Quarterly Report • Jan 29, 2009
Quarterly Report
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Société Anonyme au capital de 3 890 000 euros Siège social : 40-48, rue Beaumarchais 93100 MONTREUIL RCS BOBIGNY 592 013 155 (2005 B 03765) Siret : 592 013 155 00060
INTERNET : http : // www.jaj.fr
Président : .............................. Joseph JABLONSKI
Administrateurs :
| Annie PASCUCCIO | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marcel ROBIN | |||||||||||||||||||||||||
| Franck KALFON |
| Président Directeur Général Joseph JABLONSKI | |
|---|---|
| Directeur Financier et Administratif. Annie PASCUCCIO | |
| Directeur Commercial. Michel JABLONSKI |
CABINET GUILLERET ET ASSOCIES S.F.P.B. 48, quai Alphonse Le Gallo 8, rue Montalivet 92100 BOULOGNE 75008 PARIS
| Conseil d'administration – Direction – Commissaires aux comptes 1 |
|---|
| Sommaire 2 |
| Profil du groupe 3 |
| Données statistiques (relatives uniquement à la SA GROUPE JAJ) 4 |
| Rapport de gestion de la SA GROUPE JAJ. 11 |
| Rapport de gestion du GROUPE JAJ COMPTES CONSOLIDES 25 |
| Résultats des 5 derniers exercices. 32 |
| Tableau récapitulatif des délégations relatives aux augmentations de capital 33 |
| Rapport du Président du Conseil d'Administration sur l'organisation des travaux du Conseil et le contrôle interne. 34 |
| Projet du texte des résolutions 41 |
| Rapport général des Commissaires aux comptes 48 |
| Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés 49 |
| Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les engagements et conventions réglementés 50 |
| Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur le contrôle interne 52 |
| Comptes consolidés et annexes 55 |
| Comptes sociaux et annexes 77 |
| 2007-2008 (12 mois) |
2006-2007 (12 mois) |
% | |
|---|---|---|---|
| 1er trimestre | 2 624 143 | 2 828 579 | - 7.2 % |
| 2ème trimestre | 6 157 628 | 8 177 725 | - 24.7 % |
| 3ème trimestre | 4 374 593 | 5 205 297 | - 16.0 % |
| 4ème trimestre | 3 301 035 | 5 181 411 | - 36.3 % |
| Total | 16 457 400 | 21 393 012 | - 23.1 % |
| 2007-2008 | 2006-2007 | |||
|---|---|---|---|---|
| France | 8 842 814 | 53.7 % | 10 606 712 | 49.6 % |
| Export | 7 614 586 | 46.3 % | 10 786 300 | 50.4 % |
| Total | 16 457 400 | 21 393 012 |
EXPORT
(en %)
(en %)
| 2007-2008 | 2006-2007 | |
|---|---|---|
| Marge brute globale | 6 497 638 | 8 944 827 |
| Valeur ajoutée | 3 469 885 | 5 294 029 |
| Excédent brut d'exploitation | 234 473 | 1 843 198 |
| Résultat d'exploitation | - 1 014 982 | 619 479 |
| Rentabilité | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros | CA | Bénéfice net | Fonds propres | BN/CA | des fonds propres |
| 2007-2008 | 16.5 | - 1.7 | 9 | - 10.54% | - 19.27% |
| 2006-2007 | 21.4 | - 0.1 | 10.7 | - 0.38% | - 0.75% |
| 2007-2008 | 2006-2007 | |
|---|---|---|
| L'indépendance financière : | ||
| • Autonomie Globale | 2.89 | 3.06 |
| • Solvabilité MT | 1.77 | 2.04 |
| • Vulnérabilité CT | 0.77 | 1.02 |
| Le rendement financier : | ||
| • Rendement des capitaux | - 0.18 | - 0.01 |
| Gestion patrimoniale : | ||
| • Investissement | ||
| actif immobilisé / total bilan | 0.44 | 0.40 |
| actif immobilisé / capitaux propres | 0.69 | 0.60 |
| Total bilan / captitaux propres | 1.55 | 1.49 |
| En milliers d'euros | 2007-2008 | 2006-2007 |
|---|---|---|
| Capitaux propres | 8 999 | 10 740 |
| Capitaux permanents | 9 410 | 11 187 |
| Actif immobilisé | 6 169 | 6 419 |
| Fonds de roulement | 3 241 | 4 768 |
| Besoin en fonds de roulement | 3 391 | 4 273 |
| Trésorerie | - 150 | 495 |
Rappelons que le titre a été introduit au marché "hors-cote" en mai 1990. Notre titre est coté au "second marché" de la Bourse de Paris depuis le 30 juin 1998.
Au 31 mars 2008, le capital social est composé de 3.890.000 actions.
Au 31 mars 2008, les participations significatives connues en nominatif des personnes physiques ou morales dans la Société "GROUPE JAJ" (actions propres) sont les suivantes :
| • Maurice JABLONSKY | 35.86 % |
|---|---|
| • Joseph JABLONSKI | 9.67 % |
| • GROUPE JAJ | 8.29 % |
| ANNÉE 2007-2008 | Cours fin de mois (en euros) |
Volume total mensuel (nb actions) |
|---|---|---|
| AVRIL 2007 | 3.70 | 34 269 |
| MAI 2007 | 3.40 | 57 467 |
| JUIN 2007 | 3.20 | 81 605 |
| JUILLET 2007 | 3.10 | 79 378 |
| AOUT 2007 | 3.00 | 58 331 |
| SEPTEMBRE 2007 | 2.74 | 34 176 |
| OCTOBRE 2007 | 2.52 | 39 234 |
| NOVEMBRE 2007 | 1.90 | 26 388 |
| DECEMBRE 2007 | 1.92 | 71 234 |
| JANVIER 2008 | 1.40 | 133 464 |
| FEVRIER 2008 | 1.74 | 102 576 |
| MARS 2008 | 1.60 | 10 751 |
Au 31 mars 2008, GROUPE JAJ détient 322.441 actions propres.
Vie du titre
Mesdames, Messieurs, Chers Actionnaires,
Nous vous avons réunis ce jour en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle en conformité de la loi et de nos statuts pour :
Tous les actionnaires ont été régulièrement convoqués à la présente réunion dans le respect des dispositions légales et statutaires.
La Société GUILLERET et ASSOCIES représentée par Madame Marie-José ROCHEREAU ainsi que la SOCIETE FIDUCIAIRE Paul BRUNIER représentée par Monsieur Hervé LE TOHIC, Commissaires aux Comptes Titulaires, ont été régulièrement convoqués dans les formes et délais légaux.
Lecture vous sera donnée de leurs différents rapports.
Nous vous précisons que tous les documents et renseignements prescrits par la Loi ont été tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la société, quinze jours au moins avant la date de la présente réunion.
Les comptes individuels de l'exercice 2007/2008 ont été préparés sur la base des règles de comptabilisation, d'évaluation des transactions selon les normes françaises et de présentation découlant des normes IFRS pour les comptes consolidés.
Le chiffre d 'affaires net hors taxes , réalisé au cours de l'exercice clos le 31 mars 2008 est de 16 457 400 euros contre 21 393 012 euros au 31 mars 2007.
Il s'inscrit en baisse de 4 935 612 euros, soit - 23,07 %. La baisse de 20 % au premier semestre a été plus sensible au second semestre puisqu'elle a atteint – 26 %. Notre entreprise, comme toutes celles de la branche, a souffert du recul de la consommation des ménages.
La répartition du chiffre d'affaires entre la France et l'export s'analyse ainsi :
| Exercice 2007- 2008 | Exercice 2006 - 2007 | % | |
|---|---|---|---|
| Ventes en France | 8 833 876 € | 10 588 762 € | -16,57% |
| Ventes à l'export | 7 602 172 € | 10 779 988 € | - 29,48% |
| Prestations de services en France | 8 937 € | 17 950 € | non significatif |
| Prestations de services à l'export | 12 415 € | 6 313 € | non significatif |
Les ventes à l'export ont, pour la deuxième année consécutive, baissé de manière très significative accusant une chute de près de 30 % et les ventes France de 17 %. Les ventes à l'export qui représentaient la moitié de nos ventes en 2006/2007 ne représentent plus que 46 %.
La société ADVENTURE LAND a connu une diminution de son chiffre d'affaires consolidé sur l'exercice au 31 mars 2008 de 2,7 M€ s'expliquant à hauteur de 1,8 M€ par la cession ou la fermeture de magasins de détail. Le chiffre d'affaires des magasins de détail ne représente plus que 1,5 M€ contre 3,3 M€ l'an passé. Le résultat se trouve impacté sur ce même exercice par une perte nette de change de 340 K€. La signature des licences LULU CASTAGNETTE et SMILEY devrait permettre d'accroître le chiffre d'affaires hors groupe.
Cette structure de détail située dans le centre commercial EURALILLE a réalisé un chiffre d'affaires de 321 K€. Devant la complexité de maintenir une activité conséquente sur ce point de vente eu égard aux fermetures successives des magasins environnants entraînant un manque conséquent d'affluence, et d'absence de réelle volonté du centre d'investir dans une stratégie marketing et commerciale, il a été décidé de cesser cette activité au 31 juillet 2008 par anticipation sur un bail expirant en février 2009.
La marque AIRNESS, distribuée par AN Diffusion, a vu son chiffre d'affaires hors groupe chuter de 11 % en passant de 32,9 M€ en 2007 à 29,2 M€ cette année et affiche un résultat positif de 63 K€. Toutefois, la conclusion d'un partenariat avec L'ORÉAL sur des produits cosmétiques griffés AIRNESS et des campagnes de communication, notamment télévisuelles, adjacentes, contribuent à soutenir cette marque comme leader dans le monde du sport.
La marque SEGURA, connaît une nouvelle progression de son chiffre d'affaires consolidé de 32 % et un résultat à l'équilibre. Dans un segment très concurrentiel et dominé par des géants du secteur (KAPORAL et G-STAR), SEGURA gagne peu à peu du terrain afin d'en devenir un acteur majeur.
La marque DIA, distribuée par D. Distribution, a connu à nouveau une baisse importante de son chiffre d'affaires de 20 %, le ramenant ainsi à 2,3 M€ et affiche une perte, part du groupe, de 73 K€. Compte tenu de l'insuffisance des précommandes, l'assemblée générale a décidé de suspendre l'activité textile et de réduire les charges en allégeant la structure.
Les sociétés de production tunisiennes ont connu une nouvelle augmentation de leur chiffre d'affaires hors groupe de 34 % qui est passé de 5,7 M€ à 7,7 M€, fruit du travail important mené auprès des centrales d'achats (PIMKIE, COVED…). Toutefois, les résultats restent déficitaires de - 195 K€. Afin d'améliorer la rentabilité de ces entités, un plan de restructuration (centralisation des unités sur un site unique, diminution des effectifs…) est en cours.
| EXERCICE CLOS AU : | 31-03-2008 | 31-03-2007 |
|---|---|---|
| Chiffres exprimés en euros | ||
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 16 457 400 | 21 393 012 |
| Ventes de marchandises | 16 436 048 | 21 368 750 |
| Coût d'achat des marchandises vendues | 9 959 761 | 12 448 186 |
| MARGE COMMERCIALE | 6 476 287 | 8 920 563 |
| En % du chiffre d'affaires | 39.4 % | 41.8 % |
| Prestations de service | 21 351 | 24 263 |
| MARGE BRUTE GLOBALE | 6 497 638 | 8 944 827 |
| En % du chiffre d'affaires | 39.5 % | 41.8 % |
| Autres achats et charges externes | 3 027 753 | 3 650 797 |
| VALEUR AJOUTEE | 3 469 885 | 5 294 029 |
| En % du chiffre d'affaires | 21.1 % | 24.8 % |
| Impôts et taxes | 287 249 | 287 512 |
| Rémunérations | 2 012 998 | 2 159 505 |
| Charges sociales | 935 165 | 1 003 814 |
| EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION | 234 473 | 1 843 198 |
| En % du chiffre d'affaires | 1.4 % | 8.6 % |
| Reprises s/amortissements et provisions, transferts de charges | 435 474 | 381 083 |
| Autres produits de gestion courante | 1 650 | 31 |
| Dotations aux amortissements et provisions | 710 987 | 343 242 |
| Autres charges de gestion courante | 975 592 | 1 261 591 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | -1 014 982 | 619 479 |
| En % du chiffre d'affaires | -6.2 % | 2.9 % |
| Produits financiers | 658 976 | 544 121 |
| Charges financières | 2 149 551 | 1 126 691 |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | -2 505 557 | 36 909 |
| En % du chiffre affaires | -15.2 % | 0.2 % |
| Produits exceptionnels | 12 965 | 11 765 |
| Charges exceptionnelles | 5 662 | 129 047 |
| Résultat exceptionnel | 7 304 | -117 282 |
| Impôt sur les bénéfices | -763 791 | 0 |
| RESULTAT NET DE L'EXERCICE | -1 734 462 | -80 373 |
| En % du chiffre d'affaires | -10.6 % | -0.4 % |
Les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2008 font ressortir une perte nette comptable de 1 734 462 € contre, pour l'exercice précédent, une perte nette comptable de 80 372 €.
Pour l'exercice 2007-2008, la marge commerciale a perdu 2.40 points essentiellement à cause des réassorts à marge réduite de notre principale sous famille produit (les blousons).
La perte d'exploitation de 1 014 982 € est la conséquence de la baisse de chiffre d'affaires conjuguée à celle du taux de marge et des frais de structure qui ont diminué de manière moins significative que le chiffre d'affaires.
La société enregistre cette année une perte financière nette de 1 490 575 €. D'une part, les opérations de couverture contre les risques de change ont été défavorables à la société, la perte nette s'établissant à 839 963 €. D'autre part, une dotation pour dépréciation des actions propres de 1 049 945 € a été constatée sur les 322 441 actions propres d'une valeur brute de 1 594 870 € atténuée par la reprise de la dépréciation de l'exercice précédent de 471 477 €.
Au 31 mars 2008, la société a opté pour le report en arrière des déficits, ce qui a fait naître auprès du Trésor Public une créance de 763 791 €.
Vous trouverez joint en annexe du présent rapport deux tableaux :
Les indicateurs financiers sont les suivants :
| 2005/2006 | 2006/2007 | 2007/2008 | |
|---|---|---|---|
| Dettes totales / capitaux propres | 46,11 % | 48,80 % | 53,55 % |
| Dettes totales / chiffre d'affaires | 22,56 % | 24,50 % | 29,28 % |
| Emprunts et dettes financières / capitaux propres | 6,92 % | 6,45 % | 12,42 % |
Nous vous précisons que les capitaux propres de notre société s'élèvent à 8 999 356 €.
Au 31 mars 2008 le montant des créances clients cédées à la société de factoring est de 1 333 424 €.
Pour se protéger contre le risque de change et compte tenu du volume d'achat de marchandises en dollars, la société achète des devises à terme.
Au 31 mars 2008, le montant des achats à terme de devises s'élève à 3 500 000 \$ US.
La baisse du chiffre d'affaires est principalement due à l'export et en particulier au marché de l'Angleterre, qui contribue à lui seul à 55 % de la baisse de chiffre d'affaires global. La France, quant à elle, a vu son chiffre d'affaires baisser de 17 %.
Ceci est à la fois dû à :
De plus, des marchés qui avaient été prospectés l'année dernière (Russie) n'ont pas porté leurs fruits et ont contribué également à la baisse du chiffre d'affaires.
Par ailleurs, nos deux autres marchés principaux à l'export, à savoir l'Espagne et la Scandinavie ont été quasi stables par rapport à l'exercice précédent.
Néanmoins, la situation s'améliore avec des précommandes automne/hiver 2008/2009 en hausse générale (+4 %) par rapport à l'année précédente et +11 % pour le marché français.
Au Royaume-Uni, des référencements récents au sein de chaînes de magasins et de vépécistes ont été réalisés dès janvier 2008. La première conséquence est l'enrayement de la chute des précommandes pour ce marché et ceci pour la première fois depuis 2006.
Le premier objectif est de stopper la baisse du chiffre d'affaires pour l'exercice 2008-2009. Celui-ci devrait être atteint grâce à un retour de la croissance du chiffre d'affaires sur le marché français, qui reste le marché leader pour Schott.
Ceci est une performance non négligeable sur un marché européen en baisse aux alentours de 15%.
Ce « trend » devrait se poursuivre lors du prochain exercice, notamment grâce au retour à la mode du cuir, où Schott a une véritable légitimité et où l'environnement concurrentiel reste limité.
Au Royaume-Uni, les résultats positifs auprès de nos magasins leaders, le référencement au sein de nouvelles chaînes de magasins et de sites de vente en ligne porteront leurs fruits sur l'exercice 2009-2010.
En Espagne, Schott augmente significativement sa présence numérique au sein de la chaîne Cortes Ingles, où un projet de Shop in the Shop est en cours.
En Scandinavie, des perspectives intéressantes sur le marché suédois sont actuellement en pourparlers auprès de nouvelles chaînes de magasins.
En Allemagne, le récent référencement auprès du leader de la VPC, OTTO, nous laisse entrevoir un véritable développement sur ce marché important.
A cela s'ajoute l'ouverture de nouveaux marchés avec lesquels nous avons signé un contrat de distribution pour le développement de la marque Schott prenant effet à partir du 01/01/09 : Pologne, République Tchèque, Slovaquie, Grèce ainsi que le référencement auprès de la chaîne de magasins AISHTI, leader de la distribution de prêt-à-porter au Moyen Orient (Liban, Jordanie, Syrie et Dubai).
L'exercice 2009-2010 devrait donc voir JAJ renouer avec la croissance.
Cet objectif de croissance sera fortement lié à la refonte en cours de l'organisation commerciale accompagnée d'une informatisation de la force de vente et de la mise en place d'outils spécifiques de prospection dès les prochaines précommandes de l'hiver 2009/2010, débutant en janvier prochain.
La mise en place d'une politique commerciale incitative auprès de nos clients (liée à la croissance du chiffre d'affaires), testée positivement lors de l'été dernier, sera reconduite pour l'exercice prochain.
On note que le chiffre d'affaires du premier semestre de l'exercice en cours a été quasiment stable comparé à celui du premier semestre de l'exercice précédent.
Aucune dépense n'a été enregistrée à ce titre.
