SP Group

SP GROUP - 2022 SP Group A/SSnavevej6-105471Søndersø15701315549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-312021-01-012021-12-31Årsrapport33767552EasyXVestervoldgade 8, 1th.1560 København VxWizard version 1.1.1184.2, by EasyX Aps. www.easyx.euRevisionspåtegningGrundlag for konklusionKonklusion3070022830700228549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMember0549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMember1549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMember2549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMember3549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMember0549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMember1549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMember2549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMember3549300WCUCPUNXAFH7102021-01-012021-12-31549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31549300WCUCPUNXAFH7102020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300WCUCPUNXAFH7102020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300WCUCPUNXAFH7102020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300WCUCPUNXAFH7102020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300WCUCPUNXAFH7102020-12-31spgroup:ProposedDividendMember549300WCUCPUNXAFH7102020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300WCUCPUNXAFH7102020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300WCUCPUNXAFH7102020-12-31549300WCUCPUNXAFH7102021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300WCUCPUNXAFH7102021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300WCUCPUNXAFH7102021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300WCUCPUNXAFH7102021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300WCUCPUNXAFH7102021-01-012021-12-31spgroup:ProposedDividendMember549300WCUCPUNXAFH7102021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300WCUCPUNXAFH7102021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31spgroup:ProposedDividendMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31spgroup:ProposedDividendMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31spgroup:ProposedDividendMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMember0549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMember1iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares Årsrapport 2022 Innovative solutions in plastics, composites and coatings SP Group A/S Snavevej 6-10 DK-5471 Søndersø CVR-nr. 15 70 13 15 Indhold Selskabsoplysninger 1 Selskabsoplysninger Koncernoverblik 2 Ledelsesberetning 3 4 SP Group kort fortalt Hoved- og nøgletal 6-9 Brev til aktionærerne 10-17 18-31 Året i hovedtræk og forventninger til 2023 Forretningsområder 18-20 Belægning 21-31 Plast og Komposit Placering af SP Groups lokationer og opkøb i 2014-2022 Risikostyring 32-33 34-36 37-43 Virksomhedsledelse 37-41 Virksomhedsledelse og Vederlagsrapport 40-41 Bestyrelsens ledelseshverv Aktionærforhold 44-45 46-47 Ledelsessystemer 47 47 R&D IT- og Persondatasikkerhed 48-66 CSR rapportering Påtegninger 67 Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors påtegning 68-70 Koncernregnskab og årsregnskab for moderselskabet 72 73 Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance 74-75 76-77 78 Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter 79 Billedet på forsiden viser fremstillingsproces af Meditec prøveudtagningskit til viralt og bakterielt brug. Meditec prøveudtagningskit anvendes til enhver prøveudtagning og transport af mikrobiologiske prøver på mennesker, dyr samt industriel QC. Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger Selskabet SP Group A/S Snavevej 6-10 DK-5471 Søndersø Telefon: 70 23 23 79 Telefax: 70 23 23 52 CVR-nr.: 15 70 13 15 Regnskabsår: 1. januar – 31. december Hjemstedskommune: Nordfyns Kommune Hjemmeside: www.sp-group.dk E-mail: [email protected] Bestyrelse Hans Wilhelm Schur (formand) Erik Preben Holm (næstformand) Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Direktion Frank Gad, adm. direktør Søren Ulstrup, direktør Lars Ravn Bering, direktør Revision EY Godkendt Revisionspartnerselskab Dirch Passers Allé 36 DK-2000 Frederiksberg Generalforsamling Den ordinære generalforsamling afholdes torsdag den 27. april 2023 kl. 12.00 hos MedicoPack A/S, Industrivej 6, 5550 Langeskov Koncernoverblik Aktiviteter SP Group producerer formstøbte emner i plast og komposit samt udfører overﬂadebelægning på plast- og metalemner. SP Group er en førende leverandør af plastforarbejdede emner til industrien og har et stigende salg og voksende produktion fra egne fabrikker i Dan- mark, Kina, USA, Letland, Slovakiet, Sverige, Finland, Polen og Thailand. SP Group har desuden salgs- og serviceselskaber i Sverige, Norge, Holland og Canada. SP Group er noteret på NASDAQ Copenhagen A/S og havde ultimo 2022 2.480 medarbejdere og ca. 3.300 navnenoterede aktionærer. SP Group A/S Surface solutions Belægning Plastic solutions 3D Print og Bearbejdning Polyuretan (PUR) Vakuumformning og Rotationsstøbning Sprøjtestøbning og Blæsestøbning og Komposit Accoat A/S DAVINCI 3D A/S Bovil ApS Tinby A/S Gibo Plast A/S SP Moulding A/S Tinby Sp. z o.o. Tinby Co., Ltd. Tinby Denmark A/S Tinby AB Gibo Danmark A/S Gibo Sp. z o.o. Gibo Inc. SP Moulding Denmark A/S SP Moulding Poland Sp. z o.o. SP Moulding (Suzhou) Co., Ltd. Sander Tech ApS Kodaň Plast s.r.o. Gibo Plast Co., Ltd. Tinby Inc. Tinby SIA Plexx AS/Opido AB Ulstrup Plast A/S Ergomat A/S PlexxOpido Sp. z o.o. Ulstrup Plast s.r.o. Ergomat-Nederland B.V. Ergomat Sweden AB Ergomat Inc. Ergomat Canada Inc. Ergomat Sp. z o.o. Dan-Hill-Plast A/S Nycopac AB Coreplast Laitila Oy Jollmax Coating Oy SP Medical A/S We act as an TPI Polytechniek B.V. SP Medical Poland Sp. z o.o. innovative, reliable and competitive partner for our customers TPI Polytechnics Inc. TPI Polytechnics Co., Ltd. MedicoPack A/S Neptun Plast A/S Bröderna Bourghardt AB Baltic Rim Ltd. Atlantic Floats Denmark A/S SEA Radomes Company Ltd. Meditec Plaststøbning A/S MM Composite A/S MM Composite Inc. SP Group arbejder med følgende aktiviteter: Plast- og kompositløsninger samt belægningsløsninger: Belægning: Udvikler og producerer belægninger i ﬂuorplast (Teﬂon®), PTFE og andre ædle materialer til en række kunders produkter og produktions- anlæg. Kunderne er primært i healthcare, cleantech og food-related industrier. Plast- og kompositløsninger: Skabes ved anvendelse af en eller ﬂere af følgende teknologier: Reaction injection moulding (Polyuretan og Telene), vakuumformning, ekstrudering, sprøjtestøbning, rotationsstøbning og blæsestøbning – disse uddybes nedenfor. • • • • • Polyuretan (PUR): Fremstiller formstøbte produkter i massivt, opskummet, ﬂeksibelt og letskummet PUR til en række industrier, heriblandt cleantech industrien. Hertil kommer ventilationsudstyr, ergonomiske måtter og afstribningsprodukter. Vakuum og Ekstrudering: Producerer via traditionel vakuumformning, High-pressure og Twinsheet termoformede plastemner til brug i bl.a. køle- og fryseskabe, biler, busser og andet rullende materiel (automotive), cleantech og medico industrierne samt emner til biologisk vandrensning. Sprøjtestøbning: Producerer sprøjtestøbte præcisionskomponenter i plast til en bred vifte af industrier. Forretningsområdet er også producent af FDA-registrerede produkter til medico-kunder. Rotationsstøbning: Producerer rotationsstøbte præcisionskomponenter til en bred vifte af industrier. Hertil kommer fendere og bøjer til den mari- time industri. Blæsestøbning: Producerer blæsestøbte præcisionskomponenter i plast til medico-kunder. Forretningsområdet er også producent af emballage til FDA-registrerede produkter indenfor pharma og medicinal branchen. • • Komposit: Løsninger, hvor ﬂere forskellige råvarer indgår, typisk glasﬁber eller kulﬁber i kombination med andre materialer. 3D print og bearbejdning 2 SP Group SP Group kort fortalt Hovedkvarter i Danmark etableret i 1972 Produkterne markedsføres og sælges i 97 lande Dattervirksomheder i 12 lande på Gennemsnitligt antal medarbejdere steg i 2022 fra 2.380 til 2.485 engagerede medarbejdere 3 kontinenter Omsætningen steg 7,1 % i 2022 til Omsætningen af egne varemærker steg 9,3 % i 2022 til DKK 2.656mio. DKK 704mio. EBITDA steg 13,1 % i 2022 til EPS, udvandet, steg 6,4 % i 2022 til DKK 478mio. DKK 17,49 Ledelsesberetning / SP Group 3 Hoved- og nøgletal for Koncernen DKK ’000 2022 2021 2020 2019 2018 RESULTATOPGØRELSE Omsætning 2.656.342 478.445 -182.315 296.130 -27.599 268.531 213.443 2.480.869 422.912 -153.848 269.064 -11.290 257.774 2.178.189 356.381 -141.550 214.831 -21.064 193.767 150.841 2.012.932 307.510 -129.681 177.829 -2.436 1.965.028 285.619 -89.695 195.924 4.189 Resultat før afskrivninger (EBITDA) Af- og nedskrivninger Resultat før ﬁnansielle poster (EBIT) Resultat af ﬁnansielle poster Resultat før skat 175.393 140.269 200.113 160.083 Årets resultat 203.217 Resultat pr. aktie, DKK pr. styk (EPS) 17,49 17,49 16,63 16,44 12,85 12,75 12,57 12,46 14,37 14,10 Resultat pr. aktie udvandet, DKK pr. styk (EPS udvandet) BALANCE Langfristede aktiver Samlede aktiver 1.762.928 2.961.902 1.266.102 1.470.872 2.530.017 1.084.022 1.332.107 2.264.875 1.007.379 1.218.274 2.058.615 710.402 938.668 1.640.509 620.030 Egenkapital inkl. minoriteter Investeringer i materielle aktiver ekskl. akkvisitioner Arbejdskapital (NWC) 245.365 696.320 198.107 545.924 143.378 453.525 154.997 491.614 123.648 376.469 PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrøm fra driftsaktivitet 264.491 -320.927 67.697 237.701 -221.930 -56.300 -40.529 320.435 -203.392 -43.057 73.986 158.630 -180.202 8.836 173.401 -124.647 -62.917 -14.163 Pengestrøm fra investeringsaktivitet, inkl. akkvisitioner Pengestrøm fra ﬁnansieringsaktivitet Ændring i likvider 11.261 -12.736 NØGLETAL Nettorentebærende gæld (NIBD) NIBD/EBITDA 1.034.548 2,2 821.986 1,9 686.142 1,9 875.677 2,8 576.598 2,0 Driftsindtjening (EBITDA-margin), % Overskudsgrad (EBIT-margin), % Resultat før skat og minoriteter i % af omsætningen Afkast af investeret kapital inkl. goodwill, % Afkast af investeret kapital ekskl. goodwill, % Egenkapitalens forrentning (ROE), ekskl. minoriteter, % Egenkapitalandel, ekskl. minoriteter, % Egenkapitalandel, inkl. minoriteter, % Finansiel gearing 18,0 17,0 16,4 15,3 14,5 11,1 10,8 9,9 8,8 10,0 10,1 10,4 8,9 8,7 10,2 13,3 14,2 12,3 11,8 15,8 15,2 16,1 14,0 13,5 18,6 18,2 19,4 17,6 21,1 27,8 42,6 42,7 44,4 34,4 37,7 42,7 42,8 44,5 34,5 37,8 0,8 0,8 0,7 1,2 0,9 Cash ﬂow pr. aktie, DKK 21,73 3,00 19,27 3,00 27,10 5,00 14,10 0,00 15,24 2,40 Årets samlede udbytte pr. aktie, DKK Børskurs, DKK pr. aktie, ultimo Indre værdi pr. aktie, DKK pr. aktie, ultimo Børskurs/indre værdi, ultimo 256,50 103,77 2,47 441,00 88,77 4,97 271,00 82,35 3,29 242,00 63,51 3,81 197,50 55,35 3,57 Gennemsnitligt antal medarbejdere Antal aktier, ultimo 2.485 12.490.000 321.663 2.380 12.490.000 310.761 2.214 12.490.000 286.430 2.114 11.390.000 242.594 1.994 11.390.000 230.351 Heraf egne aktier, ultimo Nøgletal er opgjort i overensstemmelse med Finansforeningens ’Anbefalinger og Nøgletal’. Deﬁnitioner kan ﬁndes på side 88. Hovedtallene for 2018 er ikke tilpasset eﬀekt af implementering af IFRS 16. * Nøgletal er korrigeret for aktiesplit i maj 2018 4 SP Group Resultat før skat steg 4,2 % i 2022 til DKK 268,5 mio. EPS resultat pr. aktie, udvandet, steg 6,4 % til DKK 17,49 DKK mio. DKK 300 250 200 150 100 50 18 15 12 9 6 3 0 0 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Nettorentebærende gæld (NIBD) steg DKK 213 mio. til DKK 1.035 mio. Egenkapital steg DKK 182 mio. til DKK 1.266 mio. DKK mio. DKK mio. 1.500 1.250 1.000 750 1.200 1.000 800 600 400 200 0 500 250 0 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Aktiekursudviklingen i 2022 450 400 350 300 250 200 JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX 600 / Industrials – IND (Rebased) Ledelsesberetning / SP Group 5 Et spændende og begivenhedsrigt år Kære aktionærer og andre interessenter Pengestrømmene fra driften var positive med DKK 264,5 mio. 2022 blev præget af geopolitiske spændinger, krig, inﬂation og ﬁnan- sielle udfordringer. Det har været meget krævende for regeringer, virk- somheder og investorer og særligt for befolkningen i Ukraine. Krigen har igangsat en smertelig ny selvforståelse i Vesteuropa. Vi skal kunne forsvare vort demokrati og være økonomisk uafhængige af Rusland og andre totalitære regimer. Den nettorentebærende gæld steg med DKK 212,6 mio. til DKK 1.034,5 mio. ultimo 2022, hvilket svarer til 2,2 gange årets EBITDA mod 1,9 i 2021. Vi opnåede således i 2022 ny rekord i: omsætning, EBITDA, EBIT og EBT. 2022 var begivenhedsrigt, og her kan nævnes, at: Ukraine-krigen har udløst en europæisk energikrise, som vil strække sig over ﬂere år. Vi skal nu udbygge den europæiske energiinfrastruktur, og på sigt skal Europa være selvforsynende med energi. Krigen har skabt stigende energipriser, et inﬂationært pres og en omlægning af den euro- pæiske pengepolitik. • Vort salg til healthcare industrien steg 16,1 % og udgør nu 33,8 % af omsætningen • Vort salg til cleantech industrien faldt med 5,6 % og udgør nu 28,1 % af omsætningen. Langsommelighed i den grønne omstilling har påvirket vore kunders afsætning negativt • Vort salg til fødevare industrien steg 18,0 % og udgør nu 13,8 % af omsætningen USA er samtidig ramt af økonomiske udfordringer. En mangel på arbejds- kraft oven på covid-krisen har givet inﬂation og nødvendiggjort en mar- kant stramning af pengepolitikken. Stigende renter og lavere aktiekurser er resultatet. • Vort salg til automotive steg med 6,0 % og udgør nu 5,6 % af omsæt- ningen • Vort salg til ’andre krævende industrier’ steg 6,6 % og udgør nu 18,7 % af omsætningen Som det tredje har Kina i hele 2022 været ramt af covid-nedlukninger og af en meget stor boligboble. Covid-krisen er løst, men boligboblen vil trække lange spor og svække Kinas vækstrate. • Vi indgik en række kontrakter og partnerskabsaftaler med et godt po- tentiale for fremtiden • Vi tilstræber at fremstå som en innovativ, troværdig og konkurrence- dygtig partner for vore kunder, også når de vil outsource deres egen produktion Kampen mod den globale opvarmning er trængt i baggrunden. Men de store klimainvesteringer vil snart komme på dagsordenen igen, og det giver global økonomi en solid vækstimpuls. • Den 4. februar 2022 erhvervede SP Group A/S alle aktierne i DAVINCI 3D A/S i Billund. DAVINCI 3D er specialister i 3D print af teknisk plast samt i emnekonstruktioner. EBITDA udgjorde ca. DKK 6,4 mio. i det se- neste regnskabsår forud for overtagelsen. Ledelsen og de engagerede medarbejdere fortsætter Alt dette kan også aﬂæses i vore resultater i 2022 – og vi lever fortsat. De stigende råvarepriser, energiomkostninger og transportomkostninger er med forsinkelse sendt videre til vore kunder og har bidraget til den større omsætning. • Den 9. marts 2022 erhvervede SP Group alle anparterne i Bovil ApS i Odense. Bovil er specialister i CNC bearbejdning af teknisk plast. Nor- maliseret EBITDA udgjorde DKK 6,6 mio. i seneste regnskabsår forud for købet. Ledelsen og de dygtige medarbejdere fortsætter Den 3. oktober 2022 erhvervede SP Group A/S gennem SP Moul- ding A/S alle aktierne i Meditec Plaststøbning A/S i Helsingør med clo- sing den 3. oktober 2022. Meditec er specialister i sprøjtestøbt plast til healthcare industrien. Meditec har også udviklet egne produkter, som afsættes til sundhedsvæsenet. Meditec havde en normaliseret EBITDA på ca. DKK 16 mio. i seneste regnskabsår forud for erhvervelsen. Ledel- sen og de fremragende medarbejdere fortsætter Takket være en fantastisk indsats af hele organisationen er det lykkedes os at holde alle vore fabrikker kørende og servicere vore kunder fra fabrik- kerne og salgskontorerne gennem hele året. • Den samlede omsætning blev DKK 2.656 mio., hvilket er 7,1 % mere end i 2021. Den organiske vækst var 1,4 % i lokale valutaer. Målt i danske kroner var den organiske vækst 4,3 %. I 4. kvartal blev væksten 1,0 %, hvoraf de -4,3 % var organisk vækst. Der var, målt i DKK, en positiv valutaeﬀekt i 4. kvartal, idet USD og RMB steg mod DKK. Den organiske vækst målt i DKK var -2,3 %. • • SP Group har tillige erhvervet de moderne domicil ejendomme, som DAVINCI 3D, Bovil og Meditec anvender Købet af de 3 velfungerende virksomheder bidrager til at accelerere SP Groups vækst og tilfører nye kompetencer og ny teknologi til vor i forvejen brede palette. Samtidig tilføjer vi en række nye og interessante kunder, som vi glæder os til samarbejdet med Salget af vore egne varemærker steg med 9,3 % og udgør nu 26,5 % af omsætningen. • Vi forventer, at de tilkøbte virksomheder fortsætter med at vokse sam- men med de øvrige virksomheder i SP Group Salget til vore kunder i udlandet voksede med 6,9 % og udgør nu 72,2 % af det samlede salg. • I 2022 indgik SP Group 2 låneaftaler med Jyske Bank hver på DKK 100 mio. til ﬁnansiering af nye opkøb. Løbetiden er 7 år. Renten på lånene er markedsrenten, og marginalen er konkurrencedygtig • SP Group har reﬁnansieret en række danske ejendomme med realkre- ditlån, hvilket har øget løbetiden på gælden og indbragt et provenu på DKK 60 mio. Størst vækst havde vi i Afrika med 67,2 %, Sydamerika med 52,4 %, Austra- lien med 51,8 %, Asien (udenfor Kina) med 36,0 %, Europa (udenfor Dan- mark) med 12,1 %. Vi havde desværre tilbagegang i salget i Nordamerika og Kina. • Ergomat fortsatte sin ﬂotte vækst globalt og voksede med 10,9 % i 2022. Primo 2023 er Ergomat i Polen ﬂyttet ind i en ny og større fabrik, der øger produktionskapaciteten yderligere. Væksten blev drevet af nye innovative produkter og et engageret team i tæt samspil med kunderne I Iowa udviklede MM Composite, Tinby, TPI Polytechnics og Gibo Plast sig langsomt Omsætningen i Danmark steg med 7,6 %. EBITDA steg med 13,1 % til DKK 478,4 mio. EBITDA margin steg fra 17,0 % til 18,0 %. EBIT steg med 10, 1 % til DKK 296,1 mio. • • Resultatet før skat steg 4,2 % til DKK 268,5 mio. I Kina er produktionen af vakuumformede emner på Gibos nye fabrik på 11.244 m² vokset støt igennem året. Fabrikken startede lokalproduktion i slutningen af 2020 og fungerer som ønsket. I 2021 blev fabrikken Resultatet pr. aktie, udvandet, steg med 6,4 % til DKK 17,49 pr. aktie. 6 SP Group SP Group A/S har 9. marts 2022 indgået aftale med ejeren af Bovil ApS om at købe virksomheden i Odense, Danmark. Den 4. februar 2022 erhvervede SP Group A/S alle aktierne i DAVINCI 3D A/S, Billund, Danmark. Gennem sit datterselskab SP Moulding A/S erhvervede SP Group A/S den 3. oktober 2022 alle aktier i Meditec Plaststøbning A/S, Danmark. udbygget med nye produktionslinjer til rotationsstøbning. Fabrikken udbygges yderligere i 2023. Fabrikken har oplevet pæn tilgang af nye kunder i 2022 partner for vore kunder. MedicoPack skabte ﬂot vækst i salget af clear vials og andre avancerede emballager til medicin. MedicoPack inve- sterede tillige i mange nye maskiner for at øge kapaciteten og forbedre kvaliteten yderligere • I Suzhou, Kina, oplevede SP Moulding og Tinby en beskeden tilgang af nye kunder og projekter • I Polen klarede alle virksomhederne sig ﬁnt. Vi indgik et par nye lejemål og færdiggjorde endnu en fabrik på ca. 11.000 m², som blev klar til pro- duktion i 1. kvartal 2023. Vi har endvidere købt 10.000 m² jord mere, så vi nu har 60.000 m² industrigrund, som vi forventer at bygge på i 2024 • I Finland investerede Coreplast og Jollmax i en række nye maskiner, der øger vor kapacitet og forbedrer vor kvalitet yderligere • På Fyn tilpassede MM Composite og Tinby organisationerne til en min- dre efterspørgsel, men også til at blive en endnu mere værdiskabende Ledelsesberetning / SP Group 7 • I Thailand har vi opstartet en ny fabrik, der hedder SEA Radomes. SEA Radomes laver radomer til satellitkommunikation En afvikling af PSO-afgifterne i Danmark, som gennemført af Folketinget, er et vigtigt skridt på vejen mod at genoprette den danske konkurrence- evne. En nedsættelse af selskabsskatten og aktionærbeskatningen bør følge. • I Slovakiet voksede Ulstrup Plast og Kodaň Plast og klarede sig ﬁnt med pæn tilgang af nye kunder og projekter. Vi har købt en industrigrund på 35.000 m², som vi forventer at bygge på i 2024 eller 2025 • • Vi ﬁk en række nye, store kunder og mistede ingen større kunder i 2022 Vi har lanceret en række nye og forbedrede produkter i 2022 (guidewi- res, ergonomiske måtter, industrielle standard komponenter, medico emballage, fendere, ﬂoats og staldventilationsudstyr). Der er ligeledes udviklet nye produkter til lancering i 2023. Vi udbygger vore medico kompetencer i Danmark, Polen, Slovakiet, Finland og Kina Vi fortsætter med at tilpasse kapaciteten, eﬀektivisere – og jagte nye muligheder i healthcare, cleantech (grøn omstilling) og fødevarerelate- rede industrier – og ﬂytter løntung produktion fra Vesteuropa til Polen, Slovakiet og Letland samt investerer massivt i mennesker og teknologi i Europa, USA og Kina, så vi kan være en global, innovativ, troværdig, bæ- redygtig og konkurrencedygtig partner for vore kunder. • Vi har netto investeret DKK 245,4 mio. i nyt udstyr, grunde og ejen- domme, hvilket er historisk højt Ligeledes fortsætter vi med at fokusere på at minimere vor miljøbelast- ning, elforbrug, vandforbrug, øge genanvendelsen af vore biprodukter fra produktionen samt – i samarbejde med vore kunder – at udvikle og fremstille ﬂere produkter i ”low carbon plast” (genanvendt eller biobaseret plast) til glæde for miljøet. Vi har en ambition om, at vi før 2030 køber al vor strøm fra vedvarende energikilder (vind, sol og vand), og vi vil inve- stere i produktion af vedvarende energi. • Vi solgte ﬂere nye forme til vore kunder end i noget tidligere år • I årets løb blev SPG aktien handlet mellem kurs 202 og 448. Kursen sluttede 2021 i 441 og åbnede 3. januar 2022 i 438. Den 30. december 2022 lukkede kursen i 257. Kurstabet blev derfor 41,7 %. Inklusive ud- byttet på DKK 3,00 pr. aktie blev afkastet fra den 1. januar 2022 til den 31. december 2022 -41,0 %, hvilket er noget ringere end markedets • I perioden 1. januar 2010 til 31. december 2022 har SPG aktien givet et afkast på 3.260 %, hvilket er det tredjehøjeste blandt de børsnoterede danske aktier Sammen med tre partnere har vi stiftet selskabet Juelsmindehalvøens Solar A/S, der vil etablere en solcellepark på Juelsminde halvøen med en kapacitet på 60 mio. kWh svarende til SP Groups globale elforbrug. Vi skal aftage 50 % af produktionen, og vore tre partnere aftager de andre 50 %. Når solcelleanlægget kommer i drift i 2024 eller 2025, vil det dække hele vort forbrug af el i Danmark. I Polen, Slovakiet og Finland har vi investeret i lokale solcelleinstallationer på vore tage. Disse anlæg kom i drift i 2021 og 2022, og ﬂere kommer til i 2023. • Sidst, men ikke mindst ﬁk vi mange nye aktionærer, så vi nu er 10 % ﬂere aktionærer end ved indgangen til 2022. Disse resultater vil vi bygge videre på. Bestyrelsen indstiller til Generalforsamlingen, at der udbetales udbytte på DKK 3,00 pr. aktie for 2022. I 2023 etablerer vi en ny solcellepark ved siden af Coreplasts fabrik i Finland. Arealet er købt i 2022. SP Group har ingen fabrikker, salgskontorer eller andre direkte investe- ringer i Rusland, Belarus eller Ukraine. Vi har ingen medarbejdere eller leverandører i de tre lande. Vi har ingen investorer eller kreditorer i de tre lande. Vor direkte samhandel med kunder i de tre lande har været i niveauet DKK 1 mio. i 2021, men vort indirekte salg gennem vore øvrige kunder har naturligvis været større. I 2022 har vi ikke haft salg til Rusland og Belarus. I 2022 købte vi udelukkende certiﬁceret grøn strøm i Polen, Slovakiet og Danmark. Dette har eﬀektivt bidraget til at reducere vort CO₂ aftryk i Scope 2. Vi har igen i 2022 bestræbt os på at hjælpe vore kunder med at skabe værdi. Vi har investeret betydelige beløb i at forbedre vore kompetencer, få ﬂere og endnu bedre sammenhængende teknologier, endnu bedre lokal tilstedeværelse og mere energieﬀektiv kapacitet, så vi kan servicere vore kunder endnu bedre i fremtiden. Vi er blevet og bliver uden tvivl fortsat negativt påvirket af stigende ener- gipriser og lavere vækst i verdensøkonomien. Det haster med at få inve- steret i ﬂere vindmøller, solceller og andet udstyr, så Europa kan gøre sig uafhængig af russisk gas og olie og gennemføre den grønne omstilling. SP Group bifalder EU’s beslutning om hastig udbygning af produktion af el fra landvindmøller og havvindmøller. Plast er fremtidens materiale og kun vor egen manglende kreativitet sæt- ter begrænsningerne for plastens anvendelse i fremtidens samfund. I 2022 beløb vore skatteomkostninger sig til DKK 55,1 mio. svarende til en eﬀektiv skatteprocent på 20,5 %. Vi betaler skat der, hvor vi tjener pengene i henhold til nationale og internationale regler om afregnings- priser, og vi har en målsætning om at være en ansvarlig samfundsborger overalt, hvor vi driver forretning. Vor skattepolitik ﬁndes på hjemmesiden under www.sp-group.dk. I 2022 betalte vi skat i alle de lande, hvor vi driver permanent forretning, på nær i Letland, hvor selskabsskatten er 0, når der ikke betales udbytte. Vi investerer derfor langsigtet i Letland og udbygger vore faciliteter og aktiviteter. Af note 13 fremgår den beregnede skat i de enkelte lande. Tak til vore mange gode og loyale kunder og øvrige samarbejdspartnere. Tak til aktionærerne og långiverne, fordi de bakker os op. Tak til medar- bejderne for deres engagerede bidrag og vilje til omstilling. Vi vil fortsat bruge al vor kreativitet på at skabe endnu bedre løsninger til gavn for kunder, aktionærer, medarbejdere og kloden. Frank Gad Adm. Direktør 8 SP Group ClearVial™ ClearVial™ MedicoPacks ClearVial™ er et transparent alternativ til glas til ﬂydende såvel som frysetørret medicin. ClearVial™ Ready To Use Ledelsesberetning / SP Group 9 Året i hovedtræk COVID-19 Koncernens driftsindtjening – EBITDA – steg 13,1 % til DKK 478,4 mio. EBITDA margin blev 18,0 %, hvilket er en forbedring på 1,0 procentpoint i forhold til 2021. I årets løb er der anvendt betydelige ressourcer på at indkøre nye produktionsanlæg, hvilket har påvirket driftsindtjeningen negativt. SP Group har i 2022 oplevet forstyrrelser i leverancer, produktion og salg aﬂedt af COVID-19 pandemien, primært i Kina. Dette har dog ikke påvirket aktiviteten og årets resultat for 2022 væsentligt. I starten af 2023 har der ligeledes været forstyrrelser, men situationen ventes at normalisere sig i 2023. Ved årets udgang var vi 2.480 medarbejdere inklusiv 64 medarbejdere i Meditec, Bovil og DAVINCI 3D, der blev købt til i årets løb. Investeringerne i materielle anlægsaktiver udgjorde netto DKK 245,4 mio. inklusiv leasede aktiver. Stigende energi- og råvarepriser samt hyppige force majeure krav fra vore leverandører har også påvirket EBITDA negativt. Vi forventer, at energi- og råvareprisstigningerne – med forsinkelse – sendes videre til kunderne. Ukraine Vi har ingen fabrikker eller salgskontorer i Ukraine, Rusland eller Belarus. Vi har ingen medarbejdere eller leverandører i de tre lande. Vi har ingen långivere, kreditorer eller investorer i de tre lande. Direkte og indirekte havde vi kunder i de tre lande, som samlet set vurderes at udgøre under 1 % af vort salg i 2021, men en krig midt i Europa kan fortsat få store ne- gative følger for os alle. Vi har stoppet alt salg til Rusland og Belarus efter Ruslands invasion af Ukraine. Af- og nedskrivninger blev DKK 182,3 mio., hvilket er DKK 28,5 mio. højere end i 2021. EBIT blev DKK 296,1 mio. svarende til 11,1 % af omsætningen. EBIT steg med DKK 27,1 mio. i forhold til 2021. Heraf vedrører DKK 7,2 mio. fra tilkøbte virksomheder. 2022 i hovedtræk Koncernens omsætning steg 7,1 % til DKK 2.656,3 mio. fra DKK 2.480,9 mio. i 2021. Den væsentligste del af ændringen i omsætningen skyldes højere energi- og råmaterialepriser. Den organiske vækst i lokale valutaer blev 1,4 %. Ændrede valutakurser og stigningen i RMB og USD har øget omsætningen med ca. DKK 70 mio. Valutaeﬀekten udgør ca. 2,8 % af omsætningsvæksten på 7,1 %. Tilkøbte aktiviteter og virksomheder bi- drager med 2,8 %. Koncernens ﬁnansielle nettoudgifter steg med DKK 16,3 mio. fra 2021 til 2022, hvor det var en nettoudgift på DKK 27,6 mio. Nettoudgiften er påvirket af valutakursreguleringer og højere renteniveau. Lånemarginalen var stort set uændret. Gælden var større end i det foregående år. Resultat pr. aktie, udvandet, blev DKK 17,49, hvilket er en stigning på 6,4 % i forhold til 2021. Salget i udlandet steg 6,9 % og udgør nu 72,2 % (72,3 % i 2021). Der har især været høj vækst i Europa, Asien, Afrika, Australien og Sydamerika. Afsætningen i Kina og Nordamerika faldt lidt. Salget uden for Europa er faldet fra 27,6 % til 25,3 % af omsætningen. Ultimo 2022 var den nettorentebærende gæld valutarisk sammensat på følgende måde: Salget til vore kunder i Danmark steg med 7,6 %. Efter IFRS 16 Før IFRS16 DKK EUR PLN USD NOK SEK DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK -707 mio. -297 mio. -57 mio. 48 mio. -698 mio. -250 mio. -1 mio. 48 mio. 5 mio. Salget til healthcare industrien steg med 16,1 %. Salget til healthcare in- dustrien udgør nu 33,8 % af vort salg (31,2 % i 2021). Salget af egne varemærker steg 9,3 %. Der var vækst i salget af ergono- miprodukter (+10,9 %). Salget af staldventilationskomponenter faldt med 5,2 %. Salget af guide wires steg med 25,9 %. Salget af medicinsk em- ballage steg med 59,3 %, og salget af industrielle standardkomponenter faldt med 6,5 %. Fremgangen i salget af egne varemærker bidrog til den forbedrede indtjening. Egne varemærker udgør nu 26,5 % af Gruppens samlede salg. 4 mio. 0 mio. 1 mio. THB RMB I alt -1 mio. 1 mio. -25 mio. -1.035 mio. -1 mio. -895 mio. Koncernomsætning 2018-2022 (DKK mio.) Driftsindtjening EBITDA 2018-2022 (DKK mio.) 3.000 2.400 1.800 1.200 600 500 400 300 200 100 0 0 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 10 SP Group Pengestrømme fra 42,8 % til 42,7 %, og den ikke rentebærende gælds andel af balancen er faldet fra 21,4 % til 19,2 %. Pengestrømmene fra driften steg til DKK 264,5 mio. (fra DKK 237,7 mio. i 2021), primært som følge af øget driftsindtjening og øget nettoarbejds- kapital. Den nettorentebærende gæld er steget fra 32,5 % til 34,9 % af balancen. Pengestrømmene til investeringer blev DKK 320,9 mio., som gik til ka- pacitets-og kompetenceudbygning inden for healthcare (ca. DKK 67 mio.), cleantech (ca. DKK 54 mio.), fødevarerelaterede (ca. DKK 9 mio.), automotive (ca. DKK 2 mio.), andet (ca. DKK 24 mio.) og investering i ejendomme og grunde (DKK 72 mio.). Endvidere blev der købt 100 % af aktierne i DAVINCI 3D A/S, Bovil ApS og Meditec Plaststøbning A/S for DKK 92,9 mio. kontant. Egenkapitalen er i 2022 negativt påvirket af køb af egne aktier for netto DKK 13,3 mio. Værdireguleringer af ﬁnansielle instrumenter indgået til sik- ring af fremtidige pengestrømme, primært terminskontrakter (PLN mod EUR), har påvirket totalindkomsten og dermed egenkapitalen positivt med DKK 16,0 mio. Valutaregulering af de udenlandske virksomheder har på- virket egenkapitalen negativt med DKK 1,0 mio. Egenkapitalen er påvirket negativt med DKK 36,7 mio. fra udlodning af udbytte. Der blev afdraget DKK 158,4 mio. på den langfristede gæld. Der blev optaget nye lån for DKK 312,2 mio. kontant samt leasinggæld for DKK 31,2 mio. 4. kvartal 2022 I 4. kvartal 2022 omsatte SP Group for DKK 648,8 mio., hvilket er 1,0 % mere end i samme periode året før. Heraf er -4,3 % organisk vækst, målt i lokale valutaer. Der var en positiv valutaeﬀekt på 2,0 %. Der blev betalt DKK 36,7 mio. i udbytte til aktionærerne og anvendt DKK 13,3 mio. på køb af egne aktier, netto. Der blev ikke udstedt nye aktier i 2022. EBITDA blev DKK 124,1 mio., hvilket er 16,9 % mere end i samme periode året før. EBIT blev DKK 75,5 mio., hvilket er DKK 9,6 mio. mere end i samme periode året før. Efter ændring i kortfristet bankgæld blev ændringen i likviditeten positiv med DKK 67,7 mio. Resultatet før skat blev DKK 65,6 mio., hvilket er DKK 0,2 mio. mere end i samme periode året før. EBITDA margin i kvartalet blev 19,1 %, og resul- tatet før skat blev 10,1 % af omsætningen. Balance Balancen blev øget fra DKK 2.530,0 mio. til DKK 2.961,9 mio., hvilket skyldes køb af nye maskiner, køb af virksomheder, køb af ejendomme og grunde, en forøgelse af bruttoarbejdskapitalen og ﬂere likvide midler. Af- og nedskrivninger blev DKK 48,6 mio., hvilket er DKK 8,3 mio. højere end i samme periode året før. Egenkapitalen er øget fra DKK 1.084,0 mio. til DKK 1.266,1 mio. I 4. kvartal blev pengestrømmene fra driften DKK 54,3 mio. (2021: DKK 40,0 mio.). Pengestrømmene vedrørende investering blev negative med DKK 122,3 mio. (2021: negative med DKK 60,3 mio.). Pengestrømmene fra ﬁnansieringsaktivitet blev positive med DKK 87,5 mio. (2021: positive med DKK 11,4 mio.). Ændringen i likviditeten var derfor positiv med DKK 19,5 mio. (2021: negativ med DKK 9,0 mio.). Den nettorentebærende gæld (NIBD) steg til DKK 1.034,5 mio. fra DKK 822,0 mio. og udgjorde 2,2 gange årets EBITDA. Det er ledelsens opfattelse, at selskabet fortsat har et forsvarligt kapi- talberedskab og tilstrækkelig likviditet i forhold til selskabets planer og drift. Selskabet har et langvarigt og godt samarbejde med sine ﬁnansielle samarbejdspartnere, hvilket forventes at fortsætte. 4. kvartal bød på mange markedsudfordringer og en negativ organisk vækst på -4,3 %, hvilket påvirkede vor indtjening negativt. Stigende ener- gipriser og råvarepriser pressede vor margin. Et bedre produktmix bidrog til en bedre margin. Kapitalstrukturen er ændret, således at den korte rentebærende gæld er faldet fra 16,9 % til 15,1 % af balancen, og den lange rentebærende gæld er steget fra 18,8 % til 23,0 % af balancen. Egenkapitalandelen er faldet Omsætning under egne varemærker 2018-2022 (DKK mio.) Omsætning i healthcare produkter 2018-2022 (DKK mio.) 750 600 450 300 150 0 1.000 800 600 400 200 0 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Ergonomi Staldventilation Guidewires MedicoPack Industrielle standard komponenter Ledelsesberetning / SP Group 11 SP Groups salg i 2022 fordelt på kundegrupper: Our Purpose = Value Creation for our Customers 28% CLEANTECH 14% 34% FOOD-RELATED HEALTHCARE (Medico, Ergonomics) 18% 6% OTHERS AUTOMOTIVE • • • • Flere end 1.000 kunder i alt Den største kunde udgør under 10 % (2021: 11 %) De 10 største kunder udgør 48 % (2021: 51 %) De 20 største kunder udgør 57 % (2021: 61 %) Omsætning til fødevarerelaterede industrier 2018-2022 (DKK mio.) Omsætning i cleantech produkter 2018-2022 (DKK mio.) 800 400 350 300 250 200 150 100 50 700 600 500 400 300 200 100 0 0 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 12 SP Group Opfølgning på tidligere udmeldte forventninger Årets omsætning på DKK 2.656,3 mio. og resultat før skat på DKK 268,5 mio. svarer til de senest udmeldte forventninger af 15. november 2022 om en omsætningsvækst på 5–15 % (realiseret 7,1 % vækst), en EBITDA margin på 16-18 % (realiseret 18,0 %) og en EBT margin på 9-12 % (rea- liseret 10,1 %). Tidligere udmeldinger i 2022: 25. marts: Krigen i Ukraine, Corona virussets udbredelse og myndighedernes reaktioner sammen med det for- hold, at en række forsyningskæder globalt udviser ﬂaskehalsproblemer, gør, at der er stor usikkerhed om vort aktivitetsniveau og pengestrømme i de kommende måneder. For nærværende forventer vi en vækst i omsætningen på 5-15 % med en EBITDA- margin på 16-18 % og en EBT margin på 9-12 %. 20. april og 24. maj: Samme som 25. marts 2022. 26. august: Energikrisen, krigen i Ukraine, Corona virussets Anna Szymczak, CFO, SP Group i Polen og Izabela Filipiak, direktør, Ergomat Polen foran vor nye fabrik i Polen. udbredelse og myndighedernes reaktioner sam- men med det forhold, at en række forsyningskæder globalt udviser ﬂaskehalsproblemer, gør, at der er stor usikkerhed om vort aktivitetsniveau og penge- strømme i de kommende måneder. Der forventes en vækst i 2022 i omsætningen på 5-15 % med en EBITDA margin på 16-18 % og en EBT margin på 9-12 %. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er ikke fra balancedagen og frem til oﬀentliggørelsen af denne års- rapport indtruﬀet væsentlige begivenheder, der ikke allerede er indar- bejdet i denne årsrapport, og som ændrer væsentligt ved vurderingen af Koncernens og selskabets ﬁnansielle stilling. 15. november: Samme som 26. august 2022. Compliance Health & Safety inspectors Notifying Body They want COMPLIANCE Customers The Tax Man Media Shareholders We want to comply with all rules and regulations globally and locally. All the time. We oﬀer the same excellent service to our other stakeholders as to our customers = 10,000 % COMPLIANCE 100 % COMPLIANCE x 100 % of the time = Ledelsesberetning / SP Group 13 Forventninger til 2023 ket og omdøbte 2022 ambitionerne til 2024 ambitionerne, primært på grund af Corona. Den globale økonomi vokser forhåbentligt i 2023, men den er fortsat skrøbelig og mærket af politisk og økonomisk uvished. Nærmarkederne i Europa har bekymrende høj inﬂation, store underskud på de oﬀentlige ﬁnanser og stor gæld. Udbruddet af Corona virus, der efterfølgende har spredt sig til hele verden, kan fortsat få betydelig negativ indﬂydelse på verdensøkonomien og på vore kunder og leverandører – og dermed på udviklingen i SP Group. Frem mod 2024 er vor ambition, at vi ved fortsat kundefokus og organisk vækst kombineret med akkvisitioner (’buy and build’ strategi, gerne virk- somheder med egne produkter og varemærker) kan nå en omsætning i niveauet DKK 3,3 - 4,0 mia. i 2024. Vi skal i så fald nå en årlig vækst (CAGR på 12-22 % p.a.) i perioden 2023-2024. I perioden 2010-2022 voksede vi 10 % p.a. (CAGR), og i perioden 2014-2017 voksede vi 16 % p.a. (CAGR). Ruslands invasion af Ukraine kan fortsat få betydelig negativ indﬂydelse på verdensøkonomien og på vore kunder og leverandører – og dermed på udviklingen i SP Group. Den organiske vækst har ret konstant været 6-7 % p.a. fra 2010 til 2017. Det tror vi også, at vi kan opnå i fremtiden, hvis vi har velfungerende markeder, og ingen pandemier, handelskrige eller krige. Handelshindringer mellem USA og EU samt mellem USA og Kina kan få stærk negativ indﬂydelse på verdensøkonomien og dermed på udviklin- gen i SP Group. Et højere renteniveau vil ligeledes have negativ indﬂydelse på udviklingen i SP Group. Ved at øge andelen af egne produkter i det samlede salg fra de nuvæ- rende 26,5 % til 28-30 % i 2024, fortsætte internationaliseringen og øge eﬀektiviteten yderligere samt ved massive investeringer i ny teknologi og mennesker, er det vor ambition at øge EBITDA margin til 17-20 % i 2024 (eller mere hvis vi ikke laver store akkvisitioner) og øge resultatet før skat til 10-12 % af omsætningen, idet andelen af egne produkter og avancere- de løsninger forventes at vokse relativt mere end resten af omsætningen. Vi vil lancere en række nye produkter og løsninger til kunder inden for specielt healthcare, cleantech og den fødevarerelaterede industri. Disse nye løsninger forventes at bidrage til vækst og indtjening. Vi er godt positioneret til at bidrage med avancerede løsninger til den grønne omstilling, og vi forventer, at der atter kommer vækst i vindmøl- leindustrien i de kommende år. På underleverandøropgaver er det uændret målet at opnå et resultat før skat svarende til 5 % af omsætningen. Det er derfor ambitionen at øge resultatet før skat til niveauet DKK 400 mio. i 2024 (12 % af DKK 3,3 mia. eller 10 % af DKK 4,0 mia., idet høj vækst ved akkvisitioner risikerer at reducere margin). Dette vil kræve, at EBT vokser 22 % p.a. i 2023-2024. I perioden 2010-2022 voksede EBT 20 % i gennemsnit (CAGR). Med købet af Bovil og DAVINCI 3D er vi endnu bedre positioneret til at bistå kunderne hele vejen fra produktlancering til full scale produktion. Med købet af Meditec har vi øget vore kompetencer inden for healthcare området yderligere. Alt dette forudsætter, at der generelt er velfungerende markeder og ak- kvisitionsmuligheder til rimelige priser. Der opretholdes et højt investeringsniveau i 2023. Den største investering forventes foretaget i healthcare aktiviteterne. Det er ledelsens mål, at forholdet mellem den rentebærende nettogæld og EBITDA er 2-3,5, og at dette niveau fastholdes, så længe renteniveauet er lavt. I denne målsætning er der plads til aktivitetsudvidelser ud over det planlagte frem til 2024. SP Group vil fortsat nedbringe den rentebærende nettogæld ved at styrke pengestrømmene fra driften samt ved at sælge ikke-værdiskabende aktiver for at frigøre kapital. Afskrivningerne forventes realiseret på et højere niveau end i 2022, bl.a. som følge af de betydelige investeringer, der er gennemført i 2022. De ﬁnansielle udgifter forventes realiseret på et højere niveau end i 2022 som følge af det højere renteniveau. Dette, kombineret med stram omkostningsstyring og hurtig kapacitetstil- pasning samt fortsat stærk fokus på risiko-, likviditets- og kapitalstyring, medvirker til, at Koncernen har et godt fundament for fremtiden. Soliditeten (inklusive minoriteters andel af egenkapitalen) vil blive fast- holdt på 25-45 %. Bliver soliditeten lavere, fordi aktiviteterne udvides, vil Selskabet overveje at bede aktionærerne om yderligere kapital. Bliver soliditeten modsat højere, forventes overskydende kapital ledt tilbage til aktionærerne. Høj inﬂation, stigende renter, energikrisen, krigen i Ukraine, Corona virus- sets udbredelse og myndighedernes reaktioner gør, at der er stor usikker - hed om vort aktivitetsniveau og pengestrømme i de kommende måneder. For nærværende forventer vi en vækst i omsætningen på 5-15 % med en EBITDA margin på 16-19 % og en EBT margin på 9-12 %. SP Group tilstræber at give aktionærerne et fornuftigt afkast gennem kursstigninger. Det er ambitionen, at resultatet pr. aktie (EPS) over en 5-årig periode i gennemsnit stiger med 20 % p.a. I 2022 steg EPS med 6,4 %. I perioden 2010 – 2022 er EPS steget med 19,5 % i gennemsnit (CAGR). Frem mod 2024 Med afsæt i de resultater vi opnåede i perioden 2010-2015, formulerede vi vor 2020 ambition, som var en omsætning i niveauet DKK 2 mia. og en EBITDA margin i niveauet 14-15 % i 2020. Resultatet før skat skulle op på 8-10 % af omsætningen fra de 6,1 %, vi opnåede i 2015. Udbyttet har de seneste år udgjort mellem 15 % og 20 % af resultatet efter skat. Forud for de årlige generalforsamlinger vurderer ledelsen, om niveauet er passende. Det foreslåede udbytte for 2022 svarer til 17,6 % af overskuddet efter skat. Med resultaterne i 2018 (omsætning DKK 2,0 mia., EBITDA margin 14,5 % og resultat før skat på 10,2 % af omsætningen) indfriede vi 2020 målene allerede i 2018. Derfor lancerede vi vor 2022 ambition. Men den lave vækst i 2018 og 2019 samt Corona virussets udbredelse i 2020 gør, at vi bliver forsinket i at realisere ambitionerne. Vi tror, at vi bliver 2 år forsin- Kunderne Et serviceniveau, der er tilpasset den enkelte kundes behov og forvent- ninger, er altafgørende for, at kunderne oplever os som en konkurrence- dygtig, innovativ, troværdig og ordentlig leverandør. 14 SP Group Kundernes krav og forventninger vokser hele tiden, da udviklingen giver ﬂere og ﬂere valgmuligheder, og en række områder synes i stigende grad komplekse. Kunderne drager derfor fordel af SP Groups kompetencer, når de skal tage beslutninger om plast- og kompositløsninger samt overﬂa- debelægninger. I 2019 er den lokale tilstedeværelse i Finland øget med købet af Coreplast, der er en avanceret sprøjtestøbevirksomhed. Det er ambitionen, at Core- plast også kan sælge en række af vore andre services i Finland. I 2021 er tilstedeværelsen i Finland øget med købet af Jollmax, der tilbyder avan- cerede coating løsninger, bl.a. water printing, der kan tilføje dekorative overﬂader på plast, hvilket er ny teknologi for SP Group. Jollmax Coating udfører også EMS (Electro Magnetic Shielding). SP Groups tilbud til kunderne tager udgangspunkt i ambitionen om at være den bedste lokale partner inden for plast, komposit og belægning – både når det gælder produktudbud, konkurrencedygtighed, tilgænge- lighed og værdiskabelse. Ofte lykkes det at løse kundernes globale behov gennem den lokale tilstedeværelse eller ved at skabe en globalt konkur- rencedygtig løsning fra én fabrik. I 2010 blev Tinbys lokale tilstedeværelse i Kina etableret. I Nordamerika har vi placeret salgs- og serviceaktiviteter, der i 2013 blev udbygget med produktionsaktiviteter. I Kina ﬂyttede Tinby i nye og større lokaler i 2018. Aktiviteten er senere udbygget. I 2023 vil vi samle SP Mouldings og Tinbys aktiviteter i Kina på samme adresse. I det nordlige Kina (Tianjin) har Gibo etableret et salgs- og logistikcenter på 11.244 m², som i 2020 blev udbygget med produktion af vakuum- formet plast. Med købet af Dan-Hill-Plast i 2020 kan vi nu også tilbyde rotationsstøbning til vore kunder, typisk tanke, beholdere, ventilations- kanaler og andre hule emner i plast. I de kommende år vil vi etablere rotationsstøbning på andre markeder tæt på kunderne. Dette skete i 2021 i Kina, hvor vi nu har to produktionslinjer i gang, og i 2022 i Polen, hvor vi foreløbigt har en produktionslinje i gang. I 2014 har vi med købet af Bröderna Bourghardt AB øget den lokale tilste- deværelse i Sverige og Letland, hvor vi nu har henholdsvis salg, udvikling og produktion af Telene produkter og komposit løsninger. I 2022 har Bröderna Bourghardt etableret sig i Thailand for at komme tættere på kunderne i Sydøstasien. I 2015 har vi med købet af Ulstrup Plast A/S øget den lokale tilstede- værelse i Slovakiet med produktion, montage og salg af sprøjtestøbte komponenter og -løsninger. Dette er i 2018 yderligere udbygget med investeringen i Kodaň Plast s.r.o., der laver maskinbearbejdede emner i plast. Med købet af Kodaň Plast s.r.o. har vi forbedret vort kundetilbud inden for prototyper og lavvolumen produktion (maskinbearbejdede plastkomponenter). Rådgivning inden for plast, komposit og overﬂadebehandling bliver sted- se vigtigere, og SP Group udnytter Koncernens kompetencer og tekno- logier til at skabe værdi for kunderne. I 2022 har SP Group købt Davinci 3D A/S, som tilfører SP Group stærke kompetencer inden for Advanced Additive Manufacturing, og Bovil ApS der er eksperter i CNC bearbejdede plastemner af høj kvalitet. I 2022 blev samarbejdet med førende universi- teter i EU og samarbejdet med en række leverandørers forskningscentre og laboratorier udbygget. Blandt vore leverandører ﬁndes verdens føren- de kemikoncerner. I 2016 har vi øget den lokale tilstedeværelse i Norge og Sverige med købet af Plexx AS / Opido AB. I 2023 planlægger vi at starte en sprøjtestøbefabrik i USA for at servicere vore eksisterende kunder endnu bedre i Nordamerika og reducere carbon footprint fra transport. Plexx AS / Opido AB bragte også nye kompetencer med sig i form af • Laserskæring i akryl • Bukning i akryl • Kompositteknologien ORS (Opido Reinforced System) Salget under egne varemærker skal fortsat øges. SP Group kontrollerer i en række globale nicher en stor del af værdikæden med egne produkter, som har højere marginer end mange af de produkter, SP Group fremstiller som underleverandør. Det samlede salg af ventilationsudstyr fra TPI, er- gonomisk arbejdspladsudstyr fra Ergomat, guidewires under SP Medical varemærket, egne produkter fra MedicoPack, fendere fra Dan-Hill-Plast og industrielle standard komponenter fra andre dele af Gruppen, er over de seneste 10 år ﬁredoblet, så egne varemærker er vokset fra knap 16 % af omsætningen til 26,5 %. Der er udviklet en række nye produkter, som bliver markedsført i 2023. Ud over at øge afsætningen af de nuværende Vi har endvidere øget produktudbuddet med blæsestøbning ved købet af MedicoPack A/S i 2016. Med købet af Tinby Skumplast A/S og MM Composite A/S i 2017 har vi øget produktudbuddet med ’blokskum’ i PUR og PIR samt med en række avancerede kompositløsninger. Vor lokale tilstedeværelse i USA er øget med komposit produktion, og denne er udbygget i 2019 med produktion af vakuumformet plast og salg af staldventilationskomponenter. Ledelsesberetning / SP Group 15 produkter vil Koncernen fortsætte med at udvikle og tilkøbe ﬂere nye produkter under egne varemærker. I 2021 købte vi Neptun Plast A/S og Atlantic Floats Denmark A/S, som udvikler, producerer og sælger ﬂoats, kurve, netringe, bobbins og spande til ﬁskeindustrien. I 2022 købte vi Meditec Plaststøbning A/S, der bl.a. producerer og sælger pode kits. I USA og Polen har Ergomat øget sin produktion af ergonomiske måt- ter ved forbedret produktivitet og kapacitetsforøgelse. Ergomat har fået betydeligt ﬂere kvadratmeter i USA og i Polen. I Finland har Coreplast investeret i en række nye maskiner for at øge kapaciteten og driftsstabiliteten. Coreplast tilbyder 3K sprøjtestøbning (trekomponent) med maskiner op til 500 tons lukketryk og 1K sprøjte- støbning (en-komponent) med maskiner på op til 1.500 tons lukketryk. Væksten skal ligeledes skabes hos kunder og industrier i vækst. Et oplagt eksempel er healthcare industrien. Salget til denne industri beløb sig i 2022 til DKK 898 mio. Væksten i healthcare salget skal udbygges med de dedikerede forretningsenheder SP Medical, Meditec, MedicoPack og Ergomat som de primære drivkræfter. På side 11 er vist udviklingen i den samlede healthcare afsætning, som udgjorde 33,8 % af omsætningen i 2022. Salget til healthcare industrien steg med 16,1 % i 2022. I Letland og Sverige har Bröderna Bourghardt øget kapaciteten og ef- fektiviteten. I 2022 har selskabet etableret sig i Thailand. Ulstrup Plast har øget kapaciteten og eﬀektiviteten i Danmark og Slova- kiet. I Slovakiet er en større udbygning gennemført. SP Group har endvidere skabt en international position som leverandør af løsninger til cleantech, og den position skal udbygges, så den grønne omstilling understøttes. I Danmark har SP Moulding, MM Composite, Accoat, Tinby, MedicoPack, SP Medical, Gibo Plast og Dan-Hill-Plast alle øget eﬀektiviteten og ka- paciteten. Tinby har samlet sine danske aktiviteter i Søndersø og lukket fabrikken i Tjæreborg. MM Composite og Tinby har integreret organisa- tionerne, så kunderne kan betjenes endnu bedre og mere eﬀektivt. På side 12 er vist udviklingen i afsætningen til cleantech, der udgjorde 28,1 % af omsætningen i 2022. Afsætningen til cleantech industrien faldt med 5,6 % i 2022. I Kina har Tinby og SP Moulding øget kapaciteten og eﬀektiviteten. SP Moulding tilbyder også 2K støbning i Kina og har investeret i en 1.600 tons 1K maskine. I Kina har TPI etableret salgsselskab, og Gibo Plast har etable- ret et salgs- og logistikselskab, der i 2020 blev udbygget med produktion af vakuumformede emner og i 2021 tillige med rotationsstøbning. Der er investeret i yderligere kapacitet i 2022. En række af vore kunder er fødevareproducenter eller leverandører til producenter af fødevarer. Dette område betegnes ”fødevarerelaterede industrier”. Salget til fødevarerelaterede industrier udgjorde 13,8 % af omsætningen i 2022 og beløb sig til DKK 366,5 mio. På side 12 er vist udviklingen i afsætningen til fødevarerelaterede industrier. I 2022 steg afsætningen til den fødevarerelaterede industri 18,0 %. I Holland har TPI tilpasset forretningen med en mindre organisation. TPI har etableret salgsselskab i USA og i Kina i 2019, som på grund af Corona har haft svært ved at komme i gang; dog er afsætningen i både Kina og USA vokset. Healthcare, cleantech og fødevarerelaterede industrier udgjorde samlet ca. 76 % af omsætningen i 2022. Vort salg til Automotive steg med 6,0 % til DKK 150 mio. og udgør 5,6 % af omsætningen. I USA har Gibo Plast etableret et selskab hos MM Composite for at komme tættere på kunderne af vakuumformede emner i Nordamerika. Tinbys nordamerikanske salgsselskab er ligeledes ﬂyttet til MM Composites fa- ciliteter. Afsætningen til andre krævende industrier steg med 6,6 % til DKK 497 mio. Den geograﬁske ekspansion fortsætter gennem øget salg fra fabrikkerne i Danmark, Sverige, Finland, Letland, Slovakiet, Polen, Kina, Thailand og USA med specielt fokus på markeder i Europa, Americas og Asien. Den internationale afsætning er de seneste 10 år øget fra ca. 50 % til ca. 72 % af omsætningen, og andelen skal øges yderligere. PlexxOpido og Nycopac har investeret i nye kontorer og nye maskiner og bygninger i Sverige samt udbygget salgsselskabet i Polen. Leveringssikkerheden (on time delivery) fra alle fabrikkerne er nu på 98- 99 % og skal fortsat forbedres. Kvalitetsniveauet måles løbende, og der arbejdes konstant på at forbedre dette. Eﬀektivitet og rationalisering I 2022 blev der foretaget en yderligere rationalisering og eﬀektivisering af Koncernens produktionsstruktur, ligesom der er investeret betydelige beløb i nye maskiner, digitalisering, robotter og visionssystemer. Udover kapacitetstilpasninger fokuserer vi løbende på at tilpasse de ge- nerelle omkostninger. Målet i SP Group er, at alle produktionsanlæg skal producere og levere bedre, billigere og hurtigere. Der tages løbende skridt til at reducere forbruget af materialer og ressourcer (CO₂ reduk- tion mv.) og reducere indkørings- og omstillingstider i produktionen. Den igangværende LEAN proces fortsætter med fokus på at forbedre proces- ser og ﬂow samt styrke organisationens kompetencer. Kompetenceudbygningen fortsætter på fabrikkerne i Kina, Polen, Letland, Slovakiet, Sverige, Finland, USA, Thailand og Danmark, så vi kan løse kun- dernes behov eﬀektivt, bedre og billigere. I Polen har SP Medical øget produktionen af guide wires, plastkompo- nenter og montageaktiviteter. Mange kunder ønsker nye produkter lavet i recycled plast eller i bioba- seret plast for at reducere carbon footprint. Med en række kunder har vi i 2022 omlagt råvarer fra ”virgin plast” til recycled plast. Produkterne er fortsat ”ﬁt for purpose” og er nu endnu mere bæredygtige. I 2022 stam- mede 15,2 % af vort plastforbrug fra ”recycled” eller ”re-used” plast. I Polen har SP Moulding udvidet faciliteterne til sprøjtestøbning og mon- tage samt investeret i mange nye maskiner, ligesom man tilbyder 2K sprøjtestøbning (to-komponent) med maskiner på op til 500 tons luk- ketryk og (en-komponent) sprøjtestøbning med maskiner på op til 1.500 tons lukketryk. Endelig vil SP Group konstant og kritisk analysere Koncernens aktiviteter. Hvis aktiviteter og virksomheder ikke kan bringes op på en fornuftig ind- tjening, vil de blive afviklet eller solgt. I Polen har Tinby og Gibo Plast ligeledes udvidet faciliteterne og investe- ret i mange nye maskiner. 