Annual Report • Dec 20, 2023
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Roblon A/S | Fabriksvej 7, Gærum | DK-9900 Frederikshavn | CVR-nr. 57 06 85 15
Resumé 04
Markedsafmatningen i den fiberoptiske kabelindustri har i høj grad præget regnskabsåret 2022/23. Omsætningen blev realiseret med 350,1 mDKK, og resultat af primær drift før særlige poster (EBIT) blev -16,0 mDKK.
Resultat før skat blev -3,2 mDKK (-1,4 mDKK).
Forrentning af den investerede kapital (ROIC) før skat blev -8,4 % (-2,0 %).
Efter en årrække med vækst har FOC-markedet siden slutningen af 2022 oplevet en afmatning, som fra foråret 2023 har taget fart i nedadgående retning. Denne globale markedsnedgang har især ramt de to største geografiske regioner – Kina og USA, men også Europa har været ramt. Denne uventede markedsnedgang har haft betydelig negativ indvirkning på koncernens realiserede omsætning og resultat i 2022/23.
Roblon har i 2022/23 solgt domicil i Frederikshavn for 27,0 mDKK på kontant basis, og selskabets danske medarbejdere er herefter samlet på samme lokation i Gærum, Frederikshavn.
• Roblons omsætning faldt i regnskabsåret med 8,1 % til 350,1 mDKK (380,9 mDKK). Tilbagegangen på 30,8 mDKK er sammensat af tilbagegang i produktgruppen FOC på 79,7 mDKK og en fremgang i produktgruppen Composite på 48,9 mDKK.
1
• Arbejdskapitalen udgjorde pr 31. oktober 2023 141,1 mDKK (155,9 mDKK) svarende til 40,3% (40,9 %) af årets omsætning. Faldet i arbejdskapitalen med 14,8 mDKK skyldes primært en reduktion i koncernens varebeholdninger.
På baggrund af årets resultat i 2022/23 indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der ikke udbetales udbytte.
Ledelsen forventer fremgang i forhold til det realiserede omsætningsniveau i 2022/23 i Composite produktgruppen:
• For Energi (olie- og gasudvinding offshore) forventes en omsætning på det realiserede niveau for 2022/23. Både kunder og business intelligence fra Rystad Energy1 melder om fortsat højt og stigende aktivitetsniveau i dette område de næste 3-6 år.
Forventningerne til omsætning for 2023/24
Forventningerne til resultat af primær drift (EBIT) for 2023/24
Rystad Energy er en uafhængig forsknings- og business intelligence-virksomhed, som analyserer forskellige industrier. Se yderligere på https://www.rystadenergy.com/.
• I Energitransmission (vindenergi og elektrificering og grøn omstilling via undersøiske kabler) har Roblon i de seneste år intensiveret produktudviklingen. Roblon leverede i 2019/20 styrkeelementer til det første større projekt indenfor undersøiske kabler. Siden er der, i tæt kundesamarbejde, udviklet yderligere nye produkter til samme anvendelsesområder, og markedspotentialet vurderes at være stort og i kraftig vækst over de kommende år. Roblon har i slutningen af regnskabsåret 2022/23 modtaget nye ordrer til levering af styrkeelementer til undersøiske kabler; ordrer der skal leveres frem til foråret 2024, og der arbejdes på optagelse af nye ordrer til yderligere kendte projekter i 2024 og efterfølgende. Dette forventes at bidrage til en fortsat positiv fremgang i Composite produktgruppen.
I FOC produktgruppen henvender Roblon sig til den fiberoptiske kabelindustri, hvor efterspørgslen efter fiberoptiske kabler blandt andet drives af brugernes konstant stigende behov for hurtigere dataoverførsel, mobilitet og adgang til datanetværk m.v. Den forventede fremtidige vækst forventes således at være
drevet af udrulning af infrastruktur til understøttelse af øget telekommunikation herunder 5G.
USA har som en del af en stor infrastrukturplan bevilget USD 42,5 mia. til investeringer målrettet mod øget udrulning af telekommunikation (bredbånd) i USA (BEAD2). CRU3 forventer at der igangsættes flere BEAD-projekter i 1. halvår af 2024, og disse statsstimulerede projekter vil være underlagt BABA Act4. Roblon er en af tre større USA-producenter af komponenter til fiberoptiske kabler. BEAD og BABA forventes at bidrage til øget vækstmuligheder for koncernen i de kommende år.
CRU forventer for USA-markedet i 2024 en tilbagevenden til en normalsituation som i 2022 og derefter årlige vækstrater (CAGR) i niveauet 10 - 11% frem til 2028. Ledelsen har imidlertid valgt at afvente, at vækst i efterspørgslen bliver realiseret, og derfor på nuværende tidspunkt valgt at basere forventningerne til regnskabsåret 2023/24 på et uændret lavt omsætningsniveau og deraf følgende lavere indtjeningsniveau.
Årets forventninger er behæftet med en stor grad af usikkerhed, primært som følge af markedsforholdene i den fiberoptiske kabelindustri.
2 https://broadbandusa.ntia.doc.gov/funding-programs/broadband-equity-access-and-deployment-bead-program.
for koncernen
| Enhed | 2022/23 | 2021/22 | 2020/21 | 2019/20 | 2018/19 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ordrer | ||||||
| Ordretilgang | mDKK | 308,7 | 415,4 | 301,7 | 242,4 | 250,8 |
| Ordrebeholdning | mDKK | 71,3 | 111,8 | 79,7 | 24,8 | 35,8 |
| Resultatopgørelse | ||||||
| Nettoomsætning | mDKK | 350,1 | 380,9 | 249,9 | 254,6 | 267,2 |
| Bruttoresultat | mDKK | 169,3 | 181,2 | 116,7 | 131,1 | 122,6 |
| Resultat af primær drift før af-og nedskrivninger og før særlige poster (EBITDA) |
mDKK | 10,9 | 23,4 | -12,6 | 53,7 | -1,7 |
| Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster | mDKK | -16,0 | -3,8 | -32,9 | 35,8 | -22,4 |
| Særlige poster, netto | mDKK | 17,9 | -6,8 | - | - | - |
| Resultat af primær drift (EBIT) efter særlige poster | mDKK | 1,9 | -10,6 | -32,9 | 35,8 | -22,4 |
| Finansielle poster netto | mDKK | -5,0 | 9,3 | 3,6 | - | 2,8 |
| Resultat før skat | mDKK | -3,2 | -1,4 | -29,3 | 35,8 | -19,7 |
| Årets resultat | mDKK | -4,6 | -1,8 | -20,8 | 24,0 | -14,6 |
| Balance | ||||||
| Likvide beholdninger og værdipapirer | mDKK | 33,2 | 11,9 | 45,7 | 83,4 | 54,1 |
| Aktiver | mDKK | 368,1 | 373,1 | 279,8 | 284,5 | 271,6 |
| Arbejdskapital | mDKK | 141,1 | 155,9 | 100,2 | 73,7 | 87,2 |
| Aktiekapital | mDKK | 35,8 | 35,8 | 35,8 | 35,8 | 35,8 |
| Investeret kapital | mDKK | 174,1 | 206,5 | 167,5 | 159,5 | 160,3 |
| Egenkapital | mDKK | 209,6 | 218,8 | 217,3 | 238,2 | 216,0 |
| Pengestrømme | ||||||
| Pengestrømme fra driftsaktiviteter | mDKK | 17,8 | -27,0 | -42,3 | 65,6 | -35,6 |
| Pengestrømme fra investeringsaktiviteter | mDKK | 5,5 | -25,2 | 21,8 | -51,7 | 38,3 |
| Heraf investering i kortfristede værdipapirer | mDKK | - | 42,3 | 36,9 | -25,1 | 61,1 |
| Heraf investering i materielle anlægsaktiver | mDKK | 6,2 | -17,9 | -11,1 | -23,2 | -14,2 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter | mDKK | -1,9 | 60,5 | 16,9 | -9,3 | -11,2 |
| Af- og nedskrivninger samlet | mDKK | -26,9 | -27,2 | -20,3 | -17,9 | -20,8 |
| Årets pengestrømme | mDKK | 21,4 | 8,3 | -3,6 | 4,6 | -8,5 |
| Enhed | 2022/23 | 2021/22 | 2020/21 | 2019/20 | 2018/19 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nøgletal | ||||||
| Book-to bill ratio | % | 88,2 | 109,1 | 120,7 | 95,2 | 93,9 |
| Vækst i nettoomsætning | % | -8,1 | 52,4 | -1,8 | -4,7 | 20,4 |
| Bruttomargin | % | 48,4 | 47,6 | 46,7 | 51,5 | 45,9 |
| EBIT-margin | % | -4,6 | -1,0 | -13,2 | 14,1 | -8,4 |
| ROIC/afkast af gennemsnitlig investeret kapital | % | -8,4 | -2,0 | -20,1 | 22,4 | -15,4 |
| Soliditetsgrad | % | 57,0 | 58,7 | 77,7 | 83,7 | 79,5 |
| Egenkapitalens forrentning | % | -2,2 | -0,8 | -9,1 | 10,6 | -6,3 |
| Arbejdskapital, % af omsætning | % | 40,3 | 40,9 | 40,1 | 29,0 | 32,6 |
| Beskæftigelse | ||||||
| Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte | ||||||
| medarbejdere | Antal | 271 | 279 | 191 | 193 | 171 |
| Bruttoresultat pr. fuldtidsansatte medarbejder | mDKK | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,7 | 0,7 |
| Aktie-relaterede nøgletal | ||||||
| Resultat pr. DKK 20 aktie (EPS) | DKK | -2,6 | -1,3 | -11,6 | 14,8 | -8,2 |
| Pris pr. overskudskrone (PE) | DKK | -38,7 | -108,5 | -13,1 | 11,9 | -19,6 |
| Pengestrømme fra driften pr. DKK 20 aktie | DKK | 9,9 | -15,1 | -23,7 | 36,7 | -19,9 |
| Aktiernes indre værdi | DKK | 117,2 | 122,4 | 121,5 | 133,2 | 120,8 |
| Børskurs noteret ultimo | DKK | 99,8 | 141,0 | 152,0 | 176,5 | 161,0 |
| Børskurs/indre værdi | 0,9 | 1,2 | 1,3 | 1,3 | 1,3 |
De oplyste aktiebaserede nøgletal er relateret til B-aktierne
Der henvises til nøgletalsdefinitioner og beregningsformler i Note 33
Roblon har over seks årtier opbygget stor viden om anvendelse, udvikling, produktion og salg af high performance fiberløsninger og tilhørende teknologier.
Koncernen har over årene etableret sig som et stærkt og anerkendt brand og har udviklet forretningen fra at være producent af tovværk og tovværksmaskiner til i dag at have fuld fokus på fiberbaserede forstærknings- og styrkelementløsninger, som indgår i slutprodukter inden for telekommunikation, olie og gas offshore og energitransmission (vindenergi, elektrificering og grøn omstilling via undersøiske kabler) og andre industrier.
Siden 1986 har selskabets B-aktier været noteret på Fondsbørsen Nasdaq Copenhagen.
Roblon har hovedkontor og produktion i Gærum (Danmark) samt produktionsenheder i Hickory i North Carolina (USA) og Žďár nad Sázavou (Tjekkiet).
Roblon A/S har filial i Holland, hvor der er tilknyttet ansatte, som varetager indkøbs-, salgs- og forretningsudviklingsopgaver.
Koncernoversigt
Markeder og produkter 14
Innovation 19
Højt forædlede syntetiske fibre indgår som et centralt element i Roblons forretning og kan betragtes som grundstenen i koncernens mangeårige udvikling. Roblon behersker højt specialiseret viden om fibrenes egenskaber og forædlingsprocesser, og denne viden udnyttes til at tilbyde kunderne avancerede og tilpassede produkter. Roblons forretningsaktiviteter omfatter udvikling, produktion og salg af coatede og ekstruderede fiberløsninger til anvendelse som forstærkningselementer primært til telekommunikation og energisektoren. Begge sektorer forventes fremover at være i global vækst.
Roblon henvender sig til den fiberoptiske kabelindustri, hvor efterspørgslen efter fiberoptiske kabler blandt andet drives af brugernes konstante stigende behov for hurtigere dataoverførsel, mobilitet og adgang til datanetværk m.v.
Roblon forarbejder syntetiske fibre, der indgår som styrkeelementer i det færdige fiberoptiske kabel. Disse kabler forbinder datanetværk verden over. Forstærkningsfibrene består af glasfibre, aramid eller polyester som
grundmaterialer, hvor Roblon tilfører fibrene værdi ved at påføre en funktionel belægning. Roblon udvikler løbende nye produkter, produktionsteknologier og -processer. Roblons produkter forstærker og beskytter blandt andet det fiberoptiske kabel mod skader under installering, fugt og forhindrer skadedyr i at beskadige kablerne. Koncernen leverer et bredt sortiment af de komponenter, som afhængigt af kravene til kablets slidstyrke og funktion, indgår i kablets design.
Koncernen har i mange år leveret forskellige typer af fiberarmerede forstærkningselementer som fx tapes, straps og spændebånd, som anvendes i olie og gas offshore-industrien. Produkterne bruges dels som integreret forstærkningselement i olie- og gasrør og dels til fastspænding, stabilisering og forstærkning af andre elementer, som anvendes, når der bores fra platforme eller skibe.
Roblon har inden for de seneste år etableret sig i et nyere anvendelsesområde og leverer således komposit-baserede styrkeelementer, der indgår som armeringsmateriale i undersøiske kabler til transmission af energi og data. Koncernen bidrager her blandt andet til energitransmission (vindenergi, elektrificering og grøn omstilling via undersøiske kabler) og Roblon har i de seneste år intensiveret produktudviklingen
inden for dette område. Koncernen betjener endvidere en række industrier med services indenfor behandling og forarbejdning af high performance fibre.
Koncernens produkter bliver specialfremstillet i henhold til kundens specifikke krav.
Roblon leverer til industrier, som stiller store krav til kvalitet, miljø og dokumentation, hvilket understøttes af koncernens certificering i henhold til ISO 9001 og 14001.
Roblons kerneforretning omfatter således udvikling, produktion og salg af produkter med høj styrke, lav vægt og lang levetid, hvor økonomisk såvel som miljø- og klimamæssig bæredygtighed er centrale nøglebegreber.
Roblon er en global virksomhed, der ønsker at være den foretrukne leverandør af high performance fiberløsninger til udvalgte kunder.
Roblon udvikler, producerer og sælger fiberbaserede styrkeelement materialer, som anvendes til forstærkningsmæssige formål i industrier som telekommunikation og energisektoren. Koncernens produkter anvendes som regel som en væsentlig del af kundens slutprodukt. Udviklingen af Roblons produkter sker i et tæt samarbejde med koncernens nøglekunder og lever op til kundernes høje krav til kvalitet, levetid og sikkerhed.
I modellen på denne side fremgår Roblons værdikædebetragtning. Koncernens leverandører og kunder er hovedsageligt store globale aktører.
281 medarbejdere med specifik branche/fagerfaring og et værdisæt med fokus på innovation og kvalitet
High performance fiberløsninger
Teknologi og procesviden +65 års erfaring med forædling af high performance fibers og udvikling af teknologi-, produktionsudstyr
samt procesviden
Test Certifikater Forsendelse
Roblon leverer en bred produktpalette til producenter af fiberoptiske kabler til telekommunikation
Roblons coatede fiberprodukter, herunder tapes, straps og reb anvendes i forbindelse med udvinding og produktion af oil/gas, offshore
Vidensnetværk
konkurrencedygtighed
Værdiskabende samarbejder med universiteter og nøgleleverandører i forhold til sikring af innovation og
Kunder i energisektoren erstatter i stigende grad traditionel stålarmering med fiberløsninger
Roblon vil være den foretrukne samarbejdspartner og ønsker at skabe vedvarende værdi for vores interessenter
Vi er en troværdig, innovativ og værdiskabende samarbejdspartner til kunder, der efterspørger den højeste kvalitet, levetid og sikkerhed
Med miljøhensyn og brug af risikovurderinger fremstiller vi produkter og støtter udviklingen i det lokalsamfund, vi befinder os i
Vi er en attraktiv og udviklende arbejdsplads med fokus på høj trivsel og sunde værdier
Vi tilstræber et godt langsigtet afkast til vores aktionærer af investeringer i produktion, produkter og medarbejdere
Roblon udbyder twisting services for en række kunder
Koncernens kerneforretning er de senere år blevet udviklet og fokuseret mod high performance fiberløsninger og teknologier til kunder, især indenfor telekommunikation og energisektoren, hvor der forventes positive vækstrater i de kommende år.
Roblons vækststrategi frem mod 2025/26 retter sig ind mod udvalgte globale nøglekunder, og hovedpunkterne fremgår af oversigten på denne side.
Roblon-koncernens nuværende 2026 strategi, herunder de overordnede økonomiske mål, blev lanceret i efteråret 2021. Siden 2021 har forudsætningerne for at opnå de økonomiske mål været udfordret af "ikke normale markeds- og konjunkturforhold". Regnskabsåret 2021/22 blev negativt påvirket af eftervirkninger fra Corona-pandemien, inflation og rentestigninger. For regnskabsåret 2022/23 samt forventningerne til regnskabsåret 2023/24 udfordres Roblon af stigende inflation, rentestigninger samt kraftig afmatning i den fiberoptiske kabelindustri (FOC), hvorfra en stor del af Roblon's omsætning kommer fra. Dermed er det ledelsen vurdering, at der har været svære forudsætninger for at opnå Roblons økonomiske mål.
Roblon har i perioden frem til udgangen af regnskabsåret 2022/23 gennemført et større investeringsprogram i det amerikanske datterselskab samt investeret i opgraderinger og nyinvesteringer i moderselskabets FOC-produktionsapparat forud for udflytning til koncernens tjekkiske datterselskab. Disse investeringer giver forøget produktionskapacitet samt lønsomhed.
Med de gennemførte tiltag vurderer ledelsen, at det fortsat fremover er realistisk at fastholde de overordnede økonomiske mål, som omtalt på denne side, under den givne forudsætning om "normale markeds- og konjunkturforhold".
Vision
Roblon vil være den foretrukne leverandør af high performance fiberløsninger til udvalgte kunder.
Roblon er en innovativ og bæredygtig virksomhed, der udvikler og leverer high performance fiberløsninger til udvalgte kunder.
Roblon leverer high-performance fiberløsninger til beskyttelse og forstærkning af væsentlig infrastruktur til udvalgte og førende kunder inden for tele- og energisektorerne.
Hjørnestenene i Roblons værditilbud er den unikke kombination af viden om kombinationen mellem fiber- og maskinteknologi, tæthed på kunderne og en dokumenteret kundeservice og fleksibilitet.
Koncernen tilstræber opnåelse af følgende årlige nøgletal under normale markeds-og konjunkturforhold:
En gennemsnitlig årlig omsætnings-
vækst på min. 15%
En gennemsnitlig årlig EBIT-margin på min. 10%
En årlig vækst i resultat pr. aktie på min. 15%
Et afkast af den investerede kapital (ROIC) før
skat på min. 20%
Roblon har identificeret og adresserer et markedspotentiale i størrelsesordenen 4.950 mDKK (3.850 mDKK), som fordeles med 4.250 mDKK (3.150 mDKK) på FOC produktgruppen og 700 mDKK (700 mDKK) på Composite produktgruppen.
Inden for fremstilling af fiberoptiske kabler er der vækst, som understøttes af et konstant øget behov for yderligere kapacitet til datatransmission. Behovet for datatransmission drives af en lang række anvendelsesområder som eksempelvis personlig kommunikation (e-mail, sociale medier, beskeder osv.), forretningskommunikation, internetadgang, trådløse kommunikationssystemer, industri og automation, sundhedsvæsen, streamingservices, uddannelse, etc.
Den forventede fremtidige vækst vil være drevet af udrulningen af infrastruktur til understøttelse af øget telekommunikation, herunder 5G, og dermed at få tilvejebragt den nødvendige kapacitet til at understøtte det stadig stigende behov for øget datatransmission.
Der er tale om en transparent industri, hvor der er et godt kendskab til konkurrenter og kunder. Flere af de store globale producenter af fiberoptiske kabler har i de seneste år gennemført markante investeringer i forøget kapacitet; både nye fabrikker og nyt produktionsudstyr.
