Skjern Bank

Earnings Release • Feb 7, 2024

Untitled 1 ÅRSRAPPORT 2023 2 BEDSTE ÅR I BANKENS HISTORIE BASISRESULTAT NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER NEDSKRIVNINGER UDLÅN & INDLÅN KAPITAL UDBYTTE Basisresultatet stiger med 44 % og udgør 335,9 mio. kr. mod 233,6 mio. kr. i 2022 Nettorente- og gebyrindtægter stiger med 28,0 % til 593,5 mio.kr. Nedskrivninger på 27,6 mio. kr. inkl. forøgelse af ledelsesmæssigt skøn med 30 mio. kr. til 100 mio. kr. Udlån stiger med 23,1 % og udgør 6.726 mio. kr. og indlån stiger med 5,7 % og udgør 8.284 mio. kr. Kapitalprocent på 22,8 % og individuelt solvens- behov på 10,1 % Forslag om 5 kr. pr. aktie, svarende til 48 mio. kr. eller 18,7 % af årets resultat efter skat FORVENTNING TIL ÅRSRESULTAT FØR SKAT Resultat før skat i 2024 forventes i intervallet 270 – 300 mio. kr. RESULTAT FØR SKAT Resultatfremgang på 80 % til 344,1 mio. kr. mod 191,1 mio. kr. i 2022 KR KR EGENKAPITALFORRENTNING Egenkapitalen forrentes med 24,0 % før skat KURSREGULERINGER Kursreguleringer på 47,2 mio. kr. mod -30,8 mio. kr. i 2022 3 Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 2021 2020 2019 HOVED- OG NØGLETAL Netto rente- og gebyrindtægter 593.534 463.723 380.970 347.514 334.407 Kursreguleringer 47.178 -30.830 20.181 26.513 40.225 Nedskrivninger på udlån m.v. 27.638 2.703 -15.227 32.874 16.831 Årets resultat før skat 344.111 191.133 204.531 143.772 164.952 Årets resultat efter skat 257.979 150.239 163.301 115.640 135.482 BALANCE Aktiver i alt 11.966.911 11.228.493 9.978.498 8.974.467 7.614.080 Udlån m.v. 6.726.329 5.464.400 4.719.737 4.224.773 4.325.613 Indlån og anden gæld 8.284.256 7.8 40.474 7.027.670 6.463.735 6.223.604 Garantier 1.857.418 2.024.207 2.690.680 2.630.139 2.379.168 Egenkapital 1.586.066 1.363.361 1.247.077 1.108.059 1.026.569 Kapitalgrundlag 1.514.208 1.342.842 1.265.458 1.135.869 1.032.679 NØGLETAL (PROCENT) Kapitalprocent 22,8 23,1 22,2 21,2 18,6 Kernekapitalprocent 21,3 21,5 20,5 19,3 16,9 BASISRESULTAT (SE SIDE 11 FOR SPECIFIKATION) Basisindtægter 607.379 474.689 390.911 354.106 340.939 Basisudgifter -271.488 -241.135 -215.334 -199.538 -194.794 Basisresultat 335.891 233.554 175.577 154.748 146.145 HOVED- OG NØGLETAL 4 Beløb i 1.000 kr. 4. KVT. 2023 3. KVT. 2023 2. KVT. 2023 1. KVT. 2023 4. KVT. 2022 RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter m.v. 112.617 105.164 97.292 88.233 77.111 Udbytte af aktier 31 54 5.284 234 3.159 Gebyrer og provisioner (netto) 48.404 42.150 41.513 52.558 48.333 NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 161.052 147.368 144.089 141.025 128.603 Kursreguleringer 22.933 8.119 5.966 10.160 12.632 Andre driftsindtægter 535 681 520 789 603 Udgifter til personale og administration 70.239 64.343 59.437 61.513 64.510 Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 7.136 3.399 3.453 1.345 2.549 Andre driftsudgifter i alt -1 -1 625 0 0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt 20.133 1.110 1.478 4.917 5.468 RESULTAT FØR SKAT 87.013 87.317 85.582 84.199 69.311 Skat 18.929 22.004 23.981 21.218 15.058 RESULTAT 68.084 65.313 61.601 62.981 54.253 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters an- del mv. 1.420 1.289 1.289 1.289 1.420 BALANCE / UDVALGTE FORRETNINGSOMRÅDER Udlån 6.726.329 6.092.170 5.713.982 5.585.720 5.464.400 Totalkredit, formidlede lån 13.912.390 13.672.911 13.604.732 13.512.269 13.424.544 DLR, formidlede lån 4.947.400 4.885.650 4.842.550 4.770.316 4.749.436 Indlån 8.284.256 7.783.746 7.781.919 7.648.220 7.840.474 Indlån i puljeordninger 1.592.836 1.523.201 1.468.145 1.452.983 1.614.083 Efterstillet kapitalindskud 99.335 99.210 99.085 98.960 98.835 Kundedepoter 5.013.783 5.132.845 4.906.116 4.426.058 3.976.917 Egenkapital 1.586.066 1.517.864 1.455.062 1.397.506 1.363.361 Balance i alt 11.966.911 11.266.794 11.172.055 10.921.820 11.228.493 Garantier 1.857.418 1.814.488 1.899.282 1.942.466 2.024.207 BASISRESULTAT Basisindtægter 164.560 150.791 147.470 144.558 131.528 Basisudgifter -77.374 -67.741 -63.515 -62.858 -67.059 BASISRESULTAT 87.186 83.050 83.955 81.700 64.469 KVARTALSVISE HOVEDTAL 5 KÆRE AKTIONÆR Året 2023 har været et enestående år for Skjern Bank! Udsigterne ved årets begyndelse var ikke lovende, men præget af høj ination og rentestigninger, fortsat krig i Ukraine og tegn på udfordringer for virksomhederne og de private husholdninger. Krigen fortsatte desværre henover året med uformindsket styrke, men de øvrige negative udsigter viste sig at blive gjort til skamme. Fremgangen for vores bank viste sig at blive meget stærk på alle områder og årets resultat er det højeste nogensinde med 344,1 mio. kr. før skat, hvilket forrentede egenkapitalen med absolut tilfredsstillende 24%. I 2022 var resultatet før skat på 191,1 mio. kr. Aktivitetsniveauet har i alle bankens 10 afdelinger været højere end forventet ved årets begyndelse og tilgangen af forretninger med bestående og mange nye kunder har betydet, at eksempelvis det samlede udlån er øget med hele 23,1%. Dette niveau er helt ekstraordinært højt og for 2024 ventes en væsentlig lavere vækst i udlånet. Det er også i denne sammenhæng positivt, at kvaliteten af de samlede udlån aldrig har været bedre. På vort største enkeltstående forretningsområde – boligområdet – er der i 2024 realiseret stor fremgang. Formidlingen af realkreditlån fra Totalkredit og DLR startede dog året forholdsvis svagt, men i kraft af mange nye kundeforhold, låneomlægninger og et stigende antal ejendomshandler er det glædeligt at konstatere, at den samlede kreditformidling, som også omfatter den direkte långivning i banken ved årets udgang udgjorde 25,6 mia. kr., svarende til en stigning på 8,2 %. Kapitalgrundlaget er yderligere styrket, idet der af årets nettoresultat henlægges 204,5 mio. kr. til egenkapi- talen, som nu udgør godt 1,6 mia. kr. Kapitalprocenten er på solide 22,8 %. I årets løb er vores to nyeste afdelinger i Hørsholm og Carlsberg Byen yttet til nye lokaler og når en igang- værende ombygning i Bramming afdelingen er afsluttet i forsommeren i 2024, er alle afdelinger i gode og fremtidssikrede lokaler. 6 Bankens vigtigste interessenter er • Kunder • Aktionærer • Medarbejdere • Lokalsamfundene I efteråret 2023 gennemførtes de årlige uafhængige målinger af kundernes tilfredshed og medarbejdernes trivsel. Det er særdeles tilfredsstillende, at resultaterne af målingerne for begge interessentgrupper viste de bedste resultater nogensinde. Eksempelvis tilkendegiver mere end 90% af bankens kunder, at de også er kunde i banken om et år samt, at den nære relation til den personlige rådgiver er højt værdsat. Resultaterne af målingerne bekræfter os på ny i, at bankens nøgleværdier • Kundefokus • Nærvær • Handlekraft • Ordentlighed opleves i alle forhold og er grundlaget for bankens solide udvikling! Bankens ca. 14.300 aktionærer har i 2023 opnået en kursstigning på meget tilfredsstillende 18 %, hvortil der kommer et udbytte på 5 kr. pr. aktie, svarende til 48,2 mio. kr. i alt. Vi ser med optimisme på 2024 og forventer, at banken fortsat tilvælges af et højt antal nye kunder, ligesom vore mange loyale bestående kunder i stadig større omfang vælger at betro banken yderligere forretninger. De resultatmæssige forventninger til 2024 viser et uændret højt basisresultatniveau i intervallet 310 - 330 mio. kr. og et resultat før skat i intervallet 270 – 300 mio. kr. Tak til vore aktionærer og kunder for tilliden og den store opbakning! Med venlig hilsen Hans Ladekjær Jeppesen Per Munck Bestyrelsesformand Adm. direktør 7 INDHOLD Ledelsesberetning .............................................................................................................................................8 - Ledelsens økonomiske beretning for 2023 ...............................................................................................8 - Kunde- og markedssituationen .................................................................................................................22 - Risikoforhold og risikostyring ...................................................................................................................23 - Kapitaldækningsregler .............................................................................................................................27 - Ledelsesforhold ....................................................................................................................................... 28 - Investor Relations .................................................................................................................................... 34 - God selskabsledelse ................................................................................................................................35 - Rapportering om samfundsansvar ...........................................................................................................35 - Oplysninger for børsnoterede selskaber ..................................................................................................36 Ledelsespåtegning .........................................................................................................................................37 Intern revisions revisionspåtegning .................................................................................................................38 Den uafhængige revisors revisionspåtegning ..................................................................................................40 Resultatopgørelse ...........................................................................................................................................46 Forslag til resultatdisponering .........................................................................................................................46 Totalindkomstopgørelse ..................................................................................................................................46 Balance ...........................................................................................................................................................47 Egenkapitalopgørelse .....................................................................................................................................49 Noter ...............................................................................................................................................................51 5 års hovedtal ..................................................................................................................................................88 5 års nøgletal ...................................................................................................................................................89 Fortegnelse over børsmeddelelser i 2023 .......................................................................................................90 Finanskalender 2023 ........................................................................................................................................90 Repræsentantskab ...........................................................................................................................................91 Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv .....................................................................................................92 8 LEDELSESBERETNING LEDELSENS ØKONOMISKE BERETNING FOR 2023 Et resultat før skat på 344,1 mio. kr., der viser fremgang på alle væsentlige områder, er absolut tilfredsstillen- de. Resultatet er påvirket positivt af fremgang i nettorente- og gebyrindtægter, der stiger med 129,8 mio. kr. eller 28,0 % samt positive kursreguleringer på 47,2 mio. kr. mod negative kursreguleringer på 30,8 mio. kr. i 2022. Egenkapitalen forrentes med meget tilfredsstillende 24,0 % før skat og 17,9 % efter skat. Den positive resultatudvikling henover året med stigende rente- og gebyrindtægter samt positive kursregule- ringer har resulteret i 3 opjusteringer, og blev den 21. december 2023 præciseret til den øvre ende af inter- vallerne. Resultat før skat blev præciseret i intervallet 320 – 340 mio. kr. og det realiserede resultat oversti- ger forventningerne marginalt med 4,1 mio. kr. Forventningen til basisresultat blev præciseret til intervallet 330 – 340 mio. kr. og er realiseret med 335,9 mio. kr. Den solide udvikling forventes at fortsætte i 2024, idet der forventes et resultat før skat i intervallet 270 – 300 mio. kr. og et basisresultat i intervallet 310 - 330 mio. kr. På baggrund af det opnåede resultat, forventningerne til fremtidig indtjening og den kapitalmæssige over- dækning, indstilles til generalforsamlingen, at der udloddes 18,7 % af årets resultat efter skat, svarende til på 5 kr. pr. aktie eller i alt 48,2 mio. kr. Udlodningen vurderes forsvarlig med baggrund i den kraftigt styrkede indtjeningsevne, der vil øge kapitalgrundlaget betydeligt til trods for en solid og kapitalforbrugende vækst i udlånet. Bankens udvikling er meget tilfredsstillende på alle områder, og alle væsentlige økonomiske målepunkter i bankens strategiplan frem mod ultimo 2025 er realiseret på et tilfredsstillende niveau. Strategiens væsentlig- ste faktorer er høj medarbejdertilfredshed, høj kundetilfredshed og et indtjeningsniveau i toppen af sektoren. Alle 3 faktorer er helt centrale for på lang sigt at bevare bankens status som en solid og selvstændig lokal- bank, der gør en forskel for alle bankens interessenter. Kundernes tilfredshed måles i en uafhængig undersøgelse foretaget af Finanssektorens Uddannelsescenter. I undersøgelsen svarer 87 %, at de er meget tilfredse med at være kunde i Skjern Bank, og næsten 9 ud af 10 vil anbefale banken til andre. Det er vi både stolte af og ydmyge over. Kundetilfredsheden er dermed sær- deles tilfredsstillende og i den absolutte top i sektoren. Medarbejdertilfredsheden måles ved en anonym og uafhængig trivselsundersøgelse hvert år. Tilfredsheden har i mange år været særdeles høj, og målingen i 2023 blev ingen undtagelse. Tilfredsheden og stoltheden 9 over at være medarbejder i banken blev den hidtil højeste med 97,7 %, hvilket er meget tilfredsstil- lende. Bankens indtjening i form af egenkapitalforrentning og indtjening pr. omkostningskrone udgør hen- holdsvis 24,0 % og 2,15 kr. og ventes ligeledes at ligge helt i top, når pengeinstitutternes årsrap- porter for 2023 er offentliggjort. I bankens strategiplan frem mod 2025 er de primære indsatsområder uændret fastholdelse af høj medarbejdertrivsel, høj kundetilfredshed og en indtjening i toppen af sektoren. Herudover er der endvidere opsat en række målsætninger på blandt andet ESG-området. Bankens kreditformidling er øget i 2023. Udlånet er steget med 1.262 mio. kr. eller 23,1 %. Det er en vækst, der overstiger Finanstilsynet ”Tilsynsdiamant”, men væksten er realiseret samtidig med at boniteten i porteføljen samlet set er forbedret. 70 % af udlånsvæksten, svarende til 883,0 mio. kr., er realiseret indenfor privatsegmentet og heraf er 75 % etableret med pant i private ejendom- me indenfor 80 % belåning. Den resterende andel af udlånsvæksten er realiseret på øvrigt erhverv, mens eksponeringen mod ejendomssegmentet er reduceret med 115 mio. kr. eller 1,5 %-point i branchefordelingen. Udlånsvæksten er realiseret med god bonitet og fordelingen af væksten, med primær vægt på privatsegmentet, giver en yderligere risikospredning. Formidlingen af realkreditlån fra henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit er i alt 13,9 mia. kr. og 4,9 mia. kr. Kundernes deltagelse i puljeordninger er uændret i niveauet 1,6 mia. kr., og indlånet er vok- set med 444 mio. kr. eller 5,7 %. Banken har siden 2. halvår 2021 etableret afdelinger i Hørsholm, Ølgod og Carlsberg Byen. Udvik- lingen i alle 3 afdelinger er tilfredsstillende og kundetilgangen har her, ligesom i bankens øvrige af- delinger, været høj. Banken har derefter i alt 10 afdelinger: 6 i det syd/vestjyske og 4 i hovedstads- området. Der planlægges ikke åbning af afdelinger i 2024. Bankens solide udvikling med fremgang i indtjening og forretningsomfang kombineret med et ge- nerelt mere positivt syn på bankaktier har bidraget til, at kursen på bankens aktie i 2023 har udvik- let sig tilfredsstillende. Primo året var kursen 122,0 og ved udgangen af året 143,5 altså en stigning på 21,5 kurspoint, svarende til 17,6 %. De stigende renteniveau i Nationalbanken har medført højere gennemsnitlig rente på bankens sam- lede udlånsportefølje. Sammenholdt med udlånsfremgangen har dette medført, at bankens rente- indtægter på udlån er forøget med 147,4 mio. kr. i forhold til 2022. Herudover er renterne i National- banken øget betydeligt henover året, og der er i 2023 realiseret renteindtægter på 69,5 mio. kr. fra placering af overskudslikviditet i Nationalbanken. Figur 1 12.649.320 13.424.544 13.912.390 4.334.961 4.749.436 4.947.400 4.719.737 5.464.400 6.726.329 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 30.000.000 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 KREDITFORMIDLING PR. 31. DECEMBER, 1.000 KR. Totalkredit DLR Kredit Udlån 21.704.018 23.638.380 25.586.119 10 Renteudgifter til indlån er øget til 50,8 mio. kr., mens renter af indlån i 2022 var en indtægt på 25,5 mio. kr. De øvrige renteudgifter er i samme niveau som i 2022. Nettorenteindtægterne stiger med tilfredsstillende 148,9 mio. kr. til 403,3 mio. kr., svarende til en stigning på 58,6 %. Gebyrindtægterne er faldet med 21,2 mio. kr. eller 10,1 %. Faldet skyldes primært en tilbagegang i antallet af lånesager i forbindelse med hushandler og konvertering af kreditforeningslån. Denne lavere aktivitet rammer såvel lånesagsgebyrerne som indtjeningen på obligationshandler. Lånesagsgebyrer er faldet med i alt 14,8 mio. kr., mens gebyrer for værdipapirhandel og depoter er reduceret med 4,7 mio. kr. Banken har øget antal- let af kunder betydeligt de senere år og det forventes, at det i de kommende år på den baggrund vil lykkes at øge de ikke rentebaserede indtægter, blandt andet gennem øget aktivitet på bolig-, værdipapir-, pensions- og forsikringsområdet. Gebyrindtægternes andel af de samlede nettorente- og gebyrindtægter er faldet fra 44 % i 2022 til 31 % i 2023, hvilket er lavere end bankens målsætning herfor, men som dog vurderes tilfredsstillende, når baggrun- den er en stigning i nettorenteindtægterne på 58,6 %. Samlet er nettorente- og gebyrindtægter øget med 129,8 mio. kr. eller 28,0 %. Udgifter til personale og administration er øget med 21,5 mio. kr. svarende til 9,2 % fra 234,0 mio. kr. til 255,5 mio. kr. Stigningen følger forventningerne og skyldes en strategisk beslutning om at øge aktivitetsni- veauet i alle afdelinger. Personaleomkostningerne er øget med 14,5 mio. kr. som følge af ansættelse af netto 15 nye medarbejdere og almindelige overenskomstmæssige stigninger. Ansættelserne er væsentligst sket i de kundevendte funk- tioner, hvor banken er godt rustet til at håndtere den stærke kundetilgang, men også de interne funktioner er styrket for betryggende varetagelse af de fortsat mere komplicerede og stærkt ressourcekrævende regelsæt i sektoren. Bankens administrationsomkostninger er steget med 6,9 mio. kr., som følge af primært højere øv- rige administrationsudgifter ved blandt andet indretning af nye lokaler, markedsføring osv. It-udgifterne er ale- ne øget med 2 %, hvilket anses for tilfredsstillende. Nedskrivningerne er øget med 24,9 mio. kr. til 27,6 mio. kr., svarende til 0,4 % af bankens udlån og garantier. Det ledelsesmæssige skøn til imødegåelse af usikkerheden omkring stigende inflation og renter, generelt udfordrede økonomiske udsigter, samt usikkerheden med indførelse af CO2-afgift på landbruget er i år øget med 30,0 mio. kr. til 100,0 mio. kr. ultimo 2023. Banken har i 2023 alene konstateret begrænsede nedskrivninger og økonomiske udfordringer hos kunderne. Få kunder, særligt indenfor byggesektoren, har som følge af tilbagebetaling af Covid-19 lån kombineret med svære økonomiske vilkår med stigende råvarepriser og faldende efterspørgsel, måttet konstatere at fortsat 11 drift ikke har været mulig. Bankens øvrige erhverv har det generelt godt og er økonomisk velpolstrede, men den fulde effekt af stigende renter mv. forventes ikke at være slået igennem, så der vil sandsynligvis realise- res svagt stigende nedskrivninger herpå. Ingen brancher har i 2023 isoleret set tegnet sig for en større andel af nedskrivningerne. Landbrugserhvervet er generelt kommet tilfredsstillende igennem 2023, dog på et lavere niveau end i 2022. Såvel svinenoterin- gen som mælkeprisen har i 2023 muliggjort positive driftsresultater i erhvervet, og bankens forventninger til 2024 er, at erhvervet ser ind i et år med fine bytteforhold og fornuftige afregningspriser. Der er usikkerhed i forhold til indførelsen af CO2-afgift, men det er vurderingen at denne risiko kan indeholdes i stigningen i det ledelsesmæssige skøn på 30,0 mio. kr. Bankens private kunder har det godt og er kendetegnet ved stærk bonitet. Andelen af private kunder, der får økonomiske udfordringer i 2024 forventes dog at stige, hvilket der er taget højde for i det ledelsesmæssige skøn på 100,0 mio. kr. Forventningerne til årets resultat før skat er øget i løbet af året og resultat før skat er realiseret med 344,1 mio. kr., hvilket er en forbedring på 152,9 mio. kr. eller 80,0 % i forhold til 2022. Forventningen til basisresultatet er øget i løbet af året og basisresultatet realiseres med 335,9 mio. kr., hvil- ket er en fremgang på 102,3 mio. kr. eller 43,8 % i forhold til 2022. Resultatet for 2023 sammenholdt med 2022 ses herunder. Såvel det opnåede basisresultat som resultat før skat anses for absolut tilfredsstillende. Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 Netto renteindtægter 403.306 254.324 Netto gebyrindtægter 184.625 204.914 Udbytte af aktier mv. 5.603 4.485 Valutaindtjening 11.320 8.888 Andre driftsindtægter 2.525 2.078 Basisindtægter i alt 607.379 474.689 Udgifter til personale og administration 255.532 234.038 Af- og nedskrivninger på imm. og materielle aktiver 15.333 6.620 Øvrige driftsudgifter 623 477 Basisudgifter i alt 271.488 241.135 Basisresultat 335.891 233.554 Nedskrivning på udlån m.v. i alt -27.638 -2.703 Kursreguleringer 35.858 -39.718 Resultat før skat 344.111 191.133 Skat 86.132 40.894 Årets resultat 257.979 150.239 ) Valutaindtjening og kursreguleringer udviser i alt 47.178 tkr., der specificeres i note 5. 