Jyske Bank

Quarterly Report • May 2, 2023

Delårsrapport 1. kvartal 2023

Delårsrapport 1. kvartal 2023

Ledelsesberetning

Jyske Bank-koncernen i hovedtal	2
Sammendrag	3
Regnskabsberetning	5
Kapital- og likviditetsstyring	9
Øvrige informationer	12

Forretningssegmenter

Bankaktiviteter	13
Realkreditaktiviteter	15
Leasingaktiviteter	17

Perioderegnskab

Jyske Bank-koncernen
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst	19
Balance	20
Egenkapitalopgørelse	21
Kapitalopgørelse	22
Pengestrømsopgørelse i sammendrag	23
Noter	24

Jyske Bank A/S 45

Ledelsespåtegning 60

Jyske Bank A/S Vestergade 8-16 8600 Silkeborg Telefon 89 89 89 89 www.jyskebank.dk E-mail: jyskebank@jyskebank.dk CVR-nr. 17616617

Jyske Bank-koncernen i hovedtal Basisresultat og periodens resultat (mio. kr.)

Basisresultat og periodens resultat (mio. kr.
-----------------------------------------------	--

	1. kvt.	1. kvt.	Indeks	1. kvt.	4. kvt.	3. kvt.	2. kvt.	1. kvt.	Året
	2023	2022	23/22	2023	2022	2022	2022	2022	2022
Netto renteindtægter	2.224	1.312	170	2.224	1.773	1.412	1.359	1.312	5.856
Netto gebyr- og provisionsindtægter Kursreguleringer	658 240	683 9	96 -	658 240	681 523	598 -300	567 -93	683 9	2.529 139
Øvrige indtægter	104	105	99	104	44	20	70	105	239
Indtægter, operationel leasing (netto)	84	80	105	84	60	98	105	80	343
Basisindtægter	3.310	2.189	151	3.310	3.081	1.828	2.008	2.189	9.106
Basisomkostninger	1.480	1.160	128	1.480	1.329	1.206	1.184	1.160	4.879
Basisresultat før nedskrivninger	1.830	1.029	178	1.830	1.752	622	824	1.029	4.227
Nedskrivninger på udlån mv.	96	-55	-	96	-158	-200	-192	-55	-605
Basisresultat	1.734	1.084	160	1.734	1.910	822	1.016	1.084	4.832
Beholdningsresultat	31	4	775	31	-29	-119	13	4	-131
Resultat før engangsposter	1.765	1.088	162	1.765	1.881	703	1.029	1.088	4.701
Engangsposter vedr. Handelsbanken DK	-38	0	-	-38	-66	-67	-11	0	-144
Resultat før skat	1.727	1.088	159	1.727	1.815	636	1.018	1.088	4.557
Skat	438	237	185	438	257	133	178	237	805
Periodens resultat	1.289	851	151	1.289	1.558	503	840	851	3.752
Renteudgift af hybrid kernekapital, ført på egenkapital	39	36	108	39	39	37	35	36	147
Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)
Udlån	542,0	479,9	113	542,0	541,7	466,5	481,8	479,9	541,7
- heraf realkreditudlån	338,2	329,5	103	338,2	333,7	304,5	319,1	329,5	333,7
- heraf bankudlån	155,1	110,5	140	155,1	155,5	115,2	113,3	110,5	155,5
- heraf repoudlån	48,7	39,9	122	48,7	52,5	46,8	49,4	39,9	52,5
Obligationer og aktier mv.	99,7	90,0	111	99,7	97,4	88,7	89,4	90,0	97,4
Aktiver i alt	786,0	650,2	121	786,0	750,0	672,0	667,1	650,2	750,0
Indlån	228,3	141,9	161	228,3	208,4	162,1	156,4	141,9	208,4
- heraf bankindlån	202,2	127,1	159	202,2	189,1	149,2	140,1	127,1	189,1
- heraf repoindlån og tripartyindlån	26,1	14,8	176	26,1	19,3	12,9	16,3	14,8	19,3
Udstedte obligationer til dagsværdi	331,2	327,1	101	331,2	324,2	299,8	312,2	327,1	324,2
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	96,8	67,8	143	96,8	95,4	87,7	77,7	67,8	95,4
Efterstillede kapitalindskud	6,1	5,5	111	6,1	6,4	6,4	5,4	5,5	6,4
Indehavere af hybrid kernekapital	3,3	3,3	100	3,3	3,3	3,3	3,3	3,3	3,3
Aktionærernes egenkapital	38,6	35,0	110	38,6	37,3	35,8	35,2	35,0	37,3
Nøgletal
Periodens resultat pr. aktie (kr.)*	19,5	12,1		19,5	23,7	7,3	12,4	12,1	55,4
Periodens resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)*	19,5	12,1		19,5	23,7	7,3	12,4	12,1	55,4
Resultat før skat p.a. i pct. af gns. egenkapital*	17,8	12,0		17,8	19,5	6,7	11,2	12,0	12,2
Periodens resultat p.a. i pct. af gns.
egenkapital*	13,2	9,3		13,2	16,7	5,2	9,2	9,3	10,0
Omkostninger i pct. af indtægter	44,7	53,0		44,7	43,1	66,0	59,0	53,0	53,6
Kapitalprocent	19,6	21,6		19,6	19,5	23,6	22,2	21,6	19,5
Egentlig kernekapitalprocent (CET1 %)	15,4	17,2		15,4	15,2	18,6	17,9	17,2	15,2
Individuelt solvensbehov (%)	11,0	10,7		11,0	10,8	11,3	11,1	10,7	10,8
Kapitalgrundlag (mia. kr.)	44,1	42,5		44,1	43,0	44,8	43,2	42,5	43,0
Vægtet risikoeksponering (mia. kr.)	225,1	197,1		225,1	220,9	190,0	194,3	197,1	220,9
Ultimokurs pr. aktie (kr.)	480	369		480	451	398	347	369	451
Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.)	0	0		0	0	0	0	0	0
Indre værdi pr. aktie (kr.)*	600	532		600	581	557	548	532	581
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)*	0,8	0,7		0,8	0,8	0,7	0,6	0,7	0,8
Antal aktier i omløb ultimo (1.000 stk.)	64.272	65.836		64.272	64.264	64.251	64.258	65.836	64.264
Antal heltidsmedarbejdere ultimo**	3.878	3.237		3.878	3.854	3.266	3.218	3.237	3.854

Sammenhænge fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal og til resultatopgørelsen side 19 fremgår af note 4.

*Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.

** Medarbejderantallet ultimo1. kvartal 2023 er fratrukket 15 medarbejdere, som er eksternt finansierede mod 15-20 medarbejdere de øvrige kvartaler.

Sammendrag

"Jyske Banks resultat pr. aktie steg 61% i forhold til 1. kvartal 2022. Fremgangen var særligt drevet af købet af Handelsbanken Danmark samt en generelt forøget indtjening. Integrationen af Handelsbanken Danmark forløber planmæssigt, og de første afdelingssammenlægninger er gennemført. På baggrund af udviklingen i 1. kvartal 2023 har vi opjusteret forventningerne til et rekordhøjt resultat på 65-75 kr. pr. aktie i 2023," udtaler ordførende direktør Anders Dam.

Jyske Bank overtog den 1. december 2022 Svenska Handelsbankens aktiviteter i Danmark med ca. 600 medarbejdere og 42 afdelinger med hovedsæde i København. Den større skala underbygger mulighederne for at udvikle og tilbyde attraktive produkter og serviceydelser til Jyske Banks nuværende og kommende kunder. Købet giver også mulighed for at realisere driftsfordele med afsæt i en fælles IT-platform fra november 2023. Integrationen af Handelsbanken Danmark forløber planmæssigt både økonomisk, forretningsmæssigt og organisatorisk. Fremtidige arbejdsopgaver for alle medarbejdere blev afklaret i 1. kvartal 2023, hvor også forretningsanalyser, der er fundamentet for konverteringen af datacentral, blev færdiggjort. Afdelingssammenlægninger i byer, hvor både Handelsbanken og Jyske Bank er til stede, forventes at reducere det samlede antal afdelinger med ca. en fjerdedel inden november 2023, og knap halvdelen af de planlagte sammenlægninger var gennemført inden udgangen af april.

I 1. kvartal 2023 realiserede erhvervsområdet fortsat fremgang i forretningsomfanget. Privatområdet har i de senere år bl.a. gennemført afdelingssammenlægninger, tilpasset organiseringen, revideret gebyrstrukturen og introduceret en ny mobilbank. Tiltagene skal bidrage til at sikre, at Jyske Bank på rentabel vis fortsat kan tilbyde privatkunder tilgængelig, personlig og kompetent rådgivning samt god og hurtig service. Med henblik på at fortsætte udviklingen af privatområdet fokuseres i den kommende tid på at implementere best practice i forbindelse med købet af Handelsbanken Danmark og yderligere at styrke den lokale handlekraft.

At drive en bæredygtig og ansvarlig forretning er en del af Jyske Banks målsætninger, og klima er det væsentligste impact-område for koncernen. Jyske Bank har mål om netto-nul CO2-udledning på tværs af forretningsvendte aktiviteter i form af udlån og investeringer senest i hhv. 2045 og 2050. Samtidigt tilstræber Jyske Bank vækst i udlån, der bidrager til at modvirke klimaforandringer, og CO2 udledningen fra Jyske Banks egne aktiviteter skal reduceres 65% fra 2022 til 2030. I 1. kvartal 2023 blev Jyske Realkredit nomineret til FINANS IMPACT Climate Award for at være frontløber vedrørende transparens i realkreditporteføljer. Jyske Bank

fortsatte med at tilføre viden til kunder via webinarer om udskiftning af varmekilder og temadage vedr. klima for landbrugskunder. Slutteligt indgik Jyske Bank samarbejde med Bodil Energi, der yder et bæredygtigt værditilbud til boligejere, der ønsker at få beregnet energipotentialet for deres ejendom.

Resultat pr. aktie 19,5 kr. i 1. kvartal 2023

Resultat pr. aktie steg til 19,5 kr. fra 12,1 kr., svarende til et resultat efter skat på 1.289 mio. kr., der forrenter egenkapitalen med 13,2% p.a. mod henholdsvis 851 mio. kr. og 9,3% p.a. i 1. kvartal 2022.

Jyske Banks forretningsomfang udviste overordnet en mindre fremgang i 1. kvartal 2023 i forhold ultimo 2022. Udlån under bankaktiviteter var tilnærmelsesvist uforandret, da øget udlån til erhvervskunder blev modvirket af lavere realkreditlignende bankudlån. Bankindlån steg 7% som følge af øget tidsindskud fra erhvervskunder. Leasing- og bilfinansiering realiserede en stigning på 1% trods fortsat udfordrede forsyningskæder i bilindustrien. Nominelle realkreditudlån var tilnærmelsesvist uforandret, da øget udlån til erhvervskunder blev modvirket af lavere udlån til privatkunder.

Basisindtægter steg 51% i forhold til 1. kvartal 2022 som følge af markant højere netto renteindtægter og kursreguleringer. Netto renteindtægter blev understøttet af et højere renteniveau samt øget udlån til erhvervskunder og købet af Handelsbanken Danmark. Netto gebyr- og provisionsindtægter faldt fra et rekordhøjt niveau som følge af lavere låne- og konverteringsaktivitet end i 1. kvartal 2022, der også var påvirket af en positiv engangseffekt. Kursreguleringer steg fra et lavt niveau som følge af mere gunstige finansielle markeder. Øvrige indtægter forblev på et højt niveau og blev understøttet af højere udbytte af aktier mv., mens gunstige afsætningsvilkår på markedet for brugte biler bidrog til fortsat høje indtægter fra operationel leasing (netto).

Basisomkostninger steg 28% sammenlignet med 1. kvartal 2022. Stigningen kan langt overvejende henføres til købet af Handelsbanken Danmark, der bl.a. bidrog til en stigning i antal

heltidsmedarbejdere samt øgede udgifter til datacentraler og afskrivning af overtagne kunderelationer. De underliggende basisomkostninger steg bl.a. som følge af et øget antal heltidsmedarbejdere og overenskomstmæssig lønregulering. Hertil kommer engangsomkostninger på 38 mio. kr. relateret til købet af Handelsbanken Danmark.

Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 96 mio. kr. mod en indtægt på 55 mio. kr. i 1. kvartal 2022. Kreditkvaliteten er fortsat solid med et lavt niveau af kreditforringede udlån samt et lavt niveau af konstaterede tab.

Jyske Banks egentlige kernekapitalprocent blev ved udgangen af 1. kvartal 2023 opgjort til 15,4, hvilket er indenfor det målsatte interval på 15-17.

Forventninger til 2023

Efter de seneste års højkonjunktur udviser dansk økonomi tegn på en begyndende vækstafmatning. Den højeste inflation i 40 år har afledt store rentestigninger, hvilket har reduceret husholdningernes købekraft og privatforbruget samt medført faldende boligpriser. Afmatningen i dansk økonomi har dog foreløbigt primært vist sig på boligmarkedet og privatforbruget, hvorimod arbejdsmarkedet stadig er præget af kapacitetspres. Renteforhøjelserne må forventes gradvist også at dæmpe produktion og beskæftigelse.

Jyske Bank forventer et resultat pr. aktie i intervallet 65-75 kr. i 2023. Det svarer til et resultat efter skat i intervallet 4,3-4,9 mia. kr.

Basisindtægter forventes at stige markant i 2023, særligt som følge af købet af Handelsbanken Danmark og effekten af et højere renteniveau.

Basisomkostninger forventes ligeledes at stige væsentligt i 2023. Stigningen skyldes primært købet af Handelsbanken Danmark. Hertil kommer afledte integrations- og restruktureringsomkostninger på ca. 0,3 mia. kr.

Nedskrivninger på udlån mv. forventes at udgøre en udgift i 2023.

Regnskabsberetning

Basisresultat og periodens resultat (mio. kr.)

	1. kvt.	1. kvt.	Indeks	1. kvt.	4. kvt.	3. kvt.	2. kvt.	1. kvt.	Året
	2023	2022	23/22	2023	2022	2022	2022	2022	2022
Netto renteindtægter	2.224	1.312	170	2.224	1.773	1.412	1.359	1.312	5.856
Netto gebyr- og provisionsindtægter	658	683	96	658	681	598	567	683	2.529
Kursreguleringer	240	9	-	240	523	-300	-93	9	139
Øvrige indtægter	104	105	99	104	44	20	70	105	239
Indtægter fra operationel leasing (netto)	84	80	105	84	60	98	105	80	343
Basisindtægter	3.310	2.189	151	3.310	3.081	1.828	2.008	2.189	9.106
Basisomkostninger	1.480	1.160	128	1.480	1.329	1.206	1.184	1.160	4.879
Basisresultat før nedskrivninger	1.830	1.029	178	1.830	1.752	622	824	1.029	4.227
Nedskrivninger på udlån mv.	96	-55	-	96	-158	-200	-192	-55	-605
Basisresultat	1.734	1.084	160	1.734	1.910	822	1.016	1.084	4.832
Beholdningsresultat	31	4	775	31	-29	-119	13	4	-131
Resultat før engangsposter	1.765	1.088	162	1.765	1.881	703	1.029	1.088	4.701
Engangsposter vedr. Handelsbanken DK	-38	0	-	-38	-66	-67	-11	0	-144
Resultat før skat	1.727	1.088	159	1.727	1.815	636	1.018	1.088	4.557
Skat	438	237	185	438	257	133	178	237	805
Periodens resultat	1.289	851	151	1.289	1.558	503	840	851	3.752
Renteudgift af hybrid kernekapital, ført på egenkapital	39	36	108	39	39	37	35	36	147

Periodens resultat

Resultat pr. aktie udgjorde 19,5 kr. i 1. kvt. 2023 mod 12,1 kr. året forinden, svarende til et resultat efter skat på henholdsvis 1.289 mio. kr. og 851 mio. kr. Fremgangen var særligt drevet af købet af Handelsbanken Danmark samt effekten af det højere renteniveau.

Basisindtægter

Basisindtægter steg 51% i forhold til 1. kvt. 2022, og netto renteindtægter var største bidragsyder til udviklingen.

Netto renteindtægter steg 70% til 2.224 mio. kr. Det er det højeste niveau hidtil og skyldes hovedsageligt markante rentestigninger. Nationalbankens indskudsbevisrente blev således hævet til 2,6% ultimo 1. kvt. 2023 fra -0,6% ét år forinden. Det højere renteniveau har forbedret forrentningen af Jyske Banks beholdning af obligationer mv. I tillæg hertil bidrog købet af Handelsbanken Danmark samt øget bankudlån til erhvervskunder i løbet af 2022 også betydeligt til fremgangen i netto renteindtægter.

Netto gebyr- og provisionsindtægter faldt 4% til 658 mio. kr. Nedgangen fra et historisk højt niveau i 1. kvt. 2022 skyldes, at gebyrer relateret til aktiviteten på boligmarkedet, udlånsvæksten, kapitalforvaltning og handelsaktiviteten aftog. Disse forhold mere end opvejede bidraget fra købet af Handelsbanken Danmark samt introduktionen af et nyt kundeprogram i 2022.

Kursreguleringer steg til 240 mio. kr. fra 9 mio. kr. året forinden. Det positive resultat kan henføres til en gunstig udvikling på de finansielle markeder,

herunder effekten af spændindsnævringer på danske realkreditobligationer.

Øvrige indtægter var tilnærmelsesvist uforandret 104 mio. kr. mod 105 mio. kr. Udbytte fra aktier mv. steg, hvorimod 1. kvt. 2022 indebar et positivt resultat af kapitalandele i associerede virksomheder forbundet med Saniståls salgsproces.

Indtægter fra operationel leasing (netto) steg til 84 mio. kr. fra 80 mio. kr. Afsætningsvilkårene på markedet for brugte biler forblev gunstige.

Basisomkostninger

Basisomkostninger steg 28% sammenlignet med 1. kvt. 2022. Stigningen kan langt overvejende henføres til købet af Handelsbanken Danmark, der bl.a. bidrog til en stigning i antal heltidsmedarbejdere samt øgede udgifter til datacentraler og afskrivning af kunderelationer. Synergieffekter udgjorde 38 mio. kr. i 1. kvt. 2023.

De underliggende basisomkostninger steg bl.a. som følge af et øget antal heltidsmedarbejdere og overenskomstmæssig lønregulering.

Basisomkostninger (mio. kr.)

