SP GROUP - 2023 SP Group A/SSnavevej6-105471Søndersø15701315549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-312022-01-012022-12-31Regnskabsklasse D
| Redegørelse for måltal og politikker vedrørende det underrepræsenterede køn |
Årsrapport15701315SP Group A/SSnavevej 6-105471 SøndersøxWizard version 1.1.1257.4, by EasyX Aps. www.easyx.euRevisionspåtegningGrundlag for konklusionKonklusion50.40.4202340.250.25202040.250.440.250.2540.250.240.250.2540.250.240.250.2550.2203070022830700228549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember0549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember1549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember2549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember3549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember0549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember1549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember2549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember3549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember4549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31549300WCUCPUNXAFH7102023-12-31549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31spgroup:ProposedDividendMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31spgroup:ProposedDividendMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300WCUCPUNXAFH7102022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31spgroup:ProposedDividendMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31spgroup:ProposedDividendMember549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300WCUCPUNXAFH7102023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300WCUCPUNXAFH7102023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300WCUCPUNXAFH7102023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300WCUCPUNXAFH7102023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300WCUCPUNXAFH7102023-12-31spgroup:ProposedDividendMember549300WCUCPUNXAFH7102023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300WCUCPUNXAFH7102023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31549300WCUCPUNXAFH7102023-12-31cmn:ConsolidatedMember549300WCUCPUNXAFH7102022-12-31cmn:ConsolidatedMember549300WCUCPUNXAFH7102021-12-31cmn:ConsolidatedMember549300WCUCPUNXAFH7102020-12-31cmn:ConsolidatedMember549300WCUCPUNXAFH7102019-12-31cmn:ConsolidatedMember549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember0549300WCUCPUNXAFH7102023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember1iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:sharesxbrli:pure Årsrapport 2023 Innovative solutions in plastics, composites and coatings SP Group A/S Snavevej 6-10 DK-5471 Søndersø CVR-nr. 15 70 13 15 Indhold Selskabsoplysninger 1 Selskabsoplysninger Koncernoverblik 2 Ledelsesberetning 3 4 SP Group kort fortalt Hoved- og nøgletal 6-8 Brev til aktionærerne 10-16 18-31 Året i hovedtræk og forventninger til 2024 Forretningsområder 18-19 Belægning 20-31 Plast og Komposit Placering af SP Groups lokationer og opkøb i 2014-2023 Risikostyring 32-33 34-36 37-43 Virksomhedsledelse 37-43 Virksomhedsledelse og Vederlagsrapport 40-41 Bestyrelsens ledelseshverv Aktionærforhold 44-45 46-47 Ledelsessystemer 47 47 R&D IT- og Persondatasikkerhed 48-74 Sustainability Påtegninger 75 Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors påtegning 76-78 Koncernregnskab og årsregnskab for moderselskabet 80 81 Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance 82-83 84-85 86 Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter 87 Billedet på forsiden viser SP Medicals unikke Poseidon guide wire til kardiologi, der er udviklet med en superelastisk kerne og en overfladebelægning med ekstrem lav friktion. Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger Selskabet SP Group A/S Snavevej 6-10 DK-5471 Søndersø Telefon: 70 23 23 79 CVR-nr.: 15 70 13 15 Regnskabsår: 1. januar – 31. december Hjemstedskommune: Nordfyns Kommune Hjemmeside: www.sp-group.dk E-mail:
[email protected] Bestyrelse Hans Wilhelm Schur (formand) Erik Preben Holm (næstformand) Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Marie Bakholdt Lund Direktion Frank Gad, adm. direktør Søren Ulstrup, direktør Lars Ravn Bering, direktør Revision EY Godkendt Revisionspartnerselskab Dirch Passers Allé 36 DK-2000 Frederiksberg Generalforsamling Den ordinære generalforsamling afholdes torsdag den 25. april 2024 kl. 12.00 hos MedicoPack A/S, Industrivej 6, 5550 Langeskov Koncernoverblik Aktiviteter SP Group producerer formstøbte emner i plast og komposit samt udfører overfladebelægning på plast- og metalemner. SP Group er en førende leverandør af plastforarbejdede emner til industrien og har et stigende salg og voksende produktion fra egne fabrikker i Dan- mark, Kina, USA, Letland, Slovakiet, Sverige, Finland, Polen og Thailand. SP Group har desuden salgs- og serviceselskaber i Sverige, Norge, Holland og Canada. SP Group er noteret på NASDAQ Copenhagen A/S og havde ultimo 2023 2.336 medarbejdere og ca. 4.200 navnenoterede aktionærer. SP Group A/S Surface solutions Plastic solutions 3D Print og Bearbejdning Polyuretan (PUR) og Komposit Vakuumformning og Rotationsstøbning Sprøjtestøbning og Blæsestøbning Belægning Accoat A/S DAVINCI 3D A/S Bovil ApS Tinby A/S Gibo Plast A/S SP Moulding A/S Tinby Sp. z o.o. Tinby Co., Ltd. Tinby Denmark A/S Tinby Inc. Gibo Danmark A/S Gibo Sp. z o.o. Gibo Inc. SP Moulding Denmark A/S SP Moulding Poland Sp. z o.o. SP Moulding (Suzhou) Co., Ltd. Sander Tech ApS Jollmax Coating Oy Kodaň Plast s.r.o. Gibo Plast Co., Ltd. Tinby SIA Plexx AS/Opido AB Ulstrup Plast A/S Ergomat A/S PlexxOpido Sp. z o.o. Ulstrup Plast s.r.o. Ergomat Sweden AB Ergomat Inc. Ergomat Canada Inc. Ergomat Sp. z o.o. Dan-Hill-Plast A/S Nycopac AB Coreplast Laitila Oy SP Medical A/S TPI Polytechniek B.V. SP Medical Poland Sp. z o.o. We act as an TPI Polytechnics Inc. TPI Polytechnics Co., Ltd. MedicoPack A/S Neptun Plast A/S innovative, reliable and competitive partner for our customers Bröderna Bourghardt AB Atlantic Floats Denmark A/S Baltic Rim Ltd. SEA Radomes Company Ltd. Meditec MM Composite A/S Plaststøbning A/S MM Composite Inc. SP Group arbejder med følgende aktiviteter: Plast- og kompositløsninger samt belægningsløsninger: Belægning: Udvikler og producerer belægninger i fluorplast (Teflon®), PTFE og andre ædle materialer til en række kunders produkter og produktions- anlæg. Kunderne er primært i healthcare, cleantech og food-related industrier. Herudover tilbydes Water printing, Electromagnetic shielding (EMS) og en række andre coatings. Plast- og kompositløsninger: Skabes ved anvendelse af en eller flere af følgende teknologier: Reaction injection moulding (Polyuretan og Telene), vakuumformning, ekstrudering, sprøjtestøbning, rotationsstøbning og blæsestøbning – disse uddybes nedenfor. • • • • • Polyuretan (PUR): Fremstiller formstøbte produkter i massivt, opskummet, fleksibelt og letskummet PUR til en række industrier, heriblandt cleantech industrien. Hertil kommer ventilationsudstyr, ergonomiske måtter og afstribningsprodukter. Vakuum og Ekstrudering: Producerer via traditionel vakuumformning, High-pressure og Twinsheet termoformede plastemner til brug i bl.a. køle- og fryseskabe, biler, busser og andet rullende materiel (automotive), cleantech og medico industrierne. Sprøjtestøbning: Producerer sprøjtestøbte præcisionskomponenter i plast til en bred vifte af industrier. Forretningsområdet er også producent af FDA-registrerede produkter til medico-kunder. Rotationsstøbning: Producerer rotationsstøbte præcisionskomponenter til en bred vifte af industrier. Hertil kommer fendere og bøjer til den mari- time industri. Blæsestøbning: Producerer blæsestøbte præcisionskomponenter i plast til medico-kunder. Forretningsområdet er også producent af emballage til FDA-registrerede produkter indenfor pharma og medicinal branchen. • • Komposit: Løsninger, hvor flere forskellige råvarer indgår, typisk glasfiber eller kulfiber i kombination med andre materialer. 3D print og bearbejdning 2 SP Group SP Group kort fortalt Hovedkvarter i Danmark etableret i 1972 Produkterne markedsføres og sælges i 98 lande Dattervirksomheder i 12 lande på Gennemsnitligt antal medarbejdere faldt i 2023 fra 2.485 til 2.351 engagerede medarbejdere 3 kontinenter Omsætningen faldt 1,9 % i 2023 til Omsætningen af egne varemærker faldt 12,0 % i 2023 til DKK 2.606 mio. DKK 620 mio. EBITDA faldt 7,8 % i 2023 til EPS, udvandet, faldt 25,4 % i 2023 til DKK 441 mio. DKK 13,04 Ledelsesberetning / SP Group 3 Hoved- og nøgletal for Koncernen DKK ’000 2023 2022 2021 2020 2019 RESULTATOPGØRELSE Omsætning 2.606.322 440.990 -199.754 241.236 -40.176 201.060 159.222 2.656.342 478.445 -182.315 296.130 -27.599 268.531 213.443 2.480.869 422.912 -153.848 269.064 -11.290 257.774 2.178.189 356.381 -141.550 214.831 -21.064 193.767 150.841 2.012.932 307.510 -129.681 177.829 -2.436 Resultat før afskrivninger (EBITDA) Af- og nedskrivninger Resultat før finansielle poster (EBIT) Resultat af finansielle poster Resultat før skat 175.393 140.269 Årets resultat 203.217 Resultat pr. aktie, DKK pr. styk (EPS) 13,04 13,04 17,49 17,49 16,63 16,44 12,85 12,75 12,57 12,46 Resultat pr. aktie udvandet, DKK pr. styk (EPS udvandet) BALANCE Langfristede aktiver Samlede aktiver 1.839.621 3.019.634 1.463.570 1.762.928 2.961.902 1.266.102 1.470.872 2.530.017 1.084.022 1.332.107 2.264.875 1.007.379 1.218.274 2.058.615 710.402 Egenkapital inkl. minoriteter Investeringer i materielle aktiver ekskl. akkvisitioner Arbejdskapital (NWC) 210.995 785.757 245.365 696.320 198.107 545.924 143.378 453.525 154.997 491.614 PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrøm fra driftsaktivitet 360.372 -187.461 -216.058 -43.147 264.491 -320.927 67.697 237.701 -221.930 -56.300 -40.529 320.435 -203.392 -43.057 73.986 158.630 -180.202 8.836 Pengestrøm fra investeringsaktivitet, inkl. akkvisitioner Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Ændring i likvider 11.261 -12.736 NØGLETAL Nettorentebærende gæld (NIBD) NIBD/EBITDA 1.030.599 2,3 1.034.548 2,2 821.986 1,9 686.142 1,9 875.677 2,8 Driftsindtjening (EBITDA-margin), % Overskudsgrad (EBIT-margin), % Resultat før skat og minoriteter i % af omsætningen Afkast af investeret kapital inkl. goodwill, % Afkast af investeret kapital ekskl. goodwill, % Egenkapitalens forrentning (ROE), ekskl. minoriteter, % Egenkapitalandel, ekskl. minoriteter, % Egenkapitalandel, inkl. minoriteter, % Finansiel gearing 16,9 18,0 17,0 16,4 15,3 9,3 11,1 10,8 9,9 8,8 7,7 10,1 10,4 8,9 8,7 9,5 13,3 14,2 12,3 11,8 10,9 15,2 16,1 14,0 13,5 11,6 18,2 19,4 17,6 21,1 48,3 42,6 42,7 44,4 34,4 48,5 42,7 42,8 44,5 34,5 0,7 0,8 0,8 0,7 1,2 Cash flow pr. aktie, DKK 29,64 3,00 21,73 3,00 19,27 3,00 27,10 5,00 14,10 0,00 Årets samlede udbytte pr. aktie, DKK Børskurs, DKK pr. aktie, ultimo Indre værdi pr. aktie, DKK pr. aktie, ultimo Børskurs/indre værdi, ultimo 218,50 120,49 1,81 256,50 103,77 2,47 441,00 88,77 4,97 271,00 82,35 3,29 242,00 63,51 3,81 Gennemsnitligt antal medarbejdere Antal aktier, ultimo 2.351 12.490.000 377.561 2.485 12.490.000 321.663 2.380 12.490.000 310.761 2.214 12.490.000 286.430 2.114 11.390.000 242.594 Heraf egne aktier, ultimo Nøgletal er opgjort i henhold til regnskabspraksis side 96. 4 SP Group Resultat før skat faldt 25,1 % i 2023 til DKK 201,1 mio. EPS resultat pr. aktie, udvandet, faldt 25,4 % til DKK 13,04 pr. aktie DKK mio. DKK 300 250 200 150 100 50 18 15 12 9 6 3 0 0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Nettorentebærende gæld (NIBD) faldt med DKK 3,9 mio. til DKK 1.030,6 mio. Egenkapital steg DKK 197 mio. til DKK 1.463,6 mio. DKK mio. DKK mio. 1.500 1.250 1.000 750 1.200 1.000 800 600 400 200 0 500 250 0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Aktiekursudviklingen i 2023 350 300 250 200 150 100 JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX 600 / Industrials – IND (Rebased) Ledelsesberetning / SP Group 5 Et år med opbremsning Kære aktionærer og andre interessenter Resultatet før skat faldt 25,1 % til DKK 201,1 mio. 2023 blev præget af geopolitiske spændinger, krig, inflation, høje renter og finansielle udfordringer. Det har været meget krævende for regeringer, virksomheder og investorer og særligt for befolkningen i Ukraine. Krigen har igangsat en smertelig ny selvforståelse i Vesteuropa. Vi skal kunne forsvare vort demokrati og være økonomisk uafhængige af Rusland og andre totalitære regimer. Resultatet pr. aktie, udvandet, faldt med 25,4 % til DKK 13,04 pr. aktie. Pengestrømmene fra driften var positive med DKK 360,4 mio, hvilket er en ny rekord. Den nettorentebærende gæld faldt med DKK 3,9 mio. til DKK 1.030,6 mio. ultimo 2023, hvilket svarer til 2,3 gange årets EBITDA mod 2,2 i 2022. Ukraine-krigen har udløst en europæisk energikrise, som vil strække sig over flere år. Vi skal nu udbygge den europæiske energiinfrastruktur, og på sigt skal Europa være selvforsynende med energi. Krigen har skabt stigende energipriser, et inflationært pres og en omlægning af den euro- pæiske pengepolitik, så vi har fået højere renter. I Polen fortsatte politikerne med at hæve mindstelønnen på arbejds- markedet langt hurtigere, end produktiviteten kan følge med. Dette er bekymrende for vor konkurrencekraft. Fra marts 2023 begyndte valuta- kursen (PLN) tillige at stige mod EUR til trods for, at rentespændet blev indsnævret. Vi valgte derfor i oktober at lukke en del af vore terminsfor- retninger. Herved fik vi en gevinst på DKK 69,8 mio., som har påvirket egenkapitalen positivt og påvirket årets resultat før skat med DKK 16,5 mio., da vi vurderer, at vore aktiviteter i Polen i de kommende år vil blive lavere end tidligere planlagt, hvorfor en del af vor sikring ikke længere var effektiv. Den resterende del af gevinsten vil blive indregnet i årets resultat i 2024-2026 ved kontrakternes udløb. USA er samtidig ramt af økonomiske udfordringer. Mangel på arbejdskraft har givet inflation og nødvendiggjort en markant stramning af pengepo- litikken. Stigende renter er resultatet. Som det tredje er Kina i 2023 ramt af en meget stor boligboble. Bolig- boblen vil trække lange spor og svække Kinas vækstrate. Vi undervurderede effekten af de stigende renter, som fik den økonomi- ske aktivitet i verden til at gå ned. Kunderne reducerede deres lagre og udskød nye projekter. Investeringer blev udskudt. Vore egne renteudgifter steg mere end ventet. Vi håber, at den nye polske regering vil føre en ansvarlig økonomisk politik og genetablere Polens konkurrencekraft på sigt. 2023 var begivenhedsrigt, og her kan nævnes, at: Vor omsætning faldt med 1,9 % i stedet for at vokse med 5-15 %, som forventet. • • • Vort salg til healthcare industrien faldt 3,3 % og udgør nu 33,3 % af omsætningen Vort salg til cleantech industrien steg med 8,0 % og udgør nu 30,9 % af omsætningen Dette resulterede i et EBT (resultat før skat) på 7,7 % af omsætningen, hvor vi ved årets start forventede 9-12 %. Vort salg til fødevare industrien faldt 12,9 % og udgør nu 12,2 % af omsætningen Kampen mod den globale opvarmning er trængt i baggrunden. Men de store klimainvesteringer vil snart komme på dagsordenen igen, og det vil give global økonomi en solid vækstimpuls. • Vort salg til automotive faldt med 5,4 % og udgør nu 5,4 % af omsæt- ningen • Vort salg til ’andre krævende industrier’ faldt 4,8 % og udgør nu 18,1 % af omsætningen Takket være en fantastisk indsats af hele organisationen er det lykkedes os at holde alle vore fabrikker kørende og servicere vore kunder fra fabrik- kerne og salgskontorerne gennem hele året. • Vi indgik en række kontrakter og partnerskabsaftaler med et godt po- tentiale for fremtiden • Vi tilstræber at fremstå som en innovativ, troværdig og konkurrence- dygtig partner for vore kunder, også når de vil outsource deres egen produktion Alt dette kan også aflæses i vore resultater i 2023. • Vi måtte desværre reducere antallet af medarbejdere med 144 i løbet af året for at tilpasse os den lavere efterspørgsel, så vi ved årets slutning er 2.336 medarbejdere i SP Group. De største ændringer er sket i Polen (87 færre), i Letland (39 færre), i Danmark (33 færre) og i Finland (13 færre). I Slovakiet blev vi 17 flere medarbejdere Den samlede omsætning blev DKK 2.606 mio., hvilket er 1,9 % lavere end i 2022. Den organiske vækst var -2,6 % i lokale valutaer. I 4. kvartal blev væksten 0,7 %, hvoraf det hele var organisk vækst. Der var, målt i DKK, en positiv valutaeffekt i 4. kvartal, idet USD og RMB faldt mod DKK. Den organiske vækst målt i lokale valutaer var 1,4 %. • • • • I Danmark indgik vi en PPA (Power Purchase Agreement) om køb af strøm fra 2 vindmøller og en solcellepark dækkende en del af vort strømforbrug i 2023-2027 Salget af vore egne varemærker faldt med 12,0 % og udgør nu 23,8 % af omsætningen. Kunderne udskød investeringer i arbejdsmiljø, hvilket påvirkede salget af ergonomiske løsninger negativt. Det lykkedes ikke at købe nye virksomheder i 2023, men vi er fortsat interesserede i at købe gode virksomheder med dygtige ledelser – og gerne med egne produkter – der kan passe ind i SP Group SP Group har refinansieret danske ejendomme med realkreditlån, hvil- ket har øget løbetiden på gælden og indbragt et nettoprovenu på DKK 3,8 mio. Salget til vore kunder i udlandet faldt med 3,3 % og udgør nu 71,2 % af det samlede salg. Størst vækst havde vi i Australien med 9,0 %, i Europa (uden for Danmark) med 1,8 % og Afrika med 1,1 %. Vi havde desværre tilbagegang i salget i Americas og Asien. Primo 2023 flyttede Ergomat ind i en ny og større bygning i Polen. Her- ved er rammerne på plads til fremtidig vækst drevet af nye innovative produkter og et engageret team i tæt samspil med kunderne I Iowa, USA udviklede MM Composite, Tinby, TPI Polytechnics og Gibo Plast sig langsomt • • Omsætningen i Danmark steg med 1,7 %. I Cleveland, USA, fik Ergomat udviklet nye måtter, der kan genanvendes efter flere års brug. Kunderne har taget godt imod konceptet, da de EBITDA faldt med 7,8 % til DKK 441,0 mio. EBITDA margin faldt fra 18,0 % til 16,9 %. EBIT faldt med 18,5 % til DKK 241,2 mio. 6 SP Group SP Moulding og SP Meditec Inc. 782 Highway 74, South St. Peachtree City 30269 GA USA ønsker at bidrage til den cirkulære økonomi. Dette forventes at bidrage til vækst i 2024 og i årene fremover udbygges yderligere i 2024. Fabrikken har oplevet pæn tilgang af nye kunder i 2023 • I Atlanta, USA, gik vi i gang med at bygge en ny stor sprøjtestøbefabrik, der er produktionsklar ultimo 2024. Fabrikken skal servicere eksiste- rende kunder med lokal produktion i USA • • I Suzhou, Kina, oplevede SP Moulding og Tinby en beskeden tilgang af nye kunder. I Suzhou flyttede SP Moulding hele sin fabrik til samme site som Tinby. Hermed skabes mere effektive rammer for profitabel vækst. Ingen kunder blev generet af flytningen • I Kina er produktionen af vakuumformede emner på Gibos nye fabrik på 11.244 m² vokset gennem året. Fabrikken startede lokalproduktion i slutningen af 2020 og fungerer som ønsket. I 2021 blev fabrikken udbygget med nye produktionslinjer til rotationsstøbning. Fabrikken I Finland investerede Coreplast og Jollmax i en række nye maskiner, der øger vor kapacitet og forbedrer vor kvalitet yderligere samt etablerede en solcellepark ved siden af Coreplasts fabrik Ledelsesberetning / SP Group 7 • På Fyn tilpassede MM Composite og Tinby organisationerne til en stør- re efterspørgsel, men også til at blive en endnu mere værdiskabende partner for vore kunder. MedicoPack skabte flot vækst i salget af avan- cerede emballager til medicin. MedicoPack investerede tillige i mange nye maskiner for at øge kapaciteten og forbedre kvaliteten yderligere permanent forretning, på nær i Letland, hvor selskabsskatten er 0, når der ikke betales udbytte. Vi investerer derfor langsigtet i Letland og udbygger vore faciliteter og aktiviteter. Af Note 13 fremgår skattebetalingen i de enkelte lande. Vi betalte ikke skat i Thailand, da selskabet er under opstart og lavede underskud. • I Polen klarede alle virksomhederne sig fint. Vi færdiggjorde endnu en fabrik på ca. 11.000 m², som blev klar til produktion i 1. kvartal 2023, og har optimeret på det samlede set up ved at flytte rundt på mange produktionslinjer og skabe plads til rationel vækst En nedsættelse af selskabsskatten og aktionærbeskatningen i Danmark bør prioriteres højt af hensyn til Danmarks fremtid. • I Thailand har vi opstartet en ny fabrik, der hedder SEA Radomes. SEA Radomes laver radomer til satellitkommunikation Vi fortsætter med at tilpasse kapaciteten, effektivisere – og jagte nye muligheder i healthcare, cleantech (grøn omstilling) og fødevarerelate- rede industrier – og flytter løntung produktion fra Vesteuropa til Polen, Slovakiet og Letland samt investerer massivt i mennesker og teknologi i Europa, USA og Kina, så vi kan være en global, innovativ, troværdig, bæ- redygtig og konkurrencedygtig partner for vore kunder. • I Slovakiet voksede Ulstrup Plast og Kodaň Plast og klarede sig fint med pæn tilgang af nye kunder og projekter • • Vi fik en række nye, store kunder og mistede ingen større kunder i 2023 Vi har lanceret en række nye og forbedrede produkter i 2023 (guidewi- res, ergonomiske måtter, industrielle standard komponenter, medico emballage, fendere og staldventilationsudstyr). Der er ligeledes udviklet nye produkter til lancering i 2024. Vi udbygger vore medico kompeten- cer i Danmark, Polen, Slovakiet, Finland, USA og Kina Ligeledes fortsætter vi med at fokusere på at minimere vor miljøbelast- ning, elforbrug, vandforbrug, øge genanvendelsen af vore biprodukter fra produktionen samt – i samarbejde med vore kunder – at udvikle og fremstille flere produkter i ”low carbon plast” (genanvendt eller biobaseret plast) til glæde for miljøet. Vi har en ambition om, at vi før 2030 køber al vor strøm fra vedvarende energikilder (vind, sol og vand), og vi vil inve- stere i produktion af vedvarende energi. • Vi har netto investeret DKK 211,0 mio. i nyt udstyr, grunde og ejen- domme, hvilket er højt og giver et godt udgangspunkt for fremtiden • Vi solgte flere nye forme til vore kunder end i noget tidligere år • I årets løb blev SPG aktien handlet mellem kurs 320 og 183. Kursen sluttede 2023 i 219 og åbnede 2. januar 2023 i 256,5. Kurstabet blev derfor -14,6 %. Inklusive udbyttet på DKK 3,00 pr. aktie blev afkastet fra den 1. januar 2023 til den 31. december 2023 -13,5 %, hvilket er noget ringere end markedets Sammen med to partnere har vi stiftet selskabet Juelsmindehalvøens Solar A/S, der vil etablere en solcellepark på Juelsminde halvøen med en kapacitet på 60 mio. kWh svarende til SP Groups globale elforbrug. Vi skal aftage 50 % af produktionen, og vore to partnere aftager de andre 50 %. Byrådet i Hedensted Kommune vedtog den 28. februar 2024 lokalplanen for den planlagte solcellepark på Juelsmindehalvøen. Når solcelleanlæg- get kommer i drift i 2025, vil det dække hele vort forbrug af el i Danmark. I Polen, Slovakiet og Finland har vi investeret i lokale solcelleinstallationer på vore tage. Disse anlæg kom i drift i 2021 og 2022, og flere kom til i 2023. I 2023 etablerede vi en ny solcellepark ved siden af Coreplasts fabrik i Finland. Arealet blev købt i 2022. • I perioden 1. januar 2010 til 31. december 2023 har SPG aktien givet et afkast på 2.793 %, hvilket er det tredjehøjeste blandt de børsnoterede danske aktier • Sidst, men ikke mindst fik vi mange nye aktionærer, så vi nu er 25 % flere aktionærer end ved indgangen til 2023. Disse resultater vil vi bygge videre på. Bestyrelsen indstiller til Generalforsamlingen, at der udbetales udbytte på DKK 3,00 for 2023. I 2023 købte vi udelukkende certificeret grøn strøm i Polen, Slovakiet og Danmark. Dette har effektivt bidraget til at reducere vort CO₂ aftryk i Scope 2. I Finland køber vi også certificeret strøm i 2024. SP Group har ingen fabrikker, salgskontorer eller andre direkte investe- ringer i Rusland, Belarus eller Ukraine. Vi har ingen medarbejdere eller leverandører i de tre lande. Vi har ingen investorer eller kreditorer i de tre lande. Vor direkte samhandel med kunder i de tre lande har været i niveauet DKK 1 mio. i 2021, men vort indirekte salg gennem vore øvrige kunder har naturligvis været større. I 2022 og 2023 har vi ikke haft salg til Rusland og Belarus. Vi har i 2023 haft et beskedent salg til Ukraine. Vi har igen i 2023 bestræbt os på at hjælpe vore kunder med at skabe værdi. Vi har investeret betydelige beløb i at forbedre vore kompetencer, få flere og endnu bedre sammenhængende teknologier, endnu bedre lokal tilstedeværelse og mere energieffektiv kapacitet, så vi kan servicere vore kunder endnu bedre i fremtiden. Vi er blevet og bliver uden tvivl negativt påvirket af høje renter, høje energipriser og lavere vækst i verdensøkonomien. Det haster med at få investeret i flere vindmøller, solceller og andet udstyr, så Europa kan gøre sig uafhængig af russisk gas og olie. SP Group bifalder EU’s beslutning om hastig udbygning af produktion af el fra landvindmøller og havvindmøller. Plast er fremtidens materiale og kun vor egen manglende kreativitet sæt- ter begrænsningerne for plastens anvendelse i fremtidens samfund. Tak til vore mange gode og loyale kunder og øvrige samarbejdspartnere. Tak til aktionærerne og långiverne, fordi de bakker os op. Tak til medar- bejderne for deres engagerede bidrag og vilje til omstilling. Vi vil fortsat bruge al vor kreativitet på at skabe endnu bedre løsninger til gavn for kunder, aktionærer, medarbejdere og kloden. I 2023 beløb vore skatteomkostninger sig til DKK 41,8 mio. svarende til en effektiv skatteprocent på 20,8 %. Vi betaler skat der, hvor vi tjener pen- gene i henhold til nationale og internationale regler om afregningspriser, og vi har en målsætning om at være en ansvarlig samfundsborger overalt, hvor vi driver forretning. Vor skattepolitik findes på hjemmesiden under www.sp-group.dk. I 2023 betalte vi skat i alle de lande, hvor vi driver Frank Gad Adm. Direktør 8 SP Group ClearVial™ ClearVial™ MedicoPacks ClearVial™ er et transparent alternativ til glas til flydende såvel som frysetørret medicin. ClearVial™ Ready To Use Ledelsesberetning / SP Group 9 Året i hovedtræk 2023 i hovedtræk Koncernens finansielle nettoudgifter steg med DKK 12,6 mio. fra 2022 til 2023, og udgjorde en nettoudgift på DKK 40,2 mio. Nettoudgiften er påvirket af valutakursreguleringer, terminsforretninger og højere rente- niveau. Lånemarginalen var stort set uændret. Gælden var på samme niveau som i det foregående år. Koncernens omsætning faldt 1,9 % til DKK 2.606,3 mio. fra DKK 2.656,3 mio. i 2022. Den væsentligste del af ændringen i omsætningen skyldes lavere energi- og råmaterialepriser. Den organiske vækst i lokale valutaer blev -2,6 %. Ændrede valutakurser (fald i RMB og USD) har reduceret omsætningen med ca. DKK 23 mio. Valutaeffekten udgør ca. 0,9 % af omsætningsfaldet på 1,9 %. Tilkøbte aktiviteter og virksomheder bidrager med 1,6 %. Resultat pr. aktie, udvandet, blev DKK 13,04, hvilket er et fald på 25,4 % i forhold til 2022. Salget i udlandet faldt 3,3 % og udgør nu 71,2 % (72,2 % i 2022). Der har været vækst i Europa, Afrika og Australien. Afsætningen i Asien og Nord- amerika faldt lidt. Salget uden for Europa er faldet fra 25,3 % til 22,6 % af omsætningen. Ultimo 2023 var den nettorentebærende gæld valutarisk sammensat på følgende måde: Efter IFRS 16 Før IFRS 16 DKK EUR PLN USD NOK SEK DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK -678 mio. -278 mio. -68 mio. 36 mio. 4 mio. -669 mio. -237 mio. 6 mio. Salget til vore kunder i Danmark steg med 1,7 %. Salget til healthcare industrien faldt med 3,3 %. Salget til healthcare in- dustrien udgør nu 33,3 % af vort salg (33,8 % i 2022). 