Annual Report (ESEF) • Feb 7, 2024
Preview not available for this file type.
Download Source FileSPARNORD - 2023 549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31549300DHT635Q5P8J7152023-12-31549300DHT635Q5P8J7152022-12-31549300DHT635Q5P8J7152022-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152023-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152022-12-31549300DHT635Q5P8J7152021-12-31iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Oversigt over rapportering 2023 Risikorapport 2023 Vederlagsrapport 2023 I Spar Nords risikorapport kan du læse yderli- gere om bankens forretningsmodel og risiko- styring, herunder organisering af risikostyring i banken. Vederlagsrapporten udgør en samlet oversigt over det samlede vederlag, som hvert medlem af bestyrelsen og direktionen i Spar Nord har modtaget. Klimahandlinger Corporate Governance Rapport 2023 Spar Nord har analyseret bankens påvirkning på klimaforandringerne og opsat mål og handlinger med henblik på at reducere driv- husgasudledningen og andelen af finansie- rede emissioner. Spar Nords bestyrelse og direktion anser god selskabsledelse for at være en helt grundlæg- gende forudsætning for at opretholde et godt forhold til interne og eksterne interessenter. Impact Analyse 2023 PRB Reporting and Self-Assessment 2023 Spar Nord har siden 2021 udarbejdet en Im- pact Analyse af klimaforandringer, der estime- rer bankens finansierede emissioner fra udlån og investeringer. Impact Analysen følger i tråd med bankens tilslutning til UN PRB. Spar Nord rapporterer årligt på bankens ef- terlevelse af FN’s Principper for ansvarlig bankdrift (UN PRB). Rapporteringen er revide- ret med begrænset sikkerhed og udgives på engelsk. 2 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Indhold Koncernledelses- beretning Organisation og selskabsledelse Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Organisation og selskabsledelse .............................53 Bestyrelsen ...........................................................................55 Direktionen............................................................................58 Hvorfor investere i Spar Nord........................................ 4 ESG-højdepunkter i 2023................................................ 5 Væsentlige finansielle resultater i 2023................... 6 Sådan driver vi forretning ................................................7 Brev til vores aktionærer ................................................. 8 Koncernregnskab Finansielle hoved- og nøgletal for Ledelsespåtegning ...........................................................61 koncernen................................................................................11 Den uafhængige revisors ESG hoved- og nøgletal ................................................15 revisionspåtegning...........................................................62 Koncernregnskab..............................................................66 Noter........................................................................................70 Finansielle resultater og strategi Finansielle resultater i 2023...........................................16 Kapital- og likviditetsstyring........................................23 Investor Relations..............................................................25 Strategi 2023-25: En engageret bank ...................27 Alternative resultatmål....................................................31 Moderselskabsregnskab Moderregnskab................................................................. 181 Noter moderregnskab.................................................. 186 Bæredygtigheds- rapportering/ESG ESG Redegørelse for bæredygtighed og Appendiks - ledelsesberetning (fortsat) Appendiks til ledelsesberetning.............................. 207 samfundsansvar ................................................................32 ESG-måloversigt ...............................................................34 ESG Natur, klima og miljø..............................................35 ESG Sociale forhold..........................................................42 ESG Governance og ledelse .......................................45 Anvendt regnskabspraksis for ESG..........................48 Risikostyring Risikostyring......................................................................... 50 3 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Hvorfor investere i Spar Nord Stærke finansielle resultater Lokalbankmodel med stærk distributionskraft Spar Nord drives med afsæt i Lokalbankmodellen, der er kendetegnet ved stor decentral beslutnings- kompetence, lokale frihedsgrader og handlekraft og med primært fokus på privatkunder og lokal- områdets små- og mellemstore erhvervsvirksom- heder. Mere end 20 års organisk vækst suppleret med en række opkøb har transformeret Spar Nord fra regional til landsdækkende bank med stærk di- stributionskraft fordelt på mere end 60 Lokale Ban- ker. Spar Nord har gennem en årrække formået at skabe stærke finansielle resultater – også i år med svære og udfordrende markeder har banken skabt positive resultater. Gennem konjunkturforløb har bankens finansielle performance været tilfredsstil- lende, og de seneste år har egenkapitalforrentnin- gen været blandt de bedste af de større banker i Danmark. Høj kundetilfredshed Robust kreditkvalitet Spar Nord har et stærkt omdømme og en høj kun- detilfredshed på tværs af kundesegmenter. På er- hvervsområdet er Spar Nord i 6 ud af 7 år blevet kåret som banken med de mest tilfredse erhvervs- kunder blandt landets seks største banker (Aalund). På privatområdet følger og vurderer banken ligele- des løbende kundetilfredsheden, hvor Spar Nord placeres bedre end såvel sektorgennemsnit som de større banker (EPSI). Spar Nords udlånsbog er veldiversificeret og med en kreditkvalitet, der har været stærk gennem de seneste mange år. Omdrejningspunktet på kredit- området i Spar Nord er en stærk central kreditsty- ring med tæt dialog med lokalbankerne og lø- bende overvågning af udviklingen i bankens enga- gementer. Endelig har Spar Nord klare strategiske målsætninger og grænser på kreditområdet in- denfor engagementsstørrelser, kundesegmenter, brancher etc. Solid kapitalposition og forestående IRB-imple- mentering En engageret bank Med Lokalbankmodellen som fundament er det Spar Nords ambition, at nærværende og kompe- tent rådgivning sammen med lokal tilstedeværelse og involvering danner fundamentet for stærke, langvarige kunderelationer. Det er således bankens engagerede medarbejdere, der har mulighed for at gøre en forskel og tage ansvar, der hvor de bor, og hvor banken driver forretning. Spar Nord har en stærk kapitalstruktur og -position med en egentlig kernekapitalprocent på 17,7 og dermed markant over såvel lovkrav som egne ka- pitalmålsætninger. Forventet implementering af in- terne ratingbaserede modeller (IRB) ved årsskiftet 2024/2025 vil fremadrettet danne grundlag for en mere optimal kapitalanvendelse og bidrage til at styrke Spar Nords kapitalposition yderligere. Anvendelse af IRB-modeller kræver Finanstilsynets godkendelse. 4 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab ESG-højdepunkter i 2023 ESG-kompetenceløft Energivenlige låneprodukter I 2022 og 2023 har Spar Nord styrket fælles viden og kompetencer på bæredygtighedsområdet. Det har vi gjort via et ESG-kompetenceløft, der vedrø- rer hele banken - både de lokale banker og ho- vedsædet. Med Spar Nords ESG-kompetenceløft har vi sikret, at alle ansatte får indsigt i ESG, Ver- densmål og generelt bæredygtighed i relation til den finansielle sektor. Spar Nord tilbyder to energivenlige låneprodukter, der giver kunderne attraktiv rente og lave gebyrer, når de enten skal finansiere energiforbedring af helårs- eller fritidsbolig eller købe en el- eller plugin-hybridbil. I 2023 var 66 % af bankens nyud- lån til bilfinansiering af typen el- eller plugin-hy- bridbiler. Dermed er vi godt på vej mod vores mål- sætning om, at 80 % nyudlån til finansiering af biler skal være til el- eller plugin-hybridbiler inden ud- gangen af 2025. Det lokale løfte Styrket ESG-organisering Spar Nord er en del af et større økosystem, der rækker ud over det at være en bank. Bankens an- satte er en vigtig del af dette økosystem, da de både bor, arbejder og er aktive i de lokalområder, hvor banken driver forretning. Med ’Det lokale løfte’ har de ansatte uddelt donationer til meningsfulde formål i deres eget lokalområde. I 2023 udbetalte banken lokale sponsorater og donationer for i alt godt 29 mio. kr. I 2023 oprettede banken en afdeling for ESG og bæredygtighed, der har til formål at koordinere og understøtte bankens decentrale ESG-arbejde ved bl.a. at sikre dialog og sparring på tværs af organi- sationen samt at skabe rød tråd og fælles fortolk- ning af lovgivning, strategi og ambitionsniveau på hele ESG-området. Afdelingen er et led i den in- terne styrkelse af governance i forbindelse med forberedelse til rapportering i henhold til CSRD i 2024. Fokus på natur, klima og miljø Klimahandlinger Spar Nord har taget de første vigtige skridt mod at implementere en bredere forståelse af E’et i ESG og derved nuancere bankens påvirkning, risici og muligheder på mennesker, miljø og samfund. Frem- over vil vi også arbejde med naturen som et be- greb, der rummer væsentlige miljømæssige udfor- dringer, som rækker ud over klimaforandringer, her- under særligt ressourceeffektivitet og cirkulær øko- nomi, der er valgt som bankens andet vigtige im- pact-område i henhold til FN’s principper for an- svarlig bankdrift (UN PRB). Spar Nord har analyseret bankens påvirkning på klimaforandringerne og opsat mål og handlinger med henblik på at reducere drivhusgasudlednin- gen og andelen af finansierede emissioner. Spar Nords status på klimahandlinger viser, at banken fortsat er godt på vej mod at nå målsætningerne. Spar Nords klimahandlinger følger anbefalinger fra Finans Danmarks Forum for Bæredygtig Finans og offentliggjort på sparnord.dk/esg. 5 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Væsentlige finansielle resultater i 2023 3.338 2019 3.326 2020 3.818 2021 4.145 2022 5.658 2023 2.014 2019 2.099 2020 2.237 2021 2.338 2022 2.550 2023 Basisindtægter Omkostninger Spar Nords basisindtægter var på 5.658 mio. kr. i 2023, hvil- ket er 1.513 mio. kr. højere end i 2022. Samlet set forøges net- torente- og nettogebyrindtægter med 1.331 mio. kr., mens kursreguleringer forøges med 129 mio. kr. Spar Nords samlede omkostninger blev på 2.550 mio. kr. i 2023 mod 2.338 mio. kr. i 2022. I 2023 udgjorde lønomkostnin- ger 1.493 mio. kr., mens driftsomkostninger udgjorde 1.057 mio. kr. 309 22 78 -120 2021 -33 1.059 2019 737 1.368 2021 1.417 2.421 2023 2019 2020 2022 2023 2020 2022 Nedskrivninger på udlån Resultat efter skat Efter skat blev resultatet i 2023 på 2.421 mio. kr. mod 1.417 mio. kr. i 2022. Nettoresultatet er det bedste i bankens 199- årige historie. Nedskrivninger på udlån blev en indtægt på 33 mio. kr. i 2023 mod en omkostning på 78 mio. kr. i 2022. Den positive driftspåvirkning var drevet af fald i de individuelle ned- skrivninger i stadie 3, mens nedskrivninger i stadie 1 og 2 samt ledelsesmæssige skøn blev forøget i perioden. 272 291 346 349 358 11,7 7,4 12,9 12,5 19,7 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Forretningsomfang Egenkapitalforrentning Det samlede forretningsomfang voksede med 3 % og var ul- timo 2023 på 358 mia. kr. Vækst i bank- og leasingudlån, indlån samt puljeindlån og kundernes depotværdier bidrog til stigningen, mens fald i realkreditformidling og garantier trak i modsatte retning. Egenkapitalforrentningen efter skat var på 19,7 % i 2023 sammenlignet med 12,5 % i 2022. For perioden 2019-2023 ud- gjorde den gennemsnitlige egenkapitalforrentning efter skat 12,8 %. 5,0 4,5 10,0 8,0 7,4 10,3 13,1 12,8 1,5 0,0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Udbytte Markedsværdi Bankens bestyrelse har i årsrapporten for 2023 indstillet et udbytte på 10,0 kr. pr. aktie. Sideordnet dette indstiller be- styrelsen etablering af et aktietilbagekøbsprogram for 500 mio. kr. Spar Nords markedsværdi faldt med 2 % i 2023 og var ultimo året på 12,8 mia. kr., hvilket kunne tilskrives kapitalnedsættel- sen i 2023 efter gennemførelse af aktietilbagekøb på 225 mio. kr. 6 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sådan driver vi forretning Lokalbankmodellen er Spar Nords fundament Spar Nord er en bank båret af stærke kunderelati- oner. Vi tror på, at relationer og forretninger bedst skabes gennem lokal tilstedeværelse og decentral beslutningskraft. Det er derfor, vi driver forretning med afsæt i det, vi kalder lokalbankmodellen – hvor kernen er lokale frihedsgrader kombineret med et effektivt maskinrum. Lokalbankmodellen er inspireret af franchisetanken, hvor et udtalt lokalt ejerskab og ansvar for egen butik er drivkraften bag kundeværdi og forret- ningsskabelse. Lokalbankmodellen understøtter, at man lokalt har frihedsgrader til selv at sætte holdet og bearbejde markedspladsen med indsatser og markedsføring. Frihedsgrader udadtil mod kunder og relationer kombineres med et effektivt maskinrum indadtil. Således er en ensartet tilgang til bagvedliggende systemer, processer og forretningsgange med til at frigive tid til kunderne og sikre kvalitet på centralt styrede områder som kredit, IT, hvidvask og persondata. 7 Spar Nord Årsrapport 2023 6 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Brev til vores aktionærer Kære aktionærer God rådgivning er naturligvis andet og mere end boligrådgivning, hvorfor vi i løbet af året har foku- seret på at rådgive vores kunder om forsikring og pension. På begge områder har Spar Nord stærke samarbejdspartnere i Privatsikring og nærpension, hvor vi har mulighed for at tilbyde vores kunder konkurrencedygtige produkter af høj kvalitet. Råd- givning og salg af såvel forsikrings- som pensions- produkter vil ligeledes være blandt fokusområ- derne i det kommende år. 2023 blev i høj grad kendetegnet ved centralban- kernes renteforhøjelser i bestræbelsen på at få in- flationen under kontrol. Ved udgangen af året sy- nes dette mål nået, men renteforhøjelserne har i lø- bet af året medført usikkerhed omkring den fremti- dige økonomiske vækst og betydet et generelt la- vere aktivitetsniveau end i tidligere år. For Spar Nord betød de stigende renter, at banken i 2023 realiserede endnu et historisk nettoresultat - det bedste i bankens 199-årige historie - på 2.421 mio. kr. og en egenkapitalforrentning på 19,7 %, hvil- ket placerer Spar Nord blandt de bedste af de større danske banker. Endelig har vi i løbet af året henvendt os til alle kunder med indestående større end 100.000 kr. og fortalt om muligheden for indskud på enten opspa- rings- eller fastrenteprodukter. Dette for at sikre os, at kunderne er opmærksomme på de alternative muligheder for en højere indlånsrente end indlåns- renten på almindelige transaktionskonti – en mu- lighed som mange kunder i løbet af året har valgt at benytte sig af. I øvrigt et initiativ vi har gentaget i starten af 2024, og som denne gang omfattede alle kunder med indeståender større end 25.000 kr. På baggrund af et meget tilfredsstillende resultat i 2023 indstiller bankens bestyrelse udbetaling af udbytte på 10,0 kr. pr. aktie samt etablering af et aktietilbagekøbsprogram for 500 mio. kr. i 2024. Fortsatte investeringer i fremtidig vækst I flere tilfælde har henvendelserne ligeledes givet mulighed for dialog og rådgivning omkring investe- ring af frie midler, hvor Spar Nord tilbyder en række investeringsprodukter, der i 2023 har leveret flotte og meget konkurrencedygtige afkast. Året bød på fortsatte investeringer i lokal tilstede- værelse og distributionskraft, da vi åbnede en ny lokal bank i Helsinge samt et nyt bankområde i Fre- derikssund. Dermed har vi siden 2020 åbnet i alt 8 nye lokale banker og bankområder og styrket vores markedsposition på Sjælland markant. Yderligere værditilbud inden for bæredygtighed Bæredygtighed spiller en afgørende rolle for mange investorer, og i 2023 blev det muligt for kun- derne at følge deres investeringers ESG-nøgletal i bankens mobil- og netbank. Der vil løbende blive implementeret nye tiltag, der samlet set skal gøre det lettere for kunderne at foretage bevidste inve- steringsvalg – også inden for bæredygtighed. Tilsvarende har vi i 2023 investeret i etableringen af nye decentrale storkundeafdelinger i Aarhus og Roskilde, der fremadrettet skal understøtte er- hvervsafdelingerne i de lokale banker med rådgiv- ning og servicering af større erhvervskunder uden for Nordjylland. Med investeringen er vi sikre på, at endnu flere kunder vil nyde godt af lokalt foran- krede specialistkompetencer. På erhvervsområdet er der i løbet af året blevet ar- bejdet på implementering af en løsning til håndte- ring af ESG-data. Løsningen, der forventes udrullet i løbet af 2. kvartal 2024, skal hjælpe og understøtte bankens erhvervskunder i den fremadrettede op- gave med at opsamle, styre og rapportere på ESG-data. Og samtidig vil løsningen understøtte vores fortsatte dialog med erhvervskunderne om bæredygtighed. De løbende investeringer i en stærk lokal tilstede- værelse og det øgede samarbejde på erhvervs- området udspringer af bankens decentrale forret- ningsmodel og er i høj grad grundlag for forvent- ningen om fortsat vækst i forretningsomfang og markedsandele i de kommende år. Konkret betød 2023 en samlet vækst i forretnings- omfang på 3 % i forhold til sidste år. Bank- og lea- singudlån voksede med 4 %, hvilket hovedsageligt skyldtes vækst inden for prioritetslån til privatkun- der og inden for leasing til erhvervskunder. Begge områder, som vi også fremadrettet forventer, skal bidrage til en positiv udlånsvækst. På bankens indre linjer er der etableret en selv- stændig afdeling for ESG og bæredygtighed, der har til formål at koordinere og understøtte bankens ESG-arbejde og -indsats. Etablering af afdelingen er et led i den interne styrkelse af governance i for- bindelse med bankens bæredygtighedsrapporte- ring, der fra 2024 skal ske i henhold til EU-direktivet CSRD. Aktivitetsniveauet lavere end tidligere år 2023 har overordnet set været kendetegnet ved et lavere aktivitetsniveau end set i de foregående år – hvor særligt store rentebevægelser betød en endog meget stor konverteringsaktivitet. For 2023 betød i særdeleshed det forhøjede renteniveau en markant opbremsning i aktiviteten inden for bolig- området generelt. Endelig er der grund til at fremhæve bankens sam- lede samfundsbidrag fra skatter og afgifter, der i 2023 samlet set udgjorde 976 mio. kr. 8 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Stigende renter frem mod udgangen af året Nationalbanken brugte hovedparten af 2023 på at få den høje inflation under kontrol – og bragt tæt- tere på det pengepolitiske styringsmål på 2 %. I lø- bet af 2023 har Nationalbanken således løftet Ind- skudsbevisrenten hele 6 gange med samlet 1,85 procentpoint til 3,60 %. 2. Der er et historisk stort indlånsoverskud i den danske banksektor - i niveauet 600 mia. kr. - hvorfor konkurrencesituationen er markant an- derledes end på udlånssiden, hvilket har stor betydning for prissætning og prisdannelse. De stigende renter gennem 2023 er en af de væ- sentlige årsager til bankens historiske resultat. Så- ledes har rentestigninger og det generelt højere renteniveau betydet en markant bedre forrentning af bankens overskudslikviditet. Vurderet ved udgangen af året ser de pengepoliti- ske tiltag ud til at have virket, idet inflationstallene har været faldende – særligt i den sidste del af 2023. Meget tyder derfor på, at vi har set rentetop- pen og ikke umiddelbart ser ind i yderligere rente- forhøjelser fra Nationalbanken. Set i forhold til sidste år forklarer en bedre forrent- ning af bankens overskudslikviditet mere end halv- delen af den samlede stigning i nettorenteindtæg- ter, der udgør den væsentligste indtægtskilde i bankens resultat. Nationalbankens renteforhøjelser har ligeledes haft betydning for udlånssatsen for kundernes variabelt forrentede udlån, der i væsentligt omfang har fulgt med Nationalbankens renteforhøjelser. Modsat har konkurrencesituationen dog underliggende bety- det, at bankens gennemsnitlige udlånsmarginal har været faldende gennem 2023. Beskedent afkast til aktionærerne og stagnerende aktiekurs På baggrund af 2022-regnskabet blev der i 2023 udbetalt udbytte for i alt 4,5 kr. pr. aktie samt etableret et aktietilbagekøbsprogram på 300 mio. kr. svarende til en samlet udlodningsprocent på 60. Omvendt har 2023 betydet en stigning i bankens indlånsmarginal, idet indlånssatsen for kundernes variabelt forrentede indlån er steget i mere be- grænset omfang. Styrkelsen af bankens - og øvrige bankers - indlånsmarginal skyldes i al væsentlig- hed to forhold: Bankens aktiekursudvikling har i 2023 overordnet set været neutral, idet aktien åbnede året i kurs 106, og lukkede i kurs 107. I foråret 2023 var aktie- kursen kortvarigt omkring kurs 130, men finansiel uro affødt af sammenbrud af flere amerikanske regio- nalbanker samt schweiziske Credit Suisse betød imidlertid efterfølgende kursfald for bankaktier ge- nerelt, herunder også Spar Nord. 1. Vi kommer fra en periode med negative renter, hvor bankernes indlånsmarginal var historisk lav, hvorfor en del af stigningen i indlånsmarginalen er udtryk for en normalisering heraf. 9 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Kursudviklingen tillagt årets udlodning betød et samlet afkast på Spar Nord-aktien i 2023 på 4 %. Ved indgangen til 2024 forventes konjunkturudvik- lingen med fortsat risiko for recession at blive et af årets store temaer. Samtidig er det fortsat svært at forudsige de mere langsigtede økonomiske konse- kvenser af højere renter og økonomisk afmatning – hvor særligt udviklingen i arbejdsløshed bliver en afgørende faktor. På baggrund af resultatet i 2023 samt bankens so- lide kapitalposition indstiller bestyrelsen til general- forsamlingen, at der udbetales 10,0 kr. i udbytte pr. aktie. Supplerende vil bestyrelsen igangsætte et aktietilbagekøbsprogram for 500 mio. kr. svarende til en samlet udlodning på 69 %. Det er derfor forventningen, at den økonomiske vækst vil være begrænset i det kommende år, men samtidig at vi på baggrund af de seneste års inve- steringer i øget lokal tilstedeværelse og distributi- onskraft fortsat vil være i stand til at tage mar- kedsandele. Forventninger til bankens jubilæumsår I maj 2024 kan Spar Nord fejre 200-års jubilæum, da bankens historie går tilbage til 1824, hvor Aal- borgs Byes og Omegns Sparekasse blev grundlagt. Helt grundlæggende står banken rigtig godt rustet til de kommende år med en succesfuld forretnings- model, høj kunde- og medarbejdertilfredshed, en robust kreditkvalitet og stærk kundebase samt en meget tilfredsstillende finansiel performance gen- nem de seneste år. Med dette afsæt forventer vi også i 2024 at kunne skabe et tilfredsstillende resultat og en egenkapi- talforrentning, der mere end lever op til bankens fi- nansielle målsætning om en egenkapitalforrentning på minimum 11 % efter skat. Og dermed igen at være i stand til at skabe resultater blandt de bed- ste af de større danske banker. Samtidig bliver 2024 forventeligt det sidste år, hvor banken anvender standardmetoden for opgørelse af kapital inden overgang til interne ratingbase- rede modeller (IRB). Forventet implementering af IRB ved årsskiftet 2024/2025 vil således fremadret- tet danne grundlag for en mere optimal kapitalan- vendelse i banken. Venlig hilsen Kjeld Johannesen Lasse Nyby Bestyrelsesformand Adm. direktør 10 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Finansielle hoved- og nøgletal for koncernen Hovedtal - år Resultatopgørelse Mio. kr. 2023 3.538 1.493 452 2022 Ændring i % 2021 1.736 1.541 407 2020 1.584 1.238 433 2019 1.573 1.225 379 Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Øvrige indtægter 2.011 1.689 323 76 -12 40 43 36 8 175 122 133 71 160 Basisindtægter netto Personaleomkostninger Driftsomkostninger Omkostninger 5.658 1.493 1.057 2.550 3.108 -33 4.145 1.384 953 3.818 1.346 890 3.326 1.293 806 3.338 1.218 796 11 9 2.338 1.808 78 2.237 1.581 -120 1.701 333 2.099 1.227 309 2.014 1.324 22 Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat før skat 72 - 3.141 720 1.730 313 82 130 71 918 1.302 243 Skat 181 Resultat 2.421 1.417 1.368 737 1.059 Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital (ført på egenkapitalen) 47 47 0 61 49 49 Balanceoplysninger Mio. kr. Aktiver i alt 134.896 69.366 57.497 11.870 99.130 74.308 89 123.936 65.806 55.296 10.510 94.572 72.169 0 9 5 116.535 61.936 49.086 12.850 89.308 63.775 0 102.077 52.312 42.494 9.819 78.881 58.084 333 93.113 51.312 43.157 8.155 70.602 53.279 0 Udlån Udlån, bank- og leasingaktiviteter Udlån, reverse repoforretninger Indlån 4 13 5 Indlån, bankaktiviteter Indlån, repoforretninger Indlån, puljeordninger Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital Aktionærernes egenkapital Garantier 3 - 24.733 9.307 22.402 6.216 10 50 0 25.533 4.845 20.464 2.670 1.333 794 17.323 2.637 1.322 860 1.593 1.597 1.523 1.202 1.199 0 1.197 12.777 9.702 11.270 12.342 13 -21 10.727 17.566 9.596 15.591 8.901 14.766 Den samlede risikoeksponering Egentlig kernekapital 60.369 10.691 1.673 60.463 9.930 0 8 0 3 60.479 9.872 54.865 9.422 55.963 8.192 Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer Forretningsomfang 1.678 1.633 1.717 1.503 358.193 348.739 346.189 291.310 272.431 11 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Nøgletal - år 2023 2022 2021 2020 2019 Kapitalgrundlag Kapitalprocent 22,3 19,7 17,7 20,9 18,4 16,4 20,8 18,3 16,3 21,0 18,6 17,2 18,5 16,1 14,6 Kernekapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital ) Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital ) Omkostningsandel af basisindtægter % % 25,7 19,7 0,45 15,3 12,5 0,56 16,1 12,9 0,59 9,4 7,4 14,5 11,7 0,60 Kr. 0,63 Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Kr. % 0,44 1,8 0,58 1,1 0,55 1,2 0,72 0,7 0,61 1,1 Afkastningsgrad Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % % % % % % 0,3 0,4 0,5 0,6 0,9 0,7 1,1 0,9 0,1 - 0,6 1,0 0,1 - Valutaposition Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Cover Ratio (LCR) Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån 131 246 77,4 127 211 76,6 125 280 77,0 241 73,2 195 81,0 Kreditrisiko Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital Årets udlånsvækst 4,5 4,0 4,9 12,7 83,8 0,1 4,6 15,5 81,7 -0,1 4,4 -1,5 78,1 0,4 4,8 9,1 % % Summen af store eksponeringer Nedskrivningsprocent 79,4 0,0 83,6 0,0 Medarbejdere og afdelinger Antal ansatte (ultimo, heltid) Antal lokale banker 1.703 1.644 1.608 1.545 1.549 62 60 58 51 49 Spar Nord Aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Kurs ultimo 107 109 19,9 10,0 4 106 93 84 87 60 78 5,6 1,5 -8 65 72 8,2 0,0 32 8 Indre værdi ) Årets resultat ) Udbytte 11,2 4,5 33 10,6 5,0) 42 Kr. % Afkast Price earning ) 5 9 8 11 ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs- mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktio- nærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalop- gørelsen. Finanstilsynets opstilling og nøgletal fremgår af note 6.12 i koncern- regnskabet. Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 6.12.1 i koncernregnskabet. ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, udnyttede be- styrelsen sin bemyndigelse til at udbetale yderligere 2,5 kr. pr. aktie vedr. regnskabsåret 2021 inden udgangen af 1. halvår 2022. 12 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Hovedtal - kvartaler Resultatopgørelse 2023 2023 2023 2023 2022 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Mio. kr. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Øvrige indtægter Basisindtægter netto Personaleomkostninger Driftsomkostninger Omkostninger 947 355 45 957 361 132 36 865 380 118 52 770 397 157 34 627 410 265 41 53 1.400 396 294 691 709 -4 1.486 351 256 607 879 -25 904 212 693 1.414 374 250 624 790 -5 1.357 372 257 629 729 1 1.342 360 249 610 732 57 Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat før skat Skat 714 164 550 795 174 621 727 170 557 675 127 548 Resultat Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital (ført på egenkapitalen) 12 12 12 12 12 Balanceoplysninger Mio. kr. Aktiver i alt 134.896 69.366 57.497 11.870 99.130 74.308 89 127.176 65.930 56.161 9.769 126.952 65.537 56.863 8.674 125.638 65.491 56.053 9.438 123.936 65.806 55.296 10.510 94.572 72.169 0 Udlån Udlån, bank- og leasingaktiviteter Udlån, reverse repoforretninger Indlån 96.538 72.828 327 96.059 72.400 199 93.490 70.310 258 Indlån, bankaktiviteter Indlån, repoforretninger Indlån, puljeordninger Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital Aktionærernes egenkapital Garantier 24.733 9.307 23.383 6.459 23.459 6.330 22.922 6.205 22.402 6.216 1.593 1.595 1.595 1.597 1.597 1.202 1.195 1.193 1.201 1.199 12.777 9.702 12.282 9.822 11.670 11.137 11.158 11.617 11.270 12.342 Den samlede risikoeksponering Egentlig kernekapital ) 60.369 10.691 1.673 59.880 9.902 61.512 9.937 61.308 9.442 60.463 9.930 Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer Forretningsomfang 1.712 1.688 1.679 1.678 358.193 353.009 355.066 351.123 348.739 ) Egentlig kernekapital for 1. kvartal og 3. kvartal 2023 er eksklusive ind- regning af kvartalets resultat. 13 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Nøgletal - kvartaler 2023 2023 2023 2023 2022 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Kapitalgrundlag Kapitalprocent ) 22,3 19,7 17,7 21,1 18,5 16,5 20,6 18,1 16,2 19,9 17,3 15,4 20,9 18,4 16,4 Kernekapitalprocent ) Egentlig kernekapitalprocent ) Indtjening Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. ) % 23,4 30,3 27,3 25,5 24,1 Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. ) % 17,9 0,49 23,1 0,41 21,2 0,44 19,5 0,46 19,5 0,45 Omkostningsandel af basisindtægter Kr. Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Kr. % 0,49 0,4 0,39 0,5 0,44 0,5 0,46 0,4 0,50 0,4 Afkastningsgrad Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % % % % % % 0,3 0,4 0,2 0,5 0,1 0,8 0,4 0,6 0,5 0,6 Valutaposition Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Cover Ratio (LCR) Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån 131 246 77,4 129 242 77,1 128 252 78,5 126 230 79,7 127 211 76,6 Kreditrisiko Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital Periodens udlånsvækst 4,5 2,4 4,6 -1,2 84,7 0,0 4,9 1,4 5,0 1,4 4,9 4,6 % % Summen af store eksponeringer Nedskrivningsprocent 79,4 0,0 81,6 0,0 89,9 0,0 83,8 0,1 Medarbejdere og afdelinger Antal ansatte (ultimo, heltid) Antal lokale banker 1.703 1.675 1.655 1.648 1.644 62 62 62 61 60 Spar Nord Aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Kurs ultimo 107 109 4,5 109 104 5,7 107 98 108 93 106 93 Indre værdi ) Periodens resultat ) 5,1 4,5 4,4 ) Kapitalgrundlag for 1. kvartal og 3. kvartal 2023 er eksklusive indreg- ning af kvartalets resultat. ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs- mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktio- nærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalop- gørelsen. 14 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab ESG hoved- og nøgletal 2023 2022 2021 2020 Environment - miljødata Scope 1 tCO2e tCO2e tCO2e GJ 216 327 257 803 224 1.025 123 1.102 - Scope 2 Scope 3 736.401 27.878 46,0 648.313 29.473 46,8 717.954 32.148 43,6 Energiforbrug Vedvarende energiandel Vandforbrug - % - m3 5.440 7.876 6.451 6.518 Social - sociale data Fuldtidsarbejdsstyrke Kønsdiversitet FTE 1.664 50 1.628 50 1.618 51 1.553 52 % % Kønsdiversitet i ledelseslag Lønforskel mellem køn Medarbejderomsætningshastighed Sygefravær 28 25 20 22 Gange % 1,2 15 1,2 11 1,2 12 1,3 9 Dage/FTE 6,8 7,7 7,0 4,9 Governance - ledelsesdata Bestyrelsens kønsdiversitet ) % % 17 96 0 92 0 96 0 98 Tilstedeværelse på bestyrelsesmøder Lønforskel mellem CEO og medarbejder Gange 9,7 9,1 8,9 8,9 Nøgletalsdefinitioner fremgår af Anvendt regnskabs- praksis for ESG. ) Fra 2023 opgøres tallet alene ud fra generalforsam- lingsvalgte medlemmer og ikke som tidligere, hvor medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer indgik. Opsummering af ESG-forhold i årsrapporten Ledelsesberetning Note Henvisning til Risikorapport 2023 Oversigt over rapportering 2023 Oversigt over rapportering 2023 Oversigt over rapportering 2023 Oversigt over rapportering 2023 Oversigt over rapportering 2023 Oversigt over rapportering 2023 ESG-højdepunkter i 2023 - - - - - Henvisning til Vederlagsrapport 2023 Henvisning til Klimahandlinger Henvisning til Corporate Governance Rapport 2023 Henvisning til Impact Analyse (FN´s principper for ansvarlig bankdrift) Henvisning til PRB Reporting and Self-Assessment 2023 ESG-højdepunkter i 2023 - - - ESG hoved- og nøgletal ESG hoved- og nøgletal ESG Redegørelse for bæredygtighed og samfundsansvar (ESG rapportering 2023) EU-Taksonomirapportering Bæredygtighedsrapportering/ESG Bæredygtighedsrapportering/ESG Finansielle resultater i 2023 Omtale af nedskrivninger på udlån - ledelsesmæssige skøn relateret til ESG-forhold Skattepolitik og betalt selskabsskat 5.1.1, 5.1.8 2.10 , 3.12 5.1.1 Klimarelaterede risici, kreditrisiko Klimarelaterede risici, markedsrisiko 5.2 Klimarelaterede risici, likviditetsrisiko 5.3 15 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Finansielle resultater i 2023 Spar Nord opnåede i 2023 et nettoresultat på 2.421 4. kvt. 3. kvt 2. kvt. 1. kvt. 2023 2023 863 198 665 336 2023 824 146 679 303 2023 780 109 670 217 2023 686 1.771 78 -163 608 1.934 2022 Mio. kr. Renteindtægter på udlån mio. kr. svarende til en egenkapitalforrentning på 19,7 % p.a. Resultatet var 71 % højere end i 2022 og anses for at være meget tilfredsstillende. 3.153 531 Renteudgifter til indlån Indtægter Nettorenteindtægter, ind- og udlån Årets basisindtægter blev på 5.658 mio. kr., hvilket var 1.513 mio. kr. eller 36 % højere end i 2022. 2.622 1.047 Renteindtægter af finansielle poster 191 184 Renteudgifter til kapitalmarkeds- udstedelser Udvikling i nettorenteindtægter (Mio. kr.) 422 292 143 89 107 82 93 69 80 51 116 9 Øvrige nettorenteindtægter 307 283 862 694 Nettorenteindtægter i alt 1.382 3.538 3.538 947 957 865 770 2.011 2.011 Nettogebyrindtægterne blev på 1.493 mio. kr., hvil- ket var 196 mio. kr. eller 12 % lavere end i 2022. Net- togebyrindtægterne udgjorde samlet set 30 % af årets samlede nettorente- og gebyrindtægter (2022: 46 %). Nettorenteindtægterne blev på 3.538 mio. kr. mod 2.011 mio. kr. i 2022. Udvikling i nettogebyrindtægter (Mio. kr.) 74 Den markante stigning i nettorenteindtægterne var drevet af stigninger i styrings- og markedsrenter året igennem tillagt vækst i såvel ud- som indlåns- balance. 58 1.689 62 1 1.493 Stigningen i renteindtægter fra udlån var positivt påvirket af en væsentlig stigning i gennemsnitlig udlånssats samt en forøget gennemsnitlig udlåns- balance. Omvendt betød vækst i gennemsnitlig indlånsbalance samt bortfald af negative indlåns- renter ligeledes forøgede renteudgifter i 2023. Samlet set betød udviklingen i styrings- og mar- kedsrenter samt ud- og indlånsbalancer en stig- ning i nettorenteindtægter fra ud- og indlån på 688 mio. kr. sammenlignet med 2022. Udviklingen i nettogebyrindtægterne var i 2023 præget af et generelt lavere aktivitetsniveau end i 2022 – i særdeleshed inden for boligområdet, hvor niveauet for såvel bolighandler som konverteringer var lavere end i 2022. Også inden for værdipapir- handel og kapitalforvaltning var aktiviteten lavere i 2023, ligesom gebyrindtægterne på dette område ligeledes var negativt påvirket af sidste års fald i forretningsvolumen inden for kapitalforvaltning. Nettorenteindtægter relateret til placering af ban- kens overskudslikviditet var i 2023 meget positivt påvirket af de stigende renter. Således var netto- renteindtægter fra finansielle poster og øvrige net- torenteindtægter i 2023 samlet set 1.145 mio. kr. hø- jere end i 2022. Nettogebyrindtægterne i 2023 var omvendt posi- tivt påvirket af en fortsat god aktivitet inden for betalingsformidling og kort samt forsikring og pen- sion. Modsat medførte stigning i markedsrenter og øget volumen en negativ påvirkning af bankens rente- udgifter til kapitalmarkedsudstedelser, hvor rente- udgifterne samlet set blev forøget med 307 mio. kr. i 2023 sammenlignet med 2022. 4. kvt. 3. kvt 2. kvt. 1. kvt. 2023 2023 2023 2023 2023 2022 Mio. kr. Realkreditgebyrer 474 118 117 117 122 548 Øvrige lånesags- gebyrer 89 22 19 24 24 147 Nettorenteindtægterne var i 4. kvartal 2023 nega- tivt påvirket med i alt 27 mio. kr. vedrørende fejlag- tig opkrævning af gebyrer i finansieringsselskabet Sparxpres, der blev konstateret i slutningen af 2023. Værdipapirer og kapitalforvaltning 441 489 122 93 96 117 122 106 144 504 490 Andre gebyrer 130 Nettogebyrindtægter i alt 1.493 355 361 380 397 1.689 16 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Endelig var nettogebyrindtægterne i 4. kvartal ne- gativt påvirket med 26 mio. kr. relateret til fejlagtig opkrævning af gebyrer i finansieringsselskabet Sparxpres, hvorfor andre gebyrer samlet set endte på niveau med 2022. 4. kvt. 3. kvt 2. kvt. 1. kvt. 2023 2023 2023 2023 2023 2022 Mio. kr. Kursregulering og ud- bytte, aktier i sektor- ejede selskaber mv. 189 92 44 23 48 22 51 23 46 24 232 94 Kursregulering, valuta og valutahandel Kursreguleringer og udbytte blev på 452 mio. kr. mod 323 mio. kr. i 2022. Kursreguleringer afledt af kundeaktivitet og forretningsomfang udgjorde samlet set 281 mio. kr., mens kursreguleringer i Han- delsområdet udgjorde 171 mio. kr. Kursreguleringer af- ledt af kundeaktivitet og forretningsomfang 281 66 70 75 70 326 -33 Kursregulering, aktiebeholdning 27 10 2 6 9 Kursregulering, obli- gationsbeholdning mv. 144 -31 61 37 78 29 Kursregulering og udbytte (Mio. kr.) Kursreguleringer i Handelsområdet m.m. 171 -21 62 43 87 -3 Kursreguleringer i alt 452 45 132 118 157 323 Øvrige indtægter udgjorde 175 mio. kr. mod 122 mio. kr. i 2022, hvor 2023 var positivt påvirket af fortjene- ste på 20 mio. kr. fra salg af en investeringsejen- dom i 2. kvartal. 379 433 407 323 452 2019 2020 2021 2022 2023 Øvrige indtægter (Mio. kr.) Kursreguleringer og udbytte på porteføljen af stra- tegiske aktieposter i den finansielle sektor realise- redes på 189 mio. kr., hvilket var 43 mio. kr. lavere end i 2022. Faldet i indtjening kunne i al væsentlig- hed tilskrives en lavere kursregulering vedrørende Spar Nords aktiebeholdning i BI Holding (BankIn- vest). 160 71 133 122 175 2019 2020 2021 2022 2023 Endelig realiseredes kursreguleringer fra valutahan- del og -agio på 92 mio. kr. som følge af fortsat til- fredsstillende kundeaktivitet i 2023. Ud af de samlede øvrige indtægter i 2023 udgjorde resultatandele i associerede virksomheder 107 mio. kr., der i al væsentlighed kunne henføres til Spar Nords aktiepost i Danske Andelskassers Bank (DAB). Overordnet set har de finansielle markeder samlet set for 2023 været positive med indsnævring af kreditspænd på obligationsmarkedet samt sti- gende aktiekurser. For perioden var kursregulerin- ger i Handelsområdet på den baggrund samlet set positive med 171 mio. kr., hvor kursreguleringer af bankens obligationsbeholdning bidrog med 144 mio. kr., mens kursreguleringer på bankens aktiebe- holdning udgjorde 27 mio. kr. Ultimo 2023 udgjorde Spar Nords samlede ejeran- del i DAB 39,7 % (38,3 % ultimo 2022). Omkostninger De samlede omkostninger blev på 2.550 mio. kr. i 2023 mod 2.338 mio. kr. i 2022. Det skal fortsat bemærkes, at bankens obligati- onsbeholdning værdiansættes til dagsværdi uan- set placering i handelsbeholdningen eller uden for handelsbeholdningen. Ud af de samlede omkostninger kunne 1.493 mio. kr. henføres til løn. De realiserede lønomkostninger er 109 mio. kr. højere end i 2022 svarende til en stig- ning på 8 %. Gennemsnitligt antal ansatte har i 2023 været 36 højere end sidste år, hvilket sammen med den overenskomstmæssige lønstigning er baggrund for udviklingen. Ultimo 2023 beskæftigede Spar Nord 1.703 medar- bejdere (FTE), hvilket er 59 flere end ved udgangen af 2022. Tilgangen kan overvejende henføres til nye lokale banker og bankområder åbnet på Sjælland i løbet af de seneste år samt inden for leasing og Storkundeområdet. 17 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab I 2023 bidrog fortsat nedbringelse af OIK-marke- rede engagementer og forbedret kreditbonitet til et reduceret behov for nedskrivninger i stadie 3 på 109 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2022. Om- vendt medførte forøgelse af såvel individuelle ned- skrivninger som ledelsesmæssige skøn i stadie 1 og 2 en stigning i nedskrivninger på 116 mio. kr. Samlede omkostninger (Mio. kr. ) Driftsomkostninger Personaleomkostninger 2.550 1.057 2.338 953 2.237 890 2.099 2.014 Endelig bidrog indgået på tidligere afskrevne for- dringer positivt med 127 mio. kr. til den samlede driftspåvirkning i 2023. 806 796 Ultimo 2023 udgjorde de ledelsesmæssige skøn i alt 662 mio. kr., hvilket var en forøgelse på 88 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2022. 1.218 1.293 1.346 1.384 1.493 2019 2020 2021 2022 2023 Det tidligere ledelsesmæssige skøn vedrørende in- flation, lav vækst og ejendomspriser var sammen- lignet med 2022 forøget med 168 mio. kr. og ud- gjorde ved udgangen af 2023 samlet set 603 mio. kr. Ultimo 2023 er dette ledelsesmæssige skøn op- delt i tre separate skøn vedrørende konjunkturaf- matning, erhvervsejendomme og ESG, hvor sidst- nævnte primært var relateret til de forventede ef- fekter fra den kommende CO2-afgift på landbrug og transportbranchen. Driftsomkostninger realiseredes på 1.057 mio. kr., hvilket er 104 mio. kr. højere end i 2022. Omkring 75 % af stigningen i driftsomkostningerne kunne henføres til stigning i IT-omkostninger til så- vel bankens datacentral (BEC) primært som følge af forøget forretningsomfang som øvrige IT-om- kostninger blandt andet relateret til egne IT-pro- jekter. Sammenlignet med 2022 realiseredes en stigning i omkostningsposterne vedrørende rejse, personale og marketing, mens omkostningerne til honorarer og salærer reduceredes blandt andet som følge af færre omkostninger relateret til bankens IRB-pro- jekt. Ved udgangen af 2023 var det ledelsesmæssige skøn vedrørende modelusikkerhed reduceret med 39 mio. kr. til 59 mio. kr., mens det ledelsesmæssige skøn relateret til landbrugets jordpriser var bortfal- det. Ultimo 2023 fordelte det samlede ledelsesmæssige skøn på 662 mio. kr. sig med 389 mio. kr. på er- hvervskunder og 273 mio. kr. på privatkunder. Til sammenligning var det samlede ledelsesmæssige skøn på 574 mio. kr. ultimo 2022 fordelt med 260 mio. kr. til erhvervskunder og 314 mio. kr. til privat- kunder. De realiserede basisindtægter og omkostninger svarer til en omkostningsprocent på 45, hvilket er markant under den strategiske målsætning om en omkostningsprocent lavere end 55 (I 2022 var om- kostningsprocenten på 56). Nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån mv. blev i 2023 en indtægt på 33 mio. kr. – hvilket skal ses i forhold til en udgift på nedskrivninger på 78 mio. kr. i 2022. Stigningen i de ledelsesmæssige skøn vedrørende erhvervskunder kunne i væsentligt omfang henføres til de ledelsesmæssige skøn vedrørende erhvervs- ejendomme og ESG, mens reduktionen vedrørende privatkunder var relateret til konjunkturafmatning. Nedskrivninger (Mio. kr.) Ledelsesmæssige skøn 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 2023 375 155 73 2023 403 112 54 2023 443 26 2023 381 28 2022 369 30 Mio. kr. 22 Konjunkturafmatning Erhvervsejendomme ESG 309 78 -120 -33 52 39 36 Modelusikkerhed Jordpriser 59 79 92 102 38 98 2019 2020 2021 2022 2023 0 23 33 41 Ledelsesmæssige skøn i alt 662 671 646 588 574 Den positive driftspåvirkning på 33 mio. kr. fordelte sig med en indtægt på 47 mio. kr. fra privatkunder og en udgift på 14 mio. kr. fra erhvervskunder. Nedskrivninger i stadie 3 udgjorde ultimo året 742 mio. kr. (851 mio. kr. ultimo 2022), mens stadie 1 og 2 nedskrivningerne i alt udgjorde 931 mio. kr. (815 mio. kr. ultimo 2022). 18 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Udvikling i NPL-ratio 4. kvartal 2023 i forhold til 3. kvartal 2023 2023 1.458 73.110 2,0 2022 1.627 69.952 2,3 NPL (mio. kr.) Spar Nord opnåede i 4. kvartal 2023 et netto- resultat på 550 mio. kr. mod 693 mio. kr. i 3. kvartal 2023. Eksponering (mio. kr.) NPL ratio Nettorenteindtægterne udgjorde 947 mio. kr. i 4. kvartal mod 957 mio. kr. i 3. kvartal. Faldet i nettorenteindtægter kan primært tilskrives øgede renteudgifter til indlån som følge af den gennemførte renteændring i november samt forøget indlånsbalance inden for opspa- rings- og fastrenteprodukter. Hertil kom nega- tive nettorenteindtægter vedrørende fejlagtig opkrævning af gebyrer i finansieringsselskabet Sparxpres. Ved årets udgang udgjorde andelen af mislig- holdte lån i Spar Nord (NPL ratio) 2,0 %. Koncernens udlån og garantier ) Udlån og garantier Nedskrivningskonto Brancheopdelt 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22 Branche % Offentlige myndigheder Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri 1,1 3,8 0,1 5,0 2,7 4,4 6,5 2,0 4,0 0,1 5,3 3,1 4,5 7,2 0,0 6,8 0,0 9,6 0,2 7,4 1,0 3,4 5,9 0,1 Industri og råstofudvinding Energiforsyning 15,5 0,7 Nettogebyrindtægterne udgjorde 355 mio. kr., hvilket var 6 mio. kr. lavere end i det foregå- ende kvartal. Udviklingen kunne primært hen- føres til fald i gebyrindtægter fra betalingsfor- midling samt negative gebyrindtægter relate- ret til fejlagtig opkrævning af gebyrer i finan- sieringsselskabet Sparxpres, mens stigning i gebyrindtægter vedrørende værdipapirhan- del og kapitalforvaltning trak i modsat retning. Bygge og anlæg Handel 5,8 6,2 Transport, hoteller og restau- ranter 4,6 0,5 4,6 0,5 5,4 0,7 7,4 0,7 Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 6,1 6,4 7,4 11,2 8,3 12,2 9,1 11,8 8,1 11,1 6,9 Øvrige erhverv 9,5 Erhverv i alt 56,1 43,9 100,0 57,6 42,4 100,0 66,7 33,3 100,0 64,5 35,5 100,0 Kursreguleringer og udbytte udgjorde 45 mio. kr. mod 132 mio. kr. i 3. kvartal, hvilket primært kunne henføres til færre positive kursregulerin- ger på bankens obligationsbeholdning i 4. kvartal. Privatkunder i alt I alt ) Ekskl. reverse repoforretninger Vækst i udlån til privatkunder, primært prioritetslån, har i løbet af 2023 betydet en forøget andel af ud- lån og garantier til privatkunder, der ved udgangen af 2023 udgjorde 44 %. De samlede omkostninger udgjorde 691 mio. kr., hvilket var 84 mio. kr. højere end i det fore- gående kvartal. Lønomkostningerne blev på 396 mio. kr. mod 351 mio. kr. i 3. kvartal, pri- mært på grund af periodisering af feriepen- geforpligtelser. Driftsomkostningerne blev på 294 mio. kr. mod 256 mio. kr. i 3. kvartal. Stig- ningen kunne primært henføres til højere IT- omkostninger relateret til egne IT-projekter. Resultat Resultatet før skat blev på 3.141 mio. kr. mod 1.730 mio. kr. i 2022. Koncernens effektive skatteprocent var på 23 svarende til en samlet skatteudgift på 720 mio. kr., hvoraf 100 mio. kr. kunne henføres til særskat for finansielle virksomheder på 3,2 %. På den baggrund kunne nettoresultatet opgøres til 2.421 mio. kr. mod 1.417 mio. kr. sidste år. Nedskrivninger på udlån realiseredes i 4. kvartal som en indtægt på 4 mio. kr. mod en indtægt på 25 mio. kr. i 3. kvartal. Forretningsomfang Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån, ga- rantier, formidlede realkreditlån, depotværdier og livrenter) var ultimo 2023 på 358,2 mia. kr. – et ni- veau som er 9,5 mia. kr. højere end ultimo 2022. 2023 57,5 74,3 2022 55,3 72,2 2021 49,1 63,8 2020 42,5 58,1 2019 43,2 53,3 Mia. kr. Udlån, bank- og leasingaktiviteter Indlån, bank- aktiviteter Indlån, pulje- ordninger 24,7 9,7 22,4 12,3 111,1 71,3 4,1 25,5 17,6 111,9 74,4 4,0 20,5 15,6 94,5 57,3 2,9 17,3 14,8 88,6 52,8 2,5 Garantier Udlån, realkredit Depotværdier Pension, livrente 106,3 80,8 4,9 Forretningsomfang i alt 358,2 348,7 346,2 291,3 272,4 19 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab I løbet af 2023 realiseredes en stigning i bank- og leasingudlånet på 2,2 mia. kr. eller 4 % til 57,5 mia. kr. Udlånet til privatkunder var forøget med 2,7 mia. kr., mens leasingudlån voksede med 1,0 mia. kr. Samtidig faldt udlån til erhvervskunder med 0,9 mia. kr. og udlån til offentlige kunder med 0,6 mia. kr. depotværdier på 9,5 mia. kr. eller 13 % til 80,8 mia. kr., mens indlån i puljeordninger tilsvarende steg med 2,3 mia. kr. eller 10 % til 24,7 mia. kr. Endelig blev garantier reduceret med 2,6 mia. kr. til 9,7 mia. kr., hvilket skyldtes det lavere aktivitetsni- veau inden for bolighandel og konvertering samt en reduktion i tabsgarantier overfor Totalkredit. Bank- og leasingudlånet svarer til at Spar Nord har en markedsandel i Danmark på ca. 6 %. Udviklingen i ind- og udlånsvolumen betyder, at Loan-to-Deposit Ratio ved udgangen af 2023 blev opgjort til 77. Volumen af formidlede realkreditlån var i 2023 ne- gativt påvirket af såvel kundernes kursgevinst ved opkonvertering som en forøget formidling af priori- tetslån. Samlet set faldt formidlede realkreditlån med 4,8 mia. kr. eller 4 % sammenlignet med ultimo 2022. Samlet set udgjorde formidlede realkreditlån 106,3 mia. kr. ved udgangen af 2023, hvor formidling af realkreditlån fra Totalkredit udgjorde 95,9 mia. kr., mens formidling af realkreditlån fra DLR Kredit udgjorde 10,4 mia. kr. Tilsynsdiamanten Tilsynsdiamanten opstiller en række kvantitative pejlemærker for, hvad der anses som pengeinsti- tutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelse af pejlemærkerne i Tilsynsdiamanten medfører reaktioner fra Finanstilsynet. Spar Nord var i 2023 komfortabelt inden for alle pejlemærker, idet Spar Nord realiserede nedenstå- ende værdier. Samlet kreditformidling (Mia. kr.) Udlån, realkredit Udlån, bank- og leasingudlån Tilsynsdiamant 166,4 160,9 Grænse- værdier 163,8 106,3 2023 2022 137,0 131,8 88,6 Summen af store eksponeringer % % % % <175 <20 79,4 4,0 83,8 12,7 10,7 223 Udlånsvækst Ejendomseksponering Likviditetspejlemærke <25 10,7 278 >100 111,1 111,9 94,5 Forventninger til 2024 43,2 42,5 49,1 55,3 57,5 Spar Nord forventer, at 2024 ligesom 2023 overvej- ende vil byde på beskeden økonomisk vækst og et relativt højt renteniveau, der samlet forventes at medføre en begrænset investeringslyst inden for erhverv og en dæmpet forbrugslyst inden for privat. Rentenedsættelser i 2. halvår 2024 og større klar- hed omkring den økonomiske vækst vil imidlertid forventeligt bidrage til et stigende aktivitetsniveau i andet halvår. 2019 2020 2021 2022 2023 Indlån, bankaktiviteter, voksede i løbet af 2023 med 2,1 mia. kr. eller 3 % til 74,3 mia. kr. Udviklingen i ind- lån fordelte sig med en stigning på 2,8 mia. kr. fra privatkunder og et fald på 0,7 mia. kr. fra erhvervs- kunder. Det samlede indlån på 74,3 mia. kr. svarede til, at Spar Nord ved udgangen af 2023 havde en markedsandel i Danmark på ca. 4 %. Med baggrund i de seneste års investeringer i nye lokale banker og bankområder samt etablering af storkundeafdelinger i Aarhus og Roskilde forventer Spar Nord at skabe en vækst i bankudlån, der vil være over sektorens gennemsnit. Hertil kommer forventninger om fortsat vækst inden for såvel lea- sing som prioritetslån, som gennem de seneste år har været stærke vækstområder for banken. Samlet indlån (Mia. kr.) Indlån, puljeordninger Indlån, bankaktiviteter 99,0 24,7 94,6 89,3 78,6 70,6 22,4 25,5 20,5 17,3 På nettorenteindtægter forventer Spar Nord en til- bagegang i 2024 primært som følge af pres på indlånsmarginalen og øgede fundingomkostninger. Omvendt vil vækst i forretningsomfang og en gen- nemsnitlig højere udlånssats bidrage positivt til nettorenteindtægterne. På nettorenteindtægterne knytter den største usikkerhed sig i 2024 til udviklin- gen i markeds- og styringsrenter, der har væsentlig betydning for forrentningen af Spar Nords betyde- lige overskudslikviditet. For nuværende er det 53,3 58,1 63,8 72,2 74,3 2019 2020 2021 2022 2023 Opgjort ultimo 2023 betød udviklingen på de finan- sielle markeder en stigning i kundernes 20 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab bankens forventning, at Nationalbanken gennem- fører i alt 3 rentenedsættelser på samlet 0,75 pro- centpoint. Et stigende aktivitetsniveau gennem 2024 samt hø- jere volumen inden for kapitalforvaltning ved ind- gangen til 2024 forventes samlet set at medføre en stigning i nettogebyrindtægterne sammenlignet med 2023. Aktivitetsniveauet inden for boligområ- det, herunder hushandler forventes at være sti- gende i 2024, mens konverteringsaktiviteten fortsat forventes at være på et lavt niveau. Omvendt for- ventes en højere aktivitet inden for områder som pension, forsikring og værdipapirhandel at bidrage til en stigning i nettogebyrindtægter i det kom- mende år. Kursreguleringer og udbytte i 2024 forventes over- ordnet set på niveau med 2023, herunder et fortsat pænt bidrag fra såvel valutahandel og agio samt kursreguleringer og udbytte på porteføljen af sek- toraktier. Lønomkostningerne forventes at stige som følge af overenskomstmæssige lønstigninger samt gen- nemsnitlig flere ansatte afledt fra de seneste år etableringer af nye lokale banker og bankområder. Driftsomkostningerne vil i 2024 være præget af sti- gende IT-omkostninger, mens de øvrige omkost- ninger forventes på niveau med 2023. Stigningen i IT-omkostninger skyldes dels de seneste års vækst og dels arbejdet med færdiggørelse af flere egne IT-projekter. Samlet udmønter ovenstående forhold sig i en for- ventet basisindtjening før nedskrivninger for 2024 i niveauet 2,4–2,9 mia. kr. På baggrund af forventninger om en fortsat beske- den økonomisk vækst samt en begyndende stig- ning i arbejdsløsheden forventes i 2024 en driftspå- virkning fra nedskrivninger i niveauet 0,30 pct. af udlån og garantier. Resultat efter skat forventes herefter realiseret i ni- veauet 1,7 – 2,1 mia. kr. 21 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Øvrige oplysninger Oplysninger om væsentlige aftaler Spar Nord har indgået væsentlige aftaler som kan påvirkes, hvis kontrollen med Spar Nord ændres. Spar Nords resultat for 2023 sammenholdt med tidligere udmeldte forventninger Spar Nord forventede i årsrapporten 2022 en ba- sisindtjening før nedskrivninger i niveauet 2.300– 2.700 mio. kr. og resultatet efter skat i niveauet 1.500-1.800 mio. kr. Af konkurrencemæssige hensyn oplyses ikke om sådanne aftaler i årsrapporten. Spar Nord Koncernen Spar Nord koncernen består af moderselskabet Spar Nord Bank A/S og dets 100% ejede dattersel- skab Aktieselskabet Skelagervej 15, jf. note 6.11. De seneste resultatforventninger til 2023 fremgår af selskabsmeddelelse nr. 59/2023, hvor Spar Nord forventede en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 3.050 – 3.250 mio. kr. og resultatet efter skat i niveauet 2.350-2.550 mio. kr. Bestyrelsens beføjelser til at udstede aktier og erhverve egne aktier Bestyrelsens beføjelser til at udstede aktier og er- hverve egne aktier er beskrevet i note 4.4. Spar Nord realiserede som beskrevet og forklaret ovenfor i regnskabsberetningen en basisindtjening før nedskrivninger på 3.108 mio. kr. og resultatet ef- ter skat på 2.421 mio. kr. Den væsentligste årsag til afvigelsen i resultatfor- ventninger i forhold til forventningerne i årsrappor- ten 2022 kan henføres til højere nettorenter som følge af stigende renteniveau. Usikkerhed ved indregning og måling og ændring i regnskabsmæssige skøn Måling af visse aktiver og forpligtelser er baseret på regnskabsmæssige skøn, der foretages af Spar Nords ledelse. De områder, som indebærer antagelser og skøn, der er væsentlige for regnskabet, omfatter ned- skrivninger på udlån og dagsværdi af finansielle in- strumenter. Disse er nærmere omtalt i note 1.2, hvortil der henvises. Indvirkningen på Spar Nords kreditkvalitet af krigen i Ukraine, krigshandlinger i Mellemøsten, effekterne af inflation og udviklingen i boligpriser er vanskelig at forudsige. Ovenstående forhold medfører usik- kerhed om bankens fremtidige nedskrivningsbehov. Der har i regnskabsåret ikke været væsentlige æn- dringer i væsentlige regnskabsmæssige skøn jf. omtale i note 1.2. 22 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Kapital- og likviditetsstyring Bankens kapital- og likviditetsstyring har som ho- vedformål at sikre en forsvarlig kapitalstruktur og li- kviditetsposition. Herunder mere specifikt at sikre overholdelse af gældende lovgivning, balance i forhold til bankens overordnede risikoprofil samt lønsom understøttelse af bankens forretningsmo- del. Aktietilbagekøbsprogrammet for 2023 på 500 mio. kr. var ikke fratrukket i opgørelsen af Spar Nords kapitalprocenter ultimo 2023. Fradrag for aktietil- bagekøbsprogrammet forventes ultimo 1. kvartal 2024 at reducere Spar Nords kapitalprocenter med 0,9 procentpoint. Spar Nord skal leve op til de samme krav om ned- skrivningsegnede passiver (NEP-krav) som de øv- rige SIFI-institutter. NEP-kravet er primo 2024 ble- vet fuldt indfaset og betyder, at Spar Nord skal have en samlet kapital på 29 % af den samlede risi- koeksponering (REA). Ultimo 2023 blev bankens NEP- og kombineret bufferprocent opgjort til 36,9. Kapitalforhold På kapitalsiden er Spar Nords målsætning at have en egentlig kernekapitalprocent (CET1) på 13,5 og en kapitalprocent på 17,5. 2023 17,7 19,7 22,3 2022 16,4 18,4 20,9 2021 16,3 18,3 20,8 2020 17,2 18,6 21,0 2019 14,6 16,1 18,5 Egentlig kernekapitalprocent Kernekapitalprocent Kapitalprocent Det er bankens forventning, at det fuldt indfasede NEP-krav samt den forestående systemiske risiko- buffer vedrørende ejendomseksponeringer vil med- føre et samlet behov for udstedelse af NEP-kapital i niveauet 9 mia. kr. I 4. kvartal 2023 udstedte Spar Nord NEP-kapital for i alt 2,7 mia. kr. (EUR 250 mio. Senior Preferred, NOK 800 mio. og DKK 300 mio. Senior Non-Preferred) og havde ved udgangen af året samlet udstedt NEP-kapital for i alt 9,3 mia. kr. Ultimo 2023 kunne den egentlige kernekapitalpro- cent opgøres til 17,7 mens den samlede kapital- procent var på 22,3. Sidstnævnte skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle sol- vensbehov til 9,8 %, hvortil kommer det kombine- rede bufferkrav på 6,0 %, således det samlede ka- pitalkrav var 15,7 %. Spar Nord havde ultimo året en kapitalmæssig overdækning på 6,2 procentpoint eller 3,8 mia. kr. Primært med henblik på refinansiering af NEP-kapi- tal på 1.750 mio. kr., der ved udgangen af decem- ber 2024 vil have under 1 år til kontraktuelt forfald, forventer Spar Nord i 2024 at udstede NEP-kapital (Senior Non-Preferred) for op til 2 mia. kr. Sammenlignet med ultimo 2022 var den egentlige kernekapitalprocent således styrket med 1,3 pro- centpoint, mens kapitalprocenten var forøget med 1,4 procentpoint. Kalibreret NEP-krav 01.01.24 9,8 30.06.24 9,8 % Solvensbehov Ultimo 2023 var bankens kapitalgrundlag styrket med 780 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2022. Kapitalgrundlaget var ultimo 2023 positivt påvirket af indregning af årets resultat fratrukket forventet udbytte. Ultimo 2023 er der således indregnet 10 kr. pr. aktie i udbytte svarende til i alt 1.205 mio. kr. Krav til tabsabsorberingsbeløb Solvensbehov 9,8 9,8 9,8 9,8 Kapitalbevaringsbufferkrav SIFI-bufferkrav 2,5 2,5 1,0 1,0 Systemisk bufferkrav Krav til rekapitaliseringsbeløb Samlet NEP-krav 0,0 0,6 13,3 23,1 13,9 23,7 Den samlede risikoeksponering var ultimo 2023 på niveau med ultimo 2022. Underliggende faldt kre- ditrisiko med 0,5 mia. kr., mens markedsrisiko og operationel risiko henholdsvis var forøget med 0,1 mia. kr. og 0,3 mia. kr. Kapitalbevaringsbufferkrav SIFI-bufferkrav 2,5 1,0 2,5 1,0 Systemisk bufferkrav 0,0 0,6 Kontracyklisk bufferkrav Samlet NEP- og kombineret bufferkrav 2,5 2,5 29,0 30,2 Mia. kr. 2023 2022 2021 12,6 2020 2019 10,3 Kapitalgrundlag 13,4 12,7 11,5 Den samlede risikoeksponering 60,4 49,6 4,0 60,5 50,1 3,9 60,5 50,2 4,1 54,9 45,3 4,0 56,0 47,1 3,3 Heraf kreditrisiko Heraf markedsrisiko Heraf operationel risiko 6,8 6,5 6,2 5,6 5,6 Reduktionen i risikoeksponering fra kreditrisiko kunne underliggende henføres til et fald i garantier til detailkunder, mens vækst i udlån indenfor priori- tetslån til private samt placering af realkreditobli- gationer uden for handelsbeholdningen trak i mod- satte retning. 23 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Ved udgangen af 2023 udgjorde Spar Nords sam- lede funding 104,3 mia. kr. Ultimo året var indlån ekskl. puljeordninger på 74,4 mia. kr. og udgjorde bankens væsentligste fundingkilde. Overdækning kalibreret NEP-krav 01.01.24 13.442 6.716 Mio.kr. / % Kapitalgrundlag Senior Non-preferred ) Senior Preferred 2.606 Ultimo 2023 var 64 % af indlån ekskl. puljeordninger dækket af Garantiformuen, der er den danske ga- rantiordning for dækning af indskydere. Samtidig udgjorde summen af de 20 største indskud alene 5 % af bankens samlede indlån ekskl. puljeordninger. Fradrag jf. subordineringskravet Nedskrivningsegnede passiver Fradrag - særskilt kombineret bufferkrav -493 22.271 3.596 Nedskrivningsegnede passiver ekskl. kombineret bufferkrav 18.675 NEP- og kombineret bufferkrav NEP-krav 17.532 13.936 4.739 Ved udgangen af 2023 havde banken en samlet kapitalmarkedsfunding på 12,1 mia. kr. fordelt med 2,8 mia. kr. som supplerende- og hybrid kernekapi- tal og 9,3 mia. kr. som NEP-kapital. Udstedt NEP- kapital fordelte sig med 2,6 mia. kr. Senior Preferred og 6,7 mia. kr. Senior Non-Preferred. Overdækning NEP-krav NEP- og kombineret bufferprocent NEP-procent 36,9 30,9 7,8 Overdækning NEP-krav i procentpoint ) Tilladt beholdning af egne udstedelser på 25 mio. kr. er fratrukket. Fundingprofil 31.12.23 30.09.23 30.06.23 31.03.23 31.12.22 Mia.kr. Likviditet og funding Pengemarkeds- funding På likviditetssiden er Spar Nords målsætning at have en Liquidity Coverage Ratio (LCR) på mini- mum 125 % og en Net Stable Funding Ratio (NSFR) på minimum 105 % 5,0 74,4 9,3 3,0 73,2 6,5 2,9 72,6 6,3 5,5 70,6 6,2 2,1 72,2 6,2 Indlån ekskl. puljeordninger Udstedte obligationer Supplerende kapital og hybrid kernekapital Ved udgangen af 2023 var både Liquidity Co- verage Ratio og Net Stable Funding Ratio opgjort markant over såvel lovkravene som bankens egne målsætninger. 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8 Aktionærernes egenkapital 12,8 12,3 11,7 96,3 11,2 96,3 11,3 Funding i alt 104,3 97,8 94,5 Spar Nord har således ultimo 2023 opgjort LCR- nøgletallet til 246 % og NSFR-nøgletallet til 131 %. Rating Spar Nord har gennem 2023 haft en uændret ra- ting hos ratingbureauet Moody’s. LCR 31.12.23 30.09.23 30.06.23 31.03.23 31.12.22 Mia. kr. / % Likviditets- beredskab Spar Nord har en Adjusted Baseline credit assessment på baa1, en Banking deposit rating på A1 og et stabilt outlook. Spar Nords udstedelser af Senior Non-Preferred har ligeledes en uændret ra- ting på A3 hos Moody’s. 29,6 12,0 246 26,4 10,9 242 29,4 11,7 252 27,2 11,8 230 29,4 13,9 211 Likviditetskrav LCR i % NSFR 31.12.23 30.09.23 30.06.23 31.03.23 31.12.22 Mia. kr. / % Tilgængelig stabil finansiering 109,6 104,1 103,7 100,3 100,3 Krævet stabil finansiering 83,6 131 80,6 129 81,1 128 79,9 126 78,7 127 NSFR i % 24 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Investor Relations Det overordnede mål med Spar Nords dialog med investorer og analytikere er at sikre gode og ved- varende relationer. Det er Spar Nords ambition at opretholde et højt informationsniveau og en høj til- gængelighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at stille relevant og rettidig information til rå- dighed for interessenterne. Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2023 på ca. 109.000 stk. mod ca. 152.000 stk. i 2022. Fra perioden 13. februar 2023 til 31. januar 2024 har Danske Bank på mandat fra Spar Nord forestået aktietilbagekøb for i alt 300 mio. kr. Som oplyst i selskabsmeddelelse nr. 8/2023 blev aktietilbage- købsprogrammet igangsat med henblik på at ned- sætte bankens aktiekapital med de under pro- grammet købte aktier, hvilket bestyrelsen i marts 2024 vil indstille til generalforsamlingen. Ud over bankens finansielle rapportering og oplys- ningerne på bankens IR-hjemmeside på sparnord.dk/ir foregår kommunikation med inve- storer og analytikere på jævnlige bilaterale møder samt på konferencer og roadshows bl.a. i forbin- delse med offentliggørelse af hel- og delårsrap- porter. Aktionærfordeling Spar Nord Bank havde ultimo 2023 ca. 82.000 akti- onærer. De 10 største aktionærer besad tilsammen ca. 56 % af aktiekapitalen. Ca. 72 % af kapitalen ejes af fonde og institutionelle investorer samt an- dre storaktionærer, mens 28 % af kapitalen kan henføres til aktionærer, som hver især havde færre end 20.000 aktier. Spar Nord aktien er i løbet af 2023 blevet dækket af analytikere fra 2 investeringsbanker (Danske Bank og SEB). Spar Nord aktien Spar Nord er noteret på den nordiske børs NASDAQ Copenhagen og tilhører Large Cap-segmentet. Aktiekapitalen udgør 1.204.666.260 kr. opdelt i aktier af 10 kr. Geografisk er aktiekapitalen fordelt med 77 % på danske hænder og 23 % ejet af udenlandske inve- storer. Banken har to aktionærer, som har meddelt, at de besidder mere end 5 % af aktiekapitalen. Spar Nord Fonden er største aktionær med en ejerandel på 19,8 %. Næststørst er Nykredit Realkredit A/S med en ejerandel på 19,1 %. Kursudvikling for Spar Nord aktien 2019 - 2023 Indekseret - jan 2019 = 100 Spar Nord MSCI Europe Banks OMX Copenhagen Banks KAX Cap. 240 200 160 120 80 2023 1.205 107 2022 1.230 106 Spar Nord aktien Aktiekapital (mio. kr.) Børskurs ultimo året Total markedsværdi (mio. kr.) Aktietilbagekøbsprogram (mio. kr.) Årets resultat pr. aktie (kr.) ) Udbytte pr. aktie (kr.) 12.842 500 13.087 300 19,9 10,0 109 11,2 4,5 40 01.01.19 31.12.19 31.12.20 31.12.21 31.12.22 31.12.23 Indre værdi pr. aktie (kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie 93 1,0 1,1 ) Nøgletallet er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs- mæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er bereg- net på baggrund af aktionærernes andel af resultatet og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapi- talopgørelsen. Kursen på Spar Nord aktien var ultimo 2023 stort set uændret sammenlignet med ultimo 2022. Aktien lukkede ultimo 2023 i kurs 106,6, mens aktien året før lukkede i kurs 106,4. Afkastet i 2023 kunne dermed alene henføres til udbyttet på 4,5 kr. pr. aktie, der svarede til et samlet afkast på 4 %. Til sammenlig- ning var afkastene for OMX Copenhagen Banks og MSCI Europe Banks henholdsvis 23 % og 28 %. Udlodningspolitik og forventninger Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence- dygtigt afkast til aktionærerne – i form af kursud- vikling og udlodning. Det er således bankens politik at udlodde en andel af nettoresultatet til aktionæ- rerne i år, hvor resultaterne tillader dette. I et 5 års perspektiv har kursudviklingen på Spar Nord aktien imidlertid været stærk med en samlet kursstigning på 104 % opgjort for hele perioden. Til sammenligning har kursudviklingen for OMX Copen- hagen Banks og MSCI Europe Banks i samme peri- ode været henholdsvis 66 % og 21 %. Spar Nords gældende udlodningspolitik er formule- ret som følger: ”Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence- dygtigt afkast til aktionærerne – i form af kursud- vikling og udlodning. Spar Nord har til hensigt at udlodde 40-60 pct. af årets nettoresultat under hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet. Markedsværdien for Spar Nord ved årets udgang var 12,8 mia. kr. mod 13,1 mia. kr. ultimo 2022, hvilket kunne tilskrives kapitalnedsættelsen i 2023 efter gennemførelse af aktietilbagekøb på 225 mio. kr. 25 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Banken har til hensigt at fordele udlodningen mel- lem kontant udbytte og aktietilbagekøb, dog såle- des at minimum 30 pct. af nettoresultatet udloddes som kontant udbytte. Udlodningen på mellem 40 og 60 pct. beregnes af nettoresultatet og dermed før betaling af renter på bankens hybride kerneka- pital.” På baggrund af det meget tilfredsstillende resultat for 2023 og i overensstemmelse med bankens gæl- dende udlodningspolitik har Spar Nord til hensigt at udbetale et ordinært udbytte på 10 kr. pr. aktie for 2023. Samtidig betyder bankens solide kapitalposi- tion, at bestyrelsen har fundet det muligt og an- svarligt at tilpasse bankens kapitalgrundlag yderli- gere gennem etablering af et aktietilbagekøbspro- gram for 500 mio. kr. Ordinært udbytte på 10 kr. pr. aktie samt aktietil- bagekøbsprogram på 500 mio. kr. svarer til en samlet udlodningsprocent på 69. Finanskalender 2024 19. marts 2024 Ordinær generalforsamling Kvartalsrapport 1. kvartal Halvårsrapport 2. maj 2024 15. august 2024 31. oktober 2024 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 26 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Strategi 2023-25: En engageret bank Strategi 2023-25: En engageret bank På fundamentet af lokalbankmodellen arbejder Spar Nord med 3-årige strategiperioder. Strategien for 2023-25 opererer med en vision, en diagnose, en strategisk retning og konkrete handlinger – og har i vid udstrækning til formål at styrke den lokale tilstedeværelse og decentrale beslutningskraft som bankens særkende. Det er derfor, den strategiske retning for perioden 2023-25 hedder EN ENGAGE- RET BANK. Spar Nord er en bank båret af stærke kunderelati- oner. Vi tror på, at relationer og forretninger bedst skabes og fastholdes gennem lokal tilstedeværelse og decentral beslutningskraft. Det er derfor, vi dri- ver forretning med afsæt i det, vi kalder lokalbank- modellen – hvor kernen er lokale frihedsgrader på de områder, der vender ud mod kunder og relatio- ner. Lokalbankmodellen er inspireret af franchisetanken, hvor et udtalt lokalt ejerskab og ansvar for egen butik er drivkraften bag kundeværdi og forret- ningsskabelse. Lokalbankmodellen understøtter, at man lokalt har frihedsgrader til selv at sætte holdet og bearbejde markedspladsen med indsatser og markedsføring. Vision: Danmarks mest personlige bank I Spar Nord tror vi på, at personlige relationer også er afgørende for evnen til at tiltrække og fastholde kunder i en stadig mere digitaliseret fremtid. Det er derfor, bankens vision er at være DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK. 27 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Diagnose: Fire definerende forhold i omverdenen Diagnosen indkapsler fire strømninger, vi anser for at være definerende for bankens virke i strategipe- rioden 2023-25. I den forstand indeholder diagno- sen de forhold i omverdenen, der direkte adresse- res af konkrete handlinger indeholdt i strategien. banken formår at integrere ansvarlighed og bære- dygtighed i rådgivning, produkter og rapportering. Strategisk retning: En engageret bank Spar Nords differentierende markedsposition er lo- kal tilstedeværelse og frihedsgrader på de områ- der, der vender ud mod kunder og relationer. I stra- tegiperioden 2023-25 ønsker vi yderligere at styrke bankens position og forretningsskabelse med af- sæt i lokale frihedsgrader. Geopolitisk og makroøkonomisk usikkerhed Vi befinder os i en historisk usikker tid. Geopolitisk ses et forhøjet spændingsniveau med krigen i Ukraine og krigshandlinger i Mellemøsten som de mest håndgribelige eksempler, der afføder makro- økonomisk usikkerhed. Derfor har bankens medarbejdere mulighed for at gøre en forskel og tage ansvar, der hvor de bor, og hvor banken driver forretning. Det er grunden til, at bankens strategiske retning i perioden 2023-25 er EN ENGAGERET BANK. Krav til individuel kundeoplevelse På kundesiden opleves en til stadighed mere udtalt forventning om personaliserede oplevelser, hvor nøgleordene er proaktivitet, relevans og enkelhed. Bankens egne kundeundersøgelser viser, at kun- derne foretrækker en bank, der proaktivt bibringer indsigt og værdi. Handlinger: Kundevendt engagement og effektiv på indersiden En række konkrete handlinger adresserer både trusler og muligheder, der er identificeret i diagno- sen. Eksekveringen af bankens strategi er forløbet planmæssigt med igangsætning af flere handlin- ger. Handlingerne er samlet under tre overskrifter: ’øget kundeværdi’, ’et effektivt maskinrum’ samt ’styrket lokalbankmodel’. Konkurrence om medarbejdere og kompetencer På medarbejdersiden opleves en øget konkurrence, som forventes at fortsætte de kommende år med baggrund i den demografiske udvikling. Med en forretningsmodel, der hviler på personlige relatio- ner, er evnen til at fastholde og rekruttere medar- bejdere og kompetencer afgørende for bankens fortsatte vækst. Øget kundeværdi I strategiperioden 2023-25 vil vi skabe øget kunde- værdi ved at styrke dialogen med kunderne. Såle- des ønsker vi at komme kundernes krav til en mere personaliseret oplevelse i møde ved i endnu højere grad at være proaktive og relevante i både vores rådgivning og i den øvrige kommunikation. Der ar- bejdes løbende med en styrket brug af data som afsæt for at være relevant til stede over for den enkelte kunde. Fokus på ansvarlighed og bæredygtighed Som en finansiel virksomhed med en vision om at være DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK er tillid et nøgleaktiv. Ansvarlighed og bæredygtighed spiller således en afgørende rolle for bankens rela- tion til kunder, aktionærer, myndigheder og det øv- rige samfund. Det er med rette en forventning, at 28 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Endvidere arbejdes der på at styrke nærhed og faglighed i kunderelationen. Med nærhed menes både geografisk nærhed og kendskabet til kun- derne og deres behov. Konkret har banken styrket betjeningen af større erhvervskunder ved etable- ring af storkundeafdelinger i Aarhus og Roskilde som supplement til Aalborg, hvormed specialist- kompetencer bringes tættere på kunderne. Effek- ten af denne investering er mærkbar og forventes fremadrettet at bidrage til fortsat kundevækst. Supplerende er der i banken fortsat stort fokus på at bringe pensionsfaglig indsigt i spil over for kun- derne. Således er pension og personforsikringer et område, hvor vi som bank kommer helt tæt på vo- res kunder. mulige medarbejdere ude på den lokale markeds- plads. Når vi centraliserer administrative opgaver, skal det være relevant i den forstand, at det er op- gaver, der ikke tilfører kunderne værdi eller kræver kundekendskab. Banken har i den forbindelse cen- traliseret eksempelvis produktion og kontrol af er- hvervsdokumenter, regnskabsanalyse, egenkontrol på højrisikokunder (EDD) samt behandling af døds- boer. Effekten heraf vil være både højnet kvalitet og frigivelse af tid til kundedialog. Styrket lokalbankmodel Vi ønsker at styrke Spar Nords position i markedet og giver derfor medarbejderne mandat til at træffe beslutninger på de områder, der vender ud mod kunder og relationer. Således har bankens medar- bejdere i høj grad mulighed for at gøre en forskel, hvor de bor, og hvor banken driver forretning. Et effektivt maskinrum Frihedsgrader udadtil mod kunder og relationer kombineres med et effektivt maskinrum indadtil. Således er en ensartet tilgang til bagvedliggende systemer, processer og forretningsgange med til at frigive tid til kunderne og sikre kvalitet på centralt styrede områder som kredit, IT, hvidvask og per- sondata. Konkret har alle lokale banker og afdelinger i ho- vedsædet formuleret det, vi vælger at kalde ’Det lokale løfte’, hvilket indebærer at aftale, hvordan hver enkelt medarbejder vil udleve de frihedsgra- der, der følger af lokalbankmodellen. Med ’Det lo- kale løfte’ følger blandt andet midler og mandat til at sponsorere og udøve repræsentation, hvilket har bidraget til en stærkere lokal involvering og øget synlighed. For yderligere at udbrede kendskabet til Spar Nord og bankens særkende er flere end 500 medarbejdere det seneste år uddannet i brugen af sociale medier, hvilket har styrket det digitale am- bassadørskab. Banken har igangsat konkrete handlinger, der har til formål yderligere at styrke faglighed og kvalitet. Dette forudsætter en højere grad af ensartet til- gang til administrative opgaver. I Spar Nord tror vi på, at forretninger skabes gen- nem relationer. Derfor ønsker vi at fastholde flest 29 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Der er i denne strategiperiode fokus på fasthol- delse og tiltrækning af medarbejdere og kompe- tencer, herunder ikke mindst nyuddannede finans- økonomer og finansbachelorer. Ligesom der særligt er fokus på at understøtte flere kvinder i ledelse. Banken har det seneste år etableret en mentorord- ning for nye ledere samt identificeret talenter, der udgør fremtidens ledere. Ligesom der er klargjort til lancering af eget lederakademi i 2024. Disse tiltag har også til formål at bringe flere kvinder ind i ban- kens ledelseslag. Baseret på en nedskrivningsprocent, der i strategi- perioden 2023-25 ikke forventes at overstige 0,50 er det Spar Nords forventning gennem perioden at levere finansielle resultater blandt de bedste i sek- toren med en egenkapitalforrentning på minimum 11 % og en omkostningsprocent på under 55. Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrence- dygtigt afkast til aktionærerne i form af kursudvik- ling og udlodning. Spar Nord har til hensigt at ud- lodde 40-60 pct. af årets nettoresultat under hen- syntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet. Vi ser evnen til at fastholde og tiltrække medarbej- dere og kompetencer samt lige muligheder og flere kvinder i ledelse som en naturlig del af det at være en udviklende arbejdsplads. Banken har til hensigt at fordele udlodningen mel- lem kontant udbytte og aktietilbagekøb, dog såle- des at minimum 30 pct. af nettoresultatet udloddes som kontant udbytte. Udlodningen på mellem 40 og 60 pct. beregnes af nettoresultatet og dermed før betaling af renter på bankens hybride kerneka- pital. Finansielle målsætninger og udlodningspolitik Spar Nord har igennem en længere årrække leve- ret tilfredsstillende finansielle resultater, der målt på vækst i forretningsomfang og egenkapitalforrent- ning placerer banken blandt de bedste i sektoren. Med den strategiske retning EN ENGAGERET BANK er det ledelsens vurdering, at fundamentet er lagt til yderligere at styrke bankens markedsposition og dermed fortsat tage markedsandele. . 30 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Alternative resultatmål Spar Nords ledelse er af den opfattelse, at de i le- delsesberetningen anvendte alternative resultat- mål udgør værdifuld information for en regnskabs- læser. De alternative resultatmål giver et mere ensartet grundlag for at sammenligne regnskabs- perioder samt for at vurdere koncernens resultat. Desuden giver de vigtig indsigt i, hvordan Spar Nords ledelse definerer driftsmål og følger op på disse mål. posteringer, hvilket betyder, at årets resultat er det samme i hovedtallene og i IFRS-regnskabet. Af- stemning af sammenhæng mellem basisindtjening i ledelsesberetningen og IFRS-regnskabet fremgår af note 2.1, Forretningssegmenter. Spar Nord anvender basisindtjeningen som resul- tatmål. Der er ikke forskel mellem ”Basisindtjening før nedskrivninger” i basisindtjeningsopstillingen og ”Resultat før nedskrivninger på udlån” i IFRS-regn- skabet. Basisindtjeningsopstillingen er dermed reelt en alternativ præsentation af resultatopgørelsen med en mellemtotal for basisindtægter. I ledelsesberetningen vurderes Spar Nords resulta- ter med udgangspunkt i hovedtallene og segment- rapporteringen, som tilsammen udgør de regn- skabsoplysninger, der løbende rapporteres til le- delsen. Præsentationen af disse hovedtal afviger på visse områder fra opstillingerne i regnskabet af- lagt efter IFRS. Der foretages ingen korrigerende Nedenfor defineres de yderligere nøgletal, der an- føres på siderne 11-14 i ledelsesberetningen og i de øvrige afsnit i ledelsesberetningen: Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital ) Resultat før skat i procent af aktionærernes egenkapital. Gen- nemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Resultat før skat og aktionærernes egenkapi- tal beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse Resultat efter skat i procent af aktionærernes egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Resultat efter skat og aktionærernes egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital be- handles som en forpligtelse Udlodningsprocent ) Udbytte fratrukket udbytte af egne aktier tillagt aktietilbage- købsprogram i procent af resultat efter skat Omkostningsandel af basisindtægter (Omkostningsprocent) ) Omkostninger i alt / basisindtægter Omkostningsandel af basisindtægter – inkl. nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Omkostninger i alt plus nedskrivninger på udlån og tilgodeha- vender mv. / basisindtægter Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital Nedskrivningsprocent Bank- og leasingudlån i procent af bankindlån Bank- og leasingudlån / aktionærernes egenkapital Årets nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskriv- ninger på udlån og tilgodehavender mv. samt hensættelser til garantier og uudnyttet maksimum Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer Forretningsomfang Nedskrivningskonto i alt tillagt underkurs på overtagne ned- skrivninger (som indregnes via nedskrivninger på udlån) Bank- og leasingudlån, bankindlån, indlån i puljeordninger, garantier, realkreditformidling Totalkredit, realkreditformidling DLR, depotværdier samt letpension og nærpension, livrente *) Spar Nords strategiske målsætninger 31 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab ESG Redegørelse for bæredygtighed og samfundsansvar Spar Nords strategiske ESG-arbejde Ansvaret for at gennemføre udviklingsopgaver og prioriteringer på bæredygtighedsområdet påhviler i høj grad de enkelte forretningsområder i banken. Det stiller naturligvis krav til samarbejde og koordi- nering på tværs af banken, hvilket bl.a. sikres via kvartalsvise møder i ESG-styregruppen, der drøfter status på prioriterede indsatser og relevante op- mærksomhedspunkter. Som alle andre banker i Danmark spiller Spar Nord en central rolle i omstillingen til et bæredygtigt samfund. Spar Nord har forpligtet sig til at indføre en bæredygtig praksis på tværs af forretnings- områder og til at fremme en sund og ansvarlig kultur i organisationen. Bæredygtighed og samfundsansvar er et fælles anliggende og dermed en integreret del af bankens virke og vores måde at drive forretning på, jf. beskrivelse af Spar Nords forretningsmodel på side 7 og Strategi fra side 27 . Med denne redegørelse for bære- dygtighed og samfundsansvar, inkl. Sektion 8 Appendiks til Ledelsesberetning, imødekommer Spar Nord kravene i bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmægler- selskaber m.fl. § 134, stk. 1 nr. 8, § 135a, § 135b og § 135d og oplysninger i henhold til artikel 8 i EU- taksonomiforordningen med tilhørende delegerede retsakter. ESG-styregruppen har mandat til at træffe beslut- ninger, der er med til at sikre, at bæredygtighed og samfundsansvar fortsat integreres på tværs af banken, og at handlinger forankres i de relevante forretningsområder, som har de nødvendige kom- petencer til at videreudvikle og føre aktuelle bære- dygtighedsmål ud i praksis. I 2023 oprettede banken en afdeling for ESG og bæredygtighed, der har til formål at koordinere og understøtte bankens decentrale ESG-arbejde ved bl.a. at sikre dialog og sparring på tværs af organi- sationen samt at skabe en rød tråd og fælles for- tolkning af lovgivning, strategi og ambitionsniveau på hele ESG-området. Afdelingen er overordnet ansvarlig for bankens rapporteringer på ESG-rela- terede indsatser og ligeledes et led i den interne styrkelse af governance i forbindelse med forbere- delse til rapportering i henhold til EU’s nye direktiv for bæredygtighedsrapportering (CSRD). Spar Nords bæredygtighedsindsatser griber ind i hele organisationen på alle niveauer og ledelses- lag, ligesom det vedrører både interne processer og rapportering samt produkter og kundevendte tiltag. Her spiller den enkelte ansatte en central rolle for, at banken kan lykkes med at understøtte kunderne i en bæredygtig transition af enten deres privatøkonomi eller virksomhed. Klima- og miljø- mæssige samt sociale og ledelsesmæssige forhold, også kaldt ESG, er sammen med bæredygtighed og samfundsansvar et vigtigt pejlemærke for ban- kens strategiske arbejde. Dobbelt væsentlighedsperspektiv i ESG-arbejdet I 2023 har rammeværket for CSRD været et cen- tralt fokuspunkt for bankens arbejde med bære- dygtighed og samfundsansvar, herunder fortolk- ning og vurdering af de nye obligatoriske og emne- specifikke rapporteringsstandarder for bæredyg- tighedsemner, også kaldt ESRS’er. Som et led i dette arbejde, har banken nedsat en tværorgani- satorisk CSRD-arbejdsgruppe bestående af cen- trale interne bidragsydere og interessenter i tilknyt- ning til bankens samlede bæredygtighedsindsats. Spar Nords overordnede tilgang til bæredygtighed og samfundsansvar samt tilknyttede processer og foranstaltninger er beskrevet i politik for bæredyg- tighed og samfundsansvar. Politikken sætter der- med rammen for bankens ESG-arbejde og fungerer samtidig som en paraply for den samlede mængde af ESG-relaterede politikker og retningslinjer, der alle bidrager til at udmønte bankens samfundsan- svar på forskellige områder. Bankens ESG-politikker kan til enhver tid tilgås via sparnord.dk/esg. CSRD-arbejdsgruppen har blandt andet udarbej- det en holistisk analyse af bankens rolle i omstillin- gen til et bæredygtigt samfund, hvor der er lagt særlig vægt på at identificere væsentlige (potenti- elle og aktuelle) påvirkninger, risici og muligheder for banken. En proces, der i CSRD’et bliver omtalt som en dobbelt væsentlighedsanalyse. Via dette analysearbejde har Spar Nord fået dybere indsigt i, hvordan bankens egne aktiviteter, investeringer og udlån har berøring med en lang række aktiver og aktiviteter, der både direkte og indirekte påvirker mennesker, miljø og samfund - positivt såvel som negativt. Ligeledes har vi opnået indsigt i, hvorle- des ESG-forhold repræsenterer både risici og mu- ligheder for banken. ESG-organisationen ESG er naturligt forankret i bankens bestyrelse og direktion med maksimal inddragelse af organisati- onen via en ESG-styregruppe. Spar Nords admini- strerende direktør er formand for ESG-styregrup- pen, der i øvrigt består af direktører fra relevante fagområder. Med dobbelt væsentlighedsperspektivet har ban- ken opnået en erkendelse af, at vi som pengeinsti- tut på mange måder er et spejl af samfundet og af vores kunders adfærd, hvorfor vi potentielt berører mange ESRS’er og rapporteringsområder omfattet af CSRD. Således vil en betydelig del af det 32 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab fremadrettede arbejde med at forberede banken på rapportering efter CSRD fokusere på at kvalifi- cere det dobbelte væsentlighedsperspektiv. Dette med henblik på at sikre, at Spar Nord allerede fra regnskabsåret 2024 kan rapportere et retvisende billede af bankens generelle modenhed på bære- dygtighedsområdet. Kommunalt klimasamarbejde Spar Nord har indgået klimapartnerskab med både Aalborg Kommune og Hjørring Kommune. Ambitio- nen er, at Spar Nord sammen med kommunerne og lokale virksomheder, organisationer, foreninger og institutioner skal tage lederskab for den grønne omstilling og også herigennem bidrage til de natio- nale målsætninger for reduktion af drivhusgasud- ledning. Det er ambitionen, at vi i 2024 kan tilføje flere kommunale klimapartnerskaber til listen. Partnerskaber og principper For at bidrage til, at Danmark når målet om at re- ducere drivhusgasudledningen med 70 % i 2030, har Spar Nord engageret sig i Finanssektorens Kli- mapartnerskab, ligesom vi følger de 20 anbefalin- ger fra Forum for Bæredygtig Finans. Spar Nord samarbejder desuden løbende med relevante branchefællesskaber og interesseorganisationer som fx Landsdækkende Banker (LDB) og Finans Danmark for at fremme bæredygtighed i den fi- nansielle sektor, ligesom vi understøtter bæredyg- tig virksomhedsudvikling via projekter i regi af Dan- marks Eksport- og Investeringsfond (EIFO). ESG-rating For at skabe transparens og troværdighed omkring Spar Nords forretning og håndtering af væsentlige forhold i relation til klima og miljø, sociale forhold og god selskabsledelse modtager banken ESG-rating fra Sustainalytics og MSCI. ESG-rating Sustainalytics MSCI Score 16,2 Risikoniveau Low Risk BBB Average Spar Nords ESG-arbejde understøtter Klimalovens og Paris-aftalens målsætning om klimaneutralitet i 2050. Ligeledes bakker Spar Nord op om FN’s Ver- densmål og støtter og anvender FN’s retningslinjer for menneskerettigheder og erhvervsliv, OECD’s retningslinjer for multinationale selskaber og ILO ar- bejdsmarkedskonventioner om værdige forhold for arbejdstagere, hvilket er beskrevet nærmere i rele- vante ESG-politikker. Banken er tiltrådt FN’s Global Compact (UNGC), FN’s principper for ansvarlige in- vesteringer (UN PRI) og FN’s principper for ansvarlig bankdrift (UN PRB). Risici i forbindelse med ESG-arbejdet Kundernes tillid hviler mere end nogensinde før på, at vi som bank agerer ordentligt og ansvarligt. Vi er derfor særligt opmærksomme på at vedligeholde og udvikle en adfærdsmæssigt sund organisation, der er i stand til at imødegå de stadigt flere trusler ̊ mod forretningen, kunderne og samfundet. Derfor tager Spar Nords arbejde med bæredygtighed og samfundsansvar (ESG) afsæt i dansk og internatio- nal lovgivning og foregår i tæt samarbejde med relevante tilsynsmyndigheder. Risici afdækkes med politikker og kontrolmiljø. Spar Nord har valgt at arbejde strategisk med 8 af de i alt 17 Verdensmål. 33 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab ESG-måloversigt 34 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab ESG Natur, klima og miljø opgjort i tCO2e pr. mio. kr. er estimeret til 6,0 i 2023 og ligger dermed på samme niveau som i 2022. Natur- og klimaforandringer kræver omstilling I de seneste år har vi set flere tilfælde af ekstreme vejrforhold og en stadig stigende gennemsnitstem- peratur, der er en direkte konsekvens af klimaforan- dringerne – både i Danmark såvel som globalt. Forhold, der i høj grad medfører negativ påvirkning på både naturen og på vores samfund. Finansierede emissioner 2023 2022 2021 Udlån Drivhusgasudledning 1000 tCO2e 326 334 367 Finansierede emissioner tCO2e pr. mio. kr. 7,6 8,0 9,4 Spar Nord ønsker at tage ansvar for at understøtte den bæredygtige omstilling via finansierings- og investeringsaktiviteter, der afbøder klimaforandrin- ger. Når vi finansierer og investerer målrettet i løs- ninger, der øger de gode betingelser for naturen – fx vind, sol og biogas eller i løsninger, der sigter mod at genoprette eller genetablere naturen, så bidrager vi samtidig til at afbøde klimaforandringer. Investeringer Drivhusgasudledning 1000 tCO2e 409 312 349 Finansierede emissioner tCO2e pr. mio. kr. 5,2 4,8 5,4 I alt Drivhusgasudledning Finansierede emissioner 1000 tCO2e 735 6,0 646 716 6,9 tCO2e pr. mio. kr. 6,0 I Spar Nord anskuer vi klimaforandringer som en væsentlig samfundsmæssig udfordring, der hæn- ger uløseligt sammen med naturen. Derfor ønsker vi at tilegne os en dybere forståelse for, hvordan vi som finansielt institut kan passe på naturen på samme måde, som vi passer på klima og miljø. For yderligere information om bankens analyse af klimaforandringer henvises til Spar Nord Impact Analyse 2023 samt Spar Nords PRB-rapportering, som kan tilgås via sparnord.dk/esg. Ressourceeffektivitet og cirkulær økonomi I 2023 har vi anvendt FN’s Portfolio Impact Analysis Tools til at identificere ’Ressourceeffektivitet og cir- kulær økonomi' som bankens andet vigtige im- pact-område i henhold til FN’s principper for an- svarlig bankdrift (UN PRB). Vi vil i løbet af 2024 ar- bejde med at kortlægge og analysere området yderligere. Som et led i bankens fokus på klimaforandringer har vi opsat mål og handlinger med henblik på at reducere andelen af finansierede emissioner og drivhusgasudledning fra bankens egne aktiviteter. I 2023 har Spar Nord desuden taget de første vig- tige skridt mod at implementere en bredere forstå- else af E’et i ESG og derved nuancere de indsatser, som vi løbende iværksætter med henblik på at øge positiv påvirkning og mindske negativ påvirkning på mennesker, miljø og samfund. I dette arbejde har vi valgt at se nærmere på naturen, som et nyt centralt begreb for banken, der rummer væsentlige miljømæssige udfordringer, som også rækker ud over klimaforandringer. I 2024 forventer vi ligeledes at fortsætte arbejdet med at skabe en dybere forståelse af Spar Nords påvirkning på naturen, mennesker og samfund samt naturens påvirkning på os som finansielt insti- tut – herunder også ressourceeffektivitet og cirku- lær økonomi. Dette dobbelte perspektiv vil vi i øv- rigt tilstræbe at implementere gennem alle vores ESG-indsatser og dermed imødekomme de kom- mende CSRD-rapporteringskrav. Fremadrettet vil vi arbejde med naturen som et be- greb og blive klogere på de udfordringer, der ræk- ker ud over klimaforandringer, så som udvinding af næringsstoffer, dræning af vandløb, afskovning, ressourceudnyttelse, cirkularitet osv. Impact på klimaforanderinger Idet Spar Nord har valgt klimaforandringer som bankens vigtigste impact-område, er en overvej- ende del af bankens bæredygtighedsfremmende aktiviteter fokuseret omkring energioptimering samt udvikling af energivenlige investerings- og udlåns- produkter. Som et led i Spar Nords tilslutning til FN’s principper for ansvarlig bankdrift (UN PRB), har vi bl.a. forpligtet os til at analysere, hvordan vi påvir- ker og påvirkes af vores omgivelser i både positiv og negativ retning i relation til FN’s 17 Verdensmål. Bankens eget aftryk Klima- og miljøbelastninger er væsentlige sam- fundsudfordringer, som Spar Nord har interesse i og et medansvar for at løse. Derfor har Spar Nord til- sluttet sig FN’s bæredygtighedsmål (UN Global Compact), der danner rammen for vores arbejde med at nedbringe negativ påvirkning på klima og miljø fra bankens drift. I 2023 har vi estimeret bankens drivhusgasudled- ning forbundet med udlån og investeringer til at udgøre i alt 735.000 tCO2e mod 646.000 tCO2e i 2022, svarende til en stigning på 14 %. Ændringen kan bl.a. henføres til øget forretningsomfang på især investeringsområdet. Finansierede emissioner Spar Nord har formuleret en miljø- og klimapolitik, der skal understøtte arbejdet med at minimere miljø- og klimapåvirkning fra bankens egne aktivi- teter ved bl.a. proaktivt at fremme miljømæssig ansvarlighed og bæredygtige teknologier på rele- vante områder i bankens virke. Spar Nords påvirk- ning af miljøet og klimaet kan henføres til den 35 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Indirekte udledning fra centrale leverandører En del af Spar Nords scope 3 omfatter den indi- rekte drivhusgasudledning fra datacentralen BEC Financial Technologies, der leverer rådgivnings-, teknologi- og driftsydelser til Spar Nord. Sammen med en række andre pengeinstitutter ejer Spar Nord BEC Financial Technologies, hvoraf Spar Nords andel udgør 5,8 %. daglige drift af banken, vores ressourceforbrug og medarbejdernes handlinger men også samar- bejdsrelationer. Derfor ønsker vi at tænke hensynet til miljø og klima ind i aktiviteter, der går på tværs af banken. Som et led i dette arbejde har Spar Nord løbende fokus på energioptimering og implementering af energibesparende tiltag på bankens forbrug og driftsmæssige områder. Fra 2023 og 10 år frem vil Spar Nord være drevet på 100 % grøn strøm leveret af Better Energy. Aktuelt er Spar Nords forsynings- grad på 114 %, og samtidig medvirker banken til, at solcelleparken i Ådum kan levere grøn strøm til at forsyne det årlige gennemsnitsforbrug for ca. 32.000 danskere. Idet Spar Nord løbende ønsker at forbedre data og indsigt i vores samlede klimapåvirkning, har vi valgt at estimere BEC Financial Technologies drivhus- gasudledning fra 2022 under scope 3 med afsæt i vores procentmæssige andel, hvilket udgør 927 tCO2e. I takt med vores indsigter i andre leveran- dørers klimaregnskaber øges, vil vi også medtage disses udledningstal under scope 3. Fokus på genanvendelse Klimaregnskab Spar Nord har generelt et særligt fokus på genan- vendelse og cirkularitet i driften af banken. I 2023 fik Spar Nord afhentet i alt 33 ton madaffald, der via biogasanlæg blev omdannet til 3.848 Nm3 CH4 (metan) svarende til 4,7 tCO2e. Der er sket en min- dre stigning på 3 ton madaffald i 2023 sammen- holdt med 2022, hvilket skyldes, at banken er blevet bedre til at sortere affald og dermed har medtaget en større andel i biokværnen. 2023 2022 2021 tCO2e Scope 1 Biler 216 202 14 257 226 31 224 191 33 Varme Scope 2 - lokationsbaseret 327 803 1.025 Scope 2 - markedsbaseret Elektricitet - lokationsbaseret Elektricitet - markedsbaseret Fjernvarme 327 0 336 467 - 504 521 - - 327 336 504 På hovedsædet i Aalborg har Spar Nord som den første virksomhed i Nordjylland indført genanven- delseskonceptet Tork PaperCircle, hvor vi indsamler og genanvender brugte papirhåndklæder i stedet for at smide dem ud. I 2023 har Spar Nord indsam- let knap 3 ton papirhåndklæder og er derved med til at fremme cirkularitet og ressourceeffektivitet. Tork PaperCircle fungerer desuden som et vigtigt greb til at øge miljø- og klimabevidsthed hos både ansatte, samarbejdspartnere og det omkringlig- gende samfund. Scope 3 737.401 648.313 717.955 Flyrejser 109 362 3 197 344 4 48 138 1 Forretningsrejser Vandforsyning Investeringer BEC Financial Technologies Finansieret udlån - privat og erhverv Kapitalforvaltning og egenbeholdning 927 1.768 1.768 327.000 334.000 367.000 409.000 312.000 349.000 Klimahandlinger for bankens egne aktiviteter I 2023 er det første gang Spar Nord har formuleret mål for reduktion af drivhusgasudledningen fra bankens egne aktiviteter (scope 1, scope 2 mar- kedsbaseret og delvist scope 3 herunder flyrejser, forretningsrejser og vandforsyning). Spar Nords kli- mahandlinger kan læses på sparnord.dk/esg. Ansvarlig mødekultur og transportvaner Spar Nord har løbende fokus på at fastholde bæ- redygtige møde- og rejsevaner på tværs af ban- ken. Dermed forventer banken, at de ansatte kon- tinuerligt udfordrer sig selv på nødvendigheden af det fysiske møde og vælger virtuel afvikling, hvor det er muligt. Både for at skåne klimaet og ned- bringe bankens drivhusgasudledning, men naturlig- vis også for at sikre en mere bæredygtig og tids- effektiv mødekultur i banken. Mål for reduktion af drivhusgasudledning fra bankens egne aktiviteter Spar Nord har sat mål for reduktion af drivhusgas- udledningen fra bankens egne aktiviteter med 30 % i 2025 og 50 % i 2030 målt i forhold til 2021-base- line. Som følge af løbende fokus på bæredygtige trans- portvaner og ansvarlig mødekultur er der sket et fald i drivhusgasudledningen på scope 1, der i 2023 udgør 216 tCO2e mod 257 tCO2e i 2022. Scope 3 for flyrejser og forretningsrejser udgør 471 tCO2e i 2023 mod 541 tCO2e i 2022, hvilket er en reduktion på 13 %. I 2024 vil Spar Nord fortsætte med at iværksætte konkrete tiltag, der skal understøtte den positive udvikling med at nedbringe drivhus- gasudledning. 36 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab attraktive bæredygtige investeringsløsninger, der er tilpasset den enkelte kundes tidshorisont og risi- koappetit. Vi tror på, at ansvarlighed og bæredyg- tighed går hånd i hånd med ambitionen om at skabe langsigtede, attraktive afkast, hvorfor vi har fokus på at integrere bæredygtighed i hele inve- steringsprocessen – både for så vidt angår miljø- mæssige og sociale hensyn samt god selskabsskik. Drivhusgasudledning fra egne aktiviteter Mål Realiseret 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Spar Nord har tilsluttet sig FN’s principper for an- svarlige investeringer (UN PRI) og vægter miljøbe- skyttelse, menneskerettigheder, arbejdsstandarder og forretningsetik højt, når vi løbende screener in- vesteringsuniverset for selskaber, der bryder inter- nationale normer og konventioner. 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Baseline i 2021 udgjorde i alt 915 tCO2e beregnet ud fra scope 1, scope 2 markedsbaseret og delvist scope 3 (flyrejser, forretningsrejser og vandforsy- ning). Til sammenligning udgjorde bankens drivhus- gasudledning i 2023 i alt 1.017 tCO2e. Drivhusgas- udledningen fra bankens egne aktiviteter er ultimo 2023 øget med 11 % i forhold til 2021-baseline. Dog er der sket et fald på 11 % i 2023 set i forhold til 2022. Vores investeringsproces er formaliseret via en poli- tik for ansvarlige investeringer og politik for aktivt ejerskab, der understøttes af en komité for ansvar- lige investeringer. Aktivt ejerskab, dialog og eksklusion Spar Nords overordnede tilgang ved investeringer på kundernes vegne er rettet mod aktivt ejerskab ved involvering og påvirkning af eventuelt udfor- drede selskaber til at søge en mere positiv retning set i forhold til ESG-kriterier. For porteføljer med danske aktier forvaltet af Spar Nord kan vi indlede dialog på egen hånd med eventuelle selskaber, som viser sig ikke at overholde internationale nor- mer og konventioner for på den måde at påvirke selskabernes adfærd. For udenlandske selskaber gælder, at en eventuel dialog i givet fald vil blive indledt via tredjepart eller i samarbejde med andre investorer. Et dialogforløb kan indebære forskellige tiltag, herunder dialog med selskabets ledelse, på- virkning af bestyrelsens sammensætning og stem- meafgivelse på generalforsamling. Den forholdsvis lave drivhusgasudledning i 2021 kan bl.a. tilskrives COVID-19 nedlukninger og deraf føl- gende begrænset rejseaktivitet samt begrænset el- og varmeforbrug. Dermed vurderes data fra 2022 mere retvisende for en organisation af Spar Nords størrelse. Den positive udvikling i drivhusgas- udledningen i 2023 sammenholdt med 2022 kan bl.a. tilskrives et særligt fokus på energioptimering, hvilket har medført et lavere el- og varmeforbrug. Resultater 2023 1. Opsat mål og handlinger for reduktion af driv- husgasudledningen fra bankens egne aktivite- ter. 2. Implementeret omfattende affaldssortering på hovedsædet og i de lokale banker. 3. Indsamlet knap 3 ton papirhåndklæder til gen- anvendelse via Tork PaperCircle. 4. Energioptimering med fokus på belysning, vand og varme. I Spar Nord tror vi på fordelene ved engagement og dialog fremfor konsekvent eksklusion. Vi tror på, at det har en samfundsmæssig positiv indvirkning at bidrage til påvirkning af ikke-bæredygtige for- retningsmodeller og fokusere på selskabernes evne og vilje til omstilling mod en mere bæredygtig fremtid, og at dette vil bidrage positivt til kunder- nes afkast og risiko. 5. Opnået forsyningsgrad på 114 % via grøn el- købsaftale. ESG-risici i forbindelse med bankens eget aftryk Der er miljømæssige risici forbundet med den in- terne drift af banken, idet bankens energiforbrug, transport, indkøb, ressourcehåndtering og vand- forbrug kan have negativ påvirkning på bankens klimaaftryk. Derfor arbejder vi fortsat på at iværk- sætte tiltag, der kan medvirke til at nedbringe driv- husgasudledningen fra driften af banken. Når Spar Nord anvender eksklusion, er det mod in- vestering i selskaber, som er involveret i produktion af kontroversielle våben, såsom klyngevåben, land- miner, kemiske og biologiske våben og atomvåben uden for ikke-spredningsaftalen samt selskaber, hvor mere end 5 % af omsætningen stammer fra termisk kul, oliesand og/eller arktisk boring. Eksklu- sion kan også foretages, hvis et selskab eller et land vurderes at bryde med internationale normer og konventioner og ikke udviser vilje til at tage an- svar og ændre adfærd. Spar Nords eksklusionsliste opdateres løbende på bankens hjemmeside sparnord.dk/esg. Ansvarlige investeringer Spar Nord udbyder og formidler investeringspro- dukter til privat- og erhvervskunder og tilbyder 37 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Stemmeafgivelse ved generalforsamlinger Finansierede emissioner fra investeringer Mål Realiseret I 2023 har Spar Nord afgivet stemmer på 20 danske selskabers generalforsamling og i 2 tilfælde stemt imod bestyrelses anbefaling, samt afgivet stemmer ved 41 udenlandske selskabs generalforsamlinger og i 6 tilfælde stemt imod ledelsens anbefaling. 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Bæredygtige kundevendte tiltag Spar Nord hjælper kunderne med at afdække de- res bæredygtighedsprofil via en Digital Investe- ringsguide (DIG), der gør det muligt at prioritere ESG-forhold i investeringsbeslutninger. I 2023 har banken desuden gjort det muligt for kunderne at se ESG-rating for deres investeringer i net- og mobil- banken. 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Resultater 2023 1. ESG-ratings i Spar Nords net- og mobilbank. 2. Lovpligtig rapportering på de negative indvirk- ninger, som investeringerne foretaget på vegne af kunder forårsager. 3. Lovpligtig bæredygtighedsrapportering til kunder med produkter med bæredygtigheds- karakteristika (Pulje og Stjerneinvest). 4. Mulighed for at anbefale bæredygtige inve- steringsforeningsbeviser (art. 9 produkter). 5. Alle kunder med porteføljeplejeaftaler i Spar Nord har fået afdækket deres bæredygtig- hedsprofil. Klimahandlinger for reduktion af finansierede emissioner fra investeringer Det er tredje gang, Spar Nord offentliggør opfølg- ning på mål for reduktion af finansierede emissioner fra investeringsprodukter. Spar Nords klimahandlin- ger afspejler, hvor banken står aktuelt og kan i sin helhed læses på sparnord.dk/esg. Finansierede emissioner fra investeringer Drivhusgasudledning fra investeringer på vegne af kunder og egenbeholdning er opgjort til 409.000 tCO2e i 2023 mod 312.000 tCO2e i 2022. Stigningen skyldes et øget forretningsomfang, og at banken har inkluderet en større andel af beholdningen i op- gørelsen. ESG-risici ved investering Når Spar Nord udbyder og formidler investerings- produkter til kunderne, medfører det altid risiko for direkte eller indirekte medfinansiering af aktiviteter, der har negativ indvirkning på opfyldelsen af FN’s mål for bæredygtig udvikling. Har vi en ukritisk til- gang til investeringer, risikerer vi derfor ikke kun at medvirke til at bryde internationale konventioner, vi risikerer også direkte eller indirekte at fremme akti- viteter, der skader mennesker, klima og miljø. Der- udover risikerer vi at skade bankens omdømme og dermed svække vores position i markedet. Vi er be- vidste om, at der fortsat kan være klimabelastende investeringer i kundernes porteføljer og i bankens egenbeholdning, men vi har fokus på at reducere klimabelastningen gennem bl.a. påvirkning af sel- skaberne mod højere grad af bæredygtighed. Finansierede emissioner fra investeringer er i 2023 på 5,2 tCO2e pr. mio. kr. mod 4,8 tCO2e pr. mio. kr. i 2022, hvorved der er sket en mindre stigning. Finansierede emissioner fra investeringer 2023 2022 2021 1000 tCO2e Kapitalforvaltning Egenbeholdning Drivhusgasudledning 279 130 409 219 93 284 66 312 349 tCO2e pr. mio. kr. Kapitalforvaltning Egenbeholdning 6,4 3,7 5,2 5,5 3,7 4,8 6,7 3,0 5,4 Finansierede emissioner Bæredygtig finansiering Mål for reduktion af finansierede emissioner fra investeringer Spar Nords udlån finansierer en lang række aktiver og aktiviteter, der kan påvirke mennesker, miljø og samfund både positivt og negativt. Det er vores ambition, at vi gennem dialog og samarbejde med vores kunder kan bidrage til at nedbringe de nega- tive og fremme de positive effekter af vores finan- siering. Både til gavn for kunderne og bæredygtig- heden i samfundet samt for at leve op til vores egne ambitioner, såvel som markedets og myndig- hedernes forventninger til os. Spar Nord har sat mål for reduktion af finansierede emissioner fra investeringer i aktier og virksomheds- obligationer i porteføljer forvaltet af Spar Nord med 30 % i 2025 og 60 % i 2030 målt i forhold til et væg- tet benchmarkniveau i 2020, der således udgør baselineåret. Ved udgangen af 2023 har Spar Nord reduceret finansierede emissioner fra investeringer med 29 % målt i forhold til 2020-baseline. Et vigtigt greb i denne proces er bankens ESG- kompetenceløft, hvor alle ansatte og særligt er- hvervsrådgivere i 2022-2023 har modtaget 38 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab uddannelse med henblik på at styrke viden og skabe dialog om bæredygtighed med bankens kunder samt ESG-risikostyring i forbindelse med bankens udlånsaktiviteter. I 2023 har banken desu- den indgået en aftale med Valified, der er et digi- talt værktøj, der fra 2024 skal understøtte erhvervs- kundernes transitionsplaner og dialogen mellem rådgiver og kunde. og risikostyring samt overvågning af ESG-risici ved- rørende bæredygtig finansiering. Desuden udpeger og anbefaler komitéen konkrete handlinger, der skal understøtte tværorganisatorisk fremdrift på eksekvering af bankens mål for reduktion af finan- sierede emissioner fra udlån. Komité for bæredyg- tig finansiering er ansvarlig for bankens eksklusions- liste på udlån, der blev godkendt første gang i de- cember 2023. Spar Nord har udarbejdet en kreditpolitik, der blandt andet har til formål at understøtte Spar Nords integritet og samfundsansvar. Enhver kredit- givning i Spar Nord beror på en forud kalkuleret risi- kovurdering i overensstemmelse med kundens inte- resser og evner til at overholde påtagne forpligtel- ser, imod passende sikkerhedsstillelse og under hensyntagen til ESG-forhold. Klimahandlinger for reduktion af finansierede emissioner fra udlån Det er anden gang Spar Nord offentliggør opfølg- ning på mål for reduktion af finansierede emissioner fra udlån. Spar Nords klimahandlinger afspejler, hvor banken står aktuelt og kan læses på sparnord.dk/esg. Energivenlige låneprodukter Finansierede emissioner fra udlån Spar Nord har valgt at fokusere sin indsats inden for bæredygtig finansiering på konkrete udlånspro- dukter og til projekter, der understøtter den grønne omstilling. Indledningsvis har vi fokuseret på finan- siering af privatbiler, boligforbedringer og anden energiforsyning, som ikke bygger på fossile brænd- stoffer, så som vindmøller, biogasanlæg og varme- forsyning. Drivhusgasudledning fra udlån er opgjort til 326.000 tCO2e i 2023 mod 334.000 tCO2e i 2022. Finansierede emissioner fra udlån var i 2023 på 7,6 tCO2e pr. mio. kr., mens det i 2022 var på 8,0 tCO2e pr. mio. kr. Den positive udvikling tilskrives især udlån til privat, hvor banken har øget andelen af energivenlige billån, samt øget forretningsom- fang til boligudlån, som har en relativ lav udledning. Spar Nord har lanceret et energivenligt billån og samtidig formuleret en målsætning om, at 80 % af nyudlån til finansiering af biler skal være til el- eller plugin-hybridbiler inden udgangen af 2025. Vi er al- lerede godt på vej mod målet, da volumen på ud- lån til el- eller plugin-hybridbiler ved udgangen af 2023 var 66 % af det samlede nyudlån til biler. Finansierede emissioner fra udlån 2023 2022 2021 1000 tCO2e Privat 34 292 326 39 295 334 53 314 367 Erhverv Drivhusgasudledning tCO2e pr. mio. kr. Privat Nyudlån til finansiering af el- eller plugin-hybridbiler 2,5 9,9 7,6 3,2 10,0 8,0 4,9 11,2 9,4 Mål Realiseret Erhverv Finansierede emissioner 90% 80% 70% 60% 50% Mål for reduktion af finansierede emissioner fra udlån Spar Nord har sat mål for reduktion af finansierede emissioner fra udlån med 20 % i 2025 og 45 % i 2030 målt i forhold til 2021-baseline. Ved udgangen af 2023 har Spar Nord reduceret finansierede emissio- ner fra udlån med 19 % målt i forhold til 2021-base- line. Q4 2022 Q2 2023 Q4 2023 Q2 2024 Q4 2024 Q2 2025 Q4 2025 Spar Nord har ligeledes lanceret et energivenligt boliglån, der tilbyder en attraktiv rente til finansie- ring af privatkundernes energirenovering og ener- gioptimering i boligen. Derudover deltager Spar Nord i Totalkredits indsats for at fremme energi- venligt byggeri og energivenlige renoveringer. Finansierede emissioner fra udlån Mål Realiseret 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Komité for bæredygtig finansiering I 2023 nedsatte Spar Nord en komité for bæredyg- tig finansiering. I komitéen er bankens direktion samt direktører fra bankens forretningsenheder re- præsenteret for at sikre tværorganisatorisk foran- kring. Komitéen behandler aktiviteter, der vedrører bankens udlånsportefølje, så som rådgivning, IT- løsninger, dataindsamling, produkter, kreditgivning 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 39 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Resultater 2023 Rapportering i henhold til EU-taksonomien 1. Afsluttet ESG-kompetenceløft for erhvervsråd- For at synliggøre og tilskynde den finansielle sektors finansiering af bæredygtige aktiviteter har EU- kommissionen etableret et klassifikationssystem (EU-taksonomi), som sikrer en ensartet rapportering af hvilke økonomiske aktiviteter, der opfylder kriteri- erne for at være miljømæssige bæredygtige. Fra regnskabsåret 2023 skal Spar Nord offentliggøre, hvilke af de omfattede aktiviteter (eligible), som er i overensstemmelse med EU-taksonomiens tekniske screeningskriterier og dermed klassificeret som værende miljømæssigt bæredygtige (aligned). Som led i den løbende indfasning rapporteres for regnskabsåret 2023 ligeledes på bæredygtige ak- tiviteter omfattet af miljømålet om cirkulær øko- nomi samt på de yderligere tilføjede aktiviteter om- fattet af klimamålene. Endelig påbegyndes for regnskabsåret 2023 rapportering på bankens eks- poneringer rettet mod atomkraft og fossilrelate- rede aktiviteter. givere og fagpersoner. 2. Udarbejdet opfølgning på mål for reduktion af finansierede emissioner fra udlån. 3. Nedsat tværorganisatorisk komité for bære- dygtig finansiering, der skal understøtte opnå- else af reduktionsmål. 4. Indgået aftale med Valified til understøttelse af erhvervskundernes transitionsplaner. ESG-risici i kreditgivning Med et samlet bank- og leasingudlån før nedskriv- ninger på 59 mia. kr. er der risiko for, at de finansie- rede aktiviteter har negativ indvirkning på klima, miljø og menneskerettigheder. Det gælder både i forhold til de afledte effekter af aktiviteter så som energiforbrug, forurening og miljøpåvirkning fra bil- kørsel og i forhold til mere direkte påvirkning fra virksomheder. Spar Nord vurderer, at virksomheder med en væsentlig drivhusgasudledning vil møde særlige markedsmæssige vilkår, skærpede myn- dighedskrav og større investeringsbehov til klimatil- tag. Klimamæssige udfordringer kan påvirke virk- somheders robusthed og vil potentielt begrænse indtjeningsevne og vækstmuligheder. Isoleret set vil dette virke begrænsende på en virksomheds kre- ditværdighed. Virksomheder, som arbejder mod en mere miljømæssig bæredygtig profil vurderes at kunne have et bedre fundament for at møde even- tuelle udfordringer, som tiltagende klimahensyn kan afføde. Rapportering efter EU-taksonomiforordningen er afhængig af indhentelse af specifikke data fra bankens omfattede kunder og investeringer i de fi- nansierede aktiviteter. Spar Nord har ikke fuldt ud den nødvendige på- krævede datakvalitet til at identificere og doku- mentere alle bankens bæredygtige aktiviteter om- fattet og i overensstemmelse med EU-taksono- mien. I de kommende år vil Spar Nord fortsætte ar- bejdet med at øge datakvaliteten blandt andet gennem produkt- og IT-design samt dialog med bankens kunder. ESG-risiko er altid en iboende kreditrisiko, der vur- deres sammen med andre kreditmæssige forhold. Vurdering af særligt ledelsesmæssige forhold har historisk set været en del af den grundlæggende kreditvurdering af erhvervskunder. Inddragelse af fysiske- og transitionsrisici relateret til klimaændrin- ger indgår ligeledes som en væsentlig vurdering af kreditrisikoen – både i forhold til den enkelte kunde, men også på porteføljeniveau. Spar Nords samlede rapportering på EU-taksono- mien i henhold til NFRD-direktivet (Europa-Parla- mentets og Rådets direktiv (EU) 2014/95) og EU- taksonomiforordningen (Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2020/852 samt EU-Kommis- sionens delegerede forordning (EU) 2021/2178) kan læses i Sektion 8 - Appendiks til ledelsesberetning. Ultimo 2023 udgør bankens ledelsesmæssige skøn til imødegåelse af kreditrisiko relateret til ESG i alt 73 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn relaterer sig primært til CO2-afgift for landbrugs- og transport- branchen. Opgørelse af Green Asset Ratio (GAR) Spar Nords balanceførte aktiver i henhold til EU- taksonomiens opgørelsesprincipper udgør pr. 31. december 2023 137,4 mia. kr. I beregningen af GAR udelades eksponeringer vedrørende bankens han- delsbeholdning og eksponeringer mod centralban- ker m.fl. med i alt 23,8 mia. kr. svarende til at 83 % af de samlede aktiver indgår i beregningen. Spar Nord offentliggør oplysninger vedrørende ESG-risici på bankens portefølje af boliglån samt udvalgte brancher, der udgør et supplement til rapporteringen om ESG-risici i henhold til Kapital- kravsforordningen (EU) 575/2013 (CRR) artikel 449a, som i sin fulde længde kan ses på sparnord.dk/regnskab. 40 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab 0. Sammenfatning af KPI'er, som kreditinstitutter skal offentliggøre i henhold til klassificeringsforordningens artikel 8 Samlede % af aktiver ekskluderet fra miljømæssigt bæredygtige aktiver (mio. kr.) Dækningsgrad i % (i forhold til samlede aktiver) tælleren i GAR (artikel 7(2) % af aktiver ekskluderet fra og (3) og sektion 1.1.2. i anneks V) nævneren i GAR (artikel 7(1) og sektion 1.2.4 i anneks V) KPI* KPI Nøgletal for grønne aktiver (GAR) i beholdningen Primær KPI 385,5 0,3% 0,3% 83% 18% 1% Samlede miljømæssigt bæredygtige aktiver (mio. kr.) % af aktiver ekskluderet fra % af aktiver ekskluderet fra Dækningsgrad i % (i forhold tælleren i GAR (artikel 7(2) og nævneren i GAR (artikel 7(1) til samlede aktiver) (3) og sektion 1.1.2. i anneks V) og sektion 1.2.4 i anneks V) KPI KPI Supplerende KPIs GAR (strømmen) 139,3 0,1% 2,2% 0,1% - - - Handelsbeholdningen Finansielle garantier Aktiver under forvaltning Indtægter fra gebyrer og provisioner 427,4 3,0% * For kreditinstitutter, som ikke opfylder betingelserne i artikel 94, stk 1, i CRR , eller betingelserne i nævnte forordnings artikel 325a, stk 1 Indtægter fra gebyrer og provisioner, som hidrører fra tjenesteydelser, der ikke er udlån og AuM Kreditinstitutter offentliggør fremadskuende oplysninger for disse KPI'er, herunder oplysninger med hensyn til målsætninger, sammen med relevante redegørelser for den anvendte metodologi. *** % af aktiver, der er omfattet af KPI'en, i forhold til bankens samlede aktiver *på grundlag af modpartens omsætningsbaserede KPI på grundlag af modpartens CapEx-baserede KPI, med undtagelse af udlånsaktiviteter, hvor den omsætningsbaserede KPI anvendes for almindelige udlån. Note 1: I indberetningsskemaerne: skraverede celler skal ikke udfyldes. Note 2: KPI'er for gebyrer og provisioner (ark 6) og Handelsbeholdning (ark 7) finder først anvendelse fra 2026 SMV'er medtages kun i disse KPI'er hvis der foreligger et positivt resultat af konsekvensanalysen. Med udgangspunkt i EU-taksonomiens klassifikati- ons- og datakvalitetsprincipper udgør Spar Nords Green Asset Ratio pr. 31. december 2023 0,3 % af de samlede omfattede balanceførte aktiver på 113,6 mia. kr. Eksponeringer rettet mod atomkraft og fossilrelaterede aktiver Som led i EU’s særlige fokus på energirelaterede aktiviteter skal Spar Nord offentliggøre sine ekspo- neringer rettet mod atomkraft og fossilrelaterede aktiviteter og andelen, som er omfattet og i over- ensstemmelse med EU-taksonomien. Rapporterin- gen bygger på NFRD-virksomhedernes offentlig- gørelse af nøgletal for de omhandlede aktiviteter. Eftersom NFRD-virksomheder først offentliggør op- lysningerne i deres årsrapport for 2023, har det ikke været muligt at indhente nøgletal til belysning af de omhandlede aktiviteter. Identificerede aktiviteter i overensstemmelse med EU-taksonomien relaterer sig til klimamålet ’Mod- virkning af klimaændringer’. Dette vedrører ban- kens eksisterende portefølje af boliglån til privat- kunder med sikkerhed i fast ejendom svarende til 385 mio. kr. Det er forventningen, at Spar Nords Green Asset Ratio vil stige fremadrettet. Dels som følge af øget fokus på finansiering af bæredygtige aktiver og dels som følge af, at bankens kunder begynder at offentliggøre data, som er nødven- dige for opgørelsen. Skemaet nedenfor viser, at Spar Nord ikke har ek- sponeringer til NFRD-kunder rettet mod atomkraft og fossilrelaterede aktiver, hvorfor skema 2-5 ikke offentliggøres, jf. pkt. 28 i EU-Kommissionens ”Draft Commission Notice” fra 21. december 2023. Række 1 Atomenergireleterede aktiviteter Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod forskning inden for samt udvikling, demonstration og ibrugtagning af innovative elproduktionsanlæg, som producerer energi fra nukleare processer med en minimal mængde affald fra brændselskredsløbet. NEJ 2 3 Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod opførelse og sikker drift af nye atomanlæg med henblik på elproduktion eller varmebehandling, herunder med henblik på fjernvarme eller industrielle processer såsom brintproduktion samt sikkerhedsopgraderinger heraf, idet den anvender de bedste tilgængelige teknologier. NEJ NEJ Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod sikker drift af eksisterende atomanlæg, som producerer elektricitet eller foretager varmebehandling, herunder med henblik på fjernvarme eller industrielle processer såsom brintproduktion samt sikkerhedsopgraderinger heraf. Fossilgasrelaterede aktiviteter 4 5 6 Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod opførelse eller drift af elproduktionsanlæg, som producerer elektricitet ved hjælp af fossile gasformige brændstoffer. NEJ NEJ Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod opførelse, renovering og drift af anlæg til kraftvarmeproduktion af varme/køling og elektricitet, som anvender fossile gasformige brændstoffer. Virksomheden varetager, finansierer eller har eksponeringer mod opførelse, renovering og drift af varmeproduktionsanlæg, som producerer varme/køling ved hjælp af fossile gasformige brændstoffer. NEJ 41 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab ESG Sociale forhold om vedligeholdelse. Vi lægger vægt på at imøde- komme ønsker om kompetenceløft og talentudvik- ling, så vi opnår fleksibilitet og mobilitet i organisa- tionen. En udviklende arbejdsplads Spar Nords ansatte er bankens vigtigste ressource. Derfor ønsker vi at skabe attraktive arbejdsvilkår og et sundt og udviklende arbejdsmiljø. Spar Nord er kendetegnet ved en høj trivsel, der gennemsyrer hele banken, hvor det er muligt at opretholde ba- lance i arbejds- og privatlivet, uanset hvilken livs- fase man måtte befinde sig i. Det er vigtigt for Spar Nord, at alle ansatte har kendskab til deres indivi- duelle udviklings- og karrieremuligheder, ligesom vi anser løbende dialog og god ledelse som en for- udsætning for at drive en udviklende arbejdsplads. Vi forventer, at de ansatte optræder ansvarligt over for kunder, kolleger, banken og det omgivne samfund. Derfor har Spar Nord tilsluttet sig FN’s Global Compact samt formuleret et adfærdsko- deks for ansatte og implementeret en række un- derstøttende politikker med fokus på ansvarligt ar- bejdsmiljø, mangfoldighed og sund virksomheds- kultur. I 2023 blev der gennemført mindst 25.500 timers uddannelse svarende til gennemsnitligt 15 timers uddannelse pr. ansatte. Dertil kommer kompeten- ceudvikling via seminarer, netværksmøder og an- dre samlinger. Mangfoldighed og køn i ledelse Med Spar Nords strategi, En engageret bank, har vi prioriteret diversitet og mangfoldighed højt, idet vi ønsker at kønsfordelingen skal ændre sig i retning af en mere ligelig fordeling mellem mænd og kvin- der. Fokus på trivsel Spar Nord måler hvert år de ansattes trivsel og til- fredshed på 10 overordnede parametre. I 2023 er det sjette år i træk, at den nuværende spørge- ramme anvendes i trivsels- og tilfredshedsmålin- gen. Det er desuden fjerde gang målingen ikke har været anonym. Spar Nord har formuleret en politik for mangfoldig- hed, der sætter fokus på det underrepræsenterede køn og bidrager til mangfoldighed og diversitet i bankens bestyrelse, direktion, direktørgruppe og blandt bankens øvrige ledere. Formålet med poli- tikken er at opnå en mere ligelig fordeling af mænd og kvinder på alle bankens ledelsesniveauer samt at opstille måltal for andelen af det underrepræ- senterede køn i bankens ledelsesniveauer inklusiv bestyrelsesniveau. Bestyrelsen er ansvarlig for poli- tikken, der gennemgås og opdateres løbende efter behov dog mindst årligt. Besvarelsesprocenten i 2023 var på hele 98 % mod 97 % i 2022. Dermed har i alt 1.631 ansatte valgt at besvare årets måling, hvilket Spar Nord anser som et udtryk for, at de ansatte har stor tillid til bankens håndtering af resultaterne. Målingen for 2023 er igen meget positiv, da vi fastholder et højt trivsels- index på 86 %. Balance i arbejds- og privatlivet Politikken indeholder konkrete tiltag med henblik på at opnå de fastsatte mål. For bestyrelsen fastlæg- ger politikken derudover en række specifikke kom- petenceforhold og en ambition om, at bestyrelsen sammensættes af medlemmer med forskellig per- sonlige baggrunde herunder uddannelse, faglig- hed, erhvervserfaring, køn og alder. Tilsammen sik- rer dette en mangfoldig og divers sammensat be- styrelse. Spar Nord ønsker, at de ansatte trives og lever et balanceret arbejds- og privatliv, uanset hvilken livsfase de befinder sig i. Dermed skal ansatte i alle aldre kunne tilpasse deres arbejdsliv, så det har- monerer med deres livsfase. I 2023 har Spar Nord sat fokus på generationsskifte, herunder fasthol- delse af seniorer og ansættelse af flere unge med- arbejdere. Der er blandt andet indført senkarriere- samtaler, der gør det muligt for seniorer at tilpasse arbejdstid, omfang og opgaver ud fra den enkeltes behov. Derudover har banken indført mentorord- ning for unge og for nye ledere og sat fokus på karriereplanlægning og tydeliggørelse af karriere- veje. I 2024 forventer vi at etablere et ungenet- værk med henblik på fastholdelse af unge ansatte. Mål for bestyrelsen Spar Nord har formuleret et mål om, at det under- repræsenterede køn i bestyrelsen skal udgøre mindst 33 % af generalforsamlingsvalgte bestyrel- sesmedlemmer i 2025. For at understøtte målopfyl- delsen har banken i 2023 stillet krav til ekstern se- arch-partner om at præsentere kvalificerede kan- didater fra det underrepræsenterede køn i forbin- delse med rekrutteringen af nye bestyrelseskandi- dater. I 2023 fik banken således to nye generalfor- samlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer hvoraf én var kvinde. Fremadrettet vil banken fortsat arbejde med understøttende tiltag med henblik på at nå målet inden 2025. Kompetenceudvikling og uddannelse Samfund, teknologi, adfærd og kundekrav ændrer sig løbende og derfor har Spar Nord medansvar for, at de ansattes kompetencer opdateres og ud- vikles løbende, så bankens konkurrencekraft og de ansattes værdi udvikles kontinuerligt. Det gælder både de faglige, de personlige og de sociale kom- petencer, der sikrer effektivt samarbejde og god trivsel. Spar Nords indsatser inden for kompetence- udvikling og uddannelse handler imidlertid ikke kun 42 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Mål for øvrige ledelsesniveauer ledergrupper er sammensat med fokus på mang- foldighed og kønsdiversitet. For de øvrige ledelsesniveauer er der opsat et mål om 20 % kvinder inden 2026. Målet for de øvrige le- delsesniveauer er defineret som et samlet måltal for direktionen samt personer med personalean- svar, som refererer direkte til direktionen. • Analyse af de ansattes oplevelse af lige mulighe- der for en lederkarriere uanset køn og oplevelse af, hvorvidt banken har en åben og fordomsfri kul- tur. Samme analyse forventes gentaget i 2024 med henblik på at følge udviklingen. 2023 • Fokus på ligeløn i bl.a. bankens samarbejdsudvalg og nominerings- og vederlagsudvalg. Køn i ledelse Spar Nord bestyrelse Antal generalforsamlingsvalgte medlemmer Kvinder i % 6 17 • Opfølgning og rapportering til direktion, nomine- rings- og vederlagsudvalg samt bestyrelse. Måltal i % 33 Årstal for opfyldelse af måltal Øvrige ledelsesniveauer Samlet antal ledere Kvinder i % 2025 Resultater 2023 1. Høj trivsel for 6. år i træk med et trivselsindex 66 14 på 86 %. Måltal i % 20 2. Pilotprojekt vedrørende mangfoldighedsle- delse i samarbejde med Finanssektorens Ud- dannelsescenter. Årstal for opfyldelse af måltal 2026 3. Strategisk fokus på generationsskifte, herunder at fastholde seniorer og tiltrække flere unge. 4. Nyt samarbejde med AP Care, der giver de an- satte adgang til forbedret sundhedsforsikring og tidlig indsats ved sygdom. Frivillige mål for det underrepræsenterede køn Med henblik på at operationalisere indsatserne og indfri målet for øvrige ledelsesniveauer har banken i 2023 arbejdet med og opstillet følgende frivillige mål: 5. Succesfuld implementering af ny overenskomst. 2023 Frivillige mål for det underrepræsenterede køn Direktionen ESG-risici og sociale forhold Samlet antal direktionsmedlemmer Kvinder i % 4 0 De ansattes forhold påvirkes af mange faktorer, der ligger uden for Spar Nords kontrol, fx lovgivning og kulturelle strømninger. Derfor inddrager Spar Nord de ansatte i dialog om politikker og via et konstruktivt samarbejde og løbende statusmøder med Finansforbundet, Spar Nord Kreds, bankens samarbejdsudvalg og bankens arbejdsmiljøudvalg. I det omfang politikker for ansatte ikke efterleves, risikerer banken at diskriminere, forskelsbehandle eller nedslide de ansatte psykisk og fysisk. Fysiske forhold omkring arbejdet udgør en risiko i form af ulykker eller nedslidning, hvorfor Spar Nord proak- tivt arbejder på at forebygge ulykker, sygdom samt fysisk og psykisk nedslidning. Måltal i % 25 Årstal for opfyldelse af måltal Direktørgruppen 2030 Samlet antal direktører Kvinder i % 61 15 20 Måltal i % i 2026 Måltal i % i 2030 40 Årstal for opfyldelse af måltal Ledere (afdelingsdirektør mv.) Samlet antal øvrige ledere Kvinder i % 2026/2030 154 34 35 Måltal i % i 2026 Måltal i % i 2030 40 Årstal for opfyldelse af måltal 2026/2030 Mangfoldighedsunderstøttende indsatser I løbet af 2023 har Spar Nord iværksat flere kon- krete handlinger for at øge andelen af kvinder i le- delse. Blandt andet har banken deltaget i et pilot- projekt omkring mangfoldighedsledelse i samar- bejde med Finansforbundet og High Performance Institute. Her deltog 17 af bankens direktører og af- delingsdirektører på et todages forløb, der bygger på gode erfaringer fra Norge. Banken forventer at arbejde videre med mangfoldighedsledelse i 2024. Sammenhængskraft og lokalt engagement Spar Nords virke hviler på lokal forankring og de- central beslutningskraft. Derfor engagerer vi os na- turligt i de lokalsamfund, vi driver bank i. Gennem vores 62 lokale banker deltager vi aktivt i lokale fællesskaber og støtter både initiativer og forenin- ger til gavn for den lokale sammenhængskraft. Af øvrige tiltag kan nævnes: Noget af det, der gør Spar Nord til en særlig bank, er, at vi er en del af et større økosystem, der rækker ud over det at være en bank. Bankens ansatte er en vigtig del af dette økosystem, da de både bor og arbejder i de lokalområder, hvor banken driver forretning. • Øget kønslighed i rekruttering af ledere bl.a. via øget fokus på kvalificerede kandidater af begge køn. • Gentagelse af analyse af talentmassen i banken med henblik på at understøtte, at bankens lokale 43 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Spar Nord har altid haft tradition for at sponsorere små som store lokale foreninger og initiativer. Vi ser det som et særligt ansvar at være med til at ud- vikle sunde og bæredygtige fællesskaber. I 2023 lancerede Spar Nord ’Det lokale løfte’, der giver de ansatte mulighed for at donere midler til formål og foreninger med særlig betydning for eget lokalmiljø og fritidsliv. I 2023 udbetalte banken lokale sponsorater og do- nationer via det lokale løfte for i alt 29 mio. kr. Landsdækkende donationer med nordjyske rødder Spar Nord Fonden har rødder i Sparekassen Nord- jylland, der gennem generationer har fået menne- sker og lokalsamfund til at blomstre. Da Sparekas- sen Nordjylland i 1990 blev til Spar Nord Bank A/S, blev den oparbejdede kapital til grundlæggelsen af Spar Nord Fonden. Siden dengang har fondens formål været at yde donationer til fællesskaber, der gør en forskel både lokalt, regionalt og nationalt. Læs mere på sparnordfonden.dk. Spar Nord Fonden ejer aktier i Spar Nord Bank sva- rende til en ejerandel på 19,8 %. Størstedelen af ak- tieudbyttet gives tilbage til samfundet. I 2023 ud- delte Spar Nord Fonden lokalt, regionalt og natio- nalt ca. 71 mio. kr. til i alt 870 projekter. ESG-risici og lokalt engagement Den lokale sammenhængskraft og de personlige relationer er nødvendige for at skabe positive for- andringer i lokale fællesskaber. Hvis vi ikke under- støtter lokale fællesskaber, er der risiko for, at lo- kalsamfundets attraktivitet og borgernes trivsel fal- der, så borgernes muligheder og Spar Nords forret- ningsgrundlag i sidste ende lider skade. Den en- kelte afdelings autonomi og det decentrale enga- gement i lokale fællesskaber medfører desuden ri- siko for kammerateri og nepotisme i relation til sponsorater. 44 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab ESG Governance og ledelse ansatte handler og reagerer, når de ser uregel- mæssigheder og dermed bidrager aktivt til at eli- minere risici for interessekonflikter. Spar Nords whistleblowerordning er anonym og uafhængig og administreres af ekstern tredjepart, hvorved ban- ken på bedste vis kan beskytte de ansatte mod re- pressalier. Ansvarlig bankdrift i 200 år I Spar Nord anser vi ordentlighed og god selskabs- ledelse som grundpiller i banken og som medvir- kende til, at vi nu i 200 år har levet op til vores sam- fundsansvar. For Spar Nord er god selskabsledelse lig med gennemsigtighed omkring bankens ledel- sesstruktur, regler og retningslinjer og åbenhed omkring bankens håndtering af risici. I Spar Nord går ordentlighed hånd i hånd med stærke forretningsmæssige resultater. Det er derfor vigtigt for os, at vores ansatte er bevidste om ban- kens og deres eget ansvar, når de møder kunderne. Det er altafgørende, at vores kunder har tillid til, at vi passer godt på deres penge. Og at kunder og øvrig omverden har tillid til, at banken er drevet i overensstemmelse med gældende lovgivning. Antikorruption og bestikkelse Det er vigtigt, at Spar Nords ansatte er bekendte med, hvilken adfærd og arbejdsetik, der er forven- tet for, at banken kan opretholde den højeste standard for personlig og organisatorisk integritet og ordentlighed - både internt og eksternt i mødet med kunder og samarbejdspartnere. Derfor har Spar Nord i 2023 udarbejdet en selvstændig politik for antikorruption og bestikkelse samt iværksat en række forebyggende instanser i tilknytning hertil. Der er ligeledes etableret et kontrolmiljø, som er designet til at afbøde korruption og bestikkelse for- bundet med forskellige elementer som gaver, do- nation, interessekonflikter, tredjepartsudbydere og kunderelaterede transaktionsrisici. Overholdelse af politikken sikres gennem adfærdskodeks, rådgiv- ning og kommunikation, der er tilgængeligt via bankens intranet. Spar Nord vil i de kommende år fortsætte arbejdet med forebyggelse af korruption og bestikkelse. Vi prioriterer en sund virksomhedskultur Spar Nord har formuleret en politik for sund virk- somhedskultur, der fastlægger de overordnede rammer for virksomhedskulturen i Spar Nord på alle niveauer. Politikken skal forebygge, at Spar Nord overtræder den finansielle lovgivning eller misbru- ges til hvidvask, terrorfinansiering eller anden øko- nomisk kriminalitet samt korruption og bestikkelse. Politik for sund virksomhedskultur skal derfor ses i sammenhæng med bankens strategi, forretnings- model og værdier samt bankens hvidvaskpolitik og vederlagspolitik. Spar Nord introducerer alle nye ansatte til politik for sund virksomhedskultur som en integreret del af deres onboardingforløb, ligesom de ansatte lø- bende informeres og opdateres via interne aware- nessaktiviteter. Indsats mod hvidvask og økonomisk kriminalitet Spar Nords løbende indsatser mod hvidvask, ter- rorfinansiering og anden økonomisk kriminalitet er afgørende for bankens troværdighed. For at bi- drage aktivt til at reducere risikoen for hvidvask og terrorfinansiering har vi formuleret en hvidvaskpoli- tik og indført en række forebyggende procedurer, der løbende tilpasses såvel lovgivningen som det aktuelle trusselsbillede. Foreningsfrihed Spar Nord respekterer og støtter de ansattes for- eningsfrihed og anerkender retten til kollektiv for- handling. Spar Nord arbejder kontinuerligt for at skabe et ansvarligt arbejdsmiljø og har tilsluttet sig og efterlever de generelle principper og normer om arbejdstagerrettigheder nedfældet i FN’s Global Compact og ILO’s erklæring om grundlæggende principper og rettigheder på arbejdspladsen, her- under ILO’s erklæring om retten til at organisere sig og føre kollektive forhandlinger. Spar Nord driver bankforretning i Danmark, hvor foreningsfrihed er en grundlovssikret rettighed indeholdt i den danske Grundlov, som vi anerkender, respekterer og efter- lever. Ansatte i Spar Nord skal løbende gennemgå træ- ning i forhindring af hvidvask. Træningen foregår i fast interval og er målrettet de forskellige jobfunkti- oner og vedrører både nye og nuværende ansatte med henblik på at opretholde de ansattes op- mærksomhed på relevante forhold og aktuelle ten- denser. Spar Nord følger desuden Finans Danmarks adfærdsprincipper om forebyggelse af hvidvask og terrorfinansiering i pengeinstitutterne. Whistleblowerordning Spar Nord monitorerer løbende transaktioner for uregelmæssigheder og indberetter mistænkelige forhold til Statsadvokaten for særlig Økonomisk og International Kriminalitet (SØIK). Antallet af indbe- retninger er faldet i 2023 sammenholdt med 2022. I Spar Nord ønsker vi, at de ansatte til enhver tid kan føle sig trygge ved at henvende sig til de øver- ste ledelsesniveauer. Både løbende i den daglige dialog og sparring, men i høj grad også ved kend- skab til eller mistanke om mistænkelige forhold. Derfor har banken etableret en whistleblowerord- ning, der kan tilgås døgnet rundt – både internt af ansatte og eksternt af kunder, samarbejdspartnere og øvrige interessenter. Med whistleblowerordnin- gen følger samtidig en forventning om, at de Indberetninger til SØIK Antal 2.194 3.934 2.738 2021 2022 2023 45 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab I 2023 modtog Spar Nord en redegørelse fra Fi- nanstilsynet, der bl.a. påtalte forhold vedrørende bankens håndtering af højrisikokunder og transak- tionsovervågning. Disse forhold har Spar Nord ta- get yderst alvorligt, hvorfor banken har iværksat en række initiativer, der skal sikre, at alle Finanstilsy- nets påbud efterleves. formuleret i bankens databeskyttelsespolitik, hvor også opgaver og ansvar er defineret. Spar Nord har udpeget en databeskyttelsesrådgi- ver (DPO), der er organisatorisk forankret i compli- anceafdelingen og arbejder med eget årshjul for kontroller samt rapportering til bankens direktion og bestyrelse på databeskyttelsesområdet. ESG-risici og ansvarlig bankdrift Ansvarlighed i bankdriften er afgørende, da fore- komsten af grænseoverskridende økonomisk krimi- nalitet, skatteunddragelse, brud på sanktioner og international terrorfinansiering er et grundvilkår for alle banker. Risikoen for at banken bliver misbrugt til hvidvask, terrorfinansiering, omgåelse af sanktio- ner, korruption, bestikkelse eller anden økonomisk kriminalitet er til stede hver eneste dag, og trus- selsniveauet er stigende. Selvom Spar Nord er en dansk bank med afdelinger alene i Danmark, er risi- koen global. Og derfor er der kontinuerligt risiko for, at banken anvendes til skadelig virksomhed, der kan have negativ betydning for bankens drift og omdømme. Spar Nord tager højde for disse risici via relevante politikker og understøttende processer og kontroller. Alle bankens ansatte gennemgår obligatorisk ud- dannelsesforløb med fastlagte intervaller, som er tilpasset deres rolle i arbejdet med personoplysnin- ger i banken. Derudover introduceres løbende awarenessaktiviteter af forskellig karakter for at fastholde opmærksomhed på overholdelse af re- gelsættet. Redegørelse for dataetik Spar Nord ønsker gennem transparens og ansvar- lighed at sikre, at alle kunder og ansatte behandles ligeværdigt og ordentligt i alle henseender, og at det menneskelige hensyn altid kommer før hensy- net til forretningen. Derfor har banken formuleret en dataetisk politik, der indeholder fælles etiske prin- cipper og praksis for, hvordan data indsamles og anvendes. Politikken skal sikre, at vi anvender data på en etisk forsvarlig måde både i aktiviteter samt i nuværende og fremtidige løsninger i banken. Data- etisk politik omfatter alle, der på vegne af Spar Nord behandler data og anvendes således som en rettesnor i alle datarelaterede processer og i al ar- bejde med data, hvad enten data tilhører de an- satte eller kunder. Dataetik inddrages i den løbende awareness for databeskyttelse med henblik på at skærpe de an- sattes opmærksomhed. Således understøtter da- tabeskyttelse til en vis grad arbejdet med dataetik. System- og informationssikkerhed Sikkerhed omkring informationer, informationssyste- mer og brugen af dem er en forudsætning for Spar Nords troværdighed. Det er en forretningsmæssig forudsætning, at vi er i stand til at holde vores in- formationssystemer kørende og vores kommunika- tionslinjer åbne samtidig med, at vi beskytter kun- dernes og bankens vitale informationer mod uved- kommende. Ovenstående udgør Spar Nords rapportering i hen- hold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. § 135d. Spar Nord har en omfattende informationssikker- hedspolitik, der har til formål at hindre misbrug, IT- kriminalitet, tab af data og tab af drift. Politikken omfatter Spar Nord samt enhver samarbejdspart- ner og leverandør, som tilgår Spar Nords netværk og data internt og eksternt. Da trusselsbilledet mod bankens informationssystemer ændrer sig hele tiden, gennemføres der løbende trusselsvurde- ringer og revisioner af sikkerhedspolitikken. Enhver væsentlig ændring af Spar Nords IT-platform og -systemer underbygges altid af en risikovurdering, som omfatter en vurdering af fortrolighed, integritet og tilgængelighed. ESG-risici ved data og informationssystemer Spar Nords informationssystemer er generelt godt sikrede og opdaterede, men er som alle andre bankers systemer under konstant trussel fra IT-kri- minelle. Brugernes adfærd omkring systemerne ud- gør en risiko. Det gælder risikoen for menneskelige fejl hos os eller hos leverandører, og det gælder særligt i forhold til kunderne, hvor især den ældre del af befolkningens kompetencer inden for IT og informationssikkerhed samt kendskab til svindel ud- gør en risiko. Der er desuden en generel risiko for, at automatisering af processer, brugen af algoritmer og introduktionen af kunstig intelligens øger af- standen mellem rådgiver og kunde, forstørrer de negative konsekvenser af systemfejl og gør det vanskeligt at placere ansvar. Det rette sikkerheds- niveau for Spar Nord tilvejebringes ved en løben- de vurdering af risiko- og trusselsbilledet og iværk- sættelse af nødvendige sikringstiltag. Databeskyttelse Spar Nord følger databeskyttelsesforordningen og deraf følgende krav til, hvordan virksomheder op- bevarer og behandler persondata. Rammerne for arbejdet med databeskyttelsesreglerne er 46 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Ansvarlige forretningsrelationer Ansvarlig tilgang til skat Spar Nord køber varer og tjenesteydelser fra hund- redvis af danske og udenlandske leverandører. Derfor prioriterer vi at have gode og gennemsigtige leverandørforhold, der medvirker til at sikre bankens gode omdømme samt tiltrække og fastholde sunde leverandører og kunder. Spar Nord ønsker til enhver tid at være en ansvarlig skattebetaler, der efterlever gældende skattereg- ler. Derfor tilstræber vi transparens og har en pro- aktiv, åben og samarbejdsorienteret tilgang til skattemyndighederne. Vi offentliggør vores skatte- betalinger i overensstemmelse med nationale og internationale krav og god praksis blandt sammen- lignelige virksomheder. Spar Nord kræver, at bankens leverandører støtter internationalt anerkendte principper for menneske- rettigheder, ILO arbejdsmarkedskonventioner om værdige forhold for arbejdstagere såvel som FN’s bæredygtighedsmål og de 10 generelle principper beskrevet i FN’s Global Compact. Spar Nord har udarbejdet et adfærdskodeks for leverandører, som alle bankens leverandører automatisk tiltræ- der, når de enten indgår eller fornyer en leveran- døraftale med banken. Det er Spar Nords målsætning at være en konkur- rencedygtig virksomhed og samtidig være en an- svarlig skattebetaler. Derfor har vi formuleret en skattepolitik. Spar Nord medvirker af princip ikke til aggressiv skatteplanlægning, ligesom vi heller ikke opretter eller administrerer selskaber i skattely- lande. Hvis vi bliver bekendt med, at vores kunder eller samarbejdspartnere deltager i skattesvindel eller skatteunddragelse, samarbejder vi med de re- levante myndigheder om at løse problemet i hen- hold til gældende love og regler. Spar Nord over- holder gældende lovgivning og vejledninger. I 2023 udvalgte Spar Nord 30 leverandører, som blev bedt om at forholde sig til konkrete forhold i deres egen leverandørkæde og produktion via et tilsendt spørgeskema. Besvarelserne var overord- net tilfredsstillende, og kun ganske få gav anled- ning til nærmere undersøgelse og dialog. Spar Nord vil i de kommende år fortsætte arbejdet med ansvarlighed hos leverandørerne. Spar Nord er væsentlig bidragsyder til det danske samfund via skatter og afgifter på 976 mio. kr. i 2023. Spar Nord ønsker til enhver tid at have en åben di- alog og kommunikation med Skattemyndighe- derne. I særlige tvivlstilfælde søger Spar Nord at opnå bindende afgørelser og forhåndsgodkendel- ser, så risikoen og usikkerheden på fremtidige skat- tebetalinger reduceres. Spar Nord anvender i for- nødent omfang rådgivere på skatte- og afgifts- området, som hjælper banken med at imødegå både risikoen for ikke at leve op til skatte- og af- giftslovgivningen og risikoen for at betale for meget i skatter og afgifter. ESG-risici i leverandørstyring Har Spar Nord relationer til leverandører, hvis ad- færd ikke er bæredygtig, risikerer banken at fremme uhensigtsmæssig adfærd, der negativt påvirker miljø, klima eller menneskers forhold og ret- tigheder. Banken risikerer ligeledes, at uansvarlig adfærd hos vores leverandører får negative konse- kvenser for vores omdømme og forretning. Spar Nord iværksætter årligt undersøgelse af overhol- delse af adfærdskodeks for leverandører og iværk- sætter om nødvendigt understøttende handlinger for at håndtere risici. 