Den fiberoptiske kabelindustri sammensættes af ca. 20 store globale producenter med produktion på flere kontinenter, samt en lang række regionale og mindre kabelproducenter. Store globale producenter omfatter virksomheder som bl.a. Prysmian Group,
Det samlede årlige markedspotentiale, eksklusivt Kina, er opgjort til 4.250 mDKK (3.150 mDKK) og fordelingen på markeder hhv. produktkategorier fremgår af nedenstående oversigt:
APAC: 1.250 mDKK (950 mDKK) Americas: 1.550 mDKK (1.150 mDKK) EMEA: 1.450 mDKK (1.050 mDKK)
Rod: 2.350 mDKK (1.600 mDKK) Flex glas og binder yarns: 1.220 mDKK (1.300 mDKK) Andet: 680 mDKK (250 mDKK)
Corning Optical Communications, CommScope, OFS/ Furukawa, Superior/Essex, Nexans og AFL/Fujikura.
Roblon vurderes at være en af fem førende udbydere af kabelfibermaterialer til den fiberoptiske kabelindustri. Desuden eksisterer der en række mindre regionale udbydere af udvalgte kabelfibermaterialer.
Materialeleverandørerne, og herunder Roblon, sælger løbende materialer til producenter af fiberoptiske kabler, som kun i mindre grad er projektsalgsafhængige.
De tre markedsregioner er omtrent lige store, men med forskellige aktuelle vækstrater. Som det fremgår af illustrationerne af markedspotentialet udgør Rod produktkategorien mere end halvdelen af det samlede markedspotentiale og er tillige den produktkategori med størst vækstrate.
Efter en årrække med vækst har FOC-markedet siden slutningen af 2022 oplevet en afmatning, som fra foråret 2023 har taget fart i nedadgående retning. Denne globale markedsnedgang har regionalt især ramt de to største geografiske regioner – Kina og USA, men også Europa er ramt.
Baseret på den senest opdaterede business intelligence fra CRU6 er den aktuelle situation:
• Det globale FOC-marked nåede i oktober 2023 det laveste niveau, siden markedsnedgangen begyndte.
6 CRU analyserer forskellige industrier, og herunder FOC industrien, og udbyder business intelligence. Se yderligere på https://www.crugroup.com/.
Roblons omsætnings- og indtjeningsvækst forventes i de kommende år realiseret ved at øge andelen på det amerikanske marked og under -
støttes af: • Roblons amerikanske datterselskab, Roblon US, er centralt placeret i FOC klyngen i North and South Carolina med kort afstand til de største kunder.
Den fiberoptiske kabelindustri i Europa er igennem de seneste år blevet konsolideret primært med produktion i Syd- og Østeuropa og med et øget fokus på koordineret indkøb på tværs af produkti onsenheder. Her udnytter Roblon sine mangeårige relationer til kunderne, men ser også en højere grad af konkurrence end i USA.
7 https://broadbandusa.ntia.doc.gov/funding-programs/broadband-equity-access-and-deployment-bead-program.
8 https://www.epa.gov/cwsrf/build-america-buy-america-baba.
Koncernen har i 2022/23 færdiggjort den planlagte udflytning af produktion fra Danmark til koncernens datterselskab i Tjekkiet. Dermed kan Roblon betjene de europæiske kunder tættere på deres fabrikker og samtidig opnå en tilfredsstillende konkurrenceevne og indtjening.
I Composite produktgruppen leverer Roblon high performance styrkeelementer til udvalgte kernekunder indenfor bl.a. Olie og Gas offshore, Energitransmission9 og andre industrier.
I Olie og Gas offshore industrien har Roblon igennem mange år leveret forskellige typer af fiberarmerede højstyrke produkter, der anvendes som styrkeselementer i olierør og bruges i forbindelse med boring og søgning efter olie og gas offshore. Produkterne bruges dels som integreret forstærkningselement i olie- og gasrør og dels til fastspænding, stabilisering og forstærkning af andre elementer, som anvendes, når der bores fra platforme eller skibe. Roblon efterlever de meget høje krav til sikkerhed og kvalitet i dette segment.
Roblons Olie og Gas offshore relaterede forretning er nicheorienteret, og koncernen samarbejder med store og succesfulde aktører i industrien, og koncernen er påvirket af de samlede vilkår for denne industri, herunder olieprisens betydning for beslutning om igangsætning af nye investeringskrævende projekter. En større del af koncernens forretninger er placeret i Brasilien, som var negativt påvirket under COVID-19-pandemien i perioden 2020 til medio 2022, hvor flere kendte projekter konstant er blevet udsat.
Siden andet halvår af 2022 er dette marked tilbage i vækst, hvilket har betydet stigende ordreaktivitet for Roblon på niveau med det, som var tilfældet før COVID-19-pandemien. Ifølge markedsrapporter fra Rystad Energy10 forventes der fortsat højt og stigende aktivitetsniveau i dette område de næste 3-6 år. Dette er illustreret på side 18 i oversigten fra Rystad Energy over den forventede udvikling i olie/ gas felter under etablering, hvilket har en korrelation til koncernens produkter, som retter sig mod dette segment.
| Materiale leverandører |
Producenter af udstyr til olie & gas offshore |
Energiselskaber |
|---|---|---|
| Producerer og sælger kompositprodukter, der |
Producerer og sælger færdige løsninger til |
Etablerer og ejer boreplatforme |
| indgår i flexible risers og andre offshore applikationer |
olieselskaberne | |
| Baker Hughes Balmoral |
Chevron Petrobras |
|
| Øvrige materiale leverandører |
National Oilwell Varco Technip |
Shell Statoil |
| Trelleborg | ||
| Matrix Gearench |
||
9 Vindenergi, elektrificering og grøn omstilling via undersøiske kabler.
10 Rystad Energy er en uafhængig forsknings- og business intelligence-virksomhed, som bl.a analyserer forskellige industrier. Se yderligere på https://www.rystadenergy.com/.
Indenfor Energitransmission har Roblon i de seneste år intensiveret produktudviklingen. Roblon leverede i 2019 og 2020 styrkeelementer til selskabets første større projekt indenfor undersøiske kabler. Siden er der, i tæt kundesamarbejde, udviklet yderligere nye produkter til samme anvendelsesområde, og markedspotentialet vurderes at være stort og i kraftig vækst over de kommende år. Roblon har i slutningen af regnskabsåret 2022/23 modtaget nye ordrer til levering til dette område; ordrer der skal leveres frem til foråret 2024 og ledelsen har kendskab til yderligere projekter i 2024 og efterfølgende.
Koncernen betjener desuden fiberproducenter m.fl. med services vedrørende behandling og forarbejdning af high performance fibre til en række industrielle anvendelsesområder.
Markedsstørrelsen, som Roblon adresserer i Composite produktgruppen, ligger i niveauet 700 mDKK (700 mDKK) og omfatter kun i mindre omfang bidrag fra Energitransmission, da dette er et nyt område, hvor det er vanskeligt pt. at opgøre markedspotentialet. Der er tale om en industri, som i høj grad fokuserer på elektrificering og grøn omstilling, og der forventes på den baggrund markante globale vækstrater i de kommende år.
Salg til de omtalte segmenter sker hovedsageligt ved slutkunders igangsætning af store projekter, der i nogle tilfælde afvikles over flere år.
11 Subsea tree installation omhandler olie og gas felter under etablering.
Udvikling af nye produkter til strategiske kunder, udvikling af processer og teknologi samt opkøb inden for kerneområdet er primære omdrejningspunkter for vækst i Roblon.
Innovation er en af Roblons væsentligste kerneprocesser. Udvikling i hele værdikæden med udgangspunkt i værdiskabelse for Roblons nøglekunder vægtes højt. Innovation for Roblon betyder nye og mere bæredygtige produkter for kunderne, produceret på den nyeste teknologi, som er i stadig udvikling.
Koncernens udvalgte strategiske kunder er i fokus og prioriteres højt. Udviklingsarbejdet sker sammen med kunderne og med udgangspunkt i deres behov.
Roblon har i regnskabsåret 2022/23 udviklet og lanceret nye produkter til kunder i EMEA og USA.
I tæt samarbejde med en nøglekunde har Roblon designet og udviklet flere nye komposit baserede styrkeelement-produkter til forstærkning i undersøiske kabler (Sub-Sea power kabler). Der ses en betydelig udvikling af undersøiske kabelprodukter, og Roblons udvikling af nye produkter understøtter denne udvikling. Design af undersøiske kabler har også set
anvendelse af upjacket12 rod til anvendelse i offshore vindmølleparker, som oprindeligt er et produkt udviklet til FOC markedet.
Roblon har i indeværende år udviklet på teknologien til upjacket rod. Kapaciteten til produktion er udvidet, og teknologien er udviklet til en mere effektiv og omkostningsreduceret teknologi. Desuden er der sket en udvikling af rod produktserien baseret på ændringer i kemikalieklassificeringen for at sikre compliance med EU's REACH klassificering.
I tæt samarbejde med en nøglekunde har Roblon designet og udviklet en forbedret og stærkere strap, hvilket sikrer en betydelig effektivisering i forbindelse med installation af opdriftsmoduler hos slutkunden, og dette er med til at sikre Roblons position på markedet for straps.
De digitale muligheder i produktudvikling og i forbindelse med udvikling og styring af produktionsprocessen er konstante faktorer i Roblon's arbejde. Data Intelligence omsætter digitaliseringsbegrebet til praksis og gør det håndgribeligt. Der udvælges og arbejdes målrettet med automations- og digitaliseringsteknologier i processer til udvælgelse og fremstilling af nye produkter. Proces overvågning og smart intelligens anvendes og følges online på alle Roblon fabrikker – Visual Factory. Denne Smart-Online overvågning forbedrer Roblon's produktion - både kvalitet,
effektivitet og ressourceanvendelse, samtidig med at arbejdsglæden og motivation forbliver intakt.
Roblon har i regnskabsåret 2022/23 gennemført væsentlige investeringer i proces og teknologi til fremstilling og coating af high performance fiber. Desuden er der investeret i digitaliserings- og automatiseringsprocesser. De samlede investeringer var 21,2 mDKK (19,1 mDKK).
Koncernens produktudviklingsomkostninger andrager i 2022/23 6,1 mDKK (7,2 mDKK), hvilket svarer til 1,7 % (1,9 %) af den samlede omsætning.
12 En upjacket rod er en glasfiberprofil, som er overekstruderet med en Polyethylene for at opnå en specifik diameter (millimeter).
Roblon er underlagt en række risici som følge af de aktiviteter, koncernen beskæftiger sig med. I Roblon bestræber ledelsen sig på, at risikoforholdene er tilfredsstillende belyst og håndteret. I det følgende er skitseret et antal risikofaktorer, som kan have indflydelse på koncernens fremtidige vækst, drift, finansielle stilling og resultat.
Ledelsen betragter effektiv risikostyring som en integreret del af koncernens aktiviteter og arbejder løbende på at identificere, analysere og styre væsentlige risici for at optimere koncernens værdiskabelse. Der gennemføres årligt en revurdering af, hvorvidt koncernens risikobillede har ændret sig, og hvorvidt de risikoreducerende tiltag er tilstrækkelige. Bestyrelsen fastlægger retningslinjerne for de vigtigste risikoområder, følger udviklingen og sikrer, at der foreligger planer til styring af de enkelte risici, herunder strategiske, operationelle, finansielle og compliance risici.
Koncernen tilgår risikostyring ud fra en defineret og struktureret ramme, som tager afsæt i en vurdering af den enkelte risikos forretningsmæssige påvirkning efter korrektion for risikoreducerende tiltag og en
vurdering af sandsynligheden for, at den pågældende risiko indtræffer.
Roblon koncernens governance struktur for risikostyring fremgår af omstående figur.
Roblons produkter afsættes globalt, men med hovedvægten af omsætningen i Europa og Nordamerika. Koncernen er grundlæggende en nicheaktør, hvor Roblon differentierer sig på know-how, kvalitet og fleksibilitet. Generelt indgår Roblon i langvarige kunderelationer, og der fokuseres på udvalgte strategiske kunder.
Koncernen kan blive påvirket af konjunkturudviklingen i de lande, hvor Roblons produkter afsættes, dog vurderes der at være en tilpas spredning på kontinenter og lande.
Der er ingen væsentlig sæsonafhængighed på de markeder, hvor koncernen opererer, men afsætningen er i 30 - 40 % af forretningen, og væsentligst i Composite produktgruppen, kendetegnet ved en projektsalgsmæssig struktur.
Koncernens produkter afsættes fortrinsvist til store internationale og globale koncerner og i mindre grad til mindre og mellemstore virksomheder. Kundeporteføljen sammensættes af et mindre antal større globale kunder.
Roblon er afhængig af leverandører primært fra Europa, USA og Asien og tilstræber langvarige relationer til disse for at sikre stabil levering og kvalitet. Koncernen tilstræber, at forsyninger af kritiske råvarer sikres gennem kontrakter og aftaler, og hvor muligt i samarbejde med flere leverandører.
Koncernen arbejder løbende med at reducere IT-risici via retningslinjer og politik for IT-sikkerhed samt tekniske sikkerhedskontroller. Roblon har etableret en beredskabsplan, som er baseret på ISO 27001, og planen er tænkt som et operationelt værktøj, der skal sikre, at de forretningskritiske arbejdsprocesser i koncernen kan reetableres og er funktionelle efter en kritisk hændelse.
IT-sikkerhed og cybersikkerhed er fast på agendaen på kvartalsvise bestyrelsesmøder, og der afholdes løbende intern træning for alle medarbejdere omkring emnet "cybercrime / IT-sikkerhed".
NIS-2-direktivet har til formål at styrke cybersikkerheden og beskytte kritiske infrastrukturer og tjenester i EU. Roblon, som omfattes af NIS-2-direktivet, har igangsat forberedende aktiviteter, og det
samlede sikkerhedsniveau vil blive yderligere styrket, når direktivet træder i kraft i efteråret 2024.
Koncernen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen. Koncernen har etableret tilfredsstillende lån og kreditrammer hos koncernens bankforbindelser. På den baggrund vurderes koncernen at have tilstrækkelig likviditet til sikring af den løbende finansiering af den fremtidige drift og investeringer.
Roblons forretningsmæssige aktiviteter betyder, at koncernens resultatopgørelse, balance og egenkapital er eksponeret over for en række finansielle risici, såsom: valuta-, rente-, kredit- og likviditetsrisiko.
Koncernen forholder sig løbende til disse risici, og der er etableret en række relevante politikker, som sikrer at der arbejdes med disse risici løbende på en reguleret og transparent måde. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle instrumenter. Styringen retter sig alene mod de risici, der er en direkte følge af koncernens drift, investeringer og finansiering.
For yderligere information vedrørende koncernens finansielle risici henvises der til note 24 i koncernregnskabet.
Roblon er underlagt lovgivningen og retningslinjerne i de lande, hvor koncernen opererer. På centralt hold og forankret i bestyrelsesudvalg og direktionen arbejdes der med compliance i forhold til produkter, økonomi, administration, kvalitet og CSR for at hjælpe organisationen bedst muligt med konsekvent at overholde alle relevante love, regler, politikker og standarder.
Roblon er ISO 14001 (miljøledelse) og ISO 9001 (kvalitetsledelse) certificeret og derved sikres det, at der ikke opstår væsentlige miljørisici i forbindelse med koncernens aktiviteter og produkter.
Det er Roblons politik at forsikre sig mod risici, der kan få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling. Forsikringspolitikken giver retningslinjer for koncernens forsikringsforhold, og politikken samt behovet for forsikringsdækning gennemgås årligt i samarbejde med ekstern forsikringsmægler. Ud over lovpligtige forsikringer er der tegnet erhvervs- og produktansvar- og driftstabsforsikringer og cybercrimeforsikring m.fl. Ejendomme, driftsmateriel og varelager er på all-riskbasis forsikret til nyværdi.
Særlige forhold 2022/23
Koncernens balance 23 27
23 28
24
Koncernens resultatopgørelse Forventninger til 2023/24 29
Ledelsen havde ved indgangen til regnskabsåret 2022/23 forventet, at koncernens omsætning i 1. kvartal 2022/23 ville være udfordret grundet manglende omsætning i FOC produktgruppen. Den manglende omsætning i FOC produktgruppen blev imidlertid væsentligt større end forventet ved regnskabsårets begyndelse. Efter en årrække med vækst har FOC-markedet siden slutningen af 2022 oplevet en afmatning, som fra foråret 2023 har taget fart i nedadgående retning. Denne globale markedsnedgang har især ramt de to største geografiske regioner – Kina og USA, men også Europa er ramt. Denne uventede markedsnedgang i geografiske
regioner har haft betydelig negativ indvirkning på koncernens realiserede omsætning og resultat.
Roblon har i 2022/23 solgt domicilet i Frederikshavn for 27,0 mDKK på kontant basis. Den regnskabsmæssige fortjeneste fra salget er reporteret under "særlige poster" med 17,9 mDKK og indgår i "resultat af primær drift efter særlige poster".
Koncernens danske medarbejdere er efter salg af det tidligere domicil samlet i selskabets bygninger på Fabriksvej 7, Gærum i Frederikshavn.
Roblon rapporterer på et segment med oplysning om fordeling af omsætning på følgende to produktgrupper:
Regnskabsomtalen er i det efterfølgende, med mindre andet er anført, baseret på koncerntallene i årsrapporten for 2022/23 og sammenlignet med koncerntallene for 2021/22.
Koncernens ordretilgang blev på 75,6 mDKK i 4. kvartal 2022/23 (102,3 mDKK). Tilbagegangen på 26,7 mDKK fordeles med 7,9 mDKK i FOC produktgruppen og 18,8 mDKK i Composite produktgruppen.
Den samlede omsætning blev 100 mDKK i 4. kvartal 2022/23 (118,9 mDKK). I forhold til sidste år er der tilbagegang i FOC produktgruppen med 25,5 mDKK, mens der er fremgang i Composite produktgruppen med 6,6 mDKK.
Bruttoresultat udgjorde 40,7 mDKK, hvilket er et fald på 11,8 mDKK i forhold til bruttoresultat på 52,5 mDKK året før og tilbagegangen skyldes afmatningen i FOC-markedet. Bruttomargin i 4. kvartal 2022/23 blev 40,7 % (44,2 %) og tilbagegangen sammenholdt med sidste år skyldes hovedsageligt øgede vareforbrugsomkostninger i Composite produktgruppen, som ikke fuldt ud er blevet kompenseret via øgede salgspriser grundet konkurrencesituationen.
Personaleomkostninger blev 32,4 mDKK (33,3 mDKK).
Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT) blev 0,7 mDKK (5,6 mDKK) svarende til en EBIT-margin på 0,7 % mod 4,7 % sidste år.
Resultat før skat blev 17,6 mDKK (5,8 mDKK) og er positivt påvirket af regnskabsmæssig fortjeneste på 17,9 mDKK ved salg af tidligere domicil i Frederikshavn.
I 4. kvartal af 2022/23 udgjorde kvartalets pengestrømme i alt 0,9 mDKK (-4,0 mDKK).
| 4. kvt. | 1. kvt. | 2. kvt. | 3. kvt. | 4. kvt. | 2022/23 |
|---|---|---|---|---|---|
| 102,3 | 100,1 | 75,5 | 57,5 | 75,6 | 308,7 |
| 71,3 | |||||
| 350,1 | |||||
| 169,3 | |||||
| 10,9 | |||||
| 5,6 | -3,6 | -3,9 | -9,2 | 0,7 | -16,0 |
| -3,2 | |||||
| 48,4% | |||||
| 4,7% | -4,4% | -4,3% | -11,7% | 0,7% | -4,6% |
| 2021/22 111,8 118,9 52,5 11,1 5,8 44,2% |
2022/23 132,5 81,3 36,5 3,4 -5,6 44,9% |
2022/23 118,6 90,4 52,3 2,9 -4,9 57,9% |
2022/23 97,9 78,4 39,8 -2,6 -10,3 50,8% |
2022/23 71,3 100,0 40,7 7,2 17,6 40,7% |
Roblons omsætning faldt i regnskabsåret med 8,1 % til 350,1 mDKK (380,9 mDKK). Tilbagegangen på 30,8 mDKK er sammensat af tilbagegang i produktgruppen FOC på 79,7 mDKK og en fremgang i produktgruppen Composite på 48,9 mDKK.
Omsætningen i produktgruppen FOC blev 192,5 mDKK (272,2 mDKK) og tilbagegangen er sket efter en årrække med vækst. FOC-markedet har siden slutningen af 2022 oplevet en afmatning, som fra foråret 2023 har taget fart i nedadgående retning. Denne globale markedsnedgang har regionalt især ramt de 2 største geografiske regioner – Kina og USA, men også Europa er ramt.