	1. kvt. 2023	1. kvt. 2022
Medarbejderomkostninger	885	724
IT-omkostninger	441	319
Husleje mv.	20	17
Af- og nedskrivninger	43	26
Øvrige driftsomkostninger	91	74
I alt	1.480	1.160

Hertil kommer engangsomkostninger på 38 mio. kr. relateret til købet af Handelsbanken Danmark.

Nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 96 mio. kr. mod en indtægt på 55 mio. kr. i 1. kvartal 2022. Udgiften kan henføres til forøgede konkursrisici i dansk økonomi, hvilket affødte en stigning i modelbaserede nedskrivninger. De ledelsesmæssige skøn vedrørende nedskrivninger blev dog samtidigt fastholdt på et højt niveau af hensyn til den høje makroøkonomiske usikkerhed, hvorved de samlede nedskrivninger til at imødegå makroøkonomiske risici blev forøget. Kreditkvaliteten er fortsat solid med et lavt niveau af kreditforringede udlån og et lavt niveau af konstaterede tab.

Beholdningsresultat

Beholdningsresultatet udgjorde 31 mio. kr. i 1. kvt. 2023 mod 4 mio. kr. i samme periode af 2022. Det positive resultat skyldes en gunstig udvikling på de finansielle markeder, der mere end opvejede stigende fundingomkostninger som følge af et højere renteniveau. Afdækning af AT1 kapitalinstrumenter i SEK havde en negativ effekt på 3 mio. kr. i 1. kvt. 2023 og modsvares af en positiv regulering af aktionærernes egenkapital.

Beholdningsresultat (mio. kr.)

	1. kvt. 2023	1. kvt. 2022
Netto renteindtægter	-38	19
Netto gebyr- og provisionsindtægter	-1	0
Kursreguleringer	77	-6
Indtægter	38	13
Omkostninger	7	9
Beholdningsresultat	31	4

Skat

Skat udgjorde 438 mio. kr. i 1. kvt. 2023 mod 237 mio. kr. i 1. kvt. 2022 svarende til en effektiv skatteprocent på hhv. 25,4% og 21,8%. Skattesatsen blev påvirket af ny særskat på finanssektoren, der medfører en stigning i beskatningen af finansielle virksomheder fra 22,0% til 25,2% i 2023 og 26,0% fra og med 2024.

1. kvartal 2023 mod 4. kvartal 2022

Resultat pr. aktie var 19,5 kr. i 1. kvartal mod 23,7 kr. i 4. kvartal, svarende til et resultat efter skat på hhv. 1.289 mio. kr. og 1.558 mio. kr.

Basisindtægter steg 7% som følge af højere netto renteindtægter, der mere end opvejede lavere kursreguleringer.

Netto renteindtægter udviste en fremgang på 25%. Stigningen skyldes den fulde kvartalseffekt fra købet af Handelsbanken Danmark samt højere renter vedrørende overskudslikviditet. Disse forhold mere end opvejede to færre rentedage.

Netto gebyr- og provisionsindtægter faldt 3% sammenlignet med det forudgående kvartal. Udviklingen kan primært henføres til sæsonmæssigt lavere investerings- og depotgebyrer samt højere afgivne gebyrer under leasingaktiviteter.

Øvrige indtægter steg til 104 mio. kr. fra 44 mio. kr. grundet sæsonmæssigt højere udbytte af aktier.

Indtægter fra operationel leasing (netto) udgjorde 84 mio. kr. mod 60 mio. kr. grundet fortsat gunstige afsætningsvilkår på markedet for brugte biler. 4. kvt. 2022 bar endvidere præg af et forøget ledelsesmæssigt skøn vedrørende nedskrivninger.

Kursreguleringer udgjorde 240 mio. kr. mod 523 mio. kr. i kvartalet forinden. Det positive resultat kan henføres til en gunstig udvikling på de finansielle markeder, herunder effekten af spændindsnævringer på danske realkreditobligationer.

Basisomkostninger steg til 1.480 mio. kr. fra 1.329 mio. kr. Udviklingen kan henføres til den fulde kvartalseffekt af Handelsbanken Danmark, der kun indgik med én måned i det forudgående kvartal. Engangsomkostninger relateret til købet af Handelsbanken Danmark aftog fra 66 til 38 mio. kr.

Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 96 mio. kr. mod en indtægt på 158 mio. kr. i det forudgående kvartal. Det højere nedskrivningsniveau skyldes øgede konkursrisici i dansk økonomi.

Beholdningsresultatet udgjorde 31 mio. kr. mod -29 mio. kr. i det forudgående kvartal. Det positive resultat skyldes en gunstig udvikling på de finansielle markeder, der mere end opvejede stigende fundingomkostninger som følge af et højere renteniveau.

Forretningsomfang

	1. kvt.	1. kvt.	Indeks	1. kvt.	4. kvt.	3. kvt.	2. kvt.	1. kvt.	Året
	2023	2022	23/22	2023	2022	2022	2022	2022	2022
Udlån	542,0	479,9	113	542,0	541,7	466,5	481,8	479,9	541,7
- heraf realkreditudlån	338,2	329,5	103	338,2	333,7	304,5	319,1	329,5	333,7
- heraf bankudlån	155,1	110,5	140	155,1	155,5	115,2	113,3	110,5	155,5
- heraf repoudlån	48,7	39,9	122	48,7	52,5	46,8	49,4	39,9	52,5
Obligationer og aktier mv.	99,7	90,0	111	99,7	97,4	88,7	89,4	90,0	97,4
Aktiver i alt	786,0	650,2	121	786,0	750,0	672,0	667,1	650,2	750,0
Indlån	228,3	141,9	161	228,3	208,4	162,1	156,4	141,9	208,4
- heraf bankindlån	202,2	127,1	159	202,2	189,1	149,2	140,1	127,1	189,1
- heraf repo- og tripartyindlån	26,1	14,8	176	26,1	19,3	12,9	16,3	14,8	19,3
Udstedte obligationer til dagsværdi	331,2	327,1	101	331,2	324,2	299,8	312,2	327,1	324,2
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	96,8	67,8	143	96,8	95,4	87,7	77,7	67,8	95,4
Efterstillede kapitalindskud	6,1	5,5	111	6,1	6,4	6,4	5,4	5,5	6,4
Indehavere af hybrid kernekapital	3,3	3,3	100	3,3	3,3	3,3	3,3	3,3	3,3
Aktionærernes egenkapital	38,6	35,0	110	38,6	37,3	35,8	35,2	35,0	37,3

Jyske Banks samlede udlån (ekskl. repoudlån) var 493,3 mia. kr. ultimo 1. kvt. 2023, bestående af 69% realkreditudlån og 31% bankudlån. Det modsvarer en stigning på 1% i forhold til 489,2 mia. kr. ultimo 2022 grundet højere realkreditudlån til dagsværdi, der foruden udlånsvækst blev understøttet af højere obligationskurser.

Nominelle realkreditudlån steg til 367,3 mia. kr. fra 365,6 mia. kr. Højere udlån til erhvervskunder og alment byggeri mere end opvejede effekten af lavere udlån til privatkunder. Realkreditudlån til privatkunder har i de senere kvartaler været aftagende som følge af lavere boligpriser kombineret med gældsreduktioner afledt af konvertering af fastforrentede realkreditudlån efter rentestigninger.

Bankudlån udgjorde 155,1 mia. kr. mod 155,5 mia. kr. ultimo 2022. Udlån under bankaktiviteter var tilnærmelsesvist uforandret, da lavere realkreditlignende bankudlån blev modvirket af øget bankudlån til erhvervskunder. Realkreditlignende bankudlån aftog primært som følge af overflytning til Jyske Realkredit. Udlån under leasingaktiviteter bidrog med en stigning på 1% i 1. kvt. 2023 som følge af øget udlån til erhvervskundertrods fortsat udfordrede forsyningskæder i bilindustrien.

Bankindlån udgjorde 202,2 mia. kr., svarende til en stigning på 7% i forhold til ultimo 2022. Udviklingen var drevet af erhvervskunder og bar præg af en stigende andel af tidsindskud, der steg til 27% fra 19% af det samlede indlån. Bankindlån udgjorde rekordhøje 47,1 mia. kr. mere end bankudlån ultimo 1. kvt. 2023.

Forretningsomfanget inden for kapitalforvaltning steg til 222 mia. kr. ultimo 1. kvt. 2023 fra 218 mia. kr. ultimo 2022. Forretningsomfanget var i første kvartal positivt påvirket af stigende kurser på aktieog obligationsmarkederne. Hertil kom, at nettosalg af investeringsløsninger til både detailkunder samt professionelle og institutionelle kunder var positivt i kvartalet.

Kreditkvalitet

Nedskrivninger på udlån mv. (mia. kr.)

	1. kvt.	1. kvt.	Indeks	1. kvt.	4. kvt.	3. kvt.	2. kvt.	1. kvt.	Året
	2023	2022	23/22	2023	2022	2022	2022	2022	2022
Udlån og garantier	553,2	495,0	112	553,2	552,8	477,0	495,8	495,0	552,8
- stadie 1	527,0	467,7	113	527,0	528,4	453,6	470,7	467,7	528,4
- stadie 2	20,0	20,9	96	20,0	17,8	16,9	18,4	20,9	17,8
- stadie 3	6,1	6,4	95	6,1	6,5	6,5	6,7	6,4	6,5
- kreditforringet ved første indregning	0,1	0,0	-	0,1	0,1	0,0	0,0	0,0	0,1
Nedskrivningssaldo	4,7	4,9	96	4,7	4,6	4,7	4,8	4,9	4,6
- stadie 1	1,3	1,2	108	1,3	1,2	1,1	1,1	1,2	1,2
- stadie 2	1,1	1,0	110	1,1	1,1	1,2	1,0	1,0	1,1
- stadie 3	2,3	2,7	85	2,3	2,3	2,4	2,7	2,7	2,3
Underkurssaldo	0,5	0,1	500	0,5	0,6	0,0	0,0	0,1	0,6
Rentenulstillede udlån og udlån med 90-dages overtræk	0,5	0,5	105	0,5	0,6	0,5	0,5	0,5	0,6
Driftsmæssige nedskrivninger	0,1	-0,1	-	0,1	-0,2	-0,2	-0,2	-0,1	-0,6
Driftsmæssige tab	0,1	0,2	26	0,1	0,1	0,1	0,1	0,2	0,4

Jyske Banks kreditrisici består primært af realkreditudlån med pant i fast ejendom samt bankudlån og garantier. Udlån og garantier er fordelt med 59% til erhverv, 39% til privat og 2% til offentlige myndigheder. Den samlede eksponering var tilnærmelsesvist uforandret ultimo 1. kvt. 2023 sammenlignet med ultimo 2022.

Udlån og garantier – brancheopdelt (mia. kr./%)

		Udlån og	Nedskriv
		garantier		ningsprocent
	1. kvt.	4. kvt.	1. kvt.	4. kvt.
	2023	2022	2023	2022
Off. myndigheder	13,5	13,8	0,0	0,0
Landbrug, jagt, skovbrug
og fiskeri	13,7	12,5	1,0	1,2
Fremstilling og
råstofudvinding	14,4	14,8	2,3	1,5
Energiforsyning	10,4	9,0	0,2	0,3
Bygge- og anlæg	10,5	10,4	1,0	0,9
Handel	14,6	13,0	2,1	2,2
Transport, hoteller og
restauranter	6,7	6,4	1,7	1,7
Information og
kommunikation	3,2	3,1	4,4	4,3
Finansiering og forsikring	56,9	62,7	1,5	1,4
Fast ejendom	167,8	165,3	0,5	0,5
Øvrige erhverv	26,4	24,5	1,1	1,0
Erhverv	324,6	321,7	1,0	0,9
Private	215,1	217,3	0,7	0,7
I alt	553,2	552,8	0,9	0,8

Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 96 mio. kr. i 1. kvt. 2023, svarende til 2 bp. af bruttoudlån og garantier. Driftseffekten fordeler sig med en udgift på 119 mio. kr. vedr. bankaktiviteter, en indtægt på 46 mio. kr. vedr. realkreditaktiviteter og en udgift på 23 mio. kr. vedr. leasingaktiviteter. Udgiften i 1. kvt. 2023 var overordnet forårsaget af øgede modelbaserede nedskrivninger som følge af stigende konkursrisici i dansk økonomi. Trods det øgede niveau af nedskrivninger blev niveauet af

ledelsesmæssige skøn holdt uforandret, hvorved de samlede nedskrivninger vedrørende makroøkonomiske risici indirekte blev forøget.

Stadie 3-udlån udgjorde 1,1% af udlån og garantier ultimo 1. kvt. 2023 mod 1,2% ultimo 2022. Nedgangen kan både henføres til en øget dækningsgrad samt et lavere niveau af nødlidende udlån. Andelen af udlån med kreditlempelser faldt til 1,3% fra 1,4%.

Jyske Banks saldo for nedskrivninger udgjorde 4,7 mia. kr. ultimo 1. kvt. 2023 svarende til 0,9% af udlån og garantier mod hhv. 4,6 mia. kr. og 0,8% ultimo 2022. Inklusive underkurssaldoen på 0,5 mia. kr. udgjorde Jyske Banks nedskrivnings- og underkurssaldo 5,2 mia. kr., svarende til 0,9% af udlån og garantier ultimo 1. kvt. 2023.

Ultimo 1. kvt. 2023 udgjorde nedskrivninger baseret på ledelsesmæssige skøn 1.425 mio. kr., hvilket er uforandret sammenlignet med ultimo 2022. Skønnene blev fastholdt trods øgede modelbaserede nedskrivninger og afspejler fortsat langt overvejende makroøkonomiske risici forbundet med energi- og inflationskrisen. Foruden de ledelsesmæssige skøn vedr. nedskrivninger er et væsentligt skøn fortsat indeholdt i underkurssaldoen forbundet med købet af Handelsbanken Danmark.

Kapital- og likviditetsstyring

Kapitalstyring

Jyske Banks målsætning er en kapitalprocent på 20-22 og en egentlig kernekapitalprocent på 15-17 i de kommende år. Ved disse niveauer er Jyske Bank i stand til at absorbere effekterne af kommende lovgivningsmæssige ændringer og har samtidig det ønskede strategiske råderum.

Ultimo 1. kvt. 2023 havde Jyske Bank en kapitalprocent på 19,6 og en egentlig kernekapitalprocent på 15,4 mod henholdsvis 19,5 og 15,2 ultimo 2022. I 1. kvt. 2023 blev kapitalprocenterne forøget som følge af indregning af periodens resultat, der mere end opvejede effekten af en stigning i den vægtede risikoeksponering.

Kapitalprocenter (%)

	1. kvt. 2023	4. kvt. 2022
Kapitalprocent	19,6	19,5
Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital	16,9	16,7
Egentlig kernekapitalprocent	15,4	15,2

Den samlede vægtede risikoeksponering udgjorde 225,1 mia. kr. ultimo 1. kvt. 2023 mod 220,9 mia. kr. ultimo 2022. Stigningen kan primært henføres til højere markedsrisiko, der steg fra et lavt niveau.

Vægtet risikoeksponering (mio. kr.)

	1. kvt. 2023	4. kvt. 2022
Kreditrisiko mv.	195.866	195.379
Markedsrisiko	11.539	8.381
Operationel risiko	17.675	17.161
I alt	225.080	220.921

Bestyrelsen vurderer løbende muligheden for udlodning til aktionærerne.

Kapitalkrav

Kravene til det samlede kapitalgrundlag består af et søjle I-krav på 8% af den vægtede

risikoeksponering med tillæg for overnormal risiko under søjle II samt buffere.

Jyske Banks individuelle solvensbehov var 11,0% af den vægtede risikoeksponering ultimo 1. kvt. 2023 mod 10,8% ultimo 2022. Hertil kommer et SIFI-krav på 1,5% og en kapitalbevaringsbuffer på 2,5% samt den nu fuldt indfasede kontracykliske kapitalbuffer på 2,4%. Det samlede kapitalkrav er således 17,4%, hvilket er en stigning sammenlignet med ultimo 2022, hvor kapitalkravet var 16,7%.

Kapitalkrav (%)
	Kapitalprocent		Egentlig kerne kapitalprocent
	1. kvt. 2023	4. kvt. 2022	1. kvt. 2023	4. kvt. 2022
Søjle I	8,0	8,0	4,5	4,5
Søjle II	3,0	2,8	1,7	1,6
SIFI	1,5	1,5	1,5	1,5
Kapitalbevaringsbuffer	2,5	2,5	2,5	2,5
Kontracyklisk buffer	2,4	1,9	2,4	1,9
Samlet kapitalkrav	17,4	16,7	12,6	12,0

Både SIFI-krav, kapitalbevaringsbuffer samt den kontracykliske kapitalbuffer er fuldt indfasede og udgør sammenlagt 6,4% af den vægtede risikoeksponering.

Kapitalbuffer målt ift. egentlig kernekapitalprocent (%)

	1. kvt. 2023	4. kvt. 2022
Egentlig kernekapitalprocent	15,4	15,2
Krav til egentlig kernekapitalprocent	12,6	12,0
Kapitalbuffer	2,8	3,2

Sammenholdt med den egentlige kernekapitalprocent er kapitaloverdækningen dermed 2,8% af den vægtede risikoeksponering, svarende til 6,3 mia. kr. mod henholdsvis 3,2% og 7,0 mia. kr. ultimo 2022.

Likviditetsstyring

Jyske Banks største finansieringskilde er særligt dækkede obligationer og realkreditobligationer, der udgør 331 mia. kr., svarende til 42% af balancen ultimo 1. kvt. 2023. Den næststørste finansieringskilde er kundeindlån på 202 mia. kr., hvoraf en høj andel er fra små og mellemstore virksomheder samt privatkunder.

Jyske Bank koncernens liquidity coverage ratio (LCR) var 174% ultimo 1. kvt. 2023 reduceret fra et sæsonmæssigt meget højt niveau ultimo 2022. Koncernens interne risikoramme er en LCR på minimum 120%. Desuagtet tilstræbes, at LCR under normale markedsforhold ligger over 150%.

LCR-beredskabet efter hair cuts ultimo 1. kvt. 2023 er vist nedenfor.

Likviditetsberedskab (LCR)
	Mia. kr.	%
Level 1a aktiver	112,1	68
Level 1b aktiver	50,5	30
Level 2a + 2b aktiver	3,5	2
I alt	166,1	100

Koncernens net stable funding ratio (NSFR) var 137% ultimo 1. kvt. 2023 mod 126% ultimo 2022.