47 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Anvendt regnskabspraksis for ESG Generelt emissionsfaktorer på baggrund af miljødeklaration fra Energinet. Spar Nords redegørelse for bæredygtighed og samfundsansvar er en del af ledelsesberetningen i Spar Nord Bank A/S årsrapport for 2023 og inde- holder data genereret fra egne og leverandørers systemer samt statistiske data fra perioden 01.01.23 til 31.12.23. Indhold og data er stikprøvevis kontrolle- ret internt. Fjernvarme Spar Nord oplyser fjernvarmeforbrug på baggrund af måleraflæsning på lokationer, hvor vi har egen måler. På lokationer, hvor fjernvarme betales aconto over huslejen, er det ikke muligt at oplyse forbrug, da dette ikke offentliggøres af udlejer. Spar Nords ESG hoved- og nøgletal, som fremgår af side 15, er udarbejdet efter vejledningen fra FSR- danske revisorer, Finansforeningen og Nasdaq, som blev udgivet i juni 2019 (ajourført i januar 2022). Scope 3 Drivhusgasudledningen i scope 3 inddeles i GHG- protokollen i 15 underkategorier. Vi har valgt at ind- drage kategori 6: forretningsrejser samt kategori 15: investeringer og udlån. Enhed: metriske ton. E: Klima- og miljødata Rapportering og beregning af drivhusgasudledning er opdelt efter GHG-protokollens definitioner af scope 1-3. Emissionsfaktorer fra Erhvervsstyrelsens CO2-beregner er anvendt til omregning af udled- ning medmindre andet angives. Forretningsrejser Forretningsrejser dækker over Spar Nord-koncer- nens rejser med fly, arbejdsrelateret kørsel i egne biler samt hotelovernatning. Ved beregning af ud- ledning fra flyrejser skelnes mellem inden- og uden- landske rejser ifm. valg af emissionsfaktor. Forbrugsdata er opgjort for perioden 01.01.23- 31.12.23 medmindre andet anføres. Kørsel i de ansattes egne biler baseres på registre- rede kørte kilometer og gennemsnitlig drivhusgas- udledning i personbiler. Scope 1 Scope 1 henviser til de direkte udledninger fra akti- viteter, som banken selv kontrollerer, dvs. drivhus- gasudledninger fra opvarmning og kørsel i bankens biler. BEC Spar Nords andel af BEC anvendes som nøgle for BECs scope 1 og 2 udledning. Enhed: metriske ton. Investeringer og udlån Drivhusgasudledningen fra investering og udlån opgøres i ton CO2e og beregnes i overensstem- melse med Finans Danmarks CO2-model og virk- somhedsspecifikke data, hvor disse er tilgængelige. Biler Kategorien omfatter bankens biler herunder låne- og firmabiler. Udledningen fra biler beregnes på baggrund af tanket liter benzin og diesel. For fir- mabiler indregnes alle kørte kilometer i scope 1. Der skelnes ikke mellem erhvervsmæssig og privat kør- sel, ligesom der ikke skelnes mellem de enkelte bil- modellers emissionsfaktorer. Energiforbrug Det samlede energiforbrug i gigajoule fra gas, fjernvarme og elektricitet. Enhed: GJ Varme I kategorien varme indgår opvarmning med natur- gas, som beregnes ved anvendelse af emissions- faktor for udledning pr. m3. Vedvarende energiandel Vedvarende energiandel er opgjort ved vedva- rende energi i forhold til samlet energiforbrug. Scope 2 Enhed: %. Scope 2 henviser til de indirekte udledninger fra den energi, vi køber. Drivhusgasudledningen vedrø- rer elektricitet og fjernvarme fra eksterne leveran- dører og grøn strøm fra Better Energy. Vandforbrug Vandforbrug oplyses på baggrund af måleraflæs- ning på de lokationer, hvor Spar Nord har egen vandmåler installeret. Forbrug på lokationer, hvor vand betales som aconto over huslejen, medtages ikke i beregningerne, da vi ikke har adgang til ud- specificerede forbrugsoplysninger. Enhed: metriske ton. Elektricitet Udledningen opgøres efter GHG-protokollens to metoder; markedsbaseret og lokationsbaseret. Den markedsbaserede metode anvender emissi- onsfaktor fra el-deklaration, og elektricitet (faktisk produktion). Ved beregning af udledning ud fra lo- kationsbaseret metode benyttes gennemsnitlige Enhed: m3 48 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Øvrige klima- og miljødata Sygefravær Finansierede emissioner fra kapitalforvaltning, egenbeholdning, erhvervsudlån og udlån til ejen- domme og biler til privatkunder henviser til bankens aftryk beregnet ud fra ton CO2e pr. mio. kr. investe- ret og finansieret. Samlet antal sygedage for ansatte i forhold til total antal FTE. Sygedage for ansatte inkluderer alene de ansattes eget sygefravær. Fravær som følge af børns sygedage er ikke inkluderet. Enhed: Dage/FTE. Reduktionsmål for udlån og investeringer Reduktionsmål for finansierede emissioner fra udlån og investeringer er baseret på ton CO2e pr. mio. kr. investeret og finansieret. G: Governance - ledelsesdata Ledelsesdata dækker data for Spar Nord-koncer- nen. Data er opgjort pr. 31.12.23. S: Sociale data Bestyrelsens kønsdiversitet Sociale data vedr. ansatte, ledelse, løn mm. dæk- ker Spar Nord-koncernens egen arbejdsstyrke. Medmindre andet er angivet, er sociale data op- gjort pr. 31.12.23. Andel af kvindelige bestyrelsesmedlemmer i forhold til antal medlemmer i bestyrelsen. Diversiteten må- les alene på generalforsamlingsvalgte medlemmer. Enhed: %. Fuldtidsarbejdsstyrke Fuldtidsarbejdsstyrken er opgjort i fuldtidsækviva- lenter og indeholder fast- og midlertidigt ansatte, dvs. gennemsnitligt antal ansatte (FTE’er) (dvs. fuld- tidsansatte + kompenseret overarbejde + omreg- nede timeansatte) tillagt midlertidigt ansatte/vika- rer omregnet til fuldtidsækvivalenter. Tilstedeværelse på bestyrelsesmøder Antal bestyrelsesmøder, hvor det enkelte bestyrel- sesmedlem har været til stede, i forhold til det samlede antal afholdte bestyrelsesmøder. I opgø- relsen indgår tilstedeværelse i bestyrelsesudvalg. Enhed: %. Enhed: Full Time Equivalent (FTE). Lønforskel mellem CEO og ansatte CEO’s samlede vederlag (inkl. seniorgodtgørelse) i forhold til medianløn for ansatte. Kønsdiversitet Antal kvinder i forhold til antal ansatte. Både fast- og midlertidigt ansatte indgår i opgørelsen. Enhed: Gange. Enhed: %. Skatter og afgifter Kønsdiversitet i ledelseslag Spar Nords samlede skatter og afgifter består af ejendomsskatter, lønsumsafgift, moms samt ud- giftsført selskabsskat. Moms er opgjort ekskl. køb og salg/afdrag af leasingaktiver, som over tid går i 0 kr. Antal kvindelige ledere i forhold til det samlede an- tal ledere i banken. Omfatter direktion og ansatte i ledende stillinger med personaleansvar og/eller fagligt ansvar. Enhed: %. Enhed: Mio. kr. Lønforskel mellem køn Medianløn for mænd i forhold til medianløn for kvin- der. Enhed: Gange. Medarbejderomsætningshastighed Medarbejderomsætningshastighed er beregnet for både frivilligt og ufrivilligt fratrådte ansatte i året i forhold til det gennemsnitlige antal ansatte pr. 01.01.23 og 31.12.23. Enhed: %. 49 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Risikostyring Risikotagning indgår som et naturligt element i det at drive bankvirksomhed, hvilket stiller store krav til bankens risikoorganisering og risikostyringsmiljø. Spar Nords forretningsaktiviteter medfører ekspo- nering mod kredit-, markeds- og likviditetsrisici samt operationelle risici, herunder IT-, compliance- og omdømmerisiko. Risici knyttet til forandringer i klimaet indgår i styringen af de enkelte risikoområ- der. Ligeledes er strategiske og regulatoriske risici et væsentligt fokusområde. Bestyrelsesudvalg Bestyrelsen har nedsat et Risikoudvalg, et Nomine- rings- og vederlagsudvalg og et Revisionsudvalg. Udvalgenes opgave er at stå for det forberedende arbejde inden bestyrelsens behandling af emner inden for de respektive udvalgsområder. Med etableringen af bestyrelsesudvalg opnås en bedre udnyttelse af bestyrelsens specifikke kompe- tencer, og dermed sikres en dybdegående be- handling af bestyrelsesmaterialet. Udvalgene har et forberedende formål forud for behandlingen i bestyrelsen. For en uddybende beskrivelse af risikostyringen in- den for de enkelte risikoområder, herunder en be- skrivelse af politik, overvågning og rapportering, henvises til de respektive sektioner i Risikorappor- ten. Udvalgenes kommissorier er tilgængelige på hjem- mesiden sparnord.dk/udvalg, hvor der ligeledes gi- ves en introduktion til medlemmerne og deres kom- petencer. Risikoorganisering Spar Nord har i overensstemmelse med dansk lov- givning etableret en tostrenget ledelsesstruktur bestående af en bestyrelse og en direktion. Endvi- dere er der etableret funktionsadskillelse mellem enheder, der indgår i forretningstransaktioner med kunder, eller i øvrigt påtager sig risiko på bankens vegne, og enheder, der har ansvaret for overvåg- ning og kontrol af bankens risici. Risikoudvalg Risikoudvalgets væsentligste opgave er at be- handle risikorelaterede forhold, herunder gen- nemgå og vurdere tilstrækkeligheden og effektivi- teten af bankens politikker, retningslinjer og syste- mer. Desuden rådgiver risikoudvalget bestyrelsen om bankens overordnede, nuværende og fremti- dige risikoprofil og -strategi samt påser, at besty- relsens risikostrategi implementeres effektivt i ban- ken. Opbygningen af Spar Nords risikostyringsorganisa- tion tager udgangspunkt i The Institute of Internal Auditors (IIA) three lines model og fremgår af figuren på side 52. Risikoudvalget består af tre uafhængige bestyrel- sesmedlemmer. Der er i alt afholdt ti møder i 2023. Bestyrelse Bestyrelsen har til opgave at varetage den over- ordnede og strategiske ledelse med henblik på at drive en sund og konkurrencedygtig bank og der- med sikre langsigtet værdi for bankens interessen- ter. Nominerings- og vederlagsudvalget Nominerings- og vederlagsudvalgets væsentligste opgave er at forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende aflønning, herunder vederlagspolitik samt andre beslutninger herom, som kan have indflydelse på risikostyringen. Udvalget forestår endvidere det forberedende ar- bejde i forhold til bankens politik for mangfoldig- hed, processen omkring bestyrelsesevaluering og nominering af bestyrelsesmedlemmer og direkti- onsmedlemmer. Med udgangspunkt i de strategiske målsætninger fastsætter bestyrelsen en risikoprofil, som indehol- der den risikoappetit inden for bankens væsentlig- ste risikotyper, som bestyrelsen er villig til at accep- tere i forhold til at kunne indfri strategien. Målet er at sikre sammenhæng mellem Spar Nords vision og strategi samt sikre, at risikoprofilen til en- hver tid står i hensigtsmæssigt forhold til bankens kapital- og likviditetsforhold. Løbende og mindst en gang årligt vurderer udval- get direktionens struktur, størrelse, sammensætning og resultater samt udarbejder anbefalinger til be- styrelsen om eventuelle ændringer. Bestyrelsen har fastsat en række risikopolitikker, hvoraf den overordnede håndtering og styring af bankens risici fremgår. Politikkerne gennemgås og godkendes af bestyrelsen mindst en gang årligt. Nominerings- og vederlagsudvalget består af tre bestyrelsesmedlemmer, hvoraf ét er uafhængigt og ét er medarbejdervalgt. Der er afholdt fire møder i 2023. For at underbygge ledelsesstrukturen har bestyrel- sen formuleret et sæt retningslinjer til direktionen, der klart specificerer ansvarsområder og dispositi- onsmuligheder. Bestyrelsen vurderer og ajourfører retningslinjerne efter behov og mindst en gang år- ligt. Revisionsudvalget Revisionsudvalgets væsentligste opgave er at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisions- mæssige forhold, herunder bl.a. at underrette be- styrelsen om resultatet af den lovpligtige revision. Endvidere overvåger revisionsudvalget om bankens interne kontrolsystem, intern revision og risikosty- ringssystemer fungerer effektivt i forhold til regn- skabsaflæggelsen. 50 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Revisionsudvalget består af tre bestyrelsesmed- lemmer, hvoraf ét er uafhængigt og ét er medar- bejdervalgt. Der er afholdt otte møder i 2023. indstillinger af nyudviklede og ændrede modeller forud for godkendelse og idriftsættelse. Kreditkomité Direktion Kreditkomitéen består af to medlemmer fra direk- tionen og to medlemmer fra kreditkontoret. Komi- téen behandler kreditsager, der ligger ud over kre- ditkontorets bevillingsgrænser eller er af principiel karakter. Komitéen samles flere gange om ugen. Ofte vil sager, der har været behandlet i kreditko- mitéen, blive forberedt til senere behandling i be- styrelsen. Direktionen varetager den øverste daglige ledelse i overensstemmelse med de af bestyrelsen udstukne retningslinjer og risikopolitikker. Direktionen skal sikre, at risikopolitikker og retnings- linjer implementeres i bankens daglige drift samt, at der er forretningsgange eller arbejdsbeskrivelser på alle væsentlige områder. Data Governance komité Direktionen videredelegerer specifikke retningslinjer og bemyndigelser til udvalgte afdelinger i banken for at sikre den praktiske gennemførelse af de af bestyrelsen vedtagne retningslinjer og politikker. Data Governance komitéen består af et medlem fra direktionen samt udvalgte dataejere (forret- ningsdirektører). Komitéen mødes to gange om året. Komitéen er etableret for at sikre et tværfag- ligt fokus på data governance og datakvalitet i banken, og har til opgave at fastsætte den strate- giske retning og fokus for området i bankens data- strategi inden for rammerne af bankens data governance politik, som er fastsat af bestyrelsen. Direktionsudvalg og -komitéer Direktionen har nedsat en række komitéer og ud- valg, som på specifikke områder bidrager til Spar Nords risikostyring, og som forbereder sager og te- maer til behandling i direktion og bestyrelse. Komité for bæredygtig finansiering Solvens- og risikostyringskomitéen I komitéen for bæredygtig finansiering er bankens direktion og direktører fra bankens forretningsen- heder repræsenteret for at sikre tværorganisatorisk forankring. Komitéen behandler aktiviteter, der vedrører bankens udlånsportefølje og ESG-risici. Solvens- og risikostyringskomitéen består af et medlem fra hhv. direktionen, handelsområdet, kre- ditkontoret, økonomiafdelingen og risikostyrings- funktionen. Komitéen mødes kvartalsvis og har til formål at formulere målsætninger og principper for opgørelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og det individuelle solvensbehov. Solvens- og risi- kostyringskomitéen indstiller det individuelle sol- vensbehov til godkendelse i bestyrelsen. Komitéen behandler input fra øvrige udvalg og komitéer på direktionsniveau, hvilket sikrer, at eventuelle kapi- talmæssige konsekvenser behandles i den primære instans for kapital og solvens. Komité for ansvarlige investeringer Komitéen for ansvarlige investeringer består af et medlem fra direktionen samt udvalgte direktører i handelsområdet samt direktør i forretningsudvik- ling. Komitéen har fokus på ansvarlighed og bære- dygtighedsrisici i de investeringer, som Spar Nord udbyder og foretager. Første linje Markedsrisikoudvalg Forretningsenhederne Spar Nords lokale banker og handelsområdet udgør sammen med støtte- og kontrolfunktioner første linje. Den daglige styring af bankens risici sker gennem risikopolitikker, retnings- linjer, grænser samt en række interne kontroller og foretages på alle væsentlige risikoområder, herun- der kredit-, markeds-, likviditets- og operationel ri- siko. For at understøtte forretningsenhederne i for- hold til bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansie- ring har banken desuden en central afdeling AML & Fraud der ligger i første linje. Markedsrisikoudvalget består af et medlem fra di- rektionen samt medlemmer fra handelsområdet, økonomiafdelingen og risikostyringsfunktionen. Ud- valget mødes kvartalsvis og gennemgår udviklin- gen i Spar Nords positioner, risici og likviditetssitua- tion samt forventningerne til markedsudviklingen og fremtidige planer. IT-sikkerhedsudvalg IT-sikkerhedsudvalget består af et medlem fra hhv. direktionen, it-afdelingen, risikostyringsfunktionen samt udvalgte forretningsdirektører. Udvalget har til formål at behandle relevante emner indenfor in- formationssikkerhed og it-risikohåndtering. Hertil understøtter it-sikkerhedsudvalget bankens ledel- sessystem for informationssikkerhed. Anden linje Anden linje udgøres af risikostyringsfunktionen og compliancefunktionen. Funktionerne har centrale opgaver med overvågning, kontrol og rapportering af bankens risici og kontrolmiljø. Modelrisikoudvalg Risikostyringsfunktionen Modelrisikoudvalget består af et medlem fra direk- tionen samt repræsentanter fra risikostyringsfunkti- onen, IRB-afdelingen og kreditkontoret. Udvalget mødes kvartalsvis og har til formål at diskutere og overvåge styringen af modelrisici samt at behandle Risikostyringsfunktionen er ansvarlig for at opnå et samlet overblik over banken og dens risikoekspo- neringer for derigennem at kunne vurdere, hvorvidt der sker betryggende styring heraf. Risikostyrings- funktionens ansvarsområder omfatter bankens 51 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab risikobehæftede aktiviteter på tværs af risikoområ- der og organisatoriske enheder samt risici tilhø- rende outsourcede funktioner. Risikostyringsfunktio- nen fungerer endvidere som sekretariat for risiko- udvalget og bistår således risikoudvalget med in- formation om bankens risici. bestyrelsen godkendte årsplan. Den compliance- ansvarlige har direkte referencelinje til direktionen. Afskedigelse af den complianceansvarlige kræver bestyrelsens forudgående godkendelse. Tredje linje Intern Revision udgør tredje linje, som med ud- gangspunkt i den af bestyrelsen godkendte års- plan er ansvarlig for at planlægge og udføre ope- rationel revision. Operationel revision omfatter stik- prøvevis revision af interne processer, forretnings- gange og interne kontroller på væsentlige og risi- kofyldte områder, herunder regnskabsaflæggel- sesprocessen. Risikostyringsfunktionen rapporterer kvartalsvis til bestyrelsen. Risikostyringsfunktionens arbejde tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte års- plan. Den risikoansvarlige har direkte referencelinje til di- rektionen. Afskedigelse af den risikoansvarlige kræ- ver bestyrelsens forudgående godkendelse. Intern Revision har direkte reference til bestyrelsen og rapporterer løbende til direktion og bestyrelse. Afskedigelse af revisionschefen kræver bestyrelsens godkendelse. Compliancefunktionen Compliancefunktionen er ansvarlig for at vurdere og kontrollere overholdelse af gældende lovgiv- ning, branchestandarder, interne regelsæt samt at rådgive om, hvordan compliancerisici reduceres. Rapportering For at sikre et tilstrækkeligt beslutningsgrundlag for direktion og bestyrelse modtager ledelsen løbende rapportering på de væsentligste risikoområder. Compliancefunktionen rapporterer kvartalsvis til di- rektionen og halvårligt til bestyrelsen. Compliance- funktionens arbejde tager udgangspunkt i den af 52 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Organisation og selskabsledelse Spar Nords bestyrelse og direktion anser god sel- skabsledelse for at være en helt grundlæggende forudsætning for at opretholde et godt forhold til interne og eksterne interessenter og for at kunne indfri koncernens finansielle og ikke-finansielle mål- sætninger. Bestyrelsen har i 2023 i alt afholdt 22 møder. Desu- den afholdtes i revisionsudvalget 8 møder, i risiko- udvalget 10 møder og i nominerings- og vederlags- udvalget 4 møder. Den samlede fremmødeprocent for bestyrelsens medlemmer var på 95,8 %. De enkelte medlemmers fremmøde offentliggøres på bankens hjemmeside. Spar Nords ledelse bakker derfor op om arbejdet med at fremme god selskabsledelse og har valgt at følge langt hovedparten af anbefalingerne af 2020 fra Komitéen for god Selskabsledelse. Spar Nords komplette stillingtagen til anbefalingerne samt til Finans Danmarks ledelseskodeks kan læses på sparnord.dk/governance. Evaluerings- og nomineringsproces Processen for nominering af medlemmer til besty- relsen drives af nominerings- og vederlagsudvalget i dialog med den samlede bestyrelse. På baggrund af den årlige evaluering af bestyrel- sens arbejde, kompetencer og sammensætning afklares det, om der er behov for rekruttering af nye bestyrelsesmedlemmer. I givet fald udarbejdes en beskrivelse af de kompetencer og kvalifikationer, der kræves til den givne post. Generelt lægges der i nomineringsprocessen stor vægt på forhold som ledelseserfaring, erhvervserfaring, forretningsforstå- else, kendskab til økonomi- og risikostyring samt relevante personlige egenskaber. Generalforsamling Generalforsamlingen er det øverste besluttende organ i Spar Nord. Oplysninger om indkaldelse, ak- tionærernes udøvelse af stemmeret mv. følger af bankens vedtægter, som læses på sparnord.dk/vedtaegter. Spar Nords vedtægter kan kun ændres af generalforsamlingen. Ved- tægtsændringer kræver et flertal på mindst to tredjedele af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede, stemme- berettigede aktiekapital. Valg til bestyrelsen På den ordinære generalforsamling i marts 2024 er tre af de aktionærvalgte medlemmer af bestyrel- sen på valg. Kjeld Johannesen, Henrik Sjøgreen og Morten Bach Gaardboe har meddelt, at de genop- stiller. Alle tre kandidater indstilles af bestyrelsen til genvalg. I henhold til bankens vedtægter udøves retten til at stemme på generalforsamlinger for aktionærer med mindre end 20.000 aktier gennem delegerede (medlemmerne af Spar Nords lokale bankråd). Akti- onærer, der ejer mindst 20.000 aktier, kan udøve deres stemmeret direkte på generalforsamlingen. Bestyrelsen forventer i 2024 at udvide antallet af aktionærvalgte medlemmer fra 6 til 7. I den forbin- delse indstiller bestyrelsen til generalforsamlingens godkendelse i marts 2024, at Mette Kaagaard, adm. direktør i Microsoft Danmark & Island, vælges som nyt medlem af bestyrelsen. Bestyrelse og bestyrelsesudvalg Spar Nords bestyrelse består af 9 medlemmer, heraf 6 aktionærvalgte og 3 medarbejdervalgte. Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i bestyrelsens møder. Bestyrelsesmedlem- mer vælges for to år, og halvdelen af de general- forsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år, mens medarbejdervalgte medlemmer i henhold til dansk lov vælges for fire år. Der er primo 2024 afholdt valg af medarbejderre- præsentanter til bankens bestyrelse for perioden 2024-27. Genvalgt til bestyrelsen blev Jannie Skov- sen, formand for Spar Nord Kreds. Nyvalgt til besty- relsen blev Gitte Holmgaard, næstformand for Spar Nord Kreds, og Rikke Marie Christiansen, HR Partner. Dog indstiller bestyrelsen til generalforsamlingens godkendelse i marts 2024, at bankens vedtægter ændres, således bankens aktionærvalgte bestyrel- sesmedlemmer fremover er på valg hvert år. Direktion Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af administrerende direktør Lasse Nyby, bankdirektør John Lundsgaard, bankdirektør Martin Kudsk Ras- mussen og bankdirektør Carsten Levring Jakobsen. Spar Nords bestyrelse har nedsat tre udvalg: • Et revisionsudvalg, der har til opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige forhold. Direktionen udgør den øverste daglige ledelse un- der iagttagelse af de retningslinjer og anvisninger, som bestyrelsen har givet. Den præcise arbejdsde- ling mellem bestyrelse og direktion angives i besty- relsens og direktionens forretningsorden. • Et risikoudvalg, der forestår det forberedende ar- bejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende risikostyring mv. • Et nominerings- og vederlagsudvalg, der bl.a. har til opgave at forberede den årlige bestyrelses- evaluerings- og nomineringsproces. Bestyrelsens selvevaluering Bestyrelsen foretager årligt en selvevaluering, hvor bestyrelsens arbejde og resultater bliver vurderet. Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 11 ordinære møder, et strategiseminar og 3 møder med for- mændene for de lokale bankråd. 53 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Det sker løbende gennem drøftelser hen over året, mens der en gang om året gennemføres en egent- lig evaluering af de enkelte medlemmers kompe- tencer. Og i samme forbindelse gennemføres lige- ledes en evaluering af bestyrelsens kollektive kom- petencer. Evalueringen i 2023 er sket med ekstern bistand kombineret med en intern evaluering. Den eksterne evaluering tog afsæt i en anonym spørgeskemaun- dersøgelse med de enkelte bestyrelses- og direkti- onsmedlemmer. Den interne evaluering fokuserede primært på individuelle og kollektive kompetencer - samt en vurdering af bestyrelsesmedlemmernes egnethed. Den samlede evaluering er forelagt bestyrelsen, hvor den har været genstand for en drøftelse. Den overordnede konklusion var, at arbejdet i bestyrel- sen er kendetegnet ved åbenhed og konstruktive dialoger, samt at der med to nye bestyrelsesmed- lemmer i 2023 burde være fokus på onboarding og bestyrelsens dynamik. Det blev desuden konklude- ret, at bestyrelsen individuelt og kollektivt vurderes at leve op til kravene omkring egnethed. Ledelsesaflønning Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af bankens Vederlagsrapport 2023. Bestyrelsen hono- reres med et fast årligt beløb og deltager ikke i bo- nus- eller optionsprogrammer. Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratræ- delsesvilkår, vurderes at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende. Bestyrelsen vurde- rer, at det samlede vederlag ligger på et konkur- rencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direk- tionens indsats og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne. I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer Spar Nord ikke med incitamentsaflønning til besty- relse og direktion. 54 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Bestyrelsen Kjeld Johannesen Formand for bestyrelsen Per Nikolaj Bukh Næstformand for bestyrelsen Lene Aaen Bestyrelsesmedlem 2016 2015 Formand for bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S Næstformand for bestyrel- sen for Spar Nord Bank A/S 2016 Næstformand for bestyrel- sen for Spar Nord Bank A/S 2018 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 2007 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1970 Fødselsår 2014 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1965 Fødselsår Genopstiller ikke til valg i 2024 1953 Fødselsår Formand for revisionsudvalget Medlem af nominerings- og veder- lagsudvalget Kredsbestyrelsesmedlem, Spar Nord Bank A/S Formand for nominerings- og vederlagsudvalget Medlem af risikoudvalget Uddannelse Bestyrelsesuddannelse for finan- sielle virksomheder På valg i 2025 Professor Aalborg Universitet Finansuddannelse Finansiel videreuddannelse På valg i 2024 Direktør CLK 2016 Holding ApS Kjeld Johannesen Holding ApS Direktør P. N. Bukh ApS Bestyrelsesmedlem Finansforbundet Spar Nord kreds Spar Nord Fonden Uddannelse Cand. oecon. Ph.d. Uddannelse HD i afsætningsøkonomi Særlige kompetencer HR Bestyrelsesformand KP Invest Herning A/S Bestyrelsesuddannelse fra Bestyrelsesakademiet Organisation Aktiebeholdning Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem 5.090 Aktieselskabet Schouw & Co Direktør Svend Hornsylds Legat Jurist- & Økonomforbundets Forlag A/S Afhængig Oberst H. Parkovs Mindefond Særlige kompetencer Ledelse Produktion og afsætning Strategi Særlige kompetencer Økonomi og risikostyring Finansielle markeder Forretningsudvikling Internationale forretningsforhold Landbrug og fødevarer Offentlige virksomheder Forsyningsvirksomheder Aktiebeholdning Aktiebeholdning 31.800 80.000 Afhængig Uafhængig 55 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Morten Bach Gaardboe Bestyrelsesmedlem Lisa Lund Holst Bestyrelsesmedlem Henrik Sjøgreen Bestyrelsesmedlem 2016 1968 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S Fødselsår 2023 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 2020 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1973 Fødselsår 1964 Fødselsår Medlem af risikoudvalget Medlem af revisionsudvalget På valg 2024 På valg 2025 På valg i 2024 Chief Operating Officer i Danmarks Eksport- og Investeringsfond Advisor for direktionen i PKA Uddannelse Uddannelse Bankuddannet Uddannelse PLD, Harvard Business School, 2014 M.Sc. Supply Chain Management, Copenhagen Business School (2002) B.Sc. International Business, Co- penhagen Business School (2000) HD regnskab og økonomistyring Bestyrelsesformand Ejerforeningen 21-5 DK1 P/S Svend Aage Nielsen, Autoriseret El-installatør A/S Bestyrelsesformand Simon Fougner Hartmanns Fond Bestyrelsesmedlem Danmarks Skibskredit A/S Henrik Frode Obels Fond Bestyrelsesmedlem Spar Nord Fonden Bestyrelsesmedlem Pensionskassen for Sundhedsfag- lige Særlige kompetencer Ledelse af finansiel virksomhed Strategi Særlige kompetencer SMV segmentet Særlige kompetencer Finansiel virksomheds ledelse Strategi og strategiske styringsmål Risiko- og kreditstyring ESG strategi Finansiel risikostyring Aktiebeholdning 7.505 Aktiebeholdning 18.500 Uafhængig Uafhængig IT-ledelse Aktiebeholdning 200 Uafhængig 56 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Jannie Skovsen Bestyrelsesmedlem Michael Lundgaard Thomsen Bestyrelsesmedlem Kim Østergaard Bestyrelsesmedlem 2008 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 2023 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 2020 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1965 Fødselsår 1964 Fødselsår 1985 Fødselsår Medlem af revisionsudvalget Genopstiller ikke til valg i 2024 Medlem af nominerings- og veder- lagsudvalget Medlem af risikoudvalget På valg i 2025 På valg i 2028 Afdelingsdirektør, Cash Manage- ment & Digitalisering Fællestillidsrepræsentant, Spar Nord Bank A/S Direktør Aalborg Portland A/S Direktør Simple Not Easy ApS Uddannelse Uddannelse Bestyrelsesuddannelse for finan- sielle virksomheder Finansuddannelse Finansiel videreuddannelse Executive MBA in Change Manage- ment, Aarhus Business School HD – Organization and Innovation, Business School of South Denmark M.Sc in Manufacturing, Manage- ment and Systems, Aalborg Univer- sity Uddannelse HD i regnskab og økonomistyring Master i Business Development Særlige kompetencer Forretningsudvikling Digitalisering Bestyrelsesformand Finansforbundet Spar Nord Kreds Bestyrelsesmedlem Aalborg Symfoniorkester Dansk Industri Innovation Bestyrelsesmedlem Finansforbundets hovedbestyrelse Aktiebeholdning 2.385 Erhverv Norddanmark Fonden Musikkens Hus I Nordjylland Genan Holding A/S Særlige kompetencer Ledelse Afhængig Kitron ASA HR Organisation Særlige kompetencer ESG strategi og ledelse Strategi og forretningsudvikling, herunder M&A Aktiebeholdning 0 Innovation og teknologi manage- ment HR Afhængig Aktiebeholdning 0 Uafhængig 57 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Direktionen Lasse Nyby Carsten Levring Jakobsen Administrerende direktør Bankdirektør 2000 Administrerende direktør 2023 Indtrådt i direktionen 2005 Ansættelsesår 1995 1986 Indtrådt i direktionen Ansættelsesår 1970 Fødselsår 1960 Fødselsår Uddannelse Cand. oecon. MBA Uddannelse Bankuddannet HD i Regnskabsvæsen Lederuddannelse fra Insead Bestyrelsesmedlem DLR Kredit A/S, næstformand Aktieselskabet Skelagervej 15 Bestyrelsesformand Aktieselskabet Skelagervej 15 Landsdækkende Banker Aktiebeholdning 6.376 Bestyrelsesmedlem AP Pension Livsforsikringsselskab, næstformand Foreningen AP Pension F.M.B.A., næstformand PRAS A/S, næstformand FinansDanmark FR I af 16. september 2015 A/S Nykredit A/S Aktiebeholdning 83.902 58 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab John Lundsgaard Martin Kudsk Rasmussen Bankdirektør Bankdirektør 2000 Indtrådt i direktionen 2020 Indtrådt i direktionen 2009 Ansættelsesår 1986 1964 Ansættelsesår Fødselsår 1978 Fødselsår Uddannelse Bankuddannet MBA Uddannelse HA-Bachelor, almen/økonomi Lederuddannelse fra Insead Bestyrelsesformand BOKIS A/S Factor Insurance Brokers A/S Bestyrelsesmedlem BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S, næstformand BI Holding A/S Bestyrelsesmedlem nærpension forsikringsformidling A/S Vækst Invest Nordjylland A/S SNB IV Komplementar ApS Aktieselskabet Skelagervej 15 Aktieselskabet Skelagervej 15, næstformand BEC Financial Technologies a.m.b.a., næst- formand Erhverv Norddanmark Finanssektorens Uddannelsescenter Kunsten Museum of Modern Art, Aalborg, vice- bestyrelsesleder Aktiebeholdning 15.077 Utzon Center A/S, vicebestyrelsesleder Aktiebeholdning 118.609 59 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Koncernregnskab Ledelsespåtegning ...........................................................61 Den uafhængige revisors revisionspåtegning...........................................................62 Resultatopgørelse ............................................................66 Totalindkomstopgørelse ...............................................66 Balance .................................................................................. 67 Egenkapitalopgørelse ....................................................68 Pengestrømsopgørelse..................................................69 60 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behand- let og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.23 – 31.12.23 for Spar Nord Bank A/S. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfat- telse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomi- ske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og sel- skabet kan påvirkes af. Årsregnskabet for koncernen aflægges i overens- stemmelse med IFRS Accounting Standards. Års- regnskabet for moderselskabet aflægges i over- ensstemmelse med lovgivningens krav, herunder lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om fi- nansielle rapporter for kreditinstitutter og fonds- mæglerselskaber m.fl. Årsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med oplysningskrav for børsnoterede selskaber i Danmark. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 01.01.23 – 31.12.23 med filnavn: sparnord-2023-12-31-da.zip i alle væ- sentlige henseender er udarbejdet i overensstem- melse med ESF-forordningen. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af kon- cernens og selskabets aktiver, passiver og finan- sielle stilling pr. 31.12.23 og resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for koncernen for regnskabsåret 01.01.23 – 31.12.23. Aalborg, den 7. februar 2024 Direktionen Lasse Nyby Adm. direktør Carsten Levring Jakobsen John Lundsgaard Martin Kudsk Rasmussen Bankdirektør Bankdirektør Bankdirektør Bestyrelsen Kjeld Johannesen Per Nikolaj Bukh Bestyrelsesformand Næstformand for bestyrelsen Lene Aaen Lisa Lund Holst Morten Bach Gaardboe Jannie Skovsen Henrik Sjøgreen Kim Østergaard Michael Lundgaard Thomsen 61 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i Spar Nord Bank A/S Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderli- gere krav, der er gældende i Danmark. Vores an- svar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og års- regnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i over- ensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtel- ser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon- klusion. Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnska- bet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalop- gørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selska- bet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter IFRS Accoun- ting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selska- ber i Danmark, og årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet gi- ver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.23 samt af re- sultatet af koncernens aktiviteter og penge- strømme for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23 i over- ensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i ar- tikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Vi blev første gang valgt som revisor for Spar Nord Bank A/S den 10.04.2019 for regnskabsåret 2019. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 5 år frem til og med regnskabsåret 2023. Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnska- bet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.23 samt af re- sultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af koncernregnskabet og års- regnskabet for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23. Disse forhold blev behandlet som led i vores revi- sion af koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. Vores konklusion er konsistent med vores revisions- protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. 62 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier Forholdet er behandlet således i revisionen Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er for- bundet med betydelig usikkerhed og i et vist om- fang baseret på ledelsesmæssige skøn. Som følge af væsentligheden af disse skøn og størrel- sen af udlån og garantier i koncernen og selska- bet er revisionen af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier et centralt for- hold ved revisionen. Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfattet en gennemgang af koncernens rele- vante forretningsgange for udlån og garantier, test af relevante kontroller og analyse af udviklin- gen i kreditkvaliteten på udlån og garantier, her- under størrelsen af nedskrivningerne samt hen- sættelserne til tab på garantier. Vores revisionshandlinger har bestået af test af relevante kontroller vedrørende: Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er nærmere beskrevet i anvendt regnskabspraksis, og ledelsen har beskrevet håndteringen af kredit- risici samt vurdering af nedskrivningsbehovet i note 2.9, 3.2 og 5.1 i koncernregnskabet. · · Løbende vurdering af kreditrisikoen. Vurdering og validering af input og forudsæt- ninger anvendt i beregning af nedskrivningerne samt hensættelser til tab på garantier i stadie 1 og 2. De forhold vedrørende udlån og garantier, der indeholder de største skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved revisionen, er: · · Fastsættelse af ledelsesmæssige tillæg til de modelmæssige nedskrivninger. Opgørelse af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 2 og 3, herunder kontrol af penge- strømme og scenariefastsættelse. · Identifikation af eksponeringer, som er kreditfor- ringet. Vores revisionshandlinger har desuden omfattet: · Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an- vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de forventede tab i stadie 1 og 2. · Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at sikre, at der sker rettidig identifikation af kre- ditforringelse af udlån og garantier. · Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i sta- die 2 og 3. · Indhentning og evaluering af revisorerklæring fra bankens datacentral, der omfatter en vur- dering af bankens anvendte masseindlæsning og korrekt sikkerhedsfordeling. · Vurdering af konsekvenserne af begivenheder, som modellerne ikke i forvejen tager højde for, både i form af ledelsesmæssige skøn indarbejdet i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til model- lerne. · · · Udfordring af de væsentlige parametre i den anvendte beregningsmodel med særligt fokus på objektivitet og det anvendte datagrundlag. Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an- vendte beregningsmodel med særligt fokus på konsistens samt objektivitet hos ledelsen. For eksponeringer klassificeret i stadie 2 og 3 har vi stikprøvevist testet, at det opgjorte ned- skrivningsbehov er i overensstemmelse med lov- givningens og koncernens retningslinjer herom. Dette har omfattet test af anvendte sikker- hedsværdier og scenariefastsættelse. · Udfordring af ledelsesmæssige skøn indarbej- det i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til modellerne i relation til konsekvenserne af begi- venheder, som modellerne ikke i forvejen tager højde for. 63 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma- tion, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan for- ventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabs- brugerne træffer på grundlag af koncernregnska- bet og årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og års- regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le- delsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Som led i en revision, der udføres i overensstem- melse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel- sesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed og artikel 8 i forordning (EU) 2020/852 (taksonomiforordningen). · Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregn- skabet, uanset om denne skyldes besvigelser el- ler fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisions- bevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat- telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed og artikel 8 i forordning (EU) 2020/852 (taksonomiforordningen). Vi har ikke fun- det væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. · Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revi- sionshandlinger, der er passende efter omstæn- dighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et kon- cernregnskab, der giver et retvisende billede i over- ensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplys- ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber, samt for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. · Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysnin- ger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. · Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grund- lag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det op- nåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed for- bundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selska- bets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konklu- derer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og års- regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspå- tegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og års- regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte drif- ten, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncern- regnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. · Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og års- regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspej- ler de underliggende transaktioner og begiven- heder på en sådan måde, at der gives et retvi- sende billede heraf. Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisi- onspåtegning med en konklusion. Høj grad af sik- kerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i · Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller 64 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab · For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og ud- føre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i over- ensstemmelse med ESEF-forordningen, og at ud- trykke en konklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige place- ring af revisionen samt betydelige revisionsmæs- sige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væ- sentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Hand- lingerne omfatter: Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrø- rende uafhængighed, og oplyser den om alle rela- tioner og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltnin- ger eller handlinger foretaget for at eliminere trus- ler. · Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format, · Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol vedrørende opmærkningsprocessen, Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunike- ret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af koncern- regnskabet og årsregnskabet for den aktuelle peri- ode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres eller i de yderst sjældne til- fælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kom- munikeres i vores revisionspåtegning, fordi de ne- gative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation. · Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-op- mærkningen af koncernregnskabet inklusive no- ter, · Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-ele- menter fra ESEF-taksonomien og selskabets op- rettelse af udvidelser til taksonomien er pas- sende, når relevante elementer i ESEF-taksono- mien ikke er identificeret, · Vurdering af forankringen af udvidelser til ele- menter i ESEF-taksonomien, og · Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede koncernregnskab. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklu- sion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.23-31.12.23, med filnavnet sparnord-2023-12- 31-da.zip, i alle væsentlige henseender er udarbej- det i overensstemmelse med EU Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordnin- gen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format samt iXBRL-opmærk- ning af koncernregnskabet inklusive noter. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regn- skabsåret 01.01.23 - 31.12.23, med filnavnet sparnord-2023-12-31-da.zip, i alle væsentlige hen- seender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aalborg, den 7. februar 2024 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrap- port, som overholder ESEF-forordningen, herunder: · Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML format, · Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL- tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til elementer i taksonomien, for al finansiel information, som kræves opmær- ket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt, Anders Oldau Gjelstrup statsautoriseret revisor MNE-nr. 10777 Jakob Lindberg statsautoriseret revisor MNE-nr. 40824 · At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab, og 65 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Koncern Resultatopgørelse 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Note Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode Andre renteindtægter 3.600 1.047 4.647 1.109 3.538 2.046 185 2.2 + 2.3.1 Renteindtægter 2.231 220 2.2 + 2.3.2 Renteudgifter Nettorenteindtægter 2.011 2.4 2.4 Gebyrer og provisionsindtægter 1.679 186 1.864 175 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.5 Kursreguleringer og udbytte 2.6 Øvrige indtægter 452 323 175 122 2.7 Personaleomkostninger 1.493 1.057 3.108 1.384 953 2.8 Driftsomkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån (basisindtjening før nedskrivninger) 1.808 2.9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -33 3.141 720 78 1.730 313 Resultat før skat 2.10 Skat Årets resultat 2.421 1.417 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Årets resultat 2.374 47 1.370 47 2.421 1.417 Årets resultat pr. aktie 4.5 4.5 Årets resultat pr. aktie (kr.) 19,9 19,9 10,0 11,2 11,2 4,5 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) Totalindkomstopgørelse Årets resultat 2.421 1.417 Anden totalindkomst Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på domicilejendomme Poster, der senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst efter skat 0 6 0 0 7 -18 13 -18 Totalindkomst i alt 2.434 1.399 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Totalindkomst i alt 2.387 47 1.352 47 2.434 1.399 66 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Koncern Balance 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 218 2.201 69.366 32.505 1.766 973 1.893 2.746 65.806 25.422 1.734 736 3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.2 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 3.3.1 Obligationer til dagsværdi Aktier mv. 3.3.2 3.4 Kapitalandele i associerede virksomheder 3.5 Aktiver tilknyttet puljeordninger 3.6 Immaterielle aktiver 24.733 419 22.402 419 3.7.1 Grunde og bygninger 711 780 3.7.2 3.12 Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver 120 125 70 65 3.12 Udskudte skatteaktiver 3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse 3.8 Andre aktiver 0 201 2 6 1.684 128 1.479 122 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 134.896 123.936 Passiver Forpligtelser 3.9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5.006 74.397 24.733 9.307 1.936 3.672 110 2.076 72.169 22.402 6.216 2.918 3.915 107 3.10 3.5 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger 4.8 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 3.11 Andre passiver Periodeafgrænsningsposter 3.12 3.13 Udskudt skat 76 0 Hensatte forpligtelser 87 67 4.7 Efterstillede kapitalindskud 1.593 120.917 1.597 111.467 Forpligtelser i alt Egenkapital Aktiekapital 1.205 119 1.230 113 Opskrivningshenlæggelser 4.3 Lovpligtige reserver Overført overskud 253 172 9.995 1.205 12.777 1.202 13.979 9.201 554 Foreslået udbytte Aktionærernes egenkapital 4.6 Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Egenkapital i alt 11.270 1.199 12.469 Passiver i alt 134.896 123.936 67 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Koncern Egenkapitalopgørelse Aktio- nærer i Spar Opskriv- Lov- Hybrid nings- pligtige Aktie- henlæg- reserver Overført Foreslået kerne- kapital ) Egen- kapital i alt Nord i alt ) overskud udbytte Bank A/S kapital gelser Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Egenkapital 31.12.22 1.230 113 172 9.201 554 11.270 1.199 12.469 Totalindkomst i 2023 Årets resultat - - 107 1.062 1.205 2.374 47 2.421 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt - - - 0 - 6 - 6 -23 - 23 - - - - 0 0 6 - - - 0 0 6 7 - 7 7 -16 23 13 13 Totalindkomst i alt 0 6 91 1.085 1.205 2.387 -10 47 2.434 -10 Reguleringer i øvrigt Regulering vedr. ass. virk., omk. kapitaludvidelse - - -10 - - - Transaktioner med ejere Renter betalt på hybrid kernekapital - -25 - - - - - - - 0 - - - 24 - - -1 -47 - -47 -1 Nedsættelse af aktiekapital, nettotransaktionsomkostninger Udbetalt udbytte - -554 - - - -554 13 - -554 13 Modtaget udbytte egne aktier - - 13 - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital Transaktioner med ejere og reguleringer i øvrigt i alt - - -840 512 -291 - -840 512 -880 - -840 515 -924 - - - 3 -25 -10 -554 -44 Egenkapital 31.12.23 1.205 1.230 - 119 113 - 253 148 75 9.995 8.928 741 1.205 308 12.777 10.727 1.370 1.202 1.197 47 13.979 11.924 1.417 Egenkapital 31.12.21 Totalindkomst i 2022 Årets resultat 554 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt - - - -33 - 33 - - 0 0 - - 0 0 0 - -18 -51 -18 -18 -18 -18 0 0 0 0 33 0 0 Totalindkomst i alt 24 774 554 1.352 47 1.399 Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktionsomkostninger Renter betalt på hybrid kernekapital Udlodning resterende udbytte vedr. 2021 Udbetalt udbytte - - - - - - - 0 - - - - - - - 0 - - - - - - - 0 0 - - - 0 - - -47 - 0 -47 0 -307 - 307 -615 - 0 -615 0 - -615 0 Modtaget udbytte egne aktier 0 - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital Transaktioner med ejere i alt -645 451 -501 - -645 451 -809 - -645 453 -854 - 2 -308 -45 Egenkapital 31.12.22 1.230 113 172 9.201 554 11.270 1.199 12.469 ) Lovpligtige reserver i alt er specificeret i note 4.3 ) Hybrid kernekapital er specificeret i note 4.6 Udlodning af udbytte til Spar Nords aktionærer har ingen skattemæs- sige konsekvenser for Spar Nord. Spar Nord har igangsat et aktietilbagekøbsprogram på op til 300 mio. kr., som gennemføres i perioden 13. februar 2023 til 31. januar 2024. I perioden frem til ultimo december 2023 har Spar Nord tilbagekøbt ak- tier for en værdi af 290 mio. kr. (2.678.100 stk.). Der er foreslået udbytte for 2023 på 1.205 mio. kr., svarende til 10,00 kr. pr. aktie. (2022: foreslået udbytte på 554 mio. kr., svarende til 4,50 kr. pr. aktie). Den 28. april 2023 blev aktiekapitalen reduceret med nominelt 25.359.000 kr. ved annullering af 2.535.900 aktier af bankens beholdning af egne aktier købt under bankens aktietilbagekøbsprogram i perioden 15. juni 2022 til 31. januar 2023. Udbetalt udbytte i 2023 udgør 554 mio. kr., svarende til 4,50 kr. pr. aktie (2022: 615 mio. kr. i form af ordinært foreslået udbytte umiddelbart efter generalforsamlingen med 308 mio. kr. samt tilbageholdt udbytte jf. be- myndigelse pr. ultimo juni 2022 med 307 mio. kr., svarende til 5,00 kr. pr. aktie). Nettotransaktionsomkostninger i forbindelse med aktietilbagekøbs- programmet beløb sig til 1 mio. kr. 68 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Koncern Pengestrømsopgørelse 2023 2022 Mio. kr. 1.730 0 Mio. kr. 3.141 0 Drift Resultat før skat 3.7 Dagsværdiændringer, investeringsejendomme og aktiver i midlertidig besiddelse Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.8.2 94 98 2.6 Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver 2.6 Gevinst og tab ved salg af associerede virksomheder 5.1.7 Regulering af nedskrivninger på udlån mv. Regulering pengestrømsikring 0 -2 0 0 7 75 10 -23 -246 -8 4.7+4.8 Regulering efterstillede kapitalindskud, udstedte obligationer mv. Hensættelser til forpligtelser -49 20 3.13 3.4 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder -107 -451 2.665 -75 -473 1.076 Betalt selskabsskat Drift i alt Driftskapital 3.1+3.9 Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 3.3.1 Ændring i obligationer til dagsværdi 3.054 -3.567 -7.084 -31 -376 -3.945 -6.391 196 3.3.2 Ændring i aktiebeholdning Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto -1.444 2.228 573 3.10 Ændring i indlån og anden gæld 8.394 -1.549 Driftskapital i alt -6.844 Pengestrøm fra drift i alt -4.179 -473 Investeringer 3.4 Køb af associerede virksomheder -162 0 -32 0 3.4 3.6 Salg af associerede virksomheder Køb af immaterielle aktiver -6 0 3.6 Salg af immaterielle aktiver 3.7 Køb af materielle aktiver 3.7 Salg af materielle aktiver 3.4 Udbytte fra associerede virksomheder Investeringer i alt 0 0 -38 70 -55 16 33 -38 23 -113 Finansiering 4.7 Efterstillede kapitalindskud -5 -44 73 -46 4.6 4.8 Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital Udstedte obligationer 3.141 -540 -840 512 1.619 -615 -645 451 -28 Betalt udbytte, fratrukket udbytte af egne aktier Køb af egne kapitalandele Salg af egne kapitalandele 3.11.1 Afdrag på leasinggæld Nedsættelse af aktiekapital, nettotransaktionsomkostninger -26 -1 - Finansiering i alt 2.197 809 Årets likviditetsændring -2.095 298 Likvider primo 4.139 -2.095 2.044 3.841 298 Årets likviditetsændring Likvider ultimo 4.139 Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 218 1.826 2.044 1.893 2.246 4.139 3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt 69 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Noter Sektion 1 – Noter regnskabsgrundlag.....................71 Sektion 2 – Noter resultatopgørelse.......................75 Sektion 3 – Noter balance ...........................................88 Sektion 4 – Noter kapital ............................................. 118 Sektion 5 – Noter risikostyring ...................................127 Sektion 6 - Andre noter................................................ 168 70 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 1 - Noter regnskabsgrundlag Note Side Anvendt regnskabspraksis......................................72 1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af årsrapport...........................................................72 1.1.2 Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft...........................73 Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger ...............................................................73 ESEF data.........................................................................74 Hovedpunkter Regnskabet for Spar Nord Bank A/S aflægges i overensstemmelse med IFRS Accounting standards som godkendt af EU, Lov om finansiel virksomhed samt de danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle sel- skaber. De væsentligste ændringer i regnskabsstandarderne fra 2022 til 2023 er: · Ændringer til IAS 1 oplysning om Anvendt regnskabspraksis, ændringer til IAS 12 Udskudt skat vedrørende aktiver og forpligtelser som stammer fra en enkelt transaktion samt ændringer til IAS 8 Regnskabsmæssige skøn. De væsentligste regnskabsmæssige skøn og vurderinger i dette regnskab vedrører: · Nedskrivninger på udlån · Dagsværdi af finansielle instrumenter 71 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 1 – Noter regnskabsgrundlag Indregning og måling generelt Aktiver, der er under Spar Nords kontrol som et resultat af tidlig- ere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsyn- ligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde Spar Nord, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser, opstået som resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når indfrielsen forventes at medføre afståelse af fremtidige økono- miske fordele, og når forpligtelsen kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dags- værdi, og for aktiver og forpligtelser, der efterfølgende måles til amortiseret kostpris, tillægges direkte henførbare transaktions- omkostninger. Senere måles aktiver og forpligtelser som be- skrevet for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og ri- sici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de ind- tjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtje- ning, indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af fi- nansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle instrumenter indregnes på afviklingstidspunktet, og indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pen- gestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis det finansielle instrument er overdraget, og Spar Nord i al væ- sentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendoms- retten. Anvendt regnskabspraksis 1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af årsrapport Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Dan- mark. Årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2023 omfatter både koncernregnskab for Spar Nord Bank A/S og dets datterselskab samt årsregnskab for moderselskabet. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med IFRS Accounting standards som godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditin- stitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Koncernregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børs- noterede finansielle selskaber, jf. Lov om finansiel virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Bestyrelsen og direktionen har 7. februar 2024 behandlet og godkendt årsrapporten for 2023 for Spar Nord. Årsrapporten forelægges til generalforsamlingens godkendelse den 19. marts 2024. Tal i regnskabet er præsenteret i hele mio. kr., medmindre andet er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdifferencer, fordi sumtotaler er afrundet og de bagvedliggende decimaler ikke fremgår for regnskabslæseren. Som følge af sammentællings- krav i forbindelse med European Single Electronic Format for så vidt angår koncernens resultatopgørelse, balance, egenkapi- talopgørelse samt pengestrømsopgørelse, kan der ligeledes opstå afrundingsdifferencer fra disse over til noterne. Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forene- lige med IFRS. Der er forskel mellem resultat i moderselskabet og koncernen, hvor forskellen mellem resultatet kan henføres til nettoeffekten af op- og nedskrivninger, der i koncernen indreg- nes i anden totalindkomst, men i moderselskabet indregnes i resultatopgørelsen via resultat i dattervirksomheder. Afskrivning på domicilejendomme i koncernregnskabet foretages ikke i datterselskabet som følge af klassifikationen som investerings- ejendom. Bortset fra effekten af implementering af nye og ændrede regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, som beskrevet nedenfor, er anvendt regnskabspraksis uændret i forhold til sid- ste år. Sammenligningstal er tilpasset den ændrede regn- skabspraksis medmindre andet er anført nedenfor. Den overordnede anvendte regnskabspraksis er beskrevet nedenfor. Specifik anvendt regnskabspraksis er indarbejdet i de relevante noter. Omregning af fremmed valuta Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præsenteres i danske kroner, afrundet til nærmeste million, som er den funktionelle valuta for Spar Nord Bank A/S og dattersel- skabet, Aktieselskabet Skelagervej 15. Transaktioner i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunk- tet. Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Monetære poster i fremmed valuta om- regnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balan- cedagens kurs og kursen på tidspunktet for mellemværendets opståen indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Modregning Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juri- disk ret til at modregne de indregnede beløb, og der er hensigt om at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Koncernregnskab Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for moderselska- bet Spar Nord Bank A/S samt den tilknyttede virksomhed, hvori Spar Nord Bank A/S har bestemmende indflydelse på de øko- nomiske og driftsmæssige beslutninger. Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomhed- en og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin rå- deret over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har bestemmende indflydelse, tages der hensyn til om de facto- kontrol og potentielle stemmerettigheder, der er på balance- tidspunktet, er reelle og har substans. Implementering af nye regnskabsstandarder Spar Nord har med virkning fra 1. januar 2023 implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for 2023. Med virkning fra 1. januar 2023 er følgende ændringer til IFRS med relevans for Spar Nord implementeret: • Ændringer til IAS 1 oplysning om Anvendt regnskabspraksis, ændringer til IAS 12 Udskudt skat vedrørende aktiver og for- pligtelser som stammer fra en enkelt transaktion samt æn- dringer til IAS 8 Regnskabsmæssige skøn. Implementeringen af de ændrede standarder har ikke medført ændring af indregning og måling i 2023, og dermed heller ikke resultat pr. aktie, udvandet resultat pr. aktie og egenkapital. Den tilknyttede virksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15 ind- går ved fuld konsolidering. Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af Spar Nord Bank A/S og datterselskabets årsregnskab opgjort efter kon- cernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af kon- cerninterne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne mellemværender samt realiserede og urealiserede fortjenester 72 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 1 – Noter regnskabsgrundlag og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomhe- der. Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger I forbindelse med anvendelse af Spar Nords regnskabs- praksis, der er beskrevet i note 1.1 og de øvrige noter til regnskabet, foretager ledelsen en række vurderinger, der har væsentlig betydning for indregning, måling og præsentation af indtægter, omkostninger, aktiver og forpligtelser i regnskabet. Derudover foretager ledelsen en række skøn af fremtidige for- hold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. Ledelsens anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidli- gere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begi- venheder. De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent- ligste effekt på regnskabet er følgende: Vurderin- Regnskabspost Skøn ger Note Nedskrivninger på udlån X X 3.2 Dagsværdi af finansielle instrumenter X 3.3 Der har ikke været ændringer af væsentlige regnskabsmæs- sige skøn. For omtale af ændring af udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatsen fra 2022-2024, henvises til note 1.1.1. Specifik beskrivelse af væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger er indarbejdet i de relevante noter. Såfremt der har været væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn og vur- deringer, vil beskrivelse og evt. beløbsmæssig effekt fremgå af de relevante noter. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Penge- strømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte me- tode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante drifts- poster samt ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle og materielle akti- ver samt associerede og tilknyttede virksomheder mv. Penge- strømme fra finansieringsaktiviteter omfatter betalt udbytte samt bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud, udstedte obligationer, leasinggæld og egne kapitalandele. Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehaven- der hos centralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitut- ter og centralbanker med mindre end 3 måneders forfald. Disse likvider kan omsættes uden hindring og kun med ubetydelige risici for værdiændringer. Ændringer i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatsen Udskudt skat er fra 1. januar 2023 påvirket som følge af ændring i skattesatsen fra 2022 til 2024, grundet ændringer i selskabs- skatteloven, skatteforvaltningsloven, skattekontrolloven og lig- ningsloven. Ændringerne relaterer sig til indførelsen af ”Sam- fundsbidrag fra den finansielle sektor og fradragsloft over løn- ninger” pr. 9. juni 2022. Ændringen i værdien af udskudt skat er sket som følge af, at beregningen af aktivet ændres med de forskellige skattesatser. Virkningen af ændringen indregnes i resultatopgørelsen under skat af årets resultat. Effekten af ændringen beløber sig til en indtægt på 24 mio. kr. i 2022 og 7 mio. kr. i 2023. European Single Electronic Format Spar Nords årsrapport offentliggøres i European Single Electro- nic Format (ESEF), der kan åbnes i alle standardbrowsere. Koncernregnskabet inkl. noter er, i overensstemmelse med den delegerede forordning og ESEF-taksonomien, opmærket i inline eXtensible Business Reporting Language (iXBRL). Årsrapporten består af en zip-fil: Sparnord-2023-12-31-da.zip, der indeholder et XHTML-dokument, der kan åbnes i alle stan- dardbrowsere, samt et antal specifikke tekniske filer. 1.1.2 Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye og ændrede regnskabsstandarder (IAS og IFRS), der ikke er obligatoriske for Spar Nord ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2023. Dette omfatter ændringer til IAS 1 vedr. Præsentation af forpligtelser samt ændringer til IFRS 16 leasing- forpligtelser i salg og leaseback-transaktioner. Ingen af ovenstående standarder og fortolkningsbidrag er godkendt af EU. Spar Nord forventer først at implementere de nye standarder, når de bliver obligatoriske. Ingen af ovenstående standarder forventes at få væsentlig indflydelse på Spar Nords regnskabs- aflæggelse, herunder indregning og måling. 73 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 1 – Noter regnskabsgrundlag ESEF data ESEF data Virksomhedens domicil Danmark Navn på koncernens øverste moder- virksomhed Spar Nord Bank A/S (noteret på Nasdaq Copenhagen) Beskrivelse af virksomhedens drift og primære aktiviteter Finansiel virksomhed, bankdrift Danmark Indregistreringsland Hovedforretningssted Danmark Redegørelse for ændring af navn på regnskabsaflæggende virksomhed N/A A/S Virksomhedens juridiske form Navn på regnskabsaflæggende virk- somhed Spar Nord Bank A/S Spar Nord Bank A/S (noteret på Nasdaq Copenhagen) Modervirksomhedens navn Virksomhedens hjemsted Skelagervej 15 9000 Aalborg 74 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 - Noter resultatopgørelse Note Side Forretningssegmenter................................................76 Finansielle poster..........................................................79 Nettorenter..................................................................... 80 2.3.1 Renteindtægter.............................................. 80 2.3.2 Renteudgifter.....................................................81 Gebyrer og provisionsindtægter..........................81 Kursreguleringer og udbytte..................................82 Øvrige indtægter.........................................................83 Personaleomkostninger............................................83 Driftsomkostninger ......................................................85 2.8.1 Revisionshonorar.............................................85 2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver ...................................................................86 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv...................................................86 Skat......................................................................................86 Hovedpunkter Nettorenteindtægter Nedskrivninger på udlån mv. 3.538 mio. kr. -33 mio. kr. 2022: 2.011 mio. kr. 2022: 78 mio. kr. Nettogebyrindtægter Resultat før skat 1.493 mio. kr. 3.141 mio. kr. 2022: 1.689 mio. kr. 2022: 1.730 mio. kr. Omkostninger Resultat efter skat 2.550 mio. kr. 2.421 mio. kr. 2022: 2.338 mio. kr. 2022: 1.417 mio. kr. Resultat før nedskrivninger på udlån O/I-nøgletal 0,45 2022: 0,56 3.108 mio. kr. 2022: 1.808 mio. kr. 75 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse Forretningssegmenter Anvendt regnskabspraksis Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Spar Nords anvendte regnskabspraksis og følger den interne ledelsesrapportering med udgangspunkt i nettorenteindtægter og nettogebyrindtægter. Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår. Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Seg- mentaktiver og -forpligtelser er de aktiver og forpligtelser, der anvendes i et segments drift, henholdsvis er opstået i forbin- delse med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel. Under øvrige områder er resterende indtægter og omkostninger placeret, ligesom aktiviteterne i datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår heri. Principper for intern afregning Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningsseg- menterne. Den interne afregningsrente anvendes for at udligne forskelle på aktiver og passiver (over-/underskudslikviditet) mellem forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente beregnes på baggrund af markedsrenter, som har været sti- gende i 2023. Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter fordeles som udgangspunkt internt mellem forretningssegmen- terne efter kostpris. Der fordeles fra de enheder der afholder omkostningerne, og fordelingen sker efter en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forret- ningssegmenter, som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til driften af. Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsak- tiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et forret- ningssegments drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til forretningssegmentet. I det enkelte forret- ningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 14,5 % (2022: 14,0 %) af forretningsområdets gennemsnitlige samlede risikoeksponering. I forretningssegmentet øvrige områder præ- senteres forskellen mellem allokeret kapital og egenkapital. Beskrivelse af forretningssegmenter Koncernen er med udgangspunkt i arten af de leverede produk- ter og serviceydelser organiseret i en række forretningsområder samt ressource- og stabsfunktioner. De rapporterede segmen- ter afspejler koncernens organisations- og ledelsesstruktur så- vel som den interne opfølgning. Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og er- hvervskunder. Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) er den største organisatoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfat- ter 62 lokale banker i hele landet samt en Storkundeafdeling, der ud over egne større erhvervskunder betjener større er- hvervskunder fra de øvrige bankområder. Storkundeafdelingen har base i Aalborg og centre i Aarhus og Roskilde ligesom afde- lingen også omfatter Spar Nord Ejendomsadministration. Spar Nord Banks leasingaktiviteter indgår som en integreret del i Spar Nords lokale banker. Handelsområdet omfatter markets, aktier og virksomhedsobli- gationer, renter og valuta, kapitalforvaltning samt financial in- stitutions & development. Handelsområdet beskæftiger sig med valuta og værdipapirer, herunder afdækning og styring af de handler, der foretages af bankens kunder i de lokale banker. Handelsområdet har endvidere samarbejde med en række af bankens største virksomheder og privatpersoner, ligesom en del af bankens egne positioner håndteres her. Financial institutions & development beskæftiger sig med produkter og rådgivning forbundet med eksport og import. Øvrige områder omfatter de centrale supportfunktioner, reste- rende indtægter og omkostninger samt elimineringer. Oplysning om indtægter fordelt på produkter og tjenesteydelser Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i produkter og serviceydelser, ligesom produkter og serviceydel- ser er ensartede inden for de enkelte forretningsområder. Ind- tægter fra forretningsområdet Spar Nords Lokale Banker om- fatter primært rente- og gebyrindtægter relateret til produkter på ud- og indlånssiden samt leasingaktiviteter. Kunderne om- fatter både private, erhverv og offentlige. Indtægter fra forretningsområdet handelsområdet omfatter renter og kursreguleringer på valuta- og handelsrelaterede produkter samt renter og kursreguleringer på bankens værdi- papirbeholdning. 76 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse Forretningssegmenter Spar Nords Handels- Øvrige Koncernen 2023 Lokale Banker området områder i alt ) Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Resultatopgørelse Nettorenteindtægter 3.178 297 63 3.538 Nettogebyrindtægter 1.482 12 -1 1.493 Kursreguleringer og udbytte 236 159 57 452 Øvrige indtægter 32 0 142 175 Basisindtægter netto/nettoomsætning i alt 4.928 468 262 5.658 Personaleomkostninger og driftsomkostninger 2.330 87 133 2.550 Basisindtjening før nedskrivninger 2.597 381 129 3.108 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -33 -1 0 -33 Resultat før skat 2.630 382 129 3.141 ) Kolonnen "koncernen i alt" svarer til basisindtjening i ledelsesberetningen. Balance Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 57.363 12.003 0 69.366 Kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 973 973 Immaterielle og materielle aktiver ) 489 0 760 1.250 Øvrige aktiver **) 1.392 35.793 26.123 63.308 Allokerede aktiver i alt 59.244 47.797 27.856 134.896 Indlån og anden gæld 69.954 4.443 0 74.397 Egenkapital (allokeret kapital) 6.822 1.611 5.547 13.979 Øvrige passiver 25.317 7.417 13.786 46.520 Allokerede passiver i alt 102.092 13.470 19.333 134.896 Oplysninger - indtægter/omsætning i alt Interne indtægter/omsætning 483 -563 148 68 Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger 0 -68 0 -68 Indtægter/omsætning til eksterne kunder 4.444 1.099 114 5.658 Indtægter/omsætning i alt 4.928 468 262 5.658 Heraf omsætning fra kontrakter med kunder, jf. note 2.4 899 22 36 956 Oplysninger pengestrømsopgørelse Af- og nedskrivninger ) 24 1 69 94 Tilgang immaterielle og materielle aktiver ) 23 0 21 44 Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 0 0 -78 -78 Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 7 0 0 7 Nøgletal Egenkapitalforrentning, % ) 38 26 - - Omkostningsandel af basisindtægter 0,47 0,19 - - Den samlede risikoeksponering, ultimo 47.045 11.107 2.216 60.369 Antal ansatte (ultimo, heltid) 1.136 57 510 1.703 ) Alle aktiver er placeret i Danmark. ) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 2 mio. kr., hvoraf 2 mio. kr. relaterer sig til lea- singaktiviteter og 0 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder. ) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger. ) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 14,5 % af den gns. samlede risikoeksponering. 