Annual Report (ESEF) • Feb 27, 2024
Preview not available for this file type.
Download Source FileJYSKE BANK A/S Årsrapport 2023 Indhold Introduktion Forord Resultater 2023 Jyske Bank-koncernen i hovedtal Highlights 2023 Finansielt sammendrag Eksternt markedsoverblik Forventninger til 2024 Ledelsesberetning Om Jyske Bank Rolle i samfundet Stakeholders Ambitioner og tilgang Mål og impact Governance Klima og miljø Sociale forhold Årets resultat Forretningsomfang Kreditkvalitet Risikostyring Kapitalstyring Likviditetsstyring Forretningssegmenter Øvrige informationer Organisation og ledelse Jyske Bank-aktien Jyske Bank-koncernen Jyske Bank A/S Årsregnskab ESG hoved- og nøgletal CO 2 e-regnskab Impact Rapportering i henhold til EU-taksonomien Anvendt regnskabspraksis Politikker og principper Ledelsesberetning fortsat Påtegninger Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors revisionspåtegning Den uafhængige revisors erklæring på udvalgte ESG-data Ledelseshverv 05 06 07 08 09 10 11 → 13 14 16 → 19 22 32 37 47 → 61 65 67 69 72 74 77 83 → 85 92 → 94 179 → → → Vores forretning Bæredygtighed Regnskabs- beretning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data Påtegninger → 211 212 213 217 238 244 246 247 251 Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data Påtegninger Side 2Årsrapport 2023 → → → → → → → Forord Resultater 2023 Jyske Bank-koncernen i hovedtal Highlights 2023 Finansielt sammendrag Eksternt markedsoverblik Forventninger til 2024 Introduktion Side 3 IntroduktionÅrsrapport 2023 Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data Påtegninger Om denne rapport Sektionen Bæredygtighed på side 19-59 dækker over Jyske Bank-koncernens arbejde med bæredygtighed i perioden 1. januar – 31. december 2023 og udgør Jyske Banks rapportering om samfundsansvar, jf. §135b i be- Jyske Banks årsrapportering udgøres af Årsrapport 2023 og Risk and Capital Management Report 2023. Suppleren- de beskrivelser og data i forbindelse med bæredygtighed jyskebank.dk/ir/baeredygtighed Introduktion Side 4Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Et stærkt afsæt for fremtidens Jyske Bank Forord af Lars Mørch, ordførende direktør 2023 var et godt år for Jyske Bank med et resultat efter skat på 5,9 mia. kr., en veloverstået integration af det tidligere Handelsbanken Danmark og med køb af PFA Bank. Jyske Banks resultat pr. aktie steg 61% til 89 kr. i 2023 og overgik dermed markant rekordåret 2022. Fremgangen skyl- des købet af Handelsbanken Danmark, et højere renteniveau - over blev den meget solide kreditkvalitet fastholdt. Udbeta- lingen af udbytte på 500 mio. kr. markerede samtidig en gen- optagelse af kapitaludlodning til aktionærerne. Fremadrettet vil vi tilstræbe et udbytte i niveauet 30% af aktio nærernes andel af resultatet. Det årlige udbytte suppleres af løbende aktietilbagekøb betinget af Jyske Banks kapitalposition. Handelsbanken Danmark bidrager til resultatet Integrationen af det tidligere Handelsbanken Danmark er gået godt. Vi vurderer, at købet af Handelsbanken Danmark allerede nu har nået 2025-målet om et bidrag til koncernens resultat før skat på 1,0 mia. kr. p.a., og potentialet for resultat før skat vurderes med det nuværende renteniveau at være ca. 0,3 mia. kr. over den oprindelige forventning. Flere af tiltagene går hånd i hånd med det styrkede forret- ningsomfang inden for kapitalforvaltning og formuerådgiv- ning, som blev muliggjort af købet af PFA Bank, hvor vi den 1. oktober kunne byde velkommen til nye kolleger og kunder. På vej mod fremtidens Jyske Bank Samlet set er vi godt i gang med at forme Jyske Bank for fremtiden. I Jyske Bank har vi gode muligheder for at blive en endnu stærkere virksomhed. Jyske Bank skal ikke ændres fundamentalt fra det ene år til det andet. Men med respekt for den virksomhed vi er, vil vi med afsæt i Jyske Banks styr- ker arbejde med en opdatering af koncernens forretnings- strategi frem mod slutningen af 2024. Jyske Bank ønsker at tage aktivt og konstruktivt del i den grønne omstilling og har mål om netto-nul CO 2 -udledning på tværs af forretningsvendte aktiviteter i form af udlån og investeringer senest i hhv. 2045 og 2050. Samtidigt tilstræ- ber Jyske Bank vækst i udlån, der bidrager til at modvirke kli- maforandringer, og CO 2 -udledningen fra Jyske Banks egne aktiviteter skal reduceres 65% fra 2020 til 2030. Selvom de kraftigt stigende renter øgede den makroøkono- miske usikkerhed i det seneste år, fremstår dansk økonomi fortsat modstandsdygtig. Det medfører, at Jyske Bank for- venter et resultat efter skat på 4,3-5,1 mia. kr. i 2024. Både købet af Handelsbanken Danmark i 2022 og købet af PFA Bank i 2023 afspejler Jyske Banks ambitioner om vækst med kvalitet og lønsomhed. Dedikeret og motiveret organisation Organisationen har på forbilledlig vis løftet de mange opgaver i forbindelse med integrationen. Det er sket i et konstruktivt samarbejde med Handelsbanken og bank- centralerne BEC og Bankdata. Alle planlagte organisatoriske sammenlægninger er gennemført, og integrationen og omkostninger hertil er forløbet som forventet. Mange kolleger har arbejdet målrettet for, at kunderne oplevede den bedst mulige overgang til Jyske Banks sys temer i forbindelse med IT-konverteringen medio november. Samtidigt kan vi konstatere en fremgang i ar- bejdsglæden hos koncernens medarbejdere i den årlige medarbejde rundersøgelse. Tak til medarbejderne for stor Fokus på gode kundeoplevelser I Voxmeters imagemåling opnåede Jyske Bank størst frem- gang blandt danske banker, og vi har til stadighed fokus på at sikre gode kundeoplevelser. I løbet af året blev værdi- tilbuddet til kunderne forbedret yderligere, særligt når det gælder investering og bolig til privatkunder samt forsikrings- løsninger til erhvervskunder. Introduktion Side 5Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Resultater ↘ 4% 3% '23 21 mia. kr. reduktion i bankens scope 1 og 2 udledning mere udlånt til områder, der modvirker klima forandring ift. 2022, i alt 140 mia. kr. ultimo 2023 stigning i den estimerede udlednings- intensitet forbundet med bankens udlån og investeringer ift. 2022 5,9 mia. kr. 43%14,4 mia. kr 0,02% Historisk højt resultat efter skat – fremgang på 57% i forhold til rekordåret 2022 Omkostningsprocenten blev reduceret 11 procentpoint trods øgede basisomkostninger Basisindtægter steg 58% drevet af rente- udviklingen og købet af Handelsbanken Danmark Finansielle resultater Nedskrivningsprocenten forblev på et lavt niveau, og de ledelses- mæssige skøn steg til 1,9 mia. kr. 500 mio. kr. Udlodning genoptaget med 500 mio. kr. udbetalt i 2023 og yderligere 500 mio. kr. indstillet til generalforsamlingen Introduktion Side 6Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Netto renteindtægter Netto gebyr- og provisionsindtægter Kursreguleringer Øvrige indtægter Indtægter fra operationel leasing (netto) Basisindtægter Basisomkostninger Basisresultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før engangsposter Engangsposter vedr. Handelsbanken DK Resultat før skat Skat Årets resultat Renteudgift af hybrid kernekapital, ført på egenkapital 2023 2022 Indeks 2021 2020 2019 23/22 Basisresultat og årets resultat (mio. kr.) Udlån – heraf realkreditudlån – heraf bankudlån – heraf repoudlån Obligationer og aktier mv. Aktiver i alt Indlån – heraf bankindlån – heraf repoindlån og tripartyindlån Udstedte obligationer til dagsværdi Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Efterstillede kapitalindskud Indehavere af hybrid kernekapital Aktionærernes egenkapital Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.) Jyske Bank-koncernen i hovedtal 9.722 5.856 166 4.973 4.966 5.152 2.579 2.529 102 2.308 2.091 2.311 1.539 139 1.107 940 685 342 227 239 95 175 130 154 289 343 84 256 110 101 14.356 9.106 158 8.652 7.982 8.060 6.103 4.879 125 4.904 4.848 5.029 8.253 4.227 195 3.748 3.134 3.031 127 -605 - -218 968 -101 8.126 4.832 168 3.966 2.166 3.132 -3 -131 2 61 -56 -53 8.123 4.701 173 4.027 2.110 3.079 -235 -144 163 0 0 0 7.888 4.557 173 4.027 2.110 3.079 1.984 805 246 851 501 639 5.904 3.752 157 3.176 1.609 2.440 163 147 111 176 168 156 557,3 541,7 103 485,2 491,4 485,9 352,7 333,7 106 340,9 343,9 337,5 150,5 155,5 97 103,3 95,5 102,1 54,1 52,5 103 41,0 52,0 46,3 103,0 97,4 106 85,7 92,9 91,9 779,7 750,0 104 647,1 672,6 649,7 218,3 208,4 105 134,2 137,0 140,2 199,8 189,1 106 121,5 127,5 126,9 18,5 19,3 96 12,7 9,5 13,3 345,7 324,2 107 340,3 348,8 357,0 93,7 95,4 98 73,1 63,7 38,6 6,1 6,4 95 5,5 5,8 4,3 3,3 3,3 100 3,4 3,3 3,3 42,6 37,3 114 34,9 33,3 32,5 Årets resultat pr. aktie (kr.) * Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.) * Resultat før skat i procent af gns. egenkapital * Årets resultat i procent af gns. egenkapital * Omkostninger i procent af indtægter Kapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent (CET i %) Individuelt solvensbehov (%) Kapitalgrundlag (mia. kr.) Vægtet risikoeksponering (mia. kr.) Ultimokurs pr. aktie (kr.) Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.) Indre værdi pr. aktie (kr.) * Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.) * Udestående antal aktier i omløb (1.000 stk.) Antal heltidsmedarbejdere ultimo året ** 2023 2022 2021 2020 2019 Nøgletal 89,3 55,4 42,4 19,8 29,0 89,3 55,4 42,4 19,8 29,0 19,3 12,2 11,3 5,9 9,1 14,4 10,0 8,8 4,4 7,1 42,5 53,6 56,7 60,7 62,4 21,0 19,5 22,8 22,9 21,5 16,9 15,2 18,2 17,9 17,4 11,2 10,8 11,2 11,6 11,2 47,4 43,0 42,9 41,1 39,0 225,5 220,9 188,2 179,4 181,4 484 451 337 233 243 7,8 0 0 0 0 663 581 515 459 434 0,7 0,8 0,7 0,5 0,6 64.254 64.264 67.840 72.553 74.841 3.940 3.854 3.242 3.318 3.559 Sammenhænge fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal og til IFRS-resultatopgørelsen side 95 fremgår af note 2. * Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, jf. note 69. ** Medarbejderantallet ultimo 2023, ultimo 2022, ultimo 2021, ultimo 2020 og ultimo 2019 er fratrukket henholdsvis 16, 19, Introduktion Side 7Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Flere fordele til kunderne I løbet af året blev værditilbuddet til kunderne forbedret, særligt når det gælder investering og bolig til privatkunder og ny Netbank Erhverv, Risk Manager og for sikringsløs- ninger til erhvervskunder. Hertil kommer en række til- tag vedrørende indlånsprodukter. Det resulterede i et ”Bedst i test"-stempel til Jyske Banks Aktie sparekonto fra Forbrugermagasinet Tænk. Styrket klimaindsats 2023 har været karakteriseret af stigende interesse for bæredygtighed og især klima blandt vores kunder. Vi har for både erhverv, bolig og investering, og generelt er klima med kunderne. Forretningsmæssigt har det i 2023 resulteret i yderligere 21 mia. kr. i udlån til områder, der modvirker klimaforandring. Veloverstået integration Integrationen af det tidligere Handelsbanken Danmark er forløbet planmæssigt både økonomisk, forretningsmæssigt og organisatorisk. Fremtidige arbejdsopgaver for alle med- arbejdere blev afklaret i 1. kvartal 2023, hvor også forret- ningsanalyser, der er fundamentet for konverteringen af da- tacentral, blev færdiggjort. Afdelingssammenlægninger har reduceret det samlede antal afdelinger med en fjerdedel. Konverteringen af IT til anden datacentral, der involverede mere end 200 medarbejdere, forløb ligeledes planmæssigt i midten af november 2023. Nyt domicil Jyske Bank samler aktiviteterne fra Jyske Realkredits hovedsæde i Kgs. Lyngby, det tidligere Handelsbanken Danmarks hovedsæde på Havneholmen samt eksiste - rende forretningsaktiviteter på Vesterbro på Kalvebod Brygge i København fra medio 2025. Flytningen forventes at skabe gode fysiske rammer for såvel kunder som med- arbejdere, et stærkt fagligt miljø og medfører samtidigt en omkostningssynergi. PFA Bank køb og closing Den 13. juni 2023 annoncerede Jyske Bank købet af PFA Bank samt aftale med Investeringsforeningen PFA Invest om administration og porteføljeforvaltning af kundernes midler. Prisen var samlet 247 mio. kr. inkl. egenkapital på 127 mio. kr., og købet blev gennemført den 1. oktober 2023 efter Konkurrence- og Forbrugerstyrelsens godkendelse. Jyske Bank overtog ca. 10.000 privatkunder og Private Banking-kunder, 0,7 mia. kr. indlån, 16,1 mia. kr. midler under forvaltning samt 43 medarbejdere. Afsked med Anders Dam – velkommen til Lars Mørch Efter knap 34 års ansættelse i Jyske Bank, heraf de sidste godt 28 år i koncerndirektionen, gik Anders Dam på pension ved udgangen af oktober 2023. Jyske Banks bestyrelse ansatte med virkning fra 1. november 2023 Lars Mørch som ny ordførende direktør. '23 Highlights 2023 Introduktion Side 8Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Jyske Bank er kommet meget tilfredsstillende igennem 2023 med et historisk godt resultat efter skat på 5,9 mia. kr., svarende til 89 kr. pr. aktie og en forrentning af egen- kapitalen på 14,4%. Resultat pr. aktie steg 61% sammenlignet med det hid- tidige rekordår 2022. Fremgangen er drevet af en stigning på 58% i basisindtægter som følge af markant højere netto renteindtægter. Højere renter og opkøb bidrager positivt Netto renteindtægter bar præg af såvel det højere rente- niveau som købet af Handelsbanken Danmark. Samtidig Banks positionering særdeles positivt til kursreguleringer. Netto gebyr- og provisionsindtægter udviste en mindre fremgang sammenlignet med året forinden, der var ken- de tegnet ved høj låne- og konverteringsaktivitet. Købet af Handelsbanken Danmark kompenserede dermed for et lavere aktivitetsniveau i 2023 drevet af vækstaf matningen i Omkostninger under kontrol trods inflation Basisomkostninger steg 25% sammenlignet med 2022. En betydelig stigning måtte forventes på grund af købet af Handelsbanken Danmark, der afstedkom en stigning i an- tallet af medarbejdere og øgede IT-udgifter. Stigningen blev også underbygget af et øget antal medarbejdere relateret til hvidvaskbekæmpelse samt købet af PFA Bank. - gerne. I tillæg til basisomkostningerne afholdt vi engangs- omkostninger på 235 mio. kr. relateret til integrationen af Handelsbanken Danmark og PFA Bank. Solid kreditkvalitet Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 127 mio. kr., svarende til 0,02% af bruttoudlån og garantier. Kreditkvaliteten er fortsat solid med et lavt niveau af kreditforringede udlån og det laveste niveau af konstaterede tab i mere end et årti. Ledelsesmæssige skøn på 1,9 mia. kr. giver samtidig et godt afsæt til at imødegå den makroøkonomiske usikkerhed i 2024. Genoptaget udlodning til aktionærerne Jyske Bank har efter købet af Handelsbanken Danmark opbygget en stærkere kapitalbase, og med en egentlig ker- - talposition. Det har muliggjort genoptagelsen af udlodning til aktionærerne med et ekstraordinært udbytte på 500 mio. kr. i december 2023 suppleret af bestyrelsens indstilling om et yderligere udbytte på 500 mio. kr. i forbindelse med den kommende generalforsamling. Styrket indtjening og fortsat solid kreditkvalitet Finansielt sammendrag af Birger Krøgh Nielsen, CFO Introduktion Side 9Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Fortsatte renteforhøjelser fra Nationalbanken, men sam- tidig modstandsdygtige forbrugere og virksomheder, blev den økonomiske overskrift på 2023. De højere renter havde ved udgangen af 2023 foreløbigt kun haft en behersket af- Renteforhøjelser frem til sensommeren i forsyningskæderne og ekstremt høje energipriser led- te til markante renteforhøjelser fra ECB og dermed fra Nationalbanken i løbet af 2022. Og renteforhøjelserne fortsatte langt ind i 2023, hvor ECB havde fuldt fokus på for højelserne efter endnu en forhøjelse i september, var Nationalbankens foliorente nået op på 3,6% fra 1,75% ul timo 2022 og -0,6% ultimo 2021. Bredt set var der tale om en historisk aggressiv renteforhøjelsescyklus fra centralbankerne. Kortvarig global bankuro De højere renter udløste i foråret en kortvarig global bank- uro, der først og fremmest ramte blandt mellemstore, regionale banker i USA. Fejlslagen risikostyring betød, at obligationsporteføljer, hvilket førte til en række amerikanske bankkrak. I samme periode kom Credit Suisse i så store øko- nomiske problemer, at den måtte overtages af den anden store schweiziske bank, UBS. Bankuroen ledte til kursfald på bankaktier og til højere risikopræmier på kredit til banker. Uroen var dog kortvarig, da problemerne var særtilfælde og ikke udtryk for generelle udfordringer i bankerne. Modstandsdygtige forbrugere og virksomheder I løbet af året spredte rentestigningerne sig gradvist ud i boligejernes rentetilpasningslån. Men forbrugernes efter- spørgsel og boligmarkedet var overraskende robust godt understøttet af fortsat beskæftigelsesvækst. Manglen på arbejdskraft faldt igennem året, men forblev på et højt ni- veau, så mange virksomheder holdt fast på medarbejderne og havde stadig brug for at ansætte. Det samme billede sås på arbejdsmarkederne i både USA og euroområdet, hvilket var med til at holde hånden under dansk økonomi. Risiko for løn-pris-spiral Fald i energipriserne i efteråret 2022 og de højere renter slog i den sidste del af 2023 igennem på den brede pris- tagende markedsforventning om rentenedsættelser fra centralbankerne i 2024. Bekymringen var dog stadig, at fortsat lav arbejdsløshed risikerede at give en løn-pris- spiral i 2024, hvis ikke arbejdsmarkederne bremsede op. Derfor var centralbankerne tilbageholdne med at love hurtige og mange rentenedsættelser. Udestående tilpasning og forsinket gennemslag Alt i alt var der mod slutningen af 2023 udsigt til, at afmatnin- gen i dansk økonomi ville fortsætte og måske blive tydeligere i 2024. Billedet var, at økonomien endnu ikke havde tilpasset sig fuldt til de højere renter. Eksempelvis var handelsaktivite- ten lav på erhvervsejendomme, hvor der var risiko for kom- mende prisfald. Højere renter og en robust økonomi Eksternt markedsoverblik af Niels Rønholt, cheføkonom Introduktion Side 10Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Jyske Bank forventer et resultat efter skat i intervallet 4,3-5,1 mia. kr. i 2024, svarende til et resultat pr. aktie i inter- vallet 64-76 kr. Basisindtægter forventes at aftage i 2024, særligt som følge af lavere kursreguleringer, der var på et historisk højt niveau i 2023. Forventningerne afspejler lav vækst i dansk økonomi samt en reduktion i Nationalbankens indskudsbevisrente på 0,75 procent- point i 2024. Basisomkostninger inkl. engangs- omkostninger forventes tilnærmel- sesvist uforandrede i 2024. Engangs- omkostninger til integrationen af Handelsbanken Danmark og PFA Bank forventes samlet at udgøre knap 0,2 mia. kr. Udgifter forbundet med over- enskomstmæssig lønregulering og PFA Bank forventes således tilnærmelses- Forventninger til 2024 Resultat pr. aktie (kr.) 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Basisindtægter Basis- omkostninger (inkl. engangsposter) Nedskrivninger på udlån mv. Resultat eer skat Lavere i 2024 end i 2023 Primært som følge af lavere kursreguleringer Tilnærmelsesvist uforandrede i 2024 Højere i 2024 end i 2023 Solid kreditkvalitet ved indgangen til 2024 4,3-5,1 mia. kr. Svarende til resultat pr. aktie i intervallet 64-76 kr. vedrørende købet af Handelsbanken Danmark samt lavere integrations- og restruktureringsomkostninger. Nedskrivninger på udlån mv. forudsæt- tes at være på et højere niveau i 2024 end i 2023. Tabsniveauet var på det laveste niveau i mere end et årti i 2023, andelen af kreditforringede udlån var på et lavt niveau, og ledelsesmæssige skøn, der bl.a. afspejler risici forbun- det med den forventede økonomiske udvikling, udgjorde 1,9 mia. kr. ved udgangen af 2023. Det giver et solidt grundlag til at imødekomme makro- økonomiske risici. Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger bl.a. af makro- økonomiske forhold samt udviklingen 2024E — 7664 55 42 20 29 28 35 33 26 35 89 Introduktion Side 11Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 → → → Om Jyske Bank Rolle i samfundet Stakeholders Vores forretning Side 12 Vores forretningÅrsrapport 2023 Introduktion Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data Påtegninger Om Jyske Bank Jyske Bank blev grundlagt ud fra en ambition om at være et alternativ til de traditionelle konkurrenter. Det er vi stadig. Vores indbyggede konkurrencegen og høje ambitioner har gjort os til en af Danmarks største banker, og vi driver en bæredygtig og an- svarlig forretning, som i positiv retning udfordrer og udvikler det danske bankmarked og det omkringlig- gende samfund. I 1982 gav Jyllands-Posten os tilnavnet ”Havkatten i hyttefadet”, og det har hængt ved lige siden. Hav- Men den er fuld af liv, og med sin aktivitet ilter den vandet og skaber liv og konkurrence omkring sig. Grundlagt i 1967 – SIFI siden 2014 1967 Jyske Bank blev grundlagt ved en sammen- banker i og omkring Silkeborg 1989 Syv køb i løbet af 1970’erne og 1980’erne 2011 2013 Køb af Sparekassen Lolland 2014 Køb af Jyske Realkredit (tidl. BRFkredit) 2022 Køb af Handelsbanken Danmark 2023 Køb af PFA Bank 59% Bank- aktiviteter 34% Realkredit- aktiviteter 7% Leasing- aktiviteter Tilfredsstillende resultater 5,9 mia. kr. Resultat efter skat A+ S&P udsteder- rating 14,4% Egenkapital- forrentning AA MSCI ESG-rating 42,5% Omkostnings- procent Tæt på kunderne i Danmark Komplementære forretningsområder Realkreditudlån (nom.) 248 200 151 374 Bankudlån (ekskl. repo) Bankindlån Formue under forvaltning Privat Erhverv Ca. 12% markedsandel 3.940 Medarbejdere 89 Lokationer Solid værdiskabelse +10% p.a. 2001 100 300 500 700 200 400 600 2011 2023 Indre værdi pr. aktie (kr.) Resultat før skat i 2023 fordelt på segmenter Mia. kr. ↓ Vores forretning Side 13Introduktion Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 - muligheder samt bidrager til udvikling og vækst til gavn for det enkelte menneske, virksomheder og samfundet som helhed. Bankerne fungerer som formidlingscentral mellem indlån og udlån; mellem dem, som har penge i overskud, og dem, som fx ønsker at låne til et hus eller forretnings- udvikling. bevidst om og stræber efter at leve op til koncernens sam- fundsmæssige betydning. Derfor tilstræber vi i alle forhold at drive en bæredygtig og ansvarlig forretning. Det handler om at overholde den til en- hver tid gældende lovgivning og leve op til de forventninger, vores interessenter med rette må have til os. bidrage til problemløsning. Både kundernes, samfundets og klodens. Vi er klar over, at vi ikke kan løse alt, men vi vil rigtig gerne være en del af løsningen. Vi bidrager til samfundet ved helt grundlæggende at betale skat til den danske stat og lønninger til vores medarbejdere. Vi støtter lokale initiativer med partnerskaber og sponsora- ter, og med vores forretningsaktiviteter ønsker vi generelt at bidrage til løsningen af samfundets udfordringer. Vi arbejder for netto-nul udledning, og Klima, verdensmål nr. 13, er vores væsentligste impact-område. Det er gennem forretningsaktiviteterne, at vi kan gøre den største forskel. Det viste vores første impact-analyse i 2020, og det under- 2 e-udledning fra udlån og investeringer i scope 3 aktuelt er estimeret til at udgøre 2,1 mio. tons. Til sammenligning udgør bankens scope 1 og 2 udledning 2.049 tons CO 2 e. Vores langsigtede mål er netto- nul udledning for udlån, investeringer og bankdrift. Og hvad kommer der så til at ske fremadrettet? Vi er godt i gang med at forme fremtidens Jyske Bank med udgangs- punkt i vores interessenters behov, så banken bliver frem- tidssikret, og så vi sikrer fortsat at kunne levere både den personlige relation og digitale service. Rolle i samfundet ” Vi er klar over, at vi ikke kan løse alt, men vi vil rigtig gerne være en del af løsningen” % CO� ↘ Vores forretning Side 14Introduktion Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Vi er baseret på Holdninger Vi har en anderledes tilgang til kunderne, bl.a. ved at have som er relevante for vores kunder. Solid kreditkvalitet Vi baserer vores kreditbeslutninger på, at kunderne både skal kunne betale et lån tilbage og have et rådighedsbeløb, de kan basere en tilværelse på. Personlige rådgivere løsning og inddrager mange forskellige aspekter, som kan påvirke økonomien. Vi møder kunderne ligeværdigt, uanset hvordan de har brug for vores hjælp. Ansvarlige investeringer Vores tilgang til investering af vores egne og kunder- nes penge er baseret på FN’s Principles for Responsible Investment, aktivt ejerskab og eksklusion. Forebyggelse af økonomisk kriminalitet misbrugt og dermed også en central rolle i bekæmpelsen Vi skaber Økonomisk tryghed og frihed Vores kunder, både private og virksomheder, skal føle sig de får i Jyske Bank. Trygge, fordi de har en ansvarlig bank i ryggen, og frie, fordi vores rådgivning tager udgangspunkt i netop deres ønsker og drømme for fremtiden. Vækst og udvikling Vi bidrager til samfundets udvikling gennem formidling af - heder, kommuner og virksomheder. Finansiel stabilitet robust forretningsmodel med fokus på Danmark og danske kunder. Vi har en solid kapital- og likviditetsposition, der vur- deres at kunne modstå selv meget hårde stressscenarier. Balance Hos os er kunder, medarbejdere og aktionærer ligeværdige interessenter, og den værdi, vi skaber, skal tilgodese alle. Positiv konkurrence Som en uafhængig bank udfordrer og udvikler vi det danske bankmarked og det omkringliggende samfund. !!! Vores forretning Side 15Introduktion Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Jyske Bank er og har altid været en stakeholderbank, og balancen mellem kunder, medarbejdere og aktionærer kommer i første række. Vi ønsker med vores dispositioner at fastholde denne balance. Løbende opfølgning og dialog med repræsentanter for alle vores stakeholders er helt afgørende for, hvordan vi udvikler vores forretning. Kunder Alle bankkunder har forskellige behov, men kendetegnet for som kender dem, og som kan understøtte den personlige - ning gennem kompetent rådgivning, som også inddrager alt det, der ligger uden om økonomien. Som det tredjestørste pengeinstitut på det danske marked spænder vi bredt og Privatkunder Vi har mere end 650.000 privatkunder, heraf omkring 34.000 Private Banking-kunder, fordelt i hele landet. Vi møder kunderne digitalt, lokalt eller på distancen og tager dem i hånden, engagerer os og understøtter dem ved at for- stå deres unikke behov og situation i livet. Vi tror på den tætte relation og har musklerne til at få ting til at ske hurtigt, når kunderne ønsker det. Vi tilbyder hele paletten inden for økonomisk rådgivning og hjælper med alt fra daglig og investering, bæredygtighed og den grønne omstilling med muligheden for at trække på en lang række specialister. Vores Private Banking-ydelser omfatter en skræddersyet formueplan, som giver kunden indsigt og overblik over potentialet i sin økonomi nu og her sammenholdt med behovet for at have en tryg økonomi på længere sigt. Små og mellemstore virksomheder Vi betjener omkring 71.000 erhvervskunder, hvoraf omkring 24.500 er mindre erhverv eller enkeltmandsvirksomheder. Vores erhvervskunder repræsenterer hele det danske erhvervsliv. En stor del ligger inden for et af vores 20 specialområder og tæller også specialsegmenter som uddannelsesinstitutioner, forsyningsselskaber, havne, kommuner og regioner. Omkring 10.000 kunder har internationale forbindelser i form af import, eksport eller datterselskaber i udlandet. emner samt sammenhængen mellem privatøkonomi og virksomheden. Udover de klassiske bankrelaterede specialer har vi specialister inden for Risk Management, strategi, bæ- redygtighed, Cyber Risk og AI. Stakeholders Store erhvervskunder Vores kunder i dette segment er større nationale eller in- ternationale virksomheder med en kompleks forretnings- model, som kræver særlig indsigt i virksomhedens forhold. Med udgangspunkt i den personlige rådgivning opbygger vi en stærk relation med mulighed for situationsbestemte og mere komplekse løsninger. Corporates og institutionelle kunder De allerstørste erhvervsvirksomheder i Norden samt in- stitutionelle kunder i hele Europa betjenes direkte af vores specialis ter inden for kapitalmarkedsområdet. Ud over gængse serviceydelser til virksomheder yder Jyske - nansielle instrumenter. Forretningsomfanget med de største kunder er støt stigende, og tilbage i 2022 tilføjede banken et nyt forretningsområde, Debt Solutions, der rådgiver om og - tagelse i de største virksomheders udstedelse af obligationer. Som den eneste danske bank kan Jyske Bank også tilbyde rådgivning om og afdækning af råvarerisici, hvilket har været af stor værdi for mange virksomheder med de store udsving i råvarepriser som en følge af krigen i Ukraine. Vores forretning Side 16Introduktion Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Medarbejdere Vores medarbejdere er forudsætningen for at drive en bæ- redygtig og ansvarlig forretning, som udfordrer og udvikler det danske bankmarked og samfund. Det er medarbejderne, som sikrer den personlige relation og de langsigtede kundeforhold, og derfor er fastholdelse, trivsel og udvikling alfa og omega for vores virksomhed. Kompetence, tillid og engagement er nøgleord hos os. Det betyder, at vi stoler på vores medarbejdere og giver dem stor handlefrihed, fordi vi tror på, at den enkelte medarbej- der både kan og vil tage ansvar for at løse egne opgaver. Vores medarbejdere får lov til at tænke anderledes og være kreative og får ansvar og beføjelser, som svarer til den enkel- tes rolle og kompetencer. Vi ønsker at give vores medarbejdere mulighed for den ud- vikling både fagligt, personligt og ledelsesmæssigt, som gør dem til efterspurgt arbejdskraft. Vi ved også, at der er mere i livet end arbejde. Og vi tror på, at vi får mere engagerede medarbejdere, når der også er tid til at leve livet ved siden af arbejdet. Derfor har vores medar- bejdere frihed under ansvar, og vi tilstræber en god balance mellem arbejde og fritid med mulighed for at planlægge arbejdstiden efter, hvordan livet former sig med skiftende behov i forhold til arbejdstid og hjemmearbejde. Aktionærer Aktionærer i Jyske Bank investerer i en dansk og en værdi- baseret bank. Jyske Bank passer særligt godt sammen med • tror på, at de bedste langsigtede resultater skabes, når der er balance mellem aktionærer, kunder og medarbejdere • foretrækker en full-line bank, der har Danmark som udgangspunkt for sin forretningsmodel • vil investere i en udlånsportefølje med høj kreditkvalitet Ultimo 2023 var antallet af aktionærer knap 150.000. Jyske Banks aktiekapital er kendetegnet ved at være fordelt blandt mange aktionærer, herunder også Jyske Bank- kunder og -medarbejdere. Omtrent 69% af aktiekapitalen ejes af danske investorer. I 2023 steg Jyske Bank-aktien til kurs 484,0 kr. fra 451,3 kr., svarende til en fremgang på 7,2%. Inklusive et ekstraordi- nært udbytte på 7,78 kr. pr. aktie var det samlede afkast til aktionærerne dermed 8,3% i 2023. Omsætningen i Jyske Bank-aktien var 17,2 mia. kr. i 2023 mod 21,4 mia. kr. året forinden. Aktien blev ved udgangen af 2023 dækket af fem analytikere. 28,1% Jyske Banks største aktionær er BRFholding a/s, der ejede 28,1% af aktiekapitalen ultimo 2023. BRFholding a/s er et 100% ejet datterselskab af BRFfonden, der har til formål at udøve realkredit- virksomhed gennem delejerskab af Jyske Bank. Aktionærsammensætning BRFholding Aktionærer med 1.000-20.000 stk. Øvrige aktionærer med >20.000 stk. Aktionærer med <1.000 stk. Vores forretning Side 17Introduktion Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 → → → → → Ambitioner og tilgang Mål og impact Governance Klima og miljø Sociale forhold Bæredygtighed Side 18 BæredygtighedÅrsrapport 2023 Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data Påtegninger Ambitioner af Trine Lysholt Nørgaard, afdelingsdirektør IR og Bæredygtighed central rolle som formidler af kapital til en lang række af aktiviteter i sam- fundet. Med et forretningsomfang på mere end 850 mia. kr. kan og vil vi være en del af løsningen i omstillingen til et mere bæredygtigt samfund. Klima er Jyske Banks væsentligste im- pact-område, og vi ønsker at tage del i omstillingen sammen med vores kun- der. Analyser viser, at med de nuvæ- rende commitments er verdens lande langt fra at levere de CO 2 -reduktioner, der er nødvendige for at begrænse temperaturstigningen til 1,5 grader. Det er mere relevant end nogensin- nutidens behov kan opfyldes uden, at det sker på bekostning af fremtidige generationers muligheder. Vi støtter Danmarks klimamål og herigennem Paris-aftalens mål om at begrænse En del af løsningen temperaturstigningen. Vores langsig- tede mål er netto-nul CO 2 -udledning senest i 2050. Det handler om forretning Vores fremskridt vil i høj grad afspejle vores kunders fremskridt, og vi kan handle ved at gå i dialog. Samtidig fortsætter vi med at integrere bære- dygtighed i relevante dele af vores kerneaktiviteter, fx kreditvurdering og risikostyring. gerne vil foretage mere bæredygtige valg, men at de ikke nødvendigvis ved hvordan. Vi ønsker at gøre bæredyg- tighed konkret og udvikler løbende vores værditilbud til kunderne. I mødet med kunderne har vi fokus på, hvordan der kan skabes værdi for kunderne, men også for Jyske Bank og samfun- det. Det gælder også den nye lovgivning om bæredygtighedsrapportering, CSRD, der betyder ændrede ramme- vilkår for os og vores kunder. CSRD er ikke bare en markant forøgelse af rapporteringskravene inden for bæ- redygtighed, men handler også om at forholde sig til strategi, forretnings- model og integration i styringen af virksomheden. Vi deler viden og er- faringer med kunderne i tiltro til, at det bidrager til, at både de og vi står stærkere. Fremadrettet udvikling og stigende forventninger Vi er bevidste om, at bæredygtigheds- agendaen udvikler sig løbende, og at interessenters forventninger til banker og dermed Jyske Bank er stigende. Kli- maet står først, men ikke alene. Vores arbejde vil løbende blive udvidet med kunne se områderne og deres påvirk- ning i sammenhæng, fx klima og natur, men også at have fokus på den påvirk- ning som arbejdet med områderne kan have på sociale forhold så som ar- bejdstager- og menneskerettigheder. Det stiller krav til vores arbejde frem- adrettet. Vi vil målrette vores tiltag til de områder, hvor vi kan gøre den største forskel og tilstræbe, at Jyske Banks ståsted er tydeligt samtidigt med, at interessenter kan følge vores arbejde og fremdrift gennem vores rapportering. Bæredygtighed Side 19Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Jyske Banks tilgang Vores overordnede rammer er FN’s verdensmål og FN’s Principles for Responsible Banking (PRB). Det sikrer en hel- hedsorienteret tilgang, hvor vi målretter vores indsats efter impact og væsentlighed med afsæt i Jyske Banks forret- ningsmodel og sammensætning af forretningsomfanget. Vi har fokus på at understøtte kundernes fremskridt i imple- menteringen af bæredygtighed og at facilitere kundernes bæredygtige valg og beslutninger. I tillæg til PRB har vi forpligtet os gennem andre internatio- nale initiativer, så som UN Global Compact og UN Principles for Responsible Investment, og nationalt følger vi anbefa- - forvaltning er vores klimaindsats yderligere understøttet af tilslutning til Net Zero Asset Managers initiative (NZAM) og Climate Action 100+. Afslutning af den 4-årige implemente ringsperiode for PRB 2023 markerer afslutningen på den 4-årige implemente- ringsperiode for PRB for banker, der ligesom Jyske Bank har været med fra begyndelsen. Siden tilslutningen i 2019 har Jyske Bank arbejdet med implementeringen af PRB's seks principper som en overordnet ramme for arbejdet med bæredygtighed. Meget er sket, siden UN Environment Programme Finance Initiative introducerede det frivillige initiativ i 2019. Bære- dygtighed er godt på vej til at blive sat på fast formel i takt med implementeringen af ny lovgivning i form af fx EU's taksonomiforordning og nye krav til bæredygtighedsrap- portering, CSRD, og i PRB-regi er kursen sat således, at principperne bliver ved med at være relevante og bidrager til udvikling og læring. I Jyske Bank ser vi frem til det videre arbejde med PRB i forventning om, at PRB og andre frivillige initiativer fortsat vil være på forkant med lovgivningen og dermed en kilde til erfaring, videndeling og sparring med peers på tværs af landegrænser. Jyske Banks PRB Reporting and Self Assessment 2023 kan læses på jyskebank.dk/baeredygtighed. Påvirkning Ledelse og kulturInteressenter Tilpasning Transparens og ansvarlighed Kunder 1 2 4 5 6 3 Bæredygtighed Side 20Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Klimaposition Det er vigtigt for os at fokusere der, hvor vi kan gøre den største forskel. Vi har målrettet og prioriteret vores indsat- ser samt fastlagt mål for de dele af vores forretningsom- fang, hvor vi kan reducere CO 2 -udledning mest og derigen- nem modvirke klimaforandring. Med afsæt i Jyske Banks forretningsmodel og -omfang er vi inden for udlån således startet med at fastlægge mål for transport, energiforsyning og landbrug, som er de brancher i udlånsporteføljen, der har den højeste udledningsintensitet samt for ejendomme, som udgør en meget stor andel af udlånsporteføljen. Andre udfordrede brancher, fx udvinding aktuelt ikke omfattet af reduktionsmål. For midler under forvaltning betyder CO 2 -reduktionsmål for aktiefonde og tilhørende CO 2 -reduktionsstier således, at der er fokus på aktivt ejerskab overfor de største CO 2 - udledere. Vi forventer og arbejder for, at vores kunder og de sel - skaber, som vi investerer i, forholder sig til klimarisici og den klimapåvirkning, som de udøver. Vores tilgang er base- ret på, at vi følger op på og vurderer kunder og selskabers performance og fremskridt, og en tro på, at vi bedst frem- mer bæredygtighed gennem dialog med kunderne og ak- tivt ejerskab. Vi foretrækker at påvirke fremfor at fravælge eller eks- kludere baseret på generel bæredygtighedsvurdering af en branche. Næste skridt Vi er bevidste om, at bæredygtighedsdagsordenen udvikler sig løbende, og at forventningerne til banker og dermed Jyske Bank er stigende. Det gælder især klima og transition Med disse forhold in mente udvikler vi kontinuerligt vores klimaindsats, bl.a. ved at være eksplicitte omkring vores I 2023 har vi påbegyndt udarbejdelse af et klimapositions- papir. I arbejdet har der primært været fokus på kapitalfor- valtningsaktiviteter og fastlæggelse af metode og standarder, køb af værktøjer samt etablering af datagrundlag. Vores ambition er, at positionspapiret skal omfatte såvel til eksisterende og nye kundeforhold. Det går hånd i hånd med vores princip om at tilstræbe en fælles linje på tværs af forretningsområder, hvor det er relevant. Mange af overvejel- serne forbundet med positionspapiret er af principiel karakter, hvorfor der er behov for at sikre integration til forretnings- Bæredygtighed Side 21Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Jyske Banks tilgang og ambitioner udmøntes i en række mål, der afspejler, at klima er omdrejningspunktet for vores for- retningsmæssige indsatser. Vores langsigtede mål om netto-nul CO 2 -udledning i senest 2050 understøttes af 2030-delmål for CO 2 -reduktion for investeringer i aktier og realkreditobligationer såvel som for udlån til udvalgte brancher. Ligeledes har vi mål om at fortsætte med at øge vores forretningsomfang inden for udlånsområder, der modvirker klimaforandring. Aktuelt er 26% af udlån (ekskl. repoudlån) og ca. halvdelen af midler under forvaltning omfattet af CO 2 -reduktionsmål, og vi forventer gradvist at øge disse andele. Ligeledes over- vejer vi løbende nye tiltag for at styrke indsatsen, herunder anvendelse af anerkendte standarder til fastlæggelse af klimamål, fx SBTi, og tilslutning til frivillige initiativer og sam- menslutninger. Målet om netto-nul CO 2 -udledning på lang sigt gælder også bankdriften, hvorfor vi også har et 2030-delmål for CO 2 -reduktion. Jyske Bank har også mål, der skal sikre, at Jyske Bank er en attraktiv arbejdsplads med engagerede og kompetente medarbejdere, da det er en forudsætning for forretnings- mæssig succes. Mål Reduktionsmål 2030 Vækstmål 2025 65% 30% 65% Krav ↗ 85% 75% 60 mia. kr. 30-33% 50% >15% 5 TWh 82 >40% 40% 30% reduktion i COe pr. m for boligejendomme reduktion i COe pr. kWh produceret for energiforsyning reduktion i ton CO 2 e for scope 1 og 2 CO 2 e-udledning Udvidede krav til ansvarlig leverandøradfærd for større indkøb i 2025 * Jyske Banks mål er at være i top-3 blandt systemisk i Danmark. For 2023 svarer det til en score på 82 reduktion i COe pr. m for ejerboliger reduktion i CO 2 e-aftrykket for aktie- investeringer under forvaltning i udlån til lav-energi erhvervsejendomme kvindelige ledere i 2025 reduktion i COe pr. m for kontor- og forretningsejendomme reduktion i COe pr. km for vejtransport vedvarende energi i score på arbejdsglæde i medarbejderundersøgelse i 2025 * reduktion i COe pr. udlånskrone for landbrug reduktion i CO 2 e-aftrykket for fonde med danske realkreditobligationer af udlån til køretøjer og driftsmateriel er lav-emission Udlån Investering Bankdrift Udlån Leverandører Attraktiv arbejdsplads Bæredygtighed Side 22Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 CO 2 -reduktionsmål For udlån valgte Jyske Bank i 2022 at fastlægge delmål for reduktion af CO 2 -udledning for brancher med høj udled- forsyning og vejtransport samt erhvervsejendomme, der udgør en stor andel af udlån. I 2023 er der endvidere blevet fastlagt et reduktionsmål for ejerboliger. Tilsammen omfatter de fastlagte delmål 129 mia. kr. svaren- de til 26% af den samlede udlånsportefølje og 34% af den Inden for kapitalforvaltning har vi sat mål for reduktion af CO 2 -aftrykket for aktier og realkreditobligationer, og ca. 50% af midlerne under forvaltning er omfattet af CO 2 - reduktionsmål. I tillæg til de forretningsmæssige reduktionsmål har Jyske Bank også et mål om at reducere CO 2 -udledning forbundet med bankdriften med 65% i 2030 i forhold til 2020. Enhed Kg CO 2 e pr. m2 Kg CO 2 e pr. m2 Kg CO 2 e pr. m2 CO 2 e pr. mio. kr. CO 2 e pr. kWh produceret CO 2 e pr. km CO 2 e pr. mio. kr. CO 2 e pr. mio. kr. Ton CO 2 e Ultimo 2023 5,6 11,4 12,7 – – – 5,65 2,66 2.049 Reduktions- mål 65% 50% 85% >40% 30% >15% 75% 40% 65% Reduktion siden baseline 22% 13% 24% – – – 60% 51% 22% Udlån Boligejendomme Kontor- og forretningsejendomme Ejerboliger Landbrug Energiforsyning Vejtransport Investering Aktieinvesteringer under forvaltning Fonde med danske realkreditobligationer Bankdri Scope 1 og 2 CO 2 -reduktionsmål Opfølgning på mål Bæredygtighed Side 23Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Udlån Boligejendomme, ejerboliger og kontor- og forretningsejendomme Ved udgangen af 2023 følger den realiserede udvikling frem- skrivningerne, og af graferne kan det ses, at kg CO 2 e pr. m 2 er faldet 13-24% i forhold til baseline. Udviklingen er primært drevet af samfundsmæssige forhold så som faldende emis- sionsfaktorer i takt med, at andelen af vedvarende energi stiger i energimixet. Landbrug, energiforsyning og vejtransport For reduktionsmålene for landbrug, energiforsyning og vej- transport kan der endnu ikke udarbejdes en kvantitativ op- følgning. Der arbejdes fortsat med dataindsamling fra kunder med de samfundsmæssige forventninger til udviklingen. I fastlæggelsen af mål for ejerboliger, boligudlejnings- ejendomme og ejendomme til kontor og forretning er der taget hensyn til Energistyrelsens fremskrivning af emis- sionsfaktorer og ledningsgas (hvor en større andel af den anvendte gas vil bestå af bionaturgas), skift af energikilder til mere vedvarende energiformer og den naturlige reno- vering af ejendomme. 2021 2023 2030 1 3 5 7 2 4 6 Boligejendomme 8 ↘ 65% reduktion 2021 2023 2030 2 6 10 14 4 8 12 Kontor- og forretningsejendomme ↘ 50% reduktion 2021 2023 2030 2 6 10 14 4 8 12 Ejerboliger 18 16 ↘ 85% reduktion Realiseret RealiseretFremskrivning Fremskrivning Realiseret Fremskrivning Kg COe/m Kg COe/m Kg COe/m Bæredygtighed Side 24Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Investering Som kapitalforvalter har vi forpligtet os til netto-nul CO 2 - udledning gennem Net Zero Asset Managers initiative (NZAM), og vores CO 2 -reduktionsmål for aktieinvestering under forvaltning og fonde med danske realkreditobliga- tioner er fastsat i regi af NZAM. Aktier Ultimo 2023 er CO 2 e-aftrykket fra vores kunders aktiein- vesteringer reduceret med 60% siden 2019, og i 2023 er der således taget endnu et skridt i retning af at indfri vores mål om at reducere CO 2 e-aftrykket med 75% i 2030. Vi har fortsat et løbende fokus på CO 2 e-reduktion, bl.a. gennem indbyggede kriterier om 6% årlig CO 2 e-reduktion i en række aktieafdelinger. Realkreditobligationer For realkreditobligationer i investeringsforeningsafdelinger er CO 2 e-aftrykket reduceret med 51% siden 2019, og del- målet om 40% reduktion i 2030 er således allerede opfyldt. Udviklingen i CO 2 - de for de forskellige realkreditinstitutter, hvilket afspejles i en tilsvarende svagt faldende CO 2 e-udledning i de forvaltede afdelinger. Delmålet fastholdes for nuværende. Bankdri For 2023 udgør Jyske Banks scope 1 og 2 CO 2 e-udledning tilsammen 2.049 ton, hvilket svarer til en reduktion på 4%. Udviklingen kan primært henføres til energibesparelser, som koncernen indførte i 2. halvår 2022 som følge af ener- gikrisen. Opgørelsen af scope 1 og 2 er påvirket af købet af Handelsbankens danske aktiviteter pr. 1. december 2022. Af de lokationer, som Jyske Bank overtog, har det på grund af manglende mulighed for indhentning af forbrugsdata kun været muligt at inkludere de lokationer, som Jyske Bank fortsat bebor ultimo 2023, i opgørelsen. 2019 2023 20 % 60 100 40 80 Realiseret Fremskrivning Aktier 2030 ↘ 75% reduktion 2019 2023 20 % 60 100 40 80 Realiseret Fremskrivning Realkreditobligationer 2030 ↘ 40% reduktion 2020 2023 500 Ton COe 1.500 2.500 1.000 2.000 Realiseret Mål Scope 1 og 2 2030 ↘ 65% reduktion Bæredygtighed Side 25Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Opfølgning på vækstmål Vi arbejder også for at øge forretningsaktivitet inden for områder, der har positiv impact. Derfor har vi fastsat 2025-vækstmål for udlån til områder, der bidrager til at modvirke klimaforandring. Dette sker i regi af Jyske Bank Green Finance Framework. I 2023 har der været fremgang i forhold til alle mål. Enhed TWh Mia. kr. % Ultimo 2023 3,9 57,0 25,8 Mål 2025 5,0 60,0 30,0 Finansiering af vedvarende energi Udlån til lav-energi erhvervsejendomme Udlån til køretøjer og driftsmateriel er lav-emission Vækstmål 2020 2023 2020 2023 2021 2023 2,535 10 TWhMia. kr. 3,545 20 4,555 305,060 3,040 15 4,050 25 Vedvarende energiErhvervsejendomme Køretøjer og drismateriel 2025 2025 2025 ↗ 5 TWh ↗ 60 mia. kr. ↗ 30% Realiseret MålRealiseret Mål Realiseret Mål til 3,9 TWh mod 3,6 TWh ultimo 2022. Der forventes fortsat fremgang i de kommende år, om end udviklingen i vedvaren- de energi også vil være drevet af politiske beslutninger, der kan være svære at forudsige. Læs mere om udviklingen inden for vedvarende energi som forretningsområde på side 43. Finansieringen af lav-energiejendomme er steget med knap 10 mia. kr. i 2023, hvilket især kan henføres til en god udvik- følge heraf er målet således hævet til 60 mia. kr. mod tidlige- re 50 mia. kr. Ultimo 2023 er knap 26% af udlån til køretøjer og driftsma- teriel lav-emission mod 18,3% ultimo 2022. Udviklingen i 2023 har været drevet af en højere andel af lav-emission køretøjer inden for personbiler og persontransport. Yderligere beskrivelse af Jyske Bank Green Finance jyskebank.dk/baeredygtighed/g. 5 Bæredygtighed Side 26Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 - ningsaktiviteter. Estimaterne anvender vi til at følge op på udviklingen og målrette vores indsatser. områder ses i sammenhæng med CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), hvor dobbelt væsent- bæredygtighedsemner, der skal rapporteres på. udledningsintensitet. Stigningen i udledningsintensiteten kan henføres til en stigende udledningsintensitet for investering. Udviklingen for henholdsvis udlån og investeringer kom- menteres i de efterfølgende afsnit. Det omfattede forretningsomfang og bevægelserne fra år til år i analysen kan ikke sammenlignes med balancen i Jyske Banks regnskab. Forretningsomfanget, der indgår i analysen, omfatter også udlån og investeringer, som ikke er balance- ført hos Jyske Bank, fx investeringer på vegne af vores kun- der og udlån, hvor Jyske Bank har rådgivningsansvaret, men hvor udlånet ikke er balanceført i Jyske Bank. Disse udlån og investeringer er medtaget i opgørelsen, da Jyske Bank har mulighed for at påvirke disse gennem vores produkter og rådgivning. Modsat indgår investeringsprodukter, hvor kun- derne tager investeringsbeslutningerne ikke i opgørelsen. Det omfattede forretningsomfang udgør ca. 87% af udlån og investeringer på kundernes og egne vegne. For 2023 er der tilføjet yderligere oplysninger for både ud- lån og kapitalforvaltning. For kapitalforvaltningen oplyses der om fordeling på aktivklasser og udvalgte brancher. For - gere oplyste. I valget af brancher, der fremgår særskilt, har der været fokus på brancher, der udgør en stor andel af forretningsomfanget (fx realkreditudlån) eller brancher, der i særlig grad anses for at være udfordrede i forhold til påvirk- ning af klimaet. Sidstnævnte med afsæt i retningslinjer fra henholdsvis Net Zero Banking Alliance (NZBA 1 ) og Net Zero Investment Framework (NZIF 2 ). Udviklingen i forretningsomfang, estimeret CO 2 e -udledning og udledningsintensitet over tid (2019-2023) kan ses på side 213-215 i denne rapport. 1) Brancher udpeget af NZBA inkluderer landbrug, aluminium, cement, kul, ejendomme, jern- og stålvirksomhed, olie og gas, elproduktion og transport. 2) NZIF er det oftest implementerede netto-nul rammeværk på tværs for Net Zero (GFANZ). Finansieret CO 2 -udledning 2 -udledning for et forretningsomfang på 715 mia. kr., hvilket er ca. 35 mia. kr. mere end i 2022. Stigningen i forretningsomfanget kan i al væsentlighed hen- føres til stigende udlån til erhvervskunder, indarbejdelse af midler under forvaltning fra Handelsbanken Danmark og en mindre stigning i egenbeholdningen. Den samlede CO 2 e-udledning for 2023 estimeres til at udgøre knap 2,1 mio. ton mod ca. 1,9 mio. ton ultimo 2022. Efter tre år i træk med fald i den samlede estimerede CO 2 e-udledning ses der således en stigning, der er drevet af dels det større forretningsomfang, dels en stigning på 3% i den samlede Impact Udlån Privat Erhverv Investering Kapitalforvaltning Egenbeholdning I alt Forretningsomfang og CO 2 e-udledning 503,5 213,0 290,5 211,9 136,7 75,2 715,4 Udlednings- intensitet Ton CO 2 e pr. mio. kr. 2023 Forretnings- omfang Mia. kr. 2023 Udledning Ton CO 2 e 2023 Indeks 23/22 Indeks 23/22 Indeks 23/22 101 98 104 115 121 105 105 1.255.991 222.830 1.033.161 798.701 627.785 170.916 2.054.692 100 88 103 125 128 116 108 2,49 1,05 3,56 3,77 4,59 2,27 2,87 98 90 99 109 106 110 103 Bæredygtighed Side 27Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Udlån For 2023 udgør den gennemsnitlige udledningsintensitet 2,49 ton CO 2 e pr. mio. kr., hvilket er et fald på 2% i forhold til 2022. Faldet er tilstrækkeligt til, at 2 e-ud- ledning forbundet med udlån estime- res til at være stort set uændret, ca. 1,3 mio. tons CO 2 e, selvom udlåns- volumen er steget med ca. 7 mia. kr. At vækst i udlånsvolumen ikke har - de volumen kan henføres til en stigning på ca. 11 mia. kr. i realkreditudlån til lav-energi erhvervsejendomme (ener- gimærke A og B). Det slår også igennem som et fald på 15% i udledningsintensiteten for realkreditudlån. Udledningsintensiteten for boliglån til private falder næsten tilsvarende. Transport og landbrug udgør tilsam- men mere end 50% af CO 2 e-udled- ningen for udlån og er samtidig de to brancher med høj udledningsintensitet i udlånsporteføljen, hvor der er størst udlånsvolumen. For transport falder udledningsintensiteten med 7% i for- hold til 2022, hvilket kan tilskrives, at der fra 2023 medtages erhvervsmæs- sige operationelle leasingaftaler, der har lav udledningsintensitet. Inden for fremstillingsvirksomhed har en øget andel af virksomhedsspe- i udledningsintensiteten, da den mindre end udledning estimeret med emissionsfaktorer på brancheniveau. For private er udledningsintensiteten - nansiering af lav-emissionsbiler. Samlet set bekræfter tallene for 2023 billedet fra de tidligere års estimerin- ger, at det har størst impact, hvis Jyske Bank fokuserer på transport, landbrug og ejendomme (realkreditudlån til er- hvervskunder og boliglån til private). Mange af Jyske Banks nuværende til- tag er rettet mod ejendomme, hvor vi tilbyder løsninger og services til både private kunder og erhvervskunder. Fx rådgivning om energirenovering af boligens klimaskærm og udskiftning af varmekilde samt grønt realkreditlån til af samfundsmæssige forhold så som stigende andel af vedvarende energi i energimixet. Erhverv Transport Realkreditlån Fremstillingsvirksomhed Bygge- og anlægsvirksomhed El, gas & varmeforsyning Øvrige Privat Billån Boliglån Udledningsintensitet i alt Udledningsintensitet 3,56 59,46 21,17 0,52 8,87 5,83 40,48 0,51 1,23 1,05 11,18 0,53 2,49 2023 Indeks 23/22 99 93 108 85 78 110 182 253 80 90 93 89 98 Erhverv Transport Realkreditlån Fremstillingsvirksomhed Bygge- og anlægsvirksomhed El, gas & varmeforsyning Øvrige Privat Billån Boliglån Udlån i alt Forretningsomfang og finansieret udledning 290,5 6,7 15,3 191,2 12,3 4,2 0,1 4,5 56,2 213,0 10,4 202,6 503,5 Ton CO 2 e Mia. kr. Forretningsomfang Finansieret udledning Andel (%) Indeks 23/22 Andel (%) Indeks 23/22 58% 1% 3% 38% 2% 1% 0% 1% 11% 42% 2% 40% 100% 104 121 106 106 97 103 127 112 97 98 95 98 101 1.033.161 398.900 323.905 100.085 109.071 24.544 5.215 2.296 69.145 222.830 116.271 106.559 1.255.991 82% 32% 26% 8% 9% 2% 0% 0% 5% 18% 9% 9% 100% 103 113 114 91 76 113 231 282 77 88 89 87 100 Bæredygtighed Side 28Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Investering Kapitalforvaltning Overordnet er udledningsintensiteten steget med 6%. Fordelt på aktivtyper ses det, at der ligger væsentlige be- - intensiteten for aktier falder 27%, og modsat stiger udledningsintensiteten for virksomhedsobligationer og særligt dækkede obligationer med henholds- vis 82% og 26%. For realkreditobligationer, der udgør størstedelen af særligt dækkede ob- ligationer, medførte tilførsel af midler under forvaltning fra det tidligere Handelsbanken Danmark en stigning i udledningsintensiteten på 26%, selv- om der i løbet af året er arbejdet på at For aktier er der indbygget CO 2 -reduk- - tegier, og det har været medvirkende til det væsentlige fald i udlednings- intensiteten. CO 2 -reduktion er en integreret del af Jyske Banks tilgang til ansvarlig og bæredygtig investering. Der er således taget beslutning om, at alle aktiestra- tegier arbejder med CO 2 -reduktion. 2024. Som noget nyt vises kapitalforvaltning opdelt i tre grupper med afsæt i Net Zero Investment Framework (NZIF) 3 . I NZIF er hovedparten af brancherne brancher er efterfølgende opdelt i ”higher impact” og ”lower impact” 4 . ”material”, indgår i gruppen ”Øvrige”. 3) NZIF anvendes som metodik til at fastlægge, i hvilket omfang vores planer, strategier og udvikling i emissioner er i overensstemmelse med vores netto-nul mål i 2050. 4) udpeget af Transition Pathway Initiative (TPI). Kapitalforvaltning Aktier Virksomhedsobligationer Særligt dækkede obligationer Egenbeholdning Investering i alt Investering og CO 2 e-udledning 136,7 49,9 12,3 74,5 75,2 211,9 Udledningsintensitet Ton CO 2 e pr. mio. kr. 2023 Forretningsomfang Mia. kr. 2023 Udledning Ton CO 2 e 2023 Indeks 23/22 Indeks 23/22 Indeks 23/22 121 136 105 115 105 115 627.785 259.943 156.130 211.712 170.916 798.701 128 99 192 144 116 125 4,59 5,21 12,69 2,84 2,27 3,77 106 73 182 126 110 109 Higher impact Forbrugerøkonomi Energi Industri IT Råmaterialer Forsyningsselskaber Øvrige Lower impact Øvrige Kapitalforvaltning Kapitalforvaltning fordelt eer branche 9,0 1,2 0,7 2,7 1,3 1,9 0,9 0,4 122,0 5,6 136,7 Ton CO 2 e Forretningsomfang Finansieret udledning Mia. kr. Andel (%) Andel (%) 7% 1% 0% 2% 1% 1% 1% 0% 89% 3% 100% 239.872 6.224 24.623 57.169 927 110.383 37.900 2.645 377.919 9.994 627.785 38% 1% 4% 9% 0% 18% 6% 0% 60% 2% 100% Bæredygtighed Side 29Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Ud af i alt 136,7 mia. kr. under forvaltning er 9 mia. kr., knap 7%, investeret i en række brancher med ”higher impact”, 2 e- udledning. Der er primært tale om aktieinvesteringer, og en væsentlig andel af disse er placeret i aktiefonde, der er underlagt forventninger om CO 2 -reduktion. Danske realkreditobligationer udgør 75 mia. kr. ud af de 122 mia. kr. i ”lower impact”, og udviklingen i udledningsintensite- ten herfor er kommenteret tidligere. I kapitalforvaltningen har vi fokus på brancher med ”higher impact”, idet vi ønsker fokus på selskaber, der både direkte dermed selskaber, der medvirker til at forårsage potentielle klimaændringer, og som skal omstille sig til lav-emissions- og slutteligt til netto-nul-emissionssamfund. Vi deltager i et nyt Sustainalytics engagement program vedrørende Net Zero Transition. Derudover deltager vi fortsat aktivt i Climate Action 100+ i det investordrevne engagement på Vistra og Walmart. Egenbeholdning I impact-analysen indgår ca. 75 mia. kr. vedrørende kon- cernens egne investeringer, og de består hovedsageligt af danske realkreditobligationer og andre typer af obligationer, fx virksomhedsobligationer. 2 e-udledning estimeret til at udgøre 170.916 tons CO 2 e og den gennemsnitlige udled- ningsintensitet er 2,3 ton CO 2 e pr. mio. kr. Som følge af den store andel af danske realkreditobligationer ligger den gen- nemsnitlige udledningsintensitet fortsat på et forholdsvist lavt niveau, selvom den er steget med 10% i forhold til 2022. Stigningen kan henføres til øget investering i brancher med høj CO 2 -udledning, fx skibsfart. For yderligere betragtninger om bæredygtighed og Jyske Banks egne investeringer henvises der til jyskebank.dk/ir/governance/adfaerd-og-ledelse. Datakvalitet - litetsscoren i 2023 til 3,89 mod 3,83 i 2022. Den mindre forringelse i datakvaliteten skyldes en opdatering af Finans Danmarks CO 2 -model, der betyder, at estimater for ejen- domme med udløbne energimærker vurderes til at have en datakvalitetsscore på 5. Samlet set estimeres godt halvdelen af forretningsomfan- get stadig på baggrund af emissionsfaktorer fra Danmarks Statistik (score 5). Forbedring af datakvaliteten gennem at opgøre ESG-data er derfor en vedvarende indsats. I 2024 forventes der fx en forbedring af datakvaliteten for landbrug ved brug af data fra ConTerra. En samlet oversigt over datakvaliteten kan ses på side 216. Bæredygtighed Side 30Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Aald som impact-område - råde for Jyske Bank. Vi gjorde os de første erfaringer med området i 2021, hvor vores indledende impact-analyse tog - fald. Analysen viste, at 13% af Jyske Banks erhvervsudlån er - res til genanvendelse. Det blev også konstateret, at der var og derfor ikke muligt på daværende tidspunkt at vurdere en del af grundlaget for investerings beslutningerne for virk- Konklusionen i 2021 var, at Jyske Banks mulighed for at om dialog og oplysning af kunderne, og at yderligere kvan- - tiv i Danmark, som betyder, at både private husstande og det ikke er muligt at anvende og kan betyde, at det er andre sektorer end tidligere, hvor andelen af ikke-genanvendt - det. Ifølge UN Environment Programme Finance Initiative impact-område. Vi har derfor valgt at følge UNEP FI’s anbe- faling om at anvende en ”progressive approach” til fastlæg- gelse af mål. Det betyder, at vi i 2023 har fastsat indsatsmål I 2024 vil vi genbesøge vores impact-analyse og i forlæng- else heraf foretage eventuelle justeringer af impact-områ- - mæssige tiltag. Sådan indgår aald i arbejdet i dag som vores bæredygtighedsspecialister er ofte et af de nøgletal, som kunderne anbefales at opgøre, hvis de ikke allere- de gør det. Flere af de større erhvervskunder, som har optaget sustainability linked et af de nøgletal, der påvirker rente- satsen på lånet. Siden disclosureforordningen trådte - ringen om investeringsbeslutningers vigtigste negative indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer, Principle Adverse Indicators erklæring. For midler under forvaltning opgør vi de virksomheder, der investeres i. Jyske Bank udøvede i 2023 aktivt gagementsprogram fra Sustaina- lytics under overskriften "Ansvarlig cleantech". Jyske Bank iagttager for udvalgte aktiestrategier den grænseværdier. 350 afholdte møder og arrangementer med erhvervskunder, hvor vores bæredygtighedsspecialister deltager Indsatsmål 2024: Bæredygtighed Side 31Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Governance Bestyrelsen Har det overordnede ansvar for bankens strategi og politikker. Bestyrelsen behandler og tager stilling til bæredygtighedsrelaterede emner og revurderer årligt ambitionsniveauet. Bestyrelsen modtager en kvartalsvis opfølgning på bæredygtighed. Direktionen Har det overordnede ansvar for prioritering af indsatser, implementering og efterlevelse af politikker på tværs af organisationen. Bæredygtighedsudvalget Behandler forhold/emner af overordnet og principiel karakter. Udvalget mødes hvert kvartal eller oftere hvis nødvendigt. Udvalget består af to medlemmer af direktionen, CFO, direktører for forretningsenheder og afdelingsdirektøren for IR og bæredygtighed. Intern revision Ansvarsområde inkluderer fx test af operationelle - ningsgang og forretningsprocesser. Revisionsudvalg Ansvarsområde inkluderer fx overvågning og vurdering af kontrolmiljø og rapportering, herunder nye krav til bæredygtighedsrapportering (EU-taksonomi og CSRD). Risikoudvalg Ansvarsområde inkluderer fx ESG- risici og klimastresstest. IR og Bæredygtighedsafdelingen Har ansvaret for at drive og koordinere den over- ordnede bæredygtighedsagenda i koncernen, sikre sammenhæng mellem strategiske initiativer og rapportere på fremdrift på disse. Forretnings- og supportenheder Har ansvar for drift og integration af bæredygtig- hed i koncernens forretningsaktiviteter. Udvikling af nye produkter. Risikoenheden terer alle væsentlige risici i inter- ne og eksterne forhold, herunder ESG-risici, samt rapporterer til relevante interessenter og beslutningstagere. Governancestrukturen for bæredygtighed i Jyske Bank fastlægger klare roller og ansvarsområder, som skal med- virke til at skabe klarhed om retning og rammer og derud- over sikre tilstrækkelig fremdrift og sammenhæng på tværs af forretningsområder. I takt med at bæredygtighed integreres mere og mere i kerneaktiviteterne, og interessenters forventninger til Jyske og strategiske. Som konsekvens af denne udvikling har 1. etablering af forum for bæredygtig og ansvarlig 2. en udvidelse af den faste deltagerkreds i koncer- nens bæredygtighedsudvalg, der sikrer en bredere repræsenta tion fra forretningsenhederne. Forum for Ansvarlig Investering (FAI), der er Jyske Bank- koncernens omdrejningspunkt for håndtering og beslutning af overordnede forhold i relation til ansvarlig og bæredygtig investering. FAI blev etableret i 2010. Governancestrukturen revurderes løbende. Forum for Ansvarlig Investering Håndterer og beslutter overordnede forhold i rela- tion til ansvarlig og bæredygtig investering, herunder principielle investeringscases (fx selskaber og lande), holdnings orienterede emner, aktivt ejerskab og eksklusionslister. Forum for Bæredygtig og Ansvarlig Finansiering Har et forretningsmæssigt fokus og beslutter Udgør også koncernens komité for Green Finance Framework. Bæredygtighed Side 32Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 ESG-risici refererer til den potentielle risiko for en betydelig negativ påvirkning på koncernen – både økonomisk og i forhold til omdømme – som følge af aktuelle eller fremtidige miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige hændelser. - cernens hovedrisikotyper. ESG-risici behandles dermed ikke som en selvstændig risikotype, men indgår i styringen af kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko samt ikke- Yderligere beskrivelse og analyser af koncernens styring af på jyskebank.dk/ir/rating. Identifikation og vurdering af ESG-risici på porteføljeniveau Jyske Bank har et rammeværk, der anvendes som grundlag for koncernens arbejde med ESG-risici på porteføljeniveau, og som udgør fundamentet for bl.a. klimastresstest samt intern og ekstern rapportering. • At have en samlet og dokumenteret forståelse af, hvor- dan ESG-risici påvirker Jyske Bank – både forretnings- på tværs af risikotyper. • At have et fundament til at prioritere og fokusere det fremadrettede arbejde i forhold til ESG-hændelser. Arbejdet inden for rammeværket er risikobaseret, hvor udvidet – ikke mindst i takt med, at datagrundlaget løbende udbygges. Rammeværket bygger på "best practices" som beskrevet af bl.a. ECB og EBA. ESG-risici materialiserer sig forskelligt på henholdsvis kort, mellem og langt sigt og afhænger derudover af det speci- vurdering med afsæt i scenarier udviklet af NGFS (Network of Central Banks and Supervisors for Greening the Financial - tekst – særligt i forhold til at være et dansk kreditinstitut. I Jyske Bank-koncernens rammeværk for styring af ESG- Bank-koncernen efter en eventbaseret tilgang, der muliggør reaktion på konkrete og aktuelle begivenheder. Der skelnes mellem fysiske og transitionsrisici, hvor fysiske risici deles op i akutte og kroniske risici, da det er vigtigt i den senere vur- dering, om der er tale om en øjeblikkelig fare eller i stedet en mere langvarig eller strukturel ændring. Styring af ESG-risici Bæredygtighed Side 33Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Beskrivelse Væsentlighed ESG-hændelse Fysiske risici Temperaturudsving og udsving i nedbør Vandforbrug og -knaphed Transitionsrisici Klimapolitikker (emissioner og energi) Teknologiske forandringer Juridisk risiko Omdømme grundet forretningsmæssige ændringer Uforudsigelige vejrforhold kan påvirke på tværs af brancher, men særligt landbruget forventes at blive påvirket, hvor dette kan have en stor Udbyttetab ved tørke for landbrugsporteføljen produktionsvirksomheder. Ejendomme med højt energiforbrug samt pro- duktions-, landbrugs- og transportbranchen vil kunne blive pålagt CO 2 -afgifter. Høje omkostninger især for transportbran- chen grundet ny teknologi og hurtig udvikling, hvormed investeringerne er forbundet med kortere levetid. Nuværende aktiver kan ende som ”stranded assets”. Utilstrækkelige redegørelser for bæredygtig- heden af et produkt kan føre til anklager om greenwashing, hvilket kan resultere i tab af kun- debase samt juridiske omkostninger. Øget fokus på bæredygtige produkter kan på- virke efterspørgslen hos virksomheder, der er langsomme til at omstille. Landbrug Industri og landbrug Industri, landbrug, ejendomme og transport Transport Industri, landbrug, ejendomme Industri, landbrug, transport For alle ESG-hændelser vurderes den potentielle negative konsekvens. Konsekvens kombineret med sandsynlighed udtrykker væsentligheden. Væsentlighedsvurderingen be- står af tre niveauer, som angiver, om hændelsen vurderes som henholdsvis ikke-væsentlig (grå), potentielt væsentlig (lysegrøn) eller væsentlig (mørkegrøn). Oversigten til højre viser eksempler på områder, der aktuelt har enten mørke- grønne eller lysegrønne væsentlighedsvurderinger, hvilke således er særlige vigtige områder, som Jyske Bank fremad- rettet bliver endnu klogere på. Hvis en ESG-hændelse materialiserer sig, sker påvirkningen gennem en transmissionskanal. Transmissionskanalen er ESG-hændelse) potentielt kunne resultere i en lavere værdi for bankens ejendomspant i det pågældende område. En værdiforringelse, som vil kunne medføre højere nedskriv- ninger. Andre eksempler på transmissionskanaler kunne være reduktion i aktivværdi, øgede driftsomkostninger og lavere omsætning for virksomheder. ESG-hændelserne er essentiel i forhold til at kunne vur- dere, hvilken konsekvens en given ESG-hændelse kan have for Jyske Bank. På nuværende analysegrundlag er det særligt gennem transitionsrisici, at Jyske Bank er eksponeret overfor ESG- risici. Årsagen til dette er en kombination af, at Jyske Bank har udlån til brancher, der er karakteriseret som energi- intensive, og at Danmark har ambitiøse målsætninger for den grønne omstilling. Dette medfører både en høj sandsynlighed for regulatoriske ændringer, teknologiske forandringer samt en stor opmærksomhed på området fra koncernens interessenter. For de fysiske risici er det især de akutte risici i form af tem- peraturudsving og udsving i nedbør, hvor der er grund til at have fokus fremadrettet, men dog kun for en mindre del af porteføljen. For de kroniske risici er det kun vandforbrug og -knaphed, der ligger som en potentiel risiko ligeledes også kun for en mindre delportefølje. ESG-risikobilledet indgår som en del af risikoorganisa- tionens løbende overvågning og vurdering af det samlede risikobillede. Væsentlig Potentiel væsentlig Jyske Banks væsentlighedsvurdering Bæredygtighed Side 34Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Identifikation og vurdering af ESG-risici på kundeniveau Med afsæt i krav om vurdering af kundens ESG-risici i Le- delsesbekendtgørelsen og Jyske Banks kreditpolitik er der hvor erhvervskundens risiko vurderes enten via maskinel screening eller et spørgeskema udfyldt af den kundean- kreditindstillinger. kunderne, ligesom det giver den enkelte rådgiver en struktu- reret ramme i forbindelse med kundedialogen. Det udmøn- nuværende status på ESG-området, samtidig med at der opnås en bedre fælles forståelse af de fremadrettede mulig- heder eller risici, der relaterer sig til kundens forretningsmo- del. Vurderingerne indgår også i den løbende overvågning og risikostyring. Governance og politikker for ESG-risici Ansvaret for Jyske Banks metoder til at udmåle, analysere og rapportere koncernens ESG-risici er placeret i risikoen- heden under koncernens risikoansvarlige. Risikoenheden foretager bl.a. rapportering omkring ESG- risici til bestyrelsen og dennes risikoudvalg. Derudover også til relevante interessenter og beslutningstagere i organi- sationen – heriblandt bæredygtighedsudvalget. Det er be- styrelsen, som har det overordnede ansvar for koncernens strategi inden for bæredygtighed, hvor både muligheder og risici vurderes. Koncernens politik for bæredygtighed og samfundsansvar fastsætter de overordnede rammer, normer og retningslin- jer for, hvordan Jyske Bank-koncernen arbejder med bære- dygtighed og samfundsansvar i alle dele af koncernens egne såvel som forretningsvendte aktiviteter. Politikken udmøn- tes gennem en række andre politikker, herunder politikkerne for koncernens hovedrisikotyper. Kreditgivning sker i overensstemmelse med Jyske Bank-koncernens kreditpolitik. Kreditpolitikken fastslår, at der i kreditvurderingen skal indgå en vurdering af, om virk- - ger og eventuelle risici relateret til bæredygtighed, der kan påvirke virksomhedens forretningsgrundlag, gældservice- Politik for ansvarlig og bæredygtig investering sætter ram- merne for, hvordan bæredygtighedsrisici integreres i inve- steringsbeslutningsprocessen og investeringsrådgivningen. Datatilgængelighed og -kvalitet Som bank kan vi gøre den største forskel gennem de akti- dernes vegne. For at kunne vurdere fremdrift har vi brug for data. Aktuelt er både datatilgængelighed og -kvalitet udfordret, men udfordringerne må ikke forhindre os i at handle og samle erfaring. Aktuelt er klima i fokus, men fremadrettet vil der også skulle arbejdes med datatilgængelighed og -kvalitet på andre områder, eksempelvis biodiversitet. Der forventes også at blive fokus på sociale forhold, fx menneske- og arbejdstagerrettigheder. Jyske Bank anvender Finans Danmarks fælles model til beregning af CO 2 og ønsker at medvirke til udviklingen af opgøre og rapportere på ESG-forhold. Jyske Bank har fx bidraget med sparring til et gratis ESG-rapporteringsværk- tøj til ejendomsbranchen, der har til formål at standardisere arbejdet med og rapporteringen på ESG (miljø, sociale for- hold og selskabsledelse) blandt danske aktører. Bæredygtighed Side 35Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Vi forventer, at vi i de kommende år vil se en stigning i kun- dernes andel af taksonomi-aligned aktiviteter i takt med, at den fornødne dokumentation for eksisterende aktiviteter tilvejebringes. Dertil kommer, at mange af Jyske Banks erhvervskunder er små og mellemstore virksomheder, der ikke er omfattet af taksonomiforordningen på grund af deres størrelse. En del som bæredygtige i henhold til taksonomiforordningen, og - regnes i Jyske Banks GAR i takt med, at de bliver omfattet af CSRD og derigennem taksonomiforordningen. EU's taksonomi smitter af på vores forretningsaktiviteter Jyske Banks kriterier for udlånsområder, der modvirker Framework. Heri vises også, i hvilket omfang udlånene le- ver op til kriterierne i EU’s taksonomi for aktiviteter, der er miljømæssigt bæredygtige. Der er tæt sammenhæng for Bank yder sustainability-linked udlån, kan der ligeledes være - læggelse af KPIer for udlånet. Jyske Banks rapportering i henhold til taksonomiforordnin- § - tighed i kraft, og 2023 har derfor stået i forberedelsens tegn, så vi sikrer os den fornødne viden, data og dokumentation til at kunne rapportere på vores bæredygtighedsaktiviteter. Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD Fra regnskabsåret 2024 skal Jyske Bank rapportere efter CSRD, der er et nyt EU-direktiv, der skærper kravene til virk- Formålet med CSRD er at sikre, at virksomhederne rap- porterer ensartet og pålideligt. Samtidigt øges antallet af virksomheder, der skal rapportere om indsatser inden for bæredygtighed. Dermed øges gennemsigtigheden af virksomheders bæredygtighedsindsatser til gavn for både investorer, leverandører og kunder. CSRD implementeres gradvist efter virksomhedsstørrelse over de næste tre år. Som et led i CSRD har Jyske Bank i 2023 udarbejdet en de bæredygtighedsemner, som koncernen skal rapportere om i 2024. Princippet om dobbelt væsentlighed betyder, at et bære- dygtighedsemne skal medtages i vores rapportering, hvis det vurderes, at Jyske Bank har en væsentlig påvirkning af bæredygtighedsemnet nu og/eller i fremtiden, positivt eller negativt, eller hvis bæredygtighedsemnet har en væsentlig - tiden, positivt eller negativt. Green Asset Ratio - Formålet er at øge gennemsigtigheden af bæredygtige ak- tiviteter i samfundet. Alle børsnoterede virksomheder med over 500 medarbejdere skal rapportere, hvilken andel af deres aktiviteter der lever op til taksonomiforordningen. Dette opgøre Green Asset Ratio (GAR), den andel af porteføljen, der lever op til – er aligned med – taksonomien. I de foregående to - jen, der var omfattet – eligible – af taksonomien. på modpartens/erhvervskundens rapportering om takso- vurderingen af alignment. Aktuelt rapporteres der på to ud af seks miljømål. I 2023 blev - somhederne skal for første gang rapportere på aktiviteter, først blive rapporteret fra næste år, når vi kan basere os på vores kunders rapporteringer. Jyske Banks Green Asset Ratio 2023 Jyske Banks Green Asset Ratio for 2023 er opgjort til 3,67%, er vægtet med modpartens Capex KPI, og 3,70%, når der vægtes med den omsætningsbaserede KPI fra de kunder, der er omfattet af taksonomiforordningen. Jyske Banks GAR er væsentlig lavere end den andel af porteføljen, der er eligible. Det lavere niveau var forven- teligt, eftersom alignment kræver efterlevelse af tekniske screeningskriterier, at aktiviteten ikke gør skade på andre miljømål og endelig overholdelse af minimumsgarantier i forhold til menneske- og arbejdstagerrettigheder. Lovgivning Bæredygtighed Side 36Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Vi bidrager mest ved at tage del i omstil- lingen sammen med vores kunder og de selskaber, som vi investerer i. Det afspejler sig i vores udbud af løsninger og services, der løbende udvides, så det understøtter kundernes mulighed for at foretage bære- dygtige valg, og ved at vi søger dialog med kunderne og aktivt ejerskab i forhold til selskaber, vi har investeret i. Klima og miljø Bæredygtighed vil også i årene fremover være en disciplin i udvikling, hvorfor kom- petenceudvikling vil være en vedblivende indsats for at sikre, at såvel rådgivere som specialister kan tilføre værdi. Det handler om forretning, men starter med os selv. Ansvarlighed og en ambitiøs tilgang til bankdriften er en forudsætning for troværdighed overfor kunder og andre interessenter. → → → → → Handling gennem kundedialog Bæredygtig realkredit Vedvarende energi – nye muligheder, mere hensyn Bæredygtige tiltag i drift af banken Fremdrift og indsatser Bæredygtighed Side 37Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Jyske Banks strategiske afsæt er, at vi ønsker langsigtet, rentabel vækst gennem lokal handlekraft og kundefokus. Derfor ser vi det som vores opgave at støtte op om vores kunders behov og ønsker at sikre, at de har viden om og adgang til konkurrencedygtige løsninger. Vi hjælper vores kunder med en grønnere omstilling – bæredygtighed er derfor en integreret og helt naturlig del af vores kunde- dialog og rådgivning og indgår som et centralt element i vores produktpalette og i de aktiviteter og den kommunika- tion, kunderne møder. Dialog med privatkunder I vores rådgivning af privatkunder om bæredygtige valg er det især bolig, bil og investeringer, der er omdrejnings- punktet. Det afspejler sig i de produkter, vi udvikler, og i de aktiviteter og den kommunikation, kunderne møder. Det kan fx være webinarer med eksperter inden for energiforbedring af boligen eller målrettede budskaber om muligheder for at lever op til givne kriterier. Samarbejder om energiforbedring I 2023 har der landet over været opmærksomhed omkring energirenovering af privatboliger. Der er blandt andet åbnet op for muligheden for at søge om tilskud til varmepumper i helårsboliger via Varmepumpepuljen og Energirenoverings- puljen, hvis boligen opfylder bestemte kriterier. Regeringen og Finans Danmark søsatte desuden et samarbejde om at gøre det billigere at udskifte et olie- eller gasfyr med en grønnere og billigere løsning. Som et led i indsatsen intro- ducerede Jyske Bank et attraktivt Jyske Fyr dit fyr-lån med lav rente, hvor kunder hverken skal betale etableringsgebyr til banken eller tinglysningsafgift til staten. Lånet vil være på hylden frem til udgangen af 2028. I tillæg til samarbejdet med Botjek, der udfører energi- og vedligeholdelsesmæssig gennemgang for boligejere i Jyske Bank, lancerede vi i foråret et samarbejde med Bodil Energi, der er specialiseret inden for energibesparelser i boligen, og som hjælper kunden hele vejen fra rådgivning til kontakt til forbedringer kan kunderne fortsat vælge et Energilån. Der er i alt etableret 421 lån alene til energiforbedringer i bolig 2023. Finansiering af elbil Også på bilfronten er der arbejdet på at skabe kundevendte løsninger, der kan fremme omstillingen til lavemissions-biler. I sommeren 2023 introducerede Jyske Finans Jyske Billån til juni-december 2023 er grønne billån, hvilket svarer til 1.736 grønne billån i 2023 og et udbetalt beløb på 531 mio. kroner. Handling gennem kundedialog ↘ 1.736 531 mio. kr. grønne billån i 2. halvår af 2023 og et udbetalt beløb på Bæredygtighed Side 38Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Investeringsrådgivning Investering er en central drivkraft for den bæredygtige omstilling, som vi ønsker at bidrage til. Når vi rådgiver vores kunder om investering eller forvalter en kundes portefølje, er vi forpligtet til at spørge ind til kundens præferencer for bæredygtighed. Vi spørger ind til kundens ønsker ved at fokusere på bæredygtige tiltag på to måder. For det første har kunden mulighed for at angive, hvor stor en del af sin investering, kunden ønsker at investere bære- dygtigt via to nøgletal, jf. EU’s disclosureforordning (SFDR) og EU’s taksonomiforordning 5 . For det andet har kunden også mulighed for at angive, om investeringen skal tage højde for at minimere den negative påvirkning på miljø og samfund, fx ved at reducere CO 2 - Afdækning af kundernes bæredygtighedspræferencer startede i 2022, og i 2023 er spørgerammen videreudviklet. 5) overholde minimumsgarantier for arbejdstager- og menneskerettigheder. CO 2 -reduktion Er i fokus i investeringsløsninger Aktivt ejerskab Påvirkning af selskaber via stemmeafgivelse og dialog ESG- integration Bæredygtighedsforhold med- tages i investeringsbeslutninger Eksklusion Fravalg af selskaber inden for tjæresand og kul Jyske Banks tilgang til bæredygtig investering Stort set alle fonde er artikel 8 klassificerede Vi udvikler løbende vores udbud af investerings- produkter. I 2023 har 39 afdelinger administreret af Jyske Invest Fund Management A/S haft bin- dende kriterier om bæredygtighed og er dermed kategoriseret som artikel 8 fonde under SFDR. Klimaforandringer er særligt i fokus, idet reduktion af CO 2 -udledninger anses bredt som et af de re- levante parametre i den bæredygtige udvikling og omstilling og som et centralt element for at leve op til målsætningerne i Paris-aftalen om at begrænse de globale temperaturstigninger. Pr. 2. januar 2024 blev yderligere 20 afdelinger kategoriseret som artikel 8 fonde under SFDR. I 2023 har Jyske Bank ekskluderet selskaber fra vo- res investeringsløsninger, hvis omsætning er knyt- tet til udvinding af termisk kul og tjæresand, og hvor omsætningen herfra overstiger 5%. Dette fravalg er gældende inden for egen porteføljeforvaltning, men søges i videst muligt omfang efterlevet i alle investeringer. Bæredygtighed Side 39Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Dialog med erhvervskunder Fælles for Jyske Banks erhvervskunder er, at kunderne over- ordnet set mærker større krav fra omverdenen i forhold til rådgivning om bæredygtighed. Dette er særligt udbredt i landbrugs- og i byggebranchen i disse år. For at imøde- komme kundernes behov bestræber vi os på at være mere praksisnær sparringspartner i dialogen med kunden. Det gør vi bl.a. med vores dedikerede team, der arbejder mål- rettet med at give kunder såvel som medarbejdere sparring i forhold til, hvordan de bliver bedre til at inddrage bære- dygtighed i hverdagen. Temadage for landbrugskunder I januar 2023 blev der afholdt tre temadage for bankens landbrugskunder. Formålet med temadagene var at skabe et forum for vidensdeling og erfaringsudveksling, give kun- derne indsigt i bankens indsatser og fokusområder samt at inspirere kunderne til at komme godt i gang med at do- kumentere deres indsatser og implementere bæredygtige tiltag. Dagen sluttede af med, at kunderne kunne tilmelde sig en ERFA-netværksgruppe om bæredygtighed. Flere kunder har tilkendegivet, at det har givet dem inspiration og "ro i maven" over den usikre fremtid, de står overfor. Fremtidens landmand Succes med at få gode ideer omsat til resultater inden for kategorierne bæredygtighed, afsætning og teknologi ud- mønter sig hvert år i januar til hæder for tre landmænd ved landbrugsmessen, Agromek, i Herning, hvor vinderne i kon- kurrencen, FremtidensLandmand, kåres. Bæredygtighed: Go-gris Holdet bag "Go-gris" vandt for at have engageret sig i såvel biodiversitet som vandmiljø, dyrevelfærd, bioenergi og medarbejderpleje. Afsætning: Kasper og Peter Mejnertsen, Mejnerts Mejnerts vandt for selv at stå for hele værdikæden. og sælger – direkte til kunderne. Teknologi: Anders Andersen, Sandagergård Anders Andersen vandt for at udnytte teknologi omkring præcisionsjordbrug for at opnå miljø- og klimamæssige fordele foruden økonomiske fordele. 350 afholdte møder og arrangementer med erhvervskunder, hvor vores bæredygtighedsspecialister deltog Bæredygtighed Side 40Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Risikooverblik Nøglepersoner Scenarier Debitor Investeringer Markedsfokus Bæredygtighed Valuta Lav Sandsynlighed Konsekvens Høj Høj Likviditet Rente Råvarer IT/Cyber Ledelsesfokus Lovgivning Kvalitet Leverandør Kunde Netværksarrangement for større ejendomsforvaltere I 2023 blev der afholdt seks netværksarrangementer om bæredygtighed inden for ejendomme fordelt over hele landet. Arrangementerne var målrettet kunder med en eller - forvaltere og -porteføljer. Netværksarrangementerne er et godt eksempel på, at vi i højere grad har dialog med ejen- domskunder om det aftryk, kundens boliger er med til at sætte på omverdenen. Arrangementerne havde alle fokus på energioptimering og dokumentation af CO 2 -aftryk samt kundens sociale og ledelsesmæssige forcer inden for bæ- redygtighed. I foråret 2024 bliver der afholdt yderligere to arrangementer (i Aarhus og Fredericia). Hjælp til klimaregnskab I foråret 2023 har Jyske Finans indgået et partnerskab med rådgivningsvirksomheden Nordic Green Solutions, som til- bydes til udvalgte kunder, der ønsker at arbejde aktivt med at indarbejde bæredygtighed i deres strategi og/eller rapporte- ring. Ligesom Jyske Finans hjælper Nordic Green Solutions danske virksomheder med at sætte en grønnere kurs, hvor det i højere grad handler om en grøn indstilling frem for en grøn omstilling. Rådgivningsvirksomheden arbejder på at skabe en klimaneutral industri. Med deres ekspertise og råd- givning hjælper de både kunderne med at søge midler, men også med at eksekvere på de projekter, der skal reducere CO 2 -udledningen. På den måde er Jyske Finans og Nordic Green Solutions med til at sikre, at de grønne investeringer bliver både håndterbare og realistiske. Halvårligt risikooverblik Det stigende fokus på og betydning af bæredygtighed af- spejler sig også i det halvårlige risikooverblik, der udarbejdes på baggrund af Jyske Banks erhvervskunders besvarelser af sandsynlighed og konsekvens af forskellige forhold for opnåelse af deres strategiske planer. Her er bæredygtighed - ste opdatering, der dækker besvarelser fra 2. halvår 2023, vurderes det, at konsekvensen er stigende. For at imødekomme efterspørgslen efter dialog og sparring om bæredygtighed fort- sætter Jyske Bank i 2024 med læringstiltag overfor bankens medarbejdere. Til en start får rådgivere, der har med Large Corporate kunder at gøre, en skræddersyet uddan- nelse, hvor de får indsigt i den kommende - heder, bæredygtighed i bestyrelseskontekst samt rapportering. Skrædddersyet uddannelse af medarbejdere Bæredygtighed Side 41Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 aktør går Jyske Bank forrest og skaber løsninger og trans- parens vedrørende bæredygtighed i realkreditinvesteringer. cover pools, og integrere disse i investeringsprocesser og vi fortsat det netværk om dansk realkredit og bæredygtig- hed for pensionskasser, som vi startede i 2022. I 2023 har vi også gennemført engagerende dialogmøder med syv danske udstedere af dækkede obligationer. Formå- let var at sætte særligt fokus på brugbart og relevant data til at arbejde med målsætninger om at reducere CO 2 -udled- ningen. Det er aftalt at fortsætte dialogen med mindst årlig frekvens om aktuelle emner omkring bæredygtighed. Jyske Realkredit modtog pris for fleste solgte grønne obligationer I 2023 modtog Jyske Realkredit en pris for at have udstedt - sen fandt sted under Euronext’ Sustainability Week i begyn- delsen af september 2023, hvor Euronext Securities Copen- Realkreditudlån udgør 352,7 mia. kr. svarende til ca. 70% af Jyske Bank- koncernens udlån, og godt 30% af - siering af ejendomme, der lever op til kriterierne i Jyske Banks Green Finance Framework og danner grundlaget for udstedelse af grønne obligationer. Vedvarende energi Bygninger Lav-emission køretøjer og materiel Bæredygtig udnyttelse af naturressourcer Genbrug og bæredygtig produktion Total Jyske Bank Green Finance Framework Udlånsvolumen i mio. kr. 7.627 5.431 3.953 3.597 2.915 125.746 108.940 80.878 76.413 64.799 5.610 4.100 2.755 930 557 186 259 259 1.812 2.092 402 272 272 610 289 139.571 119.002 88.117 83.362 70.652 2023 2022 2021 2020 2019 Prisen er et udtryk for, at Jyske Realkredit står stærkt over for både låntagere og obligationsinvestorer med den store mængde af udstedte grønne obligationer samt transparens inden for bæredygtighedsrapportering. Prisen er samtidig en anerkendelse af Jyske Bank-koncer- danske samfund – særligt på erhvervsområdet, hvor der har været tæt dialog med kunder om bæredygtighed og grøn - ”I Jyske Bank Erhverv indgår bæredygtighed og grøn omstilling som et vigtigt element i dialogen med erhvervskunderne. Vi vil gerne understøtte erhvervskundernes udvikling af deres virksomhed også på dette område. Derfor er det blandt andet også vigtigt at kunne understøtte med grøn nansiering af bygninger og forsyningsanlæg”. Siden 2018 har Jyske Realkredit i deres Sustainable Transparency Templa- te givet investorer et indblik i både energi standarden af de boliger, som Jyske Realkredit har ydet udlån til og fordelingen af energiressourcer, der er brugt i boligerne. Fx kan investorer se, hvor stor en del af det samlede energi- forbrug, der stammer fra vedvarende energi. Templaten viser også beregnet CO 2 e-udledning for udlånsporteføljen. TEMA: Bæredygtig realkredit Side 42 BæredygtighedÅrsrapport 2023 Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data Påtegninger Vedvarende energi – nye muligheder, mere hensyn En øget produktion af vedvarende energi er en forudsætning for den omstilling af energisystemet, der er afgørende for at nå Paris-aftalens mål om at begrænse den gennemsnitlige temperaturstigning med 1,5 grad. Vedvarende energi er et af Jyske Banks specialer inden for erhvervsområdet. Gennem 14 år er der opbygget viden og kompetencer inden for området, og siden begyndelsen af 2022 har vi fordoblet ressourcerne i afdelingen, Renewable Energy, der har fysisk tilstedeværelse i både Silkeborg og i København. vindmølle- og solcelleparker gennem mange år. Jyske Bank har desuden - kedet, og følger generelt gerne vores bestående kunder på nye teknologier. Jyske Bank har et ambitiøst mål om energiproduktion inden udgangen af 2025. Det svarer til produktion af strømmen til 1,25 mio. husstande ud af i alt knap 2,8 mio. husstande i Danmark. Tendenser Batterier Batterier vil blive en del af den fremtidige infrastruktur. Bat- terier kan understøtte forsyningssikkerheden og elnettet ved at fungere som korttidslager og frekvensstabilisator. Desuden er batteri- og anden lagringsteknologi en forud- sætning for at opnå en 100% fossilfri elproduktion, da der er behov for at kompensere, når solen ikke skinner, og vinden ikke blæser. Biogas Opgraderet biogas skal udgøre 100% af det danske gasfor- brug i 2030. Det kræver en væsentlig udbygning af dansk biogasproduktion. Biogasmarkedet konsolideres på stadig færre og mere professionelle aktører, der har de fornødne økonomiske muskler og driftstekniske erfaringer til at løfte stor-skalaprojekter. Brint Etableringen af brintinfrastruktur til Tyskland betyder større afsætningsmuligheder og vil medføre en stadig stigende produktion af grøn brint i Danmark. Det går stærkt I disse år øges investeringssummerne i vedvarende energiprojekter, og nye teknologier inddrages i de enkelte pro- vindmøller, solceller og batterier indgår i et samlet projekt, hvilket giver en øget kompleksitet – også når det kommer aktørernes professionalisme, og kon- kurrencen på lånemarkedet tager til. konkurrenter, der opererer i Danmark. Samlet set stiller det markant større os som bank. … også fremadrettet Vedvarende energi vil i de kommende år fortsat være et område i rivende udvikling med nye forretningsmulighe- der for Jyske Bank. Store udenlandske investorer vil i stigende grad gå ind i det danske marked for vedvarende ener- giaktiver via fx pensionskasser eller børsnoterede selskaber. Fra politisk side forventer vi ny lovgiv- ning om energiparker i 2024, ligesom 9GW af de aftalte havvindmølleparker, der etableres omkring 2030, forventes udbudt i løbet af 2024. Krav om omfattende konsekvens- vurderinger for mennesker og dyr, samt øgede kompensationer til de nærmeste naboer af vedvarende energianlæg, vidner om en stigende opmærksom hed på biodiversitet med større borgerinddragelse og lokalt ejerskab til følge. TEMA: Side 43 BæredygtighedÅrsrapport 2023 Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data Påtegninger Integration af bæredygtighed i både forretningsaktiviteter og driften af banken anser vi som helt centralt. Vores mål er at reducere CO 2 e-udledningen fra driften af banken med 65% i 2030 i forhold til 2020. Vores eget klimaaftryk (scope 1 og 2) er begrænset, og vi kan gøre den største forskel gennem forretningsaktiviteterne, men forandringen be- gynder med os selv. Bæredygtig bankdrift er mange ting og handler både om øget bevidsthed, ændring af adfærd og CO 2 -reduktion. I 2023 har vi arbejdet videre med en række forskellige initia- tiver, der fx har valg af energikilde, energioptimering og nye vaner som omdrejningspunkt, men derudover har vi også lavet nye initiativer. Nye afdelinger I 2023 har særligt købet af Handelsbankens danske aktivi- teter sat sine spor i form af sammenlægninger af afdelinger. Afdelinger er fusioneret, og lokaler er blevet forladt, hvilket har bevirket ændringer i bygningsmassen grundet frasalg og overtagelse af bygninger. Konsekvenserne er, at Jyske Bank ved udgangen af 2023 er fordelt over 101 afdelinger, herunder 96 kundevendte afdelinger samt et døgnåbent kundecenter. Lukning af afdelinger betød også, at der var en masse forskelligt inventar såsom service og møbler, der ikke læn- gere var brugbart i banken. Al inventar blev sorteret og ind- delt i kategorier, så det kunne blive solgt eller doneret væk. Nogle af møblerne blev sendt til videresalg, mens andre det inventar, der ikke kunne anvendes mere, blev miljø- - på forbrændingen blev lavet til slagger, som bl.a. bruges i forbindelse med anlægning af nye veje. Solceller Koncernen har mange forskellige bygninger, og en afklaring af hvilke tage, der egnede sig til etablering af solceller, og etableringen af det første anlæg, fandt sted i 2022. Det første anlæg på taget af Hjemstedet i Silkeborg dækkede et areal på i alt 1.000 m 2 , og i 2023 har vi etableret yderligere taget af Jyske Finans, der er en selvstændig virksomhed i Jyske Bank-koncernen. Hermed bidrager vi til at reducere vores elforbrug og dermed også CO 2 -udledning. Samlet set får Jyske Bank en produktionskapacitet fra sol- cellerne på ca. 500.000 kWh om året, og dette svarer til en reduktion af vores CO 2 e-udledning på ca. 234 ton om året. Der er ikke planlagt etablering af yderligere solcelleanlæg i 2024. Dette hænger blandt andet sammen med, at vi vurderer, at der fortsat kan ske ændringer af såvel antal og placering af afdelinger rundt om i landet. Elladestandere afJyske Banks afdelinger. Disse benyttes primært til oplad- ning af bankens biler, men ved Hjemstedet i Silkeborg er der Dette antal fordobles i løbet af 2024. Bæredygtige tiltag i dri af banken 180 MWh15,6 GWh fra solcelleanlæg på bankens lokationer fra Jyske Banks vindmølle Egen produktion af vedvarende energi i 2023: Bæredygtighed Side 44Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Reduceret elforbrug Vi har gennem en længere årrække gennemført udskiftning af pærer til LED-pærer, som har et meget lavt energiforbrug og en lang levetid. I 2023 kom turen til udskiftning af lysar- maturer over et af bankens største lokaler, nemlig Capital Markets. Dette tiltag medfører en forventet årlig reduktion af både elforbrug og CO 2 -udledning på hhv. 85.000 kwh og 40 ton CO 2 e. Det er planlagt, at der i 2024 bliver udskiftet lysarmaturer i vores parkeringshus, hvilket på årsbasis vil medføre en besparelse på el på ca. 145.000 kWh og en reduktion af CO 2 -udledning med ca. 68 ton CO 2 e. Aaldssortering førte til etablering af 200 stationer i afdelingerne, hvor med- Derudover er det muligt i samtlige afdelinger at sortere i Formålet med sorteringen er at reducere mængden af rest- - ressourcer indgår i produktion af nye produkter. Men er det ting, som fx et tastatur og andet IT-udstyr, der kan genbru- ges og skabe værdi for en kollega, så undgår vi helst at skabe Begrænset udbud af lånebiler Arbejdsrelateret kørsel, fx i forbindelse med interne eller tilpasser hele tiden antallet af biler efter behov. Med stig- ende digitalt afholdte møder er der tale om en kontinuerlig - sætter i 2024. Indkøb af varer og ydelser Vores indkøb af varer og ydelser udgør mere end 1,8 mia. kr. årligt, når IT-ydelser hos Bankdata og JN Data er inkluderet. Vores indkøb foretages på basis af vores principper i bankens indkøbspolitik, der sikrer både pris, kvalitet og vilkår, men der- udover også, at de nødvendige etiske, miljømæssige, politi- ske og sociale hensyn tages. Arbejdet med videreudvikling af ansvarlig leverandøradfærd, herunder opdatering af indkøbs- politikken, fortsætter i 2024. Betalings- og kreditkort af genbrugsplast Jyske Banks betalingskort er lavet af genanvendt plastik. Allerede i be- gyndelsen af 2021 begyndte vi at udstede betalingskort i samarbejde med IDEMIA. Andelen af genanvendt plastik er på 85%, og i dag er halvdelen af alle betalingskort fra banken blevet udskiftet. Jyske Banks Visa/Dankort udgør en stor andel af vores samlede kortmængde, og disse kort vil i starten af 2024 begynde at blive udstedt i gen- brugsplast. Bæredygtighed Side 45Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Fremdri og indsatser • • • 19,2% reduktion af energiintensitet pr. fuldtidsansat • Udskiftning af lysarmaturer er fortsat • • 2 -reduktion og fossile brændsler • Grænseværdier for udvinding af kul og tjæresand indført i politik for ansvarlig og bæredygtig investering. Derudover er kemiske våben tilføjet, og konventionsomfattede våben er præciseret • Spørgeramme til investeringskunders bæredygtighedspræferencer videreudviklet til fx taksonomien og fossile brændsler • Stemmeafgivelse på 283 selskaber og 601 agendaer • Aktivt ejerskabsdialoger med 7 realkreditudstedere • Deltagelse i 151 engagementsager om overtrædelse af internationale konventioner og normer, herunder 95 sager i forbindelse med menneske- og arbejdstagerrettigheder • Dialog med 659 selskaber, hvor der ønskes forbedringer i ESG-performance, heraf 341 på klima og biodiversitet, 61 på menneske- og arbejdstagerrettigheder og 72 på god forretningsetik Fremdri i 2023 Indsatser i 2024 • Vidensdeling gennem webinarer og deltagelse af bæredygtighedsspecialist på 350 kundemøder • Fortsat tæt samarbejde med brancheorganisationer om udvikling inden for bæredygtighed • Afholdt 8 tema-/uddannelsesdage for kunder i ejendoms- samt bygge- og anlægsbranchen • af fx nyopførelser, renovering eller vedvarende energi • Uddeling af Den Grønne Transportpris som Jyske Finans og DTL-Danske Vognmænd står bag • fordobles. Derudover etableres der 12 nye ladestandere til internt brug • Projekter til reduktion af elforbruget, fx udskiftning af utidssvarende lysarmaturer samt ældre og driftstunge ventilationsanlæg • • • Ændring af CO 2 -reduktionssti for aktiestrategier med henblik på bedre balance mellem afkast, risiko og bæredygtighed • Fokus på formidling om marked og investering med podcasten "Katjing" • Videreudvikling af værktøj til screening for god selskabsledelse • Afholdelse af eventet "Energiens Dag" med fokus på ny viden om grøn energiforsyning • Samarbejde med erhvervsakademier, fx bidrage til bestyrelsesuddannelse gennem Erhvervsakademi • Sætte fokus på udvalgte emner, fx emballagedirektivet og Det Danske Klimamærke, og hvordan det påvirker vores kunder. For store erhvervskunder fortsat fokus på CSRD og dobbelt væsentlighedsanalyse • Afdække hvor mange kunder, der udarbejder ESG-regnskaber Investering → Finansiering → Bæredygtig bankdri → Investering → Finansiering → Bæredygtig bankdri → Bæredygtighed Side 46Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Sociale forhold Vores sociale ansvar dækker og påvirker - arbejdere, kunder, samarbejdspartnere og samfundet generelt. Kombineret med vores ønske om at være transparente og ansvarlige i forhold til vores holdninger, værdier og vo- res adfærd, stiller det krav og forventninger til os på mange måder. I Jyske Bank arbejder vi kontinuerligt på at sikre trivsel, lige udviklingsmuligheder samt et sikkert og sundt arbejdsmiljø for samtlige medarbejdere. Det er helt centralt for os at sikre, at vores IT- og datasikkerhed er i top, så kundernes - bejder også ihærdigt på at forebygge øko- nomisk kriminalitet og værner om en sund virksomhedskultur. Endelig er vi optaget af at understøtte en ligeværdig og fair udvikling i samfundet ved at gøre en forskel, hvor vi kan. Bl.a. ved at forståelse og med at sikre, at rettigheder sikres, herunder menneskerettigheder. → → → → → → → Attraktiv arbejdsplads Socialt engagement Grøn Bazar bidrager til at fremme det lokale sportsfællesskab IT- og datasikkerhed Forebyggelse af økonomisk kriminalitet Sund virksomhedskultur Fremdrift og indsatser Bæredygtighed Side 47Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 I Jyske Bank-koncernen betragtes medarbejderne som den vigtigste ressource og en forudsætning for vores succes. Vi har en ambition om at tiltrække, fastholde og videreudvikle medarbejdere med de kompetencer, den adfærd og de hold- ninger, der er fundamentet for opfyldelse af strategi og mål. Også i 2023 har en række tiltag bidraget til at sikre, at koncer- nen betragtes og opleves som en attraktiv arbejdsplads, hvor medarbejderne har en stor arbejdsglæde, og hvor der er lige rettigheder og udviklingsmuligheder for alle. Karriereudvikling I Jyske Bank går udvikling og det gode arbejdsliv hånd i hånd, da vi tilbyder en lang række lærings- og udviklingsmulighe- der for alle medarbejdere. Senest har vi sat fokus på interne karrieremuligheder ved at tilbyde alle medarbejdere en kar- rieresamtale med en HR-partner, hvor man kommer i dialog om, hvilke jobmuligheder der er, og hvad der skal leves op til for at skifte job internt i koncernen. Fokus på lokalt arbejdsmiljø Jyske Bank-koncernen vægter såvel det fysiske som psykiske arbejdsmiljø højt. Det gælder både den centrale arbejdsmiljøorganisation og de lokale arbejdsmiljøgrupper, hvor leder og tillidsrepræsentant i fællesskab varetager det daglige og nære arbejdsmiljø i afdelingerne. Alle tillidsre- præsentanter gennemfører Jyske Banks egen arbejdsmil- jøuddannelse. Derved sikrer vi, at kompetencerne øges, og indsatser forankres i hele organisationen. I 2023 har vi lagt ekstra vægt på at byde velkommen til nye lokale arbejdsmil- jøgrupper efter sammenlægningen med Handelsbanken Danmark og PFA Bank. I 2023 har koncernen desuden startet Jyske Work Lab, hvor vi undersøger, om lokale, afgrænsede eksperimenter som arbejdsmiljøet i en positiv retning på helt nye måder. Denne indsats fortsætter i 2024. En god start på arbejdslivet i Jyske Bank I Jyske Bank arbejder vi struktureret med at sikre, at alle ny- ansatte medarbejdere lander godt i koncernen. Målet er at skabe en god integration, så medarbejderen hurtigst muligt oplever et tilhørsforhold, engagement, resultatskabelse og arbejdsglæde. Især i forbindelse med skiftet fra studie- til arbejdsliv er der risiko for mistrivsel, hvorfor vi arbejder mål- rettet med onboarding tilpasset den enkeltes rolle og orga- nisatoriske tilhør, og derfor kan man tale om en skræddersy- et onboardingpakke afhængigt af jobbet, der skal varetages. Nogle initiativer er dog fælles for alle nye medarbejdere, eksempelvis et nyt e-learning program der blev introduceret i 2023, som giver indsigt i Jyske Banks virksomhedskultur og praktiske forhold. I 2023 har der været særligt fokus på onboading af de 630 kolleger fra det tidligere Handelsbanken Danmark og de 43 kolleger fra PFA Bank. Indsatsen har bl.a. omfattet lærings- aktiviteter, som er tilrettelagt i samarbejde med ansvarlige 400 tidligere Handelsbanken-kolleger deltaget i et halvdags introduktionsforløb i Hjemstedet i Silkeborg med rundvis- ning og oplæg. Samtlige ledere fra det tidligere Handelsbanken Danmark har, som en del af integrationen med Jyske Bank, gennem- ført et kursus i værdibaseret ledelse i løbet af 2023. Aktivi- teterne under kurset var med til at styrke den ledelsesmæs- sige sammenhængskraft og fremme en hurtig integration af lederne – både i forhold til ledelsesforståelse, fagligt netværk og socialt. Vi fortsætter lignende initiativer for PFA Banks medarbejdere og ledere i 2024. Attraktiv arbejdsplads Bæredygtighed Side 48Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Fra studieliv til arbejdsliv Gennem de seneste år har der særligt været fokus på at skabe en bedre og mere balanceret overgang fra studie- ønskeliste i forhold til, hvor de ønsker at kickstarte deres karriere. I 2023 er Jyske Bank strøget otte pladser op ad listen over de arbejdspladser, de danske business- og økonomistuderende helst vil arbejde for, når de er færdig- uddannede. Det viser en undersøgelse udarbejdet af råd- givningsvirksomheden Universum, hvor Jyske Bank lander på en 26. plads. med at tiltrække, ansætte og fastholde nyuddannede blandt andet via vores trainee- og graduateforløb, som løbende netværksaktiviteter, fx har Jyske Bank et ungenetværk for alle bankens medarbejdere under 35 år, som kan mødes i Aarhus, Silkeborg eller København. Derudover arbejder Jyske Bank sammen med universiteter - mer og -bachelorer, blandt andre Aarhus Universitet og erhvervsakademier i Aarhus, København og Kolding. Jyske Banks indsats med at skabe og vedligeholde relationerne til uddannelsesinstitutionerne og studenterforeningerne er prioriteret højt og er en del af bankens fokus på synliggørel- se af Jyske Bank som en attraktiv arbejdsplads. I 2023 har Jyske Bank eksempelvis deltaget i 77 forskellige netværksarrangementer. Et af arrangementerne var en CV-workshop, som fandt sted på Erhvervsakademi Aarhus. På workshoppen blev der skabt en god og konstruktiv dialog med ca. 30 studerende om, hvordan man får skrevet et godt CV og en god ansøgning samt overvejelser omkring dét at gå til en jobsamtale. De studerende havde mulighed for at hvilket bidrog til et højt aktivitetsniveau og en god stemning. Graduates Finansbachelorer Finansøkonomer Antal graduates, finansbachelorer og -økonomer i Jyske Bank 13 34 24 13 15 4 39 12 25 29 15 26 24 27 18 13 5 13 2023 2022 2021 2020 2019 2018 Bæredygtighed Side 49Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Fortsat fokus på medarbejderengagement Et af Jyske Bank-koncernens strategiske mål er, at vi senest - bejderengagement. I årets undersøgelse af arbejdsglæde, engagement og loyalitet har vi set en positiv udvikling i med- arbejderengagementet, som nu er på det højeste niveau si- den 2016, hvor vi gennemførte undersøgelsen første gang. Denne udvikling er ekstra positiv set i lyset af, at 2023 har været præget af mange integrationsaktiviteter i forbindelse med opkøbet af Handelsbanken Danmark. Helt konkret steg scoren med 1 point i forhold til sidste år til en score på 79 points. Benchmark for top 3 i sektoren var i sektor er 77 points. I Jyske Bank formåede vi i 2023 at løfte niveauet yderligere i forhold til gennemsnittet i sektoren, der er på samme niveau som sidste år. Fremgangen skydes først og fremmest det store arbejde, der udføres lokalt i tæt samarbejde mellem lederen, tillids- repræsentanten og medarbejderne. Rapporter, udarbejdet på baggrund af undersøgelsen er med til at give viden om, hvilke temaer der gør den største forskel i forhold til at øge medarbejdernes engagement. På koncernniveau har der i 2023 været særligt fokus på ledernes rolle i at drive og un- derstøtte den fortsatte positive udvikling. Mangfoldighed i Jyske Bank Mangfoldighed i Jyske Bank handler om at have et skærpet fokus på inklusion og diversitet blandt koncernens med- forskellige input på en given sag. Vi har den overbevisning, at forskelligheder er med til at nuancere og perspektivere dialogen i hverdagen. Diversitet er derfor en vigtig forud- sætning for at skabe innovationskraft og sikre, at vi kan opnå de rigtige løsninger – til gavn for aktionærer, kunder og medarbejdere. Derfor arbejder vi løbende på at sikre en kultur, hvor alle kon- cernens medarbejdere har en oplevelse af at høre til og blive respekteret – som dén man er. I Jyske Bank værdsættes forskellighed, og vi ønsker aktivt at fremme en kultur med respekt for den enkelte og tilstræber, at alle skal have en følelse af at høre til og mulighed for at realisere deres fulde karrierepotentiale. Vi arbejder på forskellige tiltag, som til- sammen har til formål at skabe lige vilkår for alle med plads til, at vi kan være os selv – uanset køn, alder og etnicitet. I 2023 har vi afdækket relevante områder inden for diversitet og har fx oprettet en procedure for, hvordan vi fjerner barrierer for mangfoldighed i rekrutteringen. Fremadrettet vil vi arbejde med yderligere mangfoldighedsparametre udover køn, fx alder og uddannelse. Vi tror på, at også opmærksomhed på mangfoldighed hjæl- per os til at tiltrække og fastholde de bedste medarbejdere. Læs vores Diversitetspolitik på jyskebank.dk/ir/governance/ adfaerd-og-ledelse. For at sikre kontinuerligt, tværorgani- satorisk fokus på mangfoldighed har vi etableret et mangfoldighedsud- valg. Udvalget er bredt funderet med repræsentanter fra mange medar- bejdergrupper og ledelsesniveauer i koncernen. Udvalget arbejder med initiativer, synliggørelse og inspiration, der samlet set har til formål at fjerne barrierer for mangfoldighed ved bl.a. Mangfoldigheds udvalg at arbejde med ubevidst bias i alt fra rekruttering og udvikling af medar- bejdere til rådgivning af kunder og kommunikationsmaterialer. I løbet af 2023 har udvalget bl.a. ladet sig inspi- rere af indlæg fra CBS, drøftet rammer og idéer for konkrete aktiviteter samt drøftet relevante og aktuelle problem- stillinger og succeshistorier i koncernen. Arbejdsglæde Medarbejderengagement (vurdering på skala fra 0 til 100) 2023 2023 2022 2021 79 77 78 76 Jyske Bank Sektorgennemsnit Jyske Bank Jyske Bank Bæredygtighed Side 50Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Kvinder i ledelse Der er mange aspekter af arbejdet med diversitet og inklu- sektor, og i Jyske Bank i særdeleshed, er kønsdiversitet. Vores strategiske mål er, at i 2025 skal 30-33% af bankens ledere være kvinder, og aktuelt har vi en samlet repræsen- tation af kvinder i vores ledelse på 28% mod 27% ved ud- gangen af 2022. De senere år har vi arbejdet på at øge andelen af kvindelige ledere som et led i rekruttering og lederuddannelse samt få skærpet bevidstheden om værdien af forskelligheder. Arbejdet med kønsdiversitet er en langstrakt proces, som tager tid, men vi kan se og forventer, at de tiltag, vi har igangsat de senere år, virker. På rekrutteringsområdet har vi eksempelvis taget redskabet Develop Diverse i brug for at sikre, at vores jobopslag appel- lerer lige så meget til kvinder som til mænd – også på leder- niveau – og få alternative forslag til ordvalg, hvis ordvalget favoriserer et køn frem for et andet. På den måde sikrer vi diversitet i vores ansøgningsskare. Desuden stræber vi efter en kønsbalance, når vi ansætter nyuddannede. I praksis kan det dog være en udfordring, da mange af de uddannelser vi rekrutterer fra (økonomiske/IT-uddannelser på universite- ter) ikke har en ligelig repræsentation af køn. Kønsdiversitet er et vigtigt emne i hele organisationen og bliver blandt andet tænkt ind som et led i udnævnelser og karriere mæssig udvikling, hvor vi har fokus på at få begge køn til at være nysgerrige og gribe de karrieremæssige muligheder, der er. Overordnet set er der lige løn for lige arbejde Lønulighed mellem mænd og kvinder er en vedholdende - toren, hvor der generelt er store forskelle i lønniveauet for samme typer jobfunktioner. I Jyske Bank har vi udarbejdet en kønsopdelt lønstatistik, og den er i lighed med tidlige- re år drøftet i en arbejdsgruppe med repræsentanter fra Finansforbundet Jyske Bank Kreds og bankens HR-afdeling. Den foreløbige konklusion er, at der overordnet set er lige løn for lige arbejde i koncernen. Samtidig viser drøftelsen af statistikken, at den udgør et vigtigt redskab for dialogen om ligeløn, hvorfor der er udvalgt en række arbejdsfunk- tioner til nærmere gennemgang i arbejdsgruppen. Bæredygtighed Side 51Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Jyske Bank bidrager gennem forretningsaktiviteter til mange mennesker. Dét handler også om trivsel og sociale relationer mellem mennesker, som er omdrejningspunktet for vores forskellige sociale indsatser. Vi kan nemlig gøre en forskel med vores ressourcer og kompetencer. Stærkere sammen Ved at indgå i partnerskaber på udvalgte områder kan Jyske Bank påvirke mennesker og det danske samfund i en mere bæredygtig og socialt balanceret retning. Står vi alene, er vo- res impact mindre, og derfor har vi for mange år siden valgt at indgå i partnerskaber for derved at stå stærkere – sammen. Et partnerskab er karakteriseret ved, at hver organisation forpligter sig til at skabe dialog og fælles løsninger på tværs Kompetencer, ressourcer og viden kombineres i et fælles projekt, der har et socialt sigte. Socialt engagement Jul for alle i Holstebro For tredje år i træk har Jyske Bank-afdelingen i Holstebro op- fordret medarbejdere, kunder og borgere i byen til at donere legetøj eller andre gode brugte ting, som kan glæde andre. - bejdet også lokale institutioner, hvoraf nogle skoler benytter lejligheden til at have bæredygtighed på dagsordenen. ”Tanken er, at man kan komme med gaver bestående af legetøj, man har derhjemme. Mange af vores børn har så meget legetøj, der ikke fejler noget, men som de ikke bruger. Så hvorfor ikke lade det komme andre børn til glæde og gavn? På den måde bliver julegaverne også bæredygtige, fordi de bliver genbrugt”, fortæller Nicolai Bue, markedsdirektør Holstebro. Bag indsamlingen står Jyske Bank i samarbejde med den lokale han- delsstandsforening og Kirkens Korshær. Når indsamlingsperioden er slut, er det Kirkens Korshær, der udvælger modtagere blandt de familier, som har søgt julehjælp. Kids Tour Dette cykelløb er Danmarks sjoveste og største cykelløb for børn. Løbet er arrangeret af Børneulykkesfonden, og Jyske Bank er med som cykelglad hovedpartner rundt i hele landet. I perioden fra april til september er hele 12 cykelløb på eventpladsen. Kids Tour er rettet mod unge cyklister i alderen 3-10 år, og sunde værdier – og fremmer cykelkulturen. Jyske Bank støtter Børneulykkesfondens arbejde med at øge børne- sikkerheden i Danmark og nedbringe antallet af børne- ” Mange af vores børn har så meget legetøj, der ikke fejler noget, men som de ikke bruger. Så hvorfor ikke lade det komme andre børn til glæde og gavn?” Nicolai Bue, markedsdirektør Holstebro Bæredygtighed Side 52Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Økonomi på skoleskemaet Jyske Bank tager ansvar for at lære unge gode øko- nomiske vaner, som kan bane vejen for en livslang sund økonomi. I september 2023 deltog Jyske Bank sammen med Finanssektorens Arbejdsgiverforening på Ungdommens Folkemøde i Valbyparken. I teltet ”Et rart sted at være” var der dialog og aktiviteter med arbejdssted. Jyske Bank deltog desuden i Pengeugen i uge 11 i 2023, som er en årligt tilbagevendende fælles event på tværs af pengeinstitutter arrangeret af Fi- nans Danmark. I denne uge får rådgivere mulighed for at skifte kuglepennen ud med skolekridt og øge folkeskoleelevernes økonomiske bevidsthed ved blandt andet at fortælle om budgetplanlægning, lån og renter. Digitalt forbrug Jyske Bank er hovedsponsor for esportsfestivalen, Gamebox Festival, og var under årets festival vært for paneldebatten "Penge i gaming", som bl.a. satte fokus på gaming kontra gambling, og hele proble- matikken ved at børn spiller afhængighedsskaben- de spil. I panelet sad Anne Fiskaali, som er psykolog, og forsker i gaming, esport og digital leg, William Karlberg fra Politiets Online Patrulje samt Rico Corneliussen, direktør i Esport Danmark. ”Vi er gået ind som hovedsponsor for Gamebox Fe- stival af to årsager. Dels fordi vi ser gaming og esport som et positivt miljø, hvor alle kan være med uanset alder, fysik, etnicitet, køn med mere. Samtidig er det vigtigt at sætte fokus på bagsiden af medaljen, som handler om spilafhængighed og økonomiske uvaner. Her vil vi gerne bidrage til at give de unge og deres forældre en større viden,” siger Jens Skov, afdelings- direktør i Events & Partnerskaber i Jyske Bank. Ensomhed skal reduceres Gennem kundearrangementer i forbindelse med kampagnen Danmark Spiser Sammen, som Fol- kebevægelsen mod Ensomhed står bag, bidrager Jyske Bank til at italesætte de problemer og tabuer, der er forbundet med ensomhed. Vi har i år afholdt - delinger skabte en hyggelig ramme for præsentati- on af bankens sociale engagement og vidensdeling omkring bæredygtige investeringsmuligheder til stor begejstring blandt gæsterne. Derudover har vi på forskellige vis sat fokus på vores lokale partnerskab, Flere i Fællesskaber (FiF), der arbejder for at reducere ensomhed blandt unge og ældre i Silkeborg Kommune. FiF har bl.a. lånt vores lokaler til afholdelse af netværksmøde med samtlige partnere, og har derudover lånt vores py- lon ved Hjemstedet til deres budskab i forbindelse med en kampagneuge. ”Det skaber synlighed i byen og viser, hvor bredt ind- satsen er funderet, når Jyske Bank bl.a. stiller deres pylon til rådighed for en fællesskabskampagne. Det er en samlet indsats – på tværs af sektorer – der gør en forskel” udtaler Ann-Britt Dalby, medlem af ledel- sessekretariatet i Silkeborg Kommune. Gammelt partnerskab – nyt navn og format Jyske Bank har været medlem af Folkebevægelsen mod Ensomhed (FmE) siden 2015. Sammen med omkring 90 NGO’er og kommuner m.m. har vi en ambition om, at vi vil arbejde for, at færre borgere i Danmark ender i dyb ensomhed. Tidligere har vi deltaget i Det nationale Partnerskab mod Ensomhed (NPE), da de havde behov for at indsamle viden og inspiration til, hvordan også den private sektor har fokus på inklusion og fællesskab på arbejdspladsen. De to organisationer FmE og NPE smelter sammen i 2024 – og det skaber forhåbentlig synergi og et stærkere image, så alle i Danmark i fremtiden ken- der til Folkebevægelsen mod Ensomhed. Jyske Bank bidrager med vores kompetencer og ressourcer. Derfor laver vi fællesspisninger, produ- opfordrer til at arbejde frivilligt. På den måde skaber vi fokus på en sag, som vi mener, er vigtig. ” ... vi ser gaming og esport som et positivt miljø, hvor alle kan være med uanset alder, fysik, etnicitet, køn med mere” Jens Skov, afdelingsdirektør i Events & Partnerskaber Bæredygtighed Side 53Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Grøn Bazar bidrager til at fremme det lokale sportsfællesskab TEMA: Gennem de seneste år har Jyske Bank haft et tæt samar- bejde med lokale kræfter om afviklingen af Grøn Bazar – i 2023 for tredje år i træk i Viborg og for første gang i Aarhus sportstøj og -udstyr til indendørs brug indsamles og sorte- res af frivillige fra foreningslivet og Jyske Bank. På selve da- gen for Grøn Bazar kan alle komme forbi og kvit og frit forny deres sportsgarderobe, og dermed får det brugte sportstøj- og udstyr nyt liv. For nogle unge er bazaren en hjælp, fordi der ikke er råd til fx nye sportssko. For andre, en mulighed for at tænke i genbrug. ”Vi har den holdning, at tiden ikke længere er til blot at uddele et tøjsponsorat. Der skal noget andet til, og med Grøn Bazar oplever vi, at vi virkelig gør en forskel, der bliver lagt mærke til. Vi har mærket en kæmpe opbakning, og initia- tivet har lært os, at når alle bidrager med de ressourcer, vi hver især har til rådighed, så kan vi gøre langt mere, end vores traditionelle sponsorater rækker til,” siger Rikke Lyng Lauridsen, privat kundedirektør, Vest 3. I Aarhus blev der indsamlet 600 kg tøj. Bazaren var vel- besøgt, og omkring 1000 børn og voksne var et smut forbi - værre var der ikke tilstrækkeligt sportstøj- og udstyr til at dække efterspørgslen. Men opbakningen til arrangementet var helt i top. ”Jeg var fuldstændig blæst bagover af den op- bakning, vi oplevede i Aarhus. Det var en stor fornøjelse at kunne sende en masse tøj og sko videre til unge mennesker, som havde brug for det. Grøn Bazar er et super godt eksempel på, at når vi samler mennesker med forskellige kompetencer fra foreningslivet, kommunen og erhvervslivet, så kan vi løe indsatsen op til et højere niveau og gøre en meget større forskel, end vi kan alene,” siger Ulla Vestergaard Madsen, markedsdirektør i Jyske Bank. Grøn Bazar-konceptet har taget form i tæt samarbejde mellem Jyske Banks afdelinger, sportsforeninger og kom- muner, erhvervslivet og frivillige. Samarbejdet omkring bazaren er en måde at vise opbakning og involvering, støtte op om foreningslivet lokalt, gøre en forskel for klimaet – i sportsfællesskabet. Side 54 BæredygtighedÅrsrapport 2023 Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data Påtegninger kunder med digitale platforme og samtidig værne om kun- stiller øgede krav til bankens IT- og datasikkerhed, og vi har en målsætning om at have et højt IT-sikkerhedsniveau, der risici bliver håndteret professionelt. Øget fokus på privacy-data Som et led i sikkerheden for persondata har vi i 2023 øget fokus på at udvikle nye og styrkede metoder og processer for at behandle privacy-data. Derudover har vi revurderet alle vigtige databehandlingsprocesser for at sikre, at der ydes kontinuerlig overvågning af risici på privacy- området. Desuden er bankens behandlingsprocesser og -metode ud- bygget for at sikre, at medarbejdere, der har berøring med kundedata, på den bedst mulige måde behandler kundernes data med høj ansvarlighed. Angreb blev afværget Kreativiteten blomstrer blandt de cyberkriminelle. Det ople- vede vi i starten af 2023, hvor vi blev udsat for et DDoS-an- greb, som er et overbelastningsangreb, hvor hackere prøver at lamme bankens digitale platforme til gene for kunder og medarbejdere. Vi formåede at afværge angrebet, så kun- derne kun oplevede mindre gener. Angrebene var orkestre- ret mere avanceret, end hvad vi hidtil har oplevet, hvorfor vi - svar, som kan absorbere og bekæmpe store DDoS-angreb. Generativ AI Generativ AI rykkede for alvor ind på scenen i 2023, og det har givet forretningsmæssige muligheder, men også større risici for mere planlagte angreb udført med højere kvalitet og præcision. Derfor vil vi i 2024 styrke indsatsen for at afdække og understøtte ansvarlig brug af AI til forretnings- mæssige formål, fx ved at tilbyde e-learningsmoduler om AI og afklare brugen af AI i arbejdsmæssig sammenhæng. Derudover vil vi også analysere de nye angrebsvinkler, som AI muliggør med henblik på at sikre et styrket cyberforsvar. Nye og skærpede krav på vej væsentligt skærpede krav på dele af IT-sikkerhedsområdet. Endvidere forventes der yderligere lovgivning på vej i den - hed. Den aktuelle vurdering er, at Jyske Bank allerede står kræve væsentlige omstillinger, samt et øget sikkerhedsni- veau på både teknologi- og forvaltningssiden. IT- og datasikkerhed Geek-night om AI og ChatGPT AI, og det henviser til simulering af menneskelig intelligens i maskiner, der er programmeret til at tænke og lære som mennesker. AI er hurtigt vokset til at blive allemandseje – mange benytter de muligheder, som AI giver adgang til, og det vil påvirke store dele af vores adfærd fremover. ChatGPT er den teknologisoftware, der vokser hurtigst i antal bruge- re, og er for mange synonymt med AI. For at blive klogere på kunstig intelligens inviterede afde- lingerne i Forretningskoncepter og Kvalitetsudvikling til "Geek-night" i efteråret 2023. I løbet af aftenen blev der og indsigt på området. En af Danmarks førende eksperter, Erik David Johnson, fortalte, hvordan AI virker, og hvorfor det kommer til at være transformativ for fremtidens arbejdsformer. Der blev afholdt to arrangementer i hhv. Kgs. Lyngby og Silkeborg, hvor over 200 medarbejdere deltog. AI Bæredygtighed Side 55Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Ved at have et grundigt kendskab til vores kunder kan vi forebygge, at Jyske Bank bliver misbrugt til hvidvask og services gør det muligt for private- og erhvervskunder at behov. Men der er også en risiko for, at banken kan blive mis- brugt. Derfor er det en topprioritet i Jyske Bank at forebygge økonomisk kriminalitet, og vi ønsker i alle henseender at forhindre misbrug af banken til ulovlige formål. Vi arbejder aktivt og kontinuerligt på at få bedre kendskab til vores kunder og deres forretningsaktiviteter. Derudover har vi iværksat processer, der sikrer overvågning af kundernes transaktioner og adfærd, og endelig modtager bankens medarbejdere inden for området kontinuerligt uddannelse. i 2023 centraliseret og specialiseret opgaver, svarende til yderligere ca. 60 fuldtidsansatte. Det primære fokus har været at styrke bankens kundekendskab og transaktions- overvågning. I 2024 fastholdes fokus på udvikling af disse områder. Centralisering af kundekendskabsopgaver De tilbagevendende kundekendskabsopgaver er i løbet af 2023 blevet centraliseret. Det skaber stor værdi for den enkelte rådgiver, og der fri- gives mere tid til kundevendte opgaver, såsom rådgivning. Den højere kvalitet i opgaveløsningen gavner dermed både kunden og banken. Uagtet centraliseringen er det fortsat den enkelte rådgiver, som har ansvaret for den samlede hvidvaskrisiko på kunden, som afspejler rådgiverens samle- de viden om kunden fra møder og øvrige kontaktpunkter. Påbud fra Finanstilsynet Jyske Bank har i juni 2023 modtaget en redegørelse fra - - kontroller på kundekendskabsområdet, overvågning af kon- tanter i højrisikoområder og overvågning af fuldmagtshavere samt sikring mod, at en medarbejder misbruger sin stilling. påbud er løst i 2023. Det forventes, at de resterende tre på- bud er løst inden udgangen af 1. kvartal 2024. Kunderne skal også være opmærksomme Vi arbejder løbende med forbedringer af vores systemer internt i banken, men derudover ønsker vi, at også vores kunder har opmærksomhed på typiske risikosituationer, hvor de skal være ekstra vågne. Vores indsatser er relevante på tværs af kundesegmenter, men fx ældre mennesker vur- deres som særligt udsatte. Blandt de mange indsatser, der har til formål at skabe øget • Ny løsning giver kunden mulighed for at nedsætte det daglige maksimale beløb for overførsler i netbanken. • Loftet for, hvornår et overført beløb skal valideres af kun- udløser en to-faktor-godkendelse. • Fokus på muldyrsaktivitet i forbindelse med Ungdom- mens Folkemøde i Valbyparken. Øget fokus på governance og risikotolerance I 2023 er den hvidvaskansvarlige blevet en del af koncern- ledergruppen for at øge ansvarsforankringen på koncern- niveau. Desuden involveres forretningsenheder yderligere i et nyt Forum for Kundevurdering, som har til formål at behandle kunder, der er forbundet med særlig høj risiko i - udover er der blevet etableret en ny afdeling for analyse og risikoafdækning, som er med til at fastsætte bankens risiko- tolerance og skabe større gennemsigtighed. Forebyggelse af økonomisk kriminalitet 1.000-kronesedlen udgår I slutningen af 2023 har Nationalban- ken besluttet, at både 1.000-krone- sedlen og ældre pengesedler skal udgå i 2025. Dette hænger sammen med, at danskernes brug af kontanter er faldet over en årrække, og man forventer, at denne udvikling fortætter. Set i lyset af danskernes villighed til at anvende nye digitale betalingsløsninger og den det danske samfund, er det en naturlig udvikling. Vi hilser beslutningen velkommen og ser det som et positivt skridt, der vil medvirke til at bekæmpe hvidvask. Allerede i 2018 stoppede vi for ud- betaling af 1.000-kronesedler i vores penge automater, samtidig med at blev lanceret til kunderne. Den samlede værdi af sedler og møn- ter i cirkulation i dag er på ca. 69 mia. kr. og heraf udgør 1.000-kronesedlen hele 23 mia.kr. I butikkerne bliver hver tiende handel betalt med kontanter, og det er primært de 30-39-årige og 60-69-årige, der bruger kontanter. BæredygtighedIntroduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Jyske Bank var i 90'erne en af de første banker til at arbejde med værdibaseret adfærd og ledelse – som modvægt til en ledelsesstil baseret på regelstyring og kontrol. Vores vær- dier er ledetråde, som binder os sammen og styrer vores handlinger i det, vi gør over for hinanden og over for andre. Dermed er værdierne bankens DNA, som for medarbejder- ne betyder et fælles sprog og kultur og for kunderne, at de kan være trygge ved, at de kender Jyske Bank og ved, hvad banken står for. En grundlæggende ansvarlig bank - stitut, og vi tilstræber at leve op til vores samfundsmæssige betydning. Derfor tilstræber vi i alle forhold at drive en bære- dygtig og ansvarlig forretning. Det handler om at overholde den til enhver tid gældende lovgivning og leve op til de for- ventninger, vores interessenter med rette må have til os. Høje etiske og professionelle standarder For at leve op til forventningerne om at drive en ansvarlig forretning er det afgørende, at vi har en sund virksomheds- kultur. Høje etiske og professionelle standarder dikterer medarbejdernes tilgang og adfærd omkring de risici, der er for, at banken bliver udsat for økonomisk kriminalitet af kun- der eller samarbejdspartnere. Vi ønsker at sikre, at vi også i fremtiden har en sund virksom hedskultur, og vores handlinger er styret af lov- givning og retningslinjer om ansvarlig rådgivning, skat, dataetik og vederlag. Vi ønsker at være transparente og øvrigt med myndighederne omkring tilsyn, procedurer og konkrete sager der måtte forekomme. Vi kan ikke ude- lukke, at der sker fejl, men vi er åbne omkring dem og er optagede af at lære af dem. Principper over indtjening - bevidste om de risici, der er for at blive misbrugt ved korrup- tion, bestikkelse og anden form for økonomisk kriminalitet af bl.a. kunder og samarbejdspartnere. Jyske Bank vil som en ansvarlig og værdibaseret virksomhed ikke acceptere korruption og bestikkelse. Ingen kunde eller anden forretningspartner er så god eller vigtig, at Jyske Bank går på kompromis med disse principper, som til enhver tid sættes højere end indtjening. Vi sætter høje etiske og professionelle standarder for indsatsen imod korruption og bestikkelse, og det forventes, at Jyske Banks medarbejdere optræder med ærlighed og integritet. Derfor er der "nul- tolerance" for bevidste brud på vores politik for anti-korrup- tion og bestikkelse. Sund virksomhedskultur Politik for sund virksomhedskultur dækker alle aktivitets- og fagområder og kræver, at saglige og lovlige motiver styrer al professionel adfærd i koncernen. Opstår der en situation, hvor en medarbejder oplever eller har mistanke om over- lovovertrædelser i øvrigt samt øvrige alvorlige forhold, sen- des sagen til videre undersøgelse i koncernen. Medarbejde- ren kan anonymt benytte vores whistleblower-ordning og er dermed beskyttet mod repressalier. I 2023 er politikken opdateret og udvidet med afsæt i internationale standarder og efterfølgende godkendt af bestyrelsen. ” … værdierne er bankens DNA, som for medarbejderne betyder et fælles sprog og kultur og for kunderne, at de kan være trygge ved, at de kender Jyske Bank og ved, hvad banken står for” Bæredygtighed Side 57Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 En åben dialog og et fladt hierarki Det er kendetegnende, at der i banken er en kommuni- kationskultur præget af åbenhed, tillid og respekt mellem ledelse og medarbejdere. Det er medvirkende til en generel følelse af engagement og oplevelse af, at man har mulighed for at bidrage og skabe værdi uafhængigt af funktion eller fx beslutningsprocesser vurderes som værdiskabende. Ledelsesindsatsen afspejler et menneskesyn, der tager udgangspunkt i, at den enkelte medarbejder både kan og vil tage ansvar for at løse egne opgaver. Medarbejderen bliver ledelsesmæssigt mødt med tillid til såvel evner som dømmekraft, så der gives ansvar og beføjelser svarende til rolle og kompetence. Politik for dataetik Data er i høj grad et grundlag for Jyske Bank-koncernens eksterne. Kommunikationen med vores kunder og interes- senter er baseret på data af høj kvalitet. Koncernens politik for dataetik rammesætter, hvordan de dataetiske værdier er forankret i vores forretningsprocesser og i ledelsens og medarbejdernes brug af data. Der indgår personoplysninger i et stort antal af de processer, som Jyske Bank-koncernen behandler. Anvendelsen af data om kunderne og deres interaktioner med koncernen, sam- menstillet med data om produkter og serviceydelser, er en grundlæggende forudsætning for vores forretningsmodel og for at kunne levere de bedste løsninger til vores kunder. Anvendelsen af eksempelvis løsninger med elementer af kunstig intelligens, kræver ofte stillingtagen til dataetiske emner, og det er helt centralt for koncernen, at kunderne skal kunne føle sig trygge ved, at behandling af data sker med respekt, omhu og i overensstemmelse med lovgivnin- gen og koncernens mål og værdier. Nye fokusområder I 2023 har vi gennemført oplysningstiltag på området for udvalgte dele af udviklingsorganisationen. Endvidere har vi som koncern i 2023 taget stilling til anvendelsen af generativ AI, dækkende eksempelvis en service som ChatGPT, der i 2023 var på alles læber. Dette er nu udmøntet i interne ret- ningslinjer, som udgør en rettesnor i arbejdet. De ansvarlige for udviklingsinitiativer indeholdende IT vil fortsat metodisk, som led i deres udviklingsaktiviteter, blive gjort opmærksom på stillingtagen til dataetiske dilemmaer. Menneskerettigheder De internationale menneskerettigheder, som både er grundfæstede i den danske arbejdsmarkedsmodel og fast- lagt af internationale konventioner, normer og værdier, er et naturligt fundament for Jyske Bank-koncernens virke. Vi anser menneskerettighederne som grundlag for et sikkert, retfærdigt og ligeværdigt samfund. Menneskerettighederne er universelle, fordi alle menne - sker bør behandles med værdighed. Nogle af de sociale klimaændringer og diskrimination indgyder til bestræbelser på at sikre en bæredygtig og fremgangsrig fremtid for alle. Dette stiller krav til regeringer, men også virksomheder har et ansvar for at respektere menneskerettigheder som beskrevet i FN’s Vejledende Principper for Menneskerettig- heder og Erhvervsliv. Virksomheder kan på den ene side hindre arbejdsforhold, udnytte migrantarbejdere og skade det lokale miljø. På den anden side kan virksomheder også fremme menneskeret- tigheder ved at tilbyde adgang til anstændigt arbejde, skabe højere levestandarder og sikre en ansvarlig og bæredygtig leverandørkæde. - stand fra brud på menneskerettighederne som arbejdsgiver, - vi laver forretninger og hvem vi laver forretninger med, ud- valgte partnere, som vi samarbejder og vidensdeler med, og endelig i forhold til vores værdikæde. I Jyske Bank-koncernen er menneskerettighederne rodfæ- stede værdier, og vi ser rollen som en aktiv deltager i arbejdet for lige rettigheder som en naturlig konsekvens af vores størrelse og sammensætning af medarbejdere. Derfor er indsatsen for at overholde menneskerettighederne kontinu- erlig, og via en åben kultur, tydelige kanaler og arbejdsgange opfordres medarbejdere til at sige fra over for diskrimination og krænkelser. Arbejdet med menneskerettigheder i kon- tekst af bankens virke og kommunika tion heraf vil i løbet af 2024 blive fremmet gennem deltagelse i Global Compacts netværksgruppe Menneskerettigheder & Erhverv. Dermed vil vi fokusere på integration af retningslinjerne fra FN gennem et ledelsessystem, der sikrer, at brud på menneskerettighe- derne håndteres, minimeres og forebygges. Bæredygtighed Side 58Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Fremdri og indsatser • • Intern og ekstern fokus på den nationale madspildsdag i september • • Bidraget til at FødevareBanken har leveret 1.307 ton overskudsmad svarende til 3,4 mio. måltider til socialt udsatte danskere • Grøn Bazar afholdt i Holstebro, Viborg og Aarhus • • Pant indsamlet i bankens afdelinger er doneret til Røde Kors – værdi 60.000 kr. • Implementering af systemunderstøttelse for kundekendskabsprocedurer, bl.a. push-besked om behov for opdaterede oplysninger om kundeforholdet • Skærpet overvågning af kontanthævning i risikolande og erhvervskunders kontanthævninger for at reducere risiko for hvidvask ved brug af kontanter • • Videreudvikling af internt værktøj til alarmbehandling og kundekendskabsopgaver giver overblik • I forbindelse med rekruttering har HR-afdelingen via LinkedIn kontaktet 231 kandidater, heraf svarede 70,1% af de mandlige kandidater og 54,8% af de kvindelige kandidater tilbage • Repræsentation af begge køn i 79% af de registrerede 1. runde samtaler • Udrulning af "Proaktiv Early Care" ved sygemelding i mere end 14 dage • Udbygget samarbejde med læreanstalter, herunder deltagelse i 77 netværksarrangementer fx Ungdommens Folkemøde, karrieremesse og CV-workshop • Mangfoldighedskomitéen har afholdt tre møder Fremdri i 2023 Indsatser i 2024 • for området • Styrket tværgående vidensdeling om cyber- og informationssikkerhed gennem deltagelse i sektor- fora og netværk • Gennemført indsats vedrørende cyberrobusthed gennem bankens teknologianvendelse • • • • Understøtte kommunikationen i Flere i Fællesskaber og deltage i relevante aktiviteter • Fokus på frivilligt arbejde blandt bankens seniorer og pensionister med bl.a. samarbejde med FødevareBanken gennem ordningen "Fra bank til bank" • Afholde Grøn Bazar i min. tre byer • Indsamle pant og donere til Røde Kors • • Fortsat fokus på forbedringer af processer, så vores kunder får lettere ved at give banken de nødvendige oplysninger i forbindelse med kundekendskabsprocesserne • beslutninger på – såvel principielle beslutninger som på kundeniveau • Fokus på transaktionsovervågningen, som hele tiden udvikler sig • Fokus på arbejdsmiljø med udrulning af Jyske Work Lab • Tiltrække nye kandidater til koncernen bl.a. gennem netværk, relationer og kommunikation med læreanstalter • Fokus på at øge svarprocenten fra begge køn i forbindelse med rekruttering via LinkedIn • Facilitering af de etablerede netværk på tværs af organisationen og mellem uddannelses- institutioner • • Fortsat tværgående vidensdeling i sektoren via diverse fora og seminarer relateret til cyber- og informationssikkerhed • Styrke afdækning og understøttelse af ansvarligt brug af AI til forretningsmæssige formål • til cyber- og informationssikkerhed Attraktiv arbejdsplads → IT- og datasikkerhed → Socialt engagement → Forebyggelse af økonomisk kriminalitet → Attraktiv arbejdsplads → IT- og datasikkerhed → Socialt engagement → Forebyggelse af økonomisk kriminalitet → Bæredygtighed Side 59Introduktion Vores forretning Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 → → → → → → → → Årets resultat Forretningsomfang Kreditkvalitet Risikostyring Kapitalstyring Likviditetsstyring Forretningssegmenter Øvrige informationer Regnskabs- beretning Side 60 RegnskabsberetningÅrsrapport 2023 Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data Påtegninger Netto renteindtægter Netto gebyr- og provisionsindtægter Kursreguleringer Øvrige indtægter Indtægter fra operationel leasing (netto) Basisindtægter Basisomkostninger Basisresultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før engangsposter Engangsposter vedr. Handelsbanken DK Resultat før skat Skat Periodens resultat Renteudgift af hybrid kernekapital, ført på egenkapital 2023 2022 Indeks 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 23/22 2023 2023 2023 2023 2022 Basisresultat og årets resultat (mio. kr.) 9.722 5.856 166 2.567 2.516 2.415 2.224 1.773 2.579 2.529 102 766 602 553 658 681 1.539 139 1.107 661 452 186 240 523 227 239 95 62 35 26 104 44 289 343 84 56 66 83 84 60 14.356 9.106 158 4.112 3.671 3.263 3.310 3.081 6.103 4.879 125 1.605 1.524 1.494 1.480 1.329 8.253 4.227 195 2.507 2.147 1.769 1.830 1.752 127 -605 - 31 -13 13 96 -158 8.126 4.832 168 2.476 2.160 1.756 1.734 1.910 -3 -131 2 -10 65 -89 31 -29 8.123 4.701 173 2.466 2.225 1.667 1.765 1.881 -235 -144 163 -79 -59 -59 -38 -66 7.888 4.557 173 2.387 2.166 1.608 1.727 1.815 1.984 805 246 589 548 409 438 257 5.904 3.752 157 1.798 1.618 1.199 1.289 1.558 163 147 111 43 41 40 39 39 Årets resultat Resultat pr. aktie steg 61% til 89 kr. fra 55 kr. året forinden, svarende til et re- sultat efter skat på henholdsvis 5.904 mio. kr. og 3.752 mio. kr. Fremgangen var særligt drevet af købet af Handels- - sielle markeder. Resultatet for 2023 er i overensstemmelse med de senest udmeldte forventninger om et resultat pr. aktie på ca. 89 kr. og et resultat efter skat på ca. 5,9 mia. kr. 2019 Mio. kr. 2020 2021 2022 2023 Resultat eer skat 5.904 3.752 3.176 1.609 2.440 Regnskabsberetning Side 61Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Netto renteindtægter steg 66% til 9.722 mio. kr. Det er det højeste niveau hidtil og skyldes hovedsageligt mar- kante rentestigninger. Nationalban- kens indskudsbevisrente blev således hævet til 3,6% ultimo 2023 fra -0,6% medio 2022. Det højere renteniveau har forbedret forrentningen af Jyske Banks beholdning af obligationer og indskudsbeviser mv. I tillæg hertil bi- drog købet af Handelsbanken Danmark også betydeligt til fremgangen i netto renteindtægter. Basisindtægter Basisindtægter steg 58% i forhold til 2022 drevet af netto renteindtægter. Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 2% til 2.579 mio. kr. Fremgangen kan henføres til købet af Handelsban- ken Danmark og PFA Bank, der mere - verterings- og handelsaktivitet. Kursreguleringer steg til 1.539 mio. kr. fra 139 mio. kr. året forinden. Det posi- tive resultat kan henføres til en gunstig herunder særligt kursudviklingen på danske realkreditobligationer. Øvrige indtægter aftog til 227 mio. kr. fra 239 mio. kr. Året inden indebar både et højt niveau af udbytte fra aktier mv. samt et positivt resultat af kapitalan- dele i associerede virksomheder. Indtægter fra operationel leasing (netto) faldt til 289 mio. kr. fra 343 mio. kr. Afsætningsvilkårene på markedet for brugte biler forblev gunstige, om end brugtvognspriserne faldt fra et højt niveau. 2019 Mio. kr. 2020 2021 2022 2023 Netto renteindtægter 9.722 5.856 4.9734.966 5.152 Mio. kr. Netto gebyr - og provisionsindtægter 2019 2020 2021 2022 2023 2.579 2.529 2.308 2.091 2.311 Mio. kr. Kursreguleringer 2019 2020 2021 2022 2023 1.539 139 940 685 342 Mio. kr. Øvrige indtægter 2019 2020 2021 2022 2023 227 239 175 130 154 Mio. kr. Indtægter fra operationel leasing (netto) 2019 2020 2021 2022 2023 289 343 256 110 101 Regnskabsberetning Side 62Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Basisomkostninger steg 25% sam- menlignet med 2022. Stigningen kan langt overvejende henføres til købet af Handelsbanken Danmark, der bl.a. bidrog til en stigning i antal heltidsmed- arbejdere samt øgede udgifter til da- tacentraler og afskrivning af overtagne kunderelationer. Stigningen blev også underbygget af et øget antal heltids- medarbejdere relateret til hvidvask- bekæmpelse samt købet af PFA Bank. - komstmæssig lønregulering på 4,5%. I tillæg til basisomkostninger steg engangsomkostninger relateret til integrationen af Handelsbanken Danmark til 235 mio. kr. fra 144 mio. kr. året forinden. Basisomkostninger Nedskrivninger Beholdningsresultat Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 127 mio. kr. mod en ind- tægt på 605 mio. kr. i 2022. Den lave udgift svarer til 0,02% af bruttoudlån og garantier og kan primært henføres til stigende renter og en forventning om afmatning i økonomien. De le- delsesmæssige skøn vedrørende nedskrivninger blev forøget af hensyn til den makroøkonomiske usikkerhed. Kreditkvaliteten er fortsat solid med et lavt niveau af kreditforringede udlån og det laveste niveau af konstaterede tab i mere end et årti. Beholdningsresultatet udgjorde -3 mio. kr. i 2023 mod -131 mio. kr. i 2022. Positivt afkast af danske realkreditob- ligationer blev mere end opvejet af stigende interne fundingomkostninger som følge af et højere renteniveau. Afdækning af AT1-kapitalinstrumenter mio. kr. i 2023 og modsvares af en negativ regulering af aktionærernes egenkapital. Mio. kr. Basisomkostninger 2019 2020 2021 2022 2023 6.103 4.879 4.9044.848 5.029 Mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. 2019 2020 2021 2022 2023 127 -605-218 968 -101 Mio. kr. Beholdningsresultat 2019 2020 2021 2022 2023 -3-131 61 -56-53 Regnskabsberetning Side 63Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Resultat pr. aktie var 27 kr. i 4. kvartal mod 25 kr. i 3. kvartal, svarende til et resultat efter skat på hhv. 1.798 mio. kr. og 1.618 mio. kr. Basisindtægter steg 12% som følge af særligt højere kurs- reguleringer og øgede netto gebyr- og provisionsindtægter. Netto renteindtægter udviste en fremgang på 2%. Stignin- gen skyldes både fortsat stigende renteindtægter vedrø- rende udlån og øgede indtægter vedrørende overskudsli- kviditet som følge af det højere renteniveau. Disse forhold indlånsrenter fra 27. november 2023. Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 27% sammenlig- net med det forudgående kvartal. Udviklingen kan primært henføres til sæsonmæssigt højere investeringsrelaterede gebyrindtægter samt købet af PFA Bank. Enkelte gebyrind- tægters kategorisering blev ændret i forbindelse med kon- verteringen af Handelsbanken Danmark fra BEC til Bankdata. Kursreguleringer udgjorde 661 mio. kr. mod 452 mio. kr. i kvartalet forinden. Den positive udvikling kan primært hen- Indtægter fra operationel leasing (netto) faldt til 56 mio. kr. fra 66 mio. kr. Afsætningsvilkår på markedet for brugte biler var fortsat gunstige, om end realisationsgevinsterne fra sal- get af brugte biler viste fortsatte tegn på normalisering. Basisomkostninger steg 5% til 1.605 mio. kr. Udviklingen kan primært henføres til købet af PFA Bank. Engangsomkostnin- ger relateret til købet af Handelsbanken Danmark steg til 79 mio. kr. fra 59 mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 31 mio. kr. mod en indtægt på 13 mio. kr. i det forudgående kvartal. Kreditkvaliteten er fortsat solid med et lavt niveau af kre- ditforringede udlån, og niveauet af ledelsesmæssige skøn vedrørende nedskrivninger blev forøget 519 mio. kr. Beholdningsresultatet udgjorde -10 mio. kr. mod 65 mio. kr. i det forudgående kvartal. Udviklingen kan både henføres til lavere netto renteindtægter samt lavere kursreguleringer. 4. kvartal 2023 mod 3. kvartal 2023 Regnskabsberetning Side 64Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Forretningsomfang Udlån - heraf realkreditudlån - heraf bankudlån - heraf repoudlån Obligationer og aktier mv. Aktiver i alt Indlån - heraf bankindlån - heraf repoindlån og tripartyindlån Udstedte obligationer til dagsværdi Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Efterstillede kapitalindskud Indehavere af hybrid kernekapital Aktionærernes egenkapital 2023 2022 Indeks 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 23/22 2023 2023 2023 2023 2022 Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.) 557,3 541,7 103 557,3 538,5 542,0 542,0 541,7 352,7 333,7 106 352,7 337,6 337,9 338,2 333,7 150,5 155,5 97 150,5 151,8 154,1 155,1 155,5 54,1 52,5 103 54,1 49,1 50,0 48,7 52,5 103,0 97,4 106 103,0 98,5 93,3 99,7 97,4 779,7 750,0 104 779,7 759,5 766,6 786,0 750,0 218,3 208,4 105 218,3 215,8 215,7 228,3 208,4 199,8 189,1 106 199,8 194,9 194,4 202,2 189,1 18,5 19,3 96 18,5 20,9 21,3 26,1 19,3 345,7 324,2 107 345,7 333,5 332,5 331,2 324,2 93,7 95,4 98 93,7 86,5 90,8 96,8 95,4 6,1 6,4 95 6,1 6,1 6,1 6,1 6,4 3,3 3,3 100 3,3 3,3 3,3 3,3 3,3 42,6 37,3 114 34,9 41,3 39,8 38,6 37,3 Jyske Banks samlede udlån (ekskl. re- poudlån) var 503,2 mia. kr. ultimo 2023, bestående af 70% realkreditudlån til dagsværdi og 30% bankudlån. Det er en fremgang på 3% sammenlignet med ultimo 2022 som følge af øget realkreditudlån. Nominelle realkreditudlån steg til 373,7 mia. kr. fra 365,6 mia. kr. Højere udlån til erhvervskunder og alment byggeri udlån til privatkunder. Bankudlån udgjorde 150,5 mia. kr. mod 155,5 mia. kr. ultimo 2022. Udviklingen kan henføres til udlån under bankakti- viteter, hvor hovedparten af nedgan- gen faldt sammen med udskydelsen af skatte- og momsbetalinger. Udlån under leasingaktiviteter realiserede en stigning på 3% drevet af erhvervs- kunder. Bankindlån udgjorde 199,8 mia. kr., svarende til en stigning på 6% i forhold til ultimo 2022. Udviklingen var drevet af øget tidsindskud fra erhvervskunder, mens privatkunder tilvalgte opspa- ringsprodukter med højere renter. Bankindlån udgjorde 49,3 mia. kr. mere end bankudlån ultimo 2023. Forretningsomfanget inden for kapital- forvaltning steg til 248 mia. kr. ultimo 2023 fra 218 mia. kr. ultimo 2022. Forretningsomfanget var i perioden påvirket af købet af PFA Bank, positive markedsafkast, positivt nettosalg af investeringsløsninger til detailkunder og et negativt nettosalg til institutio- nelle kunder. Regnskabsberetning Side 65Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 4. kvartal 2023 mod 3. kvartal 2023 Jyske Banks samlede udlån (ekskl. repoudlån) udgjorde 503,2 mia. kr. ultimo 4. kvartal mod 489,4 mia. kr. kvartalet forinden. Udviklingen kan henføres til højere realkreditudlån. Nominelle realkreditudlån steg 1% grundet højere udlån til erhvervskunder. Bankindlån steg 3% i 4. kvartal, hvor privatkunder fortsat Forretningsomfanget inden for kapitalforvaltning steg til 248 mia. kr. fra 225 mia. kr., drevet af købet af PFA Bank samt sti- gende kurser på aktie- og obligationsmarkederne og posi- tivt nettosalg til både detailkunder og institutionelle kunder. Regnskabsberetning Side 66Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Kreditkvalitet Udlån og garantier – stadie 1 – stadie 2 – stadie 3 – kreditforringet ved første indregning Nedskrivningssaldo – stadie 1 – stadie 2 – stadie 3 Underkurssaldo Rentenulstillede udlån og udlån med 90-dages overtræk Driftsmæssige nedskrivninger Driftsmæssige tab Nedskrivninger på udlån mv. (mia. kr.) 2023 2022 Indeks 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 23/22 2023 2023 2023 2023 2022 567,0 552,8 103 567,0 549,3 553,2 553,2 552,8 540,7 528,4 102 540,6 523,8 526,3 527,0 528,4 19,9 17,8 112 19,9 19,4 20,6 20,0 17,8 6,4 6,5 98 6,4 6,0 6,2 6,1 6,5 0,1 0,1 100 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 4,7 4,6 102 4,7 4,8 4,8 4,7 4,6 1,4 1,2 117 1,4 1,5 1,3 1,3 1,2 0,9 1,1 82 0,9 1,0 1,1 1,1 1,1 2,4 2,3 104 2,4 2,3 2,4 2,3 2,3 0,3 0,6 50 0,3 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,6 106 0,7 0,7 0,6 0,5 0,6 0,1 -0,6 - 0,0 0,0 0,0 0,1 -0,2 0,3 0,4 70 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 Jyske Banks kreditrisici består primært af realkreditudlån med pant i fast ejendom samt bankudlån og garantier. Udlån og garantier er fordelt med 59% til erhverv, 39% til privat og 2% til of- fentlige myndigheder. Den samlede eksponering steg 3% til 567,0 mia. kr. ultimo 2023 sammenlignet med ulti- mo 2022. Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 127 mio. kr. i 2023, svaren- de til 2 bp. af bruttoudlån og garantier. - gift på 90 mio. kr. vedr. bankaktiviteter, en indtægt på 12 mio. kr. vedrørende realkreditaktiviteter og en udgift på 49 mio. kr. vedrørende leasingaktivi- teter. Udgiften i 2023 var overordnet forårsaget af øgede modelbaserede nedskrivninger som følge af øgede konkursrisici i dansk økonomi. Samti- digt blev ledelsesmæssige skøn vedrø- rende nedskrivninger forøget 509 mio. kr. Konstaterede tab udgjorde 306 mio. kr. i 2023, svarende til 5 bp, mod hhv. 438 mio. kr. og 8 bp. året forinden. Stadie 3-udlån udgjorde 1,1% af udlån og garantier ultimo 2023 mod 1,2% ultimo 2022 og forblev dermed på et lavt niveau. Andelen af udlån med kre- ditlempelser faldt til 1,3% af udlån og garantier fra 1,4%. Jyske Banks saldo for nedskrivninger udgjorde 4,7 mia. kr. ultimo 2023 sva- rende til 0,8% af udlån og garantier mod hhv. 4,6 mia. kr. og 0,8% ultimo 2022. Inklusive underkurssaldoen på 0,3 mia. kr. udgjorde Jyske Banks ned- skrivnings- og underkurssaldo 5,1 mia. kr., svarende til 0,9% af udlån og garan- tier ultimo 2023. Ultimo 2023 udgjorde nedskrivninger baseret på ledelsesmæssige skøn 1.934 mio. kr. mod 1.425 mio. kr. ultimo 2022, svarende til hhv. 37 bp. og 28 bp. af bruttoudlån og garantier (ekskl. repo). Regnskabsberetning Side 67Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Skønnene forblev på et højt niveau og afspejler fortsat langt overvejende ma- kroøkonomiske risici. Stigningen på 509 mio. kr. i 2023 kan primært henføres til en teknikalitet, da Handelsbanken Danmark i november konverterede da- tacentral fra BEC til Bankdata, hvorved andelen af ledelsesmæssige skøn på 303 mio. kr. indeholdt i Handelsbanken Danmarks nedskrivningssaldo blev udskilt. Herudover øges nedskrivnings- tillægget som følge af den makro- økonomiske udvikling og forventning om, at usikkerheden på priserne på specielt investerings- og udlejnings- ejendomme er øget som følge af det højere renteniveau. Usikkerhed ved indregning og måling Måling af visse aktiver og forpligtelser er baseret på regnskabsmæssige skøn, der foretages af koncernens ledelse. De områder, som indebærer antagelser og skøn, der er væsentlige for regnska- bet, omfatter nedskrivninger på udlån, instrumenter, hensatte forpligtelser og virksomhedsovertagelse og er nær- mere omtalt i anvendt regnskabsprak- sis (note 68), hvortil der henvises. O. myndigheder Fremstilling og råstofudvinding Energiforsyning Bygge- og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv Erhverv Private I alt 2023 2022 2023 2022 Udlån og Nedskriv- garantier ningsprocent Udlån og garantier – brancheopdelt (mia. kr./%) 13,4 13,8 0,0 0,0 13,5 12,5 0,7 1,2 14,8 14,8 2,0 1,5 11,6 9,0 0,4 0,3 12,0 10,4 0,8 0,9 12,2 13,0 3,6 2,2 7,2 6,4 1,8 1,7 2,4 3,1 1,2 4,3 59,6 62,7 1,3 1,4 175,7 165,3 0,6 0,5 24,2 24,5 1,4 1,0 333,2 321,7 1,0 0,9 220,4 217,3 0,7 0,7 567,0 552,8 0,8 0,8 Regnskabsberetning Side 68Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Håndtering af risici er en integreret del af Jyske Banks for- retningsmodel. Koncernens risikostyringsorganisation har i den forbindelse til formål at levere beslutningsunderstøt- tende ledelsesrapportering, analyser og overvågning i for- hold til primært kapital-, likviditets- og risikoforhold. Dette med henblik på at understøtte koncernens strategiske mål- sætninger inden for rammerne af en af bestyrelsen vedta- get risikoappetit. Det overordnede formål med risikostyringen er at iden- mitigeres i relevant omfang og i en hensigtsmæssig balance mellem risiko og afkast. Det er centralt for Jyske Banks rentabilitet og kapitalforhold, at driften af virksomheden er kendetegnet ved en sund og • opgørelse. • Udmøntning af Koncernbestyrelsens risikoappetit og konkretisering heraf i relevante risikomål og risikorammer. • Analyse og overvågning af interne og eksterne forhold, som kan påvirke og/eller beskrive koncernens risikobillede. Risikoorganisationens arbejde er et af grundelementerne i ledelsens beslutningsgrundlag, og risikoorganisationens vurderinger af risici indgår som en integreret del af de for- retningsmæssige beslutninger. Grundet omskifteligheden af det risikomiljø, som koncernen setup, der løbende leverer et holistisk og retvisende risiko- billede med inddragelse af alle væsentlige risici. Risikoorganisation Koncernbestyrelsen er i samarbejde med koncerndirektio- nen ansvarlig for at sikre, at koncernen har en organisatorisk struktur, som understøtter en passende funktionsadskillelse mellem afdelinger, der påtager sig risici, og afdelinger der kontrollerer risici. Jyske Bank-koncernens arbejde med risici og risikostyring er generelt organiseret efter modellen med tre forsvarslinjer. Jyske Banks tilgang til Risikostyring Jyske Banks arbejde med risici udspringer af koncernens forretningsmodel og rammesættes af koncernbestyrel- sens risikoappetit. Denne er formuleret i risikopolitikker risici. Jyske Banks bestræbelser på at drive en ansvarlig og bæredygtig bank kommer også til udtryk i bankens ikke- ansættelsesforhold, hensigtsmæssig marketing/distributi- on og tilstrækkelig sikkerhed på arbejdspladsen er en del af bankens risikotaksonomi og indgår i den løbende styring af og rapporteres løbende i en kontinuerlig proces. Risikostyring Forretningsmodel Risikoappetit, Risikopolitikker og Instrukser Kapitalplanlægning og Stresstest Finansielle Risici Ikke-Finansielle Risici Kreditrisiko Outsourcing Risiko Markedsrisiko Change Management Likviditetsrisiko Data Management Informationssikkerhed Finansiel Kriminalitet Databeskyttelse Modelrisiko Regulatoriske Risici Processing Risk Tværgående risikodrivere: Makroudviklinger, Digitalisering, ESG mv. Regnskabsberetning Side 69Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Integrationen af Handelsbanken Danmark Overtagelsen af Svenska Handelsbankens danske aktivi - teter påvirkede risikobilledet for Jyske Bank-koncernen i 2023. Finansieringen af overtagelsen reducerede således koncernens kapitalbase med goodwill betalingen på 3 mia. kr. samtidig med, at den overtagne balance øgede de risiko- vægtede poster med 25 mia. kr. Der har derfor i 2023 været fokus på, at årets indtjening primært er blevet an- vendt til konsolidering. Der er i sagens natur betydelige operationelle risici forbun- det med overtagelsen af en så betydelig portefølje. Jyske Bank-koncernen har igennem hele processen haft fokus på foregået planmæssigt. I november 2023 blev den system- og IT-mæssige integration foretaget med succes. Integrationsarbejdet og kvaliteten af den overtagne portefølje har på alle væsentlige områder levet op til for- ventningerne. Arbejdet med IT-risici styrkes Koncernen har det seneste år arbejdet intensivt med at udbygge set-uppet omkring IT-risikostyring. Et arbejde der vil fortsætte også i 2024. Koncernen har på denne baggrund leveret et væsentlig bidrag ind i Finanstilsynets omfattende Cyber Risk stresstestøvelse, hvor Jyske Banks beredskab deltog. Dansk økonomi i bakgear Den danske økonomi er bremset op, hvilket afspejler sig i udlånsaktiviteten. Trods opbremsningen har koncernens kreditportefølje vist sig modstandsdygtig, hvorfor tabs- og nedskrivningsniveauerne fortsat er lave. Dette må forventes at ændre sig i 2024, hvor det forventes, at nedskrivningsom- fanget øges. Inflation og renteudviklingen i fokus større amerikanske bankers konkurs. Som konsekvens heraf oplevede markedet markant udvidede kreditspænd med øgede fundingomkostninger til følge. Også i forhold til Jyske Banks udlånsaktiviteter har udvik- andel af koncernens udlån sker til bolig- og ejendomsmar- kedet. Der er endnu ikke tegn på, at hverken privat- eller er- hvervsporteføljen er mærkbart svækket, om end det højere renteniveau naturligvis påvirker kunderne. Den geopolitiske uro lurer fortsat Ruslands invasion af Ukraine fortsatte igennem 2023. Oven i dette er der opstået en eskalering af Israel-Palæstina kommercielle skibe i Det Røde Hav. Konsekvensen er bl.a. længere leveringstider og forhøjede fragtpriser. Fragtpriser- ne på skibsfragt steg således med omkring 70% i løbet af de sidste 2 uger af 2023. Dette vil potentielt kunne skabe fornyede prisstigninger, hvorfor dette også i 2024 indgår som et element i koncernens stressscenarier. Risikoenheden er betrygget Overordnet er koncernen betrygget i den nuværende risiko- - miske aktivitet er der områder, som risikostyringen vil være særligt opmærksomme på i den kommende periode. Disse kommenteres på næste side under ”Risikobilledet 2024”. Integration af Handelsbanken Danmark IT-risikostyring Robust kreditportefølje Inflation og rentestigninger Lavkonjunktur Geopolitisk uro Risikobilledet 2023 Regnskabsberetning Side 70Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Risikobilledet 2024 Priserne på boliger og ejendomme Udviklingen i bolig- og ejendomspriser er et nøglefokus i koncernens risikostyring. Dette som følge af Jyske Banks forretningsmodel med en betydelig realkreditaktivitet. Udviklingen i priserne på bolig- og ejendomsmarkedet vil derfor også blive fulgt tæt det kommende år. Markedsvil- kårene har ved udgangen af 2023 ændret sig væsentligt med lavere økonomisk aktivitet og et højere rentemiljø, der potentielt endnu ikke er fuldt indregnet i priserne. Yderligere er den nye ejendomsskat blevet implementeret primo 2024, hvilket forventeligt vil påvirke særligt priser på lejligheder i storbyerne negativt. Sektorspecifik systemisk buer I forlængelse af det stagnerende ejendomsmarked for erhvervsejendomme, vil kreditinstitutter blive pålagt en 30. juni 2024. Kravet indgår dog allerede nu i koncernens kapitalplanlægning og stresstest samt prissætning af omfattede udlån. Lav økonomisk vækst og øgede privatøkonomiske omkostninger I 2024 vil der også være særskilt fokus på privatkundepor- teføljen, da privatøkonomierne vurderes at være væsentligt påvirket af såvel renteudviklingen, som det øgede prisniveau i samfundet. Yderligere vil de mest konjunkturfølsomme og ejendomsselskaber. Et år med udsigt til rentefald I 2023 steg det generelle renteniveau markant, men konse- kvenserne heraf har endnu været overraskende få i relation til koncernens kreditportefølje. Jyske Banks balancesam- mensætning betyder, at renteudviklingen genererer en ræk- analyseres tæt – bl.a. i koncernens stresstests. Klimastresstest Arbejdet med ESG-risici og klimastresstest er et forholds- vist ungt fagområde, hvor vi løbende arbejder på at øge vores forståelse af, hvordan bæredygtighedsdagsorde- Det vil også i 2024 være et fokusområde at videreudvikle analyseværktøjer og modeller og styrke datagrundlaget. Desuden deltager Jyske Bank-koncernen i Finanstilsynets modstandsdygtighed overfor lovgivningspakken ”Fit for 55”. Endelig har Jyske Bank siden 2021 været tilsluttet TCFD. Sidste år inden CRRIII implementeres 2024 bliver også det sidste år inden, at alle institutter skal overgå til den opdaterede kapitalkravsforordning, CRRIII. Den nye lovgivning vil påvirke opgørelsen af de risikovæg- tede eksponeringer bredt, hvorfor Jyske Bank i en længere periode har analyseret og indarbejdet konsekvenserne i koncernens kapitalplanlægning. Regnskabsberetning Side 71Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Jyske Banks målsætning er en kapi- talprocent på 20-22 og en egentlig kernekapitalprocent på 15-17. Ved disse niveauer er Jyske Bank i stand til lovgivningsmæssige ændringer og har samtidig det ønskede strategiske råderum. Ultimo 2023 havde Jyske Bank en kapitalprocent på 21,0 og en egent- lig kernekapitalprocent på 16,9 mod henholdsvis 19,5 og 15,2 ultimo 2022. I 2023 blev kapitalprocenterne forøget som følge af indregning af årets resul- af en øget vægtet risikoeksponering og samlet udlodning af udbytter for 1 mia. kr. Den samlede vægtede risikoekspone- ring steg til 225,5 mia. kr. ultimo 2023 fra 220,9 mia. kr. ultimo 2022. Stignin- gen var særligt forårsaget af faldende renter, der medførte en stigning i dags- værdien af realkreditudlånet. Markeds- risiko steg samtidigt fra et lavt niveau, mens opera tionel risiko steg som følge af et højere niveau af indtægter. Jyske Bank udloddede i december 2023 et ekstraordinært udbytte på 500 mio. kr., svarende til 7,78 kr. pr. aktie, grundet den solide indtjening i 2023. Bestyrelsen indstiller et udbytte på 500 mio. kr., svarende til 7,78 kr. pr. aktie, til beslutning på den ordinære generalforsamling den 21. marts 2024. Fra og med regnskabsåret 2024 tilstræ- ber bestyrelsen at udlodde et årligt ud- bytte i niveauet 30% af aktionærernes resultat. Det årlige udbytte suppleres af løbende aktietilbagekøb betinget af Jyske Banks kapitalposition. Kravene til det samlede kapitalgrund- lag består af et søjle I-krav på 8% af den vægtede risikoeksponering med tillæg for overnormal risiko under søjle Jyske Banks individuelle solvensbehov var 11,2% af den vægtede risikoekspo- nering ultimo 2023 mod 10,8% ultimo 2022. Hertil kommer et SIFI-krav på 2,5% samt den kontracykliske kapital- - krav er således 17,7%, hvilket er stig- ning sammenlignet med ultimo 2022, hvor kapitalkravet var 16,7%. Stigning kan bl.a. henføres til indfasningen af Kapitalstyring indfasede. Yderligere forventes en - hvervseksponeringer mod ejendoms- selskaber at blive indført medio 2024. Kapitalprocent Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital Egentlig kernekapitalprocent 2023 2022 Kapitalprocenter (%) 21,0 19,5 18,3 16,7 16,9 15,2 Kreditrisiko mv. Markedsrisiko Operationel risiko I alt 2023 2022 197.866 195.379 9.827 8.381 17.827 17.161 225.520 220.921 Vægtet risikoeksponering (mio.kr.) Søjle I Søjle II SIFI Samlet kapitalkrav 2023 2022 2023 2022 Kapital- Egentlig kerne- procent kapitalprocent Kapitalkrav (%) 8,0 8,0 4,5 4,5 3,3 2,8 1,8 1,6 1,5 1,5 1,5 1,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,4 1,9 2,4 1,9 17,7 16,7 12,8 12,0 Egentlig kernekapitalprocent Krav til egentlig kernekapitalprocent Kapitalbuer 2023 2022 Kapitalbuer målt i. egent- lig kernekapitalprocent (%) 16,9 15,2 12,8 12,0 4,1 3,2 Kapitalkrav Sammenholdt med den egentlige ker- nekapitalprocent er kapitaloverdæk- ningen dermed 4,1% af den vægtede risikoeksponering, svarende til 9,3 mia. kr. mod henholdsvis 3,2% og 7,0 mia. kr. ultimo 2022. Regnskabsberetning Side 72Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Europæisk stresstestøvelse European Banking Authority har gennemført en stresstest af de 70 største europæiske banker, herunder Jyske Bank. De deltagende institutter blev underlagt et basisscenarie samt et stressscenarie, der er væsentligt hårdere end tid- ligere kriser. I stresstesten begrænses indtjeningsbidraget fra købet af Handelsbanken Danmark markant, og samtidigt kapitalbela- ster den overtagne udlånsportefølje fuldt ud. På den baggrund udfordres kapitalforholdene i den meget brydes. På trods af den asymmetriske indregning af Han- delsbanken Danmark brydes de ufravigelige kapitalkrav ikke. Med afsæt i den nuværende kapitalposition samt med fuld indregning af indtjeningen fra Handelsbanken Danmark ville Kommende lovgivning Jyske Bank er – i lighed med tidligere år – godt rustet til at imødegå samtlige kommende kendte lovgivningsmæssi- ge krav. Nedenfor følger en kort beskrivelse af de vigtigste lovgivningsmæssige ændringer, der forventes at få størst Ny lovgivning vil med stor sandsynlighed betyde øgede fortsat på at opnå compliance med EBA’s guidelines, der blev udsendt som en del af EBA’s såkaldte IRB repair programme, som trådte i kraft den 1. januar 2022. Jyske Bank har allerede - tiver, der skal modsvare de forventede stigninger som følge af de øgede krav i IRB repair-programmet. EU Kommissionen færdiggjorde i efteråret 2023 arbejdet med at implementere de seneste anbefalinger fra Basel Komitéen i den såkaldte CRR3/CRD6-regulering. Selvom teksten nu er endelig, er den ikke trådt i kraft endnu, da en endelige godkendelse i EU-parlamentet endnu udestår, hvilket dog anses som en formalitet. Den endelige CRR3- tekst har ikke givet anledning til at ændre på Jyske Banks de midlertidige lettelser i forhold til realkredit i Basel III ved- at medføre ekstra kapitalkrav før udløbet af de midlertidige lettelser i 2032. CRR3 indeholder en del begrænsninger i forhold til, hvilke modeller og metoder som avancerede ban- ker fremadrettet må anvende ved bestemmelsen af deres risikovægtede aktiver og dermed deres kapitalbehov. Jyske af de nye begrænsninger, ligesom disse nye begrænsninger har medført, at koncernens samlede modellandskab vil blive taget op til genovervejelse. Efter implementeringen af EBA guidelines vedrørende IRB repair programme, der efter 1. kvt. 2022 har været fuldt indregnet, forventes kommende regulering at reducere den egentlige kernekapitalprocent med op til 1,5 procentpoint. meget lange tidshorisont, dels i at der i den nye CRR3 tekst fortsat er visse elementer, der ikke fremstår helt klare. Det forventes, at EBA gennem eksempelvis deres Q&A-proces vil fjerne den nuværende usikkerhed. Jyske Banks kapital- niveauer vurderes fortsat at være i komfortabel afstand til forventede og stressede kapitalfremskrivningsscenarier. Regnskabsberetning Side 73Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 obligationer og realkreditobligationer, der udgør 346 mia. kr., svarende til 44% af balancen ultimo 2023. Den næststørste høj andel er fra små og mellemstore virksomheder samt privatkunder. Jyske Bank-koncernens liquidity coverage ratio (LCR) var 211% ultimo 2023. Koncernens interne risikoramme er en LCR på minimum 120%. Desuagtet tilstræbes, at LCR under normale markedsforhold ligger over 150%. LCR-beredskabet efter hair cuts ultimo 2023 er vist ovenfor. Koncernens net stable funding ratio (NSFR) var 136% ultimo 2023 mod 126% ultimo 2022. Koncernen er løbende aktiv på det franske commercial paper (CP)-marked. Udestående volumen under CP- programmet udgjorde 64 mia. kr. ultimo 2023 mod 71 mia. kr. ultimo 2022. Udestående usikret seniorgæld udgjorde 33,5 mia. kr. ultimo 2023 mod 27,8 mia. kr. ultimo 2022. Udestående CRD-IV compliant tier 2- og AT1-kapitalinstrumenter udgjorde henholdsvis 6,1 mia. kr. og 3,3 mia. kr. ultimo 2023, hvilket er uændret i forhold til ultimo 2022. Likviditetstyring Afløbs-og call-dato profil (mia. kr.) 2024 2025 2026 2027 2028 2029 0 4 8 2 6 10 12 Seniorgæld Ikke-foranstillet seniorgæld Tier 2 AT1 Afløbsprofil særligt dækkende obligationer (mia. kr.) <3 mdr. 3 mdr. – 1 år 1 – 2 år 2 – 3 år 3 – 4 år 4 – 5 år >5 år 0 20 40 60 F1-F10 og RTLFAndre realkreditlån Jyske Realkredit obl. til fælles funding "fælles funding lån" Refinansieringsprofil de underliggende realkreditudlån fremgår af den oven- Level 1a aktiver Level 1b aktiver Level 2a + 2b aktiver I alt Mia.kr. % Likviditetsberedskab (LCR) 106,1 66 51,3 32 3,0 2 160,4 100 Regnskabsberetning Side 74Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 - porten for 2023 gennemført ovenstående obligationsudste- delser i de internationale kapitalmarkeder siden primo 2023. Baseret på den forventede udvikling i den vægtede risikoeks- ponering samt forventning om ændret regulering vedrørende eksponering mod erhvervsejendomme forventer Jyske Bank i 2024 et behov for en udestående mængde af NEP-egnede 29-31 mia. kr., heraf ca. 6 mia. kr. i for anstillet seniorgæld og 23-25 mia. kr. ikke-foranstillet seniorgæld. Ultimo 2023 var udestående volumen af NEP-egnede instrumenter 29,7 mia. fordelt på hhv. 5,7 og 24,0 mia. kr. foranstillet og ikke-foranstillet seniorgæld med mere end ét års restløbetid. Jyske Bank forventer at udstede ikke-foranstillet senior- gæld i 2. halvår 2024, suppleret med en mindre volumen i seniorgæld. Udstedelsesaktivitet og fundingplaner Kreditvurdering Jyske Bank har valgt at samarbejde med udvalgte ESG- ratere, hvis ratings fremgår af nedenstående tabel. Ved den seneste opdatering af ESG-ratingen hos MSCI opnåede Jyske Bank scoren "AA" mod tidligere "AAA". Ved den seneste opdatering af CDP i februar 2024 opnåede Jyske Bank scoren "B" mod tidligere "C". Jyske Bank udsteder rating Udsteder rating (Issuer Credit Rating) Kort usikret seniorgæld (preferred senior) Lang usikret seniorgæld (preferred senior) Lang ikke-foranstillet seniorgæld (non-preferred senior) Tier 2 Additional Tier 1 (AT1) Jyske Realkredit obligationsudstedelser Kapitalcenter E, særligt dækkede obligationer Kapitalcenter B, realkreditobligationer Rating Outlook S&P kreditvurdering A- Stable A+ Stable A-1 Stable A+ Stable BBB+ Stable BBB Stable BB+ Stable AAA AAA ESG-ratere MSCI (CCC til AAA) Sustainalytics (Negl. til Severe Risk) ISS ESG (D- til A+) Moody’s ESG Solutions (0 til 100) CDP (D- til A) Rating Bæredygtighedsratings AA Medium risk C Prime 47 B Jyske Bank er kreditvurderet af Standard & Poor’s (S&P). Jyske Realkredit har samme kreditvurdering som Jyske Bank. Standard & Poor’s opgraderede Jyske Banks udsteder- rating til "A+" fra "A" den 21. juli 2023. Den højere rating skyldes et øget niveau af nedskrivningsegnede passiver, en forbedret rentabilitet og en solid kapitalposition. Outlook betegnes som stabilt. Bæredygtighedsratings SEK 2,25 mia. ikke-foranstillet seniorgæld (valør 02.02.2023) NOK 0,2 mia. ikke-foranstillet seniorgæld (valør 09.02.2023) EUR 500 mio. ikke-foranstillet seniorgæld (valør 26.04.2023) EUR 750 mio. særligt dækkede obligationer (valør 26.05.2023) EUR 500 mio. ikke-foranstillet seniorgæld (valør 10.11.2023) EUR 500 mio. efterstillet kapitalindskud tier 2(valør 01.02.2024) EUR 750 mio. særligt dækkede obligationer (valør 02.02.2024) EUR 300 mio. additional tier 1-kapital (valør 13.02.2024) Udløb Ækvivalent rente Udstedelsesaktivitet 02.02.2027 3M CIBOR (call 2026) +148 bp. 02.02.2027 3M CIBOR (call 2026) +150 bp. 26.10.2028 3M CIBOR (call 2027) +150 bp. 01.07.2030 3M CIBOR +18 bp. 10.11.2029 3M CIBOR (call 2028) +158 bp. 01.05.2035 3M CIBOR (call 2030) +224 bp. 01.04.2031 3M CIBOR +22 bp. Call 13.08.2030 3M CIBOR +408 bp. Regnskabsberetning Side 75Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risiko- områder med angivne grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Yderligere information om Jyske Banks interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold fremgår af risikorapporten, Risk and Capital Management 2023, jyskebank.dk/ir/rating. Summen af store eksponeringer <175% af den egentlige kernekapital Udlånsvækst <20% om året Ejendomseksponering <25% af de samlede udlån Likviditetspejlemærke >100% 2023 2022 Tilsynsdiamanten for Jyske Bank A/S 104% 116% -3% 51% 11% 12% 142% 135% Koncentrationsrisiko <100% Ejerboliger og fritidshuse Boligudlejningsejendomme Andet erhverv Låntagers renterisiko <25% Ejendomme med boligformål Afdragsfrihed <10% Ejerboliger og fritidshuse 2023 2022 Tilsynsdiamanten for Jyske Realkredit A/S 45,6% 47,8% -1,5% 9,3% 7,4% 6,5% 6,6% 6,6% 18,5% 17,4% 4,3% 4,8% 18,6% 14,1% 4,9% 1,6% Tilsynsdiamanten Risiko- og kapitalstyring 2023 Jyske Realkredit A/S opfylder alle tilsynsdiamantens pejlemærker. Jyske Bank A/S opfylder alle tilsynsdiamantens pejlemærker. Regnskabsberetning Side 76Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Forretningssegmenter Bankaktiviteter Bankaktiviteter omfatter rådgivning i rettet mod privat-, private banking- og erhvervskunder samt handels- og investeringsaktiviteter rettet mod store erhvervskunder og institutio- nelle kunder, herunder handel med renteprodukter, valuta, aktier, råvarer og derivater. Den strategiske balan- ce- og risikostyring i Jyske Bank samt beholdningsresultat allokeres også til bankaktiviteter. Resultat Resultat før skat udgjorde 4.643 mio. kr. i 2023 mod 2.216 mio. kr. i 2022. Fremgangen var særligt drevet af kø- bet af Handelsbanken Danmark samt Basisindtægter Basisindtægter steg 63% i forhold til 2022 drevet af netto renteindtægter. Netto renteindtægter Netto gebyr- og provisionsindtægter Kursreguleringer Øvrige indtægter Basisindtægter Basisomkostninger Basisresultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån mv. Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før engangsposter Engangsposter vedr. Handelsbanken DK Resultat før skat Resultatopgørelse i sammendrag (mio. kr.) Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.) 2023 2022 Indeks 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 23/22 2023 2023 2023 2023 2022 5.954 2.889 206 1.570 1.541 1.504 1.339 959 3.122 3.193 98 892 756 665 809 867 1.156 111 1.041 520 380 102 154 434 198 211 94 41 32 26 99 30 10.430 6.404 163 3.023 2.709 2.297 2.401 2.290 5.459 4.304 127 1.440 1.366 1.326 1.327 1.181 4.971 2.100 237 1.583 1.343 971 1.074 1.109 90 -391 - -5 -22 -2 119 -15 4.881 2.491 196 1.588 1.365 973 955 1.124 -3 -131 2 -10 65 -89 31 -29 4.878 2.360 207 1.578 1.430 884 986 1.095 -235 -144 163 -79 -59 -59 -38 -66 4.643 2.216 210 1.499 1.371 825 948 1.029 180,5 184,6 98 180,5 176,5 180,2 180,1 184,6 126,4 132,1 96 126,4 127,4 130,2 131,4 132,1 54,1 52,5 103 54,1 49,1 50,0 48,7 52,5 368,8 363,1 102 368,8 362,3 372,3 390,8 363,1 218,1 208,2 105 218,1 215,6 215,6 228,2 208,2 199,6 188,9 106 199,6 194,7 194,3 202,1 188,9 18,5 19,3 96 18,5 20,9 21,3 26,1 19,3 86,9 89,3 97 86,9 81,0 85,5 89,2 89,3 Udlån - heraf bankudlån - heraf repoudlån Aktiver i alt Indlån - heraf bankindlån - heraf repoindlån og tripartyindlån Udstedte obligationer Netto renteindtægter steg 106% sammenlignet med 2022. Fremgan- gen skyldes hovedsageligt markante rentestigninger. Nationalbankens ind- skudsbevisrente blev således hævet til 3,6% ultimo 2023 fra -0,6% medio 2022. Det højere renteniveau har lige- ledes forbedret forrentningen af Jyske Banks beholdning af obligationer og indskudsbeviser mv. I tillæg hertil bi- drog købet af Handelsbanken Danmark også betydeligt til fremgangen i netto renteindtægter. Netto gebyr- og provisionsindtægter faldt 2% til 3.122 mio. kr. Ekskl. intern formidlingsprovision modtaget fra Jyske Realkredit steg netto gebyr- og provisionsindtægter under bankaktivi- teter 2% i forhold til 2022. Stigningen Handelsbanken Danmark, der mere - låns- og handelsaktivitet. Regnskabsberetning Side 77Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Kursreguleringer steg til 1.156 mio. kr. fra 111 mio. kr. året forinden. Det posi- tive resultat kan henføres til en gunstig herunder særligt kursudviklingen på danske realkreditobligationer. Øvrige indtægter aftog til 198 mio. kr. fra 211 mio. kr. 2022 indebar både et højere niveau af udbytte fra aktier mv. samt større resultat af kapitalandele i associerede virksomheder. Basisomkostninger Basisomkostninger steg 27% sam- menlignet med 2022. Stigningen kan langt overvejende henføres til købet af Handelsbanken Danmark, der bl.a. bidrog til en stigning i antal heltidsmed- arbejdere samt øgede udgifter til da- tacentraler og afskrivning af overtagne kunderelationer. Stigningen blev også underbygget af et øget antal heltids- medarbejdere relateret til hvidvask- bekæmpelse samt købet af PFA Bank. - komstmæssig lønregulering på 4,5%. Engangsomkostninger relateret til integrationen af Handelsbanken Dan- mark steg til 235 mio. kr. fra 144 mio. kr. året forinden. Nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. var en udgift på 90 mio. kr. mod en indtægt på 391 mio. kr. i 2022. Den lave udgift kan primært henføres til stigende ren- ter og en forventning om afmatning i økonomien. De ledelsesmæssige skøn vedrørende nedskrivninger blev forøget af hensyn til den makroøko- nomiske usikkerhed. Kreditkvaliteten er fortsat solid med et lavt niveau af kreditforringede udlån og det laveste niveau af konstaterede tab i mere end et årti. Beholdningsresultat Beholdningsresultatet udgjorde -3 mio. kr. i 2023 mod -131 mio. kr. i 2022. Posi- tivt afkast af danske realkreditobligati- oner blev mere end opvejet af stigende interne fundingomkostninger som føl- ge af et højere renteniveau. Afdækning af AT1-kapitalinstrumenter i SEK havde modsvares af en negativ regulering af aktionærernes egenkapital. Forretningsomfang Bankudlån udgjorde 126,4 mia. kr. mod 132,1 mia. kr. ultimo 2022. Hoved- parten af nedgangen faldt sammen med udskydelsen af skatte- og moms- betalinger. Bankindlån udgjorde 199,6 mia. kr., svarende til en stigning på 6% i forhold til ultimo 2022. Udviklingen var drevet af øget tidsindskud fra erhvervskunder, mens privatkunder tilvalgte opspa- ringsprodukter med højere renter. Resultat før skat udgjorde 1.499 mio. kr. i 4. kvartal mod 1.371 mio. kr. i 3. kvartal. Basisindtægter steg 12%, særligt for- årsaget af højere kursreguleringer. Netto renteindtægter steg 2% til 1.570 mio. kr. Stigningen skyldes både fortsat stigende renteindtægter vedrørende udlån og øgede indtægter vedrørende overskudslikviditet som følge af det højere renteniveau. Disse forhold mere - centpoint højere indlånsrenter fra 27. november 2023. Netto gebyr- og provisionsindtæg- ter steg til 892 mio. kr. fra 756 mio. kr. Ekskl. formidlingsprovision fra Jyske Realkredit steg netto gebyr- og pro- visionsindtægter 34% i kvartalet som følge af sæsonmæssigt højere inve- steringsrelaterede gebyrindtægter samt købet af PFA Bank. 4. kvartal 2023 mod 3. kvartal 2023 Kursreguleringer udgjorde 520 mio. kr. mod 380 mio. kr. i kvartalet forin- den. Fremgangen kan bl.a. henføres til spændindsnævringer på danske real- kreditobligationer. Basisomkostninger steg til 1.440 mio. kr. fra 1.366 mio. kr. Udviklingen kan primært henføres til købet af PFA Bank. Engangsomkostninger relateret til kø- bet af Handelsbanken Danmark steg til 79 mio. kr. fra 59 mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt på 5 mio. kr. mod en ind- tægt på 22 mio. kr. i det forudgående kvartal. Kreditkvaliteten er fortsat solid med et lavt niveau af kreditforringede udlån. Beholdningsresultatet udgjorde -10 mio. kr. mod 65 mio. kr. i det forudgå- ende kvartal. Udviklingen kan både henføres til lavere netto renteindtæg- ter samt lavere kursreguleringer. Regnskabsberetning Side 78Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Realkreditaktiviteter - ejendom, som foretages af Jyske Realkredit. Realkreditaktiviteter er pri- mært rettet mod danske privatkunder, erhvervskunder og alment byggeri. Resultat Resultat før skat udgjorde 2.672 mio. kr. i 2023 mod 1.742 mio. kr. i 2022. Det forbedrede resultat kan primært henføres til et højere afkast af Jyske Realkredits obligationsbeholdning som følge af det højere renteniveau. Basisindtægter Basisindtægter steg 67% til 3.105 mio. kr. i 2023. Fremgangen skyldes særligt øgede netto renteindtægter vedr. obli- gationer samt højere kursreguleringer. Bidragsindtægter mv. steg 6% til 2.496 mio. kr. Udviklingen kan henføres til udlån overtaget fra Handelsbanken Danmark i december 2022. Bidragsindtægter mv. * Øvrige netto renteindtægter Netto gebyr- og provisionsindtægter Kursreguleringer Basisindtægter Basisomkostninger Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. Nedskrivninger på udlån mv. Resultat før skat Resultatopgørelse i sammendrag (mio. kr.) Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.) 2023 2022 Indeks 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 23/22 2023 2023 2023 2023 2022 2.496 2.355 106 627 617 625 627 599 795 160 497 249 240 166 140 109 -556 -653 85 -133 -158 -115 -150 -190 370 2 - 143 76 64 87 88 3.105 1.864 167 886 775 740 704 606 445 394 113 113 110 116 106 99 2.660 1.470 181 773 665 624 598 507 -12 -272 4 11 14 9 -46 -167 2.672 1.742 153 762 651 615 644 674 373,7 365,6 102 373,7 370,3 369,4 367,3 365,6 352,7 333,7 106 352,7 337,6 337,9 338,2 333,7 383,0 359,6 107 383,0 369,2 366,8 367,7 359,6 352,5 330,3 107 352,5 339,1 337,8 338,8 330,3 Realkreditudlån, nominel værdi Realkreditudlån, dagsværdi Aktiver i alt Udstedte obligationer * Bidragsindtægter mv. består af bidragsindtægter samt Øvrige netto renteindtægter steg til 795 mio. kr. fra 160 mio. kr. i 2022. Stig- ningen skyldes øgede renteindtægter forbundet med Jyske Realkredits ob- ligationsbeholdning som følge af det højere renteniveau. Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde -556 mio. kr. mod -653 mio. kr. i 2022. Ekskl. internt afgiven formid- lingsprovision faldt netto gebyr- og provisionsindtægter 23%, hvilket ho- vedsageligt skyldes af lavere konverte- rings- og udlånsaktivitet. Kursreguleringer steg til 370 mio. kr. fra 2 mio. kr. i 2022. Obligationer med kort løbetid købt under kurs pari var en medvirkende årsag til de positive kursreguleringer i 2023. Hertil kommer positive kursreguleringer forbundet med obligationsudstedelser. Regnskabsberetning Side 79Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Basisomkostninger Basisomkostninger udgjorde 445 mio. kr. mod 394 mio. kr. i 2022. Stigningen skyldtes øgede omkostninger til per- sonale overtaget fra Handelsbanken Danmark samt højere bidrag til afvik- lingsformuen under Finansiel Stabilitet. Nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt på 12 mio. kr. mod en ind- tægt på 272 mio. kr. i 2022. Indtægten i 2023 vedrører primært en tilbage- førsel af nedskrivninger på enkelte erhvervsengagementer. Ledelses- mæssige skøn vedrørende primært makroøkonomiske risici udgjorde 677 mio. kr. ultimo 2023 mod 585 mio. kr. ultimo 2022. Forretningsomfang Realkreditudlån opgjort til nominel værdi steg 2% til 373,7 mia. kr. sam- menlignet med ultimo 2022. Stig- ningen vedrørte udlån til erhvervs- kunder. Realkreditudlån til dagsværdi steg 6% til 352,7 mia. kr. i samme periode understøttet af stigende obligationskurser. For yderligere oplysninger vedrørende Jyske Realkredit henvises til Jyske Realkredits årsrapport for 2023. Resultat før skat udgjorde 762 mio. kr. i 4. kvartal 2023 mod 651 mio. kr. i 3. kvartal 2023. Basisindtægter steg 14% til 886 mio. kr. Fremgangen var drevet af kurs- reguleringer. Bidragsindtægter mv. steg til 627 mio. kr. fra 617 mio. kr. grundet øget udlån. Øvrige netto renteindtægter steg til 249 mio. kr. fra 240 mio. kr. i kvartalet forinden. Stigningen vedrørte bl.a. højere netto renteindtægter fra obligationer. Netto gebyr- og provisionsindtæg- ter udgjorde -133 mio. kr. mod -158 mio. kr. Ekskl. internt afgiven formid- lingsprovision steg netto gebyr- og provisionsindtægter til 127 mio. kr. fra 124 mio. kr. grundet lidt højere konver- teringsaktivitet. 4. kvartal 2023 mod 3. kvartal 2023 Kursreguleringer udgjorde 143 mio. kr. mod 76 mio. kr. i det forudgående kvartal. Stigningen skyldes højere kursreguleringer af obligationer samt kursreguleringer i forbindelse med obligationsudstedelser. Basisomkostninger udgjorde 113 mio. kr. mod 110 mio. kr. i kvartalet forinden. Stigningen skyldes afregning af den koncerninterne serviceaftale. Nedskrivninger udgjorde en udgift på 11 mio. kr. mod en udgift på 14 mio. kr. i det forudgående kvartal. Lavere modelbaserede nedskrivninger blev modvirket af øgede ledelsesmæssige skøn vedrørende nedskrivninger. Regnskabsberetning Side 80Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Leasingaktiviteter - - erhvervslivet. Aktiviteterne er primært rettet mod danske privat- og erhvervs- kunder samt forhandlersamarbejder og partnerskaber. Sekundært er akti- Sverige. Resultat Resultat før skat udgjorde 573 mio. kr. i 2023 mod 599 mio. kr. i 2022. Ned- gangen kan primært henføres til lavere indtægter fra operationel leasing (net- to) samt øgede basisomkostninger. Netto renteindtægter steg 6% til 477 mio. kr. i 2023 drevet af et øget forret- ningsomfang og stigende udlånsrenter Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde en indtægt på 13 mio. kr. mod en udgift på 11 mio. kr. året for inden som følge af lavere afgivne gebyrer. Kursreguleringer udgjorde 13 mio. kr. i 2023 mod 26 mio. kr. i 2022. Ændrin- gen vedrørte kursreguleringer forbun- det med valutaafdækning. Indtægter fra operationel leasing (net- to) faldt til 289 mio. kr. i 2023 fra 343 mio. kr. i 2022. Afsætningsvilkårene på markedet for brugte biler var fortsat gunstige, om end brugtvognspriserne var aftagende i andet halvår af 2023. Basisomkostningerne steg til 199 mio. kr. i 2023 fra 181 mio. kr. i 2022. Stigningen var bl.a. forårsaget af højere medarbejderomkostninger og øgede IT-udgifter. Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 49 mio. kr. mod en udgift på 58 mio. kr. i 2022. Forretningsomfang Udlån steg 3% til 24,2 mia. kr. ultimo 2023. Fremgangen var primært drevet af partnerskaber og udlån til erhvervs- kunder. Netto renteindtægter Netto gebyr- og provisionsindtægter Kursreguleringer Øvrige indtægter Indtægter fra operationel leasing (netto) Basisindtægter Basisomkostninger Basisresultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Resultat før skat Resultatopgørelse i sammendrag (mio. kr.) Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.) 2023 2022 Indeks 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 23/22 2023 2023 2023 2023 2022 477 452 106 121 118 120 118 106 13 -11 - 7 4 3 -1 4 13 26 50 -2 -4 20 -1 1 29 28 104 21 3 0 5 14 289 343 84 56 66 83 84 60 821 838 98 203 187 226 205 185 199 181 110 52 48 52 47 49 622 657 95 151 139 174 158 136 49 58 84 25 -5 6 23 24 573 599 96 126 144 168 135 112 24,2 23,4 103 24,2 24,3 23,8 23,7 23,4 27,8 27,3 102 27,8 28,0 27,6 27,4 27,3 0,2 0,2 100 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 Udlån Aktiver i alt Indlån Regnskabsberetning Side 81Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Resultat før skat udgjorde 126 mio. kr. i 4. kvartal 2023 mod 144 mio. kr. i det forudgående kvartal. Netto renteindtægter steg i 4. kvartal til 121 mio. kr. fra 118 mio. kr. i 3. kvartal, da øgede udlånsrenter kun delvist blev - re renteniveau. Netto gebyr- og provisionsindtægter steg til 7 mio. kr. fra 4 mio. kr. som følge af bl.a. højere administrationsgebyrer. Kursregulering udviste en mindre fremgang fra -4 mio. kr. til -2 mio. kr. relateret til valutaafdækning. Indtægter fra operationel leasing (netto) faldt til 56 mio. kr. fra 66 mio. kr. Udviklingen skyldes lavere indtægter fra salg af biler returneret efter endt leasingaftale. Basisomkostninger steg til 52 mio. kr. fra 48 mio. kr. grundet bl.a. højere lønudgifter. Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på 25 mio. kr. mod en indtægt på 5 mio. kr. i det forudgående kvartal. Den højere udgift skyldes bl.a. et øget ledelsesmæssigt skøn vedrørende nedskrivninger. 4. kvartal 2023 mod 3. kvartal 2023 Regnskabsberetning Side 82Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Begivenheder eer regnskabs-periodens afslutning Der- fentliggørelsen af årsrapporten for 2023, der har væsentlig Sag om negative renter Fra 1. december 2019 til 1. oktober 2022 opkrævede Jyske Bank negative renter på visse konti med indlån for privatkun- - retningsmæssige årsager og med baggrund i en markeds- situation, hvor centralbankerne havde haft negative renter i en årrække. Forbrugerombudsmanden har stævnet Jyske Bank med en påstand om, at banken ikke var berettiget til at indføre og opkræve negative renter på en række konkrete opsparings- konti samt visse særligt regulerede konti. Jyske Bank er uenig med Forbrugerombudsmanden. I Jyske Banks forretningsbetingelser, som gjaldt alle privatkunder, stod tydeligt, at renten var variabel og kunne ændres under visse omstændigheder. Øvrige informationer Finanskalender 2024 meddelelser på følgende dage i 2024. Yderligere information For yderligere information henvises til jyskebank.dk- des interview med ordførende direktør Lars Mørch, detalje- 2023, som indeholder yderligere information om Jyske Banks interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan påvirkes af. Der henvises desuden til jyskerealkredit.dk Jyske Realkredits Årsrapport for 2023. 27. februar 27. februar 7. maj 20. august 29. oktober Årsrapport 2023 Risikorapport 2023 Delårsrapport 1. kvartal 2024 Delårsrapport 1. halvår 2024 Delårsrapport 1.-3. kvartal 2024 Den ordinære generalforsamling afholdes torsdag den 21. marts 2024 i Silkeborg. Regnskabsberetning Side 83Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Corporate Governance Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 → → Organisation og ledelse Jyske Bank-aktien Corporate Governance Side 84 Corporate GovernanceÅrsrapport 2023 Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Årsregnskab ESG-data Påtegninger Organisationen og ledelsen af Jyske Bank afspejler de gene- relle danske selskabs- og børsretlige krav samt særlige krav, Jyske Bank. • Generalforsamlingen • Repræsentantskabet • Bestyrelsen og direktionen Bestyrelsen og direktionen er uafhængige af hinanden, og ingen personer er medlem af både bestyrelsen og direk- tionen. Bestyrelsen og direktionen står til ansvar over for aktionærerne i Jyske Bank, men de søger også at tilgodese kunders og medarbejderes interesse. Generalforsamling - ralforsamlingen. Jyske Banks vedtægter indeholder oplys- ninger om indkaldelse til generalforsamlingen, adgang til at stille forslag på generalforsamlingen samt møde- og stem- jyskebank.dk/ir/ generalforsamlinger. Repræsentantskab Repræsentantskabet består af 135 medlemmer fordelt på sin midte seks medlemmer til koncernbestyrelsen. Repræsentantskabet og det enkelte repræsentantskabs- • At være orienteret om bankens drift og udviklingsplaner. • At bidrage med viden og synspunkter til bankens positive udvikling. • At agere som ambassadører med udgangspunkt i bankens værdigrundlag. • At skabe merværdi og samhørighed mellem kunder, medarbejdere og aktionærer. • At understøtte bankens samfundsmæssige rolle og betydning. Medlemmer til Jyske Banks repræsentantskab vælges på bankens ordinære generalforsamling. Repræsentant- skabets medlemmer vælges for tre år ad gangen. Bestyrelse Jyske Banks bestyrelse varetager den overordnede ledelse af banken, og bestyrelsen fører tilsyn med direktionens be- slutninger og dispositioner. Bestyrelsen fastlægger på aktionærernes vegne den over- ordnede strategi og medvirker aktivt til at fastholde og ud- Bestyrelsen udfærdiger en skriftlig forretningsorden for ud- førelsen af sit hverv samt retningslinjer for Jyske Banks væ- sentligste aktivitetsområder, hvori arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion fastlægges. • seks medlemmer, valgt af og blandt repræsentantska- bets medlemmer, • op til to medlemmer valgt på generalforsamlingen, som opfylder Finanstilsynets krav til relevant viden og erfaring hos bestyrelsesmedlemmer i et pengeinstitut, og • de yderligere medlemmer, som lovgivningen bestemmer (medarbejdervalgte) Hvert af de seks medlemmer, der vælges af og blandt repræsentantskabsmedlemmer, vælges for en treårig pe- riode. Yderligere medlemmer valgt af generalforsamlingen for at tilgodese Finanstilsynets krav til relevant viden og erfaring i bestyrelsen vælges for en etårig periode. Genvalg Bestyrelsen vælger formand og næstformand. De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer har samme rettigheder, pligter og ansvar som de aktionærvalgte besty- relsesmedlemmer. På generalforsamlingen d. 30. marts 2023 var to medlem- mer af bestyrelsen på valg, og de blev begge genvalgt. Organisation og ledelse Corporate Governance Side 85Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Kønsmæssig sammensætning af ledelsen Koncernbestyrelsen bestod ved årets udgang af i alt ni medlemmer, heraf seks aktionærvalgte og tre medarbej- dervalgte. Der tilstræbes en ligelig kønsfordeling blandt bestyrelsens medlemmer. Ultimo 2023 udgjorde det underrepræsen- terede køn (kvinder) 33,33% af de aktionærvalgte medlem- mer. I henhold til Erhvervsstyrelsens vejledning svarer dette til en ligelig kønsfordeling. Jyske Bank A/S' øvrige ledelsesniveauer 6 består ultimo 2023 af 28 medlemmer; heraf udgør det underrepræsen- I årets løb er det forsøgt at øge andelen gennem et for- • arbejdet med strategisk potentiale og struktureret successionsplanlægning, • det underrepræsenterede køn i rekrutteringsindsatser, og • inklusion og bevidsthed om bias bl.a. gennem arbejdet i Jyske Bank-koncernens mangfoldighedsudvalg. De konkrete resultater af indsatserne har udover en stig- ning i andelen af det underrepræsenterede køn på øvrige ledelsesniveauer også udmøntet sig i en stigning i andelen blandt både nyansatte og på tværs af alle ledelsesniveauer i koncernen. Der har i årets løb været få udskiftninger blandt medlem- merne på bankens øvrige ledelsesniveauer, og på trods af de igangsatte initiativer har der været få ansøgninger og egnede kandidater fra det underrepræsenterede køn til de ledige lederstillinger. Dette medfører, at vi på nuværende tidspunkt har fået en mere ligelig kønsfordeling på de øvrige ledelsesniveauer, men vi har endnu ikke har opnået vores måltal på 15%. Måltallet på 15% søges fortsat nået inden udgangen af • Fokus på emnet fra bankens øverste ledelse. Dette ska- bes via krav om formaliseret rapportering og opfølgning på kønsdiversitet samt prioritering af arbejdet i Jyske Bank-koncernens mangfoldighedsudvalg, der har til for- mål at fjerne barrierer for diversitet i organisationen. • Fastholdelse af igangsatte aktiviteter for at fremme en ligelig kønsfordeling i rekrutterings- og udvælgelses- processen. • Arbejde med struktureret successionsplanlægning og udvikling af strategisk potentiale til bankens øverste ledel- sesniveauer. • Opmærksomhed på køn i forbindelse med udnævnelser. • Arbejde med holdninger, viden og kommunikation om- kring diversitet og inklusion. Ultimo 2023 var andelen af det underrepræsenterede køn på tværs af alle ledelsesniveauer i koncernen 28%. Jyske Banks mål er, at i 2025 skal 30-33% af lederne være kvinder. Ovenstående udgør Jyske Banks rapportering i henhold til virksomhed § 79a. Mangfoldighed i ledelsen Jyske Bank ønsker at skabe en mangfoldig kultur og med målrettede indsatser fremstå som repræsentativ for det perspektiver og aspekter med i vores beslutningsgrundlag via en mangfoldigt sammensat ledelse på samtlige niveauer. Medlemmer af bestyrelsen i Jyske Bank rekrutteres som udgangspunkt fra bankens repræsentantskab, og der tages for. Derfor lægges der vægt på, at der i såvel repræsentant- skab som bestyrelse er tilstrækkelig diversitet i relation til ge- der tages højde for den kønsmæssige sammensætning. Rekruttering til bankens øverste ledelse sker som regel fra de underliggende ledelsesniveauer. Udover de rapporterede indsatser målrettet at øge andelen af det underrepræsen- terede køn, arbejder banken med forskellige initiativer for at sikre øget mangfoldighed bl.a. form af alder, etnicitet, ud- dannelse og baggrund i øvrigt. Dette sker bl.a. i form af kon- cernens mangfoldighedsudvalg, der sikrer, at der i bankens øverste ledelse er fokus på mangfoldighed. Derudover der i 2023 igangsat udvikling af ledertræning i mangfoldighed og inklusion bl.a. med vægt på bevidsthed om bias. Trænings- aktiviteterne vil blive igangsat i løbet af 2024. 6) der refererer til direktionen samt den interne revisionschef. Øverste ledelsesorgan Samlet antal medlemmer Underrepræsenteret køn i pct. Øvrige ledelsesniveauer Samlet antal medlemmer Underrepræsenteret køn i pct. Måltal i pct. Årstal for opfyldelse af måltal 2023 6 33,3% 28 10,7% 15% 2025 Corporate Governance Side 86Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Bestyrelsens arbejde i 2023 Bestyrelsen holder som udgangspunkt ti fysiske møder om året. Derudover afholder bestyrelsen som udgangspunkt telefonmøde hver anden uge. I 2023 afholdt bestyrelsen i alt 44 bestyrelsesmøder. Dertil kommer møder i de fem arbejdsudvalg nedsat af bestyrelsen. Samlet set var der i 2023 en mødedeltagelsesprocent på 94%. Mødedeltagelse i 2023 kan ses af nedenstående oversigt. Bestyrelsens udvalg Bestyrelsen har nedsat fem arbejdsudvalg, der fører tilsyn med særlige områder eller forbereder sager, som efterføl- gende behandles i den samlede bestyrelse. Nomineringsudvalget støtter bestyrelsen i de opgaver, der følger af lovgivningsmæssige krav til bestyrelsens viden og erfaring, herunder forventninger til sammensætning af bestyrelsen, og udvalget støtter således bestyrelsen i forbindelse med nominering af kandidater til bestyrelse og repræsentantskab, og udvalget har ansvaret for, at der fore- tages evaluering af bestyrelsen. Nomineringsudvalget er ansvarligt for at sikre, at sammensætningen af bestyrelsen - tencer og herunder, at bestyrelsen har de relevante kompe- Vederlagsudvalget har til formål at forestå det forberedende herunder vederlagspolitik og andre beslutninger herom, Revisionsudvalget, der er nedsat i henhold til gældende kontrol- og risikostyringssystemer samt kontrollerer revi- anser Per Schnack som værende udvalgets uafhængige Kurt Bligaard Pedersen, Formand, fhv. adm. direktør Keld Norup Næstformand, direktør, cand.jur. Rina Asmussen Konsulent Anker Laden-Andersen Advokat Bente Overgaard Direktør Per Schnack Prof. best. medlem Marianne Lillevang Kredsformand Michael Mariegaard Head of Large Corporates, Kbh. Johnny Christensen Kredsnæstformand Mødedeltagelse og mødeafholdelse 2023 Bestyrelses- møde Revisions- udvalg Nominerings- udvalg Vederlags- udvalg Risiko- udvalg Digitalisering & teknologiudvalg/ Strategisk kundeudvalg 42/44 42/44 37/44 41/44 42/44 44/44 42/44 44/44 39/44 5/5 5/5 4/4 5/5 5/5 9/9 9/9 2/2 9/9 8/9 2/2 2/2 2/2 9/9 9/9 9/9 9/9 8/8 3/3 5/5 8/8 8/8 Corporate Governance Side 87Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Bestyrelsesevaluering Bestyrelsen har for første gang i 2023 gennemført besty- relsesevaluering med bistand fra eksterne konsulenter. Fokus var på de tre niveauer; bestyrelsen, udvalgene og de enkelte medlemmer, og evalueringens hovedpunkter var formål, struktur, kultur, medlemmer og sammensætning og lederskab. Alle bestyrelsesmedlemmer svarede på spørgsmålene i - ringsinitiativer er præsenteret for og drøftet i bestyrelsen. Målet med evalueringen var bl.a. at sikre, at sammensæt- ningen af bestyrelsen samt de enkelte bestyrelsesmedlem- mers kompetencer samlet er i stand til at løfte opgaverne i bestyrelsen – som et kollektiv. Sammensætningen af bestyrelsen skal være med til at sikre en stabil og tilfredsstillende udvikling af Jyske Bank til gavn for både medarbejdere, kunder og aktionærer. Bestyrelsens sammensætning og nærmere information Jyske Banks hjemmeside under ”Koncernbestyrelse”. Resultatet af evalueringen var tilfredsstillende og viste en velfungerende bestyrelse. Bestyrelsen arbejder i 2024 vide- Risikoudvalget forbehandler risikorelaterede emner inden endelig behandling i bestyrelsen. Udvalget behandler blandt andet emner i relation til lovgivningens krav til kapitaldæk- ningsopgørelse, koncernens basiskapital, solvensbehov samt kapital- og likviditetsberedskab, væsentlige ændringer i modelprincipperne bag risikostyringen samt den årlige reestimation og validering af modeller. Strategisk kundeudvalg er et ad hoc-udvalg under bestyrel- sen, som har til formål at bidrage med det strategiske billede af, hvordan Jyske Banks samarbejde med kunderne kan se ud om fem år. Udvalgets fokus er på samarbejdet med kun- den og ikke på indholdet af produkter. Bestyrelsens vederlag Bestyrelsen honoreres med et fast kontant vederlag, der fastsættes af Jyske Banks repræsentantskab. Ingen af medlemmerne af bestyrelsen er berettiget til nogen form for vederlag ved afslutningen af deres hverv som bestyrel- sesmedlemmer. Bestyrelsens vederlag besluttes af general- jyskebank.dk/ir/ governance. Corporate Governance Side 88Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Jyske Banks bestyrelse Navn Kurt Bligaard Keld Norup Rina Asmussen Bente Overgaard Per Schnack Anker Laden- Marianne Lillevang Johnny Christensen Michael Mariegaard Pedersen Andersen Titel Fhv. adm. direktør Direktør Konsulent Direktør Prof. best. medlem Advokat Kredsformand Kredsnæstformand Head of Large Corp., Kbh. Position Formand siden 2020 Næstformand siden Medlem Medlem Medlem Medlem Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt 2021 medlem medlem medlem Udvalg Nomineringsudvalg Nomineringsudvalg Risikoudvalg (formand) Nomineringsudvalg Revisionsudvalg Nomineringsudvalg Vederlagsudvalg Revisionsudvalg Strategisk Kundeudvalg (formand) Vederlagsudvalg Strategisk Kundeudvalg Revisionsudvalg (formand) Strategisk Kundeudvalg Risikoudvalg Vederlagsudvalg (formand) Strategisk Kundeudvalg Risikoudvalg (formand) Risikoudvalg Revisionsudvalg Strategisk Kundeudvalg Indvalgt 2014 2007 2014 2020 2019 2019 2006 2018 2022 Udløb af nuværende valgperiode 2026 2025 2026 2024 2024 2025 2026 2026 2026 Født 1959 1953 1959 1964 1961 1956 1965 1962 1970 Uddannelse Cand. Scient. Pol. Cand. Jur. Cand. Merc. Cand.scient.pol., Civiløkonom, HD (F), Cand.jur. og advokat Bankfaglig uddannelse Bankfaglig uddannelse Executive MBA, bestyrelsesuddannelse HD (IØ), (H) samt Diplom i Ledelse, kombineret med bankfaglig uddannelse fra CBS Executive og bestyrelsesuddannelse Mediator akademifag i Insead fra CBS Executive organisation, coaching og ledelse Nationalitet Dansk, Britisk Dansk Dansk Dansk Dansk Dansk Dansk Dansk Dansk Antal Jyske Bank-aktier 2.697 1.100 1.715 3.262 3.668 5.471 2.441 871 5.508 Uafhængighed Ja Nej, anciennitet Ja Ja Ja Ja Nej, medarbejdervalgt Nej, medarbejdervalgt Nej, medarbejdervalgt Corporate Governance Side 89Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Navn Lars Mørch Niels Erik Peter Schleidt Per Skovhus Jakobsen Direktionsansvar Ordførende direktør Capital Markets Forretningskoncepter, Kredit og Erhverv Forretningsstrategi, Wealth Management, Forretningsservice, Privat, Økonomi, Jyske Realkredit, Ejendomme og Indkøb Risiko, Juridisk, Jyske Finans, samt Forebyggelse Kommunikation og Jyske Invest Fund Finansiel Kriminalitet Markedsføring, HR, Management A/S og Compliance samt Handelsinvest A/S Koncernsupport og Implementering Direktionsmedlem 2023 2009 2017 2013 siden Ansat siden 2021 1987 2017 2013 Født 1972 1958 1964 1959 Uddannelse Master of Arts, Cand.merc. Civilingeniør og HD i Cand.jur. Warwick Business organisation School Nationalitet Dansk Dansk Dansk Dansk Antal Jyske Bank- 3.204 31.207 28.149 29.397 aktier Direktion kan direktionen bestå af 2-6 medlemmer. Antallet fastsæt- tes af bestyrelsen. Direktionen varetager den daglige ledelse af koncernen. Direktionen arbejder løbende på at sikre, at koncernen har - svarsfordeling. Direktionen deltager uden stemmeret i repræsentantska- bets og bestyrelsens møder. For at sikre uafhængighed og objektivitet kan direktionsmedlemmer ikke deltage i be- handling af spørgsmål, der vedrører direktionsmedlemmet personligt. God selskabsledelse Bestyrelsen har gennemgået og følger udviklingen i anbefa- linger for god selskabsledelse udsendt af Komitéen for god Selskabsledelse. Koncernens bestyrelse følger som udgangspunkt anbefa- linger for god selskabsledelse. Hvor afvigelser herfra måtte forekomme, vil det som oftest være begrundet i ønsket om at skabe balance mellem aktionærer, kunder og medarbej- dere. Dette hensyn vurderes at understøtte en langsigtet, balanceret udvikling i koncernen. I henhold til ”Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares” afsnit 2.15 er Jyske Bank forpligtet til at give en redegørelse for, hvorledes Jyske Bank forholder sig til an- befalinger for god selskabsledelse udsendt af Komitéen for god Selskabsledelse. Yderligere information om koncernens jyskebank.dk/ir/governance. Redegørelser På jyskebank.dk/ir/governanceredegørelser jyskebank.dk/ir/governance/adfaerd-og-ledelse politikker så som vederlagspolitik og politik for dataetik. Corporate Governance Side 90Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Interne kontrol- og risikostyringssystemer Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for koncernens interne kontrol- og risikostyringssystemer - ensstemmelse med lovgivningens krav, og at årsrapporten - formationen skyldes besvigelser eller fejl. Indregning og måling Ved indregning og måling af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder på- virker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balance- foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på instrumenter samt hensatte forpligtelser. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledel- sen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Det er ledelsens vurdering, at aktiver og forpligtelser giver et - jøet omkring de foretagne skøn er betryggende. Kontrolmiljø De væsentligste elementer i kontrolmiljøet er en hensigts- mæssig organisation, herunder behørig funktionsadskillelse samt interne politikker, forretningsgange og procedurer. Bestyrelsen, direktionen og den øvrige organisation omkring kompetencer vedrørende risikostyring og vurdering af inter- virker uafhængigt af hinanden. Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, som løben- de overvåger tilstrækkeligheden af koncernens interne kontroller og vurderer væsentlige risici i forbindelse med besvigelser eller fejl kan føre til væsentlig fejlinformation i årsrapporten. Risikovurdering Der foretages løbende en risikovurdering af oplysningerne der er behæftet med forhøjet risici, som følge af, at de er baseret på skøn og/eller genereret gennem komplekse eller manuelle processer. Revisionsudvalget bliver løbende orienteret om vurde- ringen af koncernens risici, herunder risici, som påvirker direktionen tager mindst en gang om året stilling til, om der skal iværksættes nye interne kontroller for at imødegå - over minimum årligt særligt risikofyldte områder, herunder indregning og måling af væsentlige aktiver og forpligtelser samt eventuelle ændringer af regnskabspraksis. Kontrolaktiviteter Der er etableret kontrolaktiviteter, som har til formål at forhindre, opdage og korrigere eventuelle fejl og mangler i de data, som ligger til grund for regnskabsudarbejdelsen. Aktiviteterne omfatter blandt andet attestation, autorisa- tion, godkendelse, afstemning, analyser af resultater, kontrol af funktionsadskillelse, generelle IT-kontroller og kontroller vedrørende IT-applikationer. Overvågning og rapportering Koncernen anvender systemer og manuelle ressourcer til overvågning af de data, som ligger til grund for regnskabs- udarbejdelsen. Eventuelle svagheder og fejl korrigeres og rapporteres løbende. Rapporteringen fra datterselskaberne kontrolleres løbende, og der er etableret procedurer, som sikrer, at eventuelle fejl og mangler i rapporterede data kommunikeres til og rettes af datterselskaberne. I forbindelse med regnskabsudarbejdelsen gennemføres yderligere analyser og kontrolaktiviteter til sikring af, at regn- - gen. Revisionsudvalget følger op på, at konstaterede og rap- porterede svagheder i de interne kontroller samt væsentlige fejl og mangler i årsregnskabet korrigeres. Corporate Governance Side 91Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 Jyske Bank-aktien Aktiekapitalen udgjorde ultimo 2023 uforandret nominelt 643 mio. kr. fordelt på 64,3 mio. stk. aktier à 10 kr. i én aktie- klasse. Alle aktier er optaget til notering på Nasdaq Copen- Aktierne er frit omsættelige, dog således at overdragelse af aktier til en erhverver, der har eller ved overdragelsen opnår 10% eller mere af koncernens aktiekapital, kræver koncer- nens samtykke, jf. Jyske Banks vedtægter § 3. Der er til hver aktie knyttet én stemme. En aktionær kan maksimalt afgive 4.000 stemmer på egne vegne. Bestyrelsen er bemyndiget til at erhverve Jyske Bank-aktier inden for en grænse af 1/10 af aktiekapitalen. Ved udnyttelse af bemyndigelserne i §§ 4, stk. 2 og stk. 3, og § 5, stk. 1, og stk. 2 kan bestyrelsen sam- let set forhøje koncernens aktiekapital med maksimalt nom. 200 mio. kr. (20 mio. stk. aktier af nom. 10 kr.). Medarbejderaktieordning for 2024 I forbindelse med medarbejderes valg af lønpakker for 2024 forventes medarbejderne at købe Jyske Bank-aktier for ca. 150 mio. kr. i 2024 fordelt ligeligt mellem månedlige opkøb gennemført på tilfældigt udvalgte handelsdage. Medarbej- dervalgte medlemmer af Jyske Banks bestyrelse og med- lemmer af koncerndirektionen, der deltager i medarbejder- aktieordningen, indgår på samme vilkår og principper som øvrige medarbejdere. Udstedte aktier ultimo (1.000 stk.) Udestående aktier i omløb ultimo (1.000 stk.) Udbetalt udbytte (mia. kr.) Aktietilbagekøb (mia. kr.) Ultimokurs pr. aktie (kr.) Markedsværdi ultimo (mia. kr.) Årets resultat pr. aktie (kr.) Indre værdi pr. aktie (kr.) Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 2023 2022 2021 2020 2019 64.272 64.272 72.561 72.561 77.554 64.261 64.264 67.840 72.553 74.841 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,3 1,5 0,5 1,6 484 451 337 233 243 31,1 29,0 24,5 16,9 18,9 89,3 55,4 42,4 19,8 29,0 663 581 515 459 434 0,73 0,78 0,65 0,51 0,56 Nøgletal Jyske Bank-aktiens kursudvikling '19 '21'20 '22 '23 '24 100 200 300 400 500 600 700 Kr. pr. aktie Corporate Governance Side 92Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Årsregnskab ESG-data PåtegningerÅrsrapport 2023 → → Jyske Bank-koncernen Jyske Bank A/S Årsregnskab Side 93 ÅrsregnskabÅrsrapport 2023 Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance ESG-data Påtegninger Jyske Bank- koncernen Side 94 Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst Balance pr. 31. december Egenkapitalopgørelse Kapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter → → → → → → Side 95 Mio. kr. 2023 2022 Resultatopgørelse 6, 7 Renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode 12.595 4.372 6, 7 Andre renteindtægter 12.378 6.926 6, 8 Renteudgifter 15.325 5.401 Netto renteindtægter 9.648 5.897 9 Gebyrer og provisionsindtægter 3.079 3.008 9 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 501 479 Netto rente- og gebyrindtægter 12.226 8.426 10 Kursreguleringer 1.640 -4 11 Øvrige indtægter 993 1.113 12 Udgifter til personale og administration mv. 6.171 4.925 29,30 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 673 658 14 Nedskrivninger på udlån mv. 127 -605 Resultat før skat 7.888 4.557 15 Skat 1.984 805 Årets resultat 5.904 3.752 Fordeles således: Aktionærer i Jyske Bank A/S 5.741 3.605 Indehavere af hybrid kernekapital (AT1) 163 147 I alt 5.904 3.752 Årets resultat pr. aktie 16 Årets resultat pr. aktie, kr. 89,34 55,35 16 Årets resultat pr. aktie, kr. udvandet 89,34 55,35 Foreslået udbytte pr. aktie, kr. 7,78 0,00 Opgørelse af totalindkomst Årets resultat 5.904 3.752 Anden totalindkomst: Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Ejendomsopskrivninger 7 13 Skat af årets ejendomsopskrivninger -2 -3 Aktuarmæssige tab og gevinster 30 86 Skat af aktuarmæssige tab og gevinster -8 -19 Anden totalindkomst efter skat 27 77 Årets totalindkomst 5.931 3.829 Fordeles således: Aktionærer i Jyske Bank A/S 5.768 3.682 Indehavere af hybrid kernekapital (AT1) 163 147 I alt 5.931 3.829 Side 96 Mio. kr. 2023 2022 BALANCE AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 74.737 58.519 18 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.314 8.347 14,19,20 Udlån til dagsværdi 355.177 337.632 14,21 Udlån til amortiseret kostpris 202.135 204.050 23 Obligationer til dagsværdi 63.698 55.505 23,24 Obligationer til amortiseret kostpris 36.869 39.660 26 Aktier mv. 2.424 2.260 29 Immaterielle aktiver 3.395 3.328 30 Materielle aktiver 3.937 4.193 37 Udskudte skatteaktiver 646 1.206 Aktuelle skatteaktiver 324 0 31 Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg 84 65 32 Andre aktiver 28.935 35.232 Aktiver i alt 779.675 749.997 PASSIVER Forpligtelser 33 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 31.197 28.430 34 Indlån 218.309 208.405 35 Udstedte obligationer til dagsværdi 345.680 324.156 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 93.748 95.435 36 Andre forpligtelser 37.695 45.590 37 Hensatte forpligtelser 1.017 992 38 Efterstillede kapitalindskud 6.143 6.365 Forpligtelser i alt 733.789 709.373 Egenkapital 39 Aktiekapital 643 643 Opskrivningshenlæggelser 164 168 Overført overskud 41.266 36.512 Foreslået udbytte 500 0 Aktionærer i Jyske Bank A/S 42.573 37.323 Indehavere af hybrid kernekapital (AT1) 3.313 3.301 Egenkapital i alt 45.886 40.624 Passiver i alt 779.675 749.997 Side 97 Mio. kr. Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Opskriv- ningshen- læggelser Overført overskud Foreslået udbytte Aktionærer i Jyske Bank A/S Hybrid kerne- kapital Total egenkapital Egenkapital 1. januar 2023 643 168 36.512 0 37.323 3.301 40.624 Årets resultat 0 0 5.741 0 5.741 163 5.904 Anden totalindkomst: Årets ejendomsopskrivninger 0 7 0 0 7 0 7 Ejendomme andre bevægelser 0 -8 8 0 0 0 0 Realiserede ejendomsopskrivninger 0 -1 1 0 0 0 0 Aktuarmæssige tab og gevinster 0 0 30 0 30 0 30 Skat af anden totalindkomst 0 -2 -8 0 -10 0 -10 Anden totalindkomst efter skat 0 -4 31 0 27 0 27 Årets totalindkomst 0 -4 5.772 0 5.768 163 5.931 Betalte renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 0 -165 -165 Valutakursregulering 0 0 -14 0 -14 14 0 Foreslået udbytte 0 0 -500 500 0 0 0 Udbetalt udbytte 0 0 -500 0 -500 0 -500 Køb af egne aktier 0 0 -1.763 0 -1.763 0 -1.763 Salg af egne aktier 0 0 1.759 0 1.759 0 1.759 Transaktioner med ejere 0 0 -1.018 500 -518 -151 -669 Egenkapital 31. december 2023 643 164 41.266 500 42.573 3.313 45.886 Egenkapital 1. januar 2022 726 171 34.014 0 34.911 3.355 38.266 Årets resultat 0 0 3.605 0 3.605 147 3.752 Anden totalindkomst: Årets ejendomsopskrivninger 0 13 0 0 13 0 13 Ejendomme andre bevægelser 0 -12 12 0 0 0 0 Realiserede ejendomsopskrivninger 0 -1 1 0 0 0 0 Aktuarmæssige tab og gevinster 0 0 86 0 86 0 86 Skat af anden totalindkomst 0 -3 -19 0 -22 0 -22 Anden totalindkomst efter skat 0 -3 80 0 77 0 77 Årets totalindkomst 0 -3 3.685 0 3.682 147 3.829 Betalte renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 0 -144 -144 Valutakursregulering 0 0 57 0 57 -57 0 Nedsættelse af aktiekapital -83 0 83 0 0 0 0 Køb af egne aktier 0 0 -3.316 0 -3.316 0 -3.316 Salg af egne aktier 0 0 1.989 0 1.989 0 1.989 Transaktioner med ejere -83 0 -1.187 0 -1.270 -201 -1.471 Egenkapital 31. december 2022 643 168 36.512 0 37.323 3.301 40.624 Hybrid kernekapital (AT1) er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt som egenkapital. Jyske Bank udstedte i september 2017 EUR 150 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst september 2027. Udstedelsen har en kuponrente på 4,75% frem til september 2027. Jyske Bank udstedte i april 2019 SEK 1 mia. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst april 2024. Udstedelsen forrentes med STIBOR+5% frem til april 2024. Jyske Bank udstedte i maj 2021 EUR 200 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 4. december 2028. Udstedelsen forrentes med 3,625% frem til juni 2029. For alle AT1 udstedelser gælder, at lånene vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Jyske Bank A/S eller Jyske Bank-koncernen falder til under 7%. Side 98 Mio. kr. 2023 2022 Kapitalopgørelse Aktionærernes egenkapital 42.573 37.323 Foreslået/forventet udbytte -500 0 Immaterielle aktiver -3.395 -3.328 Forsigtig værdiansættelse -292 -271 Utilstrækkelig dækning af non-performing udlån og garantier -273 -75 Øvrige fradrag -74 -93 Egentlig kernekapital 38.039 33.556 Hybrid kernekapital (AT1) efter reduktion 3.257 3.272 Kernekapital 41.296 36.828 Ansvarlig lånekapital efter reduktion 6.112 6.178 Kapitalgrundlag 47.408 43.006 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. 197.866 195.379 Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko 9.827 8.381 Vægtet risikoeksponering med operationel risiko 17.827 17.161 Vægtet risikoeksponering i alt 225.520 220.921 Kapitalkrav fra Søjle I 18.042 17.674 Kapitalprocent 21,0 19,5 Kernekapitalprocent 18,3 16,7 Egentlig kernekapitalprocent 16,9 15,2 Immaterielle aktiver består af goodwill og kunderelationer, jf. note 29. Kapitalopgørelsen er opgjort i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets kapitalkravsforordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 (CRR) med senere ændringer. For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til risikorapporten, Risk and Capital Management 2023, og www.jyskebank.dk/ir/rating, hvor Jyske Banks kvartalsvise opgørelse af det individuelle solvensbehov fremgår. Risk and Capital Management 2023 er ikke omfattet af revision. Side 99 Mio. kr. 2023 2022 Pengestrømsopgørelse Årets resultat 5.904 3.752 Reguleringer for ikke-likvide driftsposter mv. Nedskrivninger på udlån mv. 127 -605 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 673 658 Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer -549 900 Urealiserede kursreguleringer af kapitalinteresser -4 5 Ikke betalte og modtagne renter 695 412 Øvrige ikke betalte driftsposter 158 -1.062 Udgiftsført skat 1.984 805 Betalt skat -1.873 -1.400 I alt 7.115 3.465 Ændring i driftskapitalen Udlån -15.757 9.280 Indlån 9.904 35.074 Udstedte obligationer 19.837 6.127 Tilgodehavende hos kreditinstitutter 0 243 Gæld til kreditinstitutter 2.767 13.205 Øvrige aktiver og forpligtelser -7.028 -7.231 I alt 9.723 56.698 Pengestrømme fra driftsaktivitet 16.838 60.163 Udbytte 65 87 Køb af materielle aktiver -1.725 -1.666 Salg af materielle aktiver 1.262 1.203 Køb af PFA Bank -9 0 Køb af danske aktiviteter fra Svenska Handelsbanken 0 -32.049 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -407 -32.425 Betalte renter af hybrid kernekapital -165 -144 Udbetalt udbytte -500 0 Køb af egne aktier -1.763 -3.316 Salg af egne aktier 1.759 1.989 Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud -231 1.117 Afdrag på leasinggæld -92 -91 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -992 -445 Årets pengestrøm 15.439 27.293 Likvider primo 66.866 39.977 Valutakursregulering af likvide beholdninger -254 -404 Årets pengestrømme i alt 15.439 27.293 Likvider ultimo 82.051 66.866 Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 74.737 58.519 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker under 3 mdr. forfald, jf. note 17 7.314 8.347 Likvider ultimo 82.051 66.866 Forpligtelser fra finansieringsaktivitet Efterstillede kapitalindskud Indregnet værdi primo 6.365 5.513 Ændring i valutakurser -51 -139 Ændring i dagsværdi af den sikrede renterisiko 60 -126 Pengestrøm fra indfrielser -231 -11 Pengestrøm fra udstedelser 0 1.128 Indregnet værdi ultimo 6.143 6.365 * Køb af PFA Bank A/S er opgjort til købesummen på 247 mio. kr. med fradrag for de overtagne likvider på 238 mio. kr. Køb af de danske aktiviteter fra Svenska Handelsbanken er opgjort til købesummen på 34.428 mio. kr. med fradrag for de overtagne likvider på 2.379 mio. kr. ** Fordeles på kassebeholdning 204 mio. kr. og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 74.533 mio. kr. (2022: kassebeholdning 193 mio. kr. og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 58.326 mio. kr.) *** Leasinggæld fra finansieringsaktivitet primo 2023: 313 mio. kr., årets afdrag: 92 mio. kr., årets genmåling: 77 mio. kr., årets tilgang: 7 mio. kr., årets afgang: 16 mio. kr., leasinggæld ultimo 2023: 289 mio. kr. Leasinggæld fra finansieringsaktivitet primo 2022: 385 mio. kr., årets rente: 6 mio. kr., årets afdrag: 91 mio. kr., årets genmåling: -74 mio. kr., årets tilgang: 87 mio. kr., leasinggæld ultimo 2022: 313 mio. kr. Side 100 Noteoversigt Nr. Note Side Nr. Note Side 1 Nøgletal 101 35 Udstedte obligationer til dagsværdi 131 2 Segmentregnskab 102 36 Andre forpligtelser 131 3 Segmentoplysninger, indtægter fordelt på 104 37 Hensatte forpligtelser 132 produkter 38 Efterstillede kapitalindskud 135 4 Segmentoplysninger, indtægter fordelt på geografi 104 39 Aktiekapital 135 5 Segmentoplysninger, omsætning fordelt på lande 104 40 Overdragne finansielle aktiver som indregnes i 136 6 Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer 105 balancen 7 Renteindtægter 106 41 Eventualforpligtelser 137 8 Renteudgifter 106 42 Andre eventualforpligtelser 137 9 Gebyrer og provisionsindtægter 106 43 Modregning 138 10 Kursreguleringer 107 44 Klassifikation af finansielle instrumenter 139 11 Øvrige indtægter 107 45 Noter vedrørende dagsværdi 140 12 Udgifter til personale og administration 107 46 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser 141 13 Revisionshonorar 108 47 Dagsværdihierarki 142 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser 109 48 Risikoeksponering 143 på garantier mv. 49 Risikostyring og risikoorganisation 143 15 Skat 121 50 Kreditrisiko 144 16 Resultat pr. aktie 121 51 Maksimal krediteksponering 148 17 Kontraktuel restløbetid 122 52 Udlån til amortiseret kost og garantier fordelt på 148 18 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 124 lande og kundegrupper og centralbanker 53 Markedsrisiko 148 19 Udlån til dagsværdi 124 54 Renterisiko valuta- og varighedsopdelt 149 20 Udlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier 124 55 Renterisiko produkt- og varighedsopdelt 150 21 Udlån til amortiseret kostpris og garantier 124 56 Valutarisiko 151 fordelt på brancher 57 Aktierisici 151 22 Dagsværdi af sikkerheder for udlån og garantier 125 58 Regnskabsmæssig sikring 152 23 Obligationer til dagsværdi og amortiseret kostpris, 126 59 Afledte finansielle instrumenter 154 i alt målt til dagsværdi 60 Likviditetsrisiko 156 24 Obligationer til amortiseret kostpris 126 61 Operationel risiko 158 25 Sikkerhedsstillelse 126 62 Transaktioner med nærtstående parter 159 26 Aktier mv. 127 63 Leasing som leasingtager 160 27 Beholdning af egne aktier 127 64 Leasing som leasinggiver 161 28 Efterstillede tilgodehavender 127 65 Virksomhedssammenslutninger 164 29 Immaterielle aktiver 128 66 Koncernoversigt 167 30 Materielle aktiver 129 67 Kapitalandele i associerede og 168 31 Aktiver i midlertidig besiddelse 129 fælleskontrollerede virksomheder 32 Andre aktiver 130 68 Anvendt regnskabspraksis 169 33 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 131 69 Nøgletalsdefinitioner 178 34 Indlån 131 Side 101 2023 2022 2021 2020 2019 1 Nøgletal Resultat før skat pr. aktie (kr.) 120,21 67,71 54,42 26,63 37,11 Årets resultat pr. aktie (kr.) 89,34 55,35 42,41 19,76 29,00 Årets resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 89,34 55,35 42,41 19,76 29,00 Basisresultat pr. aktie (kr.) 123,92 71,95 53,57 27,40 37,79 Ultimokurs pr. aktie (kr.) 484 451 337 233 243 Indre værdi pr. aktie (kr.) 663 581 515 459 434 Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 0,73 0,78 0,65 0,51 0,56 Kurs/resultat pr. aktie 5,4 8,1 7,9 11,8 8,4 Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) 7,8 0 0 0 0 Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.) 7,8 0 0 0 0 Udestående antal aktier i omløb (1.000 stk.) 64.254 64.264 67.840 72.553 74.841 Gennemsnitlig antal aktier i omløb (1.000 stk.) 64.261 65.128 70.748 72.911 78.771 Kapitalprocent 21,0 19,5 22,8 22,9 21,5 Kernekapitalprocent 18,3 16,7 20,0 19,9 19,4 Egentlig kernekapitalprocent 16,9 15,2 18,2 17,9 17,4 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 19,3 12,2 11,3 5,9 9,1 Årets resultat i pct. af gns. egenkapital 14,4 10,0 8,8 4,4 7,1 Indtjening pr. omkostningskrone 2,1 1,9 1,8 1,3 1,6 Renterisiko (%) 2,9 2,4 1,3 0,8 0,5 Valutaposition 3,7 3,0 2,5 4,7 12,8 Valutarisiko (%) 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 Liquidity Coverage Ratio (LCR) (%) 211 417 448 339 243 Summen af store eksponeringer (%) 122,4 134,6 122,9 96,6 95,1 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,8 0,8 1,0 1,1 1,0 Årets nedskrivningsprocent 0,0 -0,1 0,0 0,2 0,0 Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån (%) 2,9 10,1 1,1 0,0 0,7 Udlån i forhold til indlån 2,6 2,6 3,7 3,6 3,5 Udlån i forhold til egenkapital 12,1 13,3 12,7 13,4 13,6 Afkastningsgrad 0,8 0,5 0,5 0,2 0,4 Antal heltidsmedarbejdere ultimo året 3.956 3.873 3.257 3.349 3.614 Antal heltidsmedarbejdere gns. i året 3.920 3.381 3.296 3.482 3.690 Der henvises til nøgletalsdefinitioner jf. note 69. * Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse jf. note 2. Medarbejderantallet ultimo 2023, ultimo 2022, ultimo 2021, ultimo 2020 og ultimo 2019 er inklusiv henholdsvis 16, 19, 15, 31 og 54 medarbejdere, som er eksternt finansierede. Side 102 Mio. kr. 2 Segmentregnskab Bank- aktiviteter Realkredit- aktiviteter Leasing- aktiviteter Jyske Bank- koncernen i hovedtal 2023 Netto renteindtægter 5.954 3.291 477 9.722 Netto gebyr- og provisionsindtægter 3.122 -556 13 2.579 Kursreguleringer 1.156 370 13 1.539 Øvrige indtægter 198 0 29 227 Indtægter fra operationel leasing (netto) 0 0 289 289 Basisindtægter 10.430 3.105 821 14.356 Basisomkostninger 5.459 445 199 6.103 Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. 