36 mio. 5 mio. Salget af egne varemærker faldt 12,0 %. Der var vækst i salget af venti- lationskomponenter, guide wires, medicinsk emballage og industrielle standard komponenter. Der var et fald i salget af ergonomiprodukter. Tilbagegangen i salget af egne varemærker bidrog til den reducerede indtjening. Egne varemærker udgør nu 23,8 % af Gruppens samlede salg. -18 mio. 0 -17 mio. 1 mio. THB RMB -29 mio. -1.031 mio. -1 mio. -876 mio. Koncernens driftsindtjening – EBITDA – faldt 7,8 % til DKK 441,0 mio. EBITDA margin blev 16,9 %, hvilket er en forringelse på 1,1 procentpoint i forhold til 2022. I årets løb er der anvendt betydelige ressourcer på at flytte fabrikker og på at indkøre nye produktionsanlæg, hvilket har påvir- ket driftsindtjeningen negativt. Pengestrømme Pengestrømmene fra driften steg til DKK 360,4 mio. (fra DKK 264,5 mio. i 2022), primært som følge af reduceret behov for binding i nettoarbejds- kapital. Ved årets udgang var vi 2.336 medarbejdere. Investeringerne i materielle anlægsaktiver udgjorde netto DKK 211,0 mio. inklusiv leasede aktiver. Pengestrømmene til investeringer blev DKK 187,5 mio., som gik til kapa- citets-og kompetenceudbygning inden for healthcare (ca. DKK 66 mio.), cleantech (ca. DKK 35 mio.), fødevarerelaterede (ca. DKK 9 mio.), automo- tive (ca. DKK 2 mio.), andet (ca. DKK 12 mio.) og investering i ejendomme, solceller og grunde (DKK 64 mio.). Af- og nedskrivninger blev DKK 199,8 mio., hvilket er DKK 17,4 mio. højere end i 2022. EBIT blev DKK 241,2 mio. svarende til 9,3 % af omsætningen. EBIT faldt med DKK 54,9 mio. i forhold til 2022. Koncernomsætning 2019-2023 (DKK mio.) Driftsindtjening EBITDA 2019-2023 (DKK mio.) 3.000 2.400 1.800 1.200 600 500 400 300 200 100 0 0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 10 SP Group Der blev afdraget DKK 183,9 mio. på den langfristede gæld. Der blev indfriet lån for DKK 28,6 mio. Der blev optaget nye lån for DKK 34,1 mio. kontant samt leasinggæld for DKK 39,2 mio. ring af fremtidige pengestrømme, primært terminskontrakter (PLN mod EUR), har påvirket totalindkomsten og dermed egenkapitalen positivt med DKK 69,6 mio. Valutaregulering af de udenlandske virksomheder har på- virket egenkapitalen positivt med DKK 11,6 mio. Egenkapitalen er påvirket negativt med DKK 36,3 mio. fra udlodning af udbytte. Der blev betalt DKK 36,3 mio. i udbytte til aktionærerne og anvendt DKK 11,5 mio. på køb af egne aktier, netto. Der blev ikke udstedt nye aktier i 2023. 4. kvartal 2023 Efter ændring i kortfristet bankgæld blev ændringen i likviditeten negativ med DKK 43,1 mio. I 4. kvartal 2023 omsatte SP Group for DKK 653,2 mio., hvilket er 0,7 % mere end i samme periode året før. Heraf er 1,4 % organisk vækst, målt i lokale valutaer. Der var en negativ valutaeffekt på -0,8 %. Balance EBITDA blev DKK 117,1 mio., hvilket er 5,7 % mindre end i samme periode året før. EBIT blev DKK 69,4 mio., hvilket er DKK 6,1 mio. mindre end i samme periode året før. Balancen blev øget fra DKK 2.961,9 mio. til DKK 3.019,6 mio., hvilket skyl- des køb af nye maskiner, køb af ejendomme og grunde, en reduktion af bruttoarbejdskapitalen og likvide midler. Resultatet før skat blev DKK 62,0 mio., hvilket er DKK 3,6 mio. mindre end i samme periode året før. EBITDA margin i kvartalet blev 17,9 %, og resultatet før skat blev 9,5 % af omsætningen. Egenkapitalen er øget fra DKK 1.266,1 mio. til DKK 1.463,6 mio. Den nettorentebærende gæld (NIBD) faldt til DKK 1.030,6 mio. fra DKK 1.034,5 mio. og udgjorde 2,3 gange årets EBITDA. Af- og nedskrivninger blev DKK 47,7 mio., hvilket er DKK 0,9 mio. lavere end i samme periode året før. Det er ledelsens opfattelse, at selskabet fortsat har et forsvarligt kapi- talberedskab og tilstrækkelig likviditet i forhold til selskabets planer og drift. Selskabet har et langvarigt og godt samarbejde med sine finansielle samarbejdspartnere, hvilket forventes at fortsætte. I 4. kvartal blev pengestrømmene fra driften DKK 71,8 mio. (2022: DKK 54,3 mio.). Pengestrømmene vedrørende investering blev negative med DKK 67,3 mio. (2022: negative med DKK 122,3 mio.). Pengestrømmene fra finansieringsaktivitet blev negative med DKK 27,1 mio. (2022: positive med DKK 87,5 mio.). Ændringen i likviditeten var derfor negativ med DKK 22,6 mio. (2022: positiv med DKK 19,5 mio.). Kapitalstrukturen er ændret, således at den korte rentebærende gæld er steget fra 15,1 % til 16,2 % af balancen, og den lange rentebærende gæld er faldet fra 23,0 % til 19,6 % af balancen. Egenkapitalandelen er steget fra 42,7 % til 48,5 %, og den ikke rentebærende gælds andel af balancen er faldet fra 19,2 % til 15,7 %. 4. kvartal bød på mange markedsudfordringer. Vi fik dog endeligt igen positiv organisk vækst målt i lokale valutaer efter flere kvartaler med ne- gativ vækst, men mindre end vi forventede efter 3. kvartal. Produktmikset var knapt så godt som i samme kvartal året før, men dog bedre end i de foregående 2 kvartaler. Den nettorentebærende gæld er faldet fra 34,9 % til 34,1 % af balancen. Egenkapitalen er i 2023 negativt påvirket af køb af egne aktier for netto DKK 11,5 mio. Værdireguleringer af finansielle instrumenter indgået til sik- Omsætning under egne varemærker 2019-2023 (DKK mio.) Omsætning i healthcare produkter 2019-2023 (DKK mio.) 750 600 450 300 150 0 1.000 800 600 400 200 0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Ledelsesberetning / SP Group 11 SP Groups salg i 2023 fordelt på kundegrupper: Our Purpose = Value Creation for our Customers 31% CLEANTECH 12% 34% FOOD-RELATED HEALTHCARE (Medico, Ergonomics) 18% 5% OTHERS AUTOMOTIVE • • • • Flere end 1.000 kunder i alt Den største kunde udgør 12,6 % (2022: under 10 %) De 10 største kunder udgør 46 % (2022: 48 %) De 20 største kunder udgør 56 % (2022: 57 %) Omsætning til fødevarerelaterede industrier 2019-2023 (DKK mio.) Omsætning i cleantech produkter 2019-2023 (DKK mio.) 1.000 500 400 300 200 100 0 800 600 400 200 0 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 12 SP Group Opfølgning på tidligere udmeldte forventninger Årets omsætning på DKK 2.606,3 mio. og resultat før skat på DKK 201,1 mio. svarer stort set til de senest udmeldte forventninger af 15. november 2023 om en omsætningsvækst på 0–10 % (realiseret -1,9 % vækst), en EBITDA margin på 16-18 % (realiseret 16,9 %) og en EBT margin på 7-10 % (realiseret 7,7 %). Salget i 4. kvartal blev lavere end forventet. Tidligere udmeldinger i 2023: 24. marts: Høj inflation, stigende renter, energikrisen, krigen i Ukra- ine, Corona virussets udbredelse og myndighedernes reaktioner gør, at der er stor usikkerhed om vort aktivi- tetsniveau og pengestrømme i de kommende måneder. For nærværende forventer vi en vækst i omsætningen på 5-15 % med en EBITDA-margin på 16-19 % og en EBT margin på 9-12 %. 24. maj: Samme som 24. marts 2023. 23. august: Der forventes nu en vækst i omsætningen på 0-10 % med en EBITDA margin på 16-19 % og en EBT margin på 7-10 %, men høj inflation, højere renter, energikrisen og krigen i Ukraine gør, at der er stor usikkerhed om vort aktivitetsniveau og pengestrømme i de kommende må- neder. 15. november: Samme som 23. august 2023. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er ikke fra balancedagen og frem til offentliggørelsen af denne års- rapport indtruffet væsentlige begivenheder, der ikke allerede er indar- bejdet i denne årsrapport, og som ændrer væsentligt ved vurderingen af Koncernens og selskabets finansielle stilling. Medarbejdere fra Ergomat i Polen har været i USA for oplæring i forbindelse med installation af måtter. Fra venstre mod højre: Dominik Kosecki, Łukasz Rakowski, Gabriel Gotkowicz, Adrian Niedzwiedzki, Tomasz Guzikowski Compliance Health & Safety inspectors Notifying Body They want Shareholders Customers The Tax Man Media COMPLIANCE We want to comply with all rules and regulations globally and locally. All the time. We offer the same excellent service to our other stakeholders as to our customers = 10,000 % COMPLIANCE 100 % COMPLIANCE x 100 % of the time = Ledelsesberetning / SP Group 13 Forventninger til 2024 Frem mod 2024 Ambitionen Den globale økonomi vokser forhåbentligt i 2024, men den er fortsat skrøbelig og mærket af politisk og økonomisk uvished. Nærmarkederne i Europa har bekymrende store underskud på de offentlige finanser og stor gæld. Med afsæt i de resultater vi opnåede i perioden 2010-2015, formulerede vi vor 2020 ambition, som var en omsætning i niveauet DKK 2 mia. og en EBITDA margin i niveauet 14-15 % i 2020. Resultatet før skat skulle op på 8-10 % af omsætningen fra de 6,1 %, vi opnåede i 2015. Ruslands invasion af Ukraine kan fortsat få betydelig negativ indflydelse på verdensøkonomien og på vore kunder og leverandører – og dermed på udviklingen i SP Group. Med resultaterne i 2018 (omsætning DKK 2,0 mia. EBITDA margin 14,5 % og resultat før skat på 10,2 % af omsætningen) havde vi indfriet 2020 må- lene allerede i 2018. Derfor lancerede vi vor 2022 ambition. Men den lave vækst i 2018 og 2019 samt Corona virussets udbredelse i 2020 gjorde, at vi blev forsinket i at realisere ambitionerne. Vi troede, at vi blev 2 år forsinket og omdøbte 2022 ambitionerne til 2024 ambitionerne, primært på grund af Corona. Handelshindringer mellem USA og EU samt mellem USA og Kina kan få stærk negativ indflydelse på verdensøkonomien og dermed på udviklin- gen i SP Group. Et potentielt højere renteniveau vil ligeledes have negativ indflydelse på udviklingen i SP Group. "Frem mod 2024 er vor ambition, at vi ved fortsat kundefokus og organisk vækst kombineret med akkvisitioner (’buy and build’ strategi, gerne virk- somheder med egne produkter og varemærker) kan nå en omsætning i niveauet DKK 3,3-4,0 mia. i 2024. Renterne i Europa og USA er fortsat meget højere end i 2022, hvilket har betydelig negativ indflydelse på verdensøkonomien og på vore kunder og leverandører – og dermed på udviklingen i SP Group. Forhåbentligt kommer inflationen snart ned på et lavere niveau, så Centralbankerne tør sætte renterne ned igen. Ved at øge andelen af egne produkter i det samlede salg fra de nuvæ- rende 23,8 % til 28-30 % i 2024, fortsætte internationaliseringen og øge effektiviteten yderligere samt ved massive investeringer i ny teknologi og mennesker, er det vor ambition at øge EBITDA margin til 16-19 % i 2024 (eller mere) og øge resultatet før skat til 10-12 % af omsætningen, idet andelen af egne produkter og avancerede løsninger forventes at vokse relativt mere end resten af omsætningen. Vi vil lancere en række nye produkter og løsninger til kunder inden for specielt healthcare, cleantech og den fødevarerelaterede industri. Disse nye løsninger forventes at bidrage til vækst og indtjening. Vi er godt positioneret til at bidrage med avancerede løsninger til den grønne omstilling, og vi forventer, at der atter kommer vækst i vindmøl- leindustrien i de kommende år. På underleverandøropgaver er det uændret målet at opnå et resultat før skat svarende til 5 % af omsætningen. Vi glæder os over, at vi havde positiv vækst i 4. kvartal 2023, og at ordre- indgangen løbende forbedres. Vi tror derfor, at vi kan skabe profitabel vækst i de kommende kvartaler. Det er derfor ambitionen at øge resultatet før skat til niveauet DKK 400 mio. i 2024 (12 % af DKK 3,3 mia.). Med købet af Bovil og DAVINCI 3D i 2022 er vi endnu bedre positioneret til at bistå kunderne hele vejen fra produktlancering til full scale produktion. Alt dette forudsætter, at der generelt er velfungerende markeder og ak- kvisitionsmuligheder til rimelige priser." Med købet af Meditec i 2022 har vi øget vore kompetencer inden for healthcare området yderligere. Vi har opbygget en organisation, der har kompetencerne og kapaciteten til at levere på 2024 Ambitionen i 2024. Det er imidlertid tvivlsomt, om vi kan skaffe de nødvendige ordrer. Foreløbigt har vi øget toplinjen, men mindre end ønsket, vi har øget EBITDA margin, og vi har øget soliditeten. Der opretholdes et højt investeringsniveau i 2024. Den største investering forventes foretaget i healthcare aktiviteterne med en ny fabrik i Atlanta, USA. Med denne fabrik har vi mulighed for at servicere vore kunder på tre kontinenter med et bredt udsnit af vore produktionsteknologier. Vi har fortsat ambitionerne og vil gøre status på ”2024 Ambitionen” om et år. Det er ledelsens mål, at forholdet mellem den rentebærende nettogæld og EBITDA er 2-3,5, og at dette niveau fastholdes. I denne målsætning er der plads til aktivitetsudvidelser ud over det planlagte. SP Group vil fortsat ned- bringe den rentebærende nettogæld ved at styrke pengestrømmene fra driften samt ved at sælge ikke-værdiskabende aktiver for at frigøre kapital. Afskrivningerne forventes realiseret på et lidt højere niveau end i 2023, bl.a. som følge af de betydelige investeringer, der er gennemført i 2023. De finansielle udgifter forventes realiseret på samme niveau som i 2023. Dette, kombineret med stram omkostningsstyring og hurtig kapacitetstil- pasning samt fortsat stærk fokus på risiko-, likviditets- og kapitalstyring, medvirker til, at Koncernen har et godt fundament for fremtiden. Soliditeten (inklusive minoriteters andel af egenkapitalen) vil blive fast- holdt på 25-45 %. Bliver soliditeten lavere, fordi aktiviteterne udvides, vil Selskabet overveje at bede aktionærerne om yderligere kapital. Bliver soliditeten modsat højere, forventes overskydende kapital ledt tilbage til aktionærerne, med mindre det er i selskabets interesse at øge soliditeten yderligere. Inflation, højere renter, volatile energipriser og krigen i Ukraine og Gaza gør, at der er stor usikkerhed om vort aktivitetsniveau og pengestrømme i de kommende måneder. For nærværende forventer vi en vækst i omsæt- ningen på 5-15 % med en EBITDA margin på 16-19 % og en EBT margin på 9-12 %. SP Group tilstræber at give aktionærerne et fornuftigt afkast gennem kursstigninger. Det er ambitionen, at resultatet pr. aktie (EPS) over en 5-årig periode i gennemsnit stiger med 20 % p.a. Udbyttet har de seneste år udgjort mellem 15 % og 20 % af resultatet efter skat. Forud for de årlige generalforsamlinger vurderer ledelsen, om niveauet er passende. Det foreslåede udbytte for 2023 svarer til 23,5 % af overskuddet efter skat. 14 SP Group Kunderne Et serviceniveau, der er tilpasset den enkelte kundes behov og forvent- ninger, er altafgørende for, at kunderne oplever os som en konkurrence- dygtig, innovativ, troværdig og ordentlig leverandør. Kundernes krav og forventninger vokser hele tiden, da udviklingen giver flere og flere valgmuligheder, og en række områder synes i stigende grad komplekse. Kunderne drager derfor fordel af SP Groups kompetencer, når de skal tage beslutninger om plast- og kompositløsninger samt overfla- debelægninger. SP Groups tilbud til kunderne tager udgangspunkt i ambitionen om at være den bedste lokale partner inden for plast, komposit og belægning – både når det gælder produktudbud, konkurrencedygtighed, tilgænge- lighed og værdiskabelse. Ofte lykkes det at løse kundernes globale behov gennem den lokale tilstedeværelse eller ved at skabe en globalt konkur- rencedygtig løsning fra én fabrik. I 2010 blev Tinbys lokale tilstedeværelse i Kina etableret. I Nordamerika har vi placeret salgs- og serviceaktiviteter, der i 2013 blev udbygget med produktionsaktiviteter. DAVINCI 3D udstillede på HI messen i oktober 2023. I 2014 har vi med købet af Bröderna Bourghardt AB øget den lokale tilste- deværelse i Sverige og Letland, hvor vi nu har henholdsvis salg, udvikling og produktion af Telene produkter og komposit løsninger. I 2022 har Bröderna Bourghardt etableret sig i Thailand for at komme tættere på kunderne i Sydøstasien. I det nordlige Kina (Tianjin) har Gibo etableret et salgs- og logistikcenter på 11.244 m², som i 2020 blev udbygget med produktion af vakuum- formet plast. Med købet af Dan-Hill-Plast i 2020 kan vi nu også tilbyde rotationsstøbning til vore kunder, typisk tanke, beholdere, ventilations- kanaler og andre hule emner i plast. I de kommende år vil vi etablere rotationsstøbning på andre markeder tæt på kunderne. Dette skete i 2021 i Kina, hvor vi nu har to produktionslinjer i gang, og i 2022 i Polen, hvor vi foreløbigt har tre produktionslinjer i gang. I 2015 har vi med købet af Ulstrup Plast A/S øget den lokale tilstede- værelse i Slovakiet med produktion, montage og salg af sprøjtestøbte komponenter og -løsninger. Dette er i 2018 yderligere udbygget med investeringen i Kodaň Plast s.r.o., der laver maskinbearbejdede emner i plast. Med købet af Kodaň Plast s.r.o. har vi forbedret vort kundetilbud inden for prototyper og lavvolumen produktion (maskinbearbejdede plastkomponenter). Rådgivning inden for plast, komposit og overfladebehandling bliver sted- se vigtigere, og SP Group udnytter Koncernens kompetencer og tekno- logier til at skabe værdi for kunderne. I 2022 købte SP Group DAVINCI 3D A/S, som tilfører SP Group stærke kompetencer inden for Advanced Additive Manufacturing og plastkonstruktion, og Bovil ApS der er eksper- ter i CNC bearbejdede plastemner af høj kvalitet. I 2023 blev samarbejdet med førende universiteter i EU og samarbejdet med en række leverandø- rers forskningscentre og laboratorier udbygget. Blandt vore leverandører findes verdens førende kemikoncerner. I 2016 har vi øget den lokale tilstedeværelse i Norge og Sverige med købet af Plexx AS / Opido AB. Plexx AS / Opido AB bragte også nye kompetencer med sig i form af • Laserskæring i akryl • Bukning i akryl • Kompositteknologien ORS (Opido Reinforced System) I 2023 påbegyndte vi byggeriet af en sprøjtestøbefabrik i USA for at ser- vicere vore eksisterende kunder endnu bedre i Nordamerika og reducere carbon footprint fra transport. Vi har endvidere øget produktudbuddet med blæsestøbning ved købet af MedicoPack A/S i 2016. Salget under egne varemærker skal fortsat øges. SP Group kontrollerer i en række globale nicher en stor del af værdikæden med egne produkter, som har højere marginer end mange af de produkter, SP Group fremstiller som underleverandør. Det samlede salg af ventilationsudstyr fra TPI, er- gonomisk arbejdspladsudstyr fra Ergomat, guidewires under SP Medical varemærket, egne produkter fra MedicoPack, fendere fra Dan-Hill-Plast og industrielle standard komponenter fra andre dele af Gruppen, er over de seneste 10 år firedoblet, så egne varemærker er vokset fra knap 16 % af omsætningen til 23,8 %. Der er udviklet en række nye produkter, som bliver markedsført i 2024. Ud over at øge afsætningen af de nuværende produkter vil Koncernen fortsætte med at udvikle og tilkøbe flere nye produkter under egne varemærker. I 2021 købte vi Neptun Plast A/S og Atlantic Floats Denmark A/S, som udvikler, producerer og sælger floats, kurve, netringe, bobbins og spande til fiskeindustrien. I 2022 købet vi Meditec Plaststøbning A/S, der bl.a. producerer og sælger pode kits. Med købet af Tinby Skumplast A/S og MM Composite A/S i 2017 har vi øget produktudbuddet med ’blokskum’ i PUR og PIR samt med en række avancerede kompositløsninger. Vor lokale tilstedeværelse i USA er øget med komposit produktion, og denne er udbygget i 2019 med produktion af vakuumformet plast og salg af staldventilationskomponenter. I 2019 er den lokale tilstedeværelse i Finland øget med købet af Coreplast, der er en avanceret sprøjtestøbevirksomhed. Det er ambitionen, at Core- plast også kan sælge en række af vore andre services i Finland. I 2021 er tilstedeværelsen i Finland øget med købet af Jollmax, der tilbyder avan- cerede coating løsninger, bl.a. water printing, der kan tilføje dekorative overflader på plast, hvilket er ny teknologi for SP Group. Jollmax Coating udfører også EMS (Electro Magnetic Shielding). I Kina flyttede Tinby i nye og større lokaler i 2018. Aktiviteten er senere udbygget. I 2023 har vi samlet SP Mouldings og Tinbys aktiviteter i Kina på samme adresse. Ledelsesberetning / SP Group 15 Væksten skal ligeledes skabes hos kunder og industrier i vækst. Et oplagt eksempel er healthcare industrien. Salget til denne industri beløb sig i 2023 til DKK 868 mio. Væksten i healthcare salget skal udbygges med de dedikerede forretningsenheder SP Medical, Meditec, MedicoPack og Ergomat som de primære drivkræfter. På side 11 er vist udviklingen i den samlede healthcare afsætning, som udgjorde 33,3 % af omsætningen i 2023. Salget til healthcare industrien faldt 3,3 % i 2023. I Finland har Coreplast investeret i en række nye maskiner for at øge kapaciteten og driftsstabiliteten. Coreplast tilbyder 3K sprøjtestøbning (trekomponent) med maskiner op til 500 tons lukketryk og 1K sprøjte- støbning (en-komponent) med maskiner på op til 1.500 tons lukketryk. I Letland og Sverige har Brdr. Bourghardt øget kapaciteten og effektivite- ten. I 2022 etablerede selskabet sig i Thailand. SP Group har endvidere skabt en international position som leverandør af løsninger til cleantech, og den position skal udbygges, så den grønne omstilling understøttes. Ulstrup Plast har øget kapaciteten og effektiviteten i Danmark og Slova- kiet. I Slovakiet er en større udbygning gennemført. I Danmark har SP Moulding, MM Composite, Accoat, Tinby, MedicoPack, SP Medical, Gibo Plast og Dan-Hill-Plast alle øget effektiviteten og kapa- citeten. Tinby har samlet sine danske aktiviteter i Søndersø. MM Compo- site og Tinby har integreret organisationerne, så kunderne kan betjenes endnu bedre og mere effektivt. På side 12 er vist udviklingen i afsætningen til cleantech, der udgjorde 30,9 % af omsætningen i 2023. Afsætningen til cleantech industrien steg med 8,0 % i 2023. En række af vore kunder er fødevareproducenter eller leverandører til producenter af fødevarer. Dette område betegnes ”fødevarerelaterede industrier”. Salget til fødevarerelaterede industrier udgjorde 12,2 % af omsætningen i 2023 og beløb sig til DKK 319,2 mio. På side 