77 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse Forretningssegmenter Spar Nords Handels- Øvrige Koncernen 2022 Lokale Banker området områder i alt ) Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Resultatopgørelse Nettorenteindtægter 2.004 -24 31 2.011 Nettogebyrindtægter 1.672 12 6 1.689 Kursreguleringer og udbytte 250 -13 86 323 Øvrige indtægter 25 0 97 122 Basisindtægter/omsætning i alt 3.951 -25 219 4.145 Personaleomkostninger og driftsomkostninger 2.149 70 119 2.338 Basisindtjening før nedskrivninger 1.802 -95 100 1.808 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 92 0 -15 78 Resultat før skat 1.710 -95 115 1.730 ) Kolonnen "koncernen i alt" svarer til basisindtjening i ledelsesberetningen. Balance Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 55.035 10.770 2 65.806 Kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 736 736 Immaterielle og materielle aktiver ) 488 1 835 1.324 Øvrige aktiver ) 1.409 30.683 23.977 56.069 Allokerede aktiver i alt 56.932 41.453 25.551 123.936 Indlån og anden gæld 68.553 2.999 618 72.169 Egenkapital (allokeret kapital) 6.671 1.321 4.477 12.469 Øvrige passiver 22.914 5.542 10.841 39.297 Allokerede passiver i alt 98.138 9.862 15.936 123.936 Oplysninger - indtægter/omsætning i alt Interne indtægter/omsætning 71 -113 118 75 Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger 0 -75 0 -75 Indtægter/omsætning til eksterne kunder 3.880 164 102 4.145 Indtægter/omsætning i alt 3.951 -25 219 4.145 Heraf omsætning fra kontrakter med kunder, jf. note 2.4 1.012 17 27 1.055 Oplysninger pengestrømsopgørelse Af- og nedskrivninger ) 30 1 67 98 Tilgang immaterielle og materielle aktiver ) 35 0 20 55 Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 0 0 -105 -105 Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 75 0 0 75 Nøgletal Egenkapitalforrentning, % *) 27 -7 - - Omkostningsandel af basisindtægter 0,54 -2,79 - - Den samlede risikoeksponering, ultimo 47.445 9.481 3.536 60.463 Antal ansatte (ultimo, heltid) 1.106 54 484 1.644 ) Alle aktiver er placeret i Danmark. ) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 6 mio. kr., hvoraf 2 mio. kr. relaterer sig til lea- singaktiviteter og 4 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder. ) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger. ) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 14 % af den gns. samlede risikoeksponering. 78 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse Finansielle poster Rente- Rente- Netto- Kurs- Udbytte 2023 indtægter udgifter renter reguleringer af aktier I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Finansielle poster til amortiseret kostpris Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 75 64 10 - - 10 Udlån og indlån, bankaktiviteter 3.153 531 2.622 - - 2.622 Repo- og reverse repoforretninger 362 72 290 - - 290 Udstedte obligationer 0 336 -336 -66 - -402 Efterstillede kapitalindskud 0 86 -86 - - -86 Øvrige renter 11 19 -8 - - -8 I alt 3.600 1.109 2.491 -66 - 2.426 Finansielle poster til dagsværdi Handelsbeholdning 1.047 0 1.047 326 2 1.375 Øvrige finansielle investeringsaktiver (aktier i henhold til dagsværdioptionen) 0 0 0 109 80 189 I alt 1.047 0 1.047 435 82 1.564 Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 4.647 1.109 3.538 370 82 3.990 2022 Finansielle poster til amortiseret kostpris Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 9 10 -1 - - -1 Udlån og indlån, bankaktiviteter 1.741 -194 1.935 - - 1.935 Repo- og reverse repoforretninger 7 -3 10 - - 10 Udstedte obligationer 0 67 -67 76 - 9 Efterstillede kapitalindskud 0 49 -49 - - -49 Øvrige renter 1 2 -1 - - -1 I alt 1.758 -69 1.827 76 - 1.902 Finansielle poster til dagsværdi Handelsbeholdning 184 0 184 9 6 199 Øvrige finansielle investeringsaktiver (aktier i henhold til dagsværdioptionen) 0 0 0 127 106 232 I alt 184 0 184 135 112 432 Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 1.942 -69 2.011 211 112 2.334 Negative renter er i ovennævnte tabel modregnet i henholdsvis renteindtægter og renteudgifter. Den beløbsmæssige størrelse af de modregnede negative renter fremgår af note 2.3.1 og 2.3.2. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter. 79 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse Nettorenter Anvendt regnskabspraksis Renteindtægter og -udgifter omfatter: • Rentebærende finansielle instrumenter, der måles til amorti- seret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finan- sielle instrument. • Amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finan- sielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovisio- ner og dokumenthåndteringsgebyrer i forbindelse med etab- lering af lån mv., samt amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og indfrielseskurs. • Renter på dagsværdiansatte finansielle instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indregnes under kursreguleringer. • Renteindtægter som leasinggiver på finansielle leasingafta- ler og købekontrakter har indregnet på baggrund af den af- talte effektive rente. • Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrakter som leasinggiver periodiserer over aftalernes restløbetid og som er løbende indregnet under renteindtægter. • Renteudgifter på leasingkontrakter, hvor Spar Nord er lea- singtager. Renter på udlån med nedskrivning for kreditforringelse, foretag- et på baggrund af den nedskrevne værdi, præsenteres under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Der er foretaget modregning af renter til afdækningsforretnin- ger af udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud. Modregningen er foretaget mellem posten afledte finansielle instrumenter i alt under renteindtægter og henholdsvis ud- stedte obligationer og efterstillede kapitalindskud under ren- teudgifter. 2.3.1 Renteindtægter 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker 50 1 Øvrige tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 75 9 Reverse repoforretninger udlån 312 6 Udlån og andre tilgodehavender 3.153 1.741 Obligationer 846 126 Afledte finansielle instrumenter i alt 201 58 Øvrige renteindtægter 11 1 Renteindtægter i alt efter modregning af negative renteindtægter 4.647 1.942 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker - 6 Reverse repoforretninger udlån - 24 Obligationer - 5 Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter - 36 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker - 2 Repoforretninger indlån - 8 Indlån og anden gæld - 242 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter - 252 Renteindtægter i alt 4.647 2.231 I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter. 80 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse 2.3.2 Renteudgifter 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker 65 5 Øvrig gæld til kreditinstitutter og centralbanker 64 10 Repoforretninger indlån 7 -8 Indlån og anden gæld 531 -194 Udstedte obligationer 336 67 Efterstillede kapitalindskud 86 49 Øvrige renteudgifter 19 2 Renteudgifter i alt efter modregning af negative renteudgifter 1.109 -69 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker - 2 Repoforretninger indlån - 8 Indlån og anden gæld - 242 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter - 252 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker - 6 Reverse repoforretninger udlån - 24 Obligationer - 5 Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter - 36 Renteudgifter i alt 1.109 220 I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som renteindtægter, og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter. Gebyrer og provisionsindtægter Anvendt regnskabspraksis Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket bl.a. omfatter garantiprovisioner. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og beta- lingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført. Omsætning indregnes når transaktionen er gennemført, og ind- går ikke som en del af den effektive rente. Ved indgåelse af kontrakten fastslår Spar Nord for hver identi- ficeret leveringsforpligtelse, hvorvidt den opfylder leveringsfor- pligtelsen over tid eller på et bestemt tidspunkt, hvorvidt veder- laget er fast eller variabelt, herunder hvorvidt vederlaget er be- tinget af f.eks. eksterne faktorer uden for koncernens indflyd- else. Vederlaget allokeres derefter til den identificerede leve- ringsforpligtelse. Eksempler på omsætning fra kontrakter med kunder: • Puljeadministrationsgebyrer • Korttransaktioner • Fondshandelsgebyrer • Øvrige indtægter i form af bl.a. honorarindtægter, ejen- domsadministrationsindtægter og huslejeindtægter. Omsætning fra kontrakter med kunder Omsætning indregnes med henblik på at afspejle overdragel- sen af tjenesteydelser til kunderne med et beløb, der afspejler det vederlag, der forventes modtaget som modydelse for så- danne tjenesteydelser. På baggrund af dette grundprincip an- vendes en fem-trins model, som er en proces, der sikrer syste- matisk vurdering af alle elementer i kontrakter med kunder. 81 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Værdipapirhandel og depoter 484 547 Betalingsformidling 251 238 Lånesagsgebyrer 586 725 heraf kreditforeninger 474 548 Garantiprovision 33 38 Øvrige gebyrer og provisioner 324 317 Gebyrer og provisionsindtægter i alt 1.679 1.864 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt 186 175 Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt 1.493 1.689 Heraf Lånesagsgebyrer tilknyttet finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris 586 725 Indtægter fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter 268 301 Andel af ovennævnte gebyrtyper, som vedrører omsætning fra kontrakter med kunder Værdipapirhandel og depoter 354 408 Betalingsformidling 251 236 Lånesagsgebyr 113 177 Øvrige nettogebyrer og andre driftsindtægter 238 235 Omsætning fra kontrakter med kunder i alt 956 1.055 Kursreguleringer og udbytte Anvendt regnskabspraksis Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursregu- leringer af poster inden for og uden for handelsbeholdningen af værdipapirer og afledte finansielle instrumenter samt andre ak- tier til dagsværdi (dagsværdioptionen). Herudover indregnes resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dagsværdi ligeledes under kursreguleringer. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -66 76 Obligationer 303 -480 Aktier mv. 134 88 Valuta 92 94 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter -93 434 Aktiver tilknyttet puljeordninger 2.459 -3.326 Indlån i puljeordninger -2.459 3.326 Øvrige forpligtelser 0 0 Kursreguleringer i alt 370 211 Udbytte af aktier mv. 82 112 Kursreguleringer og udbytte af aktier mv. i alt 452 323 82 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse Øvrige indtægter Anvendt regnskabspraksis Øvrige driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekun- dær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, herunder fortje- neste ved salg af overtagne investerings- og domicilejen- domme, salg af leasingaktiver og gevinst ved salg af kapitalan- dele i associerede virksomheder mv. Øvrige driftsindtægter indeholder også den forholdsmæssige andel af resultat efter skat af kapitalandele i associerede virk- somheder, ligesom leasingindtægter fra operationel leasing og lejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger ind- går heri. Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Forudbetalte indtægter indregnes til amortiseret kostpris under periodeafgrænsningsposter (passiver). 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter 12 11 Gevinst ved salg af øvrige materielle aktiver 1 1 Gevinst ved salg af ejendomme 21 2 Andre indtægter 24 18 Investeringsejendommenes drift 10 15 Andre driftsindtægter i alt 67 47 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 107 75 Øvrige indtægter i alt 175 122 Personaleomkostninger Anvendt regnskabspraksis Personaleomkostninger omfatter lønninger, feriegodtgørelse, jubilæumsgratialer og pensionsordninger mv. til personale og ledelse. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Lønninger 1.190 1.104 Pensioner 140 131 Udgifter til social sikring 163 150 Personaleomkostninger i alt 1.493 1.384 Antal beskæftigede Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 1.664 1.628 83 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse Heraf udgør vederlag til medlemmer af bestyrelsen, direktionen og væsentlige risikotagere 2023 2022 Bestyrelsen Mio. kr. Mio. kr. Antal 9 9 Fast honorar 5,0 4,7 Pension - - Samlet vederlag 5,0 4,7 Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er identisk. Datterselskabets bestyrelse består af personer ansat i Spar Nord moderselskab, og ingen har modtaget vederlag som medlem af datterselskabsbestyrelsen. Bestyrelseshonorering foretages via koncerninterne administrationsaftaler. Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast honorar til medlemmerne af revisions-, risiko- samt no- minerings- og vederlagsudvalget. Bestyrelsen har ingen variabel aflønning. Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning. Væsentlige risikotagere Antal (gns. antal risikotagere) 18 18 Fast løn ) 23,1 22,4 Variabel løn 0,7 1,1 Pension 3,4 3,2 I alt optjent og udbetalt vederlag 27,2 26,7 ) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. og er fratrukket modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter. Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virk- somhed definerer personkredsen af væsentlige risikotagere. Til væsentlige risikotagere udbetales ikke variable lønandele over den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år). Til koncernledelsen (bestyrelse og direktion) udbetales ikke va- riable lønandele, herunder diskretionære pensionsydelser. Ve- derlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen den 22.03.23. Vederlagspolitikken kan læses på sparnord.dk/vederlag. Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken omfattet af personkredsen af væsentlige risikotagere. Bestyrelsens og direktionens vederlag og antal mv. er ikke in- deholdt i ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og specifikation af bankens væsentlige risikotagere skal specifika- tionerne af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medreg- nes. Direktionen Antal 4 4 Grundløn ) 19,5 18,0 - modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter 2,0 2,0 Bankens udgift, grundløn 17,5 16,1 Pension 3,0 2,8 I alt optjent og udbetalt vederlag 20,6 18,9 ) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. Direktionen har ingen variabel aflønning. Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via admi- nistrationsaftalen med datterselskabet. Oplysninger om de enkelte bestyrelses- og direktionsmedlem- mers vederlag kan læses i Vederlagsrapporten på sparnord.dk/vederlag. Oplysninger om bestyrelsens og direktionens lån og lånetilsagn, indlån, sikkerhedsstillelser og rentesatser mv. fremgår af note 6.8. Opsigelsesregler Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse på 1-2 års løn. For de direktionsmedlemmer, der har den maksimale godtgø- relse, er der indtil de fylder 64 år, tale om en godtgørelse på 2 års løn. Herefter reduceres godtgørelsen, og fra direktionsmed- lemmet er fyldt 67, gives ingen fratrædelsesgodtgørelse. Fratrædelsesordningerne aktualiseres alene såfremt opsigelse sker på bankens foranledning, idet opsigelse fra direktionsmed- lemmernes side alene indebærer sædvanligt vederlag i en op- sigelsesperiode på 6 måneder og ingen fratrædelsesgodtgø- relse. Pensionsforpligtelse Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige med- arbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger. 84 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse Driftsomkostninger Anvendt regnskabspraksis Driftsomkostninger består blandt andet af udgifter til IT, marke- ting, lokaler og kontorhold. Regnskabsposten øvrige admini- strationsudgifter omfatter bl.a. andre driftsudgifter af sekun- dær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, f.eks. bidrag til Afviklingsformuen. Forudbetalte omkostninger indregnes til amortiseret kostpris under periodeafgrænsningsposter (aktiver). 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. It-omkostninger 620 544 Marketingomkostninger 70 65 Lokaleomkostninger 59 61 Personale- og rejseomkostninger 77 62 Kontoromkostninger 14 16 Øvrige administrationsomkostninger 123 107 Driftsomkostninger 963 855 Af- og nedskrivninger 94 98 Driftsomkostninger i alt 1.057 953 2.8.1 Revisionshonorar 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed 5,6 2,1 Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision 0,5 0,4 Revisionshonorar i alt 6,1 2,5 Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således: Lovpligtig revision 4,2 1,7 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 0,5 0,1 Skatte- og momsmæssig rådgivning 0,0 0,1 Andre ydelser 0,9 0,2 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt 5,6 2,1 Honoraret for ikke-revisionsydelser leveret af Deloitte Statsau- toriseret Revisionspartnerselskab til koncernen i 2023 udgør 0,9 mio. kr. og vedrører andre ydelser bestående af udarbejdelse af comfort letter vedrørende EMTN program, ESG rådgivning samt øvrige rådgivningsopgaver. Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab har overholdt kravene til beløbsrammen for ikke-revisionsmæssige ydelser i henhold til EU-forordning 537/2014 artikel 4 stk. 2. For 2022 udgjorde honoraret for ikke-revisionsydelser leveret af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab til koncernen 0,2 mio. kr. og vedrørte andre ydelser bestående af udarbej- delse af comfort letter vedrørende EMTN program samt øvrige rådgivningsopgaver. 85 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse 2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Immaterielle aktiver Kunderelationer, afskrivninger 5 8 Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger 2 2 Materielle aktiver Domicilejendomme, afskrivninger 43 43 Domicilejendomme, netto nedskrivninger 3 2 Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger 0 1 Øvrige materielle aktiver, afskrivninger 41 43 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt 94 98 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris 84 155 Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 0 Hensættelser til tab på garantier -27 -12 Hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetilsagn -6 4 Tab uden forudgående nedskrivninger 74 38 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer 127 64 Indtægtsførte renter på nedskrevne lån 18 15 Værdiregulering af overtagne ejendomme 0 0 Indtægtsført underkurs på overtagne nedskrivninger 13 29 I alt -33 78 For yderligere specifikation af nedskrivninger på udlån mv. hen- vises til note 5.1 om kreditrisiko. Skat Anvendt regnskabspraksis Moderselskabet Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med sit danske datterselskab. Den aktuelle danske selskabsskat forde- les mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til dis- ses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skatte- mæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskat- ningsbidrag til moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskat- ningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede danske selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skattepolitik, Governance & Compliance Spar Nords bestyrelsesgodkendte skattepolitik er offentliggjort, og yderligere beskrevet i ledelsesberetningens afsnit om ESG. Herudover er Spar Nords holdning til skat beskrevet i ledelses- beretningens afsnit om ESG. Aktuel skat, betalt skat og udskudt skat Spar Nords aktuelle skat, betalte skat og udskudte skat frem- går af note 3.12. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i ud- skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst, og i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer di- rekte i egenkapitalen. 86 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 2 – Noter resultatopgørelse 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Skat af årets resultat 720 313 Skat af anden totalindkomst 2 -5 Skat af ændringer i egenkapitalen 0 0 Skat af dagsværdireguleringer, virksomhedssammenslutninger 0 0 Skat i alt 722 308 Skat af årets resultat fremkommer således: Aktuel skat 386 523 Udskudt skat, året 336 -178 Efterregulering af udskudt skat, tidligere år -53 -3 Efterregulering af tidligere års aktuelle skat 57 -5 Ændring af selskabsskatteprocent (omregningsfaktor) -7 -24 Skat af årets resultat 720 313 Effektiv skatteprocent kan forklares således: Selskabsskatteprocent i Danmark 22,0 22,0 Særskat for finansielle virksomheder i Danmark 3,2 0,0 Ikke-skattepligtige indtægter af resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, % -2,0 -2,7 Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter i øvrigt, % -0,2 0,6 Regulering tidligere års skatter, % 0,1 -0,4 Ændring af selskabsskatteprocent (omregningsfaktor), % -0,2 -1,4 Effektiv skatteprocent i alt 22,9 18,1 Før skat Skat Efter skat Før skat Skat Efter skat Skat af anden totalindkomst 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Regulering vedrørende associerede virksomheder 0 0 0 0 0 0 Regulering vedrørende pengestrømssikring 10 -2 7 -23 5 -18 Nettoopskrivning på ejendomme 6 0 6 0 0 0 Skat af anden totalindkomst i alt 16 -2 13 -23 5 -18 Skat af ændringer i egenkapitalen Regulering vedr. associerede virksomheder, omkostninger kapitaludvidelse -10 0 -10 0 0 0 Renter og omkostninger ved udstedelse, hybrid kernekapital -47 0 -47 -47 0 -47 Skat af ændringer i egenkapitalen -47 0 -47 -47 0 -47 Skattesatsen ændres fra 2023 som følge af ændringer i sel- skabsskatteloven, skatteforvaltningsloven, skattekontrolloven og ligningsloven. Ændringerne relaterer sig til indførelsen af ”Samfundsbidrag fra den finansielle sektor og fradragsloft over lønninger” pr. 9. juni 2022 og medfører, at selskabsskattesatsen for finansielle selskaber stiger til 25,2 % i 2023 og 26 % i 2024, samt at der indføres fradragsloft for lønninger over 7,5 mio. kr. (2022-sats). Effekten for udskudt skat af den ændrede selskabsskattesats er indarbejdet i 2022 og 2023. Fradragsloft for lønninger over 7,5 mio. kr. påvirker ikke Spar Nord. De internationale regler om at multinationale virksomheder mindst skal være underlagt en skatteprocent på 15 ”Internatio- nal Tax Reform — Pillar Two Model Rules”, forventes ikke at på- virke Spar Nord i fremtiden, idet Spar Nord ikke har aktiviteter i skattelylande (lande med lav indkomstbeskatning). Spar Nord vil eventuelt blive omfattet af regelsættet som følge af, at den nationale implementering også omfatter store nati- onale virksomheder. Hvis Spar Nord i fremtiden bliver omfattet af regelsættet, forventes det ikke at have en økonomisk effekt, men alene en betydning for den administrative indrapportering til skattemyndighederne. 87 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 - Noter balance Note Side Note Side 3.6.1 Goodwill............................................................ 100 3.6.2 Kunderelationer...............................................101 3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver......................102 3.6.4 Værdiforringelsestest .................................103 Materielle aktiver....................................................... 104 3.7.1 Grunde og bygninger................................ 104 3.7.2 Øvrige materielle aktiver...........................109 3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse................111 Andre aktiver...................................................................111 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker................................................................112 Indlån og anden gæld.............................................112 Andre passiver..............................................................113 3.11.1 Leasingforpligtelser ......................................113 Aktuelle skatteaktiver, betalt skat og Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker..........................................................89 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris....................................................89 3.2.1 Finansielle leasingaktiver som leasinggiver.........................................................91 Værdipapirer..................................................................92 3.3.1 Obligationer til dagsværdi........................92 3.3.2 Aktier mv..............................................................92 3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi..........................93 3.3.4 Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter................................93 Kapitalandele i associerede virksomheder ..................................................................98 Puljeordninger............................................................. 100 Immaterielle aktiver.................................................. 100 udskudt skat...................................................................114 Hensatte forpligtelser...............................................116 Hovedpunkter Udlån, bank- og leasingaktiviteter Aktier inden for handelsbeholdningen 57.497 mio. kr. 121 mio. kr. 2022: 55.296 mio. kr. 2022: 87 mio. kr. Obligationer til dagsværdi inden for handelsbeholdningen Aktier uden for handelsbeholdningen 21.623 mio. kr. 1.645 mio. kr. 2022: 18.664 mio. kr. 2022: 1.647 mio. kr. Obligationer til dagsværdi uden for handelsbeholdningen Indlån, bankaktiviteter 10.882 mio. kr. 74.308 mio. kr. 2022: 6.757 mio. kr. 2022: 72.169 mio. kr. Indlån i puljeordninger 24.733 mio. kr. 2022: 22.402 mio. kr. 88 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Anvendt regnskabspraksis Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfat- ter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som tilgode- havender hos kreditinstitutter og centralbanker. Forskellen mel- lem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over lø- betiden som renter. Reverse repoforretninger måles til amorti- seret kostpris. Første indregning af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker sker til dagsværdien med tillæg af transaktions- omkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisi- oner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles tilgo- dehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortise- ret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 0 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter, reverse repoforretninger 1.440 1.620 Tilgodehavender hos kreditinstitutter, øvrige 761 1.126 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 2.201 2.746 Heraf efterstillede tilgodehavender 0 0 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender 141 217 Til og med 3 måneder 1.686 2.029 Over 3 måneder og til og med 1 år 125 125 Over 1 år og til og med 5 år 250 375 Over 5 år 0 0 I alt 2.201 2.746 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Anvendt regnskabspraksis Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herun- der pantebreve, finansielle leasingkontrakter og reverse repo- forretninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en centralbank. Første indregning af udlån og andre tilgodehavender sker til dagsværdien med tillæg af transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodeha- vender til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Der henvises til note 5.1.1 for en beskrivelse af anvendt regn- skabspraksis vedrørende nedskrivninger på udlån. Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som udlån og andre tilgodehavender. Forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Re- verse repoforretninger måles til amortiseret kostpris. Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, nedskrivninger på udlån Måling af nedskrivninger i henhold til IFRS 9 på tværs af de for- skellige kategorier af finansielle aktiver kræver skøn, især skøn vedrørende beløb og timing i relation til fremtidige penge- strømme og belåningsværdier, når nedskrivninger og vurdering af væsentlige stigninger i kreditrisici fastsættes. Disse skøn er baseret på en række faktorer, hvor ændringer kan medføre for- skellige niveauer af nedskrivninger/hensættelser. Bankens forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at der skal laves en nedskrivningsberegning på alle kreditek- sponeringer. ”Expected loss” modellen er baseret på en kom- pleks model med en række underliggende forudsætninger ved- rørende valg af variable input og deres indbyrdes afhængig- hed. Nedskrivninger på stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens beregningen på eksponeringer fra 89 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance den svage del af stadie 2 og stadie 3 foretages som en kombi- nation af en individuel vurdering og en modelberegning. I forbindelse med de individuelt vurderede nedskrivninger skal der tages udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base case). Derudover skal der beregnes på et worst case scenarie, hvor der antages en mere kritisk tilgang til kundens engage- ment herunder betalingsevne og sikkerhedernes værdi, og et best case scenarie, hvor der antages en mere positiv tilgang. Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvor- efter disse vægtes ud fra sandsynligheden for de enkelte sce- narier. Ændring af betalingsevne og sikkerhedsværdier i samt vægtning af de tre scenarier angives ud fra den enkelte kundes forhold. Modelberegningen af det forventede tab på ekspone- ringer i stadie 1 og 2 inkluderer et tillæg/fradrag som er bereg- net ud fra en vægtning af de forskellige scenarier med forskel- lige tilgange til den makroøkonomiske udvikling i de kommende år. Nedskrivningskontoen er uændret fra ultimo 2022 til ultimo 2023 med 1,7 mia. kr. Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer modtages sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væ- sentligste form. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne. Udlån udgør 69.366 mio. kr. svarende til ca. 51 % af koncernens aktiver ultimo 2023. Følgende elementer i modellen anses for at være regnskabs- mæssige skøn og vurderinger: • Bankens interne kreditvurderingsmodel, som tildeler PD’er (sandsynligheden for misligholdelse) til de enkelte niveauer og derved inddeler i stadier. • Bankens interne opgørelse af LGD-værdier (tab ved mislig- holdelse) for det enkelte segment. • Bankens kriterier for vurdering af, hvorvidt der har været en væsentlig stigning i kreditrisici i forhold til tidspunktet for før- ste indregning som betyder vandring mellem stadier. • Udvikling af model, herunder forskellige formler og valg af in- put. • Fastsættelse af makroøkonomiske scenarier og økonomiske input såsom ledighedsniveauer og belåningsværdier samt effekten på PD’er, EAD’er (eksponering ved misligholdelse) og LGD’er. • Valg af fremadrettede makroøkonomiske scenarier. Spar Nord har defineret en række risikohændelser, der indikerer kreditforringelse. Nogle risikohændelser registreres automatisk i systemerne, mens andre registreres manuelt af kunderådgiver eller kreditmedarbejder herunder SVAG-markering af kunden. Markeringen sættes ved tilføjelse af kreditflag, der indikerer år- sagerne til et øget risikoniveau på kunden, baseret på væsent- lige skøn, som specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser, arbejdsløshed og efterspørgsel efter forskellige produkter og ydelser. Svagmarkeringen har direkte indflydelse på kundens nedskrivninger, da den påvirker kundens PD-værdi. Der henvi- ses til note 5.1.1 for nærmere omtale heraf. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Udlån, reverse repoforretninger 11.870 10.510 Udlån, bank- og leasingaktiviteter 57.497 55.296 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 69.366 65.806 Fordelt efter kategorier Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse 25.350 26.045 Leasingkontrakter 8.606 7.608 Øvrige udlån 35.410 32.153 I alt 69.366 65.806 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender 1.678 1.732 Til og med 3 måneder 12.985 11.658 Over 3 måneder og til og med 1 år 19.047 19.939 Over 1 år og til og med 5 år 9.602 9.774 Over 5 år 26.055 22.703 I alt 69.366 65.806 Spar Nord har ikke kategorierne “Finansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst” og “Udlån til dagsværdi gennem resultatopgørel- sen”. 90 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance 3.2.1 Finansielle leasingaktiver som leasinggiver Anvendt regnskabspraksis Leasingkontrakter, hvor Spar Nord er leasinggiver, klassificeres som finansielle leasingkontrakter, når alle væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv overdrages til leasingtager. Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor Spar Nord er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve- steringen i leasingkontrakterne med fradrag af afdrag, som be- regnes efter annuitetsprincippet over leasingperioden. Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultat- opgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af leasingaktiver føres som henholdsvis øvrige indtægter og drifts- omkostninger. 2023 2022 Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid Mio. kr. Mio. kr. År 1 2.141 1.852 År 2 2.099 1.723 År 3 1.710 1.474 År 4 1.308 1.131 År 5 978 794 År 6 og fremefter 1.442 1.263 Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt 9.678 8.236 Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst 1.072 628 Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt 8.606 7.608 År 1 1.805 1.643 År 2 1.847 1.569 År 3 1.534 1.368 År 4 1.193 1.064 År 5 910 755 År 6 og fremefter 1.318 1.208 Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt 8.606 7.608 Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen under linjen renteindtægter 349 161 Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør 2,8 år 2,9 år Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån, bank- og leasingaktiviteter. Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasing- giver omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, industri- maskiner, entreprenørmateriel mv. Leasingkontrakterne er i dansk og udenlandsk valuta. Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. Leasingudlån sker altid med sikkerhed i aktiverne i form af ejer- skab. 91 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Værdipapirer Anvendt regnskabspraksis Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostning- er. Efterfølgende måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytter indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatop- gørelsen. Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obli- gationer og aktier mv. ved anvendelse af noterede markedspri- ser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når in- strumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instru- menter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukke- kurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes aner- kendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2). Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen. Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættel- sesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle mar- kedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forven- tede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættel- sen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fra- drag af eventuelle nedskrivninger. For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdian- sættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for unoterede aktier og visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt marked. Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke-observerbare input udgør 1.645 mio. kr. svarende til 1 % af Spar Nords aktiver ultimo 2023. Strategiske aktier Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i han- delsbeholdningen, måles til dagværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen. Strategiske aktier indgår i en portefølje, der styres og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overens- stemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investe- ringsstrategi. Erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, måles til dagværdi på baggrund af til- gængelige handelsoplysninger eller anerkendte værdiansæt- telsesprincipper og aktuelle markedsdata, herunder en vurde- ring af den fremtidige indtjening og pengestrøm (niveau 3). Dagsværdien er ligeledes påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomst. 3.3.1 Obligationer til dagsværdi 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Realkreditobligationer 30.767 24.325 Statsobligationer 107 45 Øvrige obligationer 1.631 1.052 Obligationer til dagsværdi i alt 32.505 25.422 Heraf efterstillede tilgodehavender 49 40 Handelsbeholdning 21.623 18.664 Uden for handelsbeholdningen 10.882 6.757 Obligationer til dagsværdi i alt 32.505 25.422 Værdipapirer uden for handelsbeholdningen Obligationer og aktier uden for handelsbeholdningen indregnes og måles tilsvarende værdipapirer inden for handelsbehold- ningen, da værdipapirerne i ledelsens styring og overvågning indregnes og måles til dagsværdi med værdiregulering via re- sultatopgørelsen. 3.3.2 Aktier mv. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen A/S 90 53 Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 2 11 Unoterede aktier optaget til dagsværdi 1.673 1.670 Aktier mv. i alt 1.766 1.734 Handelsbeholdning 121 87 Uden for handelsbeholdningen 0 0 Uden for handelsbeholdningen, strategiske aktier 1.645 1.647 Aktier mv. i alt 1.766 1.734 Væsentlige regnskabsmæssige vurderinger, dagsværdi af finansielle instrumenter Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og obligationer. Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsvær- dien af finansielle instrumenter på følgende områder: • Valg af værdiansættelsesmetode. • Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke repræsenterer dagsværdien. • Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for re- levante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsri- siko. • Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages for unoterede aktier herunder fremtidig pengestrøm og for- rentningskrav. I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i overensstemmelse med Spar Nords regnskabspraksis. Alle så- danne beslutninger godkendes af de relevante koncernfunk- tioner. Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapital- andele i sektorleverandørselskaber. 92 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance 3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Anvendt regnskabspraksis Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi om- fatter negative beholdninger i forbindelse med reverse repofor- retninger. Negative beholdninger vedrørende reverse repoforretninger opstår, når Spar Nord videresælger aktiver, som er modtaget som sikkerhed. Disse modtagne aktiver føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en negativ beholdning. • Niveau 2 - Observerbare input: Værdiansættelsesteknikker baseret på input, bortset fra no- terede priser på niveau 1, som er observerbare, enten direkte (som priser) eller indirekte (afledt af priser). For observerbare input anvendes anerkendte udbydere af kursinformation, som anvendes i handel med professionelle modparter, hvor Spar Nord primært anvender Refinitiv (tidl. Reuters). Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke er aktivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i seneste transaktionspris. Der korrigeres for efterfølgende ændringer i markedsforholdene bl.a. ved at inddrage transaktioner i lig- nende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale forretningsmæssige overvejelser. • Niveau 3 - Ikke-observerbare input: Værdiansættelsesteknikker baseret på input til aktiver eller forpligtelser, som ikke er baseret på observerbare markeds- data. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke et effektivt marked. I sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige trans- aktioner i lignende instrumenter og ud fra diskonterede be- talingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og vur- deringsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksi- sterede på balancedagen. Der foretages en overførsel mellem kategorierne i værdiansæt- telseshierarkiet, hvis et instrument på balancedagen er klassifi- ceret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret. Æn- dringer anses for at være sket på balancedatoen. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Modpost til negative obligationsbehold- ninger i forbindelse med reverse repofor- retninger 1.936 2.918 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi i alt 1.936 2.918 3.3.4 Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter Anvendt regnskabspraksis Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i føl- gende kategorier: • Værdipapirer inden for og uden for handelsbeholdningen, som værdiansættes til dagsværdi (obligationer og aktier). • Udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortise- ret kostpris. • Finansielle aktiver til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen. • Aktiver i puljeordninger, som værdiansættes til dagsværdi (handelsbeholdning - obligationer og aktier). Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kategorier: • Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi. • Forpligtelser vedrørende puljeordninger designeret til dags- værdi, som følge af accounting mismatch. • Øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amor- tiseret kostpris. Obligationer og øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser værdiansættes efter følgende principper • For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note- ret pris eller priskvotering fra en anerkendt børs. • For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dags- værdien primært fastsat på baggrund af offentliggjorte ud- buds- og efterspørgselspriser, hvor der tages udgangspunkt i kursinformation fra Refinitiv og sekundært beregnet ved hjælp af markedsbestemt rentekurve plus/minus et kredit- spænd, som også beregnes ved hjælp af priser fra markedet. • For prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår der input, som bygger på bankens egne vurderinger på en- kelte elementer, samt i nogle tilfælde også markedsdata. Priser, som er tilgængelige via Refinitiv, er realtidspriser, som er stillet af store danske og europæiske banker, hvormed der i ul- timokurser tages højde for renteudvikling siden seneste handel. Det er Spar Nords opfattelse, at disse priser er udtryk for den mest retvisende dagsværdi for obligationsbeholdningerne, som hovedsageligt handles mellem professionelle modparter og øv- rige store enkeltstående transaktioner. Dagsværdimåling af finansielle instrumenter Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv eller forpligtelse kan handles til mellem markedsdeltagere på målingstidspunk- tet i det primære marked, eller i dets fravær, det mest fordel- agtige marked, som Spar Nord har adgang til på dette tids- punkt. Spar Nords marked for handel med obligationer er hovedsage- ligt direkte mellem professionelle modparter og ikke handel di- rekte på fondsbørsen. Dagsværdien måles ved hjælp af følgende dagsværdihierarki som afspejler de parametre, der indgår i målingerne: • Niveau 1 - Noteret markedspris: Noterede priser (ikke-justerede) på aktive markeder for iden- tiske finansielle aktiver eller forpligtelser. 93 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Aktier værdiansættes efter følgende principper • For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note- ret pris fra en anerkendt børs eller ekstern part. • For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dags- værdi opgjort i henhold til tilgængelige priser, hvor aktierne ikke er børsnoteret. • For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier som værdiansættes ud fra anerkendte værdiansættelses- principper bl.a. diskontering af forventede fremtidige beta- lingsstrømme, markedsforventninger til egenkapitalforrent- ningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner. Aktier der er prissat i henhold til Lokale Pengeinstitutters anbefalede kurser indgår som ikke-observerbare input. Dagsværdier tager udgangspunkt i aktionæroverenskom- ster for de enkelte selskaber og gennemførte aktiehandler. Dagsværdien tager ofte udgangspunkt i selskabernes regn- skabsmæssige egenkapital (indre værdi), som danner grund- lag for handelskursen aktionærerne imellem. Dagsværdi er opgjort pålideligt for alle aktier, hvormed ingen aktier er indregnet til kostpris. Dagsværdi Amortiseret gennem kostpris resultatet 2023 Mio. kr. Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 218 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.201 0 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 69.366 0 Obligationer til dagsværdi 0 32.505 Aktier mv. 0 1.766 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 24.733 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 465 Finansielle aktiver i alt 71.785 59.470 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5.006 0 Indlån og anden gæld 74.397 0 Indlån i puljeordninger 0 24.733 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 9.307 0 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 0 1.936 Leasingforpligtelser 169 0 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 536 Efterstillede kapitalindskud 1.593 0 Finansielle forpligtelser i alt 90.472 27.205 Dagsværdi Amortiseret gennem kostpris resultatet 2022 Mio. kr. Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.893 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.746 0 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 65.806 0 Obligationer til dagsværdi 0 25.422 Aktier mv. 0 1.734 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 22.402 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 444 Finansielle aktiver i alt 70.445 50.002 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.076 0 Indlån og anden gæld 72.169 0 Indlån i puljeordninger 0 22.402 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 6.216 0 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 0 2.918 Leasingforpligtelser 158 0 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 675 Efterstillede kapitalindskud 1.597 0 Finansielle forpligtelser i alt 82.216 25.996 94 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretning- er indregnes på handelsdagen og måles til dagsværdi. Positive dagsværdier indregnes under andre aktiver. Negative dags- værdier indregnes under andre passiver. Ved første indregning måles afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi eksklusive trans- aktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle in- strumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab indregnes i kurs- reguleringer i resultatopgørelsen. For afledte finansielle instru- menter indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning (”day 1-profit/loss”), men amortiseres ud over instrumentets lø- betid. Ved opgørelse af dagsværdi anvendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata (niveau 2), herunder rentekurver, valutakurser og volatilitetskurver til måling af dagsværdien. Dag 1-gevinster (kundemarginal) Ved værdiansættelse af unoterede afledte finansielle instru- menter amortiseres den oprindelige kundemarginal mv. over restløbetiden. Ved udgangen af 2023 udgør den endnu ikke amortiserede kundemarginal mv. 38 mio. kr. (2022: 44 mio. kr.). I dag 1-gevinster er der ultimo 2023 og 2022 ikke sket modreg- ning fra CVA, som er kreditværdielementet i afledte finansielle instrumenter. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Ikke amortiseret kundemarginal 1. januar 44 54 Nettoudvikling i amortisering af kundemarginal -6 -10 Ikke amortiseret kundemarginal 31. december 38 44 Opdeling af finansielle instrumenter i forhold til klassifikation i dagsværdihierarkiet og den regnskabsmæssige værdi Observerbare Ikke-observer- Noterede priser input bare input Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Obligationer til dagsværdi 0 32.505 0 32.505 Aktier mv. 92 29 1.645 1.766 Aktiver tilknyttet puljeordninger 14.045 10.688 0 24.733 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 465 0 465 Finansielle aktiver i alt 14.137 43.688 1.645 59.470 Indlån i puljeordninger 0 24.733 0 24.733 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 0 1.936 0 1.936 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 536 0 536 Finansielle forpligtelser i alt 0 27.205 0 27.205 Observerbare Ikke-observer- Noterede priser input bare input Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Obligationer til dagsværdi 0 25.422 0 25.422 Aktier mv. 64 23 1.647 1.734 Aktiver tilknyttet puljeordninger 13.080 9.323 0 22.402 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 444 0 444 Finansielle aktiver i alt 13.144 35.212 1.647 50.002 Indlån i puljeordninger 0 22.402 0 22.402 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 0 2.918 0 2.918 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 0 675 0 675 Finansielle forpligtelser i alt 0 25.996 0 25.996 95 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Dagsværdi Dagsværdi med udgangs- med udgangs- punkt i indre punkt i indre værdi jf. aktio- værdi jf. aktio- næroverens- næroverens- Niveau 3 komster Øvrige komster Øvrige 2023 2023 2022 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktier 1.105 540 1.144 503 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter - 0 - 0 Følsomheder: Ændring af dagsværdien af aktier, hvis resultatet i selskaberne ændres 10 % 14 - 15 - Aktier, som indgår under “øvrige”, værdiansættes for en væ- sentlig del ud fra forventede fremtidige pengestrømme, mar- kedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav og sammen- lignelige salgstransaktioner. For investerings- og domicilejendomme målt til dagsværdi henvises til note 3.7.1. Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi baseret på ikke-observerbare priser (Niveau 3) Der er i 2023 indregnet urealiserede kursreguleringer på 109 mio. kr. (2022: 116 mio. kr.) vedrørende finansielle aktiver, der besiddes på balancedagen, værdiansat ud fra ikke-observerbare input. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig værdi primo 1.647 2.223 Kursreguleringer i resultatopgørelsen 109 127 Kursreguleringer i anden totalindkomst 0 0 Køb 8 107 Salg 119 188 Overførsler til/fra Niveau 3 0 -622 Regnskabsmæssig værdi ultimo 1.645 1.647 Kursreguleringer i resultatopgørelsen for aktiver, der besiddes på balancedagen 109 116 96 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris - oplysninger om dagsværdier Regnskabs- Regnskabs- mæssig værdi Dagsværdi mæssig værdi Dagsværdi 2023 2023 2022 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker ) 218 218 1.893 1.893 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ) 2.201 2.201 2.746 2.746 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ) 69.366 69.494 65.806 65.828 Finansielle aktiver i alt 71.785 71.913 70.445 70.466 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ) 5.006 5.006 2.076 2.076 Indlån og anden gæld ) 74.397 74.526 72.169 72.171 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ) 9.307 9.316 6.216 6.030 Leasingforpligtelser ) 169 169 158 158 Efterstillede kapitalindskud ) 1.593 1.587 1.597 1.536 Finansielle passiver i alt 90.472 90.603 82.216 81.971 *) Niveau 3 i dagsværdihierarkiet. ) Niveau 2 i dagsværdihierarkiet. Der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med koncernens tilgodehavender, udlån og indlån. Skøn over dagsværdien for disse finansielle instrumenter baseres på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, som har betydning for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårene blev aftalt på balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden værdi for disse skøn. Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående antagelser: • For de fleste af koncernens indlån og udlån er renten af- hængig af renteudviklingen. • Dagsværdi for udlån og indlån er opgjort på baggrund af et kvalificeret skøn, der bygger på, at banken generelt løbende ændrer sine vilkår til gældende markedsforhold. • Kreditrisikoen for udlån er afspejlet i regnskabsmæssige værdier. • Dagsværdien for fastforrentede indlån er opgjort med ud- gangspunkt i rente på tilsvarende indlån ud fra en estimeret rentekurve. • Dagsværdi af efterstillede kapitalindskud og udstedte obli- gationer er reguleret for noterede lån til seneste handelskurs, mens ikke-noterede lån er optaget til en estimeret handels- kurs. 97 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Kapitalandele i associerede virksomheder Anvendt regnskabspraksis Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyt- tede virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalan- dele og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflyd- else. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indi- rekte at eje eller råde over mere end 20 % af stemmerettighed- erne, men mindre end 50 %. Ved vurdering af, om koncernen har bestemmende eller bety- delig indflydelse, tages højde for de stemmerettigheder, der på balancedagen kan udnyttes. Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandele måles til den forholdsmæssige an- del af virksomhedernes opgjorte regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter Spar Nords regnskabspraksis og med tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill. Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen under øvrige indtægter. Ved køb eller afhændelse af associerede virksomheder indgår virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra overtagelses- tidspunktet henholdsvis til overtagelsestidspunktet. Fortjeneste eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem salgssum og regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabsmæssig værdi af goodwill, og indregnes under øvrige indtægter/driftsomkostninger. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 547 515 Tilgang 162 32 Afgang 0 1 Samlet anskaffelsespris ultimo 709 547 Op- og nedskrivninger primo 190 148 Resultat 107 75 Udbytte 23 33 Andre kapitalbevægelser indregnet i anden totalindkomst -10 0 Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 -1 Op- og nedskrivninger ultimo 264 190 Regnskabsmæssig værdi ultimo 973 736 Danske Andelskassers Bank A/S vurderes individuelt set at være en væsentlig associeret virksomhed for Spar Nord. Købet af aktierne i Danske Andelskassers Bank A/S i 2018 og senere år er en strategisk investering, hvor det er Spar Nords hensigt, at Danske Andelskassers Bank A/S sammenlægges med Spar Nord. Resultatandel indregnes i resultatopgørelsen under øvrige ind- tægter i note 2.6. Finansielle oplysninger samlet set for alle associerede virksomheder, der ikke er væsentlige individuelt set, og som indregnes efter den indre værdis metode 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Spar Nords andel af: Årets resultat -1 20 Anden totalindkomst 0 0 Totalindkomst i alt -1 20 98 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Finansielle oplysninger for associerede virksomheder, der er væsentlige individuelt set Finansielle oplysninger for koncernens individuelt set væsentlige associerede virksomheder, korrigeret for forskelle i anvendt regnskabspraksis: Nedenstående regnskabstal i kolonnen 2023 er fra Danske An- delskassers Bank A/S’ seneste offentliggjorte årsrapport for regnskabsåret 2022. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Danske An- Danske An- delskassers delskassers Bank A/S Bank A/S Hjemsted Hammershøj Hammershøj Ejerandel (%) 39,7 38,3 Stemmeandel (%) 39,7 38,3 Totalindkomstopgørelse Omsætning (netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer og andre driftsindtægter) 586 662 Årets resultat 149 198 Anden totalindkomst 0 0 I alt 149 197 Spar Nord modtaget udbytte 16 20 Balance Udlån og tilgodehavender mv. 7.153 6.794 Øvrige aktiver 6.799 6.711 Aktiver i alt 13.952 13.505 Indlån og anden gæld 9.414 9.481 Øvrige forpligtelser 2.253 1.817 Forpligtelser i alt 11.666 11.299 Egenkapital 2.286 2.206 Spar Nords andel af aktionærernes egenkapital i Danske Andelskassers Bank A/S jf. seneste offentliggjorte årsrapport 803 744 Koncernens associerede virksomheder måles til indre værdi med udgangspunkt i Spar Nords regnskabspraksis. Baseret på børskursen er Spar Nords andel af dagsværdien af Danske Andelskassers Bank A/S (niveau 1 i Dagsværdihierarkiet) opgjort til 926 mio. kr. (2022: 733 mio. kr.). Afstemning af regnskabsmæssig værdi 31. december 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set væsentlige associerede virksomheder 923 681 Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder 49 55 I alt 973 736 99 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Puljeordninger Anvendt regnskabspraksis Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensi- onspuljer, præsenteres i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under kursreguleringer og udbytte. Aktiver og passiver i puljeordninger indregnes til dagsværdi, jævnfør omtale i note 3.3.4 Pensionspuljer Øvrige puljer I alt I alt 2023 2023 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Kontantindestående 726 10 736 641 Obligationer 4.837 61 4.898 5.463 Aktier mv. 13.707 189 13.897 13.051 Investeringsforeningsandele 5.082 70 5.152 3.197 Andre aktiver 51 1 51 51 Aktiver i alt 24.403 331 24.733 22.402 Passiver Samlet indlån 24.403 331 24.733 22.402 Passiver i alt 24.403 331 24.733 22.402 Immaterielle aktiver 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Goodwill 379 379 Kunderelationer 34 39 Øvrige immaterielle aktiver 7 2 Immaterielle aktiver i alt 419 419 3.6.1 Goodwill Anvendt regnskabspraksis Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akku- mulerede nedskrivninger for værdiforringelse. Der foretages ikke afskrivning. Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes un- der kapitalandele i associerede virksomheder. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til Spar Nords pengestrømsgenererende enheder på overtagelsestids- punktet. Fastlæggelsen af pengestrømsgenererende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende enhed testes goodwill for værdiforringelse mindst én gang år- ligt. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi over resultat- opgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pen- gestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den høj- este værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutids- værdien af forventede fremtidige pengestrømme fra enheden. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 380 380 Tilgang 0 0 Afgang 0 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 380 380 Nedskrivninger primo 2 2 Årets nedskrivninger 0 0 Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang 0 0 Nedskrivninger ultimo 2 2 Regnskabsmæssig værdi ultimo 379 379 100 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Ned- Regnskabs- Anskaf- Anskaf- Ned- Ned- skrivninger Ned- mæssig felsessum Til-/afgang felsessum skrivninger skrivninger ved afgang skrivninger værdi 01.01.23 2023 31.12.23 01.01.23 2023 2023 31.12.23 31.12.23 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank 87 0 87 0 0 0 0 87 Bankaktivitet, Sparbank 35 0 35 0 0 0 0 35 Bankaktivitet, BankNordik 220 0 220 0 0 0 0 220 Bankaktivitet, filialer Øvrige 38 0 38 2 0 0 2 37 Goodwill i alt 380 0 380 2 0 0 2 379 Ned- Regnskabs- Anskaf- Anskaf- Ned- Ned- skrivninger Ned- mæssig felsessum Til-/afgang felsessum skrivninger skrivninger ved afgang skrivninger værdi 01.01.22 2022 31.12.22 01.01.22 2022 2022 31.12.22 31.12.22 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank 87 0 87 0 0 0 0 87 Bankaktivitet, Sparbank 35 0 35 0 0 0 0 35 Bankaktivitet, BankNordik 220 0 220 0 0 0 0 220 Bankaktivitet, filialer Øvrige 38 0 38 2 0 0 2 37 Goodwill i alt 380 0 380 2 0 0 2 379 Goodwill vedrørende alle ovenstående bankaktiviteter vedrører forretningssegmentet Spar Nords Lokale Banker. 3.6.2 Kunderelationer Anvendt regnskabspraksis Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsover- tagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den for- ventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet. Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssige skøn. Kunderelationer vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in- dikationer på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytte- værdien. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 113 113 Tilgang 0 0 Afgang 0 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 113 113 Af- og nedskrivninger primo 74 66 Årets afskrivninger 5 8 Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang 0 0 Af- og nedskrivninger ultimo 79 74 Regnskabsmæssig værdi ultimo 34 39 101 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance 3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver Anvendt regnskabspraksis Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installations- udgifter, og afskrives lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssige skøn. Software vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytteværdien. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 31 31 Tilgang 6 0 Afgang 4 0 Samlet anskaffelsespris ultimo 34 31 Af- og nedskrivninger primo 29 28 Årets afskrivninger 2 2 Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang 4 0 Af- og nedskrivninger ultimo 27 29 Regnskabsmæssig værdi ultimo 7 2 Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 0-7 år (2022: 0-8 år), øvrige immaterielle aktiver 1-5 år (2022: 1-5 år) og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2023 som 2022. 102 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance 3.6.4 Værdiforringelsestest Der forventes en fortsat stigning i udlånet til såvel privat- som erhvervskunder, ligesom der også forventes en mindre stigning i bankindlånet. Nettogebyrindtægter Forventninger til gebyrindtægter er baseret på historiske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situation. Der for- ventes en mindre stigning i nettogebyrindtægterne i 2024 i for- hold til 2023, hvor aktiviteten indenfor især bolighandel var ne- gativt påvirket af de stigende renter. Kursreguleringer Kursreguleringerne forventes at blive på et lidt lavere niveau end i 2023. Omkostninger Der forventes en stigning i omkostningerne i 2024, der er base- ret på en fremskrivning af omkostningsbasen med forventede aktivitetsændringer, kendte og forventede prisstigninger samt forventede overenskomstmæssige lønstigninger, ændring i skatter og afgifter mv. Nedskrivninger på udlån Forventninger til nedskrivninger på udlån er baseret på bankens estimat for de kommende år. Forventningen baseres på histo- riske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situa- tion. Nedskrivninger forventes at være på et højere niveau end det har været tilfældet de seneste par år. Værdiforringelsestesten sammenholder den estimerede nutids- værdi af forventede fremtidige pengestrømme (nytteværdi) med egenkapitalandelen henført til de pengestrømsgenerende forretningsområder. Den særlige gældsstruktur i finansielle kon- cerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalingsstrømme baseres på en forenklet egenka- pitalmodel. Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strate- gier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende forretningsområder for de kommende 5 år. Egenkapitalandelen er fastsat til 14,5 % (2022: 14,0 %) af den samlede risikoeksponering. Værdiforringelsestest har i 2023 ikke givet anledning til ned- skrivning af immaterielle aktiver. Goodwill Spar Nord koncernens goodwill testes årligt for værdiforring- else. Aktiviteterne testes på den identificerede pengestrøms- genererende enhed, hvortil aktiverne er allokeret. Goodwill for bankaktiviteter indgår i det pengestrømsgene- rerende forretningsområde, Spar Nords Lokale Banker, som er forretningsområdet omfattende filialnettet. For uddybende be- skrivelse af Spar Nords Lokale Banker henvises til note 2.1. Primære forudsætninger Cash flow i budgetperioden Cash flow i budgetperioden (5 år) er påvirket af forventninger til renteniveau og effekten på udlåns- og indlånsmarginalen i Spar Nords Lokale Banker. Forudsætninger i værdiforringelsestesten er fastsat forsigtigt i forhold til fremtidige resultateffekter af implementering af Spar Nords strategi. Væksten i budgetperioden er fastsat til 1,0 % (2022: 1,0 %). Den gennemsnitlige årlige vækst afspejler de mål, der er indarbej- det i bankens forventninger til fremtiden. Nettorenteindtægter Indlåns- og udlånsmarginal afspejler indtjeningsmarginal, som er opgjort som forskellen mellem rentesatsen over for Spar Nords Lokale Bankers kunder fratrukket en intern fundingrente baseret på bankens fundingomkostninger. Rentemarginalen er estimeret på baggrund af aktuelle udlåns- og indlånsrenter, forventninger til fremtidige renteændringer samt ledelsens forventninger til fremtidig konkurrence. Siden medio 2022 og frem til 4. kvartal 2023 har Nationalbanken hæ- vet renten 10 gange med i alt 4,2 procentpoint. Efter en længere periode med markante rentestigninger og udvidelse af rente- marginalen forventes den kommende periode nu at byde på rentefald, hvilket forventes at påvirke rentemarginalen og der- med nettorenteindtægterne negativt i 2024 i forhold til 2023. Cash flow i terminalperioden Cash flow i terminalperioden repræsenterer indtjening i de fo- regående år voksende med en konstant rate. Væksten er fast- sat til 1,0 % (2022: 1,5 %). Væksten er fastsat på baggrund af for- ventninger til vækst i makroøkonomien. Diskonteringsfaktoren Diskonteringsfaktoren fastsættes ud fra en Capital Asset Pri- cing Model og omfatter en risikofri rente, markedets risikopræ- mie, en faktor til afdækning af den systematiske markedsrisiko (Beta faktor) samt en selskabsspecifik risiko. Værdierne for den risikofri rente, markedets risikopræmie, beta faktoren og den selskabsspecifikke risiko opdateres årligt på baggrund af eksterne kilder. Diskonteringsfaktoren, som er anvendt til at beregne den tilba- gediskonterede værdi af fremtidigt cash flow er i 2023 fastsat til 10,8 % (2022: 10,1 %) før skat ved 26 % skat. Efter skat udgør diskonteringsfaktoren 8,0 % (2022: 7,5 %). Stigningen i diskonteringsfaktoren i 2023 i forhold til 2022 kan henføres til en stigning i den risikofri rente, hvorimod der er et fald i markedsrisikopræmien. Primære forudsætninger, jævnfør ovenfor: 2023 2022 Erhvervet goodwill, mio. kr. 379 379 Budgetperiode 5 år 5 år Gennemsnitlig årlig vækst i budgetperioden 1,0 % 1,0 % Gennemsnitlig årlig vækst i terminalperioden 1,0 % 1,5 % Diskonteringsfaktor før skat 10,8 % 10,1 % Diskonteringsfaktor efter skat 8,0 % 7,5 % Egenkapitalandel af den samlede risikoeksponering 14,5 % 14,0 % 103 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Følsomhedsanalyse Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæg- gende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæs- sige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien. Følsomhedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger. Følgende forhold medfører ikke værdiforringelse: 2023 2022 Reduktion i resultat før skat (ændring i nettorenteindtægter, gebyrindtægter, omkostningsprocent eller nedskrivninger) op til 60 % 65 % Forøgelse af diskonteringsfaktor (efter skat) op til 20 % 21 % 71 % af nutidsværdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords Lokale Banker vedrører terminalperioden (2022: 75 %). Kunderelationer Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i forbindelse med erhvervelse af BankNordiks danske forretning udgør 34 mio. kr. (2022: 39 mio. kr.). Forudsætningerne om gebyrindtægter mv. og omkostnings- procent, som blev benyttet ved beregning af kunderelationer, er sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater. De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse. Øvrige immaterielle aktiver Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige im- materielle aktiver. Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis. . Materielle aktiver 3.7.1 Grunde og bygninger Anvendt regnskabspraksis Ejendomme, bortset fra leasede domicilejendomme, indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til dags- værdi. Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende ak- tiver (ejendomme), henføres til kostprisen for sådanne aktiver. Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkastmodel, hvori ejendommens lejeindtægter, driftsom- kostninger herunder administration og vedligeholdelse mv. ind- går. Driftsomkostninger og vedligeholdelse beregnes med ud- gangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår, materiale- valg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og den individuelt fastsatte afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi. Afkastprocenten fastsættes med baggrund i den enkelte ejen- doms beliggenhed, anvendelsesmuligheder, vedligeholdelses- stand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom revur- deres årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og rente- niveau. Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an- vendte lejepriser og forrentningsprocenter. Grunde afskrives ikke. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Investeringsejendomme 33 98 Domicilejendomme 512 524 Domicilejendomme, leasing 165 157 Grunde og bygninger i alt 711 780 104 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Investeringsejendomme Anvendt regnskabspraksis Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejen- domme udlejet under operationelle leasingaftaler samt over- tagne ejendomme. Der foretages ikke afskrivning på investeringsejendomme. Ændringer i dagsværdier og lejeindtægter indregnes under øv- rige indtægter. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Dagsværdi primo 98 99 Tilgang, herunder forbedringer 0 0 Afgang 65 0 Urealiseret dagsværdiregulering 0 0 Dagsværdi ultimo 33 98 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,5 - 9,0 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi, vægtet gennemsnit, % 6,55 6,55 Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten øvrige indtægter i koncernregnskabet. Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdi- hierarkiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejen- domme består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftaler- nes bindingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år. For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises til note 2.6. I note 2.6 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme, som ikke har genereret lejeindtægter i året for: 0 1 105 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Domicilejendomme Anvendt regnskabspraksis Domicilejendomme er ejendomme, som Spar Nord selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. For domicilejendomme foretages systematisk afskrivning af den regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50 år på bygninger. Særlige installationer i bygninger afskrives lineært over brugs- tiden på 20 år. Ved opgørelse af afskrivninger tages hensyn til forventet scrap- værdi. Opskrivninger af domicilejendomme til dagsværdi indregnes i anden totalindkomst og henlægges til en særlig reserve under egenkapitalen (opskrivningshenlæggelser), mens af- og ned- skrivninger indregnes i resultatopgørelsen under driftsomkost- ninger. Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan for- ventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i mid- lertidig besiddelse. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 704 720 Tilgang 2 5 Afgang 0 21 Samlet anskaffelsespris ultimo 706 704 Værdiregulering primo 180 172 Årets afskrivninger 16 16 Nettonedskrivninger via resultatopgørelsen 3 2 Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst 6 0 Af- og nedskrivninger ved afgang 0 10 Værdiregulering ultimo 193 180 Dagsværdi ultimo 512 524 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,5 - 10,0 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi, vægtet gennemsnit, % 7,27 7,17 Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendommene var målt efter kostprismodellen 413 431 Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme med en bogført værdi på - - Forrentningskravet på mellem 5,5 % - 10,0 % varierer fra ejen- dom til ejendom afhængig af ejendommens beliggenhed og fysiske stand. Der er i 2023 sket en stigning i afkastkravet for flere ejendomme, selvom spændet i afkastkrav samlet set fremgår uændret. 106 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance I 2023 og 2022 har der under tilgang, domicilejendomme ikke indgået beløb vedrørende henholdsvis ejendomme under opførelse og vedrørende forbedringer af ejendomme fra datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15. Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2023 og 2022. Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierar- kiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdian- sættelsesmetoder. Årets gennemgang af bankens investerings- og domicilejen- domme har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i for- rentningskravet. Forrentningskravet ligger inden for et interval på 5,5 – 10,0 % (2022: 5,5 - 10,0 %) for domicilejendomme og 5,0 – 10,0 % (2022: 5,5 – 9,0 %) for investeringsejendomme. 2023 Domicilejendomme Investeringsejendomme Antal Dagsværdi Antal Dagsværdi Forrentningskrav i % ejendomme ultimo ejendomme ultimo -> 7,00 9 147 1 17 7,00 - 8,00 11 232 1 10 8,00 - 9,00 5 97 2 3 9,00 -> 7 36 2 4 I alt 32 512 6 33 2022 Forrentningskrav i % -> 7,00 12 200 1 17 7,00 - 8,00 10 209 2 75 8,00 - 9,00 7 98 3 7 9,00 -> 3 16 2 0 I alt 32 524 8 98 Forrentningskrav Ejendomskarakteristika -> 7,00 Ejendomme i de større byer med god beliggenhed, hvilket gør ejendommene attraktive for andre. 7,00 - 8,00 Ejendomme beliggende i udkanten af de attraktive byer samt ejendomme med god beliggenhed i lidt mindre byer. 8,00 - 9,00 Ejendomme beliggende i mindre byer og landsbyer. 9,00 -> Ejendomme i byer, hvor de forventes svært omsættelige. Følsomhedsanalyser De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og lejeni- veau. En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt an- det lige reducere dagsværdien med 36 mio. kr. (2022: 41 mio. kr.). Et fald i lejeniveauet på 5% vil alt andet lige reducere dagsvær- dien med 27 mio. kr. (2022: 31 mio. kr.). 107 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Domicilejendomme, leasing Anvendt regnskabspraksis Spar Nord har som leasingtager kun lejekontrakter på ejen- domme som anvendes som domicilejendomme, hvorfra banken driver bankaktivitet i sin portefølje. Leasingaktiverne præsente- res som en del af bankens grunde og bygninger. Et leasingaktiv indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. For indregning og må- ling af leasingforpligtelser henvises til note 3.11.1. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger, leasing Leasingperioden Leasingperioden indeholder leasingaftalens uopsigelige peri- ode, periode omfattet af en forlængelsesoption, som Spar Nord med rimelig sandsynlighed forventer at udnytte, og perioder omfattet af en opsigelsesoption, som Spar Nord med rimelig sandsynlighed forventer ikke at udnytte. En andel af Spar Nords leasingaftaler af ejendomme indeholder optioner, som giver Spar Nord ret til at forlænge aftalen for en yderligere lejeperiode på forventeligt 4-6 år. Spar Nord foreta- ger ved første indregning af leasingaktivet en vurdering af, om forlængelsesoptionen med rimelig sandsynlighed forventes at blive udnyttet. Dette skøn revurderes i tilfælde af væsentlige begivenheder eller væsentlige ændringer i omstændigheder, som er inden for Spar Nords kontrol. Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbe- talte leasingbetalinger, med tillæg af direkte relaterede om- kostninger. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den læng- ste af leasingperioden og leasingaktivets forventede forlæng- elsesoption på 4-6 år (jævnfør nedenfor under leasingperio- den). Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen. Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen jævnfør beskrivelsen i note 3.11.1. Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet ind- regnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen. Potentiel frem- Leasing- tidig leasing- forpligtelse forpligtelse ikke indregnet indregnet i i balancen balancen (diskonteret) (diskonteret) ) 2023 Domicilejendomme 169 0 2022 Domicilejendomme 158 0 ) Indgåede lejekontrakter, som ikke er trådt i kraft på balancedagen. Alternativ lånerente Spar Nord anvender sin alternative lånerente ved tilbage- diskontering af leasingaftalerne til nutidsværdi. Spar Nords al- ternative lånerente udgør omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansieringsperiode, som svarer til løbetiden af leasingaftalen i den valuta, som lea- singbetalinger afregnes i. Domicilejendomme, leasing 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Balance primo 157 150 Tilgang 8 24 Afgang 0 0 Genmåling af leasingforpligtelse 28 11 Årets afskrivninger 27 27 Balance ultimo 165 157 108 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance 3.7.2 Øvrige materielle aktiver Anvendt regnskabspraksis Driftsmidler i form af IT-udstyr, biler, inventar og indretning af lejede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af akkumule- rede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem købsprisen for aktivet og restværdien (scrapværdien) ved brugstidens ophør, og der foretages løbende en vurdering af restværdien. For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over leje- kontraktens løbetid, dog maksimalt 10 år. For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over ak- tivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in- dikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvind- ingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og nytteværdien. Nedskrivning foretages over resultatopgørelsen. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Øvrige materielle aktiver 101 108 Operationelle leasingaktiver 19 17 Øvrige materielle aktiver i alt 120 125 Øvrige materielle aktiver Ultimo 2023 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Spar Nord koncernens drift. Disse aktivers oprindelige anskaffelsessum udgør 214 mio. kr. (2022: 185 mio. kr.). 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 366 338 Tilgang 30 39 Afgang 19 10 Samlet anskaffelsespris ultimo 378 366 Af- og nedskrivninger primo 258 227 Årets af- og nedskrivninger 37 40 Årets tilbageførte af- og nedskrivninger 18 9 Af- og nedskrivninger ultimo 277 258 Regnskabsmæssig værdi ultimo 101 108 109 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Operationelle leasingaktiver Anvendt regnskabspraksis Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Spar Nord er lea- singgiver, indregnes under øvrige materielle aktiver og afskrives som Spar Nords øvrige materielle aktiver. Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indreg- nes lineært over den aktuelle leasingperiode under øvrige ind- tægter. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 28 20 Tilgang 6 9 Afgang 0 1 Samlet anskaffelsespris ultimo 34 28 Af- og nedskrivninger primo 11 8 Årets af- og nedskrivninger 4 4 Årets tilbageførte af- og nedskrivninger 0 0 Af- og nedskrivninger ultimo 16 11 Regnskabsmæssig værdi ultimo 19 17 Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. Leasingydelser fordelt efter løbetid År 1 7 4 År 2 6 6 År 3 3 6 År 4 1 1 År 5 1 0 År 6 og fremefter 0 0 Operationelle leasingydelser i alt 19 17 Indtægter fra operationelle leasingkontrakter i form af variable leasingydelser, som ikke afhænger af et indeks eller en sats under øvrige indtægter med: 5 4 110 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance 3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse Anvendt regnskabspraksis Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, her- under aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengage- menter, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for 12 måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af om- kostninger ved salg. Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassi- ficeres som aktiver i midlertidig besiddelse. Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifika- tion som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling til laveste værdi af den regnskabsmæs- sige værdi eller dagsværdi med fradrag af sagsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. Gevinst og tab oplyses i noterne. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo 11 11 Tilgang 0 2 Afgang 4 2 Samlet anskaffelsespris ultimo 7 11 Af- og nedskrivninger primo 5 5 Årets bevægelse 0 1 Af- og nedskrivninger ultimo 5 5 Regnskabsmæssig værdi ultimo 2 6 Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme og leasingaktiver i forbindelse med nødlidende eksponeringer i Spar Nord. Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i midlertidig besiddelse. Leasingaktiver omfatter bl.a. lastbiler, landbrugs- og entrepre- nørmaskiner. Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet in- den for 1 år. Ejendomme sælges via ejendomsmægler, mens leasingaktiver sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte typer aktiv- er - primært via auktioner eller forhandlere. Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, reklassificeres de til henholdsvis investeringsejendomme og øv- rige materielle aktiver. Andre aktiver Anvendt regnskabspraksis Andre aktiver omfatter blandt andet kapitalindskud i BEC Fi- nancial Technologies a.m.b.a., tilgodehavende renter og provi- sioner samt positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumen- ter. Dagsværdimåling af positiv dagsværdi af afledte finansielle in- strumenter er nærmere beskrevet i afsnittet afledte finansielle instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 465 444 Forskellige debitorer 479 474 Tilgodehavende renter og provision 370 132 Kapitalindskud i Bankernes EDB Central a.m.b.a. 357 400 Øvrige aktiver 12 28 Andre aktiver i alt 1.684 1.479 111 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Anvendt regnskabspraksis Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter blandt an- det modtagne beløb under repoforretninger. Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørel- sen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes ved låne- optagelse til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkost- ninger. Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og cen- tralbanker, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kost- pris ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Gæld til centralbanker 61 88 Gæld til kreditinstitutter, repoforretninger 4.154 1.722 Gæld til kreditinstitutter, øvrige 791 266 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 5.006 2.076 Fordelt efter restløbetid På anfordring 226 227 Til og med 3 måneder 4.780 1.849 Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0 Over 1 år og til og med 5 år 0 0 Over 5 år 0 0 I alt 5.006 2.076 Indlån og anden gæld Anvendt regnskabspraksis Indlån omfatter blandt andet modtagne beløb under repofor- retninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en cen- tralbank. Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørel- sen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris. Indlån og anden gæld indregnes ved låneoptagelse til dags- værdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling af indlån og anden gæld, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og no- minel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Repoforretninger 89 0 På anfordring 57.411 63.913 Med opsigelsesvarsel 5.169 2.105 Tidsindskud, ekskl. repoforretninger 8.708 3.147 Særlige indlånsformer 3.020 3.005 Indlån og anden gæld i alt 74.397 72.169 Fordelt efter restløbetid På anfordring 57.411 63.913 Til og med 3 måneder 10.159 3.926 Over 3 måneder og til og med 1 år 3.316 1.009 Over 1 år og til og med 5 år 1.361 832 Over 5 år 2.150 2.490 I alt 74.397 72.169 112 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Andre passiver Anvendt regnskabspraksis Andre passiver omfatter blandt andet forskellige kreditorer, ne- gativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, skyldige renter samt skyldige personaleydelser. Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet Afledte finansielle instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Forskellige kreditorer 2.534 2.763 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 536 675 Skyldige renter og provision 158 79 Leasingforpligtelser 169 158 Øvrige passiver 276 239 Andre passiver i alt 3.672 3.915 3.11.1 Leasingforpligtelser Anvendt regnskabspraksis En leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i lea- singperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. For indregning og måling af leasingaktiver, herunder forlængel- ses- og opsigelsesoptioner, henvises til note 3.7.1. Leasingforpligtelsen måles ved første indregning til nutidsvær- dien af de fremtidige leasingydelser inkl. forlængelses- og op- sigelsesoptioner tilbagediskonteret med en alternativ lånerente for belåning af et aktiv, der giver lignende sikkerhed. Leasing- forpligtelsen beregnes ud fra faste leasingbetalinger. Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den ef- fektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når der er konkrete ændringer i de underliggende kontraktuelle pengestrømme. Leasingforpligtelsen præsenteres under andre passiver. Spar Nord har valgt at undlade indregning af kortfristede lea- singaftaler i balancen, hvis leasingperioden på aftaletidspunk- tet er 12 måneder eller mindre, eller hvis aktivet har en lav værdi. I stedet indregnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Årets totale leasingbetalinger vedrørende leasingkontrakter 33 30 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Rentebetalinger relateret til leasingforpligtelser -7 2 Variable leasingydelser som ikke er indregnet som en del af leasingforpligtelsen - - Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder) - - Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi - - For en løbetidsanalyse af leasingforpligtelserne henvises til note 5.3.8. Leasingforpligtelser, specifikation af pengestrømme Udbetalinger vedrørende hovedstol -26 -28 Udbetalinger vedrørende rentedel -7 -2 Ydelser vedrørende korte leasingkontrakter og leasingkontrakter med lav værdi - - Samlede udgående pengestrømme vedrørende leasingkontrakter -33 -30 Heraf finansieringsaktivitet -26 -28 Heraf driftsaktivitet -7 -2 I alt -33 -30 113 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Aktuelle skatteaktiver, betalt skat og udskudt skat Anvendt regnskabspraksis Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat ind- regnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige ind- komster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsme- tode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skat- temæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre post- er, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestids- punktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig ind- komst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan fore- tages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser på grundlag af den forventede skattesats. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremfør- selsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under udskudte skatteaktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skat- teforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig. Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skatte- satser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Æn- dringen i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Spar Nords skat af årets resultat og skat af anden totalind- komst fremgår af note 2.10 sammen med henvisning til Spar Nords skattepolitik og Governance & Compliance. For ændringer i udskudt skat som følge af ændring i skattesat- sen for 2023-2024 henvises til note 1.1.1. Aktuelle skatteaktiver 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Primo 65 105 Årets aktuelle skat -386 -523 Skat af anden totalindkomst -2 5 Regulering vedrørende tidligere år -57 5 Betalt selskabsskat, netto 451 473 Ultimo 70 65 Som fordeles på: Aktuelle skatteaktiver 70 65 Skyldige skatteforpligtelser 0 0 I alt 70 65 Betalt selskabsskat fordelt på lande Danmark 451 473 I alt 451 473 Udskudt skat 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Primo -201 4 Årets udskudte skat indregnet i årets resultat 277 -205 Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst 0 0 Årets udskudte skat indregnet i ændringer i egenkapitalen 0 0 Ultimo 76 -201 Som fordeles på: Udskudte skatteaktiver 0 201 Hensættelse til udskudt skat 76 0 I alt 76 201 114 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Indregnet i Indregnet i anden total- Ændringer i udskudt skat i 2023 Primo årets resultat indkomst mv. Ultimo Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Immaterielle aktiver 53 9 0 62 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver -100 199 0 99 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -51 -3 0 -53 Gæld og efterstillede kapitalindskud -117 112 0 -5 Hensættelser til forpligtelser -16 -2 0 -19 Andet 31 -38 0 -7 I alt -201 277 0 76 Ændringer i udskudt skat i 2022 Immaterielle aktiver 38 14 0 53 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver -9 -91 0 -100 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -37 -13 0 -51 Gæld og efterstillede kapitalindskud 22 -139 0 -117 Hensættelser til forpligtelser -16 -1 0 -16 Genbeskatningssaldo 4 -4 0 0 Andet 3 28 0 31 I alt 4 -205 0 -201 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Til og med 3 måneder 0 0 Over 3 måneder og til og med 1 år -27 -183 Over 1 år og til og med 5 år -27 -90 Over 5 år 130 72 I alt 76 -201 Det var for 2022 Spar Nords forventning, at den skattepligtige indkomst inden for de kommende 1-3 år kunne absorbere den aktiverede udskudte skat, ligesom Spar Nord forventede at be- tale selskabsskat i de kommende år. Der er indregnet udskudte skatteaktiver på 0 mio. kr. (2022: 201 mio. kr.). I 2022 relaterede det sig til skattemæssigt afskrivnings- berettigede leasingaktiver, som ovenfor indgår under udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris samt gæld og efterstillede kapitalindskud. Spar Nord har i 2023 og 2022 ingen udskudte skatteaktiver relateret til skattemæssige underskud. Skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen Indregnet i Primo årets resultat Til- og afgang Ultimo 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører: Kildeartsbegrænsede ejendomstab 17 0 0 17 Skatte-/afgiftssager 22 0 -5 17 Skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 39 0 -5 34 2022 Skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører: Kildeartsbegrænsede ejendomstab 13 0 4 17 Skattemæssigt underskud i udlandet 4 -4 0 0 Skatte-/afgiftssager 29 -8 1 22 Skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 46 -12 5 39 Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen. De midlertidige forskelle i 2023 og 2022 vedrørende kildeartsbe- grænset ejendomstab er opstået ved realisation af ejen- domme. Herudover blev der i 2021 vundet en skattesag, hvoraf en del fortsat verserer. 115 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Hensatte forpligtelser Anvendt regnskabspraksis Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforplig- telser, hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetil- sagn, retssager og eventuelle omstruktureringsomkostninger mv. Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forplig- telser, når en detaljeret, formel plan for omstruktureringen fore- ligger på balancedagen. Der indregnes en hensættelse, når der foreligger en retslig eller faktisk forpligtelse, og når det er sand- synligt at forpligtelsen vil blive effektueret, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskontering, hvor betydningen for regnskabet er væsentlig. For yderligere forklaring og specifikationer af hensættelser til tab på garantier og uudnyttet maksimum henvises til note 5.1 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Hensættelser til tab på garantier 23 50 Andre hensættelser til forpligtelser 58 4 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn 6 13 Hensatte forpligtelser i alt 87 67 Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 70 32 Tilbageførte hensættelser 49 40 Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen i alt 20 -8 Hensættelser til tab på garantier Primo 50 62 Nye hensættelser 11 24 Tilbageførte hensættelser 39 36 Endeligt tabt 0 0 Ultimo 23 50 Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 11 24 Tilbageførte hensættelser 39 36 Indregnet i resultatopgørelsen -27 -12 Andre hensættelser til forpligtelser Primo 4 4 Nye hensættelser 57 1 Tilbageførte hensættelser 2 1 Anvendt til dækning 0 0 Ultimo 58 4 Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 57 1 Tilbageførte hensættelser 2 1 Indregnet i resultatopgørelsen 54 0 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn Primo 13 9 Nye hensættelser 2 8 Tilbageførte hensættelser 8 4 Ultimo 6 13 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 2 8 Tilbageførte hensættelser 8 4 Indregnet i resultatopgørelsen -6 4 116 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 3 – Noter balance Hensatte forpligtelser fordelt efter restløbetid, pr. kategori Til og med 3 måneder til Over 1 år til 3 måneder og med 1 år og med 5 år Over 5 år I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Hensættelser til tab på garantier 2 3 9 9 23 Andre hensættelser til forpligtelser 0 53 3 2 58 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn 6 0 0 0 6 Hensatte forpligtelser i alt 8 56 12 11 87 2022 Hensættelser til tab på garantier 2 6 30 12 50 Andre hensættelser til forpligtelser 0 0 2 2 4 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn 13 0 0 0 13 Hensatte forpligtelser i alt 15 7 31 14 67 Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forplig- telser. Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde. Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde. Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet esti- meret tilbagebetaling af for meget opkrævede gebyrer og ren- ter til kunder i finansieringsselskabet Sparxpres, som bl.a. udby- der forbrugslån til privatkunder. Herudover omfatter andre hensættelser til forpligtelser jubilæ- umsgratialer. 117 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 4 - Noter kapital Note Side Kapitalstyring ................................................................ 119 Kapitalgrundlag..........................................................120 Egenkapital...................................................................120 Aktier................................................................................. 122 Årets resultat pr. aktie ............................................. 123 Hybrid kernekapital................................................... 123 Efterstillede kapitalindskud................................... 124 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris............................................................................. 125 Hovedpunkter Årets resultat pr. aktie Foreslået udbytte pr. aktie 19,9 kr. 10,0 kr. 2022: 11,2 kr. 2022: 4,5 kr. Målsætning: Egentlig Egentlig kernekapitalprocent kernekapitalprocent 13,5 2022: 13,5 17,7 2022: 16,4 Målsætning: Kapitalprocent Kapitalprocent 22,3 17,5 2022: 17,5 2022: 20,9 118 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 4 – Noter kapital Kapitalstyring Spar Nords mål for kapitalstyringen er: • at overholde de lovmæssige krav til kapitaldækning • at sikre at Spar Nord til enhver tid råder over tilstrækkelig ka- pital til at understøtte fremtidige aktiviteter og vækst • at den egentlige kernekapitalprocent er relativt høj, så af- hængigheden af efterstillet lånekapital er beskeden Spar Nord har i året opfyldt alle lovgivningsmæssige krav til bankens kapital. Spar Nords kapitalmålsætninger har siden primo 2019 været følgende: • en egentlig kernekapitalprocent på 13,5 • en kapitalprocent på 17,5 Spar Nords udlodningspolitik har siden starten af 2023 haft som mål at udlodde 40-60 % af årets nettoresultat. Banken har til hensigt at fordele udlodningen mellem kontant udbytte og ak- tietilbagekøb, dog således at minimum 30 % af nettoresultatet udloddes som kontant udbytte. Udlodning på 40-60 % bereg- nes af nettoresultatet og dermed før betaling af renter på ban- kens hybride kernekapital. Spar Nords individuelle solvensbehov er udtryk for bankens egen vurdering af, hvor høj kapitalprocenten bør være for at sikre indskyderne mod tab. Spar Nords opgørelse af det indivi- duelle solvensbehov har siden ultimo 2012 været baseret på den såkaldte 8+ metode. Ved denne metode tages der ud- gangspunkt i minimumslovkravet på 8,0 % af den samlede risi- koeksponering (søjle I) med tillæg for risici og forhold, der ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af den samlede risikoekspone- ring. Det antages således, at almindelige risici er dækket af 8 % kravet, og at der derfor skal tages stilling til, i hvilket omfang Spar Nord har risici derudover, som nødvendiggør et tillæg til kapitalbehovet (søjle II), jf. Finanstilsynets vejledning herom. Spar Nords egentlige kernekapital består af aktiekapital, fore- slået udbytte og overført resultat. Hybrid kernekapital og sup- plerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud medreg- nes ved opgørelsen af Spar Nords kapitalgrundlag. Ved opgø- relsen af egentlig kernekapital foretages en række fradrag, som primært omfatter foreslået udbytte, immaterielle aktiver og kapitalandele i andre kreditinstitutter. Den samlede risikoeksponering er den beregnede risiko for- bundet med Spar Nords forretningsområder. Opgørelsen af den samlede risikoeksponering sker ved at aktiverne, poster med markedsrisiko og eksponeringer i form af garantier vægtes efter standardvægte som afhænger af de enkelte posters art og modpart, ligesom der også tages højde for eventuel sikker- hedsstillelse. Hertil kommer tillæg til dækning af Spar Nords operationelle risici. Kapitalmålsætningerne er bl.a. fastsat ud fra, at banken skal have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at kunne fortsætte sin udlånsvirksomhed i en periode med svære forretningsbetingel- ser (eksempelvis kraftige konjunkturtilbageslag eller uventede store kredittab). Spar Nords egentlige kernekapital har i årets løb ligget på 15,4 – 17,7 % (2022: 15,6-16,4 %) og har således ligget over Spar Nords interne målsætning for perioden på 13,5% (2022: 13,5 %). Tilsva- rende har bankens mål om en kapitalprocent på 17,5 % været opfyldt, idet den i årets løb har været 19,9 – 22,3 % (2022: 19,9- 20,9 %). Kapitalstyringen sker ud fra de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Baselkomiteen, og som er indarbejdet i den danske lovgivning. Ledelsen overvåger løbende bankens kapi- talforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af Spar Nords kapitalgrundlag, den samlede risikoeksponering og nøg- letal for kapitaldækningen, herunder opgørelsen af bankens in- dividuelle solvensbehov, indberettes til Finanstilsynet i overens- stemmelse med gældende regler. Kapitalgrundlaget er specificeret i note 4.2. Forfaldsprofilen for Spar Nords efterstillede kapitalindskud fremgår af note 4.7. Spar Nord vurderer løbende behovet for tilpasning af kapital- strukturen, herunder bankens mål, politikker og processer. Spar Nord indsendte i starten af juli 2023 bankens IRB-ansøg- ning til Finanstilsynet og forventer på den baggrund i slutningen af 2024 at modtage Finanstilsynets godkendelse til implemen- tering. Overgangen til IRB vil medføre en revidering af bankens kapitalmålsætninger m.m. 119 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 4 – Noter kapital Kapitalgrundlag 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Egenkapital 13.979 12.469 Indfasning af IFRS 9 199 286 Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen 1.202 1.199 Foreslået udbytte 1.205 554 Immaterielle aktiver 329 341 Aktietilbagekøb, ej udnyttet ramme 10 30 Fradrag for NPE (Non Performing Exposures) 183 173 Øvrige primære fradrag 60 60 Fradrag for summen af kapitalandele < 10 % 0 116 Fradrag for summen af kapitalandele > 10 % 500 352 Egentlig kernekapital 10.691 9.930 Hybrid kernekapital ) 1.173 1.173 Øvrige fradrag 0 1 Kernekapital 11.864 11.103 Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital ) 1.578 1.579 Øvrige fradrag 0 19 Kapitalgrundlag 13.442 12.662 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. 49.563 50.063 Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko 3.958 3.901 Vægtet risikoeksponering med operationel risiko 6.848 6.499 Den samlede risikoeksponering 60.369 60.463 Egentlig kernekapitalprocent 17,7 16,4 Kernekapitalprocent 19,7 18,4 Kapitalprocent 22,3 20,9 ) Ramme for beholdning af egne udstedelser er fratrukket. Egenkapital Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklare- ringstidspunktet). Udbytte, som foreslås udloddet for året, ind- går under egenkapitalen indtil vedtagelsen. I henhold til ban- kens udlodningspolitik er det hensigten at udlodde 40-60 % (2022: 30-50 %) af årets nettoresultat. Banken har til hensigt at fordele udlodningen mellem kontant udbytte og aktietilbage- køb, dog således at minimum 30 % af nettoresultatet udloddes som kontant udbytte. Udlodning på 40-60 % beregnes af net- toresultatet og dermed før betaling af renter på bankens hy- bride kernekapital. Anvendt regnskabspraksis Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af Spar Nords domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Reserven opløses, når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår. Lovpligtige reserver Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalan- dele i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre vær- dis metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af kapitalandelene. Egne aktier og egne obligationer Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver. Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne ak- tier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes no- minelle værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsæt- telsen. Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i efterstillede kapitalindskud. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes tab eller gevinst i resultatopgørelsen som forskellen mellem an- skaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen. Pengestrømssikring Pengestrømssikring omfatter reserve for markedsværdiregule- ringer af afledte finansielle instrumenter, som anvendes til sik- ring af pengestrømme. For yderligere omtale henvises til note 6.5. 120 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 4 – Noter kapital Lovpligtige reserver i alt Lovpligtige Pengestrøms- Lovpligtige 2023 reserver sikring reserver i alt Primo 191 -18 172 Totalindkomst i 2023 Årets resultat 107 - 107 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder -23 - -23 Regulering vedrørende pengestrømssikring - 7 7 Anden totalindkomst i alt -23 7 -16 Totalindkomst i alt 83 7 91 Reguleringer i øvrigt Regulering vedr. ass. virk., omk. kapitaludvidelse -10 - -10 Transaktioner med ejere i alt - - - Egenkapital 31.12.23 264 -10 253 2022 Primo 148 0 148 Totalindkomst i 2022 Årets resultat 75 0 75 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder -33 - -33 Regulering vedrørende pengestrømssikring - -18 -18 Anden totalindkomst i alt -33 -18 -51 Totalindkomst i alt 42 -18 24 Transaktioner med ejere i alt - - - Egenkapital 31.12.22 191 -18 172 121 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 4 – Noter kapital Aktier Nominel værdi Antal, stk. (Mio. kr.) Udstedte aktier 2023 2022 2023 2022 1. januar 123.002.526 123.002.526 1.230 1.230 Aktietilbagekøbsprogram 2.535.900 - 25 - 31. december - fuldt indbetalt 120.466.626 123.002.526 1.205 1.230 Aktiekapitalen er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har kun en ak- tieklasse. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbe- grænsning. 2023 2022 Aktier i omløb, stk. Primo 120.711.126 122.934.591 Aktietilbagekøbsprogram (15. juni 2022 til 31. januar 2023) 293.400 2.242.500 Aktietilbagekøbsprogram (13. februar 2023 til 31. januar 2024) 2.678.100 - Køb/salg egne aktier, handelsportefølje -71.806 19.035 Ultimo 117.667.820 120.711.126 Udstedte aktier, primo 123.002.526 123.002.526 Aktietilbagekøbsprogram (15. juni 2022 til 31. januar 2023), annullering af aktier 2.535.900 - Aktietilbagekøbsprogram (13. februar 2023 til 31. januar 2024) 2.678.100 2.242.500 Koncernens beholdning af egne aktier, handelsportefølje 120.706 48.900 Udestående aktier i omløb, ultimo 117.667.820 120.711.126 Beholdning af egne aktier Antal aktier, handelsportefølje, stk. 120.706 48.900 Aktietilbagekøbsprogram, stk. 2.678.100 2.242.500 Nominel værdi, mio. kr. 28 23 Dagsværdi, mio. kr. 298 244 Procent af aktiekapital 2,3 1,9 Beholdning af egne aktier, dagsværdi mio. kr. Beholdning primo 244 6 Aktietilbagekøbsprogram (15. juni 2022 til 31. januar 2023) -225 193 Aktietilbagekøbsprogram (13. februar 2023 til 31. januar 2024) 290 - Køb af egne aktier 550 452 Salg af egne aktier 512 452 Kursregulering -49 45 Beholdning ultimo 298 244 Egne aktier stillet til sikkerhed Antal aktier, stk. 551.302 650.630 Nominel værdi, mio. kr. 6 7 Dagsværdi, mio. kr. 59 69 Procent af aktiekapital 0,4 0,5 Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder i form af Spar Nord aktier. Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder. Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyn- diget til at lade banken erhverve egne aktier med en pålydende værdi på indtil 10 % af aktiekapitalen til den på erhvervelses- tidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %. Bestyrelsen er i tiden frem til den 30. april 2026 bemyndiget til ad en eller flere gange at træffe beslutning om at udvide sel- skabets aktiekapital med indtil nominelt 246.005.052 kr. ved ud- stedelse af nye navneaktier, der skal være ligestillet med den bestående aktiekapital. Udvidelsen kan ske ved • indskud af kontanter med fortegningsret til favørkurs for sel- skabets aktionærer, eller • indskud af kontanter eller på anden måde til markedskurs uden fortegningsret for selskabets aktionærer. Aktiekapitalen blev den 28. april 2023 reduceret med nominelt 25.359.000 kr. ved annullering af 2.535.900 aktier af bankens beholdning af egne aktier købt under bankens aktietilbage- købsprogram i perioden 15. juni 2022 til 31. januar 2023. 122 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 4 – Noter kapital Årets resultat pr. aktie 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærernes resultat 2.373 1.368 Antal aktier primo, stk. 123.002.526 123.002.526 Nedsættelse af aktiekapital (Aktietilbagekøbsprogram 15. juni 2022 til 31. januar 2023) 2.535.900 - Gennemsnitligt antal egne aktier, stk. 1.277.153 1.179.668 Gennemsnitligt antal aktier i omløb, stk. 119.189.473 121.822.859 Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt, stk. 0 0 Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet), stk. 119.189.473 121.822.859 Årets resultat pr. aktie (kr.) 19,9 11,2 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) 19,9 11,2 Årets resultat pr. aktie er beregnet som om den hybride kerne- kapital behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. Hybrid kernekapital Anvendt regnskabspraksis Hybrid kernekapital udstedt med uendelig løbetid og uden kon- traktuel forpligtelse til betaling af ydelser og renter (additional tier 1 capital under CRR), opfylder betingelser for at blive klassi- ficeret som egenkapital i henhold til IAS 32. Udstedelsen betrag- tes derfor som egenkapital. Nettobeløbet ved udstedelsen indregnes som en stigning i egenkapitalen. Betaling af renter behandles som udbytte, og indregnes direkte i egenkapitalen på det tidspunkt forpligtelsen opstår. Ved Spar Nords indfrielse af obligationerne vil egenkapitalen på indfrielsestidspunktet blive reduceret med indfrielsesbeløbet. Anskaffelses- og afståelsessummer for køb og salg af hybrid kernekapital under CRR indregnes direkte i egenkapitalen på samme måde som beholdninger af egne aktier. Førtidsindfrielse af hybrid kernekapital skal godkendes af Fi- nanstilsynet. Hybrid kernekapital medregnes i kapitalgrundla- get mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Hovedstol Valuta Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald DKK a 250 3,125 % 2021 Uendelig 252 252 DKK b 600 3,25 % 2021 Uendelig 606 603 DKK c 330 6,00 % 2020 Uendelig 344 344 Hybrid kernekapital udstedt under CRR i alt 1.202 1.199 a Udstedt 30.09.21 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 30.09.27. Lånet forrentes med 3,125 % p.a. indtil 30.09.27, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 2,962 % i margin. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 7 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. b Udstedt 08.03.21 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 08.09.26. Lånet forrentes med 3,25 % p.a. indtil 08.09.26, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 3,244 % i margin. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 7 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. c Udstedt 15.04.20 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 15.04.25. Lånet forrentes med 6,00 % p.a. indtil 15.04.25, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 6,00 % i margin, dog mindst 6,00 %. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 5 1/8 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. Hybrid kernekapital, specifikation af pengestrømme 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Udstedelse af hybrid kernekapital - - Indfrielse af hybrid kernekapital - - Nettotransaktionsomkostninger - 0 Ændring i beholdning af egne obligationer 3 2 Betalte renter -47 -47 Årets pengestrømme i alt -44 -46 123 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 4 – Noter kapital Efterstillede kapitalindskud Anvendt regnskabspraksis Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af sup- plerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvi- dation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kre- ditorkrav. Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne trans- aktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapital- indskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. For udstedelser af hybrid kernekapital under CRR henvises der til note 4.6 for yderligere information. Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapi- talgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Supplerende kapitalindskud 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Hovedstol Valuta Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald DKK a 200 CIBOR3 + 1,30 % 2021 30.09.33 199 199 DKK b 350 CIBOR6 + 2,40 % 2018 29.05.29 350 350 DKK c 150 2,9298 % 2018 29.05.29 150 150 DKK d 500 5,131% 2022 07.07.32 498 498 DKK e 400 CIBOR6 + 3,25 % 2023 11.04.33 398 - DKK f 400 2,5348 % 2018 19.06.28 - 400 Supplerende kapitalindskud i alt 1.596 1.597 Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud -3 0 Efterstillede kapitalindskud i alt 1.593 1.597 Renter til efterstillede kapitalindskud 85 49 Udgiftsførte amortiserede omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud 1 1 a Lånet kan indfries fra 30.09.28. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,30 % i margin. b Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin. c Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin. d Lånet kan indfries fra 07.07.27. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 3,00 % i margin. e Lånet kan indfries fra 11.04.28. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 3,25 % i margin. f Lånet er indfriet 19.06.23. Efterstillede kapitalindskud, specifikation af pengestrømme 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Primo 1.597 1.523 Pengestrømme Nye lån 400 500 Indfriet -400 -436 Nettotransaktionsomkostninger -2 -2 Ændring i beholdning af egne obligationer -3 11 Pengestrømme i alt -5 73 Andre bevægelser Ændring i valutakursregulering 0 0 Udgiftsførte amortiserede omkostninger 1 1 Andre bevægelser i alt 1 1 Ultimo 1.593 1.597 124 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 4 – Noter kapital Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Anvendt regnskabspraksis Udstedte obligationer til amortiseret kostpris omfatter foranstil- let og ikke-foranstillet seniorgæld (Preferred og Non-Preferred Senior) udstedt som led i efterlevelsen af NEP-kravene som SIFI- institut. Udstedte obligationer indregnes ved udstedelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne transaktionsom- kostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer til amor- tiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Hovedstol Valuta Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald NOK a 500 2,8230 % 2021 30.06.32 296 313 NOK b 950 2,1110 % 2021 26.11.26 599 633 NOK c 750 NIBOR3 + 1,05 % 2021 26.05.28 496 528 SEK d 800 STIBOR3 + 0,80 % 2021 26.05.26 537 534 DKK e 1.350 CIBOR3 + 1,00 % 2019 05.12.25 1.349 1.349 DKK f 400 0,7290 % 2019 05.12.25 386 372 NOK g 600 5,5450 % 2022 09.09.27 397 429 NOK h 200 NIBOR3 + 2,00 % 2022 09.09.27 132 140 SEK i 350 4,8330 % 2022 09.03.27 235 230 DKK j 750 CIBOR3 + 1,20 % 2022 15.05.25 750 748 SEK k 1.100 STIBOR3 + 3,00 % 2022 01.12.28 739 435 NOK l 724 NIBOR3 + 3,00 % 2022 08.12.28 480 512 EUR m 25 EURIBOR3 + 1,40 % 2023 23.03.27 186 - EUR n 250 5,3750 % 2023 05.10.27 1.900 - NOK o 800 NIBOR3 + 2,45 % 2023 01.12.29 531 - DKK p 300 CIBOR3 + 1,40 % 2023 04.12.26 299 - Udstedte obligationer i alt 9.314 6.223 Beholdning af egne udstedte obligationer -6 -7 Udstedte obligationer i alt 9.307 6.216 a Obligationerne kan indfries fra 30.06.31. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 1,166 % i margin. b Obligationerne kan indfries fra 26.11.25. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 0,86 % i margin. c Obligationerne kan indfries fra 26.05.27. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 1,05 % i margin. d Obligationerne kan indfries fra 26.05.25. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 0,80 % i margin. e Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin. f Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin. g Obligationerne kan ikke indfries før udløb. h Obligationerne kan ikke indfries før udløb. i Obligationerne kan indfries fra 09.03.26. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 1,80 % i margin. j Obligationerne kan indfries fra 15.05.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,20 % i margin. k Obligationerne kan indfries fra 01.12.27. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 3,00 % i margin. l Obligationerne kan indfries fra 08.12.27. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 3,00 % i margin. m Obligationerne kan indfries fra 23.03.26. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til EURIBOR3 + 1,40 % i margin. n Obligationerne kan indfries fra 05.10.26. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til EURIBOR3 + 1,85 % i margin. o Obligationerne kan indfries fra 01.12.28. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 2,45 % i margin. p Obligationerne kan indfries fra 04.12.25. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,40 % i margin. Lånene a, b, f, g, i og n er omfattet af reglerne om regnskabsmæssig sikring, jævnfør note 6.5. Lånene j og n er har status som Senior Preferred, mens de øvrige har status som Senior Non-Preferred. 125 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 4 – Noter kapital Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, specifikation af pengestrømme 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Primo 6.216 4.845 Pengestrømme Nye lån 3.149 2.539 Indfriet 0 -908 Nettotransaktionsomkostninger -8 -7 Ændring i beholdning af egne obligationer 1 -5 Pengestrømme i alt 3.141 1.619 Andre bevægelser Ændring i valutakursregulering -122 -176 Regulering for effekt af renteafdækning 66 -76 Udgiftsførte amortiserede omkostninger 6 4 Andre bevægelser i alt -50 -247 Ultimo 9.307 6.216 Fordelt efter kontraktuel restløbetid Til og med 3 måneder 2 1 Over 3 måneder og til og med 1 år 755 4 Over 1 år og til og med 5 år 7.722 5.897 Over 5 år 828 314 I alt 9.307 6.216 Løbetidsfordeling omfatter ud over tilbagebetaling også amor- tiserede låneomkostninger. 126 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 - Noter risikostyring Note Side Note Side 5.2.4 Følsomhedsanalyse.....................................159 Likviditetsrisiko .............................................................160 5.3.1 Kortsigtet likviditet........................................160 5.3.2 Langsigtet likviditet .....................................160 5.3.3 Stresstest............................................................161 5.3.4 Likviditetspejlemærke..................................161 5.3.5 Funding- og forfaldsstruktur...................162 5.3.6 Likviditetsberedskabsplan.......................162 5.3.7 Rating..................................................................162 5.3.8 Balancen opdelt over/under 1 år.........163 5.3.9 Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser ......................................................164 Operationel risiko .......................................................165 5.4.1 It-sikkerhed ......................................................166 5.4.2 Data Governance og Datakvalitet.....................................................166 5.4.3 Hvidvaskrisici ...................................................166 5.4.4 Databeskyttelsesforordningen Kreditrisiko...................................................................... 128 5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring, overvågning og rapportering....................................................130 5.1.2 Krediteksponering......................................... 135 5.1.3 Spar Nords eksponeringer fordelt på kundeporteføljer......................................137 5.1.4 Sikkerheder.......................................................140 5.1.5 NPL ratio............................................................ 142 5.1.6 Kreditlempelse (forbearance).................142 5.1.7 Eksponeringer og nedskrivninger mv..........................................................................143 5.1.8 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn........................................................146 5.1.9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker......... 151 5.1.10 Garantier........................................................... 153 5.1.11 Finansiel kreditrisiko..................................... 155 Markedsrisiko................................................................ 157 5.2.1 Renterisiko ........................................................ 157 5.2.2 Valutarisiko....................................................... 158 5.2.3 Aktierisiko........................................................... 158 (GDPR).................................................................166 5.4.5 Risikoeksponering .........................................166 5.4.6 Outsourcing .....................................................166 5.4.7 Produkter og tjenesteydelser.................166 5.4.8 Modelrisiko........................................................ 167 Hovedpunkter Krediteksponering - udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger Renterisiko 68.864 mio. kr. 38 mio. kr. 2022: 69.290 mio. kr. 2022: 59 mio. kr. Krediteksponering - finansiel kreditrisiko Aktiebeholdning 35.036 mio. kr. 2.738 mio. kr. 2022: 28.474 mio. kr. 2022: 2.470 mio. kr. Krediteksponering - privat/erhverv Kortsigtet likviditet: LCR 43,9 % / 56,1 % 246 % 2022: 42,4 % / 57,6 % 2022: 211 % Samlet nedskrivningskonto Langsigtet likviditet: NFSR 1.673 mio. kr. 131 % 2022: 1.666 mio. kr. 2022: 127 % 127 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring . 5 Risikostyring Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper. De vigtigste risikotyper for koncernen er: • Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt el- ler delvist misligholder deres betalingsforpligtelser. • Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene. • Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at Spar Nords betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de normale likviditetsreserver. • Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder. Efterfølgende noter til årsrapporten indeholder de kvalitative og kvantitative oplysninger vedrørende Spar Nords kredit-, markeds-, likviditet- og operationelle risici. Kreditrisiko Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at udlånskunder eller andre modparter misligholder deres betalingsforpligtelser, her- under risici ved kunder med finansielle problemer, risici relateret til store eksponeringer, koncentrationsrisici og risiko på bevil- gede, ikke udnyttede eksponeringer. Der er i 2023 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsæt- ninger, målsætninger, eksponeringer og beregningsmetoder mv. i forhold til sidste år. Overblik over de væsentligste hovedtal i kreditrisikonoten 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig krediteksponering Udlån og garantier 80.734 79.800 Udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger 68.864 69.290 Udlån ekskl. reverse repoforretninger, regnskabsmæssig værdi 57.497 55.296 Udlånsvækst (regnskabsmæssig værdi ekskl. reverse repoforretninger) 4,0% 12,7% Krediteksponeringer på udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger Privat 43,9% 42,4% Erhverv 56,1% 57,6% Resultatførte nedskrivninger Privat -47 92 Erhverv ekskl. landbrug 98 64 Landbrug -85 -79 I alt (positive beløb er udtryk for en negativ resultatpåvirkning) -33 78 Nedskrivningsprocent ift. udlån og garantier (driftspåvirkning) 0,0% 0,1% Nedskrivninger mv. ultimo Stadie 1, fravær af betydelig stigning i kreditrisiko 391 247 Stadie 2, betydelig stigning i kreditrisiko 540 567 Stadie 3, kreditforringet 742 851 I alt 1.673 1.666 Samlede nedskrivninger i % af udlån og garantier (ekskl. reverse repoforretninger) 2,4% 2,4% 128 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Overordnede kommentarer vedrørende kreditrisiko De resultatførte nedskrivninger på udlån mv. udgør i 2023 -33 mio. kr. mod 78 mio. kr. i 2022. Det klart største ledelsesmæssige skøn ligger under overskriften konjunkturafmatning og udgør 375 mio. kr. ultimo 2023. Skønnet er til afdækning af forhøjet kreditrisiko grundet den økonomiske usikkerhed og er en omdøbning af det tidligere skøn inflation, lav vækst og ejendomspriser. Udviklingen i 2023 (-60 mio. kr.) tilskrives at beregningerne til de nye skøn erhvervsejendomme og ESG er blevet udskilt heraf, så samlet set har der været en mindre forøgelse af dette skøn (+ 6 mio. kr.). Det vurderes at den nuværende makroøkonomiske usikkerhed, afdækkes og forklares via bankens ledelsesmæssige skøn. Som nævnt er usikkerheden stor, og det kan således ikke afvises, at der kan blive behov for justering af de ledelsesmæssige skøn i det kommende år. Driftspåvirkningen på -33 mio. kr. fordeler sig med 98 mio. kr. på erhvervskunder ekskl. landbrug, -85 mio. kr. på landbrugskun- der, 45 mio. kr. på privatkunder og -2 mio. kr. på kunder i for- brugslånsforretningen Sparxpres. Mulig overgang til interne ratingbaserede modeller (IRB) til opgørelse af risikoeksponeringen afledt af kreditrisiko i 2024. Spar Nord har anvendt interne modeller i styringen af kreditri- siko i over 10 år og har siden 2018 arbejdet intensivt mod at an- søge om tilladelse til at overgå til anvendelse af interne rating- baserede modeller (IRB) til opgørelse af risikoeksponeringen af- ledt af kreditrisiko. Banken anvender i dag standardmetoden til opgørelse af risi- koeksponeringen. Ved at anvende interne ratingbaserede mo- deller (IRB) kan kreditrisikoeksponeringerne opgøres mere præ- cist. Som følge af den overordnede gode kvalitet i Spar Nords kreditporteføljer forventes det, at anvendelse af ratingbase- rede modeller vil medføre lavere risikovægte og dermed en mere hensigtsmæssig kapitalanvendelse. De forventede lavere risikovægte vil medvirke til at understøtte bankens fremtidige konkurrenceevne. Spar Nord har pr. 4. juli 2023 indsendt ansøgning til Finanstilsy- net om godkendelse til anvendelse af egne modeller ved op- gørelse af risikoeksponeringen. Finanstilsynet er i proces med at behandle ansøgningen. Spar Nord forventer i 2024 at afslutte implementeringen af de nye IRB Compliante modeller i forhold til bankens interne rating- system og kreditstyring - til erstatning af de nuværende mo- deller. De nye PD-modeller forventes indfaset i bankens ratingsystem og kreditstyring i løbet af 1. halvår 2024. I forbindelse hermed tilpasses kreditprocesser, IT systemer samt intern og regulato- risk rapportering, hvor PD/ratings indgår. De nye PD-værdier vil blive implementeret i bankens modelberegnede nedskrivninger. 129 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Der anvendes følgende tabsprocenter på de tre eksponerings- typer: • Offentlige: 0,00 % • Kreditinstitutter: 0,09 % • Reverse repoforretninger: <0,01 % Reverse repoforretninger udgør i alt 13.310 mio. kr. (heraf 1.440 mio. kr. til kreditinstitutter). Udlån og garantier til offentlige myn- digheder udgør 760 mio. kr., mens tilgodehavende hos kreditin- stitutter (ex. reverse repoforretninger) udgør 761 mio. kr. 5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring, overvågning og rapportering Anvendt regnskabspraksis Model for nedskrivninger Spar Nord indregner en hensættelse til tab for forventede kre- dittab i henhold til IFRS 9, for alle finansielle aktiver, der indreg- nes til amortiseret kostpris eller til dagsværdi med værdiregu- lering over anden totalindkomst, leasingtilgodehavender, visse lånetilsagn og finansielle garantier. For finansielle aktiver ind- regnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningen for for- ventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn samt finansielle garantier indregnes med forven- tede kredittab i resultatopgørelsen samt indregnes som en for- pligtelse. Ovenstående nedskrivningsmodel indebærer, at der skal hen- sættes på alle Spar Nords finansielle aktiver opgjort til amorti- seret kostpris samt visse lånetilsagn og finansielle garantier ba- seret på et statistisk forventet tab (”expected loss”-model). Tab som følge af regulering af et finansielt aktiv vil blive betragtet som afskrivninger. Den forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at en eksponering på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab inden for 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, ned- skrives eksponeringen med et beløb, der svarer til det forven- tede kredittab i eksponeringens restløbetid (stadie 2). Konsta- teres eksponeringen kreditforringet (stadie 3), nedskrives ek- sponeringen uændret med et beløb svarende til det forventede kredittab i eksponeringens restløbetid, mens renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes me- tode i forhold til det nedskrevne beløb. Betydelig stigning i risiko Ved overgang fra stadie 1 til stadie 2 defineres en betydelig stigning i kreditrisikoen således: • En stigning på minimum 100 % i PD for den anvendte restlø- betid for eksponeringen og en stigning i 12 måneders PD på minimum 0,5 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %. • En stigning på minimum 100 % i PD for den anvendte restlø- betid for eksponeringen eller en stigning i 12 måneders PD på minimum 2,0 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover. • Hvis eksponeringen har været i restance i mere end 30 dage. Eksponeringer med betydelig stigning i kreditrisiko tilhørende kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-svag. Kundens betalingsevne defi- neres i denne kategori som en 12 måneders PD, der overstiger 5,0 procent. Forbedring af kreditrisiko Hvis restancen over 30 dage bortfalder eller kundernes PD-ni- veau efterfølgende forbedres jf. ovenstående i forhold til tids- punktet for førstegangsindregning, så vil det ikke længere blive betragtet som en betydelige stigning i kreditrisikoen, og ekspo- neringen bliver flyttet tilbage til stadie 1. Inddelingen i stadier og opgørelse af det forventede tab base- res primært på Spar Nords ratingmodeller. Det forventede kredittab beregnes for hver enkelt facilitet. Nedskrivningsmodeller understøtter beregningen af det forven- tede kredittab, der bygger på tabsprocenter samt begreberne PD (sandsynligheden for misligholdelse), LGD (tab ved mislig- holdelse) og EAD (eksponering ved misligholdelse). Beregningen af det forventede tab på eksponeringer i stadie 1 og den nor- male del af stadie 2 foregår via ovenstående nedskrivningsmo- deller. Disse modeller tager som nævnt udgangspunkt i ban- kens PD-model, der har været en del af grundlaget for kredit- styringen igennem en årrække. I nedskrivningsmodellerne er disse suppleret med en makroøkonomisk model, der justerer de beregnede PD-værdier. Beregningen af det forventede tab på eksponeringer i den svage del af stadie 2 samt stadie 3 foretages enten som en individuel vurdering eller en modelberegning. For kundegrupper med objektiv indikation på kreditforringelse (OIK) og samtidig samlede eksponeringer som overstiger 500.000 kr., foretages en individuel vurdering af de forventede kredittab og de tilhø- rende sandsynligheder. For OIK-markerede kundegrupper med samlede eksponeringer på 500.000 kr. eller derunder anvendes modelbaserede beregninger, der anvender samme metode som ved de individuelle vurderinger. For kunder uden OIK an- vendes samme nedskrivningsmodeller som i stadie 1 og den normale del af stadie 2. Overgang til stadie 3 (kreditforringelse) Hvis en af kundens eksponeringer vurderes som kreditforringet medfører det, at alle kundens eksponeringer flyttes fra stadie 1 eller stadie 2 til stadie 3. Kriterierne for kreditforringelse er fast- sat ud fra bankens kreditstyring og kreditpolitik. Overordnet set er der for erhvervskunder tale om væsentlige kontraktbrud eller sandsynlig konkurs, mens det for privatkunder handler om væ- sentlige negative begivenheder. Bankens kriterier for misligholdelse følger kapitalkravsforordnin- gen og en kundes eksponering kan bl.a. vurderes som mislig- holdt hvis: • Der er kreditforringede eksponeringer, hvor det vurderes, at kunden ikke vil kunne tilbagebetale sine kreditforpligtelser som beregnet i det mest sandsynlige scenarie, hvis: • Der for privatkunder observeres negativ ændring i ind- komst, utilstrækkeligt rådighedsbeløb, registrering i RKI, betydelig skattegæld eller forbrugslån i større omfang. • Der for erhvervskunder observeres negativt resultat med spinkel egenkapital, betydelig negativ egenkapital eller konvertering af gæld til ansvarlig kapital. • Der for landbrugskunder observeres negativ ændring i indtjening, betydelig negativ egenkapital eller manglende overholdelse af bankens krav til nulpunkt og soliditet. • Betalingsforpligtelserne er sat i bero, eller der er givet væ- sentlig lempeligere vilkår i rentesats, afdragsprofil eller henstand grundet kundens kritiske økonomiske situation. • Der over et længere tidsrum (minimum 90 dage) har været restance eller overtræk. Hvis der ikke længere er nogen af kundens eksponeringer, der bliver betragtet som misligholdt, vil de enkelte eksponeringer igen blive betragtet enkeltvis. Herefter bliver eksponeringerne vurderet i henhold til betydelig stigning i kreditrisiko og efterføl- gende indplaceret i stadie 1 eller 2 via modellens stadieforde- ling. Portefølje med lav kreditrisiko Ved overgangen til IFRS 9 blev der udarbejdet en overordnet vurdering af kreditrisikoen på de enkelte porteføljer. I den for- bindelse blev alle eksponeringer til offentlige myndigheder og kreditinstitutter kategoriseret som havende lav kreditrisiko ud fra anerkendte analyser om tabsrisiko og sikkerhedsvurdering til denne type kunder. Derudover er reverse repoforretninger også kategoriseret som havende lav kreditrisiko, da denne type eks- poneringer er kendetegnet ved kort løbetid samt høj grad af sikkerhedsstillelse. Eksponeringer mod disse kunder fastholdes i stadie 1. 130 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring retvisende for det aktuelle risikoniveau. Skønnene bygger på forskellige beregninger, hvor nedskrivningsberegningen på re- levante eksponeringer stresses. For at forstå følsomheden i disse beregninger er der lavet beregninger, hvor der justeres på de stressede variable til henholdsvis et stressscenarie med et mildere stress og et stressscenarie med et hårdere stress. Det ledelsesmæssige skøn til konjunkturafmatning er ultimo 2023 beregnet til 375 mio. kr. Ved beregning i et mildere/hår- dere stressscenarie, ud fra værdierne i nedenstående tabel, havde skønnet været på 303/427 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn til erhvervsejendomme er beregnet til 155 mio. kr. Ved beregning i et mildere/hårdere stressscenarie havde skønnet været på 121/200 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn til ESG er beregnet til 73 mio. kr. Ved beregning i et mildere/hårdere stressscenarie havde skønnet været på 59/87 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn til modelusikkerhed er beregnet til 59 mio. kr. Ved beregning i et mildere/hårdere stressscenarie havde skønnet været på 46/75 mio. kr. Fremadskuende information Modelberegningen af det forventede tab er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sam- menhæng mellem default og en række forklarende makroøko- nomiske variable, der relaterer sig til de forskellige segmenter (privat, erhverv og landbrug) i nedskrivningsberegningen. De væsentlige input som anvendes i nedskrivningsberegningen er følgende økonomiske nøgletal: • Privat: Boligprisudvikling og realkreditrente. • Boligprisudvikling (årlig udvikling) -> -3,3 % • Realkreditrente (aktuel værdi) -> 4,2 % • Erhverv: SMV tillidsindikator og Industritillidsindikator. • SMV tillidsindikator (aktuel værdi) -> -10 • Industritillidsindikator (aktuel værdi) -> -9 • Landbrug: Jordbrugets bytteforhold samt pristrend for slag- tesvin og mælk. • Jordbrugets bytteforhold (aktuel værdi) -> 93 • Pristrend slagtesvin (årlig udvikling) -> 1 % • Pristrend mælk (årlig udvikling) -> 32 % Modelberegningen af det forventede tab tager blandt andet udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base case) samt worst case og best case, hvor der anskues henholdsvis en mere kritisk og en mere positiv tilgang til den makroøkonomiske udvikling i de kommende år, end det er tilfældet i base case. Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvor- efter der laves en samlet vægtet beregning af det forventede tab ud fra en vurdering af sandsynligheden for hvert scenarie. Vægtningen af de forskellige scenarier er beregnet ud fra for- holdet mellem det faktiske og det potentielle BNP. De aktuelle scenarievægte er 88 % i base case, 5 % i best case og 7 % i worst case (henholdsvis 85 %, 5 % og 10 % i 2022). Vurderingen af sandsynligheden for de forskellige scenarier be- regnes ud fra makroøkonomiske variable og godkendes af kre- ditkomitéen i dialog med relevante specialister. Ledelsesmæssige skøn (mio. kr.) 2023 Mildere Anvendt Hårdere Konjunkturafmatning 303 375 427 Erhvervsejendomme 121 155 200 ESG 59 73 87 Modelusikkerhed 46 59 75 Total 529 662 789 2022 Mildere Anvendt Hårdere Inflation, Lav vækst og Ejendomspriser 337 434 523 Modelusikkerhed 71 98 123 Jordpriser 28 41 81 Total 436 574 726 Udviklingen i de ledelsesmæssige skøn fremgår af note 5.1.8. Der er foretaget følgende følsomhedsanalyser henholdsvis i 2023 og 2022. Efterfølgende oversigt angiver delkomponenter af ledelsesmæssige skøn, som er medtaget i følsomhedsanaly- sen samt hvordan disse er stresset i % eller kr. i henholdsvis det mildere, anvendte samt hårdere stressscenarie. Følsomhed i scenarier Anvendes der enten udelukkende best case eller worst case både fra modelberegningen og fra de individuelle nedskriv- ningsberegninger ville det give nedenstående indekserede nedskrivningsfordeling mellem stadierne: 2023 Scenarier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Base 24 32 44 100 Best 23 32 24 79 Worst 24 34 71 129 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Base 15 34 51 100 Best 14 30 43 87 Worst 14 43 67 124 Det samlede nuværende nedskrivningsbeløb er anvendt som indeks 100. Best case vil reducere nedskrivningerne med 359 mio. kr. (2022: 210 mio. kr.), mens worst case vil øge nedskrivnin- gerne med 489 mio. kr. (2022: 395 mio. kr.). Der er i beregningen ikke taget højde for kunder, som skifter mellem model- og indi- viduel beregning i henholdsvis best og worst case. Den lavere andel af nedskrivninger i stadie 3 i 2023 i nuværende scenarie kan forklares ud fra forbedret kreditbonitet hos de dårligste kunder i banken. For de modelberegnede nedskriv- ninger og de ledelsesmæssige skøn har der været en forskyd- ning ned mod stadie 1, da bankens ratingmodeller har vist en formindsket kreditrisiko på tværs af bankens kundeportefølje. De ledelsesmæssige skøn supplerer de individuelle og model- beregnede nedskrivninger, hvor disse ikke vurderes at være 131 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring forventede levetid at svare til den periode, hvor Spar Nord for- venter at være eksponeret over for kredittab. For faciliteter, hvor den forventede levetid er længere end den resterende kontraktlige løbetid, er der anvendt en forventet løbetid på 1 år. Dette omfatter eksempelvis kreditkort og overtræksfaciliteter. Oversigt følsomhedsanalyser (i %/kr.) 2023 Mildere Anvendt Hårdere Konjunkturafmatning, Erhvervsejendomme og ESG Scenariestress OIK-kunder (min vægt i worst case i %) 35 40 45 PD-stress erhverv generelt (nuværende PD i %) 60 64 70 PD-stress Leasing (uden regnskabsscore i %) 50 100 150 Sikkerhedsstress leasingmateriel (ny haircutprocent) 80 70 65 Konjunkturafmatning yderligere PD-stress privat (nuværende PD i %) 100 113 120 PD-stress Sparxpres (%) 100 150 200 Sikkerhedsstress private boliger (ny haircutprocent) 80 70 65 Erhvervsejendomme yderligere PD-stress privat (nuværende PD i %) 100 113 120 PD-stress Sparxpres (%) 100 150 200 Sikkerhedsstress private boliger (ny haircutprocent) 80 70 65 ESG yderligere PD-stress transport (nuværende PD i %) 50 100 150 CO2-afgift kvæg (merudgift per årsko i kr.) 5.000 7.000 10.000 Modelusikkerhed PD-stress privat (historisk PD i %) 30 38 50 PD-stress erhverv (historisk PD i %) 20 29 40 PD-stress erhverv, Svag (historisk PD i %) 10 22 30 Afskrivningspolitik Alle afskrivninger behandles i og foretages af inkassoafdelin- gen. Ved sagernes overdragelse til inkassoafdelingen vurderes behov for afskrivning/acontoafskrivning for den usikrede del af engagementet. Den sikrede del af engagementet vil henstå på rentenulstillet afviklingskonto, indtil realisation af panter er sket, og endeligt tab/afskrivning kan opgøres. Kreditpolitik Spar Nords samlede kreditrisiko styres med udgangspunkt i bankens kreditpolitik, som sammen med de overordnede ram- mer for risikotagning fastsættes af bestyrelsen. Det centrale formål med Spar Nords kreditpolitik er at sikre et afbalanceret forhold mellem indtjening og risiko samt at risikotagning altid er forudkalkuleret. Det er Spar Nords indstilling, at al kreditgivning skal være ba- seret på indsigt i kundernes økonomiske forhold, og at kredit- værdighed (kundens evne og vilje til at opfylde nuværende og fremtidige forpligtelser) er et væsentligt parameter i alle kun- deforhold. Til støtte for belysning af kreditværdighed anvender banken statistiske ratingmodeller, som risikoklassificerer kun- derne. Spar Nord lægger vægt på at skabe langvarige kunderelatio- ner og ønsker ikke at bruge risikovillighed som et konkurrence- parameter. Spar Nord ønsker kun at indgå i forretninger, som er i overens- stemmelse med god forretningsskik, og som ikke belaster ban- kens omdømme og professionelle image. Spar Nord har som hovedregel, at der ikke ydes lån og kreditter alene ud fra de stillede sikkerheder. Kunden skal således have både vilje og evne til at tilbagebetale de ydede lån, uden at Spar Nord skal realisere sikkerheder. Overordnet ønsker banken - for ikke at miste sin handlefrihed i forhold til en kunde - ikke at udvide sit engagement til en stør- relse, der betyder, at kunden ikke er naturligt kreditværdig i an- dre pengeinstitutter. Der er fastsat begrænsninger på eksponeringer efter følgende regler: • Engagementsgrænsen er 1 mia. kr. for juridisk sammenhæn- gende engagementsgrupper med skærpede krav til den sik- kerhedsmæssige afdækning af engagementsbeløb større end 500 mio. kr. Blancoandelen i engagementsgruppen må ikke overstige 250 mio. kr. • Engagementsgrænsen er 1,25 mia. kr. for engagementsgrup- per bestående af kunder, der økonomisk, juridisk og risiko- mæssigt er uafhængige af hinanden og udelukkende er knyttet sammen som følge af fælles administration. Blanco- andelen i engagementsgruppen må ikke overstige 250 mio. kr., og enkeltengagementer i gruppen kan ikke overstige de ovenfor anførte grænser. • For kunder der ikke er ratede, hvor Finanstilsynet har tilsyns- pligt udgør engagementsgrænsen 1 mia. kr. Ved opgørelsen af eksponeringsstørrelserne anvendes de an- erkendte kreditrisikojusteringer, som fremgår af afsnittet vedrø- rende store eksponeringer i CRR-forordningen. For samhan- delspartnere i den finansielle sektor med en ekstern kreditvur- dering på investment grade niveau gælder lovgivningens be- grænsninger. For andre samhandelspartnere i den finansielle sektor gælder en internt fastsat grænse på 700 mio. kr. Med udgangspunkt i branchefordelingen af bankens udlån og garantier er nedenfor anført mål for den maksimale fordeling Oversigt følsomhedsanalyser (i %/kr.) 2022 Mildere Anvendt Hårdere Inflation, Lav vækst og Ejendomspriser Scenariestress OIK-kunder (min vægt i worst case i %) 35 40 45 PD-stress erhverv (nuværende PD i %) 0 4 10 PD-stress privat (nuværende PD i %) 80 90 100 PD-stress Leasing (uden regnskabsscore i %) 50 100 150 PD-stress Sparxpres (%) 100 150 200 Sikkerhedsstress ejendomme og leasing- materiel (ny haircutprocent) 80 70 65 Modelusikkerhed PD-stress privat (historisk PD i %) 30 40 50 PD-stress erhverv (historisk PD i %) 20 30 40 PD-stress erhverv, Svag (historisk PD I %) 10 22 30 Jordpriser Stress jordpriser (reduktion i kr. pr. hektar støtb. jord) 5.000 7.500 15.000 Kredittab Det forventede kredittab over det finansielle aktivs levetid dækker facilitetens resterende levetid. For de fleste faciliteter er den forventede levetid afgrænset til den resterende kon- traktlige løbetid, dog højest 5 år. For faciliteter, der omfatter både et lån og et uudnyttet lånetilsagn, er Spar Nords ekspo- nering over for kredittab ikke begrænset til den kontraktlige varslingsperiode. For sådanne faciliteter antages den 132 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring inden for udvalgte brancher. De angivne maksima har til formål at sikre, at banken til stadighed har en væsentlig diversifikation i kundeporteføljen og forhindre for store koncentrationsrisici in- den for enkeltbrancher. Det er bankens holdning, at erhvervskundernes andel af sam- lede udlån og garantier ikke må overstige 70 % af bankens samlede udlån og garantier eksklusive reverseudlån. Banken har således en minimumsgrænse på 30 % for privatkun- dernes andel af bankens samlede udlån og garantier. Banken har ingen øvre grænse for privatkundernes andel af bankens samlede udlån og garantier, da banken anser en høj andel af udlån fordelt på privatkunder som en kreditmæssig styrke. I kreditpolitikken er hovedregler ved kreditgivning angivet. Men selv om en eller flere af kreditpolitikkens hovedregler er over- skredet, kan lånesag bevilges alligevel, hvis et eller flere af be- skrevne kompenserende forhold i kreditpolitikken er opfyldt. Det er en forudsætning, at det/de kompenserende forhold vurde- res at begrænse kreditrisikoen for banken og for kunden i lige så høj grad som hovedreglerne. Endelig har Spar Nord i sin kreditpolitik besluttet, at der ønskes indsigt i kunders eventuelle eksponering med andre pengeinsti- tutter. transitionsrisici på boliger og de mest CO2e-udledende bran- cher. I forhold til bankens nedskrivningsberegninger, så indgår klima- relaterede risici som et parameter i de individuelt beregnede nedskrivninger for at sikre den mest retvisende nedskrivnings- beregning. Dette kan være i forhold til den fremtidige indtje- ningsevne og værdien af kundens aktiver, hvis kunden har kli- mamæssige udfordringer. Selvom det kunne være relevant, så er der endnu ikke indarbej- det klimarelaterede risici i de modelberegnede nedskrivninger, da datagrundlag på området endnu ikke er tilstrækkeligt til at lave kvalificerede beregninger. Styring, overvågning og rapportering Selv om Spar Nord har en forretningsmodel præget af decen- tral beslutningskraft, er kreditprocessen centralt styret. De decentrale bevillingsmyndigheder er formet således, at der er en markant reduceret bevillingsret på nye erhvervskunder i forhold til eksisterende erhvervskunder. Ved bevilling på privat- kundesegmentet er bevillingsretten opbygget, så den følger ansøgningsscoren (når det er krævet) eller kundens rating. Be- villingsbeføjelserne på kreditområdet er styret af to faktorer: • Den enkelte lokale direktørs evne og behov ift. kundegrund- laget. • En sikring af at større engagementer og/eller mere risiko- fyldte engagementer fra de lokale banker altid kommer til behandling og bevilling i bankens kreditkontor. De decentrale bevillingsretter er på op til 10 mio. kr. for eksiste- rende kunder. Den daglige styring af kreditrisiko varetages af kunderådgi- verne i samarbejde med eventuelt privat-/erhvervskundeche- fer samt de lokale direktører. Eksponeringer, der overstiger den decentrale bevillingsramme, behandles i kreditkontoret, kredit- komitéen eller bestyrelsen. Kreditkontoret kan bevilge ekspone- ringer op til 50 mio. kr. for eksisterende kunder og 25 mio. kr. for nye kunder. Ligeledes kan kreditkomitéen bevilge eksponerin- ger op til 100 mio. kr. til eksisterende kunder og op til 50 mio. kr. for nye kunder. Bevillinger over 100 mio. kr. til eksisterende kun- der og over 50 mio. kr. til nye kunder skal bevilges af bestyrelsen. Kreditkomitéen kan dog bevilge udvidelser på op til 50 mio. kr. på eksponeringer i forhold til seneste bestyrelsesbevilling. For at styrke bankens kreditkvalitet er kreditpolitikken revurde- ret og tilpasset, mens der er indført kompenserende forhold, når de økonomiske nøgletal ikke lever op til bankens guidelines. Samtidig er privatområdet i 1. forsvarslinje styrket ved at etab- lere funktionen ”controlling privat”, som løbende kontrollerer og rapporterer udvalgte boligsager, mens data løbende opsamles for at forbedre bankens kreditprocesser på sigt. Den nyoprettede afdeling ”Virksomhedsanalyse” er etableret for at sikre en god kreditkvalitet på erhvervsområdet og skal samle regnskabskompetencerne og understøtte kreditproces- sen af erhvervskunderne og sikre en mere ensartethed i regn- skabsanalyser og kommenteringer. For at sikre en mere tilstrækkelig kvalitet på bankens doku- menthåndtering er afdelingen ”Kompetence Center Erhverv” etableret, som udarbejder bankens erhvervsdokumenter i cen- trale afdelinger, som er placeret i Aalborg, Aarhus og Roskilde. Den overordnede overvågning af Spar Nords kreditrisiko vare- tages af risikostyring, som overvåger udviklingen i eksponerin- gers kreditbonitet og gennemfører systematisk bonitetskontrol af kreditporteføljen. Nye eksponeringer til privatkunder og erhvervskunder screenes systemmæssigt med henblik på at analysere boniteten og risi- koen på de pågældende kunder. Denne udvikling bliver rap- porteret på bankens kvartalsvise bonitetsmøder, hvor direktion, Målsætning for brancher Maksimal andel af Målsætning for brancher i % samlet eksponering ) Landbrugsområdet 10 Ejendomssektoren 15 Heraf spekulativ ejendomsfinansiering ) 5 Finansiering og forsikring 10 Industri og råstofudvikling 10 Handel 15 Energiforsyning 10 *) Eksklusiv reverse repoforretninger ) CRR 575/2013 artikel 4 pkt. 79 Klimarelaterede risici Enhver kreditgivning i banken beror på en forud kalkuleret risi- kovurdering i overensstemmelse med kundens interesser og ev- ner til at overholde påtagne forpligtelser, imod passende sik- kerhedsstillelse og under hensyntagen til miljø-/klimamæssige, sociale og ledelsesmæssige (ESG) forhold. ESG-risiko er en iboende kreditrisiko, som vurderes sammen med andre kreditmæssige forhold. Vurdering af særligt ledel- sesmæssige forhold har historisk været en del af den grund- læggende kreditvurdering af erhvervsengagementer. I takt med både regulering og den nuværende klimakrise er inddra- gelse af fysiske- og transitionsrisici relateret til klimaændringer også en væsentlig vurdering af kreditrisikoen – både i forhold til den enkelte kunde, men også på porteføljeniveau. Virksom- heder med en væsentlig CO2e-udledning vil møde særlige markedsmæssige vilkår, skærpede myndighedskrav og større investeringsbehov til klimatiltag. Klimamæssige udfordringer kan påvirke virksomheders robusthed og vil potentielt be- grænse indtjeningsevne og vækstmuligheder. Isoleret set vil dette virke begrænsende på en virksomheds kreditværdighed. Virksomheder, som arbejder mod en mere miljømæssig bære- dygtig profil vurderes at kunne have et bedre fundament for at møde eventuelle udfordringer, som tiltagende klimahensyn kan afføde. Bankens erhvervsrådgivere og specialister på hovedsædet modtog i 2022 og 2023 et ESG-kompetenceløft, der giver værktøjer til rådgiverne til at igangsætte dialogen med ban- kens kunder om bæredygtighed. Dialogen bruges bl.a. til at vurdere på eventuelle væsentlige ESG relatererede kreditrisici. Banken er pr. 1. januar 2023 påbegyndt rapportering på Sølje III ESG-risici, hvor der indledningsvist fokuseres på fysiske- og 133 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring kreditkonteret og risikostyringsfunktionen er repræsenteret. Der bliver løbende vurderet behov for yderligere stikprøver/under- søgelser på nye privat- og erhvervskunder. Nye eksponeringer til privatkunder over 100.000 kr. og til er- hvervskunder over 300.000 kr. screenes systemmæssigt med henblik på at analysere boniteten og risikoen på de pågæl- dende kunder. Denne udvikling bliver rapporteret på bankens kvartalsvise bonitetsmøder, hvor direktion, kreditkonteret og ri- sikostyringsfunktionen er repræsenteret. Der bliver løbende vur- deret behov for yderligere stikprøver/undersøgelser på nye pri- vat- og erhvervskunder. overtræk eller kritisk sygdom, og for erhvervskunder være ind- tjeningsudfordringer, mistillid til ledelsen, tab af nøglemedar- bejdere, gentagne overtræk eller tab af store leverandøraftaler og kunder. ”Svag-markeringen” vurderes og sættes så snart, det vurderes sandsynligt, at kunden kan blive økonomisk udfor- dret og således ofte inden dette aflejres i data til de statistisk baserede modeller. Svag-markerede kunder gennemgås mini- mum én gang årligt. Privatkunder, der er svag-markerede, men ikke er misligholdte, bliver automatisk ’down-graded’ én ratinggruppe, dog kan en svag-kunde aldrig tilhøre de bedste ratinggrupper (1 og 2). Helt nye privatkunder i Spar Nord risikoklassificeres ud fra en ansøgningsscoremodel, der baserer sig på klassiske kreditnøg- letal som formue, indkomst, rådighedsbeløb mm. Denne model er en kombination af en statistisk model og en ekspertmodel. Efter 6 måneder adfærdsscores kunderne, og de to modeller vægtes sammen i overgangsperioden indtil 12. måned, hvoref- ter ratingen alene baseres på adfærd. For både privat og erhverv er det blandt andet oplysninger om- kring overtræk, antal forhøjelser og gearing, som indgår i ad- færdsscoren. I regnskabsscoren for erhverv er det oplysninger omkring afkastningsgrad, soliditet og gældsnøgletal, som er nogle af input. Risikoklassifikation - ratinggrupper Bankens ratingsystem beregner løbende en statistisk baseret rating af både privat- og erhvervskunder. Denne månedligt op- daterede rating kombineret med ”ansøgningsscore” ved nye kunder indgår i den decentrale kreditvurdering af den enkelte lånesag, og er sammen med andre parametre styrende for størrelsen af den decentrale bevillingsret. Der kan bevilges større udvidelser til de bedste ratinggrupper end til de svage- ste. Risikoklassificeringen via ratings anvendes desuden i ”Early warning” processer, ved bankens nedskrivningsprocesser (IFRS 9), ved overtræksstyring og ved prissætning, hvilket er med til at sikre en sammenhæng mellem kundens risiko, og den pris kunden betaler. Bankens ratingsystem risikoklassificerer alle kunder med ikke misligholdte eksponeringer i ratingklasser efter beregnet sand- synlighed for, at den enkelte kunde defaulter (misligholder) in- den for de kommende 12 måneder. Sandsynligheden for misligholdelse estimeres med afsæt i sta- tistiske modeller tilpasset det enkelte kundesegment. På bag- grund af denne sandsynlighed inddeles kunderne i ratinggrup- per fra 1 til 8, hvor kunder med rating 8 har den største risiko for misligholdelse. Kunder med objektiv indikation på kreditforrin- gelse (OIK) uden kontraktbrud og nedskrivningsbehov i det mest sandsynlige scenarie placeres i ratinggruppe 9. OIK-kunder med nedskrivningsbehov og andre misligholdelseskunder pla- ceres i ratinggruppe 11. Resterende kunder med eksponering, som endnu ikke er blevet rated, og kunder som udelukkende har uudnyttet kreditfaciliteter eller udelukkende garantier, er pla- ceret i ratinggruppen Ej rated. For erhvervskunder baserer modellen sig på tre komponenter: • En regnskabskomponent, som risikoklassificerer kunden ud fra kundens seneste regnskaber. • En adfærdskomponent, som risikoklassificerer kunden ud fra kundens kontoadfærd og kredithistorik. • En konjunkturkomponent, som justerer risikoklassificeringen efter den aktuelle og forventede konjunkturudvikling. For erhvervskunderne rates svag- og ikke svag-kunder hver for sig i to forskellige modeller. Begge modeller bygger dog på de samme komponenter, men hvor resultatet af ratingberegnin- gen i modellen for svag-markerede kunder typisk udløser en svagere rating på kunden. Hvis rådgiver eller andre finder, at en større erhvervskundes ra- ting ikke er retvisende f.eks. pga. uhensigtsmæssigheder i da- tagrundlag eller andet, findes en proces for at få ratingen eva- lueret og evt. ændret (rating override). Helt nye erhvervskunder klassificeres ud fra regnskabskompo- nenten, samt konjunkturkomponenten indtil 6. måned, hvor også adfærdskomponenten bidrager. For privatkunderne baserer modellen sig alene på en adfærds- komponent og en konjunkturkomponent. I tillæg til ovennævnte modeller anvendes en kvalitativ risiko- klassificering, såkaldt ”svag-markering”, som foretages af råd- giveren, hvis kunden udviser faretegn. Disse faretegn kan for privatkunder være skilsmisse, arbejdsløshed, gentagne 134 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.1.2 Krediteksponering 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Kreditrisiko, udlån og garantier Balanceførte poster Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 69.366 65.806 Nedskrivningskonto for udlån og andre tilgodehavender 1.643 1.602 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. 