I produktgruppen Composite blev omsætningen 157,6 mDKK (108,7 mDKK) og fremgangen på 48,9 mDKK skyldes en betydelig fremgang i koncernens leverancer til olie og gas offshore industrien i forhold til det realiserede niveau for 2021/22. Den realiserede fremgang er på niveau med ledelsens forventninger ved regnskabsårets start.
I årsrapporten for 2021/22 forventede ledelsen en omsætning på 430 - 470 mDKK for regnskabsåret 2022/23.
I selskabsmeddelelse nr. 5, den 9. juni 2023, nedjusterede ledelsen sine forventninger til helåret til en omsætning på 400 - 430 mDKK.
I selskabsmeddelelse nr. 8, den 14. august 2023, nedjusterede ledelsen sine forventninger til helåret til en omsætning på 360 - 380 mDKK.
I selskabsmeddelelse nr. 9, den 8. september 2023, præciserede ledelsen sine forventninger realiseret i den nedre ende af intervallet for omsætningen på 360 - 380 mDKK.
I selskabsmeddelelse nr. 13, den 2. november 2023, nedjusterede ledelsen sine forventninger til helåret til en omsætning i niveauet 345 mDKK.
Den realiserede omsætning for 2022/23 blev 350,1 mDKK.
Omsætningen blev realiseret 80 - 120 mDKK lavere end ledelsens forventninger ved regnskabsårets start, og skyldes det væsentligt lavere realiserede omsætningsniveau i FOC produktgruppen.
I årsrapporten for 2021/22 forventede ledelsen for regnskabsåret 2022/23 et resultat før af- og nedskrivninger og før særlige poster (EBITDA)
på 40-55 mDKK og et resultat af primær drift før særlige poster (EBIT) på 10-25 mDKK.
I selskabsmeddelelse nr. 5, den 9. juni 2023, nedjusterede ledelsen sine forventninger til EBITDA til 35-50 mDKK og EBIT til 5-20 mDKK.
I selskabsmeddelelse nr. 8, den 14. august 2023, nedjusterede ledelsen sine forventninger til helåret til EBITDA til 18-28 mDKK og EBIT til -10-0 mDKK.
I selskabsmeddelelse nr. 9, den 8. september 2023, præciserede ledelsen sine forventninger realiseret i den nedre ende af intervallet for EBITDA på 18-28 mDKK og EBIT på - 10-0 mDKK.
I selskabsmeddelelse nr. 13, den 2. november 2023, nedjusterede ledelsen sine forventninger til helåret til EBITDA i niveauet 10 mDKK og EBIT i niveauet -18 mDKK.
Det realiserede resultat før af- og nedskrivninger og før særlige poster (EBITDA) for 2022/23 blev 10,9 mDKK (23,4 mDKK), og resultat af primær drift før særlige poster (EBIT) blev -16,0 mDKK (-3,8 mDKK).
Resultat før skat for 2022/23 blev realiseret med -3,2 mDKK (-1,4 mDKK).
Årets resultat efter skat for 2022/23 blev -4,6 mDKK (-2,3 mDKK).
EBIT-marginen for 2022/23 blev -4,6 % (-1 %) og skal vurderes på baggrund af et stærkt afvigende FOC-marked, der har medført et markant lavere omsætningsniveau end forventet. Som konsekvens af et lavere aktivitetsniveau har resultatet samlet set være påvirket af en forringet lønsomhed indenfor FOC produktgruppen. Endvidere har der i løbet af regnskabsårets 3. og 4. kvartal været produktionsvanskeligheder til indkøring af nye produktionslinjer, hvilket har påvirket produktivitet og vareforbrug negativt, og medført ekstraordinære store uforudsete omkostninger. Produktionsvanskelighederne er efterfølgende løst. I Composite produktgruppen har aktivitetsniveauet som forventet været i betydelig fremgang i forhold til det realiserede niveau i 2021/22, hvilket har bidraget positivt til resultatet.
Resultat pr. aktie (EPS) blev på -2,6 DKK (-1,3 DKK).
Roblons bruttoresultat udgjorde 169,3 mDKK, hvilket er et fald på 11,9 mDKK i forhold til sidste års bruttoresultat på 181,2 mDKK. Bruttomargin i regnskabsåret 2022/23 blev 48,4 % (47,6 %).
Bruttoresultat og -margin har delvist i regnskabsåret 2022/23 været negativt påvirket af højere omkostninger til råvarer, komponenter, fragt og energi, der ikke i fuldt omfang har kunnet kompenseres ved regulering i koncernens salgspriser. Herudover har produktionsvanskeligheder til indkøring af nye produktionslinjer påvirket produktivitet og vareforbrug
Nedenstående oversigt viser udviklingen i ordretilgang, ordrebeholdning og nettoomsætning over de seneste 5 regnskabskvartaler frem til og med 4. kvartal 2022/23.
negativt. Omvendt har bruttomarginen været positivt påvirket af et gunstigt produktmix.
Andre eksterne omkostninger blev 40,7 mDKK (38,7 mDKK) og stigningen skal blandt andet ses på baggrund af den høje inflation.
Personaleomkostninger er faldet til 121,7 mDKK (123,1 mDKK).
Koncernen beskæftigede den 31. oktober 2023 281 medarbejdere mod 287 på samme tidspunkt sidste år. Medarbejderne er fordelt på koncernens lokation i Danmark, Tjekkiet og i USA og sammensættes ultimo regnskabsåret af 204 timelønnede (204) og 77 funktionærer (83).
Koncernens af- og nedskrivninger blev 26,9 mDKK (27,2 mDKK).
Særlige poster i 2022/23 omfatter den regn skabsmæssige fortjeneste på 17,9 mDKK ved salg af Roblons bygninger i Frederikshavn. Sidste års særlige poster omhandlede omkostninger på i alt 6,8 mDKK vedrørende transaktionsomkostninger i forbindelse med opkøb af Vamafil i Tjekkiet pr. 3/1 2022 med 3,1 mDKK og øvrige omkostninger til
udflytning af udvalgte dele af produktionsapparatet fra Danmark til Tjekkiet indgår med 3,7 mDKK.
Koncernens finansielle poster blev -5,0 mDKK (9,3 mDKK). Nettobeløbet vedrører renteomkostninger 4,0 mDKK samt negative valutakursreguleringer på 1,0 mDKK. I sidste års tal indgik en positiv valutakurs regulering på udlån til amerikansk datterselskab med 9,7 mDKK.
I moderselskabet blev 5,0 mUSD af den koncerninterne mellemregning i Roblons amerikanske datterselskab pr. 1. november 2022 konverteret til kapitalandele, og dele af mellemregningen blev omlagt til langfristet tilgodehavende, der anses som en del af nettoinvesteringen og derfor kursreguleres over totalindkomsten.
Skat af årets resultat er indregnet med en samlet omkostning på 1,4 mDKK sammenlignet med en omkostning på 1,0 mDKK for sidste år.
Koncernens balancesum udgjorde 368,1 mDKK pr. 31. oktober 2023 (373,1 mDKK). Arbejdskapitalen udgjorde 141,1 mDKK (155,9 mDKK) svarende til 40,3% (40,9 %) af årets omsætning. Investeret kapital ultimo oktober 2023 udgjorde 174,1 mDKK mod 206,5 mDKK sidste år.
Faldet i arbejdskapitalen med 14,8 mDKK skyldes primært en reduktion i koncernens varebeholdninger.
Ledelsen har fastlagt et mål for arbejdskapitalen til at udgøre maksimalt 25 % af årets omsætning under normale konjunktur forhold.
Koncernen har i alt optaget værdi af immaterielle aktiver med 16,0 mDKK ultimo oktober 2023 (23,6 mDKK).
Færdiggjorte udviklingsprojekter og udviklingsprojekter under udførelse ultimo oktober 2023 blev 7,6 mDKK (9,9 mDKK).
Materielle langfristede aktiver er optaget i koncernens balance pr. 31. oktober 2023 med 120,0 mDKK (130,2 mDKK) og faldet skyldes især salg af domicilet i Frederikshavn.
Koncernens varebeholdninger blev 98,0 mDKK ultimo oktober 2023 (114,5 mDKK). Varebeholdningerne er ikke i samme omfang som sidste år påvirket af øgede lagerbeholdninger af kritiske råvarer og komponenter, og kraftigt stigende råvarepriser. Det er ledelsens mål at reducere de samlede kapitalbindinger i vareholdningerne yderligere i løbet af regnskabsåret 2023/24.
De samlede tilgodehavender udgjorde 87,2 mDKK pr. 31. oktober 2023 (86,0 mDKK).
Koncernens likviditetsbidrag fra driften i 2022/23 blev 17,8 mDKK (-27,0 mDKK). Roblons samlede investeringer i materielle anlægsaktiver udgjorde 21,2 mDKK (19,1 mDKK) og har omfattet opgradering af produktionsudstyr i selskabets to datterselskaber for at øge produktionskapacitet og lønsomhed samt ny produktionslinje i moderselskabet til brug for nyt anvendelsesområde indenfor energitransmission. Endvidere indgår igangsatte tilpasninger af koncernens bygninger i Gærum efter frasalg af Roblons tidligere domicil i Frederikshavn.
Investering i immaterielle aktiver, herunder produktudvikling, har andraget 0,7 mDKK (2,5 mDKK).
Koncernens datterselskab i Tjekkiet har i august 2023 optaget banklån på nom. ca. 4,2 mEUR med en løbetid på 7-10 år.
Ultimo oktober 2023 udgjorde nettoindestående af likvide beholdninger 33,2 mDKK (11,9 mDKK).
Koncernens samlede kreditfaciliteter andrager 88,0 mDKK (88,0 mDKK). Roblon har uudnyttede kreditfaciliteter ultimo oktober 2023 på 33,0 mDKK (25,2 mDKK). Det samlede likviditetsberedskab pr. 31. oktober 2023 var 66,2 mDKK (37,1 mDKK).
Koncernens egenkapital udgjorde 209,6 mDKK pr. 31. oktober 2023 (218,8 DKK) og Roblon er velkonsolideret. Egenkapitalen udgør 57,0 % af de samlede aktiver (58,7 %).
På baggrund af årets resultat i 2022/23 indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der ikke udbetales udbytte.
Der er ikke indtrådt væsentlige begivenheder af betydning for årsrapporten efter balancedagen 31. oktober 2023.
I 2022/23 blev moderselskabets omsætning 201,5 mDKK (200,8 mDKK), og resultat af primær drift før særlige poster (EBIT) blev 22,0 mDKK (1,2 mDKK). Årets resultat efter skat blev 29,3 mDKK (3,7 mDKK).
I moderselskabet er der ikke indregnet resultat fra datterselskaber, hvilket er den væsentligste årsag til resultatforskellen sammenholdt med koncernen. På grund af udviklingen i koncernens datterselskaber i USA og Tjekkiet er der fortaget værdiansættelsestest (impairment-test) pr. 31. oktober 2023, som ikke har givet anledning til nedskrivning på de opførte værdier.
Moderselskabets soliditetsgrad ultimo oktober 2023 var 72,0 % (65,4 %).
Roblon har i selskabsmeddelelse nr. 13, dateret den 2. november 2023, orienteret om ledelsens forventninger til omsætning og resultat for regnskabsåret 2023/24. De omtalte forventninger er uændret som følger:
Ledelsen forventer fremgang i forhold til det realiserede omsætningsniveau i 2022/23 i Composite produktgruppen:
I FOC produktgruppen henvender Roblon sig til den fiberoptiske kabelindustri, hvor efterspørgslen efter fiberoptiske kabler blandt andet drives af brugernes konstant stigende behov for hurtigere dataoverførsel, mobilitet og adgang til datanetværk m.v. Den forventede fremtidige vækst forventes således at være drevet af udrulning af infrastruktur til understøttelse af øget telekommunikation herunder 5G.
USA har som en del af en stor infrastrukturplan bevilget USD 42,5 mia. til investeringer målrettet mod øget udrulning af telekommunikation (bredbånd) i USA (BEAD14). CRU15 forventer at der igangsættes flere BEAD-projekter i 1. halvår af 2024 og disse statsstimulerede projekter vil være underlagt BABA Act16. Roblon er en af tre større USA-producenter af komponenter til fiberoptiske kabler. BEAD og BABA forventes at bidrage til øget vækstmuligheder for koncernen i de kommende år.
CRU forventer for USA-markedet i 2024 en tilbagevenden til en normalsituation som i 2022, og derefter årlige vækstrater (CAGR) i niveauet 10 - 11% frem til 2028. Ledelsen har imidlertid valgt at afvente, at vækst i efterspørgslen bliver realiseret og derfor på nuværende tidspunkt valgt at basere forventningerne til regnskabsåret 2023/24 på et uændret lavt omsætningsniveau og deraf følgende lavere indtjeningsniveau.
Årets forventninger er behæftet med en stor grad af usikkerhed, primært som følge af markedsforholdene indenfor den fiberoptiske kabelindustri.
Ovenstående udsagn om fremtidige forhold, herunder især forventningerne til omsætning og indtjening, er i sagens natur usikre og forbundet med risici. Mange faktorer vil være uden for Roblons kontrol og kan medføre, at de faktiske resultater vil afvige væsentligt fra de forventninger, som udtrykkes i årsrapporten. Sådanne faktorer omfatter blandt andet – men ikke kun – ændringer i markeds- og konkurrenceforhold, ændringer i efterspørgsel og købemønstre, valutakurs- og renteudsving samt generelle økonomiske, politiske og forretningsmæssige forhold.
Se endvidere afsnittet vedrørende risikostyring:
Side 20 13 Rystad Energy er en uafhængig forsknings- og business intelligence-virksomhed, som analyserer forskellige industrier. Se yderligere på https://www.rystadenergy.com/.
15 CRU analyserer forskellige industrier, og herunder FOC industrien, og udbyder business intelligence. Se yderligere på https://www.crugroup.com/.
16 "https://www.epa.gov/cwsrf/build-america-buy-america-baba.
14 https://broadbandusa.ntia.doc.gov/funding-programs/broadband-equity-access-and-deployment-bead-program.
04 Ledelse
33
Bestyrelse og direktion
Roblon betragter samfundsansvar (CSR), som en naturlig del af koncernens forretning og anerkender et ansvar for koncernens medarbejdere og det samfund, koncernen agerer i. Roblon har integreret CSR som en naturlig del af koncernens bestræ belser på at eksekvere strategien.
Roblons CSR-rapport for 2022/23 udgør koncern ens samlede redegørelse for samfundsansvar for regnskabsåret 2022/23, jf. årsregnskabslovens § 99a. CSR-rapporten indeholder en beskrivelse af koncernens forretningsmodel og politikker for samfundsansvar, herunder miljø og klima, sociale forhold og medarbejderforhold, menneskerettig heder og antikorruption, samt handlinger og resul tater inden for disse områder.
Som led i forberedelsen til EU-direktivet om bæredygtighedsrapportering (CSRD) og arbejdet med at nedbringe koncernens CO 2-udledning, har selskabet i regnskabsåret 2022/23 etableret en ESG-ambition frem mod 2030. Denne er beskrevet i CSR-rapporten for 2022/23.
I CSR-rapporten for 2022/23 findes redegørelse for mangfoldighedspolitik og den kønsmæssige sammensætning af ledelsen, jf. årsregnskabslovens § 107d og § 99b. Redegørelserne er tilgængelig på selskabets hjemmeside: www.roblon.com/ csr-rapport-2023 .
Roblon har en politik for dataetik som en del af de generelle interne retningslinjer, og formålet med politikken er at tilsikre, at al data bliver behandlet på en etisk forsvarlig måde.
I CSR-rapporten for 2022/23 findes redegørelse for politik for dataetik, jf. § 99d i årsregnskabsloven, og koncernens politik og redegørelse for politik for dataetik er endvidere tilgængelig på selskabets hjemmeside: www.roblon.com/dataetik-2023 .
CSR-rapport 2022/23 roblon.com/csr-rapport-2023
Roblon følger de regler, der gælder for selskaber noteret på Nasdaq Copenhagen, som blandt andet indeholder et kodeks for virksomhedsledelse i form af Anbefalinger for god selskabsledelse, udstedt af Komiteen for god Selskabsledelse.
I 2022/23 fulgte Roblon anbefalingerne for god selskabsledelse med undtagelse af anbefalingerne om at ledelsesudvalg alene bør bestå af bestyrelsesmedlemmer, og at flertallet af ledelsesudvalgets medlemmer bør være uafhængige. Selskabets governance, nominerings- og vederlagsudvalg samt innovations- og produktudviklingsudvalg sammensættes af et uafhængigt medlem og et afhængigt medlem. Endvidere indgår medlemmer i selskabets innovations- og produktudviklingsudvalg, som ikke er medlemmer af bestyrelsen. Anbefalingen følges ikke på grund af Roblons størrelse og en vurdering af at sammensætningen af selskabets ledelsesudvalg giver værdi for Roblon.
Redegørelse for virksomhedsledelse
Roblon har udarbejdet en lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse for regnskabsåret 2022/23, jf. årsregnskabslovens § 107b, som er tilgængelig på selskabets hjemmeside:
Virksomhedsledelse roblon.com/virksomhedsledelse-2023.
Redegørelsen omfatter en uddybende beskrivelse af Roblons ledelsesstruktur, samt en beskrivelse af hovedelementerne i selskabets finansielle rapporteringsproces og interne kontrol i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Redegørelsen er opdelt i tre afsnit:
• En redegørelse for Corporate Governance for 2022/23.
Herudover indeholder redegørelsen en uddybende beskrivelse af de enkelte medlemmer i bestyrelsen og direktionen udover, hvad der fremgår af årsrapporten for 2022/23.
Roblons vederlagspolitik, senest godkendt på selskabets generalforsamling den 23. januar 2020, fastlægger de overordnede retningslinjer for aflønning af bestyrelsen og direktionen.
Opdateret vederlagspolitik vil blive fremsat til godkendelse på selskabets ordinære generalforsamling i januar 2024.
Selskabet har i henhold til selskabslovens § 139b udarbejdet lovpligtig vederlagsrapport for 2022/23, som er tilgængelig på selskabets hjemmeside:
| Direktør | Erhvervsrådgiver | Group Senior Vice President Corporate Finance | ||
|---|---|---|---|---|
| Jørgen Kjær Jacobsen, født 1952 | Ole Lønsmann Andersen, født 1959 | Randi Toftlund Pedersen, født 1963 | ||
| Formand (uafhængig), indtrådt 2014 | Næstformand (afhængig), indtrådt 2018 | Bestyrelsesmedlem (uafhængig), indtrådt 2016 | ||
| Medlem af Governance-, Nominerings- og | Formand for Governance-, Nominerings- og | Formand for Revisionsudvalget. | ||
| Vederlagsudvalg, Revisionsudvalg og Innovations | Vederlagsudvalg. | |||
| og Produktudviklingsudvalg. | Andre ledelseshverv: Group Senior Vice President | |||
| Andre ledelseshverv: Ingen | Corporate Finance, Salling Group A/S, Salling Group | |||
| Andre ledelseshverv17: Gabriel Holding A/S (F), | Ejendomme A/S (B), Salling Group Forsikring A/S | |||
| Raskier A/S (D) og (B), Raskier Ejendomme ApS (D) og (B). |
Særlige kvalifikationer: Erfaring fra den finansielle sektor, herunder rådgivning og formidling af |
(F), Glunz & Jensen Holding A/S (NF og formand for revisionsudvalg), Gabriel Holding A/S (B og formand |
||
| finansielle løsninger til erhvervsvirksomheder. | for revisionsudvalg), Ejendomsselskabet Olav de | |||
| Særlige kvalifikationer: Erhvervsøkonomisk | Linde A/S (B) | |||
| uddannelse og erfaring fra topledelse af børsnoteret | Antal aktier: 5.425 (5.425), nærtstående | |||
| virksomhed samt bestyrelseserfaring fra | Nina Schou 2.990 (2.990). | Særlige kvalifikationer: Ledelseserfaring, fra | ||
| børsnoterede virksomheder og erhvervsdrivende | børsnoterede og globale virksomheder, indenfor | |||
| fonde. | regnskab og økonomi, samt bestyrelseserfaring fra | |||
| børsnoterede virksomheder. | ||||
| Antal aktier: 47.000 (35.000). |
Antal aktier: 3.000 (3.000).
Peter Sloth Vagner Karlsen, født 1963 Bestyrelsesmedlem (afhængig), indtrådt 2011
Formand for Innovations- og Produktudviklingsudvalget.
Andre ledelseshverv: Vice President Group Technology, Rockwool International, Sparekassen Vendsyssels Fond Hals (B)
Særlige kvalifikationer: Ledelseskompetencer fra global koncern inden for områderne; koncernproduktudvikling, -produktion, -kvalitet.
