Fynske Bank

FYNSKEBANK - 2023 213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362023-01-012023-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362023-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362021-12-31213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362022-01-012022-12-31fynskebank:ProposedDividendMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800JF3JFF6MMR2P362022-12-31fynskebank:ProposedDividendMemberiso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares ÅRSRAPPORT 2023 Fynske Bank Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Cvr.nr. 25 80 28 88 Selskabsmeddelelse nr. 3/2024 • 26. februar 2024 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 1 | 86 INDHOLDSFORTEGNELSE Indhold Side Til vores aktionærer .................................................................................................................. 3 Ledelsesberetning Udvalgte hoved- og nøgletal - koncern .................................................................................. Regnskabsberetning............................................................................................................... Kapitalgrundlag og kapitalstyring........................................................................................... 4 5 8 Risikoforhold og risikostyring ................................................................................................ 10 Aktionærforhold ..................................................................................................................... 11 Koncernforhold ...................................................................................................................... 11 Organisation og selskabsledelse .......................................................................................... 12 Samfundsansvar (CSR) ......................................................................................................... 14 Ledelseshverv bestyrelse og direktion .................................................................................. 15 Redegørelse for dataetik........................................................................................................ 20 Årsregnskabet m.v. Årsregnskab for koncern Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse – koncern ............................................... 21 Balance – koncern ........................................................................................................... 22 Egenkapitalopgørelse – koncern ..................................................................................... 23 Pengestrømsopgørelse – koncern .................................................................................. 24 Noter – koncern ............................................................................................................... 26 5 års hoved- og nøgletal – koncern ................................................................................. 53 Kvartalssammenligning - koncern ......................................................................................... 54 Årsregnskab for moderselskab Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse – moderselskab ..................................... 55 Balance – moderselskab ................................................................................................. 56 Egenkapitalopgørelse – moderselskab ........................................................................... 57 Noter – moderselskab ...................................................................................................... 59 5 års hoved- og nøgletal – moderselskab ....................................................................... 77 Kvartalssammenligning - moderselskab ............................................................................... 78 Påtegninger Ledelsespåtegning ................................................................................................................ 79 Intern revisions erklæringer.................................................................................................... 80 Den uafhængige revisors revisionspåtegning ....................................................................... 81 Øvrige oplysninger Repræsentantskab ................................................................................................................ 85 Selskabsoplysninger ............................................................................................................. 86 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 2 | 86 TIL VORES AKTIONÆRER Klima Klimaændringer påvirker og vækker bekymring hos os alle. Så- vel myndigheder som bankens ledelse ser en væsentlig rolle for pengeinstitutterne i at reducere menneskeskabte påvirkninger. EU arbejder på omfattende reguleringer og krav inden for den ﬁnan- sielle sektor. Disse reguleringer vil også gælde for vores bank, og allerede nu er de kommende krav en betydelig faktor i hverdagen for vores medarbejdere. At arbejde med bæredygtighed er komplekst og et nyt kompeten- ceområde for banken. I 2023 har vi igangsat en strategiproces, for at klarlægge hvor Fynske Bank kan gøre en forskel og hvor vi har behov for at styrke bankens kompetencer. Målet er at indføre initiativer, der hjælper miljøet, og at integrere bankens interaktion med lokalsamfundet i bankens forretningsstrategi. Som pengeinstitut er Fynske Banks direkte CO2-udledninger be- grænsede, men vi vil gerne bidrage efter bedste evne, og arbejder på at opgøre og reducere bankens direkte og indirekte påvirkning af miljøet. Vi orienterer yderligere herom i bankens CSR-rapport, som ligger på bankens hjemmeside. Året 2023 blev resultatmæssigt det bedste år i Fynske Banks his- torie, og samtidigt et år, hvor vi har gennemført ﬂere væsentlige tiltag. Fokus har været, og vil i de kommende år være, at udnytte ban- kens stabile fundament til at udvikle og vækste banken. Vi er kom- met godt fra start, godt hjulpet af de økonomiske omstændigheder. Strategi Bankens aktuelle strategi omfatter perioden til og med 2024. Strategien bygger på bankens stærke fundament bestående af et solidt kapitalgrundlag, en god kreditbonitet i bankens udlånspor- tefølje, stærke kunderelationer og lokal forankring. Målet er geo- graﬁsk og organisk vækst, der understøttes af en resultatkultur. I løbet af 2023 steg markedsrenterne, hvilket positivt påvirkede bankens indtjening. Især er bankens nettorenteindtægter øget, hvilket har muliggjort yderligere investeringer i udviklingen af banken, uden at belaste bankens solide kapitalgrundlag. Arbejdsglæde og kundetilfredshed er væsentlige faktorer, der er essentielle for at vi som virksomhed lykkes med vores strategi. Vi vil kontinuerligt gennemføre målinger vedrørende medarbejdernes arbejdsglæde og kundetilfredshed for at sikre, at vi bevæger os i den rigtige retning. De stigende renter har også haft indvirkning på markedet for real- kreditﬁnansiering. Aktivitetsniveauet inden for boligområdet, som var usædvanligt højt i 2022, har været mere afdæmpet i 2023, hvilket har resulteret i lavere gebyrindtægter. Vi forventer en moderat stigning i aktivitetsniveauet på boligområdet i 2024, men ser ikke ud til at nå samme niveau som i det ekstraordinære år 2022. Tilfredse og loyale kunder udgør en nødvendig forudsætning for, at vi kan opnå vores økonomiske mål. Det er gennem tilfredse og loyale kunder, at vi får henvisninger til nye kunder til banken. Vækst i antallet af privat- og erhvervskunder udgør et betydelig parameter i vores strategi. Nye lokationer Den 1. september åbnede banken en ny afdeling i Aarhus, hvor vi har sammensat et dygtigt team bestående af 9 kompetente med- arbejdere. Dette team er klar til at levere den bedste rådgivning til kunder i regionen. Strategien er forankret i, at vi er en lokalt funderet bank, med fo- kus på vores primære interessenter; kunder, medarbejdere, aktion- ærer og samfundsinteresserne i de lokalområder, vi opererer i. Vi tilstræber altid at give kunden den bedste oplevelse, når de møder os, såvel i de fysiske møder som når kunderne møder os digitalt. I december måned ﬂyttede enkelte stabsfunktioner fra hovedkon- toret i Svendborg ind i helt nye lokaler i Odense. Samtidig ﬂyttede vores Finans- og Formuecenter, som tidligere har haft base i As- sens, ind på samme lokation. En ny samlet enhed i Odense med 50 medarbejdere. Vi er en bank med rødder på Fyn, og vi ønsker at stå stærkere i Fyns største by. Etableringen af et nyt stabskontor i Odense er første skridt i at gøre denne ambition til virkelighed. Som en integreret del af erhvervslivet i vores markedsområde, bestræber vi os på, hvor det er muligt og økonomisk ansvarligt, at handle med vores egne kunder samt virksomheder, der virker i samme område. Vi er overbeviste om, at det er til gavn for både interessenter og for banken. I den nye lokation blev der også tilføjet en ny enhed, nemlig vores Kunde- og Kompetencecenter. Her er vores mål at levere den bedste service og rådgivning til vores kunder, samtidig med at vi håndterer administration og produktion af en lang række opgaver. Formålet er at frigive mere tid i afdelingerne til kundebetjening og rådgivning. Afkast til aktionærerne I Fynske Bank arbejder vi for et balanceret forhold mellem risiko, kapitalgrundlag og kapitalkrav, hvilket giver tryghed for såvel kunder, medarbejdere og aktionærer. Et fortsat solidt kapitalgrundlag er afgørende for, at vi som bank har de ønskede frihedsgrader til at udvikle banken og gennemføre strategiske tiltag. Ændring i organisationen For at sikre den nødvendige fokusering på væksten ønskede vi at styrke ledelsen af vores ﬁlialer. Vi opdelte derfor i løbet af 2023 vores ﬁlialer i 4 regioner, med en regionsdirektør i front: Region Kolding, region Odense. region Svendborg og region Århus. Med baggrund i bankens resultat for 2023 samt ledelsens vur- dering af bankens fremtidige kapitalbehov, indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der i overensstemmelse med bankens vedtagne udbyttepolitik, udbetales et udbytte for 2023 på 6,911 kr. pr. aktie svarende til 52,4 mio. kr. Sammenlægning af erhvervsafdelinger I 2022 foretog vi en sammenlægning af nogle af bankens er- hvervsafdelinger med det formål at styrke de faglige miljøer. I 2023 har vi taget det et skridt videre ved at etablere erhvervs- centre i bankens ﬁre regioner. Da kravene til vores medarbejderes kompetencer er stigende, er oprettelsen af disse erhvervscentre med til at styrke det faglige miljø og fortsat sikre bankens er- hvervskunder den bedste rådgivning og sparring. Engagerede medarbejdere Sidst, men ikke mindst vigtigt, vil vi gerne udtrykke en stor tak til bankens kompetente og engagerede medarbejdere. Det er primært gennem deres dygtige indsats, at det har været muligt at igangsætte de mange initiativer, opnå de gode resultater og få tilfredse kunder. Ændring i direktionen Henning Dam overtog som planlagt rollen som adm. direktør den 1. april 2023, hvor bankens nu fratrådte direktør, Petter Blondeau, gik på pension. Peter Cederfeld de Simonsen Bestyrelsesformand Henning Dam Administrerende direktør FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 3 | 86 LEDELSESBERETNING UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL - KONCERN 5-års oversigt (1.000 kr.) Resultatopgørelse 2023 280.525 408.510 56.050 12.809 275.082 5.116 2022 153.096 296.938 -43.077 9.639 2021 130.723 257.885 19.328 8.871 2020 136.119 249.411 24.641 6.308 2019 141.727 264.153 33.952 7.124 Netto renteindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter 246.774 3.641 234.288 3.791 220.690 3.930 220.975 4.951 1.028 1.098 693 751 921 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat -165 -24.211 -318 -23.176 3.636 15.176 2.858 -6.828 2.600 5.447 201.755 44.571 157.184 35.880 5.441 74.124 9.847 42.671 6.620 87.810 11.604 76.206 Skat Årets resultat 30.439 64.277 36.051 Balance Udlån 3.927.795 6.562.451 729.718 3.349.350 6.625.213 659.597 2.901.964 6.100.988 734.012 2.817.730 6.078.113 648.801 3.017.560 5.550.364 596.836 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Egenkapital 1.358.944 8.945.824 1.215.704 8.774.914 1.201.885 8.328.437 1.148.242 8.146.148 1.108.684 7.524.846 Balance Ikke-balanceførte poster Garantier 1.072.676 1.350.000 1.667.013 1.658.401 1.560.796 Nøgletal Kapitalprocent 25,7 % 25,7 % 15,7 % 12,2 % 55,7 % 345,0 % 1,72 25,8 % 25,8 % 3,0 % 2,5 % 48,5 % 363,0 % 1,16 25,2 % 25,2 % 6,6 % 5,5 % 45,5 % 295,0 % 1,34 25,9 % 25,9 % 3,8 % 3,2 % 45,4 % 312,0 % 1,18 24,0 % 24,0 % 8,2 % Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Udlån i forhold til indlån LCR-brøk 7,1 % 53,0 % 267,0 % 1,40 Indtjening pr. omkostningskrone ) Årets resultat pr. aktie 207,4 40,2 84,9 47,8 101,5 ) bankens aktier med en stykstørrelse på 10 kr. er om- regnet til en stykstørrelse på 100 kr. iht. Finanstilsynets deﬁnition af nøgletallet. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 4 | 86 LEDELSESBERETNING Hovedaktiviteter Årets resultat før skat og indtjening pr. omk.krone Fynske Bank er en lokal full-service detailbank med privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder som primære målgrupper. Hovedaktiviteterne er almindelige bankforretninger, som består af indlån, udlån, garantistillelser, handel med værdi- papirer og valuta samt rådgivning vedrørende ﬁnansiering, pen- sion, investering og ejendomshandel m.v. 1.000 DKK DKK 1,80 1,72 250.000 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - 1,40 1,34 200.000 150.000 100.000 50.000 0 1,18 1,16 201.755 1). Fynske Banks primære markedsområde er Fyn og Østjylland 87.810 2019 Gennem medejerskabet i Leasing Fyn Bank A/S udbydes produkt- er inden for ﬁnansiel leasing rettet mod erhvervslivet i hele landet. 74.124 2021 42.671 2020 35.880 2022 Bankens forretninger med udlandet begrænser sig til kundernes behov for transaktioner, låneoptagelser i valuta, investeringer eller risikoafdækning. 2023 Resultatopgørelsen Nettorenteindtægterne stiger med 127,4 mio. kr. i 2023 i forhold til 2022. Koncernregnskabet indeholder driften af moderselskabet Fynske Bank A/S samt datterselskaberne Leasing Fyn Svendborg A/S, Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS og Ejen- domsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS. Banken har i forlængelse af Nationalbankens rentestigninger hæv- et rentesatserne på udlån og indlån i 2023. Medmindre andet speciﬁkt er nævnt, vil grafer, tal og tekst i denne ledelsesberetning omhandle koncernen. Renteindtægter fra udlån øges med 92,6 mio. kr., hvilket kan hen- føres til de stigende markedsrenter samt en større udlånsvolu- men. Udvikling i 2023 Årets resultat før skat udgør 201,8 mio. kr. mod et resultat på 35,9 mio. kr. i 2022. Efter skat udgør resultatet 157,2 mio. kr. mod 30,4 mio. kr. i 2022. Renteudgifter til indlån udgør 39,5 mio. kr., hvor renteudgifter til indlån i 2022 udgjorde en netto indtægt på 11,9 mio. kr., hvilket primært kan henføres til de stigende markedsrenter. Dermed blev årets resultat før skat lidt over den af ledelsen seneste udmeldte forventning på 175 til 200 mio. kr. jf. selskabs- meddelelse nr. 2023/11. Renteindtægter af obligationer udgør 86,5 mio. kr. mod 13,4 mio. kr. i samme periode i 2022, hvilket ligeledes kan henføres til stig- ende markedsrenter. Ved årets start var det forventede resultat for 2023, som anført i årsrapporten for 2022, et resultat før skat i niveauet 105 til 130 mio. kr. Årets resultat før skat er dermed mærkbart bedre end forventet ved indgang til 2023. Det bedre resultat kan tilskrives en positiv udvikling i bankens udlån, der kombineret med udvik- lingen i udlånsrentesatserne har medført øgede renteindtægter fra bankens udlån, samt en mere positiv kursregulering af bankens obligationsbeholdning og et lavere nedskrivningsbehov end for- ventet. Netto rente- og gebyrindtægter 408.510 296.938 257.885 249.411 264.153 1.000 DKK 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 6.710 121.275 6.515 4.178 3.581 6.724 137.327 Udviklingen i årets resultat i forhold til sidste år kan blandt andet henføres til: 115.702 122.984 109.711 280.525 2023 153.096 141.727 2019 136.119 2020 130.723 2021 • • Nettorente- og gebyrindtægter stiger med 111,6 mio. kr. Kursreguleringer udgør et plus på 56,1 mio. kr. mod et minus på 43,1 mio. kr. i 2022. 2022 Udbytte af aktier mv. Netto gebyr- og provisionindtægter ekskl. udbytte Nettorenteindtægter • • Udgifter til personale og administration udgør 275,1 mio. kr. mod 246,8 mio. kr. i 2022. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender udgør en indtægt på 0,2 mio. kr. mod en indtægt på 24,2 mio. kr. i 2022. Der realiseres en samlet netto rente- og gebyrindtægt på 408,5 mio. kr. i forhold til 296,9 mio. kr. i 2022. Ledelsen ﬁnder årets resultat meget tilfredsstillende. Netto gebyr- og provisionsindtægter ekskl. udbytte er i 2023 re- duceret med 16,1 mio. kr. i forhold til 2022. Reduktionen i gebyr- indtægterne kan primært henføres til mindre aktivitet inden for boligﬁnansiering, men gebyrindtægterne er generelt påvirket af et lavere aktivitetsniveau end i 2022. Indtjeningen pr. omkostningskrone udgør 1,72. Andre driftsindtægter på 12,8 mio. kr. kan primært henføres til gevinst ved realisation af leasingaktiver. Andre driftsindtægter udgjorde i 2022 i alt 9,6 mio. kr. Udgifterne til personale og administration udgør 275,1 mio. kr. hvilket er 28,3 mio. kr. mere end i 2022, hvor personale og ad- ministrationsomkostningerne udgjorde 246,8 mio. kr. Personaleomkostningerne er øget med 7,1 mio. kr. svarende til 4,9 % i forhold til 2022. Stigningen kan, udover de overenskomst- mæssige lønstigninger, henføres til en stigning i det gennem- snitlige antal beskæftige i regnskabsåret på 12, hvilket bl.a. kan henføres til, at banken i september 2023 åbnede en ny ﬁlial i Aarhus. Derudover er personaleomkostningerne påvirket negativt af reguleringen af feriepengeforpligtigelser og merarbejde. Mod- sat rettet var 2022 påvirket af engangsomkostninger i forbindelse med succession i direktionen. Det gennemsnitlige antal medarbej- dere var i 2023 på 179 mod 167 i 2022. 1 Østjylland deﬁneres her som kommunerne: Haderslev, Fredericia, Kolding, Vejle, Hedensted, Horsens, Odder, Skanderborg, Favrskov og Aarhus. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 5 | 86 LEDELSESBERETNING Administrationsomkostningerne udgør 124,1 mio. kr. mod 102,9 mio. kr. i 2022. Omkostningerne er udover de generelle prisstig- ninger påvirket af etableringen af en ny ﬁlial i Aarhus samt af yderligere kontorfaciliteter i Odense, hvor banken i Aarhus og Odense er ﬂyttet ind i nye lokationer. Boniteten i bankens udlånsportefølje er fortsat stærk og den gennemsnitlige bonitet på bankens kunder har også i 2023 vist en positiv udvikling. Nedskrivningsprocent (samlet korrektivsaldo) Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver udgør 5,1 mio. kr. mod 3,6 mio. kr. i 2022. 5,6% 5,5% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 5,0% 4,2% Kursreguleringer 1.000 DKK 3,0% 80.000 56.050 60.000 33.952 40.000 24.641 19.328 20.000 2023 2022 2021 2020 2019 0 -20.000 -40.000 Koncernens samlede nedskrivninger udgør 3,0 % af udlån og ga- rantier. -43.077 -60.000 2023 2022 2021 2020 2019 Balancen Balancesummen er på 8.946 mio. kr. og er i forhold til ultimo 2022 forøget med 171 mio. kr. Kursreguleringerne udgør plus 56,1 mio. kr. i 2023 i forhold til et minus på 43,1 mio. kr. i 2022. Udviklingen i kursregulering- erne kan primært henføres til bankens likviditetsplacering i obli- gationer. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbank- er udgør 454 mio. kr. mod 1.192 mio. kr. i 2022. Udlånet udgør 3.928 mio. kr. mod 3.349 mio. kr. ultimo 2022, hvilket er en stigning på 578 mio. kr. i forhold til 2022. Kursreguleringen af obligationer udgør i 2023 plus 35,7 mio. kr. mod minus 59,6 mio. kr. i 2022. Beholdningen af obligationer udgør 3.134 mio. kr. ultimo 2023 mod 2.867 mio. kr. i 2022. Beholdningen er øget med 267 mio. kr., hvilket skal ses i sammenhæng med reduktionen i anfordrings- tilgodehavendet i Nationalbanken. Handelsbeholdningen af aktier har givet en positiv kursreguler- ing på 2,9 mio. kr. i 2023 mod en negativ kursregulering på 5,2 mio. kr. i 2022. Kursreguleringen af bankens anlægsaktier udgør i 2023 13,4 mio. kr. mod 13,2 mio. kr. i 2022. Bankens aktiebeholdning udgør 321 mio. kr. mod 304 mio. kr. i 2022. Heri indgår aktiebesiddelser i fællesejede sektorselskaber med 282 mio. kr. Kursregulering af valuta udgør en gevinst på 5,1 mio. kr. mod 6,1 mio. kr. i 2022, og kursregulering af investeringsejendomme udgør minus 1,1 mio. kr. i 2023 mod plus 2,4 mio. kr. i 2022. Indlån (inkl. puljeordninger) udgør 7.292 mio. kr. mod 7.285 mio. kr. i 2022. Nedskrivninger I henhold til gældende regnskabspraksis jf. IFRS 9, foretages der modelvise forventede nedskrivninger på de eksponeringer, som ikke viser objektive indikatorer på kreditforringelse. Modellerne bag disse nedskrivninger bygger på kundernes adfærd og betal- ingsmønstre. Forretningsomfang 18.647 17.503 17.516 16.086 14.994 Mio.DKK Bankens nedskrivningsmodel for erhvervskunder viser en falden- de statistisk forklaringsevne. Derudover har ledelsen vurderet, at de risici vi ser i forlængelse af den geopolitiske og økonomiske situation, vil få økonomiske konsekvenser for en del af bankens kunder. Disse eftervirkninger har endnu ikke givet mærkbart ud- slag i de modelberegnede nedskrivninger. Ledelsen har, som følge af de nævnte udfordringer med modellen, der ligger bag bereg- ningen af de modelvise nedskrivninger, nedskrevet 25,9 mio. kr. på grundlag af et ledelsesmæssigt skøn relateret til de brancher eller privatkunder, som ledelsen vurderer, vil blive særligt påvirket heraf. Det ledelsesmæssige skøn er grundet de særlige omstæn- digheder forbundet med stor usikkerhed. Det ledelsesmæssige skøn, som i 2022 var relateret til eftervirkningerne af COVID-19, krigen i Ukraine og den høje inﬂation, udgjorde ultimo 2022 19,3 mio. kr. 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 6.354 7.292 5.519 7.285 6.112 6.835 4.883 6.727 4.269 6.147 1.073 1.350 3.349 1.561 3.017 1.667 2.902 1.658 2.818 3.928 2023 2022 2021 2020 2019 Udlån Garantier Indlån og anden gæld (inkl. puljeordninger) Kundedepoter Koncernens samlede forretningsomfang udgør 18.647 mio. kr., hvilket er en forøgelse på 6,5 % i forhold til 2022. Udlån, indlån og værdien af kundernes depotindestående er i løbet af 2023 øget med henholdsvis 578 mio. kr., 7 mio. kr. og 835 mio. kr. I samme periode er garantierne reduceret med 277 mio. kr. Som en del af opgørelsen af modelvise nedskrivninger, skal der tages højde for eﬀekten af forventningerne til den økonomiske udvikling. De økonomiske prognoser, der danner grundlag for modelunderstøttelsen til justeringen af nedskrivningerne (de fremadskuende justeringsfaktorer), vurderes at give et ret- visende billede af eﬀekten af den økonomiske udvikling. Modellen for fremadskueende justeringsfaktorer giver i overensstemmelse med ledelsen forventninger et tillæg til de modelberegnede ned- skrivninger. Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser består primært af garantier. Garantier udgør ved årets udgang i alt 1.073 mio. kr. mod 1.350 mio. kr. ved ud- gangen af 2022. Der henvises til note 11 for yderligere detaljer herom. Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender udgør i 2023 en tilbageførsel på 0,2 mio. kr. inkl. ændringerne i ovennævnte tillæg mod en tilbageførelse på 24,2 mio. kr. i 2022. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 6 | 86 LEDELSESBERETNING Resultat i 4. kvartal 2023 både kredit- og markedsrisikoområdet. De kommende regler un- der CRD V, stiller store krav til systemunderstøttelsen for at kunne beregne den præcise eﬀekt af de kommende regler. Den nød- vendige systemunderstøttelse, der etableres i samarbejde med bankens datacentral BEC, er endnu ikke på plads, men på bag- grund af bankens foreløbige estimater samt en uændret balance og kapitalgrundlag, forventes en reduktion af bankens kapitalpro- cent på mellem 2 og 3 procentpoint. Periodens resultat og egenkapitalforrentning (før skat) 1.000 DKK 60.000 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 54.515 54.437 49.965 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 4,4% 4,2% 42.838 3,4% 3,7% 34.161 2,8% Fynske Bank ønsker at fastholde en solid kapitaloverdækning med en tilstrækkelig stærk buﬀer i forhold til de lovmæssige krav. Fynske Bank ønsker en kapitaloverdækning på et niveau, hvor banken også i fremtiden har kapitalmæssig styrke til at udvikle banken samt frihedsgrader til at gennemføre fremtidige strategi- ske tiltag. 4. Kvt. 2023 3. Kvt. 2023 2. Kvt. 2023 1. Kvt. 2023 4. Kvt. 2022 Kapitalplanlægningen er behæftet med usikkerhed, da eﬀekten af de kommende kapitaldækningsregler som anført endnu ikke kendes fuldt ud. Under forudsætning af en uændret kapitalstruk- tur, og under hensyntagen til buﬀerkrav til kapitalen i forbindelse med bankens afviklingsberedskab og genopretningsplan, vurder- er ledelsen på nuværende tidspunkt, at koncernen skal oprethol- de en kapitalprocent i niveauet 23 % til 25 %. Resultatet før skat for 4. kvartal 2023 udgør 50,0 mio. kr. mod 54,4 mio. kr. i 3. kvartal 2023. Udviklingen i resultatet fra 3. kvar- tal 2023 til ultimo 4. kvartal 2023 kan primært henføres til: • • • Netto rente- og gebyrindtægter udgør 109,3 mio. kr. mod 102,9 mio. kr. i 3. kvartal 2023. Kursreguleringer udgør et plus på 22,2 mio. kr. mod et plus i 3. kvartal på 13,0 mio. kr. Udgifter til personale og administration udgør 83,3 mio. kr. i 4. kvartal 2023 mod 63,8 mio. kr. i 3. kvartal 2023. Omkost- ningerne i 4. kvartal er påvirket af etableringsomkostningerne i forbindelse med etableringen af stabsfunktioner i Odense, opnormering som følge af ﬁlialetableringen i Aarhus, øget markedsføringsomkostninger og konsulentomkostninger m.m. Nedskrivningerne udgør en udgift på 2,8 mio. kr. mod en til- bageførsel på 0,1 mio. kr. i 3. kvartal 2023. Under hensyntagen til de fremtidige kapitalkrav og til den aktu- elle usikkerhed om eﬀekten af de kommende lovkrav, indstiller bestyrelsen til, at der i tråd med bankens udbyttepolitik udloddes et udbytte på 52,4 mio. kr. for 2023. Forventninger til 2024 Forventningerne til koncernens resultat for 2024 hviler bl.a. på en forudsætning om en fortsat låneefterspørgsel og tilgang af nye kunder. • Forventningerne til årets resultat er baseret på et gennemsnitligt uændret renteniveau over året. Netto rente- og gebyrindtægter er positivt påvirket af stigningen i bankens udlån samt øgede rentemarginaler i forlængelse af de gennemførte rentestigninger i Nationalbanken. Som følge af bankens målsætning om at vækste bankens forret- ningsgrundlag vil omkostningerne i 2024 fortsat være påvirket af strategiske initiativer. Bankens udlån er i 4. kvartal øget med 264 mio. kr., mens ind- lånet (inkl. pulje-indlån) er øget med 159,5 mio. kr. Nedskrivningerne forventes at udgøre en udgift, men som følge af udlånsporteføljens bonitet forventes fortsat lave nedskrivninger. