North Media

Annual Report (ESEF) • Feb 29, 2024

North Media A/S Årsrapport Årsrapport 202 3 Gladsaxe Møllevej 28, 2860 Søborg CVR-nr. 66 59 01 19 North Media A/S Årsrapport 2023 / 2 Overblik Vi rksomheder Corporate Governance ESG Regnskab Overblik Kort fortalt 3 Forord 4 Hoved- og nøgletal 6 Resultater i 2023 7 Koncernens forventninger til 2024 9 Forretningsområdernes forventninger til 2024 10 Kapitalberedskab og udbyttepolitik 12 Virksomheder Last Mile 13 FK Distribution 14 Svensk Direktreklam 20 BoligPortal 22 Ofir 27 Bekey 31 Koncernens kvartalsskema 35 Resultat af associeret virksomhed 37 Resultater og udvalgte balanceposter 38 Risici og risikostyring 41 Corporate Governance Virksomhedsledelse 43 Bestyrelse 45 Direktion 47 Aktionærforhold 49 ESG Introduktion ESG 53 Dobbelt Væsentlighedsanalyse 55 Miljø 58 Social 74 Governance 79 Finansielle resultater Regnskab Ledelsespåtegning 103 Revisionserklæring ESG 104 Revisionspåtegning 106 Koncernregnskab 110 Noter 114 Koncernadresser 159 Indhold Ledelsesberetning Kort fortalt North Media udvikler og driver platforme til transaktioner mel- lem erhvervsliv og forbrugere og har fokuseret aktiviteterne i to forretningsområder: Last Mile og Digital Services. Læs mere på side 3 Udvidet ESG-rapportering North Media præsenterer i år sin dobbelte væsentlighedsana- lyse og rapporterer på udvalgte emner efter ESRS-standarderne som forberedelse til den lovplig- tige CSRD-rapportering, der træder i kraft i 2024. Læs mere på side 51 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik North Media A/S Årsrapport 2023 / 3 • FK Distribution pakker og husstandsomde- ler tilbuds- og ugeaviser i Danmark og driver den digitale platform minetilbud • SDR Svensk Direktreklam pakker og husstandsomdeler tilbuds- og ugeaviser i Sverige • BoligPortal matcher udlejere og lejere til lejeboliger og relaterede services i Danmark og Sverige. • Ofir formidler stillinger fra private og offentlige arbejdsgivere i Danmark. • Bekey leverer digitale adgangsløsninger til aflåste etageejendomme og private hoved- døre i Danmark og Norge Kort fortalt North Media udvikler og driver platforme til transaktioner mellem erhvervsli- vet og forbrugerne. Vi matcher forbrugerne med de rette produkter inden for dagligvarer, lejeboliger, stillinger og digitale adgangsløsninger. Koncernen har to forretningsområder, som bygger bro mellem value og vækst: Detailhandel og andre typer annoncører samt lokale ugeaviser Udlejere af boliger Arbejdsgivere Distributører, hjemmepleje mv. Last Mile Digital Services FK Distribution/minetilbud SDR Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Landsdækkende distribution af 1,2 mia. tilbudsaviser, lokalaviser og selekteret post i Danmark p.a. Digital tilbuds-platform med >100 mio. læsninger af digitale tilbudsaviser p.a. Landsdækkende distribution af 1,2 mia. tilbudsaviser og lokalaviser i Sverige p.a. Formidling af >121.000 lejeboliger i Danmark p.a. Formidling af >39.000 Jobopslag p.a. Digitale adgangsløsninger >16 mio. døråbninger p.a. Forbrugere i bred forstand Boligsøgere Jobsøgere Beboere North Media A/S Årsrapport 2023 / 4 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik 2023 blev et tilfredsstillende år. Vi vidste, at flere af vores forretninger fortsat var påvirket af den overordnede økonomiske udvikling og generelt usikre markedsforhold. På den bag- grund var det finansielle resultat af driften til- fredsstillende – selv om vi oplevede fald i både omsætning og indtjening. I løbet af 2023 har vi kunnet oplyse om vores strategiske tiltag, efterhånden som de materi- aliserede sig. Vi styrkede direktionerne – såvel i moderselskabet North Media som i flere af vores datterselskaber. Og ultimo 2023 kunne vi oplyse, hvordan vi eksekverede på vores ambitioner om dyna- misk vækst igennem opkøb af virksomheder. Det store køb af SDR Svensk Direktreklam AB og det noget mindre køb af Avious teknologi, som skal understøtte vores digitale formidling af tilbud. Alt dette samtidigt med at vi intensi- verede vores arbejde med bæredygtighed og ESG-rapportering. Forretningsområdet Last Mile med skandinaviske ambitioner Vores største forretning, FK Distribution, ope- rerer i et marked med fortsat konsolidering af dagligvarebranchen, fortsat høje papirpriser og faldende annoncesalg i lokalaviserne. Det førte i 2023, som ventet, til faldende volumen, som påvirkede det finansielle resultat. Det pri- mært markedsbestemte og til en vis grad også strukturelle volumenfald blev dog, som forventet, mindre i 2. halvår 2023 i forhold til samme periode sidste år. Det skyldtes, at nogle kunder igen øgede distributionen af tryksager. Ifølge Analysebureauet GfK, som har under- søgt effekten af danskernes brug af tilbudsavi- ser, kan en husstand gennemsnitligt spare over 10.000 kr. årligt ved fokuseret at handle ud fra de trykte reklamer. Tryksagens høje værdi for både detailbranchen og forbrugerne er både kendt og anerkendt. Vi kunne i maj 2023 byde Andreas Hald vel- kommen som ny administrerende direktør for FK Distribution. Med sine næsten 25 års erfa- ring indenfor logistik, distribution og trans- port skal han drive og forny forretningen med et mere internationalt perspektiv. I december 2023 købte vi SDR Svensk Direktre- klam AB. SDR er Sveriges største distributør af tryksager og opkøbet var i tråd med vores strategi om at købe, drive og optimere volu- menforretninger indenfor områder, hvor vi har særlig styrke og indsigt og i markeder, som ligner det danske. FK Distribution og SDR har forskellige forret- nings- og distributionsmodeller men også en række fælles karakteristika med potentiale for gensidig udvikling af produkter og infrastruk- tur i et skandinavisk perspektiv. Det vil være et fokusområde for os i 2024 at lykkes med en gnidningsfri integration af SDR og få etableret et strategisk og operationelt samspil og forretningsudviklingsspor sammen med FK Distribution. Ved årsskiftet styrkede vi ligeledes platformen minetilbuds markedsposition ved at købe og overtage softwarevirksomheden Avious aktiviteter til publicering af online-kataloger og -tilbud. Et blandet år for Digital Services BoligPortal leverede for første gang en omsætning på over 100 millioner kr., og det finansielle resultat var bedre end forventet, drevet af stigende annonceindtægter fra udle- jere. Vi købte i 2023 de resterende 49% af Boligmanager før planlagt for at sætte mere fart på og fremskynde produktudviklingen. Samtidig fortsatte eksekveringen af den trans- formations- og vækststrategi, som skal munde ud i, at alle BoligPortals aktiviteter er fuldt integrerede, og udgør ét samlet univers for lejere og udlejere. Udviklingen i Ofir og Bekey var ikke tilfredsstil- lende. Ofirs forretningsmodel var succesrig i årene med høj vækst i markedet for jobannoncer, men med den overordnede økonomiske udvik- ling i Danmark er det klart, at det er afgø- rende, at forretningen bliver mindre konjunk- turfølsom og mere skalérbar. Lucas Carsten- sen Castenborg blev i efteråret 2023 udnævnt som administrerende direktør for Ofir til at lede den transformation. I Bekey har ledelsen revurderet forretningen og markedstilgangen i 2023. Udover at få den nødvendige infrastruktur på plads for at sikre skalérbarhed og vækst, vil Bekey ændre fokus til fremover også at involvere beboerens brug af opgangsdøren og -tilladelsen. I 2024 skal der udvikles et koncept for det nye forret- ningsområde. Forord 2023 – Et godt år for koncernen 2023 - et år med et tilfredsstillende finansielt resultat samt intensivering af arbejdet med bæredygtighed og ESG -rapportering North Media A/S Årsrapport 2023 / 5 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik Styrket koncerndirektion til strategisk eksekvering I april 2022 etablerede vi en ny koncerndirek- tion for at styrke forretningsudvikling, øge eksekverings-hastigheden og styrke rentabel vækst, inklusive opkøb. Lasse Brodt kunne i maj 2023 dedikere sig fuldt til denne opgave, efter at have overdraget sit ansvar for FK Distribution til Andreas Hald. I oktober blev koncerndirektionen yderligere styrket med Martin Tobberup som koncerndirektør for digital drift og udvikling. Han skal bl.a. sikre, at forretningerne drives og udvikles med anven- delsen af de nyeste teknologiske muligheder og efter ensartede principper. Vi har en klar ambition om at skabe vækst og resultatfremgang og er bevidste om, at de eksisterende forretninger isoleret set ikke vil kunne indfri den ambition i tilstrækkelig grad. Derfor er opkøb en central del af det strategi- ske fokus således som afslutningen af 2023 viste. Koncernens overordnede strategiske retning og ambition er: Last Mile • Forretningsudvikle driften og udbygge mar- kederne for pakning og omdeling i Danmark og Sverige. • Opbygge model for maskinel adresseret pakning på nærmarkeder • Vokse igennem såvel organisk udvikling som opkøb. • Ny og styrket ledelse af platformen minetil- bud, accelerere vækst og forretningsudvik- ling. Minetilbud forventes flyttet til forret- ningsområdet Digital Services i løbet af 2024. Digital Services BoligPortal: • Skabe en stærkere markedsposition i Skandinavien baseret på datadrevne, auto- matiserede digitale services i ét univers på markedet for lejeboliger. • Vokse igennem såvel organisk udvikling som opkøb. Ofir og Bekey: • Skabe langvarige og profitable forretnings- modeller. Kapitalberedskab Et stærkt finansielt beredskab er en del af vores strategi. Vi har i 2023 vist, at vi vil bruge det til bl.a. at udøve vores værdi om positiv aggressivitet ved at udnytte de vækstmulighe- der, der måtte opstå i eksisterende og kom- plementære markeder. Øget ESG-fokus I foråret 2022 etablerede vi også en ny, cen- tral funktion for bæredygtighed. Formålet var dels at styrke og drive bæredygtighed i vores forretninger, dels at forberede os på øgede ESG-rapporteringskrav fra og med regnskabs- året 2024. Arbejdet er kommet godt i gang og det er baggrunden for, at vi allerede i denne årsrap- port har besluttet at medtage vores dobbelte væsentlighedsanalyse og rapportere på ud- valgte emner efter de EU-standarder (ESRS), der bliver lovpligtige for børsnoterede selska- ber for regnskabsåret 2024. Vi hilser lovgivningen velkommen og vil derfor gerne være foregangsvirksomhed på områ- det. Med mål om såvel vækst som medvirken til CO2-reduktion på de markeder, som vi opere- rer i, forventer vi at investere i teknologier, der arbejder med dette. Vi arbejder videre med de strategiske ambitio- ner og med at kvalificere dem. Det er stadig tidligt i processen, og markederne er stadig for ustabile og usikre til, at vi er klar til at sætte tidshorisont, KPI’er og mål på mellem- lang sigt. Udbytte for 2023 og markedsvilkår i det kommende år Med udgangspunkt i vores politik om at udbe- tale et aktieudbytte baseret på de finansielle resultater, indstiller vi til generalforsamlingen et udbytte på 4 kr. pr. aktie. I 2024 forventer vi fortsat og væsentlig geo- politisk uro i Europa og Mellemøsten, mens makroøkonomiske forhold som inflation og renteniveau synes at være stabiliseret på et lavere niveau i starten af året. I den kontekst forventer vi generelt mindre usikkerhed, men også lav vækst, på vores lokale markeder sam- menlignet med sidste år – men vi har lært, at udviklingen hurtigt kan ændre sig. Vi forventer uændret, at husstandsomdelte tryksager, i kombination med den digitale for- midling, vil være en vigtig kanal for detailbran- chens markedsføring. Med købet af SDR Svensk Direktreklam kan vi nu udnytte vores stordriftsfordele i et endnu større marked. Vi forventer at 2024 skal bruges til at tilpasse disse stordriftsfordele og at vi således først kan se et synligt finansielt resultat heraf i 2025. BoligPortal har en robust forretningsmodel, hvor de forskellige services skal integreres og udgøre ét samlet univers for brugerne. I Ofir er der lagt planer for at få den interne infrastruktur på plads, for at kunne definere den fremtidige skalérbare og overskudsgi- vende forretningsmodel, og i Bekey udvikles i tillæg et koncept for et nyt forretningsom- råde. Disse initiativer medfører, at vores om- kostninger på kort sigt vil stige – i bevidsthed om, at der er brug for flere og andre kompe- tencer for at realisere vores vækstambitioner på længere sigt. Tak Vi vil gerne takke alle medarbejdere for en dedikeret indsats i en usikker tid. Også tak til både vores kunder og deres kunder, vores samarbejdspartnere og aktionærer. Bestyrelse og direktion North Media A/S Årsrapport 2023 / 6 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik mio. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 Resultatopgørelse Omsætning 949,1 995,3 1.033,6 1.045,4 1.045,6 Dækningsbidrag 538,3 562,9 620,5 619,8 522,7 Resultat af primær drift før afskrivninger (EBITDA) 176,9 219,2 292,2 270,4 193,2 Af- og nedskrivninger mv. 27,0 27,7 47,8 30,2 27,3 EBIT 149,9 191,5 244,4 240,2 170,0 Afkast værdipapirer 189,3 -194,2 103,2 154,5 122,1 Finansielle poster, netto -1,7 -3,3 -4,8 -5,5 -11,6 Resultat før skat 340,1 1,4 347,0 388,1 275,6 Skat af årets resultat -75,7 0,7 -73,4 -85,1 -64,1 Årets resultat 264,4 2,1 273,6 306,5 205,3 Totalindkomst 264,1 2,1 273,3 306,8 205,1 Årets resultat ekskl. værdipapirafkast 116,7 153,6 193,1 186,0 110,1 Balance, ultimo Aktiver i alt 1.612,9 1.211,3 1.320,6 1.189,1 967,8 Egenkapital (inkl. minoritetsinteresser) 1.156,4 995,4 1.080,0 879,0 671,2 Nettorentebærende indestående 568,8 635,3 758,0 579,0 334,9 Ejendomme 242,0 250,4 246,4 248,2 257,2 Realkreditgæld -113,4 -118,1 -122,8 -127,5 Kapitalberedskab 764,3 882,8 738,9 484,7 Netto arbejdskapital (NWC) -7,6 -33,7 -58,4 -41,3 Investeret kapital 360,1 322,0 300,0 336,3 Årets investering i materielle aktiver 20,3 18,8 10,6 11,7 Frit cash flow -108,6 812,8 -38,8 587,6 16,3 157,1 170,7 224,3 291,3 177,8 Der henvises til note 3 for definition af hoved- og nøgletal. Hoved- og nøgletal er tilpasset for ophørte aktiviteter i 2019. ** Tallet indeholder ikke materielle anlæg overtaget som en del af SDR transaktionen, jf. note 36. mio. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 Pengestrømsopgørelse Pengestrøm fra driftsaktivitet 126,1 191,3 156,1 218,6 132,1 Pengestrøm fra investeringsaktivitet -40,2 -43,8 -88,2 -47,2 -31,3 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet -112,3 -90,4 -91,7 -110,4 -83,0 Øvrige oplysninger Gennemsnitligt antal medarbejdere 399 420 411 445 461 Gennemsnitligt antal omdelere 711 770 825 874 1.263 Antal aktier ultimo, t. stk. a 5 kr. 20.055 20.055 20.055 20.055 20.055 Beholdning af egne aktier, t. stk. 2.085 1.629 1.909 2.100 1.600 Kurs ultimo, kr. 65,0 57,0 108,0 79,8 44,5 Nøgletal (kr.) Dækningsgrad (%) 56,7% 56,6% 60,0% 59,3% 50,0% Overskudsgrad) (%) 15,8% 19,2% 23,6% 23,0% 16,3% Egenkapitalandel (%) 71,7% 82,2% 81,8% 73,9% 69,4% Egenkapitalforrentning (ROE) (%) 24,6% 0,2% 27,9% 39,5% 33,9% Forrentning af kapitalgrundlag (ROIC) (%) 31,6% 56,2% 78,6% 75,5% 50,1% Resultat pr. aktie (EPS) 14,3 0,1 15,0 16,9 11,0 Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) 14,3 0,1 14,7 16,7 11,0 Resultat pr. aktie ekskl. værdipapirafkast (EPS-J) 6,3 8,3 10,6 10,3 5,9 Pris/indtjening (P/E) 4,5 570,0 7,2 4,7 4,0 Kurs indre værdi (K/I) 1,1 1,1 2,0 1,8 1,3 Pengestrøm pr. aktie (CFPS) 6,8 10,4 8,6 12,1 7,1 Foreslået/udbetalt udbytte pr. aktie for regnskabsåret 4,0 4,0 5,0 5,0 4,0 Foreslået/udbetalt udbytte i % af årets re- sultat før værdipapirafkast 61,6% 48,0% 47,0% 48,3% 67,0% Koncernens hoved- og nøgletal North Media A/S Årsrapport 2023 / 7 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik Det overordnede strategiske mål om dynamisk vækst blev opnået igennem købet af SDR Svensk Direktreklam Bedre end forventet • BoligPortals indtægter fra udlejerannoncering Som forventet • Det delvist strukturelle fald i tryksagsvolumen hos FK Distribution var lavere i 3. og 4. kvartal end i de første to kvartaler af året • Stram omkostningsstyring i FK Distribution mitigerede EBIT-effek- ten af den lavere volumen af tryksager og ugeaviser • I FK Distribution leverede det mindre segment selekteret post fortsat vækst. • Udviklingen i lejeromsætningen i BoligPortal. • Bekey fik omsætningsfremgang i licens- og serviceaftaler inden for Hjemmepleje DK-segmentet Ikke som forventet • I FK Distribution leverede minetilbud ikke fremgang • BoligPortals produkt Boligmanager udviklede sig langsommere og i Sverige tog det længere tid at introducere SaaS løsninger • Ofir lykkedes ikke med at øge antallet af nye aftaler med store virksomheder • Ofir formidlede færre betalte stillingsannoncer og kunderne søgte mod billigere annoncepakker • I Bekey udviklede distributions- og ejendomssegmenterne sig fortsat langsommere end planlagt og der var ikke udskiftningsprojekter eller nye kunder i hjemmeplejesegmentet. Resultater De overordnede finansielle mål for 2023 blev opnået Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik North Media A/S Årsrapport 2023 / 7 Omsætning Koncernens omsætning faldt med 5%. O msætningen i Last Mile faldt 6%, mens Digital Services leverede 4% vækst. 949 mio. kr. EBIT Koncernens EBIT faldt med 42 mio. kr. I Last Mile blev faldt EBIT med 31 mio. kr. på grund af lavere volumen. Ikke for- delte omkostninger steg med 8 mio. kr. primært grundet omkostninger relate- ret til købet af SDR Svensk Direktreklam 150 mio. kr. Overskudsgrad Som følge af det lavere driftsresultat faldt overskudsgraden med 3,4 pro- centpoint. Overskudsgraden var 19,6% i Last Mile og 6,3% i Digital Services. 15,8 % 2022 2023 995 mio. kr. 949 mio. kr. 2022 2023 192 mio. kr. 150 mio. kr. 19,2% 15,8% 2022 2023 North Media A/S Årsrapport 2023 / 8 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik Udvikling i koncernens forretningsområder i 4. kvartal North Media A/S Årsrapport 2023 / 8 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik Last Mile 4. kvt. 2023 (4. kvt. 2022) (mio. kr.) Digital Services 4. kvt. 2023 (4. kvt. 2022) (mio. kr.) FK Distribution BoligPortal Ofir Bekey • Omsætning fra pakning og omdeling af tilbuds- og lokalaviser faldt 6%, mens der var vækst i den mindre produktkategori ”selekteret post”, bestående af bl.a. magasiner, andre fagblade og produktet Alt til Erhverv • I forhold til samme periode sidste år, hvor kunder var tilbageholdende med distributionen pga. rekordhøje papirpriser, aflyste kunder ikke længere planlagte kam- pagner og nogle udvidede endda distributionen af tryksager for at øge salget. • Den samlede tryksagsvolumen faldt 9,2% i forhold til 4. kvartal 2022. Avisvolumen faldt med 17%. • Den digitale platform minetilbud.dk leverede negativ vækst på 6% primært på grund af forsinkelser i udvik- ling af nye produkter og services. • Deutsche Post har meddelt at de pr. 1. april 2024 stop- per med at udgive deres uadresserede produkt Einkaufaktuell. Samarbejdet er under afvikling • EBIT faldt på grund af lavere volumen, højere omkost- ninger på tværs af værdikæden samt ændringer i kunde- og produktmix. Effekten blev i nogen grad opvejet af omkostningsbesparelser • Omsætningen steg 10%, drevet af højere annonceindtægter fra udlejere og flere boliger på plat- formen • I Sverige fortsatte indsatsen med at etablere Bostadsportal.se som en professionel partner og øge antallet af egne boliger på plat- formen • Nye produkter øgede omsætnin- gen med 16% og udgjorde 11% af den samlede omsætning • EBIT steg med 22% og overskuds- graden blev 32% Omsætning 25,6 (23,2) EBIT 8,2 (6,7) • Den flade omsætningsudvikling afspejlede, at det generelle mar- ked for stillingsannoncer er stabi- liseret på et nyt og lavere niveau • EBIT var påvirket af øgede udgif- ter til forretningsudvikling og ny dataplatform • Lucas Castenborg Carstensen til- trådte som ny administrerende direktør den 1. oktober 2023 Omsætning 8,7 (8,7) EBIT -1,9 (-0,5) • Den samlede omsætning faldt 5% bl.a. påvirket af at salg af hardware inden for Hjemmepleje faldt 18% • Licens- og serviceomsætningen steg 1% og udgjorde 73% af om- sætningen (69%) • Omsætningen i segmenterne ”Distributører” og ”Ejendomme” faldt og udgjorde i niveauet 5% af den samlede omsætning • EBIT var bl.a. påvirket af omkost- ninger til etablering af et nyt IT-ud- viklingsteam i Danmark. Omsætning 5,8 (6,1) EBIT -5,2 (-3,5) Omsætning 208 (221) EBIT 47 (58) Overskudsgrad 22,5% (26,2%) Omsætning 40 (38) EBIT 1 (3) Overskudsgrad 2,7% (7,1%) North Media A/S Årsrapport 2023 / 9 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik Koncernens forventninger til 2024 I 2024 forventes betydelig omsætningsvækst på grund af købet af SDR Svensk Direktreklam Koncernomsætning (mio. kr.) Koncernens omsætning forventes i 2024 at udgøre 1. 310 - 1.375 mio. kr. Koncernomsætningen forventes dermed at være ca. 40% højere end i 2023 , primært drevet af købet af SDR. EBITDA (mio. kr.) Koncernens EBITDA forventes i 2024 at udgøre 1 70 - 210 mio. kr. EBITDA ventes således at blive mellem 7 mio. kr. lavere og 33 mio. kr. højere lavere end resultatet i 2023. Koncernens EBIT forventes i 2024 at blive 0-40 mio. kr. lavere end i 2023. Dette skyldes primært øgede såvel ordinære som købesum afskrivninger relateret til købet af SDR Svensk Direktreklam 1.045 1.034 995 949 1.310- 1.375 2020 2021 2022 2023 2024 270 292 219 177 170-210 2020 2021 2022 2023 2024 Forventede finansielle hovedtal for koncernen i 2024 (mio. kr.) Omsætning 1.310 – 1.375 Realiseret i 2023: 949 Realiseret i 2022: 995 EBITDA 170 –210 Realiseret i 2023: 177 Realiseret i 2022: 219 EBIT 110 – 150 Realiseret i 2023: 150 Realiseret i 2022: 192 North Media A/S Årsrapport 2023 / 10 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik Last Miles forventninger til 2024 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik North Media A/S Årsrapport 2023 / 10 Last Mile forvente r højere omsætning og EBITDA FK Distribution Svensk Direktreklam • Omsætningen forventes på niveau med omsætningen i 2023 • Den generelle usikkerhed i samfundet er reduceret og der forventes en højere grad af stabilitet trods væsentlig geopolitisk uro i dele af verden og stabiliserede rente- og inflationsniveauer • Trods mindre usikkerhed øges danskernes prisbevidsthed og dermed interesse for at finde gode tilbud • I 2024 forventes tryksagsvolumen at blive ca. 4% lavere • minetilbud forventes flyttet til forretningsområdet Digital Services i løbet af 2024. Omkostningerne forventes øget med henblik på at accelerere væksten i minetilbud. • Hvis driften af SDR havde været en del af Last Mile i hele 2023, ville SDR have bidraget til koncernregnskabet således: • Omsætning: 365 mio. kr. • EBITDA: 43 mio. kr. • EBIT: 26 mio. kr. • I 2024 forventes af- og nedskrivninger relateret til overtagne nettoaktiver vedrørende SDR at udgøre 24 mio. kr. • Integration i North Media og Last Mile • Effektivisere og produktudvikle i samarbejde med FK Distribution • Kurs DKK/SEK: 0,6717 Forventninger til 2024 (mio. kr.) Omsætning: 770-795 EBIT DA: 134-152 EBIT: 120-138 Realiseret 202 3 (mio. kr.) Omsætning: 784,6 EBIT DA: 165,5 EBIT: 153,6 Forventninger til 2024 (mio. kr.) Omsætning: 375-400 EBIT DA: 41-53 EBIT: 7-19 Omsætning 1.145-1.195 (2023: 785) EBITDA 175-205 (2023: 166) EBIT 127-157 (2023: 154) North Media A/S Årsrapport 2023 / 11 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik Digital Services forventninger til 2024 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik North Media A/S Årsrapport 2023 / 11 I Digital Services forventes en omsætningsvækst i niveauet 5%, drevet af BoligPortal. Ofir og Bekey forventer uændret omsætning og lavere EBITDA BoligPortal Ofir Bekey • Omsætningsvækst forventes i niveauet 8% • BoligPortal forventer at væksten i 2024 drives af de nye produkter og services, Data Insights og Boligmanager samt i BostadsPortal • EBITDA forventes i 2024 på niveau eller lidt lavere end i 2023 på grund af højere omkostninger til at integrere alle services i et samlet univers samt til at accelerere produktudviklingen i Boligmanager • Jobannoncemarkedet forventes i 2024 på niveau med 2023 og heraf en flad omsætningsudvikling i 2024 • Ny ledelse lancerer ny overordnet strategi som bl.a. vil være mindre konjunkturfølsom og med øget fokus på udvalgte grupperinger af virksomheder • Omsætningen forventes uændret i 2024 • Stabil indtægt fra service- og licensaftaler • Udvikle forretningskoncept for beboerløsning • EBITDA bliver fortsat negativt påvirket af øgede omkost- ninger til at udbygge fundamentet og infrastrukturen for fremadrettet at kunne skalere forretningen Forventninger til 2024 (mio. kr.) Omsætning: 111-120 EBIT DA: 36-40 EBIT: 32-36 Realiseret 202 3 (mio. kr.) Omsætning: 107,0 EBIT DA: 39,6 EBIT: 35,4 Forventninger til 2024 (mio. kr.) Omsætning: 32-35 EBIT DA: -12 til -9 EBIT: -12 til -9 Realiseret 202 3 (mio. kr.) Omsætning: 34,0 EBIT DA: -5,0 EBIT: -5,1 Forventninger til 2024 (mio. kr.) Omsætning: 22-25 EBIT DA: -24 til -21 EBIT: -24 til -21 Realiseret 202 3 (mio. kr.) Omsætning: 23,5 EBIT DA: -19,5 EBIT: -19,9 Omsætning 165-180 (2023: 165) EBITDA 0-10 (2023: 15) EBIT -5 til 5 (2023: 10) North Media A/S Årsrapport 2023 / 12 Overblik Kort fortalt Forord Hoved- og nøgletal Resultater Forventninger Kapitalberedskab og udbyttepolitik Kapitalberedskab North Media placerer en væsentlig del af sit ka- pitalberedskab i likvide, børsnoterede aktier og aktiebaserede investeringsforeninger med høj omsættelighed, såsom C25 eller lignende inter- nationale indeks, fordi aktier over tid forventes at give et højere positivt afkast end bankers renteindtægter. Det øvrige beredskab udgøres af kontanter. Ultimo 2023, udgjorde koncernens kapitalbe- redskab 813 mio. kr. (2022: 764 mio. kr.), heraf 161 mio. kr. i kontanter og 652 mio. kr. i likvide værdipapirer. I løbet af året steg kapitalberedskabet med pengestrømme fra driftsaktiviteter på 126 mio. kr. sammen med at afkast på værdipapi- rer udgjorde 189 mio. kr. Købet af SDR Svensk Direktreklam AB og ERGO Consult AB i decem- ber 2023 påvirkede likviditeten negativt med 146 mio. kr. Endvidere anvendtes kapitalbe- redskabet til udbyttebetaling på 74 mio. kr., og et opkøb af egne aktier til en værdi af 36 mio. kr. Politik for kapitalstruktur North Media har et stærkt kapitalberedskab til at understøtte den langsigtede værdiskabelse og udnytte nye forretningsmuligheder. Med et stærkt kapitalberedskab kan North Media - også under volatile forhold - agere lang- sigtet, herunder fortsætte den strategiske ud- vikling med fokus på infrastruktur, teknologi, in- novation og skalering. Det giver også styrken til at udnytte de muligheder, der opstår, herunder opkøb af virksomheder med klare synergi- og skaleringspotentialer, eller i komplementære forretningsområder. North Media placerer kapitalberedskabet lang- sigtet og accepterer dermed udsving i værdipa- pirernes værdi – og dermed i det samlede kapi- talberedskab. Det skal derfor være stort nok til, at der også er frihed og uafhængighed i perio- der, hvor værdien af aktieporteføljen måtte falde. Siden ultimo 2015 er værdipapirbeholdningen øget fra 196 mio. kr. til 652 mio. kr. Heraf ud- gør 408 mio. kr. værdistigninger, mens de re- sterende 48 mio. kr. kommer fra nettokøb. Udbyttepolitik North Medias politik er at udbetale et udbytte, der afspejler indtjeningen på den ordinære drift før afkastet på værdipapirer. Betaling af udbytte kan lejlighedsvis suppleres med tilbagekøb af egne aktier, hvis bestyrel- sen skønner, at det er hensigtsmæssigt for selskabet og dets aktionærer. Kapitalberedskab og udbyttepolitik Kapitalberedskab mio. kr. 485 739 883 764 813 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.00 0 2019 2020 2021 2022 2023 Formål med kapitalberedskabet • Styrke til at udnytte markedsmulig- heder, nå strategiske mål og mod- stå ændringer i konkurrencen • Styrke til at købe virksomheder med positive synergier og skale- ringspotentiale • Robusthed til at modstå markante samfundsændringer • North Media optager kun gæld i form af langsigtet realkreditfinan- siering af koncernens ejendomme. • Sikre unødvendighed af bankgæld og kapitaltilførsler fra aktionæ- rerne. North Media A/S Årsrapport 2023 / 13 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Købet af SDR i december 2023 er en del af North Medias overordnede strategi om at købe, drive og optimere volumenforretninger indenfor områder, hvor koncernen har særlig styrke og indsigt og i markeder, der ligner det danske. Samtidig er det i tråd med ambitionen om at drive og forny FK Distributions forret- ningsmodel med et mere internationalt perspektiv og drage fordel af de teknologiske forspring, bl.a. i form af maskinel pakning og integreret håndtering af NejTak-ordninger, som virksomheden har opbygget over en årrække. Med førende positioner i Danmark og Sverige i markedet for pakning og distribution af adresseløse tryksager og lokalaviser, og med potentiale for synergier og optimeringer – er det ligeledes ambitionen over de kommende år at opbygge en international model for adresseret pakning via enten organisk eller dynamisk udvikling. Last Mile Købet af SDR Svensk Direktreklam udvider Last Miles forretningsområde for adresseløse tryksager og lokalaviser til S verige. FK Distribution og SDR har forskellig heder i form af værdikæder, grad af automatisering i pakningsprocesser og distributionsmodeller, mens markederne også har en række fælles karakteristika med potentiale for gensidig udvikling af produkter og infrastruktur . Forskellige forretningsmodeller med potentiale for synergier og deling af best practice FK Distribution og SDR Svensk Direktreklam har forskellige værdikæder, grad af autom atisering i pakningsprocesser og distributionsmodeller, men også potentiale for en række synergief- fekter. FK Distributions værdikæde Levering af lokalaviser Levering af tryksager til FK Distributions to pakketerminaler i Taastrup og Tilst Maskinel pakning i sæt til hver enkelt husstand Lastbiltransport 32 stk. distributions-hubs Varevognstransport 10.000 omdelere Husstand SDR Svensk Direktreklams værdikæde Levering af nationale tryksager til SDR/RekLog i Jordbro (20 min. fra Sthlm.) Fordeling af tryksager på paller til lokalkontorer Lastbiltransport 34 SDR-lokalkontorer inkl. 11 franchisers Lokalkontorer håndpakker tryksager pr. rute Varevognstransport 5.000 omdelere Husstand Direkte levering af lokale, regionale og nogle nationale tryksager samt lokalaviser NejTak-ordninger i Skandinavien Alle markeder i Skandinavien, og i EU, har ordninger for NejTak til tryksager og lokalaviser, mens kun Danmark har en NejTak+ ordning, hvor forbrugeren kan vælge at modtage udvalgte tryksa- ger. FK Distribution administrerer samtlige danske husstandes tilmeldin- ger til de forskellige ordninger i en da- tabase, som er forbundet med CPR-re- gisteret. Det sikrer en smidig håndte- ring, ligesom andre distributionsselska- ber kan købe opdaterede lister til egne formål. I det øvrige Skandinavien er for- brugernes tilmeldinger ikke samlet i el- ler knyttet til et centralregister og der- for afhængig af et distributionsselskabs egne optegnelser. North Media A/S Årsrapport 2023 / 14 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici North Media A/S Årsrapport 2023 / 14 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici North Media A/S Årsrapport 2023 / 15 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Om FK Distribution Resultater i 2023 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey FK Distribution er en af Danmarks største formidlere af tilbud og information fra detailhandlen til forbrugerne. Tilbuddene formidles både på print, hvor FK er en førende distributør af tilbuds - og lokale ugeaviser, og digitalt. FK Distributions automatiserede og omkostningseffektive teknologier til pakning og distribution af tryksager til hver enkelt husstand er førende – ikke blot i Danmark. Pakning og omdeling til danske private husstande: • 1,2 mia. stk. tilbuds- og lokalaviser samt selekteret post • Tilbudsaviser til 1,9 mio. husstande – hver uge - (62% af samtlige husstande i Danmark) • Herunder omdeling af NejTak+ til +480.000 husstande hver uge, hvor forbrugerne selv vælger, hvilke tryksager de ønsker at modtage • Lokale ugeaviser til +2,2 mio. husstande (76% af samtlige husstande i Danmark) • Direct mail mv. til 3,0 mio. husstande Digital tilbudsformidling • +1,6 mio. brugere (33% af alle danskere over 18 år) • +100 mio. årlige læsninger FK Distributions finansielle resultater blev som forventet ved årets start. Omsætningen faldt 6% til 785 mio. kr. Årsagerne hertil var konsolidering af dagligvarebranchen, fortsat højere papirpri- ser og reduceret volumen på ugeaviser grundet lavere annoncesalg. Det samlede volumenfald år -til-år blev dog som forventet lavere i andet halvår. Det primære driftsresultat (EBIT) blev 154 mio. kr., svarende til en overskudsgrad på 19,6%. Hovedtal (mio. kr.) 2023 2022 2021 Omsætning 784,6 836,5 888,8 EBITDA 165,5 198,2 263,8 EBIT 153,6 184,7 249,0 EBITDA-margin 48,5% 23,7% 29,7% Overskudsgrad (EBIT) 19,6% 22,1% 28,0% Antal ansatte (gnsn.) 276 293 300 Omsætning i 2023 Omsætningsudvikling i 2023 - 6% Overskudsgrad i 2023 20% Pakning og distribution Øvrige aktiviteter 785 mio. DKK 4% 96% North Media A/S Årsrapport 2023 / 16 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Omsætning Særligt i årets første halvår var FK Distributi- ons kunder fortsat påvirkede af de signifikante prisstigninger på papir, som indtraf i 2022. Det, kombineret med konsolidering i dagligva- rebranchen, samt reduceret udgivelsesfre- kvens og lavere annoncesalg for lokale ugeavi- ser, påvirkede omsætningen negativt. I løbet af 2023 faldt papirpriserne cirka 30%, en sta- bilisering som i 2. halvår 2023 gav kunderne større sikkerhed og sigtbarhed i markedet. Herefter valgte flere kunder igen at udvide distributionen af tryksager for at øge salget. På den baggrund blev det strukturelle og mar- kedsdrevne fald i tryksagsvolumen som for- ventet i niveauet 10% for helåret, mens prisre- guleringer var i niveauet 5%. Volumenned- gang for lokalaviser blev højere end forventet. Den mindre produktkategori ”selekteret post” leverede tilfredsstillende fremgang, drevet af dels et nyt erhvervsprodukt dels tilgang af nye kunder. For den digitale tilbudsplatform ’mi- netilbud’ faldt omsætningen 3% på baggrund af færre nye kataloger. Læsning af de tilgæn- gelige tilbudsaviser steg. Indtjening Det primære driftsresultat (EBIT) faldt til 153,6 mio. kr. mod 184,7 mio. kr. i 2022 på grund af faldet i omsætning. Faldende volu- men medførte dog også lavere omkostninger til distribution, logistik og kapacitet, men ikke nok til at hindre samlet tilbagegang i indtje- ningen. Overskudsgraden blev 19,6% mod 22,1% i 2022. Fastholdelse af NejTak-ordningen Regeringen besluttede i november 2023 at fastholde den eksisterende NejTak-ordning for husstandsomdelte reklamer. Undersøgelsen, der lå til grund for beslutningen, viste, at NejTak-ordningen understøtter sammen- hængskraften i Danmark, herunder at den er vigtig for at sikre gode indkøbsmuligheder i lokalområderne. Det blev fremhævet, at min- dre butikker i detailhandlen netop igennem trykte reklamer kan forblive synlige og kan komme i kontakt med deres kunder. Markedsundersøgelser foretaget af Kantar TNS Gallup, GfK og Acceleration i 2023 under- stregede også, at husstandsomdelte tryksager har høj effekt og danner grundlag for forbru- gerens indkøb. Ansættelse af adm. direktør, Andreas Hald FK Distribution ansatte den 1. maj 2023 Andreas Hald som ny administrerende direk- tør. Med næsten 25 års erfaring indenfor logi- stik, distribution og transport skal han ud- bygge virksomhedens danske markedsposi- tion og samtidig orientere den mere mod udlandet for bl.a. at udnytte det teknologiske forspring, som FK Distribution har, internatio- nalt. Forretningens udvikling Den generelle økonomiske usikkerhed i 2023 var markant, men markedsudviklingen og for- brugernes købekraft blev – trods fortsatte makroøkonomiske og geopolitiske udfordrin- ger – stabiliseret mod slutningen af året. Tilbudsaviser Tilbudsavisen var fortsat i 2023 detailhandlens stærkeste markedsføringskanal for salg af va- rer. Mens nogle dagligvarekæder reducerede frekvensen, testede bl.a. en landsdækkende elektronikkæde tryksagens markedsførings- værdi og valgte på den baggrund at øge sin distribution i 2. halvår 2023. Forbrugernes efterspørgsel på tilbud var uændret høj og FK Distribution fik adgang til et stigende antal postkasser, da flere tog aktivt stilling til til- budsaviser. Cirka 54% af alle danske hus- stande har tilmeldt sig NejTak-ordningen heraf 16% som er tilmeldt NejTak+ ordningen. Dagligvarekæder udgør en stigende andel af den samlende volumen, og en del af aftalerne for 2024 er indgået. Kvartalsvis omsætning Kvartalsvis indtjening 221,1 198,2 197,0 181,1 208,3 -25 25 75 125 175 225 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Omsætning (mio. kr.) 58,0 41,2 37,3 28,2 46,9 0 10 20 30 40 50 60 70 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 EBIT (mio. kr.) Forventninger til 2023 (mio. kr.) Omsætning EBIT 8. februar 2023 760-800 135-160 3. maj 2023 760-800 135-160 16. august 2023 775-800 145-160 1. november 2023 778-792 148-158 Realiseret resultat 784,6 153,6 North Media A/S Årsrapport 2023 / 17 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Lokale ugeaviser På grund af høje papirpriser og faldende annoncesalg reducerede en række ugeaviser, deres sideantal, dækningsområder og fre- kvens af omdelingen i 2023. FK Distribution er en vigtig medspiller. Selekteret post Selekteret post er FK Distributions datadrevne løsning, hvor annoncører kan kommunikere på tryk til specifikke postkasser, hvor interes- sen for en given vare eller service ventes at være særlig stor. Selekteret post voksede i 2023, dels på grund af et nyt erhvervsprodukt, dels igennem tilgang af nye kunder. Selekteret post er endnu under udvikling, og det kom- mercielle gennembrud ventes først i de kom- mende år. I 2023 blev der indgået en bred po- litisk aftale om en ny postlov, som reducerede den danske befordringspligt. Dette forventes at øge konkurrencen om adgangen til hus- standenes postkasser og kan indeholde endnu en vækstmulighed for selekteret post. Digital tilbudsformidling: minetilbud Platformens primære kundegruppe er detail- handlen, men andre kundetyper og -segmen- ter anvender også minetilbud. Vækstpotentia- let drives af øget omsætning fra både eksiste- rende og nye kunder samt udviklingen af nye digitale formater. For at styrke minetilbuds markedsposition købte og overtog FK Distribution den 1. januar 2024 en teknologi, udviklet af den danske soft- warevirksomhed Aviou til publicering af onli- nekataloger og -tilbud. Teknologien gør det nemmere for virksomheder at udgive, respek- tive løbende redigere i digitale kataloger. Det fremmer således mulighederne for at hånd- tere og markedsføre tilbud og samtidig skabe Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Udvikling i husstandens reklameordning (%) Samlet volumen for adresseløse forsendelser (mio. stk.) 49,7 49,0 48,0 46,8 46,0 30,6 32,5 34,4 36,1 37,9 19,7 18,5 17,6 17,1 16,1 2019 2020 2021 2022 2023 Modtager reklamer NejTak NejTak+ 1430 1287 1221 1144 1024 2019 2020 2021 2022 2023 Tryksagsvolumen North Media A/S Årsrapport 2023 / 18 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici en inspirerende brugeroplevelse på minetil- buds platform. minetilbud forventes endvidere at blive flyttet til forretningsområdet Digital Services i løbet af 2024. Dette sker bl.a. for at øge udviklings- hastigheden i minetilbud. I den forbindelse er Lasse Gubbertsen ansat som direktør for minetilbud pr. 1. februar 2024. FK Distributions indbringelse af Konkurrence- og forbrugerstyrelsens påbud i juni 2020 om at dekoble digitale og fysiske tilbud verserer fortsat, jf. nærmere omtale i note 31. Deutsche Post FK Distribution indgik i 2020 aftale med Deut- sche Post om pakning af tryksager til hus- stande i Nordtyskland. Aftalen løb til april 2024. Deutsche Post har meddelt at de ned- lægger deres produkt Einkauf Aktuell, som er omdeling af uadresserede tryksager i Tysk- land. Omdeling indstilles ultimo marts 2024, når FK Distributions aftale med Deutsche Post udløber. Strategiske prioriteter Det er FK Distributions fortsatte målsætning at være den blivende, landsdækkende distribu- tør af fysiske tryksager, magasiner og ugeavi- ser. Det strukturelle fald i kerneforretningens volumen skal opvejes af vækst i andre aktivite- ter som Selekteret post. Internationalt søges FK Distributions forretningskoncept kapitali- seret dels gennem salg af pakning ud fra de danske terminaler og dels gennem salg af ek- spertise. Det skal danne grundlaget for en sta- bil omsætning og en attraktiv overskudsgrad. FK Distributions forretningskoncept bygger på en volumenvirksomheds tre grundbegre- ber: Kvalitet, infrastruktur og lønsomhed. De er kernen i en konstant optimering af forret- ningen, herunder IT-systemer, tiltrækning og fastholdelse af medarbejdere, logistik, optimering af rutenet og et generelt omkost- ningsfokus. For at realisere sin målsætning, arbejder FK med fire overordnede spor: • Drift – optimering af egen infrastruktur, or- ganisering og distributionsnet med høj kva- litet og lave omkostninger • Kommercielt – at fastholde og udvikle positi- onen som kundernes og forbrugernes vig- tigste kanal til tilbud og information • Internationalt – at gå i nærmarkederne med omkostningseffektive teknologi- og logistik- løsninger og udnytte viden om NejTak og NejTak+-ordningerne til at implementere disse løsninger i andre markeder • Backoffice/tværgående – herunder at opti- mere processer og procedurer på bag- grund af data. Den brede, ugentlige nationale distribution fastholdes for at give kunderne adgang til flest mulige åbne postkasser, da samfundsnytten af distribution af tilbudsaviser og lokale uge- aviser er meget høj. Det gælder også for tryksagens vigtige rolle som jobskaber på bl.a. trykkerier og for de cirka 10.000 unge omdelere, der årligt får deres første job hos FK Distribution. Forventninger til 2024 Forventninger til 2024 (mio. kr.) Omsætning 770-795 EBITDA 134-152 EBIT 120-138 FK Distribution forventer, at den stabiliserede markedsudvikling fra 2. halvår 2023 vil fort- sætte i 2024, dog med let stigende købekraft hos forbrugerne pga. faldende inflation og voksende realløn. De finansielle forventninger til 2024 er baseret på følgende antagelser: • Et fald i volumen fra tilbudsaviser i niveauet 4%. • Faldet i volumen ventes kun delvist opvejet af prisreguleringer i etårige aftaler om om- deling af tryksager, som er på niveau med 2023. • Vækst i selekteret post. • Stabile produktionsomkostninger, dog med underliggende stigende lønomkostninger pga. fortsat høj efterspørgsel på arbejds- kraft. De væsentligste risici i 2024 vurderes at være: Fald i tryksagsvolumen højere end forventet, lav markedspenetrering af nye produkter fra selekteret post, konsolidering af avishuse/tit- ler, problemer med fastholdelse af omdelere samt ændringer i konkurrenceforhold og lov- givning. Opfølgning på 2023 Målsætninger for 2023 Status Stram omkostnings- styring Nye produkter i selekteret post Øge omsætning i minetilbud Tilslutning til SBTi Deutsche Post volumen Afsøge muligheder i nye nærområder Målsætninger for 2024 • Medvirke til integration af og værdiskabelse i SDR • Øge volumen af Selekteret Post • Udskille minetilbud til Digital Services • Afsøge muligheder for pakning og/eller salg af teknologi på nærmarkeder • Arbejde med CSRD og ESG målsætninger North Media A/S Årsrapport 2023 / 19 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici En kombination af fremsynede inve- steringer, et konstant fokus på at optimere og effektivisere forretnin- gen og at have nogle af markedets stærkeste kompetencer er grundla- get for udvikling af de teknologier, der gør FK Distributions produkti- ons- og distributionssystem unikt Som formentlig den eneste private distributør af adresseløse tryksager og lokalaviser i ver- den, kan FK Distribution maskinelt sortere og pakke individuelle sæt af tryksager til hver enkelt husstand. Det unikke system planlæg- ger ruter og transport, så tryksagerne ved pakning kan leveres logistik- og tidsoptimeret både for de fragtmænd, der transporterer tryksagerne til omdelerne, og for den enkelte omdeler. Hvis der er behov for at ændre ræk- kefølgen af adresser på en rute, kan omdele- ren registrere det digitalt, og det indarbejdes automatisk i pakningen. IT-infrastruktur og egen udvikling Grundstenen for FK Distributions førende tek- nologiposition blev lagt i 1970’erne. Her blev den IT-infrastruktur udviklet, som stadig i 2024 inkluderer alle virksomhedens processer fra planlægning og logistik til produktion og den portal, som alle omdelere har adgang til. Selvom FK Distribution efterspørger standard IT-løsninger i den konstante søgen efter opti- mering og effektivisering, er det ofte tilpas- sede eller egenudviklede løsninger, der får det hele til at gå op i en højere enhed. Det samme gælder for processer og automa- tisering i produktionen, hvor der bl.a. er udvik- let egne mekanismer til at samle tryksager til en given husstand og til nye standard-robot- arme, som indsættes i 2024 for at pakke tryk- sagerne til videre distribution. Fremsynede investeringer Da det danske marked for adresseløse forsen- delser blev konsolideret i slutningen af 1990’erne, introducerede FK Distribution maskinel pakning som et bedre og billigere alternativ til manuelt pakkede tryksager og lokalaviser. Den strategiske satsning omfat- tede bl.a. investeringer i opførelsen af to pak- keterminaler med en indretning af produktio- nen efter LEAN-principperne. Siden er der løbende investeret i en lang række optimerin- ger af pakkesystemerne for at reducere omkostninger, øge produktiviteten og for at sikre positionen som teknologiførende. Branchespecifikke kompetencer Blandt FK Distributions medarbejdere er nogle af markedets stærkeste kompetencer inden for bl.a. IT, logistik og produktion og med lang erfaring. FK Distribution har nøglemedarbej- dere med over 40 års anciennitet, som fortsat er drivkraft, inspiration og stærke kulturbæ- rere for den forretningsmæssige og teknolo- giske udvikling og for, at alle medarbejdere byder ind med forslag til forandringer og forbedringer. Fremsyn gør FK Distributions teknologier unikke North Media A/S Årsrapport 2023 / 19 North Media A/S Årsrapport 2023 / 20 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici North Media A/S Årsrapport 2023 / 20 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici North Media A/S Årsrapport 2023 / 21 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Om SDR Svensk Direktreklam Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey SDR Svensk Direktreklam, som er etableret i 197 6, er Sveriges største private distributør af tryksager og lokalaviser. Med sit landsdækkende netværk, der består af egne omdelere og samarbejde med en række franchise - tagere , er SDR det naturlige bindeled mellem detailhandlen og forbrugerne. SDR netværkets pakning og omdeling til svenske private husstande: • +1,2 mia. stk. tilbuds- og lokalaviser samt selekteret post i 2023 • Tilbudsaviser til 2,2 mio. husstande – hver uge • Lokale ugeaviser til +4,5 mio. husstande (92% af samtlige husstande i Sverige) • ~4.800 hel- og deltidsansatte omdelere i hele landet • Kontorer i 34 byer/områder, heraf dækkes 11 af aftaler med franchisetagere • Hovedkontor i Uppsala Det svenske marked for adresseløse forsendelser har mange lighedspunkter med det danske, herunder reklametryksagens høje effekt og gratisavisens store udbredelse. Det svenske marked undergik i 2023 en stor transformation, da PostNord trak sig fra omde- ling af adresseløse tryksager og lokalaviser. En beslutning og udvikling med stærke paral- leller til samme situation i Danmark i 2018. Markedet Det svenske marked for omdeling af adresseløse tryksager og lokalaviser, har historisk set været præget af to aktører: PostNord og SDR. I april 2023 trak PostNord sig fra dette marked, ligesom det var tilfældet i Danmark i 2018. Pakning af tryksager til distributører og den enkelte rute foretages manuelt. Primært på SDR lokalkontorer og hos franchisetagere samt i få områder af omdeleren selv. Distribution Omdeling af lokalaviser og tryksager håndteres både af SDRs eget netværk, som består af cirka 4.800 hel - og deltidsansatte omdelere, og af franchisetagere. Egenomdelingen udgør cirka 66% af volumen. Strategiske prioriteter Med den nye markedssituation i Sverige, er det et fokusområde for SDR fortsat at udbygge sin position ved at indgå aftaler med flere, nye nationale, regionale og lokale kunder, som tidligere har benyttet PostNords pakke - og distributionsløsninger. Integrationen af SDR i North Media - koncernen åbner for et nært samarbejde med FK Distribution for at identificere synergieffekter, udviklingsmuligheder og udveksling af best practices. Det for- ventes at føre til en styrkelse af begge forretninger. Forventninger til 2024 Forventninger til 2024 (mio. kr.) Omsætning 375-400 EBITDA 41-53 EBIT 7-19 North Media A/S Årsrapport 2023 / 22 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici North Media A/S Årsrapport 2023 / 22 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici North Media A/S Årsrapport 2023 / 23 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Om BoligPortal Resultater i 2023 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey BoligPortal er landets vigtigste samlingspunkt for udlejere og lejeboligsøgende. Det gælder alle lejeboliger – lejligheder, værelser, huse, rækkehuse og studieboliger. Både professionelle og private udlejere finder deres lejere via Boligportal.dk, BoligPor tal driver desuden Bostadspor- tal.se i Sverige, hvor der er væsentligt markedspotentiale. Lejeboligplatformen indeholder desuden servicetilbud til lejere, administrationsservices til udlejere samt opsamling og salg af markedsdata. Lejeboligplatformen udgør dermed ét samlet univers af services for kunderne. Boligportal.dk i 2023: • Ca. 652.000 månedlige besøgende på hjemmesiden • +121.000 annoncerede lejeboliger • +27.000 underskrevne lejekontrakter • +29.000 underskrevne flytterapporter Bostadsportal.se i 202 3: • +156.000 månedlige besøgende på hjemmesiden • +2.000 underskrevne lejekontrakter BoligPortal passerede i 2023 for første gang en omsætning på over 100 mio. kr. Med en vækst på 14 % steg omsætningen til 107 mio. kr., primært drevet af øgede annonceindtægter fra udlejere. Det primære driftsresultat (EBIT) steg med 46% til 35 mio. kr., drevet af den øgede omsætning og stabile kapacitetsomkostninger. Overskudsgraden steg tilsvarende til 33%. Eksekvering af transformations - og vækststrategien fortsatte. Hovedtal (mio. kr.) 2023 2022 2021 Omsætning 107,0 93,9 84,8 EBITDA 39,6 28,3 29,6 EBIT 35,4 24,2 26,8 EBITDA-margin 37,0% 30,1% 34,9% Overskudsgrad (EBIT) 33,1% 25,8% 31,6% Antal ansatte (gnsn.) 57 55 46 Boliger på lejeboligplatformen 136.135 123.911 110.050 Danske udlejere på platform 26.963 25.359 21.393 Omsætning i 2023 Omsætningsudvikling i 2023 + 14% Overskudsgrad i 2023 33% Lejere & udlejer Nye produkter og services 107 mio. DKK 11% 89% North Media A/S Årsrapport 2023 / 24 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Fremgangen BoligPortals omsætning og indtjening kom primært fra stigende annon- cering af et rekordhøjt antal lejeboliger i Danmark. Der var også mindre fremgang i salg af servicetilbud til lejere (Partnerskaber), hvor der i året blev indgået otte nye partner- aftaler. Det betød bl.a., at lejere fik en frit- valgsløsning inden for el i hele landet. Inden for Data Insights blev der indgået en række kontrakter på løsningens light modul, mens der var et lavere antal nye aftaler på større moduler. Udviklingen indenfor administrati- onsservices til udlejere (Boligmanager) gik langsommere end antaget. For at accelerere produktudviklingen og integrationen af Bolig- manager, købte BoligPortal de resterende 49% af virksomheden i 2. kvartal 2023, fire år før planlagt. Antallet af underskrevne lejekontrakter og flytterapporter i BoligPortals administrations- løsning satte igen i 2023 rekord. Desuden blev indsatsen for at optimere og automatisere kunderejsen i processer, på platformen og i dataindsamling yderligere styrket for at sikre et skalerbart fundament for fortsat rentabel vækst. I Sverige blev der i 1. kvartal 2023 etableret lokal tilstedeværelse i form af en kommerciel organisation for at forbedre forståelsen af markedet og for at understøtte skabelsen af en position som en professionel partner på lejeboligmarkedet. Udviklingen i omsætningen var ikke som forventet. Blandt andet fordi det tog længere tid at øge antallet af egne boliger i portalen og etablere samarbejdsaftaler. Mål- rettede initiativer blev iværksat for at skabe det nødvendige grundlag for vækst. Forretningen Det danske marked • Partnerskaber Lejere kan via portalen indgå aftaler med en række leverandører af el, internet, tv, forsikringer, finansiering og energimærker. I 2023 blev udbuddet af el leverandører udvidet, så det nu er landsdækkende. Der arbejdes også på at skabe fritvalgsløsninger på flere af de øvrige services. • Data Insights BoligPortal indsamler data om udbud og efterspørgsel baseret på brugernes anven- delse af BoligPortal.dk. Disse data danner grundlag for en unik viden som udlejere, ejendomsudviklere og finansielle institutio- ner kan købe. Kvartalsvis omsætning Kvartalsvis indtjening 23,2 26,5 27,4 27,5 25,6 15 17 19 21 23 25 27 29 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Omsætning (mio. kr.) 6,7 8,3 10,3 8,6 8,2 0 2 4 6 8 10 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 EBIT (mio. kr.) Data Insights – al data om det danske lejeboligmarked på én platform BoligPortal indgik i 2023 et antal nye aftaler med større og min- dre kunder om anvendelse af de lejeboligdata, som BoligPortal løbende indsamler på baggrund af aktiviteten på platformens markedsplads. Data Insights stiller data til rådighed for bl.a. ejendomsud- viklere og -investorer eller aktø- rer, der værdiansætter udlej- ningsejendomme og som alle bruger data til at forbedre deres forståelse af lejeboligmarkedet, optimere processer og effektivi- sere dokumentationen af egne services. Datasamlingen vurderes at være Danmarks mest fyldestgørende og præcise og udbydes i forskel- lige moduler, der imødekommer kundernes varierende behov. Forventninger til 2023 (mio. kr.) Omsætning EBIT 8. februar 2023 102-108 25-30 3. maj 2023 102-108 25-30 16. august 2023 105-108 30-34 1. november 2023 106-108 33-34 Realiseret resultat 107,0 35,4 North Media A/S Årsrapport 2023 / 25 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici • Boligmanager Der tilbydes en række digitale værktøjer til boligadministration, herunder kontrakter, opkrævninger og betalinger, forbrugsregn- skaber og bogføring på lejer/-ejendomsni- veau mv. Det svenske marked Lejeboligmarkederne i Danmark og Sverige har forskellige regel- og lovsæt. Der er dog også flere lighedspunkter, som gør det muligt løbende at implementere eller tilpasse de af- prøvede danske løsninger i Sverige. Strategiske prioriteter BoligPortal vil i 2024 fortsat eksekvere sin transformations- og vækststrategi. Fokus vil være på at fortsætte rejsen fra markedsplads til lejeboligplatform, hvor alle aktiviteter er fuldt integrerede og udgør ét samlet univers for lejere og udlejere, og med mulighed for at udvælge de services, som matcher den enkel- tes behov. Derfor vil der fortsat blive arbejdet på optimering og automatisering af processer og kunderejsen i alle BoligPortals indtægts- strømme. Desuden er der fokus på stadig at udvikle BostadsPortal.se med henblik på at få flere egne boliger i portalen og udvikle flere indtægtsstrømme som i Danmark, f.eks. ved at indgå en række partnerskaber. Forventninger til 2024 Forventninger til 2024 (mio. kr.) Omsætning 111-120 EBITDA 36-40 EBIT 32-36 BoligPortal forventer lav omsætningsvækst, drevet af kerneforretningen, hvor det forven- tes, at annonceindtægter vil ligge på et lavere niveau end 2023, hvor det var rekordhøjt udbud i markedet. På baggrund af det strate- giske fokus om at skabe ét samlet univers for lejere og udlejere, som kræver fortsatte inve- steringer i optimering og automatisering for- ventes et driftsresultat på niveau med 2023. De finansielle forventninger til 2024 baseret på følgende antagelser: • Stabilt indtag af antal lejere • Fremgang i partnerskaber • Øget kundetilgang i Boligmanager • Fastholdelse af kunder i Data Insights og tilgang af nye • Vækst i BostadsPortal.se De væsentligste risici forventes at være en fastfrysning af lejeboligmarkedet i Danmark drevet af den økonomiske udvikling, som kan påvirke efterspørgslen fra lejere og Data In- sights kunder negativt, samt væsentlige æn- dringer i konkurrenceforhold i Danmark og Sverige. North Media A/S Årsrapport 2023 / 25 Opfølgning på 2023 Målsætninger for 2023 Status Vækst i partnerskaber og Data Insights Styrke digital infrastruktur og automatisering Styrke markedspladsen Integrere Boligmanager/ optimere udviklingsafde- lingen Lancering af målrettede SaaS løsninger i Sverige Målsætninger for 2024 • Integrere alle services for BoligPortal/Bostadsportal i et samlet univers med fælles kunde-, lejemåls- og data- struktur bestående af isolerede ”mikroservices”. • Accelerere produktudviklingen i Boligmanager North Media A/S Årsrapport 2023 / 26 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici BoligPortals forretningsmodel North Media A/S Årsrapport 2023 / 26 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici +4 mio. årlige besøgende er grundlaget for en solid abonnementsforretning og annonceindtægter fra private- og professionelle udlejere. Vi styrker lejernes tryghed og øger loyaliteten til BoligPortal gennem services og værktøjer, der sikrer et effektivt