Antal aktier: 395 (395).
| Key Account Assistant | Adm. Direktør (CEO) | Økonomidirektør (CFO) | Teknisk direktør (CTO) |
|---|---|---|---|
| Anita Skovgaard Pedersen, født 1966 Medarbejdervalgt (afhængig), indtrådt 2023. |
Lars Østergaard, født 1965 Tiltrådt 2016. |
Carsten Michno, født 1970 Tiltrådt 2015. |
Kim Müller, født 1969 Tiltrådt 1992, medlem af direktionen siden 2015. |
| Antal aktier: 35. | Antal aktier: 14.552 (12.256). | Antal aktier: 8.053 (8.053). | Andre ledelseshverv: Erhvervsservice Nord ApS (B) |
| Antal aktier: 6.946 (6.946). |
Anette Frost Hansen, født 1969 Medarbejdervalgt (afhængig), indtrådt 2023
Antal aktier: 0.
Yderligere informationer om de enkelte medlemmer af bestyrelsen og direktionen, så som uddannelse, nationalitet m.v. fremgår af den særskilt udarbejdede redegørelse for virksomhedsledelse som er tilgængelig på selskabets hjemmeside:
Virksomhedsledelse roblon.com/virksomhedsledelse-2023
Aktionærinformation Årsrapport 2022/23 35
Roblon A/S har en todelt aktieklasse struktur bestående af A- og B-aktieklasser. Selskabets aktiekapital udgør nom. 35,763 mDKK, og aktiekapitalen består af 27.775 A-aktier a DKK 200 og 1.510.400 B-aktier a DKK 20.
Roblons B-aktier er noteret på Nasdaq Copenhagen under koden RBLN B, med ISIN kode DK0060485019, og med LEI kode 213800OWIZN2WOQM2C29. Roblon B-aktien indgår i Small Cap indekset.
Alle B-aktierne er omsætningspapirer og frit omsættelige. Hvert A-aktiebeløb på DKK 200 giver 100 stemmer. Hvert B-aktiebeløb på DKK 20 giver 1 stemme.
Stemmeretten ifølge aktier, der er erhvervet ved overdragelse, kan kun udøves, hvis vedkommende aktionær er noteret i selskabets ejerbog eller har anmeldt og dokumenteret sin erhvervelse inden tidspunktet for indkaldelse til generalforsamlingen.
Selskabets bestyrelse forholder sig mindst en gang om året til selskabets kapital- og aktiestruktur og
lægger ved vurderingen vægt på at opretholde en god soliditet, som sikrer den nødvendige økonomiske handlefrihed. Selskabets bestyrelse har senest forholdt sig til selskabets kapital- og aktiestruktur i december 2023, hvor strukturen blev fundet hensigtsmæssig og forsvarlig i forhold til selskabets planer og forventninger.
Selskabets ejerbog føres af Computershare A/S, Lottenborgvej 26D, 1. sal, DK-2800 Kgs. Lyngby.
Roblon har pr. 31. oktober 2023 2.018 (2.168) navnenoterede aktionærer, som tilsammen repræsenterede ca. 88,8 % (89,3 %) af selskabets aktiekapital.
Heraf er følgende aktionærer optaget i selskabets fortegnelse i henhold til selskabslovens § 56:
| Ejerandel % |
Stemmeandel % (minimum) |
|
|---|---|---|
| ES Holding Frederikshavn ApS | ||
| CVR-nr. 29325731 | 25,1 | 68,8 |
| ATP CVR-nr. 43405810 | 7,2 | 3,0 |
Samtlige A-aktier er ejet af ES Holding Frederikshavn ApS. Roblon A/S indgår i koncernregnskabet for ES Holding Frederikshavn ApS, hvilket er offentligt tilgængeligt hos Erhvervsstyrelsen.
Bestyrelsen og direktionen i Roblon inklusive disses nærtstående havde 88.396 (74.364) stk. B-aktier i selskabet ved udgangen af oktober 2023 svarende til 4,9 % (4,2 %) af aktiekapitalen og 5,9% (4,9 %) af den noterede kapital.
Udstedelse af aktier eller erhvervelse af egne aktier sker alene efter beslutning på generalforsamlingen.
Selskabet kan i henhold til generalforsamlingens bemyndigelse erhverve egne aktier op til 10 % af aktiekapitalen. Bemyndigelsen er gældende indtil 30/6 2024 til køb af egne aktier op til 10 % af aktiekapitalen og til en pris, der højst må afvige 10 % fra den senest beregnede kurs for alle handler forud for erhvervelsen.
Bestyrelsen vil anmode om fornyet bemyndigelse på generalforsamlingen den 25. januar 2024.
Direktion, bestyrelse og ledende medarbejdere samt disses nærtstående er forpligtet til at oplyse selskabet om deres transaktioner med selskabets aktier med henblik på efterfølgende indberetning til Nasdaq Copenhagen. Selskabet har i sine interne regler valgt at operere med en insiderliste bestående af enkeltpersoner, der gennem deres forhold til selskabet kan have intern og aktiekursfølsom indsigt i koncernens situation. Personer på insiderlisten må sædvanligvis kun handle i selskabets aktier i en periode på fire uger efter offentliggørelsen af selskabets delårsrapporter og årsrapport.
Koncernen tilstræber at opretholde et højt og ensartet informationsniveau over for sine aktionærer og øvrige interessenter. Selskabet har som mål at have en åben og aktiv dialog med aktionærer, aktieanalytikere, pressen og offentligheden som helhed for at sikre, at de har den nødvendige indsigt og dermed bedste grundlag for at vurdere selskabet.
Roblon gennemfører kvartalsvis investor-præsentationer for mindre grupper af investorer, eller individuelle investorer. Disse investorpræsentationer offentliggøres på selskabets hjemmeside hurtigst muligt efter afholdelsen.
Det er selskabets politik, at ledelsen ikke deltager i møder med investorer og analytikere eller udtaler sig til dagspressen i en periode på 3 uger før udsendelsen af delårsrapporter og årsrapporter. Koncernen anvender tillige hjemmesiden www. roblon.com som et redskab i kommunikationen med aktiemarkedet. På hjemmesiden kan der søges yderligere informationer om koncernen og Roblons forretning.
Spørgsmål vedrørende IR kan sendes på e-mail til Investor Relations på [email protected].
Selskabets hjemmeside rummer presse- og selskabsmeddelelser og yderligere informationer om koncernen. Selskabets årsrapporter for de seneste ti år samt delårsrapporter og selskabsmeddelelser for de seneste fem år findes på selskabets hjemmeside, hvor man også kan tilmelde sig selskabets nyhedsservice.
Roblon har indgået en market maker aftale med Danske Bank, der agerer som prisstiller i Roblons B-aktie på Nasdaq Copenhagen.
Betingelserne i market marker aftalen er:
Danske Bank vil kontinuerligt stille såvel en købspris som en salgspris i Roblons B-aktie. Formålet med aftalen er at forbedre likviditeten i selskabets aktie på Nasdaq Copenhagen for at facilitere en transparent pris.
| 20. december 2023 | Årsregnskabsmeddelelse |
|---|---|
| 25. januar 2024 | Generalforsamling |
| 14. marts 2024 | Delårsrapport for 1. kvartal 2023/24 |
| 18. juni 2024 | Delårsrapport for 2. kvartal 2023/24 |
| 17. september 2024 | Delårsrapport for 3. kvartal 2023/24 |
| 19. december 2024 | Årsregnskabsmeddelelse |
| 30. januar 2025 | Generalforsamling |
Selskabsmeddelelser til Finanstilsynet og Nasdaq Copenhagen fra Roblon A/S i 2022/23.
| 1 | 3. januar 2023 | Indkaldelse til generalforsamling |
|---|---|---|
| 2 | 6. januar 2023 | Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier |
| 3 | 26. januar 2023 | Referat af generalforsamling i Roblon A/S |
| 4 | 16. marts 2023 | Delårsrapport for 1. kvartal af 2022/232 |
| 5 | 9. juni 2023 | Roblon nedjusterer forventningerne til regnskabsåret 2022/23 |
| 6 | 21. juni 2023 | Delårsrapport for 2. kvartal af 2022/23 |
| 7 | 23. juni 2023 | Roblon har underskrevet hensigtserklæring vedrørende salg af bygningsdomicil i Frederikshavn |
| 8 | 14. august 2023 | Roblon nedjusterer forventningerne til regnskabsåret 2022/23 |
| 9 | 8. september 2023 | Roblon gennemfører salg af bygningsdomicil i Frederikshavn og præciserer forventningerne til regnskabsåret 2022/23 |
| 10 | 21. september 2023 | Delårsrapport for 3. kvartal af 2022/23 |
| 11 | 27. september 2023 | Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier |
| 12 | 28. september 2023 | Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier |
| 13 | 2. november 2023 | Roblons forventninger til regnskabsåret 2022/23 og 2023/24 |
Meddelelserne er tilgængelige på selskabets hjemmeside:
Roblons mål er at sikre et attraktiv langsigtet afkast for sine aktionærer gennem en kombination af positiv udvikling i koncernens markedsværdi suppleret med udbyttebetaling og eventuelt køb af egne aktier.
Selskabet har til hensigt, at der udbetales udbytte på 40-50 % af årets resultat. Derudover kan bestyrelsen indstille til generalforsamlingen, at der udbetales ekstraordinært udbytte for et specifikt regnskabsår.
Det er afgørende, at Roblon opretholder tilstrækkelige økonomiske ressourcer til gennemførelse af koncernens vækststrategi. Det kan således forekomme, at bestyrelsen beslutter at afvige fra den udmeldte udbyttepolitik og indstille til generalforsamlingen, at der ikke udbetales udbytte, eller udbetales et lavere udbytte end det som fremgår af udbyttepolitikken for et specifikt regnskabsår.
Ifølge selskabets vedtægter tilkommer der B-aktiekapitalen ret til et forlods udbytte på 8 % af deres aktiers pålydende, såfremt der deklareres udbytte. Et eventuelt yderligere udbytte tilfalder herefter A-aktiekapitalen, indtil disse har modtaget et udbytte på 8 % af deres pålydende, hvorefter et eventuelt overskydende udbytte fordeles forholdsmæssigt ligeligt til alle aktier uden hensyn til aktieklassen.
På baggrund af årets resultat i 2022/23 indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der ikke udbetales udbytte.
Roblon B- aktien begyndte regnskabsåret i kurs 141 og sluttede ultimo oktober 2023 i kurs 99,8 svarende til et fald på 29,2 % (fald i 2021/22 på 7,2 %).
Den samlede markedsværdi af selskabets noterede aktiekapital udgjorde ved regnskabsårets udløb ca. 151 mDKK mod ca. 213 mDKK ved udgangen af oktober 2022.
Free float14 for børsnoterede B-aktier i Roblon er ca. 83 % ved udgangen af oktober 2023 mod ca. 84 % i oktober 2022.
14 Udtrykket free float dækker over B-aktier i frit omløb. Aktieposter ejet af ES Holding og selskabets ledelse betragtes ikke som aktier i frit omløb.
41
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
| Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrap porten for 2022/23 for Roblon A/S. |
Direktion | ||
|---|---|---|---|
| Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial | |||
| Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i | |||
| årsregnskabsloven. | Lars Østergaard | Carsten Michno | Kim Müller |
| Adm. direktør | Økonomidirektør | Teknisk direktør | |
| Koncernregnskabet og årsregnskabet giver efter vores opfattelse et | |||
| retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og | |||
| finansielle stilling pr. 31. oktober 2023 samt af resultatet af koncer | |||
| nens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. | |||
| november 2022 - 31. oktober 2023. | |||
| Bestyrelse | |||
| Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende | |||
| redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og | |||
| økonomiske forhold, årets resultat og af koncernens og selskabets | |||
| finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usik | |||
| kerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står over for. | Jørgen Kjær Jacobsen | Ole Lønsmann Andersen | Peter Sloth Vagner Karlsen |
| Formand | Næstformand | ||
| Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. | |||
| Frederikshavn, den 20. december 2023 | |||
| Randi Toftlund Pedersen | Anita Skovgaard Pedersen | Anette Frost Hansen | |
| Medarbejdervalgt | Medarbejdervalgt | ||
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. oktober 2023 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. november 2022 - 31. oktober 2023 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven.
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Roblon A/S's koncernregnskab og årsregnskab for regnskabsåret 1. november 2022 - 31. oktober 2023 omfatter resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet ("regnskabet").
Vi udførte vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision (ISA) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i overensstemmelse med disse krav og IESBA Code.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
Vi blev første gang valgt som revisor for Roblon A/S den 25. januar 2018 for regnskabsåret 2017/18. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på seks år frem til og med regnskabsåret 2022/23.
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regnskabet for 2022/23. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af regnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold.
| Centralt forhold ved revisionen | Hvordan vi har behandlet det centrale forhold ved revisionen |
Centralt forhold ved revisionen | Hvordan vi har behandlet det centrale forhold ved revisionen |
|---|---|---|---|
| Måling af varebeholdninger | Måling af varemærker, licenser og kunderela | ||
| Koncernen måler varebeholdninger til kostpris. | Vi opnåede forståelse af koncernens regnskabs praksis og forretningsgange for måling af varebe |
tioner relateret til Roblon US Inc. Koncernen måler varemærker, licenser og |
Vi opnåede forståelse af koncernens regnskabs praksis og forretningsgange for måling af koncer |
| Varer under fremstilling og fremstillede færdigvarer omfatter direkte og indirekte |
holdninger. Vi testede stikprøvevis koncernens beregnede kostpriser for råvarer og hjælpemateri |
kunderelationer til kostpris med fradrag af akkumu lerede af- og nedskrivninger eller genindvindings |
nens varemærker, licenser og kunderelationer. |
| produktionsomkostninger. | aler, varer under fremstilling og færdigvarer, herunder beregning af indirekte produktionsomkostninger. |
værdi, såfremt denne er lavere. | Vi evaluerede ledelsens vurderinger for nedskrivning af koncernens varemærker relateret til Roblon US |
| Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, | Ledelsen har udarbejdet nedskrivningstest på | Inc. ved sammenholdelse til ledelsesgodkendte | |
| nedskrives til denne lavere værdi. | Vi udfordrede ledelsens vurdering af skønsmæs sige poster i beregningen af indirekte produktions |
værdien af de immaterielle aktiver i Roblon US Inc., som består af varemærker, der pr. 31. oktober 2023 |
budgetter. Vi vurderede anvendte vækstrater og dækningsgrader blandt andet ved anvendelse af |
| Indirekte produktionsomkostninger indregnes på | omkostninger og foretog en analytisk vurdering af | udgør TDKK 3.556. | historiske data, vurdering af igangsatte initiativer til |
| baggrund af faktiske indirekte produktionsomkost | de indirekte produktionsomkostninger. Endvidere | forbedring af lønsomheden samt sammenholdelse | |
| ninger og en andel af den skønsmæssigt vurderede | vurderede vi den samlede produktionskapacitet og | Nedskrivningstest er baseret på en tilbagedis | med realiserede dækningsgrader efter statusdagen. |
| produktionskapacitet. | udnyttelse heraf og foretog følsomhedsanalyser på | konteret kapitalværdi af aktivernes forventede | |
| kapacitetsudnyttelsen. | pengestrømme over aktivernes forventede levetid. | Vi anvendte vores specialist til at vurdere | |
| Nettorealisationsværdien af koncernens varebehold | Pengestrømmene er baseret på ledelsesgodkendte | diskonteringsfaktoren. | |
| ninger opgøres som forventet salgssum med fradrag | Vi testede stikprøvevist beregningsgrundlaget for | budgetter og strategiplaner. | |
| af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, | nedskrivningen til nettorealisationsværdi og avance | Vi udfordrede ledelsen på dens vurdering af vækst | |
| der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes | på de seneste salg i regnskabsåret. | Vi fokuserede på måling af koncernens varemærker, | rater, dækningsgrader og diskonteringsfaktor samt |
| under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og | licenser og kunderelationer relateret til Roblon | evaluerede de foretagne følsomhedsanalyser. | |
| udvikling i forventet salgspris. | Vi testede beregningerne for matematisk | US Inc., fordi måling af aktiverne er baseret på | |
| nøjagtighed. | betydelige forudsætninger, herunder ledelsens | Vi testede beregningerne for matematisk | |
| Vi fokuserede på måling af varebeholdningerne, fordi opgørelsen er baseret på væsentlige regnskabs mæssige skøn. |
forventninger til vækstrater og dækningsgrader samt diskonteringsfaktor. |
nøjagtighed. | |
| Vi henviser til note 2 og note 14 i koncernregnskabet. | |||
| Vi henviser til note 2 og note 18 i koncernregnskabet og årsregnskabet. |
| Centralt forhold ved revisionen | Hvordan vi har behandlet det centrale forhold ved revisionen |
|---|---|
| Måling af moderselskabets kapitalandel i Roblon US Inc. og Roblon-Vamafil Spol s r.o Moderselskabet måler kapitalandele i dattervirksom heder til kostpris. Hvor kostprisen overstiger genind |
Vi opnåede forståelse af moderselskabets regn skabspraksis og forretningsgange for måling af moderselskabets kapitalandel i Roblon US Inc. og Roblon-Vamafil Spol s r.o. |
| vindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. | |
| Vi evaluerede ledelsens vurderinger for nedskrivning | |
| Ledelsen har udarbejdet nedskrivningstest på | af moderselskabets kapitalandel i Roblon US Inc. og |
| værdien af kapitalandele i Roblon US Inc. og Roblon | Roblon-Vamafil Spol s r.o ved sammenholdelse til |
| Vamafil Spol s r.o | ledelsesgodkendte budgetter. Vi vurderede anvendte vækstrater og dækningsgrader blandt andet ved |
| Nedskrivningstest er baseret på en tilbagediskon teret kapitalværdi af Roblon US Inc.'s og Roblon |
anvendelse af historiske data, vurdering af igangsatte initiativer til forbedring af lønsomheden samt realise |
| Vamafil Spol s r.o's forventede pengestrømme. | rede dækningsgrader efter statusdagen. |
| Pengestrømmene er baseret på ledelsesgodkendte | |
| budgetter og strategiplaner. | Vi anvendte vores specialist til at vurdere diskonteringsfaktoren. |
| Vi fokuserede på måling af moderselskabets | |
| kapitalandel i Roblon US Inc. og Roblon-Vamafil | Vi udfordrede ledelsen på dens vurdering af vækst |
| Spol s r.o, fordi måling af kapitalandelen er baseret | rater, dækningsgrader og diskonteringsfaktor samt |
| på betydelige forudsætninger, herunder ledelsens | evaluerede de foretagne følsomhedsanalyser. |
| forventninger til vækstrater og dækningsgrader i | |
| Roblon US Inc. og Roblon-Vamafil Spol s r.o samt diskonteringsfaktor. |
Vi testede beregningerne for matematisk nøjagtighed. |
| Vi henviser til note 2 og note 17 i årsregnskabet. | |
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:
omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol.
• Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres.
Som et led i revisionen af regnskabet for Roblon A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. november til 31. oktober 2023, med filnavnet Roblon-2023-10-31-da.zip, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format og iXBRL-opmærkning af koncernregnskabet inklusive noter.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder:
• For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overens stemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæs sige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEFforordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter:
Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-ele menter fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksonomien er passende, når relevante elementer i ESEFtaksonomien ikke er identificeret,
Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien, og
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Roblon A/S for regnskabsåret 1. november - 31. oktober 2023, med filnavnet Roblon-2023-10-31-da.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overens stemmelse med ESEF-forordningen.