16 SP Group Nycopac Sleeve System Selvbærende mellemlæg Nycopac designer kundetilpassede mellemlæg til transport af komponenter for mange industrier. Ved anvendelse af selvbærende mellemlæg er kompo- nenterne fuldt beskyttet af mellemlægget, og der er ikke behov for yderligere pallebokse eller plastikﬁlm. Mellemlæggene er selvbærende og hviler ikke på de underliggende produktlag og kan således anvendes til produkter, som ikke må udsættes for tryk. Mellemlæggene er vakuumformet på en sådan måde, at de kan stables med reducereret højde i forbindelse med returtransport, og vo- lumen på den returnerede emballage, er reduceret med 60% eller mere. Dette reducerer transportomkostninger og komponenternes miljømæssige aftryk. Foldbare pallecontainere Mellemlæg Nycopac udvikler og sælger foldbare pallecontainere til mange industrier. Produkter, som transporteres og håndteres på et lager skal beskyttes på for- skellige måder. Sammen med svenske industrivirksomheder har vi udviklet en funktionel, foldbar pallecontainer, som opfylder de allerstørste krav i forbindel- se med transport og lagerhåndtering. Store fordele for brugeren opnås i retur- håndtering, holdbarhed, lethed at folde og udfolde og lav vægt. Alle inkluderede komponenter er 100% genanvendelige. Nycopac udvikler og sælger mellemlæg til mange industrier. Mellemlæg har primært til formål at stabilisere og adskille produktlagene fra hinan- den under transport på en palle. I 2022 lancerede Nycopac nogle nye mellemlæg i massiv, genan- vendt PP-materiale til trans- port af tunge komponenter, som fremstilles af proces- aﬀald fra MedicoPack. Ledelsesberetning / SP Group 17 Belægning • Nye opgaver i fødevareindustrien • Flere opgaver i medico industrien 2022 i Hovedtræk Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Coronapandemien og dens følgevirkninger har stadig i 2022 haft indﬂy- delse hos Accoat A/S, ligesom krigen i Ukraine satte spor. Selskabet har i 2022 oplevet forstyrrelser i leverancer, produktion og salg aﬂedt af især Corona pandemien samt krigen i Ukraine. Generelt er det især sygefravær i starten af 2022 pga. Corona pande- mien samt øgede omkostninger til energi og råvarer i hele 2022, der har påvirket Accoat. Da belægningerne kræver sintring ved høj temperatur for at opnå deres unikke egenskaber, er der i Accoats produktion et stort energiforbrug, og de øgede omkostninger til energi har givet anledning til indførelse af et energitillæg på belægningsprodukter. Dette tillæg er varieret ugentligt efter priserne på energi. Dette har påvirket aktiviteten og årets resultat for 2022 væsentligt, da det har påvirket forsyningskæderne og energi- og materialepriser. Selskabet har derudover haft en enkelt større Non Conformance, der har påvirket årets resultat signiﬁkant. Hos en enkelt større kunde er forecastet blevet reguleret signiﬁkant ned, og Accoat har trimmet sin produktion til at passe til den nuværende efterspørgsel. Accoat A/S løser opgaver indenfor mange forskellige industrier, herunder medico, cleantech, fødevare- og kemisk industri. Produktionen dækker en bred palette af belægninger og en lang række af produkter. Accoat belægger bl.a. medico-udstyr, kemiske reaktorer, tanke, termofølere, mejerianlæg, bagerimaskiner, fyldemaskiner, motordele, ventilationsud- styr samt udstyr til olie- og gasindustrien. Strategi Accoat vil fortsat arbejde på at styrke både produkter og processer. Dette gøres i samarbejde med såvel eksisterende som nye kunder samt leve- randører. Accoats kerneområde er fortsat non-stick og korrosionsbelægninger til både dansk og udenlandsk industri. Accoat A/S kan i princippet belægge mange typer belægninger, men har valgt at fokusere på high-build (ﬂerlags) korrosionsbeskyttende belæg- ninger samt belægninger med non-stick og low-friction egenskaber. Accoats belægninger er for en stor dels vedkommende ﬂuorpolymerer, og Accoat bliver derfor påvirket af fremtidige EU-regler omkring PFAS. Der er i begyndelsen af 2023 kommet et udkast til regler, men den ende- lige EU-lovgivning ventes ikke at være på plads før tidligst i 2025. Der har i 2022 været meget negativ fokus på PFAS i Danmark, og der er en risiko for, at en ren dansk lovgivning vil komme før en EU lovgivning. Alt i alt betyder det, at der er en stor usikkerhed fremadrettet i forhold til hvilke belægninger, der kan benyttes og evt. restriktioner på udledninger, der vil blive indført. Det har givet anledning til, at Accoat i 2022 er påbegyndt et større arbejde i forhold til at undersøge markedet for andre typer af belægninger, der i visse tilfælde kan erstatte ﬂuorpolymererne. Accoat fortsætter og acce- lererer dette arbejde i 2023 og holder fortsat nøje øje med evt. ændrede regler på området. Navn: Accoat A/S Hjemmeside: www.accoat.dk Beliggenhed: Kvistgård i Nordsjælland Direktion: Adm. direktør Susie-Ann Spiegelhauer I mange af de brancher, hvor Accoat opererer, er indtrængningsbarrieren meget høj, og omkostningerne ved et skift af belægning eller produk- tionsmetode er høje, idet det kræver en høj grad af validering, før et produkt kan tages i brug. Det er derfor vigtigt, at Accoat allerede er i gang og hurtigst muligt kan præsentere mulige alternativer til ﬂuorpo- lymerbelægningerne. Aktiviteter: Accoat udfører belægninger til en række industriers produkter og produktionsanlæg. Emnerne, som belægges, spænder fra helt små kanyler til store tankanlæg Beskrivelse: Accoat udvikler og fremstiller miljøvenlige tekniske løsninger til industrielle og medicinske formål, hvori ﬂuorplast (Teﬂon®), PTFE og andre high-performance polymerer indgår Miljø/kvalitet/ Der henvises til oversigten over certiﬁkater på side 46 arbejdsmiljø: 18 SP Group Emner belagt med Accofal 2G54 til fødevareindustrien; non-stick egenskaber i forbindelse med svejsning i plast. Tragt til fødevareproduktion belagt med PFAS fri Accolan P749 for non-stick egenskaber og slidstyrke. Kammer til Tresu A/S belagt med PFAS fri Ceraﬂex til non-stick og korrosionsbeskyttelse. Også Tinby og SP Moulding leverer komponenter til kammeret. Emner belagt med Accolan G til medico industrien; non-stick egenskaber i forbindelse med svejsning og klipning i plast. Vaﬀeljern belagt med Accolan Silver til fødevareindustrien med non-stick egenskaber. Forventet udvikling Ledelsen forventer et resultat for 2023, som er bedre end 2022, men forventningerne er behæftet med stor usikkerhed, da der stadig er pro- blemer med forsyningskæderne samt stor usikkerhed på energi- og ma- terialepriser. Brug af non-stick belægninger gør overﬂader nemmere at rengøre, hvil- ket både reducerer brugen af rengøringsmidler samt mængden af vand og tid. Dette betyder for kunderne kortere produktionsstop under ren- gøring og mindsket forbrug af ressourcer. Belægninger kan også gøre produkter og produktionsudstyr vand- og olieafvisende, varmeisoleren- de, elektrisk isolerende eller resistente over for kemikalier. Samtidig er belægninger i nogle industrier nødvendige for at opfylde sikkerhedskrav. Der er en forventning om, at markedet for både non-stick belægning og korrosionsbelægninger øges i fremtiden, da kravene til nutidens produk- tion generelt er høje både i forhold til performance, driftssikkerhed og levetid, og disse krav forventes at øges. Korrosionsbelægninger kan forbedre en række produkters anvendelses- muligheder, styrke og levetid hos end-user og mindske brugen af dyre materialer som titan og højtlegerede ståltyper. Ledelsesberetning / SP Group 19 SP Moulding i Polen med ﬂere end 120 sprøjtestøbemaskiner 20 SP Group Plast og Komposit • Nye opgaver i healthcare industrien • Nye opgaver i cleantech industrien • Flere opgaver i fødevarerelaterede industrier Plastvirksomhederne i SP Group laver alle kundespeciﬁkke løsninger i tæt samarbejde med kunderne. SP Groups værdiskabelse Viden, kvalitetssikring, dokumentation Valg af råvare og proces Design og bygning af form Produktion •Sprøjtestøbning Efter- behandling •Print Installering og brug Gen- anvendelse efter brug On-time delivery •Vakuumformning •Svejsning •Lasergravering •3D scanning •Coating •Reaction Injec- tion Moulding Valg af produktions- udstyr •Komposit •Injection Blow Moulding •Montage •Pakning Kundens Produktidé •Extrusion Blow Moulding •Logistik •Extrusion •Water printing •Rotational Moulding •EMS (Electro Magnetic Shielding) •3D Print • Fræsning og skæring •Belægninger Rådgivning Råvare Forme og maskiner El og gas Komponenter Transport Leverandører Genanvendte materialer Valg af produktionsteknologi afhænger blandt andet af emnestørrelse og styktal: Komposit Rotationsstøbning Prototyper 3D printes eller maskin- bearbejdes. PUR og Telene (Reaction injection moulding) Ofte starter et produkt sin livscyklus i PUR. Når produktet har opnået en vis markedsindtrængning, laves ’Mark II’ i vakuum og endnu senere, når pro- duktet når høje styktal, laves ’Mark III’ i sprøjtestøbning. Vakuumformning Sprøjtestøbning og Blæsestøbning Der er i 2022 gennemført meget sto- re investeringer, der har belastet ind- tjeningen. Investeringerne forventes at bidrage positivt til resultaterne fra og med 2023. 3D print og spåntagende bearbejdning Ekstrudering Pultrudering Stykantal Lav investering Høj investering Arbejdsintensitiv Automatisering = 0-100 % regrind (recycled plastics) Ledelsesberetning / SP Group 21 3D Print og Bearbejdning • Nye kunder • Høj aktivitet DAVINCI 3D A/S Kodaň Plast s.r.o. I 2022 erhvervede SP Group DAVINCI 3D A/S, der er en state-of-the-art 3D print virksomhed med produktion i Billund. Kodaň Plast s.r.o. i Slovakiet, som SP Group investerede i i 2018, har ac- celereret sin ﬂotte udvikling i 2022. DAVINCI 3D er en af Danmarks førende virksomheder inden for avanceret Additive Manufacturing (3D print). Kodaň voksede ud af sine lokaler og er derfor ﬂyttet i nye og større lo- kaler, der giver gode rammer for fremtidig vækst. Kodaň laver også CNC bearbejdning i plast for kunder i Europa og USA. I tillæg hertil udføres montage, print, svejsning og andre specialiserede teknikker, der bidrager til at skabe konkurrencedygtige løsninger. DAVINCI 3D har i 2022 udviklet sig ﬁnt og har investeret i nye maskiner, der kan 3D printe emner i mange farver og mange forskellige hårdheder. Vi håber, at kunderne får øjnene op for de fantastiske nye muligheder. DAVINCI 3D, Bovil og Kodaň Plast betjener kunder i udlandet og i Dan- mark med 3D printede eller CNC bearbejdede emner til: Bovil ApS • Prototyper I 2022 erhvervede SP Group Bovil ApS, der er specialister i CNC bear- bejdning af teknisk plast. • Udstillingsmodeller • 0-serier • Serieproduktion • Reservedele Bovil er vokset ﬂot siden overtagelsen og har sat en række større investe- ringer i gang for at øge kapaciteten og kompetencerne. • Produktionsudstyr DAVINCI 3D, Bovil og Kodaň Plast er ekstremt hurtige i ”time to market”. SP Group kan nu med DAVINCI 3D, Bovil og Kodaň endnu mere eﬀektivt og konkurrencedygtigt hjælpe kunderne ”hele vejen” fra udvikling, pro- totype og lavvolumen produktion til højvolumen produktion i plast, og reducere spild af kundernes tid og penge. Med DAVINCI 3D’s nyeste 3D print teknologi kan vi producere emner i akryl i op til 600.000 forskellige farver og i op til 14 forskellige hårdheder. Endvidere kan vi levere transparente emner samt en kombination af alt det nævnte. Navn: DAVINCI 3D A/S, Bovil ApS og Kodaň Plast s.r.o. Hjemmeside: www.davinci.dk, www.bovil.dk, www.kodanplast.eu Beliggenhed: Billund, Odense og Zilina (Slovakiet) Direktion: Adm. direktør Ole Lykke Jensen (DAVINCI 3D), adm. direktør Steen Vilsøe Nielsen (Bovil) og adm. direktører Jens Møller og Peder Hyldegaard (Kodaň Plast) Aktiviteter: DAVINCI 3D er specialister inden for avanceret Additive Manu- facturing (3D print) og kan 3D printe emner i mange farver og mange forskellige hårdheder. Bovil er specialister i CNC bearbejdning af teknisk plast. Kodaň Plast er specialister i drejning og fræsning af plastmateria- ler samt bukning, limning og svejsning af plast. Beskrivelse: I 3D Printning bygges plastemnerne lag på lag på baggrund af en 3D model, som deles op i meget tynde ”skiver”. Herved kan man fremstille selv meget komplicerede emner, som ikke kan støbes på anden vis. Maskinel bearbejdning af plast sker ved at bearbejde plastemner ud fra stænger, klodser eller plader. Processen kræver ikke stø- beforme og er dermed egnet til meget små seriestørrelser. Miljø/kvalitet/ Der henvises til oversigten over certiﬁkater på side 46 arbejdsmiljø: 22 SP Group Kodaň Plast: Overﬂade behandling af plast PEHD samt trykning med 2 komponent farve. GoalStation, der producerer professionelt fodbolds- træningsudstyr, havde en udfor- dring, fordi plastfolien med tryk, der blev monteret på forpladen, hurtigt blev ødelagt af sol og høje tempera- turer samt en konstant påvirkning fra selve fodbolden. Problemet er løst ved, at Kodaň Plast efter maskinbe- arbejdning af forpladen foretager en Plasma/Corona behandling, der gør overﬂaden modtagelig for en 2-komponent modstandsdygtig trykfarve. Bovil: 5 akset bearbejdning på vores overfræser af avanceret emne til kunde som måler Ø900x150mm. i materialet PEHD 1000. Bovil: Opstilling i vores automatiseret CNC fræsecenter med tilknyttet robotløsning, her bearbejdes 2 opstillinger ad gangen. Ledelsesberetning / SP Group 23 Sprøjtestøbning og Blæsestøbning • Fremgang globalt • Mange nye opgaver 2022 i hovedtræk Der er i 2022 investeret betydelige beløb i nyt avanceret produktions- På trods af udfordringer under Corona pandemien er vi lykkedes med at lande mange nye projekter, som bevirker, at aktiviteten er stigende. udstyr (herunder mange nye sprøjtestøbemaskiner med avancerede ro- botløsninger, store energibesparelses-projekter og endnu mere IT) samt udvikling og indkøring af mange nye projekter. SP Moulding, Sander Tech, Ulstrup Plast og Coreplast havde pæn tilgang af en række nye kunder i Europa, Amerika og Asien, ligesom forretningen med de eksisterende kunder voksede i både Europa og Asien. Både SP Moulding, SP Medical, Meditec, Coreplast og Ulstrup Plast har indgået kontrakter på køb af sprøjtestøbemaskiner til levering i 2023. Ma- skinerne skal bruges til at udvide aktiviteterne med eksisterende samt nye kunder. Vi har udvidet vort produktionsareal på ﬂere fabrikker og bygger stadig endnu mere, så vi kan klare den øgede efterspørgsel. SP Medical og Meditec indgik en række nye aftaler med såvel nye som eksisterende kunder i medico industrien. MedicoPack eksporterer ca. 90 % af sin omsætning. Der sker fortsat store investeringer i MedicoPack for at følge med udviklingen. I juli 2021 kom Neptun Plast og Atlantic Floats Denmark til ved et opkøb. Begge selskaber bidrager til den øgede vækst, med speciale i udstyr til ﬁskeindustrien. Navn: SP Moulding A/S, Sander Tech ApS, Coreplast Laitila Oy, Ulstrup Plast A/S, SP Medical A/S, Meditec A/S, MedicoPack A/S, Jollmax Coating Oy, Neptun Plast A/S og Atlantic Floats Denmark A/S Meditec kom til i efteråret 2022 og har gennem 2022 vundet en række nye opgaver og omfattende projekter til en række større danske og udenland- ske medico kunder. Disse opgaver vil opnå fuld implementering gennem 2023 og starten af 2024. Som direkte konsekvens af dette har Meditec investeret omfattende i nyt produktionsudstyr og teknologier, samt ud- videt udviklingskapacitet i form af ingeniørkompetencer. Hjemmeside: www.sp-moulding.dk, www.coreplast.ﬁ, www.up.dk, www.meditec.dk, www.sp-medical.dk, www.medicopack.com og www.neptunplast.com Beliggenhed: Juelsminde, Stoholm, Karise, Lynge, Langeskov, Vordingborg, Helsingør, Sieradz (Polen), Zdunska Wola (Polen), Laitila (Finland), Pobedim og Zilina (Slovakiet) og Suzhou (Kina) Direktion: Søren Ulstrup, adm. direktør i SP Moulding A/S og Ulstrup Plast A/S, Jens Birklund Andersen, adm. direktør i Sander Tech ApS, Mikko Toivonen, adm. direktør i Coreplast Laitila Oy, Mogens Laigaard, direktør i SP Medical A/S, Thomas Bo Iversen, adm. direktør i Meditec A/S, Torben Bruhn, adm. direktør i Medi- coPack A/S, Aimo Jollman, adm. direktør i Jollmax Coating Oy, Finland, Cecilie Ertman Lundsgaard, direktør, Neptun Plast A/S og Atlantic Floats Denmark A/S Markeder og produkter SP Moulding, SP Medical, Meditec, Coreplast, Ulstrup Plast og Neptun Plast råder over ﬂere end 535 sprøjtestøbemaskiner (heriblandt ﬂere end 50 to- og tre-komponents maskiner) og er den største uafhængige sprøjtestøber i Danmark og blandt de 2 største i Norden. Markedet er fortsat præget af mange små udbydere og en vis overkapacitet, ligesom Aktiviteter: SP Moulding, Sander Tech, Coreplast, Meditec og Ulstrup Plast er førende producenter af sprøjtestøbte præcisionskomponenter i plast til en bred vifte af industrivirksomheder. SP Moulding (Suz- hou) Co. Ltd. i Kina, SP Moulding Poland Sp. z o.o. og Ulstrup Plast s.r.o. fremstiller teknisk plast og forestår montageopgaver. I Karise, Helsingør og Zdunska Wola (Polen) udvikler, producerer og sælger forretningsenhederne SP Medical og Meditec medical devices og komponenter til medico-industrien. MedicoPack udvikler, producerer og sælger emballager og medicinsk engangsudstyr inden for injektions- og infusionsterapi til den globale medicinal og healthcare industri en del kunder udﬂager til lavtlønsområder. Omvendt vælger ﬂere kon - cerner med egenproduktion af sprøjtestøbt plast at outsource denne til specialister som SP Moulding, Markedet udvides desuden ved at substituere andre materialer med plast. SP Moulding, Coreplast og Ulstrup Plast har klare fordele på det nord- europæiske marked i kraft af deres størrelse og kompetencer inden for sprøjtestøbning samt design, produktudvikling, international sourcing af forme og råvarer samt tillægsydelser som svejsning, lasergravering, print, 3D print, 3D scanning, færdigmontage, emballering og forsendelse af færdige produkter ofte i tæt samarbejde mellem fabrikkerne i Polen, Slo- vakiet, Kina, Finland og Danmark. Pris er stadig en væsentlig parameter, og derfor er der behov for at gøre produktionen endnu mere eﬀektiv. I Europa og Kina er vi en mindre udbyder af teknisk plast, men i begge regioner er der basis for betydelig vækst i kraft af virksomhedernes store knowhow og ekspertise. Beskrivelse: Ud over selve støbningen, der foregår på moderne produktions- anlæg, håndterer forretningsområdet al færdigbearbejdning som 3D scanning, lasergravering, lasersvejsning, ultralydssvejsning, overﬂadebehandling, EMS (Electro Magnetic Shielding), Water Print og trykning. Desuden står SP Moulding, SP Medical, Medi- tec og Coreplast på vegne af en lang række kunder, for del- eller færdigmontage, emballering og forsendelse. MedicoPacks produktionsteknologi er baseret på blæsestøb- ning, IBM (Injection Blow Moulding) og EBM (Extrusion Blow Moulding), hvor virksomheden har en førende position inden for emballagefremstilling til medicinsk brug Miljø/kvalitet: Der henvises til oversigten over certiﬁkater på side 46 Neptun Plast/Atlantic Floats Denmark fremstiller produkter til ﬁskeindu- strien og til den kraftigt voksende industri med opdræt af ﬁsk. 24 SP Group Meditec fremstiller sterile podepinde med ﬂocked nylon spids og sikkerheds brudzoner. Podepinden benytte til viralt og bakterielt prøveudtag på mennesker, dyr og industrielt QC. Neptun Plast fremstiller denne orange kurv med støbte håndtag og denne blå spand. Begge fås i ﬂere farver. Bobbins fra Atlantic Floats Denmark. SP Moulding fremstiller denne TAKE-serie bestående af tallerkner, skåle, krus og glas til brandet Rosendahl, samt brødkurv til brandet Kähler for Rosendahl Design Group. Produkterne er fremstillet i op til 98 % bio-baseret plast. SP Medicals Champion PTCA Guide Wire er et vigtigt redskab, hvis en patient eksempelvis skal have lavet en ballonudvidelse i hjerteregionen. SP Medical adresserer et potentielt marked på ca. DKK 15 mia., som vok- ser 5-7 % årligt. SP Medical er blandt Nordens 2-3 største virksomheder i sprøjtestøbt plast til medico industrien, og i nichen PTFE-belagte guide- wires til bl.a. kardiologi, radiologi og urologi er SP Medical blandt de 3 største i Europa. SP Medical fremstiller også medicinske komponenter og udstyr og overﬂadebehandler produkter med funktionsforbedrende be- lægninger. SP Medical har med sine kompetencer og kvalitetsstandarder gode muligheder for at øge markedsandelene. produktudvikling og en målrettet indsats mod brancher i vækst. Kom- petencerne styrkes løbende, så vi også i fremtiden diﬀerentierer os. På alle anlæg fortsætter eﬀektiviseringerne i produktionen, blandt andet ved Lean projekter, mere automatisering og fokus på energi- og råvarefor- brug, kassationer samt omstillingstider. Vi vil fortsat deltage i konsolide- ringen i Nordeuropa, hvor det er relevant, og også undersøge, om nye teknologier kan komplementere vor brede vifte af kompetencer og vort ønske om at være en ”one stop shop”. Meditec er en innovativ partner i udvikling, fremstilling og montage af sprøjtestøbte og blæse støbte plastkomponenter. Meditec har udviklet og producerer som eneste ﬁrma i Norden en podepind til opsamling af kliniske prøver og leverer kvalitetsprodukter til healthcare-sektoren fra sin state-of-the-art fabrik i Danmark. Vi er med fra idé til færdigt produkt. Vi arbejder med en meget agil forretningsmodel, der sikrer fokus på hurtig implementering for at sikre, at vore kunder får deres produkter hurtigt på markedet. Neptun Plast og Atlantic Floats Denmarks strategi er at være den foretruk- ne producent af udstyr til den del af ﬁskeindustrien, som de servicerer, og at fastholde den ledende rolle i markedet ved at udvikle nye produkter samt at videreudvikle eksisterende produkter. SP Medical vil fortsat styrke markedsføringen over for nye kunder og specielt drage fordel af, at enheden med den polske fabrik er blevet væ- sentligt mere konkurrencedygtig på løntunge opgaver. Medico kompe- tencerne skal løbende styrkes, og renrum produktionen i Danmark og Polen udvides. MedicoPack udvikler, producerer og sælger emballager og medicinsk engangsudstyr inden for injektions- og infusionsterapi til den globale medicinal og healthcare industri. Produktionen foregår blandt andet i renrum og under hygiejnisk kontrollerede forhold, hvor kvalitetssikring og dokumentation er nøglekompetencer. Produktionsteknologien er baseret på blæsestøbning, IBM (Injection Blow Moulding) og EBM (Extrusion Blow Moulding), hvor virksomheden har en førende position inden for embal- lage fremstilling til medicinsk brug. SP Medical har gennemført opgradering af kvalitetssystem og produkt- certiﬁceringer til det nye Medical Device Regulation (MDR) for fortsat sikring af patientsikkerhed og kundernes øgede behov for myndigheds- dokumentation. Strategien for Meditec er at vækste omsætningen kraftigt ved at sikre fokus på at opnå en foretrukket leverandørposition hos vore nøglekunder. Ligeledes ønsker Meditec at sikre et fortsat stort fokus på generel produk- tivitet og eﬀektivitet i projektimplementering. Meditec ønsker at bistå nye innovative selskaber i færdigudviklingen af deres produkter. Strategi SP Moulding, Coreplast, Ulstrup Plast og Neptun Plast/Atlantic Floats Denmark vil øge eksporten fra de 4 danske fabrikker og den ﬁnske fabrik til de nære markeder. Den polske samt slovakiske fabrik vil markedsføre teknisk plast og montage stærkere på vækstmarkeder i Øst- og Vesteuro- pa. Vi vil fortsætte med at overføre løntunge opgaver fra Vesteuropa til Polen, Slovakiet og Kina samt investere massivt i teknologi og mennesker. MedicoPack vil fortsat styrke og udvide samarbejdet med eksisterende såvel som nye kunder på globalt plan. Udviklingsaktiviteter er fokuseret på et tæt samarbejde med kunderne med henblik på løbende at forbedre og optimere eksisterende emballageløsninger samt udvikle nye og ba- nebrydende emballagekoncepter. Clear Vial™ og DivibaX® er de senest lancerede produktserier. På alle markeder skal SP Moulding, Coreplast og Ulstrup Plast vinde mar- kedsandele ved bedre kundeservice, stærkere deltagelse i kundernes Ledelsesberetning / SP Group 25 Polyuretan og Komposit • Større aktivitet • Nye produkter • Udbygning i Holland, Polen, USA, Kina og Letland 2022 i hovedtræk Navn: Fem aktiviteter med Polyuretan (PUR) og Kom- posit som fællesnævner: Ergomat A/S, Tinby A/S, TPI Polytechniek B.V., Bröderna Bourghardt AB og MM Composite A/S Ergomat havde i 2022 igen et rigtigt godt år med pæn fremgang på alle markeder. Hovedprodukterne, salg af ergonomiske måtter samt Dura- Stripe® afstribning og afstandsskilte mv., oplevede en stigende efter- spørgsel, primært drevet af salg til elbilindustrien og distributionscentre, der støtter online handel. Ergomat opererer aktivt i ca. 60 lande med USA og EU som de primære markeder. Medio 2022 påbegyndte Ergomat en ny fabrik i Polen, som blev færdig primo 2023, hvilket vil give os 33 % mere plads og muliggøre en udvidelse af produktionskapaciteten. Hjemmeside: www.ergomat.com, www.tinby.dk, www.tpi-polytechniek.com, www.bourghardt.se, www.mmcomposite.dk Beliggenhed: Søndersø, Nørre Aaby, Ejby, Sieradz (Polen), ’s-Herto- genbosch (Holland), Helsingborg og Kungsbacka (Sverige), Cleveland og Mt. Pleasant (USA), Montreal (Canada), Suzhou (Kina), Liepaja (Letland) og Bangkok (Thailand) Tinby har udvidet kapaciteten til at understøtte den globale vækst. Tinby producerer i Polen på i alt ca. 17.000 m². I Kina produceres der fortsat i fabrikken med i alt 5.300 m². I Letland produceres der pultruderede pro- ﬁler i lokaler på 2.000 m² , og produktion af PUR kabinetter er påbegyndt i en hal på 1.300 m². I USA fortsætter betjeningen af kunder fra fabrikken i Iowa på 1.000 m². I Danmark produceres der på lokationer i Søndersø på i alt 7.900 m² PUR emner og PUR i form af blokke, der konfektioneres til kundespeciﬁkke løsninger. Tinby Skumplast A/S er i 2022 fusioneret ind i Tinby A/S. Direktion: Claus Lendal, adm. direktør i Ergomat A/S, Michael V. Therkelsen, adm. direktør i Tinby A/S og MM Com- posite A/S, Loïc van der Heijden, Managing Director i TPI Polytechniek B.V. og David Bourghardt, Managing Director i Bröderna Bourghardt AB Ergomat A/S udvikler og forhandler ergonomiske løsninger under egne varemærker – Ergomat® måtter og DuraStripe® afstribningstape – til virksomhedskunder globalt. Ergomat har salgsselskaber i Europa og Nordamerika. Produkterne fremstilles i Polen og USA TPI oplevede en vigende efterspørgsel i Vest- og Østeuropa som følge af stigende kornpriser og krigen i Ukraine. Markederne i Nordamerika og Mellemøsten udviklede sig positivt. Fra andet kvartal viste aktiviteterne i Asien en gradvis forbedring efter at Corona restriktionerne blev ophævet. Tinby A/S fremstiller formstøbte produkter i massivt, opskum- met og ﬂeksibelt PUR samt laminater og elastomer i Søndersø til bl.a. den graﬁske industri, medico-, mø- bel- og cleantech industrierne og blokskumløsninger. I Polen fremstiller Tinby Sp. z o.o. udover oven- nævnte produkttyper også letskumsprodukter til TPI. I USA og Kina fremstilles letskumsprodukter og andre plastløsninger til primært cleantech industrien. I Let- land produceres emner ved processen pultrudering TPI deltog i 2022 i ﬂere internationale udstillinger, hvor nye produkter blev lanceret for at styrke vor markedsposition. TPI Polytechniek B.V. udvikler og sælger komponenter til ventilation af industribygninger samt svine- og ferkræsstalde, primært produkter under varemærket TPI, som fremstilles af Tinby i Polen. Det globale salg varetages fra Holland Bröderna Bourghardt, med salgsorganisation i Sverige og produktion i Letland og Thailand, har i 2022 realiseret nogle af de store salgsprojekter, som blev igangsat i 2019 og 2020, samtidig med at efterspørgslen i igang- værende projekter var god. Bröderna Bourghardt har derfor oplevet en stigende omsætning og et forbedret resultat sammenlignet med tidligere år. Vi har i årets løb øget produktionskapaciteten i Letland yderligere og veriﬁceret nye RF transparente materialer, som nu er klar til produktion. I Thailand er opstartet en ny fabrik, SEA Radomes Co. Ltd. Bröderna Bourghardt AB producerer store plastkomponenter i DCPD (Telene) og komposit til lastbil-, vindenergi- og satellitkom- munikationsindustrien. Via fabrikken i Letland, Thailand og hovedkontoret i Sverige leverer Bröderna Bourghardt til hele verden MM Composite A/S udvikler og sælger komposit komponenter i høj kvalitet til cleantech og andre industrier. Produkterne fremstilles med forskellige produktionsteknologier, fra håndoplæg til vakuuminfusion. MM Composite har hovedkontor i Danmark, hvor der også er to produk- tionsfaciliteter. Derudover har MM Composite også en produktionsfacilitet i USA MM Composite etablerede en ny produktionslinje på sin amerikanske fabrik. Den globale konsolidering i vindmølleindustrien gav MM Com- posite nye udfordringer og muligheder. Der var en god udvikling i egne produkter og processer, hvor MM Composite også formåede at få ﬂere nye kunder i porteføljen. Beskrivelse: PUR fremstilles ved, at to specielle væsker blandes, reagerer og støbes, hvorved det ønskede emne frem- stilles. Kompetencerne består i at kende variations- mulighederne og få det optimale ud af materialerne. Processen kaldes også Reaction Injection Moulding – eller blot RIM Markeder og produkter For Ergomat blev 2022 et spændende år. Året startede voldsomt, sluttede lidt stille, men blev alligevel et rigtigt godt år. Ergomat i Europa havde et af de bedste år nogensinde, når det kommer til salg til nye kunder. 3 nye produkter blev udviklet og lanceret i 2022, og det gør, at vi forventer et yderst spændende 2023. Miljø/kvalitet: Der henvises til oversigten over certiﬁkater på side 46 26 SP Group MM Composite fremstiller denne bordplade i recycled komposit til Vestas. Billedet viser indersiden af en radome. Baltic Rim, Letland, producerer og overﬂadebehandler radomer. Tinby har produceret 2.400 Dry stole for Randers+Radius (Design Concept), som er leveret til det nye konference- og eventcenter i Melbourne, Australien. TPI Polytechniek fremstiller bl.a. Vuela og Aeron vægventiler som installeres i fx ferkræfarme. MM Composite fremstiller dækslet til højre på Alfa Lavals dekanter. Dækslet er fremstillet i komposit og afdækker el-motoren. Tinby producerer isoleringskapper i Polyuretan til Strömsnäspannans akkumuleringstanke for at sikre den mest optimale isolering. Der blev lanceret 2 nye måtter og en helt ny linje af 5S og Lean afstribning. Ultimo første kvartal 2023 vil den nye fabrik i Polen være oppe at køre, så vi får mere kapacitet til lanceringen allerede fra andet kvartal 2023. Vi har fortsat stort fokus på producenterne af elektriske biler samt mange af pro- ducenterne af andre biler, der omlægger produktionslinjerne til produktion af elektriske biler. E-commerce er fortsat et primært segment, og vi er leverandør til en række af verdens største online virksomheder. Vor position som verdens største producent af ergonomiske måtter samt udbyder af det bredeste produktprogram for 5S og Lean globalt gør, at de ﬂeste store og internationale virksomheder vælger vore produkter og ydelser. der kombinationsteknologier, in-mould coating, lakering og belægning. Udover PUR aktiviteterne har Tinby en lang række specialproduktioner til cleantech industrien. Tinby købte i 2017 LM Skumplast, der efterføl- gende tog navneændring til Tinby Skumplast, som laver PUR og PIR skum, primært til isoleringsformål. I 2020 overtog vi aktiviteterne i Isotec AB og betjener nu vore svenske kunder fra Danmark. I 2021 overtog Tinby udvalgte aktiver og kunder fra Dupont Plastics ApS, der gik konkurs. Der er brugt mange ressourcer på at ﬂytte aktiviteterne til Tinbys fabrikker i Danmark, Polen og Letland. Ved udviklingen af råvarer og teknologi er det lykkedes at tiltrække en lang række opgaver, særligt inden for cleantech, ligesom den geograﬁske satsning har medført vækst. Tinby er Skandinaviens førende leverandør af formstøbte og bloksku- memner i massivt, opskummet, ﬂeksibelt polyuretan og kombinationer heraf. Tinbys emner indgår i cleantech opgaver, medico produkter, instru- menter, møbler, graﬁske maskiner, ventilation, belægninger, vindues- og konstruktionsproﬁler, isoleringskapper, paneler, plader, lister og kabinet- ter. Tinby udvikler specialråvarer til snævre og brede produktløsninger og behersker en lang række teknologier til forædling af produkterne, herun- TPI er førende leverandør af letskummede skorstene, luftindtagsventi- ler og ventilationskomponenter til landbrug og industri. PUR er særligt velegnet til disse formål, fordi materialet er let, højt isolerende og ikke udvikler kondens ved temperaturskift. Ledelsesberetning / SP Group 27 Det europæiske marked forventes at være udfordrende, mens Mellem- østen, Asien og Nordamerika forventes at udvikle sig positivt i de kom- mende år. Kontorerne i USA og Kina forventes at bidrage positivt til denne udvikling. Med lanceringen af nye produkter vil TPI være i stand til at udvide sin position på det globale marked for ventilationsanlæg i svine- og ferkræstalde. TPI forventer at møde udfordringer på det europæiske marked i 2023. De nordamerikanske og asiatiske markeder vil fortsat være fokusområder. Der vil også være stort fokus på nye og innovative produkter i de kom- mende år. Bröderna Bourghardt har i 2022 etableret sig i Sydøstasien for at betjene kunderne lokalt. Bröderna Bourghardt har desuden øget produktionen i termoplast som alternativ til konventionel hærdeplast og komposit. Bröderna Bourghardt leverer mellemstore serier af store kompositkom- ponenter, som er fremstillet i ﬂere produktionsprocesser, såsom Prepeg, RTM light og vakuuminfusion. De primære markeder for kompositter er skibs- og satellitkommunikationsindustrierne. Bröderna Bourghardt er Skandinaviens største producent af komponenter fremstillet i DCPD (Telene), et materiale som ofte bruges til karosserier på entreprenør- og landbrugsmaskiner. Materialets egenskaber gør det også velegnet til ventilatorkonsoller og har ﬂere forskellige anvendelsesmuligheder i vindmøller. RePURpose – et afsluttet forskningsprojekt støttet af Innovationsfonden Som plastproducerende virksomhed er det vigtigt for SP Group, at vi ud- viser ansvar for, hvordan den plast, som vi fremstiller emner af til vore kunder, anvendes og genanvendes, så vi belaster miljøet mindst muligt. SP Group og den danske plastbranche er i fremtiden især afhængige af evnen til at foretage en grøn omstilling, hvorfor vi i samarbejde med forskere fra Aarhus Universitet, Teknologisk Institut og andre virksom- heder har haft succes med at ﬁnde nye teknologiske muligheder. Fordi de nuværende teknologier ikke er gode nok, ender langt det meste PUR materiale på forbrændingsanlæg til energigenvinding eller på losseplad- sen efter endt brug. Men med ny teknologi er det målet, at vi ikke blot kan spare på olien ved produktion af PUR, men også opnå en stor besparelse på CO₂-kontoen, da plasten ikke længere vil ende med at blive brændt af i så stort et omfang. MM Composite er en af Skandinaviens førende leverandører af avance- rede kompositdele til cleantech og andre industrier og leverer til kunder i Europa, Asien, Afrika og USA. Det nordamerikanske marked serviceres fra produktionsfaciliteten i USA. Komposit er fællesbetegnelsen for et materiale, som er en sammensætning af forskellige materialer, hvilket gør, at produktet får bedre egenskaber. Ofte vil kompositmaterialet være både lettere og stærkere end konventionelle materialer afhængig af ma- terialesammensætningen. MM Composite vil fortsat fokusere på international tilstedeværelse. MM Composite vil bearbejde nye kunder indenfor cleantech samt udvikle kundetilpassede produkter og produktionsprocesser. MM Composite vil fortsætte med at udbrede kendskabet til kompositmaterialets fremragen- de egenskaber med henblik på at udskifte metal og stål med komposit. Tinby har gennem de seneste 3 år været en del RePURpose forsknings- projektet med det formål at sikre en reduktion af den plast, der bliver ved med at blive tilført verden. Sammen med fem af de førende danske virksomheder med relation til den danske PUR-industri har Tinby således været med i projektet, hvor det samlede budget var på 19 mio. kr., støttet af Innovationsfonden med DKK 11 mio. I Danmark har MM Composite produktion på to adresser med i alt 11.000 m². MM Composites fabrik i USA råder over 5.500 m². Gennem samarbejdet mellem førende virksomheder er det via RePURpo- se projektet lykkedes at udvikle og teste en ny metode til genanvendelse af polyuretan (PUR). RePURpose projektet er nu afsluttet med succes. Strategi Ergomat havde pæn fremgang på de traditionelle produktlinjer i 2022 og cementerede endnu engang sin plads som verdens største og førende producent af ergonomiske måtter. Vort fokus på innovation fortsætter, og nye måtteløsninger samt Lean Manufacturing Tools forventes lance- ret i første kvartal af 2023. Vor succes er en direkte følge af vor strategi fokuserende på direkte alliancer med verdens største producenter og distributører, hvorfor denne fortsættes ind i 2023. Tinby vil fremadrettet aktivt søge deltagelse i samarbejder med part- nere, der arbejder for at ﬁnde løsninger på bæredygtig produktion af PUR produkter. I Danmark har Tinby produktion af formstøbte emner og blokskums løs- ninger i Søndersø. I Polen har Tinby i dag produktion på i alt ca. 17.000 m². I Polen udvides aktiviteterne med Pentan- og vandblæste systemer til cleantech indu- strien, ﬂeksible skumsystemer samt nye recepturer til optimal isolering. Tinbys fabrik i Kina, etableret i 2010, udvikler sig fortsat positivt og råder over lokaler på 5.300 m². Der er i 2022 igangsat yderligere aktiviteter, herunder produktion af letskumsprodukter. I Nordamerika faciliteres kunderne fra vort servicecenter på 1.000 m², hvor vi er etableret i MM Composites eksisterende fabrik i Iowa. I Kina og USA løses et stigende antal opgaver til nærmarkeder, primært inden for cleantech industrien. I Letland er Tinby i den etablerede fabrik, Baltic Rim, med en helt ny pro- duktionslinje og produktionsfaciliteter på 3.300 m². 28 SP Group SP Medicals unikke Poseidon guidewire til kardiologi er udviklet med en superelastisk kerne og en overﬂadebelægning med ekstrem lav friktion. Ledelsesberetning / SP Group 29 Vakuumformning, Rotationsstøbning og Ekstrudering • Flere nye opgaver til tunge køretøjer • Stærkt salg af egne produkter til den maritime industri • Udvidelse af produktionen i Polen, Kina, Sverige og Danmark 2022 i hovedtræk produktion, men benytter sig af underleverandører, herunder både Gibo Aktiviteterne har været stigende, og det er lykkedes Gibo Plast at skabe en forbedring af omsætningen og aktiviteterne. 