Refinansieringsprofil

Koncernen er løbende aktiv på det franske commercial paper (CP)-marked. Udestående volumen under CP-programmet udgjorde 70 mia. kr. ultimo 1. kvt. 2023 mod 71 mia. kr. ultimo 2022.

Udestående usikret seniorgæld udgjorde 29,4 mia. kr. ultimo 1. kvt. 2023 mod 27,8 mia. kr. ultimo 2022. Udestående CRD-IV compliant tier 2- og AT1-kapitalinstrumenter udgjorde henholdsvis 6,2 mia. kr. og 3,3 mia. kr. ultimo 1. kvt. 2023, hvilket er uændret i forhold til ultimo 2022.

Afløbsprofilen for koncernens usikrede seniorgæld mv., opgjort ultimo 1. kvt. 2023, er illustreret i den forudgående figur.

Særligt dækkede obligationer med

refinansieringsrisiko udgjorde ultimo 1. kvt. 2023 246 mia. kr., og afløbsprofilen for de underliggende realkreditudlån fremgår af nedenstående figur.

Udstedelsesaktivitet og fundingplaner

Jyske Bank koncernen havde ved offentliggørelsen af delårsrapporten for 1. kvt. 2023 gennemført følgende obligationsudstedelser i de internationale kapitalmarkeder i 2023.

Udløb	Kreditspænd
	3M CIBOR
(call 2026)	+148 bp.
	3M CIBOR
(call 2026)	+150 bp.
	3M CIBOR
	+150 bp.
	02.02.2027 02.02.2027 26.10.2028 (call 2027)

Baseret på den forventede udvikling i den vægtede risikoeksponering samt ændret regulering forventer Jyske Bank et behov for en udestående mængde af NEP-egnede instrumenter i størrelsesordenen 25-27 mia. kr. (inkl. intern buffer til lovkrav), heraf ca. 6 mia. kr. foranstillet seniorgæld og 19-21 mia. kr. ikke-foranstillet seniorgæld. Ultimo 1. kvt. 2023 var udestående volumen af NEP-egnede instrumenter 25,9 mia. fordelt på hhv. 5,7 og 20,2 mia. kr. foranstillet og ikke-foranstillet seniorgæld med over ét års restløbetid.

Jyske Bank udstedte i april 2023 EUR 500 mio. ikkeforanstillet seniorgæld. Yderligere udstedelse af seniorgæld vil afhænge af balanceudviklingen. En evt. udstedelse af AT1-kapital er afhængig af koncernens kapitalposition samt udviklingen i kapitalmarkederne.

Kreditvurdering

Jyske Bank er kreditvurderet af Standard & Poor's (S&P). Jyske Realkredit har samme kreditvurdering som Jyske Bank.

S&P kreditvurdering

Jyske Bank udsteder rating	Rating	Outlook
Stand Alone Credit Profile (SACP)	A-	Stable
Udsteder rating (Issuer Credit Rating)	A	Stable
Kort usikret seniorgæld (preferred senior)	A-1	Stable
Lang usikret seniorgæld (preferred senior)	A	Stable
Lang ikke-foranstillet seniorgæld (non-preferred senior)	BBB+	Stable
Tier 2	BBB	Stable
Additional Tier 1 (AT1)	BB+	Stable
Jyske Realkredit obligationsudstedelser
Kapitalcenter E, særligt dækkede obligationer	AAA
Kapitalcenter B, realkreditobligationer	AAA

Bæredygtighedsratings

Jyske Bank har valgt at samarbejde med udvalgte ESG-ratere, hvis ratings fremgår af nedenstående tabel.

Bæredygtighedsratings
ESG-ratere	Rating
MSCI (CCC til AAA)	AAA
Sustainalytics (Negl. til Severe Risk)	Medium risk
ISS ESG (D- til A+)	C Prime
Moody's ESG Solutions (0 til 100)	47
CDP (D- til A)	C

Tilsynsdiamanten

Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for.

Tilsynsdiamanten for Jyske Bank A/S

	1. kvt. 2023	4. kvt. 2022
Summen af store eksponeringer <175% af den egentlige kernekapital	112%	116%
Udlånsvækst <20% om året Ejendomseksponering <25% af de samlede	40%	51%
udlån	12%	12%
Likviditetspejlemærke >100%	133%	135%

Jyske Bank A/S overskred grænseværdien for udlånsvækst som følge af købet af Handelsbanken Danmark. Ekskl. Handelsbanken Danmark var udlånsvæksten 3%. Øvrige pejlemærker i tilsynsdiamanten er opfyldt.

Tilsynsdiamanten for Jyske Realkredit A/S

	1. kvt. 2023	4. kvt. 2022
Koncentrationsrisiko <100%	45,9%	47,8%
Udlånsvækst <15% om året i segment:
Ejerboliger og fritidshuse	10,8%	9,3%
Boligudlejningsejendomme	7,0%	6,5%
Andet erhverv	7,6%	6,6%
Låntagers renterisiko <25%
Ejendomme med boligformål	19,5%	17,4%
Afdragsfrihed <10%
Ejerboliger og fritidshuse	4,1%	4,2%
Lån med kort rente:
Refinansiering (årlig) <25%	11,9%	14,1%
Refinansiering (kvartal) <12,5%	3,5%	1,6%

Jyske Realkredit A/S opfylder alle tilsynsdiamantens pejlemærker.

Øvrige informationer

Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning

Der er ikke indtruffet begivenheder i perioden frem til offentliggørelsen af delårsrapporten for 1. kvt. 2023, der har væsentlig indflydelse på Jyske Banks økonomiske stilling.

Finanskalender 2023

Jyske Bank forventer at offentliggøre regnskabsmeddelelser på følgende dage i 2023.

Finanskalender 2023

1. august Delårsrapport 1. halvår 2023 31. oktober Delårsrapport 1.-3. kvartal 2023

Yderligere information

For yderligere information henvises til www.jyskebank.dk. Her findes interview med ordførende direktør Anders Dam, detaljeret finansiel information samt Jyske Banks Årsrapport 2022 og Risk and Capital Management 2022, som indeholder yderligere information om Jyske Banks interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan påvirkes af.

Der henvises desuden til www.jyskerealkredit.dk. Her findes bl.a. Jyske Realkredits delårsrapport for 1. kvt. 2023.

Forretningssegmenter

Forretningssegmenterne afspejler samtlige aktiviteter i bank, realkredit og leasing.

Bankaktiviteter

Resultatopgørelse i sammendrag (mio. kr.)

	1. kvt.	1. kvt.	Indeks	1. kvt.	4. kvt.	3. kvt.	2. kvt.	1. kvt.	Året
	2023	2022	23/22	2023	2022	2022	2022	2022	2022
Netto renteindtægter	1.339	602	222	1.339	959	693	635	602	2.889
Netto gebyr- og provisionsindtægter	809	811	100	809	867	793	722	811	3.193
Kursreguleringer	154	16	963	154	434	-292	-47	16	111
Øvrige indtægter	99	100	99	99	30	16	65	100	211
Basisindtægter	2.401	1.529	157	2.401	2.290	1.210	1.375	1.529	6.404
Basisomkostninger	1.327	1.017	130	1.327	1.181	1.069	1.037	1.017	4.304
Basisresultat før nedskrivninger på udlån	1.074	512	210	1.074	1.109	141	338	512	2.100
Nedskrivninger på udlån mv.	119	-20	-	119	-15	-231	-125	-20	-391
Basisresultat	955	532	180	955	1.124	372	463	532	2.491
Beholdningsresultat	31	4	775	31	-29	-119	13	4	-131
Resultat før engangsposter	986	536	184	986	1.095	253	476	536	2.360
Engangsposter vedr. Handelsbanken DK	-38	0	-	-38	-66	-67	-11	0	-144
Resultat før skat	948	536	177	948	1.029	186	465	536	2.216

Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)

Udlån	180,1	128,0	141	180,1	184,6	139,0	140,0	128,0	184,6
- heraf bankudlån	131,4	88,1	149	131,4	132,1	92,2	90,6	88,1	132,1
- heraf repoudlån	48,7	39,9	122	48,7	52,5	46,8	49,4	39,9	52,5
Aktiver i alt	390,8	267,9	146	390,8	363,1	313,7	300,2	267,9	363,1
Indlån	228,2	141,7	161	228,2	208,2	161,9	156,2	141,7	208,2
- heraf bankindlån	202,1	126,9	159	202,1	188,9	149,0	139,9	126,9	188,9
- heraf repoindlån og tripartyindlån	26,1	14,8	176	26,1	19,3	12,9	16,3	14,8	19,3
Udstedte obligationer	89,2	63,1	141	89,2	89,3	82,3	73,7	63,1	89,3

Resultat

Resultat før skat udgjorde 948 mio. kr. i 1. kvt. 2023 mod 536 mio. kr. i samme periode i 2022. Fremgangen var særligt drevet af købet af Handelsbanken Danmark samt effekten af det højere renteniveau.

Basisindtægter

Basisindtægter steg 57% i forhold til 1. kvt. 2022, og netto renteindtægter var største bidragsyder til udviklingen.

Netto renteindtægter steg 122% sammenlignet med 1. kvt. 2022. Fremgangen skyldes hovedsageligt markante rentestigninger. Nationalbankens indskudsbevisrente blev således hævet til 2,6% ultimo 1. kvt. 2023 fra -0,6% ét år forinden. Det højere renteniveau har forbedret forrentningen af Jyske Banks beholdning af obligationer mv. I tillæg hertil bidrog købet af Handelsbanken Danmark samt øget bankudlån til erhvervskunder i løbet af 2022 også betydeligt til fremgangen i netto renteindtægter.

Netto gebyr- og provisionsindtægter var tilnærmelsesvist uforandret 809 mio. kr. Justeret for intern formidlingsprovision modtaget fra Jyske Realkredit steg netto gebyr- og

provisionsindtægter under bankaktiviteter 4% i forhold til 1. kvt. 2022. Stigningen kan henføres til effekten af købet af Handelsbanken Danmark samt introduktionen af et nyt kundeprogram. Disse forhold mere end opvejede effekten af lavere gebyrer fra værdipapirhandel og depoter samt lavere lånesagsgebyrer.

Kursreguleringer steg til 154 mio. kr. fra 16 mio. kr. året forinden. Det positive resultat kan henføres til en gunstig udvikling på de finansielle markeder, herunder effekten af spændindsnævringer på danske realkreditobligationer.

Øvrige indtægter var tilnærmelsesvist uforandret 99 mio. kr. mod 100 mio. kr. Udbytte fra aktier mv. steg, hvorimod 1. kvt. 2022 indebar et positivt resultat af kapitalandele i associerede virksomheder.

Basisomkostninger

Basisomkostninger steg 30% sammenlignet med 1. kvt. 2022. Stigningen kan langt overvejende henføres til købet af Handelsbanken Danmark, der bl.a. bidrog til en stigning i antal heltidsmedarbejdere samt øgede udgifter til

datacentraler og afskrivning af kunderelationer. Hertil kommer engangsomkostninger på 38 mio. kr. relateret til købet af Handelsbanken Danmark.

Nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån mv. var en udgift på 119 mio. kr. mod en indtægt på 20 mio. kr. i 1. kvt. 2022. Udgiften kan henføres til forøgede konkursrisici i dansk økonomi, hvilket affødte en stigning i modelbaserede nedskrivninger. De ledelsesmæssige skøn vedrørende nedskrivninger blev dog samtidigt fastholdt på et højt niveau af hensyn til den høje makroøkonomiske usikkerhed, hvorved de samlede nedskrivninger til at imødegå makroøkonomiske risici blev forøget. Kreditkvaliteten er fortsat solid med et lavt niveau af kreditforringede udlån og et lavt niveau af konstaterede tab.

Beholdningsresultat

Beholdningsresultatet udgjorde 31 mio. kr. i 1. kvt. 2023 mod 4 mio. kr. i samme periode af 2022. Det positive resultat skyldes en gunstig udvikling på de finansielle markeder, der mere end opvejede stigende fundingomkostninger som følge af et højere renteniveau. Afdækning af AT1 kapitalinstrumenter i SEK havde en negativ effekt på 3 mio. kr. i 1. kvt. 2023.

Forretningsomfang

Bankudlån udgjorde 131,4 mia. kr. mod 132,1 mia. kr. ultimo 2022. Lavere realkreditlignende bankudlån blev modvirket af øget bankudlån til erhvervskunder. Realkreditlignende bankudlån aftog primært som følge af overflytning af udlån til Jyske Realkredit.

Bankindlån udgjorde 202,1 mia. kr., svarende til en stigning på 7% i forhold til ultimo 2022. Udviklingen var drevet af erhvervskunder og bar præg af en stigende andel af tidsindskud.

1. kvartal 2023 mod 4. kvartal 2022

Resultat før skat udgjorde 948 mio. kr. i 1. kvt. mod 1.029 mio. kr. i 4. kvt.

Basisindtægter steg 5% som følge af højere netto renteindtægter.

Netto renteindtægter steg 40% til 1.339 mio. kr. Stigningen skyldes den fulde kvartalseffekt fra købet af Handelsbanken Danmark samt højere renter vedrørende overskudslikviditet. Disse forhold mere end opvejede to færre rentedage.

Netto gebyr- og provisionsindtægter faldt til 809 mio. kr. fra 867 mio. kr. Ekskl. formidlingsprovision fra Jyske Realkredit faldt netto gebyr- og provisionsindtægter 5% i kvartalet. Udviklingen kan primært henføres til sæsonmæssigt lavere investerings- og depotgebyrer.

Øvrige indtægter steg til 99 mio. kr. fra 30 mio. kr. som følge af sæsonmæssigt højere udbytte af aktier mv.

Kursreguleringer udgjorde 154 mio. kr. mod 434 mio. kr. i kvartalet forinden. Det fortsat positive resultat kan henføres til en gunstig udvikling på de finansielle markeder, herunder effekten af spændindsnævringer på danske realkreditobligationer.

Basisomkostninger steg til 1.327 mio. kr. fra 1.181 mio. kr. Udviklingen kan henføres til den fulde kvartalseffekt af Handelsbanken Danmark, der indgik med én måned i det forudgående kvartal. Engangsomkostninger relateret til købet af Handelsbanken Danmark aftog fra 66 til 38 mio. kr.

Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 119 mio. kr. mod en indtægt på 15 mio. kr. i det forudgående kvartal. Det højere nedskrivningsniveau skyldes øgede konkursrisici i dansk økonomi.

Beholdningsresultatet udgjorde 31 mio. kr. mod -29 mio. kr. i det forudgående kvartal. Det positive resultat skyldes en gunstig udvikling på de finansielle markeder, der mere end opvejede stigende fundingomkostninger som følge af et højere renteniveau.

Realkreditaktiviteter

Resultatopgørelse i sammendrag (mio. kr.)

	1. kvt.	1. kvt.	Indeks	1. kvt.	4. kvt.	3. kvt.	2. kvt.	1. kvt.	Året
	2023	2022	23/22	2023	2022	2022	2022	2022	2022
Bidragsindtægter mv.1	627	588	107	627	599	581	587	588	2.355
Øvrige netto renteindtægter	140	-2	-	140	109	32	21	-2	160
Netto gebyr- og provisionsindtægter	-150	-121	124	-150	-190	-194	-148	-121	-653
Kursreguleringer	87	-9	-	87	88	-10	-67	-9	2
Øvrige indtægter	0	0	-	0	0	0	0	0	0
Basisindtægter	704	456	154	704	606	409	393	456	1.864
Basisomkostninger	106	100	106	106	99	95	100	100	394
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.	598	356	168	598	507	314	293	356	1.470
Nedskrivninger på udlån mv.	-46	-37	124	-46	-167	-12	-56	-37	-272
Resultat før skat	644	393	164	644	674	326	349	393	1.742

¹ Bidragsindtægter mv. består af bidragsindtægter samt rentemarginal på fælles finansierede lån.

Balance i sammendrag (mia. kr.)

Realkreditudlån, nominel værdi	367,3	341,2	108	367,3	365,6	342,6	343,9	341,2	365,6
Realkreditudlån, dagsværdi	338,2	329,5	103	338,2	333,7	304,5	319,1	329,5	333,7
Aktiver i alt	367,7	357,4	103	367,7	359,6	332,7	341,8	357,4	359,6
Udstedte obligationer	338,8	331,8	102	338,8	330,3	305,2	316,2	331,8	330,3

Resultat

Resultat før skat udgjorde 644 mio. kr. i 1. kvt. 2023 mod 393 mio. kr. i 1. kvt. 2022. Det forbedrede resultat kan primært henføres til et øget afkast af Jyske Realkredits obligationsbeholdning som følge af det stigende renteniveau.

Basisindtægter

Basisindtægter steg 54% til 704 mio. kr. i 1. kvt. 2023 fra 456 mio. kr. året forinden. Fremgangen kan henføres til øgede netto renteindtægter samt højere kursreguleringer.

Bidragsindtægter mv. steg 7% til 627 mio. kr. Udviklingen skyldes udlån overtaget fra Handelsbanken Danmark i december 2022.

Øvrige netto renteindtægter steg til 140 mio. kr. fra -2 mio. kr. i 1. kvt. 2022. Stigningen skyldes øgede renteindtægter forbundet med Jyske Realkredits obligationsbeholdning som følge af det højere renteniveau.

Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde -150 mio. kr. mod -121 mio. kr. i 1. kvt. 2022. Ekskl. internt afgivet formidlingsprovision faldt netto gebyr- og provisionsindtægter 33% som følge af lavere konverteringsaktivitet.

Kursreguleringer steg til 87 mio. kr. fra -9 mio. kr. i 1. kvt. 2022. En væsentlig andel af obligationsbeholdningen er placeret i obligationer med kort løbetid, som er købt under kurs pari og beholdes til udløb, hvilket resulterede i positive kursreguleringer i 1. kvt. 2023.

Basisomkostninger

Basisomkostninger udgjorde 106 mio. kr. mod 100 mio. kr. i samme periode året forinden. Stigningen skyldes øgede omkostninger til personale overtaget fra Handelsbanken Danmark.

Nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt på 46 mio. kr. mod en indtægt på 37 mio. kr. i 1. kvt. 2022. Indtægten i 1. kvt. 2023 vedrører primært en tilbageførsel af nedskrivninger på enkelte erhvervsengagementer. Det ledelsesmæssige skøn vedrørende primært makroøkonomiske risici udgjorde 585 mio. kr., hvilket er uforandret sammenlignet med ultimo 2022.