Aucun évènement important n'est à signaler postérieurement à la date de clôture de l'exercice.
Conformément à l'article L 225.209 du Code de Commerce, l'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle réunie le 27 septembre 2007 a autorisé la société à l'effet d'acquérir un nombre d'actions représentant jusqu'à 10% de son capital social, aux conditions suivantes :
| • prix d'achat maximum :. 10 € | |
|---|---|
| • prix de vente minimum : 2,50 € |
Cette autorisation a été donnée pour une durée de dix huit mois.
En conformité des dispositions de l'article L 225-211 du Code de Commerce nous vous faisons part des éléments suivants
| • Nombre d'actions achetées au cours de l'exercice 2007-2008 : 25 612 actions | |
|---|---|
| • Prix d'achat unitaire moyen : 2,39 € | |
| • Nombre d'actions vendues au cours de l'exercice 2007-2008 : 2 510 actions | |
| • Prix de vente unitaire moyen : 3,74 € | |
| • Nombre d'actions propres détenues à la clôture de l'exercice 2007-2008 : 322 441 actions | |
| • Valeur nominale des actions détenues : 1 € | |
| • Valeur évaluée au cours d'achat des titres détenus : 1 594 870 € | |
| • Provision pour dépréciation : 1 049 945 € | |
| • Valeur liquidative : 544 925 € |
En conformité des dispositions de l'article L. 233-6 du Code de Commerce, nous vous précisons qu'au cours de l'exercice écoulé la SA GROUPE JAJ n'a pris aucune participation directe dans le capital social d'une société ayant son siège social sur le territoire Français.
Au cours de l'exercice 2007-2008, aucune participation nouvelle n'est à signaler par le biais de nos filiales ADVENTURE LAND, ADVENTURE LAND PLATEFORME et D. DISTRIBUTION.
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code Général des Impôts, nous vous rappelons que la société a procédé aux distributions de dividendes suivantes au cours des trois derniers exercices sociaux :
| Exercices | Dividende global | Revenu Imposable |
|---|---|---|
| 31/03/2005 | 389 000 | 389 000 |
| 31/03/2006 | Néant | Néant |
| 31/03/2007 | Néant | Néant |
Il a été dressé un état financier des cinq derniers exercices sociaux, lequel a été tenu à la disposition des actionnaires, au siège social, avec tous les documents et renseignements exigés par la Loi.
En conformité des dispositions de l'article 223 quater du Code Général des Impôts nous vous précisons que, pour la détermination du résultat fiscal, il a été réintégré les sommes suivantes : • au titre des amortissements excédentaires et autres amortissements non déductibles visés à l'article 39-4 du Code Général des Impôts la somme de : . . . . . . . . . 12 746 € • au titre de la taxe sur les voitures particulières la somme de : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 940 €
Les conventions, préalablement autorisées par le Conseil d'Administration et telles qu'elles sont énoncées dans le rapport spécial des Commissaires aux Comptes, sont soumises à votre approbation.
Nous vous indiquons l'identité des personnes physiques ou morales connues au 31 mars 2008 dont, à notre connaissance, la participation dépasse les seuils légaux et statutaires :
| Actionnaires | |
|---|---|
| Monsieur Maurice JABLONSKY | 35.86 % |
| Monsieur Joseph JABLONSKI | 9.67 % |
| Groupe JAJ (actions propres) | 8.29 % |
Les salariés ne détiennent pas de participation dans le capital social selon la définition de l'article L.225-102 du Code de Commerce.
En conformité des dispositions de l'article 116 de la Loi 2001-420 du 15 mai 2001 sur les nouvelles régulations économiques et de l'article L. 225-102-1 du Code de Commerce, la rémunération globale des mandataires sociaux au titre de l'exercice écoulé ainsi que la liste de l'ensemble de leurs mandats vous sont données ci-dessous :
Nous vous rappelons que le Conseil d'Administration de la SA Groupe JAJ est composé des membres suivants :
Rémunération globale, y compris les avantages en nature, au titre de l'exercice 2007 - 2008 :
| Groupe JAJ | ADVENTURE LAND | AN DIFFUSION |
|---|---|---|
| M. J. JABLONSKI | M. F. KALFON | M. F. KALFON |
| Président & Directeur | Président & Directeur | Gérant : |
| Général : 103 158 € | Général : 195 565 € | 208 234 € |
| y compris les avantages | y compris les avantages | |
| en nature | en nature | |
| Mme A. PASCUCCIO | ||
| Directeur Administratif | ||
| & Financier : 143 995 € | - | - |
| y compris les avantages | ||
| en nature | ||
| M. M. ROBIN | ||
| Jetons de présence : | - | - |
| 20 000 € |
Nous précisons que les rémunérations ci-dessus sont fixes.
• Administrateur de la société Groupe JAJ.
• Administrateur de la société Groupe JAJ.
En conformité des dispositions de l'article L.225-102-1 et de son Décret d'application du 20 février 2002, nous vous communiquons ci-après les informations en matière sociale :
Au 31 mars 2008, l'effectif total de l'entreprise était de 47 salariés.
Il a été procédé à 2 embauches en CDD pour la nouvelle collection ELEKTRODE, 1 embauche en CDD pour accroissement d'activité, 8 embauches en CDI.
Il a été réalisé 120 heures supplémentaires.
Il a été procédé à 4 licenciements pour d'autres motifs qu'économiques.
L'entreprise n'a mené aucun plan social.
Au 31 mars 2008, 44 salariés étaient employés à temps plein, 1 salariée à mi-temps , 1 salariée à mi-temps pour invalidité et 1 salariée à 90 %.
32 cadres et salariés étaient à 36.50 heures de travail, 12 salariés à 35 heures de travail, 1 salariée à 31 heures 50 de travail et 2 salariées à 17 h 50 de travail.
Au 31 mars 2008, la masse salariale annuelle est de 2 012 998 € avec 935 165 € de charges sociales contre 2 159 505 € avec 1 003 814 € de charges sociales au 31 mars 2007.
Il n'y a pas de système d'intéressement et le nombre de salariés présents ne permet pas le versement de participation.
Il n'y a pas de comité d'entreprise et il n'y a aucun délégué du personnel (élection du 25 novembre 2005 et 13 décembre 2005).
Il y a eu 2 accidents du travail au cours de l'année 2007-2008.
1.60 % de la masse salariale a été consacré à la formation professionnelle.
L'entreprise n'emploie pas de travailleurs handicapés.
Il n'y a pas de comité d'entreprise donc aucun budget.
Notre activité ne génère aucune conséquence dommageable pouvant rejaillir sur les sources d'énergie ou sur notre environnement. Aucune information particulière n'est donc à signaler.
| Dénomination sociale | Siège Social | % de contrôle | % d'intérêt |
|---|---|---|---|
| SA GROUPE JAJ | 40-48 rue Beaumarchais 93100 Montreuil sous Bois |
consolidante | - |
| SA ADVENTURE LAND | 29 rue Bernard 93000 Bobigny |
49,60 | 49,60 |
| SARL D DISTRIBUTION | 29 rue Bernard 93000 Bobigny |
51 | 51 |
| SA ADV. PLATEFORME | Route de Sousse 4070 M'Saken ( Tunisie) |
25 | 49,80 |
| SA BGK DIFFUSION | 29 rue Bernard 93000 Bobigny |
24,92 | 49,72 |
| SARL AN DIFFUSION | 29 rue Bernard 93000 Bobigny |
- | |
| SARL SEG DIFFUSION | 29 rue Bernard 93000 Bobigny |
- | |
| SARL MRG DIFFUSION | 29 rue Bernard 93000 Bobigny |
- | 49,60 |
| SARL FT DISTRIBUTION | 29 rue Bernard 93000 Bobigny |
- | 49,60 |
| SARL INFOSTYLE | 29 rue Bernard 93000 Bobigny |
- | 49,60 |
| SARL SLB | 29 rue Bernard 93000 Bobigny |
- | 49,60 |
| SARL LJ MAILLES | Route de Sousse 4070 M'Saken (Tunisie) |
- | 24,90 |
| SARL BRODLAND | Route de Sousse 4013 Messadine (Tunisie) |
- | 42,33 |
| SARL DEBBIE CONFECTION | Route de Sousse 4070 M'Saken (Tunisie) |
- | 49,80 |
Les comptes de toutes les filiales sur lesquelles la SA GROUPE JAJ exerce, directement ou indirectement, un contrôle exclusif sont consolidés par intégration globale.
Le contrôle exclusif est présumé lorsque la détention directe et indirecte est supérieure à 50% des droits de vote. A ce jour, la SA GROUPE JAJ ne parvient plus à démontrer qu'elle exerce un contrôle exclusif sur le sous-groupe ADVENTURE LAND. Par conséquent, il est envisagé, pour les exercices futurs, d'appliquer la méthode de consolidation par mise en équivalence conformément aux règles IFRS.
La société LJ MAILLES (détenue à 50 % par ADVENTURE LAND PLATEFORME) est consolidée en intégration globale malgré un pourcentage d'intérêt de 24,90 %.
Rapport de gestion du Groupe « JAJ »
Le chiffre d'affaires net consolidé de l'exercice écoulé s'élève à 60 404 646 € contre 70 806 459 € au 31 mars 2007 (soit une diminution de 14,69 %).
| Sociétés | Chiffre d'affaires 31.03.08 |
Chiffre d'affaires 31.03.07 |
Evolution | Résultat net groupe 31.03.08 |
Résultat net groupe 31.03.07 |
|---|---|---|---|---|---|
| Groupe JAJ Société consolidante | 16 457 399 | 21 393 013 | - 23,07 % | - 1 411 932 | 59 740 |
| ADVENTURE LAND | 2 925 559 | 5 654 664 | -48,26 % | - 139 388 | - 37 069 |
| D.DISTRIBUTION | 2 297 473 | 2 873 314 | - 20,04 % | - 72 710 | -122 027 |
| BGK DIFFUSION | 320 621 | 535 395 | - 40,12 % | 129 826 | 5 122 |
| AN DIFFUSION | 29 223 335 | 32 913 223 | - 11,21 % | 63 065 | 422 313 |
| SEG DIFFUSION | 1 492 921 | 1 132 747 | 31,8 % | 24 207 | - 12 366 |
| MRG DIFFUSION | 19 844 | - 4 134 | 1 823 | ||
| FT DISTRIBUTION | - 2 466 | 562 924 | - 11 612 | -1 520 | |
| INFOSTYLE | - 12 048 | 1 371 | - 486 | ||
| S.L.B. | -1 | 116 | - 551 | ||
| ADVENTURE LAND PLATEFORME | 5 932 325 | 3 568 015 | 66,26 % | - 59 219 | - 154 801 |
| LJ MAILLE | 1 580 198 | 2 004 520 | - 21,17 % | - 77 752 | 56 |
| BROD LAND | 177 282 | 160 848 | 10,22 % | - 36 890 | - 48 767 |
| DEBBIE CONFECTION | 294 940 | - 21 136 | |||
| TOTAL | 60 404 646 | 70 806 459 | - 14,69 % | - 1 616 188 | 111 467 |
| Exercice clos le 31 mars 2008 |
Exercice clos le 31 mars 2007 |
|
|---|---|---|
| Résultat opérationnel courant | 3 320 064 | 6 067 055 |
| Résultat opérationnel | 1 575 | 1 750 904 |
| Résultat financier | - 2 300 294 | - 1 471 343 |
| I.S. | - 304 296 | 123 921 |
| Résultat net consolidé | ||
| Part du Groupe | - 1 616 188 | 111 467 |
| Résultat d'ensemble consolidé | - 1 994 423 | 155 640 |
| • Actifs non courants 8 735 115 € | ||
|---|---|---|
| • Actifs courants 35 572 014 € | ||
| • Capitaux propres part du groupe 9 716 782 € | ||
| • Intérêts minoritaires 2 948 333 € | ||
| • Passifs non courants 1 027 151 € | ||
| • Passifs courants 30 614 863 € |
| 2007/2008 | 2006/2007 | |
|---|---|---|
| Dettes totales/capitaux propres | 250 % | 245 % |
| Dettes totales/chiffre d'affaires | 52 % | 51 % |
| Emprunts et dettes financières/capitaux propres | 115 % | 107 % |
Au 31 mars 2008, le montant des créances clients cédées à des sociétés de factoring s'élève à 10 600 528 €.
Pour se protéger contre le risque de change et compte tenu du volume d'achat de marchandises en dollars, le groupe achète des devises à terme.
Au 31 mars 2008, le montant des achats à terme de devises s'élève à 4 100 000 \$ US.
Le chiffre d'affaires s'établit à 60.405 K€ contre 70.806 K€ au 31.03.2007 soit une baisse de 10.401 K€ (- 14,7 %) dont près de la moitié imputable à la société mère (- 4.935 K€), les chiffres d'affaires des sociétés AN Diffusion et Adventure Land ayant quant à eux baissé respectivement de 3.690 K€ et 2.729 K€. On observe par contre une augmentation de l'activité des sociétés de production tunisiennes de près de 2 M€.
D'un montant de 1.751 K€ l'année précédente représentant 2,5 % du chiffre d'affaires, le résultat opérationnel est nul cette année.
Cette dégradation de l'exploitation s'explique par la baisse de la marge d'un point et une réduction des frais de personnel (- 10,7 %) et des charges externes (- 10,8 %) proportionnellement moindres que la baisse du chiffre d'affaires.
Le résultat net est affecté par un mauvais résultat financier, les effets de change ayant été très défavorables au groupe cette année. En effet, la perte nette de change ressort à 1.032 K€ cette année contre 90 K€ l'an passé. Le résultat de l'ensemble consolidé s'établit à - 1.994 K€ contre + 155 K€ pour l'exercice précédent, la part revenant au groupe étant de – 1.616 K€ contre + 111 K€ au 31 mars 2007.
Au sein du sous-groupe Adventure Land, concernant l'activité de détail, seul le magasin d'Amiens restera en activité. La signature des licences LULU CASTAGNETTE et SMILEY devrait permettre d'accroître le chiffre d'affaires. Des campagnes de communication devraient soutenir la marque AIRNESS alors qu'une baisse d'environ 11 M€ de son chiffre d'affaires est prévue pour l'exercice en cours compte tenu de l'arrêt de l'activité « sports collectifs » et de la perte de grands comptes.
En Tunisie, un plan de restructuration est en cours pour améliorer la rentabilité des activités de production.
En ce qui concerne la société D. Distribution diffusant la marque M' DIA, nous envisageons un arrêt de l'activité textile compte tenu des mauvaises performances enregistrées ces dernières années.
Enfin, l'activité de la SA Groupe JAJ devrait se redresser compte tenu de la prospection de nouveaux marchés à l'exportation et de son repositionnement sur le marché français.
Aucune dépense n'a été enregistrée à ce titre.