Aalborg, 20. december 2023
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 3377 1231
| Line Borregaard |
|---|
| Statsautoriseret revisor |
| mne34353 |
Resultatopgørelse Egenkapital-47 50
opgørelse
Totalindkomstopgørelse 47 51
Pengestrømsopgørelse
Balance
Noteoversigt 52
Noter 53
for perioden 1. november - 31. oktober
| Koncern | Moderselskab | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | Note | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | |
| Nettoomsætning | 3 | 350.094 | 380.859 | 201.468 | 200.829 | |
| Vareforbrug | 4 | -180.795 | -199.709 | -106.344 | -108.695 | |
| Bruttoresultat | 169.299 | 181.150 | 95.124 | 92.134 | ||
| Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver | 5 | 3.220 | 2.221 | 3.220 | 2.221 | |
| Andre driftsindtægter | 6 | 717 | 1.820 | 19.158 | 8.595 | |
| Andre eksterne omkostninger | -40.674 | -38.725 | -23.111 | -25.162 | ||
| Personaleomkostninger | 8 | -121.694 | -123.050 | -60.220 | -63.594 | |
| Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger | ||||||
| og før særlige poster (EBITDA) | 10.868 | 23.416 | 34.171 | 14.194 | ||
| Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver | -26.899 | -27.245 | -12.201 | -12.970 | ||
| Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster | -16.031 | -3.829 | 21.970 | 1.224 | ||
| Særlige poster | 9 | 17.912 | -6.782 | 17.912 | -6.782 | |
| Resultat af primær drift (EBIT) efter særlige poster | 1.881 | -10.611 | 39.882 | -5.558 | ||
| Finansielle indtægter | 10 | 854 | 11.251 | 2.334 | 12.658 | |
| Finansielle omkostninger | 11 | -5.896 | -1.993 | -6.295 | -1.653 | |
| Resultat før skat | -3.161 | -1.353 | 35.921 | 5.447 | ||
| Skat af årets resultat | 12 | -1.449 | -981 | -6.670 | -1.735 | |
| Årets resultat efter skat | -4.610 | -2.334 | 29.251 | 3.712 | ||
| Årets resultat af ophørende aktiviteter efter skat | 28 | - | 530 | - | 530 | |
| Årets resultat | -4.610 | -1.804 | 29.251 | 4.242 | ||
| Resultat pr. aktie (DKK) | 13 | |||||
| Resultat pr. aktie (EPS) fortsættende aktiviteter | -2,6 | -1,3 | ||||
| Resultat pr. aktie, udvandet (EPS-D) forsættende aktiviteter | -2,6 | -1,3 |
for perioden 1. november - 31. oktober
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | Note | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Årets resultat | -4.610 | -1.804 | 29.251 | 4.242 | |
| Anden totalindkomst | |||||
| Poster, som vil blive omklassificeret til resultatopgørelsen | |||||
| Valutakursregulering ved omregning af investeret kapital i datterselskab |
-2.488 | - | - | - | |
| Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk datterselskab |
-2.674 | 3.345 | - | - | |
| Skat af anden totalindkomst | 547 | - | - | - | |
| Anden totalindkomst | -4.615 | 3.345 | - | - | |
| Årets totalindkomst | -9.225 | 1.541 | 29.251 | 4.242 |
| Koncern | Moderselskab | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | Note | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| AKTIVER | ||||||
| Færdiggjorte udviklingsprojekter | 5.223 | 6.258 | 5.223 | 6.258 | ||
| Udviklingsprojekter under udførelse | 2.361 | 3.665 | 2.361 | 3.665 | ||
| Varemærker og kunderelationer | 4.698 | 6.193 | - | - | ||
| Andre immaterielle aktiver | 3.707 | 7.472 | 1.689 | 4.318 | ||
| Immaterielle aktiver | 14 | 15.989 | 23.588 | 9.273 | 14.241 | |
| Grunde og bygninger | 15 | 48.234 | 60.064 | 5.657 | 15.906 | |
| Produktionsanlæg og maskiner | 15 | 47.492 | 47.692 | 19.109 | 23.691 | |
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 15 | 1.035 | 2.008 | 444 | 1.132 | |
| Materielle aktiver under udførelse | 15 | 15.740 | 9.814 | 8.223 | 7.197 | |
| Leasing aktiver | 16 | 7.466 | 10.649 | 331 | 343 | |
| Materielle aktiver | 119.967 | 130.227 | 33.764 | 48.269 | ||
| Kapitalandele i dattervirksomheder | 17 | - | - | 119.655 | 82.237 | |
| Tilgodehavende hos dattervirksomheder | - | - | 34.180 | 9.162 | ||
| Udskudte skatteaktiver | 21 | 13.640 | 6.886 | - | - | |
| Finansielle anlægsaktiver | 13.640 | 6.886 | 153.835 | 91.399 | ||
| Langfristede aktiver i alt | 149.596 | 160.701 | 196.872 | 153.909 | ||
| Varebeholdninger | 18 | 98.007 | 114.467 | 49.144 | 59.843 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 Note |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| AKTIVER | ||||
| Tilgodehavender fra salg 19 |
83.585 | 83.618 | 66.668 | 58.154 |
| Kortfristet del af lån til dattervirksomhed | - | - | - | 1.177 |
| Tilgodehavende hos dattervirksomheder | - | - | 20.949 | 79.834 |
| Forudbetalt selskabsskat | 1.140 | 275 | - | - |
| Andre tilgodehavender | 1.457 | 1.970 | 389 | 1.396 |
| Periodeafgrænsningsposter | 1.032 | 186 | 607 | 63 |
| Tilgodehavender | 87.214 | 86.049 | 88.613 | 140.624 |
| Likvide beholdninger | 33.235 | 11.884 | 28.430 | 990 |
| Kortfristede aktiver i alt | 218.456 | 212.400 | 166.187 | 201.457 |
| Aktiver i alt | 368.052 | 373.101 | 363.059 | 355.366 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | Note | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| PASSIVER | |||||
| Aktiekapital | 35.763 | 35.763 | 35.763 | 35.763 | |
| Andre reserver | -4.761 | -146 | 3.959 | 4.935 | |
| Overført resultat | 178.612 | 183.222 | 221.822 | 191.595 | |
| Egenkapital i alt | 20 | 209.614 | 218.839 | 261.544 | 232.293 |
| Udskudte skatteforpligtelser | 21 | 8.057 | 4.876 | 3.706 | 1.762 |
| Leasingforpligtelse | 5.201 | 8.176 | 164 | 181 | |
| Kreditinstitutter | 22 | 35.870 | 9.059 | 8.669 | 9.059 |
| Langfristede forpligtelser i alt | 49.128 | 22.111 | 12.539 | 11.002 | |
| Kortfristet del af leasing forpligtelse | 2.891 | 3.123 | 166 | 164 | |
| Kortfristet del af kreditinstitutter | 22 | 3.990 | 381 | 390 | 381 |
| Driftskreditter | 54.973 | 82.781 | 54.973 | 82.781 | |
| Andre hensatte forpligtelser | 23 | 590 | 357 | 162 | 357 |
| Modtagne forudbetalinger | 2.829 | 5.401 | 2.479 | 5.401 | |
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 23.691 | 25.531 | 15.512 | 13.233 | |
| Selskabsskat | 4.479 | 1.541 | 4.479 | 226 | |
| Anden gæld | 15.867 | 13.036 | 10.815 | 9.528 | |
| Kortfristede forpligtelser i alt | 109.310 | 132.151 | 88.976 | 112.071 | |
| Forpligtelser i alt | 158.438 | 154.262 | 101.515 | 123.073 | |
| Passiver i alt | 368.052 | 373.101 | 363.059 | 355.366 |
| Koncern | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reserve for |
||||||
| Beløb i DKK 1.000 | Aktie kapital |
valutakurs regulering |
Overført resultat |
Egen kapital i alt |
||
| Egenkapital 01.11 2022 | 35.763 | -146 | 183.222 | 218.839 | ||
| Årets resultat | -4.610 | -4.610 | ||||
| Anden totalindkomst | -2.488 | - | -2.488 | |||
| Skat af anden totalindkomst | 547 | - | 547 | |||
| Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk datterselskab | -2.674 | - | -2.674 | |||
| Totalindkomst for regnskabsåret | -4.615 | -4.610 | -9.225 | |||
| Egenkapital 31.10 2023 | 35.763 | -4.761 | 178.612 | 209.614 | ||
| Egenkapital 01.11 2021 | 35.763 | -3.491 | 185.026 | 217.298 | ||
| Årets resultat | -1.804 | -1.804 | ||||
| Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk datterselskab | 3.345 | - | 3.345 | |||
| Totalindkomst for regnskabsåret | 3.345 | -1.804 | 1.541 | |||
| Egenkapital 31.10 2022 | 35.763 | -146 | 183.222 | 218.839 |
| Moderselskab | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | Aktie kapital |
Reserve for udvik lingsom kostninger |
Overført resultat |
Egen kapital i alt |
|
| Egenkapital 01.11 2022 | 35.763 | 4.935 | 191.595 | 232.293 | |
| Årets resultat | 29.251 | 29.251 | |||
| Ændring i reserven | -976 | 976 | - | ||
| Totalindkomst for regnskabsåret | -976 | 30.227 | 29.251 | ||
| Egenkapital 31.10 2023 | 35.763 | 3.959 | 221.822 | 261.544 | |
| Egenkapital 01.11 2021 | 35.763 | 5.602 | 186.686 | 228.051 | |
| Årets resultat | 4.242 | 4.242 | |||
| Ændring i reserven | -667 | 667 | - | ||
| Totalindkomst for regnskabsåret | -667 | 4.909 | 4.242 | ||
| Egenkapital 31.10 2022 | 35.763 | 4.935 | 191.595 | 232.293 |
for perioden 1. november - 31. oktober
| Koncern Moderselskab |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | |
| Resultat af primær drift (EBIT) efter særlige poster | 1.881 | -10.611 | 39.882 | -5.558 | |
| Resultat af primær drift (EBIT) fra ophørende aktiviteter | 28 | - | 680 | - | 680 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 1.881 | -9.931 | 39.882 | -4.878 | |
| Regulering for poster uden likviditetseffekt | 26 | 7.455 | 33.848 | -17.414 | 23.180 |
| Ændring i arbejdskapital | 27 | 14.579 | -51.562 | 62.177 | -50.056 |
| Pengestrømme fra primær drift | 23.915 | -27.645 | 84.645 | -31.754 | |
| Modtagne finansielle indbetalinger | 54 | 65 | 2.363 | 1.400 | |
| Betalte finansielle omkostninger | -3.742 | -1.277 | -3.482 | -1.294 | |
| Betalt selskabsskat | -2.536 | -313 | -561 | - | |
| Modtaget selskabsskat | 88 | 2.133 | 88 | 2.133 | |
| Pengestrømme fra driftsaktiviteter | 17.779 | -27.037 | 83.053 | -29.515 | |
| Køb af immaterielle aktiver | -749 | -2.513 | -707 | -2.060 | |
| Salg af immaterielle aktiver | - | - | 1.017 | - | |
| Køb af materielle aktiver | -21.196 | -19.115 | -14.244 | -13.602 | |
| Salg af materielle aktiver | 27.439 | 1.167 | 47.823 | 1.038 | |
| Salg af værdipapirer | - | 42.346 | - | 42.346 | |
| Kapitaltilførsel til dattervirksomhed | 17 | - | - | -37.418 | - |
| Lån ydet til dattervirksomhed | - | - | - | -14.043 | |
| Køb af dattervirksomhed | - | -47.106 | - | -47.106 | |
| Pengestrømme fra investeringsaktiviteter | 5.494 | -25.221 | -3.529 | -33.427 |
| Koncern Moderselskab |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | Note | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Lån ydet til dattervirksomheder | - | - | -23.841 | -10.339 | |
| Indfriet lån ved køb af dattervirksomhed | - | -11.295 | - | - | |
| Udnyttelse af driftskredit | -27.808 | 63.453 | -27.808 | 63.453 | |
| Leasingydelser | 16 | -3.458 | -1.073 | -25 | -16 |
| Optagelse af gæld til kreditinstitut | 29.754 | 9.672 | - | 9.672 | |
| Afdrag på gæld til kreditinstitut | -381 | -232 | -381 | -232 | |
| Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter | -1.893 | 60.525 | -52.055 | 62.538 | |
| Ændring i likvider | 21.380 | 8.267 | 27.469 | -404 | |
| Likvider ved årets begyndelse | 11.884 | 3.677 | 990 | 1.454 | |
| Kursregulering af likvider | -29 | -60 | -29 | -60 | |
| Likvider ved årets slutning | 33.235 | 11.884 | 28.430 | 990 |
Side Note Side Note
Roblon A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Den finansielle del af årsrapporten for perioden 1. november 2022 – 31. oktober 2023 omfatter koncernregnskab for Roblon A/S og dets dattervirksomheder (koncernen) samt årsregnskab for moderselskabet. Roblon A/S aflægger årsrapport efter regnskabsklasse D.
Koncern- og årsregnskabet for Roblon A/S for 2022/23 aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som er godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder.
Bestyrelse og direktion har den 20. december 2023 behandlet og godkendt årsrapporten for 2022/23 for Roblon A/S. Årsrapporten forelægges til Roblon A/S´s aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 25. januar 2024.
Koncern- og årsregnskabet præsenteres i DKK, som er den funktionelle valuta for modervirksomhed, afrundet til nærmeste 1.000 DKK.
Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor og i note 32 er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene. Der er foretaget enkelte reklassifikationer i sammenligningstallene. Reklassifikationer påvirker ikke resultat og egenkapital. For standarder, der implementeres fremadrettet, korrigeres sammenligningstallene ikke.
Den anvendte regnskabspraksis fremgår i sin helhed af note 32.
Roblon A/S har implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der er trådt i kraft for 2022/23, hvilket ikke har medført væsentlige ændringer i regnskabspraksis. Nye og ændrede standarder implementeres på ikrafttrædelsesdatoen.
IASB har udsendt nye standarder, ændringer til eksisterende standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraft, men som vil træde i kraft 2023/24 eller senere. Det vurderes at disse ikke vil få væsentlig indflydelse på Roblon's årsregnskab.
Ved anvendelse af koncernens regnskabspraksis som beskrevet i note 32 er det nødvendigt, at ledelsen foretager vurderinger og skøn samt opstiller forudsætninger for den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser, som ikke umiddelbart kan udledes af andre kilder.
Disse skøn og forudsætninger er baseret på historiske erfaringer og andre relevante faktorer. De faktiske udfald kan afvige fra disse skøn. De foretagne skøn og de underliggende forudsætninger revurderes løbende. Ændringer til foretagne regnskabsmæssige skøn indregnes i den regnskabsperiode, hvori ændringer finder sted, og i fremtidige regnskabsperioder, hvis ændringen både påvirker den periode, hvori ændringen finder sted i, og i fremtidige regnskabsperioder.
Indregning og måling af aktiver og forpligtelser er ofte afhængig af fremtidige begivenheder, hvorom der hersker en vis usikkerhed. I den forbindelse er det nødvendigt at forudsætte et hændelsesforløb e.l., der afspejler ledelsens vurdering af det mest sandsynlige hændelsesforløb. I koncernregnskabet for 2022/23 er navnlig følgende forudsætninger og usikkerheder væsentlige at bemærke:
Hvis der er indikationer på værdiforringelse udføres nedskrivningstest. Koncernens varemærker og kunderelationer er tilknyttet
produkter, som afsættes i industrier med stor efterspørgsel og vækst.
Værdi af varemærker og kunderelationer i balancen udgør 4,7 mD4KK pr. 31. oktober 2023 (6,2 mDKK), hvoraf 3,6 mDKK (4,9 mDKK) relaterer sig til Roblon US Inc.
Test for værdiforringelse af dattervirksomheder foretages, hvis begivenheder eller ændrede forhold indikerer, at den regnskabsmæssige værdi ikke er genindvindelig. Målingen af dattervirksomheder kræver væsentlige skøn i forbindelse med opstilling af forskellige forudsætninger, herunder forventninger til fremtidige pengestrømme, diskonteringsfaktor samt vækstrater i terminalperioden. Følsomheden over for ændringer i de anvendte forudsætninger - samlet eller enkeltvis - kan være betydelig.
Værdien af moderselskabets kapitalandel i Roblon US Inc. i balancen udgør 65,2 mDKK pr. 31. oktober 2023 (27,8 mDKK). Værdien af moderselskabets langfristede tilgodehavende i Roblon US Inc., der anses som en del af nettoinvesteringen, indgår i balancen med 34,2 mDKK pr. 31. oktober 2023 (0,0 mDKK)
Værdien af moderselskabets kapitalandel i ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. i balancen udgør 54,4 mDKK pr. 31. oktober 2023 (54,4 mDKK).
Den skønsmæssige usikkerhed ved varebeholdninger relaterer sig til nedskrivning til nettorealisationsværdi. Lagerbeholdninger nedskrives efter koncernens nedskrivningspraksis, der omfatter en vurdering af lagerbeholdningernes omsætningshastighed, og mulige tab som følge af ukurans, kvalitetsproblemer og økonomiske konjunkturer.
Varebeholdningers værdi i balance udgør 98,0 mDKK pr. 31. oktober 2023 (114,5 mDKK). Samlet lagernedskrivning pr. 31. oktober 2023 blev 6,5 mDKK (6,8 mDKK).
Koncernens nettomsætning består primært af salg af fysiske produkter, som anvendes af selskabets kunder i deres frembringelse af produkter eller i en projektsammenhæng.
| Koncern Moderselskab |
||||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Nettoomsætning fra eksterne kunder: | ||||
| Fordelt på produktgrupper | ||||
| FOC | 192.504 | 272.192 | 80.472 | 121.202 |
| Composite | 157.590 | 108.667 | 120.996 | 79.627 |
| I alt | 350.094 | 380.859 | 201.468 | 200.829 |
| Fordelt på geografiske områder | ||||
| Danmark | 9.540 | 5.181 | 8.827 | 4.434 |
| Storbritannien | 58.075 | 34.684 | 56.454 | 34.653 |
| Italien | 12.215 | 14.606 | 11.371 | 14.386 |
| Øvrige Europa | 91.334 | 87.025 | 55.105 | 65.844 |
| Asien | 24.093 | 30.194 | 19.684 | 29.872 |
| Brasilien | 35.598 | 39.396 | 35.558 | 39.396 |
| Syd- og Mellemamerika | 5.624 | 6.231 | 889 | 1.111 |
| USA | 113.615 | 163.542 | 13.580 | 11.133 |
| I alt | 350.094 | 380.859 | 201.468 | 200.829 |
Af koncernens langfristede aktiver er 43,0 mDKK (62,5 mDKK) placeret i Danmark, 31,4 mDKK (35,5 mDKK) placeret i USA og 61,5 mDKK (55,8 mDKK) placeret i Tjekkiet.
Flere af Roblons kunder er koncerner med flere produktionsselskaber. Opgørelse af omsætning til enkeltkunder er opgjort som den samlede omsætning til alle selskaber, der indgår i den enkelte kundes koncern.
Ud af koncernens samlede omsætning tegner 2 enkeltkunder sig for mere end 10% af koncernens samlede omsætning. Omsætning til disse kunder udgør henholdsvis 55,1 mDKK og 38,6 mDKK. Sidste år tegnede 3 enkeltkunder sig for mere end 10% af koncernens samlede omsætning. Omsætning til disse kunder udgjorde henholdsvis 55,1 mDKK, 48,7 mDKK og 41,9 mDKK.
Udviklingen i USD/DKK har påvirket koncernens rapporterede nettoomsætning negativt med 7,6 mDKK i forhold til en forventet USD/DKK valutakurs på 740. Udviklingen i CZK/DKK har påvirket koncernens rapporterede nettoomsætning postivt med 2,2 mDKK i forhold til en forventet CZK/DKK valutakurs på 30.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Vareforbrug | 181.159 | 198.159 | 106.343 | 108.463 |
| Ændring i nedskrivning af varebeholdninger | -364 | 1.550 | 1 | 232 |
| I alt | 180.795 | 199.709 | 106.344 | 108.695 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Arbejde udført for egen regning opført under immaterielle aktiver, jf. note 14 | 384 | 694 | 384 | 694 |
| Arbejde udført for egen regning opført under materielle aktiver, jf. note 15 | 2.836 | 1.527 | 2.836 | 1.527 |
| I alt | 3.220 | 2.221 | 3.220 | 2.221 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Fortjeneste/tab ved salg af anlægsaktiver | 103 | 975 | 8.705 | 801 |
| Administrationsbidrag datterselskab | - | - | 9.843 | 7.148 |
| Husleje indtægt | 614 | 845 | 610 | 646 |
| I alt | 717 | 1.820 | 19.158 | 8.595 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| PwC | ||||
| Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet | 690 | 738 | 418 | 480 |
| Honorar for skatterådgivning | 68 | 64 | - | - |
| Honorar for andre ydelser | - | 128 | - | 128 |
| I alt | 758 | 930 | 418 | 608 |
Honorar for skatterådgivning og andre ydelser leveret af PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab til koncernen udgør tDKK 68 (tDKK 192) og består af skattemæssig rådgivning.