12 er vist udviklingen i afsætningen til fødevarerelaterede industrier. I 2023 faldt afsætningen til den fødevarerelaterede industri 12,9 %. I Kina har Tinby og SP Moulding øget kapaciteten og effektiviteten. SP Moulding tilbyder også 2K støbning i Kina og har investeret i en 1.600 tons 1K maskine. I Kina har TPI etableret salgsselskab, og Gibo Plast har etable- ret et salgs- og logistikselskab, der i 2020 blev udbygget med produktion af vakuumformede emner og i 2021 tillige med rotationsstøbning. Der er investeret i yderligere kapacitet i 2023. Healthcare, cleantech og fødevarerelaterede industrier udgjorde samlet ca. 76 % af omsætningen i 2023. I Holland har TPI tilpasset forretningen med en mindre organisation. TPI har etableret salgsselskab i USA og i Kina i 2019, som på grund af Corona har haft svært ved at komme i gang; dog er afsætningen i både Kina og USA vokset. Vort salg til Automotive faldt med 5,4 % til DKK 141,4 mio. og udgør 5,4 % af omsætningen. Afsætningen til andre krævende industrier faldt med 4,8 % til DKK 472,8 mio. og udgør 18,1 % af omsætningen. I USA har Gibo Plast etableret et salgsselskab hos MM Composite for at komme tættere på kunderne af vakuumformede emner i Nordamerika. Tinbys nordamerikanske salgsselskab er ligeledes i MM Composites fa- ciliteter. Den geografiske ekspansion fortsætter gennem øget salg fra fabrikkerne i Danmark, Sverige, Finland, Letland, Slovakiet, Polen, Kina, Thailand og USA med specielt fokus på markeder i Europa, Americas og Asien. Den internationale afsætning er de seneste 10 år øget fra ca. 50 % til ca. 71 % af omsætningen, og andelen skal øges yderligere. PlexxOpido og Nycopac har investeret i nye kontorer og nye maskiner og bygninger i Sverige samt udbygget salgsselskabet i Polen. Leveringssikkerheden (on time delivery) fra alle fabrikkerne er nu på 98- 99 % og skal fortsat forbedres. Kvalitetsniveauet måles løbende, og der arbejdes konstant på at forbedre dette. Effektivitet og rationalisering I 2023 blev der foretaget en yderligere rationalisering og effektivisering af Koncernens produktionsstruktur, ligesom der er investeret betydelige beløb i nye maskiner, digitalisering, robotter og visionssystemer. Udover kapacitetstilpasninger fokuserer vi løbende på at tilpasse de ge- nerelle omkostninger. Målet i SP Group er, at alle produktionsanlæg skal producere og levere bedre, billigere og hurtigere. Der tages løbende skridt til at reducere forbruget af materialer og ressourcer (CO₂ reduk- tion mv.) og reducere indkørings- og omstillingstider i produktionen. Den igangværende LEAN proces fortsætter med fokus på at forbedre proces- ser og flow samt styrke organisationens kompetencer. Kompetenceudbygningen fortsætter på fabrikkerne i Kina, Polen, Letland, Slovakiet, Sverige, Finland, USA, Thailand og Danmark, så vi kan løse kun- dernes behov effektivt, bedre og billigere. I Polen har SP Medical øget produktionen af guide wires, plastkompo- nenter og montageaktiviteter. Mange kunder ønsker nye produkter lavet i recycled plast eller i bioba- seret plast for at reducere carbon footprint. Med en række kunder har vi i 2023 omlagt råvarer fra ”virgin plast” til recycled plast. Produkterne er fortsat ”fit for purpose” og er nu endnu mere bæredygtige. I 2023 stam- mede 13,9 % af vort plastforbrug fra ”recycled” eller ”re-used” plast. I Polen har SP Moulding udvidet faciliteterne til sprøjtestøbning og mon- tage samt investeret i mange nye maskiner, ligesom man tilbyder 2K sprøjtestøbning (to-komponent) og (en-komponent) sprøjtestøbning med maskiner på op til 1.500 tons lukketryk. Endelig vil SP Group konstant og kritisk analysere Koncernens aktiviteter. Hvis aktiviteter og virksomheder ikke kan bringes op på en fornuftig ind- tjening, vil de blive afviklet eller solgt. I Polen har Tinby og Gibo Plast ligeledes udvidet faciliteterne og investe- ret i mange nye maskiner. I USA og Polen har Ergomat øget sin kapacitet af ergonomiske måtter ved forbedret produktivitet. Ergomat har fået betydeligt flere kvadratmeter i USA og i Polen. 16 SP Group Nycopac Sleeve System Selvbærende mellemlæg Nycopac designer kundetilpassede mellemlæg til transport af komponenter for mange industrier. Ved anvendelse af selvbærende mellemlæg er kompo- nenterne fuldt beskyttet af mellemlægget, og der er ikke behov for yderligere pallebokse eller plastikfilm. Mellemlæggene er selvbærende og hviler ikke på de underliggende produktlag og kan således anvendes til produkter, som ikke må udsættes for tryk. Mellemlæggene er vakuumformet på en sådan måde, at de kan stables med reducereret højde i forbindelse med returtransport, og vo- lumen på den returnerede emballage, er reduceret med 60 % eller mere. Dette reducerer transportomkostninger og komponenternes miljømæssige aftryk. Foldbare pallecontainere Mellemlæg Nycopac udvikler og sælger foldbare pallecontainere til mange industrier. Produkter, som transporteres og håndteres på et lager skal beskyttes på for- skellige måder. Sammen med svenske industrivirksomheder har vi udviklet en funktionel, foldbar pallecontainer, som opfylder de allerstørste krav i forbindel- se med transport og lagerhåndtering. Store fordele for brugeren opnås i retur- håndtering, holdbarhed, lethed at folde og udfolde og lav vægt. Alle inkluderede komponenter er 100 % genanvendelige. Nycopac udvikler og sælger mellemlæg til mange industrier. Mellemlæg har primært til formål at stabilisere og adskille produktlagene fra hinan- den under transport på en palle. I 2022 lancerede Nycopac nogle nye mellemlæg i massiv, genan- vendt PP-materiale til trans- port af tunge komponenter, som fremstilles af proces- affald fra MedicoPack. Ledelsesberetning / SP Group 17 Belægning • Nye opgaver i fødevareindustrien • Flere opgaver i medico industrien 2023 i Hovedtræk Strategi Accoat og Jollmax løser opgaver indenfor mange forskellige industrier herunder medico, cleantech, fødevare- og kemisk industri. Produktionen dækker en bred palette af belægninger og en bred række af produkter. Accoat og Jollmax vil fortsat arbejde på at styrke både produkter og pro- cesser. Dette gøres i samarbejde med såvel eksisterende som nye kunder samt leverandører. Accoat og Jollmax belægger forskellige produkter såsom medico-udstyr, kemiske reaktorer, tanke, termofølere, ovne, bagerimaskiner, fyldemaski- ner, motordele, ventilationsudstyr, maskindele, elektronisk udstyr samt udstyr til olie- og gasindustrien. Accoats kerneområde er fortsat non-stick og korrosionsbelægninger til både dansk og udenlandsk industri. Da Accoats belægninger for en stor dels vedkommende er fluorpoly- merer, vil Accoat blive meget påvirket af fremtidige EU regler omkring PFAS. Der er i begyndelsen af 2023 kommet et udkast til regler, men den endelige EU lovgivning ventes ikke at være på plads før i 2025, men der er risiko for, at en ren dansk lovgivning vil komme før EU lovgivning. Accoat kan i princippet belægge alle slags emner og til mange industrier, men har valgt at fokusere på korrosionsbeskyttelse til industrien samt belægninger med non-stick og low-friction egenskaber til især fødevare- og medico-industrierne. Alt i alt betyder det, at der fremadrettet er stor usikkerhed om, hvilke belægninger, der i fremtiden kan benyttes, og evt. restriktioner på ud- ledninger, der vil blive indført. Det har betydet, at Accoat allerede i 2022 igangsatte en undersøgelse af markedet for andre typer belægninger til erstatning af fluorpolymererne. Dette arbejde er fortsat i 2023, og ad- skillige mulige alternative belægninger er testet internt og hos kunder. Accoat fortsætter og accelererer dette arbejde i 2024 og holder fortsat nøje øje med eventuelle ændrede regler på området. Jollmax fokuserer på Water printing, Electromagnetic shielding (EMS) samt en række visuelle, funktionelle og dekorative overfladebehandlinger. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Efterdønningerne efter Corona pandemien, fortsat krig i Ukraine, ren- testigninger og global uro har haft indflydelse på aktivitetsniveauet og inspireret nogle af selskabets kunder til generelt at nedbringe deres lagre. Jollmax' unikke ydelser afsættes primært i Finland, og Jollmax har en stigende eksport. Dette har påvirket aktiviteten og årets resultat for 2023 lettere negativt, men da Accoat og Jollmax har stor diversitet i kundeporteføljen, er det stadig lykkedes at opretholde et fornuftigt resultat. Forventet udvikling Fortsat uro i den globale økonomi, lagertilpasninger og volatile råvarepri- ser gør, at der er usikkerhed om vort aktivitetsniveau i 2024. Der forventes i 2024 en højere omsætning end i 2023. Der er en forventning om, at markedet for både non-stick belægning og korrosionsbelægninger øges i fremtiden, da kravene til nutidens produk- tion generelt er høje både i forhold til performance, driftssikkerhed og levetid, og disse krav forventes at øges. Navn: Accoat A/S og Jollmax Coating Oy Hjemmeside: www.accoat.dk og www.jollmax.fi Beliggenhed: Kvistgård i Nordsjælland og Salo (Finland) Brug af non-stick belægninger gør overflader nemmere at rengøre, hvil- ket både reducerer brugen af rengøringsmidler samt mængden af vand og tid. Dette betyder for kunderne kortere produktionsstop under ren- gøring og mindsket forbrug af ressourcer. Belægninger kan også gøre produkter og produktionsudstyr vand- og olieafvisende, varmeisoleren- de, elektrisk isolerende eller resistente over for kemikalier. Samtidig er belægninger i nogle industrier nødvendige for at opfylde sikkerhedskrav. Direktion: Susie-Ann Spiegelhauer, adm. direktør i Accoat A/S og Markus Oilshin, adm. direktør i Jollmax Coating Oy Aktiviteter: Accoat udfører belægninger til en række industriers produkter og produktionsanlæg. Emnerne, som belægges, spænder fra helt små kanyler til store tankanlæg. Jollmax Coating er speciali- ster inden for industriel overfladebehandling Beskrivelse: Accoat udvikler og fremstiller miljøvenlige tekniske løsninger til industrielle og medicinske formål, hvori fluorplast (Teflon®), PTFE og andre high-performance polymerer indgår. Jollmax tilbyder Water printing, Electromagnetic shielding (EMS) samt en række visuelle, funktionelle og dekorative overfladebehandlinger Korrosionsbelægninger kan forbedre en række produkters anvendelses- muligheder, styrke og levetid hos end-user og mindske brugen af dyre materialer som titan og højtlegerede ståltyper. Miljø/kvalitet/ Der henvises til oversigten over certifikater på side 46 arbejdsmiljø: Visuelle, funktionelle og dekorative overflader øger værdien af mange produkter for kunderne. 18 SP Group Accofal 2G54 på svejseværktøjer til plast. God slip og lang levetid. Sintring af testemne til kunde. Emnet er belagt med Accocera P751, som er en helt ny PFAS fri belægning til non-stick applikationer. Accotron til korrosionsbeskyttelse i rørstykke. Accotron – korrosionsbeskyttelse. Ledelsesberetning / SP Group 19 SP Moulding i Polen med flere end 120 sprøjtestøbemaskiner 20 SP Group Plast og Komposit • Nye opgaver i healthcare industrien • Nye opgaver i cleantech industrien • Flere opgaver i fødevarerelaterede industrier Plastvirksomhederne i SP Group laver alle kundespecifikke løsninger i tæt samarbejde med kunderne. SP Groups værdiskabelse Viden, kvalitetssikring, dokumentation Valg af råvare og proces Design og bygning af form Produktion •Sprøjtestøbning Efter- behandling •Print Installering og brug Gen- anvendelse efter brug On-time delivery •Vakuumformning •Svejsning •Lasergravering •3D scanning •Coating •Reaction Injec- tion Moulding Valg af produktions- udstyr •Komposit •Injection Blow Moulding •Montage •Pakning Kundens Produktidé •Extrusion Blow Moulding •Logistik •Extrusion •Water printing •Rotational Moulding •EMS (Electro Magnetic Shielding) •3D Print • Fræsning og skæring •Belægninger Rådgivning Råvare Forme og maskiner El og gas Komponenter Transport Leverandører Genanvendte materialer Valg af produktionsteknologi afhænger blandt andet af emnestørrelse og styktal: Komposit Rotationsstøbning Prototyper 3D printes eller maskin- bearbejdes. PUR og Telene (Reaction injection moulding) Ofte starter et produkt sin livscyklus i PUR. Når produktet har opnået en vis markedsindtrængning, laves ’Mark II’ i vakuum og endnu senere, når pro- duktet når høje styktal, laves ’Mark III’ i sprøjtestøbning. Vakuumformning Sprøjtestøbning og Blæsestøbning Der er i 2023 gennemført meget store investeringer og flytninger af fabrikker, der har belastet indtjenin- gen. Investeringerne forventes at bi- drage positivt til resultaterne fra og med 2024. 3D print og spåntagende bearbejdning Ekstrudering Pultrudering Stykantal Lav investering Høj investering = 0-100 % regrind (recycled plastics) Arbejdsintensitiv Automatisering Ledelsesberetning / SP Group 21 3D Print og Bearbejdning • Nye kunder • Høj aktivitet DAVINCI 3D A/S Kodaň Plast s.r.o. DAVINCI 3D er en state-of-the-art 3D print virksomhed med produktion i Billund. Kodaň Plast i Slovakiet fulgte sin flotte vækstrate i 2023. Fokus er rettet på at optimere udnyttelsesgraden af CNC bearbejdnings- anlæg for stadig at kunne tilbyde attraktive priser til eksisterende og nye kunder i alle typer plastmaterialer. Hertil kommer investering i automati- serede løsninger for at understøtte den globale trend. DAVINCI 3D er en af Danmarks førende virksomheder inden for avanceret Additive Manufacturing (3D print). DAVINCI 3D har en udviklingsafdeling, som hjælper med udvikling, konstruktion og beregning af vore kunders produkter. En del af væksten kommer fra komplekse og løntunge bearbejdede, svej- ste og limede plastdele til primært fødevare-, medico- og den grafiske industri. DAVINCI 3D har i 2023 udviklet sig fint og har investeret i nye maskiner, der kan 3D printe emner i mange farver og mange forskellige hårdheder. Vi håber, at kunderne får øjnene op for de fantastiske nye muligheder. DAVINCI 3D, Bovil og Kodaň Plast betjener kunder i udlandet og i Dan- mark med 3D printede eller CNC bearbejdede emner til: Bovil ApS Bovil er førende indenfor CNC plastbearbejdning som fræsning og drej- ning samt 5-akset simultan fræsning. • Prototyper • Udstillingsmodeller • 0-serier Bovil er anerkendt partner som underleverandør for en bred vifte af bran- cher og har gennem konstant investering i automation og medarbejdere sikret kunderne en høj leveringssikkerhed og blevet troværdig partner til udvikling af projekter. • Serieproduktion • Reservedele • Produktionsudstyr DAVINCI 3D, Bovil og Kodaň Plast er ekstremt hurtige i ”time to market”. Bovil – Plastbearbejdning med omtanke. SP Group kan med DAVINCI 3D, Bovil og Kodaň endnu mere effektivt og konkurrencedygtigt hjælpe kunderne ”hele vejen” fra udvikling, prototype og lavvolumen produktion til højvolumen produktion i plast, og reducere spild af kundernes tid og penge. Kodaň Plast bearbejder dele til denne kortlæser, som registrerer medarbejderne ved indgangen til fx en byggeplads. Navn: DAVINCI 3D A/S, Bovil ApS og Kodaň Plast s.r.o. Hjemmeside: www.davinci.dk, www.bovil.dk og www.kodanplast.eu Beliggenhed: Billund, Odense, Zilina (Slovakiet) Direktion: Adm. direktør Ole Lykke Jensen (DAVINCI 3D), adm. direktør Steen Vilsøe Nielsen (Bovil) og adm. direktører Jens Møller og Peder Hyldegaard (Kodaň Plast) Aktiviteter: DAVINCI 3D er specialister inden for avanceret Additive Manu- facturing (3D print) og kan 3D printe emner i mange farver og mange forskellige hårdheder. Bovil er specialister i CNC bearbejdning af teknisk plast. Kodaň Plast er specialister i drejning og fræsning af plastmateria- ler samt bukning, limning og svejsning af plast Beskrivelse: I 3D Printning bygges plastemnerne lag på lag på baggrund af en 3D model, som deles op i meget tynde ”skiver”. Herved kan man fremstille selv meget komplicerede emner, som ikke kan støbes på anden vis. Maskinel bearbejdning af plast sker ved at bearbejde plastemner ud fra stænger, klodser eller plader. Processen kræver ikke stø- beforme og er dermed egnet til meget små seriestørrelser Miljø/kvalitet/ Der henvises til oversigten over certifikater på side 46 arbejdsmiljø: 22 SP Group DAVINCI 3D producerer emner i serie størrelser op til 100.000 stk. på 3 HP MJF produktionslinjer. Emnerne produceres med kvalitetskontrol og sporbarhed. Med DAVINCI 3D’s nyeste 3D print teknologi kan vi producere emner i akryl i op til 600.000 forskellige farver og i op til 14 forskellige hårdheder. Endvidere kan vi levere transparente emner samt en kombination af alt det nævnte. Industritekniker hos Bovil Jesper Rasmussen kontrolmåler specialtandhjul for at sikre kvalitet og tolerancer. DAVINCI 3D har designet, 3D modelleret og 3D printet en fakkel ud fra en skitse fra en skoleelev. Faklen blev brugt til Skole OL, som er en begivenhed under Danmarks Idrætsforbund, der blev afholdt i Billund i juni 2023. Bearbejdningscenter med robot til serieproduktion af færdige emner i materialet PEHD 1000 hos Bovil. Ledelsesberetning / SP Group 23 Sprøjtestøbning og Blæsestøbning • Fremgang globalt • Mange nye opgaver • Ny fabrik i USA i 2024 2023 i hovedtræk Vi er begyndt byggeriet af en ny sprøjtestøbefabrik i Atlanta, USA, hvor vi På trods af udfordringer er vi lykkedes med at lande mange nye projekter, som bevirker, at aktiviteten er stigende. også indretter renrum produktion. Bygningen vil stå færdig medio 2024. Både SP Moulding, SP Medical, Meditec, Coreplast og Ulstrup Plast har indgået kontrakter på køb af sprøjtestøbemaskiner til levering i 2024. Ma- skinerne skal bruges til at udvide aktiviteterne med eksisterende samt nye kunder. Vi har udvidet vort produktionsareal på flere fabrikker og bygger stadig endnu mere, så vi kan klare den øgede efterspørgsel. SP Moulding, Sander Tech, Ulstrup Plast og Coreplast havde pæn tilgang af en række nye kunder i Europa, Amerika og Asien, ligesom forretningen med de eksisterende kunder voksede i både Europa og Asien. SP Medical og Meditec indgik en række nye aftaler med såvel nye som eksisterende kunder i medico industrien. MedicoPack eksporterer ca. 90 % af sin omsætning. Der sker fortsat store investeringer i MedicoPack for at følge med udviklingen. Der er i 2023 investeret betydelige beløb i nyt avanceret produktions- udstyr (herunder mange nye sprøjtestøbemaskiner med avancerede ro- botløsninger, store energibesparelses-projekter og endnu mere IT) samt udvikling og indkøring af mange nye projekter. I juli 2021 kom Neptun Plast og Atlantic Floats Denmark til ved et opkøb. Begge selskaber bidrager til den øgede vækst, med speciale i udstyr til fiskeindustrien. Meditec kom til i efteråret 2022 og har gennem 2023 vundet en række nye opgaver og omfattende projekter til en række større danske og udenland- ske medico kunder. Disse opgaver vil opnå fuld implementering gennem 2024. Som direkte konsekvens af dette har Meditec investeret omfattende i nyt produktionsudstyr og teknologier, samt udvidet udviklingskapacitet i form af flere projektmedarbejdere. Navn: SP Moulding A/S, Sander Tech ApS, Coreplast Laitila Oy, Ulstrup Plast A/S, SP Medical A/S, Meditec A/S, MedicoPack A/S, Neptun Plast A/S og Atlantic Floats Denmark A/S Hjemmeside: www.sp-moulding.dk, www.coreplast.fi, www.up.dk, www.meditec.dk, sp-medical.dk, www.medicopack.com og www.neptunplast.com Markeder og produkter SP Moulding, SP Medical, Meditec, Coreplast, Ulstrup Plast og Neptun Plast råder over flere end 550 sprøjtestøbemaskiner (heriblandt flere end 40 to- og tre-komponents maskiner) og er den største uafhængige sprøjtestøber i Danmark og blandt de 2 største i Norden. Markedet er fortsat præget af mange små udbydere og en vis overkapacitet, ligesom en del kunder udflager til lavtlønsområder. Omvendt vælger flere kon- cerner med egenproduktion af sprøjtestøbt plast at outsource denne til specialister som SP Moulding. Beliggenhed: Juelsminde, Stoholm, Karise, Lynge, Langeskov, Vordingborg, Helsingør, Sieradz (Polen), Zdunska Wola (Polen), Laitila (Finland), Pobedim og Zilina (Slovakiet) og Suzhou (Kina) Direktion: Søren Ulstrup, adm. direktør i SP Moulding A/S, Ulstrup Plast A/S, Neptun Plast A/S og Atlantic Floats Denmark A/S, Jens Birklund Andersen, adm. direktør i Sander Tech ApS, Mikko Toivonen, adm. direktør i Coreplast Laitila Oy, Mogens Laigaard, direktør i SP Medical A/S, Thomas Bo Iversen, adm. direktør i Meditec A/S, Torben Bruhn, adm. direktør i MedicoPack A/S Aktiviteter: SP Moulding, Sander Tech, Coreplast, Meditec og Ulstrup Plast er førende producenter af sprøjtestøbte præcisionskomponenter i plast til en bred vifte af industrivirksomheder. SP Moulding (Su- zhou) Co. Ltd. i Kina, SP Moulding Poland Sp. z o.o. og Ulstrup Plast s.r.o. fremstiller teknisk plast og forestår montageopgaver. I Karise, Helsingør og Zdunska Wola (Polen) udvikler, producerer og sælger forretningsenhederne SP Medical og Meditec medical devices og komponenter til medico-industrien. MedicoPack udvikler, producerer og sælger emballager og medicinsk engangsudstyr inden for injektions- og infusionsterapi til den globale medicinal og healthcare industri Markedet udvides desuden ved at substituere andre materialer med plast. SP Moulding, Coreplast og Ulstrup Plast har klare fordele på det nord- europæiske marked i kraft af deres størrelse og kompetencer inden for sprøjtestøbning samt design, produktudvikling, international sourcing af forme og råvarer samt tillægsydelser som svejsning, lasergravering, print, 3D print, 3D scanning, færdigmontage, emballering og forsendelse af færdige produkter ofte i tæt samarbejde mellem fabrikkerne i Polen, Slo- vakiet, Kina, Finland og Danmark. Pris er stadig en væsentlig parameter, og derfor er der behov for at gøre produktionen endnu mere effektiv. I Europa og Kina er vi en mindre udbyder af teknisk plast, men i begge regioner er der basis for betydelig vækst i kraft af virksomhedernes store know how og ekspertise. Beskrivelse: Ud over selve støbningen, der foregår på moderne produktions- anlæg, håndterer forretningsområdet al færdigbearbejdning som 3D scanning, lasergravering, lasersvejsning og ultralydssvejsning. Desuden står SP Moulding, SP Medical, Meditec og Coreplast på vegne af en lang række kunder, for del- eller færdigmontage, emballering og forsendelse. MedicoPacks produktionsteknologi er baseret på blæsestøbning, IBM (Injection Blow Moulding) og EBM (Extrusion Blow Moulding), hvor virksomheden har en føre- nde position inden for emballagefremstilling til medicinsk brug Neptun Plast/Atlantic Floats Denmark fremstiller produkter til fiskeindu- strien og til den kraftigt voksende industri med opdræt af fisk. Miljø/kvalitet: Der henvises til oversigten over certifikater på side 46 SP Medical adresserer et potentielt marked på ca. DKK 15 mia., som vok- ser 5-7 % årligt. SP Medical er blandt Nordens 2-3 største virksomheder i 24 SP Group SP Moulding fremstiller dele til disse kraftfulde løftemoduler til Guldmann. SP Moulding fremstiller dæksler til Cobot serien fra Universal Robots. Meditec fremstiller disse swab kit til bakterieanalyse. Coreplast sprøjtestøber dele til disse hjelme fra Kemppi, og Jollmax Coating foretager water printing og belægning. sprøjtestøbt plast til medico industrien, og i nichen PTFE-belagte guide- wires til bl.a. kardiologi, radiologi og urologi er SP Medical blandt de 3 største i Europa. SP Medical fremstiller også medicinske komponenter og udstyr og overfladebehandler produkter med funktionsforbedrende be- lægninger. SP Medical har med sine kompetencer og kvalitetsstandarder gode muligheder for at øge markedsandelene. tencerne styrkes løbende, så vi også i fremtiden differentierer os. På alle anlæg fortsætter effektiviseringerne i produktionen, blandt andet ved Lean projekter, mere automatisering og fokus på energi- og råvarefor- brug, kassationer samt omstillingstider. Vi vil fortsat deltage i konsolide- ringen i Nordeuropa, hvor det er relevant, og også undersøge, om nye teknologier kan komplementere vor brede vifte af kompetencer og vort ønske om at være en ”one stop shop”. Meditec er en innovativ partner i udvikling, fremstilling og montage af sprøjtestøbte og blæsestøbte plastkomponenter. Meditec har udviklet og producerer som eneste firma i Norden en podepind til opsamling af kliniske prøver og leverer kvalitetsprodukter til healthcare-sektoren fra sin state-of- the-art fabrik i Danmark. Vi er med fra idé til færdigt produkt. Vi arbejder med en meget agil forretningsmodel, der sikrer fokus på hurtig implemen- tering for at sikre, at vore kunder får deres produkter hurtigt på markedet. Neptun Plast og Atlantic Floats Denmarks strategi er at være den foretruk- ne producent af udstyr til den del af fiskeindustrien, som de servicerer, og at fastholde den ledende rolle i markedet ved at udvikle nye produkter samt at videreudvikle eksisterende produkter. SP Medical vil