| Sociétés | Capital social | Siège | RCS | Activité | Participation |
|---|---|---|---|---|---|
| SARL D DISTRIBUTION |
500.000 € | 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
Bobigny 423 026 400 |
Diffusion et promotion de la marque DIA |
51 % |
| SA BGK DIFFUSION | 40.000 € | 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
Bobigny 424 159 481 |
Vente au détail | 24,92 % |
| SA ADVENTURE LAND | 1.000.000 € | 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
Bobigny 348 013 905 |
Fabrication et vente en gros et en détail |
49,60 % |
| SA ADVENTURE LAND PLATEFORME |
320.950 € | Route de Sousse 4070 M'Saken (Tunisie) |
- | Fabrication | 25 % |
| SARL DEBBIE CONFECTION |
5.952 € | Route de Sousse 4070 M'Saken (Tunisie) |
- | Travail à façon | 25 % |
| Sociétés | Capital social | Siège | RCS | Activité | Participation |
|---|---|---|---|---|---|
| SA BGK | 40.000 € | 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
Bobigny 424 159 481 |
Vente au détail | 50 % |
| EURL AN DIFFUSION | 750.000 € | 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
Bobigny 442 471 918 |
Diffusion et promotion de la marque AIRNESS |
100 % |
| SARL SEG DIFFUSION | 30.000 € | 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
Bobigny 447 883 547 |
Diffusion et promotion de la marque SEGURA |
100 % |
| SARL MRG DIFFUSION | 7.623 € | 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
Bobigny 449 474 295 |
Diffusion et promotion de la marque MORGAN Ligne Sport |
100 % |
| SARL FT DISTRIBUTION | 7.623 € | 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
Bobigny 449 472 497 |
Diffusion et promotion de la marque FAT |
100 % |
| SARL ADVENTURE LAND PLATEFORME |
320.950 € | Route de Sousse 4070 M'Saken (Tunisie) |
- | Fabrication | 50 % |
| SARL INFOSTYLE | 1.000 € | 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
Bobigny 452 842 438 |
Infographie, style, conception, désign de collection |
100 % |
| SARL SLB | 7.500 € | 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
Bobigny 452 842 453 |
Conseils, gestion dans le domaine du stockage, des préparations des commandes, réception et départ des marchandises |
100 % |
| SARL DEBBIE CONFECTION |
5.952 € | Route de Sousse 4070 M'Saken (Tunisie) |
- | Travail à façon |
50 % |
| Sociétés | Capital social | Siège | RCS | Activité | Participation |
|---|---|---|---|---|---|
| LJ Mailles | 7.143 € | Route de Sousse 4070 M'Saken (Tunisie) |
- | Entreposage, coupe, conditionnement et confection de prêt à porter |
50 % |
| BRODLAND | 187.036 € | Route de Sousse 4013 Messadine (Tunisie) |
- | Fabrication broderie | 85 % |
| Sociétés | CA 31.03.08 |
CA 31.03.07 |
Résultat 31.03.08 |
Résultat 31.03.07 |
|---|---|---|---|---|
| SARL D.DISTRIBUTION | 2 440 396 | 3 414 844 | - 161 992 | - 292 252 |
| SA ADVENTURE LAND | 22 861 520 | 30 259 399 | 195 195 (1) | 1 083 254 |
| SA ADVENTURE LAND PLATEFORME | 8 700 647 | 6 609 000 | - 646 257 (2) | - 310 845 |
| SA BGK DIFFUSION | 320 621 | 554 542 | 261 115 | 10 415 |
| SARL AN DIFFUSION | 29 271 126 | 33 244 866 | 107 478 | 821 704 |
| SARL SEG DIFFUSION | 1 654 495 | 1 351 630 | 599 | - 19 872 |
| SARL MRG DIFFUSION | 19 843 | - 2 302 | - 89 | |
| SARL FT DISTRIBUTION | - 2 466 | 605 980 | - 123 | - 464 |
| SARL INFO STYLE | 1 145 000 | 1 599 510 | 2 678 | 1 821 |
| SARL SLB | 2 042 000 | 2 700 001 | - 194 | - 1 474 |
| SARL LJ MAILLES | 1 894 855 | 2 224 571 | - 280 591 | - 8 623 |
| SARL BRODLAND | 506 481 | 557 248 | - 87 148 | - 115 207 |
| SARL DEBBIE CONFECTION | 294 940 | - 36 507 |
(1) après prise en compte de la réserve du commissaire aux comptes de la société ADVENTURE LAND - France
(2) après prise en compte des réserves du commissaire aux comptes de la société ADVENTURE LAND PLATEFORME - Tunisie
| I - CAPITAL EN FIN D'EXERCICE | 2007-2008 | 2006-2007 | 2005-2006 | 2004-2005 | 2003-2004 |
|---|---|---|---|---|---|
| a) Capital social | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 |
| b) Nombre des actions ordinaires | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 |
| c) Nombre des actions à dividende prioritaire existantes (sans droit de vote) |
|||||
| d) Nombre maximal d'actions futures à créer |
|||||
| - par conversion d'obligations | |||||
| - par exercice de droits de souscription | |||||
| II - OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE |
2007-2008 | 2006-2007 | 2005-2006 | 2004-2005 | 2003-2004 |
| a) Chiffre d'affaires hors taxes | 16 457 400 | 21 393 012 | 22 116 976 | 23 489 109 | 24 027 920 |
| b) Résultats avant impôts, participation des salariés et dotations aux |
|||||
| amortissements et provisions | - 1 390 627 | 250 955 | 1 951 097 | 1 011 734 | 1 300 015 |
| c) Impôts sur les bénéfices | - 763 791 | 0 | 484 715 | 382 469 | 252 880 |
| d) Participation des salariés due au titre de l'exercice |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| e) Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements |
- 1 734 462 | - 80 373 | 749 674 | 945 260 | 579 739 |
| f) Résultat distribué | 0 | 0 | 0 | 389 000 | 0 |
| III - RESULTATS PAR ACTION | 2007-2008 | 2006-2007 | 2005-2006 | 2004-2005 | 2003-2004 |
| a) Résultat après impôts, participation des salariés, mais avant dotations aux amortissements et provisions |
- 0,16 | 0,06 | 0,38 | 0,16 | 0,27 |
| b) Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
- 0,45 | - 0,02 | 0,19 | 0,24 | 0,15 |
| c) Dividende attribué à chaque action (net) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,10 | 0,00 |
| IV - PERSONNEL | 2007-2008 | 2006-2007 | 2005-2006 | 2004-2005 | 2003-2004 |
| a) Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice |
45 | 44 | 48 | 45 | 42 |
| b) Montant de la masse salariale de l'exercice |
2 012 998 | 2 159 505 | 2 233 334 | 2 035 117 | 1 883 752 |
| c) Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux de l'exercice |
935 165 | 1 003 814 | 1 051 133 | 953 753 | 878 925 |
En cours de validité (Article L.225-100 alinéa 7 du Code de Commerce)
Aucune délégation n'a été accordée par l'Assemblée Générale des actionnaires au Conseil d'Administration dans le domaine des augmentations de capital par application des articles L.225-129-1 et L.225-129-2 du Code de Commerce.
(Article L 225-37 du Code de Commerce)
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-37 du Code de Commerce et des recommandations émises par l'Autorité des Marchés Financiers, le présent rapport s'attache à rendre compte, dans le cadre de la préparation des comptes de l'exercice 2007/2008, des conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil d'Administration, des pouvoirs confiés au Directeur Général par le Conseil d'Administration, des principes et règles arrêtés pour déterminer les rémunérations et avantages de toute nature accordés aux mandataires sociaux, ainsi que des procédures de contrôle interne mises en place par la société « GROUPE JAJ ».
Le présent rapport a été soumis au conseil d'administration le 5 novembre 2008.
La société est administrée par un conseil d'administration. Elle n'a pas opté pour la dissociation des fonctions de Président du conseil et de Directeur Général. La société se conforme au régime de gouvernement d'entreprise en vigueur en conformité des dispositions du Code de Commerce applicables aux sociétés anonymes et tient compte des préconisations des rapports Viénot et Bouton reprises dans le rapport consolidé AFEP-MEDEF d'octobre 2003.
Nous vous rappelons que votre Conseil d'Administration est composé de QUATRE (4) membres :
La liste des administrateurs de la Société incluant les fonctions exercées dans d'autres sociétés est ci-annexée. Le conseil d'administration n'a pas institué de comités.
Les statuts de la société prévoient que le Président du Conseil d'Administration pourra cumuler ses fonctions avec celles de Directeur Général de la société, selon décision du conseil. En application de l'article 20 des statuts, le Conseil d'Administration a décidé, lors de sa réunion du 27 septembre 2002 de ne pas procéder à la dissociation des fonctions entre la Présidence du Conseil d'Administration et la Direction Générale, en considérant que la structure moniste était mieux adaptée aux circonstances du moment.
Au titre de l'exercice 2007/2008, les mandats d'administrateurs de Monsieur Joseph JABLONSKI, Madame Annie PASCUCCIO et Monsieur Franck KALFON arrivent à échéance et le Conseil a proposé le renouvellement aux fonctions d'administrateur de Messieurs Joseph JABLONSKI et Franck KALFON et la nomination d'un nouvel administrateur en la personne de Monsieur Bruno DAUMAN.
A la connaissance de la société « GROUPE JAJ », et au jour de l'établissement du présent rapport :
Aucun membre du Conseil d'Administration n'est lié par un contrat de services avec la société « GROUPE JAJ » ou l'une de ses filiales et prévoyant l'octroi d'avantages au terme d'un tel contrat.
Le fonctionnement du Conseil d'Administration est déterminé par les dispositions légales et réglementaires, et par les statuts. La société « GROUPE JAJ » souscrit et s'attache à respecter les principes de Gouvernement d'Entreprise en vigueur en France et tels qu'ils résultent du rapport Consolidé AFEP-MEDEF d'octobre 2003. Le Conseil d'Administration détermine les orientations de l'activité de la société, se prononce sur l'ensemble des décisions relatives aux grandes orientations stratégiques, économiques, sociales et financières de la société et veille à leur mise en œuvre.
Il se saisit de toute question intéressant la bonne marche des affaires de la société et en assure le suivi et le contrôle ; à cette fin, il procède aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns.
Il désigne les mandataires sociaux chargés de diriger la société.
Il définit la politique de rémunération de la Direction Générale.
Il répartit les jetons de présence dont le montant global est voté par l'assemblée.
Il s'assure de la qualité de l'information fournie aux actionnaires ainsi qu'aux marchés.
Il arrête le rapport du Président sur les conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne mises en place par la société.
Il arrête les comptes annuels et semestriels et prépare l'Assemblée Générale.
L'article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts prévoit que le Conseil se réunit aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige.
Ainsi, au cours de l'exercice écoulé, notre Conseil d'Administration s'est réuni 9 fois.
L'agenda des réunions du Conseil a été le suivant :
Conformément à l'article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts les administrateurs ont été convoqués dans le respect des dispositions légales par lettre simple ou télécopie.
Conformément à l'article L 225-238 du Code de Commerce, les Commissaires aux comptes ont été convoqués aux réunions du Conseil qui ont examiné et arrêté les comptes intermédiaires (comptes semestriels) ainsi que les comptes annuels.
Tous les documents et informations nécessaires à la mission des administrateurs leur ont été communiqués dans le respect des dispositions légales.
Les réunions du Conseil d'Administration se déroulent au siège social de la société.
Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration sont établis à l'issue de chaque réunion et communiqués sans délai à tous les administrateurs.
Nous vous précisons qu'aucune limitation n'a été apportée aux pouvoirs de Monsieur Joseph JABLONSKI, votre Président et Directeur Général.
A la connaissance de la Société « GROUPE JAJ » et au jour de l'établissement du présent rapport, aucun conflit d'intérêt n'est identifié entre les devoirs de chacun des membres du Conseil d'Administration et de la Direction générale à l'égard de la société en leur qualité de mandataire social et leurs intérêts privés ou autres devoirs.
Au titre de l'exercice 2007/2008, le montant global des jetons de présence versés aux membres du Conseil d'Administration a été de 20 000 €. La rémunération de l'administrateur tient compte de sa participation effective aux travaux du Conseil.
Montant des rémunérations des mandataires sociaux versées par le groupe au titre de l'exercice 2007/2008 :
| Rémunération brute fixe versée |
Jetons de présence |
Avantages en nature perçus |
Rémunération totale perçue |
|
|---|---|---|---|---|
| Président Directeur Général | ||||
| Monsieur Joseph JABLONSKI | 100 000 € | Repas : 1 011 € | 103 158 € | |
| Voiture : 2 147 € | ||||
| Administrateurs | ||||
| Madame Annie PASCUCCIO | 140 359 € | Repas : 505 € | 143 995 € | |
| Voiture : 3 131 € | ||||
| Monsieur Franck KALFON | 395 219 € | 8 580 € | 403 799 € | |
| Monsieur Marcel ROBIN | 20 000 € | 20 000 € |
Il n'y a ni contrats d'intéressement ni de participation.
Nous vous rappelons que notre Société a mis au point des procédures de contrôle interne. Ces procédures reposent sur l'ensemble des contrôles mis en œuvre par la Direction Générale en vue d'assurer, dans la mesure du possible, une gestion rigoureuse et efficace de la société et d'élaborer les informations données aux actionnaires sur la situation financière et les comptes.
Le contrôle interne mis en œuvre repose sur l'organisation et les méthodologies suivantes :
L'objectif du contrôle interne est d'assurer la qualité et la fiabilité de la production des comptes dans les buts suivants :
Le bon fonctionnement d'un système de contrôle interne permet de réduire les risques d'erreur ou de malversation, il ne peut cependant conduire à les éliminer complètement.
Le contrôle interne de la société n'est pas formalisé, mais il est effectif et s'est affiné au cours des années. Il répond essentiellement aux conditions suivantes :
Compte tenu de notre activité de négoce un soin tout particulier a été apporté au suivi des marchandises de leur commande aux fournisseurs à la livraison aux clients en passant par la gestion des stocks. Pour ce faire nous disposons d'un programme informatique spécifique et performant fournissant un inventaire en permanence ainsi que diverses statistiques par produit, famille, représentant, secteur, marges etc… constituant une aide à la gestion efficace.
Notre secteur de clientèle présente un risque non négligeable, aussi en plus du suivi inclus dans le programme cité plus avant, une gestion et une surveillance des comptes des clients est effectuée en comptabilité. Nous avons également souscrit une assurance crédits en plus des renseignements commerciaux que nous nous efforçons de maintenir à jour.
Les décisions d'achat importantes remontent à la direction générale avec un souci de prix, de maintien de la qualité et de la continuité des approvisionnements auprès de fournisseurs habituels.
Notre gestion financière en dehors des opérations courantes fait appel au factoring et à des mesures de précaution contre les variations de cours de change compte tenu du chiffre significatif de nos importations. Pour se protéger contre le risque de change, la société achète des devises à terme. Les recours aux emprunts sont soumis au Conseil d'Administration de même que les opérations sur titres.
La gestion du personnel est également très centralisée et les tâches de chacun clairement définies avec des recoupements pour contrôle et afin d'éviter qu'une même personne n'effectue une ou plusieurs tâches incompatibles.
Sur le plan juridique nous sommes assistés par les juristes d'un cabinet d'avocats extérieur à la société. En ce qui concerne les biens et les personnes nous avons pris, tant en contrats d'assurance qu'en mesures de sécurité et de vidéosurveillance, toutes les dispositions nécessaires pour la sauvegarde des biens et des personnes en cas de sinistre.
Les investissements nécessaires au maintien et au développement de l'entreprise sont engagés au fur et à mesure des besoins et des objectifs poursuivis. Les investissements importants relèvent du Conseil d'Administration.
Notre service comptable est doté d'un personnel compétent qui, le cas échéant, a recours à un membre de l'ordre des experts comptables extérieur à la société. Les normes comptables applicables en France sont scrupuleusement respectées afin de présenter des comptes sociaux fiables avec une information complète. En ce qui concerne les comptes consolidés, nous avons recours à un cabinet extérieur qui tous les semestres collecte auprès des filiales les informations nécessaires conduisant à l'établissement de comptes consolidés reflétant la réalité du groupe et l'implication de chacune des entités dans le résultat consolidé.
Fait à Montreuil le 5 novembre 2008 : Le Président du Conseil d'Administration
L'assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d'Administration, du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2008, des explications complémentaires données verbalement, approuve dans toutes leurs parties ces rapports, les comptes, le bilan, et l'annexe dudit exercice, tels qu'ils sont présentés.
Elle approuve en conséquence les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Elle donne quitus aux administrateurs en exercice sur la période du 1er avril 2007 au 31 mars 2008 de leur gestion pour l'exercice écoulé.
L'assemblée générale, après examen des comptes consolidés clos le 31 mars 2008 ainsi que les explications complémentaires données verbalement, approuve les comptes consolidés clos le 31 mars 2008 (bilan consolidé – compte de résultat consolidé et l'annexe) dans toutes leurs parties, tels qu'ils sont présentés, ainsi que le rapport des Commissaires aux Comptes sur lesdits comptes consolidés.
L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration, constate que le résultat de l'exercice clos le 31 mars 2008 fait ressortir une perte nette comptable de 1 734 462,04 €.
Sur proposition du conseil d'administration, l'assemblée générale décide d'affecter la perte nette comptable de l'exercice clos le 31 mars 2008 de la façon suivante :
• En totalité en diminution du poste « AUTRES RESERVES » qui figure au passif du bilan pour un montant de 6 454 817,65 €.
Après cette affectation, le poste « AUTRES RESERVES » est ainsi ramené de la somme de 6 454 817,65 € à la somme de 4 720 355,61 €
L'assemblée générale, conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code Général des Impôts, rappelle que la société a procédé aux distributions de dividendes suivantes au cours des trois derniers exercices sociaux :
| Exercices | Dividende global | Revenu Imposable |
|---|---|---|
| 31/03/2005 | 389 000 | 389 000 |
| 31/03/2006 | Néant | Néant |
| 31/03/2007 | Néant | Néant |
L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées visées à l'article L. 225-38 du Code de Commerce et statuant sur ce rapport, approuve les conventions qui y sont énoncées.
L'assemblée Générale, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Joseph JABLONSKI arrive à échéance à l'assemblée générale ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2008, décide de le renouveler dans ses fonctions, pour une nouvelle période de SIX années, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2014.
L'assemblée Générale, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Franck KALFON arrive à échéance à l'assemblée générale ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2008, décide de le renouveler dans ses fonctions, pour une nouvelle période de SIX années, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2014.
L'assemblée Générale, constatant que le mandat d'administrateur de Madame Annie PASCUCCIO arrive à échéance à l'assemblée générale ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2008, décide de ne pas la renouveler dans ses fonctions, et de nommer en son remplacement, pour une période de SIX années, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2014 :
• Monsieur Bruno DAUMAN, né le 30 juin 1979 à NEUILLY SUR SEINE (92200), demeurant 16, rue Poirier 94160 SAINT MANDE.
L'assemblée Générale, constatant que le mandat du co-Commissaire aux Comptes titulaire arrive à échéance à l'assemblée générale ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2008, décide de renouveler dans ses fonctions,
• CABINET GUILLERET & ASSOCIES SA au capital de 38 112,25 €, dont le siège social est 48, Quai Alphonse Le Gallo 92100 BOULOGNE EBILLANCOURT, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de NANTERRE sous le numéro 342 914 140, membre de la compagnie régionale des commissaires aux comptes de VERSAILLES pour une durée de SIX (6) exercices, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2014.
L'assemblée générale, constatant que le mandat de Monsieur René GUILLERET, co-Commissaire aux Comptes suppléant arrive à échéance ce jour, en même temps que le mandat du co-Commissaire aux Comptes titulaire, décide de ne pas le renouveler dans ses fonctions, conformément à l'article L 822-14 du Code de Commerce.
L'assemblée générale décide de nommer en son remplacement, à compter de ce jour,
• Madame Marie-José ROCHEREAU, née le 8 décembre 1957 à METZ (57000) de nationalité française, domiciliée 48, Quai Alphonse Le Gallo 92100 BOULOGNE BILLANCOURT, membre de la compagnie régionale des commissaires aux comptes de VERSAILLES pour la durée du mandat du commissaire aux comptes titulaire, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2014.
L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Conseil d'Administration, autorise le Conseil d'Administration conformément aux dispositions de l'article L. 225-209 et suivants du Code de Commerce : I - à acheter un maximum de 10 % du capital, étant précisé que dans le cadre de l'utilisation de la présente autorisation, le nombre d'actions auto-détenues devra être pris en considération afin que la société reste en permanence dans une limite maximum de 10% d'actions auto-détenues ;
II - fixe le prix maximum d'achat par action à 10 € hors frais et commissions, ou la contre-valeur de ce montant à la même date en toute monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies ; III - fixe le prix minimum de vente par action à 0,50 €, hors frais et commissions, ou la contre-valeur de ce montant à la même date en toute monnaie ou unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies ;
IV - décide que la présente autorisation pourra être utilisée, conformément aux dispositions de l'article L. 225-209 du Code de Commerce, à l'effet de procéder au rachat de ses propres actions, dans le but de procéder :
V - décide que le Conseil d'Administration pourra procéder à l'achat, à la cession et au transfert des actions par tout moyen - à l'exception de l'utilisation de produits dérivés - y compris de gré à gré ou par voie d'acquisition de blocs de titres en tout ou partie, en une ou plusieurs fois, notamment en période d'offres publiques.
Le Conseil d'Administration devra informer chaque mois l'Autorité des Marchés Financiers des achats, cessions et transferts d'actions réalisés.