12 Kapitalprocenten opgøres til 22,8 % og kernekapitalprocenten til 21,3 %. Den kapitalmæssige overdækning er i løbet af 2023 reduceret i forhold til ultimo 2022 primært som følge af høj vækst i udlånet. Der er indreg- net et meget tilfredsstillende resultat for året, og kapitalplanen viser en tilfredsstillende udvikling i den kapi- talmæssige overdækning i de kommende år. Overdækningen i forhold til det individuelle solvensbehov er på 12,7 %-point mod 13,3 %-point i 2022. Med fradrag af kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point, konjunkturbuf- fer på 2,5 %-point og NEP-tillæg på 4,7 %-point er den kapitalmæssige overdækning ultimo 2023 opgjort til 3,0 %-point. Banken har et mål om en overdækning i forhold til kapitalkravet på min. 4 %-point, som dermed ikke er opfyldt, men som accepteres med baggrund i det budgetterede resultat i det kommende år. Kapitalgrundlaget er øget med 171,4 mio. kr. til 1.514,2 mio. kr. Stigningen skyldes et resultat efter skat på 257,9 mio. kr. fratrukket renter på hybridlån på 5,3 mio. kr., foreslået udbytte på 48,2 mio. kr. og yderligere fradrag for sektoraktier på 30,8 mio. kr. som følge af køb af aktier i DLR Kredit på baggrund af øget formidling af kreditforeningslån via DLR Kredit. Til trods for en tilfredsstillende fremgang i kapitalgrundlaget på 171,4 mio. kr., er kapitalprocenten reduceret med 0,3 %-point i forhold til ultimo 2022. Dette skyldes, at bankens udlån er øget med 1.261 mio. kr., mens bankens garantistillelser er reduceret med 166 mio. kr. Herudover er de risikovægtede eksponeringer med operationel risiko øget med 167,2 mio. kr. som følge af stor fremgang i bankens indtægter de seneste tre regnskabsår. Samlet medfører disse forhold, at de risikovægtede poster er øget med 838,8 mio. kr., hvilket er årsagen til at kapitalprocenten er reduceret med 0,3 %-point til trods for at kapitalgrundlaget er øget med 171,4 mio. kr. Solvensbehovet er opgjort til 10,1 %, og samlet set vurderes bankens kapitalgrundlag tilfreds- stillende. Med hensyn til bankens kapitalforhold henvises i øvrigt til note 28. KOMMENDE KAPITALDÆKNING I de kommende år indfases følgende regulatoriske kapitalbuffere: • NEP-tillæg på 5,5 %-point, når denne er fuldt indfaset den 1. januar 2024 (NEP-tillægget er indfaset med 4,7 % ultimo 2023, men stiger til 5,5 % den 1. januar 2024) • Systemisk buffer på 7% af eksponeringer mod ejendomsselskaber i procent af risikovægtede poster (Bufferen indføres 30/6 2024 og bankens foreløbige beregninger viser et tillæg på 0,6 %-point) Ved fuld indfasning af alle kendte kapitalkrav, med et solvensbehov på 10,1 % og en systemisk buffer på 0,6 %-point, vil bankens kapitalkrav udgøre 21,2 % ultimo 2024. Banken forventer, at de budgetterede og forventede resultater i de kommende år vil medføre, at de reste- rende kendte kapitalkrav kan indfases via konsolidering fra driftsindtjeningen, men vil løbende overveje beho- vet for eventuelt at optage Tier III kapital til delvis dækning af NEP-kravet. 13 FORVENTNINGER TIL 2024 Banken har haft et absolut tilfredsstillende 2023, hvor forventningerne på alle områder er indfriet og overgå- et. Der forventes i 2024 et basisresultat tæt på det historisk høje niveau i 2023, men også et marginalt stigende nedskrivningsniveau. Fremgangen i den ordinære drift i 2023 medfører, at der også i 2024 forventes et me- get tilfredsstillende resultat. Resultat før skat forventes i intervallet 270 - 300 mio. kr. og basisresultat forventes i intervallet 310 - 330 mio. kr. Resultat efter skat vil i 2024 blive påvirket negativt af, at selskabsskatten stiger fra 25,2 % til 26 %, hvorefter skatteprocenten ikke vil stige yderligere. Med udgangspunkt i en tilfredsstillende kundetilgang baseret på henvisninger og relationer til banken er le- delsen meget fortrøstningsfuld i forhold til fortsat at tiltrække nye kunder samt øge forretningsomfanget med de mange bestående og loyale kunder. Fokus er på at fastholde bankens indtjeningsevne og øge den kapitalmæssige polstring blandt andet via fastholdelse af tilfredse kunder og medarbejdere. Det skal sikre positionen som det selvstændige og lokale pengeinstitut, der gør en forskel i de områder, hvor bankens afde- linger ligger, også på lang sigt. Det konstateres med tilfredshed, at de private kunder fortsat har en tilfredsstillende økonomi på trods af økonomisk opbremsning i samfundet med blandt andet stigende renter og generel inflation. Banken har de seneste år oplevet stor fremgang i antallet af og forretningsomfanget med private kunder. Banken forventer at væksten i udlånet reduceres i 2024, men at det samlede forretningsomfang fortsat vil stige, da banken fortsat tilvælges af et stort antal privatkunder. Banken har uændret tætte relationer til landbrugserhvervet, som er en betydelig og værdsat kundegruppe. Den klart største kundegruppe indenfor landbruget er mælkeproducenter, som generelt har haft fornuftig ren- tabilitet i 2023, hvilket forventes at fortsætte i 2024. For svineproducenterne har 2023 været præget af bedre bytteforhold end tilfældet var i 2022. Banken forventer, at 2024 giver tilfredsstillende bytteforhold og dermed gode markedsvilkår for svineproducenterne. Udlån og garantier til landbruget udgør 10,4 % af det samlede udlån og garantier, som er fordelt med 5,4% til kvægbrug, 2,1 % til svinebrug, 2,0 % til planteavl, 0,7 % til øvrige produktionsformer og 0,2 % til minkpro- duktion. Antallet af kunder i landbrugssegmentet er øget i 2023, og tilgangen af veldrevne og velkapitaliserede land- brugskunder forventes at fortsætte i 2024. Ejendomssegmentet udgør 8,0 %, og eksponeringen er reduceret med 115 mio. kr. i 2023. Eksponeringen i 54% 8% 10% 6% 7% 7% 2% 4% 1% 1% 0% 0% Branchefordeling af udlån og garantidebitorer Private Fast ejendom Landbrug, jagt, skovbrug & fiskeri Bygge- og anlægsvirksomhed Handel Finansiering og forsikring Øvrige erhverv Industri og råstofudvinding Energiforsyning Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Offentlige myndigheder Figur 2 14 ejendomme er primært indenfor udlejning til boligformål. Udgangspunktet for projektfinansiering er, at salg er dokumenteret inden byggeriets igangsætning samt betryggende egenkapitalindskud. De øvrige erhvervssegmenter vurderes generelt at være i god udvikling, selvom den økonomiske opbrems- ning vil sætte sit præg på mange markeder og forretningsmuligheder. Bankens likviditet er fortsat solid, og der vil uændret være fokus på at opretholde en tilfredsstillende likvidi- tetsoverdækning primært via et afbalanceret forhold mellem det samlede ind- og udlånsvolumen. Banken øn- sker også fremover i al væsentlighed at basere likviditetsfremskaffelsen på indlån fra kunder. Den store ud- lånsvækst i 2023 har naturligt reduceret indlånsoverdækningen, som i 2024 søges forøget mere end udlånet til sikring af bankens fortsatte vækstmuligheder. AKTIVITETER OG FORRETNINGSVOLUMEN Bankens afdelinger i Hørsholm og Carlsberg Byen er i 2023 etableret i nye lokaler og alle bankens afdelinger er nu i god drift. Afdelingsnettet planlægges ikke udvidet i det kommende år. Skjern Bank Leasing yder finansiel leasing af de fleste typer aktiver til bankens erhvervskunder. Den admini- strative håndtering heraf er outsourcet til en veletableret aktør i branchen. Forretningsomfanget i Skjern Bank Leasing er fortsat stigende, og der er ultimo 2023 en volumen på godt 205 mio. kr., som ventes øget i 2024. Samlet set ventes 2024 at medføre en stærk indtjening, med basis i en moderat forøgelse af den samlede forretningsvolumen. FORRETNINGSOMFANG I STÆRK UDVIKLING Bankens forretningsmodel og kreditpolitik er i 2023 i det væsentligste uændret. Udgangspunktet er - og vil også fremover være - at være klar til at deltage i kundernes ønsker om finansiering m.v., når dette kan ske fornuftigt og risikomæssigt forsvarligt. Samlet er udlånet øget med 1.261,9 mio. kr. eller 23,1 % til 6.726 mio. kr. Indlån fra kunder er øget med 443,8 mio. kr. eller 5,7 % til 8.235 mio. kr. De samlede garantistillelser for kunder er faldet med 166,8 mio. kr. til 1.857 mio. kr. Som det fremgår af figur 3, der viser antallet af kunder i de enkelte udlånsintervaller, er bankens udlån for- delt på mange små og mellemstore kunder. KAPITALMÅLSÆTNING OG UDBYTTEPOLITIK Det har ledelsens højeste fokus at sikre banken et solidt kapitalmæssigt fundament til understøttelse af den fortsatte udvikling af bankens aktiviteter samt implementering af nuværende og kommende regulatoriske ka- pitalkrav. Figur 3 0 0 0 1 1 1 1 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Opgørelse over spredning af udlån % t.kr. 15 Kapitalgrundlaget vil fortsat primært være baseret på egentlig kernekapital, men optagelse af fremmedkapi- tal kan også indgå i den fremtidige kapitalstruktur. Banken har en lavere kapitalmæssig overdækning ultimo 2023 end ledelsens mål herfor, hvilket dog accepte- res på baggrund af de budgetterede resultater i de kommende år og kapitalplanens fremskrivning af den kommende kapitaloverdækning. Den lavere kapitalmæssige overdækning er forventet som resultatet af en høj udlånsvækst, som har forbedret bankens samlede bonitetsfordeling på porteføljen og som qua mange mindre udlån til private kunder, har en meget stor risikospredning. Den kommende indtjening vil øges på baggrund af denne udvikling i 2023, hvilket vil forbedre den fremtidige kapitalmæssige overdækning. Det er ledelsens vurdering, at der på den baggrund er et solidt grundlag for at tilgodese bankens mange aktionærer udbyttemæssigt med en passende del af det realiserede resultat. I vurderingen af den tilstrækkelige kapitalmæssige overdækning, er Finanstilsynets anbefalinger og ledelsens forventninger til fremtidig vækst og indtjening taget i betragtning. Der foreslås udloddet 5 kr. pr. aktie, eller 48,2 mio. kr., som udgør 18,7 % af det realiserede resultat efter skat i 2023. Det foreslåede udbytte er 19,3 mio. kr. højere end i 2022, men under intervallet i nedenstående udbyttepolitik. Der er i 2023 realiseret en stor udlånsvækst, og det er hensynet til kapitalmålsætningen og en holdning til at styrke bankens kapitaloverdækning via konsolidering fra driften, der er ledelsens begrundelse for at foreslå et udbytte marginalt under intervallet i udbyttepolitikken. Bankens ledelse har besluttet at fastholde følgende kapitalmålsætning og udbyttepolitik: KAPITALMÅLSÆTNING Det er bankens mål at være velkapitaliseret for sikring af de strategiske målsætninger samt imødegåel- se af regulatoriske krav. Ledelsen vil løbende vurdere på tilstrækkeligheden af kapitalgrundlaget, herun- der fordelingen mellem egenkapital og fremmedkapital til sikring af den optimale fordeling mellem af- kast til aktionærer og tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kernekapital. UDBYTTEPOLITIK Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt udbyttebetalende. Ud- lodning enten som aktietilbagekøb eller kontant udlodning tilstræbes at udgøre 30-50 % af det årlige re- sultat efter skat, der overstiger en egenkapitalforrentning på 6 %. BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens mange interessen- ter og det at drive en velfungerende lokalbank. Fokus har altid været på at skabe værdi for bankens interessenter, hvilket også i 2023 vurderes at have været 16 den væsentligste faktor i den solide forretningsudvikling. Bankens strategiske målsætning er primært en kontrolleret organisk vækst baseret på langsigtede relationer til alle interessenter. Når kunderne tilvælger den måde, banken drives på, øger det overskuddet til gavn for aktionærerne. Lokalsamfundet får gavn heraf i form af bankens lokale opbakning og produktformidling til lo- kale virksomheder og private kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdspladser samt et spændende og udviklende job. Kunderne tilkendegiver entydigt, at det er værdifuldt at have en lokal- bank, der kender deres behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem og som bakker op om lokalsam- fundenes aktiviteter. AKTIONÆRER Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber under hensyntagen til ban- kens kapitaldækning at give disse et konkurrencedygtigt afkast af deres investering. Aktionærernes loyalitet og fortsatte opbakning lige fra den mindre aktionær til de større professionelle investorer er yderst vigtige for den fortsatte udvikling af banken. KUNDER Banken konstaterer med tilfredshed, at privatkundeforretningen er i solid vækst, og at banken primært på an- befaling fra eksisterende kunder tilvælges af nye kunder fra det meste af landet. Også erhvervskundeforret- ningen er i solid udvikling med fokus på mindre- og mellemstore kunder primært i bankens lokalområder. Det er oplevelsen, at det tætte personlige kendskab mellem kunde og rådgiver er afgørende for tilvalget af banken. Dette kombineret med solid rådgivning, efterlevelse af bankens nøgleværdier og de elektroniske muligheder såsom onlinemøder og mobilbank får dagligdagen til at fungere smidigt og fleksibelt. Kundernes tilfredshed med banken er altafgørende, og der foretages årligt eksterne anonyme målinger af til- fredsheden med banken. Det er meget glædeligt at konstatere, at kundernes tilfredshed med banken er særdeles høj og forbedret yderligere i 2023, og ikke mindst at tæt på 9 ud af 10 af bankens kunder vil anbefa- le banken til andre. Banken er meget taknemmelig og ydmyg overfor den tillid, der udvises af kunderne, når de i stor stil henviser deres forretningsforbindelser, familie og bekendte til banken. MEDARBEJDERE Pr. 31. december 2023 beskæftiger banken 210 medarbejdere, hvilket er en stigning på 15 i årets løb. Alle medarbejdere tilbydes markedskonforme ansættelsesvilkår samt relevant uddannelse og efteruddannelse til sikring af et kontinuerligt højt fagligt niveau. Medarbejdernes trivsel er meget vigtig for banken, og der foretages årligt målinger på medarbejdertrivslen i hver afdeling og banken samlet set. Det er et strategisk mål for banken at have medarbejdere, der synes at banken er en god arbejdsplads, og som samtidig er stolte af at arbejde i banken. Der er meget høj medarbej- dertrivsel, hvilket er et vigtigt udgangspunkt for kontinuerligt at kunne yde rådgivning og service på det høje AKTIONÆRER LOKAL- SAMFUNDET KUNDER MEDAR- BEJDERE Figur 4 17 niveau, som kunderne forventer. LOKALSAMFUND Bankens målsætning er at spille en vigtig rolle i lokalsamfundene både som samarbejdspartner for de er- hvervsdrivende og naturligvis også for lokalbefolkningen i øvrigt. Det er vigtigt for banken at bakke op om lo- kale initiativer, og banken hjælper en lang række virksomheder – iværksættere og bestående virksomheder - med rådgivning og finansiering, så idéer og investeringsønsker får de bedste muligheder for at blive realise- ret. Banken er ydermere samarbejdspartner for et meget stort antal af lokalområdernes foreninger og organisati- oner og støtter dermed op om såvel sports- og kulturlivet samt foreningslivet generelt. Bankens engagement i og støtte til lokalsamfundene baseres i høj grad på gensidighed således, at økonomisk opbakning af enhver størrelse gives i forventning om og under forudsætning af, at banken tilgodeses med kundehenvisninger og generelt positiv tilgang til banken. Fundamentet for bankdrift i banken er de mange aktionærer, kunder, dygtige medarbejdere og de lokale sam- fund. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vigtig rolle nu og i fremtiden, og banken ser det som en vigtig samfundsmæssig rolle at stimulere de mange interessenter til at arbejde sammen til gavn for både interessenterne og banken. BÆREDYGTIG UDVIKLING Den finansielle sektor har en nøglerolle i forhold til at sikre, at samfundet udvikler sig i en mere bæredygtig retning. Banken er bevidst om dette ansvar og bakker bl.a. fuldt op om punkterne fra Forum for Bæredygtig Finans, som banken aktivt arbejder med at efterleve. I bankens ESG-rapport 2023 fremlægges bankens status på efterlevelsen af punkterne, og desuden beskri- ves ønskerne for det fremtidige arbejde. Banken vil fra og med årsrapporten 2025 blive omfattet af de kommende krav til bæredygtighedsrapportering jf. EU´s rapporteringsdirektiv, CSRD, og har påbegyndt det forberedende arbejde hertil. I banken kan fokus på bæredygtighed overordnet opdeles i to spor: • Bankens indflydelse på interessenter, herunder særligt kunder. • Banken som virksomhed. Indflydelsen på kunderne skal ske via den gode kundedialog, som i højere grad også skal indeholde en dialog omkring muligheder og trusler relateret til bæredygtighed. Privatkunderne skal præsenteres for relevante muligheder, såsom: at energieffektivisere deres ejendomme, 18 få attraktiv finansiering af elbil og placere investeringsmidler, så de præger den bæredygtige udvikling i tråd med kundens bæredygtighedspræferencer. Erhvervskunderne skal gøres opmærksom på de forhold, som re- laterer sig til bæredygtighedsbegrebet (ESG), som omhandler: Miljøforhold (E – Environment), Sociale for- hold (S – Social) og Ledelsesmæssige forhold (G – Governance). Banken har igennem flere år arbejdet på at reducere strømforbruget ved energireducerende tiltag og i 2023 fik banken installeret solceller på hovedkontoret i Skjern. Banken kompenserer desuden det øvrige forbrug af strøm via køb af oprindelsescertifikater af strøm fra danske vindmøller. Banken støtter via sin elregning der- udover klimatiltag i 3. verdenslande. ESG-rapporten kan læses i sin helhed på bankens hjemmeside, se link hertil på side 36. ESG-rapporten kan ligeledes udleveres fysisk ved henvendelse i en af bankens afdelinger. NETTORENTEINDTÆGTER Nettorenteindtægter udgør 403,3 mio. kr., hvilket er en stigning på 58,6 % i forhold til sidste år, hvor netto- renteindtægter var 254,3 mio. kr. Renteindtægterne på kundeudlån netto er steget med 146,7 mio. kr. til 366,5 mio. kr., hvilket er meget til- fredsstillende og skyldes både et stigende udlån og et stigende renteniveau. Bankens andel af udlån, hvorpå der er nedskrevet, og hvor der fortsat tilskrives renter, er steget og renterne udgør 7,9 mio. kr. i 2023 mod 7,2 mio. kr. i 2022. Renteindtægter på bankens indestående i Nationalbanken er stedet med 61,8 mio. kr. i 2023 og udgør 69,6 mio. kr. Obligationsrenteindtægterne er steget med 13,5 mio. kr., mens der på finansielle in- strumenter har været et fald på 7,5 mio. kr. Renteindtægterne er dermed samlet set steget med 214,2 mio. kr. i forhold til sidste år. Negative renter på indlån er regnskabsmæssigt placeret under renteindtægter på særskilt linje i resultatop- gørelsen. Banken har ikke haft indtægter herpå i 2023 mod 25,5 mio. kr. i 2022. Renteudgifterne er øget med 48,1 mio. kr. til 58,8 mio. kr., som følge af det stigende renteniveau på bankens indlån. Bankens renteudgifter til indestående i Nationalbanken er i 2023 faldet med 8,4 mio. kr. til 0 mio. kr. GEBYRINDTÆGTER Indtægterne fra gebyrer og provisioner er faldet med 10,1 % til 188,6 mio. kr. Lånesagsgebyrer er faldet med 14,8 mio. kr. til i alt 78,4 mio. kr. og garantiprovisionerne er faldet med 1,9 mio. kr. til 27,9 mio. kr. Den kundedrevne aktivitet på lånesagsområdet er reduceret i 2023 som følge af færre hushandler og væ- sentlig færre konverteringer af realkreditfinansiering end tidligere år. Antallet af kunder er øget tilfredsstillen- de de seneste år, og det er forventningen, at dette vil medføre stigende gebyrindtægter i 2024. 23,6 13% 28,4 14% 17,3 9% 16,3 8% 78,4 42% 93,2 44% 27,9 15% 29,8 14% 41,4 22% 42,1 20% Beløb 2023 Procent 2023 Beløb 2022 Procent 2022 Gebyrer og provisioner (mio. kroner og procent) Øvrige gebyrer og provisioner Garantiprovision Lånesagsgebyrer Betalingsformidling Værdipapirer og depoter Figur 5 19 UDBYTTE Udbytte fra aktiebeholdninger er i 2023 øget med 1,1 mio. kr. og udgør 5,6 mio. kr. NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Nettorente- og gebyrindtægter inkl. udbytte, er øget med 28,0 % til 593,5 mio. kr., hvilket er meget tilfreds- stillende. KURSREGULERINGER Værdipapirmarkederne har i 2023 været præget af svagt faldende renter med stigende obligationskurser til følge og stigende aktiekurser. Der er på aktiebeholdningen realiseret en kursgevinst på 22,8 mio. kr. mod et tab i 2022 på 1,5 mio. kr. Ban- ken ønsker fortsat en lav aktierisiko, og egenbeholdningen af aktier er derfor uændret af beskedent omfang. Kursreguleringer på obligationsbeholdningerne har i 2023 været positive med 13,0 mio. kr. Banken har fortsat en forsigtig placeringspolitik for obligationer, som tilsiger kort løbetid og lav renterisiko og den samlede obli- gationsbeholdning er i 2023 reduceret med 109,7 mio. kr. til 752,0 mio. kr. De samlede kursreguleringer udgør 47,2 mio. kr. og består, ud over kursreguleringer på obligationer og aktier, af indtjening på valuta og finansielle instrumenter på tilfredsstillende 11,3 mio. kr. OMKOSTNINGER Udgifter til personale og administration er steget med 9,2 % og udgør 255,5 mio. kr. mod 234,0 mio. kr. i 2022. Stigningen er som forventet i et år, hvor der er investeret kraftigt i udvidelse af afdelingsnettet. Perso- naleudgifter er øget med 14,5 mio. kr. svarende til 10,3 % på grund af et stigende antal medarbejdere, over- enskomstmæssige lønstigninger samt stigende lønsumsafgift. Øvrige administrationsudgifter er i 2023 steget med 6,9 mio. kr. til 99,4 mio. kr., hvilket primært skyldes hø- jere øvrige administrationsudgifter som følge af indretning af nye lokaler, markedsføring og øvrige udgifter. IT-udgifter er alene øget med 0,8 mio. kr., hvilket er meget tilfredsstillende. AF - OG NEDSKRIVNINGER I 2023 er der foretaget af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver for 15,3 mio. kr. mod 6,6 mio. kr. i 2022. Stigningen skyldes nedskrivninger på bankens domicilejendom i Bramming og i Hørsholm, der begge er under renovering. NEDSKRIVNINGER Nedskrivninger på udlån og kundetilgodehavender mv. udgør 0,4 % af de samlede udlån og garantier svaren- de til 27,6 mio. kr. mod 2,7 mio. kr. i 2022. Figur 6 58% 0% 2% 19% 16% Fordeling af omkostninger Personaleudgifter Porto, tlf mv. Afskrivninger Andre driftsudgifter Husleje mv. IT Øvrige adm. 20 Som følge af usikkerhed omkring en kommende implementering af CO2-afgift på landbrugssegmentet er det ledelsesmæssige skøn i 2023 øget med 30,0 mio. kr. til 100,0 mio. kr. Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår udgør 110,1 mio. kr., mens konstaterede tab er opgjort til 16,3 mio. kr., hvoraf 9,1 mio. kr. er tidligere nedskrevet. Banken har i alt hensat 323,2 mio. kr. til imødegåelse af fremtidige tab, hvilket svarer til 3,6 % af bankens samlede udlån og garantier. BASISRESULTAT Ved indgangen til 2023 forventede banken et basisresultat i niveauet 225 – 275 mio. kr. Resultatforventnin- gerne er opjusteret 3 gange i løbet af året, seneste præcisering var den 21. december 2023 til niveauet 330 – 340 mio. kr. Det realiserede basisresultatet udgør 335,9 mio. kr. mod 233,5 mio. kr. i 2022 og anses som særdeles tilfredsstillende. Fremgangen skyldes øgede nettorenteindtægter, mens gebyrindtægterne er redu- ceret som følge af færre lånesager. RESULTAT FØR SKAT Forventningerne til årets resultat før skat i 2023 var ved årets begyndelse i intervallet 210 – 250 mio. kr., og blev i løbet af 2023 opjusteret tre gange. Den 21. december 2023 blev forventningen præciseret til intervallet 320 – 340 mio. kr. Bankens resultat før skat blev realiseret marginalt højere med 344,1 mio. kr. mod 191,1 mio. kr. i 2022. Resultatet anses som absolut tilfredsstillende. KAPITAL Kapitalgrundlaget, som består af egenkapital og de supplerende lånoptagelser, kan ved udgangen af 2023 opgøres til 1.514,2 mio. kr., og den samlede risikoeksponering udgør 6.641,6 mio. kr. Kapitalprocenten opgø- res til 22,8 % og kernekapitalen til 21,3 %. Solvensbehovet er opgjort til 10,1 %, hvorved der er en tilfreds- stillende overdækning i forhold til solvensbehovet på 12,7 %-point, svarende til 841 mio. kr. Ultimo 2023 skal banken, udover solvensbehovet, ydermere tillægge en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point, konjunkturbuffer på 2,5 %-point og et NEP-tillæg på 4,7 %-point. Medregnes disse kapitalkrav kan den solvensmæssige overdækning i forhold til det samlede kapitalkrav opgøres til 3 %-point, svarende til 199 mio. kr. I solvensbehovet, der er opgjort efter Finanstilsynets kreditreservationsmetode, er der indregnet 531,3 mio. kr., svarende til 8,0 % til Søjle 1-kravet. Der er afsat 40,1 mio. kr. på baggrund af bankens udlånsvækst, der har oversteget 10 %. Herudover er der afsat 73,1 mio. kr. i kreditrisici, inkl. ”NPE-bagstopper”, hvor der reser- veres 12,7 mio. kr., en renterisiko på 10,3 mio. kr. og en kreditspændsrisiko på 8,1 mio. kr., hvilket i alt giver 18,4 mio. kr. under markedsrisikoen samt 10,0 mio. kr. til reservationer under de operationelle risici. Samlet har banken derved et kapitalbehov på 672,9 mio. kr. Figur 8 Kapitalforhold 31. december 2023 % Mio. kr. Kapitalprocent 22,8 1.514 Solvensbehov 10,1 673 Overdækning ift. solvensbehov 12,7 841 Solvensbehov 10,1 673 Kapitalbevaringsbuffer 2,5 166 Konjukturbuffer 2,5 166 NEP tillæg 4,7 310 Samlet kapitalkrav 19,8 1.315 Overdækning ift. kapitalkrav 3,0 199 Figur 7 0,2 0,4 -0,2 0,1 0,4 00 00 00 00 00 00 00 00 01 2019 2020 2021 2022 2023 Årets nedskrivningsprocent 21 Bankens målsætning om kapitalmæssig overdækning i forhold til det opgjorte solvensbehov, tillagt de til en- hver tid indfasede kapitalkrav, er på min. 4 %-point. I de kommende år øges kapitalkravene yderligere med 0,8 %-point i NEP-krav og beregnet 0,6 % til systemisk buffer på ejendomssegmentet. Banken har samtidig en målsætning om organisk vækst i forretningsomfanget i niveauet 1-3 % de kommende år, hvilket øger kra- vet til kapitalgrundlaget. Det er forventningen, at overdækningen vil øges de kommende år med baggrund i budgetterede resultater. Ledelsen vurderer, at banken er solidt kapitalmæssigt funderet. Nedgangen i den kapitalmæssige overdæk- ning er som forventet og skyldes alene en solid vækst i 2023. Banken vil også fremadrettet have konstant fo- kus på til enhver tid at have en hensigtsmæssig kapitalstruktur og -overdækning. For yderligere information om kapital og solvensbehov henvises til bankens hjemmeside www.skjernbank. dk/banken/investor/solvensbehov LIKVIDITET Bankens målsætning er at fastholde likviditetsoverdækningen på et fortsat solidt niveau baseret på indlån fra bankens kunder. I 2023 er målsætningen om indlånsvækst opfyldt ved at øge det samlede indlån til i alt 8.284 mio. kr. Bankens udlån er øget mere end indlånet, hvilket har reduceret den likviditetsmæssige over- dækning, som dog fortsat er tilfredsstillende og som forventes udvidet igen i 2024 via indlånsvækst og be- skeden udlånsvækst i niveauet 1-3 %. Bankens likviditetsoverskud er solidt. LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsoverdækningen på 2.012 mio. kr. overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav, som de af bankens bestyrelse fastsatte skærpede likvidi- tetsmål. LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtelser indenfor en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletallet beregnes ved at sætte ban- kens likviditetsbeholdning og let realisable aktiver i forhold til bankens betalingsforpligtelser de kommende 30 dage opgjort efter nærmere regler. Banken har fastsat en intern grænse for minimumslikviditetsoverdækning på 175 %, der overstiger mini- mumskravet fra Finanstilsynets på 100 %. Banken opfylder målsætningen og har pr. 31. december 2023 et LCR-nøgletal på 331 %. Likviditetsoverdækningen målt efter NSFR (Net Stable Funding Ratio) nøgletallet udviser 124 %, hvor ban- kens interne grænse herfor er fastsat til 120 %, mens minimumskravet fra Finanstilsynet er 100 %. Nøgletal- let udtrykker stabiliteten i bankens indlånsoverdækning. 22 STORAKTIONÆRER Banken har pr. 31. december 2023 fire storaktionærer, som alle har 5% af stemmerettighederne: Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsikringsaktieselskab, København Ø.), der ved seneste ejermeddelelse herom ejer 20,75 % af aktiekapitalen, EURO STEEL 1988 APS, der ved seneste ejermedde- lelse herom ejer 5,15 % af aktiekapitalen, Kim Pedersen, som personligt og via 100 % ejet selskab Immoin- vest.dk ApS, der ved seneste ejermeddelelse herom besidder 5,0 % af aktiekapitalen samt Heine Delbing, som personligt og via 100 % ejet selskaber Olalde Holding ApS, Evostate Invest ApS og Storegade ApS, der ved seneste ejermeddelelse herom besidder 5,0 % af aktiekapitalen. AFVIKLINGSBEREDSKAB Banken har, i forbindelse med etablering af det lovgivningsbaserede afviklingsberedskab, udarbejdet forret- ningsgange og gennemført test til sikring af overholdelse af de særlige krav, der følger af lovgivningen. Dette er sket i samarbejde med bankens datacentral, og det er ledelsens vurdering, at banken lever op til kravene. VÆSENTLIGE AFTALER Såfremt kontrollen med banken ændres, vil en række aftaler ophøre eller vilkårsændres. Udtrædelse af data- centralen Bankdata, kan medføre en udtrædelsesgodtgørelse svarende til 2,5 gange det seneste års fakture- ring fra Bankdata vil være væsentlig. Alle øvrige aftaler vurderes at være uvæsentlige. BEGIVENHEDER INDTRUFFET EFTER 31. DECEMBER 2023 Der er ikke indtruffet begivenheder efter 31. december 2023, der væsentligt påvirker bankens forhold. KUNDE- OG MARKEDSSITUATION Aktivitetsniveauet i alle bankens afdelinger har også i 2023 været meget højt og stigende. Nettotilgangen af kunder er meget tilfredsstillende og forretningsomfanget med bestående kunder er stigende. Banken ønsker at være tæt på kunderne og gøre en forskel i bankens markedsområder. Alle kunder har en fast rådgiver, og der tilstræbes et godt og tillidsfuldt samarbejde i alle kundeforhold. Et vigtigt element heri er bankens målsætning om den uopfordrede kundekontakt og den individuelle rådgivning. Det prioriteres højt at alle kunder med passende interval inviteres ind til et rådgivningsmøde, hvor der rådgives på alle rele- vante områder med udgangspunkt i den enkelte kundes behov og økonomi. Kundernes evaluering heraf er yderst positiv, hvorfor dette rådgivningskoncept også i 2024 og fremover vil have stort fokus. PRODUKTSORTIMENT Banken tilbyder et enkelt og fleksibelt produktsortiment, som anvendes til at yde den enkelte kunde en indi- viduel og fleksibel løsning på kundens behov. Ikke to kunder har samme behov, hvorfor banken ikke tilbyder 23 ”kasse-løsninger”. Produktsortimentet udvikles løbende, så det til enhver tid er konkurrencedygtigt. Produktudbuddet på indlånssiden sammensættes løbende med udgangspunkt i bankens ønske om at fast- holde og tiltrække stabile indlån. RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING Pengeinstitutvirksomhed er forbundet med forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risi- kostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder, ændringer i konjunkturforhold eller politiske indgreb. Risikotyperne kan opdeles i: kreditrisiko, mar- kedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko. Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den ene part i et låneforhold eller en finansiel forretning påfører den anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forpligtelse. Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyldes under det af ban- ken etablerede likviditetsberedskab. Den operationelle risiko defineres som risikoen for økonomiske tab, som kan påføres banken direkte eller in- direkte, som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne be- givenheder. Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løben- de rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Arbejdet med risikostyring har taget udgangspunkt i de tre søjler, som Basel II definerer, hvor: • Søjle 1: Kvantitativ opgørelse af kreditrisici, markedsrisici og operationelle risici. • Søjle 2: Kvalitativ vurdering af de samme risici plus en række øvrige risici. • Søjle 3: Foreskriver en række oplysningskrav omkring typerne og omfanget af risici. Risikostyringsarbejdet er i al væsentlighed baseret på de retningslinjer, som bankens brancheorganisation – Lokale Pengeinstitutter – har udarbejdet. Overordnet beregnes bankens risikovægtede poster efter den så- kaldte standardmetode med anvendelse af den udbyggede metode til opgørelse af eksponeringens størrel- se, efter at der er taget højde for finansielle sikkerheder. Operationel risiko opgøres efter basismetoden, og markedsrisiko opgøres efter den enkle metode. 24 Udover de oplysninger som fremgår af denne årsrapport, findes en samlet oversigt over bankens risikooplys- ninger på bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/risikooplysninger. Efterfølgende beskrives nærmere omkring de forskellige risikotyper. KREDITRISIKO Balancens største aktivpost er kundeudlån, og derfor vedrører de væsentligste risici i sagens natur kreditrisi- ko. Bankens risikostyringspolitikker er tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne rammer. Finansielle kontrakter er begrænset til at være indgået med kreditinstitutter, der har en høj kreditværdighed. Der er vedtaget politikker, der begrænser hvor store aftaler, der kan indgås med andre kreditinstitutter. Banken klassificerer kunderne i grupper i overensstemmelse med deres økonomiske styrke og bonitet. Klas- sificeringen sker for privatkunder på baggrund af reel formue, likviditet, gearing og rådighedsbeløb, mens er- hvervskunder klassificeres efter indtjening, egenkapital og soliditet. Der er ikke sket væsentlige ændringer i kreditpolitikken i løbet af 2023. Der fokuseres uændret på at have betryggende arbejdsgange og rutiner vedrørende kreditbehandling. Eksponeringen mod ejendomssektoren er opgjort til 8,0 % af de samlede udlån og garantier. En væsentlig del heraf består af finansiering af boligudlejningsejendomme, hvor investorerne har indskudt betydelig egen- kapital, og hvor lejeindtægterne kan forrente og afdrage gælden i ejendommene. Bankens eksponering mod ejendomssektoren er reduceret med 115 mio. kr. i forhold til ultimo 2022. Landbrugssegmentet, der udgør 10,4 % af bankens samlede udlån og garantier mod 8,5 % ultimo 2022, har generelt haft et godt 2023. Banken følger udsvingene i bytteforholdene i de enkelte segmenter i branchen tæt og er i konstruktiv dialog med alle kunder. Banken har fået flere gode landbrugsengagementer med god soliditet og drift på bøgerne i 2023 og denne tendens forventes at fortsætte i 2024. Den største eksponering i branchen er mod mælkeproducenter, der har haft tilfredsstillende bytteforhold i de seneste 3 år, hvilket forventes at fortsætte i 2024. Svineproducenterne har i 2023 haft forbedrede bytteforhold med gode driftsresultater til følge. Det vurderes, at der indenfor svineproduktion i 2024 vil blive realiseret tilfredsstillende resultater med baggrund i de aktuel- le prognoser for svinenoteringen. Banken har et meget begrænset udlån til minkbranchen på 0,2 % af porteføljen, til trods for at branchen end- nu mangler endelig afregning for produktionsapparat mv. Banken har ingen risiko på denne kundegruppe. 25 Banken har fortsat fokus på finansiering af vedvarende energi, primært vindmøller og solenergi. Omfanget udgør dog p.t. under 1 % af bankens udlån og garantier. De private kunder har generelt en solid økonomi, men der ses en begyndende tendens til at de stigende ren- ter og den generelle inflation begynder at påvirke de kreditmæssigt svageste kunder negativt, men banken vurderer ikke væsentlige problemer med udlånskvaliteten. Til imødegåelse af den forøgede kreditrisiko der ses på baggrund af den økonomiske opbremsning i samfun- det og usikkerheden omkring indførelse af CO2-afgift på landbruget, er det ledelsesmæssige skøn øget med 30,0 mio. kr. til i alt 100,0 mio. kr. ultimo 2023. Der er fortsat ikke væsentligt behov for nedskrivninger i ud- lånsporteføljen, men usikkerheden er øget og dermed også det ledelsesmæssige skøn. For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 31. MARKEDSRISIKO Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via fastsatte grænser for en lang række risikomål. Styring af ban- kens overskudslikviditet indebærer placering i aktie-, obligations- og valutamarkedet for at opnå bedst muligt afkast af de likvide beholdninger. Bankens bestyrelse har fastlagt klare retningslinjer for, hvilke risici banken accepterer på valuta, rente, aktier, obligationer m.v. Hovedtrækkene er følgende: Valutarisiko Valutarisikoen er et mål for, hvordan ændringer i valutakurser kan påvirke dagsværdien af bankens valutaposi- tioner. Banken har en meget beskeden risiko, idet mellemværender i fremmed valuta løbende afdækkes. Den daglige styring og overvågning af bankens valutapositioner foretages af udlandsafdelingen. Bestyrelse og direktion modtager løbende rapportering. Ved udgangen af 2023 er bankens valutarisiko beregnet til 0 %. Renterisiko Renterisikoen er et mål for, hvordan ændringer i det aktuelle renteniveau kan påvirke dagsværdien af ban- kens fastforrentede aktiver. Renterisikoen opstår primært omkring bankens obligationsbeholdning og fastfor- rentede ind- og udlån. Den daglige styring og overvågning af bankens renterisiko foretages af finansafdelingen, mens bankens øko- nomiafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af renterisiko. Bestyrelse og direktion mod- tager løbende rapportering. 26 Bankens samlede renterisiko er positiv, primært som følge af en lavere andel af fastforrentede indlån i for- hold til tidligere år. Banken har i en årrække fastholdt en lav renterisiko, hvilket er i overensstemmelse med bankens politik for denne risikotype. Aktierisiko Aktierisiko er et mål for, hvordan ændringer i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af bankens aktiebehold- ning. Aktierisikoen er konsekvens af sammensætningen af eksponeringen i aktier, hvor investeringerne er spredt over en lang række primært danske aktier. I lighed med andre pengeinstitutter er banken medejer af en række sektorselskaber som for eksempel DLR Kredit A/S, Letpension A/S, PRAS, SparInvest Holdings SE m.fl. Ejerandelene i sektorselskaber anses for at udgøre en begrænset aktierisiko. Den andel af aktierne, der udgør mere end 10 % af bankens kernekapital, er fratrukket i bankens kapitalgrundlag. Herudover har banken i begrænset omfang investeret i børsnoterede aktier. Den daglige styring og overvågning af bankens aktiebeholdning foretages af finansafdelingen, mens bankens administrationsafdeling kontrollerer overholdelsen af de fastlagte grænser m.v. Bestyrelse og direktion mod- tager løbende rapportering. Bankens aktiebeholdning kan specificeres som følgende: Sektoraktier ............................................................................................... 248,1 mio. kr. Børsnoterede aktier m.v. ............................................................................. 35,2 mio. kr. Yderligere specificering af bankens aktiebeholdning fremgår af note 14. Ejendomsrisiko Banken ejer og ønsker principielt kun at besidde ejendomme, der benyttes til den daglige bankdrift (domicil- ejendomme), som i et enkelt tilfælde også rummer boligudlejningslejligheder. LIKVIDITETSRISIKO Bankens likviditet styres efter fastlagte strategier og politikker, som tilpasses den aktuelle situation. Det be- tyder, at der løbende foretages stresstests af bankens likviditet under forskellige scenarier. Banken strategi på likviditetsområdet tilsiger, at banken på intet tidspunkt alene må være afhængig af det korte pengemarked, ligesom banken til enhver tid skal kunne modstå manglende adgang til pengemarkedet i minimum 3 måneder. Derudover er bankens strategiske krav til minimumslikviditetsberedskabet øget. OPERATIONEL RISIKO Skjern Bank har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet politikker og for- retningsgange på de væsentligste områder, ligesom controlling afdelingen kontrollerer overholdelse af de 27 væsentligste områder. En central del af politikkerne på området er IT-sikkerhedspolitikken, der stiller krav til IT og personale samt til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-drift eller anden lignede krisesituation. Banken er på grund af sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden af disse, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange på alle væsentlige områder, ligesom det tilstræbes, at der er medarbejdere, der umiddelbart kan overtage disse områder. Banken foretager løbende en vurdering af, om forretningsgange m.v. er optimale eller kan forbedres med henblik på minimering af operationelle risici, og forretningsgangene bliver ligeledes løbende kontrolleret og vurderet af bankens compliance-afdeling og ban- kens interne og eksterne revision. Controlling-afdelingen har ansvaret for at kontrollere overholdelse af interne procedurer, herunder på kredit-, hvidvask og fondsområdet. Compliance- og risikofunktionen har ansvaret for at kontrollere, at banken til enhver tid lever op til lovgivnin- gen og interne politikker. Den operationelle risiko beregnes med udgangspunkt i den såkaldte basisindikatormetode (Basel II), hvilket vil sige, at banken på grundlag af de seneste 3 års regnskaber beregner et gennemsnit af nettoindtægterne, som kvantificeret til et beløb tillægges den samlede risikoeksponering til dækning af bankens operationelle risici. Pr. 31. december 2023 er dette beløb 926,3 mio. kr. TILSYNSDIAMANTEN Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant angiver fire pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med forhø- jet risiko. Banken har alle tidligere år overholdt alle grænseværdier. Af figur 9 ses bankens placering indenfor de fire pejlemærker pr. 31. december 2023. Banken overskrider ultimo 2023 pejlemærket for udlånsvækst på maksimal 20 %. Der er udarbejdet en rede- gørelse herfor, der er sendt til Finanstilsynet. Det er forventningen, at alle pejlemærker igen i løbet af 2024 vil være overholdt, som de altid har været tidligere. KAPITALDÆKNINGSREGLER Korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag, hvoraf fradrag for besiddelse af sektoraktier er det væsentligste fradrag, udgør nedenstående poster bankens kapitalgrundlag på 1.514,2 mio. kr., svarende til en kapitalpro- cent på 22,8 %. • Egenkapital på 1.524 mio. kr. • Hybrid kernekapital nom. 60 mio. kr. • Ansvarlig lånekapital nom. 100 mio. kr. Pejlemærke Grænse- værdi Skjern Bank Likviditetspejlemærke > 100% 331% Summen af store eksponeringer < 175% 120,6% Udlånsvækst < 20% 23,1% Ejendomseksponering < 25% 9,2% Figur 9 28 INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV Det individuelle solvensbehov tillagt indfasede kapitalkrav er udtryk for den kapital, som banken kunne nøjes med, uden nogen overdækning. I henhold til Basel-reglerne skal banken til enhver tid have et kapitalgrundlag, som er tilstrækkeligt til at dæk- ke det underskud, som måtte opstå, såfremt en række negative begivenheder defineret af Finanstilsynet måtte indtræffe samtidigt. Grundlaget for bankens solvensbehov er Finanstilsynets Kreditreservationsmetode (8+ modellen), hvor sol- vensbehovet opbygges fra 8 %, dertil lægges eventuelle tillæg for yderligere risici på en række forskellige områder. Områderne, der skal vurderes, er: Svag indtjening, høj udlånsvækst, yderligere kreditrisici, yderligere mar- kedsrisici herunder renterisici, aktierisici og valutarisici, likviditetsrisici, operationelle risici, gearingsrisici, ned- vægtningsrisiko på kapitalinstrumenter og andre tillæg som følge af lovbestemte krav. Det nødvendige solvensbehov opgøres efter kreditreservationsmetoden til 672,9 mio. kr. svarende til et indi- viduelt solvensbehov på 10,13 %, afrundet til 10,1 %. Solvensbehovet er øget med 0,3 %-point i forhold til ultimo 2022, primært som følge af øget tillæg som følge af stor udlånsvækst. Forholdet mellem det individuelle solvensbehov og det faktiske kapitalgrundlag viser, at banken har en kapi- talmæssig overdækning på 12,7 %-point svarende til ca. 841 mio. kr. Tillægges kapitalbevaringsbufferen på 2,5 %-point, 2,5 %-point i konjunkturbuffer og NEP-tillægget på 4,7 %-point, kan overdækningen opgøres til 3,0 %-point eller 199 mio. kr. USIKKERHED VED INDREGNING OG MÅLING De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, hensættelser på garantier og værdiansættelse af finansielle instrumenter. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et ni- veau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende billede af årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivelsen heraf i note 1, anvendt regnskabspraksis. LEDELSESFORHOLD REGNSKABSAFLÆGGELSESPROCESSEN Bestyrelsen, revisionsudvalget og direktionen har det overordnede ansvar for at bankens kontrol- og risiko- styring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen fungerer tilfredsstillende, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Processen er tilrettelagt med henblik på at sikre, at delårsrapporter og årsrapporten aflægges i overensstem- melse med lovgivningens krav, og at årsrapporten aflægges uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlin- 29 formationen skyldes besvigelser eller fejl. Regnskabsaflæggelsesprocessen er endvidere tilrettelagt således, at det er bankens økonomiafdeling, som i samarbejde med bankens direktion og andre relevante afdelinger varetager udarbejdelsen af bankens årsrap- port. Bestyrelsen og direktionen vurderer risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Direktionen og øko- nomiafdelingen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmel- ser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen og revisionsudval- get. VEDERLAGSPOLITIK Bankens aflønningsudvalg og direktion har i fuld overensstemmelse fastlagt bankens vederlagspolitik, hvoraf væsentligst fremgår, at ingen medarbejder i banken aflønnes med variable løndele. Det er vurderingen, at bankens interesser tilgodeses bedst på kort og langt sigt med fast aflønning til den enkelte medarbejder. Vederlagspolitikken for bestyrelse og direktion i banken foreskriver derfor også, at ledelsen aflønnes med en fast løn, så der ikke indgår nogen form for incitamentsaflønninger eller variable løndele i aflønningen. Lønnen tilstræbes at være markedskonform og afspejle ledelsens indsats for banken. Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i årsregnskabets note 6 og i vederlagsrapporten. Bankens veder- lagspolitik fremgår af bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/ b5c5fd82-9d1d-4688-9985-75c2c07e4062/Vederlagsrapport_2023.pdf?MOD=AJPERES DATAETIK Da det er væsentligt for banken, at kunder og omverdenen har tillid til behandling og opbevaring af data, har banken udarbejdet en politik for dataetik. Denne afgørende fortrolighed mellem kunderne og banken er ikke ny, da banken altid har beskyttet kunder- nes data, hvilket fremgår af politikken for behandling af personoplysninger og forretningsgangene på GD- PR-området. Bankens fulde redegørelse af politikken for dataetik fremgår af bankens hjemmeside https:// www.skjernbank.dk/banken/investor/investorrelations/dataetik, hvor de væsentlige elementer fremgår i det nedenstående: • Personfølsomme kundeoplysninger modtages og opbevares alene, når der er en saglig begrundelse herfor. • Oplysningerne slettes, når de ikke længere tjener det formål, de er indhentet til. • Bankens kunder kan på forespørgsel få oplyst, hvilke data banken behandler på den pågældende kunde. • Data videregives efter samtykke fra kunderne til relevante samarbejdspartnere, fx til Totalkredit i forbindelse med optagelse af realkreditfinansiering. 