15,5 81,7 -0,1 5,0 -1,5 78,1 0,4 5,3 9,1 4,8 6,7 % % Summen af store eksponeringer Årets nedskrivningsprocent 83,6 0,1 79,2 0,2 Spar Nord Bank aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Årets resultat 11,6 93 11,1 87 6,0 78 8,6 72 7,5 68 Indre værdi Udbytte 4,5 9,2 1,1 2,5 ) 7,5 1,5 0,0 7,6 0,9 3,5 6,9 0,8 Børskurs/resultat Børskurs/indre værdi 10,0 0,8 1,0 ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, blev bestyrelsen bemyndiget til at udbetale yderligere 2,5 kr. pr. aktie inden udgangen af 1. halvår 2022. Nøgletalsdefinitionerne fremgår af note 6.13.1 i koncernregnskabet. 192 Spar Nord Årsrapport 2022 Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks 162 9100 Aalborg Telefon 96 34 40 00 www.sparnord.dk [email protected] CVR. nr. 13 73 75 84
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.