VI - délègue au Conseil d'Administration, en cas de modification du nominal de l'action, d'augmentation de capital par incorporation de réserves, d'attribution gratuite d'actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs, d'amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d'ajuster les prix d'achat et de vente susvisés afin de tenir compte de l'incidence de ces opérations sur la valeur de l'action.
VII - confère tous pouvoirs au Conseil d'Administration, avec faculté d'en déléguer la réalisation au directeur général, pour préciser, si nécessaire, les termes de la présente autorisation, en décider et en effectuer la mise en œuvre, et notamment pour passer tout ordre de bourse, conclure tout accord, en vue de la tenue des registres d'achats et de ventes d'actions, effectuer toutes déclarations auprès de l'Autorité des Marchés Financiers et tout autre organisme, remplir toutes formalités et, d'une manière générale, faire le nécessaire. Cette autorisation, qui expirera dans dix huit (18) mois à compter de la présente assemblée, soit le 17 juin 2010, se substitue, avec effet immédiat, à l'autorisation donnée par l'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle du 27 septembre 2007 dans sa huitième résolution.
L'assemblée générale décide de fixer à la somme de vingt mille € (20.000 €) le montant global annuel des jetons de présence alloués aux membres du Conseil d'Administration en exercice pendant la période du premier avril 2007 au 31 mars 2008, à charge pour le Conseil d'Administration de répartir cette somme.
Les demandes d'inscription de projets de résolutions à l'ordre du jour de l'assemblée générale ordinaire annuelle par les actionnaires remplissant les conditions prévues par l'article R. 225-71 du Code de Commerce doivent, conformément aux dispositions légales, être envoyées au siège social par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, dans un délai de vingt cinq jours, à compter de la publication du présent avis.
L'assemblée générale se compose de tous les actionnaires quel que soit le nombre de leurs actions.
Toutefois seront seuls admis à assister à l'assemblée les actionnaires qui auront, au préalable, justifié de cette qualité :
A défaut de pouvoir assister personnellement à l'assemblée générale, les actionnaires pourront :
Il sera remis ou adressé à tout actionnaire qui en fera la demande un formulaire de vote par correspondance et ses annexes.
Cette demande devra être faite par lettre recommandée avec demande d'avis de réception et adressée au siège social de la société 40-48 rue Beaumarchais, 93100 Montreuil sous Bois, au plus tard six jours avant la date de la réunion.
Les formulaires de pouvoir et de vote par correspondance ainsi que les demandes de cartes d'admission devront être adressés à la Banque Palatine, service MAREG, « Le péripôle », 10, avenue Val de Fontenay 94131 FONTENAY SOUS BOIS CEDEX (à l'attention de Monsieur MERLE).
Il ne sera tenu compte que des formulaires qui auront été réceptionnés au plus tard trois jours avant la date de la réunion.
Le présent avis vaut avis de convocation sous réserve qu'aucune modification ne soit apportée à l'ordre du jour à la suite de demandes d'inscription de projets de résolutions présentés par des actionnaires.
LE CONSEIL D'ADMINISTRATION
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 Mars 2008 sur :
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé, ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société à la fin de cet exercice.
En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de Commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Nous avons procédé à l'appréciation des approches retenues par la Société en ce qui concerne les stocks et les titres de participation ainsi que leurs créances rattachées, sur la base des éléments disponibles :
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion sans réserve, exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur :
Fait à Paris et Boulogne, le 3 Décembre 2008 Les Commissaires aux Comptes
Membre de la Compagnie Régionale de Versailles Membre de la Compagnie Régionale de Paris Marie-José ROCHEREAU (Associée) Hervé LE TOHIC (Associé)
Cabinet GUILLERET et ASSOCIES SOCIETE FIDUCIAIRE PAUL BRUNIER - SFPB
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la Société GROUPE JAJ relatifs à l'exercice clos le 31 Mars 2008, sur : - les comptes consolidés de la Société GROUPE JAJ, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué cet audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la Note 1 paragraphe A de l'annexe qui expose la méthode de consolidation par intégration globale maintenue pour la dernière fois par le Groupe JAJ.
En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de Commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté notamment sur le caractère approprié des principes comptables appliqués.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport sur la gestion du Groupe. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Fait à Paris et Boulogne, le 3 Décembre 2008 Les Commissaires aux Comptes
Membre de la Compagnie Régionale de Versailles Membre de la Compagnie Régionale de Paris Marie-José ROCHEREAU (Associée) Hervé LE TOHIC (Associé)
Cabinet GUILLERET et ASSOCIES SOCIETE FIDUCIAIRE PAUL BRUNIER - SFPB
Mesdames, Messieurs,
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés.
En application de l'article L. 225-40 du Code de Commerce, nous avons été avisés des conventions et engagements qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre Conseil d'Administration.
Il ne nous appartient pas de rechercher l'existence éventuelle d'autres conventions et engagements, mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles de ceux dont nous avons été avisés, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.
Nous avons effectué nos travaux selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences destinées à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Administrateur concerné : Monsieur Franck KALFON, administrateur de la SA GROUPE JAJ et président du conseil d'administration de la SA ADVENTURE LAND
1.1 . Le conseil d'administration du 25 octobre 2007 a autorisé la SA GROUPE JAJ à acquérir le droit au bail appartenant à la SA ADVENTURE LAND exploité 5/7, rue des Innocents et 4, rue de la Ferronnerie - 75001 Paris moyennant le prix de 100.000 €. Le paiement du prix s'est fait par prélèvement sur le compte-courant de la SA ADVENTURE LAND.
1.2 . Le conseil d'administration du 8 février 2008 a autorisé la SA GROUPE JAJ à se constituer caution solidaire en garantie du remboursement des lignes de crédits qui seront accordées par la banque FORTIS, au profit de sa filiale, la SA ADVENTURE LAND et ce, à concurrence d'un montant de 700.000 € et pour une durée d'un an expirant le 28 février 2009.
Par ailleurs, en application du Code de Commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions et engagements suivants, approuvés au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours du dernier exercice.
2.1 . Avance en compte-courant à la SA ADVENTURE LAND autorisée dans la limite de 609.796 € rémunérée à 5 % l'an. Au 31 mars 2008, cette avance se montait à 511.076 € y compris les intérêts courus de 25.685 €. Les intérêts calculés à 5 % se sont montés à 25.685 € pour l'exercice.
2.2 . Facturation à la SA ADVENTURE LAND d'une redevance groupe d'un montant de 9.333 € HT pour l'exercice.
2.3 . Au cours de l'exercice 2001/2002, Monsieur Maurice JABLONSKY a abandonné son compte-courant à hauteur de 457.347 € avec clause de retour à meilleure fortune. Cette clause prévoit que le remboursement de la somme de 457.347 € ne pourra devenir exigible que dans le cas d'un retour à meilleure fortune qui sera considéré comme atteint dès lors que la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
En application de l'article L. 823-12 de ce Code, nous vous signalons que ces conventions et engagements n'ont pas fait l'objet d'une autorisation préalable de votre conseil d'administration.
Il nous appartient, sur la base des informations qui nous ont été données, de vous communiquer les caractéristiques et les modalités essentielles de ces conventions et engagements, ainsi que les circonstances en raison desquelles la procédure d'autorisation n'a pas été suivie, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de Commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.
Administrateur concerné : Monsieur Franck KALFON, administrateur de la SA GROUPE JAJ et président du conseil d'administration de la SA ADVENTURE LAND
Par acte en date du 9 mars 2007, votre société s'est engagée vis-à-vis de la SOCIETE GENERALE :
Votre Conseil d'Administration ayant estimé que ces conventions relevaient de l'article L.225-39 du Code de Commerce et, en conséquence, que la procédure d'autorisation préalable prévue à l'article L.225-38 dudit Code ne leur était pas applicable, il vous est demandé de procéder à l'approbation de cette convention.
Paris et Boulogne, le 3 décembre 2008 Les Commissaires aux Comptes
Membre de la Compagnie Régionale de Versailles Membre de la Compagnie Régionale de Paris Marie-José ROCHEREAU (Associée) Hervé LE TOHIC (Associé)
Cabinet GUILLERET et ASSOCIES SOCIETE FIDUCIAIRE PAUL BRUNIER - SFPB
Exercice clos le 31 Mars 2008
Mesdames, Messieurs les actionnaires,
En notre qualité de Commissaires aux Comptes de la société GROUPE JAJ et en application des dispositions de l'article L. 225-235 du Code de Commerce, nous vous présentons notre rapport sur le rapport établi par le Président de votre société conformément aux dispositions de l'article L. 225-37 du Code de Commerce au titre de l'exercice clos le 31 mars 2008.
Sous la responsabilité du Conseil d'Administration, il revient à la direction de définir et de mettre en œuvre des procédures de contrôle interne adéquates et efficaces. Il appartient au Président de rendre compte, dans son rapport, notamment des conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil d'Administration et des procédures de contrôle interne mises en place au sein de la société.
Il nous appartient de vous communiquer les observations qu'appellent de notre part les informations données dans le rapport du Président, concernant les procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Nous avons effectué nos travaux selon la doctrine professionnelle applicable en France. Celle-ci requiert la mise en œuvre de diligences destinées à apprécier la sincérité des informations données dans le rapport du Président, concernant les procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Ces diligences consistent notamment à :
prendre connaissance des objectifs et de l'organisation générale du contrôle interne, ainsi que des procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, présentés dans le rapport du Président ;
prendre connaissance des travaux sous-tendant les informations ainsi données dans le rapport.
Sur la base de nos travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les informations données concernant les procédures de contrôle interne de la société relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, contenues dans le rapport du président du Conseil d'Administration, établi en application de l'article L. 225-37 du Code de Commerce.
Paris et Boulogne, le 3 décembre 2008 Les Commissaires aux Comptes
Membre de la Compagnie Régionale de Versailles Membre de la Compagnie Régionale de Paris Marie-José ROCHEREAU (Associée) Hervé LE TOHIC (Associé)
Cabinet GUILLERET et ASSOCIES SOCIETE FIDUCIAIRE PAUL BRUNIER - SFPB
| 31.03.2008 | 31.03.2007 | |
|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition nets | 1 354 783 | 1 354 783 |
| Immobilisations incorporelles nettes | 646 364 | 952 220 |
| Immobilisations corporelles nettes | 4 255 382 | 4 980 650 |
| Immobilisations financières nettes | 214 468 | 349 323 |
| Créances d'impôts sur sociétés | 1 269 074 | |
| Impôts différés Actif | 624 100 | 795 854 |
| Autres actifs non courants | 370 944 | 44 368 |
| I - ACTIFS NON COURANTS | 8 735 115 | 8 477 198 |
| Stocks matières premières | 4 661 584 | 3 841 124 |
| Stocks d'encours | 100 553 | 373 674 |
| Stocks de pdts interm.& finis | 303 301 | 802 079 |
| Stocks de marchandises | 9 709 462 | 11 355 408 |
| Stocks nets | 14 774 900 | 16 372 285 |
| Avances et acomptes versés | 214 726 | 101 123 |
| Clients et comptes rattachés | 15 716 646 | 19 948 174 |
| Créances d'exploitation nettes | 15 931 372 | 20 049 297 |
| Débiteurs divers | 408 728 | 539 870 |
| Charges constatées d'avance | 1 477 097 | 1 341 832 |
| Autres créances | 1 885 825 | 1 881 702 |
| Instruments financiers | ||
| Impôts courants | 1 188 308 | 1 976 416 |
| Autres actifs financiers à court terme | 138 000 | 170 000 |
| Disponibilités | 1 653 609 | 1 682 336 |
| II - ACTIFS COURANTS | 35 572 014 | 42 132 036 |
| TOTAL ACTIF | 44 307 129 | 50 609 234 |
| 31.03.2008 | 31.03.2007 | |
|---|---|---|
| Capital | 3 890 000 | 3 890 000 |
| Réserves | 6 843 818 | 6 924 190 |
| Titres d'autocontrôle | - 1 594 870 | -1 549 097 |
| Réserves consolidées | 2 194 022 | 1 915 075 |
| Résultat net part du groupe | - 1 616 188 | 111 467 |
| Capitaux propres, part du groupe | 9 716 782 | 11 291 635 |
| Réserves des minoritaires | 3 326 568 | 3 329 990 |
| Résultat des minoritaires | - 378 235 | 44 173 |
| Capitaux propres, part des minoritaires | 2 948 333 | 3 374 163 |
| I - CAPITAUX PROPRES | 12 665 115 | 14 665 798 |
| Provisions non-courantes | 122 799 | 373 053 |
| Dettes financières à long terme | 556 720 | 989 415 |
| Avantages au personnel non-courants | 48 576 | 77 268 |
| Autres passifs non-courants | ||
| Impôts différés passifs | 299 056 | 4 161 |
| II - PASSIFS NON COURANTS | 1 027 151 | 1 443 897 |
| Part à moins d'un an des dettes financières à long et moyen terme | 765 221 | 509 327 |
| Découvert bancaire et autres emprunts à court terme | 13 198 548 | 14 258 087 |
| Instruments financiers | 338 289 | 512 260 |
| Provisions courantes | ||
| Dettes fournisseurs | 11 068 924 | 13 181 879 |
| Dettes sociales | 1 474 480 | 1 783 838 |
| Autres dettes | 3 176 055 | 3 610 285 |
| Autres passifs courants | 193 119 | 237 090 |
| Dettes d'impôts sur les sociétés | 400 227 | 406 773 |
| III - PASSIFS COURANTS | 30 614 863 | 34 499 539 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 44 307 129 | 50 609 234 |
| 31.03.2008 | 31.03.2007 | |
|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 60 404 646 | 70 806 459 |
| Autres produits de l'activité | 143 422 | 252 259 |
| Variation des stocks de produits en cours et de produits finis | - 1 007 303 | 550 071 |
| Achats consommés | 26 106 801 | 31 571 026 |
| Charges de personnel | 9 797 728 | 10 974 978 |
| Charges externes | 16 506 464 | 18 503 927 |
| Impôts et taxes | 800 657 | 854 530 |
| +/- Value de cession des immobilisations d'exploitation | 120 306 | -5 983 |
| Dotation aux amortissements | 1 157 682 | 1 329 486 |
| Dotation aux provisions | 1 677 887 | 2 333 031 |
| Autres produits d'exploitation | 273 515 | 341 332 |
| Autres charges d'exploitation | 567 303 | 310 105 |
| Résultat opérationnel courant | 3 320 064 | 6 067 055 |
| Autres produits opérationnels | 125 329 | |
| Autres charges opérationnelles | 3 443 818 | 4 316 151 |
| Résultat opérationnel | 1 575 | 1 750 904 |
| Produits de trésorerie et d'équivalent de trésorerie | 21 165 | 22 134 |
| Coût de l'endettement financier brut | 1 289 243 | 1 403 905 |
| Coût de l'endettement financier net | - 1 268 078 | -1 381 771 |
| Autres produits financiers | 593 427 | 511 219 |
| Autres charges financières | 1 625 643 | 600 791 |
| Charges d'impôts | - 304 296 | 123 921 |
| RÉSULTAT NET | - 1 994 423 | 155 640 |
| Intérêts minoritaires | - 378 235 | 44 173 |
| Part du groupe | - 1 616 188 | 111 467 |
| Résultat par action | - 0,45 | 0,03 |
| NOTE 1 | PRINCIPES COMPTABLES, METHODES D'EVALUATION | |
|---|---|---|
| ET MODALITES DE CONSOLIDATION. p. 62 | ||
| A. PRINCIPES DE CONSOLIDATION 62 | ||
| B. MÉTHODES DE CONVERSION - IAS 21 62 Opérations en devises. 62 Conversion des états financiers des sociétés étrangères. 62 |
||
| C. RISQUE DE CHANGE 63 | ||
| D. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES - IAS 38. 63 | ||
| E. ECARTS D'ACQUISITION - IFRS 3 64 | ||
| F. IMMOBILISATIONS CORPORELLES - IAS 16 64 | ||
| G. CONTRATS DE LOCATION-FINANCEMENT - IAS 17 65 | ||
| H. IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES. 65 | ||
| I. STOCKS - IAS 2 65 | ||
| J. CRÉANCES ET DETTES 65 | ||
| Avances et acomptes versés 65 Affacturage et Effets escomptés non échus - IAS 39 66 Instruments financiers - IAS 39 66 |
||
| Débiteurs divers et autres actifs non courants 66 | ||
| K. CHARGES CONSTATÉES D'AVANCE 66 | ||
| L. CAPITAUX PROPRES 66 | ||
| M. TITRES D'AUTOCONTRÔLE - IAS 32. 67 | ||
| N. DETTES FINANCIÈRES 67 | ||
| O. DÉCOUVERTS BANCAIRES 67 | ||
| P. FOURNISSEURS. 67 | ||
| Q. AUTRES DETTES 67 | ||
| R. INDEMNITÉS ET PENSIONS DE RETRAITES - IAS 19 68 | ||
| S. AUTRES PASSIFS COURANTS 68 | ||
| T. IMPÔTS - IAS 12. 68 | ||
| U. EFFECTIFS 69 | ||
| V. RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 69 | ||
| Information sectorielle. 69 Achats consommés 69 |
||
| Charges de personnel. 69 | ||
| Charges externes 69 | ||
| Autres produits d'exploitation 70 Autres charges d'exploitation. 70 |
||
| Autres produits opérationnels 70 Autres charges opérationnelles 70 |
||
| W. PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS 70 | ||
| X. IMPÔT SUR LES SOCIÉTÉS 70 | ||
| NOTE 2 | PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 MARS 2008. p. 71 | |
| NOTE 3 | AUTRES INFORMATIONS SIGNIFICATIVES p. 72 | |
En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l'adoption des normes internationales, les comptes consolidés du Groupe JAJ au titre de l'exercice clos le 31 mars 2008 ont été établis selon les normes comptables internationales IAS (International Accounting Standards) / IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) telles qu'approuvées par l'Union Européenne (UE).
Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers annuels au 31 mars 2007.
La méthode de consolidation utilisée par le Groupe JAJ est l'intégration globale.