9.702 12.342 Hensættelser på garantier 23 50 Regnskabsmæssig krediteksponering udlån og garantier i alt 80.734 79.800 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 25.928 25.082 Nedskrivningskonto for uudnyttet maksimum og lånetilsagn 6 13 Regnskabsmæssig krediteksponering udlån og garantier, inkl. uudnyttet maksimum og lånetilsagn i alt 106.668 104.895 Finansiel kreditrisiko Obligationer til dagsværdi 32.505 25.422 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.201 2.746 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, finansielle virksomheder 329 306 Regnskabsmæssig krediteksponering finansiel kreditrisiko i alt 35.036 28.474 Krediteksponering på udlån og garantier brutto samt nedskrivningskonto opdelt på brancher 2023 2022 Samlede nedskrivninger Samlede nedskrivninger Udlån og garantier og hensættelser ) Udlån og garantier og hensættelser ) Erhverv Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Offentlige myndigheder 760 0,9 0 0,0 1.358 1,7 0 0,0 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 2.699 3,3 115 6,9 2.895 3,6 162 9,8 Industri og råstofudvinding 3.416 4,2 259 15,5 3.666 4,6 123 7,4 Energiforsyning 1.903 2,4 11 0,7 2.182 2,7 17 1,0 Bygge og anlæg 3.046 3,8 98 5,8 3.106 3,9 57 3,4 Handel 4.465 5,5 104 6,2 4.977 6,2 98 5,9 Transport, hoteller og restauranter 3.157 3,9 90 5,4 3.165 4,0 124 7,4 Information og kommunikation 351 0,4 12 0,7 330 0,4 11 0,7 Finansiering og forsikring 15.722 19,5 124 7,4 14.604 18,3 187 11,2 Fast ejendom 8.393 10,4 186 11,1 8.200 10,3 137 8,2 Øvrige erhverv 6.241 7,7 115 6,9 5.580 7,0 158 9,5 Erhverv i alt 50.153 62,1 1.115 66,7 50.063 62,7 1.074 64,5 Private kunder i alt 30.581 37,9 558 33,3 29.737 37,3 591 35,5 Udlån og garantier i alt 80.734 100,0 1.673 100,0 79.800 100,0 1.666 100,0 ) Inkl. hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn på 6 mio. kr. (2022: 13 mio. kr.). 135 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Krediteksponering på udlån og garantier brutto opdelt på brancher uden reverse repoforretninger 2023 2022 Samlede nedskrivninger Samlede nedskrivninger Udlån og garantier og hensættelser ) Udlån og garantier og hensættelser ) Erhverv Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Mio. kr. % Offentlige myndigheder 760 1,1 115 0,0 1.358 2,0 0 0,0 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 2.699 3,9 259 6,9 2.895 4,2 162 9,8 Industri og råstofudvinding 3.416 5,0 11 15,5 3.666 5,3 123 7,4 Energiforsyning 1.872 2,7 98 0,7 2.159 3,1 17 1,0 Bygge og anlæg 3.046 4,4 104 5,8 3.106 4,5 57 3,4 Handel 4.465 6,5 90 6,2 4.977 7,2 98 5,9 Transport, hoteller og restauranter 3.157 4,6 12 5,4 3.165 4,6 124 7,4 Information og kommunikation 351 0,5 123 0,7 330 0,5 11 0,7 Finansiering og forsikring 4.231 6,1 186 7,3 4.469 6,4 186 11,2 Fast ejendom 8.393 12,2 115 11,2 8.200 11,8 137 8,3 Øvrige erhverv 6.241 9,1 0 6,9 5.580 8,1 158 9,5 Erhverv i alt 38.630 56,1 1.114 66,7 39.905 57,6 1.073 64,5 Private kunder i alt 30.234 43,9 557 33,3 29.385 42,4 591 35,5 Udlån og garantier i alt 68.864 100,0 1.672 100,0 69.290 100,0 1.665 100,0 ) Inkl. hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn på 6 mio. kr. (2022: 13 mio. kr.). Spar Nords samlede nedskrivningssaldo udgør 1,7 mia. kr. sva- rende til 2,4 % af Spar Nords udlån og garantier ultimo 2023. Den samlede nedskrivningskonto er steget med 7 mio. kr. fra primo året. Udlån og garantier brutto opdelt på eksponerings- størrelser ekskl. reverse repoforretninger og Sparxpres 2023 2022 2023 2022 Mio. kr. / % Antal Antal % % 0 - 0,1 48.492 52.642 0,8 0,9 0,1 - 0,5 35.244 37.895 9,0 9,8 0,5 - 1,0 13.347 14.529 10,1 10,9 1,0 - 5,0 11.592 11.068 27,9 26,3 5,0 - 10,0 1.154 1.107 8,8 8,7 10,0 - 20,0 466 453 7,2 7,1 20,0 - 50,0 280 306 10,1 10,9 50,0 - 100,0 117 99 9,5 8,1 100,0 -> 63 61 16,4 17,4 I alt 110.755 118.160 100,0 100,0 I forhold til eksponeringsstørrelse vurderes Spar Nords kredit- portefølje at være veldiversificeret, idet 56,6 % af den samlede eksponering kan henføres til eksponeringer, der hver især er mindre end 10 mio. kr., og Spar Nord alene har 63 eksponerin- ger større end 100 mio. kr. 136 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Krediteksponering på udlån og garantier brutto ekskl. reverse repoforretninger og Sparxpres opdelt på geografi Udlån og garantier fordelt på geografi % 2022 2023 21,2 23,6 25,7 26,1 26,5 24,3 12,4 12,2 13,6 12,9 0,6 0,9 Region Region Region Region Region Syd- danmark Ej fordelt Hoved- Midtjylland Nordjylland Sjælland staden I forhold til geografi vurderes der at være en god spredning i Spar Nords kreditportefølje. Ultimo 2023 ses en større spredning af udlån og garantier for- delt på regioner. Region Nordjylland har historisk haft den største koncentration. Udlån og garantier til Region Hovedsta- den og Midtjylland er pr. ultimo 2023 på niveau med Region Nordjylland. 5.1.3 Spar Nords eksponeringer fordelt på kundeporteføljer Spar Nords samlede udlån og garantier før modregning af ned- skrivninger udgør 80,7 mia. kr. ultimo 2023, hvilket er en stigning på 0,9 mia. kr. Reverse repoudlånet stiger med 1,4 mia. kr. og udgør ultimo 2023 i alt 11,9 mia. kr. Herudover stiger bankens udlån med 2,2 mia. kr. og udgør ul- timo 2023 59,1 mia. kr. Dette svarer til en udlånsvækst på 3,9 % i 2023. Herudover falder garantierne med 2,7 mia. kr. til 9,7 mia. kr. ul- timo 2023. I Spar Nords løbende risikoovervågning opdeles kunderne i 5 grupper: 1) Privat - Lokale Banker, 2) Erhverv - Lokale Banker, 3) Offentlige, 4) Finansielle kunder og 5) Spar Nord Leasing. Udviklingen i disse kundegrupper fremgår af figuren. Eksponeringsfordeling Mia. kr. 1,3 6,6 0,8 9,0 1,4 8,0 Offentlige Spar Nord Leasing 13,4 11,1 12,8 Finansielle kunder Erhverv - Lokale banker 27,6 30,0 28,4 Privat - Lokale banker 32,3 29,4 29,7 2021 2022 2023 137 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Privatkunder i Spar Nords Lokale Banker Den samlede krediteksponering mod privatkunder i Spar Nords Lokale Banker udgør 29,7 mia. kr. ultimo 2023 mod 29,4 mia. kr. ultimo 2022. Eksponeringen mod privatkunder udgør 36,8 % af Spar Nords samlede krediteksponering. Som det fremgår af ne- denstående figur, har privatkundernes gennemsnitlige kredit- bonitet udviklet sig positivt over de seneste år, og boniteten er aktuelt på et meget tilfredsstillende niveau. Udviklingen i ratingniveauet for Spar Nords privatkunder gen- nem 2023 viser umiddelbart en forbedring af kundernes bonitet, hvilket primært kan tilskrives udviklingen i konjunkturkomponen- ten i ratingmodellen, som afspejler de makroøkonomiske udsig- ter. Privatkundernes overtræk og restancer har i løbet af 2022 til 2023 befundet sig på et lavt niveau og vist en faldende ten- dens. Privatkunders eksponeringer fordelt på ratinggrupper ekskl. Sparxpres % Privatkunder - Lokale Banker Udvikling i overtræk/restancer ekskl. Sparxpres % Overtræk i procent af udlån Lineær (Overtræk i procent af udlån) 2021 2022 2023 0,4 0,2 0 45 40 35 30 25 20 15 31.12.21 31.12.22 31.12.23 10 5 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 De- Ej fault rated Den gennemsnitlige rating på Spar Nords privatkunder viser en forbedring af ratingniveauet i forhold til ultimo 2022. Omfanget af overtræk er fortsat på et lavt niveau. Forfaldne men ikke værdiforringede fordringer - Privat 2023 2023 2022 2022 Over- Over- Mio. kr. træk Sikret træk Sikret 0 - 30 dage 68 27 35 19 31 - 60 dage 1 0 2 1 61 - 90 dage 0 0 1 0 > 90 dage 0 0 0 0 I alt 68 28 37 20 Gennemsnitlig rating ) 2023 2022 2021 Gennemsnitlig rating 2,5 2,6 2,3 ) Eksponeringer efter nedskrivninger Ratingniveauet for Spar Nords privatkunder er næsten uændret gennem 2023. Den lille udvikling der ses, drives af nye kunder samt af udviklingen i de makroøkonomiske nøgletal, som indgår i modellens konjunkturkomponent. Kreditboniteten i privatkun- deporteføljen vurderes ikke at være forringet i 2023. Sikret er opgjort ud fra bankens sikkerhedsregistreringssystem. I sikkerhedsregistreringen foretages en forsigtig værdifastsæt- telse af alle pantsatte sikkerheder. 138 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring komponent. Spar Nords erhvervskunder har generelt set fornuf- tige regnskaber og uændret adfærd i 2023. Erhvervskundernes adfærd og regnskaber er relativt stabile elementer i modellen, og udviklingen i den gennemsnitlige ra- ting drives derfor primært af konjunkturkomponenten. Konjunkturkomponenten indeholder en række forventningsba- serede makroøkonomiske nøgletal, som har været meget vola- tile gennem 2023 som følge af den generelt øgede makroøko- nomiske usikkerhed. Erhvervskundernes overtræk og restancer har i perioden fra 2022 til 2023 ligget på et stabilt lavt gennemsnitligt niveau på under 0,2 %. Erhvervskunder i Spar Nords Lokale Banker Den samlede krediteksponering mod erhvervskunder i Spar Nords Lokale Banker udgør 28,4 mia. kr. ultimo 2023 mod 30,0 mia. kr. ultimo 2022. Eksponeringen mod erhvervskunder udgør 35,2 % af Spar Nords samlede krediteksponering. Ratingniveauet for Spar Nords erhvervskunder ultimo 2023 er betydeligt forbedret ift. niveauet ultimo 2022, hvilket primært kan tilskrives udviklingen i konjunkturkomponenten i ratingmo- dellen, som afspejler de makroøkonomiske udsigter. Ratingniveauet for Spar Nords erhvervskunder er løbende for- bedret gennem 2023, hvilket er drevet af udviklingen i de makroøkonomiske nøgletal, der indgår i modellens konjunktur- Erhvervskunders eksponeringer fordelt på Erhverskunder uden landbrug - Lokale Banker ratinggrupper ekskl. offentlige myndigheder % Udvikling i overtræk/restancer % 2021 2022 2023 Overtræk i procent af udlån Lineær (Overtræk i procent af udlån) 35 30 25 20 15 10 5 0,4 0,2 0 31.12.21 31.12.22 31.12.23 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 De- fault rated Ej Omfanget af overtræk er fortsat på et lavt niveau. Forfaldne men ikke værdiforringede fordringer - Erhverv 2023 2023 2022 2022 Over- Over- Mio. kr. træk Sikret træk Sikret 0 - 30 dage 154 115 97 76 31 - 60 dage 1 0 2 1 61 - 90 dage 0 0 0 0 > 90 dage 0 0 0 0 I alt 154 115 99 78 Sikret er opgjort ud fra bankens sikkerhedsregistreringssystem. I sikkerhedsregistreringen foretages en forsigtig værdifastsæt- telse af alle pantsatte sikkerheder. Gennemsnitlig rating ) 2023 2022 2021 Gennemsnitlig rating 3,2 4,3 3,4 ) Eksponeringer efter nedskrivninger uden offentlige myndigheder 139 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Leasingaktiviteter Spar Nords samlede krediteksponering på leasingområdet ud- gør ultimo 2023 9,0 mia. kr., hvilket er 1,0 mia. kr. eller 12,8 % højere end ultimo 2022. Krediteksponeringen på leasingområdet sva- rer til 11,2 % af Spar Nords samlede udlån og garantier. Udviklingen i volumen af tilbagetaget leasingudstyr ligger fort- sat på et meget lavt niveau, under 0,02 % af leasingudlånet. I risikosammenhæng er det vigtigt at bemærke, at leasingudlån altid sker med sikkerhed i aktiverne enten i form af pant eller ejerskab. Branchefordeling af Nedskrivnings- leasingudlån Udlån konto % 2023 2022 2023 2022 Offentlige myndigheder 0,0 0,0 0,0 0,0 Landbrug, jagt og skovbrug 10,4 11,9 3,1 4,7 Fiskeri 0,0 0,0 0,1 0,0 Industri og råstofudvinding 11,0 11,7 57,3 41,7 Energiforsyning 9,1 8,0 3,5 2,8 Bygge og anlæg 14,9 16,0 7,4 8,6 Handel 7,7 7,0 5,2 5,2 Transport, hoteller og restauranter 19,0 21,3 12,3 19,9 Information og kommunikation 0,4 0,3 3,0 1,4 Finansiering og forsikring 2,6 1,9 0,3 1,9 Fast ejendom 2,0 1,8 0,3 0,6 Øvrige erhverv 22,7 19,9 7,2 12,6 Erhverv i alt 99,9 99,9 99,6 99,5 Privatkunder i alt 0,1 0,1 0,4 0,5 I alt 100,0 100,0 100,0 100,0 Tilbagetaget udstyr Mio. kr. 2023 2022 Tilbagetaget udstyr i alt 2 2 Omfanget af overtræk er fortsat på et lavt niveau. Forfaldne men ikke værdiforringede fordringer - Leasing 2023 2023 2022 2022 Over- Over- Mio. kr. træk Sikret træk Sikret 0 - 30 dage 0 116 0 116 31 - 60 dage 1 34 1 34 61 - 90 dage 0 0 0 0 > 90 dage 0 0 0 0 I alt 2 151 2 151 Sikret er opgjort ud fra bankens sikkerhedsregistreringssystem. I sikkerhedsregistreringen foretages en forsigtig værdifastsæt- telse af alle pantsatte sikkerheder. 5.1.4 Sikkerheder Et væsentligt element i Spar Nords styring af kreditrisiko er at reducere risikoen i de enkelte eksponeringer ved at modtage sikkerheder i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv. De mest anvendte sikkerheder er pant i fast ejen- dom, værdipapirer samt rullende materiel. Langt den betyde- ligste form for sikkerhed, som Spar Nord modtager, er pant i ejendomme. Ejendomspantet udgøres primært af privat bebo- else. For en beskrivelse af sikkerheder med reverse repoforretninger henvises til note 6.2 og for sikkerheder stillet i clearingsystemer hos centralbanker og andre infrastrukturselskaber henvises til note 6.3. Kreditkvaliteten af de enkelte eksponeringskategorier opdelt i Spar Nords interne kreditrating fremgår af note 5.1.8 og 5.1.10. Der sker løbende vurdering og afskrivning på leasingaktiverne. Dette medfører, at der i perioder med faldende priser på lea- singaktiver, sker en reduktion i de beregnede sikkerheder for bankens leasingaktiviteter. Når ejendomsværdien under ejendomspant fordelt på ejen- domstyper bliver opgjort til 45,8 mia. kr., og der i tabellen er an- ført 27,9 mia. kr. som sikkerhed i ejendomme, skyldes det, at førstnævnte beløb er det, som Spar Nord har pant i og registre- ret som modtagne sikkerheder, mens sidstnævnte beløb er den del, som reelt anvendes til beregning af sikkerhed på en ekspo- nering. Nogle eksponeringer er mindre end sikkerhedsværdien, og der er også sikkerheder med værdi for kunder, som pt. ikke har eksponering. Spar Nord overvåger løbende værdien af stil- lede sikkerheder. Når risikoen stiger på en modpart, skærpes overvågningen af stillede sikkerheder. Når ejendomssikkerhe- derne fordeles på engagementerne foretages et haircut på 5 % af værdien. Det samlede udlånsbeløb på kunder, hvorpå der ikke er foreta- get nedskrivninger som følge af sikkerhedsstillelse for 2023, ud- gør 502 mio. kr. (2022: 393 mio. kr.). Modtagne sikkerheder og typer heraf Spar Nord ønsker at reducere risikoen på de enkelte ekspone- ringer ved at modtage de sikkerheder i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv., der er mulighed for. I tilfælde af at Spar Nord gør brug af sikkerheder, som ikke umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det bankens politik at søge at afhænde sådanne aktiver hurtigst muligt. Der er i 2023 tilbagetaget udstyr samt overtaget ejendomme i forbindelse med nødlidende eksponeringer for 2 mio. kr. (2022: 6 mio. kr.). 140 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Modtagne sikkerheder og typer heraf 2023 2022 Mio. kr Mio. kr Modtagne sikkerheder Regnskabsmæssig krediteksponering på udlån og garantier 80.734 79.800 Sikkerhedsværdi 63.558 61.451 Blanco i alt 17.176 18.349 Typer af sikkerhed Ejendomme 27.899 25.845 Depot / værdipapirer 13.827 12.425 Garantier / kautioner 721 908 Køretøjer 574 578 Kontanter 248 398 Andre sikkerheder 5.162 4.840 Anvendte sikkerheder i alt 48.431 44.994 Specielt sikrede forretninger (kredit- foreningsgarantier) 7.768 9.756 Sikret i alt, eksklusive leasingaktiviteter 56.199 54.749 Modtagne sikkerheder leasingaktiviteter 7.358 6.702 I alt 63.558 61.451 Modtagne sikkerheder og typer heraf for stadie 3 2023 2022 Mio. kr Mio. kr Modtagne sikkerheder Regnskabsmæssig værdi af udlån og garantier 789 881 Sikkerhedsværdi 975 1.055 Blanco i alt -185 -175 Typer af sikkerhed Ejendomme 466 521 Depot / værdipapirer 4 4 Garantier / kautioner 148 176 Køretøjer 6 6 Kontanter 2 3 Andre sikkerheder 192 149 Anvendte sikkerheder i alt 818 858 Specielt sikrede forretninger (kreditfor- eningsgarantier) 63 87 Sikret i alt, eksklusive leasingaktiviteter 881 945 Modtagne sikkerheder leasingaktiviteter 94 110 I alt 975 1.055 Ejendomspant Geografisk fordeling af ejendomspant % 2023 2022 Region Hovedstaden 26,0 24,8 Region Midtjylland 21,4 21,8 Region Nordjylland 25,7 27,1 Region Sjælland 13,2 12,8 Region Syddanmark 13,3 12,9 Udlandet 0,5 0,5 I alt 100,0 100,0 Blancoandele Nedenstående tabel viser, at den samlede blancoandel ultimo 2023 er opgjort til 21,3 %. Hvis den samlede blancoandel bliver opgjort uden reverse repoforretninger udgør den ultimo 2023 24,9 %. Ultimo 2022 var blancoandelen uden reverse repoforret- ninger 26,5 %. Eksponeringer fordelt på blancoandele % 2023 2022 < 10 63,3 61,6 10 - 50 18,2 18,1 50 - 75 4,7 5,5 > 75 13,7 14,8 Gennemsnitlig blancoandel 21,3 23,0 Spar Nord overvåger løbende værdien af de stillede sikkerhe- der. Hvis risikoen på en modpart forøges, vurderes sikkerhe- derne særlig kritisk. Værdien vurderes ud fra en tvangsrealisa- tionspris på den stillede sikkerhed med fradrag af eventuelle omkostninger ved realiseringen. Koncernens krediteksponering fordelt på blancoandele 2023 2023 2022 2022 Mio. kr. % Mio. kr. % Branche Offentlige myndigheder 759 99,8 1.357 99,9 Landbrug, jagt og skovbrug 430 16,3 356 12,7 Fiskeri 7 12,8 17 18,2 Industri og råstofudvinding 910 26,6 1.155 31,5 Energiforsyning 579 30,4 572 26,2 Bygge og anlæg 446 14,7 487 15,7 Handel 1.214 27,2 1.489 29,9 Transport, hoteller og restauranter 738 23,4 669 21,1 Information og kommunikation 121 34,5 120 36,5 Finansiering og forsikring 2.045 13,0 2.405 16,5 Fast ejendom 1.361 16,2 1.599 19,5 Øvrig erhverv 1.965 31,5 1.793 32,1 Erhverv i alt 10.576 21,1 12.019 24,0 Privatkunder i alt 6.600 21,6 6.331 21,3 I alt 17.176 21,3 18.349 23,0 Ejendomspant fordelt på ejendomstyper 2023 2023 2022 2022 Mio. kr. % Mio. kr. % Beboelse 32.684 71,4 29.727 69,8 Fritidshuse 1.844 4,0 1.692 4,0 Kontor og forretning 5.663 12,4 4.744 11,1 Landbrug 1.751 3,8 2.158 5,1 Udlandet 3.817 8,3 4.297 10,1 I alt 45.759 100,0 42.618 100,0 I Spar Nords sikkerhedsvurdering af pant i udlejningsejen- domme tages der udgangspunkt i ejendommenes evne til at give forrentning. Der stilles forskellige krav til forrentningen af- hængig af ejendommens anvendelse og ejendommens byg- ningsmæssige tilstand, ligesom ejendommens fysiske placering i Danmark har indflydelse. Boligudlejningsejendomme værdi- fastsættes ud fra krav til forrentning større end 5 %. 141 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.1.5 NPL ratio En eksponering defineres som ”Non-performing” (NPL), hvis: • Eksponeringen har været i restance (dvs. hvis ethvert beløb af enten rente, gebyr eller afdrag ikke er betalt) i mere end 90 dage eller • Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sine betalingsforpligtelser, uden at realisere sikkerheder. NPL ratio 2023 2022 NPL (mio. kr.) 1.458 1.627 Eksponering (mio. kr.) 73.110 69.952 NPL ratio 2,0 2,3 Regnskabsmæssig værdi af kreditlempede udlån mv. i året Udlån mv. før Ned- Regnskabs- Mio. kr. nedskrivninger skrivninger mæssig værdi 2023 Kreditlempede udlån mv. Non-perfoming 245 133 111 Performing 2 0 1 I alt 246 133 113 Typer af Kreditlempelse Nulrente 203 118 86 Nedsat rente 16 6 10 Forlænget løbetid 20 8 12 Andet 7 2 4 I alt 246 133 113 2022 Kreditlempede udlån mv. Non-perfoming 253 116 137 Performing 1 0 1 I alt 254 117 137 Typer af Kreditlempelse Nulrente 220 104 116 Nedsat rente 8 1 7 Forlænget løbetid 25 12 13 Andet 1 0 1 I alt 254 117 137 5.1.6 Kreditlempelse (forbearance) En udlånsfacilitet defineres som kreditlempet, hvis der grundet låntagers økonomiske problemer er givet lempelige vilkår på rente og/eller ydelse eller, hvis der er sket en refinansiering med lempeligere vilkår. Enhver kreditlempelse skal bevilges i kreditkontoret. Kunder med bevilgede kreditlempede eksponeringer skal markeres for objektiv indikation på kreditforringelse (OIK). Udover decentral registrering foretages der central overvåg- ning og periodisk rapportering af svag- og OIK-markerede kunder med indikation på kreditlempelse. Udlånet i stadie 3 er reduceret med i alt 169 mio. kr. grundet for- bedring af kundernes bonitet, afvikling af udlån eller afskrivnin- ger. Samlet er NPL-udlånet reduceret til 1.458 mio. kr., og der- med udgør andelen af misligholdte lån (NPL-ratio) 2,0 % ultimo 2023. Der er i løbet af 2023 afskrevet 107 mio. kr. De individuelle nedskrivninger er faldet med 86 mio. kr. Kreditlempede udlån mv. i året udgør: 2023 Kreditlempede udlån Mio. kr. Erhverv Private I alt Non-Performing 65 179 245 Performing 0 2 2 I alt 65 181 246 2022 Mio. kr. Erhverv Private I alt Non-Performing 82 171 253 Performing 1 0 1 I alt 82 172 254 142 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.1.7 Eksponeringer og nedskrivninger mv. For beskrivelse af principper for nedskrivninger på udlån henvi- ses til note 5.1.1. Spar Nords nedskrivningskonto fordelt på brancher fremgår af note 5.1.2. I eksponeringerne indgik engagementer med underkurs (over- tagne nedskrivninger) på overtagne kunder. Ultimo 2023 udgør underkursen 0 mio. kr. (2022: 13 mio. kr.). Ned- Regnskabs- Resultatførte Eksponering skrivninger/ mæssig nedskrivninger Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer før nedskr. hensættelser værdi mv. i alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Udlån til amortiseret kostpris (note 5.1.8) 71.009 1.643 69.366 1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker (note 5.1.9) 2.202 1 2.201 0 Garantier (note 5.1.10) 9.724 23 9.702 -27 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn (note 5.1.8) 25.934 6 25.928 -6 I alt 108.870 1.673 107.197 -33 2022 Udlån til amortiseret kostpris (note 5.1.8) 67.408 1.602 65.806 85 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker (note 5.1.9) 2.747 1 2.746 0 Garantier (note 5.1.10) 12.392 50 12.342 -12 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn (note 5.1.8) 25.095 13 25.082 4 I alt 107.642 1.666 105.976 78 Resultatførte nedskrivninger mv. er nærmere specificeret i note 5.1.8, 5.1.9 og 5.1.10. Driftspåvirkning af tab og nedskrivninger på udlån og garantier mv. fordelt på brancher Mio. kr. 2023 2022 Offentlige myndigheder 0 0 Landbrug, jagt og skovbrug -85 -79 Fiskeri -1 0 Industri og råstofudvinding 148 32 Energiforsyning -6 2 Bygge og anlæg 40 6 Handel 21 -28 Transport, hoteller og restauranter -23 1 Information og kommunikation 3 3 Finansiering og forsikring -78 6 Fast ejendom 39 44 Øvrig erhverv -44 -2 Erhverv i alt 14 -15 Private i alt -47 92 I alt -33 78 Spar Nords driftspåvirkning fra nedskrivninger udgjorde i 2023 en indtægt på 33 mio. kr. svarende til 0,04 % af de samlede ud- lån og garantier. Privatkunderne uden Sparxpres giver en indtægt på 45 mio. kr., mens Sparxpres giver en indtægt på 2 mio. kr. På erhvervskun- der var der tale om en udgift på 98 mio. kr., mens driftspåvirk- ningen på landbrug medfører en indtægt på 85 mio. kr. Rentenulstillede eksponeringer er i årets løb faldet fra 213 mio. kr. ultimo 2022 til 177 mio. kr. ultimo 2023. Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Udlån til amortiseret kostpris 61.497 8.060 1.452 71.009 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.202 0 0 2.202 Garantier 8.851 796 77 9.724 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 24.558 1.299 77 25.934 I alt 97.108 10.155 1.607 108.870 2022 Udlån til amortiseret kostpris 52.017 13.768 1.623 67.408 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.747 0 0 2.747 Garantier 10.848 1.437 107 12.392 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 21.859 3.139 97 25.095 I alt 87.471 18.344 1.827 107.642 143 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i brancher Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. i alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Offentlig myndighed 1.324 0 0 1.324 0 Landbrug, jagt og skovbrug 2.858 387 183 3.428 -85 Fiskeri 72 1 9 82 -1 Industri og råstofudvinding 3.906 1.018 137 5.061 148 Energiforsyning 2.218 166 3 2.386 -6 Bygge og anlæg 4.082 463 80 4.625 40 Handel 6.461 727 115 7.304 21 Transport, hoteller og restauranter 3.593 459 110 4.163 -23 Information og kommunikation 422 75 8 505 3 Finansiering og forsikring 17.577 482 240 18.298 -78 Fast ejendom 9.049 1.777 80 10.906 39 Øvrig erhverv 7.689 636 165 8.490 -44 I alt erhverv 59.250 6.193 1.130 66.573 14 Privatkunder i alt 35.657 3.961 477 40.095 -47 I alt 94.907 10.154 1.607 106.668 -33 Tilgodehavender hos kreditinstitutter i alt 2.202 0 0 2.202 0 I alt 97.109 10.154 1.607 108.870 -33 2022 Offentlig myndighed 1.850 0 0 1.850 0 Landbrug, jagt og skovbrug 2.668 825 271 3.764 -79 Fiskeri 73 36 10 119 0 Industri og råstofudvinding 3.289 1.821 157 5.266 32 Energiforsyning 2.261 454 0 2.715 2 Bygge og anlæg 3.043 1.037 96 4.176 6 Handel 5.229 2.411 98 7.738 -28 Transport, hoteller og restauranter 3.053 901 151 4.106 1 Information og kommunikation 311 161 9 480 3 Finansiering og forsikring 14.734 1.699 277 16.709 6 Fast ejendom 6.949 3.451 68 10.469 44 Øvrig erhverv 6.196 1.616 202 8.013 -2 I alt erhverv 49.656 14.410 1.337 65.404 -15 Privatkunder i alt 35.068 3.932 490 39.491 92 I alt 84.725 18.343 1.827 104.895 78 Tilgodehavender hos kreditinstitutter i alt 2.747 0 0 2.747 0 I alt 87.472 18.343 1.827 107.642 78 Nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Udlån til amortiseret kostpris 378 533 732 1.643 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1 0 0 1 Garantier 10 5 8 23 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2 2 2 6 I alt 391 540 742 1.673 2022 Udlån til amortiseret kostpris 224 536 842 1.602 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1 0 0 1 Garantier 18 26 7 50 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 5 6 2 13 I alt 247 567 851 1.666 144 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Nedskrivninger og hensættelser opdelt efter nedskrivningsmetoder 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Individuelle nedskrivninger 659 541 Modelberegnede nedskrivninger 1.014 1.125 - heraf udgør ledelsesmæssige skøn jf. note 5.1.8 662 574 Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris og garantier (nedskrivningskonto) 1.673 1.666 Individuelt kreditforringede udlån til amortiseret kostpris og garantier Udlån og tilgodehavender Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger 1.452 1.623 Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender 732 842 Regnskabsmæssig værdi 720 781 Garantier Summen af garantier, hvorpå der er foretaget individuelle hensættelser 77 107 Individuelle hensættelser på garantier 8 7 Regnskabsmæssig værdi 69 100 Individuelt kreditforringede udlån til amortiseret kostpris og garantier i stadie 3 fordelt på årsager til værdiforringelse 2023 2023 2022 2022 Nedskrivning Nedskrivning og og Krediteks- hensættelser Krediteks- hensættelser ponering før til tab ponering før til tab nedskrivning på garantier nedskrivning på garantier Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Konkurs 41 18 25 12 Inkasso eller rekonstruktion mv. 54 27 77 19 Finansielle vanskeligheder i øvrigt 1.434 695 1.628 818 Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier i alt 1.529 740 1.730 849 Nedskrivninger i stadie 1 og 2 931 814 Ej individuelt værdiforringede i stadie 3 2 2 Samlet nedskrivning 1.673 1.666 Individuelle nedskrivninger ultimo 2023 på 740 mio. kr. er inkl. 6 mio. kr. i hensættelse til tab på uudnyttet maksimum og lånetil- sagn. Spar Nord har i 2023 realiseret et fald i krediteksponeringen imod kunder med individuelle nedskrivninger på 201 mio. kr. De kreditforringede fordringer udgør ultimo 2023 1,9 % af den samlede krediteksponering mod 2,2 % i 2022. Den samlede nedskrivningskonto er i 2023 steget med 7 mio. kr. Sikkerhederne for de individuelt kreditforringede udlån og for de overforfaldne udlån, som ikke er individuelt nedskrevet, afviger ikke væsentligt fra bankens sikkerheder i øvrigt. Kontraktlige udestående beløb for finansielle aktiver, der blev afskrevet i regnskabsperioden, og som stadig søges inddrevet Der er i regnskabsåret 2023 afskrevet 107 mio.kr. (2022: 107 mio. kr.), hvoraf 87 mio. kr. (2022: 89 mio. kr.) fortsat forsøges inddrevet. 145 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.1.8 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger 71.009 67.408 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger 25.934 25.095 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på uudnyttet maksimum 1.649 1.615 I alt 95.294 90.888 Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger, opdelt i ratinggrupper Nedenstående tabel viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsystem op- delt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og mo- del for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note 5.1.1. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Ratinggruppe 1 11.038 5 0 11.043 Ratinggruppe 2 12.454 272 0 12.726 Ratinggruppe 3 9.935 2.500 0 12.435 Ratinggruppe 4 5.311 1.481 1 6.793 Ratinggruppe 5 912 825 0 1.737 Ratinggruppe 6 344 848 0 1.191 Ratinggruppe 7 145 173 0 319 Ratinggruppe 8 70 129 0 199 Ratinggruppe 9 0 1.225 3 1.228 Default 0 15 1.226 1.240 Ej rated 720 1 0 721 Reverse repoforretninger 11.864 0 0 11.864 Sparxpres 413 9 87 509 Leasing 8.291 577 136 9.004 I alt 61.497 8.060 1.452 71.009 2022 Ratinggruppe 1 8.493 8 0 8.501 Ratinggruppe 2 7.216 208 0 7.424 Ratinggruppe 3 7.157 2.427 0 9.584 Ratinggruppe 4 6.554 3.294 0 9.848 Ratinggruppe 5 2.828 2.224 0 5.052 Ratinggruppe 6 700 2.010 0 2.710 Ratinggruppe 7 355 451 0 806 Ratinggruppe 8 247 1.116 0 1.363 Ratinggruppe 9 0 508 2 511 Default 0 141 1.379 1.521 Ej rated 1.070 1 0 1.071 Reverse repoforretninger 10.510 0 0 10.510 Sparxpres 424 10 91 526 Leasing 6.463 1.370 150 7.982 I alt 52.017 13.768 1.623 67.408 146 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Brutto eksponering primo 52.017 13.768 1.623 67.408 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 30.220 2.079 211 32.510 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 24.375 3.917 509 28.802 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -2.407 2.318 89 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 5.992 -6.213 221 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 63 55 -119 - Brutto engagement tabsført -13 -30 -63 -107 Brutto eksponering ultimo 61.497 8.060 1.452 71.009 2022 Brutto eksponering primo 56.905 4.736 1.815 63.456 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 29.283 4.036 138 33.456 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 26.035 2.917 444 29.397 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -8.878 8.724 154 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 679 -867 188 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 75 67 -142 - Brutto engagement tabsført -12 -11 -85 -107 Brutto eksponering ultimo 52.017 13.768 1.623 67.408 Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angående nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i ratinggrupper Nedenstående tabel viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsystem op- delt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og mo- del for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note 5.1.1. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Ratinggruppe 1 14.880 16 0 14.897 Ratinggruppe 2 5.587 173 0 5.760 Ratinggruppe 3 1.300 424 0 1.724 Ratinggruppe 4 390 172 0 562 Ratinggruppe 5 43 94 0 136 Ratinggruppe 6 43 139 0 182 Ratinggruppe 7 13 9 0 22 Ratinggruppe 8 2 12 0 14 Ratinggruppe 9 0 212 0 212 Default 0 0 77 77 Ej rated 1.024 46 0 1.070 Reverse repoforretninger 0 0 0 0 Sparxpres 0 0 0 0 Leasing 1.276 0 1 1.276 I alt 24.558 1.299 77 25.934 147 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Ratinggruppe 1 9.709 7 0 9.716 Ratinggruppe 2 5.384 227 0 5.611 Ratinggruppe 3 2.653 1.356 0 4.009 Ratinggruppe 4 1.262 629 0 1.892 Ratinggruppe 5 318 276 0 593 Ratinggruppe 6 95 255 0 350 Ratinggruppe 7 10 42 0 52 Ratinggruppe 8 17 142 0 158 Ratinggruppe 9 0 142 0 142 Default 0 14 97 111 Ej rated 1.054 49 0 1.104 Reverse repoforretninger 0 0 0 0 Sparxpres 0 0 0 0 Leasing 1.356 0 0 1.357 I alt 21.859 3.139 97 25.095 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Brutto eksponering primo 21.859 3.139 97 25.095 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 9.271 579 40 9.890 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 8.066 925 61 9.051 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -505 496 9 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 1.981 -1.995 14 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 18 5 -23 - Brutto engagement tabsført 0 0 0 0 Brutto eksponering ultimo 24.558 1.299 77 25.934 2022 Brutto eksponering primo 25.681 1.149 103 26.932 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 7.842 1.098 42 8.982 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 8.854 1.906 60 10.819 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -3.069 3.054 14 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 252 -271 20 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 7 15 -22 - Brutto engagement tabsført 0 0 0 0 Brutto eksponering ultimo 21.859 3.139 97 25.095 Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angå- ende nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. 148 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Nedskrivninger og hensættelser til tab Analyse af ændringer i nedskrivninger og hensættelser til tab i året opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultat- førte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7. En adskillelse af årets bevægelser i nedskrivninger og hensæt- telser til tab på eksponeringskategorierne udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn er ikke mulig. Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris 224 536 842 1.602 - Hensættelser primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 5 6 2 13 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 47 4 52 103 103 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 40 95 128 262 262 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 253 -240 -13 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 -68 96 -28 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 -2 -64 66 - - Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -38 293 -36 219 219 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -42 -43 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 18 18 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - - 74 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer og regulering underkurs på overtagne nedskrivninger - - - - 139 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 381 535 734 1.649 -6 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris 378 533 732 1.643 1 Hensættelser ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2 2 2 6 -6 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 381 535 734 1.649 -6 2022 Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris 133 309 1.078 1.520 - Hensættelser primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3 3 3 9 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 56 4 37 96 96 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 42 27 66 134 134 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 223 -195 -28 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 -124 175 -51 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 -1 -62 63 - - Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -18 335 -135 183 183 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt -2 0 -71 -73 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 15 15 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - - 38 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer og regulering underkurs på overtagne nedskrivninger - - - - 93 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 228 542 845 1.615 89 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris 224 536 842 1.602 85 Hensættelser ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 5 6 2 13 4 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 228 542 845 1.615 89 Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angå- ende nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. Tab uden forudgående nedskrivninger er udtryk for Spar Nords tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end ned- skrivningerne primo året. Underkurs (overtagne nedskrivninger) på overtagne kunder fremgår af note 5.1.7 øverst. 149 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Ledelsesmæssige skøn Ultimo 2023 udgjorde de ledelsesmæssige skøn i alt 662 mio. kr., hvilket er en forøgelse på 88 mio. kr. sammenlignet med ultimo 2022. Dette beløb relaterer sig til 4 overordnede områder: 1. Konjunkturafmatning (375 mio. kr.). Skønnet er til afdækning af forhøjet kreditrisiko grundet den økonomiske usikkerhed og er en omdøbning af det tidligere skøn inflation, lav vækst og ejendomspriser. Udviklingen i 2023 (-60 mio. kr.) tilskrives at beregningerne til de nye skøn Erhvervsejendomme og ESG er blevet udskilt heraf, så samlet set har der været en mindre forøgelse af dette skøn (+ 6 mio. kr.). 2. Erhvervsejendomme (155 mio. kr.). Det er det højere renteni- veau og usikkerheden omkring det fremtidige prisniveau, som er baggrunden for dette skøn. Tidligere blev erhvervskunder med ejendomseksponering stresset som en del af det tidli- gere skøn inflation, lav vækst og ejendomspriser, men skøn- net er nu udskilt for sig selv. I løbet af 2023 er skønnet til er- hvervskunder med ejendomseksponeringer forøget med 125 mio. kr. 3. ESG (73 mio. kr.). Vurderingen modsvarer evt. usikkerhed i vær- diansættelsen. Dette skøn er specificeret ved usikkerheden omkring hvordan landbruget og transportbranchen vil blive påvirket af implementeringen af CO2-afgifter i 2025. Dette skøn udgør 73 mio. kr. ultimo 2023. Disse brancher var også en del af det tidligere skøn inflation, lav vækst og ejendoms- priser, men usikkerheden omkring ESG vurderes nu at være størst for disse to brancher. Skønnet til landbruget og trans- portbranchen er i 2023 forøget med 37 mio. kr. 4. Modelusikkerhed (59 mio. kr.) Bankens ratingmodeller har hi- storisk udvist utilsigtet volatilitet i tilpasningen af risikoni- veauet via makrovariable, hvorfor der er afsat et beløb til af- dækning af den øgede risiko. Udviklingen i 2023 (-39 mio. kr.) tilskrives reduceret sandsynlighed for misligholdelse, der medfører reduceret skøn. Metoden til opgørelse af skønnet er fastholdt i 2023, da det vurderes retvisende for usikkerhed forbundet med modelberegning. Ledelsesmæssige skøn stadiefordelt Stadie Stadie Stadie 1 2 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Konjunkturafmatning 107 121 146 375 Erhvervsejendomme 116 31 8 155 ESG 22 14 37 73 Modelusikkerhed 40 19 0 59 Jordpriser 0 0 0 0 Inflation, lav vækst og ejendomspriser 0 0 0 0 I alt 286 185 191 662 2022 Konjunkturafmatning 0 0 0 0 Erhvervsejendomme 0 0 0 0 ESG 0 0 0 0 Modelusikkerhed 34 65 0 98 Jordpriser 0 0 41 41 Inflation, lav vækst og ejendomspriser 44 204 187 434 I alt 78 268 228 574 Udvikling i ledelsesmæssige skøn, opdelt i stadier Stadie Stadie Stadie Udvik- 1 2 3 ling 2022 - 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Konjunkturafmatning 107 121 146 375 Erhvervsejendomme 116 31 8 155 ESG 22 14 37 73 Modelusikkerhed 6 -46 0 -39 Jordpriser 0 0 -41 -41 Inflation, lav vækst og ejendomspriser -44 -204 -187 -434 I alt 208 -84 -37 88 Udvikling ledelsesmæssige skøn, opdelt i segmen- ter Erhverv Privat I alt 2022 - 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Konjunkturafmatning -25 -35 -60 Erhvervsejendomme 155 0 155 ESG 73 0 73 Modelusikkerhed -33 -7 -39 Jordpriser -41 0 -41 Ledelsesmæssige skøn i alt 129 -41 88 150 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.1.9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger 2.202 2.747 Nedskrivninger 1 1 Regnskabsmæssig værdi 2.201 2.746 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger, opdelt i ratingkategorier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Kreditinstitutter 2.202 0 0 2.202 Centralbanker 0 0 0 0 I alt 2.202 0 0 2.202 2022 Kreditinstitutter 2.747 0 0 2.747 Centralbanker 0 0 0 0 I alt 2.747 0 0 2.747 Alle tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker er placeret i ratinggruppe 1 i Spar Nords interne ratingsystem. For en opdeling i produkttyper og ratingkategorier, henvises til note 5.1.11. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Brutto eksponering primo 2.747 0 0 2.747 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 1.998 0 0 1.998 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 2.543 0 0 2.543 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - Brutto eksponering ultimo 2.202 0 0 2.202 2022 Brutto eksponering primo 2.486 0 0 2.486 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året 1.956 0 0 1.956 Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer 1.696 0 0 1.696 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - Brutto eksponering ultimo 2.747 0 0 2.747 Grundet opgørelse på kontoniveau indeholder tallene angående nyetableringer og udvidelse samt tilbagebetalinger og nedbringelser også administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I disse tilfælde vil det flyttede beløb både optræde som en nedbringelse på den gamle konto og en udvidelse på den nye konto. 151 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Nedskrivninger Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de enkelte sta- dier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7. Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Nedskrivninger primo 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 2 0 0 2 2 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 2 0 0 2 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - - Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko 0 0 0 0 0 Nedskrivninger ultimo 1 0 0 1 0 2022 Nedskrivninger primo 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 1 0 0 1 1 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti 1 0 0 1 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 0 0 0 - - Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 0 0 0 - - Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko 0 0 0 0 0 Nedskrivninger ultimo 1 0 0 1 0 152 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.1.10 Garantier 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Garantier før hensættelse til tab 9.724 12.392 Hensættelse til tab 23 50 Regnskabsmæssig værdi 9.702 12.342 Garantier før hensættelser, opdelt i ratinggrupper Nedenstående tabel viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsystem op- delt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note. 5.1.1. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Ratinggruppe 1 4.283 0 0 4.283 Ratinggruppe 2 2.016 16 0 2.032 Ratinggruppe 3 1.223 213 0 1.436 Ratinggruppe 4 518 181 0 698 Ratinggruppe 5 140 98 0 238 Ratinggruppe 6 45 46 0 91 Ratinggruppe 7 13 12 0 25 Ratinggruppe 8 6 12 0 18 Ratinggruppe 9 0 212 0 212 Default 0 7 77 84 Ej rated 608 0 0 608 I alt 8.851 796 77 9.724 2022 Ratinggruppe 1 3.911 1 0 3.912 Ratinggruppe 2 2.815 33 0 2.849 Ratinggruppe 3 1.816 315 0 2.131 Ratinggruppe 4 1.034 455 0 1.488 Ratinggruppe 5 403 263 0 665 Ratinggruppe 6 77 128 0 205 Ratinggruppe 7 21 32 0 53 Ratinggruppe 8 11 80 0 91 Ratinggruppe 9 0 107 0 107 Default 0 20 107 127 Ej rated 760 4 0 764 I alt 10.848 1.437 107 12.392 153 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Garantier, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Brutto eksponering primo 10.848 1.437 107 12.392 Nye engagementer i året 4.188 241 6 4.435 Tilbageført vedr. indfriede engagementer 6.189 864 50 7.102 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 -303 291 12 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 304 -317 13 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 4 8 -12 - Brutto eksponering ultimo 8.851 796 77 9.724 2022 Brutto eksponering primo 16.451 1.057 120 17.628 Nye engagementer i året 5.587 604 18 6.210 Tilbageført vedr. indfriede engagementer 10.638 754 53 11.446 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 632 -617 -14 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 78 -96 18 - Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 2 8 -10 - Brutto eksponering ultimo 10.848 1.437 107 12.392 Hensættelser til tab Analyse af ændringer i hensættelser til tab i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskriv- ninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskriv- ninger mv. fremgår af note 5.1.7. Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Hensættelse til tab primo 18 26 7 50 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året 14 0 1 15 15 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer 16 23 8 47 47 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 8 -8 0 - - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 -7 7 0 - - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 0 -2 2 - - Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko -7 5 7 5 5 Hensættelse til tab ultimo 10 5 8 23 -27 2022 Hensættelse til tab primo 19 35 8 62 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året 32 0 2 33 33 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer 30 18 7 55 55 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 11 -9 -1 - - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 -8 9 -1 - - Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 0 0 1 - - Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko -4 9 6 10 10 Hensættelse til tab ultimo 18 26 7 50 -12 154 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.1.11 Finansiel kreditrisiko Som led i handel med og beholdninger af værdipapirer, valuta og afledte finansielle instrumenter samt betalingsformidling mv. opstår der kreditrisiko mod finansielle modparter. Spar Nords ledelse bevilger lines på kreditrisiko mod finansielle modparter under hensyntagen til den enkelte samhandelspart- ners risikoprofil, rating, størrelse og soliditet. Risici og lines på fi- nansielle instrumenter følges konstant. Finansiel kreditrisiko i alt 2023 2022 2023 2022 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. AAA 31.246 25.095 29.922 22.332 AA 731 384 731 384 A 1.981 1.627 1.981 1.627 BBB 391 383 388 383 BB 130 130 131 129 B 14 15 14 15 CCC 4 2 4 2 Uden rating 539 837 539 837 I alt 35.036 28.474 33.710 25.709 Overordnet vurderer ledelsen, at Spar Nords kreditrisiko mod fi- nansielle modparter er på et moderat niveau, idet 96,8 % (2022: 94,7 %) af den finansielle kreditrisiko kan henføres til modparter med en rating på A eller bedre. Obligationsbeholdning Den største kilde til finansiel kreditrisiko er koncernens obliga- tionsbeholdning til dagsværdi over resultatopgørelsen. 2023 2022 2023 2022 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Obligationsbeholdning fordelt på udstedertype Realkreditinstitutter 30.767 24.325 29.463 21.783 Finansielle udstedere 1.241 713 1.242 712 Kreditobligationer 391 339 388 339 Statsobligationer 107 45 87 -176 I alt 32.505 25.422 31.180 22.657 Obligationsbeholdning fordelt på rating AAA 29.806 23.475 28.482 20.712 AA 485 67 485 67 A 1.615 1.189 1.615 1.189 BBB 289 207 285 207 BB 130 130 131 129 B 14 15 14 15 CCC 4 2 4 2 Uden rating 163 336 164 336 I alt 32.505 25.422 31.180 22.657 155 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Tilgodehavender i kreditinstitutter Den anden store kilde til finansiel kreditrisiko er mellemværen- der med kreditinstitutter og centralbanker. Her er Spar Nords risiko typisk mod centralbanker med en AAA-rating eller mod danske pengeinstitutter, som bankens handelsområde har et kundeforhold til. 2023 2022 2023 2022 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Tilgodehavender i kreditinstitutter fordelt efter produkttype Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Reverse repoforretninger 1.440 1.620 1.440 1.620 Deposits og unoterede obligationer 375 649 375 649 Løbende konti 141 217 141 217 CSA konti mv. 246 260 246 260 I alt 2.201 2.746 2.201 2.746 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, finansielle virksomheder 329 306 329 306 I alt 2.530 3.052 2.530 3.052 Tilgodehavender i kreditinstitutter fordelt på rating AAA 1.440 1.620 1.440 1.620 AA 246 318 246 318 A 366 438 366 438 BBB 102 176 102 176 BB 0 0 0 0 Uden rating 376 501 376 501 I alt 2.530 3.052 2.530 3.052 81,1 % (2022: 77,8 %) af Spar Nords mellemværende med kredit- institutter vedrører institutter med rating A eller højere. Af de samlede tilgodehavender i kreditinstitutter på 2,5 mia. kr. (2022: 3,1 mia. kr.) kan 56,9 % (2022: 53,0 %) henføres til institutter med AAA-rating. Mellemværende med kreditinstitutter uden rating kan primært henføres til danske pengeinstitutter. For en opdeling i stadier og nedskrivninger, henvises til note 5.1.9. 156 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring underlagt retningslinjerne. Der sker opfølgning intraday og end of day. Ved overskridelse af retningslinjer informeres den ansvarlige en- hed. Dertil informeres direktør for handelsområdet, direktionen og i sidste instans bestyrelsen afhængigt af, hvilket af de før- omtalte niveauer rammerne er brudt. Bankens risikostyrings- funktion informeres ved alle overskridelser. Udvikling i risikoniveauer samt gevinst eller tab rapporteres re- gelmæssigt til direktion og bestyrelse. Spar Nord har en front-to-back løsning til styring af markedsri- siko, hvilket betyder at både risikotagende og kontrollerende forretningsenheder er på samme platform, hvilket bidrager til en effektiv styring af markedsrisici. Markedsrisiko Markedsrisiko er en samlet betegnelse for risikoen for tab som følge af, at værdien af en portefølje af finansielle instrumenter ændres grundet kurs- og prisændringer på de finansielle mar- keder. Spar Nord handler og tager positioner i produkter, der indebæ- rer en række markedsbaserede risici. De fleste af Spar Nords aktiviteter vedrørende omsætning og positionstagning omfat- ter relativt enkle produkter, hvoraf rentebaserede produkter er de mest handlede. Spar Nord handler også og tager positioner i aktier og valutainstrumenter, mens handel med råvarederiva- ter alene foretages på vegne af kunder. Der er i 2023 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsæt- ninger, målsætninger, politikker, eksponeringer og beregnings- metoder mv. i forhold til sidste år. Efterfølgende er Spar Nords renterisiko, valutarisiko og aktieri- siko nærmere beskrevet. 5.2.1 Renterisiko Renterisiko er risikoen for tab som følge af udsving i renten. Spar Nords primære kilde til renterisiko uden for handelsbeholdnin- gen stammer fra bankforretninger som ind- og udlån, obligati- oner, leasingkontrakter, repo- og reverse repoforretninger, strategiske lån samt evt. afdækningsforretninger hertil. Rente- risikoen inden for handelsbeholdningen opstår ved handel og positionstagning i obligationer og renterelaterede derivater som renteswaps, futures og standard renteoptioner. Renterisikoen både inden for og uden for handelsbeholdningen opgøres på baggrund af varighedsmål. Til brug for styring af beholdningen af konverterbare danske realkreditobligationer anvendes modelberegnede risikonøgletal, der tager højde for det indbyggede optionselement. For renteoptioner er oven- nævnte nøgletal suppleret med de væsentligste risikofaktorer, som udtrykker følsomheden i optionspræmien ved ændringer i de underliggende parametre. For renterisiko uden for handelsbeholdningen afdækker banken så vidt muligt renterisikoen ved blandt andet låneoptagelse af efterstillet kapital i fast rente. Renteswaps anvendes også til afdækning af renterisiko uden for handelsbeholdningen. Dertil indgår indlånsprodukter med fast rente i afdækningsstrategien. Renterisikoen vurderes dagligt, og dispositioner træffes ud fra forventningerne til den makroøkonomiske og konjunkturmæs- sige situation. Renterisiko i fremmed valuta omregnes til danske kroner, og ved opgørelsen af nettorenterisikoen modregnes den negative renterisiko i den positive renterisiko. Markedsrisikopolitik Markedsrisikopolitikken fastlægger Spar Nords overordnede ri- sikoprofil for markedsrisiko samt den overordnede organisato- riske ansvarsfordeling på markedsrisikoområdet med henblik på lønsomt at understøtte forretningsmodellen. Politikken identificerer og afgrænser de forskellige former for markedsrisici, og der angives specifikke grænser for, hvor stor risiko banken ønsker at påtage sig. Markedsrisici udgøres af: • Renterisiko inden for og uden for handelsbeholdningen • Kreditspændsrisiko på obligationsporteføljen • Aktierisiko inden for og uden for handelsbeholdningen • Valutarisiko • Optionsrisiko • Råvarerisiko Politikken beskriver, hvilke typer af risici banken henregner til markedsrisikoområdet. Bestyrelsen har udformet retningslinjer til direktionen, der beskriver, hvilke metoder de forskellige risi- komål opgøres efter. ESG-risiko ESG-risiko indgår som en naturlig del af bankens risikostyring på markedsrisikoområdet. ESG-risiko refererer til de risici, der er forbundet med investering i virksomheder, der ikke formår at til- passe sig miljømæssige, sociale og governance relaterede for- hold. Som en del af styringen af bankens positioner foretages en vur- dering af ESG-forhold, hvilket er en væsentlig aktivitet for at re- ducere tab af markedsværdier som følge af klimamæssige fy- siske- og omstillingsrisici eller sociale og etiske spørgsmål, der kan ramme virksomheder, der ikke formår at tilpasse sig udvik- lingen i omverdenen. I bankens markedsrisikopolitik er det bestemt, at der skal arbej- des med involvering og aktivt ejerskab for at fremme bæredyg- tighed, samt anvendes eksklusion, hvor det er nødvendigt. Eks- klusionslisten indeholder oplistede selskaber, der ikke må fore- tages investeringer i. Ved investering i statsobligationer følger Spar Nord FN- og EU-sanktioner og udelukker lande, hvor der er sanktioner mod investering i statsobligationer og/eller øvrige værdipapirer. Renterisiko fordelt på løbetid og valuta i mio. kr. Kort Mellem Lang 2023 Op til 2 år 2 til 7 år Over 7 år I alt DKK 1 2 17 21 EUR 13 8 -6 15 Øvrige 3 -1 0 3 I alt 18 9 11 38 2022 DKK 8 13 22 43 EUR 11 17 -12 15 Øvrige 1 -1 0 0 I alt 20 29 10 59 Ovenfor er vist renterisikoen i forhold til løbetid og valuta. Dette viser renterisikoen fordelt i et afgrænset tidsinterval på rente- kurven. Tabellen viser renterisikoen ved en stigning i renten på 1,0 procentpoint. En positiv renterisiko betyder, at bankens po- sitioner taber markedsværdi ved en rentestigning og påvirkes omvendt ved et rentefald. Styring, overvågning og rapportering Til den daglige styring af markedsrisici er der etableret et sæt retningslinjer med tre niveauer. På første niveau definerer be- styrelsen rammerne for Spar Nord, der uddelegeres til direktio- nen. På næste niveau videredelegerer direktionen til bankens øvrige enheder, hvoraf handelsområdet er den største enhed. På tredje og sidste niveau tildeles direktørerne i handelsområ- det rammer, som de kan disponere indenfor. Økonomiafdelingen har ansvaret for at måle, overvåge, kon- trollere og rapportere markedsrisici. Markedsrisici styres og overvåges gennem et integreret risikostyringssystem, hvor der dagligt følges op på alle markedsrisici på alle enheder 157 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.2.2 Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for tab på positioner i valuta som følge af ændringer i valutakurserne. Valutaoptioner indgår i opgørel- sen med den deltajusterede position. Valutarisikoen er vist i nedenstående tabel. Beregningen tager udgangspunkt i, at alle valutakurser ændrer sig i en ugunstig retning med 2 %, hvilket ultimo 2023 vil medføre et tab på 1,5 mio. kr. Af tabellen nedenfor fremgår at bankens valutaposition er re- duceret fra 141 mio. kr. i 2022 til 74 mio. kr. i 2023. Samlet set er valutarisikoen på et lavt niveau. Valutaposition Valutarisiko 2023 2022 2023 2022 Valuta Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. EUR 18 109 0,4 2,2 SEK 4 2 0,1 0,0 USD 14 11 0,3 0,2 GBP 3 1 0,1 0,0 CHF 0 0 0,0 0,0 NOK 29 6 0,6 0,1 JPY 1 1 0,0 0,0 Øvrige valutaer 5 10 0,1 0,2 Valutarisiko på finansielle instrumenter mv. i alt 74 141 1,5 2,8 5.2.3 Aktierisiko Aktierisiko er risikoen for tab som følge af ændringer i aktiekur- serne. Aktiepositionerne er den beregnede nettoværdi af lange og korte aktiepositioner samt aktierelaterede instrumenter. Opgørelsen af aktiepositionerne er fordelt på positioner inden for handelsbeholdningen og uden for handelsbeholdningen. Aktierisiko inden for handelsbeholdningen 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Børsnoterede aktier inden for handelsbeholdningen 92 64 Unoterede aktier inden for handelsbeholdningen 29 23 Aktier inden for handelsbeholdningen i alt 121 87 Aktierisiko uden for handelsbeholdningen Aktier i kredit- og finansieringsinstitutter 1.298 1.247 Aktier i administrationsselskaber til investeringsforeninger 240 284 Aktier i betalingsformidlingsvirksomhed 21 27 Andre aktier 86 88 Aktier i strategiske samarbejdspartnere i alt 1.645 1.647 Realiseret gevinst 0 11 Urealiseret gevinst 109 116 Associerede selskaber i alt 973 736 Øvrige aktier uden for handelsbeholdning 0 0 Aktier uden for handelsbeholdningen i alt 2.617 2.383 Aktier inden for handelsbeholdningen er aktier, som erhverves med handelshensigt. Aktier uden for handelsbeholdningen er kendetegnet ved, at de ikke er erhvervet med handelshensigt. Desuden skelnes der mellem aktier i strategiske samarbejdspartnere, herunder sek- torselskaber, associerede selskaber samt øvrige aktier uden for handelsbeholdningen. Spar Nords væsentligste aktie indregnet under associerede selskaber ultimo 2023 er Danske Andelskassers Bank A/S (2022: Danske Andelskassers Bank A/S). 158 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Aktier i strategiske samarbejdspartnere i den finansielle sektor er aktier i selskaber, som har til formål at understøtte pengein- stitutternes forretning inden for realkredit, betalingsformidling, investeringsforeninger mv. Deltagelse i de pågældende selska- ber anses for at være en forudsætning for bankens drift. I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at pengeinstitutternes ejerandel afspejler det enkelte pengeinsti- tuts forretningsomfang med sektorselskabet. Omfordelingen sker typisk med udgangspunkt i sektorselska- bets indre værdi. Spar Nord regulerer på den baggrund den indregnede værdi af disse aktier, når der foreligger ny informa- tion, som understøtter en ændret dagsværdiansættelse. I an- dre sektorselskaber omfordeles aktierne ikke, men måles med udgangspunkt i en dagsværdi svarende til indre værdi eller an- den anerkendt værdiansættelsesmetode, herunder diskonte- ring af cashflow og markedsforventninger til egenkapitalfor- rentningskrav. Reguleringerne i værdierne af aktierne i disse sel- skaber indregnes ligeledes i resultatopgørelsen. 5.2.4 Følsomhedsanalyse Følsomhedsoplysningerne illustrerer, hvorledes Spar Nords re- sultatopgørelse vil blive påvirket, hvis renten ændrer sig, hvis aktiekurserne falder, eller hvis alle valutakurserne flytter sig i ugunstig retning. Driftseffekt Egenkapitaleffekt 2023 2022 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. % % Rentestigning på 1 procentpoint -28 -46 -0,2 -0,4 Rentefald på 1 procentpoint 28 46 0,2 0,4 Aktiekursfald på 10 % i handelsbeholdningen -9 -7 -0,1 -0,1 Fald i dagsværdi på 10 % for aktier uden for handelsbeholdningen -249 -249 -1,9 -2,2 Valutakursændring på 2 % i ugunstig retning -1 -2 0,0 0,0 Følsomhedsoplysningerne viser effekten af isolerede ændringer i renterne i handelsbeholdningen, mens effekten af ændringer i valutakurserne og beholdningen af aktier er for positioner både inden for og uden for handelsbeholdningen. Den driftsmæssige effekt og effekten på aktionærernes egenkapital er beregnet efter skat. Det fremgår af tabellen, at effekten af en rentestigning vil være et tab svarende til 0,2 % af aktionærernes egenkapital. Desu- den vil effekten af et fald på 10 % af værdien af aktiebehold- ningen inden for og uden for handelsbeholdningen resultere i et tab svarende til 2,0 % af aktionærernes egenkapital. 159 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.3.1 Kortsigtet likviditet Spar Nord arbejder med faste modeller til overvågning og sty- ring af bankens kortsigtede likviditet, herunder daglig styring af LCR og intradag likviditet samt løbende udarbejdelse af stress- tests. LCR opgøres ultimo 2023 til 246 % (2022: 211 %), hvilket er markant over målsætningen om en LCR på minimum 125 % (2022: 125 %). Overdækningen på 121 procentpoint (2022: 86) i forhold til mål- sætningen svarer til 14,5 mia. kr. (2022: 12,0 mia. kr.) i overskuds- likviditet. Opgjort i forhold til lovkravet på 100 % udgør over- skudslikviditeten 17,6 mia. kr. Likviditetsrisiko Der er i 2023 ikke foretaget væsentlige ændringer i beregnings- metoder, politikker og eksponeringer mv. i forhold til sidste år. Ved likviditetsrisiko forstås, at Spar Nord ikke kan opfylde sine betalingsforpligtelser samtidig med opfyldelse af likviditetskrav i lovgivningen. Det er ligeledes en likviditetsrisiko, såfremt manglende finansiering/funding forhindrer Spar Nord i at op- retholde den vedtagne forretningsmodel eller, at Spar Nords omkostninger til likviditetsfremskaffelse stiger uforholdsmæs- sigt meget. Spar Nord er generelt eksponeret mod likviditetsrisiko, når ud- låns-, investerings- og fundingaktiviteter resulterer i cash flow mismatch. Liquidity Coverage Ratio (LCR) % Likviditetspolitik Likviditets- og fundingpolitikken fastlægger Spar Nords over- ordnede risikoprofil for likviditetsrisiko og finansieringsstruktur samt den overordnede organisatoriske ansvarsfordeling på likviditetsområdet med henblik på lønsomt at understøtte for- retningsmodellen. Målet med likviditets- og fundingpolitikken er at sikre, at banken til enhver tid har en likviditetsrisiko, der står i et naturligt forhold til den overordnede risikoprofil. Likviditets- og fundingpolitikken skal ligeledes sikre, at banken til enhver tid har en tilstrækkelig håndtering og styring af likviditeten, kan opfylde sine betalings- forpligtelser, overholde gældende lovgivningskrav samt under- støtte fremtidige aktiviteter og vækst. Endelig skal likviditets- og fundingpolitikken sikre en finansieringsstruktur, som medfører sammenhæng mellem risiko og pris. Det er Spar Nords målsætning, at bankens Liquidity Coverage Ratio (LCR) minimum udgør 125 % i henhold til LCR-forordningen. Samtidig er målsætningen at Net Stable Funding (NSFR) holder sig over 105 %. Det er ligeledes en målsætning at holde sig in- den for grænseværdierne for likviditetspejlemærket fastsat i Tilsynsdiamanten. 280 246 211 2021 2022 2023 Liquidity Coverage Ratio Mio. kr. 2023 2022 Likviditetsberedskab 29.604 29.397 Likviditetskrav 12.049 13.901 LCR (%) 246 211 Som det fremgår ovenfor er likviditetskravet reduceret siden ul- timo 2022. Forøgelsen af LCR skyldes således at likviditetskravet er reduceret, mens likviditetsberedskabet ligger i samme niveau som 2022. Derudover har regler for krav til aktivsammensætnin- gen i likviditetsberedskabet ved udgangen af 2023 medført en reduktion af LCR-brøken på 29 procentpoint. Likviditetsberedskabet iht. LCR udgøres i al væsentlighed af statsfordringer (Level 1A aktiver) og realkreditobligationer med særdeles stor likviditet og høj kreditkvalitet (Level 1B aktiver). ESG Spar Nord forholder sig løbende til ESG-risici ved placering af overskudslikviditet, som en væsentlig aktivitet for at reducere tab af markedsværdier som følge af miljømæssige, sociale og governance relaterede forhold. Endvidere har Spar Nord etableret en ESG-rating hos rating bureauet Sustainalytics, der i forbindelse med kapitalmarkeds- udstedelser giver et eksternt grundlag for dialog om bankens position på ESG-området med såvel eksisterende som poten- tielle investorer og långivere. Sideordnet med dette er Spar Nord opmærksom på diverse andre udbydere af ESG-ratings, som banker og kapitalforvaltere anvender til screening af inve- steringsporteføljer, og er løbende i dialog med disse for at sikre en retvisende ESG-rating af Spar Nord. 5.3.2 Langsigtet likviditet NSFR er opgjort og indberettet siden juni 2021 og indberettes kvartalsvis til Finanstilsynet. Ultimo 2023 opgøres NSFR til 131 %, hvilket er i komfortabel af- stand til bankens målsætning på 105 %. Overdækningen på 26 procentpoint ift. målsætningen svarer til 21,8 mia. kr. i over- skudslikviditet. Opgjort ift. lovkravet på 100 % udgør overskuds- likviditeten 26,0 mia. kr. Styring, overvågning og rapportering Med udgangspunkt i de af bestyrelsen fastsatte politikker og målsætninger har direktionen udstukket operationelle rammer og specifikke limits, hvor likviditetsstyringsfunktionen i handels- området har ansvaret for styring af den kortsigtede likviditet. Funding i økonomiafdelingen har ansvaret for kontrol og over- vågning af den langsigtede likviditet. Økonomiafdelingen har ansvaret for at opgøre, overvåge og kontrollere, at Spar Nords likviditetsrisiko ligger inden for de til- delte rammer. Der foretages regelmæssig rapportering til di- rektion, bestyrelse og Finanstilsynet. Net Stable Funding Ratio (NSFR) % 131 127 125 2021 2022 2023 160 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Net Stable Funding Ratio (NSFR) Mio. kr. 2023 2022 Tilgængelig stabil funding (ASF) 109.567 100.291 Krævet stabil funding (RSF) 83.594 78.724 NSFR (%) 131 127 Som det fremgår ovenfor, er såvel den tilgængelige som den krævede stabile funding øget siden ultimo 2022. Udviklingen i NFSR skyldes således, at den tilgængelige stabile funding er øget relativt mere end den krævede stabile funding. Stigningen i likviditetsfremskaffelsen under tilgængelig stabil funding er hovedsageligt drevet af periodens konsolidering, indlånsvækst samt yderligere udstedelser af NEP-kapital. 