Honorar til revision og andre ydelser for datterselskabet Roblon US Inc. beløber sig til tDKK 238 (tDKK 224). Revisionen er foretaget af lokal revisor, RH Accounting.
| Koncern Moderselskab |
||||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Gager og lønninger | 102.794 | 104.911 | 55.470 | 58.901 |
| Bidragsbaserede pensioner | 10.580 | 8.959 | 4.569 | 4.243 |
| Andre omkostninger til social sikring | 9.355 | 10.307 | 1.216 | 1.577 |
| Omkostningsrefusion modtaget fra offentlige myndigheder | -1.035 | -1.127 | -1.035 | -1.127 |
| I alt | 121.694 | 123.050 | 60.220 | 63.594 |
| Gager til moderselskabets bestyrelse | 1.210 | 1.210 | 1.210 | 1.210 |
| Gager til moderselskabets direktion | 6.442 | 6.648 | 6.442 | 6.648 |
| Pensionsbidrag til moderselskabets direktion | 526 | 508 | 526 | 508 |
| Total gager og pension til moderselskabets direktion | 6.968 | 7.156 | 6.968 | 7.156 |
| Total gager og pension til moderselskabets bestyrelse og direktion | 8.178 | 8.366 | 8.178 | 8.366 |
| Gager til ledende medarbejdere | 14.435 | 9.437 | 6.893 | 5.444 |
| Pensionsbidrag til ledende medarbejdere | 1.463 | 759 | 610 | 417 |
| Total gager og pension til ledende medarbejdere | 15.898 | 10.196 | 7.503 | 5.861 |
| Total gager og pension for bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere | 24.076 | 18.562 | 15.681 | 14.227 |
| Koncernen har alene bidragsbaserede pensionsordninger og indbetaler | ||||
| løbende bidrag til et uafhængigt pensionsselskab og har ikke nogen risiko | ||||
| med hensyn til den fremtidige udvikling i rente, inflation, dødelighed, | ||||
| invaliditet m.v. for så vidt angår det beløb, der til sin tid skal udbetales til medarbejderen. |
||||
| Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede | 271 | 279 | 85 | 100 |
Stigningen i "Total gager og pension til ledende medarbejdere" i moderselskabet og koncernen skyldes en udvidelse af moderselskabets ledergruppe og etablering af ledergrupper i de to datterselskaber i regnskabsåret 2022/23. Ændringerne er i al væsentlighed gennemført med medarbejdere, som også var ansat i 2021/22, men ikke figurerede som ledende medarbejdere i ovenstående oversigt.
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | |
| Omkostninger vedrørende flytning til CZ | - | -6.782 | - | -6.782 | |
| Fortjeneste ved salg af domicil i Frederikshavn | 17.912 | - | 17.912 | - | |
| I alt | 17.912 | -6.782 | 17.912 | -6.782 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | |
| Andre renteindtægter | 25 | 5 | 25 | 5 | |
| Renteindtægter fra dattervirksomheder | - | - | 2.309 | 1.336 | |
| Valutakursgevinst og -regulering (netto) | 829 | 10.583 | - | 10.654 | |
| Finansielle indtægter indregnet til amortiseret kostpris | 854 | 10.588 | 2.334 | 11.995 | |
| Kursgevinst værdipapirer | - | 663 | - | 663 | |
| Finansielle indtægter indregnet til dagsværdi | - | 663 | - | 663 | |
| I alt finansielle indtægter | 854 | 11.251 | 2.334 | 12.658 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | |
| Andre renteudgifter | 146 | 5 | 6 | 5 | |
| Renter, kreditinstitutter | 3.596 | 1.272 | 3.476 | 1.289 | |
| Renter leasingforpligtelse | 287 | 365 | 10 | 8 | |
| Valutakurstab og -regulering (netto) | 1.867 | - | 2.803 | - | |
| Finansielle omkostninger indregnet til amortiseret kostpris | 5.896 | 1.642 | 6.295 | 1.302 | |
| Kurstab værdipapirer | - | 351 | - | 351 | |
| Finansielle omkostninger indregnet til dagsværdi | - | 351 | - | 351 | |
| I alt finansielle omkostninger | 5.896 | 1.993 | 6.295 | 1.653 |
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | |
| Årets skat kan opdeles således: | |||||
| Skat af årets resultat af fortsættende aktiviteter | 1.449 | 981 | 6.670 | 1.735 | |
| Skat vedrørende ophørte aktiviteter | - | 150 | - | 150 | |
| Skat af totalindkomst | -547 | - | - | - | |
| Skat af årets resultat | 902 | 1.131 | 6.670 | 1.885 | |
| Skat af årets resultat fremkommer således: | |||||
| Aktuel skat | 4.615 | 3.251 | 4.726 | 1.881 | |
| Totalindkomst skat | -547 | - | - | - | |
| Udskudt skat | -3.021 | -2.210 | 1.944 | 4 | |
| Regulering af skat vedrørende tidligere år | -145 | 90 | - | - | |
| 902 | 1.131 | 6.670 | 1.885 | ||
| Beregnet skat af resultat før skat | -1.243 | -148 | 7.903 | 1.348 | |
| Skatteeffekt af: | |||||
| Ikke fradragsberettigede poster | 9 | 1.037 | 9 | 649 | |
| Øvrige reguleringer | -1.330 | 280 | -1.518 | 16 | |
| Regulering af skat vedrørende tidligere år | 145 | 90 | - | - | |
| Regulering af udskudt skat vedrørende tidligere år | 162 | -128 | 276 | -128 | |
| Nedskrivning af udskudt skatteaktiv | 2.763 | - | - | - | |
| Forskel i skattesatser | 396 | - | - | - | |
| I alt | 902 | 1.131 | 6.670 | 1.885 | |
| Effektiv skatteprocent | -16,0% | -168,1% | 18,6% | 30,8% |
| 2022/23 -4.610 - |
Koncern 2021/22 -2.334 530 |
|---|---|
| 27.775 | |
| 1.510.400 1.510.400 | |
| 1.788.150 1.788.150 | |
| 15,5% -25,7 - -25,7 |
15,5% -13,0 3,0 -10,1 |
| 84,5% -2,6 - |
84,5% -1,3 0,3 -1,0 |
| 27.775 -2,6 |
Bortset fra udviklingsprojekter under udførelse anses alle andre immaterielle anlægsaktiver for at have bestemmelige brugstider, som aktiverne afskrives over. jf. beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis i note 32.
Udviklingsprojekter under udførelse testes årligt for værdiforringelse. Testen baseres på en tilbagediskonteret kapitalværdi af aktivernes forventede pengestrømme over aktivernes forventede levetid. Pengestrømmene er baseret på ledelsesgodkendt budget og strategiplaner samt en diskonteringsfaktor på 11% (10%). Nedskrivningen af udviklingsprojektet beløb sig til 0,0 mDKK (0,2 mDKK).
Færdiggjorte udviklingsprojekter testes på samme måde som udviklingsprojekter under udførelse for værdiforringelse, såfremt der er indikationer på værdiforringelse.
Der er i regnskabsåret 2022/23 omkostningsført udviklingsomkostninger for 5,4 mDKK (5,0 mDKK).
Ledelsen har endvidere vurderet at der har været indikationer på værdiforringelse af varemærker og kunderelationer i Roblon US Inc. Derfor er der foretaget nedskrivningstest pr. 31. oktober 2023 af varemærker i Roblon US Inc. Pengestrømme i nedskrivningstesten er baseret på ledelsesgodkendte budget og strategiplaner, samt en diskonteringsfaktor på 11%. Nedskrivningstest har ikke givet anledning til regnskabsmæssig nedskrivninger.
Andre immaterielle aktiver består af udviklet cloudbaseret IT-løsning og software og testes på samme måde som udviklingsprojekter under udførelse for værdiforringelse, såfremt der er indikationer på værdiforringelse.
| Koncern | Moderselskab | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | Færdig gjorte ud viklings projekter |
Udvik lings projekter under udførelse |
Vare mærker og kunde relationer |
Andre imma terielle aktiver |
Færdig gjorte ud viklings projekter |
Udvik lings projekter under udførelse |
Andre imma terielle aktiver |
| Kostpris 01.11.2022 | 11.162 | 3.665 | 12.518 | 17.694 | 11.162 | 3.665 | 12.637 |
| Tilgang af egenudviklede aktiver | - | 384 | - | - | - | 384 | - |
| Tilgang i øvrigt | - | 323 | - | 38 | - | 323 | - |
| Afgang/nedskrivning | - | -1.017 | - | - | - | -1.017 | - |
| Kursregulering | - | - | -710 | -305 | - | - | - |
| Overførsel | 923 | -923 | - | - | 923 | -923 | - |
| Kostpris 31.10.2023 | 12.085 | 2.432 | 11.808 | 17.427 | 12.085 | 2.432 | 12.637 |
| Af- og nedskrivninger 01.11.2022 | 4.904 | - | 6.325 | 10.222 | 4.904 | - | 8.319 |
| Tilbageførsel ved afgang | - | - | - | - | - | - | - |
| Årets afskrivninger | 1.958 | - | 1.167 | 3.589 | 1.958 | - | 2.629 |
| Årets nedskrivninger | - | 71 | - | - | - | 71 | - |
| Kursregulering | - | - | -382 | -91 | - | - | - |
| Af- og nedskrivninger | |||||||
| 31.10.2023 | 6.862 | 71 | 7.110 | 13.720 | 6.862 | 71 | 10.948 |
| Regnskabsmæssig værdi 31.10.2023 |
5.223 | 2.361 | 4.698 | 3.707 | 5.223 | 2.361 | 1.689 |
| Koncern | Moderselskab | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | Færdig gjorte ud viklings projekter |
Udvik lings projekter under udførelse |
Vare mærker og kunde relationer |
Andre imma terielle aktiver |
Færdig gjorte ud viklings projekter |
Udvik lings projekter under udførelse |
Andre imma terielle aktiver |
| Kostpris 01.11.2021 | 10.600 | 2.321 | 9.458 | 16.299 | 10.600 | 2.321 | 12.637 |
| Tilgang af egenudviklede aktiver | - | 694 | - | - | - | 694 | - |
| Tilgang ved køb af virksomhed | - | - | 1.400 | 269 | - | - | - |
| Tilgang i øvrigt | - | 1.593 | - | 456 | - | 1.593 | - |
| Afgang/nedskrivning | - | -381 | - | - | - | -381 | - |
| Kursregulering | - | - | 1.660 | 670 | - | - | - |
| Overførsel | 562 | -562 | - | - | 562 | -562 | - |
| Kostpris 31.10.2022 | 11.162 | 3.665 | 12.518 | 17.694 | 11.162 | 3.665 | 12.637 |
| Af- og nedskrivninger 01.11.2021 | 3.030 | - | 4.335 | 6.277 | 3.030 | - | 5.690 |
| Tilgang ved køb af virksomhed | - | - | - | 269 | - | - | - |
| Tilbageførsel ved afgang | - | - | - | - | - | - | - |
| Årets afskrivninger | 1.874 | - | 1.156 | 3.514 | 1.874 | - | 2.629 |
| Årets nedskrivninger | - | - | - | - | - | - | - |
| Kursregulering | - | - | 834 | 162 | - | - | - |
| Af- og nedskrivninger 31.10.2022 |
4.904 | - | 6.325 | 10.222 | 4.904 | - | 8.319 |
| Regnskabsmæssig værdi 31.10.2022 |
6.258 | 3.665 | 6.193 | 7.472 | 6.258 | 3.665 | 4.318 |
| Koncern | Moderselskab | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | Grunde og bygninger |
Produktions anlæg og maskiner |
Andre anlæg, drifts - materiel og inventar |
Materielle aktiver under udførelse |
Leasing aktiver |
Grunde og bygninger |
Produktions anlæg og maskiner |
Andre anlæg, drifts - materiel og inventar |
Materielle aktiver under udførelse |
Leasing aktiver |
| Kostpris 01.11.2022 | 129.058 | 192.664 | 8.729 | 9.814 | 18.452 | 65.959 | 107.133 | 6.505 | 7.197 | 669 |
| Tilgang af egenudviklede aktiver | - | 0 | - | 2.836 | - | - | 0 | - | 2.836 | - |
| Tilgang i øvrigt | 40 | 2.089 | 59 | 17.598 | 176 | 40 | 2.089 | 59 | 8.244 | 176 |
| Kursregulering | -19 | -2.533 | -77 | 48 | -1.072 | - | - | - | - | - |
| Overførsler | 588 | 13.877 | 90 | -14.556 | - | - | 10.054 | - | -10.054 | - |
| Afgang | -33.678 | -3.668 | -716 | - | -346 | -33.678 | -23.696 | -697 | - | -346 |
| Kostpris 31.10.2023 | 95.989 | 202.429 | 8.085 | 15.740 | 17.210 | 32.321 | 95.580 | 5.867 | 8.223 | 499 |
| Af- og nedskrivninger 01.11.2022 | 68.994 | 144.972 | 6.721 | - | 7.803 | 50.053 | 83.442 | 5.373 | - | 326 |
| Tilbageførsel ved afgang | -25.199 | -1.320 | -397 | - | -346 | -25.199 | -12.088 | -378 | - | -346 |
| Kursregulering | -46 | -1.360 | -10 | - | -440 | - | - | - | - | - |
| Årets afskrivninger | 4.006 | 12.645 | 736 | - | 2.727 | 1.810 | 5.117 | 428 | - | 188 |
| Af- og nedskrivninger 31.10.2023 | 47.755 | 154.937 | 7.050 | - | 9.744 | 26.664 | 76.471 | 5.423 | - | 168 |
| Regnskabsmæssig værdi 31.10.2023 | 48.234 | 47.492 | 1.035 | 15.740 | 7.466 | 5.657 | 19.109 | 444 | 8.223 | 331 |
| Koncern | Moderselskab | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | Grunde og bygninger |
Produktions anlæg og maskiner |
Andre anlæg, drifts - materiel og inventar |
Materielle aktiver under udførelse |
Leasing aktiver |
Grunde og bygninger |
Produktions anlæg og maskiner |
Andre anlæg, drifts - materiel og inventar |
Materielle aktiver under udførelse |
Leasing aktiver |
|
| Kostpris 01.11.2021 | 65.794 | 133.897 | 7.148 | 1.255 | 15.609 | 65.794 | 105.040 | 6.405 | 217 | 1.255 | |
| Tilgang af egenudviklede aktiver | - | 1.527 | - | - | - | - | 1.527 | - | - | - | |
| Tilgang ved køb af virksomhed | 62.046 | 49.656 | 1.061 | 944 | 968 | - | - | - | - | - | |
| Tilgang i øvrigt | 165 | 6.172 | 1.153 | 9.650 | 321 | 165 | 2.268 | 768 | 8.582 | 321 | |
| Kursregulering | - | 5.326 | 156 | 340 | 2.526 | - | - | - | - | - | |
| Overførsler | 1.053 | 1.468 | -110 | -2.346 | -65 | - | 1.573 | - | -1.573 | - | |
| Afgang | - | -5.382 | -679 | -29 | -907 | - | -3.275 | -668 | -29 | -907 | |
| Kostpris 31.10.2022 | 129.058 | 192.664 | 8.729 | 9.814 | 18.452 | 65.959 | 107.133 | 6.505 | 7.197 | 669 | |
| Af- og nedskrivninger 01.11.2021 | 47.888 | 95.178 | 5.635 | - | 4.856 | 47.888 | 81.346 | 5.511 | - | 751 | |
| Tilgang ved køb af virksomhed | 17.165 | 39.162 | 976 | - | - | - | - | - | - | - | |
| Tilbageførsel ved afgang | - | -5.382 | -679 | - | -671 | - | -3.275 | -668 | - | -671 | |
| Kursregulering | - | 2.921 | 30 | - | 865 | - | - | - | - | - | |
| Årets afskrivninger | 3.941 | 13.093 | 759 | - | 2.753 | 2.165 | 5.371 | 530 | - | 246 | |
| Af- og nedskrivninger 31.10.2022 | 68.994 | 144.972 | 6.721 | - | 7.803 | 50.053 | 83.442 | 5.373 | - | 326 | |
| Regnskabsmæssig værdi 31.10.2022 | 60.064 | 47.692 | 2.008 | 9.814 | 10.649 | 15.906 | 23.691 | 1.132 | 7.197 | 343 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Roblons leasingaktiver består af lejemålet af produktions- og lagerlokaler i Roblon US og Vamafil, samt driftsmidler i Roblon US. I moderselskabet består leasingaktiver udelukkende af biler. |
||||
| Resultatopgørelsesposter der vedrører leasing | ||||
| Leasing omkostninger til kontrakter med kort løbetid | 232 | 172 | 232 | 172 |
| Afskrivning leasede bygninger | 1.700 | 3.030 | - | - |
| Afskrivning leasede andre anlæg, driftsmidler og inventar | 587 | 588 | 188 | 246 |
| Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser | 287 | 365 | 10 | 8 |
| I alt | 2.806 | 4.155 | 430 | 426 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Inklusiv renter | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Leasing forpligtelser | ||||
| Mindre end ét år | 2.911 | 3.169 | 174 | 172 |
| Ét til fem år | 5.510 | 8.775 | 172 | 187 |
| I alt | 8.420 | 11.944 | 346 | 359 |
| Pengestrømme fra leasing aktiviteter | ||||
| Optagelse af leasingforpligtelse | 176 | 321 | 176 | 321 |
| Afregnet leasingforpligtelse | - | -110 | - | -110 |
| Betaling af leasingydelser inklusiv renter | -3.634 | -1.284 | -201 | -227 |
| I alt | -3.458 | -1.073 | -25 | -16 |
| Koncern | Moderselskab | ||
|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | Grunde og bygninger |
Andre anlæg, drifts materiel og inventar |
Andre anlæg, drifts materiel og inventar |
| Balanceposter der vedrører leasing | |||
| Kostpris 01.11.2022 | 16.424 | 2.028 | 669 |
| Tilgang | - | 176 | 176 |
| Afgang | - | -346 | -346 |
| Overførsler | - | - | - |
| Kursregulering Kostpris 31.10.2023 |
-985 15.439 |
-87 1.771 |
- 499 |
| Afskrivning 01.11.2022 Tilbageførsel ved afgang |
6.757 - |
1.046 -346 |
326 -346 |
| Årets afskrivninger | 2.100 | 622 | 188 |
| Kursregulering | -400 | -35 | - |
| Afskrivninger 31.10.2023 | 8.457 | 1.287 | 168 |
| Regnskabsmæssig værdi 31.10.2023 | 6.982 | 484 | 331 |
| Kostpris 01.11.2021 | 13.197 | 2.412 | 1.255 |
| Tilgang Tilgang ved køb af virksomhed |
- 968 |
321 - |
321 - |
| Afgang | - | -907 | -907 |
| Overførsler | -65 | - | - |
| Kursregulering | 2.324 | 202 | - |
| Kostpris 31.10.2022 | 16.424 | 2.028 | 669 |
| Afskrivning 01.11.2021 | 3.727 | 1.129 | 751 |
| Tilbageførsel ved afgang | - | -671 | -671 |
| Årets afskrivninger | 2.245 | 508 | 246 |
| Kursregulering | 785 | 80 | - |
| Afskrivninger 31.10.2022 | 6.757 | 1.046 | 326 |
| Regnskabsmæssig værdi 31.10.2022 | 9.667 | 982 | 343 |
Leasing aktivernes levetid er vurderet ud fra leasingkontraktens betingelser. Såfremt der i leasingaftalen indgår muligheder for at forlænge leasingperioden, vurderer ledelsen den periode, hvor det er rimeligt sikkert, at kontrakten bliver forlænget. For Roblons lejemål af kontor og fabriksdomicil i USA er levetiden vurderet fastsat til den resterende kontraktperiodens løbetid med tillæg af en aftalt 3-årig forlængelsesperiode. Pr. 31/10 2023 er den samlede levetid for lejemålet i alt 6 år. Roblons lejemål af lagerlokaler i Tjekkiet er levetiden ifølge lejekontrakt 3 år.
Beskrivelsen af omfanget af koncernens leasingkontrakter, eksponering over for potentielle pengestrømme samt koncernens proces for fastlæggelse af diskonteringssats er beskrevet i anvendt regnskabspraksis note 32.
| Moderselskab | |||
|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | |
| Kostpris 01.11. | 82.237 | 27.796 | |
| Tilgang | 37.418 | 54.441 | |
| Kostpris 31.10. | 119.655 | 82.237 |
| Navn | Hjemsted Ejerandel | Selskabs kapital |
|
|---|---|---|---|
| Roblon US Inc. | North Carolina | 100% | USD 78 |
| ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. | Tjekkiet | 100% CZK 1.202 |
Tilgang i indeværende regnskabsår består af konvertering af koncerninterne mellemregninger i Roblons amerikanske datterselskab pr. 1. november 2022.