Les comptes de toutes les filiales significatives sur lesquelles la SA Groupe JAJ exerce, directement ou indirectement, en droit ou en fait, un contrôle exclusif sont consolidés par intégration globale. Il y a présomption de contrôle exclusif lorsque la détention directe et indirecte, est supérieure à 50 % des droits de vote. A ce jour, la SA Groupe JAJ ne parvient pas à démontrer qu'elle exerce un contrôle exclusif sur le sous-groupe Adventure Land ; par conséquent, il est envisagé, pour les exercices futurs, d'appliquer la méthode de la mise en équivalence conformément à la norme IAS 28.
Dans un but de simplification, la société LJ Maille (détenue à 50 % par Adventure Land Plateforme) est consolidée en intégration globale malgré un pourcentage d'intérêt de 24,90%.
Les produits et charges de filiales acquises ou cédées en cours d'exercice sont enregistrés dans le compte de résultat consolidé à compter de la date d'acquisition des titres et jusqu'à la date de leur cession.
Toutes les opérations et positions internes significatives sont éliminées en consolidation.
Le périmètre de consolidation est présenté en note 2.
La société tunisienne DEBBIE CONFECTION, au capital de 10.000 dinars tunisiens, détenue respectivement par ADVENTURE LAND (50 %) et JAJ (25%) est intégrée à compter du 1er avril 2007 dans le périmètre de consolidation selon la méthode de l'intégration globale.
Aucun autre mouvement n'est venu impacter le périmètre de consolidation.
Les créances et dettes exprimées en devises au bilan de clôture de l'exercice sont converties au taux de change à la date du 31 mars 2008. Les produits, charges et flux sont exprimés au taux en vigueur à la date de la transaction.
Les profits et pertes latents résultant de la conversion des actifs et passifs sont inscrits en résultat financier consolidé.
Les comptes des sociétés étrangères sont tenus dans la monnaie locale ou de fonctionnement de chaque filiale.
Les comptes des sociétés Adventure Land Plateforme, Brodland, LJ Maille et Debbie Confection sont tenus en dinars tunisiens et convertis en euros pour être intégrés dans les comptes consolidés du groupe.
Les actifs et les passifs sont convertis au taux de clôture.
Les immobilisations et les capitaux propres sont convertis au taux historique.
Le compte de résultat est converti au taux moyen de la période.
L'écart résultant de la conversion est inscrit dans les capitaux propres.
Au 31 mars 2008, le groupe est couvert contre les risques de change. L'état des positions du groupe face au risque de change peut se résumer ainsi :
| Dettes fournisseurs | - 3 389 914 \$ |
|---|---|
| Autres dettes | - 303 546 \$ |
| Liquidités | + 180 158 \$ |
| Hors bilan | 4 100 000 \$ |
| Achats à terme de devises | 4 100 000 \$ |
| Différentiel | 586 698 \$ |
Ce différentiel correspond aux prévisions des achats futurs.
Les droits au bail se chiffrent à 291.225 € brut. Ceux-ci ont été dépréciés pour 55.000 € conformément à un prix de transaction observé au cours de l'exercice.
La valeur des fonds de commerce d'une valeur de 275.235 € en début d'exercice a été ramenée à 45.735 € suite à la vente du magasin de St Brice par la société Adventure Land. Aucune dépréciation n'a été constatée sur les fonds de commerce.
Les concessions, brevets et licences se montent à 856.889 € en valeur brute et 364.404 € en valeur nette. Ce poste comprend particulièrement un droit d'entrée de 500.000 € concernant un droit de licence exclusive de fabrication de la marque AIRNESS, amorti sur 5 ans. La valeur nette comptable au 31 mars 2008 est de 250.000 €.
Les fonds de commerce n'ont pas fait l'objet d'amortissement.
Les brevets, licences, marques et autres immobilisations incorporelles sont amortis sur des périodes n'excédant pas leur durée d'utilisation.
L'amortissement des immobilisations incorporelles est constaté selon le mode linéaire, en fonction des durées de vie économiques suivantes :
| • Logiciels. 12 mois | |
|---|---|
| • Marques et frais de concept. 5 ans |
Les écarts d'acquisition représentent la différence entre le prix d'acquisition, majoré des coûts annexes, des titres des sociétés consolidées et la part du groupe dans la valeur de leurs actifs nets à la date des prises de participation.
Les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au minimum une fois par an, et dès qu'il existe un indice de perte de valeur. Le test de dépréciation est réalisé en comparant leur valeur comptable à leur valeur recouvrable, afin de déterminer si une dépréciation est nécessaire.
Pour ce faire, les écarts d'acquisition sont affectés à chacune des unités génératrices de trésorerie (UGT) ou chacun des groupes d'UGT susceptibles de bénéficier des synergies du regroupement d'entreprises. Le Groupe considère que l'UGT est représentée par une ou plusieurs sociétés constitutives d'un centre de profit. La valeur comptable de chacune des UGT ou groupe d'UGT auxquels sont alloués les écarts d'acquisition est comparée à la valeur recouvrable de ses fonds propres (correspondant au montant le plus élevé entre la juste valeur nette des coûts de cession et la valeur d'utilité). Une dépréciation est comptabilisée dès lors que la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable.
La dépréciation est affectée en priorité aux écarts d'acquisition, puis aux autres immobilisations au prorata de leurs valeurs et est enregistrée au compte de résultat. En pratique, la valeur comptable des actifs et passifs de chaque UGT (ou groupe d'UGT) est comparée à la somme actualisée des flux de trésorerie attendus de l'UGT (ou groupe d'UGT).
Le groupe établit ses prévisions de flux de trésorerie sur la base du budget le plus récent approuvé par la direction.
Les taux de croissance utilisés pour établir les projections au-delà des périodes couvertes par un budget sont, sauf cas exceptionnels, conformes aux prévisions de marché. Le taux d'actualisation retenu s'élève à 13 % au 31 mars 2008.
L'écart d'acquisition net inscrit à l'actif du bilan consolidé du groupe concerne la société Adventure Land pour 1.340.351 € et la société Brodland pour 14.432 €.
Les immobilisations corporelles figurent en valeur nette au bilan selon la méthode du coût amorti. Leur valeur brute correspond à leur coût historique d'acquisition ou leur coût de production.
Selon la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs », la valeur d'utilité des immobilisations corporelles et incorporelles est testée dès l'apparition d'indices de pertes de valeur, passés en revue à chaque clôture.
Le Groupe JAJ a estimé que la valeur nette comptable de ses immobilisations correspond à leur valeur d'utilité. La règle de décomposition par composants a été appliquée et les durées d'amortissement n'ont pas été redéfinies car elles correspondent aux durées d'utilisation.
Les amortissements pour dépréciation sont calculés selon les modes et durées suivants :
| Constructions | 20 ans | linéaire |
|---|---|---|
| Agencements aménagements des constructions | 10 ans | linéaire |
| Installations diverses | 3 à 10 ans | linéaire |
| Matériel et outillage | 2 à 10 ans | linéaire ou dégressif |
| Matériel de transport | 4 à 5 ans | linéaire |
| Matériel et mobilier de bureau | 3 à 10 ans | linéaire ou dégressif |
La norme IAS 17 qualifie d'immobilisations certains contrats de location. Dans le Groupe JAJ, ce type de contrats concerne des véhicules, du matériel industriel et du matériel de bureau.
Les contrats de location transférant à JAJ les risques et avantages liés à la propriété (contrats de location financement) sont comptabilisés pour un montant de 847.095 € dans les immobilisations avec inscription en contrepartie d'une dette financière.
L'entrée de la société tunisienne Debbie Confection dans le périmètre de consolidation, a donné lieu à l'élimination des titres pour 4.474 €.
La variation des immobilisations financières s'explique essentiellement par le remboursement du dépôt de garantie du magasin cédé par Adventure Land.
Les matières premières et les marchandises en stock ont été évaluées selon la méthode du coût moyen pondéré.
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.
Les produits fabriqués sont valorisés au coût de production comprenant les consommations et les charges directes et indirectes de production, les amortissements des biens concourant à la production.
Les provisions sur les matières, produits et marchandises en stock s'élèvent à 997.733 € au 31 mars 2008, contre 994.054 € au 31 mars 2007.
Le coût de la sous-activité est exclu de la valeur des stocks.
Les intérêts sont toujours exclus de la valorisation des stocks.
Les créances et les dettes sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est constituée en fonction du risque de non-recouvrement.
Les provisions pour dépréciation des comptes clients s'élèvent à 1.470.343 €, contre 1.126.957 € au 31 mars 2007.
Les avances et acomptes versés s'élèvent à 214.726 € et concernent principalement des avances versées par Plateforme Adventure Land.
La norme IAS 39 prévoit que la décomptabilisation d'un actif financier est soumise entre autres choses au transfert des risques et avantages liés à la propriété de l'actif. Dans le cadre de ses opérations d'affacturage, le Groupe JAJ conserve la quasi-totalité des risques d'irrécouvrabilité sur les créances cédées. Il en est de même pour les effets escomptés non échus.
Les créances clients incluent 10.600.528 € faisant l'objet d'une cession à un factor et 674.192 € remis à l'escompte. Les débiteurs divers sont réduits des créances sur les factors pour 858.424 €. Un concours bancaire courant est constitué pour 9.742.104 € représentant le financement par affacturage et 674.192 € correspondant aux effets escomptés non échus.
L'évaluation et la comptabilisation des actifs et passifs financiers sont définies par la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation ».
La politique du Groupe est la couverture économique des risques de change par des instruments dérivés.
Conformément à la norme IAS 39 « Instruments Financiers », les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan. Pour être éligibles à la comptabilité de couverture, les instruments financiers doivent répondre à des critères de documentation et d'efficacité.
Le Groupe effectue des achats à terme de devises afin de couvrir l'ensemble de ses dettes relatives aux achats importés, aux royalties et frais annexes.
Les variations de valeur des dérivés sont alors enregistrées en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et en résultat pour sa partie inefficace.
Au 31 mars 2008, la variation des instruments financiers dérivés inscrits au bilan augmente les capitaux propres pour sa valeur nette d'impôt soit 115.981 €.
Ils comprennent des fournisseurs débiteurs et avoirs à recevoir pour 110.636 €, ainsi que des produits à recevoir pour 556.416 € (dont 370.944 à plus d'un an) correspondant à la prise en charge par les propriétaires de la marque SEGURA d'une partie des frais de campagnes publicitaires, à la condition que l'exploitation de la marque soit poursuivie au cours des trois années à venir.
Elles se montent à 1.477.097 € et correspondent à de la marchandise non rentrée en stock pour 284.804 €, des redevances pour 270.000 €, des frais de sponsoring pour 260.438 € et frais de collection pour 241.446 €. Elles se composent également de frais de publicité, honoraires et frais de fonctionnement divers.
La variation des capitaux propres consolidés est donnée dans les tableaux annexes à la note 3.
Au 31 mars 2008, la SA Groupe JAJ détenait 322.441 actions propres achetées à un cours moyen de 4,946 €, soit 1.594.870 €.
Le cours moyen du mois de mars 2008 s'établissant à 1,69 €, une provision pour dépréciation des actions propres a été comptabilisée pour 1.049.945 € au niveau des comptes sociaux.
Conformément à la norme IAS 32.33, la valeur brute des titres a été portée en déduction des capitaux propres consolidés sur la ligne « titres d'autocontrôle », et la provision reclassée en capitaux propres.
L'ensemble des opérations sur les actions propres a généré des charges de cession pour un montant de 5.587 €.
Conformément à la norme IAS 32, aucune perte ou profit ne doit être comptabilisé dans le compte de résultat au titre de la dépréciation, de la vente, de l'émission ou de l'annulation d'actions propres. Ces profits ou pertes doivent être présentés dans les états financiers comme une variation des capitaux propres consolidés.
Les actions propres achetées au cours de l'exercice pour 61.268 €, diminuées des ventes d'actions propres pour 15.495 € et corrigées de la moins value de cession de 5.587 €, expliquent la variation des capitaux propres imputable aux actions propres (-51.360 € dans le tableau de variation des capitaux propres).
La composition des emprunts et dettes financières est la suivante :
| A moins d'1 an | A plus d'1 an | |
|---|---|---|
| Emprunts | 375 369 | 437 371 |
| Dettes financières diverses | 270 472 | 29 805 |
| Dettes financières location financement | 119 380 | 89 544 |
| Total dettes financières | 765 221 | 556 720 |
Ils s'établissent à 13.198.453 € et s'expliquent essentiellement par le retraitement des opérations d'affacturage pour 9.742.104 €.
Les fournisseurs pour un montant de 11.068.924 € sont en légère baisse par rapport au 31 mars 2007 (13.181.879 €).
D'un montant de 3.176.055 €, elles comprennent essentiellement des dettes en matière de TVA et taxes diverses pour 2.445.343 € mais également des avoirs à établir et clients créditeurs pour 250.811 €, des royalties et commissions pour 375.407 €.
En application de la norme IAS 19, l'ensemble des avantages octroyés au personnel tels que les indemnités de départ en retraite, doivent être comptabilisés.
Concernant les filiales étrangères, le Groupe JAJ n'a aucun engagement en ce qui concerne les avantages à long terme et les avantages postérieurs à l'emploi. Aucune provision n'a donc été comptabilisée.
Concernant les filiales françaises, les seuls engagements significatifs identifiés portent sur les indemnités de départ en retraite. Au 31 mars 2008, ces engagements s'élèvent à 48.576 € (charges sociales incluses) et ont été déterminés en fonction d'hypothèses démographiques (ancienneté lors du départ en retraite, espérance de vie, taux de rotation du personnel, …) et financières (taux d'actualisation, taux d'augmentation des salaires, …). Pour information, le taux d'actualisation retenu s'élève à 4,5%.
Les écarts actuariels ont été intégralement comptabilisés en résultat.
Compte tenu du caractère non significatif des engagements, aucune réconciliation de la valeur actuelle des engagements entre l'ouverture et la clôture de l'exercice n'est réalisée. La diminution des engagements au 31 mars 2008 par rapport au 31 mars 2007 a conduit à une reprise en résultat de 28.692 €.
La société Groupe JAJ ayant intégralement externalisé auprès de la Société Générale ses engagements en matière d'avantages postérieurs à l'emploi, aucune provision n'a été comptabilisée. Ces engagements s'élèvent à 100 000 € au 31 mars 2008.
Compte tenu du caractère non significatif des engagements externalisés, aucune réconciliation de la juste valeur des actifs du régime entre l'ouverture et la clôture de l'exercice n'est réalisée.
Les produits constatés d'avance correspondent essentiellement aux soldes des subventions d'investissement perçues par Adventure Land pour 171.121 € et par Plateforme Adventure Land pour 20.959 €.
Le Groupe JAJ calcule ses impôts conformément aux législations fiscales en vigueur dans les pays où les résultats sont taxables. Les sociétés tunisiennes sont exonérées d'impôts pour une période de 10 ans à partir de la première opération d'exportation à savoir jusqu'au 31 janvier 2010 pour Adventure Land Plateforme. Cette année ces sociétés ont payé un impôt forfaitaire non significatif.
Les sociétés AN Diffusion, SEG Diffusion, MRG Diffusion, FT Distribution, Infostyle et SLB ont signé une convention d'intégration fiscale avec Adventure Land. Cette option est entrée en application pour cinq ans à compter du 1er avril 2004.
Les impôts différés sont déterminés pour chaque entité fiscale selon la méthode du report variable.
Les soldes d'impôts différés sont déterminés sur la base de la situation fiscale de chaque société et sont présentés à l'actif du bilan ou au passif du bilan pour leur position nette par entité fiscale. Les actifs d'impôts ne sont comptabilisés que si l'entité fiscale a une assurance raisonnable de les récupérer au cours des années ultérieures. Aucun impôt différé relatif aux déficits reportables n'a été comptabilisé au cours de l'exercice.
| Correction impôt social sur dépréciation des actions propres | 349 981 € |
|---|---|
| Instruments financiers JAJ | -103 774 € |
| Non plafonnement intégration fiscale | 49 562 € |
| Divers | 3 287 € |
| TOTAL | 299 056 € |
Les effectifs des sociétés consolidées sont de 447 personnes au 31 mars 2008, contre 642 personnes au 31 mars 2007.
Le groupe JAJ opère sur trois secteurs d'activité qui se répartissent comme suit :
| France | Export | Total | |
|---|---|---|---|
| Production | 7.372.492 | 120.357 | 7.492.849 |
| Gros | 42.301.387 | 8.247.362 | 50.548.749 |
| Détail | 1.844.643 | 1.844.643 | |
| Services | 518.405 | 518.405 | |
| TOTAL | 52.036.927 | 8.367.719 | 60.404.646 |
Les ventes en gros représentent l'exploitation des marques de la société JAJ, AN Diffusion, D Distribution, SEG Diffusion et Adventure Land qui diffusent respectivement les marques Schott, Airness, Dia, Segura et Lulu Castagnette.
Les achats consommés comprennent les achats et variations de stocks des matières premières, autres approvisionnements, et marchandises ainsi que les reprises de provisions relatives à ces stocks.
Les charges de personnel regroupent les rémunérations, les charges sociales et les reprises de provisions liées à cette nature de charges.
Elles incluent l'impact du retraitement des locations-financements et des reclassements des transferts de charges.
La plus value de 120.306 € s'explique notamment par la vente du magasin et du droit au bail de Saint Brice.
Ils sont constitués essentiellement de subventions d'exploitation pour 112.742 €.
Elles sont principalement composées de pénalités fiscales, sociales ou commerciales.
Ils sont constitués de la reprise d'une provision liée aux participations et de la reprise de provision pour dépréciation des comptes clients, nets des pertes sur créances irrécouvrables.
Les autres charges opérationnelles d'un montant global de 3.443.818 € sont principalement constituées par des royalties au titre des licences pour 3.220.821 € :
| AIRNESS | 1 950 693 |
|---|---|
| SCHOTT | 916 082 |
| SEGURA | 170 000 |
| M.DIA | 168 846 |
| LULU CASTAGNETTE | 15 200 |
Le coût de l'endettement financier brut s'élève à 1.289.243 €.
Les autres produits financiers représentent les bonis de change pour un montant de 593.427 €. Les pertes de change s'élèvent à 1.625.643 €.