Forretningsomfang

Realkreditudlån opgjort til nominel værdi steg 1,7 mia. kr. til 367,3 mia. kr. sammenlignet med ultimo 2022. Stigningen vedrørte udlån til erhvervskunder. Realkreditudlån til dagsværdi steg til 338,2 mia. kr. fra 333,7 mia. kr. i samme periode. Den højere stigning i realkreditudlån til dagsværdi kan henføres til stigende kurser på danske realkreditobligationer.

For yderligere oplysninger vedrørende Jyske Realkredit henvises til Jyske Realkredits delårsrapport for 1. kvt. 2023.

1. kvartal 2023 mod 4. kvartal 2022

Resultat før skat udgjorde 644 mio. kr. i 1. kvt. 2023 mod 674 mio. kr. i 4. kvt. 2022.

Basisindtægter steg 16% til 704 mio. kr. Fremgangen var drevet af netto rente- og gebyrindtægter.

Bidragsindtægter mv. steg 5% til 627 mio. kr., hvilket primært kan henføres til overtagelsen af udlån fra Handelsbanken Danmark i december 2022.

Øvrige netto renteindtægter steg til 140 mio. kr. fra 109 mio. kr. i kvartalet forinden. Udviklingen kan henføres til højere renteindtægter vedrørende obligationsbeholdningen som følge af det højere renteniveau.

Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde -150 mio. kr. mod -190 mio. kr. Ekskl. internt afgivet formidlingsprovision steg netto gebyrog provisionsindtægter 11% som følge af sæsonmæssigt højere refinansieringsaktivitet.

Kursreguleringer var tilnærmelsesvist uforandret 87 mio. kr. mod 88 mio. kr. i det forudgående kvartal. En væsentlig andel af obligationsbeholdningen er placeret i obligationer med kort løbetid, som er købt under kurs pari og beholdes til udløb, hvilket resulterede i positive kursreguleringer i 1. kvt. 2023.

Basisomkostninger udgjorde 106 mio. kr. mod 99 mio. kr. i kvartalet forinden. Stigningen skyldes øgede omkostninger til personale overtaget fra Handelsbanken Danmark.

Nedskrivninger udgjorde en indtægt på 46 mio. kr. mod en indtægt på 167 mio. kr. i det forudgående kvartal. Indtægten i 1. kvt. 2023 vedrørte primært en tilbageførsel af nedskrivninger på enkelte erhvervsengagementer.

Leasingaktiviteter

Resultatopgørelse i sammendrag (mio. kr.)

	1. kvt.	1. kvt.	Indeks	1. kvt.	4. kvt.	3. kvt.	2. kvt.	1. kvt.	Året
	2023	2022	23/22	2023	2022	2022	2022	2022	2022
Netto renteindtægter	118	124	95	118	106	106	116	124	452
Netto gebyr- og provisionsindtægter	-1	-7	14	-1	4	-1	-7	-7	-11
Kursreguleringer	-1	2	-	-1	1	2	21	2	26
Øvrige indtægter	5	5	100	5	14	4	5	5	28
Indtægter fra operationel leasing (netto)	84	80	105	84	60	98	105	80	343
Basisindtægter	205	204	100	205	185	209	240	204	838
Basisomkostninger	47	43	109	47	49	42	47	43	181
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.	158	161	98	158	136	167	193	161	657
Nedskrivninger på udlån mv.	23	2	-	23	24	43	-11	2	58
Resultat før skat	135	159	85	135	112	124	204	159	599

Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)

Udlån	23,7	22,5	105	23,7	23,4	22,9	22,7	22,5	23,4
Aktiver i alt	27,4	24,9	110	27,4	27,3	25,6	25,1	24,9	27,3
Indlån	0,2	0,2	100	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2

Resultat

Resultat før skat udgjorde 135 mio. kr. i 1. kvt. 2023 mod 159 mio. kr. i 1. kvt. 2022. Nedgangen kan primært henføres til øgede nedskrivninger på udlån mv.

Netto renteindtægter udgjorde 118 mio. kr. mod 124 mio. kr. i 1. kvt. 2022. Højere udlånsrenter blev mere end opvejet af højere fundingomkostninger.

Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde en udgift på 1 mio. kr. mod en udgift på 7 mio. kr. i 1. kvt. 2022 som følge af lavere afgivne gebyrer.

Kursreguleringer udgjorde -1 mio. kr. i 1. kvt. 2023 mod 2 mio. kr. i samme periode i 2022.

Indtægter fra operationel leasing (netto) steg til 84 mio. kr. i 1. kvt. 2023 fra 80 mio. kr. i 1. kvt. 2022 grundet fortsat gunstige afsætningsvilkår på markedet for brugte biler.

Basisomkostninger steg til 47 mio. kr. i 1. kvt. 2023 fra 43 mio. kr. i samme periode i 2022 som følge af højere administrationsudgifter.

Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 23 mio. kr. mod en udgift på 2 mio. kr. i 1. kvt. 2022 som følge af øgede konkursrisici i dansk økonomi.

Forretningsomfang

Udlån under leasingaktiviteter steg 1% til 23,7 mia. kr. ultimo 1. kvt. 2023 sammenlignet med ultimo 2022 trods udfordrede forsyningskæder i flere delsegmenter.

1. kvartal 2023 mod 4. kvartal 2022

Resultat før skat steg til 135 mio. kr. i 1. kvt. 2023 fra 112 mio. kr. i det forudgående kvartal.

Nettorenteindtægter steg til 118 mio. kr. fra 106 mio. kr. som følge af højere udlånsrenter, der mere end opvejede stigende fundingomkostninger.

Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde -1 mio. kr. i 1. kvt. mod 4 mio. kr. kvartalet forinden som følge af højere afgivne gebyrer.

Kursreguleringer var tilnærmelsesvist uforandret -1 mio. kr. mod 1 mio. kr. i 4. kvt.

Indtægter fra operationel leasing (netto) steg til 84 mio. kr. fra 60 mio. kr. Det høje niveau skyldes fortsat gunstige afsætningsvilkår på markedet for brugte biler.

Basisomkostninger faldt til 47 mio. kr. fra 49 mio. kr. grundet lidt lavere administrationsudgifter.

Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 23 mio. kr. mod en udgift på 24 mio. kr. i det forudgående kvartal. Nedskrivningsniveauet bærer præg af øgede konkursrisici i dansk økonomi.

Jyske Bank-koncernen Jyske Bank-koncernen

19
20
21
22
23
24
45

Note		Jyske Bank-koncernen
		Jyske Bank-koncernen
	Mio. kr.	1. kvt	1. kvt
		2023	2022
	Resultatopgørelse
5	Renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode	2.785	832
5	Andre renteindtægter	2.593	1.482
6	Renteudgifter	3.193	989
	Netto renteindtægter	2.185	1.325
7	Gebyrer og provisionsindtægter	781	804
7	Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	124	121
	Netto rente- og gebyrindtægter	2.842	2.008
8	Kursreguleringer	318	9
9	Øvrige indtægter	318	309
10	Udgifter til personale og administration mv.	1.481	1.143
	Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	174	150
12	Nedskrivninger på udlån mv.	96	-55
	Resultat før skat	1.727	1.088
11	Skat	438	237
	Periodens resultat	1.289	851
	Fordeles således:
	Aktionærer i Jyske Bank A/S	1.250	815
	Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)	39	36
	I alt	1.289	851
	Periodens resultat pr. aktie
	Periodens resultat pr. aktie, kr.	19,45	12,14
	Periodens resultat pr. aktie, kr. udvandet	19,45	12,14
	Opgørelse af totalindkomst
	Periodens resultat	1.289	851
	Anden totalindkomst	0	0
	Periodens totalindkomst	1.289	851
	Fordeles således:
	Aktionærer i Jyske Bank A/S	1.250	815
	Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)	39	36
	I alt	1.289	851

			Jyske Bank-koncernen
		31. mar.	31. dec.	31. mar.
	Mio. kr.	2023	2022	2022
	BALANCE
	AKTIVER
	Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	95.308	58.519	36.689
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	7.643	8.347	8.780
13,14	Udlån til dagsværdi	340.427	337.632	331.536
15	Udlån til amortiseret kostpris	201.609	204.050	148.406
	Obligationer til dagsværdi	59.045	55.505	57.811
	Obligationer til amortiseret kostpris	38.529	39.660	29.825
	Aktier mv.	2.111	2.260	2.352
	Immaterielle aktiver	3.315	3.328	0
	Materielle aktiver	4.124	4.193	4.209
	Udskudte skatteaktiver	1.107	1.206	0
	Aktuelle skatteaktiver	618	0	962
	Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg	65	65	80
16	Andre aktiver	32.064	35.232	29.551
	Aktiver i alt	785.965	749.997	650.201
	PASSIVER
	Forpligtelser
	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	39.902	28.430	29.380
17	Indlån	228.348	208.405	141.905
18	Udstedte obligationer til dagsværdi	331.184	324.156	327.078
	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	96.773	95.435	67.803
	Forpligtelser i afståelsesgrupper med henblik på salg	1	5	4
19	Andre forpligtelser	40.722	45.585	38.895
20	Hensatte forpligtelser	1.014	992	1.308
21	Efterstillede kapitalindskud	6.144	6.365	5.482
	Forpligtelser i alt	744.088	709.373	611.855
	Egenkapital
	Aktiekapital	643	643	690
	Opskrivningshenlæggelser	168	168	171
	Overført overskud	37.768	36.512	34.136
	Aktionærer i Jyske Bank A/S	38.579	37.323	34.997
	Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)	3.298	3.301	3.349
	Egenkapital i alt	41.877	40.624	38.346
	Passiver i alt	785.965	749.997	650.201

Jyske Bank-koncernen

Mio. kr.

Egenkapitalopgørelse

		Opskriv ningshen	Overført	Aktionærer i Jyske Bank	Hybrid kerne	Total
Egenkapital 1. januar 2023	Aktiekapital 643	læggelser 168	overskud 36.512	A/S 37.323	kapital* 3.301	egenkapital 40.624
Periodens resultat	0	0	1.250	1.250	39	1.289
Anden totalindkomst	0	0	0	0	0	0
Periodens totalindkomst	0	0	1.250	1.250	39	1.289
Betalte renter af hybrid kernekapital	0	0	0	0	-39	-39
Valutakursregulering	0	0	3	3	-3	0
Køb af egne aktier	0	0	-737	-737	0	-737
Salg af egne aktier	0	0	740	740	0	740
Transaktioner med ejere	0	0	6	6	-42	-36
Egenkapital 31. marts 2023	643	168	37.768	38.579	3.298	41.877
Egenkapital 1. januar 2022	726	171	34.014	34.911	3.355	38.266
Periodens resultat	0	0	815	815	36	851
Anden totalindkomst	0	0	0	0	0	0
Periodens totalindkomst	0	0	815	815	36	851
Betalte renter af hybrid kernekapital	0	0	0	0	-36	-36
Valutakursregulering	0	0	6	6	-6	0
Nedsættelse af aktiekapital	-36	0	36	0	0	0
Køb af egne aktier	0	0	-1.291	-1.291	0	-1.291
Salg af egne aktier	0	0	556	556	0	556
Transaktioner med ejere	-36	0	-693	-729	-42	-771
Egenkapital 31. marts 2022	690	171	34.136	34.997	3.349	38.346

*Hybrid kernekapital (AT1) er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt som egenkapital. Jyske Bank udstedte i september 2017 EUR 150 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst september 2027. Udstedelsen har en kuponrente på 4,75% frem til september 2027. Jyske Bank udstedte i april 2019 SEK 1 mia. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst april 2024. Udstedelsen forrentes med STIBOR+5% frem til april 2024. Jyske Bank udstedte i maj 2021 EUR 200 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 4. december 2028. Udstedelsen forrentes med 3,625% frem til juni 2029. For alle AT1 udstedelser gælder, at lånene vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Jyske Bank A/S eller Jyske Bankkoncernen falder til under 7%.

Jyske Bank-koncernen

Mio. kr.	31. mar. 2023	31. dec. 2022	31. mar. 2022
Kapitalopgørelse
Aktionærernes egenkapital	38.579	37.323	34.997
Aktietilbagekøbsprogram, ej udnyttet ramme	0	0	-543
Immaterielle aktiver	-3.315	-3.328	0
Forsigtig værdiansættelse	-245	-271	-243
Utilstrækkelig dækning af non-performing udlån og garantier	-108	-75	-56
Øvrige fradrag	-182	-93	-151
Egentlig kernekapital	34.729	33.556	34.004
Hybrid kernekapital (AT1) efter reduktion	3.257	3.272	3.323
Kernekapital	37.986	36.828	37.327
Ansvarlig lånekapital efter reduktion	6.078	6.178	5.204
Kapitalgrundlag	44.064	43.006	42.531
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.	195.866	195.379	172.794
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko	11.539	8.381	9.707
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko	17.675	17.161	14.634
Vægtet risikoeksponering i alt	225.080	220.921	197.135
Kapitalkrav fra Søjle I	18.006	17.674	15.771
Kapitalprocent	19,6	19,5	21,6
Kernekapitalprocent	16,9	16,7	18,9
Egentlig kernekapitalprocent	15,4	15,2	17,2

Kapitalopgørelsen er opgjort i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets kapitalkravsforordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 (CRR) med senere ændringer.

For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til risikorapporten, Risk and Capital Management 2022, og www.jyskebank.dk/ir/rating, hvor Jyske Banks kvartalsvise opgørelse af det individuelle solvensbehov fremgår.

	Jyske Bank-koncernen
--	----------------------

1. kvt.	1. kvt.
Mio. kr. 2023	2022
Pengestrømsopgørelse i sammendrag
Periodens resultat 1.289	851
Regulering for ikke-likvide driftsposter og ændring i driftskapitalen 35.208	5.462
Pengestrømme fra driftsaktivitet 36.497	6.313
Køb og salg af materielle aktiver -85	-41
Modtaget udbytte 60	33
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -25	-8
Betalte renter af hybrid kernekapital -39	-36
Køb af egne aktier -737	-1.291
Salg af egne aktier 740	556
Indfrielse af efterstillede kapitalindskud -149	0
Afdrag på leasinggæld -20	-15
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -205	-786
Periodens pengestrøm 36.267	5.519
Likvider primo 66.866	39.977
Valutakursregulering af likvide beholdninger -182	-27
Periodens pengestrømme i alt 36.267	5.519
Likvider ultimo 102.951	45.469
Likvider ultimo omfatter:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 95.308	36.689
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.643	8.780
Likvider ultimo 102.951	45.469

Noteoversigt

Nr.	Note	Side
1	Anvendt regnskabspraksis	25
2	Væsentlige regnskabsmæssige skøn	25
3	Hoved og nøgletal i fem kvartaler	26
4	Segmentregnskab	27
5	Renteindtægter	29
6	Renteudgifter	29
7	Gebyrer og provisionsindtægter	29
8	Kursreguleringer	30
9	Øvrige indtægter	30
10	Udgifter til personale og administration	30
11	Effektiv skatteprocent	30
12	Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv.	31
13	Udlån til dagsværdi	37
14	Udlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier	37
15	Udlån til amortiseret kostpris og garantier fordelt på brancher	37
16	Andre aktiver	38
17	Indlån	38
18	Udstedte obligationer til dagsværdi	38
19	Andre forpligtelser	38
20	Hensatte forpligtelser	39
21	Efterstillede kapitalindskud	39
22	Eventualforpligtelser	39
23	Aktionærer	39
24	Nærtstående parter	40
25	Obligationer til sikkerhed	40
26	Noter vedrørende dagsværdi	40
27	Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser	42
28	Dagsværdihierarki	43
29	Koncernoversigt	44

1 Anvendt regnskabspraksis

Delårsrapporten for perioden 1. januar-31. marts 2023 for Jyske Bank-koncernen er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU. Delårsrapporten er herudover aflagt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendelse af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at principper for indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.

Jyske Bank har med virkning fra 1. januar 2023 implementeret følgende nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag:

• Ændringer til:
• IAS1 Præsentation i årsregnskaber og IFRS Practice Statements 2: Vurdering af væsentlighed
• IAS 8 Anvendt regnskabspraksis, ændringer i regnskabsmæssige skøn og fejl
• IAS 12 Indkomstskatter

Disse ændringer har ikke påvirket Jyske Banks regnskabsaflæggelse.

Bortset fra ovenstående, er anvendt regnskabspraksis uændret sammenlignet med årsrapporten for 2022, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.

2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn

Ledelsesmæssige skøn

Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på udlån mv., dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter, hensatte forpligtelser samt virksomhedsovertagelse, jf. nærmere redegørelse i note 68 i årsrapporten 2022. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. Væsentlige regnskabsmæssige skøn er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2022.

Supplerende til nedskrivningsberegningerne foretages en ledelsesmæssig vurdering af nedskrivningsmodellerne og de ekspertvurderede nedskrivningsberegningers evne til at tage hensyn til forventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. I det omfang det vurderes, at der er forhold og risici, der ikke er indeholdt i modellerne, foretages et ledelsesmæssigt skønnet tillæg til nedskrivningsberegningerne. Dette skøn bygger på konkrete observationer og beregnes med udgangspunkt i de forventede risici i de konkrete delporteføljer.

Jyske Bank-koncernens ledelsesmæssige skøn udgør pr. 31. marts 2023 i alt 1.425 mio. kr.

Mio. kr.	31. mar. 2023	31. dec. 2022	31. mar. 2022
Erhvervskunder
Makroøkonomiske risici	760	760	828
Ikke-lineære nedskrivningseffekter	121	121	137
Procesrelaterede risici	55	55	40
Erhvervskunder i alt	936	936	1.005
Privatkunder
Makroøkonomiske risici	320	320	312
Ikke-lineære nedskrivningseffekter	34	34	78
Procesrelaterede risici	135	135	235
Privatkunder i alt	489	489	625
Ledelsesmæssige skøn i alt	1.425	1.425	1.630

Det er væsentligt, at grundlaget for de ledelsesmæssige skøn er velbegrundet i realistiske forhold og forventninger, der ikke fuldt ud vurderes indeholdt i de beregnede nedskrivninger. Dokumentation og opgørelse består altid af en sammenhængende ræsonnementskæde mellem de velbegrundede forhold og forventningen om tab. Opgørelsen understøttes af data og tager udgangspunkt i den konkrete portefølje, men kan også bestå i et skøn over effekten. De ledelsesmæssige skøn revurderes kvartalsvist med udgangspunkt i opdaterede kontroller og analyser af de konkrete områder.