2022 har været begiven Plast og Opido og andre selskaber i SP Group. - hedsrigt, idet Gibo Plast har arbejdet intenst med eﬀektivitetsforbedringer i både Danmark, Sverige, Kina og Polen. Der er investeret mange penge og ressourcer i at øge produktionskapaciteten i Polen, Kina, Sverige og Danmark indenfor både vakuumformning og rotationsstøbning. I Polen, Sverige, Kina og Danmark er der investeret i nye, mere eﬀektive produktionsmaskiner. I USA har Gibo Inc. øget egen produktionen til salget på det amerikanske marked. Igen i år er anvendelsen af genbrugsplast øget, specielt i form af Nyco- pacs unikke løsninger, hvor produktions scrap fra SP Groups fabrikker anvendes til nye produkter i form af kundespeciﬁkke transportemballager med meget lav miljøpåvirkning. I Polen har Gibo Sp. z o.o. etableret egen produktion af rotationsstøbning og påbegyndt levering af rotationsstøbte emner. I 2020 har SP Group, gennem Gibo Plast, købt Dan-Hill-Plast A/S i Horn- syld. Dan-Hill-Plast A/S er en avanceret rotationsstøbevirksomhed med produktion og montage i Hornsyld i Danmark. Nycopac har øget udvikling, design og salg af emballageløsninger til in- dustrielle transportopgaver. Hovedparten af disse løsninger er fremstillet i genanvendt plast ved hjælp af vakuumformning. Nycopac har ikke egen Dan-Hill-Plast producerer som underleverandør produkter til krævende industrivirksomheder. Desuden udvikler, sælger og producerer Dan-Hill- Plast egne produkter i form af fendere og bøjer til den maritime industri i brandet Dan-Fender, der sælges globalt. Opkøbet har udvidet SP Groups produktionskompetencer og styrket fokus på egne produkter. Navn: Gibo Plast A/S, Dan-Hill-Plast A/S, Plexx AS, Opido AB og Nycopac AB. Hjemmeside: www.giboplast.com, www.dhp.dk, www.plexx.no, www.opido.se, www.nycopac.se. I 2022 er salget af Dan-Fender produkter igen øget, og der er etableret yderligere produktionskapacitet, og for at imødekomme den stigende efterspørgsel vil produktionen fremover ske i både Danmark og Polen. Beliggenhed: Skjern, Hornsyld, Ljungby (Sverige), Fredrikstad (Norge), Sieradz (Polen), Nyköping (Sverige), Mt. Pleasant (USA) og Tianjin (Kina) Direktion: Adm. direktør Lars Ravn Bering (Gibo Plast, Dan-Hill-Plast), adm. direktør Arild S. Johnsen (Plexx) og adm. direktør Andreas Lagestig (Opido, Nycopac) Gibo Plast er en af Europas største leverandører af store plastemner til mange industrier og med kompetencer til at løse komplekse opgaver ved hjælp af både vakuumformning, rotationsstøbning og ekstrudering. Gibo har i tæt samarbejde med Tinby og Bröderna Bourghardt skabt en række spændende løsninger for vore kunder, hvor virksomhedernes kompeten- cer forenes. Derudover har Gibo videreudviklet kompetencerne indenfor prototyper og værktøjer og er blevet i stand til selv at udvikle og pro- ducere produktionsværktøjer til vakuumformning og rotationsstøbning. Det er sket med henblik på at få bedre konkurrenceevne gennem meget hurtig time-to-market for nye plast produkter. Aktiviteter: Gibo Plast, Dan-Hill-Plast og PlexxOpido udvikler, designer og producerer termoformede, ekstruderede, og rotationsstøbte plastemner. Emnerne bruges bl.a. i køle- og fryseskabe, bus- ser og biler (automotive), medico- og belysningsudstyr samt i cleantech industrien. Gibo Plast og Opido er både specialiseret i traditionel vakuumformning og de avancerede formmetoder High-Pressure og Twinsheet. Opido er desuden specialiseret i ORS (Opido Reinforced System) med forstærkede og lyd- dæmpende emner i vakuumformning samt laserskæring og varmbukning. Dan-Hill-Plast udvikler, designer og producerer rotationsstøbte plastemner, ofte i form af afdækninger, ventila- tions komponenter og væskebeholdere. Emnerne bruges bl.a. i staldkomponenter, busser og biler (automotive) samt i cleantech industrien. Nycopac udvikler, designer og sælger emballage- løsninger i plast til industrielle transportopgaver, både i form af en række standardprodukter og special designede løsninger til speciﬁkke opgaver Markeder og produkter Markedet er i opbrud, fordi en række traditionelle brugere af vakuumfor- met, rotationsstøbt, ekstruderet og bearbejdet plast ønsker færre leve- randører, høj leveringssikkerhed og lavere priser. Beskrivelse: Vakuumformning sker ved, at plastplader opvarmes og derefter formes under vakuum og/eller højt tryk. Rotationsstøbning sker ved, at en støbeform fyldes med plast pulver, hvorefter den opvarmes. Ved tilstrækkelig varme smelter pulveret på støbeformens overﬂade. Ved rotation af støbeformen sikres en ensartet materialeopbygning. Produkterne bearbejdes derefter ved afskæring, fræsning (CNC-fræsning) og samles til sidst til det færdige produkt Modsat er der mange emner, som udføres i materialer som glasﬁber, træ og metaller, der med fordel kan erstattes af plast, fordi plast bl.a. er let- tere, nemt at formgive, og enkelt at genanvende, hvilket giver basis for vækst i efterspørgslen. Et eksempel er Gibo Plasts og Nycopacs transportbakker, som auto- mobil-, fødevare- og elektronikvirksomheder bruger til at transportere særligt følsomme varer eller halvfabrikata både internt og over længere Miljø/kvalitet/ arbejdsmiljø:: Der henvises til oversigten over certiﬁkater på side 46 30 SP Group Denne AIS-bøje er et nyt Dan- fender produkt, som blev udviklet i 2022 sammen med en kunde. Via AIS-systemet kan ﬁskefartøjerne på kort tid lokalisere deres net, hvilket kan være en udfordring i hård sø, og sikre at andre fartøjer ikke sejler ind i ﬁskenettet. Dan-Hill-Plast udvikler, producerer og sælger egne produkter som fendere og bøjer, der sælges globalt. afstande. Bakkerne, der ofte fremstilles i genanvendt plast, er lettere end træbakker, mere rengøringsvenlige og designet, så emnerne ikke rører hinanden og nemt kan tages op af industrirobotter. Et andet eksempel er komponenter i vindmøller, hvor de formgivningsmæssige kvaliteter ved plast er udtalte. Plastkomponenterne kan leveres i alle farver og med et utal af overﬂader. Desuden kan emnerne påføres tekniske egenskaber, f.eks. evnen til at modstå varme, kulde, vind, vejrlig og slag. I USA er der etableret produktion, der servicerer det amerikanske marked. I Kina er der etableret produktion til at servicere det kinesiske marked, der er udbygget yderligere i løbet af 2022. I Sverige har Opido udbygget kapaciteten i 2022 til formning og fræsning af plastemner og den øgede aktivitet gør, at det forventes at fortsætte i 2023. Inden for traditionel vakuumformning er Gibo Plast, Plexx og Opido tilsammen markedsleder i Skandinavien og blandt de største i Europa. Fabrikkernes placering giver et globalt footprint, der sikrer kort afstand til kundernes fabrikker. Det reducerer tid, transport og miljøbelastning. Disse initiativer har sammen med en fortsat forbedring af produktivite- ten i Skjern bidraget til at forbedre Gibo Plasts rentabilitet i 2022, og det forventes at fortsætte i 2023. Gibo Plast råder over 12.000 m² på anlægget i Skjern, 12.000 m² på an- lægget i Hornsyld, 12.000 m² på anlægget i Polen, 500 m² på anlægget i USA, 11.244 m² på anlægget i Kina, 7.000 m² på anlægget i Sverige og 900 m² i Norge. Fabrikkerne kan håndtere emner i mange størrelser og mestrer både masseproduktion og mindre serier med specialdesignede, logoprægede emner. Tilbuddet til kunderne kompletteres af bl.a. 3D CAD/CAM design, CNC fræsning, dekorering, overﬂadebehandling, 3D scanning, montage, limning og pakning. Gibo Plast, Dan-Hill-Plast, PlexxOpido og Nycopac har en velafbalan- ceret kundeportefølje og en god eksponering mod en række industrier. Virksomhederne arbejder målrettet på at skabe nye interessante kunder. Samtidigt udbygges forholdet til de nuværende kunder. Strategi Selskaberne i Gibo Group fokuserer på plastprodukter i termoplast, ofte store emner i relativt små seriestørrelser. Ligeledes fokuseres på at øge andelen af genanvendt plast i produkterne, hvor muligt. Gibo Plast, Plexx, Opido, Dan-Hill-Plast og Nycopac tilbyder plastprodukter, der fremstilles ved ekstrudering, vakuumformning, rotationsstøbning, fræsning, laser- skæring, bukning og limning. Ofte kombineres plastprodukterne med PUR, f.eks. i form af ORS teknologien, hvorved egenskaberne yderligere forbedres. Gibo Plast vil i endnu højere grad medvirke i kundernes udviklingsfase, så nye projekter og løsninger udtænkes og gennemføres i samarbejde med kunderne. Gibo Plast vil udnytte sin position til at opdyrke nye markeder i Amerika, Asien og Europa. En global produktionsplatform skal tilbyde produktion tæt på kunderne for at minimere den miljømæssige belastning ved transport af plastemner over store afstande. Ligeledes vil Gibo Plast løbende udforske mulighe- derne for at tilføje produktionsteknologier, der kan komplementere Gibo Plasts og SP Groups nuværende tilbud til kunderne. Samtidigt fokuseres på at øge anvendelsen af genbrugsplast (Regrind) i produkterne og etab- lering af ”closed-loop ﬂows”, hvor kunder returnerer produkter efter brug, der efterfølgende kværnes og genanvendes i nye produkter. Dan-Fender brandet skal udbygges yderligere med ﬂere produkter til den maritime industri, og der skal etableres øget produktionskapacitet til at håndtere den stigende efterspørgsel. Nycopac vil ligeledes udbygge produktporteføljen med ﬂere egne pro- dukter med fokus på sikker og miljøvenlig transport af varer. Der investeres løbende i nye produktionsmaskiner med tilhørende robotter. Produktionslinjerne er i stand til at producere plastemner på op til 4,5 m x 2,5 m x 0,7 m, hvilket gør Gibo Plast markedsledende i Nordeuropa og Kina inden for formning af store emner. Emnerne erstatter metal- og glas- ﬁberemner i vindmøller, køretøjer og tog. Plastemner i stor volumen med høje kvalitetskrav fremstilles på automatiske produktionslinjer, hvor fremstil- lingsmaskinerne betjenes af robotter. Dette sikrer en høj, ensartet kvalitet. Fokus i markedsføringen på eksisterende og nye markeder vil være at øge kendskabet til plast i brancher, der traditionelt har anvendt glasﬁber, metaller og træ, og specielt markedsføre High-Pressure og Twinsheet metoderne, som giver en udstrakt frihed i designet og muliggør ﬂeksi- bel produktion af komplicerede emner i store størrelser. ORS systemet bidrager med forstærkede og lyddæmpende emner i vakuumformning. I Polen blev de første aktiviteter etableret i 2011 og er løbende udbygget. Fabrikken er i dag en selvstændigt fungerende salgs- og produktionsen- hed med et meget højt service- og kvalitetsniveau. Der er i 2022 udvidet med yderligere fabriksareal og bestilt nye maskiner med henblik på at øge kapaciteten yderligere og udbygge rotationsstøbning lokalt i Polen i løbet af 2023. Gibo Plast har udviklet nye projekter for kunder i automotive samt clean- tech industrierne, der forventes at bidrage positivt til salget og indtje- ningen i 2023. Ledelsesberetning / SP Group 31 Placering af SP Groups lokationer Salg og produktion Danmark (14) Polen (6) Kina (3) USA (2) Letland (1) Slovakiet (2) Sverige (1) Finland (2) Thailand (1) Salg og distribution Holland (1) Sverige (3) Canada (1) Norge (1) Nord- og Sydamerika 15% Salget i Nord- og Sydamerika udgør 15 % af det globale salg i 2022 Opkøb i 2014-2022 2014 2015 2016 2017 24. februar 2014 1. januar 2015 13. marts 2015 1. juli 2015 14. juli 2016 15. oktober 2016 21. november 2016 6. januar 2017 21. marts 2017 Bröderna Bourghardt AB Scanvakuum ApS (aktiviteterne) Sander Tech ApS Ulstrup Plast A/S MedicoPack A/S Aasum Plast & Metal A/S (plast- Opido AB aktiviteterne) Plexx AS / Tinby Skumplast MM Composite A/S A/S 32 SP Group Europa Salget i Danmark udgør 28 % 28% Salget i Europa ekskl. Danmark udgør 47 % af det globale salg i 2022 47% 10% Asien Salget i Asien udgør 10 % af det globale salg i 2022 2018 2019 2020 2021 2022 25. april 2018 27. juni 2018 25. juni 2019 30. april 2020 18. februar 2021 14. juli 2021 4. februar 2022 9. marts 2022 3. oktober 2022 Nycopac AB 52 % af Kodaň Plast s.r.o. Coreplast Laitila Oy Dan-Hill-Plast A/S Jollmax Coating Neptun Oy Plast A/S og DAVINCI 3D A/S Bovil ApS Meditec Plaststøbning A/S Atlantic Floats Denmark A/S Ledelsesberetning / SP Group 33 Risikostyring Identiﬁkation af forretningsmæssige risici og styring heraf indgår i den årlige strategiplan for Koncernen, som bestyrelsen godkender. Desuden fastlægger bestyrelsen rammerne for styring af rente-, kredit- og valuta- kursrisici og adressering af risici, der er knyttet til råvarer og energipriser. Rammerne gennemgås mindst en gang årligt. om at diﬀerentiere sig styrker Koncernen også sin viden og kompetencer i forhold til processer, design og materialer. Vi tilstræber at blive kundernes foretrukne lokale leverandør globalt. Vi tilstræber at have teknologier og kompetencer, så vi kan løse alle kundens behov indenfor plast, komposit og overﬂadebelægning, bæredygtigt, værdiskabende og konkurrencedygtigt. Følgende risici vurderes at være dem, der har størst betydning for SP Group, men listen er ikke prioriteret og heller ikke udtømmende: Fri handel Kommercielle risici SP Group sælger sine varer i 97 lande og indkøber sine råvarer fra en ræk- ke lande. SP Group er derfor afhængig af fri og uhindret adgang til mar- kederne, herunder at myndighederne respekterer internationale aftaler. Markeds- og konkurrentrisici SP Groups afsætning og indtjening er meget afhængig af den fremtidige udvikling i BNP. Kunder I ﬂere dele af SP Groups markeder er der overkapacitet med mange min- dre udbydere, pres på priserne og stadig voksende krav fra kunder om mindre produktionsserier og mere ﬂeksibel produktion. Desuden oplever SP Group øget konkurrence fra lavprisproducenter i Østeuropa og Asien. For at mindske sin afhængighed af det danske marked arbejder SP Group på ﬂere fronter: SP Group har mere end 1.000 aktive kunder. De ti største kunder står for 47,5 % af Koncernens omsætning, og andelen er faldet 3,0 procentpoint i forhold til 2021. De 20 største kunder udgør 57 % af omsætningen (61 % i 2021). De 20 største kunder er store, velkonsoliderede, internationalt arbejdende industrikoncerner. Alle kunder er nu under 10 % af omsætningen. På fabriksniveau er af- hængigheden af enkeltkunder højere som følge af de enkelte fabrikkers specialisering og fokusering på bestemte industrier. For det første øges afsætningen uden for Danmark løbende. Fokus er især på andre nordeuropæiske markeder, mens udvalgte nicheprodukter afsættes globalt. Den internationale andel af omsætningen udgjorde i 2022 72,2 % af omsætningen (2021: 72,3 %). I 2022 fakturerede SP Group sine ydelser direkte til kunder i 97 lande. Koncentrationen på de 20 største kunder er reduceret i årets løb blandt andet som følge af købet af DAVINCI 3D, Bovil og Meditec, der havde begrænset kundeoverlap med den hidtidige forretning og tilførte nye interessante kunder. For det andet udvider SP Group løbende sine fabrikker i Polen, Slovakiet, Letland og Kina, og udbygningen vil fortsætte. Der er herudover etable- ret produktion i Sverige, Finland, Thailand og USA. Med disse tiltag kan Koncernen fortsat servicere kunder, der selv ﬂytter produktion til disse områder, ligesom SP Group kan opdyrke nye kunder i Europa, Asien og Americas. En voksende global population, der forventer et godt liv og en længere levetid, øger efterspørgslen efter eﬀektiv healthcare og bedre fødevarer. Healthcare industrien er vor største sektor med 34 % af omsætningen. Fødevareindustrien er tredjestørst med 14 % af afsætningen. For det tredje moderniserer og automatiserer SP Group konstant sine fabrikker, så de bliver mere eﬀektive og ﬂeksible. Dette arbejde fortsætter. Endelig konsoliderer SP Group dele af den skandinaviske industri, enten ved opkøb eller ved at sammenlægge egne fabrikker eller ved insour- cing af kunders egen produktion (kunder outsourcer produktionen til SP Group). Også denne proces vil fortsætte, og SP Group har streng fokus på at nedbringe omkostningerne og udnytte Koncernens størrelse og kompetencer til at forbedre konkurrenceevnen. Som et led i strategien 28 % af Koncernens salg går til cleantech-sektoren, som dermed er den næststørste enkeltindustri. SP Group har bevidst opdyrket denne sektor, fordi den er i vækst og samtidig rummer mange muligheder for at udnytte kompetencerne på tværs af SP Groups forretningsområder. Ekspone- ringen mod cleantech-sektoren er derfor ønsket, og risici begrænses ved, at Koncernen leverer til en række forskellige virksomheder i forskel- lige segmenter og på samtlige kontinenter. Stigende klimapåvirkninger har øget den globale efterspørgsel efter cleantech produkter (isolering, energibesparende produkter, vedvarende energi, rent vand, ren luft, grøn Gibo Polen fejrede 10 års jubilæum i 2022. 34 SP Group brint og miljø). På koncernniveau er SP Group ikke overeksponeret mod bestemte brancher. Koncernens indkøb af kritiske råvarer er centraliseret for dels at få større leveringssikkerhed og dels opnå en bedre forhandlingsposition via indkøb af større volumener. Samtidigt undersøger SP Group løbende muligheden for at source kritiske råvarer globalt. Sårbarheden over for ændringer i råvarepriserne kan mindskes, men vil fundamentalt bestå. Svigtende afsætning til enkeltkunder eller ﬂere kunder kan få en eﬀekt på Koncernens indtjeningsevne. For at minimere denne risiko søger Koncer- nen også at indgå ﬂerårige kunde- og samarbejdsaftaler, som fastlæg- ger vilkårene for fremtidige ordrer. Desuden engagerer SP Group sig i produktudviklingsopgaver sammen med kunderne for tydeligt at fremstå som en strategisk partner. Den typiske ordrehorisont er kort (typisk 4-5 uger), hvorfor politisk eller økonomisk usikkerhed hurtigt kan måles i ak- tivitetsniveauet. Ændring af produktionssystemet Produktionssystemer ændres løbende, dels ved investeringer i nyt pro- duktionsudstyr, og dels ved at systemer og opgavefordeling ændres. Det betyder, at Koncernen gradvist opnår en større specialisering af produk- tionen på de enkelte fabrikker, ligesom eﬀektiviteten øges. Der er en ri- siko for, at implementeringen af disse ændringer skaber forsinkelser og forstyrrelser og dermed påfører Koncernen ekstra omkostninger eller påvirker forretningsomfanget. Der er også en risiko for, at der ved over- førsel af produktionsudstyr og produktionsopgaver opstår forsinkelser og fordyrelser. Endelig arbejder Koncernen på at udvikle ﬂere nicheprodukter og pro- dukter under egne varemærker, hvor Koncernen i højere grad selv kon- trollerer afsætningen. Produkter under egne varemærker udgjorde i 2022 26,5 % af Koncernens omsætning, og heri indgår også medico-produkter (guidewires, Clear Vials™ og DivibaX®), ergonomiprodukter fra Ergomat, dyrevelfærdsprodukter fra TPI Polytechniek, fenders fra Dan-Hill-Plast og ﬂoats fra Atlantic Floats Denmark. SP Group søger med grundig planlægning at minimere omkostningerne og tidsforbruget ved at omlægge produktionssystemerne. En smidig og hurtig gennemførelse af disse processer er en nødvendig forudsætning for at forbedre lønsomheden i Koncernen. Fri bevægelighed SP Group sælger sine varer i 97 lande og indkøber råvarer og produkti- onsudstyr fra en række lande. På en række områder har SP Group ”dublet fabrikker”, der kan overtage produktionen fra en anden fabrik, hvis denne midlertidigt er ude af drift som følge af pandemi, brand eller naturkatastrofer. SP Group er derfor afhængig af at kunne rejse frit, og af at infrastrukturen til at få mennesker og varer sikkert rundt i verden fungerer. Epidemier Nøglepersoner Udbrud af epidemier eller sygdomme, der helt eller delvist ’lukker dele af verden ned’ er en risiko, som vi i 2020 - 2022 er blevet mindet om, eksisterer. SP Group er afhængig af en række nøglepersoner i ledergruppen og blandt Koncernens specialister. SP Group søger at fastholde nøgleper- sonerne ved at tilbyde et udfordrende jobindhold, en markedskonform grundløn og incitamentsordninger til belønning af en særlig indsats. Krig Forsikringsforhold Udbrud af krig, der helt eller delvist ”lukker dele af verden ned”, er en risiko, som vi i det tidlige 2022 er blevet mindet om, eksisterer. SP Group har et omfattende forsikringsprogram, der afspejler omfanget af Koncernens aktiviteter og disses geograﬁske placering. En gang årligt gennemgås forsikringsprogrammet med Koncernens globale rådgiver, således at der løbende foretages tilpasninger, der understøtter Koncer- nens udvikling og dermed minimerer en eventuel skadepåvirkning af Koncernens resultat. Ligeledes gennemgår bestyrelsen en gang om året forsikringspolitikken, og denne tilpasses efter behov. Råvarepriser og leverandører SP Groups indtjening er afhængig af priserne på energi (inklusiv afgifter), råvarer (plast) og andre materialer til produktionen. SP Group indgår lø- bende sikringsaftaler på el, gas og råvarer og har med en række kunder aftalt reguleringer af salgspriser ved prisændringer på energi og råvarer. Ny fabrik i Polen. SP Moulding i Juelsminde. Ledelsesberetning / SP Group 35 Miljøforhold Der er overordnet en god balance mellem indtægter og udgifter, idet den væsentligste del af salget afregnes i DKK eller EUR, og de væsentlig- ste dele af de faste koncernomkostninger afholdes i DKK eller EUR. Den væsentligste kommercielle valutakursrisiko er indirekte og knytter sig til kundernes afsætning uden for Europa. Indkøb sker ligeledes primært i DKK og EUR. Produktionsanlæggene er i alle lande underlagt en række miljøkrav, lige- som der på anlæggene frivilligt er indført en række miljø- og kvalitets- styringssystemer. SP Group lever op til gældende miljøkrav, men der kan ikke gives garantier for, at der trods omfattende sikkerhedsprocedurer ved uheld kan ske påvirkninger af det ydre og det indre miljø. (Der henvises i øvrigt til side 48-66 om CSR og ESG samt side 46 om miljøcertiﬁcering). Eksport fra Europa til USA og Asien afregnes i USD, der sælges på termin op til 12 måneder frem i tiden (projektordre op til 36 måneder frem i tiden). Finansielle risici Likviditet og gældsoptagelse styres centralt i overensstemmelse med de af bestyrelsen godkendte politikker. Der foretages ikke spekulation i ﬁnansielle risici. Der eksisterer tillige en valutarisiko mellem PLN og EUR samt mellem RMB og USD, idet Koncernen har en stigende eksport fra Polen og Kina, der afregnes i henholdsvis EUR og USD. For at afdække valutakursrisikoen mellem PLN og EUR sælges EUR mod PLN på terminskontrakter op til 48 måneder frem (sikring). Ultimo 2022 havde Koncernen sikret ca. 96 % af det forventede netto cash ﬂow i de kommende 48 måneder. Renterisici Renterisici stammer fra den rentebærende nettogæld, dvs. prioritetsgæld, leasinggæld, ’IFRS 16 gæld’ og bankgæld fratrukket likvide midler. Ved udgangen af året beløb den rentebærende nettogæld sig til DKK 1.034,5 mio. Ca. 20,0 % af gælden er fast forrentet i minimum 1 år. En stigning i det generelle renteniveau på et procentpoint vil medføre en stigning i Koncernens årlige renteudgifter før skat på ca. DKK 8,3 mio. 28 % af Koncernens ﬁnansiering er optaget i EUR og 72 % er optaget i DKK. Selskabet har bankindestående i USD, RMB, NOK og SEK. Likviditetsrisici SP Group har fokus på at øge pengestrømmene fra driften, så den net- torentebærende gæld kan nedbringes, og Koncernen selv kan ﬁnansiere investeringer via driften. Gælden søges også nedbragt ved at sælge ik- keværdiskabende aktiver og aktiviteter. Det er Koncernens målsætning at have et tilstrækkeligt likviditetsbered- skab til kontinuerligt at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af uforudsete udsving i likviditetstrækket. Det er ledelsens opfattelse, at selskabet fortsat har et forsvarligt kapitalbe- redskab i forhold til selskabets drift og tilstrækkelig likviditet til at opfylde selskabets nuværende og fremtidige forpligtelser. Selskabet har et lang- varigt, godt og konstruktivt samarbejde med sine ﬁnansielle samarbejds- partnere. Dette forventes at kunne fortsættes. Koncernen har ikke i regn- skabsåret eller sammenligningsåret forsømt eller misligholdt låneaftaler. Kreditrisici SP Group overvåger løbende systematisk kundernes og samarbejdspart- nernes kreditværdighed og anvender kreditforsikring og salg af fakturaer til delvist at afdække kreditrisici. Koncernen har ikke unormale kreditri - sici på én enkelt kunde eller samarbejdspartner. Kunderne og samar- bejdspartnerne er normalt velrenommerede selskaber, som kommer fra mange forskellige brancher og lande, hvilket mindsker den samlede kreditrisiko. SP Group har ikke lidt væsentlige kredittab i de seneste 5 år. Ultimo 2022 havde SP Group bankindestående og uudnyttede træknings- retter i banker for ca. DKK 407 mio. Ultimo 2022 havde SP Group for at reducere kreditrisici solgt fakturaer uden regres for DKK 166 mio. (ultimo 2021: DKK 161 mio.). Valutakursrisici SP Group gennemfører i overensstemmelse med de af bestyrelsen god- kendte politikker valutaforretninger for at afdække kommercielle aftaler. Afdækningen sker via lånoptagelse, valutatermins- eller optionskontrak- ter, og ledelsen vurderer løbende nødvendigheden af at afdække risikoen på de enkelte transaktioner. IT Risici Driften af SP Group’s IT-systemer kan udsættes for skader eller afbrydel- ser fra strømafbrydelser, computer- og telekommunikationsfejl, malware, katastrofale begivenheder og brugerfejl. Fejl, der sker på grund af manglende brugerbevidsthed eller bevidst mis- brug, såsom individuelle forsøg på at få adgang til systemer, er blandt de risici, som SP Group står overfor. Mangelfuld styring af ændringer i systemer eller tjenester sammen med ineﬀektive foranstaltninger til at afskrække, forhindre, opdage og reagere på sådanne forsøg kan udsætte SP Group for risici. Yderligere står SP Group over for truslen om sikkerhedsbrud (vira, ransomware osv.), såsom forsøg på at hacke vore informationstekno- logisystemer. SP Group har valgt decentral IT struktur, hvor de enkelte selskaber har egne IT-netværk, der minimerer risikoen for, at nedbrud og forstyrrelser kan ramme hele koncernen på samme tid. Koncernen har implementeret en IT-sikkerhedspolitik, der følges i de enkelte IT-netværk, for at forhindre forsætlig skade på systemerne og begrænse adgangen til kritiske dele. 36 SP Group Virksomhedsledelse og Vederlagsrapport Ordentlig og redelig ledelse Bestyrelsen er sammensat af personer, der har relevant indsigt i plastin- Ordentlig ledelse er forudsætningen for, at SP Group langsigtet kan ska- be værdi for kunder, aktionærer, medarbejdere og andre interessenter. Ledelsen opstiller klare strategiske og ﬁnansielle mål og giver løbende status på opfyldelsen af disse mål, så alle interessenter kan bedømme Koncernens udvikling og fremtid. Det er essentielt for ledelsen, at SP Group møder sine interessenter i øjenhøjde og giver aktionærerne fri og uhindret adgang til at gøre deres indﬂydelse gældende. dustrien og ledelseserfaring fra internationalt arbejdende produktions- virksomheder. Hans W. Schur er knyttet til en større aktionær i selskabet, men kan ikke betegnes hovedaktionær. Ingen medlemmer af bestyrelsen har dermed anden interesse i SP Group end at varetage aktionærernes interesser, og SP Group vurderer, at bestyrelsen i dag rummer de kom- petencer og erfaringer, som er nødvendige for at kunne lede Koncernen og være en eﬀektiv sparringspartner for direktionen. Af de generalfor- samlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer vurderes Hans-Henrik Eriksen og Bente Overgaard som uafhængige ifølge kriterierne deﬁneret af Komitéen for god selskabsledelse. De øvrige 2 bestyrelsesmedlemmer har været medlemmer af bestyrelsen i mere end 12 år. Bestyrelsen og direktionen ønsker åbenhed om deres arbejde og deres holdninger til ledelse. Ledelsen følger de af Komitéen for god selskabs- ledelse oﬀentliggjorte anbefalinger for god selskabsledelse fra decem- ber 2020 baseret på ’følg eller forklar’ princippet. På https://sp-group. dk/investor-relations/corporate-governance/ gennemgår bestyrelsen i sektionen Corporate Governance systematisk ’Selskabets stillingtagen til anbefalinger for god selskabsledelse af marts 2023’. SP Group følger langt de ﬂeste anbefalinger, men har på nogle områder valgt en praksis, som passer bedre til SP Group. Den væsentligste afvigelse omhandler: Halvdelen af Bestyrelsens medlemmer er således uafhængige. Bestyrelsen valgte efter generalforsamlingen at konstituere sig med Hans W. Schur som Formand og Erik P. Holm som Næstformand. Hans-Henrik Eriksen fortsatte som Formand for Revisionsudvalget. Alle 4 bestyrelsesmedlemmer genopstiller på generalforsamlingen i 2023. På enkelte felter har SP Group ikke formaliseret procedurer eller politikker i samme grad, som Komitéen for god selskabsledelse foreslår. SP Group har f.eks. ingen egentlig interessentpolitik (men klare holdninger og poli- tikker for kommunikation) og heller ingen selvstændig opgavebeskrivelse for formanden (dette indgår i stedet som del af forretningsordenen for bestyrelsen). Bestyrelsen vil på generalforsamlingen i 2023 foreslå nyvalg af endnu et uafhængigt medlem. Forudsat, Bestyrelsen genvælges på generalforsamlingen i 2023, vil den konstituere sig uændret. Bestyrelsen har overvejet at nedsætte udvalg under bestyrelsen, men vurderingen har været, at SP Group på grund af Koncernens størrelse ikke har brug for sådanne udvalg, bortset fra et revisionsudvalg, hvis medlem- mer er den samlede bestyrelse med Hans-Henrik Eriksen som formand. På generalforsamlingen i 2020 afgik Niels Kristian Agner efter 25 års en- gageret og dygtig indsats i bestyrelsen, heraf 23 år som Formand. På generalforsamlingen i 2009 fratrådte de to medarbejdervalgte besty- relsesmedlemmer, da deres valgperiode udløb. Der er ikke valgt nye med- lemmer efter reglerne om valg af koncernrepræsentanter til SP Groups bestyrelse. Bestyrelsen vil derfor også i det kommende år kun bestå af de aktionærvalgte medlemmer. Bestyrelsens arbejde I 2022 afholdt bestyrelsen 12 møder, hvoraf 2 havde henholdsvis strategi og budget som hovedtema. På strategimødet i december behandlede be- styrelsen også forretningsmæssige risici og styring heraf på Koncernplan. Desuden fastlægger bestyrelsen konsekvent en gang om året rammerne for styring af rente-, kredit- og valutakursrisici og risici knyttet til råvarer og energipriser, og bestyrelsen følger løbende op på udmøntningen af disse rammer. Forretningsordenen drøftes og revideres rutinemæssigt på bestyrelsesmødet i juni måned. Alle medlemmer i bestyrelsen udgør revisionsudvalgets funktion. Der afholdes i forbindelse med bestyrelses- møderne separate møder i revisionsudvalget. Ultimo april 2020 fratrådte økonomidirektør Jørgen Nielsen efter 33 års dygtig og engageret indsats. Bestyrelsen udnævnte Søren Ulstrup og Lars Ravn Bering til direktører samt Tilde Kejlhof til koncernøkonomichef. Koncernledelsen består fra den 1. maj 2020 af Frank Gad, adm. direktør, Søren Ulstrup, direktør, Lars Ravn Bering, direktør, og Tilde Kejlhof, kon- cernøkonomichef. Bestyrelsen vurderer løbende Koncernens ﬁnansielle forhold, mål, ud- byttepolitik og aktiestruktur. Udbyttepolitikken er beskrevet i afsnittet ’Aktionærforhold’, og de ﬁnansielle mål er omtalt i afsnittet ’Frem mod 2024’. Bestyrelsen vurderer, at den ﬁnansielle struktur er passende til SP Groups nuværende omfang og udfordringer, og bestyrelsen styrer mod en soliditet på 25-45 % for at sikre en eﬀektiv kapitalstruktur. Ultimo 2023 forventes soliditeten at være 25-45 %. Bliver soliditeten højere, forventes overskydende kapital at blive udbetalt til aktionærerne. Ledelsens aﬂønning Selskabets vederlagspolitik er godkendt af Generalforsamlingen, senest i 2020. Bestyrelsen har ingen incitamentsprogrammer, men får et ordinært ve- derlag, som fastsættes af generalforsamlingen. Bestyrelsen vil som med- delt på generalforsamlingen i 2022 foreslå honoraret for 2022 uændret: DKK 600.000 til formanden, DKK 350.000 til næstformanden og DKK 300.000 til øvrige bestyrelsesmedlemmer. Formanden for revisionsud- valget modtager særskilt honorar på DKK 50.000 i tillæg til bestyrel- seshonoraret. Bestyrelsens medlemmer får ikke honorar for eventuelle ad-hoc opgaver, men får dækket rejseudgifter til møder mv. Bestyrelsen modtager fra direktionen en ugentlig rapport med en række faste emner, herunder likviditet og udvikling i forretningsområderne. Herudover modtager bestyrelsen en kvartals- og månedsrapport med detaljeret ﬁnansiel opfølgning. Bestyrelsens sammensætning De aktionærvalgte medlemmer er på valg hvert år. 4-5 medlemmer er en passende størrelse, fordi bestyrelsen kan arbejde eﬀektivt og hurtigt samles, samtidig med at bestyrelsen er bred nok til, at forskellige erfa- ringer er repræsenteret. For 2023 foreslås honoraret fastholdt, så Formandens honorar bliver DKK 600.000, DKK 350.000 til Næstformand, DKK 300.000 til øvrige besty- relsesmedlemmer. Formanden for Revisionsudvalget modtager uændret et særskilt honorar på DKK 50.000. Ledelsesberetning / SP Group 37 Lønnen til direktionen forhandles af formanden og vedtages af besty- relsen. Vederlaget består af en grundløn og sædvanlige ydelser som fri telefon, ﬁrmabil etc. Den samlede løn til direktionen beløb sig i 2022 til DKK 12,0 mio. mod DKK 11,1 mio. året før. Direktionen afholder selv pensionsindbetalinger. indtil udnyttelse faktisk sker. Programmet får først værdi for lederne, når aktionærerne har konstateret stigende aktiekurs. Tildelingen i 2017 er sket med baggrund i den bemyndigelse, generalforsamlingen den 28. april 2016 gav Bestyrelsen. Ultimo 2022 resterer 3.640 warranter fra 2017 programmet svarende til 18.200 stk. aktier efter aktiesplit. Warranterne er afdækket med egne aktier. Selskabets opsigelsesvarsel over for adm. direktør Frank Gad er 24 må- neder, og over for direktør Søren Ulstrup og direktør Lars Ravn Bering er varslet 12 måneder. Hvis direktionen opsiges, skal Selskabet ikke betale særlig fratrædelsesgodtgørelse. Bestyrelsen udstedte i 2018 41.500 warranter til direktionen og ledere i koncernen. Af de udstedte warranter modtog Frank Gad 3.000 stk. war- ranter, og Jørgen Nielsen modtog 2.000 stk. warranter. De øvrige 36.500 stk. warranter blev fordelt blandt 41 ledere. De udstedte warranter kan benyttes til at tegne aktier i perioden 1. april 2021 og indtil 31. marts 2024, dog således at udnyttelse kun kan ske i de første 2 uger af de perioder, hvor ledelsen i henhold til selskabets interne regler kan handle med sel- skabets aktier. Udnyttelseskursen er fastsat til DKK 1.250 ud fra børs- kursen umiddelbart før oﬀentliggørelsen af Årsrapporten den 22. marts 2018. Hertil lægges et tillæg på 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2018, og indtil udnyttelse faktisk sker. Programmet får først værdi for lederne, når aktionærerne har konstateret stigende aktiekurs. Tildelingen i 2018 er sket med baggrund i den bemyndigelse, generalforsamlingen den 28. april 2016 gav Bestyrelsen. Ultimo 2022 resterer 18.129 warranter fra 2018 programmet svarende til 90.645 stk. aktier efter aktiesplit. Warranterne er afdækket med egne aktier. Direktionen har ingen kortsigtede incitamentsordninger såsom bonus, men Bestyrelsen har valgt diskretionært at udbetale bonus i 2018, 2019, 2021 og 2022. Der blev ikke udbetalt bonus til direktionen i 2020. I 2022 blev den diskretionære bonus til direktionen udbetalt på baggrund af de resultater, der blev opnået i 2021. I Bestyrelsens vurdering indgik ud- viklingen i SP Groups ﬁnansielle performance, ESG performance, strate- gisk positionering for fremtiden, udviklingen i claims og tvister, vurdering af kvaliteten af de ledelsesmæssige handlinger og dispositioner Bestyrelsen har endnu ikke besluttet, om der skal udbetales bonus for 2022 i 2023, og færdiggør sin evaluering heraf i 2. kvartal. Derimod har SP Group etableret langsigtede incitamentsordninger. Som følge af aktiesplittet 1:5 i maj 2018 får hver eksisterende warrant udstedt før maj 2018 ret til tegning af 5 stk. aktier til 20 % af den oprin- delige udnyttelseskurs. Bestyrelsen udstedte i 2017 70.000 warranter til direktionen og ledere i koncernen. Af de udstedte warranter modtog Frank Gad 6.000 stk. war- ranter, og Jørgen Nielsen modtog 4.000 stk. warranter. De øvrige 60.000 stk. warranter blev fordelt blandt 37 ledere. De udstedte warranter kan benyttes til at tegne aktier i perioden 1. april 2020 og indtil 31. marts 2023, dog således at udnyttelse kun kan ske i de første 2 uger af de perioder, hvor ledelsen i henhold til selskabets interne regler kan handle med sel- skabets aktier. Udnyttelseskursen er fastsat til DKK 775 ud fra børskursen umiddelbart før og efter oﬀentliggørelsen af Årsrapporten den 30. marts 2017. Hertil lægges et tillæg på 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2017, og Bestyrelsen udstedte i 2019 240.000 warranter til direktionen og ledere i koncernen. Af de udstedte warranter modtog Frank Gad 15.000 stk. warranter, og Jørgen Nielsen modtog 15.000 stk. warranter. De øvrige 210.000 stk. warranter blev fordelt blandt 42 ledere. De udstedte war- ranter kan benyttes til at tegne aktier i perioden 1. april 2022 og indtil 31. marts 2025, dog således at udnyttelse kun kan ske i de første 2 uger af de perioder, hvor ledelsen i henhold til selskabets interne regler kan handle med selskabets aktier. Udnyttelseskursen er fastsat til DKK 210,00 (fortsættes på side 42) TPI Polytechniek udstillede på EuroTier i Tyskland og VIV i Holland i 2022. 38 SP Group Honorar til ledelsen Udvalgs- honorar Beløb i DKK 1.000 Vederlag Bonus Fri bil Pension) Aktieløn) I alt 2022 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Frank Gad 600 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 600 350 300 50 0 0 0 0 350 300 0 0 0 300 4.200 2.220 2.220 10.190 0 1.000 600 600 2.200 191 138 135 464 226 226 226 678 5.617 3.184 3.181 13.582 Søren Ulstrup 0 Lars Ravn Bering 0 50 2021 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Frank Gad 600 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 600 350 300 50 0 0 0 0 350 300 0 0 0 300 4.200 2.040 2.040 9.830 0 1.000 500 500 2.000 198 127 131 456 110 110 110 330 5.508 2.777 2.781 12.666 Søren Ulstrup 0 Lars Ravn Bering 0 50 2020 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm 450 275 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 450 275 Niels Kristian Agner 188 0 0 188 Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard 225 50 0 0 275 225 0 225 Frank Gad 4200 567 0 197 22 99 87 405 4.397 589 Jørgen Hønnerup Nielsen 1/1-30/4 2020 Søren Ulstrup 1/5-31/12 2020 Lars Ravn Bering 1/5-31/12 2020 0 1.280 1.280 8.690 0 1.379 1.367 9.145 0 50 2019 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Niels Kristian Agner Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Frank Gad 450 275 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 450 275 225 0 0 0 225 225 50 0 0 0 275 225 0 0 225 4.200 1.700 7.300 0 1.000 200 1.200 126 77 203 5.326 1.977 8.753 Jørgen Hønnerup Nielsen 0 50 2018 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Niels Kristian Agner Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Frank Gad 375 275 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 375 275 300 0 0 0 300 225 50 0 0 0 275 225 0 0 225 4.000 1.650 7.050 0 1.000 200 1.200 119 102 221 5.119 1.952 8.521 Jørgen Hønnerup Nielsen 0 50 ) * Direktionen afholder selv pensionsindbetalinger ) Direktion valgte at købe sine warranter mod kontant betaling til og med 2019 CEO pay ratio er yderligere beskrevet på side 66. Ledelsesberetning / SP Group 39 Bestyrelsens ledelseshverv i danske og udenlandske selskaber mv. pr. 1. marts 2023 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Titel Adm. direktør Cand. merc., adm. direktør Cand. merc., adm. direktør Cand. scient. pol. Medlem af bestyrelsen Bestyrelsesmedlem siden 1999 og formand fra april 2018 Bestyrelsesmedlem siden 1997, næstformand Bestyrelsesmedlem siden 2013. Formand for Revisionsudvalget Bestyrelsesmedlem siden 2017 Bopæl og fødeår Horsens, født 1951 Hellerup, født 1960 Risskov, født 1960 Hellerup, født 1964 Køn og nationalitet Mand, dansk statsborger Mand, dansk statsborger Ikke uafhængig Mand, dansk statsborger Uafhængig Kvinde, dansk statsborger Uafhængig Uafhængighed Ikke uafhængig Øvrige ledelseshverv Danmarks Industrimuseum (BF), Konsul Axel Schur og Hustrus Fond (BF), Konsul Axel Schur og Hustrus Mindefond (BF), Schurs ScanCom International A/S (BF), Bagger-Sørensen & Co. A/S (D), Arbejdsmarkedets Erhvervssikring Hotel Koldingford A/S (BF), Norr11 Bagger-Sørensen Fonden (D) (BM), AES (BF), Holberg Fenger Holding International ApS (BF), Norr11 Hol- Bagger-Sørensen Invest A/S (D), (BF), Ennogie Solar Group A/S ding ApS (BF), Arvid Nielssons Fond Vecata Ejendomme A/S (D), BS HQ (BF), Den Danske Naturfond Støttefond (BF), Schur Finance A/S (NF), AO Invest A/S (BM), Brødrene ApS (D), Ovenvande Skanderborg (NF), Johannes Fogs Fond (NF), Domea.dk (NF), Programdirektør CBS Bestyrelsesuddannelserne, Direktør i Bestyrelsesforeningen, (D og BM), AXRU Invest A/S (BF), Schur International Holding A/S (BM), Schur International A/S (BF), Schur Pack Denmark A/S (BF), Schur Pack Sweden AB (BF), A & O Johansen A/S (BM), Miluda Invest ApS (BM), Dragsholm Slot P/S (BM), Mellemholdingkomple- mentarselskabet af 26. april 2018 (BM), Mellemholdingselskabet af ApS (BF), Dandy Business Park Holding ApS (BF), Dandy Business Park Ejendomme ApS (BF), Green Tech Center A/S (BF), Food Innova- Overgaard Advisory (D), Medlem tion Center ApS (BF), AI Innovation af Risikoudvalget, Nominerings- Schur Pack Norway AS (BF), Schur 26. april 2018 (BM), Hotelselskabet Center A/S (BF), Arcedi Biotech ApS udvalget og Digitaliserings- og Pack Germany GmbH (BF), Schur af 8. februar 2018 (BM), Erik Holm (BM), Claonaig Estate Ltd. (BM), Liplasome Pharma ApS (BM og D), J-Flight ApS (D), Gumlink A/S (D), Teknologiudvalget i Jyske Bank A/S, Medlem af Revisionsud- valget i Ennogie Solar Group A/S, Technology A/S (BF), Schur Star Systems GmbH (BF), Schur Star Systems Inc. (BF), Schur Star Systems Australia Pty. Ltd. (BF), Schur Conference Center (D og BM), Schur Labels A/S (BF), Sarepta A/S (BF). Holding ApS (D), JU-CH Holding ApS (D), medlem af Revisionsud- valget i A&O Johansen. Okono A/S (D), Okono Holding ApS Næstformand i Repræsentant- (D), Chew Invest ApS (D), CCC3 Holding (D), Bagger-Sørensen Equity A/S (BM), Tablet 1 ApS (BM), Tablet 2 ApS (BM), Tablet 3 ApS (BM), Tablet 4 ApS (BM), Tablet 5 ApS (BM), Tablet 6 ApS (BM), Tablet 7 ApS (BM), Idecra ApS (D), SoLoCa ApS (D), Vissing Fonden (BF), Vissing Holding A/S (BF), Vikan A/S (NF), Michael Limb Holdings Ltd. (BM), Bricks A/S (BM), Bricks Develop- ment A/S (BF), Bricks Ejendom- me A/S (BM), Ejendomsselskabet SF44 A/S (NF), Nicolinehus A/S (BM), Jamabi ApS (BM) skabet i Jyske Bank og Jyske Bank A/S (BM). Specielle kompetencer Omfattende ledelses- og be- styrelseserfaring i internationale virksomheder i plast- og embal- lageindustrien. Omfattende ledelses- og besty- relseserfaring i internationale virk- regnskabspraksis samt revision og omfattende erfaring fra ﬁnanssek- somheder fra mange brancher og investering. Uddannet statsautori- toren i forbindelse med ﬁnansielle, fra børsnoterede danske selskaber. seret revisor. Omfattende erfaring med køb og salg af virksomheder. Betydelig erfaring med ﬁnans- og Ledelsesmæssig baggrund og HR- og IT-mæssige spørgsmål samt ESG. Fremmøde Antal aktier 100 % 100 % 100 % 100 % 0 stk. personligt ejet og nærtstå- 64.160 stk. personligt ejet (0) og ende 1.942.923 stk. (+46.813). 5.714 stk. gennem eget ﬁrma (0). 17.500 stk. personligt ejet (0) og 4.279 stk. gennem eget ﬁrma (0). 6.465 stk. personligt ejet (0), 1.461 stk. gennem eget ﬁrma (0) og nærtstående 113 stk. (0). BF = bestyrelsesformand D = direktør NF = næstformand BM = bestyrelsesmedlem MI = medlem af investeringskomité 40 SP Group Direktion og øvrig koncernledelse Frank Gad Søren Ulstrup Direktør Lars Ravn Bering Tilde Kejlhof Titel Adm. direktør Cand. merc. Direktør Koncernøkonomichef Uddannelse Ansat siden Plastingeniør Civilingeniør og HD i Supply Chain Cand. oecon. Frank Gad tiltrådte som admi- nistrerende direktør i november 2004 og er tillige bestyrelses- formand for de væsentligste datterselskaber i SP Group. 2015 – blev optaget i direktionen i 2020. Tillige administrerende direktør i SP Moulding og Ulstrup Plast, desuden bestyrelsesformand ansvarlig for Group IT. i Coreplast, Meditec og Bovil. 2008 – blev optaget i direktionen I SP Group siden 2016 – CFO i 2020. Tillige adm. direktør i Gibo fra 2020. Ansat i datterselskabet Plast A/S og Dan-Hill-Plast A/S og MedicoPack fra 2009-2019 som økonomichef. Medlem af andre bestyrelser i dat- terselskaberne. Bopæl og fødeår Frederiksberg, født 1960 Holte, født 1966 Silkeborg, født 1976 Odense, født 1978 Kvinde, dansk statsborger Ingen. Køn og nationalitet Mand, dansk statsborger Mand, dansk statsborger Mand, dansk statsborger Eksterne ledelseshverv Direktør i Frank Gad ApS, Formand for Plastindustrien i Dan- Ingen. mark, formand for Ad-Client A/S, formand for Ulstrup Invest ApS, medlem af forretningsudvalget i DI, medlem af hovedbestyrelsen i DI, medlem af DI’s produktionsbe- styrelse, bestyrelsesmedlem i Roll- o-matic A/S, bestyrelsesmedlem i LBT ejendomme og Lynge Ug- geløse Brugsforening – desuden direktør i Søren Ulstrup Invest ApS. Gadinvest A/S, Gadplast ApS og Gadmol ApS. Investerings- selskabet Damhaven A/S (BF). Tidligere ansættelser Adm. direktør for FLSmidth A/S (1999-2004), adm. direktør i Mærsk Container Industri A/S (1996-1999) og ansat i Odense Staalskibsværft A/S (1985-1999), senest som direktør. Adm. direktør i Ulstrup Plast A/S fra 1993. Nilﬁsk: 2016-2017, Gibo Plast: Harald Halberg Holding 2006- 2009. Ansat i datterselskabet MedicoPack fra 2009-2019 som økonomichef. 2011-2016, Vestas: 2011, Gibo Plast: 2007-2011, Dansac: 2004- 2007. Fremmøde 100 % 100 % 100 % 100 % Antal warrants Antal aktier 15.000 stk. 15.000 stk. 15.000 stk. 12.500 stk. 133.830 stk. personligt ejet (0) og Aktier i SP Group: 24.831 stk. 279 stk. (0) gennem eget selskab. personligt ejet (-5.000) og Nærtstående 1.324.520 stk. (+31.020).* Aktier i SP Group: 16.725 stk. personligt ejet (+10.000) og nært- (+2.500) stående 5.405 stk. (-10.000). 5.500 stk. personligt ejet 172.094 stk. nærtstående (0). * Frank Gads aktier (egne og nærtståendes) udgør 11,7 % af SP Groups udstedte aktier. Tillægges warranterne, udgør beholdningen 11,8 % af de udstedte aktier. Øvrige ledende medarbejdere i SP Group Claus Lendal, adm. direktør, Ergomat A/S Przemyslaw Tuzikiewicz, Managing Director, Tinby Sp. z o.o., Polen Susie-Ann Spiegelhauer, adm. direktør, Accoat A/S Michael Vinbech Therkelsen, adm. direktør, Tinby A/S. Tillige adm. direktør i MM Composite A/S Loïc van der Heijden, Managing Director, TPI Polytechniek B.V., Holland David Bourghardt, Managing Director, Bröderna Bourghardt AB, Sverige Torben Bruhn, adm. direktør i MedicoPack A/S Anna Szymczak, CFO, SP Groups polske selskaber Izabela Filipiak, Plant Director, Ergomat Sp. z o.o., Polen Peter Fejfer, Managing Director, MM Composite Inc., USA Jens Møller og Peder Hyldegaard, Managing Directors, Kodaň Plast s.r.o., Slovakiet Li Chao, Plant Manager, Gibo Plast Co., Ltd., Kina Arild S. Johnsen, adm. direktør i Plexx AS, Norge Heine Andersen, IT Sikkerhedschef, SP Group A/S Lotte Burmølle Andersen, ESG Manager, SP Group A/S Aimo Jollman, adm. direktør, Jollmax Coating Oy, Finland Laila Ertman Lundsgaard, Direktør, Neptun Plast A/S, Danmark (indtil 30.04.2022) Cecilie Ertman Lundsgaard, Direktør, Neptun Plast A/S (fra 01.05.2022) og Atlantic Floats Denmark A/S, Danmark Andreas Lagestig, adm. direktør i Opido AB og Nycopac AB, Sverige Mikko Toivonen, adm. direktør i Coreplast Laitila Oy, Finland Anders Vestermark Hansen, Koncernregnskabschef, SP Group A/S Mia Mørk, direktionsassistent, SP Group A/S Mogens Laigaard, direktør, SP Medical A/S Jan R. Sørensen, Managing Director, SP Moulding (Suzhou) Co., Ltd., Kina Jens Birklund Andersen, direktør, SP Moulding A/S og Sander Tech ApS Rafal Szefer, Managing Director, SP Medical Sp. z o.o., Polen Anie Simard, Vice President, Ergomat Inc., USA Monika Karczewska, Managing Director, SP Moulding Sp. z o.o., Polen April Zhu, Supply Chain Manager, Tinby Co. Ltd., Kina Martin Baca, Managing Director, Ulstrup Plast s.r.o., Slovakiet Ole Lykke Jensen, adm. direktør, DAVINCI 3D A/S, Danmark (i SP Group fra 04.02.2022) Steen Vilsøe Nielsen, adm. direktør, Bovil ApS, Danmark (i SP Group fra 09.03.2022) Thomas Bo Iversen, adm. direktør, Meditec A/S, Danmark (i SP Group fra 03.10.2022) Madars Slezis, Site Manager, SEA Radomes Co. Ltd., Thailand Ugis Eihvalds, Production Manager, Baltic Rim SIA, Letland Ledelsesberetning / SP Group 41 SP Groups årshjul Bestyrelsen hos SP Group A/S er ansvarlig for strategisk ledelse med fokus på at sikre værdiskabelse i selskabet Strategiplanlægning for de kommende 3 år Valg af revision Budget og investeringer IT strategi Årsrapport Q3 regnskab Ledelsesberetning Intern kontrol Forsikringsudbud Q4 Q1 Q2 Selvevaluering Revisionsstrategi S e p l i t e p Ordinær generalforsamling m b e r Q3 Halvårsregnskab Q1 regnskab ESG, miljøforhold og -risici Successionsplaner i n u l u i J Ejerandele medio marts 2023: Bestyrelse & Søren Ulstrup og Lars Ravn Bering hver 7.500 stk. warranter. De øvrige 86.250 stk. warranter blev fordelt blandt 41 ledere. De udstedte war- ranter kan benyttes til at tegne aktier i perioden 1. april 2024 og indtil 31. marts 2027, dog således at udnyttelse kun kan ske i de første 2 uger af de perioder, hvor ledelsen i henhold til selskabets interne regler kan handle med selskabets aktier. Udnyttelseskursen er fastsat til DKK 400,00 pr. nom. DKK 2 aktie med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2021, og indtil udnyttelse faktisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markeds- forholdene den 25. marts 2021. Programmet får først værdi for lederne, når aktionærerne har konstateret stigende aktiekurs. Tildelingen i 2021 er sket med baggrund i den bemyndigelse, generalforsamlingen den 29. april 2019 gav Bestyrelsen. Eget ﬁrma Nært- stående % af Kap. koncernledelse: Privat I alt Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Frank Gad 1.942.923 1.942.923 69.874 15,6 0,6 64.160 17.500 6.465 5.714 4.279 1.461 21.779 0,2 113 8.039 0,1 133.830 24.831 16.725 5.500 279 1.324.520 1.458.629 196.925 22.130 11,7 1,6 Søren Ulstrup Lars Bering 172.094 5.405 0,2 Tilde Kejlhof 5.500 0,0 29,8 Bestyrelsen udstedte i 2022 115.000 warranter til direktionen og ledende medarbejdere i koncernen. Af de udstedte warranter modtog Frank Gad, Søren Ulstrup og Lars Ravn Bering hver 7.500 stk. warranter. De øvrige 92.500 stk. warranter blev fordelt blandt 39 ledere. De udstedte war- ranter kan benyttes til at tegne aktier i perioden 1. april 2025 og indtil 31. marts 2028, dog således at udnyttelse kun kan ske i de første 2 uger af de perioder, hvor ledelsen i henhold til selskabets interne regler kan handle med selskabets aktier. Udnyttelseskursen er fastsat til DKK 400,00 pr. nom. DKK 2 aktie med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2022, og indtil udnyttelse faktisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markeds- forholdene den 24. marts 2022. Programmet får først værdi for lederne, når aktionærerne har konstateret stigende aktiekurs. Tildelingen i 2022 er sket med baggrund i den bemyndigelse, generalforsamlingen den 29. april 2019 gav Bestyrelsen. Total 269.011 183.827 3.272.961 3.725.799 ud fra børskursen umiddelbart før oﬀentliggørelsen af Årsrapporten den 27. marts 2019. Hertil lægges et tillæg på 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2019, og indtil udnyttelse faktisk sker. Programmet får først værdi for le- derne, når aktionærerne har konstateret stigende aktiekurs. Tildelingen i 2019 er sket med baggrund i den bemyndigelse, generalforsamlingen den 28. april 2016 gav Bestyrelsen. Ultimo 2022 resterer 137.221 warranter fra 2019 programmet. Warranterne er afdækket med egne aktier. Bestyrelsen udstedte ingen warranter i 2020. Bestyrelsen udstedte i 2021 108.750 warranter til direktionen og ledende medarbejdere i koncernen. Af de udstedte warranter modtog Frank Gad, 42 SP Group Bestyrelsen mener, at aktiebaserede ordninger er hensigtsmæssige for at sikre, at SP Group kan tiltrække og fastholde kvaliﬁcerede ledere og nøglepersoner. Bestyrelsen ønsker at knytte lederne tættere til Koncer- nen, belønne dem for deres bidrag til den langsigtede værdiskabelse og knæsætte, at ledere og aktionærer har fælles interesser i en stigende aktiekurs, hvilket medvirker til at understøtte selskabets langsigtede am- bition for indtjening, som beskrevet i afsnittet ’Frem mod 2024’ på side 14. SP Groups hidtidige programmer har alle været ﬂerårige for at fremme en langsigtet og værdiskabende adfærd blandt lederne, og udnyttelseskur- sen har som følge af det årlige rentetillæg været højere end aktiekursen ved tildelingen. Disse principper vil også gælde fremover. Selskabets ve- derlagspolitik blev fremlagt på generalforsamlingen i 2020. Hovedelementerne i Koncernens interne kontrol og risikostyringssystemer i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen Regnskabsaﬂæggelsesprocessen Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for Koncernens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsesproces- sen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen. Koncernens kontrol- og risiko- styringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut, sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen undgås. SEA Radomes Co. Ltd., Thailand. Vejledning til at benytte SP Groups whistleblowerordning er blevet kom- munikeret til alle i virksomheden på lokale sprog. Kontrolmiljø Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt Koncernens organisations- struktur, risikoen for besvigelser, samt tilstedeværelsen af interne regler og retningslinjer. Whistleblowerordningen er også beskrevet på selskabets hjemmeside. Der har ikke været indberetninger fra interessenter i 2022. Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender overordnede poli- tikker, procedurer og kontroller på væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsesprocessen, herunder forretningsgange og interne kontroller, budget og budgetopfølgningsprocedurer, procedurer for ud- arbejdelse af månedsregnskaber og controlling i forbindelse hermed samt for rapportering til bestyrelsen. Risikovurdering Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsesprocessen. Bestyrelsen ta- ger som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træﬀes, med henblik på at reducere og/eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsmanipulation eller anden besvigelse. Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opgaver. Der hen- vises til afsnittet ’Ordentlig og redelig ledelse’. Revisionsudvalg Revisionsudvalgets funktion udøves af den samlede bestyrelse. Hans-Henrik Eriksen er uafhængigt medlem med kvaliﬁkationer indenfor regnskabsvæsen og revision. Hans-Henrik Eriksen er formand for revisi- onsudvalget og uddannet som statsautoriseret revisor. Bente Overgaard er tillige uafhængigt medlem. Revisionsudvalget har sin egen forretnings- orden. Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse med regnskabsaﬂæg- gelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen. Whistleblowerordning SP Group og samtlige dets dattervirksomheder stræber efter at skabe et forretningsmiljø, der fremmer og værner om en høj grad af integritet og ansvarlighed. Revision Til varetagelse af revisionen vælges på den årlige ordinære generalfor- samling et statsautoriseret revisionsﬁrma efter bestyrelsens indstilling. Revisionen er oﬀentlighedens tillidsrepræsentant. Revisor aﬂægger re- visionsprotokol til den samlede bestyrelse minimum to gange om året og derudover umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til. Revisorerne deltager i bestyrelsesmø- der i forbindelse med aﬂæggelse af revisionsprotokoller til bestyrelsen. Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af revisors uafhængighed, kom- petencer mv. I overensstemmelse hermed har selskabet etableret en whistleblower- ordning, der gør det muligt for enhver med tilknytning til SP Group på sikker vis at indberette mistanke om manglende overholdelse af SP Groups politikker og retningslinjer, love og regler samt andre alvorlige uregelmæssigheder. For at indberette et forhold til whistleblowerordningen sendes en e-mail til [email protected]. E-mailen sendes direkte til Hans-Henrik Eriksen, der er formand for SP Groups revisionsudvalg og uafhængigt generalforsam - lingsvalgt medlem af SP Groups bestyrelse. Ledere og medarbejdere i SP Group har ikke adgang til at se denne mail. Alle væsentlige dattervirksomheder revideres af moderselskabets revisor eller dennes udenlandske samarbejdspartnere. Ledelsesberetning / SP Group 43 Aktionærforhold Overordnet målsætning Change of Control SP Group søger at kommunikere åbent om Koncernens drift, udvikling, strategi og mål. Formålet er at sikre, at Selskabets aktie er likvid, og at pris- sætningen både afspejler de faktiske resultater og fremtidige indtjenings- muligheder. SP Groups mål er at skabe et positivt afkast til aktionærerne gennem en stigende aktiekurs og udbytter. Selskabets långivere har ret til genforhandling af lånevilkårene i tilfælde af Change of Control. En række kunder har ret til at opsige samhandels- aftaler ved Change of Control. Afkast til aktionærerne Bestyrelsen for SP Group vil for nærværende primært anvende overskud til at styrke Selskabets ﬁnansielle position og ﬁnansiere tiltag, der kan medvirke til at skabe en lønsom vækst. Aktiekapitalen Aktien er noteret på NASDAQ Copenhagen under kortnavnet SPG, ISIN- koden er DK0061027356 og ID CSE3358. SP Group indgår i sektoren ’chemicals’. SP Group indgår i OMX Copenhagen Benchmark Index. I årets løb blev aktien handlet mellem kurs 202 og 448. Kursen sluttede 2021 i 441 og åbnede 3. januar 2022 i 438. Den 30. december 2022 luk- kede kursen i 257. Aktiekapitalen på DKK 24,98 mio. er fordelt på 12.490.000 stk. aktier à 2 kr. SP Group har kun én aktieklasse, alle aktier er frit omsættelige, og der er ingen begrænsninger i ejer- eller stemmeret. Kurstabet blev derfor 41,7 %. Inklusive udbyttet på DKK 3,0 pr. aktie blev afkastet fra den 1. januar 2022 til den 31. december 2022 -41,0 %, hvilket er noget ringere end markedets. Market Cap den 31. december 2022 blev DKK 3.210 mio.; et fald på DKK 2.298 mio. over året. Aktionærerne modtog DKK 37,5 mio. i udbytte. Selskabskapitalen blev udvidet den 3. juni 2020 ved udstedelse af 1,1 mio. stk. nye aktier à 2 DKK, der blev solgt til markedskurs uden fortegningsret for selskabets aktionærer. Udbuddet blev overtegnet. Tegningskursen var 200. Tegningen tilførte selskabet DKK 220 mio. brutto, DKK 215 mio. netto. I perioden 1. januar 2010 til 30. december 2022 har SPG aktien givet et samlet afkast på 3.260 % inklusiv udbytte, hvilket er det tredjehøjeste blandt de børsnoterede danske aktier. Der er ikke sket ændringer i selskabskapitalen i 2022. Bestyrelsen har bemyndigelse til at gennemføre en kapitalforhøjelse i overensstemmelse med de eksisterende warrantprogrammer. Samtidig har bestyrelsen bemyndigelse til i perioden frem til 1. april 2024 at udvide aktiekapitalen med yderligere op til nominelt DKK 7,8 mio. ved tegning af nye aktier til markedskurs eller en lavere kurs, der fastsættes af bestyrel- sen, dog ikke under DKK 2. Bestyrelsen søgte en fornyet bemyndigelse på generalforsamlingen i 2019. Aktietilbagekøbsprogram Selskabet vil fortsat søge at afdække warrantprogrammer helt eller delvist med tilbagekøb af egne aktier. Der blev i 2022 solgt 103.500 stk. SPG aktier svarende til DKK 26,0 mio. uden om Nasdaq i forbindelse med indløsning af warrantprogrammer. Bestyrelsen har bemyndigelse til at lade selskabet erhverve egne aktier op til en pålydende værdi af 10 % af aktiekapitalen. Vederlaget må ikke afvige fra børskursen på erhvervelsestidspunktet. Bestyrelsen søgte en fornyet bemyndigelse på generalforsamlingen i 2019. Den 11. april 2021 igangsatte SP Group A/S et aktietilbagekøbsprogram jf. selskabsmeddelelse nr. 24/2021. Ved aktietilbagekøbsprogrammet, som løber i perioden fra den 11. april 2021 til og med den 10. april 2022, vil SP Group købe aktier for et maksimalt vederlag på DKK 40 mio. Den 27. april 2021 (selskabsmeddelelse nr. 33/2021) blev aktietilbagekøbs- programmet udvidet med DKK 10 mio. til DKK 50 mio. Den 26. august 2021 (selskabsmeddelelse nr. 54/2021) blev aktietilbagekøbsprogrammet udvidet med DKK 40 mio. til DKK 90 mio. Der blev i alt købt 233.971 stk. aktier til en gennemsnitskurs på 384,66 under programmet og anvendt DKK 89.999.406 (selskabsmeddelelse nr. 24/2022). Aktiesplit Generalforsamlingen vedtog i 2018 at gennemføre et aktiesplit i forholdet 1 til 5 for at øge interessen for SPG aktien og for at øge likviditeten og det frie ﬂow i markedet. Første handelsdag for den nye splittede aktie var 7. maj 2018. Kursudviklingen i SP Group 1. januar til 31. december 2022. Indeks 1.1.2022 =441 450 400 350 300 250 200 JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX 600 / Industrials – IND (Rebased) 44 SP Group Den 11. april 2022 igangsatte SP Group A/S et aktietilbagekøbsprogram jf. selskabsmeddelelse nr. 18/2022. Ved aktietilbagekøbsprogrammet, som løber i perioden fra den 11. april 2022 til og med den 10. april 2023, vil SP Group købe aktier for et maksimalt vederlag på DKK 40 mio. Yderligere aktionærinformation kan ﬁndes på hjemmesiden www.sp-group.dk. Udsendte fondsbørsmeddelelser de seneste 5 år: Der henvises til SP Groups hjemmeside: www.sp-group.dk Ultimo 2022 er der anvendt DKK 25,9 mio. Beholdningen af egne aktier ultimo 2022 var 332.565 stk. svarende til 2,66 %. Ejerforhold og likviditet Finanskalender for 2023 Medio marts 2023 havde seks aktionærer anmeldt at eje mere end 5 % af aktierne, nemlig Schur Finance a/s, Odin Fund Management, ATP, Uni- versal Investment GmbH, Lannebo Fonder AB og Frank Gad (inkl. dennes nærtstående) med tilsammen 52,5 %. Antallet af navnenoterede aktio- nærer er i det seneste år steget fra ca. 3.066 til ca. 3.295, og de navne- noterede aktionærers samlede ejerandel udgør 97,2 % af aktiekapitalen. 24. marts 27. april Årsregnskabsmeddelelse for 2022 Generalforsamling 24. maj Kvartalsrapport for 1. kvartal 2023 Halvårsmeddelelse for 1. halvår 2023 Kvartalsmeddelelse for 3. kvartal 2023 23. august 15. november Den kendte aktionærbase uden for Danmark er stadig beskeden, men stigende. 109 internationale aktionærer med i alt 35,3 % af aktierne har ladet sig navnenotere (108 ultimo marts 2022 og 36,4 % af aktierne ultimo marts 2022). Der blev i årets løb handlet 1.443.279 stk. SPG aktier på Nasdaq. Aktieinformation – SP Group A/S – medio marts 2023 Information Navn Hjemsted Antal (Stk.) Andel (%) Generelt tilstræber SP Group at føre en løbende, rettidig og balanceret dialog med nuværende og potentielle aktionærer, aktieanalytikere og an- dre interessenter. Selskabets ledere medvirker løbende i møder med både professionelle og private investorer samt analytikere. Præsentationer fra møderne vises på hjemmesiden, hvor der også ﬁndes anden relevant information og gives adgang til at abonnere på nyheder. Endelig lægger SP Group vægt på, at alle forespørgsler og henvendelser fra aktionærer og andre interessenter besvares hurtigt. Schur Finance a/s Horsens 1.942.923 1.458.629 1.159.307 720.882 15,6 11,7 9,3 Frank Gad, inkl. nærtstående Frederiksberg Odin Fund Management Lannebo Fonder AB Oslo Stockholm 5,8 Universal -Investment- Gesellschaft mbH Frankfurt Hillerød 636.231 5,1 Arbejdsmarkedets Tillægspension 630.130 5,1 SP Group har en stilleperiode på tre uger op til oﬀentliggørelsen af plan- lagte kvartals- og helårsrapporter, hvor Koncernen ikke kommenterer på ﬁnansielle resultater eller forventninger. Uden for disse stilleperioder er omdrejningspunktet for kommunikationen til aktiemarkedet de klare ﬁnansielle mål, som Koncernen har opstillet, og som SP Group løbende følger op på. 6.548.102 52,5 Fordeling øvrige aktier SP Group (egne aktier) Navnenoterede under 5 % Ikke navnenoterede Total 370.912 5.224.352 346.634 3,0 41,8 2,8 Ansvarlig for kontakten til investorer og analytikere er adm. direktør Frank Gad, telefon (+45) 70 23 23 79, e-mail: [email protected]. 12.490.000 100,0 Kursudviklingen i SP Group 1. januar 2010 til 31. december 2022. Indeks 1.1.2010=8,7 500 400 300 200 100 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX 600 / Industrials – IND (Rebased) Ledelsesberetning / SP Group 45 Ledelsessystemer Alle koncernens produktionssites har implementeret kvalitets- og le- delsessystemer, der sikrer ret fokus på kvalitet, miljø og arbejdsmiljø. Hovedparten af alle sites er certiﬁceret af 3. part eller har planlagt en certiﬁcering af systemerne. Ledelsessystemer I SP Group har de ﬂeste virksomheder i dag systematiseret deres ledelse og styring af virksomhederne. Størstedelen tager udgangspunkt i kvali- tets-, miljø- og/eller arbejdsmiljøstyringssystemer, der under et kaldes et ledelsessystem. Ledelsessystemerne bygger på en kortlægning af virksomhedernes inte- ISO ISO ISO ressenter, interne og eksterne forhold samt en vurdering af virksomhe dernes risici og muligheder i forhold hertil. - Site 9001 14001 45001 Andre Gibo Danmark Polen Kina X X X X X X X X X Ledelsessystemerne omfatter udarbejdelse og vedtagelse af politikker og fastsættelse af målsætninger, mål og handlingsplaner og indebærer desuden, at virksomhederne indfører og vedligeholder et styringssystem med procedurer og instruktioner for de væsentligste aktiviteter. IATF 16949 planlagt USA ISO 9001, ISO 14001 og ISO 45001 planlagt Virksomhedernes ledelsessystemer efterses og kontrolleres årligt af eks- terne auditorer, som repræsenterer en uafhængig instans, akkrediterede certiﬁceringsbureauer, der vurderer virksomhedernes faktiske præstatio- ner i forhold til procedurerne i ledelsessystemerne og kravene fra gæl- dende ISO-standarder. Plexx Opido Sverige X X X X Norge SP Moulding Juelsminde Stoholm Polen X X X X X X X X Kvalitetsledelse certiﬁceret i henhold til ISO 9001 IATF 16949 Et kvalitetssystem betyder, på samme vis som for systemerne til styring af virksomhedernes miljø og arbejdsmiljø, at virksomhederne via proce- durer og instruktioner sikrer, at de arbejder målrettet og systematisk på løbende forbedringer af de interne arbejdsprocesser, der skal sikre en forsvarlig styring af ressourcer, leverandører, produktioner og produkter med tilfredse kunder som output. Kina X SP Medical Karise X X X X ISO 13485 ISO 13485 Polen Bröderna Bourghardt Sverige Inden for kvalitetsstyring ﬁndes en række branchespeciﬁkke standarder såsom ISO 13485 (medicinsk udstyr), ISO 15378 (emballage til medicinske produkter) og IATF 16949 (automobilindustrien). X X X X Letland Tinby Danmark Polen Kina X X X X X X X X X Miljøledelse certiﬁceret i henhold til ISO 14001 Et miljøledelsessystem betyder, at virksomhederne kan dokumentere en kortlægning af deres miljøforhold, at miljøforholdene håndteres på en forsvarlig vis, og at den gældende miljølovgivning efterleves. Accoat Kvistgaard X X Virksomhedernes arbejde med efterlevelse af procedurer og instruktioner sikrer, at de arbejder målrettet og systematisk på løbende at forbedre deres miljøpræstationer, der løbende overvåges og måles. Ulstrup Plast Lynge X X X X Slovakia MedicoPack Forbedrede miljøpræstationer opnås via investeringer i processer, byg- ninger og udstyr, der inden for ﬁnansielle rammer sigter imod anvendelse af en renere teknologi. Danmark X ISO 15378 MM Composite Danmark USA X X X X ISO 45001 planlagt ISO 45001 planlagt Arbejdsmiljøledelse certiﬁceret i henhold til ISO 45001 Et arbejdsmiljøledelsessystem betyder, at virksomhederne kan dokumen- tere en kortlægning af deres arbejdsmiljøforhold, og at arbejdsmiljøfor- holdene håndteres på forsvarlig vis. Coreplast Finland X X ISO 13485 og IATF 16949 Dan-Hill-Plast Virksomhedens arbejde med at opnå og fastholde arbejdsmiljøcertiﬁce- ringer rækker ud over efterlevelse af nationale lovkrav og internationale konventioner på arbejdsmiljøområdet. Via efterlevelse af procedurer og instruktioner sikrer virksomhederne, at de arbejder målrettet og syste- matisk på løbende at forbedre arbejdsmiljøet. Danmark X X X X X X ISO 14001 planlagt ISO 14001 planlagt Kodaň Plast Slovakia Jollmax Coating Finland X Via et løbende fokus på medarbejdernes fysiske og psykiske arbejdsmiljø sikres trivsel og sikkerhed på virksomhederne, der sigter mod færre sy- gemeldinger og arbejdsulykker samt en personlig og faglig udvikling af den enkelte medarbejder. DAVINCI 3D Danmark Meditec Plaststøbning Danmark ISO 13485 46 SP Group Plastics drive innovation, improve quality of life, facilitate resource eﬃciency and climate protection. Accoat, Gibo Plast, SP Moulding, Sander Tech, Brdr. Bourghardt, Tinby, Dan-Hill-Plast og MM Composite fremstiller emner til cleantech industrien. ©Vattenfall – Kriegers Flak R & D IT- og Persondatasikkerhed Det går fortsat rigtigt stærkt indenfor udviklingen af plast og plasttek- nologier. SP Group har etableret en central IT- og Persondatasikkerhedsfunktion, der skal sikre en stærk indsats på området. Dette både i forhold til SP Groups egne datterselskaber og IT-netværk og i forhold til nye fremti- dige opkøb. Efterspørgslen efter miljørigtige tekniske løsninger i plast vokser i takt med, at plastens egenskaber løbende forbedres. Plast vælges i mange tilfælde på grund af de unikke egenskaber. Der er udarbejdet grundlæggende politikker for, hvordan datterselska- berne skal agere i henhold til persondatabeskyttelse og IT-Sikkerhed. Alle datterselskaber og IT-netværk i SP Group gennemgås minimum en gang årligt af IT-Sikkerhedschefen i forhold til disse politikker, og hvor der måtte være afvigelser, udarbejdes der handlingsplaner med aftalte deadlines. Vindmølleindustrien er et godt eksempel på det, og her arbejdes med kompositter, som er en kombination af plast og andre materialer. I SP Group optimerer vi produktionsteknologierne på både høj- og lav- volumenproduktion, så vi forbliver konkurrencedygtige globalt. R & D afdelingen deltager i denne udvikling, men vort fokus er rettet mod kom- positter hvor materialer kombineres. Sammen med vore kunder, univer- siteter og råvareproducenter arbejder vi til stadighed på at ﬂytte grænser og skabe værdi for alle. En gang årligt udarbejdes en samlet statusoversigt til SP Groups besty- relse. Ledelsesberetning / SP Group 47 Corporate Social Responsibility Vort globale medansvar SP Group har i 2022 haft fokus på vort medansvar for at bidrage til en mere bæredygtig verden. Vi har i samarbejde med vore kunder udviklet og fremstillet produkter, der fremmer livskvalitet og mere eﬀektiv udnyttelse af ressourcer – til gavn for både klima, miljø, mennesker og dyr. For at bidrage bedst muligt til den grønne omstilling har vi med 2030 som horisont opstillet disse strategiske mål: • Ingen negative miljømæssige påvirkninger fra driften • Hele den globale produktion kører på vedvarende energi • Hele virksomheden er CO₂ neutral i Scope 1 og Scope 2 Vi har også haft et innovativt blik på vor drift og fremstilling for at opti- mere på ressourceforbrug og fremme bæredygtige processer. Det gavner både verden omkring os og vore medarbejderes sundhed og sikkerhed. • Understøttelse af transitionen i en verden der kører på vedvarende energi ved at producere avancerede plast- og kompositløsninger. Denne rapport udgør SP Groups redegørelse for samfundsansvar, køns- fordeling i ledelsen og mangfoldighed samt dataetik efter årsregnskabs- lovens § 99 a, b og d samt § 107d. Rapporten oplyser derudover om vore aktiviteter i forhold til EU taksonomiforordningen. Rapporten udgør des- uden supplerende dokumentation til vor Communication on Progress rapport til FN Global Compact. Med vor tilstedeværelse i 12 lande og 32 fabrikker har vi salg af produkter i alle dele af verden og dermed mulighed for på ﬂere måder at skabe gode vilkår for miljø, dyr og mennesker i mange forskellige typer af samfund. Vi støtter initiativet bag FN’s 17 verdensmål, hvortil vore indsatser bidrager direkte eller indirekte. For at understrege SP Groups engagement i global bæredygtighed er koncernen medlem af FN Global Compact og bygger sit bæredygtighedsarbejde gennem 10 år på principperne deri. 48 SP Group Vor forretningsmodel integrerer bæredygtighedshensyn For SP Group er det vigtigt, at vi kan øge Koncernens indtjening og akti- vitet på en ansvarlig måde. By 2030 Entire global production Vi er bevidste om, at vore produkter øger forbruget af plast. Netop der- for tager vi aktivt ansvar for at udvikle vor forretning og produktion på en måde, der i stigende omfang reducerer negativ miljøpåvirkning og bidrager til bæredygtig udvikling samt omstillingen til cirkulær økonomi. powered by renewable energy Det er også et mål for os, at Koncernen ved at skabe innovation og ar- bejdspladser bidrager økonomisk til de samfund, vi er en del af. I det seneste år har vi gjort en yderligere indsats for at integrere bære- dygtighed i vor forretningsmodel. Vi har især haft fokus på værdiskabelse gennem genanvendelse af plast i vor produktion og udnyttelse af såvel egne overskudsmaterialer fra produktionen som regeneratmateriale og råmateriale fra eksterne leverandører. Figur 1 – SP Group – Forretningsmodel SP Groups værdiskabelse Viden, kvalitetssikring, dokumentation Valg af råvare og proces Design og bygning af form Produktion •Sprøjtestøbning Efter- behandling •Print Installering og brug Gen- anvendelse efter brug On-time delivery •Vakuumformning •Svejsning •Lasergravering •3D scanning •Coating •Reaction Injec- tion Moulding Valg af produktions- udstyr •Komposit •Injection Blow Moulding •Montage •Pakning Kundens Produktidé •Extrusion Blow Moulding •Logistik •Extrusion •Water printing •Rotational Moulding •EMS (Electro Magnetic Shielding) •3D Print • Fræsning og skæring •Belægninger Rådgivning Råvare Forme og maskiner El og gas Komponenter Transport Leverandører Genanvendte materialer Ledelsesberetning / SP Group 49 Vor CSR-organisation har også opnået en Environmental Protection Award og Gibo China en kundetilfredshedspris. For at sikre at vi lever op til vor ambition om ansvarlighed, har vi etableret en organisation, hvor roller og ansvar for CSR-indsatsen er fastlagt. Arbej- det med bæredygtighed planlægges og koordineres af en ESG Manager og omfatter integration af alle virksomheder i koncernens CSR-indsats. Due diligence processer SP Group fortsatte i 2022 den forankring af due diligence-processerne, der skal sikre, at vi er i stand til eﬀektivt og systematisk at identiﬁcere, forebygge, afbøde og afhjælpe de væsentligste faktiske og potentielle negative virkninger af koncernens aktiviteter på miljø og mennesker. Bestyrelsen er den overordnede ansvarlige enhed for vor CSR-indsats. De både overser den overordnede strategi og godkender politikker og rapporter. Derudover er formanden for revisionsudvalget ansvarlig for vor whistleblower hotline og håndtering af eventuelle klager. Processen har i praksis været forankret i de krav og forventninger, der fremgår af vor CSR Politik og Code of Conduct. Den har omfattet identiﬁ- kation af negativ eﬀekt af vore aktiviteter på miljø og mennesker, håndte- ring af dem ved hjælp af forebyggende eller mitigerende foranstaltninger, bl.a. gennem vore træningsprogrammer i sikkerhed og anti-korruption. De etablerede ledelsessystemer har understøttet monitoreringen, og vi har kommunikeret om eﬀekt og håndtering i vore årsrapporter. I det daglige arbejde er ansvaret for vore indsatser indenfor bæredyg- tighed uddelegeret til de enkelte fabrikker og sites. Fabriksledelsen er ansvarlig for indsatsen, som den gennemfører systematisk i overens- stemmelse med vore ledelsessystemer og i dialog med arbejdsmiljø- og sikkerhedsorganisationer. Intern regulering Den eksisterende whistleblowerordning gør det muligt for interne og eksterne aktører at påpege negativ eﬀekt af vore aktiviteter på miljø og mennesker. Integrationen af bæredygtighed i vor produktion og administrative en- heder sker gennem intern regulering. Vi har vedtaget en CSR-politik, som afspejler SP Groups grundlæggende værdi om at skabe de bedste plastløsninger til gavn for både vore kunder, medarbejdere og det om- kringliggende miljø. CSR-politikken udgør på den måde rammen for alle vore aktiviteter og for vor proﬁl som en ansvarlig samarbejdspartner og arbejdsplads. Væsentlighedsvurdering SP Group har siden 2018 haft som mål at bidrage til verdensmålene gen- nem vore produkter og drift, men også gennem konkrete projekter, der gør en forskel lokalt eller globalt. CSR-politikken omfatter vort mål og vore principper for arbejdet med miljø og klima, socialt ansvar, herunder arbejdsforhold, mangfoldighed og menneskerettigheder, samt med anti-korruption og dataetik. Vi vurderer fortsat, at de verdensmål, vi har indvirkning på gennem vor kerneforretning og bedst kan opnå bæredygtig samfundseﬀekt på, er verdensmålene 3, 9 og 12. Eﬀekten opnås især gennem det forretnings- strategiske arbejde, der bl.a. udfolder sig i samarbejde med vore kunder og partnere, men også gennem vor mangeårige interne indsats for sikre sunde, rimelige og respektfulde arbejdsforhold. SP Group har vedtaget selvstændige politikker om kvinder i ledelse, da- tabeskyttelse og informationssikkerhed samt skat. Vi har også vedtaget en Supplier Code of Conduct, der udgør grundlaget for et positivt samarbejde med vore leverandører om at fremme ansvar- lighed og bæredygtighed i leverandørkæden. Ledelsessystemer Figur 2 – Væsentlighedsvurdering af verdensmålene I SP Group har alle virksomheder i dag systematiseret deres ledelse og styring af virksomhederne eller har aktive planer herom. Systematikken tager udgangspunkt i Kvalitets-, Miljø- og/eller Arbejdsmiljøstyringssy- stemer, der under et kaldes Ledelsessystemerne. Strategiske indsatser Ledelsessystemerne bygger på en kortlægning af virksomhedernes in- teressenter, interne og eksterne forhold samt en vurdering af de risici og muligheder, der knytter sig hertil. Driftmæssige indsatser Ledelsessystemerne omfatter udarbejdelse og vedtagelse af politikker og fastsættelse af målsætninger, mål og handlingsplaner og indebærer desuden, at virksomhederne indfører og vedligeholder et styringssystem med procedurer og instruktioner for de væsentligste aktiviteter. Indirekte bidrag Virksomhedernes ledelsessystemer efterses og kontrolleres årligt af eks- terne auditorer, som repræsenterer en uafhængig instans, akkrediterede certiﬁceringsbureauer, der vurderer virksomhedernes faktiske præstatio- ner i forhold til procedurerne i ledelsessystemerne og kravene i anvendte ISO-standarder. Se oversigt i årsrapporten side 46. Eksterne interessenters efterprøvelse af vore ledelsessystemer og bære- dygtighedsindsatser har i 2022 ført til en Ecovadis guldmedalje til Tinby og en Ecovadis sølvmedalje til SP Moulding i Polen. SP Moulding China Vi styrker vor forretning 50 SP Group Væsentlighedsvurderingen af koncernens bidrag til opfyldelse af ver- densmålene har afdækket indvirkninger, der er håndteret, og vil i 2023 blive suppleret med en undersøgelse af vor faktiske og potentielle nega- tive påvirkning af menneskerettigheder og arbejdstagerrettigheder. Un- dersøgelsen omfatter alle selskaber i koncernen og vil blive gennemført i løbet af 2023. Vi har ligeledes vurderet, på hvilke områder vi med vore produkter og aktiviteter gavner og vil kunne øge vor positive eﬀekt på miljø og mennesker – til gavn for såvel vor virksomhed som samfundet. Arbejdet med at afdække og håndtere såvel negativ som positiv indvirk- ning på miljø og mennesker er både styrket og bedre koordineret med etableringen af ESG-manager funktionen, der dækker hele koncernen. kunder har vi derfor stort fokus på at fremstille produkter af regenerat- materialer. Vor kildesortering af aﬀald støtter op om den globale indsats om genan- vendelse og omstilling til cirkulær økonomi. Termoplastisk industri-scrap indgår således i et cirkulært brugsﬂow, hvorved spild af naturressourcer forebygges. Indsatsen bliver muliggjort af systematisk monitorering og rapportering om vort forbrug af råvarer og ved kontinuerligt at forsøge at øge mæng- den af overskudsmateriale fra vor egen produktion samt industri-scrap i fremstillingen af nye produkter. Strategiske indsatser Andelen af regeneratmateriale udgør 15,2 % af den samlede mængde plastmateriale, der indgik i produktionen i 2022. Verdensmål 3 om Driftsmæssige indsatser sundhed og trivsel SP Group fremstiller en række produkter til healthcare-industrien omfat- tende Ergomat måtter, Accoat belægninger, SP Medical medico-udstyr, MedicoPack med emballager til medicin og Meditec med podepinde. Disse produkter medvirker til at forebygge og helbrede sygdomme og samtidig øge kvaliteten af de sundhedsydelser, som alle mennesker har adgang til. Andelen af healthcare-produkter udgør 33,8 % af SP Groups samlede omsætning. En række verdensmål er med til at sætte ramme og mål for driften af virksomhederne i SP Group. Vi er optaget af at nedbringe vort energi- og elektricitetsforbrug og sikre forsyning af vedvarende energi. Det danner grundlag for at nå vort mål om at være CO₂-neutrale i 2030 på Scope 1 og Scope 2. Vor indsats har også fokus på skabe sikre og sunde arbejdsforhold for vore medarbejdere og på at fremme repræsentation af kvinder i de øverste ledelseslag samt mangfoldighed blandt vore medarbejdere. I SP Group bidrager vi til sundhed og trivsel ved at sikre og skabe ar- bejdspladser med en sund dialog, mulighed for personlig udvikling og et konstant fokus på sikkerhed bl.a. gennem sikker brug og bortskaﬀelse af kemikalier fra vore produktioner. At drive en bæredygtig forretning hænger for os også sammen med at drive virksomhederne i overensstemmelse med certiﬁcerede ledel- sessystemer for kvalitet og miljøsikkerhed, og generelt ved at efterleve lovgivningen. I vor selskabsledelse arbejder vi med transparens og klare strukturer for at sikre eﬀektivitet og ansvarlighed og har etableret klage adgang for såvel interne som eksterne interessenter. I SP Group går vi op i, at vore virksomheder er geograﬁsk placeret, hvor mennesker har mulighed for at trives fysisk og mentalt, har mulighed for uddannelse og ikke lever i fattigdom. Verdensmål 9 om industri, innovation og infrastruktur Gennem de produkter SP Group fremstiller til cleantech-industrien, har vi mulighed for at bidrage til reduceret energiforbrug og til produktion af vedvarende energi, eﬀektiv rensning af spildevand og røggas. Denne del af vor omsætning udgør 28,1 %. Indirekte bidrag SP Group bidrager til en række verdensmål gennem udvikling af produk- ter og metoder, der fremmer bæredygtighed. Det gør vi bl.a. sammen med kunder eller organisationer med særlig viden indenfor et speciﬁkt område. Ved at anvende bedre teknologisk udstyr og maskiner bidrager vi til et mindre spild af råvarer og dermed mindre belastning af miljø og klima. SP Group arbejder derfor med et krav om, at investeringer sættes i udstyr og maskiner med eﬀektiv energiudnyttelse og mindre spild af råvarer. Vi samarbejder også med uddannelsesinstitutioner, forskere, myndig- heder og andre aktører, både som arbejdsplads og virksomhed. Vi deler gerne viden om vore produkter og processer for at bidrage til en positiv forandring og bæredygtig udvikling i vort samfund. SP Group er afhængig af, at de producerede varer kan transporteres på tværs af verden, og at der er elektricitet, internet og fortsat adgang til råvarer. Vi indgår meget gerne i partnerskaber, der støtter op om udviklin- gen af processer, der kan bidrage til en positiv forandring og bæredygtig udvikling af verden. Verdensmål 12 Ansvarligt forbrug og produktion I hele koncernen tilstræber SP Group at reducere vort aﬀald ved hjælp af forebyggende foranstaltninger, sortering i aﬀaldsfraktioner og ved at genanvende overskudsmateriale fra vor produktion. Sammen med vore Ledelsesberetning / SP Group 51 ESG Miljø og klima SP Group integrerer bæredygtighed og ansvarlighed i vore produkter og i den måde, hvorpå vi planlægger vor daglige drift. Vort arbejde er baseret på at tilpasse vor produktion og drift til klimaforandringerne og modvirke sådanne forandringer gennem vore aktiviteter. SP Group vurderer, at Koncernen opfylder alle gældende miljøbestem- melser. I 2022 var der ikke udestående påbud nogetsteds i produktionen. Miljøledelsessystemer Vi arbejder derfor systematisk med at reducere vor belastning af miljøet og fremme større miljømæssig bæredygtighed. Det gør vi ved at arbejde med konkrete indsatser, som påvirker klimaet i en positiv og bæredygtig retning, og ved at reducere og afbøde negativ påvirkning fra vor produk- tion og drift. Anvendelse af miljøvenlige teknologier og materialer sker derfor gennem et certiﬁceret miljøstyringssystem. Det er SP Groups fortsatte strategi, at alle produktionsvirksomheder skal implementere et certiﬁcerbart miljøstyringssystem, som sikrer, at de an- vender miljøvenlige produkter i produktions- og udviklingsprocesserne, minimerer mængden af aﬀald og spild samt minimerer ressourceforbru- get i videst muligt omfang, og at de genbruger materialer og produkter, se side 46 for overblik over miljøcertiﬁceringer. Vort mål er også at bidrage til miljømæssig bæredygtighed gennem vore kunders anvendelse af SP Groups produkter. Vore produkter erstatter i vid udstrækning brug af metal og glas, og ved at anvende mere miljøvenlige teknologier og materialer i vore fremstillingsprocesser søger SP Group at vise, at plast – når det produceres og anvendes med omtanke – er et miljømæssigt bedre valg. Udviklingen sker i dialog med vore kunder, hvor vi har stort fokus på at fremstille produkter af regenererede materialer. Med SP Groups miljøledelsessystemer kan vi dokumentere kortlægnin- gen af vore miljøforhold, at miljøforholdene håndteres på en forsvarlig vis, og at den gældende miljølovgivning efterleves. Vort arbejde med efterlevelse af procedurer og instruktioner sikrer, at vi arbejder målret - tet og systematisk på at forbedre vore miljøpræstationer, der løbende overvåges og måles. Forbedrede miljøpræstationer opnås via investe- ringer i processer, bygninger og udstyr, der inden for ﬁnansielle rammer sigter imod anvendelse af en renere teknologi. Derudover danner cer- tiﬁceringen også grundlag for at minimere mængden af aﬀald og spild samt ressourceforbrug og i videst muligt omfang genbruge materialer og produkter. CSR Politik – Miljø og klima Vi vil systematisk arbejde på at reducere vor belastning af miljøet, bekæmpe klimaforandringer og fremme større miljø- mæssig ansvarlighed gennem vore certiﬁcerede miljøstyrings- systemer. Generelt har plast en række unikke egenskaber, der er uundværlige for vort samfund, og hvis plast produceres, anvendes og håndteres med omtanke, har det en positiv indvirkning på miljøet. På den baggrund bestræber vi os på at anvende miljøvenlige materialer i produktions- og udviklings- processer, begrænse vort forbrug af materialer, spild og aﬀald samt så vidt muligt at genbruge materialer og produkter. Miljøstyringssystemerne bidrager også til at sikre, at samtlige fabrikker overholder alle miljømæssige krav i lovgivning og EU-direktiver, herunder REACH direktivet, Candidate list of Substances of Very High Concern og RoHS direktivet. Råmaterialer Mængden af indkøbte råmaterialer hænger sammen med størrelsen og antallet af de produkter, vi fremstiller for vore kunder. Faldet i mængden af indkøbte råvarer i 2022 skyldes en lavere afsætning af kompositprodukter. Risiko Som det fremgår af ﬁgur 3, er indkøbet af råmaterialer faldet i 2022. Vi har haft en samlet reduktion i indkøb af råmaterialer på 16 %, herunder med 7 % på indkøbt virginplast og 50 % på glasﬁber. Samtidig er vort indkøb af regeneratmateriale øget med 6 % og erstatter tidligere brug af virginplast. Faldet i indkøb af glasﬁber følger tendensen fra 2021 med faldende efterspørgsel. SP Groups væsentligste miljørisici er knyttet til ressourceforbrug, mate- rialespild og CO₂e fra vore produktionsanlæg samt til håndtering af aﬀald, herunder ophobning af plastgranulat i naturen. Lokalt er der risiko for støj og lugt til gene for omgivelserne. Risikoen håndteres gennem vore certiﬁcerede indsatser og ledelsessyste- mer samt konkrete drift- og investeringsmæssige tiltag, der sikrer kvalitet og miljøbeskyttelse i fremstillingsprocesserne. Figur 3 – Indkøb af Råmaterialer 2018-2022 Trods omfattende sikkerhedsprocedurer kan der dog ved uheld ske på- virkninger af det ydre og det indre miljø. Hvis dette sker, er der gennem vore miljøstyrings- og ledelsessystemer etableret procedurer og ansvars- fordelinger på de enkelte sites. mio. kg 40 Virgin Plast (Kg) Regenerat- 30 20 10 0 materiale (Kg) Glasﬁber (Kg) Coating (Kg) Andet (e.g. Iso, Polyol, Telene, Resin) (Kg) Risikobilledet er præget af, at elektricitet og energi indkøbes hos leveran- dører, hvis forhold SP Group ikke har indﬂydelse på (Scope 2). Derfor har SP Group valgt at investere i solcelleanlæg samt tilkøbe energicertiﬁkater, som i år kompenserer for det totale elektricitetsforbrug i Polen, Slovakiet og Danmark. 2018 2019 2020 2021 2022 52 SP Group SP Group har gennem de seneste år øget fokus på anvendelse af gen- brugsplast og regeneratmateriale i fremstillingen af plastprodukter. Vi har opnået gode resultater både i forhold til komponenttype, -størrelse, antal og kompleksitet i investeringer og arbejdsintensitet. Som det er illustreret i ﬁgur 4, er det lykkes os at indfase regeneratmateriale, når der produceres ved rotationsstøbning, vakuumformning, sprøjtestøbning, blæsestøbning og ekstrudering. SP Group vil også fremover i tæt samarbejde med kunderne undersøge, hvordan bioplast, genbrugsplast og genanvendelse af egne produkter med fordel kan indgå i produktionen. Fokus fastholdes også på reduktion eller erstatning af de øvrige råmaterialer, der anvendes i dag, med ﬂere bæredygtige alternativer. Figur 4 – Anvendelse af genbrugsplast Valg af produktionsteknologi afhænger blandt andet af emnestørrelse og styktal: Komposit = 0-100 % regrind (recycled plastics) Rotationsstøbning PUR og Telene (Reaction injection moulding) Vakuumformning Sprøjtestøbning og Blæsestøbning 3D print og spåntagende bearbejdning Ekstrudering Pultrudering Stykantal Lav investering Arbejdsintensitiv Høj investering Automatisering Produkter af Genanvendelse af plast regeneratmateriale I 2022 har vi fortsat arbejdet med at udvikle produkter af regeneratmate- riale. Blandt vore egne produkter ﬁnder vi stadig Nycopacs pallelåg, der er lavet i 100 % regeneratmateriale, samt TPI's vindhætter som er produceret af 90 % regeneratmateriale og 10 % virgin materiale for UV-beskyttelse. Produkter fremstillet i genanvendt plast har stor fokus i SP Group, hvor bæredygtighed er en integreret del i vor forretningsmodel. SP Groups datterselskab, Dan-Hill-Plast, producerer for SMALLrevolution en smuk produktserie i genanvendt plast. Serien, der b.la. omfatter skamler, vaser og vinkølere, er fremstillet i genanvendt plastaﬀald af typen PE. Plast- aﬀaldet leveres direkte fra kunden til Dan-Hill-Plast som granulat. Ledelsesberetning / SP Group 53 Blandt andet tester Gibo containergulve i CMA CGM-containere, der er lavet af husholdnings- plastaﬀald. Plastgulvene kan erstatte traditionelle gulve, som hovedsageligt er lavet af krydsﬁnertræ fra tropisk regnskov. Kontrolleret brug af sprøjtemidler SP Groups datterselskab, Ulstrup Plast, producerer plastemner, der sæt- tes sammen til en avanceret marksprøjte, som bruges til sprøjtning og behandling af landbrugsjord. Ved at kontrollere mængden af sprøjtemid- ler kan man sprøjte præcist der, hvor der er behov. Dette hjælper land- manden med at få et højere udbytte af jorden og dermed mere afgrøde. Samtidig er det med til at minimere brugen af sprøjtemidler og dermed beskytte miljøet og de mennesker, der arbejder og bor i området. Det forhold, at komponenterne i marksprøjten er lavet i plast, gør, at ma- skinen kan fremstilles billigere og med ﬂere optioner, end hvis den var fremstillet i metal. Service fremstillet af bioplast SP Group har fremstillet TAKE-serien bestående af tallerkner, skåle, krus og glas til brandet Rosendahl i 98 % bio-baseret plast og en brødkurv af samme materiale til Kähler for Rosendahl Design Group. Produkterne er testet og godkendt til fødevarer og sat i produktion i 2022. Aﬀald og genanvendelse Stigningen i prisen på råvarer og på bortskaﬀelse af aﬀald har i SP Group ført til øget fokus på at mindske forbruget af råvarer og nedsætte af- faldsmængden. Derfor er der på alle anlæg fokus på at skabe mindre aﬀald og øge genbrug af plastmateriale. På samme måde søger vi at genanvende andet aﬀalds- eller overskudsmateriale fra vor produktion, herunder glasﬁber, pap og metal. På SP Mouldings og Ulstrup Plasts fabrikker sker det gennem brug af decentrale kværne på alle maskiner, der sikrer, at overskydende materiale fra fremstilling af hvert emne med det samme kværnes og ledes ned i et lukket kredsløb sammen med plastmaterialet til næste emne. I Gibo Plast, MedicoPack, PlexxOpido og i SP Medical arbejdes der med centrale kværne for at sikre genanvendelsen af overskydende materiale i andre produktemner. Det er en praksis, der ligeledes ﬁnder sted på tværs af SP Group. Et eksempel herpå er 150 ton scrap fra MedicoPacks produktion af ﬂasker, der i 2022 blev anvendt af Nycopac til et kundeprodukt af høj kvalitet. Også Tinby og Ergomat har eﬀektiviseret processerne, så anven- delsesgraden er øget, og aﬀaldet er mindsket. Energi og elektricitet SP Groups væsentligste påvirkning af miljøet sker under produktionen, som kræver energi, især strøm. Vi følger nøje udviklingen på alle vore fabrikker på en række forbrugsnøgletal og sikrer herved, at vi løbende kan kontrollere og reducere ressourceforbrug og omkostninger. Ved at im- plementere ressourcereducerende tiltag bidrager de enkelte anlæg både til omkostningsreduktion og til en positiv miljøeﬀekt i deres lokalområde. Vort langsigtede mål er at øge andelen af vedvarende energi, så hele vort strømforbrug dækkes heraf senest i 2030. For at nå dette mål vil vi i årene fremover investere i yderligere energibesparende udstyr, solcelleanlæg og certiﬁkater i kombination med Power Purchase Agreements (PPA). Det nye aﬀaldsdirektiv har medvirket til at skabe øget fokus på aﬀalds- håndtering og etablering af op til 19 aﬀaldsfraktioner på SP Medical i Polen. Sorteringen i fraktioner er på de ﬂeste europæiske lokationer afhængig af, at de lokale myndigheder kan aftage det sorterede aﬀald. For SP Group giver det god mening at reducere forbruget af energi og elektricitet, samt investere i produktion af vedvarende energi. I driften af vore fabrikker har vi derfor fokus på energiforbruget og har i 2022 haft særligt fokus på at reducere forbruget af naturgas til opvarmning af ovne og lokaler. Hos de danske virksomheder MM Composite, Tinby og Gibo Plast har vi omlagt til fernvarme, og hos andre virksomheder er der in- stalleret varmepumper. Vi planlægger tilsvarende omlægninger på ﬂere lokationer i 2023 og undersøger også mulighederne for konvertering af naturgas til LPG-gas, primært for at sikre leverancer. Plastaﬀald erstatter regnskovstræ SP Group har siden 2013 arbejdet på at udvikle en produktionsform, der erstatter træ fra regnskove med plast fra sorteret husholdningsaﬀald. Genbrugsplasten kan anvendes til udvalgte produkttyper og bidrager der- med til at reducere miljøpåvirkningen markant – både i produktionsfasen og i kundens efterfølgende anvendelse og bortskaﬀelse af produktet. Stigningen i energipriserne har også ført til ændret brug af maskiner og lokaler. Neptun Plast har i en periode indført daglige beslutninger om brug af maskiner på baggrund af dagsprisen på el og har valgt at kon- centrere produktion på udvalgte maskiner til weekenden, hvor prisen på elektricitet er lavere. Fire nye aﬀaldsfraktioner hos Gibo Plast som følge af aﬀaldsdirektivet. Containergulv. Det samlede forbrug af energi og elektricitet fremgår af ﬁgur 5. Mæng- den af indkøbt strøm faldt med 2 % i 2022, men på grund af ændring i produktsammensætning havde vi dog et højere forbrug af elektricitet pr. kg råvare end tidligere år, se ﬁgur 7. Ved hjælp af omlægning til andre energiformer er vort forbrug af naturgas faldet med 10 % i 2022. Vort forbrug af fyringsolie til opvarmning er al- lerede begrænset, men blev i 2022 yderligere reduceret med 39 %. Som resultat af vor indsats med at reducere forbruget af fyringsolie gennem de seneste år har vi opnået et fald på mere end 80 % siden 2018. 54 SP Group Figur 7 – Elektricitetsforbrug (Intensitet) 2018-2022 (kWh) Omlægningen til mere miljøvenlig drift omfatter også vor bilﬂåde, som vi i 2022 udvidede til 11 el-biler. Vi understøtter denne udvikling ved at skabe adgang til ladestandere for medarbejdere og gæster på vore fabrikker. pr. kg. 2,50 En vigtig del af omlægningen omfatter brug af vedvarende energi, som vi dels opnår gennem etablering af solcelleanlæg på vore fabrikker og dels gennem køb af certiﬁkater. Med investeringen i solcelleanlæg på tagene af vore fabrikker i Finland og i Polen har vi således øget andelen af solenergi i vort samlede energiforbrug. Disse anlæg står for produktion af knap 300.000 kWh i 2022. Disse indsatser betyder samlet set, at ca. 79 % af vort elektricitetsforbrug i 2022 var baseret på grøn energi, se ﬁgur 6. 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Elektrici- tetsforbrug (Intensitet) (kWh pr. kg råvarer) 2018 2019 2020 2021 2022 Vi har igangsat en udvidelse af produktionen af solenergi i Finland, hvor Coreplast har købt 18.200 m² grund foran fabrikken i Finland af Laitila kommune for at etablere en lille solcellepark på arealet. I Slovakiet vil vi i 2023 placere solceller på vore tage. I Danmark har SP Group og tre lokale partnere etableret et samarbejde om at etablere en solcellepark med en placering nær SP Mouldings fabrik i Juelsminde. Solcellepark Juelsminde SP Group har i samarbejde med virksomhederne Palsgaard A/S, Jual Group A/S og Aarstiderne A/S stiftet selskabet Juelsmindehalvøens So- lar A/S. I fællesskab ønsker vi at etablere og drive en solcellepark på Juels- mindehalvøen i Hedensted kommune. Anlægget vil kunne levere 60 GWh om året, hvilket svarer til strømforbruget i mere end 15.000 husstande eller de 4 virksomheders samlede strømforbrug i Danmark. Figur 5.a – Totalt energiforbrug 2018-2022 (MWh) tusind 70 60 50 40 30 20 10 0 Elektricitet Naturgas Fjernvarme Diesel og Benzin De ﬁre virksomheder repræsenterer tilsammen ca. 1.100 arbejdspladser på Juelsmindehalvøen, og projektet vil dermed betyde, at en stor andel af de lokale private arbejdspladser vil blive CO₂ neutrale ved hjælp af lokalproduceret grøn strøm. Fyringsolie LPG gas Den planlagte solcellepark vil derudover skabe grønne rekreative arealer for beboerne og besøgende i nærområdet. Anlægget vil blive placeret så- ledes, at det syner mindst muligt, og der vil blive anlagt randbeplantning til fremme af biodiversitet. De øvrige arealer vil blive udlagt til græsnings- områder for økologiske får fra Barritskov Landbrug. Projektet afventer fortsat myndighedernes godkendelse. 2018 2019 2020 2021 2022 Figur 5.b – Relativ fordeling af energiforbrug 2018-2022 (%) % Elbiler 2022 blev året, hvor vi supplerede vor bilﬂåde med 6 elbiler, således at den nu udgør 11 elbiler, og udvidede mulighederne for at oplade elbiler ved vore fabrikker. På vore lokationer i Europa, Kina og USA er der nu ladestandere på 15 lokationer, som kan benyttes af gæster og medarbej- dere med elbil eller plugin-hybrider. Vor bilﬂåde består ydermere af 10 hybridbiler, hvoraf 8 af disse er plugin-hybrider. 