Le produit d'impôt est de 304.296 €. Il se compose des éléments suivants :
| Résultat consolidé avant impôt | - 2 298 719 |
|---|---|
| Taux d'impôt société mère | 33,33% |
| Produit d'impôt théorique | - 766 240 |
| Exonération d'impôt des filiales tunisiennes | 186 875 |
| Différences permanentes | 150 461 |
| Reprise provision rappel d'IS sur frais de collections | - 92 620 |
| Rappel d'impôt notifié | 352 990 |
| Utilisation de déficit reportable | - 88 506 |
| Déficits fiscaux non utilisés | 157 015 |
| Crédit d'impôt | - 190 320 |
| Divers | - 13 950 |
| Produit d'impôt comptabilisé | - 304 296 |
| - dont impôt exigible | - 712 954 |
| - dont impôt différé | 408 658 |
La société D.Distribution a fait l'objet d'un contrôle fiscal pour la période allant de 2004 à 2006.
A ce titre l'administration fiscale a considéré que les redevances versées au titre de l'utilisation de la marque M.DIA devaient être intégrées au coût d'acquisition de l'immobilisation incorporelle et ne constituaient donc pas une charge déductible. Cette requalification, contestée par la société n'est pas provisionnée au 31 mars 2008, bien que le redressement ait été notifié au titre de l'impôt sur les sociétés pour un montant de 509.449 €.
| NOMS | ADRESSE DU SIEGE SOCIAL | % CONTROLE | % INTERET | METHODE |
|---|---|---|---|---|
| GROUPE JAJ | 40-48 rue Beaumarchais | 100 | 100 | IG |
| Siret : 59201315500060 | 93100 - Montreuil | |||
| ADVENTURE LAND | ZI des Vignes 29, rue Bernard | 49,60 | 49,60 | IG |
| Siret : 34801390500156 | 93008 - Bobigny | |||
| BGK DIFFUSION | ZI des Vignes 29, rue Bernard | 24,92 | 49,72 | IG |
| Siret : 42415948100102 | 93008 - Bobigny | |||
| PLATEFORME | Route de Sousse | 25,00 | 49,80 | IG |
| ADVENTURE LAND | 4070 - M' SAKEN (Tunisie) | |||
| D.DISTRIBUTION | ZI des Vignes 29, rue Bernard | 51,00 | 51,00 | IG |
| Siret : 42302640000048 | 93008 - Bobigny | |||
| AN DIFFUSION | ZI des Vignes 29, rue Bernard | 49,60 | IG | |
| Siret : 44247191800023 | 93008 - Bobigny | |||
| BRODLAND | Route de Sousse | 42,33 | IG | |
| 4013 - MESSADINE (Tunisie) | ||||
| SEG DIFFUSION | ZI des Vignes 29, rue Bernard | 49,60 | IG | |
| Siret : 44788354700013 | 93008 - Bobigny | |||
| MRG DIFFUSION | ZI des Vignes 29, rue Bernard | 49,60 | IG | |
| Siret : 44947429500010 | 93008 - Bobigny | |||
| FT DISTRIBUTION | ZI des Vignes 29, rue Bernard | 49,60 | IG | |
| Siret : 44947249700014 | 93008 – Bobigny | |||
| INFOSTYLE | ZI des Vignes 29, rue Bernard | 49,60 | IG | |
| Siret : 45284243800015 | 93008 – Bobigny | |||
| SLB | ZI des Vignes 29, rue Bernard | 49,60 | IG | |
| Siret : 45284245300014 | 93008 – Bobigny | |||
| LJ Maille | Route de Sousse 4070 – M'SAKEN Tunisie | 24,90 | IG | |
| Debbie Confection | Route de Sousse 4070 – M' SAKEN Tunisie | 49,80 | IG |
Les autres informations significatives sont données dans les tableaux ci-après :
| Montants au 31.03.2007 |
Augmen- tations |
Diminutions | Autres | Montants au 31.03.2008 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Concessions, brevets et licences | 747 072 | 118 896 | 20 329 | 11 250 | 856 889 |
| Droit au bail | 291 225 | 291 225 | |||
| Fonds de commerce | 275 235 | 229 500 | 45 735 | ||
| Total Immobilisations Incorporelles | 1 313 532 | 118 896 | 249 829 | 11 250 | 1 193 849 |
| Terrains | 131 119 | 131 119 | |||
| Constructions | 2 108 987 | 103 678 | 2 005 309 | ||
| Installations techniques | 2 533 899 | 109 797 | 28 741 | 2 614 959 | |
| Installations techniques en crédit bail | 199 805 | 433 | 199 372 | ||
| Autres immobilisations corporelles | 4 382 366 | 323 925 | 739 195 | 3 967 096 | |
| Autres immobilisations corporelles en crédit bail |
660 912 | 13 189 | 647 723 | ||
| Immobilisations encours | 11 250 | - 11 250 | |||
| Avances et acomptes | |||||
| Total Immobilisations Corporelles | 10 028 338 | 433 722 | 885 236 | - 11 250 | 9 565 578 |
| Titres de participation | 4 627 | - 4 474 | 153 | ||
| Créances rattachées particip. conso | |||||
| Créances rattachées particip. non conso | 38 280 | 38 280 | |||
| Dépots et cautionnements | 344 695 | 29 149 | 159 529 | 214 315 | |
| Total Immobilisations Financières | 387 602 | 29 149 | 197 809 | - 4 474 | 214 468 |
| TOTAL GENERAL IMMOBILISATIONS |
11 729 472 | 581 767 | 1 332 874 | - 4 474 | 10 973 895 |
| Montants au 31.03.2007 |
Dotations | Reprises | Autres | Montants au 31.03.2008 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Concessions, brevets et licences | 361 312 | 151 502 | 20 329 | 492 485 | |
| Total amort.sur Immo.Incorporelles | 361 312 | 151 502 | 20 329 | 492 485 | |
| Constructions | 809 481 | 97 114 | 86 743 | 819 852 | |
| Installations techniques, mat.et outil.industr. | 1 289 385 | 299 069 | 24 634 | 1 563 820 | |
| Installations techniques en crédit bail | 142 547 | 30 578 | 173 125 | ||
| Autres immobilisations corporelles | 2 431 563 | 456 442 | 619 108 | 2 268 897 | |
| Autres immobilisations corporelles en crédit bail |
374 712 | 122 977 | 13 187 | 484 502 | |
| Total amort.sur Immo.Corporelles | 5 047 688 | 1 006 180 | 743 672 | 5 310 196 | |
| TOTAL GENERAL AMORTISSEMENTS |
5 409 000 | 1 157 682 | 764 001 | 5 802 681 |
| Montants au 31.03.2007 |
Dotations | Reprises | Montants au 31.03.2008 |
|
|---|---|---|---|---|
| Droit au bail | 55 000 | 55 000 | ||
| Total provisions sur immobilisations | 55 000 | 55 000 | ||
| Stocks de matières premières | 153 415 | 326 147 | 69 464 | 410 098 |
| Stocks de produits intermédiaires et finis | 407 517 | 40 548 | 275 952 | 172 113 |
| Stocks de marchandises | 433 122 | 371 861 | 389 461 | 415 522 |
| Total provisions sur stocks | 994 054 | 738 556 | 734 877 | 997 733 |
| Clients | 1 126 957 | 830 332 | 486 946 | 1 470 343 |
| Débiteurs divers | 1 124 | 109 | 1 015 | |
| Total provisions sur créances | 1 128 081 | 830 332 | 487 055 | 1 471 358 |
| Créances rattachées à des participations | 38 279 | 38 279 | ||
| Total provisions sur immo. financières | 38 279 | 38 279 | ||
| Provisions pour risques | 373 053 | 53 999 | 304 253 | 122 799 |
| Provision pour indemnités de départ en retraite | 77 268 | 28 692 | 48 576 | |
| Total provisions pour risques et charges | 450 321 | 53 999 | 332 945 | 171 375 |
| TOTAL GENERAL PROVISIONS | 2 610 735 | 1 677 887 | 1 593 156 | 2 695 466 |
| Montant total | A un an au plus | A plus d'un an et moins de cinq ans |
|
|---|---|---|---|
| Dépôts & cautionnements | 214 315 | 3 500 | 210 815 |
| Avances et ac. versés sur commandes | 214 726 | 214 726 | |
| Clients et comptes rattachés | 17 186 989 | 15 511 151 | 1 675 838 |
| Créances sociales | 55 539 | 55 539 | |
| Débiteurs divers | 725 148 | 354 204 | 370 944 |
| Débiteurs divers | 409 743 | 409 743 | |
| Autres actifs non courants | 370 944 | 370 944 | |
| Créances d'impôts sur le sociétés | 1 295 559 | 1 295 559 | |
| Impôts courants | 1 161 823 | 1 161 823 | |
| Charges constatées d'avance | 1 477 097 | 1 477 097 |
| Montant total | A un an au plus | A plus d'un an et moins de cinq ans |
|
|---|---|---|---|
| Emprunts / établis. de crédit | 812 740 | 375 369 | 437 371 |
| Dettes financières diverses | 300 277 | 270 472 | 29 805 |
| Dettes financières location financement | 208 924 | 119 380 | 89 544 |
| Part à moins d'un an des dettes financières à long terme | 765 221 | 765 221 | |
| Part à plus d'un an des dettes financières à long terme | 556 720 | 556 720 | |
| Instruments financiers dérivés | 338 289 | 338 289 | |
| Fournisseurs | 11 044 455 | 11 044 455 | |
| Fournisseurs d'immobilisations | 24 469 | 24 469 | |
| Dettes fournisseurs | 11068 924 | 11 068 924 | |
| Dettes sociales | 1 474 480 | 1 474 480 | |
| Dettes fiscales | 2 445 343 | 2 445 343 | |
| Dettes diverses | 670 413 | 665 736 | 4 677 |
| Av. & acomptes recus / commande | 60 299 | 60 299 | |
| Autres dettes | 3 176 055 | 3 171 378 | 4 677 |
| Autres passifs courants | 193 119 | 193 119 | |
| Dettes d'impôt sur les sociétés | 400 227 | 400 227 |
| Contribution Groupe |
Intérêts hors Groupe |
Total | |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres 31/03/2006 | 11 460 609 | 3 362 947 | 14 823 556 |
| Résultat de l'exercice | 111 467 | 44 173 | 155 640 |
| Instruments financiers JAJ SA | - 286 858 | - 286 858 | |
| Instruments financiers Adventure Land | - 31 834 | - 32 342 | - 64 176 |
| Actions propres JAJ SA | 37 636 | 37 636 | |
| Cession titres DDetail à Adventure Land | 615 | - 615 | 0 |
| Capitaux propres 31/03/2007 | 11 291 635 | 3 374 163 | 14 665 798 |
| Résultat de l'exercice | -1 616 188 | - 378 235 | - 1 994 423 |
| Instruments financiers JAJ SA | 69 776 | 69 776 | |
| Instruments financiers Adventure Land | 22 918 | 23 287 | 46 205 |
| Actions propres JAJ SA | - 51 360 | - 51 360 | |
| Dividendes versés plateforme | - 72 369 | - 72 369 | |
| Entrée périmètre Debbie Confection | 1 488 | 1 488 | |
| Capitaux propres 31/03/2008 | 9 716 782 | 2 948 333 | 12 665 115 |
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | 31/03/2008 | 31/03/2007 |
|---|---|---|
| RESULTAT NET | - 1 616 188 | 111 467 |
| Part des minoritaires dans le résultat des stés intégrées | - 378 235 | 44 173 |
| Quote part dans résultat sociétés en équivalence | ||
| Dividendes reçus des sociétés en équivalence | ||
| Elim. des éléments sans incidence sur la trésorerie | 84 856 | |
| Dérive de résultat | ||
| Dotations aux amortissements et provisions | 1 183 837 | 1 736 476 |
| Reprises des amortissements et provisions | - 372 583 | -35 317 |
| Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés | ||
| Plus et moins values de cession | - 82 027 | 5 983 |
| Impôts différés | 408 658 | -195 626 |
| Subventions virées au résultat | ||
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | - 771 682 | 1 667 156 |
| Variation des frais financiers | - 192 | -151 |
| Variation nette exploitation | 3 632 855 | -4 005 468 |
| Var° de stock | 1 597 385 | -2 334 026 |
| Transferts de charges à répartir | ||
| Var° des créances d'exploit° | 4 217 588 | -1 826 854 |
| Var° des dettes d'exploit° | - 2 182 118 | 155 412 |
| Variation nette hors exploitation | - 1 607 624 | -577 200 |
| Var°des créances hors exploitation | - 776 063 | -581 087 |
| Var°des dettes hors exploitation | - 652 325 | 368 714 |
| Comptes de liaison | ||
| Charges et produits constatés d'avance | - 179 236 | -364 827 |
| Pertes & gains de change | ||
| VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | 2 025 039 | -4 582 819 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 1 253 357 | -2 915 663 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Décaisst / acquisition immos incorporelles | - 118 896 | -39 450 |
| Décaisst / acquisition immos corporelles | - 461 463 | -1 017 221 |
| Encaisst / cession d'immos corp et incorp | 490 186 | 21 209 |
| Subventions d'investissement encaissées | ||
| Décaisst / acquisition immos financières | - 29 149 | -10 750 |
| Encaisst / cession immos financières | 159 529 | 43 792 |
| Tréso.nette /acquisitions & cessions de filiales | -4 474 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | 40 207 | -1 006 894 |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Augmentation de capital ou apports | ||
| Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la mère | ||
| Dividendes versés aux minoritaires | - 72 370 | |
| Variation des autres fonds propres | - 45 773 | 37 632 |
| Encaissements provenant d'emprunts | 347 303 | 38 403 |
| Remboursement d'emprunts | - 524 104 | -642 251 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | - 294 944 | -566 216 |
| VARIATION DE TRESORERIE | 998 620 | -4 488 773 |
| TRESORERIE A L'OUVERTURE | - 12 405 464 | -7 916 691 |
| TRESORERIE A LA CLOTURE | - 11 406 844 | -12 405 464 |
| Montants | |
|---|---|
| Effets escomptés non échus | 674 192 |
| Avals, cautions et garanties | 950 000 |
| Cession créances Dailly | 727 350 |
| Nantissement fonds de commerce | 826 250 |
| Convention cadre sur opération de marché | 500 000 |
| Hypothèque | 411 016 |
| Gage sur stock | 3 000 000 |
| Abandon compte-courant assorti clause retour à meilleure fortune | 457 347 |
| Achat à terme de devises | 2 915 222 |
| Engagements donnés | 10 461 377 |
| Cautions | 3 320 429 |
| Lettre d'intention | 0 |
| Engagements reçus | 3 320 429 |
| Crédits documentaires | 309 488 |
| Engagements réciproques | 309 488 |
| Emprunt bancaire | 190 369 |
| Dettes garanties | 190 369 |
| BILAN ACTIF | 31.03.2008 | 31.03.2007 | ||
|---|---|---|---|---|
| Brut | Amortissements | Net (N) | Net (N-1) | |
| CAPITAL SOUSCRIT NON APPELÉ | ||||
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | ||||
| Frais d'établissement | ||||
| Frais de développement | ||||
| Concession, brevets et droits similaires | 148 957 | 58 504 | 90 453 | 12 441 |
| Fonds commercial | 100 000 | 100 000 | ||
| Autres immobilisations incorporelles | ||||
| Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles | ||||
| TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 248 957 | 58 504 | 190 453 | 12 441 |
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | ||||
| Terrains | 131 119 | 131 119 | 131 119 | |
| Constructions | 978 651 | 578 560 | 400 090 | 435 569 |
| Installations techniques, matériel et outillage industriel | 66 994 | 33 454 | 33 540 | 13 924 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 390 312 | 569 892 | 820 420 | 756 174 |
| Immobilisations en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 2 567 076 | 1 181 906 | 1 385 170 | 1 336 786 |
| IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES | ||||
| Participation par M.E | ||||
| Autres participations | 2 749 458 | 167 694 | 2 581 764 | 2 581 774 |
| Créances rattachées à participations | 1 427 157 | 1 427 157 | 1 392 456 | |
| Autres titres immobilisés | 1 594 870 | 1 049 945 | 544 925 | 1 077 620 |
| Prêts | ||||
| Autres immobilisations financières | 39 819 | 39 819 | 17 879 | |
| TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES | 5 811 304 | 1 217 639 | 4 593 665 | 5 069 729 |
| ACTIF IMMOBILISÉ | 8 627 338 | 2 458 049 | 6 169 289 | 6 418 956 |
| STOCKS ET EN-COURS | ||||
| Stocks de matières premières | ||||
| Stocks d'en-cours de product. de biens | ||||
| Stocks d'en-cours product. de services | ||||
| Stocks produits intermédiaires et finis | ||||
| Stocks de marchandises | 4 214 676 | 146 935 | 4 067 741 | 4 634 535 |
| TOTAL STOCKS ET EN-COURS | 4 214 676 | 146 935 | 4 067 741 | 4 634 535 |
| CRÉANCES | ||||
| Avances, acomptes versés sur commandes | 6 112 | 6 112 | 15 394 | |
| Créances clients et comptes rattachés | 1 617 324 | 568 092 | 1 049 232 | 2 291 658 |
| Autres créances | 1 699 281 | 1 699 281 | 1 599 456 | |
| Capital souscrit et appelé, non versé | ||||
| TOTAL CRÉANCES | 3 322 716 | 568 092 | 2 754 624 | 3 906 508 |
| DISPONIBILITÉS ET DIVERS | ||||
| Valeurs mobilières de placement | ||||
| Disponibilités | 610 350 | 610 350 | 882 246 | |
| Charges constatées d'avance | 278 869 | 278 869 | 159 376 | |
| TOTAL DISPONIBILITÉS ET DIVERS | 889 219 | 0 | 889 219 | 1 041 622 |
| ACTIF CIRCULANT | 8 426 611 | 715 027 | 7 711 584 | 9 582 665 |
| Frais d'émission d'emprunts à étaler | ||||
| Primes remboursement des obligations | ||||
| Ecarts de conversion actif | 47 621 | 47 621 | 35 508 | |
| TOTAL GÉNÉRAL | 17 101 570 | 3 173 076 | 13 928 494 | 16 037 128 |
| Committee of the Committee | |
|---|---|
| EV |
| BILAN PASSIF | 31.03.2008 | 31.03.2007 |
|---|---|---|
| Net (N) | Net (N-1) | |
| SITUATION NETTE | ||
| Capital social ou individuel (dont versé 3 890 000) | 3 890 000 | 3 890 000 |
| Ecarts de réévaluation (dont écart d'équivalence) | ||
| Réserve légale | 389 000 | 389 000 |
| Réserves statutaires ou contractuelles | ||
| Réserves réglementées | ||
| Autres réserves | 6 454 818 | 6 535 190 |
| Report à nouveau | ||
| Résultat de l'exercice | -1 734 462 | -80 373 |
| TOTAL SITUATION NETTE | 8 999 356 | 10 733 818 |
| SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| PROVISIONS RÉGLEMENTÉES | 6 447 | |
| CAPITAUX PROPRES | 8 999 356 | 10 740 265 |
| Produits des émissions de titres participatifs | ||
| Avances conditionnées | ||