Jyske Banks årsrapport 2022, note 14 indeholder nærmere beskrivelse af de ledelsesmæssigt skønnede tillæg til nedskrivninger på udlån mv.

Note	Jyske Bank-koncernen
------	----------------------

	Mio. kr.	1. kvt. 2023	4. kvt. 2022	3. kvt. 2022	2. kvt. 2022	1. kvt. 2022
3	Hoved og nøgletal i fem kvartaler
	Resultatopgørelse i sammendrag
	Netto renteindtægter	2.185	1.760	1.423	1.389	1.325
	Netto gebyr- og provisionsindtægter	657	681	598	567	683
	Kursreguleringer	318	514	-423	-104	9
	Øvrige indtægter	318	257	249	298	309
	Indtægter	3.478	3.212	1.847	2.150	2.326
	Omkostninger	1.655	1.555	1.411	1.324	1.293
	Resultat før nedskrivninger	1.823	1.657	436	826	1.033
	Nedskrivninger på udlån mv.	96	-158	-200	-192	-55
	Resultat før skat	1.727	1.815	636	1.018	1.088
	Skat	438	257	133	178	237
	Periodens resultat	1.289	1.558	503	840	851
	Nøgletal
	Resultat før skat pr. aktie (kr.)*	26,3	27,6	9,3	15,2	15,7
	Periodens resultat pr. aktie (kr.)*	19,5	23,7	7,3	12,4	12,1
	Periodens resultat (udvandet) pr. aktie (kr.)*	19,5	23,7	7,3	12,4	12,1
	Basisresultat pr. aktie (kr.)*	26,4	29,1	12,2	15,0	15,6
	Ultimokurs pr. aktie (kr.)	480	451	398	347	369
	Indre værdi pr. aktie (kr.)*	600	581	557	548	532
	Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)*	0,8	0,8	0,7	0,6	0,7
	Udestående antal aktier i omløb (1.000 stk.)	64.272	64.264	64.251	64.258	65.836
	Gennemsnitlig antal aktier i omløb (1.000 stk.)	64.264	64.263	64.260	64.835	67.154
	Kapitalprocent	19,6	19,5	23,6	22,2	21,6
	Kernekapitalprocent	16,9	16,7	20,3	19,6	18,9
	Egentlig kernekapitalprocent	15,4	15,2	18,6	17,9	17,2
	Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital*	4,4	4,9	1,7	2,8	3,0
	Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital*	3,3	4,2	1,3	2,3	2,3
	Indtjening pr. omkostningskrone inkl. nedskrivninger	2,0	2,3	1,5	1,9	1,9
	Renterisiko (%)	2,5	2,4	1,9	1,9	2,5
	Valutarisiko (%)	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
	Akkumuleret nedskrivningsprocent	0,9	0,8	1,0	1,0	1,0
	Periodens nedskrivningsprocent	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
	Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden	3.893	3.873	3.284	3.237	3.252
	Antal heltidsmedarbejdere gns. i perioden	3.883	3.579	3.261	3.245	3.254

Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning, jf. note 69 i koncernregnskabet for 2022.

*Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse jf. note 2 i koncernregnskabet for 2022.

Segmentregnskab	Bank aktiviteter	Realkredit aktiviteter	Leasing aktiviteter	Jyske Bank koncernen i hovedtal*
1. kvartal 2023
Netto renteindtægter	1.339	767	118	2.224
Netto gebyr- og provisionsindtægter	809	-150	-1	658
Kursreguleringer	154	87	-1	240
Øvrige indtægter	99	0	5	104
Indtægter fra operationel leasing (netto)	0	0	84	84
Basisindtægter	2.401	704	205	3.310
Basisomkostninger	1.327	106	47	1.480
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.	1.074	598	158	1.830
Nedskrivninger på udlån mv.	119	-46	23	96
Basisresultat	955	644	135	1.734
Beholdningsresultat	31	0	0	31
Resultat før engangsposter	986	644	135	1.765
Engangsposter vedr. Handelsbanken DK	-38	0	0	-38
Resultat før skat	948	644	135	1.727
Udlån	180.088	338.203	23.745	542.036
- heraf realkreditudlån	0	338.203	0	338.203
- heraf bankudlån - heraf repoudlån	131.437 48.651	0 0	23.745 0	155.182 48.651
Aktiver i alt	390.820	367.725	27.420	785.965
Indlån	228.189	0	159	228.348
- heraf bankindlån	202.062	0	159	202.221
- heraf repoindlån og tripartyindlån Udstedte obligationer	26.127 89.189	0 338.768	0 0	26.127 427.957
1. kvartal 2022
Netto renteindtægter	602	586	124	1.312
Netto gebyr- og provisionsindtægter	811	-121	-7	683
Kursreguleringer	16	-9	2	9
Øvrige indtægter	100	0	5	105
Indtægter fra operationel leasing (netto)	0	0	80	80
Basisindtægter	1.529	456	204	2.189
Basisomkostninger	1.017	100	43	1.160
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.	512	356	161	1.029
Nedskrivninger på udlån mv.	-20	-37	2	-55
Basisresultat	532	393	159	1.084
Beholdningsresultat	4	0	0	4
Resultat før engangsposter	536	393	159	1.088
Engangsposter vedr. Handelsbanken DK	0	0	0	0
Resultat før skat	536	393	159	1.088
Udlån	127.973	329.514	22.455	479.942
- heraf realkreditudlån	0	329.514	0	329.514
- heraf bankudlån	88.028	0	22.455	110.483
- heraf repoudlån	39.945	0	0	39.945
Aktiver i alt	267.908	357.414	24.879	650.201
Indlån	141.696	0	209	141.905
- heraf bankindlån	126.908	0	209	127.117

• heraf repoindlån og tripartyindlån 14.788 0 0 14.788 Udstedte obligationer 63.123 331.758 0 394.881

* Sammenhængen fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal og til resultatopgørelsen side 19 fremgår af næste side.

4 Segmentregnskab, fortsat

Basis- og beholdningsresultat

Resultat før skat for 1. kvartal 2023 fordelt på basis- og beholdningsresultat samt engangsposter fremgår nedenfor.

Fordeling af periodens resultat Mio. kr.	1. kvt. 2023				1. kvt. 2022
	Basis resultat	Behold nings resultat	En gangs poster	Re klassi fikation	I alt	Basis resultat	Behold nings resultat	Re klassi fikation	I alt
Netto renteindtægter	2.224	-38	0	-1	2.185	1.312	19	-6	1.325
Netto gebyr- og provisionsindtægter	658	-1	0	0	657	683	0	0	683
Kursreguleringer	240	77	0	1	318	9	-6	6	9
Øvrige indtægter	104	0	0	0	104	105	0	0	105
Indtægter fra operationel leasing (netto)	84	0	0	130	214	80	0	124	204
Indtægter	3.310	38	0	130	3.478	2.189	13	124	2.326
Omkostninger	1.480	7	38	130	1.655	1.160	9	124	1.293
Resultat før nedskrivninger på udlån mv.	1.830	31	-38	0	1.823	1.029	4	0	1.033
Nedskrivninger på udlån mv.	96	0	0	0	96	-55	0	0	-55
Resultat før skat	1.734	31	-38	0	1.727	1.084	4	0	1.088

Alternative resultatmål

De i ledelsesberetningen anvendte alternative resultatmål udgør værdifuld information for en regnskabslæser, da de giver et mere ensartet grundlag for at sammenligne regnskabsperioder. Der foretages ingen korrigerende posteringer, hvilket betyder, at Årets resultat er det samme i ledelsesberetningens alternative resultatmål og i IFRS-regnskabet.

Basisresultat er defineret som resultat før skat eksklusiv beholdningsresultat. Hermed opnås et bedre udtryk for kundeindtjeningen end i IFRS-regnskabet.

Beholdningsresultat er defineret som afkastet af koncernens beholdning af aktier, obligationer, afledte finansielle instrumenter og kapitalandele, dog ekskl. likviditetsberedskab og visse strategiske kapitalandele. Beholdningsresultatet er opgjort efter udgifter til funding og henførbare omkostninger.

Engangsposter er omkostninger vedrørende købet af Svenska Handelsbankens danske aktiviteter. Disse engangsposter indregnes i IFRS-resultatopgørelsen under udgifter til personale- og administration mv.

Tabellen ovenfor viser sammenhænge fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal side 2 og til resultatposter i IFRSregnskabet side 19.

Reklassifikation omfatter følgende forhold:

• Indtægter på 1 mio. kr. (1. kvt. 2022: indtægter på 6 mio. kr.) fra kursreguleringer vedrørende balanceprincippet i Jyske Realkredit reklassificeres fra kursreguleringer til renteindtægter.

• Driftsafskrivninger på 130 mio. kr. (1. kvt. 2022: 124 mio. kr.) reklassificeres fra omkostninger til indtægter fra operationel leasing (netto).

Nedenfor defineres de yderligere nøgletal, der anføres i Jyske Bank-koncernen side 2:

"Periodens resultat pr. aktie", "Periodens resultat pr. aktie (udvandet)", "Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital" og "Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital" er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. I tælleren er resultatet fratrukket renteudgifter til hybrid kernekapital (AT1) på 39 mio. kr. (1. kvt. 2022: 36 mio. kr.), og nævneren beregnes som egenkapitalen eksklusiv hybrid kernekapital (AT1) på 3.298 mio. kr. (1. kvt. 2022: 3.349 mio. kr.).

"Omkostninger i pct. af indtægter" er beregnet som Basisomkostninger divideret med Basisindtægter.

"Indre værdi pr. aktie" og "Kurs/indre værdi pr. aktie" er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. Indre værdi er beregnet eksklusiv hybrid kernekapital (AT1) på 3.298 mio. kr. (1. kvt. 2022: 3.349 mio. kr.).

	Mio. kr.	1. kvt.	1. kvt.
		2023	2022
5	Renteindtægter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	487	-32
	Udlån	3.733	1.293
	Bidrag	500	505
	Obligationer	588	112
	Afledte finansielle instrumenter i alt	133	116
	Heraf valutakontrakter	194	95
	Heraf rentekontrakter	-61	21
	Øvrige	9	0
	I alt	5.450	1.994
	Renter af egne realkreditobligationer modregnet i renter af udstedte obligationer	72	49
	I alt efter modregning af negative renter	5.378	1.945
	Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter	0	99
	Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter	0	270
	I alt før modregning af negative renter	5.378	2.314
	Heraf udgør renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode	2.785	832

Negative renteindtægter udgør 0 mio. kr. (1. kvt. 2022: 99 mio. kr.), og vedrørte primært repo-forretninger. I ovenstående tabel er negative renteindtægter modregnet i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter.

6 Renteudgifter

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	198	3
Indlån	610	-179
Udstedte obligationer	2.343	813
Efterstillede kapitalindskud	51	28
Andet	63	4
I alt	3.265	669
Renter af egne realkreditobligationer modregnet i renter af udstedte obligationer	72	49
I alt efter modregning af negative renter	3.193	620
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter	0	270
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter	0	99
I alt før modregning af negative renter	3.193	989

Negative renteudgifter udgør 0 mio. kr. (1. kvt. 2022: 270 mio. kr.), og vedrørte primært repo-forretninger samt indlån og udstedte obligationer. I ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som renteindtægter og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter.

7 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 346 361 Betalingsformidling 87 62 Lånesagsgebyrer 113 143 Garantiprovision 28 24 Øvrige gebyrer og provisioner 207 214 Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt 781 804 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt 124 121 Gebyrer og provisionsindtægter netto 657 683

Periodens gebyrindtægter på 781 mio. kr. med fradrag af periodens afgivne gebyrer og provisionsudgifter på 124 mio. kr. udgør periodens netto gebyrer og provisionsindtægter på 657 mio. kr. (1. kvt. 2022: 683 mio. kr.). Disse indregnes i segmentregnskabet for bankens tre forretningsområder, jf. note 4.

	Mio. kr.	1. kvt. 2023	1. kvt. 2022
8	Kursreguleringer
	Udlån til dagsværdi	2.656	-13.732
	Obligationer	239	-1.075
	Aktier mv.	-6	20
	Valuta	61	33
	Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter	193	279
	Udstedte obligationer	-2.810	14.380
	Øvrige aktiver og forpligtelser	-15	104
	I alt	318	9

9 Øvrige indtægter

Drift af fast ejendom	19	10
Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler	0	3
Indtægter fra operationel leasing¹	214	204
Udbytte af aktier mv.	60	33
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder	0	50
Øvrige indtægter	25	9
I alt	318	309

¹) Omkostninger vedrørende operationel leasing påvirker regnskabsposten af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver med 130 mio. kr. i 1. kvartal 2023 mod 124 mio. kr. i 1. kvartal 2022.

10 Udgifter til personale og administration

Personaleudgifter
Lønninger mv.	684	555
Pensioner	89	77
Udgifter til social sikring	103	82
I alt	876	714
Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab
Direktion	9	9
Bestyrelse	2	2
Repræsentantskab	0	0
I alt	11	11
Øvrige administrationsudgifter IT-udgifter Andre driftsudgifter Øvrige administrationsudgifter	441 24 129	319 20 79
I alt	594	418
Udgifter til personale og administration i alt	1.481	1.143
Effektiv skatteprocent
Selskabsskatteprocent i Danmark	22,0	22,0

Selskabsskatteprocent i Danmark	22,0	22,0
Særskat for finansielle virksomheder i Danmark	3,2	0,0
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv.	0,2	-0,2
Effektiv skatteprocent	25,4	21,8

Note		Jyske Bank-koncernen
	Mio. kr.	1. kvt.	1. kvt.
		2023	2022
12	Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv.
	Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
	Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier i perioden	209	-53
	Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter i perioden	1	-3
	Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer i perioden	-5	74
	Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser	21	29
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer	-12	-70
	Indtægtsført underkurs på overtagne udlån	-118	-32
	Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen	96	-55
	Nedskrivnings- og hensættelsessaldo
	Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo	4.741	5.443
	Nedskrivninger og hensættelser i perioden	203	22
	Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser	-38	-216
	Andre bevægelser	14	11
	Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo	4.920	5.260
	Nedskrivninger på udlån mv. til amortiseret kostpris	3.136	3.054
	Nedskrivninger på udlån til dagsværdi	1.383	1.616
	Hensættelser på garantier	226	235
	Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer	175	355
	Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo	4.920	5.260

Mio. kr.

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2023	1.312	1.073	2.355	1	4.741
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	119	-100	-19	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-68	88	-20	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	-2	-38	40	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	129	89	117	0	335
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-84	-91	-161	0	-336
Effekt af genberegninger	-78	183	116	0	221
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-41	0	-41
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2023	1.328	1.204	2.387	1	4.920

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2022	1.081	923	3.439	1	5.444
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	156	-150	-6	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-46	83	-37	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	-5	-42	47	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	191	37	104	0	332
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-113	-68	-234	0	-415
Effekt af genberegninger	7	315	-206	0	116
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-216	0	-216
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2022	1.271	1.098	2.891	1	5.261

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2023	506	780	1.658	0	2.944
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	71	-63	-8	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-48	57	-9	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	-1	-30	31	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	59	63	81	0	203
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-26	-74	-120	0	-220
Effekt af genberegninger	-57	135	165	1	244
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-35	0	-35
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2023	504	868	1.763	1	3.136

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2022	575	407	2.138	0	3.120
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	71	-68	-3	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-36	63	-27	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	-3	-17	20	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	70	19	56	0	145
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-48	-31	-67	0	-146
Effekt af genberegninger	-119	341	-234	0	-12
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-53	0	-53
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2022	510	714	1.830	0	3.054

Mio. kr.

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2023	679	219	506	0	1.404
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	27	-23	-4	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-10	20	-10	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	-1	-2	3	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	36	5	3	0	44
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-24	-7	-12	0	-43
Effekt af genberegninger	0	28	-44	0	-16
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-6	0	-6
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2023	707	240	436	0	1.383

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2022	335	373	977	0	1.685
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	59	-59	0	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-6	15	-9	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	-2	-23	25	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	57	3	4	0	64
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-16	-25	-115	0	-156
Effekt af genberegninger	163	-5	-81	0	77
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-54	0	-54
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2022	590	279	747	0	1.616

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv.	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2023	132	76	184	1	393
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	21	-14	-7	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-10	11	-1	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	0	-5	5	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	33	21	34	0	88
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-34	-10	-29	0	-73
Effekt af genberegninger	-21	20	-5	-1	-7
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	0	0	0
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2023	121	99	181	0	401

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv.	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2022	175	143	320	1	639
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	25	-24	-1	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-4	5	-1	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	0	-1	1	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	60	15	47	0	122
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-49	-12	-51	0	-112
Effekt af genberegninger	-37	-22	110	0	51
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-109	0	-109
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2022	170	104	316	1	591

Mio. kr.

				Kreditfor ringet ved første
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2023	529.761	18.789	8.749	84	557.383
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1	2.987	-2.548	-439	0	0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2	-6.850	7.192	-342	0	0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3	-335	-503	838	0	0
Øvrige bevægelser	2.654	-1.748	-362	10	554
Bruttoudlån og garantier 31. marts 2023	528.217	21.182	8.444	94	557.937
Nedskrivninger og hensættelser i alt	1.251	1.159	2.332	2	4.744
Nettoudlån og garantier 31. marts 2023	526.966	20.023	6.112	92	553.193

				Kreditfor ringet ved første
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2022	471.338	24.447	8.315	0	504.100
Tilgang vedr. ny portefølje	65.059	0	0	84	65.143
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1	9.925	-9.780	-145	0	0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2	-8.156	8.603	-447	0	0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3	-1.706	-774	2.480	0	0
Øvrige bevægelser	-6.699	-3.707	-1.454	0	-11.860
Bruttoudlån og garantier 31. december 2022	529.761	18.789	8.749	84	557.383
Nedskrivninger og hensættelser i alt	1.237	1.025	2.298	0	4.560
Nettoudlån og garantier 31. december 2022	528.524	17.764	6.451	84	552.823

Mio. kr.