fortsat styrke markedsføringen over for nye kunder og specielt drage fordel af, at enheden med den polske fabrik er blevet væ- sentligt mere konkurrencedygtig på løntunge opgaver. Medico kompe- tencerne skal løbende styrkes, og renrum produktionen i Danmark og Polen udvides. MedicoPack udvikler, producerer og sælger emballager og medicinsk engangsudstyr inden for injektions- og infusionsterapi til den globale medicinal og healthcare industri. Produktionen foregår blandt andet i renrum og under hygiejnisk kontrollerede forhold, hvor kvalitetssikring og dokumentation er nøglekompetencer. Produktionsteknologien er baseret på blæsestøbning, IBM (Injection Blow Moulding) og EBM (Extrusion Blow Moulding), hvor virksomheden har en førende position inden for embal- lage fremstilling til medicinsk brug. SP Medical har gennemført opgradering af kvalitetssystem og produkt- certificeringer til det nye Medical Device Regulation (MDR) for fortsat sikring af patientsikkerhed og kundernes øgede behov for myndigheds- dokumentation. Strategien for Meditec er at vækste omsætningen kraftigt ved at sikre fokus på at opnå en foretrukket leverandørposition hos vore nøglekunder. Ligeledes ønsker Meditec at sikre et fortsat stort fokus på generel produk- tivitet og effektivitet i projektimplementering. Meditec ønsker at bistå nye innovative selskaber i færdigudviklingen af deres produkter. Strategi SP Moulding, Coreplast, Ulstrup Plast og Neptun Plast/Atlantic Floats Denmark vil øge eksporten fra de 4 danske fabrikker og den finske fabrik til de nære markeder. Den polske samt slovakiske fabrik vil markedsføre teknisk plast og montage stærkere på vækstmarkeder i Øst- og Vesteuro- pa. Vi vil fortsætte med at overføre løntunge opgaver fra Vesteuropa til Polen, Slovakiet og Kina samt investere massivt i teknologi og mennesker. MedicoPack vil fortsat styrke og udvide samarbejdet med eksisterende såvel som nye kunder på globalt plan. Udviklingsaktiviteter er fokuseret på et tæt samarbejde med kunderne med henblik på løbende at forbedre og optimere eksisterende emballageløsninger samt udvikle nye og ba- nebrydende emballagekoncepter. Clear Vial™ og DivibaX® er de senest lancerede produktserier. På alle markeder skal SP Moulding, Coreplast og Ulstrup Plast vinde mar- kedsandele ved bedre kundeservice, stærkere deltagelse i kundernes produktudvikling og en målrettet indsats mod brancher i vækst. Kompe- Ledelsesberetning / SP Group 25 Polyuretan og Komposit • Større aktivitet • Nye produkter • Udbygning i Holland, Polen, USA, Kina og Letland 2023 i hovedtræk Navn: Fem aktiviteter med Polyuretan (PUR) og Kom- posit som fællesnævner: Ergomat A/S, Tinby A/S, TPI Polytechniek B.V., Bröderna Bourghardt AB og MM Composite A/S Ergomat havde et stille år i 2023 med tilbagegang på de primære marke- der, primært grundet faldende salg til automobil sektoren samt E-com- merce. Salget til produktionen af elektriske biler var fortsat stigende, dre- vet af specielt Tesla. Ergomat introducerede flere unikke produkter, som lover godt for fremtiden. LeanStripe, som er en udvidelse af DuraStripe familien, blev taget godt imod af markedet, da det er et økonomisk, men samtidigt yderst holdbart 5S produkt. Ergomat lancerede ligeledes et genbrugsprogram for flere af hovedprodukterne; de ergonomiske måt- ter. I løbet af 2023 flyttede Ergomat ind i en ny fabrik i Polen, hvilket muliggjorde genbrugskonceptet, og som stiller Ergomat i en god position for 2024. Ergomat er fortsat verdens største producent af ergonomiske måtter samt ledende på løsninger til 5S og Lean. På trods af det faldende salg blev omsætningen i 2023 stadig den 3. højeste nogensinde. Hjemmeside: www.ergomat.com, www.tinby.dk, www.tpi-polytechniek.com, www.bourghardt.se og www.mmcomposite.dk Beliggenhed: Søndersø, Nørre Aaby, Ejby, Sieradz (Polen), ’s-Herto- genbosch (Holland), Helsingborg og Kungsbacka (Sverige), Cleveland og Mt. Pleasant (USA), Montreal (Canada), Suzhou (Kina), Liepaja (Letland) og Bangkok (Thailand) Direktion: Claus Lendal, adm. direktør i Ergomat A/S, Michael V. Therkelsen, adm. direktør i Tinby A/S og MM Com- posite A/S, Loïc van der Heijden, Managing Director i TPI Polytechniek B.V. og David Bourghardt, Managing Director i Bröderna Bourghardt AB Tinby har udvidet kapaciteten til at understøtte den globale vækst. Tinby producerer globalt på 3 lokationer med i alt ca. 17.000 m². I Kina produce- res der fortsat produkter til cleantech industrien. I Letland produceres der formstøbte emner i massivt og opskummet PUR, komposit og emner ved processen pultrudering i lokaler på 2.000 m², og komposit produktion er påbegyndt i en hal på 2.000 m². I USA fortsætter betjeningen af kunder fra fabrikken i Iowa på 1.000 m². I Danmark produceres der på lokationer i Søndersø på i alt 7.900 m² PUR emner og PUR i form af blokke, der konfektioneres til kundespecifikke løsninger. Ergomat A/S udvikler og forhandler ergonomiske løsninger under egne varemærker – Ergomat® måtter og DuraStripe® afstribningstape – til virksomhedskunder globalt. Ergomat har salgsselskaber i Europa og Nordamerika. Produkterne fremstilles i Polen og USA Tinby A/S fremstiller formstøbte produkter i massivt, opskum- met og fleksibelt PUR samt laminater og elastomer i Søndersø til bl.a. den grafiske industri, medico-, mø- bel- og cleantech industrierne og blokskumløsninger. I Polen fremstiller Tinby Sp. z o.o. udover oven- nævnte produkttyper også letskumsprodukter til TPI. I USA og Kina fremstilles letskumsprodukter og andre plastløsninger til primært cleantech industrien. I Let- land produceres emner ved processen pultrudering TPI oplevede en vigende efterspørgsel i Vest- og Østeuropa som følge af stigende priser og krigen i Ukraine. Markederne i Nordamerika og Mel- lemøsten udviklede sig positivt. Fra andet kvartal viste aktiviteterne i Asien en gradvis forbedring efter at Corona restriktionerne blev ophævet. TPI Polytechniek B.V. udvikler og sælger komponenter til ventilation af industribygninger samt svine- og fjerkræsstalde, primært produkter under varemærket TPI, som fremstilles af Tinby i Polen. Det globale salg varetages fra Holland TPI deltog i 2023 i flere internationale udstillinger, hvor nye produkter blev lanceret for at styrke vor markedsposition. Bröderna Bourghardt AB producerer store plastkomponenter i DCPD (Telene) og komposit til lastbil-, vindenergi- og satellitkom- munikationsindustrien. Via fabrikkerne i Letland, Thailand og hovedkontoret i Sverige leverer Bröderna Bourghardt til hele verden Bröderna Bourghardt, med salgsorganisation i Sverige og produktion i Letland og Thailand, har også i 2023 realiseret nogle store salgsprojekter, samtidig med at efterspørgslen i igangværende projekter har været god. Vi har i årets løb verificeret nye RF transparente materialer og recycled DCPD, som også er i produktion. I Thailand er en ny fabrik, SEA Radomes Co. Ltd., kommet godt i gang. MM Composite A/S udvikler og sælger komposit komponenter i høj kvalitet til cleantech og andre industrier. Produkterne fremstilles med forskellige produktionsteknologier, fra håndoplæg til vakuuminfusion. MM Composite har hovedkontor i Danmark, hvor der også er to produk- tionsfaciliteter. Derudover har MM Composite også en produktionsfacilitet i USA MM Composite etablerede en ny produktionslinje på sin danske fabrik. Den globale konsolidering i vindmølleindustrien gav MM Composite nye udfordringer og muligheder. Der var en god udvikling i egne produkter og processer, hvor MM Composite også formåede at få flere nye kunder i porteføljen. Beskrivelse: PUR fremstilles ved, at to specielle væsker blandes, reagerer og støbes, hvorved det ønskede emne frem- stilles. Kompetencerne består i at kende variations- mulighederne og få det optimale ud af materialerne. Processen kaldes også Reaction Injection Moulding – eller blot RIM Miljø/kvalitet: Der henvises til oversigten over certifikater på side 46 26 SP Group Tinby leverer både sæde og ryg i fleksibelt PUR til Pure stolen. Pure er kendetegnet ved et originalt design med fokus på funktionalitet og ultimativ anvendelse af PUR- materialets skulpturelle muligheder. TPI Polytechniek fremstiller bl.a. Vuela og Aeron vægventiler som installeres i fjerkræfarme. MM Composite producerer dette kulfiberemne, som TRESU anvender i deres trykkerimaskiner til at holde trykfarve mod tryk valser. Den færdige bearbejdning incl. diverse pakninger (leveret af SP Moulding) laves af TRESU. (Kilde: TRESU). På Ergomats fabrik i Cleveland ses her Senior Plus Lead Chase Bierschwal, som arbejder på en måtte fremstillet af Ergomat Bubble Down XL. Tinby Skumplast leverer isoleringsplader til Briiso til deres facadeisolerings system. Markeder og produkter konstruktionsprofiler, isoleringskapper, paneler, plader, lister og kabinet- ter. Tinby udvikler specialråvarer til snævre og brede produktløsninger og behersker en lang række teknologier til forædling af produkterne, herun- der kombinationsteknologier, in-mould coating, lakering og belægning. Udover PUR aktiviteterne har Tinby en lang række specialproduktioner til cleantech industrien. Tinby købte i 2017 LM Skumplast, der efterføl- gende tog navneændring til Tinby Skumplast, som laver PUR og PIR skum, primært til isoleringsformål. I 2020 overtog vi aktiviteterne i Isotec AB og betjener nu vore svenske kunder fra Danmark. I 2021 overtog Tinby udvalgte aktiver og kunder fra Dupont Plastics ApS, der gik konkurs. Det reducerede aktivitetsniveau, som Ergomat oplevede i 2023, betød ikke, at projekter og tilbudsgivning lå stille. Ergomats pipeline var i 2023 større end nogensinde. Specielt forventer vi os meget af genbrugskon- ceptet, hvor en måtte nu kan genbruges ad 4 omgange og reducerer CO2 udslippet med mere end 50 %. Med dette koncept øges levetiden til 17 år, og måtterne beholder de samme ergonomiske goder som en ny måtte. LeanStripe vil blive tilbudt til en pris svarende til 66 % af markedsprisen på 5S og Lean produkter, hvorfor vi forventer at øge markedsandele i både Europa og USA. Fokus i 2024 vil fortsat være e-handel samt omstillingen i automobil branchen til produktion af elektriske biler. Den nye fabrik i Polen gør det ligeledes muligt at udvide kapaciteten og understøtte den forventede stigning i aktivitetsniveauet i 2024 og 2025. Ved udviklingen af råvarer og teknologi er det lykkedes at tiltrække en lang række opgaver, særligt inden for cleantech, ligesom den geografiske satsning har medført vækst. TPI er førende leverandør af letskummede skorstene, luftindtagsventi- ler og ventilationskomponenter til landbrug og industri. PUR er særligt velegnet til disse formål, fordi materialet er let, højt isolerende og ikke udvikler kondens ved temperaturskift. Tinby er Skandinaviens førende leverandør af formstøbte og blokskum- emner i massivt, opskummet, fleksibelt polyuretan og kombinationer heraf. Tinbys emner indgår i cleantech opgaver, medico produkter, instru- menter, møbler, grafiske maskiner, ventilation, belægninger, vindues- og Ledelsesberetning / SP Group 27 Det europæiske marked forventes at være udfordrende, mens Mellem- østen, Asien og Nordamerika forventes at udvikle sig positivt i de kom- mende år. Kontorerne i USA og Kina forventes at bidrage positivt til denne udvikling. Med lanceringen af nye produkter vil TPI være i stand til at udvide sin position på det globale marked for ventilationsanlæg i svine- og fjerkræstalde. TPI forventer at møde udfordringer på det europæiske marked i 2024. De nordamerikanske og asiatiske markeder vil fortsat være fokusområder. Der vil også være stort fokus på nye og innovative produkter i de kom- mende år. Brdr. Bourghardt har i 2022 etableret sig i Sydøstasien for at betjene kun- derne lokalt. Brdr. Bourghardt har desuden øget produktionen i termo- plast som alternativ til konventionel hærdeplast og komposit. Bröderna Bourghardt leverer mellemstore serier af store kompositkom- ponenter, som er fremstillet i flere produktionsprocesser, såsom Prepeg, RTM light og vakuuminfusion. De primære markeder for kompositter er skibs- og satellitkommunikationsindustrierne. Brdr. Bourghardt er Skan- dinaviens største producent af komponenter fremstillet i DCPD (Telene), et materiale som ofte bruges til karosserier på entreprenør- og land- brugsmaskiner. Materialets egenskaber gør det også velegnet til ventila- torkonsoller og har flere forskellige anvendelsesmuligheder i vindmøller. PURfection, et nyt projektsamarbejde mellem industri og forskning, som skal videreudvikle og afprøve dansk-udviklet banebrydende teknologi til genanvendelse af polyuretan Som plastproducerende virksomhed er det vigtigt for SP Group, at vi ud- viser ansvar for, hvordan den plast, som vi fremstiller emner af til vore kunder, anvendes og genanvendes, så vi belaster miljøet mindst muligt. SP Group og den danske plastbranche er i fremtiden især afhængige af evnen til at foretage en grøn omstilling. MM Composite er en af Skandinaviens førende leverandører af avance- rede kompositdele til cleantech og andre industrier og leverer til kunder i Europa, Asien, Afrika og USA. Det nordamerikanske marked serviceres fra produktionsfaciliteten i USA. Komposit er fællesbetegnelsen for et materiale, som er en sammensætning af forskellige materialer, hvilket gør, at produktet får bedre egenskaber. Ofte vil kompositmaterialet være både lettere og stærkere end konventionelle materialer afhængig af ma- terialesammensætningen. Ambitionen med PURfection er at skabe cirkularitet for PUR-affald, så det kan omdannes til ny polyuretan af samme høje kvalitet som den oprinde- lige. Ud over Teknologisk Institut, der er projektleder og videns partner, tæller konsortiet Aarhus Universitet og en del andre danske virksomheder. MM Composite vil fortsat fokusere på international tilstedeværelse. MM Composite vil bearbejde nye kunder indenfor cleantech samt udvikle kundetilpassede produkter og produktionsprocesser. MM Composite vil fortsætte med at udbrede kendskabet til kompositmaterialets fremragen- de egenskaber med henblik på at udskifte metal og stål med komposit. I PURfection arbejdes der videre med en opsigtsvækkende teknologi, der tidligere er udviklet og patenteret af Aarhus Universitet og Teknologisk Institut. Innovationsfonden har investeret 12 mio. kr. i PURfection-projektet, som skal videreudvikle og opskalere konceptet i teknologien i alle værdikæde- led til en fuld cirkulær løsning for PUR - lige fra produktionen af PUR, indsamling og bearbejdning af PUR-affaldsstrømme til processen med at genskabe grund-kemikalier fra udtjent PUR. I Danmark har MM Composite produktion på to adresser med i alt 11.000 m². MM Composites fabrik i USA råder over 5.500 m². Strategi Fordi de nuværende teknologier ikke er gode nok, ender langt det meste PUR materiale på forbrændingsanlæg til energigenvinding eller på los- sepladsen efter endt brug. Men med ny teknologi er det målet, at vi ikke blot kan spare på olien ved produktion af PUR, men også opnå en stor besparelse på CO₂-kontoen, da plasten ikke længere vil ende med at blive brændt af i så stort et omfang. Ergomat er fortsat verdens største og førende producent af ergonomiske måtter. Vort fokus på innovation fortsætter, og nye måtteløsninger samt Lean Manufacturing Tools forventes lanceret i første kvartal af 2024. Vor succes er en direkte følge af vor strategi fokuserende på direkte alliancer med verdens største producenter og distributører, hvorfor denne fort- sættes ind i 2024. I Danmark har Tinby produktion af formstøbte emner og blokskums løs- ninger i Søndersø. I Polen har Tinby i dag produktion på i alt ca. 17.000 m². I Polen udvides aktiviteterne med Pentan- og vandblæste systemer til cleantech indu- strien, fleksible skumsystemer samt nye recepturer til optimal isolering. Tinbys fabrik i Kina, etableret i 2010, udvikler sig fortsat positivt. Der er i 2023 igangsat yderligere aktiviteter, herunder produktion af letskums- produkter. I Nordamerika faciliteres kunderne fra vort servicecenter på 1.000 m², hvor vi er etableret i MM Composites eksisterende fabrik i Iowa. I Kina og USA løses et stigende antal opgaver til nærmarkeder, primært inden for cleantech industrien. I Letland er Tinby i den etablerede fabrik, Baltic Rim, med en helt ny pro- duktionslinje og produktionsfaciliteter på 5.300 m². 28 SP Group Plastics drive innovation, improve quality of life, facilitate resource efficiency and climate protection. Accoat, Gibo Plast, SP Moulding, Sander Tech, Brdr. Bourghardt, Tinby, Dan-Hill-Plast og MM Composite fremstiller emner til cleantech industrien. ©Vattenfall – Kriegers Flak Ledelsesberetning / SP Group 29 Vakuumformning, Rotationsstøbning og Ekstrudering • Flere nye opgaver til tunge køretøjer • Stærkt salg af egne produkter til den maritime industri • Udvidelse af produktionen i Polen 2023 i hovedtræk produktion, men benytter sig af underleverandører, herunder både Gibo Der har været god aktivitet i 2023, og det er lykkedes Gibo Plast at vinde en række nye projekter. 2023 har været begivenhedsrigt, idet Gibo Plast har arbejdet intenst med effektivitetsforbedringer i både Danmark, Sve- rige, USA, Kina og Polen. Der er investeret mange penge og ressourcer i at øge produktionskapaciteten i Polen indenfor rotationsstøbning. Plast og Opido og andre selskaber i SP Group. I Polen er der investeret i nye, mere effektive produktionsmaskiner. I USA har Gibo Inc. øget egenproduktionen til salget på det amerikanske marked. Igen i år er anvendelsen af genbrugsplast øget, specielt i form af Nyco- pacs unikke løsninger, hvor produktions scrap fra SP Groups fabrikker anvendes til nye produkter i form af kundespecifikke transportemballager med meget lav miljøpåvirkning. I 2020 har SP Group, gennem Gibo Plast, købt Dan-Hill-Plast A/S i Horn- syld. Dan-Hill-Plast A/S er en avanceret rotationsstøbevirksomhed med produktion og montage i Hornsyld i Danmark. Nycopac har øget udvikling, design og salg af emballageløsninger til in- dustrielle transportopgaver. Hovedparten af disse løsninger er fremstillet i genanvendt plast ved hjælp af vakuumformning. Nycopac har ikke egen Dan-Hill-Plast producerer som underleverandør produkter til krævende industrivirksomheder. Desuden udvikler, sælger og producerer Dan-Hill- Plast egne produkter i form af fendere og bøjer til den maritime industri i brandet Dan-Fender, der sælges globalt. Opkøbet har udvidet SP Groups produktionskompetencer og styrket fokus på egne produkter. I 2023 er salget af Dan-Fender produkter igen øget, og der er etableret yderligere produktionskapacitet, og for at imødekomme den stigende efterspørgsel vil produktionen fremover ske i både Danmark og Polen. Navn: Gibo Plast A/S, Dan-Hill-Plast A/S, Plexx AS, Opido AB og Nycopac AB Hjemmeside: www.giboplast.com, www.dhp.dk, www.plexx.no, www.opido.se og www.nycopac.se Gibo Plast er en af Europas største leverandører af store plastemner til mange industrier og med kompetencer til at løse komplekse opgaver ved hjælp af både vakuumformning, rotationsstøbning og ekstrudering. Gibo har i tæt samarbejde med Tinby og Brdr. Bourghardt skabt en række spændende løsninger for vore kunder, hvor virksomhedernes kompeten- cer forenes. Derudover har Gibo videreudviklet kompetencerne indenfor prototyper og værktøjer og er blevet i stand til selv at udvikle og pro- ducere produktionsværktøjer til vakuumformning og rotationsstøbning. Det er sket med henblik på at få bedre konkurrenceevne gennem meget hurtig time-to-market for nye plast produkter. Beliggenhed: Skjern, Hornsyld, Ljungby (Sverige), Fredrikstad (Norge), Sieradz (Polen), Nyköping (Sverige), Mt. Pleasant (USA) og Tianjin (Kina) Direktion: Adm. direktør Lars Ravn Bering (Gibo Plast, Dan-Hill-Plast), adm. direktør Arild S. Johnsen (Plexx) og adm. direktør Andreas Lagestig (Opido, Nycopac) Aktiviteter: Gibo Plast, Dan-Hill-Plast og PlexxOpido udvikler, designer og producerer termoformede, ekstruderede, og rotationsstøbte plastemner. Emnerne bruges bl.a. i køle- og fryseskabe, bus- ser og biler (automotive), medico- og belysningsudstyr samt i cleantech industrien. Gibo Plast og Opido er både specialiseret i traditionel vakuumformning og de avancerede formmetoder High-Pressure og Twinsheet. Opido er desuden specialiseret i ORS (Opido Reinforced System) med forstærkede og lyd- dæmpende emner i vakuumformning samt laserskæring og varmbukning. Dan-Hill-Plast udvikler, designer og producerer rotationsstøbte plastemner, ofte i form af afdækninger, ventila- tions komponenter og væskebeholdere. Emnerne bruges bl.a. i staldkomponenter, busser og biler (automotive) samt i cleantech industrien. Nycopac udvikler, designer og sælger emballage- løsninger i plast til industrielle transportopgaver, både i form af en række standardprodukter og special designede løsninger til specifikke opgaver Markeder og produkter Markedet er i opbrud, fordi en række traditionelle brugere af vakuumfor- met, rotationsstøbt, ekstruderet og bearbejdet plast ønsker færre leve- randører, høj leveringssikkerhed og lavere priser. Modsat er der mange emner, som udføres i materialer som glasfiber, træ og metaller, der med fordel kan erstattes af plast, fordi plast bl.a. er lettere, nemt at formgive og enkelt at genanvende, hvilket giver basis for vækst i efterspørgslen. Beskrivelse: Vakuumformning sker ved, at plastplader opvarmes og derefter formes under vakuum og/eller højt tryk. Rotationsstøbning sker ved, at en støbeform fyldes med plast pulver, hvorefter den opvarmes. Ved tilstrækkelig varme smelter pulveret på støbeformens overflade. Ved rotation af støbeformen sikres en ensartet materialeopbygning. Produkterne bearbejdes derefter ved afskæring, fræsning (CNC-fræsning) og samles til sidst til det færdige produkt Et eksempel er Gibo Plasts og Nycopacs transportbakker, som auto- mobil-, fødevare- og elektronikvirksomheder bruger til at transportere særligt følsomme varer eller halvfabrikata både internt og over længere afstande. Bakkerne, der ofte fremstilles i genanvendt plast, er lettere end træbakker, mere rengøringsvenlige og designet, så emnerne ikke rører hinanden og nemt kan tages op af industrirobotter. Et andet eksempel er komponenter i vindmøller, hvor de formgivningsmæssige kvaliteter ved Miljø/kvalitet/ Der henvises til oversigten over certifikater på side 46 arbejdsmiljø: 30 SP Group Udvendig belægning med vakuumformet polycarbonat, fremstillet af Opido. Køretøjet produceres af Euro-Lans/ Nordic Vehicle Conversion AB og leveres til Volkswagen i Sverige. Køretøjet bruges af en større svensk myndighed, som stiller høje krav til sik- kerhed og kvalitet. Laserskæring af logo i klar PMMA (akryl). Opido kan bearbejde PMMA i op til 30mm tykkelse i to laserskæremaskiner, 2x3m i størrelse. Dan-Hill-Plast udvikler, producerer og sælger egne produkter som fendere og bøjer, der sælges globalt. plast er udtalte. Plastkomponenterne kan leveres i alle farver og med et utal af overflader. Desuden kan emnerne påføres tekniske egenskaber, f.eks. evnen til at modstå varme, kulde, vind, vejrlig og slag. I Sverige har Opido udbygget kapaciteten i 2023 til formning og fræsning af plastemner og den øgede aktivitet gør, at det forventes at fortsætte i 2024. Inden for traditionel vakuumformning er Gibo Plast, Plexx og Opido tilsammen markedsleder i Skandinavien og blandt de største i Europa. Fabrikkernes placering giver et globalt footprint, der sikrer kort afstand til kundernes fabrikker. Det reducerer tid, transport og miljøbelastning. Disse initiativer har sammen med en fortsat forbedring af produktivite- ten i Skjern bidraget til at forbedre Gibo Plasts rentabilitet i 2023, og det forventes at fortsætte i 2024. Gibo Plast råder over 12.000 m² på anlægget i Skjern, 12.000 m² på an- lægget i Hornsyld, 12.000 m² på anlægget i Polen, 500 m² på anlægget i USA, 11.244 m² på anlægget i Kina, 7.000 m² på anlægget i Sverige og 900 m² i Norge. Fabrikkerne kan håndtere emner i mange størrelser og mestrer både masseproduktion og mindre serier med specialdesignede, logoprægede emner. Tilbuddet til kunderne kompletteres af bl.a. 3D CAD/CAM design, CNC fræsning, dekorering, overfladebehandling, 3D scanning, montage, limning og pakning. Gibo Plast, Dan-Hill-Plast, PlexxOpido og Nycopac har en velafbalan- ceret kundeportefølje og en god eksponering mod en række industrier. Virksomhederne arbejder målrettet på at skabe nye interessante kunder. Samtidigt udbygges forholdet til de nuværende kunder. Strategi Selskaberne i Gibo Group fokuserer på plastprodukter i termoplast, ofte store emner i relativt små seriestørrelser. Ligeledes fokuseres på at øge andelen af genanvendt plast i produkterne, hvor muligt. Gibo Plast, Plexx, Opido, Dan-Hill-Plast og Nycopac tilbyder plastprodukter, der fremstilles ved