og transparent lejerforhold. Vi optimerer udlejernes administration ved at samle flere services og værktøjer på én platform, som giver mere effektive arbejdsgange og øget tillid i forholdet til lejerne. Unikke data om lejeboligmarkedet, der hjælper ejendomsaktører og den finansielle branche med et stærkere beslutningsgrundlag og mere effektive processer. North Media A/S Årsrapport 2023 / 27 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici North Media A/S Årsrapport 2023 / 27 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici North Media A/S Årsrapport 2023 / 28 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Om Ofir Resultater i 2023 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Ofir er Danmarks næststørste, private jobportal og har det bredeste jobunivers. Ofir formidler jobopslag på Ofir.dk, og på andre jobportaler, herunder Google JobAds og på sociale medier. Ofirs egen database indeholder 400.000 kandidater. Ofir yder desuden databaseret rådgivning til arbejdsgivere om den optimale eksponering over for relevante målgrupper og udbyder en række værktøjer til jobsøgende. Ofir i 2023: • Formidling af +293.000 jobopslag fra private og offentlige arbejdsgivere • +850.000 månedlige besøgende på ofir.dk • +400.000 kandidater i egen database • 12% estimeret markedsandel (antal solgte jobannoncer) Rådgivning: • På sociale medier til kandidater om CV, jobsøgning og samtaler • Til arbejdsgivere om annoncering målrettet aktive og passivt jobsøgende • Brancheanalyser, employer branding og rekrutteringsstrategier Den generelle økonomiske udvikling påvirkede hele det samlede danske marked for jobannoncer i 2023 og medførte færre nye opslag. Ofirs omsætning blev 34 mio. kr., svarende til en nedgang på 15 %, og det primære driftsresultat (EBIT) faldt tilsvarende til -5 mio. kr. Overskudsgraden blev - 15%. Justering af forretningsstrategien til disse nye markedsvilkår blev startet. Hovedtal (mio. kr.) 2023 2022 2021 Omsætning 34,0 40,0 36,0 EBITDA -5,0 2,7 5,7 EBIT -5,1 2,6 5,6 EBITDA-margin -14,7% 6,8% 15,8% Overskudsgrad (EBIT) -15,0% 6,5% 15,6% Antal ansatte (gnsn.) 29 29 22 Antal betalte jobopslag 39.400 46.000 42.000 Antal aktive kunder 914 1.130 1.202 Omsætning i 2023 Omsætningsudvikling i 2023 - 15% Overskudsgrad i 2023 -15% Annoncer Øvrige aktiviteter 34 mio. DKK 6% 94% North Media A/S Årsrapport 2023 / 29 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici På trods af fortsat stigende beskæftigelse i Danmark, var markedet for jobannoncer faldende målt over hele året, med en flad udvikling i 4. kvartal 2023. Antal nye jobannon- cer pr. måned var i 2. halvår på det laveste niveau siden 2019, bortset fra perioden med COVID-19. Tilbagegangen var især tydelig i den private sektor, hvor der bl.a. var lavere aktivitet i bygge og anlægsbranchen. Dele af den offent- lige sektor bidrog også til udviklingen. Det fortsatte omkostningsfokus i erhvervslivet førte også til valg af færre og mindre annon- cepakker end tidligere. Ofir formidlede over 39.400 betalte jobannoncer i 2023 mod mere end 46.000 året før, som var det højeste antal nogensinde. Forretningen Ofir tager udgangspunkt i at opsøge relevante kandidater dér, hvor de befinder sig. Det vil sige på f.eks. jobportaler og sociale medier, i podcasts og kandidatdatabaser. Ofir har sin egen database med over 400.000 kandidater. Ofirs kernekompetence er at være bedre til at skaffe flere kvalificerede ansøgere til rekrut- terende virksomheder ved at, skabe kontakt til både aktivt og passivt jobsøgende. Gruppen af passivt jobsøgende er stor og at- traktiv for arbejdsgivere. Ofir når den primært via målrettede jobkampagner på sociale medier, hvor Ofir står stærkt i markedet. Ofir samarbejder også med andre jobportaler, her- under Google JobAds, for at øge onlineekspo- neringen af jobopslagene. I 2023 har Ofir lanceret en ny og søgeoptime- ret hjemmeside samt flere AI-baserede værk- tøjer til både rekrutterende virksomheder og jobsøgere for at lette jobopslags- og ansøg- ningsprocesser. På baggrund af den økonomiske udvikling for- venter Ofir, at store dele af arbejdsmarkedet fortsat vil have et markant behov for at be- sætte stillinger. For at sikre fremtidig vækst og indtjening er det imidlertid afgørende at udvikle forretningen til at være mindre kon- junkturfølsom og mere skalérbar. Den strate- giske udvikling skal gennemføres af Lucas Carstensen Castenborg, der i oktober 2023 blev udnævnt til ny administrerende direktør. Kvartalsvis omsætning Kvartalsvis indtjening 8,7 9,4 8,0 7,9 8,7 0 2 4 6 8 10 12 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Omsætning (mio. kr.) -0,5 -0,3 -1,4 -1,5 -1,9 -3 -3 -2 -2 -1 -1 0 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 EBIT (mio. kr.) Forventninger til 2023 (mio. kr.) Omsætning EBIT 8. februar 2023 36-40 -4 til -1 3. maj 2023 36-40 -4 til -1 16. august 2023 32-36 -9 til -5 1. november 2023 33-35 -7 til -5 Realiseret resultat 34,0 -5,1 North Media A/S Årsrapport 2023 / 30 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Strategiske prioriteter Ofir skal og vil fortsat udvikle stærke og rele- vante tilbud til både arbejdsgivere og kandida- ter, med fokus på effekt og høj datakvalitet. I 2024 fastholder Ofir fuld kunde- og markeds- fokus. Ledelsen vil samtidig revurdere det strategiske fundament for at sikre et fremti- digt forretningsgrundlag, som både er mindre konjunkturfølsomt og som er mere skalérbart til gældende markedsforhold. Forventninger til 2024 Forventninger til 2024 (mio. kr.) Omsætning 32-35 EBITDA -12 til -9 EBIT -12 til -9 I 2024 forventer Ofir en flad udvikling i omsætning og driftsresultat baseret på følgende antagelser: • Et stabiliseret til let faldende marked for jobannoncer • Øgede omkostninger i forbindelse med revurdering af det strategiske fundament De væsentligste risici i 2024 vurderes at være en nedgang på jobmarkedet som er større end forventet, og væsentlige ændringer af konkurrenceforholdene. North Media A/S Årsrapport 2023 / 30 Målsætninger for 2024 • Lancering og implementering af ny overordnet strategi. • Reorganisering af udvikling og produktledelse. • Fokus på udvalgte grupperinger af virksomheder • Styrke datadreven infrastruktur på tværs af virksomheden. • Afsøge muligheder for partnerskaber. Opfølgning på 2023 Målsætninger for 2023 Status Lancere et nyt ofir.dk Styrke infrastruktur Indgå flere aftaler med store virksomheder Afsøge muligheder for partnerskaber North Media A/S Årsrapport 2023 / 31 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici North Media A/S Årsrapport 2023 / 31 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici North Media A/S Årsrapport 2023 / 32 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Om Bekey Resultater i 2023 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Bekey leverer og servicerer digitale adgangssystemer til aflåste opgangsdøre og private hjem i Danmark og Norge. Adgangen styres af et cloudbaseret system, som tildeler krypterede, digitale nøgler til godkendte brugere, der kan åbne dørene via en app på mobiltelefonen. Bekeys adgangssystemer består af: • Netkey: Cloudbaseret administrationssystem til tildeling af digital nøgleadgang til brugere • Bekey Mobil App: Brugerens adgang til digitale låse • SmartRelay: En chip i dørtelefonen i aflåste opgange • SmartLock: En enhed ved døren i private hjem • SmartKeybox: Nøgleboks, der åbnes ved hjælp af mobiltelefonen Bekey i 202 3: • + 75.000 installerede, digitale låseenheder i Danmark og Norge • + 16,9 mio. automatiserede døråbninger i Danmark og Norge, heraf ca. 33% adgange til aflåste opgange og ca. 67% adgange til private hjem • Hjemmepleje DK udgør det største kundesegment (82% af omsætningen) Bekeys resultater i 2023 var fortsat ikke på et tilfredsstillende niveau. Omsætningen faldt 6% til24 mio. kr., og det primære driftsunderskud (EBIT) blev –19,9 mio. kr. Ledelsen har i 2023 fokuseret på at ændre markedstilgangen for at etablere et mere stabilt fundament for fremtiden og udar- bejde en ny forretningsstrategi. Hovedtal (mio. kr.) 2023 2022 2021 Omsætning 23,5 24,9 24,0 EBITDA -19,5 -13,8 -8,3 EBIT -19,9 -14,2 -29,3 EBITDA-margin -83,0% -55,4% -34,6% Overskudsgrad (EBIT) -84,7% -57,0% -122,1% Antal ansatte (gnsn.) 30 29 32 Antal døråbninger (mio.) 16,9 15,6 14,4 Tilbagevendende licens og serviceindtægter i % af omsætningen 73% 65% 63% Omsætning i 2023 Omsætningsudvikling i 2023 - 6% Overskudsgrad i 2023 -85% Hjemmepleje DK Øvrige aktiviteter 24 mio. DKK 17% 83% North Media A/S Årsrapport 2023 / 33 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Omsætningen i segmenterne Hjemmepleje DK og Hjemmepleje Udland var samlet set på niveau med året før. Som et led i arbejdet med at ensrette sine forretningsgange og processer, tilbød Bekey i 2023 standardvilkår og -prislister i sine forhandlinger med kommu- nerne. Nye kontrakter blev indgået, mens enkelte blev afviklet, da kunderne ikke ønskede at tiltræde standardaftalen. Bekey forventer, at enkelte kunder også i de kommende år ikke ønsker kontraktfornyelse eller -forlængelse af samme årsag. I segmentet Ejendomme og Distributører var omsætningsudviklingen flad. For begge var aktivitetsniveauet utilfredsstillende lavt. Licens- og serviceindtægter udgjorde cirka 73% af Bekeys samlede omsætning mod 65% året før. Bekey etablerede i 2023 en ny intern IT-udvik- lingsafdeling i Danmark for at forbedre den in- frastruktur, der skal sikre fundamentet for fremtiden og accelerere udviklingen af nye produkter. Etableringen heraf, og nyansættel- ser, påvirkede EBIT negativt. Forretningen Bekey er en af de største udbydere af digitale adgangsløsninger på sine markeder og den eneste udbyder, der i stor skala sikrer adgang til aflåste etageejendomme i Danmark. Udover de digitale nøgleløsninger består Bekeys produktportefølje af et egenudviklet NetKey administrationssystem og en app. NetKey benyttes af kundegodkendte admini- stratorer til at give og fratage digitale nøgler til de brugere, der skal have adgang til låste døre – og i hvilke tidsrum. Brugerne benytter Bekey mobilapp til at åbne den låste dør vha. Bluetooth-signaler. Al aktivitet logføres for at føre overblik over, hvem der har haft adgang, hvornår og hvor længe. Bekeys forretning bestod i 2023 af tre seg- menter: Hjemmepleje, Distributører og Ejen- domme. Segmentering og markedstilgang er i 2023 blevet revurderet og den nye struktur er beskrevet i afsnittet om strategiske priori- teter. Hjemmeplejen. Mange ældre lever længere og bliver boende i egen bolig i flere år. Derfor har kommunernes hjemmepleje behov for digital adgang til borgere i eget hjem. Bekeys aftaler med danske kommuner er typisk 4-årige med option på 2 års forlængelse. Også i Norge kræver kommunerne i stigende grad adgang til ældres hjem som en del af de- res rammeaftaler med private leverandører af IT-infrastruktur, hvoraf flere også forhandler Bekeys løsninger. Distributører. Distributører leverer dagligva- rer, måltidskasser, pakker, aviser mv. direkte til slutbrugerne i etageejendomme og private hjem. Mængden af leveringer er stigende. Med Bekeys adgangsløsning har en distributør fleksibilitet til at levere til slutbrugeren 24/7 og kan dermed optimere ruter og tidsforbrug. Ejendomme. Bekeys løsninger til ejendoms- ejere og -administratorer giver beboere, vice- værter, håndværkere, m.fl. digital adgang til låste ejendomme. Kunderne betaler en fast månedlig licens pr. opgangsdør og låseenhed samt engangsbetaling for hardware. Kvartalsvis omsætning Kvartalsvis indtjening 6,1 5,9 6,0 5,8 5,8 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Omsætning (mio. kr.) -3,5 -4,0 -5,7 -5,0 -5,2 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 EBIT (mio. kr.) Forventninger til 2023 (mio. kr.) Omsætning EBIT 8. februar 2023 22-27 -21 til -19 3. maj 2023 22-27 -21 til -19 16. august 2023 23-26 -21 til -19 1. november 2023 23-25 -21 til -19 Realiseret resultat 23,5 -19,9 North Media A/S Årsrapport 2023 / 34 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Strategiske prioriteter I november 2022 ansatte Bekey Christian Hesselaa som ny administrerende direktør. Han og den øvrige ledelse har i 2023 fokuseret på at gentænke Bekeys forretning og mar- kedstilgang, og på at udarbejde en strategi for at skabe et markant stærkere fundament for en skalérbar og højvolumenbaseret forret- ning. Turnaround-processen er i gang og indebæ- rer blandt andet etablering af en stabil og fremtidssikret IT-infrastruktur. Det omfatter den nye hjemmeside, der blev lanceret i 2023, og som er omdrejningspunktet for den digi- tale og automatiserede rejse, kunderne ople- ver i deres interaktion med Bekey. Det omfat- ter desuden etablering af standardiserede procedurer for alle kundevendte processer samt automatisering af for eksempel indhen- telse af opgangstilladelser. Forretningsområderne og markedstilgangen er ligeledes revurderet. Historisk har Bekey primært adresseret hjem- meplejesegmentet. Data, trends og statistik- ker indikerer imidlertid, at der også er et po- tentiale for at adressere private beboere, som ønsker at give adgang til f.eks. levering af mål- tidskasser, pakker, breve mv. Bekey har opgangsdøren og -tilladelsen i cen- trum for sin forretning og med fokus på pro- fessionelle kunder, men Bekey arbejder nu også på udvikling af et nyt forretningsområde for beboere. Professionelle kunder udgøres af det netværk af distributører, hjemmepleje mv., som skaber relevans for beboeren i den låste opgang. En stærk infrastruktur og etablering af det nye forretningsområde er hjørnestenene i den forretningsstrategi 2024, som skal føre Bekey igennem en turnaround-proces og skabe en automatiseret, skalerbar, højvolumenforret- ning. Forventninger til 2024 Forventninger til 2024 (mio. kr.) Omsætning 22-25 EBITDA -24 til -21 EBIT -24 til -21 Bekey forventer en omsætning på niveau med 2023 og tilsvarende driftsresultat. Da koncep- tet for det nye forretningsområde for bebo- ere først udvikles i 2024, indgår det ikke i for- ventningerne. De finansielle forventninger til 2024 er baseret på følgende antagelser: • Stabilt antal kontraktforlængelser og indgå- else af nye kommunale aftaler i Danmark baseret på standardvilkår og prisliste • Stabil indtægt fra service- og licensaftaler Den væsentligste risiko i 2024 vurderes at være manglende fremdrift i udvikling af kon- ceptet for forretningsområdet for beboere, herunder IT-udviklingen af relevant løsning. North Media A/S Årsrapport 2023 / 34 North Media A/S Årsrapport 2023 / 34 Opfølgning på 2023 Målsætninger for 2023 Status Bygge høj-volumen forretning inden for Hjemmepleje Udland Øge stabile licens- og serviceindtægter Udbygge hjemmeside som interface med kunder Udbygge fundamentet for Distributører og Ejendomme segmen- terne til fremtidig vækst Målsætninger for 2024 • Forbedre IT-infrastrukturen • Standardisere og automatisere interne processer, f.eks. for indhentelse af opgangs- tilladelser • Udvikle forretningskoncept for beboerløsning • Øge kendskabsgraden til Bekey North Media A/S Årsrapport 2023 / 35 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Omsætning Året 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal mio. kr. 2023 2022 2023 2022 Omsætning Last Mile Pakning og distribution 755,4 806,4 203,1 175,3 189,0 188,0 215,7 183,4 209,4 197,9 Online 29,2 30,1 5,2 5,8 8,0 10,2 5,4 5,6 9,3 9,8 Last Mile, i alt 784,6 836,5 208,3 181,1 197,0 198,2 221,1 189,0 218,7 207,7 Indeks ift. samme periode forrige år 93,8 94,1 94,2 95,8 90,1 95,4 89,2 90,2 98,3 99,5 Digital Services BoligPortal 107,0 93,9 25,6 27,5 27,4 26,5 23,2 24,3 23,7 22,7 Indeks ift. samme periode forrige år 114,0 110,7 110,3 113,2 115,6 116,7 111,5 111,0 109,2 111,3 Ofir 34,0 40,0 8,7 7,9 8,0 9,4 8,7 9,2 10,9 11,2 Indeks ift. samme periode forrige år 85,0 111,1 100,0 85,9 73,4 83,9 83,7 103,4 119,8 147,4 Bekey 23,5 24,9 5,8 5,8 6,0 5,9 6,1 5,5 6,7 6,6 Indeks ift. samme periode forrige år 94,4 103,8 95,1 105,5 89,6 89,4 93,8 91,7 119,6 111,9 Digital Services, i alt 164,5 158,8 40,1 41,2 41,4 41,8 38,0 39,0 41,3 40,5 Indeks ift. samme periode forrige år 103,6 109,7 105,5 105,6 100,2 103,2 100,8 106,0 113,5 119,5 Koncernens omsætning i alt 949,1 995,3 248,4 222,3 238,4 240,0 259,1 228,0 260,0 248,2 Indeks ift. samme periode forrige år 95,4 96,3 95,9 97,5 91,7 96,7 90,7 92,5 100,4 102,3 Koncernens kvartalsskema - omsætning North Media A/S Årsrapport 2023 / 36 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici EBIT Året 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal mio. kr. 2023 2022 2023 2022 EBIT Last Mile FK Distribution 153,6 184,7 46,9 28,2 37,3 41,2 58,0 29,6 49,6 47,5 Overskudsgrad 19,6% 22,1% 22,5% 15,6% 18,9% 20,8% 26,2% 15,7% 22,7% 22,9% Digital Services BoligPortal 35,4 24,2 8,2 8,6 10,3 8,3 6,7 6,1 6,2 5,2 Overskudsgrad 33,1% 25,8% 32,0% 31,3% 37,6% 31,3% 28,9% 25,1% 26,2% 22,9% Ofir -5,1 2,6 -1,9 -1,5 -1,4 -0,3 -0,5 0,2 1,4 1,5 Overskudsgrad -15,0% 6,5% -21,8% -19,0% -17,5% -3,2% -5,7% 2,2% 12,8% 13,4% Bekey -19,9 -14,2 -5,2 -5,0 -5,7 -4,0 -3,5 -3,2 -3,4 -4,1 Overskudsgrad -84,7% -57,0% -89,7% -86,2% -95,0% -67,8% -57,4% -58,2% -50,7% -62,1% Digital Services, i alt 10,4 12,6 1,1 2,1 3,2 4,0 2,7 3,1 4,2 2,6 Overskudsgrad 6,3% 7,9% 2,7% 5,1% 7,7% 9,6% 7,1% 7,9% 10,2% 6,4% Ikke fordelte indtægter / omkostninger -14,1 -5,8 -8,8 -0,5 -3,4 -1,4 1,6 -3,6 -1,9 -1,9 EBIT 149,9 191,5 39,2 29,8 37,1 43,8 62,3 29,1 51,9 48,2 Overskudsgrad 15,8% 19,2% 15,8% 13,4% 15,6% 18,3% 24,0% 12,8% 20,0% 19,4% Koncernens kvartalsskema - EBIT North Media A/S Årsrapport 2023 / 37 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Finansielt resultat præget af økonomisk tilbageholdenhed Som forventet faldt omsætningen i Karman Connect. På trods af en markant vækst i antal brugere var udviklingen kendetegnet ved fal- dende rådighedsbeløb hos forbrugerne og dermed lavere konverteringsrate i matchet mellem låntager og -giver. Givet den overord- nede økonomiske udvikling var bankernes risi- kovillighed ved nye udlån desuden faldende. Omsætningen faldt derfor 25% til 58,5 mio. kr. og indtjeningen faldt tilsvarende med 66% til 6,6 mio. kr. Dækningsgraden blev 37,5%. Karman Connect iværksatte i slutningen af 2023 en tilpasning af organisationen til de ek- sisterende markedsvilkår for at reducere om- kostningsniveauet. Karman Connect indgår i North Medias regn- skab med 2,6 mio. kr. som andel af resultat i associeret virksomhed, der indregnes efter skat. Strategisk fokus Karman Connects forretningsmodel er datadre- vet og strategien er fortsat at: • Styrke positionen på de etablerede marke- der ved at tilføje flere långivere, levere markedets bedste data og markedsindsigt til og styrke værditilbud til låntagere og långivere. • Erobre nye højvolumenmarkeder via part- nerskaber og en velafprøvet multikanal- strategi. • Skabe et kontinuerligt flow af lanceringer i nye, udvalgte markeder. • Fortsætte udbygningen af infrastruktur med henblik på fortsat skalering Forventninger til 2024 Den overordnede økonomiske udvikling for 2023 forventes at fortsætte i første halvår 2024, potentielt længere, hvilket øger usikker- heden om de kortsigtede resultater. Karman Connect forventer, at omsætningen og indtje- ning bliver lavere i 2024. Resultat af associeret virksomhed – Karman Connect Hovedtal (mio. kr.) 2023 2022 2021 Omsætning 58,5 78,3 63,2 EBITDA 6,6 19,3 10,8 EBIT 6,6 19,3 10,8 Resultat før skat 6,6 19,1 10,7 Resultat efter skat 5,1 14,8 8,4 EBITDA-margin 11,3% 24,7% 17,1% Overskudsgrad (EBIT) 11,3% 24,7% 17,1% Antal ansatte (gnsn.) 14 16 13 Profil Karman Connect er en fintech virksomhed, der skaber kontakt til og sikrer det rette match mel- lem låntagere og långivere. I Sverige og Danmark er Karman Connect et af de stærkeste værktøjer til sammenligning af lån. Karman Connect er til stede i otte lande. Karman Connects online sam- menligningstjenester guider for- brugerne til at vælge det rette lån i en nem, transparent og tryg proces. Til banker og andre udbydere af regulerede lån leverer Karman Connects digitale produkter kun- der i høj volumen og kvalitet, samt markedsindsigt og rådgiv- ning om digital kundegenere- ring. North Media ejer 50% af virk- somheden. De resterende 50% ejes af stifterne Andreas Linde og Stefan Vinding Olesen. North Media A/S Årsrapport 2023 / 38 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Resultater i 2023 North Medias resultater udviklede sig som ventet i starten af året. Omsætning Koncernens omsætning faldt som ventet med 5% til 949 mio. kr. (2022: 995 mio. kr.) og omsætningen var i overensstemmelse med de senest udmeldte forventninger fra november. Last Miles (FK Distribution) omsætning faldt 6% som følge af lavere volumen, et fald der var størst i 1. halvår 2023. I Digital Services steg omsætningen med 4%, drevet af 14% vækst i BoligPortal, som for før- ste gang nåede over 100 mio. kr. Omsætningen i Ofir faldt 15% og Bekeys omsætning faldt 6%. Driftsindtjening Resultatet af primær drift før af- og nedskriv- ninger (EBITDA) blev 177 mio. kr. (2022: 219 mio. kr.), og EBITDA-marginen faldt til 18,6% (2022: 22,0%). Af- og nedskrivninger beløb sig samlet til 27 mio. kr. (2022: 28 mio. kr.). Det primære driftsresultat (EBIT) blev 150 mio. kr. (2022: 192 mio. kr.), og overskuds- graden faldt til 15,8% (2022: 19,2%). Driftsre- sultatet blev i overensstemmelse med de senest udmeldte forventninger. I Last Mile faldt overskudsgraden med 2,5 pro- centpoint til 19,6%, som var lidt bedre end for- ventet i starten af året. Som ventet faldt FK Distributions indtjening som følge af lavere volumen. Overskudsgraden i Digital Services faldt med 1,6 procentpoint til 6,3%. BoligPortal forbedrede lønsomheden og over- skudsgraden steg til 33,1% (2022: 25,8%). BoligPortal købte de resterende 49% af Bolig- manager, og efterfølgende blev selskabet fusi- oneret med BoligPortal. Ofirs resultat faldt med 7,7 mio. kr. til et drifts- tab på 5,1 mio. kr. Omsætningen blev 6,0 mio. kr. lavere mens investeringen i forretningsud- vikling og teknologi blev fastholdt. Bekeys overskudsgrad blev -84,7% (2022: -57,0%). Ikke-fordelte indtægter/omkostninger var -14 mio. kr. (2022: -6 mio. kr.). Resultatet blev påvirket af omkostninger til købet af SDR som er driftsført i året. Andel af resultat i associerede virksomheder Det 50%-ejede Karman Connect indgår i regn- skabet med et positivt bidrag på 2,6 mio. kr. (2022: 7,4 mio. kr.), som er halvdelen af virk- somhedens resultat efter skat. Karman Connects resultat faldt efter at selskabet i 2022 opnåede sit hidtil bedste resultat - se i øvrigt det separate afsnit på forrige side. Værdipapirafkast Afkastet (realiseret og urealiseret) på behold- ningen af værdipapirer var netto 189 mio. kr. (2022: -194 mio. kr.), og sidste års negative af- kast blev dermed indhentet. Det samlede afkast på beholdningen var 31,4% (2022: -25,7%). Til sammenligning gav MSCI World indekset i 2023 et afkast på 21,8% (2022: -19,5%). Resultat efter skat Årets resultat ekskl. værdipapirafkast blev 117 mio. kr. (2022: 154 mio. kr.), og var en di- rekte konsekvens af lavere EBIT. Resultat pr. aktie ekskl. værdipapirafkast var 6,3 kr. (2022: 8,3 kr.). Resultater og udvalgte balanceposter Forventninger til 2023 (mio. kr.) Omsætning EBIT 8. februar 2023 (årsrapport) 920-975 125-160 16. august 2023 (delårsrapport, 2. kvt.) 935-970 135-160 1. november 2023 (delårsrapport, 3. kvt.) 940-960 145-160 Realiseret resultat 949 150 North Media A/S Årsrapport 2023 / 39 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Årets resultat blev 264 mio. kr. (2022: 2 mio. kr.). Resultatet var på den ene side påvirket af et lavere EBIT-resultat mens der var et højere afkast på værdipapirer. Resultatet forrentede egenkapitalen med 24,6% (2022: 0,2%). Resultatet pr. aktie (ud- vandet) var 14,3 kr. (2022: 0,1 kr.). Pengestrømme Pengestrømme fra driften var 126 mio. kr. (2022: 191 mio. kr.), og blev påvirket af skatte- betalinger på 45 mio. kr. (2022: -1 mio. kr.). De frie pengestrømme udgjorde 157 mio. kr. (2022: 171 mio. kr.). Udvalgte balanceposter Egenkapital Ved årets udgang udgjorde egenkapitalen 1.157 mio. kr. (2022: 995 mio. kr.). Udviklingen skyldes især årets resultat på 264 mio. kr. der modsvares af udbetalt udbytte på 74 mio. kr., salg af egne aktier for 7 mio. kr. under selska- bets aktieoptionsprogram samt køb af egne aktier for i alt 36 mio. kr. Soliditeten var ved årets udgang 81,7%, et fald på 0,5 procentpoint fra 2022. Ejendomme Koncernens ejendomme havde ved årets ud- gang en bogført værdi på 242 mio. kr. (2022: 250 mio. kr.). Faldet skyldes afskrivninger. Der er ikke foretaget yderligere betalinger af solcel- leanlæg og tilhørende batterier på ejendom- mene. Det forventes at ske i 2024. Ejendom- mene er belånt med langfristede, fastforren- tede lån for i alt 109 mio. kr. (2022: 113 mio. kr.). North Media optager kun gæld i form af langfristet realkreditgæld i sine domicilejen- domme i Søborg, Taastrup og Tilst. Koncernens virksomheder betaler en markeds- leje for brug af ejendommene. Driftsoverskud- det fra ejendommene indgår i posten ”ikke for- delte indtægter/omkostninger”. I posten indgår også koncernomkostninger, der ikke viderefak- tureres til driftsselskaberne, f.eks. udgifter til IR-aktiviteter og dele af koncernfunktionerne, herunder dele af bestyrelseshonorarerne, samt omkostninger til køb af SDR. Kapitalberedskab 2022-2023 (mio. kr.) Ejendomme og belåning ( mio. kr.) Bogført værdi Belåning Gladsaxe Møllevej, Gladsaxe 88,6 56,7 Bredebjergvej, Taastrup 82,2 28,9 Blomstervej, Tilst 52,6 23,0 Klostermosevej, Helsingør 16,4 0,0 Energivej, Esbjerg 2,3 0,0 Total 242,1 108,6 North Media A/S Årsrapport 2023 / 40 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Værdipapirporteføljen Værdipapirporteføljen rummede ved årets udgang 10 likvide, børsnoterede aktier og aktiebaserede investeringsforeninger med en samlet kursværdi på 652 mio. kr. (2022: 578 mio. kr.). North Media foretog i 2023 en del justeringer af porteføljen, ligesom der i slutningen af året blev solgt værdipapirer i forbindelse med købet af SDR. Antallet af værdipapirer blev reduceret fra 16 til 10, I alt nettosolgte North Media værdipapirer for 108 mio. kr. i regnskabsåret. Siden årsskiftet 2015/2016 er værdien af vær- dipapirbeholdningen øget fra 196 mio. kr. til 652 mio. kr. Af tilvæksten skyldes 408 mio. kr. kursstigninger, mens 48 mio. kr. skyldes net- tokøb af aktier. Langt hovedparten af værdi- stigningen på værdipapirer i perioden skyldes altså kursstigninger, og kurstabet fra 2022 blev indhentet i 2023. Risikoen på porteføljen er beregnet til 13,8% mod 23,2% ultimo 2023. Risikoen er beregnet som den årlige (annualiserede) standardafvi- gelse målt over de seneste 90 handelsdage. ”Value at risk”, som angiver det maksimale tab i løbet af tre måneder med 95% sandsynlig- hed, var 74 mio. kr. (2022: 113 mio. kr.). Pr. 31. januar 2024 var værdien af porteføljen 698,6 mio. kr. efter et afkast i januar på 46,2 mio. kr. eller 7,1%. Kvartalsmæssig afkast værdipapirer, afkast mio. kr. 0,9 61,3 14,6 26,4 -94,9 -115,7 -18,7 35,1 103,8 61,1 -8,6 33,0 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 2023 Kursværdi af værdipapir beholdning (mio. kr.) 31.01.2024 31.12.2023 31.12.2022 Novo Nordisk 232,4 209,4 140,7 NVIDIA Corp 127,0 100,2 30,6 Microsoft 95,7 88,8 41,8 Genmab 76,8 86,2 73,8 Apple 63,4 64,9 45,3 Teradyne 39,9 43,9 36,5 MercadoLibre 35,3 31,8 17,7 Fundamental Invest ABC 11,7 11,0 10,8 Sea 7,9 8,2 10,9 Fundamental Invest ABD 8,5 8,0 8,9 DSV - 54,8 Ørsted - 31,6 MasterCard - 24,2 Amazon - 23,4 Infinion Techology - 16,9 EQT AB - 9,6 Total 698,6 652,4 577.5 Pengeanbringelse i værdipapirer • Likvide børsnoterede aktier og investeringsforeninger • Brancher med potentiale for vækst, også på 5-10 års sigt • Fokuseret portefølje på 10-25 værdipapirer • Værdibevarende pengeanbringelser North Media A/S Årsrapport 2023 / 41 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici En risiko udtrykker en mulig begivenhed der, hvis den indtræder, vil reducere muligheden for at opnå et givent mål. Målene er udtryk for det, som North Media koncernen tilstræber at opnå i forhold til strategien, hvor risici er mulige årsager til, at koncernen ikke opnår de fastsatte mål. Risikostyring giver mulighed for at kunne vur- dere risici og iværksætte tiltag til at reducere effekten af risici til et acceptabelt niveau. Risikostyringsprocessen identificerer, vurde- rer, reagerer på, overvåger og rapporterer ri- sici. Risikoområdet ledes overordnet som den øvrige del af koncernen ud fra principperne i den grundlæggende ledelsesstruktur, som er beskrevet i afsnittet om virksomhedsledelse. Opfølgning på og styring af risici foretages via interne politikker, koncepter og procedurer. Risikopolitik Vores politik for risikostyring er proaktivt at forholde os til risici for at sikre fortsat vækst i vores forretning og beskytte vores medarbej- dere, aktiver og omdømme. Det betyder, at vi: • Anvender en effektiv og integreret risikosty- ringsproces, samtidig med at virksomheds- fleksibiliteten opretholdes • Identificerer og vurderer væsentlige risici forbundet med vores forretning • Overvåger, styrer og mindsker risici Vores risikovillighed (risikotolerance) afhæn- ger af den specifikke risikokategori: • Vi accepterer risici, der er forbundet med at bringe nye teknologiske løsninger til marke- det, der opfylder kundernes behov • Vi arbejder aktivt for at reducere risici for mennesker miljø og klima i forbindelse med vores forretningsaktiviteter • Vi har en konservativ tilgang til styringen af finansielle risici • Vi stræber efter at reducere forsyningskæ- dens risici gennem proaktiv forretnings- planlægning og backupfaciliteter af leveran- dører og it-systemer mv. Risici i North Media • ESG relaterede risici • Strategiske (der bl.a. kan påvirkes af politi- ske risici, megatrends og markedsrisici) • Operationelle North Medias væsentligste risici og tiltag til reduktion heraf er anført i oversigt på næste side. North Media A/S har i overensstemmelse med ÅRL § 107b implementeret generelle princip- per, politikker, procedurer og interne kontrol- ler der sikrer, at den finansielle rapportering sker i overensstemmelse med gældende regler. Disse er beskrevet nærmere her https://www.northmedia.dk/governance-cfm og gennemgås mindst en gang årligt af North Medias bestyrelse og direktion. ESG-risici i North Media er vurderet ud fra anbefalingerne i TCFD’en (Task Force on Climate-Related Financial Disclosures). Der er på den korte bane ikke registreret egentlige muligheder hvorfor der kun inkluderes risici. I TCFD’en skal man ligeledes vurdere om ens klimarelaterede risici er ”Transitional” eller ”Physical” – her vurderes de til at være ”Transi- tional” da det er bevægelsen mod et mere bæ- redygtigt fokus i fremtiden der i stigende grad påvirker os og ikke selve klimaforandringerne. Risici og risikostyring North Media A/S Årsrapport 2023 / 41 North Media A/S Årsrapport 2023 / 42 Virksomheder Last Mile FK Distribution Svensk Direktreklam BoligPortal Ofir Bekey Resultater Risici Top 5 risici E (Environment) transitionsrisiko S (Social) G (Governance) Cyber- og IT-trusler (inkl. GDPR) Fravalg af klassiske kanaler i detailhandlen (konsolidering) Risici Med det stigende fokus på klima og miljø bliver alle forretninger sat under lup – både af forbrugere, lovgivere og virksomheder. Dette fokus kan ændre adfærd og præferencer så der i sti- gende grad efterspørges mere klima- venlige og bæredygtige produkter. Der kan også opstå direkte konsekvenser af klimaudfordringerne så som storme, oversvømmelser, hedebølger m.m. der f.eks. kan påvirke omdelingen af tryksa- ger eller efterspørgslen på lejeboliger. Indirekte kan klimaforandringerne være med til at skabe nye lovgivningsmæs- sige og regulatoriske krav der kan be- grænse eller beskatte koncernens akti- viteter, såsom CO 2 -afgifter, emissions- grænser, miljøstandarder og rapporte- ringspligter. Den væsentligste sociale udfordring North Media står overfor, er at balan- cere forretningsmæssige mål med det sociale ansvar over for omdelere, kun- der, leverandører og samfund. Vi skal sikre, at vi behandler alle interessenter med respekt, retfærdighed og værdig- hed, og at vi bidrager positivt til det so- ciale miljø. Hvis vi ikke lykkes med denne sociale op- gave, kan det medføre motivations- og loyalitetsproblemer fra medarbejdere, ændret købsadfærd og loyalitet fra kun- der, samarbejdsudfordringer med un- derleverandører og skadet omdømme hos offentlige myndigheder, medier, NGO’er og andre aktører. Politiske tiltag kan påvirke koncernens aktiviteter væsentligt. Uden en robust og integreret risiko- styring der kan identificere, vurdere, håndtere og rapportere om de væ- sentligste governance risici, kan vi blive udsat for at politiske beslutninger træffes på et forkert og usaglig grund- lag eller at vores egen drift foregår på en kritisabel måde. Hovedparten af koncernens aktiviteter er baseret på eller afhængige af IT-sy- stemer, der er forbundet med internet- tet, og dermed udgør cybertrusler en ri- siko. Hvis kritiske systemer bliver utilgænge- lige i længere tid, vil det kunne medføre tab af kunder, og at virksomhedens om- dømme tager skade. Utilsigtede fejl eller cyberangreb kan medføre, at koncernen mister person- oplysninger, og at fortrolig information bliver stjålet eller kompromitteret. Dette kan resultere i bøder, tab af kun- der og i at virksomhedens omdømme tager skade. Tilbagegang i volumen af tryksager til omdeling af FK Distribution og SDR. Volumennedgang og ændret marke- tingmix (kanalstrategi) fra detailhand- len kan komme som følge af store prisstigninger på papir eller struktu- relle markedsændringer, hvor annon- cering bliver mere digital samt som følge af konsolidering og/eller lukning af detailhandelskæder. Mitigering af risici Vi har i 2023 opgjort koncernens CO 2 e regnskab for Scope 1, 2 og 3. Opgørel- sen danner grundlag for initiativer som skal igangsættes for at nå et mål med om 50% reduktion senest i 2030. Mål- sætningerne vil blive tredjepartsverifi- ceret af SBTi (Sience Based Target initiative). Målsætninger og initiativer skal sikre, at vi som minimum opfylder samfundets krav til emissionsreduktioner. Vi gennemgår løbende processer og ar- bejdsgange for håndtering af eventuelle udfordringer der måtte opstå for vores mest udsatte sociale gruppe - de unge omdelere. Vi vil i 2024 nedfælde en egentlig politik for at skærpe og præci- sere vores eksisterende arbejde på or- dentlige forhold for unge og omdelere generelt. Derudover gennemgår vi kon- trakter og samarbejdsaftaler med un- derleverandører for at sikre at der ikke foregår overskridelser der er uforene- lige med vores værdier og holdninger. Vi arbejder målrettet på at medvirke til, at politiske beslutningstagere har et veldokumenteret og korrekt beslut- ningsgrundlag inden for de områder, som kan påvirke koncernens aktivite- ter. Derudover arbejder vi løbende på at sikre, at vi overholder gældende reg- ler og standarder via interne kontrol- og risikostyringsprocesser samt lø- bende gennemgang af politikker for samme. Vi investerer i vedvarende træning af medarbejderne og deres opmærksom- hed omkring cyber risici, samt i styr- kelse af overvågning af systemer/net- værk og fornyelse af teknologi, logning og backup-/restore politikker. Inden for GDPR er der etableret en funktion under juridisk afdeling, som samarbejder med interne persondataspecialister inden for alle forretningsområder. Vi arbejder på udvikling af nye kom- plementerende produkter (fysiske og digitale), og pristilpasninger på omde- ling af tryksager. Desuden kan fortsat effektivisering af produktionen redu- cere resultateffekten af lavere tryk- sagsvolumener. North Media A/S Årsrapport 2023 / 43 Corporate Governance Virksomhedsledelse Bestyrelse Direktion Aktionærforhold Bestyrelsens ansvar og arbejde Koncernbestyrelsen er ansvarlig for den over- ordnede og strategiske ledelse af North Media A/S og påser, at selskabet ledes forsvarligt og i overensstemmelse med vedtægter og lovgiv- ning. Bestyrelsen fastlægger for koncernen forretningskoncepter, strategier, målsætnin- ger, politikker og retningslinjer, herunder ram- merne for den finansielle struktur og risikosty- ring. Koncernbestyrelsen ansætter koncerndi- rektionen og fungerer som sparringspartner for denne. I 2023 afholdt bestyrelsen 11 møder mod 12 i 2022. Koncerndirektionen deltager i bestyrel- sesmøder i North Media A/S. Derudover afhol- des separate bestyrelsesmøder i driftsselska- berne. Bestyrelsens sammensætning Bestyrelsen vælges, for ét år ad gangen, på generalforsamlingen, som er selskabets øver- ste myndighed. I 2023 bestod bestyrelsen af fem personer. Ved sammensætningen af bestyrelsen tages der hensyn til hvilke kompetencer, som er særligt relevante for koncernen. Bestyrelsens årlige selvevaluering fandt sted i 4. kvartal og evalueringen blev gennemført uden brug af ekstern bistand. Konklusionen var, at bestyrelsen er velfungerende, at samar- bejdet er godt, og at der er en god og åben debat med fokus på de områder, der reelt bi- drager til koncernens værdiskabelse. Undersø- gelsen identificerede også temaer, som besty- relsen vil forfølge i sit arbejde i 2024. Bestyrelsen vurderer, at følgende kompeten- cer er særligt relevante: Erfaring i og visioner for opbygning, drift, vedligeholdelse, ekspan- sion og ledelse af volumenvirksomhed inden- for såvel Last Mile som Digital Services; forstå- elsen for ESG og miljø- og klimaspørgsmål; vi- den om økonomi og jura og erfaring i ledelsen af et børsnoteret selskab. Bestyrelsen er sammensat af personer, der samlet repræsenterer disse kompetencer, li- gesom bestyrelsen repræsenterer mangfol- dighed i forhold til alder, baggrund, uddan- nelse og erfaring. På side 45-48 ses de enkelte bestyrelsesmedlemmers CV og særlige kom- petencer. Formanden og to bestyrelsesmedlemmer er uafhængige ifølge definitionen, som Komitéen for god Selskabsledelse anvender, mens to er afhængige: • Næstformanden Richard Bunck er grund- lægger og hovedaktionær. Det er naturligt, at grundlæggeren og hovedaktionæren er medlem af bestyrelsen, ligesom hans interesser er sammenfaldende med de øvrige aktionærers. • Ulrik Holsted-Sandgreen er partner i Horten Advokatpartnerselskab, som udfører rådgiv- ning for koncernen. Ulrik Holsted-Sand- green har været medlem i mere end 15 år, idet han indtrådte i bestyrelsen i 2008. Bestyrelsens udvalg Bestyrelsen har i 2023 uændret haft et revisi- onsudvalg, et nominerings- og vederlagsud- valg, et bæredygtighedsudvalg, et it-sikker- hedsudvalg, et infrastrukturudvalg, og et juri- disk udvalg. Revisionsudvalget har tre medlemmer, Ulrik Holsted-Sandgreen, Ulrik Falkner Thagesen og Ann-Sofie Østberg Bjergby. Udvalget fører til- syn med regnskabsaflæggelse, interne kon- troller og revision. Udvalgets organisering og konkrete opgaver er beskrevet i et kommisso- rium, der kan ses på hjemmesiden. Udvalget holdt i 2023 tre møder mod seks i 2022. Nominering- og vederlagsudvalget har tre medlemmer, Ole Borch, Richard Bunck, og Ann-Sofie Østbjerg Bjergby. Nominering- og vederlagsudvalget forbereder bestyrelsens ar- bejde med nominering og udvælgelse af kan- didater til North Media A/S’ bestyrelse og di- rektion samt fremkommer med indstillinger til vederlag for vederlæggelsen af ledelsen i kon- cernen. Udvalgets organisering og konkrete opgaver er beskrevet i et kommissorium, der kan ses på hjemmesiden. Nominerings- og ve- derlagsudvalget holdt møder i tilknytning til bestyrelsesmøderne i North Media A/S. Bæredygtighedsudvalget har to medlemmer, Ann-Sofie Østberg Bjergby og Ulrik Falkner Thagesen. Udvalget har i 2023 haft fokus på at udarbejde North Medias første ESG-regnskab, på at opstille mål for CO 2 reduktioner, og på konkrete tiltag til at nå målene. Udvalgets kommissorium kan ses på hjemmesiden. Ud- valget holdt i 2023 fem møder ligesom i 2022. It-sikkerhedsudvalget har to medlemmer, Ulrik Holsted-Sandgreen og Ulrik Falkner Thagesen. Udvalget sætter rammerne for, samt fører til- syn med opbygning, vedvarende udbygning og implementering af arbejdet med det digi- tale sikkerhedsniveau. Udvalgets kommisso- rium kan ses på hjemmesiden. Udvalget holdt i 2023 fire møder ligesom i 2022. Infrastrukturudvalget har to medlemmer, Ole Borch og Richard Bunck. Udvalget påser ud- bygningen af en højtudviklet infrastruktur med de værktøjer og løsninger, som sætter koncernen i stand til hurtigt at frembringe og sælge ydelser i store mængder med lave en- hedsomkostninger. Udvalgets kommissorium kan ses på hjemmesiden. Udvalget holdt tre møder i 2023, ligesom i 2022. Juridisk udvalg har to medlemmer. Richard Bunck og Ole Borch. Juridisk udvalg sætter rammerne for, samt fører tilsyn med, at opga- ver af juridisk art udføres og vedvarende, for- bedres med udgangspunkt i et højt kvalifice- ret, kommercielt og forretningsmæssigt ni- veau. Udvalget holdt tre møder i 2023, det samme som i 2022. Udvalgets kommissorium kan ses på hjemmesiden. Corporate Governance - Virksomhedsledelse North Media A/S Årsrapport 2023 / 44 Corporate Governance Virksomhedsledelse Bestyrelse Direktion Aktionærforhold Koncerndirektionen Med virkning fra den 4. oktober 2023 blev kon- cerndirektionen udvidet fra tre til fire med- lemmer. Dette var næste skridt i processen for styr- kelse af koncerndirektionens rolle, som igang- sattes i april 2022. Martin Frandsen Tobberup tiltrådte som kon- cerndirektør for digital drift og udvikling den 4. oktober 2023. Martin Tobberup fik dermed ansvaret for, at alle selskaber og funktioner i koncernen fortsat sigter efter at anvende de bedste, mest hensigtsmæssige og så vidt muligt ensartede digitale værktøjer og soft- wareløsninger, der kan medvirke til øget om- sætning, produktivitet og lønsomhed. Det er desuden Martin Tobberups ansvar at sætte en retning for, hvordan fremtidens digitale fundament skal opbygges for koncernens selskaber. Den nyoprettede stilling som koncerndirektør for digital drift og udvikling skal sikre, at kon- cernens virksomheder, i en verden hvor ha- stigheden af den digitale udvikling konstant øges, uændret drives og udvikles med anven- delsen af de nyeste, teknologiske muligheder og samtidig efter ensartede principper med fokus på volumen, kvalitet, vækst og værdi- skabelse. Koncerndirektionen bestod dermed fra den 4. oktober 2023 af følgende medlemmer: • Lasse Ingemann Brodt, Koncernchef (CEO) • Kåre Stausø Wigh, Koncernøkonomidirektør (CFO) • Lisbeth Britt Larsen, Koncern HR-direktør (CHRO) • Martin Frandsen Tobberup, Koncerndirek- tør for digital drift og udvikling (CDO) Ledelsen i driftsselskaberne Direktørerne i driftsselskaberne refererer til hver deres selvstændige bestyrelse. Koncern- chef Lasse Brodt er formand for driftsselska- bernes bestyrelser. Formanden og næstfor- manden for North Media A/S’ bestyrelse er desuden medlemmer af disse. BoligPortals be- styrelse er suppleret med Ann-Sofie Østbjerg Bjergby, medlem af North Media A/S’ besty- relse siden 2021. Driftsselskabernes direktører har ved siden af deres kommercielle ansvar i forbindelse med den daglige ledelse også ansvar for eksekve- ring af strategier, og de af bestyrelsen beslut- tede koncepter og politiker bliver implemente- ret og efterlevet. Corporate Governance North Media A/S har i henhold til årsregn- skabslovens § 107 b udarbejdet en Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse 2023, som er tilgængelig på https://www.northmedia.dk/governance-cfm. I redegørelsen forholder bestyrelsen sig til an- befalingerne fra Komiteen for god Selskabsle- delse. Disse anbefalinger udgør - sammen med gældende ret og selskabets politikker – grundlaget for bestyrelsens og koncerndirek- tionens løbende overvejelser vedrørende sel- skabets praksis og procedurer. North Media A/S følger 37 af 40 anbefalinger fra Komitéen for god Selskabsledelse. Tre an- befalinger følges ikke, jf. nedenstående: • I pkt. 1.2.1 anbefales, at generalforsamlin- gen webcastes. Dette punkt følges ikke ved generalforsamlingen i 2024 på grund af me- get få deltagere ved tidligere års webcast af generalforsamlinger. • I pkt. 3.4.2 anbefales, at flertallet af et ledel- sesudvalgs medlemmer er uafhængige. I det lovpligtige revisionsudvalg, i bæredyg- tighedsudvalget og i normerings- og veder- lagsudvalget er flertallet af ledelsesudval- gets medlemmer uafhængige. I infrastruk- turudvalg, juridisk udvalg og it-sikkerheds- udvalg er der ikke flertal af uafhængige medlemmer. Bestyrelsen vurderer, at et be- styrelsesmedlems kompetence og bidrag til disses udvalg er vigtigere, end hvorvidt medlemmet er uafhængigt. • Anbefalingen i pkt. 4.1.5 om, at bestyrelsen ikke aflønnes med aktie- eller tegningsoptio- ner, følges ikke. Bestyrelsen vurderer, at det er til aktionærernes fordel, at bestyrelsen også har en økonomisk interesse i en lang- sigtet og voksende værdiskabelse i og af sel- skabet. Retten til at tildele bestyrelsen aktie- optioner er hjemlet i vederlagspolitikken, som er godkendt af generalforsamlingen. En mindre portion optioner til et bestyrel- sesmedlem, der ikke er ”in-the-money” pr. 31/12 2023 ophører fire uger efter North Media A/S’ offentliggørelse af delårsrapport for 1. kvartal 2024. Vederlagsrapport North Media A/S har i overensstemmelse med selskabslovens § 139 b udarbejdet en veder- lagsrapport. Den kan ses på selskabets hjem- meside https://www.northmedia.dk/veder- lagsrapport/. ESG ledelse For at sikre effektiv styring af bæredygtighed har vi etableret en robust struktur vi mener der sikrer effektiv governance på området: • Bæredygtighedsansvarlig: En dedikeret bæ- redygtighedsansvarlig rapporterer direkte til koncernchefen og har det operationelle ansvar for at implementere og koordinere virksomhedens bæredygtighedsstrategi. • Bestyrelsesudvalg: Et bestyrelsesudvalg for bæredygtighed fører tilsyn med virksomhe- dens bæredygtigheds-arbejde. Udvalget overvåger fremskridt, godkender strategi- ske mål og sikrer, at bæredygtighed er en integreret del af virksomhedens strategi. • Direktionsinvolvering: Direktionen er aktivt involveret i bæredygtigheds-arbejdet på et strategisk niveau. De deltager i regelmæs- sige møder om bæredygtighed og træffer beslutninger om væsentlige initiativer. North Media A/S Årsrapport 2023 / 45 Corporate Governance Virksomhedsledelse Bestyrelse Direktion Aktionærforhold Bestyrelse Personlige oplysninger Erfaring Øvrige ledelseshverv Særlige kompetencer Ole Elverdam Borch Formand, uafhængig Medlem siden: 27. marts 2020 Født: 1956 Udvalg: Nominerings - og vederlagsudvalg, In- frastrukturudvalg og Juridisk udvalg • 2016- Borch & Elverdam Advokatanpartsselskab, partner • 1983- Ledelseshverv i talrige selskaber. • 1982-2016 Bech-Bruun Advokatpartnerselskab, partner • Borch & Elverdam Advokat- anpartsselskab, partner • Sirena Group A/S (NF) • FFH Invest A/S (F) • LHFO A/S (F) • LHFO B P/S (F) • LHFO D P/S (BM & D) • LHFO K ApS (D) Indgående kendskab og erfaring i generel ledelse (governance -forhold) erhvervet igennem ledel- seshverv i talrige selskaber siden første bestyrel- seshverv i 1983. Et særligt fokusområde er ledelse af virksomhe- der under forandring. Erfaring inden for køb og salg af virksomheder. Richard Gustav Bunck Næstformand, afhængig 1) Medlem siden: 2. april 1965 Født: 1940 Udvalg: Nominerings - og vederlagsudvalg, infrastrukturudvalg og Juridisk udvalg • 1996 Opstart af koncernens internetaktiviteter • 1978 Udgiver 1. udgave af Søndagsavisen, som udvikler sig til avisen med det største oplag og flest læsere i DK • 1965 Etablerer Forbruger-kontakt • 1963 Thulebasen i Grønland, administration og ledelse • 1963 Udlært som shippingmand i ØK • 1956 Seks års erfaring som dagbladsbud • Baunegård ApS (D) • Bunck Invest 1 ApS (D) • LeanLinking ApS (BM) Dyb erfaring med ledelse og forretningsudvikling og ikke mindst af infrastrukturer. Udpræget iværksætter, der ser nye forretnings- muligheder, i takt med at samfundet og marke- det ændrer og udvikler sig. Aktiviteterne bygges op omkring stærke princip- per, der afspejler koncernens værdier om kunde- fokus, ansvarlighed, kvalitet, fairness og positiv aggressivitet. Ulrik Holsted-Sandgreen Bestyrelsesmedlem, afhængig 2) Medlem siden: 4. april 2008 Født: 1970 Udvalg: It -sikkerhedsudvalg og Revisionsudvalg • 2015- Horten Advokatpartnerselskab, partner • 2013-2015 Plesner Advokatpartnerselskab, partner • 2005-2013 Bech-Bruun advokatfirma partner • 1998-2005 Bech-Bruun advokatfirma advokat • Horten Advokatpartnerselskab, partner Indgående kendskab til juridiske forhold internati- onalt og nationalt, herunder selskabs - og børsret. 1) Richard Bunck er ikke uafhængig , idet han bl.a.er hovedaktionær i selskabet 2) Ulrik -Holsted Sandgreen er ikke uafhængig, idet han bl.a. er advokat og partner i Horten, Advokatpartner- selskab, som udfører professionel rådgivning for Richard Bunck og North Media-koncernen F = formand, NF = næstformand, BM = bestyrelsesmedlem, D = direktør Eksterne tillidshverv er opgjort pr. 28. februar 2024. North Media A/S Årsrapport 2023 / 46 Corporate Governance Virksomhedsledelse Bestyrelse Direktion Aktionærforhold Bestyrelse Personlige oplysninger Erfaring Øvrige ledelseshverv Særlige kompetencer Ulrik Falkner Thagesen Bestyrelsesmedlem, uafhængig Medlem siden: 27. marts 2020 Født: 1971 Udvalg: Revisionsudvalg, It -sikkerhedsudvalg og Bæredygtighedsudvalg • 2017- e-Boks Group A/S, adm. direktør • 2007-2017 MediaCom Nordic, CEO • 2007-2015 MediaCom Danmark A/S, CEO • 2011-2015 Ekstern underviser ansvarlig for marketing kurset på DTU executive MBA • 2003-2006 MediAid – Media, Marketing & Management Consultancy, founder & partner • 1999-2003 Universal McCann, diverse stillinger, senest managing director • 2000- 2003 Newway McCann Interactive, founder & managing partner • 1996-1999 Initiative Universal Media, diverse stillinger, senest account manager • 1996-1996 Expansion Marketing – IT re-search • e-Boks Group A/S (D) • Falkner Holding ApS (D) • Karman Connect A/S (F) • PeytzMail A/S (BM) Ledelse og skalering af virksomheder til vækst. Herunder en stærk kompetence inden for stra- tegi og digital transformation. En uddannelses - og erhvervsmæssig god forstå- else for økonomi og regnskab. Ann-Sofie Østberg Bjergby Bestyrelsesmedlem, uafhængig Medlem siden: 26. marts 2021 Født: 1987 Udvalg: Revisionsudvalg, Nominerings - og vederlagsudvalg og Bæredygtigheds- udvalg • 2020- AKF Holding A/S, CFO • 2019- CBS, ekstern underviser • 2017-2020 Sovino Brands ApS, CFO • 2015-2017 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab (PwC), M&A, Deals – Advisory • 2012-2015 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, M&A, Financial Advisory • 2011-2012 GN Netcom, controller • 2009-2011 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, revision • AKF Holding A/S (CFO) • Ejendomsselskabet Nordtyskland (EKAS) (BM) • BA Technologies ApS, næstformand Solid forståelse for økonomi, rapportering, revi- sion, risiko og effektiv datafremskaffelse. Erfaring med automatisering, IT - implementering, robotics, strategi og M&A efter flere år som kon- sulent inden for området. Særlig interesse og fokus på bæredygtig ledelse og grøn omstilling, herunder EU -taksonomi, GHG- udledning ( Scope 1-3), UN Global Compact og ge- nerel best practice inden for ESG. F = formand, NF = næstformand, BM = bestyrelsesmedlem, D = direktør Eksterne tillidshverv er opgjort pr. 28. februar 2024. North Media A/S Årsrapport 2023 / 47 Corporate Governance Virksomhedsledelse Bestyrelse Direktion Aktionærforhold Direktion Personlige oplysninger Uddannelse Erfaring Øvrige ledelseshverv Lasse Ingemann Brodt Administrerende direktør Indtrådt i direktionen: 2. april 2018 Født: 1973 • 2000 Medielinjen, Reklameskolen • 1999 Cand.merc., Copenhagen Business School • 2012-2018 Forbruger-kontakt A/S, salgsdirektør • 2015- Ni års erfaring som omdeler • 2010-2012 Bring Express A/S, CEO, Bring Danmark A/S, kommerciel direktør • 2009-2010 Bring Citymail A/S, salgs- og marketingdirektør • 2002-2009 Benjamin Media, en del af Bonnier Publications A/S, diverse stillinger, senest salgs- og marketingdirektør • 2000-2002 Berlingske Media, diverse stillinger, senest kontaktchef • Ingen Kåre Stausø Wigh Koncernøkonomidirektør, Indtrådt i direktionen: 1. september 2006 Født: 1969 • 2011 Executive MBA – CBS-SIMI, Copenhagen Business School • 2005 Advanced Development • Programme – Cranfield School of Management • 2000 Program for Executive Development – IMD • 1994 HD i regnskabsvæsen og økonomistyring, Københavns Handelshøjskolen • 2001-2005 The East Asiatic Company Ltd. (Singapore), senior financial controller • 1997-2001 Plumrose Latinoamericana C.A. (Caracas, Venezuela), assistant to CEO • 1995-1997 Plumrose, Latinoamericana C.A. (Cagua, Venezuela), administration manager • 1991-1995 ØK/EAC Shipping A/S, manager accounts • Travelmarket A/S (BM) • LeanLinking ApS (BM) • KSW Invest ApS (D) F = formand, NF = næstformand, BM = bestyrelsesmedlem, D = direktør Eksterne tillidshverv er opgjort pr. 28. februar 2024. North Media A/S Årsrapport 2023 / 48 Corporate Governance Virksomhedsledelse Bestyrelse Direktion Aktionærforhold Direktion Personlige oplysninger Uddannelse Erfaring Øvrige ledelseshverv Lisbeth Britt Larsen Koncern HR -direktør, Indtrådt i direktionen: 2. april 2022 Født: 1973 • 1998 Cand.merc.sol., Copenhagen Business School • 2020-2022 North Media A/S, Koncern HR-chef • 2010-2020 Forbruger-kontakt A/S, HR-chef • 2008-2009 Bring Citymail, Kvalitetschef • 2006-2008 IBM, Contract Business Operations Manager • 1998-2006 Mærsk Data A/S, Projektleder forretningsudvikling • Ingen Martin Frandsen Tobberup Koncerndirektør, Digital drift og udvikling Indtrådt i direktionen: 4 . oktober 2023 Født: 1981 • Cand. Merc. Økonomistyring – Aarhus BSS • 2022-2023 BoligPortal A/S, Økonomidirektør • 2020-2022 North Media Online, Økonomidirektør • 2019 LEGO System A/S – LEGO Education, Head of Financial Planning & Analysis • 2016-2019 eBay Classified Scandinavia ApS, diverse stillinger, senest CFO • 2013-2016 LEGO System A/S, diverse stillinger, senest Senior Finance Manager R&D Finance • 2011-2013 Deloitte Consulting, Manager • 2007-2010 Accenture Management Consulting, Consultant • Boligportal A/S (D), indtil 1. marts 2024 F = formand, NF = næstformand, BM = bestyrelsesmedlem, D = direktør Eksterne tillidshverv er opgjort pr. 28. februar 2024. North Media A/S Årsrapport 2023 / 49 Corporate Governance Virksomhedsledelse Bestyrelse Direktion Aktionærforhold Udbytte Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen den 12. april 2024, at der for 2023 udbetales et udbytte på 4 kr. pr. aktie. Det svarer til en sam- let udlodning på 80,2 mio. kr. eller 71,9 mio. kr., eksklusive egne aktier. Med forslaget udloddes 62% af resultatet for 2023 ekskl. afkast på værdipapirer (2022: 48%). Udbyttet giver et direkte afkast (dividend yield) på 6,2% i forhold til aktiekursen pr. 31. decem- ber 2023. Med det foreslåede udbytte har North Media over de seneste fem år udbetalt 451 mio. kr. til aktionærerne i form af udbytter og aktietilba- gekøb. Kursværdi og handel North Media er en del af Nasdaq OMX Copenhagen’s Mid Cap indeks. Efter et 2022 med stort negativt værdipapiraf- kast, genvandt aktierne deres værdi og ind- hentede næsten det negative afkast fra 2022. North Media aktien åbnede året i kurs 57,0 kr. og lukkede i kurs 65,0 kr., hvilket svarer til et afkast på 14,0%. Medregnet udbyttet i marts var afkastet 21,1%. Til sammenligning gav alle danske Mid Cap-aktier et afkast på +3% ekskl. udbytter. Markedsværdien af aktierne var ultimo året 1.304 mio. kr. (2022: 1.143 mio. kr.). Fratruk- ket værdien af egne aktier steg markedsvær- dien til 1.168 mio. kr. (2022: 1.050 mio. kr.). Handlen i aktien har været uændret i forhold til 2022 med i alt godt 3 mio. stk. handlede ak- tier, svarende til en gennemsnitlig daglig om- sætning på 11.998 stk. Investorbase Antallet af navnenoterede aktionærer var ultimo året 3.410 (2022: 3.772). De 30 største aktionærer ejede ultimo året i alt 84,84% af aktierne. Top-30 inkluderer, udover Richard Buncks Baunegård ApS, dan- ske pensionskasser, investeringsforeninger og private investeringsselskaber, ledere i kon- cernen samt internationale kapitalforvaltere og ”family offices”. Bestyrelse og direktion, inkl. Baunegård ApS, ejede i alt 11.560.290 aktier ultimo året, svarende til 57,6% af aktie- kapitalen. Den internationale ejerandel var cirka 11,5%. To aktionærer har anmeldt at eje mere end 5% af aktier og stemmerettigheder: Baunegård ApS, Fredensborg Kongevej 49, 2980 Kokkedal, er hovedaktionær med 56,56% af aktierne. Baunegård er 100% ejet af North Medias stifter og næstformand for bestyrel- sen, Richard Bunck. Baunegård udarbejder koncernregnskab, hvori North Media indgår. Desuden ejer North Media A/S, Gladsaxe Mølle- vej 28, 2860 Søborg, 10,40% egne aktier. An- delen er øget fra 9,52% ultimo 2022, hvilket er den samlede effekt af opkøb af egne aktier og at ledere har udnyttet aktieoptioner. Oversigt over ledende medarbejderes aktiebe- holdning findes i vederlagsrapporten. Aktionærforhold (mio. kr.) 2023 Til rådighed Overførsel fra forrige år 850,6 Årets resultat 265,0 Kursreguleringer -0,2 Udloddet udbytte -80,2 Udbytte egne aktier 6,0 Salg af egne aktier -29,3 Skat aktieoptioner 0,3 Aktiebaseret vederlag 0,2 I alt til disposition 1.012,4 Indstillet resultatdisponering Udbytte til aktionærer 80,2 Overført til næste år 932,2 Afkast til aktionærerne Mio. kr. udloddet over 5 år 4,0 5,0 5,0 4,0 4,0 9,0% 6,3% 4,6% 7,0% 6,2% 2,0% 4,0 % 6,0% 8,0% 10,0% 12, 0% 14,0 % 0 1 2 3 4 5 6 2019 2020 2021 2022 2023 Udbytte pr. aktie for regnskabsåret Dividend yield: Udbytte i forhold til aktiekus 31.12 71,8 90,7 92,1 74,3 80,2 29,2 -7,0 -10,1 29,3 2020 2021 20 22 2023 2024 E Udbytte udbetalt i regnskabs åre t Tilbage køb i regn skabsåret * inkl. foreslået udbytte for 2024 * North Media A/S Årsrapport 2023 / 50 Corporate Governance Virksomhedsledelse Bestyrelse Direktion Aktionærforhold Investorkontakt North Media afholder jævnlige telekonferen- cer, og dialogen med aktionærer, mulige inve- storer, analytikere og andre omfatter også individuelle møder, gruppepræsentationer og seminarer, oftest virtuelt. Selskabet samarbejder med HC Andersen Capital om digital IR og events, med Aktieinfo om aktieanalyse, samt med ABGSC om analy- sedækning, investorevents og market making. Aktieanalyser og præsentationer er tilgænge- lige på hjemmesiden. Uændret aktiekapital Aktiekapitalen er uændret 100,3 mio. kr. for- delt på 20.055.000 stk. aktier á nominelt 5 kr. Alle aktier er noteret på Nasdaq Copenhagen. Ingen aktier har særlige rettigheder, og alle aktier er frit omsættelige. Alle vedtægtsændringer skal forelægges ge- neralforsamlingen og kræver vedtagelse af minimum 2/3 af både de afgivne stemmer og den stemmeberettigede kapital, der er repræ- senteret på generalforsamlingen. Hvis forslag ikke enten er stillet af bestyrelsen eller tiltrådt af bestyrelsen, kræves det yderligere, at mindst halvdelen af aktiekapitalen er repræ- senteret på generalforsamlingen. Bestyrelsens bemyndigelser Bestyrelsen er frem til 25. marts 2026 bemyn- diget til at forhøje aktiekapitalen en eller flere gange med op til 25 mio. kr. ved kontant ind- betaling eller på anden måde. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for eksisterende akti- onærer, hvis forhøjelsen sker til markedskurs eller som vederlag for overtagelse af bestå- ende virksomhed eller formueværdier til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi. I øvrige tilfælde har eksisterende aktio- nærer ret til forholdsmæssig tegning af de nye aktier. Bestyrelsen er også bemyndiget til at lade sel- skabet erhverve egne aktier med en samlet værdi på op til 15% af aktiekapitalen ifølge gældende lovgivning. Køb af egne aktier skal ske til en kurs, der maksimalt kan afvige 5% fra den til enhver tid gældende børskurs. Bemyn- digelsen gælder frem til 27. marts 2025. Oplysning ved ændring af kontrol af Selskabet Årsregnskabsloven pålægger børsnoterede selskaber at offentliggøre oplysninger i rela- tion til bestemmelser om ændring af kontrol- len med selskabet. Der er ingen væsentlige af- taler, der vil blive berørt af eventuelle ændrin- ger i kontrollen af selskabet. Der er heller ikke indgået særlige aftaler med direktører eller medarbejdere omkring vederlag, fratrædel- sesgodtgørelse eller lignende ved eventuelle overtagelsestilbud. Egne aktier Beholdningen af egne aktier udgør 2.085.097 stk. eller 10,40% af aktiekapitalen. For en nær- mere beskrivelse henvises til note 7+20. Beholdningen af egne aktier skal dække 102.500 stk. aktieoptioner, som er tildelt ledende medarbejdere i det aktieoptionspro- gram, der blev igangsat i 2018. Egne aktier kan også bruges som hel eller delvis betaling ved eventuelle opkøb og investeringer i andre virksomheder. Aktiekursudvikling, indekseret (1. januar 2023 - 31. december 2023) 80 90 100 110 120 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec MidCap North Media A/S Selskabsoplysninger Adresse: North Media A/S Gladsaxe Møllevej 28 DK - 2860 Søborg Internet www.northmedia.dk Telefon: (+45) 39 57 70 00 E-mail: investor@northme - dia.dk CVR-nr.: 66 59 01 19 Fondskode: DK001027034-7 Revisorer: Pricewaterhouse Coopers Statsautori- seret Revisions - partnerselskab Bank- forbindelse: Danske Bank A/S North Media A/S Årsrapport 2023 / 51 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 North Media A/S Årsrapport 2023 / 51 North Media A/S Årsrapport 2023 / 52 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 ESG indhold ESG Introduktion ESG 53 Dobbelt Væsentlighedsanalyse 55 Miljø 58 Social 74 Governance - Ledelsesdata 79 ESG regnskabspraksis 86 ESRS S1 89 North Media A/S Årsrapport 2023 / 52 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 De følgende 48 sider er North Medias ESG regnskab for 2023, og indeholder også den lovpligtige rapportering efter ÅRL §99a på side 80-81 samt side 85. Strukturen er tilpasset de nye krav der gælder for CSRD regnskaber fra 2024. Afsnittet indledes med en gennemgang af dobbeltvæsentlighedsanalysen og ef- terfølges af et separat afsnit for: • Miljø - Environment • Social - Social • Governance - Governance De enkelte afsnit indeholder en aktuel status samt målsætninger for de væsentlige indsatsområder. Governance-afsnittet indeholder for- hold relateret til de særlige danske reg- ler for code of conduct, jf. ÅRL §107b, ri- sikostyring og virksomhedsledelse, her- under regler for dataetik efter ÅRL §99d og mangfoldighed og diversitet efter ÅRL §99b, 107d. Side 79-85 Som en del af ESG regnskabet for 2023 er udarbejdet en fuld rapportering på ESRS S1 egne medarbejdere. I årsrapporten for 2024 vil alle CSRD områderne være inkluderet. North Media A/S Årsrapport 2023 / 53 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 North Media er blandt de første under 100 større danske virksomheder, der 1. januar 2024 er omfattet EUs nye Corporate Sustaina- bility Reporting Directive, også kaldet CSRD. EU’s formål med direktivet er at sidestille ESG data med finansielle data. Relevante, sammen- lignelige og pålidelige informationer om bæredygtighed er en forudsætning for at nå i mål med EU's handlingsplan for finansiering af bæredygtig vækst under The European Green Deal. Ud over ønsket om at omdirigere kapi- talstrømme mod bæredygtige investeringer motiveres EU’s handlingsplan også af ønsket om at fremme gennemsigtigheden på tværs af finansielle aktiviteter. CSRD-kravene betyder skærpede krav og ens- retning af bæredygtigheds rapportering for Europæiske virksomheder. The European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) har udviklet sammenhængende og omfat- tende standarder; The European Sustainability Reporting Standards, også kaldet ESRS, der dækker aspekterne af bæredygtighed ud fra et dobbelt væsentlighedsperspektiv og fast- lægger, hvad og hvordan virksomheder skal rapportere for at efterleve CSRD kravene. North Medias ESG-regnskab er udarbejdet med inspiration fra ESRS kravene, om end vi endnu ikke rapporterer fuldt i henhold til vo- res udarbejdede, foreløbige dobbelte væsent- lighedsanalyse. De første 12 standarder, to tværgående og 10 sektoruafhængige, som blev vedtaget i juli 2023 er dem vi efter bedste evne anvender, i arbejdet med at leve op til CSRD kravet. North Media har siden sin etablering i 1965 været en datadrevet virksomhed, funderet i begreber som ordentlighed, ansvarlighed, ær- lighed og kvalitet. At gøre det rigtige, selvom det på den korte bane ikke nødvendigvis er økonomisk optimalt. North Media hilser det nye EU-direktiv med skærpede rapporteringskrav til bæredygtig- hed velkommen. Kravene sikrer at alle, på en ensartet og objektiv måde skal kommunikere om bæredygtighed på et sammenligneligt grundlag. Selv om pligten til at rapportere først indtræder i årsrapporten for 2024 har North Media valgt at implementere nogle af CSRD-kravene i denne årsrapport, ligesom regnskabet er opstillet i overensstemmelse med direktivets krav. North Media har bl.a. valgt at foretage og medtage dobbelte væsentlighedsanalyse. Vi- dere har North Media besluttet at rapportere på væsentlige forhold relateret til egen ar- bejdsstyrke i henhold til de relevante informa- tionskrav under ESRS S1, da vi vurderer at egne medarbejdere, i kraft af vores ansæt- telse af omkring 10.000 unge omdelere er den vigtigste standard for os. Endelig har North Media allerede i 2023 påbegyndt udviklingen af nye processer og arbejdsgange for ESG- rapportering og dokumentering i overens- stemmelse med de tværgående og sektor-uaf- hængige ESRS’er, således at North Media bli- ver klar til at aflægge et fuldt CSRD-regnskab fra 2024. Dobbelt væsentlighedsanalyse (DMA) I udarbejdelsen af den dobbelte væsentlig- hedsanalyse (Double Materiality Assessment) skal virksomheden identificere og vurdere fak- tiske og potentielle påvirkninger, risici og mu- ligheder (Impact Risk & Opportunities be- nævnt som IROs) inden for klima, miljø, soci- ale forhold samt ledelse. North Media har gennemført den første DMA i år baseret på hele koncernens værdikæde med fokus på aktiviteter, forretningsforbindel- ser, interessenter og geografiske omstændig- heder. North Media har anvendt EFRAG's vej- ledning i kombination med egen fortolkning af standarderne til at identificere, vurdere og pri- oritere IROs. Der er blevet fastsat tærskler i vægtningen af væsentlighed (essentiel, betydelig eller vigtig). Tærsklerne er blevet til i en dialog imellem interne eksperter, ledelsen, og eksterne kon- sulenter. Alt suppleret af eksisterende virk- somhedsanalyser. En påvirkning, risiko eller mulighed, som er vurderet væsentlig for North Media, betragtes også som væsentlig til rapporteringsfor-mål med afsæt i ESRS’ernes oplysningskrav. Bæredygtighed og ESG – og nogle forkortelser North Media har udarbejdet et ESG- regnskab tilpasset de nye CSRD-krav, og har inkluderet regnskabet som en inte- greret del af ledelsesrapporten, med separat revisionspåtegning. De enkelte forretningsområders værdi- kæder er vist under de enkelte virksom- hedsbeskrivelser på siderne 13-34. Som en del af ESG-regnskabet for 2023 er der udarbejdet en fuld rapportering på ESRS S1 - egne medarbejdere. I årsrapporten for 2024 vil alle væsent- lige ESRS-områder være inkluderet. North Media A/S Årsrapport 2023 / 54 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Da ESRS-kravene om dobbelt væsentlighed og kravene til vurderingen er meget omfattende, har North Media i år valgt at begrænse inte- ressentinvolveringen under vurderingen af bæredygtighedsrelaterede IROs til interne eksperter. Resultatet præsenteret nedenfor giver et ret- visende billede af North Medias påvirkninger, risici og muligheder. Dog bemærkes, at den anvendte metode har begrænsninger, og der- for vil North Media videreudvikle DMA-proces- sen og -metoden baseret på den endelige implementeringsvejledning, der offentliggøres af EFRAG i 2024. Ud af de 10 sektoruafhængige ESRS’er har North Media identificeret og vurderet seks som væsentlige for rapportering, tre som ikke væsentlige og én der berøres perifert i rap- porteringen, hvilket fremgår af de følgende sider. North Media har pr. 29/12 2023 købt det sven- ske selskab SDR, jf. omtale side 13, 20-21. Sel- skabet opererer i samme type marked, og med mange af de samme bæredygtigheds- problemstillinger og muligheder som FK Di- stribution. Vi vil i 2024 inkludere SDR i North Medias ESG- arbejde og inkludere selskabet i CSRD-rappor- teringen for 2024. Det kan påvirke prioriterin- gen af de beskrevne aktiviteter, og de opstil- lede målsætninger. ESG-afsnittet for 2023 er således alene baseret på de eksisterende akti- viteter. Vigtigste stakeholders (ESG) Nedenfor er en kort gennemgang af de vigtigste stakeholders i North Media samt hvordan vi påtænker at engagere dem i vores arbejde med bæredygtig- hed i fremtiden: Egne medarbejdere: Vi vil involvere medarbejdere i bæredyg- tighedsinitiativer for at øge motivatio- nen og sikre effekt. Kunder: Vi skal være parate til at møde kunder- nes efterspørgsel på bæredygtige pro- dukter og tjenester. Leverandører: Vi vil samarbejde med vores leverandø- rer om at reducere CO 2 e-udlednin og sikre bæredygtige indkøb. Politikere: Vi vil fortsætte dialogen med politikere for at sikre gode rammebetingelser for bæredygtig vækst. Investorer: Vi vil med CSRD’en skabe gennemsigtig- hed for vores arbejde med bæredygtig- hed North Media A/S Årsrapport 2023 / 55 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 ESRS-standarder for bæredygtighedsrapportering The European Sustainability Reporting Standards (ESRS) består foreløbigt af i alt 12 standarder De 2 tværgående standarder sætter bl.a. rammerne for den dobbelte væsentlighedsanalyse og rapportering: ESRS 1: Generelle principper ESRS 2: Generelle oplysningskrav om strategi, ledelse og væsentlighed De 10 sektoruafhængige ESRS’er er de standarder for ESG, som North Media har taget stilling til ud fra princippet om dobbelt væsentlighed. North Media har identificeret sine påvirkninger på miljøet, mennesker og samfundet (Impact, materiality assessment) og de bæredygtighedsrelaterede risici som North Media selv udsættes for ( Financial materiality assessment). De 10 sektor uafhængige standarder med underliggende sub-kategorier og sub-subkate- gorier er: Environment (miljø) E1: Klimaforandringer E2: Forurening E3: Vand og marine ressourcer E4: Biodiversitet og økosystemer E5: Ressourcer og cirkulær økonomi Social S1: Egne medarbejdere S2: Arbejdere i værdikæden S3: Berørte samfund S4: Forbrugere Governance G1: Forretningsadfærd Dobbelt Væsentlighedsanalyse Dobbelt Væsentlighedsanalyse i North Media A/S Væsentlighed for samfundet Finansiel væsentlighed for virksomheden ESG i North Media A/S bygger på Dobbelt Væsentlighedsanalysen (DMA’en) som beskrevet i ESRS 1. E S G Tilgang til den dobbelte væsentlighedsanalyse • Der er foretaget væsentligheds- analyser for hhv. North Media A/S, FK Distribution, BoligPortal, Ofir og Bekey ud fra parametrene: • Egen virksomheder • Værdikæde (leverandører og slutbru- gere) • Væsentligheden er vurderet på baggrund af iboende (brutto) IROs på to workshops med bæredygtighedsafdelingen, interne medarbejdere og eksterne eksperter. Sidstnævnte agerede proxy for interesser og holdninger fra relevante stakeholders. De residuale (netto) IROs er udgangspunk- tet for rapporteringen. • Resultaterne er behandlet og godkendt i bestyrelsens bæredygtighedsudvalg og di- rektionen i North Media A/S. E1 S1 E5 E4 G1 S2 E2 E3 S4 S3 North Media A/S Årsrapport 2023 / 56 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Essentielle faktorer Klimaforandringer (dobbeltvæsentligt) er et resultat af globale CO 2 e-udledninger, og emnet er vurderet væsentligt for North Media på baggrund af påvirkningens alvorlighed samt de tilknyttede finansielle konsekvenser. North Media har tilsluttet sig Science Based Targets initiative med en målsætning om en absolut 50%-reduktion af Scope 1, 2 og 3 udledninger i 2030, samt om at være netto- nul-udledende senest i 2050. Målene afventer endelig validering fra SBTi. I Danmark handler klimadebatten primært om, hvordan vi som land kan nå målet om egen CO2e-reduktion på 70% inden 2030. Den tilgang er North Media ikke enig i. CO 2 e- udledning er et globalt problem, og kan kun løses ved at alle tager ansvar for de samlede udledninger, herunder også CO 2 e -udledning fra importerede produkter. Det nytter ikke at fordrive CO 2 e -udledende virksomheder ud af Danmark, hvis alternativet er, at vi fortsætter med at forbruge de samme varer, bare produ- ceret i et andet land med en endnu højere CO 2 e-intensitet. Vores arbejde med miljø og klima er præget af denne holdning. North Medias primære udledning sker i Scope 3 hos underleverandører. Derfor har fokus i år været på at forstå emissioner i hele værdikæ- den, så vi kan opstille konkrete målsætninger for reduktion. North Medias Scope 1 og 2 CO 2 e-udledning er begrænset, og reduceres yderligere i forbindelse med færdiggørelsen af solcelleanlægget i Tilst. Der er ikke identificeret direkte klimarelate- rede risici eller muligheder i relation til kon- cernens drift eller balance. Egne medarbejdere (dobbeltvæsentligt) er vurderet væsentlig på baggrund af den ind- virkningsanalyse, vi har gennemført som en del af vores due diligence proces på egen ar- bejdsstyrke. Analysen dækker påvirkninger på funktionærer, produktionsmedarbejdere og omdelere. Analysen har hjulpet til at identificere og vur- dere positive såvel som potentielt negative væsentlige påvirkninger på i alt 7 arbejdsta- ger- og menneskerettigheder, herunder bl.a. retten til ikke-diskrimination, tilstrækkelig løn, lige løn for lige arbejde, sikre og sunde arbejdsforhold mv. I alt blev der identificeret 3 positive virkninger og 4 potentielt negative virkninger. Som en del af due diligenceprocessen er der udarbejdet beskrivelser af påvirkningerne og hvorvidt de er ”forårsaget af”, ”med bidrag fra” eller ”linket til” North Media. De berørte interessenter er identificeret og metoder til dialog og kommunikation er beskrevet, sam- men med eksisterende og planlagte handlin- ger og tiltag for at forebygge, mitigere eller afhjælpe påvirkningen. North Media har valgt at rapportere på de informationskrav, der relaterer sig til ESRS S1 standarden allerede fra 2023 for at få erfaring med de nye krav, og en forståelse af omfan- get. Vi har udvalgt ét væsentligt ESRS-emne og valget af ”egne medarbejdere” er naturligt i lyset af vores forpligtelse som Danmarks nok største og for mange første arbejdsplads for unge medarbejdere. Betydelige faktorer Arbejdere i værdikæden (dobbeltvæ- sentligt) Vores arbejdere i værdikæden er af stor betydning for North Media, og derfor har det været et betydeligt fokusområde i mange år. En stor del af gruppen er vognmænd og min- dre, selvstændige erhvervsdrivende, der om- deler aviser og tryksager, og hvor North Media har begrænset mulighed for kontrol af det ud- førte arbejde. Vi har desuagtet længe arbejdet særskilt med sikkerhed, sundhed og lønvilkår også for denne gruppe. Hos de selvstændige vognmænd og mindre selvstændigt erhvervsdrivende tilhører en andel af arbejderne i værdikæden socialt udsatte grupper eller minoriteter. Vi har øget opmærksomheden på dette i vores samar- bejde med dem. Essentielle og betydelige faktorer E1 S1 S2 Måleenhed DMA Hvis væsentligheden af et ESG-emne er vurderet vigtig eller derover, skal der rapporteres på det Rapportering Essentiel Betydelig Væsentlig Vigtig Informativ Uvæsentlig Minimal North Media A/S Årsrapport 2023 / 57 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Vigtig Biodiversitet og økosystemer (finan- sielt væsentligt) North Media har identificeret finansielle risici i forbindelse med myndighedernes stigende fokus på biodiversitet og fredet natur. Et potentielt reguleringstiltag, der påvirker om- fanget af aktiv skovdrift på baggrund af EU’s 2030 mål for biodiversitet, kan indirekte på- virke North Medias distribution af tryksager. Affaldstræ fra skovbrug er et væsentligt ele- ment i papirproduktionen og dermed for FK Distributions kunder. Uden aktiv skovdrift vil prisen på papir forventeligt stige. North Media vurderer det mindre sandsynligt, at dette scenarie vil materialisere sig, men følger det løbende. Det er ikke muligt at påvirke denne risiko, da det er en risiko der primært vil kunne påvirke FK Distributions kunder. Ressourcer og cirkulær økonomi (dob- beltvæsentligt) FK Distribution har væsentlig ind- og udstrøm- ning af ressourcer, fra bl.a. papir, paller, tryk- farve, cykeltrailere og trækvogne. Desuden produceres dele af Bekeys låseenheder i Asien, hvor en stor del af de benyttede mineraler kommer fra aktiv minedrift. Som beskrevet under E4 kan lovgivningsmæs- sige tiltag om biodiversitet føre til prisstignin- ger på træ og papir samt til ubalance mellem efterspørgsel og udbud af biobrændsler og – masse på mellemlang til lang sigt. Forretningsadfærd (finansielt væsentligt) North Media har et politisk engagement og mange leverandørrelationer. Der bruges væsentlige ressourcer på at bidrage til en faktabaseret debat om værdien af tryksager, brugen af dem, tilblivelsen og den tilhørende CO 2 e udledning. Tryksagen har en stor værdi for mange hus- stande der kan spare mange penge i privat- budgettet ved både at udnytte konkrete tilbud og ved, at tryksagerne opretholder priskon- kurrence. Samtidig er den fortsatte udgivelse af lokale ugeaviser afhængig af tryksagens ek- sistens, da de omdeles sammen og dermed re- ducerer distributionsomkostningerne for begge medier. Informativ Berørte samfund (uvæsentligt) Sandsynligheden for, at et lokalsamfund bliver væsentligt påvirket af North Medias aktivite- ter, anses for lav. Skabelsen af jobs til unge, ældre og sårbare grupper anses som en væsentlig positiv effekt. Minimal Forurening (uvæsentligt) Hverken North Medias egne, leverandørernes eller forbrugernes aktiviteter er underlagt krav om miljøgodkendelser. North Media be- nytter ikke stoffer og materialer, der er omfat- tet af EU-forordningen REACH. Vi er opmærksomme på at der kan være foru- reningsrelaterede påvirkninger ved minedrift af jordmineraler og tungmetaller til produktio- nen af den elektronik og de halvledere som North Media køber via Bekey. Vand og marineressourcer (uvæsent- ligt) North Media har ikke særlige vandforbrug- ende aktiviteter eller aktiviteter, der relaterer sig til marine ressourcer. Der kan være negative påvirkninger fra vand- forbrug ved minedrift af jordmineraler og tungmetaller til produktionen af den elektro- nik og de halvledere som North Media køber via Bekey. Tilsvarende til køling ifm. drift af da- tacentre i værdikæden. Forbrugere (uvæsentligt) Mulige informationsrelaterede påvirkninger på forbrugerne i forbindelse med tryksager vurderes ikke væsentlige for FK Distribution som distributør. Vigtige faktorer Informative og minimale faktorer E4 E5 G1 S3 E2 E3 S4 North Media A/S Årsrapport 2023 / 58 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Ambitioner og resultater Miljø ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 CO2e reduktioner og en grønnere fremtid North Media tager klimakrisen alvorligt og vil arbejde aktivt for at reducere CO2 -udledning. North Media har i den forbindelse tilsluttet sig Science Based Target initiative og har forplig- tet sig til at reducere Scope 1, 2 og 3 udlednin- ger med 50% (nominelt) inden 2030 i forhold til 2018. På vej mod en grønnere fremtid med 100% vedvarende energi North Media er i gang med en ambitiøs omstil- ling for at sikre, at al strøm på vores kontorer og produktionshaller stammer fra vedvarende energikilder i 2030. Vi er allerede godt på vej med en andel på 24% i 2023. 100% klimavenlig transport North Media har en ambition om at opnå 100% klimavenlig transport i værdikæden inden 2030. North Medias vej mod en grønnere forsyningskæde Køb af varer og tjenesteydelser står for en betydelig del af North Medias CO 2 e-udledning, og en reduktion herfra er afgørende for at nå vores ambitiøse mål om en 50% reduktion inden 2030. Vi vil derfor påbegynde udviklingen af en stra- tegi for klimabevidst indkøb og i løbet af 2024 fastsætte de nærmere rammer samt definere hvem og hvor mange der er omfattet samt en tidslinje for arbejdet. -20 til -25% -50% målsætning SBTi Compliant% Netto.nul 2018 2023 2030 2050 24% 2023 2030 0% 2023 2030 E North Media A/S Årsrapport 2023 / 59 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Kortlægning af Scope 1, 2 og 3 På baggrund af en kortlægning af North Medias CO 2 e emissioner for 2023 er den sam- lede udledning opgjort til 13.801 ton. Scope 1- og Scope 2-emissioner udgør henholdsvis 1% og 3% af de samlede emissioner. Scope 3-emissionerne der udgør 96% af den samlede udledning er fordelt på de 15 GHG kategorier på næste side. Med baggrund i en væsentlighedsvurdering har vi valgt at arbejde videre med Scope 3.1 og 3.2 i forhold til klima- bevidst indkøb samt med Scope 3.4, 3.6 og 3.7 i forhold til klimavenlig transport. FK Distributions omdeling af tryksager til 2,1 mio. husstande heraf mange i landområder, står kun for omkring 30% af CO 2 e udledning. Koncernens samlede CO 2 e emissioner svarer til 14,5 ton pr. 1 mio. kr. omsætning, CO 2 e emissioner i Scope 1, 2 og 3 Scope 1 1 77 ton Primær e udledninger: • Brændstof til egen bilflåde Scope 2 364 ton Primær e udledninger: • Indkøbt energi (el og varme) Scope 3 13.259 ton Primær e udledninger: • Indkøb af varer og tjenesteydelser • Transport og distribution af produkter • Kapitalgoder 3% 3% 96% Fra 2018 til 2023 Vigtigste handlinger • Vi omlagde vores distributionsmo- del fra 2020 til 2021 til én ugentlig omdeling i stedet for to – dette reducerede antal kørte km. samt elektricitets- og ressourceforbruget • Investeret i 2 store solcelleparker med tilhørende batterier Scope 2 3% Scope 1 1% Scope 3 96% 1% North Media A/S Årsrapport 2023 / 60 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Nedenfor er oplistet Scope 3 udledningen fordelt på de 15 GHG kategorier. Ud fra hver kategori er oplistet de væsentligste årsager til CO 2 e udledningen. Samlet Scope 3 udledning udgør 13,3t ton = 13.259 ton. Kortlægning af CO 2 e emissioner i Scope 3 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 North Media A/S Årsrapport 2023 / 60 Scope 3 Upstream (emissioner til at frembringe produktet) For opgørelsesmetode henvises til regnskabspraksis, side 86-87 Downstream (emissioner ved brug, efter salg af produktet) 1. Køb af varer og tjenesteydelser IT-licenser, onlinemarkedsføring, omslag til tryksager, konsulenter, og kantinedrift 9. Transport og distribution N/A 2. Kapitalgoder Komponenter til FK Distributions pakke- maskiner, bygningsvedligeholdelse og kontorelektronik 10. Behandling af solgte produkter N/A 3. Brændstof og energi – ikke Scope 1 + 2 Indirekte udledning fra el, varme og brændstof 11. Brug af produkter N/A 4. Transport og distribution af produkter Transport af tryksager fra pakketermi- naler til omdelerens adresse, og distri- bution af tryksager udført af partnere, 12. Affaldshåndtering af solgte produkter Minimal 5. Affald Minimal, +99% af koncernens affald genanvendes 13. Leasede aktiver N/A 6. Rejser Kørepenge primært til distribution i landområder, samt firmarelateret kørsel 14. Franchises N/A 7. Medarbejder pendling Udledning ifm. medarbejderes trans- port til og fra arbejde 15. Kapitalinvesteringer Minimal, investering i Karman Connect 8. Leasede aktiver Firmabil leasing 6,0t ton 0,0t ton 2,1t ton 0,0t ton 0,3t ton 0,0t ton 2,8t ton 0,0t ton 0,0t ton 0,0t ton 1,1t ton 0,0t ton 0,6t ton 0,0t ton 0,4t ton North Media A/S Årsrapport 2023 / 61 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Scope 1+2 udledning Scope 1 og 2-udledningen faldt alene i 2023 med 24%, bl.a. drevet af, at solcelleparken i Taastrup var i drift hele året mod fem måneder i 2022, samt lavere CO 2 intensitet i elnettet. Samlet er Scope 1 og 2 faldet med 63% siden 2018, dels som følge af en reduktion i forbrugt strøm på 18%, og dels som følge af at CO 2 intensiteten fra såvel elnettet som varmepro- duktionen generelt er faldet. Samtidig er for- bruget af benzin/diesel (Scope 1) faldet i takt med overgang til hybrid og elbiler. I forhold til 2018 som er udgangspunktet for koncernens CO 2 reduktionsmål kan 27% point henføres til koncernens reducerede energiforbrug af sær- ligt elektricitet mens de resterende 36% point kan henføres til lavere udledning fra såvel elnettet som udledningen fra fjernvarmepro- duktionen. Reduktionen i udledningen fra fjernvarmeproduktionen kan primært henfø- res til en øget afbrænding af biomasse som i Danmark betragtes som CO 2 neutralt. Scope 1+2+3 udledning De samlede CO 2 e-emissioner faldt fra 15,4t ton i 2022 til 13,8t ton i 2023. Væsentligst var færre kørte kilometer hos såvel egne omde- lere som hos vores underleverandører, der distribuerer reklamer til depoter og hus- stande. Herudover belastede Solcelleanlægget 2022 regnskabet med 0,7t ton CO 2 . Fraregnet CO 2 udledningen fra solcelleanlægget i 2022 er udledningen faldet med 6%. For Scope 3 CO 2 e pågår beregningen for basisåret 2018. Foreløbige beregninger viser en CO 2 udledning på 17-19t ton. Det betyder at CO 2 e udledningen er reduceret med i niveauet 20-25%. Som det fremgår af de følgende sider, er der identificeret flere reduktionsmu- ligheder og det forventes at udledningen kan reduceres med yderligere 30-40% frem mod 2030. Købet af SDR vil påvirke basisåret og vi har på nuværende tidspunkt ikke et overblik over hverken den nuværende eller historiske udledning, men vi vil udveksle erfaringer i for- hold til at accelerere emissionsreduktionerne for begge selskaber. I takt med at vores leverandører er i stand til at give os mere præcise tal for CO 2 e udlednin- gen af vores køb, vil vi ændre vores opgørel- sesmetode til den aktivitetsbaserede metode. Dette vil muliggøre faktiske reduktioner uden nødvendigvis lavere omkostninger. North Media har anvendt den lokationsbase- rede metode til opgørelse af CO 2 e udledning for Scope 2. Vi anerkender ikke, at man via køb af oprindelsesgarantier eller klimakreditter (uden krav om additionalitet), kan reducere sin CO 2 udledning, idet disse ordninger reelt ikke tilfører mere grøn strøm til elnettet, men blot gør strømmen eller varmen for alle andre mere sort. Det er kun ved at tilføre reelt mere f.eks. grøn strøm / grøn varme til nettet, evt. i samarbejde med sit leverandørnetværk at vi får en reel global CO 2 besparelse. Når vi i løbet af 2024 begynder at kunne opgøre Scope 3 forbruget baseret på den akti- vitetsbaserede metode pr. leverandør vil vi til- lægge en faktor til de leverandører, der indkø- ber grøn strøm uden additionalitet. 2023 CO 2 e udledning i North Media Udvikling i Scope 1 og 2 CO 2 udledning (i ton) 2018 til 2023, North Media koncernen For opgørelsesmetode henvises til regnskabspraksis, side 86-87 1.480 541 -21 359 -22 -433 -104 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 Kortlægning og verificering North Media har i 2023 kortlagt koncer- nens CO 2 aftryk for 2022 og 2023. Foreløbige Scope 3 tal for basisåret 2018 indikerer at der i 2023 er opnået reduktioner i niveauet 20-25%. Scope 3 udledningen er i overvejende grad opgjort efter den kostbaserede metode, men vil fra 2024 løbende overgå til den aktivitetsbaserede metode for de væsentligste kategorier / udledningstyper. Der indledes dialog med de største leve- randører om deres udledning, og mulig- heder for en fremtidig reduktion. Transport af FK Distributions tryksager til omdelerne og omdeling særligt i land- områder udgør cirka 30% af koncernens CO 2 udledning. North Media A/S Årsrapport 2023 / 62 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Basisår 2018 I 2023 har vi opbygget et stærkt fundament for dataindsamling af CO 2 e forbrug for 2022 og 2023 for at give klarhed over hvilke initiati- ver til fremtidig nedbringelse, der skal priorite- res. I 2024 vil vi beregne udledningen for perioden 2018-2021. Vigtigste handlinger i 2018 - 2023 • Omlægning af FK Distributions omdeling fra to til én gang ugentligt, hvilket medførte betydelige reduktioner. • Investerer i solcelleanlæg i Taastrup i 2021 og i Tilst i 2023. • FK Distribution har løbende optimeret distributionsruter for at reducere kørsels- behov. • Foreløbige tal viser en CO 2 e reduktion på 20-25% fra 2018. Fokusområder 2024 til 2030 • Ibrugtagning af solcelleanlæg i Tilst og tilhørende batterier. • Dialog og samarbejde med underleverandø- rer i transportsektoren om at vælge energi- venlige køretøjer. • Reduktion af elforbrug til pakning på kon- cernens to terminaler. • Accelerere overgangen til 100% vedvarende energi. North Media mod netto-nul udledning Paris aftalen –1,5 grad SBTI=vores ambition Vores nuværende udledning ) Ifølge SBTI defineres nettonul som en 90% reduktion og fortsat indsats med at eliminere de resterende 10% 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2030 2050 50% reduktion i 2030 I 2050 vil vi nå netto- nul SBTI verificeret* Købet af SDR Købet af SDR påvirker den nominelle udledning af koncernens emissioner I 2024 kortlægges SDR’s emissioner og der bygges bro til de planlagte danske aktiviteter North Media A/S Årsrapport 2023 / 63 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 En datadrevet tilgang er afgørende for at reducere koncernens CO 2 e udledning og for forståelsen af, hvad der reelt driver den for at kunne prioritere rigtigt. I 2023 har vi kortlagt koncernens CO 2 -aftryk. Transportdelen relateret til FK distribution er og har været et vigtigt element for at nå am- bitionen om en 50% CO2 reduktion, og står pt. for omkring 30% af koncernens samlede CO 2 e udledninger. Knap 50% af koncernens emissi- oner kan henføres til udledninger fra indkøb af varer og tjenesteydelser (GHG-kategorien 3.1), særligt IT-licenser, onlinemarkedsføring, omslag til tryksager, konsulenter, og kantine- drift, mens øvrige kapitalgoder står for 15%, herunder komponenter til FK Distributions pakkemaskiner, bygningsvedligeholdelse og kontorelektronik. Det viser, at der er et stort potentiale i ”klima- bevidste indkøbsaftaler”, men betyder også at en reduktion kræver involvering af mange leverandører. Omfanget vil blive kortlagt nærmere i 2024. GHG-kategori 3.1 og 3.2 – øvrig indkøb, jf. side 68 • Fokus på klimabevidst indkøb, og valg af klimabevidste leverandører • Dialog med leverandører om valg af produk- ter med lavere CO 2 e indhold på trods af højere priser • Mulighed for at bruge genbrugskomponen- ter • Udskiftningsfrekvens for IT-udstyr GHG-kategori 3.4 og 3.6 – transport, jf. næste side I skemaet nedenfor er illustreret et skøn over CO 2 reduktionsmuligheder, baseret på føl- gende hovedområder: • Fortsat optimering af distributionsruter med henblik på reduktion af behov for kørte km. • Reduktioner fra last- og varebilsudlednin- ger. I første omgang ved skift til el-vare- vogne. • Reduktioner fra medarbejderes udledning ved transport til og fra arbejde, samt ved kørsel og transport i firmaets tjeneste. Initiativer til at nå 2030 målsætning Illustration af udvikling i CO 2 e for North Media A/S samt reduktionstiltag fra 2018 til 2030 (udledning i 1.000 ton) 13,8 North Media A/S Årsrapport 2023 / 64 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 North Media er en logistik- og distributionsvirksomhed. Klimaven- lig transport er afgørende for at vi opnår de planlagte CO 2 e reduktio- ner. Vores ambition er en 100% klimavenlig transport på tværs af vores værdikæder inden 2030 Transport i FK Distribution FK Distribution har allerede et effektivt distri- butionsnetværk hvor mere end 75% af tryksa- ger leveres ”the last Mile” til fods og dermed CO 2 e-frit. FK Distribution har en ambition om at skabe et af verdens grønneste distributionsnetværk sammen med vores underleverandører. Der- for går vi i dialog med dem og vil hjælpe dem med at sikre en mere CO 2 e venlig transport. både når de kører tryksager og når de kører med andre varer for andre kunder. Når tryksager leveres til koncernens mange omdelere, sker det allerede nu via en effektivt planlagt udkørsel til depoter og øvrige drop- steder, som minimerer antallet af kørte kilo- meter. På den måde har vi gennem årene re- duceret behovet for transport med biler. FK Distribution har fire transportrelaterede - grupper som samlet står for godt 30% af kon- cernens udledninger. Det drejer sig om vogn- mænd, samarbejdspartnere, selvstændige er- hvervsdrivende og erhvervsmæssig kørsel ud- ført af egne medarbejdere inkl. kørsel til og fra arbejde. Fordeling af CO 2 e-udledningen fra transport i % af samlet CO2 forbrug: Tung transport + tryksager til omdeler 9% Samarbejdspartnere 7% Selvstændige erhvervsdrivende 4% Erhvervsmæssig kørsel samt kørsel til og fra arbejde 11% Koncernens køb af distributionsydelser står typisk kun for en mindre del af en underleve- randørs omsætning. Det vil sige at hvis vi medvirker til en omstilling af vores kørsel, vil den reelle CO 2 e gevinst være 2-3 gange så høj, som den vi medtager i vores CO 2 e regnskab. Vi vil arbejde forskelligt med de fire grupper, da udfordringerne med en omstilling til klima- venlig transport, og beslutningsprocessen er væsentlig forskellig på tværs af grupperne. Det forventes at der i løbet af 2024 udarbej- des en mere konkret handlingsplan for de for- skellige grupper med konkrete målsætninger for årlige reduktioner frem mod 2030. Disse og andre CO 2 e reducerende tiltag vil indgå som en del af direktionens variable af- lønning for 2025-2027, jf. side 84. Klimavenlig transport i hele værdikæden CO 2 e udslip fra transport i 1.000 ton 2023 2022 2021 2020 2018 Tung transport (3.4) 0,4 0,4 0,5 0,5 0,6 Tryksager til omdeler (3.4) 0,9 1,0 1,1 1,4 1,7 Samarbejdspartnere (3.4) 0,9 0,9 0,9 1,0 1,0 Selvstændige erhvervsdrivende (3.4) 0,6 0,6 0,4 0,3 0,6 Erhvervsmæssig kørsel (3.6) 0,9 1,1 1,0 1,1 1,7 Kørsel til og fra arbejde (3.7) 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 Total CO 2 e transport 4,3 4,6 4,5 4,9 6,2 * Ikke muligt at fremskaffe historiske data ** Estimat For opgørelsesmetode henvises til regnskabspraksis, Scope 3 – side 86-87 North Media A/S Årsrapport 2023 / 65 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 North Media har et mål om at anvende 100% vedvarende energi in- den udgangen af 2030. Som første skridt har koncernen investeret i to solcelleparker, hvor den ene har væ- ret i drift siden sommeren 2022, mens den anden forventes idriftsat i første halvdel af 2024. Anlæggene vil producere ca. 30% af koncernens elektricitetsforbrug, mens yderli- gere 20% kan sælges til elnettet. Andel af vedvarende strøm udgør 24% I skemaet nedenfor er vist koncernens sam- lede elektricitetsforbrug fordelt på vedva- rende og ikke vedvarende energikilder. Som følge af at solcelleanlægget i Taastrup har været i drift hele 2023 er den vedvarende an- del af strømforbruget steget fra 7% i 2022 til 24% i 2023. Andelen af vedvarende strøm bli- ver øget yderligere i 2024 når solcelleanlæg- get i Tilst og batterierne på begge lokationer tages i brug, og forventes da at udgøre omkring 40%. Sol og batteri i kombination Begge solcelleanlæg bliver konfigureret med hver deres batterianlæg. Kombinationen af sol og batteri giver betydelige fordele til både North Media og til elnettet generelt. Det muliggør: 1. Lagring af overskydende solcellestrøm til senere anvendelse når pris eller CO 2 ind- hold er høj. 2. At kunne købe overskydende strøm fra nettet når den er billig og derfor grøn. 3. Mulighed for at stille batterierne til rådig- hed til stabilisering af elnettet (frekvens- regulering). Batterierne forventes tilslut- tet i løbet af sommeren 2024. Batterierne vil blive genbrugt når deres ydelse vurderes til at være for lav til at være økono- misk og miljømæssig rentabel. Den forven- tede levetid er 15-20 år, og batteriernes effekt vil løbende blive overvåget. Ved udfasning vil batteriernes materiale blive genbrugt, og re- ducere CO 2 e indholdet i fremtidige batterier. Dermed opfyldes EU taksonomiforordningens krav om cirkulær økonomi, jf. side 69-73. Effektiv udnyttelse af solcelleanlæg Etableringen af solcelleanlæggene er begyn- delsen på en række energirelaterede reduktio- ner og en bæredygtig omstilling i pakketermi- nalerne. Solcelleanlæggene har givet et mar- kant bevidsthedsløft, og er et af flere initiati- ver for at nedbringe forbrug og udledning. Udover de direkte reduktioner, der allerede nu er opnået ved solcellestrømproduktionen, un- dersøges mulighederne for i fremtiden at ud- nytte overskudsproduktionen bedst muligt. De mest oplagte muligheder er: • Omfordeling af elforbruget, så elforbrug øges i perioder med overskudsproduktion fra solcelleanlæggene, f.eks. ved at server- rummet køles ekstra ned når solen skinner, for at kunne reducere kølingen senere. • North Medias egen bilflåde udskiftes til elbi- ler (hvor muligt), der vil kunne oplades, når der er overskydende solcellestrøm. • Det samme gælder for medarbejdere eller logistikleverandører der benytter eldrevne køretøjer. • Tilbud om salg af overskudsstrøm til virk- somheder i nærområdet skal undersøges, selv om der umiddelbart synes at være ud- fordringer på grund af reglerne for elhandel og krav om afgiftspålæggelse. CO 2 e forbrug ved installation af solcelleanlæggene Der er en væsentlig CO 2 e udledning i forbin- delse med produktionen af komponenterne herunder solpaneler, batterier, montageud- styr, elektriske sub-komponenter og infra- struktur. Beregningen af CO 2 e forbruget fra anlægsfa- sen har vist sig at være udfordrende. Det har ikke været muligt at få tal fra producenterne af f.eks. solpanelerne. Vi har derfor været nødt til at anvende mere generelle studier ud- ført af Aalborg Universitet og Fraunhofer In- stitut, på sammenlignelige produkter produ- ceret i sammenlignelige produktionslande. Produktionslandet Energimixet i produktionslandet, eller i bedste fald hos producenten, har stor indflydelse på CO 2 e -udledningen under produktion af sær- ligt solceller. Da North Media benytter den lokationsbaserede metode til beregning af CO 2 e udledning, og da solcellepaneler typisk produceres i lande med en væsentligt højere CO 2 e intensitet sammenlignet med Danmark, bliver det samlede CO 2 e forbrug i anlægsfasen højere end umiddelbart forventet. Det er særligt de såkaldte Waffers (der er den energiproducerende del af et solcellepanel), Et 100% vedvarende energimix Vedvarende strøm, 1.000 kWh 2024E 2023 2022 2021 Vedvarende strøm, fra egne solceller 900 584 232 0 Vedvarende strøm, tilført elnet 600 393 37 0 Vedvarende strøm i alt 1.500 977 269 0 Elforbrug kWh, netto, netstrøm 3.000 3.425 3.813 4.069 Samlet elforbrug 3.900 4.009 4.045 4.069 Andel af vedvarende strøm 38% 24% 7% 0% Strøm tilført elnettet medregnes i andel af vedvarende strøm For opgørelsesmetode henvises til regnskabspraksis, Scope 2 – side 86-87 North Media A/S Årsrapport 2023 / 66 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 der er energikrævende i produktionsproces- sen. Vi har estimeret et solpanel med en ydelse på 330 Wp, som er de paneler der er installeret i Taastrup, udleder 280 kg CO 2 e (inkl. montage på mark eller tag). Med tillæg af inverter og eltavle, og med en forventet produktion på 7.700 kWh i panelets ca. 25- årige levetid forventes den CO 2 -mæssige ud- ledning at udgøre omkring 42 gram pr. produ- ceret kWh. CO 2 e-mæssig tilbagebetalingstid North Media begyndte opførelsen af en solcellepark i tilknytning til distributionstermi- nalen i Taastrup i 2021. Anlægget blev indviet i 2022, og 2023 er første år med produktion i hele kalenderåret. Anlægget i Tilst og instal- lationen af batterierne forventes færdig medio 2024. Beslutningen om anskaffelsen blev truffet før stigningen i energipriserne og det øgede fo- kus på forsyningssikkerhed, og var en følge af et overordnet ønske om at reducere CO 2 e ud- ledning, også selv om vi på daværende tids- punkt ikke udarbejdede et klimaregnskab. Ved opgørelsen af North Medias klimaregn- skab medregnes CO 2 e indholdet af solcellean- lægget i takt med opførelsen / betalingen af anlægget, mens CO 2 e gevinsten i form af la- vere udledning først indgår i takt med et fak- tisk lavere forbrug, og dermed reducerer ud- ledningen i det givne år, og med den på det tidspunkt givne udledningsfaktor. På den korte bane har investeringerne derfor forøget koncernens CO 2 e forbrug. For at forstå den fremtidige udledning og for at forstå, hvordan denne slags investeringer påvirker koncernens CO 2 e forbrug, har vi fun- det det relevant at fastlægge den CO 2 e-mæs- sige tilbagebetalingstid. I nedenstående skema har vi vist CO 2 e udledningen ved instal- lation, samt den nuværende og forventede fremtidige besparelse. I Østdanmark blev CO 2 indholdet i 2022 op- gjort til 68,1 gram pr. kWh, og den foreløbige opgørelse for 2023 viser et niveau på 55 gram pr. kWh, jf. Energinets miljødeklaration (125% metoden). I tillæg hertil kommer en udledning på omkring 60 gram fra Scope 3.3. North Media har som nævnt opgjort CO 2 e forbruget til 42 gram pr. produceret kWh i an- læggets levetid, baseret på den forventede produktion i anlæggets 25-årige levetid. Der er i vores beregninger af de 42 gram, ikke medtaget frekvenstab på den del af strøm- men der ikke bruges straks, dvs. sendes retur til elnettet, ligesom denne del ikke direkte bli- ver godskrevet North Medias CO 2 regnskab. Ved opgørelsen er heller ikke medtaget det CO 2 udslip der medgår til løbende drift og ved- ligeholdelse. Samlet er CO 2 udledningen fra opførelsen af de to anlæg opgjort til 1.694 ton, og med mu- lighed for årligt at kunne reducere vores brug af netstrøm med 1,0-1,1 mio. kWh hvor vi god- skrives i niveauet 120-135 gram pr. kWh, vil vi årligt spare 130 ton CO 2 , hvilket med den nu- værende CO 2 intensitet, svarer til 13 års ”tilba- gebetalingstid”. Samtidig forventer Energinet at CO 2 indholdet i elnettet vil fortsætte med at falde frem mod 2030, hvilket øger tilbagebetalingstiden. Baseret på den CO 2 e mæssige udledningen ved anskaffelse og den efterfølgende CO 2 e mæssige besparelse ved ikke at bruge strøm fra nettet, er det ikke attraktivt at investere i solceller eller andre CO 2 -reducerende tiltag for som virksomhed at fremstå mere grøn. Den grønne strøm ”kommer jo af sig selv” hvil- ket bedst ses ved af at CO 2 e Scope 2 indholdet fra 1 kWh siden 2018 er faldet fra 202 gram CO 2 e pr. kWh til 105/55 (vest/øst) gram i 2023, dvs. med mere end 50%, helt uden at vi har skullet gøre noget. Samtidig udgør den grønne del af elproduktionen nu omkring 80%, ifølge Energinet, miljødeklarationen (lokationsbaseret). CO 2 e udledningen fra Energinets opgørelse over strømmen i stikkontakterne tager imid- lertid ikke hensyn til det CO 2 e forbrug der medgår til etablering af det danske elnet, fx de mange nye solcelleparker. Samtidig bliver virk- somhedernes CO 2 regnskab belastet hvis de selv investerer f.eks. solceller. Det virker ulo- gisk og straffer virksomheder der aktivt gør en forskel. CO 2 , solcelleparker og batterier 2024E 2023 2022 2021 CO 2 udledning / besparelse i ton Solcelleanlæg, opførelse 430 0 621 643 Batterier, opførelse 306 0 69 0 CO 2 besparelse, egetforbrug (lokation) 71 32 16 0 CO 2 e besparelse fra reduceret strømforbrug, Scope 2+3.3, baseret på CO 2 e intensitet på 125g/kWh Med en forventning om 8.000 cyklusser for hvert batteri giver det et CO 2 -”slid” på ca. 15 gram Den samlede CO 2 e udledning fra solcelleanlæggene udgør ca. 42 gram CO 2 e /kWh For opgørelsesmetode henvises til regnskabspraksis, Scope 2 – side 86-87. Koncernens strømforbrug 2023 2022 2021 2018 (1.000 kWh) Samlet elforbrug, kWh - brutto. 4.009 4.045 4.069 5.173 Vedvarende strøm, fra egne solceller 584 232 0 0 Elforbrug kWh, netto, netstrøm 3.425 3.813 4.069 5.173 For opgørelsesmetode henvises til regnskabspraksis, Scope 2 – side 86-87. North Media A/S Årsrapport 2023 / 67 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Derfor ændrer det heller ikke vores beslutning om fortsat at medvirke til at investere i at gøre vores virksomhed mere grøn, fordi vi dermed er med til at gøre en reel forskel. CO2e forbrug ved installation af batterier Det har ikke været muligt at få data om batte- riernes CO 2 e-udledning fra producenten. Derfor er der hentet data fra eksterne kilder, hovedsalig de svenske”Energimyndigheten”. Batteriernes CO 2 e udledning forventes på den baggrund tilbagebetalt over 4 år. Den sam- lede CO 2 e udledning er estimeret til 374 ton, og batterierne er designet til at kunne levere 8.000 cyklusser (op- og afladninger) af- hængigt af forbrugsmønster. Med en samlet batterikapacitet på 3.424 kWh, giver det en CO 2 e udledning på ca. 15 gram CO 2 e pr. lagret (og efterfølgende forbrugt) kWh, ved et forventet effekttab på 10%. Langt de fleste dage på året er forskellen mel- lem den højeste og laveste CO 2 intensitet i de forskellige timer på døgnet mere end 50-100 gram pr. kWh. Med et ”slid” på 15 gram CO 2 gi- ver batterierne mulighed for at foretage CO 2 e- mæssige reduktioner. Da der samtidig er stor sammenhæng mellem prisen på strøm og CO 2 indholdet (lav pris = lav CO 2 indhold), muliggør det også en økonomisk gevinst. Grønne servere I løbet af 2024 vil vi gennemgå al intern og ekstern server-hosting, for at beregne det fak- tiske emissions udslip fra disse. Dernæst vil vi lave en handlingsplan for en fremadrettet reduktion. Elektricitetsforbrug Hovedparten af koncerns elektricitet forbruges på FK Distributions pakketer- minaler i Taastrup og Tilst, og strøm købes via elnettet. Med investeringen i 2 solcelleanlæg med tilhørende batterier vil behovet for køb af strøm fra elnettet reduceres væsentligt. North Media A/S Årsrapport 2023 / 68 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Mulige samarbejdsområder Energiforbrug og effektivitet Vi ønsker at medvirke til at udforske måder, hvorpå vores leveran- dører kan reducere deres energiforbrug og øge energieffektivite- ten i de varer - og tjenesteydelser de tilbyder til os. Vi er villige til at betale ekstra for produkter med et reelt lavere CO 2 e aftryk. Gensidig deling af viden G ennem dialog med vores leverandører, ønsker vi at finde fælles løsninger, der gavner den fælles værdikæde og miljøet . Vi deler gerne ud af egne erfaringer. Virtuelle møder og kommunikation Vi vil sammen med vores leverandører vurdere mulighederne for at reducere transport. Køb af varer og tjenesteydelser står for 50% af koncernens CO 2 e emissio- ner og køb af kapitalgoder står for yderligere 12%. En reduktion herfra er central for ambitionen om en 50% nominel reduktion inden 2030. Hovedparten af koncernens CO 2 e udledning kommer fra aktiviteter som computerkøb, ejendoms- og kantinedrift, IT-abonnementer, licenser og køb af onlinemarketingydelser fra de store internationale tech-selskaber. Vi vil i løbet af 2024 fastsætte de nærmere rammer for klimabevidst indkøb, herunder omfanget af hvilke leverandører, der vil blive omfattet af vores nye krav for klimabevidst indkøb. Vores mål er at sikre at leverandø- rerne deltager i vores bestræbelser på at mindske CO 2 e-udledningen, og sammen med os sikrer en mere bæredygtig forsyningskæde så hurtigt som muligt. Vi vil i 2024 starte med de største og mest CO 2 e belastende leveran- dører, og forventer at de sætter egne redukti- onsmål. Mulige samarbejdsområder Gensidig deling af viden Vi er åbne for at udforske måder, hvorpå vo- res leverandører kan reducere deres energi- forbrug og øge energieffektiviteten i de varer- og tjenesteydelser de tilbyder til os. Vi deler gerne ud af egne erfaringer. Nye teknologier og klimabevidsthed er ikke gratis I North Media er vi bevidste om reelle CO 2 re- duktioner ikke kommer af sig selv. I North Media er vi klar til at betale en merpris for produkter, der er produceret og fremskaf- fet bæredygtigt, men kun hvis der er tale om reelle bæredygtighedsinitiativer. Vi vil derfor gå i dialog med centrale leverandører og sam- men med dem udvikle og aftale betingelserne for de fremtidige reduktioner. Vi er parate til at udskifte eksisterende leverandører, hvis ikke de er villige til at igangsætte de nødven- dige initiativer, og vi vil samtidig støtte op om dem, der ønsker at medvirke til en reel omlægning. Klimabevidste indkøbsaftaler North Media A/S Årsrapport 2023 / 68 North Media A/S Årsrapport 2023 / 69 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Omsætning North Media rapporterer i denne 2023 årsrap- port for anden gang om omsætning, kapital- udgifter og driftsudgifter som påkrævet af EU´s taksonomiforordning. North Medias arbejde med klimatiltag er stadig relativt nyt, ligesom forordningen er ny og derfor er det forventningen at flere af de økonomiske aktivi- teter løbende vil opfylde de relevante tekniske screeningskriterier for at blive klassificeret som miljømæssig bæredygtige. North Medias økonomiske aktiviteter kan be- tragtes som omfattet ’eligible’ i henhold til to af miljømålene. Henholdsvis målene: i. Afbødning af klimaændringer samt iv. Omstilling til cirkulær økonomi. Køb af SDR Købet af SDR blev gennemført d. 29/12/2023 og skal derfor teknisk set medregnes i North Medias taksonomi da SDR optræder på balan- cen. Der var dog ingen aktivitet imellem 29/12/2023 og 31/12/2023 hvorfor tallene de facto svarer til North Medias omsætning, kapi- taludgifter og driftsudgifter uden SDR. i.) Afbødning af klimaændringer Af koncernens samlede omsætning på 949,1 mio. kr. kan 373,8 mio. kr. (39%) henføres til målet om at afbøde klimaændringer, idet omsætningen kan relateres til distribution til fods. Derudover er 324,7 mio. kr. (35%) omfattet, dvs. ”eligible”, men opfylder på nu- værende tidspunkt ikke kravene for at være ”aligned”. Købet af SDR medfører, at en større andel af koncernens omsætning fra 2024 bliver ”eligi- ble”, men ikke nødvendigvis ”aligned” i første omgang. I de kommende år vil North Media målrettet arbejde for at sikre at en væsentlig del af den omsætning der er ”eligible” bliver ”aligned”. iv.) Omstilling til cirkulær økonomi Den del af Bekeys omsætning der direkte rela- terer sig til produktion og salg af elektroniske komponenter er i 2023 omfattet af forordnin- gen, men er på nuværende tidspunkt ikke aligned. Hvordan vi undgår ”Double counting” I arbejdet med taksonomien og beregning af o msætning, kapitaludgifter og driftsudgifter har vi løbende afstemt tallene til selve regn- skabet i de individuelle taksonomiskemaer. EU-Taksonomi Taxonomy – Revenue (DKKm) Substantial contribution Does not significantly harm (DNSH) Economic activities (1) Code (2) Turnover 2023 (DKKm) (3) Proportion of turnover 2023 (%) (4) Climate change mitigation (5) Climate change adaption (6) Water (7) Pollution (8) Circular economy (9) Bio- diversity (10) Climate change mitigation (11) Climate change adaptation (12) Water (13) Pollution (14) Circular economy (15) Bio- diversity (16) Minimum safeguards (17) Taxonomy aligned pro- portion of turnover, 2022 (%) (18) Category (enabling activity) (19) Category (transitional activity) (20) A. TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES A.1 Environmentally sustainable activities (taxonomy-aligned) Operation of personal mobility devices, cycle logistics CCM 6.4 373.8 39% Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL n.a. Y n.a. Y n.a. n.a. Y 42% - T Turnover of environmentally sustainable activities (taxonomy-aligned)(A.1) 373.8 39% 39% N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL n.a. Y n.a. Y n.a. n.a. Y 42% - T Of which, enabling Of which, transitional A. 2 Taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities Transport by motorbikes, passenger cars and light commercial vehicles CCM 6.5 314.2 33% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 35% Freight transport services by road CCM 6.6 5.6 1% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL - Manufacture of electrical and electronic equipment CE 1.2 4.9 1% N/EL N/EL N/EL N/EL N N/EL - Turnover of taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities (not taxonomy-aligned) (A.2) 324.7 34% 34% 35% Turnover of taxonomy-eligible activities (A.1 + A.2) 698.5 74% 74% 77% B. TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES Turnover of taxonomy-non-eligible activities (B) 250.6 26% TOTAL (A + B) – SEE PAGE 110 949.1 100% CCM CE Y N N/EL Climate change mitigation Circular economy Yes (taxonomy-eligible and taxonomy-aligned activity with the relevant environmental objective) No (taxonomy-eligible but not taxonomy-aligned activity with the relevant environmental objective) Not eligible (taxonomy-non-eligible activity for the relevant environmental objective) Breakdown of taxonomy-aligned turnover The source of turnover contributing to the numerator of the turnover KPI in 2023 is taxonomy - aligned turnover from the distribution of leaflets, local newspapers and magazines by foot or bicycle. North Media A/S Årsrapport 2023 / 70 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Investeringer (CapEx) I 2021 og 2022 begyndte installationen af to solcelleanlæg på pakketerminalerne i Taa-strup og Tilst, samt på nærliggende græs- plæner. Det forventes at solcelleanlæggene vil producere el nok til samtidighedsmæssigt at dække ca. 39% af FK Distributions forbrug, mens den resterende produktion tilføres el- nettet. Der er ikke aktiveret solcellepaneler i 2023, men der forventes en større investering i 2024. De samlede Capex investeringer har udgjort 16,3 mio. kr. og udgør primært indkøb og in- stallation af robotter til pakke baglinjen. Disse er medvirkende til at reducere den efterføl- gende tunge transport, da robotterne giver en bedre udnyttelse at transportburene som tryksagerne transporteres i. Vi har imidlertid ikke kunnet finde aktiviteten beskrevet i de tekniske kriterier og kan derfor ikke rappor- tere dem som eligible. Øvrige anlægsaktiver relaterer sig primært til indkøb af IT software og hardware der vurderes at være non-eligble. En del af koncernens anlægsinvestering er IFRS16 aktiveringen af firmabiler, hvoraf 0,5 mio. kr. er elektriske elbiler der burde opfylde kravene til at være taxonomy aligned. Vi har dog ikke kunne tilsikre at elbilerne rent faktisk lever op til kravene for at være aligned hvorfor vi i 2023 har rapporteret investerin- gen som eligible, men ikke aligned. Taxonomy-aligned CapEx (DKKm) Substantial contribution Does not significantly harm (DNSH) Economic activities (1) Code (2) CapEx 2023 (DKKm) (3) Proportion of CapEx 2023 (%) (4) Climate change mitigation (5) Climate change adaption (6) Water (7) Pollution (8) Circular economy (9) Bio-di- versity (10) Climate change mitigation (11) Climate change adaptaion (12) Water (13) Pollution (14) Circular economy (15) Biodiver- sity (16) Minimum safeguards (17) Taxonomy aligned pro- portion of CapEX, 2022 (%) (18) Category (enabling activity) (19) Category (transit- ional activity) (20) A. TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES A.1 Environmentally sustainable activities (taxonomy-aligned) Electricity generation using solar photovaltaic technology CCM 4.1 0 0% 0% - - - - - - - - - - - - 33% - - CapEx of environmentally sustainable activities (taxonomy-aligned)(A.1) 0 0% 0% - - - - - - - - - - - - 33% - - Of which, enabling Of which, transitional A. 2 Taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities Transport by motorbikes, passenger cars and light commercial vehicles CCM 6.6 0.5 0% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL - Acquisition and ownership of buildings CCM 7.7 2.0 1% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL - CapEx of taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities (not taxonomy-aligned) (A.2) 2.5 1% 1% - CapEx of taxonomy-eligible activities (A.1 + A.2) 2.5 1% 1% 33% B. TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES CapEx of taxonomy-non-eligible activities (B) 259.6 99% TOTAL (A + B) – SEE PAGE 132 262.1 100% CCM Y N N/EL Climate change mitigation Yes (taxonomy-eligible and taxonomy-aligned activity with the relevant environmental objective) No (taxonomy-eligible but not taxonomy-aligned activity with the relevant environmental objective) Not eligible (taxonomy-non-eligible activity for the relevant environmental objective) Quantitative breakdown of taxonomy-non-eligible activities T he vast majority related to the acquisition of SDR, and the acquired assets – not part of ordinary operation As part of the ordinary activity 1) investments in robotic arms for our packaging lines (DKKm 6,2) that indi- rectly reduces the driven kilometers in long haul heavy transportation as the wagons are packed more effi- ciently. 