2022 2021 2020 2019 2018 Elektricitet Naturgas Fjernvarme Diesel og Benzin Fyringsolie LPG gas 0 20 40 60 80 100 Figur 6 – Elektricitetsforbrug 2018-2022 (kWh) mio. kWh 70 60 50 40 30 20 10 0 Konventionel strøm Grøn strøm 2018 2019 2020 2021 2022 Ledelsesberetning / SP Group 55 Eﬀektiv isolering SP Groups datterselskab Tinby laver PUR og PIR isoleringsmateriale til bygninger og køretøjer med ekstremt ﬁne Lambda værdier. Herved opnås mere eﬀektiv isolering og deraf mindre energiforbrug. Køb af grøn strøm For at understøtte omlægningen til vedvarende energi ﬁk vi i 2021 hele vort forbrug i Polen dækket af certiﬁkater. Denne praksis er udvidet for virksomhederne i Danmark og for Ulstrup Plast i Slovakiet i 2022, hvor vi har fået certiﬁkat på, at strømmen kommer fra vedvarende energikilder. I Polen er udbyderen af certiﬁkaterne for den vedvarende energi baseret på Veolia Energy Contracting Poland, som garanterer energikilden, og de udstedes af Polens Energy Regulatory Oﬃce. I Slovakiet er certiﬁkatet garanteret af ÚRSO og OKTEI. I Danmark administreres certiﬁkater af Energinet.dk. CO₂e-udledninger Selvom SP Groups direkte CO₂e-udledning er beskeden, søger vi også her at påvirke den positive miljøeﬀekt yderligere ved at købe certiﬁkater på den elektricitet, vi bruger, og ved at opsætte solceller på vore fabrikker. Den opnåede reduktion i vort samlede energiforbrug i 2022 afspejler sig i mindre udledning af CO₂e i både Scope 1 og 2 (Location-based). Af ﬁgur 8 fremgår også, at vore udledninger baseret på market-based beregninger er reduceret ved hjælp af energicertiﬁkater for forbruget på vore fabrikker i Danmark, Polen og Slovakiet. Bekæmpelse af Vi har i de seneste år formået at holde mængden af CO₂e udledning (Location-based) under 1 kg CO₂e pr. kg råmaterialer, men har en lille stigning i 2022. Dette skyldes et fald i råvareforbrug i det produktions- og procesmix, der er knyttet til de forskellige fremstillingsmetoder. Intensi- teten på vor market-based udledninger er derimod reduceret med 45 % og viser eﬀekten af de indkøbte energicertiﬁkater i Danmark, Slovakiet og Polen. Se ﬁgur 9. svovlsyreforurening Miljøforbedrende industriprocesser kan opnås ved at bruge ﬂuorplastbe - lægninger som korrosionsbeskyttelse, f.eks. i røggasrenseanlæg i kulfy- rede kraftværker. Her kan det sure regnvand undgås, mens anden over- ﬂadebelægning med ﬂuorplast kan bidrage til besparelser på forbruget af rengørings- og opløsningsmidler samt vand. SP Groups datterselskab Accoat bidrager til dette ved at belægge ele- menter, der anvendes til bekæmpelse af svovlsyreforurening ved afbræn- ding af kul på kraftværker. Derudover fremstiller Accoat, Gibo Plast, Dan- Hill-Plast, SP Moulding, Bröderna Bourghardt, Tinby og MM Composite emner til cleantech-industrien. SP Group har opstillet et strategisk mål om at være CO₂ neutrale i 2030 i Scope 1 og 2, hvilket vi vil understøtte ved bl.a. opsætning af egne solcel- ler, etablering af solcellepark, investering i vindmøller og tilkøb af certiﬁ- kater for energi fra vedvarende kilder. Vandforbrug Figur 8 – CO₂e udledning fra energiforbrug 2018-2022 (Scope 1 og 2) SP Group overvåger vandforbruget til produktionen og søger løbende at reducere forbruget. Vi har i år oplevet en stigning i vort vandforbrug. Intensitet af liter vand pr. kg forarbejdet råmateriale er steget pga. faldet i afsætningen af kompositmaterialer, se ﬁgur 10. Tusinde tons 30 25 CO₂e-udledning (Scope 1) Figur 10 – Vandforbrug (Intensitet) 2018-2022 20 CO₂e-udledning (Scope 2 – 15 1,20 1,00 0,80 0,60 Location-based) CO₂e-udledning (Scope 2 – Market-based) 10 5 0 2018 2019 2020 2021 2022 Vandforbrug pr. kg råmate- 0,40 0,20 0,00 riale (l/kg) Figur 9 – CO₂e udledning fra energiforbrug (intensitet) 2018-2022 (Scope 1+2) 2018 2019 2020 2021 2022 1,50 1,25 CO₂e (Ton) (Location- based) pr. ton råmateriale CO₂e (Ton) (Market-based) pr. ton rå- 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00 materiale 2018 2019 2020 2021 2022 56 SP Group ESG Socialt ansvar Rensning af spildevand Gibo Plast laver bioelementer til biologiske rensningsanlæg, så spildevand ikke forurener vandløb og havene. Arbejdsforhold I SP Group lægger vi vægt på at drive vor virksomhed på en ansvarlig måde, uanset hvor i verden vore forretningsaktiviteter udfolder sig. Vi arbejder målrettet med at sikre basale arbejdstagerrettigheder og en sik- ker, respektfuld og udviklende hverdag for den enkelte medarbejder. Det gør vi, fordi vi tror på, at det skaber værdi både for den enkelte og for vor virksomhed. Bekæmpelse af plast i havene SP Medical, SP Moulding, MedicoPack, Gibo Plast og Ulstrup Plast er tilmeldt Operation Clean Sweep, som er et internationalt initiativ, der er udviklet af The Society of the Plastics Industry og The American Chemi- stry Council. Operation Clean Sweep har til formål at bekæmpe plastaf- fald i havene. Vi har særligt fokus på at sikre sunde arbejdsforhold og adgang til uddan- nelse for alle vore medarbejdere. Rammen for indsatsen er, at alle kan være med. En aktiv indsats for mangfoldighed og lige muligheder for alle grupper ligger os derfor meget på sinde. Vor sociale indsats rækker også ud i de lokalområder, hvor vi har aktivite- ter. Ved at være til stede i 12 lande og på 3 kontinenter skaber SP Group arbejdspladser og fremmer lokal kultur. Det giver økonomisk vækst og god levestandard for de ansatte og deres familier. Fendere fra Dan-Hill-Plast A/S anvendes til opdrift af fangstnet i forbin- delse med opsamling af plastaﬀald i havet. Kilde: The Ocean Cleanup. Fremme af bæredygtige industriprocesser og innovation kan vi som industrivirksomhed bedst bidrage til gennem vor egen daglige praksis. Generelt søger vi hele tiden at forny og eﬀektivisere vore produktionspro- cesser til gavn for både medarbejdere og kunder, men også til at udvikle nye produkter, der bidrager til bedre arbejdsforhold, bl.a. ergonomiske måtter, afmærkningsstriber og afstandsskilte. Vi baserer vor indsats på nationale og internationale regler og rettigheder for arbejdstagere, og skaber lokalt de indsatser, der skal til for at omsætte kravene i praksis. CSR Politik – arbejdsforhold I SP Group sørger vi altid for sunde og sikre arbejdspladser for vore medarbejdere, og vi respekterer deres ret til lige og retfærdige arbejdsvilkår i overensstemmelse med FN Global Compacts principper. Vi overholder lovgivninger, såvel nationalt som lokalt, og an- erkender dermed også vore medarbejderes ret til foreningsfri- hed, kollektive forhandlinger, hvile og fritid, lige løn for kvinder og mænd, antidiskrimination, barsel og lige muligheder for adgang til beskæftigelse og karriere. Vi sikrer vore medarbejdere gode ansættelsesforhold, bl.a. ved at følge gældende lovgivning og kollektive overenskomster på vore områder i forhold til løn og andre ansættelsesvilkår. Derudover arbejder vi for, at vore medarbejdere får udvik- lingsmuligheder på arbejdet gennem fx efteruddannelse og træning. Vi stræber efter at sikre vore medarbejdere et sikkert og sundt arbejdsmiljø. Derfor forsyner vi vore medarbejdere med beskyttelsesudstyr og træning, så de er i stand til – og vil være forpligtede til – at udføre deres arbejdsopgaver på en sikker måde. Vi tolererer ingen form for tvangs- eller børnearbejde. Hvis vi ansætter ungarbejdere mellem 15 og 18 år, må de ikke udføre hverken farligt arbejde eller natarbejde. Derudover beskytter vi vore medarbejdere mod enhver form for fysisk afstraﬀelse, psykisk og/eller fysisk tvang samt chikane. Ledelsesberetning / SP Group 57 Risiko love og overenskomster samt regler om arbejdstid mv. og tilstræber at være en attraktiv arbejdsgiver. SP Groups risiko i forhold til arbejdsforhold knytter sig til sikkerheden og sundheden i arbejdsmiljøet som følge af skadevirkninger fra maskiner, udstyr og kemikalier. Vi håndterer risikoen ved kun at indkøbe maskiner og udstyr, der er sikkerhedsmæssigt forsvarligt. Ved større afskedigelser følger SP Group reglerne om varslinger og for- handlinger med medarbejderne og søger derudover at mildne eﬀekten for de berørte medarbejdere. Vor årlige risikovurdering omfatter ansættelsesforhold, personlig udvik- ling, sundhed & sikkerhed og sproglig forståelse som følge af ﬂere natio- naliteter på samme arbejdsplads. Det samlede antal arbejdstimer i koncernen udgjorde i 2022 4,2 mio. timer og ligger dermed på samme niveau som i 2021. Andelen af timer for midlertidigt ansatte er også fastholdt. Se ﬁgur 11. På grund af vor tilstedeværelse i mange lande og kulturer er der også risiko knyttet til, at medarbejdere med forskellige nationaliteter ikke taler og forstår samme sprog. Det skaber risiko for, at nogle medarbejdere ikke føler sig inkluderet og instrueret til at kunne udføre arbejdet korrekt. Alle arbejdspladser bliver derfor risikovurderet, og hændelser forebygges ved hjælp af vejledning, tekniske hjælpemidler og udlevering af personlige værnemidler. ISO 45001 certiﬁceringer samt løbende træning og efterud- dannelse er med til at sikre det gode og sunde arbejdsmiljø. Figur 11 – Arbejdstimer 2018-2022 mio. 5 4 3 SP Group undersøger løbende, om vi i vor produktion eller via leveran- dører har en aktuel eller potentiel risiko for at blive involveret i børnear- bejde eller tvangslignende arbejde eller andre former for tilsidesættelse af basale arbejdstagerrettigheder. For at minimere risikoen tillader vi ikke beskæftigelse af mindreårige i Koncernen. Alle former for diskrimination i arbejds- og ansættelsesforhold er også forbudt. Arbejdstimer (fastansatte) Arbejdstimer (midlertidigt 2 1 ansatte) 0 2018 2019 2020 2021 2022 Som led i vort samarbejde med leverandører indgår vi i løbende dialog og overvåger, at leverandøren tager ansvar for at respektere arbejdsta - Fagforeningsfrihed gerrettighederne. Hvis en leverandør ikke opfylder vor Supplier Code of Conduct, kan vi straks opsige kontrakten med vedkommende. I SP Group har alle medarbejdere ret til frit at organisere sig, ytre sig og selv deltage i eller vælge folk til kollektive organer. På de danske virk- somheder udpeger de ansatte repræsentanter til samarbejdsudvalg og arbejdsmiljøorganisationer, hvor de mødes med de lokale ledelser. SP Group har i 2022 ikke modtaget oplysninger eller henvendelser om brud på arbejdstagerrettigheder fra eksterne aktører. Dialogen med le- verandører og underleverandører har heller ikke afdækket involvering i brud på arbejdstagerrettighederne. Hvis uafhængige fagforbund enten forbydes eller frarådes i et land, vil vi facilitere systemer, hvor medarbejderne kan udpege talsmænd til forhandlinger med ledelsen. Vi har især fokus på højrisikolande, hvor vi sikrer, at disse rettigheder bliver kommunikeret til alle medarbejdere på det lokale sprog. Arbejdsmiljøledelsessystemer SP Group har etableret et arbejdsmiljøledelsessystem, som dokumen- terer arbejdsmiljøindsatsen gennem kortlægninger af arbejdsmiljøfor- holdene, og at arbejdsmiljøforholdene håndteres på forsvarlig vis. Vort arbejde med at opnå og fastholde arbejdsmiljøcertiﬁceringer rækker ud over efterlevelse af nationale lovkrav og internationale konventioner på arbejdsmiljøområdet. Vi opfylder således kravene under ISO-certiﬁcerin- gen vedrørende arbejdsmiljøledelsessystemer og lokal lovgivning ved- rørende ansvar, uddannelse, risikovurdering, hændelsesundersøgelser, vedligeholdelse og inspektioner. Dette omfatter også håndtering af nød- situationer, herunder plan, krisekommunikation, nødsituationsøvelser og samarbejde med det omkringliggende samfund. Adgang til arbejde Et væsentligt element i vort arbejde med samfundsansvar er at skabe adgang til arbejde i de lande, hvor vi har virksomheder. I Polen, Slovakiet, Sverige, Letland, USA, Finland og Danmark bidrager vore arbejdspladser i yderområder til at give liv til de lokale samfund, der ellers lider under aﬀolkning. Vi er dermed med til at bevare lokalsamfundene og mindske tilﬂytningen til de store byer. Som en del af vor indsats med at skabe adgang til arbejdspladser har SP Group selskaberne gjort en stor indsats i 2022 for at give ﬂygtninge fra Ukraine adgang til arbejde. Meditec, SP Moulding og Ulstrup Plast i Danmark og Slovakiet samt vore selskaber i Polen har ansat ﬂere ukrain- ske medarbejdere i produktionen. Som led i ansættelsesprocessen har vi bidraget med at indhente arbejds- og opholdstilladelse til alle nye med- arbejdere. I det daglige sikres efterlevelse af procedurer og instruktioner ved, at der arbejdes målrettet og systematisk på løbende at forbedre arbejdsmiljøet. Der er et konstant fokus på medarbejdernes fysiske og psykiske arbejds- miljø samt deres trivsel og sikkerhed på arbejdspladsen. Vi sigter med indsatsen mod færre sygemeldinger og arbejdsulykker samt en personlig og faglig udvikling hos den enkelte medarbejder. Løn- og arbejdsvilkår I Danmark fastsættes løn og arbejdsvilkår i vore virksomheder via over- enskomster, som udmøntes ved lokale forhandlinger. I udlandet er de ansattes vilkår og rettigheder i højere grad fastsat via lovgivning, kodekser og regulativer. Som arbejdsgiver følger SP Group som minimum nationale Job til medarbejdere med særlige behov SP Group tager socialt ansvar i de lokalområder, hvor vore fabrikker ligger. Det gør vi ved at samarbejde med kommuner, organisationer og job- 58 SP Group centre om arbejdstilbud til personer med særligt beskyttelsesbehov. De job, vi tilbyder, er på almindelige vilkår, men med forskellige tilpasnings- ordninger, fx nedsat tid, og er placeret både i produktion og administra- tion. I 2022 sikrede SP Group job til 40 medarbejdere med særlige behov. stød og vibrationer. Kombinationen af at skåne og stimulere led, muskler og knogler gør måtterne til en fysisk høj-performance platform for med- arbejdere med stående arbejde. COVID-19 i Kina På vore lokationer i Kina har vi igennem 2022 som det eneste land været ramt af COVID-19 restriktioner. Det har ført til midlertidig lukning af vore fabrikker samt hjemmekarantæne for medarbejderne i overensstemmelse med myndighedernes anvisninger. Et sikkert og sundt arbejdsmiljø SP Group skaber et sikkert og sundt arbejdsmiljø for vore medarbejdere. Det sker dels gennem arbejdsmiljøorganisationen, dels gennem politikker og konkrete indsatser for sikkerhed og sundhed på arbejdspladsen og dels gennem arbejdsmiljøledelsessystemer. Alle arbejdsprocesser risikovurde- res til sikring af, at arbejdet udføres sikkerhedsmæssigt og sundhedsmæs- sigt forsvarligt. Det betyder bl.a., at hvor tekniske løsninger ikke ﬁndes, udleveres personlige værnemidler til medarbejdere, f.eks. ved anvendelse af kemikalier. Al transport af sundhedsskadelige stoﬀer til og fra samtlige af vore fabrikker er udliciteret til professionelle partnere. Kønsligestilling I SP Group vil vi gerne være med til at fremme ligestilling mellem kønnene og reducere ulighed. Vi sikrer derfor lige løn for lige arbejde og betaler en rimelig løn til alle ansatte, uanset hvor i verden medarbejderne er ansat på vore virksomheder. Udviklingen i arbejdsulykker fremgår af ﬁgur 12 og viser en stigning fra 39 til 48 ulykker i 2022. Vi har ikke haft arbejdsulykker med dødelig udgang. Der har også været en mindre stigning i antallet af skader med mindst en dags fravær pr. million arbejdstimer. Midler til at forebygge ulykker frem- adrettet er arbejdsmiljøcertiﬁceringer samt implementering af sikkerheds- forbedringer og gennemførelse af målrettede mikrokampagner for at øge medarbejdernes bevidsthed om sikkerhed. For at fastholde fokus på at øge andelen af kvinder i ledelse har SP Group en politik for at øge andelen af det underrepræsenterede køn i ledelsen. Ifølge politikken skal der mindst være én kandidat af hvert køn blandt de sidste tre kandidater ved besættelse af lederstillinger. Politik om kvinder i ledelse Bestyrelsen i SP Group A/S har udarbejdet en politik for at øge andelen af det underrepræsenterede køn på virksomhedens øvrige ledelsesniveauer og fremme mangfoldighed. Målet er fortsat at besætte ledelsesposter på baggrund af de kvaliﬁka- tioer, der er behov for, men at fremme repræsentationen af kvinder, hvor det er muligt. Figur 12 – Arbejdsulykker 2018-2022 50 LTI (skader 40 30 20 10 0 med mindst én dags fravær) LTIFR (skader med mindst en dags fra- vær pr. million arbejdstimer) I 2022 har vi beskæftiget omtrent lige mange kvinder og mænd, med en lille overrepræsentation af mænd, hvilket svarer til fordelingen i 2021, se ﬁgur 13. Med 1 kvinde og 3 mænd i koncernledelsen, udgjorde repræsentationen af kvinder 25 %. I de øvrige ledelseslag var der 26 mænd og 9 kvinder svarende til 26 % kvinder. Se deﬁnitionen for de øvrige ledelseslag på side 41. Andelen af kvinder i bestyrelsen udgør 1 af ﬁre personer og dermed 25 %. De opstillede måltal i vor politik om kvinder i ledelser er dermed opfyldt i 2022. 2018 2019 2020 2021 2022 Fysisk sundhed Ergomat tilbyder en bred vifte af banebrydende produkter, der forbedrer menneskers arbejdsdag og højner livskvaliteten. Ergomats ergonomiske måtter skåner led, muskler og knogler og forebygger herved skader fra Det tilstræbes fortsat, at der er mindst én kandidat af hvert køn blandt de sidste tre kandidater ved besættelse af lederstillinger. Figur 13 – Medarbejdersammensætning (ultimo) 2018-2022 Medarbejder hos Gibo Plast på måtte fra Ergomat. 1.500 1.200 900 600 300 Mænd Kvinder 0 2018 2019 2020 2021 2022 Ledelsesberetning / SP Group 59 Mangfoldighed arbejdere, der er ansat i udlandet, er steget til 1.793, og udgør nu 72 % af den samlede arbejdsstyrke. Stigningen i antallet af danske medarbejdere er primært begrundet i opkøbet af Meditec, Bovil og DAVINCI 3D. SP Group har som langsigtet mål, at selskabet med sine medarbejdere afspejler det omliggende samfund både i kønsfordeling, alder, nationalitet og etnicitet. Det gør os til et attraktivt valg for såvel kunder som med- arbejdere og bidrager til at give alle uanset baggrund en mulighed for at blive tilknyttet arbejdsmarkedet. Vi ser mangfoldighed som et vigtigt bidrag til, at Koncernen på lang sigt kan nå sine forretningsmæssige mål. Figur 14 – Medarbejdere ansat i udlandet (gns.) 2018-2022 For bedst at fremme mangfoldigheden i bestyrelsen, direktionen og den øvrige ledergruppe tilstræbes det, at medlemmerne hver især har de kompetencer og proﬁler, som kræves, for at de kan bidrage optimalt til SP Groups udvikling. Bestyrelsen ønsker, at alle uanset køn, alder og nationalitet har lige muligheder. 74 72 70 68 66 For at styrke den fremtidige rekruttering til ledelseslagene, tilbyder SP Group løbende efteruddannelse og opkvaliﬁcering af vore medarbejdere. 64 Ansatte i udlandet – % 62 2018 2019 2020 2021 2022 SP Group gør en aktiv indsats for at modvirke diskrimination. Det gælder både internt i forhold til vore medarbejdere og eksternt i vor leverandør- kæde. Indsatsen omfatter et fokus på ligebehandling og lige muligheder for alle. Adgang til uddannelse Vi har i 2022 ikke modtaget klager over diskrimination fra medarbejdere eller eksterne aktører. Alle medarbejdere i SP Group har mulighed for at dygtiggøre sig gennem efter- og videreuddannelse. I SP Group har adgangen til efteruddannelse stor betydning for vore medarbejderes trivsel og konstante udvikling. Vi tilbyder derfor vore medarbejdere mulighed for at efteruddanne sig – også i arbejdstiden. Politik om mangfoldighed Som led i den systematiske udrulning af Lean-processer på Koncernens produktionsanlæg inddrages medarbejderne, så de derigennem kan få indﬂydelse på deres egen arbejdssituation, processer og workﬂows. Som en international virksomhed respekterer vi forskelle i kulturer og traditioner, ligesom vore relationer skal være karakteriseret ved gensidig tillid og respekt. Derfor diskrimine- rer vi ikke hverken på baggrund af alder, køn, race, hudfarve, handicap, religion eller tro, sprog, national eller social oprin- delse, fagforeningsmedlemsskab, politiske holdninger eller nogen anden diskriminationsgrund anerkendt af internatio- nale konventioner. Vi træﬀer alene beslutninger vedrørende ansættelser, ansættelsesvilkår, forfremmelser og vederlag på baggrund af relevante og objektive kriterier. Alle medarbejdere deltager i en medarbejderuddannelsessamtale (MUS), hvor der identiﬁceres muligheder og behov for uddannelse og træning, individuelle medarbejdermål, og der evalueres for den forgangne pe- riode. SP Group havde pr. 31. december 2022 i alt 40 i uddannelsesforløb for- delt på plastmagere, salgs- og industriteknikere, logistik samt skole- og studiepraktikpladser. Forskellige nationaliteter Globalt set steg medarbejderstyrken i SP Group fra 2.380 til 2.485 fra 2021-2022, svarende til en stigning på 4,4 %. Medarbejdersammensæt- ningen på vore virksomheder afspejler den lokale demograﬁ, for eksem- pel beskæftiger vi på MedicoPack medarbejdere med 10 forskellige na- tionaliteter. Se oversigten i ﬁgur 15 og 16. I 2023 viderefører vi den igangværende opkvaliﬁcering af medarbejderne, så de kan varetage ﬂere forskellige opgaver. Det øger både ﬂeksibiliteten i produktionen og sætter medarbejderne i stand til at udvikle sig og gøre hverdagen mere varieret for den enkelte. Derudover vil vi fortsat tilbyde lærlinge-, studie- og praktikpladser. Som det fremgår af ﬁgur 14, er andelen af medarbejdere, der i rapporte- ringsperioden er ansat i Danmark, steget til 692, mens antallet af med- Figur 15 – Geograﬁsk fordeling af medarbejdere (gns.) 2022 Figur 16 – Geograﬁsk fordeling af medarbejdere (gns.) 2021 62 113 67 122 14 1 1 14 0 1 Danmark Tyskland Norge Danmark Tyskland Norge 207 199 692 628 Sverige Finland Letland Polen Slovakiet England Holland Thailand Kina Sverige Finland Letland 2 Polen 2 5 Slovakiet England Holland Thailand Kina 4 50 48 118 129 97 95 1117 1077 Amerikas Amerikas 60 SP Group April Zhu og Vicky Dong efter afsluttet MBA-eksamen. Besøg hos Gibo Plast fra HHX Gymnasiet i Skjern. Robert Jaworski fra Gibo i Polen til træning hos Dan-Hill-Plast i Danmark. Risiko Adgang til Med en øget internationalisering i SP Group stiger risikoen for at være involveret i aktiviteter i lande, som ikke lever op til de internationale men- neskerettighedskonventioner eller med samarbejdspartnere, som ikke opfører sig ansvarligt. SP Group er derfor opmærksom på de aktuelle og potentielle risici, som vor produktion, aktiviteter og samarbejdspartnere i over 100 lande overalt i verden kan give anledning til i forhold til respekt for menneskerettigheder. uddannelse To af vore konkrete indsatser i 2022 har omfattet proces- og plastteknisk træning hos Gibo Plast for vore kunders ingeniører samt oplæring af medarbejdere fra Polen hos Dan-Hill Plast med henblik på at opstarte rotationsstøbeprocessen i Polen. I Kina har to af vore interne medarbej- dere sideløbende med deres daglige job opnået mastergrader i business administration. Vor indsats for at forebygge og afhjælpe disse risici er afhængig af sam- arbejde med kunder om udvikling af produkter og med vore leverandører om brug og håndtering af råvarer. Alle leverandører er derfor forpligtede til at overholde en Supplier Code of Conduct, der bl.a. stiller krav om at respektere menneskerettighederne. Adgang for elever og studerende DAVINCI 3D deltog i 2022 i en netværksdag i samarbejde med Billund Erhvervsfremme, hvor 120 ingeniørstuderende deltog i en studiedag. Vor tilstedeværelse på studiedagen gav mulighed for at vise dem vor produk- tionsproces og inspirere dem til at søge praktik eller arbejde i udviklings- afdelingerne hos SP Group og vore kunder. For at sikre, at kravene efterleves, indgår vi i løbende dialog og samar- bejde med vore leverandører og overvåger, at leverandøren tager ansvar for indsatsen. Hvis en leverandør ikke opfylder vor Supplier Code of Con- duct, kan vi straks opsige kontrakten med vedkommende. Denne proces er styrket med den etablerede ESG-funktion, som gør det muligt at følge op på alle virksomheder i koncernen og deres samarbejdspartnere. Vi har ligeledes haft besøg af skoleelever og studerende på vore fabrik- ker, hvor vi fortæller dem om uddannelses- og arbejdsmulighederne og bygger dermed bro mellem teori og praksis. Menneskerettigheder SP Group har i 2022 ikke modtaget oplysninger eller henvendelser om brud på menneskerettigheder fra eksterne aktører. Dialogen med leve- randører og underleverandører har heller ikke afdækket involvering i brud på menneskerettighederne. SP Groups produkter er en del af løsningen til at fremme retten til ad- gang til sundhedsbehandling ved at sikre adgang til sundhedsydelse af høj kvalitet overalt i verden. Vi bidrager bl.a. til målet gennem udbredelsen af vore engangsartikler til medicinsk brug i udviklingslande. Produkter- nes pris og tilgængelighed skaber nye muligheder for mennesker, der er udsatte i forhold til fattigdom. Vi har i slutningen af 2022 igangsat en fornyet risikovurdering af de af koncernens aktiviteter, der er knyttet til leverandører. Vurderingen bliver gennemført i 2023 på baggrund af spørgeskemaer og besøg på vore fabrikker. Derudover er vi stolte over, at vi sammen med vore kunder har mulighed for at bidrage til bedre fødevaresikkerhed i alle dele af verden, hvor pro- dukter fremstillet af SP Group selskaberne bliver anvendt. Sundhedsfremme Retten til adgang til sundhedsbehandling af en god kvalitet udgør et mål i alle samfund. SP Groups produkter bidrager hertil gennem forbedring af de redskaber, der benyttes i sundhedsbehandling. SP Groups produkter anvendes således på hospitaler i forbindelse med operationer og som hjælpemiddel i dagligdagen til mennesker med et handicap eller en li- delse. Disse produkter udgør dermed en del af løsningen i forhold til at sikre kvalitet i sundhedsbehandlingen overalt i verden. CSR Politik – menneskerettigheder SP Group ønsker at bidrage til beskyttelsen af menneskeret- tigheder i de lande, vi har aktiviteter i. Vi søger derfor at fremme indsatser, der har positiv påvirkning på menneskerettighederne. I lande med risiko for krænkelse af menneskerettighederne vil vi bestræbe os på at forebygge eventuelle menneskerettighedskrænkelser og foretage af- hjælpning, såfremt vi måtte blive involveret i sådanne. En række ergonomiske løsninger med måtter fra Ergomat forebygger fysisk nedslidning i arbejdsmiljøer. Måtterne absorberer stød og beskytter kroppen mod vibrationer. Samtidig stimulerer måtterne muskelaktivitet og forbedrer blodcirkulation og bidrager herved til at reducere træthed. Med vore produkter har vi mulighed for at bidrage til at forbed- re beskyttelsen af menneskerettighederne lokalt og globalt. Virkningen opnås hovedsageligt gennem sundhedsprodukter, der bidrager til kvaliteten i sundhedsvæsenet, og produkter der forbedrer fødevaresikkerheden. Health care produkter udgjorde i 2022 33,8 % af koncernens produktpor- tefølje, og vi forventer en stigning i 2023. Ledelsesberetning / SP Group 61 ESG Selskabsledelse Bekæmpelse af sygdomme Accoat og SP Medical belægger instrumenter, som anvendes til opera- tioner på hospitaler. Vi bidrager dermed til at sikre behandlingskvalitet og bedre muligheder for overlevelse. SP Medical fremstiller endvidere medico devices, der bidrager til bekæmpelse af sygdomme. For SP Group forudsætter driften af en sund forretning god selskabs- ledelse. For os er det tæt forbundet med krav til ansvarlighed, etik og ordentlighed. Som led i vort arbejde med bæredygtighed og samfunds- ansvar har vi fokus på at integrere standarder for anti-korruption, data- ansvarlighed og betaling af skat i hele koncernen. Vi har også etableret en whistleblowerordning, der skaber adgang til at påpege uregelmæs- sigheder i vore aktiviteter både for interne og eksterne interessenter. Adgang til medicinske engangsartikler Den globale indsats for at fremme sundhed gennem lighed og lige mu- ligheder bidrager vi som virksomhed til gennem udbredelse af vore en- gangsartikler til medicinsk brug. Sikker anvendelse af medicin Det har afgørende betydning for tilliden til SP Group hos vore kunder, samarbejdspartnere, medarbejdere og andre interessenter, at vor indsats er forankret i hverdagen og kommer til udtryk i vor interaktion med dem. MedicoPack udvikler og producerer emballage til medicin inden for injektions- og infusionsterapi til den medicinske industri og sygehuse. Gennem konstant optimering og fokus på nyudvikling er vi med til at understøtte sikker anvendelse af medicin med det formål at forebygge og helbrede sygdomme og herigennem højne sundheden globalt. Pro- dukterne er engangsartikler, hvilket reducerer risikoen for infektioner eller smitte i modsætning til ﬂergangsprodukter. Vi har derfor vedtaget politikker, der sætter mål og rammer for indsatser - ne, og placerer roller og ansvar for omsætning af principperne til praksis. Risiko SP Group har aktiviteter i dele af verden, hvor forsøg på korruption og bestikkelse indgår i dagligdagen. Dele af Koncernen bliver f.eks. en gang imellem mødt af ønsker om returkommission eller lignende. Podepinde øger patientsikkerhed Hos Meditec fremstilles podepinde, der bidrager til stor patientsikkerhed under udførelse af test. Podepinden blev udviklet i løbet af 7 måneder efter den første coronanedlukning i marts 2020. Nu hvor behovet for podepinden til coronatest er aftagende, bliver produktet opkvaliﬁceret til et generisk prøveudtagningskit, som kan bruges til f.eks. luftvejs- og kønssygdomme. På baggrund af modenhedsanalyse af selskabsledelsen gennemført hos 28 respondenter i 2022 sætter vi i 2023 fokus på at få vor whistleblower- ordning, CSR-politik samt Code of Conduct implementeret fuldt ud og gennemføre træningsprogram for anti-korruption. Vi styrker også vor due diligence-proces i forbindelse med opkøb af virksomheder, således at ESG-modenheden bliver bæredygtig. Fødevarerelaterede produkter Fødevaresikkerhed udgør en af de væsentligste faktorer i bestræbelserne på at afskaﬀe sult og til at fremme sundhed og trivsel. SP Group søger at medvirke til dette gennem ﬂere af vore produkter. Det drejer sig om produkter, der er med til at fremme eﬀektive fødevareproduktionssyste- mer gennem belægninger og komponenter til køl og frys af fødevarer. Risikobilledet i forhold til dataansvarlighed er især præget af den ak- tuelle trussel fra cyberkriminelle om placering af ransomware på vore IT-systemer. Vi håndterer risikoen ved systematisk overvågning af de IT- systemer, vi anvender, og ved at træne medarbejderne i IT-sikkerhed og persondatabeskyttelse. Flere af SP Groups datterselskaber fremstiller komponenter, der indgår i færdige køleprodukter til opbevaring af fødevarer og medicin i hele værdikæden på en energieﬀektiv måde. Herved forbedres fødevarernes holdbarhed, og fødevarespild reduceres. Produkter til forbedret fødevarefremstilling og opbevaring forventes at udgøre en stigende del af omsætningen i 2023. Produktion af podepinde hos Meditec. Forbedring af fødevaresikkerheden SP Group bidrager gennem vore produkter til at fremme fødevaresikker- hed og bæredygtig landbrugsproduktion. Accoat udfører non-stick- og lavfriktionsbelægninger på maskiner til fødevarefremstilling og medicin og er på denne måde med til at sikre mere eﬀektiv fremstilling og mind- ske spild. 62 SP Group Anti-korruption Dataansvarlighed SP Group driver virksomhed på en ansvarlig måde og med høj integritet. Det betyder, at vi har nultolerance over for alle former for korruption og bestikkelse, både hos os selv og hos vore leverandører. I SP Group vægtes det højt, at vor anvendelse af IT-systemer og per- sondata sker på en ansvarlig måde. Beskyttelse af persondata om vore medarbejdere og kunder skaber tillid til os som arbejdsplads og leveran- dør. Vi sikrer derfor, at alle selskaber i SP Group behandler persondata om medarbejdere og kunder i overensstemmelse med lovgivningen om persondatabeskyttelse og krav til IT-sikkerhed. Vort krav til etisk forret- ningsdrift betyder, at vi også inddrager dataetiske principper, når vi iværk- sætter ny databehandling. Vor forebyggende indsats er derfor rettet mod vore medarbejdere, som vi vejleder og støtter i håndtering af korruption gennem regulering og træ- ning. I forhold til vore eksterne relationer, der agerer som repræsentanter for SP Group eller indgår i vore forretningsaktiviteter som leverandører, kunder eller andre samarbejdspartnere, indskærper vi vor tilgang til kor- ruption gennem vor Code of Conduct, kontrakter og dialoger. IT- og Persondatasikkerhedsfunktionen i SP Group arbejder med det for- mål at styrke og validere indsatsen på området. Dette både i forhold til SP Groups egne virksomheder og IT-netværk og i forhold til nye frem- tidige opkøb. Der er udarbejdet grundlæggende politikker for, hvordan datterselskaberne skal agere i henhold til persondatabeskyttelse og IT-sikkerhed. En gang årligt udarbejdes en samlet statusoversigt til SP Groups bestyrelse. CSR Politik – Anti-korruption Vi ønsker i alle vore eksterne relationer at opretholde en høj integritet og ansvarlighed, og vi deltager ikke i nogen former for korruption, herunder afpresning, bestikkelse, underslæb, bedrageri, smørelse, nepotisme, karteldannelse eller interes- sekonﬂikt. Vi afstår fra at tilbyde, love eller give nogen form for bestikkelse for at øve uretmæssig indﬂydelse på oﬀentligt ansatte, dommere eller forretningsforbindelser. Vi afstår også fra selv at modtage, acceptere eller deltage i nogen form for bestikkelse. Dermed sikrer vi overholdelse af relevante interna- tionale standarder og konventioner. Politik om dataetik SP Group sikrer dataansvarlig brug af IT-systemer og per- sondata gennem eﬀektiv persondatabeskyttelse, robuste IT-systemer og dataetiske overvejelser om dataanvendelsen. Derudover overholder vi altid gældende internationale han- delsembargoer. Vi accepterer ikke konkurrencebegrænsende opførsel, og al relevant ﬁnansiel information oﬀentliggøres og valideres i overensstemmelse med dansk lovgivning. Vore agenter, mellemmænd, konsulenter eller andre, der optræder på vore vegne, er også omfattet af disse forpligtelser til ikke at deltage i nogen form for korruption eller bestikkelse. Arbejdet med dataetik er baseret på fem dataetiske principper, der tager afsæt i, at mennesket skal sættes i centrum og op- leve, at de har kontrol med deres data, at brugen af persondata skal være gennemsigtig, og at databehandlingen skal udføres ansvarligt og bidrage til respekt for værdighed og ligeværd. Forpligtelsen til ikke at deltage i korruption eller bestikkelse omfatter også vore leverandører og andre, der optræder på vegne af SP Group. Alle datterselskaber og IT-netværk i SP Group er gennemgået af IT-Sik- kerhedschefen for at sikre overholdelse af IT-sikkerhedspolitikken, og der er udarbejdet handlingsplaner ved fund af afvigelser. Politikken for per- sondatabeskyttelse og dataetik implementeres lokalt, evt. i samarbejde med lokale rådgivere. Der er i 2022 ikke registreret forretningskritiske it-sikkerhedsbrud eller databrud, der er anmeldt til Datatilsynet. Krav til leverandører og medarbejdere For at reducere forekomsten af korruption og bestikkelse forpligter alle leverandører sig til at overholde koncernens krav til anti-korruption ved indgåelse af kontrakter. Skat Som virksomhed og arbejdsplads opfatter SP Group sig som en væsentlig samfundsaktør, der har mulighed for at påvirke de samfund, vi er en del af, og bidrage til deres udvikling. Det gør vi gennem indsatser, der på samme tid gavner både vor forretning og samfundet. Medarbejdere i alle dele af koncernen er forpligtet til at efterleve vor anti- korruptionspolitik, som instruerer alle medarbejdere i at modvirke kor- ruption og vejleder dem i, hvordan en korruptionssituation skal håndteres. For at sikre, at medarbejdere og andre der repræsenterer SP Group, ikke medvirker til korruption, har vi udviklet et læringsprogram. Det bidra- ger til at sikre et højt vidensniveau om bestikkelse, modtagelse af gaver og arrangementer mv. og giver vore medarbejdere indsigt i reglerne om antikorruption. Det hjælper dem også med at forstå, hvornår de er i risiko for at blive involveret i korruption, og hvad deres handlemuligheder er. SP Group betaler skat i alle de lande, hvor vi driver permanent forretning og bidrager dermed til opretholdelse og videreudvikling af de samfund og markeder, vi er en del af. Vor skattepolitik afspejler koncernens generelle etiske holdninger og fastslår, at vi som børsnoteret selskab er forpligtiget til inden for lovgivningens rammer at bidrage til det fællesskab, vi indgår i. Koncernens skattebetaling for 2022 er speciﬁceret på lande og fremgår af koncernregnskabet, note 13. SP Group betalte i 2022 samlet DKK 49,6 mio. i selskabsskat. Betaling af selskabsskat i de enkelte lande fremgår af ﬁgur 17. SP Group har i 2022 ikke modtaget indberetninger om korruption og bestikkelse. Den samlede indkomstskat for medarbejderne i SP Group udgjorde i 2022 godt DKK 171,9 mio. Ledelsesberetning / SP Group 63 Rapporteringsprincipper Politik om skat SP Groups samlede indsats for samfundsansvar og bæredygtighed er baseret på FN’s verdensmål og FN Global Compact principperne om menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder, klima og miljø samt anti- korruption. Koncernens tilgang er at styre koncernens globale skattefor- hold på en måde, der er i overensstemmelse med koncernens mangeårige værdier og etiske holdninger. Styringen skal tilret- telægges i overensstemmelse med følgende principper: A) At skatte- og afgiftsspørgsmål forvaltes proaktivt ved at have en klar struktur for intern styring, robuste forretnings- modeller, kontroller og processer og en åben dialog med skattemyndighederne B) At koncernens skatte- og afgiftsopgørelser indberettes korrekt til skattemyndighederne i overensstemmelse med loven og indbetales til tiden C) At enhver skatteplanlægning er baseret på kommercielle aktiviteter D) At der altid indhentes udtalelser fra professionelle, velre- nommerede og uafhængige eksterne rådgivere, hvor den skatte- og afgiftsmæssige behandling er usikker eller skat- tebeløbet er signiﬁkant. Med SP Groups tilslutning til FN Global Compact i 2020 blev hele kon- cernen omfattet af rapportering og bygger hermed videre på det arbejde med Global Compact principperne, som datterselskaberne SP Moulding og Accoat igangsatte i henholdsvis 2012 og 2017. Vi benytter indikatorer fra Global Reporting Initiative Standards til at måle og opgøre årets resultater og fremdrift. I oversigten på side 65 er sammenhængen vist mellem de anvendte GRI-indikatorer og NASDAQ’s ESG-kriterier. Forbrugstal for grøn strøm er baseret på den andel af det samlede strøm- forbrug, der er dækket af vind- og solenergi, produceret fra egne anlæg, samt af certiﬁkater i Danmark, Polen og Slovakiet. Koncernens omsætning over landegrænser mellem kon- cernforbundne selskaber er betydelig. Samhandlen sker på armslængde vilkår, således at indkomsten placeres, der hvor indtjeningen skabes. Koncernen har derfor udarbejdet en Transfer Pricing Defence File. Forbrugstal for diesel og benzin er anslået for 2018. Opgørelse af aﬀalds- mængder, håndtering og bortskaﬀelse er udeladt på grund af upræcist datamateriale. Mængden af anvendte kølemidler er meget begrænset og er derfor ikke medtaget i rapporteringen. Figur 17 – Selskabsskat 2022 (%) For vor Scope 2 CO₂e beregninger er der både anvendt market- og loca- tion-based beregningsmetoder. Begge metoder benyttes indenfor GRI Standards og Greenhouse Gas Protocol. Dette er gjort for at rapportere de mest retvisende tal for SP Groups CO₂e-udledninger, både når det angår det energimix, vi modtager fra udbydere, og når vi tilkøber certiﬁ- kater for vedvarende energi. % 37,2 27,0 Danmark Norge Sverige Finland Letland Polen Slovakiet Holland Kina Beregningen af CO₂-udledninger er baseret på emissionsfaktorer pub- liceret af relevante statslige organisationer og EU samt internationalt anerkendte energirapporter. De emissionsfaktorer, der er anvendt ved omregning af elektricitetsforbruget ved location-based metoden, er for de europæiske lande udgivet af Det Europæiske Miljøagentur (EEA), for Norge af Association of Issuing Bodies (AIB), for USA af United States En- vironmental Protection Agency (EPA), for Kina af Climate Transparency og for Thailand og Brasilien af OurWorldinData. Ved market-based metoden er emissionsfaktorerne hentet fra AIB og Climate Transparency. Største- delen af faktorerne for såvel location-based som market-based er baseret på data fra 2021, da disse er de seneste opdaterede. 0,9 4,1 0,0 0,1 1,5 0,4 6,0 Amerikas 22,7 Whistleblowerordning SP Group og alle dattervirksomheder samt tilknyttede selskaber stræber efter at skabe et forretningsmiljø, der fremmer og værner om en høj grad af integritet og ansvarlighed. Emissionsfaktorerne for fyringsolie, naturgas, fernvarme, LPG gas og die- sel/benzin er baseret på de danske standardemissionsfaktorer for 2022, som årligt udgives af Energistyrelsen. CO₂-udledning fra diesel og benzin er beregnet på baggrund af det samlede forbrugstal, idet langt den største del af køretøjer er dieseldrevne. I overensstemmelse med lovgivningen har selskabet etableret en whistle- blowerordning, der gør det muligt for enhver med tilknytning til SP Group på sikker vis at indberette mistanke om manglende overholdelse af SP Groups politikker og retningslinjer, love og regler samt andre alvorlige uregelmæssigheder. Antallet af medarbejdere opgøres på to forskellige måder: for kønslige- stilling anvendes antallet af medarbejdere ultimo for regnskabsåret og for den geograﬁske fordeling af medarbejderne, anvendes en gennem- snitsbetragtning. Indberetning af forhold til whistleblowerordningen sker direkte til for- manden for SP Groups revisionsudvalg, der er et uafhængigt generalfor- samlingsvalgt medlem af SP Groups bestyrelse. Ledere og medarbejdere i SP Group har ikke adgang til indberetningerne. Medarbejderskat er opgjort første gang for 2020. Whistleblower ordningen blev etableret i 2019. Vejledning til at benytte SP Groups whistleblowerordning er blevet kom- munikeret til alle i virksomheden, på lokale sprog, og er tilgængelig på koncernens hjemmeside. SP Group har i 2022 ikke modtaget indberetninger under whistleblower- ordningen, hverken fra interne eller eksterne aktører. 64 SP Group Figur 18 – EU-taksonomi rapportering 2022 Omsætning EU-taksonomiforordningen Hovedparten af SP Groups produktion er baseret på indkøbte råmateria- ler, der omfatter plast, coating, glasﬁber og andre produkter. Anvendelse af regeneratmateriale og eget plastrestaﬀald til ny produktion er stigende, men udgør fortsat ikke en væsentlig del af den samlede produktion. OpEx CapEx Procentdel af aktiviteter der er berettiget i henhold til taksonomien 0 % 0 % 0 % Det er derfor SP Groups vurdering, at Koncernens aktiviteter ikke er omfattet af EU-taksonomiforordningen, idet de ikke er omfattet af de aktiviteter, som beskrevet i den delegerede retsakt fra december 2021, særligt punkt 3.17. Procentdel af aktiviteter der ikke er berettiget i henhold til taksonomien 100 % 100 % 100 % Total 100 % 100 % 100 % Vi vurderer, at de forretningsmæssige aktiviteter og tilhørende kapital- udgifter, der er forbundet med vor igangværende proces med at øge andelen af genanvendt plast, endnu ikke er af et omfang, der bidrager væsentligt til opfyldelse af miljømål 1 og 2 om modvirkning og tilpasning af klimaændringer i regnskabsåret 2022. Det er endvidere vor vurdering, at SP Groups øvrige aktiver og proces- ser, som er forbundet med væsentlige kapital- og driftsudgifter, ikke er omfattet af Taksonomiens rapporteringskrav. Vi har derfor undladt at anvende skemastrukturen angivet i de suppleren- de regler til Taksonomiforordningen (Den delegerede retsakt 2021/2178). Tema overblik og internationale standarder Kategori Tema UNGC Princip UN SDGS GRI-standard ESG NASDAQ Side Virksomheden Forretningsmodel Ledelsessystemer Intern regulering (Supplier Code of Conduct) Væsentlighedsvurdering Risikovurderinger Råmaterialer - - - - 102 102 102 102 102 301 306 302 305 303 401 407 403 403 405 405 404 403 403 205 - - 49 E7+E8+E9 50, 52, 58 - - G5 50 - - - 50 - - - 52, 58, 61, 62 Miljø og klima 7+8 7+8 7+8 7+8 7+8 4+5+6 3 12 12 7 - 52 54 54 56 56 58 58 59 59 59 60 60 61 Aﬀald og genanvendelse Energi og elektricitet CO₂e-udledninger Vand - E3+E4+E5 13 6 E1+E2 E6 Socialt ansvar – arbejdsforhold Løn- og arbejdsvilkår Fagforeningsfrihed Sundhed og sikkerhed COVID-19 8 S5+S9 G4 S7+S8 - 8 1-2 - 8 3 Kønsligestilling 6 5 S4 Mangfoldighed 6 10 4 - Adgang til uddannelse Sundhedsfremme Fødevaresikkerhed Anti-korruption 1+2 1+2 1+2 10 - Socialt ansvar – menneskerettigheder 3 S8 2 - 62 63 63 64 63 64 Selskabsledelse 16 16 12 16 16 G6 G7 G9 G6 G6 Dataansvarlighed Rapporteringsprincipper Skat 1+2 - 102 206 102 - Whistleblowerordning - Ledelsesberetning / SP Group 65 ESG-data ESG E Kategori Indikator Enhed 2018 2019 2020 2021 2022 Råmaterialer Virgin plast Kg 15.220.931 15.978.078 15.347.852 16.764.678 15.522.512 Regeneratmateriale Glasﬁber Kg Kg 373.913 412.941 1.465.875 9.937.401 2.609.507 6.860.301 2.774.306 3.428.861 11.711.282 9.730.540 Coating Kg 61.419 47.375 43.751 50.675 75.872 Andet (e.g. Iso, Polyol, Telene, Resin) Kg 2.068.629 178.109 1.235.688 3.575 3.003.466 101.865 1.309.242 2.692 3.837.398 65.673 1.574.322 2.616 5.314.525 57.444 1.773.101 3.404 4.710.722 35.188 1.591.138 3.194 Energi Fyringsolie Naturgas Fjernvarme Kul Liter m³ MWh Kg 0 0 0 0 0 Diesel/Benzin LPG gas Liter Kg 112.876 0 88.235 0 108.379 0 196.085 0 195.274 118.097 65.201.596 2,46 Elektricitet kWh kWh/kg 58.893.152 2,03 60.395.863 2,09 60.372.241 2,07 66.753.410 2,11 Elektricitet intensitet (Forarbejdet råmateriale) CO₂e CO₂e udledning (Scope 1) Ton Ton 3.560 3.437 3.921 4.567 4.517 CO₂e udledning (Scope 2) Location- based 24.247 24.467 21.490 23.438 23.777 CO₂e udledning (Scope 2) Market-based Ton - - - 17.897 0,89 5.814 1,07 CO₂e intensitet (Location-based) (Forarbejdet råmateriale) Kg/kg 0,95 0,97 0,87 CO₂e intensitet (Market-based) (Forarbejdet råmateriale) Kg/kg - - - 0,71 0,39 Vand Vandforbrug m³ 21.109 0,73 23.800 0,83 22.960 0,79 28.982 0,92 30.534 1,15 Vandforbrug intensitet (Råmateriale) Arbejdstimer (Fastansatte) Arbejdstimer (midlertidigt ansatte) Afholdte arbejdstimer (totalt) Dødsulykker L/kg Timer Timer Timer Antal Antal Antal Antal Antal % S Arbejdstimer 3.277.211 92.734 3.369.945 0 3.528.715 118.235 3.646.950 0 3.700.898 196.892 3.897.790 0 3.991.107 226.044 4.217.151 0 3.996.388 234.042 4.230.431 0 Arbejdsulykker Kønsfordeling LTI (ulykker m. mindst én dags fravær) LTIFR (ulykker pr. mio. arbejdstimer) Kvinder 36 38 35 39 48 10,7 10,4 9 9,2 11,3 1.048 1.012 50,9/49,1 17 1.105 1.078 1.181 1.196 1.313 47,7/52,3 32 1.195 Mænd 1.116 1.285 48,2/51,8 26 Kvinder/Mænd 49,8/50,2 24 47,8/52,2 25 Kvinder i ledelsen % G Diversitet i bestyrelsen Kvinder/mænd K/M 1/4 1/4 1/3 1/3 1/3 Bestyrelses- uafhængighed Antal uafhængige Antal ledere % 40 0/2 40 0/2 50 1/3 50 1/3 50 1/3 Diversitet i koncernledelsen K/M Ratio CEO pay ratio CEO løn/ansattes gennemsnitsløn i koncernen 19,9 20,7 16,9 19,7 19,7 Skat Medarbejdere Selskabskat Mio. DKK Mio. DKK Antal - 35,5 - - 30,0 0 147,3 40,5 0 168,5 50,0 0 171,9 49,1 0 Whistleblower Henvendelser 66 SP Group Ledelsespåtegning Bestyrelse, direktion og øvrig koncernledelse har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2022 for SP Group A/S. Det er endvidere vor opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en ret- visende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater, pengestrømme og ﬁnansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfakto- rer, som koncernen og selskabet står over for. Årsrapporten er aﬂagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregn- skabsloven. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for 2022 for SP Group A/S med ﬁlnavn SP-Group-31-12-2022.zip i alle væsentlige henseender er udar- bejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Det er vor opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og ﬁnan- sielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Søndersø, den 24. marts 2023 Direktion og øvrig koncernledelse Frank Gad Søren Ulstrup Direktør Administrerende direktør Lars Ravn Bering Direktør /Tilde Kejlhof Koncernøkonomichef Bestyrelse Hans Wilhelm Schur Formand Erik Preben Holm Næstformand Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Ledelsesberetning / SP Group 67 Den uafhængige revisors påtegning Til kapitalejerne i SP Group A/S Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for Revisionspåtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet revisionen af regnskaberne", herunder i relation til nedennævnte cen- trale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af ri- sikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om regnskaberne som helhed. Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for SP Group A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, der omfatter resul- tatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som god- kendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Værdiansættelse af goodwill Koncernen har i balancen pr. 31. december 2022 indregnet goodwill for i alt DKK 332,1 mio. Goodwill har en udeﬁnerbar økonomisk levetid og ifølge International Financial Reporting Standards som godkendt af EU (IAS 36) er der som minimum krav om en årlig nedskrivningstest af good- will. Der er i regnskabsåret ikke identiﬁceret værdiforringelse af goodwill. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og ﬁ- nansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregn- skabsloven. Nedskrivningstesten er central for vores revision, da testen indeholder forudsætninger og skøn fastlagt af ledelsen, herunder om den fremtidige indtjening. Yderligere oplysninger om den indregnede goodwill fremgår af note 15 til koncernregnskabet. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisi- onsudvalget og bestyrelsen. Vi har i forbindelse med vores revision efterprøvet den af ledelsen ud- arbejdede nedskrivningstest, der er foretaget efter discounted cash ﬂow modellen, og vurderet, om de af ledelsen fastlagte forudsætninger er underbyggede. Vi har vurderet, om den valgte beregningsmodel er re- levant samt vurderet niveauet for diskonteringsfaktor og vækstrate an- vendt til ekstrapolering. De forventede nettopengestrømme er baseret på budgetter for årene 2023 til 2025 og en terminalværdi. Vi har undersøgt procedurer for budgetudarbejdelse, og har sammenholdt budgetter med koncernens strategiarbejde på de enkelte områder. Vi har endvidere vur- deret tilstrækkeligheden af oplysninger om goodwill i note 15 i forhold til gældende regnskabsstandarder. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale stan- darder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revi- sionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af koncernregn- skabet og årsregnskabet" (herefter benævnt "regnskaberne"). Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forplig- telser i henhold til disse krav og IESBA Code. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelses- beretningen. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisi- onsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberet- ningen er væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Valg af revisor Vi blev første gang valgt som revisor for SP Group A/S den 26. april 2011 for regnskabsåret 2011. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbe- slutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 12 år frem til og med regnskabsåret 2022. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indehol- der krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vur- dering var mest betydelige ved vores revision af regnskaberne for regn- skabsåret 2022. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af regnskaberne som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behand- let ved vores revision, givet i denne sammenhæng. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberet- ningen er i overensstemmelse med regnskaberne og er udarbejdet i over- ensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. 68 SP Group Ledelsens ansvar for regnskaberne • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledel- sen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde regnskaberne uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskaberne på grund- lag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revision- spåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskaberne eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modiﬁcere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begi- venheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om for- hold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, med- mindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selska- bet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskaberne, herunder noteoplysningerne, samt om regnskaberne afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskaberne som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes be- svigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan ﬁndes. Fejlinforma- tioner kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indﬂydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabs- brugerne træﬀer på grundlag af regnskaberne. • Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de ﬁnansielle oplys- ninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisions- mæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identiﬁcerer under revisionen. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforan- staltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. • Identiﬁcerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regn- skaberne, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, do- kumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskaberne for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, med- mindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet oﬀentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele, den oﬀentlige interesse har af sådan kommunikation. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter om- stændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om eﬀektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Ledelsesberetning / SP Group 69 Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sik- kerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklu- sion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte hand- linger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af ri- sikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: Som et led i revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for SP Group A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklu- sion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. decem- ber 2022, med ﬁlnavnet SP-Group-31-12-2022.zip er udarbejdet i over- ensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format samt iXBRL-opmærkning af koncernregnskabet inkl. noter. Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format • Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol ved¬rørende opmærkningsprocessen Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af koncern- regnskabet inkl. noter • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format • Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-takso- nomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksonomien er pas- sende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identiﬁceret • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksono- mien, og • Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvi- delser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til elementer i tak- sonomien, for al ﬁnansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt • At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab, og • Afstemning af iXBRL-opmærkede data med det reviderede koncern- regnskab. • For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udar- bejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, med ﬁlnavnet SP-Group-31-12-2022.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. København, den 24. marts 2023 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Søren Skov Larsen statsautoriseret revisor mne26797 Kenneth Skov Hansen statsautoriseret revisor mne32748 70 SP Group Koncernregnskab og årsregnskab for moderselskabet Regnskab / SP Group 71 Resultatopgørelse MODERSELSKAB KONCERN 2022 2021 2022 Note Beløb DKK 1.000 2021 6.012 0 5.978 0 3 Nettoomsætning 2.656.342 -1.779.289 877.053 2.480.869 -1.677.947 802.922 4,7 Produktionsomkostninger Dækningsbidrag 6.012 5.978 6.063 -6.618 10.065 -8.467 5 6 Andre driftsindtægter 3.118 -107.960 -293.766 478.445 4.901 -100.178 -284.733 422.912 Eksterne omkostninger -21.599 -16.142 -21.273 -13.697 6,7,8 Personaleomkostninger Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) -4.075 -4.184 9 Af- og nedskrivninger -182.315 -153.848 -20.217 -17.881 Resultat før ﬁnansielle poster (EBIT) 296.130 269.064 63.181 5.830 72.439 7.162 10 11 12 Udbytte fra dattervirksomheder Finansielle indtægter - 2.696 - 10.195 -6.562 42.232 -14.769 46.951 Finansielle omkostninger Resultat før skat -30.295 268.531 -21.485 257.774 4.980 4.998 13 Skat af årets resultat -55.088 -54.557 47.212 51.949 Årets resultat 213.443 203.217 Fordeling af årets resultat Moderselskabets aktionærer Minoritetsinteresser 212.842 601 202.743 474 213.443 203.217 Resultat pr. aktie (EPS) 14 14 Resultat pr. aktie (DKK) 17,49 17,49 16,63 16,44 Resultat pr. aktie, udvandet (DKK) Forslag til resultatdisponering Udbytte 37.470 9.742 37.470 14.479 51.949 Overført til næste år 47.212 72 SP Group Totalindkomstopgørelse MODERSELSKAB KONCERN 2022 2021 2022 Note Beløb DKK 1.000 2021 47.212 51.949 Årets resultat 213.443 203.217 Anden totalindkomst: Poster, der kan blive reklassiﬁceret til resultatopgørelsen: Valutakursregulering vedrørende udenlandske dattervirksomheder 0 0 -989 20.249 Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Årets værdiregulering 0 0 0 0 0 0 22.287 -2.555 -3.749 -54.021 95 Værdireguleringer overført til omsætning Skat af anden totalindkomst 13 10.246 0 0 Anden totalindkomst Totalindkomst i alt 14.994 -23.431 179.786 47.212 51.949 228.437 Fordeling af årets resultat Moderselskabets aktionærer Minoritetsinteresser 227.913 524 179.330 456 228.437 179.786 Regnskab / SP Group 73 Balance pr. 31. december MODERSELSKAB KONCERN 2022 2021 2022 Note Beløb DKK 1.000 2021 2.060 1.939 199 0 Varemærker 1.939 7.595 2.060 7.078 249 Software 0 Kundekartotek 74.582 332.079 35.009 7.348 50.471 242.800 8.363 0 0 0 Goodwill 0 Færdiggjorte udviklingsprojekter Igangværende udviklingsprojekter Immaterielle aktiver 0 0 27.074 337.846 2.309 2.138 15 458.552 80.786 640 561 80.905 160 595 0 16 16 16 16 16 17 Grunde og bygninger 415.363 512.105 44.479 315.531 435.694 45.202 Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning, lejede lokaler Materielle aktiver under udførelse Leasingaktiver 0 34.675 30.772 0 0 51.860 61.844 1.129 83.116 570 82.230 234.688 1.293.170 231.365 1.120.408 Materielle aktiver 666.410 739.985 18 19 Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Deposita - 363 - 400 400 400 0 0 0 0 1.398 9.445 11.206 1.221 28 Udskudte skatteaktiver 10.997 12.618 666.810 740.385 Øvrige langfristede aktiver 752.235 0 824.753 0 Langfristede aktiver Varebeholdninger 1.762.928 739.236 1.470.872 605.097 20 21, 22 22 0 201.666 0 0 357.148 0 Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser Tilgodehavender hos dattervirksomheder Kontraktaktiver 314.297 - 296.024 - 0 0 17.237 42 25.255 339 Tilgodehavende selskabsskat Andre tilgodehavender 6.716 30.758 14.543 366.314 8.535 48.325 19.001 371.885 23 2.156 221.101 2.964 385.706 Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender 6.496 227.597 979.832 0 385.706 24 Likvide beholdninger Kortfristede aktiver Aktiver 93.424 1.198.974 2.961.902 82.163 1.059.145 2.530.017 1.210.459 74 SP Group Balance pr. 31. december MODERSELSKAB KONCERN 2022 2021 2022 Note Beløb DKK 1.000 2021 24.980 5.811 24.980 7.854 25 26 Aktiekapital 24.980 -32.532 24.980 -49.646 -113.943 1.182.231 37.470 Andre reserver -113.943 413.858 37.470 -118.734 422.198 37.470 Reserve for egne aktier -118.734 1.351.464 37.470 Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret Egenkapital tilhørende moderselskabets aktionærer 368.176 373.768 1.262.648 1.081.092 - - Egenkapital tilhørende minoritetsinteresser Egenkapital 3.454 2.930 368.176 373.768 1.266.102 1.084.022 232.200 46.147 559 337.039 49.288 70 27 27 Bankgæld 376.451 136.214 151.535 54.497 249.583 81.211 Finansieringsinstitutter Leasingforpligtelser Anden langfristet gæld Udskudte skatteforpligtelser Langfristede forpligtelser 17,27 27 126.473 31.520 0 21.733 3.849 2.903 281.809 28 87.322 70.253 559.040 411.979 806.019 79.708 61.417 0 126.578 33.739 0 17,27 Kortfristet del af langfristet gæld Bankgæld 217.872 259.950 56.407 192.838 - 182.309 262.821 58.574 185.432 - 22 29 Kontraktforpligtelser Leverandørgæld 1.071 177.855 0 828 246.867 0 Gæld til dattervirksomheder Selskabsskat 9.445 19.302 1.657 0 0 30 31 Hensatte forpligtelser Anden gæld 1.376 9.796 329.847 16.700 424.712 151.893 889.781 176.860 886.955 Kortfristede forpligtelser 611.656 979.832 836.691 Forpligtelser Passiver 1.695.800 2.961.902 1.445.995 2.530.017 1.210.459 32-33 34-46 Pantsætninger og eventualforpligtelser mv. Øvrige noter Regnskab / SP Group 75 Egenkapitalopgørelse KONCERN Egenkapital tilhørende moder- selskabets aktionærer Egenkapital tilhørende minoritets- interesser Aktie- kapital Andre reserver Reserve for egne aktier Overført resultat Foreslået resultat Egenkapital i alt Beløb DKK 1.000 Egenkapital 01.01.2021 24.980 -27.546 -62.869 1.007.890 62.450 1.004.905 2.474 1.007.379 Årets resultat 0 0 0 165.273 37.470 202.743 474 203.217 Valutakursregulering vedrørende udenlandske dattervirksomheder 0 0 20.267 0 0 0 0 0 0 20.267 -18 0 20.249 Værdiregulering af ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme -54.021 -54.021 -54.021 Værdireguleringer overført til omsætning 0 0 0 95 10.246 0 0 0 0 0 0 0 95 10.246 0 0 95 10.246 Skat af anden totalindkomst Totalindkomst for regnskabsåret -23.413 165.273 37.470 179.330 456 179.786 Aktiebaseret vederlæggelse 0 1.921 0 0 0 1.921 0 1.921 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet 0 0 0 -608 0 -111.619 60.545 608 0 0 0 0 0 -111.619 66.868 0 0 0 0 -111.619 66.868 Køb af egne aktier 0 0 Salg af egne aktier, warrantprogram 6.323 Skat vedrørende køb/salg af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 998 0 0 -61.311 -1.139 998 -61.311 0 0 0 0 0 998 -61.311 0 Udlodning af udbytte 0 0 Udlodning af udbytte, egne aktier Andre egenkapitalbevægelser 0 1.139 9.068 1.313 -51.074 -62.450 -103.143 -103.143 Egenkapital 31.12.2021 24.980 -49.646 -113.943 1.182.231 37.470 1.081.092 2.930 1.084.022 Årets resultat 0 0 0 0 0 175.372 0 37.470 0 212.842 -912 601 -77 213.443 -989 Valutakursregulering vedrørende udenlandske dattervirksomheder -912 Værdiregulering af ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 0 22.287 0 0 0 22.287 0 22.287 Værdireguleringer overført til omsætning 0 0 0 -2.555 -3.749 15.071 0 0 0 0 0 0 0 -2.555 -3.749 0 0 -2.555 -3.749 Skat af anden totalindkomst Totalindkomst for regnskabsåret 175.372 37.470 227.913 524 228.437 Aktiebaseret vederlæggelse 0 3.388 0 0 0 3.388 0 3.388 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet 0 0 0 -1.345 0 -39.247 34.456 1.345 0 0 0 0 0 -39.247 25.969 0 0 0 0 -39.247 25.969 Køb af egne aktier 0 0 Salg af egne aktier, warrantprogram -8.487 Skat vedrørende køb/salg af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 216 0 0 -36.683 -787 216 -36.683 0 0 0 0 0 216 -36.683 0 Udlodning af udbytte 0 0 Udlodning af udbytte, egne aktier Andre egenkapitalbevægelser 0 787 2.043 -4.791 -6.139 -37.470 -46.357 -46.357 Egenkapital 31.12.2022 24.980 -32.532 -118.734 1.351.464 37.470 1.262.648 3.454 1.266.102 76 SP Group Egenkapitalopgørelse MODERSELSKAB Aktie- kapital Andre reserver Reserve for egne aktier Overført resultat Foreslået resultat Egenkapital i alt Beløb DKK 1.000 Egenkapital 01.01.2021 24.980 4.498 -62.869 395.048 62.450 424.107 Årets resultat 0 0 0 9.742 37.470 47.212 Værdiregulering af ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Skat af anden totalindkomst Totalindkomst for regnskabsåret 9.742 37.470 47.212 Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 0 0 0 0 0 0 1.921 0 0 608 0 0 1.921 0 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet Køb af egne aktier -608 0 -111.619 60.545 0 0 0 0 -111.619 66.868 998 Salg af egne aktier, warrantprogram Skat vedrørende køb/salg af egne aktier Udlodning af udbytte 0 6.323 998 0 0 0 0 0 0 -61.311 -1.139 -62.450 -61.311 0 Udlodning af udbytte, egne aktier Andre egenkapitalbevægelser 0 0 1.139 9.068 1.313 -51.074 -103.143 Egenkapital 31.12.2021 24.980 5.811 -113.943 413.858 37.470 368.176 Årets resultat 0 0 0 14.479 37.470 51.949 Værdiregulering af ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Skat af anden totalindkomst Totalindkomst for regnskabsåret 14.479 37.470 51.949 Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 0 0 0 0 0 0 3.388 0 0 1.345 0 0 3.388 0 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet Køb af egne aktier -1.345 0 -39.247 34.456 0 0 0 0 0 -39.247 25.969 216 Salg af egne aktier, warrantprogram Skat vedrørende køb/salg af egne aktier Udlodning af udbytte 0 -8.487 216 0 0 0 0 0 -36.683 -787 -36.683 0 Udlodning af udbytte, egne aktier Andre egenkapitalbevægelser 0 0 787 2.043 -4.791 -6.139 -37.470 -46.357 Egenkapital 31.12.2022 24.980 7.854 -118.734 422.198 37.470 373.768 Regnskab / SP Group 77 Pengestrømsopgørelse MODERSELSKAB KONCERN 2022 2021 2022 Note Beløb DKK 1.000 2021 -20.217 4.075 -17.881 4.184 Resultat før ﬁnansielle poster (EBIT) Af- og nedskrivninger 296.130 182.315 3.388 269.064 153.848 1.921 1.921 3.388 Aktiebaseret vederlæggelse Kursreguleringer mv. 72 -305 -936 3.137 -20.593 -34.742 -80.915 -91.529 34 Ændring i nettoarbejdskapital Pengestrøm fra primær drift -128.159 352.738 -131.892 296.078 1.705 -6.551 8.521 5.431 -13.570 -1.859 Modtagne renteindtægter mv. Betalte renteomkostninger mv. Modtaget/betalt selskabsskat Pengestrøm fra driftaktivitet 896 -30.295 -58.848 264.491 313 -21.485 -37.205 237.701 -31.067 -101.527 63.181 -525 -686 -330 0 72.439 -35.406 -123 Udbytte fra dattervirksomheder Køb af virksomhed - -92.258 -15.217 -213.943 491 - -17.237 -17.930 -187.974 1.211 Køb af immaterielle aktiver Køb af materielle aktiver -2.993 0 Salg af materielle aktiver 61.640 33.917 Pengestrøm fra investeringsaktivitet -320.927 -221.930 -61.311 0 -36.683 0 Udbetalt udbytte -36.683 -177 -61.311 -154 Ændring, depositum -111.619 66.868 100.000 -88.417 -548 -39.247 25.969 229.610 -90.298 -559 Køb af egne aktier -39.247 25.969 312.205 -158.364 -33.135 -2.871 -111.619 66.868 103.745 -135.016 -28.436 109.623 -56.300 Salg af egne aktier Optagelse af langfristede lån Afdrag på langfristede forpligtelser, ekskl. leasingforpligtelser Afdrag på leasingforpligtelser Ændring i kortfristet bankgæld Pengestrøm fra ﬁnansieringsaktivitet -952 -27.678 61.114 -95.979 67.697 -65.406 -6.496 Årets pengestrøm 11.261 -40.529 71.902 6.496 Likvider 01.01. 82.163 122.692 6.496 0 35 Likvider 31.12. 93.424 82.163 Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af årsregnskabets øvrige bestanddele. 78 SP Group Noter Noteoversigt 1. 2. Anvendt regnskabspraksis Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Nettoomsætning 3. 4. Produktionsomkostninger Andre driftsindtægter 5. 6. Udviklingsomkostninger Personaleomkostninger Aktiebaseret vederlæggelse Af- og nedskrivninger 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. Udbytte fra dattervirksomheder Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Skat af årets resultat Resultat pr. aktie Immaterielle aktiver Materielle aktiver Leasing Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Kontraktaktiver og -forpligtelser Andre tilgodehavender Likvide beholdninger Aktiekapital Andre reserver Langfristede forpligtelser Udskudt skat Leverandørgæld Hensatte forpligtelser Anden gæld Pantsætninger Kautions- og eventualforpligtelser Ændring i nettoarbejdskapital Likvider Honorar til moderselskabets generalforsamlingsvalgte revisor Nærtstående parter Finansielle risici og ﬁnansielle instrumenter Salg af ﬁnansielle aktiver Segmentoplysninger for koncernen Aktionærforhold Køb af dattervirksomheder i 2022 Køb af dattervirksomheder i 2021 Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Artsopdelt resultatopgørelse Selskabsoversigt pr. 31. december 2022 Regnskab / SP Group 79 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis SP Group A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrappor- ten for perioden 1. januar – 31. december 2022 omfatter både koncern- regnskab for SP Group A/S og dets dattervirksomheder (koncernen) samt separat årsregnskab for moderselskabet. Koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet for SP Group A/S for 2022 aﬂægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet aﬂægges i danske kro- ner (DKK), der er præsentationsvaluta for koncernens aktiviteter og den funktionelle valuta for moderselskabet. Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene. For standarder, der implementeres fremadrettet, korrigeres sammenligningstallene ikke. Ingen af ovenstående standarder og fortolkningsbidrag er godkendt af EU. De godkendte ikke-ikrafttrådte standarder og fortolkningsbidrag im- plementeres, i takt med at de bliver obligatoriske for SP Group A/S. Det er vurderet, at ingen af ovenstående standarder og fortolkningsbidrag får væsentlig indﬂydelse på indregning og måling for SP Group A/S. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden SP Group A/S (sel- skabet) og dattervirksomheder, hvori SP Group A/S har bestemmende indﬂydelse. Koncernen har bestemmende indﬂydelse på en virksomhed, hvis kon- cernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomheden og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin råderet over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har bestemmende indﬂydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og potentielle stemmerettigheder, der på ba- lancetidspunktet er reelle og har substans. Konsolideringsprincipper Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for SP Group A/S og dets dattervirksomheder. Koncernregnskabet udarbejdes ved at sammenlægge regnskabsposter af ensartet karakter. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Ved konsolideringen elimineres koncerninterne indtægter og omkostnin- ger, interne mellemværender og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteresser Ved første indregning måles minoritetsinteresser enten til dagsværdi eller til deres forholdsmæssige andel af dagsværdien af den overtagne virksomheds identiﬁcerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Valg af metode foretages for hver enkelt transaktion. Minoritetsinteres - serne reguleres efterfølgende for deres forholdsmæssige andel af æn- dringer i dattervirksomhedens egenkapital. Totalindkomsten allokeres til minoritetsinteresserne, uanset at minoritetsinteressen derved måtte blive negativ. Køb af minoritetsandele i en dattervirksomhed og salg af minoritetsande- le i en dattervirksomhed, som ikke medfører ophør af kontrol, behandles i koncernregnskabet som en egenkapitaltransaktion, og forskellen mellem vederlaget og den regnskabsmæssige værdi allokeres til moderselskabets andel af egenkapitalen. Udtalelse om going concern Bestyrelse, revisionsudvalg og direktion har i forbindelse med regnskabs- aﬂæggelsen vurderet, hvorvidt det er velbegrundet, at going concern- forudsætningen lægges til grund. Bestyrelse, revisionsudvalg og direk- tion har konkluderet, at der ikke på regnskabsaﬂæggelsestidspunktet er faktorer, der giver anledning til tvivl om, hvorvidt koncernen og selskabet kan og vil fortsætte driften mindst frem til næste balancedag. Konklusio- nen er foretaget på baggrund af kendskab til koncernen og selskabet, de skønnede fremtidsudsigter og de identiﬁcerede usikkerheder og risici, der knytter sig hertil samt efter gennemgang af budgetter, herunder forvent- ningerne til likviditetsudviklingen og udviklingen i kapitalgrundlaget m.v., tilstedeværende kreditfaciliteter med tilhørende kontraktlige og forven- tede forfaldsperioder samt betingelser i øvrigt. Det anses således for ri- meligt, sagligt og velbegrundet at lægge going concern-forudsætningen til grund for regnskabsaﬂæggelsen. Implementering af nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag SP Group A/S har med virkning fra 1. januar 2022 implementeret følgende nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag: • Ændringer til IAS 37 vedrørende opgørelse af omkostninger til at op- fylde en kontrakt ved vurdering af om kontrakten er tabsgivende • Ændringer til IFRS 3 vedrørende referencer til den regnskabsmæssige begrebsramme (Conceptual Framework) Ingen af ovenstående ændringer har påvirket indregning og måling i 2022 eller forventes at påvirke koncernen. Ny regnskabsregulering IASB har udsendt følgende nye regnskabsstandarder og fortolkningsbi- drag, der ikke er obligatoriske for SP Group A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2022: • Lease Liability in a Sale and Leaseback – Amendments to IFRS 16 • Classiﬁcation of Liabilities as Current or Non-current – Amendment to IAS 1 Virksomhedssammenslutninger Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregn- skabet fra henholdsvis overtagelsestidspunktet og stiftelsestidspunktet. Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor kontrollen over virksom- heden faktisk overtages. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til henholdsvis afhændelses- 80 SP Group Omregning af fremmed valuta Transaktioner i anden valuta end den enkelte virksomheds funktionelle valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Til- godehavender, forpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valu - takurs. Valutakursdiﬀerencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som ﬁnansielle poster. Materielle og immaterielle aktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta og måles med udgangspunkt i historiske kostpriser, omregnes til transaktionsdagens kurs. Ikke-monetære poster, som om- vurderes til dagsværdi, omregnes ved brug af valutakursen på omvurde- ringstidspunktet. Når virksomheder, der aﬂægger regnskab i en anden funktionel valuta end danske kroner (DKK), indregnes i koncernregnskabet, omregnes resultatopgørelserne til gennemsnitlige valutakurser for månederne, medmindre disse afviger væsentligt fra de faktiske valutakurser på trans- aktionstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valuta- kurser. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Good- will betragtes som tilhørende den pågældende overtagne virksomhed og omregnes til balancedagens kurs. Valutakursdiﬀerencer, der er opstået ved omregning af udenlandske virksomheders balanceposter ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser og ved omregning af resultatopgørelser fra gennemsnits- kurser til balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalindkomst. Tilsvarende indregnes valutakursdiﬀerencer, der er opstået som følge af ændringer, som er foretaget direkte i den udenlandske virksomheds egenkapital, også direkte i anden totalindkomst. Ved indregning i koncernregnskabet af udenlandske dattervirksomheder, hvor danske kroner (DKK) er den funktionelle valuta, men hvor regnskabet aﬂægges i en anden valuta, omregnes monetære aktiver og monetære forpligtelser til balancedagens kurs. Ikke-monetære aktiver og forplig- telser, der måles med udgangspunkt i historiske kostpriser, omregnes til transaktionsdagens kurs. Ikke-monetære poster, der måles til dagsværdi, omregnes til valutakursen på tidspunktet for seneste dagsværdiregule- ring. Resultatopgørelsens poster omregnes til gennemsnitlige valuta- kurser for månederne, medmindre disse afviger væsentligt fra de fakti- ske valutakurser på transaktionstidspunktet, bortset fra poster aﬂedt af ikke-monetære aktiver og forpligtelser, der omregnes til historiske kurser gældende for de pågældende ikke-monetære aktiver og forpligtelser. og afviklingstidspunktet. Afhændelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor kontrollen over virksomheden faktisk overgår til tredjemand. Ved køb af nye virksomheder, hvor koncernen opnår kontrol over den erhvervede virksomhed, anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identiﬁcerbare aktiver, forpligtelser og even- tualforpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Lang- fristede aktiver, der overtages med salg for øje, måles dog til dagsværdi fratrukket forventede salgsomkostninger. Omstruktureringsomkostninger indregnes alene i overtagelsesbalancen, hvis de udgør en forpligtelse for den overtagne virksomhed. Der tages hensyn til skatteeﬀekten af de foretagne omvurderinger. Kostprisen for en virksomhed består af dagsværdien af det erlagte veder- lag for den overtagne virksomhed. Hvis vederlagets endelige fastsættelse er betinget af en eller ﬂere fremtidige begivenheder, indregnes disse til dagsværdien heraf på overtagelsestidspunktet. Omkostninger, der kan henføres til virksomhedsovertagelsen, indregnes direkte i resultatet ved afholdelsen. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem på den ene side købsvederlaget for den erhvervede virksomhed, værdien af minoritetsinteresser i den overtagne virksomhed og dagsværdien af tidligere erhvervede kapita- linteresser og på den anden side dagsværdien af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser, indregnes som et aktiv under im- materielle aktiver og testes minimum én gang årligt for værdiforringelse. Hvis den regnskabsmæssige værdi af aktivet overstiger dets genindvin- dingsværdi, nedskrives det til den lavere genindvindingsværdi. Ved negative forskelsbeløb (negativ goodwill) revurderes de opgjorte dagsværdier, det opgjorte købsvederlag for virksomheden, værdien af minoritetsinteresser i den overtagne virksomhed, og dagsværdien af tidli- gere erhvervede kapitalinteresser. Hvis forskelsbeløbet fortsat er negativt, indregnes forskelsbeløbet som en indtægt i resultatopgørelsen. Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identiﬁkation eller måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller eventualforpligtelser eller fastlæggelsen af købsvederlaget, sker første indregning på grundlag af foreløbigt opgjorte værdier. De foreløbige opgjorte værdier kan regule- res, eller yderligere aktiver eller forpligtelser indregnes, indtil 12 måneder efter overtagelsen, hvis der er fremkommet ny information vedrørende forhold, der eksisterede på overtagelsestidspunktet, som ville have på- virket opgørelsen af værdierne på overtagelsestidspunktet, havde infor- mationerne været kendt. Ændringer i skøn over betingede købsvederlag indregnes som hovedregel direkte i resultatet. Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter måles ved første indregning til dagsværdi på afregningsdatoen. Efter første indregning måles de aﬂedte ﬁnansielle instrumenter til dagsværdien på balancedagen. Positive og negative dagsværdier af af- ledte ﬁnansielle instrumenter indgår i henholdsvis andre tilgodehavender og anden gæld. Ændringer i dagsværdien af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, der er klas- siﬁceret som og opfylder betingelserne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgø- relsen sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. Fortjeneste eller tab ved salg eller afvikling af dattervirksomheder og associerede virksomheder Fortjeneste eller tab ved salg eller afvikling af dattervirksomheder, der medfører ophør af henholdsvis kontrol og betydelig indﬂydelse, opgøres som forskellen mellem på den ene side dagsværdien af salgsprovenuet eller afviklingssummen og dagsværdien af eventuelle resterende kapi- talandele og på den anden side den regnskabsmæssige værdi af netto- aktiverne på afhændelses- eller afviklingstidspunktet, inklusive goodwill, med fradrag af eventuelle minoritetsinteresser. Den derved opgjorte for- tjeneste eller tab indregnes i resultatet tillige med akkumulerede valuta- reguleringer, der tidligere er indregnet i anden totalindkomst. Regnskab / SP Group 81 Noter Ændringer i dagsværdien af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, der er klas- siﬁceret som og opfylder betingelserne for eﬀektiv sikring af fremtidige transaktioner, indregnes i anden totalindkomst. Den ineﬀektive del ind- regnes straks i resultatet. Når de sikrede transaktioner realiseres, indreg- nes de akkumulerede ændringer som en del af kostprisen for de pågæl- dende transaktioner. Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for be- handling som sikringsinstrumenter, anses for handelsbeholdninger og måles til dagsværdi med løbende indregning af dagsværdireguleringer i resultatopgørelsen under ﬁnansielle poster. Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den plan- lagte anvendelse af det enkelte aktiv og afviklingen af den enkelte for- pligtelse. Udskudt skat måles ved at anvende de skattesatser og -regler i de re- spektive lande, der - baseret på vedtagne eller i realiteten vedtagne love på balancedagen - forventes at gælde, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser eller -regler indregnes i resultatet, medmindre den udskudte skat kan henføres til transaktioner, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen eller i anden totalindkomst. I sidstnævnte tilfælde indreg- nes ændringen ligeledes direkte på egenkapitalen henholdsvis i anden totalindkomst. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skat- teforpligtelser eller som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt tilstrækkelig skat- tepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes. Moderselskabet er sambeskattet med alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. Aktiebaseret vederlæggelse Aktiebaserede incitamentsprogrammer, hvor ledende medarbejdere alene kan vælge at købe aktier i moderselskabet (egenkapitalordninger), måles til egenkapitalinstrumenternes dagsværdi på tildelingstidspunktet og indregnes i resultatopgørelsen under personaleomkostninger over den periode, hvor medarbejderne opnår ret til at købe aktierne. Modpo- sten hertil indregnes direkte på egenkapitalen. I forbindelse med første indregning af incitamentprogrammet skønnes over antal aktier, som medarbejderne forventes at erhvere ret til. Efter- følgende justeres for ændringer i skønnet, så den samlede indregning er baseret på det faktiske antal retshvervede aktier. Dagsværdien af egenkapitalinstrumenterne opgøres ved at anvende Black-Scholes-modellen med de parametre, som er angivet i note 8. Ophørte aktiviteter og aktiver bestemt for salg Ophørte aktiviteter er væsentlige forretningsområder eller geograﬁske områder, der er solgt, eller efter en samlet plan er bestemt for salg. Resultatet af ophørte aktiviteter præsenteres i resultatopgørelsen som en særskilt post, der består af resultatet efter skat for den pågældende aktivitet og eventuelle gevinster eller tab ved dagsværdiregulering eller salg af aktiverne og forpligtelserne tilknyttet aktiviteten. Aktiver og grupper af aktiver, der er bestemt for salg, præsenteres særskilt i balancen som kortfristede aktiver. Forpligtelser direkte tilknyttet de på- gældende aktiver præsenteres som kortfristede forpligtelser i balancen. Aktiver bestemt for salg afskrives ikke, men nedskrives til dagsværdi fra- trukket forventede salgsomkostninger, hvis denne værdi er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatet med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen eller i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer henholdsvis direkte på egenkapitalen og i anden totalindkomst. Valutakursreguleringer af udskudt skat indregnes som en del af årets reguleringer af udskudt skat. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, re- guleret for betalt acontoskat. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gæl- dende skattesatser og -regler. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Koncernens omsætning omfatter salg af formstøbte emner i plast og komposit samt overﬂadebelægning på plast- og metalemner. Herud- over leverer koncernen i mindre udstrækning kundetilpassede forme og valideringsopgaver. Koncernens salgsaftaler opdeles i individuelt identiﬁcerbare leveringsfor- pligtelser, der indregnes og måles særskilt til dagsværdi. Hvor en salgsaf- tale omfatter ﬂere leveringsforpligtelser allokeres salgsaftalens samlede salgsværdi forholdsmæssigt til aftalens enkelte leveringsforpligtelse. Omsætning indregnes, når kontrollen over den enkelte identiﬁcerbare leveringsforpligtelse overgår til kunden. Udskudt skat indregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra udskudt skat på midlertidige forskelle, der er opstået ved enten første indregning af goodwill eller ved første indregning af en transaktion, der ikke er en virksomhedssammen- slutning, og hvor den midlertidige forskel konstateret på tidspunktet for første indregning hverken påvirker det regnskabsmæssige resultat eller den skattepligtige indkomst. Der indregnes udskudt skat af midlertidige forskelle forbundet med ka- pitalandele i dattervirksomheder, medmindre moderselskabet har mu- lighed for at kontrollere, hvornår den udskudte skat realiseres, og det er sandsynligt, at den udskudte skat ikke vil blive udløst som aktuel skat inden for en overskuelig fremtid. 82 SP Group Den indregnede omsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i omsætningen. Den del af det samlede vederlag der er variabel, eksempelvis i form af rabatter, bonusbetalinger, bodsbetalinger m.v., indregnes først i omsæt- ningen, når det er rimeligt sikkert, at der ikke i efterfølgende perioder vil skulle ske tilbageførsel heraf, eksempelvis som følge af manglende målopfyldelse m.v. hedsstillelse i form af forudbetalinger. På disse projekter vil kunder typisk være berettiget til at tilbageholde en andel af den samlede betaling, indtil tilfredsstillende funktionalitet på de solgte produkter er bekræftet og ac- cepteret af kunden. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå nettoomsætningen. I produktionsomkostninger indregner han- delsvirksomhederne vareforbrug, og de producerende virksomheder omkostninger til råvarer, hjælpematerialer, produktionspersonale samt vedligeholdelse af de materielle og immaterielle aktiver, der benyttes i produktionsprocessen. Salg af varer Salg af færdigvarer og handelsvarer omfatter salg af formstøbte emner i plast og komposit samt overﬂadebelægning på plast- og metalemner og indregnes i omsætningen, når kontrollen over den enkelte identiﬁcerbare leveringsforpligtelse i salgsaftalen overgår til kunden, hvilket i henhold til salgsbetingelserne sker på leveringstidspunktet. Selv om en salgsaftale vedrørende salg af færdigvarer og handelsvarer ofte indeholder ﬂere le- veringsforpligtelser, behandles de som én samlet leveringsforpligtelse, idet levering typisk sker samlet på samme tidspunkt. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i for- hold til koncernens hovedaktiviteter, herunder særlig ekstern leje og er- statninger. Eksterne omkostninger Eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, admini- stration, lokaler, tab på debitorer mv. Under eksterne omkostninger indregnes tillige omkostninger vedrørende udviklingsprojekter, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen. Entreprisekontrakter Entreprisekontrakter omfatter forme og valideringer med høj grad af individuel tilpasning. Entreprisekontrakterne omfatter typisk én leve- ringsforpligtelse, der indregnes løbende i omsætningen, i takt med at produktionen udføres, hvorved omsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder (produktionsmetoden). Den løbende overførsel af kontrollen af det udførte arbejde sker fordi formene og valideringerne er af så speciel karakter, at de ikke uden ufor- holdsmæssige store omkostninger kan anvendes til andet formål, sam- tidig med, at kunden er forpligtet til løbende at betale for det udførte arbejde inkl. rimelig fortjeneste for det udførte arbejde. Indregning sker ved brug at inputbaserede opgørelsesmetoder baseret på faktisk afholdte omkostninger i forhold til samlede forventede om- kostninger, idet denne metode vurderes bedst at afspejle den løbende overdragelse af kontrol. Når resultatet af en entreprisekontrakt ikke kan skønnes pålideligt, ind- regnes omsætningen kun svarende til de medgåede omkostninger, i det omfang det er sandsynligt, at de vil blive genindvundet. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkostnin- ger, pensioner mv. til selskabets personale. Oﬀentlige tilskud Oﬀentlige tilskud indregnes, når der er rimelig sikkerhed for, at tilskuds- betingelserne er opfyldt, og at tilskuddet vil blive modtaget. Tilskud til dækning af afholdte omkostninger indregnes i resultatopgørel- sen forholdsmæssigt over de perioder, hvori de tilknyttede omkostninger resultatføres. Tilskuddene modregnes i de afholdte omkostninger. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentede- len af ﬁnansielle leasingydelser, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer, forpligtelser og transaktioner i fremmed valuta, amortisationstillæg/-fradrag vedrørende prioritetsgæld mv. samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Renteindtægter og -omkostninger periodiseres med udgangspunkt i hovedstolen og den eﬀektive rentesats. Den eﬀektive rentesats er den diskonteringssats, der skal anvendes til at tilbagediskontere de forven- tede fremtidige betalinger, som er knyttet til det ﬁnansielle aktiv eller den ﬁnansielle forpligtelse, for at nutidsværdien af disse svarer til den regnskabsmæssige værdi af henholdsvis aktivet og forpligtelsen. Udbytte fra investeringer i kapitalandele indregnes, når der er erhvervet endelig ret til udbyttet. Dette vil typisk sige på tidspunktet for general- forsamlingens godkendelse af udlodningen fra det pågældende selskab. Betalingsbetingelser i koncernens salgsaftaler Betalingsbetingelserne i koncernens salgsaftaler med kunder afhænger dels af den underliggende leveringsforpligtelse og dels af det underlig- gende kundeforhold. For salg af varer, hvor kontrollen overdrages på ét bestemt tidspunkt, vil betalingsbetingelserne typisk være løbende måned + 1-3 måneder. For salg af entreprisekontrakter, hvor der sker en løbende overdragelse af kontrollen, vil betalingsmønstret typisk være at der løbende - typisk månedligt eller kvartalsvist - anmodes om acontobetalinger i henhold til en aftalt betalingsproﬁl. De aftalte acontofaktureringer afspejler ikke nødvendigvis det udførte arbejde, hvilket afspejles i balancen som entre- prisekontrakter under forpligtelser. Koncernen indgår ikke salgsaftaler, hvor kredittiden overstiger 12 må- neder. Koncernen justerer derfor ikke den aftalte kontraktpris med et ﬁnansieringselement. På større projekter anmodes normalt om sikker- Balancen Goodwill Goodwill indregnes og måles ved første indregning som forskellen mel- lem på den ene side kostprisen for den overtagne virksomhed, værdien Regnskab / SP Group 83 Noter af minoritetsinteresser i den overtagne virksomhed og dagsværdien af tidligere erhvervede kapitalandele og på den anden side dagsværdien af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser, jf. beskrivelsen under afsnittet om koncernregnskab. Ved indregning af goodwill fordeles goodwillbeløbet på de af koncernens aktiviteter, der genererer selvstændige indbetalinger (pengestrømsfrem- bringende enheder). Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enhe- der følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring og -rapportering i koncernen. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum én gang årligt for værdifor- ringelse, jf. nedenfor. blive taget i brug. For egen fremstillede aktiver omfatter kostprisen om- kostninger, der direkte kan henføres til fremstillingen af aktivet, herunder materialer, komponenter, underleverandører og lønninger. For ﬁnansielt leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af akti- vet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Renteomkostninger på lån til ﬁnansiering af fremstilling af materielle aktiver indregnes i kost- prisen, hvis de vedrører fremstillingsperioden. Øvrige låneomkostninger resultatføres. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket restværdien. Rest- værdien er det forventede beløb, som vil kunne opnås ved salg af aktivet i dag efter fradrag af salgsomkostninger, hvis aktivet allerede havde den alder og var i den stand, som aktivet forventes at være i efter afsluttet brugstid. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i mindre bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden er forskellig. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af ak- tivernes forventede brugstider: Bygninger 40 år Bygningsinstallationer 10 år Produktionsanlæg og maskiner 5-25 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5-10 år IT-anskaﬀelser 3-5 år Indretning, lejede lokaler afskrives over lejeperioden, dog maksimalt 10 år. Solcelleanlæg indgår under produktionsanlæg og maskiner og afskrives over en periode på op til 25 år. Afskrivningsmetoder, brugstider og restværdier revurderes årligt. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi, jf. nedenfor. Immaterielle aktiver i øvrigt Udviklingsprojekter vedrørende produkter og processer, der er klart de- ﬁnerede og identiﬁcerbare, indregnes som immaterielle aktiver, hvis det er sandsynligt, at produktet eller processen vil generere fremtidige øko- nomiske fordele til koncernen, og udviklingsomkostningerne ved det en- kelte aktiv kan måles pålideligt. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatet, når omkostningerne afholdes. Udviklingsprojekter måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen for udviklingsprojekter omfatter omkostninger, herunder gager og af- skrivninger, der direkte kan henføres til udviklingsprojekterne, og som er nødvendige for at færdiggøre projektet, regnet fra det tidspunkt, hvor udviklingsprojektet første gang opfylder kriterierne for indregning som et aktiv. Renteomkostninger på lån til ﬁnansiering af fremstilling af immaterielle aktiver indregnes i kostprisen, hvis de vedrører fremstillingsperioden. Øv- rige låneomkostninger resultatføres. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært over den forventede brugstid. Afskrivningsperioden udgør 5-10 år afhængig af udviklingspro- jektets karakter. Udviklingsprojekter nedskrives til eventuel lavere genindvindingsværdi, jf. nedenfor. Igangværende udviklingsprojekter testes minimum én gang årligt for værdiforringelse. Erhvervede immaterielle rettigheder i form af software og kundekartote- ker måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af ak- tivernes forventede brugstider: Varemærker 10 år Software 3-5 år Kundekartoteker 10 år Erhvervede immaterielle rettigheder nedskrives til eventuel lavere gen- indvindingsværdi, jf. nedenfor. Leasingkontrakter Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncer- nen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et speciﬁkt identiﬁ- cerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identiﬁcerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identiﬁcerede aktiv. Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en alternativ lånerente. Følgende leasingbetalinger indregnes som en del af leasingforpligtelsen: • Faste betalinger. • Variable betalinger, som ændrer sig i takt med ændringer i et indeks eller en rente, baseret pågældende indeks eller rente. • Skyldige betalinger under en restværdigaranti. • Udnyttelsesprisen for købsoptioner, som ledelsen med høj sandsyn- lighed forventer at udnytte. • Betalinger omfattet af en forlængelsesoption, som koncernen med høj sandsynlighed forventer at udnytte. • Bod relateret til en opsigelsesoption, medmindre koncernen med høj sandsynlighed ikke forventer at udnytte optionen. • Koncernen indregner alle leasingaktiver og serviceforpligtelser. Materielle aktiver Materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaf- felsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaﬀelsen og omkostnin - ger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at 84 SP Group Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den eﬀektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når der er ændringer i de underliggende kontraktuelle pengestrømme fra ændringer i et in- deks eller en rente, hvis der er ændringer i koncernens estimat af en restværdigaranti, eller hvis koncernen ændrer sin vurdering af, om en købs-, forlængelses- eller opsigelsesoption med rimelig sandsynlighed forventes udnyttet. Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbetalte leasingbeta- linger med tillæg af direkte relaterede omkostninger og estimerede om- kostninger til nedrivning, istandsættelse eller lignende og fratrukket mod- tagne rabatter eller andre typer af incitamentsbetalinger fra leasinggiver. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den korteste af leasingpe- rioden og leasingaktivets brugstid. Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen. Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i kontraktens pen- gestrømme i takt med ændringer i et indeks eller en rente. Leasingaktiver afskrives over den forventede lejeperiode/brugstid, der udgør: Driftsmateriel 1-15 år Primære produktionsejendomme 5-20 år Øvrige ejendomme 1-5 år Koncernen præsenterer leasingaktivet og leasingforpligtelsen særskilt i balancen. Kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets årsregnskab Kapitalandele i dattervirksomheder måles til kostpris i moderselskabets årsregnskab. Hvis kostprisen overstiger kapitalandelenes genindvindingsværdi, ned- skrives til denne lavere værdi, jf. afsnittet om nedskrivning ovenfor. Hvis der udloddes mere i udbytte, end der samlet set er indtjent i virksomhe- den siden moderselskabets erhvervelse af kapitalandelene, anses dette som en indikation på værdiforringelse, jf. afsnittet om nedskrivning ne- denfor. Ved salg af kapitalandele i dattervirksomheder opgøres fortjeneste eller tab som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af de solgte kapitalandele og dagsværdien af salgsprovenuet. Kapitalandele i associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode i koncernregnskabet, hvorved kapitalandelene i balancen måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af forholds- mæssig andel af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg af merværdier ved erhvervelsen, herunder goodwill. Kapitalandele i associerede virksomheder testes for nedskrivningsbehov, når der er indikationer på værdiforringelse. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. Hvis koncernen har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den associerede virksomheds underbalance, indregnes denne under forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes koncernens andel af de associerede virk- somheders resultater efter skat og efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance/tab. Øvrige langfristede aktiver Den regnskabsmæssige værdi af øvrige langfristede aktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indikation for nedskrivninger. Når en sådan indika- tion er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi. Genindvindings- værdien er den højeste af aktivets dagsværdi med fradrag af forventede afhændelsesomkostninger eller nytteværdi. Nedskrivning af materielle og immaterielle aktiver samt kapitalandele i dattervirksomheder De regnskabsmæssige værdier af materielle aktiver og immaterielle akti- ver med bestemmelige brugstider samt kapitalandele i dattervirksomhe- der gennemgås på balancedagen for at fastsætte, om der er indikationer på værdiforringelse. Hvis dette er tilfældet, opgøres aktivets genindvin- dingsværdi for at fastslå behovet for eventuel nedskrivning og omfanget heraf. For igangværende udviklingsprojekter og goodwill skønnes genindvin- dingsværdien årligt, uanset om der er konstateret indikationer på vær- diforringelse. Hvis aktivet ikke frembringer pengestrømme uafhængigt af andre aktiver, skønnes genindvindingsværdien for den mindste pengestrømsfrembrin- gende enhed, som aktivet indgår i. Genindvindingsværdien opgøres som den højeste værdi af aktivets hen- holdsvis den pengestrømsfrembringende enheds dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger og kapitalværdien. Når kapitalværdien opgøres, til- bagediskonteres skønnede fremtidige pengestrømme til nutidsværdi ved at anvende en diskonteringssats, der afspejler dels aktuelle markedsvur- deringer af den tidsmæssige værdi af penge, dels de særlige risici, der er tilknyttet henholdsvis aktivet og den pengestrømsfrembringende enhed, og som der ikke er reguleret for i de skønnede fremtidige pengestrømme. Hvis henholdsvis aktivets og den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi er lavere end den regnskabsmæssige værdi, ned- skrives den regnskabsmæssige værdi til genindvindingsværdien. For pengestrømsfrembringende enheder fordeles nedskrivningen således, at goodwillbeløb nedskrives først, og dernæst fordeles et eventuelt reste- rende nedskrivningsbehov på de øvrige aktiver i enheden, idet det enkelte Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder måles til kostpris i moder- selskabets årsregnskab. I kostprisen indgår købsvederlaget opgjort til dagsværdi med tillæg af direkte købsomkostninger. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives denne til lavere værdi. Der udarbejdes nedskrivningstest, hvis det modtagne udbytte overstiger den forholdsmæssige andel af årets resultat, eller hvis den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele overstiger den forholdsmæssige andel af nettoak- tiverne i den underliggende virksomhed. Regnskab / SP Group 85 Noter aktiv dog ikke nedskrives til en værdi, der er lavere end dets dagsværdi fratrukket forventede salgsomkostninger. Nedskrivninger indregnes i resultatet. Ved eventuelle efterfølgende til- bageførsler af nedskrivninger som følge af ændringer i forudsætninger for den opgjorte genindvindingsværdi forhøjes henholdsvis aktivets og den pengestrømsfrembringende enheds regnskabsmæssige værdi til den korrigerede genindvindingsværdi, dog maksimalt til den regnskabsmæs- sige værdi, som aktivet eller den pengestrømsfrembringende enhed ville have haft, hvis nedskrivning ikke var foretaget. Nedskrivning af goodwill tilbageføres ikke. dividualisering af hensyn til design. Desuden er det et krav, at der inden påbegyndelsen af arbejdet er indgået bindende kontrakt, der medfører bod eller erstatning ved senere ophævelse. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balan- cedagen og de samlede forventede indtægter på den enkelte kontrakt. Færdiggørelsesgraden fastlægges på baggrund af en vurdering af det udførte arbejde, normalt beregnet som forholdet mellem de afholdte omkostninger og de samlede forventede omkostninger til den pågæl- dende entreprise. Når det er sandsynligt, at de samlede entrepriseomkostninger for en en- treprisekontrakt vil overstige den samlede entrepriseomsætning, indreg- nes det forventede tab på entreprisekontrakten straks som en omkostning og en hensat forpligtelse. Når resultatet af en entreprisekontrakt ikke kan skønnes pålideligt, måles salgsværdien kun svarende til de medgåede omkostninger, i det omfang det er sandsynligt, at de vil blive genindvundet. Entreprisekontrakter, hvor salgsværdien af det udførte arbejde overstiger acontofaktureringer og forventede tab, indregnes under tilgodehavender. Entreprisekontrakter, hvor acontofaktureringer og forventede tab over- stiger salgsværdien, indregnes under kontraktforpligtelser. Forudbetalinger fra kunder indregnes under kontraktforpligtelser. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de afholdes. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen for handelsvarer, råvarer og hjælpematerialer omfatter an- skaﬀelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostprisen for fremstillede varer og varer under fremstilling omfatter omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og direkte løn samt fordelte faste og variable indirekte produktionsomkostninger. Variable indirekte produktionsomkostninger omfatter indirekte materialer og løn og fordeles baseret på forkalkulationer for de faktisk producerede varer. Faste indirekte produktionsomkostninger omfatter omkostninger til vedligeholdelse af og afskrivninger på de maskiner, fabriksbygninger og udstyr, der benyttes i produktionsprocessen, samt generelle omkostnin- ger til fabriksadministration og ledelse. Faste produktionsomkostninger fordeles på baggrund af produktionsanlæggets normale kapacitet. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at eﬀektuere salget. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgræns- ningsposter måles til kostpris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Nedskrivning til imøde - gåelse af tab foretages efter den simpliﬁcerede expected credit loss- model, hvorefter det samlede tab indregnes straks i resultatopgørelsen på samme tidspunkt som tilgodehavendet indregnes i balancen på baggrund af det forventede tab i tilgodehavendets samlede levetid. Udbytte Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Reserve for egne aktier Reserve for egne aktier indeholder anskaﬀelsessummer for selskabets beholdning af egne aktier. Udbytte fra egne aktier samt gevinst og tab ved salg af egne aktier indregnes direkte i overført resultat i egenkapitalen. Nedskrivninger af ﬁnansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris For ﬁnansielle aktiver vedrørende tilgodehavender fra salg samt entre- prisekontrakter anvendes den simpliﬁcerede expected credit loss-model, hvor det forventede tab over det ﬁnansielle aktivs levetid indregnes straks i resultatopgørelsen. Det ﬁnansielle aktiv overvåges løbende i henhold til koncernens risikostyring indtil realisation. Nedskrivningen beregnes ud fra den forventede tabsprocent, som opgøres for ﬁnansielle aktiver fordelt pr. geograﬁsk lokation. Tabsprocenten beregnes på baggrund af historiske data korrigeret for skøn over eﬀekten af forventede ændringer i relevante parametre, som fx den økonomiske udvikling, politiske risici m.v. på det pågældende marked. Pensionsforpligtelser o.l. Ved bidragsbaserede pensionsordninger indbetales løbende faste bidrag til uafhængige pensionsselskaber o.l. Bidragene indregnes i resultatopgø- relsen i den periode, hvori medarbejderne har udført den arbejdsydelse, der giver ret til pensionsbidraget. Skyldige betalinger indregnes i balancen som en forpligtelse. Finansielle forpligtelser Finansielle forpligtelser omfatter bankgæld, prioritetsgæld og leveran- dørgæld mv. Finansielle forpligtelser måles ved første indregning til dagsværdi fratruk- ket eventuelle transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles forpligtel- Kontraktaktiver Entreprisekontrakter måles til salgsværdien af det udførte arbejde fra- trukket acontofaktureringer og forventede tab. Entreprisekontrakter er kendetegnet ved, at de producerede varer indeholder en høj grad af in- 86 SP Group serne til amortiseret kostpris ved at anvende den eﬀektive rentes metode, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indreg- nes i resultatopgørelsen som en ﬁnansiel omkostning over låneperioden. Ikke ﬁnansielle forpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen som følge af en begi- venhed indtruﬀet før eller på balancedagen har en retlig eller faktisk for- pligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Hensatte forpligtelser måles til ledelsens bedste skøn over det beløb, hvormed forpligtelsen forventes at kunne indfries. Andre gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser omfatter gæld til oﬀentlige myndigheder, fe- riepenge m.v. og måles til amortiseret kostpris, som sædvanligvis svarer til nominel værdi. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investe- ringer og ﬁnansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter. I pengestrømsop- gørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder fra anskaﬀelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksom- heder indregnes frem til salgstidspunktet. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indi- rekte metode og opgøres som driftsresultatet, reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændringer i driftskapital samt betalte ﬁnansielle indtægter, ﬁnansielle omkostninger og selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og ﬁnansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle ak- tiver. Pengestrømme vedrørende ﬁnansieringsaktiviteter omfatter ændringer i moderselskabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed, samt optagelse og indfrielse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier samt udbetaling af udbytte samt ændring af driftskreditter. Pengestrømme i anden valuta end den funktionelle valuta indregnes i pengestrømsopgørelsen ved at anvende gennemsnitlige valutakurser for månederne, medmindre disse afviger væsentligt fra de faktiske valuta- kurser på transaktionstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valutakurser for de enkelte dage. Likvider omfatter likvide beholdninger. Regnskab / SP Group 87 Noter Hoved- og nøgletal Nettoarbejdskapital (NWC) er deﬁneret som værdien af varebeholdninger, tilgodehavender og øvrige driftsmæssige omsætningsaktiver fratrukket leverandørgæld og andre kortfristede driftsmæssige forpligtelser. Likvide beholdninger indgår ikke i nettoarbejdskapitalen. Hoved- og nøgletal er deﬁneret og beregnet i overensstemmelse med Finansforeningens ”Anbefalinger & Nøgletal” samt IAS 33 ”Earnings per share”. Hovedtal Nettorentebærende gæld er deﬁneret som rentebærende forpligtelser Beregning af resultat pr. aktie og resultat pr. aktie, udvandet er speciﬁ- fratrukket rentebærende aktiver, herunder likvide beholdninger. ceret i note 14. Nøgletal Beregningsformel Nøgletal udtrykker Driftsindtjening Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) x 100 Virksomhedens driftsmæssige rentabilitet forstået som virksomhedens evne til at skabe overskud af de driftsmæssige aktiviteter EBITDA-margin (%) Nettoomsætning Overskudsgrad, EBIT-margin (%) Resultat før ﬁnansielle poster (EBIT) x 100 Nettoomsætning Virksomhedens driftsmæssige rentabilitet forstået som virksomhedens evne til at skabe overskud af de driftsmæssige aktiviteter før ﬁnansielle poster Afkast af investeret kapital inkl. goodwill (%) Resultat før ﬁnansielle poster (EBIT) x 100 Det afkast, som virksomheden genererer af investorernes midler gennem de driftsmæs- sige aktiviteter Gennemsnitlig investeret kapital inkl. goodwill Afkast af investeret kapital ekskl. goodwill (%) Resultat før ﬁnansielle poster (EBIT) x 100 Det afkast, som virksomheden genererer af investorernes midler gennem de driftsmæs- sige aktiviteter Gennemsnitlig investeret kapital ekskl. goodwill Egenkapitalens forrentning Finansiel gearing Årets resultat x 100 Virksomhedens evne til at generere afkast til moderselskabets aktionærer, når der tages højde for virksomhedens kapitalgrundlag Gennemsnitlige egenkapital Nettorentebærende gæld Egenkapital Virksomhedens ﬁnansielle gearing forstået som virksomhedens følsomhed over for udsving i renteniveau mv. Egenkapitalandel ekskl. minoriteter Egenkapitalandel, ekskl. minoriteter x 100 Balancesum Virksomhedens soliditet Virksomhedens soliditet Egenkapitalandel inkl. minoriteter Egenkapitalandel, inkl. minoriteter x 100 Balancesum Indre værdi pr. aktie. Cash ﬂow pr. aktie. Egenkapitalandel, ekskl. minoriteter Antal aktier ultimo Værdien af egenkapital pr. aktie iﬂg. selskabets årsrapport Cash ﬂow fra driftsaktiviteter Det cash ﬂow fra driftsaktivitet, som virksomheden genererer pr. aktie Gennemsnitlig. antal udvandede aktier 88 SP Group 2. Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og vurderinger Mange regnskabsposter kan ikke måles med sikkerhed, men alene skøn- nes. Sådanne skøn omfatter vurderinger på baggrund af de seneste op- lysninger, der er til rådighed på tidspunktet for regnskabsaﬂæggelsen. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn på grund af ændringer af de forhold, der lå til grund for skønnet, eller på grund af supplerende information, yderligere erfaring eller efterfølgende be- givenheder. et skøn over forventede fremtidige pengestrømme i den enkelte penge- strømsfrembringende enhed samt fastlæggelse af en rimelig diskonte- ringsfaktor. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill udgør DKK 332,1 mio. pr. 31. december 2022. For nærmere beskrivelse af anvendte diskon- teringsfaktorer mv. henvises til note 15. De udførte nedskrivningstest viser, at kapitalværdien af de pengestrømsfrembringende enheder er betydeligt højere end bogført værdi af de til enhederne knyttede aktiver. Aktiverede udviklingsprojekter Der er foretaget vurdering af indikation for nedskrivningsbehov på ud- viklingsprojekter baseret på forventninger til fremtidig udnyttelse og indtjeningspotentiale, herunder på projekter som kommercielt er i en tidlig fase. Den regnskabsmæssige værdi af udviklingsprojekter udgør DKK 42,4 mio. Væsentlige regnskabsmæssige skøn I forbindelse med anvendelsen af den i note 1 beskrevne regnskabsprak- sis har ledelsen foretaget regnskabsmæssige skøn, eksempelvis omkring værdiansættelse af goodwill, værdiansættelse af udviklingsomkostninger, værdiansættelse af varelager og værdiansættelse af debitorer, fordeling af købesummer ved virksomhedsovertagelser, forventninger omkring beta- ling af earn out efter virksomhedsovertagelser samt værdiansættelse af kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets regnskab. Forudsætninger og usikkerheder omkring væsentlige skøn er beskrevet nedenfor. Det vurderes herudover ikke, at der er foretaget skøn, som har betydelig indﬂydelse på årsrapporten, ligesom der ikke vurderes at være væsentlig usikkerhed forbundet med de foretagne skøn. Varebeholdninger Der er foretaget nedskrivning på varelagerbeholdninger på basis af om- sætningshastigheder, defekte varer mv. Der har ikke været væsentlige ændringer til skøn i året. Køb af virksomhed Ved overtagelse af virksomheder skal den overtagne virksomheds iden- tiﬁcerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes efter overtagelsesmetoden til dagsværdi. De væsentligste aktiver er sædvan- ligvis goodwill, materielle og immaterielle aktiver, tilgodehavender og varebeholdninger. For en stor del af de aktiver og forpligtelser, der over- tages, ﬁndes der ingen eﬀektive markeder, som kan anvendes til at fast- sætte dagsværdien. Dette gælder især for overtagne immaterielle aktiver. De metoder, der typisk anvendes, tager udgangspunkt i nutidsværdien af forventede fremtidige nettopengestrømme relateret til aktivet, eller kostprismetoden, der eksempelvis tager udgangspunkt i genanskaﬀel- sesprisen. Ledelsen foretager derfor skøn i forbindelse med opgørelse af dagsværdien for de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtel - ser. Afhængig af postens art kan opgørelsen af dagsværdi være behæftet med usikkerhed og muligvis blive genstand for efterfølgende regulering. Dagsværdien af de identiﬁcerbare aktiver, forpligtelser og eventualfor- pligtelser fremgår af note 42, Køb af dattervirksomheder i 2022, hvoraf også fremgår metoderne til opgørelse af dagsværdierne for købene fore- taget i 2022. Ændring i regnskabsmæssige skøn Der er ikke i regnskabsåret foretaget væsentlige ændringer i regnskabs- mæssige skøn. Væsentlige forudsætninger og usikkerheder Indregning og måling af aktiver og forpligtelser er ofte afhængig af frem- tidige begivenheder, hvorom der hersker en vis usikkerhed. I den forbin- delse er det nødvendigt at forudsætte et hændelsesforløb eller lignende, der afspejler ledelsens vurdering af det mest sandsynlige hændelsesfor- løb. Koncernen har ved opgørelse af dagsværdier for aktiver og forpligtel- ser taget højde for de potentielle indvirkninger fra makroøkonomiske- og klimarelaterede forhold, hvis disse er væsentlige. I årsrapporten for 2022, såvel som i tidligere år, er særligt følgende forud- sætninger og usikkerheder væsentlige at bemærke, idet de har haft bety- delig indﬂydelse på de i årsrapporten indregnede aktiver og forpligtelser og kan nødvendiggøre korrektioner i efterfølgende regnskabsår, såfremt de forudsatte hændelsesforløb ikke realiseres som forventet: Vurdering af forpligtelser i relation til betingede købsvederlag Ved overtagelse af virksomheder indregnes forventet betaling af betinge- de købsvederlag til sælger, som en forpligtelse. Såfremt forventningerne ændres, således at det betingede købsvederlag ventes betalt med et an- det beløb end den afsatte forpligtelse skal reguleringsbeløbet indtægts- Genindvindingsværdi for goodwill Vurdering af nedskrivningsbehov på indregnede goodwillbeløb kræver opgørelse af kapitalværdier for de pengestrømsfrembringende enheder, hvortil goodwillbeløbene er fordelt. Opgørelse af kapitalværdien fordrer Regnskab / SP Group 89 Noter 2. Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og vurderinger (fortsat) føres/udgiftsføres under ﬁnansielle poster. I 2022 er der indtægtsført DKK 1,7 mio. vedrørende afsatte betingede købsvederlag/købesumsregulering i relation til køb af virksomheder, hvor betaling af endelig købesum blev mindre end forventet. Tilbageværende betingede købsvederlag udgør 31,0 mio. kr. Endelig opgørelse af betingede købsvederlag afhænger af ﬁnansiel performance i overtagne virksomheder i 2023-2025 og er for- bundet med skøn. Fastlæggelse af leasingperioden i leasingkontrakter Leasingperioden indeholder leasingaftalens uopsigelige periode, pe- rioder omfattet af en forlængelsesoption, som koncernen med rimelig sandsynlighed forventer at udnytte, og perioder omfattet af en opsigel- sesoption, som koncernen med rimelig sandsynlighed forventer ikke at udnytte. En andel af koncernens leasingaftaler af ejendomme indeholder op- tioner, som giver koncernen ret til at forlænge aftalen for en yderligere lejeperiode. Koncernen foretager ved første indregning af leasingaktivet en vurdering af, om forlængelsesoptionen med rimelig sandsynlighed forventes at blive udnyttet. Koncernen revurderer dette skøn i tilfælde af væsentlige begivenheder eller væsentlige ændringer i omstændigheder, som er inden for koncernens kontrol. Hensatte forpligtelser Der afsættes hensatte forpligtelser på basis af realiserede reklamations- omkostninger og vurdering af aktuelle reklamationssager. Kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets regnskab Vurdering af nedskrivningsbehov på kapitalandele i dattervirksomheder kræver opgørelse af kapitalværdier for de enkelte dattervirksomheder. Opgørelse af kapitalværdien fordrer et skøn over forventede fremtidige pengestrømme i de enkelte virksomheder samt fastlæggelse af en rimelig diskonteringsfaktor. Der er i forbindelse med værdiansættelsen anvendt samme diskonteringsfaktor som i nedskrivningstesten for goodwill. Der henvises til note 15. De udførte tests viser værdier som overstiger regn- skabsmæssig værdi af de enkelte kapitalandele. Fastlæggelse af diskonteringsfaktor i leasingkontrakter Koncernen anvender sin alternative lånerente ved måling af de fremtidige leasingbetalinger til nutidsværdien. Ved vurdering af den alternative lå- nerente har koncernen grupperet sin portefølje af leasingaktiver baseret på hvilke aktiver der er tale om og særligt hvor aktiverne er beliggende. Selskabets leasingaktiver omfatter primært ejendomme i Østeuropa og Kina, hvor renteniveauerne er højere. Den gennemsnitlige alternative lå- nerente er fastsat til 5-10 % p.a. 90 SP Group MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 3. Nettoomsætning 6.012 5.978 Salg af varer 2.653.787 2.480.964 0 0 Salg af årets produktion på entreprisekontrakter 0 0 0 0 Resultat af sikringsinstrumenter, reklassiﬁceret fra egenkapital via anden totalindkomst 2.555 -95 6.012 5.978 2.656.342 2.480.869 Fordeling af omsætning på kundegrupper 0 0 Healthcare 897.700 773.300 2.661 1.839 Cleantech 745.900 789.800 0 0 Fødevarerelateret 366.500 310.600 0 0 Automotive 149.500 141.000 3.351 4.139 Andre krævende industrier 496.742 466.169 6.012 5.978 2.656.342 2.480.869 Der henvises desuden til note 22 og note 40. 4. Produktionsomkostninger 0 0 Vareforbrug 1.362.615 1.292.393 0 0 Nedskrivning på varebeholdninger 1.435 4.243 0 0 Tilbageførte nedskrivninger på varebeholdninger -48 -307 0 0 Personaleomkostninger 415.287 381.618 0 0 1.779.289 1.677.947 Tilbageførsel af nedskrivninger på varebeholdninger vedrører salg af nedskrevne beholdninger. 5. Andre driftsindtægter 6.063 6.165 Husleje 1.143 1.955 0 0 Gevinst ved salg af langfristede aktiver 807 811 0 3.900 Koncernbidrag 0 0 0 0 Oﬀentlige tilskud mv. 1.168 2.135 6.063 10.065 3.118 4.901 6. Udviklingsomkostninger 0 0 Afholdte forsknings- og udviklingsomkostninger 11.836 13.869 0 0 Heraf regnskabsmæssigt aktiveret -11.816 -13.384 0 0 Omkostningsført i regnskabsåret 20 485 Udviklingsomkostningerne vedrører væsentligst lønomkostninger. Regnskab / SP Group 91 Noter MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 7. Personaleomkostninger 17.787 16.046 Lønninger og gager 596.867 564.715 469 524 Pensionsbidrag, bidragsbaseret ordning 45.832 41.695 86 131 Andre omkostninger til social sikring 42.655 38.919 1.345 1.184 Andre personaleomkostninger 29.855 26.558 1.921 3.388 Aktiebaseret vederlæggelse 3.388 1.921 -9 0 Refusion fra oﬀentlige myndigheder -9.545 -7.457 21.599 21.273 709.052 666.351 Personaleomkostninger er fordelt således: 0 0 Produktionsomkostninger 415.287 381.618 21.599 21.273 Personaleomkostninger 293.766 284.733 21.599 21.273 709.052 666.351 9 10 Gennemsnitligt antal medarbejdere 2.485 2.380 Vederlag til ledelsen Medlemmer af moderselskabets direktion og bestyrelse er vederlagt således: KONCERN Bestyrelse Direktion Beløb DKK 1.000 2022 2021 2022 2021 Bestyrelseshonorar 1.550 1.550 - - Udvalgshonorar 50 50 - - Gager og lønninger 0 0 11.304 10.736 Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 678 330 1.600 1.600 11.982 11.066 MODERSELSKAB Bestyrelse Direktion Beløb DKK 1.000 2022 2021 2022 2021 Bestyrelseshonorar 1.550 1.550 - - Udvalgshonorar 50 50 - - Gager og lønninger 0 0 9.384 8.827 Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 678 330 1.600 1.600 10.062 9.157 Selskabet har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af de ansatte i Danmark. Direktionen modtager ikke særskilt pensionsbidrag. I henhold til de indgåede aftaler indbetaler selskabet et månedligt beløb til uafhængige pensionsselskaber. MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 469 524 Resultatførte bidrag til bidragsbaserede pensioner 45.832 41.695 92 SP Group 8. Aktiebaseret vederlæggelse Egenkapitalordninger, moderselskab og koncern Med det formål at knytte direktion og andre ledende medarbejdere til koncernen har SP Group A/S etableret følgende aktiebaserede vederlæg- gelsesordninger: Volatiliteten er beregnet ud fra selskabets aktiekurser de seneste 36 må- neder. Warrantordning 2020 Der er i 2020 ikke udstedt warranter. Warrantordning 2019 Der er i 2019 etableret en incitamentsordning for selskabets direktion og 42 ledende medarbejdere. Ordningen er baseret på warrants. Der blev udstedt i alt 240.000 stk., hvoraf direktionen blev tildelt 30.000 stk., og de resterende blev tildelt ledende medarbejdere. Tildelingen er begrundet i et ønske om at knytte de ledende medarbej- dere tættere til koncernen. Udnyttelseskursen er fastsat til kurs 210,00 pr. aktie à nom. DKK 2 med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2019, og indtil udnyttelse fak- tisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markedsforholdene den 27. marts 2019. De udstedte warrants bortfalder uden diﬀerenceafregning, såfremt der ikke sker udnyttelse. Optjening sker løbende over perioden. De udstedte warrants kan benyttes til at tegne aktier i selskabet i perioden 1. april 2022 og indtil 31. marts 2025. Alternativt kunne direktionen og de 42 ledende medarbejdere købe de udstedte warrants til markedspris som opgjort nedenfor mod kontant betaling. Tilbuddet om køb kunne benyttes den 27. marts 2019. Direktionen og 17 ledende medarbejdere valgte at benytte denne mulighed. Den skønnede dagsværdi af de udstedte warrants er opgjort til ca. TDKK 1.805 under forudsætning af, at de tildelte warrants udnyttes i april 2022. Værdien er opgjort ved anvendelse af Black-Scholes-modellen. Værdi- ansættelsen er baseret på følgende forudsætninger: Volatilitet 20,5 % Risikofri rente 0,00 % Aktiekurs (lukkekurs den 26. marts 2019) 196 Volatiliteten er beregnet ud fra selskabets aktiekurser de seneste 3 må- neder. Warrantordning 2022 Der er i 2022 etableret en incitamentsordning for selskabets direktion og 39 ledende medarbejdere. Ordningen er baseret på warrants. Der blev udstedt i alt 115.000 stk., hvoraf direktionen blev tildelt 22.500 stk., og de resterende blev tildelt ledende medarbejdere. Tildelingen er begrundet i et ønske om at knytte de ledende medarbej- dere tættere til koncernen. Udnyttelseskursen er fastsat til kurs 400,00 pr. aktie à nom. DKK 2 med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2022, og indtil udnyttelse fak- tisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markedsforholdene den 24. marts 2022. De udstedte warrants bortfalder uden diﬀerenceafregning, såfremt der ikke sker udnyttelse. Optjening sker løbende over perioden. De udstedte warrants kan benyttes til at tegne aktier i selskabet i perioden 1. april 2025 og indtil 31. marts 2028. Den skønnede dagsværdi af de udstedte warrants er opgjort til ca. TDKK 4.926 under forudsætning af, at de tildelte warrants udnyttes i april 2025. Værdien er opgjort ved anvendelse af Black-Scholes-modellen. Værdi- ansættelsen er baseret på følgende forudsætninger: Volatilitet 35,3 % Risikofri rente 0,33 % Aktiekurs (lukkekurs den 24. marts 2022) 346 Volatiliteten er beregnet ud fra selskabets aktiekurser de seneste 12 må- neder. Warrantordning 2021 Der er i 2021 etableret en incitamentsordning for selskabets direktion og 41 ledende medarbejdere. Ordningen er baseret på warrants. Der blev udstedt i alt 108.750 stk., hvoraf direktionen blev tildelt 22.500 stk., og de resterende blev tildelt ledende medarbejdere. Tildelingen er begrundet i et ønske om at knytte de ledende medarbej- dere tættere til koncernen. Udnyttelseskursen er fastsat til kurs 400,00 pr. aktie à nom. DKK 2 med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2021, og indtil udnyttelse fak- tisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markedsforholdene den 25. marts 2021. De udstedte warrants bortfalder uden diﬀerenceafregning, såfremt der ikke sker udnyttelse. Optjening sker løbende over perioden. De udstedte warrants kan benyttes til at tegne aktier i selskabet i perioden 1. april 2024 og indtil 31. marts 2027. Den skønnede dagsværdi af de udstedte warrants er opgjort til ca. TDKK 6.355 under forudsætning af, at de tildelte warrants udnyttes i april 2024. Værdien er opgjort ved anvendelse af Black-Scholes-modellen. Værdi- ansættelsen er baseret på følgende forudsætninger: Volatilitet 39,6 % Risikofri rente 0,00 % Aktiekurs (lukkekurs den 25. marts 2021) 361 Warrantordning 2018 (en warrant omfatter 5 aktier á nom. DKK 2) Der er i 2018 etableret en incitamentsordning for selskabets direktion og 41 ledende medarbejdere. Ordningen er baseret på warrants. Der blev udstedt i alt 41.500 stk., hvoraf direktionen blev tildelt 5.000 stk., og de resterende blev tildelt ledende medarbejdere. Tildelingen er begrundet i et ønske om at knytte de ledende medarbej- dere tættere til koncernen. Udnyttelseskursen er fastsat til kurs 1.250 pr. aktie à nom. DKK 10 med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2018, og indtil udnyttelse faktisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markedsforholdene umiddelbart før oﬀentliggørelsen af årsrapporten den 22. marts 2018. De udstedte warrants bortfalder uden diﬀerenceafregning, såfremt der ikke sker ud- nyttelse. Optjening sker løbende over perioden. De udstedte warrants kan benyttes til at tegne aktier i selskabet i perioden 1. april 2021 og indtil 31. marts 2024. Alternativt kunne direktionen og de 41 ledende medarbejdere købe de udstedte warrants til markedspris som opgjort nedenfor mod kontant betaling. Tilbuddet om køb kunne benyt- tes frem til den 30. juni 2018. Direktionen og 16 ledende medarbejdere valgte at benytte denne mulighed. Regnskab / SP Group 93 Noter Den skønnede dagsværdi af de udstedte warrants er opgjort til ca. TDKK 2.678 under forudsætning af, at de tildelte warrants udnyttes i april 2021. Værdien er opgjort ved anvendelse af Black-Scholes-modellen. Værdi- ansættelsen er baseret på følgende forudsætninger: Volatilitet 27 % Risikofri rente 0,00 % Aktiekurs 1.075 Volatiliteten er beregnet ud fra selskabets aktiekurser de seneste 3 må- neder. warrants bortfalder uden diﬀerenceafregning, såfremt der ikke sker ud- nyttelse. Optjening sker løbende over perioden. De udstedte warrants kan benyttes til at tegne aktier i selskabet i perioden 1. april 2020 og indtil 31. marts 2023. Alternativt kunne direktionen og de 37 ledende medarbejdere købe de udstedte warrants til markedspris som opgjort nedenfor mod kontant betaling. Tilbuddet om køb kunne benyt- tes frem til den 30. juni 2017. Direktionen og 19 ledende medarbejdere valgte at benytte denne mulighed. Den skønnede dagsværdi af de udstedte warrants er opgjort til ca. TDKK 730 under forudsætning af, at de tildelte warrants udnyttes i april 2020. Værdien er opgjort ved anvendelse af Black-Scholes-modellen. Værdi- ansættelsen er baseret på følgende forudsætninger: Volatilitet 16 % Risikofri rente 0,48 % Aktiekurs 700 Volatiliteten er beregnet ud fra selskabets aktiekurser de seneste 3 må- neder. Som følge af aktiesplittet 1:5 i maj 2018 får hver eksisterende warrant ret til tegning af 5 stk. aktier til 20 % af den oprindelige udnyttelseskurs. Dette gælder tildelingerne fra 2017 og 2018. Warrantordning 2017 (en warrant omfatter 5 aktier á nom. DKK 2) Der er i 2017 etableret en incitamentsordning for selskabets direktion og 37 ledende medarbejdere. Ordningen er baseret på warrants. Der blev udstedt i alt 70.000 stk., hvoraf direktionen blev tildelt 10.000 stk., og de resterende blev tildelt ledende medarbejdere. Tildelingen er begrundet i et ønske om at knytte de ledende medarbej- dere tættere til koncernen. Udnyttelseskursen er fastsat til kurs 775 pr. aktie à nom. DKK 10 med til- læg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2017, og indtil udnyttelse faktisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra børskursen umiddelbart før og efter oﬀentliggørelsen af årsrapporten den 30. marts 2017. De udstedte Udvikling i året Udviklingen i udestående warrants kan speciﬁceres således: Gns. Gns. Antal Antal aftalekurs aftalekurs warrants warrants warrants warrants Stk. 2022 2021 2022 2021 Udestående warrants 01.01. 463.601 641.237 320 255 Tildelt i regnskabsåret 115.000 108.750 497 497 Udnyttet i regnskabsåret -103.500 -277.075 251 241 Udløbet/udgået i regnskabsåret -9.557 -9.311 - - 465.544 463.601 379 320 Antal styk der kan udnyttes 31.12. 246.066 121.380 Af de udestående warrants er der tildelt 45.000 stk.(2021: 67.500 stk.) til direktionen og 420.544 stk. (2021: 396.101 stk.) til ledende medarbejdere. Direktionen blev i 2022 tildelt 22.500 stk. warranter og har udnyttet 45.000 stk. warranter. De på tildelingstidspunktet opgjorte dagsværdier for de udstedte warrants indregnes forholdsmæssigt i resultatopgørelsen som personaleomkostninger over perioden frem til udnyttelsestidspunktet. MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 Egenkapitalbaserede ordninger 1.921 3.388 Resultatført aktiebaseret vederlæggelse, egenkapitalordning 3.388 1.921 94 SP Group MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 9. Af- og nedskrivninger 215 294 Afskrivninger på immaterielle aktiver 18.527 13.018 3.860 3.890 Afskrivninger på materielle aktiver 163.788 140.830 4.075 4.184 182.315 153.848 10. Udbytte fra dattervirksomheder 63.181 72.439 Udbytte fra dattervirksomheder - - 63.181 72.439 - - 11. Finansielle indtægter 0 0 Renter mv. 896 313 1.705 5.431 Renter fra tilknyttede virksomheder - - 1.705 5.431 Renteindtægter fra ﬁnansielle aktiver, 896 313 der ikke måles til dagsværdi via resultatet 0 0 Valutakursreguleringer 69 5.757 4.125 1.731 Regulering betinget købsvederlag/købesum 1.731 4.125 5.830 7.162 2.696 10.195 12. Finansielle omkostninger 4.768 10.740 Renter mv. 30.295 21.485 1.794 4.029 Renter til tilknyttede virksomheder - - 6.562 14.769 Renteomkostninger fra ﬁnansielle forpligtelser, 30.295 21.485 der ikke måles til dagsværdi via resultatet 0 0 Værdiregulering af sikringstransaktioner 0 0 6.562 14.769 30.295 21.485 Regnskab / SP Group 95 Noter MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 13. Skat af årets resultat -4.995 -5.944 Aktuel skat 49.605 50.004 15 946 Ændring af udskudt skat 5.483 4.553 -4.980 -4.998 55.088 54.557 Regnskabsårets aktuelle selskabsskat er for danske virksomheder beregnet ud fra en skatteprocent på 22,0% (2021:22,0%). For udenlandske virksomheder er anvendt det pågældende lands aktuelle skatteprocent. Skat af andre egenkapitalbevægelser -998 -216 Skat vedrørende køb/salg af egne aktier -216 -998 -998 -216 -216 -998 Skat af anden totalindkomst Værdiregulering af ﬁnansielle instrumenter indgået til 0 0 sikring af fremtidige pengestrømme 3.749 -10.246 0 0 3.749 -10.246 Skat af poster indregnet i anden totalindkomst kan speciﬁceres således: 0 0 Aktuel skat 786 168 0 0 Ændring i udskudt skat 2.963 -10.414 0 0 3.749 -10.246 Afstemning af skatteprocent 22,0 22,0 Dansk skatteprocent 22,0 22,0 0,0 0,0 Eﬀekt af forskelle i skatteprocenter for udenlandske virksomheder -0,4 -0,4 0,0 0,1 Eﬀekt af regulering af tidligere år -0,9 0,0 -2,1 -0,8 Eﬀekt af indtægtsførte betingede købsvederlag -0,1 -0,3 -31,7 -31,9 Eﬀekt af permanente afvigelser -0,1 -0,1 -11,8 -10,6 Årets eﬀektive skatteprocent 20,5 21,2 Skatteprocenten i moderselskabet er både i 2021 og 2022 væsentligt påvirket af skattefrie udbytter fra dattervirksomheder. Årets beregnede aktuelle skat er fordelt således: 2022 2021 Danmark 13.413 15.069 Polen 11.268 12.167 USA 18.460 12.056 Kina 755 947 Letland 34 55 Slovakiet 2.963 2.791 Norge 442 401 Sverige 2.052 3.441 Finland 4 1.721 Holland 214 1.356 Thailand 0 - 49.605 50.004 96 SP Group KONCERN Beløb DKK 1.000 2022 2021 14. Resultat pr. aktie Beregningen af resultat pr. aktie er baseret på følgende grundlag: Resultat til moderselskabets aktionærer 212.842 202.743 Stk. 2022 2021 Gennemsnitligt antal udstedte aktier 12.490.000 12.490.000 Gennemsnitligt antal egne aktier -321.663 -298.596 Antal aktier anvendt til beregning af resultat pr. aktie 12.168.337 12.191.404 Udestående warrants gennemsnitlige udvandingseﬀekt 2.459 141.657 Antal aktier anvendt til beregning af udvandet resultat pr. aktie 12.170.796 12.333.061 Ved beregningen af udvandet resultat pr. aktie er udeholdt 447.344 stk. aktieoptioner (2021: 107.500 stk.), der er out-of-the-money, men som potentielt kan udvande resultat pr. aktie i fremtiden. KONCERN Færdiggjorte Igangværen- Vare- Kunde- udviklings- de udviklings- Beløb DKK 1.000 mærker Software kartotek Goodwill projekter projekter 15. Immaterielle aktiver Kostpris 01.01.2022 2.396 36.389 85.859 244.661 48.468 27.074 Kursregulering 0 -114 1 859 -14 -70 Reklassiﬁcering 0 534 0 0 0 0 Tilgang ved køb af virksomhed 0 0 34.400 88.420 0 0 Tilgang 123 3.278 0 0 31.472 6.836 Afgang 0 -128 0 0 0 -26.492 Kostpris 31.12.2022 2.519 39.959 120.260 333.940 79.926 7.348 Af- og nedskrivninger 01.01.2022 336 29.311 35.388 1.861 40.105 0 Kursregulering 0 -80 0 0 -17 0 Reklassiﬁcering 0 66 0 0 0 0 Årets afskrivninger 244 3.164 10.290 0 4.829 0 Tilbageførsel ved afgang 0 -97 0 0 0 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2022 580 32.364 45.678 1.861 44.917 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2022 1.939 7.595 74.582 332.079 35.009 7.348 Kostpris 01.01.2021 1.876 33.391 73.910 220.050 49.001 13.690 Kursregulering 0 -2 0 1.228 77 0 Tilgang ved køb af virksomhed 0 0 11.032 23.383 0 0 Tilgang 520 3.113 917 0 0 13.384 Afgang 0 -113 0 0 -610 0 Kostpris 31.12.2021 2.396 36.389 85.859 244.661 48.468 27.074 Af- og nedskrivninger 01.01.2021 121 26.949 27.693 1.861 37.986 0 Kursregulering 0 -7 0 0 77 0 Årets afskrivninger 215 2.456 7.695 0 2.652 0 Tilbageførsel ved afgang 0 -87 0 0 -610 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2021 336 29.311 35.388 1.861 40.105 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2021 2.060 7.078 50.471 242.800 8.363 27.074 Regnskab / SP Group 97 Noter MODERSELSKAB Varemærker Software Beløb DKK 1.000 2022 2021 2022 2021 15. Immaterielle aktiver (fortsat) Kostpris 01.01. 2.396 1.876 1.301 1.135 Tilgang 123 520 0 166 Afgang 0 0 0 0 Kostpris 31.12. 2.519 2.396 1.301 1.301 Af- og nedskrivninger 01.01. 336 121 1.052 1.052 Årets afskrivninger 244 215 50 0 Tilbageførsel ved afgang 0 0 0 0 Af- og nedskrivninger 31.12. 580 336 1.102 1.052 Regnskabsmæssig værdi 31.12. 1.939 2.060 199 249 Goodwill Goodwill opstået i forbindelse med virksomhedskøb o.l. fordeles på overtagelsestidspunktet til de pengestrømsfremsbringende enheder, som forventes at opnå økonomiske fordele af virksomhedssammenslutningen. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill er fordelt således på pengestrømsfrembringende enheder: KONCERN Beløb DKK 1.000 2022 2021 Neptun Plast A/S 15.684 15.684 DAVINCI 3D A/S 17.112 0 SP Group (eksklusiv Neptun Plast A/S og DAVINCI 3D A/S) 299.283 227.116 332.079 242.800 I forhold til 2021 er goodwill vedrørende Coreplast Laitila Oy (TDKK 4.449) og Jollmax Oy (TDKK 7.880) sammenlagt med den pengestrømfrembringende enhed SP Group (eksklusiv Neptun Plast A/S og DAVINCI 3D A/S). Koncernen styrer og overvåger goodwill samlet for SP Group (eksklusiv Neptun Plast A/S og DAVINCI 3D A/S). Vedrørende Neptun Plast A/S og DAVINCI 3D A/S foretages separat overvågning. 98 SP Group 15. Immaterielle aktiver (fortsat) Goodwill Goodwill testes for værdiforringelse minimum én gang årligt og derudover, hvis der er indikatorer på værdiforringelse. Den årlige test for værdiforringelse foreta- ges sædvanligvis pr. 31. december. Der er ikke foretaget nedskrivning på goodwill i 2021 eller 2022. Genindvindingsværdien for de pengestrømsfrembringende enheder, som goodwillbeløbene vedrører, opgøres med udgangspunkt i en kapitalværdiberegning. De væsentligste usikkerheder er i den forbindelse knyttet til fastlæggelse af diskonteringsfaktorer og vækstrater samt forventningerne til afsætningen. De fastlagte diskonteringsfaktorer afspejler markedsvurderinger af den tidsmæssige værdi af penge, udtrykt ved en risikofri rente, og de speciﬁkke risici, der er knyttet til den pengestrømsfrembringende enhed. De fastlagte salgspriser, produktionsomkostninger og vækstrater er baseret på historiske erfaringer samt forventninger til fremtidige markedsændringer. Omsæt- ningen i de enkelte pengestrømsfrembringende enheder er fordelt på ﬂere industrier og derfor ikke specielt afhængig af brancher eller enkeltkunder. Til brug for beregning af kapitalværdien er anvendt de pengestrømme, der fremgår af det seneste ledelsesgodkendte budget for 2023 og prognoser for 2024 og 2025. For regnskabsår efter prognoseperioden er der sket ekstrapolation af pengestrømme for de seneste prognoseperioder korrigeret for en forventet vækstfaktor. De væsentligste parametre anvendt ved beregning af genindvindingsværdier er følgende: Beløb DKK 1.000 2022 2021 Diskonteringsfaktor efter skat 8,3 % 7,5 % Diskonteringsfaktor før skat 9,9 % 9,1 % Vækstfaktor i terminalperioden 2,0 % 2,0 % Ovenstående parametre er anvendt for alle pengestrømsfrembringende enheder, da der ikke vurderes at være væsentlige forskelle i de parametre, som øver indﬂydelse på kapitalværdien i de enkelte pengestrømsfrembringende enheder. Øvrige immaterielle aktiver Bortset fra goodwill anses alle immaterielle aktiver for at have bestemmelige brugstider, som aktiverne afskrives over, jf. beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis. Regnskab / SP Group 99 Noter KONCERN Produktions- Materielle Grunde og anlæg og Andre Indretning, aktiver under Beløb DKK 1.000 bygninger maskiner anlæg mv. lejede lokaler udførelse 16. Materielle aktiver Kostpris 01.01.2022 466.629 1.188.799 161.763 64.809 61.844 Kursregulering 735 -6.407 -490 -948 -312 Reklassiﬁcering 0 -12 -534 13 0 Overført fra note 17 29.875 27.360 0 0 0 Tilgang ved køb af virksomhed 22.263 15.577 636 0 0 Tilgang 62.818 137.807 13.281 9.709 91.670 Afgang -1.811 -7.009 -1.630 0 -101.342 Kostpris 31.12.2022 580.509 1.356.115 173.026 73.583 51.860 Af- og nedskrivninger 01.01.2022 151.098 753.105 116.561 34.037 0 Kursregulering -74 -2.775 -308 -587 0 Reklassiﬁcering 0 -48 26 12 0 Overført fra note 17 1.207 10.684 0 0 0 Årets afskrivninger 13.280 89.067 13.493 5.446 0 Tilbageførsel ved afgang -365 -6.023 -1.225 0 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2022 165.146 844.010 128.547 38.908 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2022 415.363 512.105 44.479 34.675 51.860 Kostpris 01.01.2021 429.063 1.016.543 141.390 60.526 48.748 Kursregulering 2.035 4.033 545 2.804 1.874 Reklassiﬁcering 0 12.293 4.392 0 0 Overført fra leasingaktiver 0 32.189 0 0 0 Tilgang ved køb af virksomhed 4.030 4.654 432 0 0 Tilgang 31.501 124.917 17.195 3.139 81.325 Afgang 0 -5.830 -2.191 -1.660 -70.103 Kostpris 31.12.2021 466.629 1.188.799 161.763 64.809 61.844 Af- og nedskrivninger 01.01.2021 139.587 653.394 101.723 29.902 0 Kursregulering 95 3.201 397 806 0 Reklassiﬁcering 0 12.340 4.344 0 0 Overført fra leasingaktiver 0 16.696 0 0 0 Årets afskrivninger 11.416 72.900 12.027 4.834 0 Tilbageførsel ved afgang 0 -5.426 -1.930 -1.505 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2021 151.098 753.105 116.561 34.037 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2021 315.531 435.694 45.202 30.772 61.844 Aftaler vedrørende køb af maskiner til fremtidig levering ca. DKK 20 mio. (2021: ca. DKK 30 mio.). 100 SP Group MODERSELSKAB Produktions- Grunde og anlæg og Andre Anlæg under Beløb DKK 1.000 bygninger maskiner anlæg mv. opførelse 16. Materielle aktiver (fortsat) Kostpris 01.01.2022 112.423 1.680 2.445 0 Tilgang 2.702 0 291 0 Afgang 0 0 0 0 Kostpris 31.12.2022 115.125 1.680 2.736 0 Af- og nedskrivninger 01.01.2022 31.637 1.040 1.884 0 Årets afskrivninger 2.583 480 257 0 Tilbageførsel ved afgang 0 0 0 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2022 34.220 1.520 2.141 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2022 80.905 160 595 0 Kostpris 01.01.2021 112.179 1.680 2.380 0 Tilgang 244 0 86 0 Afgang 0 0 -21 0 Kostpris 31.12.2021 112.423 1.680 2.445 0 Af- og nedskrivninger 01.01.2021 29.074 560 1.658 0 Årets afskrivninger 2.563 480 247 0 Tilbageførsel ved afgang 0 0 -21 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2021 31.637 1.040 1.884 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2021 80.786 640 561 0 Regnskab / SP Group 101 Noter KONCERN Produktions- Grunde og anlæg og Andre Beløb DKK 1.000 bygninger maskiner anlæg mv. I alt 17. Leasing Leasingaktiver Balance 01.01.2022 152.127 70.377 8.861 231.365 Kursregulering -1.564 0 0 -1.564 Tilgang 30.904 31.303 2.664 64.871 Tilgang ved køb af virksomhed 0 16.477 667 17.144 Overført til note 16 -28.668 -16.676 0 -45.344 Afgang 0 0 0 0 Genmåling af leasingforpligtelse 10.718 0 0 10.718 Afskrivninger for året -31.628 -6.663 -4.211 -42.502 Regnskabsmæsssig værdi 31.12.2022 131.889 94.818 7.981 234.688 Balance 01.01.2021 165.536 83.274 9.851 258.661 Kursregulering 2.984 5 0 2.989 Tilgang 1.913 10.133 3.312 15.358 Tilgang ved køb af virksomhed 3.752 0 0 3.752 Overført til note 16 0 -15.493 0 -15.493 Afgang -477 0 0 -477 Genmåling af leasingforpligtelse 6.229 0 0 6.229 Afskrivninger for året -27.810 -7.542 -4.302 -39.654 Regnskabsmæsssig værdi 31.12.2021 152.127 70.377 8.861 231.365 Aftaler vedrørende køb af maskiner til fremtidig levering ca. DKK 20 mio. (2021: ca. DKK 20 mio.). KONCERN Beløb DKK 1.000 2022 2021 Leasingsforpligtelser – forfaldsanalyse Under 1 år 62.894 77.469 Mellem 1 til 3 år 89.771 78.241 Mellem 3 til 5 år 47.887 35.112 Over 5 år 48.334 39.725 Total ikke diskonteret leasingforpligtelse 31. december 248.886 230.547 Leasingforpligtigelser indregnet i balancen Kortfristet 60.297 75.709 Langfristet 151.535 126.474 211.832 202.183 Leasingforpligtigelser indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 7.742 7.226 7.742 7.226 For 2022 har koncernen betalt DKK 75,2 mio. (2021: DKK 54,2 mio.) vedrørende leasingkontrakter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasingfor- pligtelser DKK 7,7 mio. (2021: DKK 7,2 mio.) og afdrag på indregnet leasinggæld DKK 67,5 mio. (2021: DKK 47,0 mio.). Der henvises til note 2 for en beskrivelse af fastlæggelse af leasingperioden og diskonteringsfaktor i leasingkontrakter. 102 SP Group MODERSELSKAB Andre anlæg mv. Beløb DKK 1.000 17. Leasing (fortsat) Leasingaktiver Balance 01.01.2022 1.129 Tilgang 0 Afgang 0 Genmåling af leasingforpligtelse 11 Afskrivninger for året -570 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2022 570 Balance 01.01.2021 1.677 Tilgang 0 Afgang 0 Genmåling af leasingforpligtelse 22 Afskrivninger for året -570 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2021 1.129 MODERSELSKAB Beløb DKK 1.000 2022 2021 Leasingsforpligtelser – forfaldsanalyse Under 1 år 510 581 Mellem 1 til 3 år 73 583 Mellem 3 til 5 år 0 0 Over 5 år 0 0 Total ikke diskonteret leasingforpligtelse 31.december 583 1.164 Leasingforpligtigelser indregnet i balancen Kortfristet 500 570 Langfristet 70 559 570 1.129 Leasingforpligtigelser indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 11 11 11 11 For 2022 har moderselskabet betalt DKK 0,6 mio. (2021: DKK 0,6 mio.) vedrørende leasingkontrakter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasing- forpligtelser DKK 0,0 mio. (2021: DKK 0,0 mio) og afdrag på indregnet leasinggæld DKK 0,6 mio. (2021: DKK 0,6 mio.). Der henvises til note 2 for en beskrivelse af fastlæggelse af leasingperioden og diskonteringsfaktor i leasingkontrakter. Regnskab / SP Group 103 Noter MODERSELSKAB Beløb DKK 1.000 2022 2021 18. Kapitalandele i dattervirksomheder Kostpris 01.01. 908.177 908.052 Tilgang 73.575 125 Afgang 0 0 Kostpris 31.12. 981.752 908.177 Nedskrivninger 01.01. 241.767 241.767 Årets nedskrivninger 0 0 Tilbageførte nedskrivninger 0 0 Nedskrivninger 31.12. 241.767 241.767 Regnskabsmæssig værdi 31.12. 739.985 666.410 Kapitalandele i dattervirksomheder direkte ejet af moderselskabet omfatter: Andel af Hjemsted Ejerandel stemmerettigheder Aktivitet 2022 2021 2022 2021 SP Moulding A/S Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Produktion og salg af sprøjtestøbte emner Ulstrup Plast A/S Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Produktion og salg af sprøjtestøbte emner Coreplast Laitila Oy Finland 100 % 100 % 100 % 100 % Produktion og salg af sprøjtestøbte emner MedicoPack A/S Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Produktion og salg af blæsestøbte emner Gibo Plast A/S Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Produktion og salg af vakuumformede emner Accoat A/S Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Produktion og salg af belægningsservice Ergomat A/S Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Produktion og salg af ergonomiløsninger Tinby A/S Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Produktion og salg af polyuretan produkter TPI Polytechniek B.V. Holland 100 % 100 % 100 % 100 % Salg af ventilationskomponenter Brdr. Bourghardt AB Sverige 100 % 100 % 100 % 100 % Produktion og salg af Telene produkter Baltic Rim SIA Letland 100 % 100 % 100 % 100 % Produktion og salg af Telene produkter MM Composite A/S Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Produktion og salg af komposit produkter DAVINCI 3D A/S Danmark 100 % 0 % 100 % 0 % Produktion og salg af 3D printede emner Bovil ApS Danmark 100 % 0 % 100 % 0 % Produktion og salg af CNC bearbejdede emner SP Moulding Denmark A/S Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Salg af plastemner og -teknologier SP Technology ApS Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Salg af plastemner og -teknologier SP R&D A/S Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Udviklingsselskab SPG Ejendomme 1 ApS Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Ejendomsselskab SPG Ejendomme 2 ApS Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Ejendomsselskab SPG Ejendomme 3 ApS Danmark 100 % 100 % 100 % 100 % Ejendomsselskab SPG Ejendomme 4 ApS Danmark 100 % 0 % 100 % 0 % Ejendomsselskab SPG Ejendomme 5 ApS Danmark 100 % 0 % 100 % 0 % Ejendomsselskab SPG Ejendomme 6 ApS Danmark 100 % 0 % 100 % 0 % Ejendomsselskab I note 46 er vist en oversigt over samtlige selskaber i koncernen. 104 SP Group MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 19. Kapitalandele i associerede virksomheder 0 400 Kostpris 01.01. 400 0 400 0 Tilgang 0 400 400 400 Kostpris 31.12 400 400 0 0 Reguleringer 01.01 0 0 0 0 Valutakursreguleringer 0 0 0 0 Andel af resultat -37 0 0 0 Overført til dattervirksomhed 0 0 0 0 Reguleringer 31.12 -37 0 400 400 Regnskabsmæssig værdi 31.12 363 400 I 2021 har SP Group erhvervet 20 % af aktierne i selskabet Juelsmindehalvøens Solar A/S. Årets resultat i årsrapport 2021 udviser et underskud på TDKK 184 og en egenkapital på TDKK 1.816. 20. Varebeholdninger 0 0 Råvarer og hjælpematerialer 336.669 290.894 0 0 Varer under fremstilling 73.738 73.105 0 0 Fremstillede varer og handelsvarer 328.829 241.098 0 0 739.236 605.097 0 0 Regnskabsmæssig værdi af varebeholdninger indregnet til nettorealisationsværdi 2.127 1.828 21. Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser 0 0 Årets nedskrivninger indregnet i resultatopgørelsen 8 14 Nedskrivning til imødegåelse af tab på debitorer opgøres efter den simpliﬁcerede expected credit loss-model. Der henvises til note 38. Regnskab / SP Group 105 Noter MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 22. Kontraktaktiver Kontraktaktiver 0 0 Tilgodehavender fra salg 314.297 296.024 0 0 Entreprisekontrakter 0 0 0 0 Returneringsaktiver 0 0 0 0 Omkostninger til opnåelse af entreprisekontrakter 0 0 0 0 314.297 296.024 Kontraktforpligtelser 0 0 Entreprisekontrakter 0 0 0 0 Forudbetaling fra kunder 56.407 58.574 0 0 Returneringsforpligtelser 0 0 0 0 56.407 58.574 Omfanget af entreprisekontrakter i koncernen er beskedent. Koncernen har i henhold til undtagelsen i IFRS 15.121 undladt at give oplysninger om uopfyldte leveringsbetingelser, idet koncernens entreprisekontrakter har en forventet varighed på under et år. 23. Andre tilgodehavender Der er ikke forbundet særlige kreditrisici med tilgodehavenderne, og der er i lighed med sidste år ikke indregnet nedskrivninger af disse. Ingen af tilgodehaven- derne er forfaldne. De forfalder i 2023. 24. Likvide beholdninger Koncernens og moderselskabets likvide beholdninger består primært af indeståender i kreditværdige banker. Der vurderes således ikke at være nogen særlig kreditrisiko tilknyttet de likvide beholdninger. 106 SP Group 25. Aktiekapital Aktiekapitalen består af 12.490.000 aktier. Aktierne er fuldt indbetalte. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Der er ikke knyttet særlige rettigheder til aktierne. Udstedte aktier Antal stk. Nom. værdi Beløb DKK 2022 2021 2022 2021 01.01 12.490.000 12.490.000 24.980.000 24.980.000 31.12 12.490.000 12.490.000 24.980.000 24.980.000 I juni 2020 blev kapitalen forhøjet med nominelt DKK 2.200.000 (1.100.000 stk. aktier) til kurs 200, svarende til et samlet provenue på TDKK 220.000. I forbindelse med kapitalforhøjelsen var der omkostninger på TDKK 5.462 som fragik i provenuet fra kapitalforhøjelsen, hvorefter provenuet udgjorde TDKK 214.538. Egne aktier Antal stk. Nom. værdi % af aktiekapitalen Beløb DKK 2022 2021 2022 2021 2022 2021 01.01. 