Annual Report • Feb 9, 2023
Preview not available for this file type.
Download Source FileUntitled 1 ÅRSRAPPORT 2022 2 MEGET TILFREDSSTILLENDE RESULTAT OG UDVIKLING BASISRESULTAT NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER NEDSKRIVNINGER UDLÅN & INDLÅN KAPITAL UDBYTTE Basisresultatet opgøres til 233,6 mio. kr. mod 175,6 mio. kr. i 2021 Stiger med 21,7 % til 463,7 mio.kr. Nedskrivninger på 2,7 mio. kr. inkl. forøgelse af ledelsesmæssigt skøn med 15 mio. kr. til 70 mio. kr. Udlån stiger med 15,8 % til 5.464 mio. kr. og indlån stiger med 11,6 % til 7.840 mio. kr. Tilfredsstillende kapitalprocent på 23,1 % og indivi- duelt solvensbehov på 9,8 % Forslag om 3 kr. pr. aktie, svarende til knap 20 % af årets resultat FORVENTNING TIL ÅRSRESULTAT FØR SKAT Resultat før skat i 2023 forventes i intervallet 210 - 250 mio. kr. 2022 Resultat før skat på 191,1 mio. kr. mod 204,5 mio. kr. i 2021 KR KR EGENKAPITALFORRENTNING Egenkapitalen forrentes med 15,0 % før skat KURSREGULERINGER Kursreguleringer på -30,8 mio, kr. mod + 20,2 mio. kr. 3 Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 2020 2019 2018 HOVED- OG NØGLETAL Netto rente- og gebyrindtægter 463.723 380.970 347.514 334.407 308.233 Kursreguleringer -30.830 20.181 26.513 40.225 69.389 Nedskrivninger på udlån m.v. 2.703 -15.227 32.874 16.831 19.729 Årets resultat før skat 191.133 204.531 143.772 164.952 164.639 Årets resultat efter skat 150.239 163.301 115.640 135.482 142.513 BALANCE Aktiver i alt 11.228.493 9.978.498 8.974.467 7.614.080 6.703.573 Udlån m.v. 5.464.400 4.719.737 4.224.773 4.325.613 4.359.561 Indlån og anden gæld 7.8 40.474 7.027.670 6.463.735 6.223.604 5.457.413 Garantier 2.024.207 2.690.680 2.630.139 2.379.168 1.543.324 Egenkapital 1.363.361 1.247.077 1.108.059 1.026.569 926.741 Kapitalgrundlag 1.342.842 1.265.458 1.135.869 1.032.679 923.409 NØGLETAL (PROCENT) Kapitalprocent 23,1 22,2 21,2 18,6 17, 4 Kernekapitalprocent 21,5 20,5 19,3 16,9 15,5 BASISRESULTAT (SE SIDE 11 FOR SPECIFIKATION) Basisindtægter 474.689 390.911 354.106 340.939 314.385 Basisudgifter -241.135 -215.334 -199.538 -194.794 -194.757 Basisresultat 233.554 175.577 154.748 146.145 119.628 HOVED- OG NØGLETAL 4 Beløb i 1.000 kr. 4. KVT. 2022 3. KVT. 2022 2. KVT. 2022 1. KVT. 2022 4. KVT. 2021 RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter m.v. 77.111 62.631 58.839 55.743 52.428 Udbytte af aktier 3.159 50 1.173 103 178 Gebyrer og provisioner (netto) 48.333 48.865 52.238 55.478 45.467 NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 128.603 111.546 112.250 111.324 98.073 Kursreguleringer 12.632 -9.808 -19.868 -13.786 7.634 Andre driftsindtægter 603 510 496 469 646 Udgifter til personale og administration 64.510 58.459 58.688 52.381 52.780 Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 2.549 1.357 1.357 1.357 3.328 Andre driftsudgifter i alt 0 0 477 0 0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt 5.468 758 -3.296 -227 -5.186 RESULTAT FØR SKAT 69.311 41.674 35.652 44.496 55.431 Skat 15.058 9.168 7.844 8.824 8.428 RESULTAT 54.253 32.506 27.808 35.672 47.003 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumen- ters andel mv. 1.420 1.289 1.289 1.289 1.422 BALANCE / UDVALGTE FORRETNINGSOMRÅDER Udlån 5.464.400 5.436.343 5.252.989 4.952.369 4.719.737 Totalkredit, formidlede lån 13.424.544 13.455.410 13.375.000 13.080.694 12.649.320 DLR, formidlede lån 4.749.436 4.695.323 4.747.545 4.518.443 4.334.961 Indlån 7.840.474 7.302.950 7.260.609 6.734.641 7.027.670 Indlån i puljeordninger 1.614.083 1.583.501 1.575.626 1.524.021 1.306.663 Efterstillet kapitalindskud 98.835 98.710 98.585 98.460 98.334 Kundedepoter 3.976.917 3.832.656 4.327.734 4.216.307 4.331.092 Egenkapital 1.363.361 1.309.110 1.279.158 1.255.290 1.247.077 Balance i alt 11.228.493 10.570.376 10.653.001 10.007.737 9.978.498 Garantier 2.024.207 2.373.091 2.895.000 3.036.753 2.690.680 BASISRESULTAT Basisindtægter 131.528 114.430 114.633 114.098 100.567 Basisudgifter -67.059 -59.816 -60.522 -53.738 -56.108 BASISRESULTAT 64.469 54.614 54.111 60.360 44.459 KVARTALSVISE HOVEDTAL 5 KÆRE AKTIONÆR Året 2022 har budt på forandringer, som næppe nogen havde forudset og som har sat nye dagsordener på mange felter. Krigen i Ukraine, energikrise, tårnhøj ination og kraftigt stigende renter dominerer billedet af året og har gjort livet, herunder på det økonomiske område, besværligt for mange. Ikke meget tyder på, at der indenfor kortere tid kan imødeses en tilbagevenden til tiderne før 2022. I det lys, er det paradoksalt, at året for vores bank har været særdeles tilfredsstillende! Der er opnået fremgang på alle forretningsområder og et resultat før skat på 191,1 mio. kr., samt en forrent- ning af egenkapitalen med absolut tilfredsstillende 15,0%. I 2021 var resultatet før skat på 204,5 mio. kr. Den stærkt stigende rente i årets løb, og de deraf aedte negative kursreguleringer af bankens egenbehold- ning med 30,8 mio. kr. mod positive kursreguleringer i 2021 med 20,2 mio. kr., medfører at resultatet ikke er det bedste i bankens 117-årige historie. Aktivitetsniveauet har overalt i banken været højt og tilfredsstillende og eksempelvis er den samlede ud- lånsvolumen øget med hele 15,8 %. Den samlede kreditformidling, bestående af kundernes optagelse af realkreditlån hos Totalkredit, DLR samt lån og kreditter i banken fortsætter de senere års ne udvikling og udgjorde ved årets udgang 23,6 mia. kr. efter en stigning på 8,9 % i 2022. Kapitalmæssigt er banken yderligere styrket, idet der af årets nettoresultat henlægges 116,0 mio. kr. til egenkapitalen, som nu udgør godt 1,3 mia. kr. Kapitalprocenten er på 23,1 % og bankens fundament er dermed særdeles solidt og et stærkt grundlag for de kommende års udvikling. I 4. kvartal blev bankens 10. afdeling – i Valby – en realitet, og vi har nu en solid tilstedeværelse i markedet i hovedstaden, som bidrager nt til bankens udvikling. De vigtigste interessenter for banken er • Kunder • Aktionærer • Medarbejdere • Lokalsamfundene 6 De årlige uafhængige målinger af kundernes og medarbejdernes tilfredshed viser, at begge interessentgrup- per er yderst tilfredse og – igen i år – helt i top sammenlignet med de øvrige målinger, der foretages i sektoren. Resultaterne af målingerne bekræfter os i, at bankens nøgleværdier • Kundefokus • Nærvær • Handlekraft • Ordentlighed opleves og efterleves fuldt ud og er grundlaget for bankens solide udvikling! Bankens ca. 14.500 aktionærer har i 2022 opnået en kursstigning på meget tilfredsstillende 17,9 %, hvortil kommer et udbytte på 3 kr. pr. aktie, svarende til ca. 29 mio. kr. Det er uændret bankens politik, at bankens kapitalgrundlag primært skal tilvejebringes fra driftsresultaterne, således også for regnskabsåret 2022. Derved styrkes grundlaget for bankens udvikling bedst muligt, hvilket vurderes at tjene bankens og aktionæ- rernes langsigtede interesser. Som nævnt indledningsvist, ser vi alle ind i formentlig vanskeligere tider, hvorfor det er tilfredsstillende at konstatere, at banken står godt rustet, med meget stærk indtjeningsevne fra driften og et solidt kapitalgrund- lag. De resultatmæssige forventninger til 2023 viser solid fremgang med et basisresultat i intervallet 225 – 275 mio. kr. og et resultat før skat i intervallet 210 – 250 mio. kr. Tak til vore aktionærer og kunder for den store tillid og opbakning, der er vist banken! Med venlig hilsen Hans Ladekjær Jeppesen Per Munck Bestyrelsesformand Direktør 7 INDHOLD Ledelsesberetning .............................................................................................................................................8 - Ledelsens økonomiske beretning for 2022 ...............................................................................................8 - Kunde- og markedssituationen .................................................................................................................21 - Risikoforhold og risikostyring ...................................................................................................................22 - Kapitaldækningsregler .............................................................................................................................27 - Ledelsesforhold ....................................................................................................................................... 28 - Investor Relations .................................................................................................................................... 30 - God selskabsledelse ................................................................................................................................31 - Rapportering om samfundsansvar ...........................................................................................................31 - Oplysninger for børsnoterede selskaber ..................................................................................................32 Ledelsespåtegning .........................................................................................................................................34 Intern revisions revisionspåtegning .................................................................................................................35 Den uafhængige revisors revisionspåtegning ..................................................................................................37 Resultatopgørelse ...........................................................................................................................................43 Forslag til resultatdisponering .........................................................................................................................43 Totalindkomstopgørelse ..................................................................................................................................43 Balance ...........................................................................................................................................................44 Egenkapitalopgørelse .....................................................................................................................................46 Noter ...............................................................................................................................................................48 5 års hovedtal ..................................................................................................................................................85 5 års nøgletal ...................................................................................................................................................86 Fortegnelse over børsmeddelelser i 2022 .......................................................................................................87 Finanskalender 2023 ........................................................................................................................................87 Repræsentantskab ...........................................................................................................................................88 Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv .....................................................................................................89 8 LEDELSESBERETNING LEDELSENS ØKONOMISKE BERETNING FOR 2022 Et resultat før skat på 191,1 mio. kr. er meget tilfredsstillende i et år præget af krig i Europa, inflation, økono- misk afmatning og et udfordret værdipapirmarked. Resultatet er påvirket positivt af fremgang i nettorente- og gebyrindtægter, der stiger med 82,7 mio. kr. eller 21,7 %. Egenkapitalen forrentes med meget tilfredsstillen- de 15,0 % før skat og 11,7 % efter skat. Den positive resultatudvikling hen over året, har resulteret i 3 opjusteringer af basisresultatforventningerne, senest den 22. december 2022, hvor forventningen blev præciseret til intervallet 225 – 235 mio. kr. Forvent- ningen til resultat før skat har hele året været fastholdt i intervallet 175 – 205 mio. kr., hvilket primært skyldes negative tendenser på værdipapirmarkederne i hele 2022. I 2023 forventes et resultat før skat i intervallet 210 – 250 mio. kr. og et basisresultat i intervallet 225 - 275 mio. kr. Den solide udvikling forventes dermed at fortsætte i 2023. På baggrund af det opnåede resultat, forventningerne til fremtidig indtjening og den betryggende kapital- mæssige overdækning indstilles til generalforsamlingen, at der udloddes udbytte på 3 kr. pr. aktie. Banken budgetterer også i 2023 og årene frem med kapitalkrævende vækst i udlånet og ønsker samtidig en tilfreds- stillende kapitalmæssig overdækning, basereret primært på egenkapital. Derfor foreslås alene knap 20 % af årets resultat udloddet til aktionærerne. En udlodning på 3 kr. pr. aktie eller i alt 28,9 mio. kr. vurderes fuldt forsvarligt kapitalmæssigt, idet banken også i 2022 har styrket sin indtjenings- og kapitalmæssige situation. Bankens udvikling er meget tilfredsstillende på alle områder og alle væsentlige målepunkter i bankens strate- giplan frem mod ultimo 2022 er realiseret. Strategiens væsentligste faktorer er høj medarbejdertilfredshed, høj kundetilfredshed og et indtjeningsniveau i toppen af sektoren. Alle 3 faktorer er helt centrale for på lang sigt at bevare bankens status som en solid og selvstændig lokalbank, der gør en forskel for alle bankens inte- ressenter. Kundernes tilfredshed måles i en uafhængig undersøgelse foretaget af Finanssektorens Uddannelsescenter. I undersøgelsen svarer 83 %, at de er meget tilfredse med at være kunde i Skjern Bank, og næsten 9 ud af 10 anbefaler banken til andre. Det er vi både stolte af og ydmyge over. Kundetilfredsheden er dermed særde- les tilfredsstillende og i den absolutte top i sektoren. Medarbejdertilfredsheden måles ved en anonym og uafhængig trivselsundersøgelse hvert år i 4. kvartal, som i mange år været meget høj. I 2022 opgøres medarbejdernes tilfredshed og stolthed over at arbejde i Skjern Bank til 96,5 %, hvilket er meget tilfredsstillende. 9 Bankens indtjening i form af egenkapitalforrentning og indtjening pr. omkostningskrone udgør hen- holdsvis 15,0 % og 1,78 kr. og ventes ligeledes at ligge helt i top, når pengeinstitutternes 2022 års- rapporter er offentliggjort. I bankens strategiplan frem mod 2025 er de primære indsatsområder uændret fastholdelse af høj medarbejdertrivsel, høj kundetilfredshed og indtjening i toppen af sektoren, herudover er der endvi- dere opsat ambitiøse målsætninger på blandt andet ESG-området. Bankens kreditformidling er øget i 2022. Udlånet er steget med 745 mio. kr. eller 15,8 %, samtidig med at boniteten i porteføljen er forbedret. Formidlingen af realkreditlån fra henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit er 13,4 mia. kr. og 4,7 mia. kr.. Kundernes deltagelse i puljeordninger er vokset med 307 mio. kr. eller 23,5 %, samtidig med at indlånet er vokset med 813 mio. kr. eller 11,6 %. Banken etablerede i 2021 afdelinger i Hørsholm og Ølgod. Udviklingen i begge afdelinger er meget tilfredsstillende og kundetilgangen har her, ligesom i bankens øvrige afdelinger, været meget høj. Den positive udvikling har ført til opstart af yderligere en afdeling i Valby-området, hvor vi glæder os til at flytte i egne lokaler i løbet af 1. halvår 2023. Banken har derefter i alt 10 afdelinger, med 6 i det syd/vestjyske og 4 i hovedstadsområdet. Bankens solide udvikling med fremgang i indtjening og forretningsomfang kombineret med et ge- nerelt positivt syn på bankaktier har bidraget til, at kursen på bankens aktie i 2022 har udviklet sig meget tilfredsstillende. Primo året var kursen 103,5 og ved udgangen af året 122,0 altså en stigning på 18,5 kurspoint, svarende til 17,9 %. De stigende renteniveauer i Nationalbanken har medført stigende gennemsnitlig rente på bankens samlede udlånsportefølje. Dette sammenholdt med udlånsfremgangen har medført, at bankens renteindtægter på udlån er forøget med 35,3 mio. kr. i forhold til 2021. Herudover er renterne i Nati- onalbanken igen blevet positive, og der er i de sidste måneder af 2022 realiseret renteindtægter på 7,7 mio. kr. fra placering af overskudslikviditet i Nationalbanken. Renteudviklingen betyder, at banken ikke længere opkræver negative renter på indlån, hvilket er meget tilfredsstillende. Det har været en speciel situation, men desværre markedsmæssigt helt nødvendigt at opkræve negative renter af indlån. Nettorenteindtægterne stiger med tilfredsstillende 48,7 mio. kr. til 254,3 mio. kr., svarende til en stigning på 23,7%. Gebyrindtægterne er øget med 31,7 mio. kr. eller 17,8 %. Fremgangen skyldes stor kundetilgang, der har medført fremgang på alle transaktionsindtægter. Lånesagsgebyrer er øget med i alt 12,7 mio. kr. som følge af stor aktivitet generelt på boligområdet. Udviklingen er meget tilfredsstillende, Figur 1 10.813.829 12.649.320 13.424.544 3.536.480 4.334.961 4.749.436 4.224.773 4.719.737 5.464.400 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 KREDITFORMIDLING PR. 31. DECEMBER, 1.000 KR. Totalkredit DLR Kredit Udlån 18.575.082 21.704.018 23.638.380 10 og i tråd med bankens strategi om at øge de ikke rentebaserede indtægter i forhold til renteindtægterne blandt andet gennem øget aktivitet på bolig-, værdipapir-, pensions- og forsikringsområdet. Andelen af indtjening på gebyrer i forhold til nettorente- og gebyrindtægter er øget fra 43 % i 2019 til 44 % i 2022, hvilket er tilfredsstillende. De stærkt stigende renteindtægter vil gøre det vanskeligt fremover at fast- holde den samme relative andel af gebyrindtægter, men en tilfredsstillende udvikling herpå vil også fremad- rettet være et højt prioriteret område. Samlet er nettorente- og gebyrindtægter øget med 82,7 mio. kr. eller 21,7 %. Udgifter til personale og administration er øget med 26,5 mio. kr. svarende til 12,8 % fra 207,5 mio. kr. til 234,0 mio. kr. Stigningen følger forventningerne og skyldes en strategisk beslutning om at vækste og øge aktivitetsniveauet i alle afdelinger, herunder i bankens to nystartede afdelinger. Personaleomkostningerne er øget med 14,4 mio. kr. som følge af ansættelse af netto 15 nye medarbejdere og almindelige overenskomstmæssige stigninger. Ansættelserne er væsentligst sket i de kundevendte funk- tioner, hvor banken er godt rustet til at håndtere den stærke kundetilgang, men også de interne funktioner er styrket for betryggende varetagelse af det fortsat mere komplicerede og stærkt ressourcekrævende regel- sæt i sektoren. Bankens administrationsomkostninger er steget med 12,0 mio. kr., som følge af primært hø- jere IT-udgifter. Nedskrivningerne er øget med 17,9 mio. kr. til en udgift på 2,7 mio. kr., svarende til 0,1 % af bankens udlån og garantier. Det ledelsesmæssige skøn til imødegåelse af usikkerheden omkring stigende inflation og ren- ter, samt generelt udfordrede økonomiske udsigter er i året øget med 15 mio. kr. til 70 mio. kr. ultimo 2022. Banken har i 2022 alene konstateret begrænsede nedskrivninger og økonomiske udfordringer hos kunderne. Få kunder, særligt indenfor byggesektoren, har som følge af tilbagebetaling af Covid-19 lån kombineret med svære økonomiske vilkår med stigende råvarepriser og faldende efterspørgsel, måttet konstatere at fortsat drift ikke har været mulig. Bankens øvrige erhverv har det generelt godt og er økonomisk velpolstrede. Ingen brancher har i 2022 isoleret set tegnet sig for en større andel af nedskrivningerne. Landbrugserhvervet er generelt kommet fint igennem 2022, idet der dog i svinesektoren har været og er betydelige udfordringer som følge af afrikansk svinepest i omkringliggende lande og svage bytteforhold. Mælkeproducenterne, som er bankens klart største fagsegment, har i 2022 haft meget fornuftige bytteforhold og ser også ind i et år med fine bytteforhold og høje afregningspriser. Bankens private kunder har det godt og er kendetegnet ved stærk bonitet. Andelen af private kunder, der får økonomiske udfordringer i 2023 forventes dog at stige, hvilket der er taget højde for i det ledelsesmæssige skøn på 70,0 mio. kr. 11 Ved indgangen til 2022 forventede banken et basisresultat i intervallet 170 - 190 mio. kr. Resultatforventnin- gerne er opjusteret i løbet af året, senest den 22. december 2022 til niveauet 225 - 235 mio. kr. Basisresulta- tet er realiseret med 233,6 mio. kr., og er dermed øget med meget tilfredsstillende 58,0 mio. kr. i forhold til 2021. Forventningerne til årets resultat før skat var ved starten af 2022 et interval på 175 – 205 mio. kr. og blev den 22. december 2022 præciseret til den øverste del af intervallet. Forventningen er opfyldt med resultatet på 191,1 mio. kr. Resultatet for 2022 sammenholdt med 2021 ses herunder. Såvel det opnåede basisresultat som resultat før skat anses for absolut tilfredsstillende. Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 Netto renteindtægter 254.324 205.575 Netto gebyrindtægter 204.914 172.738 Udbytte af aktier m.v. 4.485 2.657 Valutaindtjening 8.888 6.454 Andre driftsindtægter 2.078 3.487 Basisindtægter i alt 474.689 390.911 Udgifter til personale og administration 234.038 207.517 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 6.620 7.337 Andre driftsudgifter 477 480 Basisudgifter i alt 241.135 215.334 Basisresultat 233.554 175.577 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. -2.703 15.227 Kursreguleringer -39.718 13.727 Resultat før skat 191.133 204.531 Skat 40.894 41.230 Årets resultat 150.239 163.301 ) Valutaindtjening og kursreguleringer udviser i alt -30.830 tkr., der specificeres i note 5. Kapitalprocenten opgøres til 23,1 % og kernekapitalprocenten til 21,5 %. Den kapitalmæssige overdækning er i løbet af 2022, som følge af det solide resultat, øget i forhold til det individuelle solvensbehov fra 12,4 %-point i 2021 til 13,3 %-point i 2022. Med fradrag af kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point, konjunkturbuffer på 2 %-point og NEP-tillæg på 3,7 %-point er den kapitalmæssige overdækning ultimo 2022 opgjort til 5,1 %-point. Banken har et mål om en overdækning i forhold til kapitalkravet på min. 4 %-point, som dermed er opfyldt. 