2) IT equipment. North Media A/S Årsrapport 2023 / 71 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Driftsudgifter (OpEx): FK Distribution har haft minimale direkte om- kostninger til vedligeholdelse af solcelleanlæg- get og batterier i Taastrup i 2023. I 2023 har der kun været begrænset vedlige- hold på egne bygninger – disse er eligble og ikke aligned Der er kun en meget beskeden andel af kon- cernens omkostninger, der er omfattet af EU taksonomiforordningens definition på ”drifts- udgifter”. Det drejer sig om renovering af byg- ninger, kortsigtede leasingkontrakter og repa- ration samt vedligeholdelse af materielle anlægsaktiver. Ingen af disse omkostninger er aligned. Taxonomy-aligned OpEx Substantial contribution Does not significantly harm (DNSH) Economic activities (1) Code (2) CapEx 2023 (DKKm) (3) Proportion of CapEx 2023 (%) (4) Climate change mitigation (5) Climate change adaption (6) Water (7) Pollution (8) Circular economy (9) Bio- diversity (10) Climate change mitigation (11) Climate change adaptaion (12) Water (13) Pollution (14) Circular economy (15) Bio- diversity (16) Minimum safeguards (17) Taxonomy aligned proportion of CapEx, 2022 (%) (18) Category (enabling activity) (19) Category (transitional activity) (20) A. TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES A.1 Environmentally sustainable activities (taxonomy-aligned) OpEx of environmentally sustainable activities (taxonomy-aligned)(A.1) 0 0% 0% - - - - - - - - - - - - 0% - - Of which, enabling Of which, transitional A. 2 Taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities Acquisition and ownership of buildings CCM 7.7 8.2 32% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 34% OpEx of taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities (not taxonomy-aligned) (A.2) 8.2 32% 32% OpEx of taxonomy-eligible activities (A.1 + A.2) 8.2 32% 32% 34% B. TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES OpEx of taxonomy-non-eligible activities (B) 17.4 68% TOTAL (A + B) 25.6 100% CCM Y N N/EL Climate change mitigation Yes (taxonomy-eligible and taxonomy-aligned activity with the relevant environmental objective) No (taxonomy-eligible but not taxonomy-aligned activity with the relevant environmental objective) Not eligible (taxonomy-non-eligible activity for the relevant environmental objective) Solcellepaneler hos FK Distribution i Taastrup North Media A/S Årsrapport 2023 / 72 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Anvendt regnskabspraksis Formål med EU-taksonomien: EU’s Taksonomiforordning og den dertilhø- rende delegerede forordning samt det nye Annex 2 fra 2023 vedr. bl.a. transitionen til en cirkulær økonomi har til formål at fastlægge rammer og betingelser for hvad der kan klas- sificeres som bæredygtig økonomisk aktivitet, herunder hvornår en omsætning, en kapital- udgift eller en driftsudgift skal karakteriseres som bæredygtig. Målet er at give virksomheder, investorer og politiske beslutningstagere fælles definitioner der skal gøre det lettere at forstå, hvordan man kan investere i bæredygtige projekter og aktiviteter. Kriterier for miljømæssig bæredygtighed EU-taksonomien opstiller fire overordnede kri- terier for, hvad der kan klassificeres som en miljømæssig bæredygtig aktivitet: 1. Bidrag til EU’s miljømål: For at en aktivitet kan betragtes som ”eligible” og ”aligned” skal den levere et væsentligt bidrag til mindst ét af seks miljømål: 1. Modvirkning af klimaændringer 2. Tilpasning til klimaændringer 3. Beskyttelse af vand- og havressourcer 4. Omstilling til cirkulær økonomi 5. Forebyggelse og bekæmpelse af forure- ning 6. Beskytte eller genoprettelse af biodiversi- tet 2. Ingen væsentlig skade: Aktiviteten må ikke forårsage væsentlig skade på nogen af de andre miljømål, dvs. opfylde kravene til DNSH-kriterierne (Do No Signifi- cant Harm). 3. Sociale minimumsgarantier: Aktiviteten skal opfylde sociale minimumsga- rantier. 4. Tekniske screeningskriterier: Aktiviteten skal være i overensstemmelse med tekniske screeningskriterier, dvs. opfylde en række tekniske krav til f.eks. den maksimale udledning af et køretøj. Der bliver løbende ud- viklet tekniske screeningskriterier for rele- vante områder. For at en aktivitet kan betragtes som ”eligi- ble”, dvs. mulighed for at være miljømæssig bæredygtig, skal den altså gennem en omstil- ling kunne opfylde et af de seks miljømål, men for at aktiviteten kan betragtes som ”aligned” skal den bidrage væsentligt til en bæredygtig fremtid samt opfylde de øvrige tre kriterier. 1. Bidrag til EU's miljømål North Media koncernens forskelligartede akti- viteter er alle vurderet i forhold til de seks mil- jømål, og følgende aktiviteter er inkluderet under EU's miljømål: • Omdeling af tryksager og aviser til fods ”the last mile” • Produktion af solcellestrøm til samtidig brug, samt lagring af strøm ved hjælp af batterier, og efterfølgende brug eller salg • Salg af Bekey låse Bæredygtig omsætning FK Distributions aktiviteter kan opdeles i hovedelementerne: 1. Distribution af tryksagssæt, lokalaviser, Direct Mails mv. fra en række lokale logistikcentre/drops til den enkelte hus- stand, dvs. distributionen ”the last mile” 2. Transport af tryksagssæt og lokalaviser fra pakkecentralerne i Taastrup og Tilst til logistikcentre/drops rundt omkring i landet 3. Øvrige aktiviteter herunder digitale ydel- ser, pakning for samarbejdspartnere og Deutsche Post m.fl. Den del af aktiviteten, der kan henføres til ”the last mile” distributionen og transport af tryk- sagssæt (punkt 1 og 2 ovenfor) er klassificeret som ”eligible”, idet al transportaktivitet er om- fattet, jf. punkt 6 i Forordningen. ”The last mile” distributionen af tryksagssæt, lokalavi- ser, Direct Mails, m.m. kan overordnet set op- deles i to hovedgrupper; • En andel, der omdeles til fods, og • En andel, der omdeles ved brug af personbi- ler og mindre varevogne (motoriserede køretøjer). Opdelingen skyldes primært, at distributions- måden afhænger af, om der distribueres i by-eller landområder. I byområderne foregår distributionen til fods typisk med en trækvogn, da dette er den mest effektive måde at omdele til stort set alle hus- stande på eksempelvis en villavej. I landområ- derne er der længere mellem husstandene, hvorfor omdelingen kræver og/eller mest effektivt foregår med et motoriseret køretøj. Baseret på rutens art og information om den pågældende omdeler, kan omsætningen op- gøres i en andel, der distribueres til fods, og en andel, der distribueres med motoriseret køretøj, samt omsætning, hvor der ikke er til- strækkelig information på, hvorvidt distributi- onen er foretaget til fods eller ved brug af et motoriseret køretøj. Sidstnævnte kategori hvor vi mangler specifikke data klassificeres som ikke ”aligned”. ”Eligible and aligned” omsætning Den del af FK Distributions omsætning, som er opgjort som både ”eligible and aligned”, mod- virker klimaudfordringerne i transportsekto- ren, da udbringningen foregår til fods, hvor det primære fremdriftsmiddel kommer fra personens egen fysiske aktivitet. Fortolkning er baseret på Forordningen samt Kommis- sionens udkast til meddelelse af 19. december 2022 ”on the interpretation and implementa- tion of certain legal provisions of the EU Taxonomy Climate Delegated Act establishing technical screenings criteria..[.. ] other environmental objective”, hvoraf det bl.a. fremgår: North Media A/S Årsrapport 2023 / 73 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 ”A mail cart may be seen as a similar transport device as a cargo bike (which is explicitly men- tioned in the description of the activity) as it: • Has the primary aim of transporting an item from one point to another, and; • The propulsion comes solely from the physi- cal activity of the user.” På den baggrund har North Media klassificeret omsætningen, der distribueres til fods som både ”eligible” og ”aligned”, idet den væsent- ligt modvirker klimaændringer ifølge de tekni- ske screeningkriterier i taksonomien. På samme måde opfylder elproduktion ved hjælp af solcelleteknologi de tekniske scree- ningskriterier for en aktivitet, der er væsent- ligt bidragende til modvirkning af klimaæn- dringer, dvs. miljømål 1, jf. beskrivelse ovenfor. ”Eligible” not ”aligned” omsætning Den del af omsætningen, som er ”eligible, not aligned” hidrører fra distribution på ruter fo- retaget med motoriserede køretøjer (M1 og N1), som ikke opfylder de tekniske screenings- kriterier. FK Distribution arbejder på, at også denne omsætning bliver ”aligned”. Ud over ”the last mile” distributionen, er trans- porten fra pakkecentralerne i Tilst og Taa- strup til logistikcentre/drops rundt omkring i landet ligeledes klassificeret som ”eligible, not aligned”, da den i dag ikke opfylder de tekniske screeningskriterier. Fra 2023 relaterer en mindre del af Bekeys omsætning sig til aktiviteter, der kan identifi- ceres under taksonomiens fjerde målsætning om en transition til en mere cirkulær øko- nomi. Omsætningen forbundet med aktivite- terne opfylder dog ikke kriterierne for at blive klassificeret ”aligned”. Bekeys omsætning, der direkte relaterer sig til produktion og salg af elektriske komponenter, har i den opdaterede forordning mulighed for at falde ind under kategori 4 – ”Substantial contribution to the transition to a circular economy”. I kriterierne fra ”Commission dele- gated regulation (EU) 2023/2486” s. 32. skal produkterne enten have et EU Ecolabel stem- pel eller opfylde samtlige kriterier for at bi- drage substantielt til en cirkulær økonomi. Dette er ikke tilfældet og omsætningen er derfor ”Eligible”, men ikke ”Aligned”. ”Not eligible” omsætning Størstedelen af de øvrige koncernselskabers omsætning og den resterende del af omsæt- ningen fra FK Distribution er ikke betragtet som ”eligible” i EU's Taksonomiforordning, da aktiviteterne i overvejende grad er digitalt fun- deret og ikke har et formål om ”væsentligt at modvirke klimaændringer”. 2. Ingen væsentlig skade (DNSH), på de seks miljømål Vi har vurderet, at vi ikke forvolder skade på nogle af EU’s seks øvrige miljømål i relation til nogle af koncernens aktiviteter. 1. Modvirkning af klimaændringer Fremdriften af omdelerens trækvogn kommer fra omdelerens fysiske aktivitet. Derudover kø- res trækvognene på den offentlige infrastruk- tur, som ellers benyttes af fodgængere (for- tov). Elproduktion ved hjælp af solcelleteknologi og lagring af strøm ved hjælp af batterier, bidra- ger væsentligt til den grønne omstilling, ifølge de tekniske screeningskriterier, og modvirker derfor klimaændringer. 2. Tilpasning til klimaændringer Vi vurderer, at der i forbindelse med omdeling af tryksagssæt, lokalaviser, Direct Mails m.m. til fods med en trækvogn af en omdeler, eller opførelse og drift af solcelleanlægget, og bat- terierne, ikke er nogen betydelig negativ på- virkning på klimaet relateret til temperaturer, vind, vand eller fast masse – dette gælder både kroniske og akutte skader. 3. Vand og havressourcer Ikke relevant i forhold til distribution af tryksa- ger og aviser. Ikke relevant da lagringen af strøm ikke er ba- seret på vand- eller havressourcer. 4. Cirkulær økonomi Vi opfylder kravene til cirkulær økonomi, da vi sikrer vedligehold af vores omdeleres træk- vogne i overensstemmelse med affaldshierar- kiet. Hvis en trækvogn ikke længere kan repa- reres, bliver den afhentet og delt i de rele- vante affaldsfraktioner, så der opnås en høj genanvendelsesgrad. En medarbejder er an- svarlig for at varetage denne opgave. I forbindelse med opførelsen og driften af sol- celleanlægget er der anvendt udstyr og kom- ponenter med høj genanvendelighed. De er ydermere opsat, så de på sigt er lette at de- montere. Vi vurderer derfor, at aktiviteten op- fylder de tekniske screeningskriterier. 5. Forurening Ikke relevant i forhold til de udførte aktivite- ter. 6. Biodiversitet Ikke relevant i forhold til distribution af tryksa- ger og aviser. I forbindelse med opførelse og drift af solcelle- anlæggene og batterierne er der truffet flere foranstaltninger for at sikre beskyttelsen og genopretning af biodiversiteten ved solcelle- anlægget. Den eksisterende græsplæne er omdannet til solcellearealer, hvor der er sået engblomster imellem solcellerne. Eksisterende træer og vandhul er bevaret. Batterierne er placeret på eksisterende belægning. 3. Minimum social safeguards I North Media respekterer og efterlever vi de internationale menneskerettigheder og ar- bejdstagerrettigheder som beskrevet i ”The International Bill of Human Rights” og i de otte kernekonventioner fra ”The International La- bour Organization”. Dette sikrer vi gennem en årlig indvirkningsanalyse i overensstemmelse med FN’s vejledende principper for erhvervsliv og menneskerettigheder. Vi sikrer, at der er ordentlige løn- og arbejds- forhold for vores medarbejdere på tværs af organisationen, lige fra ung omdeleren, der i sit første job omdeler lokalavisen og tilbuds- aviser efter skole, til vores logistikmedarbej- dere, der sørger for, at de enkelte husstande får netop de tryksager, de har tilvalgt via NejTak+. For yderligere information se afsnit- tet vedr. ESRS S1 på side 89-101 North Media A/S Årsrapport 2023 / 74 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Ambitioner og resultater Social ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Det første møde med arbejdsmarkedet Som en af Danmarks største arbejdspladser for unge er vi bevidste om vores store sam- fundsansvar. Vi giver vores unge omdelere en god og professionel introduktion til deres før- ste job, og en tryg og sikker oplæring inden for Arbejdstilsynets regler og forskrifter. Vi ønsker at være en attraktiv arbejdsplads. Derfor arbejder vi aktivt med indsatser som gamification, pointsystem, og erfaringstillæg for at fastholde de unge i omdelerjobbet. Indstilling skaber udvikling I North Media får den der kan, vil og gør også lov – det er en grundlæggende værdi hos os. Derfor har vi fokus på at ansætte dygtige unge mennesker med den rette vilje og indstil- ling. Mere end 86% af vores medarbejdere oplever at have et meningsfuldt arbejde med spæn- dende udfordringer, der udvikler den enkelte. Det er med til at øge arbejdsglæden. En mangfoldig arbejdsplads med plads til den enkelte I North Media er det indstilling, erfaring og kompetencer, der har betydning for at få suc- ces. Vi behandler vores medarbejdere fair og ensartet – og gennem vores naturlige fokus på mangfoldighed i ledelsessystemerne sikrer vi en bredt funderet medarbejdersammen- sætning. Der er plads til den enkelte hos os, og 95,4% af vores medarbejdere oplever, at de bliver respekteret for den de er . Ansvar for medarbejdere også i værdikæden I North Media tager vi ansvar for medarbej- dere i værdikæden og tillader ikke underbeta- ling og dårlige arbejdsvilkår hos vores underle- verandører I 2024 vil vi udarbejde en fælles Code of Con- duct, der bygger på vores værdier om fair og ensartet behandling. S North Media A/S Årsrapport 2023 / 75 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Vi løfter et stort samfundsansvar, når vi engagerer unge i deres første møde med arbejdsmarkedet. Vi er meget bevidste om vores ansvar for at sikre vores unge omdelere en tryg introduktion til arbejdslivet En tryg og sikker start Respekt og ansvar Når en ung omdeler søger et job hos FK Distri- bution, møder vi den unge som en fremtidig kollega og ansat. De skal forstå, at vi stiller krav, og at de forpligter sig til at udføre et rig- tigt job. Vi behandler vores unge omdelere li- gesom vores øvrige medarbejdere. De bliver en del af vores virksomhed. Det betyder, at de skal til jobsamtale, får en kontrakt og får or- dentlige arbejdsforhold, nøjagtig som en hvil- ken som helst anden medarbejder. Det er lige- ledes vigtigt for os at sikre et professionelt forløb for den unge, også hvis denne ikke an- sættes. Det skal være en positiv og lærerig op- levelse at blive kaldt til en samtale og/eller få et afslag, uanset årsagen hertil. Det stiller krav til uddannelse af vores mange distributionsle- dere og løbende revidering af vores interne arbejdsgange. Sikkerhed og opstart Det skal være sikkert at gå på arbejde for vo- res omdelere. I North Media arbejder vi aktivt for at skabe et sikkert arbejdsmiljø for alle vo- res omdelere. Vi vurderer regelmæssigt, om der er nye til- tag, vi kan indføre for at forebygge og redu- cere arbejdsskader. Alle omdelere modtager grundig introduktion til arbejdet og arbejds- sikkerhed forud for første omdeling. Her op- læres de unge blandt andet i korrekte arbejds- stillinger ved løft og vrid, samt sikker brug af cykel og vogn. For at sikre en god start i job- bet, gennemføres samtaler om jobbet med den unge før første omdeling samt efter den første og fjerde omdeling. Vi gennemfører også altid en APV efter tre måneders ansæt- telse hos os. Feedback fra vores omdelere ind- samles i APV resultaterne, der analyseres med henblik på konstant at forbedre vores interne processer. De unge omdelere færdes i trafikken, når de omdeler deres ruter. Af denne grund, bliver omdelerne ligeledes oplært i trafiksikkerhed forud for deres første omdeling. De instrueres i at benytte sikkerhedsudstyr på ruten, eksem- pelvis i form af refleksveste. Vi arbejder hele tiden på at forebygge samt mindske antallet af arbejdsulykker. Det sker gennem uddannelse og opfølgning både som en del af introduktionen og i det løbende an- sættelsesforhold. I 2023 blev der anmeldt 11 arbejdsulykker blandt omdelerne. Det er næsten en halvering i forhold til 2022, hvor tallet var 20. De typiske arbejdsulykker blandt vores omdelere er min- dre skader, som fald og vrid under omdeling. Kun to af de anmeldte arbejdsskader fra 2023 blev på anmeldelsestidspunktet af omdeleren selv vurderet til at have en varighed af mere end 14 dage, og blev ikke vurderet til at give varige mén. De øvrige arbejdsulykker blev alle vurderet til at have mindre end 6 dages varig- hed. Et attraktivt ungdomsjob North Media ønsker at være en attraktiv ar- bejdsplads - også for de unge. Vi arbejder der- for aktivt for at fastholde vores unge omde- lere i jobbet. Vi ønsker at fastholde og motivere dem. Ikke alene med et godt job, men også gennem an- dre attraktive fordele. Derfor har vi blandt an- det et pointsystem, hvor unge omdelere ud- over deres løn for omdelingen løbende optje- ner point. Eksempelvis belønnes de med point, når de yder en ekstra indsats. Disse point kan omdelerne benytte på vores gaveshop. Vi arbejder med erfaringstillæg til vores unge omdelere. Erfaringstillægget optjenes med omdelernes stigende erfaring og tildeles for at belønne loyale omdelere, der arbejder ved- holdende, og som leverer en god og stabil omdelingskvalitet. North Media ønsker gennem disse tiltag at øge fastholdelsen af unge omdelere. Det første møde med arbejdsmarkedet Antal anmeldte arbejdsulykker 2023 2022 2021 2020 2019 omdelere Anmeldte ) 11 20 18 - - Heraf fald eller vrid 6 14 9 - - * Som arbejdsgiver får vi ikke information om hvorvidt de anmeldte arbejdsskader anerkendes af Ar- bejdsmarkedets Erhvervsforsikring (AES) . For definition af arbejdsulykker henvises til regnskabspraksis, Social – side 88 North Media A/S Årsrapport 2023 / 76 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 I North Media er det medarbejder- nes indstilling og kompetencer, som er afgørende for succes og udvikling. Den der kan, vil og gør, får også lov! Vi vægter den rette vilje og holdning højt, når vi søger nye medarbejdere. Derfor ansætter vi gerne dygtige unge og nyuddannede menne- sker med den rette indstilling, og vi tager ansvar for at udvikle deres kompetencer og færdigheder. I 2023 var 25% af vores ansatte under 30 år gamle. I hele North Media koncernen har vi fokus på at ansætte unge mennesker og giver dem mu- lighed for at dygtiggøre sig og udvikle sig hos os. Vi tilbyder studerende et relevant og udvik- lende studiejob eller et praktikforløb under studietiden, ligesom vi løbende uddanner kon- torelever. Vi giver vores elever en alsidig ud- dannelse, hvor de får de nødvendige færdig- heder til at skabe sig en karriere – meget gerne hos os. Vi har gennem mange år haft succes med at fastansætte vores timelønnede studerende og elever efter endt uddannelse, og tilbyde dem en karriere hos os. Vi har en ambition om at kunne tilbyde fastansættelse til minimum 75% af vores elever, når de afslut- ter deres uddannelse hos os. North Media har fokus på at anerkende med- arbejdere med den rette indstilling, viden og vilje, gennem muligheden for karriereudvikling og intern mobilitet i koncernen. Vi er særligt opmærksomme på at udvikle de medarbej- dere, der gerne vil gøre en forskel og som øn- sker at søge indflydelse i jobbet. Vi arbejder derfor med faste udviklingsplaner, hvor vi og vores medarbejdere indgår aftaler om særlige udviklingsforløb. I 2023 fik 9,2% af vores med- arbejdere et nyt ansvarsområde og en ny stil- ling i koncernen. En stigning på 2 procentpo- int sammenlignet med 2022. Det er en prioritet, at alle vores medarbejdere oplever at have mulighed for kompetenceud- vikling hos North Media. Vi arbejder derfor med flere initiativer som eksempelvis digitale kurser, tværgående erfagrupper, og intern og ekstern uddannelse. I 2024 afprøver vi digitale classrooms, hvor vores medarbejdere via en digital platform kan tilmelde sig undervisning i relevante emner. Vi følger årligt op på områ- det ved at måle på andelen af ansatte, som er tilfredse med deres udviklingsmuligheder i sit nuværende job. I 2023 var 74,7% tilfredse med deres udviklingsmuligheder. North Media er en arbejdsplads, hvor spændende udfordringer, udvikling og arbejdsglæde går hånd i hånd. Det skal være en fornøjelse og en udfordring at gå på arbejde! I North Media tilstræber vi at tilbyde vores medarbejdere spændende og udfordrende ar- bejdsopgaver. Vi tror på, at den rette mængde faglige udfordringer skaber en høj arbejdsglæde. Derfor arbejder vi aktivt med at tilbyde vores medarbejdere udfordringer, som udvikler den enkelte. Vi måler dette årligt gennem vores trivsels- måling, hvor 79,6% i 2023 mente, at havde spændende arbejdsopgaver. Desuden mente 84% af vores ansatte i 2023, at de havde en høj arbejdsglæde. IT-udvikling der gør en forskel Vi arbejder aktivt med at tiltrække og fast- holde dygtige IT-specialister, fordi vi tror på, at det øger sammenhængskraften og styrker vores digitale forretninger, at vi har vores IT- udvikling in-house. Derfor stræber vi efter at tilbyde attraktive it- jobs med muligheder for udvikling. Hos os får hver enkelt IT-specialist sammen med kompe- tente kolleger mulighed for at arbejde med de nyeste teknologier på digitale platforme, der gør en forskel i dagligdagen for rigtig mange danskere. I 2023 er vi lykkedes med at tiltrække og ansætte 23 IT-specialister. Selskabernes for- retningsstrategier med fokus på udvikling af datadrevne digitale SaaS platforme betyder, at vi har ambitioner om at fortsætte med at tiltrække og ansætte vores egne IT-speciali- ster i 2024. Meningsfuldt arbejde. Vores produkter og services gør en forskel for rigtigt mange mennesker – for den enkelte forbruger, for de jobsøgende og for mange unge mennesker. Vi tror på at oplevelsen af at have et meningsfuldt arbejde øger arbejds- glæden, blandt vores medarbejdere. Vi måler årligt andelen af medarbejdere som finder de- res job meningsfuldt i vores trivselsmåling. I 2023 vurderede 86,1% af de ansatte, at deres job er meningsfuldt. Indstilling skaber udvikling. Udvikling øger arbejdsglæden North Media A/S Årsrapport 2023 / 77 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 North Media anser mangfoldighed blandt vores medarbejdere og le- delse som et naturligt element, der bidrager til en engageret og udvik- lingsorienteret arbejdsplads. Vi bestræber os på at have en varieret medar- bejder- og ledelsessammensætning, hvor der er lige mulighed for alle medarbejdere uanset køn, alder og baggrund i øvrigt. Den bedste kandidat til jobbet Vi skeler ikke til alder, køn eller baggrund, hverken når vi rekrutterer eller i det daglige arbejde. Indstilling, erfaring og kompetencer er afgørende for at blive ansat og få succes i jobbet hos os. Vores politik for mangfoldighed har til formål at sikre lige muligheder for alle vores medar- bejdere. Vi bestræber os på, at alle medarbej- dere i North Media koncernen bliver behandlet fair og ensartet, og derfor vurderer vi først og fremmest med udgangspunkt i kompetencer, kvalifikationer, indstilling og erfaringer, både når vi rekrutterer og i den fortsatte ansæt- telse og udvikling hos os. Det mener vi, er en fair behandling af vores medarbejdere, lige- som vi tror på, at en sådan udvælgelse medfø- rer en mangfoldig medarbejdersammensæt- ning. Vores arbejde med at tiltrække og fastholde en bredt funderet medarbejdersammensæt- ning på tværs af alder, køn og baggrund i øv- rigt, indgår som en naturlig del af vores ledel- sesprocesser og af arbejdet i vores HR-funk- tion. Hvad angår alderssammensætningen i 2023 var 25% af alle medarbejdere i North Me- dia over 50 år og 25% under 30 år. Hvad an- går kønsfordelingen i 2023 var 43% af alle medarbejdere i North Media kvinder. I tabellen nedenfor fremgår det, at diversitets- udviklingen for både alders- og kønsdiversitet er stigende set over en femårig periode. Lønforskel mellem køn I North Media afspejler vilkår og aflønning medarbejdernes kompetencer, erfaring, an- svar og anciennitet. Vi mener, at en fair afløn- ning er, at vores medarbejdere modtager en lige løn for lige arbejde. Derfor arbejder vi med faste kriterier for startlønninger på tværs af vores selskaber i North Media koncer- nen baseret på ovenstående kriterier. Vi anerkender vigtigheden af aktivt at modar- bejde løndiskrimination, herunder blandt an- det lønforskelle alene begrundet i køn. I 2023 er vores løngab mellem mænd og kvinder på 25%. Denne lønforskel afspejler dog ikke en forskel på lige jobs, men derimod de mange forskellige jobtyper, vi har i vores selskaber. Nogle specialistjobs tiltrækker hovedsageligt et givent køn. F.eks. IT-udviklere, BI-speciali- ster og andre digitale specialister. På baggrund af det rapporterede løngab, som vi finder kan forklares, vil vi desuagtet gen- nemføre en detaljeret analyse af lønniveau- erne i koncernen, med særligt fokus på at identificere eventuelle forskelle mellem køn- nene inden for sammenlignelige jobs. Skulle analysen identificere lønforskelle mellem køn- nene, som ikke kan forklares med udgangs- punkt i kompetencer, ansvar, erfaring og anci- ennitet, vil vi sikre, at lønforskellene bliver miti- geret. Plads til den enkelte North Media er en ordentlig arbejdsplads, og det er afgørende, at vores medarbejdere ople- ver et inkluderende arbejdsmiljø, hvor der er plads til den enkelte. Respekten for den en- kelte og en fair behandling kombineret med mulighed for udvikling har betydning for om vores medarbejderes trives hos os og dermed har lyst til at arbejde hos os i mange år. Vi un- dersøger derfor årligt om medarbejdere ople- ver at blive respekteret for den, de er. I 2023 svarede 95,4% af de ansatte, at de mener, at de bliver respekteret som den, de er. Balance mellem arbejde og privatliv Vi tror på, at en god balance mellem arbejde og privatliv skaber engagerede og aktive med- arbejdere, og dermed bidrager til en høj triv- sel på arbejdspladsen. En god balance mellem arbejde og privatliv påvirker fastholdelsen af vores medarbejdere. Derfor undersøger vi årligt medarbejdernes oplevelse af denne balance i vores trivselsun- dersøgelse. I 2023 svarede 87,4% af vores an- satte, at de var tilfredse med balancen mellem arbejde og privatliv. Hos os får man ikke succes ved at arbejde mange timer eller undlade at afholde ferie. Det er derfor et fast fokusområde for vores personaleledere at sikre, at vores medarbej- dere oplever, at de har en god balance mellem arbejdet og privatlivet ligesom vi løbende føl- ger op på og tilsikrer, at vores medarbejdere En mangfoldig arbejdsplads med plads til den enkelte 2023 2022 2021 2020 2019 Aldersfordeling ultimo december Over 50 år 25% 26% 26% 23% 22% 30-49 år 50% 47% 46% 49% 54% Under 30 år 25% 27% 28% 28% 24% Kønsfordeling Kvinder 43% 42% 41% 42% 44% Mænd 57% 58% 59% 58% 56% For definition af alder og køn henvises til regnskabspraksis, Social – side 88 North Media A/S Årsrapport 2023 / 78 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 får afholdt den ferie, de er berettiget til at af- holde. Vi arbejder vedholdende med området både i HR og blandt vores personaleledere. Vores ud- gangspunkt er at vi skal se, støtte og hjælpe vores medarbejdere med at forebygge at en situation med en oplevelse af for stor arbejds- belastning potentielt udvikler sig til en stress- sygemelding. Derfor vil vi i 2024 igangsætte nye initiativer, der skal dygtiggøre vores per- sonaleledere i at forebygge og håndtere stress på arbejdspladsen. I North Media tror vi på, at en fair behandling på baggrund af indstilling og kompetencer, en god balance mellem arbejde og privatliv, spændende udfordringer og gode udviklings- muligheder samlet set skaber en høj arbejds- glæde blandt vores medarbejdere, hvilket øger fastholdelsen. Det afspejler sig blandt an- det i ancienniteten hos vores medarbejdere, der på tværs af alle selskaber og jobkategorier i 2023 var 7,7 år. Vi er stolte af, at vores med- arbejdere har lyst til at arbejde hos os i mange år. Vi hylder anciennitet og anser jubilæer som festdage. Ansvar for medarbejdere – også i værdikæden Vi er forpligtet til at kræve ordentlige arbejds- forhold for alle medarbejdere i hele værdikæ- den, også underleverandører og deres medar- bejdere eller leverandører. Vi har i mange år stillet krav til vores underleverandører ved ind- gåelse af kontrakter, men ikke haft en ensar- tet Code of Conduct. Den udarbejder vi i 2024 ud fra principperne: • Nultolerancepolitik over for underbetaling og dårlige arbejdsforhold hos underleveran- dører. • Krav til, at underleverandørerne betaler de- res medarbejdere en fair løn, der er i over- ensstemmelse med gældende lovgivning. • At underleverandørerne afholder sig fra en- hver form for diskrimination. Ingen må blive stillet dårligere pga. deres alder, køn og baggrund i øvrigt. • At underleverandørerne tilbyder deres med- arbejdere ordentlige arbejdsvilkår, herun- der sikkerhedsforanstaltninger, pauser og har tegnet lovpligtige forsikringer. • At underleverandørerne respekterer deres medarbejderes rettigheder, herunder ret- ten til at organisere sig i fagforeninger og medarbejderorganisationer, retten til for- eningsfrihed, retten til forhandling af løn og arbejdsvilkår. • At underleverandørerne overholder almin- delig etisk forretningsdrift, herunder beta- ler korrekt skat, moms eller øvrige afgifter, og indsender regnskaber til tiden. • At vi har specifikke krav til underleverandø- rer der arbejder med omdeling af aviser og tryksager for FK Distribution • At de giver en god introduktion til ar- bejdslivet og sikrer en grundig oplæring i jobindholdet, i sikkerhed på jobbet samt løbende har en dialog og opfølgning herom. • At de har særlig fokus på at have ordent- lige arbejdsforhold for deres unge omde- lere, herunder at arbejdstilsynets regler for arbejdstider og arbejdssikkerhed overholdes. Underleverandører med øget risiko Vi anerkender, at der i gruppen af vognmænd og mindre erhvervsdrivende, som ofte ansæt- ter udenlandske medarbejdere med ikke vest- lig baggrund, er en mulig risiko for, at disse medarbejdere ikke tilbydes samme vilkår som danskfødte medarbejdere. Vi vil i vores Code of Conduct for leverandør- kæder i 2024 sørge for, at der stilles særlige krav på beskyttelse af udsatte grupper. Se mere i vores samfundsansvarsafsnit om leve- randør side 81. Initiativer i 2024: CSDDD og FN’s Verdensmål I forbindelse med vores arbejde med den nye Code of Conduct for leverandørkæder, det kommende Corporate Sustainability Due Dili- gence Directive (CSDDD) og opdatering af vores indkøbspolitikker vil vi tilsikre at arbej- det og kontroller som sådan, bliver designet til at understøtte følgende verdensmål: • Mål 1: Afskaf fattigdom: Ved at kræve or- dentlige arbejdsforhold for vores underleve- randørers medarbejdere bidrager vi til at bekæmpe fattigdom, reducere ulighed, og fremme anstændigt arbejde og økonomisk vækst. • Mål 8: Anstændigt arbejde og bæredygtig vækst, fuld beskæftigelse og produktivt ar- bejde for alle: Ved at bekæmpe udnyttelse af medarbejdere og fremme fair arbejdsvil- kår bidrager vi til at opnå anstændigt ar- bejde og bæredygtig vækst for alle. • Mål 10: Mindre ulighed: Ved at kræve, at alle medarbejdere, uanset deres baggrund, har adgang til ordentlige arbejdsforhold, bidra- ger vi til at reducere ulighed. Human rights Due diligence i North Media Vi har lavet en analyse af menneskeret- tigheder i egen arbejdsstyrke. Analysen identificerer positive og negative effekter på menneskerettighederne, den er baseret på UN Guiding principle og OECD’s ret- ningslinjer for multinationale virksomheder og den omfatter alle 48 universelle og grundlæggende menneskerettigheder. Resultatet: På baggrund af indvirkningsanalysen har vi identificeret potentielle indvirkninger på 15 menneske- og arbejdstagerrettigheder. Væsentligheden af indvirkningerne på egne medarbejdere er herefter blevet vurderet i dobbelt væsentlighedsanalysen ud fra hvor alvorlig den er, antallet af personer, der po- tentielt påvirkes, samt hvor lette, de er at afbøde. Ydermere er sandsynligheden for påvirkningen vurderet. På baggrund af væ- sentlighedsanalysen blev indvirkninger på 4 af de 15 menneske- og arbejdstagerret- tigheder vurderet væsentlige på baggrund af ovenstående kriterier, hvorfor disse er prioriteret for rapportering. North Media A/S Årsrapport 2023 / 79 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Ambitioner og resultater Governance - Ledelsesdata ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Codes of conduct (Leverandørkæder, politisk aktivitet og whistleblower) North Medias arbejde med Codes of conduct for leverandørkæder, politisk arbejde og whistleblower, beskriver vores værdier, prin- cipper og forventninger til adfærd som virk- somhed og som medarbejdere. Vores tre Codes of conduct gælder for alle bestyrelses- medl emmer, medarbejdere, partnere, leveran- dører og andre, som handler på North Medias vegne. North Media arbejder med lobbyisme og poli- tisk aktivitet på en ansvarlig og gennemsigtig måde. Vi respekterer demokratiet og ytrings- friheden og bidrager til den offentlige debat med fakta, analyser og holdninger. Bæredygtige investeringer – taksonomiberettiget (eligible) Det er målet, at alle investeringer på over 10 mio. kr. skal klassificeres som bæredygtige in- vesteringer i henhold til EU’s taksonomifor- ordning . Hvis der investeres i en økonomisk aktivitet, som endnu ikke opfylder alle de tekniske kriterier og minimumsgarantier, som taksonomien opstiller, skal der inden for seks måneder laves en plan for, hvordan investerin- gen kan blive taksonomitilpasset (aligned). Ansvarlig skat Skattebetaling er en vigtig del af samfundsan- svaret. North Media er transparent om sin skattepolitik og -praksis samt sit skatteaftryk. ”Fair Tax Foundation” har udført en tredje- parts vurdering heraf og North Media er ble- vet Fair Tax akkrediteret i 2023. Direktionens aflønning, og sammenhæng til ESG-mål Den nuværende tantiemeordning for direktio- nen er baseret på koncernens finansielle resul- tater og udløber ved udgangen af 2024. En ny tantiemeordning vil indeholde en række målsætninger på ESG-forhold, og klimakom- ponenter vil mindst udgøre 10%. Mangfoldighed og diversitet For North Media er mangfoldighed og diversi- tet vigtige elementer i at sikre en engageret og udviklende arbejdsplads. North Media er overbevist om, at lige mulighe- der og mangfoldighed er afgørende for suc- ces. Derfor vil vi i 2024 fortsat arbejde for at sikre, at alle uanset køn, alder og baggrund har lige muligheder for at blive ansat og for- fremmet i virksomheden. Vi vil også arbejde for at få en mere mangfoldig bestyrelse. G North Media A/S Årsrapport 2023 / 80 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 North Medias forretningsmodel, jf. årsregnskabslovens § 99 a og samfundsnyttige formål (purpose) North Media er en børsnoteret virksomhed, hvor den primære aktivitet består i at levere platforme og kanaler til kommunikation mel- lem erhvervsliv og forbrugere. Vi er i kontakt med størstedelen af alle danske husstande hver uge, og er bindeled, når erhvervslivet ønsker at formidle tilbud, lejebo- liger, jobs og banklån til forbrugerne, ligesom vi også formidler digital adgang til aflåste opgangs- og privatdøre for distributionssel- skaber og hjemmeplejen. Vi leverer kort sagt kunder til vores kunder samtidig med at vi dri- ver en ordentlig og etisk forretning, med fokus på at optimere vores positive aftryk på det omkringliggende samfund. En mere præ- cis beskrivelse af forretningsmodellerne for koncernens selskaber fremgår af de enkelte selskabers virksomhedsbeskrivelser, side 13- 34. North Medias forretningsenheder ledes og dri- ves baseret på et stærkt værdigrundlag, der er fundamentet for virksomhedens politikker, regler og forretningsgange. Koncernen arbej- der med samfundsansvar som en del af de en- kelte forretningsenheders strategi og operati- onelle hverdag. Et af grundprincipperne i North Media er at udvise ansvarlighed i forhold til samfundet, kunderne, leverandører og samarbejdspart- nere samt medarbejdere. Vi søger også at ud- vise fairness og loyalitet i alle beslutninger, og vi forventer det samme fra vores samarbejds- partnere. Vi overholder allerede EU kommissionens for- slag om maksimal betalingsfrist, idet vi ikke stiller krav til vores leverandører om en læn- gere betalingsfrist end 30 dage. I vores dobbeltvæsentlighedsanalyse identifi- cerede vi ”Forretningsadfærd” som vigtig for North Media på baggrund af vores leverandør- relationer, politiske interesser i f.eks. opret- holdelse af Nej-Tak ordningen og vores gene- relle omdømmerisiko som håndteres ved at drive en effektiv whistleblower ordning. Politik for samfundsansvar er tilgængelig på: https://www.northmedia.dk/governance, og vil til enhver tid fungere som en rettesnor for vores arbejde med samfundsansvar, klima og miljø, bæredygtighed mv. En uddybning af koncernens konkrete arbejde, resultater og mål fremgår og uddybes i hvert af de enkelte ESG-afsnit, herunder klimapolitik, menneskerettigheder og risikostyring. Leverandørkæder Som beskrevet under gennemgangen af Social side 78, er en væsentlig del af North Medias aktivitet, herunder kørsel og omdeling af tryk- sager, udført af underleverandører der ansæt- ter og oplærer egne medarbejdere. I den forbindelse har North Media identificeret en omdømmerisiko, idet forbrugernes ople- velse af vores produkt med levering af tryksa- ger til deres postkasser til tiden er afhængig af oplevelsen med den pågældende underleve- randør/omdeler. Koncernens forretningsmodel og de lande vi driver virksomhed vurderes at udgøre en lavri- siko i forhold til risiko for korruption og bestik- kelse. Samtidig har vi ikke konstateret korrup- tion eller bestikkelse i 2023. Vi har derfor ikke iværksat en ekstern gennemgang af vores processer. I 2024 vil vi arbejde med det kommende Cor- porate Sustainability Due Diligence Directive (CSDDD), og opdatere indkøbspolitikker til at opfylde de nye krav om at identificere, fore- bygge og håndtere negative indvirkninger på mennesker, samfund og miljø. I henhold til CSRD og CSDDD forventes North Medias leve- randører således at skulle opfylde en række minimumskrav, herunder: • Respekt for menneskerettigheder og ar- bejdstagerrettigheder • Bekæmpelse af korruption, bestikkelse og hvidvaskning af penge • Beskyttelse af miljøet og klimaet, herunder konkrete mål for CO2 reduktioner • Fremme af sundhed og sikkerhed • Respekt for privatlivets fred og databeskyt- telse • Forebyggelse af diskrimination og chikane • Overholdelse af konkurrencelovgivningen • Beskyttelse af aktiver og intellektuelle ejen- domsrettigheder I 2024 vil fokus være på både de største leve- randører, og/eller dem der vurderes risiko- fyldte. North Media vil i 2024 tilbyde træning og vej- ledning af relevante medarbejdere i vores tre Codes of Conduct og relaterede politikker, herunder træning i antikorruption og bestik- kelse på lige fod med IT- og cybersikkerhed. Desuden opfordres alle til at rapportere even- tuelle overtrædelser af Codes of Conduct eller mistanke herom til whistleblowerordningen. Det gælder også for mistanke om uretmæs- sige skattemæssige overtrædelser. Vi vil i 2024 sikre overensstemmelse mellem vores krav til ordentlige arbejdsforhold og vo- res uddannelsesmaterialer. I North Medias nuværende og fremtidige ind- købspolitikker indgår, at der i videst muligt omfang skal købes produkter og serviceydel- ser fra Danmark og andre demokratiske lande, uanset om det medfører en meromkostning. Den opdaterede indkøbspolitik vil ligeledes in- deholde skærpede krav til bæredygtighed til vores leverandører. Samfundsansvar - Codes of conduct North Media A/S Årsrapport 2023 / 81 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Som eksempel var indkøbsprincipperne afgø- rende for, valg af leverandører ved køb af solceller og batterier til solcelleanlæggene i Taastrup og Tilst. Vores kontroller i forbindelse med oprettelse af nye leverandøraftaler for selvstændige er- hvervsdrivende og vognmænd omfatter bl.a. gennemgang af dokumentation for momsre- gistrering hos SKAT og indhentelse af kopi af arbejdstilladelse, ligesom der udarbejdes Id- kort. Id-kortet skal bæres synligt når der af- hentes reklamer på vores terminaler og depo- ter, og der udføres løbende stikprøvekontrol af de selvstændige erhvervsdrivende. Kontrol- len vil i 2024 blive udbygget til at omfatte alle typer af underleverandører. Vi vil strukturere dokumentationen af, og tilsy- net med, udførte kontroller så det bliver mu- ligt at vurdere omfanget og kvaliteten af vores kontroller. Politisk aktivitet North Media har igennem årene åbent arbej- det med lobbyisme og politisk aktivitet med respekt for demokrati og ytringsfrihed. Vi bidrager gerne aktivt til den offentlige debat med fakta, analyser og holdninger. Vi påvirker ikke politiske beslutninger med ulovlige eller uetiske midler, og vi rapporterer om vores lobbyismeaktiviteter i overensstemmelse med loven. Gennem vores politiske arbejde forsøger vi objektivt at sikre at politikere træffer beslut- ninger på et oplyst grundlag. Det har senest vist sig i beslutningen om at fastholde den NejTak ordning til reklamer, der har eksisteret i Danmark de seneste 35 år. Fremlæggelse af fakta og dialog med relevante beslutningsta- gere har sikret at detailhandlens vigtigste marketingskanal tilbudsavisen, fortsat kan omdeles til alle de husstande der ikke aktivt har fravalgt den. Tilbudsavisen er et vigtigt og økonomisk effektivt redskab for detailhande- len til at skabe trafik i deres butikker, og helt afgørende for butikslivet uden for de større byer. Derudover er tilbudsavisen direkte med- virkende til at opretholde eksistensen af lokale ugeaviser gennem samdistribution, der sikrer fordelagtige priser for begge medier. Vi er med til at præge politiske beslutninger på en måde, der afspejler vores kerneværdier og vores branchers og detailhandlens interes- ser på følgende måde: • Vi deltager aktivt i dialog og samarbejde med relevante politiske aktører, organisati- oner og myndigheder. • Vi informerer og rådgiver om de udfordrin- ger og muligheder, vi møder i vores daglige drift og i vores fremtidige visioner. • Vi fremmer løsninger, der kan sikre en bæredygtig, effektiv og konkurrencedygtig transportsektor i Danmark og i Europa. • Vi respekterer de politiske processer og de demokratiske spilleregler. • Vi er åbne om vores holdninger og interes- ser og undgår enhver form for vildledning eller manipulation. Whistleblowerordning Whistleblowerordningen giver medarbejdere, samarbejdspartnere og andre mulighed for at indberette om lovovertrædelser eller andre al- vorlige forhold, der kan skade vores virksom- heder, kunder, leverandører eller samfundet. Det inkluderer forhold der måtte påvirke en- hver form for skatteunddragelse hvad enten det drejer sig om generelle overtrædelser af koncernens skattepolitik, skatteunddragelse, medarbejderskattesvig, eller overtrædelser blandt nogle af koncernens leverandører. Ordningen er baseret på loven om beskyttelse af whistleblowere, som sikrer, at indberetter ikke udsættes for repressalier eller andre ne- gative konsekvenser som følge af deres indbe- retning. Ordningen garanterer også fortrolig- hed om identiteten på indberetteren og de personer, der er involveret i sagen. Indberetninger til ordningen kan foretages via en digital platform. Alle indberetninger vil blive behandlet professionelt af Horten Advo- katpartnerselskab, som undersøger sagen og tager de nødvendige skridt til at løse den og involvere relevante parter i North Media. Ind- beretteren vil løbende blive informeret om status og resultat af sagen, medmindre indbe- retningen er anonym. Whistleblowerordningen er et vigtigt redskab til at opretholde North Medias etiske standar- der og værdier. Alle opfordres til at bruge ord- ningen, hvis de har kendskab til eller mistanke om alvorlige lovovertrædelser eller andre al- vorlige forhold, der kan skade virksomheden eller dens interessenter. Ordningen er et sup- plement til normale kommunikationskanaler, og som kan bruges i særlige tilfælde, hvor ind- beretteren ikke føler sig tryg ved at henvende sig til sin leder eller en anden relevant person. North Media respekterer og værdsætter ind- berettere, som udviser mod og ansvarlighed ved at bruge ordningen og tolererer ikke no- gen form for repressalier eller chikane mod indberetter. North Media vil sanktionere en- hver, der forsøger at hindre eller påvirke ord- ningens funktion. North Media har i 2023 modtaget én whist- lebloweranmeldelse, der ikke gav anledning til yderligere handlinger. I 2022 var der ligeledes én whistleblower anmeldelse, og den gav ikke anledning til yderligere handlinger. Arbejde med dataetik, ÅRL § 99 d North Media arbejder konstant for at yde den bedst mulige beskyttelse af kunders og for- brugeres data. Vi arbejder derfor med dataeti- ske principper, som bygger ovenpå de gene- relle lovkrav, der gælder for beskyttelse af per- sonoplysninger, og som sætter rammerne for North Medias brug og opbevaring af alle for- mer for data. Det er således vigtigt for North Media, at kunder, leverandører, samarbejds- partnere, investorer, medarbejdere og andre kan føle sig trygge ved den måde, North Media behandler data på, og have tillid til, at North Media behandler data sikkert og forsvarligt. Politikken er tilgængelig på: https://www.northmedia.dk/governance/. North Medias compliancefunktion monitore- rer og sikrer overholdelse af regler inden for GDPR og dataetik og orienterer bestyrelsen løbende. Fuldtidsmedarbejdere er også i 2023 blevet trænet i såvel GDPR regler som IT-sikkerhed. Den indsats bidrager til vores arbejde og mål- sætning om altid at beskytte vores kunders og forbrugernes data. North Media A/S Årsrapport 2023 / 82 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Nye projekter er taksonomiberettiget (eligible) eller -tilpasset (aligned) North Media koncernen har i 2023 tilsluttet sig Science Based Target initiative og har forpligtet sig til at reducere Scope 1, 2 og 3 udledninger med 50% nominelt inden udgan- gen af 2030. Det stiller krav til omstillingen af de eksiste- rende forretninger, og betyder at investerin- ger i nye forretningsområder vil blive pålagt samme krav om CO 2 -reduktioner som de eksi- sterende. Det er derfor afgørende at nyinvesteringer enten allerede opfylder kriterierne for at være taksonomitilpasset (aligned) eller ved omstil- ling og ambitiøst arbejde kan gå fra berettiget ”eligibility” til tilpasning ”alignment”. På den baggrund er det besluttet at investe- ringer på over 10 mio. kr. i udgangspunktet skal være i overensstemmelse med EU’s takso- nomiforordning for bæredygtighed. North Medias køb af SDR i 2023 opfylder kra- vene om at være taksonomiberettiget. En stor del af omsætningen relaterer sig til distribu- tion til slutbrugeren og udføres til fods, hvilket ydermere er i overensstemmelse med kriteri- erne for taksonomitilpasset transport. Der er samtidig identificeret en række miljømæssige synergier med FK Distribution, som medfører at den del af omsætningen der i begge lande vil blive klassificeret som berettiget kan blive tilpasset i de kommende år. FK Distributions ombygning af pakkelinjerne hvor pakkede tryksager fyldes i transportbure er en anden mindre investering, der opfylder kravene til at reducere kørselsbehovet, men vi har imidlertid ikke kunnet finde aktiviteten beskrevet i de tekniske kriterier og kan derfor ikke rapportere dem som eligible. Ombygnin- gen betyder at tryksagerne kan pakkes mere effektivt i transportburene, og dermed redu- ceres antal kørte kilometer, når tryksagerne skal transporteres ud til de forskellige ruter. , Bæredygtige investeringer – taksonomiberettiget (eligible) Miljømæssig bæredygtighed – taksonomiberettiget En miljømæssig bæredygtig aktivitet skal bidrage væsentligt til mindst et af de seks miljømål, f.eks. modvirk- ning af klimaændringer, cirkulær øko- nomi eller biodiversitet. Herudover har EU defineret en række tekniske minimumskriterier der skal sikre en reel efterlevelse af miljømålene, her- under f.eks. grænseværdier for CO 2 - udledning og energieffektivitet. Hvis en aktivitet opfylder kravene, kan virksomheder rapportere den som taksonomiberettiget og taksono- mitilpasset (eligible and aligned) 74% af koncernens omsætning er om- fattet af EU's bæredygtigheds klassi- fikation, og 39% heraf er klassificeret som bæredygtig dvs. taksonomitil- passet. Det er koncernens ambition at frem- tidige investeringer skal være takso- nomiberettiget og kunne taksonomi tilpasses i løbet af en periode på 3-5 år. North Media A/S Årsrapport 2023 / 83 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Ansvarlig skat North Media spiller en væsentlig rolle i det danske samfund, og koncernens aktiviteter medvirker til såvel beskæftigelse, integration, samt oplæring af mange unge der får deres første job som omdeler i FK Distribution. Her- udover bidrager koncernen gennem betaling af direkte og indirekte skatter og afgifter. ”Ordentlighed” er et bærende ord - også i kon- cernens skattepolitik. Det betyder, at North Media til enhver tid betaler skat i henhold til gældende skattelove. North Media foretager ikke aktiv skatteplanlægning, og tager afstand fra enhver form for skatteunddragelse og ag- gressiv skatteplanlægning. North Media har ingen aktiviteter, og ønsker ikke at deltage i aktiviteter i skattelylande. En del af koncernens overskudslikviditet placeres i aktier i danske og udenlandske selskaber. Det er ikke muligt at vurdere, om nogle af de sel- skaber måtte føre en aggressiv skattepolitik, og derigennem uretmæssigt reducere deres skattebetaling. North Media har tilsluttet sig ”Fair Tax Foun- dation” - en uafhængig organisation, der tilby- der en akkreditering til virksomheder, der betaler skat i de lande hvor de har aktivitet, og som efterlever en åben og transparent skatte- politik. Akkrediteringen opnås på basis af et sæt kriterier, som virksomheder skal opfylde for at opnå Fair Tax Akkrediteringen for an- svarlig skatteadfærd. Principperne i Fair Tax akkrediteringen følger den tidligere og nu op- daterede skattepolitik. I den forbindelse har bestyrelsen udpeget bestyrelsesmedlem Ann-Sofie Østberg Bjergby som ansvarlig for, at politikken efterleves såvel formelt som reelt. Tilslutningen til Fair Tax akkrediteringen har medført en række præciseringer til koncer- nens skattepolitik, ligesom noteoplysningerne er blevet udvidet. Ingen af ændringerne har praktisk betydning, og der har ikke været brud på skattepolitikken i 2023, eller tidligere. Se i øvrigt koncernens skattepolitik på https://www.northmedia.dk/governance/. Land-for-land skattebetaling North Media har valgt at vise en land for land opgørelse af koncernens skattebetalinger, selv om vi i 2023 kun har haft beskeden aktivitet i vores svenske selskab. Fra 2024 vil købet af SDR indgå, og dermed øge de udenlandske aktiviteter betydeligt. Land-for-land opgørelsen viser at North Media naturligt nok betaler langt den største skat i Danmark, opgjort til 99,2%, og det svarer godt til at mere end 99% af koncernens medarbej- dere arbejder her. Af note 12 fremgår en fuld afstemning mellem de enkelte elementer i resultatopgørelsen og de tilhørende skatter, herunder en fordeling af betalt skat fordelt pr. land, mens der i note 19 og 20 er vist forskydning i skyldige og ud- skudte skatter. Skattebetaling North Medias koncernresultat resulterede i en beregnet selskabsskat på 75,7 mio. kr. isoleret for 2023, og skat i associeret på 0,7 mio. kr. Den aktuelle skat er lavere pga. et skattemæs- sig underskud til overførsel fra 2022, som følge af negative afkast på værdipapirbehold- ningen i 2022. North Media har i 2023 i alt bidraget med 336,3 mio. kr. til det danske og svenske sam- fund, heraf 142 mio. kr. i moms mv., mens koncernens 399 medarbejdere og ca. 10.000 omdelere, hovedsalig unge, betalte ca. 116 mio. kr. i personskat på den lønindkomst, de har tjent via jobbet hos North Media. North Media koncernen har betalt knap 1 mia. kr. i direkte og indirekte skatter og afgifter de seneste 3 år. Resultatet akkumuleret i samme periode har udvist et overskud på 540 mio. kr. I forbindelse med udlodning af overskud til aktionærerne beskattes udbyttet hos modta- gerne i forhold til de skatteregler, der gør sig gældende for modtageren, og som bestem- mes af fx bopælsland, og om aktierne ejes per- sonligt, gennem et selskab eller en pensions- ordning. Ansvarlig skat Total skattebidrag, 2023 (mio. kr.) 2023 i alt Danmark Sverige Årets resultat 264,4 264,2 0,2 Selskabsskat inkl. skat i associeret virksomhed 76,4 76,4 0,0 Moms 142,1 140,0 2,1 ”A-skat” 115,5 114,8 0,7 Ejendomsskat 2,3 2,3 0,0 Skatter i alt 336,3 333,5 2,8 Personaleomkostninger, jf. note 6 402,1 400,5 1,6 Antal ansatte (FTE) 399 396 3 Antal omdelere (FTE) 711 711 - For yderligere uddybning henvises til note 12, i det reviderede regnskab North Media A/S Årsrapport 2023 / 84 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Direktionens aflønning Direktionens aflønning fremgår af den sepa- rate vederlagsrapport og følger principperne i den vedtagne vederlagspolitik. Udgangspunktet for direktionens aflønning er at give en konkurrencedygtig kontant grund- løn med tillæg af pension og sædvanligt ar- bejdsudstyr. I tillæg kan der opnås et variabelt tantiemeve- derlag på maksimalt 50% af grundlønnen, lige- som der lejlighedsvis kan tildeles aktieoptioner eller øvrige aktieinstrumenter til en værdi af maksimalt 50% af grundlønnen på tildelings- tidspunktet. Vederlagsrapporten kan ses her: https://www.northmedia.dk/vederlagsrap- port/. Den variable tantieme fastsættes med bag- grund i objektivt målbare kriterier og tantie- meordningerne udarbejdes sædvanligvis for en periode på tre år. ESG-nøgletal i direktionens aflønning Den nuværende tantiemeordning er gæl- dende for perioden 2022 – 2024, og blev fast- lagt primo 2022. På daværende tidspunkt var koncernens ESG-målsætninger ikke tilstrække- ligt kvantitative, hvorfor der ikke var grundlag for at opstille objektive målepunkter for en va- riabel aflønning. Med beslutningen om at arbejde strategisk med ESG, offentliggørelsen af koncernens før- ste CO 2 regnskab for 2023 og ambitionerne for en fremtidig reduktion, er det naturligt at indarbejde ESG elementer i den kommende tantiemeordning der forventes at gælde for perioden 2025-2027. Omfanget og kriterierne er endnu ikke fastsat, men det forventes at et KPI vil knytte sig til elementer af koncernens ambition om at hal- vere CO 2 e udledningen (Scope 1, 2 og 3) inden 2030, herunder at delmål nås undervejs. Det er ligeledes forventningen at mindst 10% af den samlede tantieme skal henføres til CO 2 e reduktioner. Eventuelle øvrige ESG-mål vil blive udvalgt med udgangspunkt i den gennemførte dob- beltvæsentlighedsanalyse, og de skal så vidt muligt være objektivt målbare og i tråd med informationer og nøgletal, der fremgår af koncernregnskabet. Direktionens aflønning, og sammenhæng til ESG-mål 2023 2022 2021 2020 2019 Nominelle tal Højst lønnede direktionsmedlem 4.741 3.901 4.500 4.655 4.876 Heraf variabelt vederlag 500 0 1.373 809 - Gns. øvrige, North Media A/S ** 976 824 950 729 796 Gns. øvrige, North Media koncern ** 617 543 546 522 497 Faktorforskel og procentforskel * Lønforskelsfaktor NM A/S 5,7 4,7 4,7 6,4 