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste skøn vedrører vurdering af indikation på kredit- forringelse samt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser til tab på garantier mv. På baggrund af ovenstående forventes et resultat før skat for kon- cernen i niveauet 140 - 170 mio. kr. for 2024. Herudover knytter der sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede værdipapirer (der primært består af sektoraktier), hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. Der henvises i øvrigt til note 2. Væsentlige hændelser efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning truﬀet beslutninger eller indtrådt hændelser, der i væsentligt omfang påvirker moder- selskabets eller koncernens resultat eller ﬁnansielle stilling. Anvendelse af overskuddet / fastsættelse af udbytte Fastsættelse af udbytter skal ske under hensyntagen til koncern- ens langsigtede kapitalplanlægning. I kapitalplanlægningen er der så vidt muligt taget hensyn til fremtidige krav og regler. I 2019 begyndte indfasningen af nye kapitalkrav vedrørende nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav). For Fynske Bank har Finanstilsynet meddelt et NEP-tillæg ved fuld indfasning (tillæg udover det individuelle solvensbehov) på 4,4 %-point. Tillægget vil være fuldt indfaset d. 1. januar 2024. Kapitalbevaringsbuﬀeren udgør 2,5 %-point. Den kontracykliske buﬀer, der kan udgøre op til i alt 2,5 %-point, fastsættes af erhvervsministeren efter indstilling fra Det System- iske Risikoråd. Ved udgangen af 2023 er den kontracykliske buﬀer fastsat til de maksimale 2,5 %-point. CRD V implementeres i 2025. Bankens foreløbige estimater af eﬀekten af CRD V, viser et stigende kapitalkrav, som omfatter FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 7 | 86 LEDELSESBERETNING KAPITALGRUNDLAG OG KAPITALSTYRING ”Vejledning om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditinstitutter”. Kapitalgrundlag Ultimo 2024 udgør den samlede egenkapital 1.358,9 mio. kr. mod 1.215,7 mio. kr. ved udgangen af 2022. Aktiekapitalen udgør ved udgangen af 2023 i alt 75.810.000 kr., som er fordelt på 7.581.000 aktier á kr. 10 pr. stk. Metoden tager udgangspunkt i minimumskravet på 8 pct. af de risikovægtede poster (søjle I-kravet) med tillæg for risici og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovæg- tede poster. Jævnfør vedtægterne er bestyrelsen bemyndiget til, uden forteg- ningsret for de eksisterende aktionærer, at forhøje aktiekapitalen ved kontant indskud af en eller ﬂere gange ved tegning af nye aktier med indtil nominelt 1 mio. kr. til en kurs fastsat af be- styrelsen. Udstedelsen kan ske som favøraktier eller fondsaktier. Aktierne kan alene udstedes til bankens medarbejdere. Bemyndi- gelsen gælder indtil 23. marts 2026. I Finanstilsynets vejledning opstilles målepunkter for, hvornår Finanstilsynet som udgangspunkt vurderer, at kapitalkravet i hen- hold til søjle I ikke er tilstrækkeligt indenfor de enkelte risikoom- råder, hvorfor der skal afsættes et tillæg i solvensbehovet. End- videre er der i væsentlig grad opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse indenfor de enkelte risikoområder. Selvom Finanstilsynet opstiller målepunkter på de ﬂeste områder, vurderer ledelsen på alle områder, om de angivne målepunkter i tilstrækkelig grad tager hensyn til koncernens risici, og om nød- vendigt foretages individuelle tilpasninger. Ligeledes vurderer ledelsen kvartalsvist metoden og beregningen af solvensbehovet. Bestyrelsen er bemyndiget til, med fortegningsret for de eksister- ende aktionærer, at forhøje aktiekapitalen ved kontant indskud af en eller ﬂere gange ved tegning af nye aktier med indtil nominelt 20 mio. kr. til en kurs, der fastsættes af bestyrelsen. Bemyndi- gelsen gælder indtil 23. marts 2026. Solvensbehovet er for koncernen ultimo 2023 opgjort til 9,6 %. For moderselskabet udgør solvensbehovet 9,7 %. Bestyrelsen kan, indtil næste ordinære generalforsamling, lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 pct. af aktiekapitalen. I henhold til EU’s CRR-forord- ning skal banken årligt indhente Finanstilsynets tilladelse til er- hvervelse af egne kapitalandele. Banken har modtaget Finanstil- synets tilladelse til i 2024 at erhverve egne aktier op til 0,5 % af aktiekapitalen med henblik på køb og salg af bankens aktier. Koncern 31/12 2023 Moderselskab 31/12 2023 Kapitalprocent: Kapitalprocent / kernekapital- procent 25,7 % 9,6 % 26,0 % 9,7 % Koncernen har, fra Fonden for Fynske Bank, modtaget et bindende tilsagn om, på anmodning, at ville tilføre banken kapital med op til 50 mio. kr. Tilsagnet er foreløbigt gældende indtil 26. maj 2026. Solvensbehov Kapitaloverdækning før buﬀer- krav 16,1 % 2,5 % 16,3 % 2,5 % Kapitalbevaringsbuﬀer Kapitalgrundlaget består udelukkende af egentlig kernekapital og banken har dermed ingen væsentlige aftaler, der kommer til gen- forhandling, hvis kontrollen med banken ændres. Konjunkturudligningsbuﬀer 2,5 % 2,5 % Kapitaloverdækning efter buﬀer-krav 11,1 % 11,3 % Ledelsen vurderer løbende den samlede kapitalplan og -struktur i forhold til koncernens forretningsomfang. Tillæg som følge af NEP-krav ) 4,0 % 4,0 % Kapitaloverdækning efter buﬀer og NEP-krav Kapitalstyring 7,1 % 7,3 % Koncernen anvender standardmetoden for kredit- og markeds- risici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Ledelsen vurderer løbende behovet for, at der i risikostyringen indføres gradvist mere avancerede modeller, hvor det på nuværende tids- punkt vurderes, at der ikke er behov for at anvende mere avan- cerede metoder til opgørelse af kapital og solvens. ) NEP-kravet udgør en fast procent af de risikovægtede poster og er af Finans- tilsynet fastsat bl.a. på grundlag af solvensbehovet. For 2023 er det opgjort på grundlag af solvensbehovet ultimo 2021 samt et NEP-tillæg. Reduceres sol- vensbehovet efterfølgende, så fastholdes NEP-kravet indtil Finanstilsynet gen- beregner dette. NEP-kravet gældende for 2024 er beregnet i 4. kvartal 2023 på grundlag af solvensbehovet ultimo 2022. Det anførte tillæg som følge af NEP-krav vil pr. 1. januar 2024 udgøre 4,4 %. Kapitalgrundlaget udgør ultimo 2023 i alt 1.153 mio. kr., der sam- menholdt med de risikoeksponerede poster på i alt 4.489 mio. kr. giver en kapitalprocent på 25,7 %. Kernekapitalprocenten ultimo 2023 udgør ligeledes 25,7 %. Koncernens kapitalprocent er opgjort til 25,7 %, som medfører en overdækning på 7,1 %-point i forhold til solvensbehovet (efter buﬀerkrav og NEP-krav), svarende til 316,5 mio. kr. For moderselskabet udgør kapitalprocenten 26,0 %. Overdæk- ningen udgør således 7,3 %-point (efter buﬀerkrav og NEP-krav), svarende til 322,5 mio. kr. Fynske Bank er kapitalmæssigt velpolstret og de fælles eu- ropæiske regler vedrørende solvenskravene, CRD IV forordnin- gen, de maksimale krav til kapitalbuﬀere og de fuldt indfasede krav til NEP-kapital, opfyldes med det nuværende kapitalgrund- lag. Det kombinerede kapitalbuﬀer krav udgør 5,0 % ultimo 2023. Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til lov om ﬁ- nansiel virksomhed udarbejdet planer for afvikling af nødlidende pengeinstitutter. I forbindelse med disse planer skal myndighed- erne for alle pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskrivnings- egnede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse med det afvik- lingsprincip, som myndighederne har fastlagt for det enkelte institut. På den baggrund vurderer ledelsen, at kapitalgrundlaget er til- strækkeligt til at dække den risiko, der påhviler koncernens ak- tiviteter. For at imødegå en utilsigtet eﬀekt på kapitalgrundlaget og der- med pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kredit- givningen er der indsat en overgangsordning i kapitalkravs- forordningen (CRR), således at pengeinstitutterne kan føre den kapitalmæssige virkning af IFRS 9-nedskrivningsreglerne tilbage til den egentlige kernekapital til kapitalmæssige formål i en over- gangsperiode efter en nærmere fastsat beregningsmetodik. NEP-kravet består af et tabsabsorberingsbeløb, der svarer til bankens individuelle solvensbehov og et NEP-tillæg i form af et rekapitaliseringsbeløb. NEP-tillægget implementeres løbende i perioden 1. januar 2019 til 1. januar 2024, hvor NEP-tillægget er fuldt implementeret. NEP-tillægget fastsættes årligt af Finanstilsynet og for Fynske Bank udgør det pr. 31. december 2023 3,7 % stigende til 4,4 % 1. januar 2024. Fynske Bank har valgt ikke at benytte overgangsordningen, og kapitalgrundlag og kapitalprocenter afspejler derved allerede den fulde virkning af IFRS 9-nedskrivningsreglerne. Udover den faktiske solvens, skal banken opgøre bankens indi- viduelle solvensbehov. Til beregning af solvensbehovet anvendes kreditreservationsmetoden. Den anvendte model er udarbejdet af Lokale Pengeinstitutter og tager udgangspunkt i Finanstilsynets Finanstilsynet genberegner og fastsætter NEP-kravet én gang år- ligt, hvorfor NEP-kravet kan ændre sig fra år til år. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 8 | 86 LEDELSESBERETNING NEP-kravet udgør pr. 31. december 2023 13,6 % og 14,2 % pr. 1. januar 2024. for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengein- stitutvirksomhed med forhøjet risiko. Tilsynsdiamanten fastlæg- ger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Opgørelsen af det individuelle solvensbehov er ikke omfattet af den udførte revision. Koncernen opfylder grænseværdierne, der er opgjort således: I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal der oﬀentlig- gøres en række oplysninger herunder det opgjorte individuelle solvensbehov. Dette sker på hjemmesiden www.fynskebank.dk/ risikorapport, hvortil der henvises. Koncernen 2023 Finanstilsynets grænseværdier Summen af store engagementer Udlånsvækst 152,9 % 17,3 % 14,0 % 423 % < 175 % < 20 % < 25 % > 100 % Likviditet Koncernen råder over et betydeligt likviditetsberedskab. Ejendomseksponeringer Likviditetspejlemærket De europæiske regler vedrørende LCR-kravene (CRD IV forord- ningen), stiller krav om en LCR-brøk på 100 %. Koncernens LCR- brøk udgør 345 % ved udgangen af 2023. For nærmere deﬁnitioner og beregninger henvises til Finanstil- synets hjemmeside: www.ﬁnanstilsynet.dk ”Tilsynsdiamanten” Finanstilsynet har med tilsynsdiamanten opstillet 4 pejlemærker Kapitalprocentopgørelse Bankens kapitalprocent opgjort i h.t. CRD IV direktiv (EU-forordning af 26. juni 2013) Koncern 2023 Moderselskab 1.000 DKK 2022 1.215.704 -10.094 2023 2022 Egenkapital 1.358.944 -52.395 1.358.944 -52.395 1.215.704 -10.094 Foreslået udbytte Kapitalandele i den ﬁnansielle sektor Uudnyttet del af ramme til anskaﬀelse af egne kap.andele Øvrige reguleringer -136.937 -1.416 -139.861 -2.234 -136.934 -1.416 -139.858 -2.234 -15.044 -6.439 -15.017 -6.409 Kernekapital efter fradrag 1.153.155 1.057.076 1.153.182 1.057.109 Kapitalgrundlag 1.153.155 1.057.076 1.153.182 1.057.109 Eksponeringer med kreditrisiko Eksponeringer med markedsrisiko m.v. Eksponeringer med operationel risiko Risikoeksponeringer i alt 3.310.348 535.686 3.117.196 475.969 3.311.245 535.686 3.017.195 475.969 642.592 508.437 595.767 463.118 4.468.626 4.101.602 4.442.698 4.057.282 Kernekapitalprocent Kapitalprocent 25,7 % 25,7 % 25,8 % 25,8 % 26,0 % 26,0 % 26,1 % 26,1 % FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 9 | 86 LEDELSESBERETNING RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING skrivning på non-performing udlån afhænger af en konkret vur- dering af tabsrisikoen. Risikoforhold Afsnittet om risikoforhold og risikostyring er en del af den ﬁnan- sielle del af årsrapporten og er revideret. Kreditlempelse deﬁneres som genforhandling af lånevilkår eller restrukturering af udlån som følge af, at en låntager er i økono- miske problemer. Formålet med at yde kreditlempelse for en tids- begrænset periode er at sikre tilbagebetaling af det ydede udlån. Eksempler på genforhandlede lånevilkår er ændring i afdragsproﬁl og renteniveau. Kreditlempelse foretages på individuel basis og følges op af en konkret vurdering af nedskrivningsbehov. Kredit- lempede udlån nedskrives i det omfang udlånet ikke er dækket af sikkerheder eller nutidsværdien af fremtidige pengestrømme. Koncernens overordnede risikostyring baserer sig på en syste- matisk identiﬁkation og kategorisering af risici forbundet med driften af koncernens aktiviteter. Koncernens politikker samt overvågnings- og rapporteringssystemer sikrer, at risikoniveauer holdes inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. De væsentligste risici, der er en integreret del af koncernregn- skabet og årsregnskabet, er: Kriterier og procedurer for nedskrivninger er tilrettelagt i over- ensstemmelse med de internationale regnskabsbestemmelser og Finanstilsynets retningslinjer. Kreditrisiko, som væsentligst vedrører risikoen for tab på udlån og garantier m.v. som følge af låntagers manglende betalingsevne. Kreditrisikoen overvåges løbende og der udarbejdes selvstændige handlingsplaner for eksponeringer, der udviser utilfredsstillende udvikling. Kreditrisici er knyttet til koncernens kerneforretningsområder og er langt den væsentligste risiko ved koncernens virksomhed. Den daglige styring af kreditrisici foretages af kunderådgivere. Den overordnede overvågning af den samlede kreditrisiko vare- tages af kreditafdelingen. Spredning på - samt vandring mellem - bonitetskategorier, samt branchemæssig og geograﬁsk fordeling, rapporteres løbende til direktion og bestyrelse. Ledelsen har valgt en strategi for styring af kreditrisikoen, der tilsigter, at koncernen ikke bliver eksponeret uforholdsmæssigt i bestemte brancher samt, at en del af udlånet tilstræbes sikret. Ved nøje vurdering af den enkelte kundes kreditværdighed og ved at sikre en størrelsesmæssig spredning af eksponeringerne, tilsigtes det at minimere kreditrisikoen. Kreditafdelingen overvåger løbende udviklingen og ændringerne i samfundsforhold generelt såvel som lokalt og estimerer på- virkninger på bankens drift og risikobillede. Metoder og praksis vedrørende nedskrivninger er anført under note 1 til koncernregnskabet (anvendt regnskabspraksis). Der henvises desuden til note 29 til koncernregnskabet for en op- gørelse og speciﬁkation af koncernens kreditrisici. Fynske Banks kreditportefølje vurderes generelt at være mindre påvirkelig over for klimarelaterede risici. For de brancher, hvor kli- maet og/eller krav til bæredygtighed vurderes at kunne få størst indﬂydelse, indgår dette i den individuelle vurdering af engage- mentet. Markedsrisiko, hvorved forstås at markedsværdien af aktiver eller passiver ændres som følge af ændringer i markedsforholdene, specielt for værdipapirer og valuta. Renterisiko opgøres på grund- lag af Finanstilsynets regler og rapporteres løbende tillige med valutapositioner og aktierisiko til direktion og bestyrelse. Det tilstræbes at få den højst opnåelige sikkerhedsmæssige og solvensmæssige afdækning af eksponeringerne. For at nedbringe kreditrisikoen på udlån tages der som udgangspunkt sikker- hed i fast ejendom, fordringer, løsøre og værdipapirer m.v., og der gennemføres løbende en bonitetsvurdering af den samlede udlånsportefølje. Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter anvendes udelukkende som af- dækning mod tab som følge af renteændringer og/eller valu- takursændringer på fastforrentede udlån, lån i valuta, kunders ﬁnansielle forretninger samt til afdækning af markedsrisiko på beholdningen af obligationer, aktier og værdipapirer i valuta. Sikkerheder i fast ejendom består af pant i ejerboliger (beboelse) og erhvervsejendomme, herunder også boligudlejningsejendom- me. Ejerboliger vurderes generelt set at have en høj omsætte- lighed. Omsætteligheden af erhvervsejendomme afhænger i høj grad af den enkelte ejendoms anvendelsesmuligheder og ikke mindst beliggenhed. Større boligudlejningsejendomme vurderes at have en høj omsættelighed, mens øvrige erhvervsejendomme vurderes at have en omsættelighed på et lavt til middel niveau i det nuværende marked. Børsnoterede værdipapirer og kontant indestående har en høj omsættelighed. Der foretages løbende overvågning af, at bemyndigelserne, i hen- hold til de fastlagte rammer, overholdes. Koncernens politikker og styring sikrer, at ﬁnansielle aktiver og in- vesteringer ﬁnansieres gennem egenkapital, indlån samt lån med længere løbetider på de ﬁnansielle markeder. Likviditetsrisiko, hvorved forstås risikoen for tab som følge af at: • • ﬁnansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt forretningsomfanget begrænses som følge af manglende ﬁ- nansiering Værdi af kautioner vil afhænge af den enkelte kautionists ind- komst- og formueforhold, herunder dennes evne til tilbagebeta- ling. Kautioner afgivet af private værdiansættes som udgangs- punkt til ikke at have nogen sikkerhedsmæssig værdi. Øvrige kautioner, der indregnes med en sikkerhedsmæssig værdi, er primært indgået med oﬀentlige myndigheder, og vurderes at have en høj værdi. • koncernen i yderste konsekvens bliver ude af stand til at hono- rere sine forpligtelser på grund af manglende ﬁnansiering Den generelle likviditetsrisiko styres ud fra rammer fastsat af ledelsen. Koncernen styrer efter en opgørelse af likviditetsbered- skabet i overensstemmelse med retningslinjerne i de fælles eu- ropæiske regler, CRD IV forordningen (LCR- og NSFR-krav). Sikkerhedernes værdiansættelse revurderes som minimum ved den årlige gennemgang af koncernens større eksponeringer og genbevillinger. Der tilstræbes herved en løbende opdateret værdi- ansættelse af koncernens sikkerheder, der fastsættes efter vurdering af aktivernes realisationsværdier med fradrag af om- kostninger til afhændelsen m.v. Sikkerhederne i koncernens land- brugsengagementer er udmålt indenfor Finanstilsynets senest udstukne retningslinjer og værdiansættelser, der ligeledes indi- viduelt stresstestes. Når der konstateres objektiv indikation på kreditforringelse på en eksponering, gennemgås og revurderes modtagne sikkerheder til forventede realisationsværdier efter in- dividuelle værdiansættelser og eksterne vurderinger. Likviditeten styres på daglig basis således, at såvel aktuel som fremtidigt likviditetsbehov er sikret. Forholdet mellem indlån og udlån overvåges tæt med henblik på at sikre en hensigtsmæssig ﬁnansiering af koncernens aktiver, herunder specielt udlån. Ledelsens interne målsætning er en balancesammensætning, der såvel på kort som på længere sigt sikrer et tilstrækkeligt og stabilt likviditetsberedskab. Opgørelse af LCR viser ultimo 2023 en LCR-brøk på 345 %. Den interne målsætning for LCR er min. 130 %, svarende til lovkravet med tillæg af en sikker-hedsmargin på 30 %-point. Udlån kan enten være performing eller non-performing. Udlån, som er i restance med mere end 90 dage, bliver som udgangs- punkt klassiﬁceret og rapporteret som non-performing. Ned- Operationel risiko, herved forstås risikoen for tab som følge af fejl FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 10 | 86 LEDELSESBERETNING i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne forhold, herunder retslige risici, juridiske og lov- givningsmæssige og etiske krav, som er gældende for branchen. Udstedelse af yderligere aktiekapital Bestyrelsens vedtægtsbestemte bemyndigelse gældende til 23. marts 2026 udgør kapitaludvidelser på op til nominelt 20 mio. kr., der svarer til en markedsværdi på 304 mio. kr. ved kurs 152, svarende til kursen pr. 31. december 2023. Fynske Bank arbejder løbende med at minimere den operatio- nelle risiko ved blandt andet at overvåge ændringer i relevant lovgivning samt løbende at tilpasse forretningsgange hertil. Det er økonomifunktionens ansvar at overvåge dette, med henblik på minimering af fejl og tab under operationel risiko. Udbyttepolitik Fynske Banks udbyttepolitik er fastlagt med udgangspunkt i, at aktiens samlede afkast over tid skal være attraktivt. Udbyttepoli- tikken er et af ﬂere instrumenter til at sikre størst mulig værdi- tilvækst til aktionærerne. It-området er en væsentlig operationel risiko. Leverance af it sik- res hovedsageligt af BEC, som har særlig indsigt og erfaring inden- for dette område. Målsætningen i Fynske Banks udbyttepolitik er udlodning af en tredjedel af årets nettoresultat efter skat – enten som udbytte eller som et tilbagekøb af bankens aktier. Udbyttepolitikken vil dog til enhver tid være afstemt i forhold til Fynske Banks kapital- planlægning, idet målopfyldelsen af kernekapitalprocent og kapi- talprocent går forud for udlodning af udbytte. I de risikovægtede poster har koncernen ultimo 2023 medregnet 642,6 mio. kr. til operationel risiko, svarende til 14,3 % af de samlede risikovægtede poster. Kontrol- og risikostyringssystemer Bestyrelse og direktion har det overordnede ansvar for koncern- ens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaﬂæg- gelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen. Kon- cernens kontrol- og risikostyringssystem kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regn- skabsaﬂæggelsen undgås. Bestyrelsen, risikoudvalget, revisions- udvalget og direktionen vurderer løbende væsentlige risici og in- terne kontroller i forbindelse med koncernens aktiviteter og deres eventuelle indﬂydelse på regnskabsaﬂæggelsen. Antal aktionærer og større aktionærer Ved udgangen af 2023 ejes Fynske Bank af i alt 7.741 aktionærer. I fortegnelse over større navnenoterede aktionærer er opført: • • • Fonden for Fynske Bank Hjemsted: 5700 Svendborg Ejerandel/stemmeandel: 44,97 % / 20 % 2) Sydbank A/S Hjemsted: 6200 Aabenraa Ejerandel/stemmeandel: 15,23 % / 15,23 % Alex Gundersen Tobacco Company Holding ApS Hjemsted: 5610 Assens Ansvaret for den daglige opretholdelse af et eﬀektivt kontrolmiljø og for det interne kontrol- og risikostyringssystem i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen, ligger hos direktionen. Fagcheferne er ansvarlige indenfor deres områder. Ansvar og beføjelser er fastlagt i bestyrelsens politikker, instruksen til direktionen samt procedurer og forretningsgange i øvrigt. Ejerandel/stemmeandel: 10,01 % / 10,01 % Egne aktier Bankens beholdning af egne aktier udgjorde ved årets udgang 6.396 stk. svarende til 0,08 % af aktiekapitalen. En uddybende beskrivelse af koncernens risikoforhold er inde- holdt i solvens- og risikorapporten. Rapporten oﬀentliggøres på Fynske Banks hjemmeside: www.fynskebank.dk/risikorapport Jævnfør regnskabsbestemmelserne er dagsværdien på anskaf- felsestidspunktet på 0,2 mio. kr. fratrukket egenkapitalen. Børskurs AKTIONÆRFORHOLD Fynske Bank-aktien blev ved årets udgang noteret til kurs 152,0 pr. aktie á 10 kr. mod kurs 130,0 ultimo 2022. Børsnotering Fynske Bank har én aktieklasse og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til notering på Nasdaq Copenhagen med fondskode DK0060520377. Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes torsdag den 21. marts 2024. KONCERNFORHOLD Der gælder ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed. Koncernens juridiske selskabsstruktur er som vist nedenfor. Stemmerettigheder Hvert aktiebeløb på 10 kr. giver én stemme. Ingen aktionær kan dog for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 pct. af bankens til enhver tid værende stemmeberettigede ak- tiekapital. Fynske Bank A/S 100 % Aktier, der ifølge notering i bankens ejerbog tilhører forskel- lige ejere, anses i henhold til stemmerettighed, som tilhørende én aktionær, såfremt der mellem ejerne består en sådan særlig forbindelse, at udøvelsen af stemmeretten på aktierne må anses for bestemt af samme interessegruppe, herunder i tilfælde, hvor ejerne gennem aktiebesiddelse eller på anden måde er knyttet til en fælles koncern eller andet interessefællesskab. 100 % 100 % Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS Leasing Fyn Svendborg A/S 33,33 % Leasing Fyn Bank A/S Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS ejer og va- retager driften af bankens domicilejendom i Svendborg. Ejendo- msselskabet Trindholmsgade Kolding ApS ejer og varetager drift- en af bankens domicilejendom i Kolding. Leasing Fyn Svendborg A/S beskæftiger sig med ﬁnansiel leasing. Leasing Fyn Svendborg A/S administreres af Leasing Fyn Bank A/S. 2 Sydbank har i selskabsmeddelelse nr. 2023/2 meddelt at den besidder 15,23 pct. af aktierne i Fynske Bank. Sydbank har ikke ladet alle aktier navnenotere. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 11 | 86 LEDELSESBERETNING ORGANISATION OG SELSKABSLEDELSE spørgeskema, som bl.a. omhandlede bestyrelsens og ledelsesud- valgenes arbejde, kvaliteten heraf, samarbejdet med direktionen samt bestyrelsens kompetencer. Bestyrelsen foretog herefter på et separat møde en evaluering af sit arbejde med udgangspunkt i resultatet af spørgeskemaundersøgelsen. Hovedkonklusionen af evalueringen var, 1) at bestyrelsen tilsammen har de fornødne kompetencer, 2) at alle medlemmer bidrager til bestyrelsens ar- bejde på tilfredsstillende og konstruktiv vis, 3) at samarbejdet med direktionen er tilfredsstillende, 4) at formandens ledelse, herunder inddragelse af alle synspunkter er tilfredsstillende, 5) at udvalgenes arbejde er tilfredsstillende, 6) at arbejdets til- rettelæggelse og det materiale, der tilstilles bestyrelsen, er til- fredsstillende. Repræsentantskabet Repræsentantskabet vælges på bankens ordinære generalforsam- ling. Valgbare til repræsentantskabet er aktionærer, der opfylder lovgivningens almindelige bestemmelser for at blive medlem af et pengeinstituts bestyrelse. Det enkelte medlem kan længst sidde i repræsentantskabet til første ordinære generalforsamling efter udløbet af det år, hvori vedkommende er fyldt 70 år. Tilsvarende aldersgrænse gælder for bankens bestyrelsesmedlemmer. Bankens repræsentantskab består ultimo 2023 af 36 medlemmer. Repræsentantskabet kan maksimalt have 40 medlemmer og skal minimum bestå af 10 medlemmer. Repræsentantskabet fastsæt- ter hvert år på sit møde forud for generalforsamlingen det antal medlemmer, der indstilles til valg på den ordinære generalforsam- ling. Det enkelte medlem vælges for en periode på 4 år. Genvalg kan ﬁnde sted. Minimum hvert tredje år inddrages der ekstern bistand i forbin- delse med evalueringen. Dette er senest sket i forbindelse med evalueringen i 2023. Direktionen Repræsentantskabets opgaver består i at vælge medlemmer til bestyrelsen for Fynske Bank samt at fastsætte bestyrelsesmed- lemmernes vederlag. Herudover træﬀer repræsentantskabet beslutning om indstilling af bestyrelsens forslag til generalfor- samlingen om ændring af vedtægterne. Direktionen ansættes af bestyrelsen, der fastsætter direktionens ansættelsesvilkår. Direktionen består for nærværende af administrerende direktør Henning Dam, der overtog jobbet som administrerende direk- tør efter generalforsamlingen den 22. marts 2023, hvor Petter Blondeau Rasmussen samtidig fratrådte sin stilling i banken som administrerende direktør. Oversigt over repræsentantskabets medlemmer fremgår af side 85. Bestyrelsen Direktionen er ansvarlig for bankens daglige virke og rapporter- er løbende til bestyrelsen på bestyrelsesmøderne, herunder om overholdelsen af de bemyndigelser, der er fastlagt i bestyrelsens instruks til direktionen. Bestyrelsen vælges af repræsentantskabet, bortset fra de med- lemmer, der vælges i henhold til lovgivningens regler om repræsentation af medarbejdere i bestyrelsen. Bestyrelsen kon- stituerer sig selv med valg af formand og næstformand samt sammensætning af lovpligtige udvalg. Direktionens ledelseshverv med videre fremgår af side 19. Bestyrelsen for Fynske Bank består i henhold til vedtægterne af 6 medlemmer valgt af repræsentantskabet og 3 medlemmer, der i henhold til lovgivningen herom er valgt af og blandt medarbej- derne. Revisionsudvalg Bestyrelsen har, jf. lov om godkendte revisorer og revisionsvirk- somheder, nedsat et revisionsudvalg. Revisionsudvalget havde pr. 31. december 2023 følgende sam- Valgperioden for de repræsentantskabsvalgte medlemmer er 3 år, med ny- eller genvalg af 2 medlemmer hvert år. mensætning: • • • direktør Finn Boel Pedersen (formand) adm. direktør, cand.agro. HD, Peter Cederfeld de Simonsen lektor Jeppe Gorm Frederiksen Oversigt over bestyrelsens medlemmer og disses ledelseshverv, kompetencer mv. fremgår af side 15. Bestyrelsen opgaver og ansvar Møder afholdes så ofte, som formanden ﬁnder det nødvendigt, dog minimum 4 gange årligt. Det er bestyrelsens opgave og ansvar at forestå den over ordnede ledelse af banken samt udøve tilsyn og kontrol med direktionens daglige ledelse af banken. Bestyrelse og direktion i forening fore- står ledelsen af bankens anliggender og skal sørge for en for- svarlig organisation af bankens virksomhed. Revisionsudvalgets opgaver består i at: • • • underrette bestyrelsen om resultatet af den lovpligtige revision overvåge regnskabsaﬂæggelsesprocessen, overvåge om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risikostyringssystemer fungerer eﬀektivt, Bestyrelsens opgaver og ansvar fastlægges i henhold til lov- givningen bl.a. i bestyrelsens forretningsorden, der revurderes af den samlede bestyrelse hvert år. Forretningsordenen indeholder blandt andet procedurer for bestyrelsens arbejdsform samt en beskrivelse af bestyrelsesformandens opgaver og ansvarsom- råder. • • overvåge den lovpligtige revision af årsrapporten m.v., overvåge og kontrollere revisors uafhængighed, jf. lov om godkendte revisorer og revisionsvirksomheder § 24, herunder særligt leveringen af yderligere tjenesteydelser til virksom- heden. Bestyrelsens delegering af ansvar er fastlagt i bestyrelsens in- struks til direktionen. Instruksen revurderes årligt af den samlede bestyrelse. Revisionsudvalget har i 2023 afholdt 4 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. Bestyrelsen mødes efter en forud fastlagt årlig mødeplan og med fastlagt årshjul og arbejdsplan. Der tilstræbes afholdt møde en gang om måneden undtagen juli, og derudover efter behov. Risikoudvalg Bestyrelsen har nedsat et risikoudvalg jf. § 80 b i lov om ﬁnansiel virksomhed. I 2023 har været afholdt 23 bestyrelsesmøder, heraf var 7 elek- troniske eller telefoniske møder. Endvidere har bestyrelsen afholdt to seminar om strategi og overordnet ledelse, ligesom bestyr- elsens medlemmer har deltaget i eksterne seminarer, uddannelser og konferencer men henblik på styrkelse af bestyrelsens arbejde. Risikoudvalget havde pr. 31. december 2023 følgende sammen- sætning: • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) • • • direktør Finn Boel Pedersen erhvervsmægler, indehaver, Niels Peter Nøddeskou-Fink medarbejdervalgt medlem, kunderådgiver Ole E. Rasmussen Bestyrelsens vurdering af dens kollektive egnethed (Selvevaluering) Bestyrelsen foretager hvert år en evaluering af sit arbejde. Evalueringen foretages i samarbejde med og efter en arbejds- metode udarbejdet af Finanssektorens Uddannelsescenter. Forud for selve evalueringen i efteråret 2023 udfyldte hvert medlem et Møder afholdes så ofte, som et medlem ﬁnder det nødvendigt, dog minimum 2 gange årligt. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 12 | 86 LEDELSESBERETNING Risikoudvalgets opgaver består i at: Nomineringsudvalg Bestyrelsen har nedsat et nomineringsudvalg jf. § 80 a i lov om ﬁnansiel virksomhed. • • • rådgive bestyrelsen om bankens overordnede nuværende og fremtidige risikoproﬁl og strategi, bistå bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risikostrategi implementeres korrekt i organisationen, vurdere om bankens udbud af ﬁnansielle produkter og ydelser er i overensstemmelse med forretningsmodelen og risikopro- ﬁlen, Nomineringsudvalget havde pr. 31. december 2023 følgende sammensætning: • • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) partner, advokat Henning P. Moritzen • vurdere om incitamenterne ved aﬂønningsstrukturen tager højde for bankens risici, kapital og likviditet, vurdere bankens forsikringsmæssige afdækning af risici. • Møder afholdes så ofte, som et medlem ﬁnder det nødvendigt, dog minimum 2 gange årligt. Udvalget har i 2023 afholdt 4 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. Nomineringsudvalgets opgaver består i at forberede bestyrelsens arbejde med at: Aﬂønningsudvalg Bestyrelsen har nedsat et aﬂønningsudvalg jf. § 77 c i lov om ﬁnansiel virksomhed. • foreslåkandidatertilbankensbestyrelseherunderatudarbejde en beskrivelse af de funktioner og kvaliﬁkationer, der kræves til den bestemte post, og angive den tid, der forventes at skulle afsættes hertil, Aﬂønningsudvalget havde pr. 31. december 2023 følgende sam- mensætning: • opstille måltal for det underrepræsenterede køn og udarbejde en politik for, hvordan måltallet opnås, • adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) direktør Dorte Bak Himmelstrup • • fastlægge en politik for mangfoldighed i bestyrelsen, vurdere bestyrelsens størrelse, struktur, sammensætning og resultater i forhold til de opgaver, der skal varetages, og rap- portere samt fremsætte anbefalinger til eventuelle ændringer herom til den samlede bestyrelse, • • medarbejdervalgt medlem, erhvervsrådgiver Louise Andersen Møder afholdes så ofte, som et medlem ﬁnder det nødvendigt, dog minimum 2 gange årligt. • vurdere om den samlede bestyrelse har den fornødne kom- bination af viden, faglig kompetence, mangfoldighed og erfar- ing, og om det enkelte medlem lever op til kravene i lov om ﬁ- nansiel virksomhed § 64 og rapportere samt fremsætte an- befalinger til eventuelle ændringer herom til den samlede be- styrelse, sikre, at bestyrelsens beslutningstagning ikke domineres af en enkelt person eller af en lille gruppe personer på en måde, der skader bankens interesser som helhed, indstille kandidater til valg til bankens repræsentantskab på generalforsamlingen, indstille forslag til bestyrelsens udpegning af 2 medlemmer til bestyrelsen for Fonden for Fynske Bank. Aﬂønningsudvalgets opgaver består i at: • forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslut- ninger vedrørende aﬂønning, herunder lønpolitik og andre beslutninger herom, som kan have indﬂydelse på bankens risikostyring og i den forbindelse forestå de opgaver og pligter, der følger af lovgivningen, • • • • rådgive bestyrelsen om udformning af lønpolitikken, bistå be- styrelsen med at påse overholdelsen heraf, vurdere om løn- politikken er opdateret, og om nødvendigt foreslå ændringer til politikken, • • sikre at de oplysninger om bankens lønpolitik og –praksis, der forelægges for generalforsamlingen, er tilstrækkelige, vurdere om bankens procedurer og systemer er tilstrækkelige og tager højde for bankens risici forbundet med forvaltning af kapital og likviditet i forhold til aﬂønningsstrukturen, sikre at lønpolitik og –praksis er i overensstemmelse med og fremmer en sund og eﬀektiv risikostyring og er i overens- stemmelse med bankens forretningsstrategi, målsætninger, værdier og langsigtede interesser, sikre at uafhængige kontrolfunktioner og andre relevante funktioner inddrages, i det omfang det er nødvendigt, for at gennemføre ovenstående opgaver, og hvis det er nødvendigt, søge ekstern rådgivning, Udvalget har i 2023 afholdt 3 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. Ændring af bankens vedtægter Jævnfør vedtægterne er bestyrelsen bemyndiget til at foretage de ændringer af vedtægterne, som er fornødne ved en udnyttelse af bemyndigelse til forhøjelse af aktiekapitalen. • • Af vedtægterne fremgår, at til vedtagelse af beslutning om æn- dring af vedtægterne eller Fynske Banks opløsning kræves, at forslaget vedtages med 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital. • • • varetage bankens langsigtede interesser, herunder også i forhold til aktionærer og andre investorer samt oﬀentlighed- ens interesse, udføre andre opgaver vedrørende aﬂønning, herunder for- berede bestyrelsens opgave med udpegning af væsentlige risikotagere, udføre opgaver i forbindelse med bankens efterlevelse af aﬂønningspolitikken i relation til særlige krav på boligområ- det. Er forslaget om ændringer i vedtægterne eller Fynske Banks opløsning ikke fremsat af bankens repræsentantskab, kræves yderligere, at mindst 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen. Lønpolitik Bankens lønpolitik indeholder bestemmelse om, at der ikke udbe- tales resultatafhængige variable løndele til bestyrelse, direktion eller ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indﬂydelse på bank- ens risikoproﬁl (væsentlige risikotagere), hverken i form af løn, aktier, optioner eller pensionsbidrag. Herudover har udvalget i medfør af anbefalinger om god selskabs- ledelse følgende forberedende opgaver: • Forud for repræsentantskabets godkendelse fremkommer ud- valget med forslag til bestyrelsen om vederlag til medlemmer af bestyrelsen samt sikrer, at vederlaget er i overensstem- melse med bankens lønpolitik og vurderingen af den pågæld- endes indsats og indstiller en lønpolitik, der generelt gælder i banken. Der udbetales heller ikke resultatafhængige variable løndele til øvrige ansatte. Lønpolitikken skal godkendes af generalforsamlingen. Bankens lønpolitik kan ses på bankens hjemmeside: https:// www.fynskebank.dk/investor-relations/politik-og-holdning/ Udvalget har i 2023 afholdt 3 møder, hvor disse opgaver blev behandlet. Der henvises endvidere til den årlige vederlagsrapport på bank- ens hjemmeside. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 13 | 86 LEDELSESBERETNING Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse (God sel- skabsledelse) samt Finans Danmarks Ledelseskodeks Fynske Bank arbejder positivt for efterlevelse af anbefalingerne om god selskabsledelse (Corporate Governance) samt for efter- levelse af Finans Danmarks Ledelseskodeks. Fynske Bank følger og efterlever i det væsentlige alle anbefalinger i begge ledelses- kodeks, som bestyrelsen ser som gode og nyttige værktøjer i samspillet mellem Fynske Bank, kunder, medarbejdere, aktionær- er, samarbejdspartnere, leverandører, lokalsamfundet og øvrige interessenter. Bestyrelsen ser disse som en grundlæggende ledel- sesforudsætning for bankens fortsatte udvikling. Mangfoldighed ses som en styrke, der kan bidrage positivt til bank- ens udvikling, risikostyring, robusthed, succes og vækst. Fynske Bank A/S har ikke nogen politik for at øge mangfoldig- heden i virksomhedens ledelse. Dette skyldes, at Fynske Bank vurderer, at bankens struktur og industri allerede sikrer en høj mangfoldighed, hvad angår bl.a. nationalitet, alder og uddan- nelsesbaggrund, og har derfor vurderet, at der ikke er behov for at opsætte måltal herfor. Bankens tilgang til mangfoldighed reﬂekterer, at vi ønsker at være en attraktiv arbejdsplads for alle med lige muligheder og ligebe- handling af ansøgere og ansatte på tværs af køn og baggrund. Vores ønske er at tiltrække, udvikle og beholde medlemmerne i vores bestyrelse, i vores direktion og i vores øvrige ledelseslag, samt alle vores øvrige medarbejdere, som hver dag bidrager til vores arbejdsplads. Fynske Banks holdning til begge sæt anbefalinger gennemgås årligt af bestyrelsen og er beskrevet, efter følg eller forklar-prin- cippet, på Fynske Banks hjemmeside https://www.fynskebank. dk/investorrelations/politik-og-holdning/ hvortil der henvises. Redegørelse om målopfyldelsen for det underrepræsente- rede køn i ledelsen Oﬀentliggjorte selskabsmeddelelser i 2023 I medfør af lov om ﬁnansiel virksomheds § 79a og §135a i be- kendtgørelse om ﬁnansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.ﬂ. har bestyrelsen vedtaget en politik og målsætning for andelen af det underrepræsenterede køn i ledel- sen. Nr. 1 den 26/1 Præciseringafforventningernetilåretsresultat for 2022 og udmelder forventninger til 2023 Nr. 2 den 23/2 Årsrapport 2023 Nr. 3 den 27/2 Indkaldelse til ordinær generalforsamling Nr. 4 den 7/3 Ledende medarbejders og disses nærståendes transaktioner Bestyrelsen har i øjeblikket et kvindeligt medlem blandt de repræsentantskabsvalgte medlemmer, svarende til at det under- repræsenterede køn udgør 17 %. Bestyrelsen har fastsat et mål om i 2025 at have 2 kvinder ud af det samlede antal på 6 repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer, svarende til et mål på 33 %. Herudover består bestyrelsen af 3 medarbejder- valgte bestyrelsesmedlemmer heraf 1 kvinde og 2 mænd. Nr. 5 den 22/3 Ledelsesændring Nr. 6 den 22/3 Forløb af ordinær generalforsamling Nr. 7 den 21/4 Opjustering af forventningerne for 2023 Nr. 8 den 23/5 Periodemeddelelse 1. kvartal 2023 Nr. 9 den 7/7 Opjustering af forventningerne for 2023 Nr. 10 den 24/8 Delårsrapport 1. halvår 2023 Nr. 11 den 11/10 Opjustering af forventningerne for 2023 Nr. 12 den 9/11 Periodemeddelelse 1.-3. kvartal 2023 Bestyrelsen har gjort tiltag til at øge antallet af kvinder i repræsentantskabet hvorfra bestyrelsens medlemmer vælges og dermed ligeledes rekrutteringsgrundlaget. Måltallet er endnu ikke opnået, som følge af at der ikke har været yderligere udskiftning i bestyrelsen af hensyn til kontinuitet og opfyldelse af samlede kompetencekrav. Samfundsansvar (CSR – Corporate Social Responsibility) Den lovpligtige redegørelse for bankens samfundsansvar, jf. bekendtgørelse om ﬁnansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m. ﬂ. §135 er godkendt på bestyrelsens møde i februar 2024 og er oﬀentliggjort på bankens hjemmeside sammen med bankens lovpligtige redegørelse for kønsfordeling i ledelsen, jf. bekendtgørelse om ﬁnansielle rapporter for kredit- institutter og fondsmæglerselskaber m.ﬂ. §135a under følgende For øvrige ledelsesniveauer, dvs. direktører, stabschefer, ﬁlial- direktører m.ﬂ., er det bankens overordnede mål at tilvejebringe en passende lige fordeling af mænd og kvinder i ledelsen. Banken har opstillet følgende konkrete mål: 1) Bankens medarbejdere skal uanset køn opleve, at de har samme muligheder for kar- riere og lederstillinger. 2) Andelen af kvindelige ledere skal i 2025 minimum udgøre 40 %. Ultimo 2023 udgør antallet af kvindelige ledere 27 %. Det samlede antal medarbejdere i de øvrige ledel- sesniveauer udgøre 11. For at øge andelen af kvindelige ledere inspirerer banken, bl.a. ved de årlige medarbejderudviklings- samtaler, kvindelige medarbejdere til at søge lederstillinger, lige- som der aftales individuelle udviklingsplaner, bl.a. med henblik på at gøre sig parat til en lederstilling. Fynske Bank har endnu ikke opnået måltallet for det underrepræsenterede køn, som følge af at der i perioden ikke har været relevante kandidater til de aktuel- le ledelsesstillinger. url: https://www.fynskebank.dk/investor-relations/politik-og- holdning/ Måltal 2022 2023 Øverste ledelsesorgan Samlet antal medlemmer Underrepræsenteret køn i pct. Måltal i pct. 6 0 % 6 17 % 33 % 2025 33 % 2025 Årstal for opfyldelse af måltal Øvrige ledelsesniveauer Samlet antal medlemmer Underrepræsenteret køn i pct. Måltal i pct. 18 22 % 40 % 2025 11 27 % 40 % 2025 Årstal for opfyldelse af måltal Redegørelse for politik for mangfoldighed Fynske Bank har en mangfoldighedspolitik for bestyrelsens sam- mensætning. Bestyrelsen ønsker en sammensætning af medar- bejdere ud fra forskellighed i kompetencer og baggrunde, særligt højt vægtes behovet for mangfoldighed i relation til bl.a. forskelle i faglighed, erhvervserfaringer, køn og alder. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 14 | 86 LEDELSESBERETNING LEDELSESHVERV BESTYRELSE OG DIREKTION Bestyrelsen ) Peter Cederfeld de Simonsen Formand Finn Boel Pedersen Næstformand ) Udtrådt af bestyrelsen pr. 26. februar 2024 Adm. direktør i Realdania By & Byg A/S Direktør Mand. Født i 1960. Medlem af bestyrelsen siden 2013. For- mand for bestyrelsen siden 2013. Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2026. Mand. Født i 1958. Medlem af bestyrelsen siden 2013. Næst- formand for bestyrelsen siden 2019. Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Uddannelse Uddannelse • Cand.agro., HD • Bankuddannet Særlige kompetencer: Særlige kompetencer: • • • • • • Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og projekter Finansiel sektor Landbrug, skovbrug og gartnerier Ledelse • • • • • • Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og -projekter Finansiel sektor Landbrug Ledelse Økonomi Økonomi Mødedeltagelse: • • • • • Bestyrelsen: 23 ud af 23 mulige Revisionsudvalg: 4 ud af 4 mulige Risikoudvalg: 4 ud af 4 mulige Nomineringsudvalg: 3 ud af 3 mulige Aﬂønningsudvalg: 3 ud af 3 mulige 719 stk. - ingen ændringer i 2023 Aktier i Fynske Bank: 385 stk. - ingen ændringer i 2023 Bestyrelsesmedlem i: • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Base Erhvervsejendomme A/S (formand) Base Erhverv A/S (formand) Core Bolig VI Investoraktieselskab Nr. 1 (formand) Core Bolig VI Kommanditaktieselskab (formand) Dansk Boligbyg A/S (formand) Dansk Boligbyg Øst A/S Bestyrelsesmedlem i: • • • • • • • • • • • • • • • • • • A/S Hindsgavl (formand) De Eilschowske Boliger European Foundation House SA Fredericiac Komplementar A/S Fyens Stifts Patriotiske Selskabs Fællesfond Kanalbyen i Fredericia P/S Komplementarselskabet Køge Kyst A/S Komplementarselskabet NærHeden A/S Køge Kyst P/S Odense Gråbrødre Kloster NærHeden P/S Ringkøbing K ApS Rosenfeldt Familiefond Wefri A/S Wefri Holding ApS Dansk Boligbyg Vest A/S Dansk Boligbyg Holding A/S (formand) Erhvervsbyvej 11 ApS (formand) HL Ejendomme Kolding ApS (formand) RMA Holding 2020 A/S (formand) Vangsoe Gruppen ApS (formand) Vangsoe Ejendomme ApS (formand) Auto-Centralen A/S Autocentralen.com Holding ApS Autocentralen Haderslev A/S Autocentralen Holding A/S Auto-Centralen Horsens A/S Auto-Centralen Vejle A/S Fonden for Fynske Bank S.E. Hansson Family Invest ApS W-W Aps Frijsenborg Poultry A/S Brahesborg Gods I/S Direktør i: • Boel Management FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 15 | 86 LEDELSESBERETNING Bestyrelsen, fortsat Henning P. Moritzen Niels Peter Nøddeskou-Fink Partner, advokat Erhvervsmægler, indehaver Mand. Født i 1960. Medlem af bestyrelsen siden 2019. Opfyl- der Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhæn- gighed. Nuværende valgperiode udløber i 2026. Mand. Født i 1966. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Opfyl- der Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhæn- gighed. Nuværende valgperiode udløber i 2024. Uddannelse Uddannelse • Cand. Jur. • Bankuddannet Særlige kompetencer: Særlige kompetencer: • • • • • • Bestyrelsesarbejde Ejendomsmarkedet, herunder udvikling og -projekter Erhvervs- og selskabsret Landbrug, skovbrug og gartnerier Ledelse Selskabs- og aktionærforhold • • • • • Autobranchen Ejendomsmarkedet Finansiel sektor Ledelse Økonomi Mødedeltagelse: Mødedeltagelse: • • • Bestyrelsen: 21 ud af 23 mulige Aﬂønningsudvalg: 2 ud af 2 mulige Risikoudvalg: 3 ud af 3 mulige • • Bestyrelsen: 22 ud af 23 mulige Nomineringsudvalg: 3 ud af 3 mulige Aktier i Fynske Bank: Aktier i Fynske Bank: 3.070 stk. - købt 400 stk. i 2023 1.698 stk. - ingen ændringer i 2023 Bestyrelsesmedlem i: Bestyrelsesmedlem i: • • • • Jens Sandberg A/S (formand) Vejstrup Efterskole (formand) C & W Arkitekter A/S Advokaternes Faggruppe For Erhvervsejendomm og Entreprise • Fonden for Fynske Bank Ejer: • • NP Consults Medejer af Nordicals Svendborg I/S • • • • Palazzo Camaiori-Piccolomini P/S R.M. Holding Svendborg ApS Rich. Møller Svendborg A/S Støtteforeningen Hospice Sydfyn Direktør i: • • Advokatﬁrmaet Henning Moritzen ApS R.M. Holding Svendborg ApS FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 16 | 86 LEDELSESBERETNING Bestyrelsen, fortsat Dorte Bak Himmelstrup Jeppe Gorm Frederiksen Lektor Direktør Mand. Født i 1956. Medlem af bestyrelsen siden 1997. Op- fylder ikke Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Kvinde. Født i 1969. Medlem af bestyrelsen siden 2023. Opfylder Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2024. Uddannelse Uddannelse • • • • • Økonomi Ledelse Salg Markedsføring Bestyrelsesarbejde • • Cand.pæd. i matematik Handelslærer i edb og økonomi Særlige kompetencer: • • • IT Privatkundemarkedet Økonomi Særlige kompetencer: • • • • • • • • Bestyrelsesarbejde Ledelse og organisation HR-arbejde Administration og strukturering Økonomi og regnskab Digitalisering Mødedeltagelse: • • Bestyrelsen: 23 ud af 23 mulige Revisionsudvalg: 4 ud af 4 mulige Aktier i Fynske Bank: 2.800 stk. - ingen ændringer i 2023 ESG rapportering Landbrug Mødedeltagelse: • • Bestyrelsen: 18 ud af 18 mulige Aﬂønningsudvalg: 1 ud af 1 mulige Aktier i Fynske Bank: 575 stk. - ingen ændringer i 2023 Bestyrelsesmedlem i: • • • DLG VET I/S Dansk Landbrugs Grovvareselskab A.M.B.A. Landbrug og Fødevarer FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 17 | 86 LEDELSESBERETNING Bestyrelsen, fortsat Louise Andersen Medarbejdervalgt Ole Rasmussen Medarbejdervalgt Erhvervsrådgiver Kunderådgiver Kvinde. Født i 1985. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Op- fylder ikke Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Mand. Født i 1957. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Op- fylder ikke Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Uddannelse Uddannelse • Bankuddannet, H.D. • Bankuddannet Særlige kompetencer: Særlige kompetencer: • Privatkundemarkedet • • Erhvervskundemarkedet Privatkundemarkedet Mødedeltagelse: Mødedeltagelse: • • Bestyrelsen: 23 ud af 23 mulige Risikoudvalg: 4 af 4 mulige • • Bestyrelsen: 21 ud af 23 mulige Aﬂønningsudvalg: 1 ud af 3 mulige Aktier i Fynske Bank: Aktier i Fynske Bank: 520 stk. - ingen ændringer i 2023 122 stk. - ingen ændringer i 2023 Kristoﬀer Marchmann Medarbejdervalgt Privatkundechef Mand. Født i 1987. Medlem af bestyrelsen siden 2017. Op- fylder ikke Komitéen for god Selskabsledelses deﬁnition af uafhængighed. Nuværende valgperiode udløber i 2025. Uddannelse • Bankuddannet, H.D. Særlige kompetencer: • • Erhvervskundemarkedet Privatkundemarkedet Mødedeltagelse: Bestyrelsen: 23 ud af 23 mulige • Aktier i Fynske Bank: 806 stk. - ingen ændringer i 2023 Bestyrelsesmedlem i: • • SFE Invest A/S (formand) Fonden for Fynske Bank Direktør i: • Marchmann Holding ApS FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 18 | 86 LEDELSESBERETNING Direktion Henning Dam Adm. direktør Mand. Født i 1969. Medlem af direktionen fra 1. december 2022. Aktier i Fynske Bank: 1.000 stk. Bestyrelsesmedlem i: • • • Leasing Fyn Bank A/S Leasing Fyn Svendborg A/S Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 19 | 86 LEDELSESBERETNING REDEGØRELSE FOR DATAETIK meget om teknik, men har i høj grad samtidig juridiske og sam- fundsmæssige implikationer i forhold til den virkelighed, som den indgår i. Blandt andet samarbejder vi med myndighederne, og lever op til vores forpligtigelser om at stille data til rådighed, når vi anmodes herom. Fynske Bank samarbejder også med myn- dighederne i forhold til hvidvask og anden kriminalitet, hvor vi indberetter relevante oplysninger. Fynske Bank har vedtaget en politik for dataetik. Politikken gen- besøges årligt for at vurdere om politikken fortsat er dækkende. Politikken er senest vedtaget af Fynske Banks bestyrelse i decem- ber 2023, og indeholder rammerne for Fynske Banks dataetiske principper og dataetiske adfærd. I Fynske Bank anvender vi data og arbejder med dataetiske over- vejelser på følgende måde: Tredjeparters databehandling I vores samarbejde med tredjeparter, f.eks. datacentralen BEC, pensionsselskabet Nærpension og forsikringsselskabet Privat- sikring, sikrer vi, at der i lige så høj grad værnes om kundernes data, som vi selv gør. Fynske Banks anvendelse af kundedata I banken indsamler og opbevarer vi store mængder af data, herunder personoplysninger. Derfor er vi også bevidste om vores betydelige dataansvar, samt at der er tillid til, at vores anvendelse af data sker på en ansvarlig måde. Vi ønsker at være tydelige med, hvilket grundlag vi anvender data på, og hvordan vi priori- terer vores indsats for databeskyttelse. Fynske Bank indgår databehandleraftaler med relevante tredje- parter og kontrollerer, at tredjeparterne overholder Fynske Banks krav til dem, herunder politikken for dataetik. Fynske Bank sælger ikke kundedata eller anden data til tredje- parter. For Fynske Bank er det væsentligt, at vores kunder og omverden har stor tillid til vores evne til at opbevare deres data. Respekten for vore kunders og medarbejderes privatliv er en grundlæggende værdi for Fynske Bank, og vi værner om retten til beskyttelse af privatlivets fred. Efterlevelse i Fynske Bank og træning af medarbejderes kompetencer Det er hensigten, at bankens politik for dataetik skal forpligte alle ledere og medarbejdere i Fynske Bank. Her har lederne et særligt ansvar, og skal gå forrest som et godt eksempel samt sikre, at alle medarbejdere kender til denne politik og efterlever den. Åbenhed og gennemsigtighed i Fynske Banks brug af kundedata Der skal være åbenhed og gennemsigtighed i bankens dataop- bevaring over for den enkelte kunde for at sikre kundens integ- ritet. Vores kunder skal således til enhver tid kunne få at vide, hvilke persondata vi opbevarer om dem, hvordan de opbevares, og hvad de bruges til. Vi prioriterer, at medarbejderne er velinformerede om dataetik, datasikkerhed og korrekt omgang med persondata, blandt andet gennem løbende træning, uddannelse og efteruddannelse af sam- tlige medarbejdere. For at kunne sikre kundernes selvbestemmelse over de data, vi opbevarer om dem, arbejder vi vedvarende med, at data behand- les så struktureret som muligt, så vi altid ved, hvilke data vi op- bevarer om den enkelte kunde. Vi tilstræber udvikling af en ’positiv fejlkultur’ blandt medarbej- derne, hvor åbenhed omkring fejl og problemer fører til forbed- ring. Udfordringer og dilemmaer kan opstå i forhold til behandling af persondata. I banken skal vi kunne drøfte og løse disse prob- lemstillinger på tværs af medarbejdergrupper og oparbejde en ’positiv fejlkultur’, hvor fejl og problemer fører til løbende forbed- ring. Forudsætningen for en sådan kultur er, at bankens medar- bejdere tør stå frem og indrømme eller påpege fejl helst direkte, men ellers gennem bankens whistleblowerordning. Desuden sikrer vi blandt andet, at disse data ikke opbevares i et længere tidsrum, end det er nødvendigt til de formål, hvortil de pågældende personoplysninger behandles. I vores databehandling bestræber vi os på at skabe en retfærdig balance i forhold til blandt andet kategorisering af kunder. Roller og ansvar Det daglige arbejde med dataetik foregår i Fynske Banks rele- vante forretningsområder, der har ansvaret for at integrere data- etik i den daglige drift og implementere Fynske Banks rammer og mål for dataetik. Tilvejebringelse af data Fynske Bank indsamler og opbevarer kun data, som er nødven- dige, og som banken lovligt kan behandle. Det skal altid sikres, at indsamlingen af data, der er personhenførbar, sker på et lovligt grundlag, som blandt andet kan være i henhold til lovgivningen eller på baggrund af aftale med eller samtykke fra kunden. Anvendelse af persondata i ny teknologi besluttes altid af risikoansvarlig, complianceansvarlige og persondataansvarlig før ibrugtagning af ny teknologi. Fynske Banks fokus på omverdenen Vi har, foruden vores kunderelationer, en bred berøringsﬂade i omverdenen. Derfor er vi bevidste om, at vi også har et bredere ansvar, når det kommer til etisk korrekt databehandling. Vi opfatter dataetiske hensyn som mere vidtrækkende end over- holdelse og efterlevelse af lovgivningen. Vi tilstræber således en proaktiv tilgang til dataetik, som er mere vidtgående end juridisk compliance. Som en del af den ﬁnansielle sektor handler bankens brug af data FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 20 | 86 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE - KONCERN 1.000 DKK Note 2023 2022 3 Renteindtægter opgjort efter den eﬀektive rentes metode 3a Negative renteindtægter Renteudgifter 320.483 0 143.592 2.214 4 39.958 0 5.142 4a Positive renteudgifter 16.860 153.096 Netto renteindtægter 280.525 Udbytte af aktier m.v. 6.710 136.231 14.956 6.515 150.695 13.368 5 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter 408.510 296.938 6 7 Kursreguleringer 56.050 12.809 275.082 5.116 -43.077 9.639 Andre driftsindtægter 8+9 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 10 Andre driftsudgifter 246.774 3.641 1.028 1.098 11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 12 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat -165 -24.211 -318 5.447 201.755 35.880 13 Skat 44.571 5.441 Årets resultat 157.184 30.439 14 Resultat pr. aktie i kr. 20,74 20,74 4,02 4,02 14 Udvandet resultat pr. aktie i kr. Totalindkomstopgørelse Årets resultat 157.184 30.439 Anden totalindkomst Anden totalindkomst, som ikke kan reklassiﬁceres til resultatopgørelsen Værdiregulering af domicilejendomme Kapitalbevægelser i datterselskaber -388 -1.597 452 600 2.925 -800 Skat af kapitalbevægelser i datterselskaber og opskrivning på domicilejendomme -1.533 2.725 Anden totalindkomst, som kan blive reklassiﬁceret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter -2.071 522 2.740 -602 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter -1.549 154.102 2.138 Årets totalindkomst 35.302 14 Totalindkomst pr. aktie i kr. 20,34 4,66 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 21 | 86 BALANCE - KONCERN 1.000 DKK 2023 2022 Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 16 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 17 Obligationer til dagsværdi 453.600 101.206 3.927.795 3.133.957 321.162 49.032 1.192.178 131.203 3.349.350 2.867.198 303.825 45.132 18 Aktier m.v. 19 Kapitalandele i associerede virksomheder 20 Aktiver tilknyttet puljeordninger 21 Grunde og bygninger i alt 729.718 74.163 659.597 74.751 Investeringsejendomme 20.587 21.710 Domicilejendomme 53.576 53.041 22 Øvrige materielle aktiver 2.050 2.776 27 Udskudte skatteaktiver 0 1.255 23 Andre aktiver 144.803 8.338 140.661 6.988 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 8.945.824 8.774.914 Passiver Gæld 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 25 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Aktuelle skatteforpligtelser 26 Andre passiver 178.526 6.562.451 729.718 2.347 159.226 6.625.213 659.597 28.681 59.427 47.578 Periodeafgrænsningsposter 27 Hensatte forpligtelser Gæld i alt 15.396 13.597 39.015 25.318 7.586.880 7.559.210 Egenkapital Aktiekapital 75.810 3.594 75.810 5.189 Opskrivningshenlæggelser Reserve for sikringsinstrumenter Overført resultat 653 2.202 1.226.492 52.395 1.122.409 10.094 Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt 1.358.944 8.945.824 1.215.704 8.774.914 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 22 | 86 EGENKAPITALOPGØRELSE - KONCERN 1.000 DKK Opskrivnings- henlæggelser af ejendom- me Reserve for sikrings- instrumenter Overført resultat Foreslået udbytte Aktiekapital I alt Egenkapital 1/1 2023 75.810 5.189 2.202 1.122.409 10.094 1.215.704 Totalindkomst i 2023 Årets resultat 0 0 0 0 0 104.789 0 52.395 0 157.184 -1.533 Værdiregulering af opskrivnings- henlæggelser efter skat -1.533 Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat 0 0 -1.549 0 0 -1.549 Årets totalindkomst 0 -1.533 -1.549 104.789 52.395 154.102 Øvrige transaktioner i 2023 Årets afskrivning relateret til opskrivnings- henlæggelser 0 -79 0 79 0 0 Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier 0 0 17 0 0 0 -17 1 0 0 -10.094 -10.093 Køb af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 -19.346 18.577 -706 0 0 -19.346 18.577 Salg af egne aktier Øvrige transaktioner -62 -10.094 -10.862 Egenkapital 31/12 2023 75.810 3.594 653 1.226.492 52.395 1.358.944 Egenkapital 1/1 2022 75.810 2.502 64 1.102.084 21.425 1.201.885 Totalindkomst i 2022 Årets resultat 0 0 0 0 0 20.345 0 10.094 0 30.439 2.725 Opskrivningshenlæggelser efter skat 2.725 Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat 0 0 2.138 0 0 2.138 Årets totalindkomst 0 2.725 2.138 20.345 10.094 35.302 Øvrige transaktioner i 2022 Årets afskrivning relateret til opskrivnings- henlæggelser 0 -49 0 49 0 0 Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier 0 0 11 0 0 0 -11 2 0 0 -21.425 -21.423 Køb af egne aktier Salg af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 -116.043 115.983 -20 0 0 -116.043 115.983 -21.483 Øvrige transaktioner -38 -21.425 Egenkapital 31/12 2022 75.810 5.189 2.202 1.122.409 10.094 1.215.704 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 23 | 86 PENGESTRØMOPGØRELSE - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 Årets resultat 157.184 30.439 Regulering for ikke-likvide driftsposter Netto renteindtægter -280.525 44.571 -90 -153.096 5.441 Skat af årets resultat Fortjeneste ved salg af materielle aktiver Dagsværdiændring af investeringsejendom 0 1.123 -2.395 3.641 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver samt domicilejendomme Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 5.116 -165 -24.211 -170.620 Regulering for ikke-likvide driftsposter -229.970 Ændring i driftskapital Ændring i udlån reguleret for årets nedskrivninger Ændring i indlån og anden gæld Ændring i andre aktiver -578.280 -62.762 13.369 -423.175 524.225 -12.843 -1.149 Ændring i andre gældsposter 15.038 Pengestrømme fra ændring i driftskapital -612.635 87.058 Renteindtægter modtaget Renteudgifter betalt 302.967 -43.952 -57.728 201.287 155.633 -7.356 Betalt selskabsskat, netto -5.147 Pengestrømme fra ﬁnansielle poster og skat 143.130 Pengestrømme fra driftsaktivitet -484.134 90.007 Investeringsaktivitet Ændring i obligationer, aktier og kapitalandele i associerede virksomheder Ændring i aktiver i puljeordninger Ændring i indlån i puljeordninger Leasede aktiver, køb -287.996 -70.121 70.121 -5.109 136 385.967 74.415 -74.415 0 Leasede aktiver, salg 0 Materielle aktiver, køb -116 -1.218 0 Materielle aktiver, salg 206 Pengestrømme fra Investeringsaktivitet -292.879 384.749 Finansieringsaktivitet Køb af egne aktier -19.346 18.577 -116.042 115.983 -21.424 -21.483 Salg af egne aktier Udbetalt udbytte -10.093 -10.862 Pengestrømme fra ﬁnansieringsaktivitet Årets pengestrømme i alt -787.875 453.273 Likvider primo 1.164.155 -787.875 376.280 710.882 453.273 Årets pengestrømme i alt Likvider ultimo 1.164.155 Likvider ultimo sammensættes af: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter og centralbanker I alt 453.600 101.206 -178.526 376.280 1.192.178 131.203 -159.226 1.164.155 For yderligere oplysninger om pengestrømme fra udbytte af aktier samt renter henvises til resultatopgørelsen og note 3. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 24 | 86 NOTER - KONCERN Note Side 1 2 3 Anvendt regnskabspraksis ........................................................................... 26 Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder.................................................. 30 Renteindtægter............................................................................................. 31 3a Negative renteindtægter............................................................................... 31 Renteudgifter................................................................................................ 31 4a Positive renteudgifter.................................................................................... 31 4 5 6 7 Gebyrer og provisionsindtægter ................................................................... 31 Kursreguleringer........................................................................................... 31 Andre driftsindtægter.................................................................................... 31 8+9 Udgifter til personale og administration ........................................................ 31 Honorar til den geralforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed ....................... 32 9 10 Andre driftsudgifter ....................................................................................... 32 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v.............. 33 12 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder ........... 36 13 Skat .............................................................................................................. 36 14 Resultat pr. aktie........................................................................................... 36 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker................................ 36 16 Udlån og andre tilgodehavender .................................................................. 36 17 Obligationer til dagsværdi............................................................................. 37 18 Aktier m.v...................................................................................................... 37 19 Kapitalandele i associerede virksomheder................................................... 37 20 Aktiver tilknyttet puljeordninger..................................................................... 37 21 Grunde og bygninger i alt ............................................................................. 38 22 Øvrige materielle aktiver............................................................................... 39 23 Andre aktiver ................................................................................................ 39 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker..................................................... 39 25 Indlån og anden gæld................................................................................... 40 26 Andre passiver.............................................................................................. 40 27 Hensatte forpligtelser/udskudte skatteaktiver .............................................. 40 28 Eventualforpligtelser .................................................................................... 41 29 Kapital- og risikostyring ................................................................................ 41 30 Nærtstående parter ...................................................................................... 46 31 Finansielle instrumenter ............................................................................... 47 32 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter .................................................................... 50 33 Egne aktier ................................................................................................... 51 34 Segmentoplysninger..................................................................................... 52 35 Nøgletalsdeﬁnitioner..................................................................................... 52 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 25 | 86 NOTER - KONCERN Note 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Indtægtskriterier generelt Indtægter og udgifter periodiseres over de perioder de vedrører, og medtages i resultatopgørelsen med de beløb der vedrører regnskabsperioden. Stiftelsesprovisioner vedrørende udlån og tilgodehavender indregnes som en del af den regnskabsmæs- sige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resul- tatopgørelsen over lånenes løbetid som en del af den eﬀektive rente. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herun- der depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres når transaktionen er gennemført. Generelt Koncernregnskabet aﬂægges i overensstemmelse med IFRS Ac- counting Standards som godkendt af EU. Koncernregnskabet aﬂægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede ﬁnan- sielle selskaber. Klassiﬁkation og måling Klassiﬁkation og måling af ﬁnansielle aktiver foretages på bag- grund af forretningsmodellen for de ﬁnansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de ﬁ- nansielle aktiver. Fynske Bank anvender med udgangspunkt heri følgende klassi- ﬁkation og måling af ﬁnansielle aktiver: • Finansielle aktiver, som banken holder for at generere de kontraktmæssige betalinger fra de ﬁnansielle aktiver (an- lægsbeholdning), og hvor de kontraktlige betalinger udeluk- kende udgøres af rente og afdrag på de udestående beløb, måles til amortiseret kostpris. • Finansielle aktiver, hvor nogle ﬁnansielle aktiver holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger i form af rente og afdrag på de udestående beløb og andre ﬁnansielle ak- tiver sælges (blandet forretningsmodel), hvor de pågælden- de ﬁnansielle aktiver indgår i et risikostyringssystem og en investeringsstrategi baseret på dagsværdier, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Tal i regnskabet er præsenteret i hele 1.000. kr., medmindre andet er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdiﬀerencer, fordi sumtotaler er afrundet og de bagvedliggende decimaler ikke fremgår for regnskabslæseren. Ændringer af anvendt regnskabspraksis Koncernen har med virkning fra 1. januar 2023 implementeret følgende ændrede standarder og fortolkningsbidrag: • Ændringer til IAS 12 Indkomstskatter vedrørende udskudt skat relateret til aktiver og forpligtelser der opstår fra en samlet transaktion • Ændringer til IAS 1 Præsentation af årsregnskaber og Prac- tice Statement 2: Vurdering af væsentlighed vedrørende op- lysning om anvendt regnskabspraksis • Ændringer til IAS 8 Anvendt regnskabspraksis, ændring af regnskabsmæssige skøn og fejl vedrørende deﬁnition af regnskabsmæssige skøn • IAS 12 Indkomstskatter – Ændringer til IAS 12: Internatio- nal skattereform – Pillar 2-regler. Ingen af disse har påvirket indregning og måling i 2023 eller forventes at påvirke koncernen. Vurderingen af, om de kontraktmæssige betalingsstrømme ude- lukkende udgøres af rente og afdrag på de udestående beløb, foretages for hvert ﬁnansielle instrument. Kommende regnskabsstandarder På tidspunktet for oﬀentliggørelse af denne årsrapport er en række nye eller ændrede standarder samt fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraft eller godkendt til brug i EU. Fynske Bank forventer at implementere de nye regnskabsstan- darder og fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske. Nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag forventes ikke at få væsentlig indﬂydelse på koncernens regnskabsaﬂæggelse. Finansielle forpligtelser indregnes ved aftaleindgåelse til dags- værdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Ef- terfølgende måles de ﬁnansielle forpligtelser til amortiseret kostpris ved anvendelse af den eﬀektive rentes metode, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen under ﬁnansielle omkostninger over låne- perioden. Banken har udover aﬂedte ﬁnansielle instrumenter ikke ﬁnan- sielle forpligtelser, der indgår i en investeringsstrategi eller et risikostyringssystem baseret på dagsværdier og med rappor- tering til ledelsen om dagsværdier, og som derfor måles til dagsværdi. Banken har udover indlån i puljeordninger ikke ﬁ- nansielle forpligtelser målt til dagsværdi for at reducere eller eliminere en regnskabsmæssig inkonsistens. Koncernregnskab Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Fynske Bank samt dattervirksomheder, hvori Fynske Bank har bestemmen- de indﬂydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutnin- ger. Koncern- regnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og de enkelte dattervirksomheders regnska- ber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter. Renteindtægter og -udgifter Renteindtægter og –udgifter omfatter: • rente af ﬁnansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den ef- fektive rentes metode baseret på kostprisen på det ﬁnan- sielle instrument. • amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et ﬁnan- sielt instruments eﬀektive afkast, herunder stiftelsesprovi- sioner, samt amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og indfrielseskurs. • renter på dagsværdiansatte ﬁnansielle instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indregn- es under kursreguleringer. • renter af udlån der er konstateret kreditforringet (stadie 3) indregnes på baggrund af den nedskrevne værdi. Segmentrapportering Koncernen opdeles i segmenterne leasing og traditionel penge- institutdrift. Fynske Bank er én enhed med ensartede services og kundetyper og den interne rapportering speciﬁceres kun i et antal ﬁlialer indenfor et begrænset geograﬁsk område. Bankdrift udgør således ét segment. Segmentoplysninger fremgår af note 35. Omregning af fremmed valuta Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, som er Fyn- ske Banks funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunktet. Mel- lemværender i fremmed valuta omregnes til lukkekurser ultimo regnskabsåret. For illikvide valutaer anvendes skønnede kurser. Modregning Fynske Bank modregner tilgodehavender og forpligtelser, når Fynske Bank har juridisk ret til at modregne de indregnede be- løb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Gebyrer og provisionsindtægter, netto Provisioner vedrørende garantier indtægtsføres over garantier- nes løbetid. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 26 | 86 NOTER - KONCERN herunder fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsge- byrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført. Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR opgøres efter en modregningsmodel. Provision for låneetable- ring indregnes på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at ban- ken forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab behandles som en indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modreg- ning. • En stigning i PD for den forventede restløbetid for det ﬁnan- sielle aktiv på 100 pct. og en stigning i 12 måneders PD på 0,5 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 pct. • En stigning i PD for den forventede restløbetid for det ﬁnan- sielle aktiv på 100 pct. eller en stigning i 12 måneders PD på 2,0 procentpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 pct. eller derover. • Hvis et ﬁnansielt aktiv har været i restance i mere end 30 dage på facilitetsniveau. • Hvis en kunde har været i restance i mere end 75 dage. • Hvis ratingmodellen medfører en negativ udvikling på mini- mum 3 niveauer i forhold til seneste rating eller medfører dårligste rating. Hvis kreditrisikoen på det ﬁnansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som er ka- rakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-måneders PD er under 0,2 pct. I udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris indgår aktiver med lav kreditrisiko. En eksponering deﬁneres som værende kreditkreditforringet (stadie 3) samt misligholdt såfremt den opfylder mindst ét af følgende kriterier: • Banken vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtelser som aftalt. • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, låntager har begået kontraktbrud, banken har ydet låntager lempelser i vilkårene som følge af låntagers økonomiske vanskelig- heder eller det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. • Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Kursreguleringer Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursre- guleringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og aﬂedte ﬁnansielle instrumenter samt andre værdipapirer til dagsværdi. Herudover indregnes resultateﬀekten af valutakurs- reguleringer og regnskabsmæssig sikring af dagsværdi ligeledes under kursreguleringer. Afkast af puljeaktiver og –indskud præsenteres samlet under kursreguleringer. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til koncernens aktiviteter, herunder salg af leasingaktiver. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet lønninger, feriegodtgørelse, pensionsomkostninger samt udgifter til administration, herunder udgifter til it og markedsføring m.v. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Der nedskrives for forventede kredittab på alle ﬁnansielle ak- tiver, der indregnes til amortiseret kostpris, og der hensættes efter samme regler til forventede kredittab på uudnyttede kre- ditrammer, lånetilsagn og garantier. Nedskrivninger og hensættelser foretages efter en forvent- ningsbaseret model, som indebærer at et ﬁnansielt aktiv på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svar- ende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives aktivet med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets rest- løbetid (stadie 2). Konstateres aktivet kreditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid og renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den eﬀektive rentes metode i forhold til det nedskrevne beløb. Det forventede tab er beregnet som en funktion af PD (sand- synlighed for misligholdelse), EAD (eksponeringsværdi ved mis- ligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse), hvor der er ind- arbejdet fremadskuende informationer, der repræsenterer ledel- sens forventninger til den fremadrettede udvikling. Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2 foreta- ges på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er ba- seret på bankens ratingmodeller i form af PD-modeller udviklet i samarbejde med bankens datacentral BEC samt bankens interne kreditstyring. Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruﬀet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer: Dog gælder det, at ﬁnansielle aktiver, hvor kunden har betyde- lige økonomiske vanskeligheder, eller hvor pengeinstituttet har ydet lempeligere vilkår på grund af kundens økonomiske van- skeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. De forventede porteføljemæssige modelberegnede tab fore- tages på baggrund af en PD-model (”Probability of Default”) der er udviklet og vedligeholdes i samarbejde med bankens data- central BEC, suppleret med fremadskuende økonomiske infor- mationer, som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledel- sens forventninger til fremtiden. Banken anvender scenarier ved opgørelse af forventede tab i henholdsvis stadie 1, 2 og 3. For stadie 3-eksponeringer fore- tages en individuel vurdering af henholdsvis et bedre, et basis og et dårligere scenarie, herunder fastlæggelse af sikkerheds- værdier og scenariesandsynligheder. For stadie 1 og 2 indgår faste og automatiske scenarieberegninger i bankens nedskriv- ningsmodel. De fremadskuende informationer er bygget op omkring en ræk- ke regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammen- hæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variab- le. Regressionsmodellerne udfyldes herefter med estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsi- stente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.ﬂ., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og om- fatter variable som ændring i oﬀentligt forbrug, ændring i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 11, hvor der i modelmæssig FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 27 | 86 NOTER - KONCERN Immaterielle aktiver Immaterielle aktiver indregnes til kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger. Afskrivningerne foretages lineært over brugs- tiden uden scrapværdi. Brugstiden er fastsat til max. 5 år. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle aktiver allokeres til koncernens pengestrømsfrembringende enheder på over- tagelsestidspunktet. Fastlæggelsen af pengestrømsfrembring- ende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. For hver pengestrømsgenererende enhed testes immaterielle aktiver for værdiforringelse mindst én gang årligt. Immaterielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørel- sen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pengestrøms- genererende enheds nettoaktiver overstiger den højeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra enheden. henseende antages at indtræﬀe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 11 år tildeles samme ned- skrivningsprocent som langtidsligevægten i år 11. Endelig trans- formeres de beregnede nedskrivningsprocenter til justerings- faktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Koncernen foretager herudover en ledelsesmæssig vurdering af, om der er fremkommet væsentlig ny information, som endnu ikke er indarbejdet i beregningerne, og som giver anledning til at korrigere i det forventede kredittab Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsom- kostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner knyttet til etableringen. Udlån og tilgodehavender måles efter- følgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab, som beskrevet under Ned- skrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Investeringsejendomme Koncernens udlejningsejendomme til fremmede lejere i form af operationel leasing måles til dagsværdi (niveau 3 i dagsværdi- hierakiet). Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkastmodel, hvori ejendommens lejeindtægt, driftsomkostninger herunder administration og vedligeholdelse indgår. Afkastet kapitaliseres med de for ejendommene fastsat- te afkastkrav. Værdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen. Leasing Leasingaktiver i forbindelse med ﬁnansielle leasingkontrakter, hvor koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån. Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transak- tionsomkostninger og med fradrag af gebyrer mv., som relaterer sig til udlånets etablering. Efterfølgende måles udlån til amorti- seret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab opgjort på baggrund af en forventningsbaseret model. Domicilejendomme Domicilejendomme er ejendomme, som Fynske Bank selv be- nytter til administration eller ﬁlial. Domicilejendomme indregn- es ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til om- vurderet værdi svarende til ejendommens dagsværdi på om- vurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed, så den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra den værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse af dagsværdien på balancedagen. En nedgang i den regnskabs- mæssige værdi, der skyldes omvurdering af grunde og bygning- er, udgiftsføres i det omfang beløbet overstiger saldoen på op- skrivningshenlæggelser under egenkapitalen, der hidrører fra en tidligere omvurdering af aktivet. En stigning ved omvurdering af domicilejendomme indregnes i anden totalindkomst og over- føres til opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, bortset fra tilbageførsler af tidligere indregnede nedskrivninger af den pågældende ejendom. Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden efter al- mindeligt anerkendte principper. I opgørelse af ejendommens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af vedligeholdelses- omkostninger, administrationsomkostninger og øvrige drifts- omkostninger. Ejendommens forrentningskrav fastsættes, så det bedst afspejler de handler, der har fundet sted op til vurde- ringstidspunktet, og der tages højde for den enkelte ejendoms art, beliggenhed og vedligeholdelsesstand. Der benyttes ikke uvildig vurderingsmand til opgørelse af domicilejendommenes dagsværdi. Omvurdering foretages så hyppigt, og mindst én gang om året med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau, at den regnskabsmæssige værdi ikke antages at afvige væsentligt fra domicilejendommenes dagsværdi på balancetidspunktet. Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede brugs- tid på 50 år under hensyntagen til den forventede restværdi ved brugstidens udløb. Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på materielle aktiver”. Praksis for fjernelse af ﬁnansielle aktiver fra balancen Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, fjernes helt eller delvist fra balancen, hvis banken ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestå- ende beløb. Samtidig udgår nedskrivningen i opgørelsen af de akkumulerede nedskrivninger. Obligationer og aktier m.v. Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytter ind- regnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatopgø- relsen. Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obli- gationer og aktier m.v. ved anvendelse af noterede markedspri- ser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når et instrumentet er handlet inden for 10 børsdage. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grundlag af de senest obser- verbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt an- vendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2). Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele bereg- nes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler m.v. og under hensyntagen til eventuelle ejeraftaler. Alternativt be- regnes dagsværdien på baggrund af forventede betalings- strømme. En mindre del af aktierne er værdiansat i niveau 3. Køb og salg af værdipapirer indregnes på afregningsdatoen. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til forholds- mæssig andel af indre værdi på balancedagen. Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyttede virksom- heder, men i hvilke der besiddes kapitalandele og udøves en betydelig indﬂydelse. Pensionspuljer Aktiver der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensi- onspuljer præsenteres i separate balanceposter. Puljer måles til dagsværdi. Der afskrives ikke på grundværdien. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 28 | 86 NOTER - KONCERN Materielle aktiver Driftsmidler og it-udstyr samt indretning af lejede lokaler ind- regnes til kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger og af- skrives lineært over brugstiden, der ikke overstiger 5 år for driftsmidler og it og 10 år for indretning af lejede lokaler. For- tjeneste eller tab ved afhændelse af materielle aktiver opgøres somforskellenmellemsalgsprismedfradragafsalgsomkostning- er og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. For- tjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen. hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og for- pligtelsen kan måles pålideligt. Udækkede pensionsforpligtelser indregnes fuldt ud på grundlag af en beregnet kapitaliseret vær- di af forpligtelserne. Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivninger af domicil- ejendomme. Opskrivningen opløses, når opskrivningen af ejen- dommen afskrives, tilbageføres eller sælges. Andre aktiver Andre aktiver omfatter bl.a. positiv værdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter og indskud i IT-central. Aﬂedte ﬁnansielle instru- menter måles til dagsværdi, mens øvrige poster måles til amor- tiseret kostpris. Oprindeligt indskud i IT-central indregnes som depositum under regnskabsposten andre aktiver. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris, og omfatter hen- holdsvis forudbetalte omkostninger (aktiver) og forudbetalte indtægter (passiver). Regnskabsmæssig sikring Værdiregulering af ﬁnansielle instrumenter, der eﬀektivt sikrer mod udsving i rentebetalinger på selskabets ﬁnansiering, be- handles som pengestrømssikring og indregnes midlertidigt i anden totalindkomst. Værdireguleringerne overføres fra anden totalindkomst til resultatopgørelsen i takt med indregning af de sikrede rentebetalinger. Værdiregulering af ﬁnansielle instru- menter, der eﬀektivt sikrer mod udsving i dagsværdi på bankens udlån behandles som regnskabsmæssig sikring af dagsværdien og indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i dagsværdien af det sikrede udlån. For ﬁnansielle instrumenter anvendes handelsdagen, som indregningstidspunkt. Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte som foreslås udbetalt for året vises som en særskilt post under egen- kapitalen indtil vedtagelsen. Dagsværdimåling Dagsværdimåling baseres i videst muligt omfang på markeds- værdier på aktive markeder (niveau 1) eller alternativt på værdier, der er udledt af observerbare markedsinformationer (niveau 2). I det omfang sådanne observerbare informationer ikke er til stede eller ikke kan anvendes uden væsentlige mo- diﬁkationer, anvendes anerkendte værdiansættelsesmetoder og rimelige skøn som grundlag for dagsværdier (niveau 3). For ﬁnansielle instrumenter, der prissættes på aktive markeder, op- gøres dagsværdien på baggrund af markedsprisen heraf på ba- lancedagen. Udlån og tilgodehavender, med fast rente og med dagsværdiregulering, måles til dagsværdi ud fra aktuelt rente- niveau. For unoterede aktier måles dagsværdien på grundlag af værdiansættelsesmetoder, der fastsættes med udgangspunkt i en forventet og beregnet prisfastsættelse mellem uafhængige parter, blandt andet indhentet fra brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter. Egne aktier Egne aktier indregnes ikke som aktiver i balancen. Kostpris og nettosalgspris for henholdsvis erhvervede og solgte egne aktier indregnes direkte over egenkapitalen. Skat Årets skat, der omfatter skat af årets skattepligtige indkomst, regulering af udskudt skat samt regulering af tidligere års skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til anden totalindkomst. Udskudt skat beregnes af midlertidige forskelle mellem regn- skabsmæssige og skattemæssige værdier på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi de forventes at kunne udnyttes. Fynske Bank er sambeskattet med danske datterselskaber. Den aktuelle selskabsskat vedrø- rende de sambeskattede selskaber fordeles mellem de sambe- skattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. Oplysninger om dagsværdi for ﬁnansielle instrumenter ind- regnet til amortiseret kostpris baseres på følgende vurderinger: • For udlån til amortiseret kostpris vurderes de indregnede nedskrivninger i al væsentlighed at svare til dagsværdiregu- leringen af kreditrisikoen. Dagsværdien vurderes i al væsent- lighed at svare til den regnskabsmæssige værdi. • For indlån vurderes dagsværdien i al væsentlighed at svare til den regnskabsmæssige værdi. Indlån og anden gæld Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld indregnes til dagsværdi svarende til mod- taget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare trans- aktionsomkostninger. Efterfølgende måles indlån, med undtag- else af puljeordninger som måles til dagsværdi, til amortiseret kostpris ved anvendelse af den eﬀektive rentes metode, således at forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Renteudgifter” over låneperioden.” Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte me- tode med udgangspunkt i årets nettoresultat. Pengestrømme fra drift opgøres som årets nettoresultat regule- ret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital, mod- tagne og betalte renter samt modtagne udbytter. Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af materi- elle og immaterielle aktiver, samt værdipapirer. Pengestrømme fra ﬁnansiering omfatter betalt udbytte samt be- vægelser i aktiekapital og efterstillede kapitalindskud. Likvider omfatter kassebeholdning samt anfordringstilgodehavender hos centralbanker. Andre passiver Andre passiver omfatter bl.a. negativ dagsværdi af aﬂedte ﬁ- nansielle instrumenter, modtagne forudbetalinger og udgifter, der først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra aﬂedte ﬁnansielle instru- menter, der har en negativ værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. Hensatte forpligtelser Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 29 | 86 NOTER - KONCERN Note 2 REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG USIKKERHEDER Tillægget vurderes at dække de forventede fremtidige stigninger i kreditrisikoen for svage bonitetskategorier, herunder kredit- eksponeringerne inden for sektorer, der vurderes at være hårdest ramt heraf. Der henvises i øvrigt til note 11. Herudover knytter der sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede værdipapirer, hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. For unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som omfordelingskursen. For øvrige unoterede aktier i sektorselskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er tilgængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori indgår oplysninger fra selskabernes regnskaber, erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvaliﬁceret ekstern part. Der henvises i øvrigt til note 31. For lejeaftaler af domicilejendomme, der indregnes i henhold til IFRS 16, har banken vurderet, at den forventede lejeperiode udgør den uopsigelige lejeperiode i henhold til lejeaftalerne samt en forlængelsesoption på de aftaler, der har kort opsigelighed, således at for ikke opsagte lejemål udgør lejeperioden for de en- kelte lejemål mindst 3 år og maksimalt kontraktens restløbetid. Der henvises i øvrigt til note 21. Investerings- og domicilejendomme måles til dagsværdi/om- vurderet værdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model, baseret på et skøn over kvadratmeterpriser og afkastkrav. Ved værdiansættelsen af ejendommene, som alle er beliggende i bank- ens markedsområde, er anvendt et afkastkrav mellem 6,0 % og 10,0 %. Banken anvender ikke uafhængige vurderingsmænd ved opgørelsen af dagsværdien for investerings- og domicilejendom- me. Der henvises i øvrigt til note 21. Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse akti- ver og forpligtelser er der udøvet et skøn over, hvorledes frem- tidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet Fynske Bank er påvirket af risici og usik- kerheder, som kan påvirke disse. De væsentligste skøn vedrører vurdering af indikation på kredit- forringelse samt nedskrivninger og hensættelser på udlån og ga- rantier. Der er skøn forbundet med vurdering af på hvilke udlån, der er objektiv indikation for kreditforringelse, fastlæggelse af scenarier, fremtidige betalingsstrømme og værdien af sikkerhed- er, samt med fastlæggelse af metoder og parametre vedrørende modelberegnede nedskrivninger. Der henvises til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis for ”Nedskrivninger på udlån og tilgo- dehavender m.v”. I vurderingen af kundernes tilbagebetalingsevne og af sikker- hedsværdierne tages der så vidt muligt hensyn til påvirkninger fra klimaet og/eller krav til bæredygtighed. Påvirkningen vil for- ventelig i stor udstrækning afhænge af det enkelte engagements karakteristika, og vurderingen bygger på et skøn. Banken har ved en gennemgang af de modelfastsatte PD-værdier for bankens kunder kunnet konstatere, at de nuværende mak- roøkonomiske udfordringer ikke er afspejlet i en identiﬁcerbar forværring af PD-værdierne og dermed heller ikke i forøgede for- ventede tab/nedskrivninger. Det er ledelsens vurdering, at de nuværende makroøkonomiske udfordringer forventes at have en negativ eﬀekt på kreditkvalite- ten for koncernens krediteksponeringer i fremtiden. Derfor har ledelsen besluttet at forøge nedskrivningerne med et ledelsesmæssigt skøn på 22,5 mio. kr. (16,8 mio. kr. i 2022) relateret til nedskrivningerne på koncernens krediteksponeringer. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 30 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 3 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 14.583 3.780 Udlån og andre tilgodehavender 218.813 126.210 Obligationer 86.450 13.387 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 517 -170 Øvrige renteindtægter 120 385 I alt 320.483 143.592 3a Negative renteindtægter Negative renteindtægter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 2.214 I alt 0 2.214 4 Renteudgifter Indlån og anden gæld 39.457 5.002 Øvrige renteudgifter 501 140 I alt 39.958 5.142 4a Positive renteudgifter Positive renteudgifter af indlån og anden gæld 0 16.860 I alt 0 16.860 5 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 26.536 31.941 Betalingsformidling 15.508 17.079 Lånesagsgebyrer 13.396 23.374 Garantiprovision 19.209 21.620 Øvrige gebyrer og provisioner 61.582 56.681 I alt 136.231 150.695 6 Kursreguleringer Obligationer, handelsbeholdning 35.744 -59.562 Aktier, handelsbeholdning 2.874 -5.217 Aktier, anlægsbeholdning 13.403 13.240 Valuta 5.117 6.087 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 35 -20 Værdiregulering, investeringsejendom -1.123 2.395 Aktiver tilknyttet puljeordninger 65.064 -85.093 Indlån i puljeordninger -65.064 85.093 I alt 56.050 -43.077 7 Andre driftsindtægter Fortjeneste ved salg af ejendom og materielle aktiver 90 0 Driftsudligning i datterselskab 7.600 4.645 Øvrige driftsindtægter (herunder leasingrelaterede) 5.119 4.994 I alt 12.809 9.639 8 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse og direktion 6.602 16.425 I alt 6.602 16.425 Bestyrelsen og direktionen består af 10,25 personer, heraf 1,25 personer i direktionen (i 2022 10,08 personer, heraf 1,08 i direktionen). I 2022 indgår fratrædelsesgodtgørelse til den fratrædende direktør. For nærmere oplysning om ledelsesmedlemmers individuelle lønforhold henvises til vederlagsrapporten side 3, der er tilgængelig på Fynske Banks hjemmeside; https://www.fynskebank.dk/investor-relations/regnskaber/vederlagsrapporter/ Fynske Bank har ikke indgået incitamentsprogrammer for hverken ledelse eller medarbejdere, ligesom der ikke er indgået aftale om aktiebaseret vederlæg- gelse. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 31 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 8 Udgifter til personale og administration (fortsat) Personaleudgifter Lønninger Væsentlige risikotagere udover direktionen, 10,7 personer (10,0 personer i 2022) 10.522 9.131 Øvrig personale 101.303 90.200 Pensioner Væsentlige risikotagere, 10,7 personer (10,0 personer i 2022) 1.248 1.103 Øvrig personale 12.326 11.117 Udgifter til social sikring samt lønsumsafgift 19.020 15.928 I alt 144.419 127.479 Øvrige administrationsudgifter 124.061 102.870 I alt 275.082 246.774 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret (omregnet til heltidsbeskæftigede) 179 167 Pr. ultimo året er ansat (omregnet til heltidsbeskæftigede) 198 169 9 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Honorar vedrørende lovpligtig del af revision 586 600 Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed 174 152 Honorar for andre ydelser 75 183 I alt 835 935 Honorar for ikke-revisionsydelser omfatter lovpligtige erklæringer med sikkerhed og andre erklæringer med sikkerhed over for tredjeparter, review i forbindelse med indregning af overskud i kapitalgrundlaget, samt generel regnskabsrådgivning. Beløbene er angivet efter aﬂøftet moms. 10 Andre driftsudgifter Bidrag til afviklingsformuen 760 550 Øvrige driftsudgifter 268 548 I alt 1.028 1.098 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 32 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK Nedskrivninger og hensættelser på udlån og 11 tilgodehavender m.v. Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 23.714 21.554 85.836 131.104 Garantier 4.729 1.201 5.761 11.691 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 5.094 5.449 3.679 14.222 I alt 33.537 28.204 95.276 157.017 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 3.217.526 672.232 169.141 4.058.899 Garantier 955.333 100.583 28.451 1.084.367 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2.140.755 458.792 17.320 2.616.867 I alt 6.313.614 1.231.607 214.912 7.760.133 Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 20.731 18.199 143.809 182.739 Garantier 5.671 910 6.715 13.296 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3.860 1.113 6.132 11.105 I alt 30.262 20.222 156.656 207.140 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 2.805.392 492.404 234.293 3.532.089 Garantier 1.208.713 122.954 31.629 1.363.296 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2.120.638 346.748 19.709 2.487.095 I alt 6.134.743 962.106 285.631 7.382.480 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger 1/1 2023 20.731 18.199 143.809 182.739 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 7.415 1.388 2.975 11.778 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti -3.705 -3.716 -4.711 -12.132 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 -5.070 4.512 558 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 6.263 -6.733 470 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 343 2.712 -3.055 0 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -2.263 5.192 -4.433 -1.504 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt ) 0 0 -51.754 -51.754 Rentekorrektioner 0 0 1.977 1.977 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 Nedskrivninger 31/12 2023 23.714 21.554 85.836 131.104 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2023 9.531 2.023 12.847 24.401 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året 10.111 109 2.714 12.934 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer -10.969 -576 -4.277 -15.822 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 -662 607 55 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 308 -312 4 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 92 110 -202 0 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko 1.412 4.689 -1.701 4.400 Hensættelser 31/12 2023 9.823 6.650 9.440 25.913 ) I årets løb er der foretaget tabsafskrivning på enkelte større engagementer. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 33 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK Nedskrivninger og hensættelser på udlån og 11 tilgodehavender m.v. (fortsat) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger 1/1 2022 21.610 15.648 170.595 207.853 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 7.440 1.031 3.624 12.095 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti -4.646 -2.130 -12.429 -19.205 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 -3.822 3.731 91 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 5.827 -6.263 436 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 149 2.601 -2.750 0 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -5.827 3.657 -9.577 -11.747 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 -76 -7.853 -7.929 Rentekorrektioner 0 0 1.672 1.672 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 Nedskrivninger 31/12 2022 20.731 18.199 143.809 182.739 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2022 8.394 6.222 17.196 31.812 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året 8.841 406 545 9.792 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer -9.317 -1.419 -2.602 -13.338 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 -279 231 48 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 878 -906 28 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 470 479 -949 0 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko 544 -2.990 -1.419 -3.865 Hensættelser 31/12 2022 9.531 2.023 12.847 24.401 2023 2022 Resultatførte nedskrivninger Ændringer i nedskrivningerne på udlån 119 -17.185 Ændringer i nedskrivninger på garantier m.v. 1.512 -7.411 Rentekorrektioner -1.977 -1.673 Tab uden forudgående nedskrivninger eller hensættelser 545 2.336 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -364 -278 I alt -165 -24.211 Der er ikke i 2023 eller 2022 eksponeringer, der var kredit- forringet ved første indregning. Nedskrivninger/hensættelser vedr. nye eksponeringer i året vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af året. Tilbageførte nedskrivninger/hensættelser vedr. indfriede eksponeringer vedrører faciliteter, der er ind- friet i løbet af året. Ændring af primo nedskrivninger/hen- sættelser viser overførsel mellem stadier i løbet af året. Nedskrivninger/hensættelser i året som følge af ændringer i kreditrisikoen vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året. Tab uden forudgående ned- skrivninger er et udtryk for bankens tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne seneste kvartal. Tallene for nye og indfriede eksponeringer kan inde- holde bevægelser, hvor der af procesmæssige årsager er oprettet en ny forretning til indfrielse af en eksisterende for- retning med samme kunde. reduktion på 0,05 procentpoint årligt. Som følge af den geopolitiske og økonomiske situation er det ledelsens vurdering at nedskrivningsmodellen, til beregn- ing af nedskrivninger i henhold til IFRS9, ikke har en histo- rik, som gør nedskrivningsmodellen i stand til at tage højde for følgerne heraf. Til at dække denne mangel, har ledelsen indarbejdet et ledelsesmæssigt skøn i nedskrivningerne. Nedskrivningsmodellen bygger på default-kriterier, der er ændret i slutningen af 2021, hvilket har påvirket modellens forklaringsevne. Som en følge deraf er der desuden afsat et ledelsesmæssigt skøn til dækning heraf. Pr. 31/12 2023 er der indarbejdet 25.905 t.kr. (2022: 19.259 t.kr.) i tillæg til de modelberegnede nedskrivninger. I 2023 er tillægget inkl. 3.362 t.kr. relateret til modelusik- kerhed (i 2022 var tillægget relateret til modelusikkerhed 2.478 t.kr.), og 22.543 t.kr. (2022: 16.781 t.kr.) relateret til øvrige ledelsesmæssige tillæg. Opgørelsen af det ledelsesmæssige skøn er understøttet af beregninger, hvor banken for alle sektorer har vurderet den forventede, yderligere tabsrisiko for bonitetskategorierne 2b30, 2c og 1, samt følsomhedsberegninger hvor facilite- terne ﬂyttes i et dårligere stadie grundet forventninger om højere PD-niveauer for en andel af porteføljen. Nedskrivningerne er opgjort på baggrund af forventninger til fremtidige makroøkonomiske forhold vha. regressions- modeller. Forventningerne til de væsentligste makroøkono- miske variabler anvendt i regressionsmodellerne er for BNP en stigning i BNP på 1,27 pct. i 2024 og for de følgende år en forventet stigning på 0,05 procentpoint årligt. For væksten i det oﬀentlige forbrug forventes en negativ vækst på 1,97 pct. i 2024 og for de følgende år en forventet FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 34 | 86 NOTER - KONCERN For bonitetskategorierne 2b30 udgør tillægget imellem 10,0 % og 21,5 %, for 2c 13,0 % til 25 % og for bonitetskate- gorien 1 fra 10 % til 27,5 %. Dermed udgør nedenstående “Tillæg til modelusikkerhed” et yderligere tillæg til imødegåelse af risici som følge af usikker- hed i modelberegningerne og anses som et ledelsesmæssigt skøn, mens “øvrige tillæg” består af tillæg til imødegåelse af risici, som ikke har materialiseret sig i bankens individuelle nedskrivninger og modelbaserede nedskrivninger. De samlede ledelsesmæssige skøn, er fordelt med 16.376 t.kr. i stadie 1, med 8.710 t.kr. i stadie 2 og med 818 t.kr i stadie 3 (2022: 13.897 t.kr. i stadie 1, med 4.067 t.kr. i stadie 2 og med 1.295 t.kr i stadie 3). Såfremt tabsprocenterne som ligger til grund for det ledel- sesmæssige skøn relateret til det øvrige ledelsesmæssige skøn øges med 10 %, øges det ledelsesmæssige skøn med mellem 2 og 3 millioner. Note Nedskrivninger og hensættelser på udlån og 11 tilgodehavender m.v. (fortsat) 2023 Ned- Tillæg til skrivninger model- Øvrige før tillæg usikkerhed tillæg I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri 8.089 95 357 8.541 Industri og råstoﬁndvinding 11.723 183 677 12.583 Energiforsyning 2.243 0 0 2.243 Bygge og anlæg 6.289 700 2.477 9.467 Handel 4.923 1.069 4.566 10.558 Transport, hoteller og restauranter 1.918 178 760 2.856 Information og kommunikation 772 13 19 804 Finansiering og forsikring 15.274 467 703 16.444 Fast ejendom 8.326 90 377 8.793 Øvrige erhverv 5.953 566 2.410 8.929 I alt 65.510 3.362 12.346 81.218 Private 65.602 0 10.197 75.799 I alt 131.112 3.362 22.543 157.017 2022 Ned- Tillæg til skrivninger model- Øvrige før tillæg usikkerhed tillæg I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri 54.463 143 1.055 55.661 Industri og råstoﬁndvinding 13.569 37 127 13.733 Energiforsyning 2.735 0 0 2.735 Bygge og anlæg 5.058 139 433 5.630 Handel 7.234 593 2.808 10.635 Transport, hoteller og restauranter 2.529 471 2.252 5.252 Information og kommunikation 1.117 7 9 1.133 Finansiering og forsikring 22.511 210 303 23.024 Fast ejendom 8.145 467 1.942 10.554 Øvrige erhverv 8.753 411 1.930 11.094 I alt 126.114 2.478 10.859 139.451 Private 61.767 0 5.922 67.689 I alt 187.881 2.478 16.781 207.140 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 35 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 12 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Leasing Fyn Bank A/S 5.447 -318 I alt 5.447 -318 13 Skat Beregnet aktuel skat af årets resultat 26.950 37.267 Særskat for den ﬁnansielle sektor, 3,2 % 3.847 0 Ændring i udskudt skat 13.947 -32.073 Forhøjelse af skatteprocent 0 -437 Efterregulering af tidligere års beregnet skat -173 684 I alt 44.571 5.441 Eﬀektiv skatteprocent 22,1% 15,2% Skattefri kursavancer på anlægsaktier 1,9% 6,2% Øvrige forhold 1,2% 0,6% Lovfastsat skatteprocent 25,2% 22,0% 14 Resultat pr. aktie Resultat pr aktie i kr. 20,74 4,02 Totalindkomst pr aktie i kr. 20,34 4,66 Udvandet totalindkomst pr aktie i kr. 20,34 4,66 Til beregning af nøgletal er anvendt følgende værdier: Tæller: Årets resultat efter skat 157.184 30.439 Årets totalindkomst 154.102 35.302 Nævner: Gns. antal udstedte aktier (stk.) 7.581.000 7.581.000 Gns. antal egne aktier (stk.) 3.788 953 Antal aktier anvendt til nøgletallet (stk.) 7.577.212 7.580.047 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 101.206 131.203 I alt 101.206 131.203 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 16 Udlån og andre tilgodehavender Fordelt efter kategori Udlån 3.360.527 2.831.367 Pantebreve 0 452 Finansiel leasing 567.268 517.531 I alt 3.927.795 3.349.350 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 Finansielle leasingkontrakter Leasingløsning til små og mellemstore virksomheder, herunder kreditinstitutter, samt i mindre omfang billeasing til private kunder. Primo 517.531 528.057 Tilgang 247.276 197.946 Afgang 197.539 208.472 I alt 567.268 517.531 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 36 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 16 Finansielle leasingkontrakter (fortsat) Finansielle leasingkontrakter fordelt efter restløbetid Bruttoinvestering i ﬁnansielle leasingkontrakter Op til 1 år 170.017 158.397 1-5 år 431.725 366.849 Over 5 år 61.879 55.305 I alt 663.621 580.551 Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig ﬁnansiel indkomst 96.353 63.020 I alt 567.268 517.531 Nettoinvestering i ﬁnansielle leasingkontrakter Op til 1 år 137.990 136.752 1-5 år 372.774 329.161 Over 5 år 56.504 51.618 I alt 567.268 517.531 Nedskrivninger på ﬁnansielle leasingkontrakter udgør 4.614 4.286 17 Obligationer til dagsværdi Danske realkreditobligationer 2.779.473 2.454.050 Statsobligationer 97.450 95.080 Kommunekredit 252.616 248.383 Skibskreditobligationer 0 64.992 Øvrige 4.418 4.693 I alt 3.133.957 2.867.198 Bankens obligationer er noteret til handelsværdi på Nasdaq Copenhagen. Ud af beholdningen er 107.058 t.kr. ratet AAA og 3.026.899 t.kr. ratet BBB. Ratingen er fastsat ud fra Standard & Poor´s eller Fitch IBCA. 18 Aktier m.v. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen 25.827 22.290 Øvrige børser i udlandet 13.048 12.893 Andre aktier (væsentligst sektoraktier) 282.287 268.642 I alt 321.162 303.825 19 Kapitalandele i associerede virksomheder Leasing Fyn Bank A/S, Odense (ejerandel: 33,3%, stemmeandel: 33,3%) 49.032 45.132 I alt 49.032 45.132 Netto rente-og gebyrindtægter 70.744 54.217 Resultat 16.345 -953 Totalindkomst 11.698 5.459 Balance 418.679 416.840 Egenkapital 147.095 135.397 Leasing Fyn Banks væsentligste risiko er kreditrisikoen, som søges elimineret ved førstegangsbetalingen og en aktiv styring af de leasede aktiver ved brud på aftalegrundlaget. 20 Aktiver tilknyttet puljeordninger Kontantindestående 2.395 2.534 Investeringsforeningsandele 726.291 656.071 Andre aktiver 1.032 992 I alt 729.718 659.597 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 37 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 21 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Kostpris primo 15.565 16.237 Overført til domicilejendomme 0 -672 Kostpris ultimo 15.565 15.565 Værdiregulering primo 6.145 3.750 Årets værdiregulering -1.123 2.395 Værdiregulering ultimo 5.022 6.145 Bogført værdi ultimo 20.587 21.710 Lejeindtægter modtaget i året 1.850 1.919 Driftsomkostninger afholdt i året 219 51 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav 7,0-10,0 % 6,5 %-9,0 % Leje pr. m2 0,2-2,1 0,2-2,1 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et ændret afkastkrav på 0,5 % point -1.351 -1.487 Domicilejendomme Kostpris primo 55.184 54.512 Overført fra investeringsejendomme 0 672 Kostpris ultimo 55.184 55.184 Opskrivninger primo 6.652 3.127 Årets værdiregulering -1.985 3.525 Opskrivninger ultimo 4.667 6.652 Af- og nedskrivninger primo 14.520 13.215 Årets afskrivning 1.354 1.305 Årets nedskrivning 1.497 0 Af- og nedskrivninger ultimo 17.371 14.520 Bogført værdi ultimo 42.480 47.316 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav 6,0-10,0 % 5,25 %-9,0 % Leje pr. m2 0,3-1,4 0,3-1,4 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et ændret afkastkrav på 0,5 % point -2.755 -3.377 Investerings- og domicilejendomme måles til dagsværdi/omvurderet værdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model, baseret på et skøn over kvadratmeterpriser og afkastkrav. Ved værdiansættelsen af ejendommene, som alle er beliggende i bankens markedsområde, er anvendt et afkastkrav mellem 6,0 % og 10,0 %. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 38 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 21 Grunde og bygninger i alt (fortsat) Leasede domicilejendomme Balance primo 5.725 5.721 Tilgang 5.109 0 Genmåling 2.027 1.777 Årets afskrivninger 1.765 1.773 Bogført værdi ultimo 11.096 5.725 I alt 74.163 74.751 Der henvises i øvrigt til note 26 for tilhørende leasingforpligtelser vedrørende leasede domicilejendomme. 22 Øvrige materielle aktiver Kostpris primo 10.285 9.744 Tilgang 116 1.218 Afgang 592 677 Kostpris ultimo 9.809 10.285 Af- og nedskrivninger primo 7.663 7.837 Årets afskrivning 572 503 Tilbageførte af- og nedskrivninger 476 677 Af- og nedskrivninger ultimo 7.759 7.663 Bogført værdi ultimo 2.050 2.622 Leasede øvrige materielle aktiver Balance primo 154 201 Afgang 136 0 Genmåling 0 40 Årets afskrivninger 18 87 Bogført værdi ultimo 0 154 I alt 2.050 2.776 Der henvises i øvrigt til note 26 vedrørende leasingforpligtelser. 23 Andre aktiver Tilgodehavende rente og provision 26.696 9.118 Positiv dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter m.v. 3.369 1.470 Provision fra samarbejdspartnere 20.375 20.646 Kapitalindskud i it-central 50.755 76.045 Øvrige debitorer 18.939 16.622 Øvrige aktiver 24.669 16.760 I alt 144.803 140.661 Pr. 1. januar 2022 havde banken tilgodehavende renter og provisioner på 25,8 mio.kr. 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter 178.526 159.226 I alt 178.526 159.226 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 39 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 25 Indlån og anden gæld På anfordring 5.594.444 6.258.302 Tidsindskud 657.343 34.377 Særlige indlånsformer 310.664 332.534 I alt 6.562.451 6.625.213 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 26 Andre passiver Skyldig rente og provision 3.996 2 Negativ dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 2.312 1.400 Medarbejderforpligtelser 22.012 22.428 Leasingforpligtelser 11.096 5.879 Forskellige kreditorer 12.700 8.797 Øvrige passiver 7.311 9.072 I alt 59.427 47.578 Leasingforpligtelser Forfald af leasingforpligtelser Til og med 3 mdr. 952 493 Fra 3 mdr. til og med 1 år 2.855 1.473 Fra 1 til og med 3 år 7.615 3.791 Fra 3 til og med 5 år 498 469 Total ikke diskonteret forpligtelse 11.920 6.226 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 220 68 For 2023 har banken betalt 1.915 t.kr. (2022: 1.902 t.kr.) vedrørende leasingkontrakter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasingforpligtelser 220 t.kr. (2022: 68 t.kr.), og afdrag på leasinggæld 1.695 t.kr. (2022: 1.834 t.kr.). Der henvises i øvrigt til note 21 og 22 27 Hensatte forpligtelser/udskudte skatteaktiver Hensættelser til pensionsforpligtelser primo 917 940 Ændring i året -55 -23 Hensættelser til pensionsforpligtelser ultimo 862 917 Hensættelser til udskudt skat primo -1.255 30.456 Ændring i året 13.495 -31.711 Hensættelser til udskudt skat ultimo 12.240 -1.255 Hensættelser til tab på garantier m.v. primo 24.401 31.812 Ændring i året 1.512 -7.411 Hensættelser til tab på garantier m.v. ultimo 25.913 24.401 I alt 39.015 24.063 Hensættelser til udskudt skat/Udskudte skatteaktiver Udskudt skat primo 1.255 -30.456 Forskydning i midlertidige forskelle -13.947 32.073 Forhøjelse af skatteprocent 0 437 Skat af opskrivning af domicilejendomme 452 -799 I alt -12.240 1.255 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 40 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 27 Hensatte forpligtelser/udskudte skatteaktiver (fortsat) Udskudte skatteaktiver/ Hensættelser til udskudt skat vedrører/Udskudte skatteaktiver Kunderelationer 0 102 Materielle aktiver -3.151 -2.908 Udlån (leasingkontrakter) -16.772 -1.886 Hensatte forpligtelser 3.109 1.767 Provisionsindtægter til successiv indtægtsføring 4.574 4.180 I alt -12.240 1.255 Det udskudte skatteaktiv indregnes ud fra en forventning om, at det kan realiseres inden for et år ved modregning i skattemæssige overskud. 28 Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier 224.220 278.500 Tabsgarantier for realkreditlån 437.749 532.793 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 375.276 503.313 Øvrige garantier 35.431 35.394 I alt 1.072.676 1.350.000 Andre økonomiske forpligtelser Fynske Bank har indgået aftale med datacentralen BEC om serviceydelser på it-området. Bankens medlemskab af BEC medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Beløbet udgør 156.072 t.kr. (2022: 280.490 t.kr.) Ved clearing af betalinger og værdipapirhandler med øvrige pengeinstitutter har banken indgået en sikkerhedsretsaftale med Danmarks Nationalbank. Den indebærer at Danmarks Nationalbank kan stille likviditet til rådighed for bankens clearings-forpligtelser mod sikkerhed i bankens handelsbeholdning af obligationer. En eventuel udnyttelse af trækningsretten vil som udgangspunkt være inddækket ved udgangen af det pengepolitiske døgn. Der er ingen pantsætning af obligationer under sikkerhedsretsaftalen ved regnskabsårets afslutning. 29 Kapital- og risikostyring Kapitalprocentopgørelse Der henvises til ledelsesberetningens afsnit “kapitalprocentopgørelse” på side 9. Kreditrisiko Den samlede krediteksponering er sammensat af speciﬁkke balanceposter og ikke-balanceførte poster Balanceførte poster Kreditinstitutter 554.606 1.048.627 Udlån til amortiseret kostpris 3.927.795 3.349.350 Obligationer til dagsværdi 3.133.957 2.867.198 I alt 7.616.358 7.265.175 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.072.676 1.350.000 Uudnyttede kredittilsagn 2.616.867 2.487.095 I alt 3.689.543 3.837.095 Maksimal krediteksponering i alt 11.305.901 11.102.270 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 41 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher Oﬀentlige myndigheder 0 % 0 % Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri 5 % 8 % Industri og råstoﬁndvinding 3 % 3 % Energiforsyning 3 % 4 % Bygge og anlæg 6 % 5 % Handel 6 % 7 % Transport, hoteller og restauranter 7 % 6 % Information og kommunikation 1 % 1 % Finansiering og forsikring 5 % 5 % Fast ejendom 13 % 13 % Øvrige erhverv 7 % 7 % I alt 56 % 59 % Private 44 % 41 % I alt 100 % 100 % Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på brancher og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 857 0 0 857 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri 283.668 50.347 23.725 357.740 Industri og råstoﬁndvinding 205.610 15.246 29.867 250.723 Energiforsyning 205.338 51.290 231 256.859 Bygge og anlæg 461.876 51.744 4.670 518.290 Handel 447.114 111.036 9.845 567.995 Transport, hoteller og restauranter 594.173 10.767 4.059 608.999 Information og kommunikation 33.990 8.707 607 43.304 Finansiering og forsikring 238.176 86.772 13.974 338.922 Fast ejendom 789.474 343.304 16.010 1.148.788 Øvrige erhverv 400.785 75.425 2.294 478.504 I alt 3.660.204 804.638 105.282 4.570.124 Private 2.652.553 426.969 109.630 3.189.152 I alt 6.313.614 1.231.607 214.912 7.760.133 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 42 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 1.506 0 0 1.506 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri 332.293 147.375 76.127 555.795 Industri og råstoﬁndvinding 187.778 69.284 38.522 295.584 Energiforsyning 196.417 14.406 589 211.412 Bygge og anlæg 482.185 46.114 8.098 536.397 Handel 391.533 104.596 11.013 507.142 Transport, hoteller og restauranter 492.914 17.686 4.078 514.678 Information og kommunikation 42.710 6.002 2.183 50.895 Finansiering og forsikring 313.887 29.134 19.526 362.547 Fast ejendom 982.278 100.616 20.643 1.103.537 Øvrige erhverv 362.400 74.270 9.470 446.140 I alt 3.784.395 609.483 190.249 4.584.127 Private 2.348.842 352.623 95.382 2.796.847 I alt 6.134.743 962.106 285.631 7.382.480 Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på ratingklasser og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 0 9.410 214.912 224.322 2C - væsentlige svaghedstegn 91.747 84.715 0 176.462 2B30 - visse svaghedstegn 257.116 162.266 0 419.382 2B15 - mindre svaghedstegn 1.931.660 276.413 0 2.208.073 2A - normal bonitet 3.990.756 617.831 0 4.608.587 3 - utvivlsom god bonitet 42.335 80.972 0 123.307 I alt 6.313.614 1.231.607 214.912 7.760.133 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 0 2.055 285.631 287.686 2C - væsentlige svaghedstegn 137.135 169.347 0 306.482 2B30 - visse svaghedstegn 265.183 105.689 0 370.872 2B15 - mindre svaghedstegn 1.799.323 277.131 0 2.076.454 2A - normal bonitet 3.822.395 381.242 0 4.203.637 3 - utvivlsom god bonitet 110.707 26.642 0 137.349 I alt 6.134.743 962.106 285.631 7.382.480 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 43 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Opgjorte sikkerhedsværdier Pant i fast ejendom 3.012.524 2.646.344 Deponeringskonti 24.608 31.107 Virksomhedspant/driftsmidler 387.091 379.338 Diverse kautioner 91.447 71.449 Pant i skibe 302.976 134.344 Pant i transportmidler 105.419 93.477 Værdipapirer 166.128 135.590 Øvrige eﬀekter 579.847 580.473 I alt 4.670.040 4.072.122 Modtagne sikkerheder for kreditforringede udlån og garantier (stadie 3) 120.334 150.772 Værdien af modtagne sikkerheder er opgjort ekskl. værdi af overskydende sikkerheder. Overtagne sikkerheder i året som følge af misligholdelse har for banken ikke udgjort nogen væsentlig værdi. Restancebeløb for udlån Til og med 90 dage 25.816 20.660 Over 90 dage 7.324 3.701 I alt 33.140 24.361 Heraf nedskrevet 6.313 6.427 Modtagne sikkerheder til reduktion af risikoen på udlån og garantier m.v. dækker endvidere risikoen på restancer. Forfaldne, men ikke nedskrevne, udlån har været genstand for individuel vurdering, hvor banken ikke har fundet grundlag for værdiregulering/nedskrivning. Det vurderes, at den regnskabsmæssige værdi af udlån, som ville have været nedskrevet eller forfalden, såfremt genforhandling ikke havde fundet sted, udgør en uvæsentlig værdi. Udlån med standset renteberegning 104.894 109.349 Bruttoværdien af udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder 131.245 188.724 Overdraget til inkasso 29.765 29.765 Under konkursbehandling 8.131 15.804 I alt 169.141 234.293 Nedskrivninger på udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder 54.187 105.875 Overdraget til inkasso 26.509 26.509 Under konkursbehandling 5.140 11.425 I alt 85.836 143.809 Nettoværdi af udlån, der er kreditforringede 83.305 90.484 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 44 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Markedsrisiko Der henvises til ledelsesberetningens afsnit “markedsrisiko” på side 10. Følsomhedsanalyse I forbindelse med overvågning af markedsrisici og opgørelse af det nødvendige kapitalgrundlag udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisici: Renterisiko Såfremt den gennemsnitlige rente ultimo året havde været 1 procentpoint højere ville årets resultat efter skat alt andet lige ændres med -12.050 -14.497 Egenkapitalen påvirkes kun ubetydeligt via pengestrømssikring ved ændringer i den gennemsnitlige rente Aktierisiko Hvis værdien af bankens aktiebeholdning ultimo året havde været 10 procentpoint lavere, ville årets resultat efter skat alt andet lige ændres med -24.023 -23.698 Valutarisiko Ved en valutakursstigning ultimo året på 2,5 pct. af valutaindikator 1 ville årets resultat efter skat alt andet lige ændres med 917 995 For øvrige oplysninger om koncernens risikoforhold og risikostyring, herunder kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko, henvises til ledelses- beretningen side 10 og 11. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 45 | 86 NOTER - KONCERN 30 Nærtstående parter 2023 Associerede virksomheder ) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn 0 6.565 2.000 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 70.000 0 0 Indlån 3.524 12.727 93 Gæld til kreditinstitutter 12.000 0 0 Garantier 0 0 0 Modtagne sikkerheder 0 58 2.000 Renteindtægter 388 174 39 Renteudgifter 2.375 133 5 Rentesats for udlån m.v. 4,89 % 4,0-8,15 % 5,20 % Rentesats for indlån m.v. 3,75-3,89 % 0,25-8,15 % ) 0,25-1,25 % 2022 Associerede virksomheder ) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn 0 4.690 900 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 70.000 0 0 Indlån 2.601 7.918 3.392 Gæld til kreditinstitutter 12.000 0 0 Garantier 0 0 218 Modtagne sikkerheder 0 3.273 218 Renteindtægter 921 86 2 Renteudgifter 125 38 0 Rentesats for udlån m.v. 2,69 % 1,65-5,2 % 2,70 % Rentesats for indlån m.v. 1,87-2,44 % 0-5,2 % ) 0,4-0,6 % *) Inklusiv Fonden for Fynske Bank. ) Inkluderer prioritetsindlån, der forudsætter udlån til samme rentesats og minimum samme saldo. Ovenstående er eksklusiv gebyrer for bestyrelse og direktion. Rentesatserne er ultimo året. Engagementer og transaktioner med bestyrelse og direktion omfatter disse parters personlige eksponeringer samt deres nærtståendes. Engagementer med nærtstående parter er indgået på markedsbaserede vilkår og afspejler almindelige forretningsmæs- sige relationer. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer har dog vilkår som øvrigt personale. Der henvises i øvrigt til note 8 vedrørende lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 46 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 31 Finansielle instrumenter Dagsværdihierarki for ﬁnansielle instrumenter, der måles til dagsværdi For en detaljeret beskrivelse henvises til note 1 “Anvendt regnskabspraksis” afsnit “Dagsværdimåling”. Nedenstående tabel viser den regnskabsmæssige værdi for koncernens ﬁnansielle instrumenter. De ﬁnansielle aktiver måles obligatorisk til dagsværdi gennem resultatopgørelsen: 2023 2022 Amortiseret Amortiseret Finansielle aktiver Dagsværdi kostpris Dagsværdi kostpris Udlån, tilgodehavender og kassebeholdning 0 4.482.601 0 4.672.731 Obligationer 3.133.957 0 2.867.198 0 Aktier m.v. 321.162 0 303.825 0 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 3.369 0 1.470 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger 729.718 0 659.597 0 I alt 4.188.206 4.482.601 3.832.090 4.672.731 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter samt indlån og anden gæld (inkl. puljeindlån) 729.718 6.740.977 659.597 6.784.439 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 2.312 0 1.400 0 Leasing forpligtigelser og forskellige kredi- torer 0 24.620 0 15.023 I alt 732.030 6.765.597 660.997 6.799.462 Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris Koncernens udlån, tilgodehavender og indlån kan som udgangspunkt ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne ﬁnansielle instrumenter. Dagsværdien af disse poster baseres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for ﬁnansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger: For udlån vurderes de opgjorte nedskrivninger i forbindelse med kreditforringelse at svare til dagsværdien af kreditrisi- koen. Renterisikoen på fastforrentede indlån og udlån afdækkes i al væsentlighed med aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af disse regler medfører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. I porteføljen indgår udlån og renteswaps, jf. note 32. Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige værdi den 31/12 2023. Forfaldsoversigt for koncernens ﬁnansielle instrumenter Forfaldsoversigten omfatter de pengestrømme, der vedrører betaling af hovedstolen, og fordeling er foretaget ud fra tidligste betalingstidspunkt i henhold til kontraktlige aftaler herom. Der henvises til beskrivelsen af likviditetsrisiko i ledelsesberetningens afsnit “Risikoforhold og risikostyring” på side 10. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 47 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 31 Finansielle instrumenter (fortsat) 2023 Over 3 Til og med måneder Over 1 år Finansielle aktiver Anfordring 3 måneder til 1 år til 5 år Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstil- godehavender hos centralbanker 453.600 0 0 0 0 453.600 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 101.206 0 0 0 0 101.206 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.376.886 88.453 364.869 971.739 1.125.848 3.927.795 Obligationer 0 2.218.577 598.149 317.231 0 3.133.957 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 97.991 16.737 92.595 522.395 729.718 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 3.037 164 168 0 3.369 I alt 1.931.692 2.408.058 979.919 1.381.733 1.648.243 8.349.645 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og central- banker 178.526 0 0 0 0 178.526 Indlån og anden gæld 5.661.247 6.997 473.844 247.907 172.456 6.562.451 Indlån i puljeordninger 0 97.991 16.737 92.595 522.395 729.718 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 1.995 149 168 0 2.312 Leasing forpligtelser og forskellige kreditorer 0 13.652 2.855 8.113 0 24.620 I alt 5.839.773 120.635 493.585 348.783 694.851 7.497.627 2022 Over 3 Til og med måneder Over 1 år Finansielle aktiver Anfordring 3 måneder til 1 år til 5 år Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstil- godehavender hos centralbanker 1.192.178 0 0 0 0 1.192.178 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 131.203 0 0 0 0 131.203 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.146.239 71.912 320.752 952.199 858.248 3.349.350 Obligationer 0 1.505.965 771.699 574.114 15.420 2.867.198 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 271.452 8.301 48.646 331.198 659.597 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 1.169 46 255 0 1.470 I alt 2.469.620 1.850.498 1.100.798 1.575.214 1.204.866 8.200.996 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og central- banker 159.226 0 0 0 0 159.226 Indlån og anden gæld 6.361.514 7.068 14.969 70.452 171.210 6.625.213 Indlån i puljeordninger 0 271.452 8.301 48.646 331.198 659.597 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 1.107 38 255 0 1.400 Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer 0 9.290 1.473 4.260 0 15.023 I alt 6.520.740 288.917 24.781 123.613 502.408 7.460.459 For aktiver og forpligtelser indregnet i balancen til dagsværdi, er målingen af dagsværdien inddelt i 3 niveauer Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrument. Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata. Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 48 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 31 Finansielle instrumenter (fortsat) Obligationer klassiﬁceret som niveau 2 i dagsværdihierarkiet vedrører obligationer, hvor kursen er fastsat mere end 10 børsdage før ultimo året. I alt 364.757 t.kr. (i 2022 34.000 t.kr.) Aktier klassiﬁceret som niveau 2 i dagsværdihierarkiet vedrører sektoraktier, hvor der er sket omfordeling mellem ak- tionærerne og hvor omfordelingskursen betragtes som observerbare priser. Ejerandelene afspejler det enkelte instituts aktuelle forretningsomfang med det pågældende selskab. Aktier klassiﬁceret som niveau 3 i dagsværdihierarkiet vedrører sektoraktier, hvor der ikke er sket omfordeling og hvor dagsværdi derved baserer sig på ikke observerbare input. Koncernen anvender som input til værdiansættelsen medlems- information fra Lokale Pengeinstitutter. Dagsværdihierarki for ﬁnansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen 2023 Ikke Noterede Observer- Observer- I alt priser bare input bare input bogført (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) værdi Aktiver Obligationer 2.769.200 364.757 0 3.133.957 Aktier 38.875 240.739 41.548 321.162 Aktiver tilknyttet puljeordninger 729.718 0 0 729.718 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 3.369 0 3.369 I alt 3.537.793 608.865 41.548 4.188.206 Passiver Indlån i puljeordninger 0 729.718 0 729.718 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 2.312 0 2.312 I alt 0 732.030 0 732.030 Såfremt den faktiske handelsværdi afviger +/- 10% fra dagsværdien på niveau 3, påvirkes resultatet med +/- 6.214 2022 Ikke Noterede Observer- Observer- I alt priser bare input bare input bogført (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) værdi Aktiver Obligationer 2.833.198 34.000 0 2.867.198 Aktier 35.183 231.078 37.564 303.825 Aktiver tilknyttet puljeordninger 659.597 0 0 659.597 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 1.470 0 1.470 I alt 3.527.978 266.548 37.564 3.832.090 Passiver Indlån i puljeordninger 0 659.597 0 659.597 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter 0 1.400 0 1.400 I alt 0 660.997 0 660.997 Såfremt den faktiske handelsværdi afviger +/- 10% fra dagsværdien på niveau 3, påvirkes resultatet med +/- 5.927 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 49 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 2022 31 Finansielle instrumenter (fortsat) Aktiver værdiansat på ikke-observerbare input Regnskabsmæssig værdi primo 37.564 34.809 Kursreguleringer 3.984 2.755 Regnskabsmæssig værdi ultimo 41.548 37.564 Udbytte af aktier, der er indregnet i resultatopgørelsen, indgår ikke i ovenstående. 32 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Koncernen foretager afdækning af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtel- ser (dagsværdisikring) samt på rentebetalinger på funding af fastforrentede aktiver og forpligtelser (pengestrømssikring). Afdækningens eﬀektivitet måles løbende. Til dækning af rentebetalinger på funding af fastforrentede udlån, er der foretaget pengestrømssikring med ﬁnansielle instrumenter Renteswaps Nominel værdi Løbetid < 1 år 924 1.027 Løbetid > 1 år < 5 år 23.166 17.655 Løbetid > 5 år 2.186 2.163 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år 7 7 Løbetid > 1 år < 5 år -16 586 Løbetid > 5 år 287 401 Årets totalindkomst vedr. sikring af pengestrømme -2.071 2.740 Udlån med afdækkede betalingsstrømme 29.222 24.008 Den i anden totalindkomst indregnede værdiregulering af sikringsinstrumenter udgår af anden totalindkomst igen i takt med at de pågældende renteswaps amortiseres. De indgåede aftaler løber maksimalt i 5 år. Til afdækning af renterisikoen på fastforrentede udlån er der foretaget dagsværdisikring med ﬁnansielle instrumenter Renteswaps Nominel værdi Løbetid > 1 år < 5 år 0 0 Netto markedsværdi Løbetid > 1 år < 5 år 0 0 Kursregulering via resultatopgørelsen 0 2 Herudover er der indgået renteswaps med kunder, der er fuldt afdækket via ﬁnansielle modparter. Summen af den nominelle værdi med kunder og ﬁnansielle modparter udgør 15.757 15.757 Til afdækning af valutakursrisiko på beholdninger af udenlandske værdipapirer og ind- og udlån i valuta, er der foretaget kurssikring med valutaterminsforretninger Valutaterminsforr. Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år 146.035 19.027 Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 226.385 150.781 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år 840 -104 Kursregulering via resultatopgørelsen -7 -1 Til afdækning af kursrisiko ved handel med obligationer, er der foretaget kurssikring med obligationsterminsforretninger Obligationsterminsforr. Nominel værdi, køb Løbetid < 1 år 99.182 78.555 Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år 99.182 78.555 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år 217 174 Kursregulering via resultatopgørelsen 42 -21 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 50 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 33 Egne aktier 2023 Nominel Antal stk. værdi Andel i % Primo beholdning 1.181 12 0,0% Køb i året 232.841 2.328 3,1% Salg i året 227.626 2.276 3,0% Ultimo beholdning 6.396 64 0,1% Gennemsnitligt antal egne aktier 3.789 2022 Nominel Antal stk. værdi Andel i % Primo beholdning 726 7 0,0 % Køb i året 906.358 9.064 12,0 % Salg i året 905.903 9.059 12,0 % Ultimo beholdning 1.181 12 0,0 % Gennemsnitligt antal egne aktier 954 Bankens aktiekapital er ikke opdelt i klasser og består pr. 31/12 2023 af 7.581.000 stk. á nominelt 10 kr. Aktiekapitalen er fuldt indbetalt. Børskurs pr. 31/12 2023 udgør 152,0. Kursværdi af ultimo beholdning af egne aktier udgør 972 t.kr. (2022: 154 t.kr.) Beholdningen er anskaﬀet med det formål at opretholde en minimums handelsbeholdning. Banken har fået Finanstilsynet tilladelse til at erhverve egne aktier med op til 0,5 % af kapitalen i 2024. Ingen aktionær kan for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 % af bankens til enhver tid værende stemmeberettigede aktiekapital. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 51 | 86 NOTER - KONCERN Note 1.000 DKK 2023 Koncern- 34 Segmentoplysninger Bank Leasing eliminering Total Renteindtægter 304.639 39.500 -23.656 320.483 Renteudgifter 40.057 23.113 -23.212 39.958 Gebyrer og provisionsindtægter 136.032 730 -531 136.231 Kursreguleringer 56.974 0 -924 56.050 Andre driftsindtægter 1.812 9.722 1.275 12.809 Udgifter til personale og administration 258.762 18.066 -1.746 275.082 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -646 481 0 -165 Skat 43.857 747 -33 44.571 Årets resultat 157.184 12.250 -12.250 157.184 Aktiver 8.901.907 665.927 -622.010 8.945.824 Gæld 7.542.963 638.085 -594.168 7.586.880 Egenkapital 1.358.944 27.842 -27.842 1.358.944 2022 Koncern- Bank Leasing eliminering Total Renteindtægter 129.041 24.206 -9.655 143.592 Negative renteindtægter 2.214 0 0 2.214 Renteudgifter 5.158 9.382 -9.398 5.142 Positive renteudgifter 16.887 0 -27 16.860 Gebyrer og provisionsindtægter 150.314 688 -307 150.695 Kursreguleringer -44.947 0 1.870 -43.077 Andre driftsindtægter 1.613 6.863 1.163 9.639 Udgifter til personale og administration 234.510 14.334 -2.070 246.774 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -24.285 74 0 -24.211 Skat 2.893 1.634 914 5.441 Årets resultat 30.439 5.476 -5.476 30.439 Aktiver 8.730.781 596.705 -552.572 8.774.914 Gæld 7.515.077 573.770 -529.637 7.559.210 Egenkapital 1.215.704 22.935 -22.935 1.215.704 35 Nøgletalsdeﬁnitioner Kapitalprocent Kapitalgrundlag / samlede risikovægtede eksponeringer Kernekapitalprocent Kernekapital efter fradrag / samlede risikovægtede eksponeringer Egenkapital forrentning før skat Resultat før skat / gns. egenkapital Egenkapital forrentning efter skat Resultat efter skat / gns. egenkapital Afkastningsgrad Resultat efter skat / samlede aktivmasse Indtjening pr. omkostningskrone Indtægter / omkostninger Renterisiko i pct. Renterisiko (i kr.) / kernekapital efter fradrag Valutaposition i pct. Valutaindikator 1 (i kr.) / kernekapital efter fradrag Udlån i forhold til indlån Udlån+nedskrivninger / indlån LCR-brøk Likvide aktiver/Netto pengestrømme indenfor 1 mdr. Summen af store engagementer Summen af store engagementer / kapitalgrundlag Tilgodehavender med nedsat rente (f.nedskrivninger) / Andel af tilgodehavender med nedsat rente udlån+garantier+nedskrivninger Nedskrivningsprocent Akkumulerede nedskrivninger / udlån+garantier+nedskrivninger Årets nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger / udlån+garantier+nedskrivninger Årets udlånsvækst Vækst i udlån fra primo året til ultimo året Udlån i forhold til egenkapital Udlån / egenkapital Årets resultat pr. aktie Resultat efter skat / gns. antal aktier (udestående aktier) Indre værdi pr. aktie Egenkapital / aktiekapital - egne aktier (aktier i omløb) FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 52 | 86 5 ÅRS HOVED- OG NØGLETAL - KONCERN 1.000 DKK 2023 2022 2021 2020 2019 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 280.525 408.510 56.050 12.809 275.082 -165 153.096 296.938 -43.077 9.639 130.723 257.885 19.328 8.871 136.119 249.411 24.641 6.308 141.727 264.153 33.952 7.124 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat 246.774 -24.211 -318 234.288 -23.176 3.636 220.690 15.176 2.858 220.975 -6.828 2.600 5.447 201.755 44.571 157.184 35.880 5.441 74.124 9.847 42.671 6.620 87.810 11.604 76.206 Skat Årets resultat 30.439 64.277 36.051 Balance Udlån 3.927.795 7.292.169 1.358.944 8.945.824 3.349.350 7.284.810 1.215.704 8.774.914 2.901.964 6.835.000 1.201.885 8.328.437 2.817.730 6.726.914 1.148.242 8.146.148 3.017.560 6.147.200 1.108.684 7.524.846 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.072.676 1.350.000 1.667.013 1.658.401 1.560.796 Nøgletal Kapitalprocent 25,7 % 25,7 % 15,7 % 12,2 % 1,8 % 1,72 25,8 % 25,8 % 3,0 % 2,5 % 0,3 % 1,16 25,2 % 25,2 % 6,3 % 5,5 % 0,8 % 1,34 25,9 % 25,9 % 3,8 % 3,2 % 0,4 % 1,18 24,0 % 24,0 % 8,2 % 7,1 % 1,0 % 1,40 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Afkastningsgrad Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko 1,3 % 4,3 % 0,0 % 55,7 % 345,0 % 152,9 % 3,0 % 0,0 % 17,3 % 2,9 1,8 % 4,8 % 0,0 % 48,5 % 363,0 % 152,6 % 4,2 % -0,5 % 15,4 % 2,8 2,1 % 3,7 % 0,0 % 45,5 % 295,0 % 142,2 % 5,0 % -0,5 % 3,0 % 2,4 1,8 % 4,1 % 0,0 % 45,4 % 312,0 % 139,7 % 5,6 % 0,3 % -6,6 % 2,5 1,8 % 1,6 % 0,0 % 53,0 % 267,0 % 115,7 % 5,5 % -0,1 % -5,4 % 2,7 Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Summen af store engagementer Nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital Indre værdi pr. aktie Udbytte pr. aktie 179 160 159 152 147 6,91 1,33 2,83 1,58 0,00 ) Børskurs/årets resultat pr. aktie 7,3 32,4 15,2 16,5 7,5 Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,85 0,81 0,81 0,52 0,52 Aktiekurs ultimo (OMX lukkekurs) 152,0 130,0 129,0 79,0 76,5 ) Bankens stykstørrelse på 10 kr. er omregnet til en stykstørrelse på 100 kr. i henhold til Finanstilsynets deﬁnition af nøgletallet. Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets deﬁnitioner. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 53 | 86 KVARTALSSAMMENLIGNING - KONCERN 1.000 DKK 4. kvartal 2023 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 1. kvartal 2023 4. kvartal 2022 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 79.196 109.344 22.200 4.984 74.662 102.926 13.011 2.201 67.371 99.327 8.301 2.215 63.075 239 59.296 96.913 12.538 3.409 46.955 82.316 13.144 2.572 61.785 538 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter 83.282 320 63.794 251 64.931 218 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat før skat 2.790 -55 3.571 42.838 8.700 34.138 -6.471 54.515 13.066 41.449 1.461 34.161 6.556 27.605 49.965 10.746 39.219 54.437 12.059 42.378 Skat Periodens resultat Balance Udlån 3.927.795 7.292.169 1.358.944 8.945.824 3.663.333 7.132.620 1.322.407 8.747.245 3.483.542 7.138.105 1.280.184 8.672.683 3.415.707 6.897.463 1.246.927 8.366.568 3.349.350 7.284.810 1.215.704 8.774.914 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.072.676 1.088.168 1.149.000 1.261.018 1.350.000 Nøgletal Kapitalprocent 25,7 % 25,7 % 3,7 % 2,9 % 1,56 23,4 % 23,4 % 4,2 % 3,3 % 1,84 24,4 % 24,4 % 3,4 % 2,7 % 1,63 25,5 % 25,5 % 4,4 % 3,4 % 1,91 25,8 % 25,8 % 2,8 % 2,3 % 1,53 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko 1,3 % 4,3 % 0,0 % 345,0 % 152,9 % 3,0 % 0,1 % 6,7 % 2,9 2,8 % 5,1 % 0,0 % 280,0 % 162,5 % 3,2 % -0,1 % 5,2 % 2,8 2,4 % 5,2 % 0,0 % 329,0 % 159,3 % 3,3 % 0,1 % 2,0 % 2,7 1,5 % 4,1 % 0,0 % 415,0 % 163,5 % 3,3 % -0,1 % 2,0 % 2,7 1,8 % 4,8 % 0,0 % 363,0 % 152,6 % 4,2 % 0,0 % 6,6 % 2,8 Valutaposition Valutarisiko LCR-brøk Summen af store engagementer Nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent Periodens udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets deﬁnitioner. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 54 | 86 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE - MODERSELSKAB Note 3 1.000 DKK 2023 2022 Renteindtægter opgjort efter den eﬀektive rentes metode 304.639 0 129.041 2.214 3a Negative renteindtægter Renteudgifter 4 40.057 0 5.158 4a Positive renteudgifter 16.887 138.556 Netto renteindtægter 264.582 Udbytte af aktier m.v. 6.710 136.032 14.744 6.515 150.314 13.136 5 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter 392.580 282.249 6 7 Kursreguleringer 56.974 1.812 -44.947 1.613 Andre driftsindtægter 8+9 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 10 Andre driftsudgifter 258.762 3.313 234.510 2.975 1.028 1.098 11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 12 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat -646 -24.285 8.715 12.132 201.041 33.332 13 Skat 43.857 2.893 Årets resultat 157.184 30.439 Totalindkomstopgørelse Årets resultat 157.184 30.439 Anden totalindkomst Anden totalindkomst, som ikke kan reklassiﬁceres til resultatopgørelsen Værdiregulering af domicilejendomme -388 -1.597 452 600 2.925 -800 Kapitalbevægelser i datterselskaber Skat af kapitalbevægelser i datterselskaber og opskrivning på domicilejendomme -1.533 2.725 Anden totalindkomst, som kan blive reklassiﬁceret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter -2.071 522 2.740 -602 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter -1.549 154.102 2.138 Årets totalindkomst 35.302 Resultatdisponering Foreslået udbytte Henlagt til overført resultat I alt 52.395 104.789 157.184 10.094 20.345 30.439 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 55 | 86 BALANCE - MODERSELSKAB 1.000 DKK 2023 2022 Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 16 Obligationer til dagsværdi 453.600 92.814 1.192.178 120.230 3.333.063 2.867.198 303.825 62.028 3.944.089 3.133.957 321.162 67.415 17 Aktier m.v. 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger 20 Grunde og bygninger i alt 729.718 31.390 659.597 27.653 Investeringsejendomme 5.340 5.539 Domicilejendomme 26.050 22.114 21 Øvrige materielle aktiver 2.050 2.776 22 Udskudte skatteaktier 2.003 3.767 23 Andre aktiver 115.371 8.338 151.478 6.988 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 8.901.907 8.730.781 Passiver Gæld 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 25 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Aktuelle skatteforpligtelser 26 Andre passiver 178.527 6.537.933 729.718 2.347 159.226 6.597.048 659.597 28.681 67.028 44.430 Periodeafgrænsningsposter 27 Hensatte forpligtelser Gæld i alt 635 777 26.775 25.318 7.542.963 7.515.077 Egenkapital Aktiekapital 75.810 3.594 75.810 5.189 Opskrivningshenlæggelser Reserve for sikringsinstrumenter Overført resultat 653 2.202 1.226.492 52.395 1.122.409 10.094 Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt 1.358.944 8.901.907 1.215.704 8.730.781 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 56 | 86 EGENKAPITALOPGØRELSE - MODERSELSKAB Reserve for sikrings- instru- menter Opskriv- nings- henlæg- gelser Aktie- kapital Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1/1 2023 75.810 5.189 2.202 1.122.409 10.094 1.215.704 Totalindkomst i 2023 Årets resultat Værdiregulering af opskrivnings- henlæggelser efter skat 0 0 0 0 0 104.789 0 52.395 0 157.184 -1.533 -1.533 Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat 0 0 -1.549 0 0 -1.549 Årets totalindkomst 0 -1.533 -1.549 104.789 52.395 154.102 Øvrige transaktioner i 2023 Årets afskrivning relateret til opskrivnings- henlæggelser 0 -79 0 79 0 0 Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser 0 0 0 0 0 17 0 0 0 0 0 0 -17 1 0 -10.094 0 0 -10.093 -19.346 18.577 Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 -19.346 18.577 -706 Salg af egne aktier 0 0 Øvrige transaktioner i 2023 -62 -10.094 -10.862 Egenkapital 31/12 2023 75.810 3.594 653 1.226.492 52.395 1.358.944 Egenkapital 1/1 2022 75.810 2.502 64 1.102.084 21.425 1.201.885 Totalindkomst i 2022 Årets resultat 0 0 0 0 0 20.345 0 10.094 0 30.439 2.725 Opskrivningshenlæggelser efter skat 2.725 Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat 0 0 2.138 0 0 2.138 Årets totalindkomst 0 2.725 2.138 20.345 10.094 35.302 Øvrige transaktioner i 2022 Årets afskrivning relateret til opskrivnings- henlæggelser 0 -49 0 49 0 0 Årets regulering af udskudt skat relateret til opskrivningshenlæggelser 0 0 0 0 0 11 0 0 0 0 0 0 -11 2 0 -21.425 0 0 -21.423 -116.043 115.983 -21.483 Udbetalt udbytte/udbytte af egne aktier Køb af egne aktier 0 -116.043 115.983 -20 Salg af egne aktier 0 0 Øvrige transaktioner -38 -21.425 Egenkapital 31/12 2022 75.810 5.189 2.202 1.122.409 10.094 1.215.704 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 57 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note Side 1 2 3 Anvendt regnskabspraksis ........................................................................... 59 Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder.................................................. 59 Renteindtægter............................................................................................. 59 3a Negative renteindtægter............................................................................... 59 Renteudgifter................................................................................................ 59 4a Positive renteudgifter.................................................................................... 59 4 5 6 7 Gebyrer og provisionsindtægter ................................................................... 59 Kursreguleringer........................................................................................... 59 Andre driftsindtægter.................................................................................... 59 8+9 Udgifter til personale og administration ........................................................ 60 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed ................... 60 9 10 Andre driftsudgifter ....................................................................................... 60 11 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v.............. 61 12 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder..................................... 64 13 Skat .............................................................................................................. 64 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker................................ 64 15 Udlån og andre tilgodehavender .................................................................. 64 16 Obligationer til dagsværdi............................................................................. 64 17 Aktier m.v...................................................................................................... 64 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ...................................................... 65 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger..................................................................... 65 20 Grunde og bygninger i alt ............................................................................. 65 21 Øvrige materielle aktiver............................................................................... 67 22 Udskudte skatteaktiver ................................................................................. 67 23 Andre aktiver ................................................................................................ 67 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker..................................................... 67 25 Indlån og anden gæld................................................................................... 68 26 Andre passiver.............................................................................................. 68 27 Hensatte forpligtelser ................................................................................... 