12 Kapitalgrundlaget er øget med 80,4 mio. kr. til 1.343 mio. kr. Stigningen skyldes primært resultat efter skat på 150,2 mio. kr. fratrukket renter på hybridlån på 5,3 mio. kr., foreslået udbytte på 28,9 mio. kr. og yderligere fradrag for sektoraktier på 24 mio. kr. som følge af køb af aktier i DLR Kredit på baggrund af øget formidling af kreditforeningslån via DLR Kredit. Derudover har banken ultimo 2022 et fradrag på 7,5 mio. kr. i kapital- grundlaget som følge af engagement med PRAS. Kapitalprocenten er øget med 0,9 %-point i forhold til ultimo 2021. Bankens udlån er øget med tilfredsstillen- de 745 mio. kr., mens bankens garantistillelser er reduceret med 666 mio. kr. hvilket er den væsentligste år- sag til, at de vægtede poster alene er øget med 119 mio. kr. Solvensbehovet er opgjort til 9,8 %, og samlet set vurderes bankens kapitalgrundlag solidt og betryggende. Med hensyn til bankens kapitalforhold henvises i øvrigt til note 28. KOMMENDE KAPITALDÆKNING I de kommende år indfases følgende regulatoriske kapitalbuffere: • Konjunkturbufferen udgør i øjeblikket 2 %, men indfases med yderligere 0,5 % i 1. kvartal 2023 Konjunkturbufferen er derefter fuldt indfaset med 2,5 %. • NEP-tillæg på 5,8 %-point, når denne er fuldt indfaset den 1. januar 2024 NEP-tillægget er indfaset med 3,7 % ultimo 2022, men stiger til 4,7 % den 1. januar 2023. Ved fuld indfasning af alle kendte kapitalkrav, og med et solvensbehov på 9,8 % vil bankens kapitalkrav udgø- re 20,6 %. NEP-tillægget på 5,8 % vil være indfaset 1. januar 2024, og er konjunkturbufferen fuldt indfaset på dette tidspunkt, skal banken ultimo 2023 have en kapitalprocent på 24,6 % for opfyldelse af bankens mål- sætning om en kapitaloverdækning på min. 4 %-point. Det svarer til en stigning på 1,5 % i forhold til 31. de- cember 2022. Banken forventer, at den kontinuerlige fremgang i indtjeningsgrundlaget medfører, at de resterende kendte kapitalkrav kan indfases via konsolidering fra driftsindtjeningen, men vil løbende overveje behovet for at eventuelt at optage Tier III kapital til delvis dækning af NEP-kravet. FORVENTNINGER TIL 2023 Banken har haft et meget tilfredsstillende 2022, hvor forventningerne på stort set alle områder er indfriet og overgået. Eneste undtagelse er på kursreguleringer, der har været negative som følge af det turbulente år på værdipapirmarkederne. I 2023 forventes et fortsat tilfredsstillende resultat, men også en mere begrænset udvikling i forretningsvolumen herunder i udlån og realkreditformidlingen. Der forventes et stigende basisresultat og et stigende nedskrivningsniveau, men fremgangen i den ordinære drift medfører, at banken også i 2023 forventer et meget tilfredsstillende resultat. 13 Resultat før skat forventes i intervallet 210 - 250 mio. kr. og basisresultat forventes i intervallet 225 – 275 mio. kr. Resultat efter skat vil i 2023 blive påvirket negativt af, at selskabsskatten stiger fra 22 % til 25,2 % og i 2024 stiger den yderligere til 26 % for finansielle virksomheder. De væsentligste strategiske og resultatmæssige målsætninger for det kommende år fremgår nedenfor. Med udgangspunkt i en tilfredsstillende kundetilgang baseret på henvisninger og relationer til banken er le- delsen meget fortrøstningsfuld i forhold til fortsat at tiltrække nye kunder samt øge forretningsomfanget med de mange bestående og loyale kunder. Fokus er på at styrke bankens indtjeningsevne og øge den kapi- talmæssige polstring blandt andet via fastholdelse af tilfredse kunder og medarbejdere. Det skal sikre positi- onen som det selvstændige og lokale pengeinstitut, der gør en forskel i de områder, hvor bankens afdelinger ligger, også på lang sigt. Det konstateres med tilfredshed, at de private kunder fortsat har en tilfredsstillende økonomi på trods af økonomisk opbremsning i samfundet med blandt andet faldende boligpriser til følge. Banken har de seneste år oplevet stor fremgang i antallet af og forretningsomfanget med private kunder, men forventer at væksten i forretningsomfanget i 2023 vil aftage til trods for, at banken fortsat tilvælges af et stort antal privatkunder. Banken har uændret tætte relationer til landbrugserhvervet, som er en betydelig og værdsat kundegruppe. Den klart største kundegruppe indenfor landbruget er mælkeproducenter, som generelt har haft meget for- nuftig rentabilitet i driften i 2022, hvilket forventes at fortsætte i 2023. For svineproducenterne har 2022 væ- ret udfordrende med dårlige bytteforhold primært som følge af stigende foderpriser mv. Banken forventer, at 2023 giver bedre bytteforhold og dermed bedre markedsvilkår for svineproducenterne. Der er fortsat forhøjet risiko som følge af den økonomiske opbremsning, men generelt tror banken på fornuftige forudsætninger for positiv drift indenfor landbruget i 2023. Udlån og garantier til landbruget udgør 8,5 % af det samlede udlån og garantier, som er fordelt med 4,9% til kvægbrug, 0,4 % til minkproduktion, 1,1 % til svinebrug, 1,3 % til planteavl og 0,8 % til øvrige produktions- former. Antallet af kunder i landbrugssegmentet er øget i 2022, og det forventes at fortsætte i 2023 ved til- gang af veldrevne og velkapitaliserede landbrugskunder. Ejendomssegmentet udgør 9,5 %, hvilket er samme andel som pr. 31. december 2021 og eksponeringen i ejendomme er primært indenfor udlejning til boligformål. Udgangspunktet for projektfinansiering er, at salg er dokumenteret inden byggeriets igangsætning, alternativt foreligger der betryggende likvid sikkerhedsstil- lelse. De øvrige erhvervssegmenter vurderes generelt at være i god udvikling, selvom den økonomiske opbrems- ning vil sætte sit tydelige præg på mange markeder og forretningsmuligheder. 52% 9% 9% 7% 8% 6% 3% 4% 1% 1% 0% 0% Branchefordeling af udlån og garantidebitorer Private Fast ejendom Landbrug, jagt, skovbrug & fiskeri Bygge- og anlægsvirksomhed Handel Finansiering og forsikring Øvrige erhverv Industri og råstofudvinding Energiforsyning Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Offentlige myndigheder Figur 2 14 Bankens likviditet er solid, og der vil uændret være fokus på at opretholde en tilfredsstillende likviditetsover- dækning primært via et afbalanceret forhold mellem det samlede ind- og udlånsvolumen. Banken ønsker også fremover i al væsentlighed at basere likviditetsfremskaffelsen på indlån fra kunder. AKTIVITETER OG FORRETNINGSVOLUMEN Der er i årets løb som planlagt etableret yderligere en afdeling i Hovedstadsområdet, mens afdelingerne i Øl- god og Hørsholm, der blev etableret i 2021, nu begge er i god drift. Afdelingsnettet planlægges ikke udvidet i det kommende år. Skjern Bank Leasing yder finansiel leasing af de fleste typer aktiver til bankens erhvervskunder. Den admini- strative håndtering heraf er outsourcet til en veletableret aktør i branchen. Forretningsomfanget i Skjern Bank Leasing er fortsat stigende, og der er ultimo 2022 en volumen på godt 181 mio. kr., som ventes øget i 2023. Samlet set ventes 2023 at medføre en solid forøgelse af indtjeningen, mens der på baggrund af den økono- miske opbremsning forventes en mere moderat forøgelse af det samlede forretningsvolumen. FORRETNINGSOMFANG I KONTROLLERET UDVIKLING Bankens forretningsmodel og kreditpolitik er i 2022 i det væsentligste uændret. Udgangspunktet er - og vil også fremover være - at være klar til at deltage i kundernes ønsker om finansiering m.v., når dette kan ske fornuftigt og risikomæssigt forsvarligt. Samlet er udlånet øget med 744,7 mio. kr. eller 15,8 % til 5.464 mio. kr. Indlån fra kunder er øget med 812,8 mio. kr. eller 11,6 % til 7.840 mio. kr. De samlede garantistillelser for kunder er faldet med 666,5 mio. kr. til 2.024 mio. kr. Som det fremgår af figur 3, der viser antallet af kunder i de enkelte udlånsintervaller, er bankens udlån for- delt på mange små og mellemstore kunder. KAPITALMÅLSÆTNING OG UDBYTTEPOLITIK Det har ledelsens højeste fokus at sikre banken et solidt kapitalmæssigt fundament til understøttelse af den fortsatte udvikling af bankens aktiviteter samt implementering af nuværende og kommende regulatoriske ka- pitalkrav. Kapitalgrundlaget vil fortsat i høj grad være baseret på egentlig kernekapital, men optagelse af fremmedkapi- tal kan også indgå i den fremtidige kapitalstruktur. Banken har en tilfredsstillende kapitalmæssig overdækning, og det er derfor ledelsens vurdering, at der er et solidt grundlag for at tilgodese bankens mange aktionærer med en passende del af det realiserede resultat. I vurderingen af den tilstrækkelige kapitalmæssige overdækning, er Finanstilsynets anbefalinger og ledelsens forventninger til fremtidig vækst og indtjening taget i betragtning. Figur 3 0 0 0 1 1 1 1 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Opgørelse over spredning af udlån % t.kr. 15 Der foreslås udloddet 3 kr. pr. aktie, eller 28,9 mio. kr., som udgør 19,2 % af det realiserede resultat efter skat i 2022. Udbytteniveauet skal vurderes med baggrund i ledelsens holdning om primært at styrke bankens soliditet via konsolidering fra driften. Udlodningen er på niveau med udlodningen for regnskabsåret 2021. Bankens ledelse har besluttet at fastholde følgende kapitalmålsætning og udbyttepolitik: KAPITALMÅLSÆTNING Det er bankens mål at være velkapitaliseret for sikring af de strategiske målsætninger samt imødegåel- se af regulatoriske krav. Ledelsen vil løbende vurdere på tilstrækkeligheden af kapitalgrundlaget, herun- der fordelingen mellem egenkapital og fremmedkapital til sikring af den optimale fordeling mellem af- kast til aktionærer og tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kernekapital. UDBYTTEPOLITIK Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt udbyttebetalende. Ud- lodning enten som aktietilbagekøb eller kontant udlodning tilstræbes at udgøre 30-50 % af det årlige re- sultat efter skat, der overstiger en egenkapitalforrentning på 6 %. BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens mange interessen- ter og det at drive en velfungerende lokalbank. Fokus har altid været på at skabe værdi for bankens interessenter, hvilket i 2022 vurderes at have været den væsentligste faktor i den solide forretningsudvikling. Bankens strategiske målsætning er primært en kontrolleret organisk vækst baseret på langsigtede relationer til alle interessenter. Når kunderne tilvælger den måde, banken drives på, øger det overskuddet til gavn for aktionærerne. Lokalsamfundet får gavn heraf i form af bankens lokale opbakning og produktformidling til lo- kale virksomheder og private kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdspladser samt et spændende og udviklende job. Kunderne tilkendegiver entydigt, at det er værdifuldt at have en lokal- bank, der kender deres behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem og som bakker op om lokalsam- fundenes aktiviteter. AKTIONÆRER Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber under hensyntagen til ban- kens kapitaldækning at give disse et konkurrencedygtigt afkast af deres investering. Aktionærernes loyalitet og fortsatte opbakning lige fra den mindre aktionær til de større professionelle investorer er yderst vigtige for den fortsatte udvikling af banken. 16 KUNDER Banken konstaterer med tilfredshed, at privatkundeforretningen er i solid vækst, og at banken primært på an- befaling fra eksisterende kunder tilvælges af nye kunder fra det meste af landet. Også erhvervskundeforret- ningen er i solid udvikling med fokus på mindre- og mellemstore kunder primært i bankens lokalområder. Det er oplevelsen, at det tætte personlige kendskab mellem kunde og rådgiver er afgørende for tilvalget af Skjern Bank. Dette kombineret med solid rådgivning, efterlevelse af bankens nøgleværdier og de elektroni- ske muligheder såsom eks. onlinemøder og mobilbank får dagligdagen til at fungere smidigt og fleksibelt. Kundernes tilfredshed med banken er altafgørende, og der foretages årligt eksterne anonyme målinger af til- fredsheden med banken. Det er meget glædeligt at konstatere, at kundernes tilfredshed med banken er særdeles høj, og at tæt på 9 ud af 10 af bankens kunder vil anbefale banken til andre. Banken er meget taknemmelig og ydmyg overfor den tillid, der udvises af kunderne, når de i stor stil henvi- ser deres familie, venner og bekendte til banken. MEDARBEJDERE Pr. 31. december 2022 beskæftiger banken 195 medarbejdere, hvilket er en stigning på 6 i årets løb. Alle medarbejdere tilbydes markedskonforme ansættelsesvilkår samt relevant uddannelse og efteruddannelse til sikring af et kontinuerligt højt fagligt niveau. Medarbejdernes trivsel er meget vigtig for banken, og der foretages årligt målinger på medarbejdertrivslen i hver afdeling og banken samlet set. Det er et strategisk mål for banken at have medarbejdere, der synes at banken er en god arbejdsplads, og som samtidig er stolte af at arbejde i banken. Der er meget høj medarbej- dertrivsel, hvilket er et vigtigt udgangspunkt for kontinuerligt at kunne yde rådgivning og service på det høje niveau, som kunderne forventer. LOKALSAMFUND Bankens målsætning er at spille en vigtig rolle i lokalsamfundene både som samarbejdspartner for de er- hvervsdrivende og naturligvis også for lokalbefolkningen i øvrigt. Det er vigtigt for banken at bakke op om lo- kale initiativer, og banken hjælper en lang række virksomheder – iværksættere og bestående virksomheder - med rådgivning og finansiering, så idéer og investeringsønsker får de bedste muligheder for at blive realise- ret. Banken er ydermere samarbejdspartner for et meget stort antal af lokalområdernes foreninger og organisati- oner og støtter dermed op om såvel sports- og kulturlivet som foreningslivet generelt. Bankens engagement i og støtte til lokalsamfundene baseres i høj grad på gensidighed således, at økonomisk opbakning af enhver størrelse gives i forventning om og under forudsætning af, at banken tilgodeses med kundehenvisninger og generelt positiv tilgang til banken. AKTIONÆRER LOKAL- SAMFUNDET KUNDER MEDAR- BEJDERE Figur 4 17 Fundamentet for bankdrift i Skjern Bank er de mange aktionærer, kunder, dygtige medarbejdere og de lokale samfund. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vigtig rolle nu og i fremtiden, og banken ser det som en vigtig samfundsmæssig rolle at stimulere de mange interessenter til at arbejde sammen til gavn for både interessenterne og banken. BÆREDYGTIG UDVIKLING Den finansielle sektor har en nøglerolle i forhold til at sikre, at samfundet udvikler sig i en mere bæredygtig retning. Banken er bevidst om dette ansvar og bakker bl.a. fuldt op om punkterne fra Forum for Bæredygtig Finans, som banken aktivt arbejder med at efterleve. I bankens ESG-rapport 2022 fremlægges bankens status på efterlevelsen af punkterne, og desuden beskri- ves ønskerne for det fremtidige arbejde. I Skjern Bank kan fokus på bæredygtighed overordnet opdeles i to spor: 1. Vores indflydelse på vores interessenter, herunder særligt vores kunder. 2. Banken som virksomhed. Indflydelsen på kunderne skal ske via den gode kundedialog, som i højere grad også skal indeholde en dialog omkring muligheder og trusler relateret til bæredygtighed. Privatkunderne skal præsenteres for relevante muligheder, såsom: at energieffektivisere deres ejendomme, få attraktiv finansiering af elbil og placere investeringsmidler, så de præger den bæredygtige udvikling i tråd med kundens bæredygtighedspræferencer. Erhvervskunderne skal gøres opmærksom på de forhold, som relaterer sig til bæredygtighedsbegrebet (ESG), som omhandler: Miljøforhold (E – Environment), Sociale forhold (S – Social) og Ledelsesmæssige for- hold (G – Governance). Banken har igennem flere år arbejdet på at reducere strømforbruget ved energireducerende tiltag, og ban- ken kompenserer desuden sit eget forbrug af strøm via køb af oprindelsescertifikater af strøm fra danske vindmøller. Banken støtter via sin elregning derudover klimatiltag i 3. verdenslande. ESG-rapporten kan læses i sin helhed på bankens hjemmeside, se link hertil på side 32. NETTORENTEINDTÆGTER Nettorenteindtægter udgør 254,3 mio. kr., hvilket er en stigning på 23,7 % i forhold til sidste år, hvor netto- renteindtægter var 205,6 mio. kr. Renteindtægterne på kundeudlån netto er steget med 35,7 mio. kr. til 219,8 mio. kr., hvilket er meget til- 18 fredsstillende og skyldes et forøget udlån og det stigende renteniveau, der øger renteindtægterne på udlån og af indestående i Nationalbanken. Bankens andel af udlån, hvorpå der er nedskrevet, og hvor der fortsat til- skrives renter, er faldet og udgør 7,2 mio. kr. i 2022 mod 7,6 mio. kr. i 2021. Obligationsrenteindtægterne er steget med 2,4 mio. kr., mens der på finansielle instrumenter har været en stigning på 6,2 mio. kr. Renteind- tægterne er dermed samlet set steget med 52,3 mio. kr. i forhold til sidste år. Negative renter på indlån er regnskabsmæssigt placeret under renteindtægter på særskilt linje i resultatop- gørelsen. Banken har realiseret 25,5 mio. kr. herpå i 2022 mod 28,6 mio. kr. i 2021. Renteudgifterne er øget til 10,7 mio. kr., primært som følge af det stigende renteniveau, hvilket medfører, at der ikke længere er negativt forrentede indlån i banken. Bankens renteudgifter til indestående i Nationalbanken er i 2022 faldet med 2,1 mio. kr. til 8,4 mio. kr. GEBYRINDTÆGTER Indtægterne fra gebyrer og provisioner er øget meget tilfredsstillende med 17,8 % til 209,8 mio. kr., drevet af vækst i kundeantal og volumen. Lånesagsgebyrer er øget med 12,7 mio. kr. til i alt 93,1 mio. kr. og garanti- provisionerne er øget med 3,5 mio. kr. til 29,8 mio. kr. Den kundedrevne aktivitet er øget tilfredsstillende, hvilket har styrket indtægterne fra værdipapirhandel og betalingsformidling, samt øvrige gebyrer med i alt 15,5 mio. kr. UDBYTTE Udbytte fra aktiebeholdninger er i 2022 øget med 1,8 mio. kr. og udgør 4,5 mio. kr. NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Nettorente- og gebyrindtægter inkl. udbytte, er øget med 21,7 % til 463,7 mio. kr., hvilket er meget tilfreds- stillende. KURSREGULERINGER Værdipapirmarkederne har i 2022 været præget af stigende renter, faldende aktiekurser og i særdeleshed fal- dende obligationskurser. Der er på aktiebeholdningen realiseret et kurstab på 1,5 mio. kr. mod en gevinst i 2021 på 17,5 mio. kr. Ban- ken ønsker fortsat en lav aktierisiko, og egenbeholdningen af aktier er derfor uændret af beskedent omfang. Kursreguleringer på obligationsbeholdningerne har i 2022 været negative med 38,5 mio. kr. Banken har fort- sat en forsigtig placeringspolitik for obligationer, som tilsiger kort løbetid og lav renterisiko og den samlede obligationsbeholdning er i 2022 reduceret med 80,1 mio. kr. til 861,8 mio. kr. 28,4 14% 23,8 13% 16,3 8% 12,5 7% 93,2 44% 80,5 45% 29,8 14% 26,2 15% 42,1 20% 35,0 20% Beløb 2022 Procent 2022 Beløb 2021 Procent 2021 Gebyrer og provisioner (mio. kroner og procent) Øvrige gebyrer og provisioner Garantiprovision Lånesagsgebyrer Betalingsformidling Værdipapirer og depoter Figur 5 19 De samlede kursreguleringer udgør -30,8 mio. kr. og består, ud over kursreguleringer på obligationer og ak- tier, af indtjening på valuta og finansielle instrumenter på tilfredsstillende 9,1 mio. kr. OMKOSTNINGER Udgifter til personale og administration er steget med 12,8 % og udgør 234,0 mio. kr. mod 207,5 mio. kr. i 2021. Stigningen er som forventet i et år, hvor der er investeret kraftigt i udvidelse af afdelingsnettet. Perso- naleudgifter er øget med 14,4 mio. kr. svarende til 11,5 % på grund af et stigende antal medarbejdere, over- enskomstmæssige lønstigninger samt stigende lønsumsafgift. Øvrige administrationsudgifter er i 2022 steget med 12,0 mio. kr. til 92,5 mio. kr., hvilket primært skyldes hø- jere IT-udgifter. AF- OG NEDSKRIVNINGER I 2022 er der foretaget af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver for 6,6 mio. kr. mod 7,3 mio. kr. i 2021. NEDSKRIVNINGER Nedskrivninger på udlån og kundetilgodehavender mv. udgør 0,1 % af de samlede udlån og garantier svaren- de til 2,7 mio. kr. mod en indtægt på 15,2 mio. kr. i 2021. Som følge af den stigende usikkerhed som følge af økonomisk opbremsning, stigende inflation, risiko for stigning i arbejdsløsheden mv. er det ledelsesmæssige skøn i 2022 øget med 15,0 mio. kr. til 70,0 mio. kr. Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår udgør 130,7 mio. kr., mens konstaterede tab er opgjort til 3,9 mio. kr., hvoraf 3,2 mio. kr. er tidligere nedskrevet. Banken har i alt hensat 302,5 mio. kr. til imødegåelse af fremtidige tab, hvilket svarer til 3,8 % af bankens samlede udlån og garantier. BASISRESULTAT Ved indgangen til 2022 forventede banken et basisresultat i niveauet 170 – 190 mio. kr. Resultatforventnin- gerne er opjusteret 3 gange i løbet af året, seneste opjustering var den 22. december 2022 til niveauet 225 – 235 mio. kr. Det realiserede basisresultatet udgør 233,6 mio. kr. mod 175,6 mio. kr. i 2021 og anses som særdeles tilfredsstillende. Fremgangen skyldes primært øgede renteindtægter på udlån samt kraftigt stigen- de gebyrindtægter. RESULTAT FØR SKAT Forventningerne til årets resultat før skat i 2022 var ved årets begyndelse i intervallet 175 – 205 mio. kr., og blev den 22. december 2022 præciseret til den øverste del af intervallet. Bankens resultat før skat er realise- ret med 191,1 mio. kr. mod 204,5 mio. kr. i 2021. Da den primære årsag til det lavere resultat i 2022 er nega- tive kursreguleringer, anses resultatet som meget tilfredsstillende. Figur 6 58% 0% 2% 21% 17% Fordeling af omkostninger Personaleudgifter Porto, tlf mv. Afskrivninger Andre driftsudgifter Husleje mv. IT Øvrige adm. Figur 7 0,3 0,2 0,4 -0,2 0,1 -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 2018 2019 2020 2021 2022 Årets nedskrivningsprocent 20 KAPITAL Kapitalgrundlaget, som består af egenkapitalen og de supplerende lånoptagelser, kan ved udgangen af 2022 opgøres til 1.342,8 mio. kr., og den samlede risikoeksponering udgør 5.802,8 mio. kr. Kapitalprocenten opgø- res til 23,1 % og kernekapitalen til 21,5 %. Solvensbehovet er opgjort til 9,8 %, hvorved der er en tilfredsstil- lende overdækning i forhold til solvensbehovet på 13,3 %-point, svarende til 772,8 mio. kr. Ultimo 2022 skal banken, udover solvensbehovet, ydermere tillægge en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point, konjunkturbuffer på 2 %-point og et NEP-tillæg på 3,7 %-point. Medregnes disse kapitalkrav kan den solvensmæssige overdækning i forhold til det samlede kapitalkrav opgøres til 5,1 %-point, svarende til 297 mio. kr. I solvensbehovet, der er opgjort efter Finanstilsynets kreditreservationsmetode, er der indregnet 464,2 mio. kr., svarende til 8,0 % til Søjle 1-kravet. Der er afsat 16,4 mio. kr. på baggrund af bankens udlånsvækst, der har oversteget 10 %. Herudover er der afsat 69,2 mio. kr. i kreditrisici, incl. ”NPE-bagstopper”, hvor der reser- veres 11,6 mio. kr., en renterisiko på 0,5 mio. kr. og en kreditspændsrisiko på 9,7 mio. kr. under markedsrisi- koen samt 10,0 mio. kr. til reservationer under de operationelle risici. Samlet har bankenderved et kapitalbe- hov på 570,0 mio. kr. Bankens målsætning om kapitalmæssig overdækning i forhold til det opgjorte solvensbehov, tillagt de til en- hver tid indfasede kapitalkrav, er på min. 4 %-point. I de kommende år øges kapitalkravene yderligere med 0,5 %-point i konjunkturbuffer samt 2,1 %-point i yderligere NEP-krav. Banken har samtidig en målsætning om organisk vækst i forretningsomfanget i niveauet 3-5 % i de kommende år, hvilket øger kravet til kapital- grundlaget. Ledelsen vurderer, at banken er solidt kapitalmæssigt funderet, men har konstant fokus på til enhver tid at have en hensigtsmæssig kapitalstruktur og -dækning. For yderligere information om kapital og solvensbehov henvises til bankens hjemmeside www.skjernbank. dk/banken/investor/solvensbehov LIKVIDITET Bankens målsætning er at fastholde likviditetsoverdækningen på et tilstrækkeligt og fortsat solidt niveau ba- seret på indlån fra bankens kunder. I 2022 er målsætningen opfyldt ved at øge det samlede indlån til i alt 7.840 mio. kr. Bankens likviditetsoverskud er solidt. LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsoverdækningen på 2.510 mio. kr. overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav, som de af bankens bestyrelse fastsatte skærpede likvidi- tetsmål. LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtelser indenfor en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletallet beregnes ved at sætte ban- kens likviditetsbeholdning og let realisable aktiver i forhold til bankens betalingsforpligtelser de kommende Kapitalforhold 31. december 2022 % Mio. kr. Kapitalprocent 23,1 1.343 Solvensbehov 9,8 570 Overdækning ift. solvensbehov 13,3 773 Solvensbehov 9,8 570 Kapitalbevaringsbuffer 2,5 145 Konjukturbuffer 2,0 116 NEP tillæg 3,7 215 Samlet kapitalkrav 18,0 1.046 Overdækning ift. kapitalkrav 5,1 297 Figur 8 21 30 dage opgjort efter nærmere regler. Skjern Bank har fastsat en intern grænse for minimumslikviditetsoverdækning på 175 %, der overstiger mini- mumskravet fra Finanstilsynets på 100 %. Banken opfylder målsætningen og har pr. 31. december 2022 et LCR-nøgletal på 352 %. STORAKTIONÆRER Banken har 3 storaktionær, som alle har 5% af stemmerettighederne: Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsikringsaktieselskab, København Ø.), der ved seneste ejermeddelelse herom ejer 20,75 % af aktiekapitalen, EURO STEEL 1988 APS, der ved seneste ejermedde- lelse herom ejer 5,15 % af aktiekapitalen, samt Kim Pedersen, som personligt og via 100 % ejet selskab Im- moinvest.dk ApS der ved seneste ejermeddelelse herom besidder 5,0 % af aktiekapitalen AFVIKLINGSBEREDSKAB Banken har, i forbindelse med etablering af det lovgivningsbaserede afviklingsberedskab, udarbejdet forret- ningsgange og gennemført test til sikring af overholdelse af de særlige krav, der følger af lovgivningen. Dette er sket i samarbejde med bankens datacentral, og det er ledelsens vurdering, at banken lever op til kravene. VÆSENTLIGE AFTALER Såfremt kontrollen med banken ændres, vil en række aftaler ophøre eller vilkårsændres. Udtrædelse af data- centralen Bankdata, hvor der afhængig af den givne ændring vil kunne påføres en udtrædelsesgodtgørelse svarende til 5 gange det seneste års regning til Bankdata vil være væsentlig. Alle øvrige aftaler vurderes at være uvæsentlige. BEGIVENHEDER INDTRUFFET EFTER 31. DECEMBER 2022 Der er ikke indtruffet begivenheder efter 31. december 2022, der væsentligt påvirker bankens forhold. KUNDE- OG MARKEDSSITUATION Aktivitetsniveauet i alle bankens afdelinger har også i 2022 været højt og stigende. Nettotilgangen af kunder er meget tilfredsstillende og forretningsomfanget med bestående kunder er stigende. Banken ønsker at være tæt på kunderne og gøre en forskel i bankens markedsområder. Alle kunder har en fast rådgiver, og der tilstræbes et godt og tillidsfuldt samarbejde i alle kundeforhold. Et vigtigt element heri er bankens målsætning om den uopfordrede kundekontakt og den individuelle rådgivning. Det prioriteres højt at alle kunder med passende interval inviteres ind til et rådgivningsmøde, hvor der rådgives på alle rele- vante områder med udgangspunkt i den enkelte kundes behov og økonomi. Kundernes evaluering heraf er yderst positiv, hvorfor dette rådgivningskoncept også i 2023 og fremover vil have stort fokus. 22 PRODUKTSORTIMENT Banken tilbyder et enkelt og fleksibelt produktsortiment, som anvendes til at yde den enkelte kunde en indi- viduel og fleksibel løsning på kundens behov. Ikke to kunder har samme behov, hvorfor banken ikke tilbyder ”kasse-løsninger”. Produktsortimentet udvikles løbende, så det til enhver tid er konkurrencedygtigt. Produktudbuddet på indlånssiden sammensættes løbende med udgangspunkt i bankens ønske om at fast- holde og tiltrække stabile indlån. Banken har en tilfredsstillende likviditetsmæssig overdækning, som afspej- les i udbuddet af og rente på indlånsprodukterne. RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING Pengeinstitutvirksomhed er forbundet med forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risi- kostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder, ændringer i konjunkturforhold eller politiske indgreb. Risikotyperne kan opdeles i: kreditrisiko, mar- kedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko. Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den ene part i et låneforhold eller en finansiel forretning påfører den anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forpligtelse. Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyldes under det af ban- ken etablerede likviditetsberedskab. Den operationelle risiko defineres som risikoen for økonomiske tab, som kan påføres banken direkte eller in- direkte, som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne be- givenheder. Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løben- de rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Arbejdet med risikostyring har taget udgangspunkt i de tre søjler, som Basel II definerer, hvor: • Søjle 1: Kvantitativ opgørelse af kreditrisici, markedsrisici og operationelle risici. • Søjle 2: Kvalitativ vurdering af de samme risici plus en række øvrige risici. • Søjle 3: Foreskriver en række oplysningskrav omkring typerne og omfanget af risici. Risikostyringsarbejdet er i al væsentlighed baseret på de retningslinjer, som bankens brancheorganisation – 23 Lokale Pengeinstitutter – har udarbejdet. Overordnet beregnes bankens risikovægtede poster efter den så- kaldte standardmetode med anvendelse af den udbyggede metode til opgørelse af eksponeringens størrel- se, efter at der er taget højde for finansielle sikkerheder. Operationel risiko opgøres efter basismetoden, og markedsrisiko opgøres efter den enkle metode. Udover de oplysninger som fremgår af denne årsrapport, findes en samlet oversigt over bankens risikooplys- ninger på bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/risikooplysninger. Efterfølgende beskrives nærmere omkring de forskellige risikotyper. KREDITRISIKO Balancens største aktivpost er kundeudlån, og derfor vedrører de væsentligste risici i sagens natur kreditrisi- ko. Bankens risikostyringspolitikker er tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne rammer. Finansielle kontrakter er begrænset til at være indgået med kreditinstitutter, der har en høj kreditværdighed. Der er vedtaget politikker, der begrænser hvor store aftaler, der må indgås med andre kreditinstitutter. Banken klassificerer kunderne i grupper i overensstemmelse med deres økonomiske styrke og bonitet. Klas- sificeringen sker for privatkunder på baggrund af reel formue, likviditet, gearing og rådighedsbeløb, mens er- hvervskunder klassificeres efter indtjening, egenkapital og soliditet. Der er ikke sket væsentlige ændringer i kreditpolitikken i løbet af 2022. Der fokuseres uændret på at have betryggende arbejdsgange og rutiner vedrørende kreditbehandling. Eksponeringen mod ejendomssektoren er opgjort til 9,5 % af de samlede udlån og garantier. En væsentlig del heraf består af finansiering af boligudlejningsejendomme, hvor investorerne har indskudt betydelig egen- kapital, og hvor lejeindtægterne kan forrente og afdrage gælden i ejendommene. Bankens eksponering mod ejendomssektoren er uændret i forhold til ultimo 2021. Landbrugssegmentet, der udgør 8,5 %, af bankens samlede udlån og garantier mod 9,9 % ultimo 2021, har generelt haft et godt 2022. Banken følger udsvingene i bytteforholdene i de enkelte segmenter i branchen tæt og er i konstruktiv dialog med alle kunder. Banken har fået flere gode landbrugsengagementer på bøger- ne i 2022 og denne tendens forventes at fortsætte i 2023. I 2022 har der ligesom i 2021 ikke været det samme behov for nedskrivninger på kreditforringede landbrugs- eksponeringer, som det har været tilfældet i tidligere år. Den største eksponering i branchen er mod mælke- producenter, der har haft tilfredsstillende bytteforhold mellem afregningspriser og foderprisen i de seneste 3 år, hvilket forventes at fortsætte i 2023. 24 For bankens kunder indenfor svineproduktion har 2022 været præget af dårlige bytteforhold, primært foranle- diget af stærkt stigende foderpriser, hvor afregningsprisen ikke er fulgt med op, som det har været tilfældet for mælkeproducenterne. Det vurderes, at der indenfor svineproduktion er forøget usikkerhed i 2023 som følge af bytteforhold og afrikansk svinepest i Europa. Banken har fortsat udlån til minkbranchen, da branchen endnu mangler endelig afregning for produktionsap- parat mv. Banken ser ingen risiko på denne kundegruppe. Banken har fortsat fokus på finansiering af vedvarende energi, primært vindmøller og solenergi. Omfanget udgør dog p.t. under 1 % af bankens udlån og garantier. De private kunder har generelt en solid økonomi, og banken vurderer ikke væsentlige problemer med ud- lånskvaliteten til disse kunder. Til imødegåelse af den forøgede kreditrisiko der ses på baggrund af den økonomiske opbremsning i samfun- det, er det ledelsesmæssige skøn øget med 15,0 mio. kr. i 2022 til i alt 70,0 mio. kr. ultimo 2022. Der er fort- sat ikke væsentligt behov for nedskrivninger i udlånsporteføljen, men usikkerheden er øget og dermed også det ledelsesmæssige skøn. For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 31. MARKEDSRISIKO Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via fastsatte grænser for en lang række risikomål. Styring af ban- kens overskudslikviditet indebærer placering i aktie-, obligations- og valutamarkedet for at opnå bedst muligt afkast af de likvide beholdninger. Bankens bestyrelse har fastlagt klare retningslinjer for, hvilke risici banken accepterer på valuta, rente, aktier, obligationer m.v. Hovedtrækkene er følgende: Valutarisiko Valutarisikoen er et mål for, hvordan ændringer i valutakurser kan påvirke dagsværdien af bankens valutaposi- tioner. Banken har en meget beskeden risiko, idet mellemværender i fremmed valuta løbende afdækkes. Den daglige styring og overvågning af bankens valutapositioner foretages af udlandsafdelingen. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering. Ved udgangen af 2022 er bankens valutarisiko beregnet til 0 %. Renterisiko Renterisikoen er et mål for, hvordan ændringer i det aktuelle renteniveau kan påvirke dagsværdien af ban- 25 kens fastforrentede aktiver. Renterisikoen opstår primært omkring bankens obligationsbeholdning og fastfor- rentede ind- og udlån. Den daglige styring og overvågning af bankens renterisiko foretages af finansafdelingen, mens bankens øko- nomiafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af renterisiko. Bestyrelse og direktion mod- tager løbende rapportering. Bankens samlede renterisiko er positiv, primært som følge af en lavere andel af fastforrentede indlån i for- hold til tidligere år. Banken har i en årrække fastholdt en lav renterisiko, hvilket er i overensstemmelse med bankens politik for denne risikotype. Aktierisiko Aktierisiko er et mål for, hvordan ændringer i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af bankens aktiebehold- ning. Aktierisikoen er konsekvens af sammensætningen af eksponeringen i aktier, hvor investeringerne er spredt over en lang række primært danske aktier. I lighed med andre pengeinstitutter er banken medejer af en række sektorselskaber som for eksempel DLR Kredit A/S, Letpension A/S, PRAS, SparInvest Holdings SE m.fl. Ejerandelene i sektorselskaber anses for at udgøre en begrænset aktierisiko. Den andel af aktierne, der udgør mere end 10 % af bankens kernekapital, er fratrukket i bankens kapitalgrundlag. Herudover har banken i begrænset omfang investeret i børsnoterede aktier. Den daglige styring og overvågning af bankens aktiebeholdning foretages af finansafdelingen, mens bankens administrationsafdeling kontrollerer overholdelsen af de fastlagte grænser m.v. Bestyrelse og direktion mod- tager løbende rapportering. Bankens aktiebeholdning kan specificeres som følgende: Sektoraktier ................................................................................................201,7 mio. kr. Børsnoterede aktier m.v. ............................................................................. 30,0 mio. kr. Yderligere specificering af bankens aktiebeholdning fremgår af note 14. Ejendomsrisiko Banken ejer og ønsker principielt kun at besidde ejendomme, der benyttes til den daglige bankdrift (domicil- ejendomme), som i enkelte tilfælde også rummer boligudlejningslejligheder. LIKVIDITETSRISIKO Bankens likviditet styres efter fastlagte strategier og politikker, som tilpasses den aktuelle situation. Det be- tyder, at der løbende foretages stresstests af bankens likviditet under forskellige scenarier. 26 Skjern Banks strategi på likviditetsområdet tilsiger, at banken på intet tidspunkt alene må være afhængig af det korte pengemarked, ligesom banken til enhver tid skal kunne modstå manglende adgang til pengemarke- det i minimum 3 måneder. Derudover er bankens strategiske krav til minimumslikviditetsberedskabet øget. OPERATIONEL RISIKO Skjern Bank har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet politikker og for- retningsgange på de væsentligste områder, ligesom controlling afdelingen kontrollerer overholdelse af de væsentligste områder. En central del af politikkerne på området er IT-sikkerhedspolitikken, der stiller krav til IT og personale samt til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-drift eller anden lignede krisesituation. Banken er på grund af sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden af disse, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange på alle væsentlige områder, ligesom det tilstræbes, at der er medarbejdere, der umiddelbart kan overtage disse områder. Banken foretager løbende en vurdering af, om forretningsgange m.v. er optimale eller kan forbedres med henblik på minimering af operationelle risici, og forretningsgangene bliver ligeledes løbende kontrolleret og vurderet af bankens compliance-afdeling og ban- kens interne og eksterne revision. Bankens controlling-afdeling har ansvaret for at kontrollere overholdelse af interne procedurer, herunder på kredit- og fondsområdet. Bankens compliance- og risikofunktion har ansvaret for at kontrollere, at banken til enhver tid lever op til lov- givningen og interne politikker. Den operationelle risiko beregnes med udgangspunkt i den såkaldte basisindikatormetode (Basel II), hvilket vil sige, at banken på grundlag af de seneste 3 års regnskaber beregner et gennemsnit af nettoindtægterne, som kvantificeret til et beløb tillægges den samlede risikoeksponering til dækning af bankens operationelle risici. Pr. 31. december 2022 er dette beløb 759,1 mio. kr. TILSYNSDIAMANTEN Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant angiver fire pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med forhø- jet risiko. Banken har altid overholdt alle grænseværdier. Herunder ses Skjern Banks placering indenfor de fire pejlemærker pr. 31. december 2022. Pejlemærke Grænseværdi Skjern Bank Likviditetspejlemærke > 100% 352% Summen af store eksponeringer < 175% 106,9% Udlånsvækst < 20% 15,8% Ejendomseksponering < 25% 12,0% 27 KAPITALDÆKNINGSREGLER Korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag, hvoraf fradrag for besiddelse af sektoraktier er det væsentligste fradrag, udgør nedenstående poster bankens kapitalgrundlag på 1.342,8 mio. kr., svarende til en kapitalpro- cent på 23,1 %. • Egenkapital på 1.363 mio. kr. • Hybrid kernekapital nom. 60 mio. kr. • Ansvarlig lånekapital nom. 100 mio. kr. INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV Det individuelle solvensbehov tillagt indfasede kapitalkrav er udtryk for den kapital, som banken kunne nøjes med, uden nogen overdækning. I henhold til Basel-reglerne skal banken til enhver tid have et kapitalgrundlag, som er tilstrækkeligt til at dæk- ke det underskud, som måtte opstå, såfremt en række negative begivenheder defineret af Finanstilsynet måtte indtræffe samtidigt. Grundlaget for bankens solvensbehov er Finanstilsynets Kreditreservationsmetode (8+ modellen), hvor sol- vensbehovet opbygges fra 8 %, dertil lægges eventuelle tillæg for yderligere risici på en række forskellige områder. Områderne, der skal vurderes, er: Svag indtjening, høj udlånsvækst, yderligere kreditrisici, yderligere mar- kedsrisici herunder renterisici, aktierisici og valutarisici, likviditetsrisici, operationelle risici, gearingsrisici, ned- vægtningsrisiko på kapitalinstrumenter og andre tillæg som følge af lovbestemte krav. Det nødvendige solvensbehov opgøres efter kreditreservationsmetoden til 570,0 mio. kr. svarende til et indi- viduelt solvensbehov på 9,82 %, afrundet til 9,8 %. Solvensbehovet er uændret i forhold til ultimo 2021. Forholdet mellem det individuelle solvensbehov og det faktiske kapitalgrundlag viser, at banken har en kapi- talmæssig overdækning på 135,7 % svarende til ca. 772,8 mio. kr. Tillægges kapitalbevaringsbufferen på 2,5 %-point, 2,0 %-point i konjunkturbuffer og NEP-tillægget på 3,7 %-point, kan overdækningen opgøres til 5,1 %-point, svarende til en overdækning på 28,3 % eller 297 mio. kr. USIKKERHED VED INDREGNING OG MÅLING De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, hensættelser på garantier og værdiansættelse af finansielle instrumenter. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et ni- veau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende billede af årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivelsen heraf i note 1, anvendt regnskabspraksis. 28 LEDELSESFORHOLD Regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsen, revisionsudvalget og direktionen har det overordnede ansvar for at bankens kontrol- og risiko- styring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen fungerer tilfredsstillende, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Processen er tilrettelagt med henblik på at sikre, at delårsrapporter og årsrapporten aflægges i overensstem- melse med lovgivningens krav, og at årsrapporten aflægges uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlin- formationen skyldes besvigelser eller fejl. Regnskabsaflæggelsesprocessen er endvidere tilrettelagt således, at det er bankens økonomiafdeling, som i samarbejde med bankens direktion og andre relevante afdelinger varetager udarbejdelsen af bankens årsrap- port. Bestyrelsen og direktionen vurderer risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Direktionen og øko- nomiafdelingen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmel- ser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen og revisionsudval- get. VEDERLAGSPOLITIK Bankens aflønningsudvalg og direktion har i fuld overensstemmelse fastlagt bankens vederlagspolitik, hvoraf væsentligst fremgår, at ingen medarbejder i banken aflønnes med variable løndele. Det er vurderingen, at bankens interesser tilgodeses bedst på kort og langt sigt med fast aflønning til den enkelte medarbejder. Vederlagspolitikken for bestyrelse og direktion i Skjern Bank foreskriver derfor også, at ledelsen aflønnes med en fast løn, så der ikke indgår nogen form for incitamentsaflønninger eller variable løndele i aflønningen. Lønnen tilstræbes at være markedskonform og afspejle ledelsens indsats for banken. Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i årsregnskabets note 6 og i vederlagsrapporten. Bankens veder- lagspolitik fremgår af bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/ d0de8ac6-6b03-476b-b5c0-be19b4403c27/Vederlagspolitik_2023.pdf?MOD=AJPERES DATAETIK Da det er væsentligt for banken, at kunder og omverdenen har tillid til vores behandling og opbevaring af de- res data, har banken udarbejdet en politik for dataetik. Dog er denne afgørende fortrolighed mellem kunderne og banken er ikke ny, da banken altid har beskyttet kundernes data, hvilket fremgår af politikken for behandling af personoplysninger og forretningsgangene på GDPR-området. Bankens fulde redegørelse af politikken for dataetik fremgår af bankens hjemmeside https:// www.skjernbank.dk/banken/investor/investorrelations/dataetik, hvor de væsentlige elementer fremgår i det nedenstående: 29 • Personfølsomme kundeoplysninger modtages og opbevares alene, når der er en saglig begrundelse herfor. • Oplysningerne slettes, når de ikke længere tjener det formål, de er indhentet til. • Bankens kunder kan på forespørgsel få oplyst, hvilke data banken behandler på den pågældende kunde. • Data videregives efter samtykke fra kunderne til relevante samarbejdspartnere, fx til Totalkredit i forbindelse med optagelse af realkreditfinansiering. BESTYRELSENS ARBEJDE Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen fastlagte målsætninger, strategier og forret- ningsgange. Orienteringen fra direktionen sker såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rap- portering. Bestyrelsen har møder ca. hver 3. uge, herudover efter behov. Mødeprocenten ved bestyrelses- møderne er oftest 100 %. Bestyrelsen gennemfører en årlig selvevaluering efter Finanstilsynets forskrifter. Bestyrelsen stiller herud- over krav til egen udvikling og uddannelse, så bestyrelsen til stadighed har den fornødne kompetence og er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst muligt til gavn for banken. BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING Generalforsamlingen vælger medlemmerne til bankens repræsentantskab, hvorefter repræsentantskabet vælger bankens bestyrelse. Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en periode på 2 år med undtagelse af de medarbejdervalgte medlemmer, som vælges for en periode på 4 år. Medlemmerne skal fratræde ved den første ordinære generalforsamling efter, at de er fyldt 70 år. MÅLTAL OG POLITIK FOR DET UNDERREPRÆSENTEREDE KØN I PENGEINSTITUTTETS LEDELSE Bankens ledelse har opstillet måltal og politik for det underrepræsenterede køn. Måltallet for bestyrelses- sammensætningen og måltallet for ledergruppen ønskes realiseret inden 2023. Det har i 2022 ikke været muligt at ændre i det underrepræsenterede køns andel i bestyrelse, da der i 2022 ikke har været kvindelige kandidater, som har ønsket at stille op til bankens bestyrelse. I bankens ledergruppe udgør kvindelige ledere 9,6 %. Der henvises i øvrigt til bankens ESG-rapport for nærmere oplysninger om medarbejderforhold. Bankens måltal og politik for det underrepræsenterede køn i pengeinstituttets ledelse er offentliggjort på bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/80a4f49e-66f5-4cd2-a677- 316f9c7fb33c/Maaltal_bestyrelsessammensaetning_august22.pdf?MOD=AJPERES SUPPLERENDE OPLYSNINGER OM LEDELSESMEDLEMMERNE, HERUNDER ØVRIGE LEDELSES- HVERV Der henvises til side 59-60, 68-69 og 89-91 i nærværende årsrapport for supplerende oplysninger om ban- 30 kens ledelsesmedlemmer, herunder oplysninger om disses øvrige ledelseshverv. BESTYRELSENS FORSLAG TIL UDBYTTE Bestyrelsen har på baggrund af et tilfredsstillende resultat og en solid kapitalmæssig overdækning besluttet at foreslå et udbytte for regnskabsåret 2022 på 3 kr. pr. aktie, svarende til 28,9 mio. kr. REVISIONSUDVALG Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, hvor formanden er et uafhængigt og kvalificeret medlem af bestyrelsen. Udvalgets opgaver omfatter: • overvågning af regnskabsaflæggelsen • overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risiko- styringssystemer fungerer effektivt, • overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v. og • overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed. Revisionsudvalget består af to aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer samt et medarbejdervalgt bestyrel- sesmedlem. Der henvises i øvrigt til bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/investorrela- tions INVESTOR RELATIONS Skjern Bank lægger stor vægt på kommunikation og dialog med sine aktionærer og øvrige kapitalinteressen- ter indenfor de regler, som er gældende for en børsnoteret virksomhed. Også i 2022 har banken opretholdt en høj kommunikationsindsats, hvilket efter bankens vurdering har styrket relationerne til alle sider. Bankens måde at kommunikere med bankens interessenter på, tager udgangspunkt i Skjern Banks værdigrundlag, og det tilstræbes at bankens nøgleværdier – kundefokus, nærvær, handlekraft og ordentlighed – bruges aktivt i al kommunikation. Overordnet er målet med kommunikationsindsatsen at styrke bankens position på markedet og samtidig mi- nimere omdømmerisici dvs. risikoen for, at urigtige eller fejlagtige informationer, rygter eller forlydender på- virker bankens omdømme negativt. I krisesituationer er målet med kommunikationsindsatsen at optræde som en professionel og handlekraftig organisation, hvor banken via en åben og proaktiv tilgang til problemstillingerne vil være forberedt på at mini- mere krisens omfang og dens kort- og langsigtede effekt for banken, dens aktionærer, kunder og medarbej- dere. 31 GENERALFORSAMLING Skjern Bank afholder den ordinære generalforsamling med klart fokus på IR- og Corporate Governance for- pligtelserne – dvs. udelukkende med sigte på økonomisk og forretningsmæssig udvikling og bestyrelsens måde at lede banken på samt diverse valghandlinger. SKJERN BANK AKTIEN Banken var ved udgangen af 2022 ejet af 14.528 aktionærer. Kursen på bankens aktie er i løbet af 2022 ste- get fra 103,5 til 122,0. Hermed er bankens børsværdi steget 18 % og udgjorde ved årets udgang 1.176,1 mio. kr. Kursen målt i forhold til bankens indre værdi er ved årets udgang 0,90. LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR VIRKSOMHEDSLEDELSE (GOD SELSKABSLEDELSE - CORPORATE GOVERNANCE) Skjern Banks bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen drøfter løbende udviklingen indenfor god selskabs- ledelse. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet Lov om finansiel virksomhed, værdipa- pirhandelsloven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, bankens ved- tægter samt god praksis for finansielle virksomheder. På dette grundlag er der udviklet og vedligeholdes der løbende en række interne procedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken. Oplysningerne om kodeks for virksomhedsledelse for Skjern Bank er samlet i en redegørelse for virksom- hedsledelse, som er offentliggjort på bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/ skjernbank/0db4c9e3-fc0d-4999-a8b0-25aabf3ed306/God_selskabsledelse_2022.pdf?MOD=AJPERES For at sikre en overskuelig struktur, har banken i præsentationen af oplysninger om god selskabsledelse, an- vendt strukturen fra anbefalingerne fra Komitéen for god selskabsledelse inkl. de udsendt reviderede anbefa- linger for 2020. Som børsnoteret selskab skal banken enten følge disse anbefalinger eller forklare, hvorfor anbefalingerne helt eller delvist ikke følges. Bankens ledelse følger generelt anbefalingerne, men har dog på enkelte områ- der valgt enten ikke at følge anbefalingerne eller kun at følge disse delvist. LOVPLIGTIG RAPPORTERING OM SAMFUNDSANSVAR Bankens ESG-rapport udgør også bankens lovpligtige redegørelse for samfundsansvar. Foruden de nævnte forhold på side 17, redegøres der i ESG-rapporten for bankens holdning og indsats på områderne menneske- rettigheder, miljø, antikorruption og bestikkelse, hvidvask og terrorfinansiering, IT-og datasikkerhed, ansættel- 32 sesforhold, whistleblowerordning og sociale forhold i øvrigt, herunder lokalsamfundene omkring bankens af- delinger. Banken tilstræber i et hvert forhold at overholde alle retningslinjer og lægger stor vægt på ordentlighed i alle forhold. Banken har ikke politikker på alle områder, idet det på f.eks. området menneskerettigheder anses som en selvfølge, at banken overholder disse herunder gældende overenskomster, da banken vurderer at overholdelsen af disse, er helt grundlæggende for et retfærdigt og sikkert samfund. ESG-rapporten indeholder desuden en opgørelse af CO2-aftrykket fra bankens udlån, opgørelse af CO2-af- trykket fra kundernes investeringer samt ESG-nøgletal udarbejdet i henhold til FSR – danske revisorer, Fi- nansforeningen / CFA Society og Nasdaq Copenhagen. ESG-rapporten indeholdende den lovpligtige redegørelse for samfundsansvar kan læses i sin helhed på ban- kens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/4ba806ae-1769-4c96-96c2- aa3d26a5a995/ESG-rapport-2022.pdf?MOD=AJPERES OPLYSNINGER FOR BØRSNOTEREDE SELSKABER I henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. § 133a oplyses følgende: Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december 2022 192,8 mio.kr. fordelt på 9.640.000 stk. aktier á nom. 20 kr. Banken har én aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen. Ingen aktionær kan erhverve mere end 10 % af aktiekapitalen uden samtykke fra banken og Finanstilsynets godkendelse. Herudover gælder der ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed. Bankens bestyrelse har ikke beføjelse til at udstede aktier. For udøvelse af stemmeretten gælder følgende: Hvert aktiebeløb på til og med nom. 1.000 kr. giver 1 stemme, derefter giver hver påbegyndt 1.000 kr. aktie yderligere 1 stemme osv. Ingen aktionær kan afgive stemme for mere end 5 % af den til enhver tid værende nominelle aktiekapital. Enhver aktionær er berettiget til at møde på generalforsamlingen, når vedkommende senest 3 dage forud har anmodet om adgangskort. Stemmeret på generalforsamlingen har enhver adgangsberettiget aktionær, som har ladet sine aktier notere i ejerbogen. De aktionærvalgte medlemmer af bankens bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne af bankens repræ- sentantskab. 33 Vedrørende ændring af bankens vedtægter gælder følgende: Beslutning om ændring af vedtægterne er kun gyldig, såfremt 1/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og forslaget vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemme- berettigede aktiekapital. Grænsen for, hvor mange egne aktier et pengeinstitut må eje, er 3 %. Banken har efter ansøgning hos Finan- stilsynet fået tilladelse til besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens udstedte aktier. Pr. 31. december 2022 ejede banken 0,05 % af bankens egne aktier. 34 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2022 for Skjern Bank A/S. Årsregnskabet og ledelsesberetningen aægges i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed. Års- regnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede nan- sielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvar- lige, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022. Endvidere er det vores opfattelse, at årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstem- melse med ESEF-forordningen. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens ak- tiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som ban- ken kan påvirkes af. Supplerende beretninger giver en retvisende redegørelse inden for rammerne af almindeligt anerkendte ret- ningslinjer for sådanne beretninger. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Skjern, den 9. februar 2023 Direktionen for Skjern Bank A/S Per Munck Direktør Skjern, den 9. februar 2023 Bestyrelsen for Skjern Bank A/S Hans Ladekjær Jeppesen Bjørn Jepsen Formand Næstformand Niels Erik Kjærgaard Finn Erik Kristiansen Ole Strandbygaard Lars Skov Hansen Carsten Jensen Michael Tang Nielsen 35 INTERN REVISIONS REVISIONSPÅTEGNING TIL KAPITALEJERNE I SKJERN BANK A/S Påtegning på årsregnskabet KONKLUSION Det er min opfattelse, at årsregnskabet for Skjern Bank A/S giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabs- året 1. januar – 31. december 2022 i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed. Min konklusion er konsistent med mit revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. DEN UDFØRTE REVISION Jeg har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022. Årsregn- skabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, basisresulat, balance, egenkapitalopgørelse, an- vendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om nansiel virksomhed. Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i nansiel- le virksomheder mv. samt nansielle koncerner og efter internationale standarder om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisionsarbejdet. Jeg har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væ- sentlig fejlinformation. Jeg har deltaget i revisionen af alle væsentlige og risikofyldte områder. Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusi- on. UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Min konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og jeg udtrykker ingen form for konklu- sion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til min revision af årsregnskabet er det mit ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindel- 36 se overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller min viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Mit ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om nansiel virksomhed. Baseret på det udførte arbejde er det min opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med års- regnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om nansiel virksomheds krav. Jeg har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Skjern, den 9. februar 2023 Brian Blavnsfeldt Revisionschef 37 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til kapitalejerne i Skjern Bank A/S REVISIONSPÅTEGNING PÅ REGNSKABET KONKLUSION Vi har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, der omfatter resulta- topgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregn- skabet udarbejdes i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsno- terede virksomheder. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022 i overens- stemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. . Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. GRUNDLAG FOR KONKLUSION Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. UAFHÆNGIGHED Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i for- ordning (EU) nr. 537/2014. VALG AF REVISOR Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængede periode på 2 år frem til og med regn- skabsåret 2022. 38 CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af årsregnskabet for regnskabsåret 2022. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af ne- dennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng. Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”, herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet. Resultatet af vores revisionshand- linger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores kon- klusion om årsregnskabet som helhed. 39 CENTRALT FORHOLD VED REVISIONEN HVORDAN FORHOLDET BLEV BEHANDLET VED REVISIONEN Måling af udlån og garantier En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån, som inde- bærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende betalingsev- ne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre finansielle produk- ter, som ligeledes indebærer risici for tab. Bankens samlede udlån udgør 5.464 mio. kr. pr. 31. december 2022 (4.720 mio. kr. pr. 31. december 2021) og de samlede ned- skrivninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 302 mio. kr. pr. 31. december 2022 (296 mio. kr. pr. 31. december 2021). Vi vurderer, at bankens opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og ledel- sesmæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sandsyn- lighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforringelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt kundens beta- lingsevne i tilfælde af misligholdelse. Større eksponeringer og eksponeringer med høj risiko vurderes individuelt, mens mindre eksponeringer og eksponeringer med lav risiko opgøres på grundlag af modeller for forventede kredit- tab, hvori der indgår ledelsesmæssige skøn i forbindelse med fastsættelse af metoder og parametre for opgørelse af det for- ventede tab. Banken indregner yderligere nedskrivninger, baseret på ledelses- mæssige skøn, i de situationer hvor de modelberegnede og in- dividuelt opgjorte nedskrivninger endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici. Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regnskabets note 30 og 31 om beskrivelse af bankens kreditrisici og beskrivelse af usikkerheder og skøn, hvor forhold, der kan påvirke opgørelsen af forventede kredittab, er beskrevet. Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende måling af ud- lån og garantier: • Vurdering af bankens metoder for opgørelse af forventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbasere- de og individuelle opgørelser af forventede kredittab efterlever regnskabsreglerne. • Test af bankens procedurer og interne kontroller herunder vedrørende: - Overvågning af eksponeringer - Stadieinddeling af eksponeringer - Registrering af indikationer på kreditforringelse - Registrering og værdiansættelse af sikkerheder • Test af stikprøve blandt de største og mest risikofyldte eks- poneringer inklusiv kreditforringede eksponeringer herunder for blandt andet: - Risikoklassikation og identikation af eksponeringer med objektiv indikation for kreditforringelse. - Anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige penge- strømme i nedskrivningsberegninger • For modelberegnede nedskrivninger har vi testet: - Fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata - Fastsættelse af modelparametre - Justering for forventninger til fremtidige økonomiske forhold - Modellernes beregninger af forventede kredittab - Bankens validering af modeller og metoder for opgørelse af forventede kredittab • For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og modelbaserede nedskrivninger har vi: - Vurderet, om de anvendte metoder er relevante og passende - Vurderet og testet bankens grundlag for de anvendte forud- sætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og velbegrundede i forhold til relevante sammenligningsgrundlag. Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevan- te regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri (note 9,12,30 og 31). 40 UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sik- kerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse over- veje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om nan- siel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. . Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med krav i lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børs- noterede virksomheder. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. LEDELSENS ANSVAR FOR ÅRSREGNSKABET Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde årsregnskabet uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. REVISORS ANSVAR FOR REVISIONEN AF ÅRSREGNSKABET Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standar- der om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan ndes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rime- lighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herud- over: 41 • Identicerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrække- ligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er pas- sende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modicere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at banken ikke længere kan fortsætte driften. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende bil- lede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identicerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest bety- delige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres. ERKLÆRING OM OVERHOLDELSE AF ESEF-FORORDNINGEN Som et led i revisionen af årsregnskabet for Skjern Bank har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, med lnavnet ”SKJE-2022-12-31.zip”, er udar- bejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rappor- teringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en 42 årsrapport i XHTML-format. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige hense- ender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, med lnavnet ”SKJE-2022-12-31. zip”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aarhus, den 9. februar 2023 EY GODKENDT REVISIONSPARTNERSELSKAB CVR-nr. 30 70 02 28 Michael Laursen Anders Hoberg Hedegaard statsaut. revisor statsaut. revisor mne26804 mne45895 43 RESULTATOPGØRELSE Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 2 Renteindtægter 247.922 195.584 Renteindtægter indlån 25.507 28.611 3 Renteudgifter 10.684 8.024 Renteudgifter centralbanker 8.421 10.596 Netto renteindtægter 254.324 205.575 Udbytte af aktier m.v. 4.485 2.657 4 Gebyrer og provisionsindtægter 209.801 178.044 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 4.887 5.306 Netto rente- og gebyrindtægter 463.723 380.970 5 Kursreguleringer -30.830 20.181 Andre driftsindtægter 2.078 3.487 6 Udgifter til personale og administration 234.038 207.517 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 6.620 7.337 Andre driftsudgifter 477 480 9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt 2.703 -15.227 Resultat før skat 191.133 204.531 10 Skat 40.894 41.230 Årets resultat 150.239 163.301 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 5.287 5.289 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Udbytte for regnskabsåret 28.920 28.920 Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter 5.287 5.289 Henlagt til egenkapitalen 116.032 129.092 I alt anvendt 150.239 163.301 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Årets resultat 150.239 163.301 I alt anvendt 150.239 163.301 44 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.830.343 2.566.381 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 54.939 74.300 12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 5.464.400 4.719.737 13 Obligationer til dagsværdi 861.733 941.900 14 Aktier m.v. 231.757 208.217 15 Aktiver tilknyttet puljeordninger 1.614.083 1.306.663 16 Grunde og bygninger, i alt 67.204 67.599 Investeringsejendomme 3.019 3.019 Domicilejendomme 47.868 45.895 Domicilejendomme (leasing) 16.317 18.685 17 Øvrige materielle aktiver 5.375 5.626 Aktuelle skatteaktiver 6.175 3.640 Andre aktiver 92.424 84.106 Periodeafgrænsningsposter 60 329 Aktiver i alt 11.228.493 9.978.498 BALANCE PR. 31. DECEMBER 45 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 PASSIVER GÆLD 18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.974 0 19 Indlån og anden gæld 7.840.474 7.027.670 Indlån i puljeordninger 1.614.083 1.306.663 Andre passiver 292.451 280.201 Periodeafgrænsningsposter 850 1.832 Gæld i alt 9.750.832 8.616.366 HENSATTE FORPLIGTELSER 20 Hensættelser til udskudt skat 3.749 2.298 12 Hensættelser til tab på garantier 11.716 14.423 Hensatte forpligtelser i alt 15.465 16.721 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD 21 Ansvarlig lånekapital 98.835 98.334 Efterstillede kapitalindskud ialt 98.835 98.334 EGENKAPITAL 22 Aktiekapital 192.800 192.800 Overført overskud 1.080.626 964.476 Foreslået udbytte 28.920 28.920 Kapitalejernes andel af egenkapital 1.302.346 1.186.196 23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter 61.015 60.881 Egenkapital i alt 1.363.361 1.247.077 Passiver i alt 11.228.493 9.978.498 46 Aktiekapital Foreslået udbytte Hybrid kernekapital Overført overskud Total Egenkapital 01.01.2021 192.800 19.280 60.748 835.231 1.108.059 24 Køb og salg af egne aktier, netto 122 122 Udbytte egne aktier 30 30 Amortisering hybrid kernekapital -133 -133 Udbetalt rente hybrid kernekapital -5.023 -5.023 Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2020 -19.280 -19.280 Årets resultat 28.920 5.289 129.092 163.301 Egenkapital 31.12.2021 192.800 28.920 60.881 964.475 1.247.076 24 Køb og salg af egne aktier, netto 90 90 Udbytte egne aktier 30 30 Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2021 -28.920 -28.920 Amortisering hybrid kernekapital -131 -131 Udbetalt rente hybrid kernekapital -5.023 -5.023 Årets resultat 28.920 5.287 116.032 150.239 Egenkapital 31.12.2022 192.800 0 61.014 1.080.627 1.363.361 EGENKAPITALOPGØRELSE 47 NOTEOVERSIGT 1 Anvendt regnskabspraksis ..................................................................................................................... 48 2 Renteindtægter...................................................................................................................................... 58 3 Renteudgifter ........................................................................................................................................ 58 4 Gebyrer og provisionsindtægter ............................................................................................................ 58 5 Kursreguleringer .................................................................................................................................... 58 6 Udgifter til personale og administration ................................................................................................ 59 7 Incitaments- og bonusordninger............................................................................................................ 60 8 Revisionshonorar ................................................................................................................................... 60 9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. .................................................................................. 60 10 Skat ....................................................................................................................................................... 61 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ........................................................................ 61 12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ....................................................................... 62 13 Obligationer til dagsværdi ...................................................................................................................... 64 14 Aktier m.v. ............................................................................................................................................. 64 15 Aktiver i puljeordninger .......................................................................................................................... 64 16 Grunde og bygninger ............................................................................................................................. 64 17 Øvrige materielle aktiver ....................................................................................................................... 65 18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ............................................................................................. 65 19 Indlån og anden gæld ............................................................................................................................ 65 20 Hensættelser til udskudt skat ................................................................................................................ 65 21 Efterstillede kapitalindskud .................................................................................................................... 66 22 Aktiekapital ............................................................................................................................................ 66 23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter ..................................................................................... 66 24 Egne aktier ............................................................................................................................................ 67 25 Eventualforpligtelser m.v. ...................................................................................................................... 67 26 Retsager m.v. ........................................................................................................................................ 68 27 Nærtstående parter ............................................................................................................................... 68 28 Kapitalforhold ......................................................................................................................................... 69 29 Dagsværdi af nansielle instrumenter ................................................................................................... 70 30 Risikoforhold og risikostyring ................................................................................................................. 71 31 Kreditrisiko ............................................................................................................................................. 72 32 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger .............................................................................................. 83 33 Aedte nansielle instrumenter ............................................................................................................ 84 34 5 års hovedtal ........................................................................................................................................ 85 35 5 års nøgletal ......................................................................................................................................... 86 36 Samarbejdsaftaler ................................................................................................................................. 86 48 1. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsregnskabet er aagt i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.. Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrap- porter for børsnoterede nansielle selskaber. Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste 1.000 kr. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs- post nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsregnskabet aægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabs- året. Køb og salg af nansielle instrumenter indregnes på handelsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det nansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Banken har ikke anvendt reglerne om omklassicering af visse nansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris. Fastlæggelse af dagsværdi Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse overdrages til, ved en handel under normale omstændigheder mellem kvalicerede, villige og indbyrdes uafhængige parter. Dagsværdien af nansielle instrumenter, som der ndes et aktivt marked for, fastsættes sædvanligvis til lukke- kursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare hertil. For nansielle instrumenter, hvor der ikke ndes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almin- deligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. 49 Fremmed valuta Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen til de af Danmarks Nationalbank noterede kurser. Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkursen. Valutakursreguleringer foreta- ges løbende over resultatopgørelsen. REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER Generelt Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet skøn over, hvor- ledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre og uforudsigelige. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan påvirke disse. Modelusikkerhed Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med usikkerhed som følge af at modellen ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for modellerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. Vurderingen af effekten for den langsigtede sandsynlighed for mis- ligholdelse på kunder og segmenter ved henholdsvis forbedret og forværret udfald af makroøkonomiske sce- narier, er forbundet med skøn. Der henvises til en uddybende beskrivelse i note 31. Opgørelse af sikkerhedsværdier Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer i banken modtages sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver (hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form), værdipapirer m.v. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne. For en nærmere beskrivelse af forhold omkring sikkerheder henvises endvidere til note 31. Dagsværdier domicilejendomme Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til dagsværdi. De fremtidige pengestrømme er ba- seret på bankens bedste estimat af det fremtidige ordinære resultat og afkastkrav for hver enkelt ejendom under hensyntagen til faktorer som beliggenhed og vedligeholdelse. En række af disse forudsætninger og skøn har væsentlig indvirkning på beregningerne. Ændringer i disse parametre som følge af en ændring i markeds- forholdene påvirker de forventede afkast og dermed domicilejendommenes dagsværdi. Der henvises desuden til omtale i note 1 ”Anvendt regnskabspraksis m.v.” under afsnittet ”Grunde og bygninger” og note 16 ”Grunde og bygninger”. Unoterede aktier Der knytter sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede aktier, hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. 50 Praksis for tabsafskrivning af nansielle aktiver i balancen Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, hvis banken ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Indregnin- gen ophører på baggrund af en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For privat- og er- hvervskunder vil banken typisk tabsafskrive, når de stillede sikkerheder er realiseret og restfordringen er uerholdelig. Når et nansielt aktiv tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det nansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede nedskrivninger, jf. note 9. Banken fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er tabsafskrevet, hvor tiltagene afhænger af den konkrete situation. Banken søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder genforhandling af vilkår eller rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først bringes i anvendelse, når andre tiltag er afprøvet. RESULTATOPGØRELSEN Renter, gebyrer og provisioner m.v. Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Renteindtægter af indlån og renteudgifter til centralbanker præsenteres særskilt i resultatopgørelsen. Modtagne renter af kreditforringede udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted, føres for den nedskrevne del af udlånets vedkommende under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender” og modregnes således i årets nedskrivninger. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en del af renteindtægter under udlån. Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytte indregnes i resultatopgørelsen, når der opnås ret hertil. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet udgifter til løn og gager, sociale omkostninger, pensionsordninger, IT-omkostninger samt administrations- og markedsføringsomkostninger. Pensionsordninger Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderlige- re bidrag. 51 Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til po- steringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt a conto skat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Eventuelle udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige under - skud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver. BALANCEN Klassikation og måling Efter de IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassikation og måling af nansielle aktiver på baggrund af forretningsmodellen for de nansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de nansielle aktiver. Dette indebærer, at nansielle aktiver skal klassiceres i en af følgende to kategorier: • Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige be- talinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amortiseret kostpris. I denne kategori indgår udlån til amortiseret kostpris og tilgodehavende hos kreditinstitutter. • Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontrakt- mæssige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Skjern Bank har ikke nansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af nansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, fordi de indgår i en handelsbeholdning. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til amortiseret kostpris. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter. 52 Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelsesprovisioner m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris. Udlån Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. Udlån måles til amortiseret kost- pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger til imø- degåelse af forventede, men endnu ikke realiserede tab. Model for nedskrivning for forventede kredittab I henhold til IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler nedskrives for forventede kredittab på alle nansielle aktiver, der indregnes til amortiseret kostpris, og der hensættes efter samme regler til forventede kredittab på uudnyt- tede kreditrammer, lånetilsagn og nansielle garantier. Nedskrivningsreglerne er baseret på en forventnings- baseret model. For nansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditram- mer, lånetilsagn og nansielle garantier indregnes som en hensat forpligtelse. (Se endvidere under eventual- forpligtelser). Stadier for udvikling i kreditrisiko De forventningsbaserede nedskrivningsregler indebærer, at et nansielt aktiv m.v. på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der ef- terfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives det nansielle aktiv med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstate- res instrumentet kreditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid, og renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb. Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempe- ligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens ratingmodeller, der er udviklet af datacentralen Bankdata og bankens interne kreditstyring. Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisiko- en i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning ved en nedjustering i bankens interne rating af debitor svarende til én ratingklasse i Finanstilsynets vejledende ratingklassikation. Hvis kreditrisikoen på det nansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i 53 stadie 1, hvor der ikke er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen. Skjern Bank betragter kreditrisikoen som lav, når bankens interne rating af kunden svarer til 2a eller bedre, dog vil et overtræk i over 30 dage på en kun- de med en intern rating på 2a, medføre en betydelig forringet kreditrisiko. Kategorien af aktiver med lav kre- ditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder ratingkriteriet, tillige tilgodehavender hos dan- ske kreditinstitutter. Nye kunder indplaceres altid i stadie 1, hvis ikke de er kreditforringede. Denition af kreditforringet og misligholdt En eksponering deneres som værende kreditforringet samt misligholdt såfremt den opfylder mindst ét af føl- gende kriterier: • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og banken vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtelser som aftalt. • Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter eller gentagne overtræk. • Banken har ydet låntager lempelser i vilkårene som følge af låntagers økonomiske vanskeligheder. • Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. • Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Den denition af kreditforringet og misligholdelse, som banken anvender ved målingen af det forventede kre- dittab og ved overgang til stadie 3, stemmer overens med den denition, der anvendes til interne risikosty- ringsformål. Opgørelse af forventet tab Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2, bortset fra de svageste eksponeringer i stadie 2, foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne på den resterende del af eksponeringerne foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed for, at scenarierne ind- træffer. Den porteføljemæssige modelberegning tager udgangspunkt i bankens inddeling af kunderne i forskellige ra- tingklasser og en vurdering af risikoen for tab i de enkelte ratingklasser. Beregningen sker i et setup, som ud- vikles og vedligeholdes på Bankdata, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af LOPI, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til frem- tiden. Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable. Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra 54 konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher. For løbetider udover to år og frem til år 10 foretages en fremskrivning af nedskrivningsprocenten, således at denne konver- gerer mod et normalt niveau i år 10. Løbetider udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Banken foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forvent- ninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammensætningen. Ændringer i nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgode- havender m.v.” Obligationer og aktier m.v. Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres sædvanligvis til de ofcielle lukkekurser på balancedagen. Unoterede værdipapirer og øvrige kapitalandele (herunder niveau 3 aktiver) er ligeledes optaget til dagsværdi, opgjort med udgangspunkt i hvad transaktionsprisen ville være ved handel mellem uafhængige parter. Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, fastlægges dagsværdien på grundlag af offentliggjorte regnskabsmed- delelser eller alternativt anvendes en afkastmodel, der tager udgangspunkt i betalingsstrømme og anden til- gængelig information. Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over resultatopgørelsen under posten ”Kursre- guleringer”. Puljeaktiviteter Samtlige puljeaktiver og – indlån indregnes i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og udlodning til pul- jedeltagere føres under posten ”kursreguleringer”. Grunde og bygninger Grunde og bygninger omfatter • »Ejede domicilejendomme«, der udgøres af de ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed, og • »Lejede domicilejendomme«, der udgøres af de lejede ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed, og • »Investeringsejendomme«, der udgøres af alle andre ejendomme, som banken ejer og besidder for at opnå lejeindtægter. Ejede domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort efter afkastme- toden med en afkastsprocent i intervallet 5,6-7 % med fradrag af akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen, og omvurdering foretages så hyppigt, 55 at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Stigninger i domicilejendommenes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en stigning i den omvurderede værdi modsvares af et tidligere fald, og dermed er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stig- ningen i resultatopgørelsen. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på basis af kostprisen reguleret for eventuelle værdireguleringer, der anvendes ikke restværdier. Lejede domicilejendomme Alle leasingkontrakter skal indregnes hos leasingtager i form af et leasingaktiv, der repræsenterer værdien af brugsretten. Ved første indregning måles aktivet til nutidsværdien af leasingforpligtelsen inkl. omkostninger og eventuelle forudbetalinger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende do- micilejendomme på samme måde som øvrige domicilejendomme. Samtidig indregnes nutidsværdien af de aftalte leasingbetalinger som en forpligtelse. Undtaget fra kravet om ind- regning af et leasingaktiv er aktiver leaset på kontrakter af kort varighed og leasede aktiver med lav værdi. Ved opgørelse af ejendommenes værdi er der anvendt en intern rente i intervallet 3,5 % - 5,5 %. Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort efter afkastmetoden. Løbende ændringer i dags- værdi på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Fastlæggelse af den omvurderede værdi af domicilejendomme og dagsværdien af investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig især til fastlæggelse af forrentningskrav. Øvrige materielle anlægsaktiver Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved anskaffelsen til kostpris. Herefter måles øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivnin- ger. Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostprisen og afskrivninger og tab ved værdifor- ringelse indregnes i resultatopgørelsen. Andre aktiver Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende rente og provisioner samt positiv markedsværdi af aedte nansielle instrumenter. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgen- de regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forudbetalt rente og garantipro- vision, der vedrører efterfølgende regnskabsår. 56 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Posten måles til amortiseret kostpris. Indlån og anden gæld Posten måles til amortiseret kostpris. Efterstillede kapitalindskud Posten måles til amortiseret kostpris. Hydrid kernekapital under egenkapitalen Hybrid kernekapital, som opfylder reglerne i CRR for at blive klassiceret som additional tier 1 capital med uen- delig løbetid, og hvor betalingen af renter er frivillig, klassiceres som egenkapital. Renter af hybrid kernekapital fratrækkes i egenkapitalen. Andre passiver Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner, negativ markedsværdi af nansielle instru- menter og gæld til Nationalbanken. Hensatte forpligtelser Indeståelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte under egenkapitalen. Aedte nansielle instrumenter Alle aedte nansielle instrumenter, herunder terminsforretninger, futures og optioner i såvel obligationer, ak- tier som valuta samt rente- og valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen. Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen. Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens negative markedsværdier indregnes under andre passiver. Eventualforpligtelser Bankens udestående garantier er opført i noterne under posten ”Eventualforpligtelser.” Forpligtelsen vedrøren- de udestående garantier, som vurderes, at vil påføre banken et tab, hensættes under posten ”hensættelser til 57 tab på garantier.” Forpligtelsen udgiftsføres i resultatopgørelsen under ”Nedskrivninger på udlån og tilgodeha- vende m.v.” Ikke nansielle garantier er jvf. IFRS9 ikke medtaget i stadie 1 og i stadie 2. Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom. 58 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 2 RENTEINDTÆGTER Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.723 0 Udlån og andre tilgodehavender 226.970 191.640 Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån) -7.154 -7.551 Obligationer 6.642 4.252 Afledte finansielle instrumenter i alt 13.471 7.216 heraf Valutakontrakter -373 -70 Rentekontrakter 13.844 7.286 Øvrige renteindtægter 270 27 I alt renteindtægter 247.922 195.584 3 RENTEUDGIFTER Indlån og anden gæld 3.081 330 Efterstillede kapitalindskud 6.615 6.632 Øvrige renteudgifter 988 1.062 I alt renteudgifter 10.684 8.024 Der indgår ikke indtægter eller udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 2 og 3. 4 GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER Værdipapirhandel og depoter 28.344 23.762 Betalingsformidling 16.322 12.546 Lånesagsgebyrer 93.162 80.479 Garantiprovision 29.806 26.270 Øvrige gebyrer og provisioner 42.167 34.987 I alt gebyrer og provisionsindtægter 209.801 178.044 5 KURSREGULERINGER Obligationer -38.467 -3.165 Aktier i alt -1.518 17.513 Aktier i sektorselskaber 9.236 10.516 Andre aktier -10.754 6.997 Valuta 8.888 6.454 Afledte finansielle instrumenter 267 -621 Aktiver tilknyttet puljeordninger 104.331 -85.013 Indlån i puljeordninger -104.331 85.013 I alt kursreguleringer -30.830 20.181 Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområder, er opdeling af markedsområder ikke specificeret for note 2-5. NOTER 59 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 6 UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION LØN BESTYRELSE, REVISIONSUDVALG OG REPRÆSENTANTSKAB Bestyrelse 1.425 1.336 Revisionsudvalg 92 90 Repræsentantskab 181 181 I alt 1.698 1.607 PERSONALEUDGIFTER Lønninger 108.224 97.412 Pensioner 12.154 10.678 Udgifter til social sikring 1.706 1.557 Lønsumsafgift 17.749 15.753 I alt 139.833 125.400 Heraf udgør lønninger til direktion og øvrige særlige risikotagere (11 personer i 2022, 11 personer i 2021) 10.925 10.714 Heraf udgør pensioner til direktion og øvrige særlige risikotagere (11 personer i 2022, 11 personer i 2021) 879 844 Banken har ingen medarbejdere med variable lønandele. ØVRIGE ADMINISTRATIONSUDGIFTER IT-udgifter 51.324 44.862 Husleje, lys og varme mv. 3.759 2.721 Porto, telefon mv. 848 922 Øvrige administationsudgifter 36.576 32.005 I alt 92.507 80.510 I alt udgifter til personale og administration 234.038 207.517 60 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår Der udbetales ikke pension til direktionen. Ved fratrædelse som følge af alderspensionering betaler Skjern Bank en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 6 måneders løn. Direktionen kan i henhold til gældende kontrakt gå på pension ved det 62. år. Skjern Banks opsigelsesvarsel overfor direktionen er 12 måneder, ved ændrede ejer- forhold dog op til 48 måneder. Direktionens opsigelsesvarsel overfor banken er 6 måneder. Bestyrelsens pensionsvilkår Der udbetales ikke pension til bestyrelsen. Særlige risikotageres pensionsvilkår Banken betaler 11,65 % i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab, og indbetalingerne udgiftsføres løbende. Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid Antal beskæftigede med pengeinstitutvirksomhed 181 166 I alt 181 166 7 INCITAMENTS- OG BONUSORDNINGER Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger. 8 REVISIONSHONORAR Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed, der udfører den lovpligtige revision 835 759 Heraf honorar for lovpligtig revision af regnskabet 550 458 Heraf honorar for erklæringsopgaver med sikkerhed 129 157 Heraf honorar for skatterådgivning 0 72 Heraf honorar for andre ydelser 156 72 Honorar for andre erklæringer med sikkerhed vedrører lovpligtige erklæringer overfor offentlige myndigheder og Nets. Honorar for skatterådgivning vedrører rådgivning om afgiftsmæssige forhold. Andre ydelser vedrører review i forbindelse med indregning af løbende overskud i kapitalgrundlaget og regnskabsmæssig rådgivning. 9 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER M.V. Nedskrivninger og hensættelser i årets løb 140.742 132.591 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -130.784 -144.766 Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat 764 5.847 Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -7.154 -7.551 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -865 -1.348 I alt nedskrivninger ultimo 2.703 -15.227 61 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 10 SKAT Beregnet skat af årets indkomst 40.782 42.038 Ændring i udskudt skat 803 865 Efterregulering af tidligere års beregnet skat -691 -1.673 I alt skat 40.894 41.230 Betalt skat i året 42.610 43.150 EFFEKTIV SKATTESATS (Pct.) (Pct.) Gældende selskabsskattesats i Danmark 22,00 22,00 Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter -0,40 -1,17 Regulering tidligere års skatter -0,36 -0,82 Anden regulering 0,16 0,15 Effektiv skattesats 21,40 20,16 11 TILGODEHAVENDE HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER Tilgodehavender hos kreditinstitutter 54.939 74.300 I alt 54.939 74.300 RESTLØBETID Anfordring 54.939 74.300 I alt 54.939 74.300 Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger. 62 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 12 UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS Restløbetid Anfordring 2.061.586 1.599.516 Til og med 3 måneder 145.101 133.723 Over 3 måneder og til og med 1 år 618.456 609.199 Over 1 år og til og med 5 år 1.001.882 1.093.075 Over 5 år 1.637.375 1.284.224 I alt udlån 5.464.400 4.719.737 Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger. UDVIKLING I NEDSKRIVNINGER OG HENSÆTTELSER VEDR. FINANSIELLE AKTIVER TIL AMORTISERET KOSTPRIS OG ØVRIGE KREDITRISICI STADIE 1 NEDSKRIVNINGER, INGEN BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN Stadie 1 nedskrivninger primo 12.597 21.271 Udgiftsførte stadie 1 nedskrivninger i perioden 12.437 7.314 Tilbageførte stadie 1 nedskrivninger i perioden -7.005 -15.987 Stadie 1 nedskrivninger ultimo 18.030 12.597 STADIE 2 NEDSKRIVNINGER, BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN Stadie 2 nedskrivninger primo 100.028 109.773 Udgiftsførte stadie 2 nedskrivninger i perioden 87.041 44.694 Tilbageførte stadie 2 nedskrivninger i perioden -37.866 -54.439 Stadie 2 nedskrivninger ultimo 149.203 100.028 STADIE 3 NEDSKRIVNINGER, KREDITFORRINGEDE Stadie 3 nedskrivninger primo 168.566 217.886 Udgiftsførte stadie 3 nedskrivninger i perioden 39.287 72.139 Tilbageførte stadie 3 nedskrivninger i perioden -81.161 -70.850 Tabsbogført dækket af stadie 3 nedskrivninger -3.169 -50.610 Stadie 3 nedskrivninger ultimo 123.522 168.566 Samlede nedskrivninger omfattet af IFRS9 290.755 281.191 63 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 HENSÆTTELSER Hensættelser primo 14.423 10.472 Hensættelser i årets løb 2.045 8.402 Tilbageførsel af hensættelser -4.752 -3.490 Tabsbogførte hensættelser 0 -961 Hensættelser på garantidebitorer i alt 11.716 14.423 Samlede nedskrivninger og hensættelser 302.471 295.614 Udviklingen kan forklares ved følgende udvikling i fordeling af maksimal kreditrisiko på stadier samt udvikling i det vægtede gennemsnit i ratingen: Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Primo Nedskrivning 12.598 100.028 168.565 - i % af samlede nedskrivninger 4% 36% 60% Maksimal kreditrisiko 10.638.886 1.213.375 365.591 - i % af maksimal kreditrisiko 87% 10% 3% Rating, vægtet gennemsnit 2,6 6,8 10,0 Ultimo Nedskrivning 18.030 149.202 123.523 - i % af samlede nedskrivninger 6% 51% 42% Maksimal kreditrisiko 11.356.470 1.266.093 309.258 - i % af maksimal kreditrisiko 88% 10% 2% Rating, vægtet gennemsnit 2,5 6,9 10,0 Med baggrund i krigen i Ukraine og de afledte effekter heraf, såsom stigende inflation, stigende renteniveau og energipriser med videre, har ban- ken reserveret et ekstra beløb som et ledelsesmæssigt skøn pr. 31. december 2022 på 70,0 mio. kr., som er placeret i Stadie 2. Der er tale om en stigning på 15,0 mio. i forhold til beløbet pr. 31. december 2021. I forhold til det ledelsesmæssige skøn på landbrugserhvervet på 5,0 mio. kr. pr. 31. december 2021, har banken tilbageført i sin helhed i løbet af året og placeret nedskrivningen på landbrug i stadie 3. Banken har foretaget et skøn over forøgede nedskrivningsprocenter for segmenterne private, erhverv og landbrug i tilfælde af konjunkturtilbage- slag. I forhold til 2021, hvor de samlede ledelsesmæssige skøn til nedskrivninger vedrørende Covid-19 pandemien var på 55,0 mio., har banken i 2022 foretaget en ajourføring af skønnet over nedskrivningsprocenter i tilfælde af konjunkturtilbageslag til at inkorporere nye usikkerhedsfaktorer, hvil- ket har medført en forøgelse af det ledelsesmæssige skøn. Primo året havde banken 55,0 mio., hvoraf 5 mio. kr. er tilbageført og yderligere reserveret nye 20,0 mio. kr. i ledelsesmæssige skøn, hvilket sam- let pr. 31. december 2022 i alt giver 70,0 mio. kr. i ledelsesmæssige skøn, som bogført i Stadie 2. Der henvises til note 31 for beskrivelse af ratings. Udlån m.v. med standset renteberegning 48.534 45.653 64 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 13 OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI Statsobligationer 8.918 8.483 Realkreditobligationer 841.192 921.654 Øvrige børsnoterede obligationer 11.623 11.763 I alt 861.733 941.900 Øvrige børsnoterede obligationer består primært af Danmarks Skibskreditforening, der er A-ratede ved Standard & Poors. 14 AKTIER M.V. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 17.266 21.886 Aktier noteret på udenlandske børser 12.807 17.967 Sektoraktier optaget til dagsværdi 201.683 168.364 I alt 231.756 208.217 15 AKTIVER I PULJEORDNINGER Investeringsforeningsandele 1.612.015 1.305.385 Kontant indestående mv. 2.068 1.278 I alt 1.614.083 1.306.663 16 GRUNDE OG BYGNINGER Investeringsejendomme Dagsværdi primo 3.019 3.019 Dagsværdi ultimo 3.019 3.019 Domicilejendomme Omvurderet værdi primo 45.895 43.166 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 4.494 6.156 Afskrivninger -1.496 -1.427 Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen -1.025 -2.000 Omvurderet værdi ultimo 47.868 45.895 Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af investerings- og domicilejendomme. Afkastmetoden er anvendt ved måling af investerings- og domicilejendomme, hvor der er anvendt forrentningskrav på mellem 5,6 - 7 %. Domicilejendomme (leasing) Primo 18.685 20.573 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 0 412 Afskrivninger -2.368 -2.300 Ultimo 16.317 18.685 65 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 17 ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER Kostpris primo 23.027 26.220 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 1.479 3.080 Afgang i årets løb 0 -6.273 Samlet kostpris ultimo 24.506 23.027 Af- og nedskrivninger primo 17.401 21.968 Årets afskrivninger 1.730 1.610 Tilbageførte afskrivninger 0 -6.177 Samlede af- og nedskrivninger ultimo 19.131 17.401 Bogført værdi ultimo 5.375 5.626 18 GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER Gæld til kreditinstitutter 2.974 0 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.974 0 Fordeling på restløbetider: Anfordring 2.974 0 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.974 0 Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. 19 INDLÅN OG ANDEN GÆLD På anfordring 7.147.965 6.458.049 Med opsigelsesvarsel 18.063 19.733 Tidsindskud 71.050 0 Særlige indlånsformer 603.396 549.888 Indlån og anden gæld i alt 7.840.474 7.027.670 Fordeling på restløbetider Anfordring 7.171.507 6.484.203 Indlån med opsigelsesvarsel: Til og med 3 måneder 80.515 86.320 Over 3 måneder og til og med 1 år 80.189 6.167 Over 1 år og til og med 5 år 59.387 54.675 Over 5 år 448.876 396.305 Indlån og anden gæld i alt 7.840.474 7.027.670 Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. 20 HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT Materielle anlægsaktiver 7.106 5.103 Udlån -3.721 -3.308 Øvrige 364 503 I alt udskudt skat 3.749 2.298 66 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 21 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Ansvarlig lånekapital på DKK 100 mio. 98.835 98.334 Gældende rentesats 6,4573% 6,4573% Forfaldsdato 20.05.2030 20.05.2030 Kapitalbeviserne kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries første gang den 20. maj 2025 og herefter til hver rentebetaling. Rentesatsen er udmålt som den 6-årige swaprente med et tillæg på 6,3 %-point gældende i 6 år fra udstedelsesdagen. Efterstillede kapitalindskud i alt 98.835 98.334 Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapitalgrundlaget 98.835 98.334 Rente og amort. kostpris til efterstillede kapitalindskud indregnet i res.opgørelsen 6.615 6.632 22 AKTIEKAPITAL 192.800 192.800 Aktiekapitalen er fordelt på 9.640.000 stk. a kr. 20. Banken har pr. 31. december 2022 13.541 navnenoterede aktionærer, og 93,21 % af bankens aktiekapital er noteret på navn. 23 INDEHAVERE AF HYBRID KERNEKAPITALINSTRUMENTER Hybrid kernekapital 61.015 60.881 Gældende rentesats 8,6632% 8,6632% Forfaldsdato Ingen dato Ingen dato Den hybride kernekapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er frivilligt, hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital. Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 14. september 2026. Pr. 14. september 2026 ændres rentesatsen til en halvårlig varialbel kuponrente svarende til den af Nasdaq OMX’s offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 6 måneder med tillæg af 8,80 % p.a. 67 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 24 EGNE AKTIER Køb og salg af egne aktier Beholdning primo Antal aktier – antal stk. 4.725 6.047 Pålydende værdi i 1.000 kr. 95 121 Pct. af aktiekapitalen 0,05 0,06 Tilgang Antal aktier – antal stk. 47.000 55.500 Pålydende værdi i 1.000 kr. 940 1. 110 Pct. af aktiekapitalen 0,49 0,58 Samlet købspris i 1.000 kr. 5.216 4.934 Afgang Antal aktier – antal stk. 47.012 56.822 Pålydende værdi i 1.000 kr. 940 1.136 Pct. af aktiekapitalen 0,49 0,59 Samlet salgspris i 1.000 kr. 5.188 4.948 Beholdning ultimo Antal aktier – antal stk. 4.713 4.725 Pålydende værdi i 1.000 kr. 94 95 Pct. af aktiekapitalen 0,05 0,05 På den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet pålydende værdi af i alt 3 % af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i FiL §13, stk.3. Banken har efter ansøgning hos Finanstilsynet fået tilladelse til en ramme for besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens samlede aktiekapital. Banken ønsker denne bemyndigelse for altid at være i stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier, og nettoerhvervelsen i 2022 er en konsekvens heraf. 25 EVENTUALFORPLIGTELSER M.V. Garantier Finansgarantier 397.280 602.385 Tabsgarantier for realkreditudlån 811.308 955.781 Tinglysnings-, forhåndslån- og konverteringsgarantier 684.593 998.185 Øvrige eventualforpligtelser 131.026 134.329 I alt 2.024.207 2.690.680 Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn 370.096 799.908 I alt 370.096 799.908 68 Note Beløb i 1.000 kr. Aktiver stillet som sikkerhed Banken har pantsat kontanter for i alt 10 mio. kr. til sikkerhed for en formidlingsaftale. Kontraktretlige forpligtelser Såfremt kontrollen med banken ændres, vil der være en række aftaler der ophører eller vilkårsændres. Udtrædelse af datacentralen Bankdata, hvor der afhængig af den givne ændring vil kunne påføres en udtrædelsesgodtgørelse svarende til 5 gange det seneste års regning til Bankdata vil være væsentlig. Alle øvrige aftaler vurderes at være uvæsentlige. I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Skjern Bank for tab hos Garantiformuens restruktureringsafdeling. Seneste opgørelse af Skjern Banks andel af sektorens indeståelse udgør 24,1 mio. kr. svarende til 0,7527 %. Skjern Bank er i lighed med øvrige danske pengeinstitutter omfattet af Afviklingsformuen. Den årlige omkostning forventes at udgøre ca. 0,5 mio. kr., hvilket også udgør betalingen i 2022. Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 3 måneder. Årlig husleje hertil er 299 t.kr. Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 12 måneder. Årlig husleje hertil er 163 t.kr. 26 RETSAGER M.V. Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Banken er ikke part i nogen retssager, der vurderes at kunne medføre væsentlige tab og dermed en væsentlig ændring af regnskabet. 27 NÆRTSTÅENDE PARTER Udlån ydet til og garantier m.v. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på markedsbaserede vilkår. Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med nærtstående parter, bortset fra lønninger og vederlag mv. samt udlån o.l. Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse, revisionsudvalg og repræsentantskab fremgår af vederlagsrapporten. Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indydelse på banken. Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer samt disses nærtstående personer: 2022 2021 Direktion: Lån 400 7.162 Sikkerhedsstillelse 400 0 Rentefod 5,30 2,95 Bestyrelse inkl. medarbejdervalgte: Lån 5.086 6.798 Sikkerhedsstillelse 2.683 2.903 Rentefod/renteinterval 0,95-16,10% 0,7864-5,25% 69 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 Antal aktier i Skjern Bank: Direktion - Per Munck 32.862 31.687 Bestyrelse: Hans Ladekjær Jeppesen 11.115 11.115 Bjørn Jepsen 5.286 5.286 Niels Erik Kjærgaard 300 300 Finn Erik Kristiansen 1.941 1.941 Ole Strandbygaard 2.085 2.085 Lars Skov Hansen 704 704 Carsten Jensen 2.415 2.303 Michael Tang Nielsen 140 140 28 KAPITALFORHOLD Egenkapital fratrukket renter til hybrid kernekapital 1.357.788 1.246.660 Foreslået udbytte -28.920 -28.920 Heraf indehavere af hybrid kernekapital -61.015 -60.881 Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10 % -74.426 -47.622 NPE fradrag -4.159 -1.020 CVA fradrag -1.097 -977 Fradrag for handelsramme til egne aktier -575 -2.494 Egentlig kernekapital 1.187.596 1.104.746 Indehavere af hybrid kernekapital 61.015 59.378 Kernekapital 1.248.611 1.164.124 Ansvarlig lånekapital 98.835 98.334 Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 % -4.604 0 Kapitalgrundlag 1.342.842 1.262.458 Den samlede risikoeksponering Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko 4.788.415 4.672.450 Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko 255.266 288.622 Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko 759.073 722.581 Den samlede risikoeksponering i alt 5.802.754 5.683.653 Egentlig kernekapitalprocent 20,5 19,4 Kernekapitalprocent 21,5 20,5 Kapitalprocent 23,1 22,2 70 Note 29 DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE INSTRUMENTER Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For nansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på markedsdagen. For nansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dags- værdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder. Aktier m.v. og aedte nansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier. Udlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier er beregnet som modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente. Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet på baggrund af kur- ser i markedet på egne noterede udstedelser. For variabelt forrentede nansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris skønnes forskellen til dags- værdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. For fastforrentede nansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris beregnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering. Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 Bogført værdi Dagsværdi Bogført værdi Dagsværdi Finansielle aktiver Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender hos centralbanker 1) 2.830.343 2.830.343 2.566.381 2.566.381 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1) 54.939 54.939 74.300 74.300 Udån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1) 5.465.049 5.475.070 4.720.266 4.725.991 Finansielle aktiver i alt 8.350.331 8.360.352 7.360.947 7.366.672 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1) 2.974 6.258 0 0 Indlån og anden gæld 1) 7.840.730 7.840.713 7.027.670 7.027.894 Efterstillede kapitalindskud 1) 2) 100.445 100.445 99.944 99.944 Finansielle forpligtelser i alt 7.944.149 7.947.416 7.127.614 7.127.838 1) Opgørelsen af dagsværdi indeholder beregnede renter pr. balancedagen. I balancen er de beregnede renter indregnet under balanceposterne ”Andre aktiver” og ”Andre passiver”. 2) Anvendt senest noteret handelskurs på balancedagen. 71 Note Beløb i 1.000 kr. 30 RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING Skjern Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen. Skjern Banks nansielle risici udgøres af: Kreditrisici: Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser. Markedsrisici: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af nansielle instrumenter og aedte nansielle instrumenter uktuerer som følge af ændringer i markedspriser. Skjern Bank henregner følgede tre typer risici til markedsrisikoområdet: Renterisici, aktierisici og valutaricisi. Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at nansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at Skjern Bank forhindres i at opretholde den vedtagne forretningsmodel som følge af manglende nansiering/funding eller ultimativt risikoen for, at Skjern Bank ikke kan honorere indgående betalingsforpligtelser ved forfald som følge af manglende nansiering/funding. Vurdering af sikkerheder: Banken er især eksponeret mod brancherne landbrug og ejendomme. Banken har ved vurderingen af sikkerheder i landbrugsengagementerne anvendt hektarpriser på dyrkbar jord i intervallet 125 t.kr. - 160 t.kr. Indenfor ejendomssektoren er anvendt forrentningskrav i intervallet 4,5 % - 10,0 %. Værdiansættelser i såvel landbrugsengagementer som ejendomsengagementer foretages i overensstemmelse med Finanstilsynets aktuelle vejledninger og seneste praksisændringer. Banken gør opmærksom på, at opgørelse af værdien af sikkerheder generelt er forbundet med usikkerhed. De følgende noter til årsrapporten indeholder yderligere oplysninger samt uddybende beskrivelse af bankens kreditrisici og markedsrisici. 72 Note Angivet i procent 2022 2021 31 KREDITRISIKO Udlån- og garantidebitorer fordelt på brancher (angivet i %): Offentlige myndigheder 0,0 0,0 Erhverv, herunder: Landbrug, jagt og skovbrug & skeri 8,5 9,9 - Planteavl 1,3 1,3 - Kvægbrug 4,9 5,7 - Svinebrug 1,1 1,0 - Minkproduktion 0,4 0,7 - Øvrig landbrug 0,8 1,2 Industri og råstofudvinding 4,4 3,8 Energiforsyning 1,2 1,3 Bygge- og anlæg 6,6 6,8 Handel 7, 6 6,7 Transport, hoteller og restauranter 1,4 1,8 Information og kommunikation 0,1 0,2 Finansiering og forsikring 6,2 4,9 Fast ejendom 9,5 9,5 Øvrige erhverv 2,7 3,8 Erhverv i alt 48,2 48,7 Private 51,8 51,3 I alt 100,0 100,0 Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v. Der er herudover foretaget en individuel vurdering af de enkelte engagementer, hvilket har resulteret i enkelte tilretninger. Tilsagt kreditmax fordelt på eksponering, garantier og kredittilsagn 2022 2022 2022 Kreditmax Garantier Kredittilsagn Offentlige myndigheder 0 0 0 Erhverv - landbrug 816.049 153.689 13.700 Erhverv - øvrig 3.719.060 474.209 330.772 Private 3.803.422 1.396.309 25.624 I alt 8.338.531 2.024.207 370.096 Heraf uudnyttede trækningsretter -2.583.376 Nedskrivninger på udlån -290.755 Indregnet udlån i balancen 5.464.400 73 Note 2021 2021 2021 Kreditmax Garantier Kredittilsagn Offentlige myndigheder 0 0 0 Erhverv - landbrug 871.776 174.452 168.440 Erhverv - øvrig 3.677.608 645.311 558.850 Private 3.005.618 1.870.917 72.618 I alt 7.555.002 2.690.680 799.908 Heraf uudnyttede trækningsretter -2.554.075 Nedskrivninger på udlån -281.191 Indregnet udlån i balancen 4.719.737 Beskrivelse af sikkerheder 2022 2022 2022 Sikkerheder fordelt på typer Erhverv, landbrug Erhverv, øvrig Private Værdipapirer 14.541 306.322 78.705 Fast ejendom 571.653 1.120.234 1.985.922 Løsøre, biler og rullende materiel 33.893 754.257 588.075 Kautioner 7.808 69.186 701 Andre sikkerheder 181.636 557.557 1.055.786 I alt 809.531 2.807.556 3.709.189 2021 2021 2021 Sikkerheder fordelt på typer Erhverv, landbrug Erhverv, øvrig Private Værdipapirer 17.883 206.849 74.936 Fast ejendom 526.755 1.186.006 1.255.913 Løsøre, biler og rullende materiel 60.095 669.842 492.518 Kautioner 3.637 69.719 1.388 Andre sikkerheder 169.830 665.280 1.314.644 I alt 778.200 2.797.696 3.139.399 Som hovedregel får banken sikkerhed i det nansierede aktiv. Herudover tages sikkerhed i form af kautioner og pant i anparter og aktier. Ovenstå- ende oplistning afspejler belåningsværdien, der kan henføres til de enkelte engagementer. Belåningsværdien afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %, dog mindre ved statsobliga- tioner. Banken tilstræber at reducere den opgjorte blanko (maksimal krediteksponering ekskl. kredittilsagn fratrukket værdi af sikkerheder og nedskrivnin- ger i alt) på hele kundeporteføljen. Dette har i 2022 medført en blanko på i alt 2.745,7 mio. kr., som er et fald på 489 mio. kr. i forhold til 2021. 74 Note Beløb i 1.000 kr. Pr. 31.12.2022 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Offentlig myndighed 2.250 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.250 Landbrug 112.418 79.608 166.926 2.605 287.985 11.614 4.899 75.017 24.644 0 765.715 Ejendomme 236.316 476.859 32.108 167.007 72.580 16.170 24.556 20.420 4.023 0 1.050.039 Øvrige erhverv 764.914 925.090 185.000 255.763 195.759 26.530 59.824 204.655 28.211 0 2.645.746 Private 1.345.642 988.599 389.879 780.612 623.101 77.840 25.705 46.652 62.598 0 4.340.629 Indestående i DKs Nationalbank 2.760.630 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.760.630 Mellemværende med øvrige PI 1.527 40.000 114.130 0 0 0 0 0 0 0 155.656 Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) 5.223.698 2.510.156 888.042 1.205.987 1.179.425 132.155 114.984 346.744 119.475 0 11.720.666 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Landbrug 0 0 0 18.171 48.378 28.991 15.627 7.109 20.846 0 139.122 Ejendomme 0 0 0 39.354 25.034 19.423 22.430 2.600 14.791 0 123.632 Øvrige erhverv 0 0 1 126.920 56.531 67.455 19.464 27.166 75.671 0 373.208 Private 132 0 2.043 92.327 101.313 32.981 10.353 20.090 65.711 0 324.950 Mellemværende med øvrige PI 0 0 0 2.250 3.000 2 0 0 0 0 5.252 Instrumenter med betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 2) 132 0 2.045 279.022 234.257 148.851 67.875 56.965 177.018 0 966.165 Branchegruppe Landbrug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 138.725 138.725 Ejendomme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56.537 56.537 Ejendomsmæglere og anden ejendomsadministration 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.383 8.383 Øvrige erhverv 0 0 0 0 0 0 0 0 0 277.637 277.637 Private 0 0 0 0 0 0 0 0 0 133.805 133.805 Kreditforringede instrumenter (Stadie 3 og 2svag) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 615.087 615.087 Instrumenter, for hvilke, der er in- dregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden 132 0 2.045 279.022 234.257 148.851 67.875 56.965 177.018 615.087 1.581.251 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier i alt 5.223.830 2.510.156 890.087 1.485.008 1.413.682 281.006 182.859 403.709 296.493 615.087 13.301.918 Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9 Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt I alt 188.575 194.615 69.196 129.900 113.810 17.799 1.855 2.400 16.713 27.878 762.740 I alt 5.412.405 2.704.770 959.283 1.614.908 1.527.492 298.805 184.715 406.109 313.206 642.965 14.064.657 75 Note Beløb i 1.000 kr. Pr. 31.12.2021 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Landbrug 182.416 83.934 128.777 22.353 434.094 82.678 37.586 9.686 31.338 0 1.012.863 Ejendomme 227.286 510.272 67.392 178.106 248.783 32.306 28.052 9.683 3.586 0 1.305.466 Øvrige erhverv 643.580 790.363 202.655 297.476 420.935 30.800 56.765 69.735 32.446 0 2.544.755 Private 852.821 825.200 411.842 975.818 564.437 106.023 57.558 66.462 47.012 0 3.907.172 Indestående i DKs Nationalbank 2.500.976 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.500.976 Mellemværende med øvrige PI 3.247 73.000 86.316 0 0 0 0 0 0 0 162.562 Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) 4.410.326 2.282.768 896.982 1.473.754 1.668.248 251.807 179.961 155.567 114.381 0 11.433.794 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Landbrug 0 0 1 13.012 39.752 17.645 16.233 12.928 33.314 0 132.885 Ejendomme 10 0 0 26.057 25.645 22.317 14.752 3.092 7.842 0 99.715 Øvrige erhverv 0 0 2 125.134 78.905 60.011 50.196 20.973 111.024 0 446.245 Private 50 0 26 119.817 90.459 15.996 10.793 8.815 39.966 0 285.923 Mellemværende med øvrige PI 0 0 0 2.250 0 2 0 0 0 0 2.252 Instrumenter med betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 2) 60 0 29 286.270 234.761 115.971 91.974 45.808 192.146 0 967.019 Branchegruppe Landbrug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 149.231 149.231 Ejendomme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 82.945 82.945 Øvrige erhverv 0 0 0 0 0 0 0 0 0 259.090 259.090 Private 0 0 0 0 0 0 0 0 0 120.681 120.681 Kreditforringede instrumenter (Stadie 3 og 2svag) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 611.947 611.947 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden 60 0 29 286.270 234.761 115.971 91.974 45.808 192.146 611.947 1.578.967 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier i alt 4.410.386 2.282.768 897.011 1.760.024 1.903.009 367.779 271.934 201.375 306.528 611.947 13.012.761 Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9 Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt I alt 166.977 222.782 103.314 341.192 165.081 25.004 17.174 10.682 10.574 38.328 1.101.108 I alt 4.577.363 2.505.550 1.000.325 2.101.215 2.068.090 392.783 289.108 212.057 317.102 650.275 14.113.869 76 Note Kreditkvalitet på udlån og garantier der ikke er kreditforringet ) Opgjort med udgangspunkt i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.. vedrørende beløbsgræn- ser for indberetning af bonitetsklasserne, hvor høj kreditkvalitet er klasserne 3 og 2a, mellem kreditkvalitet er klasse 2b og lav kreditkvalitet er klas- se 2c. Årsager til kreditforringede udlån med nedskrivning inkl. stadie 2 svag 2022 2022 2022 Udlån før nedskr. Nedskr. Sikkerheder Betydelige økonomiske vanskeligheder 401.907 138.047 285.956 Kontraktbrud 5.026 4.222 398 Lempelser i vilkår 7.164 3.703 2.363 Sandsynlighed for konkurs 57.864 27.840 37.916 I alt 471.961 173.812 326.633 2021 2021 2021 Udlån før nedskr. Nedskr. Sikkerheder Betydelige økonomiske vanskeligheder 406.670 155.208 250.712 Kontraktbrud 6.621 4.999 509 Lempelser i vilkår 9.186 5.713 3.204 Sandsynlighed for konkurs 63.938 29.828 45.421 I alt 486.415 195.748 299.846 I opgørelsen af sikkerheder medregnes værdi af kautioner og transporter ikke. Sikkerheder er opgjort på kundeniveau. Belåningsværdien af sikkerheder i ovenstående tabel afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %. I forbindelse med opgørelse af forventet tab anvendes - afhængig af sikkerhedstype, scenarie og realisationstidspunkt - andre haircuts for sikkerhedsværdier, der afspejler den skønnede dagsværdi på tidspunktet, sikkerhederne forventes solgt. Der vil således være forskelle mellem belå- ningsværdien af sikkerheder og værdiansættelse af sikkerheder ved opgørelse af forventet tab. Ved opgørelsen af nedskrivningerne i tabellen oven- for er ledelsesmæssige skøn ikke indregnet. 3.894 3.075 254 0 3.308 3.536 271 0 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 Høj Mellem Lav Ej kvalificeret Mio kr. Kreditkvalitet Fordeling af udlån og garantier uden nedskrivning eller restance 2022 2021 77 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 Restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede Restancebeløb under 90 dage 13.270 12.658 Restancebeløb over 90 dage 125 154 Restancebeløb i alt 13.395 12.812 Udlån og restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede Udlån inkl. restancebeløb under 90 dage 111.060 95.228 Udlån inkl. restancebeløb over 90 dage 2.600 3.202 Udlån inkl. restancebeløb i alt 113.660 98.430 Praksis for styring af kreditrisici Bankens kreditrisici styres ved at debitorer og øvrige modparter rates ud fra forskellige modeller, der hovedsageligt tager udgangspunkt i debitors/ modpartens økonomiske styrke. Ud over modellerne, foretages en række kontroller, for at sikre en korrekt rating. Ratingen foregår – både i modellerne og kontrollerne - i vid ud- strækning ud fra Finanstilsynets vejledninger om risikoklassikation. Banken anvender dog en 10-trins rating-skala, der kan sammenlignes med Finanstilsynets skala på følgende måde: Bankens ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Finanstilsynes risikoklasse 3/2A 3/2A 3/2A 2B 2B 2B 2B 2B 2C 1 Rating 1 er således aktiver med rigtig god bonitet, mens rating 10 er kreditforringede aktiver. Kreditrisikoen vurderes at være steget betydeligt, hvis ratingen siden første indregning er forringet svarende til et trin på Finanstilsynets risiko-ska- la. Det gælder dog ikke aktiver med lav kreditrisiko, der er deneret som Finanstilsynets risikoklasse 3 og 2A. Uanset der er tale om et aktiv med lav kreditrisiko, anses kreditrisikoen for at være steget betydeligt, hvis der er overtræk på aktivet i mere end 30 dage. Eksempler på aktiver uden og med betydelig forøget kreditrisiko: Eksempel 1 Eksempel 2 Eksempel 3 Bankens ratingklasse ved start 1 (3/2A) 4 (2B) 1 (3/2A) Bankens nuværende ratingklasse 3 (3/2A) 4 (2B) 5 (2B) Overtræk i 30 dage Nej Ja Nej Betydelig forringet kreditrisiko Nej Ja Ja 78 Note Bankens eksponeringer er grupperet efter brancher i følgende grupper ud fra DS brancher: Branche Offentlig myndighed Landbrug m.m. Industri og råstof Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport Information og kommunikation Finansiering Ejendomme m.m. PI og realkredit Øvrige erhverv Private Mindst årligt gennemgås alle aktiver med rating 9 (Finanstilsynets risikoklasse 2C), for at vurdere om aktivet er kreditforringet. Ud over dette foretages der årligt en stikprøve fra de øvrige rating-klasser med samme formål. Alle låneindstillinger, der behandles i kreditafdelingen, af bankens direktion eller bestyrelse vurderes desuden for eventuel kreditforringelse. Et nansielt aktiv vurderes kreditforringet, når der er indtruffet en eller ere begivenheder, der har en negativ indvirkning på de forventede betalingsstrømme fra aktivet. Fælles for aktiverne, er at følgende faktorer blandt andet indgår i vurderingen: • Restancer, overtræk og/eller banken har opsagt aktivet til indfrielse • Øvrige kreditorer har givet henstand eller andre lempelige vilkår • Kunden har kun sammenhæng i økonomien på grund af variabelt forrentede lån eller afdragsfrihed, eller fordi der på anden måde er ydet lån på lempelige vilkår • Kunden er i RKI, har betydelig skattegæld eller der er foretaget udlæg • Kunden er forbundet med andre kunder, som er kreditforringede Ved vurdering af erhvervskunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer: • Negativ eller spinkel soliditet • Negativ eller vigende konsolidering • Stram likviditet • Usikker/negativ fremtid • Kunden søger indgåelse af akkord eller rekonstruktion • Kunden er konkurs 79 Note Ved vurdering af private kunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer: • Negativ formue og/eller spinkelt rådighedsbeløb • Usikker fremtid fx på grund af arbejdsløshed, skilsmisse eller sygdom • Kunden optager lån til at dække forbruget • Kunden søger gældssanering eller akkord Ifølge bankens praksis for at fjerne aktiver fra balancen (afskrive et aktiv som helt eller delvist tabt), tabsafskrives et aktiv, når der ikke er rimelig forventning om hel eller delvis dækning, herunder når debitor • Er konkurs, og debitors aktiver er realiseret • Har fået gældssanering • Har indgået en akkord • Har været til inkasso uden der er indgået en afdragsordning Fordringer, der er afskrevet søges efterfølgende inddrevet ved regelmæssig opfølgning. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder ved vurdering af forventede kredittab Aktiver uden eller med betydelig stigning i kreditrisiko Bankens kredittab måles ud fra følgende formel: ECL = PD x LGD x EAD Hvor: • PD er sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet • LGD er det forventede tab, forudsat aktivet er kreditforringet • EAD er den forventede eksponering i forhold til tabet Sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet (PD), er sammensat af ere faktorer: • PD ved 12 måneders kredittab = PD-12mdr x makrofaktor • PD i aktivets levetid = PD-12mdr x makrofaktor x forlængelsesfaktor Om der skal beregnes 12 måneders kredittab, eller kredittab i aktivets levetid, afgøres som beskrevet i ”Praksis for styring af kreditrisici”. Der an- vendes tre faktorer til dette: Risikoklasse ved start, risikoklasse nu og overtræk i 30 dage. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte faktorer er beskrevet i oversigten nedenfor. Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder PD-12mdr Bankens statistik for perioden 01.01.2017 til 30.06.2022 over kunder opdelt på rating-klasser og i privat og erhverv efter DS-branche- koder Andelen af kreditforringede kunder i perioden og de valgte grupper er repræsentativt for de kommende 12 måneder. Se dog ”Makrofaktor” PD er det forholdsmæssige antal kunder, der er kreditforringet i peri- oden i de nævnte grupper. Forlængelsesfaktor Beregnede forlængelsesfaktorer fra BankData Faktorerne er repræsen- tative for bankens kunder. Banken har leveret data til beregningerne. Beregnet ud fra historiske PD-tal i 6 mindre pengeinstitutter i årene 2010-2016. Aktivets levetid Afviklingsaftaler for aktiver, samt beregnede gennemsnitlige løbetider fra BankData Lån afvikles som aftalt (ellers er lånet kreditforringet). Kreditter med genforhandling, løber typisk læn- gere end til genforhandlingen. Et lån med en beregnet restløbe- tid på 8 år, bliver tabsberegnet i 8 år, med den saldo, der forventes for hvert år. En kredit med gen- forhandling om 10 måneder, bliver beregnet med kredittens størrelse på balancetidspunktet i 5 år. 80 Note Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Makrofaktor Faktorer beregnet med Lokale Pengeinstitutters makroværktøj på baggrund af prognoser. Faktorerne er repræsentative for bankens kunder i den nærmeste fremtid. Faktorerne er udfaset i modellen i løbet af 10 år, idet forlængelsesfaktorerne vurderes at indeholde tilstrækkelig konjunk- turudjævning. De to variable, der skal indtastes i værktøjet, er valgt ud fra bankens historiske tabsdata i årene 2011- 2021. Faktor 1 skal begrænse stigningen i makroen fra år til år, og er valgt så den afspejler den største forventede stigning i PD i en normal situation. Faktor 2 er en omregn- ingsfaktor mellem udgiftsførte ned- skrivninger og nye nedskrivninger, og er valgt på niveau med gen- nemsnittet i Lokale Pengeinstitutter, da der ikke er belæg for, at forholdet i banken skulle være anderledes. LGD Bankens statistik for rea- liserede tab på aktiver, der er kreditforringet i perioden 1.1.2012 til 30.06.2022. Tabsprocenterne er opdelt i privat og erhverv efter DS-branchekoder. Tabsprocenten er repræsentativ i forhold til fremtidige tab i de nævnte grupper. Tabsprocenten er de realiserede tab i forhold til EAD. EAD er så vidt muligt beregnet på grundlag af eksponeringen et år før aktivet er konstateret kre- ditforringet, og er ikke fra- trukket værdi af sikkerhe- der, så der er overensstemmelse med anvendelsen i tabsberegnin- gen. EAD EAD beregnes ud fra eksponeringer fordelt på typer. Hver type ganges med en Credit Conversion Faktor, der er fastsat ud fra principperne i CRR forordningens artikel 111. Der fratrækkes ikke værdi af sikkerhed- er, ved beregning af forventet tab. EAD i forhold til eksponeringens størrelse fordelt på aktivers typer forventes at være uforandret i fremtiden EAD for en kredit bliver fx beregnet som: Udnyttet del x 100% + uudnyttet del x 20%. Alle eksponeringer bortset fra ikke nansielle garantier indgår i bereg- ningen af EAD. 81 Note Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Risikoklasse ved start Som aktivets første indregningsdato er eksponeringens etableringsda- to, eller den dag eksponeringen efterfølgende udvides med 50% eller mere. Siden juni 2017 er aktiver blevet stemplet med en til starten hørende rating. Tidligere stempler er – så vidt muligt - indlæst ud fra bankens metoder for rating på datoen for første indregning. Aktivets forrentning afspej- ler risikoen på etableringstidspunk- tet (og ved større forhøjelser). Ratings gennem tiderne er forsigtigt omregnet til den nuværende 10-trins skala. Ved manglende start-rating indregnes tabet i aktivets levetid, bortset fra aktiver med lav risiko (Rating-klasse 1-3) Risikoklasse nu Kundens rating-klasse på balance- dagen Ratingen afspejler kreditrisikoen Se ”Praksis for styring af kreditri- sici” Overtræk i 30 dage Facilitetens saldo og trækningsret Hvis faciliteten er i overtræk i mere end 30 dage, er kreditrisikoen steg- et betydeligt Der er ingen bagatelgrænse for overtræk eller modregning af evt. indestående på kundens andre faciliteter Der er – ved anvendelse af den nævnte makrofaktor – taget hensyn til fremadrettet information. Der er ikke i regnskabsperioden sket ændringer i væsentlige antagelser og vurderingsmetoder. Aktiver, der er kreditforringet: Se ”Praksis for styring af kreditrisici” vedrørende vurdering af, om aktivet er kreditforringet. Ved beregning af kredittabet anvendes den til rådighed værende information på balancedagen, samt forventninger til den fremtidige udvikling. Kredittabet på de kreditforringede eksponeringer beregnes ud fra følgende kriterier: Eksponering i tkr Branche Beregning 0-150 Alle Hele eksponeringen afsættes som kredittab 150 - Private Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforringelse 150 - Erhverv undtaget landbrug Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforringelse 150 - Landbrug Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier I beregningerne indgår følgende parametre: Årsag til kreditforringelse, scenarievægte, EAD, værdi af sikkerheder, forventet afviklingsevne/dividende. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte parametre er beskrevet i oversigten nedenfor. 82 Note Parameter Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Årsag til kreditforringelse Den af banken registrerede årsag til kreditforringelse på kunden Sandsynlighederne for de enkelte scenarier er ensartet indenfor de enkelte årsager: Sandsynlighed for konkurs, kontrakt- brud, Lempelser i vilkår og Betyde- lige økonomiske vanskeligheder Ved angivelse af årsag, følges retningslinjerne i Bekendtgørelsens Bilag 10 Scenarievægte Eksponeringer der er kreditforringet i perioden 1.1.2013 – 30.06.2022, og hvor sagen er afsluttet Den historiske fordeling på scenar- ier er repræsentativ for kredittabet på kunder med tilsvarende årsag og branche. Antallet af Nul-tab svinger med konjunkturerne. Den procentvise fordeling af eksponeringerne er beregnet ud fra en placering i en af de tre scenarier: Nul-tab, Salg og Sammenbrud. Procenten for Nul-tab er derefter reduceret i forhold til en konjunk- turfaktor beregnet ud fra bankens nedskrivninger og hensættelser i perioden 2007-2021 EAD Eksponeringen på balancedagen Se ovenfor under EAD i tabellen Se ovenfor under EAD i tabellen Værdi af sikkerheder Aktuelle vurderinger fratrukket omkostninger og forventede afslag. Der fratrækkes generelt større afslag ved sammenbrud end ved et salgsscenarie. Aktuel vurdering er det nærmeste vi kommer en reel salgspris indtil salget er endeligt. Der er mindre forventet afslag, hvis kunden med- virker til et salg, end ved tvangssalg For landbrug anvendes afslag ud fra historisk dokumentation. For øvrige eksponeringer er erfaringerne få. Afslag er derfor skønsmæssigt ansat ud fra et forsigtigheds princip. Forventet afviklingsevne/ dividende Rådighedsberegninger for pri- vate kunder, driftsresultater og budgetter/perioderesultat for er- hvervskunder, dividendeopgørelser fra konkurser Grundlaget kan vise noget om evnen til at afvikle på eksponeringen Der udvises stor forsigtighed med indregning. Hvis kunden ikke længere samarbejder med banken indregnes afviklingsevne som hovedregel ikke Der er – ved anvendelse af den under ”Scenarievægte” nævnte konjunkturfaktor – taget hensyn til fremadrettet information. 83 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 32 MARKEDSRISICI OG FØLSOMHEDSOPLYSNINGER I forbindelse med overvågningen af markedsrisici udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende mar- kedsrisikovariable: Renterisiko Såfremt der sker en generel rentestigning på 1 pct. point i form af en parallelforskydning af rentekurven, bliver resul- tat før skat/egenkapitalen påvirket negativt som vist nedenfor: (Ved efter skat-betragtning skal fratrækkes 22%) Renterisiko på gældsinstrumenter m.v., ændring af resultat før skat/egenkapital 11.476 12.263 Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag 0,9 1,1 Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko: Valuta DKK 11.619 12.500 EUR -54 -112 CHF -38 -40 JPY 0 -1 USD -68 -80 Øvrige valutaer 17 -4 I alt 11.476 12.263 Valutarisiko I alt aktiver i fremmed valuta 196.163 229.317 I alt passiver i fremmed valuta 159.118 117.819 Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil valutaindikator 1 blive forøget med: 871 1.180 Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag 0,1 0,1 Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil valutaindikator 2 blive forøget med: 9 12 Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag 0,0 0,0 Valutaindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valutaer, hvor banken har et nettotilgodeha- vende, og valutaer, hvor banken har en nettogæld. Valutaindikator 2 udtrykker bankens valutarisiko mere præcist end indikator 1, idet indikator 2 tager hensyn til de forskellige valutaers volatilitet og samvariation. En værdi af indikator 2 på 25 tkr. betyder, at såfremt banken ikke ændrer valutapositioner i de følgende 10 døgn, er der 1 procents sandsynlighed for, at banken får et kurstab større end 25 tkr., som vil påvirke bankens resultat og egenkapital. Aktierisiko Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 procent point bliver egenkapitalen påvirket som nedenfor: Aktier noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 1.727 2.189 Aktier noteret på udenlandske børser 1.281 1.797 Unoterede aktier optaget til dagsværdi 20.168 16.836 I alt 23.176 20.822 84 Note 33 AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden. (Noten fortsæt- tes på næste side) Beløb i 1.000 kr. 2022 2022 2022 2022 2021 2021 2021 2021 Netto Positiv Negativ Netto Positiv Negativ Nominel markeds- markeds- markeds- Nominel markeds- markeds- markeds- værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi Valutakontrakter Til og med 3 måneder 245.808 -27 396 423 261.394 488 1.338 850 Over 3 måneder til og med 1 år 88.799 0 0 0 92.781 -59 218 277 Gennemsnitlig markedsværdi 2.363 2.345 902 609 Rentekontrakter Til og med 3 måneder 270.659 299 594 295 292.560 -450 588 1.038 Over 3 måneder til og med 1 år 38.908 50 69 19 16.618 -28 30 58 Gennemsnitlig markedsværdi 5.047 5.748 1.826 2.418 Aktiekontrakter Til og med 3 måneder 13 2 7 5 0 0 0 0 Gennemsnitlig markedsværdi 2 3 0 0 Kreditrisiko på aedte nansielle instrumenter Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % 3.614 3.367 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 50 % 537 843 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 75 % 1.586 2.176 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 % 1.015 293 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 150 % 56 0 I alt 6.808 6.679 Positiv Negativ Netto Nominel markeds- markeds- markeds- værdi værdi værdi værdi Uafviklede spotforretninger Valutaforretninger, køb 1.026 4 - 4 Valutaforretninger, salg 613 2 - 2 Renteforretninger, køb 23.331 26 46 -20 Renteforretninger, salg 23.331 88 19 69 Aktieforretninger, køb 1.136 50 38 12 Aktieforretninger, salg 1.137 49 47 2 I alt 2022 50.574 219 150 69 I alt 2021 63.068 199 140 59 85 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 2020 2019 2018 34 5 ÅRS HOVEDTAL Resultatopgørelse Nettorenteindtægter m.v. 254.324 205.575 190.244 185.287 185.242 Udbytte af aktier m.v. 4.485 2.657 2.089 5.863 3.476 Netto gebyrer- og provisionsindtægter 204.914 172.738 155.181 143.257 119.515 Netto rente- og gebyrindtægter 463.723 380.970 347.514 334.407 308.233 Kursreguleringer -30.830 20.181 26.513 40.225 69.389 Andre driftsindtægter 2.078 3.487 1.977 1.945 1.503 Udgifter til personale og administration 234.038 207.517 193.929 191.861 191.626 Af- og nedskrivning på materielle aktier 6.620 7.337 5.195 2.821 3.004 Andre driftsudgifter i alt 477 480 234 112 127 Nedskrivninger på udlån m.v. i alt 2.703 -15.227 32.874 16.831 19.729 Resultat før skat 191.133 204.531 143.772 164.952 164.639 Skat 40.894 41.230 28.131 29.469 22.126 Årets resultat 150.239 163.301 115.641 135.483 142.513 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 5.287 5.289 6.487 6.626 6.626 Balance pr. 31. december Uddrag af poster Aktiver i alt 11.228.493 9.978.498 8.974.467 7.614.080 6.703.573 Udlån m.v. 5.464.400 4.719.737 4.224.773 4.325.613 4.359.561 Garantier 2.024.207 2.690.680 2.630.139 2.379.168 1.543.324 Obligationer 861.733 941.900 959.506 1.045.717 1.016.994 Aktier m.v. 231.757 208.217 201.220 225.094 220.498 Indlån og anden gæld 7.840.474 7.027.670 6.463.735 6.223.604 5.457.413 Efterstillede kapitalindskud 98.835 98.334 97.834 97.334 99.976 Egenkapital 1.363.361 1.247.077 1.108.059 1.026.569 926.740 heraf udbytte 28.920 28.920 19.280 28.920 28.920 Kapitalgrundlag 1.342.842 1.262.458 1.135.869 1.032.679 923.409 Den samlede risikoeksponering 5.802.754 5.683.653 5.370.562 5.551.264 5.310.230 86 Note Beløb i 1.000 kr. 2022 2021 2020 2019 2018 35 5 ÅRS NØGLETAL (TAL I PCT.) Kapitalprocent 23,1 22,2 21,2 18,6 1 7, 4 Kernekapitalprocent 21,5 20,5 19,3 16,9 15,5 Egenkapitalforrentning før skat 15,0 17, 9 13,7 1 7, 3 19,5 Egenkapitalforrentning efter skat 11,7 14,2 10,9 14,1 16,8 Afkastningsgrad 1,3 1,6 1,3 1,8 2,1 Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) 1,78 2,02 1,62 1,78 1,77 Renterisiko 0,9 1,1 1,3 1,6 1,7 Valutaposition 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 60,8 60,0 60,9 74,6 86,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet §152 - - - - 165,1 NSFR 1,35 1,42 - - - LCR-nøgletal 352 353 351 357 247 Summen af store engagementer ) 106,9 114,4 118,3 136,5 144,1 Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,6 0,6 0,9 1,2 1,9 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,8 3,8 4,9 4,7 5,8 Årets nedskrivningsprocent 0,1 -0,2 0,4 0,2 0,3 Årets udlånsvækst 15,8 11,7 -2,3 -0,8 11,1 Udlån i forhold til egenkapital 4,0 3,8 3,8 4,2 4,7 (pr. stykstørrelse 100 DKK) Årets resultat pr. aktie 75,3 103,4 56,8 66,8 70,5 Indre værdi pr. aktie 676 616 544 502 450 Børskurs ultimo 610 518 352 311 305 Udbytte pr. aktie 15 15 10 15 15 Børskurs/årets resultat pr. aktie 8,1 5,0 6,2 4,7 4,3 Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,90 0,84 0,65 0,62 0,68 (pr. stykstørrelse 20 DKK) Årets resultat pr. aktie 15,1 20,7 11,4 13,4 14,1 Indre værdi pr. aktie 135 123 109 100 90 Børskurs ultimo 122,0 103,5 70,4 62,2 61,0 ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. ) Ny opgørelsesmetode fra primo 2018 jvf. Finanstilsynets vejledning. 36 SAMARBEJDSAFTALER Skjern Bank samarbejder med, modtager formidlingsprovision fra og/eller er medejer af visse af følgende virksomheder: Totalkredit A/S, Nykredit A/S, DLR Kredit A/S, Jyske Realkredit A/S, Privatsikring A/S, Eurocard, PFA Pension, Sparinvest A/S, Valueinvest Asset Management S.A., BI Asset Management Fondsbørsmæglerselskab A/S, Jyske Invest, Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter, Sydinvest A/S, HP Fondsbørsmægler- selskab A/S, Investeringsforeningen Maj Invest, Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S, SEB Invest A/S, Codan, Dankort A/S, Nets A/S, Krone Kapi- tal, Købstædernes Forsikring og Visa International. 87 FORTEGNELSE OVER FONDSBØRSMEDDELELSER I 2022 Nummer Dato Vedrørende 1 6. januar Opjustering af forventninger til 2021 og forventninger til 2022 2 10. februar Årsrapport 2021 3 11. februar Indkaldelse til ordinær generalforsamling 2022 4 7. marts Referat fra ordinær generalforsamling 7. marts 2022 5 8. marts Ændring af Skjern Banks bestyrelse 6 11. marts Storaktionærmeddelelse 7 5. maj Kvartalsrapport efter 1. kvartal 2022 8 18. august Halvårsrapport 2022 9 30. august Storaktionærmeddelelse 10 27. oktober Kvartalsrapport efter 3. kvartal 2022 11 1. december Finanskalender 2023 FINANSKALENDER 2023 20. januar Frist for optagelse af emner til dagsorden til den ordinære generalforsamling 9. februar Offentliggørelse af årsrapport 2022 6. marts Ordinær generalforsamling i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter 11. maj Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 1. kvartal 2023 17. august Offentliggørelse af delårsrapport efter 1. halvår 2023 26. oktober Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal 2023 REVISIONSUDVALGET I SKJERN BANK Navn Stilling By Niels Erik Kjærgaard (formand) Fhv. Kommunaldirektør Skjern Finn Erik Kristiansen Direktør Varde Lars Skov Hansen Privatrådgiver Esbjerg 88 REPRÆSENTANTSKABET I SKJERN BANK Navn Stilling By Indvalgt Født Hans L. Jeppesen (formand) Advokat Skjern 2011 1964 Ole Strandbygaard (næstformand) Bogtrykker Ringkøbing 2008 1972 Jørgen Søndergaard Axelsen Ejendomsmægler og valuar Skjern 2002 1960 Ebbe Storgaard Bendixen Direktør/medindehaver Bramming 2020 1981 Britta Boel Direktør Varde 2022 1976 Heine Delbing Direktør Odense 2019 1953 Poul Frandsen Direktør Herning 2012 1967 Bjarke Hansen Virksomhedsejer Ringkøbing 2020 1977 Ole Blach Hansen Direktør Gørding 2021 1971 Kasper Herrestrup Virksomhedsejer Brabrand 2019 1982 Tom Jacobsen Direktør Tarm 2010 1970 Mike Jensen Boghandler Skjern 2005 1966 Bjørn Jepsen Gårdejer Borris 2011 1963 Niels Erik Kjærgaard Fhv. kommunaldirektør Skjern 2002 1954 Birgitte Kloster Nordisk logistikdirektør Ribe 2018 1966 Dorte H. Knudsen Sygeplejerske Hviding 2006 1956 Finn Erik Kristiansen Direktør Varde 2020 1969 Karsten Larsen Entreprenør Dejbjerg 2020 1979 Mads S. Madsen Virksomhedsejer Charlottenlund 2022 1965 Tommy Noer Faglærer Esbjerg 2005 1954 Torben Ohlsen Direktør Esbjerg 2020 1965 Morten Henrik Pedersen Købmand Holte 2019 1963 Niels Christian Poulsen Gårdejer No 2006 1963 Jesper Ramskov Direktør Esbjerg 2005 1964 Dina Reffstrup Salgschef Esbjerg 2022 1973 Bente Tang Gårdejer Hanning 2006 1969 Birte Bruun Thomsen Direktør Esbjerg 2014 1966 Poul Thomsen Fhv. manufakturhandler Skjern 1993 1952 Torben Tobiasen Direktør Videbæk 2020 1977 *Medlemmer af bestyrelsen 89 Hans Ladekjær Jeppesen, advokat, Skjern Formand for bestyrelsen Født den 11. september 1964 Indvalgt i bestyrelsen i 2011 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2023 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2023 Andre ledelseshverv: Direktør i KLA 2010 ApS Bestyrelsesformand i Byggefirmaet Ivan V. Mortensen A/S Bestyrelsesformand i Grey Holding 2 A/S Bestyrelsesformand i Grønbjerg Grundinvest A/S Bestyrelsesformand i LHI Invest A/S Bestyrelsesformand i PE Trading A/S Bestyrelsesformand i Roslev Trælasthandel A/S Bestyrelsesformand i Specialfabrikken Vinderup A/S Bestyrelsesmedlem i Advokatpartnerselskabet Kirk Larsen & Ascanius Bestyrelsesmedlem i Carl C A/S Bestyrelsesmedlem i Carl C Ejendomme ApS Bestyrelsesformand i Gråkjær A/S Bestyrelsesformand i Gråkjær Holding A/S Bestyrelsesformand i Gråkjær Aqua A/S Bestyrelsesformand i Gråkjær Aqua International A/S Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Landbrug A/S Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Erhverv A/S Bestyrelsesmedlem i Grønbjerg Ejendomsselskab A/S Bestyrelsesmedlem i IFN Denmark ApS Bestyrelsesmedlem i Kastrup A/S Bestyrelsesmedlem i Kastrup Ejendomme ApS Bestyrelsesmedlem i Skanva Group A/S Bestyrelsesmedlem i Skjern Håndbold A/S Bestyrelsesmedlem i Vinduesgrossisten ApS BESTYRELSEN I SKJERN BANK Bjørn Jepsen, gårdejer, Borris Næstformand for bestyrelsen Født den 17. oktober 1963 Indvalgt i bestyrelsen i 2012 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2025 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2024 Andre ledelseshverv: Næstformand i Mejeriforeningen Danish Dairy Board Bestyrelsesmedlem i Arla Foods AmbA Bestyrelsesmedlem i Kvægafgiftsfonden Bestyrelsesmedlem i Mælkeafgiftsfonden Bestyrelsesmedlem i Landbrug & Fødevarer, kvæg Niels Erik Kjærgaard, fhv. kommunaldirektør, Skjern Født den 3. juli 1954 Indvalgt i bestyrelsen 2019 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2026 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2024 Andre ledelseserhverv: Bestyrelsesformand for Investeringsselskabet Lionek A/S Bestyrelsesformand for Iværksætterselskabet K&S ApS Bestyrelsesmedlem i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken A/S Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken af 2000 A/S 90 Finn Erik Kristiansen, direktør, Varde Født den 23. april 1969 Indvalgt i bestyrelsen 2020 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2024 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2023 Andre ledelseserhverv: Direktør i ProVarde S/I Direktør i Bordin Holding ApS Bestyrelsesformand i Bog & Idé Aalborg Storcenter ApS Bestyrelsesformand i Kristiansen Bog & Idé A/S BESTYRELSEN I SKJERN BANK Ole Strandbygaard, bogtrykker, Ringkøbing Født den 21. februar 1972 Indvalgt i bestyrelsen 2022 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2024 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2024 Andre ledelseserhverv: Direktør i Strandbygaard A/S Bestyrelsesmedlem i Strandbygaard A/S Bestyrelsesmedlem i MOGIS A/S Bestyrelsesmedlem i OSBH Invest ApS Bestyrelsesmedlem i SH Invest, Skjern A/S Bestyrelsesmedlem i Strandbygaard Bestyrelsesmedlem i SH 1ApS Bestyrelsesmedlem i SH 2 ApS Bestyrelsesmedlem i Lokalvækst Bestyrelsesmedlem i PrinfoDenmark A/S Bestyrelsesmedlem i Prinfo Holding A/S Bestyrelsesmedlem i Dejbjerglund Efterskole Bestyrelsesmedlem i KOSS Ejendomme ApS Lars Skov Hansen, privatrådgiver, Esbjerg Medarbejdervalgt Født den 17. maj 1973 Indvalgt i bestyrelsen i 2011 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2023 91 Michael Tang Nielsen, finanschef, Velling Medarbejdervalgt Født den 17. december 1977 Indvalgt i bestyrelsen i 2019 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2023 BESTYRELSEN I SKJERN BANK Carsten Jensen, erhvervsrådgiver, Skjern Medarbejdervalgt Født den 29. april 1980 Indvalgt i bestyrelsen i 2015 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2023 Per Munck, bankdirektør, Skjern Født den 12. november 1954 Ansat den 1. november 1999 Andre ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Foreningen Bankdata Bestyrelsesmedlem i Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinsti- tutter DIREKTIONEN I SKJERN BANK SKJERN ESBJERG RIBE VIRUM ØLGOD Banktorvet 3 Kongensgade 58 J. Lauritzens Plads 1 Kongevejen 159 Storegade 16-18 6900 Skjern 6700 Esbjerg 6760 Ribe 2830 Virum 6870 Ølgod Tlf. 9682 1333 Tlf. 9682 1500 Tlf. 9682 1600 Tlf. 9682 1480 Tlf. 9682 1540 VARDE BRAMMING HELLERUP HØRSHOLM VALBY Bøgevej 2 Storegade 20 Strandvejen 143 Lyngsø Allé 3 Kongevejen 159 6800 Varde 6740 Bramming 2900 Hellerup 2970 Hørsholm 2830 Virum Tlf. 9682 1640 Tlf. 9682 1580 Tlf. 9682 1450 Tlf. 9682 1420 Tlf. 9682 1680
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.