310.761 286.430 621.522 572.860 2,5 % 2,3 % Erhvervet 125.304 301.404 250.608 602.808 1,0 % 2,4 % Solgt -103.500 -277.073 -207.000 -554.146 -0,8 % -2,2 % 31.12. 332.565 310.761 665.130 621.522 2,7 % 2,5 % Erhvervelserne i 2021 og 2022 er foretaget med henblik på delvis afdækning af eksisterende warrantprogrammer. Salget i 2021 og 2022 vedrører udnyttelse af warrantprogrammer. Kapitalstyring Koncernen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen for at afveje det højere afkastkrav på egenkapital over for den øgede usikkerhed, som er forbundet med fremmedkapital. Egenkapitalens andel af de samlede aktiver udgjorde 42,7 % ved udgangen af 2022 (2021: 42,8 %). Målsætningen for soliditets- graden er 25-45%. Kapitalen styres for koncernen som helhed. Det er SP Group A/S’ politik, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kursstigning og udbytte. Det er ambitionen, at resultatet pr. aktie over en 5-årig periode i gennemsnit stiger med 20 % p.a. Udbetaling af udbytte skal ske under hensyntagen til fornøden konsolidering af egenkapitalen som grundlag for koncernens fortsatte ekspansion. For 2022 foreslåes et udbytte på 3 kr. pr. aktie, svarende til 18 % af årets resultat. Regnskab / SP Group 107 Noter KONCERN Reserve for Reserve for aktiebaseret Reserve for valutakurs- veder- sikrings- Beløb DKK 1.000 reguleringer læggelse transaktioner I alt 26. Andre reserver Reserve 01.01.2021 -32.605 4.498 561 -27.546 Valutakursregulering, udenlandske virksomheder 20.267 0 0 20.267 Indregning af aktiebaseret vederlæggelse 0 1.921 0 1.921 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet 0 -608 0 -608 Værdireguleringer af ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme, netto 0 0 -43.680 -43.680 Reserve 31.12.2021 -12.338 5.811 -43.119 -49.646 Valutakursregulering, udenlandske virksomheder -912 0 0 -912 Indregning af aktiebaseret vederlæggelse 0 3.388 0 3.388 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet 0 -1.345 0 -1.345 Værdireguleringer af ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme, netto 0 0 15.983 15.983 Reserve 31.12.2022 -13.250 7.854 -27.136 -32.532 MODERSELSKAB Reserve for aktiebaseret Reserve for veder- sikrings- Beløb DKK 1.000 læggelse transaktioner I alt Reserve 01.01.2021 4.498 0 4.498 Indregning af aktiebaseret vederlæggelse 1.921 0 1.921 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet -608 0 -608 Salg af warrants 0 0 0 Værdireguleringer af ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme, netto 0 0 0 Reserve 31.12.2021 5.811 0 5.811 Indregning af aktiebaseret vederlæggelse 3.388 0 3.388 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet -1.345 0 -1.345 Værdireguleringer af ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme, netto 0 0 0 Reserve 31.12.2022 7.854 0 7.854 Reserve for valutakursregulering indeholder alle kursreguleringer, der opstår ved omregning af regnskaber i anden funktionel valuta end danske kroner. Reserve for aktiebaseret vederlæggelse indeholder den akkumulerede værdi af optjent ret til aktieoptionsordninger (egenkapitalordninger) målt til egenkapitalin- strumenternes dagsværdi på tildelingstidspunktet og indregnet over den periode, hvor medarbejderne opnår retten til aktieoptionerne. Reserven opløses, i takt med at medarbejderne udnytter den optjente ret til at erhverve aktier, eller optionerne udløber uden udnyttelse. Reserve for sikringstransaktioner omfatter den akkumulerede nettoændring i dagsværdien af sikringstransaktioner, der opfylder kriterierne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og hvor den sikrede transaktion endnu ikke er realiseret. 108 SP Group KONCERN Finansierings- Anden Bankgæld institutter Leasingforpligtelser langfristet gæld Beløb DKK 1.000 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 27. Langfristede forpligtelser De langfristede forpligtelser forfalder til betaling således: Inden for 1 år fra balancedagen 98.104 64.116 27.448 25.238 60.297 75.710 32.023 17.245 Mellem 1 og 2 år fra balancedagen 97.831 62.945 19.854 24.881 48.948 41.961 19.117 9.921 Mellem 2 og 3 år fra balancedagen 95.811 62.812 11.272 17.209 33.261 30.263 15.641 5.081 Mellem 3 og 4 år fra balancedagen 69.427 60.705 11.038 8.541 24.088 18.416 5.117 1.178 Mellem 4 og 5 år fra balancedagen 49.817 34.408 8.336 8.238 16.765 11.612 1.117 1.178 Efter 5 år fra balancedagen 63.565 28.713 85.714 22.342 28.473 24.221 13.505 14.162 474.555 313.699 163.662 106.449 211.832 202.183 86.520 48.765 Forpligtelser er indregnet således i balancen: Kortfristede forpligtelser 98.104 64.116 27.448 25.238 60.297 75.710 32.023 17.245 Langfristede forpligtelser 376.451 249.583 136.214 81.211 151.535 126.473 54.497 31.520 474.555 313.699 163.662 106.449 211.832 202.183 86.520 48.765 Dagsværdi 474.555 313.699 154.308 109.978 213.440 202.277 86.520 48.765 Dagsværdien for fastforrentet gæld er opgjort til nutidsværdien af fremtidige afdrags- og rentebetalinger ved anvendelse af den aktuelle markedsrente. Anden langfristet gæld omfatter nutidsværdien af forventet earn-out betaling og gældsbreve i forbindelse med overtagelse af virksomheder i 2021 og 2022 samt feriepenge til indefrysning. Vedrørende aftalte covenants med de ﬁnansielle långivere henvises til omtalen i note 38 omkring likviditetsrisici. Gældsforpligtelser fra ﬁnansieringsaktivitet 2022 Ikke-kontante ændringer Bankgæld, ﬁnansieringsinstitutter og Penge- Virksom- Kurs- leasingforpligtelser Primo strømme hedsopkøb Leasing reguleringer Ultimo Bankgæld, kortfristet 262.821 -2.871 0 0 0 259.950 Bankgæld 313.699 160.856 0 0 0 474.555 Finansieringsinstitutter 106.449 44.805 12.408 0 0 163.662 Leasingforpligtelser 202.183 -67.509 17.144 61.578 -1.564 211.832 Anden langfristet gæld 48.765 -17.446 55.181 0 20 86.520 933.917 117.835 84.733 61.578 -1.544 1.196.519 Gældsforpligtelser fra ﬁnansieringsaktivitet 2021 Ikke-kontante ændringer Bankgæld, ﬁnansieringsinstitutter og Penge- Virksom- Kurs- leasingforpligtelser Primo strømme hedsopkøb Leasing reguleringer Ultimo Bankgæld, kortfristet 153.198 109.623 0 0 0 262.821 Bankgæld 281.867 31.832 0 0 0 313.699 Finansieringsinstitutter 130.191 -23.742 0 0 0 106.449 Leasingforpligtelser 221.346 -46.964 3.752 21.587 2.462 202.183 Anden langfristet gæld 49.631 -20.833 22.966 0 -2.999 48.765 836.233 49.916 26.718 21.587 -537 933.917 Regnskab / SP Group 109 Noter MODERSELSKAB Finansierings- Anden Bankgæld institutter Leasingforpligtelser langfristet gæld Beløb DKK 1.000 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 27. Langfristede forpligtelser (fortsat) De langfristede forpligtelser forfalder til betaling således: Inden for 1 år fra balancedagen 89.454 57.900 19.309 19.531 500 570 17.315 1.707 Mellem 1 og 2 år fra balancedagen 89.454 58.800 11.665 19.530 70 490 8.833 0 Mellem 2 og 3 år fra balancedagen 87.954 58.800 4.019 11.851 0 69 8.900 0 Mellem 3 og 4 år fra balancedagen 62.054 57.300 3.726 4.171 0 0 4.000 0 Mellem 4 og 5 år fra balancedagen 46.254 31.400 2.816 3.864 0 0 0 0 Efter 5 år fra balancedagen 51.323 25.900 27.062 6.731 0 0 0 0 426.493 290.100 68.597 65.678 570 1.129 39.048 1.707 Forpligtelser er indregnet således i balancen: Kortfristede forpligtelser 89.454 57.900 19.309 19.531 500 570 17.315 1.707 Langfristede forpligtelser 337.039 232.200 49.288 46.147 70 559 21.733 0 426.493 290.100 68.597 65.678 570 1.129 39.048 1.707 Dagsværdi 426.493 290.100 66.178 67.029 570 1.129 39.048 1.707 Dagsværdien for fastforrentet gæld er opgjort til nutidsværdien af fremtidige afdrags- og rentebetalinger ved anvendelse af den aktuelle markedsrente. Anden langfristet gæld omfatter nutidsværdien af forventet earn-out betaling og gældsbreve i forbindelse med overtagelse af virksomheder i 2022. Vedrørende aftalte covenants med de ﬁnansielle långivere henvises til omtalen i note 38 omkring likviditetsrisici. Gældsforpligtelser fra ﬁnansieringsaktivitet 2022 Ikke-kontante ændringer Bankgæld, ﬁnansieringsinstitutter og Penge- Virksom- Kurs- leasingforpligtelser Primo strømme hedsopkøb Leasing reguleringer Ultimo Bankgæld, kortfristet 61.417 -27.678 0 0 0 33.739 Bankgæld 290.100 136.393 0 0 0 426.493 Finansieringsinstitutter 65.678 2.919 0 0 0 68.597 Leasingforpligtelser 1.129 -559 0 0 0 570 Anden langfristet gæld 1.707 0 39.048 0 -1.707 39.048 420.031 111.075 39.048 0 -1.707 568.447 Gældsforpligtelser fra ﬁnansieringsaktivitet 2021 Ikke-kontante ændringer Bankgæld, ﬁnansieringsinstitutter og Penge- Virksom- Kurs- leasingforpligtelser Primo strømme hedsopkøb Leasing reguleringer Ultimo Bankgæld, kortfristet 62.369 -952 0 0 0 61.417 Bankgæld 251.358 38.742 0 0 0 290.100 Finansieringsinstitutter 85.185 -19.507 0 0 0 65.678 Leasingforpligtelser 1.677 -548 0 0 0 1.129 Anden langfristet gæld 13.378 -7.652 0 0 -4.019 1.707 413.967 10.083 0 0 -4.019 420.031 110 SP Group MODERSELSKAB KONCERN Udskudte Udskudte Udskudte Udskudte skatte- skatte- skatte- skatte- aktiver forpligtelser Beløb DKK 1.000 aktiver forpligtelser 28. Udskudt skat 0 2.887 Udskudt skat 01.01.2021 3.407 65.387 0 0 Valutakursregulering 185 28 0 0 Tilgang virksomhedsovertagelse 0 3.277 0 16 Ændring i udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen 2.979 7.549 0 0 Ændring i udskudt skat indregnet i anden totalindkomst 4.426 -5.988 0 2.903 Udskudt skat 31.12.2021 10.997 70.253 0 0 Valutakursregulering -170 -105 0 0 Tilgang virksomhedsovertagelse 120 9.859 0 946 Ændring i udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen -496 5.358 0 0 Ændring i udskudt skat indregnet i anden totalindkomst -1.006 1.957 0 3.849 Udskudt skat 31.12.2022 9.445 87.322 MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 Udskudt skat er indregnet således i balancen: 0 0 Udskudte skatteaktiver 9.445 10.997 -2.903 -3.849 Udskudte skatteforpligtelser -87.322 -70.253 -2.903 -3.849 -77.877 -59.256 Koncernens skatteaktiver omfatter skatteværdien af fremførbare underskud i enkelte udenlandske dattervirksomheder samt tidsbestemte afvigelser. Aktiverne ventes udnyttet indenfor 3 år. Der er ikke skatteaktiver eller skatteforpligtelser, der ikke er indregnet i balancen. Regnskab / SP Group 111 Noter KONCERN Indregnet Indregnet i Indregnet Indregnet i resultat- anden total- på egen- ved køb af Kursregu- Beløb DKK 1.000 01.01. opgørelsen indkomst kapitalen virksomhed leringer mv. 31.12. 28. Udskudt skat (fortsat) 2022 Immaterielle aktiver 27.049 -1.800 0 0 7.567 -515 32.301 Materielle aktiver 49.802 8.204 0 0 2.149 -946 59.209 Varebeholdninger 3.658 1.764 0 0 143 -87 5.478 Tilgodehavender 2.500 1.099 0 0 0 -56 3.543 Forpligtelser -9.939 -1.738 0 0 -120 185 -11.612 Værdiregulering af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter -11.993 0 2.963 0 0 1.429 -7.601 Fremførbare skattemæssige underskud -1.821 -1.675 0 0 0 55 -3.441 59.256 5.854 2.963 0 9.739 65 77.877 2021 Immaterielle aktiver 23.587 1.314 0 0 1.568 580 27.049 Materielle aktiver 46.235 1.670 0 0 830 1.067 49.802 Varebeholdninger 3.642 -941 0 0 879 78 3.658 Tilgodehavender 1.025 1.421 0 0 0 54 2.500 Forpligtelser -10.484 758 0 0 0 -213 -9.939 Værdiregulering af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 121 0 -10.414 0 0 -1.700 -11.993 Fremførbare skattemæssige underskud -2.146 371 0 0 0 -46 -1.821 61.980 4.593 -10.414 0 3.277 -180 59.256 MODERSELSKAB Indregnet Indregnet i Indregnet Indregnet Overførsel, i resultat- anden total- på egen- ved køb af dattervirk- Beløb DKK 1.000 01.01. opgørelsen indkomst kapitalen virksomhed somheder 31.12. 2022 Immaterielle aktiver 508 -37 0 0 0 0 471 Materielle aktiver 3.322 661 0 0 0 0 3.983 Forpligtelser -927 322 0 0 0 0 -605 Fremførbare skattemæssige underskud 0 0 0 -216 0 216 0 2.903 946 0 -216 0 216 3.849 2021 Immaterielle aktiver 405 103 0 0 0 0 508 Materielle aktiver 2.976 346 0 0 0 0 3.322 Forpligtelser -494 -433 0 0 0 0 -927 Fremførbare skattemæssige underskud 0 0 0 -998 0 998 0 2.887 16 0 -998 0 998 2.903 112 SP Group MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 29. Leverandørgæld 1.071 828 Gæld til leverandører for leverede varer og tjenesteydelser 192.838 185.432 Den regnskabsmæssige værdi svarer til forpligtelsernes dagsværdi. 30. Hensatte forpligtelser (garantiforpligtelser) 0 0 Hensatte forpligtelser pr. 01.01 1.657 3.247 0 0 Tilgang 1.376 170 0 0 Afgang -1.657 -1.760 0 0 Hensatte forpligtelser pr. 31.12 1.376 1.657 Hensatte garantiforpligtelser vedrører solgte emner, hvor der har været konstateret mangler. Forpligtelsen er opgjort med udgangspunkt i forventede udbedrings- omkostninger. Omkostningerne forventes primært afholdt i løbet af 2023. 31. Anden gæld Regnskabsposten indeholder skyldige poster vedrørende løn, A-skat, sociale bidrag, feriepenge, moms og afgifter mv. Feriepengeforpligtelse repræsenterer koncernens forpligtelser til at udbetale løn ved medarbejdernes afholdelse af ferie, som de pr. balancedagen har optjent ret til at afholde i efterfølgende regnskabsår. 32. Pantsætninger Prioritetsgæld DKK 141 mio. (heraf DKK 46 mio. i moderselskab) er sikret ved pant i ejendomme. Pantet omfatter herudover det til ejendommene hørende udstyr. Til sikkerhed for bankgæld og ﬁnansieringsinstitutter er endvidere udstedt skadesløs- brev med pant i fast ejendom samt tinglyst ejerpantebreve med sekundær hæftelse, i alt nom. DKK 60 mio. (2021: DKK 60 mio.). 80.390 80.509 Regnskabsmæssig værdi af pantsatte ejendomme 253.591 171.928 Bankgæld er sikret ved pant i kapitalandele i moderselskabets danske dattervirksomheder ejet i 2008. 298.288 298.288 Regnskabsmæssig værdi af pantsatte aktier (kostpris) - - Regnskab / SP Group 113 Noter MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 33. Kautions- og eventualforpligtelser Moderselskabet har sammen med dattervirksomheder indgået engagement med pengeinstitutter, hvor moderselskabet hæfter for det samlede træk på kassekreditter. 210.945 252.997 Bankgæld i dattervirksomheder Moderselskabet har over for dattervirksomhedernes engagement med ﬁnansierings- institutter afgivet selvskyldnerkaution, garanti eller hæfter solidarisk. 39.235 95.289 Kaution, garanti og hæftelse Moderselskabet hæfter tillige solidarisk for dele af dattervirksomheders leasingforpligtelser. 46.329 55.064 Minimumsleasingydelser Moderselskabet har på vegne af dattervirksomhed afgivet betalingsgaranti over for leverandør på TDKK 3.565 (2021: TDKK 5.349). Moderselskabet er sambeskattet med øvrige danske virksomheder i SP Group. Som administrationsselskab hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med de øvrige danske virksomheder i sambeskatningen for danske selskabsskatter og kildeskatter på udbytter, renter og royalties indenfor sambeskatningskredsen. De sambeskattede virksomheders samlede kendte nettotilgodehavende over for SKAT udgør ca. DKK 5,6 mio. pr. 31. december 2022 (31. december 2021: DKK - 3,1 mio.). 34. Ændring i nettoarbejdskapital 0 0 Ændring i varebeholdninger -125.170 -96.058 -81.576 -156.588 Ændring i tilgodehavender 19.798 -39.684 60.983 75.673 Ændring i leverandørgæld mv. -12.594 3.850 -20.593 -80.915 -128.159 -131.892 35. Likvider 6.496 0 Likvide beholdninger 93.424 82.163 6.496 0 93.424 82.163 36. Honorar til moderselskabets generalforsamlingsvalgte revisor I eksterne omkostninger er indeholdt honorar til moderselskabets generalforsam- lingsvalgte revisor med: EY 395 430 Lovpligtig revision 3.086 2.774 0 0 Andre erklæringer med sikkerhed 0 42 127 326 Skatte- og momsmæssig rådgivning 346 143 202 354 Andre ydelser 587 370 724 1.110 4.019 3.329 Skatte- og momsmæssig rådgivning omfatter gennemgang af bilag til selvangivelse, TP dokumentation samt generel rådgivning vedrørende moms og skattemæssige spørgsmål. Andre ydelser omfatter væsentligst udførelse af aftalte arbejdshandlinger i forbindelse med køb af virksomheder. 114 SP Group 37. Nærtstående parter Nærtstående parter med kontrol over koncern og moderselskab Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indﬂydelse på SP Group A/S. Aktionærer, som ejer mere end 5 % af kapitalen, fremgår af note 41. For en oversigt over dattervirksomheder henvises til koncernoversigten, note 46. Transaktioner med nærtstående parter, koncern Koncernen har i 2022 haft almindeligt varesalg for TDKK 505 (2021: TDKK 447) til et selskab som er nærtstående til bestyrelsesformanden. Koncernen har i 2021 og 2022 ikke haft yderligere transaktioner med nærtstående parter, udover vederlag til direktør og bestyrelse samt udlodning af udbytte. Transaktioner med nærtstående parter, moderselskab Salg af Køb af varer og varer og Rente- Leje- Leje- tjeneste- tjeneste- Rente- omkost- Koncern- Tilgode- Beløb DKK 1.000 indtægter udgifter ydelser ydelser indtægter ninger bidrag havender Gæld 2022 Fra dattervirksomheder 6.165 0 7.009 120 5.431 4.028 3.900 357.148 246.867 2021 Fra dattervirksomheder 6.063 0 7.387 620 1.705 1.795 0 201.666 177.855 Herudover har SP Group A/S modtaget udbytter fra dattervirksomheder med TDKK 72.439 (2021: TDKK 63.181). Transaktioner med dattervirksomheder er elimineret i koncernregnskabet i overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis. Lejeindtægter vedrører moderselskabets udlejning af ejendomme til dattervirksomheder. Lejen er fastsat på et markedsbaseret grundlag. Salg af tjenesteydelser vedrører assistance ydet til datterselskaber. Koncerninternt køb og salg sker til kostpris med tillæg af en markedsbaseret avance. Der er ikke stillet sikkerhed eller garantier for mellemværender på balancedagen ud over det i note 32 anførte. Såvel tilgodehavender som gæld vil blive afviklet ved kontant betaling. Der er ikke realiseret tab på tilgodehavender hos nærtstående parter eller foretaget nedskrivning af sådanne til imødegåelse af sandsynlige tab. Vederlag til bestyrelse og direktion Der henvises til note 7 for oplysninger om vederlag ydet til koncernens bestyrelse og direktion. Regnskab / SP Group 115 Noter MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 38. Finansielle risici og ﬁnansielle instrumenter Kategorier af ﬁnansielle instrumenter Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af 0 0 fremtidige pengestrømme (indgår i Andre tilgodehavender) 0 0 0 0 Finansielle aktiver anvendt som sikringsinstrument 0 0 0 0 Deposita 1.398 1.221 0 0 Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser 314.297 296.024 201.666 357.148 Tilgodehavender hos dattervirksomheder - - 42 339 Andre tilgodehavender 30.758 48.325 6.496 0 Likvide beholdninger 93.424 82.163 208.204 357.487 Udlån, tilgodehavender og likvide beholdninger 439.877 427.733 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af 0 0 fremtidige pengestrømme (indgår i Anden gæld) 33.272 51.756 0 0 Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrument 33.272 51.756 351.517 460.232 Bankgæld 734.505 576.520 65.678 68.597 Finansieringsinstitutter 163.662 106.449 1.129 570 Leasingforpligtelser 211.832 202.183 1.707 39.048 Anden langfristet gæld 86.520 48.765 1.071 828 Leverandørgæld 192.838 185.432 177.855 246.867 Gæld til dattervirksomheder - - 598.957 816.142 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 1.389.357 1.119.349 Dagsværdien af de ﬁnansielle instrumenter svarer til den regnskabsmæssige værdi, både i moderselskab og koncern, bortset fra at dagsværdien af ﬁnansielle forpligtelser er DKK 7,7 mio. lavere i koncernen (2021: DKK 3,5 mio. højere) og DKK 2,4 mio. lavere i moderselskabet (2021: DKK 1,4 mio. højere). Dagsværdien af ﬁnansielle forpligtelser er opgjort på basis af tilbagediskonteringsmodeller, dvs. bankgæld, ﬁnansieringsinstitutter, leasingforpligtelser og aﬂedte ﬁnansielle instru- menter på niveau 2, samt købsvederlag og betingede købsvederlag der indgår i anden langfristet gæld på niveau 3. Dagsværdien af betinget købsvederlag er baseret på forventede betalinger ud fra vurdering af målopfyldelse i forhold til indgåede earn-out betingelser. Betinget købsvederlag og gældsforpligtelser er tilbagediskonteret til nutidsværdi. Ikke-observerbare input omfatter forventninger til fremtidig indtjening og den anvendte diskonteringsrente. Der henvises til note 42 og note 43 for yderligere oplysning om indregnede forpligtelser relateret til virksomhedsopkøb, samt note 11 for oplysninger om året regulering af betinget købsvederlag. Efterfølgende vises moderselskabets og koncernens valuta- og renterisici. En nærmere beskrivelse af de enkelte risici, herunder koncernens politik for styring af ﬁnansielle risici og følsomhedsbestemmelser, fremgår af ledelsesberetningen. Valutarisici Koncernen er eksponeret for valutakursudsving. Der er overordnet en god balance mellem indtægter og udgifter. I det den væsentlige del af salget afregnes i DKK eller EUR og de væsentlige dele af af de faste koncernomkostninger afholdes i DKK eller EUR. Den væsentligste kommercielle valutarisiko er indirekte og knytter sig til kundernes afsætning uden for Europa. Indkøb sker ligeledes primært i DKK og EUR. 28 % af koncernens ﬁnansiering er optaget i EUR og 72 % er optaget i DKK. Selskabet har bankindestående i USD, THB, RMB, NOK og SEK. Et udsving på 1 % i EUR-kursen over for DKK kan derfor påvirke resultatet med op til ca. DKK 2,9 mio. Med henblik på at afdække valutarisikoen på fremtidige varesalg i EUR fra de polske virksomheder og salg i USD fra ﬂere af koncernens virksomheder er der i overensstemmelse med koncernens valutapolitik, som er godkendt af bestyrelsen, indgået aﬂedte ﬁnansielle kontrakter, som afdækker en andel af valutarisikoen på disse salg i en periode på op til 4 år. Pr. 31. december 2022 er der således indgået aftale om salg af EUR mod PLN for DKK 1.149 mio. (2021: DKK 1.192 mio.). Sikringen forfalder med DKK 351 mio. indenfor 1 år (2021: DKK 240 mio.) og DKK 798 mio. mellem 1-4 år (2021: DKK 952 mio.). Der er pr. 31. december 2022 ikke indgået sikringsaftaler på USD (2021: DKK 0 mio.) Som følge af koncernens anvendelse af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter til afdækning af koncernens eksponering relateret til forventede salgstransaktioner, er koncernens egenkapital i årets løb positivt påvirket ved indregning af den eﬀektive del af ændringerne i sikringsinstrumenternes dagsværdi på reserven for penge- strømssikring med sammenlagt netto DKK 19,7 mio. før skat og DKK 16,0 mio. efter skat. (2021: DKK -53,9 mio. før skat og DKK -43,7 mio. efter skat). Resultatop- gørelsen er ikke påvirket af ineﬀektiv sikring. 116 SP Group KONCERN Tilgode- Heraf Netto- Beløb DKK 1.000 Likvider havender Forpligtelser afdækket position 38. Finansielle risici og ﬁnansielle instrumenter (fortsat) EUR 6.562 160.478 -384.723 0 -217.683 PLN 226 14.632 -93.632 0 -78.774 USD 29.131 50.378 -27.994 0 51.515 CAD 7.690 2.337 -1.402 0 8.625 SEK 583 10.977 -21.219 0 -9.659 NOK 2.040 2.064 -1.350 0 2.754 RMB 9.305 35.374 -55.663 0 -10.984 CHF 0 2.116 -74 0 2.042 GBP 1 44 715 0 760 THB 1.358 4.799 -2.158 0 3.999 31.12.2022 56.896 283.199 -587.500 0 -247.405 EUR 7.181 147.888 -358.220 0 -203.151 PLN 277 11.328 -105.467 0 -93.862 USD 33.803 68.694 -19.812 0 82.685 CAD 4.494 1.235 -552 0 5.177 SEK 8.540 14.460 -26.789 0 -3.789 NOK 494 4.845 -1.891 0 3.448 RMB 6.671 52.651 -79.270 0 -19.948 CHF 0 0 -153 0 -153 GBP 48 325 302 0 675 THB 0 0 0 0 0 31.12.2021 61.508 301.426 -591.852 0 -228.918 MODERSELSKAB Tilgode- Heraf Netto- Beløb DKK 1.000 Likvider havender Forpligtelser afdækket position EUR 4.691 0 -46.961 0 -42.270 PLN 76 0 0 0 76 USD 325 0 0 0 325 SEK 495 0 -7.080 0 -6.585 NOK 0 0 -21 0 -21 31.12.2022 5.587 0 -54.062 0 -48.475 EUR 2.098 0 -53.974 0 -51.876 PLN 6 0 0 0 6 USD 0 0 -4.259 0 -4.259 SEK 405 0 -3.168 0 -2.763 NOK 0 0 0 0 0 31.12.2021 2.509 0 -61.401 0 -58.892 Regnskab / SP Group 117 Noter 38. Finansielle risici og ﬁnansielle instrumenter (fortsat) Renterisici Renterisici stammer især fra den rentebærende nettogæld, dvs. leasinggæld, prioritetsgæld og bankgæld fratrukket likvide midler. Ved udgangen af året beløb den rentebærende nettogæld sig til DKK 1.034,5 mio. 80 % af gælden var variabelt forrentet. En stigning i det generelle renteniveau på et procentpoint vil medføre en stigning i koncernens renteomkostninger før skat på ca. DKK 8,3 mio. SP Group har fokus på at øge pengestrømmene fra driften, så den nettorentebærende gæld kan nedbringes, og koncernen selv kan ﬁnansiere investeringer via driften. Gælden søges også nedbragt ved at sælge ikke–værdiskabende aktiver og aktiviteter. Renterisikoen på ﬁnansielle aktiver og forpligtelser kan beskrives således med angivelse af rentetilpasnings- eller udløbstidspunkter, afhængig af hvilket tidspunkt der indtræﬀer først, og eﬀektive rentesatser: KONCERN Rentetilpasnings- eller udløbstidspunkt Inden for Mellem Efter Heraf Eﬀektiv Beløb DKK 1.000 1 år 1 og 5 år 5 år I alt fastforrentet rente Bankindestående 93.424 0 0 93.424 0 1,1 % Finansieringsinstitutter -1.351 -157.116 -5.195 -163.662 -29.350 1,7 % Leasingforpligtelser -60.297 -123.062 -28.473 -211.832 -174.982 4,1 % Andel anden gæld (indefrosne feriepenge) 0 -4.493 -13.480 -17.973 0 1,4 % Bankgæld -734.505 0 0 -734.505 0 3,8 % 31.12.2022 -702.729 -284.671 -47.148 -1.034.548 -204.332 Bankindestående 82.163 0 0 82.163 0 0,0 % Finansieringsinstitutter -22.020 -77.708 -6.721 -106.449 -44.150 1,1 % Leasingforpligtelser -75.710 -102.252 -24.221 -202.183 -180.960 3,6 % Andel anden gæld (indefrosne feriepenge) 0 -4.749 -14.248 -18.997 0 1,4 % Bankgæld -576.520 0 0 -576.520 0 1,5 % 31.12.2021 -592.087 -184.709 -45.190 -821.986 -225.110 MODERSELSKAB Rentetilpasnings- eller udløbstidspunkt Inden for Mellem Efter Heraf Eﬀektiv Beløb DKK 1.000 1 år 1 og 5 år 5 år I alt fastforrentet rente Bankindestående 0 0 0 0 0 0,0 % Finansieringsinstitutter -1.351 -62.138 -5.108 -68.597 -28.185 1,6 % Leasingforpligtelser -500 -70 0 -570 0 2,0 % Bankgæld -460.232 0 0 -460.232 0 3,9 % 31.12.2022 -462.083 -62.208 -5.108 -529.399 -28.185 Bankindestående 6.496 0 0 6.496 0 0,0 % Finansieringsinstitutter -1.766 -57.191 -6.721 -65.678 -43.793 1,3 % Leasingforpligtelser -570 -559 0 -1.129 0 2,0 % Bankgæld -351.517 0 0 -351.517 0 1,5 % 31.12.2021 -347.357 -57.750 -6.721 -411.828 -43.793 118 SP Group 38. Finansielle risici og ﬁnansielle instrumenter (fortsat) Kreditrisici Den primære kreditrisiko i koncernen er relateret til tilgodehavender fra salg. SP Group overvåger løbende systematisk kundernes og samarbejdspartnernes kreditværdighed. Til delvist at afdække kreditrisici anvendes kreditforsikring og salg af fakturaer. Koncernen har ikke unormale kreditrisici på én enkelt kunde eller samarbejdspartner. Kunderne og samarbejdspartnerne er normalt velrenommerede selskaber, som kommer fra mange forskellige brancher og lande, hvilket mindsker den samlede kreditrisiko. Den maksimale kreditrisiko for ﬁnansielle aktiver er afspejlet i de regnskabsmæssige værdier, der indgår i balancen. MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Beløb DKK 1.000 2022 2021 Forfaldne ikke-nedskrevne tilgodehavender: 0 0 Forfalden med op til 1 måned 56.020 43.743 0 0 Forfalden mellem 1 og 2 måneder 13.504 6.451 0 0 Forfalden mellem 2 og 3 måneder 7.253 3.612 0 0 Forfalden over 3 måneder 7.922 1.868 0 0 84.699 55.674 Koncernen har historisk ikke haft væsentlige tab på tilgodehaveder. Tabsprocenten har de sidste 3 år ligget i niveauet 0,01 % af koncernomsætningen. Baseret på den lave tabsprocent er tabet efter den simpliﬁcerede expected credit loss-model opgjort til 0,0 %. Tilgode- havende Forventet Beløb DKK 1.000 Tabsprocent beløb tab Total 2022 Ej forfalden 0,0% 229.697 0 229.697 Forfalden med op til 1 måned 0,0% 56.020 0 56.020 Forfalden mellem 1 og 2 måneder 0,0% 13.504 0 13.504 Forfalden mellem 2 og 3 måneder 0,0% 7.253 0 7.253 Forfalden over 3 måneder 1,2% 7.922 99 7.823 314.396 99 314.297 2021 Ej forfalden 0,0% 240.438 0 240.438 Forfalden med op til 1 måned 0,0% 43.743 0 43.743 Forfalden mellem 1 og 2 måneder 0,0% 6.451 0 6.451 Forfalden mellem 2 og 3 måneder 0,0% 3.612 0 3.612 Forfalden over 3 måneder 4,7% 1.867 87 1.780 296.111 87 296.024 Regnskab / SP Group 119 Noter 38. Finansielle risici og ﬁnansielle instrumenter (fortsat) Likviditetsrisici Det er koncernens målsætning at have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til kontinuerligt at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af uforudsete udsving i likviditetstrækket. Det er ledelsens opfattelse, at selskabet fortsat har et forsvarligt kapitalberedskab i forhold til selskabets drift og tilstrækkelig likviditet til at opfylde selskabets nuværende og fremtidige forpligtelser. Koncernen har et langvarigt, godt og konstruktivt samarbejde med sine ﬁnansielle samarbejdspartnere. Dette forventes at kunne fortsætte. Koncernen har ikke i regnskabsåret eller sammenligningsåret forsømt eller misligholdt låneaftaler. Koncernen har opgjort likviditetsberedskabet til DKK 407 mio. ultimo 2022. Udover sædvanlige lånevilkår er der med de ﬁnansielle långivere aftalt følgende ﬁnansielle covenants: • Den nettorentebærende gæld (NIDB) må maksimalt udgøre 3,5 gange de seneste 12 måneders EBITDA; dog op til 4,0 gange EBITDA de første 2 kvartaler efter en låneﬁnansieret acquisition • Egenkapitalandelen skal altid være mindst 25% Forfaldstidspunktet for ﬁnansielle forpligtelser er speciﬁceret nedenfor. De speciﬁcerede beløb repræsenterer de beløb, der forfalder til betaling inkl. renter be- regnet baseret på aktuelle rentesatser. KONCERN Inden for Mellem Mellem Efter Beløb DKK 1.000 1 år 1 og 3 år 3 og 5 år 5 år I alt 2022 Ikke-aﬂedte ﬁnansielle forpligtelser Bankgæld 358.054 193.642 119.244 63.565 734.505 Finansieringsinstitutter 27.448 31.126 19.374 85.714 163.662 Leasingforpligtelser 60.297 82.209 40.853 28.473 211.832 Anden langfristet gæld 32.023 34.758 6.234 13.505 86.520 Leverandørgæld 192.838 0 0 0 192.838 Renter 32.188 32.065 16.130 11.201 91.584 702.848 373.800 201.835 202.458 1.480.941 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af de fremtidige pengestrømme -7.922 -30.717 5.367 0 -33.272 694.926 343.083 207.202 202.458 1.447.669 2021 Ikke-aﬂedte ﬁnansielle forpligtelser Bankgæld 326.937 125.757 95.113 28.713 576.520 Finansieringsinstitutter 25.238 42.090 16.779 22.342 106.449 Leasingforpligtelser 75.710 72.224 30.028 24.221 202.183 Anden langfristet gæld 17.245 15.002 2.356 14.162 48.765 Leverandørgæld 185.432 0 0 0 185.432 Renter 9.519 8.635 3.862 2.132 24.148 640.081 263.708 148.138 91.570 1.143.497 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af de fremtidige pengestrømme -4.242 -22.730 -24.784 0 -51.756 635.839 240.978 123.354 91.570 1.091.741 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter måles i henhold til en anerkendt værdiansættelsesmetode, hvor alle væsentlige data er baseret på observerbare markedsdata, dvs. niveau 2. Koncernen har herudover ikke aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi. 120 SP Group 38. Finansielle risici og ﬁnansielle instrumenter (fortsat) MODERSELSKAB Inden for Mellem Mellem Efter Beløb DKK 1.000 1 år 1 og 3 år 3 og 5 år 5 år I alt 2022 Ikke-aﬂedte ﬁnansielle forpligtelser Bankgæld 123.193 177.408 108.308 51.323 460.232 Finansieringsinstitutter 19.309 15.684 6.542 27.062 68.597 Leasingforpligtelser 60 510 0 0 570 Anden langfristet gæld 17.315 17.733 4.000 0 39.048 Leverandørgæld 828 0 0 0 828 Renter 19.142 25.024 12.166 3.233 59.565 179.847 236.359 131.016 81.618 628.840 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af de fremtidige pengestrømme 0 0 0 0 0 179.847 236.359 131.016 81.618 628.840 2021 Ikke-aﬂedte ﬁnansielle forpligtelser Bankgæld 119.317 117.600 88.700 25.900 351.517 Finansieringsinstitutter 19.531 31.381 8.035 6.731 65.678 Leasingforpligtelser 570 559 0 0 1.129 Anden langfristet gæld 1.707 0 0 0 1.707 Leverandørgæld 1.071 0 0 0 1.071 Renter 5.905 7.030 3.116 1.257 17.308 148.101 156.570 99.851 33.888 438.410 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter indgået til sikring af de fremtidige pengestrømme 0 0 0 0 0 148.101 156.570 99.851 33.888 438.410 39. Salg af ﬁnansielle aktiver Som led i kredit- og risikostyringen har koncernen, i lighed med tidligere år, solgt udvalgte tilgodehavender fra varesalg uden regres. Koncernens fortsatte invol- vering er begrænset til administration af de solgte tilgodehavender samt en begrænset ﬁnansiel omkostning vedrørende risikoen for forsinket betaling. Koncernen har dermed alene bibeholdt ubetydelige risici. Salget har ikke påvirket resultatopgørelsen. Der er ikke tilbageværende aktiver eller forpligtelser vedrørende de solgte tilgodehavender på balancen. Den nominelle værdi af de solgte tilgodehavender udgør DKK 166 mio. (2021: DKK 161 mio.). Forfald er indenfor en periode på under 4 måneder. Regnskab / SP Group 121 Noter 40. Segmentoplysninger for koncernen Geograﬁske segmenter Koncernen har kun et forretningsmæssigt segment, idet de samme medarbejdere og det samme kapitalapparat betjener ﬂere produkttyper og kunder. Der foreta- ges derfor ikke rapportering omkring forretningsmæssige segmenter. Koncernens aktiviteter er primært lokaliseret i Danmark, det øvrige Europa, Americas, Asien, Australien og Afrika. Nedenstående opgørelse viser koncernens varesalg fordelt på geograﬁske markeder. Beløb DKK 1.000 2022 2021 Danmark 738.904 687.026 Øvrige Europa 1.244.661 1.110.001 Americas 395.917 405.341 Asien (inkl. Mellemøsten) 257.943 266.431 Australien 12.455 8.204 Afrika 6.462 3.866 2.656.342 2.480.869 Varesalg 2.656.342 2.480.869 Salgsværdi af årets produktion på entreprisekontrakter 0 0 2.656.342 2.480.869 Koncernen har i 2022 ingen kunder, hvor omsætningen udgør over 10 % af koncernomsætningen. I 2021 havde koncernen en kunde hvor omsætningen ud- gjorde 10,7 % af koncernomsætningen (DKK 266,3 mio.) Nedenstående tabel speciﬁcerer de regnskabsmæssige værdier og årets tilgange af materielle og immaterielle langfristede aktiver fordelt på geograﬁske områder ud fra aktivernes fysiske placering. Tilgang af immaterielle og materielle Langfristede aktiver langfristede aktiver Beløb DKK 1.000 2022 2021 2022 2021 Danmark 997.010 775.093 313.028 143.195 Norge 1.375 1.241 1.183 20 Sverige 53.830 56.748 3.637 8.920 Finland 85.969 80.412 12.379 23.934 Letland 23.023 22.809 2.513 6.717 Slovakiet 96.040 64.180 39.967 8.011 Holland 23.264 24.991 1.244 921 Polen 311.238 270.065 84.318 48.805 Nordamerika 72.122 72.086 162 11.055 Kina 95.162 103.247 10.145 16.971 Thailand 3.895 0 3.895 0 1.762.928 1.470.872 472.471 268.549 41. Aktionærforhold SP Group A/S har medio marts 2023 registreret følgende aktionærer med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: Schur Finance a/s, Horsens (15,6 %) Frank Gad (inkl. nærtstående), Frederiksberg (11,7 %) Odin Fund Management, Oslo (9,3 %) Lannebo Fonder AB, Stockholm (5,8 %) Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt (5,1 %) Arbejdsmarkedets Tillægspension, Hillerød (5,1 %) 122 SP Group 42. Køb af dattervirksomheder i 2022 Koncernen har den 4. februar 2022 overtaget alle aktierne i DAVINCI 3D A/S, som er en virksomhed med speciale i 3D print af teknisk plast og emnekonstruktion. Dagsværdien af aktiver og forpligtelser pr. overtagelsestidspunktet er foreløbig fordelt således (i TDKK): Kundekartotek 8.600 Materielle aktiver 14.109 Varebeholdninger 784 Ordrebeholdning 300 Tilgodehavender fra salg 1.675 Andre tilgodehavender 88 Likvider 601 Udskudt skat -1.957 Leverandørgæld -163 Anden gæld -770 Overtagne nettoaktiver 23.267 Goodwill 17.122 Samlet købsvederlag 40.389 Kontant købsvederlag 23.835 Gældsbreve 4.910 Betinget købsvederlag 11.644 Samlet købsvederlag 40.389 EBITDA udgjorde ca. DKK 6,5 mio. i seneste regnskabsår i den overtagne virksomhed før overtagelsen. Købsvederlaget udgør op til TDKK 40.389 , hvoraf TDKK 23.835 er betalt kontant. Der er udstedt gældsbreve på nominelt TDKK 5.100, som forfalder i pe- rioden 2023 - 2024. Det diskonterede beløb udgør TDKK 4.910. Samtidig med købet af selskabet er der som en del af aftalen indgået aftale om køb af produktionsejendommen, hvorfra DAVINCI 3D driver sin virksomhed, samt køb af produktionsudstyr. Ejendommen og produkti- onsudstyr indgår i materielle anlægsaktiver i købesumsopgørelsen. Der er inkluderet et betinget købsvederlag på nominelt TDKK 12.000. Det diskonterede beløb udgør TDKK 11.644. Det betingede købsvederlag ind- regnes til dagsværdien på overtagelsestidspunktet og med det maksimale beløb, der kan komme til udbetaling, idet det forventes, at betingelserne for den fremtidige indtjening opfyldes. Købsomkostninger udgør DKK 0,3 mio., som er omkostningsført i 2022. Efter indregning af identiﬁcerbare aktiver, forpligtelser og eventualforplig- telser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med overtagelsen opgjort til TDKK 17.122. Goodwill repræsenterer den forventede værdi af synergier og knowhow ved sammenlægningen med SP Group. Goodwill er ikke skattemæssigt afskrivningsberettiget. Koncernen har den 9. marts 2022 overtaget alle anparterne i Bovil ApS som er en virksomhed med speciale i CNC bearbejdning af teknisk plast. Dagsværdien af aktiver og forpligtelser pr. overtagelsestidspunktet er foreløbig fordelt således (i TDKK): Kundekartotek 11.300 Materielle aktiver 8.585 Varebeholdninger 1.302 Ordrebeholdning 84 Tilgodehavender fra salg 5.433 Andre tilgodehavender 342 Likvider 1.310 Udskudt skat -3.319 Leverandørgæld -819 Anden gæld -3.673 Overtagne nettoaktiver 20.545 Goodwill 23.469 Samlet købsvederlag 44.014 Kontant købsvederlag 22.400 Gældsbreve 9.243 Betinget købsvederlag 12.371 Samlet købsvederlag 44.014 Normaliseret EBITDA udgjorde ca. DKK 6,6 mio. i seneste regnskabsår i den overtagne virksomhed før overtagelsen. Købsvederlaget udgør op til TDKK 44.014, hvoraf TDKK 22.400 er betalt kontant. Der er udstedt gældsbreve på nominelt TDKK 9.600, som forfalder i pe- rioden 2023 - 2024. Det diskonterede beløb udgør TDKK 9.243. Der er inkluderet et betinget købsvederlag på nominelt TDKK 12.750. Det diskonterede beløb udgør TDKK 12.371. Det betingede købsvederlag ind- regnes til dagsværdien på overtagelsestidspunktet og med det maksimale beløb, der kan komme til udbetaling, idet det forventes, at betingelserne for den fremtidige indtjening opfyldes. Købsomkostninger udgør DKK 0,3 mio., som er omkostningsført i 2022. Efter indregning af identiﬁcerbare aktiver, forpligtelser og eventualforplig- telser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med overtagelsen opgjort til TDKK 23.469. Goodwill repræsenterer den forventede værdi af synergier og knowhow ved sammenlægningen med SP Group. Goodwill er ikke skattemæssigt afskrivningsberettiget. SP Group har i en separat transaktion overtaget den moderne ejendom hvorfra Bovil ApS driver sin virksomhed. Regnskab / SP Group 123 Noter 42. Køb af dattervirksomheder i 2022 (fortsat) Koncernen har den 3. oktober 2022 overtaget alle aktiverne i Meditec Plaststøbning A/S som er en moderne virksomhed med speciale i sprøj- testøbning indenfor healthcare branchen. Dagsværdien af aktiver og forpligtelser pr. overtagelsestidspunktet er foreløbig fordelt således (i TDKK): Kundekartotek 14.500 Materielle aktiver 25.148 Varebeholdninger 5.664 Ordrebeholdning 266 Tilgodehavender fra salg 5.566 Andre tilgodehavender 1.587 Bankgæld -2.223 Udskudt skat -4.381 Leasing forpligtelse -12.173 Leverandørgæld -3.270 Igangværende arbejde -1.480 Anden gæld -2.690 Overtagne nettoaktiver 26.514 Goodwill 47.829 Samlet købsvederlag 74.343 Kontant købsvederlag 57.330 Gældsbreve 17.013 Samlet købsvederlag 74.343 Normaliseret EBITDA udgjorde ca. DKK 16 mio. i seneste regnskabsår i den overtagne virksomhed før overtagelsen. Købsvederlaget udgør TDKK 74.343 , hvoraf TDKK 57.330 er betalt kontant. Der er udstedt gældsbreve på nomimelt TDKK 17.670 som forfalder i perioden 2023 - 2025. Det diskonterede beløb udgør TDKK 17.013. Købsomkostninger udgør DKK 0,9 mio., som er omkostningsført i 2022. Efter indregning af identiﬁcerbare aktiver, forpligtelser og eventualforplig- telser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med overtagelsen opgjort til TDKK 47.829. Goodwill repræsenterer den forventede værdi af synergier og knowhow ved sammenlægningen med SP Group. Goodwill er ikke skattemæssigt afskrivningsberettiget. SP Group har i en separat transaktion overtaget den moderne fabrik- sejendom på ca. 3.400 m2 hvorfra Meditec Plaststøbning A/S driver sin virksomhed. 43. Køb af dattervirksomheder i 2021 Koncernen har den 18. februar 2021 overtaget alle aktierne i det ﬁnske selskab Jollmax Coating Oy, som er specialister i wet painting, powder coating, printing og water printing samt andre former for dekorationer i plast og andre materialer. Dagsværdien af aktiver og forpligtelser pr. overtagelsestidspunktet er foreløbig fordelt således (i TDKK): Kundekartotek 3.533 Immaterielle aktiver 82 Materielle aktiver 1.354 Varebeholdninger 902 Ordrebeholdning 134 Tilgodehavender fra salg 1.922 Andre tilgodehavender 64 Likvider 2.170 Udskudt skat -733 Finansielle forpligtelser -879 Leverandørgæld -937 Anden gæld -2.207 Overtagne nettoaktiver 5.405 Goodwill 7.799 Samlet købsvederlag 13.204 Kontant købsvederlag 5.232 Gældsbreve 2.679 Betinget købsvederlag 5.293 Samlet købsvederlag 13.204 EBITDA udgjorde ca. DKK 2,2 mio. i seneste regnskabsår i den overtagne virksomhed før overtagelsen. Købsvederlaget udgør op til TDKK 13.204, hvoraf TDKK 5.232 er betalt kontant. Der er udstedt gældsbreve på nominelt TDKK 2.744, som forfalder i pe- rioden 2022 - 2024. Det diskonterede beløb udgør TDKK 2.679. Der er inkluderet et betinget købsvederlag på nomimelt TDKK 5.455. Det diskonterede beløb udgør TDKK 5.293. Det betingede købsvederlag ind- regnes til dagsværdien på overtagelsestidspunktet og med det maksimale beløb, der kan komme til udbetaling, idet det forventes, at betingelserne for den fremtidige indtjening opfyldes. Købsomkostninger udgør DKK 0,3 mio., som er omkostningsført i 2021. Efter indregning af identiﬁcerbare aktiver, forpligtelser og eventualforplig- telser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med overtagelsen opgjort til TDKK 7.799. Goodwill repræsenterer den forventede værdi af synergier og knowhow ved sammenlægningen med SP Group. Goodwill er ikke skattemæssigt afskrivningsberettiget. 124 SP Group 43. Køb af dattervirksomheder i 2021 (fortsat) Koncernen har den 14. juli 2021 overtaget alle aktierne i Neptun Plast A/S og Atlantic Floats Denmark A/S, Neptun Plast A/S er en avanceret sprøjtestøbevirksomhed og Atlantic Float Denmark udvikler og sælger trawl ﬂoats. Dagsværdien af aktiver og forpligtelser pr. overtagelsestidspunktet er foreløbig fordelt således (i TDKK): Kundekartotek 7.500 Materielle aktiver 7.763 Finansielle aktiver 100 Varebeholdninger 2.137 Ordrebeholdning 132 Tilgodehavender fra salg 4.652 Andre tilgodehavender 659 Likvider 3.487 Udskudt skat -2.543 Finansielle forpligtelser -1.403 Leverandørgæld -3.295 Anden gæld -2.624 Overtagne nettoaktiver 16.565 Goodwill 15.584 Samlet købsvederlag 32.149 Kontant købsvederlag 17.263 Gældsbreve 7.123 Betinget købsvederlag 7.763 Samlet købsvederlag 32.149 EBITDA udgjorde ca. DKK 4,6 mio. i seneste regnskabsår i de overtagne virksomheder før overtagelsen. Efter hensyntagen til normaliseringer lå EBITDA i niveuaet 5,4 mio. Købsvederlaget udgør op til TDKK 32.149, hvoraf TDKK 17.263 er betalt kontant. Der er udstedt gældsbreve på nominelt TDKK 7.398 som forfalder i perio- den 2022 - 2023. Det diskonterede beløb udgør TDKK 7.123. Der er inkluderet et betinget købsvederlag på nomimelt TDKK 8.000. Det diskonterede beløb udgør TDKK 7.763. Det betingede købsvederlag ind- regnes til dagsværdien på overtagelsestidspunktet og med det maksimale beløb, der kan komme til udbetaling, idet det forventes, at betingelserne for den fremtidige indtjening opfyldes. Købsomkostninger udgør DKK 0,3 mio., som er omkostningsført i 2021. Efter indregning af identiﬁcerbare aktiver, forpligtelser og eventualforplig- telser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med overtagelsen opgjort til TDKK 15.584. Goodwill repræsenterer den forventede værdi af synergier og knowhow ved sammenlægningen med SP Group. Goodwill er ikke 44. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er ikke fra balancedagen og frem til oﬀentliggørelsen af denne årsrapport indtruﬀet væsentlige begivenheder, der ikke allerede er indar- bejdet eller oplyst i denne årsrapport, og som ændrer ved vurderingen af koncernens eller moderselskabets ﬁnansielle stilling. skattemæssigt afskrivningsberettiget. Regnskab / SP Group 125 Noter MODERSELSKAB KONCERN 2021 2022 Note Beløb DKK 1.000 2022 2021 45. Artsopdelt resultatopgørelse 6.012 5.978 3 Nettoomsætning 2.656.342 2.480.869 0 0 4,7 Produktionsomkostninger -1.364.002 -1.296.329 6.012 5.978 Dækningsbidrag 1.292.340 1.184.540 6.063 10.065 5 Andre driftsindtægter 3.118 4.901 -6.618 -8.467 6 Eksterne omkostninger -107.960 -100.178 -21.599 -21.273 6,7,8 Personaleomkostninger -709.053 -666.351 -16.142 -13.697 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) 478.445 422.912 -4.075 -4.184 9 Af- og nedskrivninger -182.315 -153.848 -20.217 -17.881 Resultat før ﬁnansielle poster (EBIT) 296.130 269.064 63.181 72.439 10 Udbytte fra dattervirksomheder - - 5.830 7.162 11 Andre ﬁnansielle indtægter 2.696 10.195 -6.562 -14.769 12 Finansielle omkostninger -30.295 -21.485 42.232 46.951 Resultat før skat 268.531 257.774 4.980 4.998 13 Skat af årets resultat -55.088 -54.557 47.212 51.949 Årets resultat 213.443 203.217 Fordeling af årets resultat Moderselskabets aktionærer 212.842 202.743 Minoritetsinteresser 601 474 213.443 203.217 Resultat pr. aktie (EPS) 14 Resultat pr. aktie (DKK) 17,49 16,63 14 Resultat pr. aktie, udvandet (DKK) 17,49 16,44 Forslag til resultatdisponering 37.470 37.470 Udbytte 9.742 14.479 Overført til næste år 47.212 51.949 126 SP Group 46. Selskabsoversigt pr. 31. december 2022 Nom. selskabs- kapital ('000) Ejerandel SP Group A/S Danmark DKK 24.980 SP Moulding A/S Danmark DKK 50.000 100 % SP Medical Sp. z o.o. Polen PLN 1.000 100 % SP Moulding Poland Sp. z o.o. Polen PLN 1.100 100 % Sander Tech ApS Danmark DKK 80 100 % Neptun Plast A/S Danmark DKK 950 100 % Atlantic Floats Denmark A/S Danmark DKK 1.000 100 % Meditec Plaststøbning A/S Danmark DKK 500 100 % SP International A/S Danmark DKK 5.600 100 % SP Moulding (Suzhou) Co., Ltd. Kina USD 4.080 100 % Ulstrup Plast A/S Danmark DKK 1.590 100 % Ulstrup Plast s.r.o. Slovakiet EUR 7 100 % Kodaň Plast s.r.o. Slovakiet EUR 10 52 % Coreplast Laitila Oy Finland EUR 50 100 % Jollmax Coating Oy Finland EUR 3 100 % MedicoPack A/S Danmark DKK 20.000 100 % Gibo Plast A/S Danmark DKK 40.000 100 % Gibo Danmark A/S Danmark DKK 6.000 100 % Gibo Sp. z o.o. Polen PLN 3.005 100 % Gibo Poland z o.o. Polen PLN 3.005 100 % Gibo Inc. USA USD 500 100 % Gibo Plast Technology co., Ltd. Kina USD 0 100 % Dan-Hill-Plast A/S Danmark DKK 500 100 % Plexx AS Norge NOK 3.541 100 % Opido AB Sverige SEK 100 100 % SPG Fastigheter AB Sverige SEK 50 100 % Nycopac AB Sverige SEK 1.000 100 % PlexxOpido Sp. z o.o. Polen PLN 200 100 % Accoat A/S Danmark DKK 10.000 100 % Ergomat A/S Danmark DKK 10.000 100 % Ergomat Sp. z o.o. Polen PLN 2.005 100 % Ergomat-Nederland B.V. Holland EUR 75 100 % Ergomat Sweden AB Sverige SEK 100 60 % Ergomat Inc. USA USD 360 100 % Ergomat Canada Inc. Canada CAD 0 100 % Tinby A/S Danmark DKK 10.000 100 % Tinby Denmark A/S Danmark DKK 500 100 % Tinby Sp. z o.o. Polen PLN 50 100 % Tinby Inc. USA USD 100 100 % Tinby Co., Ltd. Kina USD 210 100 % Tinby AB Sverige SEK 25 100 % TPI Polytechniek B.V. Holland EUR 113 100 % TPI Polytechnics Inc. USA USD 0 100 % TPI Polytechnics Co., Ltd. Kina USD 0 100 % Bröderna Bourghardt AB Sverige SEK 100 100 % SEA Radomes Company, Ltd. Thailand THB 4.000 100 % Baltic Rim SIA Letland EUR 3 100 % Tinby SIA Letland EUR 3 100 % MM Composite A/S Danmark DKK 500 100 % MM Composite Inc. USA USD 0 100 % MM Composite Co., Ltd. Kina USD 0 100 % MM Trading Co., Ltd. Kina USD 0 100 % DAVINCI 3D A/S Danmark DKK 500 100 % Bovil ApS Danmark DKK 125 100 % SP Moulding Denmark A/S Danmark DKK 500 100 % SP Technology ApS Danmark DKK 200 100 % SP R&D A/S Danmark DKK 1.000 100 % SPG Ejendomme 1 ApS Danmark DKK 81 100 % SPG Ejendomme 2 ApS Danmark DKK 125 100 % SPG Ejendomme 3 ApS Danmark DKK 125 100 % SPG Ejendomme 4 ApS Danmark DKK 500 100 % SPG Ejendomme 5 ApS Danmark DKK 40 100 % SPG Ejendomme 6 ApS Danmark DKK 500 100 % I 2022 er SPG Ejendomme 4 ApS stiftet I 2022 er købt 100 % af anparterne i Bovil Ejendomme ApS, der efterfølgende har ændret navn til SPG Ejendomme 5 ApS I 2022 er SPG Ejendomme 6 ApS stiftet I 2022 har Brdr. Bourghardt stiftet et selskab i Thailand (SEA Radomes Company., Ltd.) I 2022 er købt 100% af aktier i DAVINCI 3D A/S I 2022 er købt 100% af anparterne i Bovil ApS I 2022 er købt 100% af aktier i Meditec Plaststøbning A/S I 2022 er Tinby A/S og Tinby Skumplast A/S fusioneret Regnskab / SP Group 127 SP Group A/S Snavevej 6-10 DK-5471 Søndersø Telefon: 70 23 23 79 Telefax: 70 23 23 52 Hjemmeside: www.sp-group.dk E-mail: [email protected] CVR-nr.: 15 70 13 15

AI Terminal

More from SP Group

Talk to a Data Expert