12 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat

	Udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings – brutto før nedskrivninger og hensættelser		31. marts 2023				31. dec. 2022
					Kredit forringet ved første
Performing	PD-bånd i %	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt	I alt
1	0,00 - 0,10	79.890	227	0	0	80.117	78.124
2	0,10 - 0,15	16.266	15	0	0	16.281	18.808
3	0,15 - 0,22	37.830	42	0	0	37.872	34.819
4	0,22 - 0,33	52.445	221	0	0	52.666	56.843
5	0,33 - 0,48	92.166	435	0	0	92.601	85.661
STY 1 – 5		278.597	940	0	0	279.537	274.255
6	0,48 - 0,70	82.420	306	0	0	82.726	86.329
7	0,70 - 1,02	72.104	1.229	0	0	73.333	68.349
8	1,02 - 1,48	44.236	723	0	0	44.959	50.265
9	1,48 - 2,15	21.966	1.387	0	0	23.353	24.312
10	2,15 - 3,13	12.536	1.867	0	0	14.403	13.205
11	3,13 - 4,59	6.016	2.150	0	0	8.166	7.792
STY 6 – 11		239.278	7.662	0	0	246.940	250.252
12	4,59 - 6,79	3.152	2.710	0	0	5.862	6.410
13	6,79 - 10,21	1.952	2.737	0	0	4.689	4.625
14	10,21 - 25,0	723	6.341	0	0	7.064	6.509
STY 12-14		5.827	11.788	0	0	17.615	17.544
Øvrige		4.138	295	0	0	4.433	4.988
Non-performing		377	497	8.444	94	9.412	10.344
Total		528.217	21.182	8.444	94	557.937	557.383

Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings 31. marts 2023 31. dec.

2022

					Kredit
					forringet
					ved første
Performing	PD-bånd i %	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt	I alt
1	0,00 - 0,10	93	2	0	0	95	91
2	0,10 - 0,15	26	0	0	0	26	22
3	0,15 - 0,22	49	0	0	0	49	50
4	0,22 - 0,33	96	5	0	0	101	98
5	0,33 - 0,48	229	8	0	0	237	220
STY 1 - 5		493	15	0	0	508	481
6	0,48 - 0,70	122	22	0	0	144	143
7	0,70 - 1,02	176	16	0	0	192	170
8	1,02 - 1,48	126	12	0	0	138	130
9	1,48 - 2,15	103	53	0	0	156	120
10	2,15 - 3,13	67	59	0	0	126	139
11	3,13 - 4,59	54	55	0	0	109	89
STY 6 – 11		648	217	0	0	865	791
12	4,59 - 6,79	33	62	0	0	95	107
13	6,79 - 10,21	22	98	0	0	120	137
14	10,21 - 25,0	14	718	0	0	732	634
STY 12-14		69	878	0	0	947	878
Øvrige		38	31	0	0	69	41
Non-performing		3	18	2.332	2	2.355	2.369
Total		1.251	1.159	2.332	2	4.744	4.560

Mio. kr.

12 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat

stadier	Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i		31. marts 2023				31. dec. 2022
					Kredit forringet ved første
Performing	PD-bånd i %	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt	I alt
1	0,00 - 0,10	20.874	14	0	0	20.888	21.176
2	0,10 - 0,15	5.262	0	0	0	5.262	5.632
3	0,15 - 0,22	7.141	35	0	0	7.176	6.448
4	0,22 - 0,33	9.673	14	0	0	9.687	9.629
5	0,33 - 0,48	5.236	49	0	0	5.285	5.034
STY 1 – 5		48.186	112	0	0	48.298	47.919
6	0,48 - 0,70	11.631	439	0	0	12.070	13.901
7	0,70 - 1,02	5.774	272	0	0	6.046	5.166
8	1,02 - 1,48	7.117	354	0	0	7.471	8.662
9	1,48 - 2,15	2.331	218	0	0	2.549	1.674
10	2,15 - 3,13	2.203	173	0	0	2.376	2.199
11	3,13 - 4,59	639	128	0	0	767	765
STY 6 – 11		29.695	1.584	0	0	31.279	32.367
12	4,59 - 6,79	498	218	0	0	716	886
13	6,79 - 10,21	473	170	0	0	643	922
14	10,21 - 25,0	445	616	0	0	1.061	920
STY 12-14		1.416	1.004	0	0	2.420	2.728
Øvrige		789	46	0	0	835	3.892
Non-performing		1	0	347	2	350	518
Total		80.088	2.746	347	2	83.183	87.424

Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier 31. marts 2023 31. dec. 2022 Performing PD-bånd i % Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditforringet ved første indregning I alt I alt 1 0,00 - 0,10 1 0 0 0 1 2 2 0,10 - 0,15 4 0 0 0 4 4 3 0,15 - 0,22 7 0 0 0 7 6 4 0,22 - 0,33 6 0 0 0 6 7 5 0,33 - 0,48 7 0 0 0 7 8 STY 1 – 5 25 0 0 0 25 27 6 0,48 - 0,70 13 1 0 0 14 17 7 0,70 - 1,02 8 1 0 0 9 7 8 1,02 - 1,48 9 3 0 0 12 9 9 1,48 - 2,15 6 1 0 0 7 5 10 2,15 - 3,13 5 3 0 0 8 7 11 3,13 - 4,59 3 1 0 0 4 4 STY 6 – 11 44 10 0 0 54 49 12 4,59 - 6,79 1 9 0 0 10 4 13 6,79 - 10,21 3 4 0 0 7 16 14 10,21 - 25,0 0 22 0 0 22 15 STY 12-14 4 35 0 0 39 34 Øvrige 5 2 0 0 7 8 Non-performing 0 0 50 0 50 62 Total 78 47 50 0 175 181

	Mio. kr.	31. mar.	31. dec.	31. mar.
		2023	2022	2022
13	Udlån til dagsværdi
	Realkreditudlån, nominel værdi	367.282	365.580	341.188
	Regulering for renterisiko m.v.	-28.109	-30.839	-10.508
	Regulering for kreditrisiko	-1.321	-1.371	-1.520
	Realkreditudlån til dagsværdi i alt	337.852	333.370	329.160
	Restancer og udlæg i alt	63	54	46
	Øvrige udlån	2.512	4.208	2.330
	Udlån til dagsværdi i alt	340.427	337.632	331.536
14	Udlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier
	Ejerboliger	163.644	164.014	154.282
	Fritidshuse	9.760	9.713	8.139
	Alment byggeri til beboelse	46.104	44.819	50.210
	Andelsboliger	11.336	11.181	13.043
	Private beboelsesejendomme til udlejning	63.818	63.110	61.787
	Industri- og håndværksejendomme	3.761	3.314	2.659
	Kontor- og forretningsejendomme	34.418	33.937	33.066
	Landbrugsejendomme	158	158	139
	Ejendomme til sociale, kulturelle og undervisningsmæssige formål	7.390	7.344	8.150
	Andre ejendomme I alt	38 340.427	42 337.632	61 331.536
15	Udlån til amortiseret kostpris og garantier fordelt på brancher
	Offentlige myndigheder	13.055	13.402	11.663
	Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri	13.424	12.272	10.535
	Industri og råstofudvinding	13.589	13.928	11.071
	Energiforsyning	8.563	7.529	10.538
	Bygge og anlæg	6.009	6.184	4.211
	Handel	12.713	11.151	10.337
	Transport, hoteller og restaurant	6.155	5.915	5.247
	Information og kommunikation	2.880	2.829	2.576
	Finansiering og forsikring	53.282	59.106	39.929
	Fast ejendom	24.973	24.854	14.664
	Øvrige erhverv	16.777	14.953	9.343
	Erhverv i alt	158.365	158.721	118.451
	Private i alt	41.347	43.068	33.323
	I alt	212.767	215.191	163.437

	Mio. kr.	31. mar. 2023	31. dec. 2022	31. mar. 2022
16	Andre aktiver
	Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter	21.566	25.827	23.100
	Aktiver tilknyttet puljeordninger	7.297	7.125	4.058
	Tilgodehavende renter og provision	866	537	252
	Kapitalandele i associerede virksomheder og joint ventures	191	187	253
	Periodeafgrænsningsposter	157	175	146
	Investeringsejendomme	97	97	28
	Øvrige aktiver	1.890	1.284	1.714
	I alt	32.064	35.232	29.551
	Netting
	Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, brutto	58.629	64.650	39.283
	Netting af positiv og negativ dagsværdi	37.063	38.823	16.184

I alt 21.566 25.827 23.099

Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearingshus (CCP-clearing).

17	Indlån
	På anfordring	151.387	154.923	109.877
	Med opsigelsesvarsel	2.464	748	995
	Tidsindskud	61.058	39.240	22.405
	Særlige indlånsformer	6.102	6.316	4.532
	Indlån i puljeordninger	7.337	7.178	4.096
	I alt	228.348	208.405	141.905
18	Udstedte obligationer til dagsværdi
	Udstedte obligationer til dagsværdi, nominel værdi	388.839	380.506	372.872
	Regulering til dagsværdi	-30.424	-33.052	-10.845
	Egne realkreditobligationer modregnet, dagsværdi	-27.231	-23.298	-34.949
	I alt	331.184	324.156	327.078
19	Andre forpligtelser
	Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger	7.494	5.799	5.096
	Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter	23.156	27.908	24.544
	Skyldige renter og provision	2.972	2.043	1.636
	Periodeafgrænsningsposter	147	156	152
	Leasinggæld	293	313	370
	Øvrige passiver	6.660	9.366	7.097
	I alt	40.722	45.585	38.895
	Netting
	Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, brutto	60.219	66.731	40.728
	Netting af positiv og negativ dagsværdi	37.063	38.823	16.184
	I alt	23.156	27.908	24.544

Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearingshus (CCP-clearing).

	Mio. kr.	31. mar. 2023	31. dec. 2022	31. mar. 2022
20	Hensatte forpligtelser
	Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser	508	503	598
	Hensættelser til tab på garantier	226	212	235
	Hensættelser til tab på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer	175	181	355
	Hensættelser til udskudt skat	0	0	23
	Andre hensatte forpligtelser	105	96	97
	I alt	1.014	992	1.308
21	Efterstillede kapitalindskud
	Supplerende kapital:
	Var. % Obligationslån NOK 1.000 mio. 24.03.2031	660	707	720
	Var. % Obligationslån SEK 1.000 mio. 24.03.2031	654	669	766
	1,25 % Obligationslån EUR 200 mio. 28.01.2031	1.490	1.487	1.488
	2,25% Obligationslån EUR 300 mio. 05.04.2029	2.235	2.231	2.231
	6,73% Obligationslån EUR 6 mio. 2023-2026	45	45	56
	Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023	0	74	74
	5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023	0	74	74
	5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023	74	74	74
	Var. % Obligationslån SEK 600 mio. 31.8.2032	396	402	0
	Var. % Obligationslån NOK 400 mio. 31.8.2032	261	283	0
	Var. % Obligationslån DKK 400 mio. 31.8.2032	400	400	0
	Efterstillede kapitalindskud, nominelt	6.215	6.446	5.483
	Sikring af renterisiko til dagsværdi	-71	-81	-1
	I alt	6.144	6.365	5.482
	Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget	6.078	6.178	5.204
22	Eventualforpligtelser
	Garantier mv.	11.157	11.141	15.031
	Andre eventualforpligtelser mv.	83.198	87.457	86.676
	I alt	94.355	98.598	101.707

Garantier er primært betalingsgarantier, hvor risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.

Andre eventualforpligtelser er primært kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter.

Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank herudover part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at sådanne forpligtelser får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling.

Finanstilsynet gennemførte i 2021 en hvidvaskinspektion i Jyske Bank og offentliggjorde i 2022 en redegørelse om inspektionen, og den vedrørte primært et mindre antal boliglån i Sydeuropa.

Finanstilsynet har efterfølgende meddelt Jyske Bank, at man har indgivet en politianmeldelse mod banken for overtrædelse af bestemmelser i hvidvaskloven vedr. kundekendskabsprocedurer og undersøgelsespligt. Jyske Banks vurdering er, at der er en begrænset risiko for, at banken har været udnyttet til hvidvask, og Jyske Bank vurderer at have et godt billede af kunderne og midlernes oprindelse. Jyske Bank vil samarbejde med politiet om alle forhold i sagen. Jyske Bank forventer ikke, at sagen får indflydelse på koncernens finansielle stilling.

Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5‰ af de dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1% af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for 7,64% af eventuelle tab.

Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) fra juni 2015 medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1% af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko i Danmark, og de første bidrag til afviklingsformuen er betalt ultimo 2015. Jyske Bank-koncernen forventer at skulle betale samlet ca. 600 mio. kr. over en 10-årig periode fra 2015-2025.

Jyske Banks medlemskab af foreningen Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse til Bankdata på ca. 3,2 mia. kr.

23 Aktionærer

BRFholding a/s, København, Danmark ejer 28,10% af aktiekapitalen pr. 31. marts 2023. BRFholding a/s er et 100% ejet datterselskab af BRFfonden. BRFholding a/s har ifølge Jyske Banks vedtægter 4.000 stemmer.

24 Nærtstående parter

Jyske Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår eller afregnet på basis af de faktiske omkostninger.

I perioden har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til Jyske Banks årsrapport 2022 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.

25 Obligationer til sikkerhed

Jyske Bank-koncernen har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingcentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutaforretninger samt triparty repoforretninger med en samlet kursværdi på 26.477 mio. kr. (ultimo 2022: 15.686 mio. kr.).

Herudover har Jyske Bank-koncernen afgivet kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 5.299 mio. kr. (ultimo 2022: 6.725 mio. kr.) samt obligationer for 5.569 mio. kr. (ultimo 2022: 6.566 mio. kr.).

Indgåelse af repoforretninger, dvs. salg af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indebærer, at der stilles obligationer til sikkerhed for det beløb, der lånes. Repoforretninger udgør 28.246 mio. kr. (ultimo 2022: 18.042 mio. kr.).

26 Noter vedrørende dagsværdi

Generelt om metoder til måling af dagsværdi

Dagsværdi er den pris, der ville blive opnået ved salg af et aktiv eller betalt for at overdrage en forpligtelse i en normal transaktion mellem markedsdeltagerne på målingstidspunktet. Dagsværdi kan stemme overens med indre værdi, såfremt indre værdi beregnes på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi.

På alle aktive markeder anvendes officielt noteret kurs som dagsværdi (kategorien "Noterede priser"). Såfremt kursen ikke noteres, anvendes en anden offentlig kurs, der antages bedst at svare til dagsværdi (kategorien "Observerbare priser"). For finansielle aktiver og forpligtelser, hvor noteret kurs eller anden offentlig kurs ikke er tilgængelig eller ikke vurderes at afspejle dagsværdien, anvendes vurderingsteknikker og andre observerbare markedsoplysninger til at fastsætte dagsværdien. I de tilfælde, hvor observerbare priser baseret på markedsoplysninger ikke er tilgængelige eller ikke skønnes at være brugbare til fastsættelse af dagsværdi, anvendes anerkendte teknikker, herunder diskonterede betalingsstrømme, og egne forudsætninger til fastsættelsen af dagsværdi (kategorien "Ikke observerbare priser"). Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i sammenlignelige aktiver eller forpligtelser, renter, valutakurser, volatiliteter, kreditspænd mv. Generelt placeres koncernens unoterede aktier i denne kategori.

Generelt indhentes noterede priser og observerbare input i form af renter, aktie-, obligations- og valutakurser, volatiliteter mm. fra anerkendte børser og udbydere.

Specifikke oplysninger om metoder til måling af dagsværdi

Udlån til dagsværdi er helt overvejende realkreditudlån og er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs på de bagvedliggende obligationer. Såfremt der ikke foreligger en markedskurs indenfor de seneste 7 dage, foretages værdiansættelse på baggrund af en beregnet kurs ud fra den officielle markedsrente. Såfremt der indgår afledte finansielle instrumenter i finansieringen af realkreditudlånene, er værdien af disse integreret i værdiansættelsen. Dagsværdien reduceres med den beregnede nedskrivning, der for udlån til dagsværdi måles efter samme principper, som for opgørelse af nedskrivninger for udlån til amortiseret kostpris.

Obligationer til dagværdi, aktier mv., aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi, således at indregnede værdier svarer til dagsværdier.

Obligationer er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs. Alternativt anvendes beregnede kurser ud fra egne værdiansættelsesmodeller, som tager afsæt i en rentekurve tillagt et kreditspænd. De beregnede kurser tager i al væsentlighed udgangspunkt i observerbare input.

26 Noter vedrørende dagsværdi, fortsat

Aktier mv. er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs. Alternativt anvendes beregnede kurser ud fra egne værdiansættelsesmodeller, som tager afsæt i observerbare input, aktionæroverenskomster, gennemførte transaktioner mv. Unoterede aktier værdiansættes via DCF-modeller, hvor forventede fremtidige betalingsstrømmes diskonteres.

Afledte finansielle instrumenter værdiansættes ud fra et markedskonformt rentekurvesetup, kreditmodeller og optionsmodeller, som eksempelvis Black-Scholes. De anvendte modeller overvåges løbende for at sikre robusthed og høj kvalitet i modellernes output. Modellerne valideres af enheder, der er uafhængig af enheden, der udvikler modellerne, for at sikre at værdiansættelsesmetoderne altid følger den gældende markedspraksis.

Værdiansættelsesmetoderne er i videst omfang baseret på observerbare markedskvoteringer såsom markedsrenter, valutakurser, volatiliteter, markedspriser etc. Ofte vil interpolationsmetoder også indgå for at værdiansætte de specifikke kontrakter.

Dagsværdien for afledte finansielle instrumenter justeres også for kreditrisiko (CVA og DVA) og fundingomkostninger (FVA). Kundemarginaler amortiseres ud over restløbetiden.

Aktiver tilknyttet puljeordninger værdiansættes i henhold til ovenstående principper.

Oplysninger om forskelle mellem indregnet værdi og måling af dagsværdi

Udlån ekskl. realkreditlån og visse andre boliglån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger samt den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da udlånene blev etableret. Ændringer i kreditkvaliteten forudsættes at indgå i nedskrivninger på udlån for såvel indregnede værdier som dagsværdier.

Efterstillede kapitalindskud og udstedte obligationer ekskl. realkreditudstedelser måles til amortiseret kostpris suppleret med dagsværdi af den sikrede renterisiko. Forskellen til dagsværdier er beregnet ud fra eksternt indhentede kurser på egne udstedelser. Indlån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da indlånene blev etableret.

Mellemværender med kreditinstitutter er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da mellemværenderne blev etableret. Ændringerne i kreditkvaliteten af tilgodehavender hos kreditinstitutter forudsættes at indgå i nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Ændringer i dagsværdien af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i Jyske Banks egen kreditværdighed tages ikke i betragtning.

De opgjorte dagsværdier af finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris er i al væsentlighed ikke observerbare priser (niveau 3) i dagsværdihierarkiet.