ekstrudering, vakuumformning, rotationsstøbning, fræsning, laser- skæring, bukning og limning. Ofte kombineres plastprodukterne med PUR, f.eks. i form af ORS teknologien, hvorved egenskaberne yderligere forbedres. Gibo Plast vil i endnu højere grad medvirke i kundernes udviklingsfase, så nye projekter og løsninger udtænkes og gennemføres i samarbejde med kunderne. Gibo Plast vil udnytte sin position til at opdyrke nye markeder i Amerika, Asien og Europa. En global produktionsplatform skal tilbyde produktion tæt på kunderne for at minimere den miljømæssige belastning ved transport af plastemner over store afstande. Ligeledes vil Gibo Plast løbende udforske mulighe- derne for at tilføje produktionsteknologier, der kan komplementere Gibo Plasts og SP Groups nuværende tilbud til kunderne. Samtidigt fokuseres på at øge anvendelsen af genbrugsplast (Regrind) i produkterne og etab- lering af ”closed-loop flows”, hvor kunder returnerer produkter efter brug, der efterfølgende kværnes og genanvendes i nye produkter. Dan-Fender brandet skal udbygges yderligere med flere produkter til den maritime industri, og der skal etableres øget produktionskapacitet til at håndtere den stigende efterspørgsel. Nycopac vil ligeledes udbygge produktporteføljen med flere egne pro- dukter med fokus på sikker og miljøvenlig transport af varer. Der investeres løbende i nye produktionsmaskiner med tilhørende robot- ter. Produktionslinjerne er i stand til at producere plastemner på op til 4,5 m x 2,5 m x 0,7 m, hvilket gør Gibo Plast markedsledende i Nordeuropa og Kina inden for formning af store emner. Emnerne erstatter metal- og glasfiberemner i vindmøller, køretøjer og tog. Plastemner i stor volumen med høje kvalitetskrav fremstilles på automatiske produktionslinjer, hvor fremstillingsmaskinerne betjenes af robotter. Dette sikrer en høj, ensartet kvalitet. Fokus i markedsføringen på eksisterende og nye markeder vil være at øge kendskabet til plast i brancher, der traditionelt har anvendt glasfiber, metaller og træ, og specielt markedsføre High-Pressure og Twinsheet metoderne, som giver en udstrakt frihed i designet og muliggør fleksi- bel produktion af komplicerede emner i store størrelser. ORS systemet bidrager med forstærkede og lyddæmpende emner i vakuumformning. Gibo Plast har udviklet nye projekter for kunder i automotive samt clean- tech industrierne, der forventes at bidrage positivt til salget og indtje- ningen i 2024. I Polen blev de første aktiviteter etableret i 2011 og er løbende udbygget. Fabrikken er i dag en selvstændigt fungerende salgs- og produktionsen- hed med et meget højt service- og kvalitetsniveau. I USA er der etableret produktion, der servicerer det amerikanske marked. I Kina er der etableret produktion til at servicere det kinesiske marked, der er udbygget yderligere i løbet af 2023. Ledelsesberetning / SP Group 31 Placering af SP Groups lokationer Salg og produktion Danmark (14) Polen (6) Kina (2) USA (2) Letland (1) Slovakiet (2) Sverige (1) Finland (2) Thailand (1) Salg og distribution Holland (1) Sverige (3) Canada (1) Norge (1) Nord- og Sydamerika 14 % Salget i Nord- og Sydamerika udgør 14 % af det globale salg i 2023 Opkøb i 2014-2023 2014 2015 2016 2017 24. februar 2014 1. januar 2015 13. marts 2015 1. juli 2015 14. juli 2016 15. oktober 2016 21. november 2016 6. januar 2017 21. marts 2017 Bröderna Bourghardt AB Scanvakuum ApS (aktiviteterne) Sander Tech ApS Ulstrup Plast A/S MedicoPack A/S Aasum Plast & Metal A/S (plast- Opido AB aktiviteterne) Plexx AS / Tinby Skumplast MM Composite A/S A/S 32 SP Group Europa Salget i Danmark udgør 29 % 29 % Salget i Europa ekskl. Danmark udgør 49 % af det globale salg i 2023 49 % 8 % Asien Salget i Asien udgør 8 % af det globale salg i 2023 2018 2019 2020 2021 2022 25. april 2018 27. juni 2018 25. juni 2019 30. april 2020 18. februar 2021 14. juli 2021 4. februar 2022 9. marts 2022 3. oktober 2022 Nycopac AB 52 % af Kodaň Plast s.r.o. Coreplast Laitila Oy Dan-Hill-Plast A/S Jollmax Coating Neptun Oy Plast A/S og DAVINCI 3D A/S Bovil ApS Meditec Plaststøbning A/S Atlantic Floats Denmark A/S Ledelsesberetning / SP Group 33 Risikostyring Identifikation af forretningsmæssige risici og styring heraf indgår i den årlige strategiplan for Koncernen, som bestyrelsen godkender. Desuden fastlægger bestyrelsen rammerne for styring af rente-, kredit- og valuta- kursrisici og adressering af risici, der er knyttet til råvarer og energipriser. Rammerne gennemgås mindst en gang årligt. om at differentiere sig styrker Koncernen også sin viden og kompetencer i forhold til processer, design og materialer. Vi tilstræber at blive kundernes foretrukne lokale leverandør globalt. Vi tilstræber at have teknologier og kompetencer, så vi kan løse alle kundens behov indenfor plast, komposit og overfladebelægning, bæredygtigt, værdiskabende og konkurrencedygtigt. Følgende risici vurderes at være dem, der har størst betydning for SP Group, men listen er ikke prioriteret og heller ikke udtømmende: Fri handel Kommercielle risici SP Group sælger sine varer i 98 lande og indkøber sine råvarer fra en ræk- ke lande. SP Group er derfor afhængig af fri og uhindret adgang til mar- kederne, herunder at myndighederne respekterer internationale aftaler. Markeds- og konkurrentrisici SP Groups afsætning og indtjening er meget afhængig af den fremtidige udvikling i BNP. Kunder I flere dele af SP Groups marked er der overkapacitet med mange min- dre udbydere, pres på priserne og stadig voksende krav fra kunder om mindre produktionsserier og mere fleksibel produktion. Desuden oplever SP Group øget konkurrence fra lavprisproducenter i Østeuropa og Asien. For at mindske sin afhængighed af det danske marked arbejder SP Group på flere fronter: SP Group har mere end 1.000 aktive kunder. De ti største kunder står for 46,3 % af Koncernens omsætning, og andelen er faldet 1,2 procentpoint i forhold til 2022. De 20 største kunder udgør 56 % af omsætningen (57 % i 2022). De 20 største kunder er store, velkonsoliderede, internationalt arbejdende industrikoncerner. Den største kunde købte i 2023 12,6 % af omsætningen. Ingen andre kun- der udgør over 10 % af omsætningen. På fabriksniveau er afhængigheden af enkeltkunder højere som følge af de enkelte fabrikkers specialisering og fokusering på bestemte industrier. For det første øges afsætningen uden for Danmark løbende. Fokus er især på andre nordeuropæiske markeder, mens udvalgte nicheprodukter afsættes globalt. Den internationale andel af omsætningen udgjorde i 2023 71,2 % af omsætningen (2022: 72,2 %). I 2023 fakturerede SP Group sine ydelser direkte til kunder i 98 lande. Koncentrationen på de 20 største kunder er reduceret i årets løb som følge af høj vækst hos en række små og mellemstore kunder samt tilgang af nye kunder. For det andet udvider SP Group løbende sine fabrikker i Polen, Slovakiet, Letland og Kina, og udbygningen vil fortsætte. Der er herudover etable- ret produktion i Sverige, Finland, Thailand og USA. Med disse tiltag kan Koncernen fortsat servicere kunder, der selv flytter produktion til disse områder, ligesom SP Group kan opdyrke nye kunder i Europa, Asien og Americas. En voksende global population, der forventer et godt liv og en længere levetid, øger efterspørgslen efter effektiv healthcare og bedre fødevarer. Healthcare industrien er vor største sektor med 34 % af omsætningen. Fødevareindustrien er tredjestørst med 12 % af afsætningen. For det tredje moderniserer og automatiserer SP Group konstant sine fabrikker, så de bliver mere effektive og fleksible. Dette arbejde fortsætter. Endelig konsoliderer SP Group dele af den skandinaviske industri, enten ved opkøb eller ved at sammenlægge egne fabrikker eller ved insour- cing af kunders egen produktion (kunder outsourcer produktionen til SP Group). Også denne proces vil fortsætte, og SP Group har streng fokus på at nedbringe omkostningerne og udnytte Koncernens størrelse og kompetencer til at forbedre konkurrenceevnen. Som et led i strategien 31 % af Koncernens salg går til cleantech-sektoren, som dermed er den næststørste enkeltindustri. SP Group har bevidst opdyrket denne sektor, fordi den er i vækst og samtidig rummer mange muligheder for at udnytte kompetencerne på tværs af SP Groups forretningsområder. Ekspone- ringen mod cleantech-sektoren er derfor ønsket, og risici begrænses ved, at Koncernen leverer til en række forskellige virksomheder i forskel- lige segmenter og på samtlige kontinenter. Stigende klimapåvirkninger har øget den globale efterspørgsel efter cleantech produkter (isolering, energibesparende produkter, vedvarende energi, rent vand, ren luft, grøn brint og miljø). På koncernniveau er SP Group ikke overeksponeret mod bestemte brancher. Vice President Anie Simard og Production Manager Noah Lendal, Ergomat, USA. Svigtende afsætning til enkeltkunder eller flere kunder kan få en effekt på Koncernens indtjeningsevne. For at minimere denne risiko søger Koncer- nen også at indgå flerårige kunde- og samarbejdsaftaler, som fastlæg- ger vilkårene for fremtidige ordrer. Desuden engagerer SP Group sig i produktudviklingsopgaver sammen med kunderne for tydeligt at fremstå som en strategisk partner. Den typiske ordrehorisont er kort (typisk 4-5 uger), hvorfor politisk eller økonomisk usikkerhed hurtigt kan måles i ak- tivitetsniveauet. Endelig arbejder Koncernen på at udvikle flere nicheprodukter og pro- dukter under egne varemærker, hvor Koncernen i højere grad selv kon- trollerer afsætningen. Produkter under egne varemærker udgjorde i 2023 23,8 % af Koncernens omsætning, og heri indgår også medico-produkter (guidewires, Clear Vials™ og DivibaX®), ergonomiprodukter fra Ergomat, 34 SP Group Forsikringsforhold dyrevelfærdsprodukter fra TPI Polytechniek, fenders fra Dan-Hill-Plast og floats fra Atlantic Floats Denmark. SP Group har et omfattende forsikringsprogram, der afspejler omfanget af Koncernens aktiviteter og disses geografiske placering. En gang årligt gennemgås forsikringsprogrammet med Koncernens globale rådgiver, således at der løbende foretages tilpasninger, der understøtter Koncer- nens udvikling og dermed minimerer en eventuel skadepåvirkning af Koncernens resultat. Ligeledes gennemgår bestyrelsen en gang om året forsikringspolitikken, og denne tilpasses efter behov. Fri bevægelighed SP Group sælger sine varer i 98 lande og indkøber råvarer og produk- tionsudstyr fra en række lande. SP Group er derfor afhængig af at kunne rejse frit, og af at infrastrukturen til at få mennesker og varer sikkert rundt i verden fungerer. Ulykker og tab, der ved at vise rettidig omhu kan undgås, skal undgås. Epidemier Selskabet har over en lang årrække haft en pæn skadesstatistik og har derfor besluttet at øge sin selvrisiko på udvalgte forsikringer. Udbrud af epidemier eller sygdomme, der helt eller delvist ’lukker dele af verden ned’ er en risiko, som vi i 2020 - 2023 er blevet mindet om, eksisterer. Miljøforhold Produktionsanlæggene er i alle lande underlagt en række miljøkrav, lige- som der på anlæggene frivilligt er indført en række miljø- og kvalitets- styringssystemer. SP Group lever op til gældende miljøkrav, men der kan ikke gives garantier for, at der trods omfattende sikkerhedsprocedurer ved uheld kan ske påvirkninger af det ydre og det indre miljø. (Der henvises i øvrigt til side 48-74 om CSR og ESG samt side 46 om miljøcertificering). Krig Udbrud af krig, der helt eller delvist ”lukker dele af verden ned”, er en risiko, som vi i det tidlige 2022 er blevet mindet om, eksisterer. Råvarepriser og leverandører SP Groups indtjening er afhængig af priserne på energi (inklusiv afgifter), råvarer (plast) og andre materialer til produktionen. SP Group indgår lø- bende sikringsaftaler på el, gas og råvarer og har med en række kunder aftalt reguleringer af salgspriser ved prisændringer på energi og råvarer. Finansielle risici Likviditet og gældsoptagelse styres centralt i overensstemmelse med de af bestyrelsen godkendte politikker. Der foretages ikke spekulation i finansielle risici. Koncernens indkøb af kritiske råvarer er centraliseret for dels at få større leveringssikkerhed og dels opnå en bedre forhandlingsposition via indkøb af større volumener. Samtidigt undersøger SP Group løbende muligheden for at source kritiske råvarer globalt. Sårbarheden over for ændringer i råvarepriserne kan mindskes, men vil fundamentalt bestå. Renterisici Renterisici stammer fra den rentebærende nettogæld, dvs. prioritetsgæld, leasinggæld, ’IFRS 16 gæld’ og bankgæld fratrukket likvide midler. Ved udgangen af året beløb den rentebærende nettogæld sig til DKK 1.030,6 mio. Ca. 20,0 % af gælden er fast forrentet i minimum 1 år. En stigning i det generelle renteniveau på et procentpoint vil medføre en stigning i Koncernens årlige renteudgifter før skat på ca. DKK 8,4 mio. Ændring af produktionssystemet Produktionssystemer ændres løbende, dels ved investeringer i nyt pro- duktionsudstyr, og dels ved at systemer og opgavefordeling ændres. Det betyder, at Koncernen gradvist opnår en større specialisering af produk- tionen på de enkelte fabrikker, ligesom effektiviteten øges. Der er en ri- siko for, at implementeringen af disse ændringer skaber forsinkelser og forstyrrelser og dermed påfører Koncernen ekstra omkostninger eller påvirker forretningsomfanget. Der er også en risiko for, at der ved over- førsel af produktionsudstyr og produktionsopgaver opstår forsinkelser og fordyrelser. SP Group har fokus på at øge pengestrømmene fra driften, så den netto- rentebærende gæld kan nedbringes, og Koncernen selv kan finansiere investeringer via driften. Gælden søges også nedbragt ved at sælge ikke- værdiskabende aktiver og aktiviteter. SP Group søger med grundig planlægning at minimere omkostningerne og tidsforbruget ved at omlægge produktionssystemerne. En smidig og hurtig gennemførelse af disse processer er en nødvendig forudsætning for at forbedre lønsomheden i Koncernen. Operatør Mads Vestergaard i Gibo Plast i Skjern. På en række områder har SP Group ”dublet fabrikker”, der kan overtage produktionen fra en anden fabrik, hvis denne midlertidigt er ude af drift som følge af pandemi, brand, cyberangreb eller naturkatastrofer. Nøglepersoner SP Group er afhængig af en række nøglepersoner i ledergruppen og blandt Koncernens specialister. SP Group søger at fastholde nøgleper- sonerne ved at tilbyde et udfordrende jobindhold, en markedskonform grundløn og incitamentsordninger til belønning af en særlig indsats. Ledelsesberetning / SP Group 35 Kreditrisici Likviditetsrisici SP Group overvåger løbende systematisk kundernes og samarbejdspart- nernes kreditværdighed og anvender kreditforsikring og salg af fakturaer Det er Koncernens målsætning at have et tilstrækkeligt likviditetsbered- skab til kontinuerligt at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af uforudsete udsving i likviditetstrækket. til delvist at afdække kreditrisici. Koncernen har ikke unormale kreditri - sici på én enkelt kunde eller samarbejdspartner. Kunderne og samar- bejdspartnerne er normalt velrenommerede selskaber, som kommer fra mange forskellige brancher og lande, hvilket mindsker den samlede kreditrisiko. SP Group har ikke lidt væsentlige kredittab i de seneste 5 år. Det er ledelsens opfattelse, at selskabet fortsat har et forsvarligt kapi- talberedskab i forhold til selskabets drift og tilstrækkelig likviditet til at opfylde selskabets nuværende og fremtidige forpligtelser. Selskabet har et langvarigt, godt og konstruktivt samarbejde med sine finansielle samarbejdspartnere. Dette forventes at kunne fortsættes. Koncernen har ikke i regnskabsåret eller sammenligningsåret forsømt eller misligholdt låneaftaler. Valutakursrisici SP Group gennemfører i overensstemmelse med de af bestyrelsen god- kendte politikker valutaforretninger for at afdække kommercielle aftaler. Afdækningen sker via lånoptagelse, valutatermins- eller optionskontrak- ter, og ledelsen vurderer løbende nødvendigheden af at afdække risikoen på de enkelte transaktioner. Ultimo 2023 havde SP Group bankindestående og uudnyttede træknings- retter i banker for ca. DKK 387 mio. Der er overordnet en god balance mellem indtægter og udgifter, idet den væsentligste del af salget afregnes i DKK eller EUR, og de væsentlig- ste dele af de faste koncernomkostninger afholdes i DKK eller EUR. Den væsentligste kommercielle valutakursrisiko er indirekte og knytter sig til kundernes afsætning uden for Europa. Indkøb sker ligeledes primært i DKK og EUR. Ultimo 2023 havde SP Group for at reducere kreditrisici solgt fakturaer uden regres for DKK 148 mio. (ultimo 2022: DKK 166 mio.). IT risici Driften af SP Group’s IT-systemer kan udsættes for skader eller afbrydel- ser fra strømafbrydelser, computer- og telekommunikationsfejl, malware, katastrofale begivenheder og brugerfejl. Eksport fra Europa til USA og Asien afregnes i USD, der sælges på termin op til 12 måneder frem i tiden (projektordre op til 36 måneder frem i tiden). Fejl, der sker på grund af manglende brugerbevidsthed eller bevidst mis- brug, såsom individuelle forsøg på at få adgang til systemer, er blandt de risici, som SP Group står overfor. Der eksisterer tillige en valutarisiko mellem PLN og EUR samt mellem RMB og USD, idet Koncernen har en stigende eksport fra Polen og Kina, der afregnes i henholdsvis EUR og USD. For at afdække valutakursrisikoen mellem PLN og EUR sælges EUR mod PLN på terminskontrakter op til 48 måneder frem (sikring). Ultimo 2023 havde Koncernen sikret ca. 6 % af det forventede netto cash flow i de kommende 48 måneder. Mangelfuld styring af ændringer i systemer eller tjenester sammen med ineffektive foranstaltninger til at afskrække, forhindre, opdage og reagere på sådanne forsøg kan udsætte SP Group for risici. Yderligere står SP Group over for truslen om sikkerhedsbrud (vira, ransomware osv.), såsom forsøg på at hacke vore informationstekno- logisystemer. SP Group har valgt decentral IT struktur, hvor de enkelte selskaber har egne IT-netværk, der minimerer risikoen for, at nedbrud og forstyrrelser kan ramme hele koncernen på samme tid. 27 % af Koncernens finansiering er optaget i EUR og 73 % er optaget i DKK. Selskabet har bankindestående i USD, CAD, RMB, NOK og SEK. Koncernen har implementeret en IT-sikkerhedspolitik, der følges i de enkelte IT-netværk, for at forhindre forsætlig skade på systemerne og begrænse adgangen til kritiske dele. Politiske risici SP Group er en global virksomhed med salg i 98 lande og egne organi- sationer med medarbejdere og aktiver i 12 lande. SP Group er derfor eksponeret for politiske risici som: urimelig lovgivning, nationalisering, urimelig beskatning, urimelig forhøjelse af mindsteløn- nen på arbejdsmarkedet og indgreb i kapitalens, varernes og medarbej- dernes fri bevægelighed. SP Group søger at minimere disse risici ved at undgå at etablere sig i ustabile og korrupte samfund, men forholdene kan ændre sig. 36 SP Group Virksomhedsledelse og Vederlagsrapport Ordentlig og redelig ledelse Bestyrelsen er sammensat af personer, der har relevant indsigt i plastin- Ordentlig ledelse er forudsætningen for, at SP Group langsigtet kan ska- be værdi for kunder, aktionærer, medarbejdere og andre interessenter. Ledelsen opstiller klare strategiske og finansielle mål og giver løbende status på opfyldelsen af disse mål, så alle interessenter kan bedømme Koncernens udvikling og fremtid. Det er essentielt for ledelsen, at SP Group møder sine interessenter i øjenhøjde og giver aktionærerne fri og uhindret adgang til at gøre deres indflydelse gældende. dustrien og ledelseserfaring fra internationalt arbejdende produktions- virksomheder. Hans W. Schur er knyttet til en større aktionær i selskabet, men kan ikke betegnes hovedaktionær. Ingen medlemmer af bestyrelsen har dermed anden interesse i SP Group end at varetage aktionærernes interesser, og SP Group vurderer, at bestyrelsen i dag rummer de kompe- tencer og erfaringer, som er nødvendige for at kunne lede Koncernen og være en effektiv sparringspartner for direktionen. Af de generalforsam- lingsvalgte bestyrelsesmedlemmer vurderes Hans-Henrik Eriksen, Bente Overgaard og Marie Bakholdt Lund som uafhængige ifølge kriterierne defineret af Komitéen for god selskabsledelse. De øvrige 2 bestyrelses- medlemmer har været medlemmer af bestyrelsen i mere end 12 år. Bestyrelsen og direktionen ønsker åbenhed om deres arbejde og deres holdninger til ledelse. Ledelsen følger de af Komitéen for god selskabs- ledelse offentliggjorte anbefalinger for god selskabsledelse fra decem- ber 2020 baseret på ’følg eller forklar’ princippet. På https://sp-group.dk/ investor-relations/corporate-governance/ gennemgår bestyrelsen i sektionen Corporate Governance systematisk ’Selskabets stillingtagen til anbefalinger for god selskabsledelse af marts 2024’. SP Group følger langt de fleste anbefalinger, men har på nogle områder valgt en praksis, som passer bedre til SP Group. Den væsentligste afvigelse omhandler: Alle aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år. På gene- ralforsamlingen i 2023 blev Marie Bakholdt Lund nyvalgt. Marie Bakholdt Lund blev valgt efter en grundig udvælgelsesproces med ekstern profes- sionel bistand. Blandt udvælgelseskriterierne var: Erfaring fra internatio- nalt salg, kendskab til Medico Tech, erfaring fra børsnoteret virksomhed, relevant uddannelse og match med den øvrige bestyrelse. På enkelte felter har SP Group ikke formaliseret procedurer eller politikker i samme grad, som Komitéen for god selskabsledelse foreslår. SP Group har f.eks. ingen egentlig interessentpolitik (men klare holdninger og poli- tikker for kommunikation) og heller ingen selvstændig opgavebeskrivelse for formanden (dette indgår i stedet som del af forretningsordenen for bestyrelsen). 