5.3.3 Stresstest I henhold til Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengein- stitutter m.fl. udarbejdes interne likviditetsstresstests baseret på LCR. Stresstestene udarbejdes for en 12-måneders periode og opgøres i tre fast definerede scenarier: et virksomhedsspe- cifikt, et markedsspecifikt og et kombinationsscenarie. Alle sce- narier opgøres uden ledelsesmæssig indgriben. De udarbej- dede stresstests har levet op til de interne målsætninger i hele perioden. Tabellen viser resultatet af likviditetsfremskrivningen i et hårdt stressscenarie, hvor der i likviditetsstyringen opereres med en 3- måneders overlevelsesperiode. Foruden forfald på penge- og kapitalmarkedsfunding inkluderer stressscenariet et massivt stress på indlånsbasen, fortsat udlånsvækst og stress af obli- gationsbeholdningen. Ultimo 2023 viser fremskrivningen, at likviditetsberedskabet re- duceres med 17,5 mia. kr. over fremskrivningsperioden på 12 må- neder, samt at banken i et hårdt stressscenarie lever op til lov- kravet på LCR i den fulde fremskrivningsperiode på 12 måneder. I stresstesten opgøres likviditetsberedskabet 29 procentpoint højere end i LCR, idet begrænsning fra regler til aktivsammen- sætning ikke anvendes i stresstesten. Afløb af likviditetsberedskab i Likviditets- Akkumuleret et hårdt stressscenarie beredskab afløb Mio.kr. / % 2023 2022 2023 2022 Opgørelsesperiode 33.166 29.397 - - 3 måneder 22.388 23.838 -32 -19 6 måneder 19.673 21.930 -41 -25 9 måneder 18.574 20.581 -44 -30 12 måneder 15.713 19.388 -53 -34 LCR fremskrevet i et hårdt stressscenarie % 2022 2023 211 275 195 249 189 227 185 221 182 194 LCR opgørelse 3 mdr. 6 mdr. 9 mdr. 12 mdr. 5.3.4 Likviditetspejlemærke Finanstilsynets likviditetspejlemærke, som indgår i Tilsynsdia- manten, er baseret på en fremskrevet version af LCR, hvor der anvendes en tilpasset opgørelse af likviditetsberedskabet, mens tidshorisonten for likviditetskravet udvides til at dække perioden til og med 3 måneder. Spar Nord har siden implementering af Likviditetspejlemærket Likviditetspejlemærke % realiseret et niveau markant over kravet på 100 %. 292 278 223 2021 2022 2023 161 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.3.5 Funding- og forfaldsstruktur Spar Nords aktiviteter finansieres overvejende gennem fire fun- dingkilder: • Kundeindlån • Lån eller repotransaktioner hos andre kreditinstitutter og Na- tionalbanken • Udstedte obligationer og seniorlån, herunder Senior Non- Preferred og Senior Preferred • Efterstillede kapitalindskud og egenkapital Samlet set er bankens funding ultimo 2023 forøget med 9,8 mia. kr. til 104,3 mia. kr. sammenlignet med ultimo 2022. Spar Nords største fundingkilde er indlån og udgør ultimo 2023 71 % af Spar Nords samlede funding. Ultimo 2023 udgør Spar Nords samlede langsigtede funding (anfordringsindlån og funding med en løbetid over 1 år) i alt 91,8 %, hvilket er på niveau med ultimo 2022. Fundingstruktur (Mia. kr.) 2022 2023 80 70 60 50 40 30 20 10 Fundingstruktur Mio. kr. / % 2023 2022 2023 2022 Centralbanker og kreditinsti- tutter 852 354 0,8 0,4 Repo'er og genkøb med cen- tralbanker og kreditinstitutter 4.154 1.722 4,0 1,8 Indlån < 1 år 3.511 4.935 3,4 5,2 Indlån > 1 år og anfordring 70.886 67.234 68,0 71,1 Udstedte obligationer > 1 år 9.307 6.216 8,9 6,6 Efterstillede kapitalindskud 1.593 1.597 1,5 1,7 Egenkapital 13.979 12.469 13,4 13,2 I alt 104.282 94.527 100,0 100,0 0 Langsigtet funding Kortsigtet funding 5.3.6 Likviditetsberedskabsplan I henhold til Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengein- stitutter m.fl. har Spar Nord udarbejdet en likviditetsbered- skabsplan indeholdende et katalog over mulige handlinger, som kan styrke likviditeten i en krisesituation. I kataloget er de enkelte handlingers forventede effekt og tidshorisont beskrevet nærmere. Likviditetsberedskabsplanen træder i kraft, såfremt Spar Nord kun vanskeligt og med markant øgede fundingomkostninger kan opfylde de fastsatte likviditetsretningslinjer. 5.3.7 Rating Spar Nord har gennem 2023 haft en uændret rating hos rating- bureauet Moody’s. Spar Nord har følgende ratings med stabilt outlook: • Baseline credit assessment: baa1 • Bank deposit rating: A1 / P-1 • Senior unsecured: A1 • Senior Non-Preferred: A3 162 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.3.8 Balancen opdelt over/under 1 år Opdeling af balancens poster som forventes genindvundet el- ler indfriet over eller under 1 år. 2023 2022 < 1 år > 1 år < 1 år > 1 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 218 0 1.893 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.951 250 2.371 375 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 33.710 35.656 33.329 32.477 Obligationer til dagsværdi 889 31.617 723 24.699 Aktier mv. 92 1.673 64 1.670 Kapitalandele i associerede virksomheder 0 973 0 736 Aktiver tilknyttet puljeordninger 3.254 21.479 2.950 19.452 Immaterielle aktiver 6 413 9 410 Grunde og bygninger 45 666 41 738 Øvrige materielle aktiver 43 76 44 82 Aktuelle skatteaktiver 70 0 65 0 Udskudte skatteaktiver 0 0 183 18 Aktiver i midlertidig besiddelse 2 0 6 0 Andre aktiver 1.045 639 869 610 Periodeafgrænsningsposter 128 0 122 0 I alt 41.453 93.443 42.670 81.266 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5.006 0 2.076 0 Indlån og anden gæld 70.886 3.511 68.847 3.322 Indlån i puljeordninger 3.254 21.479 2.950 19.452 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 2.477 6.830 0 6.216 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 1.936 0 2.918 0 Andre passiver 3.079 593 3.205 710 Periodeafgrænsningsposter 63 47 50 56 Udskudt skat -27 103 0 0 Hensatte forpligtelser 64 22 22 45 Efterstillede kapitalindskud 499 1.094 399 1.198 I alt 87.237 33.680 80.468 30.999 Indlån omfatter aftaleindlån og anfordringstilgodehavender mv. Aftaleindlån er medtaget på forfaldstidspunktet. Anfor- dringsindlån har kontraktmæssig helt kort løbetid og vises der- med oven for med en løbetid under 1 år. Obligationer fordeles efter varighed. Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller betale en forhøjet rente/forhøjet indfrielseskurs. 163 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring 5.3.9 Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser Regnskabs- Kontraktlige mæssig pengstrømme Heraf Heraf Heraf værdi i alt inden for 1 år 1 til 5 år over 5 år 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Ikke-afledte finansielle instrumenter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5.006 5.006 5.006 0 0 Indlån og anden gæld 74.397 74.793 70.930 1.419 2.444 Indlån i puljeordninger 24.733 24.733 3.254 5.339 16.141 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 9.307 10.670 2.945 7.370 355 Øvrige ikke-afledte finansielle instrumenter 1.936 1.936 1.936 0 0 Leasingforpligtelser 169 198 33 131 35 Andre passiver ekskl. afledte finansielle instrumenter og leasingforpligtelser 2.968 2.938 2.841 97 0 Efterstillede kapitalindskud 1.593 1.780 550 1.230 0 Garantier 9.702 9.702 4.467 1.585 3.649 Afledte finansielle instrumenter Dagsværdi af derivater 536 498 183 192 123 I alt 130.346 132.254 92.144 17.363 22.747 2022 Ikke-afledte finansielle instrumenter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.076 2.076 2.076 0 0 Indlån og anden gæld 72.169 72.465 68.850 862 2.753 Indlån i puljeordninger 22.402 22.402 2.950 4.747 14.705 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 6.216 7.178 223 6.332 622 Øvrige ikke-afledte finansielle instrumenter 2.918 2.918 2.918 0 0 Leasingforpligtelser 158 170 29 114 27 Andre passiver ekskl. afledte finansielle instrumenter og leasingforpligtelser 3.082 3.070 2.968 102 0 Efterstillede kapitalindskud 1.597 1.796 461 1.130 206 Garantier 12.342 12.342 5.218 2.523 4.602 Afledte finansielle instrumenter Dagsværdi af derivater 675 631 200 184 247 I alt 123.636 125.049 85.894 15.994 23.162 Forfaldsanalysen viser de kontraktlige udiskonterede penge- strømme og omfatter aftalte betalinger, herunder hovedstol og renter. For forpligtelser med variable cash flows, såsom variabelt for- rentede finansielle forpligtelser, er oplysningerne givet ud fra de betingelser, der eksisterede på balancedagen. Efterstillede kapitalindskud anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller be- tale en forhøjet rente/forhøjet indfrielseskurs. Såfremt Spar Nord i stedet vælger at forlænge lånene, forfalder renter på 66 mio. kr. (2022: 66 mio. kr.) inden for 1 år, 262 mio. kr. (2022: 266 mio. kr.) inden for 1-5 år og 1.783 mio. kr. inkl. afdrag på 1.600 mio. kr. (2022: 1.796 mio. kr. inkl. afdrag på 1.600 mio. kr.) efter 5 år. Udstedte obligationer anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller betale en ændret rente. Såfremt Spar Nord i stedet vælger at for- længe lånene, forfalder renter på 480 mio. kr. (2022: 223 mio. kr.) inden for 1 år, 9.715 mio. kr. inkl. afdrag på 8.501 mio. kr. (2022: 5.209 mio. kr. inkl. afdrag på 4.506 mio. kr.) inden for 1-5 år og 930 mio. kr. inkl. afdrag på 863 mio. kr. (2022: 1.936 mio. kr. inkl. afdrag på 1.830 mio. kr.) efter 5 år. Ved indlån i pensionspuljer er alene kundernes indestående i pensionspuljerne fordelt, idet det fremtidige afkast til puljedel- tagerne afhænger af afkastet af puljeaktiverne. Der vil være sammenhæng mellem forfald på forpligtelsen og aktiverne re- lateret til pensionspuljerne. Betalinger vedrørende uigenkaldelige kredittilsagn og garan- tier forfalder, såfremt en række forudbestemte betingelser er opfyldt. Sådanne betalingsforpligtelser er medtaget på afta- lernes udløbstidspunkt. Indlån kan sædvanligvis i henhold til aftaler kræves tilbagebe- talt med kort varsel. I praksis er indlån imidlertid en stabil finan- sieringskilde, da modtagne og afgivne betalinger vedrørende indlån i al væsentlighed er på samme niveau. Ovenstående løbetidsfordeling er foretaget ud fra det tidligste tidspunkt et beløb kan kræves betalt. 164 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring Operationel risiko Operationel risiko er risikoen for tab som følge af uhensigts- mæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl, systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenhe- der, herunder juridiske risici. Operationel risiko omfatter desuden modelrisiko, der er risikoen for tab som følge af beslutninger, der hovedsageligt baseres på resultater fra interne modeller. De operationelle risici opstår ved fejl i udviklingen, gennemførelsen eller anvendelsen af så- danne modeller. Nedenstående figurerer illustrerer den procentuelle fordeling på risikotyper målt på henholdsvis antal hændelser og tabsbeløb. Antal operationelle tabshændelser fordelt på risikotype % 2022 2023 Politik for operationel risiko Spar Nords bestyrelse fastlægger bankens politik for operatio- nel risiko. Herunder fastlægges også risikoappetitten på områ- det. Målet med politikken for operationel risiko er at fremme en åben risikokultur blandt medarbejderne for derved at øge bevidsthe- den om operationelle risici. Politikken beskriver desuden, hvor- dan det sikres, at bestyrelsen og direktionen løbende orienteres om væsentlige risikoområder samt udviklinger. Operationelle risici vurderes ud fra, hvor sandsynligt det er, at risikoen materialiserer sig i form af en operationel hændelse, samt hvilke konsekvenser dette kan medføre. Risikoappetitten for operationelle risici er i politikken fastlagt som værende lav, set i forhold til de øvrige risikotyper i banken. 4 2 55 78 0 0 40 20 Håndtering af operationelle risici Alle aktiviteter i Spar Nord er forbundet med operationel risiko, hvorfor det er en væsentlig opgave at begrænse det operati- onelle risikoniveau mest muligt under hensyntagen til en sund fortsat drift af banken. Operationel risiko styres på tværs af banken gennem et omfat- tende system af forretningsgange og kontrolforanstaltninger udarbejdet med henblik på at sikre et tilstrækkeligt kontrolmiljø. Opfølgning og rapportering vedrørende operationel risiko er forankret i risikostyringsfunktionen, mens ansvaret for identifice- ring og håndtering af risiciene ligger i første linje hos de forret- ningsansvarlige enheder. Der er således sikret funktionsadskil- lelse mellem udførelse og kontrol af aktiviteter. Udover identificering af operationelle risici foretages der en sy- stematisk registrering, kategorisering og rapportering af alle operationelle hændelser, der har medført et tab over 10.000 kr. Desuden foretages registrering af operationelle hændelser, som potentielt kunne have medført tab, men ikke har gjort det (nærved-hændelser). Til at understøtte bevidstheden samt fremme en åben risikokultur i organisationen gennemføres der løbende awareness-aktiviteter målrettet operationel risikosty- ring. Operationelle tabsbeløb fordelt på risikotype % 2022 2023 30 44 7 0 8 1 55 54 Rapportering af operationelle risici Rapportering til bestyrelse, direktion og risikoejere sker kvar- talsvis. Risikoejerne modtager en orientering om periodens tabshændelser samt ændringer i områdets risikobillede. Besty- relse og direktion modtager en opsummering på væsentlige ændringer i risikobilledet samt en opgørelse over de samlede tabshændelser. Der rapporteres særskilt til direktion og bestyrelse, hvis en fak- tisk tabshændelse overstiger 5 mio. kr. Størstedelen af de indtrufne tabshændelser er hændelser, hvor den afledte økonomiske effekt er begrænset. Som det fremgår af ovenstående figurer, er 78 % af de operationelle tab i 2023 relateret til ekstern svig (2022: 55 %), hvilket beløbsmæssigt sva- rer til 44 % (2022: 30 %). Ekstern svig omfatter bl.a. misbrug af betalingskort samt netbanksvindel. De resterende tabshæn- delser knytter sig til den traditionelle bankdrift. 165 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring I 2023 havde Spar Nord 2.738 indberetninger til SØIK, hvor der i 2022 blev indberettet 3.934 sager. AML & Fraud er en selvstændig afdeling med direkte reference til direktionen. Bankens hvidvaskansvarlige rapporterer kvar- talsvis til direktion og bestyrelse. 5.4.1 IT-sikkerhed og IT-risikostyring Som digital virksomhed er sikkerheden omkring data og IT-sy- stemer af afgørende betydning for Spar Nords troværdighed og eksistens. Samtidig er Spar Nord systemisk vigtig finansiel in- stitution (SIFI). Dette betyder, at banken ligeledes har et ansvar for den samlede finanssektors stabilitet. På vegne af bestyrelsen sikrer bankens IT-sikkerhedsfunktion sammen med forretningen og IT-afdelingen, at banken over- holder det risikoniveau på IT-området, som er besluttet af be- styrelsen. Det indebærer, at der løbende holdes overblik over det eksterne trusselsbillede og bankens IT-risici, og at det over- våges, hvorvidt disse risici er afdækket med passende kontrol- ler og risikoreducerende foranstaltninger. IT-sikkerhedsfunktionen har således til ansvar at stille et rap- porteringsgrundlag til rådighed for bestyrelsen, der gør, at denne er i stand til at tage beslutninger vedrørende bankens IT-risiko, baseret på det besluttede risikoniveau for IT. Dette ni- veau er fastsat i bankens IT-risikostyringspolitik, informations- sikkerhedspolitik og målsætning for IT-beredskab. Dette har til formål at sikre en fortsat drift af banken på et tilfredsstillende niveau på trods af eventuelle ekstraordinære begivenheder. Ri- sikostyringsfunktionen, direktionen og bestyrelsen forholder sig løbende til IT-sikkerheden og IT-risikoprofilen. Ligeledes be- handles disse løbende via IT-sikkerhedsudvalget. For at kunne rapportere retvisende, har IT-sikkerhedsfunktionen et ansvar for at udføre nødvendige og tilstrækkelige kontroller vedrørende IT i bankens organisation, herunder diverse risiko- baserede tests af bankens sikkerhedsforanstaltninger. Funktio- nen deltager i sektorspecifikke samarbejder, for at medvirke til at styrke den samlede robusthed vedrørende IT i den danske finanssektor. 5.4.4 Databeskyttelsesforordningen (GDPR) DPO-funktionen (databeskyttelsesrådgiver) indgår i bankens anden linje og er organisatorisk forankret i compliancefunktio- nen. På samme måde som bankens øvrige compliancefunktion er det blandt andet databeskyttelsesrådgiverens opgave at kon- trollere, vurdere og rapportere på, om banken efterlever gæl- dende lovgivning og praksis inden for databeskyttelsesområ- det. Databeskyttelsesrådgiveren arbejder ud fra en risikobaseret tilgang til hvilke områder, der skal gennemgås. Områderne ind- går i en årsplan, der er godkendt af bestyrelsen. Databeskyttelsesrådgiveren rapporterer særskilt til direktion og bestyrelse. Der sker rapportering halvårligt. 5.4.5 Risikoeksponering I 2023 udgør den operationelle risiko 11,3 % (2022: 10,7 %) af den samlede risikoeksponering og ender ultimo 2023 på 6.848 mio. kr. (2022: 6.499 mio. kr.). 5.4.6 Outsourcing Banken har gennem 2023 styrket sit rammeværk og forret- ningsprocesser i forhold til identificering af risici relateret til out- sourcing. Formålet med det øgede fokus på området er at identificere og styre risici, der udspringer af de aktiviteter som er outsourcet til en tredjepart. Dette vil både styrke den fremtidige behandling af aktiviteterne og styrke beslutningsgrundlaget ved indgåelse af aftaler med en tredjepart. Der rapporteres halvårligt til di- rektionen og bestyrelsen omkring bankens brug af kritisk/vigtig outsourcing og videreoutsourcing, herunder leverandører og underleverandører, der leverer ydelser relateret hertil. Rappor- teringen indeholder information om udviklingen i risici relateret til området. Der rapporteres årligt til direktionen på alt outsour- cing i banken. Rapporteringen om bankens brug af outsourcing til bestyrelse og direktionen styres af den af direktionen udpegede outsour- cingansvarlige. 5.4.2 Data Governance og Datakvalitet Bankens arbejde med Data Governance og datakvalitet er for- ankret i Data Governance politikken, som er fastlagt af besty- relsen. Data Governance politikken skal sikre, at banken har et organiseret og struktureret overblik over de data, der anvendes til at tage forretningsmæssige beslutninger og vurdere ban- kens risici. Arbejdet er således et vigtigt element i bankens stra- tegi om et effektivt maskinrum og en forudsætning for at kunne træffe effektive og datadrevne beslutninger. Banken har en Data Governance funktion, som arbejder med at fastlægge de overordnede rammer for arbejdet med Data Governance og datakvalitet indenfor rammerne af Data Governance politikken. Ansvaret for at sikre datakvalitet er placeret decentralt ved ud- pegede dataejere og data stewards. Emner relateret til Data Governance og datakvalitet behandles af bankens Data Governance komité, som understøttes af bankens Data Gover- nance udvalg. Banken har det seneste år arbejdet med at for- mulere en datastrategi, som sætter retningen for bankens ar- bejde med data og datakvalitet. 5.4.7 Produkter og tjenesteydelser Risici forbundet med implementering af nye produkter og tje- nesteydelser identificeres og vurderes i henhold til etablerede interne procedurer forinden endelig godkendelse i direktionen og/eller bestyrelsen. Gennem risikoanalyser og udtalelser fra udvalgte høringspar- ter, herunder bl.a. udtalelser fra økonomiafdelingen, juridisk af- deling samt risikostyringsfunktionen og compliancefunktionen, sikres derved en fyldestgørende belysning af bankens- og kun- dernes risici. Risikostyringsfunktionen kan kræve, at en ændring af et eksisterende produkt behandles som et nyt produkt. Godkendelsesprocedurerne fremgår af bankens produktpoli- tikker for henholdsvis finansielle produkter og øvrige bankpro- dukter. Politikkerne behandles årligt i risikoudvalget, som heref- ter indstiller politikkerne til endelig godkendelse i bankens be- styrelse. Produkter, der har gennemgået den interne godkendelsespro- cedure, bliver løbende overvåget og genbesøgt mindst hvert 5.4.3 Hvidvaskrisici Der er stort fokus på forebyggelse af hvidvask og terrorfinan- siering, herunder de risikobegrænsende foranstaltninger, der skal iværksættes for at undgå, at banken bliver misbrugt til hvidvask, finansiering af terrorisme eller brud på sanktioner. Afdelingen AML & Fraud har til formål at sikre, at banken er compliant med lov om forebyggende foranstaltninger mod hvidvask og finansiering af terrorisme samt forordning om pen- geoverførsel og EU’s terrorforordninger og sanktionsforordnin- ger. AML & Fraud understøtter bankens forretningsudvikling i forbindelse med løbende implementering af reglerne. Banken har fortsat fokus på at effektivisere og optimere eksisterende processer og systemer. Spar Nord monitorer løbende transaktioner for uregelmæssig- heder og indberetter mistænkelige forhold til Statsadvokaten for særlig Økonomisk og International Kriminalitet (SØIK). Antal- let af indberetninger er faldende set i forhold til antallet i 2022. 166 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 5 – Noter risikostyring andet år. Hvis det viser sig, at den tidligere udførte risikoanalyse af bankens og kundernes risici ikke længere er retvisende, vil produktet gennemgå den interne godkendelsesprocedure på ny med henblik på at sikre, at bankens og kundernes risici er retvisende. I tilknytning til politikken for finansielle produkter er der udarbej- det en distributionsstrategi, hvis overordnede formål er at sikre, at banken distribuerer de rette produkter til de rette kunder. 5.4.8 Modelrisiko Modelrisiko er den operationelle risiko for tab som følge af et fejlagtigt output fra en model. Modelrisiko er et vigtigt og vok- sende risikoområde i Spar Nord, grundet behovet for effektive datadrevne beslutninger. I Spar Nord er ansvaret for den enkelte model placeret ved for- retningsenheden som enten udvikler eller er primær bruger af modellen. Risikostyringsfunktionen, som er placeret i anden linje, er ansvarlig for klassificering samt risikovurdering af modellen. Modelrisiko rapporteres halvårligt til bestyrelsen herunder be- styrelsens risikoudvalg. Rapporteringen sammenfatter udviklin- gen i Spar Nords modelrisiko. 167 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter Note Side Overdragelse af finansielle aktiver................... 169 Modtagne sikkerheder ............................................ 169 Sikkerhedsstillelse og behæftelse..................... 169 Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser.............................................170 Regnskabsmæssig sikring...................................... 171 6.5.1 Sikring af dagsværdier............................... 171 6.5.2 Sikring af pengestrømme..........................173 Ikke-balanceførte poster....................................... 174 6.6.1 Eventualaktiver .............................................. 174 6.6.2 Eventualforpligtelser ................................... 174 Retssager....................................................................... 175 Nærtstående parter..................................................176 Ledelsens beholdning af aktier ...........................177 Begivenheder efter balancedagen ..................177 Koncernoversigt...........................................................177 Hoved- og nøgletal (Finanstilsynets opstilling og nøgletal) .............................................. 178 6.12.1 Nøgletalsdefinitioner....................................179 168 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter Overdragelse af finansielle aktiver Spar Nord har fastsat, at Spar Nord i al væsentlighed beholder alle risici og fordele ved disse værdipapirer, og derfor er indreg- ning af disse ikke ophørt. Derudover indregner Spar Nord en fi- nansiel forpligtelse for kontanter, som er modtaget som sikker- hed. Spar Nord har ikke indgået aftaler om salg af aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i balancen, men hvor der efter salget er en fortsat involvering. Spar Nord har indgået aftaler om salg af værdipapirer som ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Når Spar Nord udlåner eller sælger med tilbagekøbsaftale, modtager Spar Nord kon- tanter eller andre finansielle aktiver ved overførslen af værdi- papirerne til modparten. Modparten har lov til at sælge eller genpantsætte de værdipapirer, som er udlånt eller solgt i hen- hold til tilbagekøbsaftalerne, men modparten er forpligtet til at returnere værdipapirerne ved kontraktens udløb. Hvis værdipa- pirernes værdi stiger eller falder, kan Spar Nord under visse om- stændigheder kræve eller afkræves betaling af yderligere kon- tant sikkerhed. Spar Nord har overdraget følgende finansielle aktiver, som fort- sat er indregnet i balancen. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle aktiver Obligationer i repoforretninger 4.198 1.742 Regnskabsmæssig værdi af tilknyttede finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter i repoforretninger 4.154 1.722 Indlån og anden gæld i repoforretninger 89 0 Skyldig rente 2 1 I alt 4.245 1.723 Nettoposition 47 -19 Modtagne sikkerheder I forbindelse med reverse repoforretninger modtages sikker- hedsstillelse, som i henhold til aftalevilkårene kan sælges eller genpantsættes. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Reverse repoforretninger Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges 13.716 12.848 Heraf genpantsat eller solgt 4.242 3.207 Sikkerhedsstillelse og behæftelse Sikkerhed stillet i clearingsystemer, hos centrale modparter og andre infrastrukturinstitutioner: 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Indestående clearing 153 143 Afgivet sikkerhedsstillelse for markedsværdien af derivattransaktioner 254 230 Positiv markedsværdi på derivatkontrakter underlagt nettingaftaler 249 208 Afgivet sikkerhedsstillelse som led i salgs- og tilbagekøbsforretninger 4.198 1.742 I alt 4.855 2.323 Aktiver behandles som behæftede, hvis de er stillet som sikker- hed, eller de er genstand for nogen form for aftale for at sikre, agere sikkerhedsstillelse eller kreditstyrke nogen balanceført el- ler ikke-balanceført transaktion, hvorfra de ikke frit kan trækkes ud. Aktiver, der er stillet som sikkerhed, og som er underlagt re- striktioner med hensyn til udtrækning, f.eks. aktiver, hvor det kræver forudgående godkendelse, inden de trækkes ud eller erstattes med andre aktiver, betragtes som behæftede. Aktiver, som er placeret i faciliteter, der ikke udnyttes, og som frit kan trækkes ud, betragtes ikke som behæftede. Værdipapirer solgt som led i salg- og tilbagekøbsforretninger (repoforretninger) forbliver i balancen. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer. Aktiver stil- let som sikkerhed for egne gældsforpligtigelser hos National- banken, danske og udenlandske clearingscentraler samt ban- ker, som banken har CSA-aftaler med, er alle baseret på stan- dardaftaler, som normalt bruges mellem finansielle markeds- deltagere. 169 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser Aktiver og forpligtelser modregnes, når koncernen og modpar- ten har en juridisk ret til at modregne og samtidig har aftalt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samti- dig. Positive og negative dagsværdier på derivater med samme modpart modregnes, hvis det er aftalt, at der sker nettoafreg- ning af de kontraktuelle betalinger, og der sker daglig kontant betaling eller sikkerhedsstillelse for ændringer i dagsværdien. Master netting agreements og lignende aftaler giver ret til yder- ligere modregning i forbindelse med en modpart i default, hvil- ket nedbringer eksponeringen yderligere i forbindelse med en modpart i default, men opfylder ikke kriterierne for regnskabs- mæssig modregning i henhold til IFRS. Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen Nettobeløb Indregnet indregnet Finansiel Kontant brutto Modregnet i balancen sikkerhed sikkerhed Nettobeløb Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2023 Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter 1.316 851 465 249 101 115 Reverse repoforretninger 13.309 0 13.309 13.716 - -407 I alt 14.626 851 13.775 13.965 101 -291 Finansielle passiver Afledte finansielle instrumenter 1.058 523 536 249 254 33 Repoforretninger 4.243 0 4.243 4.243 - 0 I alt 5.301 523 4.778 4.492 254 32 2022 Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter 1.554 1.110 444 208 133 103 Reverse repoforretninger 12.130 0 12.130 12.848 - -717 I alt 13.684 1.110 12.574 13.055 133 -615 Finansielle passiver Afledte finansielle instrumenter 1.293 618 675 208 230 237 Repoforretninger 1.722 0 1.722 1.748 - -26 I alt 3.015 618 2.397 1.956 230 211 Reverse repoforretninger er i balancen klassificeret som tilgo- dehavender hos kreditinstitutter og centralbanker eller udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris. Repoforret- ninger er i balancen klassificeret som gæld til kreditinstitutter og centralbanker eller som indlån og anden gæld. Repoforretninger og reverse repoforretninger indregnes jævn- før note 6.1 og 6.2 i balancen på bruttobasis. 170 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter Regnskabsmæssig sikring Anvendt regnskabspraksis Dagsværdisikring Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsvær- disikring), som måles til amortiseret kostpris. Sådanne sikrings- instrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer indreg- nes i kursreguleringer. Når kriterierne for anvendelse af regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører dagsværdiregu- leringen og amortiseringen baseres på dagsværdien umiddel- bart før ophør af anvendelsen af sikringsreglerne. Pengestrømssikring Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af pengestrømme (cash flow hedge) baseret på variabel rente i udenlandsk valuta mod pengestrømme baseret på variabel rente i DKK, hvor den risiko der afdækkes, er risikoen for ændrin- ger i fremtidige pengestrømme som følge af ændring i rente- spændet mellem den udenlandske valuta og DKK. Sådanne sik- ringsinstrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer ind- regnes i egenkapitalen via anden totalindkomst bortset fra den ineffektive del af sikringsforholdet, der straks indregnes i resul- tatopgørelsen. Når de sikrede transaktioner gennemføres, overføres de akkumulerede ændringer fra egenkapitalen via anden totalindkomst til resultatopgørelsen. Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører indregning af dagsværdiregulering på egenkapitalen, og reserven på egen- kapitalen amortiseres over lånets restløbetid. Derved bliver en eventuel sikringsreserve løbende indregnet i resultatopgørelsen under renter. Hvis ophør er en konsekvens af indfrielsen af lånet, indregnes reserven straks i resultatopgørelsen. Det er Spar Nords strategi at begrænse rente- og valutarisi- koen på bankens strategiske funding og enkeltstående udlån med væsentlig renterisiko enten ved at anvende renterisikoen fra strategisk funding til afdækning af renterisiko fra fastrente- aftaler i andre forretningsområder uden for handelsområdet el- ler sekundært ved at afdække renterisiko på kapitaludstedel- ser ved derivater og anvende regnskabsreglerne om regn- skabsmæssig sikring. Banken foretager en vurdering omkring afdækning af renteri- siko ved hver lånoptagelse for at sikre, dels at banken får af- dækket fastrenteaftaler uden for handelsområdet, dels at banken ikke løber unødig renterisiko på strategisk funding og enkeltstående udlån med væsentlig renterisiko. Der foretages løbende overvågning af de finansielle forpligtel- ser, der lever op til kriterierne for sikrede poster. For fastfor- rentede udstedte obligationer foretages der afdækning på tidspunktet for udstedelsen med en renteswap med samme rente- og løbetidsprofil. Banken afdækker endvidere valutari- sikoen og risikoen for udviklingen i forskellen i den variable rente (spread) mellem DKK og den udenlandske valuta for udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud via afledte finan- sielle instrumenter. Udviklingen i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter relateret til basis spreadrenten mellem DKK og valuta i variabel rente indregnes efter reglerne om pengestrømssikring. Effektiviteten af afdækningen vurderes løbende, og der er ikke konstateret væsentlig ineffektivitet i 2023 og 2022, da det er samme nominelle værdier, løbetid og referencerente i det sik- rede og sikringsinstrumentet samt en uvæsentlig kreditrisiko. 6.5.1 Sikring af dagsværdier Bogført værdi Dagsværdi Nominel værdi 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 3.807 3.825 3.859 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -34 -34 3.859 Indenfor 1 år 1 til 5 år Over 5 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris 400 3.127 332 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 400 3.127 332 171 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter Bogført værdi Dagsværdi Nominel værdi 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Udlån 88 88 88 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 0 0 88 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 1.970 1.984 2.083 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -100 -100 2.083 Indenfor 1 år 1 til 5 år Over 5 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Nominel værdi af udlån 0 88 0 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 0 88 0 Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 1.730 353 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 0 1.730 353 I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Sikring af fastforrentede aktiver og forpligtelser Sikrede udlån og udstedte obligationer 34 99 Sikrende derivater -34 -100 Resultateffekt 0 -1 172 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter 6.5.2 Sikring af pengestrømme Bogført værdi Dagsværdi Nominel værdi 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 6.529 6.549 6.564 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 37 37 6.592 2022 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 3.755 3.765 3.837 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 123 123 3.934 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Sikringsinstrument Valutaswap, NOK/DKK, SEK/DKK og EUR/DKK Nominel hovedstol 6.592 3.934 Regnskabsmæssig værdi 37 123 Andre aktiver 98 0 Andre passiver 135 123 Reserve fra sikring af pengestrømme Reserve fra sikring af pengestrømme, primo -23 0 Tab eller gevinst fra sikring indregnet under anden total indkomst (fortsættende sikringsforhold) 10 -23 Beløb reklassifiseret til resultatopgørelse kursregulering af finansielle instrumenter ved ophørte sikringsforhold 0 0 Reserve fra sikring af pengestrømme før skat -13 -23 Skat, primo 5 0 Skat , årets bevægelser -2 5 Reserve fra sikring af pengestrømme, ultimo efter skat -10 -18 Hovedstol Kurs Hovedstol Kurs 2023 2023 2022 2022 Udløbsprofil og gennemsnitlig kurs af sikringsinstrumenter Mio. kr. Mio. kr. NOK/DKK Under 1 år 605 0,6368 0 - 1 til 5 år 2.109 0,6861 2.344 0,7270 Over 5 år 332 0,6635 356 0,7117 SEK/DKK Under 1 år 521 0,6518 0 - 1 til 5 år 975 0,6724 1.234 0,6858 Over 5 år 0 - 0 - EUR/DKK Under 1 år 0 - - - 1 til 5 år 2.050 7,4554 - - Over 5 år 0 - - - 173 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter Ikke-balanceførte poster Anvendt regnskabspraksis Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige akti- ver og forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre begivenheder, som ikke er under Spar Nords fulde kontrol. Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk fordel er sandsynlig. Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynlig- vis ikke vil, kræve et træk på Spar Nords ressourcer. Endvidere oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indreg- net, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på Spar Nords ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan måles pålideligt. 6.6.1 Eventualaktiver 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Ikke indregnede skatteaktiver, jævnfør note 3.12 34 39 For omtale af retssager og tvister henvises til note 6.7. 6.6.2 Eventualforpligtelser 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Garantier 9.702 12.342 Andre forpligtende aftaler 1.109 1.481 Eventualforpligtelser i alt 10.811 13.823 Garantier Finansgarantier 3.488 5.252 Tabsgarantier for realkreditudlån 3.841 4.850 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 1.728 1.456 Øvrige eventualforpligtelser 645 784 Garantier i alt 9.702 12.342 Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier. Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. Der er modregningsret i fremtidige indtægter vedrørende Totalkredit og DLR. Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og kon- verteringer af realkreditlån. Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser. Der henvises til note 2.7 vedrørende direktionens opsigelsesvar- sel og godtgørelse i forbindelse hermed. Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord ubegrænset og solidarisk med datterselskabet i sambeskat- ningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.23 og 31.12.22. Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatnings- kredsen udgør 70 mio. kr. pr. 31.12.23 (31.12.22: 65 mio. kr.). Even- tuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatningsind- komst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse udgør et større beløb. For omtale af retssager henvises til note 6.7. Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklingsfor- muen. Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i ban- ken under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Bankens omkostning til Ga- rantiformuen beregnes på baggrund af bankens forholdsmæs- sige andel. Bidraget reguleres med en individuel risikofaktor. Banken har for 2023 ikke betalt til Garantiformuen, da formuen her overstiger målniveauet på 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Banken kan blive opkrævet bidrag, såfremt Garanti- formuen fremadrettet vil udgøre mindre end 0,8 % af de dæk- kede indlån i sektoren. Afviklingsformuen anvendes i henhold til lov om afvikling og re- strukturering af visse finansielle virksomheder til dækning af om- kostningerne herved. Bankens omkostning til Afviklingsformuen beregnes på bag- grund af bankens pro rata andel af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrundlaget og dækkede indlån. Dette bidrag reguleres ligeledes med en individuel fastsat risikofaktor. Ban- kens omkostning til Afviklingsformuen for 2023 udgør 18 mio. kr. (2022: 14 mio. kr.). Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af even- tualforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er oplyst herom. 174 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter Andre forpligtende aftaler 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Datacentral 1.097 1.477 Leasingforpligtelser, Spar Nord som leasingtager 0 0 Øvrige 12 4 Andre forpligtende aftaler i alt 1.109 1.481 Datacentral Spar Nord har indgået aftale med BEC Financial Technologies a.m.b.a. om levering af IT-serviceydelser. Spar Nords medlemskab af BEC Financial Technologies a.m.b.a. medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Faldet i 2023 kan hen- føres til ændrede udtrædelsesbetingelser i BEC Financial Tech- nologies a.m.b.a. Herudover er der indregnet kapitalindskud i BEC Financial Technologies a.m.b.a. under andre aktiver. Spar Nord koncernen har herudover ikke andre væsentlige for- pligtende aftaler. Leasingforpligtelser, Spar Nord som leasingtager Nedenstående leasingforpligtelser vedrører leasingaftaler som er indgået på balancetidspunktet, men hvor leasingaktivet endnu ikke er stillet til rådighed. Der henvises i øvrigt til note 3.7.1 domicilejendomme, leasing og note 3.11.1 leasingforpligtelser. 2023 2022 Løbetidsfordeling af minimumsleasingydelserne Mio. kr. Mio. kr. Op til 1 år 0 0 1 - 5 år 0 0 Over 5 år 0 0 Operationelle leasingforpligtelser i alt 0 0 Spar Nord har ikke indgået væsentlige finansielle leasingaftaler som leasingtager. Fastprisaftale om køb af el (Power purchase agreement) Spar Nord har indgået en power purchase agreement (PPA) om køb af el i 10 år. Aftalen med parterne er en samlet gensidig bebyrdende aftale, hvormed power purchase agreement ikke medfører, at Spar Nord indregner værdien heraf som et finansielt aktiv i balancen. Spar Nord indregner den løbende omkostning til el i resultatop- gørelsen som en driftsomkostning. . Retssager Spar Nord er part i forskellige retssager og tvister. Sagernes for- ventede indflydelse på koncernens økonomiske stilling vurderes løbende herunder indregning af eventuelle hensættelser eller aktiver. De verserende sager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling. 175 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter Nærtstående parter Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejer- andel over 20 % af Spar Nord Bank A/S, eller hvor betydelig ind- flydelse vurderes at foreligge på anden vis. Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direkti- onsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagemen- ter samt deres nærtståendes personlige engagementer. Transaktioner med nærtstående parter sker på markedsbase- rede vilkår. Parter med betydelig Associerede indflydelse virksomheder Bestyrelse Direktion 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Bevilgede lån og lånetilsagn 50 50 11 11 22 31 8 7 Indlån 1 2 19 27 29 38 7 8 Afgivne garantier - - - - - - - - Andre forpligtende aftaler - - - - 15 - - - Modtagne sikkerheder 101 124 - - 4 5 3 3 Renteindtægter 0 0 0 - 0 0 0 0 Renteudgifter 0 0 0 0 0 0 0 0 Modtagne gebyrer 1 0 0 0 1 1 0 0 Modtaget udbytte fra kapitalandele - - 23 33 - - - - Øvrige indtægter 1 - - - - - - - Øvrige udgifter 0 - 0 0 0 - 0 - Udbetalt udbytte 107 119 - - 0 1 1 1 Bestyrelse Direktion 2023 2022 2023 2022 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Bevilgede lån 10 17 8 7 Uudnyttede lånetilsagn og kaution 12 14 0 0 Afgivne garantier - - - - Bevilgede lån, lånetilsagn og garantier i alt 22 31 8 7 Rentesatser, udlån (%) 3,75 - 8,80 2,00 - 6,70 3,75 -5,66 4,60 - 6,30 Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån og sikker- hedsstillelse. Nærmere oplysninger om bestyrelsens, direktio- nens samt væsentlige risikotageres aflønning fremgår af note 2.7. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kre- dit på personalemæssige vilkår. Kredit på betalingskort er ren- tefri for bankens kunder, hvilket også gælder for direktionen og bestyrelsen. Direktionens og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 6.9. Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaci- liteter, sker på markedsbaserede vilkår. Der er ingen kreditforringede engagementer med nærtstående parter. Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 % af ban- kens aktiekapital omfatter pr. ultimo 2023 Spar Nord Fonden med 19,8 % (2022: 19,4 %), Nykredit Realkredit A/S med en ejer- andel på 19,1 % (2022: 18,7 %). For hjemsted henvises til sparnord.dk/aktien. Eventuelle obligationer udstedt af Spar Nord med status af gæld, efterstillede kapitalindskud eller hybrid kernekapital er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Spar Nord Bank kan være noteret på ihændehaver. 176 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter Ledelsens beholdning af aktier 2023 2022 Stk. Stk. Bestyrelse Kjeld Johannesen 80.000 80.000 Per Nikolaj Bukh 31.800 27.200 Lene Aaen 5.090 4.650 Kaj Christiansen (fratrådt 22.03.23) - 21.100 Morten Bach Gaardboe 7.505 7.505 Lisa Lund Holst (tiltrådt 22.03.23) 200 - André Rogaczewski (fratrådt 22.03.23) - 30 Henrik Sjøgreen 18.500 18.500 Jannie Skovsen 0 0 Michael Lundgaard Thomsen (tiltrådt 22.03.23) 0 - Kim Østergaard 2.385 1.336 Direktion Lasse Nyby 83.902 83.270 Carsten Levring Jakobsen (tiltrådt 01.04.23) 6.376 - John Lundsgaard 118.609 113.356 Lars Møller (fratrådt 30.04.23) - 98.580 Martin Kudsk Rasmussen 15.077 9.555 Begivenheder efter balancedagen Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter 31.12.23. Koncernoversigt Selskabs- Egenkapital kapital ultimo ultimo Årets resultat Ejerandel Aktivitet Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. % Spar Nord Bank A/S Bank 1.205 13.979 2.420 - Dattervirksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg Ejendomme 27 338 31 100 177 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter Hoved- og nøgletal (Finanstilsynets opstilling og nøgletal) Anvendt regnskabspraksis Koncernens hoved- og nøgletal (basisindtjening), som fremgår af ledelsesberetningen, kan afvige fra nedenstående opstilling. Sammenhængen mellem basisindtjening og opstillingen ne- denfor er vist i note 2.1, forretningssegmenter. Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 6.12.1. Hovedtal Mio. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 5.113 3.813 3.356 2.882 2.858 Kursreguleringer 370 211 329 374 320 Udgifter til personale og administration 2.438 2.224 2.125 2.000 1.917 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -33 78 -120 309 22 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 107 75 91 29 110 Årets resultat 2.421 1.417 1.368 737 1.059 Balance Udlån 69.366 65.806 61.936 52.312 51.312 Egenkapital 13.979 12.469 11.924 10.390 9.761 Aktiver i alt 134.896 123.936 116.535 102.077 93.113 Nøgletal Kapitalgrundlag Kapitalprocent 22,3 20,9 20,8 21,0 18,5 Kernekapitalprocent 19,7 18,4 18,3 18,6 16,1 Indtjening Egenkapitalforrentning før skat % 23,7 14,2 15,2 9,1 13,7 Egenkapitalforrentning efter skat % 18,3 11,6 12,3 7,3 11,1 Indtjening pr. omkostningskrone 2,25 1,72 1,80 1,38 1,64 Afkastningsgrad % 1,8 1,1 1,2 0,7 1,1 Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % 0,3 0,5 0,9 1,1 0,6 Valutaposition % 0,4 0,6 0,7 0,9 1,0 Valutarisiko % 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Liquidity Corerage Ratio (LCR) % 246 211 280 241 195 Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån % 71,6 71,3 71,1 68,4 74,7 Kreditrisiko Udlån i forhold til egenkapital 5,0 5,3 5,2 5,0 5,3 Årets udlånsvækst % 4,0 12,7 15,5 -1,5 9,1 Summen af store eksponeringer % 79,4 83,8 81,7 78,1 83,6 Årets nedskrivningsprocent 0,0 0,1 -0,1 0,4 0,1 Spar Nord Bank aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Årets resultat 20,3 11,6 11,1 6,0 8,6 Indre værdi 109 93 87 78 72 Udbytte 10,0 4,5 2,5 ) 1,5 0,0 Børskurs/resultat 5,3 9,2 7,5 10,0 7,6 Børskurs/indre værdi 1,0 1,1 1,0 0,8 0,9 ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, udnyttede bestyrelsen sin bemyndigelse til at udbetale yderligere 2,5 kr. pr. aktie vedrørende regnskabsåret 2021 inden udgangen af 1. halvår 2022. 178 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 6 - Andre noter 6.12.1 Nøgletalsdefinitioner Kapitalprocent ) Kapitalgrundlag i procent af den samlede risikoeksponering. Kernekapitalprocent ) Kernekapital i procent af den samlede risikoeksponering. Egentlig kernekapitalprocent ) Egentlig kernekapital i procent af den samlede risikoeksponering. Egenkapitalforrentning Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. før skat ) Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Egenkapitalforrentning efter Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. skat ) Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre driftsindtægter og resultat af kapitalandele i associerede og Indtjening pr. omkostnings- tilknyttede virksomheder/udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle krone ) aktiver, andre driftsudgifter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Afkastningsgrad ) Resultat efter skat i procent af aktiver i alt. Renterisiko ) Renterisiko i procent af kernekapital. Valutaposition ) Valutaindikator 1 i procent af kernekapital. Valutarisiko ) Valutaindikator 2 i procent af kernekapital. Udlån plus nedskrivninger Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris plus nedskrivninger i procent af indlån og anden gæld samt herpå i forhold til indlån ) indlån i puljeordninger. Overdækning i forhold til lov- Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank, fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodeha- krav om likviditet ) vender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber, ubelånte indlånsbeviser udstedt af Danmarks Nationalbank og sikre letsælgelige (børsnoterede) ubelånte værdipapirer i procent af 10 % af reducerede gælds- og garantiforpligtelser. Liquidity Cover Ratio (LCR) ) Likvide aktiver i procent af nettoværdien af ind- og udgående pengestrømme set over 30 dage i en stresssituation. Summen af store eksponerin- Summen af store eksponeringer (20 største eksponeringer under 175 procent af egentlig kernekapital). ger ) Årets nedskrivninger på udlån og garantier i procent af udlån+garantier+nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Årets nedskrivningsprocent ) mv. Årets udlånsvækst ) Udlånsvækst fra primo året til ultimo året, eksklusive reverse repoforretninger, i procent. Udlån i forhold til Udlån/egenkapital. egenkapital ) Årets resultat efter skat (moderselskabet)/gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne aktier. Årets resultat pr. aktie ) Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Aktionærernes egenkapital/antal aktier ekskl. egne aktier Indre værdi pr. aktie ) Aktionærernes egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse. Udbytte pr. aktie ) Foreslået udbytte/antal aktier. Børskurs i forhold til årets Børskurs/årets resultat pr. aktie. resultat pr. aktie ) Børskurs i forhold til indre Børskurs/indre værdi pr. aktie. værdi ) Afkast, % Ultimokurs - ultimokurs året før + udbytte for året før + ekstraordinært udbytte i året i procent af ultimokurs året før. Price earning Ultimokurs/årets resultat pr. aktie. Årets resultat beregnes som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. Årets resultat pr. aktie Årets resultat efter skat (moderselskabet) / gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne aktier. Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Årets resultat efter skat (moderselskabet) beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse. Årets resultat efter skat (moderselskabet) / gennemsnitligt antal aktier eksklusive egne aktier i omløb inklusive udvan- Årets resultat pr. aktie dingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier. udvandet Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Årets resultat efter skat (moderselskabet) beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse. ) Finanstilsynets nøgletalsdefinitioner Definition af alternative resultatmål fremgår af side 31 i koncernregnskabet. 179 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab SMeoktdioenr6se-lAsnkdarebnsoretegrnskab Resultatopgørelse ........................................................... 181 Totalindkomstopgørelse .............................................. 181 Balance ................................................................................ 182 Egenkapitalopgørelse .................................................. 183 Kapitalforhold ................................................................... 185 Sektion 7 – Noter moderselskab............................. 186 180 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Moderselskab Resultatopgørelse 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Note 7.2 Renteindtægter 4.647 1.113 3.534 2.231 220 7.3 Renteudgifter Nettorenteindtægter 2.011 Udbytte af aktier mv. 82 1.679 186 112 1.864 175 7.4 Gebyrer og provisionsindtægter 7.4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter 5.109 3.813 7.5 Kursreguleringer 369 41 203 37 Andre driftsindtægter 7.6 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter 2.446 92 2.232 96 19 15 7.23 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat -33 139 3.136 78 91 1.724 7.7 Skat 716 309 Årets resultat 2.420 1.415 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Årets resultat 2.373 47 1.368 47 2.420 1.415 Foreslået udbytte 10,0 kr. pr. aktie (2022: 4,5 kr.) Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat 1.205 139 554 91 1.030 2.373 723 I alt anvendt 1.368 Totalindkomstopgørelse Årets resultat 2.420 1.415 Anden totalindkomst Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på domicilejendomme 0 6 0 1 Poster, der senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst efter skat 7 -18 14 -17 Totalindkomst i alt 2.434 1.398 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Totalindkomst i alt 2.387 47 1.351 47 2.434 1.398 181 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Moderselskab Balance 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 218 2.201 69.366 32.505 1.745 973 1.893 2.746 65.806 25.422 1.710 736 7.8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.9 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 7.10 Obligationer til dagsværdi 7.11 Aktier mv. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 7.14 Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver 338 306 24.733 419 22.402 419 7.12 Grunde og bygninger i alt 591 592 7.12.1 Investeringsejendomme 33 33 7.12.2 7.12.3 Domicilejendomme 392 402 Domicilejendomme (leasing) 165 157 7.13 Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver 7.18 Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver 120 125 74 69 0 200 2 6 1.684 135 1.479 129 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 135.104 124.040 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7.15 5.006 74.605 24.733 9.307 2.076 72.278 22.402 6.216 7.16 Indlån og anden gæld 7.14 Indlån i puljeordninger 7.17 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Andre passiver 1.936 2.918 3.671 3.911 Periodeafgrænsningsposter 110 106 Gæld i alt 119.368 109.908 7.18 Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt 76 23 0 50 17 67 64 163 7.19 Efterstillede kapitalindskud 1.593 1.597 Forpligtelser i alt 121.124 111.571 Aktiekapital 1.205 111 1.230 105 Opskrivningshenlæggelser Lovpligtige reserver -10 -18 Overført overskud 10.267 1.205 12.777 1.202 13.979 9.399 554 Foreslået udbytte Aktionærernes egenkapital Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Egenkapital i alt 11.270 1.199 12.469 Passiver i alt 135.104 124.040 Ikke balanceførte poster Eventualaktiver 32 9.702 1.109 37 12.342 1.481 7.20 Eventualforpligtelser 7.21 Andre forpligtende aftaler 182 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Moderselskab Egenkapitalopgørelse Opskriv- Lovpligtige Aktionærer Overført Foreslået i Spar Nord Hybrid ker- Egen- kapital i alt Aktie- ningshen- kapital læggelse reserver i alt ) overskud udbytte Bank A/S nekapital Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Egenkapital 31.12.22 1.230 105 -18 9.399 554 11.270 1.199 12.469 Totalindkomst i 2023 Årets resultat - - 139 1.030 1.205 2.373 47 2.420 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme - - - - 0 - - 6 - 6 -97 -31 - 97 31 - - - - - 0 0 0 - - - - 0 0 0 6 6 Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt 7 - 7 7 -121 129 14 14 Totalindkomst i alt 0 - - 6 - - 17 -10 - 1.158 1.205 2.387 -10 - 47 - 2.434 -10 Reguleringer i øvrigt Regulering vedr. ass. virk., omk. kapitaludvidelse - - Transaktioner med ejere Renter betalt på hybrid kernekapital - - -47 -47 Nedsættelse af aktiekapital, nettotransaktionsom- kostninger -25 - - - - - - - - - 24 - - -554 - -1 -554 13 - - - - -1 -554 13 Udbetalt udbytte Modtaget udbytte egne aktier - 13 Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital - -840 - -840 -840 Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapi- tal - - - 512 - 512 3 515 Transaktioner med ejere og reguleringer i øvrigt i alt -25 0 -10 -291 -554 -879 -44 -923 Egenkapital 31.12.23 1.205 111 -10 10.267 1.205 12.777 1.202 13.979 Egenkapital 31.12.21 1.230 104 0 9.086 308 554 10.727 1.368 1.197 11.924 1.415 Totalindkomst i 2022 Årets resultat - - 91 723 47 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme - - - - 0 - - 1 - 1 -75 -16 - 75 16 - - - - - 0 0 0 - - - - 0 0 0 1 1 Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt -18 -109 - -18 -17 -18 -17 91 Totalindkomst i alt 0 1 -18 814 554 1.351 47 1.398 Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktions- omkostninger - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0 - - - 0 - - -47 - 0 -47 0 Renter betalt på hybrid kernekapital Udlodning resterende udbytte vedr. 2021 Udbetalt udbytte -307 - 307 -615 - 0 -615 0 - -615 0 Modtaget udbytte egne aktier 0 - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital -645 - -645 - -645 Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapi- tal - - - 451 - 451 2 453 Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 -501 -308 -809 -45 -854 Egenkapital 31.12.22 1.230 105 -18 9.399 554 11.270 1.199 12.469 ) Lovpligtige reserver i alt er specificeret på efterfølgende side. Aktiekapitalen består ultimo 2023 af 120.466.626 aktier a 10 kr. (2022: 123.002.526 aktier a 10 kr.). Banken har kun en aktieklasse. I perioden frem til ultimo december 2023 har Spar Nord tilba- gekøbt aktier for en værdi af 290 mio. kr. (2.678.100 stk.). Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen be- grænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegræns- ning. Den 28. april 2023 blev aktiekapitalen reduceret med nominelt 25.359.000 kr. ved annullering af 2.535.900 aktier af bankens beholdning af egne aktier købt under bankens aktietilbage- købsprogram i perioden 15. juni 2022 til 31. januar 2023. Spar Nord har igangsat et aktietilbagekøbsprogram på op til 300 mio. kr., som gennemføres i perioden 13. februar 2023 til 31. januar 2024. Nettotransaktionsomkostninger i forbindelse med aktietilbage- købsprogrammet beløb sig til 1 mio. kr. 183 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Moderselskab Egenkapitalopgørelse Lovpligtige reserver i alt Lovpligtige Pengestrøms- Lovpligtige 2023 reserver sikring reserver i alt Primo 0 -18 -18 Totalindkomst i 2023 Årets resultat 139 - 139 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt -97 -31 - - - 7 7 -97 -31 7 -129 -121 Totalindkomst i alt 10 7 17 Reguleringer i øvrigt Regulering vedr. ass. virk., omk. kapitaludvidelse -10 - - - -10 - Transaktioner med ejere i alt Egenkapital 31.12.23 0 -10 -10 2022 Primo 0 0 0 Totalindkomst i 2022 Årets resultat 91 - 91 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Regulering vedrørende pengestrømssikring Anden totalindkomst i alt -75 -16 - - - -75 -16 -18 -18 -18 -91 -109 Totalindkomst i alt 0 - 0 -18 - -18 - Transaktioner med ejere i alt Egenkapital 31.12.22 -18 -18 184 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Moderselskab Kapitalforhold 2023 2022 Egne aktier Beholdning af egne aktier Antal aktier, handelsportefølje, stk. Aktietilbagekøbsprogram, stk. Nominel værdi, mio. kr. Dagsværdi, mio. kr. 120.706 48.900 2.678.100 2.242.500 28 298 2,3 23 244 1,9 Procent af aktiekapital Beholdning af egne aktier, dagsværdi, mio. kr. Beholdning primo 244 -225 290 550 512 -49 6 - Aktietilbagekøbsprogram (15. juni 2022 til 31. januar 2023) Aktietilbagekøbsprogram (13. februar 2023 til 31. januar 2024) Køb af egne aktier 193 452 452 45 Salg af egne aktier Kursregulering Beholdning ultimo 298 244 Beholdningen af egne aktier, ud over aktietilbagekøbsprogrammerne, anvendes til handel med kunder. 2023 2022 Kapitalgrundlag Mio. kr. 13.979 199 Mio. kr. 12.469 286 Egenkapital Indfasning af IFRS 9 Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen Foreslået udbytte 1.202 1.205 329 1.199 554 Immaterielle aktiver 341 Aktietilbagekøb, ej udnyttet ramme Fradrag for NPE (Non Performing Exposures) Øvrige primære fradrag 10 30 183 173 60 60 Fradrag for summen af kapitalandele < 10 % Fradrag for summen af kapitalandele >10 % Egentlig kernekapital 0 116 500 352 10.691 9.930 Hybrid kernekapital ) Øvrige fradrag Kernekapital 1.173 0 1.173 1 11.864 11.103 Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital ) 1.578 0 1.579 19 Øvrige fradrag Kapitalgrundlag 13.442 12.662 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko Vægtet risikoeksponering med operationel risiko Den samlede risikoeksponering 49.767 3.958 50.163 3.901 6.834 6.482 60.558 60.546 Egentlig kernekapitalprocent Kernekapitalprocent Kapitalprocent 17,7 19,6 22,2 16,4 18,3 20,9 ) Ramme for beholdning af egne udstedelser er fratrukket. 185 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 - Noter moderselskab Note Side Anvendt regnskabspraksis.................................... 187 Renteindtægter.......................................................... 187 Renteudgifter............................................................... 188 Gebyrer og provisionsindtægter....................... 188 Kursreguleringer.......................................................... 189 Udgifter til personale og administration........189 7.6.1 Revisionshonorar........................................... 189 Skat....................................................................................190 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker........................................................190 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris................................................... 191 Obligationer til dagsværdi .................................... 191 Aktier................................................................................. 192 Grunde og bygninger .............................................. 192 7.12.1 Investeringsejendomme............................ 192 7.12.2 Domicilejendomme...................................... 192 7.12.3 Domicilejendomme, leasing.................... 193 Øvrige materielle aktiver........................................ 193 Puljeordninger.............................................................. 193 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker...............................................................194 Indlån og anden gæld............................................194 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris............................................................................. 194 Udskudt skat................................................................. 195 Efterstillede kapitalindskud................................... 196 Eventualforpligtelser................................................. 196 Andre forpligtende aftaler .....................................197 Risikostyring....................................................................197 Kreditrisiko.......................................................................197 7.23.1 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn.........................................................197 7.23.2 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker...... 200 7.23.3 Garantier...........................................................201 Regnskabsmæssig sikring....................................202 7.24.1 Sikring af dagsværdier.............................203 7.24.2 Sikring af pengestrømme ........................204 Nærtstående parter................................................205 Hoved- og nøgletal.................................................206 186 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Anvendt regnskabspraksis Koncern- note Regnskabspost i Moderselskabet Årsregnskabet for moderselskabet Spar Nord Bank A/S aflæg- ges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, her- under Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for Kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabs- bekendtgørelsen). Kapitalandele i associerede virksomheder Immaterielle aktiver 3.4 3.6 Andre aktiver 3.8 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Andre passiver 3.3.3 3.11 Moderselskabets anvendte regnskabspraksis er identisk med koncernens anvendte regnskabspraksis, bortset fra ejendomme i datterselskaber klassificeret som investeringsejendomme, men i koncernen betragtes som domicilejendomme. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med til- læg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill. For en beskrivelse af anvendt regnskabspraksis og ændringer hertil, henvises til anvendt regnskabspraksis i koncernens noter. Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og mo- derselskabet kan henføres til, at ejendomme i datterselskaber er klassificeret som investeringsejendomme, men i koncernen betragtes som domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå, se nedenfor. I den efterfølgende tabel er der, for væsentlige supplerende regnskabsposter, henvist til den identiske eller i al væsentlighed identiske koncernregnskabsnote. Resultat 2023 Egenkapital 2023 2022 2022 Mio. kr. 2.421 0 Mio. kr. 1.417 -3 Mio. kr. 13.979 - Mio. kr. 12.469 - Spar Nord koncernen Netto af- og nedskrivninger, koncerndomicilejendomme Spar Nord moderselskab 2.420 1.415 13.979 12.469 Renteindtægter 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Øvrige tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger indlån 50 75 1 9 312 3.153 846 201 11 6 Udlån og andre tilgodehavender 1.741 126 58 Obligationer Afledte finansielle instrumenter Øvrige renteindtægter 1 Renteindtægter i alt efter modregning af negative renteindtægter 4.647 1.942 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger indlån - - - - 6 24 5 Obligationer Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter 36 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån - - - - 2 8 Indlån og anden gæld 242 252 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter Renteindtægter i alt 4.647 2.231 I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter. For anvendt regnskabspraksis og omtale af modregning af renter til afdækningsforretninger af udstedte obligationer og efterstillet kapitalindskud, henvises til note 2.3 i koncernregn- skabet. 187 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Renteudgifter 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Øvrig gæld til kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån 65 64 5 10 7 -8 Indlån og anden gæld 536 336 86 -194 67 Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud 49 Øvrige renteudgifter 19 2 Renteudgifter i alt efter modregning af negative renteudgifter 1.113 -69 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån - - - - 2 8 Indlån og anden gæld 242 252 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger indlån - - - - 6 24 5 Obligationer Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter 36 Renteudgifter i alt 1.113 220 I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som renteindtægter, og negative renteindtægter er præsen- teret som renteudgifter. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.3 i koncern- regnskabet. Gebyrer og provisionsindtægter 2023 2022 Mio. kr. 484 Mio. kr. 547 Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 251 238 Lånesagsgebyrer 586 725 heraf kreditforeninger 474 548 Garantiprovision 33 38 Øvrige gebyrer og provisioner Gebyrer og provisionsindtægter i alt Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt 324 317 1.679 186 1.864 175 1.493 1.689 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.4 i koncern- regnskabet. 188 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Kursreguleringer 2023 2022 Mio. kr. -66 Mio. kr. 76 Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv. 303 134 0 -480 80 Investeringsejendomme Valuta 0 92 94 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter -93 434 -3.326 3.326 203 Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger 2.459 -2.459 369 Kursreguleringer i alt For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.5 i koncern- regnskabet. Udgifter til personale og administration Personaleudgifter 1.493 953 1.384 847 Administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt 2.446 2.232 Lønninger 1.190 140 1.104 131 Pensioner Udgifter til social sikring Personaleudgifter i alt 163 150 1.493 1.384 Heraf udgør lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelsen 5,0 20,6 25,6 4,7 18,9 23,5 Direktionen Samlet vederlag For yderligere oplysninger om vederlag mv. til bestyrelsen, di- rektionen og væsentlige risikotagere henvises til note 2.7 i kon- cernregnskabet. Antal beskæftigede Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 1.664 1.628 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.7 og note 2.8 i koncernregnskabet. 7.6.1 Revisionshonorar Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision Revisionshonorar i alt 5,6 0,5 6,1 2,1 0,4 2,4 Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således: Lovpligtig revision 4,2 0,5 0,0 0,9 5,6 1,6 0,1 0,1 0,2 2,1 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed Skatte- og momsmæssig rådgivning Andre ydelser Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt 189 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Skat 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. 309 -5 Skat af årets resultat 716 2 Skat af anden totalindkomst Skat af ændringer i egenkapitalen Skat af dagsværdireguleringer, virksomhedssammenslutninger Skat i alt 0 0 0 0 718 304 Skat af årets resultat fremkommer således: Aktuel skat 382 336 -53 57 520 -178 -3 Udskudt skat, året Efterregulering af udskudt skat, tidligere år Efterregulering af tidligere års aktuelle skat Ændring af skatteprocent -5 -7 -24 309 Skat af årets resultat 716 Effektiv skatteprocent kan forklares således: Selskabsskatteprocent i Danmark 22,0 3,2 22,0 0,0 Særskat for finansielle virksomheder i Danmark Ikke skattepligtige indtægter af resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, % Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter i øvrigt, % Regulering tidligere års skatter, % -2,2 -0,1 0,1 -2,8 0,6 -0,5 -1,4 17,9 Ændring af selskabsskatteprocent (omregningsfaktor), % Effektiv skatteprocent i alt -0,2 22,8 For anvendt regnskabspraksis og omtale af ændring i selskabs- skattesats fra 2023 henvises til note 2.10 i koncernregnskabet. . Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 0 2.201 2.201 0 2.746 2.746 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt Heraf efterstillede tilgodehavender 0 0 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 141 1.686 125 217 2.029 125 250 375 0 0 I alt 2.201 2.746 Heraf udgør reverse repoforretninger 1.440 1.620 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.1 i koncern- regnskabet. 190 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2023 2022 Mio. kr. 11.870 57.497 69.366 Mio. kr. 10.510 55.296 65.806 Udlån, reverse repoforretninger Udlån, bank- og leasingaktiviteter Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 1.678 12.985 19.047 9.602 1.732 11.658 19.939 9.774 26.055 69.366 22.703 65.806 I alt Bruttoudlån og garantier fordelt på sektorer og brancher i % Offentlige myndigheder 0,9 1,7 Erhverv Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning 3,3 4,2 3,6 4,6 2,4 2,7 Bygge- og anlæg Handel 3,8 3,9 5,5 6,2 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 3,9 4,0 0,4 0,4 19,5 10,4 7,7 18,3 10,3 7,0 Øvrige erhverv Erhverv i alt 61,2 61,0 Private I alt 37,9 37,3 100,0 100,0 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.2 og note 5.1 i koncernregnskabet. Obligationer til dagsværdi 2023 2022 Mio. kr. 30.767 107 Mio. kr. 24.325 45 Realkreditobligationer Statsobligationer Øvrige obligationer 1.631 32.505 1.052 25.422 Obligationer til dagsværdi i alt Heraf efterstillede tilgodehavender 49 40 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.3 i koncern- regnskabet. 191 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Aktier 2023 2022 Mio. kr. 90 Mio. kr. 53 Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen A/S Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser Unoterede aktier optaget til dagsværdi 2 11 1.653 1.745 1.646 1.710 Aktier mv. i alt Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i Spar Nords handelsbeholdning, måles til dagværdi med værdiæn- dringer i resultatopgørelsen. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.3 i koncern- regnskabet. Strategiske aktier indgår i en portefølje der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investeringsstrategi. Grunde og bygninger 7.12.1 Investeringsejendomme 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Dagsværdi primo 33 34 Reklassifikation til domicilejendomme Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afgang i årets løb 0 0 0 0 0 0 0 Urealiseret dagsværdiregulering Dagsværdi ultimo 0 33 33 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,5 - 9,0 Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdi- hierarkiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejen- domme består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftaler- nes bindingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år. Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an- vendte lejepriser og forrentningsprocenter. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncern- regnskabet. 7.12.2 Domicilejendomme 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Omvurderet værdi primo 402 421 Reklassifikation fra domicilejendomme Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afgang i årets løb 0 0 2 5 0 21 Afskrivninger 14 14 Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen Omvurderet værdi ultimo 6 -3 1 9 392 402 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,5 - 10,0 Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierar- kiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdian- sættelsesmetoder. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncern- regnskabet. Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an- vendte lejepriser og forrentningsprocenter. 192 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab 7.12.3 Domicilejendomme, leasing 2023 2022 Mio. kr. 157 8 Mio. kr. 150 24 Balance primo Tilgang Afgang 0 0 Genmåling af leasingforpligtelse Årets afskrivninger Balance ultimo 28 11 27 27 165 157 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncern- regnskabet. Øvrige materielle aktiver 2023 2022 Mio. kr. 394 37 Mio. kr. 358 47 Samlet anskaffelsespris primo Tilgang Afgang 19 11 Samlet anskaffelsespris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets nedskrivninger 412 269 0 394 235 - Årets afskrivninger 41 43 Årets tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo 18 9 292 120 269 125 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.2 i koncern- regnskabet. Puljeordninger Pensionspuljer Øvrige puljer I alt 2023 2023 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Kontantindestående Obligationer 726 4.837 13.707 5.082 51 10 61 736 4.898 13.897 5.152 51 641 5.463 13.051 3.197 51 Aktier mv. 189 70 Investeringsforeningsandele Andre aktiver 1 Aktiver i alt 24.403 331 24.733 22.402 Passiver Samlet indlån Passiver i alt 24.403 24.403 331 24.733 24.733 22.402 22.402 331 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.5 i koncern- regnskabet. 193 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2023 2022 Mio. kr. 61 Mio. kr. 88 Gæld til centralbanker Gæld til kreditinstitutter 4.944 5.006 1.989 2.076 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt Fordelt efter restløbetid På anfordring 226 4.780 0 227 1.849 0 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 0 0 0 0 I alt 5.006 2.076 Heraf udgør repoforretninger 4.154 1.722 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.9 i koncern- regnskabet. Indlån og anden gæld 2023 2022 Mio. kr. 57.619 5.169 Mio. kr. 64.021 2.105 På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud 8.797 3.147 Særlige indlånsformer Indlån og anden gæld i alt 3.020 3.005 74.605 72.278 Fordelt efter restløbetid På anfordring 57.619 10.159 3.316 64.021 3.926 1.009 832 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 1.361 2.150 2.490 72.278 I alt 74.605 Heraf udgør repoforretninger 89 0 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.10 i koncern- regnskabet. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter kontraktuel restløbetid På anfordring - 2 - 1 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 755 4 7.722 828 5.897 314 6.216 I alt 9.307 Løbetidsfordeling omfatter ud over tilbagebetaling også amortiserede låneomkostninger. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 4.8 i koncern- regnskabet. 194 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Udskudt skat 2023 2022 Mio. kr. -200 276 0 Mio. kr. Primo 6 -206 0 Årets udskudte skat indregnet i årets resultat Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst Årets udskudte skat indregnet i ændringer i egenkapitalen 0 0 Årets udskudte skat indregnet i købesumsallokering, virksomhedssammenslutninger 0 0 Ultimo 76 -200 Som fordeles på: Udskudte skatteaktiver Hensættelse til udskudt skat I alt 0 76 76 200 0 200 Indregnet i anden total- indkomst mv. Indregnet i årets resultat Ændringer i udskudt skat Primo Ultimo 2023 Mio. kr. 53 Mio. kr. 9 Mio. kr. Mio. kr. 62 Immaterielle aktiver 0 0 0 0 0 0 0 0 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Gæld og efterstillede kapitalindskud Hensættelser til forpligtelser Genbeskatningssaldo -99 -51 -117 -16 0 198 -3 99 -53 -5 112 -2 -19 0 0 Andet 31 -38 276 -7 I alt -200 76 2022 Immaterielle aktiver 38 -8 -37 22 -16 4 14 -91 -13 -139 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 53 -99 -51 -117 -16 0 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Gæld og efterstillede kapitalindskud Hensættelser til forpligtelser Genbeskatningssaldo -4 Andet 3 28 31 I alt 6 -206 -200 Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen. Det var for 2022 Spar Nords forventning, at den skattepligtige indkomst inden for de kommende 1-3 år kunne absorbere den aktiverede udskudte skat, ligesom Spar Nord forventede at betale selskabsskat i de kommende år. Der er indregnet udskudte skatteaktiver på 0 mio. kr. (2022: 201 mio. kr.). I 2022 relaterede det sig til skattemæssigt afskrivnings- berettigede leasingaktiver, som ovenfor indgår under udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris samt gæld og efterstillede kapitalindskud. Spar Nord har i 2023 og 2022 ingen udskudte skatteaktiver relateret til skattemæssige underskud. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.12 i koncern- regnskabet. 195 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af sup- plerende kapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapi- talgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Der henvises til note 4.7 i koncernregnskabet for yderligere in- formation herom, herunder omtale af det enkelte lån jf. note- henvisning a – f nedenfor. Spar Nord Bank er låntager på alle lån. Udstedelser af hybrid kernekapital under CRR med uendelig løbetid og hvor betaling af ydelser og renter er frivillig, be- handles regnskabsmæssigt som egenkapital. 2023 2022 Hovedstol Mio. kr. Mio. kr. Note Mio. 200 350 150 500 400 400 Rentesats Modtaget 2021 Forfald Valuta DKK DKK DKK DKK DKK DKK a b c d e f CIBOR3 + 1,30 % CIBOR6 + 2,40 % 2,9298 % 30.09.33 29.05.29 29.05.29 07.07.32 11.04.33 19.06.28 199 350 150 498 398 - 199 350 150 498 - 2018 2018 5,1310 % 2022 CIBOR6 + 3,25 % 2,5348 % 2023 2018 400 1.597 Supplerende kapitalindskud i alt 1.596 Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud -3 0 Efterstillede kapitalindskud i alt 1.593 1.597 Renter til efterstillede kapitalindskud 85 1 49 1 Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud Eventualforpligtelser 2023 2022 Mio. kr. 3.488 3.841 1.728 645 Mio. kr. 5.252 4.850 1.456 784 Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt 9.702 12.342 Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier. indkomst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse ud- gør et større beløb. Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. Der er modregningsret i fremtidige indtægter vedrørende Totalkredit og DLR. For omtale af retssager henvises til note 6.7. Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklingsfor- muen. Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og kon- verteringer af realkreditlån. Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i ban- ken under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Banken har for 2023 ikke be- talt til Garantiformuen, da formuen her overstiger målniveauet på 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Banken kan blive op- krævet bidrag, såfremt Garantiformuen fremadrettet vil udgøre mindre end 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser. I forhold til direktionens opsigelsesvarsel og godtgørelse i for- bindelse hermed, henvises til note 2.7 i koncernregnskabet. Afviklingsformuen anvendes i henhold til lov om afvikling og re- strukturering af visse finansielle virksomheder til dækning af om- kostningerne herved. Bankens omkostning til Afviklingsformuen beregnes på baggrund af bankens pro rata andel af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrundlaget og dækkede indlån. Dette bidrag reguleres ligeledes med en individuel fast- sat risikofaktor. Bankens omkostning til Afviklingsformuen for 2023 udgør 18 mio. kr. (2022: 14 mio. kr.). Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord ubegrænset og solidarisk med datterselskabet i sambeskat- ningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.23 og 31.12.22 Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatnings- kredsen udgør 70 mio. kr. pr. 31.12.23 (31.12.22: 65 mio. kr.). Even- tuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatnings- 196 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af eventu- alforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er oplyst herom. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 6.6 i koncern- regnskabet. Andre forpligtende aftaler Andre forpligtende aftaler på 1.109 mio. kr. (2022: 1.481 mio. kr.) består af leasingforpligtelser, hvor Spar Nord Bank er leasing- tager samt forpligtelse til betaling af udtrædelsesgodtgørelse ved eventuel udtræden af BEC Financial Technologies a.m.b.a. Der henvises til koncernregnskabets note 6.6.2 for en beskrivelse heraf. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 6.6 i koncern- regnskabet. Risikostyring Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper, hvoraf de vigtigste er: • • Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt el- ler delvist misligholder deres betalingsforpligtelser. Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene. • • Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at Spar Nords betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de normale likviditetsreserver. Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder. En beskrivelse af de finansielle risici samt politikker og mål for styringen af finansielle risici vedrørende kredit-, markeds-, likvi- ditetsrisici og operationelle risici, fremgår af koncernregnska- bets note 5.1, 5.2, 5.3 og 5.4. Kreditrisiko 7.23.1 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2023 2022 Mio. kr. 71.009 25.934 1.649 Mio. kr. 67.408 25.095 1.615 Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og hensættelser på uudnyttet maksimum Regnskabsmæssig værdi 95.294 90.888 Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsystem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 i koncernregnskabet. 197 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger, opdelt i ratinggrupper Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. 11.038 12.454 9.935 5.311 912 Mio. kr. 5 Mio. kr. Mio. kr. 11.043 12.726 12.435 6.793 1.737 1.191 319 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 0 272 2.500 1.481 825 848 173 129 1.225 15 0 0 1 0 344 0 0 145 70 0 199 0 3 1.228 1.240 721 0 1.226 0 Ej rated 720 1 Reverse repoforretninger Sparxpres 11.864 413 0 0 11.864 509 9 87 Leasing 8.291 61.497 577 8.060 136 1.452 9.004 71.009 I alt 2022 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 8.493 7.216 7.157 6.554 2.828 700 8 208 0 8.501 7.424 9.584 9.848 5.052 2.710 806 0 2.427 3.294 2.224 2.010 451 0 0 0 0 0 355 247 1.116 508 0 1.363 511 0 2 0 141 1.379 0 1.521 1.071 10.510 526 Ej rated 1.070 10.510 424 1 Reverse repoforretninger Sparxpres 0 0 10 91 Leasing 6.463 52.017 1.370 13.768 150 1.623 7.982 67.408 I alt Uudnyttet kreditmaksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i ratinggrupper Ratingopdeling af Spar Nords uudnyttet maksimum og lånetil- sagn før nedskrivninger og hensættelser følger i al væsentlig- hed ratingopdelingen for udlån til amortiseret kostpris før ned- skrivninger som anført ovenfor, hvortil der henvises. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note 5.1.1. 198 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Nedskrivninger og hensættelser til tab Analyse af ændringer i nedskrivninger og hensættelser til tab i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede re- sultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7 i koncern- regnskabet. Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. 224 5 Mio. kr. 536 6 Mio. kr. 842 2 Mio. kr. 1.602 13 Mio. kr. Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn - - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksiste- rende kunder 47 40 253 -68 -2 -38 0 4 95 52 128 -13 -28 66 103 262 - 103 262 - Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt -240 96 - - -64 293 0 - - -36 -42 18 219 -43 18 - 219 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - 74 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer og regulering underkurs på overtagne nedskrivninger - - - - 139 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 381 535 734 1.649 -6 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 378 2 533 2 732 2 1.643 6 1 -6 -6 381 535 734 1.649 2022 Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 133 3 309 3 1.078 1.520 - - 3 9 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksiste- rende kunder 56 42 4 27 37 66 96 134 - 96 134 - Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 223 -124 -1 -195 175 -62 335 0 -28 -51 63 - - - - -18 -2 -135 -71 15 183 -73 15 - 183 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - 38 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer og regulering underkurs på overtagne nedskrivninger - - - - 93 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 228 542 845 1.615 89 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 224 5 536 6 842 2 1.602 13 85 4 228 542 845 1.615 89 Tallene angående nyoprettede og indfriede konti kan inde- holde administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I eksponeringerne indgik engagementer med underkurs (over- tagne nedskrivninger) på overtagne kunder. Ultimo 2023 udgør underkursen 0 mio. kr. (2022: 13 mio. kr.) Tab uden forudgående nedskrivninger er udtryk for Spar Nords tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end ned- skrivningerne primo året. 199 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab 7.23.2Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2023 2022 Mio. kr. 2.202 1 Mio. kr. 2.747 1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger Nedskrivninger Regnskabsmæssig værdi 2.201 2.746 Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingssystem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og mo- del for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 i koncernregnskabet. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. 2.202 0 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2.202 0 Kreditinstitutter Centralbanker I alt 0 0 0 0 0 0 2.202 2.202 2022 Kreditinstitutter Centralbanker I alt 2.747 0 0 0 0 0 0 0 2.747 0 2.747 2.747 Nedskrivninger Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de en- kelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger fremgår af note 5.1.7 i koncernregnskabet. Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Nedskrivninger primo 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksiste- rende kunder 2 2 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 - - - 0 1 2 2 - - - 0 0 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Nedskrivninger ultimo 2022 Nedskrivninger primo 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksiste- rende kunder 1 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 - - - 0 1 1 1 - - - 0 0 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Nedskrivninger ultimo 200 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab 7.23.3Garantier 2023 2022 Mio. kr. 9.724 23 Mio. kr. 12.392 50 Garantier før hensættelse til tab Hensættelse til tab Regnskabsmæssig værdi 9.702 12.342 Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingssystem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 i koncernregnskabet. Garantier før hensættelser, opdelt i ratinggrupper Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. 4.283 2.016 1.224 518 140 45 Mio. kr. 0 Mio. kr. Mio. kr. 4.283 2.032 1.436 698 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 0 0 16 212 181 98 0 0 0 238 46 0 91 13 12 0 25 6 12 0 18 0 212 7 0 212 0 77 0 84 Ej rated 608 8.852 0 608 I alt 795 77 9.724 2022 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 3.911 2.815 1.816 1.034 403 77 1 33 0 0 3.912 2.849 2.131 1.488 665 315 455 263 128 32 0 0 0 0 205 21 0 53 11 80 0 91 0 107 20 0 107 0 107 0 127 Ej rated 760 10.848 4 764 I alt 1.437 107 12.392 201 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Hensættelser til tab Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de en- kelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.7 i koncernregnskabet. Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2023 Mio. kr. 18 14 16 8 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Hensættelse til tab primo 26 0 7 1 8 0 0 2 7 8 50 15 47 - - 15 47 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelse til tab ultimo 23 -8 7 -7 - - 0 -2 5 - - -7 5 5 10 5 23 -27 2022 Hensættelse til tab primo 19 32 30 11 -8 0 35 0 8 2 62 33 55 - - 33 55 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelse til tab ultimo 18 -9 9 7 -1 -1 1 - - 0 - - -4 18 9 6 10 50 10 -12 26 7 Ændringen i nedskrivninger af porteføljen er drevet af en stig- ning i bruttoudlån og bevægelser mellem stadierne som illu- streret i tabellen, der er et resultat af ændring i kundernes kre- ditrisiko. Herudover er nedskrivningerne påvirket af forringelser af makroøkonomiske faktorer. Regnskabsmæssig sikring Anvendt regnskabspraksis Dagsværdisikring Pengestrømssikring Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsvær- disikring), som måles til amortiseret kostpris. Sådanne sikrings- instrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer indreg- nes i kursreguleringer. Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af pengestrømme (cash flow hedge) baseret på variabel rente i udenlandsk valuta mod pengestrømme baseret på variabel rente i DKK, hvor den risiko der afdækkes, er risikoen for ændrin- ger i fremtidige pengestrømme som følge af ændring i rente- spændet mellem den udenlandske valuta og DKK. Sådanne sik- ringsinstrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer ind- regnes i egenkapitalen via anden totalindkomst bortset fra den ineffektive del af sikringsforholdet, der indregnes straks i resul- tatopgørelsen. Når de sikrede transaktioner gennemføres, overføres de akkumulerede ændringer fra egenkapitalen via anden totalindkomst til resultatopgørelsen. Når kriterierne for anvendelse af regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører dagsværdiregu- leringen og amortiseringen baseres på dagsværdien umiddel- bart før ophør af anvendelsen af sikringsreglerne. Hvis kriterierne ikke længere er opfyldt ophører indregning af dagsværdiregulering på egenkapitalen, og reserven på egen- kapitalen amortiseres over lånets restløbetid. Derved bliver en eventuel sikringsreserve løbende indregnet i resultatopgørelsen under renter. Hvis ophør er en konsekvens af indfrielsen af lånet, indregnes reserven straks i resultatopgørelsen. Det er Spar Nords strategi at begrænse rente- og valutarisi- koen på bankens strategiske funding og enkeltstående udlån med væsentlig renterisiko enten ved at anvende renterisikoen fra strategisk funding til afdækning af renterisiko fra fastrente- aftaler i andre forretningsområder uden for handelsområdet el- ler sekundært ved at afdække renterisiko på kapitaludstedel- ser ved derivater og anvende regnskabsreglerne om regn- skabsmæssig sikring. Banken foretager en vurdering omkring afdækning af renteri- siko ved hver lånoptagelse for at sikre, dels at banken får af- dækket fastrenteaftaler uden for handelsområdet, dels at banken ikke løber unødig renterisiko på strategisk funding og enkeltstående udlån med væsentlig renterisiko. 202 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Der foretages løbende overvågning af de finansielle forpligtel- ser, der lever op til kriterierne for sikrede poster. For fastforren- tede udstedte obligationer foretages der afdækning på tids- punktet for udstedelsen med en renteswap med samme rente- og løbetidsprofil. Banken afdækker endvidere valutarisikoen og risikoen for udviklingen i forskellen i den variable rente (spread) mellem DKK og den udenlandske valuta for udstedte obligati- oner og efterstillede kapitalindskud via afledte finansielle in- strumenter. Udviklingen i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter relateret til basis spreadrenten mellem DKK og valuta i variabel rente, indregnes efter reglerne om pengestrømssikring. Effektiviteten af afdækningen vurderes løbende og der er ikke konstateret væsentlig ineffektivitet i 2023 og 2022, da det er samme nominelle værdier, løbetid og reference rente i det sik- rede og sikringsinstrumentet samt en uvæsentlig kreditrisiko. 7.24.1 Sikring af dagsværdier Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Nominel værdi 2023 Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.807 -34 3.825 3.859 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -34 3.859 Inden for 1 år Mio. kr. 1 til 5 år Mio. kr. Over 5 år Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 400 400 3.127 3.127 332 332 Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Nominel værdi 2022 Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Udlån 88 0 88 88 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 0 88 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 1.970 1.984 2.083 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -100 -100 2.083 Inden for 1 år 1 til 5 år Over 5 år Fordelt efter restløbetid Mio. kr. Mio. kr. 88 Mio. kr. 0 Nominel værdi af udlån 0 0 0 0 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 88 0 1.730 1.730 353 353 I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser samt sikrende derivater, som er indregnet under kursreguleringer. 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Sikring af fastforrentede aktiver og forpligtelser Sikrede udlån og udstedte obligationer Sikrende derivater 34 -34 0 99 -100 -1 Resultateffekt 203 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab 7.24.2Sikring af pengestrømme Bogført værdi Dagsværdi Nominel værdi 2023 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 6.529 6.549 6.564 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 37 37 6.592 2022 Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 3.755 3.765 3.837 3.934 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 123 123 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Sikringsinstrument Valutaswap, NOK/DKK, SEK/DKK og EUR/DKK Nominel hovedstol 6.592 37 3.934 123 0 Regnskabsmæssig værdi Andre aktiver 98 Andre passiver 135 123 Reserve fra sikring af pengestrømme Reserve fra sikring af pengestrømme, primo -23 10 0 0 -23 0 Tab eller gevinst fra sikring indregnet under anden total indkomst (fortsættende sikringsforhold) Beløb reklassifiseret til resultatopgørelse kursregulering af finansielle instrumenter ved ophørte sikringsforhold Reserve fra sikring af pengestrømme før skat Skat, primo -13 5 -23 0 Skat, årets bevægelser -2 -10 5 Reserve fra sikring af pengestrømme, ultimo -18 Hovedstol 2023 Kurs Hovedstol 2022 Kurs 2023 2022 Mio. kr. Mio. kr. Udløbsprofil og gennemsnitlig kurs af sikringsinstrumenter NOK/DKK Under 1 år 1 til 5 år 605 2.109 332 0,6368 0,6861 0,6635 0 2.344 356 - 0,7270 0,7117 Over 5 år SEK/DKK Under 1 år 1 til 5 år 521 975 0 0,6518 0,6724 - 0 1.234 0 - 0,6858 - Over 5 år EUR/DKK Under 1 år 1 til 5 år 0 2.050 0 - 7,4554 - - - - -' - Over 5 år - 204 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Nærtstående parter Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejer- andel over 20 % af Spar Nord Bank A/S, eller hvor betydelig ind- flydelse vurderes at foreligge på anden vis. Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direkti- onsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagemen- ter samt deres nærtståendes personlige engagementer. En fortegnelse over tilknyttede virksomheder fremgår af note 6.11 i koncernregnskabet. Transaktioner med nærtstående parter sker på markedsbase- rede vilkår. Anfordringsmellemværende mellem Aktieselskabet Skelagervej 15 og Spar Nord moderselskabet, der forrentes på markeds- mæssige vilkår. Parter med betydelig Associerede Tilknyttede indflydelse virksomheder virksomheder Bestyrelse Direktion 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Bevilgede lån og lånetilsagn Indlån 50 50 11 11 - - 22 31 8 7 1 2 19 27 208 108 29 38 7 8 Afgivne garantier - - - - - - - - - - - - 0 - - - 15 4 - - 5 - - 3 - - 3 Andre forpligtende aftaler Modtagne sikkerheder 101 124 48 Renteindtægter Renteudgifter 0 0 1 0 0 0 - 0 0 - 0 0 - 4 0 - - 0 0 0 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0 Modtagne gebyrer Modtaget udbytte fra kapitalandele - 1 - - 23 - 33 - - 0 8 - - 0 7 - - - 0 0 - - - 1 - - 0 1 - - - 1 Øvrige indtægter Øvrige udgifter 0 - 0 0 Udbetalt udbytte 107 119 - - Bestyrelse 2023 Direktion 2023 2022 2022 Mio kr. 10 Mio kr. 17 Mio kr. Mio kr. Bevilgede lån 8 0 - 8 7 0 - 7 Uudnyttede lånetilsagn og kaution Afgivne garantier 12 14 - - Bevilgede lån, lånetilsagn og garantier i alt 22 31 Rentesatser, udlån (%) 3,75 - 8,80 2,00 - 6,70 3,75 -5,66 4,60 - 6,30 De danske virksomheder i koncernen er sambeskattede, hvilket indebærer, at modervirksomheden hæfter for danske selskabs- skatter. Der er i 2023 overført 4 mio. kr. (2022: 3 mio. kr.) i sam- beskatningsbidrag mellem virksomhederne. Transaktioner mellem nærtstående parter, herunder kreditfaci- liteter, sker på markedsbaserede vilkår. Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 % af ban- kens aktiekapital omfatter pr. ultimo 2023 Spar Nord Fonden med 19,8 % (2022: 19,4 %) og Nykredit Realkredit A/S med en ejer- andel på 19,1 % (2022: 18,7 %). For hjemsted henvises til sparnord.dk/aktien. Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån og sikker- hedsstillelse. Nærmere oplysning om bestyrelsens, direktionens samt væsentlige risikotageres aflønning fremgår af note 2.7. Eventuelle obligationer udstedt af Spar Nord med status af gæld, efterstillede kapitalindskud eller hybrid kernekapital er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Spar Nord Bank kan være noteret på ihændehaver. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kre- dit på personalemæssige vilkår. Kredit på betalingskort er ren- tefri for bankens kunder, hvilket også gælder for direktionen og bestyrelsen. Direktionens og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 6.9 i koncernregnskabet. 205 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 7 – Noter moderselskab Hoved- og nøgletal Hovedtal Mio. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer 5.109 369 3.813 203 3.356 315 2.881 373 2.858 320 Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2.446 -33 2.232 78 2.132 -120 2.007 309 1.924 22 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 139 91 116 41 120 Årets resultat 2.420 1.415 1.370 738 1.060 Balance Udlån 69.366 13.979 65.806 12.469 61.936 11.924 52.312 10.390 51.312 9.761 Egenkapital Aktiver i alt 135.104 124.040 116.626 102.155 93.246 Nøgletal Kapitalgrundlag Kapitalprocent Kernekapitalprocent 22,2 19,6 20,9 18,3 20,7 18,2 21,0 18,6 18,4 16,1 Indtjening Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Afkastningsgrad % % 23,7 18,3 2,24 1,8 14,1 11,6 1,71 1,1 15,2 12,3 1,80 1,2 9,1 7,3 13,7 11,2 1,64 1,1 1,38 0,7 % Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % % % % % 0,3 0,4 0,5 0,6 0,9 0,7 1,1 0,9 0,6 1,0 Valutaposition Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Liquidity Corerage Ratio (LCR) Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 242 71,5 210 71,2 278 71,0 239 68,3 192 74,6 Kreditrisiko Udlån i forhold til egenkapital Årets udlånsvækst 5,0 4,0 5,3 12,7 83,8 0,1 5,2 15,5 81,7 -0,1 5,0 -1,5 78,1 0,4 5,3 9,1 % % Summen af store eksponeringer Årets nedskrivningsprocent 79,4 0,0 83,6 0,1 Spar Nord Bank aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Årets resultat 20,3 109 10,0 5,3 11,6 93 11,1 87 6,0 78 8,6 72 Indre værdi Udbytte 4,5 9,2 1,1 2,5 ) 7,5 1,5 0,0 7,6 0,9 Børskurs/resultat Børskurs/indre værdi 10,0 0,8 1,0 1,0 ) Udover ordinært foreslået udbytte på 2,5 kr. pr. aktie, udnyttede bestyrelsen sin bemyndigelse til at udbetale yderligere 2,5 kr. pr. aktie vedrørende regnskabsåret 2021 inden udgangen af 1. halvår 2022. Nøgletalsdefinitionerne fremgår af note 6.12.1 i koncernregnskabet. 206 Spar Nord Årsrapport 2023 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 8 – Appendiks til ledelsesberetning ESG Redegørelse for bæredygtighed og samfundsansvar: EU taksonomi rapportering Spar Nords samlede rapportering på EU-taksono- mien i henhold til NFRD-direktivet (Europa-Parla- mentets og Rådets direktiv (EU) 2014/95) og EU- taksonomiforordningen (Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2020/852 samt EU-Kommis- sionens delegerede forordning (EU) 2021/2178) fin- des også på Spar Nords hjemmeside sparnord.dk/eutaxonomy2023. Sektion 8 – Appendiks til ledelsesberetningen er ikke en del af koncernregnskabet som er revideret, men er en del af ledelsesberetningen for 2023. 0. Sammenfatning af KPI'er, som kreditinstitutter skal offentliggøre i henhold til klassificeringsforord- ningens artikel 8 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 0. Summary of KPIs to be disclosed by credit institutions under Article 8 Taxonomy Regulation % of assets excluded from the % of assets excluded from the Total environmentally sustainable assets % coverage (over numerator of the GAR (Article 7(2) and denominator of the GAR (Article 7(1) KPI KPI* total assets) (3) and Section 1.1.2. of Annex V) and Section 1.2.4 of Annex V) Main KPI Green asset ratio (GAR) stock 385,5 0,3% 0,3% 83% 18% 1% % of assets excluded from the numerator % of assets excluded from the % coverage (over of the GAR (Article 7(2) and (3) and denominator of the GAR (Article 7(1) Total environmentally sustainable activities KPI KPI total assets) - Section 1.1.2. of Annex V) - and Section 1.2.4 of Annex V) - Additional KPIs GAR (flow) 139,3 0,1% 2,2% 0,1% 3,0% Trading book Financial guarantees Assets under management Fees and commissions income 427,4 * For credit institutions that do not meet the conditions of Article 94(1) of the CRR or the conditions set out in Article 325a(1) of the CRR Fees and commissions income from services other than lending and AuM Instutitons shall dislcose forwardlooking information for this KPIs, including information in terms of targets, together with relevant explanations on the methodology applied. *** % of assets covered by the KPI over banks´ total assets based on the Turnover KPI of the counterparty **based on the CapEx KPI of the counterparty, except for lending activities where for general lending Turnover KPI is used Note 1: Across the reporting templates: cells shaded in black should not be reported. Note 2: Fees and Commissions (sheet 6) and Trading Book (sheet 7) KPIs shall only apply starting 2026. SMEs´inclusion in these KPI will only apply subject to a positive result of an impact assessment. Spar Nord Årsrapport 2023 207 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 8 – Appendiks til ledelsesberetning ESG Redegørelse for bæredygtighed og samfundsansvar: EU taksonomi rapportering 1. Assets for the calculation of GAR – Turnover 2023 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 1.Assets for the calculation of GAR Turnover - a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x z aa ab ac ad ae af Disclosure reference date T Climate Change Mitigation (CCM) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Climate Change Adaptation (CCA) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- Of which towards taxonomy relevant sectors eligible) (Taxonomy-eligible) Of which environmentally sustainable Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Pollution (PPC) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Biodiversity and Ecosystems (BIO) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC BIO) + Million DKK Total [gross] carrying amount Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which Use of Of which Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which Of which Use of Of which Of which Use of Of which Proceeds Of which Use of Of which Proceeds Of which Use of Of which Of which Use of Of which Proceeds Of which enabling Of which enabling Proceeds transitional of Proceeds enabling Proceeds enabling enabling enabling Proceeds enabling transitional GAR - Covered assets in both numerator and denominator Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings Credit institutions Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Other financial corporations of which investment firms Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which management companies Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances 1 60.326 17.314 385 17.314 385 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 29.657 13.919 2.057 10.999 863 518 518 518 0 0 0 0 0 0 0 0 0 518 518 518 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15.738 15.219 519 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 385 1.452 1.189 0 0 0 0 Debt securities, including UoP Equity instruments Households 263 29.217 0 0 385 16.796 16.796 25 of which loans collateralised by residential immovable property 15.428 2.157 15.428 1.368 385 0 15.428 385 26 27 28 29 30 of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing 0 0 0 0 0 0 1.368 0 0 0 Housing financing Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Assets excluded from the numerator for GAR calculation (covered in the denominator) Financial and Non-financial undertakings SMEs and NFCs (other than SMEs) not subject to NFRD disclosure obligations 31 0 0 0 0 32 33 34 35 36 53.266 24.646 24.646 24.646 0 0 Loans and advances of which loans collateralised by commercial immovable property 37 38 39 of which building renovation loans Debt securities Equity instruments Non-EU country counterparties not subject to NFRD disclosure obligations 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 Loans and advances Debt securities Equity instruments Derivatives On demand interbank loans Cash and cash-related assets Other categories of assets (e.g. Goodwill, commodities etc.) Total GAR assets Assets not covered for GAR calculation Central governments and Supranational issuers Central banks exposure 449 149 0 28.022 113.592 23.789 782 218 22.788 137.380 17.314 385 17.314 385 0 Trading book Total assets 0 Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations 54 55 56 57 Financial guarantees Assets under management 9.724 19.627 9.066 0 450 33 0 427 33 9.724 19.627 9.066 0 427 33 3 0 2 338 10 328 3 0 2 338 10 328 Of which debt securities Of which equity instruments 10.561 417 395 10.561 395 1. This template shall include information for loans and advances, debt securities and equity instruments in the banking book, towards financial corporates, non-financial corporates (NFC), including SMEs, households (including residential real estate, house renovation loans and motor vehicle loans only) and local governments/municipalities (house financing). 2. The following accounting categories of financial assets should be considered: Financial assets at amortised cost, financial assets at fair value through other comprehensive income, investments in subsidiaries, joint ventures and associates, financial assets designated at fair value through profit or loss and non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss, and real estate collaterals obtained by credit institutions by taking possession in exchange in of cancellation of debts. 3. Banks with non-EU subsidiary should provide this information separately for exposures towards non-EU counterparties. For non-EU exposures, while there are additional challenges in terms of absence of common disclosure requirements and methodology, as the EU taxonomy and the NFRD apply only at EU level, given the relevance of these exposures for those credit institutions with non-EU subsidiaries, these institutions should disclose a separate GAR for non-EU exposures, on best effort basis, in the form of estimates and ranges, using proxies, and explaining the assumptions, caveats and limitations a 4. For motor vehicle loans, institutions shall only include those exposures generated after the date of application of the disclosure 1. Assets for the calculation of GAR – Turnover 2022 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 1.Assets for the calculation of GAR Turnover - ag ah ai aj ak al am an ao ap aq ar as at au av aw ax ay az ba bb bc bd be bf bg bh bi bj bk Disclosure reference date T-1 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) eligible) eligible) eligible) eligible) eligible) Million DKK Total [gross] carrying Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) amount Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use of Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use of Of which Of which Use of Of which Proceeds transitional Of which enabling Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 1 2 3 Credit institutions 4 Loans and advances 5 6 Debt securities, including UoP Equity instruments 7 8 9 Other financial corporations of which investment firms Loans and advances 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Debt securities, including UoP Equity instruments of which management companies Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Households 25 of which loans collateralised by residential immovable property 26 27 28 29 30 of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 31 Assets excluded from the numerator for GAR calculation (covered in the denominator) Financial and Non-financial undertakings SMEs and NFCs (other than SMEs) not subject to NFRD disclosure obligations 32 33 34 35 36 Loans and advances of which loans collateralised by commercial immovable property 37 38 39 of which building renovation loans Debt securities Equity instruments Non-EU country counterparties not subject to NFRD disclosure obligations 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 Loans and advances Debt securities Equity instruments Derivatives On demand interbank loans Cash and cash-related assets Other categories of assets (e.g. Goodwill, commodities etc.) Total GAR assets Assets not covered for GAR calculation Central governments and Supranational issuers Central banks exposure Trading book Total assets Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations 54 55 56 57 Financial guarantees Assets under management Of which debt securities Of which equity instruments 1. This template shall include information for loans and advances, debt securities and equity instruments in the banking book, towards financial corporates, non-financial corporates (NFC), including SMEs, households (including residential real estate, house renovation loans and motor vehicle loans only) and local governments/municipalities (house financing). 2. The following accounting categories of financial assets should be considered: Financial assets at amortised cost, financial assets at fair value through other comprehensive income, investments in subsidiaries, joint ventures and associates, financial assets designated at fair value through profit or loss and non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss, and real estate collaterals obtained by credit institutions by taking possession in exchange in of cancellation of debts. 3. Banks with non-EU subsidiary should provide this information separately for exposures towards non-EU counterparties. For non-EU exposures, while there are additional challenges in terms of absence of common disclosure requirements and methodology, as the EU taxonomy and the NFRD apply only at EU level, given the relevance of these exposures for those credit institutions with non-EU subsidiaries, these institutions should disclose a separate GAR for non-EU exposures, on best effort basis, in the form of estimates and ranges, using a proxies, and explaining the assumptions, caveats and limitations 4. For motor vehicle loans, institutions shall only include those exposures generated after the date of application of the disclosure Spar Nord Årsrapport 2023 208 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 8 – Appendiks til ledelsesberetning ESG Redegørelse for bæredygtighed og samfundsansvar: EU taksonomi rapportering 1. Assets for the calculation of GAR – CAPEX 2023 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 1.Assets for the calculation of GAR CAPEX - a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x z aa ab ac ad ae af Disclosure reference date T Climate Change Mitigation (CCM) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Climate Change Adaptation (CCA) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- Of which towards taxonomy relevant sectors eligible) (Taxonomy-eligible) Of which environmentally sustainable Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- eligible) Pollution (PPC) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Biodiversity and Ecosystems (BIO) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC BIO) + Million DKK Total [gross] carrying amount Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which Use of Of which Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which Of which Use of Of which Of which Use of Of which Proceeds Of which Use of Of which Proceeds Of which Use of Of which Of which Use of Of which Proceeds Of which enabling Of which enabling Proceeds transitional of Proceeds enabling Proceeds enabling enabling enabling Proceeds enabling transitional GAR - Covered assets in both numerator and denominator Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings Credit institutions Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Other financial corporations of which investment firms Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which management companies Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances 1 60.326 17.316 385 17.316 385 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 29.657 13.919 2.057 10.999 863 518 518 518 0 0 0 0 0 0 0 0 0 518 518 518 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15.738 15.219 519 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 385 1.452 1.189 2 2 0 0 Debt securities, including UoP Equity instruments Households 263 29.217 0 0 385 16.796 16.796 25 of which loans collateralised by residential immovable property 15.428 2.157 15.428 1.368 385 0 15.428 385 26 27 28 29 30 of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing 0 0 0 0 0 0 1.368 0 0 0 Housing financing Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties Assets excluded from the numerator for GAR calculation (covered in the denominator) Financial and Non-financial undertakings SMEs and NFCs (other than SMEs) not subject to NFRD disclosure obligations 31 0 0 0 0 32 33 34 35 36 53.266 24.646 24.646 24.646 0 0 Loans and advances of which loans collateralised by commercial immovable property 37 38 39 of which building renovation loans Debt securities Equity instruments Non-EU country counterparties not subject to NFRD disclosure obligations 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 Loans and advances Debt securities Equity instruments Derivatives On demand interbank loans Cash and cash-related assets Other categories of assets (e.g. Goodwill, commodities etc.) Total GAR assets Assets not covered for GAR calculation Central governments and Supranational issuers Central banks exposure 449 149 0 28.022 113.592 23.789 782 218 22.788 137.380 17.316 385 0 17.316 385 0 Trading book Total assets 0 Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations 54 55 56 57 Financial guarantees Assets under management 9.724 19.627 9.066 0 606 69 0 586 69 9.724 19.627 9.066 0 586 69 5 1 4 392 24 368 5 1 4 392 24 368 Of which debt securities Of which equity instruments 10.561 538 517 10.561 517 1. This template shall include information for loans and advances, debt securities and equity instruments in the banking book, towards financial corporates, non-financial corporates (NFC), including SMEs, households (including residential real estate, house renovation loans and motor vehicle loans only) and local governments/municipalities (house financing). 2. The following accounting categories of financial assets should be considered: Financial assets at amortised cost, financial assets at fair value through other comprehensive income, investments in subsidiaries, joint ventures and associates, financial assets designated at fair value through profit or loss and non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss, and real estate collaterals obtained by credit institutions by taking possession in exchange in of cancellation of debts. 3. Banks with non-EU subsidiary should provide this information separately for exposures towards non-EU counterparties. For non-EU exposures, while there are additional challenges in terms of absence of common disclosure requirements and methodology, as the EU taxonomy and the NFRD apply only at EU level, given the relevance of these exposures for those credit institutions with non-EU subsidiaries, these institutions should disclose a separate GAR for non-EU exposures, on best effort basis, in the form of estimates and ranges, using proxies, and explaining the assumptions, caveats and limitations a 4. For motor vehicle loans, institutions shall only include those exposures generated after the date of application of the disclosure 1. Assets for the calculation – CAPEX 2022 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 1.Assets for the calculation of GAR CAPEX - ag ah ai aj ak al am an ao ap aq ar as at au av aw ax ay az ba bb bc bd be bf bg bh bi bj bk Disclosure reference date T-1 Climate Change Mitigation (CCM) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC BIO) + Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy- Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) eligible) eligible) eligible) eligible) eligible) Million DKK Total [gross] carrying amount Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use of Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use Of which Of which Use of Of which Of which Use of Of which Proceeds transitional Of which enabling Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling of Proceeds enabling Proceeds enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 1 2 3 Credit institutions 4 Loans and advances 5 6 Debt securities, including UoP Equity instruments 7 8 9 Other financial corporations of which investment firms Loans and advances 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Debt securities, including UoP Equity instruments of which management companies Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Households 25 of which loans collateralised by residential immovable property 26 27 28 29 30 of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 31 Assets excluded from the numerator for GAR calculation (covered in the denominator) Financial and Non-financial undertakings SMEs and NFCs (other than SMEs) not subject to NFRD disclosure obligations 32 33 34 35 36 Loans and advances of which loans collateralised by commercial immovable property 37 38 39 of which building renovation loans Debt securities Equity instruments Non-EU country counterparties not subject to NFRD disclosure obligations 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 Loans and advances Debt securities Equity instruments Derivatives On demand interbank loans Cash and cash-related assets Other categories of assets (e.g. Goodwill, commodities etc.) Total GAR assets Assets not covered for GAR calculation Central governments and Supranational issuers Central banks exposure Trading book Total assets Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations 54 55 56 57 Financial guarantees Assets under management Of which debt securities Of which equity instruments 1. This template shall include information for loans and advances, debt securities and equity instruments in the banking book, towards financial corporates, non-financial corporates (NFC), including SMEs, households (including residential real estate, house renovation loans and motor vehicle loans only) and local governments/municipalities (house financing). 2. The following accounting categories of financial assets should be considered: Financial assets at amortised cost, financial assets at fair value through other comprehensive income, investments in subsidiaries, joint ventures and associates, financial assets designated at fair value through profit or loss and non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss, and real estate collaterals obtained by credit institutions by taking possession in exchange in of cancellation of debts. 3. Banks with non-EU subsidiary should provide this information separately for exposures towards non-EU counterparties. For non-EU exposures, while there are additional challenges in terms of absence of common disclosure requirements and methodology, as the EU taxonomy and the NFRD apply only at EU level, given the relevance of these exposures for those credit institutions with non-EU subsidiaries, these institutions should disclose a separate GAR for non-EU exposures, on best effort basis, in the form of estimates and ranges, using a proxies, and explaining the assumptions, caveats and limitations 4. For motor vehicle loans, institutions shall only include those exposures generated after the date of application of the disclosure Spar Nord Årsrapport 2023 209 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 8 – Appendiks til ledelsesberetning ESG Redegørelse for bæredygtighed og samfundsansvar: EU taksonomi rapportering 2. GAR sector information – Turnover 2023 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 2. GAR sector information Turnover - a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x y z aa CE ab Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + + PPC + BIO) Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount Of which environmentally Of which environmentally Breakdown by sector - NACE 4 digits level (code and label) Of which Of which Of which Of which Mn DKK environmentally sustainable (CCM) Mn DKK environmentally sustainable (CCM) Mn DKK environmentally sustainable (CCA) Mn DKK environmentally sustainable (CCA) Mn DKK environmentally sustainable (WTR) Mn DKK environmentally sustainable (WTR) Mn DKK environmentally sustainable (CE) Mn DKK environmentally sustainable (CE) Mn DKK environmentally sustainable (PPC) Mn DKK environmentally sustainable (PPC) Mn DKK environmentally sustainable (BIO) Mn DKK environmentally sustainable (BIO) Mn DKK sustainable (CCM CCA WTR CE PPC + BIO) + + Mn DKK sustainable (CCM CCA WTR CE + PPC BIO) + + + + + + 1 2 3 4 … 1. Credit institutions shall disclose in this template information on exposures in the banking book towards those sectors covered by the Taxonomy (NACE sectors levels of detail), using the relevant NACE Codes on the basis of the principal activity of the counterparty 4 2. The counterparty NACE sector allocation shall be based exclusively on the nature of the immediate counterparty. The classification of the exposures incurred jointly by more than one obligor shall be done on the basis of the characteristics of the obligor that was the more relevant, or determinant, for the institution to grant the exposure. The distribution of jointly incurred exposures by NACE codes shall be driven by the characteristics of the more relevant or determinant obligor. Institutions shall disclose information by NACE codes with the level of disaggregation required in the template. Spar Nord har ud fra et forretningsmæssigt syns- punkt valgt ikke at offentliggøre data i dette skema, da omfanget af kunder i de enkelte bran- chekoder er så begrænset, at den enkelt kundes engagement vil kunne udledes. 2. GAR sector information – CAPEX 2023 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 2. GAR sector information CAPEX - a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x y z TOTAL (CCM Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to aa ab Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to Non-Financial corporates (Subject to SMEs and other NFC not subject to [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount Of which [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount Of which environmentally Of which environmentally Breakdown by sector - NACE 4 digits level (code and label) Of which Of which Of which Of which Mn DKK environmentally sustainable (CCM) Mn DKK environmentally sustainable (CCM) Mn DKK environmentally sustainable (CCA) Mn DKK environmentally sustainable (CCA) Mn DKK environmentally sustainable (WTR) Mn DKK environmentally sustainable (WTR) Mn DKK environmentally sustainable (CE) Mn DKK environmentally sustainable (CE) Mn DKK environmentally sustainable (PPC) Mn DKK environmentally sustainable (PPC) Mn DKK environmentally sustainable (BIO) Mn DKK environmentally sustainable (BIO) Mn DKK sustainable (CCM CCA WTR CE PPC BIO) + + Mn DKK sustainable (CCM CCA WTR CE + PPC BIO) + + + + + + + 1 2 3 4 … 1. Credit institutions shall disclose in this template information on exposures in the banking book towards those sectors covered by the Taxonomy (NACE sectors levels of detail), using the relevant NACE Codes on the basis of the principal activity of the counterparty 4 2. The counterparty NACE sector allocation shall be based exclusively on the nature of the immediate counterparty. The classification of the exposures incurred jointly by more than one obligor shall be done on the basis of the characteristics of the obligor that was the more relevant, or determinant, for the institution to grant the exposure. The distribution of jointly incurred exposures by NACE codes shall be driven by the characteristics of the more relevant or determinant obligor. Institutions shall disclose information by NACE codes with the level of disaggregation required in the template. Spar Nord har ud fra et forretningsmæssigt syns- punkt valgt ikke at offentliggøre data i dette skema, da omfanget af kunder i de enkelte bran- chekoder er så begrænset, at den enkelt kundes engagement vil kunne udledes. Spar Nord Årsrapport 2023 210 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 8 – Appendiks til ledelsesberetning ESG Redegørelse for bæredygtighed og samfundsansvar: EU taksonomi rapportering 3. GAR KPI stock – Turnover 2023 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 3. GAR KPI stock Turnover - 1. Institution shall dislcose in this template the GAR KPIs on stock of loans calculated based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by applying the formulas proposed in this template 2. Information on the GAR (green asset ratio of 'eligible' activities) shall be accompanied with information on the proportion of total assets covered by the GAR 3. Credit institutions can, in addition to the information included in this template, show the proportion of assets funding taxonomy relevant sectors that are environmetnally sustainable (Taxonomy-aligned). This information would enrich the information on the KPI on environmentatlly sustainable assets compared to total covered assets 4. Credit institutions shall duplicate this template for revenue based and CapEx based disclosures a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x z aa ab ac ad ae af Disclosure reference date T Climate Change Mitigation (CCM) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Climate Change Adaptation (CCA) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) sectors (Taxonomy-eligible) Water and marine resources (WTR) Proportion of total covered assets funding Circular economy (CE) Proportion of total covered assets funding Pollution (PPC) Proportion of total covered assets funding Biodiversity and Ecosystems (BIO) Proportion of total covered assets funding TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC BIO) + Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total assets % (compared to total covered assets in the denominator) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) covered Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation 1 28,7% 0,6% 28,7% 0,6% 53,1% 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Financial undertakings Credit institutions Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Other financial corporations of which investment firms Loans and advances 1,7% 3,7% 25,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,7% 3,7% 25,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 26,1% 12,3% 1,8% 9,7% 0,8% 13,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 13,4% 0,5% Debt securities, including UoP 11 Equity instruments 12 13 14 15 16 17 18 19 20 of which management companies Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,3% 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 0,0% 57,5% 100,0% 0,0% 1,3% 2,5% 0,0% 57,5% 100,0% 0,0% 1,3% 2,5% 0,2% 25,7% 13,6% Households of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 63,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 31 0,0% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 0,3% 32 Total GAR assets 15,2% 15,2% 53,1% 3. GAR KPI stock – Turnover 2022 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 3. GAR KPI stock Turnover - 1. Institution shall dislcose in this template the GAR KPIs on stock of loans calculated based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by applying the formulas proposed in this template 2. Information on the GAR (green asset ratio of 'eligible' activities) shall be accompanied with information on the proportion of total assets covered by the GAR 3. Credit institutions can, in addition to the information included in this template, show the proportion of assets funding taxonomy relevant sectors that are environmetnally sustainable (Taxonomy-aligned). This information would enrich the information on the KPI on environmentatlly sustainable assets compared to total covered assets 4. Credit institutions shall duplicate this template for revenue based and CapEx based disclosures ag ah ai aj ak al am an ao ap aq ar as at au av Disclosure reference date T-1 Circular economy (CE) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) (Taxonomy-eligible) aw ax ay az ba bb bc bd be bf bg bh bi bj bk Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Proportion of total covered assets funding Water and marine resources (WTR) Proportion of total covered assets funding Pollution (PPC) Proportion of total covered assets funding Biodiversity and Ecosystems (BIO) Proportion of total covered assets funding TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total assets % (compared to total covered assets in the denominator) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Of which specialised enabling lending covered Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation 1 2 3 Financial undertakings Credit institutions 4 Loans and advances 5 6 Debt securities, including UoP Equity instruments 7 8 9 Other financial corporations of which investment firms Loans and advances 10 Debt securities, including UoP 11 Equity instruments 12 13 14 15 16 17 18 19 20 of which management companies Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Households of which loans collateralised by residential immovable property of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 31 32 Total GAR assets Spar Nord Årsrapport 2023 211 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 8 – Appendiks til ledelsesberetning ESG Redegørelse for bæredygtighed og samfundsansvar: EU taksonomi rapportering 3. GAR KPI stock – CAPEX 2023 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 3. GAR KPI stock CAPEX - 1. Institution shall dislcose in this template the GAR KPIs on stock of loans calculated based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by applying the formulas proposed in this template 2. Information on the GAR (green asset ratio of 'eligible' activities) shall be accompanied with information on the proportion of total assets covered by the GAR 3. Credit institutions can, in addition to the information included in this template, show the proportion of assets funding taxonomy relevant sectors that are environmetnally sustainable (Taxonomy-aligned). This information would enrich the information on the KPI on environmentatlly sustainable assets compared to total covered assets 4. Credit institutions shall duplicate this template for revenue based and CapEx based disclosures a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x z aa ab ac ad ae af Disclosure reference date T Climate Change Mitigation (CCM) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Climate Change Adaptation (CCA) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) sectors (Taxonomy-eligible) Water and marine resources (WTR) Proportion of total covered assets funding Circular economy (CE) Proportion of total covered assets funding Pollution (PPC) Proportion of total covered assets funding Biodiversity and Ecosystems (BIO) Proportion of total covered assets funding TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC BIO) + Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total assets % (compared to total covered assets in the denominator) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) covered Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings Credit institutions Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Other financial corporations of which investment firms Loans and advances 1 28,7% 0,6% 28,7% 0,6% 53,1% 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1,7% 3,7% 25,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,7% 3,7% 25,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 26,1% 12,3% 1,8% 9,7% 0,8% 13,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 13,4% 0,5% Debt securities, including UoP 11 Equity instruments 12 13 14 15 16 17 18 19 20 of which management companies Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings 0,1% 0,0% 0,1% 0,0% 1,3% 21 22 23 24 Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments 0,1% 0,0% 0,1% 0,0% 1,0% 0,0% 57,5% 0,0% 1,3% 0,0% 57,5% 0,0% 1,3% 0,2% 25,7% Households 25 of which loans collateralised by residential immovable property 100,0% 2,5% 100,0% 2,5% 13,6% 26 27 28 29 30 of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing 63,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Housing financing Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 31 0,0% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 0,3% 0,0% 32 Total GAR assets 15,2% 15,2% 53,1% 3. GAR KPI stock – CAPEX 2022 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 3. GAR KPI stock CAPEX - 1. Institution shall dislcose in this template the GAR KPIs on stock of loans calculated based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by applying the formulas proposed in this template 2. Information on the GAR (green asset ratio of 'eligible' activities) shall be accompanied with information on the proportion of total assets covered by the GAR 3. Credit institutions can, in addition to the information included in this template, show the proportion of assets funding taxonomy relevant sectors that are environmetnally sustainable (Taxonomy-aligned). This information would enrich the information on the KPI on environmentatlly sustainable assets compared to total covered assets 4. Credit institutions shall duplicate this template for revenue based and CapEx based disclosures ag ah ai aj ak al am an ao ap aq ar as at au av Disclosure reference date T-1 Circular economy (CE) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) (Taxonomy-eligible) aw ax ay az ba bb bc bd be bf bg bh bi bj bk Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Proportion of total covered assets funding Water and marine resources (WTR) Proportion of total covered assets funding Pollution (PPC) Proportion of total covered assets funding Biodiversity and Ecosystems (BIO) Proportion of total covered assets funding TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total assets % (compared to total covered assets in the denominator) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Of which specialised enabling lending covered Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings 1 2 3 Credit institutions 4 Loans and advances 5 6 Debt securities, including UoP Equity instruments 7 8 9 Other financial corporations of which investment firms Loans and advances 10 Debt securities, including UoP 11 Equity instruments 12 13 14 15 16 17 18 19 20 of which management companies Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings 21 22 23 24 Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Households 25 of which loans collateralised by residential immovable property 26 27 28 29 30 of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing Housing financing Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 31 32 Total GAR assets Spar Nord Årsrapport 2023 212 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 8 – Appendiks til ledelsesberetning ESG Redegørelse for bæredygtighed og samfundsansvar: EU taksonomi rapportering 4. GAR KPI flow – Turnover 2023 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 4. GAR KPI flow Turnover - 1. Institution shall dislcose in this template the GAR KPIs on flow of loans calculated (new loans on net basis) based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by a applying the formulas proposed in this template 2. Credit institutions shall duplicate this template for revenue based and CapEx based disclosures a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x z aa ab ac ad ae af Disclosure reference date T Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Proportion of total covered assets funding Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) sectors (Taxonomy-eligible) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC BIO) + Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding Proportion of total covered assets funding Proportion of total covered assets funding Proportion of total covered assets funding % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total new assets covered Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings Credit institutions Loans and advances 1 2 3 4 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,5% 0,0% 0,0% 5 6 Debt securities, including UoP Equity instruments 7 8 9 Other financial corporations of which investment firms Loans and advances 0,0% 0,0% 4,5% 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Debt securities, including UoP Equity instruments of which management companies Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Households 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,4% 1,4% 17,3% 0,5% 57,9% 25 of which loans collateralised by residential immovable property 27,4% 0,9% 29,1% 26 27 28 29 30 of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing 38,9% 0,0% 0,0% 0,0% 5,8% 0,0% Housing financing Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 31 32 0,0% 4,5% 0,0% 0,1% 0,0% Total GAR assets 63,8% 4. GAR KPI flow – CAPEX 2023 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 4. GAR KPI flow CAPEX - 1. Institution shall dislcose in this template the GAR KPIs on flow of loans calculated (new loans on net basis) based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by a applying the formulas proposed in this template 2. Credit institutions shall duplicate this template for revenue based and CapEx based disclosures a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x z aa ab ac ad ae af Disclosure reference date T Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Proportion of total covered assets funding Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) sectors (Taxonomy-eligible) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC BIO) + Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding Proportion of total covered assets funding Proportion of total covered assets funding Proportion of total covered assets funding % (compared to flow of total eligible assets) Proportion of total new assets covered Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation Financial undertakings Credit institutions Loans and advances 1 2 3 4 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,5% 0,0% 0,0% 5 6 Debt securities, including UoP Equity instruments 7 8 9 Other financial corporations of which investment firms Loans and advances 0,0% 0,0% 4,5% 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Debt securities, including UoP Equity instruments of which management companies Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments of which insurance undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Non-financial undertakings Loans and advances Debt securities, including UoP Equity instruments Households 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 1,4% 1,4% 17,3% 0,5% 57,9% 25 of which loans collateralised by residential immovable property 27,4% 0,9% 29,1% 26 27 28 29 30 of which building renovation loans of which motor vehicle loans Local governments financing 38,9% 0,0% 0,0% 0,0% 5,8% 0,0% Housing financing Other local government financing Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 31 32 0,0% 4,5% 0,0% 0,1% 0,0% Total GAR assets 63,8% Spar Nord Årsrapport 2023 213 Højdepunkter, hovedtal og forretningsmodel Finansielle resultater og strategi Bæredygtigheds- rapportering/ESG Risiko- styring Organisation og ledelse Koncern- regnskab Moderselskabs- regnskab Sektion 8 – Appendiks til ledelsesberetning ESG Redegørelse for bæredygtighed og samfundsansvar: EU taksonomi rapportering 5. KPI off-balance sheet exposures – Turnover 2023 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 5. KPI off-balance sheet exposures Turnover - a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x z aa ab ac ad ae Disclosure reference date T Climate Change Mitigation (CCM) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Pollution (PPC) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Biodiversity and Ecosystems (BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC BIO) + Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) % (compared to total eligible off-balance sheet assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling 1 2 Financial guarantees (FinGuar KPI) Assets under management (AuM KPI) 2,3% 2,2% 0,0% 0,0% 1,7% 1. Institution shall dislcose in this template the KPIs for off-balance sheet exposures (financial guarantees and AuM) calculated based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by applying the formulas proposed in this template 2. Institutions shall duplicate this template to disclose stock and flow KPIs for off-balance sheet exposures 5. KPI off-balance sheet exposures – CAPEX 2023 (Tabellen bliver læsbar ved at zoome ind) 5. KPI off-balance sheet exposures CAPEX - a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x z aa ab ac ad ae Disclosure reference date Circular economy (CE) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) T Climate Change Mitigation (CCM) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Climate Change Adaptation (CCA) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Water and marine resources (WTR) Pollution (PPC) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Biodiversity and Ecosystems (BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC BIO) + Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) % (compared to total eligible off-balance sheet assets) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds enabling Of which Use Of which of Proceeds transitional Of which enabling 1 2 Financial guarantees (FinGuar KPI) Assets under management (AuM KPI) 3,1% 3,0% 0,0% 0,0% 2,0% 1. Institution shall dislcose in this template the KPIs for off-balance sheet exposures (financial guarantees and AuM) calculated based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by applying the formulas proposed in this template 2. Institutions shall duplicate this template to disclose stock and flow KPIs for off-balance sheet exposures Template 1 Nuclear and fossil gas related activities Row Nuclear energy related activities The undertaking carries out, funds or has exposures to research, development, demonstration and deployment of innovative electricity generation facilities that produce energy from nuclear processes with minimal waste from the fuel cycle. The undertaking carries out, funds or has exposures to construction and safe operation of new nuclear installations to produce electricity or process heat, including for the purposes of district heating or industrial processes such as hydrogen production, as well as their safety upgrades, using best available technologies. The undertaking carries out, funds or has exposures to safe operation of existing nuclear installations that produce electricity or process heat, including for the purposes of district heating or industrial processes such as hydrogen production from nuclear energy, as well as their safety upgrades. 1 2 3 NO NO NO Fossil gas related activities 4 NO The undertaking carries out, funds or has exposures to construction or operation of electricity generation facilities that produce electricity using fossil gaseous fuels. The undertaking carries out, funds or has exposures to construction, refurbishment, and operation of combined heat/cool and power generation facilities using fossil gaseous fuels. The undertaking carries out, funds or has exposures to construction, refurbishment and operation of heat generation facilities that produce heat/cool using fossil gaseous fuels. 5 6 NO NO Idet Spar Nord svarer ”nej” til alle ovenstående forhold, offentliggøres template 2-5 ikke. Spar Nord Årsrapport 2023 214 Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks 162 9100 Aalborg Telefon 96 34 40 00 www.sparnord.dk [email protected] CVR. nr. 13 73 75 84
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.