Ledelsen har, på baggrund af resultatudviklingen i 2022/23, vurderet at der har været indikationer på værdiforringelse af den foretagne investering i Roblon US Inc. Derfor er der foretaget nedskrivningstest pr. 31. oktober 2023, der ikke har givet anledning til regnskabsmæssige nedskrivninger.
Ledelsen har, på baggrund af resultatudviklingen i 2022/23, vurderet at der har været indikationer på værdiforringelse af den foretagne investering i ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. Derfor er der foretaget nedskrivningstest pr. 31. oktober 2023, der ikke har givet anledning til regnskabsmæssige nedskrivninger.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | |
| Råvarer og hjælpematerialer | 52.027 | 73.421 | 25.176 | 32.139 |
| Varer under fremstilling | 22.857 | 17.413 | 18.610 | 15.858 |
| Fremstillede færdigvarer | 23.123 | 23.633 | 5.358 | 11.846 |
| I alt | 98.007 | 114.467 | 49.144 | 59.843 |
| Lagernedskrivninger: | ||||
| Nedskrivninger 01.11. | 6.847 | 5.297 | 4.584 | 4.352 |
| Årets nedskrivninger | -364 | 1.550 | 1 | 232 |
| Nedskrivninger 31.10. | 6.483 | 6.847 | 4.585 | 4.584 |
Koncernen har i alt foretaget nedskrivninger for ukurans for 6,5 mDKK (6,8 mDKK), hvilket modsvarer en nedskrivningsprocent på 6,2% (5,6%) af opgjort bruttoværdi af varebeholdningerne.
Moderselskabet har i alt foretaget nedskrivninger for ukurans med 4,6 mDKK (4,6mDKK), hvilket modsvarer en nedskrivningsprocent på 8,5% (7,1%) af opgjort bruttoværdi af varebeholdningerne.
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | |
| Tilgodehavender fra salg | 83.585 | 83.618 | 66.668 | 58.154 | |
| Tilgodehavender fra salg | 83.585 | 83.618 | 66.668 | 58.154 | |
| Af de samlede tilgodehavender fra salg er 58,0 mDKK (58,7 mDKK) sikret ved remburs, anden sikkerhed stillet af trediemand eller kreditforsikret. Der foretages nedskrivninger af tilgodehavender baseret på expected credit loss-model, det opgjorte behov for nedskrivning er 614 tDKK (740 tDKK). Nedskrivninger foretages til opgjort nettorealisationsværdi. Der henvises i øvrigt til note 24 Finansielle risici afsnittet om kreditrisici. |
|||||
| Hensættelser 01.11 | 740 | 38 | 534 | 38 | |
| Regulering i forbindelse med køb af virksomhed | - | 209 | - | - | |
| Tilbageførte hensættelser | -258 | -41 | -52 | -38 | |
| Årets konstaterede tab | - | 24 | - | 24 | |
| Årets hensættelser til dækning af tab | 132 | 510 | 132 | 510 | |
| Hensættelser 31.10 | 614 | 740 | 614 | 534 |
| Nominel værdi, | ||||
|---|---|---|---|---|
| Antal stk. | Beløb i DKK 1.000 | |||
| 2022/23 2021/22 |
2022/23 | 2021/22 | ||
| Aktiekapital | ||||
| A-aktier, nom. stk. værdi DKK 200 | 27.775 | 27.775 | 5.555 | 5.555 |
| B-aktier, nom. stk. værdi DKK 20 | 1.510.400 1.510.400 | 30.208 | 30.208 | |
| I alt | 35.763 | 35.763 |
Hvert A-aktiebeløb på DKK 200 giver 100 stemmer Hvert B-aktiebeløb på DKK 20 giver 1 stemme
B-aktien er ved aktiesplit den 25.03.2013 ændret fra en aktiestørrelse på DKK 100 til DKK 20 pr. stk for at forøge aktiens likviditet.
Aktiekapitalen er fuldt indbetalt.
A-aktierne er ikke børsnoterede.
B-aktierne er børsnoterede. Såfremt der deklareres udbytte tilkommer der B-aktiekapitalen ret til et forlods udbytte på 8% af deres aktiers pålydende.
Et eventuelt yderligere udbytte tilfalder herefter A-aktiekapitalen, indtil disse har modtaget et udbytte på 8% af deres pålydende, hvorefter et eventuelt overskydende udbytte fordeles forholdsmæssigt ligeligt til alle aktier uden hensyn til aktieklassen.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Udskudt skat 01.11. | 2.010 | 4.039 | -1.762 | -191 |
| Regulering primo/Regulering ved køb af virksomhed | - | -3.346 | - | 128 |
| Årets udskudte skat indregnet i årets resultat | 4.012 | 594 | -1.944 | -1.699 |
| Kursregulering | -439 | 723 | - | - |
| Udskudt skat 31.10. | 5.583 | 2.010 | -3.706 | -1.762 |
| Udskudte skatteaktiver | 13.640 | 6.886 | - | - |
| Udskudte skatteforpligtelser | -8.057 | -4.876 | -3.706 | -1.762 |
| Udskudt skat 31.10., netto | 5.583 | 2.010 | -3.706 | -1.762 |
| Det hensatte beløb til udskudt skat vedrører: | ||||
| Kortfristede aktiver | 595 | 794 | 595 | 794 |
| Immaterielle aktiver | 1.602 | 2.744 | 2.040 | 3.134 |
| Materielle aktiver | 4.757 | 6.658 | 1.861 | 880 |
| Fremførbart underskud | -11.499 | -11.277 | - | -2.117 |
| Kortfristede forpligtelser | -248 | - | - | - |
| Langfristede forpligtelser | -790 | -929 | -790 | -929 |
| I alt | -5.583 | -2.010 | 3.706 | 1.762 |
Koncernens udskudte skatteaktiver pr. 31.10.2023 vedrører hovedsageligt skattemæssigt underskud til senere udnyttelse i koncernens datterselskaber og væsentligst i det amerikanske datterselskab. De skattemæssige underskud skyldes akkumulerede driftsunderskud og gennemførte investeringer.
Et skattemæssigt underskud i USA kan efter de nugældende regler - uden tidsbegrænsning - fremføres til modregning i fremtidige positive skattemæssige overskud. Der er imidlertid indbygget den begrænsning, at maksimalt op til 80% af et fremført skattemæssigt underskud kan modregnes i det enkelte skatteår.
Udskudte skatteaktiver som følge af fremførbare underskud i det amerikanske datterselskab er således reduceret med 2,8 mDKK, og indgår dermed ikke i koncernens samlede udskudte skatteaktiver, som pr. 31. oktober 2023 er optaget i balance med 13,6 mDKK.
I Roblons datterselskab i USA forventes en øget omsætning og indtjening i de kommende år, der understøttes af:
Det vurderes overvejende sandsynligt, at der over en kortere årrække genereres indtjening i et sådant omfang at det opførte skatteaktiv kan realiseres.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Gæld til kreditinstitutter vedrører: | ||||
| Prioritetsgæld realkredit | 9.059 | 9.440 | 9.059 | 9.440 |
| Gæld pengeinstitut | 30.801 | - | - | - |
| Regnskabsmæssig værdi i alt | 39.860 | 9.440 | 9.059 | 9.440 |
| Gæld til kreditinstitutter er indregnet således i balancen: | ||||
| Langfristede forpligtelser | 35.870 | 9.059 | 8.669 | 9.059 |
| Kortfristede forpligtelser | 3.990 | 381 | 390 | 381 |
| Regnskabsmæssig værdi i alt | 39.860 | 9.440 | 9.059 | 9.440 |
| De kontraktuelle pengestrømme af gæld til kreditinstitutter forfalder således: | ||||
| Mindre end ét år | 5.855 | 732 | 727 | 732 |
| Ét til fem år | 21.496 | 2.878 | 2.857 | 2.878 |
| Mere end fem år | 22.951 | 9.624 | 8.917 | 9.624 |
| Regnskabsmæssig værdi i alt | 50.302 | 13.234 | 12.501 | 13.234 |
Forfaldsanalysen er baseret på alle udiskonterede pengestrømme inkl. estimerede rentebetalinger. Rentebetalinger er estimeret baseret på de nuværende markedsforhold.
| Koncern | Moderselskab | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | ||
| Andre hensatte forpligtelser 01.11. | 357 | - | 357 | - | ||
| Tilgang i perioden | 428 | 357 | - | 357 | ||
| Forbrugt i perioden | -195 | - | -195 | - | ||
| Andre hensatte forpligtelser 31.10. | 590 | 357 | 162 | 357 |
Andre hensatte forpligtelser består af garantiforpligtelser, der forventes forbrugt inden for 1 år.
Garantiforpligtelser vedrørende solgte varer, der leveres med garanti. De hensatte beløb er baseret på konkrete vurderinger af afhjælpsomkostningerne.
| Koncern | ||
|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 31.10. 2023 |
31.10. 2022 |
| Specifikation af finansielle aktiver og forpligtelser | ||
| Tilgodehavender fra salg | 83.585 | 83.618 |
| Andre tilgodehavender | 1.457 | 1.970 |
| Likvide beholdninger | 33.235 | 11.884 |
| Finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris | 118.277 | 97.472 |
| Leasingforpligtelse | 8.092 | 11.299 |
| Gæld til kreditinstitutter | 39.860 | 9.440 |
| Driftskreditter | 54.973 | 82.781 |
| Modtagne forudbetalinger | 2.829 | 5.401 |
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 23.692 | 25.531 |
| Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris | 129.446 | 134.452 |
Koncernen er som følge af sin drift og investeringer eksponeret over for en række finansielle risici, herunder markedsrisici (valuta- og renterisici) og kreditrisici.
Koncernens likviditetsreserve består af likvide beholdninger og uudnyttede kreditfaciliteter.
Forfaldsoversigt for finansielle forpligtelser.
| Koncern | ||
|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 31.10. 2023 |
31.10. 2022 |
| Mindre end ét år | 90.664 | 117.614 |
| Ét til fem år | 27.006 | 11.653 |
| Mere end fem år | 22.951 | 9.624 |
| I alt | 140.621 | 138.891 |
Det er Roblons politik at operere med en lav risikoprofil, således at valtua-, rente- og kreditrisici kun opstår i forbindelse med kommercielle forhold. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici.
Relevante forhold vedrørende koncerns risikostyring er beskrevet i efterfølgende afsnit.
En stor del af Roblons omsætning, produktions- og kapacitetsomkostninger faktureres og betales i fremmedvaluta og hovedsagligt EUR og USD. Transaktioner i koncernens datterselskaber sker primært i USD, EUR og CZK. Alle aktiver og al gæld i datterselskabers balance er nomineret i USD og CZK.
Roblons valutapolitik er at sikre, at DKK og EUR anvendes i størst muligt omfang ved samhandel, da EUR ikke anses som risikofyldt på grund af fastkurspolitikken. Som følge af udsving i USD og CZK mod DKK vil dette kunne have indflydelse på Roblons finansielle stilling og resultat.
Koncernens valutapolitik giver mulighed for at afdække risici ved indgåelse af valutaterminsforretninger eller andre relevante instrumenter. På grund af niveauet i koncernens samlede eksponeringer har ledelsen vurderet, at der ikke har været grundlag for at indgå i forretninger til afdækning af risici.
Koncernens valutapositioner pr. 31.10.2023 opgjort i danske kroner:
| Tilgode | |||
|---|---|---|---|
| havender/ | Gældsfor | Netto | |
| Beløb i DKK 1.000 | likvider | pligtelser | position |
| Valuta | |||
| EUR | 69.410 | -11.233 | 58.177 |
| USD | 67.272 | -6.045 | 61.227 |
| GBP | 1.010 | - | 1.010 |
| CZK | 274 | -1.017 | -743 |
| I alt | 137.966 | -18.295 | 119.671 |
Et fald på 10% i USD valutakursen pr. balancedagen vil påvirke totalindkomst og egenkapital negativt med ca. 6,1 mDKK (10,3 mDKK). Et stigning på 10% i USD valutakursen pr. balancedagen vil påvirke totalindkomst og egenkapital positivt med ca. 6,1 mDKK (10,3 mDKK).
Et fald på 10% i CZK valutakursen pr. balancedagen vil påvirke totalindkomst og egenkapital positivt med ca. 0,1 mDKK (0,2 mDKK). Et stigning på 10% i CZK valutakursen pr. balancedagen vil påvirke totalindkomst og egenkapital negativt med ca. 0,1 mDKK (0,2 mDKK).
Koncernens valutapositioner pr. 31.10.2022 opgjort i danske kroner:
| Beløb i DKK 1.000 | Tilgode havender/ likvider |
Gældsfor pligtelser |
Netto position |
|---|---|---|---|
| Valuta | |||
| EUR | 61.875 | -10.623 | 51.252 |
| USD | 108.400 | -5.223 | 103.177 |
| GBP | 781 | -21 | 760 |
| CZK | 470 | -2.544 | -2.074 |
| I alt | 171.526 | -18.411 | 153.115 |
Koncernens tilgodehavender fra salg og leverandørgæld forfalder normalt seneste 3 måneder efter levering.
Koncernen har 3 kreditfaciliteter. Herudover har koncernen en garanti ramme på 3 mDKK.
| Beløb i DKK 1.000 | Valuta | Rente | Kreditmax i DKK |
Træk pr. 31.10.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Driftskredit | DKK | Danske BOR 3 mdr. + margin | 5.000 | - |
| Driftskredit | DKK | CIBOR 3 mdr. + margin | 80.000 | 54.973 |
| Driftskredit (tEUR 400) | EUR | EURIBOR 1 mdr. + margin | 2.986 | - |
| I alt | 87.986 | 54.973 |
| Beløb i DKK 1.000 | Valuta | Rente | Hovedstol | Restgæld pr. 31.10.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitut | DKK | Fast forrentet | 9.861 | 9.059 |
| Gæld til kreditinstitut | EUR | EURIBOR 1 mdr. + margin | 12.418 | 12.418 |
| Gæld til kreditinstitut | EUR | EURIBOR 1 mdr. + margin | 18.383 | 18.383 |
| I alt | 40.662 | 39.860 |
| Beløb i DKK 1.000 | Valuta | Rente | Kreditmax i DKK |
Træk pr. 31.10.2022 |
|---|---|---|---|---|
| Driftskredit | DKK | Danske BOR 3 mdr. + margin | 5.000 | - |
| Driftskredit | DKK | CIBOR 3 mdr. + margin | 100.000 | 82.781 |
| Driftskredit (tEUR 400) | EUR | EURIBOR 1 mdr. + margin | 2.978 | - |
| I alt | 107.978 | 82.781 |
| Beløb i DKK 1.000 | Valuta | Rente | Hovedstol | Restgæld pr. 31.10.2022 |
|---|---|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitut | DKK | Fast forrentet | 9.861 | 9.440 |
| I alt | 9.861 | 9.440 |
Driftskreditfaciliteterne forrentes med 1-3-måneders variabel markedsrente tillagt en fast margin. Den samlede rentesats har i 2022/23 været under 6% (under 3%).
Gæld til kreditinstitutter med variabel rente forrentes med 1-måneds variabel markedsrente tillagt en fast margin. Den samlede rentesat har i 2022/23 være 5,15%.
Koncernen har rentebærende gæld i form af ovenstående kreditfaciliteter, hvorfor eksponeringen for udsving i markedsrenterne ud fra en risikobetragtning har nogen betydning.
En stigning i markedsrenten på et procentpoint p.a. i forhold til balancedagens renteniveau vil have en negativ indvirkning på -0,9 mDKK (-0,8 mDKK) før skat på koncernens resultat og egenkapital relateret til renteomkostning på driftskreditter og gæld til kreditinstitutter. Beregning er lavet på faktisk kredittræk pr. 31. oktober 2023.
Et fald i markedsrenten på et procentpoint p.a. i forhold til balancedagens renteniveau vil have en positiv indvirkning på 0,9 mDKK (0,8 mDKK) før skat på koncernens resultat og egenkapital relateret til renteomkostning på driftskreditter og gæld til kreditinstitutter. Beregningen er lavet på faktisk kredittræk pr. 31. oktober 2023.
Koncernen sikrer et tilstrækkeligt likviditetsberedskab for at understøtte den løbende finansiering af fremtidig drift og investeringer. Dette sker ved løbende likviditetsstyring og etablering af fornødne kreditfaciliteter.
Likviditetsreserven i koncernen er sammensat således:
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 |
|---|---|---|
| Likvide beholdninger | 33.235 | 11.884 |
| Uudnyttede kreditfaciliteter | 33.013 | 25.197 |
| I alt | 66.248 | 37.081 |
Den primære kreditrisiko i koncernen er relateret til tilgodehavender fra salg af varer. Koncernen foretager kreditvurdering af nye kunder ligesom der løbende foretages revurderinger af bestående kunders kreditforhold. Der vurderes på individuel basis om der skal ske kreditforsikring via Roblons etablerede kreditforsikringsordning, om der skal ske hel eller delvis forudbetaling eller indhentes anden form for sikkerhed for betaling.
Tilgodehavender pr. 31.10.2023 er delvis kreditforsikret, og en betydelig del af koncernens tilgodehavender er sikret ved alternativ sikkerhedsstillelse. Kreditkvaliteten af ikke nedskrevne tilgodehavender vurderes at være af høj kvalitet med lav risiko for tab, baseret på kendskab til pågældende kunder og koncernens interne kreditvurderingsprocedurer.
Historisk set har koncernen haft relativt små tab på debitorer, og risikoen for væsentlige tab på de samlede tilgodehavender vurderes at være begrænset. Der henvises i øvrigt til note 19 Tilgodehavender fra salg.
Af de samlede tilgodehavender fra salg er 58,0 mDKK (58,7 mDKK) sikret ved remburs, anden sikkerhed stillet af trediemand eller kreditforsikret.
Moderselskabets tilgodehavende i datterselskabet Roblon US Inc. er opstået ved løbende driftsunderskud, investering i forbedring af produktionsanlægget i datterselskabet, hertil implementering af nyt ERP i lighed med moderselskabets. Roblon US Inc. har ikke rentebærende ekstern finansiering fra kreditinstitutter eller lignende.
Moderselskabet konverterede i regnskabsåret dele af tilgodehavende i datterselskab Roblon US Inc. til kapitalandele 37,4 mDKK og dele af tilgodehavendet blev omlagt til langfristet tilgodehavende 34,2 mDKK.
Der forventes en øget osætning og indtjening i de kommende år i datterselskabet Roblon US Inc., som er omtalt yderligere i note 21 Det vurderes således overvejende sandsynligt, at der over en kortere årrække genereres positive pengestrømme i datterselskabet, som muliggør tilbagebetaling af moderselskabets tilgodehavende. Dette er sandsynliggjort i den gennemførte nedskrivningstest pr. 31. oktober 2023 for Roblon US Inc.
Moderselskabets tilgodehavende i datterselskabet ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. er i regnskabsåret nedbragt til 1,7 mDKK (10,3 mDKK).
På baggrund heraf vurderes tabsrisikoen for datterselskaber i henhold til expected credit loss-modellen som lav og i niveauet 0-1 %, hvilket vurderes uvæsentligt for moderselskabets balance. Som følge heraf er der ikke indregnet tab på moderselskabets tilgodehavender i datterselskaber.
Tilgodehavendet hos datterselskaber forrentes på markedsvilkår og er ikke forfaldne.
Tilgodehavender fra salg af varer og tilgodehavender hos datterselskaber fordeler sig således:
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 31.10.2023 | 31.10.2022 | 31.10.2023 | 31.10.2022 |
| Ej forfaldne | 61.135 | 77.805 | 69.445 | 133.623 |
| Overforfaldne med op til en måned | 18.036 | 4.692 | 14.864 | 3.440 |
| Overforfaldne mellem en og tre måneder | 3.260 | 594 | 2.282 | 398 |
| Overforfaldne mellem tre og seks måneder | 447 | - | 319 | - |
| Overforfaldne over 6 måneder | 707 | 527 | 707 | 527 |
| I alt | 83.585 | 83.618 | 87.617 | 137.988 |
Den maksimale kreditrisiko knyttet til tilgodehavender svarer til deres regnskabsmæssige værdi.
Specifikt for overforfaldne tilgodehavender er der for koncernen pr. 31. oktober 2023 hensat 614 tDKK (740 tDKK) til imødegåelse af tab.
Ledelsen vurderer løbende, om Roblons kapitalstruktur er i overensstemmelse med koncernens og aktionærernes interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet økonomisk vækst og samtidig maksimerer afkastet til Roblons interessenter. Koncernens overordnede strategi er uændret i forhold til sidste år.
Koncernens kapitalstruktur består af likvide midler og egenkapital, herunder aktiekapital, andre reserver samt overført resultat.