60 % af bestyrelsens medlemmer er således uafhængige. Bestyrelsen valgte efter generalforsamlingen at konstituere sig med Hans W. Schur som Formand og Erik P. Holm som Næstformand. Hans-Henrik Eriksen fortsatte som Formand for Revisionsudvalget. Alle 5 bestyrelsesmedlemmer genopstiller på generalforsamlingen i 2024. Bestyrelsen har overvejet at nedsætte udvalg under bestyrelsen, men vurderingen har været, at SP Group på grund af Koncernens størrelse ikke har brug for sådanne udvalg, bortset fra et revisionsudvalg, hvis medlem- mer er den samlede bestyrelse med Hans-Henrik Eriksen som formand. Forudsat, bestyrelsen genvælges på generalforsamlingen i 2024, vil den konstituere sig uændret. Bestyrelsens arbejde På generalforsamlingen i 2020 afgik Niels Kristian Agner efter 25 års en- gageret og dygtig indsats i bestyrelsen, heraf 23 år som Formand. I 2023 afholdt bestyrelsen 12 møder, hvoraf 2 havde henholdsvis strategi og budget som hovedtema. På strategimødet i december behandlede be- styrelsen også forretningsmæssige risici og styring heraf på Koncernplan. Desuden fastlægger bestyrelsen konsekvent en gang om året rammerne for styring af rente-, kredit- og valutakursrisici og risici knyttet til råvarer og energipriser, og bestyrelsen følger løbende op på udmøntningen af disse rammer. Forretningsordenen drøftes og revideres rutinemæssigt på bestyrelsesmødet i juni måned. Alle medlemmer i bestyrelsen udgør revisionsudvalgets funktion. Der afholdes i forbindelse med bestyrelses- møderne separate møder i revisionsudvalget. På generalforsamlingen i 2009 fratrådte de to medarbejdervalgte besty- relsesmedlemmer, da deres valgperiode udløb. Der er ikke valgt nye med- lemmer efter reglerne om valg af koncernrepræsentanter til SP Groups bestyrelse. Bestyrelsen vil derfor også i det kommende år kun bestå af de aktionærvalgte medlemmer. Ultimo april 2020 fratrådte økonomidirektør Jørgen Nielsen efter 33 års dygtig og engageret indsats. Bestyrelsen vurderer løbende Koncernens finansielle forhold, mål, ud- byttepolitik og aktiestruktur. Udbyttepolitikken er beskrevet i afsnittet ’Aktionærforhold’, og de finansielle mål er omtalt i afsnittet ’Frem mod 2024’. Bestyrelsen vurderer, at den finansielle struktur er passende til SP Groups nuværende omfang og udfordringer, og bestyrelsen styrer mod en soliditet på 25-45 % for at sikre en effektiv kapitalstruktur. Ultimo 2024 forventes soliditeten at være 25-45 %. Bliver soliditeten højere, forventes overskydende kapital at blive udbetalt til aktionærerne, medmindre det er i selskabets interesse at øge soliditeten yderligere. Bestyrelsen udnævnte Søren Ulstrup og Lars Ravn Bering til direktører samt Tilde Kejlhof til koncernøkonomichef. Koncernledelsen består fra den 1. maj 2020 af Frank Gad, adm. direktør, Søren Ulstrup, direktør, Lars Ravn Bering, direktør, og Tilde Kejlhof, kon- cernøkonomichef. Ledelsens aflønning Selskabets vederlagspolitik er godkendt af Generalforsamlingen, senest i 2020. Bestyrelsen vil fremlægge en ny vederlagspolitik på General- forsamlingen i 2024. På https://sp-group.dk/investor-relations/vederlags- politik-og-vederlagsrapport/ gennemgås vederlagspolitikken. Bestyrelsen modtager fra direktionen en ugentlig rapport med en række faste emner, herunder likviditet og udvikling i forretningsområderne. Herudover modtager bestyrelsen en kvartals- og månedsrapport med detaljeret finansiel opfølgning. Bestyrelsen har ingen incitamentsprogrammer, men får et ordinært ve- derlag, som fastsættes af generalforsamlingen. Bestyrelsen vil som med- delt på generalforsamlingen i 2023 foreslå honoraret for 2023 uændret: DKK 600.000 til formanden, DKK 350.000 til næstformanden og DKK 300.000 til øvrige bestyrelsesmedlemmer. Formanden for revisions- Bestyrelsens sammensætning De aktionærvalgte medlemmer er på valg hvert år. 4-5 medlemmer er en passende størrelse, fordi bestyrelsen kan arbejde effektivt og hurtigt samles, samtidig med at bestyrelsen er bred nok til, at forskellige erfa- ringer er repræsenteret. Ledelsesberetning / SP Group 37 udvalget modtager særskilt honorar på DKK 50.000 i tillæg til bestyrel- seshonoraret. Bestyrelsens medlemmer får ikke honorar for eventuelle ad-hoc opgaver, men får dækket rejseudgifter til møder mv. ranter, og Jørgen Nielsen modtog 2.000 stk. warranter. De øvrige 36.500 stk. warranter blev fordelt blandt 41 ledere. De udstedte warranter kan benyttes til at tegne aktier i perioden 1. april 2021 og indtil 31. marts 2024, dog således at udnyttelse kun kan ske i de første 2 uger af de perioder, hvor ledelsen i henhold til selskabets interne regler kan handle med sel- skabets aktier. Udnyttelseskursen er fastsat til DKK 1.250 ud fra børs- kursen umiddelbart før offentliggørelsen af Årsrapporten den 22. marts 2018. Hertil lægges et tillæg på 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2018, og indtil udnyttelse faktisk sker. Programmet får først værdi for lederne, når aktionærerne har konstateret stigende aktiekurs. Tildelingen i 2018 er sket med baggrund i den bemyndigelse, generalforsamlingen den 28. april 2016 gav Bestyrelsen. Ultimo 2023 resterer 18.129 warranter fra 2018 programmet svarende til 90.645 stk. aktier efter aktiesplit. Warranterne er afdækket med egne aktier. For 2024 foreslås honoraret fastholdt, så Formandens honorar bliver DKK 600.000, DKK 350.000 til Næstformand, DKK 300.000 til øvrige besty- relsesmedlemmer. Formanden for Revisionsudvalget modtager uændret et særskilt honorar på DKK 50.000. Lønnen til direktionen forhandles af formanden og vedtages af besty- relsen. Vederlaget består af en grundløn og sædvanlige ydelser som fri telefon, firmabil etc. Den samlede løn til direktionen beløb sig i 2023 til DKK 12,7 mio. mod DKK 12,0 mio. året før. Direktionen afholder selv pensionsindbetalinger. Selskabets opsigelsesvarsel over for adm. direktør Frank Gad er 24 må- neder, og over for direktør Søren Ulstrup og direktør Lars Ravn Bering er varslet 12 måneder. Hvis direktionen opsiges, skal Selskabet ikke betale særlig fratrædelsesgodtgørelse. Som følge af aktiesplittet 1:5 i maj 2018 får hver eksisterende warrant udstedt før maj 2018 ret til tegning af 5 stk. aktier til 20 % af den oprin- delige udnyttelseskurs. Bestyrelsen udstedte i 2019 240.000 warranter til direktionen og ledere i koncernen. Af de udstedte warranter modtog Frank Gad 15.000 stk. warranter, og Jørgen Nielsen modtog 15.000 stk. warranter. De øvrige 210.000 stk. warranter blev fordelt blandt 42 ledere. De udstedte war- ranter kan benyttes til at tegne aktier i perioden 1. april 2022 og indtil 31. marts 2025, dog således at udnyttelse kun kan ske i de første 2 uger af de perioder, hvor ledelsen i henhold til selskabets interne regler kan handle med selskabets aktier. Udnyttelseskursen er fastsat til DKK 210,00 ud fra børskursen umiddelbart før offentliggørelsen af Årsrapporten den 27. marts 2019. Hertil lægges et tillæg på 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2019, og indtil udnyttelse faktisk sker. Programmet får først værdi for le- derne, når aktionærerne har konstateret stigende aktiekurs. Tildelingen i 2019 er sket med baggrund i den bemyndigelse, generalforsamlingen den 28. april 2016 gav Bestyrelsen. Ultimo 2023 resterer 137.221 warranter fra 2019 programmet. Warranterne er afdækket med egne aktier. Direktionen har kortsigtede incitamentsordninger, og Bestyrelsen har udbetalt bonus i 2018, 2019, 2021 og 2022. Der blev ikke udbetalt bonus til direktionen i 2020. I 2023 blev bonus til direktionen udbetalt på baggrund af de resultater, der blev opnået i 2022. I Bestyrelsens vurdering indgik udviklingen i SP Groups finansielle performance, ESG performance, strategisk positione- ring for fremtiden, udviklingen i claims og tvister, vurdering af kvaliteten af de ledelsesmæssige handlinger og dispositioner. Bestyrelsen har endnu ikke afsluttet evalueringen af, om der skal udbeta- les bonus for 2023 i 2024, og færdiggør sin evaluering heraf i 2. kvartal, når Årsrapporten er godkendt. SP Group har også etableret langsigtede incitamentsordninger. Bestyrelsen udstedte ingen warranter i 2020. (fortsættes på side 42) Bestyrelsen udstedte i 2018 41.500 warranter til direktionen og ledere i koncernen. Af de udstedte warranter modtog Frank Gad 3.000 stk. war- Kvalitetskontrol hos MedicoPack. Renrum produktion hos MedicoPack. 38 SP Group Honorar til ledelsen Udvalgs- honorar Beløb i DKK 1.000 Vederlag Bonus Fri bil
) Pension) Aktieløn) I alt 2023 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Marie Bakholdt Lund Frank Gad 600 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 600 350 300 50 0 0 0 0 350 300 0 0 0 300 200 0 0 0 0 200 4.325 2.535 2.400 11.010 0 1.000 600 600 2.200 98 35 111 244 327 327 327 981 5.750 3.497 3.438 14.485 Søren Ulstrup 0 Lars Ravn Bering 0 50 2022 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Frank Gad 600 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 600 350 300 50 0 0 0 0 350 300 0 0 0 300 4.200 2.220 2.220 10.190 0 1.000 600 600 2.200 191 138 135 464 226 226 226 678 5.617 3.184 3.181 13.582 Søren Ulstrup 0 Lars Ravn Bering 0 50 2021 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Frank Gad 600 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 600 350 300 50 0 0 0 0 350 300 0 0 0 300 4.200 2.040 2.040 9.830 0 1.000 500 500 2.000 198 127 131 456 110 110 110 330 5.508 2.777 2.781 12.666 Søren Ulstrup 0 Lars Ravn Bering 0 50 2020 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm 450 275 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 450 275 Niels Kristian Agner 188 0 0 188 Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard 225 50 0 0 275 225 0 225 Frank Gad 4200 567 0 197 22 99 87 405 4.397 589 Jørgen Hønnerup Nielsen 1/1-30/4 2020 Søren Ulstrup 1/5-31/12 2020 Lars Ravn Bering 1/5-31/12 2020 0 1.280 1.280 8.690 0 1.379 1.367 9.145 0 50 2019 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Niels Kristian Agner Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Frank Gad 450 275 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 450 275 225 0 0 0 225 225 50 0 0 0 275 225 0 0 225 4.200 1.700 7.300 0 1.000 200 1.200 126 77 203 5.326 1.977 8.753 Jørgen Hønnerup Nielsen 0 50 ) * Frank Gad og Søren Ulstrup har kun haft fri bil en del af 2023 og afholder nu selv omkostninger til bil ) Direktionen afholder selv pensionsindbetalinger
) Direktionen valgte at købe sine warranter mod kontant betaling til og med 2019 CEO pay ratio er yderligere beskrevet på side 74. Ledelsesberetning / SP Group 39 Bestyrelsens ledelseshverv i danske og udenlandske selskaber mv. pr. 1. marts 2024 Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Marie Bakholdt Lund Titel Adm. direktør Cand. merc., adm. direktør Cand. merc., adm. direktør Cand. scient. pol. Cand. merc., vice president Medlem af bestyrelsen Bestyrelsesmedlem siden 1999 og formand fra april 2018 Bestyrelsesmedlem siden 1997, næstformand Bestyrelsesmedlem siden 2013. Formand for Revisi- onsudvalget Bestyrelsesmedlem siden 2017 Bestyrelsesmedlem siden 2023 Bopæl og fødeår Horsens, født 1951 Hellerup, født 1960 Mand, dansk statsborger Ikke uafhængig Risskov, født 1960 Mand, dansk statsborger Uafhængig Hellerup, født 1964 Kvinde, dansk statsborger Uafhængig Hellerup, født 1981 Kvinde, dansk statsborger Uafhængig Køn og nationalitet Mand, dansk statsborger Uafhængighed Ikke uafhængig Øvrige ledelseshverv Danmarks Industrimuseum ScanCom International A/S Bagger-Sørensen & Co. A/S (D), Bagger-Sørensen Fonden (D) (BM), Bagger- Arbejdsmarkedets Er- hvervssikring (BF), Den Danske Naturfond (NF), Vice President, Internatio- nal Sales, Demant A/S. (BF), Konsul Axel Schur og Hustrus Fond (BF), Konsul Axel Schur og Hustrus Mindefond (BF), Schurs Støttefond (BF), Schur Finance a/s (D og BM), (BF), Hotel Koldingfjord A/S (BF), Norr11 International ApS (BF), Norr11 Holding ApS (BF), CR EL & TEKNIK A/S (BF), Arvid Nielssons Fond (NF), AO Invest A/S Sørensen Real Estate A/S (D), Johannes Fogs Fond (NF), Vecata Ejendomme A/S (D), BSF Ejendomme ApS (D), Ovenvande Skanderborg Domea.dk (NF), Jyske Bank A/S (BM), Fellow- mind Denmark A/B (BM), Programdirektør CBS AXRU Invest a/s (BF), Schur (NF), Brødrene A & O Johan- ApS (BF), Dandy Business International Holding a/s (BM), Schur International a/s (BF), Schur Pack Den- mark a/s (BF), Schur Pack sen A/S (NF), Miluda Invest ApS (BM), Dragsholm Slot P/S (BM), Hotelselskabet af 8. februar 2018 K/S (BM), Park Holding ApS (BF), Dandy Bestyrelsesuddannelserne, Business Park Ejendomme ApS (BF), Dandy Business Bestyrelsesforeningen (D), Overgaard Advisory (D). Park Innovation Hub ApS Sweden AB (BF), Schur Pack Tokyo Topco Ltd. (BM), Erik Norway AS (BF), Schur Pack Holm Holding ApS (D), JU- Germany GmbH (BF), Schur CH Holding ApS (D). Technology a/s (BF), Schur Star Systems GmbH (BF), Schur Star Systems Inc. (BF), Schur Star Systems Australia Pty. Ltd. (BF), Schur Conference Center (D og BM), Schur Labels a/s (BF), Arcedi Biotech ApS (BM), Claonaig Estate Ltd. (BM), Li- plasome Pharma ApS (BM og D), J-Flight ApS (D), Gumlink A/S (D + BM), Okono A/S (D + BM), Okono Holding ApS (D), Chew Invest ApS (D), CCC3 Holding (D), Bagger-Sørensen Equity A/S (BM), Tablet 1 ApS (BM), Tablet 2 ApS (BM), Tablet 3 ApS (BM), Tablet 4 ApS (BM), Tablet 5 ApS (BM), Tablet 6 ApS (BM), Tablet 7 ApS (BM), Tablet 8 ApS (BM), Idecra ApS (D), SoLoCa ApS (D), Vissing Fonden (BF), Vissing Holding A/S (BF), Vikan A/S (NF), Jabo Ejendomme A/S (BM), Jabo Development A/S (BF), Bricks Ejendomme A/S (BM), Ejen- domsselskabet SF44 A/S (NF), Nicolinehus A/S (BM), Jamabi ApS (BM), Anpartsselskabet af 11/1 2024 ApS (BF). (BF), Sarepta a/s (BF). Specielle kompetencer Omfattende ledelses- og bestyrelseserfaring i inter- nationale virksomheder i plast- og emballageindu- strien. Omfattende ledelses- og bestyrelseserfaring i inter- nationale virksomheder fra mange brancher og fra børsnoterede danske selskaber. Omfattende erfaring med køb og salg af virksomheder. Betydelig erfaring med Ledelsesmæssig baggrund Betydelig international ledelseserfaring samt er- finans- og regnskabspraksis og omfattende erfaring fra samt revision og investe- ring. Uddannet statsautori- med finansielle, HR- og finanssektoren i forbindelse faring med salg, marketing og organisationsudvik- IT-mæssige spørgsmål samt ling. Industrierfaring fra seret revisor. ESG. MedTech-industrien samt andre industrier. Fremmøde Antal aktier 100 % 100 % 100 % 100 % 87,50 % Ingen 0 stk. personligt ejet og nærtstående 1.997.163 stk. (0) og 17.220 stk. gennem (+54.240). eget firma (+11.506). 64.160 stk. personligt ejet 17.500 stk. personligt ejet (0) og 4.279 stk. gennem eget firma (0). 6.465 stk. personligt ejet (0), 1.461 stk. gennem eget firma (0) og nærtstående 113 stk. (0). BF = bestyrelsesformand D = direktør NF = næstformand BM = bestyrelsesmedlem MI = medlem af investeringskomité 40 SP Group Direktion og øvrig koncernledelse Frank Gad Søren Ulstrup Direktør Lars Ravn Bering Tilde Kejlhof Titel Adm. direktør Cand. merc. Direktør Koncernøkonomichef Uddannelse Ansat siden Plastingeniør Civilingeniør og HD i Supply Chain Cand. oecon. Frank Gad tiltrådte som admi- nistrerende direktør i november 2004 og er tillige bestyrelses- formand for de væsentligste datterselskaber i SP Group. 2015 – blev optaget i direktionen i 2020. Tillige administrerende direktør i SP Moulding og Ulstrup Plast, og fra 1. april 2023 tillige 2008 – blev optaget i direktionen I SP Group siden 2016 – CFO i 2020. Tillige adm. direktør i Gibo fra 2020. Ansat i datterselskabet Plast A/S og Dan-Hill-Plast A/S og MedicoPack fra 2009-2019 som ansvarlig for Group IT. Medlem af økonomichef. administrerende direktør i Neptun andre bestyrelser i datterselska- Plast A/S og Atlantic Floats Den- mark A/S. Desuden bestyrelses- formand i Coreplast, Meditec og Bovil. Medlem af andre bestyrelser i datterselskaberne. berne. Bopæl og fødeår Frederiksberg, født 1960 Holte, født 1966 Silkeborg, født 1976 Odense, født 1978 Kvinde, dansk statsborger Ingen. Køn og nationalitet Mand, dansk statsborger Mand, dansk statsborger Mand, dansk statsborger Eksterne Direktør i Frank Gad ApS, Gad- Formand for Plastindustrien i Dan- Ingen. ledelseshverv invest A/S, Gadplast ApS og Gad- mark, formand for Ad-Client A/S, mol ApS. Investeringsselskabet Damhaven A/S (BF). formand for Ulstrup Invest ApS, medlem af forretningsudvalget i DI, medlem af hovedbestyrelsen i DI, medlem af DI Produktions bestyrelse, bestyrelsesmedlem i Roll-o-matic A/S, bestyrelses- medlem i LBT ejendomme og Lynge Uggeløse Brugsforening – desuden direktør i Søren Ulstrup Invest ApS. Tidligere ansættelser Adm. direktør for FLSmidth A/S (1999-2004), adm. direktør i Mærsk Container Industri A/S (1996-1999) og ansat i Odense Staalskibsværft A/S (1985-1999), senest som direktør. Adm. direktør i Ulstrup Plast A/S fra 1993. Nilfisk: 2016-2017, Gibo Plast: 2011-2016, Vestas: 2011, Gibo Plast: 2007-2011, Dansac: 2004- 2007. Harald Halberg Holding 2006- 2009. Ansat i datterselskabet MedicoPack fra 2009-2019 som økonomichef. Fremmøde 100 % 100 % 100 % 100 % Antal warrants Antal aktier 22.500 stk. 22.500 stk. 22.500 stk. 17.500 stk. 173.289 stk. personligt ejet (+39.459) og 279 stk. (0) gen- nem eget selskab. Nærtstående 1.359.670 stk. (+35.100). Aktier i SP Group: 24.831 stk. personligt ejet (0) og 172.094 stk. personligt ejet (0) og nærtstående (+1.000) nærtstående (0). 5.405 stk. (0). Aktier i SP Group: 16.725 stk. 6.500 stk. personligt ejet * Frank Gads aktier (egne og nærtståendes) udgør 12,3 % af SP Groups udstedte aktier. Tillægges warranterne, udgør beholdningen 12,5 % af de udstedte aktier. Øvrige ledende medarbejdere i SP Group Claus Lendal, adm. direktør, Ergomat A/S Susie-Ann Spiegelhauer, adm. direktør, Accoat A/S Michael Vinbech Therkelsen, adm. direktør, Tinby A/S og MM Composite A/S Loïc van der Heijden, Managing Director, TPI Polytechniek B.V., Holland David Bourghardt, Managing Director, Brdr. Bourghardt AB, Sverige Torben Bruhn, adm. direktør i MedicoPack A/S Anna Szymczak, CFO, SP Groups polske selskaber Izabela Filipiak, Plant Director, Ergomat Sp. z o.o., Polen Peter Fejfer, Managing Director, MM Composite Inc., USA Jens Møller og Peder Hyldegaard, Managing Directors, Kodaň Plast s.r.o., Slovakiet Li Chao, Plant Manager, Gibo Plast Co., Ltd., Kina Arild S. Johnsen, adm. direktør i Plexx AS, Norge Heine Andersen, IT Sikkerhedschef, SP Group A/S Andreas Lagestig, adm. direktør i Opido AB og Nycopac AB, Sverige Mikko Toivonen, adm. direktør i Coreplast Laitila Oy, Finland Anders Vestermark Hansen, Koncernregnskabschef, SP Group A/S Mia Mørk, direktionsassistent, SP Group A/S Lotte Burmølle Andersen, ESG Manager, SP Group A/S Aimo Jollman, adm. direktør, Jollmax Coating Oy, Finland (indtil 31.08.2023) Markus Oilshin, adm. direktør, Jollmax Coating Oy, Finland (fra 01.02.2023) Cecilie Ertman Lundsgaard, Direktør, Neptun Plast A/S og Atlantic Floats Denmark A/S (indtil 31.03.2023) Mogens Laigaard, direktør, SP Medical A/S Jan R. Sørensen, Managing Director, SP Groups kinesiske selskaber Jens Birklund Andersen, direktør, SP Moulding A/S og Sander Tech ApS Rafal Szefer, Managing Director, SP Medical Sp. z o.o., Polen Anie Simard, Vice President, Ergomat Inc., USA Monika Karczewska, Managing Director, SP Moulding Sp. z o.o., Polen April Zhu, Supply Chain Manager, Tinby Co. Ltd., Kina Martin Baca, Managing Director, Ulstrup Plast s.r.o., Slovakiet Przemyslaw Tuzikiewicz, Managing Director, Tinby Sp. z o.o., Polen (indtil 30.09.2023) Ole Lykke Jensen, adm. direktør, DAVINCI 3D A/S Steen Vilsøe Nielsen, adm. direktør, Bovil ApS Thomas Bo Iversen, adm. direktør, Meditec A/S Madars Slezis, Site Manager, SEA Radomes Co. Ltd., Thailand Ugis Eihvalds, Production Manager, Baltic Rim SIA, Letland John Gu, Finance Manager, SP Groups kinesiske selskaber Vichy Dong, HR og Supply Chain Manager, SP Moulding Co. Ltd., Kina Ledelsesberetning / SP Group 41 SP Groups årshjul Bestyrelsen hos SP Group A/S er ansvarlig for strategisk ledelse med fokus på at sikre værdiskabelse i selskabet Strategiplanlægning for de kommende 3 år Valg af revision Budget og investeringer IT strategi Årsrapport Q3 regnskab Ledelsesberetning Intern kontrol Forsikringsudbud Q4 Q1 Q2 Selvevaluering Revisionsstrategi S e p l i t e p Ordinær generalforsamling m b e r Q3 Halvårsregnskab Q1 regnskab ESG, miljøforhold og -risici Successionsplaner i n u l u i J Ejerandele medio marts 2024: Bestyrelse & forholdene den 25. marts 2021. Programmet får først værdi for lederne, når aktionærerne har konstateret stigende aktiekurs. Tildelingen i 2021 er sket med baggrund i den bemyndigelse, generalforsamlingen den 29. april 2019 gav Bestyrelsen. Eget firma Nært- stående % af Kap. koncernledelse: Privat I alt Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard Marie Bakholdt Lund Frank Gad 1.997.163 1.997.163 81.380 21.779 8.039 16,0 0,7 0,2 0,1 Bestyrelsen udstedte i 2022 115.000 warranter til direktionen og ledende medarbejdere i koncernen. Af de udstedte warranter modtog Frank Gad, Søren Ulstrup og Lars Ravn Bering hver 7.500 stk. warranter. De øvrige 92.500 stk. warranter blev fordelt blandt 39 ledere. De udstedte war- ranter kan benyttes til at tegne aktier i perioden 1. april 2025 og indtil 31. marts 2028, dog således at udnyttelse kun kan ske i de første 2 uger af de perioder, hvor ledelsen i henhold til selskabets interne regler kan handle med selskabets aktier. Udnyttelseskursen er fastsat til DKK 400,00 pr. nom. DKK 2 aktie med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2022, og indtil udnyttelse faktisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markeds- forholdene den 24. marts 2022. Programmet får først værdi for lederne, når aktionærerne har konstateret stigende aktiekurs. Tildelingen i 2022 er sket med baggrund i den bemyndigelse, generalforsamlingen den 29. april 2019 gav Bestyrelsen. 64.160 17.500 6.465 17.220 4.279 1.461 0 113 0 0 0 0 173.289 24.831 16.725 6.500 309.470 279 1.359.670 1.533.238 196.925 22.130 6.500 12,3 1,6 Søren Ulstrup 172.094 Lars Bering 5.405 0,2 0,1 Tilde Kejlhof 195.333 3.362.351 3.867.154 31,0 Bestyrelsen udstedte i 2021 108.750 warranter til direktionen og ledende medarbejdere i koncernen. Af de udstedte warranter modtog Frank Gad, Søren Ulstrup og Lars Ravn Bering hver 7.500 stk. warranter. De øvrige 86.250 stk. warranter blev fordelt blandt 41 ledere. De udstedte war- ranter kan benyttes til at tegne aktier i perioden 1. april 2024 og indtil 31. marts 2027, dog således at udnyttelse kun kan ske i de første 2 uger af de perioder, hvor ledelsen i henhold til selskabets interne regler kan handle med selskabets aktier. Udnyttelseskursen er fastsat til DKK 400,00 pr. nom. DKK 2 aktie med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2021, og indtil udnyttelse faktisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markeds- Bestyrelsen udstedte i 2023 120.000 warranter til direktionen og ledende medarbejdere i koncernen. Af de udstedte warranter modtog Frank Gad, Søren Ulstrup og Lars Ravn Bering hver 7.500 stk. warranter. De øvrige 97.500 stk. warranter blev fordelt blandt 41 ledere. De udstedte warranter kan benyttes til at tegne aktier i perioden 1. april 2026 og indtil 31. marts 2029, dog således at udnyttelse kun kan ske i de første 2 uger af de pe- rioder, hvor ledelsen i henhold til selskabets interne regler kan handle med selskabets aktier. Udnyttelseskursen er fastsat til DKK 260,00 pr. nom. DKK 2 aktie med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2023, og 42 SP Group indtil udnyttelse faktisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markeds- forholdene den 23. marts 2023. Programmet får først værdi for lederne, når aktionærerne har konstateret stigende aktiekurs. Tildelingen i 2023 er sket med baggrund i den bemyndigelse, generalforsamlingen den 29. april 2019 gav Bestyrelsen. Bestyrelsen mener, at aktiebaserede ordninger er hensigtsmæssige for at sikre, at SP Group kan tiltrække og fastholde kvalificerede ledere og nøglepersoner. Bestyrelsen ønsker at knytte lederne tættere til Koncer- nen, belønne dem for deres bidrag til den langsigtede værdiskabelse og knæsætte, at ledere og aktionærer har fælles interesser i en stigende aktiekurs, hvilket medvirker til at understøtte selskabets langsigtede am- bition for indtjening, som beskrevet i afsnittet ’Frem mod 2024 Ambitio- nen’ på side 14. SP Moulding i Stoholm. SP Groups hidtidige programmer har alle været flerårige for at fremme en langsigtet og værdiskabende adfærd blandt lederne, og udnyttelseskur- sen har som følge af det årlige rentetillæg været højere end aktiekursen ved tildelingen. Disse principper vil også gælde fremover. Selskabets ve- derlagspolitik blev fremlagt på generalforsamlingen i 2020. En ny veder- lagspolitik fremlægges på generalforsamlingen i 2024. For at indberette et forhold til whistleblowerordningen sendes en e-mail til [email protected]. E-mailen sendes direkte til Hans-Henrik Eriksen, der er formand for SP Groups revisionsudvalg og uafhængigt generalforsam - lingsvalgt medlem af SP Groups bestyrelse. Ledere og medarbejdere i SP Group har ikke adgang til at se denne mail. Hovedelementerne i Koncernens interne kontrol og risikostyringssystemer i forbindelse med regnskabsaflæggelsen Vejledning til at benytte SP Groups whistleblowerordning er blevet kom- munikeret til alle i virksomheden på lokale sprog. Regnskabsaflæggelsesprocessen Whistleblowerordningen er også beskrevet på selskabets hjemmeside. Der har ikke været indberetninger fra interessenter i 2023. Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for Koncernens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesproces- sen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Koncernens kontrol- og risiko- styringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut, sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås. Risikovurdering Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af ri- sici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foran- staltninger, der skal træffes, med henblik på at reducere og/eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/ motiv til regnskabsmanipulation eller anden besvigelse. Kontrolmiljø Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt Koncernens organisations- struktur, risikoen for besvigelser, samt tilstedeværelsen af interne regler og retningslinjer. Revisionsudvalg Revisionsudvalgets funktion udøves af den samlede bestyrelse. Hans- Henrik Eriksen er uafhængigt medlem med kvalifikationer indenfor regn- skabsvæsen og revision. Hans-Henrik Eriksen er formand for revisions- udvalget og uddannet som statsautoriseret revisor. Bente Overgaard og Marie Bakholdt Lund er tillige uafhængige medlemmer. Revisionsudvalget har sin egen forretningsorden. Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender overordnede poli- tikker, procedurer og kontroller på væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder forretningsgange og interne kontroller, budget og budgetopfølgningsprocedurer, procedurer for ud- arbejdelse af månedsregnskaber og controlling i forbindelse hermed samt for rapportering til bestyrelsen. Revision Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opgaver. Der hen- vises til afsnittet ’Ordentlig og redelig ledelse’. Til varetagelse af revisionen vælges på den årlige ordinære generalfor- samling et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstilling. Revisionen er offentlighedens tillidsrepræsentant. Revisor aflægger re- visionsprotokol til den samlede bestyrelse minimum to gange om året og derudover umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til. Revisorerne deltager i bestyrelsesmø- der i forbindelse med aflæggelse af revisionsprotokoller til bestyrelsen. Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af revisors uafhængighed, kom- petencer mv. Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse med regnskabsaflæg- gelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen. Whistleblowerordning SP Group og samtlige dets dattervirksomheder stræber efter at skabe et forretningsmiljø, der fremmer og værner om en høj grad af integritet og ansvarlighed. Hovedparten af dattervirksomheder revideres af moderselskabets revisor eller dennes udenlandske samarbejdspartnere. I overensstemmelse hermed har selskabet etableret en whistleblower- ordning, der gør det muligt for enhver med tilknytning til SP Group på sikker vis at indberette mistanke om manglende overholdelse af SP Groups politikker og retningslinjer, love og regler samt andre alvorlige regelmæssigheder. På generalforsamlingen i 2024 vil bestyrelsen foreslå, at der vælges en bæredygtighedsrevisor. Ledelsesberetning / SP Group 43 Aktionærforhold Overordnet målsætning Change of Control SP Group søger at kommunikere åbent om Koncernens drift, udvikling, strategi og mål. Formålet er at sikre, at Selskabets aktie er likvid, og at pris- sætningen både afspejler de faktiske resultater og fremtidige indtjenings- muligheder. SP Groups mål er at skabe et positivt afkast til aktionærerne gennem en stigende aktiekurs og udbytter. Selskabets långivere har ret til genforhandling af lånevilkårene i tilfælde af Change of Control. En række kunder har ret til at opsige samhandels- aftaler ved Change of Control. Afkast til aktionærerne Bestyrelsen for SP Group vil for nærværende primært anvende overskud til at styrke Selskabets finansielle position og finansiere tiltag, der kan medvirke til at skabe en lønsom vækst. Aktiekapitalen Aktien er noteret på NASDAQ Copenhagen under kortnavnet SPG, ISIN- koden er DK0061027356 og ID CSE3358. SP Group indgår i sektoren ’chemicals’. SP Group indgår i OMX Copenhagen Benchmark Index. I årets løb blev aktien handlet mellem kurs 320 og 183. Kursen sluttede 2023 i 219 og åbnede 2. januar 2023 i 256,5. Aktiekapitalen på DKK 24,98 mio. er fordelt på 12.490.000 stk. aktier à 2 kr. SP Group har kun én aktieklasse, alle aktier er frit omsættelige, og der er ingen begrænsninger i ejer- eller stemmeret. Kurstabet blev derfor -14,6 %. Inklusive udbyttet på DKK 3,0 pr. aktie blev afkastet fra den 1. januar 2023 til den 31. december 2023 -13,5 %, hvilket er noget ringere end markedets. Market Cap den 31. december 2023 blev DKK 2.735 mio.; et fald på DKK 468,4 mio. over året. Aktionærerne modtog DKK 37,5 mio. i udbytte. Selskabskapitalen blev udvidet den 3. juni 2020 ved udstedelse af 1,1 mio. stk. nye aktier à 2 DKK, der blev solgt til markedskurs uden fortegningsret for selskabets aktionærer. Udbuddet blev overtegnet. Tegningskursen var 200. Tegningen tilførte selskabet DKK 220 mio. brutto, DKK 215 mio. netto. I perioden 1. januar 2010 til 30. december 2023 har SPG aktien givet et samlet afkast på 2.792 % inklusiv udbytte, hvilket er det tredjehøjeste blandt de børsnoterede danske aktier. Der er ikke sket ændringer i selskabskapitalen i 2023. Aktietilbagekøbsprogram Bestyrelsen har bemyndigelse til at gennemføre en kapitalforhøjelse i overensstemmelse med de eksisterende warrantprogrammer. Samtidig har bestyrelsen bemyndigelse til i perioden frem til 1. april 2024 at udvide aktiekapitalen med yderligere op til nominelt DKK 7,8 mio. ved tegning af nye aktier til markedskurs eller en lavere kurs, der fastsættes af bestyrel- sen, dog ikke under DKK 2. Bestyrelsen vil søge en fornyet bemyndigelse på generalforsamlingen i 2024. Selskabet vil fortsat søge at afdække warrantprogrammer helt eller delvist med tilbagekøb af egne aktier. Der blev i 2023 solgt 12.000 stk. SPG aktier svarende til DKK 2,6 mio. uden om Nasdaq i forbindelse med indløsning af warrantprogrammer. Den 11. april 2022 igangsatte SP Group A/S et aktietilbagekøbsprogram jf. selskabsmeddelelse nr. 18/2022. Ved aktietilbagekøbsprogrammet, som løb i perioden fra den 11. april 2022 til og med den 10. april 2023, ville SP Group købe aktier for et maksimalt vederlag på DKK 40 mio. Der blev i alt købt 147.380 stk. aktier til en gennemsnitskurs på 271,41 under pro- grammet og anvendt DKK 39.999.861 (selskabsmeddelelse nr. 21/2023). Bestyrelsen har bemyndigelse til at lade selskabet erhverve egne aktier op til en pålydende værdi af 10 % af aktiekapitalen. Vederlaget må ikke afvige fra børskursen på erhvervelsestidspunktet. Bestyrelsen vil søge en fornyet bemyndigelse på generalforsamlingen i 2024. Aktiesplit Beholdningen af egne aktier ultimo 2023 var 377.561 stk. svarende til 3,02 %. Generalforsamlingen vedtog i 2018 at gennemføre et aktiesplit i forholdet 1 til 5 for at øge interessen for SPG aktien og for at øge likviditeten og det frie flow i markedet. Første handelsdag for den nye splittede aktie var 7. maj 2018. Kursudviklingen i SP Group 1. januar til 31. december 2023. Indeks 1.1.2023 =256,5 350 300 250 200 150 100 JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX 600 / Industrials – IND (Rebased) 44 SP Group Ejerforhold og likviditet Finanskalender for 2024 Medio marts 2024 havde fem aktionærer anmeldt at eje mere end 5 % af aktierne, nemlig Schur Finance a/s (inkl. nærtstående), Odin Fund Ma- nagement, ATP, Lannebo Fonder AB og Frank Gad (inkl. dennes nærtstå- ende) med tilsammen 48,7 %. Antallet af navnenoterede aktionærer er i det seneste år steget fra ca. 3.295 til ca. 4.200, og de navnenoterede aktionærers samlede ejerandel udgør 96,5 % af aktiekapitalen. 21. marts 25. april Årsregnskabsmeddelelse for 2023 Generalforsamling 27. maj Kvartalsrapport for 1. kvartal 2024 Halvårsmeddelelse for 1. halvår 2024 Kvartalsmeddelelse for 3. kvartal 2024 23. august 15. november Den kendte aktionærbase uden for Danmark er stadig beskeden, men stigende. 122 internationale aktionærer med i alt 30,6 % af aktierne har ladet sig navnenotere (109 ultimo marts 2022 og 35,3 % af aktierne ultimo marts 2022). Aktieinformation – SP Group A/S – medio marts 2024 Der blev i årets løb handlet 2.114.036 stk. SPG aktier på Nasdaq, hvilket er 46,5 % flere end i 2022. Målt i DKK steg omsætningen fra DKK 468,5 mio. i 2022 til DKK 482,7 mio. i 2023. I 4. kvartal blev der omsat 927.368 stk. aktier, hvilket er mere end omsætningen i hele første halvår. Stigende likviditet fører forhåbentligt snart til stigende kurser. Navn Hjemsted Antal (Stk.) Andel ( %) Schur Finance a/s, inkl. nærstående Horsens 1.997.163 1.533.238 1.159.307 757.444 16,0 12,3 9,3 Frank Gad, inkl. nærtstående Frederiksberg Odin Fund Management Lannebo Fonder AB Oslo Information Stockholm 6,1 Generelt tilstræber SP Group at føre en løbende, rettidig og balanceret dialog med nuværende og potentielle aktionærer, aktieanalytikere og an- dre interessenter. Selskabets ledere medvirker løbende i møder med både professionelle og private investorer samt analytikere. Præsentationer fra møderne vises på hjemmesiden, hvor der også findes anden relevant information og gives adgang til at abonnere på nyheder. Endelig lægger SP Group vægt på, at alle forespørgsler og henvendelser fra aktionærer og andre interessenter besvares hurtigt. Arbejdsmarkedets Tillægspension Hillerød 630.130 5,1 6.077.282 48,7 Fordeling øvrige aktier SP Group (egne aktier) Navnenoterede under 5 % Ikke navnenoterede Total 377.561 5.594.970 440.187 3,0 44,7 3,5 12.490.000 100,0 SP Group har en stilleperiode på tre uger op til offentliggørelsen af plan- lagte kvartals- og helårsrapporter, hvor Koncernen ikke kommenterer på finansielle resultater eller forventninger. Uden for disse stilleperioder er omdrejningspunktet for kommunikationen til aktiemarkedet de klare finansielle mål, som Koncernen har opstillet, og som SP Group løbende følger op på. Ansvarlig for kontakten til investorer og analytikere er adm. direktør Frank Gad, telefon (+45) 70 23 23 79, e-mail: [email protected]. Yderligere aktionærinformation kan findes på hjemmesiden www.sp-group.dk. Udsendte fondsbørsmeddelelser de seneste 5 år: Der henvises til SP Groups hjemmeside: www.sp-group.dk Kursudviklingen i SP Group 1. januar 2010 til 31. december 2023. Indeks 1.1.2010=8,7 500 400 300 200 100 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX 600 / Industrials – IND (Rebased) Ledelsesberetning / SP Group 45 Ledelsessystemer Alle koncernens produktionssites har implementeret kvalitets- og ledelsessystemer, der sikrer ret fokus på kvalitet, miljø og arbejdsmiljø. Hovedparten af alle sites er certificeret af 3. part eller har planlagt en certificering af systemerne. Ledelsessystemer I SP Group har de fleste virksomheder i dag systematiseret deres ledelse og styring af virksomhederne. Størstedelen tager udgangspunkt i Kvali- tets-, Miljø- og/eller Arbejdsmiljøstyringssystemer, der under et kaldes et Ledelsessystem. Ledelsessystemerne bygger på en kortlægning af virksomhedernes inte- ISO ISO ISO ressenter, interne og eksterne forhold samt en vurdering af virksomhe dernes risici og muligheder i forhold hertil. - Site 9001 14001 45001 Andre Gibo Danmark Polen Kina X X X X X X X X X Ledelsessystemerne omfatter udarbejdelse og vedtagelse af politikker og fastsættelse af målsætninger, mål og handlingsplaner og indebærer desuden, at virksomhederne indfører og vedligeholder et styringssystem med procedurer og instruktioner for de væsentligste aktiviteter. IATF 16949 planlagt USA ISO 9001, ISO 14001 og ISO 45001 planlagt Virksomhedernes ledelsessystemer efterses og kontrolleres årligt af eks- terne auditorer, som repræsenterer en uafhængig instans, akkrediterede certificeringsbureauer, der vurderer virksomhedernes faktiske præstatio- ner i forhold til procedurerne i ledelsessystemerne og kravene fra gæl- dende ISO-standarder. Plexx Opido Sverige X X X X Norge SP Moulding Juelsminde Stoholm Polen X X X X X X X X FSC IATF 16949 Kvalitetsledelse certificeret i henhold til ISO 9001, 13485, 15378 og IAFT 16949 Kina X Et kvalitetssystem betyder, på samme vis som for systemerne til styring af virksomhedernes miljø og arbejdsmiljø, at virksomhederne via proce- durer og instruktioner sikrer, at de arbejder målrettet og systematisk på løbende forbedringer af de interne arbejdsprocesser, der skal sikre en forsvarlig styring af ressourcer, leverandører, produktioner og produkter med tilfredse kunder som output. SP Medical Karise X X X X ISO 13485 ISO 13485 Polen Bröderna Bourghardt Sverige X X X X Letland Miljøledelse certificeret i henhold til ISO 14001 Thailand ISO 9001 og ISO 14001 planlagt Et miljøledelsessystem betyder, at virksomhederne kan dokumentere en kortlægning af deres miljøforhold, at miljøforholdene håndteres på en forsvarlig vis, og at den gældende miljølovgivning efterleves. Tinby Danmark Polen X X X X X X X X X X X Virksomhedernes arbejde med efterlevelse af procedurer og instruktioner sikrer, at de arbejder målrettet og systematisk på løbende at forbedre deres miljøpræstationer, der løbende overvåges og måles. Kina Letland Accoat Kvistgaard Ulstrup Plast Lynge X X Forbedrede miljøpræstationer opnås via investeringer i processer, byg- ninger og udstyr, der inden for finansielle rammer sigter imod anvendelse af en renere teknologi. X X X X Slovakia MedicoPack Danmark MM Composite Danmark USA Arbejdsmiljøledelse certificeret i henhold til ISO 45001 Et Arbejdsmiljøledelsessystem betyder, at virksomhederne kan dokumen- tere en kortlægning af deres arbejdsmiljøforhold, og at arbejdsmiljøfor- holdene håndteres på forsvarlig vis. X ISO 15378 X X X X X X ISO 45001 planlagt Coreplast Virksomhedens arbejde med at opnå og fastholde arbejdsmiljøcertifice- ringer rækker ud over efterlevelse af nationale lovkrav og internationale konventioner på arbejdsmiljøområdet. Via efterlevelse af procedurer og instruktioner sikrer virksomhederne, at de arbejder målrettet og syste- matisk på løbende at forbedre arbejdsmiljøet. Finland X X X ISO 13485 og IATF 16949 Dan-Hill-Plast Danmark X X X X X Kodaň Plast Slovakia ISO 14001 planlagt Via et løbende fokus på medarbejdernes fysiske og psykiske arbejdsmiljø sikres trivsel og sikkerhed på virksomhederne, der sigter mod færre syge- meldinger og arbejdsulykker samt en personlig og faglig udvikling af den enkelte medarbejder. Jollmax Coating Finland X DAVINCI 3D Danmark Meditec Plaststøbning Danmark ISO 13485 * FSC = Forest Stewardship Council 46 SP Group Lars Klecek, Meditec, kvalitetskontrollerer færdigvarer. R & D IT- og Persondatasikkerhed Det går fortsat rigtigt stærkt indenfor udviklingen af plast og plasttek- nologier. SP Group har etableret en central IT- og Persondatasikkerhedsfunktion, der skal sikre en stærk indsats på området. Dette både i forhold til SP Groups egne datterselskaber og IT-netværk og i forhold til nye fremti- dige opkøb. Efterspørgslen efter miljørigtige tekniske løsninger i plast vokser i takt med, at plastens egenskaber løbende forbedres. Plast vælges i mange tilfælde på grund af de unikke egenskaber. Der er udarbejdet grundlæggende politikker for, hvordan datterselska- berne skal agere i henhold til persondatabeskyttelse og IT-Sikkerhed. Alle datterselskaber og IT-netværk i SP Group gennemgås minimum en gang årligt af IT-Sikkerhedschefen i forhold til disse politikker, og hvor der måtte være afvigelser, udarbejdes der handlingsplaner med aftalte deadlines. Vindmølleindustrien er et godt eksempel på det, og her arbejdes med kompositter, som er en kombination af plast og andre materialer. I SP Group optimerer vi produktionsteknologierne på både høj- og lav- volumenproduktion, så vi forbliver konkurrencedygtige globalt. R & D afdelingen deltager i denne udvikling, men vort fokus er rettet mod kom- positter hvor materialer kombineres. Sammen med vore kunder, univer- siteter og råvareproducenter arbejder vi til stadighed på at flytte grænser og skabe værdi for alle. En gang årligt udarbejdes en samlet statusoversigt til SP Groups besty- relse. Ledelsesberetning / SP Group 47 Sustainability Vort globale medansvar SP Group har i 2023 haft fokus på vort medansvar for at bidrage til en mere bæredygtig verden. Vi har i samarbejde med vore kunder udviklet og fremstillet produkter, der fremmer livskvalitet og mere effektiv udnyttelse af ressourcer – til gavn for både klima, miljø, mennesker og dyr. For at bidrage bedst muligt til den grønne omstilling har vi med 2030 som horisont opstillet disse strategiske mål: • Ingen negative miljømæssige påvirkninger fra driften • Hele den globale produktion kører på vedvarende energi • Hele virksomheden er CO₂ neutral i Scope 1 og Scope 2 • Understøttelse af transitionen til vedvarende energi ved at producere avancerede plast- og kompositløsninger, der indgår i moderne ener- giproduktion Vi har videreført et innovativt blik på vor drift og fremstilling for at opti- mere på ressourceforbrug og fremme bæredygtige processer. Det bidra- ger til en positiv udvikling globalt og lokalt og er med til at fremme vore medarbejderes sundhed og sikkerhed. • Producere avancerede plastløsninger, der bidrager til energioptime- ring, isolering, rent vand og ren luft Med vor tilstedeværelse i 12 lande og 31 fabrikker har vi salg af produkter i alle dele af verden og dermed mulighed for på flere måder at skabe gode vilkår for miljø, dyr og mennesker i mange forskellige typer af samfund. • Producere avancerede plast- og coatingløsninger der bidrager til et længere og bedre liv Vi støtter initiativet bag FN’s 17 verdensmål, hvortil vore indsatser bidrager direkte eller indirekte. For at understrege SP Groups engagement i global bæredygtighed er Koncernen medlem af FN Global Compact og bygger sit bæredygtighedsarbejde gennem 11 år på principperne deri. Denne rapport udgør SP Groups redegørelse for samfundsansvar efter årsregnskabslovens § 99 a, kønsfordeling i ledelsen efter årsregnskabs- lovens § 99 b (se afsnit om kønsligestilling) og mangfoldighed efter års- regnskabslovens § 107d (se afsnit om mangfoldighed) samt dataetik efter årsregnskabslovens § 99 d. Rapporten oplyser derudover om vore aktivi- teter i forhold til EU taksonomiforordningen. Rapporten udgør desuden supplerende dokumentation til vor Communication on Progress rapport til FN Global Compact. I år har vi tilrettelagt vor rapportering om samfundsansvar efter de nye, men endnu ikke gældende regler i EU Direktivet for virksomheders bæ- redygtighedsrapportering (CSRD) og de tilhørende Europæiske Standar- der for Bæredygtighedsrapportering (ESRS) om væsentlighedsvurdering og definition af datapunkter til måling af påvirkningen af klimamæssig bæredygtighed (E), social bæredygtighed (S) og god forretningsskik (G). 48 SP Group Vor forretningsmodel integrerer bæredygtighedshensyn For SP Group er det vigtigt, at vi kan øge Koncernens indtjening og akti- vitet på en ansvarlig måde. By 2030 Entire global production Vi er bevidste om, at vore produkter øger forbruget af plast. Netop derfor tager vi aktivt ansvar for at udvikle vor forretning og produktion på en måde, der i stigende omfang reducerer negativ miljøpåvirkning og bidra- ger til bæredygtig udvikling samt omstillingen til cirkulær økonomi. Det gør vi bl.a. ved at øge anvendelsen af regenerat- og overskudsmateriale fra vor produktion i fremstillingen af nye produkter. powered by renewable energy Det er også et mål for os, at Koncernen ved at skabe innovation og ar- bejdspladser bidrager økonomisk til de samfund, vi er en del af. I det seneste år har vi gjort en yderligere indsats for at integrere bære- dygtighed i vor forretningsmodel. Vi har især haft fokus på værdiskabelse gennem genanvendelse af plast i vor produktion og udnyttelse af såvel egne overskudsmaterialer fra produktionen som regeneratmaterialer og råmaterialer fra andre aktører i plastindustrien. Figur 1 – SP Group – Forretningsmodel SP Groups værdiskabelse Viden, kvalitetssikring, dokumentation Valg af råvare og proces Design og bygning af form Produktion •Sprøjtestøbning Efter- behandling •Print Installering og brug Gen- anvendelse efter brug On-time delivery •Vakuumformning •Svejsning •Lasergravering •3D scanning •Coating •Reaction Injec- tion Moulding Valg af produktions- udstyr •Komposit •Injection Blow Moulding •Montage •Pakning Kundens Produktidé •Extrusion Blow Moulding •Logistik •Extrusion •Water printing •Rotational Moulding •EMS (Electro Magnetic Shielding) •3D Print • Fræsning og skæring •Belægninger Rådgivning Råvare Forme og maskiner El og gas Komponenter Transport Leverandører Genanvendte materialer = 0-100 % regrind (recycled plastics) Ledelsesberetning / SP Group 49 Strategiske indsatser SP Group har siden 2018 haft som mål at bidrage til FN’s verdensmål gennem vore produkter og drift, men også gennem konkrete projekter, der gør en forskel lokalt eller globalt. Vore strategiske indsatser supplerer de parametre, som i 2023 er vurderet som væsentlige efter den dobbelte væsentlighedsvurdering. Verdensmål 9 om industri, innovation og infrastruktur Gennem de produkter, SP Group fremstiller til cleantech-industrien, har vi mulighed for at bidrage til reduceret energiforbrug og til produktion af vedvarende energi, effektiv rensning af spildevand og røggas. Denne del af vor omsætning udgør 31 %. Ud over de Strategiske indsatser bidrager SP Group til de øvrige ver- densmål via vor drift og indirekte bidrag gennem udvikling af produkter og metoder, der fremmer bæredygtighed. Dette er illustreret i Figur 2 herunder. Ved at anvende bedre teknologisk udstyr og maskiner bidrager vi til et mindre spild af råvarer og dermed mindre belastning af miljø og klima. SP Group arbejder derfor med et krav om, at investeringer placeres i udstyr og maskiner med mere effektiv energiudnyttelse og mindre spild af råvarer. Figur 2 – SP Groups bidrag til verdensmålene SP Group er afhængig af, at de producerede varer kan transporteres på tværs af verden, og at der er elektricitet, internet og fortsat adgang til råvarer. Vi indgår meget gerne i partnerskaber, der støtter op om udviklin- gen af processer, der kan bidrage til en positiv forandring og bæredygtig udvikling af verden. Strategiske indsatser Driftmæssige indsatser Verdensmål 12 Ansvarligt forbrug og produktion I hele Koncernen tilstræber SP Group at reducere vort affald ved hjælp af forebyggende foranstaltninger, sortering i affaldsfraktioner og ved at genanvende overskudsmateriale fra vor produktion. Sammen med vore kunder har vi derfor stort fokus på at fremstille produkter af regenerat- materialer. Indirekte bidrag Vor kildesortering af affald støtter op om den globale indsats om genan- vendelse og omstilling til cirkulær økonomi. Termoplastisk industri-scrap indgår således i et cirkulært brugsflow, hvorved spild af naturressourcer forebygges. Vi styrker vor forretning Indsatsen bliver muliggjort af systematisk monitorering og rapportering om vort forbrug af råvarer og ved kontinuerligt at forsøge at øge mæng- den af overskudsmateriale fra vor egen produktion samt industri-scrap i fremstillingen af nye produkter. Verdensmål 3 om Andelen af regeneratmateriale udgør 13,9 % af den samlede mængde plastmateriale, der indgik i produktionen i 2023. sundhed og trivsel SP Group fremstiller en række produkter til healthcare-industrien omfat- tende Ergomat med måtter, Accoat med belægninger, SP Medical med guidewires, MedicoPack med emballager til medicin og Meditec med medico udstyr. Disse produkter medvirker til at forebygge og helbrede sygdomme og samtidig øge kvaliteten af de sundhedsydelser, som alle mennesker bør have adgang til. Andelen af healthcare-produkter udgør 34 % af SP Groups samlede omsætning. Vor ESG-organisation For at sikre at vi lever op til vor ambition om ansvarlighed, har vi etable- ret en organisation, hvor roller og ansvar for ESG-indsatsen er fastlagt. Arbejdet med bæredygtighed planlægges og koordineres af vor ESG Ma- nager og Koncernledelsen og omfatter integration af alle virksomheder i Koncernens ESG-indsats. I SP Group bidrager vi til sundhed og trivsel ved at sikre og skabe ar- bejdspladser med en sund dialog, mulighed for personlig udvikling og et konstant fokus på sikkerhed bl.a. gennem sikker brug og bortskaffelse af kemikalier fra vore produktioner. Bestyrelsen er den overordnede ansvarlige enhed for vor ESG-indsats. De både overser den overordnede strategi og godkender politikker og rapporter. Derudover er formanden for revisionsudvalget ansvarlig for vor whistleblower hotline og håndtering af eventuelle sager. I SP Group går vi op i, at vore virksomheder er geografisk placeret, hvor mennesker har mulighed for at trives fysisk og psykisk og mulighed for at uddanne sig og forbedre levestandarden. I det daglige arbejde er ansvaret for vore indsatser indenfor bæredyg- tighed uddelegeret til de enkelte fabrikker og sites. Fabriksledelsen er ansvarlig for indsatsen, som gennemføres systematisk i overensstem- melse med vore ledelsessystemer og i dialog med arbejdsmiljø- og sik- kerhedsorganisationer. 