4.971 2.660 622 8.253 Nedskrivninger på udlån mv. 90 -12 49 127 Basisresultat 4.881 2.672 573 8.126 Beholdningsresultat -3 0 0 -3 Resultat før engangsposter 4.878 2.672 573 8.123 Engangsposter vedr. Handelsbanken DK -235 0 0 -235 Resultat før skat 4.643 2.672 573 7.888 Udlån 180.459 352.654 24.199 557.312 - heraf realkreditudlån 0 352.654 0 352.654 - heraf bankudlån 126.366 0 24.199 150.565 - heraf repoudlån 54.093 0 0 54.093 Aktiver i alt 368.825 383.021 27.829 779.675 Indlån 218.147 0 162 218.309 - heraf bankindlån 199.688 0 162 199.850 - heraf repoindlån og tripartyindlån 18.459 0 0 18.459 Udstedte obligationer 86.888 352.540 0 439.428 2022 Netto renteindtægter 2.889 2.515 452 5.856 Netto gebyr- og provisionsindtægter 3.193 -653 -11 2.529 Kursreguleringer 111 2 26 139 Øvrige indtægter 211 0 28 239 Indtægter fra operationel leasing (netto) 0 0 343 343 Basisindtægter 6.404 1.864 838 9.106 Basisomkostninger 4.304 394 181 4.879 Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. 2.100 1.470 657 4.227 Nedskrivninger på udlån mv. -391 -272 58 -605 Basisresultat 2.491 1.742 599 4.832 Beholdningsresultat -131 0 0 -131 Resultat før engangsposter 2.360 1.742 599 4.701 Engangsposter vedr. Handelsbanken DK -144 0 0 -144 Resultat før skat 2.216 1.742 599 4.557 Udlån 184.568 333.712 23.401 541.681 - heraf realkreditudlån 0 333.712 0 333.712 - heraf bankudlån 132.046 0 23.401 155.447 - heraf repoudlån 52.523 0 0 52.523 Aktiver i alt 363.067 359.621 27.309 749.997 Indlån 208.233 0 172 208.405 - heraf bankindlån 188.892 0 172 189.064 - heraf repoindlån og tripartyindlån 19.341 0 0 19.341 Udstedte obligationer 89.312 330.279 0 419.591 * Sammenhængen fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal og til resultatopgørelsen side 95 fremgår af næste side. Side 103 2 Segmentregnskab, fortsat Bankaktiviteter Bankaktiviteter omfatter rådgivning i forbindelse med traditionelle finansielle løsninger rettet mod privat- og private banking kunder og erhvervskunder, og handels- og investeringsaktiviteter rettet mod store erhvervskunder og institutionelle kunder, herunder handel med renteprodukter, valuta, aktier, råvarer og derivater. Beholdningsresultat allokeres til Bankaktiviteter. Realkreditaktiviteter Realkreditaktiviteter omfatter finansielle løsninger til finansiering af fast ejendom, som foretages af Jyske Realkredit. Realkredit- aktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder, erhvervskunder og alment byggeri. Leasingaktiviteter Leasingaktiviteter omfatter finansielle løsninger i form af leasing og finansiering inden for bilfinansiering samt leasing og finansiering af materiel til erhvervslivet. Aktiviteterne er primært rettet mod danske privat- og erhvervskunder samt forhandlersamarbejder og partnerskaber. Intern allokering Interne transaktioner er baseret på markedsvilkår og serviceydelser allokeres efter aftalt forbrug og i henhold til kalkulerede enhedspriser i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing. Likviditet afregnes via intern mellemregning, følger pengemarkedsrenten og korrigeres løbende. Aktiver og forpligtelser præsenteres i de segmenter, som modtager økonomiske fordele, eller hvor økonomiske fordele vil fragå segmentet. Basis- og beholdningsresultat Resultat før skat for 2023 fordelt på basis- og beholdningsresultat samt engangsposter fremgår nedenfor. Fordeling af årets resultat 2023 2022 Mio. kr. Basis- resultat Behold- nings- resultat En- gangs- poster Re- klassi- fikation I alt Basis- resultat Behold- nings- resultat En- gangs- poster Re- klassi- fikation I alt Netto renteindtægter 9.722 -163 0 89 9.648 5.856 33 0 8 5.897 Netto gebyr- og provisionsindtægter 2.579 -1 0 0 2.578 2.529 0 0 0 2.529 Kursreguleringer 1.539 190 0 -89 1.640 139 -135 0 -8 -4 Øvrige indtægter 227 0 0 2 229 239 0 0 4 243 Indtægter fra operationel leasing (netto) 289 0 0 475 764 343 0 0 528 871 Indtægter 14.356 26 0 477 14.859 9.106 -102 0 532 9.536 Omkostninger 6.103 29 235 477 6.844 4.879 29 144 532 5.584 Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 8.253 -3 -235 0 8.015 4.227 -131 -144 0 3.952 Nedskrivninger på udlån mv. 127 0 0 0 127 -605 0 0 0 -605 Resultat før skat 8.126 -3 -235 0 7.888 4.832 -131 -144 0 4.557 Alternative resultatmål De i ledelsesberetningen anvendte alternative resultatmål udgør værdifuld information for en regnskabslæser, da de giver et mere ensartet grundlag for at sammenligne regnskabsperioder. Der foretages ingen korrigerende posteringer, hvilket betyder, at årets resultat er det samme i ledelsesberetningens alternative resultatmål og i IFRS-regnskabet. Basisresultat er defineret som resultat før skat eksklusiv beholdningsresultat. Hermed opnås et bedre udtryk for kundeindtjeningen end i IFRS-regnskabet. Beholdningsresultat er defineret som afkastet af koncernens beholdning af aktier, obligationer, afledte finansielle instrumenter og kapitalandele, dog ekskl. likviditetsberedskab og visse strategiske kapitalandele. Beholdningsresultatet er opgjort efter udgifter til funding og henførbare omkostninger. Engangsposter er omkostninger vedrørende købet af Svenska Handelsbankens danske aktiviteter. Disse engangsposter indregnes i IFRS-resultatopgørelsen under udgifter til personale- og administration mv. Tabellen ovenfor viser sammenhænge fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal side 7 og til resultatposter i IFRS- regnskabet side 95. Reklassifikation omfatter følgende forhold: - Udgifter på 89 mio. kr. (2022: udgifter på 8 mio. kr.) fra kursreguleringer vedrørende balanceprincippet i Jyske Realkredit reklassificeres fra kursreguleringer til renteindtægter. - Indtægter på 2 mio. kr. (2022: indtægter på 4 mio. kr.) fra ekstern omsætning reklassificeres fra indtægter til modregning i omkostninger. - Driftsafskrivninger på 475 mio. kr. (2022: 528 mio. kr.) reklassificeres fra omkostninger til indtægter fra operationel leasing (netto). Side 104 2 Segmentregnskab, fortsat Nedenfor defineres de yderligere nøgletal, der anføres i Jyske Bank-koncernen side 7: "Årets resultat pr. aktie", "Årets resultat pr. aktie (udvandet)", "Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital" og "Årets resultat i pct. af gns. egenkapital" er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. I tælleren er resultatet fratrukket renteudgifter til hybrid kernekapital (AT1) på 163 mio. kr. (2022: 147 mio. kr.), og nævneren beregnes som egenkapitalen eksklusiv hybrid kernekapital (AT1) på 3.313 mio. kr. (2022: 3.301 mio. kr.). "Omkostninger i pct. af indtægter" er beregnet som Basisomkostninger divideret med Basisindtægter. "Indre værdi pr. aktie" og "Kurs/indre værdi pr. aktie" er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. Indre værdi er beregnet eksklusiv hybrid kernekapital (AT1) på 3.313 mio. kr. (2022: 3.301 mio. kr.). Mio. kr. 2023 2022 3 Segmentoplysninger, indtægter fordelt på produkter Erhverv 6.224 3.908 Privat 2.922 2.170 Handelsindtægter 4.540 1.565 Øvrige 1.163 1.834 I alt 14.849 9.477 Erhvervsprodukter omfatter rente- og gebyrindtjening fra aktiviteter med erhvervskunder. Privatprodukter omfatter rente- og gebyrindtening fra aktiviteter med privatkunder. Handelsindtægter omfatter indtjening fra rente- og valutaprodukter samt kurtage fra værdipapirhandel. Koncernen har ingen kunder, som bidrager med 10% eller mere af de samlede indtægter. 4 Segmentoplysninger, indtægter fordelt på geografi Koncernens sum af netto rente- og gebyrindtægter og kursreguleringer udgør 13.866 mio. kr. (2022: 8.422 mio. kr.), som fordeles med 13.845 mio. kr. (2022: 8.407 mio. kr.) på Danmark og med 21 mio. kr. (2022: 15 mio. kr.) på International. Fordeling på geografiske segmenter foretages på grundlag af bogføringssted for transaktioner. 5 Segmentoplysninger, omsætning fordelt på lande 2023 Omsæt- ning Resultat før skat Skat Årets resultat Offent- lige tilskud Heltids- medar- bejdere, ultimo Danmark 28.951 7.876 1.981 5.895 0 3.933 Tyskland 19 12 3 9 0 7 I alt 28.970 7.888 1.984 5.904 0 3.940 2022 Danmark 15.258 4.554 805 3.749 0 3.845 Tyskland 15 3 0 3 0 9 I alt 15.273 4.557 805 3.752 0 3.854 Omsætning er defineret som renteindtægter, gebyr- og provisionsindtægter samt andre driftsindtægter. Aktiviteter i de enkelte lande: Danmark: Jyske Bank-koncernen har aktiviteter indenfor bank - og realkreditvirksomhed, handel og formuerådgivning samt leasing. Tyskland: Jyske Bank-koncernen har aktiviteter indenfor bankvirksomhed. Side 105 Mio. kr. 6 Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer Rente- ind- tægter Rente- udgifter Netto rente- indtægter Udbytte af aktier Kurs- regule- ringer I alt 2023 Finansielle porteføljer til amortiseret kostpris Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.683 905 1.778 0 -29 1.749 Udlån og indlån 8.925 3.541 5.384 0 0 5.384 Obligationer 982 0 982 0 0 982 Udstedte obligationer 0 3.144 -3.144 0 -408 -3.552 Efterstillede kapitalindskud 0 215 -215 0 -60 -275 Andre finansielle instrumenter 4 21 -17 0 0 -17 I alt 12.594 7.826 4.768 0 -497 4.271 Finansielle porteføljer til dagsværdi gennem resultatet Obligationer 1.446 0 1.446 0 1.382 2.828 Aktier mv. 0 0 0 65 202 267 Afledte finansielle instrumenter mv. 457 223 234 0 1.093 1.327 I alt 1.903 223 1.680 65 2.677 4.422 Finansielle porteføljer designeret til dagsværdi gennem resultatet Udlån og udstedte obligationer 10.476 7.276 3.200 0 -813 2.387 I alt 10.476 7.276 3.200 0 -813 2.387 Valutakursreguleringer 0 0 0 0 273 273 Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt efter modregning af negative renter 24.973 15.325 9.648 65 1.640 11.353 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter 0 0 0 0 0 0 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter 0 0 0 0 0 0 Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt før modregning af negative renter 24.973 15.325 9.648 65 1.640 11.353 2022 Finansielle porteføljer til amortiseret kostpris Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 193 126 67 0 80 147 Udlån og indlån 2.959 -63 3.022 0 0 3.022 Obligationer 263 0 263 0 0 263 Udstedte obligationer 0 762 -762 0 202 -560 Efterstillede kapitalindskud 0 141 -141 0 125 -16 Andre finansielle instrumenter 0 7 -7 0 0 -7 I alt 3.415 973 2.442 0 407 2.849 Finansielle porteføljer til dagsværdi gennem resultatet Obligationer 273 0 273 0 -2.071 -1.798 Aktier mv. 0 0 0 87 21 108 Afledte finansielle instrumenter mv. 755 20 735 0 -382 353 I alt 1.028 20 1.008 87 -2.432 -1.337 Finansielle porteføljer designeret til dagsværdi gennem resultatet Udlån og udstedte obligationer 5.968 3.521 2.447 0 1.893 4.340 I alt 5.968 3.521 2.447 0 1.893 4.340 Valutakursreguleringer 0 0 0 0 128 128 Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt efter modregning af negative renter 10.411 4.514 5.897 87 -4 5.980 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter 178 178 0 0 0 0 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter 709 709 0 0 0 0 Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt før modregning af negative renter 11.298 5.401 5.897 87 -4 5.980 Side 106 Mio. kr. 2023 2022 7 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.683 193 Udlån 17.390 6.897 Bidrag 2.011 2.029 Obligationer 2.773 739 Afledte finansielle instrumenter i alt 457 756 Heraf valutakontrakter 476 620 Heraf rentekontrakter -19 136 Øvrige 3 0 I alt 25.317 10.614 Renter af egne realkreditobligationer modregnet i renter af udstedte obligationer 344 203 I alt efter modregning af negative renter 24.973 10.411 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter 0 178 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter 0 709 I alt før modregning af negative renter 24.973 11.298 Heraf udgør renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode 12.595 4.372 Negative renteindtægter udgør 0 mio. kr. (2022: 178 mio. kr.), og vedrørte primært repo-forretninger. I ovenstående tabel er negative renteindtægter modregnet i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter. 8 Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 905 126 Indlån 3.541 -63 Udstedte obligationer 10.763 4.486 Efterstillede kapitalindskud 215 141 Andet 245 27 I alt 15.669 4.717 Renter af egne realkreditobligationer modregnet i renter af udstedte obligationer 344 203 I alt efter modregning af negative renter 15.325 4.514 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter 0 709 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter 0 178 I alt før modregning af negative renter 15.325 5.401 Negative renteudgifter udgør 0 mio. kr. (2022: 709 mio. kr.), og vedrørte primært repo-forretninger samt indlån og udstedte obligationer. I ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som renteindtægter og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter. 9 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 1.515 1.437 Betalingsformidling 333 289 Lånesagsgebyrer 411 540 Garantiprovision 101 104 Øvrige gebyrer og provisioner 719 638 Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt 3.079 3.008 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt 501 479 Gebyrer og provisionsindtægter netto 2.578 2.529 Jyske Banks gebyrer- og provisionsindtægter er endelig opgjort ved årets udgang, hvor både bankens leveringsforpligtelse og kundens betaling har fundet sted. Der henstår således ikke væsentlige saldi for kontraktlige aktiver og forpligtelser. Årets gebyrindtægter på 3.079 mio. kr. med fradrag af årets afgivne gebyrer og provisionsudgifter på 501 mio. kr. udgør årets netto gebyrer og provisionsindtægter på 2.578 mio. kr. (2022: 2.529 mio. kr.). Disse indregnes i segmentregnskabet for bankens tre forretningsområder, jf. note 2. Modtagne lånesagsgebyrer tilknyttet finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris, udgør 231 mio. kr. (2022: 214 mio. kr.). Gebyrer og provisionsindtægter fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter, som indebærer forvaltning eller investering af aktiver på vegne af enkeltpersoner, fonde, pensionskasser og andre institutioner udgør 894 mio. kr. (2022: 769 mio. kr.). Side 107 Mio. kr. 2023 2022 10 Kursreguleringer Udlån til dagsværdi 10.504 -33.015 Obligationer 1.382 -2.071 Aktier mv. 202 21 Valuta 273 128 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter 1.092 -398 Udstedte obligationer -11.725 35.110 Øvrige aktiver og forpligtelser -88 221 I alt 1.640 -4 11 Øvrige indtægter Drift af fast ejendom 50 41 Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler 2 6 Indtægter fra operationel leasing¹ 764 871 Udbytte af aktier mv. 65 87 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 10 59 Øvrige indtægter 102 49 I alt 993 1.113 ¹) Omkostninger vedrørende operationel leasing påvirker regnskabsposten af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver med 475 mio. kr. i 2023 mod 528 mio. kr. i 2022. 12 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv. 2.900 2.324 Pensioner 364 284 Udgifter til social sikring 437 340 I alt 3.701 2.948 Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab Direktion 49 38 Bestyrelse 7 7 Repræsentantskab 4 3 I alt 60 48 Direktionens løn og vederlag inkluderer værdi af fri bil og andre frie goder, til- og fratrædelsesgodtgørelser samt årets optjente seniorgodtgørelse på 2 mio. kr. (2022: 3 mio. kr.). Variabel løn til direktionen udgør i alt 9,5 mio. kr. (2022: 0 mio. kr.) Oplysninger om direktionens og bestyrelsens individuelle vederlag findes i vederlagsrapporten side 5-6 på www.jyskebank.dk/ir/governance. Bestyrelsen og direktionen er ikke tildelt nogle former for incitamentsprogrammer. Ingen medlemmer af bestyrelsen eller direktionen modtager særskilt honorar som medlem af bestyrelsen i tilknyttede virksomheder. Medlemmer af direktionen modtager ikke særskilt honorar som medlem af bestyrelser uden for koncernen (for eksempel sektorselskaber). Alternativt modregnes eventuelt honorar i den enkelte direktørs løn. Direktionens medlemmer og Jyske Bank har et gensidigt opsigelsesvarsel på 6 måneder. Ved opsigelse på bankens foranledning ydes derudover en fratrædelsesgodtgørelse svarende til de seneste 24 måneders løn inkl. eventuel seniorgodtgørelse fra Jyske Banks Pensionstilskudsfond. For direktører ansat efter 2017 er godtgørelsen dog maksimeret til 18 måneders løn. Koncernen betaler ikke særskilt pensionsbidrag for bestyrelsens og direktionens medlemmer ud over det i årsregnskabet oplyste vederlag. Jyske Banks Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen og deres eventuelle efterladte. Udbetalingen påbegyndes, når det enkelte direktionsmedlem fratræder sin stilling. Siden 1. januar 2011 optjener medlemmer af direktionen ikke yderligere ret til pensionstilskud fra Jyske Banks Pensionstilskudsfond, bortset fra en engangsydelse i form af en anciennitetsbestemt seniorgodtgørelse på maksimalt 83,33% af årslønnen på fratrædelsestidspunktet, jf. ovenstående tabel med direktionens samlede vederlag. Seniorgodtgørelsen maksimeres ved opnåelse af 25 års anciennitet, for så vidt angår Lars Mørch, Peter Schleidt og Per Skovhus dog ved opnåelse af 10 års anciennitet. Ved lavere anciennitet på fratrædelsestidspunktet reduceres seniorgodtgørelsen forholdsmæssigt for den manglende anciennitet. Pensionsforpligtelserne fra Jyske Banks Pensionstilskudsfond er aktuarmæssigt opgjort og baseres på en række forudsætninger. I det omfang værdien af Jyske Banks Pensionstilskudsfonds aktiver ikke dækker nutidsværdien af forpligtelserne, er det resterende beløb indregnet som forpligtelse i Jyske Banks årsregnskab. Der henvises til note 37 og 62 for yderligere oplysninger. Side 108 Mio. kr. 2023 2022 12 Udgifter til personale og administration, fortsat Øvrige administrationsudgifter 2.410 1.929 Udgifter til personale og administration i alt 6.171 4.925 Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 3.920 3.381 Det gennemsnitlige antal medlemmer af direktionen 4,0 4,0 Det gennemsnitlige antal medlemmer af bestyrelsen 9,0 9,0 Specifikation af lønninger mv. Lønninger og andre kortfristede personaleydelser 2.888 2.316 Andre langsigtede personaleydelser 12 8 I alt 2.900 2.324 Aflønning til væsentlige risikotagere Antal medlemmer i årets løb 142 122 Antal medlemmer ved årets udgang 134 111 Kontraktligt vederlag 178 139 Variabelt vederlag 2 4 Pension 19 14 Gruppen omfatter ansatte (ekskl. direktion) med særlig indflydelse på koncernens risikoprofil. Gruppen deltager ikke i incitamentsprogrammer. Aflønning er medtaget i den periode, hvor medarbejderen er væsentlig risikotager. 13 Revisionshonorar 2023 2022 Samlet honorar inkl. moms til Jyske Bank A/S generalforsamlingsvalgte revisorer samt til valgte revisorer i datterselskaber 12 15 Honoraret specificeres i: Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet 8 7 Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed 3 2 Honorar for skatterådgivning 0 0 Honorar for andre ydelser 1 6 Udover honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer er der afholdt udgifter til Jyske Banks interne revisionsafdeling. Honorar for ikke-revisionsydelser i 2023 til koncernen består primært af review i forbindelse med løbende indregning af overskud, afgivelse af diverse lovpligtige erklæringer, assistance til validering af bankens kreditmodeller samt erklæring vedrørende udvalgte ESG-data. Side 109 Mio. kr. 2023 2022 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv. Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier i året 352 -348 Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter i året 0 -5 Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer i året 39 -100 Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser 68 112 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -22 -157 Indtægtsført underkurs på overtagne udlån -310 -107 Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen 127 -605 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 4.741 5.443 Nedskrivninger og hensættelser i året 391 -447 Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser -238 -326 Andre bevægelser 78 71 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 4.972 4.741 Nedskrivninger på udlån mv. til amortiseret kostpris 3.086 2.944 Nedskrivninger på udlån til dagsværdi 1.456 1.404 Hensættelser på garantier 210 212 Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer 220 181 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 4.972 4.741 * Underkursen på overtagne udlån udgør de forventede kredittab ved første indregning til dagsværdi. Underkursen indtægtsføres i takt med låneomlægninger og tilbagebetaling af udlån. Det i året indtægtsførte beløb modsvares i al væsentlighed af udgiftsførte nedskrivning på de omlagte faciliteter, hvilket indgår i ”Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier i året”. Underkurssaldo på overtagne udlån indgår ikke i nedskrivnings- og hensættelsessaldoen. De kontraktuelle udeståender for finansielle aktiver, der blev tabsafskrevet i 2023, og som fortsat søges inddrevet, udgør 306 mio. kr. (2022: 438 mio. kr.) Side 110 Mio. kr. 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2023 1.312 1.073 2.355 1 4.741 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 640 -473 -167 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -52 116 -64 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -9 -141 150 0 0 Nedskrivninger på nye udlån mv. 375 116 332 0 823 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -205 -167 -355 0 -727 Effekt af genberegninger -538 498 408 5 373 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt -1 -2 -235 0 -238 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2023 1.522 1.020 2.424 6 4.972 Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2022 1.081 923 3.439 0 5.443 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 327 -288 -39 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -59 181 -122 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -11 -66 77 0 0 Nedskrivninger vedr. ny portefølje 93 0 0 1 94 Nedskrivninger på nye udlån mv. 360 141 214 0 715 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -304 -254 -543 0 -1.101 Effekt af genberegninger -174 438 -345 0 -81 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt -1 -2 -326 0 -329 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022 1.312 1.073 2.355 1 4.741 I 2023 udvikler nedskrivningerne i Jyske Bank koncernen sig fortsat generelt positivt. Det afspejler sig også i stagevandringerne, der viser en bevægelse mod bedre kreditkvalitet. Overførelsen af nedskrivninger fra stage 2 og 3 til stage 1 er drevet af få store kundekoncerner. Nedskrivningssaldoen er steget lidt, hvilket bl.a. er drevet af et ekstra nedskrivningstillæg til ejendomseksponeringer i stage 3 og en opdatering af nedskrivningstillæggene til makroøkonomiske risici. Posterne nye udlån mv. og udgåede udlån mv. er påvirket af naturlige konverteringer og omlægning af lån. Der har alene været mindre modeltilpasninger i perioden, og tabsafskrivningerne er på et lavt niveau. Side 111 Mio. kr. 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2023 506 780 1.658 0 2.944 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 461 -379 -82 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -33 72 -39 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -4 -127 131 0 0 Nedskrivninger på nye udlån mv. 163 72 258 0 493 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -89 -119 -274 0 -482 Effekt af genberegninger -386 422 318 5 359 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt 0 0 -228 0 -228 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2023 618 721 1.742 5 3.086 Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2022 575 407 2.138 0 3.120 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 173 -144 -29 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -44 130 -86 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -8 -31 39 0 0 Nedskrivninger vedr. ny portefølje 33 0 0 0 33 Nedskrivninger på nye udlån mv. 174 61 108 0 343 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -143 -81 -276 0 -500 Effekt af genberegninger -253 438 -80 0 105 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt -1 0 -156 0 -157 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022 506 780 1.658 0 2.944 Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2023 679 219 506 0 1.404 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 139 -69 -70 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -14 32 -18 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -5 -5 10 0 0 Nedskrivninger på nye udlån mv. 146 35 20 0 201 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -53 -26 -25 0 -104 Effekt af genberegninger -144 39 70 0 -35 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt 0 -2 -8 0 -10 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2023 748 223 485 0 1.456 Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2022 335 373 977 0 1.685 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 89 -83 -6 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -11 35 -24 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -1 -31 32 0 0 Nedskrivninger vedr. ny portefølje 39 0 0 0 39 Nedskrivninger på nye udlån mv. 141 53 28 0 222 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -70 -139 -166 0 -375 Effekt af genberegninger 157 12 -275 0 -106 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt 0 -1 -60 0 -61 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022 679 219 506 0 1.404 Side 112 Mio. kr. 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2023 132 76 184 1 393 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 40 -25 -15 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -5 12 -7 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 0 -9 9 0 0 Nedskrivninger på nye udlån mv. 66 9 54 0 129 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -63 -23 -55 0 -141 Effekt af genberegninger -7 37 20 -1 49 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt 0 0 0 0 0 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2023 163 77 190 0 430 Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2022 175 143 320 0 638 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 65 -60 -5 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -4 16 -12 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -1 -4 5 0 0 Nedskrivninger vedr. ny portefølje 21 0 0 1 22 Nedskrivninger på nye udlån mv. 44 27 77 0 148 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -91 -33 -101 0 -225 Effekt af genberegninger -77 -13 10 0 -80 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt 0 0 -110 0 -110 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022 132 76 184 1 393 Side 113 Mio. kr. 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån og garantier 1. januar 2023 529.761 18.789 8.749 84 557.383 Overførsel af udlån og garantier til stadie 1 7.759 -6.762 -997 0 0 Overførsel af udlån og garantier til stadie 2 -14.102 14.799 -697 0 0 Overførsel af udlån og garantier til stadie 3 -1.712 -1.021 2.733 0 0 Øvrige bevægelser 20.721 -5.276 -1.027 -9 14.409 Bruttoudlån og garantier 31. december 2023 542.427 20.529 8.761 75 571.792 Nedskrivninger og hensættelser i alt 1.412 973 2.360 5 4.750 Nettoudlån og garantier 31. december 2023 541.015 19.556 6.401 70 567.042 Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån og garantier 1. januar 2022 471.338 24.447 8.315 0 504.100 Tilgang vedr. ny portefølje 65.059 0 0 84 65.143 Overførsel af udlån og garantier til stadie 1 9.925 -9.780 -145 0 0 Overførsel af udlån og garantier til stadie 2 -8.156 8.603 -447 0 0 Overførsel af udlån og garantier til stadie 3 -1.706 -774 2.480 0 0 Øvrige bevægelser -6.699 -3.707 -1.454 0 -11.860 Bruttoudlån og garantier 31. december 2022 529.761 18.789 8.749 84 557.383 Nedskrivninger og hensættelser i alt 1.237 1.025 2.298 0 4.560 Nettoudlån og garantier 31. december 2022 528.524 17.764 6.451 84 552.823 Bruttoudlån til amortiseret kost fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån 1. januar 2023 194.207 8.579 4.124 84 206.994 Overførsel af udlån til stadie 1 3.820 -3.288 -532 0 0 Overførsel af udlån til stadie 2 -9.527 9.665 -138 0 0 Overførsel af udlån til stadie 3 -984 -612 1.596 0 0 Øvrige bevægelser 3.682 -4.842 -604 -11 -1.775 Bruttoudlån 31. december 2023 191.198 9.502 4.446 73 205.219 Nedskrivninger og hensættelser i alt 615 719 1.745 5 3.084 Nettoudlån 31. december 2023 190.583 8.783 2.701 68 202.135 Bruttoudlån til amortiseret kost fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån 1. januar 2022 133.036 8.297 4.289 0 145.622 Tilgang vedr. ny portefølje 41.796 0 0 84 41.880 Overførsel af udlån til stadie 1 3.358 -3.266 -92 0 0 Overførsel af udlån til stadie 2 -4.451 4.671 -220 0 0 Overførsel af udlån til stadie 3 -698 -332 1.030 0 0 Øvrige bevægelser 21.166 -791 -883 0 19.492 Bruttoudlån 31. december 2022 194.207 8.579 4.124 84 206.994 Nedskrivninger og hensættelser i alt 510 774 1.660 0 2.944 Nettoudlån 31. december 2022 193.697 7.805 2.464 84 204.050 * Øvrige bevægelser er nye såvel som indfriede eksponeringer. Side 114 Mio. kr. 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Bruttoudlån til dagsværdi fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån 1. januar 2023 325.804 9.286 3.946 0 339.036 Overførsel af udlån til stadie 1 3.708 -3.270 -438 0 0 Overførsel af udlån til stadie 2 -4.235 4.781 -546 0 0 Overførsel af udlån til stadie 3 -716 -292 1.008 0 0 Øvrige bevægelser 18.199 -250 -352 0 17.597 Bruttoudlån 31. december 2023 342.760 10.255 3.618 0 356.633 Nedskrivninger og hensættelser i alt 749 222 485 0 1.456 Nettoudlån 31. december 2023 342.011 10.033 3.133 0 355.177 Bruttoudlån til dagsværdi fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån 1. januar 2022 326.888 14.048 3.462 0 344.398 Tilgang vedr. ny portefølje 23.263 0 0 0 23.263 Overførsel af udlån til stadie 1 5.454 -5.406 -48 0 0 Overførsel af udlån til stadie 2 -3.479 3.693 -214 0 0 Overførsel af udlån til stadie 3 -902 -419 1.321 0 0 Øvrige bevægelser -25.420 -2.630 -575 0 -28.625 Bruttoudlån 31. december 2022 325.804 9.286 3.946 0 339.036 Nedskrivninger og hensættelser i alt 678 219 507 0 1.404 Nettoudlån 31. december 2022 325.126 9.067 3.439 0 337.632 Garantier fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttogarantier 1. januar 2023 9.750 924 679 0 11.353 Overførsel af garantier til stadie 1 231 -204 -27 0 0 Overførsel af garantier til stadie 2 -340 353 -13 0 0 Overførsel af garantier til stadie 3 -12 -117 129 0 0 Øvrige bevægelser -1.160 -184 -71 2 -1.413 Bruttogarantier 31. december 2023 8.469 772 697 2 9.940 Nedskrivninger og hensættelser i alt 48 32 130 0 210 Nettogarantier 31. december 2023 8.421 740 567 2 9.730 Garantier fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttogarantier 1. januar 2022 11.414 2.102 564 0 14.080 Overførsel af garantier til stadie 1 1.113 -1.108 -5 0 0 Overførsel af garantier til stadie 2 -226 239 -13 0 0 Overførsel af garantier til stadie 3 -106 -23 129 0 0 Øvrige bevægelser -2.445 -286 4 0 -2.727 Bruttogarantier 31. december 2022 9.750 924 679 0 11.353 Nedskrivninger og hensættelser i alt 49 32 131 0 212 Nettogarantier 31. december 2022 9.701 892 548 0 11.141 * Øvrige bevægelser er nye såvel som indfriede eksponeringer. Side 115 Mio. kr. 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings – brutto før nedskrivninger og hensættelser 31. december 2023 31. dec. 2022 Performing PD-bånd i % Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kredit- forringet ved første indregning I alt I alt 1 0,00 - 0,10 67.614 97 0 0 67.711 78.124 2 0,10 - 0,15 14.052 19 0 0 14.071 18.808 3 0,15 - 0,22 43.864 26 0 0 43.890 34.819 4 0,22 - 0,33 31.005 40 0 0 31.045 56.843 5 0,33 - 0,48 110.970 121 0 0 111.091 85.661 STY 1 – 5 267.505 303 0 0 267.808 274.255 6 0,48 - 0,70 87.786 210 0 0 87.996 86.329 7 0,70 - 1,02 80.996 291 0 0 81.287 68.349 8 1,02 - 1,48 35.437 615 0 0 36.052 50.265 9 1,48 - 2,15 36.301 777 0 0 37.078 24.312 10 2,15 - 3,13 15.967 2.015 0 0 17.982 13.205 11 3,13 - 4,59 8.565 3.397 0 1 11.963 7.792 STY 6 – 11 265.052 7.305 0 1 272.358 250.252 12 4,59 - 6,79 3.896 2.772 0 0 6.668 6.410 13 6,79 - 10,21 1.858 3.349 0 0 5.207 4.625 14 10,21 - 25,0 1.190 6.449 0 1 7.640 6.509 STY 12-14 6.944 12.570 0 1 19.515 17.544 Øvrige 2.918 331 0 0 3.249 4.988 Non-performing 7 18 8.763 74 8.862 10.344 Total 542.426 20.527 8.763 76 571.792 557.383 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings 31. december 2023 31. dec. 2022 Performing PD-bånd i % Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kredit- forringet ved første indregning I alt I alt 1 0,00 - 0,10 37 1 0 0 38 91 2 0,10 - 0,15 21 0 0 0 21 22 3 0,15 - 0,22 55 0 0 0 55 50 4 0,22 - 0,33 66 0 0 0 66 98 5 0,33 - 0,48 215 1 0 0 216 220 STY 1 - 5 394 2 0 0 396 481 6 0,48 - 0,70 151 4 0 0 155 143 7 0,70 - 1,02 282 4 0 0 286 170 8 1,02 - 1,48 185 11 0 0 196 130 9 1,48 - 2,15 163 18 0 0 181 120 10 2,15 - 3,13 80 36 0 0 116 139 11 3,13 - 4,59 68 77 0 0 145 89 STY 6 – 11 929 150 0 0 1.079 791 12 4,59 - 6,79 29 139 0 0 168 107 13 6,79 - 10,21 20 122 0 0 142 137 14 10,21 - 25,0 21 532 0 0 553 634 STY 12-14 70 793 0 0 863 878 Øvrige 18 26 0 0 44 41 Non-performing 0 2 2.361 5 2.368 2.369 Total 1.411 973 2.361 5 4.750 4.560 Side 116 Mio. kr. 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier 31. december 2023 31. dec. 2022 Performing PD-bånd i % Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kredit- forringet ved første indregning I alt I alt 1 0,00 - 0,10 28.516 0 0 0 28.516 21.176 2 0,10 - 0,15 6.448 0 0 0 6.448 5.632 3 0,15 - 0,22 8.008 1 0 0 8.009 6.448 4 0,22 - 0,33 6.301 40 0 0 6.341 9.629 5 0,33 - 0,48 6.074 19 0 0 6.093 5.034 STY 1 – 5 55.347 60 0 0 55.407 47.919 6 0,48 - 0,70 9.711 36 0 0 9.747 13.901 7 0,70 - 1,02 4.929 31 0 0 4.960 5.166 8 1,02 - 1,48 6.340 370 0 0 6.710 8.662 9 1,48 - 2,15 3.384 303 0 0 3.687 1.674 10 2,15 - 3,13 3.018 180 0 0 3.198 2.199 11 3,13 - 4,59 1.338 101 0 0 1.439 765 STY 6 – 11 28.720 1.021 0 0 29.741 32.367 12 4,59 - 6,79 584 181 0 0 765 886 13 6,79 - 10,21 257 183 0 0 440 922 14 10,21 - 25,0 442 575 0 0 1.017 920 STY 12-14 1.283 939 0 0 2.222 2.728 Øvrige 587 23 0 0 610 3.892 Non-performing 0 0 322 1 323 518 Total 85.937 2.043 322 1 88.303 87.424 Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier 31. december 2023 31. dec. 2022 Performing PD-bånd i % Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kredit- forringet ved første indregning I alt I alt 1 0,00 - 0,10 2 1 0 0 3 2 2 0,10 - 0,15 6 0 0 0 6 4 3 0,15 - 0,22 8 0 0 0 8 6 4 0,22 - 0,33 11 0 0 0 11 7 5 0,33 - 0,48 13 0 0 0 13 8 STY 1 – 5 40 1 0 0 41 27 6 0,48 - 0,70 14 0 0 0 14 17 7 0,70 - 1,02 13 0 0 0 13 7 8 1,02 - 1,48 10 4 0 0 14 9 9 1,48 - 2,15 10 2 0 0 12 5 10 2,15 - 3,13 9 2 0 0 11 7 11 3,13 - 4,59 7 2 0 0 9 4 STY 6 – 11 63 10 0 0 73 49 12 4,59 - 6,79 2 5 0 0 7 4 13 6,79 - 10,21 4 6 0 0 10 16 14 10,21 - 25,0 1 24 0 0 25 15 STY 12-14 7 35 0 0 42 35 Øvrige 3 1 0 0 4 8 Non-performing 0 0 60 0 60 62 Total 113 47 60 0 220 181 Side 117 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Ledelsesmæssige skøn Supplerende til nedskrivningsberegningerne foretages en ledelsesmæssig vurdering af nedskrivningsmodellerne og de ekspertvurderede nedskrivningsberegningers evne til at tage hensyn til forventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Ligeledes skal der foretages et ledelsesmæssigt skøn for procesrelaterede risici, hvis eksempelvis kvaliteten af grunddata ikke er tilfredsstillende, eller hvis fejl i grundregistreringerne har betydning for nedskrivningsopgørelsen. I det omfang det vurderes, at der er forhold og risici, der ikke er indeholdt i modellerne, foretages et ledelsesmæssigt skønnet tillæg til nedskrivningsberegningerne. Dette skøn bygger på konkrete observationer og beregnes med udgangspunkt i de forventede risici i de konkrete delporteføljer. Jyske Bank-koncernens ledelsesmæssige skøn udgør ultimo 2023 i alt 1.934 mio. kr. (2022: 1.425 mio. kr.) Mio. kr. 2023 2022 Erhvervskunder Makroøkonomiske risici 908 760 Ikke-lineære nedskrivningseffekter 117 121 Procesrelaterede risici 327 55 Erhvervskunder i alt 1.352 936 Privatkunder Makroøkonomiske risici 372 320 Ikke-lineære nedskrivningseffekter 43 34 Procesrelaterede risici 167 135 Privatkunder i alt 582 489 Ledelsesmæssige skøn i alt 1.934 1.425 Det er væsentligt, at grundlaget for de ledelsesmæssige skøn er velbegrundet i realistiske forhold og forventninger, der ikke fuldt ud vurderes indeholdt i de beregnede nedskrivninger. Dokumentation og opgørelse består altid af en sammenhængende ræsonnementskæde mellem de velbegrundede forhold og forventningen om tab. Opgørelsen understøttes af data og tager udgangspunkt i den konkrete portefølje, men kan også bestå i et skøn over effekten. De ledelsesmæssige skøn revurderes kvartalsvist med udgangspunkt i opdaterede kontroller og analyser af de konkrete områder. Jyske Bank-koncernens ledelsesmæssige skøn udgør ultimo 2023 i alt 1.934 mio. kr. (2022: 1.425 mio. kr.). Stigningen kan primært henføres til, at der efter konverteringen af overtagne udlån fra Handelsbanken i november 2023, beregnes ledelsesmæssigt skøn på denne portefølje efter Jyske Banks modeller herfor. Tidligere har kredittabet været opgjort i en mere simpel beregning uden for koncernens nedskrivningssystem, hvor det ikke har været muligt at adskille de forventede individuelle kredittab og de ledelsesmæssigt skønnede tillæg. Stigningen i de ledelsesmæssige tillæg på Handelsbankporteføljen modsvares af en reduktion af de forventede kredittab ved overtagelsen (underkurs) og har dermed ingen væsentlig resultateffekt. Herudover øges de ledelsesmæssige tillæg som følge af den makroøkonomiske udvikling og forventning om at usikkerheden på priserne på specielt investerings- og udlejningsejendomme er øget som følge af det højere renteniveau. Side 118 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat I nedenstående skema er rationale, samt metode for de enkelte skøn uddybet nærmere, herunder for hvilke delporteføljer det ledelsesmæssige skøn relateres til. Område Rationale Opgørelsesmetode og væsentlige antagelser Delportefølje Makroøkonomiske risici Ledelsesmæssigt skønnede tillæg til makroøkonomiske risici dækker ultimo 2023 forventet tab forbundet med: • Konjunkturmæssig afmatning efter periode med energikrise, høj inflation, rentestigninger, stigende boligbyrde mv. • I forlængelse af ovenstående, er der en forventning om, at forværringen i enkelte kunders økonomiske forhold ikke er slået fuldt ud igennem, og det hertil har været vanskeligt at identificere risikokunder. • Forventninger om påvirkning af ESG-relaterede kreditrisici. • Erhvervsejendomme med en øget sandsynlighed for volatilitet i afkastkravet. Med udgangspunkt i de seneste års udsving i de økonomiske vilkår for såvel erhvervs- og privatkunder, er det på nuværende tidspunkt vanskeligt at identificere alle enkeltkunder, der i den kommende periode vil få likviditetsudfordringer. Det er derfor nødvendigt at håndtere risikoen ud fra et porteføljemæssigt perspektiv Jyske Bank og Jyske Finans De nedskrivningsmæssige effekter er for Jyske Bank og Jyske Finans opgjort ved at stresse inputparametrene for stadieplacering for kunder med en PD større end 2% og reducere værdien af ejendomssikkerhederne med 15- 20%. Det skønnes at den bedste del af kreditporteføljen (defineret ved PD<2%) har lav kreditrisiko og ikke vil være væsentligt påvirket af de makroøkonomiske risici. Det er samtidig valgt at stresse værdien af ejendomssikkerhederne, idet dette er den mest betydende sikkerhedstype, der vil være påvirket af makroøkonomiske risici. Jyske Realkredit De nedskrivningsmæssige effekter er for Jyske Realkredit opgjort ved at vurdere omfanget af erhvervsejendomme med LTV>100 i et middel stress scenarie, hvor renterne stiger til 5 pct. og afkastkravet stiger 1,5 pct. point, mens cash-flowet er uændret. For udlån til private boliger i Jyske Realkredit er vurderingen af nedskrivningseffekterne baseret på et ekspertskøn over omfanget af kunder, der kan ende i økonomiske vanskeligheder. Erhvervs- og privatporteføljen i Jyske Bank koncernen i stadie 1, 2 og 3. Nedskrivningseffekter afledt af makroøkonomiske scenarier (kvantificering af ikke- lineære nedskrivningseffekter) Opgørelse af nedskrivninger er forbundet med en række antagelser om forventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Med henblik på at tage højde for usikkerheder i disse antagelser kvantificeres nedskrivningseffekten i flere økonomiske scenarier. Ledelsesmæssigt skønnede tillæg til ikke-lineære nedskrivningseffekter dækker derfor ultimo 2023 forventet tab forbundet med de Ikke-lineære sammenhæng i nedskrivningseffekten ved forskellige økonomiske scenarier (godt, base, svagt og hårdt økonomisk scenarie). Kvantificeringen af ikke-lineære nedskrivningseffekter (følsomheder rundt om basisscenariet) beregnes for kunder i stadie 1 og 2 ved at stresse inputparametre for PD og værdien af ejendomssikkerhederne. I Jyske Bank koncernens ordinære nedskrivningsmodel beregnes der for kreditforringede udlån (stadie 3) et sandsynlighedsvejet forventet tab baseret på flere scenarier. Resultatet heraf indgår derfor ikke under ledelsesmæssige skøn. Opgørelsesmetoden uddybes under tabellen. Erhvervs- og privatporteføljen i hele Jyske Bank koncernen i stadie 1 og 2. Side 119 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Område Rationale Opgørelsesmetode og væsentlige antagelser Delportefølje Procesrelaterede risici Ledelsesmæssigt skønnede tillæg til procesrelaterede risici dækker ultimo 2023 forventet tab forbundet med: • Fejlvurdering af risikokodemarkering på erhvervs- og privatkunder. • Udløb af afdragsfrihed, hvortil det ikke i tilstrækkeligt omfang har været muligt at håndtere den forhøjede risiko på tidspunktet, hvor afdragsfriheden udløber. • Manglende scenarieberegninger for ejendomskunder i stage 3 (aktivfinansiering). • Usikkerhed ved overtagelse af mindre kendt portefølje ifm. overtagelsen af Handelsbankens portefølje. Den nedskrivningsmæssige effekt af disse risici revurderes løbende og som minimum årligt på baggrund af udførte kontroller og porteføljens størrelse. Omfanget af procesrelaterede risici estimeres ud fra løbende stikprøver og kontroller for identifikation og registrering af risici. Med udgangspunkt heri er det erfaringen, at de identificerede forhold både har karakter af risici, der ikke er registreret endnu og risici, der er er fejlfortolket i manuelle processer. For hver af de udførte stikprøver er nedskrivningseffekten beregnet for stikprøven, hvorefter porteføljeeffekten er estimeret ved at opskalere stikprøvens resultater til porteføljen. Erhvervs- og privatporteføljen i hele Jyske Bank koncernen i stadie 1 og 2. Nedskrivningseffekter afledt af makroøkonomiske scenarier (kvantificering af ikke-lineære nedskrivningseffekter) De makroøkonomiske prognoser er i høj grad påvirket af den seneste udvikling i økonomien og kombineret med lave observerede defaultrater i de seneste år, anses usikkerheden for høj for en fremskrivning uden hensyntagen til scenarier for afledte økonomiske effekter. Derfor gennemføres analyser af nedskrivningsbehovet i flere scenarier. Dette med henblik på at vurdere følsomheden rundt om det mest sandsynlige scenarie (basisscenariet) og med henblik på at kvantificere ikke-lineære effekter af scenariespecifikke nedskrivningsberegninger. Der anvendes 4 scenarier baseret på koncernens forventninger til den makroøkonomiske udvikling (Godt, Base, Svagt og Hårdt). Scenarierne tager udgangspunkt i prognoser opstillet af Jyske Markets, Macro Research, der er en enhed, der er uafhængig af nedskrivningsprocessen. Det ”hårde” scenarie er på niveau med scenariet, der anvendes i koncernens interne stresstests. Til hvert scenarie er sandsynligheden for misligholdelse (PD) og værdi af sikkerheder genberegnet. Dermed sikres, at modellens resultater balanceres. Nedskrivningseffekten af scenarierne beregnes ved at sammenvægte resultaterne med den vurderede hændelsessandsynlighed, der fastlægges af ledelsen. De makroøkonomiske scenarier og hændelsessandsynlighederne revurderes minimum 1 gang årligt. Udviklingen i økonomien i den seneste periode har påvirket nedskrivningsmodellen i basisscenariet og absorberet en del af scenarieeffekterne. Samlet betyder dette nedskrivninger afledt af scenarieberegningen på 160 mio. kr. (2022: 155 mio. kr.). 2023 2022 Scenarie Sandsynlighed Vægtet mernedskrivning Sandsynlighed Vægtet mernedskrivning Godt 30% -7 30% -7 Base 30% 0 30% 0 Svagt 30% 98 30% 53 Hårdt 10% 69 10% 109 Total 100% 160 100% 155 Sandsynlighedshændelserne for scenarierne fastholdes uændret i forhold til 2022. Dette vurderes retvisende med baggrund i opdatering af basisscenariet til de aktuelle makroøkonomiske prognoser, og at usikkerheden omkring udfaldsrummene herefter anses for uændret. Resultaterne i ovenstående tabel kan anvendes til en følsomhedsvurdering af beregningerne på porteføljen. Eksempelvis vil mernedskrivningen stige til 330 mio. kr., hvis der tillægges 100% vægt til scenariet svagt i analysen ligesom mernedskrivningen vil stige til 700 mio. kr., hvis der tillægges 100% vægt til scenariet hårdt i analysen. Side 120 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Scenarierne afspejler usikkerheden forbundet med økonomiens udvikling. Tabel 1 viser de anvendte forventninger til udviklingen i henholdsvis BNP, arbejdsløsheden, indskudsrenten og boligpriserne for basis og hårdt scenarie. Disse fire udvalgte nøgletal er de primære makronøgletal i PD-fastsættelsen om end der i scenarierne inkluderes yderligere makroøkonomiske nøgletal. Nøgletallene er opdateret pr. 31. december 2023, hvorfor tallene for 2023 afspejler de realiserede tal dog med prognoser for Q4. I basisscenariet forventes en stigning i BNP-væksten på 0,19 % og et fald i boligpriserne på 2,01 % i 2024. Samtidig forventes arbejdsløsheden i 2024 at stige til 2,78 %, hvorimod indskudsrenten fastholdes på samme niveau som i 2023. Forventningerne til BNP-væksten i 2025 afspejler en fortsat stigning i BNP-væksten på 1,26 %. Arbejdsløsheden forventes ligeledes fortsat at stige, og forventes i 2025 at være 3,25 %. Videre vender forventningerne til boligpriserne i 2025, således der forventes en stigning på 0,98 %. Indskudsrenten forventes at falde et pct. point, hvorfor indskudsrenten i 2025 forventes at være 2,23 %. I det hårde scenarie forventes et fald i BNP-væksten på 2,75 % og et fald i boligpriserne på 19,42 % i 2024. Yderligere forventes arbejdsløsheden at stige til 5,54 %, imens indskudsrenten forventes at fastholde niveauet fra 2023. Forventningerne til væksten i BNP forventes i 2025 at falde 4,12 % og boligpriserne forventes at falde 3,95 %. Arbejdsløsheden forventes i det hårde scenarie at stige til 8,23 % i 2025, imens indskudsrenten forventes at falde til 2,23%. Tabel 1: Forventninger til udvalgte makroøkonomiske nøgletal i basis og hårdt scenarie Basis scenarie Hårdt scenarie 2023 2024 2025 2023 2024 2025 BNP 1 0,71% 0,19% 1,26% 0,71% -2,75% -4,12% Arbejdsløsheden 2 2,53% 2,78% 3,25% 2,53% 5,54% 8,23% Indskudsrente 3,23% 3,23% 2,23% 3,23% 2,23% 2,23% Boligpriser 1 3,29% -2,01% 0,98% 3,29% -19,42% -3,95% 1 angives i den årlige vækstrate 2 som procent af bruttoledige Kilde: Jyske Markets Macro Research Anm.: Tallene for 2023 omfatter prognoser for Q4. Side 121 Mio. kr. 2023 2022 14 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Sikkerheder stillet for aktiver, der er kreditforringet på balancedagen Kontanter, indestående 32 58 Let realisable værdipapirer 62 47 Bankgarantier 0 5 Fast ejendom, privat 2.838 3.073 Fast ejendom, erhverv 2.747 2.371 Løsøre, biler, rullende materiel 493 323 Andet løsøre 272 333 Kautioner 107 184 I alt 6.551 6.394 Der henvises til note 22. 15 Skat Årets aktuelle skat 1.440 1.650 Årets regulering af udskudt skat 550 -854 Regulering af aktuel skat vedrørende tidligere år -6 405 Regulering af udskudt skat vedrørende tidligere år 0 -396 I alt 1.984 805 Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 22,0 22,0 Særskat for finansielle virksomheder i Danmark 3,2 0,0 Reguleringer vedrørende tidligere år -0,1 0,2 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. -0,1 -0,4 Ændring af selskabsskatteprocent (omregningsfaktor) 0,2 -4,1 Effektiv skatteprocent 25,2 17,7 Selskabsskatteprocenten for pengeinstitutter m.m. i Danmark stiger fra 25,2% i 2023 til 26% i 2024 og efterfølgende år. 16 Resultat pr. aktie Årets resultat 5.904 3.752 Indehavere af hybrid kernekapital 163 147 Aktionærerne i Jyske Bank A/S andel 5.741 3.605 Gennemsnitligt antal aktier, 1.000 stk. 64.272 68.115 Gennemsnitligt antal egne aktier, 1.000 stk. -11 -2.987 Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk. 64.261 65.128 Antal udestående aktier i omløb, 1.000 stk. 64.254 64.264 Resultat pr. aktie (EPS) kr. 89,34 55,35 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 89,34 55,35 Basisresultat pr. aktie Basisresultat 8.126 4.832 Indehavere af hybrid kernekapital 163 147 Basisresultat ekskl. Indehavere af hybrid kernekapital 7.963 4.685 Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk. 64.261 65.128 Basisresultat i kr. pr. aktie 123,92 71,95 Side 122 Mio. kr. 17 Kontraktuel restløbetid, 2023 Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.-1 år 1-5 år Over 5 år I alt Aktiver Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker 814 6.500 0 0 0 7.314 Udlån til dagsværdi 0 1.981 6.505 40.747 305.944 355.177 Udlån til amortiseret kostpris 16 96.546 40.668 26.605 38.300 202.135 Obligationer til dagsværdi 0 4.077 8.251 40.464 10.906 63.698 Obligationer til amortiseret kostpris 0 938 4.825 21.801 9.305 36.869 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7.088 15.622 5.506 2.981 0 31.197 Indlån ekskl. Indlån i puljeordninger 145.919 47.827 9.314 2.765 4.968 210.793 Udstedte obligationer til dagsværdi 0 6.923 75.489 155.066 108.202 345.680 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 55.270 8.657 26.094 3.727 93.748 Efterstillede kapitalindskud 0 0 11 22 6.110 6.143 Ikke balanceførte poster Garantier mv. 3.999 2.412 1.147 1.953 219 9.730 Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter 7 42.177 17.766 11.622 16.731 88.303 Kontraktuel restløbetid, 2022 Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.-1 år 1-5 år Over 5 år I alt Aktiver Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker 1.337 7.010 0 0 0 8.347 Udlån til dagsværdi 0 1.709 6.487 39.866 289.570 337.632 Udlån til amortiseret kostpris 10 102.764 37.057 19.661 44.558 204.050 Obligationer til dagsværdi 0 637 13.412 32.908 8.548 55.505 Obligationer til amortiseret kostpris 0 2.983 3.479 25.200 7.998 39.660 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 10.434 8.218 7.529 2.249 0 28.430 Indlån ekskl. Indlån i puljeordninger 121.692 63.476 11.496 1.039 3.523 201.226 Udstedte obligationer til dagsværdi 0 1.664 74.364 135.972 112.156 324.156 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 53.131 17.914 20.672 3.718 95.435 Efterstillede kapitalindskud 0 149 86 33 6.097 6.365 Ikke balanceførte poster Garantier mv. 4.923 2.328 1.663 1.997 229 11.140 Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter 4 44.029 15.877 8.423 19.091 87.424 Beløb ovenfor er ekskl. renter. Side 123 17 Kontraktuel restløbetid, fortsat Standardvilkår Privatkunder Jyske Bank kan opsige variabelt forrentede lån og kreditter med rimeligt og sædvanligt varsel efter reglerne om god skik. Fastforrentede lån er uopsigelige. Fra kundens side kan samarbejdet bringes til ophør uden varsel eller med to bankdages varsel ved fastforrentede kreditter. Ved misligholdelse kan Jyske Bank ophæve aftalen uden varsel. Som hovedregel indgås aftale om afgivelse af oplysninger om økonomiske forhold, hvilket kan frafaldes i de tilfælde, hvor øvrige oplysninger om engagement, adfærd og sikkerheder er tilstrækkelige til at vurdere kreditrisikoen. Mindre og mellemstore erhvervskunder Jyske Bank kan opsige variabelt forrentede lån og kreditter uden varsel. For gamle aftaler kan gælde et opsigelsesvarsel fra Jyske Banks side på fire uger. Fastforrentede lån er uopsigelige. Samarbejdet kan bringes til ophør uden varsel ved misligholdelse. Medmindre der er stillet fuld sikkerhed, er det et krav, at kunden afgiver økonomiske oplysninger. Storkunder Opsigelsesvilkår aftales individuelt eventuelt svarende til det, der i øvrigt gælder for erhvervskunder. Ved faciliteter, der ikke er opsigelige med kort varsel, er covenants vedrørende finansielle nøgletal og væsentlige ændringer i virksomhedens forhold et standardvilkår. Regnskabsoplysninger modtages som hovedregel kvartalsvis. Tabellen nedenfor omfatter aftalte betalinger, herunder hovedstol og renter. Saldierne i tabellen er ikke direkte sammenlignelige med dem i den konsoliderede balance, fordi tabellen præsenterer bruttopengestrømme vedrørende hovedstolbetalinger og ikke balancens regnskabsmæssige værdi, som omfatter diskonterede pengestrømme. For forpligtelser med variable pengestrømme, f.eks. variabelt forrentede finansielle forpligtelser, er oplysningen baseret på de kontraktmæssige forhold på balancedagen. Kontraktuel restløbetid, 2023 Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.-1 år 1-5 år Over 5 år I alt Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7.230 15.858 5.705 3.109 0 31.902 Indlån ekskl. Indlån i puljeordninger 146.008 48.162 9.492 2.767 4.968 211.397 Udstedte obligationer til dagsværdi 0 8.237 81.246 174.278 144.517 408.278 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 55.716 9.722 28.826 3.908 98.172 Efterstillede kapitalindskud 0 110 167 722 6.556 7.555 Kontraktuel restløbetid, 2022 Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.-1 år 1-5 år Over 5 år I alt Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 10.446 8.234 7.568 2.261 0 28.509 Indlån ekskl. Indlån i puljeordninger 121.728 63.564 11.694 1.039 3.523 201.548 Udstedte obligationer til dagsværdi 0 2.342 79.064 155.515 151.054 387.975 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 53.287 18.596 22.210 3.727 97.820 Efterstillede kapitalindskud 0 253 245 818 6.771 8.087 Side 124 Mio. kr. 2023 2022 18 Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 7.314 8.347 I alt 7.314 8.347 19 Udlån til dagsværdi Realkreditudlån, nominel værdi 373.667 365.580 Regulering for renterisiko m.v. -20.049 -30.839 Regulering for kreditrisiko -1.321 -1.371 Realkreditudlån til dagsværdi i alt 352.297 333.370 Restancer og udlæg i alt 74 54 Øvrige udlån 2.806 4.208 Udlån til dagsværdi i alt 355.177 337.632 20 Udlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier Ejerboliger 166.438 164.014 Fritidshuse 9.654 9.713 Alment byggeri til beboelse 47.547 44.819 Andelsboliger 11.739 11.181 Private beboelsesejendomme til udlejning 70.578 63.110 Industri- og håndværksejendomme 5.065 3.314 Kontor- og forretningsejendomme 36.259 33.937 Landbrugsejendomme 180 158 Ejendomme til sociale, kulturelle og undervisningsmæssige formål 7.678 7.344 Andre ejendomme 39 42 I alt 355.177 337.632 21 Udlån til amortiseret kostpris og garantier fordelt på brancher Offentlige myndigheder 13.041 13.402 Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri 13.300 12.272 Industri og råstofudvinding 13.933 13.928 Energiforsyning 8.779 7.529 Bygge og anlæg 6.328 6.184 Handel 10.659 11.151 Transport, hoteller og restaurant 6.649 5.915 Information og kommunikation 2.307 2.829 Finansiering og forsikring 56.074 59.106 Fast ejendom 23.087 24.854 Øvrige erhverv 16.058 14.953 Erhverv i alt 157.174 158.721 Private i alt 41.650 43.068 I alt 211.865 215.191 Side 125 Mio. kr. 2023 2022 22 Dagsværdi af sikkerheder for udlån og garantier mv. Kontanter, indestående 1.867 2.973 Værdipapirer 6.759 8.193 Garantier stillet direkte over for koncernen 41.518 41.152 Fast ejendom, privat 202.100 197.912 Fast ejendom, erhverv 161.663 145.092 Løsøre, biler og rullende materiel 10.854 10.655 Andet løsøre 11.733 10.902 Andre sikkerheder 676 646 Selvskyldnerkautioner 1.870 2.733 I alt 439.040 420.258 Stillet sikkerhed for udlån fordelt på øvrige kautionstyper, herunder tabs-, efter- og samkautioner 7.672 4.300 Jyske Bank koncernen har ikke haft væsentlige ændringer i kvaliteten af sikkerhedsstillelser eller anden kreditsikring, som følge af forringelse eller ændringer i virksomhedens politik vedrørende sikkerhedsstillelser i regnskabsperioden. Sikkerhedsværdierne har i 2023 været præget af IT-konvertering af porteføljen fra købet af de danske aktiviteter fra Svenske Handelsbanken, der primært påvirker sikkerhedsværdierne for pant i fast ejendom. Sikkerhedstyperne er rangeret med de mest likvide sikkerhedstyper øverst. Sikkerhedsværdierne er reduceret i prioriteret rækkefølge efter likviditet, hvis sikkerhedsværdierne overstiger udlån og garantiforpligtelser på kundeniveau. Dette betyder, at overskydende sikkerhedsværdier fra fuldt afdækkede eksponeringer, ikke indgår i ovenstående regnskabsnote. Kunder med fuldt sikkerhedsafdækkede eksponeringer i alle nedskrivningsscenarier, vil, som udgangspunkt, have et beregnet nedskrivningsbehov på 0 kr. Dette kan være tilfældet ved eksponeringer med høj overdækning af værdifaste sikkerheder, som eksempelvis sikkerhed i kontanter, værdipapirer og ejendomme. Eksponeringskategorier med et beregnet nedskrivningsbehov på 0 kr. er derfor typisk realkreditlån, boliglån, andelsboliglån og investeringskreditter. Der er ikke i regnskabsåret 2023 foretaget ændringer i værdiansættelsesprincipperne. Værdien af sikkerhederne opgøres efter følgende overordnede principper: Let realisable værdipapirer Jyske Bank anvender som udgangspunkt den officielle kurs korrigeret i det omfang, det vurderes nødvendigt for omsættelighed, valuta, udløbstidspunkt mv. Private ejendomme Belåningsværdien af et pant i en ejendom beregnes med udgangspunkt i ejendommens forventede dagsværdi fratrukket salgsomkostninger og foranstående pant. På ejendomme foretages en løbende værdiregulering baseret blandt andet på prisudvikling for sammenlignelige ejendomme. Belåningsværdien er individuelt fastsat ud fra de enkelte ejendommes karakteristika, blandt andet ejendomstype, beliggenhed og størrelse fratrukket omkostninger til realisation. Belåningsværdien har flere forskellige anvendelsesformål og er derfor tilpasset specifikke krav afhængig af anvendelsen. Erhvervsejendomme Belåningsværdien af et pant i en ejendom beregnes med udgangspunkt i ejendommens forventede dagsværdi fratrukket salgsomkostninger og foranstående pant. På ejendomme foretages en løbende værdiregulering baseret blandt andet på prisudvikling for sammenlignelige ejendomme. Belåningsværdien er individuelt fastsat ud fra de enkelte ejendommes karakteristika, herunder ejendomstype, eller en uafhængig vurdering alternativt en offentlig ejendomsvurdering. Belåningsværdien har flere forskellige anvendelsesformål og er derfor tilpasset specifikke krav afhængig af anvendelsen. Løsøre Jyske Banks model er baseret på egne historiske tabserfaringer afhængig af aktivtype. Værdien afskrives efter saldometoden, hvilket indebærer en straksafskrivning, typisk på 10-50%, og en løbende årlig nedskrivning af aktivernes værdi hen over levetiden, typisk på 10-50%. Kautioner og garantier Værdien af kautioner og garantier beregnes vha. en såkaldt ”double-default” model, hvor der tages hensyn til, at Jyske Bank først har en tabsrisiko, hvis debitor og kautionisten/garantens defaults er korrelerede. Effekten af dette indregnes via beregning af en ækvivalent belåningsværdi. Side 126 Mio. kr. 2023 2022 23 Obligationer til dagsværdi og amortiseret kostpris, i alt målt til dagsværdi Egne realkreditobligationer 32.981 23.298 Andre realkreditobligationer 86.571 80.289 Statsobligationer 3.973 3.367 Øvrige obligationer 9.133 9.723 I alt før modregning af egne realkreditobligationer 132.658 116.677 Egne realkreditobligationer modregnet i udstedte obligationer 32.981 23.298 Obligationer i alt til dagsværdi 99.677 93.379 Obligationsbeholdning fordelt på rating i procent AAA 96 95 AA 2 2 A 1 1 BBB 0 0 BB 0 0 B 0 0 CCC 0 0 Uden rating 1 2 I alt 100 100 24 Obligationer til amortiseret kostpris Den regnskabsmæssige værdi af obligationer til amortiseret kostpris 36.869 39.660 Dagsværdi af obligationer til amortiseret kostpris 35.979 37.874 Dagsværdi af obligationer til amortiseret kostpris i forhold til regnskabsmæssig værdi -890 -1.786 Dagsværdien af hold-til-udløb porteføljen er 890 mio. kr. lavere end den bogførte værdi mod 1.786 mio. kr. lavere end den bogførte værdi ultimo 2022. 25 Sikkerhedsstillelse Jyske Bank-koncernen modtager og stiller sikkerheder i forbindelse med penge- og værdipapirclearing, mellemværender med nationalbanker, repo- og reverse-forretninger, tripartyaftaler samt dagsværdier på afledte finansielle instrumenter omfattet af CSA- aftaler. Sikkerhedsstillelser er et almindeligt led i forretningsmellemværender og foretages på markedskonforme vilkår. Sikkerhedsstillelser øges og reduceres løbende i takt med ændringer i forpligtelserne. Afhængig af indgåede aftaler stilles og modtages sikkerheder med en ejers rettigheder, således at modtagere af sikkerheder kan sælge denne eller anvende denne til sikkerhedsstillelse for lån og andre mellemværender. Jyske Bank-koncernen har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutaforretninger samt triparty repoforretninger med en samlet kursværdi ultimo 2023 på 20.728 mio. kr. (2022: 15.686 mio. kr.). Herudover har Jyske Bank-koncernen afgivet kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 5.241 mio. kr. (2022: 6.725 mio. kr.) samt obligationer for 3.087 mio. kr. (2022: 6.566 mio. kr.). Indgåelse af repoforretninger, dvs. salg af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indebærer, at der er stillet obligationer ultimo 2023 for 14.545 mio. kr. (2022: 18.042 mio. kr.) til sikkerhed for det beløb, der lånes. Der henvises til note 40 for yderligere oplysninger. Realkreditudlån på 352.297 mio. kr. (2022: 333.370 mio. kr.) og andre aktiver på 40.156 mio. kr. (2022: 25.532 mio. kr.) er ultimo 2023 registreret som sikkerhed for udstedte realkreditobligationer, herunder særligt dækkede obligationer. I henhold til realkreditlovgivningen har de udstedte realkreditobligationer, herunder særligt dækkede obligationer sikkerhed i de bagvedliggende realkreditudlån. Indgåelse af reverse repoudlån dvs. køb af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, indebærer, at Jyske Bank-koncernen har modtaget de solgte obligationer som sikkerhed for det beløb, der udlånes. Reverse repoudlån udgør ultimo 2023 57.544 mio. kr. (2022: 54.902 mio. kr.). Herudover har Jyske Bank-koncernen modtaget kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 6.907 mio. kr. (2022: 10.848 mio. kr.) samt obligationer for 1.929 mio. kr. (2022: 2.712 mio. kr.). Der henvises til note 22 vedrørende modtagne sikkerheder for udlån og garantier. Side 127 Mio. kr. 2023 2022 26 Aktier mv. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen A/S 990 717 Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 7 10 Unoteret aktier optaget til dagsværdi 1.427 1.533 I alt 2.424 2.260 27 Beholdning af egne aktier Antal egne aktier i 1.000 stk. 18 8 Pålydende værdi af egne aktier 183 82 Den procentdel, som beholdning af egne aktier udgør af aktiekapitalen 0,03 0,01 Køb af egne aktier Antal egne aktier i 1.000 stk. 3.518 8.744 Pålydende værdi af egne aktier 35.179 87.436 Den procentdel, som beholdning af egne aktier udgør af aktiekapitalen 5,47 13,60 Salg af egne aktier Antal egne aktier i 1.000 stk. 3.508 5.168 Pålydende værdi af egne aktier 35.078 51.674 Den procentdel, som beholdning af egne aktier udgør af aktiekapitalen 5,46 8,04 Annullation af egne aktier Antal egne aktier i 1.000 stk. 0 8.289 Pålydende værdi af egne aktier 0 82.888 Samlede købesum 1.763 3.316 Samlede salgssum 1.759 1.989 Køb af egne aktier har primært baggrund i aktietilbagekøbsprogrammer samt omsætning med kunder og andre investorer, der ønsker at handle aktier i Jyske Bank. 28 Efterstillede tilgodehavender Udlån 9 3 Obligationer 383 340 I alt 392 343 Efterstillede tilgodehavender består i al væsentlighed af børsnoterede efterstillede og hybride obligationer udstedt af europæiske SIFI-institutter og danske institutter. Disse indregnes i balancen under obligationer til dagsværdi. Side 128 Mio. kr. 2023 2022 29 Immaterielle aktiver Goodwill 2.841 2.841 Kunderelationer 552 485 Øvrige immaterielle aktiver 2 2 Immaterielle aktiver i alt 3.395 3.328 Goodwill Goodwill består af den merværdi som Jyske Bank har betalt for overtagelsen af Svenska Handelsbankens danske aktiviteter pr. 1. december 2022. Goodwill er allokeret til bankaktiviteter. Goodwill testes på årlig basis og ved indikationer på værdiforringelse. En værdiforringelsestest har ikke givet anledning til nedskrivning af goodwill pr. 31. december 2023. Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi af goodwill med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme. Nutidsværdien estimeres i en egenkapital-/dividendemodel, hvor værdien af den forventede kapitaludlodning til aktionærer tilbagediskonteres med et afkastkrav før skat på 13,4% p.a., svarende til 9,8% p.a. efter skat. Afkastkravet er baseret på den historiske værdiansættelse af aktieanalytikeres indtjeningsforventninger. Pengestrømsprognosen består af en femårig budgetperiode med afsæt i godkendte strategier, indtjeningsfremskrivninger og kapitalmålsætninger. Budgetperioden afspejler en begrænset vækst i indtægter inklusive forventninger til kundeind- og afgang samt marginaludvikling. Omkostninger påvirkes i budgetperioden af såvel integrations- og restruktureringsomkostninger som en løbende underliggende omkostningsinflation og realisering af synergieffekter. Pengestrømsprognosen for den efterfølgende terminalperiode afspejler en langsigtet vækst på 1,7% p.a. En forøgelse af afkastkravet eller reduktion af terminalvæksten med 1 procentpoint vil ikke give anledning til nedskrivning af goodwill. Tilsvarende vil en forøgelse af den påkrævede egentlige kernekapitalprocent med 1%-point ikke medføre værdiforringelse. Kostpris primo 2.841 0 Tilgang 0 2.841 Kostpris ultimo 2.841 2.841 Af- og nedskrivninger ultimo 0 0 Indregnet værdi ultimo 2.841 2.841 Kunderelationer Dagsværdien af kunderelationer er fastsat ved hjælp af Multi-Period Excess Earnings-metoden (MEEM). Kunderelationer opgøres således til nutidsværdien af de forventede fremtidige pengestrømme, der opnås gennem salg til kunderne, efter at der er fratrukket et rimeligt afkast af alle andre aktiver, som er med til at generere de pågældende pengestrømme. Værdien af kunderelationer afskrives lineært over den forventede økonomiske levetid på 7-10 år. Årets tilgang relaterer sig til købet af PFA Bank A/S. Se note 65. Kostpris primo 489 0 Tilgang 120 489 Kostpris ultimo 609 489 Af- og nedskrivninger primo 4 0 Årets afskrivninger 53 4 Af- og nedskrivninger ultimo 57 4 Indregnet værdi ultimo 552 485 Side 129 Mio. kr. 2023 2022 30 Materielle aktiver Domicilejendomme 1.589 1.591 Domicilejendomme, leasing 265 292 Øvrige materielle aktiver 2.083 2.310 I alt 3.937 4.193 Specifikation til materielle aktiver, domicilejendomme ekskl. leasing Omvurderet værdi primo 1.591 1.601 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 7 3 Afgang i årets løb 12 17 Afskrivninger 9 9 Positive værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst 9 13 Negative værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden total indkomst 2 0 Positive værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen 8 0 Negative værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen 3 0 Omvurderet værdi ultimo 1.589 1.591 Kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger 1.457 1.471 Anvendt afkastkrav 2%-10% 3%-10% Anvendt vægtet gennemsnitligt afkastkrav 6,45% 6,43% Specifikation til materielle aktiver, øvrige materielle aktiver Samlet kostpris primo 4.367 4.276 Tilgang 1.718 1.740 Afgang 2.024 1.649 Samlet kostpris ultimo 4.061 4.367 Af- og nedskrivninger primo 2.057 1.944 Årets afskrivninger 500 542 Årets nedskrivninger 28 42 Tilbageførte af- og nedskrivninger ved afgang 607 471 Af- og nedskrivninger ultimo 1.978 2.057 Indregnet værdi ultimo 2.083 2.310 Leasingaftalerne, hvor koncernen er leasinggiver, består i aftale om driftsmidler, omfattende person-, vare- og lastbiler. Disse er indregnet under øvrige materielle aktiver med 1.948 mio. kr. (2022: 2.170 mio. kr.). Der henvises til note 64. Jyske Bank er leasingtager i en række leasingkontrakter, som fra 2019 er indregnet i Jyske Banks balance som leasingaktiver under materielle aktiver med 265 mio. kr. (2022: 292 mio. kr.) under domicilejendomme og med 9 mio. kr. (2022: 9 mio. kr.) under øvrige materielle aktiver. Leasinggælden er indregnet under andre forpligtelser med 289 mio. kr. (2022: 313 mio. kr.). Der henvises til note 64. 31 Aktiver i midlertidig besiddelse Midlertidigt overtagne ejendomme 81 56 Midlertidigt overtagne leasingaktiver 3 9 I alt 84 65 Aktiver i midlertidig besiddelse søges solgt bedst muligt og indenfor 12 måneder. Aktiverne er medtaget i forretningssegmenterne med 41 mio. kr. (2022: 15 mio. kr.) under Bankaktiviteter, 40 mio. kr. (2022: 41 mio. kr.) under Realkreditaktiviteter og med 3 mio. kr. (2022: 9 mio. kr.) under Leasingaktiviteter. Side 130 Mio. kr. 2023 2022 32 Andre aktiver Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 18.213 25.827 Aktiver tilknyttet puljeordninger 7.444 7.125 Tilgodehavende renter og provision 1.188 537 Kapitalandele i associerede virksomheder og joint ventures 207 187 Periodeafgrænsningsposter 242 175 Investeringsejendomme 89 97 Øvrige aktiver 1.552 1.284 I alt 28.935 35.232 Netting Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, brutto 45.470 64.650 Netting af positiv og negativ dagsværdi 27.257 38.823 I alt 18.213 25.827 Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearingshus (CCP-clearing). Specifikation til andre aktiver, aktiver tilknyttede puljeordninger Kontantindestående 72 53 Investeringsforeningsandele 7.444 7.125 Aktiver 7.516 7.178 Eliminering af kontantindestående -72 -53 Aktiver i alt 7.444 7.125 Specifikation til andre aktiver, kapitalandele i associerede virksomheder og joint ventures Samlet kostpris primo 191 262 Tilgang 10 10 Afgang 0 81 Samlet kostpris ultimo 201 191 Op- og nedskrivninger primo -4 -35 Udbytte 0 5 Årets op- og nedskrivninger 10 59 Tilbageført op- og nedskrivninger 0 -23 Op- og nedskrivninger ultimo 6 -4 Indregnet værdi ultimo 207 187 Heraf udgør joint ventures ultimo 15 9 Se koncernoversigt note 66. Side 131 Mio. kr. 2023 2022 33 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til centralbanker 18 10 Gæld til kreditinstitutter 31.179 28.420 I alt 31.197 28.430 34 Indlån På anfordring 145.665 154.923 Med opsigelsesvarsel 7.282 748 Tidsindskud 52.249 39.240 Særlige indlånsformer 5.597 6.316 Indlån i puljeordninger 7.516 7.178 I alt 218.309 208.405 35 Udstedte obligationer til dagsværdi Udstedte obligationer til dagsværdi, nominel værdi 400.674 380.506 Regulering til dagsværdi -22.013 -33.052 Egne realkreditobligationer modregnet, dagsværdi -32.981 -23.298 I alt 345.680 324.156 Præemitteret 19.813 7.885 Udtrukket til førstkommende kreditortermin 22.404 7.989 Jyske Bank-koncernen foretager dagligt et stort antal udstedelser og indfrielser af realkreditobligationer. Som følge heraf kan den del af ændringen i de udstedte realkreditobligationers dagsværdi, som kan henføres til ændringen i kreditrisikoen, alene opgøres med en vis grad af skøn. Modellen, der er benyttet til beregningen, tager udgangspunkt i ændringen i det optionskorrigerede rentespænd (OAS) i forhold til swap-rentekurver. I beregningen tages blandt andet hensyn til de udstedte obligationers løbetid samt nominel beholdning primo og ultimo året, og der korrigeres ligeledes for Jyske Bank-koncernens egen beholdning af Jyske Realkredit obligationer, som modregnes. Ændringen i dagsværdien af udstedte realkreditobligationer, der kan henføres til kreditrisikoen, er herefter opgjort til at medføre et fald i dagsværdien på 3,0 mia. kr. i 2023 (2022: en stigning på 2,5 mia. kr.). Den akkumulerede ændring i dagsværdien siden udstedelsen for de udstedte realkreditobligationer ultimo 2023, der kan henføres til kreditrisikoen, anslås til en stigning på 0,5 mia. kr. (2022: en stigning på 3,7 mia. kr.) Ændringen i dagsværdien af udstedte realkreditobligationer, der kan henføres til kreditrisikoen, kan også opgøres i forhold til tilsvarende realkreditobligationer med samme rating (AAA) fra andre danske udbydere. Disse obligationer er de senere år handlet til priser, hvor der ikke er målbare kursforskelle mellem de forskellige udbyderes obligationer med samme karakteristika. Opgjort efter denne metode har der ikke været ændringer i dagsværdien, som kan henføres til kreditrisikoen, hverken i årets løb eller siden udstedelsen. Årets resultat eller egenkapital er ikke påvirket af ændringen, da værdien af realkreditudlån er ændret tilsvarende. Forskellen mellem dagsværdien af de udstedte obligationer på 346 mia. kr. (2022: 324 mia. kr.) og den nominelle værdi af de udstedte obligationer på 367 mia. kr. (2022: 357 mia. kr.), som svarer til værdien, der skal tilbagebetales ved udtræk og /eller udløb af obligationerne, udgør -21 mia. kr. (2022: -32 mia. kr.) 36 Andre forpligtelser Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger 6.475 5.799 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 19.217 27.908 Skyldige renter og provision 3.389 2.043 Periodeafgrænsningsposter 121 156 Leasinggæld 289 313 Øvrige passiver 8.204 9.366 I alt 37.695 45.585 Netting Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, brutto 46.474 66.731 Netting af positiv og negativ dagsværdi 27.257 38.823 I alt 19.217 27.908 Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearingshus (CCP-clearing). Side 132 Mio. kr. 2023 2022 37 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 490 503 Hensættelser til tab på garantier 210 212 Hensættelser til tab på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer 222 181 Andre hensatte forpligtelser 93 91 Øvrige hensatte forpligtelser 2 5 I alt 1.017 992 For hensættelser til tab på garantier samt kredittilsagn og uudnyttede kredittilsagn henvises til note 14. Specifikation af hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger 425 443 Hensættelser til langsigtede personaleydelser 65 60 Indregnet i balancen ultimo 490 503 Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger Nutidsværdi af pensionsforpligtelser 495 516 Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver 70 73 Nettoforpligtelse indregnet i balancen 425 443 Forskydning i hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger Hensættelser primo 516 614 Omkostninger for det aktuelle regnskabsår 23 2 Beregnede renteudgifter 15 18 Aktuarmæssige tab/gevinster -27 -82 Udbetalte pensioner -32 -36 Hensættelser ultimo 495 516 Udvikling i dagsværdi af pensionsordningernes aktiver Aktiver primo 73 77 Kalkuleret rente af aktiver 2 3 Afkast ekskl. kalkuleret rente af aktiver 3 0 Udbetalte pensioner -8 -7 Aktiver ultimo 70 73 Omkostninger for det aktuelle regnskabsår 23 2 Kalkulerede renter vedrørende forpligtelser 15 18 Kalkuleret rente af aktiver -2 -3 Indregnet i alt for ydelsesbaserede ordninger 36 17 Indregnet i alt for bidragsbaserede ordninger 328 267 Resultatført i alt 364 284 Pensionsaktiver sammensætter sig således: Aktier 19 16 Obligationer 27 27 Likvider mv. 24 30 Pensionsaktiver i alt 70 73 I pensionsaktiver indgår 40.000 stk. aktier i Jyske Bank A/S (2022: 40.000 stk.). Måling af alle pensionsaktiver er baseret på noterede kurser på et aktivt marked. Side 133 Mio. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 37 Hensatte forpligtelser, fortsat Specifikation af hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser, fortsat Koncernens pensionsforpligtelser Nutidsværdi af pensionsforpligtelser 495 516 614 640 672 Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver 70 73 77 81 87 Over-/underdækning 425 443 537 559 585 Aktuarmæssige forudsætninger Ydelsesbaserede pensionsordninger Seniorgodtgørelse Diskonteringsrente 3,00% 3,00% 0,50% 0,25% 0,50% Fremtidig generel lønstigningstakt 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 1,85% Jyske Banks Pensionstilskudsfond Diskonteringsrente 3,00% 3,00% 0,50% 0,25% 0,50% Fremtidig generel lønstigningstakt 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 1,85% Kalkuleret rente på ordningens aktiver 3,00% 3,00% 2,00% 2,00% 2,00% Langsigtede personaleydelser Diskonteringsrente 3,00% 3,00% 0,50% 0,25% 0,50% Fremtidig generel lønstigningstakt 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 1,85% De væsentligste aktuarmæssige forudsætninger i opgørelse af pensionsforpligtelserne er relateret til renteniveau og generel lønstigningstakt. Såfremt diskonteringsrenten falder med 0,25% til 2,75% stiger pensionshensættelsen med 7 mio. kr. Såfremt den generelle lønstigningstakt stiger med 0,25% til 2,25% stiger pensionshensættelsen med 7 mio. kr. For 2024 forventes indbetalingen til bidrags- og ydelsesbaserede pensionsordninger at udgøre 334 mio. kr. Bidragsbaserede pensionsordninger En stor del af koncernens pensionsordninger er bidragsbaserede pensionsordninger, hvor der sker indbetaling til pensionsselskaber, primært PFA Pension. Disse indbetalinger udgiftsføres løbende. Ydelsesbaserede pensionsordninger Seniorgodtgørelse på maksimalt et års løn udbetales ved pensionering fra koncernen. Der er i balancen i 2023 hensat 384 mio. kr. (2022: 392 mio. kr.), opgjort som nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i koncernen. Medarbejdere ansat senest 31. august 2005 tilbydes deltagelse i ordningen om seniorgodtgørelse. Vilkår for seniorgodtgørelse til direktionen er beskrevet i note 12. Jyske Bank A/S Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Hensættelsen ultimo 2023 på 41 mio. kr. (2022: 51 mio. kr.) er opgjort som nutidsværdien af forpligtelserne på 111 mio. kr. (2022: 124 mio. kr.), med fradrag af dagværdien af aktiverne på 70 mio. kr. (2022: 73 mio. kr.) Langsigtede personaleydelser Jubilæumsgratiale på en månedsløn udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen ultimo 2023 på 65 mio. kr. (2022: 60 mio. kr.) er opgjort som nutidsværdien af de forventede fremtidige udbetalinger til jubilæumsgratiale. Side 134 Mio. kr. 2023 2022 37 Hensatte forpligtelser, fortsat Specifikation af andre hensatte forpligtelser Hensættelser primo 91 95 Tilgang 46 20 Afgang med forbrug 1 7 Afgang uden forbrug 43 17 Hensættelser ultimo 93 91 Andre hensatte forpligtelser vedrører retssager. Specifikation af udskudt skat Udskudt skat Udskudte skatteaktiver, indregnet under skatteaktiver 646 1.206 Udskudte skatteforpligtelser 0 0 Udskudt skat, netto -646 -1.206 Ændringer i udskudt skat 2023 Primo Indreg- net i årets resultat Indreg- net i anden totalind- komst Øvrige regule- ringer Ultimo Obligationer til amortiseret kostpris -31 262 0 0 231 Immaterielle aktiver -1 97 0 0 96 Materielle aktiver 99 90 2 0 191 Udlån mv. -1.112 113 0 0 -999 Hensættelser til pensioner o.l. -130 -6 8 0 -128 Andet -31 -6 0 0 -37 I alt -1.206 550 10 0 -646 Ændringer i udskudt skat 2022 Obligationer til amortiseret kostpris -30 -1 0 0 -31 Immaterielle aktiver 0 -1 0 0 -1 Materielle aktiver 246 -150 3 0 99 Udlån mv. -40 -1.072 0 0 -1.112 Hensættelser til pensioner o.l. -130 -19 19 0 -130 Andet -24 -7 0 0 -31 I alt 22 -1.250 22 0 -1.206 Side 135 Mio. kr. 2023 2022 38 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: Var. % Obligationslån NOK 1.000 mio. 24.03.2031 663 707 Var. % Obligationslån SEK 1.000 mio. 24.03.2031 672 669 1,25 % Obligationslån EUR 200 mio. 28.01.2031 1.491 1.487 2,25% Obligationslån EUR 300 mio. 05.04.2029 2.236 2.231 6,73% Obligationslån EUR 4,5 mio. 2023-2026 34 45 Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023 0 74 5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023 0 74 5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023 0 74 Var. Obligationslån SEK 600 mio. 31.8.2032 403 402 Var. Obligationslån NOK 400 mio. 31.8.2032 265 283 Var. Obligationslån DKK 400 mio. 31.8.2032 400 400 Efterstillede kapitalindskud, nominelt 6.164 6.446 Sikring af renterisiko til dagsværdi -21 -81 I alt 6.143 6.365 Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget 6.112 6.178 Supplerende obligationslån EUR 200 mio. forfalder senest 28. januar 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 28. januar 2026. Lånet er fastforrentet frem til den 28. januar 2026, hvorefter renten fastsættes fo r de næste 5 år. Supplerende obligationslån EUR 300 mio. forfalder senest 5. april 2029, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 5. april 2024. Lånet er fastforrentet frem til den 5. april 2024, hvorefter renten fastsættes for de næste 5 år. Supplerende obligationslån NOK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M NIBOR + 128 bps i hele lånets løbe tid. Supplerende obligationslån SEK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M STIBOR + 125 bps i hele lånets løbetid. Supplerende obligationslån DKK 400 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M CIBOR + 245 bps i hele lånets løbetid. Supplerende obligationslån SEK 600 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M STIBOR + 300 bps i hele lånets løbetid . Supplerende obligationslån NOK 400 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M NIBOR + 305 bps i hele lånets løbetid. Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud udgør 0 mio. kr. (2022: 4 mio. kr). 39 Aktiekapital Aktiekapital primo, antal 1.000 stk. 64.272 72.561 Kapitalnedsættelse ved annullation af egne aktier 0 -8.289 Aktiekapital ultimo, antal 1.000 stk. 64.272 64.272 Side 136 Mio. kr. 2023 2022 40 Overdragne finansielle aktiver som indregnes i balancen Obligationer i repoforretninger 14.545 18.042 Overdragne finansielle aktiver i alt 14.545 18.042 Af nedenstående forpligtelser udgør repoforretninger: Gæld til kreditinstitutter i repoforretninger 11.869 14.230 Indlån og anden gæld i repoforretninger 2.459 4.241 I alt 14.328 18.471 Nettopositioner 217 -429 Jyske Bank har ikke udlånt obligationer, som fortsat indregnes i balancen. Jyske Bank har endvidere ikke lånt obligationer, som ikke indregnes i balancen. Jyske Bank indgår transaktioner, hvor ejerskabet til finansielle aktiver overføres til modparten, men hvor Jyske Bank bibeholder den væsentligste andel af risici på de pågældende aktiver. Når de væsentligste risici bibeholdes, indregnes aktivet fortsat i Jyske Banks balance. Sådanne transaktioner omfatter repoforretninger. Repoforretninger er salg af obligationer, hvor der samtidig med salget træffes aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt til en bestemt pris. Jyske Bank har ikke indgået aftaler om overdragelse af finansielle aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i balancen, men hvor der efter salget er væsentlige risici og en fortsat involvering. Side 137 41 Eventualforpligtelser Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter. Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og i beskedent omfang til erhvervsejendomme. For private ejendomme ligger garantien inden for 80% og for erhvervsejendomme inden for 60-80% af ejendommens værdi fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig. Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konverteringer af realkreditlån. Garantierne er kendetegnet ved minimal risiko. Øvrige eventualforpligtelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko, herunder arbejdsgarantier. Risikoen vurderes mindre end på f.eks. kreditter med variabel udnyttelse. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er koncernen herudover part i forskellige retssager og tvister. Koncernen vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Koncernen forventer ikke, at sådanne forpligtelser får væsentlig indvirkning på koncernens finansielle stilling. Finanstilsynet gennemførte i 2021 en hvidvaskinspektion i Jyske Bank og offentliggjorde i 2022 en redegørelse om inspektionen, og den vedrørte primært et mindre antal boliglån i Sydeuropa. Finanstilsynet har efterfølgende meddelt Jyske Bank, at man har indgivet en politianmeldelse mod banken for overtrædelse af bestemmelser i hvidvaskloven vedr. kundekendskabsprocedurer og undersøgelsespligt. Jyske Banks vurdering er, at der er en begrænset risiko for, at banken har været udnyttet til hvidvask, og Jyske Bank vurderer at have et godt billede af kunderne og midlernes oprindelse. Jyske Bank vil samarbejde med politiet om alle forhold i sagen. Jyske Bank forventer ikke, at sagen får væsentlig indflydelse på koncernens finansielle stilling. Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5‰ af de dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 0,8% af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for 7,91% af eventuelle tab. Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) fra juni 2015 medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1% af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko i Danmark, og de første bidrag til afviklingsformuen er betalt ultimo 2015. Jyske Bank-koncernen forventer at skulle betale samlet ca. 650 mio. kr. over en 10-årig periode fra 2015-2024. Jyske Banks medlemskab af foreningen Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse til Bankdata på ca. 1,9 mia. kr. Jyske Bank A/S er sambeskattet med samtlige indenlandske datterselskaber der indgår i Jyske Bank koncernen. Jyske Bank A/S er administrationsselskab i sambeskatningen og hæfter således ubegrænset og solidarisk for sambeskatningens danske selskabsskatter. Jyske Bank A/S og væsentligste datterselskaber indgår i momsmæssig fællesregistrering og hæfter således solidarisk for fællesregistreringens betaling af moms og lønsumsafgift. Mio. kr. 2023 2022 Garantier Finansgarantier 4.091 5.480 Tabsgarantier for realkreditudlån 236 275 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 272 10 Øvrige eventualforpligtelser 5.131 5.376 I alt 9.730 11.141 42 Andre eventualforpligtelser Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter 88.303 87.424 Øvrige 24 33 I alt 88.327 87.457 Side 138 43 Modregning 2023 Regnskabs- mæssig værdi før modregning Finansielle instrumenter modregnet Regnskabs- mæssig værdi efter modregning Yderligere modregning, master netting agreement Sikkerheds- stillelser Nettoværdi Finansielle aktiver Derivater med positiv dagsværdi 45.470 27.257 18.213 9.182 5.370 3.661 Reverse repoforretninger 57.544 0 57.544 0 57.544 0 I alt 103.014 27.257 75.757 9.182 62.914 3.661 Finansielle forpligtelser Derivater med negativ dagsværdi 46.474 27.257 19.217 9.182 7.187 2.848 Repoforretninger 14.327 0 14.327 0 14.327 0 I alt 60.801 27.257 33.544 9.182 21.514 2.848 2022 Finansielle aktiver Derivater med positiv dagsværdi 64.650 38.823 25.827 12.023 8.827 4.977 Reverse repoforretninger 54.902 0 54.902 0 54.902 0 I alt 119.552 38.823 80.729 12.023 63.729 4.977 Finansielle forpligtelser Derivater med negativ dagsværdi 66.731 38.823 27.908 12.023 11.864 4.021 Repoforretninger 18.471 0 18.471 0 18.471 0 I alt 85.202 38.823 46.379 12.023 30.335 4.021 Reverse repoforretninger er i balancen klassificeret som tilgodehavender hos kreditinstitutter eller udlån til amortiseret kostpris. Repoforretninger er i balancen klassificeret som gæld til kreditinstitutter eller indlån. Finansielle aktiver og forpligtelser modregnes i balancen, når koncernen og modparten har en juridisk ret til at modregne og samtidig har aftalt at nettoafregne eller realisere aktivet og forpligtelsen samtidig. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter med samme modpart modregnes, hvis det er aftalt, at der sker nettoafregning af de kontraktuelle betalinger, og der sker daglig kontant betaling eller sikkerhedsstillelse for ændringer i dagsværdien. Koncernens netting af positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter kan henføres til clearing gennem et centralt clearinghus (CCP-clearing). Master netting agreements og lignende aftaler giver ret til yderligere modregning i forbindelse med en modpart i default, hvilket nedbringer eksponeringen yderligere i forbindelse med en modpart i default men opfylder ikke betingelserne for regnskabsmæssig modregning i balancen. Side 139 Mio. kr. 44 Klassifikation af finansielle instrumenter 2023 Amortiseret kostpris Dagsværdi gennem resultatet Designeret til dagsværdi gennem resultatet I alt Finansielle aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 74.737 0 0 74.737 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.314 0 0 7.314 Udlån til dagsværdi 0 0 355.177 355.177 Udlån til amortiseret kostpris 202.135 0 0 202.135 Obligationer til dagsværdi 0 63.698 0 63.698 Obligationer til amortiseret kostpris 36.869 0 0 36.869 Aktier mv. 0 2.424 0 2.424 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 7.444 0 7.444 Derivater (Andre aktiver) 0 18.213 0 18.213 I alt 321.055 91.779 355.177 768.011 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 31.197 0 0 31.197 Indlån 218.309 0 0 218.309 Udstedte obligationer til dagsværdi 0 0 345.680 345.680 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 93.748 0 0 93.748 Efterstillede kapitalindskud 6.143 0 0 6.143 Modpost til negative obligationsbeholdninger 0 6.475 0 6.475 Derivater (Andre forpligtelser) 0 19.217 0 19.217 I alt 349.397 25.692 345.680 720.769 2022 Finansielle aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 58.519 0 0 58.519 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8.347 0 0 8.347 Udlån til dagsværdi 0 0 337.632 337.632 Udlån til amortiseret kostpris 204.050 0 0 204.050 Obligationer til dagsværdi 0 55.505 0 55.505 Obligationer til amortiseret kostpris 39.660 0 0 39.660 Aktier mv. 0 2.260 0 2.260 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 7.125 0 7.125 Derivater (Andre aktiver) 0 25.827 0 25.827 I alt 310.576 90.717 337.632 738.925 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 28.430 0 0 28.430 Indlån 208.405 0 0 208.405 Udstedte obligationer til dagsværdi 0 0 324.156 324.156 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 95.435 0 0 95.435 Efterstillede kapitalindskud 6.365 0 0 6.365 Modpost til negative obligationsbeholdninger 0 5.799 0 5.799 Derivater (Andre forpligtelser) 0 27.908 0 27.908 I alt 338.635 33.707 324.156 696.498 Side 140 45 Noter vedrørende dagsværdi Generelt om metoder til måling af dagsværdi Dagsværdi er den pris, der ville blive opnået ved salg af et aktiv eller betalt for at overdrage en forpligtelse i en normal transaktion mellem markedsdeltagerne på målingstidspunktet. Dagsværdi kan stemme overens med indre værdi, såfremt indre værdi beregnes på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi. På alle aktive markeder anvendes officielt noteret kurs som dagsværdi (kategorien ”Noterede priser”). Såfremt kursen ikke noteres, anvendes en anden offentlig kurs, der antages bedst at svare til dagsværdi (kategorien ”Observerbare priser”). For finansielle aktiver og forpligtelser, hvor noteret kurs eller anden offentlig kurs ikke er tilgængelig eller ikke vurderes at afspejle dagsværdien, anvendes vurderingsteknikker og andre observerbare markedsoplysninger til at fastsætte dagsværdien. I de tilfælde, hvor observerbare priser baseret på markedsoplysninger ikke er tilgængelige eller ikke skønnes at være brugbare til fastsættelse af dagsværdi, anvendes anerkendte teknikker, herunder diskonterede betalingsstrømme, og egne forudsætninger til fastsættelsen af dagsværdi (kategorien ”Ikke observerbare priser”). Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i sammenlignelige aktiver eller forpligtelser, renter, valutakurser, volatilitet, kreditspænd mv. Generelt placeres koncernens unoterede aktier i denne kategori. Generelt indhentes noterede priser og observerbare input i form af renter, aktie-, obligations- og valutakurser, volatiliteter mm. fra anerkendte børser og udbydere. Specifikke oplysninger om metoder til måling af dagsværdi Udlån til dagsværdi er helt overvejende realkreditudlån og er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs på de bagvedliggende obligationer. Såfremt der ikke foreligger en markedskurs indenfor de seneste 7 dage, foretages værdiansættelse på baggrund af en beregnet kurs ud fra den officielle markedsrente. Såfremt der indgår afledte finansielle instrumenter i finansieringen af realkreditudlånene, er værdien af disse integreret i værdiansættelsen. Dagsværdien reduceres med den beregnede nedskrivning, der for udlån til dagsværdi måles efter samme principper, som for opgørelse af nedskrivninger for udlån til amortiseret kostpris. Obligationer til dagværdi, aktier mv., aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi, således at indregnede værdier svarer til dagsværdier. Obligationer er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs. Alternativt anvendes beregnede kurser ud fra egne værdiansættelsesmodeller, som tager afsæt i en rentekurve tillagt et kreditspænd. De beregnede kurser tager i al væsentlighed udgangspunkt i observerbare input. Aktier mv. er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs. Alternativt anvendes beregnede kurser ud fra egne værdiansættelsesmodeller, som tager afsæt i observerbare input, aktionæroverenskomster, gennemførte transaktioner mv. Unoterede aktier værdiansættes via DCF-modeller, hvor forventede fremtidige betalingsstrømmes diskonteres. Afledte finansielle instrumenter værdiansættes ud fra et markedskonformt rentekurvesetup, kreditmodeller og optionsmodeller, som eksempelvis Black-Scholes. De anvendte modeller overvåges løbende for at sikre robusthed og høj kvalitet i modellernes output. Modellerne valideres af enheder, der er uafhængig af enheden, der udvikler modellerne, for at sikre at værdiansættelsesmetoderne altid følger den gældende markedspraksis. Værdiansættelsesmetoderne er i videst omfang baseret på observerbare markedskvoteringer såsom markedsrenter, valutakurser, volatiliteter, markedspriser etc. Ofte vil interpolationsmetoder også indgå for at værdiansætte de specifikke kontrakter. Dagsværdien for afledte finansielle instrumenter justeres også for kreditrisiko (CVA og DVA) og fundingomkostninger (FVA). Kundemarginaler amortiseres ud over restløbetiden. Aktiver tilknyttet puljeordninger værdiansættes i henhold til ovenstående principper. Oplysninger om forskelle mellem indregnet værdi og måling af dagsværdi Udlån ekskl. realkreditlån og visse andre boliglån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger samt den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da udlånene blev etableret. Ændringer i kreditkvaliteten forudsættes at indgå i nedskrivninger på udlån for såvel indregnede værdier som dagsværdier. Efterstillede kapitalindskud og udstedte obligationer ekskl. realkreditudstedelser måles til amortiseret kostpris suppleret med dagsværdi af den sikrede renterisiko. Forskellen til dagsværdier er beregnet ud fra eksternt indhentede kurser på egne udstedelser. Indlån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da indlånene blev etableret. Mellemværender med kreditinstitutter er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da mellemværenderne blev etableret. Ændringerne i kreditkvaliteten af tilgodehavender hos kreditinstitutter forudsættes at indgå i nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Ændringer i dagsværdien af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i Jyske Banks egen kreditværdighed tages ikke i betragtning. De opgjorte dagsværdier af finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris er i al væsentlighed ikke observerbare priser (niveau 3) i dagsværdihierarkiet. Side 141 45 Noter vedrørende dagsværdi, fortsat Oplysning om ændringer i kreditrisikoen vedrørende derivater med positiv dagsværdi For at tage hensyn til kreditrisikoen vedrørende derivater for kunder uden kreditforringelse foretages en justering af dagsværdien (CVA). Kunder med kreditforringelse justeres også, men behandles individuelt. For en given modparts samlede portefølje af derivater er CVA en funktion af den forventede positive eksponering (EPE), tabsprocenten i tilfælde af konkurs (LGD) samt sandsynligheden for modpartens konkurs (PD) Ved opgørelsen af EPE anvendes en model til at fastlægge den forventede fremtidige positive eksponering for modpartens portefølje over derivaternes løbetid. De PDér, som Jyske Bank hidtil har anvendt i modellen, har været estimeret med udgangspunkt i IRB (internal rating based) PD'ere. Denne metode til estimation af PDèr er i 2021 udskiftet med en ny metode, som i højere grad afspejler den konkurssandsynlighed, som kan aflæses i markedet, idet konkurssandsynlighederne udledes via markedsobserverbare CDS spreads. LGD sættes til at være konform med kvoteringer af CDS spreads i forbindelse med udregningen af konkurssandsynligheder, mens eksponeringsprofilerne er justeret for effekten af eventuelle sikkerheder og CSA aftaler. Ud over CVA fortages der tillige en justering af dagsværdien for derivater, der har en forventet fremtidig negativ dagsværdi. Dette sker for at tage hensyn til ændringer i modparternes kreditrisiko mod Jyske Bank-koncernen (DVA). DVA justeringen foregår efter samme principper som CVA justeringen, dog fastsættes PD for Jyske Bank med udgangspunkt i Jyske Banks eksterne rating fra Standard & Poor’s. Ved udgangen af 2023 udgør CVA og DVA akkumuleret netto 26 mio. kr., som akkumuleret er udgiftsført under kursreguleringer, mod akkumuleret 9 mio. kr. ved udgangen af 2022. 46 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser Tabellen viser dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser sammenholdt med indregnede værdier. Regulering til dagsværdier for finansielle aktiver og forpligtelser viser et samlet ikke-indregnet urealiseret tab på 888 mio. kr. ultimo 2023 mod et samlet ikke- indregnet urealiseret tab på 753 mio. kr. ultimo 2022. Urealiserede gevinster og tab ved ændringer i dagsværdien af aktier i sektorejede selskaber indregnes i resultatopgørelsen. Den indregnede værdi af disse aktier i balancen ultimo 2023 udgør 734 mio. kr.(2022: 889 mio. kr.), og den indregnede værdiregulering i resultatopgørelsen udgør 89 mio. kr. (2022: 81 mio. kr.). Mio. kr. 2023 2022 Indregnet værdi Dagsværdi Indregnet værdi Dagsværdi FINANSIELLE AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 74.737 74.737 58.519 58.519 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.314 7.328 8.347 8.343 Udlån til dagsværdi 355.177 355.177 337.632 337.632 Udlån til amortiseret kostpris 202.135 201.756 204.050 203.008 Obligationer til dagsværdi 63.698 63.698 55.505 55.505 Obligationer til amortiseret kostpris 36.869 35.979 39.660 37.874 Aktier mv. 2.424 2.424 2.260 2.260 Aktiver tilknyttet puljeordninger 7.444 7.444 7.125 7.125 Afledte finansielle instrumenter 18.213 18.213 25.827 25.827 I alt 768.011 766.756 738.925 736.093 FINANSIELLE FORPLIGTELSER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 31.197 31.130 28.430 28.282 Indlån 210.793 210.812 201.227 201.198 Indlån i puljeordninger 7.516 7.516 7.178 7.178 Udstedte obligationer til dagsværdi 345.680 345.680 324.156 324.156 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 93.748 93.597 95.435 94.007 Efterstillede kapitalindskud 6.143 5.975 6.365 5.891 Modpost til negative obligationsbeholdninger 6.475 6.475 5.799 5.799 Afledte finansielle instrumenter 19.217 19.217 27.908 27.908 I alt 720.769 720.402 696.498 694.419 Koncernen har ikke finansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst. Side 142 Mio. kr. 47 Dagsværdihierarki 2023 Finansielle aktiver Noterede priser Observerbare input Ikke observer- bare input Dagsværdi i alt Indregnet værdi Udlån til dagsværdi 0 355.177 0 355.177 355.177 Obligationer til dagsværdi 56.567 7.131 0 63.698 63.698 Aktier mv. 819 591 1.014 2.424 2.424 Aktiver tilknyttet puljeordninger 109 7.335 0 7.444 7.444 Afledte finansielle instrumenter 223 17.990 0 18.213 18.213 I alt 57.718 388.224 1.014 446.956 446.956 Finansielle forpligtelser Indlån i puljeordninger 0 7.516 0 7.516 7.516 Udstedte obligationer til dagsværdi 245.521 100.159 0 345.680 345.680 Modpost til negative obligationsbeholdninger 5.748 727 0 6.475 6.475 Afledte finansielle instrumenter 348 18.869 0 19.217 19.217 I alt 251.617 127.271 0 378.888 378.888 2022 Finansielle aktiver Udlån til dagsværdi 0 337.632 0 337.632 337.632 Obligationer til dagsværdi 43.641 11.864 0 55.505 55.505 Aktier mv. 626 466 1.168 2.260 2.260 Aktiver tilknyttet puljeordninger 124 7.001 0 7.125 7.125 Afledte finansielle instrumenter 685 25.142 0 25.827 25.827 I alt 45.076 382.105 1.168 428.349 428.349 Finansielle forpligtelser Indlån i puljeordninger 0 7.178 0 7.178 7.178 Udstedte obligationer til dagsværdi 246.294 77.862 0 324.156 324.156 Modpost til negative obligationsbeholdninger 4.973 826 0 5.799 5.799 Afledte finansielle instrumenter 622 27.286 0 27.908 27.908 I alt 251.889 113.152 0 365.041 365.041 Ovenstående tabel angiver dagsværdihierarki for finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til dagsværdi. Koncernen har en praksis for, at såfremt opdatering af kurser på danske obligationer og aktier ikke forekommer i to dage, vil dette føre til overførsler mellem kategorierne noterede priser og observerbare input. Dette har ikke medført væsentlige overførsler i 2023 og 2022. IKKE OBSERVERBARE INPUT 2023 2022 Dagsværdi primo 1.168 1.281 Årets overførsler 0 0 Årets kursgevinst og -tab i resultatopgørelse under kursreguleringer 43 66 Årets salg eller indfrielser 211 258 Årets køb 14 79 Dagsværdi ultimo 1.014 1.168 Ikke observerbare input Ikke observerbare input omfatter ultimo 2023 unoterede aktier for 1.014 mio. kr. mod unoterede aktier for 1.168 mio. kr. ultimo 2022. Der er primært tale om sektoraktier. Værdiansættelsen, som er behæftet med nogen usikkerhed, sker ud fra aktiernes indre værdi, markedshandler, aktionæroverenskomster samt egne antagelser og ekstrapolationer mv. I de tilfælde, hvor Jyske Bank beregner dagsværdien ud fra selskabets forventede fremtidige indtjening, anvendes et afkastkrav på 15% p.a. før skat. Såfremt det antages, at en faktisk handelspris vil afvige med +/-10% i forhold til den beregnede dagsværdi, vil resultatpåvirkningen udgøre 101 mio. kr. pr. 31. december 2023 (0,24% af aktionærernes egenkapital ultimo 2023). For 2022 er resultatpåvirkningen skønnet til 117 mio. kr. (0,31% af aktionærernes egenkapital ultimo 2022). Årets kursgevinst og -tab i resultatopgørelse fra unoterede aktier kan henføres til aktiver, som besiddes ultimo 2023. Jyske Bank finder det mindre sandsynligt, at alternative priser til anvendelsen af dagsværdimåling vil medføre en væsentlig anderledes dagsværdi. Side 143 47 Dagsværdihierarki, fortsat Ikke-finansielle aktiver indregnet til dagsværdi Investeringsejendomme er indregnet til dagsværdi med 89 mio. kr. (ultimo 2022: 97 mio. kr.). Dagsværdien tilhører kategorien ikke observerbare priser beregnet ud fra et afkastkrav på 2-10% (ultimo 2022: 3-10%). Ultimo 2023 omfatter aktiver i midlertidig besiddelse midlertidig overtagne ejendomme og biler mv. Aktiver i midlertidig besiddelse indregnes til det laveste beløb af kostpris og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Aktiver i midlertidig besiddelse er indregnet med 84 mio. kr. (ultimo 2022: 65 mio. kr.). Dagsværdien tilhører kategorien ikke observerbare priser. Domicilejendomme ekskl. leasede ejendomme er indregnet til omvurderet værdi svarende til dagsværdien på omvurderingsdagen med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Eksterne eksperter er involveret i målingen af udvalgte grunde og bygninger. Målingen sker på basis af afkastmetoden efter almindeligt anerkendte principper og med et vægtet gennemsnitligt afkastkrav på 6,45% ultimo 2023. Domicilejendomme ekskl. leasede ejendomme er indregnet med 1.589 mio. kr. (2022: 1.591 mio. kr.). Der henvises til yderligere oplysninger i note 30. Den omvurderede værdi tilhører kategorien ’ikke observerbare priser’. Leasede ejendomme er indregnet med 265 mio. kr. (ultimo 2022: 292 mio. kr.). 48 Risikoeksponering Jyske Bank påtager sig finansielle risici inden for fastlagte rammer og i det omfang, det risikojusterede afkast herved bidrager til koncernens økonomiske målsætning. Operationelle risici søges derimod i videst muligt omfang minimeret under hensyntagen til de hermed forbundne omkostninger. Jyske Banks finansielle risici består overvejende af kreditrisici. Koncernen påtager sig kreditrisici, hvis det gennem individuel kreditbehandling kan dokumenteres, at formålet ligger indenfor koncernens kreditpolitik, at debitor har den nødvendige gældsserviceringsevne, og det kan sandsynliggøres, at debitor har viljen og evnen til at tilbagebetale den ydede kredit. Subsidiært skal pantet have en tilstrækkelig værdi og værdifasthed, og det skal sandsynliggøres, at pantet vil kunne realiseres og indfri den tilbageværende kredit. Endelig er det et krav, at koncernens forventede indtjening herved står mål med den tilknyttede kreditrisiko og kapitalbelastning. Jyske Bank påtager sig derudover markedsrisici, når der kan sandsynliggøres et afkast, der står mål med risikoen herved. Koncernens markedsrisici består overvejende af renterisici. Trading-relateret markedsrisiko opstår hovedsageligt som følge af kunderelaterede transaktioner. Koncernen har en meget begrænset strategisk trading-markedsrisiko position. Differentierede porteføljer karakteriserer markedsrisikoprofilen, hvor rente- og valutarisiko er de mest betydelige trading-relaterede markedsrisici. Balancestyring driver markedsrisikoen, som ikke er relateret til trading, hvor renteeksponeringer er funderet i bankens kerneaktiviteter, realkreditaktiviteter, samt likviditetsstyring. Som konsekvens af koncernens aktiviteter opstår likviditetsrisici, når der er finansieringsmismatch i balancen, fordi udlånsporteføljen har en længere varighed end dens gennemsnitlige finansieringskilder. En aktiv likviditetsstyring sikrer, at der er tilstrækkelig likviditet til på kort og lang sigt at opfylde koncernens betalingsforpligtelser. De samlede risici er til enhver tid afstemt med koncernens risikoprofil og kapitalforholdene i overensstemmelse med koncernens kapitalmålsætning. 49 Risikostyring og risikoorganisation Risikostyringen udgør et centralt element i koncernens daglige drift og er forankret i bestyrelsen og direktionen. Bestyrelsen fastlægger de overordnede principper for risiko- og kapitalstyringen samt koncernens risikoprofil og udmønter disse i koncernen ved at vedtage en række risikopolitikker samt instrukser. Sammen med direktionen er bestyrelsen ansvarlig for, at koncernen har en organisatorisk struktur, der sikrer en klar ansvarsfordeling og indeholder en passende funktionsadskillelse mellem udviklingsenheder, driftsenheder og kontrolenheder i den daglige overvågning og styring af koncernens risici. Direktionen er ansvarlig for den daglige risikostyring og ledelse af koncernen og sikrer, at politikker og instrukser operationaliseres og overholdes. Direktionen har udnævnt en koncernrisikoansvarlig, som samtidig er direktør for enheden Risiko. Enhedens ansvarsområde omfatter risikobehæftede aktiviteter på tværs af risikoområder og organisatoriske enheder, herunder; • Forelægge risikopolitikker og risikostyringsprincipper for direktion og bestyrelse. • Forelægge et sammenhængende risikobillede for beslutningstagere. • Implementere risikostyringsprincipper og -politikker for løbende at forbedre risikostyringen. • Kvantificere koncernens risici samt overvåge og rapportere om, hvorvidt koncernens risici holder sig inden for de rammer, der er etableret af bestyrelsen. Side 144 49 Risikostyring og risikoorganisation, fortsat For at opnå en effektiv risikostyring tæt på realkreditforretningen, har koncernen også udpeget en risikoansvarlig i Jyske Realkredit. Den risikoansvarlige og dennes medarbejdere er en integreret del af enheden Risiko, så det sikres, at den koncernrisikoansvarlige har et fuldstændigt billede af hele koncernens risici. Den daglige styring af kreditrisici foretages af kunderådgivere og Kreditområdet under hensyntagen til kreditpolitik og kreditinstruks. Jyske Bank har tre forretningsområder, der disponerer og styrer markedsrisici. De strategiske markedsrisici styres af KoncernFinans, hvor investering generelt er baseret på et langsigtet perspektiv på de finansielle markeder. Jyske Markets og Jyske Realkredit disponerer kortsigtede markedsrisici som led i henholdsvis serviceringen af kundernes handel med finansielle instrumenter og i realkreditvirksomheden. De strategiske likviditetsrisici styres tilsvarende af KoncernFinans, og den korte operationelle likviditet styres i Jyske Markets. Den daglige styring af operationelle risici foretages i de enkelte enheder i koncernen. ESG-risici betragtes som tværgående risici inden for koncernens øvrige risikotyper. Som følge heraf udgør risikostyringen en integreret del af de før nævnte processer inden for koncernen. 50 Kreditrisiko Styring af kreditrisikoen sker blandt andet på baggrund af koncernens godkendte avancerede kreditrisikomodeller. Modellerne anvendes til forskellige formål, lige fra rådgivning af koncernens kunder og til opgørelse af risiko og rapportering til ledelsen. Kreditpolitik og forankring Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer for kreditgivningen i koncernen. Bevillingsstrukturen i koncernen er fastlagt af bestyrelsen, der også foretager bevilling af de største engagementer. Beføjelser til øvrige engagementer er delegeret til direktionen. Kreditrisikoen styres via kreditpolitikken, der fastlægger mål og rammer for kreditrisikoen i koncernen, med det sigte, at koncernens risiko skal være på et tilfredsstillende og balanceret niveau i forhold til koncernens forretningsmodel, kapitalgrundlag og forretningsomfang samt udviklingen i det omgivende samfund. Aktuelt er der stort fokus på håndtering af de afledte økonomiske effekter af høj inflation, stigende renter, udfordrede forsyningskæder og generelt øget usikkerhed. Der er udfærdiget specifikke kreditpolitikker på alle områder, hvor koncernen påtager sig kreditrisiko, med fastlæggelse af niveauet for kreditrisikoen samt beskrivelse af ønskede og uønskede forretningstyper. Herunder ligger også koncernens løbende integrering af ESG i kreditpolitikken, hvor der kan nævnes virksomhedens evne til at identificere og forholde sig til risici relateret til ESG i forbindelse med kreditvurdering. Politikkerne tilpasses løbende udviklingen på forretningsområderne og de styringsværktøjer, der er til rådighed for kunderådgivere og overvågningsfunktioner. Kreditpolitikken udleves i praksis via detaljerede forretningsgange for alle væsentlige områder. Kundernes forretninger med koncernen skal langsigtet give et tilfredsstillende risikojusteret afkast. ESG- risici Jyske Bank anerkender vigtigheden af at identificere og håndtere ESG-risici som en integreret del af koncernens risikostyringsprocesser, hvilket er særligt relevant når det kommer til kreditrisiko. Dette betyder bl.a., at der ved kreditbevillinger til erhvervskunder udarbejdes en ESG-profil på kunden, der belyser kundens ESG-risici. Koncernen forholder sig løbende til ESG-risici og som følge heraf vurderer eventuelle behov for ændringer til kreditpolitikken. Koncernen har en risikobaseret tilgang til prioriteringen af arbejdet med ESG-risici i kreditporteføljen, hvor der både lægges vægt på potentiel konsekvens og sandsynlighed for materialisering på kort, mellem og langt sigt. Til dette formål arbejder koncernen med et rammeværk, hvor der løbende foretages en top-down vurdering af relevante ESG-forhold baseret på både interne og eksterne kvalitative og kvantitative informationer. ESG-risici vurderes både transitionsrisici, dvs. risici forbundet med overgangen til en lavemissionsøkonomi, og fysiske risici, dvs. risici forbundet med potentielle ændringer i klimaforholdene. På nuværende tidspunkt vurderes det, at transitionsrisici udgør den mest væsentlige ESG-risiko for kreditporteføljen, mens vurderingen af fysiske risici viser, at potentielle tab vil være begrænsede selv under restriktive antagelser. Sektorer med høj CO2-udledning eller høj klimamæssig kompleksitet betragtes som særligt væsentlige i denne sammenhæng. Arbejdet med ESG-risici er en løbende proces, og som tilgængeligheden af kvalitets ESG-data stiger, vil arbejdet blive forfinet. Indtil videre har vurderingerne ikke resulteret i ændringer i fx det forventede kredittab fra koncernens kunder. Dette skyldes enten, at materialiseringen sker over en længere periode end lånets løbetid, eller fordi risiciene er koncentreret hos kunder, hvor koncernen allerede har identificeret en øget risiko, fx landbrugsbranchen – desuden at kreditgiver er på forkant og har forholdt sig til eventuelle ESG-risici som en del af den samlede kreditrisiko forud for udmåling af den tilbudte finansiering. Yderligere informationer findes i Risk and Capital Management 2023. Side 145 50 Kreditrisiko Beføjelser og bevilling Koncernen lægger vægt på, at beslutninger om at yde kreditter træffes tæt på kunden. Beføjelsesstrukturen angiver hvilke beløb, tilfælde og segmenter beføjelsen omfatter. Hovedprincippet er, at almindeligt forekommende kreditsager kan bevilges decentralt, og kreditbeslutninger på større eller mere komplicerede sager bevilges centralt – både på leasing, bank- og realkreditlån. Beføjelser til den enkelte kunderådgiver er tildelt ud fra en vurdering af kompetence og behov. Kreditbeslutninger over kunderådgivernes beføjelser foretages i enheden Kredit. Kreditbeslutninger over Kredits beføjelser tages af direktionen for kreditsager i Jyske Bank, mens bestyrelsen for de enkelte datterselskaber bevilger til kunder i datterselskaberne, herunder primært Jyske Realkredit og Jyske Finans. Direktionen er repræsenteret i bestyrelserne for de enkelte datterselskaber. Endelig foretages kreditbeslutninger over datterselskabsbestyrelsernes beføjelser af bestyrelsen. Kreditprocessen og overvågning Kreditprocesserne er sammen med politikker og forretningsgange udgangspunktet for, at kreditgivningen baseres på en forsvarlig risikotagning og med størst mulig tabsminimering. Udgangspunktet for enhver bevilling er kundens evne til at tilbagebetale lånet. Et bærende element ved bedømmelse af erhvervskundernes kreditværdighed er deres evne til at servicere gælden med likviditet fra driften sammenholdt med deres finansielle styrke. For privatkunder er gældsserviceringsevnen udmøntet i budget og rådighedsbeløb (før og efter låneoptagelse) afgørende. Omfanget af oplysninger og analyser afhænger af kundens økonomiske forhold og kompleksiteten af sagen og kan derfor variere fra sag til sag. Sikkerhedsstillelse er et væsentligt element i kreditgivningen for at minimere koncernens fremtidige tab. For realkreditudlån gælder, at der altid er pant i fast ejendom, og for leasing er der altid sikkerhed i det finansierede aktiv. Overvågning af koncernens kreditrisiko foretages dels i 1. linje (forretningen) og 2. linje (Risikostyring). I forretningen foretages overvågningen i forbindelse med rådgiveres og/eller kreditspecialisters løbende arbejde med de enkelte kunder. I afdelingen Risikostyring, der fuldt ud er uafhængig af forretningens processer og uden forretningsansvar, foretages overvågningen både fra et kunde- og porteføljeperspektiv. Risikostyring er ansvarlig for løbende at overvåge og analysere fordelingen af koncernens engagementer på størrelse, brancher, typer og geografiske områder med hovedvægt på at begrænse risikoen og for at sikre en tilfredsstillende spredning i porteføljen i overensstemmelse med koncernens risikomål. Overvågningen sker via kvantitative modeller på porteføljeniveau. Kreditvurdering og PD Kreditprocesserne afpasses efter den risiko, der knytter sig til det enkelte engagement. Et af de centrale elementer er rangering (klassifikation) af kundens kreditbonitet via kreditscoring. Kreditrangeringen udtrykker sandsynligheden for, at kunden misligholder sine forpligtelser (default) det kommende år. Sandsynligheden for default udtrykkes ved at tildele kunderne en Probability of Default (PD). En defaultkunde defineres som en kunde, der ikke forventes at honorere sine forpligtelser fuldt ud. Defaultkunder er dermed kunder, hvor det vurderes mest sandsynligt, at engagementet ender med tab og/eller tvangsrealisering af sikkerheder for Jyske Bank- koncernen eller andre kreditorer. Langt de fleste kunder tildeles en PD på baggrund af statistiske kreditscoremodeller, som er udviklet internt i koncernen. Meget store virksomheder og virksomheder inden for specielle brancher tildeles en PD på baggrund af en uafhængig ekspertvurdering. Som eksempler kan nævnes finansieringsselskaber, finansielle institutter og stater. Her tages primært udgangspunkt i eventuelle eksterne ratings i den interne kreditvurdering af kunden. Der er en lang række forhold, som er relevante for beregningen af en kundes PD. I beregningen tages højde for specifikke forhold vedrørende kunden og en lang række forhold omkring den situation, som kunden befinder sig i. I beregningen af PD indgår derfor regnskabstal, kontobevægelser, ledelses- og markedsforhold mv. I beregningen indgår også specifikke faresignaler omkring kundens kreditmæssige udvikling, betalings- og tabshistorik i beregningen. For at skabe bedst muligt overblik over kundernes kreditkvalitet oversættes PD til interne ratings kaldet styrkeprofilkarakterer (STY) i Jyske Bank og i Jyske Finans. Styrkeprofilkarakterer måles på en skala fra 1 til 14, hvor 1 er den bedste kreditkvalitet (laveste PD), og 14 er den dårligste kreditkvalitet (højeste PD). Skalaen er fast over tid, således at kunderne migrerer op og ned afhængig af deres aktuelle PD. PD-niveauet overvåges kvartalsvist i forhold til den faktiske udvikling i defaultandelen. Justeringer foretages med halvdelen af udsving i forhold til det langsigtede gennemsnit. I Jyske Realkredit oversættes PD’en til 9 ratingklasser, hvor ratingklasse 9 er til kunder i default. For kunder fra den overtagne kreditportefølje fra Handelsbanken tildeles ratingklasser fra 1-5 for privatkunder og 1-9 for erhvervskunder. Disse ratingklasser er mappet til konceptet for Jyske Bank. Der arbejdes på at ensrette koncepterne omkring kreditrangering i koncernen. Nedenfor vises sammenhængen mellem styrkeprofilkaraktererne, Jyske Realkredit rating, PD samt eksterne ratings ved udgangen af 2023 for kunder, der er ikke-default. Side 146 50 Kreditrisiko, fortsat Koncernens STY-karakterer og koncernens mappede Jyske Realkredit ratings har et ét-årigt sigte, mens eksterne ratings (Aaa – C) sigter på at vurdere kreditrisikoen set i et længere perspektiv. Oversættelsen mellem styrkeprofilkarakterer, Jyske Realkredit rating og eksterne ratings er baseret på den aktuelt observerede defaultfrekvens hos henholdsvis Jyske Realkredit og Moody’s ratede selskaber. Mapningen mellem styrkeprofilkarakter, Jyske Realkredit ratings og eksterne ratings er derfor dynamisk. Det overvåges minimum kvartalsvist, om der skal ske ændringer i oversættelsen. Såfremt den modelberegnede styrkeprofilkarakter ikke vurderes at være retvisende, har uafhængige krediteksperter mulighed for, efter indstilling fra den kundeansvarlige, at revurdere styrkeprofilkarakteren for erhvervskunder. INTERNE RATINGS OG PD-BÅND SAMT SAMMENHÆNG TIL EKSTERN RATING Jyske Bank styrkeprofil Jyske Realkredit rating PD-bånd i % Ekstern rating ækvivalens 1 0,00 - 0,10 Aaa-A3 2 1 0,10 - 0,15 Baa1 3 0,15 - 0,22 Baa2 4 0,22 - 0,33 Baa3 5 2 0,33 - 0,48 Ba1 6 0,48 - 0,70 Ba2 7 3 0,70 - 1,02 Ba3 8 1,02 - 1,48 B1 9 4 1,48 - 2,15 B1-B2 10 5 2,15 - 3,13 B2 11 3,13 - 4,59 B3 12 6 4,59 - 6,79 Caa1 13 6,79 - 10,21 Caa2 14 7 og 8 >10,21 Caa3/Ca/C Risikoklassifikation I Jyske Bank-koncernen opdeles engagementer med objektiv indikation for kreditforringelse i tre kategorier: engagementer med lav, høj og fuld risiko. De to sidstnævnte risikokategorier består af defaultede kunder. Engagementer med lav risiko er engagementer, hvor det vurderes mest sandsynligt, at engagementet igen bliver sundt, mens engagementer med høj og fuld risiko (defaultede kunder) er engagementer, hvor det vurderes mest sandsynligt, at engagementet ender med tab og/eller tvangsrealisering af sikkerheder for Jyske Bank-koncernen eller andre kreditorer. Koncernens definition af default er defineret ved kunder med høj eller fuld risiko (Unlikely to Pay) og kunder, der er i mere end 90 dages restance med betaling af kontraktuelle renter og afdrag. Defaultdefinitionen er baseret på kravene i artikel 178 i EU-forordning nr. 575/2013. Kunder anses eksempelvis for at have høj eller fuld risiko (defaultede kunder) ved konkurs, rekonstruktion, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance mellem indtægter og udgifter mv. Principperne og definitionerne af risikoklassifikationen har været anvendt igennem mange år og vurderes at være et veldefineret og robust element i koncernens risikostyringspraksis. Risikoklassifikationen overvåges løbende af rådgivere og/eller kreditspecialister og revurderes minimum 1 gang årligt for sunde engagementer og minimum 2 gange årligt for svage engagementer. Supplerende foretages en automatiseret overvågning af objektive faresignaler, der løbende adviseres til rådgivere og/eller kreditspecialister med henblik på revurdering af risikoklassifikationen. For kundetyper med begrænset økonomisk indsigt anvendes de objektive faresignaler direkte i risikoklassifikationen. Der er samme krav til aktualitet for ændring i risikoklassifikation ved både forværringer og forbedringer. Dette giver en høj grad af sikkerhed for, at koncernens opgørelse af nedskrivningsbehov er retvisende, og at solvensbehov ikke er uforsigtigt opgjort. Der er en tæt sammenhæng mellem koncernens principper for risikoklassifikation og kreditstyringen i forretningen, der blandt andet er udmøntet i kreditpolitikken og kreditrelaterede forretningsgange. Afhængig af kundens risikoklassifikation stilles eksempelvis krav til hyppighed af kreditopfølgning, krav til grad af sikkerhedsstillelse og krav til prisfastsættelse. Principperne er generelle i hele koncernen og gælder for alle kategorier af udlån og alle kundesegmenter. Der er alene mindre forskelle mellem koncernens anvendelse af defaultdefinitionen, den regnskabsmæssige definition af kreditforringede udlån (stadie 3) og definitionen af non-performing. Idet koncernen har ensrettet indgangskriterierne for default, stadie 3 og non-performing, er det alene forskellige udtrædelseskriterier og karantæneperioder, tilknyttet de enkelte risikoklassifikationsbegreber, der udgør forskellen. Den regnskabsmæssige behandling af udlån afspejler i høj grad de aktuelle økonomiske vurderinger af kundernes forhold med henblik på en retvisende estimation af tabsrisikoen i regnskabsopgørelsen, mens der af forsigtighedshensyn anvendes karantæneperioder for default og non-performing i solvensopgørelsen. Side 147 50 Kreditrisiko, fortsat Krediteksponeringer Krediteksponeringernes størrelse opgøres ved beregning af Exposure At Default (EAD). EAD er den forventede størrelse af engagementet på defaulttidspunktet, såfremt kunden defaulter i løbet af det kommende år. Kundens samlede EAD afhænger af specifikke forhold ved kunden og de produkter, kunden er i besiddelse af. Ved de fleste produkttyper er EAD-beregningen baseret på statistiske modeller, mens enkelte produkttyper baseres på ekspertmodeller. Ved lån med fast hovedstol er eneste usikkerhedselement i opgørelsen af EAD, hvor lang tid der går, før kunden eventuelt misligholder lånet. Usikkerheden er derimod større ved kreditter, hvor kunden selv kan disponere inden for kreditrammen. Her er det afgørende, hvor meget kunden udnytter den givne kreditramme frem til tabstidspunktet. Dette kan modelleres ved hjælp af kundespecifikke forhold samt forhold omkring engagementet. Garantier og tilsagn er specielle produkter, idet der skal ske en bestemt begivenhed, for at produktet bliver udnyttet. Det er således væsentligt at vurdere sandsynligheden for, at produktet udnyttes, samt i hvilken grad det udnyttes, givet kunden defaulter inden for det næste år. For tilsagn baseres EAD-parametrene primært på ekspertvurderinger, da det er et område, hvor koncernen historisk har haft meget få default-hændelser, hvorfor datagrundlaget er for spinkelt til egentlig statistisk modellering. For garantier eksisterer der tilstrækkelige data til statistisk modellering. På afledte finansielle instrumenter opgøres EAD efter markedsværdi-metoden til regulatoriske opgørelser, mens der til intern styring benyttes den mere avancerede EPE-metode. Sikkerheder Det er som hovedregel et krav, at kunden stiller hel eller delvis sikkerhed for engagementet med henblik på at begrænse kreditrisikoen og sikre en tilfredsstillende balance mellem risiko og indtjening. Koncernens realkreditudlån er altid sikret ved pant i fast ejendom, ligesom der i en række tilfælde stilles garantier fra tredjepart, når der er tale om samarbejde med andre pengeinstitutter. Ved almennyttige boligudlån stilles garantier fra kommuner og stat. Begrænsning af risikoen via sikkerheder indgår som en væsentlig del i vurderingen af det forventede tab i tilfælde af default hos kunden (Loss Given Default, LGD). LGD er den andel af koncernens samlede engagement med kunden, som koncernen forventer at tabe, såfremt kunden går i default i løbet af det kommende år. Kundens LGD afhænger af specifikke forhold, herunder af kundens engagement og de tilhørende sikkerheder. Helt overordnet afhænger LGD således også af Jyske Banks evne til at inddrive betalinger og realisere sikkerheder. Modellerne for fast ejendom, køretøjer og løsøre indeholder en løbende ajourføring af den værdi, sikkerhederne tillægges, hvor der blandt andet tages højde for markedsmæssige værdiændringer, prioritetsstilling samt forringelse som følge af alder. Den løbende ajourføring af værdierne på fast ejendom sikrer ligeledes opfyldelse af kravene til overvågning af SDO-lånenes LTV-grænser i henhold til reglerne om eventuel yderligere supplerende kapital. I beregningen af nedskrivninger og solvensbehov anvendes LGD-estimater, som afspejler koncernens forventede tabsandele. Tabsniveauerne til nedskrivningsformål er kalibreret til aktuelle forventninger for tab givet default, mens LGD til solvensformål er kalibreret til perioden i slutningen af 1980’erne og starten af 1990’erne. Nedskrivninger på udlån mv. Koncernen foretager nedskrivninger på udlån mv. allerede fra første indregning. Alle udlån segmenteres i 4 kategorier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i forhold til første indregning: • Stadie 1: Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen. • Stadie 2: Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen. • Stadie 3: Udlån, der er kreditforringede. • Udlån, der var kreditforringede ved første indregning. Det sikres løbende, at kreditvurderingen og risikoklassifikationen er retvisende, herunder hvorvidt der er indtrådt objektiv indikation for kreditforringelse på koncernens kunder. Hvis der ydes lempeligere vilkår for kunder med økonomiske vanskeligheder, opfattes dette som individuel objektiv indikation på kreditforringelse. I koncernen vurderes alle udlån for, om der er objektiv indikation for kreditforringelse. Der foreligger objektiv indikation for kreditforringelse, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet: • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder. • Låntager begår væsentlige kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter. • Der ydes låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af låntagers økonomiske vanskeligheder. • Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller bliver omfattet af anden økonomisk rekonstruktion. Udlån, der var kreditforringede ved første indregning rapporteres i denne kategori indtil udlånet er indfriet, uanset at kreditrisikoen siden første indregning er forbedret. Side 148 Mio. kr. 2023 2022 51 Maksimal krediteksponering Udlån til dagsværdi 355.177 337.632 Udlån til amortiseret kostpris 202.135 204.050 Garantier 9.730 11.141 Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter 88.303 87.424 Udlån og garantier mv. 655.345 640.247 Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 74.533 58.326 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.314 8.347 Obligationer til dagsværdi 63.698 55.505 Obligationer til amortiseret kostpris 36.869 39.660 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 18.213 25.827 I alt 855.972 827.912 Pct. 52 Udlån til amortiseret kost og garantier fordelt på lande og kundegrupper Kunder Banker Stater m.fl. Total 2023 Danmark 89 47 0 88 EU 7 23 0 8 Øvrige Europa 4 16 0 4 USA + Canada 0 10 0 0 Øvrige zone A-lande 0 1 0 0 Sydamerika 0 0 0 0 Resten af verden 0 3 0 0 I alt 100 100 0 100 2022 Danmark 90 13 0 87 EU 6 55 0 8 Øvrige Europa 4 19 0 4 USA + Canada 0 8 0 0 Øvrige zone A-lande 0 0 0 0 Sydamerika 0 0 0 0 Resten af verden 0 5 0 1 I alt 100 100 0 100 53 Markedsrisiko Jyske Bank påtager sig markedsrisiko som følge af dispositioner foretaget på de finansielle markeder samt almindelige bank- og realkreditforretninger. I opgørelsen af markedsrisiko indgår alle produkter, som indeholder renterisiko, valutakursrisiko, aktierisiko eller råvarerisiko. Visse finansielle instrumenter indeholder elementer af kreditrisiko, også kaldet værdipapirbaserede kreditrisici. Denne type kreditrisiko styres og overvåges parallelt med markedsrisikoen. Hver risikotype har særlige karakteristika og styres og overvåges ved såvel individuelle risikomål som samlet gennem koncernens Value-at-Risk (VaR) model. Value-at-Risk udtrykker den maksimale tabsrisiko over en periode, baseret på den historiske udvikling i de enkelte forretningstypers kurs og samvariation. ESG-risiko Vurdering af ESG-forhold og -risici indgår som en integreret del af Jyske Banks investeringsbeslutninger, og er omfattet af Politik for Bæredygtigheds og Samfundsansvar. Størstedelen af Jyske banks investeringsportefølje består af aktivklasser, som f.eks. realkreditobligationer, hvor ESG-risici vurderes som værende meget lav. Ved investering i øvrigt aktivklasser, som eksempelvis kreditobligationer, vurderes den enkelte investering i henhold til Jyske Banks politikker og retningslinjer. Følsomhedsanalyser Jyske Bank har i vidt omfang modsatrettede positioner på tværs af markeder. Det værst tænkelige scenarie er, at alle lange (positive) positioner falder i kurs, mens korte (negative) positioner stiger i kurs. En følsomhedsanalyse på koncernens ultimo balance er vist i den nedenstående tabel, hvor resultateffekten af de angivne negative kursudviklinger for koncernen fremgår. Følsomhedsanalyserne er udtryk for en ”alt andet lige”-betragtning og medtager ikke ændringer i balancen som følge af ændringerne i markedsudviklingen. Koncernens følsomhed overfor renteændringer er øget i 2023. Følsomheden på balancen af anfordringsindlån er samlet set øget, fordi der forventes en forbedring af nettorenterne i takt med stigning i markedsrenterne. Koncernen har i takt med rentestigningerne øget afdækningen af indtjeningsrisikoen i 2023. Side 149 53 Markedsrisiko, fortsat Mio. kr. Følsomhedsanalyser - resultatpåvirkning 2023 2022 Renteniveauet stiger 0,5%-point 497 374 Renteniveauet falder 0,5%-point* -547 -424 Generelt aktiefald på 10% -39 -50 Negativ aktieændring 2% -24 -20 Negativ råvareændring 5% 0 0 Negativ valutaændring 5% -30 -35 * Resultatpåvirkningen har en tilsvarende egenkapitalpåvirkning efter fradrag af skat på 26%. ** Opgøres ved stress af koncernens nutidsværdi i både handels- og bankbeholdningen *** Der ses bort fra EUR ved beregningen Aktierisiko er beregnet for handelsbeholdningen. Med "negativ" forstås, at long positioner falder i kurs, og short positioner stiger i kurs. 54 Renterisiko valuta- og varighedsopdelt <= 1 år 2 år 5 år >= 10 år I alt Heraf renterisiko uden for handels- beholdning 2023 DKK 339 6 -1.553 44 -1.164 -1.154 EUR -53 54 -212 338 127 103 GBP 6 -3 3 2 8 -4 JPY 2 0 0 5 7 0 SEK 2 7 -1 -1 7 3 USD -10 25 -9 18 24 9 Øvrige 7 3 0 1 11 1 I alt 293 92 -1.772 407 -980 -1.042 2022 DKK 310 64 -1.277 130 -773 -792 EUR -131 133 -118 26 -90 -90 GBP -3 0 -2 5 0 -2 JPY 4 0 -3 10 11 2 SEK 4 3 11 -1 17 4 USD 6 7 -8 1 6 3 Øvrige 4 -1 2 1 6 2 I alt 194 206 -1.395 172 -823 -873 Renterisikoen er udtrykt som markedsværdiændringen ved -1%-point skift til alle renter. Side 150 Mio. kr. 55 Renterisiko produkt- og varighedsopdelt <= 1 år 2 år 5 år >= 10 år I alt Heraf renterisiko uden for handels- beholdning 2023 Aktiver Tilgodehavender hos kreditinst og centralbanker -15 -45 78 -3 15 15 Udlån 471 128 304 259 1.162 1.162 Obligationer 224 122 533 707 1.586 1.248 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -29 0 0 0 -29 -29 Indlån -97 14 -2.238 0 -2.321 -2.321 Udstedte obligationer -84 -146 -535 0 -765 -765 Efterstillede kapitalindskud -2 0 -100 0 -102 -102 Fælles funding -129 -12 -48 -126 -315 -314 Afledte finansielle instrumenter Rente- og valutaswaps -39 72 331 -453 -89 191 Øvrige afledte finansielle instrumenter -11 -8 -80 29 -70 -68 Futures 4 -33 -17 -6 -52 -59 I alt 293 92 -1.772 407 -980 -1.042 2022 Aktiver Tilgodehavender hos kreditinst og centralbanker -21 -45 75 4 13 13 Udlån 422 310 395 294 1.421 1.421 Obligationer 236 140 576 603 1.555 1.251 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -28 0 0 0 -28 -28 Indlån -112 -42 -1.694 0 -1.848 -1.848 Udstedte obligationer -105 -106 -438 -67 -716 -716 Efterstillede kapitalindskud 0 0 -112 0 -112 -112 Fælles funding -140 -20 -69 -163 -392 -392 Afledte finansielle instrumenter Rente- og valutaswaps -60 16 -48 -531 -623 -324 Øvrige afledte finansielle instrumenter -1 -24 -69 -9 -103 -103 Futures 3 -23 -11 41 10 -35 I alt 194 206 -1.395 172 -823 -873 Renterisikoen er udtrykt som markedsværdiændringen ved -1%-point skift til alle renter Side 151 Mio. kr. 2023 2022 56 Valutarisiko Aktiver i fremmed valuta i alt 108.742 77.196 Forpligtelser i fremmed valuta i alt 152.752 167.057 Valutakursindikator 1 1.514 1.110 Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital 3,7 3,0 Valutakursindikatorer opgøres i overensstemmelse med Finanstilsynets retningslinjer Valutaeksponering fordelt på valutaer EUR -1.499 -1.060 SEK 22 163 CAD 73 71 MXN 10 22 NOK 182 86 USD 179 79 AUD 33 74 GBP 22 37 Øvrige, lang 59 108 Øvrige, kort -15 -51 I alt -934 -471 57 Aktierisici Aktierisiko A Noterede aktier og instrumenter 58 43 Unoterede aktier 102 117 I alt 160 160 Aktierisiko B Noterede aktier og instrumenter 138 91 Unoterede aktier 102 117 I alt 240 208 Aktierisiko A opgøres som 10% af nettoeksponeringen i aktier, hvor nettoeksponeringen er opgjort som positive eksponeringer fratrukket negative eksponeringer. Aktierisiko A udtrykker således størrelsen af det tab/den gevinst, der vil være resultatet af en global kursændring på 10%. Aktierisiko B opgøres som 10% af den numeriske eksponering i aktier. Dette risikomål udtrykker således bruttoeksponeringen, idet risikomålet viser størrelsen af det tab, der vil være resultat af et 10% kursfald på alle positive eksponeringer samtidig med en 10% kursstigning på alle negative eksponeringer. Foruden aktierisiko A og B har koncernen limitering af enkelteksponeringer i aktier med henblik på at begrænse koncentrationsrisikoen, herunder er andelen af Jyske Bank-aktier også limiteret. Side 152 58 Regnskabsmæssig sikring 2023 Amortiseret kostpris/ Nominel værdi Regnskabs- mæssig værdi Akkumuleret regnskabs- mæssig dagsværdi- regulering Årets gevinst/tab Renterisiko på fast forrentede forpligtelser Udstedte obligationer 16.517 16.771 -254 -409 Efterstillede kapitalindskud 2.236 2.215 21 -61 Gæld til kreditinstitutter 745 704 42 -29 I alt 19.498 19.690 -191 -499 Afledte finansielle instrumenter, swaps Swaps, som sikring til udstedte obligationer 16.517 232 232 393 Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud 2.236 -22 -22 59 Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter 745 -41 -41 27 I alt 19.498 169 169 479 2022 Renterisiko på fast forrentede forpligtelser Udstedte obligationer 12.459 12.304 155 202 Efterstillede kapitalindskud 2.380 2.298 82 126 Gæld til kreditinstitutter 744 673 71 81 I alt 15.583 15.275 308 409 Afledte finansielle instrumenter, swaps Swaps, som sikring til udstedte obligationer 12.459 -161 -161 -207 Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud 2.380 -81 -81 -122 Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter 744 -68 -68 -77 I alt 15.583 -310 -310 -406 2023 2022 Sikringsinstrumenter, nominel værdi fordelt på rentekurver EURIBOR 10.434 14.278 STIBOR 806 1.304 I alt 11.240 15.582 Sikringsinstrumenter, nominel værdi fordelt på løbetider Op til 12 måneder 3.042 4.369 1-5 år 8.198 11.213 I alt 11.240 15.582 Side 153 58 Regnskabsmæssig sikring, fortsat Renterisiko Jyske Bank anvender reglerne for regnskabsmæssig sikring af dagsværdier for udvalgte fastforrentede udstedte obligationer til amortiseret kostpris, efterstillede kapitalindskud og gæld til kreditinstitutter. Formålet er at undgå asymmetriske udsving i det eksterne regnskab, idet såvel sikringsinstrumenterne som de sikrede poster herefter kursreguleres i resultatopgørelsen ved ændring i renteniveauet. De anvendte sikringsinstrumenter består af renteswaps, der anvendes til at sikre mod ændringer i renteniveauet. Det er alene renten, som er det eneste væsentlige risikoelement i de sikred e poster, der sikres, og dermed ikke kreditmarginaler eller lignende. For hver sikret udstedt obligation, efterstillet kapitalindskud eller gæld til kreditinstitut indgås en renteswap med samme faste referencerente, samme løbetid og samme nominelle beløb, hvorved sikringsforholdet er 1:1. Den faste rente på de sikrede poster afdækkes direkte på sikringsinstrumenternes faste rente, som swappes over i variabel 3-6 måneder EURIBOR rente, som indgår i bankens normale risikostyring. Sikringsinstrumenternes regnskabsmæssige værdi indgår i balancen under posten ”Andre aktiver” ved positive dagsværdier, og under posten ”Andre forpligtelser” ved negative dagsværdier. Sikringseffektiviteten fastsættes ved at sammenholde renteelementet af den totale dagsværdi på sikringsinstrumenterne med renteelementet af den totale dagsværdi på de sikrede poster. Yderligere beregnes sikringseffektivitet månedsvis og hvert kvartal på sikringsinstrumenterne mod de sikrede poster for periodens gevins t/tab på renteelementet af dagsværdien. Den nuværende portefølje af sikrede poster udløber hen over årtiet med sidste forretning i 2029. Der er en jævn fordeling af større udløb hen over årene 2026-2029 (i alt ca. 18 ,7 mia. kr.) med et genn emsnitligt afløb på ca. 4,7 mia. kr. pr. år. En mindre ineffektivitet mellem de sikrede poster og sikringsinstrumenterne skyldes at omkostninger fra udstedelsen af de sikrede poster periodiseres hen over løbetiden, hvor der ikke er modsvarende effekt indregnet på sikringsinstrumenterne. Desuden kan ineffektivitet opstå, når de indregnede regnskabsmæssige værdier er meget lave. Den indregnede sikringsineffektivitet i resultatet udgør 20 mio. kr. (2022: 3 mio. kr.), idet årets tab på sikringsinstrumenter udgør 479 mio. kr. (2022: 406 mio. kr.) og gevinst tab på de sikrede poster er 499 mio. kr. (2022: 409 mio. kr.). IBOR-reformen IBOR-renter kvoteres i inter-bank markedet for usikrede lån, som siden finanskrisen er blevet et illikvidt marked hvor der reelt ikke foretages usikrede udlån med løbetid. IBOR-renterne er derfor ofte skønsbaserede. Dette er en af årsagerne til den globale reform af anvendelsen af rente-benchmarks, herunder IBOR -transitionen eller IBOR-reformen. I EU er det EU Benchmarkforordningen (EU BMR) som er udgangspunktet for IBOR-reformen. IBOR-renter anvendes bredt til at fastsætte betalingsstrømme i både derivataftaler, variabelt forrentede forbrugs- og erhvervslån samt realkreditlån. IBOR-reformen går i sin helhed ud på, at derivat- og låneaftaler i højere grad skal baseres på nye alternative risikofrie reference renter (RFR), fremfor de nuværende IBOR-renter. De nye RFR-renter er baseret på overnight transaktioner i interbank markedet og er derfor, i modsætning til IBOR-renterne, ikke skønsbaserede. Til brug i derivathandler har ISDA publiceret nye definitioner af fallback renter, som erstatning for de nuværende IBOR- renter ved deres eventuelle ophør. Fallback renterne publiceres af Bloomberg og beregnes som akkumulerede RFR-renter tillagt et fast spread. Dette betyder blandt andet, at renterne bliver bagudskuende i stedet for fremadskuende. EURIBOR og scandi IBORs (CIBOR, STIBOR og NIBOR) forventes ikke at ophøre foreløbigt, men er i stedet blevet reformeret til en ny og BMR-compliant version. Robuste fallbacks for EURIBOR, STIBOR og NIBOR er ligeledes blevet formuleret med udgangspunkt i RFR- renten i den pågældende valuta. I DKK blev den transaktions-baserede RFR-rente, DESTR, publiceret første gang 4. april 2022, med udgangspunkt i transaktioner fra 1. april 2022. I november 2022 har ISDA defineret fallbacks for CIBOR anvendt i derivatprodukter. Denne følger metoden for EURIBOR, STIBOR og NIBOR og baseres dermed på DESTR tillagt et spread. Jyske Bank har tiltrådt ISDA 2020 IBOR Fallbacks Protocol og ISDA 2018 Benchmarks Supplement Protocol, som sikrer robuste fallback mekanismer ved LIBOR-renternes ophør. Med reference til disse, overgik Jysk Banks ikke-clearede USD LIBOR baserede derivathandler til at referere RFR baserede fallback renter, med effekt 1. juli 2023, hvor publiceringen af USD LIBOR-renterne ophørte. Tilsvarende transition af cl earede USD LIBOR derivathandler blev gennemført i maj 2023. Jyske Bank har derfor ikke engagementer der er baseret på USD LIBOR. Tabellen på side 152 viser sikringsinstrumenternes fordeling på aktuelle reference renter, hvor Jyske Bank primært ligger i EURIBOR. Den altovervejende d el af sikringsinstrumenternes nominelle værdi ligger ligeledes EURIBOR, hvor timingen af disse primært ligger med løbetider 1-5 år Side 154 Mio. kr. 59 Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter bruges af såvel kunder som koncernen til afdækning og styring af markedsrisici. Markedsrisici på afledte finansielle instrumenter indgår i koncernens markedsrisikoopgørelser. Kreditrisikoen på afledte finansielle instrumenter opgøres pr. modpart og indgår i kreditrisikostyringen. Når der er indgået aftale herom, foretages netting pr. modpart af den kreditrisiko, der er forbundet med afledte finansielle instrumenter. 2023 Netto dagsværdi Dagsværdi Hovedstole i alt Til og med 3 mdr. Over 3 mdr. til og med 1 år Over 1 år til og med 5 år Over 5 år Aktiver Forplig- telser Netto Nominel værdi Valutakontrakter Terminer/futures, køb 4.711 1.006 69 4 5.790 0 5.790 351.619 Terminer/futures, salg -5.080 -1.154 -134 -15 3 6.386 -6.383 363.651 Swaps -56 -375 -401 90 995 1.737 -742 115.216 Optioner, erhvervede 15 35 2 0 52 0 52 3.803 Optioner, udstedte -10 -12 -2 0 4 28 -24 4.220 I alt -420 -500 -466 79 6.844 8.151 -1.307 838.509 Rentekontrakter Terminer/futures, køb 0 0 1 0 11 10 1 17.139 Terminer/futures, salg -136 -1 0 0 2 139 -137 41.802 Forward Rate Agreements, køb 0 0 0 0 0 0 0 0 Forward Rate Agreements, salg 0 0 0 0 0 0 0 0 Swaps -190 -221 656 462 37.499 36.792 707 1.427.404 Optioner, erhvervede -1 21 151 8 180 1 179 5.621 Optioner, udstedte 1 12 7 15 35 0 35 1.304 I alt -326 -189 815 485 37.727 36.942 785 1.493.270 Aktiekontrakter Terminer/futures, køb 11 0 0 0 11 0 11 5 Terminer/futures, salg -16 0 0 0 1 17 -16 16 Optioner, erhvervede 1 0 0 0 1 0 1 0 Optioner, udstedte -1 0 0 0 0 1 -1 0 I alt -5 0 0 0 13 18 -5 21 Råvarekontrakter Terminer/futures, køb -45 -12 -17 0 24 98 -74 17 Terminer/futures, salg 30 22 21 0 90 17 73 17 Swaps -236 -246 -10 0 688 1.180 -492 4 I alt -251 -236 -6 0 802 1.295 -493 38 I alt -1.002 -925 343 564 45.386 46.406 -1.020 2.331.838 Uafviklede spotforretninger 84 68 16 35.870 CCP netting -27.257 -27.257 0 0 I alt med CCP netting 18.213 19.217 -1.004 2.367.708 Side 155 Mio. kr. 59 Afledte finansielle instrumenter, fortsat 2022 Netto dagsværdi Dagsværdi Hoved- stole i alt Til og med 3 mdr. Over 3 mdr. til og med 1 år Over 1 år til og med 5 år Over 5 år Aktiver Forplig- telser Netto Nominel værdi Valutakontrakter Terminer/futures, køb 6.648 3.735 314 0 10.700 3 10.697 393.479 Terminer/futures, salg -7.326 -3.910 -322 -13 3 11.574 -11.571 434.596 Swaps -239 -186 -1.067 -383 1.040 2.915 -1.875 114.842 Optioner, erhvervede 4 22 0 0 26 0 26 1.422 Optioner, udstedte -4 -26 0 0 0 30 -30 1.271 I alt -917 -365 -1.075 -396 11.769 14.522 -2.753 945.610 Rentekontrakter Terminer/futures, køb -36 0 0 0 7 43 -36 8.022 Terminer/futures, salg 37 0 0 0 37 0 37 28.397 Forward Rate Agreements, køb 0 -14 0 0 0 14 -14 2.002 Forward Rate Agreements, salg 0 0 0 0 0 0 0 0 Swaps 79 87 250 509 50.376 49.451 925 1.489.674 Optioner, erhvervede -525 4 591 207 287 10 277 5.556 Optioner, udstedte 0 521 -347 -195 8 29 -21 965 I alt -445 598 494 521 50.715 49.547 1.168 1.534.616 Aktiekontrakter Terminer/futures, køb -17 0 0 0 0 17 -17 24 Terminer/futures, salg 23 0 0 0 23 0 23 38 Optioner, erhvervede 3 0 0 0 3 0 3 0 Optioner, udstedte -3 0 0 0 0 3 -3 0 I alt 6 0 0 0 26 20 6 62 Råvarekontrakter Terminer/futures, køb -14 -103 5 0 241 353 -112 52 Terminer/futures, salg 58 117 -4 0 331 160 171 52 Swaps -36 -553 30 0 1.521 2.080 -559 5 I alt 8 -539 31 0 2.093 2.593 -500 109 I alt -1.348 -306 -550 125 64.603 66.682 -2.079 2.480.397 Uafviklede spotforretninger 47 49 -2 30.377 CCP netting -38.823 -38.823 0 0 I alt med CCP netting 25.827 27.908 -2.081 2.510.774 Side 156 60 Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko opstår som følge af finansierings mismatch i balancen. Koncernens likviditetsrisici kan primært henføres til bankudlånsaktiviteterne, idet udlån har en længere kontraktlig varighed end dens gennemsnitlige finansieringskilder. Likviditetsrisici i Jyske Realkredit er begrænsede som følge af efterlevelse af realkreditlovgivningens balanceprincipper for SDO-udstedelse. Note 17 angiver restløbetid for en række aktiver og forpligtelser. Formål og overordnet setup Bestyrelsen fastlægger likviditetsrisikoprofilen udtrykt som en afbalancering af risikoniveau og koncernens omkostninger til styring af likviditetsrisiko. De valgte risikoniveauer revurderes løbende under hensyntagen til de aktuelle markedsmæssige og konjunkturelle forhold i Danmark og i den finansielle sektor. Den samlede ud- og indlånsudvikling i den danske banksektor, ratingbureauernes vurdering af koncernens likviditets- og finansieringsrisici samt ændrede lovkrav vil naturligt give anledning til, at Jyske Bank revurderer hvilke risikoniveauer, der vurderes at være betryggende. Jyske Banks likviditetsstyring skal sikre tilstrækkelig kort- og langsigtet likviditet til, at koncernen rettidigt kan honorere sine betalingsforpligtelser ved afholdelse af rimelige finansieringsomkostninger. Dette sikres gennem nedenstående målsætninger og politikker: 1. En stærk og stabil indlånsbase, som sikrer stabilitet i den langsigtede finansiering af koncernens udlånsaktiviteter. 2. Fastholdelse af en høj rating hos internationale ratingbureauer. 3. Vedvarende adgang til de internationale kapitalmarkeder, hvorved kontinuerlig adgang til en diversificeret og professionel finansieringsbase opnås. 4. Opretholdelse af en betydelig højlikvid likviditetsbuffer afstemt i forhold til afløbsprofilen på kapitalmarkedsfinansieringen. Likviditetsbufferen sikrer, at Jyske Bank kan modstå effekten af flere ugunstige likviditetsscenarier. Organisering, styring og overvågning Bestyrelsen har vedtaget en likviditetspolitik med tilhørende likviditetsinstruks, der bl.a. fastsætter specifikke kritiske tidshorisonter for koncernens likviditetsposition under forskellige ugunstige stressscenarier. Andre centrale nøgletal omfatter en intern målsætning for LCR, NSFR, krav til koncernens likviditetsberedskab og forholdet imellem bankudlån og bankindlån. På basis af de overordnede limits har direktionen udstukket specifikke operationelle beføjelser til de operationelt ansvarlige i Jyske Bank, der på daglig basis følger og styrer koncernens likviditet i henhold til beføjelser og likviditetspolitikker. Jyske Realkredit er pålagt likviditetsmæssige begrænsninger i relation til investeringsprofil i fondsbeholdningen og pengemarkedsplaceringer uden for koncernen for at sikre, at dispositioner i Jyske Realkredit er i overensstemmelse med lovkrav samt interne retningslinjer i Jyske Realkredit og på koncernniveau. Likviditetspositioner overvåges dagligt af Markedsrisiko & Modeller i forhold til de fastlagte beføjelser. Beføjelsesoverskridelser rapporteres straks i henhold til forretningsgangene for markedsrisici. Den kortsigtede likviditetsstyring Den korte operationelle likviditet styres i Jyske Markets, som er aktiv på de internationale pengemarkeder i alle større valutaer og relaterede derivater samt prisstiller i de nordiske interbank pengemarkeder. Den korte finansiering på disse markeder indgår i koncernens samlede finansieringsstruktur og er dermed integreret i den strategiske likviditetsstyring. Den strategiske likviditetsstyring Den strategiske likviditetsstyring er forankret i KoncernFinans. Styring er baseret på forskellige balance- og finansieringsrelaterede målsætninger samt opgørelser af koncernens likviditetsposition i forskellige stressscenarier. I de anvendte stressscenarier grupperes betalinger fra aktivsiden i likviditetsbalancen efter deres likviditetsgrad, mens betalinger fra forpligtelsessiden grupperes efter deres forventede stabilitet i forskellige scenarier. Analyserne bygger på de kontraktligt fastsatte forfaldstidspunkter for de enkelte betalinger. Der tages dog hensyn til, at en stor del af balancen reelt har en løbetid, der afviger fra den kontraktligt fastsatte. I analyserne anvendes derfor scenariespecifikke forventninger til kunders adfærd i de tilfælde, hvor den kontraktlige løbetid ikke anses for at være retvisende for den reelle løbetid på henholdsvis ind- og udlån. I de relevante stressscenarier anvendes likviditetsreserven til at dække negative betalingsstrømme. I de forskellige stressscenarier opgøres såvel en overlevelseshorisont såvel som en horisont ift. overholdelse af LCR-lovkravet. Overlevelseshorisonten er defineret som den horisont, hvor likviditetsberedskabet er tilstrækkeligt til at honorere forfald af finansiering. KoncernFinans har ansvaret for løbende at sikre, at koncernen kan overholde de kritiske overlevelseshorisonter i de 3 scenarier, der anvendes i den strategiske styring: • Institutspecifikt likviditetsstressscenarie (scenarie 1): Scenariet bygger på en isoleret hændelse i Koncernen, der rokker ved omverdens tillid. Samtidig kan hændelsen medføre et tab af kunder. Scenariet indebærer ligeledes, at Jyske Banks rating bliver nedgraderet med én notch. Det antages bl.a. at koncernen helt afskæres adgang til kapitalmarkederne defineret som, CP, Interbank samt udstedelser af seniorgæld og kapitalinstrumenter. Ligeledes mister koncernen hurtigt en betydelig del af de kreditfølsomme kundeindlån og tillige medtages risikoen for, at banken skal stille yderligere sikkerheder som derivatmodpart. Målsætningen er en horisont på min. 24 måneder. Side 157 60 Likviditetsrisiko, fortsat • Kapitalmarkedsscenarie (scenarie 2): Dette scenarie er de facto også et recessionsscenarie. Efter en langvarig økonomisk tilbagegang lider banker generelt under øgede kredittab og svag indtjening. Ejendomsmarkedet er præget af store prisfald. Omverdens tillid til banksektoren er på kraftig retur, hvilket medfører en fastfrysning af kapitalmarkedet. Koncernen klarer sig på linje med sektoren og undgår en nedgradering fra ratingbureauer. Koncernen afskæres fra kapitalmarkederne defineret som, CP, Interbank samt udstedelser af seniorgæld og kapitalinstrumenter. Omvendt bliver Jyske Banks indlån kun påvirket i behersket omfang. Et ejendomsprisfald på samlet 20 % kan over to år medfører, at der kan være behov for, at Jyske Realkredit skal stille øgede sikkerheder i kapitalcentre for at opretholde SDO kravet. Uro på kapitalmarkederne medfører, at behovet for CSA-sikkerhedsstillelse stiger. Ligeledes betyder en øget risikoaversion i markedet, at værdien af likviditetsreserven formindskes via en udvidelse af kreditspænd. Målsætningen er en horisont på min. 18 måneder . • Kombinationsscenarie (scenarie 3): Scenariet er en kombination af de to ovenstående; midt i en dyb finanskrise bliver koncernen ramt af en specifik hændelse, der undergraver tilliden til banken, jf. scenarie 1. Da koncernen bliver ramt af to hændelser samtidig, bliver ratingnedgraderingen på 2 notch, hvilket yderligere skubber til et negativt likviditetsflow. Outflow i scenariet er foreningsmængden af scenarie 1 og 2. Herudover vil nedgraderingen på to notch i en generel markedskrise- situation formodes, at vanskeliggøre processen med at finde nye derivatmodparter. Det imødeses derfor, at det kan blive nødvendigt for koncernen at stille betydelige (og mere permanente) sikkerheder overfor nye derivatmodparter. Målsætningen er en horisont på min. 9 måneder. Ud over målsætningerne på overlevelseshorisonter indeholder den løbende koncernrapportering den beregnede horisont for overholdelse af NSFR- og LCR-lovkravene i scenarierne. Likviditetsberedskabsplan Likviditetsberedskabsplanen træder i kraft, hvis koncernen kun kan overholde interne beføjelser til stærkt forøgede omkostninger eller ultimativt ikke er i stand til at opretholde de kritiske tidshorisonter. Beredskabsplanen fastlægger et bredt katalog over mulige handlinger, der kan styrke koncernens likviditetssituation. Jyske Bank havde i 2023 en overdækning på alle interne beføjelser. Koncernens likviditetsberedskab Jyske Bank koncernens likviditetsberedskabet opgøres som aktiver, der enten kan sælges hurtigt eller pantsættes som sikkerhed for lån og således kan anvendes til hurtig og effektiv likviditetsfremskaffelse. Fremskaffelsen af sikret finansiering er ikke afhængig af Jyske Banks kreditværdighed, men afhænger alene af kvaliteten af aktiverne, der stilles til sikkerhed. Kun aktiver, som ikke anvendes i den daglige drift af koncernen medregnes. I beregningen af koncernens samlede likviditetsberedskab tages højde for mulige værdiforringelser (haircuts) af de respektive aktiver. Jyske Banks værdipapirbeholdning er i den interne likviditetsstyring opdelt i tre grupper efter likviditetsgrad: 1. Ultra likvide aktiver. Kontante placeringer i Danmarks Nationalbank eller ECB, der i henhold til centralbankernes regelsæt kan gøres til genstand for likviditet indenfor dagen. 