6,1 Lønforskelsfaktor NM Koncern 9,7 8,5 10,2 8,9 9,8 Lønforskel mellem køn ) 25% 18% 20% - - * ESRS S1 definition / ** Erhvervsstyrelsen - guidance For opgørelsesmetode henvises til regnskabspraksis, Governance – side 88. North Media A/S Årsrapport 2023 / 85 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Arbejde med mangfoldighed og diversitet i øverste ledelse, ÅRL § 99b og 107d North Media skal rapportere mangfoldighed og diversitet med baggrund i kønssammen- sætningen i moderselskabet North Media A/S hvor der udover bestyrelsen i 2023 i gennem- snit har været 21 personer (FTE) ansat (2022: 14 FTE). I henhold til ÅRL §99b, viser nedennævnte ta- bel antallet af individer og kønssammensæt- ningen i de tre øverste ledelseslag. Modersel- skabet North Media A/S falder under medar- bejdergrænsen på 50 ansatte, hvorfor selska- bet er undtaget fra at opstille måltal for den øvrige ledelse. For handlinger og politikker for mangfoldighed i North Media koncernen ge- nerelt henvises til side 77-78. Bestyrelsen i moderselskabet North Media A/S har siden 25. marts 2022 haft en kønsforde- ling på 20% kvinder (én kvinde) og 80% mænd (fire mænd), hvilket er i overensstemmelse med det tidligere opstillede mål, men ikke i overensstemmelse med lovgivningens krav om en ligelig fordeling. North Media gennemfører en årlig evaluering vedr. bestyrelsens kompetencer, indsats og erfaringer, for at sikre den bedst mulige sam- mensætning af medlemmer, og for at evalu- ere om der er behov for nye kompetencer. Ved den seneste gennemgang i 2023 blev der ikke fundet anledning til at styrke kompeten- cerne i bestyrelsen. På selskabets generalforsamling i 2023 blev alle bestyrelsesmedlemmer genvalgt, og køns- fordelingen er derfor uændret. Målsætninger for ligelig kønsfordeling I 2024 vil North Media gennem arbejdet med mangfoldighedspolitikken fortsat bestræbe sig på at sikre en varieret medarbejder og bestyrelsessammensætning med lige mulighe- der for alle uanset køn, alder og baggrund i øvrigt. Ved besættelse af ledige bestyrelsespladser, og i øvrigt ledige stillinger generelt er det et grundlæggende element, at alle kandidater uanset køn, alder og baggrund overvejes lige- ligt. Uanset til hvilken stilling eller hverv, vil ud- vælgelsen af kandidater ske på baggrund af erfaring, færdigheder, holdning og vilje. North Medias overordnede målsætning er at opnå en ligelig fordeling af kvinder og mænd i såvel bestyrelse som øvrige ledelseslag. Speci- fikt for bestyrelsen, er ambitionen at opnå målsætningen inden udgangen af 2026, jf. den målsætning, der blev opstillet i 2022. En ligelig fordeling betyder i lovens forstand 40% af det underrepræsenterede køn. Der henvises i øvrigt til ESG-afsnittet ”Sociale forhold”, side 77-78, hvor der er en nærmere beskrivelse af arbejdet med mangfoldighed i koncernen som helhed. Mangfoldighed og diversitet ÅRL §99b diversitet 2023 2022 2021 Bestyrelse Antal medlemmer valgt på selskabets generalforsamling 5 5 7 %-andel, underrepræsenteret køn 20% 20% 14% Målsætning for underrepræsenteret køn i bestyrelse 40% 20% 20% Årstal for opfyldelse af mål 2026 2026 2023 11 7 5 27% * * Øvrige ledelse Antal medlemmer Andel, underrepræsenteret køn Ingen krav om målsætning pga. < 50 - - - * Ikke angivet, idet kravet om ligelig kønsfordeling er/var opfyldt. North Media A/S Årsrapport 2023 / 86 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Generelt om ESG nøgletal 2023 er første år hvor North Media rapporte- rer ESG nøgletal. North Medias overtagelse af det svenske selskab SDR per 29.12.2023 er sket så sent i regnskabsperioden, at bidrag til ESG data er vurderet uvæsentligt for 2023 opgø- relsen, ligesom der ikke er indregnet drift for året. Fra 2024 vil North Media være omfattet af de nye ESG rapporteringskrav iht. CSRD, hvorfor 2023 ESG rapporteringen er inspireret heraf dog uden at repræsentere en fyldestgørende rapportering endnu. I 2023 årsrapporten er udvalgte ESG nøgletal blevet reviewed af vores revisorer, og tal i ta- beller der er omfattet af revisors erklæring er markeret med . Det er alene 2023 tal der er foretaget review af og omfattet af erklærin- gen. Beregning af CO 2 -ækvivalenter Drivhusgasser er gasser, som bidrager til op- varmning af klimaet ved at absorbere infrarød stråling. North Medias aktiviteter udleder ikke øvrige drivhusgasser udover kuldioxid (CO 2 ). Koncernens samlede drivhusgasemissioner (klimaaftryk) fra elektricitet, opvarmning og bilkørsel konverteres til CO 2 ækvivalenter (CO 2 e). Drivhusgasemissionerne inddeles i tre Scopes, (Scopes 1,2 og 3 iht GHG Protokollen, WBCRD, 2001), afhængigt af hvor i værdikæ- den de forekommer, og hvilken kontrol virk- somheden har over dem. Scope 1 – Alle direkte emissioner North Medias aktiviteter udleder ikke øvrige drivhusgasser udover kuldioxid (CO 2 ). Ved beregning af CO 2 udledning fra bilkørsel benyttes data for forbrugt diesel/benzin. North Media har ikke øvrige direkte udlednin- ger. Emissioner fra naturgasforbrug til op- varmning opgøres som forbrug multipliceret med emissionsfaktor for landsgennemsnit af naturgas. Scope 2 – Indirekte emissioner Scope 2-emissioner er de indirekte emissioner i forbindelse med den energi, som North Me- dia køber, det vil sige el og varme. Koncernens tre domicilejendomme er alle tilkoblet de lo- kale fjernvarmeværker. Alt indkøb af energi indgår i beregningen. Scope 2-emissioner beregnes efter metoden i drivhusgasprotokollen ved at anvende emissi- onsfaktorer multipliceret med koncernens specifikke energiforbrug. Den lokationsbase- rede opgørelsesmetode benyttes til rapporte- ring for Scope 2, idet vi ikke anerkender at køb af oprindelsesgarantier / carbon kreditter på- virker den faktiske emissionsudledning i elnet- tet. Ved opgørelsen af andel af vedvarende strøm medregnes egenproduceret strøm fra egne solcelleanlæg, uanset om strømmen bruges direkte (samtidighedsforbrug) eller tilbagefø- res til elnettet. Ved opgørelse af brutto strøm- forbrug medregnes købt strøm fra elnettet med tillæg af samtidighedsforbrugt strøm fra solcelleanlæggene. Scope 3 emissioner Scope 3-emissioner vedrører emissioner fra kilder i værdikæden, som North Media ikke selv ejer eller kontrollerer. De dækker emissio- ner fra indkøbte varer og tjenesteydelser, samt vores køb af transportydelser fra distri- butionsleverandører, samarbejdspartnere, re- klame- og konsulentydelser, kørepenge for kørsel i firmaets tjeneste mv. dvs. Scope 3.1- 3.8, jf. klimaprotokollen. Scope 3-emissioner beregnes i henhold til drivhusgasprotokollen ved at anvende emissi- onsfaktorer på koncernens monetære ind- købsdata. Specifikt for de enkelte emissioner Scope 1 Direkte emissioner Udledning fra fossilt brændstof til firmabiler Brændstofforbrug til firmabiler, opgøres på baggrund af fakturaer modtaget fra vores lea- singpartner, og indeholder brændstofforbrug i såvel Danmark som udlandet. Forbruget mul- tipliceres med tilhørende emissionsfaktor. Stationær forbrænding: Naturgas brugt til opvarmning på enkelte min- dre lokation. Forbrugsdata er baseret på må- leraflæsninger og årsafregning fra gasleve- randør. Faktiske forbrugsdata modtages i 1. kvartal året efter, og emissionsdata for inde- værende år estimeres på baggrund af for- brugsdata for året før, justeret for eventuelle ændringer i arealstørrelser. Forbrug multipli- ceres med emissionsfaktor for gas på lands- gennemsnit fra klimakompasset. Scope 2 Indirekte emissioner Udledning fra el, varme og køling Emissionerne er opgjort på baggrund af fak- tisk el- og varmeforbrug på koncernens lokati- oner multipliceret med relevante emissions- faktorer. Koncernens domicilejendomme op- varmes alle med fjernvarme. Udledning fra elforbrug er opgjort i henhold til GHG protokollen på baggrund af den lokati- onsbaserede metode, og baseret på udlednin- gen for time-for-time elforbruget, såvel øst som vest for Storebælt. Udledning opgøres af ekstern leverandør på baggrund af konkret forbrug og viden om energimix på koncernens lokationer. Udledningen fra fjernvarmeforbruget er op- gjort på baggrund af de løbende indberetnin- ger fra fjernvarmeværkerne om konkrete emissionsudledninger for det faktiske varme- forbrug. For eksterne lejemål hvor slutopgø- relse modtages i det efterfølgende år opgøres udledningen på baggrund af forbrugsdata for ESG regnskabspraksis – North Media A/S Årsrapport 2023 / 87 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 året før, justeret for eventuelle ændringer i arealstørrelser. Køling anvendes primært i serverrum og er baseret på elektricitet, og indgår i emissions- udledningen fra strøm. Reduceret elforbrug pga. solcelleanlæg Koncernens solcelleanlæg dækker en andel af elektricitetsforbruget, og reducerer dermed den samlede udledning. Ved opgørelsen af denne reducerede udledning, anvendes Ener- ginets lokationsmæssige miljødeklaration øst og vest for Storebælt. For indeværende regn- skabsperiode anvendes den foreløbige dekla- ration der offentliggøres medio januar. North Media returnerer solcelleproduceret el, der ikke finder anvendelse samtidig til elnet- tet, således at den samlede CO2e emissionsre- duktion fra solcelleanlæggene opgøres på ba- sis af den samlede, nyttiggjorte produktion. Scope 3 Emissioner - generelt Scope 3 udledning opgøres baseret på GHG protokollen og er fordelt på de 15 underkate- gorier. Alle omkostninger, inklusive anlægsin- vesteringer der er indkøbt i perioden og ind- regnet i koncernregnskabet (og som finder anvendelse i forhold til drivhusgasprotokol- len), dvs. i praksis alle omkostninger ekskl. løn og skatter, multipliceres med en CO 2 e-faktor. For hver enkelt omkostningsart er benyttet relevante emissionsfaktorer, og i langt overve- jende grad er benyttet faktorerne for mone- tære værdier, idet vi på nuværende tidspunkt ikke har tilstrækkelig valid forståelse for CO 2 e udledningen fra vores varierede indkøb. Ho- vedparten af emissionsfaktorerne tager ud- gangspunkt i Klimakompassets monetære sat- ser fra 2022 som er de senest offentliggjorte. Scope 3.1 Køb af varer og tjenesteydelser Omkostninger der henføres til scope 3.1 er køb af vare of tjenesteydelser, herunder IT-li- censer, onlinemarkedsføring, konsulenter, kantinedrift mv. Omkostninger er inddelt i re- levante underkategorier primært med ud- gangspunkt i Klimakompassets kategorier. 3.2 køb af kapitalgoder Udgøres hovedsalig af anlægsinvesteringer samt poster relateret til reparation og vedli- geholdelse af produktionsudstyr, herunder FK Distributions pakkemaskiner, bygningsvedlige- holdelse og kontorelektronik. Posten indeholder også CO 2 e-emissioner i for- bindelse med koncernens investering i sol- celle- og batterianlæg. Emissioner indregnes i forbindelse med tilgang i anlægskartotek. Det har ikke været muligt at få emissionstal fra producenterne af solpaneler, eller batte- rier. Vi har derfor for solpaneler været nødt til at anvende mere generelle studier udført af Aalborg Universitet og Fraunhofer Institut, på sammenlignelige produkter produceret i sam- menlignelige produktionslande, mens vi for batterier har hentet data fra eksterne kilder, hovedsalig de svenske energimyndigheder ”Energimyndigheten”. 3.3 indirekte udledning fra strøm og varme Upstream emissioner fra forsyningsselskaber- nes leverance af strøm og fjernvarme. Disse opgøres på baggrund i det faktiske forbrug af strøm, gas og varme jf. scope 1 og 2, og multi- pliceres med emissionsfaktoren for de pågæl- dende leverandører. Scope 3.4 Transport og distribution af pro- dukter Ved opgørelse af CO2e udledningen fra denne kategori tages udgangspunkt i de afregnede kørte kilometer som vores underleverandører, herunder vognmænd og partnere bliver afreg- net for. Den faktiske kørsel beregnes af vores produktionssystem på baggrund af kørsels- rapporter og rutelister. Udledningen opgøres med baggrund i de to biltyper der benyttes, herunder lastbiler og va- revogne, og den udledning der knytter sig her- til, baseret på en forventet gennemsnitlig la- stet vægt. Baseret på emissionsfaktorer fra klimakompasset svarer det til ca. 1100 gram CO 2 e pr. kørt km for lastvognskørsel og 400 gram CO 2 e pr. kørt km for varevogne. I takt med at vi får specifikke data om vores under- leverandørers vognpark (der anvendes til kør- sel med vores tryksager), vil vi anvende disse data til at beregne en mere korrekt CO 2 e emis- sion. Scope 3.6 Rejser Udgøres primært af firmarelateret kørsel, hvoraf en væsentlig del består af distribution af lokalaviser, og reklametryksager til landom- råder hvor distribution på den foretrukne måde, (med trækvogn), ikke er mulig. Emissi- onsudledningen opgøres på baggrund af de pågældende ruters faktiske længde, der er grundlaget for kørepengebetalingen. For nu- værende har North Media anvendt et gennem- snitstal for udledning med kørsel i personbil, idet vi endnu ikke har systemer til at opgøre den faktiske udledning på baggrund af den faktiske bils emissionsudledning. Udledningen er opgjort med udgangspunkt i klimakompas- sets satser, og tilpasset til omdelernes forven- tede bilpark. For 2023 er udledningen opgjort til 230 gram CO 2 e pr. kørt kilometer. 2018 data er opgjort til 250 gram CO 2 e med bag- grund i, at der over de seneste 5 år er sket en kraftig ændring af danskernes køretøjer i ret- ning mod brug af flere hybrid- og elbiler, lige- som eksisterende fossile biler er blevet mere energieffektive. Scope 3.7 Medarbejder pendling Medarbejdernes CO 2 e udledning i forbindelse med transport til og fra arbejde er beregnet med udgangspunkt i en spørgeskemaundersø- gelse i efteråret 2023, hvor ca. 50% af medar- bejderne har svaret på hvilken transportform de benytter, bus, tog, cykel eller bil, herunder om det er el, diesel eller benzinbil, deres fakti- ske afstand til arbejdet, samt hvor mange dage om ugen de arbejder på lokationen. På den baggrund er emissionsudledningerne beregnet for hver transportform og ekstrapo- leret på vegne af hele arbejdsstyrken. Koncernens mange omdelere arbejder med udgangspunkt i hjemmeadressen og har ingen pendling. Der er ikke tidligere foretaget lignende under- søgelser, så 2018-2022 udledningen er estime- ret på baggrund af det øgede brug af el- og hybridbiler. North Media A/S Årsrapport 2023 / 88 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Scope 3.8 Leasede aktiver Består hovedsalig af omkostninger til koncer- nens leasede aktiver, herunder depothusleje- mål og firmabiler. Emissionsudledningen op- gøres på baggrund af relevante emissionsfak- torer. Sociale nøgletal Arbejdsulykker Arbejdsulykker opgøres som antallet af an- meldte arbejdsulykker til Arbejdsmarkedets Erhvervsforsikring (AES), dvs. som på skades- tidspunktet forventes at medføre mindst én sygedag. Som arbejdsgiver modtager vi ikke information om hvorvidt de anmeldte skader anerkendes Arbejdsskadetallet dækker dermed også ska- der som følge af hændeligt uheld, såfremt disse sker i arbejdstiden, og så længe det medfører mindst én sygedag. Heraf fald eller vrid skader Dækker typisk det forhold at en af vores om- delere falder i forbindelse med omdeling af re- klamer – ofte ifm. manglende rydning af vej el- ler fortov. Disse skader giver normalt få dages fravær. Diversitet og aldersfordeling Aldersfordeling er opgjort på baggrund i antal medarbejdere for Funktionærer og Produkti- onsmedarbejdere inkl. timelønnet. Opgjort på baggrund af alder og faktiske ansatte i decem- ber i opgørelsesåret. Definition af mænd og kvinder opgøres base- ret på sidste ciffer i personnummeret. Perso- ner der ikke ønsker at defineres som hverken mand eller kvinde indgår ikke i opgørelsen. Governance nøgletal Aflønning Nøgletal for aflønning opgøres baseret på to forskellige sæt data: • Data benyttet i vederlagsrapport • Data efter krav fra CSRD-reglerne Løndata i vederlagsrapporten Løndata i vederlagsrapporten er opgjort på basis af Erhvervsstyrelsens vejledning hvor gennemsnitslønnen for øvrige medarbejdere i selskabet vises særskilt, dvs. gennemsnitsløn for selskabets medarbejdere ekskl. direktio- nens aflønning. Da antallet af medarbejdere i selskabet er begrænset, oplyses frivilligt tilsva- rende tal for koncernen. De oplyste tal frem- går ligeledes af vederlagsrapporten. Løndata baseret på CSRD regler Beregninger tager udgangspunkt i ESRS S1-16, og tager udgangspunkt i alle fastansatte med- arbejdere, ekskl. timelønsansatte. Løn, pen- sion, bonus og øvrige personalegoder med- regnes i lønnen. Medarbejdere på reduceret tid omregnes til fuldtidsansat. Løngap Løn for højst betalte medarbejder oplyses, herunder størrelse af variabelt vederlag for året. Lønforskelsfaktor beregnes, som samlet løn- summen for højstlønnet divideret med medi- anløn af alle øvrige medarbejdere, herunder eventuelle øvrige direktører. Da antallet af medarbejdere i selskabet er begrænset, oply- ses tilsvarende tal for koncernen. Lønforskel mænd/kvinder (gender pay gap) Opgøres som forskellen i det gennemsnitlige lønniveau for mandlige og kvindelige ansatte, udtrykt i procent af det gennemsnitlige lønni- veau for mandlige ansatte. North Media A/S Årsrapport 2023 / 89 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 North Media har valgt at påbegynde arbejdet med CSRD rapporteringen ved at udarbejde en fuld rapportering på ESRS S1 - Egne medar- bejdere allerede fra rapporteringsåret 2023. North Media har valgt S1 på baggrund af resul- tatet fra koncernens dobbelte væsentligheds- analyse, hvor væsentligheden af egen arbejds- styrke (S1) blev vurderet essentiel. Iboende/brutto IROs North Media vurderer alle påvirkninger, risici og muligheder (IROs - Impact Risk & Opportu- nities) i dobbeltvæsentlighedsanalysen på baggrund af aktiviteternes iboende påvirknin- ger og risici dvs. før eventuelle afbødende ini- tiativer eller handlinger tages i betragtning. Det betyder, at nuværende samt fremtidige handlinger og initiativer ikke ændrer på væsentligheden af bruttopåvirkninger, -risici og -muligheder. Det betyder også, at IROs, der som en konse- kvens af den danske lovgivning og/eller beslut- ninger i koncernen er blevet håndteret, afbø- det eller forhindret, således at risikoen ikke faktuelt vurderes at være til stede i koncer- nen, stadig er nævnt som potentiel i den over- ordnede væsentlighedsvurderings oplistning af emner. Residuale/netto IROs De samlede påvirkninger, risici, og muligheder på baggrund af iværksatte håndteringsinitiati- ver og forebyggende handlinger reflekterer North Medias nettorisici og -påvirkninger. North Media rapporterer på nuværende samt fremtidige handlinger og initiativer for at følge reduktionen af risici og -påvirkninger over tid. På de følgende sider er oplysningskravene fra ESRS S1-standarden indsat én-for-én for at skabe bedre overblik og gennemsigtighed. Alle informationskrav i ESRS S1 standarden er besvaret på baggrund af de identificerede IROs som er vurderet væsentlige i North Medias DMA. Vi har valgt denne åbne og transparente til- gang, fordi vi mener at det på trods af omfan- get øger den samlede læsevenlighed, idet der ikke bliver tvivl om hvorvidt et givent oplys- ningskrav er opfyldt, eller hvor svaret kan findes. På de foregående sider under afsnittet for ”Social” har vi forklaret vores tilgang, proces, ambitioner, initiativer og mål inden for de nøgleområder, der påvirker vores egne med- arbejdere. De følgende sider afspejler samme indhold, men er kategoriseret under det rele- vante informationskrav, så forholdet mellem rapporteringskrav og rapporteringssvar er let gennemskueligt. Følgende rapporteringstabel er opdelt i en venstre og en højre kolonne. Den venstre kolonne er det formelle oplys- ningskrav fra ESRS S1-standarden, og den højre kolonne er North Medias svar på rappor- teringskravet. Vi overvåger udviklingen af de nye EFRAG-ret- ningslinjer, som vil blive publiceret i 2024, og North Media vil løbende forfine proces og metode baseret på eventuelle opdateringer. ESRS S1 – Egne medarbejdere North Media A/S Årsrapport 2023 / 89 North Media A/S Årsrapport 2023 / 90 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response 1. Strategy ESRS 2 SBM-2 – Interests and views of stakeholders 12. Disclose how interests, views, rights, and expectations of materially affected own workers are informing the strategy and business model 12. North Media konstaterer at dette afsnit skal rapporteres i sammenhæng med de generelle oplysningskrav under ESRS 2 SBM-2, og vil derfor blive rapporteret i forlængelse af ESRS 2 informationskravene fra næste år. N orth Media har inddelt sin egen arbejdsstyrke i tre hovedkategorier for at sikre at rettigheder, interesser og synspunkter fra alle typer af medarbejdere inkluderes og tages i betragtning i vurderingen og håndteringen af væsentlige påvirkninger, risici og muligheder, samt for bedre at kunne identificere den medarbejdergruppe, det konkret relaterer til og berører. De tre hovedkategorier er: 1)Funktionærer og kontoransatte. Omfatter ansatte på North Medias hovedkontor i Søborg, BoligPortals kontor i Aarhus, samt FK Distributions kontorer i Tilst, Taastrup, Esbjerg og Svendborg. 2) Produktionsmedarbejdere. Omfatter såvel fastansatte som løst tilknyttede lagermedarbejdere i FK Distributions pakketerminaler i Taastrup og Tilst. 3) Omdelere. Omfatter ca. 10.000 deltidsansatte herunder både unge, voksne og pensionister samt omdelere fra udsatte samfundsgrupper. Hvert selskab i North Media har sit eget forretningskoncept og sin egen strategi, men fælles for selskaberne er at medarbejdere er en strategisk ressource. FK Distributions forretningsmodel inkluderer cirka. 10.000 omdelere, der distribuerer aviser og reklamer over hele landet. Grundet forretningskonceptet er en høj medarbejderomsætningshastighed naturlig, hvorfor vores effektive rekruteringsprocess samt onboardingprogram er en høj prioritet for FK Distribution. Oftest er det den unge omdelers første møde med en arbejsgiver, og derfor gennemfører FK Distribution alle rekrutteringssamtaler med de unge, deres forældre og den direkte tilknyttede distributionsleder. Herudover afholdes fem faste samtaler med den unge inden for de første 3 måneder af deres ansættelse, hvor den unges behov, ønsker og eventuelle spørgsmål og udfordringer tages op. Ydermere gennemføres der konkrete instruktionsvideoer og APV- besvarelser for at sikre en tryg start på jobbet som omdeler. FK Distribution har desuden tilpasset forretningskonceptet efter det danske skolesystem, således at de unge omdelere kan gå i skole, dyrke deres fritidsinteresser og samtidig omdele inden for de rammer og regler, der er sat for danske teenagere i alderen 13-15 år med et fritidsjob. N orth Media forpligter sig til at inddrage hele arbejdsstyrkens interesser og synspunkter og sikre, at de løbende er involveret i udviklingen af organisationen. Det har North Media blandt andet implementeret gennem en fast ledelses- og mødestruktur i alle selskaber. I pakketerminal-erne gennem ugentlige Lean møder, og for funktionær- og kontoransatte gennem frekvente ledermøder med fast agenda og referat. Udgangspunktet for mødestrukturen er, at alle medarbejdere har ret og pligt til at byde ind og bidrage i udviklingen af forretningerne, hvilket endvidere har den fordel, at medindflydelse på ens eget arbejdsområde bliver større, den enkeltes indsats bliver synlig for øvrige kolleger, samt at opgave- og ansvarsfordelingen bliver mere tydelig. Desuden har alle North Medias selskaber et fladt organisationshierarki, hvor alle medarbejdere har mulighed for indflydelse, og løbende en åben dialog, der giver medarbejderne mulighed for at bidrage med deres meninger og synspunkter. Se nærmere under S1-2 punkt 25 & 26 for øvrige faste medarbejderinddragelsesinitiativer. Alle initiativer ledes af North Medias direktion og personaleledere i samarbejde med HR-funktionen, som har stærke kompetencer til at forbinde medarbejdernes interesser og rettigheder med North Medias forretningskoncepter og -strategi. ESRS 2 SBM-3 – Material impacts, risks and opportunities and their interaction with strategy and business model 13. Disclose: (a) whether and how actual and potential impacts on own workforce as identified in ESRS 2 IRO-1 originate from or are connected to the strategy and business models, and inform and contribute to adapting the undertaking’s strategy and business model. 13 . (a) North Media har udarbejdet en indvirkningsanalyse som et led i koncernens human right due diligenceproces på egen arbejdsstyrke for systematisk at identificere faktiske og potentielle positive og negative indvirkninger på hver af de 48 universielle og grundlæggende menneskerettigheder baseret på OECD's retningslinjer for multinationale virksomheder, FN's vejledende principper for menneskerettigheder og erhverv (UNGP), International Bill of Human Rights (IBHR) og ILO's erklæring om grundlæggende principper og rettigheder på arbejdspladsen. North Media har på baggrund af indvirkningsanalysen identificeret potentielle indvirkninger på 15 menneske- og arbejdstagerrettigheder. Væsentligheden af indvirkningerne på egne medarbejdere er herefter blevet vurderet i dobbelt væsentlighedsanalysen ud fra, hvor alvorlig den er, antallet af personer, der potentielt påvirkes, samt hvor lette, de er at afbøde. Ydermere er sandsynligheden for påvirkningen vurderet. På baggrund af væsentlighedsanalysen blev indvirkninger på 4 af de 15 menneske- og arbejdstagerrettigheder vurderet væsentlige på baggrund af ovenstående kriterier, hvorfor disse er prioriteret for rapportering. D e fire identificerede væsentlige menneske- og arbejdstagerrettigheder er: 1) retten til arbejde og arbejdstid, 2)retten til sikre og sunde arbejdsforhold, 3) retten til tilstrækkelig løn og 4) retten til beskyttelse mod udnyttelse. D e væsentlige, positive indvirkninger, der er identificeret på North Medias egen arbejdsstyrke, relaterer sig bl.a. til arbejdet med lige muligheder og rettigheder på tværs af de forskellige niveauer i organisationen. Dette udspringer ikke af selskabernes forretningskoncepter eller -strategier, men ligger i North Medias grundlæggende værdi om fairness, der blandt andet udmønter sig i implementeringen af lige vilkår for de forskellige kategorier af medarbejdere herunder lige løn for lige arbejde. Herudover arbejder produktionsmedarbejdere og funktionær- og kontoransatte under et fladt organisationshierarki, der opfordrer medarbejdere til at engagere sig i udviklingen af North Medias forretninger samt øger medindflydelsen på egne arbejdsområder. Vurderingen af de væsentlige, potentielt negative påvirkninger, skal ses i lyset af at nogle af FK Distributions unge omdelere har en alder, hvor de teknisk set i FN’s definitioner bliver betegnet som børn. FN’s definitioner tager ikke højde for, at de ungansattes forhold er reguleret i den danske lovgivning på North Media A/S Årsrapport 2023 / 91 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response området, som nøje regulerer retten til arbejde og arbejdstid, retten til sikre og sunde arbejdsforhold, retten til tilstrækkelig løn, og retten til beskyttelse mod udnyttelse. Forretningsmodellen i FK Distribution er indrettet således at alle disse danske krav er overholdt. De fire ovennævnte rettigheder skal også ses i sammenhæng med det faktum, at North Media påtager sig ansvaret for at have unge mennesker i arbejde, at modne og udvikle dem til deres næste fritidsjob, og give dem følelsen af selvstændighed og ansvar. At være omdeler i North Media er et lønnet fritidsarbejde op til 2 timer på skoledage og ikke en fuldtidsbeskæftigelse. Det kan og skal derfor ikke kategoriseres eller behandles som børnearbejde i den forstand, som ovenstående rettighed omkring børn og unges ret til beskyttelse mod udnyttelse foreskriver. Skærpede retningslinjer fra arbejdsmiljøtilsynet samt alle arbejdsmiljølovens regler og forskrifter for fritidsarbejde er fuldt ud indarbejdet i alle North Medias processer, ligesom der regelmæssigt udføres kontrol for at sikre efterlevelse. Der er ikke identificeret og vurderet konkrete negative indvirkninger i koncernen. North Medias forretningskoncepter og strategier overholder bl.a. retten til hvile, fritid og betalt ferie, retten til ytringsfrihed, retten til træning og uddannelse, retten til ikke-diskrimination, og retten til lige forfremmelsesmuligheder for alle. (b) the relationship between material risks and opportunities arising from impacts and dependencies on own workforce and the strategy and business model. (b) Der er ikke identificeret konkrete negative indvirkninger på vores unge omdelere. Potentielle indvirkninger og risici som påvirker vores medarbejdere generelt kan være mulige påvirkninger på retten til ikke-diskrimination, retten til lige løn for lige arbejde og retten til lige forfremmelsesmuligheder. Sidstnævnte relaterer sig ikke til North Medias forretningsmodel, men er symptomatiske og afspejler snarere det samfund, North Media opererer i. 14. (a) Brief describtion of main types of employees and non-employees in own workforce subject to material impacts. 14. (a) Som led i indvirkningsanalysen og dobbelt væsentlighedsanalysen har North Media opdelt sin arbejdsstyrke i 3 hovedkategorier. Se nærmere under ESRS 2 SBM-2, punkt 12 (b) in the case of material negative impacts, whether they are widespread/systemic in contexts where the company operates (for example, child labour or forced labour or compulsory labour in specific countries or regions outside the EU), or related to individual incidents (for example, an industrial accident). (b) Af de fire identificerede potentielle negative indvirkninger på unge omdelere som vi har identificeret er det alene retten til sikre og sunde arbejdsforhold som potentielt kan påvirke vores omdelere. De få ulykker der sker under distributionen er oftes faldskader, og det er yderst sjældent at skaderne giver anledning til fravær udover 14 dage. Ulykker anses ikke for systematiske, men som individuelle hændelser, og omdelerens distributionsleder er altid til rådighed og sikrer, at der tages hånd om omdeleren, hvis et uheld indtræffer, og sikrer at skaden anmeldes til arbejdsskadestyrelsen. Potentielle negative indvirkninger på egen arbejdsstyrke foregår ikke uden for EU, da North Media ikke har lokationer eller aktiviteter uden for Europa. (c) in the case of material positive impacts, a brief description of the activities (c) FK Distribution har væsentlige positive indvirkninger, særligt på omdelere og produktionsmedarbejdere i forbindelse med lige muligheder for alle. FK distribution ønsker en bred og divers gruppe af omdelere, herunder både unge, ældre, og fra socialt udsatte samfundsgrupper som f.eks. flexjobberettigede. Herudover ønsker FK Distribution også en mangfoldig arbejdsstyrke af erfarne produktionsmedarbejdere ansat i pakketerminalerne med forskellige etniciteter og baggrunde. Grundlæggende tilbyder North Media mange forskellige grupper i samfundet ensartede, sikre og gode arbejdsforhold uanset baggrund. (d) describe risks and opportunities arising from impacts and dependencies. (d) Identificerede væsentlige risici afledt af indvirkninger på egne medarbejdere, relaterer sig til North Medias evne til at tiltrække og faltholde medarbejdere samt efterleve afgørende forretningsmæssige interessenters forventninger til North Media (e) disclose if any material impacts on the workforce are arising from environmental transition plans (restructuring, employment loss, job creation, upskilling etc (e) Omstillingsplaner i verden generelt for at reducere negative påvirkninger på miljøet herunder sikre en grønnere drift vil ikke have betydelig negativ indvirkning på North Medias arbejdsstyrke. North Media vil i de kommende år have fokus på at udvikle interne kompetencer inden for vedvarende energi, grøn logistik og ESG generelt, og har derfor behov for at tiltrække nye medarbejdere og fastholde de eksisterende. (f) incidents of forced labour (f) Tvangsarbejde generelt udgør ikke en væsentlig risiko i de geografiske områder, hvor North Media opererer og er derfor ikke relevant. Herudover er alle produktionsmedarbejdere omfattet af overenskomster, der sikrer gode arbejdsforhold for den enkelte medarbejder. (g) incidents of child labour. (g) En del af FK Distributions omdelere ansættes fra de er fyldt 13 år, hvor de ifølge dansk lovgivning må varetage et fritidsjob med op til to timer om dagen på skoledage. Da unge under 15 år er defineret som børn i FN's vejledende principper for menneskerettigheder og erhverv, har FK Distribution et særligt ansvar for at sikre dem ordentlige og sikre arbejdsforhold, og har udviklet et digitalt univers, hvor de har adgang til al relevant information vedr. onboarding, træning og sikkerhed på arbejdet. Se nærmere under ESRS 2 SBM-2, punkt 12. 15. Disclose whether and how the company has developed an understanding of how people with particular characteristics, those working in particular contexts, or those undertaking particular activities may be at greater risk of harm. 15. Den primære medarbejderkategori, som potentielt kan blive væsentligt negativt påvirket, er, som beskrevet ovenfor, de unge omdelere. Dette vurderes i henhold til definitionen på børnearbejde i FN'’s retningslinjer for menneskerettigheder og erhvervsliv, som henviser til den internationale konvention om økonomiske, sociale og kulturelle rettigheder, artikel 10 (ICESCR art. 10), der angiver, at børn under 15 år (eller 14 år, hvis det pågældende land har opnået en undtagelse) ikke må ansættes. I Danmark er der bred politisk opbakning til at understøtte og opfordre unge 13-årige til at varertage et fritidsjob som avisomdeler. FK Distribution som arbejdsgiver har et særligt ansvar for at sikre at potentielle væsentlige påvirkninger relateret til deres alder både forebygges, afbødes og afhjælpes. Et ansvar FK Distribution til stadighed lever op til. Se nærmere under ESRS 2 SBM-3, punkt 13 a) . 16. Disclose which, if any, of the material risks and opportunities arising from impacts and dependencies on own workforce relate to specific groups of people (for example, particular age groups, or people working in a particular factory or country) rather than to all of own workforce (for example, a general pay cut, or training offered to all people in its own workforce). 16. Potentielle negative indvirkninger, der fører til væsentlige risici, relaterer sig særligt til de omdelere, der tilhører aldersgruppen 13-15 år, og som FK Distribution i mange år har givet mulighed for at få et godt og lærerigt fritidsjob. Den eller de specifikke medarbejdergrupper, der påvirkes, er desuden blevet beskrevet i forbindelse med den relevante påvirkning gennem hele rapporteringen. North Media A/S Årsrapport 2023 / 92 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response 2. Impacts, risks and opportunies management S1-1 – Policies related to own workforce 17, 18 & 19 . Policy commitment that addresses identification, assessment, management, and/or remediation of material impacts, risks and opportunities on working conditions, equal treatment and opportunities and other work- related rights related to own workforce. 17, 18 & 19 . Se nærmere under ESRS 2 SBM-3, punkt 13 a) for væsentlige potentielle og faktiske negative og positive indvirkninger og risici på egen arbejdstyrke. North Media har flere politikker som vedrører håndteringen af de væsentlige påvirkninger og risici på egen arbejdsstyrke, henholdsvis politik for samfundsansvar, politik for mangfoldighed, politik om håndtering og forebyggelse af krænkende adfærd og seksuel chikane, distributionshåndbogen og ydermere en whistleblowerpolitik. Politikken for samfundsansvar beskriver blandt andet North Medias tilgang til menneskerettigheder og fokus på at sikre et godt, udviklende og sundt arbejdsmiljø for alle medarbejdere, samt på at skabe et positivt møde med jobmarkedet for de unge omdelere, nydanskere og grupper på kanten af det danske jobmarked. North Medias politik for mangfoldighed har overordnet til formål at sikre, at alle medarbejdere i hele koncernen udelukkende bliver vurderet med udgangspunkt i deres kompetencer, kvalifikationer, erfaringer og holdninger både i rekrutteringsmæssige sammenhænge og i den fortsatte ansættelse hos os. North Media anser mangfoldighed blandt medarbejdere for et vigtigt og naturligt element i at kunne skabe et engageret og udviklingsorienteret arbejdsmiljø. Politikken sætter et overordnet mål for kønsbalancen, og North Medias opgørelse over kønsdiversitet for 2023 viste at 42% af den samlede arbejdsstyrke er kvinder. Overholdelse af mangfoldighedspolitikken rapporteres årligt til direktionen. Politikken om håndtering og forebyggelse af krænkende adfærd og seksuel chikane beskriver North Medias procedure og proces for at forebygge, identificere, vurdere, håndtere og afhjælpe eventuelle tilfælde med krænkende adfærd i koncernen. Desuden beskriver politikken hvor og hvordan medarbejdere kan henvende sig, hvis de oplever krænkende adfærd eller chikane, samt processen for, hvordan henvendelser håndteres. Politikken er gældende for hele North Media koncernens arbejdsstyrke. Distributionshåndbogen beskriver de standardprocedurer, som alle FK Distributions distributionsledere skal følge i håndteringen af indvirkninger og udfordringer hos omdelerne. Distributionshåndbogen beskriver den generelle tilgang til beskyttelse af børn og unges rettigheder, og sikrer strømlinede procedurer, der er understøttet af distributionssystemet. Formålet med whistleblowerpolitikken er at forklare, hvordan whistleblowerordningen fungerer, herunder hvordan en indberetning via ordningen skal foregå, og hvilke forhold, der kan indberettes om. Whistleblowerordningen er implementeret i alle selskaber i North Media koncernen. 20. Policy commitments relevant for processes and mechanisms to monitor compliance with OECD guidelines UNGP. - Respect for human rights, incl. labour rights - Engagement with affected stakeholders - Measures to provide or enable remedy 20. North Media har i sin politik for samfundsansvar forpligtet sig til at respektere internationale menneskerettigheder og arbejdstager-rettigheder som beskrevet i The International Bill of Human Rights og i de otte kernekonventioner fra The International Labour Organization. North Media bestræber sig på at undgå negativ påvirkning af menneskerettigheder og arbejdstagerrettigheder gennem hele værdikæden, og forpligter sig til at håndtere og sikre afhjælpning og genopretning, hvis North Media måtte forårsage eller bidrage til i en sådan negativ påvirkning. North Media har i 2023 påbegyndt implementeringen af formelle processer og mekanismer til overvågning af overholdelsen af OECD’s retningslinjer for multinationale virksomheder samt FN’s retningslinjer for menneskerettigheder og erhverv. Blandt andet er der i 2023 gennemført en indvirkningsanalyse, for at identificere North Medias faktiske og potentielle negative og positive påvirkninger på egen arbejdsstyrke. Indvirkningsanalysen skal fremadrettet sikre en årlig og systematisk due diligence af North Medias potentielle og faktiske negative og positive indvirkninger på universelle og grundlæggende menneskerettigheder. 21. Disclose whether and how policies with regard to its own workforce are aligned with relevant internationally recognised instruments, including the UNGP 21. North Media arbejder løbende på at sikre, at politikker for egen arbejdsstyrke er i overensstemmelse med UNGP standarden, blandt andet ved at sikre at alle politikker godkendes på højeste niveau i koncernen, er offentligt tilgængelige, beskriver forventninger til relevante samarbejdspartnere og er tilgængelig samt forankret i hele organisationen. 22. State whether the policies explicitly address trafficking, forced labour or compulsory labour and child labour. 22 . North Medias politik for samfundsansvar refererer til de internationale menneskerettigheder og arbejdstagerrettigheder. Se nærmere under S1-1, punkt 20 . Politikken adresserer i dag ikke eksplicit menneskehandel, tvangs- eller pligtarbejde og børnearbejde, idet det ikke vurderes relevant. North Media vil løbende overveje om politikken skal ændres blandt andet med henblik på at tilføje et afsnit, som eksplicit behandler førnævnte emner, selv om en sådan opdatering ikke forventes at få praktisk betydning. 23. State whether North Media has a workplace accident prevention policy or management system in place. 23 . Alle produktionsmedarbejdere har obligatorisk oplæringsforløb og træning i sikkerhed i pakketerminalen for at forebygge og undgå arbejdsskader, ligesom arbejdsforholdene på arbejdspladsen regelmæssigt gennemgås og optimeres for at sikre trygge og sikre arbejdsforhold. Herudover er der altid en sikkerhedsrepræsentant til stede i pakketerminalen, både på dags- og nattevagter. Der er procedurer for rapportering af arbejdsskader, og produktionsmedarbejderne bliver informeret om, hvordan der skal indrapporteres skader og nær-skader i arbejdstiden, således at dette kan blive håndteret, afbødet, forebygget, og rapporteret til arbejdsskadestyrelsen. Arbejdsskader drøftes på sikkerhedsudvalgsmøderne med henblik på forebyggelse af forekomsten af tilsvarende arbejdsskader fremadrettet. For unge omdelere er arbejdssikkerheden særskilt reguleret i arbejdsmiljøloven, der eksempelvis fastlægger arbejdstidsregler og vægt-grænser for løft og træk under omdelingen. Arbejdsmiljølovens forskrifter er indarbejdet i alle interne procedurer og arbejdsprocesser både i pakketerminalerne og i distributionen. Omdelerne tilbydes fem omfattende introduktionsvideoer om sikkerhed på arbejdet herunder en særskilt video med arbejdsmiljølovens forskrifter. Videoerne er tilgængelige på den fælles digitale omdelerplatform, og det er et krav, at omdelerne ser disse videoer før deres første omdeling. Derudover er det fast indarbejdet i proceduren for onboarding, at omdelerens tildelte distributionsleder gennemgår de vigtigste sikkerhedsforanstaltninger både før og efter første omdeling. Distributionslederen kan desuden til enhver tid kontaktes, hvis omdeleren oplever utrygge eller usikre forhold. Der er i øjeblikket ingen nedskrevne politikker på området, da vi har vurderet det for mere effektivt via video og praktisk oplæring at vise og forklare arbejdsskadesforebyggende praksis for produktionsmedarbejdere og omdelere. North Media A/S Årsrapport 2023 / 93 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response For funktionærer og kontoransatte er retningslinjer og anbefalinger for kontorarbejde og stillesiddende arbejde kommunikeret på selskabernes intranet, ligesom der regelmæssigt bliver kommunikeret tips og tricks om sundhed og sikkerhed på samme platform. 24 . Disclose (a) whether specific policies aimed at the elimination of discrimination are in place, including harassment, promoting equal opportunities and other ways to advance diversity and inclusion. (a) North Medias politik for samfundsansvar, politik for mangfoldighed samt politik for krænkende adfærd beskriver koncernens tilgang til at eliminere diskrimination, fremme lige muligheder for alle og fremme mangfoldighed blandt egne medarbejdere. (b) whether the following grounds for discrimination are specifically covered in the policy: racial and ethnic origin, colour, sex, sexual orientation, gender identity, disability, age, religion, political opinion, national extraction or social origin. (b) Førnævnte politikker adresserer eksplicit køn, alder, etnicitet, nationalitet, seksualitet, race, handicap, civil status, og baggrund i øvrigt som diskriminationsgrunde. Se nærmere under S1-1 punkt 17, 18 & 19 for flere detaljer. (c) whether specific policy commitments related to inclusion or positive action for people from groups at particular risk of vulnerability in own workforce are in place and, if so, what these commitments are. (c) Se nærmere under S1-1 punkt 17, 18 & 19 for deltaljer om inklusion og mangfoldighed i henholdvis politikken for samfundsansvar og politikken for mangfoldighed. Politikkerne opstiller dog ikke konkrete målsætninger for arbejdet med inklusionstiltag eller konkrete forpligtigelser. FK Distribution har samarbejder med adskillige kommuners arbejdsformidlinger, og migranter gennem et samarbejde med Kirkens Korshær. Derudover har North Media en seniorpolitik med det formål at støtte og fastholde medarbejdere over 60 år, ved at tilbyde mere fleksible arbejdsvilkår. FK Distribution har i distributionshåndbogen fastlagt en række faste processer for at støtte unge omdelere, som bl.a. beskriver hvad, hvem, og hvordan distributionslederne skal håndtere forskellige situationer og indvirkninger på omdelerne. Procedurerne i distributionshåndbogen står desuden beskrevet i distributionsledernes ansættelseskontrakter og er en integreret del af arbejdsgangen. (d) whether and how these policies are implemented through specific procedures to ensure discrimination is prevented, mitigated and acted upon once detected, as well as to advance diversity and inclusion in general. (d) Politik for mangfoldighed er indarbejdet i North Medias ledelsespolitikker, procedurer og arbejdsprocesser for rekruttering og udvikling herunder udnævnelser i løbet af ansættelsen hos et af North Medias selskaber. Politik for krænkende adfærd er kommunikeret på alle selskabers intranet. Der er indarbejdet en fast procedure i vores ledelsessystemer for håndtering af oplevede tilfælde med diskrimination, krænkende adfærd og seksuelt krænkende adfærd, ligesom HR-funktionen undersøger og følger op på eventuelle oplevede tilfælde ved den årlige trivselsmåling. S1-2 – Processes for engaging with own workers and workers’ representatives about impacts 25 & 26 Disclose general processes for engaging with people in own workforce about impacts as part of the on-going due diligence and how perspectives of employees are taken into account in the decision-making processes. 25 & 26 I 2023 udarbejdede North Media en indvirkningsanalyse for systematisk at identificere og vurdere faktiske og potentielle indvirkninger på egen arbejdsstyrke herunder North Medias funktionær- og kontormedarbejdere, produktionsmedarbejdere og omdelere. Som led i indvirkningsanalysen blev specifikke berørte eller potentielt berørte interessenter identificeret, samt de metoder, North Media bruger til at gå i dialog og engagere berørte interessenter, beskrevet. Indvirkningsanalysen har givet mulighed for at forbinde de engagement- og dialogprocesser, som North Media allerede har implementeret med de identificerede potentielle og faktiske indvirkninger på arbejdsstyrken. For eksempel arbejder North Media allerede løbende på at forebygge og afbøde potentielle negative indvirkninger på unge omdelere gennem formaliserede dialogprocesser. Se nærmere under ESRS 2 SBM-2, punkt 12 . North Media har indført en række dialoginitiativer for at styrke det løbende samarbejde med egne medarbejdere om faktiske og potentielle påvirkninger. Dialoginitiativerne er fordelt på de forskellige typer af North Medias medarbejdergrupper: Funktionær- og kontoransatte: • Regelmæssige møder i arbejdsmiljøorganisationen, herunder opfølgning på de fysiske arbejdsvilkår og den mentale sundhed. • Regelmæssige informationsmøder, afdelingsmøder og 1-2-1 møder • Grundigt rekrutteringsforløb med op til 3 samtaler samt gennemførelse af IQ test, personprofil, faglig case og indhentelse af referencer • Fast preboarding og onboarding procedure og automatiseret proces for funktionærer og kontoransatte, herunder et virksomhedsintroduktionsforløb, buddy ordning, sidemandsoplæring udsendelse og besvarelse af spørgeskemaer og gennemførelse af fast samtaleforløb efter 14 dage, 3 måneder og 6 måneders ansættelse. • Årlige trivselsundersøgelser, ledervurderinger og arbejdspladsvurderinger herunder dialogmøder på baggrund heraf • Løbende medarbejdersamtaler mellem leder og medarbejder • Årlige trivsels- og udviklingssamtaler inklusivt muligheden for udviklingsplaner, • Årlige seniorsamtaler fra medarbejderen fylder 60 år. • Digitale uformelle dialogværktøjer, som teams, yammer og Slack • Fratrædelsesinterview som en fast del af off-boarding proceduren Produktionsmedarbejdere: • Regelmæssige møder i sikkerhedsudvalg og med tillidsmænd, herunder opfølgning på arbejdssikkerhed samt de fysiske arbejdsvilkår og den mentale sundhed. Omdelere: • Regelsatte introduktions-, opstarts- og opfølgningssamtaler med omdelerne i de første måneder af deres ansættelse • Akutnummer, der kan ringes til, mens man omdeler North Media A/S Årsrapport 2023 / 94 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response • SMS-linje, hvor den tildelte distributionsleder kan kontaktes af omdeleren • APV målinger Alle: • Politik for ledermøder, som sikrer deltagelse, øget synlighed samt medindflydelse • Daglige og ugentlige tavlemøder der giver medarbejderne indflydelse på arbejdsgange, projektudførelse, samarbejdsforhold mm. • Ugentlige ledermøder og fælles informationsmøder • Udpegning af medarbejderrepræsentanter herunder tillids- og arbejdsmiljørepræsentanter • Regelmæssige møder i regi af arbejdsmiljøorganisationen med deltagelse af HR, lederrepræsentanter og medarbejderrepræsentanter • Åbne kontorer med tilgængelige HR-medarbejdere og ledelse for sparring og rådgivning • Træning og udvikling, herunder træning af kompetencer og kvalifikationer, udvikling af personlige kompetencer, teamudvikling, lederudvikling og uddannelser af længere varighed. • Sygdomspolitik, der omfatter en fast procedure for lederopfølgning på syge medarbejdere, herunder en procedure for afholdelse af sygesamtaler og mulighedssamtaler med henblik på en god og tryg tilbagevenden til arbejdspladsen. • Whistleblowerordning 27. (a) Is the engagement directly with the own workforce or workers' representatives 27. (a) I North Media inddrages medarbejdernes perspektiver i beslutninger om håndtering af faktiske og potentielle indvirkninger. Der lægges desuden særlig vægt på dialogen med de unge omdelere. (b) Discolse the type of engagement, the frequency and at what stage the engangement occur (b) North Media arbejder aktivt og løbende på at sikre, at de potentielle negative indvirkninger på omdelernes arbejdstid, sikre arbejdsforhold, tilstrækkelig løn og beskyttelse mod udnyttelse hverken realiseres eller materialiseres. Bl.a. ved at sikre, at omdelerne altid kan henvende sig til FK Distribution gennem et stort fælles sms-system, hvor flere er ansvarlige for at sikre hurtigt svar. Herudover kan omdelerne altid komme i kontakt med en distributionsleder under omdeling af deres rute via et tilknyttet akuttelefonnummer. For flere deltaljer se nærmere under ESRS 2 SBM-2, punkt 12 . (c) Disclose the function/senior role that has the operational responsibility for ensuring the engagement (c) North Medias CHRO har det overordnede ansvar for at sikre, at relevante og potentielt berørte medarbejderes perspektiver inddrages i processen med at håndtere faktiske og potentielle negative påvirkninger. Dette sker i et tæt samarbejde med lederne i hele koncernen samt medarbejdernes tillids- og arbejdsmiljørepræsentanter. Specifikt for omdelerne er det den ansvarlige distributionschef for det pågældende geografiske område, der har det overordnede ansvar for at sikre, at omdelernes perspektiver reflekteres i de beslutninger, der tages, og i de aktiviteter, der igangsættes, som har til formål at forebygge og afbøde negative indvirkninger på omdelerne. (d) Any Global Framework Agreement or other agreements that North Media has with workers' representatives related to the respect of human rights (d) N/A, da North Media sikrer overholdelse og respekt for menneskerettighederne i relation til sin egen arbejdsstyrke og håndterer og adresserer potentielle negative indvirkninger i forbindelse hermed. North Media samarbejder desuden med Horten Advokatpartnerselskab, som sammen med repræsentanter fra North Media koncernen gennemgår og vurderer perspektiver og indsigter indsendt via whistleblowerordningen. (e) Explain how the effectiveness of engagements are assessed (e) Effektiviteten af North Medias arbejdsstyrkes engagementet vurderes blandt andet på baggrund af resultaterne fra trivselsundersøgelser, ledervurderinger, arbejdspladsvurderinger, regelmæssige medarbejdersamtaler, samt ud fra den målte medarbejderomsætningshastighed. 28. Disclose the steps to gain insight into the perspectives of workers that may be particularly vulnerable 28. Da unge omdelere i henhold til FN kategoriseres som særligt sårbare for påvirkninger alene grundet deres alder, er der rapporteret i henhold til dette punkt. Se nærmere under S1-2, punkt 25, 26 & 27. 29. If no due diligence process are in place to engage with own workforce this must be disclosed 29. N/A S1-3 – Processes to remediate negative impacts and channels to raise concerns 30 & 31. Describe formal means of which own workforce can make their concerns and needs and how follow-up is performed 30 & 31 North Media informerer og opfordrer medarbejdere i alle funktioner til at gå til nærmeste leder, medarbejderrepræsentanter eller direkte til HR, hvis medarbejderen oplever negative påvirkninger, eller gerne vil rejse bekymringer, idéer og/eller klager. Herudover er en ekstern Whistleblowerordning etableret, hvor medarbejderen anonymt såvel som ikke-anonymt kan indsende en klage eller bekymring. Se nærmere under S1-2, punkt 25 & 26 for særskilte kanaler til funktionær- og kontoransatte, produktionsmedarbejdere samt omdelere. 32. (a) Disclose the processes for contributing or providing remedy where negative impacts on own workers has been identified and the effectiveness of that remedy. 32. (a) North Medias HR-funktion står til rådighed med fortrolig hjælp, råd og sparring samt håndtering af hændelser af forskellig karakter. North Medias HR-funktion er trænet i at vurdere, håndtere og løse medarbejderrelaterede udfordringer, og har indgående erfaring hermed. Når HR modtager en klage eller en bekymring foretager HR ved samtykke fra medarbejderen en upartisk undersøgelse af hændelsen og undersøgelsen vil typisk omfatte samtaler med alle involverede parter i sagen samt yderligere afklaringer og undersøgelser alt efter omstændighederne. På denne baggrund søges der løsninger med involvering af relevante ledere, og med diskretion. Alle involverede parter skal opleve, at de bliver hørt, og at deres version bliver taget alvorligt. Sådanne undersøgelser dokumenteres i et notat, der opbevares i HR til eventuelt efterfølgende brug. North Media har en særskilt politik for håndtering og forebyggelse af krænkende adfærd og sexchikane, og har nultolerance over for negative påvirkninger og diskrimination i denne sammenhæng. Ved håndtering af konkrete hændelser med krænkende adfærd, vurderer HR-afdelingen den specifikke situation sammen med ledelsen og direktionen, og søger så vidt muligt konkrete og enkle løsninger, som i yderste konsekvens kan føre til arbejdsretlige konsekvenser herunder advarsel, forflyttelse, afskedigelse eller bortvisning, da beskyttelse af den krænkede part går forud for beskyttelsen af krænkerens job. Omdelere kan til enhver tid finde relevante kontaktoplysninger på omdelerplatformen, via eget login hvis der er behov for at opsøge dialog. North Media A/S Årsrapport 2023 / 95 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response De udfordringer, som omdelerne oftest addresserer er relateret til en pågældende rutes karakter, herunder længde og tilgængelighed. Distributionslederen og omdelerne undersøger sammen forholdene og foretager herefter nødvendige ændringer. Unge omdelere under 18 år har fortrinsret til ruter, og får derfor tildelt en ny, hvis de oplever, at deres rute ikke er tilfredsstillende af den ene eller anden grund. Klager omhandlende negative oplevelser langs ruten håndteres af et erfarent lederteam, men i særlige tilfælde af alvorlig chikane er det fast procedure at involvere HR- funktionen og politianmelde hændelsen. I sager af alvorlig karakter, (hvilket opleves yderst sjældent) tilbydes der krisehåndtering gennem en krisehåndteringsordning med Falck. Distributionslederne opfordrer altid alle omdelere til at give besked, hvis de oplever krænkende adfærd eller anden negativ behandling på ruten, så passende håndtering kan blive igangsat, herunder bl.a. tage kontakt til de involverede husstande og indlede dialog, eller i mere ekstreme tilfælde ekskludere omdelingen af bestemte kvarterer eller adresser, da sikkerhed og tryghed for omdelerne på ruten er højeste prioritet for FK Distribution. (b) Specify specific channel for own workforce to raise concerns or needs directly (established by the company or by a third-party). (b) North Media opfordrer medarbejdere til at kontakte nærmeste leder, en medarbejderrepræsentant eller HR, hvis de har bekymringer eller behov, der skal diskuteres eller adresseres. Herudover kan medarbejdere rejse bekymringer via den eksterne whistleblowerordning, hvor indberetninger modtages gennem et samarbejde med Horten Advokatpartnerselskab. (c) whether or not the company has a grievance/complaints handling mechanism in place related to employee matters. (c) North Media får løbende medarbejderinput og -perspektiver via ledere, HR og medarbejderrepræsentanter, samt formelle indberetninger via whistleblowerordningen. (d) processes for supporting the availability of mechanism in the workplace and for own workers. (d) Udover et stort og åbent kontorfællesskab, der styrker og understøtter den direkte kontakt og åbne dialog medarbejder og leder imellem, er der implementeret en formel klagemekanisme i form af en whistleblowerordning, som er tilgængelig for North Medias medarbejdere. Gennem intranettet, medarbejderhåndbogen og whistleblowerpolitikken opfordres medarbejderne til at bruge whistleblowerordningen, hvis der er kendskab til forhold, som ellers ikke ville være kommet frem i lyset, eller hvis medarbejderen vil rejse en formel bekymring eller klage og ikke vil gå direkte til nærmeste leder, direktør, HR eller sædvanlig kontaktperson. (e) Disclose how issues raised are tracked and monitored and how the effectiveness of the channels are ensured. (e) Whistleblowerordningen muliggør systematisk registrering og dokumentation af medarbejderklager, kommentarer, idéer, behov eller bekymringer vedrørende negative indvirkninger inden for rammerne af de arbejdstager- og menneskerettigheder, der er identificeret i indvirkningsanalysen. Dokumentationen vil sikre, at de relevante medarbejderperspektiver bliver inkluderet i forbindelse med håndteringen af den relaterede påvirkning. 