30 BESTYRELSENS ARBEJDE Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen fastlagte målsætninger, strategier og forret- ningsgange. Orienteringen fra direktionen sker såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rap- portering. Bestyrelsen har møder ca. hver 3. uge, herudover efter behov. Mødeprocenten ved bestyrelses- møderne er oftest 100 %. Bestyrelsen gennemfører en årlig selvevaluering efter Finanstilsynets forskrifter. Bestyrelsen stiller herud- over krav til egen udvikling og uddannelse, så bestyrelsen til stadighed har den fornødne kompetence og er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst muligt til gavn for banken. BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING Generalforsamlingen vælger medlemmerne til bankens repræsentantskab, hvorefter repræsentantskabet vælger bankens bestyrelse. Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en periode på 2 år, med undtagelse af de medarbejdervalgte medlemmer, som vælges for en periode på 4 år. MÅLTAL OG POLITIK FOR DET UNDERREPRÆSENTEREDE KØN I LEDELSEN Banken har fastsat nedenstående måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen og på det øvrige ledelsesniveau. Banken har vedtaget denne politik for at øge andelen af det underrepræsenterede på de øvrige ledelsesni- veauer. Ved de øvrige ledelsesniveauer (herefter kaldet ledelsen) forstås den registrerede direktion eller per- soner, der organisatorisk er på samme ledelsesniveau, som direktionen samt personer med personalean- svar, der refererer direkte til en af disse. Der er tale om den adm. direktør, bankdirektøren, afdelingsledere og stabsledere med personaleansvar. Måltal og politik er fastsat og udarbejdet i overensstemmelse med reglerne om måltal og politik for det un- derrepræsenterede køn i lov om finansiel virksomhed § 79 a og selskabslovens § 139 a. Måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen Banken ønsker en mere ligelig fordeling af kvinder og mænd på bestyrelsesniveau. Bestyrelsen har fastsat et mål om inden udgangen af 2025 at have en andel af kvinder på minimum 1/6 og inden udgangen af 2030 er målet minimum 2/6 ud af det samlede antal repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer. På nuværen- de tidspunkt består bestyrelsen af fem repræsentantskabsvalgte medlemmer og tre medarbejdervalgte medlemmer, hvoraf 0 udgør det underrepræsenterede køn Opnåelse af mål for det underrepræsenterede køn i bestyrelsen Ved udvælgelse og nominering af kandidater til bestyrelsen har banken tilrettelagt en formel, grundig og gen- nemsigtig proces, der blandt andet inddrager behovet for løbende at øge andelen af det underrepræsentere- de køn i bestyrelsen, herunder opfylde det fastsatte måltal. På denne måde tages der hensyn til måltal og politikken for sammensætninger af køn i bestyrelsen. Måltal 2023 Øverste ledelsesorgan Samlet antal medlemmer 5 Underrepræsenteret køn i pct. 0 Måltal i pct 17% Årstal for opfyldelse af måltal 2025 Øvrige ledelsesniveauer Samlet antal medlemmer 19 Underrepræsenteret køn i pct. 11% Måltal i pct 25% Årstal for opfyldelse af måltal 2025 Figur 10 31 I indeværende regnskabsår har der ikke været nyvalg til bestyrelsen, hvorfor måltallet ikke kunne opnås. Måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i ledelsen Banken ønsker en mere ligelig fordeling af kvinder og mænd i ledelsen. Bestyrelsen har fastsat et mål om in- den udgangen af 2025 at have en andel af kvinder på minimum 1/4 og inden udgangen af 2030 er målet mi- nimum 2/5 i ledelsen. På nuværende tidspunkt består ledelsen af 19 medlemmer, hvoraf 11 % udgøres af det underrepræsenterede køn. Bankens tiltag for at øge andelen af de underrepræsenterede køn i bankens ledelse For at opnå det fastsatte måltal for andelen af kvinder i ledelsen og forbedre kønsfordelingen, har banken igangsat en række initiativer og tiltag på de områder, hvor det er nødvendigt. Banken har fokus på indsatsen både i forbindelse med rekruttering af nye medarbejdere og ved en bredere understøttelse af eksisterende medarbejderes udvikling. Banken har følgende tiltag og initiativer: • en medarbejderhåndbog, der fremmer kvinder og mænds lige karriere- og ledelsesmuligheder, således at der er lige adgang for mænd og kvinder til lederstillinger • klare og transparente rekrutterings- og ansættelsesprocedurer, der bidrager til at synliggøre ledertalenter fra begge køn, så der er både kvindelige og mandlige kandidater ved intern og ekstern rekruttering. Tilli- ge ansætter banken ledere under en præmis, at den bedst egnede altid ansættes/udnævnes uanset køn • øge transparens om mulighederne for fleksibilitet til gavn for både mænd og kvinder, da det i perioder af arbejdslivet skal være muligt at trække på fleksibilitet • fokus på karriereudviklingsplaner, der bidrager til at synliggøre ledertalenter fra begge køn og hvor med- arbejdere uanset køn vil opleve, at de har samme muligheder for karriere og lige adgang til lederstillinger • medarbejdere tilbydes mulighed for at udvikle faglige og personlige kompetencer gennem deltagelse i kurser, netværk, personlige udviklingsforløb og mentorordninger. Kvinder og mænd har mulighed for at deltage ligeligt i disse tilbud og at det er bankens mål, at kvinder og mænd generelt deltager ligeligt i dis- se tilbud Ovennævnte konkrete tiltag og initiativer for at øge andelen af det underrepræsenterede køn i ledelsen un- derstøttes ved at gøre dem klare og transparente, således at hver enkelt medarbejder kan blive inspireret til at blive en del af bankens ledelse uanset køn. Tillige at der skabes en åben og fordomsfri kultur i banken, hvor den enkelte medarbejder kan udnytte sine kompetencer bedst muligt uanset køn. Banken er herudover forpligtet til at sikre lige løn uanset køn for arbejde af samme art eller arbejde af samme værdi. I indeværende regnskabsår har der ikke været nyansættelser eller udnævnelser i ledelsen, hvorfor måltallet for det underrepræsenterede køn i ledelsen ikke er opnået. 32 REDEGØRELSE FOR POLITIK FOR MANGFOLDIGHED I banken tror vi på, at en mangfoldig arbejdsplads og et inkluderende arbejdsmiljø er et aktiv for vores ar- bejdsplads. Banken anerkender medarbejdernes forskelligheder og tror på, at mangfoldige teams, herunder ledelsesgrupper, arbejder mere innovativt, træffer bedre beslutninger og bidrager til nytænkning, samtidig med at rummelighed og tolerance blandt medarbejderne fremmes. Banken ønsker og tilstræber at være en ansvarlig arbejdsplads, der rekrutterer, forfremmer og udvikler med- arbejdere baseret på deres kompetencer og på en måde, der understøtter diversitet. Banken tilstræber såle- des, at rekruttering, ansættelsesvilkår, forfremmelser og evt. afskedigelser foretages uden skelen til køn, seksuel orientering, alder, nationalitet, fysiske evner, handicap, politisk ståsted, etnicitet, familiestatus, religi- øs overbevisning, eller andre ideologier. Sådan arbejder vi med mangfoldighed i banken Banken arbejder løbende på at sikre mangfoldighed både i ledelseslagene såvel som i alle øvrige medarbej- dergrupper ud fra følgende principper: • Banken er en arbejdsplads med lige muligheder for alle i et sikkert og ikke-diskriminerende arbejdsmiljø • Banken tilstræber en mere ligelig fordeling af mænd og kvinder i ledelsen, og vi fokuserer derfor på lige vilkår og på at identificere kandidater af begge køn, når vi rekrutterer nye ledere • Banken lever op til danske og internationale standarder vedrørende menneskerettigheder samt love ved- rørende ligestilling og tilbyder fair og lige vilkår i ansættelses- og arbejdsforhold, uanset køn, etnisk oprin- delse, religion og andre personlige forhold • Banken tolererer ikke mobning, sexchikane, diskrimination, krænkende adfærd eller trusler • Banken tilstræber en personalesammensætning bestående af en kombination af unge og erfarne medar- bejdere, der i fællesskab kan inspirere og bidrage til udviklingen • Ved behov, og minimum én gang årligt, gennemgår bestyrelsen mangfoldighedspolitikken og foretager evt. revidering. Mangfoldighed i bankens ledelse, mål og resultater 1. januar – 31. december 2023 Bestyrelse Banken ønsker en sammensætning ud fra forskellighed i kompetencer og baggrunde, særligt højt vægtes behovet for mangfoldighed i relation til bl.a. forskelle i faglighed, erhvervserfaringer, køn og alder. Mangfoldighed ses som en styrke, der kan bidrage positivt til bankens udvikling, risikostyring, robusthed, succes og vækst. Banken ønsker via mangfoldighed at øge kvaliteten af arbejdet og samspillet i bestyrelsen, blandt andet gen- nem en forskelligartet tilgang til ledelsesmæssige opgaver. Bestyrelsen lægger vægt på, at der sker en fyl- destgørende behandling af alle emner i bestyrelsen. For at fremme en tilstrækkelig diversitet i kvalifikationer og kompetencer blandt bestyrelsens medlemmer og sikre optimalt udbytte af arbejdet med mangfoldighed i bestyrelsen, ønsker bestyrelsen at fokusere på kom- petencer, kønsfordeling og medarbejderrepræsentation. 33 For den repræsentantskabssvalgte bestyrelse ønsker banken en repræsentation af det underrepræsenterede køn på minimum 1/6 inden udgangen af 2025. Inden udgangen af 2030 er målet minimum 1/3. Målet for den kønsmæssige sammensætning af bestyrelsen er ikke opnået i 2023, da alle repræsentantskabssvalgte be- styrelsesmedlemmer er mænd. Direktion og øvrige ledelsesniveau Direktionen i banken består af to medlemmer, der begge er af dansk nationalitet. Banken har valgt ikke at definere mål for mangfoldighed i direktionen, da vi prioriterer profilernes indsigt, erfaring og kompetencer. I det øvrige ledelsesniveau, der for nuværende alene består af medlemmer med dansk nationalitet, ønsker banken en mere ligelig fordeling af kvinder og mænd. Bestyrelsen har fastsat et mål om inden udgangen af 2025 at have en andel af kvinder på minimum 25 % og inden udgangen af 2030 er målet minimum 40 % i ledelsen. Pr. 31. december 2023 er tallet 11 %. SUPPLERENDE OPLYSNINGER OM LEDELSESMEDLEMMERNE, HERUNDER ØVRIGE LEDELSES- HVERV Der henvises til side 62-63, 71-72 og 92-94 i nærværende årsrapport for supplerende oplysninger om ban- kens ledelsesmedlemmer, herunder oplysninger om disses øvrige ledelseshverv. BESTYRELSENS FORSLAG TIL UDBYTTE Bestyrelsen har på baggrund af et tilfredsstillende resultat og en solid kapitalmæssig overdækning besluttet at foreslå et udbytte for regnskabsåret 2023 på 5 kr. pr. aktie, svarende til 48,2 mio. kr. REVISIONSUDVALG Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, hvor formanden er et uafhængigt og kvalificeret medlem af bestyrelsen. Udvalgets opgaver omfatter: • overvågning af regnskabsaflæggelsen • overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risiko- styringssystemer fungerer effektivt, • overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v. og • overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed. Revisionsudvalget består af to aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer samt et medarbejdervalgt bestyrel- sesmedlem. RISIKOUDVALG I henhold til lov om finansiel virksomhed § 80 har bestyrelsen nedsat et risikoudvalg.Udvalget har til formål at: • rådgive bestyrelsen om bankens risikoprofil og løbende risikostyring • forberede bestyrelsens arbejde med henblik på at sikre, at bestyrelsen er bevidst om risici, når der træffes forretningsmæssige beslutninger i bestyrelsen 34 Risikoudvalgets medlemmer findes blandt bankens bestyrelsesmedlemmer og består af to aktionærvalgte medlemmer samt et medarbejdervalgt medlem. NOMINERINGS- OG VEDERLAGSUDVALG Bankens bestyrelse har nedsat et Nominerings- og vederlagsudvalget, hvis opgaver er i overensstemmelse med kravene i anbefalinger for god selskabsledelse og lov om finansiel virksomhed. Udvalgets opgaver om- fatter blandt andet: • At foreslå kandidater til valg til bestyrelsen herunder udarbejde en beskrivelse af de funktioner og kvalifikationer, der kræves til den bestemte post, og angive den tid, der forventes at skulle afsættes hertil. • Vederlagsudvalget skal forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende aflønning, herunder lønpolitik og andre beslutninger herom, som kan have indflydelse på bankens risikostyring. Nominerings- og vederlagsudvalget består af to aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer samt et medarbej- dervalgt bestyrelsesmedlem Der henvises i øvrigt til bankens hjemmeside, hvor medlemmerne af de enkelte udvalg kan ses: www. skjernbank.dk/banken/investor/investorrelations INVESTOR RELATIONS Banken lægger stor vægt på kommunikation og dialog med sine aktionærer og øvrige kapitalinteressenter in- denfor de regler, som er gældende for en børsnoteret virksomhed. Også i 2023 har banken opretholdt en høj kommunikationsindsats, hvilket efter bankens vurdering har styrket relationerne til alle sider. Bankens måde at kommunikere med bankens interessenter på, tager udgangspunkt i Skjern Banks værdigrundlag, og det tilstræbes at bankens nøgleværdier – kundefokus, nærvær, handlekraft og ordentlighed – bruges aktivt i al kommunikation. Overordnet er målet med kommunikationsindsatsen at styrke bankens position på markedet og samtidig minimere omdømmerisici dvs. risikoen for, at urigtige eller fejlagtige infor- mationer, rygter eller forlydender påvirker bankens omdømme negativt. I krisesituationer er målet med kommunikationsindsatsen at optræde som en professionel og handlekraftig organisation, hvor banken via en åben og proaktiv tilgang til problemstillingerne vil være forberedt på at mini- mere krisens omfang og dens kort- og langsigtede effekt for banken, dens aktionærer, kunder og medarbej- dere. GENERALFORSAMLING Banken afholder den ordinære generalforsamling med klart fokus på IR- og Corporate Governance forpligtel- serne – dvs. udelukkende med sigte på økonomisk og forretningsmæssig udvikling og bestyrelsens måde at lede banken på samt diverse valghandlinger. 35 SKJERN BANK AKTIEN Banken var ved udgangen af 2023 ejet af 14.246 aktionærer. Kursen på bankens aktie er i løbet af 2023 ste- get fra 122,0 til 143,5. Hermed er bankens børsværdi steget 18 % og udgjorde ved årets udgang 1.383,3 mio. kr. Kursen målt i forhold til bankens indre værdi er ved årets udgang 0,91. LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR VIRKSOMHEDSLEDELSE (GOD SELSKABSLEDELSE - CORPORATE GOVERNANCE) Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hen- sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen drøfter løbende udviklingen indenfor god selskabsledel- se. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet Lov om finansiel virksomhed, værdipa- pirhandelsloven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, bankens ved- tægter samt god praksis for finansielle virksomheder. På dette grundlag er der udviklet og vedligeholdes der løbende en række interne procedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken. Oplysningerne om kodeks for virksomhedsledelse for banken er samlet i en redegørelse for virksomhedsle- delse, som er offentliggjort på bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjern- bank/277ea241-8371-45f9-96a8-1e6a288460fc/God_selskabsledelse_2023.pdf?MOD=AJPERES For at sikre en overskuelig struktur, har banken i præsentationen af oplysninger om god selskabsledelse, an- vendt strukturen fra anbefalingerne fra Komitéen for god selskabsledelse inkl. de udsendt reviderede anbefa- linger for 2020. Som børsnoteret selskab skal banken enten følge disse anbefalinger eller forklare, hvorfor anbefalingerne helt eller delvist ikke følges. Bankens ledelse følger generelt anbefalingerne, men har dog på enkelte områ- der valgt enten ikke at følge anbefalingerne eller kun at følge disse delvist. LOVPLIGTIG RAPPORTERING OM SAMFUNDSANSVAR Bankens ESG-rapport udgør også bankens lovpligtige redegørelse for samfundsansvar. Foruden de nævnte forhold på side 17, redegøres der i ESG-rapporten for bankens holdning og indsats på områderne menneske- rettigheder, miljø, antikorruption og bestikkelse, hvidvask og terrorfinansiering, IT-og datasikkerhed, ansættel- sesforhold, whistleblowerordning og sociale forhold i øvrigt, herunder lokalsamfundene omkring bankens af- delinger. Banken tilstræber i et hvert forhold at overholde alle retningslinjer og lægger stor vægt på ordentlighed i alle forhold. Banken har ikke politikker på alle områder, idet det på f.eks. området menneskerettigheder anses som en selvfølge, at banken overholder disse herunder gældende overenskomster, da banken vurderer at 36 overholdelsen af disse, er helt grundlæggende for et retfærdigt og sikkert samfund. ESG-rapporten indeholder desuden en opgørelse af CO2-aftrykket fra bankens udlån, opgørelse af CO2-af- trykket fra kundernes investeringer samt ESG-nøgletal udarbejdet i henhold til FSR – danske revisorer, Fi- nansforeningen / CFA Society og Nasdaq Copenhagen. ESG-rapporten indeholdende den lovpligtige redegørelse for samfundsansvar kan læses i sin helhed på ban- kens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/dfa3e15f-1d3d-4145-bef9- 1048056b187a/ESG-rapport-2023.pdf?MOD=AJPERES OPLYSNINGER FOR BØRSNOTEREDE SELSKABER I henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. § 133a oplyses følgende: Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december 2023 192,8 mio.kr. fordelt på 9.640.000 stk. aktier á nom. 20 kr. Banken har én aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen. Ingen aktionær kan erhverve mere end 10 % af aktiekapitalen uden samtykke fra banken og Finanstilsynets godkendelse. Herudover gælder der ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed. Bankens bestyrelse har ikke beføjelse til at udstede aktier. For udøvelse af stemmeretten gælder følgende: Hvert aktiebeløb på til og med nom. 1.000 kr. giver 1 stemme, derefter giver hver påbegyndt 1.000 kr. aktie yderligere 1 stemme osv. Ingen aktionær kan afgive stemme for mere end 5 % af den til enhver tid værende nominelle aktiekapital. Enhver aktionær er berettiget til at møde på generalforsamlingen, når vedkommende senest 3 dage forud har anmodet om adgangskort. Stemmeret på generalforsamlingen har enhver adgangsberettiget aktionær, som har ladet sine aktier notere i ejerbogen. De aktionærvalgte medlemmer af bankens bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne af bankens repræ- sentantskab. Vedrørende ændring af bankens vedtægter gælder følgende: Beslutning om ændring af vedtægterne er kun gyldig, såfremt 1/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og forslaget vedtages med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemme- berettigede aktiekapital. Grænsen for, hvor mange egne aktier et pengeinstitut må eje, er 3 %. Banken har efter ansøgning hos Finan- stilsynet fået tilladelse til besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens udstedte aktier. Pr. 31. december 2023 ejede banken 0,07 % af bankens egne aktier. 37 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2023 for Skjern Bank A/S. Årsrapporten er aagt efter lovgivningens krav og er herudover udarbejdet i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede nansielle virksomheder. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvar- lige, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023. Endvidere er det vores opfattelse, at årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstem- melse med ESEF-forordningen. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens ak- tiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som ban- ken kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Skjern, den 7. februar 2024 Direktionen for Skjern Bank A/S Per Munck Thomas Baun Adm. direktør Bankdirektør Bestyrelsen for Skjern Bank A/S Hans Ladekjær Jeppesen Bjørn Jepsen Formand Næstformand Niels Erik Kjærgaard Finn Erik Kristiansen Ole Strandbygaard Lars Skov Hansen Carsten Jensen Michael Tang Nielsen 38 INTERN REVISIONS REVISIONSPÅTEGNING TIL KAPITALEJERNE I SKJERN BANK A/S Påtegning på årsregnskabet KONKLUSION Det er min opfattelse, at årsregnskabet for Skjern Bank A/S giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabs- året 1. januar – 31. december 2023 i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed. Min konklusion er konsistent med mit revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. DEN UDFØRTE REVISION Jeg har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023. Årsregn- skabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, basisresulat, balance, egenkapitalopgørelse, an- vendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om nansiel virksomhed. Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i nansiel- le virksomheder mv. samt nansielle koncerner og efter internationale standarder om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisionsarbejdet. Jeg har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væ- sentlig fejlinformation. Jeg har deltaget i revisionen af alle væsentlige og risikofyldte områder. Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusi- on. UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Min konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og jeg udtrykker ingen form for konklu- sion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til min revision af årsregnskabet er det mit ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindel- 39 se overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller min viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Mit ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov- givningens krav. Baseret på det udførte arbejde er det min opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med års- regnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lovgivningens krav. Jeg har ikke fundet væsentlig fejlin- formation i ledelsesberetningen. Skjern, den 7. februar 2024 Brian Blavnsfeldt Revisionschef 40 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til kapitalejerne i Skjern Bank A/S REVISIONSPÅTEGNING PÅ REGNSKABET KONKLUSION Vi har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, der omfatter resultat- opgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabs- praksis. Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysnings- krav for børsnoterede nansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023 i overens- stemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede nansielle selskaber. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. GRUNDLAG FOR KONKLUSION Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. UAFHÆNGIGHED Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internatio- nale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, lige- som vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i for- ordning (EU) nr. 537/2014. VALG AF REVISOR Vi blev første gang valgt som revisor for Skjern Bank A/S den 25. marts 2021 for regnskabsåret 2021. Vi er genvalgt årligt 41 ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 3 år frem til og med regnskabsåret 2023. CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af årsregnskabet for regnskabsåret 2023. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af ne- dennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng. Vi har opfyldt vores ansvar, som beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”, herunder i relation til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet. Resultatet af vores revisionshand- linger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores kon- klusion om årsregnskabet som helhed. 42 CENTRALT FORHOLD VED REVISIONEN HVORDAN FORHOLDET BLEV BEHANDLET VED REVISIONEN Måling af udlån og garantier En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån, som inde- bærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende betalingsev- ne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre finansielle produk- ter, som ligeledes indebærer risici for tab. Bankens samlede udlån udgør 6.726 mio. kr. pr. 31. december 2023 (5.464 mio. kr. pr. 31. december 2022) og de samlede ned- skrivninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 323 mio. kr. pr. 31. december 2023 (302 mio. kr. pr. 31. december 2022). Vi vurderer, at bankens opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og ledel- sesmæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sandsyn- lighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforringelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt kundens beta- lingsevne i tilfælde af misligholdelse. Større eksponeringer og eksponeringer med høj risiko vurderes individuelt, mens mindre eksponeringer og eksponeringer med lav risiko opgøres på grundlag af modeller for forventede kredit- tab, hvori der indgår ledelsesmæssige skøn i forbindelse med fastsættelse af metoder og parametre for opgørelse af det for- ventede tab. Banken indregner yderligere nedskrivninger, baseret på ledelsesmæssige skøn, i de situationer hvor de modelbereg- nede og individuelt opgjorte nedskrivninger endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici. Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regnskabets note 30 og 31 om beskrivelse af bankens kreditrisici og beskrivelse af usikkerheder og skøn, hvor forhold, der kan påvirke opgørelsen af forventede kredittab, er beskrevet. Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende måling af ud- lån og garantier: • Vurdering af bankens metoder for opgørelse af forventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbasere- de og individuelle opgørelser af forventede kredittab efterlever regnskabsreglerne. • Gennemgang af bankens procedurer og interne kontroller herunder vedrørende overvågning af eksponeringer, stadieind- deling af eksponeringer, registrering af indikationer på kreditfor- ringelse samt registrering og værdiansættelse af sikkerheder. • Test af stikprøve blandt de største og mest risikofyldte eks- poneringer inklusiv kreditforringede eksponeringer herunder for blandt andet andet korrekt risikoklassikation og identikation af eksponeringer med objektiv indikation for kreditforringelse samt test af de anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige pengestrømme i nedskrivningsberegninger. • For modelberegnede nedskrivninger har vi herunder testet fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata, fastsættelse af mo- delparametre, justering for forventninger til fremtidige økonomi- ske forhold, modellernes beregninger af forventede kredittab samt bankens validering af modeller og metoder for opgørelse af forventede kredittab. • For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og modelbaserede nedskrivninger har vi vurderet, om de anvendte metoder er rele- vante og passende samt vurderet og testet bankens grundlag for de anvendte forudsætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og velbegrundede i forhold til relevante sammenligningsgrundlag. Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevan- te regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri (note 9,12,30 og 31). 43 UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sik- kerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse over- veje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til den relevante lovgivning. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med den relevante lovgivnings krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i le- delsesberetningen. LEDELSENS ANSVAR FOR ÅRSREGNSKABET Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede nansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlin- formation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprin- cippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. REVISORS ANSVAR FOR REVISIONEN AF ÅRSREGNSKABET Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standar- der om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan ndes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rime- lighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herud- over: 44 • Identicerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrække- ligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er pas- sende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modicere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende bil- lede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identicerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest bety- delige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres. ERKLÆRING OM OVERHOLDELSE AF ESEF-FORORDNINGEN Som et led i revisionen af årsregnskabet for Skjern Bank har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, med lnavnet ”SKJE-2023-12-31.zip”, er udar- bejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rappor- teringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format. 45 Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-format. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige hense- ender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, med lnavnet ”SKJE-2023-12-31. zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aarhus, den 7. februar 2024 EY GODKENDT REVISIONSPARTNERSELSKAB CVR-nr. 30 70 02 28 Michael Laursen Anders Hoberg Hedegaard statsaut. revisor statsaut. revisor mne26804 mne45895 46 RESULTATOPGØRELSE Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 2 Renteindtægter 462.134 247.922 Renteindtægter indlån 0 25.507 3 Renteudgifter 58.828 10.684 Renteudgifter centralbanker 0 8.421 Netto renteindtægter 403.306 254.324 Udbytte af aktier m.v. 5.603 4.485 4 Gebyrer og provisionsindtægter 188.614 209.801 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 3.989 4.887 Netto rente- og gebyrindtægter 593.534 463.723 5 Kursreguleringer 47.178 -30.830 Andre driftsindtægter 2.525 2.078 6 Udgifter til personale og administration 255.532 234.038 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 15.333 6.620 Andre driftsudgifter 623 477 9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt 27.638 2.703 Resultat før skat 344.111 191.133 10 Skat 86.132 40.894 Årets resultat 257.979 150.239 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 5.287 5.287 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Udbytte for regnskabsåret 48.200 28.920 Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter 5.287 5.287 Henlagt til egenkapitalen 204.492 116.032 I alt anvendt 257.979 150.239 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Årets resultat 257.979 150.239 I alt anvendt 257.979 150.239 47 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.345.718 2.830.343 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 60.630 54.939 12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 6.726.329 5.464.400 13 Obligationer til dagsværdi 752.038 861.733 14 Aktier m.v. 283.275 231.757 15 Aktiver tilknyttet puljeordninger 1.592.836 1.614.083 16 Grunde og bygninger, i alt 77.553 67.204 Investeringsejendomme 3.019 3.019 Domicilejendomme 55.250 47.868 Domicilejendomme (leasing) 19.284 16.317 17 Øvrige materielle aktiver 6.532 5.375 Aktuelle skatteaktiver 7.486 6.175 Andre aktiver 113.926 92.424 Periodeafgrænsningsposter 588 60 Aktiver i alt 11.966.911 11.228.493 BALANCE PR. 31. DECEMBER 48 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 PASSIVER GÆLD 18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.385 2.974 19 Indlån og anden gæld 8.284.256 7.840.474 Indlån i puljeordninger 1.592.836 1.614.083 Andre passiver 382.890 292.451 Periodeafgrænsningsposter 297 850 Gæld i alt 10.262.664 9.750.832 HENSATTE FORPLIGTELSER 20 Hensættelser til udskudt skat 5.430 3.749 12 Hensættelser til tab på garantier 13.416 11.716 Hensatte forpligtelser i alt 18.846 15.465 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD 21 Ansvarlig lånekapital 99.335 98.835 Efterstillede kapitalindskud ialt 99.335 98.835 EGENKAPITAL 22 Aktiekapital 192.800 192.800 Overført overskud 1.283.918 1.080.626 Foreslået udbytte 48.200 28.920 Kapitalejernes andel af egenkapital 1.524.918 1.302.346 23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter 61.148 61.015 Egenkapital i alt 1.586.066 1.363.361 Passiver i alt 11.966.911 11.228.493 49 Aktiekapital Foreslået udbytte Hybrid kernekapital Overført overskud Total Egenkapital 01.01.2022 192.800 28.920 60.881 964.475 1.247.076 24 Køb og salg af egne aktier, netto 90 90 Udbytte egne aktier 30 30 Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2021 -28.920 -28.920 Amortisering hybrid kernekapital -131 -131 Udbetalt rente hybrid kernekapital -5.023 -5.023 Årets resultat 28.920 5.287 116.032 150.239 Egenkapital 31.12.2022 192.800 28.920 61.014 1.080.627 1.363.361 24 Køb og salg af egne aktier, netto -1.219 -1.219 Udbytte egne aktier 18 18 Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2022 -28.920 -28.920 Amortisering hybrid kernekapital -131 -131 Udbetalt rente hybrid kernekapital -5.022 -5.022 Årets resultat 48.200 5.287 204.492 257.979 Egenkapital 31.12.2023 192.800 48.200 61.148 1.283.918 1.586.066 EGENKAPITALOPGØRELSE 50 NOTEOVERSIGT 1 Anvendt regnskabspraksis ..................................................................................................................... 51 2 Renteindtægter...................................................................................................................................... 61 3 Renteudgifter ........................................................................................................................................ 61 4 Gebyrer og provisionsindtægter ............................................................................................................ 61 5 Kursreguleringer .................................................................................................................................... 61 6 Udgifter til personale og administration ................................................................................................ 62 7 Incitaments- og bonusordninger............................................................................................................ 63 8 Revisionshonorar ................................................................................................................................... 63 9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. .................................................................................. 63 10 Skat ....................................................................................................................................................... 64 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ........................................................................ 64 12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ....................................................................... 65 13 Obligationer til dagsværdi ...................................................................................................................... 67 14 Aktier m.v. ............................................................................................................................................. 67 15 Aktiver i puljeordninger .......................................................................................................................... 67 16 Grunde og bygninger ............................................................................................................................. 67 17 Øvrige materielle aktiver ....................................................................................................................... 68 18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ............................................................................................. 68 19 Indlån og anden gæld ............................................................................................................................ 68 20 Hensættelser til udskudt skat ................................................................................................................ 68 21 Efterstillede kapitalindskud .................................................................................................................... 69 22 Aktiekapital ............................................................................................................................................ 69 23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter ..................................................................................... 69 24 Egne aktier ............................................................................................................................................ 70 25 Eventualforpligtelser m.v. ...................................................................................................................... 70 26 Retsager m.v. ........................................................................................................................................ 71 27 Nærtstående parter ............................................................................................................................... 71 28 Kapitalforhold ......................................................................................................................................... 72 29 Dagsværdi af nansielle instrumenter ................................................................................................... 73 30 Risikoforhold og risikostyring ................................................................................................................. 74 31 Kreditrisiko ............................................................................................................................................. 75 32 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger .............................................................................................. 86 33 Aedte nansielle instrumenter ............................................................................................................ 87 34 5 års hovedtal ........................................................................................................................................ 88 35 5 års nøgletal ......................................................................................................................................... 89 51 1. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsregnskabet er aagt i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.. Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrap- porter for børsnoterede nansielle selskaber. Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste 1.000 kr. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs- post nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsregnskabet aægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabs- året. Køb og salg af nansielle instrumenter indregnes på handelsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det nansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Banken har ikke anvendt reglerne om omklassicering af visse nansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris. Fastlæggelse af dagsværdi Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse overdrages til, ved en handel under normale omstændigheder mellem kvalicerede, villige og indbyrdes uafhængige parter. Dagsværdien af nansielle instrumenter, som der ndes et aktivt marked for, fastsættes sædvanligvis til lukke- kursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare hertil. For nansielle instrumenter, hvor der ikke ndes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almin- deligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. 52 Fremmed valuta Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen til de af Danmarks Nationalbank noterede kurser. Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkursen. Valutakursreguleringer foreta- ges løbende over resultatopgørelsen. REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER Generelt Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet skøn over, hvor- ledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre og uforudsigelige. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket af risici og usikkerheder, som kan påvirke disse. Modelusikkerhed Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med usikkerhed som følge af at modellen ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for modellerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. Vurderingen af effekten for den langsigtede sandsynlighed for mis- ligholdelse på kunder og segmenter ved henholdsvis forbedret og forværret udfald af makroøkonomiske sce- narier, er forbundet med skøn. Der henvises til en uddybende beskrivelse i note 31. Opgørelse af sikkerhedsværdier Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer i banken modtages sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver (hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form), værdipapirer m.v. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne. For en nærmere beskrivelse af forhold omkring sikkerheder henvises endvidere til note 31. Dagsværdier domicilejendomme Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til dagsværdi. De fremtidige pengestrømme er ba- seret på bankens bedste estimat af det fremtidige ordinære resultat og afkastkrav for hver enkelt ejendom under hensyntagen til faktorer som beliggenhed og vedligeholdelse. En række af disse forudsætninger og skøn har væsentlig indvirkning på beregningerne. Ændringer i disse parametre som følge af en ændring i markeds- forholdene påvirker de forventede afkast og dermed domicilejendommenes dagsværdi. Der henvises desuden til omtale i note 1 ”Anvendt regnskabspraksis m.v.” under afsnittet ”Grunde og bygninger” og note 16 ”Grunde og bygninger”. Unoterede aktier Der knytter sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede aktier, hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. 53 Praksis for tabsafskrivning af nansielle aktiver i balancen Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, hvis banken ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Indregnin- gen ophører på baggrund af en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For privat- og er- hvervskunder vil banken typisk tabsafskrive, når de stillede sikkerheder er realiseret og restfordringen er uerholdelig. Når et nansielt aktiv tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det nansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede nedskrivninger, jf. note 9. Banken fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er tabsafskrevet, hvor tiltagene afhænger af den konkrete situation. Banken søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder genforhandling af vilkår eller rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først bringes i anvendelse, når andre tiltag er afprøvet. RESULTATOPGØRELSEN Renter, gebyrer og provisioner m.v. Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Renteindtægter af indlån og renteudgifter til centralbanker præsenteres særskilt i resultatopgørelsen. Modtagne renter af kreditforringede udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted, føres for den nedskrevne del af udlånets vedkommende under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender” og modregnes således i årets nedskrivninger. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en del af renteindtægter under udlån. Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytte indregnes i resultatopgørelsen, når der opnås ret hertil. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet udgifter til løn og gager, sociale omkostninger, pensionsordninger, IT-omkostninger samt administrations- og markedsføringsomkostninger. Pensionsordninger Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderlige- re bidrag. 54 Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til po- steringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt a conto skat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Eventuelle udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige under - skud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver. BALANCEN Klassikation og måling Efter de IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassikation og måling af nansielle aktiver på baggrund af forretningsmodellen for de nansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de nansielle aktiver. Dette indebærer, at nansielle aktiver skal klassiceres i en af følgende to kategorier: • Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige be- talinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amortiseret kostpris. I denne kategori indgår udlån til amortiseret kostpris og tilgodehavende hos kreditinstitutter. • Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontrakt- mæssige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Skjern Bank har ikke nansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af nansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, fordi de indgår i en handelsbeholdning. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til amortiseret kostpris. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter. 55 Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelsesprovisioner m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris. Udlån Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. Udlån måles til amortiseret kost- pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger til imø- degåelse af forventede, men endnu ikke realiserede tab. Model for nedskrivning for forventede kredittab I henhold til IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler nedskrives for forventede kredittab på alle nansielle aktiver, der indregnes til amortiseret kostpris, og der hensættes efter samme regler til forventede kredittab på uudnyt- tede kreditrammer, lånetilsagn og nansielle garantier. Nedskrivningsreglerne er baseret på en forventnings- baseret model. For nansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditram- mer, lånetilsagn og nansielle garantier indregnes som en hensat forpligtelse. (Se endvidere under eventual- forpligtelser). Stadier for udvikling i kreditrisiko De forventningsbaserede nedskrivningsregler indebærer, at et nansielt aktiv m.v. på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der ef- terfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives det nansielle aktiv med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstate- res instrumentet kreditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid, og renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb. Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempe- ligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens ratingmodeller, der er udviklet af datacentralen Bankdata og bankens interne kreditstyring. Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisiko- en i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning ved en nedjustering i bankens interne rating af debitor svarende til én ratingklasse i Finanstilsynets vejledende ratingklassikation. Hvis kreditrisikoen på det nansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i 56 stadie 1, hvor der ikke er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen. Skjern Bank betragter kreditrisikoen som lav, når bankens interne rating af kunden svarer til 2a eller bedre, dog vil et overtræk i over 30 dage på en kun- de med en intern rating på 2a, medføre en betydelig forringet kreditrisiko. Kategorien af aktiver med lav kre- ditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder ratingkriteriet, tillige tilgodehavender hos dan- ske kreditinstitutter. Nye kunder indplaceres altid i stadie 1, hvis ikke de er kreditforringede. Denition af kreditforringet og misligholdt En eksponering deneres som værende kreditforringet samt misligholdt såfremt den opfylder mindst ét af føl- gende kriterier: • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og banken vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtelser som aftalt. • Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter eller gentagne overtræk. • Banken har ydet låntager lempelser i vilkårene som følge af låntagers økonomiske vanskeligheder. • Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. • Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Den denition af kreditforringet og misligholdelse, som banken anvender ved målingen af det forventede kre- dittab og ved overgang til stadie 3, stemmer overens med den denition, der anvendes til interne risikosty- ringsformål. Opgørelse af forventet tab Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2, bortset fra de svageste eksponeringer i stadie 2, foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne på den resterende del af eksponeringerne foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed for, at scenarierne ind- træffer. Den porteføljemæssige modelberegning tager udgangspunkt i bankens inddeling af kunderne i forskellige ra- tingklasser og en vurdering af risikoen for tab i de enkelte ratingklasser. Beregningen sker i et setup, som ud- vikles og vedligeholdes på Bankdata, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af LOPI, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til frem- tiden. Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable. Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra 57 konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher. For løbetider udover to år og frem til år 10 foretages en fremskrivning af nedskrivningsprocenten, således at denne konver- gerer mod et normalt niveau i år 10. Løbetider udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Banken foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forvent- ninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammensætningen. Ændringer i nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgode- havender m.v.” Obligationer og aktier m.v. Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres sædvanligvis til de ofcielle lukkekurser på balancedagen. Unoterede værdipapirer og øvrige kapitalandele (herunder niveau 3 aktiver) er ligeledes optaget til dagsværdi, opgjort med udgangspunkt i hvad transaktionsprisen ville være ved handel mellem uafhængige parter. Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, fastlægges dagsværdien på grundlag af offentliggjorte regnskabsmed- delelser eller alternativt anvendes en afkastmodel, der tager udgangspunkt i betalingsstrømme og anden til- gængelig information. Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over resultatopgørelsen under posten ”Kursre- guleringer”. Puljeaktiviteter Samtlige puljeaktiver og – indlån indregnes i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og udlodning til pul- jedeltagere føres under posten ”kursreguleringer”. Grunde og bygninger Grunde og bygninger omfatter • »Ejede domicilejendomme«, der udgøres af de ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed, og • »Lejede domicilejendomme«, der udgøres af de lejede ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed, og • »Investeringsejendomme«, der udgøres af alle andre ejendomme, som banken ejer og besidder for at opnå lejeindtægter. Ejede domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort efter afkastme- toden med en afkastsprocent i intervallet 5-7 % med fradrag af akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen, og omvurdering foretages så hyppigt, at 58 der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Stigninger i domicilejendommenes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en stigning i den omvurderede værdi modsvares af et tidligere fald, og dermed er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stig- ningen i resultatopgørelsen. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på basis af kostprisen reguleret for eventuelle værdireguleringer, der anvendes ikke restværdier. Lejede domicilejendomme Alle leasingkontrakter skal indregnes hos leasingtager i form af et leasingaktiv, der repræsenterer værdien af brugsretten. Ved første indregning måles aktivet til nutidsværdien af leasingforpligtelsen inkl. omkostninger og eventuelle forudbetalinger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende do- micilejendomme på samme måde som øvrige domicilejendomme. Samtidig indregnes nutidsværdien af de aftalte leasingbetalinger som en forpligtelse. Undtaget fra kravet om ind- regning af et leasingaktiv er aktiver leaset på kontrakter af kort varighed og leasede aktiver med lav værdi. Ved opgørelse af ejendommenes værdi er der anvendt en intern rente i intervallet 3,5 % - 5,5 %. Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort efter afkastmetoden. Løbende ændringer i dags- værdi på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Fastlæggelse af den omvurderede værdi af domicilejendomme og dagsværdien af investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig især til fastlæggelse af forrentningskrav. Øvrige materielle anlægsaktiver Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved anskaffelsen til kostpris. Herefter måles øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivnin- ger. Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostprisen og afskrivninger og tab ved værdifor- ringelse indregnes i resultatopgørelsen. Andre aktiver Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende rente og provisioner samt positiv markedsværdi af aedte nansielle instrumenter. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgen- de regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forudbetalt rente og garantipro- vision, der vedrører efterfølgende regnskabsår. 59 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Posten måles til amortiseret kostpris. Indlån og anden gæld Posten måles til amortiseret kostpris. Efterstillede kapitalindskud Posten måles til amortiseret kostpris. Hydrid kernekapital under egenkapitalen Hybrid kernekapital, som opfylder reglerne i CRR for at blive klassiceret som additional tier 1 capital med uen- delig løbetid, og hvor betalingen af renter er frivillig, klassiceres som egenkapital. Renter af hybrid kernekapital fratrækkes i egenkapitalen. Andre passiver Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner, negativ markedsværdi af nansielle instru- menter og gæld til Nationalbanken. Hensatte forpligtelser Indeståelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte under egenkapitalen. Aedte nansielle instrumenter Alle aedte nansielle instrumenter, herunder terminsforretninger, futures og optioner i såvel obligationer, ak- tier som valuta samt rente- og valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen. Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen. Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens negative markedsværdier indregnes under andre passiver. Eventualforpligtelser Bankens udestående garantier er opført i noterne under posten ”Eventualforpligtelser.” Forpligtelsen vedrøren- de udestående garantier, som vurderes, at vil påføre banken et tab, hensættes under posten ”hensættelser til 60 tab på garantier.” Forpligtelsen udgiftsføres i resultatopgørelsen under ”Nedskrivninger på udlån og tilgodeha- vende m.v.” Ikke nansielle garantier er jvf. IFRS9 ikke medtaget i stadie 1 og i stadie 2. Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom. 61 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 2 RENTEINDTÆGTER Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 69.572 7.723 Udlån og andre tilgodehavender 374.407 226.970 Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån) -7.933 -7.154 Obligationer 20.130 6.642 Afledte finansielle instrumenter i alt 5.948 13.471 heraf Valutakontrakter -192 -373 Rentekontrakter 6.140 13.844 Øvrige renteindtægter 10 270 I alt renteindtægter 462.134 247.922 3 RENTEUDGIFTER Indlån og anden gæld 50.848 3.081 Efterstillede kapitalindskud 6.592 6.615 Øvrige renteudgifter 1.388 988 I alt renteudgifter 58.828 10.684 Der indgår ikke indtægter eller udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 2 og 3. 4 GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER Værdipapirhandel og depoter 23.609 28.344 Betalingsformidling 17.286 16.322 Lånesagsgebyrer 78.394 93.162 Garantiprovision 27.872 29.806 Øvrige gebyrer og provisioner 41.453 42.167 I alt gebyrer og provisionsindtægter 188.614 209.801 5 KURSREGULERINGER Obligationer 13.049 -38.467 Aktier i alt 22.833 -1.518 Aktier i sektorselskaber 18.100 9.236 Andre aktier 4.733 -10.754 Valuta 11.320 8.888 Afledte finansielle instrumenter -24 267 Aktiver tilknyttet puljeordninger -100.970 104.331 Indlån i puljeordninger 100.970 -104.331 I alt kursreguleringer 47.178 -30.830 Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområder, er opdeling af markedsområder ikke specificeret for note 2-5. NOTER 62 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 6 UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION LØNNINGER TIL DIREKTION, BESTYRELSE, REVISIONSUDVALG OG REPRÆSENTANTSKAB Direktion inkl. pensionsbidrag) 4.904 - Heraf fast vederlag inkl. pensionsbidrag 4.904 - Bestyrelse (8 medlemmer) 1.477 1.425 Revisionsudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen) 96 92 Risikoudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen) 80 - Repræsentantskab 183 181 I alt 6.740 1.698 ) I perioden 1/1 2023 - 30/6 2023 er der et medlem af direktionen. Fra 1/7 2023 - 31/12 2023 er der to medlemmer af direktionen. Begge medlemmer har firmabil. PERSONALEUDGIFTER Lønninger 114.919 108.224 Pensioner 13.329 12.154 Udgifter til social sikring 1.839 1.706 Lønsumsafgift 19.232 17.749 I alt 149.319 139.833 Heraf udgør lønninger til direktion og øvrige særlige risikotagere (11 personer i 2023, 11 personer i 2022) 11.962 10.744 Heraf udgør pensioner til direktion og øvrige særlige risikotagere (11 personer i 2023, 11 personer i 2022) 1.036 919 Banken har ingen medarbejdere med variable lønandele. ØVRIGE ADMINISTRATIONSUDGIFTER IT-udgifter 52.177 51.324 Husleje, lys og varme mv. 3.392 3.759 Porto, telefon mv. 1.027 848 Øvrige administationsudgifter 42.877 36.576 I alt 99.473 92.507 I alt udgifter til personale og administration 255.532 234.038 63 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår Adm.direktør: Der udbetales ikke pension. Ved fratrædelse som følge af alderspensionering betaler Skjern Bank en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 6 måneders løn. Skjern Banks opsigelsesvarsel overfor den adm. direktør er 12 måneder, ved ændrede ejerforhold dog op til 48 måneder. Den adm. direktørs opsigelsesvarsel overfor banken er 6 måneder. Bankdirektør: Der udbetales 11,65 %i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab og indbetalingerne udgiftsføres løbende. Skjern Banks opsigelsesvarsel overfor bankdirektøren er 12 måneder, ved ændrede ejerforhold dog op til 24 måneder. Bankdirektørens opsigel- sesvarsel overfor banken er 6 måneder. Bestyrelsens pensionsvilkår Der udbetales ikke pension til bestyrelsen. Særlige risikotageres pensionsvilkår Banken betaler 11,65 % i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab, og indbetalingerne udgiftsføres løbende. Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid Antal beskæftigede med pengeinstitutvirksomhed 190 181 I alt 190 181 7 INCITAMENTS- OG BONUSORDNINGER Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger. 8 REVISIONSHONORAR Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed, der udfører den lovpligtige revision 630 748 Heraf honorar for lovpligtig revision af regnskabet 475 564 Heraf honorar for erklæringsopgaver med sikkerhed 55 65 Heraf honorar for skatterådgivning 0 0 Heraf honorar for andre ydelser 100 119 Honorar for andre erklæringer med sikkerhed vedrører lovpligtige erklæringer overfor offentlige myndigheder og Nets. Andre ydelser vedrører review i forbindelse med indregning af løbende overskud i kapitalgrundlaget og regnskabsmæssig rådgivning. 9 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER M.V. Nedskrivninger og hensættelser i årets løb 139.865 140.742 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -110.100 -130.784 Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat 7.206 764 Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -7.933 -7.154 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -1.400 -865 I alt nedskrivninger ultimo 27.638 2.703 64 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 10 SKAT Beregnet skat af årets indkomst 84.722 40.782 Ændring i udskudt skat 1.000 803 Efterregulering af tidligere års beregnet skat 410 -691 I alt skat 86.132 40.894 Betalt skat i året 85.160 42.610 EFFEKTIV SKATTESATS (Pct.) (Pct.) Gældende selskabsskattesats i Danmark 25,20 22,00 Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter -0,41 -0,40 Regulering tidligere års skatter 0,12 -0,36 Anden regulering 0,12 0,16 Effektiv skattesats 25,02 21,40 11 TILGODEHAVENDE HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER Tilgodehavender hos kreditinstitutter 60.630 54.939 I alt 60.630 54.939 RESTLØBETID Anfordring 60.630 54.939 I alt 60.630 54.939 Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger. 65 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 12 UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS Restløbetid Anfordring 2.621.799 2.061.586 Til og med 3 måneder 141.872 145.101 Over 3 måneder og til og med 1 år 686.260 618.456 Over 1 år og til og med 5 år 1.165.872 1.001.882 Over 5 år 2.110.526 1.637.375 I alt udlån 6.726.329 5.464.400 Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger. UDVIKLING I NEDSKRIVNINGER OG HENSÆTTELSER VEDR. FINANSIELLE AKTIVER TIL AMORTISERET KOSTPRIS OG ØVRIGE KREDITRISICI STADIE 1 NEDSKRIVNINGER, INGEN BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN Stadie 1 nedskrivninger primo 18.030 12.597 Udgiftsførte stadie 1 nedskrivninger i perioden 39.593 12.437 Tilbageførte stadie 1 nedskrivninger i perioden -12.716 -7.005 Stadie 1 nedskrivninger ultimo 44.907 18.030 STADIE 2 NEDSKRIVNINGER, BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN Stadie 2 nedskrivninger primo 149.203 100.028 Udgiftsførte stadie 2 nedskrivninger i perioden 35.758 87.041 Tilbageførte stadie 2 nedskrivninger i perioden -67.747 -37.866 Stadie 2 nedskrivninger ultimo 117.214 149.203 STADIE 3 NEDSKRIVNINGER, KREDITFORRINGEDE Stadie 3 nedskrivninger primo 123.522 168.566 Udgiftsførte stadie 3 nedskrivninger i perioden 60.910 39.287 Tilbageførte stadie 3 nedskrivninger i perioden -27.733 -81.161 Tabsbogført dækket af stadie 3 nedskrivninger -9.052 -3.169 Stadie 3 nedskrivninger ultimo 147.647 123.522 Samlede nedskrivninger omfattet af IFRS9 309.768 290.755 66 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 HENSÆTTELSER Hensættelser primo 11.716 14.423 Hensættelser i årets løb 3.604 2.045 Tilbageførsel af hensættelser -1.904 -4.752 Tabsbogførte hensættelser 0 0 Hensættelser på garantidebitorer i alt 13.416 11.716 Samlede nedskrivninger og hensættelser 323.184 302.471 Udviklingen kan forklares ved følgende udvikling i fordeling af maksimal kreditrisiko på stadier samt udvikling i det vægtede gennemsnit i ratingen: Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Primo Nedskrivning 18.030 149.202 123.523 - i % af samlede nedskrivninger 6% 51% 42% Maksimal kreditrisiko 11.356.470 1.266.093 309.258 - i % af maksimal kreditrisiko 88% 10% 2% Rating, vægtet gennemsnit 2,5 6,9 10,0 Ultimo Nedskrivning 44.907 117.213 147.648 - i % af samlede nedskrivninger 14% 38% 48% Maksimal kreditrisiko 12.432.169 1.337.371 349.054 - i % af maksimal kreditrisiko 88% 9% 2% Rating, vægtet gennemsnit 2,6 6,5 10,0 Den fortsatte usikkerhed om samfundsudviklingen, herunder forøget renteniveau og svingende energipriser med videre, medfører forhøjet usik- kerhed for såvel erhvervslivet som de private husstande. Som følge heraf har banken reserveret et ekstra beløb som et ledelsesmæssigt skøn pr. 31. december 2023 på 100,0 mio.kr. mod 70,0 mio. kr. 31. december 2022. Banken har foretaget et skøn over forøgede nedskrivningsprocenter for segmenterne private, erhverv og landbrug i tilfælde af konjunkturtilbage- slag. Banken har ajourført makrofaktorer, benchmarksberegninger m.v. Med baggrund i regeringsgrundlaget forventes der indført en CO2-afgift for landbruget. Dette forventes at have stor betydning for bankens land- brugskunder, hvorfor banken har forøget de ledelsesmæssige skøn med 30,0 mio. kr., til fremover til at udgøre 100,0 mio. kr. De samlede ledel- sesmæssige skøn er fordelt med 34,5 mio. kr. i stadie 1 (2022: 0 mio. kr.), med 52,1 mio. kr. i stadie 2 (2022: 70,0 mio. kr.) og med 13,4 mio. kr. i stadie 3 (2022: 0 mio.kr.) Der henvises til note 31 for beskrivelse af ratings. Udlån m.v. med standset renteberegning 79.762 48.534 67 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 13 OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI Realkreditobligationer 740.509 841.192 Statsobligationer 0 8.918 Øvrige børsnoterede obligationer 11.529 11.623 I alt 752.038 861.733 Øvrige børsnoterede obligationer består primært af Danmarks Skibskreditforening, der er A-ratede ved Standard & Poors. 14 AKTIER M.V. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 19.511 17.266 Aktier noteret på udenlandske børser 15.688 12.807 Sektoraktier optaget til dagsværdi 248.076 201.683 I alt 283.275 231.756 15 AKTIVER I PULJEORDNINGER Investeringsforeningsandele 1.590.630 1.612.015 Kontant indestående mv. 2.206 2.068 I alt 1.592.836 1.614.083 16 GRUNDE OG BYGNINGER Investeringsejendomme Dagsværdi primo 3.019 3.019 Dagsværdi ultimo 3.019 3.019 Domicilejendomme Omvurderet værdi primo 47.868 45.895 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 17.770 4.494 Afskrivninger -1.677 -1.496 Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen -8.711 -1.025 Omvurderet værdi ultimo 55.250 47.868 Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af investerings- og domicilejendomme. Afkastmetoden er anvendt ved måling af investerings- og domicilejendomme, hvor der er anvendt forrentningskrav på mellem 5 - 7 %. Domicilejendomme (leasing) Primo 16.317 18.685 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 5.616 0 Afskrivninger -2.649 -2.368 Ultimo 19.284 16.317 68 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 17 ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER Kostpris primo 24.506 23.027 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 3.453 1.479 Afgang i årets løb -306 0 Samlet kostpris ultimo 27.653 24.506 Af- og nedskrivninger primo 19.131 17.401 Årets afskrivninger 2.296 1.730 Tilbageførte afskrivninger -306 0 Samlede af- og nedskrivninger ultimo 21.121 19.131 Bogført værdi ultimo 6.532 5.375 18 GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER Gæld til kreditinstitutter 2.385 2.974 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.385 2.974 Fordeling på restløbetider: Anfordring 2.385 2.974 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.385 2.974 Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. 19 INDLÅN OG ANDEN GÆLD På anfordring 7.015.907 7.147.965 Med opsigelsesvarsel 16.365 18.063 Tidsindskud 611.866 71.050 Særlige indlånsformer 640.118 603.396 Indlån og anden gæld i alt 8.284.256 7.840.474 Fordeling på restløbetider Anfordring 7.036.192 7.171.507 Indlån med opsigelsesvarsel: Til og med 3 måneder 303.414 80.515 Over 3 måneder og til og med 1 år 402.991 80.189 Over 1 år og til og med 5 år 65.748 59.387 Over 5 år 475.911 448.876 Indlån og anden gæld i alt 8.284.256 7.840.474 Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. 20 HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT Materielle anlægsaktiver 10.533 7.106 Udlån -5.368 -3.721 Øvrige 265 364 I alt udskudt skat 5.430 3.749 69 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 21 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Ansvarlig lånekapital på DKK 100 mio. 99.335 98.835 Gældende rentesats 6,4573% 6,4573% Forfaldsdato 20.05.2030 20.05.2030 Kapitalbeviserne kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries første gang den 20. maj 2025 og herefter til hver rentebetaling. Rentesatsen er udmålt som den 6-årige swaprente med et tillæg på 6,3 %-point gældende i 6 år fra udstedelsesdagen. Efterstillede kapitalindskud i alt 99.335 98.835 Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapitalgrundlaget 99.335 98.835 Rente og amort. kostpris til efterstillede kapitalindskud indregnet i res.opgørelsen 6.592 6.615 22 AKTIEKAPITAL 192.800 192.800 Aktiekapitalen er fordelt på 9.640.000 stk. a kr. 20. Banken har pr. 31. december 2023 13.784 navnenoterede aktionærer, og 96,75 % af bankens aktiekapital er dermed noteret på navn. 23 INDEHAVERE AF HYBRID KERNEKAPITALINSTRUMENTER Hybrid kernekapital 61.148 61.015 Gældende rentesats 8,6632% 8,6632% Forfaldsdato Ingen dato Ingen dato Den hybride kernekapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er frivilligt, hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital. Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 14. september 2026. Pr. 14. september 2026 ændres rentesatsen til en halvårlig varialbel kuponrente svarende til den af Nasdaq OMX’s offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 6 måneder med tillæg af 8,80 % p.a. 70 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 24 EGNE AKTIER Køb og salg af egne aktier Beholdning primo Antal aktier – antal stk. 4.713 4.725 Pålydende værdi i 1.000 kr. 94 95 Pct. af aktiekapitalen 0,05 0,05 Tilgang Antal aktier – antal stk. 82.400 47.000 Pålydende værdi i 1.000 kr. 1.648 940 Pct. af aktiekapitalen 0,85 0,49 Samlet købspris i 1.000 kr. 11. 