2. Meget likvide aktiver. Obligationer, der kan gøres til genstand for belåning i enten Danmarks Nationalbank eller ECB. Den likviditetsmæssige værdi af danske stats- og realkreditobligationer samt særligt dækkede obligationer fastsættes til markedsværdien fratrukket Nationalbankens specifikke haircuts på obligationerne ved belåning. Hertil kommer europæiske realkreditobligationer og statsobligationer. Den likviditetsmæssige værdi af disse fastsættes til markedsværdien fratrukket ECB’s specifikke haircuts ved belåning. I den interne opgørelse af likviditetsreserver indgår egne realkreditobligationer og små obligationsserier på lige fod med øvrige realkreditobligationer (i modsætning til LCR-reserven). 3. Ikke belånbare aktiver. Består af øvrige omsættelige værdipapirer. Realisationsperioden på sådanne aktiver kan variere en del afhængigt af markedet – enten i form af salg eller belåning på det private repo-marked. Haircuts er fastsat til 25 %. Værdipapirer under denne gruppe består primært af aktiver i valuta forskellig fra DKK og EUR, samt securitiseringspositioner i form af CLO’ere. For yderligere oplysninger om likviditetsrisiko henvises til afsnittet ”Likviditetsstyring” i ledelsesberetningen. Aktivbehæftelse Aktivbehæftelse er en naturlig og en uundgåelig del af koncernens daglige aktiviteter. Større aktivbehæftelse af koncernens aktiver indebærer imidlertid en strukturel subordinering af koncernens usikrede kreditorer. For at sikre at koncernen til stadighed har adgang til usikret finansiering, er der etableret en politik på området, der sikrer, at aktivbehæftelsen ikke udvides i uhensigtsmæssigt omfang. I Jyske Bank er følgende typer af aktivbehæftelse med væsentligt omfang identificeret: • Udstedelse af SDO’er • Periodevis kortsigtet finansiering i Danmarks Nationalbank og ECB • Repo-finansiering • Derivat- og clearingsaktiviteter Udstedelse af SDO’er i Jyske Realkredit A/S udgør den væsentligste aktivbehæftelse. Udstedelse af SDO’er er et langsigtet og strategisk vigtigt instrument til at sikre stabil og attraktiv finansiering. Side 158 60 Likviditetsrisiko, fortsat Koncernen ønsker ikke at være strukturelt afhængig af finansiering af sine aktiviteter i centralbanker, og likviditetsstyringen tilrettelægges, så privat finansiering kan opnås i de fleste scenarier. På den anden side kan kortsigtede lån ikke udelukkes i tilfælde af større uventede likviditetsforskydninger og det anses naturligt at anvende centralbanker som en af de sidste muligheder. Deltagelse i repo-markedet for institutionelle kunder og andre finansielle institutter er en integreret del af forretningsmodellen i Jyske Markets. Det er politikken, at sådanne repo-transaktioner skal være omfattet af kollateralaftaler (CSA), så koncernen ikke oppebærer kreditrisiko ved disse transaktioner. Repo-forretninger foretages alene på meget likvide aktiver. Repo-forretninger indgår tillige som en naturlig del i styringen af koncernens likviditetsreserve. Selvom repo-forretninger er en vigtig del af Jyske Markets, kan disse relativt hurtigt skaleres op eller ned. Derivat- og clearingsaktiviteter indebærer aktivbehæftelse via aftaler om finansiel sikkerhedsstillelse. Koncernen tilstræber, at kollateral primært modtages og afgives via kontanter, men omfatter også sikkerhedsstillelse i form af obligationer. 61 Operationel risiko Koncernen er eksponeret mod potentielle tab som følge af operationelle risici, herunder uhensigtsmæssige processer, menneskelige fejl, it-fejl samt svindel. Operationel risiko indgår i alle de interne processer og kan dermed ikke elimineres. Koncernen overvåger og styrer aktivt operationelle risici for at reducere risikoen for, at der sker operationelle hændelser med væsentlige tab til følge og skade på koncernens omdømme. Formål og overordnet setup Jyske Banks bestyrelse fastlægger en politik for operationel risiko, som angiver rammeværket for identifikation, vurdering, overvågning og styring af den operationelle risiko samt bestyrelsens risikomål på området. Formålet med politikken er at holde de operationelle risici på et acceptabelt niveau i forhold til koncernens overordnede målsætninger og de omkostninger, der er forbundet med at reducere risiciene. Bestyrelsen har derfor fastlagt en række principper for indretning og ledelse af koncernen, hvor blandt andet hensynet til tilstrækkelige ressourcer, it-understøttelse af væsentlige arbejdsprocesser, behørig funktionsadskillelse samt stabile udviklings- og driftsprocesser skal iagttages. Risici, der udspringer af miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (ESG-risici) og som er af ikke-finansiel karakter, styres i henhold til retningslinjerne i bestyrelsens politik for operationel risiko. Dermed er styringen af ESG-risici integreret i det overordnede setup for operationel risikostyring i Jyske Bank-koncernen. Styring og overvågning Udviklingen i den operationelle risiko overvåges for at sikre det bedst mulige grundlag for styringen af risiciene. Overvågningen bygger på en løbende dialog med ledelsen for at sikre, at alle væsentlige operationelle risici i koncernen er identificeret, analyseret og forankret i koncernens risikoregister. Risikoscenarier, risikoeksponering og kontrolmiljø evalueres årligt i samarbejde med forretningsenhederne. Udover overvågning af de potentielle risici, sker der i koncernen en registrering af alle operationelle fejl eller hændelser, der har givet anledning til tab eller gevinst på over 5.000 kr. Hver enkelt registrering indeholder information om hændelsen, f.eks. om produkt, arbejdsproces og fejlårsag. Data anvendes til analyse og rapportering med henblik på at optimere processer og reducere fremtidige tab. Direktionen og enhedsdirektørerne har det overordnede ansvar for styringen af operationelle risici. Styringen er integreret i den daglige drift gennem forretningsgange og kontrolforanstaltninger, der er udarbejdet med henblik på et optimalt procesmiljø. På baggrund af risikoanalyser og regelmæssig rapportering om udviklingen i koncernens operationelle risici, vurderer ledelsen løbende koncernens risiko-eksponering og træffer beslutninger om eventuelle tiltag til reduktion af denne. Direktionen og bestyrelsen modtager kvartalsvist en rapport, der beskriver udviklingen i koncernens operationelle risici, ledsaget af fejlstatistikker fra fejlregistreringen. Overskridelser af fastsatte risikomål rapporteres ligeledes. Side 159 Mio. kr. 2023 2022 62 Transaktioner med nærtstående parter Transaktioner med associerede virksomheder Andre forpligtelser 75 71 Udgifter til personale og administration 762 746 Transaktioner med joint ventures Udlån 24 25 Renteindtægter 3 3 Bestyrelsen og nærtstående parter Direktionen og nærtstående parter 2023 2022 2023 2022 Kortfristede vederlag 7 7 49 38 Afgivne garantistillelser 0 2 0 0 Modtagne garantistillelser 34 34 11 9 Jyske Bank koncernens gæld 11 13 22 19 Jyske Bank koncernens tilgodehavende, trukket beløb 36 36 13 9 Jyske Bank koncernens tilgodehavende, trækningsret 38 38 13 9 Jyske Bank koncernens renteindtægter 0 0 0 0 Jyske Bank koncernens renteudgifter 0 0 1 0 Ændring i nutidsværdien af pensionsforpligtelsen - - 0 0 Rentesatser for udlån, procent 6,0-9,3 0,3-7,0 3,9-4,2 1,3-1,4 Som nærtstående parter anses tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures. Der henvises til koncernoversigten i note 66. Som nærtstående parter anses ligeledes Jyske Banks direktion og bestyrelse, samt nærtstående parter til disse. Ingen udlån til nærtstående parter er kreditforringet. Jyske Bank anser ikke repræsentantskabet som et snævert ledelsesorgan. Transaktionerne mellem nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter. Mellem Jyske Bank A/S og Jyske Realkredit A/S er der indgået en aftale om fælles funding og en aftale om outsourcing. Transaktioner relateret til disse aftaler er elimineret i koncernen. Transaktioner mellem Jyske Bank og tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures sker på markedsvilkår eller afregnes på basis af de faktiske omkostninger. Transaktionerne elimineres ved konsolidering. Transaktioner mellem Jyske Bank og øvrige nærtstående parter foretages på markedsmæssige vilkår herunder rente- og provisionssatser. Jyske Bank A/S Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen i Jyske Bank og deres efterladte. Pensionsforpligtelsen er aktuarmæssigt opgjort og baseres på en række forudsætninger, jf. også note 37 vedr. hensættelser til pensioner. Jyske Banks direktion har i 2023 optjent yderligere seniorgodtgørelse på 2 mio. kr. ved anvendelse af uændret diskonteringsrente (2022: 2 mio. kr.), jf. note 12. For Jyske Bank A/S transaktioner med nærtstående parter henvises til note 34 i regnskabet for Jyske Bank A/S. Side 160 Mio. kr. 63 Leasing som leasingtager 2023 Leasingaktiver Ejendomme Biler I alt Primo 292 9 301 Tilgang 1 6 7 Genmåling af leasingforpligtelse 79 -2 77 Afgang -14 0 -14 Årets afskrivninger -93 -4 -97 Indregnet værdi ultimo 265 9 274 Leasingforpligtelser Forfald af leasingforpligtelser 0-1 år 105 1-5 år 178 Over 5 år 26 Ikke diskonteret leasingforpligtelse ultimo 309 Indregnet værdi ultimo 289 Beløb indregnet i resultatopgørelsen som leasingtager Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 15 Variable leasingbetalinger ikke indregnet som en del af leasingforpligtelsen 0 Omkostninger relateret til kortfristede leasingaktiver (under 12 måneder) og til leasingaktivitet med lav værdi 0 2022 Leasingaktiver Ejendomme Biler I alt Primo 370 5 375 Tilgang 72 12 84 Genmåling af leasingforpligtelse -74 0 -74 Afgang 0 -3 -3 Årets afskrivninger -76 -5 -81 Indregnet værdi ultimo 292 9 301 Leasingforpligtelser Forfald af leasingforpligtelser 0-1 år 114 1-5 år 180 Over 5 år 30 Ikke diskonteret leasingforpligtelse ultimo 324 Indregnet værdi ultimo 313 Beløb indregnet i resultatopgørelsen som leasingtager Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 6 Variable leasingbetalinger ikke indregnet som en del af leasingforpligtelsen 0 Omkostninger relateret til kortfristede leasingaktiver (under 12 måneder) og til leasingaktivitet med lav værdi 0 Oplysninger om leasingtagers endnu ikke påbegyndte leasingkontrakter Jyske Bank har i 2023 indgået en aftale om leje af nyt domicil på Kalvebod Brygge i København medio 2025. Det er forventeligt at leasingaktiverne og leasingforpligtelsen i Jyske Bank påvirkes med 215 mio. kr. på tidspunktet for første indregning af leasingkontrakten. Side 161 Mio. kr. 2023 2022 64 Leasing som leasinggiver Indtægter fra finansiel og operationel leasing Finansieringsindtægter fra finansiel leasing 485 269 Gevinst ved salg af leasingaktiver 9 17 Leasingindtægter fra finansiel leasing 494 286 Leasingindtægter og gevinst ved salg fra operationel leasing 764 871 I alt 1.258 1.157 Indtægter består af finansieringsindtægter fra finansiel leasing samt leasingindtægter fra operationel leasing. Herunder indgår også evt. modtagne og afgivne gebyrer for finansiel leasing, som er i tæt forbindelse med finansieringen. Der er ikke indtægter fra variable leasingydelser for finansiel leasing, som ikke indgår i målingen af nettoinvesteringen. Der er ikke variable leasingydelser hidrørende fra operationel leasing, som ikke afhænger af et indeks eller en rente. Hovedaktiviteten som leasinggiver er i lighed med tidligere år objektfinansiering, der primært omfatter anlægsinvesteringer i driftsmidler/løsøre samt udvalgte låneformål og sekundært administrations- og finansieringsopgaver for tredjemand i tilknytning til sådanne investeringer, herunder finansieringsløsninger i tredjemands eget brand. Finansiering og leasing tilbydes primært til danske og svenske privatkunder, dansk registrerede virksomheder og udenlandske privatpersoner eller virksomheder mod hæftelse fra en dansk virksomhed. Af- og nedskrivninger på operationelle leasingaktiver Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver 454 501 Nedskrivninger på materielle anlægsaktiver 21 26 Konstaterede tab henført til anlægsaktiver 1 1 I alt 476 528 Operationelle leasingaktiver Kostpris primo 3.131 3.094 Tilgang 1.677 1.682 Afgang 2.023 1.645 Kostpris ultimo 2.785 3.131 Afskrivninger primo 917 860 Årets afskrivninger 453 500 Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver 576 443 Afskrivninger ultimo 794 917 Nedskrivninger primo 44 27 Årets nedskrivninger 28 42 Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger 29 25 Nedskrivninger ultimo 43 44 Regnskabsmæssig værdi ultimo 1.948 2.170 Forfaldsanalyser leasingaktiver Nutidsværdien af de fremtidige minimumsleasingydelser forfalder som følger: Forfalder indenfor 1 år 331 409 Forfalder indenfor 1-2 år 157 181 Forfalder indenfor 2-3 år 61 49 Forfalder indenfor 3-4 år 13 8 Forfalder indenfor 4-5 år 1 1 Forfalder efter 5 år 0 0 I alt 563 648 Side 162 64 Leasing som leasinggiver, fortsat Herudover er der også ugaranterede restværdier relateret til de operationelle leasingaktiver, som ikke indgår i leasingtagers minimum leasingydelser. De operationelle leasingaktiver består i al væsentlighed af køretøjer. Under leasingaktiver indgår hjemtagne aktiver med i alt 151 mio. kr. (2022: 104 mio. kr.). Aktiverne forventes realiseret til nye kunder eller alternativt afhændet indenfor de kommende 12 måneder. Beskrivelse af risici og usikkerhed ved estimering af restværdier Koncernen bærer restværdirisici på dets beholdning af operationelle leasingkontrakter. Værdiansættelsen af koncernens materielle anlægsaktiver hidrørende fra operationelle leasingaftaler er genstand for en vis usikkerhed, som kan henføres til såvel en række udefrakommende markedspåvirkninger som koncernens egne skøn til fremtidige forhold. Dette er særligt relateret til de forventelige pengestrømme fra de til aktiverne tilknyttede leasingkontrakter, og i særlig grad pengestrømmene fra den efterfølgende afhændelse af aktiverne samt de hermed forbundne forhold. De regnskabsmæssige restværdier fastsættes til den markedsværdi objektet forventes at have ved udløb af kontrakten. Den faktiske markedsværdi kendes dog først endeligt på salgstidspunktet, hvorfor fastsættelsen af restværdier i stor udstrækning bygger på professionelle skøn med udgangspunkt i erfaringer, markedstendenser mv. Salgspriserne for objekterne er stærkt påvirket af udbuds-/efterspørgselssituationen på det danske og europæiske bilmarked, herunder branchestrømninger indenfor præferencer for drivmiddel, karrosseri, udstyrsniveauer mv. Den forventede nettosalgspris påvirkes herudover af førtidsindfrielsesmønstre for koncernens privatleasingaftaler i Danmark, da forventningerne til disse er med til at afgøre det forventede salgstidspunkt. Herudover påvirkes nettosalgsprisen også af omsætningshastigheden målt fra tidspunktet for tilbagelevering af objektet til salg og evt. øvrige fremtidige indtægter samt udgifter relateret til realisationen/kontraktafslutningen mv. Risikostyringsstrategi Koncernen overvåger løbende, om de fastsatte restværdier på igangværende kontrakter balancerer med den forventede realisationspris, samt om øvrige forhold i øvrigt indikerer et nedskrivningsbehov. Dette sker i tæt forbindelse med den løbende prisstillelse på nye kampagner, samt om de stillede restværdier på kørende kampagner fortsat er passende og korrekte. Ovenstående opgave har både dedikerede medarbejder- og ledelsesressurser, såvel som IT-applikationer som hjælper i den løbende monitorering af risikobilledet. Mio. kr. 2023 2022 Finansielle leasingaftaler Kostpris primo 10.360 9.792 Tilgange 4.413 5.766 Afgange 4.389 5.198 Kostpris ultimo 10.384 10.360 Nedskrivninger primo 167 172 Årets nedskrivninger 95 102 Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger 102 107 Nedskrivninger ultimo 160 167 Regnskabsmæssig værdi ultimo 10.224 10.193 Side 163 Mio. kr. 2023 2022 64 Leasing som leasinggiver, fortsat Forfaldsanalyse Nominel værdi af de fremtidige leasingydelser. Forfalder indenfor 1 år 2.588 2.531 Forfalder indenfor 1-2 år 1.978 1.929 Forfalder indenfor 2-3 år 1.446 1.406 Forfalder indenfor 3-4 år 955 925 Forfalder indenfor 4-5 år 538 510 Forfalder efter 5 år 426 388 I alt 7.931 7.689 Sammenhæng mellem forfaldsanalyse og nettoinvestering Nominel værdi af de fremtidige minimumsleasingydelser, jf. ovenfor 7.931 7.690 Heraf endnu ikke indregnet renteindtjening (ved nuværende renteniveau) indeholdt i minimumsleasingydelserne 1.055 720 Nutidsværdien af garanterede restværdier ved udløb af aftalerne 487 407 Nutidsværdien af ej garanterede restværdier ved udløb af aftalerne 3.021 2.983 I alt 10.384 10.360 Bogført værdi af finansiel leasing er påvirket af såvel tilgang af nye aftaler, forlængelser, indfrielser samt regulering af nedskrivninger til forventet kredittab. Side 164 65 Virksomhedssammenslutninger 2023 - Køb af PFA Bank A/S Jyske Bank har den 1. oktober 2023 erhvervet PFA Bank A/S (herefter benævnt "PFA Bank"). Som led i transaktionen er der indgået aftale med Investeringsforeningen PFA Invest om administration og porteføljeforvaltning af kundernes midler. PFA Bank blev etableret i 2013 og tilbyder helheds- og investeringsrådgivning ift. investeringsprodukter. Transaktionen omfatter ca. 10.000 privatkunder og private banking kunder, indlån for 0,7 mia. kr. og midler under forvaltning for i alt 16,1 mia. kr. bestående af 13,5 mia. kr. investeret i PFA Invest gennem PFA Bank og andre banker samt 2,6 mia. kr. investeret i PFA Invest gennem PFA Pensions "Du investerer". Med købet styrker Jyske Bank forretningsomfanget indenfor kapitalforvaltning og formuerådgivning, og det medfører begrænset kapitalforbrug for Jyske Bank. Købsvederlaget for PFA Bank er 247 mio. kr., som afregnes kontant. Købsvederlaget tager udgangspunkt i overtagne nettoaktiver samt en merbetaling på 120 mio. kr. Jyske Bank har afholdt transaktionsomkostninger forbundet med overtagelsen for 5 mio. kr. til juridiske og finansielle rådgivere. De overtagne nettoaktiver vil indgå i segmentoplysningerne for koncernen under Bankaktiviteter. Den foreløbige fordeling af købsvederlaget er vist i nedenstående tabel: Mio. kr. 1. oktober 2023 Dagsværdiopgørelse Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 183 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 55 Obligationer til dagsværdi 636 Immaterielle aktiver (kunderelationer) 120 Aktuelle skatteaktiver 1 Andre aktiver 17 Aktiver i alt 1.012 Forpligtelser Indlån og anden gæld 732 Aktuelle skatteforpligtelser 2 Andre passiver 31 Forpligtelser i alt 765 Overtagne nettoaktiver 247 Købsvederlag 247 Goodwill - Garantier 2 Overtagelsesbalancen er baseret på balancen for PFA Bank pr. 30. september 2023. Dagsværdien af kunderelationer er fastsat ved hjælp af Multi-Period Excess Earnings-metoden (MEEM). Kunderelationer opgøres således til nutidsværdien af de forventede fremtidige pengestrømme, der opnås gennem salg til kunderne, efter at der er fratrukket et rimeligt afkast af alle andre aktiver, som er med til at generere de pågældende pengestrømme. Værdien af det immaterielle aktiv er opgjort til 120 mio. kr. Kunderelationer aktiveres og afskrives over 7 år. For perioden siden overtagelsen har PFA Bank indgået i koncernens netto rente- og gebyrindtægter med 16 mio. kr. og resultat før skat med -12 mio. kr. Koncernens netto rente- og gebyrindtægter for 2023, opgjort som om PFA Bank blev overtaget den 1. januar 2023, er 83 mio. kr. og resultat før skat -2 mio. kr. Side 165 65 Virksomhedssammenslutninger, fortsat 2022 - Køb af aktiviteter fra Svenska Handelsbanken Jyske Bank har den 1. december 2022 erhvervet Svenska Handelsbankens danske aktiviteter (Handelsbanken Danmark). Handelsbanken Danmark blev etableret i 1992 og voksede efterfølgende organisk suppleret med opkøb af Midtbank og Lokalbanken i Nordsjælland. Handelsbanken Danmark driver landsdækkende bankvirksomhed indenfor både privat- og erhvervssegmentet. Transaktionen omfatter mere end 130.000 kunder, udlån for 65,1 mia. kr. og indlån for 35,4 mia. kr. Hertil kommer 42 lokationer og ca. 600 medarbejdere. Med købet styrkes Jyske Banks markedsposition, og forretningsomfanget øges væsentligt. Den større skala underbygger mulighederne for at udvikle og tilbyde attraktive produkter og serviceydelser til Jyske Banks nuværende og kommende kunder. Købsvederlaget for Handelsbanken Danmark udgør 34,4 mia. kr., som er afregnet kontant. Købsvederlaget tager udgangspunkt i overtagne nettoaktiver samt en goodwill-betaling på 3,0 mia. kr. Jyske Bank har afholdt transaktionsomkostninger forbundet med overtagelsen for 60 mio. kr. til juridiske og finansielle rådgivere. Beløbet er indregnet i resultatopgørelsen under udgifter til personale og administration mv. De overtagne aktiviteter indgår i segmentoplysningerne for koncernen under både Bank- Realkredit- og Leasingaktiviter. Efter indregning af identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med overtagelsen opgjort til 2.841 mio. kr. Fordeling af købsvederlaget på nettoaktiver er vist i nedenstående tabel. Mio. kr. 1. december 2022 Dagsværdiopgørelse Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.704 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 675 Udlån 65.143 Aktier mv. 43 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 129 Aktiver tilknyttet puljeordninger 3.727 Immaterielle aktiver (kunderelationer) 489 Domicilejendomme 69 Øvrige materielle aktiver 8 Aktuel skat 93 Andre aktiver 86 Periodeafgrænsningsposter 307 Aktiver i alt 72.473 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 254 Indlån 35.392 Indlån i puljeordninger 3.727 Andre passiver 1.437 Periodeafgrænsningsposter 54 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 2 Hensættelser til tab på garantier og lånetilsagn 20 Forpligtelser i alt 40.886 Overtagne nettoaktiver 31.587 Kontant købsvederlag 34.428 Goodwill 2.841 Garantier 1.451 Side 166 65 Virksomhedssammenslutninger, fortsat 2022 - Køb af aktiviteter fra Svenska Handelsbanken, fortsat Overtagelsesbalancen er baseret på balancen for Handelsbanken Danmark pr. 30. november 2022. Dagsværdien af udlån er baseret på en vurdering af markedsværdien af den overtagne portefølje. Bruttoværdien af udlån før dagsværdireguleringen udgjorde på overtagelsestidspunktet 67,6 mia. kr. Dagsværdireguleringen af udlån vedrørende renterisiko udgør -1,9 mia. kr., og dagsværdiregulering vedrørende kreditrisiko udgør -0,6 mia. kr., og det samlede udlån efter dagsværdireguleringen udgør 65,1 mia. kr. Dagsværdien af kunderelationer er fastsat ved hjælp af Multi-Period Excess Earnings-metoden (MEEM). Kunderelationer opgøres således til nutidsværdien af de forventede fremtidige pengestrømme, der opnås gennem salg til kunderne, efter at der er fratrukket et rimeligt afkast af alle andre aktiver, som er med til at generere de pågældende pengestrømme. Værdien af det immaterielle aktiv er opgjort til 489 mio. kr. Kunderelationer aktiveres og afskrives over 10 år. Goodwill og kunderelationer tilhører bankaktiviteter i Jyske Bank, mens Jyske Realkredit og Jyske Finans har overtaget udlån for henholdsvis 23,3 mia. kr. og 0,2 mia. kr. For perioden siden overtagelsen har Handelsbanken Danmark indgået i koncernens netto rente- og gebyrindtægter med 173 mio. kr. og resultat før skat med -46 mio. kr. Indvirkningen er blandt andet påvirket af engangsomkostninger forbundet med integrationen samt stadie 1-nedskrivninger på udlån. Koncernens netto rente- og gebyrindtægter og resultat før skat for 2022, opgjort som om Handelsbanken Danmark blev overtaget den 1. januar 2022, er ikke praktisk muligt at opgøre pålideligt. Side 167 66 Koncernoversigt 31. december 2023 Valuta Selskabs -kapital 1.000 enheder Ejer- andel i % Stem- me- andel i % Aktiver mio. kr. ultimo 2023 Forplig- telser mio. kr. ultimo 2023 Egen- kapital mio. kr. utlimo 2023 Ind- tægter mio. kr. 2023 Resultat mio. kr. 2023 Jyske Bank A/S 1 DKK 642.721 429.114 383.228 45.886 20.995 5.904 Dattervirksomheder Jyske Realkredit, Kgs. Lyngby 2 DKK 500.000 100 100 383.021 358.832 24.189 12.248 2.030 Jyske Bank Nominees Ltd., London 4 GBP 0 100 100 0 0 0 0 0 Jyske Finans A/S, Silkeborg 3 DKK 100.000 100 100 27.687 25.527 2.160 1.997 459 Ejendomsselskabet af 01.11.2017 A/S, Silkeborg 5 DKK 500 100 100 49 46 3 4 2 Gl. Skovridergaard A/S, Silkeborg 5 DKK 600 100 100 31 24 7 19 -1 Ejendomsselskabet af 01.10.2015 ApS, Silkeborg 5 DKK 500 100 100 93 92 1 1 1 Jyske Invest Fund Management A/S, Silkeborg 4 DKK 76.000 100 100 378 92 286 199 45 Jyske Vindmølle A/S, Hobro 5 DKK 400 100 100 44 20 24 9 3 Ejendomsselskabet af 1. maj 2009 A/S, København 5 DKK 54.000 100 100 100 3 97 7 6 Lokal Bolig A/S, Hillerød 6 DKK 1.000 69 69 26 2 24 11 1 PFA Bank, København 4 DKK 100.500 100 100 1.056 938 118 33 -9 Aktivitet: 1 Bank 2 Realkredit 3 Leasing, finansiering og factoring 4 Investering og finansiering 5 Ejendomme, vindmølle og kursusvirksomhed 6 Ejendomsmæglerkæde Alle bank- og realkreditinstitutter undergivet nationale Finanstilsyn, er genstand for lovpligtige kapitalkrav. Disse kapitalkrav kan begrænse koncerninterne faciliteter og udbyttebetalinger. Associerede virksomheder Foreningen Bankdata, Fredericia DKK 472.048 39 39 Greenbow A/S DKK 1.246 32 32 Fælleskontrollerede virksomheder Netto Biler A/S DKK 5.000 50 50 Jyske Bank-koncernen har fra associerede og fælleskontrollerede virksomheder samlet indregnet 24 mio. kr. (2022: 25 mio. kr.) under aktiver, 75 mio. kr. (2022: 71 mio. kr.) under forpligtelser, 3 mio. kr. (2022: 3 mio. kr.) under indtægter og 762 mio. kr. (2022: 746 mio. kr.) under omkostninger. * Regnskabstal ifølge seneste offentliggjorte årsrapport. Side 168 67 Kapitalandele i associerede og fælleskontrollerede virksomheder Associerede virksomheder Foreningen Bankdata 2023 2022 Ejerandel, % 39 39 Modtaget udbytte 0 0 Resultatopgørelse og totalindkomst Omsætning 1.823 1.765 Omkostninger 1.594 1.582 Af- og nedskrivninger 198 189 Finansielle indtægter 3 3 Finansielle omkostninger 2 2 Skat af årets resultat 19 1 Resultat af ophørende aktiviteter 0 0 Årets resultat 13 -6 Anden totalindkomst 0 0 Totalindkomst i alt 13 -6 Balance Materielle aktiver 177 177 Immaterielle aktiver 206 388 Øvrige langfristede aktiver 118 112 Likvider 78 20 Øvrige kortfristede aktiver 294 320 Aktiver i alt 873 1.017 Egenkapital 485 472 Langfristede forpligtelser 97 210 Kortfristede forpligtelser 292 335 Passiver i alt 874 1.017 De angivne beløb er de enkelte væsentlige associerede virksomheders seneste offentliggjorte samlede årsregnskabstal. Koncernens strategi omfatter strategiske partnerskaber på centrale områder, herunder it-udvikling via Foreningen Bankdata. Greenbow A/S er ejet 32%. Den bogførte værdi udgør 13 mio. kr. (2022: 4 mio. kr.) Netto biler A/S er ejet 50%. Den bogførte værdi udgør 15 mio. kr. (2022: 9 mio. kr.) Side 169 68 Anvendt regnskabspraksis Generelt Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter er for koncernen fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed samt af Nasdaq Copenhagen A/S og for moderselskabet fastlagt i Lov om finansiel virksomhed samt af Nasdaq Copenhagen A/S. Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forenelig med IFRS. Årsrapporten aflægges i danske kroner afrundet til nærmeste mio. kr. Ændring i regnskabspraksis, nye og ændrede standarder samt fortolkningsbidrag Jyske Bank har med virkning fra 1. januar 2023 implementeret følgende nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag: • IAS 1 ”Præsentation af årsregnskaber” og Practice Statement 2 ”Vurdering af væsentlighed” vedrørende oplysning om anvendt regnskabspraksis. • IAS 12 ”Indkomstskatter” vedrørende udskudt skat vedrørende aktiver og forpligtelser hidrørende fra en enkelt transaktion samt ”Søjle II” (international skattereform). • IAS 8 ”Anvendt regnskabspraksis, ændring af regnskabsmæssige skøn og fejl” vedrørende definition af regnskabsmæssige skøn. Implementeringen har ikke haft nogen væsentlig påvirkning på anvendt regnskabspraksis og/eller koncernregnskabet, herunder sammenligningstallene, og forventes tilmed ikke at påvirke nuværende eller fremtidige perioder væsentligt. Regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, der ikke er trådt i kraft På tidspunktet for offentliggørelse af årsrapporten er nye eller ændrede standarder samt fortolkningsbidrag vedrørende: • IAS 1 (præsentation af forpligtelser) • IFRS 16 (salg og tilbageleasing) • IAS 7 samt IFRS 7 (leverandørfinansiering) • IAS 21 (effekt af ændringer i valutakurser) endnu ikke trådt i kraft og/eller godkendt i EU for regnskabsåret, der begyndte 1. januar 2023. Det forventes ikke, at ovenstående vil påvirke Jyske Banks regnskabsaflæggelse i væsentlig grad. Bortset fra ovenstående er anvendt regnskabspraksis uændret. Generelt om indregning og måling Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi, og for aktiver og forpligtelser, der efterfølgende måles til amortiseret kostpris, tillægges afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger og fradrages modtagne direkte henførbare transaktionsomkostninger. Senere måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle aktiver indregnes på afviklingstidspunktet, og indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv er udløbet, eller hvis det finansielle aktiv er overdraget, og koncernen også i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Regnskabsmæssige skøn Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved måling af: • udlån, herunder nedskrivninger på udlån. • dagsværdi af finansielle instrumenter. • hensatte forpligtigelser, herunder hensættelser til ydelsesbaserede pensionsforpligtigelser, tab på garantier, retssager mv. • Virksomhedsovertagelse, herunder opgørelse af overtagne aktiver og forpligtelser til dagsværdi samt måling til goodwill. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. En række væsentlige forudsætninger og særlige risici for koncernen er oplyst i ledelsesberetningen og i noterne. Ved opgørelsen af nedskrivninger på udlån mv. er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at alle fremtidige betalinger ikke modtages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder opstilling af scenarier, risikoklassificering, realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger fra konkursboer, også undergivet væsentlige skøn. Der er væsentlige skøn forbundet med stadie-inddeling af udlån mv. i stadie 1, 2 eller 3, hvilket er afgørende for, om der indregnes et 12- måneders forventet tab eller et forventet tab i hele lånets løbetid. I en række tilfælde er det nødvendigt at supplere de modelberegnede nedskrivninger i stadie 1, 2 og 3 med et ledelsesmæssigt skøn. Det sker typisk, når samfundsmæssige hændelser vurderes at kunne påvirke nedskrivningsniveauet, men som endnu ikke er opfanget af koncernens kreditmodeller. Krigen i Ukraine og høj inflation mv. har øget usikkerheden forbundet med de anvendte skøn. Ved opgørelsen af dagsværdier af finansielle instrumenter er der væsentlige skøn forbundet med målingen til dagsværdi ved et ikke aktivt marked. Dagsværdierne opgøres ved anvendelse af observerbare markedsdata og anerkendte værdiansættelsesteknikker, som omfatter diskonterede pengestrømsmodeller og modeller til prisfastsættelse af optioner. Inputvariabler omfatter observerbare markedsdata, herunder ikke- noterede rentekurver, valutakurser og volatilitetskurver. Unoterede aktier værdiansættes til en skønnet dagsværdi på baggrund af tilgængelige budget- og regnskabsdata for det pågældende selskab eller efter ledelsens bedste skøn. Side 170 68 Anvendt regnskabspraksis, fortsat Ved opgørelsen af hensatte forpligtelser til ydelsesbaserede pensionsordninger er der væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af fremtidig medarbejderomsætningshastighed, diskonteringsrente og lønstigningstakt samt afkast af forbundne aktiver. De hensatte forpligtelser er baseret på eksterne aktuarberegninger og deres anbefaling af anvendte skøn. For hensættelser til tab på garantier er det tillige forbundet med usikkerhed at fastslå, i hvilket omfang garantien vil blive effektiv ved et økonomisk sammenbrud hos garantirekvirenten. Ved opgørelsen af andre hensatte forpligtigelser er der væsentlige skøn forbundet med at fastslå, med hvilken sandsynlighed og i hvilket omfang en eventuel forpligtigende begivenhed kan og vil medføre et fremtidig træk på Jyske Banks økonomiske ressourcer. Ved virksomhedsovertagelse er der væsentlige skøn forbundet ved opgørelse af dagsværdien af overtagne aktiver, forpligtigelser og eventualforpligtelser, herunder særligt fastsættelse af kreditrisikoen på overtagne udlån. Ved indregning af kunderelationer, der er værdiansat i overensstemmelse med anerkendt værdiansættelsesmetode og baseret på fremtidig indtjening og fastholdelsesgrad, indgår der også forudsætning og antagelser, der giver usikkerhed ved indregning og måling. Goodwill testes for nedskrivning årligt eller ved tegn på værdiforringelse. Nedskrivningstesten anvender skøn ved fastsættelse af estimater for fremtidige pengestrømme, og hertil kommer usikkerhed ved fastsættelse af diskonteringsrente og markedsudvikling. Regnskabsmæssig sikring Koncernen anvender regnskabsmæssig sikring af renterisikoen på en portefølje af forpligtelser. Koncernen anvender reglerne om regnskabsmæssig sikring i IAS 39. Efterfølgende værdireguleringer af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af dagsværdien af en indregnet fastforrentet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med renteniveauafhængig værdiregulering af den sikrede forpligtelse. Såfremt kriterierne for sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den akkumulerede værdiregulering af den sikrede post over den resterende løbetid. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for Jyske Bank A/S og de virksomheder, som den kontrollerer. Kontrol opnås, når Jyske Bank A/S • har bestemmende indflydelse over en anden virksomhed, • er eksponeret for eller har ret til variabelt afkast fra sin investering, og • er i stand til at anvende sin bestemmende indflydelse til at opnå dette afkast. Koncernregnskabet udarbejdes som en sammenlægning af Jyske Bank A/S og dattervirksomhedernes årsregnskaber, der er aflagt i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af koncerninterne indtægts- og udgiftsposter, interne aktiebesiddelser, mellemværender og garantier. Koncerninterne transaktioner Transaktioner mellem koncernens virksomheder sker på markedsvilkår eller afregnes på basis af de faktiske omkostninger. Virksomhedssammenslutninger På overtagelsestidspunktet måles aktiver herunder identificerbare immaterielle aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til dagsværdier efter overtagelsesmetoden. Positive forskelsbeløb mellem kostprisen og dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver indregnes som goodwill. Negative forskelsbeløb mellem kostprisen og dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver indregnes under andre driftsindtægter i resultatopgørelsen som badwill. Overtagne eller afhændede dattervirksomheders resultater medtages i den konsoliderede resultatopgørelse fra tidspunktet, hvor den bestemmende indflydelse overføres til koncernen, og konsolideres ikke længere fra tidspunktet, hvor den bestemmende indflydelse ophører. Transaktionsomkostninger udgiftsføres i resultatopgørelsen. Transaktioner i fremmed valuta Transaktioner i andre valutaer end danske kroner omregnes til transaktionsdagens kurs. Uafviklede monetære transaktioner i fremmed valuta på balancedagen omregnes til balancedagens kurs. For noterede valutaer anvendes offentliggjorte købs- og salgskurser fra eksterne leverandører. Ikke-monetære aktiver og forpligtelser anskaffet i fremmed valuta og hvor der ikke sker omvurdering til dagsværdi, kursreguleres ikke. For et ikke-monetært aktiv med dagsværdi over resultatopgørelsen indregnes urealiserede valutakursreguleringer i resultatopgørelsen. Valutakursgevinster og -tab medtages i årets resultat, bortset fra valutakursreguleringer fra ikke-monetære aktiver og forpligtelser, hvor ændringer i dagsværdien indregnes i anden totalindkomst. Modregning Aktiver og forpligtelser modregnes, når koncernen har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtigelsen samtidigt. Leasingkontrakter Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale får stillet leasingaktiv til rådighed i en leasingperiode, og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen heraf. Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en alternativ lånerente, som udgør omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv. Efterfølgende måles leasingforpligtelsen til amortiseret kostpris under den effektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når der er ændringer i de underliggende kontraktuelle pengestrømme, hvis der er ændringer i estimatet af restværdigaranti, eller hvis koncernen ændrer sin vurdering af, om en købs-, forlængelses- eller opsigelsesoption med rimelig sikkerhed forventes udnyttet. Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbetalte leasingbetalinger med tillæg af direkte relaterede omkostninger. Efterfølgende måles leasingaktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktiver afskrives over den korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid. Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen. Leasingaktiver justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i kontraktens pengestrømme. Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede lejeperiode, der udgør: Ejendomme 5-10 år Biler 3-5 år Leasingaktivet og leasingforpligtelsen oplyses i noterne. Side 171 68 Anvendt regnskabspraksis, fortsat K oncernen indregner ikke kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet indregnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler lineært i resultatopgørelsen. Aktiver, som udlejes på finansielle leasingvilkår, indregnes, måles og præsenteres som udlån. A ktiver, som udlejes på operationelle leasingvilkår, indregnes således og præsenteres som koncernens øvrige aktiver af tilsvarende type. Leasingindtægter fra operationelle leasingaftaler indregnes lineært over den aktuelle leasingperiode under andre driftsindtægter. Skat Jyske Bank A/S er sambeskattet med danske dattervirksomheder. Den beregnede danske skat af årets indkomst fordeles mellem de danske virksomheder efter fuldfordelingsmetoden. Den indenlandske selskabsskat betales i henhold til acontoskatteordningen. Skat udgør summen af beregnet aktuel skat og ændring i udskudt skat samt efterregulering af tidligere års beregnet skat. Beregnet aktuel skat hviler på årets skattepligtige indkomst. Udskudt skat indregnes og måles efter den balanceorienterede gældsmetode af forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser indregnes generelt af alle midlertidige forskelle, og udskudte skatteaktiver indregnes i det omfang, at det er sandsynligt, at skattepligtige indkomster forefindes, hvori fradragsberettigede midlertidige forskelle kan modregnes. Sådanne aktiver og forpligtelser indregnes ikke, hvis den midlertidige forskel skyldes goodwill. D en skat, der vil fremkomme ved et eventuelt salg af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder, hensættes ikke i balancen, hvis kapitalandelene ikke forventes afhændet inden for en ko rt periode, eller selskabets ledelse kan planlægge et salg, således at der ikke udløses skat. U dskudt skat beregnes til gældende skattesatser i regnskabsåret, hvori forpligtelsen afregnes, eller aktivet realiseres. Udskudt skat føres over resultatopgørelsen, bortset fra når den udskudte skat er tilknyttet poster, der er udgiftsført eller indtægtsført i anden totalindkomst, i hvilket tilfælde den udskudte skat ligeledes føres i anden totalindkomst. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, når de kan henføres til skat, der opkræves af samme skattemyndighed, og koncernen har til hensigt at nettoafregne sine aktuelle skatteaktiver og skatteforpligtelser. Finansielle garantier Finansielle garantier er kontrakter, der kræver, at koncernen betaler bestemte beløb til garantiindehaveren som godtgørelse for et tab, der er opstået, fordi en bestemt debitor ikke foretager rettidig betaling i henhold til vilkårene for gældsinstrumentet. Finansielle garantiforpligtelser indregnes første gang til dagsværdi, og den initiale dagsværdi periodiseres over løbetiden. Garantiforpligtelsen indregnes efterfølgende til det højeste beløb af den periodiserede værdi eller nutidsværdien af forventede betalinger når en betaling i henhold til garantien er blevet sandsynlig. D er henvises til lån til amortiseret kostpris vedrørende metode for hensættelse til tab på garantier. Hensættelse til tab på lånetilsagn og uudnyttede kredittilsagn sker efter samme metode. Balance Efter IFRS 9 foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på baggrund af forretningsmodellen for de finansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter hertil. Dette betyder, at finansielle aktiver skal klassificeres i en af følgende kategorier: F inansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på de udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amortiseretkostpris. Som typeeksempel omfatter den målingskategori udlån og obligationer i en anlægsbeholdning, der som udgangspunkt holdes til udløb. F inansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel, hvor finansielle aktiver holdes for både at generere de kontraktmæssige betalinger og opnå afkast ved salg, og hvor de kontraktlige betalinger på de finansielle aktiver i den blandede forretningsmodel udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst. Ved efterfølgende salg, sker der recirkulation af dagsværdiændringen til resultatopgørelsen. Som typeeksempel omfatter denne målingskategori obligationer, der indgår i den daglige likviditetsstyring, medmindre de indgår i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier, jf. nedenfor. F inansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte forretningsmodeller, eller hvor de kontraktmæssige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Som typeeksempel omfatter denne målingskategori, aktier, afledte finansielle instrumenter og finansielle aktiver, der i øvrigt enten indgår i en handelsbeholdning eller i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i bankens interne ledelsesrapportering. Derudover kan finansielle aktiver måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, hvis måling i henhold til de to ovennævnte forretningsmodeller giver en indregnings- eller målingsinkonsistens. Jyske Bank har ikke finansielle aktiver, der falder ind under målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles Jyske Banks beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, enten som følge af, at de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i bankens interne ledelsesrapportering, bortset fra en beholdning af obligationer, der holdes under en forretningsmodel, hvor de skal måles til amortiseret kostpris. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Første gang indregnes tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til dagsværdi med tillæg af direkte henførbare transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, som direkte er forbundet med at yde tilgodehavendet. Efterfølgende måles tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortiseret kostpris efter den effektive rentes metode fratrukket nedskrivninger, jf. nedenfor Udlån til dagsværdi Realkreditudlån indregnes efter dispositionsprincippet og klassificeres som ”Udlån til dagsværdi”. Realkreditudlån måles ved såvel første som efterfølgende indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Dette sker for at undgå regnskabsmæssig inkonsistens ved køb og salg af egne udstedte obligationer. For indekslån sker målinger ud fra den indekserede værdi ultimo året. Dagsværdien er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs på de bagvedliggende udstedte obligationer. Såfremt der ikke foreligger en markedskurs inden for de sidste 7 dage, foretages værdiansættelse på baggrund af en beregnet kurs ud fra den officielle markedsrente. Side 172 68 Anvendt regnskabspraksis, fortsat Såfremt der indgår afledte finansielle instrumenter i finansieringen af realkreditudlånene, er værdien af disse integreret i værdiansættelsen Markedsværdien reduceres med den beregnede nedskrivning, der for udlån til dagsværdi måles efter samme principper, som for opgørelse af nedskrivninger for udlån til amortiseret kostpris. For udlån ved første indregning og alle udlån uden betydelig stigning i kreditrisikoen foretages en beregning af det forventede tab for de kommende 12 måneder, mens det for alle udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen foretages nedskrivning svarende til forventet tab i restløbetiden. Der henvises til beskrivelse af regnskabspraksis for nedskrivninger under udlån til amortiseret kostpris Udlån til amortiseret kostpris Første gang indregnes udlån til dagsværdi med tillæg af direkte henførbare transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, som direkte er forbundet med at yde lånet. Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris efter den effektive rentes metode. Stadier for udviklingen i kreditrisiko For alle udlån foretages nedskrivning efter IFRS 9. Nedskrivningsmodellen er baseret på en beregning af forventet tab, hvor udlånene segmenteres i 4 kategorier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i forhold til første indregning: 1. Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen. 2. Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen. 3. Udlån, der er kreditforringede. 4. Udlån, der var kreditforringede ved første indregning. For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. For udlån, der var kreditforringede ved første indregning foretages nedskrivningsmæssig indplacering i stadie 1, 2 eller 3 efter tilsvarende princip, som udlånet på balancedagen kan henføres til, mens udlånet og nedskrivningen rapporteres i kategorien, ”Udlån, der var kreditforringede ved første indregning”. Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12 måneders forventet tab ved første indregning. Udlån med meget lav sandsynlighed for misligholdelse (PD under 0,2%), og hvor der ikke forekommer andre indikationer på betydelig stigning i kreditrisikoen, anses for at have lav kreditrisiko og placeres i stadie 1 uanset ændring i sandsynligheden for misligholdelse siden første indregning. Vurdering af, hvorvidt kreditrisikoen er øget for det enkelte udlån, inddeling af udlånene i stadier og opgørelse af forventet tab, sker løbende. Indplaceringen i de forskellige stadier har betydning for beregningsmetoden og fastsættes blandt andet ud fra ændringen i sandsynligheden for default (PD) over udlånets forventede restløbetid. Udlån i stadie 3 betragtes som kreditforringede og er risikoklassificeret med risikokode 2 eller 3, idet der forventes et tab i det mest sandsynlige scenarie. Risikoklassifikationsbegreberne anvendes bredt i koncernens risikoopgørelser og der er alene mindre forskelle mellem Jyske Bank koncernens regnskabsmæssige definition af kreditforringede udlån (stadie 3), anvendelse af defaultdefinitionen, og definitionen af non- performing. Idet Jyske Bank koncernen har ensrettet indgangskriterierne for stadie 3, default og non-performing er det alene forskellige udtrædelseskriterier og karantæneperioder, tilknyttet de enkelte risikoklassifikationsbegreber, der udgør forskellen. Risikobegreberne default og non-performing anvendes i Jyske Bank koncernens solvensopgørelse og i indberetning til myndighederne. Definitionen for default, kreditforringelse og anvendte risikoklassifikationer er nærmere beskrevet i note 50 i afsnittet om risikoklassifikation på side 146. Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko Ved betydelig stigning i kreditrisikoen overføres udlån til stadie 2. Vurderingen af, om der er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen siden første indregning er baseret på følgende forhold: 1. En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100% og en stigning i 12-måneders PD på 0,5 procentpoint, når 12-måneders PD ved første indregning var under 1,0%. 2. En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100% eller en stigning i 12-måneders PD på 2,0 procentpoint, når 12-måneders PD ved første indregning var 1,0% eller derover. 3. Udlånet er i 30-dages restance eller mere. 4. Kundens risikoklassifikation, der blandt andet er baseret på en vurdering af kundens evne og vilje til at overholde sine betalingsforpligtelser, evt. restancer og/eller ændringer i de initiale forudsætninger for kundeforholdet. Eksempelvis følges og vurderes udviklingen i en kundes økonomiske forhold (indtægter, formue/soliditet, likviditet, gearing, evt. restancer mv.) suppleret med overvågning af objektive faresignaler. Kunder med betydelig stigning i kreditrisikoen og sandsynlighed for misligholdelse (PD over 5%) placeres i den svageste del af stadie 2 sammen med udlån, der er risikoklassificeret med risikokode 1 og objektiv indikation for kreditforringelse. Udlån omfattet af objektiv indikation for kreditforringelse i stadie 2 nedskrives efter samme principper som udlån i stadie 3. Hvis koncernen forventer tab i det mest sandsynlige scenarie, anses kunden for at være kreditforringet og indplaceres i stadie 3. Kunder i stadie 3 er typisk karakteriseret ved betydelige økonomiske vanskeligheder, væsentlige kontraktbrud eller sandsynlig konkurs. En kunde er i betydelige økonomiske vanskeligheder, når ændringer i indtjenings-, likviditets- eller kapital-/formueforhold medfører, at det formodes i det mest sandsynlige scenarie, at kunden ikke kan opfylde sine forpligtelser overfor Jyske Bank koncernen. Herudover kan en kunde være i betydelige økonomiske vanskeligheder, hvis anden negativ information indebærer, at der forventes et tab hos Jyske Bank koncernen eller hos andre kreditorer. Derved indgår koncernens væsentligste kreditstyringsredskaber direkte i segmenteringen og opgørelsen af det forventede fremtidige kredittab. Der henvises til note 50 om risikoklassificering, kreditvurderingsproces og -overvågning. Opgørelse af forventet tab Det forventede fremtidige tab beregnes på baggrund af sandsynligheden for misligholdelse (PD), eksponeringen på defaulttidspunktet (EAD) og tabet på defaulttidspunktet (LGD). Disse parametre bygger på Jyske Bank-koncernens avancerede IRB-setup, der er baseret på koncernens erfaringer af blandt andet tabshistorik og førtidsindfrielser. Disse parametre er tilpasset IFRS 9 på en række konkrete områder. Formålet med tilpasningerne er at sikre, at parametrene udtrykker et aktuelt og retvisende billede, der omfatter tilgængelig information og forventninger til fremtiden, herunder koncernens forventninger til den realøkonomiske udvikling i BNP, arbejdsløshed, huspriser mv. Derved tilpasses parametrene til at dække en længere tidshorisont. Side 173 68 Anvendt regnskabspraksis, fortsat Fremskrivningen tager højde for kundespecifikke forhold såsom kundesegment, kreditrating, branchetilknytning mv. Avancerede kvantitative kreditmodeller anvendes for alle kunder i stadie 1 og 2, som ikke har indikation for kreditforringelse. For de fleste udlån er den forventede restløbetid afgrænset til den kontraktuelle restløbetid. For realkreditudlån tages der dog højde for forventede førtidsindfrielser. For revolverende kreditfaciliteter er den forventede restløbetid baseret på analyser af levetiden for kreditforringede kunder. Er et udlån afdækket fuldt ud med sikkerheder i alle scenarier, er nedskrivningen som udgangspunkt nul. Dette er typisk tilfældet for eksponeringer med høj overdækning og/eller værdifaste sikkerheder, som eksempelvis sikkerhed i kontanter eller fast ejendom. Vurderingen af nedskrivningsbehovet på de svageste stadie 2 og stadie 3 udlån tager udgangspunkt i individuelle ekspertvurderinger af det sandsynlighedsvægtede forventede tab. Ekspertvurderingerne foretages i delporteføljer opdelt på henholdsvis koncernenheder og relevante branchegrupper. For de væsentligste udlån foretages en individuel vurdering af scenarierne, herunder fastlæggelse af cashflows, sikkerhedsværdier og scenariesandsynlighed. Ved den individuelle vurdering anvendes op til 13 scenarier. Der er ikke foretaget væsentlige ændringer i nedskrivnings-setup’et i regnskabsåret. Tabsafskrivning Udlån tabsafskrives, når der ikke er rimelig udsigt til, at tilgodehavendet kan inddrives. Indikatorer herfor er blandt andet konkurs og gældssanering. Koncernen søger stadig at inddrive tilgodehavendet, selv om det er tabsafskrevet. Obligationer til dagsværdi Obligationer indregnes til dagsværdi, som er det beløb, som obligationerne kan handles til mellem uafhængige parter. I et aktivt marked er dagsværdien udtrykt i form af en noteret pris. I et mindre aktivt eller inaktivt marked fastsættes dagsværdien via en modelberegnet værdi baseret på observerbare markedsdata og anerkendte modeller, alternativt via et ledelsesmæssigt skøn svarende hertil. Obligationer til amortiseret kostpris Obligationer til amortiseret kostpris omfatter investeringer som er anskaffet med henblik på at indtjene et afkast over perioden frem til udløb. De måles første gang til dagsværdi svarende til betalt vederlag med tillæg af direkte henførbare transaktionsomkostninger og måles efterfølgende til amortiseret kostpris. Nedskrivning for værdiforringelse foretages på samme måde som for udlån til amortiseret kostpris. Såfremt nedskrivning for værdiforringelse ikke kan måles pålideligt, vælges dagsværdi i form af en observeret markedskurs. Salgs- og tilbagekøbsaftaler Værdipapirer, der er solgt i henhold til tilknyttede tilbagekøbsaftaler (repo-aftaler) forbliver i balancen under værdipapirer samt forrentes og kursreguleres. Modtagne beløb indregnes som indlån eller gæld til kreditinstitutter. Værdipapirer, der er købt i henhold til tilknyttede tilbagesalgsaftaler (reverse repo-aftaler) indregnes som udlån eller tilgodehavender hos kreditinstitutter til amortiseret kostpris, og afkastet indregnes under renter. Aktier mv. Aktier mv. indregnes ved første indregning såvel som efterfølgende til dagsværdi, som er det beløb, som aktierne kan handles til mellem uafhængige parter. I et aktivt marked er dagsværdien udtrykt i form af en noteret pris. I et mindre aktivt eller inaktivt marked fastsættes dagsværdien via en modelberegnet værdi baseret på observerbare markedsdata og anerkendte modeller, alternativt via et ledelsesmæssigt skøn, svarende hertil. Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler, forventede betalingsstrømme mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastsættes, sker målingen til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger. Kapitalandele i associerede virksomheder En associeret virksomhed er en virksomhed, over for hvilken koncernen kan udøve betydelig indflydelse, men ikke bestemmende indflydelse, gennem deltagelse i den investerede virksomheds finansielle og driftsmæssige beslutninger, og som ikke kvalificerer som en dattervirksomhed. Betydelig indflydelse opnås typisk ved besiddelse mellem 20% og 50% af stemmerettighederne. Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles i koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes opgjorte regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter koncernens regnskabspraksis, med fradrag henholdsvis tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab, og med tillæg af regnskabsmæssig værdi af goodwill. I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af virksomhedernes resultat efter skat og eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab og med fradrag af eventuel nedskrivning af goodwill. På koncernens og moderselskabets anden totalindkomst indregnes den forholdsmæssige andel af alle transaktioner og begivenheder, der er indregnet på den associerede virksomheds egenkapital. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder En tilknyttet virksomhed er en virksomhed, over for hvilken koncernen kan udøve bestemmende indflydelse, jf. afsnittet om koncernregnskabet. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i moderselskabets regnskab efter den indre værdis metode. Positive forskelsbeløb mellem kostpris og dagsværdi af nettoaktiverne i den overtagne virksomhed indregnes som goodwill under immaterielle aktiver. Kapitalandele i joint ventures Et joint venture er et kontraktforhold, hvorved koncernen og andre parter påtager sig en erhvervsmæssig aktivitet, som er under fælles bestemmende indflydelse. Kapitalandele i joint ventures indregnes og måles i koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet efter den indre værdis metode, jf. afsnittet om kapitalandele i associerede virksomheder. Immaterielle aktiver Immaterielle aktiver vedrører værdien af kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsovertagelser samt goodwill og IT- udviklingsomkostninger. Kunderelationer Værdien af de erhvervede kunderelationer måles til kostpris med fradrag af de akkumulerede af- og nedskrivninger. Værdien af de erhvervede kunderelationer afskrives over den forventede brugstid der ikke overstiger 7-10 år. Side 174 68 Anvendt regnskabspraksis, fortsat Goodwill Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kostpris. Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering af goodwill. Goodwill testes årligt for nedskrivningsbehov og nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, hvis den regnskabsmæssige værdi er højere. Genindvindingsværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede fremtidige nettopengestrømme fra den aktivitet, som goodwill er knyttet til. Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomiskstyring. Ledelsen vurderer det laveste niveau for pengestrømsfrembringende enheder, hvortil den regnskabsmæssige værdi af goodwill kan allokeres. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. IT-udviklingsomkostninger IT-udviklingsomkostninger indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid på maks. 3 år. Grunde og bygninger Investeringsejendomme Investeringsejendomme, der besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinst, indregnes til dagsværdi på balancedagen. Gevinster eller tab, der skyldes ændringer i investeringsejendommens dagsværdi, medtages i resultatet for den periode, hvori de opstår. Dagsværdien fastsættes på basis af afkastmetoden, hvor eksterne eksperter er involveret i målingen af dagsværdi. Domicilejendomme Grunde og bygninger til eget brug indregnes i balancen til deres omvurderede værdi svarende til dagsværdien på omvurderingsdagen med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed, således at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra det, som ville være blevet fastsat ved anvendelse af dagsværdien på balancedagen. En nedgang i den regnskabsmæssige værdi, der skyldes omvurdering af grunde og bygninger, udgiftsføres i det omfang beløbet overstiger saldoen på opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, der hidrører fra en tidligere omvurdering af aktivet. Enhver stigning ved omvurdering af grunde og bygninger indregnes i anden totalindkomst, bortset fra i det omfang stigningen tilbagefører et fald i omvurderingen på det samme aktiv, der tidligere er indregnet som en omkostning. Eksterne eksperter er involveret i målingen af udvalgte grunde og bygninger. Ved den løbende værdiansættelse af grunde og bygninger ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden efter almindeligt anerkendte principper, således at ejendommen indregnes til kontantværdi før renter og afskrivninger. I opgørelse af ejendommens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af vedligeholdelsesomkostninger, administrationsomkostninger og øvrige driftsomkostninger. Ejendommens forrentningskrav fastsættes, så det bedst afspejler de handler, der har fundet sted op til vurderingstidspunktet, og der tages højde for den enkelte ejendoms art, beliggenhed og vedligeholdelsesstand samt salgsbestræbelser inden for en rimelig tidshorisont. Ejendommens forrentningskrav drøftes med lokale eller landsdækkende ejendomsmæglere. Leasede domicilejendomme indregnes første gang til nutidsværdien af leasingforpligtelsen inkl. omkostninger. Efterfølgende måles leasede domicilejendomme til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Ved hver årlig vurdering udtages et antal ejendomme, som kontrolberegnes ved indhentelse af ekstern vurdering af valuar. Afskrivninger på omvurderede bygninger indregnes i resultatopgørelsen. Ved et efterfølgende salg af en omvurderet ejendom overføres tilhørende reserver for opskrivninger, der er tilbage i opskrivningshenlæggelserne, til overført overskud. Domicilejendomme afskrives lineært over forventede brugstider til den forventede restværdi. Der afskrives ikke på grunde. Der anvendes følgende afskrivningsperioder og restværdier: Bygninger maks. 50 år Restværdier af bygninger maks. 75% Afskrivningsmetoder, brugstider, restværdier og nedskrivningsbehov vurderes årligt. Øvrige materielle aktiver Driftsmidler, biler, inventar og indretning af lejede lokaler indregnes til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over aktivernes forventede brugstider typisk 3 år. For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over lejekontraktens løbetid, dog maksimalt 5 år. Afskrivningsmetoder, brugstider, restværdier og nedskrivningsbehov vurderes årligt. Hvis der er indikationer på værdiforringelse, nedskrives der til genindvindingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og nytteværdien. Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg omfatter overtagne ejendomme, kapitalandele og biler mv., som afventer salg inden for kort tid, og hvor et salg er meget sandsynligt. Posten omfatter endvidere domicilejendomme, dattervirksomheder og afståelsesgrupper af aktiver, som afventer salg indenfor kort tid, og hvor et salg er meget sandsynligt. Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg indregnes til det laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi på tidspunktet for klassifikationen som aktiver i midlertidig besiddelse og dagsværdien med fradrag af salgsomkostninger. Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som aktiver i midlertidig besiddelse. Andre aktiver Andre aktiver omfatter aktiver, der ikke er placeret under øvrige aktivposter herunder positive dagsværdier af afledte finansielle instrumenter, aktiver tilknyttet puljeordninger samt tilgodehavende renter, provisioner mv. Aktiver tilknyttet puljeordninger indregnes til dagsværdi. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. Indlån Indlån omfatter modtagne beløb, herunder forpligtelser i forbindelse med ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger fra modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles indlån til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. Side 175 68 Anvendt regnskabspraksis, fortsat Udstedte obligationer til dagsværdi Udstedte realkreditobligationer indregnes efter afviklingsprincippet og måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen (inklusiv dagsværdireguleringen af egen kreditrisiko) ved såvel første som efterfølgende indregning. Dette sker for at undgå regnskabsmæssig inkonsistens ved køb og salg af egne udstedte realkreditobligationer. Indregning i resultatopgørelsen sker for at undgå regnskabsmæssig asymmetri. Dagsværdien er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs på de bagvedliggende udstedte realkreditobligationer. Såfremt der ikke foreligger en markedskurs indenfor de sidste 7 dage, foretages værdiansættelse på baggrund af en beregnet kurs ud fra den officielle markedsrente. Udtrukne realkreditobligationer med forfald umiddelbart efter regnskabsårets afslutning måles til pari. Beholdning af egne realkreditobligationer fradrages. Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud til amortiseret kostpris Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. Når renterisikoen på fastforrentede udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud er effektivt sikret med afledte finansielle instrumenter, suppleres amortiseret kostpris med dagsværdien af den sikrede renterisiko. Forpligtelser i afståelsesgrupper med henblik på salg Forpligtelser i afståelsesgrupper indregnes til dagsværdi og omfatter de forpligtelser, som er tæt forbundet med afståelsesgrupper af aktiver, som afventer salg indenfor kort tid, og hvor et salg er meget sandsynligt. Andre passiver Andre passiver omfatter passiver, der ikke er placeret under øvrige passivposter herunder forpligtelser hidrørende fra finansielle leasingkontrakter hos leasingtager, accept af lange remburser, negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter samt skyldige renter, provisioner mv. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen har en retlig eller faktisk forpligtelse som resultat af tidligere begivenheder, og når det er sandsynligt, at en afgang af ressourcer indeholdende økonomiske fordele vil blive krævet for at betale forpligtelsen, og et pålideligt skøn af forpligtelsen kan foretages. Hensatte forpligtelser måles som de bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid ud over et år fra balancedagen måles til nutidsværdi, hvis væsentligt, ellers til kostpris. Hensatte forpligtelser til pensioner o.l. baseres på en ekstern aktuarmæssig opgørelse af nutidsværdien af de forventede pensionsydelser. Nutidsværdien beregnes på grundlag af forventninger til blandt andet fremtidig medarbejderomsætning, diskonteringsrente og lønstigningstakt samt afkast af forbundne aktiver. Forskellen mellem den forventede udvikling i pensionsydelser og den faktiske vil resultere i aktuarmæssige tab og gevinster, som indregnes i anden totalindkomst. For hensættelser til tab på garantier, kredittilsagn og uudnyttede kredittilsagn henvises til afsnittet om finansielle garantier og afsnittet om udlån til amortiseret kostpris. For hensættelser til udskudt skat henvises til afsnittet om skat. Egenkapital Aktiekapital klassificeres som egenkapital, når der ikke er nogen forpligtelse til at overføre kontanter eller andre aktiver. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning af materielle aktiver med fradrag af udskudt skat på opskrivningen. Reserven opløses, når aktiverne sælges eller udgår. Reserve efter indre værdis metode omfatter værdireguleringer af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og associerede virksomheder. Overført overskud omfatter ikke-udbetalt udbytte fra tidligere år. Hybrid kernekapital, som er uden forfald og med frivillig tilbagebetaling af renter og hovedstol indregnes regnskabsmæssigt i egenkapitalen. Tilsvarende betragtes de til udstedelsen knyttede renteudgifter regnskabsmæssigt som udbytte. Renter fragår i egenkapitalen på betalingstidspunktet. Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes i overført resultat under egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes nominelle værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsættelsen. Eventualaktiver og eventualforpligtelser Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver og forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre begivenheder, som ikke er under Jyske Bank-koncernens fulde kontrol. Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk fordel er sandsynlig. Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynligvis ikke vil, kræve et træk på Jyske Bank-koncernens ressourcer. Desuden oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indregnet, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på Jyske Bank- koncernens ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan måles pålideligt. Resultatopgørelse Renteindtægter og renteudgifter Renteindtægter og renteudgifter på alle rentebærende instrumenter indregnes i resultatopgørelsen efter periodiseringsprincippet og ved anvendelse af den effektive rente, der baseres på det finansielle instruments forventede levetid. Ved variabelt forrentede aktiver og forpligtelser anvendes renten til næste rentefastsættelsestidspunkt. Renter inkluderer amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finansielt instrument til amortiseret kostpris` effektive afkast, herunder stiftelsesprovisioner. Renteindtægter inkluderer administrationsbidrag fra realkreditudlån. Renter af realkreditudlån og udstedte realkreditobligationer, der styres efter det specifikke balanceprincip, medtages med den nominelle rente af obligationsrestgælden. Side 176 68 Anvendt regnskabspraksis, fortsat Renter af realkreditudlån, udstedte realkreditobligationer og tilhørende afledte finansielle instrumenter, der styres efter det overordnede balanceprincip, medtages med den effektive rente. Renter vedrørende de tilhørende afledte finansielle instrumenter præsentes sammen med renter af de udstedte realkreditobligationer, således at netto renteudgiften for disse medtages samlet under renteudgifter. Modtagne og afgivne gebyrer Indtægter vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode, periodiseres over serviceperioden. Herunder hører bl.a. garantiprovisioner og honorarer for porteføljeforvaltning. Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen, når transaktionen er gennemført. Herunder hører bl.a. fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer. Kursreguleringer Under kursreguleringer føres alle realiserede og urealiserede værdireguleringer af aktiver, forpligtelser og afledte finansielle instrumenter der måles til dagsværdi. Undtaget herfra er værdireguleringer for kreditrisici af udlån til dagsværdi, der indregnes under nedskrivninger på udlån mv. Herudover indregnes resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dagsværdi. Andre driftsindtægter Under andre driftsindtægter føres øvrige indtægter, der ikke henhører under andre af resultatopgørelsens poster, herunder blandt andet leasingindtægter vedrørende operationelle leasingkontrakter og resultat ved salg af leasingaktiver. Udgifter til personale og administration Under udgifter til personale og administration føres lønninger og vederlag m.v. til personale og ledelse samt administrationsudgifter, herunder husleje af lejede lokaler. Udgifterne omfatter blandt andet lønninger, ferie- og seniorgodtgørelse, jubilæumsgratialer, pensionsordninger og øvrige langfristede personaleydelser. Pensionsordninger og øvrige langfristede personaleydelser Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af koncernens medarbejdere. I bidragsbaserede pensionsordninger indbetaler koncernen faste bidrag til en uafhængig pensionskasse mv. Koncernen har ingen forpligtelse til at betale yderligere bidrag. Indbetalingerne medtages i resultatopgørelsen i den periode, de optjenes. I ydelsesbaserede pensionsordninger er koncernen forpligtet til at betale en bestemt ydelse i forbindelse med pensionering. Forpligtelser vedrørende ydelsesbaserede ordninger opgøres systematisk ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på grundlag af forudsætninger om den fremtidige udvikling i blandt andet rente, inflation, dødelighed og invaliditet. Jubilæumsgratiale indregnes som nutidsværdien af den del af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i koncernen. Der tages hensyn til medarbejderomsætning mv. Forpligtelsen indregnes under hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser. Andre driftsudgifter Under andre driftsudgifter føres øvrige udgifter, der ikke henhører under andre af resultatopgørelsens poster, herunder Jyske Banks forholdsmæssige andel af lovmæssige udgifter til Garantifonden for Indskydere og Investorer samt til Afviklingsformuen. Resultat pr. aktie Resultat pr. aktie beregnes ved at dividere årets resultat fratrukket renter til hybrid kernekapital (AT1) med det vejede gennemsnitlige antal aktier i omløb i regnskabsåret. Udvandet resultat pr. aktie beregnes ud fra samme metode som resultat pr. aktie, men de bestemmende faktorer reguleres for at afspejle virkningen af al udvandet aktiekapital. Totalindkomst Totalindkomst omfatter periodens resultat tillagt anden totalindkomst vedrørende ejendomsopskrivninger, aktuarmæssige tab og gevinster og skattemæssige reguleringer heraf. Segmentoplysninger Oplysningerne gives på forretningsområder, som følger den interne ledelsesrapportering og regnskabspraksis i henhold til IFRS 8. Informationen om segmenter er baseret på den information, koncernens øverste operationelle beslutningstager anvender til vurdering af resultater og ressourceallokering. Den interne ledelsesrapportering omfatter segmenterne Bankaktiviteter, Realkreditaktiviteter og Leasingaktiviteter. Jyske Bank driver virksomhed i følgende geografiske områder: Danmark og Tyskland. Basisresultat Basisresultat er defineret som resultat før skat eksklusiv beholdningsindtjening. Beholdningsresultat Beholdningsresultatet er afkastet af bankens egenbeholdning af taktiske markedsrisici positioner (primært rente- og valutarisci) samt et mindre omfang af obligationsinvesteringer. Beholdningsresultatet er opgjort efter udgifter til funding og direkte henførbare omkostninger. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme fra drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode med udgangspunkt i årets resultat. Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter modtaget udbytte, køb og salg af virksomheder og anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter udlodninger samt bevægelser i egenkapital og efterstillede kapitalindskud samt afdrag på leasinggæld. Likvider omfatter kassebeholdning mv., og ubelånte tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med oprindelig løbetid under 3 måneder. European Single Electronic Format Ifølge EU-forordning – EU 2019/815 vedrørende European Single Electronic Format (ESEF Regulation) – skal virksomheder, der aflægger regnskab efter IFRS og er udstedere af noterede værdipapirer, offentliggøre de bestyrelsesgodkendte årsrapporter i ESEF-formatet. Der er alene tale om et teknisk format, der giver regnskabsbruger mulighed for at læse regnskabet i en browser (XHTML-format) og for digitalt at uddrage udvalgte oplysninger fra regnskabet i XBRL-format. Side 177 68 Anvendt regnskabspraksis, fortsat Følgende poster i koncernregnskabet er opmærket (iXBRL-tags) til ESEF-taksonomien udstedt af European Securities and Markets Authority (ESMA): • Poster i resultatopgørelsen og anden totalindkomst. • Poster i balancen. • Egenkapitalopgørelsen. • Pengestrømsopgørelsen. Desuden omfatter tagging alle koncernregnskabets noter samt anvendt regnskabspraksis. Opmærkningen er sket således, at der for hver enkelt regnskabspost indledningsvis er foretaget en vurdering af sammenhængen til ESMA-taksonomien, der er baseret på IASB’s IFRS-taksonomi, hvorefter der er fortaget en opmærkning til det element i taksonomien, der er mest relevant for fastlæggelsen og vurderingen af den enkelte post. Krav til opmærkning omfatter alene regnskabsposter, noter og beskrivelse af anvendt regnskabspraksis på koncernniveau, hvorfor disse i moderselskabet ikke er opmærket. Regnskabet er offentliggjort ved følgende filnavn: ”3M5E1GQGKL17HI6CPN30-2023-12-31-da.zip” ESEF data Virksomhedens domicil Danmark Navn på koncernens øverste modervirksomhed Jyske Bank A/S Beskrivelse af virksomhedens drift og primære aktiviteter Finansiel virksomhed, bankdrift Indregistreringsland Danmark Hovedforretningssted Danmark Redegørelse for ændring af navn på regnskabsaflæggende virksomhed N/A Virksomhedens juridiske form A/S Navn på regnskabsaflæggende virksomhed Jyske Bank A/S Modervirksomhedens navn Jyske Bank A/S Virksomhedens hjemsted Vestergade 8-16 8600 Silkeborg Side 178 69 Nøgletalsdefinitioner Nøgletal Definition Resultat før skat pr. aktie (kr.) Resultat før skat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året Årets resultat pr. aktie (kr.) Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.) Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året inkl. udvandingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier under aktiebaseret vederlæggelse Basisresultat pr. aktie (kr.) Resultat før skat ekskl. beholdningsresultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året Ultimokurs (kr.) Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året Indre værdi pr. aktie (kr.) Egenkapitalen ultimo året ekskl. minoritetsinteresser divideret med antal udestående aktier ultimo året Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.) Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året divideret med indre værdi pr. aktie ultimo året Kurs /resultat pr. aktie Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året divideret med årets resultat pr. aktie Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) Foreslået udbytte divideret med antal aktier ultimo året Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.) Udbetalt udbytte divideret med antal aktier ultimo året Kapitalprocent Kapitalgrundlag divideret med vægtet risikoeksponering Kernekapitalprocent Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med vægtet risikoeksponering Egentlig kernekapitalprocent Kernekapital ekskl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med vægtet risikoeksponering Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital Resultat før skat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året Årets resultat i pct. af gns. egenkapital Årets resultat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året Indtjening pr. omkostningskrone Årets indtægter divideret med årets udgifter inkl. nedskrivninger på udlån mv. Renterisiko (%) Renterisiko ultimo året divideret med kernekapital ultimo året Valutaposition (%) Valutakursindikator 1 ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo året Valutarisiko (%) Valutakursindikator 2 ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo året Liquidity Coverage Ratio (LCR) (%) Likvide aktiver i procent af nettoværdien af ind- og udgående pengestrømme set over 30 dage i en stresssituation Summen af store eksponeringer (%) Summen af de 20 største eksponeringer ultimo året divideret med egentlig kernekapital ultimo året Akkumuleret nedskrivningsprocent (%) Samlede nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier ultimo året divideret med summen af udlån, garantier og nedskrivninger/hensættelser ultimo året. Underkurs på overtagne udlån indgår ikke Årets nedskrivningsprocent (%) Årets nedskrivninger på udlån mv. divideret med summen af udlån, garantier og nedskrivninger/hensættelser ultimo året Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån(%) Årets udlånsvækst divideret med udlån primo året. Opgjort eksklusiv repoudlån Udlån i forhold til indlån Samlet udlån ultimo året divideret med samlet indlån ultimo året Udlån i forhold til egenkapital Udlån ultimo året divideret med egenkapital ultimo året Afkastningsgrad Årets resultat divideret med gennemsnitlig aktiver i alt Antal heltidsmedarbejdere ultimo året Antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) ultimo året Antal heltidsmedarbejdere gns. året Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) opgjort ud fra ultimo kvartalsopgørelserne Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. Jyske Bank A/S Side 179 Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst Balance pr. 31. december Egenkapitalopgørelse Kapitalopgørelse Noter Hoved- og nøgletal i 5 år → → → → → → Side 180 Mio. kr. 2023 2022 Resultatopgørelse 2 Renteindtægter 13.831 4.715 3 Renteudgifter 8.016 1.797 Netto renteindtægter 5.815 2.918 Udbytte af aktier mv. 65 87 4 Gebyrer og provisionsindtægter 3.178 3.243 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 220 180 Netto rente- og gebyrindtægter 8.838 6.068 5 Kursreguleringer 1.344 -23 6 Andre driftsindtægter 469 429 7 Udgifter til personale og administration 5.740 4.525 21,22 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 194 127 Andre driftsudgifter 53 101 9 Nedskrivninger på udlån mv. 91 -390 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2.542 2.107 Resultat før skat 7.115 4.218 12 Skat 1.211 466 Årets resultat 5.904 3.752 Fordeles således: Foreslået udbytte 500 0 Henlagt til aktionærernes egenkapital 5.241 3.605 Indehavere af hybrid kernekapital (AT1) 163 147 I alt 5.904 3.752 Opgørelse af totalindkomst Årets resultat 5.904 3.752 Anden totalindkomst: Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Ejendomsopskrivninger 7 13 Skat af årets ejendomsopskrivninger -2 -3 Aktuarmæssige tab og gevinster 28 86 Skat af aktuarmæssige tab og gevinster -6 -19 Anden totalindkomst 27 77 Årets totalindkomst 5.931 3.829 Side 181 Mio. kr. 2023 2022 BALANCE AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 67.420 47.184 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 4.833 8.599 9, 10 Udlån til dagsværdi 2.523 3.919 9, 10 Udlån til amortiseret kostpris 203.009 204.645 16 Obligationer til dagsværdi 50.409 47.811 16 Obligationer til amortiseret kostpris 37.619 40.411 18 Aktier mv. 2.236 2.080 19 Kapitalandele i associerede virksomheder 179 174 20 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 26.899 24.492 Aktiver tilknyttet puljeordninger 7.444 7.125 21 Immaterielle aktiver 3.394 3.326 22 Domicilejendomme 1.566 1.569 22 Domicilejendomme, leasing 265 292 23 Øvrige materielle aktiver 88 92 Aktuelle skatteaktiver 558 1.030 30 Udskudte skatteaktiver 0 20 Aktiver i midlertidig besiddelse 40 10 24 Andre aktiver 20.519 28.774 Periodeafgrænsningsposter 113 122 Aktiver i alt 429.114 421.675 PASSIVER Gæld 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 31.498 28.665 26 Indlån 209.852 201.339 Indlån i puljeordninger 7.516 7.178 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 93.748 95.435 27 Andre passiver 33.275 41.081 Periodeafgrænsningsposter 20 22 Gæld i alt 375.909 373.720 Hensatte forpligtelser 28 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 462 477 Hensættelser til udskudt skat 190 0 9 Hensættelser til tab på garantier 220 227 9 Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer 211 171 29 Andre hensatte forpligtelser 93 91 Hensatte forpligtelser i alt 1.176 966 31 Efterstillede kapitalindskud 6.143 6.365 Egenkapital Aktiekapital 643 643 Opskrivningshenlæggelser 164 168 Reserve efter indre værdis metode 12.185 9.805 Overført overskud 29.081 26.707 Foreslået udbytte 500 0 Aktionærer i Jyske Bank A/S 42.573 37.323 Indehavere af hybrid kernekapital (AT1) 3.313 3.301 Egenkapital i alt 45.886 40.624 Passiver i alt 429.114 421.675 IKKE BALANCEFØRTE POSTER 9, 32 Garantier mv. 15.503 16.368 33 Andre eventualforpligtelser 74.982 72.688 Garantier og andre eventualforpligtelser i alt 90.485 89.056 Side 182 Mio. kr. Egenkapitalopgørelse Aktie- kapital Opskriv- ningshen- læggelser Reserve efter indre værdis metode Overført overskud Fore- slået udbytte Aktionæ- rer i Jyske Bank A/S Hybrid kerne- kapital Total egen- kapital Egenkapital 1. januar 2023 643 168 9.805 26.707 0 37.323 3.301 40.624 Årets resultat 0 0 2.380 3.361 0 5.741 163 5.904 Anden totalindkomst 0 -4 0 31 0 27 0 27 Årets totalindkomst 0 -4 2.380 3.392 0 5.768 163 5.931 Betalte renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 0 0 -165 -165 Valutakursregulering 0 0 0 -14 0 -14 14 0 Foreslået udbytte 0 0 0 -500 500 0 0 0 Udbetalt udbytte 0 0 0 -500 0 -500 0 -500 Udbytte, egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 Køb af egne aktier 0 0 0 -1.763 0 -1.763 0 -1.763 Salg af egne aktier 0 0 0 1.759 0 1.759 0 1.759 Transaktioner med ejere 0 0 0 -1.018 500 -518 -151 -669 Egenkapital 31. december 2023 643 164 12.185 29.081 500 42.573 3.313 45.886 Egenkapital 1. januar 2022 726 171 8.170 25.844 0 34.911 3.355 38.266 Årets resultat 0 0 1.632 1.973 0 3.605 147 3.752 Anden totalindkomst 0 -3 3 77 0 77 0 77 Årets totalindkomst 0 -3 1.635 2.050 0 3.682 147 3.829 Betalte renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 0 0 -144 -144 Valutakursregulering 0 0 0 57 0 57 -57 0 Nedsættelse af aktiekapital -83 0 0 83 0 0 0 0 Køb af egne aktier 0 0 0 -3.316 0 -3.316 0 -3.316 Salg af egne aktier 0 0 0 1.989 0 1.989 0 1.989 Transaktioner med ejere -83 0 0 -1.187 0 -1.270 -201 -1.471 Egenkapital 31. december 2022 643 168 9.805 26.707 0 37.323 3.301 40.624 Hybrid kernekapital (AT1) er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt som egenkapital. Jyske Bank udstedte i september 2017 EUR 150 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst september 2027. Udstedelsen har en kuponrente på 4,75% frem til september 2027. Jyske Bank udstedte i april 2019 SEK 1 mia. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst april 2024. Udstedelsen forrentes med STIBOR+5% frem til april 2024. Jyske Bank udstedte i maj 2021 EUR 200 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 4. december 2028. Udstedelsen forrentes med 3,625% frem til juni 2029. For alle AT1 udstedelser gælder, at lånene vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Jyske Bank A/S eller Jyske Bank-koncernen falder til under 7%. Side 183 Mio. kr. 2023 2022 Kapitalopgørelse Aktionærernes egenkapital 42.573 37.323 Foreslået/forventet udbytte -500 0 Immaterielle aktiver -3.394 -3.326 Forsigtig værdiansættelse -274 -242 Utilstrækkelig dækning af non-performing udlån og garantier -163 -48 Øvrige fradrag -74 -93 Egentlig kernekapital 38.168 33.614 Hybrid kernekapital (AT1) efter reduktion 3.257 3.272 Kernekapital 41.425 36.886 Ansvarlig lånekapital efter reduktion 6.112 6.178 Kapitalgrundlag 47.537 43.064 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. 139.779 150.264 Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko 10.321 8.903 Vægtet risikoeksponering med operationel risiko 13.486 12.865 Vægtet risikoeksponering i alt 163.586 172.032 Kapitalkrav fra Søjle I 13.087 13.763 Kapitalprocent 29,1 25,0 Kernekapitalprocent 25,3 21,4 Egentlig kernekapitalprocent 23,3 19,5 * Immaterielle aktiver består af goodwill og kunderelationer, jf. koncernnote 29. Kapitalopgørelsen er opgjort i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets kapitalkravsforordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 (CRR) med senere ændringer. For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til risikorapporten, Risk and Capital Management 2023, og www.jyskebank.dk/ir/rating, hvor Jyske Banks kvartalsvise opgørelse af det individuelle solvensbehov fremgår. Risk and Capital Management 2023 er ikke omfattet af revision. Side 184 Noteoversigt Nr. Note Side 1 Anvendt regnskabspraksis 185 2 Renteindtægter 185 3 Renteudgifter 186 4 Gebyrer og provisionsindtægter 186 5 Kursreguleringer 186 6 Andre driftsindtægter 186 7 Udgifter til personale og administration 187 8 Revisionshonorar 187 9 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv. 188 10 Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher 196 11 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 197 12 Skat 197 13 Resultat pr. aktie 197 14 Kontraktuel restløbetid 198 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 198 16 Obligationer til dagsværdi og amortiseret kostpris, 198 i alt målt til dagsværdi 17 Sikkerhedsstillelse 199 18 Aktier mv. 199 19 Kapitalandele i associerede og fælleskontrollerede virksomheder 199 20 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 200 21 Immaterielle aktiver 200 22 Domicilejendomme, ekskl. leasing 200 23 Øvrige materielle aktiver 200 24 Andre aktiver 201 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 201 26 Indlån 201 27 Andre passiver 201 28 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 202 29 Andre hensatte forpligtelser 202 30 Hensættelser til udskudt skat 203 31 Efterstillede kapitalindskud 203 32 Eventualforpligtelser 204 33 Andre eventualforpligtelser 204 34 Transaktioner med nærtstående parter 205 35 Regnskabsmæssig sikring 206 36 Afledte finansielle instrumenter 207 37 Hoved- og nøgletal i 5 år 208 Side 185 1 Anvendt regnskabspraksis Generelt Årsregnskabet for Jyske Bank A/S aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Reglerne for indregning og måling i Jyske Bank A/S er forenelig med IFRS. Præsentationen i Jyske Bank A/S er forskellig fra præsentationen i koncernen for så vidt angår klassifikation og omfang. Der henvises til den fulde beskrivelse af koncernens anvendte regnskabspraksis i note 68. Årsregnskabet aflægges i danske kroner afrundet til nærmeste mio. kr. For femårsoversigt med hoved- og nøgletal henvises til side 208-209. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet 2022. Økonomiske forhold og risikooplysninger Jyske Bank A/S påvirkes af de økonomiske forhold og risikofaktorer, som er beskrevet i ledelsesberetningen for koncernen, hvorfor der henvises hertil. Mio. kr. 2023 2022 2 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.709 171 Udlån 8.485 2.501 Obligationer 2.029 530 Afledte finansielle instrumenter i alt 703 666 Heraf valutakontrakter 476 620 Heraf rentekontrakter 227 46 Øvrige -95 0 I alt efter modregning af negative renter 13.831 3.868 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter 0 175 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter 0 672 I alt før modregning af negative renter 13.831 4.715 Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 69 1 Udlån 1.538 84 Negative renteindtægter udgør 0 mio. kr. (2022: 175 mio. kr.), og vedrører primært repo-forretninger. I ovenstående tabel er negative renteindtægter modregnet i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter. Side 186 Mio. kr. 2023 2022 3 Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.103 107 Indlån 3.533 -66 Udstedte obligationer 3.144 762 Efterstillede kapitalindskud 215 141 Øvrige renteudgifter 21 7 I alt efter modregning af negative renter 8.016 951 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter 0 672 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter 0 175 I alt før modregning af negative renter 8.016 1.798 Heraf udgør renteudgifter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 361 -9 Indlån 125 -2 Negative renteudgifter udgør 0 mio. kr. (2022: 672 mio. kr.), og vedrører primært repo- og tripartyforretninger. I ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som renteindtægter, og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter. 4 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 1.176 1.078 Betalingsformidling 333 289 Lånesagsgebyrer 115 167 Garantiprovision 101 104 Øvrige gebyrer og provisioner 1.453 1.605 I alt 3.178 3.243 5 Kursreguleringer Udlån til dagsværdi 132 -2 Obligationer 816 -1.645 Aktier mv. 186 -2 Valuta 275 118 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter 431 1.085 Aktiver tilknyttet puljeordninger 742 -674 Indlån i puljeordninger -742 674 Øvrige aktiver 1 15 Udstedte obligationer -408 202 Øvrige forpligtelser -89 206 I alt 1.344 -23 6 Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom 49 46 Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler 2 6 Øvrige ordinære indtægter 418 377 I alt 469 429 Side 187 Mio. kr. 2023 2022 7 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv. 2.704 2.164 Pensioner 344 267 Udgifter til social sikring 409 319 I alt 3.457 2.750 Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion 49 38 Bestyrelse 7 7 Repræsentantskab 4 3 I alt 60 48 For yderligere oplysninger og vederlag mv. til bestyrelsen og direktionen henvises til note 12 i koncernregnskabet, herunder omtale af årets optjente seniorgodtgørelse til direktionen. Øvrige administrationsudgifter 2.223 1.727 Udgifter til personale og administration i alt 5.740 4.525 Lønninger mv. Lønninger og andre kortfristede personaleydelser 2.692 2.156 Andre langsigtede personaleydelser 12 8 I alt 2.704 2.164 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 3.671 3.146 Aflønning til væsentlige risikotagere Antal medlemmer 100 89 Antal medlemmer ved årets udgang 95 79 Kontraktligt vederlag 131 103 Variabelt vederlag 1 3 Pension 14 10 Gruppen af væsentlige risikotagere omfatter ansatte (ekskl. direktionen) med særlig indflydelse på bankens risikoprofil. Gruppen deltager ikke i incitamentsprogrammer. Aflønning er medtaget i den periode, hvor medarbejderen er væsentlig risikotager. 8 Revisionshonorar Samlet honorar inkl. moms til Jyske Bank A/S generalforsamlingsvalgte revisorer 9 12 Honoraret specificeres i: Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet 5 5 Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed 3 1 Honorar for skatterådgivning 0 0 Honorar for andre ydelser 1 6 Udover honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer er der afholdt udgifter til Jyske Banks interne revisionsafdeling. Honorar for ikke-revisionsydelser i 2023 består primært af review i forbindelse med løbende indregning af overskud, afgivelse af diverse lovpligtige erklæringer, assistance til validering af bankens kreditmodeller samt erklæring vedrørende udvalgte ESG-data. Side 188 Mio. kr. 2023 2022 9 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv. Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier i året 235 -195 Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter i året 0 -5 Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer i året 40 -100 Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser 39 68 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -8 -136 Indtægtsført underkurs på overtagne udlån -215 -22 Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen 91 -390 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 2.984 3.471 Nedskrivninger og hensættelser i året 275 -295 Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser -217 -260 Andre bevægelser 72 68 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 3.114 2.984 Nedskrivninger på udlån mv. til amortiseret kostpris 2.678 2.581 Nedskrivninger på udlån til dagsværdi 4 5 Hensættelser på garantier 221 227 Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer 211 171 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 3.114 2.984 * Underkursen på overtagne udlån udgør de forventede kredittab ved første indregning til dagsværdi. Underkursen indtægtsføres i takt med låneomlægninger og tilbagebetaling af udlån. Det i året indtægtsførte beløb modsvares i al væsentlighed af udgiftsførte nedskrivning på de omlagte faciliteter, hvilket indgår i ”Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier i året” Underkurssaldo på overtagne udlån indgår ikke i nedskrivnings- og hensættelsessaldoen. Side 189 Mio. kr. 9 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2023 518 760 1.705 1 2.984 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 441 -354 -87 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -32 69 -37 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -3 -131 134 0 0 Nedskrivninger på nye udlån mv. 181 47 236 0 464 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -133 -126 -305 0 -564 Effekt af genberegninger -302 448 296 5 447 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt 0 0 -217 0 -217 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2023 670 713 1.725 6 3.114 Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2022 663 462 2.346 0 3.471 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 204 -175 -29 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -45 125 -80 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -9 -30 39 0 0 Nedskrivninger vedr. ny portefølje 54 0 0 1 55 Nedskrivninger på nye udlån mv. 160 41 158 0 359 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -215 -100 -348 0 -663 Effekt af genberegninger -293 437 -122 0 22 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt -1 0 -259 0 -260 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022 518 760 1.705 1 2.984 I 2023 udvikler nedskrivningerne i Jyske Bank A/S sig fortsat generelt positivt. Det afspejler sig også i stagevandringerne, der viser en bevægelse mod bedre kreditkvalitet. Overførelsen af nedskrivninger fra stage 2 og 3 til stage 1 er drevet af få store kundekoncerner. Nedskrivningssaldoen er steget lidt, hvilket b.la. er drevet af et ekstra nedskrivningstillæg til ejendomseksponeringer i stage 3 og en opdatering af nedskrivningstillæggene til makroøkonomiske risici. Posterne nye udlån mv. og udgåede udlån mv. er påvirket af naturlige konverteringer og omlægning af lån. Der har alene været mindre modeltilpasninger i perioden, og tabsafskrivningerne er på et lavt niveau. Side 190 Mio. kr. 9 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2023 381 687 1.513 0 2.581 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 399 -330 -69 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -28 57 -29 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -3 -122 125 0 0 Nedskrivninger på nye udlån mv. 115 36 183 0 334 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -70 -103 -245 0 -418 Effekt af genberegninger -294 411 276 5 398 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt 0 0 -217 0 -217 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2023 500 636 1.537 5 2.678 Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2022 484 316 2.014 0 2.814 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 139 -115 -24 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -41 109 -68 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -7 -26 33 0 0 Nedskrivninger vedr. ny portefølje 33 0 0 0 33 Nedskrivninger på nye udlån mv. 114 17 75 0 206 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -125 -62 -236 0 -423 Effekt af genberegninger -215 448 -131 0 102 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt -1 0 -150 0 -151 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022 381 687 1.513 0 2.581 Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2023 2 1 2 0 5 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 2 0 -2 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 0 0 0 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 0 0 0 0 0 Nedskrivninger på nye udlån mv. 2 0 1 0 3 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -2 0 0 0 -2 Effekt af genberegninger -2 0 0 0 -2 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt 0 0 0 0 0 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2023 2 1 1 0 4 Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2022 1 1 0 0 2 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 0 0 0 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 0 0 0 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 0 0 0 0 0 Nedskrivninger vedr. ny portefølje 0 0 0 0 0 Nedskrivninger på nye udlån mv. 2 0 2 0 4 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -1 0 0 0 -1 Effekt af genberegninger 0 0 0 0 0 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt 0 0 0 0 0 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022 2 1 2 0 5 Side 191 Mio. kr. 9 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2023 135 71 191 1 398 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 40 -24 -16 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -4 12 -8 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 0 -9 9 0 0 Nedskrivninger på nye udlån mv. 63 11 53 0 127 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -62 -22 -60 0 -144 Effekt af genberegninger -6 37 21 -1 51 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt 0 0 0 0 0 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2023 166 76 190 0 432 Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Saldo primo 2022 176 145 334 0 655 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1 66 -61 -5 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2 -4 16 -12 0 0 Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3 -1 -4 5 0 0 Nedskrivninger vedr. ny portefølje 21 0 0 1 22 Nedskrivninger på nye udlån mv. 44 24 83 0 151 Nedskrivninger på udgåede udlån mv. -89 -38 -112 0 -239 Effekt af genberegninger -78 -11 8 0 -81 Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt 0 0 -110 0 -110 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022 135 71 191 1 398 Side 192 Mio. kr. 9 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån og garantier 1. januar 2023 215.835 7.499 4.328 83 227.745 Overførsel af udlån og garantier til stadie 1 3.022 -2.491 -531 0 0 Overførsel af udlån og garantier til stadie 2 -9.080 9.198 -118 0 0 Overførsel af udlån og garantier til stadie 3 -917 -672 1.589 0 0 Øvrige bevægelser 1.991 -4.907 -886 -5 -3.807 Bruttoudlån og garantier 31. december 2023 210.851 8.627 4.382 78 223.938 Nedskrivninger og hensættelser i alt 560 668 1.670 5 2.903 Nettoudlån og garantier 31. december 2023 210.291 7.959 2.712 73 221.035 Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån og garantier 1. januar 2022 156.186 7.695 4.561 0 168.442 Tilgang vedr. ny portefølje 41.796 0 0 83 41.879 Overførsel af udlån og garantier til stadie 1 3.687 -3.609 -78 0 0 Overførsel af udlån og garantier til stadie 2 -4.076 4.252 -176 0 0 Overførsel af udlån og garantier til stadie 3 -466 -278 744 0 0 Øvrige bevægelser 18.708 -561 -723 0 17.424 Bruttoudlån og garantier 31. december 2022 215.835 7.499 4.328 83 227.745 Nedskrivninger og hensættelser i alt 444 716 1.653 0 2.813 Nettoudlån og garantier 31. december 2022 215.391 6.783 2.675 83 224.932 Bruttoudlån til amortiseret kost fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån 196.929 6.625 3.591 81 207.226 Overførsel af udlån til stadie 1 2.771 -2.297 -474 0 0 Overførsel af udlån til stadie 2 -8.759 8.863 -104 0 0 Overførsel af udlån til stadie 3 -898 -555 1.453 0 0 Øvrige bevægelser 4.041 -4.764 -810 -7 -1.540 Bruttoudlån 31. december 2023 194.084 7.872 3.656 74 205.686 Nedskrivninger og hensættelser i alt 501 634 1.537 5 2.677 Nettoudlån 31. december 2023 193.583 7.238 2.119 69 203.009 Bruttoudlån til amortiseret kost fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån 135.960 5.680 3.977 0 145.617 Tilgang vedr. ny portefølje 41.796 81 41.877 Overførsel af udlån til stadie 1 2.558 -2.485 -73 0 0 Overførsel af udlån til stadie 2 -3.863 4.025 -162 0 0 Overførsel af udlån til stadie 3 -353 -255 608 0 0 Øvrige bevægelser 20.831 -340 -759 0 19.732 Bruttoudlån 31. december 2022 196.929 6.625 3.591 81 207.226 Nedskrivninger og hensættelser i alt 385 681 1.515 0 2.581 Nettoudlån 31. december 2022 196.544 5.944 2.076 81 204.645 * Øvrige bevægelser er nye såvel som indfriede eksponeringer. Side 193 Mio. kr. 9 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Bruttoudlån til dagsværdi fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån 3.785 85 53 0 3.923 Overførsel af udlån til stadie 1 64 -34 -30 0 0 Overførsel af udlån til stadie 2 -19 20 -1 0 0 Overførsel af udlån til stadie 3 -7 0 7 0 0 Øvrige bevægelser -1.396 0 0 0 -1.396 Bruttoudlån 31. december 2023 2.427 71 29 0 2.527 Nedskrivninger og hensættelser i alt 3 0 1 0 4 Nettoudlån 31. december 2023 2.424 71 28 0 2.523 Bruttoudlån til dagsværdi fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttoudlån 1.677 77 20 0 1.774 Overførsel af udlån til stadie 1 11 -11 0 0 0 Overførsel af udlån til stadie 2 -16 17 -1 0 0 Overførsel af udlån til stadie 3 -7 0 7 0 0 Øvrige bevægelser 2.120 2 27 0 2.149 Bruttoudlån 31. december 2022 3.785 85 53 0 3.923 Nedskrivninger og hensættelser i alt 2 0 2 0 4 Nettoudlån 31. december 2022 3.783 85 51 0 3.919 Garantier fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttogarantier 15.121 789 684 2 16.596 Overførsel af garantier til stadie 1 187 -160 -27 0 0 Overførsel af garantier til stadie 2 -302 315 -13 0 0 Overførsel af garantier til stadie 3 -12 -117 129 0 0 Øvrige bevægelser -654 -143 -76 2 -871 Bruttogarantier 31. december 2023 14.340 684 697 4 15.725 Nedskrivninger og hensættelser i alt 56 34 132 0 222 Nettogarantier 31. december 2023 14.284 650 565 4 15.503 Garantier fordelt på stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kreditfor- ringet ved første indregning I alt Bruttogarantier 18.549 1.938 564 0 21.051 Tilgang vedr. ny portefølje 0 0 0 2 2 Overførsel af garantier til stadie 1 1.118 -1.113 -5 0 0 Overførsel af garantier til stadie 2 -197 210 -13 0 0 Overførsel af garantier til stadie 3 -106 -23 129 0 0 Øvrige bevægelser -4.243 -223 9 0 -4.457 Bruttogarantier 31. december 2022 15.121 789 684 2 16.596 Nedskrivninger og hensættelser i alt 57 35 136 0 228 Nettogarantier 31. december 2022 15.064 754 548 2 16.368 * Øvrige bevægelser er nye såvel som indfriede eksponeringer. Side 194 Mio. kr. 9 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings – brutto før nedskrivninger og hensættelser 31. december 2023 31. dec. 2022 Performing PD-bånd i % Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kredit- forringet ved første indregning I alt I alt 1 0,00 - 0,10 54.410 65 0 0 54.475 54.062 2 0,10 - 0,15 12.601 9 0 0 12.610 16.815 3 0,15 - 0,22 31.883 8 0 0 31.891 21.488 4 0,22 - 0,33 17.012 33 0 0 17.045 27.561 5 0,33 - 0,48 11.595 91 0 0 11.686 14.914 STY 1 – 5 127.501 206 0 0 127.707 134.840 6 0,48 - 0,70 24.415 161 0 0 24.576 26.401 7 0,70 - 1,02 16.060 246 0 0 16.306 16.068 8 1,02 - 1,48 10.969 443 0 0 11.412 19.743 9 1,48 - 2,15 13.250 540 0 0 13.790 7.604 10 2,15 - 3,13 10.459 957 0 0 11.416 6.905 11 3,13 - 4,59 4.049 1.038 0 0 5.087 2.030 STY 6 – 11 79.202 3.385 0 0 82.587 78.751 12 4,59 - 6,79 1.229 1.192 0 0 2.421 2.040 13 6,79 - 10,21 630 666 0 0 1.296 1.651 14 10,21 - 25,0 536 3.145 0 0 3.681 2.979 STY 12-14 2.395 5.003 0 0 7.398 6.670 Øvrige 1.754 32 0 0 1.786 2.777 Non-performing 0 0 4.384 76 4.460 4.707 Total 210.852 8.626 4.384 76 223.938 227.745 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings 31. december 2023 31. dec. 2022 Performing PD-bånd i % Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kredit- forringet ved første indregning I alt I alt 1 0,00 - 0,10 4 0 0 0 4 9 2 0,10 - 0,15 18 0 0 0 18 17 3 0,15 - 0,22 37 0 0 0 37 25 4 0,22 - 0,33 51 0 0 0 51 49 5 0,33 - 0,48 43 1 0 0 44 41 STY 1 - 5 153 1 0 0 154 141 6 0,48 - 0,70 58 4 0 0 62 62 7 0,70 - 1,02 60 4 0 0 64 56 8 1,02 - 1,48 79 8 0 0 87 61 9 1,48 - 2,15 80 14 0 0 94 41 10 2,15 - 3,13 57 23 0 0 80 94 11 3,13 - 4,59 42 39 0 0 81 31 STY 6 – 11 376 92 0 0 468 345 12 4,59 - 6,79 9 110 0 0 119 55 13 6,79 - 10,21 5 51 0 0 56 48 14 10,21 - 25,0 9 404 0 0 413 512 STY 12-14 23 565 0 0 588 615 Øvrige 5 11 0 0 16 17 Non-performing 0 0 1.671 6 1.677 1.695 Total 557 669 1.671 6 2.903 2.813 Side 195 Mio. kr. 9 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier og intern ratings 31. december 2023 31. dec. 2022 Performing PD-bånd i % Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kredit- forringet ved første indregning I alt I alt 1 0,00 - 0,10 28.658 0 0 0 28.658 21.272 2 0,10 - 0,15 5.579 0 0 0 5.579 4.650 3 0,15 - 0,22 7.985 1 0 0 7.986 6.429 4 0,22 - 0,33 4.989 40 0 0 5.029 8.161 5 0,33 - 0,48 6.002 19 0 0 6.021 5.018 STY 1 – 5 53.213 60 0 0 53.273 45.530 6 0,48 - 0,70 4.094 36 0 0 4.130 7.602 7 0,70 - 1,02 4.891 31 0 0 4.922 5.103 8 1,02 - 1,48 3.222 370 0 0 3.592 5.218 9 1,48 - 2,15 3.222 303 0 0 3.525 1.617 10 2,15 - 3,13 2.081 180 0 0 2.261 1.180 11 3,13 - 4,59 1.320 100 0 0 1.420 758 STY 6 – 11 18.830 1.020 0 0 19.850 21.478 12 4,59 - 6,79 298 179 0 0 477 565 13 6,79 - 10,21 252 183 0 0 435 935 14 10,21 - 25,0 47 568 0 0 615 478 STY 12-14 597 930 0 0 1.527 1.978 Øvrige 2 0 0 0 2 3.177 Non-performing 0 0 314 1 315 510 Total 72.642 2.010 314 1 74.967 72.673 31. december 2023 31. dec. 2022 Performing PD-bånd i % Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Kredit- forringet ved første indregning I alt I alt 1 0,00 - 0,10 2 1 0 0 3 2 2 0,10 - 0,15 6 0 0 0 6 4 3 0,15 - 0,22 8 0 0 0 8 6 4 0,22 - 0,33 11 0 0 0 11 7 5 0,33 - 0,48 13 0 0 0 13 8 STY 1 – 5 40 1 0 0 41 27 6 0,48 - 0,70 14 0 0 0 14 17 7 0,70 - 1,02 13 0 0 0 13 7 8 1,02 - 1,48 10 4 0 0 14 8 9 1,48 - 2,15 9 2 0 0 11 5 10 2,15 - 3,13 9 2 0 0 11 7 11 3,13 - 4,59 7 2 0 0 9 4 STY 6 – 11 62 10 0 0 72 48 12 4,59 - 6,79 3 5 0 0 8 4 13 6,79 - 10,21 3 6 0 0 9 14 14 10,21 - 25,0 1 23 0 0 24 15 STY 12-14 7 34 0 0 41 33 Øvrige 1 0 0 0 1 1 Non-performing 0 0 56 0 56 62 Total 110 45 56 0 211 171 Side 196 Mio. kr. 10 Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher Branche Udlån og garantier Nedskrivnings- og hensættelses- saldo Årets nedskrivninger på udlån mv. Årets tab Pct. 2023 Pct. 2022 Ultimo 2023 Ultimo 2022 Ultimo 2023 Ultimo 2022 2023 2022 2023 2022 Offentlige myndigheder 6 6 13.037 13.399 0 0 0 0 0 0 Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri 6 6 12.476 11.463 84 138 -48 -159 14 26 Fiskeri 2 2 5.019 4.147 13 18 -6 15 0 0 Mælkeproducenter 0 0 692 443 19 58 -39 -88 0 25 Planteavl 2 2 3.953 3.590 35 29 1 -30 0 0 Svineavl 1 1 1.607 1.741 12 27 -1 -39 14 1 Øvrigt landbrug 1 1 1.205 1.542 5 6 -3 -17 0 0 Industri og råstofudvinding 6 5 12.294 12.259 269 176 49 -221 1 0 Energiforsyning 4 3 8.332 7.275 37 20 17 -23 0 0 Bygge og anlæg 2 2 4.769 4.465 59 56 -24 0 1 8 Handel 4 4 8.200 9.156 410 265 135 -1 3 2 Transport, hoteller og restaurant 2 1 4.091 3.245 87 72 10 -17 0 0 Information og kommunikation 1 1 2.283 2.815 29 140 -15 -5 103 0 Finansiering og forsikring 39 39 86.070 87.515 741 851 -150 359 10 44 Fast ejendom 10 12 22.980 24.615 201 109 34 -72 0 114 Udlejning af ejendom 5 7 12.892 14.793 137 62 18 -69 0 114 Køb og salg af ejendom 2 2 3.926 3.639 18 12 5 -1 0 0 Øvrig ejendom 3 3 6.162 6.183 46 35 11 -2 0 0 Øvrige erhverv 5 4 10.295 10.107 264 181 75 54 13 18 Erhverv 79 77 171.790 172.915 2.181 2.008 83 -85 145 212 Private 15 17 36.208 38.618 722 804 -32 -205 111 116 Uudnyttede kreditrammer og kredittilsagn 0 0 0 0 211 172 40 -100 0 0 I alt 100 100 221.035 224.932 3.114 2.984 91 -390 256 328 Under udlån udgør reverse repoforretninger 54.093 mio. kr. (2022: 52.523 mio. kr.). Side 197 Mio. kr. 2023 2022 11 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 4 55 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2.538 2.052 I alt 2.542 2.107 12 Skat Aktuel skat 1.207 477 Ændring i udskudt skat -35 -20 Efterregulering af tidligere års aktuelle og udskudte skat, netto 39 9 I alt 1.211 466 Effektiv skatteprocent Skatteprocent i Danmark 22,0 22,0 Særskat for finansielle virksomheder i Danmark 3,2 0,0 Reguleringer vedrørende tidligere år 0,6 0,2 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. 0,2 0,0 Ændring af skatteprocent 0,0 -0,1 Effektiv skatteprocent 26,0 22,1 Andel inkluderet i indkomst fra dattervirksomheder -9,0 -11,0 I alt 17,0 11,1 13 Resultat pr. aktie Årets resultat 5.904 3.752 Indehavere af hybrid kernekapital 163 147 Aktionærerne i Jyske Bank A/S andel 5.741 3.605 Gennemsnitligt antal aktier, 1.000 stk. 64.272 68.115 Gennemsnitligt antal egne aktier, 1.000 stk. -11 -2.987 Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk. 64.261 65.128 Antal udestående aktier i omløb ultimo, 1.000 stk. 64.254 64.264 Resultat pr. aktie (EPS) kr. 89,34 55,35 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 89,34 55,35 Basisresultat pr. aktie Basisresultat 8.126 4.832 Indehavere af hybrid kernekapital 163 147 Basisresultat ekskl. indehavere af hybrid kernekapital 7.963 4.685 Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk. 64.261 65.128 Basisresultat i kr. pr. aktie 123,92 71,95 Side 198 Mio. kr. 14 Kontraktuel restløbetid, 2023 Anfordring Op til 3 mdr. 3 mdr.-1 år 1-5 år Over 5 år I alt Aktiver Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 815 4.018 0 0 0 4.833 Udlån til dagsværdi 0 8 21 153 2.341 2.523 Udlån til amortiseret kostpris 16 98.104 48.870 19.758 36.261 203.009 Obligationer til dagsværdi 0 1.014 5.977 30.178 13.240 50.409 Obligationer til amortiseret kostpris 0 938 5.575 21.801 9.305 37.619 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7.406 15.601 5.510 2.981 0 31.498 Indlån 146.034 47.827 9.314 2.765 3.912 209.852 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 55.270 8.657 26.094 3.727 93.748 Efterstillede kapitalindskud 0 0 11 22 6.110 6.143 Kontraktuel restløbetid, 2022 Aktiver Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.375 7.221 3 0 0 8.599 Udlån til dagsværdi 0 18 51 335 3.515 3.919 Udlån til amortiseret kostpris 10 93.204 46.050 23.074 42.307 204.645 Obligationer til dagsværdi 0 0 12.095 26.279 9.437 47.811 Obligationer til amortiseret kostpris 0 2.983 3.479 25.950 7.999 40.411 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 10.511 8.376 7.529 2.249 0 28.665 Indlån 121.977 63.476 11.496 1.039 3.351 201.339 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 53.131 17.914 20.672 3.718 95.435 Efterstillede kapitalindskud 0 149 86 33 6.097 6.365 Beløb ovenfor er ekskl. renter. 2023 2022 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 4.833 8.599 I alt 4.833 8.599 Heraf udgør reverse repoforretninger 1.053 2.380 16 Obligationer til dagsværdi og amortiseret kostpris, i alt målt til dagsværdi Realkreditobligationer 73.341 73.345 Statsobligationer 3.913 3.367 Øvrige obligationer 9.884 9.724 I alt 87.138 86.436 Heraf indregnet til amortiseret kostpris 37.619 40.411 Dagsværdi af obligationer indregnet til amortiseret kostpris 36.729 38.625 Side 199 17 Sikkerhedsstillelse Jyske Bank modtager og stiller sikkerheder i forbindelse med penge- og værdipapirclearing, mellemværender med nationalbanker, repo- og reverse-forretninger, tripartyaftaler samt dagsværdier på afledte finansielle instrumenter omfattet af CSA-aftaler. Sikkerhedsstillelser er et almindeligt led i forretningsmellemværender og foretages på markedskonforme vilkår. Sikkerhedsstillelser øges og reduceres løbende i takt med ændringer i forpligtelserne. Afhængig af indgåede aftaler stilles og modtages sikkerheder med en ejers rettigheder, således at modtagere af sikkerheder kan sælge denne eller anvende denne til sikkerhedsstillelse for lån og andre mellemværender. Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutaforretninger samt triparty repoforretninger med en samlet kursværdi ultimo 2023 på 20.728 mio. kr. (2022: 15.686 mio. kr.). Herudover har Jyske Bank afgivet kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 5.214 mio. kr. (2022: 6.836 mio. kr.) samt obligationer for 3.087 mio. kr. (2022: 6.566 mio. kr.). Indgåelse af repoforretninger, dvs. salg af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indebærer, at der er stillet obligationer ultimo 2023 med kursværdi på 14.545 mio. kr. (2022: 18.042 mio. kr.) til sikkerhed for det beløb, der lånes. Indgåelse af reverse repoudlån, dvs. køb af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, indebærer, at Jyske Bank har modtaget de solgte obligationer som sikkerhed for det beløb, der udlånes. Reverse repoudlån udgør ultimo 2023 55.146 mio. kr. (2022: 54.902 mio. kr.). Herudover har Jyske Bank modtaget kontant sikkerhedstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 6.885 mio. kr. (2022: 10.690 mio. kr.) samt obligationer for 1.929 mio. kr. (2022: 2.712 mio. kr.) Mio. kr. 2023 2022 18 Aktier mv. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen A/S 979 717 Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 7 10 Unoterede aktier optaget til dagsværdi 1.250 1.353 I alt 2.236 2.080 19 Kapitalandele i associerede og fælleskontrollerede virksomheder Samlet kostpris primo 182 257 Tilgang 1 6 Afgang 0 81 Samlet kostpris ultimo 183 182 Op- og nedskrivninger primo -8 -40 Årets op- og nedskrivninger 4 55 Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 -23 Op- og nedskrivninger ultimo -4 -8 Indregnet værdi ultimo 179 174 Side 200 Mio. kr. 2023 2022 20 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Samlet kostpris primo 14.572 14.448 Tilgang 131 124 Afgang 89 0 Samlet kostpris ultimo 14.614 14.572 Op- og nedskrivninger primo 9.920 8.318 Resultat 2.538 2.052 Udbytte 243 453 Andre kapitalbevægelser 1 3 Tilbageførte op- og nedskrivninger 69 0 Op- og nedskrivninger ultimo 12.285 9.920 Indregnet værdi ultimo 26.899 24.492 Heraf kreditinstitutter 24.306 22.159 21 Immaterielle aktiver Goodwill 2.841 2.841 Kunderelationer 553 485 Immaterielle aktiver i alt 3.394 3.326 Der henvises til koncern note 29. Mio. kr. 2023 2022 22 Domicilejendomme, ekskl. leasing Omvurderet værdi primo 3.138 1.578 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 10 3 Afgang i årets løb 22 17 Afskrivninger 16 8 Positive værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst 18 13 Negative værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst 3 0 Positive værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen 16 0 Negative værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen 8 0 Omvurderet værdi ultimo 3.133 1.569 Kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger 2.689 1.353 Anvendt afkastkrav 2%-10% 3%-10% Anvendt vægtet gennemsnitligt afkastkrav 6,45% 6,43% For leasede domicilejendomme henvises til koncernnote 63. 23 Øvrige materielle aktiver Samlet kostpris primo 1.145 1.092 Tilgang 40 56 Afgang 0 3 Samlet kostpris ultimo 1.185 1.145 Af- og nedskrivninger primo 1.053 1.014 Årets afskrivninger 44 39 Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 0 Af- og nedskrivninger ultimo 1.097 1.053 Indregnet værdi ultimo 88 92 Side 201 Mio. kr. 2023 2022 24 Andre aktiver Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 18.741 26.879 Tilgodehavende renter og provision 1.055 518 Øvrige aktiver 723 1.377 I alt 20.519 28.774 Netting Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv., brutto 45.998 65.702 Netting af positiv og negativ dagsværdi 27.257 38.823 I alt 18.741 26.879 Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearinghus (CCP-clearing). 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til centralbanker 18 10 Gæld til kreditinstitutter 31.480 28.655 I alt 31.498 28.665 Heraf udgør repoforretninger 11.869 14.230 26 Indlån På anfordring 144.725 155.035 Med opsigelsesvarsel 7.282 748 Tidsindskud 52.249 39.240 Særlige indlånsformer 5.596 6.316 I alt 209.852 201.339 Heraf udgør repoforretninger 2.459 4.241 27 Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger 6.475 5.799 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 18.821 27.412 Leasinggæld 289 313 Øvrige passiver 7.690 7.557 I alt 33.275 41.081 Netting Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv., brutto 46.078 66.235 Netting af positiv og negativ dagsværdi 27.257 38.823 I alt 18.821 27.412 Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearinghus (CCP-clearing). Side 202 Mio. kr. 2023 2022 28 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger 400 419 Hensættelser til langsigtede personaleydelser 62 58 Indregnet i balancen ultimo 462 477 Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger Nutidsværdi af pensionsforpligtelser 470 492 Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver 70 73 Nettoforpligtelse indregnet i balancen 400 419 Forskydning i hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger Hensættelser primo 492 584 Omkostninger for det aktuelle regnskabsår 20 1 Beregnede renteudgifter 15 18 Aktuarmæssige tab/gevinster -26 -78 Udbetalte pensioner -31 -33 Hensættelser ultimo 470 492 Udvikling i dagsværdi af pensionsordningernes aktiver Aktiver primo 73 77 Kalkuleret rente af aktiver 2 3 Afkast ekskl. kalkuleret rente af aktiver 3 0 Udbetalte pensioner -8 -7 Aktiver ultimo 70 73 Pensionsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen Omkostninger for det aktuelle regnskabsår 20 1 Kalkulerede renter vedrørende forpligtelser 15 18 Kalkuleret rente af aktiver -2 -2 Indregnet i alt for ydelsesbaserede ordninger 33 17 Indregnet i alt for bidragsbaserede ordninger 311 250 Resultatført i alt 344 267 Omkostningen er indregnet under udgifter til personale og administration. Pensionsaktiver sammensætter sig således Aktier 19 16 Obligationer 27 27 Likvider 24 30 Pensionsaktiver i alt 70 73 I pensionsaktiver indgår 40.000 stk. aktier i Jyske Bank (2022: 40.000 stk.) Måling af alle pensionsaktiver er baseret på noterede kurser på et aktivt marked. For yderligere oplysninger henvises til note 37 i koncernregnskabet. 29 Andre hensatte forpligtelser Hensættelser til retssager primo 91 95 Tilgang 46 20 Afgang med forbrug 1 7 Afgang uden forbrug 43 17 Hensættelser til retssager ultimo 93 91 Andre hensatte forpligtelser vedrører retssager. Side 203 Mio. kr. 2023 2022 30 Hensættelser til udskudt skat Udskudt skat Udskudte skatteaktiver 0 20 Udskudte skatteforpligtelser 190 0 Udskudt skat, netto 190 -20 Ændring i udskudt skat 2023 Primo Indregnet i årets resultat Indregnet i anden totalindkomst Øvrige reguleringer Ultimo Obligationer til amortiseret kostpris -31 262 0 0 231 Immaterielle aktiver -1 98 0 0 97 Materielle aktiver 186 3 2 0 191 Udlån mv. -20 -153 0 0 -173 Hensættelser til pensioner o.l. -123 -4 7 0 -120 Andet -31 -5 0 0 -36 I alt -20 201 9 0 190 Ændring i udskudt skat 2022 Obligationer til amortiseret kostpris -30 -1 0 0 -31 Immaterielle aktiver 0 -1 0 0 -1 Materielle aktiver 173 10 3 0 186 Udlån mv. -15 -5 0 0 -20 Hensættelser til pensioner o.l. -124 -17 18 0 -123 Andet -25 -6 0 0 -31 I alt -21 -20 21 0 -20 Selskabsskatteprocenten for pengeinstitutter m.m. i Danmark stiger fra 25,2% i 2023 til 26% i 2024 og efterfølgende år. 31 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: Var. % Obligationslån NOK 1.000 mio. 24.03.2031 663 707 Var. % Obligationslån SEK 1.000 mio. 24.03.2031 672 669 1,25 % Obligationslån EUR 200 mio. 28.01.2031 1.491 1.487 2,25% Obligationslån EUR 300 mio. 05.04.2029 2.236 2.231 6,73% Obligationslån EUR 4,5 mio. 2024-2026 34 45 Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023 0 74 5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023 0 74 5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023 0 74 Var. Obligationslån SEK 600 mio. 31.8.2032 403 402 Var. Obligationslån NOK 400 mio. 31.8.2032 265 283 Var. Obligationslån DKK 400 mio. 31.8.2032 400 400 Efterstillede kapitalindskud, nominelt 6.164 6.446 Sikring af renterisiko til dagsværdi -21 -81 I alt 6.143 6.365 Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget 6.112 6.178 Supplerende obligationslån EUR 200 mio. forfalder senest 28. januar 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 28. januar 2026. Lånet er fastforrentet frem til den 28. januar 2026, hvorefter renten fastsættes f or de næste 5 år. Supplerende obligationslån EUR 300 mio. forfalder senest 5. april 2029, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 5. april 2024. Lånet er fastforrentet frem til den 5. april 2024, hvorefter renten fastsættes for de næste 5 år. Supplerende obligationslån NOK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M NIBOR + 128 bps i hele lånets løb etid. Supplerende obligationslån SEK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M STIBOR + 125 bps i hele lånets løbetid . Supplerende obligationslån DKK 400 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M CIBOR + 245 bps i hele lånets løbetid . Supplerende obligationslån SEK 600 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M STIBOR + 300 bps i hele lånets løbetid. Side 204 31 Efterstillede kapitalindskud, fortsat Supplerende obligationslån NOK 400 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M NIBOR + 305 bps i hele lånets løbetid. Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud udgør 0 mio. kr. (2022: 4 mio. kr). 32 Eventualforpligtelser Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter. Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og i beskedent omfang til erhvervsejendomme. For private ejendomme ligger garantien inden for 80% og for erhvervsejendomme inden for 60-80% af ejendommens værdi fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig. Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og konverteringer af realkreditlån. Garantierne er kendetegnet ved minimal risiko. Øvrige eventualforpligtelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko, herunder arbejdsgarantier. Risikoen vurderes mindre end på f.eks. kreditter med variabel udnyttelse. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank herudover part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at sådanne forpligtelser får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Finanstilsynet gennemførte i 2021 en hvidvaskinspektion i Jyske Bank og offentliggjorde i 2022 en redegørelse om inspektionen, og den vedrørte primært et mindre antal boliglån i Sydeuropa. Finanstilsynet har efterfølgende meddelt Jyske Bank, at man har indgivet en politianmeldelse mod banken for overtrædelse af bestemmelser i hvidvaskloven vedr. kundekendskabsprocedurer og undersøgelsespligt. Jyske Banks vurdering er, at der er en begrænset risiko for, at banken har været udnyttet til hvidvask, og Jyske Bank vurderer at have et godt billede af kundernes og midlernes oprindelse. Jyske Bank vil samarbejde med politiet om alle forhold i sagen. Jyske Bank forventer ikke, at sagen får væsentlig indflydelse på bankens finansielle stilling. Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5‰ af de dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 0,8% af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for 7,91% af eventuelle tab. Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) fra juni 2015 medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1% af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko i Danmark, og de første bidrag til afviklingsformuen er betalt ultimo 2015. Jyske Bank forventer at skulle betale samlet ca. 400 mio. kr. over en 10-årig periode fra 2015-2024. Jyske Banks medlemskab af foreningen Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse til Bankdata på ca. 1,9 mia. kr. Jyske Bank A/S er sambeskattet med samtlige indenlandske datterselskaber der indgår i Jyske Bank koncernen. Jyske Bank A/S er administrationsselskab i sambeskatningen og hæfter således ubegrænset og solidarisk for sambeskatningens danske selskabsskatter. Jyske Bank A/S og væsentligste datterselskaber indgår i momsmæssig fællesregistrering og hæfter således solidarisk for fællesregistreringens betaling af moms og lønsumsafgift. Mio. kr. 2023 2022 Garantier Finansgarantier 9.381 10.245 Tabsgarantier for realkreditudlån 650 689 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 341 58 Øvrige eventualforpligtelser 5.131 5.376 I alt 15.503 16.368 33 Andre eventualforpligtelser Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter 74.967 72.673 Øvrige 15 15 I alt 74.982 72.688 Side 205 Mio. kr. 2023 2022 34 Transaktioner med nærtstående parter Transaktioner med tilknyttede virksomheder Garantistillelse 414 414 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 57 369 Udlån 25.064 23.975 Obligationer 6.860 6.122 Gæld til kreditinstitutter 323 283 Indlån 145 315 Andre forpligtelser 0 0 Derivater, dagsværdier 1.303 1.907 Renteindtægter 925 153 Renteudgifter 0 3 Gebyrindtægter 1.721 1.964 Gebyrudgifter 0 0 Andre driftsindtægter 357 362 Udgifter til personale og administration 18 17 Transaktioner med associerede virksomheder Andre forpligtelser 75 71 Udgifter til personale og administration 762 746 Transaktioner med joint ventures Udlån 24 0 Renteindtægter 3 0 Som nærtstående parter anses tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures. Der henvises til koncernoversigten i koncernnote 66. Som nærtstående parter anses ligeledes Jyske Banks direktion og bestyrelse, samt nærtstående parter til disse. Der henvises til koncernnote 62. Jyske Bank anser ikke repræsentantskabet som et snævert ledelsesorgan. Jyske Bank er bankforbindelse for en række nærtstående parter, og Jyske Bank indgår i et fælles funding samarbejde med Jyske Realkredit. Øvrige transaktionerne mellem nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter. Transaktioner mellem Jyske Bank og tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures sker på markedsvilkår eller afregnes på basis af de faktiske omkostninger. Transaktioner mellem Jyske Bank og øvrige nærtstående parter foretages på markedsmæssige vilkår herunder rente- og provisionssatser. Side 206 Mio. kr. 35 Regnskabsmæssig sikring 2023 Amortiseret kostpris/ Nominel værdi Regnskabs- mæssig værdi Akkumuleret regnskabs- mæssig dagsværdi- regulering Årets gevinst/tab Renterisiko på fast forrentede forpligtelser Udstedte obligationer 16.517 16.771 -254 -409 Efterstillede kapitalindskud 2.236 2.215 21 -61 Gæld til kreditinstitutter 745 704 42 -29 I alt 19.498 19.690 -191 -499 Afledte finansielle instrumenter, swaps Swaps, som sikring til udstedte obligationer 16.517 232 232 393 Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud 2.236 -22 -22 59 Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter 745 -41 -41 27 I alt 19.498 169 169 479 2022 Renterisiko på fast forrentede forpligtelser Udstedte obligationer 12.459 12.304 155 202 Efterstillede kapitalindskud 2.380 2.298 82 126 Gæld til kreditinstitutter 744 673 71 81 I alt 15.583 15.275 308 409 Afledte finansielle instrumenter, swaps Swaps, som sikring til udstedte obligationer 12.459 -161 -161 -207 Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud 2.380 -81 -81 -122 Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter 744 -68 -68 -77 I alt 15.583 -310 -310 -406 Der henvises til koncernnote 58. Side 207 Mio. kr. 36 Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter bruges af såvel kunder som Jyske Bank til afdækning og styring af markedsrisici. Markedsrisici på afledte finansielle instrumenter indgår i koncernens markedsrisikoopgørelser. Kreditrisikoen på afledte finansielle instrumenter opgøres pr. modpart og indgår i kreditrisikostyringen. Når der er indgået aftale herom, foretages netting pr. modpart af den kreditrisiko, der er forbundet med afledte finansielle instrumenter. 2023 Netto dagsværdi Dagsværdi Hoved- stole i alt Til og med 3 mdr. Over 3 mdr. til og med 1 år Over 1 år til og med 5 år Over 5 år Aktiver Forplig- telser Netto Nominel værdi Valutakontrakter -420 -505 -434 50 6.659 7.968 -1.309 834.730 Rentekontrakter -221 5 1.678 250 38.441 36.729 1.712 1.486.708 Aktiekontrakter -5 0 0 0 13 18 -5 21 Råvarekontrakter -251 -236 -6 0 802 1.295 -493 38 I alt -897 -736 1.238 300 45.915 46.010 -95 2.321.497 Uafviklede spotforretninger 83 68 15 36.164 CCP netting -27.257 -27.257 0 0 I alt med CCP netting 18.741 18.821 -80 2.357.661 2022 Netto dagsværdi Dagsværdi Hoved- stole i alt Til og med 3 mdr. Over 3 mdr. til og med 1 år Over 1 år til og med 5 år Over 5 år Aktiver Forplig- telser Netto Nominel værdi Valutakontrakter -917 -356 -980 -61 11.841 14.155 -2.314 952.975 Rentekontrakter 43 70 1.924 243 51.695 49.415 2.280 1.528.857 Aktiekontrakter 6 0 0 0 26 20 6 62 Råvarekontrakter 9 -539 31 0 2.093 2.593 -500 109 I alt -859 -825 975 182 65.655 66.183 -528 2.482.003 Uafviklede spotforretninger 47 52 -5 30.768 CCP netting -38.823 -38.823 0 0 I alt med CCP netting 26.879 27.412 -533 2.512.771 Side 208 Mio. kr. 37 Hoved- og nøgletal i 5 år RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG 2023 2022 Indeks 23/22 2021 2020 2019 Netto renteindtægter 5.815 2.918 199 2.224 2.232 2.357 Udbytte af aktier mv. 65 87 75 50 41 36 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 2.958 3.063 97 2.920 2.578 2.809 Netto rente- og gebyrindtægter 8.838 6.068 146 5.194 4.851 5.202 Kursreguleringer 1.344 -23 - 821 307 176 Andre driftsindtægter 469 429 109 458 380 395 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 5.987 4.753 126 4.653 4.590 4.683 Heraf udgifter til personale- og administration 5.740 4.525 127 4.482 4.397 4.542 Nedskrivninger på udlån mv. 91 -390 - -275 361 -123 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2.542 2.107 121 1.531 1.184 1.453 Resultat før skat 7.115 4.218 169 3.626 1.771 2.666 Skat 1.211 466 260 450 162 226 Årets resultat 5.904 3.752 157 3.176 1.609 2.440 BALANCE ULTIMO Udlån 205.532 208.564 99 144.575 147.987 149.397 - bankudlån 151.439 156.041 97 103.531 96.028 103.134 - repoudlån 54.093 52.523 103 41.044 51.959 46.263 Indlån 217.368 208.517 104 134.057 136.771 140.040 - bankindlån 191.393 181.998 105 117.026 123.208 122.542 - repoindlån og tripartyindlån 18.459 19.341 95 12.694 9.492 13.296 - puljeindlån 7.516 7.178 105 4.337 4.071 4.202 Udstedte obligationer 93.748 95.435 98 73.124 63.697 38.556 Efterstillede kapitalindskud 6.143 6.365 97 5.513 5.821 4.327 Indehavere af hybrid kernekapital 3.313 3.301 100 3.355 3.307 3.257 Aktionærernes egenkapital 42.573 37.323 114 34.911 33.325 32.453 Aktiver i alt 429.114 421.675 102 314.879 335.402 304.100 Side 209 Mio. kr. 37 Hoved- og nøgletal i 5 år, fortsat 2023 2022 2021 2020 2019 Resultat før skat pr. aktie (kr.) 108,18 62,51 48,77 21,98 31,87 Årets resultat pr. aktie (kr.) 89,34 55,35 42,41 19,76 29,00 Årets resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 89,34 55,35 42,41 19,76 29,00 Basisresultat pr. aktie (kr.) 123,92 71,95 53,57 27,40 37,79 Ultimokurs pr. aktie (kr.) 484 451 337 233 243 Indre værdi pr. aktie (kr.) 663 581 515 459 434 Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 0,73 0,78 0,65 0,51 0,56 Kurs/resultat pr. aktie 5,4 8,1 7,9 11,8 8,4 Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) 7,8 0 0 0 0 Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.) 7,8 0 0 0 0 Kapitalprocent 29,1 25,0 31,5 32,8 31,5 Kernekapitalprocent 25,3 21,4 27,6 28,6 28,4 Egentlig kernekapitalprocent 23,3 19,5 25,2 25,7 25,5 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 17,4 11,3 10,1 4,9 7,8 Årets resultat i pct. af gns. egenkapital 14,4 10,0 8,8 4,4 7,1 Indtjening pr. omkostningskrone 2,2 2,0 1,8 1,4 1,6 Renterisiko (%) 2,7 2,4 1,0 0,6 0,4 Valutaposition 3,6 3,2 2,7 5,0 13,1 Valutarisiko (%) 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 Liquidity Coverage Ratio (LCR) (%) 190 430 416 385 228 Summen af store eksponeringer (%) 104 116 110 82 84 Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,3 1,2 1,9 2,1 2,1 Årets nedskrivningsprocent 0,0 -0,2 -0,2 0,2 -0,1 Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån (%) -2,9 50,7 7,8 -6,9 -6,8 Udlån i forhold til indlån 1,0 1,0 1,1 1,1 1,1 Udlån i forhold til egenkapital 4,5 5,1 3,8 4,0 4,2 Afkastningsgrad 1,4 0,9 1,0 0,5 0,8 Antal heltidsmedarbejdere ultimo året 3.669 3.642 3.020 3.109 3.300 Antal heltidsmedarbejdere gns. i året 3.671 3.146 3.060 3.210 3.353 Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning, jf. note 69 i koncernregnskabet. * Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. → → → → → → ESG hoved- og nøgletal CO 2 e-regnskab Impact Rapportering i henhold til EU-taksonomien Anvendt regnskabspraksis Politikker og principper Ledelsesberetning fortsat ESG-data Side 210 ESG-dataÅrsrapport 2023 Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab Påtegninger ESG hoved- og nøgletal Scope 1 Scope 2 - lokationsbaseret Scope 3 Vandforbrug Energiforbrug Energiintensitet pr FTE Vedvarende energiandel Fuldtidsarbejdsstyrke Kønsdiversitet Kønsdiversitet i ledelseslag Lønforskel mellem køn Medarbejderomsætningshastighed Arbejdsglæde Sygefravær Samfundsbidrag Indregnet aktuel skat Lønsumsafgift Moms Ejendomsskat Bestyrelsens kønsdiversitet Tilstedeværelse på bestyrelsesmøder Lønforskel mellem CEO og medarbejdere Miljødata Sociale data Ledelsesdata Enhed 2023 2022 2021 2020 2019 Ton CO 2 e Ton CO 2 e Ton CO 2 e M3 Kg GJ GJ/FTE % FTE % % Gange % 1-100 Dage/FTE Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. % % Gange 639 1.411 2.007.620 26.681 462.718 66.839 17 77,0 3.952 47,0 28,5 1,16 9,2 79 7,2 2.022 1.434 408 170 10 33,3 94,2 15,7 603 1.527 1.848.817 20.586 559.408 68.752 21 75,5 3.284 46,8 27,2 1,18 10,6 78 7,0 2.042 1.566 318 149 9 33,3 97,4 14,9 655 1.841 2.050.284 17.357 78.957 24 73,7 3.257 47,3 25,8 1,18 11,8 76 5,9 1.312 842 320 140 10 44,4 97,7 14,9 679 1.957 2.648 - 72.532 22 75,3 3.349 48,0 26,4 1,18 14,7 74 5,3 1.153 730 308 105 10 36,4 97,3 14,9 703 2.179 3.264 78.431 22 74,1 3.614 49,3 29,4 1,18 10,7 – 5,5 1.378 937 314 116 11 27,3 93,4 13,8 * Sammenligningstal er tilpasset. Se venligst afsnittet Ændringer i praksis under Anvendt regnskabspraksis, side 238. * * Side 211ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 CO 2 e-regnskab Scope 1 Biler Varme Scope 2 - lokationsbaseret Scope 2 - markedsbaseret Elektricitet - lokationsbaseret Elektricitet - markedsbaseret Fjernvarme Scope 3 Finansieret udledning Bankdata og JN Data 2023 2022 2021 2020 2019 639 321 318 1.411 358 1.053 - 358 2.007.620 82 809 26 93 992 3.361 291.984 1.710.273 1.709.922 352 603 256 347 1.527 404 1.123 - 404 1.848.817 98 108 846 3.018 255.464 1.589.283 1.588.916 367 655 189 467 1.841 529 1.312 - 529 2.050.284 103 471 218.775 1.830.935 1.830.582 353 679 204 475 1.957 513 1.444 - 513 2.648 73 559 - 2.016 - 2.016 703 290 413 2.179 672 1.507 - 672 3.264 117 1.156 - 1.991 - 1.991 Ton CO 2 e Side 212ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Impact Udlån og investeringer samlet Udlån Privat Erhverv Investering Kapitalforvaltning Egenbeholdning I alt Forretningsomfang med udledning Mia. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 503,5 213,0 290,5 211,9 136,7 75,2 715,4 496,3 217,4 278,9 184,7 113,4 71,3 681,0 427,6 186,0 241,6 202,6 128,0 74,6 630,2 418,4 195,9 222,5 182,0 110,5 71,4 600,3 417,2 197,6 219,6 179,2 114,4 64,8 596,4 Udlån Privat Erhverv Investering Kapitalforvaltning Egenbeholdning I alt Udledning Ton CO 2 2023 2022 2021 2020 2019 1.255.991 222.830 1.033.161 798.701 627.785 170.916 2.054.692 1.258.703 252.775 1.005.928 638.186 490.783 147.403 1.896.889 1.219.528 299.427 920.101 916.698 705.916 210.782 2.136.226 1.479.629 478.391 1.001.238 869.448 619.248 250.200 2.349.077 1.607.617 499.917 1.107.700 1.097.309 914.095 183.214 2.704.926 Udlån Privat Erhverv Investering Kapitalforvaltning Egenbeholdning I alt Udledningsintensitet Ton CO 2 pr. mio. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 2,49 1,05 3,56 3,77 4,59 2,27 2,87 2,54 1,16 3,61 3,45 4,33 2,07 2,79 2,85 1,61 3,81 4,52 5,51 2,83 3,39 3,54 2,44 4,50 4,78 5,60 3,50 3,91 3,85 2,53 5,04 6,12 7,99 2,83 4,54 Side 213ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Udlån Forretningsomfang med udledning Mia. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 290,5 6,7 15,3 191,2 12,3 4,2 0,1 4,5 56,2 213,0 10,4 202,6 503,5 278,9 5,5 14,5 180,3 12,6 4,1 0,1 4,0 57,8 217,4 10,9 206,5 496,3 241,6 5,4 12,2 169,4 8,8 1,9 0,6 6,3 37,1 186,0 12,1 173,9 427,6 222,5 5,2 13,2 162,6 7,3 1,9 0,1 4,4 27,9 195,9 10,1 185,8 418,4 219,6 4,3 15,9 163,3 8,5 2,1 0,1 2,9 22,5 197,6 10,2 187,4 417,2 Erhverv Transport Realkreditlån Fremstillingsvirksomhed Bygge- og anlægsvirksomh. El, gas & varmeforsyning Øvrige Privat Billån Boliglån Udlån i alt Udledning Ton CO 2 2023 2022 2021 2020 2019 1.033.161 398.900 323.905 100.085 109.071 24.544 5.215 2.296 69.145 222.830 116.271 106.559 1.255.991 1.005.928 353.220 284.207 110.460 144.063 21.655 2.261 815 89.248 252.775 130.906 121.868 1.258.703 920.101 384.562 264.056 116.105 70.657 11.824 10.722 1.308 60.868 299.427 175.612 123.815 1.219.528 1.001.238 444.581 284.800 149.970 63.663 14.138 2.679 435 40.972 478.391 251.995 226.396 1.479.629 1.107.700 484.425 341.739 154.357 74.245 15.921 2.374 495 34.142 499.917 268.014 231.903 1.607.617 Erhverv Transport Realkreditlån Fremstillingsvirksomhed Bygge- og anlægsvirksomh. El, gas & varmeforsyning Øvrige Privat Billån Boliglån Udlån i alt Udledningsintensitet Ton CO 2 pr. mio. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 3,56 59,46 21,17 0,52 8,87 5,83 40,48 0,51 1,23 1,05 11,18 0,53 2,49 3,61 63,87 19,61 0,61 11,40 5,30 22,30 0,20 1,55 1,16 11,97 0,59 2,54 3,81 71,51 21,67 0,69 8,04 6,25 19,46 0,21 1,64 1,61 14,48 0,71 2,85 4,50 85,77 21,64 0,92 8,75 7,62 25,67 0,10 1,47 2,44 25,04 1,22 3,54 5,04 112,23 21,45 0,95 8,73 7,62 24,47 0,17 1,52 2,53 26,36 1,24 3,85 Erhverv Transport Realkreditlån Fremstillingsvirksomhed Bygge- og anlægsvirksomh. El, gas & varmeforsyning Øvrige Privat Billån Boliglån Udlån i alt Side 214ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Investering Kapitalforvaltning Aktier Virksomhedsobligationer Særligt dækkede obl. Egenbeholdning Investering i alt Forretningsomfang med udledning Mia. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 136,7 49,9 12,3 74,5 75,2 211,9 113,4 36,8 11,7 65,0 71,3 184,7 128,0 48,2 16,6 63,3 74,6 202,6 110,5 38,0 9,7 62,8 71,4 182,0 114,4 64,8 179,2 Kapitalforvaltning Aktier Virksomhedsobligationer Særligt dækkede obl. Egenbeholdning Investering i alt Udledning Ton CO 2 2023 2022 2021 2020 2019 627.785 259.943 156.130 211.712 170.916 798.701 490.783 262.953 81.197 146.633 147.403 638.186 705.916 351.272 201.437 153.205 210.782 916.698 619.248 293.744 171.093 154.412 250.200 869.448 914.095 183.214 1.097.309 Kapitalforvaltning Aktier Virksomhedsobligationer Særligt dækkede obl. Egenbeholdning Investering i alt Udledningsintensitet Ton CO 2 pr. mio. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 4,59 5,21 12,69 2,84 2,27 3,77 4,33 7,15 6,96 2,26 2,07 3,45 5,51 7,29 12,16 2,42 2,83 4,52 5,60 7,74 17,57 2,46 3,50 4,78 7,99 2,83 6,12 Side 215ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Datakvalitet PCAF score Score 1 Score 2 Score 3 Score 4 Score 5 Vægtet datakvalitet <1% 0% 0% 0% 7% 0% 0% 0% 4% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% <1% 4% 18% 11% 0% 24% 1% 0% 0% 13% 87% 0% 32% 46% 86% 61% 17% 8% 13% 50% 0% 0% 78% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 52% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 35% <1% 2% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 13% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% <1% 44% 80% 89% 22% 69% 99% 100% 100% 83% 0% 48% 68% 54% 14% 39% 83% 92% 51% 3,83 4,43 4,66 3,44 4,01 4,98 5,00 5,00 4,46 2,25 3,96 4,03 3,62 2,41 3,18 4,50 4,77 3,89 Udlån i alt Transport Realkreditlån Fremstillingsvirksomhed Bygge- og anlægsvirksomhed El, gas & varmeforsyning Øvrige, Erhverv Billån, Privat Boliglån, Privat Investering i alt Kapitalforvaltning Aktier Virksomhedsobligationer Særligt dækkede obl. Egenbeholdning I alt Side 216ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Rapportering i henhold til EU-taksonomien delegerede retsakt (EU 2021/2178) til artikel 8 i Taksonomi- forordningen (EU 2020/852) for Jyske Bank-koncernen. Skemasættet til rapporteringen er så omfangsrigt, at læsbarheden af skemaerne nedsættes betragteligt, når des skemasættet i en excel-version i Jyske Banks ESG Fact Book på hjemmesiden jyskebank.dk/esgfactbook2023 Side 217ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 0. Summary of KPIs to be disclosed by credit institutions under Article 8 Taxonomy Regulation Year 2023 Total environmentally sustainable assets, turnover* DKK millions KPI turnover (%) KPI CapEx (%) % coverage (over total assets) % of assets excluded from the numerator of the GAR (Article 7(2) and (3) and Section 1.1.2. of Annex V) % of assets excluded from the denomina- tor of the GAR (Article 7(1) and Section 1.2.4 of Annex V) Main KPI Green asset ratio (GAR) stock 24.280 3,70 3,67 83,72 36,00 16,28 Total environmentally sustainable activities, turnover DKK millions KPI turnover (%) KPI CapEx (%) % coverage (over total assets) % of assets excluded from the numerator of the GAR (Article 7(2) and (3) and Section 1.1.2. of Annex V) % of assets excluded from the denomina- tor of the GAR (Article 7(1) and Section 1.2.4 of Annex V) Additional KPIs 5.523 4,57 4,55 15,43 NA NA Tra d ing book Financial guarantees 0 0 0 Assets under management 1.039 0,71 0,71 Fees and commissions income * Total environmentally sustainable assets, CapEx amount to DKK 24.080 millions Rapportering i henhold til anneks VI Side 218ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Total [gross] carrying amount Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Millions DKK Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation 373.657 226.480 24.280 19 - 10 - - - - 226.480 24.280 19 - 10 2 Financial undertakings 121.374 13.543 - - - - - - - - 13.543 - - - - 3 Credit institutions 58.434 9.609 - - - - - - - - 9.609 - - - - 4 Loans and advances 3.501 691 - - - - - - - - 691 - - - - 5 Debt securities, including UoP 53.874 8.918 - - - - - - - - 8.918 - - - - 6 Equity instruments 1.059 - - - - - - - - - - - 7 62.940 3.934 - - - - - - - - 3.934 - - - - 8 35.122 2.169 - - - - - - - - 2.169 - - - - 9 Loans and advances 35.092 2.169 - - - - - - - - 2.169 - - - - 10 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 11 Equity instruments 30 - - - - - - - - - - - 12 of which management companies 9.619 - - - - - - - - - - - - - - 13 Loans and advances 9.474 - - - - - - - - - - - - - - 14 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 15 Equity instruments 145 - - - - - - - - - - - 16 of which insurance undertakings 18.199 1.765 - - - - - - - - 1.765 - - - - 17 Loans and advances 18.194 1.765 - - - - - - - - 1.765 - - - - 18 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 19 Equity instruments 5 - - - - - - - - - - - 20 Non-nancial undertakings 29.650 8.636 921 - - 10 - - - - 8.636 921 - - 10 21 Loans and advances 29.618 8.636 921 - - 10 - - - - 8.636 921 - - 10 22 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 23 Equity instruments 32 - - - - - - - - - - - 24 Households 222.534 204.202 23.340 - - - - - - - 204.202 23.340 - - - 25 of which loans collateralised by residential immovable property 199.665 199.665 23.279 - - - - - - - 199.665 23.279 - - - 26 of which building renovation loans - - - - - - - - - - - - - - - 27 of which motor vehicle loans 8.013 3.990 - - - - 3.990 - - - - 28 Local governments nancing 19 19 19 19 - - - - - - 19 19 19 - - 29 19 19 19 19 - - - - - - 19 19 19 - - 30 - - - - - - - - - - - - - - - 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 80 80 - - - - - - - - 80 - - - - 32 Assets excluded from the numerator for GAR calculation (covered in the denominator) 281.884 - - - - - - - - - - - - - - 33 Financial and Non-nancial undertakings 240.798 34 SMEs and NFCs (other than SMEs) not subject to NFRD disclosure obligations 237.584 35 Loans and advances 231.166 36 of which loans collateralised by commercial immovable property 64.146 37 of which building renovation loans - 38 Debt securities 6.259 39 Equity instruments 158 40 Non-EU country counterparties not subject to NFRD disclosure obligations 3.214 41 Loans and advances 1.082 42 Debt securities 2.131 43 Equity instruments 0 44 Derivatives 18.213 45 On demand interbank loans 3.835 46 Cash and cash-related assets 1.125 47 Other categories of assets (e.g. Goodwill, commodities etc.) 17.914 48 Total GAR assets 655.540 226.480 24.280 19 - 10 - - - - 226.480 24.280 19 - 10 49 Assets not covered for GAR calculation 127.444 50 Central governments and Supranational issuers 19.098 51 Central banks exposure 73.686 52 Trading book 34.660 53 Total assets 782.985 226.480 24.280 19 - 10 - - - - 226.480 24.280 19 - 10 O-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations 54 Financial guarantees 9.862 - - - - - - - - - - - - - - 55 Assets under management 137.240 18.374 1.036 - 12 664 3 3,322 - 3 18.378 1.039 - 12 667 56 Of which debt securities 62.599 11.775 210 - 1 116 - - - - 11.775 210 - 1 116 57 Of which equity instruments 74.641 6.599 826 - 11 548 3 3,322 - 3 6.602 829 - 11 551 31.12.2023 1. Assets for the calculation of GAR based on turnover KPIs Side 219ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Total [gross] carrying amount Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Millions DKK Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned) Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation 373.657 226.208 24.080 19 13 66 - - - - 226.208 24.080 19 13 66 2 Financial undertakings 121.374 12.774 - - - - - - - - 12.774 - - - - 3 Credit institutions 58.434 9.609 - - - - - - - - 9.609 - - - - 4 Loans and advances 3.501 691 - - - - - - - - 691 - - - - 5 Debt securities, including UoP 53.874 8.918 - - - - - - - - 8.918 - - - - 6 Equity instruments 1.059 - - - - - - - - - - - 7 62.940 3.165 - - - - - - - - 3.165 - - - - 8 35.122 2.706 - - - - - - - - 2.706 - - - - 9 Loans and advances 35.092 2.706 - - - - - - - - 2.706 - - - - 10 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 11 Equity instruments 30 - - - - - - - - - - - 12 of which management companies 9.619 382 - - - - - - - - 382 - - - - 13 Loans and advances 9.474 382 - - - - - - - - 382 - - - - 14 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 15 Equity instruments 145 - - - - - - - - - - - 16 of which insurance undertakings 18.199 77 - - - - - - - - 77 - - - - 17 Loans and advances 18.194 77 - - - - - - - - 77 - - - - 18 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 19 Equity instruments 5 - - - - - - - - - - - 20 Non-nancial undertakings 29.650 9.132 721 - 13 66 - - - - 9.132 721 - 13 66 21 Loans and advances 29.618 9.132 721 - 13 66 - - - - 9.132 721 - 13 66 22 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 23 Equity instruments 32 - - - - - - - - - - - 24 Households 222.534 204.204 23.340 - - - - - - - 204.204 23.340 - - - 25 of which loans collateralised by residential immovable property 199.665 199.665 23.279 - - - - - - - 199.665 23.279 - - - 26 of which building renovation loans - - - - - - - - - - - - - - - 27 of which motor vehicle loans 8.013 3.990 - - - - 3.990 - - - - 28 Local governments nancing 19 19 19 19 - - - - - - 19 19 19 - - 29 19 19 19 19 - - - - - - 19 19 19 - - 30 - - - - - - - - - - - - - - - 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 80 80 - - - - - - - - 80 - - - - 32 Assets excluded from the numerator for GAR calculation (covered in the denominator) 281.884 - - - - - - - - - - - - - - 33 Financial and Non-nancial undertakings 240.798 34 SMEs and NFCs (other than SMEs) not subject to NFRD disclosure obligations 237.584 35 Loans and advances 231.166 36 of which loans collateralised by commercial immovable property 64.146 37 of which building renovation loans - 38 Debt securities 6.259 39 Equity instruments 158 40 Non-EU country counterparties not subject to NFRD disclosure obligations 3.214 41 Loans and advances 1.082 42 Debt securities 2.131 43 Equity instruments 0 44 Derivatives 18.213 45 On demand interbank loans 3.835 46 Cash and cash-related assets 1.125 47 Other categories of assets (e.g. Goodwill, commodities etc.) 17.914 48 Total GAR assets 655.540 226.208 24.080 19 13 66 - - - - 226.208 24.080 19 13 66 49 Assets not covered for GAR calculation 127.444 50 Central governments and Supranational issuers 19.098 51 Central banks exposure 73.686 52 Trading book 34.660 53 Total assets 782.985 226.208 24.080 19 13 66 - - - - 226.208 24.080 19 13 66 O-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations 54 Financial guarantees 9.862 16 - - - - - - - - 16 - - - - 55 Assets under management 137.240 18.374 1.036 - 12 664 3 3 - 3 18.378 1.039 - 12 667 56 Of which debt securities 62.599 11.775 210 - 1 116 - - - - 11.775 210 - 1 116 57 Of which equity instruments 74.641 6.599 826 - 11 548 3 3 - 3 6.602 829 - 11 551 31.12.2023 1. Assets for the calculation of GAR based on CapEx KPIs Side 220ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Breakdown by sector - NACE 4 digits level (code and label) Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCM) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCM) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCA) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCA) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (WTR) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (WTR) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CE) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CE) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (PPC) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (PPC) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (BIO) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (BIO) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) 1 10.51 Operation of dairies and cheese making 1.014 - 1.014 - 1.014 - 2 10.91 Manufacture of prepared feeds for farm animals 256 0 256 - 256 0 3 11.05 Manufacture of beer 948 - 948 - 948 - 4 13.20 Weaving of textiles 120 - 120 - 120 - 5 13.93 Manufacture of carpets and rugs 31 - 31 - 31 - 6 13.95 Manufacture of non-wovens and articles made from non-wovens, except apparel 133 2 133 - 133 2 7 17.21 Manufacture of corrugated paper and paperboard and of containers of paper and paperboard 7 - 7 - 7 - 8 20.14 Manufacture of other organic basic chemicals 300 - 300 - 300 - 9 21.20 Manufacture of pharmaceutical preparations 0 - 0 - 0 - 10 22.22 Manufacture of plastic packinggoods 30 - 30 - 30 - 11 22.29 Manufacture of other plastic products 666 - 666 - 666 - 12 23.61 Manufacture of concrete products for construction purposes 12 - 12 - 12 - 13 25.99 Manufacture of other fabricated metal products n.e.c. 37 - 37 - 37 - 14 28.11 Manufacture of engines and turbines, except aircraft, vehicle and cycle engines 24 - 24 - 24 - 15 28.14 Manufacture of other taps and valves 1 - 1 - 1 - 16 35.11 Production of electricity 168 122 168 - 168 122 17 35.12 Transmission of electricity 501 - 501 - 501 - 18 35.14 Trade of electricity 0 - 0 - 0 - 19 38.21 Treatment and disposal of non-hazardous waste 70 - 70 - 70 - 20 41.10 Development of building projects 964 17 964 - 964 17 21 41.20 Construction of residential and non-residential buildings 643 - 643 - 643 - 22 42.22 Construction of utility projects for electricity and telecommunications 7 - 7 - 7 - 23 46.21 Wholesale of grain, unmanufactured tobacco, seeds and animal feeds 81 - 81 - 81 - 24 696 - 696 - 696 - 25 46.39 Non-specialised wholesale of food, beverages and tobacco 0 - 0 - 0 - 26 46.42 Wholesale of clothing and footwear 0 - 0 - 0 - 27 0 - 0 - 0 - 28 46.69 Wholesale of other machinery and equipment 0 - 0 - 0 - 29 46.74 Wholesale of hardware, plumbing and heating equipment and supplies 2 - 2 - 2 - 30 47.11 Retail sale in non-specialised stores with food, beverages or tobacco predominating 30 - 30 - 30 - 31 47.29 Other retail sale of food in specialised stores 1 - 1 - 1 - 32 47.59 Retail sale of furniture, lighting equipment and other household articles in specialised stores 270 - 270 - 270 - 33 49.41 Freight transport by road 24 - 24 - 24 - 34 50.10 Sea and coastal passenger water transport 0 - 0 - 0 - 35 50.20 Sea and coastal freight water transport 1.211 - 1.211 - 1.211 - 36 52.21 Service activities incidental to land transportation 491 19 491 - 491 19 37 52.29 Other transportation support activities 40 - 40 - 40 - 38 61.10 Wired telecommunications activities 1.004 - 1.004 - 1.004 - 39 62.03 Computer facilities management activities 218 - 218 - 218 - 40 68.10 Buying and selling of own real estate 2.584 112 2.584 - 2.584 112 41 68.20 Renting and operating of own or leased real estate 11.626 598 11.626 - 11.626 598 42 68.31 Real estate agencies 99 3 99 - 99 3 43 68.32 Management of real estate on a fee or contract basis 212 33 212 - 212 33 44 71.12 Engineering activities and related technical consultancy 14 0 14 - 14 0 2. GAR sector information based on turnover KPIs Side 221ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Breakdown by sector - NACE 4 digits level (code and label) Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD Non-Financial corporates (Subject to NFRD) SMEs and other NFC not subject to NFRD [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount [Gross] carrying amount Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCM) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCM) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCA) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCA) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (WTR) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (WTR) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CE) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CE) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (PPC) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (PPC) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (BIO) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (BIO) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Mn DKK Of which environ- mentally sustainable (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) 1 10.51 Operation of dairies and cheese making 1.014 - 1.014 - 1.014 - 2 10.91 Manufacture of prepared feeds for farm animals 256 0 256 - 256 0 3 11.05 Manufacture of beer 948 - 948 - 948 - 4 13.20 Weaving of textiles 120 - 120 - 120 - 5 13.93 Manufacture of carpets and rugs 31 - 31 - 31 - 6 13.95 Manufacture of non-wovens and articles made from non-wovens, except apparel 133 1 133 - 133 1 7 17.21 Manufacture of corrugated paper and paperboard and of containers of paper and paperboard 7 - 7 - 7 - 8 20.14 Manufacture of other organic basic chemicals 300 - 300 - 300 - 9 21.20 Manufacture of pharmaceutical preparations 0 - 0 - 0 - 10 22.22 Manufacture of plastic packinggoods 30 - 30 - 30 - 11 22.29 Manufacture of other plastic products 666 - 666 - 666 - 12 23.61 Manufacture of concrete products for construction purposes 12 - 12 - 12 - 13 25.99 Manufacture of other fabricated metal products n.e.c. 37 - 37 - 37 - 14 28.11 Manufacture of engines and turbines, except aircraft, vehicle and cycle engines 24 - 24 - 24 - 15 28.14 Manufacture of other taps and valves 1 - 1 - 1 - 16 35.11 Production of electricity 168 166 168 - 168 166 17 35.12 Transmission of electricity 501 - 501 - 501 - 18 35.14 Trade of electricity 0 - 0 - 0 - 19 38.21 Treatment and disposal of non-hazardous waste 70 - 70 - 70 - 20 41.10 Development of building projects 964 7 964 - 964 7 21 41.20 Construction of residential and non-residential buildings 643 - 643 - 643 - 22 42.22 Construction of utility projects for electricity and telecommunications 7 - 7 - 7 - 23 46.21 Wholesale of grain, unmanufactured tobacco, seeds and animal feeds 81 - 81 - 81 - 24 696 - 696 - 696 - 25 46.39 Non-specialised wholesale of food, beverages and tobacco 0 - 0 - 0 - 26 46.42 Wholesale of clothing and footwear 0 - 0 - 0 - 27 0 - 0 - 0 - 28 46.69 Wholesale of other machinery and equipment 0 - 0 - 0 - 29 46.74 Wholesale of hardware, plumbing and heating equipment and supplies 2 - 2 - 2 - 30 47.11 Retail sale in non-specialised stores with food, beverages or tobacco predominating 30 - 30 - 30 - 31 47.29 Other retail sale of food in specialised stores 1 - 1 - 1 - 32 47.59 Retail sale of furniture, lighting equipment and other household articles in specialised stores 270 - 270 - 270 - 33 49.41 Freight transport by road 24 - 24 - 24 - 34 50.10 Sea and coastal passenger water transport 0 0 0 - 0 0 35 50.20 Sea and coastal freight water transport 1.211 61 1.211 - 1.211 61 36 52.21 Service activities incidental to land transportation 491 13 491 - 491 13 37 52.29 Other transportation support activities 40 - 40 - 40 - 38 61.10 Wired telecommunications activities 1.004 - 1.004 - 1.004 - 39 62.03 Computer facilities management activities 218 - 218 - 218 - 40 68.10 Buying and selling of own real estate 2.584 57 2.584 - 2.584 57 41 68.20 Renting and operating of own or leased real estate 11.626 383 11.626 - 11.626 383 42 68.31 Real estate agencies 99 - 99 - 99 - 43 68.32 Management of real estate on a fee or contract basis 212 23 212 - 212 23 44 71.12 Engineering activities and related technical consultancy 14 0 14 - 14 0 2. GAR sector information based on CapEx KPIs Side 222ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Propor- tion of total assets covered % (compared to total covered assets in the denominator) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation 34,55 3,70 0,003 - 0,001 - - - - 34,55 3,70 0,003 - 0,001 47,72 2 Financial undertakings 2,07 - - - - - - - - 2,07 - - - - 15,50 3 Credit institutions 1,47 - - - - - - - - 1,47 - - - - 7,46 4 Loans and advances 0,11 - - - - - - - - 0,11 - - - - 0,45 5 Debt securities, including UoP 1,36 - - - - - - - - 1,36 - - - - 6,88 6 Equity instruments - - - - - - - - - - - 0,14 7 0,60 - - - - - - - - 0,60 - - - - 8,04 8 0,33 - - - - - - - - 0,33 - - - - 4,49 9 Loans and advances 0,33 - - - - - - - - 0,33 - - - - 4,48 10 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 11 Equity instruments - - - - - - - - - - - 0,004 12 of which management companies - - - - - - - - - - - - - - 1,23 13 Loans and advances - - - - - - - - - - - - - - 1,21 14 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 15 Equity instruments - - - - - - - - - - - 0,02 16 of which insurance undertakings 0,27 - - - - - - - - 0,27 - - - - 2,32 17 Loans and advances 0,27 - - - - - - - - 0,27 - - - - 2,32 18 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 19 Equity instruments - - - - - - - - - - - 0,00 1 20 Non-nancial undertakings 1,32 0,14 - - 0,001 - - - - 1,32 0,14 - - 0,001 3,79 21 Loans and advances 1,32 0,14 - - 0,001 - - - - 1,32 0,14 - - 0,001 3,78 22 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 23 Equity instruments - - - - - - - - - - - 0,004 24 Households 31,15 3,56 - - - - - - - 31,15 3,56 - - - 28,42 25 of which loans collateralised by residential immovable property 30,46 3,55 - - - - - - - 30,46 3,55 - - - 25,50 26 of which building renovation loans - - - - - - - - - - - - - - - 27 of which motor vehicle loans 0,61 - - - - 28 Local governments nancing 0,003 0,003 0,003 - - - - - - 0,003 0,003 0,003 - - 0,002 29 0,003 0,003 0,003 - - - - - - 0,003 0,003 0,003 - - 0,002 30 - - - - - - - - - - - - - - - 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 0,01 - - - - - - - - 0,01 - - - - 0,01 32 Total GAR assets 34,55 3,70 0,003 - 0,001 - - - - 34,55 3,70 0,003 - 0,001 83,72 3. GAR KPI stock based on turnover KPIs 31.12.2023 Side 223ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Propor- tion of total assets covered % (compared to total covered assets in the denominator) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation 34,51 3,67 0,003 0,002 0,01 - - - - 34,51 3,67 0,003 0,002 0,01 47,72 2 Financial undertakings 1,95 - - - - - - - - 1,95 - - - - 15,50 3 Credit institutions 1,47 - - - - - - - - 1,47 - - - - 7,46 4 Loans and advances 0,11 - - - - - - - - 0,11 - - - - 0,45 5 Debt securities, including UoP 1,36 - - - - - - - - 1,36 - - - - 6,88 6 Equity instruments - - - - - - - - - - - 0,14 7 0,48 - - - - - - - - 0,48 - - - - 8,04 8 0,41 - - - - - - - - 0,41 - - - - 4,49 9 Loans and advances 0,41 - - - - - - - - 0,41 - - - - 4,48 10 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 11 Equity instruments - - - - - - - - - - - 0,004 12 of which management companies 0,06 - - - - - - - - 0,06 - - - - 1,23 13 Loans and advances 0,06 - - - - - - - - 0,06 - - - - 1,21 14 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 15 Equity instruments - - - - - - - - - - - 0,02 16 of which insurance undertakings 0,01 - - - - - - - - 0,01 - - - - 2,32 17 Loans and advances 0,01 - - - - - - - - 0,01 - - - - 2,32 18 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 19 Equity instruments - - - - - - - - - - - 0,001 20 Non-nancial undertakings 1,39 0,11 - 0,002 0,01 - - - - 1,39 0,11 - 0,002 0,01 3,79 21 Loans and advances 1,39 0,11 - 0,002 0,01 - - - - 1,39 0,11 - 0,002 0,01 3,78 22 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 23 Equity instruments - - - - - - - - - - - 0,004 24 Households 31,15 3,56 - - - - - - - 31,15 3,56 - - - 28,42 25 of which loans collateralised by residential immovable property 30,46 3,55 - - - - - - - 30,46 3,55 - - - 25,50 26 of which building renovation loans - - - - - - - - - - - - - - - 27 of which motor vehicle loans 0,61 - - - - 28 Local governments nancing 0,003 0,003 0,003 - - - - - - 0,003 0,003 0,003 - - 0,002 29 0,003 0,003 0,003 - - - - - - 0,003 0,003 0,003 - - 0,002 30 - - - - - - - - - - - - - - - 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties 0,01 - - - - - - - - 0,01 - - - - 0,01 32 Total GAR assets 34,51 3,67 0,003 0,002 0,01 - - - - 34,51 3,67 0,003 0,002 0,01 36,00 3. GAR KPI stock based on CapEx KPIs 31.12.2023 Side 224ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total new assets covered Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation 34,86 4,57 0,02 - 0,49 - - - - 34,86 4,57 0,02 - 35,36 100,00 2 Financial undertakings 3,86 - - - - - - - - 3,86 - - - 3,86 57,45 3 Credit institutions 0,73 - - - - - - - - 0,73 - - - 0,73 6,76 4 Loans and advances 0,57 - - - - - - - - 0,57 - - - 0,57 2,88 5 Debt securities, including UoP 0,16 - - - - - - - - 0,16 - - - 0,16 3,88 6 Equity instruments - - - - - - - - - - - - 7 3,13 - - - - - - - - 3,13 - - - 3,13 50,69 8 1,67 - - - - - - - - 1,67 - - - 1,67 34,25 9 Loans and advances 1,67 - - - - - - - - 1,67 - - - 1,67 34,25 10 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 11 Equity instruments - - - - - - - - - - - - 12 of which management companies - - - - - - - - - - - - - - 1,80 13 Loans and advances - - - - - - - - - - - - - - 1,80 14 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 15 Equity instruments - - - - - - - - - - - - 16 of which insurance undertakings 1,46 - - - - - - - - 1,46 - - - 1,46 14,64 17 Loans and advances 1,46 - - - - - - - - 1,46 - - - 1,46 14,64 18 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 19 Equity instruments - - - - - - - - - - - - 20 Non-nancial undertakings 1,31 0,51 - - 0,49 - - - - 1,31 0,51 - - 1,81 9,48 21 Loans and advances 1,31 0,51 - - 0,49 - - - - 1,31 0,51 - - 1,81 9,48 22 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 23 Equity instruments - - - - - - - - - - - - 24 Households 29,67 4,05 - - - - - - - 29,67 4,05 - - 29,67 33,06 25 of which loans collateralised by residential immovable property 27,56 4,05 - - - - - - - 27,56 4,05 - - 27,56 27,56 26 of which building renovation loans - - - - - - - - - - - - - - - 27 of which motor vehicle loans 2,08 - - - - 2,08 - - - 2,08 2,09 28 Local governments nancing 0,02 0,02 0,02 - - - - - - 0,02 0,02 0,02 - 0,02 0,02 29 0,02 0,02 0,02 - - - - - - 0,02 0,02 0,02 - 0,02 0,02 30 - - - - - - - - - - - - - - - 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties - - - - - - - - - - - - - - - 32 Total GAR assets 34,86 4,57 0,04 - 0,49 - - - - 34,86 4,57 0,04 - 35,36 100,00 4. GAR KPI flow based on turnover KPIs 31.12.2023 Side 225ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total new assets covered Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling GAR - Covered assets in both numerator and denominator 1 Loans and advances, debt securities and equity instruments not HfT eligible for GAR calculation 34,27 4,55 0,02 - 0,47 - - - - 34,27 4,55 0,02 - 34,74 100,00 2 Financial undertakings 3,02 - - - - - - - - 3,02 - - - 3,02 57,45 3 Credit institutions 0,73 - - - - - - - - 0,73 - - - 0,73 6,76 4 Loans and advances 0,57 - - - - - - - - 0,57 - - - 0,57 2,88 5 Debt securities, including UoP 0,16 - - - - - - - - 0,16 - - - 0,16 3,88 6 Equity instruments - - - - - - - - - - - - 7 2,30 - - - - - - - - 2,30 - - - 2,30 50,69 8 2,23 - - - - - - - - 2,23 - - - 2,23 34,25 9 Loans and advances 2,23 - - - - - - - - 2,23 - - - 2,23 34,25 10 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 11 Equity instruments - - - - - - - - - - - - 12 of which management companies - - - - - - - - - - - - - - 1,80 13 Loans and advances - - - - - - - - - - - - - - 1,80 14 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 15 Equity instruments - - - - - - - - - - - - 16 of which insurance undertakings 0,06 - - - - - - - - 0,06 - - - 0,06 14,64 17 Loans and advances 0,06 - - - - - - - - 0,06 - - - 0,06 14,64 18 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 19 Equity instruments - - - - - - - - - - - - 20 Non-nancial undertakings 1,56 0,49 - - 0,47 - - - - 1,56 0,49 - - 2,03 9,48 21 Loans and advances 1,56 0,49 - - 0,47 - - - - 1,56 0,49 - - 2,03 9,48 22 Debt securities, including UoP - - - - - - - - - - - - - - - 23 Equity instruments - - - - - - - - - - - - 24 Households 29,67 4,05 - - - - - - - 29,67 4,05 - - 29,67 33,06 25 of which loans collateralised by residential immovable property 27,56 4,05 - - - - - - - 27,56 4,05 - - 27,56 27,56 26 of which building renovation loans - - - - - - - - - - - - - - - 27 of which motor vehicle loans 2,08 - - - - 2,08 - - - 2,08 2,09 28 Local governments nancing 0,02 0,02 0,02 - - - - - - 0,02 0,02 0,02 - 0,02 0,02 29 0,02 0,02 0,02 - - - - - - 0,02 0,02 0,02 - 0,02 0,02 30 - - - - - - - - - - - - - - - 31 Collateral obtained by taking possession: residential and commercial immovable properties - - - - - - - - - - - - - - - 32 Total GAR assets 34,27 4,55 0,02 - 0,47 - - - - 34,27 4,55 0,02 - 34,74 100,00 4. GAR KPI flow based on CapEx KPIs 31.12.2023 Side 226ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) - - - - - - - - - - - - - - 2 Assets under management (AuM KPI) 12,49 0,70 - 0,01 0,45 0,002 0,002 - 0,002 12,49 0,71 - 0,01 12,94 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) 0,01 - - - - - - - - 0,01 - - - 0,01 2 Assets under management (AuM KPI) 12,49 0,70 - 0,01 0,45 0,002 0,002 - 0,002 12,49 0,71 - 0,01 12,94 5. KPI o-balance sheet exposures based on turnover KPIs 5. KPI o-balance sheet exposures based on CapEx KPIs 31.12.2023 31.12.2023 Side 227ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Climate Change Mitigation (CCM) Climate Change Adaptation (CCA) Water and marine resources (WTR) Circular economy (CE) Pollution (PPC) Biodiversity and Ecosystems (BIO) TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned) Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which enabling Of which Use of Proceeds Of which transitional Of which enabling 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 Assets under management (AuM KPI) 1 Financial guarantees (FinGuar KPI) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 Assets under management (AuM KPI) 5. KPI flow o-balance sheet exposures based on turnover KPIs 5. KPI flow o-balance sheet exposures based on CapEx KPIs 31.12.2023 31.12.2023 Side 228ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Nuclear energy related activities 1 The undertaking carries out, funds or has exposures to research, development, demonstration and deployment of innovative electricity generation facilities that produce energy from nuclear processes with minimal waste from the fuel cycle NO 2 The undertaking carries out, funds or has exposures to construction and safe operation of new nuclear installations to produce electricity or process heat, including for the purposes of district heating or industrial processes such as hydrogen production, as well as their safety upgrades, using best available technologies NO 3 The undertaking carries out, funds or has exposures to safe operation of existing nuclear installations that produce electricity or process heat, including for the purposes of district heating or industrial processes such as hydrogen production from nuclear energy, as well as their safety upgrades. NO Fossil gas related activities 4 The undertaking carries out, funds or has exposures to construction or operation of electricity generation facilities that produce electricity using fossil gaseous fuels NO 5 The undertaking carries out, funds or has exposures to construction, refurbishment, and operation of combined heat/cool and power generation facilities using fossil gaseous fuels NO 6 The undertaking carries out, funds or has exposures to construction, refurbishment and operation of heat generation facilities that produce heat/cool using fossil gaseous fuels. YES Template 1 Nuclear and fossil gas related activities Side 229ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 1 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.26 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 2 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.27 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 3 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.28 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 4 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.29 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 5 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.30 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 6 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.31 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 7 Amount and proportion of other taxonomy-aligned economic activities not referred to in rows 1 to 6 above in the denominator of the applicable KPI 24.280 3,70 24.280 3,70 0 0 8 Total applicable KPI 24.280 3,70 24.280 3,70 0 0 Template 2 Taxonomy-aligned economic activities (denominator) turnover Economic activities DKK millions Amount and proportion (the information is to be presented in monetary amounts and as percentages) CCM + CCA Climate change mitigation (CCM) Climate change adaptation (CCA) Amount % Amount % Amount % Side 230ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 1 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.26 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 2 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.27 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 3 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.28 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 4 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.29 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 5 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.30 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 6 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.31 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 7 Amount and proportion of other taxonomy-aligned economic activities not referred to in rows 1 to 6 above in the denominator of the applicable KPI 24.080 3,67 24.080 3,67 0 0 8 Total applicable KPI 24.080 3,67 24.080 3,67 0 0 Template 2 Taxonomy-aligned economic activities (denominator) CapEx Economic activities DKK millions Amount and proportion (the information is to be presented in monetary amounts and as percentages) CCM + CCA Climate change mitigation (CCM) Climate change adaptation (CCA) Amount % Amount % Amount % Side 231ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 1 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.26 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 2 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.27 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 3 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.28 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 4 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.29 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 5 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.30 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 6 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.31 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 7 Amount and proportion of other taxonomy-aligned economic activities not referred to in rows 1 to 6 above in the denominator of the applicable KPI 24.280 100 24.280 100 0 0 8 Total amount and proportion of taxonomy-aligned economic activities in the numerator of the applicable KPI 24.280 100 24.280 100 0 0 Economic activities DKK millions Amount and proportion (the information is to be presented in monetary amounts and as percentages) CCM + CCA Climate change mitigation (CCM) Climate change adaptation (CCA) Amount % Amount % Amount % Template 3 Taxonomy-aligned economic activities (numerator) turnover Side 232ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Economic activities DKK millions Amount and proportion (the information is to be presented in monetary amounts and as percentages) CCM + CCA Climate change mitigation (CCM) Climate change adaptation (CCA) Amount % Amount % Amount % 1 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.26 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 2 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.27 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 3 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.28 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 4 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.29 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 5 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.30 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 6 Amount and proportion of taxonomy aligned economic activity referred to in Section 4.31 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 7 Amount and proportion of other taxonomy-aligned economic activities not referred to in rows 1 to 6 above in the denominator of the applicable KPI 24.080 100 24.080 100 0 0 8 Total amount and proportion of taxonomy-aligned economic activities in the numerator of the applicable KPI 24.080 100 24.080 100 0 0 Template 3 Taxonomy-aligned economic activities (numerator) CapEx Side 233ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Economic activities DKK millions Amount and proportion (the information is to be presented in monetary amounts and as percentages) CCM + CCA Climate change mitigation (CCM) Climate change adaptation (CCA) Amount % Amount % Amount % 1 Amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.26 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI" 0 0 0 0 0 0 2 Amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.27 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI" 0 0 0 0 0 0 3 Amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.28 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 4 Aount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.29 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 5 Amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.30 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 6 Amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.31 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 7 Amount and proportion of other taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activities not referred to in rows 1 to 6 above in the numerator of the applicable KPI 202.199 89,28 202.199 89,28 0 0 8 Total amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activities in the denominator of the applicable KPI 202.199 89,28 202.199 89,28 0 0 Template 4 Taxonomy-eligible but not taxonomy-aligned economic activities turnover Side 234ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Economic activities DKK millions Amount and proportion (the information is to be presented in monetary amounts and as percentages) CCM + CCA Climate change mitigation (CCM) Climate change adaptation (CCA) Amount % Amount % Amount % 1 Amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.26 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI" 0 0 0 0 0 0 2 Amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.27 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI" 0 0 0 0 0 0 3 Amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.28 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 4 Aount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.29 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 5 Amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.30 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 6 Amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activity referred to in Section 4.31 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the numerator of the applicable KPI 0 0 0 0 0 0 7 Amount and proportion of other taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activities not referred to in rows 1 to 6 above in the numerator of the applicable KPI 202.128 89,36 202.128 89,36 0 0 8 Total amount and proportion of taxonomy eligible but not taxonomy-aligned economic activities in the denominator of the applicable KPI 202.128 89,36 202.128 89,36 0 0 Template 4 Taxonomy-eligible but not taxonomy-aligned economic activities CapEx Side 235ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Economic activities DKK millions Amount % 1 Amount and proportion of economic activity referred to in row 1 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.26 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 2 Amount and proportion of economic activity referred to in row 2 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.27 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 3 Amount and proportion of economic activity referred to in row 3 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.28 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 4 Amount and proportion of economic activity referred to in row 4 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.29 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 5 Amount and proportion of economic activity referred to in row 5 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.30 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 6 Amount and proportion of economic activity referred to in row 6 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.31 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 7 Amount and proportion of other taxonomy-non-eligible economic activities not referred to in rows 1 to 6 above in the denominator of the applicable KPI 429.061 65,45 8 Total amount and proportion of taxonomy-non-eligible economic activities in the denominator of the applicable KPI’ 429.061 65,45 Template 5 Taxonomy non-eligible economic activities turnover Side 236ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Economic activities DKK millions Amount % 1 Amount and proportion of economic activity referred to in row 1 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.26 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 2 Amount and proportion of economic activity referred to in row 2 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.27 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 3 Amount and proportion of economic activity referred to in row 3 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.28 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 4 Amount and proportion of economic activity referred to in row 4 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.29 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 5 Amount and proportion of economic activity referred to in row 5 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.30 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 6 Amount and proportion of economic activity referred to in row 6 of Template 1 that is taxonomy-non-eligible in accordance with Section 4.31 of Annexes I and II to Delegated Regulation 2021/2139 in the denominator of the applicable KPI 0 0 7 Amount and proportion of other taxonomy-non-eligible economic activities not referred to in rows 1 to 6 above in the denominator of the applicable KPI 429.333 65,49 8 Total amount and proportion of taxonomy-non-eligible economic activities in the denominator of the applicable KPI’ 429.333 65,49 Template 5 Taxonomy non-eligible economic activities CapEx Side 237ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Anvendt regnskabspraksis Generelt ESG hoved- og nøgletal er udarbejdet efter vejledningen fra FSR – danske revisorer, Finansforeningen og Nasdaq, som blev udgivet i juni 2019 (ajourført i januar 2022). Ændringer i praksis I opgørelsen for 2023 er følgende ændringer i forhold til tidli- gere opgørelser indført. - Derudover udvides scope 3 med kategori 3, Brændstof og energirelaterede aktiviteter, samt kategori 4, Upstream transport. Under denne kategori bruges leverandørspeci- Der foretages restatement af vedvarende energiandele for 2022 (reduktion på 9,9%), da vi har konstateret at vores naturgasforbrug ikke var en del af nævneren for vedvarende energiandele tidligere. Vi har i forbindelse med opgørelse af vandforbruget i 2023 konstateret, at der er foretaget en korrektion af data for 2022 af vores udbyder. Derfor foretages en restatement for 2022, hvor forbruget øges med 16%. Miljødata Rapportering og beregning af CO 2 -udledning er opdelt CO 2 -emissionsfaktorer fra Erhvervsstyrelsens Klima- kompasset er anvendt til beregning af udledning med- mindre andet angives. Forbrugsdata er opgjort for perioden 01.01.2023- 31.12.2023 medmindre andet anføres. Scope 1 CO 2 -udledningen stammer fra opvarmning med naturgas og kørsel i bankens egne biler. Biler Kategorien omfatter bankens egne biler herunder udlåns- - grund af kørte kilometer og WLTP-emissionsfaktor for den stedet for kørte kilometer i forbindelse med opgørelse af erhvervsmæssig og privat kørsel, hvilket betyder at al brændstof forbrugt indregnes i scope 1. Varme I kategorien varme indgår opvarmning med naturgas, som beregnes ved anvendelse af emissionsfaktor for udledning pr. m 3 . Scope 2 CO 2 -udledning vedrører elektricitet og fjernvarme fra eks- terne leverandører. Elektricitet Udledningen opgøres efter GHG-protokollens to metoder; markedsbaseret og lokationsbaseret. I den markedsbase- rede metode modregnes produceret elektricitet fra Jyske Banks Vindmølle i koncernens elforbrug. Hvis elforbruget overstiger produktionen af el, anvendes emissionsfaktor fra eldeklarationen fra Energinet. I den lokationsbaseret meto- de anvendes gennemsnitlige emissionsfaktorer fra miljøde- klaration fra Energinet. Fjernvarme 18% af Jyske Banks fjernvarmeforbrug for 2023 er estime- ret på baggrund af 2022-forbrug, da dette forbrug vedrører ejendomme, hvor Jyske Bank bor til leje, og endelige varme- opgørelser for 2023 endnu ikke er tilgængelige. Emissions- faktor stammer fra opgørelse på Energi styrelsens data. Scope 3 CO 2 -udledningen i scope 3 inddeles i GHG-protokollens 15 kategorier. I 2023 har vi som noget nyt inkluderet ud- ledning fra brændstof og energirelaterede aktiviteter samt upstream transport og distribution. Således inddrages CO 2 - investeringer. Indkøb af varer og serviceydelser I kategorien indgår papirforbrug opgjort ved printet papir i kg, som omregnes til udledning ved brug af emissionsfaktor. Brændstof og energirelaterede aktiviteter Udledning fra udvinding, produktion og transport af brænd- stof og energi forbrugt i scope 1 og 2. Upstream transport og distribution I kategorien indgår CO 2 forbindelse med servicering af bankens pengeautomater. Side 238ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Aald produceret i forbindelse med dri CO 2 fra 2022 anvendes, da data for 2023 endnu ikke er tilgænge- - oner anvendes til beregning af CO 2 -udledning. Forretningsrejser Forretningsrejser indeholder Jyske Bank-koncernens rejser - arbejderbiler, taxakørsel samt transport med færge. Ved beregning af CO 2 indenrigs og udenrigs rejser ifm. valg af emissionsfaktor. Udledning fra tog- og taxakørsel samt transport med fær- ge baserer sig på afholdte omkostninger (spend-based method) divideret med stikprøvebaseret kr. pr. kilometer. Udledning fra kørsel i medarbejderbiler baseres på registre- rede kørte kilometer og Danmarks Statistiks gennemsnitlige WLTP-emissionsfaktor for 2021. Medarbejderpendling Data om medarbejdernes pendling er indsamlet via spør- geskema sendt til alle koncernens medarbejdere. Svar- procenten var 84%. For pendling i biler anvendes bilens - vendes gennemsnitlig emissionsfaktor for transportmidlet (bus/tog/metro) fra Klimakompasset. Pendling for de ube- svarede spørgeskemaer er estimeret som et gennemsnit af de modtagne svar. Udlejede aktiver - skaber. Forbrugsdata modtages fra lejere og omfatter sel- Udledning er beregnet med samme emissionsfaktorer som anvendt i koncernens scope 1 og 2. I kategorien indgår ligeledes udledning fra leasingporteføljen - ningen opgøres i overensstemmelse med Finans Danmarks CO 2 -model. For leasing til erhvervskunder er emissions- faktorerne baseret på data fra Danmarks Statistik samt til privatkunder er WLTP-emissionsfaktor for det enkelte køretøj anvendt. Investeringer Finansieret udledning CO 2 -udledning fra kapitalforvaltning, egenbeholdning, erhvervsudlån samt udlån til ejendomme og biler til privat- kunder. Udledningen beregnes i overensstemmelse med Finans Danmarks CO 2 -model. Udlån Udledningen er estimeret for 89% af koncernens balance- førte udlån. Emissionsfaktorerne for erhvervsudlån baseres data hvor tilgængelige. Udledningen fra realkreditlån esti- meres på baggrund af bygningens energimærke. Hvis ikke viden om den enkelte ejendom. For billån til privatkunder an- vendes WLTP-emissionsfaktor for det enkelte køretøj. Kapitalforvaltning Udledning er estimeret for 88% af midler under forvaltning, ekskl. Fund of funds og rådgivningsløsninger. For aktier og virksomhedsobligationer anvendes emissionsdata fra MSCI. For realkreditobligationer anvendes data fra det enkelte institut eller estimerede data til estimering af udledning. For øvrige beholdninger er emissionsfaktorer baseret på data fra Danmarks Statistik. Egenbeholdning Udledning er estimeret for 74% af egenbeholdningen. Emissionerne er estimeret på samme grundlag som kapital- forvaltning. For yderligere information om metoden til estimering af impact-analyse på vores hjemmeside. Bankdata og JN Data I kategori 15 indgår JN Data og Bankdatas scope 1 og 2 udledning fratrukket udledning i Jyske Banks bygninger udlejet til Bankdata og JN Data (kategori 13) vægtet med Jyske Banks ejerandel af Bankdata og JN Data. Vandforbrug Vandforbrug estimeres på baggrund af gennemsnitlig m 3 pr. fuldtidsækvivalenter (FTE) for fem lokationer i Jyske Bank-koncernen. De fem lokationer er; Helsingør, Sønder- borg, Horsens, Hillerød og Svendborg. Lokationerne er alle ejendomme ejet af Jyske Bank og er bankafdelinger med kundeadgang. Gennemsnitlig m 3 pr. FTE ganges herefter med samlet antal FTE i Jyske Bank-koncernen. Aald - bejder for lokationerne Hirtshals, Risskov, Roskilde, Svend- - medarbejder for de 5 lokationer ganges herefter med sam- for perioden 01.01.2022 – 31.12.2022 Energiforbrug Det samlede energiforbrug i gigajoule fra gas, fjernvarme og elektricitet. Energiintensitet pr. FTE Samlet energiforbrug for 2023 delt med antallet af FTE pr. 31.12.2023. Side 239ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Vedvarende energiandel Vedvarende energiandel beregnes på baggrund af andelen af vedvarende elektricitet og fjernvarme i forhold til det samlede energiforbrug. Vedvarende energiandel af fjernvar- me opgøres årligt af Energistyrelsen i Energi statistik. Til op- gørelsen af vedvarende andel af elektricitet tages højde for produktion af vedvarende energi med Jyske Banks Vindmøl- le A/S fra 01.01.2023-31.12.2023, som dækker koncernens samlede forbrug af el. Sociale data Sociale data vedr. medarbejdere, ledelse, løn m.m. dækker udelukkende Jyske Bank-koncernen. Medmindre andet er angivet, er sociale data opgjort pr. 31.12.2023. Fuldtidsarbejdsstyrke Fuldtidsækvivalenter indeholder fast- og midlertidigt ansatte. Kønsdiversitet Antal kvinder i forhold til antal ansatte. Både fast- og midler- tidigt ansatte indgår i opgørelsen. Kønsdiversitet i ledelseslag Antal kvindelige ledere i forhold til det samlede antal ledere i medarbejdere med personaleansvar og/eller fagligt ansvar. Lønforskel mellem køn Medianløn for mænd i forhold til medianløn for kvinder. Medianløn indeholder løn, særlig feriegodtgørelse, pension, omsorgsdage samt evt. tillæg og værdi af fri bil. Medarbejderomsætningshastighed Antal fratrådte i året i forhold til det gennemsnitlige antal ansatte pr. 01.01.2023 og 31.12.2023. Arbejdsglæde Opgørelse fra Medarbejderundersøgelsen, der udarbejdes om tilfredshed og motivation. Undersøgelsen omfatter alle medarbejdere i koncernen. Sygefravær Samlet antal registrerede medarbejdersygedage i forhold til FTE. Medarbejdersygedage inkluderer medarbejderens eget sygefravær, barns sygdom og delvis sygdom. Barsels- orlov er ikke inkluderet. Samfundsbidrag Indregnet aktuel skat, ejendomsskat, moms og lønsums- afgift. Ledelsesdata Ledelsesdata dækker udelukkende data for Jyske Bank- koncernen. Data er opgjort pr. 31.12.2023. Bestyrelsens kønsdiversitet Andel af kvindelige bestyrelsesmedlemmer i forhold til antal medlemmer i bestyrelsen. Medarbejdervalgte medlemmer indgår i opgørelsen. Tilstedeværelse på bestyrelsesmøder Antal bestyrelsesmøder, hvor det enkelte bestyrelses- medlem har været til stede, i forhold til det samlede antal afholdte bestyrelsesmøder. Lønforskel mellem CEO og medarbejdere CEO’s samlede vederlag (inkl. seniorgodtgørelse og ekskl. variable lønomkostninger) i forhold til medianløn for medarbejdere. Side 240ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 EU-taksonomiforordningen Denne rapportering er udarbejdet i henhold til den delege- rede retsakt (EU 2021/2178) til artikel 8 i Taksonomiforord- ningen (EU 2020/852) og dækker Jyske Bank-koncernen. af 20. dec 2021 og 21. dec 2023 og meddelelse om fortolk- ning (2022/C 385/01). Beregning af nøgletallene baseres på samme datagrundlag som koncernens rapportering i henhold til EU 2021/451 (FINREP), samt rapporterede data fra de af koncernens rapportering i henhold til EU-taksonomiforordningen (NFRD-virksomheder). NFRD-virksomheder Opgørelse af eligibility og alignment er baseret på modpar- ternes KPI’er for 2022, da rapporteringer for 2023 endnu fordelt deres eligibility KPI’er på miljømål. I disse tilfælde, er det antaget, at den rapporterede eligibility KPI udelukkende vedrører miljømål 1, modvirkning af klimaændringer. Finansielle institutter Opgørelse er baseret på modparternes KPI’er for 2022, - teret samlet KPI for eligibility i 2022, som ikke er fordelt på omsætning og CapEx eller på miljømål. Det er antaget, at og CapEx, og at 100% af den rapporterede KPI vedrører miljømål 1, modvirkning af klimaændringer. Privatkunder Eksponeringers eligibilty og alignment vurderes af Jyske Bank. Alle realkredit- og banklån til fast ejendom vurderes eligible jf. 7.7 erhvervelse og ejerskab af fast ejendom i de tekniske screenings kriterier, mens alignment af realkredit- og banklån til fast ejendom, hvor bygningen er opført før 31.12.2020 vurderes på baggrund af • Boligens energimærke • for boligen 7 • - dings under the EU taxonomy, feb 2022 8 På baggrund af Jyske Realkredits analyse, der viser at alle boliger med energimærke A og B, samt størstedelen af bo- bygninger i Danmark, er det vurderet at boliger med gyldige energimærker A og B, som ikke er udsat for fysiske risici i et RCP8.5-scenarie i år 2041-2070 er taksonomi-aligned. Boliger opført efter 31.12.2020 vurderes taksonomi-aligned hvis boligen er energimæssigt 10% bedre end NZEB svaren- de til energimærke A2015. Billån til privatkunder oprettet efter 01.01.2022 medtages som eksponeringer der er omfattet af taksonomien (eligible), jf. 6.5 Transport med motorcykler, personbiler og lette er- hvervskøretøjer i de tekniske screenings kriterier, mens ingen billån vurderes aligned. Dette skyldes, at vi ikke har tilgænge- lig information for at kunne vurdere DNSH kriterierne. Der skal ikke foretages vurdering af overholdelse af mini- mum social safeguards for privatkunder. Lokale oentlige myndigheder Vurdering af alignment for eksponeringer til kommuner og regioner er udført på samme måde som for boliger til privat- kunder (se ovenfor). Kun eksponeringer til bygninger der er vurderet aligned er medtaget i GAR, mens øvrige ekspone- men ikke i tæller for GAR. Overdragede sikkerheder Vurdering af alignment for overdragede sikkerheder, hvor sikkerheden er en privat- eller erhvervsejendom 2 , vurderes på samme måde som for boliger til privatkunder, som be- skrevet ovenfor. Kapitalforvaltning Datagrundlaget for beregning af eligibilty og alignment fordelt eligibilty på miljømål i deres rapportering, betyder det at der ikke fremgår eligibilty KPI’er af MSCI’s data. I disse tilfælde er alignment KPI for den investeringsmodtagende virksomhed anvendt som eligibility KPI. Dette er tilfældet for alle registreringer af eligibility under miljømål 2, Tilpas- ning til klimaændringer, hvorfor eligibility er lig alignment for miljømål 2. 7) Se metode og resultater af analysen i Risk and Capital Management report 2022 8) Link til analyse (pdf) Side 241ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Skemasæt i henhold til anneks VI i den delegerede retsakt Generelt Kolonner vedr. rapporteringsperioden T-1 er udeladt af skemaerne, da disse først skal rapporteres fra 2025. Kolonnerne for miljømålene vand- og havressourcer, cirku- lær økonomi, forurening og biodiversitet og økosystemer er ikke udfyldt, da ingen NFRD-virksomheder på opgørel- sestidspunktet har rapporteret KPI’er for disse miljømål, og dermed kan Jyske Banks eksponeringer ikke fordeles på disse miljømål. Skema 6 F&C KPI og skema 7 Trading KPI er udeladt af det rapporterede skemasæt, da disse først skal rappor- teres i 2026. Skema 0. Summary of KPIs Main KPI poneringer vægtet med modpartens KPI for omsætning, samt ejendomme med gyldig energimærke A og B uden klimarisici hvor modparten er privatkunder, kommuner eller regioner. vægtet med omsætning delt med Total GAR assets omsætning vægtet med CapEx delt med Total GAR assets CapEx Eksponeringer mod non-NFRD- og ikke-EU kunder, samt derivater, interbanklån på anfordring, kontanter samt øvrige aktiver delt med Total assets Eksponeringer mod centralbanker, supranationale udstede- re og handelsbeholdningen delt med Total assets Additional KPIs eksponeringer eller lån der betragtes som nye på bag- grund af forhøjelse af lånet til NFRD-virksomheder eller privatkunder, som er vurderet aligned. Eksponeringer mod NFRD-virksomhederne er vægtet med omsætnings KPI. omsætnings KPI delt Total gross carrying amount for nye eksponeringer. KPI delt Total gross carrying amount for nye eksponeringer. - ringer delt med Total assets Trading book KPI’er for handelsbeholdningen skal først rapporteres i 2026. Financial guarantees Finansielle garantier vægtet med modpartens KPI for garantier mod NFRD-virksomheder som har rapporteret - sielle garantier 0. Assets under management - pitalforvaltning vægtet med den investeringsmodtagende virksomheds omsætnings KPI. - - - Fees and commissions income KPI’er for gebyrer og provisioner skal først rapporteres i 2026. Skema 1. Covered assets (GAR, o-bal) Jyske Bank-koncernens aktiver i millioner kr inddelt efter modpart og hvilke eksponeringer der indgår i tæller og nævner i GAR. Ingen af Jyske Banks koncernens NFRD modparter har rap- porteret KPI’er for miljømålet Tilpasning til klimaændringer, af boliger og biler til privatkunder kun rapporteres under mil- jømål 1, modvirkning af klimaændringer. Information om modparternes KPI indhentes af Jyske Bank for alle udlånskunder, mens data fra MSCI anvendes for investeringsmodtagende virksomheder til opgørelse af Assets under management. For begge datagrundlag gæl- miljømål. For de data der er indhentet af Jyske Bank og an- vendes til on-balance aktiver, er det antaget at den rappor- terede eligibility KPI udelukkende vedrører miljømål 1, mens der for Asset under management anvendes alignment KPI som eligibility KPI. - ning af NFRD-virksomhedernes KPI for omsætning og med vægtning med NFRD-virksomhedernes KPI for CapEx. Side 242ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Skema 2. GAR – sektor information Eksponeringer mod NFRD-virksomheder fordelt på 4-cifre- de NACE- koder. I skemaet fremgår NACE-koder der omta- les i tekniske screenings kriterier til alle miljømål. - ning af NFRD-virksomhedernes KPI for omsætning og med vægtning med NFRD-virksomhedernes KPI for CapEx. Skema 3. GAR KPIs Stock Opdeling af GAR-tælleren i andele af Total GAR assets fra skema 1. - ning af NFRD-virksomhedernes KPI for omsætning og med vægtning med NFRD-virksomhedernes KPI for CapEx. Skema 4. GAR KPIs flow Nye eksponeringer eller lån der betragtes som nye på bag- grund af forhøjelse af lånet i 2023, som en andel af Total gross carrying amount (GAR) for nye eksponeringer. - ning af NFRD-virksomhedernes KPI for omsætning og med vægtning med NFRD-virksomhedernes KPI for CapEx. Skema 5. FinGar, AuM KPIs Finansielle garantier og kapitalforvaltnings andele af sum- og kapitalforvaltning fra skema 1. ikke er tilgængelige for kapitalforvaltning, udfyldes skema 5 - res både med en vægtning af NFRD-virksomhedernes KPI for omsætning og med vægtning med NFRD-virksomhe- dernes KPI for CapEx. Annek XII skemaer Generelt Jyske Bank-koncernen har ingen eksponeringer mod forsk- ning i atomkraft, opførelse eller drift af atomkraftværker. Jyske Bank-koncernen har udlån til modparter der produce- rer el, varme/køling delvist på baggrund af ikke-vedvarende fossil gas, men alle disse modparter er non-NFRD virksom- udfyldt med 0, med undtagelse række 7 og 8, hvor beløb fra skema 1 i henhold til anneks VI indsættes. Side 243ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 Vores politikker er centrale for vores arbejde med bære- dygtighed. De oplistede politikker har i særlig grad ind- Overordnet • Politik for bæredygtighed og samfundsansvar Bæredygtig forretning • Kreditpolitik • Politik om ansvarlig og bæredygtig investering • Bæredygtighedsbetragtninger for Jyske Banks egne investeringer Ansvarlig bankdri • Antibestikkelses- og korruptionspolitik • Diversitetspolitik • Politik for ansvarlig markedsføring • terror isme og sanktionsovertrædelser • Whistleblowerpolitik • Skattepolitik • Politik for dataetik • Politik for sund virksomhedskultur • • Politik for medarbejderforhold • IT-sikkerhedspolitik • Persondatapolitik • Vederlagspolitik • Politik for foreningsfrihed og kollektiv overenskomst • Indkøbspolitik • Firmabilspolitik Jyske Bank har siden 2016 støttet FN Global Compacts initiativer og principper inden for menneskeret- tigheder, arbejdstagerrettig heder, miljø og anti-korruption. 20 anbefalinger fra Forum for Bæredygtig Finans Principper Vores arbejde med bæredygtighed og samfundsansvar bygger på en række nationale og internationale initiativer og sammenslutninger. Politikker og principper Side 244ESG-dataIntroduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab PåtegningerÅrsrapport 2023 → → → → Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors revisions- påtegning Den uafhængige revisors erklæring på udvalgte ESG-data Ledelseshverv Påtegninger Side 245 PåtegningerÅrsrapport 2023 Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2023 for Jyske Bank A/S. lovgivningens krav, herunder IFRS Accounting Standards som godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet - - des herudover i overensstemmelse med yderligere danske Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og års- regnskabet giver et retvisende billede af koncernens og 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrøm- me for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2023. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og modersel- skabet kan påvirkes af. Direktionen Lars Mørch Ordførende direktør Niels Erik Jakobsen Peter Schleidt Per Skovhus Bestyrelsen Kurt Bligaard Pedersen Keld Norup Formand Næstformand Rina Asmussen Anker Laden-Andersen Bente Overgaard Per Schnack Johnny Christensen Marianne Lillevang Michael C. Mariegaard Medarbejderrepræsentant Medarbejderrepræsentant Medarbejderrepræsentant Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabs- ”3M5E1GQGKL17HI6CPN30-2023-12-31-da.zip”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Det er vores opfattelse, at ESG hoved- og nøgletal, CO 2 - regnskab samt rapportering i henhold til EU-taksonomi- en (de "udvalgte ESG-data") på side 211-212 og 218-237 for perioden 1. januar til 31. december 2023 i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med an- vendt regn skabspraksis som beskrevet på side 238-243. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens god- kendelse. Silkeborg, den 27. februar 2024 /Jens Borum Funktionsdirektør Påtegninger Side 246Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-dataÅrsrapport 2023 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i Jyske Bank A/S Revisionspåtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Jyske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgø- relse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder op- lysning om anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelsen for koncer- nen. Koncernregnskabet udarbejdes efter IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplys- - virksomhed. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et ret- stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncer- nens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023 i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et - le stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selska- bets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december Vores konklusion er konsistent med vores revisionsproto- kollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med inter- nationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standar- der og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet" (herefter benævnt "regnskaberne"). Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til- strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' inter- nationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Dan- mark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk.1, i for- ordning (EU) nr. 537/2014. Valg af revisor Vi blev første gang valgt som revisor for Jyske Bank A/S den 16. juni 2020 for regnskabsåret 2020. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 4 år frem til og med regnskabsåret 2023. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regnskaberne for regnskabsåret 2023. Disse forhold blev be- handlet som led i vores revision af regnskaberne som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af ne- dennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng. Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet "Revi- sors ansvar for revisionen af regnskaberne", herunder i rela- tion til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisions- handlinger som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grund- lag for vores konklusion om regnskaberne som helhed. Påtegninger Side 247Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-dataÅrsrapport 2023 Centrale forhold ved revisionen Måling af udlån og garantier En væsentlig del af koncernens aktiver består af udlån, som indebærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende be- - sielle produkter, som ligeledes indebærer risici for tab. Koncernens samlede udlån udgør 557.312 mio. kr. pr. 31. december 2023 (541.682 mio. kr. pr. 31. december 2022) og de samlede nedskrivninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 4.972 mio. kr. pr. 31. december 2023 (4.741 mio. kr. pr. 31. december 2022). Vi vurderer, at koncernens opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier mv. er et centralt forhold ved revisionen, da opgørelsen indebærer væsent- lige beløb og ledelsesmæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sandsynlighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforringelse, realisationsværdi af mod- tagne sikkerheder samt kundens betalingsevne i tilfælde af misligholdelse. Større eksponeringer og eksponeringer med høj risiko vurderes individuelt, mens mindre eksponeringer og eks- poneringer med lav risiko opgøres på grundlag af modeller for forventede kredittab, hvori der indgår ledelsesmæssige skøn i forbindelse med fastsættelse af metoder og parame- tre for opgørelse af det forventede tab. Koncernen indreg- ner yderligere nedskrivninger, baseret på ledelsesmæssige skøn, i de situationer hvor de modelberegnede og individuelt opgjorte nedskrivninger endnu ikke skønnes at afspejle konkrete tabsrisici. Der henvises til regnskabets note 14, 50 og 68, hvor kon- cernens og bankens kreditrisici, anvendt regnskabspraksis samt usikkerheder og skøn, der kan påvirke opgørelsen af forventede kredittab, er beskrevet. Hvordan forholdet blev behandlet ved revisionen Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende • Vurdering af koncernens metoder for opgørelse af for- ventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbaserede og individuelle opgørelser af forventede kredittab er i overensstemmelse med regnskabsreglerne. • Test af koncernens procedurer og interne kontroller her- under vedrørende overvågning af eksponeringer, stadie- inddeling, registrering af indikationer på kreditforringelse samt registrering og værdiansættelse af sikkerheder. • Test af stikprøve blandt de største og mest risikofyldte eksponeringer herunder kreditforringede eksponeringer - tion af objektiv indikation for kreditforringelse samt test af de anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige pengestrømme i nedskrivningsberegninger. • For modelberegnede nedskrivninger har vi testet fuld- stændighed og nøjagtighed af inputdata, fastsættelse af modelparametre, justering for forventninger til fremtidige økonomiske forhold, modellernes beregninger af forven- tede kredittab samt koncernens validering af modeller og metoder for opgørelse af forventede kredittab. • For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og modelbase- rede nedskrivninger har vi vurderet, om de anvendte me- toder er relevante og passende samt vurderet og testet koncernens grundlag for de anvendte forudsætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og velbegrundede i forhold til relevante sammenligningsgrundlag. Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrø- rende eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevante regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri (note 14, 19, 20 og 21). Påtegninger Side 248Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-dataÅrsrapport 2023 Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke ledelses- beretningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsi- stent med regnskaberne eller vores viden opnået ved revi- sionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberet- ningen indeholder krævede oplysninger i henhold til den relevante lovgivning. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at le- delsesberetningen er i overensstemmelse med regnskaber- ne og er udarbejdet i overensstemmelse med den relevante lovgivnings krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for regnskaberne Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregn- skab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i over- ensstemmelse med IFRS Accounting Standards som god- kendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnoterede der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde regn- skaberne uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsæt- te driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmin- dre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alter- nativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnska- berne som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en re- visionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med interna- tionale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma- af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vur deringer og opretholder professionel skepsis under revi sionen. • - mation i regnskaberne, uanset om denne skyldes besvigel- ser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er til- strækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklu- sion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fej- linformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for - cernens og selskabets interne kontrol. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er an- vendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabs- mæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskaber- ne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisi- onsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begiven- heder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om kon- cernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysnin- ger herom i regnskaberne eller, hvis sådanne oplysninger konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Påtegninger Side 249Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-dataÅrsrapport 2023 • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskaberne, herunder noteoplysningerne, samt om regnskaberne afspejler de underliggende trans- aktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. • Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de - ningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det plan- lagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identi- Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller hand-linger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest bety- delige ved revisionen af regnskaberne for den aktuelle peri- ode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskri- ver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne - teresse har af sådan kommunikation. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af regnskaberne for Jyske Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. - KL17HI6CPN30-2023-12-31-da.zip", er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forord¬ning 2019/815 om det fælles elektroniske rap- porteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som • • - under udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt • menneskeligt læsbare koncernregnskab • For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF- forordningen. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige hen- seender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-for- ordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-for- ordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. • • Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for opmærkningsprocessen • af koncernregnskabet inkl. noter • ESEF-taksonomien og selskabets opret¬telse af udvidel- ser til taksonomien er passende, når relevante elementer • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien • koncernregnskab. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret QGKL17HI6CPN30-2023-12-31-da.zip", i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Aarhus, den 27. februar 2024 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Lars Rhod Søndergaard Michael Laursen Statsaut. revisor Statsaut. revisor mne28632 mne26804 Påtegninger Side 250Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-dataÅrsrapport 2023 Den uafhængige revisors erklæring på udvalgte ESG-data Til interessenterne i Jyske Bank A/S Vi har efter aftale foretaget en undersøgelse med begræn- om andre erklæringsopgaver med sikkerhed af Jyske Bank A/S' (Jyske Bank) konsoliderede ESG hoved- og nøgletal, CO 2 -regnskab samt rapportering i henhold til EU-taksono- mien (de "udvalgte ESG-data") på side 211-212 og 218-237 for perioden 1. januar til 31. december 2023. Ved udarbejdelse af de udvalgte ESG-data har Jyske Bank anvendt de kriterier "Anvendt regnskabspraksis", der er be- skrevet på side 238-243. De udvalgte ESG-data skal læses og forstås i sammenhæng med Anvendt regnskabsprak- sis, som ledelsen udelukkende er ansvarlig for at udvælge og anvende. Fraværet af en etableret praksis til at udlede, evaluere og måle de udvalgte ESG-data giver mulighed for forskellige, men acceptable måleteknikker og kan påvirke sammenligneligheden mellem enheder og over tid. Ledelsens ansvar Jyske Bank A/S’ ledelse har ansvaret for at fastlægge An- vendt regnskabspraksis, og for i alle væsentlige henseender at præsentere de udvalgte ESG-data i overensstemmel- se med Anvendt regnskabspraksis. Dette ansvar omfatter etablering og opretholdelse af interne kontroller, oprethol- delse af passende registreringer og udøvelse af skøn, der er relevante for udarbejdelsen af de udvalgte ESG-data, således at de er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om præsentatio- nen af de udvalgte ESG-data på grundlag af vores undersø- gelser og det bevis, vi har opnået. Vi har udført vores undersøgelser i overensstemmelse med ISAE 3000 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed end yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning med henblik på at opnå begrænset grad af sikkerhed for vores konklusion. EY Godkendt Revisionspartnerselskab anvender Internatio- nal Standard on Quality Management 1, ISQM1, som kræver, at vi designer, implementerer og driver et kvalitetsstyrings- system, herunder politikker og procedurer vedrørende over- holdelse af etiske krav, faglige standarder og gældende lov og øvrig regulering. Vi har overholdt kravene til uafhængighed og andre inter- nationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd udgivet af International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code), der bygger på de grundlæggende principper om integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu, fortrolighed og professionel adfærd samt etiske krav, der er gældende i Danmark. Beskrivelse af udførte handlinger Formålet med vores handlinger er at opnå tilstrækkeligt og egnet bevis til at kunne udtrykke en konklusion med be- grænset sikkerhed vedrørende de udvalgte ESG-data på side 211-212 og 218-237. Omfanget af de handlinger, vi har udført ved vores undersø- gelser, er mindre end ved en erklæringsopgave med høj grad af sikkerhed. Som følge heraf er den grad af sikkerhed, der er for vores konklusion, betydeligt mindre end den sikkerhed, der ville være opnået, hvis der var udført en erklærings- opgave med høj grad af sikkerhed. Som led i vores gennemgang har vi udført følgende • Interviewet de medarbejdere, der er ansvarlige for de ud- valgte ESG-data, for at opnå en forståelse for processen for opgørelse af de udvalgte ESG-data og for udførelse af interne kontrolprocedurer. • Foretaget analytiske reviewhandlinger vedrørende data udvalgte ESG-data, hvor der er betydelig risiko for vild- ledende oplysninger eller væsentlig fejlinformation og opnået en forståelse af eventuelle årsagsforklaringer på væsentlige afvigelser. • På baggrund af forespørgsler har vi vurderet hvorvidt den anvendte regnskabspraksis er hensigtsmæssig og anvendt konsistent samt vurderet relaterede oplysninger i de udvalgte ESG-data. Dette omfatter også, hvorvidt ledelsens vurderinger er rimelige. • Udformet og udført yderligere handlinger som reaktion på risici samt opnået bevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Det er vores opfattelse, at de udførte undersøgelser giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Påtegninger Side 251Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-dataÅrsrapport 2023 Konklusion På grundlag af vores undersøgelser og det opnåede bevis er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at Jyske Banks ESG-hoved- og nøgletal, CO 2 -regnskab samt rapportering i henhold til EU-taksono- mien (de "udvalgte ESG-data") på side 211-212 og 218-237 for perioden 1. januar til 31. december 2023 ikke i alle væ- sentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med Anvendt regnskabspraksis som beskrevet på side 238-243. Andre Oplysninger end de udvalgte ESG-data Ledelsen er ansvarlig for Andre Oplysninger. Andre Oplys- ninger omfatter den resterende del af den information, som er indeholdt i ledelsesberetningen, og som ikke er om- fattet af de udvalgte ESG-data på side 211-212 og 218-237 og vores erklæring herom. Vores konklusion om de udvalgte ESG-data dækker ikke Andre Oplysninger, og vi udtrykker ingen form for konklu sion med sikkerhed om disse. Aarhus, den 27. februar 2024 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Michael Laursen Esben Hansen Statsaut. revisor Associate Partner mne26804 Påtegninger Side 252Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-dataÅrsrapport 2023 Ledelseshverv Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder pr. 31. december 2023 Fhv. Adm. Direktør Kurt Bligaard Pedersen, København Ø, formand • Direktør i Bligaard Consult Direktør, cand.jur. Keld Norup, Vejle, næstformand • Bestyrelsesformand/medlem i Holmskov-gruppen, Vejle omfattende • Bestyrelsesformand i Holmskov & Co. A/S • Bestyrelsesformand i Holmskov Finans A/S • Bestyrelsesformand i Holmskov Invest A/S • Direktør i Keld Norup Holding ApS Konsulent Rina Asmussen, Klampenborg • Bestyrelsesmedlem i PFA Invest • Bestyrelsesmedlem og næstformand i BRFfonden samt et helejet datterselskab • Næstformand i Fonden for Håndværkskollegier • Direktør i RA-Consulting Advokat Anker Laden-Andersen, Frederikshavn • Bestyrelsesformand i Gisselfeld Kloster • Bestyrelsesformand i Hirtshals Havn samt et helejet datterselskab • Bestyrelsesformand i DEN GREVELIGE OBERBECH-CLAUSEN-PEANSKE FAMILIEFOND (Voergaard Slot) • Bestyrelsesformand i Hjerl-Fonden • Bestyrelsesformand i Olga og Peter Dudeks Fond • Bestyrelsesformand i Grøngas Partner A/S samt 2 helejede datterselskaber • Bestyrelsesmedlem i Thoraso ApS • Bestyrelsesmedlem i Vanggaard Fonden (Sæby Fiskeindustri) • Direktør i ALA Advokatpartner anpartsselskab Prof. Bestyrelsesmedlem Per Schnack, Holte • Bestyrelsesmedlem i MFT Energy A/S • Direktør i Talk Management Direktør Bente Overgaard, Hellerup • Bestyrelsesmedlem i Tømmerhandler Johannes Fogs Fond • Bestyrelsesmedlem i SP Group A/S • Næstformand i Den Danske Naturfond • Direktør i Overgaard Advisory ApS • Direktør i Bestyrelsesforeningen, CBS • Bestyrelsesmedlem i Fellowmind Company AB 9) Hertil kommer direktionsmedlemmers ledelseshverv i 100% ejede datterselskaber. Direktionsmedlemmers ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder 9 pr. 31. december 2023 Lars Mørch • Bestyrelsesmedlem (næstformand) i Foreningen Bankdata F.m.b.a. Niels Erik Jakobsen • Bestyrelsesmedlem (næstformand) i Letpension Forsikringsformidling A/S • Bestyrelsesmedlem i BI Holding A/S samt det helejede datterselskab BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S Peter Schleidt • Bestyrelsesmedlem (næstformand) i JN Data A/S Påtegninger Side 253Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-dataÅrsrapport 2023 Vestergade 8-16 8600 Silkeborg CVR-nr. 17 61 66 17 Tlf. 89 89 89 89 jyskebank.dk Årsrapport 2023 Introduktion Vores forretning Bæredygtighed Regnskabsberetning Corporate Governance Årsregnskab ESG-data Påtegninger ÅrsrapportRevisionspåtegningParsePort XBRL Converter2023-01-012023-12-312022-01-012022-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN30Regnskabsklasse B17616617Vestergade447898600Silkeborg89898989www.jyskebank.dkjyskebank@jyskebank.dkwww.jyskebank.dk/ir/governancewww.jyskebank.dk/ir/baeredygtighedwww.jyskebank.dk/ir/baeredygtighedwww.jyskebank.dk/ir/governanceSilkeborg2023-02-22Lars Stensgaard MørchOrdførende direktørNiels Erik JakobsenPeter SchleidtPer SkovhusKurt Bligaard PedersenFormandKeld NorupNæstformandRina AsmussenAnker Laden-AndersenBente OvergaardPer SchnackJohnny ChristensenMedarbejderrepræsentantMarianne LillevangMedarbejderrepræsentantChristina Lykke MunkMedarbejderrepræsentant3M5E1GQGKL17HI6CPN3017616617JYSKE BANK A/SVestergade 447898600 SilkeborgKonklusionGrundlag for konklusionAarhus2022-02-22Lars Rhod SøndergaardStatsaut. revisormne2863230700228EY Godkendt RevisionspartnerselskabDirch Passers Alle362000FrederiksbergMichael LaursenStatsaut. revisormne2680430700228EY Godkendt RevisionspartnerselskabDirch Passers Alle362000FrederiksbergSilkeborg2022-02-22Karsten DahlRevisionschef3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-12-31cmn:ConsolidatedMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember13M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember23M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember33M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember43M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember13M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember23M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember33M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember43M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember53M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember63M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember73M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember83M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember93M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember13M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember23M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember13M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN302022-01-012022-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN302023-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN302022-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN302022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302022-12-31JYS:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31JYS:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-12-31JYS:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302022-12-31JYS:AdditionalTier1CapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-01-012023-12-31JYS:AdditionalTier1CapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302023-12-31JYS:AdditionalTier1CapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31JYS:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302022-01-012022-12-31JYS:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-31JYS:AdditionalTier1CapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302022-01-012022-12-31JYS:AdditionalTier1CapitalMember3M5E1GQGKL17HI6CPN302021-12-313M5E1GQGKL17HI6CPN302022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMemberiso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:sharesxbrli:pure
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.