33. How North Media has assessed that people in its own workforce are aware of, and trust, these structures or processes as a way to raise their concerns or needs. And if any policies that protect the individual against retaliation are in place. 33. En grundlæggende del af North Medias værdisæt er at være en ordentlig og ansvarlig virksomhed. Det inkluderer, at alle medarbejdere behandler hinanden med respekt. Medarbejderne ved, at dette er en betydelig del af kulturen, og hvis de ser eller oplever afvigende opførsel, opfordres de til at tale med deres nærmeste leder, en medarbejderrepræsentant eller henvende sig direkte til HR. North Media har ikke en separat politik, der beskytter personer, der rejser klager eller viderebringer bekymringer til medarbejderrepræsentanter, ledere og HR men disse funktioner er forpligtet til at opretholde fuld fortrolighed samt at sikre den forventede gensidige tillid og respekt som repræsentanter for de ovenstående beskrevne processer og strukturer. North Medias whistleblowerpolitik beskytter whistlebloweren mod repressalier. 34 . If no channel for raising concerns are in place or does not support the availability of such a channel this must be disclosed. 34. N/A S1-4 – Taking action on material impacts on own workforce, and approaches to mitigating material risks and pursuing material opportunities related to own workforce, and effectiveness of those actions 35 & 36. Describe approaches and actions taken to address, and mitigate material risks and pursuing material opportunities and the effectiveness of those actions Enable an understanding of any actions and initiatives through which you seek to a) prevent, mitigate and remediate negative material impacts on own workforce and to achieve positive material impacts and b) to enable an understanding of the ways to address the material risks and pursuing the material opportunities related to own workforce. 35 & 36. Håndtering af væsentlige potentielle negative og positive påvirkninger på North Medias arbejdsstyrke over årene har allerede ført til initiativer og aktiviteter på tværs af koncernen. Generelt var North Media allerede bekendt med alle de potentielt negative indvirkninger, som blev identificeret og vurderet væsentlige gennem dobbelt væsentlighedsanalysen. North Media havde derfor løbende arbejdet på at forebygge og håndtere disse risici i de indarbejdede procedure og automatiserede processer. Dette er sket helt naturligt i dialog med de berørte medarbejdergrupper. Når og hvis der identificeres potentielle eller faktiske negative indvirkninger på egen arbejdsstyrke bliver handlinger for at forebygge, afbøde eller afhjælpe påvirkningen beskrevet i indvirkningsanalysen. Herudover overvejes de relevante indikatorer til måling af handlingernes effekt. Tiltag og initiativer til at forebygge, afbøde og afhjælpe negative påvirkninger samt til at skabe positive påvirkninger udvikles og styrkes løbende i dialog og samarbejde med de relevante personer og afdelinger i North Media, herunder HR-funktionen og bæredygtighedsafdelingen, samt medarbejderrepræsentanter, ledere og direktører i hele koncernen. Fremadrettet vil North Media inddrage medarbejderperspektiver i den årlige indvirkningsanalyse, for at informere om de beslutninger og aktiviteter, der har til formål at håndtere faktiske og potentielle negative indvirkninger. Blandt andet gennem whistleblowerordningen sikres at medarbejderperspektiver systematisk kan blive registreret og dokumenteret således de kan inddrages i håndteringen af væsentlige påvirkninger. Se nærmere under S1-3, punkt 30 & 31 samt 32 b) for flere detaljer omkring whistleblowerordningen. 37. Provide a summarised description of the action plans and resources to manage your material impacts, risks, and opportunities related to own workforce in accordance with ESRS 2 MDR-A Actions and resources 37 . North Media har igennem mange år arbejdet med tiltag og handlinger for egne medarbejdere, og mange passende og hensigstmæssige handlinger på de væsentligste områder er derfor allerede implementeret. Nye handlinger for 2023 er derfor ikke vurderet relevante. Se nærmere under S1-4, punkt 38 a) for de initiativer og handlinger, North Media har taget gennem årene for at forebygge, afhjælpe og afbøde enhver væsentlig potentiel negativ indvirkning på egen arbejdsstyrke. Da handlinger fra tidligere perioder allerede er fuldt implementeret anses ”fremskridt af handlingsplaner” ikke på nuværende tidspunkt for relevant. 38. (a) actions taken, planned or underway to prevent or mitigate material negative impacts on own workforce 38 . (a) North Media har allerede forud for rapporteringsåret 2023 indrettet sin virksomhed således, at de potentielt negative påvirkninger på de unge omdelere, som FNs kriterier sikrer at beskytte imod, ikke er relevante i North Media. North Media sætter høje standarder til sig selv, og alle distributionsledere følger en fast procedure for at sikre, at unge omdelere hos North Media møder en god proces. Specifikke foranstaltninger i nuværende standardprocedurer for at forebygge og afbøde væsentlige potentielle negative indvirkninger på unge omdeleres arbejdsforhold omfatter: • Ansættelsesinterview med både omdelere og forældre North Media A/S Årsrapport 2023 / 96 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response • Gennemførelse af regelmæssige introduktions-, opstarts- og opfølgningssamtaler for at klæde omdelerne på både før den første rute og løbende i ansættelsesperioden • Regelmæssige opfølgningssamtaler med omdelerne ift. deres arbejdssikkerhed, performance og omdelingskvalitet • Dialog med omdelernes forældre i tilfælde, hvor det vurderes, at de unge omdeleres arbejdsindsats ikke er tilfredsstillende Unge omdeleres sikkerhed, når de er på job, er afgørende og North Media arbejder derfor målrettet for at reducere antallet af arbejdsulykker. Tiltag omfatter bl.a.: • Alle omdelere modtager en grundig introduktion til arbejdet samt arbejdssikkerhed forud for første omdeling. • Involvering af omdelernes forældre i oplæringsprocessen. • Yderligere oplæres særligt de unge i korrekt arbejdsstilling ved løft og vrid, samt sikker brug af cykel og vogn. • Oplæring i trafiksikkerhed forud for deres første omdeling. • Instruktion i at benytte sikkerhedsudstyr på ruten i form af refleksveste. Sikkerheden for produktionsmedarbejderne i pakketerminalerne er vigtig for North Media, selvom de negative påvirkninger relateret hertil ikke er vurderet væsentlige ud fra en betragtning om alvorlighed, antal medarbejdere, der potentielt eller faktisk påvirkes, og hvor lette påvirkningerne er at afbøde. For at styrke sundhed og sikkerhed i pakketerminalerne gennemføres løbende følgende handlinger: • North Media har formaliserede sikkerhedsprocedurer og formularer i pakketerminalerne til registrering og dokumentation af arbejdsulykker og nærved- ulykker, som håndteres af HR-afdelingen til videre behandling i Arbejdsskadestyrelsen • Sikkerhedsprocedurer i pakketerminalerne indeholder detaljerede og specifikke beskrivelser af arbejdsprocesserne • Obligatorisk træning i sikkerhedsprocedurer • Årlige sundhedstjek for produktionsmedarbejdere, der arbejder på nathold • Opfølgning på indtrufne arbejdsulykker på faste sikkerhedsmøder. Antallet af arbejdsulykker er reduceret fra seks registrerede ulykker i det forrige år til kun en enkelt i indeværende rapporteringsår, som ikke giver varig mén. (b) whether and how actions have been taken to provide or enable remedy in relation to an actual material impact (b) North Media adresserer og muliggør afhjælpning af en faktisk væsentlig indvirkning gennem samarbejde og dialog på tværs af North Medias mange selskaber, afdelinger og lokationer. Herudover har de af North Medias medarbejdere, der sikrer afhjælpning høj ancinitet, hvilket giver indgående indsigt og kendskab til organisationens procedurer og processer. For eksempel er flere af distributionscheferne og souscheferne rekrutteret internt. Det betyder, at når en væsentlig påvirkning skal håndteres og afbødes af et ledelsesteam, har de mange års erfaring og viden om de omstændigheder og aktiviteter i organisationen, der fører til væsentlig påvirkning, så lederen har en god mulighed for at adressere og håndtere hændelsen på et oplyst grundlag. (c) any additional actions or initiatives in place with the primary purpose of delivering positive impacts for your own workforce (c) Se nærmere under ESRS 2 SMB-3 punkt 13 a) og 14 c) for North Medias positive påvirkninger på egen arbejdsstyrke. Mange af handlingerne og initiativerne udføres og implementeres ud fra et vis-og-forklar princip fremfor skriftligt dokumenterede procedurer, således at alle har mulighed for at deltage og forstå budskaberne uanset uddannelsesbaggrund og sprogfærdigheder. Derudover inkluderes alle produktionsmedarbejdere i alle sikkerhedstiltag, sociale arrangementer, brandøvelser, førstehjælpskurser, vaccinationer, sundhedsforsikring, sundhedstjek mv. på lige fod med alle andre medarbejdere. Generelt arbejder North Medias funktionær- og kontormedarbejdere tæt sammen med produktionsmedarbejderne for at understøtte en god social integration og en stærk sammenhængskraft. North Media har en væsentlig positiv påvirkning på socialt udsatte medarbejdere via de tiltag, der understøtter ansættelse og gode jobmuligheder for udsatte samfundsgrupper gennem flere forskellige samarbejder. Se nærmere under S1-1, punkt 24 c). Ydermere har North Medias bestyrelse valgt at etablere en medarbejderstøtteordning med det erklærede formål, at understøtte nuværende og tidligere medarbejdere og deres familier i North Media koncernen med minimum 10 års ancinitet et særligt og akut behov for økonomisk hjælp. North Media tror på, at den rette mængde nye faglige udfordringer skaber en høj arbejdsglæde, og derfor er der fokus på at implementere initiativer, der understøtter karriereudvikling og intern mobilitet i koncernen. Medarbejdere har gode muligheder for at påtage sig nye ansvarsområder og søge nye stillinger internt i koncernen. (d) how effectiveness of these actions in delivering outcomes for its own workforce is tracked and assessd. (d) For at evaluere North Medias indsats i forhold til arbejdsulykker måles der hvert år på antallet af arbejdsulykker, fordelt blandt de tre medarbejdergrupper. I 2023 blev der registreret 11 arbejdsulykker, blandt omdelerne, heraf to, der på anmeldelsestidspunktet af omdeleren selv, blev vurderet til at have en varighed af mere end 14 dage, og ikke blev vurderet til at give varige mén. De øvrige arbejdsulykker blev alle vurderet til at have mindre end seks dages varighed. Det er et fald i antallet af arbejdsulykker i forhold til året før, hvor antallet var 20. Langt de fleste skader i denne gruppe kan henføres til mindre skader, såsom fald og vrid under omdeling. Der måles ligeledes årligt på antallet af arbejdsulykker i pakketerminalerne, og her faldt antallet af ulykker til én i 2023 sammenlignet med seks ulykker registreret året før. Derudover måles omsætningshastigheden for omdelere, ligesom der gøres for alle medarbejdere i North Media, for at vurdere effekten af tiltag og initiativer, der har til formål at forbedre arbejdsforholdene med henblik på at øge fastholdelsen. North Media gennemfører desuden en 3-årig arbejdspladsvurdering samt en årlig trivselsundersøgelse, hvor der blandt andet måles på andelen af ansatte, som er tilfredse med deres udviklingsmuligheder i deres nuværende job. I 2023 var 74,7% tilfredse med deres udviklingsmuligheder. Ydermere måles der på North Media A/S Årsrapport 2023 / 97 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response arbejdsglæde, hvor 79,6% i 2023 mente at de havde spændende arbejdsopgaver og 84% mente, at de havde en høj arbejdsglæde. Endvidere mente 86,1% af de ansatte, at deres job er meningsfuldt. 39. In relation to paragraph 36, you shall describe the processes to identify what action is needed and appropriate in response to a particular actual or potential negative impact on its own workforce. 39. North Medias HR-afdeling har en fast procedure for at undersøge et hændelsesforløb, som omfatter at evaluere og beslutte, hvilke foranstaltninger der er nødvendige og passende som reaktion på en bestemt negativ indvirkning i denne sammenhæng. Dette sker i et tæt samarbejde med direktionen og de ansvarlige ledere. 40. (a) what action is planned or underway to mitigate material risks arising from impacts and dependencies on own workforce and how it tracks effectiveness in practice (b) what action is planned or underway to pursue material opportunities in relation to own workforce. 40. Alle nedenstående initiativer og handlinger er udarbejdet på baggrund af de risici og muligheder, som North Media har identificeret. Se nærmere under ESRS 2 SMB-3 punkt 14 d). N orth Media arbejder aktivt på at motivere de unge omdelere, og har udviklet attraktive fordele herunder indført et pointsystem, hvor de unge omdelere løbende optjener point ud over deres sædvanlige løn for omdelingen, og desuden belønnes, når de yder en ekstra indsats. Disse point kan omdelerne benytte i FK Distributions digitale gaveshop. Der gives desuden erfaringstillæg til unge omdelere. Erfaringstillægget optjenes med omdelernes stigende erfaring og tildeles for at belønne loyale omdelere, der arbejder vedholdende, og som leverer en god og stabil omdelingskvalitet. Hos North Media tages også aktivt ansvar for at øge den talentmasse, der skal rekrutteres fra, ved selv at uddanne og oplære kontorelever, samt ansætte og oplære timelønnede studentermedarbejdere med henblik på fastansættelse ved endt uddannelsesforløb. Målet er at kunne tilbyde mindst 75% af eleverne en fast stilling hos North Media, når de har afsluttet deres uddannelse. North Media tror på vigtigheden af en god balance mellem arbejde og privatlivet. Man bliver ikke nødvendigvis en succes ved at arbejde mange timer, og North Medias ledere følger derfor regelmæssigt op på medarbejdernes oplevede arbejdsbelastning, ligesom HR tilsikrer en fast opfølgning på, at alle medarbejdere får afholdt deres berettigede ferie. Derfor undersøges medarbejdernes oplevelse af denne balance også gennem en trivselsundersøgelse. I 2023 svarede 87,4% af de ansatte at de var tilfredse med balancen mellem arbejde og privatlivet. I North Media skelnes der ikke til alder, køn eller baggrund, hverken når der rekrutteres eller i det daglige arbejde. North Media anser mangfoldighed blandt medarbejdere for et vigtigt og naturligt element, som bidrager til et udviklingsorienteret arbejdsmiljø. I North Media afspejler vilkår og aflønning medarbejdernes kompetencer, ansvar, erfaring og anciennitet. Fair aflønning er at medarbejdere modtager en lige løn for lige arbejde. Derfor arbejdes der også med faste kriterier for startlønninger på tværs af selskaberne i North Media netop baseret på ovenstående kriterier. North Media anerkender vigtigheden af aktivt at modarbejde løndiskrimination, herunder blandt andet lønforskelle alene begrundet i køn. I 2023 beregnede North Media for første gang lønforskellen mellem kønnene i koncernen. På baggrund af det identificerede løngap på 24% mellem mænd og kvinder vil en analyse af lønniveauerne i koncernen i det kommende år blive gennemført, med særligt fokus på at identificere eventuelle forskelle mellem kønnene inden for sammenlignelige jobs. Skulle analysen identificere lønforskelle mellem kønnene, som ikke kan forklares med udgangspunkt i kompetencer, ansvar, erfaring og anciennitet, vil det blive sikret, at lønforskellene bliver mitigeret. På denne måde vil North Media også fremadrettet have fokus på en fair aflønning af egne medarbejdere. 41. Disclose whether and how the company ensures that own practices do not cause or contribute to material negative impacts on own workforce, including, where relevant, its practices in relation to procurement, sales and data use. This may include disclosing what approach is taken when tensions arise between the prevention or mitigation of material negative impacts and other business pressures. 41. North Media lægger vægt på at skabe et både fysisk og psykisk godt arbejdsmiljø. Det handler blandt andet om, at der skal være plads til den enkelte medarbejder og en rummelighed for forskelligheder, og at der skal samarbejdes for at kunne udgøre et godt team med en stærk sammenhængskraft. North Media har en række politikker, der sikrer dette, herunder politik for personaleledelse, sygdomspolitik, seniorpolitik, en distributionshåndbog samt en medarbejderhåndbog og en politik for IT og korrespondance. Politikkerne har blandt andet til formål at sætte grænserne mellem virksomheden, medarbejderen og det private menneske, herunder at fastlægge reglerne for al arbejdsrelateret korrespondance. North Media behandler alle medarbejderes personoplysninger i forbindelse med sædvanlig personaleadministration, i overensstemmelse med gældende persondatalovgivning. Herudover understreger North Medias politikker vedrørende egne medarbejdere, hvorledes påvirkningen vurderes, håndteres og afhjælpes. Desuden beskriver politikkerne, hvor medarbejdere kan henvende sig, hvis de oplever specifikke påvirkninger samt processen for, hvordan henvendelser håndteres. Ved håndtering af konkrete hændelser, vurderer HR-afdelingen sammen med den nærmeste leder den specifikke situation, med beskyttelse af medarbejderen som udgangspunktet, uanset om det angår diskrimination af en omdeler, eller krænkelse af en funktionærmedarbejder. 42. When disclosing the information required under paragraph 40, consider ESRS 2 MDR-T Tracking effectiveness of policies and actions through targets if you set a target. 42. Se nærmere under S1-4 punkt 40 for målsætninger og sporing af effektiviteten. 43. Disclose what resources are allocated to the management of material impacts, with information that allows users to gain an understanding of how the material impacts are managed. 43. Da der ikke blev implementeret nye tiltag eller initiativer for egne medarbejdere i 2023, er ressourcer ikke relevant for det aktuelle rapporteringsår. North Media har i sine budgetter for 2024, afsat midler som omfatter nye tiltag, systemer og mekanismer relateret til egen arbejdsstyrke. Flere af de tiltag, North Media har planlagt for 2024, er et resultat af det indledende arbejde med CSRD, som har givet en dybere indsigt og en bedre forståelse af, hvilke initiativer, der kan styrke og i højere grad systematisere arbejdet med faktiske og potentielle indvirkninger og risici og muligheder på egne medarbejdere. S1-5 – Targets related to managing material negative impacts, advancing positive impacts, and managing material risks and opportunities 44 . Disclose the time-bound and outcome-oriented targets you may have set related to: N/A a) reducing negative impacts on own workforce b) advancing positive impacts on own workforce North Media A/S Årsrapport 2023 / 98 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response c) managing material risks and opportunities related to own workforce 45 .Enable an understanding of the extent to which you are using outcome- oriented targets to drive and measure progress in addressing material negative impacts and/or advancing positive impacts on own workforce, and/or in managing material risks and opportunities related to own workforce. N/A 46. The summarised description of the targets set to manage material impacts, risks and opportunities related to your own workforce shall contain the information requirements defined in ESRS 2 MDR-T. 46. North Media vil med resultatbaserede målsætninger opsat fra 2024 arbejde ambitiøst og fokuseret på at reducere negative indvirkninger, fremme positive, samt mitigere identificerede risici. I North Media spores effekten af handlinger og initiativer gennem både kvantitative og kvalitative indikatorer, se nærmere under S1-4, punkt 38 og 40 . 47 .Disclose the process for setting the targets, including whether and how you engaged directly with own workforce or workers’ representatives in: N/A a) setting any such targets b) tracking your performance against them c) identifying any lessons or improvements as a result your performance. S1-6 – Characteristics of the undertaking’s employees 48, 49, 50, 51 & 52: a) The total number of employees by head count, and breakdowns by gender 48, 49, 50, 51 & 52. Tal i nedenstående tabel er beregnet som et 12 måneders gennemsnit. Nogle data udregnes i årsværk (FTE) og andre i antal medarbejdere (Headcount). FTE udregnes som (Medarbejdernes ugentlige arbejdstimer / 5) / (37eller34 / 5). Følgende medarbejderkategorier indgår i nedenstående data: Fastansatte funktionærer (månedsløn og timeløn) og fastansatte produktionsmedarbejde Temporary employees omfatter medarbejdere, der er ansat for en fastsat afgrænset periode. Non-guaranteed hours employees omfatter løsarbejdere i FK Distribution der er ansat fra dag til dag Omdelere er ikke inkluderet i karakteristikken af egne medarbejdere, da FK Distributions ca. 10.000 omdeleres arbejde adskiller sig så væsentligt fra koncernens andre medarbejdere, og derfor har særskilte, faste og ensartede personaleordninger og procedurer, at det ikke er sammenligneligt at inkludere dem i data om lønforskelle, kønsfordeling, overenskomster, træning og udvikling, work-life balance, samt omsætningshastighed. En eksklusionen af disse ved beregning af nøgletal vurderes derfor at giver det mest retvisende billede. b) The total number by head count or full time equivalent (FTE) of permanent employees, and breakdown by gender; temporary employees, and breakdown by gender; and non-guaranteed hours employees, and breakdown by gender. 2023 2022 2021 Males Females Males Females Males Females Permanent employees(FTE) 243 162 246 161 237 153 Temporary employees(FTE) 0 3 0 2 0 2 Non-guaranteed hours employees (FTE) 11 2 16 3 18 2 Total number of employees (HC) 267 194 270 193 266 186 Employee turnover permanent employees (Total FTE) 41/405 48/407 35/390 Employee turnover (Rate) 10% 12% 9% c) The total number of employees who have left the company during the reporting period and the rate of employee turnover in the reporting period. d) A description of the methodologies and assumptions used to compile the data, including whether the numbers are reported in head count or full-time equivalent (FTE) (including an explanation of how FTE is defined), at the end of the reporting period, as an average across the reporting period, or using another methodology. S1-7 – Characteristics of non-employee workers in the undertaking’s own workforce 53, 54, 55, 56 & 57: a) Disclosure of the total number of non-employees in the undertaking’s own workforce, i. 53, 54, 55, 56 & 57. Tal i nedenstående tabel er beregnet for en 12 måneders periode og opgjort i HC. Ikke-medarbejdere er personer, der ikke er direkte ansat af North Media, men som er registreret i HR-systemet, har været ansat i mindst et år og i gennemsnit arbejder mindst 25 timer om ugen. b) An explanation of the methodologies and assumptions used to compile the data including whether the number of non-employees is reported in headcount or full-time equivalent (FTE) at the end of the reporting period, as an average across the reporting period or using another methodology. 2023 2022 2021 Total number of non-employees (HC) 17 - - S1-8 – Collective bargaining coverage and social dialogue 58, 59, 60, 61, 62 & 63: 58, 59, 60, 61, 62 & 63. a) Tal i nedenstående tabel er beregnet som et 12 måneders gennemsnit. Følgende medarbejderkategorier indgår i nedenstående tal: Funktionær og Produktion. North Media A/S Årsrapport 2023 / 99 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response (a) The percentage of total employees covered by collective bargaining agreements Faldet i andelen af medarbejdere dækket af overenskomst fra 2022 til 2023 skyldes, at der er reduceret i medarbejderstaben i pakketerminalerne i FK Distribution. 2023 2022 2021 Percentage of total employees covered by collective bargaining agreements 19,9% 21,2% 19,9% (b) The global percentage of employees covered by workers’ representatives, reported at the country level for each EEA country in which the undertaking has significant employment (b) Alle medarbejdere er repræsenteret af medarbejderrepræsentanter. 2023 2022 2021 Percentage of total employees covered by workers representatives 100% 100% 100% S1-9 Diversity metrics 64, 65 & 66: (a) The gender distribution in number and percentage at top management level 64, 65 & 66. Tal i nedenstående tabel er angivet som antal HC og er opgjort med udgangen af december måned. Følgende medarbejderkategorier indgår i nedenstående tal: Funktionær og Produktion. Ændringen fra 2021 til 2023 i kønssammensætningen i North Medias øverste ledelse skyldes, at der fra 2022 og frem er blevet etableret en koncerndirektion bestående af 4 direktører. (b) The distribution of employees by age group: under 30 years old; 30-50 years old; over 50 years old. 2023 2022 2021 Gender distribution in top management (number) 1/4 1/3 0/1 Gender distribution in top management (percentage) 25% Female 75% Male 33% Female 67% Male 0% Female 100% Male Employees >50 years (HC) 127 120 120 Employees 30 - 49 years (HC) 230 213 217 Employees <30 years (HC) 123 125 133 Percentage of total employees covered by workers representatives 100% - - S1-10 – Adequate wages 67, 68, 69, 70 & 71: Disclose whether all employees are paid an adequate wage, in line with applicable benchmarks. If so, stating this will be sufficient to fulfil this disclosure requirement and no further information is needed. 67, 68, 69, 70 & 71. Følgende medarbejderkategorier indgår i nedenstående beskrivelse: Funktionær og Produktion. De ansatte modtager en passende løn i overensstemmelse med gældende benchmarks samt relevante overenskomster. Det bør bemærkes, at timelønnen for produktionsmedarbejderne ligger højere end timelønssatserne i 3Fs hovedoverenskomst. Omdelere aflønnes i henhold til en tidsakkordmodel, hvorved lønnen varierer i forhold til rutens karakter og længde samt det antal tryksager og lokalaviser, der distribueres den pågældende uge. Det medfører, at lønnen varierer fra uge til uge. Timelønssatsen for omdelerne er sammenlignelig med timelønssatsen for tilsvarende arbejde. Desuden modtager omdelere et erfaringstillæg baseret på opnået erfaring. Erfaringstillægget stiger med øget erfaring og opretholdes for hele ansættelsesperioden. S1-11 – Social protection 72, 73, 74 75 & 76: Disclose whether all employees are covered by social protection, through public programs or through benefits offered by North Media, against loss of income due to any of the following major life events: (a) sickness; 72, 73, 74 75 & 76. Alle medarbejdere i North Media er forsikret enten af North Media eller af staten mod indkomsttab som følge af sygdom, arbejdsløshed, arbejdsulykker og invaliditet, forældreorlov og pensionering. (b) unemployment starting from when the own worker is working for the undertaking; ( d) parental leave; and (e) retirement. If so, stating this is sufficient to fulfil this disclosure requirement and no further information is needed. (c) employment injury and acquired disability; (d) parental leave; and North Media A/S Årsrapport 2023 / 100 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response (e) retirement. If so, stating this is sufficient to fulfil this disclosure requirement and no further information is needed. S1-12– Persons with disabilities 77, 78, 79 & 80: Subject to legal restriction on the data collection 77, 78, 79 & 80. Der er i henhold til dansk lov begrænsninger vedrørende indsamling af data om personer med handicap. North Media har opmærksomhed på og respekt for de gældende love og regler inden for databeskyttelse og håndtering af personoplysninger for personer med handicap i Danmark. 2023 2022 2021 Percentage of employees with disabilities N/A N/A N/A S1-13 – Training and skills development metrics 81, 82, 83, 84 & 85: (a) % of employees that participated in performance and career development (broken down by employee category and gender) 81, 82, 83, 84 & 85. ( a) og (b) Tal i nedenstående tabel er beregnet for en 12 måneders periode og er opgjort på baggrund af antal HC. Følgende medarbejderkategorier indgår i nedenstående tal: Funktionær og Produktion. Medarbejdere i virksomheden deltager aktivt i regelmæssige evalueringer af deres præstationer og karriereudvikling, og procentdelen angiver andelen af medarbejdere i North Media, der aktivt deltager i regelmæssige evalueringer af deres præstationer og karriereudvikling, herunder 1-2-1, MUS-samtaler og årlige udviklings- og trivselssamtaler. Det gennemsnitlige antal træningstimer, som hver medarbejder har deltaget i, i rapporteringsåret, rapporteres for første gang for regnskabsåret 2024, baseret på et nyligt indført registreringssystem for træning. Træning er enten intern træning som f.eks. kurser, oplæring og workshops eller ekstern træning herunder uddannelse, kurser, webinarer, foredrag osv. (b) Average number of training hours per employee and by gender 2023 2022 2021 Males Females Males Females Males Females Percentage of employees participating in regular performance and career development reviews 100% 100% 100% 100% 100% 100% Average number of training hours Reported as from the financial year 2024 Reported as from the financial year 2024 Not earlier reported- Not earlier reported Not earlier reported Not earlier reported- S1-14 – Health and safety metrics 86, 87, 88, 89 & 90: (a) % of workers who are covered by company health and safety management system (legal requirements or recognized standards) 86, 87, 88, 89 & 90. Tal i nedenstående tabel er beregnet for en 12 måneders periode. Neden for i tabellen er anivet om tallet er opgjort i HC eller FTE, som det fremgår i tabellen. Alle medarbejdere er dækket af det danske sundhedssystem, sundhedsforsikring og arbejdsskadeforsikring. Følgende medarbejderkategorier indgår i nedenstående tal: Funktionær, Produktion og Omdeler. I overensstemmelse med gældende dansk lovgivning tages der forbehold for juridiske begrænsninger vedrørende indsamling af årsager til sygdom. North Media indberetter tilfælde af stress i overensstemmelse med gældende lovgivning, og rapporterer det under tilfælde af arbejdsskader. (b) # of fatalities as result of work-related injuries/ill health 2023 2022 2021 Percentage of employees covered by health and safety management system (HC) 100% 100% 100% Number of work-related fatalities (HC) 0 0 0 Number of recordable work accidents (HC) White collar: 1 Production: 1 Distributor: 11 White collar: 0 Production: 6 Distributor: 20 White collar: 1 Production: 1 Distributor: 16 Rate of recordable work accidents (FTE) 7 accidents per million hours worked 13 accidents per million hours worked 10 accidents per million hours worked Number of work-related ill-health (HC) Stress is reported at the same level with all other work-related injuries Stress is reported at the same level with all other work-related injuries Stress is reported at the same level with all other work-related injuries (c) # and rate of recordable accidents d) # of cases of recordable work-related ill health (subject to legal restrictions on the collection of data) e) # of days lost due to injuries and fatalities from accidents/ill health North Media A/S Årsrapport 2023 / 101 ESG Introduktion Dobbelt væsentlighedsanalyse Miljø Social Governance ESRS S1 Specific reporting requirements under the DR Response Number of days lost due to work-related injuries and fatalities from work-related accidents, work-related ill health and fatalities from ill health White collar: 27 Production: 97 Distributor: N/A White collar: 0 Production: 141 Distributor: N/A White collar: 23 Production: 8 Distributor: N/A * Der foretages ikke systematisk registrering af omdelernes sygedage, da der ikke udbetales løn under sygdom. Omdelere har mulighed for at ansøge om sygedagpenge direkte hos kommunen. S1-15 – Work-life balance metrics 91, 92, 93 & 94: a) % of employees entitled to take family-related leaves (If all employees are entitled to family-related leave through social policy and/or collective bargaining agreements, it is sufficient to disclose this in order to meet this requirement) 91, 92, 93 & 94. Tal i nedenstående tabel er beregnet for en 12 måneders periode. Tallet er opgjort på basis af antal HC Følgende medarbejderkategorier indgår i nedenstående tal: Funktionær og Produktion. Alle medarbejdere har ret til orlov af familiemæssige årsager. Alle, der har ret til familierelateret orlov og ansøgte om det i 2023, har afholdt det. b) % of entitled employees that took the leave (broken down by gender) Family-related leave include: maternity leave, paternity leave, parental leave, and carers’ leave) 2023 2022 2021 Males Females Males Females Males Females Percentage of entitled employees who took family-related leave (HC) White collar: 13 Production: 8 100% White collar: 13 Production: 0 100% N/A - Due to GDPR, we do not save refund information N/A - Due to GDPR, we do not save refund information N/A - Due to GDPR, we do not save refund information N/A - Due to GDPR, we do not save refund information Percentage of total employees entitled to family-related leave 100% 100% 100% S1-16 – Remuneration metrics (pay gap and total remuneration) 95, 96, 97, 98 & 99 (a) The gender pay gap, defined as the difference of average pay levels between female and male employees, expressed as percentage of the average pay level of male employees 95, 96, 97, 98 & 99. Tallet er opgjort på basis af antal HC og er opgjort for oktober måned 2024. Følgende medarbejderkategorier indgår i nedenstående tal: Funktionær og Produktion. Timelønnede er ekskluderet fra nedenstående data, da der er fastsatte timelønssatser uanset køn. Stigningen i gender pay gap fra 2022 til 2023 skyldes, at der er i løbet af 2023 er ansat mange nye medarbejdere i specialiststilinger (IT udviklere og BI specialister), der fortrinsvis tiltrækker mandlige kandidater. (b) The annual total remuneration ratio of the highest paid individual to the median annual total remuneration for all employees (excluding the highest- paid individual) 2023 2022 2021 Gender pay gap 25% 18% 20% Annual total remuneration ratio 9,7 8,5 10,2 S1-17 – Incidents, complaints and severe human rights impacts 100, 101, 102, 103 & 104 (a) Total # of discrimination/harrasment incidents 100, 101, 102, 103 & 104. Tal i nedenstående tabel er beregnet for en 12 måneders periode og er angivet i antal personalesager. Følgende medarbejderkategorier indgår i nedenstående tal: Funktionær, Produktion og Omdeler. Antal personalesager som håndteres af HR. (b) # of complaints through channels for own workforce 2023 2022 2021 Total number of incidents of discrimination or harassment 3 N/A N/A Number of complaints filed through channels for own workforce 5 N/A N/A Total amount of fines, penalties, and compensation as a result of the incidents and complaints disclosed above 0 N/A N/A Number of severe human rights incidents 0 N/A N/A total amount of fines, penalties and compensation for damages for the incidents described above 0 N/A N/A (c) The total amount of fines, penalties, and compensation for damages as a result of the incidents and complaints disclosed above (d) # of severe human rights incidents connected to the undertaking’s workforce in the reporting period (e) The total amount of fines, penalties and compensation for damages for the incidents described above North Media A/S Årsrapport 2023 / 102 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Regnskabet North Media A/S Årsrapport 2023 / 102 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Ledelsespåtegning 103 Revisionserklæring ESG 104 Revisionspåtegning 106 Koncernregnskab 110 Noter til koncernregnskab 114 Årsregnskab for moderselskabet 148 Noter til moderregnskab 152 Koncernadresser 159 North Media A/S Årsrapport 2023 / 103 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Bestyrelsen og direktionen har dags dato behand- let og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 for North Media A/S. Koncernregnskabet er udarbejdet efter IFRS Ac- counting Standards som godkendt af EU og yderli- gere krav i årsregnskabsloven, og årsregnskabet er udarbejdet efter årsregnskabsloven. Ledelses- beretningen er udarbejdet efter årsregnskabslo- ven og artikel 8 i forordning (EU) 2020/852 (tak- sonomiforordningen). Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af kon- cernens og selskabets aktiver, passiver og finan- sielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resul- tatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Det er vores opfat- telse, at koncernens ESG data er udarbejdet i over- ensstemmelse med den anvendte regnskabsprak- sis for ESG data og giver et fair og balanceret bil- lede af organisationens bæredygtighedsresulta- ter. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfat- telse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomi- ske forhold, årets resultater og selskabets finan- sielle stilling og den finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncern- regnskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står over for. I forbindelse med digital indberetning efter ESEF- forordningen er det vores opfattelse, at indberet- ning af årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, med filnavnet NORTHM-2023-12-31-da.zip, i alle væsentlige hen- seender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Ledelsespåtegning Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Søborg, den 29. februar 2024 Direktion Lasse Ingemann Brodt Koncernchef Kåre Stausø Wigh Koncernøkonomidirektør Lisbeth Britt Larsen Koncern HR-direktør Martin Frandsen Tobberup Koncerndirektør, Digital drift og udvikling Bestyrelse Ole Elverdam Borch Formand Richard Gustav Bunck Næstformand Ulrik Holsted-Sandgreen Ulrik Falkner Thagesen Ann-Sofie Østberg Bjergby Godkendelse Forelagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 12. april 2024. Som dirigent: North Media A/S Årsrapport 2023 / 104 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Vi fik af North Media A/S til opgave at afgive en erklæring med begrænset sikkerhed på ud- valgte ESG-data i North Media A/S årsrapports ledelsesberetning for 2023, der dækker perio- den 1. januar – 31. december 2023. Vores konklusion På grundlag af de af os udførte handlinger og det derved opnåede bevis er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at de udvalgte ESG-data for perioden 1. januar – 31- december for North Media A/S som anført i ledelsesberetningen for 2023 ikke, i alle væsentlige henseender, er opgjort i henhold til den anvendte regnskabs- praksis for ESG-data udviklet af North Media A/S som anført på siderne 86-88. Denne konklusion skal læses i sammenhæng med vores øvrige kommentarer i denne erklæ- ring. Hvad vi erklærer os om Omfanget af vores arbejde var at opnå be- grænset sikkerhed om udvalgte ESG-data i tabeller markeret med i North Media A/S årsrapports ledelsesberetning for 2023. Vores konklusion er afgivet med begrænset sikkerhed. Anvendte faglige standarder og grad af sikkerhed Vi udførte erklæringsopgaven med begrænset sikkerhed i overensstemmelse med ISAE 3000 (ajourført) “Andre erklæringer med sikkerhed end revision eller review af historiske finan- sielle oplysninger”, og hvad de rapporterede drivhusgasemissioner angår i overensstem- melse med ISAE 3410 “Erklæringsopgaver med sikkerhed om opgørelser af drivhusgas- ser”. Kvantificeringen af drivhusgasemissioner er behæftet med en iboende usikkerhed på grund af ufuldstændig videnskabelig viden, der bruges til at bestemme emissionsfakto- rerne og de nødvendige værdier for at kombi- nere emissioner af forskellige gasser. Omfanget af en erklæringsopgave med be- grænset sikkerhed er betydeligt mindre end en erklæringsopgave med høj sikkerhed, hvad angår både risikovurderingsprocedurer, her- under forståelse af de interne kontroller, og de udførte procedurer til håndtering af de vurderede risici. Den opnåede sikkerhed, der opnås ved en erklæringsopgave med begræn- set sikkerhed, er således betydeligt mindre end den sikkerhed, der ville være opnået, hvis vi havde udført en erklæringsopgave med høj sikkerhed. Vores uafhængighed og kvalitetsstyring Vi har overholdt kravene til uafhængighed og andre etiske krav i de etiske regler for reviso- rer, International Code of Ethics for Professio- nal Accountants (IESBA Code), udstedt af International Ethics Standards Board for Accountants, der bygger på de grundlæggende principper om integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu, fortrolighed, professionel ad- færd og etiske krav gældende i Danmark. Vores revisionsfirma anvender International Standard on Quality Management 1, ISQM 1, som kræver,at vi designer, implementerer og driver et kvalitetsstyringssystem, herunder politikker eller procedurer vedrørende over- holdelse af etiske krav, faglige standarder og gældende lov og øvrig regulering. vedrørende overholdelse af etiske krav, faglige standarder og gældende krav i lov og øvrig regulering. Vores arbejde er udført af et uafhængigt tværfagligt team med erfaring inden for bæredygtighedsrapportering. Forståelse af metoder for måling og rapportering ESG-data skal læses og forstås i sammenhæng med den anvendte regnskabspraksis for ESG- data på siderne 51-101, som ledelsen har ene- ansvar for at udarbejde og anvende. Fraværet af en generelt gældende praksis for opgørelse af ESG-data, som man kan henholde sig til hvad angår vurdering og opgørelse af ESG- data, gør det muligt at anvende forskellige, men acceptable, måleteknikker, hvilket kan på- virke sammenligneligheden mellem forskellige virksomheder og mellem forskellige perioder. Den uafhængige revisors erklæring med begrænset sikkerhed på udvalgte ESG-data Til North Media A/S interessenter North Media A/S Årsrapport 2023 / 105 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Udført arbejde Vi forventes at planlægge og udføre vores arbejde med henblik på at kunne overveje risikoen for væsentlig fejlinformation for udvalgte ESG-data i ledelsesberetningen. I denne forbindelse, og på grundlag af vores faglige vurdering, har vi: • Gennemført forespørgsler og foretaget in- terviews med koncernansvarlige for at kunne vurdere processer til konsolidering, brug af koncernsystemer og kontroller ud- ført på koncernniveau • Foretaget stikprøvevis kontrol af ESG-data til underliggende dokumentation og vurde- ret tilstrækkeligheden af opgørelsesmeto- der samt efterlevelse af anførte metoder for databehandling til udarbejdelse af ESG- data • Foretaget analytisk kontrol af ESG-data og anførte udviklingsforklaringer • Vurderet den samlede fremstilling og præ- sentation af ESG-data i årsrapportens ledel- sesberetning for 2023 • Vurderet det samlede, opnåede bevis. Ledelsens ansvar North Media A/S ledelse er ansvarlig for: • At opstille, implementere og vedligeholde intern kontrol vedrørende relevant informa- tion til opgørelse af ESG-data herunder til- sikre at data er uden væsentlige fejlinforma- tioner, uanset om de skyldes fejl eller besvi- gelser • At etablere objektive principper for opgørel- sen af ESG-data, • At opgøre og rapportere ESG-data i hen- hold den anvendte regnskabspraksis • Indholdet af ESG-data og informationer i le- delsesberetningen for 2023. Vores ansvar Vi er ansvarlige for: • At planlægge og udføre vores arbejde med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for, at udvalgte ESG-data for perioden 1. januar – 31. december 2023 er opgjort, i alle væ- sentlige henseender i overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis for ESG-data • Udtrykke en konklusion med begrænset sik- kerhed på grundlag af det udførte arbejde og det opnåede bevis • Rapportere vores konklusion til North Media A/S interessenter. Hellerup, den 29. februar 2024 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 3377 1231 Leif Ulbæk Jensen Statsautoriseret revisor Jens Pultz Pedersen Civilingeniør North Media A/S Årsrapport 2023 / 106 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Revisionspåtegning på regnskabet Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af kon- cernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med IFRS Accounting Stan- dards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Det er endvidere vores opfattelse, at årsregn- skabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selska- bets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vores konklusion er konsistent med vores revi- sionsprotokollat til revisionsudvalget og besty- relsen. Hvad har vi revideret North Media A/S’ koncernregnskab for regn- skabsåret 1. januar - 31. december 2023 om- fatter totalindkomstopgørelse, balance, egen- kapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regn- skabspraksis. North Media A/S’ årsregnskab for regnskabs- året 1. januar - 31. december 2023 omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgø- relse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis. Samlet refereret til som ”regnskabet”. Grundlag for konklusion Vi udførte vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision (ISA) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspå- tegningens afsnit Revisors ansvar for revisio- nen af regnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisi- onsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstem- melse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale ret- ningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gæl- dende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i overensstemmelse med disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som om- handlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Valg Vi blev første gang valgt som revisor for North Media A/S den 19. marts 2019 for regnskabs- året 2019. Vi er genvalgt årligt ved generalfor- samlingsbeslutning i en samlet sammenhæn- gende opgaveperiode på fem år frem til og med regnskabsåret 2023. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest be- tydelige ved vores revision af regnskabet for 2023. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af regnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i North Media A/S Centralt forhold ved revisionen Omsætning Koncernens omsætning består primært af indtægter fra omdeling af tryksager og aviser. Omsætning indregnes, når kontrollen af den enkelte leveringsforpligtelse overgår til kunden. Omsætningen måles til vær- dien af det aftalte vederlag. Den løbende indtægtsførsel er afhængig af komplekse it-systemer, integration herimellem og opsamling af data. Vi fokuserede på dette område, fordi fejl i datagrundlag, som danner basis for ind- regning af omsætning, udgør en risiko for fejl ved indregning af omsætning. Se note 5 og 23 i koncernregnskabet. North Media A/S Årsrapport 2023 / 107 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker in- gen form for konklusion med sikkerhed om le- delsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesbe- retningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisi- onen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om le- delsesberetningen indeholder krævede oplys- ninger i henhold til årsregnskabsloven og arti- kel 8 i forordning (EU) 2020/852 (taksonomi- forordningen). Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i over- ensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overens- stemmelse med årsregnskabslovens krav og oplysningskravene i artikel 8 i taksonomifor- ordningen. Vi har ikke fundet væsentlig fejlin- formation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for regnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab, der giver et retvisende bil- lede i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven og for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende bil- lede i overensstemmelse med årsregnskabslo- ven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for Hvordan vi har behandlet det centrale forhold ved revisionen Vi vurderede koncernens regnskabs- praksis, herunder om den er i overens- stemmelse med IFRS 15. Vi udførte risikovurderingshandlinger med henblik på at opnå en forståelse af it-systemer, forretningsgange og relevante kontroller vedrørende ind- regning af omsætning. For kontrol- lerne vurderede vi, om de var designet og implementeret til effektivt at adressere risikoen for væsentlig fejlin- formation. For udvalgte kontroller, som vi planlagde at basere os på, testede vi, om de var udført på konsi- stent basis, herunder kontroller i it-systemer, controlling og verifikation af indtægtsførte transaktioner. Vi foretog dataanalyse blandt andet med henblik på identifikation og vur- dering af eventuelle atypiske posterin- ger vedrørende omsætningstransakti- oner. Vi udførte substansrevision af omsæt- ningstransaktioner og betydelige kon- trakter for vurdering af forekomst og nøjagtighed samt korrekt tidspunkt for indregning af omsætning. Centralt forhold ved revisionen Virksomhedsovertagelse Koncernen erhvervede i 2023 aktierne i SDR Svensk Direktreklam AB og EGRO Konsult AB (samlet “SDR”) i en samlet handel. Ledelsen har udarbejdet en foreløbig købesumsallokering og vurderet dags- værdien for overtagne aktiver og for- pligtelser erhvervet ved virksomheds- overtagelsen. De væsentligste skøn og vurderinger i udarbejdelsen af købesumsallokerin- gen relaterer sig til opgørelsen af dagsværdi af kunderelationer, vare- mærker og software. Vi fokuserede på den udarbejdede købesumsallokering, da virksomheds- overtagelsen er væsentlig, involverer høj grad af skøn fra ledelsen samt kræver komplekse og subjektive vur- deringer ved identifikation og værdi- ansættelse af de overtagne aktiver og forpligtelser. Der henvises til note 4 og note36 i koncernregnskabet. . Hvordan vi har behandlet det centrale forhold ved revisionen Vi vurderede, om ledelsens model- og metodevalg er rimelige at anvende for opgørelse af dagsværdier af over- tagne aktiver og forpligtelser. Vi vurderede og udfordrede ledelsens identifikation af aktiver og forpligtel- ser for indregning i åbningsbalancen. Vi vurderede de anvendte metoder og modeller for værdiansættelse af kun- derelationer, varemærker og soft- ware, herunder rimeligheden af bety- delige forudsætninger anvendt som grundlag for værdiansættelsen i form af levetiden på kunderelationer, vare- mærker og software. Vi testede den matematiske nøjagtig- hed af de af ledelsen anvendte værdi- ansættelsesmodeller. Vi anvendte vores interne værdian- sættelseseksperter i vurderingen af le- delsens værdiansættelsesmodeller og anvendte diskonteringsrenter. Endelig vurderede vi præsentationen og oplysninger i koncernregnskabets note 4 og note 36 relateret til købet af SDR, herunder dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser. North Media A/S Årsrapport 2023 / 108 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selska- bets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af regnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes be- svigelser eller fejl, og at afgive en revisionspå- tegning med en konklusion. Høj grad af sikker- hed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil af- dække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan for- ventes, at de enkeltvis eller samlet har indfly- delse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet. Som led i en revision, der udføres i overens- stemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skep- sis under revisionen. Herudover: • Identificerer og vurderer vi risikoen for væ- sentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, ud- former og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisi- onsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risi- koen for ikke at opdage væsentlig fejlinfor- mation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsa- get af fejl, idet besvigelser kan omfatte sam- mensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er pas- sende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om ef- fektiviteten af koncernens og selskabets in- terne kontrol. • Tager vi stilling til, om den regnskabsprak- sis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og til- knyttede oplysninger, som ledelsen har ud- arbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprin- cippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisi- onsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og sel- skabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikker- hed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regn- skabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklu- sion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog med- føre, at koncernen og selskabet ikke læn- gere kan fortsætte driften. • Tager vi stilling til den samlede præsenta- tion, struktur og indhold af regnskabet, her- under noteoplysningerne, samt om regn- skabet afspejler de underliggende transakti- oner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. • Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbe- vis for de finansielle oplysninger for virk- somhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en kon- klusion om koncernregnskabet. Vi er an- svarlige for at lede, føre tilsyn med og ud- føre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt be- tydelige revisionsmæssige observationer, her- under eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste le- delse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er relevant, an- vendte sikkerhedsforanstaltninger eller hand- linger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kom- munikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved re- visionen af regnskabet for den aktuelle peri- ode og dermed er centrale forhold ved revisio- nen. Vi beskriver disse forhold i vores revisi- onspåtegning, medmindre lov eller øvrig regu- lering udelukker, at forholdet offentliggøres. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af regnskabet for North Media A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvor- vidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2023, med filnavnet NORTHM- 2023-12-31-da.zip, er udarbejdet i overens- stemmelse med EU-Kommissionens delege- rede forordning 2019/815 om det fælles elek- troniske rapporteringsformat (ESEF-forord- ningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format og iXBRL-op- mærkning af koncernregnskabet inklusive no- ter. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en års- rapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML- format, • Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-tak- sonomien og forankring heraf til elementer i taksonomien, for finansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt, North Media A/S Årsrapport 2023 / 109 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser • At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncern- regnskab, og • For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrap- port, som overholder ESEF-forordningen. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrap- porten i alle væsentlige henseender er udar- bejdet i overensstemmelse med ESEF-forord- ningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-for- ordningen, uanset om disse skyldes besvigel- ser eller fejl. Handlingerne omfatter: • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format, • Opnåelse af en forståelse af selskabets pro- ces for iXBRL-opmærkning og af den in- terne kontrol vedrørende opmærkningspro- cessen, • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL- opmærkningen af koncernregnskabet inklu- sive noter, • Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL- elementer fra ESEF-taksonomien og selska- bets oprettelse af udvidelser til taksono- mien er passende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identificeret, • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien, og • Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede koncernregnskab. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for North Media A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, med filnavnet NORTHM- 2023-12-31-da.