0 01 5.216 Afgang Antal aktier – antal stk. 80.652 47.012 Pålydende værdi i 1.000 kr. 1.613 940 Pct. af aktiekapitalen 0,84 0,49 Samlet salgspris i 1.000 kr. 12.650 5.188 Beholdning ultimo Antal aktier – antal stk. 6.461 4.713 Pålydende værdi i 1.000 kr. 129 94 Pct. af aktiekapitalen 0,07 0,05 På den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en samlet pålydende værdi af i alt 3 % af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i FiL §13, stk.3. Banken har efter ansøgning hos Finanstilsynet fået tilladelse til en ramme for besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens samlede aktiekapital. Banken ønsker denne bemyndigelse for altid at være i stand til at efterkomme kunders og investorers ønske om at købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier, og nettoerhvervelsen i 2023 er en konsekvens heraf. 25 EVENTUALFORPLIGTELSER M.V. Garantier Finansgarantier 384.934 397.280 Tabsgarantier for realkreditudlån 753.010 811.308 Tinglysnings-, forhåndslån- og konverteringsgarantier 562.309 684.593 Øvrige eventualforpligtelser 157.165 131.026 I alt 1.857.418 2.024.207 Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn 437.263 370.096 I alt 437.263 370.096 71 Note Beløb i 1.000 kr. Aktiver stillet som sikkerhed Banken har pantsat kontanter for i alt 10 mio. kr. til sikkerhed for en formidlingsaftale. Kontraktretlige forpligtelser Såfremt kontrollen med banken ændres, vil der være en række aftaler der ophører eller vilkårsændres. Udtrædelse af datacentralen Bankdata, hvor der afhængig af den givne ændring vil kunne påføres en udtrædelsesgodtgørelse svarende til 2,5 gange det seneste års regning til Bankdata vil være væsentlig. For regnskabsåret 2023 udgør beløbet 144,3 mio. kr. Alle øvrige aftaler vurderes at være uvæsentlige. I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Skjern Bank for tab hos Garantiformuens restruktureringsafdeling. Seneste opgørelse af Skjern Banks andel af sektorens indeståelse udgør 26,1 mio. kr. svarende til 0,82 %. Skjern Bank er i lighed med øvrige danske pengeinstitutter omfattet af Afviklingsformuen. Den årlige omkostning forventes at udgøre ca. 0,6 mio. kr., hvilket også udgør betalingen i 2023. Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 12 måneder. Årlig husleje hertil er 173 t.kr. 26 RETSAGER M.V. Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Banken er ikke part i nogen retssager, der vurderes at kunne medføre væsentlige tab og dermed en væsentlig ændring af regnskabet. 27 NÆRTSTÅENDE PARTER Udlån ydet til og garantier m.v. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på markedsbaserede vilkår. Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med nærtstående parter, bortset fra lønninger og vederlag mv. samt udlån o.l. Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse, revisionsudvalg og repræsentantskab fremgår af vederlagsrapporten. Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indydelse på banken. Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer samt disses nærtstående personer: 2023 2022 Direktion: Lån 1.486 400 Sikkerhedsstillelse 1.10 0 400 Rentefod 5,9 - 7,06% 5,30% Bestyrelse inkl. medarbejdervalgte: Lån 4.039 5.086 Sikkerhedsstillelse 2.683 2.683 Rentefod/renteinterval 3,9 - 7,95% 0,95-16,10% 72 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 Antal aktier i Skjern Bank: (personligt ejede og i selskaber med bestemmende indydelse) Direktion: Per Munck 33.878 32.862 Thomas Baun 9.526 - Bestyrelse: Hans Ladekjær Jeppesen 11.115 11.115 Bjørn Jepsen 5.286 5.286 Niels Erik Kjærgaard 300 300 Finn Erik Kristiansen 1.941 1.941 Ole Strandbygaard 24.964 24.464 Lars Skov Hansen 744 704 Carsten Jensen 2.549 2.415 Michael Tang Nielsen 1.088 140 28 KAPITALFORHOLD Egenkapital fratrukket renter til hybrid kernekapital 1.580.909 1.357.788 Foreslået udbytte -48.200 -28.920 Heraf indehavere af hybrid kernekapital -61.148 -61.015 Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10 % -105.241 -74.426 NPE fradrag -7.470 -4.159 CVA fradrag -1.038 -1.097 Fradrag for handelsramme til egne aktier -3.458 -575 Egentlig kernekapital 1.354.354 1.187.596 Indehavere af hybrid kernekapital 61.148 61.015 Kernekapital 1.415.502 1.248.611 Ansvarlig lånekapital 99.335 98.835 Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 % -629 -4.604 Kapitalgrundlag 1.514.208 1.342.842 Den samlede risikoeksponering Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko 5.496.142 4.788.415 Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko 219.126 255.266 Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko 926.343 759.073 Den samlede risikoeksponering i alt 6.641.611 5.802.754 Egentlig kernekapitalprocent 20,4 20,5 Kernekapitalprocent 21,3 21,5 Kapitalprocent 22,8 23,1 73 Note 29 DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE INSTRUMENTER Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For nansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på markedsdagen. For nansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dags- værdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder. Aktier m.v. og aedte nansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier. Udlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier er beregnet som modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente. Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet på baggrund af kur- ser i markedet på egne noterede udstedelser. For variabelt forrentede nansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris skønnes forskellen til dags- værdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. For fastforrentede nansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris beregnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering. Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 Bogført værdi Dagsværdi Bogført værdi Dagsværdi Finansielle aktiver Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender hos centralbanker 1) 2.345.718 2.345.718 2.830.343 2.830.343 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1) 60.630 66.829 54.939 54.939 Udån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1) 6.726.792 6.740.185 5.465.049 5.475.070 Finansielle aktiver i alt 9.133.140 9.152.732 8.350.331 8.360.352 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1) 2.385 2.385 2.974 6.258 Indlån og anden gæld 1) 8.281.555 8.281.542 7.840.730 7.840.713 Efterstillede kapitalindskud 1) 2) 102.514 102.514 100.445 100.445 Finansielle forpligtelser i alt 8.386.454 8.386.441 7.944.149 7.947.416 1) Opgørelsen af dagsværdi indeholder beregnede renter pr. balancedagen. I balancen er de beregnede renter indregnet under balanceposterne ”Andre aktiver” og ”Andre passiver”. 2) Anvendt senest noteret handelskurs på balancedagen. 74 Note Beløb i 1.000 kr. 30 RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING Skjern Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen. Skjern Banks nansielle risici udgøres af: Kreditrisici: Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser. Markedsrisici: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af nansielle instrumenter og aedte nansielle instrumenter uktuerer som følge af ændringer i markedspriser. Skjern Bank henregner følgede tre typer risici til markedsrisikoområdet: Renterisici, aktierisici og valutaricisi. Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at nansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at Skjern Bank forhindres i at opretholde den vedtagne forretningsmodel som følge af manglende nansiering/funding eller ultimativt risikoen for, at Skjern Bank ikke kan honorere indgående betalingsforpligtelser ved forfald som følge af manglende nansiering/funding. Vurdering af sikkerheder: Banken er især eksponeret mod brancherne landbrug og ejendomme. Banken har ved vurderingen af sikkerheder i landbrugsengagementerne anvendt hektarpriser på dyrkbar jord i intervallet 125 t.kr. - 160 t.kr. Indenfor ejendomssektoren er anvendt forrentningskrav i intervallet 5,0 % - 10,0 %. Værdiansættelser i såvel landbrugsengagementer som ejendomsengagementer foretages i overensstemmelse med Finanstilsy- nets aktuelle vejledninger og seneste praksisændringer. Banken gør opmærksom på, at opgørelse af værdien af sikkerheder generelt er forbundet med usikkerhed. De følgende noter til årsrapporten indeholder yderligere oplysninger samt uddybende beskrivelse af bankens kreditrisici og markedsrisici. 75 Note Angivet i procent 2023 2022 31 KREDITRISIKO Udlån- og garantidebitorer fordelt på brancher (angivet i %): Offentlige myndigheder 0,0 0,0 Erhverv, herunder: Landbrug, jagt og skovbrug & skeri 10,4 8,5 - Planteavl 2,0 1,3 - Kvægbrug 5,4 4,9 - Svinebrug 2,1 1,1 - Minkproduktion 0,2 0,4 - Øvrig landbrug 0,8 0,8 Industri og råstofudvinding 3,9 4,4 Energiforsyning 1,1 1,2 Bygge- og anlæg 6,0 6,6 Handel 7, 4 7, 6 Transport, hoteller og restauranter 0,7 1,4 Information og kommunikation 0,1 0,1 Finansiering og forsikring 6,5 6,2 Fast ejendom 8,0 9,5 Øvrige erhverv 2,4 2,7 Erhverv i alt 46,4 48,2 Private 53,6 51,8 I alt 100,0 100,0 Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v. Der er herudover foretaget en individuel vurdering af de enkelte engagementer, hvilket har resulteret i enkelte tilretninger. Tilsagt kreditmax fordelt på eksponering, garantier og kredittilsagn 2023 2023 2023 Kreditmax Garantier Kredittilsagn Offentlige myndigheder 0 0 0 Erhverv - landbrug 1.058.214 157.200 0 Erhverv - øvrig 4.009.403 454.358 366.670 Private 4.897.638 1.245.861 70.593 I alt 9.965.255 1.857.419 437.263 Heraf uudnyttede trækningsretter -2.929.158 Nedskrivninger på udlån -309.768 Indregnet udlån i balancen 6.726.329 76 Note 2022 2022 2022 Kreditmax Garantier Kredittilsagn Offentlige myndigheder 0 0 0 Erhverv - landbrug 816.049 153.689 13.700 Erhverv - øvrig 3.719.060 474.209 330.772 Private 3.803.422 1.396.309 25.624 I alt 8.338.531 2.024.207 370.096 Heraf uudnyttede trækningsretter -2.583.376 Nedskrivninger på udlån -290.755 Indregnet udlån i balancen 5.464.400 Beskrivelse af sikkerheder 2023 2023 2023 Sikkerheder fordelt på typer Erhverv, landbrug Erhverv, øvrig Private Værdipapirer 34.097 128.463 114.499 Fast ejendom 653.685 1.286.753 2.696.517 Løsøre, biler og rullende materiel 27.701 920.248 720.706 Kautioner 4.389 64.375 481 Andre sikkerheder 190.988 567.115 925.669 I alt 910.860 2.966.954 4.457.872 2022 2022 2022 Sikkerheder fordelt på typer Erhverv, landbrug Erhverv, øvrig Private Værdipapirer 14.541 306.322 78.705 Fast ejendom 571.653 1.120.234 1.985.922 Løsøre, biler og rullende materiel 33.893 754.257 588.075 Kautioner 7.808 69.186 701 Andre sikkerheder 181.636 557.557 1.055.786 I alt 809.531 2.807.556 3.709.189 Som hovedregel får banken sikkerhed i det nansierede aktiv. Herudover tages sikkerhed i form af kautioner og pant i anparter og aktier. Ovenstå- ende oplistning afspejler belåningsværdien, der kan henføres til de enkelte engagementer. Belåningsværdien afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %, dog mindre ved statsobliga- tioner. Banken tilstræber at reducere den opgjorte blanko (maksimal krediteksponering ekskl. kredittilsagn fratrukket værdi af sikkerheder og nedskrivnin- ger i alt) på hele kundeporteføljen. Dette har i 2023 medført en blanko på i alt 3.177,2 mio. kr., som er en stigning på 431,5 mio. kr. i forhold til 2022. 77 Note Beløb i 1.000 kr. Pr. 31.12.2023 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Offentlig myndighed 2.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.000 Landbrug 154.698 226.766 150.359 162.083 331.220 8.786 7.443 23.768 27.307 0 1.092.431 Ejendomme 217.657 275.874 201.012 75.218 63.668 15.719 5.794 1.878 10.175 0 866.996 Øvrige erhverv 1.114.684 472.097 675.956 400.918 355.285 132.719 34.245 91.086 36.620 0 3.313.610 Private 1.787.300 1.122.821 377.885 760.305 976.557 45.557 33.364 47.138 54.587 0 5.205.514 Indestående i DKs Nationalbank 2.233.180 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.233.180 Mellemværende med øvrige PI 0 60.000 95.700 0 0 0 0 0 0 0 155.700 Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) 5.509.519 2.157.558 1.500.913 1.398.524 1.726.731 202.782 80.847 163.869 128.688 0 12.869.432 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Landbrug 0 0 0 12.175 27.741 8.545 14.811 4.327 7.871 0 75.470 Ejendomme 0 0 0 10.703 5.714 35.633 3.395 1.493 19.689 0 76.627 Øvrige erhverv 0 0 2 108.741 82.094 95.652 14.578 20.244 24.846 0 346.157 Private 0 50 27 190.479 223.830 46.844 6.422 12.739 58.101 0 538.492 Mellemværende med øvrige PI 0 0 0 2.750 3.000 420 0 0 0 0 6.170 Instrumenter med betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 2) 0 50 29 324.848 342.378 187.094 39.206 38.803 110.507 0 1.042.915 Branchegruppe Landbrug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 125.787 125.787 Ejendomme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100.379 100.379 Ejendomsmæglere og anden ejendomsadministration 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.377 8.377 Øvrige erhverv 0 0 0 0 0 0 0 0 258.949 258.949 Private 0 0 0 0 0 0 0 0 0 150.019 150.019 Kreditforringede instrumenter (Stadie 3 og 2svag) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 643.511 643.511 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredit- tab i levetiden 0 50 29 324.848 342.378 187.094 39.206 38.803 110.507 643.511 1.686.426 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier i alt 5.509.519 2.157.608 1.500.941 1.723.372 2.069.109 389.875 120.053 202.673 239.195 643.511 14.555.857 Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9 Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt I alt 148.214 167.901 62.140 133.070 111.450 15.675 6.565 3.315 6.378 23.727 678.436 I alt 5.657.733 2.325.509 1.563.082 1.856.442 2.180.560 405.551 126.618 205.988 245.574 667.237 15.234.293 78 Note Beløb i 1.000 kr. Pr. 31.12.2022 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Offentlig myndighed 2.250 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.250 Landbrug 112.418 79.608 166.926 2.605 287.985 11.614 4.899 75.017 24.644 0 765.715 Ejendomme 236.316 476.859 32.108 167.007 72.580 16.170 24.556 20.420 4.023 0 1.050.039 Øvrige erhverv 764.914 925.090 185.000 255.763 195.759 26.530 59.824 204.655 28.211 0 2.645.746 Private 1.345.642 988.599 389.879 780.612 623.101 77.840 25.705 46.652 62.598 0 4.340.629 Indestående i DKs Nationalbank 2.760.630 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.760.630 Mellemværende med øvrige PI 1.527 40.000 114.130 0 0 0 0 0 0 0 155.656 Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1) 5.223.698 2.510.156 888.042 1.205.987 1.179.425 132.155 114.984 346.744 119.475 0 11.720.666 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3) Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt Branchegruppe Landbrug 0 0 0 18.171 48.378 28.991 15.627 7.109 20.846 0 139.122 Ejendomme 0 0 0 39.354 25.034 19.423 22.430 2.600 14.791 0 123.632 Øvrige erhverv 0 0 1 126.920 56.531 67.455 19.464 27.166 75.671 0 373.208 Private 132 0 2.043 92.327 101.313 32.981 10.353 20.090 65.711 0 324.950 Mellemværende med øvrige PI 0 0 0 2.250 3.000 2 0 0 0 0 5.252 Instrumenter med betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 2) 132 0 2.045 279.022 234.257 148.851 67.875 56.965 177.018 0 966.165 Branchegruppe Landbrug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 138.725 138.725 Ejendomme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56.537 56.537 Ejendomsmæglere og anden ejendomsadministration 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.383 8.383 Øvrige erhverv 0 0 0 0 0 0 0 0 0 277.637 277.637 Private 0 0 0 0 0 0 0 0 0 133.805 133.805 Kreditforringede instrumenter (Stadie 3 og 2svag) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 615.087 615.087 Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredit- tab i levetiden 132 0 2.045 279.022 234.257 148.851 67.875 56.965 177.018 615.087 1.581.251 Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier i alt 5.223.830 2.510.156 890.087 1.485.008 1.413.682 281.006 182.859 403.709 296.493 615.087 13.301.918 Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9 Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt I alt 188.575 194.615 69.196 129.900 113.810 17.799 1.855 2.400 16.713 27.878 762.740 I alt 5.412.405 2.704.770 959.283 1.614.908 1.527.492 298.805 184.715 406.109 313.206 642.965 14.064.657 79 Note Kreditkvalitet på udlån og garantier der ikke er kreditforringet ) Opgjort med udgangspunkt i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.. vedrørende beløbsgræn- ser for indberetning af bonitetsklasserne, hvor høj kreditkvalitet er klasserne 3 og 2a, mellem kreditkvalitet er klasse 2b og lav kreditkvalitet er klas- se 2c. Årsager til kreditforringede udlån med nedskrivning inkl. stadie 2 svag 2023 2023 2023 Udlån før nedskr. Nedskr. Sikkerheder Betydelige økonomiske vanskeligheder 399.691 120.010 306.733 Kontraktbrud 4.045 3.435 1.089 Lempelser i vilkår 3.864 2.308 1.043 Sandsynlighed for konkurs 78.418 52.635 57.052 I alt 486.018 178.388 365.917 2022 2022 2022 Udlån før nedskr. Nedskr. Sikkerheder Betydelige økonomiske vanskeligheder 401.907 138.047 285.956 Kontraktbrud 5.026 4.222 398 Lempelser i vilkår 7.164 3.703 2.363 Sandsynlighed for konkurs 57.864 27.840 37.916 I alt 471.961 173.812 326.633 I opgørelsen af sikkerheder medregnes værdi af kautioner og transporter ikke. Sikkerheder er opgjort på kundeniveau. Belåningsværdien af sikkerheder i ovenstående tabel afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %. I forbindelse med opgørelse af forventet tab anvendes - afhængig af sikkerhedstype, scenarie og realisationstidspunkt - andre haircuts for sikkerhedsværdier, der afspejler den skønnede dagsværdi på tidspunktet, sikkerhederne forventes solgt. Der vil således være forskelle mellem belå- ningsværdien af sikkerheder og værdiansættelse af sikkerheder ved opgørelse af forventet tab. Ved opgørelsen af nedskrivningerne i tabellen oven- for er ledelsesmæssige skøn ikke indregnet. 4.479 3.616 220 0 3.894 3.075 254 0 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 Høj Mellem Lav Ej kvalificeret Mio kr. Kreditkvalitet Fordeling af udlån og garantier uden nedskrivning eller restance 2023 2022 80 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 Restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede Restancebeløb under 90 dage 27.386 13.270 Restancebeløb over 90 dage 2.017 125 Restancebeløb i alt 29.403 13.395 Udlån og restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede Udlån inkl. restancebeløb under 90 dage 226.246 111.060 Udlån inkl. restancebeløb over 90 dage 2.438 2.600 Udlån inkl. restancebeløb i alt 228.684 113.660 Praksis for styring af kreditrisici Bankens kreditrisici styres ved at debitorer og øvrige modparter rates ud fra forskellige modeller, der hovedsageligt tager udgangspunkt i debitors/ modpartens økonomiske styrke. Ud over modellerne, foretages en række kontroller, for at sikre en korrekt rating. Ratingen foregår – både i modellerne og kontrollerne - i vid ud- strækning ud fra Finanstilsynets vejledninger om risikoklassikation. Banken anvender dog en 10-trins rating-skala, der kan sammenlignes med Finanstilsynets skala på følgende måde: Bankens ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Finanstilsynes risikoklasse 3/2A 3/2A 3/2A 2B 2B 2B 2B 2B 2C 1 Rating 1 er således aktiver med rigtig god bonitet, mens rating 10 er kreditforringede aktiver. Kreditrisikoen vurderes at være steget betydeligt, hvis ratingen siden første indregning er forringet svarende til et trin på Finanstilsynets risiko-ska- la. Det gælder dog ikke aktiver med lav kreditrisiko, der er deneret som Finanstilsynets risikoklasse 3 og 2A. Uanset der er tale om et aktiv med lav kreditrisiko, anses kreditrisikoen for at være steget betydeligt, hvis der er overtræk på aktivet i mere end 30 dage. Eksempler på aktiver uden og med betydelig forøget kreditrisiko: Eksempel 1 Eksempel 2 Eksempel 3 Bankens ratingklasse ved start 1 (3/2A) 4 (2B) 1 (3/2A) Bankens nuværende ratingklasse 3 (3/2A) 4 (2B) 5 (2B) Overtræk i 30 dage Nej Ja Nej Betydelig forringet kreditrisiko Nej Ja Ja 81 Note Bankens eksponeringer er grupperet efter brancher i følgende grupper ud fra DS brancher: Branche Offentlig myndighed Landbrug m.m. Industri og råstof Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport Information og kommunikation Finansiering Ejendomme m.m. PI og realkredit Øvrige erhverv Private Mindst årligt gennemgås alle aktiver med rating 9 (Finanstilsynets risikoklasse 2C), for at vurdere om aktivet er kreditforringet. Ud over dette foretages der årligt en stikprøve fra de øvrige rating-klasser med samme formål. Alle låneindstillinger, der behandles i kreditafdelingen, af bankens direktion eller bestyrelse vurderes desuden for eventuel kreditforringelse. Et nansielt aktiv vurderes kreditforringet, når der er indtruffet en eller ere begivenheder, der har en negativ indvirkning på de forventede betalingsstrømme fra aktivet. Fælles for aktiverne, er at følgende faktorer blandt andet indgår i vurderingen: • Restancer, overtræk og/eller banken har opsagt aktivet til indfrielse • Øvrige kreditorer har givet henstand eller andre lempelige vilkår • Kunden har kun sammenhæng i økonomien på grund af variabelt forrentede lån eller afdragsfrihed, eller fordi der på anden måde er ydet lån på lempelige vilkår • Kunden er i RKI, har betydelig skattegæld eller der er foretaget udlæg • Kunden er forbundet med andre kunder, som er kreditforringede Ved vurdering af erhvervskunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer: • Negativ eller spinkel soliditet • Negativ eller vigende konsolidering • Stram likviditet • Usikker/negativ fremtid • Kunden søger indgåelse af akkord eller rekonstruktion • Kunden er konkurs 82 Note Ved vurdering af private kunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer: • Negativ formue og/eller spinkelt rådighedsbeløb • Usikker fremtid fx på grund af arbejdsløshed, skilsmisse eller sygdom • Kunden optager lån til at dække forbruget • Kunden søger gældssanering eller akkord Ifølge bankens praksis for at fjerne aktiver fra balancen (afskrive et aktiv som helt eller delvist tabt), tabsafskrives et aktiv, når der ikke er rimelig forventning om hel eller delvis dækning, herunder når debitor • Er konkurs, og debitors aktiver er realiseret • Har fået gældssanering • Har indgået en akkord • Har været til inkasso uden der er indgået en afdragsordning Fordringer, der er afskrevet søges efterfølgende inddrevet ved regelmæssig opfølgning. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder ved vurdering af forventede kredittab Aktiver uden eller med betydelig stigning i kreditrisiko Bankens kredittab måles ud fra følgende formel: ECL = PD x LGD x EAD Hvor: • PD er sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet • LGD er det forventede tab, forudsat aktivet er kreditforringet • EAD er den forventede eksponering i forhold til tabet Sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet (PD), er sammensat af ere faktorer: • PD ved 12 måneders kredittab = PD-12mdr x makrofaktor • PD i aktivets levetid = PD-12mdr x makrofaktor x forlængelsesfaktor Om der skal beregnes 12 måneders kredittab, eller kredittab i aktivets levetid, afgøres som beskrevet i ”Praksis for styring af kreditrisici”. Der an- vendes tre faktorer til dette: Risikoklasse ved start, risikoklasse nu og overtræk i 30 dage. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte faktorer er beskrevet i oversigten nedenfor. Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder PD-12mdr Bankens statistik for perioden 01.01.2017 til 30.06.2023 over kunder opdelt på rating-klasser og i privat og erhverv efter DS-branche- koder Andelen af kreditforringede kunder i perioden og de valgte grupper er repræsentativt for de kommende 12 måneder. Se dog ”Makrofaktor” PD er det forholdsmæssige antal kunder, der er kreditforringet i peri- oden i de nævnte grupper. Forlængelsesfaktor Beregnede forlængelsesfaktorer fra BankData Faktorerne er repræsen- tative for bankens kunder. Banken har leveret data til beregningerne. Beregnet ud fra historiske PD-tal i 6 mindre pengeinstitutter i årene 2010-2016. Aktivets levetid Afviklingsaftaler for aktiver, samt beregnede gennemsnitlige løbetider fra BankData Lån afvikles som aftalt (ellers er lånet kreditforringet). Kreditter med genforhandling, løber typisk læn- gere end til genforhandlingen. Et lån med en beregnet restløbe- tid på 8 år, bliver tabsberegnet i 8 år, med den saldo, der forventes for hvert år. En kredit med gen- forhandling om 10 måneder, bliver beregnet med kredittens størrelse på balancetidspunktet i 5 år. 83 Note Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Makrofaktor Faktorer beregnet med Lokale Pengeinstitutters makroværktøj på baggrund af prognoser. Faktorerne er repræsentative for bankens kunder i den nærmeste fremtid. Faktorerne er udfaset i modellen i løbet af 10 år, idet forlængelsesfaktorerne vurderes at indeholde tilstrækkelig konjunk- turudjævning. De to variable, der skal indtastes i værktøjet, er valgt ud fra bankens historiske tabsdata i årene 2012- 2022. Faktor 1 skal begrænse stigningen i makroen fra år til år, og er valgt så den afspejler den største forventede stigning i PD i en normal situation. Faktor 2 er en omregn- ingsfaktor mellem udgiftsførte ned- skrivninger og nye nedskrivninger, og er valgt på niveau med gen- nemsnittet i Lokale Pengeinstitutter, da der ikke er belæg for, at forholdet i banken skulle være anderledes. LGD Bankens statistik for rea- liserede tab på aktiver, der er kreditforringet i perioden 1.1.2013 til 30.06.2023. Tabsprocenterne er opdelt i privat og erhverv efter DS-branchekoder. Tabsprocenten er repræsentativ i forhold til fremtidige tab i de nævnte grupper. Tabsprocenten er de realiserede tab i forhold til EAD. EAD er så vidt muligt beregnet på grundlag af eksponeringen et år før aktivet er konstateret kre- ditforringet, og er ikke fra- trukket værdi af sikkerhe- der, så der er overensstemmelse med anvendelsen i tabsberegnin- gen. EAD EAD beregnes ud fra eksponeringer fordelt på typer. Hver type ganges med en Credit Conversion Faktor, der er fastsat ud fra principperne i CRR forordningens artikel 111. Der fratrækkes ikke værdi af sikkerhed- er, ved beregning af forventet tab. EAD i forhold til eksponeringens størrelse fordelt på aktivers typer forventes at være uforandret i fremtiden EAD for en kredit bliver fx beregnet som: Udnyttet del x 100% + uudnyttet del x 20%. Alle eksponeringer bortset fra ikke nansielle garantier indgår i bereg- ningen af EAD. 84 Note Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Risikoklasse ved start Som aktivets første indregningsdato er eksponeringens etableringsda- to, eller den dag eksponeringen efterfølgende udvides med 50% eller mere. Siden juni 2017 er aktiver blevet stemplet med en til starten hørende rating. Tidligere stempler er – så vidt muligt - indlæst ud fra bankens metoder for rating på datoen for første indregning. Aktivets forrentning afspej- ler risikoen på etableringstidspunk- tet (og ved større forhøjelser). Ratings gennem tiderne er forsigtigt omregnet til den nuværende 10-trins skala. Ved manglende start-rating indregnes tabet i aktivets levetid, bortset fra aktiver med lav risiko (Rating-klasse 1-3) Risikoklasse nu Kundens rating-klasse på balance- dagen Ratingen afspejler kreditrisikoen Se ”Praksis for styring af kreditri- sici” Overtræk i 30 dage Facilitetens saldo og trækningsret Hvis faciliteten er i overtræk i mere end 30 dage, er kreditrisikoen steg- et betydeligt Der er ingen bagatelgrænse for overtræk eller modregning af evt. indestående på kundens andre faciliteter Der er – ved anvendelse af den nævnte makrofaktor – taget hensyn til fremadrettet information. Der er ikke i regnskabsperioden sket ændringer i væsentlige antagelser og vurderingsmetoder. Aktiver, der er kreditforringet: Se ”Praksis for styring af kreditrisici” vedrørende vurdering af, om aktivet er kreditforringet. Ved beregning af kredittabet anvendes den til rådighed værende information på balancedagen, samt forventninger til den fremtidige udvikling. Kredittabet på de kreditforringede eksponeringer beregnes ud fra følgende kriterier: Eksponering i tkr Branche Beregning 0-150 Alle Hele eksponeringen afsættes som kredittab 150 - Private Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforringelse 150 - Erhverv undtaget landbrug Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier bestemt af årsagen til kreditforringelse 150 - Landbrug Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier I beregningerne indgår følgende parametre: Årsag til kreditforringelse, scenarievægte, EAD, værdi af sikkerheder, forventet afviklingsevne/dividende. Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte parametre er beskrevet i oversigten nedenfor. 85 Note Parameter Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder Årsag til kreditforringelse Den af banken registrerede årsag til kreditforringelse på kunden Sandsynlighederne for de enkelte scenarier er ensartet indenfor de enkelte årsager: Sandsynlighed for konkurs, kontrakt- brud, Lempelser i vilkår og Betyde- lige økonomiske vanskeligheder Ved angivelse af årsag, følges retningslinjerne i Bekendtgørelsens Bilag 10 Scenarievægte Eksponeringer der er kreditforringet i perioden 1.1.2013 – 30.06.2023, og hvor sagen er afsluttet Den historiske fordeling på scenar- ier er repræsentativ for kredittabet på kunder med tilsvarende årsag og branche. Antallet af Nul-tab svinger med konjunkturerne. Den procentvise fordeling af eksponeringerne er beregnet ud fra en placering i en af de tre scenarier: Nul-tab, Salg og Sammenbrud. Procenten for Nul-tab er derefter reduceret i forhold til en konjunk- turfaktor beregnet ud fra bankens nedskrivninger og hensættelser i perioden 2007-2023 EAD Eksponeringen på balancedagen Se ovenfor under EAD i tabellen Se ovenfor under EAD i tabellen Værdi af sikkerheder Aktuelle vurderinger fratrukket omkostninger og forventede afslag. Der fratrækkes generelt større afslag ved sammenbrud end ved et salgsscenarie. Aktuel vurdering er det nærmeste vi kommer en reel salgspris indtil salget er endeligt. Der er mindre forventet afslag, hvis kunden med- virker til et salg, end ved tvangssalg For landbrug anvendes afslag ud fra historisk dokumentation. For øvrige eksponeringer er erfaringerne få. Afslag er derfor skønsmæssigt ansat ud fra et forsigtigheds princip. Forventet afviklingsevne/ dividende Rådighedsberegninger for pri- vate kunder, driftsresultater og budgetter/perioderesultat for er- hvervskunder, dividendeopgørelser fra konkurser Grundlaget kan vise noget om evnen til at afvikle på eksponeringen Der udvises stor forsigtighed med indregning. Hvis kunden ikke længere samarbejder med banken indregnes afviklingsevne som hovedregel ikke Der er – ved anvendelse af den under ”Scenarievægte” nævnte konjunkturfaktor – taget hensyn til fremadrettet information. 86 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 32 MARKEDSRISICI OG FØLSOMHEDSOPLYSNINGER I forbindelse med overvågningen af markedsrisici udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende mar- kedsrisikovariable: Renterisiko Såfremt der sker en generel rentestigning på 1 pct. point i form af en parallelforskydning af rentekurven, bliver resul- tat før skat/egenkapitalen påvirket negativt som vist nedenfor: (Ved efter skat-betragtning skal fratrækkes 25,2%) Renterisiko på gældsinstrumenter m.v., ændring af resultat efter skat/egenkapital 6.531 11.476 Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag 0,5 0,9 Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko: Valuta DKK 6.677 11.619 EUR -118 -54 CHF -22 -38 JPY 0 0 USD -19 -68 Øvrige valutaer 13 17 I alt 6.531 11.476 Valutarisiko I alt aktiver i fremmed valuta 166.524 196.163 I alt passiver i fremmed valuta 145.441 159.118 Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil valutaindikator 1 blive forøget med: 1.295 871 Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag 0,1 0,1 Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil valutaindikator 2 blive forøget med: 14 9 Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag 0,0 0,0 Valutaindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valutaer, hvor banken har et nettotilgodeha- vende, og valutaer, hvor banken har en nettogæld. Valutaindikator 2 udtrykker bankens valutarisiko mere præcist end indikator 1, idet indikator 2 tager hensyn til de forskellige valutaers volatilitet og samvariation. En værdi af indikator 2 på 25 tkr. betyder, at såfremt banken ikke ændrer valutapositioner i de følgende 10 døgn, er der 1 procents sandsynlighed for, at banken får et kurstab større end 25 tkr., som vil påvirke bankens resultat og egenkapital. Aktierisiko Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 procent point bliver egenkapitalen påvirket som nedenfor: Aktier noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 1.951 1.727 Aktier noteret på udenlandske børser 1.569 1.281 Unoterede aktier optaget til dagsværdi 24.808 20.168 I alt 28.328 23.176 87 Note 33 AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden. Beløb i 1.000 kr. 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 2022 Netto Positiv Negativ Netto Positiv Negativ Nominel markeds- markeds- markeds- Nominel markeds- markeds- markeds- værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi Valutakontrakter Til og med 3 måneder 267.226 59 131 72 245.808 -27 396 423 Over 3 måneder til og med 1 år 142.390 -93 0 93 88.799 0 0 0 Gennemsnitlig markedsværdi 1.874 1.776 2.363 2.345 Rentekontrakter Til og med 3 måneder 208.691 -222 1.072 1.294 270.659 299 594 295 Over 3 måneder til og med 1 år 28.910 -35 235 270 38.908 50 69 19 Gennemsnitlig markedsværdi 1.089 1.382 5.047 5.748 Aktiekontrakter Til og med 3 måneder 0 0 0 0 13 2 7 5 Gennemsnitlig markedsværdi 0 0 2 3 Kreditrisiko på aedte nansielle instrumenter Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % 3.370 3.614 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 50 % 772 537 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 75 % 1.031 1.586 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 % 3.735 1. 015 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 150 % 5 56 I alt 8.913 6.808 Positiv Negativ Netto Nominel markeds- markeds- markeds- værdi værdi værdi værdi Uafviklede spotforretninger Valutaforretninger, køb 658 1 - 1 Valutaforretninger, salg 388 1 - 1 Renteforretninger, køb 30.942 149 14 135 Renteforretninger, salg 23.331 33 118 -85 Aktieforretninger, køb 5.784 35 56 -21 Aktieforretninger, salg 5.784 57 33 24 I alt 2023 66.887 276 221 55 I alt 2022 50.574 219 150 69 88 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 2021 2020 2019 34 5 ÅRS HOVEDTAL Resultatopgørelse Nettorenteindtægter m.v. 403.306 254.324 205.575 190.244 185.287 Udbytte af aktier m.v. 5.603 4.485 2.657 2.089 5.863 Netto gebyrer- og provisionsindtægter 184.625 204.914 172.738 155.181 143.257 Netto rente- og gebyrindtægter 593.534 463.723 380.970 347.514 334.407 Kursreguleringer 47.178 -30.830 20.181 26.513 40.225 Andre driftsindtægter 2.525 2.078 3.487 1.977 1.945 Udgifter til personale og administration 255.532 234.038 207.517 193.929 191.861 Af- og nedskrivning på materielle aktier 15.333 6.620 7.337 5.195 2.821 Andre driftsudgifter i alt 623 477 480 234 112 Nedskrivninger på udlån m.v. i alt 27.638 2.703 -15.227 32.874 16.831 Resultat før skat 344.111 191.133 204.531 143.772 164.952 Skat 86.132 40.894 41.230 28.131 29.469 Årets resultat 257.979 150.239 163.301 115.641 135.483 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 5.287 5.287 5.289 6.487 6.626 Balance pr. 31. december Uddrag af poster Aktiver i alt 11.966.911 11.228.493 9.978.498 8.974.467 7.614.080 Udlån m.v. 6.726.329 5.464.400 4.719.737 4.224.773 4.325.613 Garantier 1.857.418 2.024.207 2.690.680 2.630.139 2.379.168 Obligationer 752.038 861.733 941.900 959.506 1.045.717 Aktier m.v. 283.275 231.757 208.217 201.220 225.094 Indlån og anden gæld 8.284.256 7.840.474 7.027.670 6.463.735 6.223.604 Efterstillede kapitalindskud 99.335 98.835 98.334 97.834 97.334 Egenkapital 1.586.066 1.363.361 1.247.077 1.108.059 1.026.569 heraf foreslået/udbetalt udbytte 48.200 28.920 28.920 19.280 28.920 Kapitalgrundlag 1.514.208 1.342.842 1.262.458 1.135.869 1.032.679 Den samlede risikoeksponering 6.641.611 5.802.754 5.683.653 5.370.562 5.551.264 89 Note Beløb i 1.000 kr. 2023 2022 2021 2020 2019 35 5 ÅRS NØGLETAL (TAL I PCT.) Kapitalprocent 22,8 23,1 22,2 21,2 18,6 Kernekapitalprocent 21,3 21,5 20,5 19,3 16,9 Egenkapitalforrentning før skat 24,0 15,0 1 7, 9 13,7 1 7, 3 Egenkapitalforrentning efter skat 17, 9 11,7 14,2 10,9 14,1 Afkastningsgrad 2,2 1,3 1,6 1,3 1,8 Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) 2,15 1,78 2,02 1,62 1,78 Renterisiko 0,5 0,9 1,1 1,3 1,6 Valutaposition 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 71,2 60,8 60,0 60,9 74,6 NSFR 1,24 1,35 1,42 - - LCR-nøgletal 331 352 353 351 357 Summen af store engagementer 120,6 106,9 114,4 118,3 136,5 Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,9 0,6 0,6 0,9 1,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,6 3,8 3,8 4,9 4,7 Årets nedskrivningsprocent 0,4 0,1 -0,2 0,4 0,2 Årets udlånsvækst 23,1 15,8 11,7 -2,3 -0,8 Udlån i forhold til egenkapital 4,2 4,0 3,8 3,8 4,2 (pr. stykstørrelse 100 DKK) Årets resultat pr. aktie 131,1 75,3 103,4 56,8 66,8 Indre værdi pr. aktie 791 676 616 544 502 Børskurs ultimo 718 610 518 352 311 Udbytte pr. aktie 25 15 15 10 15 Børskurs/årets resultat pr. aktie 5,5 8,1 5,0 6,2 4,7 Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,91 0,90 0,84 0,65 0,62 (pr. stykstørrelse 20 DKK) Årets resultat pr. aktie 26,2 15,1 20,7 11,4 13,4 Indre værdi pr. aktie 158 135 123 109 100 Børskurs ultimo 143,5 122,0 103,5 70,4 62,2 ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. 90 FONDSBØRSMEDDELELSER I 2023 Nummer Dato Vedrørende 1 9. februar Årsrapport 2022 2 10. februar Indkaldelse til ordinær generalforsamling 2023 3 24. februar Valg af medarbejderrepræsentanter til bankens bestyrelse 4 6. marts Referat fra ordinær generalforsamling 6. marts 2023 5 14. april Opjustering af forventninger til 2023 6 11. maj Kvartalsrapport efter 1. kvartal 2023 7 27. juni Udnævnelse i Skjern Bank 8 6. juli Opjustering af forventninger til 2023 9 3. august Storaktionærmeddelelse 10 17. august Halvårsrapport 2023 11 5. oktober Opjustering af forventninger til 2023 12 26. oktober Kvartalsrapport efter 3. kvartal 13 1. november Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 14 1. december Transaktioner med Skjern Bank A/S aktier 15 11. december Finanskalender 2024 16 21. december Forventninger til 2024 og præcisering af forventninger til 2023 FINANSKALENDER 2024 19. januar Frist for optagelse af emner til dagsorden til den ordinære generalforsamling 7. februar Offentliggørelse af årsrapport 2023 4. marts Ordinær generalforsamling i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter 8. maj Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 1. kvartal 2024 15. august Offentliggørelse af delårsrapport efter 1. halvår 2024 24. oktober Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal 2024 91 REPRÆSENTANTSKABET I SKJERN BANK Navn Stilling By Indvalgt Født Hans L. Jeppesen (formand) Advokat Skjern 2011 1964 Ole Strandbygaard (næstformand) Bogtrykker Ringkøbing 2008 1972 Jørgen Søndergaard Axelsen Ejendomsmægler og valuar Skjern 2002 1960 Ebbe Storgaard Bendixen Direktør/medindehaver Bramming 2020 1981 Britta Boel Direktør Varde 2022 1976 Heine Delbing Direktør Odense 2019 1953 Poul Frandsen Direktør Ikast 2012 1967 Peter Sehested Glargaard Virksomhedsejer Skjern 2023 1971 Bjarke Hansen Virksomhedsejer Ringkøbing 2020 1977 Ole Blach Hansen Direktør Gørding 2021 1971 Merete Lundøe Hillmann Vice President Vedbæk 2023 1969 Tom Jacobsen Bygningsingeniør Tarm 2010 1970 Mike Jensen Boghandler Skjern 2005 1966 Bjørn Jepsen Gårdejer Borris 2011 1963 Niels Erik Kjærgaard Fhv. kommunaldirektør Skjern 2002 1954 Birgitte Kloster Nordic Logistic Manager Ribe 2018 1966 Dorte H. Knudsen Fhv. sygeplejerske Hviding 2006 1956 Finn Erik Kristiansen Direktør Varde 2020 1969 Karsten Larsen Entreprenør Dejbjerg 2020 1979 Mads S. Madsen Virksomhedsejer Charlottenlund 2022 1965 Tommy Noer Fhv. faglærer Esbjerg 2005 1954 Torben Ohlsen Direktør Esbjerg 2020 1965 Niels Christian Poulsen Gårdejer No 2006 1963 Jesper Ramskov Direktør Esbjerg 2005 1964 Dina Reffstrup Direktør Esbjerg 2022 1973 Bente Tang Gårdejer Hanning 2006 1969 Birte Bruun Thomsen Direktør Esbjerg 2014 1966 Poul Thomsen Fhv. manufakturhandler Skjern 1993 1952 Torben Tobiasen Direktør Videbæk 2020 1977 *Medlemmer af bestyrelsen 92 Hans Ladekjær Jeppesen, advokat, Skjern Formand for bestyrelsen Født den 11. september 1964 Indvalgt i bestyrelsen i 2011 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2027 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2025 Andre ledelseshverv: Direktør i KLA 2010 ApS Bestyrelsesformand i Ide-Huse A/S Bestyrelsesformand i Grey Holding 2 A/S Bestyrelsesformand i Grønbjerg Grundinvest A/S Bestyrelsesformand i LHI Invest A/S Bestyrelsesformand i PE Trading A/S Bestyrelsesformand i Roslev Trælasthandel A/S Bestyrelsesformand i Specialfabrikken Vinderup A/S Bestyrelsesformand i Kjeld Andreas Ingvardsens Familie- fond Bestyrelsesformand i Elin Marie Ingvardsens Familiefond Bestyrelsesmedlem i Advokatpartnerselskabet Kirk Larsen & Ascanius Bestyrelsesmedlem i Carl C A/S Bestyrelsesmedlem i Carl C Ejendomme ApS Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Holding A/S Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Aqua A/S Bestyrelsesmedlem i Gråkjær A/S Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Landbrug A/S Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Erhverv A/S Bestyrelsesmedlem i Grønbjerg Ejendomsselskab A/S Bestyrelsesmedlem i IFN Denmark ApS Bestyrelsesmedlem i Kastrup A/S Bestyrelsesmedlem i Kastrup Ejendomme ApS Bestyrelsesmedlem i Skanva Group A/S Bestyrelsesmedlem i Skjern Håndbold A/S Bestyrelsesmedlem i Vinduesgrossisten A/S BESTYRELSEN I SKJERN BANK Bjørn Jepsen, gårdejer, Borris Næstformand for bestyrelsen Født den 17. oktober 1963 Indvalgt i bestyrelsen i 2012 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2025 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2024 Andre ledelseshverv: Næstformand i Mejeriforeningen Danish Dairy Board Bestyrelsesmedlem i Arla Foods AmbA Bestyrelsesmedlem i Kvægafgiftsfonden Bestyrelsesmedlem i Mælkeafgiftsfonden Bestyrelsesmedlem i Landbrug & Fødevarer, kvæg Niels Erik Kjærgaard, fhv. kommunaldirektør, Skjern Født den 3. juli 1954 Indvalgt i bestyrelsen 2019 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2026 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2024 Andre ledelseserhverv: Bestyrelsesformand for Investeringsselskabet Lionek A/S Bestyrelsesformand for Iværksætterselskabet K&S ApS Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken A/S Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken af 2000 A/S Bestyrelsesmedlem i Fonden Remisen 93 Finn Erik Kristiansen, direktør, Varde Født den 23. april 1969 Indvalgt i bestyrelsen 2020 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2024 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2025 Andre ledelseserhverv: Direktør i ProVarde S/I Direktør i Bordin Holding ApS Bestyrelsesformand i Bog & Idé Aalborg Storcenter ApS Bestyrelsesformand i Kristiansen Bog & Idé A/S BESTYRELSEN I SKJERN BANK Ole Strandbygaard, bogtrykker, Ringkøbing Født den 21. februar 1972 Indvalgt i bestyrelsen 2022 Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2024 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2024 Andre ledelseserhverv: Direktør i Strandbygaard A/S Bestyrelsesmedlem i Strandbygaard A/S Bestyrelsesmedlem i MOGIS A/S Bestyrelsesmedlem i OSBH Invest ApS Bestyrelsesmedlem i SH Invest, Skjern A/S Bestyrelsesmedlem i SH 1ApS Bestyrelsesmedlem i SH 2 ApS Bestyrelsesmedlem i SH 3 ApS Bestyrelsesmedlem i PrinfoDenmark A/S Bestyrelsesmedlem i Prinfo Holding A/S Bestyrelsesmedlem i Dejbjerglund Efterskole Bestyrelsesmedlem i KOSS Ejendomme ApS Lars Skov Hansen, privatrådgiver, Esbjerg Medarbejdervalgt Født den 17. maj 1973 Indvalgt i bestyrelsen i 2011 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2027 94 Michael Tang Nielsen, finanschef, Velling Medarbejdervalgt Født den 17. december 1977 Indvalgt i bestyrelsen i 2019 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2027 BESTYRELSEN I SKJERN BANK Carsten Jensen, erhvervsrådgiver, Skjern Medarbejdervalgt Født den 29. april 1980 Indvalgt i bestyrelsen i 2015 Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2027 Per Munck, administrerende direktør, Skjern Født den 12. november 1954 Ansat den 1. november 1999 Andre ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Foreningen Bankdata Bestyrelsesmedlem i Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter Bestyrelsesmedlem i Fonden Remisen DIREKTIONEN I SKJERN BANK Thomas Baun, bankdirektør, Varde Født den 12. maj 1976 Ansat den 15. august 2009 Indtrådt i direktionen 1. juli 2023 REVISIONSUDVALGET I SKJERN BANK Navn Stilling By Niels Erik Kjærgaard Fhv. Kommunaldirektør Skjern (Formand) Finn Erik Kristiansen Direktør Varde Lars Skov Hansen Privatrådgiver Esbjerg RISIKOUDVALGET I SKJERN BANK Navn Stilling By Bjørn Jepsen Gårdejer Borris (Formand) Finn Erik Kristiansen Direktør Varde Michael Tang Nielsen Finanschef Velling SKJERN ESBJERG RIBE VIRUM ØLGOD Banktorvet 3 Kongensgade 58 J. Lauritzens Plads 1 Kongevejen 159 Storegade 16-18 6900 Skjern 6700 Esbjerg 6760 Ribe 2830 Virum 6870 Ølgod Tlf. 9682 1333 Tlf. 9682 1500 Tlf. 9682 1600 Tlf. 9682 1480 Tlf. 9682 1540 VARDE BRAMMING HELLERUP HØRSHOLM CARLSBERG BYEN Bøgevej 2 Storegade 20 Strandvejen 143 Rungstedvej 13 Ny Carlsbergvej 140 6800 Varde 6740 Bramming 2900 Hellerup 2970 Hørsholm 1799 København V Tlf. 9682 1640 Tlf. 9682 1580 Tlf. 9682 1450 Tlf. 9682 1420 Tlf. 9682 1680