| AUTRES FONDS PROPRES | ||
| Provisions pour risques | 58 875 | 44 595 |
| Provisions pour charges | ||
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 58 875 | 44 595 |
| DETTES FINANCIÈRES | ||
| Emprunts obligataires convertibles | ||
| Autres emprunts obligataires | ||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 1 114 635 | 688 459 |
| Emprunts et dettes financières divers | 3 867 | 4 480 |
| TOTAL DETTES FINANCIÈRES | 1 118 502 | 692 939 |
| AVANCES ET ACOMPTES RECUS SUR COMMANDES EN COURS | 41 410 | 87 232 |
| DETTES DIVERSES | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 2 701 408 | 3 269 809 |
| Dettes fiscales et sociales | 572 193 | 572 242 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| Autres dettes | 385 458 | 619 246 |
| TOTAL DETTES DIVERSES | 3 659 058 | 4 461 297 |
| PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCES | ||
| DETTES | 4 818 970 | 5 241 468 |
| Ecarts de conversion passif | 51 293 | 10 801 |
| TOTAL GÉNÉRAL | 13 928 494 | 16 037 128 |
| COMPTE DE RESULTAT (première partie) | Net (N) | Net (N-1) | ||
|---|---|---|---|---|
| France | Export | 31.03.2008 | 31.03.2007 | |
| Ventes de marchandises | 8 833 876 | 7 602 172 | 16 436 048 | 21 368 750 |
| Production vendue de services | 8 937 | 12 415 | 21 351 | 24 263 |
| CHIFFRES D'AFFAIRES NETS | 8 842 813 | 7 614 587 | 16 457 400 | 21 393 012 |
| Production stockée | ||||
| Production immobilisée | ||||
| Subventions d'exploitation | 1 600 | |||
| Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges | 435 474 | 381 083 | ||
| Autres produits | 50 | 31 | ||
| PRODUITS D'EXPLOITATION | 16 894 524 | 21 774 126 | ||
| CHARGES EXTERNES | ||||
| Achats de marchandises (et droits de douane) | 9 302 931 | 13 714 137 | ||
| Variation de stock de marchandises | 491 617 | -1 427 937 | ||
| Achats de matières premières et autres approvisionnement | 165 213 | 161 986 | ||
| Variation de stock (matières premières et approvisionnement) | ||||
| Autres achats et charges externes | 3 027 753 | 3 650 797 | ||
| TOTAL CHARGES EXTERNES | 12 987 514 | 16 098 984 | ||
| IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILÉS - TOTAL IMPÔTS ET TAXES | 287 249 | 287 512 | ||
| CHARGES DE PERSONNEL | ||||
| Salaires et traitements | 2 012 998 | 2 159 505 | ||
| Charges sociales | 935 165 | 1 003 814 | ||
| TOTAL CHARGES DE PERSONNEL | 2 948 163 | 3 163 319 | ||
| DOTATIONS D'EXPLOITATION | ||||
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | 174 842 | 185 352 | ||
| Dotations aux provisions sur immobilisations | ||||
| Dotations aux provisions sur actif circulant | 536 145 | 157 889 | ||
| Dotations aux provisions pour risques et charges | ||||
| TOTAL DOTATIONS D'EXPLOITATION | 710 987 | 343 242 | ||
| AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION - TOTAL AUTRES CHARGES | 975 592 | 1 261 591 | ||
| CHARGES D'EXPLOITATION | 17 909 505 | 21 154 647 | ||
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | -1 014 982 | 619 479 |
| COMPTE DE RESULTAT (seconde partie) | Net (N) | Net (N-1) |
|---|---|---|
| 31.03.2008 | 31.03.2007 | |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | -1 014 982 | 619 479 |
| Bénéfice attribué ou perte transférée | ||
| Perte supportée ou bénéfice transféré | ||
| PRODUITS FINANCIERS | ||
| Produits financiers de participation | 129 106 | 65 244 |
| Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé | ||
| Autres intérêts et produits assimilés | 1 859 | 1 772 |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 506 984 | 336 980 |
| Différences positives de change | 21 027 | 140 125 |
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||
| 658 976 | 544 121 | |
| CHARGES FINANCIÈRES | ||
| Dotations financières aux amortissements et provisions | 1 097 566 | 506 984 |
| Intérêts et charges assimilées | 185 408 | 208 062 |
| Différences négatives de change | 860 990 | 381 368 |
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilères de placement | 5 587 | 30 277 |
| 2 149 551 | 1 126 691 | |
| RÉSULTAT FINANCIER | -1 490 575 | -582 570 |
| RÉSULTAT COURANT AV. IMPOTS | -2 505 557 | 36 909 |
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | ||
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 6 518 | 3 702 |
| Produits exceptionnels sur opérations en capital | 7 304 | |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 6 447 | 759 |
| 12 965 | 11 765 | |
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | ||
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 5 662 | 114 762 |
| Charges exceptionnelles sur opérations en capital | 8 071 | |
| Dotations exceptionelles aux amortissements et provisions | 6 214 | |
| 5 662 | 129 047 | |
| RÉSULTAT EXCEPTIONNEL | 7 304 | -117 282 |
| Participation des salariés aux résultats de l'entreprise | ||
| Impôts sur les bénéfices | -763 791 | |
| TOTAL DES PRODUITS | 17 566 464 | 22 330 012 |
| TOTAL DES CHARGES | 19 300 927 | 22 410 385 |
| BÉNÉFICE OU PERTE | -1 734 462 | -80 373 |
| Eléments significatifs de l'exercice 83 |
|---|
| Règles et Méthodes Comptables. 83 |
| 1 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES 83 |
| 2 - IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES 83 |
| a) Titres de participation 84 |
| b) Créances rattachées à des participations. 84 |
| c) Actions propres 84 |
| d) Dépôts et cautionnements 84 |
| 3 - STOCKS 84 |
| 4 - CREANCES ET DETTES. 85 |
| 5 - AFFACTURAGE 85 |
| 6 - CRÉANCES ET DETTES REPRESENTÉES PAR DES EFFETS DE COMMERCE 85 |
| 7 - ÉLÉMENTS CONCERNANT LES ENTREPRISES LIÉES 85 |
| 8 - OPERATIONS EN DEVISES ETRANGERES 85 |
| 9 - COUVERTURE CONTRE LES RISQUES DE CHANGE. 85 |
| 10 - AUTRES ACHATS ET CHARGES EXTERNES 85 |
| 11 - AUTRES CHARGES 86 |
| 12 - PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS 86 |
| 13 - IMPOT SUR LES SOCIETES 86 |
| Immobilisations. 87 |
|---|
| Amortissements 88 |
| Provisions 89 |
| Etat des échéances des créances et des dettes 90 |
| Variation détaillée des stocks et encours 91 |
| Produits à recevoir 91 |
| Détails des charges à payer. 92 |
| Détails des charges constatées d'avance. 92 |
| Composition du capital social 93 |
| Variation des capitaux propres 93 |
| Chiffre d'affaires 93 |
| Incidence des évaluations fiscales dérogatoires 94 |
| Ventilation du résultat 94 |
| Allègement de la dette future d'impôt 94 |
| Effectif moyen. 94 |
| Liste des filiales et participations 95 |
| Renseignements globaux sur toutes les filiales et participations 95 |
| Engagements financiers 96 |
| Crédit bail 96 |
Le bilan qui vous est présenté a une durée de 12 mois et recouvre la période du 1er avril 2007 au 31 mars 2008. Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante des comptes annuels.
Une dotation pour dépréciation des actions propres de 1 049 945 € a été constatée sur les 322 441 actions propres d'une valeur brute de 1 594 870 €.
La reprise de la dépréciation de l'exercice précédent est de 471 477 €.
La société a fait l'acquisition, fin novembre 2007, d'un droit au bail d'un montant de 100 000 € pour l'exploitation d'une boutique de détail dans Paris diffusant les produits griffés Schott et Elektrode. Des investissements en frais de concept et travaux pour cette boutique ont été engagés pour respectivement 72 500 et 167 919 €. Le financement s'est fait par un emprunt à hauteur de 179 419 €.
Au titre de l'exercice la société a opté pour le report en arrière des déficits ce qui a fait naître auprès du Trésor public une créance de 763 761 €.
Les opérations de couverture contre les risques de change ont été défavorables à la société, la perte nette s'établissant à 839 963 €.
Les comptes annuels au 31 mars 2008 ont été élaborés et présentés conformément au Plan Comptable Général – PCG (Règlement CRC 99-03) ainsi que des Règlements du Comité de la Réglementation Comptable – CRC – modifiant la version 1999 du PCG.
Les conventions comptables ont été appliquées, conformément aux hypothèses de base et aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont conformes d'une part au Règlement CRC 04-06 relatif à la définition, à la comptabilisation et à l'évaluation des actifs, d'autre part au Règlement CRC 02-10 (modifié par le règlement CRC 03-07) relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs.
Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition et la règle de décomposition par composants a été appliquée.
La durée d'amortissement retenue est la durée d'utilité du bien. Les biens sont amortis linéairement, hormis le matériel de bureau qui fait l'objet d'un amortissement dégressif.
Les durées d'utilité retenues pour les différentes catégories d'immobilisations sont les suivantes :
| Logiciels dissociés | 1 an |
|---|---|
| Frais de concept boutique | 5 ans |
| Constructions | 20 ans |
| Agencements aménagements des constructions | 10 ans |
| Installations diverses | 3 à 10 ans |
| Matériel et outillage | 5 à 10 ans |
| Matériel et mobilier de bureau | 5 à 10 ans |
Les immobilisations financières s'analysent de la manière suivante :
| Valeur brute | Acquisitions Remboursements |
Valeur brute | ||
|---|---|---|---|---|
| au 01/04/07 | ou virement de poste à poste |
ou cessions | au 31/03/08 | |
| Titres de participation | 2 749 468 | 10 | 2 749 458 | |
| Créances rattachées | 1 392 456 | 151 441 | 116 740 | 1 427 157 |
| Actions propres | 1 549 097 | 61 268 | 15 495 | 1 594 870 |
| Dépôts et cautionnements | 17 879 | 22 000 | 60 | 39 819 |
| TOTAL | 5 708 900 | 234 709 | 132 305 | 5 811 304 |
Les titres de participation sont évalués soit à leur valeur d'entrée, soit à leur valeur économique compte tenu des perspectives d'avenir de la filiale.
| % Participation | Prix d'acquisition | Dépréciation | Valeur nette | |
|---|---|---|---|---|
| SA ADVENTURE LAND | 49.60% | 2 519 220 | 2 519 220 | |
| SA BGK | 24.92% | 167 694 | 167 694 | |
| ADV PLATEFORME | 25.00% | 57 168 | 57 168 | |
| SARL D DISTRIBUTION | 51.00% | 3 887 | 3 887 | |
| DEBBIE CONFECTION | 25.00% | 1 488 | 1 488 | |
| TOTAL | 2 749 458 | 167 694 | 2 581 763 |
Les autres immobilisations financières sont évaluées à leur coût d'entrée. Elles peuvent faire l'objet de dépréciation lorsqu'il existe un risque de non recouvrement.
Le montant des avances consenties à la SARL D DISTRIBUTION s'établit à 591 797 € au 31 mars 2008, y compris les intérêts courus de 26 235 €. Elles ont été rémunérées à 5 %, soit 26 235 €.
Le montant des avances consenties à la S.A ADVENTURE LAND s'établit à 511 076 € au 31 mars 2008, y compris les intérêts courus pour 25 685 €. Ces avances ont été rémunérées à 5%, soit 25 685 €.
Le montant de la créance détenue par Groupe JAJ sur ADVENTURE LAND PLATEFORME s'élève à 324 284 € au 31 mars 2008, y compris les intérêts courus pour 14 979 €. Ces avances ont été rémunérées à 5%, soit 14 979 €.
Il a été constaté une perte de change latente de 44 508 € sur cette créance.
Les actions propres sont inscrites au compte « Autres titres immobilisés ».
L'Assemblée Générale du 27 septembre 2007, conformément aux dispositions de l'article L 225-209 du Code de Commerce a autorisé le Conseil d'Administration à acquérir un nombre d'actions représentant jusqu'à 10% du nombre des actions composant le capital social en vue de procéder :
Au 31 mars 2008, la société détenait 322 441 actions propres achetées à un cours moyen de 4,946 €, soit 1 594 870 €.
Le cours moyen du mois de mars 2008, s'établissant à 1.69 €, une dépréciation pour dépréciation des actions propres a été comptabilisée pour 1 049 945 €.
L'ensemble des opérations sur les actions propres a généré des charges nettes de cession pour un montant de 5 587 €.
Les dépôts et cautionnements sont essentiellement des dépôts de garantie sur des contrats de location.
Les marchandises en stock ont été évaluées à leur coût d'acquisition selon la méthode du coût moyen pondéré.
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat,
les frais accessoires et les frais de conception des dessins. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.
Les articles figurant à l'inventaire du 31 mars 2008 ont été dépréciés en tenant compte de la valeur probable de réalisation.
Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du dernier taux de change à la clôture de l'exercice. Les créances sont, le cas échéant, dépréciées pour tenir compte des risques d'irrécouvrabilité.
Les créances clients faisant l'objet d'une procédure contentieuse sont dépréciées à 100 % du montant HT.
Au 31 mars 2008 les créances clients cédées à « Fortis Finance » se montent à 1 306 955 €.
Dans les autres créances la retenue de garantie de « Fortis Finance » s'élève à 501 815 € et dans les disponibilités le compte « Fortis Finance » apparaît pour 485 068 €.
• Créances clients et comptes rattachés . . . . . . . . . . . . . 23 029 € • Dettes fournisseurs et comptes rattachés...........1 113 648 €
| D. DISTRIBUTION ADVENTURE LAND ADVENTURE LAND AN DIFFUSION | PLATEFORME | TOTAL | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Créances rattachées à des participations |
591 797 | 511 076 | 324 284 | 1 427 157 | |
| Autres créances | 44 471 | 44 471 | |||
| Transfert de charges | 9 333 | 9 333 | 9 333 | 27 999 | |
| Intérêts perçus sur avances au compte courant |
26 235 | 25 685 | 14 980 | 66 900 | |
| Dividendes encaissés | 62 206 | 62 206 |
Les dettes, créances, disponibilités en monnaies étrangères figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours du 31 mars 2008.
La différence résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises sur la base du dernier taux de change à la clôture est portée au bilan en « écart de conversion ».
Les pertes latentes de change constatées en écart de conversion actif font l'objet d'une provision pour risques d'un montant de 47 621 €. Les profits latents de change, inscrits en écart de conversion passif pour un montant de 51 293 €, ne sont pas constatés au résultat.
Au 31 mars 2008 la société s'est couverte contre les risques de change en mettant en place des achats à terme de devises.
L'état des positions de la société face au risque de change peut se résumer ainsi :
| BILAN | - 1 480 844 \$ |
|---|---|
| - Dettes fournisseurs en devises | - 1 357 456 \$ |
| - Autres dettes en devises | - 303 546 \$ |
| - Liquidités en devises | 180 158 \$ |
| HORS BILAN | 3 500 000 \$ |
| - Achats à terme de devises | 3 500 000 \$ |
| DIFFERENTIEL | 2 019 156 \$ |
Ils se montent à 3 027 753 € et correspondent principalement à :
| Locations | 153 600 € |
|---|---|
| Entretien réparation | 165 896 € |
| Assurances | 137 681 € |
| Personnel intérimaire | 34 559 € |
| Commissions | 637 031 € |
| Rémunération affacturage | 63 116 € |
| Honoraires | 396 685 € |
| Publicité, salons | 568 803 € |
| Transport | 429 815 € |
Les créances irrécouvrables se sont élevées à 39 373 €.
En outre, ce poste comprend des royalties au titre de la licence " SCHOTT " qui ont été calculées au 31 mars 2008 :
et qui se sont élevées globalement à la somme de 916 082 €.
Dans ce poste figurent également 20 000 € de jetons de présence attribués aux administrateurs conformément à l'Assemblée Générale des Actionnaires du 27 septembre 2007.
Il est précisé que les achats sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du règlement, les gains ou pertes de change sont constatés en résultat financier.
Les gains de change se montent à 21 027 €, la reprise de dépréciation des actions propres à 471 477 € et la reprise de provision financière pour risque de change à 35 508 €.
La société a enregistré en produits 66 899 € de revenus sur créances rattachées aux participations et 62 206 € de dividendes d'Adventure Land Plateforme.
Les charges financières s'analysent principalement en :
Opérations de couverture des achats de marchandises en USD :
Pour l'exercice 2007/2008, la société a mis en place des achats à terme à hauteur de 12 200 000 USD sur la base d'un cours moyen du dollar de 1.264589. Le cours de la devise ayant en définitive été supérieur à cette moyenne, les opérations de couverture ont été défavorables à la société, la perte nette s'établissant à 839 963 €.