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF- forordningen. Hellerup, den 29. februar 2024 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 3377 1231 Leif Ulbæk Jensen Statsautoriseret revisor mne23327 Jakob Thisted Binder Statsautoriseret revisor mne42816 North Media A/S Årsrapport 2023 / 110 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser mio. kr. Note 2023 2022 Omsætning 5, 23, 37 949,1 995,3 Direkte omkostninger 17, 37 252,2 252,7 Direkte personaleomkostninger 6, 37 158,6 179,7 Dækningsbidrag 538,3 562,9 Personaleomkostninger 6, 7, 37 243,5 226,0 Andre eksterne omkostninger 8, 37 125,2 126,5 Af- og nedskrivninger mv. 9, 15, 37 27,0 27,7 Andre driftsindtægter 37 7,3 8,8 EBIT 149,9 191,5 Andel af resultat i associerede virksomheder 16 2,6 7,4 Afkast værdipapirer 10 189,3 -194,2 Finansielle indtægter 11 3,6 1,4 Finansielle omkostninger 11 -5,3 -4,7 Resultat før skat 340,1 1,4 Skat af årets resultat 12 -75,7 0,7 Årets resultat 264,4 2,1 Fordeling af årets resultat Aktionærer i North Media A/S 264,4 2,1 264,4 2,1 Resultat pr. aktie, kroner 13 Resultat pr. aktie (EPS) - i alt 14,3 0,1 Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) - i alt 14,3 0,1 Resultat pr. aktie ekskl. værdipapirafkast (EPS-J) 6,3 8,3 mio. kr. Note 2023 2022 Årets resultat 264,4 2,1 Poster, der senere kan omklassificeres til resultatopgørelsen: Valutakursregulering, udenlandske virksomheder -0,3 0,0 Anden totalindkomst -0,3 0,0 Totalindkomst 264,1 2,1 Fordeling af totalindkomst Aktionærer i North Media A/S 264,1 2,1 Totalindkomst 264,1 2,1 Totalindkomstopgørelse for koncernen North Media A/S Årsrapport 2023 / 111 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Aktiver mio. kr. Note 2023 2022 Goodwill 146,4 40,0 Kunderelationer 142,8 0,0 Øvrige immaterielle aktiver 26,1 7,7 Software 18,2 4,0 Immaterielle aktiver 15 333,5 51,7 Grunde og bygninger 264,2 235,8 Investeringsejendom 16,3 16,8 Tekniske anlæg 24,4 25,0 Driftsmidler og inventar 17,2 9,3 Materielle aktiver 15 322,1 286,9 Kapitalandele i associerede virksomheder 16 12,1 14,5 Andre kapitalandele 5,7 4,2 Udskudt skatteaktiv 20 0,0 10,4 Andre tilgodehavender 0,6 1,3 Andre langfristede aktiver 18,4 30,4 Langfristede aktiver i alt 674,0 369,0 Varebeholdninger 17 6,0 5,8 Tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser 18 84,2 55,2 Andre tilgodehavender 13,8 1,3 Periodeafgrænsningsposter 22,1 15,7 Værdipapirer 652,4 577,5 Likvide beholdninger 160,4 186,8 Kortfristede aktiver i alt 938,9 842,3 Aktiver i alt 1.612,9 1.211,3 Passiver mio. kr. Note 2023 2022 Aktiekapital 21 100,3 100,3 Reserve for valutakursreguleringer -0,3 0,0 Overført resultat 1.056,4 895,1 Egenkapital i alt 1.156,4 995,4 Udskudt skat 20 37,4 0,0 Kreditinstitutter 22, 28 103,7 108,6 Skyldig købesum 29 20,3 0,0 Leasinggæld 28, 30 31,1 1,9 Langfristede forpligtelser i alt 192,5 110,5 Kreditinstitutter 22, 28 4,9 4,8 Leasinggæld 28, 30 14,6 3,4 Skyldig købesum 29 9,6 0,0 Leverandører af varer og tjenesteydelser 66,0 30,9 Skyldig selskabsskat 19 26,2 10,3 Kontraktsforpligtelser 23 7,1 7,1 Anden gæld 24 135,6 48,9 Kortfristede forpligtelser i alt 264,0 105,4 Forpligtelser i alt 456,5 215,9 Passiver i alt 1.612,9 1.211,3 Balance for koncernen North Media A/S Årsrapport 2023 / 112 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser mio. kr. Aktiekapital Reserve for valutakurs- reguleringer Overført resultat Egenkapital i alt Egenkapital 1. januar 2022 100,3 -2,9 982,6 1.080,0 Egenkapitalbevægelser 2022 Årets resultat 0,0 0,0 2,1 2,1 Valutakursregulering, udenlandske virksomheder 0,0 2,9 -2,9 0,0 Anden totalindkomst efter skat 0,0 2,9 -2,9 0,0 Totalindkomst i alt 0,0 2,9 -0,8 2,1 Skat af aktieoptioner 0,0 0,0 -4,9 -4,9 Salg af egne aktier 0,0 0,0 10,1 10,1 Aktiebaseret vederlæggelse 0,0 0,0 0,2 0,2 Udloddet udbytte 0,0 0,0 -100,3 -100,3 Udbytte af egne aktier 0,0 0,0 8,2 8,2 Egenkapitalbevægelser 2022 i alt 0,0 2,9 -87,5 -84,6 Egenkapital 31. december 2022 100,3 0,0 895,1 995,4 Egenkapitalbevægelser 2023 Årets resultat 0,0 0,0 264,4 264,4 Valutakursregulering, udenlandske virksomheder 0,0 -0,3 0,0 -0,3 Anden totalindkomst efter skat 0,0 -0,3 0,0 -0,3 Totalindkomst i alt 0,0 -0,3 264,4 264,1 Skat af aktieoptioner 0,0 0,0 0,3 0,3 Køb af egne aktier 0,0 0,0 -36,1 -36,1 Salg af egne aktier 0,0 0,0 6,8 6,8 Aktiebaseret vederlæggelse 0,0 0,0 0,1 0,1 Udloddet udbytte 0,0 0,0 -80,2 -80,2 Udbytte af egne aktier 0,0 0,0 6,0 6,0 Egenkapitalbevægelser 2023 i alt 0,0 -0,3 161,3 161,0 Egenkapital 31. december 2023 100,3 -0,3 1.056,4 1.156,4 Egenkapitalopgørelse for koncernen North Media A/S Årsrapport 2023 / 113 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser mio. kr. Note 2023 2022 Årets resultat 264,4 2,1 Reguleringer for ikke-likvide poster mv. 25 -87,3 217,5 Ændringer i driftskapital 26 -4,6 -26,2 Pengestrømme fra primær drift 172,5 193,4 Renteindbetalinger 3,6 1,2 Renteudbetalinger -5,3 -4,7 Pengestrømme fra resultat før skat 170,8 189,9 Betalt selskabsskat 12 -44,7 1,4 Pengestrømme fra driftsaktiviteter, i alt 126,1 191,3 Investeringer i immaterielle og materielle aktiver 27 -11,9 -20,2 Salg af materielle aktiver 0,2 0,0 Udbytte fra associerede virksomheder 16 5,0 1,0 Køb af værdipapirer -123,9 -61,9 Salg af værdipapirer 232,1 37,4 Udbytte af værdipapirer 10 6,1 5,9 Køb af dattervirksomhed 36 -146,3 -4,0 Investering i øvrige langfristede aktiver -1,5 -1,9 Salg af øvrige langfristede aktiver 0,0 -0,1 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter, i alt -40,2 -43,8 Afdrag på langfristede forpligtelser 28 -8,7 -8,4 Køb af egne aktier 21 -36,1 0,0 Salg af egne aktier 21 6,8 10,1 Udbetalt udbytte 14 -74,3 -92,1 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter, i alt -112,3 -90,4 Pengestrømme i alt -26,4 57,1 Likvider, primo 186,8 129,7 Likvider, ultimo 160,4 186,8 Pengestrømsopgørelse for koncernen North Media A/S Årsrapport 2023 / 114 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Anvendt regnskabspraksis Note 1 Generelt om anvendt regnskabspraksis 115 Note 2 Anvendt regnskabspraksis 115 Note 3 Nøgletalsdefinitioner 121 Note 4 Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger 122 Resultatopgørelse for koncernen Note 5 Segmentoplysninger 123 Note 6 Medarbejdere og personaleomkostninger 124 Note 7 Aktiebaseret vederlæggelse 125 Note 8 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 127 Note 9 Af- og nedskrivninger 127 Note 10 Afkast værdipapirer 127 Note 11 Finansielle poster 127 Note 12 Skat 128 Note 13 Foreslået udbytte pr. aktie 130 Note 14 Resultat pr. aktie 130 Balance for koncernen Note 15 Immaterielle og materielle aktiver 131 Note 16 Kapitalandele i associerede virksomheder 133 Note 17 Varebeholdninger 134 Note 18 Tilgodehavender 134 Note 19 Skyldig skat 135 Note 20 Udskudt skat 135 Note 21 Aktiekapital 137 Note 22 Gæld til kreditinstitutter mv. 138 Note 23 Kontraktforpligtelser 138 Note 24 Anden gæld 138 Pengestrømsopgørelse for koncernen Note 25 Reguleringer for ikke-likvide poster 138 Note 26 Ændring i driftskapital 139 Note 27 Investering i immaterielle og materielle aktiver 139 Note 28 Udvikling i rentebærende gæld 139 Note 29 Skyldig købesum 140 Øvrig information Note 30 Leasing 140 Note 31 Eventualforpligtelser 141 Note 32 Nærtstående parter 141 Note 33 Sikkerhedsstillelser 141 Note 34 Finansielle risici 142 Note 35 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser 144 Note 36 Køb af dattervirksomhed 144 Note 37 Resultatopgørelse artsopdelt 146 Note 38 Efterfølgende begivenheder 146 Note 39 Godkendelse af koncernregnskabet 146 Note 40 Koncernstruktur pr. 31. december 2023 147 Noteoversigt North Media A/S Årsrapport 2023 / 115 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Koncernregnskabet aflægges i overensstem- melse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplys- ningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber og IFRS-bekendtgørelsen udstedt i henhold til årsregnskabsloven. Resultatopgørelsen opstilles med udgangs- punkt i en artsopdeling af omkostninger, dog således at andel af personaleomkostninger direkte medgået til levering af koncernens produkter indregnes i dækningsbidraget. Anvendt regnskabspraksis uændret i forhold til 2022. Nye og ændrede standarder og fortolkningsbidrag North Media har implementeret alle nye og reviderede regnskabsstandarder og fortolk- ningsbidrag, der er godkendt af EU, og som har virkning for regnskabsår, der begyndte 1. januar 2023. Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraft På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport foreligger der en række nye og ændrede standarder og fortolkningsbidrag, som er godkendt af IASB. Ingen af disse vurderes dog at få væsentlig indflydelse på North Media. Præsentationsvaluta Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Koncernregnskab Koncernregnskabet omfatter North Media A/S og dennes datterselskaber, hvori North Media A/S har kontrol via en bestemmende indfly- delse. Bestemmende indflydelse opnås enten ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kontrollere den pågældende virksomhed. Virksomheder, hvori koncernen ejer mellem 20% og 50% af stemmerettighe- derne og udøver betydelig, men ikke bestem- mende indflydelse, betragtes som associe- rede. Koncernregnskabet udarbejdes ved sammen- lægning af moderselskabets og de enkelte datterselskabers årsregnskaber, der alle er af- lagt efter koncernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af koncerninterne po- ster, herunder omsætning, omkostninger, renter, udbytter og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsolide- rede virksomheder samt mellemværender og kapitalandele. Kapitalandele i datterselskaber udlignes med den forholdsmæssige andel af datterselska- bets dagsværdi af identificerbare nettoaktiver og indregnede eventualforpligtelser på over- tagelsestidspunktet. Virksomhedssammenslutninger Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra overtagel- sestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, solgte eller afviklede virksomheder, medmindre solgte eller afvik- lede virksomheder opfylder betingelserne for at blive præsenteret som ophørte aktiviteter i henhold til IFRS 5. Ved køb af nye virksomhe- der, hvor moderselskabet opnår bestem- mende indflydelse over den købte virksomhed, anvendes overtagelsesmetoden. De tilkøbte virksomheders identificerbare aktiver, forplig- telser og eventualforpligtelser måles til dags- værdi på overtagelsestidspunktet. Identificer- bare immaterielle aktiver indregnes, såfremt de kan udskilles eller udspringer fra en kon- traktlig ret. Der indregnes udskudt skat af de foretagne omvurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kost- prisen for virksomheden og dagsværdien af de overtagne identificerbare aktiver, forplig- telser og eventualforpligtelser indregnes som goodwill under immaterielle aktiver. Goodwill afskrives ikke men testes for værdiforringelse. Første værdiforringelsestest udføres inden udgangen af overtagelsesåret. Ved overtagel- sen henføres goodwill til de pengestrøms- frembringende enheder, der efterfølgende danner grundlag for værdiforringelsestest. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) ind- regnes i resultatopgørelsen på overtagelses- tidspunktet. Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller af- vikling af datterselskaber og associerede virk- somheder opgøres som forskellen mellem salgssummen tillagt dagsværdien af eventu- elle ejerandele i behold eller afviklingssummen Note 1 Generelt om anvendt regnskabspraksis Note 2 Anvendt regnskabspraksis North Media A/S Årsrapport 2023 / 116 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser og den regnskabsmæssige værdi af nettoakti- ver inklusive goodwill på salgstidspunktet samt omkostninger til salg eller afvikling. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på beta- lingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen un- der finansielle indtægter og omkostninger. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodeha- vendets eller gældens opståen eller indreg- ning i seneste årsrapport indregnes i resultat- opgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Ved indregning i koncernregnskabet af uden- landske datterselskaber og associerede selska- ber med en funktionel valuta forskellig fra koncernens præsentationsvaluta omregnes resultatopgørelsen til gennemsnitskurs for de enkelte måneder, og balanceposterne omreg- nes til balancedagens valutakurser. Kursfor- skelle, opstået ved omregning af udenlandske virksomheders egenkapital ved årets begyn- delse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra gennem- snitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalindkomst og henføres til en særskilt reserve under egenkapitalen. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til dagsværdi og måles efterfølgende til dagsværdi, der indgår hen- holdsvis i andre tilgodehavender og anden gæld. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der opfylder betingelserne for sikring af fremtidige pengestrømme, indreg- nes i anden totalindkomst og medtages i egenkapitalen under en særskilt reserve for sikringstransaktioner, indtil det sikrede realiseres. Totalindkomstopgørelse Omsætning Omsætningen omfatter indtægter fra koncer- nens fire segmenter for leverede varer og tje- nesteydelser. Omsætning indregnes, når kon- trollen over den enkelte identificerbare leve- ringsforpligtelse overgår til kunden og måles til nutidsværdien af det aftalte vederlag med fradrag af merværdiafgift samt kontant- og kvantumsrabatter. Omsætning fra FK Distribution segmentet omfatter distribution af husstandsomdelte aviser og tryksager samt pakning af tryksager for eksterne distributionsfirmaer. Omsætning indregnes på distributionstidspunktet. BoligPortal-omsætningen omfatter abonne- mentsindtægter og brugerafgifter, samt ind- tægter fra brug af forskellige SaaS løsninger. Ofir-omsætningen omfatter job- og banneran- noncer samt salg af software til rubrik jobda- tabaser. Abonnementsomsætning indregnes over tid i takt med abonnementsperioden, mens annon- ceindtægter indregnes ved levering. Bekey-omsætningen omfatter salg af nøglesy- stemer. Omsætning fra fysiske varer indreg- nes, når montering er foretaget, mens tilhø- rende abonnementsbetaling for brug af admi- nistrationssystemet indregnes over kontrak- tens løbetid. Betalingsbetingelserne i koncernens salgsafta- ler med kunder afhænger dels af den underlig- gende leveringsforpligtelse og dels af det un- derliggende kundeforhold, men typisk vil beta- lingsbetingelserne være mellem 14-30 dage, alternativt løbende måned +30 dage. Direkte omkostninger Direkte omkostninger omfatter omkostnin- ger, der afholdes for at opnå årets nettoom- sætning. Herunder indgår ekstern distribu- tion, distributionsydelser eksklusive direkte personaleomkostninger samt Google-omkost- ninger, der direkte kan henføres til omsæt- ningsskabende aktiviteter. Direkte omkostnin- ger indregnes på samme tidspunkt som den tilhørende omsætning. Direkte personaleomkostninger Direkte personaleomkostninger omfatter om- kostninger til personale i funktioner, der di- rekte udføres for at opnå årets nettoomsæt- ning. Her indgår distributionslønninger samt lønninger i lager, pakning- og øvrige produkti- onsfunktioner. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og ga- ger samt sociale omkostninger, pensioner med videre til selskabets personale i produkti- onsledelse, salgs- og administrative funktio- ner. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter om- kostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Under andre eks- terne omkostninger indregnes tillige omkost- ninger vedrørende udviklingsprojekter, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen. Af- og nedskrivninger mv. Af- og nedskrivninger omfatter af- og ned- skrivninger af immaterielle og materielle akti- ver. Endvidere indgår fortjeneste og tab ved salg og udrangering af immaterielle og mate- rielle aktiver, som opgøres som en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstids- punktet. Note 2 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) North Media A/S Årsrapport 2023 / 117 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær karakter i forhold til virksomhe- dernes aktiviteter. Aktieoptionsprogram Værdien af optioner tildelt i henhold til kon- cernens incitamentsprogrammer måles til dagsværdien af optionerne på tildelingstids- punktet. Koncernens aktieoptionsprogram kan alene udnyttes via erhvervelse af aktier i North Media A/S. Det er dermed et såkaldt egenkapi- talprogram, hvorved den opgjorte dagsværdi på tildelingstidspunktet af de tildelte aktieop- tioner indregnes i resultatopgørelsen under personaleomkostninger over den periode, hvor der optjenes endelig ret til optionerne. Modposten hertil indregnes direkte i egenka- pitalen. I forbindelse med første indregning af aktie- optionerne skønnes over antallet af optioner, medarbejderne forventes at erhverve ret til, jf. tildelingsbetingelserne beskrevet i note 7. Efterfølgende justeres for ændringer i skøn- net over antallet af rets erhvervede optioner, således at den samlede indregning er baseret på det faktiske antal rets erhvervede optioner. Dagsværdien på tildelingstidspunktet af de til- delte optioner estimeres ved anvendelse af Black Scholes-modellen. Ved beregningen ta- ges der hensyn til de betingelser og vilkår, der knytter sig til de tildelte aktieoptioner. Afkast værdipapirer Posten indeholder realiserede og urealiserede gevinster/tab af værdipapirbeholdning samt modtagne afkast i form af udbytter, renter med videre. Andel af resultat i associerede virksomheder I koncernens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de associerede virk- somheders resultat efter skat efter elimine- ring af forholdsmæssig andel af urealiserede interne avancer/tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger inde- holder renter af gæld, kurstab på transaktio- ner i fremmed valuta samt tillæg og godtgø- relser under acontoskatteordningen mv. Posten indeholder tillige dagsværdiregulering af andre kapitalandele. Låneomkostninger amortiseres over låneperi- oden. Skat af årets resultat North Media A/S indgår i en sambeskatning. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mel- lem de sambeskattede danske selskaber i for- hold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende under- skud). De sambeskattede selskaber indgår i aconto-skatteordningen. Årets skat, der består af den aktuelle skat og ændringer i den opgjorte udskudte skat, ind- regnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i totalindkomstopgørelsen med den del, der kan henføres til anden totalindkomst. Balancen Goodwill Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kostpris, som beskrevet under ”virksomhedssammenslutninger”. Efterføl- gende måles goodwill til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Der foreta- ges ikke afskrivning af goodwill. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allo- keres til koncernens pengestrømsfrembrin- gende enheder på overtagelsestidspunktet. Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes for værdiforringelse, såfremt der er indikatorer for værdifald, dog testes der mini- mum årligt. Værdiforringelsestesten foreta- ges samlet for alle driftsrelaterede aktiver i den pengestrømsfrembringende enhed, hvor- til goodwill er allokeret. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdien for den pengestrøms- frembringende enhed, som goodwill knytter sig til, såfremt denne er lavere end den regn- skabsmæssige værdi. Nedskrivning af goodwill indgår i resultatopgørelsen i posten ”Af- og nedskrivninger”. Udviklingsprojekter, software Udviklingsomkostninger omfatter omkostnin- ger og gager, der direkte kan henføres til kon- cernens udviklingsaktiviteter, primært udvikling af software til koncernens onlineaktiviteter. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, og hvor den tekniske udnyttel- sesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et po- tentielt fremtidigt marked eller anvendelses- mulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, såfremt kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække produk- tions-, salgs- og administrationsomkostninger samt selve udviklingsomkostningen. Øvrige ud- viklingsomkostninger indregnes som omkost- ninger i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes. Aktiverede udviklingsprojekter måles til kost- pris med fradrag af akkumulerede af- og ned- skrivninger. Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet af- skrives udviklingsprojekter lineært over den vurderede brugstid. Afskrivningsperioden for software udgør sædvanligvis 3 år. Øvrige immaterielle aktiver I øvrige immaterielle aktiver indgår distributi- onsrettigheder, varemærker og kunderelatio- ner, som er tilkøbt i forbindelse med akkvisiti- oner. For visse af disse aktiver kan koncernen ikke forudse en begrænsning i den periode, Note 2 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) North Media A/S Årsrapport 2023 / 118 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser som aktiverne kan forvente at generere frem- tidige økonomiske fordele til koncernen. I disse tilfælde vurderes aktiverne derfor at have en ubestemmelig levetid og afskrives ikke. Øvrige immaterielle aktiver, der forven- tes at have en begrænset levetid, amortiseres over den forventede brugstid. Øvrige immaterielle aktiver afskrives lineært over den vurderede brugstid, der udgør 10 år. Afskrivningsgrundlaget reduceres med even- tuelle nedskrivninger. Nedskrivning af øvrige immaterielle aktiver indgår i resultatopgørel- sen i posten ”Af- og nedskrivninger”. Materielle aktiver Materielle aktiver måles til kostpris med fra- drag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, såfremt brugstiden på de enkelte bestand- dele er forskellig. Kostprisen for ejendomme omfatter den kon- tante anskaffelsessum for grunde og bygnin- ger samt de samlede bygge- og/eller ombyg- ningsudgifter. Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid. Den forventede brugstid udgør: Indretning af lejede lokaler 5 år Domicilejendomme 50 år Blandede ejendomme 20-35 år Tekniske anlæg 5-10 år Driftsmidler og inventar 3-5 år Investeringsejendom 35 år Grunde afskrives ikke. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger”. Afskrivningsgrundlaget opgøres under hen- syntagen til aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Scrapværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger scrapværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivninger. Ved ændring i afskrivningsperioden eller scrapværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring af regnskabsmæssige skøn. Leasingaktiver Leasingkontrakter indregnes i balancen sva- rende til værdien af den opgjorte leasingfor- pligtelse. Leasingforpligtelsen måles til nutids- værdien af leasingydelserne, beregnet ved an- vendelse af den interne rente jf. leasingkon- trakten, eller selskabets marginale lånerente som diskonteringssats, hvis den interne rente ikke er tilgængelig. Leasingaktiver af- og ned- skrives efter samme praksis som fastlagt for selskabets øvrige anlægsaktiver. Selskabet har valgt at anvende lempelserne vedrørende leasingkontrakter med kort løbe- tid og lav værdi. Disse leasingaktiver indreg- nes derfor ikke i balancen som aktiver og for- pligtelser. Leasingforpligtelsen vedrørende leasingkontrakter med kort løbetid og lav værdi oplyses i en note. Omkostningerne oply- ses i en note. Omkostningerne indregnes såle- des lineært i resultatopgørelsen hen over lea- singperioden. Leasingforpligtelsen indregnes i balancen som en gældsforpligtelse og reguleres løbende med betalte afdrag. Samtidig tilskrives renter på forpligtelsen. Renteomkostningerne om- kostningsføres løbende i resultatopgørelsen. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder måles efter indre værdis metode. Ved køb af kapitalandele i associerede virksom- heder anvendes overtagelsesmetoden, jf. be- skrivelsen af virksomhedssammenslutninger. Kapitalandele i associerede virksomheder må- les i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi med fradrag el- ler tillæg af forholdsmæssig andel af urealise- rede interne avancer og tab med tillæg af regnskabsmæssig værdi af goodwill. Eventuelle tilgodehavender hos associerede virksomheder nedskrives i det omfang, tilgo- dehavendet vurderes uerholdeligt. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisations- værdi, hvis denne er lavere. Kostprisen for handelsvarer, råvarer og hjæl- pematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpri- sen for fremstillede varer og varer under fremstilling omfatter omkostninger til råva- rer, hjælpematerialer, direkte og indirekte løn og øvrige produktionsomkostninger. Nettorealisationsværdien af varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkost- ninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kost- pris, der i de fleste tilfælde vil modsvare nomi- nel værdi, fratrukket tab ved værdiforringelse. Koncernen har kun ubetydelige tab på debito- rer idet en stor del af omsætningen forudbe- tales, alternativt kreditforsikres. Periodeafgrænsningsposter (aktiver) Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger ved- rørende efterfølgende regnskabsår. Værdipapirer Værdipapirer, der løbende overvåges, måles og rapporteres til dagsværdi i henhold til kon- cernens finanspolitik, indregnes på handelsda- toen til kostpris under kortfristede aktiver og Note 2 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) North Media A/S Årsrapport 2023 / 119 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser måles efterfølgende til dagsværdi. Ændringer i dagsværdien indregnes løbende i resultatop- gørelsen under posten ”Afkast værdipapirer”. Andre kapitalandele Andre kapitalandele omfatter investering i an- dre virksomheder som led i koncernens forret- ningsmæssige aktiviteter, og som ikke klassifi- ceres som dattervirksomheder eller associe- rede virksomheder. Andre kapitalandele præ- senteres som langfristede aktiver og måles og rapporteres til dagsværdi. Ændringer i dags- værdien indregnes løbende i resultatopgørel- sen under finansielle poster. Værdiforringelse af langfristede aktiver Goodwill og øvrige immaterielle aktiver med udefinerbar brugstid testes for værdiforrin- gelse minimum en gang årligt. En eventuel nedskrivning indregnes i resultatopgørelsen i ”Af- og nedskrivninger”. Igangværende udvik- lingsprojekter testes tilsvarende minimum årligt for værdiforringelse. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle aktiver med definerbar brugstid vurderes årligt for at afgøre, om der er indika- tion af værdiforringelse. Når en sådan indika- tion er til stede, beregnes aktivets genindvin- dingsværdi. Genindvindingsværdien er den højeste af aktivets dagsværdi med fradrag for forventede afhændelsesomkostninger eller kapitalværdi. Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabsmæssige værdi af henholdsvis et aktiv og henholdsvis en pengestrømsfrem- bringende enhed overstiger aktivets eller den pengestrømsfrembringende enheds genind- vindingsværdi. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Nedskrivninger på andre aktiver tilbageføres i det omfang, der er sket ændringer i de forud- sætninger og skøn, der førte til nedskrivnin- gen. Nedskrivninger tilbageføres kun i det om- fang, aktivets nye regnskabsmæssige værdi ikke overstiger den regnskabsmæssige værdi, aktivet ville have haft efter afskrivninger, så- fremt aktivet ikke havde været nedskrevet. Egenkapital Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forplig- telse på tidspunktet for vedtagelse på den or- dinære generalforsamling (deklareringstids- punktet). Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer for egne aktier indregnes på konto for overført resultat under egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapi- talen med et beløb svarende til kapitalande- lens nominelle værdi. Udbytte for egne aktier indregnes på konto for overført resultat. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, regule- ret for skat af tidligere års skattepligtige ind- komster samt for betalte acontoskatter. Den udskudte skat måles af alle midlertidige for- skelle mellem den regnskabs- og skattemæs- sige værdi af aktiver og forpligtelser og andre midlertidige forskelle eksempelvis aktiebase- ret vederlæggelse. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrø- rende ikke-skattemæssigt afskrivningsberetti- get goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle - bortset fra virksomhedsovertagelser - er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig ind- komst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatte- værdien kan foretages efter forskellige be- skatningsregler, måles udskudt skat på grund- lag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet eller afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skattevær- dien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under andre langfri- stede aktiver med den værdi, hvortil de for- ventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modreg- ning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Der foretages regulering af udskudt skat ved- rørende foretagne elimineringer af urealise- rede koncerninterne avancer og tab. Ændring i udskudt skat som følge af ændrin- ger i skattesatser indregnes i resultatopgørel- sen. Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter m.v. indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu ef- ter fradrag af afholdte transaktionsomkost- ninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris ved an- vendelse af ”den effektive rentes metode”, så- ledes at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørel- sen under finansielle omkostninger over låne- perioden. Øvrige finansielle forpligtelser måles til amor- tiseret kostpris. Kontraktforpligtelser Kontraktforpligtelser indeholder forudbetalin- ger fra kunder og forudbetalt abonnement mv., hvor indtægten indregnes i en efterføl- gende periode. Dagsværdihierarki Måling af dagsværdier baseres på følgende dagsværdihierarki: • Noterede priser på aktive markeder for identiske aktiver eller forpligtelser (niveau 1). • Noterede priser i et aktivt marked for lig- nende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelsesmetoder, hvor alle væ- sentlige input er baseret på observerbare markedsdata (niveau 2). • Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på obser- verbare markedsdata (niveau 3). Note 2 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) North Media A/S Årsrapport 2023 / 120 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme fordelt på driftsaktivitet, inve- steringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt koncer- nens likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode. Pengestrømme fra købte virksomheder ind- regnes fra anskaffelsestidspunktet. Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-likvide driftsposter, ændring i driftskapital, mod- tagne og betalte renter samt betalt selskabs- skat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet om- fatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter, køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammen- sætning af aktiekapital og omkostninger for- bundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte til selskabsdel- tagere. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger, der indgår som en integreret del af selskabets kapitalberedskab. Segmentoplysninger Koncernen har følgende fire segmenter (fem fra 2024) fordelt på to forretningsområder Last Mile • FK Distribution, som består af distributions- aktiviteterne på FK Distribution og Tryk- sagsomdelingen Fyn. • Svensk DirektReklam, som består af distri- butionsaktiviteterne på Svensk DirektRe- klam, Malmixx, Reklog og Egro Konsult. (fra 2024) Digital Services • BoligPortal.dk, BostadsPortal.se og boligmanager.dk • Ofir.dk og MatchWork.com. • Bekey, som består af koncernens elektroni- ske nøglesystem. Segmentindtægter og -omkostninger omfat- ter de poster, der direkte kan henføres til det enkelte segment, samt de poster, der kan allo- keres til det enkelte segment på et pålideligt grundlag. Ikke-allokerede poster omfatter pri- mært indtægter og omkostninger vedrørende koncernens administrative funktioner, renter og afkast af værdipapirer, indkomstskatter m.v. I ikke-allokerede poster indgår desuden koncernens domicil- og investeringsejen- domme og finansiering heraf. Segment resultatet defineres som EBIT. Segmentoplysninger er opgjort på baggrund af koncernens regnskabspraksis. Note 2 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) North Media A/S Årsrapport 2023 / 121 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Note 3 Nøgletalsdefinitioner Dækningsgrad=Dækningsbidrag x 100Nettoomsætning Resultat af primær drift før afskrivninger = EBITDA (EBIT + afskrivninger) EBITA = EBIT + amortisation Resultat af ordinær primær drift = EBIT Årets resultat ekskl. værdipapirafkast = Årets resultat – værdipapirafkast x 0,78 Overskudsgrad=EBIT x 100Nettoomsætning Egenkapitalandel=Egenkapital ultimo inklusive minoritetsinteresser x 100Aktiver i alt Egenkapitalforrentning (ROE)=Årets resultat efter skat x 100Gns. egenkapital inklusive minoritetsinteresser Nettorentebærende indestående =Rentebærende aktiver og likvider gæld fratrukket rentebærende gæld Nettoarbejdskapital (NWC)=Ikke-rentebærende tilgodehavender fratrukket ikke-rentebærende kortfristet gæld Investeret kapital=Egenkapital og minoritetsinteresser tillagt nettorentebærende gæld Forrentning af kapitalgrundlag før =EBITA x 100særlige poster Gns. investeret kapital inklusive goodwill Frit cash flow før skat (CFFO)=EBITDA tillagt forskydningen i driftsrelaterede balance- poster (eksklusive skat) og fratrukket investeringer Årets indtjening pr. aktie (EPS) i alt=Moderselskabets andel af årets resultatGns. antal aktier i omløb Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) =Moderselskabets andel af årets resultatGns. antal udvandede aktier i omløb Resultat pr. aktie ekskl. værdipapirafkast =Årets resultat fratrukket værdipapirafkast efter skat Gns.(EPS-J) antal aktier i omløb Pris/indtjening (P/E)=AktiekursEPS Kurs/indre værdi (K/I)=Antal aktier, 31. december x børskurs Moderselskabets andel af egenkapital Årets pengestrømme pr. aktie (CFPS)=Pengestrømme fra driftsaktivitetGns. antal udvandede aktier Kapitalberedskab = Værdipapirer + Likvide beholdninger Resultat pr. aktie (EPS) og ud- vandet resultat pr. aktie (EPS-D) opgøres i overensstemmelse med IAS 33. Nøgletal er udarbejdet i over- ensstemmelse med Den Danske Finansforenings online version af "Anbefalinger & Nøgletal” med følgende undtagelser: • Investeret kapital beregnes inklu- sive goodwill jf. ovenfor • Ekstra nøgletal (EPS-J) viser årets resultat pr. aktie ekskl. værdipa- pirafkast • Frit cash flow beregnet før skat, idet størrelsen af betalt aconto- skat ellers vil kunne påvirke nøgle- tallet tilfældigt • Nøgletal, hvor egenkapital indgår, beregnes alle inklusive minorite- ter, da såvel resultat som balance- tal inkluderer minoriteternes andel North Media A/S Årsrapport 2023 / 122 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af såvel aktiver og forpligtel- ser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved vurdering af fremtidige penge- strømme. De anvendte skøn vedrørende fremtidige pen- gestrømme er baseret på forudsætninger, som, North Media vurderer, er realistiske, men som i sagens natur er usikre og uforudsige- lige, idet fremtidige begivenheder eller om- stændigheder kan opstå, som vil afvige fra det forventede. Endvidere er virksomheden un- derlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater afviger fra disse skøn. Risici relateret til North Media A/S er omtalt i afsnittet om risici og risikostyring, side 45-47. Virksomhedsovertagelse Opgørelse af dagsværdier for aktiver og for- pligtelser gennemført i forbindelse med den foreløbige købesumsallokering af købssum- men (PPA-opgørelsen) er opgjort ved anven- delse af sædvanlige værdiansættelsesmodel- ler og sædvanlige principper som fremgår af note 36. Ved PPA opgørelsen er der udover al- lerede indregnede aktiver og forpligtelser i SDR’s balance pr. 29. december 2023 identifi- ceret og indregnet dagsværdi af aktiver i form af kunderelationer 142,8 mio. kr., opgjort iht. ”MEEM” model baseret på WACC 12,3% og CAC 1,6%, varemærker 19,6 mio. kr. opgjort iht. indtægtsbaseret Royalty relief model med royaltysats på 0,8% og software 16,2 mio. kr. opgjort til estimerede genanskaffelsesomkost- ninger. Særligt disse aktiver er behæftet med skøn, ligesom forventningen til den fremtidige økonomiske levetid, der er opgjort til 10 år for kunderelationer og varemærke og 3 år for software. Et ændret skøn over den økonomi- ske levetid for aktiverne kan påvirke de fremti- dige afskrivninger væsentligt. Bogførte vær- dier af allerede indregnede aktiver og forplig- telser i SDR’s balance pr. 29. december 2023 vurderes at modsvare dagsværdi. Et eventuelt ændret skøn over købesummens fordeling og den fremadrettede afskrivning kan påvirke den nuværende præsentation og de fremtidige resultater i takt med de dertil- hørende afskrivninger. Øvrige immaterielle aktiver For den danske del af forretningen er der fo- retaget sædvanlige værdiforringelsestest af goodwill og øvrige immaterielle aktiver, men indtjeningen i de pågældende CGU’er er så høj og de immaterielle aktiver har så lav en værdi, at der ikke vurderes risiko for eventuelle væ- sentlige fejlskøn, der kan påvirke værdien af de immaterielle aktiver. Se yderligere kom- mentarer i note 15. Note 4 Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger North Media A/S Årsrapport 2023 / 123 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Geografiske oplysninger North Media A/S opererer primært på det dan- ske marked, og 95,6% (2022: 95,3%) af koncer- nens omsætning faktureres i danske kroner til danske kunder. Ingen enkeltkunder tegner sig for mere end 10% af koncernens samlede netto- omsætning. Øvrige segmentoplysninger FK Distributions omsætning består af pak- ning og distributionsomsætning på 755,4 mio. kr. (2022: 806,4 mio. kr.), samt onlineomsæt- ning på 29,2 mio. kr. (2022: 30,1 mio. kr.). BoligPortals omsætning består af abonne- mentsbaserede indtægter fra deres markeds- plads samt indtægter fra brug af forskellige abonnementsbaserede SaaS løsninger for 107,0 mio. kr. (2022: 93,9 mio. kr.). Ofirs omsætning består hovedsalig af transak- tionsbaserede jobannoncer for 34,0 mio. kr. (2022: 40,0 mio. kr.). Bekeys omsætning består af salg af nøglesy- stemer (softwareadgang), herunder salg af fy- siske produkter tæt knyttet til brugeradgan- gen for 23,5 mio. kr. (2022: 24,9 mio. kr.). Note 5 Segmentoplysninger Last Mile Ikke fordelte FK Distribution Digital Services I alt BoligPortal Ofir Bekey omk/elim) I alt mio. kr. 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Segmentomsætning 784,6 836,5 169,0 164,2 107,0 93,9 34,7 40,5 27,3 29,8 0,0 0,0 953,6 1.000,7 Intern omsætning 0,0 0,0 -4,5 -5,4 0,0 0,0 -0,7 -0,5-3,8 -4,9 0,0 0,0 -4,5-5,4 Ekstern omsætning 784,6 836,5 164,5 158,8 107,0 93,9 34,0 40,0 23,5 24,9 0,0 0,0 949,1 995,3 Indtægtsførsel af omsætning straks 784,6 836,5 46,1 55,3 0,0 0,0 34,0 40,0 12,1 15,3 0,0 0,0 830,7 891,8 over tid - - 118,4 103,5 107,0 93,9 0,0 0,0 11,4 9,6 0,0 0,0 118,4 103,5 Ekstern omsætning 784,6 836,5 164,5 158,8 107,0 93,9 34,0 40,0 23,5 24,9 0,0 0,0 949,1 995,3 Direkte omkostninger 403,8 422,9 10,4 14,0 0,9 0,8 5,3 6,9 4,2 6,3 -3,4 -4,6 410,8 432,3 Dækningsbidrag 380,8 413,6 158,6 150,2 106,1 93,1 29,4 33,6 23,1 23,5 -1,1 -0,8538,3 563,0 Andre eksterne omkostninger 230,2 230,4 144,5 134,0 67,5 65,8 34,4 30,9 42,6 37,3 -5,9 -11,8 368,8 352,6 EBITDA 165,5 198,2 15,1 17,2 39,6 28,3 -5,0 2,7 -19,5 -13,8-3,8 3,8 176,8 219,2 Af- og nedskrivninger mv. 11,9 13,5 4,7 4,6 4,2 4,1 0,1 0,1 0,4 0,4 10,3 9,6 26,9 27,7 EBIT 153,6 184,7 10,4 12,6 35,4 24,2 -5,1 2,6 -19,9 -14,2 -14,1 -5,8149,9 191,5 Andel af resultat i associerede virk-somheder - - - - - - - - - - - - 2,6 7,4 Afkast værdipapirer - - - - - - - - - - - - 189,3 -194,2 Finansielle poster, netto - - - - - - - - - - - - -1,7-3,3Resultat før skat - - - - - - - - - - - - 340,1 1,4 Dækningsgrad 48,5% 49,4% 96,4% 94,6% 99,2% 99,1% 86,5% 84,0% 98,3% 94,4% - - 56,7% 56,6% EBITDA margin 21,1% 23,7% 9,2% 10,8% 37,0% 30,1% -14,7%6,8% -83,0% -55,4% - - 18,6% 22,0% Overskudsgrad (EBIT) 19,6% 22,1% 6,3% 7,9% 33,1% 25,8% -15,0% 6,5% -84,7%-57,0% - - 15,8% 19,2% * Intern omsætning er elimineret i andre driftsomkostninger. Øvrige poster relaterer sig til ikke-fordelte omkostninger. North Media A/S Årsrapport 2023 / 124 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Se i øvrigt afsnittet om virksomhedsledelse side 43. Selskabets vederlagsrapport med oplysning om hvert enkelt ledelsesmedlems aflønning fremgå af Selskabets hjemmeside på https://www.northmedia.dk/vederlagsrap- port/ Note 6 Medarbejdere og personaleomkostninger Antal 2023 2022 Gennemsnitligt antal medarbejdere 399 420 Gennemsnitligt antal omdelere 711 770 Total gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere 1.110 1.190 Det gennemsnitlige antal omdelere omregnes til fuldtidsantal ansatte med baggrund i det estimerede tidsforbrug pr. rute. Årets samlede beløb til lønninger og vederlag har udgjort: mio. kr. 2023 2022 Lønninger og gager inkl. feriepenge 351,3 354,9 Bidragsbaserede pensioner 19,6 16,5 Andre udgifter til social sikring 3,5 4,0 Honorar til moderselskabets bestyrelse 2,6 2,4 Aktiebaseret vederlæggelse 0,1 0,2 Øvrige personaleomkostninger 25,0 27,7 Personaleomkostninger i alt 402,1 405,7 Personaleomkostninger indregnes i totalindkomstopgørelsen i følgende poster: Direkte personaleomkostninger 158,6 179,7 Personaleomkostninger 243,5 226,0 Personaleomkostninger i alt 402,1 405,7 Aflønning af bestyrelse og direktion Modersel- skabets bestyrelse Modersel- skabets direktion Total 2023, mio. kr. Grundløn og bonus 2,6 10,2 12,8 Pension og sædvanlige personalegoder 0,0 1,3 1,3 Aktiebaseret vederlæggelse 0,0 0,1 0,1 Fratrædelsesordning 0,0 0,0 0,0 Aflønning af bestyrelse og direktion 2,6 11,6 14,2 Antal personer (gns.) 5 3 8 2022, mio. kr. Grundløn og bonus 2,4 9,2 11,6 Pension og sædvanlige personalegoder 0,0 1,3 1,3 Aktiebaseret vederlæggelse -0,2 0,2 0,0 Fratrædelsesordning 0,0 1,2 1,2 Aflønning af bestyrelse og direktion 2,2 11,9 14,1 Antal personer (gns.) 5 3 8 North Media A/S Årsrapport 2023 / 125 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Tildelte optioner til køb af aktier i North Media A/S I 2023 er der ikke tildelt aktieoptioner, og 10.000 stk. optioner blev ikke udnyttet. I regnskabsåret 2023 blev 188.000 ud af 300.500 stk. optioner udnyttet. (2022: 279.500 stk. optioner udnyttet. I august 2018 blev der tildelt aktieoptioner til en gruppe på 20 personer, bestående af sel- skabets direktion, 3 medlemmer fra bestyrel- sen samt udvalgte ledende medarbejdere. Der blev ikke tildelt aktieoptioner til Richard Bunck og Ulrik Holsted-Sandgreen. Aktieoptionsprogrammet for 2018 omfattede i alt 962.000 stk. aktieoptioner, heraf blev 148.000 stk. tildelt bestyrelsen og 318.000 stk. tildelt direktionen. Herudover blev reserveret yderligere ca. 100.000 stk. optioner til andre ledende medarbejdere, som eventuelt måtte indtræde i aktieoptionsprogrammet på et se- nere tidspunkt. Tildelingen skete i tre tran- cher. Ultimo 2023 udestår følgende: • Tranche 3: 102.500 stk. optioner, der er fuldt optjent og skal udnyttes senest fire uger efter selskabets offentliggørelse af årsregnskabet for 2023. I udnyttelsesperioden kan optionerne kun ud- nyttes inden for de vinduesperioder, der på udnyttelsestidspunktet er gældende ifølge de af selskabet og i henhold til Kapitalmarkedslo- ven og Nasdaq OMX Copenhagen’s regelsæt fastsatte interne regler. Udnyttelsen af optionerne er betinget af, at optionsindehaveren ikke fratræder sin stilling i koncernen inden udnyttelsestidspunktet. Hver aktieoption giver optionsejeren ret til at erhverve én eksisterende aktie a 5,00 kr. i North Media A/S til en kurs svarende til gen- nemsnittet af slutkursen på selskabets aktier i perioden 17. august– 23. august 2018 begge dage inklusive. Udnyttelseskursen blev på dette grundlag opgjort til 36,3 kr. pr. aktie. For tildelingen i 2021, til et bestyrelsesmed- lem, blev udnyttelseskursen opgjort til 101,92 svarende til gennemsnittet af aktiekursen i pe- rioden 3. december – 9. december 2021. Tildelingen af aktieoptionerne er foretaget i overensstemmelse med de overordnede ret- ningslinjer for incitamentsprogrammer, som blev godkendt på North Media A/S’ ordinære generalforsamling den 13. april 2018. Options- ordningen er etableret for at motivere et re- sultatorienteret og værdiskabende fokus. End- videre har ordningen det formål at opbygge langsigtet loyalitet samt at udgøre et konkur- rencedygtigt vederlag til medarbejderne i ord- ningen. Optionerne kan udelukkende afregnes i aktier. North Media A/S har i alt 2.085.097 stk. egne aktier. Disse aktier er delvist reserveret til af- regning af de tildelte optioner. Den teoretiske markedsværdi (opgjort efter Black & Scholes-modellen) af de tildelte aktie- optioner udgjorde 8,1 mio. kr. på tildelings- tidspunktet. Omkostningerne er driftsført over de enkelte tranchers løbetid. Der blev i 2018 anvendt følgende forudsætninger ved beregning af optionernes dagsværdi: Den forventede volatilitet blev opgjort ud fra den historiske volatilitet på aktiekursen for North Media A/S’ og en peer gruppes aktier med en historik, som svarer til den enkelte op- tions levetid. Det forventes, at optionerne ud- nyttes efter første udnyttelsesmulighed. I alt udestår der aktieoptioner pr. balanceda- gen for 102.500 stk. aktier, svarende til 0,51% af aktiekapitalen. Der er i årets løb udgiftsført 0,2 mio. kr. (2022: 0,2 mio. kr.) under personaleomkost- ninger vedrørende aktieoptionsordningerne, som stammer fra egenkapitalordninger i North Media A/S. Optioner, der fortabes ved ophør af en medar- bejders ansættelsesforhold, kan tildeles andre medarbejdere på samme vilkår. Note 7 Aktiebaseret vederlæggelse Første udnyttelses-Sidste Risikofri Forventet Nutidsværdi Options-Option dag udnyttelsesdag Løbetid rente volatilitet af udbytte værdi/stk Tranche 3 feb-2023 mar-2024 4,5 år -0,27 %45,2 % 7 kr. 8,71 North Media A/S Årsrapport 2023 / 126 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser I skemaerne fremgår udviklingen i udestående aktieoptioner og fordeling pr. tranche. Note 7 Aktiebaseret vederlæggelse (fortsat) Antal Antal medarbejdere Tildelte/ Flyttet Ikke Bestyrelse, direktionen og øvrige medarbejderes andel af ud-Tidligste optioner der er tildelt Udnyttet medarbejder-Bortfaldet udnyttet pr. Udnyttel- stedte optioner: udnyttelse tildelt stk. optioner i 2023 gruppe i 2023 31.12.2023 seskurs Bestyrelse Tildelt 2018, tranche 3 2023 30.000 2 -30.000 0 0 0 36,30 Tildelt 2018, tranche 3 2023 7.500 1 0 0 0 7.500 101,92 Direktion Tildelt 2018, tranche 3 2023 85.000 3 -42.000 12.000 0 55.000 36,30 Andre ledende medarbejdere Tildelt 2018, tranche 2 2022 10.000 3 0 0 -10.000 0 36,30 Tildelt 2018, tranche 3 2023 80.000 4 -60.000 0 0 20.000 36,30 Øvrige medarbejdere Tildelt 2018, tranche 3 2023 88.000 6 -56.000 -12.000 0 20.000 36,30 Dagsværdien af det ikke-udnyttede optionsprogram udgør 2,7 mio. kr. pr. 31. december 2023, opgjort efter dagskursen ultimo året. (2022: 6,1 mio. kr.). Den gennemsnitlige dagskurs for de 188.000 stk. udnyttede aktieoptioner udgjorde 60,19 kr. Udviklingen i udestående aktieoptioner specificeres således: Antal aktieoptioner stk.2023 2022 Udestående aktieoptioner 1. januar 300.500 650.000 Udnyttet i regnskabsåret -188.000 -279.500 Udløbet i regnskabsåret -10.000 0 Bortfaldet pga. ophør af ansættelsesforhold 0 -120.000 Tildelte aktieoptioner 2018-program 0 50.000 Udestående aktieoptioner 31. december 102.500 300.500 Antal aktieoptioner der kan udnyttes pr. balancedagen 102.500 8.500 North Media A/S Årsrapport 2023 / 127 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Honorar for ikke-revisionsydelser leveret af PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab til koncernen udgør samlet 0,7 mio.kr. i 2023 (2022: 1,1 mio. kr.) som er indeholdt i ovenstående tal. Assistan- cen består primært af diverse erklæringer samt anden generel rådgivning. Renteindtægter udgør primært positive ren- ter af bankindestående. Renteomkostninger udgøres primært af ren- ter på koncernens realkreditlån, samt nega- tive renter af bankindestående. Note 8 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor Note 10 Afkast værdipapirer mio. kr. 2023 2022 PwC Lovpligtig revision 2,0 1,9 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 0,0 0,1 Honorar for skatterådgivning 0,2 0,1 Honorar for andre ydelser 0,5 1,0 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor i alt 2,7 3,1 Note 9 Af- og nedskrivninger mio. kr. 2023 2022 Afskrivninger immaterielle aktiver, jf. note 15 3,2 3,2 Afskrivninger materielle aktiver, jf. note 15 23,8 24,5 Afskrivninger i alt 27,0 27,7 Note 11 Finansielle poster mio. kr. 2023 2022 Renteindtægter mv. 3,6 1,2 Dagsværdiregulering af andre kapitalandele 0,0 0,2 Finansielle indtægter i alt 3,6 1,4 Renteomkostninger mv. -3,7 -4,5 Valutakurstab -1,5 -0,2 Dagsværdiregulering af andre kapitalandele -0,1 0,0 Finansielle omkostninger i alt -5,3 -4,7 mio. kr.2023 2022 Aktieudbytte 6,2 5,9 Afkast værdipapirer, netto 183,1 -200,1 Afkast værdipapirer i alt 189,3 -194,2 North Media A/S Årsrapport 2023 / 128 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Samlede skatter for 2023 I skemaet nedenfor er vist North Medias bi- drag fordelt på selskabsskat, moms, a-skat og ejendomsskatter. De viste skatter relaterer sig til årets aktivitet, og tager ikke hensyn til for- skydninger i de skyldige skatter. Moms belø- bet er vist ud fra de enkelte regnskabsposter de relaterer sig til. Ikke alle transaktioner til- lægges moms, ligesom der er transaktioner med udlandet der ikke er underlagt moms. I regnskabslinjen afskrivninger er vist moms af årets investeringer. I forbindelse med udnyttelse af aktieoptioner opnår North Media fradrag som personaleom- kostning for kursforskellen mellem dagskur- sen på udnyttelsestidspunktet og den aftale optionskurs, mod at de pågældende medar- bejdere skal betale indkomstskat af samme beløb. Hovedparten af denne skat indgår i egenkapitalen i posten ”skat af aktieoptioner”, sammen med forskellen af den teoretiske værdi af udestående aktieoptioner. For en yderligere forklaring til skat af årets resultat henvises til senere i denne note. North Media har haft en beskeden aktivitet i Sverige, og har i årets løb etableret fast drifts- sted med foreløbig 3 ansatte. Hovedparten af betalte skatter tilfalder den danske stat, men det er også her at langt hovedparten af medarbejderne er ansat. Hovedparten af betalte skatter tilfalder den danske stat, men det er også her at langt hovedparten af aktiviteten udgøres og medar- bejdere er ansat. Fra 2024 indgår driften af SDR i koncernen. Note 12 Skat Koncernresul-Selskabsskat One Stop Moms intern Ejendoms- mio. kr. Note tat 22% Moms 25% moms 25% fakturering A-skat skatter Skatter i alt Omsætning 5, 23, 37 949,1 228,3 2,1 21,7 252,1 Løn og gager 6, 7, 37 377,1 113,0 113,0 Øvrige omkostninger 7, 17, 37 402,4 -87,0 -39,9 2,3 -124,6 Af- og nedskrivninger mv. 15 27,0 -3,0 -3,0 Andre driftsindtægter 37 7,3 1,8 18,2 20,0 EBIT 149,9 34,4 34,4 Renter og afkast værdipapirer, netto 10, 11 187,6 41,3 -0,1 41,2 Skattepligtig resultat 337,5 75,7 75,7 Skat af årets resultat 12 -75,7 - - - - - Andel af resultat i associerede virksomheder 16 2,6 0,7 0,7 Årets resultat 264,4 76,4 140,0 2,1 0,0 113,0 2,3 333,8 Skat af optioner 7 - * - - - 2,5 - 2,5 Skatter i alt - 76,4 140,0 2,1 0,0 115,5 2,3 336,3 Fordeling af årets resultat Aktionærer i North Media A/S 264,4 Det danske samfund 99,2% 333,5 76,4 140,0 0,0 - 114,8 2,3 333,5 Det svenske samfund 0,8% 2,8 0,0 0,0 2,1 - 0,7 0,0 2,8 Skatter, samfundet i alt 336,3 76,4 140,0 2,1 - 115,5 2,3 336,3 * Skat af skattemæssigt resultat indeholder skattemæssigt fradrag for optioner der beskattes hos modtager ifm. udnyttelsen North Media A/S Årsrapport 2023 / 129 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Land for land rapportering Tabellen viser finansielle, økonomiske og skat- temæssige oplysninger for hver jurisdiktion, hvor vi opererer. Tallene er i overensstemmelse med øvrige regnskabstal i årsrapporten. Vores skattebi- drag afspejler, at nogle af vores produkter er udviklet i Danmark, og efterfølgende er intro- duceret i f.eks. Sverige. Moms og kildeskat er vist for det land, som skatterne vedrører. Det drejer sig f.eks. om moms på serviceydelser til det Svenske mar- ked, men hvor aktiviteten drives fra Danmark. Tabellen viser resultat før og efter skat. Den udskudte skat vedrører købet af SDR, og består af et skatteaktiv relateret til driften før North Medias overtagelse, samt en beregnet udskudt skat af immaterielle aktiver identifice- ret i forbindelse med overtagelsen af selska- bet (PPA opgørelsen), jf. note 36 og 20. I ledelsesberetningen (side 13-34) under de enkelte selskabsafsnit er anført en nærmere forklaring til hvilke aktiviteter der udføres i de enkelte selskaber. Der er i 2023 betalt 0,1 mio. kr. i selskabsskat- ter for den svenske aktivitet. Note 12 Skat (fortsat) Antal-Intern medar-PersonaleEkstern Omsæt-Aktuel Skat bejdere omkost-omsæt-ning – Resultat skat Udskudt vedr. tid-Total Betal skat Brutto Brutto Egen- Betalt Person-EjendomsSamlet Selskabsskat FTEs ninger ning (land) før skat betalt skat ligere år skat i året aktiver gæld kapital moms skat skat skatter Danmark 1.107 400,5 949,1 -2,2 339,9 57,1 18,4 0,2 75,7 44,6 1.379,5 263,8 1.115,7 140,0 114,8 2,3 332,8 BP, Sverige 3 1,6 0,0 2,2 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 4,9 4,7 0,2 2,1 0,7 0,0 2,8 SDR, Sverige - - - - - - - - - - 228,5 188,0 40,5 - - - - Total 1.110 402,1 949,1 0,0 340,1 57,1 18,4 0,2 75,7 44,7 1.612,9 456,5 1.156,4 142,1 115,5 2,3 336,6 Se note 40 Koncernstruktur for angivelse af hvilke selskaber der indgår i de danske og svenske forretninger. Sverige er opdelt i Bostadsportal (BP) og SDR, hvor sidstnævnte er overtaget 29/12 2023, hvorfor der ikke indgår drift i regnskabsåret, men alene ultimo balanceværdier. Svenske selskaber har alle skattemæssig hjemsted i Sverige, mens Danske selskaber alle har skattemæssige hjemsted i Danmark. Alle koncernselskaber (ekskl. SDR, som ikke indgår i koncernens drift for 2023) har fulgt North Medias offentliggjorte skattepolitik. Skat i associeret virksomhed er ikke medtaget i denne opgørelse. North Media A/S Årsrapport 2023 / 130 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser North Media A/S indgår i sambeskatning med Baunegård ApS. Baunegård ApS er administra- tionsselskab, og betaling af selskabsskat, her- under betaling af acontoskat, foretages af dette selskab. Selskabsskatten afregnes over for administrationsselskabet. Ikke fradragsberettigede omkostninger relate- rer sig til primært til købet af SDR, og er med- virkende til en forøgelse af den effektive skat- teprocent. Resultat af associeret vises efter skat, og skal korrigeres ved beregning af effek- tiv skatteprocent. I opgørelsen ovenfor vises poster der påvirker årets skattepligtige ind- komst. Ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst og den skyldige skattemæssige gæld pr. 31/12 2023, er det vurderet at der ikke eksisterer usikre skattemæssige forhold der vil påvirke drift eller balance. I 2022 var resultatet tæt på nul, hvorfor det ikke er muligt at beregne en effektiv skatte- procent. Realiseret og urealiseret tab og gevinst på værdipapirer indgår i årets skattepligtige ind- komst, og beskattes på samme vilkår som or- dinært driftsresultat. Et eventuelt tab på vær- dipapirer vil kunne modregnes i et ordinært driftsoverskud og omvendt i samme eller fremtidige indkomstår. 95.000 stk. udestående aktieoptioner har i gennemsnit været ”in-the-money” i 2023. Der er medtaget 0,0 mio. stk. aktieoptioner ved beregning af udvandet resultat pr. aktie for 2023 (2022: 0,1 mio. stk. aktieoptioner). Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen den 12. april 2024, at der udbetales et udbytte på 4,0 kr. pr. aktie for regnskabsåret 2023. Dette svarer til en samlet udlodning på 80,2 mio. kr. (2022: 4,0 kr. pr. aktie og 80,2 mio. kr.), før modregning af udnytte fra egne aktier. Note 12 Skat (fortsat) Note 14 Foreslået udbytte pr. aktie Note 13 Resultat pr. aktie mio. kr. 2023 2022 Skat af årets resultat Aktuel skat 57,1 15,2 Ændring i udskudt skat, jf. note 20 18,4 -16,1 Regulering af skat vedrørende tidligere år 0,2 0,2 Skat af årets resultat i alt 75,7 -0,7 Effektiv skatteprocent % % Beregnet skat af resultat før skat, 22 % (2022: 22,0 %) 74,8 22,0% 0,3 22,0% Skatteeffekt af: Andel af resultat efter skat i associerede virksomheder -0,6 -0,2% -1,6 - Ikke-fradragsberettigede omkostninger 1,2 0,4% 0,4 - Aktiebaseret vederlæggelse 0,1 0,0% 0,0 - Regulering af skat vedrørende tidligere år 0,2 0,1% 0,2 - Skat af årets resultat i alt 75,7 22,3% -0,7 -50,0% mio. kr. 2023 2022 Årets resultat - i alt 264,4 2,1 North Media-koncernens andel af årets resultat 264,4 2,1 Årets resultat ekskl. værdipapirafkast 116,7 153,6 Gennemsnitligt antal aktier (mio. stk.) 20,1 20,1 Gennemsnitligt antal egne aktier (mio. stk.) 1,6 1,7 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) 18,5 18,4 Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt 0,0 0,1 Gennemsnitligt antal udvandede aktier i omløb (mio. stk.) 18,5 18,5 Resultat pr. aktie (EPS) - i alt 14,3 0,1 Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) - i alt 14,3 0,1 Resultat pr. aktie ekskl. værdipapirafkast (EPS-J) 6,3 8,3 North Media A/S Årsrapport 2023 / 131 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Aktiver med ubestemmelig levetid Aktiver med ubestemmelig levetid afskrives ikke, men underkastes i stedet årlig værdifor- ringelsestest. Goodwill anses pr. definition som et aktiv med ubestemmelig levetid. Goodwill relateret til købet af SDR pr. 29/12 2023 er ikke blevet underkastet separat ned- skrivningstest, da købet er sket tæt på balan- cedagen, og købsprisen anses som bedst skøn over en faktisk dagsværdi, se note 36. I øvrige immaterielle aktiver indgår distribu- tions- og navnerettigheder samt varemærker, som er tilkøbt i forbindelse med akkvisitioner. For en række af disse aktiver kan koncernen ikke forudse en begrænsning i den periode, som aktiverne kan forvente at generere frem- tidige økonomiske fordele til koncernen. I dis- se tilfælde vurderes aktiverne derfor at have en ubestemmelig levetid - og afskrives derfor ikke. Øvrige immaterielle aktiver, der forven- tes at have en begrænset levetid, afskrives. Af koncernens samlede goodwill på 146,4 mio. kr. kan 106,4 mio. kr. henføres til købet af SDR, 19,6 mio. kr. kan henføres til FK Distribution, og 20,4 mio. kr. kan henføres til BoligPotal. Immaterielle aktiver med ubestemmelig leve- tid, udover goodwill, udgør 2,9 mio. kr. og kan henføres til FK Distribution. Værdiforringelsestest Der er i forbindelse med udarbejdelsen af års- regnskabet gennemført nedskrivningstest på goodwill og immaterielle aktiver for følgende ”Cash Generating Unit” (CGU), hvori der er im- materielle aktiver: • FK Distribution • BoligPortal Genindvindingsværdien af de enkelte CGU’er, som goodwill og øvrige immaterielle aktiver er fordelt til, opgøres med udgangspunkt i bereg- ninger af enhedernes kapitalværdier. Dette har ikke medført behov for nedskrivninger. FK Distribution Nedskrivningstesten for FK Distribution udvi- ser en kapitalværdi, der væsentligt overstiger værdien af de langfristede aktiver og arbejds- kapital knyttet til FK Distribution, hvorfor der ikke har været anledning til nedskrivning af immaterielle aktiver relateret til denne CGU. FK Distributions EBITDA-indtjening i 2023 ud- gør 165 mio. kr. Forventningerne til 2024 fremgår af guidance. I sammenhæng med at værdien af goodwill og immaterielle aktiver kun udgør i alt 23,1 mio. kr. er det vurderet, at der ikke er en nedskrivningsrisiko, så længe den fundamentale forretningsmodel for FK Di- stribution kan opretholdes. Den væsentligste forudsætning for at FK Di- stribution kan opretholde en positiv indtjening er, at forbrugerne i en vis periode vil efter- spørge information og tilbud på print. Samtidig forventes det, at FK Distribution på sigt vil udvikle nye onlineaktiviteter for helt el- ler delvist at kompensere for et generelt fald i markedet for tryksager. Investeringsbehovet i 2023 har været lavt, og det forventes fortsat at være lavt i 2024 og fremover. Såfremt grundlaget for FK Distributions forretning bortfalder, vil immaterielle aktiver til en samlet værdi af 23,1 mio. kr. skulle nedskrives. Nedskrivningsmodellen for FK Distribution, bygger på budgettet for 2024, der fremskrives i fire år på basis af skøn over udviklingen i CGU’en. For den efterfølgende terminalperi- ode er anvendt en vækstfaktor på -4% i 2023 (2022: -4%). Dette er et lidt lavere fald end det forventede markedsfald men skyldes, at sel- skabets produkter forventes at klare sig bedre end det øvrige printannoncemarked. BoligPortal BoligPortal er Danmarks største lejebolig- annonceringsportal og har gennem alle årene haft positiv indtjening. Historisk er det lykkes at udvikle nye produkter som markedet efter- spørger. Indtjeningen i BoligPortal forventes fortsat at udvikle sig positivt, og der har ikke været be- hov for nedskrivning af goodwill eller andre immaterielle aktiver relateret til BoligPortal. En reduceret indtjening på selv 20% vil ikke påvirke behovet for nedskrivning. Den væsentligste forudsætning er, at Bolig- Portal som markedsleder, vil kunne fortsætte udviklingen af nye produkter og derigennem kunne opretholde en tilfredsstillende indtje- ning. Nedskrivningsmodellen for BoligPortal bygger på budgettet for 2024, der fremskrives i fire år på basis af skøn over udviklingen i CGU’en. I BoligPortal forventes der en fortsat fremgang i resultatet i budgetperioden i niveauet +10% årligt, og der er anvendt en vækstfaktor i ter- minalperioden på 2% (2022: 2%). Der er udvik- let en lang række nye produkter, der fortsat forventes at styrke resultatudviklingen i bud- getperioden. Fælles forudsætninger Skatten i modellen udgør 22,0%. (2022: 22,0%). Nedskrivningstesten er gennemført for hver CGU ved at sammenholde regnskabsmæssig værdi (inkl. tilhørende arbejdskapital) for im- materielle og materielle aktiver med tilbage- diskonterede værdier af fremtidige penge- strømme. I forbindelse med nedskrivningste- sten anvendes forskellige diskonteringssatser jf. nedenfor. Diskonteringssats FK Distribution BoligPortal 2023 efter skat 10,4% 13,0% 2023 før skat 13,3% 16,7% 2022 efter skat 10,0% 12,6% 2022 før skat 12,9% 16,2% Diskonteringssatsen er sammensat af en gælds- og en egenkapitalandel. For BoligPor- tal segmentet dog kun af en egenkapitalandel, idet denne CGU vurderes ikke at kunne gælds- finansieres. Egenkapitalandelen er fastsat med udgangspunkt i en risikofri rente tillagt en markedsrisikopræmie vægtet med en for- ventet egenkapitalandel. Tilsvarende tager gældsandelen udgangspunkt i renten på frem- medkapital vægtet med en forventet gæld- sandel. Note 15 Immaterielle og materielle aktiver North Media A/S Årsrapport 2023 / 132 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Note 15 Immaterielle og materielle aktiver (fortsat) Øvrige immaterielle Immaterielle Grunde og Investerings-Tekniske Driftsmidler Materielle mio. kr. Goodwill aktiver Software aktiver i alt bygninger ejendom anlæg og inventar aktiver i alt Kostpris 1. januar 2022 55,2 33,5 63,6 152,3 391,4 74,2 209,9 39,6 715,1 Tilgang i året 0,9 0,0 4,6 5,5 12,6 0,4 4,7 4,4 22,1 Afgang i året 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2,2 2,2 Kostpris 31. december 2022 56,1 33,5 68,2 157,8 404,0 74,6 214,6 41,8 735,0 Af- og nedskrivninger 1. januar 2022 16,1 24,6 62,2 102,9 157,8 57,3 180,8 29,6 425,5 Afskrivninger i året 0,0 1,2 2,0 3,2 10,4 0,5 8,8 4,8 24,5 Afgang i året 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,9 1,9 Af- og nedskrivninger 31. december 2022 16,1 25,8 64,2 106,1 168,2 57,8 189,6 32,5 448,1 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2022 40,0 7,7 4,0 51,7 235,8 16,8 25,0 9,3 286,9 Kostpris 1. januar 2023 56,1 33,5 68,2 157,8 404,0 74,6 214,6 41,8 735,0 Tilgang køb af selskab 106,4 162,4 16,2 285,0 36,3 0,0 0,2 6,6 43,1 Tilgang i året 0,0 0,0 0,0 0,0 3,3 0,0 6,2 6,8 16,3 Afgang i året 0,0 0,0 1,6 1,6 0,0 0,0 0,3 3,4 3,7 Kostpris 31. december 2023 162,5 195,9 82,8 441,2 443,6 74,6 220,7 51,8 790,7 Af- og nedskrivninger 1. januar 2023 16,1 25,8 64,2 106,1 168,2 57,8 189,6 32,5 448,1 Tilgang køb af selskab 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Afskrivninger i året 0,0 1,2 2,0 3,2 11,2 0,5 6,9 5,2 23,8 Afgang i året 0,0 0,0 1,6 1,6 0,0 0,0 0,2 3,1 3,3 Af- og nedskrivninger 31. december 2023 16,1 27,0 64,6 107,7 179,4 58,3 196,3 34,6 468,6 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2023 146,4 168,9 18,2 333,5 264,2 16,3 24,4 17,2 322,1 Afskrives over - 10 år 3 år 20-50 år 35 år 5-10 år 3-5 år North Media A/S Årsrapport 2023 / 133 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser I øvrige immaterielle aktiver indgår aktiver i 2023 med en værdi på 2,9 mio. kr., der anses for at have en ubestemmelig levetid og derfor ikke afskrives (2022: 2,9 mio. kr.). Grunde og bygninger samt Driftsmidler og inventar indeholder leasingaktiver for i alt 5,8 mio. kr. ultimo 2023 (2022: 5,3 mio. kr.), jf. note 28 og 30. Investeringsejendom Koncernens tidligere trykkeriejendom i Helsin- gør er klassificeret som investeringsejendom. Ejendommen indregnes og måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskriv- ninger. Dagsværdien af ejendommen er op- gjort til 20-24 mio. kr. afhængig af forventnin- ger til det fremtidige nettoafkast. Værdien er beregnet ud fra en afkastbaseret cash flow- model baseret på forventede nettopenge- strømme, ved anvendelse af et afkastkrav på 6,25%, der afspejler markedets aktuelle afkast- krav for tilsvarende ejendomme (niveau 3). Der har ikke været anvendt ekstern vurde- ringsmand ved fastsættelse af dagsværdien. Ved fastsættelse af markedsværdien er der taget hensyn til, at der de seneste år er drifts- ført omfattende istandsættelsesomkostnin- ger, ligesom der i nedenstående tal indgår af- skrivninger. Note 15 Immaterielle og materielle aktiver (fortsat) Note 16 Kapitalandele i associerede virksomheder mio. kr. 2023 2022 Lejeindtægter 3,3 1,9 Direkte driftsomkostninger for udlejede arealer -1,3-1,4 Ombygningsomkostninger -0,3 -0,3 Resultat før finansielle poster og skat 1,7 0,2 Ejerandel mio. kr.Hjemsted 2023 2022 Associerede virksomheder Karman Connect A/S Aarhus 50,0% 50,0% Kapitalandele i associerede virksomheder 2023 2022 Indre værdi 1. januar 14,5 8,1 Andel af resultat før skat 3,3 9,5 Andel af skat -0,7 -2,1 Modtaget udbytte -5,0-1,0Indre værdi 31. december 12,1 14,5 mio. kr.2023 2022 Andel af resultat før skat 3,3 9,5 Andel af skat -0,7 -2,1 Andel af resultat i associerede virksomheder i alt 2,6 7,4 North Media A/S Årsrapport 2023 / 134 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Den associerede virksomhed er ikke underlagt begrænsninger i forhold til udbetaling af ud- bytte, bortset fra de generelle selskabsretlige krav om udbyttets forsvarlighed. Der er færdigvarer med en bogført værdi på 1,9 mio. kr., som forventes solgt mere end 12 måneder efter balancedagen (2022: 1,2 mio. kr.). I direkte omkostninger er driftsført 4,3 mio. kr. i vareforbrug (2022: 6,3 mio. kr.). Note 16 Kapitalandele i associerede (fortsat) Note 17 Varebeholdninger Hovedtal for individuelle, væsentlige associerede virksomheder mio. kr. 2023 i alt 2022 i alt Karman Connect, ejerandel 50,0% 50,0% Omsætning 58,5 78,3 Årets resultat 5,1 14,8 Totalindkomst i alt 5,1 14,8 Koncernens andel af totalindkomst 2,6 7,4 Balance Langfristede aktiver 0,5 0,5 Kortfristede aktiver 20,9 31,1 Langfristede forpligtelser -0,6 -0,5Kortfristede forpligtelser -4,0-9,3 Nettoaktiver (egenkapital) 16,8 21,8 Koncernens andel af egenkapital i associerede virksomheder (bogført værdi) 12,1 14,5 Transaktioner med associerede virksomheder Modtaget udbytte fra associerede virksomheder 5,0 1,0 Eventualforpligtelser 1,2 1,9 mio. kr. 2023 2022 Fremstillede varer og færdigvarer 6,2 6,0 Nedskrivning på færdigvarer -0,2 -0,2 Varebeholdninger i alt 6,0 5,8 Note 18 Tilgodehavender mio. kr.2023 2022 Tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser 84,6 55,7 Nedskrivninger -0,4 -0,5Tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser, netto 84,2 55,2 Tab på debitorer har historisk været ubetydelige. North Media A/S Årsrapport 2023 / 135 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Note 19 Skyldig skat Note 20 Udskudt skat mio. kr. 2023 2022 Tilgodehavende (-)/ skyldig (+) selskabsskat primo 10,3 -6,3 Betalt selskabsskat vedr. tidligere år (pengestrøm) -8,6 5,9 Betalt acontoskat vedr. regnskabsåret (pengestrøm) -36,1 -4,5 Aktuel skat jf. note 12 57,1 15,2 Skyldig skat i overtagelsesbalance fra køb af SDR 3,5 0,0 Tilgodehavende (-)/ skyldig (+) selskabsskat ultimo 26,2 10,3 mio. kr. 2023 2022 Udskudt skat 1. januar, gæld / gæld -10,4 -0,1 Udskudt skat indregnet i årets resultat 18,4 -16,1 Udskudt skat af aktieoptioner indregnet i egenkapital -0,3 4,9 Udskudt skat ved køb af virksomhed 29,7 0,9 Udskudt skat 31. december, (- = tilgodehavende / + = gæld) 37,4 -10,4 North Media A/S Årsrapport 2023 / 136 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Skattemæssig underskud til fremførsel i 2022 er fuldt udnyttet i indkomsten for 2023. Den udskudte skat kan primært henføres til imma- terielle aktiver relateret til købet af SDR, samt i mindre omfang goodwill og øvrige immateri- elle aktiver fra køb af selskaber, relateret til FK Distribution fra før overgang til IFRS. Udskudt skat i relation til materielle anlæg kan primært henføres til skattemæssige afskriv- ninger på koncernens produktionsejendomme der overstiger de regnskabsmæssige afskriv- ninger. Skatteaktivet relateret til kortfristede aktiver relaterer sig til en række forudbetalin- ger. I 2022 årsrapporten blev der ikke foretaget skattemæssige afskrivninger, på baggrund af ønsket om at reducere det skattemæssige underskud. Ved indgivelse af selvangivelsen for 2022 blev der afskrevet, på grund af store kursgevinster på aktier. Dette er den primære årsag til de store bevægelser på særligt mate- rielle aktiver. Note 20 Udskudt skat (fortsat) Udskudt skat Udskudt skat Udvikling i udskudt skat, 2023, mio. kr. 1. januarBevægelser 31. decemberAktiver Gæld Goodwill 4,1 0,0 4,1 0,0 4,1 Øvrige immaterielle aktiver 1,8 -0,7 1,1 0,0 1,1 Materielle aktiver -3,4 4,4 1,0 0,0 1,0 Kortfristede aktiver -0,1 2,8 2,7 0,0 2,7 Aktieoptioner -1,30,7 -0,6 0,6 0,0 Langfristede aktiver 0,0-0,6 -0,6 0,6 0,0 Fremførselsberettigede skattemæssige underskud -11,511,5 0,0 0,0 0,0 Skat overtaget ifm virksomsomhedskøb 0,029,7 29,7 0,0 29,7 Udskudt skat 31. december, (- = tilgodehavende / + = gæld) -10,4 47,8 37,4 1,2 38,6 Modregning af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser inden for samme juridiske skatteenheder og jurisdiktioner -1,2 -1,2 Udskudt skat 31. december, (- = tilgodehavende / + = gæld) 0,0 37,4 Udskudt skat Udskudt skat Udvikling i udskudt skat, 2022, mio. kr. 1. januarBevægelser 31. december Aktiver Gæld Goodwill 4,1 0,0 4,1 0,0 4,1 Øvrige immaterielle aktiver 1,6 0,2 1,8 0,0 1,8 Materielle aktiver 2,3 -5,7 -3,4 3,4 0,0 Kortfristede aktiver 1,9 -2,0 -0,1 0,1 0,0 Aktieoptioner -9,2 7,9 -1,31,3 0,0 Kortfristet gæld -0,80,8 0,00,0 0,0 Fremførselsberettigede skattemæssige underskud 0,0-11,5-11,511,5 0,0 Udskudt skat 31. december, (- = tilgodehavende / + = gæld) -0,1 -10,3 -10,4 16,3 5,9 Modregning af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser inden for samme juridiske skatteenheder og jurisdiktioner -5,9 -5,9 Udskudt skat 31. december, (- = tilgodehavende / + = gæld) 10,4 0,0 North Media A/S Årsrapport 2023 / 137 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser North Media A/S kan i henhold til bemyndi- gelse givet af generalforsamlingen erhverve maksimalt nominelt 15.041 t. kr. af aktiekapi- talen. Bemyndigelsen er givet frem til 27. marts 2025. I regnskabsåret 2023 har North Media A/S solgt 188.000 egne aktier for 6,8 mio. kr. som led i udnyttelsen af aktieoptionsprogram be- skrevet i note 7. (2022: solgt 279.500 stk. egne aktier for 10,1 mio. kr. som led i udnyttelsen af aktieoptionsprogram). Jf. selskabsmeddelelse 13-2023 af 18. oktober 2023 har North Media købt 644.097 stk. egne aktier for i alt 36,1 mio. kr. Beholdningen af egne aktier er anskaffet med henblik på afdækning af nuværende og even- tuelle fremtidige udestående aktieoptioner vedrørende koncernens aktieoptionsprogram, jf. nærmere beskrivelse i note 7. Reserve for valutakursreguleringer Reserve for valutakursreguleringer indeholder kursreguleringer, der opstår ved omregning af regnskaber for enheder med en anden funktionel valuta end danske kroner og kursre- guleringer vedrørende aktiver og forpligtelser, der udgør en del af koncernens nettoinveste- ring i sådanne enheder. I 2023 indgår et min- dre beløb relateret til Bostadsportal AB, samt omregning af købesummen for SDR til ultimokurs. Note 21 Aktiekapital Antal t.stk. Nominel værdi t.kr. Aktiekapital 2023 2022 2023 2022 Antal aktier, 1. januar 20.055 20.055 100.275 100.275 Antal aktier, 31. december 20.055 20.055 100.275 100.275 Aktiekapitalen består af 20.055.000 aktier á nominelt 5,00 kr., der er fuldt indbetalt. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. 2023 2022 Antal Nominel % af Antal Nominel % af Egne aktier t.stk værdi t.kr. aktiekapital t.stk værdi t.kr. aktiekapital Antal aktier, 1. januar 1.629 8.145 8,12% 1.909 9.545 9,52% Køb 644 3.220 3,21% 0 0 0,00% Salg -188 -940 -0,94% -280 -1.400 -1,40% Antal aktier, 31. december 2.085 10.425 10,40% 1.629 8.145 8,12% North Media A/S Årsrapport 2023 / 138 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Kontraktforpligtelser indtægtsføres når der sker levering af den pågældende ydelse, som der er modtaget forudbetaling for. Dette sker typisk i det efterfølgende kvartal. Note 22 Gæld til kreditinstitutter mv. Note 23 Kontraktforpligtelser Note 24 Anden gæld mio. kr. 2023 2022 Prioritetsgæld, fastforrentet 108,6 113,4 Regnskabsmæssig værdi 108,6 113,4 Gæld til kreditinstitutter er indregnet således i balancen Langfristede forpligtelser 103,7 108,6 Kortfristede forpligtelser 4,9 4,8 Regnskabsmæssig værdi 108,6 113,4 Nominel værdi 108,6 113,4 Dagsværdi 93,0 91,6 mio. kr.2023 2022 Skyldig A-skat mv. til offentlige myndigheder 10,5 0,4 Skyldig moms 17,0 11,1 Covid-19 skattegæld SDR 47,7 0,0 Feriepengeforpligtelse 17,5 11,6 Øvrig anden gæld 42,9 25,8 Anden gæld i alt 135,6 48,9 Note 25 Reguleringer for ikke-likvide poster mv mio. kr. 2023 2022 Andel af resultat i associerede virksomheder -2,6 -7,4 Skat af årets resultat 75,7 -0,7 Afskrivninger på aktiver 26,8 27,7 Tab/gevinst ved salg af aktiver 0,1 0,0 Aktiebaseret vederlæggelse 0,2 0,2 Finansielle poster, netto 1,8 3,5 Kursregulering værdipapirer -189,3 194,2 Reguleringer for ikke-likvide poster i alt -87,3 217,5 North Media A/S Årsrapport 2023 / 139 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser I årets investeringer er indeholdt 0 mio. kr. til solcellepaneler og tilhørende batteri. 2022 er indeholdt 7,4 mio. kr. til solcellepaneler og 3,9 mio. kr. til et tilhørende batteri. Herudover er i 2023 indeholdt 0,8 mio. kr. i tilgang vedr. leasingbiler (2022: 0,8 mio. kr.). North Media-koncernen benytter i udstrakt grad IT og anden ny teknologi som bærende elementer i de enkelte forretninger. Det er en integreret del af drift og hverdag at udvikle og afprøve såvel fysiske som digitale metoder og løsninger til hele tiden at udvikle forretnin- gerne og effektiviteten. Koncernens udgifts- førte udviklingsomkostninger udgjorde ca. 10 mio. kr. i 2023 (2022: ca. 10 mio. kr.). I ovenstående tal indgår ikke tilgange fra kø- bet af SDR. Der henvises til note 15 og 36 for yderligere vedrørende dette. Note 26 Ændring i driftskapital Note 27 Investering i immaterielle og materielle aktiver Note 28 Udvikling i rentebærende gæld mio. kr. 2023 2022 Ændring af tilgodehavender mv. -48,02,9 Ændring af kortfristet gæld 121,8-29,1 Arbejdskapital i relation til virksomhedskøb -78,4 0,0 Ændring i driftskapital i alt -4,6 -26,2 mio. kr. 2023 2022 Investering i software 0,0 -0,6 Investering i fast ejendom -3,3 -13,0 Investering i tekniske anlæg -6,2 -4,7 Investering i driftsmidler og inventar -6,8 -4,4 Investeringer i alt -16,3 -22,7 heraf investeringer med likviditetseffekt -11,9 -20,2 heraf IFRS 16 investeringer (ingen likviditetseffekt) -4,4 -2,5 mio. kr.2023 2022 Langfristet gæld pr. 1. januar, kreditinstitutter og leasinggæld 110,5 116,6 Kortfristet gæld pr. 1. januar, kreditinstitutter og leasinggæld 8,2 8,2 Langfristet skyldig købesum SDR 20,3 0,0 Nyoptaget leasinggæld 4,4 2,5 Afdrag på gæld -13,1-8,6 Gæld overtaget i forbindelse med virksomhedskøb 44,3 0,0 Rentebærende gæld ultimo 174,6 118,7 heraf langfristet gæld 155,1 110,5 heraf kortfristet gæld 19,5 8,2 Rentebærende gæld ultimo 174,6 118,7 Primo Penge-Virksom-Ultimo Rentebærende gæld 2023, mio. kr. året strøm hedskøb non-cash året Kreditinstitutter 113,4 -4,8- - 108,6 Skyldig købesum, SDR 0,0 0,020,3 - 20,3 Leasinggæld 5,3 -3,739,9 4,2 45,7 Rentebærende gæld i alt 118,7 -8,560,2 4,2 174,6 Rentebærende gæld 2022, mio. kr. Kreditinstitutter 118,1 -4,7- - 113,4 Leasinggæld 6,7 -3,70,0 2,3 5,3 Rentebærende gæld i alt 124,8 -8,4 0,0 2,3 118,7 Til- og afgang af leasingaktiver indgår heri North Media A/S Årsrapport 2023 / 140 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Som en del af købsaftalen på SDR er aftalt at 30 mio. SEK tilbageholdes som sikkerhed for købers eventuelle krav mod sælger. Beløbet er forfalden den 15. juni 2025. Den kortfristede del af skyldig købesum relate- rer sig til betaling af den endelige købesum, og forfaldet i marts 2024. Koncernen indregner leasingkontrakter i balancen efter IFRS 16. Serviceelementet af leasingafgiften aktiveres ikke. Den tilbagediskonterede værdi af leasing- forpligtelser er opgjort på basis af en margi- nal lånerente på 2%. Værdien af leasingaktiverne kan opgøres således: Koncernen har et antal leasingaftaler med kort løbetid (<12 måneder), hovedsagelig depotlejekontrakter. Undtagelsen i IFRS 16 om at korttidsleasingaftaler kan udelades er benyttet for disse aftaler. Disse leasingaftaler driftsføres i stedet over leasingperioden. I året er driftsført 4,3 mio. kr. (2022: 3,5 mio. kr.), og den udestående leasingforpligtelse udgør 1,4 mio. kr. Note 29 Skyldig købesum Note 30 Leasing Skyldig købesum kan opdeles som følger: 2023 2022 Langfristet gæld 20,3 0,0 Kortfristet gæld 9,6 0,0 Skyldig købesum i alt 29,9 0,0 mio. kr. 2023 2022 Huslejeaftaler indregnes i 'Grunde og bygninger', jf. note 15 38,4 2,1 Leasing biler indregnes i 'Driftsmidler og inventar', jf. note 15 7,3 3,2 45,7 5,3 North Media A/S Årsrapport 2023 / 141 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Koncernen indgår i en dansk sambeskatning med Baunegård ApS som administrationssel- skab. Koncernen hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler for indkomstskat- ter og for eventuelle forpligtelser til at inde- holde kildeskat på renter, royalties og udbyt- ter for de sambeskattede selskaber. Den sam- lede kendte sambeskatningsforpligtelse frem- går af regnskabet for Baunegård ApS. North Media A/S har ultimo 2023 tegnet sig for en investering på 4 mio. EUR i to infra- strukturfonde under Copenhagen Infrastruc- ture Partners. Fondene vil investere i hav- og landvind, solenergi, lagringsteknologi mv. Der er foreløbig betalt 0,81 mio. EUR, som er ind- regnet under andre kapitalandele. Det reste- rende beløb 3,19 mio. EUR betales i takt med, at den underliggende fond identificerer og køber sig ind i relevante projekter. Konkurrencerådet har ved afgørelse af 30. juni 2020 afgjort, at Forbruger-kontakt A/S (FK Distribution) har overtrådt forbuddet mod misbrug af dominerende stilling ved at anvende vilkår om koblingssalg i sine formid- lingskontrakter med kunder i perioden 2018 til oktober 2019. Konkurrenceankenævnet har ved afgørelse af 28. april 2021 stadfæstet Kon- kurrencerådets afgørelse. FK Distribution er uenig og har anket sagen til domstolene (Sø- og Handelsretten). På det foreliggende grundlag er det ikke muligt pålideligt at op- gøre en eventuel forpligtelse. Ud over ovenstående er North Media involve- ret i visse retssager og tvister. Ledelsen for- venter ikke, at udfaldet af disse retssager og tvister vil gå North Media i mod. Men skulle dette mod forventning ske, er det ledelsens opfattelse, at dette ikke vil påvirke North Media A/S finansielle stilling, driftsresultat eller pengestrømme væsentligt. Richard Bunck er som hovedanpartshaver i North Media A/S’ moderselskab Baunegård ApS omfattet af oplysningspligten for nært- stående parter. Der har i indeværende og sid- ste regnskabsår ikke været transaktioner med Richard Bunck bortset fra bestyrelseshonorar. Baunegård ApS er 100% ejet og kontrolleret af Richard Bunck. Dette selskab er administrati- onsselskab i sambeskatning med North Media og forestår indbetaling/modtagelse af dansk selskabsskat på vegne af North Media koncer- nens selskaber. Baunegård ApS (hjemsted: Fredensborg Kommune) udarbejder koncern- regnskab, hvor North Media A/S og dattersel- skaber indgår. Bestyrelsesmedlem Ulrik Holsted-Sandgreen er advokat og partner i advokatpartnerselskab Horten, som udfører professionel rådgivning til selskabet. Ulrik Holsted-Sandgreen beteg- nes derfor ikke som uafhængig. Horten har faktureret koncernen for honorar i 2023 for i alt 4,4 mio. kr. (2022: 3,3 mio. kr.). Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion, le- dende medarbejdere, væsentlige aktionærer eller andre nærtstående parter med undta- gelse af de i note 6 og 7 nævnte gager, hono- rarer og udnyttelse af aktieoptioner. North Media har transaktioner med associe- rede virksomheder og datterselskaber i form af almindelige forretningsmellemværender vedrørende køb og salg af tjenesteydelser og interne huslejeaftaler. Transaktioner med datterselskaber er elimine- ret i koncernregnskabet i overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis. Note 31 Eventualforpligtelser Note 33 Nærtstående parter Note 32 Sikkerhedsstillelser mio. kr. 2023 2022 Regnskabsmæssig værdi af pantsatte ejendomme, der er stillet til sikkerhed for koncernens prioritetsgæld 223,4 231,2 mio. kr.2023 2022 Transaktioner med Baunegård ApS og Richard Bunck Bestyrelseshonorar, betalt til Richard Bunck 0,4 0,4 Selskabsskat, indeværende regnskabsår, betalt til Baunegård ApS 0,0 4,5 Selskabsskat, tidligere regnskabsår, betalt til Baunegård ApS 8,6 0,0 Selskabsskat, tidligere regnskabsår, modtaget fra Baunegård ApS 0,0 5,9 Udbytte til Baunegård ApS 44,7 55,9 Transaktioner med associerede virksomheder Salg til Karman Connect A/S 0,6 0,3 Køb fra Karman Connect A/S 0,0 0,4 North Media A/S Årsrapport 2023 / 142 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Koncernens håndtering af likviditetsrisici og risikostyring er beskrevet i ledelsesberetnin- gen i afsnittet om kapitalstruktur og udbytte- politik. Nedenfor er anført informationer til forståelse af koncernens finansielle risici. Likviditetsrisici Koncernens kapitalberedskab består af likvide midler på i alt 160,4 mio. kr. (2022: 186,8 mio. kr.). Herudover har koncernen let omsætte- lige børsnoterede værdipapirer for i alt 652,4 mio. kr. (2022: 577,5 mio. kr.). Renterisici Det er koncernens politik at afdække renteri- sici på koncernens lån, når det vurderes, at rentebetalingerne kan fastlåses på et tilfreds- stillende niveau i forhold til omkostningerne forbundet hermed. Koncernens realkreditlån kan opgøres som følger: Udsving i renteniveauet påvirker både koncer- nens bankindestående samt dagsværdien af prioritetsgælden. Kontantgælden på realkreditlånet indregnes til kontantrestgælden, og værdiudsving i dagsværdien indregnes derfor ikke i årsregn- skabet. En stigning i renteniveauet på 1% p.a. vil reducere dagsværdien af gælden med 7,4 mio. kr. Omvendt vil et fald i renteniveauet på 1% øge dagsværdien af gælden med 8,1 mio. kr. (for 2022 ville en stigning i renteni- veauet på 1% reducere dagsværdien af gæl- den med 7,9 mio. kr., mens et fald i renten ville have øget dagsværdien af gælden med 8,6 mio. kr.). Ved beregning af koncernens rentefølsomhed er anvendt følgende forudsætninger: • De angivne følsomheder for den fastforren- tede gæld er opgjort og baseret på de ind- regnede finansielle aktiver og forpligtelser pr. 31. december 2023. • Det er forudsat, at lånene afvikles ordinært som henholdsvis 20-årigt og 30-årigt annui- tetslån baseret på en kontantlånsrente på 0,74-1,92%. Note 34 Finansielle risici Koncernens gældsforpligtelser forfalder, som følger: Regn-skabs-Kontrakt-mæssig lige penge-Inden for Inden for 2023, mio. kr. værdi strømme 3 mdr. 3-12 mdr. 2-5 år Efter 5 år Finansielle forpligtel-ser Kreditinstitutter 118,2 140,2 1,7 5,2 27,6 105,7 Leasinggæld 45,7 45,7 3,6 11,0 31,1 0,0 Leverandører af varer og tjenesteydelser 66,0 66,0 66,0 0,0 0,0 0,0 Anden gæld 47,4 47,4 38,6 8,8 0,0 0,0 Forpligtelser, 31. de-cember 2023 277,3 299,3 109,9 25,0 58,7 105,7 2022, mio. kr. Finansielle forpligtel-ser Kreditinstitutter 113,4 147,1 1,7 5,2 27,7 112,5 Leasinggæld 5,3 5,3 0,8 2,6 1,9 0,0 Leverandører af varer og tjenesteydelser 30,9 30,9 30,9 0,0 0,0 0,0 Anden gæld 25,8 25,8 20,0 5,8 0,0 0,0 Forpligtelser, 31. de-cember 2022 175,4 209,1 53,4 13,6 29,6 112,5 mio. kr. 2023 2022 0,5%, 20 årigt annuitetslån med udløb 31. december 2039, kontantlån 54,9 57,9 1,5%, 30 årigt annuitetslån med udløb 30. september 2048, kontantlån 58,5 60,2 Samlet realkreditgæld 113,4 118,1 North Media A/S Årsrapport 2023 / 143 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Koncernens likvider er hovedsageligt placeret på koncernens cashpool-konto, som i slutnin- gen af året giver positiv rente. Renterisikoen på indestående betragtes som uvæsentlig. Om koncernens finansielle aktiver og finan- sielle forpligtelser kan den regnskabsmæssige værdi fordeles på følgende aftalemæssige rentetilpasnings- eller udløbstidspunkter afhængigt af, hvilken dato der falder først, samt hvor stor en andel af de rentebærende aktiver og forpligtelser, der er fast- eller varia- belt forrentede. Værdipapir risiko (aktier) En væsentlig del af koncernens kapitalbered- skab er placeret i 10 forskellige danske og uden- landske aktier og aktiebaserede investerings- foreninger, jf. beskrivelse i regnskabsberetnin- gen, side 40. En ændring i aktiekursen på vær- dipapirer på 10% vil påvirke årets resultat før skat og egenkapital med 65,2 mio. kr. (2022: 57,8 mio. kr.). For aktiebeholdningen vil en æn- dring i valutakursen på 10% på USD i forhold til kursen pr. 31. december 2023 isoleret set på- virke årets resultat og egenkapital med 33,8 mio. kr. (2022: 23,0 mio. kr.). For en uddybende beskrivelse af afkast og ”value at risk” henvises til afsnittet i regnskabsberetningen, side 40. Valutarisici Hovedparten af koncernens driftsmæssige aktiviteter har i 2023 foregået i Danmark og faktureres i danske kroner. Der er mindre akti- viteter i England, Sverige og Tyskland. Ultimo 2023 har koncernen købt SDR, et svensk distri- butionsselskab der indregnes i balancen ul- timo året. Selskabet har både indestående og gæld i svenske kroner og kursrisikoen på kapi- talandelen på omkring 60 mio. SEK, vurderes samlet uvæsentlig. I 2023 har der ikke været væsentlig direkte samhandel mellem forretningsenheder i for- skellige lande, og North Media er udover den nævnte investering i SDR, i ubetydelig grad ek- sponeret over for valutarisici i forbindelse med pengestrømme vedrørende finansielle transak- tioner og udbyttestrømme, bortset fra ak- tie/værdipapir risici, jf. ovenfor. Den samlede valutakursrisiko ved den direkte samhandel er vurderet til at udgøre maksimalt 1 mio. kr. pr. år og afdækkes derfor ikke. Kreditrisici Koncernen udsættes i nogen grad for kreditri- sici på tilgodehavender og indeståender i pen- geinstitutter. Den maksimale kreditrisiko svarer til den regnskabsmæssige værdi. Der vurderes ikke at være nævneværdige kre- ditrisici forbundet med likvide beholdninger, da modparten er banker, der alle er udpeget af Finanstilsynet som systemisk vigtige finan- sielle institutter. Der sker løbende opfølgning på udestående tilgodehavender i overensstemmelse med koncernens debitorpolitik. Nedskrivning til for- ventede tab på tilgodehavender fra salg ind- regnes baseret på en simplificeret expected credit loss-model. Koncernens aktiviteter har historisk kun haft helt ubetydelige debitortab, så nedskrivningen baseres reelt på individuelle hensættelser, såfremt der er eksterne fakto- rer, fx konkurs eller betalingsstandsning, der nødvendiggør dette. Den gennemsnitlige tabsprocent har de seneste 5 år udgjort 0,02%, og alle større tilgodehavender kredit- forsikres. Koncernen har ikke væsentlige risici vedrø- rende en enkelt kunde eller samarbejdspart- ner. Koncernens politik for påtagelse af kredit- risici medfører, at alle større kunder og andre samarbejdspartnere løbende kreditvurderes. Pr. 31. december 2023 er tilgodehavender for i alt 43,0 mio. kr. kreditforsikret med en maksi- mal kreditrisiko på 7,4 mio. kr. (2022: tilgode- havende på 45,4 mio. kr. kreditforsikret med en maksimal risiko på 8,6 mio. kr.). Styring af kapital For omtale af koncernens styring af kapital henvises til ledelsesberetningens afsnit om kapitalstruktur og udbyttepolitik side 12. Note 34 Finansielle risici (fortsat) Finansielle aktiver og forpligtelser ultimo Inden for Mellem Gns. 2023, mio. kr. 1 år 2 og 5 år Efter 5 år I alt varighed Bankindestående 160,4 0,0 0,0 160,4 1 Prioritetsgæld, fast rente -4,8-19,9 -88,7 -113,4 4 Leasinggæld -14,6 -31,10,0 -45,7 - 31. december 2023 141,0 -51,0-88,7 1,3 - Finansielle aktiver og forpligtelser ultimo 2022, mio. kr. Bankindestående 186,8 0,0 0,0 186,8 1 Prioritetsgæld, fast rente -4,8-19,6 -93,7-118,1 4 Leasinggæld -3,4 -1,9 0,0-5,3 - 31. december 2022 178,6 -21,5-93,763,4 - North Media A/S Årsrapport 2023 / 144 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Dagsværdien for børsnoterede værdipapirer er opgjort til børskursen henholdsvis pr. 31. december 2023 og 31. december 2022 for de enkelte værdipapirer (niveau 1). Dagsværdien for kreditinstitutter er opgjort på grundlag af børskursen henholdsvis pr. 31. december 2023 og 31. december 2022 på lånenes bagvedliggende obligationer (niveau 1), justeret for North Medias kreditrisiko. På grund af North Medias finansielle situation er kreditrisikoen vurderet uvæsentlig. For øvrige aktiver og forpligtelser anses regn- skabsmæssig værdi at være lig med dags- værdi. North Media har 29/12 2023 købt 100% af akti- erne i SDR Svensk Direktreklam AB og Egro Konsult AB (benævnt: SDR) for 259,3 mio. kr. hvoraf 20,2 mio. kr. forfalder 15. juni 2025, mens 9,6 mio. kr. forfalder i Q1 2024. Der er ikke aftalt variabelt vederlag. Der har ikke været aktivitet fra overtagelsesdagen og frem til 31/12 2023, hvorfor der ikke er indreg- net hverken omsætning eller resultat. SDR er Sveriges største distributør af uadres- serede tryksager samt lokale ugeaviser til de svenske forbrugere. SDR netværket har konto- rer i 34 byer/områder, hvoraf 11 dækkes af af- taler med franchisetagere. Formålet med overtagelsen er at udvide kon- cernens markedsgrundlag for husstandsom- delte tryksager og lokalaviser og opnå syner- gieffekter med FK Distributions aktiviteter. Note 35 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser Note 36 Køb af dattervirksomhed 2023 2022 Regn-skabs-Regnskabs-mæssig mæssig mio. kr. værdi Dagsværdi værdi Dagsværdi Tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser* 84,2 84,2 55,2 55,2 Andre tilgodehavender 14,4 14,4 2,6 2,6 Likvide beholdninger 160,4 160,4 186,8 186,8 Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris 259,0 259,0 244,6 244,6 Andre kapitalandele 5,7 5,7 4,2 4,2 Værdipapirer 652,4 652,4 577,5 577,5 Finansielle aktiver, der måles til dagsværdi via resultatet 658,1 658,1 581,7 581,7 Kreditinstitutter 108,6 93,0 113,4 91,6 Leasinggæld 45,7 45,7 5,3 5,3 Leverandører af varer og tjenesteydelser 66,0 66,0 30,9 30,9 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 220,3 204,7 149,6 127,8 ) nedskrivningsmetode: Lifetime expected credit-loss (simplificeret metode) *) nedskrivningsmetode: 12 måneders expected credit-loss Dagsværdi på overta-mio. kr. gelsestidspunktet Immaterielle aktiver 178,6 Materielle aktiver 43,1 Tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser 32,3 Andre tilgodehavender 0,7 Periodeafgrænsningsposter 3,5 Likvide beholdninger 83,9 Kortfristede aktiver i alt 120,4 Aktiver i alt 342,1 Udskudt skat -29,7Rentebærende gæld -28,5Langfristede forpligtelser i alt -58,2 Leverandører af varer og tjenesteydelser -28,8Rentebærende gæld -86,0Anden kortfristet gæld -15,1 Dagsværdi overtagne nettoaktiver 154,0 Goodwill 106,4 Anskaffelsessum 260,4 Heraf udskudt anskaffelsessum, jf. note 29 -29,9 Heraf likvid beholdning -83,9 Kontant anskaffelsessum, netto 146,6 North Media A/S Årsrapport 2023 / 145 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser I forbindelse med opkøbet har North Media foreløbig målt identificerbare materielle og immaterielle aktiver, dvs. kunderelationer, varemærke, software mv., samt forpligtelser der i overtagelsesbalancen er indregnet til dagsværdi. Dagsværdien for kunderelationer, varemærke og software er opgjort til DKK 178,6 mio. på overtagelsestidspunktet. Efter indregning af erhvervede identificerbare aktiver og forpligtelser til dagsværdi, udgør goodwill relateret til akkvisitionen DKK 106,4 mio. Der er ikke identificeret eventualforplig- telser der ikke er indregnet i balancen. Goodwill er ikke skattemæssig fradragsberet- tiget. Goodwillen repræsenterer primært værdien af personalet og knowhow vedrø- rende det Svenske marked, samt køberspeci- fikke synergier relateret til forventningen om, at der kan skabes synergier i forbindelse med samarbejdet med FK Distribution. Immaterielle og materielle aktiver overtaget og indregnet som en del af købesummen udgør 328 mio. kr. Der er ikke indregnet drift i 2023, idet selska- bet er overtaget efter sidste distributionsdag. Overtagelsen er således alene indregnet i ba- lancen. Overtagelsesbalancen indeholder skyldig Covid-19 gæld, som følge af forlængede frister for betaling af en række moms og arbejdsgi- verafgifter for i alt 48 mio. kr. Disse forventes afregnet i 2024. Såfremt SDR var overtaget 1. januar 2023 ville koncernens omsætning være forøget med 365 mio. kr. EBITDA med 43 mio. kr. og EBIT med 26 mio. kr. I 2022 købte BoligPortal 51% af de stemmebe- rettigede anparter i Boligmanager ApS og ind- gik en put / call option på de resterende 49% for i alt 4 mio. kr. I 2023 har Boligportal over- taget de resterende 49% af anparterne og sel- skabet er blevet fusioneret ind i BoligPortal med effekt 1. januar 2023 Note 36 Køb af dattervirksomhed (fortsat) North Media A/S Årsrapport 2023 / 146 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser North Medias datterselskab FK Distribution har pr. 1. januar 2024 købt softwarevirksom- heden Avious aktiviteter indenfor publicering af online-kataler og -tilbud for i alt 7 mio. kr. Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 29. februar 2024 godkendt nærværende års-rapport til offentliggørelse. Årsrapporten forelægges til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 12. april 2024. Herudover er der indtil årsrapportens aflæg- gelse den 29. februar 2024 ikke indtruffet be- givenheder, som vil påvirke regnskabsbrugers opfattelse af årsrapporten. Note 37 Resultatopgørelse artsopdelt Note 38 Efterfølgende begivenheder Note 39 Godkendelse af koncernregnskabet Koncernen opstiller resultatopgørelsen efter samme principper som den interne rapportering. Forskellen i forhold til en artsopdelt resultatopgørelse fremgår nedenfor: 2023 2022 Poster i resultatopgørelse: Direkte omkostninger -252,2 -252,7 Direkte personaleomkostninger -158,6 -179,7Personaleomkostninger -243,5-226,0 Andre eksterne omkostninger -125,2 -126,5Andre driftsindtægter 7,3 8,8Total -772,2-776,1Disse poster kan klassificeres efter art: Andre driftsindtægter 7,3 8,8 Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer -25,0 -26,2 Andre eksterne omkostninger -352,5 -353,0 Personaleomkostninger, jf. note 6 og 7 -402,0 -405,7 Total -772,2-776,1 North Media A/S Årsrapport 2023 / 147 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Note 40 Koncernstruktur pr. 31. december 2023 North Media A/S CVR-nr. 66590119 Forbruger-Kontakt A/S CVR-nr. 26899737 Egro Konsult AB Org. nr. 556702-2941 Ofir A/S CVR-nr. 19429903 Bekey A/S CVR-nr. 27507980 Tryksags- omdelingen Fyn A/S CVR-nr. 27167780 100% 100% 100% 100% 100% BoligPortal A/S CVR-nr. 26722535 100% North Media Ejendomme ApS CVR-nr. 32883710 Konsolideret dansk selskab Associeret selskab 100% Karman Connect A/S CVR-nr. 35662448 50% Svensk Direktreklam AB Org. nr. 556382-9786 RekLog AB Org. nr. 556238-3611 Malmixx Projekt AB Org. nr. 556469-8248 100% 100% 100% Bostadsportal och Media i Sverige AB Org.-nr. 559387-1527 Konsolideret svensk selskab North Media A/S Årsrapport 2023 / 148 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Moderselskabets regnskab Årsregnskab 1. januar – 31. december 2023 North Media A/S Årsrapport 2023 / 148 Overblik Virksomheder Governance ESG Regnskab Resultatopgørelse 149 Aktiver 150 Passiver 150 Egenkapitalopgørelse 151 Noter til moderselskabet 152 North Media A/S Årsrapport 2023 / 149 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser mio. kr. Note 2023 2022 Omsætning 30,9 23,0 Personaleomkostninger 43 35,8 26,0 Andre eksterne omkostninger 44 18,2 10,4 Afskrivninger 0,0 0,1 Resultat af primær drift -23,1 -13,5 Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder 45 137,6 158,2 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 45 2,6 4,9 Finansielle indtægter 46 193,0 7,0 Finansielle omkostninger 46 7,9 202,0 Resultat før skat 302,1 -45,3 Skat af årets resultat 47 37,1 -45,6 Årets resultat 265,0 0,3 Resultatopgørelse for moderselskabet North Media A/S Årsrapport 2023 / 150 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Aktiver mio. kr. Note 2023 2022 Driftsmidler og inventar 0,7 0,8 Materielle anlægsaktiver 48 0,7 0,8 Kapitalandele i dattervirksomheder 49 681,4 408,2 Kapitalandele i associerede virksomheder 50 9,6 12,0 Andre kapitalandele 51 5,7 4,2 Udskudt skatteaktiv 52 1,0 12,2 Andre tilgodehavender 53 3,8 3,8 Finansielle anlægsaktiver 701,6 440,5 Anlægsaktiver i alt 702,3 441,3 Tilgodehavende dattervirksomheder 44,3 58,9 Andre tilgodehavender 1,9 0,0 Periodeafgrænsningsposter 1,1 0,7 Tilgodehavender i alt 47,3 59,6 Værdipapirer 54 652,4 577,5 Likvide beholdninger 50,0 164,7 Omsætningsaktiver i alt 749,8 801,7 Aktiver i alt 1.452,1 1.243,0 Passiver mio. kr. Note 2023 2022 Aktiekapital 55 100,3 100,3 Overført resultat 56 932,2 770,4 Foreslået udbytte 56 80,2 80,2 Egenkapital i alt 1.112,7 950,9 Skyldig købesum 57 20,3 0,0 Langfristede forpligtelser i alt 20,3 0,0 Skyldig købesum 57 9,6 0,0 Leverandører af varer og tjenesteydelser 4,9 1,2 Gæld til dattervirksomheder 272,5 274,8 Skyldig selskabsskat 58 22,7 10,3 Anden gæld 9,4 5,7 Kortfristede forpligtelser i alt 309,5 292,0 Forpligtelser i alt 339,4 292,0 Passiver i alt 1.452,1 1.243,0 Huslejeforpligtelse 59 Eventualforpligtelse 60 Nærtstående parter 61 Efterfølgende begivenheder 62 Balance for moderselskabet pr. 31. december North Media A/S Årsrapport 2023 / 151 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser mio. kr. Aktie- kapital Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1. januar 2022 100,3 836,7 100,3 1.037,3 Egenkapitalbevægelser 2022 Årets resultat 0,0 -79,9 80,2 0,3 Udloddet udbytte 0,0 0,0 -100,3 -100,3 Udbytte egne aktier 0,0 8,2 0,0 8,2 Salg egne aktier 0,0 10,1 0,0 10,1 Skat aktieoptioner 0,0 -4,9 0,0 -4,9 Aktiebaseret vederlæggelse 0,0 0,2 0,0 0,2 Egenkapitalbevægelser 2022 i alt 0,0 -66,3 -20,1 -86,4 Egenkapital 31. december 2022/1. januar 2023 100,3 770,4 80,2 950,9 Egenkapitalbevægelser 2023 Valutakursregulering, udenlandske virksomheder 0,0 -0,2 0,0 -0,2 Årets resultat 0,0 184,8 80,2 265,0 Udloddet udbytte 0,0 0,0 -80,2 -80,2 Udbytte egne aktier 0,0 6,0 0,0 6,0 Salg egne aktier 0,0 -29,3 0,0 -29,3 Skat aktieoptioner 0,0 0,3 0,0 0,3 Aktiebaseret vederlæggelse 0,0 0,2 0,0 0,2 Egenkapitalbevægelser 2023 i alt 0,0 161,8 0,0 161,8 Egenkapital 31. december 2023 100,3 932,2 80,2 1.112,7 Egenkapitalopgørelse for moderselskabet North Media A/S Årsrapport 2023 / 152 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Moderselskabets regnskab er aflagt efter års- regnskabslovens bestemmelser for klasse D- virksomheder. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til 2022. Der er ikke udarbejdet pengestrømsopgørelse for moderselskabet, jf. årsregnskabslovens § 86, stk. 4. Moderselskabets målings- og indregningskri- terier er identiske med koncernens regnskabs- praksis på nær følgende områder: Resultatopgørelsen Omsætningen Moderselskabets omsætning udgøres af kon- cerninterne management honorarer. Resultater af kapitalandele i datterselskaber I moderselskabets resultat indregnes den for- holdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter skat efter fuld eli- minering af intern avance/tab, og med fra- drag af afskrivninger på goodwill. Balancen Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af den regnskabsmæssige indre værdi med til- læg af goodwill vedrørende de tilknyttede virk- somheder. I moderselskabets regnskab afskrives goodwill i henhold til nedenstående principper. Good- will måles til kostpris med fradrag af akkumu- lerede af- og nedskrivninger. Goodwill afskri- ves over den vurderede økonomiske levetid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfa- ringer inden for de enkelte forretningsområ- der. Goodwill afskrives lineært over afskriv- ningsperioden, der udgør maksimalt ti år og er længst for strategisk erhvervede virksom- heder med en stærk markedsposition og lang- sigtet indtjenings-profil. Afskrivninger på goodwill indregnes i resultatopgørelsen under kapitalandele i datterselskaber. Der foretages nedskrivningstest på værdien af tilknyttede virksomheder inklusive goodwill, såfremt der er indikationer for værdifald. Værdien af tilknyttede virksomheder nedskri- ves til det højeste af kapitalværdien og netto- salgsprisen for den enkelte tilknyttede virk- somhed. Datterselskaber med negativ regnskabsmæs- sig indre værdi måles til nul kroner, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksom- heder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes uerholdeligt. Såfremt den regnskabs- mæssige negative indre værdi overstiger til- godehavendet, indregnes det resterende be- løb under hensatte forpligtelser, i det omfang moderselskabet har en retlig eller faktisk for- pligtelse til at dække den pågældende virk- somheds forpligtelser, og der forventes tab som følge heraf. Udbytte Udbytte, som forventes udbetalt for året, vi- ses som en særskilt post under egenkapitalen. Noter til moderselskabet Note 41 Generelt om anvendt regnskabspraksis Note 42 Anvendt regnskabspraksis North Media A/S Årsrapport 2023 / 153 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser antal 2023 2022 Gennemsnitligt antal beskæftigede 21,0 14,0 mio. kr. 2023 2022 Årets samlede beløb til lønninger og vederlag har udgjort: Lønninger og gager inkl. feriepenge 28,8 16,4 Bidragsbaserede pensioner 2,1 1,3 Andre udgifter til social sikring 0,0 0,0 Bestyrelseshonorarer 0,7 2,6 Øvrige personaleomkostninger 4,2 5,8 Personaleomkostninger i alt 35,8 26,0 Der henvises til koncernregnskabets note 7 for beskrivelse af selskabets incitamentsprogram. Aflønning af bestyrelse og direktion 2023 mio. kr. Bestyrelse Direktion I alt Gager og lønninger 2,5 10,1 12,6 Pension og sædvanlige personalegoder 0,0 1,3 1,3 Aktiebaseret vederlæggelse 0,0 0,0 0,0 Aflønning af direktion og bestyrelse 2,5 11,4 13,9 Antal personer 5 3 8 202 2 mio. kr. Bestyrelse Direktion I alt Gager og lønninger 2,4 9,2 11,6 Pension og sædvanlige personalegoder 0,0 1,3 1,3 Aktiebaseret vederlæggelse -0,2 0,2 0,0 Fratrædelsesordning 0,0 1,2 1,2 Aflønning af direktion og bestyrelse 2,2 11,9 14,1 Antal personer 5 3 8 Note 43 Medarbejdere og personaleomkostninger North Media A/S Årsrapport 2023 / 154 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Note 44 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor mio. kr. 2023 2022 PwC Lovpligtig revision 1,1 0,5 Honorar for skatterådgivning 0,2 0,2 Honorar for andre ydelser 0,1 0,3 Honorarer til generalforsamlingsvalgte revisorer i alt 1,4 1,0 Honorar for ikke-revisionsydelser leveret af PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret revisionspart- nerselskab til moderselskabet udgør samlet 0,3 mio.kr. i 2023 (2022: 0,5 mio. kr.) som er indeholdt i ovenstående tal. Assistancen består primært af diverse erklæringer samt anden generel rådgivning. Note 45 Resultat af kapitalandele i virksomheder mio. kr. 2023 2022 Dattervirksomheder Andel af resultat før skat 176,8 203,6 Andel af skat -39,2 -45,4 Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder i alt 137,6 158,2 Associerede virksomheder Andel af resultat før skat 3,3 9,5 Andel af skat -0,7 -2,1 Afskrivning goodwill 0,0 -2,5 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder i alt 2,6 4,9 Note 46 Finansielle poster mio. kr. 2023 2022 Finansielle indtægter Aktieudbytte 6,2 5,9 Kursgevinster på aktier, netto 183,1 0,0 Andre finansielle indtægter 3,7 1,1 Finansielle indtægter i alt 193,0 7,0 Finansielle omkostninger Kurstab på aktier, netto 0,0 200,1 Andre finansielle omkostninger 7,9 1,9 Finansielle omkostninger i alt 7,9 202,0 Note 47 Skat mio. kr. 2023 2022 Skat af årets resultat fremkommer således: Aktuel skat, inkl. finansieringstillæg 25,3 -38,8 Regulering vedrørende tidligere år 0,3 0,2 Ændring i udskudt skat 11,4 -7,0 Skat af årets resultat i alt 37,1 -45,6 North Media A/S Årsrapport 2023 / 155 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Note 48 Materielle aktiver mio. kr. 2023 2022 Kostpris 1. januar 2,3 2,3 Kostpris 31. december 2,3 2,3 Af- og nedskrivninger 1. januar 1,5 1,4 Afskrivninger i året 0,0 0,1 Af- og nedskrivninger 31. december 1,5 1,5 Regnskabsmæssig værdi 31. december 0,8 0,8 Afskrives over 3-5 år 3-5 år Note 49 Kapitalandele i dattervirksomheder mio. kr. 2023 2022 Kostpris kapitalandele, 1. januar 432,2 412,2 Tilgang kapitalandele 280,8 20,0 Kostpris, 31. december 713,0 432,2 Værdiregulering indre værdis metode, 1. januar -24,0 20,8 Kursreguleringer -0,3 0,0 Andel af årets resultat 137,6 158,2 Modtaget udbytte -145,0 -203,0 Værdiregulering indre værdis metode, 31. december -31,4 -24,0 Bogført værdi, kapitalandele 681,4 408,2 Heraf udgør merværdier 220,1 0,0 Ejerandel mio. kr. Hjemsted 2023 2022 Forbruger-kontakt A/S Taastrup 100,0% 100,0% Svensk Directreklam AB Uppsala, Sverige 100,0% 0,0% Egro Konsult AB Uppsala, Sverige 100,0% 0,0% Boligportal A/S Aarhus 100,0% 100,0% Ofir A/S Søborg 100,0% 100,0% Bekey A/S Søborg 100,0% 100,0% North Media Ejendomme ApS Søborg 100,0% 100,0% Der henvises i øvrigt til koncernstrukturen, note 40. North Media A/S Årsrapport 2023 / 156 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Note 50 Kapitalandele i associerede virksomheder mio. kr. 2023 2022 Kostpris kapitalandele, 1. januar 10,4 10,4 Kostpris, 31. december 10,4 10,4 Værdiregulering indre værdis metode, 1. januar 1,7 -2,3 Afskrivning goodwill 0,0 -2,5 Andel af årets resultat 2,6 7,4 Modtaget udbytte -5,0 -1,0 Værdiregulering indre værdis metode, 31. december -0,8 1,7 Bogført værdi, kapitalandele 9,6 12,0 Heraf udgør goodwill 0,0 0,0 Ejerandel mio. kr. Hjemsted 2023 2022 Karman Connect A/S Aarhus 50,0% 50,0% Der henvises i øvrigt til koncernstrukturen, note 40. Note 51 Andre kapitalinteresser mio. kr. 2023 2022 Anskaffelse kapitalandele, 1. januar 1,9 1,9 Kostpris, 31. december 1,9 1,9 Værdiregulering indre værdis metode, 1. januar 2,3 0,3 Rentetilskrivning 1,5 1,9 Andel af årets resultat 0,0 0,2 Værdiregulering indre værdis metode, 31. december 3,8 2,3 Bogført værdi, kapitalandele 5,7 4,2 Note 52 Udskudt skat mio. kr. 2023 2022 Udskudt skat 1. januar -12,2 -10,1 Årets udskudt skat indregnet i årets resultat 11,4 -7,0 Udskudt skat aktieoptioner -0,3 4,9 Udskudt skat 31. december, (- = tilgodehavende/+ = gæld) -1,0 -12,2 Specifikation af udskudt skat: Aktiver Forpligtelser 2023 i alt Materielle anlægsaktiver 0,1 0,0 -0,1 Finansielle anlægsaktiver 0,5 0,0 -0,5 Tilgodehavender -0,2 0,0 0,2 Aktieoptioner 0,0 -0,6 -0,6 0,4 -0,6 -1,0 Aktiver Forpligtelser 2022 i alt Materielle anlægsaktiver 0,2 0,0 -0,2 Aktieoptioner 0,0 -1,3 -1,3 Skattemæssigt underskud 0,0 -10,7 -10,7 0,2 -12,0 -12,2 Note 53 Andre tilgodehavender mio. kr. 2023 2022 Deposita, 1. januar 3,8 3,8 Årets tilgang 0,0 0,0 Deposita, 31. december 3,8 3,8 North Media A/S Årsrapport 2023 / 157 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Note 54 Værdipapirer Værdiregule- ring, resultat- opgørelse Dagsværdi 31. december Børsnoterede værdipapirer, mio. kr. 183,1 652,4 Note 55 Aktiekapital Der henvises til koncernregnskabets note 21 for beskrivelse af selskabets aktiekapital. Note 56 Resultatdisponering mio. kr. 2023 2022 Overførsel til næste år 184,8 -79,9 Foreslået udbytte 80,2 80,2 Årets resultat 265,0 0,3 Note 57 Skyldig købesum Der henvises til koncernregnskabets note 29 for beskrivelse af selskabets skyldige købesum. Note 58 Selskabsskat mio. kr. 2023 2022 Selskabsskat 1. januar 10,3 -6,3 Årets aktuelle skat 25,3 -38,8 Regulering vedrørende tidligere år 0,3 0,2 Skat til afregning for sambeskatningen 31,3 53,8 Betalt skat i året -44,6 1,5 Selskabsskat 31. december 22,7 10,4 Note 59 Huslejeforpligtelse mio. kr. 2023 2022 Fremtidige samlede udgifter vedrørende huslejeforpligtelser Forfalder inden for 1 år 1,2 0,7 Forfalder mellem 1 og 5 år 0,0 0,0 I alt 1,2 0,7 Vedrørende huslejeforpligtelsen er der i resultatopgørelsen indregnet: 1,2 0,7 North Media A/S Årsrapport 2023 / 158 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Note 60 Eventualforpligtelser Koncernen indgår i en dansk sambeskatning med Baunegård ApS som administrationsselskab. Koncernen hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler for indkomstskatter og for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambe- skattede selskaber. Den samlede kendte sambeskatningsforpligtelse fremgår af regnskabet for Baunegård ApS. For beskrivelse af investering i Copenhagen Infrastructure Partners se note 31 i koncernregnskabet. Konkurrencerådet har ved afgørelse af 30. juni 2020 afgjort, at Forbruger-kontakt A/S (FK Distribution) har overtrådt forbuddet mod misbrug af dominerende stilling ved at anvende vil- kår om koblingssalg i sine formidlingskontrakter med kunder i perioden 2018 til oktober 2019. Kon- kurrenceankenævnet har ved afgørelse af 28. april 2021 stadfæstet Konkurrencerådets afgørelse. FK Distribution er uenig og har anket sagen til domstolene (Sø- og Handelsretten). På det foreliggende grundlag er det ikke muligt pålideligt at opgøre en even- tuel forpligtelse. Ud over ovenstående er North Media involveret i visse retssager og tvister. Ledelsen forventer ikke, at udfaldet af disse retssager og tvister vil gå North Media i mod. Men skulle dette mod forventning ske, er det ledelsens opfattelse, at dette ikke vil påvirke North Media A/S finansielle stilling, driftsre- sultat eller pengestrømme væsentligt. Note 61 Nærtstående parter Der henvises til koncernregnskabets note 33 for beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. Note 62 Efterfølgende begivenheder Der henvises til koncernregnskabets note 38 for beskrivelse af begivenheder efter regnskabsårets afslutning. North Media A/S Årsrapport 2023 / 159 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser Moderselskab North Media A/S Gladsaxe Møllevej 28 DK -2860 Søborg CVR -nr. 66 59 01 19 Tlf.: +45 39 57 70 00 www.northmedia.dk Associeret selskab Karman Connect A/S Dalgas Avenue 2 F, 2. DK -8000 Aarhus C CVR -nr. 35 66 24 48 www.karmanconnect.com Datterselskaber Forbruger -Kontakt A/S FK Distribution A/S Bredebjergvej 6 DK -2630 Taastrup CVR -nr. 26 89 97 37 Tlf.: +45 43 43 99 00 www.fk.dk Tryksagsomdel . Fyn A/S FK Distribution Fyn A/S Ryttermarken 4B DK -5700 Svendborg CVR -nr. 27 16 77 80 Tlf.: +45 62 22 22 22 www.fk.dk Ofir A/S Gladsaxe Møllevej 26 DK -2860 Søborg CVR -nr. 19 42 99 03 Tlf.: +45 36 95 95 95 www.ofir.dk BoligPortal A/S Paludan -Müllers Vej 40B DK -8200 Aarhus N CVR -nr. 26 72 25 35 Tlf.: +45 70 20 80 82 www.boligportal.dk North Media Ejendomme ApS Gladsaxe Møllevej 28 DK -2860 Søborg CVR -nr. 32 88 37 10 Tlf.: +45 39 57 70 00 Bekey A/S Gladsaxe Møllevej 28 DK -2860 Søborg CVR -nr. 27 50 79 80 Tlf.: +45 43 43 99 90 www.bekey.dk RekLog AB Box 3004 SE -136 03 Hanninge reg -nr. 556238-3611 Tlf.: +46 8 562 691 00 www.reklog.se SDR Svensk Direktreklam AB Fyrisborgsgatan 2 SE -751 45 Uppsala reg -nr. 556067-0274 Tlf.: +46 018´17 21 00 www.sdr.se Malmixx Projekt AB Box 1524 SE -751 45 Uppsala reg -nr. 556469-8248 Tlf.: +46 018 17 21 00 Egro Konsult AB Box 1524 SE -751 45 Uppsala reg-nr. 556702-2941 Bostadsportal och Media I Sverige AB Gustav III:s Boulevard 42 SE -169 73 Solna Reg. -nr. 559387-1527 www.bostadsportal.se Koncern- adresser Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser North Media A/S Årsrapport 2023 / 159 North Media A/S Årsrapport 2023 / 160 Regnskab Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Koncernregnskab Noter Årsregnskab for moderselskabet Noter til moderselskabet Koncernadresser North Media A/S Gladsaxe Møllevej 28 DK – 2860 Søborg Telefon: +45 39 57 70 00 E-mail: investor@northmedia.dk www.northmedia.dk CVR-nr. 66 59 01 19 ÅrsrapportRevisionspåtegningParsePort XBRL Converter2023-01-012023-12-312022-01-012022-12-315493005TQSCPQXY1NP67Regnskabsklasse DKonklusionGrundlag for konklusion5493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember5493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-315493005TQSCPQXY1NP672022-01-012022-12-315493005TQSCPQXY1NP672023-12-315493005TQSCPQXY1NP672022-12-315493005TQSCPQXY1NP672021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493005TQSCPQXY1NP672022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493005TQSCPQXY1NP672022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493005TQSCPQXY1NP672021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493005TQSCPQXY1NP672022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493005TQSCPQXY1NP672022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493005TQSCPQXY1NP672021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493005TQSCPQXY1NP672022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493005TQSCPQXY1NP672022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493005TQSCPQXY1NP672021-12-315493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493005TQSCPQXY1NP672023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493005TQSCPQXY1NP672023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493005TQSCPQXY1NP672023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember15493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember25493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember35493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember45493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember15493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember25493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember35493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember45493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember55493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember15493005TQSCPQXY1NP672023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember25493005TQSCPQXY1NP672022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMemberiso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:sharesxbrli:pure