Koncernen har en stor egenkapital og et godt kapitalberedskab, som anses for at være en væsentlig styrke af hensyn til eventuelle fremtidige aktivitetsudvidelser. Med den nuværende ejerstruktur har koncernen ingen umiddelbare planer om at foreslå sammenlægning af de to aktieklasser, hvilket må anses for at være en hindring for at hente kapital på børsen. Dette forhold bevirker, at der er behov for et større kapitalberedskab end normalt.
Selskabet har til hensigt at der hvert år udbetales udbytte på 50% af pålydende værdi af en B-aktie, svarende til DKK 10 pr. B-aktie. Derudover kan bestyrelsen indstille til generalforsamlingen, at der udbetales ekstraordinært udbytte for specifikt regnskabsår.
Til sikkerhed for modtagne forudbetalinger er der afgivet bankgarantier for 1,4 mDKK (1,4 mDKK).
Roblon A/S indgår i en dansk sambeskatning med ES Holding Frederikshavn ApS som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytte for de sambeskattede selskaber.
Koncernen har et 20-årigt kontantlån med sikkerhed i ejendommen i Gærum, Danmark. Den regnskabsmæssige værdi af ejendommen er 5,7 mDKK. Restgælden på lånet er pr. 31. oktober 2023 opgjort til 9,1 mDKK.
Koncernen har i regnskabsåret 2022/23 optaget et 7-årigt kontantlån. Restgælden på lånet er pr. 31. oktober 2023 opgjort til 12,4 mDKK. Koncernen har tillige i regnskabsåret 2022/23 optaget et 10-årigt kontantlån. Restgælden på lånet er pr. 31. oktober 2023 opgjort til 18,4 mDKK. Begge lån er stillet med sikkerhed i ejendommen i Žďár nad sázavouz, Tjekkiet på mCZK 100 svarende til 30,4 mDKK. Den regnskabsmæssige værdi af ejendommen er 35,1 mDKK.
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Fortjeneste/tab ved salg af materielle anlægsaktiver | -18.015 | -975 | -26.617 | -801 |
| Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver | 26.899 | 27.245 | 12.201 | 12.970 |
| Hensættelser | 233 | 357 | -195 | 357 |
| Valutakursregulering | -1.662 | 7.221 | -2.803 | 10.654 |
| I alt | 7.455 | 33.848 | -17.414 | 23.180 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Ændring i varebeholdninger | 16.460 | -36.645 | 10.699 | -11.449 |
| Ændring i tilgodehavender | -300 | -23.955 | 50.834 | -40.899 |
| Ændring i kortfristede forpligtelser | -1.581 | 9.038 | 644 | 2.292 |
| I alt | 14.579 | -51.562 | 62.177 | -50.056 |
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Som led i aftalen om salg af Roblon Lighting den 30.04.2017 har koncernen ydet et lån på 2,6 mDKK og på grund af en øget risiko for tilbagebetalingen har Roblon hensat det fulde beløb på 3,1 mDKK inklusiv akkumulerede tilskrevne renter til imødegåelse af tab. Der er i regnskabsåret 2021/22 modtaget betalinger på i alt 0,7 mDKK. |
||||
| Resultatopgørelse ophørende aktiviteter | ||||
| Nettoprovenue ved afståelse af virksomhed | - | 680 | - | 680 |
| Skat heraf | - | -150 | - | -150 |
| Årets resultat | - | 530 | - | 530 |
| Tilgodehavende vedrørende salg af ophørt aktivitet | ||||
| Tilgodehavende hos køber af frasolgt virksomhed | 2.422 | 3.102 | 2.422 | 3.102 |
| Tilbageført nedskrivning primo | - | -680 | - | -680 |
| Nedskrivning til tab | -2.422 | -2.422 | -2.422 | -2.422 |
| I alt | - | - | - | - |
Roblons nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter koncernens bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere samt disse personers nærmeste familiemedlemmer.
Endvidere omfatter nærtstående parter betydende aktionærer, som har bestemmende indflydelse i koncernen og datterselskaberne Roblon US Inc. og ROBLON-VAMAFIL, s.r.o.
Roblon A/S indgår i koncernregnskabet for ES Holding Frederikshavn ApS.
Ledelsens aflønning er omtalt i note 8.
ES Holding Frederikshavn ApS, Prøvestens allé, 3450 Allerød, ejer A-aktierne i Roblon A/S og har den bestemmende indflydelse i koncernen.
Der har ikke været transaktioner med ES Holding Frederikshavn ApS udover sambeskatningsbidrag på 0,1 mDKK (2,1 mDKK).
| Moderselskab | ||
|---|---|---|
| Beløb i DKK 1.000 | 2022/23 | 2021/22 |
| Transaktioner med datterselskaberne Roblon US Inc. og ROBLON-VAMAFIL, s.r.o. | ||
| Salg af varer til datterselskaber | 4.476 | 8.206 |
| Køb af varer fra datterselskaber | 13.009 | 9.918 |
| Administrationsbidrag fra datterselskaber | 7.162 | 5.049 |
| Viderefakturerede omkostninger fra moderselskaber | 8.530 | 4.543 |
| Viderefakturerede omkostninger fra datterselskaber | 241 | 408 |
| Renteindtægter fra datterselskaber | 2.309 | 1.337 |
| Udflytning af produktion og forretning til datterselskab | 21.241 | - |
| Tilgodehavende hos datterselskaber | 21.034 | 79.834 |
| Lån til datterselskab | 34.180 | 10.339 |
| Ejerandel % | Stemmeandel % | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.10. 2023 |
31.10. 2022 |
31.10. 2023 |
31.10. 2022 |
|
| Koncernen har registreret følgende aktionærer med mere end 5 % af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: |
||||
| ES Holding Frederikshavn ApS, CVR nr. 29325731, Prøvestens allé 1, 3450 Allerød |
25,1 | 25,1 | 68,8 | 68,8 |
| ATP, CVR nr. 43405810, Kongens Vænge 8, 3400 Hillerød | 7,2 | 7,2 | 3,0 | 3,0 |
Der er ikke efter balancedagen 31. oktober 2023 indtrådt væsentlige begivenheder af betydning for årsrapporten.
Foruden beskrivelsen i note 1 er anvendt regnskabspraksis som beskrevet nedenfor.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen/moderselskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen/moderselskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen.
Årsrapporten aflægges efter de gældende krav fra European Single Electronic Format (ESEF). Foruden opmærkning af de primære opgørelser i årsrapporterten er noterne tillige opmærket. iXBRL-opmærkning er foretaget i overensstemmelse med ESEF-taksonomien, som er inkluderet i ESEF-forordningen
og udviklet med baggrund i IFRS-taksonomien udgivet af IFRS. Årsrapporten, som indsendes til de danske myndigheder, består af en særlig teknisk zip-fil indeholdende et XHTML-dokument.
Baseret på den interne rapportering til moderselskabets bestyrelse i Roblon, rapporteres der på et segment.
Ophørte aktiviteter er væsentlige forretningsområder, der er solgt eller efter en samlet plan er bestemt for salg.
Resultatet af ophørte aktiviteter præsenteres i resultatopgørelsen som en særskilt post, der består af driftsresultatet efter skat for den pågældende aktivitet og eventuelle gevinster eller tab ved dagsværdiregulering eller salg af de aktiver og forpligtelser, der er tilknyttet aktiviteten.
Langfristede aktiver og grupper af aktiver, der er bestemt for salg, præsenteres særskilt i balancen som kortfristede aktiver.
Forpligtelser direkte tilknyttet de pågældende aktiver præsenteres som kortfristede forpligtelser i balancen.
Langfristede aktiver bestemt for salg afskrives ikke, men nedskrives til dagsværdi fratrukket forventede salgsomkostninger, hvis denne værdi er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Roblon A/S og dattervirksomheder, hvori Roblon A/S har bestemmende indflydelse på virksomhedens finansielle og driftsmæssige politikker for at opnå afkast eller andre fordele fra dens aktiviteter. Bestemmende indflydelse opnås ved direkte eller indirekte at
eje eller råde over mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kontrollere den pågældende virksomhed.
Koncernen har bestemmende indflydelse på en virksomhed, hvis koncernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomheden og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin råderet over virksomheden.
Ved vurdering af om Roblon A/S har bestemmende eller betydelig indflydelse tages hensyn til de de-facto-kontrol og potentielle stemmerettigheder, der på balancedagen er reelle og har substans.
Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og de enkelte dattervirksomheders regnskaber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%.
For hver af de rapporterende virksomheder i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes
i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger.
Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner omregnes resultatopgørelsen og anden totalindkomst til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Som transaktionsdagens kurs anvendes gennemsnitskurs for de enkelte måneder i det omfang, dette ikke giver et væsentligt anderledes billede.
Kursregulering af mellemværender til balancedagens kurs, der anses for en del af nettoinvesteringen i udenlandske aktiviteter, indregnes via anden totalindkomst i koncernregnskabet i en særskilt reserve for valutakursreguleringer under egenkapitalen.
Kursforskelle, opstået ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs til balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalindkomst i en særskilt reserve for valutakursreguleringer under egenkapitalen.
Nettoomsætning ved salg af fremstillede varer for begge produktgrupper FOC og Composite indregnes i resultatet, i takt
med at kontrollen over varen overgår til kunden, som typisk er ved levering.
Betalingsbetingelserne i koncernens salgsaftaler med kunder afhænger af produktet, leveringsforpligtelsen samt det underliggende kundeforhold. Betalingsbetingelserne vil typisk være løbende måned + 30-90 dage.
Koncernen har generelt ingen returneringsforpligtelser og alene almindelige garantiforpligtelser ved salg af varer.
Nettoomsætningen måles ekskl. moms, afgifter og lignende, der opkræves på vegne af tredjemand.
Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter indregnes i resultatopgørelsen, når de afholdes.
Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedformål. Væsentlige opnåede offentlige tilskud indgår under andre driftsindtægter. Offentlige tilskud omfatter eftergivelige lån ydet af offentlige myndigheder. Eftergivelige lån indregnes under forpligtelser, indtil det er overvejende sandsynligt, at betingelserne for gældseftergivelse opfyldes.
Omkostningerne består af råvarer og hjælpematerialer, der er benyttet i produktionsprocessen til fremstilling for at opnå omsætningen. Råvarer og hjælpematerialer anvendt i udviklingsprojekter indregnes under andre eksterne omkostninger og for aktiverbare udviklingsprojekter som aktiver.
Andre eksterne omkostninger omfatter hovedsagelig salgs- og distributions-, vedligeholdelses-, lokale- samt administrationsomkostninger. Andre eksterne omkostninger indeholder tillige
eksterne omkostninger vedrørende udviklingsprojekter for egen regning, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen.
Udviklingsomkostninger for egen regning afholdes i de tilfælde, hvor et projekt startes op, uden der er indgået aftale med en tredjepart om eventuel medfinansiering af udviklingsprojektet. Udviklingsomkostninger indregnes som hovedregel som omkostninger i resultatopgørelsen, når de afholdes. Udviklingsprojekter indregnes som aktiver, såfremt de opfylder kravene defineret i regnskabspraksis for immaterielle aktiver.
Personaleomkostninger består af løn og gage, herunder pension og social sikring til produktionspersonale samt salg, indkøb, udvikling og administration.
Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renter, kursgevinster og -tab samt nedskrivninger vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under aconto skatteordningen m.v.
Udlodning af optjent overskud i dattervirksomheder indtægtsføres i moderselskabets resultatopgørelse i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Hvis der udloddes mere end dattervirksomhedens totalindkomst i perioden, gennemføres nedskrivningstest.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatet med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst.
Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og -regler.
Roblon A/S er sambeskattet med moderselskabet. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud).
Immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger eller genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere.
Udviklingsprojekter omfatter omkostninger, lønninger og gager, der direkte kan henføres til koncernens udviklingsaktiviteter. Eventuelle renteomkostninger på lån til finansiering af udviklingsprojekter indregnes i kostprisen, hvis de vedrører udviklingsperioden.
Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i koncernen kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle aktiver, hvis det er sandsynligt, at produktet eller processen vil generere fremtidige økonomiske fordele, og udviklingsomkostningerne ved det enkelte aktiv kan måles pålideligt. Den del af koncernens udviklingsomkostninger, der ikke opfylder ovenfor nævnte kriterier for aktivering indregnes i resultatopgørelsen i det år, de afholdes.
Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden for de aktiverede projekter er fastsat til 5 år.
Værdi af igangværende udviklingsprojekter testet årligt for værdiforringelse.
Varemærker og kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedssammenslutninger, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Varemærker og kunderelationer afskrives lineært over 10 år.
Andre immaterielle aktiver består af ERP og andet forretningsunderstøttende software, der måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Andre immaterielle aktiver afskrives lineært over 3-10 år.
Der foretages nedskrivningstest for færdiggjorte udviklingsprojekter, varemærker og andre immaterielle aktiver, hvis der er indikationer på, at der er sket værdiforringelse ud over de foretagne afskrivninger.
Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Brugstider og restværdier på materielt anlæg revurderes årligt.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. For egen fremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører og løn. Eventuelle renteomkostninger på lån
til finansiering af fremstilling af materielle aktiver indregnes i kostprisen, hvis de vedrører fremstillingsperioden.
Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket restværdien. Afskrivninger er beregnet lineært over forventet brugstid, der er fastsat således:
| Bygninger | 25-30 år |
|---|---|
| Væsentlige bygningsændringer | 5 år |
| Produktionsanlæg og maskiner | 3-10 år |
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 3-5 år |
Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle aktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter og driftsomkostninger.
Den regnskabsmæssige værdi af langfristede immaterielle og materielle aktiver vurderes løbende, mindst en gang årligt, for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse. Når en sådan indikation er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi.
Genindvindingsværdien er det højeste af et aktivs dagsværdi med fradrag af forventede afhændelsesomkostninger eller kapitalværdien. Kapitalværdien beregnes som nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra aktivet eller de pengestrømsfrembringende enheder, som aktivet er en del af.
Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabsmæssige værdi af et aktiv henholdsvis en
pengestrømsfrembringende enhed overstiger aktivets eller den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi.
Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle økonomiske fordele fra brugen og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. Leasingaktiver indregnes ved første indregning i balancen til nutidsværdien af leasingydelserne tilbagediskonteret over leasingperioden med tilhørende leasingforpligtelse.
Såfremt der i leasingaftalen indgår muligheder for at forlænge leasingperioden, vurderer ledelsen den periode, hvor det er rimeligt sikkert, at kontrakten bliver forlænget. Leasingkontrakter med en total levetid under 12 måneder medtages ikke, medmindre der ligger en optionel forlængelse af kontrakten, som vurderes anvendt. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumuleret af- og nedskrivninger. Leasingforpligtelsen genberegnes, hvis der sker ændringer i leasingkontrakten, eller hvis koncernen ændrer sin vurdering af leasingperioden.
Leasing aktivernes levetid er vurderet ud fra leasingkontraktens betingelser. For Roblons lejemål af kontor og fabriksdomicil i USA er levetiden vurderet fastsat til den resterende kontraktperiodens løbetid med tillæg af en aftalt 3-årig forlængelsesperiode. Pr. 31/10 2023 er den samlede levetid for lejemålet i alt 6 år.
Den løbende leasingydelse afdrager leasingforpligtelsen, mens der i resultatopgørelsen indregnes afskrivning af leasingaktivet, beregnet ud fra leasingaktives levetid og en renteudgift på leasingforpligtelsen.
Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris svarende til tilbagediskonterede værdi tillagt eventuel upfront payment. Afskrivninger er beregnet lineært over den kontraktmæssige vurderede levetid.
| Biler | 1-5 år |
|---|---|
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 5 år |
| Bygninger | 4-7 år |
Kapitalandele i dattervirksomheder måles til kostpris. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi.
Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi.
Kostprisen for råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger.
Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr.
Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris.
Tilgodehavender omfatter tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser samt andre tilgodehavender.
Tilgodehavender måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab ved anvendelse af expected credit loss-model.
Reserve for valutakursreguleringer omfatter koncernens andel af valutakursdifferencer, opstået ved omregning af aktiver og forpligtelser for dattervirksomhed med en anden funktionel valuta end DKK og kursreguleringer vedrørende sikringsaktioner, der kurssikrer koncernens nettoinvesteringer i dattervirksomhed.
Reserven opløses, når den sikrede transaktion realiseres, hvis de sikrede pengestrømme ikke længere forventes realiseret, eller sikringsforholdet ikke længere er effektivt.
Reserve for udviklingsomkostninger i moderselskabet indeholder aktiverede udviklingsomkostninger korrigeret for skatteeffekt og af- og nedskrivninger.
Reserven opløses, hvis de aktiverede udviklingsomkostninger sælges eller på anden måde udgår af selskabets drift. Reserven reduceres med løbende afskrivninger og ved nedskrivninger. Hvis en nedskrivning efterfølgende tilbageføres, reetableres reserven.
Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedta gelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som foreslås udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapi talen indtil generalforsamlingens vedtagelse.
Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en begivenhed indtruffet før eller på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen.
Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til dags værdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amor tiseret kostpris ved anvendelse af "den effektive rentes metode", så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede rest leasingforpligtelse på finansielle leasingkon trakter målt til amortiseret kostpris.
Kortfristede forpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, modtagne forudbetalinger fra kunder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til nominel værdi.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt aconto skat.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt ved modregning i udskudte skattefor pligtelser. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og -satser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatet med den del, der kan henføres til resul tatet, og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst.
Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode med udgangspunkt i resultatopgørelsens resultat af primær drift (EBIT). Pengestrømmene viser, hvorledes nedenstående 3 aktiviteter har påvirket årets likviditet.
Pengestrømme fra driftsaktivitet omfatter EBIT reguleret for ikke kontante driftsposter, årets ændringer i driftskapital samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle aktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter blandt andet pengestrømme fra udbytte til aktionærerne, afdrag og renter på leasingforpligtelser og kassekredit, samt køb og salg af egne kapitalandele og tegning af medarbejderaktier.
Likvider omfatter kontanter og bankindeståender.
Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Finansforeningens anbefalinger.
Hoved- og nøgletal, der er angivet i oversigten, er beregnet således:
| Ordrebeholdning | Værdien af indgåede ordre som bliver til omsætning i senere regnskabsår | Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte medarbejdere |
Samlede indbetaling til ATP / ATP-satsen for en fuldtidsmedarbejder (eller tilsvarende) |
|---|---|---|---|
| Ordre tilgang | Ordrebeholding ultimo + omsætning - ordrebeholdning primo | ||
| Book-to bill ratio | Ordretilgang / nettoomsætning | Bruttoavance per fuldtidsansat medarbejder |
Bruttoresultat / gennemsnitlig antal fuldtidsansatte medarbejdere |
| Vækst i nettoomsætning | (Nettoomsætning i år n - nettoomsætning i år n-1) * 100 / Nettoomsætning i år n-1 | Resultat pr. DKK 20 aktie (EPS) | Resultat efter skat / gennemsnitligt antal aktier (ekskl. egne aktier), |
| Bruttoresultat | Nettoomsætning minus vareforbrug | opgjort i overensstemmelse med IAS 33 | |
| Bruttomargin | Bruttoresultat * 100 / nettoomsætning | Pris pr. overskudskrone (PE) | Børskursen / resultat pr. DKK 20 aktie (B-aktier) |
| EBIT-margin | Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster * 100 / nettoomsætning | Udbytteandel | Samlet udbytteudbetaling * 100 / resultat efter skat |
| ROIC/afkast af gennemsnitlig investeret kapital |
Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster * 100 / gennemsnitlig investeret kapital. I investeret kapital indgår egenkapital og selskabsskat med fradrag af likvider og |
Pengestrømme fra driften pr. DKK 20 aktie |
Pengestrømme fra driftsaktivitet / gennemsnitligt antal aktier (ekskl. egne aktier) |
| værdipapirer | Aktiernes indre værdi | Egenkapitalen / antal aktier ultimo (ekskl. egne aktier) | |
| Soliditetsgrad | Egenkapital * 100 / samlede aktiver, ultimo | Børskurs/Indre værdi | Børskurs noteret ultimo / aktiernes indre værdi |
| Egenkapitalens forrentning | Resultat efter skat * 100 / gennemsnitlig egenkapital | ||
| Arbejdskapital | Varebeholdninger + tilgodehavender - kortfristede forpligtelser (korrigeret for skat, driftskredit og leasing) |
||
| Arbejdskapital, % af omsætning | Arbejdskapital * 100 / nettomsætning |
Fabriksvej 7, Gærum DK-9900 Frederikshavn Danmark CVR-nr. 57 06 85 15
Roblon.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.