Au 31 mars 2008, la société a opté pour le report en arrière des déficits ce qui a fait naître auprès du Trésor public une créance de 763 791 € calculée sur les pertes fiscales dégagées au 31 mars 2007 et au 31 mars 2008 pour respectivement 66 023 € et 2 486 573 €.
| Valeur brute | Augmentations | ||
|---|---|---|---|
| CADRE A | début d'exercice | Réévaluations | Acquisitions |
| Immobilisations incorporelles | |||
| Total I Frais d'établissement, de recherche et développement |
|||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles Total II |
58 767 | 200 690 | |
| Immobilisations corporelles | |||
| Terrains | 131 119 | ||
| Constructions sur sol propre | 978 651 | ||
| Constructions sur sol d'autrui | |||
| Installations générales, agencements et aménagements des constructions | |||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 43 057 | 23 937 | |
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 1 064 228 | 167 920 | |
| Matériel de transport | |||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 158 718 | 8 692 | |
| Emballages récupérables et divers | |||
| Immobilisations corporelles en cours | |||
| Avances et acomptes | |||
| Total III | 2 375 773 | 200 549 | |
| Immobilisations financières | |||
| Participations évaluées par mise en équivalence | |||
| Autres participations | 4 141 924 | 151 431 | |
| Autres titres immobilisés (actions propres) | 1 549 097 | 61 268 | |
| Prêts et autres immobilisations financières | 17 879 | 22 000 | |
| Total IV | 5 708 900 | 234 699 | |
| TOTAL GENERAL (I + II + III + IV) | 8 143 440 | 635 938 |
| CADRE B | Diminutions Par virement |
Diminutions Par cession |
Valeur brute fin d'exercice |
Réévaluations Valeur d'origine |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | ||||
| I Frais d'établissement, de recherche et développement |
||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles II |
10 500 | 248 957 | ||
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | 131 119 | |||
| Constructions sur sol propre | 978 651 | |||
| Constructions sur sol d'autrui | ||||
| Installations générales, agencements, aménag. constructions | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 66 994 | |||
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 1 232 148 | |||
| Matériel de transport | ||||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 9 246 | 158 164 | ||
| Emballages récupérables et divers | ||||
| Immobilisations corporelles en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| Total III | 9 246 | 2 567 076 | ||
| Immobilisations financières | ||||
| Participations évaluées par mise en équivalence | ||||
| Autres participations | 100 000 | 16 740 | 4 176 615 | |
| Autres titres immobilisés (actions propres) | 15 495 | 1 594 870 | ||
| Prêts et autres immobilisations financières | 60 | 39 819 | ||
| Total IV | 100 000 | 32 294 | 5 811 304 | |
| TOTAL GENERAL (I + II + III + IV) | 100 000 | 52 040 | 8 627 338 |
| CADRE A | SITUATION ET MOUVEMENT DE L'EXERCICE | |||
|---|---|---|---|---|
| IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES | d'exercice | Valeur en début Augmentations Dotations |
Diminutions Sorties Reprises |
Valeur en fin d'exercice |
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Total I Frais d'établissement, de recherche et dévelop. |
||||
| Total II Autres immobilisations incorporelles |
46 326 | 22 677 | 10 500 | 58 504 |
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | ||||
| Constructions sur sol propre | 543 082 | 35 478 | 578 560 | |
| Constructions sur sol d'autrui | ||||
| Instal. Générales, agenc. et aménag. constructions | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 29 133 | 4 322 | 33 454 | |
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 335 550 | 102 185 | 437 735 | |
| Matériel de transport | ||||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 131 222 | 10 180 | 9 246 | 132 156 |
| Emballages récupérables et divers | ||||
| Total III | 1 038 987 | 152 165 | 9 246 | 1 181 906 |
| TOTAL GENERAL (I + II + III) | 1 085 314 | 174 842 | 19 746 | 1 240 410 |
| DOTATIONS REPRISES |
Mouvements nets | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IMMOBILISATIONS AMORTISSABLE | Différentiel de durée |
Mode Amortissement dégressif fiscal exeptionnel |
Différentiel de durée |
Mode Amortissement dégressif fiscal exeptionnel |
des amortisse ments à la fin de l'exercice |
||
| Immobilisations incorporelles | |||||||
| I Frais d'établis., recherche dévelop. |
|||||||
| Autres immobilisations incorporelles II |
|||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||
| Terrains | |||||||
| Constructions sur sol propre | |||||||
| Constructions sur sol d'autrui | |||||||
| Inst. génér., agenc. aménag. construc. | |||||||
| Instal. techn., matériel outil. Industriels | |||||||
| Instal. génér., agenc, et aménag. divers | |||||||
| Matériel de transport | |||||||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 6 447 | - 6 447 | |||||
| Emballages récupérables et divers | |||||||
| Total III | 6 447 | - 6 447 | |||||
| TOTAL GENERAL (I + II + III) | 6 447 | - 6 447 |
| MOUVEMENTS DE L'EXERCICE AFFECTANT LES CHARGES REPARTIES SUR PLUSIEURS EXERCICES |
Montant net au début de l'exercice |
Augmentations | Dotations de l'exercice aux amortissements |
Montant net à la fin de l'exercice |
|---|---|---|---|---|
| Frais d'émission d'emprunts à étaler | ||||
| Primes de remboursement des obligations |
| au début de l'exercice |
Montant Augmentations dotations exercice |
Diminutions reprises exercice |
Montant à la fin de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| Provisions réglementées | ||||
| Amortissements dérogatoires | 6 447 | 6 447 | ||
| Total I | 6 447 | 6 447 | ||
| Provisions pour risques et charges | ||||
| Provisions pour litiges | ||||
| Provisions pour pertes de change | 35 508 | 47 621 | 35 508 | 47 621 |
| Provisions pour risques et charges | 9 087 | 11 254 | 9 087 | 11 254 |
| Total II | 44 595 | 58 875 | 44 595 | 58 875 |
| Provisions pour dépréciations | ||||
| Provisions sur immobilisations incorporelles | ||||
| Provisions sur titres de participation | 167 694 | 167 694 | ||
| Provisions sur autres immobilisations financières | 471 477 | 1 049 945 | 471 477 | 1 049 945 |
| Provisions sur stocks et en-cours | 71 758 | 146 935 | 71 758 | 146 935 |
| Provisions sur comptes clients | 296 786 | 377 956 | 106 650 | 568 092 |
| Total III | 1 007 715 | 1 574 836 | 649 885 | 1 932 666 |
| TOTAL GENERAL (I + II + III) | 1 058 757 | 1 633 711 | 700 927 | 1 991 541 |
| d'exploitation | 536 145 | 187 495 | |
|---|---|---|---|
| Dont dotations et reprises : | financières | 1 097 566 | 506 984 |
| exceptionnelles | 6 447 |
| CADRE A | ||||
|---|---|---|---|---|
| ETAT DES CREANCES | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an | A plus de 5 ans |
| De l'actif immobilisé | ||||
| Créances rattachées à des participations | 1 427 157 | 30 000 | 1 397 157 | |
| Prêts (1) (2) | ||||
| Autres immobilisations financières | 39 819 | 39 819 | ||
| De l'actif circulant | ||||
| Clients douteux ou litigieux | 634 771 | 634 771 | ||
| Autres créances clients | 982 553 | 982 553 | ||
| Créances représentatives de titres prêtés | ||||
| Personnel et comptes rattachés | 4 920 | 4 920 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | ||||
| Impôts sur les bénéfices | 763 791 | 763 791 | ||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 248 243 | 248 243 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 28 485 | 1 820 | 26 665 | |
| Divers | ||||
| Groupe et associés (2) | ||||
| Débiteurs divers | 653 841 | 107 555 | 546 286 | |
| Charges constatées d'avance | 278 869 | 278 869 | ||
| TOTAL | 5 062 450 | 1 653 961 | 3 408 489 |
(1) Dont prêts accordés en cours d'exercice
(1) Dont remboursements obtenus en cours d'exercice
(2) Prêts et avances consenties aux associés
| ETAT DES DETTES | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an | A plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles (1) | ||||
| Autres emprunts obligataires (1) | ||||
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit : (1) | ||||
| - à un an maximum à l'origine | 492 264 | 492 264 | ||
| - à plus d'un an à l'origine | 622 371 | 215 641 | 406 730 | |
| Emprunts et dettes financières diverses (1) (2) | ||||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 2 701 408 | 2 701 408 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 184 644 | 184 644 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 278 654 | 278 654 | ||
| Impôts sur les bénéfices | ||||
| Taxe sur la valeur ajoutée | ||||
| Obligations cautionnées | ||||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 108 894 | 108 894 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||||
| Groupe et associés (2) | 3 867 | 3 867 | ||
| Autres dettes | 385 458 | 380 780 | 4 678 | |
| Dettes représentatives de titres empruntés | ||||
| Produits constatés d'avance | ||||
| TOTAL | 4 777 560 | 4 362 285 | 415 275 |
| (1) Emprunts souscrits en cours d'exercice | 179 419 |
|---|---|
| (1) Emprunts remboursés en cours d'exercice | 174 844 |
(2) Emprunts, dettes contractés auprès des associés 3 867
| A la fin de l'exercice |
Au début de l'exercice |
Variation des stocks Augmentation |
Diminution | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Marchandises | |||||
| Marchandises revendues en l'état | 4 214 676 | 4 706 293 | 491 617 | ||
| Approvisionnements | |||||
| Matières premières | |||||
| Autres approvisionnements | |||||
| Total I | 4 214 676 | 4 706 293 | 491 617 |
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
| Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan | 31/03/08 | 31/03/07 |
|---|---|---|
| Créances rattachées à des participations | ||
| Autres titres immobilisés | ||
| Prêts | ||
| Autres immobilisations financières | ||
| Créances clients et comptes rattachés | ||
| Autres créances | 78 185 | 117 881 |
| Valeurs mobilières de placement | ||
| Disponibilités | ||
| TOTAL | 78 185 | 117 881 |
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
| 31/03/08 | 31/03/07 | |
|---|---|---|
| Intérêts courus non échus | ||
| Intérêts courus | 3 054 | 3 562 |
| Intérêts courus sur emprunts | ||
| Total | 3 054 | 3 562 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | ||
| Factures non parvenues | 487 053 | 160 127 |
| Total | 487 053 | 160 127 |
| Dettes fiscales et sociales | ||
| Dettes provisions congés payés | 183 625 | 147 127 |
| Personnel salaires à payer | 1 019 | 440 |
| Charges sociales congés à payer | 91 813 | 73 563 |
| Charges sociales sur salaires | 510 | 220 |
| Etat charges à payer | 101 975 | 121 747 |
| Total | 378 942 | 343 097 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| Frs immob à recevoir | ||
| Total | 0 | 0 |
| Autres dettes | ||
| Avoirs à établir | 5 204 | 1 998 |
| Charges à payer (commissions, royalties, honoraires ) | 375 407 | 612 520 |
| Total | 380 611 | 614 518 |
| TOTAL GENERAL | 1 249 660 | 1 121 304 |
| 31/03/08 | 31/03/07 | |
|---|---|---|
| Charges d'exploitation constatées d'avance | 210 227 | 134 033 |
| Charges financières constatées d'avance | ||
| Achats comptabilisés d'avance | 68 642 | 25 343 |
| TOTAL GENERAL | 278 869 | 159 376 |
(1) Charges constatées d'avance
Elles se composent essentiellement des frais de collection pour 118 413 €, locations pour 25423 €, assurances, publicité…
Ils correspondent à de la marchandise non rentrée en stock majorée des droits de douane, des frais de transport et d'assurances.
| Nombres de titres | ||
|---|---|---|
| Différentes catégories de titres (toutes de valeur nominale 1€) |
Au début de l'exercice |
En fin d'exercice |
| Actions nominatives à droit de vote simple | 12 907 | 12 447 |
| Actions nominatives à droit de vote double | 1 869 220 | 1 843 010 |
| Actions au porteur | 1 708 534 | 1 712 102 |
| Actions auto-détenues (sans droit de vote) | 299 339 | 322 441 |
| TOTAL | 3 890 000 | 3 890 000 |
| Capitaux propres au 31/03/07 | 10 740 265 |
|---|---|
| Distribution de dividendes | |
| Amortissement dérogatoire | - 6 447 |
| Total | 10 733 818 |
| Pertes au 31/03/08 | - 1 734 462 |
| Capitaux propres au 31/03/08 | 8 999 356 |
Le chiffre d'affaires de 16 457 400 € se répartit par secteur géographique, gros et détail et en pourcentage du chiffre d'affaires total comme suit :
| C.A | Pourcentage | |
|---|---|---|
| CA COMMERCE DE GROS | ||
| France, ventes de marchandises | 8 811 195 | 53,54 % |
| France, prestations de service | 8 937 | 0,05 % |
| Export, ventes de marchandises | 7 602 172 | 46,19 % |
| Export, prestations de service | 12 414 | 0,080 % |
| CA COMMERCE DE DETAIL | ||
| France boutique détail SCHOTT | 6 448 | 0,04 % |
| France boutique détail Elektrode | 16 232 | 0,10 % |
| CHIFFRE D'AFFAIRES TOTAL | 16 457 400 | 100.00 % |
| Résultat de l'exercice après impôts | - 1 734 462 |
|---|---|
| + Impôt sur les bénéfices | |
| - Créances d'impôt sur les bénéfices | - 763 791 |
| Résultat avant impôt | - 2 498 253 |
| Résultat hors évaluations fiscales dérogatoires (avant impôt) | - 2498 253 |
| Résultat avant impôt | ||
|---|---|---|
| Résultat courant | -2 505 557 | |
| Résultat exceptionnel | 7 304 | |
| Report en arrière des déficits | 763 791 | |
| résultat 31.03.08 | 741 784 | |
| résultat 31.03.07 | 22 007 | |
| Perte comptable | - 1 734 462 |
| 0,45 % construction | 3 689 |
|---|---|
| Organic | 1 821 |
| Frais d'escompte | 667 |
| Allègement de la dette future d'impôt | 6 176 |
| Catégorie de personnel | Personnel salarié | Personnel mis à disposition de l'entreprise |
|---|---|---|
| Cadres | 11 | |
| Agents de maîtrise et techniciens | ||
| Employés | 33 | |
| Ouvriers | ||
| TOTAL | 44 |
"Au cours de l'exercice, il a été attribué 20 000 € au titre des jetons de présence et 247 153 € de salaires bruts
| Capital | Capitaux propres autres que le capital |
Quote-part du capital détenue en pourcentage |
Résultat du dernier exercice clos |
|
|---|---|---|---|---|
| Renseignements détaillés concernant les filiales et participations | ||||
| 1 - Filiales (plus de 50 % du capital détenu) | ||||
| SARL D DISTRIBUTION | 500 000 | 40 478 | 51,00% | -161 992 |
| ZI des Vignes - 29, rue Bernard - 93008 BOBIGNY CEDEX | ||||
| Siret : 42302640000048 | ||||
| 2 - Participations (de 10 à 50 % du capital détenu) | ||||
| SA ADVENTURE LAND | 1 000 000 | 4 011 250 | 49,60% | (1) 195 195 |
| ZI des Vignes - 29, rue Bernard - 93008 BOBIGNY CEDEX | ||||
| Siret : 34801390500156 | ||||
| SA BGK DIFFUSION | 40 000 | - 225 174 | 24,92% | 261 115 |
| ZI des Vignes - 29, rue Bernard - 93008 BOBIGNY CEDEX | ||||
| Siret : 42415948100102 | ||||
| ADVENTURE LAND PLATEFORME | 320 950 | 339 735 | 25,00% | (2) -646 257 |
| Route de Sousse - 4070 M'SAKEN - TUNISIE | ||||
| DEBBIE CONFECTION | 5 952 | - 36 507 | 25,00% | -36 507 |
| Route de Sousse - 4070 M'SAKEN - TUNISIE |
(1) après prise en compte de la réserve du commissaire aux comptes de la société ADVENTURE LAND
(2) après prise en compte des réserves du commissaire aux comptes de la société ADVENTURE LAND PLATEFORME
| FILIALES | PARTICIPATIONS | |||
|---|---|---|---|---|
| Françaises | Etrangères | Françaises | Etrangères | |
| Valeur comptable des titres détenus : | ||||
| - brutes | 3 887 | 2 686 914 | 58 656 | |
| - nettes | 3 887 | 2 519 220 | 58 656 | |
| Montant des prêts et avances accordés | 591 797 | 511 076 | 324 284 | |
| Montant des cautions et avals donnés | 700 000 | |||
| Montant des dividendes encaissés | 62 206 |
| Engagements donnés | Montant |
|---|---|
| Effets escomptés non échus : | 270 823 |
| Hypothèque | 411 016 |
| Caution | 700 000 |
| Abandon de compte courant avec clause de retour à meilleure fortune | 457 347 |
| Autres engagements donnés : | 2 535 763 |
| Achat à terme USD 3 500 000 | |
| TOTAL | 4 374 949 |
| Engagements de retraite | |
| La Société a souscrit auprès de la Société Générale un contrat retraite destiné à la couverture des indemnités de Fin de Carrière. Son obligation vis-àvis des salariés est externalisée et comptabilisée par le biais d'appels de cotisation. La valeur du fonds collectif de retraite s'élève à 100 K€ au 31 mars 2008 |
|
| Engagements reçus | |
| Cautions | 1 467 000 |
| TOTAL | 1 467 000 |
| Engagements réciproques | |
| Crédits documentaires | 252 848 |
| TOTAL | 252 848 |
| Droit individuel de formation - DIF |
instauré par la loi n°2004-391 du 4 mai 2004.
Les salariés justifiant d'une ancienneté d'au moins une année peuvent faire valoir leur droit au DIF.
Les droits cumulés des salariés s'élèvent au 31 mars 2008 à 1 606 heures.
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
| Postes | Valeur Dotations théoriques |
Valeur nette |
Redevances | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| du | d'origine | aux amortissements | ||||
| bilan | exercice | cumulées | théorique | exercice | cumulées | |
| Terrains | ||||||
| Constructions | ||||||
| Installations | ||||||
| techniques, matériel et | ||||||
| outillage industriels | ||||||
| Autres immobilisations | ||||||
| corporelles | 113 127 | 26 177 | 57 060 | 56 067 | 24 477 | 55 022 |
| Immobilisations en cours | ||||||
| TOTAL | 113 127 | 26 177 | 57 060 | 56 067 | 24 477 | 55 022 |
| Postes | Redevances restant à payer | Prix | Montant pris | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| du bilan |
A un an au plus |
A plus d'1 an et moins de 5 ans |
A plus de cinq ans |
Total | d'achat résiduel |
en charge dans l'exercice |
| Terrains | ||||||
| Constructions | ||||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels |
||||||
| Autres immobilisations corporelles |
24 477 | 27 715 | 52 193 | 26 362 | 24 477 | |
| Immobilisations en cours | ||||||
| TOTAL | 24 477 | 27 715 | 0 | 52 193 | 26 362 | 24 477 |
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