Oplysning om ændringer i kreditrisikoen vedrørende derivater med positiv dagsværdi

For at tage hensyn til kreditrisikoen vedrørende derivater for kunder uden kreditforringelse foretages en justering af dagsværdien (CVA). Kunder med kreditforringelse justeres også, men behandles individuelt.

For en given modparts samlede portefølje af derivater er CVA en funktion af den forventede positive eksponering (EPE), tabsprocenten i tilfælde af konkurs (LGD) samt sandsynligheden for modpartens konkurs (PD).

Ved opgørelsen af EPE anvendes en model til at fastlægge den forventede fremtidige positive eksponering for modpartens portefølje over derivaternes løbetid. De PDér, som Jyske Bank hidtil har anvendt i modellen, har været estimeret med udgangspunkt i IRB (internal rating, based) PDére. Denne metode til estimation af PDèr er i 2021 udskiftet med en ny metode, som i højere grad afspejler den konkurssandsynlighed, som kan aflæses i markedet, idet konkurssandsynlighederne udledes via markedsobserverbare CDS spreads. LGD sættes til at være konform med kvoteringer af CDS spreads i forbindelse med udregningen af konkurssandsynligheder, mens eksponeringsprofilerne er justeret for effekten af eventuelle sikkerheder og CSA-aftaler.

Ud over CVA fortages der tillige en justering af dagsværdien for derivater, der har en forventet fremtidig negativ dagsværdi. Dette sker for at tage hensyn til ændringer i modparternes kreditrisiko mod Jyske Bank-koncernen (DVA). DVA-justeringen foregår efter samme principper som CVA-justeringen, dog fastsættes PD for Jyske Bank med udgangspunkt i Jyske Banks eksterne rating fra Standard & Poor's. Ved udgangen af 1. kvartal 2023 udgør CVA og DVA akkumuleret netto 4 mio. kr., som akkumuleret er udgiftsført under kursreguleringer, mod akkumuleret 9 mio. kr. ved udgangen af 2022.

27 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser

Tabellen viser dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser sammenholdt med indregnede værdier. Regulering til dagsværdier for finansielle aktiver og forpligtelser viser et samlet ikke-indregnet urealiseret tab på 878 mio. kr. ultimo 1. kvt. 2023 mod et samlet ikkeindregnet urealiseret tab på 753 mio. kr. ultimo 2022.

Mio. kr.	31. mar. 2023		31. dec. 2022
	Indregnet		Indregnet
	værdi	Dagsværdi	værdi	Dagsværdi
FINANSIELLE AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	95.308	95.308	58.519	58.519
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	7.643	7.664	8.347	8.343
Udlån til dagsværdi	340.427	340.427	337.632	337.632
Udlån til amortiseret kostpris	201.609	200.743	204.050	203.008
Obligationer til dagsværdi	59.045	59.045	55.505	55.505
Obligationer til amortiseret kostpris	38.529	36.929	39.660	37.874
Aktier mv.	2.111	2.111	2.260	2.260
Aktiver tilknyttet puljeordninger	7.297	7.297	7.125	7.125
Afledte finansielle instrumenter	21.566	21.560	25.827	25.827
I alt	773.535	771.084	738.925	736.093
FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	39.902	39.758	28.430	28.282
Indlån	221.011	220.984	201.227	201.198
Indlån i puljeordninger	7.337	7.337	7.178	7.178
Udstedte obligationer til dagsværdi	331.184	331.184	324.156	324.156
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	96.773	95.718	95.435	94.007
Efterstillede kapitalindskud	6.144	5.802	6.365	5.891
Modpost til negative obligationsbeholdninger	7.494	7.494	5.799	5.799
Afledte finansielle instrumenter	23.156	23.151	27.908	27.908
I alt	733.001	731.428	696.498	694.419

Mio. kr.

28 Dagsværdihierarki

			Ikke
31. marts 2023	Noterede	Observer	observer	Dagsværdi	Indregnet
Finansielle aktiver	priser	bare input	bare input	i alt	værdi
Udlån til dagsværdi	0	340.427	0	340.427	340.427
Obligationer til dagsværdi	53.189	5.856	0	59.045	59.045
Aktier mv.	699	473	939	2.111	2.111
Aktiver tilknyttet puljeordninger	151	7.146	0	7.297	7.297
Afledte finansielle instrumenter	547	21.019	0	21.566	21.566
I alt	54.586	374.921	939	430.446	430.446
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger	0	7.337	0	7.337	7.337
Udstedte obligationer til dagsværdi	287.470	43.714	0	331.184	331.184
Modpost til negative obligationsbeholdninger	7.310	184	0	7.494	7.494
Afledte finansielle instrumenter	897	22.259	0	23.156	23.156
I alt	295.677	73.494	0	369.171	369.171
31. december 2022
Finansielle aktiver
Udlån til dagsværdi	0	337.632	0	337.632	337.632
Obligationer til dagsværdi	43.641	11.864	0	55.505	55.505
Aktier mv.	626	466	1.168	2.260	2.260
Aktiver tilknyttet puljeordninger	124	7.001	0	7.125	7.125
Afledte finansielle instrumenter	685	25.142	0	25.827	25.827
I alt	45.076	382.105	1.168	428.349	428.349
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger	0	7.178	0	7.178	7.178
Udstedte obligationer til dagsværdi	246.294	77.862	0	324.156	324.156
Modpost til negative obligationsbeholdninger	4.973	826	0	5.799	5.799
Afledte finansielle instrumenter	622	27.286	0	27.908	27.908
I alt	251.889	113.152	0	365.041	365.041

Ovenstående tabel angiver dagsværdihierarki for finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til dagsværdi. Koncernen har en praksis for, at såfremt opdatering af kurser på danske obligationer og aktier ikke forekommer i to dage, vil dette føre til overførsler mellem kategorierne noterede priser og observerbare input. Dette har ikke medført væsentlige overførsler i 2023 og 2022.

	1. kvt.
IKKE OBSERVERBARE INPUT	2023	2022
Dagsværdi primo	1.168	1.281
Periodens overførsler	0	0
Periodens kursgevinst og -tab i resultatopgørelse under kursreguleringer	-40	66
Periodens salg eller indfrielser	200	258
Periodens køb	11	79
Dagsværdi ultimo	939	1.168

Ikke observerbare input

Ikke observerbare input omfatter ultimo 1. kvt. 2023 unoterede aktier for 939 mio. kr. mod unoterede aktier for 1.168 mio. kr. ultimo 1. kvt. 2022. Der er primært tale om sektoraktier. Værdiansættelsen, som er behæftet med nogen usikkerhed, sker ud fra aktiernes indre værdi, markedshandler, aktionæroverenskomster samt egne antagelser og ekstrapolationer mv. I de tilfælde, hvor Jyske Bank beregner dagsværdien ud fra selskabets forventede fremtidige indtjening, anvendes et afkastkrav på 15% p.a. før skat. Såfremt det antages, at en faktisk handelspris vil afvige med +/-10% i forhold til den beregnede dagsværdi, vil resultatpåvirkningen udgøre 94 mio. kr. pr. 31. marts 2023 (0,24% af aktionærernes egenkapital ultimo 1. kvt. 2023). For 1. kvt. 2022 er resultatpåvirkningen skønnet til 117 mio. kr. (0,44% af aktionærernes egenkapital ultimo 1. kvt. 2022). Årets kursgevinst og -tab i resultatopgørelse fra unoterede aktier kan henføres til aktiver, som besiddes ultimo 1. kvt. 2023. Jyske Bank finder det mindre sandsynligt, at alternative priser til anvendelsen af dagsværdimåling vil medføre en væsentlig anderledes dagsværdi.

28 Dagsværdihierarki, fortsat

Ikke-finansielle aktiver indregnet til dagsværdi Investeringsejendomme er indregnet til dagsværdi med 97 mio. kr. (ultimo 2021: 28 mio. kr.). Dagsværdien tilhører kategorien ikke observerbare priser beregnet ud fra et afkastkrav på 3-10% (ultimo 2021: 7%).

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter midlertidig overtagne ejendomme, kapitalandele og biler mv. samt tilsvarende aktiver bestemt for salg. Aktiver i midlertidig besiddelse indregnes til det laveste beløb af kostpris og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Aktiver i midlertidig besiddelse er indregnet med 65 mio. kr. (ultimo 2022: 65 mio. kr.). Dagsværdien tilhører kategorien ikke observerbare priser.

Domicilejendomme ekskl. leasede ejendomme er indregnet til omvurderet værdi svarende til dagsværdien på omvurderingsdagen med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Eksterne eksperter er involveret i målingen af udvalgte grunde og bygninger. Målingen sker på basis af afkastmetoden efter almindeligt anerkendte principper og med et vægtet gennemsnitligt afkastkrav på 6,43% ultimo 2022. Domicilejendomme ekskl. leasede ejendomme er indregnet med 1.588 mio. kr. (2022: 1.591 mio. kr.). Der henvises til yderligere oplysninger i note 30. Den omvurderede værdi tilhører kategorien 'ikke observerbare priser'. Leasede ejendomme er indregnet med 273 mio. kr. (ultimo 2022: 292 mio. kr.).

29 Koncernoversigt

31. marts 2023	Valuta	Selskabs -kapital 1.000 enheder	Ejer andel i %	Stem -me andel i %	Aktiver mio. kr. ultimo 2022	Forplig telser mio. kr. ultimo 2022	Egen kapital mio. kr. utlimo 2022	Ind tægter mio. kr. 2022	Resultat mio. kr. 2022
Jyske Bank A/S 1	DKK	642.721			421.675	381.051	40.624	7.606	3.752
Dattervirksomheder
Jyske Realkredit, Kgs. Lyngby 2	DKK	500.000	100	100	359.621	337.462	22.159	6.742	1.361
Jyske Bank Nominees Ltd., London 4	GBP	0	100	100	0	0	0	0	0
Inmobiliaria Saroesma S.L., Spanien 5	EUR	885	100	100	26	26	0	1	0
Jyske Finans A/S, Silkeborg 3 Ejendomsselskabet af 01.11.2017 A/S, Silkeborg 5	DKK DKK	100.000 500	100 100	100 100	27.165 47	25.418 44	1.747 3	1.664 4	655 2
Gl. Skovridergaard A/S, Silkeborg 5	DKK	500	100	100	31	28	3	17	0
Ejendomsselskabet af 01.10.2015 ApS, Silkeborg 5	DKK	500	100	100	96	94	1	1	1
Jyske Invest Fund Management A/S, Silkeborg 4	DKK	76.000	100	100	515	78	437	181	36
Jyske Vindmølle A/S, Hobro 5	DKK	400	100	100	46	25	21	4	0
Ejendomsselskabet af 1. maj 2009 A/S 5	DKK	54.000	100	100	93	2	91	1	0
Lokal Bolig A/S 6	DKK	715	54	54	18	1	17	1	0
Handelsinvest Investeringsforvaltning A/S 4	DKK	5.000	100	100	18	1	16	1	0

Aktivitet:

1 Bank

2 Realkredit

3 Leasing, finansiering og factoring

4 Investering og finansiering

5 Ejendomme, vindmølle og kursusvirksomhed

6 Ejendomsmæglerkæde

Alle bank- og realkreditinstitutter undergivet nationale Finanstilsyn, er genstand for lovpligtige kapitalkrav. Disse kapitalkrav kan begrænse koncerninterne faciliteter og udbyttebetalinger.

Jyske Bank A/S

Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst	46
Balance pr. 31. marts	47
Egenkapitalopgørelse	48
Kapitalopgørelse	49
Noter	50

Note			Jyske Bank
	Mio. kr.	1. kvt. 2023	1. kvt. 2022
	Resultatopgørelse
3	Renteindtægter	2.870	843
4	Renteudgifter	1.566	222
	Netto renteindtægter	1.304	621
	Udbytte af aktier mv.	60	33
5	Gebyrer og provisionsindtægter	825	818
	Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	51	43
	Netto rente- og gebyrindtægter	2.138	1.429
6	Kursreguleringer	231	11
	Andre driftsindtægter	125	113
	Udgifter til personale og administration	1.371	1.062
	Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	42	25
	Andre driftsudgifter	30	10
7	Nedskrivninger på udlån mv.	120	-20
	Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	595	488
	Resultat før skat	1.526	964
	Skat	237	113
	Periodens resultat	1.289	851
	Fordeles således:
	Henlagt til aktionærernes egenkapital	1.250	815
	Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)	39	36
	I alt	1.289	851
	Opgørelse af totalindkomst
	Periodens resultat	1.289	851
	Anden totalindkomst	0	0
	Periodens totalindkomst	1.289	851

Note				Jyske Bank
	Mio. kr.	31. mar.	31. dec.	31. mar.
		2023	2022	2022
	BALANCE
	AKTIVER
	Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	91.620	47.184	36.683
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	7.290	8.599	9.684
	Udlån til dagsværdi	2.224	3.919	2.022
8	Udlån til amortiseret kostpris	202.126	204.645	148.935
	Obligationer til dagsværdi	50.218	47.811	46.171
	Obligationer til amortiseret kostpris	39.279	40.411	30.575
	Aktier mv.	1.948	2.080	2.196
	Kapitalandele i associerede virksomheder	174	174	248
	Kapitalandele i tilknyttede virksomheder	25.040	24.492	22.751
	Aktiver tilknyttet puljeordninger	7.297	7.125	4.058
	Immaterielle aktiver	3.314	3.326	0
	Domicilejendomme	1.567	1.569	1.572
	Domicilejendomme, leasing	273	292	355
	Øvrige materielle aktiver	95	92	82
	Aktuelle skatteaktiver	1.874	1.030	1.497
	Udskudte skatteaktiver	20	20	21
	Aktiver i midlertidig besiddelse	10	10	5
	Andre aktiver	24.488	28.774	24.149
	Periodeafgrænsningsposter	111	122	89
	Aktiver i alt	458.968	421.675	331.093
	PASSIVER
	Gæld
	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	47.781	28.665	40.329
9	Indlån	220.999	201.339	137.626
	Indlån i puljeordninger	7.337	7.178	4.096
	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	96.773	95.435	67.803
	Andre passiver	37.053	41.081	36.131
	Periodeafgrænsningsposter	22	22	23
	Gæld i alt	409.965	373.720	286.008
	Hensatte forpligtelser
	Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser	481	477	565
	Hensættelser til tab på garantier	237	227	255
	Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer	163	171	342
	Andre hensatte forpligtelser	101	91	95
	Hensatte forpligtelser i alt	982	966	1.257
	Efterstillede kapitalindskud	6.144	6.365	5.482
	Egenkapital
	Aktiekapital	643	643	690
	Opskrivningshenlæggelser	168	168	171
	Reserve efter indre værdis metode Overført overskud	10.353 27.415	9.805 26.707	8.194 25.942
	Aktionærer i Jyske Bank A/S	38.579	37.323	34.997
	Indehavere af hybrid kernekapital (AT1) Egenkapital i alt	3.298 41.877	3.301 40.624	3.349 38.346

IKKE BALANCEFØRTE POSTER
Garantier mv.	15.512	16.368	21.738
Andre eventualforpligtelser	68.571	72.688	67.117
Garantier og andre eventualforpligtelser i alt	84.083	89.056	88.855

Jyske Bank

Mio. kr.

Egenkapitalopgørelse

			Reserve
		Opskriv	efter indre		Aktionæ	Hybrid	Total
	Aktie kapital	ningshen læggelser	værdis metode	Overført overskud	rer i Jyske Bank A/S	kerne kapital*	egen kapital
Egenkapital 1. januar 2023	643	168	9.805	26.707	37.323	3.301	40.624
Periodens resultat	0	0	548	702	1.250	39	1.289
Anden totalindkomst	0	0	0	0	0	0	0
Periodens totalindkomst	0	0	548	702	1.250	39	1.289
Betalte renter af hybrid kernekapital	0	0	0	0	0	-39	-39
Valutakursregulering	0	0	0	3	3	-3	0
Køb af egne aktier Salg af egne aktier	0 0	0 0	0 0	-737 740	-737 740	0 0	-737 740
Transaktioner med ejere	0	0	0	6	6	-42	-36
Egenkapital 31. marts 2023	643	168	10.353	27.415	38.579	3.298	41.877
Egenkapital 1. januar 2022	726	171	8.170	25.844	34.911	3.355	38.266
Periodens resultat	0	0	24	791	815	36	851
Anden totalindkomst	0	0	0	0	0	0	0
Periodens totalindkomst	0	0	24	791	815	36	851
Betalte renter af hybrid kernekapital	0	0	0	0	0	-36	-36
Valutakursregulering	0	0	0	6	6	-6	0
Nedsættelse af aktiekapital	-36	0	0	36	0	0	0
Køb af egne aktier	0	0	0	-1.291	-1.291	0	-1.291
Salg af egne aktier	0	0	0	556	556	0	556
Transaktioner med ejere	-36	0	0	-693	-729	-42	-771
Egenkapital 31. marts 2022	690	171	8.194	25.942	34.997	3.349	38.346

*Hybrid kernekapital (AT1) er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt som egenkapital. Jyske Bank udstedte i september 2017 EUR 150 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst september 2027. Udstedelsen har en kuponrente på 4,75% frem til september 2027. Jyske Bank udstedte i april 2019 SEK 1 mia. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst april 2024. Udstedelsen forrentes med STIBOR+5% frem til april 2024. Jyske Bank udstedte i maj 2021 EUR 200 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 4. december 2028. Udstedelsen forrentes med 3,625% frem til juni 2029. For alle AT1 udstedelser gælder, at lånene vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Jyske Bank A/S eller Jyske Bankkoncernen falder til under 7%.

Jyske Bank

Mio. kr.	31. mar. 2023	31. dec. 2022	31. mar. 2022
Kapitalopgørelse
Aktionærernes egenkapital	38.579	37.323	34.997
Aktietilbagekøbsprogram, ej udnyttet ramme	0	0	-543
Immaterielle aktiver	-3.314	-3.326	0
Udskudte skatteaktiver	0	0	-21
Forsigtig værdiansættelse	-221	-242	-224
Utilstrækkelig dækning af non-performing udlån og garantier	-78	-48	-39
Øvrige fradrag	-182	-93	-151
Egentlig kernekapital	34.784	33.614	34.019
Hybrid kernekapital (AT1) efter reduktion	3.257	3.272	3.323
Kernekapital	38.041	36.886	37.342
Ansvarlig lånekapital efter reduktion	6.078	6.178	5.204
Kapitalgrundlag	44.119	43.064	42.546
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.	142.871	150.264	122.750
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko	12.062	8.903	10.061
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko	13.486	12.865	10.705
Vægtet risikoeksponering i alt	168.419	172.032	143.516
Kapitalkrav fra Søjle I	13.473	13.763	11.481
Kapitalprocent	26,2	25,0	29,6
Kernekapitalprocent	22,6	21,4	26,0
Egentlig kernekapitalprocent	20,7	19,5	23,7

Kapitalopgørelsen er opgjort i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets kapitalkravsforordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 (CRR) med senere ændringer.