68 28 Eventualforpligtelser..................................................................................... 68 29 Kapital- og risikostyring ................................................................................ 69 30 Nærtstående parter ...................................................................................... 72 31 Finansielle instrumenter ............................................................................... 73 32 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter .................................................................... 75 33 Egne aktier ................................................................................................... 76 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 58 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2023 2022 1 Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for moderselskabet aﬂægges i overensstemmelse med Lov om ﬁnansiel virksomhed, herunder Bekendtgørelse om ﬁnansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.ﬂ. Årsregnskabet for moderselskabet aﬂægges efter samme indregnings- og målingskriterier som koncernregnskabet. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles til andel af indre værdi på balancedagen. Der henvises til note 1 i koncernregnskabet. Regnskabsmæssige skøn og usikkerheder Der henvises til note 2 i koncernregnskabet. 2 3 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer 14.101 203.571 86.450 517 3.578 111.951 13.387 -170 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Øvrige renteindtægter 0 295 I alt 304.639 129.041 3a Negative renteindtægter Negative renteindtægter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 2.214 I alt 0 2.214 4 Renteudgifter Indlån og anden gæld Øvrige renteudgifter I alt 39.556 501 5.018 140 40.057 5.158 4a Positive renteudgifter Positive renteudgifter af indlån og anden gæld 0 16.887 I alt 0 16.887 5 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 26.536 15.508 31.941 17.079 Lånesagsgebyrer 13.396 23.374 Garantiprovision 19.209 21.620 Øvrige gebyrer og provisioner I alt 61.383 56.300 136.032 150.314 6 Kursreguleringer Obligationer, handelsbeholdning Aktier, handelsbeholdning Aktier, anlægsbeholdning Valuta 35.744 2.874 13.403 5.117 35 -59.562 -5.217 13.240 6.087 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Værdiregulering, investeringsejendom Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt -20 -199 525 66.809 -66.809 56.974 -85.093 85.093 -44.947 7 Andre driftsindtægter Fortjeneste ved salg af ejendom og materielle aktiver 90 1.722 1.812 0 1.613 1.613 Øvrige driftsindtægter I alt FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 59 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2023 2022 8 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse og direktion 6.602 16.425 I alt 6.602 16.425 Bestyrelsen og direktionen består af 10,25 personer, heraf 1,25 personer i direktionen. (i 2022 10,08 personer, heraf 1,08 i direktionen). I 2022 indgår fratrædelsesgodtgørelse til den fratrædende direktør. For nærmere oplysning om ledelsesmedlemmers individuelle lønforhold henvises til vederlagsrapporten side 3, der er tilgængelig på Fynske Banks hjemmeside; https://www.fynskebank.dk/investor-relations/regnskaber/vederlagsrapporter/ Fynske Bank har ikke indgået incitamentsprogrammer for hverken ledelse eller medarbejdere, ligesom der ikke er indgået aftale om aktiebaseret vederlæggelse. Personaleudgifter Lønninger Væsentlige risikotagere udover direktionen, 9,7 personer (9,0 personer i 2022) Øvrig personale 10.386 9.001 101.303 90.200 Pensioner Væsentlige risikotagere, 9,7 personer (9 personer i 2022) Øvrig personale 1.248 1.103 12.326 11.117 Udgifter til social sikring samt lønsumsafgift 19.020 15.928 I alt 144.283 127.349 Øvrige administrationsudgifter 107.877 90.736 I alt 258.762 234.510 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret (omregnet til heltidsbeskæftigede) 179 198 167 169 Pr. ultimo året er ansat (omregnet til heltidsbeskæftigede) 9 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Honorar vedrørende lovpligtig del af revision Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed Honorar for andre ydelser 499 137 72 519 117 164 800 I alt 708 Honorar for ikke-revisionsydelser omfatter lovpligtige erklæringer med sikkerhed og andre erklæringer med sikkerhed over for tredjeparter, review i forbindelse med indregning af overskud i kapitalgrundlaget, samt generel regnskabsrådgivning. Beløbene er angivet efter aﬂøftet moms. 10 Andre driftsudgifter Bidrag til afviklingsformuen 760 268 550 548 Øvrige driftsudgifter I alt 1.028 1.098 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 60 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK Nedskrivninger og hensættelser på udlån og 11 tilgodehavender m.v. Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 22.006 4.729 21.132 1.201 83.352 5.761 126.490 11.691 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 5.094 5.449 3.679 14.222 I alt 31.829 27.782 92.792 152.403 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 3.328.284 961.633 578.457 100.583 458.792 163.838 28.451 17.320 4.070.579 1.090.667 2.695.305 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2.219.193 I alt 6.509.110 1.137.832 209.609 7.856.551 Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier 31/12 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 18.683 5.671 18.069 910 141.701 6.715 178.453 13.296 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3.860 1.113 20.092 6.132 11.105 I alt 28.214 154.548 202.854 Eksponeringer før nedskrivninger, opdelt i stadier 31/12 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 2.830.675 1.212.413 2.192.394 6.235.482 451.574 122.954 346.748 921.276 229.267 31.629 19.709 3.511.516 1.366.996 2.558.851 Garantier Uudnyttet maksimum og lånetilsagn I alt 280.605 7.437.363 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger 1/1 2023 18.683 18.069 141.701 178.453 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 6.567 -3.233 -4.797 6.260 317 1.283 -3.678 4.255 -6.730 2.666 5.267 0 2.803 -4.472 542 10.653 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -11.383 0 470 0 0 -2.983 -4.932 -51.754 1.977 0 -1.791 0 -1.456 -51.754 1.977 0 ) Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt Rentekorrektioner 0 0 Tab uden forudgående nedskrivninger Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger 31/12 2023 0 0 0 0 0 0 22.006 21.132 83.352 126.490 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2023 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelser 31/12 2023 9.531 10.111 -10.969 -662 2.023 109 12.847 2.714 -4.277 55 24.401 12.934 -15.822 0 -576 607 308 -312 110 4 0 92 -202 -1.701 9.440 0 1.412 9.823 4.689 6.650 4.400 25.913 ) I årets løb er der foretaget tabsafskrivning på enkelte større engagementer. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 61 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK Nedskrivninger og hensættelser på udlån og 11 tilgodehavender m.v. (fortsat) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger 1/1 2022 20.093 15.470 166.400 201.963 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 6.490 -4.241 -3.769 5.767 23 1.005 -2.077 3.684 -6.203 2.589 3.677 -76 3.598 -10.366 85 11.093 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt -16.684 0 436 0 0 -2.612 -9.660 -7.852 1.672 0 -5.680 0 -11.663 -7.928 1.672 0 Rentekorrektioner 0 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger 31/12 2022 0 0 0 0 18.683 18.069 141.701 178.453 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2022 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 1 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 2 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel fra stadie 3 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelser 31/12 2022 8.394 8.841 -9.317 -279 6.222 406 17.196 545 31.812 9.792 -13.338 0 -1.419 231 -2.602 48 878 -906 28 0 470 479 -949 0 544 -2.990 2.023 -1.419 12.847 -3.865 24.401 9.531 2023 2022 Resultatførte nedskrivninger Ændringer i nedskrivningerne på udlån Ændringer i nedskrivninger på garantier m.v. Rentekorrektioner -209 1.512 -1.977 304 -15.582 -7.411 -1.673 617 Tab uden forudgående nedskrivninger eller hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer -276 -236 I alt -646 -24.285 Der er ikke i 2023 eller 2022 eksponeringer, der var kreditfor- ringet ved første indregning. For væksten i det oﬀentlige forbrug forventes en negativ vækst på 1,97 pct. i 2024 og for de følgende år en forventet reduktion på 0,05 procentpoint årligt. Nedskrivninger/hensættelser vedr. nye eksponeringer i året vedrører nedskrivninger på nye faciliteter, der er etableret i løbet af året. Tilbageførte nedskrivninger/hensættelser vedr. indfriede eksponeringer vedrører faciliteter, der er indfriet i løbet af året. Ændring af primo nedskrivninger/hensættelser viser overførsel mellem stadier i løbet af året. Nedskrivnin- ger/hensættelser i året som følge af ændringer i kreditrisi- koen vedrører eksponeringer, hvor kreditrisikoen er ændret siden primo året. Tab uden forudgående nedskrivninger er et udtryk for bankens tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end nedskrivningerne seneste kvartal. Tallene for nye og indfriede eksponeringer kan indeholde bevægel- ser, hvor der af procesmæssige årsager er oprettet en ny forretning til indfrielse af en eksisterende forretning med samme kunde. Som følge af den geopolitiske og økonomiske situation er det ledelsens vurdering at nedskrivningsmodellen, til beregning af nedskrivninger i henhold til IFRS9, ikke har en historik, som gør nedskrivningsmodellen i stand til at tage højde for følgerne heraf. Til at dække denne mangel har ledelsen indar- bejdet et ledelsesmæssigt skøn i nedskrivningerne. Nedskrivningsmodellen bygger på default-kriterier, der er ændret i slutningen af 2021, hvilket har påvirket modellens forklaringsevne. Som en følge deraf er der desuden afsat et ledelsesmæssigt skøn til dækning heraf. Pr. 31/12 2023 er der indarbejdet 25.905 t.kr. (2022: 19.259 t.kr.) i tillæg til de modelberegnede nedskrivninger. I 2023 er tillægget inkl. 3.362 t.kr. relateret til modelusikkerhed (i 2022 var tillægget relateret til modelusikkerhed 2.478 t.kr.), og 22.543 t.kr. (2022: 16.781 t.kr.) relateret til øvrige ledel- sesmæssige tillæg. Nedskrivningerne er opgjort på baggrund af forventninger til fremtidige makroøkonomiske forhold vha. regressionsmodel- ler. Forventningerne til de væsentligste makroøkonomiske variabler anvendt i regressionsmodellerne er for BNP en stig- ning i BNP på 1,27 pct. i 2024 og for de følgende år en for- ventet stigning på 0,05 procentpoint årligt. Opgørelsen af det ledelsesmæssige skøn er understøttet af beregninger, hvor banken for alle sektorer har vurderet den forventede, yderligere tabsrisiko for bonitetskategorierne FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 62 | 86 NOTER - MODERSELSKAB 2b30, 2c og 1, samt følsomhedsberegninger hvor facilite- terne ﬂyttes i et dårligere stadie grundet forventninger om risici, som ikke har materialiseret sig i bankens individuelle nedskrivninger og modelbaserede nedskrivninger. højere PD-niveauer for en andel af porteføljen. De samlede ledelsesmæssige skøn, er fordelt med 16.376 t.kr. i stadie 1, med 8.710 t.kr. i stadie 2 og med 818 t.kr i stadie 3 (2022: 13.897 t.kr. i stadie 1, med 4.067 t.kr. i stadie 2 og med 1.295 t.kr i stadie 3). For bonitetskategorierne 2b30 udgør tillægget imellem 10,0 % og 21,5 %, for 2c 13,0 % til 25 % og for bonitetskatego- rien 1 fra 10 % til 27,5 %. Dermed udgør nedenstående “Tillæg til modelusikkerhed” et yderligere tillæg til imødegåelse af risici som følge af usikker- hed i modelberegningerne og anses som et ledelsesmæssigt skøn, mens “øvrige tillæg” består af tillæg til imødegåelse af Såfremt tabsprocenterne som ligger til grund for det ledel- sesmæssige skøn relateret til det øvrige ledelsesmæssige skøn øges med 10 %, øges det ledelsesmæssige skøn med mellem 2 og 3 millioner. Note 1.000 DKK 2023 Tillæg til model- Ned- skrivninger før tillæg Nedskrivninger og hensættelser på udlån og Øvrige tillæg 11 tilgodehavender m.v. (fortsat) Oﬀentlige myndigheder Erhverv usikkerhed I alt 0 0 0 0 Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri 5.903 11.334 1.952 5.805 4.671 1.738 766 95 183 0 357 677 6.355 12.194 1.952 8.983 10.306 2.676 798 Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 0 Bygge og anlæg 700 1.069 178 13 2.477 4.566 760 Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 19 15.235 8.324 5.168 60.896 467 90 703 16.405 8.791 8.144 76.604 377 Øvrige erhverv 566 3.362 2.410 12.346 I alt Private 65.602 0 10.197 75.799 I alt 126.498 3.362 22.543 152.403 2022 Tillæg til makro- Ned- skrivninger før tillæg Øvrige tillæg scenarier I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 52.632 13.049 2.535 143 37 1.055 127 53.830 13.213 2.535 0 0 Bygge og anlæg 4.523 139 593 471 7 433 5.095 Handel 7.021 2.808 2.252 9 10.422 4.997 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 2.274 1.111 1.127 22.477 8.073 210 467 411 2.478 303 22.990 10.482 10.474 135.165 1.942 1.930 10.859 Øvrige erhverv 8.133 I alt 121.828 Private 61.767 0 5.922 67.689 I alt 183.595 2.478 16.781 202.854 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 63 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2023 2022 12 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Leasing Fyn Svendborg A/S 12.249 833 5.476 3.157 82 Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS I alt -950 12.132 8.715 13 Skat Beregnet aktuel skat af årets resultat Særskat for den ﬁnansielle sektor, 3,2 % Ændring i udskudt skat 38.319 3.847 -431 3.383 0 -736 -437 683 Forhøjelse af skatteprocent Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt 2.295 -173 43.857 2.893 Eﬀektiv skatteprocent 21,6% 1,9% 8,4% 6,7% Skattefri kursavancer på anlægsaktier Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Øvrige forhold 1,5% 5,8% 0,2% 1,1% Lovfastsat skatteprocent 25,2% 22,0% 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 92.814 120.230 I alt 92.814 120.230 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 15 Udlån og andre tilgodehavender Fordelt efter kategori Udlån 3.944.089 0 3.332.611 452 Pantebreve I alt 3.944.089 3.333.063 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 16 Obligationer til dagsværdi Danske realkreditobligationer Statsobligationer Kommunekredit 2.779.473 97.450 252.616 0 2.454.050 95.080 248.383 64.992 Skibskreditobligationer Øvrige 4.418 4.693 I alt 3.133.957 2.867.198 Bankens obligationer er noteret til handelsværdi på Nasdaq Copenhagen. Ud af beholdningen er 107.058 t.kr. ratet AAA og 3.026.899 t.kr. ratet BBB. Ratingen er fastsat ud fra Standard & Poor´s eller Fitch IBCA. 17 Aktier m.v. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen 25.827 13.048 22.290 12.893 Øvrige børser i udlandet Andre aktier (væsentligst sektoraktier) I alt 282.287 321.162 268.642 303.825 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 64 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2023 2022 18 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Samlet kostpris primo 46.488 5.000 46.488 0 Tilgang Samlet kostpris ultimo 51.488 46.488 Op- og nedskrivninger primo Resultat 15.540 12.132 -8.950 -2.795 15.927 9.879 8.715 Udbytte -7.473 4.419 Årets værdireguleringer Op- og nedskrivninger ultimo 15.540 Bogført værdi ultimo 67.415 62.028 2023 Ejerandel Egenkapital Balance 665.927 37.370 10.725 Resultat Omsætning Leasing Fyn Svendborg A/S 100% 100% 100% 27.842 35.363 4.210 12.249 833 39.628 2.840 776 Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS -950 2022 Ejerandel Egenkapital Balance 596.705 40.704 12.605 Resultat Omsætning Leasing Fyn Svendborg A/S 100% 100% 100% 22.935 38.211 882 5.476 3.157 82 24.603 2.728 703 Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS Ejendomsselskabet Trindholmsgade Kolding ApS 1.000 DKK 2023 2022 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger Kontantindestående Investeringsforeningsandele Andre aktiver 2.395 726.291 1.032 2.534 656.071 992 I alt 729.718 659.597 20 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Kostpris primo 4.089 4.089 kostpris ultimo 4.089 4.089 Værdiregulering primo Årets værdiregulering Værdiregulering ultimo 1.450 -199 925 525 1.251 1.450 Bogført værdi ultimo 5.340 5.539 Lejeindtægter modtaget i året 554 541 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav Leje pr. m2 7,0-10,0 % 0,2-1,0 6,5 %-9,0 % 0,2-1,0 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et ændret afkastkrav på 0,5 % point -334 -332 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 65 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2023 2022 20 Grunde og bygninger i alt (fortsat) Domicilejendomme Kostpris primo 19.161 19.161 Kostpris ultimo 19.161 19.161 Opskrivninger primo 1.750 -388 1.150 600 Årets værdireguleringer Opskrivninger ultimo 1.362 1.750 Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivning 4.522 629 3.882 640 Årets nedskrivning 418 0 Af- og nedskrivninger ultimo 5.569 4.522 Bogført værdi ultimo 14.954 16.389 Væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi Afkastkrav Leje pr. m2 7,0-10,0% 0,3-1,1 6,5 %-9,0 % 0,3-1,1 Følsomhedsberegning Værdiændring ved et ændret afkastkrav på 0,5 % point -818 -971 Investerings- og domicilejendomme måles til dagsværdi/omvurderet værdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model, baseret på et skøn over kvadratmeterpriser og afkastkrav. Ved værdiansættelsen af ejendommene, som alle er beliggende i bankens markedsområde, er anvendt er afkastkrav mellem 7,0 % og 10,0 % Leasede domicilejendomme Balance primo 5.725 5.109 5.721 0 Tilgang Genmåling 2.027 1.777 1.773 5.725 Årets afskrivninger Bogført værdi ultimo 1.765 11.096 I alt 31.390 27.653 Der henvises i øvrigt til note 26 for tilhørende leasingforpligtelser vedrørende leasede domicilejendomme. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 66 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2023 2022 21 Øvrige materielle aktiver Øvrige materielle aktiver Kostpris primo Tilgang 10.285 116 9.744 1.218 677 Afgang 592 Kostpris ultimo 9.809 10.285 Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivning 7.663 572 7.837 503 Tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo 476 677 7.759 7.663 Bogført værdi ultimo 2.050 2.622 Leasede øvrige materielle aktiver Balance primo 154 136 0 201 0 Afgang Genmåling 40 Årets afskrivninger Bogført værdi ultimo 18 0 87 154 I alt 2.050 2.776 Der henvises i øvrigt til note 26 vedrørende leasingforpligtelser 22 Udskudte skatteaktiver Udskudt skat primo 3.767 431 2.750 736 Forskydning i midlertidige forskelle Forhøjelse af skatteprocent Skat af opskrivning af domicilejendomme Udskudt skat ultimo -2.295 100 437 -156 3.767 2.003 Udskudt skat vedrører Kunderelationer 0 -2.464 -2.464 3.109 3.822 2.003 102 -1.327 -169 Materielle aktiver Ændret skatteprocent (Leasing Fyn Svendborg A/S) Hensatte forpligtelser 1.767 3.394 3.767 Provisionsindtægter til successiv indtægtsføring I alt Det udskudte skatteaktiv indregnes ud fra en forventning om, at det kan realiseres inden for ét år ved modregning i skattemæssige overskud. 23 Andre aktiver Tilgodehavende rente og provision Positiv dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter m.v. Provision fra samarbejdspartnere Kapitalindskud i it-central Skat vedr. datterselskaber Øvrige aktiver 26.696 3.369 9.118 1.470 20.375 50.755 0 20.646 76.045 33.886 10.313 151.478 14.176 115.371 I alt 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter 178.527 159.226 I alt 178.527 159.226 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 67 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2023 2022 25 Indlån og anden gæld På anfordring 5.599.302 627.967 6.264.514 0 Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt 310.664 332.534 6.597.048 6.537.933 Løbetidsfordeling fremgår af note 31 26 Andre passiver Skyldig rente og provision 3.996 2.312 2 1.400 22.428 5.879 0 Negativ dagsværdi af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Medarbejderforpligtelser Leasingforpligtelser 22.012 11.096 11.369 11.125 5.118 Skat vedr. datterselskaber Forskellige kreditorer 7.326 7.395 44.430 Øvrige passiver I alt 67.028 Leasingforpligtelser Forfald af leasingforpligtelser Til og med 3 mdr. 952 2.855 7.615 498 493 1.473 3.791 469 Fra 3 mdr. til og med 1 år Fra 1 til og med 3 år Fra 3 til og med 5 år Total ikke diskonteret forpligtelse 11.920 6.226 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 220 68 For 2023 har banken betalt 1.915 t.kr. (2022: 1.902 t.kr.) vedrørende leasingkon- trakter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasingforpligtelser 220 t.kr. (2022: 68 t.kr.), og afdrag på leasinggæld 1.695 t.kr. (2022: 1.834 t.kr.). Der henvises i øvrigt til note 20 og 21 27 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensionsforpligtelser primo Ændring i året 917 -55 940 -23 Hensættelser til pensionsforpligtelser ultimo 862 917 Hensættelser til tab på garantier m.v. primo Ændring i året 24.401 1.512 31.812 -7.411 Hensættelser til tab på garantier m.v. ultimo 25.913 24.401 I alt 26.775 25.318 28 Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier 224.220 444.049 278.500 536.493 Tabsgarantier for realkreditlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier 375.276 503.313 35.431 35.394 I alt 1.078.976 1.353.700 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 68 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2023 2022 28 Eventualforpligtelser (fortsat) Andre økonomiske forpligtelser Fynske Bank har indgået aftale med datacentralen BEC om serviceydelser på it-området. Bankens medlemskab af BEC medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Beløbet udgør 156.072 t.kr. (2022: 280.490 t.kr.) Ved clearing af betalinger og værdipapirhandler med øvrige pengeinstitutter har banken indgået en sikkerhedsretsaftale med Danmarks Nationalbank. Den indebærer at Danmarks Nationalbank kan stille likviditet til rådighed for bankens clearingsforpligtelser mod sikkerhed i bankens handelsbeholdning af obligationer. En eventuel udnyttelse af trækningsretten vil som udgangspunkt være inddækket ved udgangen af det pengepolitiske døgn. Der er ingen pantsætning af obligationer under sikkerhedsretsaftalen ved regnskabsårets afslutning. 29 Kapital- og risikostyring Kapitalprocentopgørelse Der henvises til ledelsesberetningens afsnit ”kapitalprocentopgørelse” på side 9. Kreditrisiko Den samlede krediteksponering er sammensat af speciﬁkke balanceposter og ikke- balanceførte poster Balanceførte poster Kreditinstitutter 546.213 3.944.089 3.133.957 7.624.259 1.307.654 3.333.063 2.867.198 7.507.915 Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi I alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.078.976 2.695.305 3.774.281 1.353.700 2.558.851 3.912.551 Uudnyttede kredittilsagn I alt Maksimal krediteksponering i alt 11.398.540 11.420.466 Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher i pct. Oﬀentlige myndigheder 0 % 0 % Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 3 % 2 % 5 % 2 % 2 % 3 % Bygge og anlæg 5 % 3 % Handel 6 % 7 % Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 6 % 5 % 0 % 1 % 16 % 13 % 3 % 15 % 13 % 4 % Øvrige erhverv I alt 56 % 58 % Private 44 % 42 % I alt 100 % 100 % FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 69 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på brancher og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2023 Stadie 2 Stadie 1 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 162.931 152.288 202.534 401.558 420.609 555.223 32.775 35.616 11.998 0 20.787 29.129 231 219.334 193.415 202.765 452.241 539.994 567.280 41.809 Bygge og anlæg 46.337 109.754 8.449 4.346 9.631 3.608 607 Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 8.427 889.745 790.136 248.758 3.856.557 86.573 343.190 60.519 710.863 13.950 16.010 1.680 99.979 990.268 1.149.336 310.957 4.667.399 Øvrige erhverv I alt Private 2.652.553 426.969 109.630 3.189.152 I alt 6.509.110 1.137.832 209.609 7.856.551 2022 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Oﬀentlige myndigheder 0 0 0 0 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug og ﬁskeri Industri og råstoﬁndvinding Energiforsyning 200.900 135.414 150.303 423.907 376.687 450.218 41.426 132.393 65.417 14.406 42.181 103.307 15.117 5.902 73.350 37.418 589 406.643 238.249 165.298 473.690 490.624 469.367 49.511 Bygge og anlæg 7.602 Handel 10.630 4.032 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 2.183 875.445 988.657 243.683 3.886.640 28.662 100.134 61.134 568.653 19.501 20.609 9.309 923.608 1.109.400 314.126 4.640.516 Øvrige erhverv I alt 185.223 Private 2.348.842 352.623 95.382 2.796.847 I alt 6.235.482 921.276 280.605 7.437.363 Udlån, garantier og uudnyttet kredittilsagn fordelt på ratingklasser og stadier (opgjort før nedskrivninger) 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 0 48.676 9.410 53.824 209.609 219.019 102.500 2C - væsentlige svaghedstegn 2B30 - visse svaghedstegn 2B15 - mindre svaghedstegn 2A - normal bonitet 0 257.116 100.370 276.413 616.843 80.972 0 357.486 1.710.523 4.451.153 41.642 0 1.986.936 5.067.996 122.614 0 0 3 - utvivlsom god bonitet I alt 6.509.110 1.137.832 209.609 7.856.551 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 70 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) 2022 Stadie 2 Stadie 1 Stadie 3 I alt 1 - kreditforringede 2C - væsentlige svaghedstegn 2B30 - visse svaghedstegn 2B15 - mindre svaghedstegn 2A - normal bonitet 0 84.500 0 143.567 94.308 280.605 280.605 228.067 0 265.183 0 359.491 1.575.272 4.200.597 109.930 277.131 379.628 26.642 0 1.852.403 4.580.225 136.572 0 0 3 - utvivlsom god bonitet I alt 6.235.482 921.276 280.605 7.437.363 2023 2022 Opgjorte sikkerhedsværdier Pant i fast ejendom Deponeringskonti Virksomhedspant/driftsmidler Diverse kautioner Pant i skibe 3.012.524 2.646.344 31.107 24.608 387.091 91.447 379.338 71.449 302.976 105.419 166.128 163.696 4.253.889 134.344 93.477 Pant i transportmidler Værdipapirer 135.590 187.261 3.678.910 Øvrige eﬀekter I alt Modtagne sikkerheder for kreditforringede udlån og garantier (stadie 3) 118.289 148.536 Værdien af modtagne sikkerheder er opgjort ekskl. værdi af overskydende sikkerheder. Overtagne sikkerheder i året som følge af misligholdelse har for banken ikke udgjort nogen væsentlig værdi. Restancebeløb for udlån Til og med 90 dage Over 90 dage 23.416 4.221 18.765 964 I alt 27.637 19.729 Heraf nedskrevet 4.447 4.801 Modtagne sikkerheder til reduktion af risikoen på udlån og garantier m.v. dækker endvidere risikoen på restancer. Forfaldne, men ikke nedskrevne udlån har været genstand for individuel vurdering, hvor banken ikke har fundet grundlag for værdiregulering/nedskrivning. Det vurderes, at den regnskabsmæssige værdi af udlån, som ville have været nedskrevet eller forfalden, såfremt genforhandling ikke havde fundet sted, udgør en uvæsentlig værdi. Udlån med standset renteberegning 99.391 104.717 Bruttoværdien af udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder Overdraget til inkasso 134.757 23.029 185.438 29.765 Under konkursbehandling 6.052 14.064 I alt 163.838 229.267 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 71 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2023 2022 29 Kapital- og risikostyring (fortsat) Nedskrivninger på udlån, der er kreditforringede (stadie 3) Årsag til nedskrivning Betydelige økonomiske vanskeligheder Overdraget til inkasso 55.822 22.651 4.879 105.046 26.509 Under konkursbehandling 10.146 I alt 83.352 141.701 Nettoværdi af udlån, der er kreditforringede 80.486 87.566 For øvrige oplysninger om bankens risikoforhold og risikostyring, herunder kreditrisi- ko, markedsrisiko og operationel risiko henvises til ledelsesberetningen side 10 og 11. 30 Nærtstående parter 2023 Tilknyttede virksomheder ) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn Tilgodehavender hos kreditinstitutter Indlån 662.000 70.000 8.382 6.565 2.000 0 12.727 0 0 93 0 Gæld til kreditinstitutter 12.000 Garantier 6.300 0 0 0 Modtagne sikkerheder 5.847 2.000 Renteindtægter 24.044 2.474 531 174 133 0 39 5 Renteudgifter Modtagne gebyrer og provisioner Andre driftsindtægter (husleje vedr. domicilejendomme) 0 2.340 0 0 Rentesats for udlån m.v. Rentesats for indlån m.v. 4,89-6,2 % 4,0-8,15 % 5,20 % ) 2,75-3,89 % 0,25-8,15 % 0,25-1,25 % 2022 Tilknyttede virksomheder ) Bestyrelse Direktion Udlån og lånetilsagn Tilgodehavender hos kreditinstitutter Indlån 573.000 70.000 8.812 4.690 0 900 0 7.918 0 3.392 0 Gæld til kreditinstitutter 12.000 Garantier 3.700 0 0 218 218 Modtagne sikkerheder 3.273 Renteindtægter 10.576 114 86 38 2 0 Renteudgifter Modtagne gebyrer og provisioner Andre driftsindtægter (husleje vedr. domicilejendomme) 307 2.268 0 0 Rentesats for udlån m.v. Rentesats for indlån m.v. 2,69-3,25 % 1,38-2,4 % 1,65-5,2 % 0-5,2 % 2,70 % ) 0,4-0,6 % *) Inklusiv Fonden for Fynske Bank. Inkluderer prioritetsindlån, der forudsætter udlån til samme rentesats og minimum samme saldo. ) Ovenstående er eksklusiv gebyrer og provisioner for bestyrelse og direktion. Rentesatserne er ultimo året. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 72 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 30 Nærtstående parter (fortsat) Engagementer og transaktioner med bestyrelse og direktion omfatter disse parters personlige eksponeringer samt deres nærtståendes.Engagementer med nærtstående parter er indgået på markedsbaserede vilkår og afspejler almindelige for- retningsmæssige relationer. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer har dog vilkår som øvrigt personale. Der henvises i øvrigt til note 8 vedrørende lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion. 31 Finansielle instrumenter Dagsværdihierarki for ﬁnansielle instrumenter, der måles til dagsværdi For en detaljeret beskrivelse henvises til koncernregnskabets note 1 “Anvendt regnskabspraksis” afsnit “Dagsværdimåling”. Måleprincipperne for bankens ﬁnansielle instrumenter kan opstilles således: 2023 2022 Amortiseret kostpris Amortiseret kostpris Finansielle aktiver Dagsværdi Dagsværdi Udlån, tilgodehavender og kassebeholdning Obligationer 0 3.133.957 321.162 4.490.503 0 2.867.198 303.825 4.645.471 0 0 Aktier m.v. 0 0 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger I alt 3.369 0 0 1.470 0 0 729.718 659.597 4.188.206 4.490.503 3.832.090 4.645.471 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter samt Indlån og an- den gæld (inkl. puljeindlån) 729.718 2.312 6.716.460 0 659.597 1.400 6.756.274 0 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer I alt 0 23.045 6.739.505 0 13.552 6.769.826 732.030 660.997 Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris Bankens udlån, tilgodehavender og indlån kan som udgangspunkt ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne ﬁnansielle instrumenter, Dagsværdien af disse poster baseres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første ind- regning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for ﬁnansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger: For udlån vurderes de opgjorte nedskrivninger, i forbindelse med kreditforringelse, at svare til dagsværdien af kreditrisi- koen. Renterisikoen på fastforrentede indlån og udlån afdækkes i al væsentlighed med aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. Anvendelsen af disse regler medfører, at porteføljen, set under ét, er optaget til dagsværdi i balancen. I porteføljen indgår udlån og renteswaps, jf. note 32. Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige værdi den 31/12 2023. Forfaldsoversigt for bankens ﬁnansielle instrumenter Forfaldsoversigten omfatter de pengestrømme, der vedrører betaling af hovedstolen, og fordeling er foretaget ud fra tidligste betalingstidspunkt i henhold til kontraktlige aftaler herom. Der henvises til beskrivelsen af likviditetsrisiko i ledelsesberetningens afsnit “Risikoforhold og risikostyring” på side 10. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 73 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 31 Finansielle instrumenter (fortsat) 2023 Over 3 Til og med 3 måneder måneder til 1 år Over 1 år til 5 år Finansielle aktiver Anfordring Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstil- godehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitut- ter 453.600 92.814 0 0 0 0 0 0 0 0 453.600 92.814 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.960.448 53.014 2.218.577 97.991 262.255 598.149 16.737 164 598.965 317.231 92.595 168 1.069.407 3.944.089 3.133.957 729.718 3.369 Obligationer 0 0 0 0 522.395 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 3.037 2.506.862 2.372.619 877.305 1.008.959 1.591.802 8.357.547 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og central- banker 178.527 0 5.186 0 469.278 16.737 149 0 228.563 92.595 168 0 168.801 522.395 0 178.527 6.537.933 729.718 2.312 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger 5.666.105 0 0 97.991 1.995 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer 0 12.077 2.855 8.113 0 23.045 I alt 5.844.632 117.249 489.019 329.439 691.196 7.471.535 2022 Over 3 måneder til 1 år Til og med 3 måneder Over 1 år til 5 år Finansielle aktiver Anfordring Over 5 år I alt Kassebeholdning og anfordringstil- godehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitut- ter 1.192.178 120.230 0 0 0 0 0 0 0 0 1.192.178 120.230 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.647.483 36.514 1.505.965 271.452 1.169 36.514 1.505.965 271.452 1.169 623.038 574.114 48.646 255 806.630 15.420 331.198 0 3.333.063 2.867.198 659.597 1.470 Obligationer 0 0 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter I alt 2.959.891 1.815.100 1.815.100 1.246.053 1.153.248 8.173.736 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og central- banker 159.226 0 4.508 0 7.699 8.301 38 0 50.214 48.646 255 0 166.901 331.198 0 159.226 6.597.048 659.597 1.400 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger 6.367.726 0 0 271.452 1.107 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Leasing forpligtigelser og forskellige kreditorer 0 7.819 1.473 4.260 0 13.552 I alt 6.526.952 284.886 17.511 103.375 498.099 7.430.823 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 74 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 2023 2022 32 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Banken foretager afdækning af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsværdisikring) samt på rentebetalinger på funding af fastforrentede aktiver og forpligtelser (pengestrømssikring). Afdækningens eﬀektivitet måles løbende. Til afdækning af renterisikoen på fastforrentede udlån er der foretaget dagsværdi- sikring med ﬁnansielle instrumenter Renteswaps Nominel værdi Løbetid > 1 år < 5 år Løbetid > 1 år < 5 år 0 0 0 0 0 2 Netto markedsværdi Kursregulering via resultatopgørelsen Herudover er der indgået renteswaps med kunder, der er fuldt afdækket via ﬁnansielle modparter. Summen af den nominelle værdi med kunder og ﬁnansielle modparter udgør 15.757 -2.017 15.757 2.740 Værdiregulering af sikringsinstrumenter i datterselskaber indregnes i anden to- talindkomst og udgår igen i takt med at de pågældende renteswaps amortiseres. De indgåede aftaler løber maksimalt i 5 år. Årets totalindkomst vedr. sikring af pengestrømme (før skat) Til afdækning af valutakursrisiko på beholdninger af udenlandske værdipapirer og ind- og udlån i valuta, er der foretaget kurssikring med valutaterminsforretninger Valutaterminsforr. Nominel værdi, køb Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år Løbetid < 1 år 146.035 226.385 19.027 150.781 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år 840 -7 -104 -1 Kursregulering via resultatopgørelsen Til afdækning af kursrisiko ved handel med obligationer, er der foretaget kurssi- kring med obligationsterminsforretninger Obligationsterminsforr. Nominel værdi, køb Nominel værdi, salg Løbetid < 1 år Løbetid < 1 år 99.182 99.182 78.555 78.555 Netto markedsværdi Løbetid < 1 år 217 42 174 -21 Kursregulering via resultatopgørelsen FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 75 | 86 NOTER - MODERSELSKAB Note 1.000 DKK 33 Egne aktier 2023 Nominel Antal stk. 1.181 værdi Andel i % 0,0 % Primo beholdning Køb i året 12 232.841 227.626 6.396 2.328 2.276 64 3,1 % Salg i året 3,0 % Ultimo beholdning 0,1 % Gennemsnitligt antal egne aktier 3.789 2022 Nominel værdi Antal stk. 726 Andel i % 0,1 % Primo beholdning Køb i året 7 9.064 9.059 12 906.358 905.903 1.181 12,0 % 12,0 % 0,0 % Salg i året Ultimo beholdning Gennemsnitligt antal egne aktier 954 Bankens aktiekapital er ikke opdelt i klasser og består pr. 31/12 2023 af 7.581.000 stk. á nominelt 10 kr. Børskurs pr. 31/12 2023 udgør 152,0. Kursværdi af ultimo beholdning af egne aktier udgør 972 t.kr. (2022: 153 t.kr.) Beholdningen er anskaﬀet med det formål at opretholde en minimums handelsbeholdning. Banken har fået Finanstilsynet tilladelse til at erhverve egne aktier med op til 0,5 % af kapitalen i 2024. Ingen aktionær kan for sit eget vedkommende afgive stemmer for mere end 20 % af bankens til enhver tid værende stemmeberettigede aktiekapital. Nøgletalsdeﬁnitionerne fremgår af note 35 i koncernregnskabet. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 76 | 86 5 ÅRS HOVED- OG NØGLETAL - MODERSELSKAB 1.000 DKK 2023 2022 2021 2020 2019 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 264.582 392.580 56.974 1.812 138.556 282.249 -44.947 1.613 114.998 242.097 19.328 1.520 119.469 232.758 22.841 1.492 124.010 246.645 33.952 2.554 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat 258.762 -646 234.510 -24.285 8.715 220.256 -22.643 11.179 72.693 8.416 206.186 14.008 8.352 207.202 -7.138 8.499 12.132 201.041 43.857 157.184 33.332 2.893 41.122 5.071 86.147 9.941 Skat Årets resultat 30.439 64.277 36.051 76.206 Balance Udlån 3.944.089 7.267.651 1.358.944 8.901.907 3.333.063 7.256.645 1.215.704 8.730.781 2.882.883 6.803.275 1.201.885 8.248.099 2.793.382 6.690.159 1.148.242 8.060.095 2.982.157 6.108.434 1.108.684 7.440.934 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.078.976 1.353.700 1.668.913 1.660.201 1.562.596 Nøgletal Kapitalprocent 26,0 % 26,0 % 15,6 % 12,2 % 1,8 % 1,77 26,1 % 26,1 % 2,8 % 2,5 % 0,3 % 1,16 25,6 % 25,6 % 6,2 % 5,5 % 0,8 % 1,36 26,3 % 26,3 % 3,6 % 3,2 % 0,4 % 1,18 23,8 % 23,8 % 8,0 % 7,1 % 1,0 % 1,42 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Afkastningsgrad Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko 1,3 % 4,3 % 0,0 % 56,0 % 316,0 % 152,9 % 0,9 % 2,9 % 0,0 % 18,3 % 2,9 1,8 % 4,8 % 0,0 % 48,4 % 363,0 % 152,6 % 1,8 % 4,1 % -0,5 % 15,6 % 2,7 2,0 % 3,7 % 0,0 % 45,3 % 295,0 % 142,2 % 2,1 % 4,9 % -0,5 % 3,2 % 2,4 1,7 % 4,1 % 0,0 % 45,1% 312,0 % 139,7 % 2,3 % 5,5 % 0,3 % -6,3 % 2,4 1,7 % 1,6 % 0,0 % 52,6 % 267,0 % 115,7 % 1,5 % 5,4 % -0,1 % -5,1 % 2,7 Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Summen af store engagementer Andel af tilgodehavender med nedsat rente Nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital ) Årets resultat pr. aktie 207,4 179 40,2 160 84,9 159 47,8 152 101,5 147 Indre værdi pr. aktie Udbytte pr. aktie 6,91 7,3 1,33 2,83 15,2 0,81 129,0 1,58 16,5 0,52 79,0 0,00 7,5 ) Børskurs / årets resultat pr. aktie 32,37 0,81 Børskurs / indre værdi pr. aktie Aktiekurs ultimo (OMX lukkekurs) 0,85 152,0 0,52 76,5 130,0 ) Bankens stykstørrelse på 10 kr. er omregnet til en stykstørrelse på 100 kr. iht. Finanstilsynets deﬁnition af nøgletallet. Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets deﬁnitioner. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 77 | 86 KVARTALSSAMMENLIGNING - MODERSELSKAB 1.000 DKK 4. kvartal 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 1. kvartal 2023 4. kvartal 2022 2023 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 75.335 105.481 23.124 524 70.723 99.003 13.011 391 63.547 95.495 8.301 494 54.977 92.601 12.538 403 43.224 78.559 11.494 432 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter 78.204 320 60.185 251 59.613 239 60.760 218 58.274 538 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat 2.677 80 3.753 2.440 42.378 8.240 34.138 -7.156 3.062 54.013 12.564 41.449 1.966 4.239 33.215 5.610 27.605 3.802 2.828 53.980 11.602 42.378 50.670 11.451 39.219 Skat Periodens resultat Balance Udlån 3.944.089 7.267.651 1.358.944 8.901.907 3.687.055 7.105.712 1.322.406 8.699.955 3.502.368 7.107.627 1.280.184 8.624.148 3.436.414 6.866.230 1.246.927 8.319.188 3.333.063 7.256.645 1.215.704 8.730.781 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier 1.078.976 1.093.468 1.154.300 1.266.318 1.353.700 Nøgletal Kapitalprocent 26,0 % 26,0 % 3,8 % 2,9 % 1,62 23,6 % 23,6 % 4,1 % 3,3 % 1,88 24,7 % 24,7 % 3,4 % 2,7 % 1,66 25,9 % 25,9 % 4,4 % 3,4 % 1,99 26,1 % 26,1 % 2,8 % 2,3 % 1,54 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko 1,3 % 4,3 % 0,0 % 56,0 % 316,0 % 152,9 % 2,9 % 0,1 % 7,0 % 2,9 2,7 % 5,1 % 0,0 % 53,7 % 280,0 % 162,5 % 3,0 % 0,0 % 5,3 % 2,8 2,3 % 5,2 % 0,0 % 51,0 % 315,0 % 159,3 % 3,1 % 0,1 % 1,9 % 2,7 1,4 % 4,1 % 0,0 % 51,9 % 384,0 % 163,5 % 3,2 % -0,1 % 3,1 % 2,8 1,8 % 4,8 % 0,0 % 48,4 % 363,0 % 152,6 % 4,1 % 0,0 % 6,6 % 2,7 Valutaposition Valutarisiko Udlån i forhold til indlån LCR-brøk Summen af store engagementer Nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital ) Periodens resultat pr. aktie 51,8 179 55,9 175 45,1 169 54,7 164 36,4 160 Indre værdi pr. aktie Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,85 0,84 0,86 0,90 0,81 Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets deﬁnitioner. ) Bankens stykstørrelse på 10 kr. er omregnet til en stykstørrelse på 100 kr. iht. Finanstilsynets deﬁnition af nøgletallet. FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 78 | 86 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2023 for Fynske Bank A/S. Endvidere er det vores opfattelse, at årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forord- ningen. Årsrapporten er aﬂagt i overensstemmelse med lovgivningens krav herunder IFRS Accounting Standards som godkendt af EU for koncernregnskabet og lov om ﬁnansiel virksomhed for moder- selskabets regnskab. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og øko- nomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan på- virkes af. Koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Svendborg, den 26. februar 2024 Direktion Henning Dam Adm. direktør Bestyrelse Peter Cederfeld de Simonsen Formand Henning Moritzen Dorte Bak Himmelstrup Jeppe Gorm Frederiksen ) Kristoﬀer Marchmann Niels Peter Nøddeskou-Fink ) Louise Andersen ) Ole Eiler Rasmussen *) medarbejdervalgt FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 79 | 86 REVISIONSPÅTEGNING INTERN REVISIONS ERKLÆRINGER Konklusion Det er min opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet for Fynske Bank A/S giver et retvisende billede af koncernens og bankens aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. decem- ber 2023 samt af resultatet af koncernens og bankens aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med IFRS Accounting Stan- dards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børs- noterede ﬁnansielle selskaber for så vidt angår koncernregnska- bet samt i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet. Min konklusion er konsistent med mit revisionsprotokollat til revi- sionsudvalget og bestyrelsen. Den udførte revision Jeg har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Fynske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse og totalopgørelse, balance, egenkapi- talopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis samt 5 års hovedtal og nøgletal. Koncernregn- skabet udarbejdes efter IFRS Accounting Standards som god- kendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede ﬁnansielle selskaber. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om ﬁnansiel virk- somhed. Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendt- gørelse om revisionens gennemførelse i ﬁnansielle virksomheder m.v. samt ﬁnansielle koncerner og efter internationale standarder om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisionsar- bejdet. Jeg har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sik- kerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indehold- er væsentlig fejlinformation. Jeg har deltaget i revisionen af alle væsentlige og risikofyldte områder. Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk- keligt og egnet som grundlag for min konklusion. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Min konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og jeg udtrykker ingen form for konklu- sion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til min revision af koncernregnskabet og årsregnska- bet er det mit ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbin- delse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsis- tent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller min viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Mit ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen in- deholder krævede oplysninger i henhold til relevant lovgivning. Baseret på det udførte arbejde er det min opfattelse, at ledelses- beretningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med den rele- vante lovgivnings krav. Jeg har ikke fundet væsentlig fejlinforma- tion i ledelsesberetningen. Svendborg, den 26. februar 2024 Alex Nyholm Revisionschef FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 80 | 86 REVISIONSPÅTEGNING DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til kapitalejerne i Fynske Bank A/S beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revi- sion, givet i denne sammenhæng. Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne”, herunder i relation til ned- ennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har om- fattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som reak- tion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om regnskaberne som helhed. Revisionspåtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet (siderne 21-53) og års- regnskabet (siderne 55-77) for Fynske Bank A/S for regnskabs- året 1. januar – 31. december 2023, der omfatter resultatop- gørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelsen for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysnings- krav for børsnoterede ﬁnansielle selskaber, og årsregnskabet ud- arbejdes i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023 i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnote- rede ﬁnansielle selskaber. Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvi- sende billede af selskabets aktiver, passiver og ﬁnansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023 i overensstem- melse med lov om ﬁnansiel virksomhed. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internatio- nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl- dende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet” (herefter benævnt ”regnskaberne”). Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grund- lag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med Inter- national Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke- revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk.1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Valg af revisor Vi blev første gang valgt som revisor for Fynske Bank A/S den 6. december 2013 for regnskabsåret 2013. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutninger og ved revisionsudbud efter regnskabsåret 2022 i en samlet sammenhængende opgavepe- riode på 11 år frem til og med regnskabsåret 2023. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores fag- lige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regnskab- erne for regnskabsåret 2023. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af regnskaberne som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt kon- klusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 81 | 86 REVISIONSPÅTEGNING CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN HVORDAN FORHOLDET BLEV BEHANDLET VED REVISIONEN Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende måling af udlån og garantier: En væsentlig del af koncernens aktiver består af udlån, som inde- bærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende betalingsevne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre ﬁnansielle produkter, som ligeledes indebærer risici for tab. • • • Vurdering af koncernens metoder for opgørelse af forventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbase- rede og individuelle opgørelser af forventede kredittab efter- lever regnskabsreglerne. Koncernens samlede udlån udgør 3.928 mio. kr. pr. 31. decem- ber 2023 (3.349 mio. kr. pr. 31. december 2022) og de samlede nedskrivninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 157 mio. kr. pr. 31. december 2023 (207 mio. kr. pr. 31. december 2022). Gennemgang af koncernens procedurer og interne kontroller herunder vedrørende overvågning af eksponeringer, stadieind- deling, registrering af indikationer på kreditforringelse samt registrering og værdiansættelse af sikkerheder. Vi vurderer, at koncernens opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og ledelsesmæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sand- synlighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforringelse, realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt kundens be- talingsevne i tilfælde af misligholdelse. Test af stikprøve af eksponeringer herunder de største og mest risikofyldte samt kreditforringede eksponeringer for blandt andet korrekt risikoklassiﬁkation og identiﬁkation af ekspone- ringer med objektiv indikation for kreditforringelse samt test af anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige pengestrømme i nedskrivningsberegninger. Koncernen indregner yderligere nedskrivninger, baseret på ledel- sesmæssige skøn, i de situationer hvor de modelberegnede ned- skrivninger for eksponeringer i stadie 1 og 2 samt individuelt opgjorte nedskrivninger for eksponeringer i stadie 3 endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici. • • For modelberegnede nedskrivninger for eksponeringer i stadie 1 og 2, som baserer sig på datacentralen BECs nedskrivnings- model, har vi testet fuldstændighed og nøjagtighed af inputda- ta, vurderet BECs revisors erklæring med høj grad af sikkerhed vedrørende modellens efterlevelse af reglerne i lov om ﬁnansiel virksomhed samt modellens beregning af nedskrivninger på eksponeringer samt vurderet koncernens validering af modeller og metoder for opgørelse af forventede kredittab. Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regnskabets note 2 om beskrivelse af koncernens og selskabets kreditrisici og beskrivelse af usikkerheder og skøn, hvor forhold, der kan påvirke opgørelsen af forventede kredittab, er beskrevet. For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og modelbaserede nedskrivninger har vi vurderet, om de anvendte metoder er rele- vante og passende samt vurderet og testet koncernens grund- lag for de anvendte forudsætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og velbegrundede i forhold til relevante sammen- ligningsgrundlag. Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevante regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri (note 11, 16 og 29). FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 82 | 86 REVISIONSPÅTEGNING UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbej- det, er rimelige. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er pas- sende, samt om der på grundlag af det opnåede revisions- bevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revision- spåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regn- skaberne eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkeli- ge, modiﬁcere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og ind- hold af regnskaberne, herunder noteoplysningerne, samt om regnskaberne afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de ﬁnansi- elle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktivite- terne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke ledelsesberet- ningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det vores ansvar atlæseledelsesberetningenogidenforbindelseoverveje,omledel- sesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til den relevante lov- givning. • • Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelses- beretningen er i overensstemmelse med regnskaberne og er udar- bejdet i overensstemmelse med den relevante lovgivnings krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for regnskaberne Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstem- melse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnoterede ﬁnansielle selskaber, samt for at udarbejde et årsregnskab, der giver et retvisende bil- lede i overensstemmelse med lov om ﬁnansiel virksomhed. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydeli- ge revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydeli- ge mangler i intern kontrol, som vi identiﬁcerer under revisionen. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledel- sen anser for nødvendig for at udarbejde regnskaberne uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplys- er den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskaberne på grundlag af regnskabsprincip- pet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øver- ste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskaberne for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udeluk- ker, at forholdet oﬀentliggøres. Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne Voresmåleratopnåhøjgradafsikkerhedfor,omregnskabernesom helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i over- ensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan ﬁndes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indﬂydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træﬀer på grundlag af regnskaberne. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af regnskaberne for Fynske Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, med ﬁlnavnet FYBA-2023-12-31.zip, er udarbejdet i over- ensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF- forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrap- port i XHTML-format, og iXBRL-opmærkning af koncernregn- skabets hovedopgørelser inkl. noter. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med in- ternationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opret- holder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som over- holder ESEF-forordningen, herunder: • • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format. Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til ele- menter i taksonomien, for ﬁnansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt. At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab. For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forord- ningen. • Identiﬁcerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinforma- tion i regnskaberne, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af be- svigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forår- saget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensvær- gelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • • Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigel- ser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes be- svigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: • • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om eﬀektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 83 | 86 REVISIONSPÅTEGNING • • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format. Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-op- mærkningogafdeninternekontrolvedrørendeopmærknings- processen. • • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af koncernregnskabet inkl. noter, Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksonomien er passende, når relevante elementer i ESEF- taksonomien ikke er identiﬁceret. • • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF- taksonomien. Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede koncernregnskab. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, med ﬁlnavnet FYBA-2023-12-31, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aarhus, den 26. februar 2024 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Michael Laursen statsaut. revisor mne26804 Anders Hoberg Hedegaard statsaut. revisor mne45895 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 84 | 86 REPRÆSENTANTSKAB Titel Fornavn Efternavn Bopæl Direktør Alex Gundersen Christensen Lund Assens Landmand Bent Hvidtfeldt Birgitte S. Carsten Thurø Læge Tåsinge Tømrermester Rektor Knudsen Ringe Christian Alnor Odense C Svendborg Åbyskov Stenstrup Odense M Glamsbjerg Kolding Direktør Christian Kaare Christian Jeppesen Thuesen Partner, adm. direktør Direktør, gårdejer Jurist Dorte Bak Dorthe Fink Erik Himmelstrup Gundersen Jorsal Pædagogisk leder Direktør Finn Boel Flemming Hans C. Pedersen Worsøe Maskinarbejder Senior projektleder Partner, advokat Kontorassistent Lektor Middelfart Svendborg Svendborg Tåsinge Sørensen Moritzen Henning Inga Pejstrup Jeppe Gorm Jørgen Ø. Kim Henning Kirsten Madsen Frederiksen Mortensen Hansen Skårup Fyn Nyborg Markedsdirektør Direktør Rudkøbing Thurø Overlæge Søgaard Registreret revisor Sales Manager Partner, registreret revisor Autoforhandler Partner, registreret revisor General Manager Proprietær Klaus Hjort-Enemark Hansen Kolding Lars Nyborg Lars Gotfredsen Madsen Rudkøbing Assens Lars Hindsgaul Lilly Jeppesen Hansen Svendborg Assens Lisa Pontoppidan Mads Peter Martin Brandt Mette Høi Michael Købmand Niels Peter Peter Larsen Assens Direktør Larsen Svendborg Kolding Business Angel/Investor Arkitekt Davidsen Petersen Svendborg Gudme Erhvervsmægler, indehaver Adm. direktør, Cand. Agro. H.D. Turistchef Nøddeskou-Fink Cederfeld de Simonsen Andresen Larsen Assens Sanne Hoﬀensetz Steen Brogaard Tom Kjær Torben Nyborg Direktør Svendborg Haarby Taksator Jensen Netværksmedarbejder Adm. direktør Christensen Øhlenschlæger Rudkøbing Svendborg Ulla FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 85 | 86 SELSKABSOPLYSNINGER Fynske Bank A/S Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Direktion Administrerende direktør Henning Dam Bestyrelse CVR: 25 80 28 88 Adm. direktør, cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) Hjemsted: Advokat Henning Moritzen Svendborg Lektor Jeppe Gorm Frederiksen Direktør Dorte Bak Himmelstrup Grundlagt 1852 Erhvervsmægler, indehaver, Niels Peter Nøddeskou-Fink Erhvervsrådgiver Louise Andersen (medarbejdervalgt) Privatkundechef Kristoﬀer Marchmann (medarbejdervalgt) Kunderådgiver Ole Eiler Rasmussen (medarbejdervalgt) Telefon 62 21 33 22 www.fynskebank.dk E-mail: [email protected] Revision EY Godkendt Revisionspartnerselskab Afdelinger Aarhus Nyborg Silkeborgvej 2, 9. sal 8000 Aarhus Nørregade 19 5800 Nyborg Assens Odense Østergade 42 5610 Assens Hunderupvej 48 5000 Odense C Børkop Odense Søndergade 14 7080 Børkop Cortex Park Vest 4, 2. sal 5230 Odense M Fredericia Rudkøbing Vendersgade 1 A 7000 Fredericia Østerport 2 5900 Rudkøbing Kolding Svendborg Trindholmsgade 2 6000 Kolding Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Middelfart Østergade 4 5500 Middelfart FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 86 | 86 FYNSKE BANK ÅRSRAPPORT 2023 87 | 86

AI Terminal

More from Fynske Bank

Talk to a Data Expert