For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til risikorapporten, Risk and Capital Management 2022, og www.jyskebank.dk/ir/rating, hvor Jyske Banks kvartalsvise opgørelse af det individuelle solvensbehov fremgår.

Noteoversigt

Nr.	Note	Side
1	Anvendt regnskabspraksis	51
2	Nøgletal	51
3	Renteindtægter	52
4	Renteudgifter	52
5	Gebyrer og provisionsindtægter	52
6	Kursreguleringer	52
7	Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv.	53
8	Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher	59
9	Indlån	59

1 Anvendt regnskabspraksis

Delårsregnskabet for moderselskabet Jyske Bank A/S for perioden 1. januar – 31. marts 2023 er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.

Reglerne for indregning og måling i Jyske Bank A/S er forenelig med IFRS.

Præsentationen i Jyske Bank A/S er forskellig fra præsentationen i koncernen for så vidt angår klassifikation og omfang. Der henvises til den fulde beskrivelse af koncernens anvendte regnskabspraksis i note 68 i årsrapporten 2022. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2022.

Delårsregnskabet aflægges i danske kroner afrundet til nærmeste mio. kr.

Økonomiske forhold og risikooplysninger

Jyske Bank A/S påvirkes af de økonomiske forhold og risikofaktorer, som er beskrevet i ledelsesberetningen for koncernen, hvorfor der henvises hertil.

		1. kvt. 2023	1. kvt. 2022
2	Nøgletal
	Resultat før skat p.a. i pct. af gns egenkapital*	15,7	10,6
	Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital*	3,3	2,3
	Indtjening pr. omkostningskrone	2,0	1,9
	Kapitalprocent	26,2	29,6
	Egentlig kernekapitalprocent (CET1)	20,7	23,7
	Individuelt solvensbehov (%)	12,0	11,7
	Kapitalgrundlag (mio. kr.)	44.119	42.546
	Samlet risikoeksponering (mio. kr.)	168.419	143.516
	Renterisiko (%)	2,4	2,3
	Valutarisiko (%)	0,0	0,0
	Akkumuleret nedskrivningsprocent	1,3	1,7
	Periodens nedskrivningsprocent	0,1	0,0
	Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden	3.662	3.014
	Antal heltidsmedarbejdere gns. i perioden	3.652	3.017

Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning, jf. note 69 i koncernregnskabet for 2022.

* Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.

	Jyske Bank
1. kvt. 2023	1. kvt. 2022
	-33
	361
	73
	88
	95
	-7
	489
	93
	261
2.870	843
	-2
272	-41
	468 1.744 453 204 194 10 2.870 0 0 12

Negative renteindtægter udgør 0 mio. kr. (1. kvt. 2022: 93 mio. kr.), og vedrører primært repo-forretninger. I ovenstående tabel er negative renteindtægter modregnet i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter.

4 Renteudgifter

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	219	-13
Indlån	609	-179
Udstedte obligationer	680	29
Efterstillede kapitalindskud	51	28
Øvrige renteudgifter	7	3
I alt efter modregning af negative renter	1.566	-132
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter	0	261
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter	0	93
I alt før modregning af negative renter	1.566	222
Heraf udgør renteudgifter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	71	-25

Negative renteudgifter udgør 0 mio. kr. (1. kvt. 2022: 261 mio. kr.), og vedrører primært repo- og tripartyforretninger. I ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som renteindtægter, og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter.

Indlån 31 -5

5 Gebyrer og provisionsindtægter

Værdipapirhandel og depoter	269	260
Betalingsformidling	87	62
Lånesagsgebyrer	32	38
Garantiprovision	28	24
Øvrige gebyrer og provisioner	409	434
I alt	825	818

6 Kursreguleringer

Udlån til dagsværdi	48	-22
Obligationer	111	-610
Aktier mv.	-5	19
Valuta	65	31
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter	44	446
Aktiver tilknyttet puljeordninger	145	155
Indlån i puljeordninger	-145	-155
Øvrige aktiver	0	26
Udstedte obligationer	-18	44
Øvrige forpligtelser	-14	77
I alt	231	11

Note			Jyske Bank
	Mio. kr.	1. kvt. 2023	1. kvt. 2022
7	Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv.
	Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
	Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier i perioden	200	-43
	Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter i perioden	1	-3
	Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer i perioden	-8	71
	Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser	20	17
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer Indtægtsført underkurs på overtagne udlån	-11 -82	-62 0
	Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen	120	-20
	Nedskrivnings- og hensættelsessaldo
	Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo	2.984	3.471
	Nedskrivninger og hensættelser i perioden	192	28
	Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser	-32	-161
	Andre bevægelser	15	10
	Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo	3.159	3.348
	Nedskrivninger på udlån mv. til amortiseret kostpris	2.757	2.749
	Nedskrivninger på udlån til dagsværdi	2	2
	Hensættelser på garantier	237	255
	Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer	163	342
	Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo	3.159	3.348

Mio. kr.

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2023	518	760	1.705	1	2.984
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	78	-63	-15	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-54	60	-6	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	0	-32	32	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	68	74	99	0	241
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-53	-77	-131	0	-261
Effekt af genberegninger	-54	146	134	1	227
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-32	0	-32
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2023	503	868	1.786	2	3.159

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2022	663	462	2.346	1	3.472
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	82	-79	-3	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-38	61	-23	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	-3	-14	17	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	105	21	93	0	219
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-89	-36	-110	0	-235
Effekt af genberegninger	-135	319	-130	0	54
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-161	0	-161
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2022	585	734	2.029	1	3.349

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2023	381	687	1.513	0	2.581
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	57	-51	-6	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-44	49	-5	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	0	-27	27	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	37	54	69	0	160
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-19	-67	-102	0	-188
Effekt af genberegninger	-32	126	139	3	236
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-32	0	-32
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2023	380	771	1.603	3	2.757

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2022	484	316	2.014	0	2.814
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	57	-55	-2	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-34	56	-22	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	-3	-13	16	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	51	6	47	0	104
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-41	-23	-50	0	-114
Effekt af genberegninger	-99	339	-243	0	-3
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-52	0	-52
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2022	415	626	1.708	0	2.749

Mio. kr.

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2023	2	1	2	0	5
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	2	0	-2	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	0	0	0	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	0	0	0	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	1	0	0	0	1
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-1	-1	0	0	-2
Effekt af genberegninger	-2	0	0	0	-2
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	0	0	0
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2023	2	0	0	0	2

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2022	1	1	0	0	2
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	0	0	0	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	0	0	0	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	0	0	0	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	1	0	0	0	1
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-1	0	0	0	-1
Effekt af genberegninger	0	0	0	0	0
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	0	0	0
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2022	1	1	0	0	2

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv.	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2023	135	71	191	1	398
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	19	-12	-7	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-10	11	-1	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	0	-5	5	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	30	20	30	0	80
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-32	-9	-29	0	-70
Effekt af genberegninger	-20	19	-6	-1	-8
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	0	0	0
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2023	122	95	183	0	400

				Kreditfor ringet ved første
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv.	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Saldo primo 2022	176	145	334	1	656
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1	26	-24	-2	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2	-4	5	-1	0	0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3	0	-1	1	0	0
Nedskrivninger på nye udlån mv.	54	15	47	0	116
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.	-47	-13	-61	0	-121
Effekt af genberegninger	-36	-20	112	0	56
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt	0	0	-109	0	-109
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo pr. 31. marts 2022	169	107	321	1	598

Mio. kr.

				Kreditfor ringet ved første
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2023	215.835	7.499	4.328	83	227.745
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1	3.687	-3.609	-78	0	0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2	-4.075	4.252	-177	0	0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3	-466	-278	744	0	0
Øvrige bevægelser	-5.505	1.294	-687	9	-4.889
Bruttoudlån og garantier 31. marts 2023	209.476	9.158	4.130	92	222.856
Nedskrivninger og hensættelser i alt	429	827	1.736	2	2.994
Nettoudlån og garantier 31. marts 2023	209.047	8.331	2.394	90	219.862

				Kreditfor ringet ved første
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2022	156.186	7.695	4.561	0	168.442
Tilgang vedr. ny portefølje	41.796	0	0	83	41.879
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1	3.687	-3.609	-78	0	0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2	-4.076	4.252	-176	0	0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3	-466	-278	744	0	0
Øvrige bevægelser	18.708	-561	-723	0	17.424
Bruttoudlån og garantier 31. december 2022	215.835	7.499	4.328	83	227.745
Nedskrivninger og hensættelser i alt	444	716	1.653	0	2.813
Nettoudlån og garantier 31. december 2022	215.391	6.783	2.675	83	224.932

Mio. kr.

7 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat

Udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings – brutto før nedskrivninger og hensættelser

			31. marts 2023
					Kredit forringet ved første
Performing	PD-bånd i %	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt	I alt
1	0,00 - 0,10	50.095	171	0	0	50.266	54.062
2	0,10 - 0,15	13.942	11	0	0	13.953	16.815
3	0,15 - 0,22	24.651	37	0	0	24.688	21.488
4	0,22 - 0,33	25.074	110	0	0	25.184	27.561
5	0,33 - 0,48	16.963	324	0	0	17.287	14.914
STY 1 – 5		130.725	653	0	0	131.378	134.840
6	0,48 - 0,70	24.811	225	0	0	25.036	26.401
7	0,70 - 1,02	16.471	1.058	0	0	17.529	16.068
8	1,02 - 1,48	16.985	447	0	0	17.432	19.743
9	1,48 - 2,15	6.423	795	0	0	7.218	7.604
10	2,15 - 3,13	7.259	1.065	0	0	8.324	6.905
11	3,13 - 4,59	2.083	469	0	0	2.552	2.030
STY 6 – 11		74.032	4.059	0	0	78.091	78.751
12	4,59 - 6,79	892	651	0	0	1.543	2.040
13	6,79 - 10,21	818	537	0	0	1.355	1.651
14	10,21 - 25,0	302	3.162	0	0	3.464	2.979
STY 12-14		2.012	4.350	0	0	6.362	6.670
Øvrige		2.699	86	0	0	2.785	2.777
Non-performing		9	12	4.127	92	4.240	4.707
Total		209.477	9.160	4.127	92	222.856	227.745

Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings

			31. marts 2023
					Kredit forringet ved første
Performing	PD-bånd i %	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt	I alt
1	0,00 - 0,10	7	1	0	0	8	9
2	0,10 - 0,15	20	0	0	0	20	17
3	0,15 - 0,22	23	0	0	0	23	25
4	0,22 - 0,33	43	2	0	0	45	49
5	0,33 - 0,48	44	7	0	0	51	41
STY 1 - 5		137	10	0	0	147	141
6	0,48 - 0,70	52	22	0	0	74	62
7	0,70 - 1,02	54	16	0	0	70	56
8	1,02 - 1,48	58	7	0	0	65	61
9	1,48 - 2,15	31	36	0	0	67	41
10	2,15 - 3,13	42	50	0	0	92	94
11	3,13 - 4,59	26	23	0	0	49	31
STY 6 – 11		263	154	0	0	417	345
12	4,59 - 6,79	10	28	0	0	38	55
13	6,79 - 10,21	6	24	0	0	30	48
14	10,21 - 25,0	4	593	0	0	597	512
STY 12-14		20	645	0	0	665	615
Øvrige		9	16	0	0	25	17
Non-performing		0	2	1.736	2	1.740	1.695
Total		429	827	1.736	2	2.994	2.813

Mio. kr.

7 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat

Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier og intern ratings

			31. marts 2023
Performing	PD-bånd i %	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	Kredit forringet ved første indregning	I alt	I alt
1	0,00 - 0,10	20.967	14	0	0	20.981	21.272
2	0,10 - 0,15	4.313	0	0	0	4.313	4.650
3	0,15 - 0,22	7.109	35	0	0	7.144	6.429
4	0,22 - 0,33	8.233	14	0	0	8.247	8.161
5	0,33 - 0,48	5.190	49	0	0	5.239	5.018
STY 1 – 5		45.812	112	0	0	45.924	45.530
6	0,48 - 0,70	5.488	439	0	0	5.927	7.602
7	0,70 - 1,02	5.691	272	0	0	5.963	5.103
8	1,02 - 1,48	3.722	354	0	0	4.076	5.218
9	1,48 - 2,15	2.272	218	0	0	2.490	1.617
10	2,15 - 3,13	1.167	172	0	0	1.339	1.180
11	3,13 - 4,59	642	126	0	0	768	758
STY 6 – 11		18.982	1.581	0	0	20.563	21.478
12	4,59 - 6,79	182	218	0	0	400	565
13	6,79 - 10,21	533	168	0	0	701	935
14	10,21 - 25,0	12	614	0	0	626	478
STY 12-14		727	1.000	0	0	1.727	1.978
Øvrige		7	9	0	0	16	3.177
Non-performing		0	0	323	2	325	510
Total		65.528	2.702	323	2	68.555	72.673

Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier og intern ratings

				31. marts 2023			31. dec. 2022
					Kredit forringet ved første
Performing	PD-bånd i %	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	indregning	I alt	I alt
1	0,00 - 0,10	1	0	0	0	1	2
2	0,10 - 0,15	4	0	0	0	4	4
3	0,15 - 0,22	7	0	0	0	7	6
4	0,22 - 0,33	6	0	0	0	6	7
5	0,33 - 0,48	7	0	0	0	7	8
STY 1 – 5		25	0	0	0	25	27
6	0,48 - 0,70	13	1	0	0	14	17
7	0,70 - 1,02	8	1	0	0	9	7
8	1,02 - 1,48	9	3	0	0	12	8
9	1,48 - 2,15	5	1	0	0	6	5
10	2,15 - 3,13	5	3	0	0	8	7
11	3,13 - 4,59	3	1	0	0	4	4
STY 6 – 11		43	10	0	0	53	48
12	4,59 - 6,79	1	9	0	0	10	4
13	6,79 - 10,21	3	4	0	0	7	14
14	10,21 - 25,0	0	22	0	0	22	15
STY 12-14		4	35	0	0	39	33
Øvrige		0	0	0	0	0	1
Non-performing		0	0	46	0	46	62
Total		72	45	46	0	163	171

Mio. kr.

8 Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher

Branche			Udlån og garantier		Nedskrivnings- og hensættelses-saldo		Periodens nedskrivninger på udlån mv.		Periodens tab
	Pct. 31. mar. 2023	Pct. Ultimo 2022	31. mar. 2023	Ultimo 2022	31. mar. 2023	Ultimo 2022	1. kvt. 2023	1. kvt. 2022	1. kvt. 2023	1. kvt. 2022
Offentlige myndigheder	6	6	13.052	13.399	0	0	0	0	0	0
Landbrug, jagt, skovbrug,
fiskeri	6	6	12.632	11.463	130	138	-10	-39	0	26
Fiskeri	2	2	5.312	4.147	16	18	-2	7	0	0
Mælkeproducenter Planteavl	0 2	0 2	462 3.725	443 3.590	53 26	58 29	-6 -3	-21 -7	0 0	25 0
Svineavl	1	1	1.649	1.741	27	27	-1	-15	0	1
Øvrigt landbrug	1	1	1.484	1.542	8	6	2	-3	0	0
Industri og råstofudvinding	5	5	11.941	12.259	290	176	112	-105	1	0
Energiforsyning	3	3	8.109	7.275	20	20	0	-11	0	0
Bygge og anlæg	2	2	4.441	4.465	65	56	6	-1	0	1
Handel	5	4	10.290	9.156	281	265	11	-49	0	0
Transport, hoteller og
restaurant	2	1	3.494	3.245	71	72	-2	-17	0	0
Information og
kommunikation	1	1	2.854	2.815	147	140	5	-2	0	0
Finansiering og forsikring	37	39	81.184	87.515	835	851	-23	268	0	0
Fast ejendom	12	12	24.823	24.615	129	109	-16	-51	0	111
Udlejning af ejendom	7	7	14.475	14.793	80	62	-16	-49	0	111
Køb og salg af ejendom	2	2	3.887	3.639	15	12	2	0	0	0
Øvrig ejendom	3	3	6.461	6.183	34	35	-2	-2	0	0
Øvrige erhverv	5	4	11.613	10.107	231	181	47	12	6	2
Erhverv	78	77	171.381	172.915	2.199	2.008	130	5	7	140
Private	16	17	35.429	38.618	797	804	-2	-95	45	38
Uudnyttede kreditrammer
og kredittilsagn	0	0	0	0	163	172	-8	70	0	0
I alt	100	100	219.862	224.932	3.159	2.984	120	-20	52	178

		31. mar. 2023	31. dec. 2022	31. mar. 2022
9	Indlån
	På anfordring	151.375	155.035	109.694
	Med opsigelsesvarsel	2.464	748	995
	Tidsindskud	61.058	39.240	22.406
	Særlige indlånsformer	6.102	6.316	4.531
	I alt	220.999	201.339	137.626

Ledelsespåtegning

Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 31. marts 2023 for Jyske Bank A/S.

Delårsregnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review, men ekstern revision har foretaget verifikation af overskuddet omfattende arbejdshandlinger, som svarer til kravene for et review, og dermed påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens overskud i kapitalgrundlaget er opfyldt.

Det er vores opfattelse, at delårsregnskaberne giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2023 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 31. marts 2023.

Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af.

Silkeborg, den 2. maj 2023

DIREKTIONEN

ANDERS DAM Ordførende direktør

NIELS ERIK JAKOBSEN PETER SCHLEIDT PER SKOVHUS

/JENS BORUM Funktionsdirektør

BESTYRELSEN

KURT BLIGAARD PEDERSEN Formand

RINA ASMUSSEN

BENTE OVERGAARD

JOHNNY CHRISTENSEN Medarbejderrepræsentant

KELD NORUP Næstformand

ANKER LADEN-ANDERSEN

PER SCHNACK

MICHAEL C. MARIEGAARD Medarbejderrepræsentant

MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant

Jyske Bank / 1. kvartal 2023 / Ledelsespåtegning / Side 60