50 SP Group Intern regulering efterspørgsel på vore datterselskabers registrering hos EcoVadis vil SP Group i 2024 søge af få en samlet registrering og rating. Integrationen af bæredygtighed i vor produktion og administrative en- heder sker gennem intern regulering. Vi har vedtaget en CSR-politik, som afspejler SP Groups grundlæggende værdi om at skabe de bedste plastløsninger til gavn for både vore kunder, medarbejdere og det om- kringliggende miljø. CSR-politikken udgør på den måde rammen for alle vore aktiviteter og for vor profil som en ansvarlig samarbejdspartner og arbejdsplads. CSR-politikken omfatter vore mål og principper for arbejdet med miljø og klima, socialt ansvar, herunder arbejdsforhold, mangfol- dighed og menneskerettigheder, samt med anti-korruption og dataetik, kvinder i ledelse og sikkerhed og sundhed. Derudover beskriver CSR- politikken vor whistleblowerordning, som gør det muligt for alle med til- knytning til Koncernen på sikker vis at indberette mistanke om manglende overholdelse af SP Groups politikker og retningslinjer, love og regler samt andre alvorlige uregelmæssigheder. Due diligence processer I takt med det stigende fokus på virksomheders påvirkning af samfundet og miljøet anerkender vi vigtigheden af at etablere og opretholde en bæredygtig forretningsmodel i SP Group. Vi har derfor etableret en due diligence proces, som understøtter vort arbejde med at identificere, fore- bygge og afbøde de potentielle negative påvirkninger, vor forretningsdrift kan have på klima, miljø og mennesker, og samtidig skaber transparens i arbejdet hermed. Vore due diligence processer dækker hele værdikæden (se Figur 3), og vi forpligter os således til at opretholde bæredygtighedsstandarder på tværs af alle vore selskaber, leverandører og samarbejdspartnere. Udfø- relsen af risikovurderinger og arbejdet med risikostyring er baseret på en systematisk tilgang til at vurdere og prioritere risici. Ledelsen i SP Group gennemgår regelmæssigt forretningsaktiviteterne for at identificere og evaluere bæredygtighedsrisici. Heri indgår vurderinger af miljømæssige påvirkninger, sociale forhold og økonomiske faktorer ved disse. Derud- over samarbejder SP Group med eksterne eksperter, interessenter og rådgivere for opnå forståelse for bæredygtighedsrisici og muligheder, der er knyttet til forretningsaktiviteterne. SP Group har derudover vedtaget selvstændige politikker om IR, IT samt Skat. Fælles for disse politikker er, at anvendelsesområdet er hele Kon- cernen, samt at Koncernledelsen er ansvarlig for politikkernes gennem- førelse og efterlevelse. I forbindelse med fastlæggelsen af vore politikker tages der så vidt muligt hensyn til vore vigtigste interessenters interesser i både udførelsen, gennemførelsen og efterlevelsen af politikkerne. Vi har også vedtaget en Supplier Code of Conduct, der udgør grundlaget for et positivt samarbejde med vore leverandører om at fremme ansvar- lighed og bæredygtighed i leverandørkæden. For at imødekomme de nye krav til omfang og indhold i vore politikker arbejder vi aktivt på at identificere eventuelle mangler og opdatere vore eksisterende politikker samt formulere nye. I 2024 vil vi have fokus på at opdatere politikker for de områder, der er vurderet væsentlige i den dobbelte væsentlighedsvurdering. De nye politikker udarbejdes af vor ESG-organisation i tæt samarbejde med den øvrige organisation og andre væsentlige interessenter. Figur 3 – Værdikæde Råmaterialer Ledelsessystemer Bortskaffelse eller genanvendelse Forarbejdning/ raffinering I SP Group har alle virksomheder i dag systematiseret deres ledelse og styring af virksomhederne eller har aktive planer herom. Systematikken tager udgangspunkt i Kvalitets-, Miljø- og/eller Arbejdsmiljøstyrings- systemer, der under et kaldes Ledelsessystemerne. Ledelsessystemerne bygger på en kortlægning af virksomhedernes in- teressenter, interne og eksterne forhold samt en vurdering af de risici og muligheder, der knytter sig hertil. En del af vor leverandørstyring sker således via ledelsessystemerne. Kunde Produktion Salg og distribution Ledelsessystemerne omfatter udarbejdelse og vedtagelse af politikker og fastsættelse af målsætninger, mål og handlingsplaner og indebærer desuden, at virksomhederne indfører og vedligeholder et styringssystem med procedurer og instruktioner for de væsentligste aktiviteter. Virksomhedernes ledelsessystemer efterses og kontrolleres årligt af eks- terne auditorer, som repræsenterer en uafhængig instans, akkrediterede certificeringsbureauer, der vurderer virksomhedernes faktiske præstatio- ner i forhold til procedurerne i ledelsessystemerne og kravene i anvendte ISO-standarder. Se oversigt i årsrapporten side 46. Due diligenceprocessen er i 2023 tilpasset de nye krav til vurdering af såvel påvirkning som risiko og muligheder (IRO), der er indeholdt i EU Direktivet for virksomheders bæredygtighedsrapportering (CSRD) og de tilhørende Europæiske Standarder (ESRS). Som led heri, har vi i 2023 af- holdt workshops og gennemført interviews, hvor potentielle og aktuelle påvirkninger, risici og muligheder (IRO’er) er identificeret, vurderet og endeligt valideret af SP Groups styregruppe for området. Styregruppen består af Koncernledelsen og ESG Manager i SP Group, som alle har ind- sigt i forretningsaktiviteter i Koncernens selskaber, bl.a. som medlemmer af selskabernes bestyrelser eller direktioner. Hos EcoVadis, en uafhængig platform og et ratingværktøj, der evaluerer virksomheders bæredygtighedspræstationer og sociale ansvar, har Tinby A/S og Ergomat Inc. i 2023 opnået en guldmedalje og Ergomat Sp. z o.o. og MM Composite A/S en sølvmedalje. Som følge af vore kunders stigende Ledelsesberetning / SP Group 51 Væsentlighedsvurdering På baggrund heraf har vi udarbejdet en dobbeltvæsentlighedsvurdering (DMA), der systematisk afdækker, hvordan miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold påvirkes af SP Group (Impact Assessment), samt hvordan disse forhold har indflydelse på SP Groups økonomi (Financial Assessment). DMA’en er suppleret med generisk research og peer-review udarbejdet af ekstern rådgiver. De nye krav til den dobbelte væsentlighedsvurdering muliggør en øget forståelse for de områder, hvor vore forretningsaktiviteter har eller kan have både positive og negative virkninger på samfundet og miljøet. Den dobbelte væsentlighedsvurdering tilbyder en mere nuanceret indsigt i de aktuelle og potentielle risici samt muligheder. Ved at evaluere både på- virkninger og finansielle synspunkter giver den dobbelte væsentligheds- vurdering os indsigt i de områder, der er betydningsfulde for vor Koncern. I forbindelse med identifikationen af potentielle risici vurderes både på- virkningen af en given risiko og sandsynligheden for, at den opstår. Dette hjælper os med at identificere de mest kritiske risici og igangsætte de nødvendige mitigerende handlinger. Gennem arbejdet med den dob- belte væsentlighedsvurdering søger vi ikke blot at identificere potentielle trusler, men også at udvikle proaktive strategier, der gør os mere mod- standsdygtige over for bæredygtighedsrisici og positionerer os som en ansvarlig aktør indenfor vor industri. Resultatet af den dobbelte væsentlighedsvurdering kan aflæses i Figur 4. Energiforbrug (E1-5) er vurderet væsentligt på grund af aktuelle negative indvirkninger. Uddannelse og kompetenceudvikling (S1-13) samt balance mellem arbejdsliv og privatliv (S1-15) er vurderet væsentligt i forhold til den aktuelle positive indvirkning, vi har på områderne. Derudover fremgår det af Figur 4, at sundhed og sikkerhed (S1-14), mang - foldighed (S1-9) samt sikker beskæftigelse (S1/målsætning) alle er vurde- ret til at have høj materiel væsentlighed, omend områderne ikke har høj finansiel væsentlighed. Figur 4 – Dobbelt væsentlighedsvurdering 5 S1-14: S1-9: S1-15: Sundhed og sikkerhed Mangfoldighed Balance mellem arbejdsliv og privatliv S1-13: Udannelse og kompetenceudvikling S1-14: Sundhed og sikkerhed S1: E1-5: Energi E1-4: Modvirkning af klimaændriger Sikker beskæftigelse 4 S1: Ligestilling mellem kønnene og lige løn for arbejde af samme værdi E1-4: Modvirkning af klimaændriger G1-1: G1-3: Beskyttelse af whistleblowere Hændelser 3 S1: E2-4: Privatlivets fred Luftforurening S2: S1: E3-4: Børnearbejde Arbejdstid Spildevandsudledning S2: S1: Tvangsarbejde Sikker beskæftigelse S2: Arbejdstid 2 S2: Sundhed og sikkerhed E2-5: Problematiske stoffer G1-2: Forvaltning af forbindelser med leverandører, herunder betalingspraksis 1 1 2 3 4 5 Finansiel væsentlighed Forklaring på ESRS områder Environment Ikke væsentligt Væsentligt Aktuel, positiv Potentiel, positiv Aktuel, negativ Potentiel, negativ Social Government 52 SP Group Solcelle park hos Coreplast Laitila Oy. SP Groups daglige drift har igennem mange år bygget på et stærkt funda- ment af ordentlig virksomhedsdrift, som understøttes af ISO certificerin- gerne. I tillæg hertil vil resultatet af den dobbelte væsentlighedsvurdering være styrende for vort strategiske arbejde med bæredygtighed i 2024 på disse områder: For at imødekomme de negative indvirkninger ved fossile brændstoffer og som led i indsatsen for at bidrage til verdensmål 7 har vi gennem flere år haft fokus på at omstille til vedvarende energi gennem etablering af solceller på vore produktionsfaciliteter. Vi forventer at øge omfanget af energi fra solceller i de kommende år. Modvirkning af klimaændringer (E1-4) Uddannelse og kompetenceudvikling (S1-13) Størstedelen af vore drivhusgasemissioner sker i scope 3, og størstedelen af disse emissioner skyldes udvindingen af råmaterialer til vor produktion. Dette har en negativ aktuel effekt på miljø og klima. Vort strategiske mål om at være CO₂-neutrale inden 2030 for scope 1 og 2 bidrager dog po- sitivt til vor påvirkning på området. Her er det vor ambition at blive mere selvforsynende med hensyn til vedvarende energi, samtidig med at vi køber energicertifikater for at sikre lavere mængder CO₂-emissioner fra energiforbruget. Det er vurderet, at vi gennem vort eksisterende strategiske fokus på intern rekruttering, karriereudvikling og medarbejdernes generelle mulighed for at udvikle sig internt har en positiv indvirkning på området. Vi vil i 2024 have yderligere fokus på at fortsætte den positive påvirkning, vi som selskab har på dette område, og herved bidrage til opfyldelsen af verdensmål 4. Balance mellem arbejdsliv og privatliv (S1-15) SP Group vil i løbet af 2024 fortsætte arbejdet med at kortlægge bidra- get i scope 3 fra råvarer og varetransport mm. Herved viderefører vi vor driftsrelaterede indsatser, der knytter sig til verdensmål 13. Der er i vor Koncern en sund kultur, som sikrer vore medarbejdere en god og sund balance mellem arbejdsliv og privatliv. Denne kultur samt medarbejdernes mulighed for at arbejde enten i daghold, aftenhold eller nathold bidrager positivt til vor indvirkning på medarbejdernes balance mellem arbejdsliv og privatliv. Energi (E1-5) Produktionen af plastkomponenter er energikrævende. Vort energifor- brug vedrører primært elektricitet og gas til maskiner, robotter og belys- ning samt fjernvarme til opvarmning. Tilgængeligheden af vedvarende energiressourcer varierer betydeligt regionalt og over tid. Derfor betrag- tes vort energiforbrug og -intensitet som en vigtig faktor i driften af vore fabrikker. SP Group vil i 2024 fortsat have fokus på, hvorledes vi kan bidrage positivt til vore medarbejderes balance mellem arbejdsliv og privatliv og samti- dig sikre sunde, rimelige og respektfulde arbejdsforhold, som samlet set bidrager til verdensmål 8. Ledelsesberetning / SP Group 53 ESG Miljø og klima Risiko SP Group integrerer bæredygtighed og ansvarlighed i vore produkter og i den måde, hvorpå vi planlægger vor daglige drift. Vort arbejde er baseret på at tilpasse vor produktion og drift til klimaforandringerne og modvirke sådanne forandringer gennem vore aktiviteter. SP Groups væsentligste miljørisici er knyttet til ressourceforbrug, mate- rialespild og CO₂e fra vore produktionsanlæg samt til håndtering af affald, herunder ophobning af plastgranulat i naturen. Lokalt er der risiko for støj og lugt til gene for omgivelserne. Vi arbejder derfor systematisk med at reducere vor belastning af miljøet og fremme større miljømæssig bæredygtighed. Det gør vi ved at arbejde med konkrete indsatser, som påvirker klimaet i en positiv og bæredygtig retning og ved at reducere og afbøde negativ påvirkning fra vor produk- tion og drift. Anvendelse af miljøvenlige teknologier og materialer sker derfor gennem et certificeret miljøstyringssystem. Risikoen håndteres gennem vore certificerede indsatser og ledelsessyste- mer samt konkrete drift- og investeringsmæssige tiltag, der sikrer kvalitet og miljøbeskyttelse i fremstillingsprocesserne. Trods omfattende sikkerhedsprocedurer kan der dog ved uheld ske på- virkninger af det ydre og det indre miljø. Hvis dette sker, er der gennem vore miljøstyrings- og ledelsessystemer etableret procedurer og ansvars- fordelinger på de enkelte sites. Vort mål er også at bidrage til miljømæssig bæredygtighed gennem vore kunders anvendelse af SP Groups produkter. Vore plastprodukter erstat- ter i vid udstrækning brug af metal og glas, og ved at anvende mere miljøvenlige teknologier og materialer i vore fremstillingsprocesser søger SP Group at vise, at plast – når det produceres og anvendes med om- tanke – er et miljømæssigt bedre valg. Udviklingen sker i dialog med vore kunder, hvor vi har stort fokus på at fremstille produkter af regenererede materialer. Risikobilledet er præget af, at elektricitet og energi i nogle tilfælde ind- købes hos leverandører, hvis udvikling af vedvarende energiproduktion SP Group ikke har indflydelse på (Scope 2). Derfor har SP Group valgt at investere i solcelleanlæg, indgå en Power Purchase Agreements (PPA) samt tilkøbe energicertifikater, som i år kompenserer for elektricitetsfor- brug i Polen, Slovakiet og Danmark. SP Group vurderer, at Koncernen opfylder alle gældende miljøbestem- melser. I 2023 var der ikke udestående påbud nogetsteds i produktionen. CSR Politik – Miljø og klima Vi vil systematisk arbejde på at reducere vor belastning af miljøet, bekæmpe klimaforandringer og fremme større miljø- mæssig ansvarlighed gennem vore certificerede miljøstyrings- systemer. Generelt har plast en række unikke egenskaber, der er uundværlige for vort samfund, og hvis plast produceres, anvendes og håndteres med omtanke, har det en positiv indvirkning på miljøet. På den baggrund bestræber vi os på at anvende miljøvenlige materialer i produktions- og udviklings- processer, begrænse vort forbrug af materialer, spild og affald samt så vidt muligt at genbruge materialer og produkter. Den gennemførte dobbelte væsentlighedsvurdering peger på en række risici vedrørende klima og miljø, som mange andre produktionsvirksom- heder også står over for i disse år. Ingen af disse risici er dog aktuelle på kort sigt, men udgør en potentiel risiko på længere sigt. Dette gælder eksempelvis konsekvenserne af ekstremt vejr på forsyningskæderne og tilgængeligheden af energiressourcer. SP Group er dog ikke afhængig af begrænsede råmaterialer og kan i langt de fleste tilfælde gøre brug af alternative leverandører af de nødvendige råmaterialer. Råmaterialer Miljøledelsessystemer Mængden af indkøbte råmaterialer hænger sammen med størrelsen og antallet af de produkter, vi fremstiller for vore kunder. Som det fremgår af Figur 5, ligger indkøbet af råmaterialer på nogenlunde samme niveau i 2023 som i 2022. Vi har haft en samlet stigning i indkøb af råmaterialer på 1 %, herunder et fald på 3 % på indkøbt virginplast. Som følge af en stigende efterspørgsel er indkøbet af glasfiber steget til et niveau, der ligner niveauet for 2021. Det er SP Groups fortsatte strategi, at alle produktionsvirksomheder skal implementere et certificerbart miljøstyringssystem, som sikrer, at de an- vender miljøvenlige produkter i produktions- og udviklingsprocesserne, minimerer mængden af affald og spild samt minimerer ressourceforbru- get i videst muligt omfang, og at de genbruger materialer og produkter. I 2023 har SP Groups datterselskaber, Tinby i Letland og Dan-Hill-Plast i Danmark, opnået ISO 14001 certificering. Se side 46 for overblik over miljøcertificeringer. Figur 5 – Indkøb af Råmaterialer 2019-2023 Med SP Groups miljøledelsessystemer kortlægger selskaberne vore mil- jøforhold, sikrer at miljøforholdene håndteres på en forsvarlig vis, og at den gældende miljølovgivning efterleves, herunder REACH direktivet, Candidate list of Substances of Very High Concern og RoHS direktivet. mio. kg 40 Virgin Plast (Kg) Regenerat- Vort arbejde med efterlevelse af procedurer og instruktioner sikrer, at vi arbejder målrettet og systematisk på at forbedre vore miljøpræstationer, der løbende overvåges og måles. Forbedrede miljøpræstationer opnås via investeringer i processer, bygninger og udstyr, der inden for finansielle rammer sigter imod anvendelse af en renere teknologi. Derudover danner certificeringen også grundlag for at minimere mængden af affald og spild samt ressourceforbrug og i videst muligt omfang genbrug af materialer og produkter. 30 20 10 0 materiale (Kg) Glasfiber (Kg) Coating (Kg) Andet (e.g. Iso, Polyol, Telene, Resin) (Kg) 2019 2020 2021 2022 2023 54 SP Group Vindhætter fra TPI og pallelåg fra Nycopac. SMALLrevolution produktserie produceret af Dan-Hill-Plast. SP Group har gennem det seneste år fortsat haft fokus på anvendelse af genbrugsplast og regeneratmateriale i fremstillingen af plastprodukter. Vi vil fortsat, i tæt samarbejde med kunderne, undersøge, hvordan bioplast, genbrugsplast og genanvendelse af egne produkter med fordel kan indgå i produktionen. Fokus fastholdes også på reduktion eller erstatning af de øvrige råmaterialer, der anvendes i dag, med bæredygtige alternativer. til miljøet. I 2023 blev Ergomat Sustainability Mats til virkelighed. Disse måtter indeholder mellem 65 % og 100 % genanvendt materiale. Ergomat har oprettet et genbrugsprogram, hvor brugte måtter indsamles fra kunderne, hvorefter de granuleres og forarbejdes til nye måtter, som kan sendes til kunderne. Via genbrugsprogrammet har kunder mulighed for at opnå en økonomisk gevinst ved køb af nye Ergomat Sustainability Mats. Dette er en win-win for miljøet, sikkerheden og kunderne. Produkter af Plast i den grønne omstilling regeneratmateriale I 2023 har vi fortsat arbejdet med at udvikle produkter af regeneratmate- riale. Blandt vore egne produkter finder vi stadig Nycopacs pallelåg, der er lavet i 100 % regeneratmateriale, samt TPI's vindhætter som er produceret af 90 % regeneratmateriale og 10 % virgin materiale for UV-beskyttelse. Ergomat måtten og genbrugsplanker, der er lavet af husholdningsplast- affald, var blot et par af de produkter fra SP Group, som i juni 2023 blev udstillet på Plastindustriens Plastic Pavilion på Gammel Strand i Køben- havn. Udstillingen var en del af et større projekt, initieret og lanceret af Arkitektforeningen og UIA Verdenskongressen for Arkitekter 2023 i samarbejde med Københavns Kommune og By & Havn. Formålet med udstillingen var at synliggøre, hvordan plast er en del af løsningen i den grønne omstilling af vort samfund. Genanvendelse af plast Produkter fremstillet i genanvendt plast har stort fokus i SP Group, hvor bæredygtighed er en integreret del af vor forretningsmodel. SP Groups datterselskab, Dan-Hill-Plast, producerer for SMALLrevolution en smuk produktserie i genanvendt plast. Serien, der b.la. omfatter skamler, vaser og vinkølere, er fremstillet i genanvendt plastaffald af typen PE. Plast- affaldet leveres direkte fra kunden til Dan-Hill-Plast som granulat. Ekstruderede plastkomponenter i et Power-to-X anlæg Biogasclean har som mission at bidrage til omstillingen fra fossile brænd- stoffer til vedvarende energi ved udvikling og levering af innovative løs- ninger til effektiv produktion af biogas. I 2023 etablerede Biogasclean et anlæg, der via en biologisk proces omdanner CO2 og brint til me- tangas. Til det nyopførte Power-to-X metaniseringsanlæg, der anvender overskudsstrømmen fra sol- og vindenergi, har SP Groups datterselskab, Gibo Plast i 2023 udviklet og leveret de ekstruderede plastkomponenter, hvorpå biofilmen i den biologiske proces gror. Denne type anlæg øger udnyttelsesgraden på et biogasanlæg fra 55 % til 95-98 %. Biogassen har, sammenlignet med vind- og solenergi, den afgørende fordel, at den kan produceres året rundt uanset vejr og vind, og at energien kan lagres. Ergomat Sustainability Mats Produkter fra SP Groups datterselskab, Ergomat, er altid blevet fremstil- let med målet om lang holdbarhed. I løbet af de seneste år har Ergomat dog haft yderligere fokus på at fremstille bæredygtige produkter, som både opfylder behovene til moderne arbejdspladser og bidrager positivt Produkter fra SP Group udstillet i Plastic Brugte måtter til genanvendelse. Sustainability Mat 3.0 Bæredygtige måtter installeret hos en kunde. Pavilion på Gammel Strand i København. Ledelsesberetning / SP Group 55 Plast kværn hos Gibo Inc. installeret i et nyetableret område i fabrikken. Udendørsmiljø etableret i plastplanker fremstillet af husholdningsaffald. SP Group ser frem til fortsat at være en del af fremtidens Power-to-X projekter. af Nycopac til et kundeprodukt af høj kvalitet. Også Tinby og Ergomat har effektiviseret processerne, så anvendelsesgraden er øget, og mængden af affald er mindsket. Kontrolleret brug af sprøjtemidler Effektiv granulering SP Groups datterselskab, Ulstrup Plast, producerer plastemner til en avanceret marksprøjte, som bruges til kontrol af mængden af sprøjte- midler ved sprøjtning og behandling af landbrugsjord. Dette bidrager til højere udbytte af jorden samtidig med, at brugen af sprøjtemidler mini- meres til gavn for miljøet og de mennesker, der arbejder og bor tæt på landbrugsjorden. Brugen af plast i marksprøjtens komponenter betyder, at maskinen kan fremstilles billigere og med flere optioner, end hvis den var fremstillet i metal. af plastscrap Som følge af stigende aktivitet har Gibo Inc. i 2023 installeret en ny kværn, så endnu mere plastscrap nu og fremover kan genanvendes til nye råvarer. Indsamling af plastaffald til genbrug Coreplast i Finland deltog for første gang i den årlige indsamling af PE og PP plastaffald, som Finnish Plastics Industries Federation (FPIF) arran- gerer. Her indsamles alt brugt plast fra kasserede vandkander til spande og slæder i byen Laitila, hvor Coreplast er beliggende. Ved indsamlingen blev 2 ton plastaffald sendt til genbrug. Affald og genanvendelse Fokus på cirkulær økonomi og en kultur med respekt for råvarerne har i SP Group ført til øget fokus på at mindske forbruget af råvarer og ned- sætte affaldsmængden. Derfor er der på alle fabrikker fokus på at skabe mindre affald og øge genbrug af plastmateriale. På samme måde søger vi at genanvende andet affalds- eller overskudsmateriale fra vor produktion, herunder glasfiber, pap og metal. Plastaffald erstatter træ På sprøjtestøbefabrikkerne sker det gennem brug af decentrale kværne, der sikrer, at overskydende materiale fra fremstillingen af hvert emne med det samme kværnes og ledes ned i et lukket kredsløb sammen med plastmaterialet til næste emne. I Gibo Plast, MedicoPack, PlexxOpido og i SP Medical arbejdes der med centrale kværne for at sikre genanvendelsen af overskydende materiale i andre produktemner. Det er en praksis, der ligeledes finder sted på tværs af SP Group. Som et eksempel på dette blev 70 ton scrap fra MedicoPacks produktion af flasker i 2023 anvendt SP Group har siden 2013 arbejdet på at udvikle en produktionsform, der anvender plast fra sorteret husholdningsaffald til massive plastplanker. Genbrugsplasten kan anvendes til udvalgte produkttyper og bidrager dermed til at reducere miljøpåvirkningen markant – både i produktions- fasen og i kundens efterfølgende anvendelse og bortskaffelse af pro- duktet. Plastplankerne anvendes både som støjværn, almindeligt hegn og i udendørs møbler. Coreplasts deltagelse ved den årlige indsamling af PE og PP plastaffald i byen Laitila. 56 SP Group fortsatte i 2023 hos vort datterselskab Dan-Hil-Plast. Derudover er Ul- strup Plast overgået fra brug af naturgas til varmepumper. Det samlede forbrug af energi og elektricitet fremgår af Figur 6.a og den relative fordeling mellem energikilder af Figur 6.b. Strømforbruget faldt i 2023 med 3,7 %. Af Figur 8 fremgår det, at elektricitetsforbruget pr. kg indkøbt råvare i forhold til 2022 er faldet, hvilket skyldes energioptime- ringer og produktmiks. Ved hjælp af omlægning til andre energiformer er vort forbrug af gas (naturgas og LPG) faldet med 8,5 % i 2023 ift. forbruget i 2022. Selvom vort forbrug af fyringsolie til opvarmning allerede er begrænset – og blev yderligere begrænset i rapporteringsåret 2022 – er det i 2023 yderligere reduceret med 53 %. Dette betyder, at vi siden år 2019 har opnået en reduktion på mere end 80 %. En vigtig del af omlægningen omfatter brug af vedvarende energi, som vi dels opnår gennem etablering af solcelleanlæg på vore fabrikker og dels gennem køb af certifikater. Med investeringen i solcelleanlæg på vore fabrikker i Finland og Polen har vi således øget andelen af solenergi i vort samlede energiforbrug. Disse anlæg står for produktion af knap 800.000 kWh i 2023, som er en fordobling i forhold til 2022. Denne udvikling ses afspejlet på Figur 7, hvor grøn strøm nu udgør 82 % af det samlede elek- tricitetsforbrug i 2023. Service fremstillet af bioplast SP Group har fremstillet TAKE-serien bestående af tallerkener, skåle, krus og glas til brandet Rosendahl i 98 % bio-baseret plast og en brødkurv af samme materiale til Kähler for Rosendahl Design Group. Produkterne er testet og godkendt til fødevarer og sat i produktion i 2022. I 2023 udvidede vi vore produktionsfaciliteter i Finland, idet Coreplast erhvervede en grund på 18.200 m² foran fabrikken. På den erhvervede grund er der nu installeret et solcelleanlæg, som siden juli har bidraget til produktionen af grøn strøm. I Danmark arbejdes der fortsat med planerne om opførelsen af en solcellepark i et samarbejde mellem Palsgaard A/S, Jual Group A/S og SP Group. Energi og elektricitet SP Groups væsentligste påvirkning af miljøet sker under produktionen, som kræver energi, især strøm. Vi følger nøje udviklingen på alle vore fabrikker på en række forbrugsnøgletal og sikrer herved, at vi løbende kan kontrollere og reducere ressourceforbrug og omkostninger. Ved at imple- mentere ressourcereducerende tiltag, bidrager de enkelte fabrikker både til omkostningsreduktion og til en positiv miljøeffekt i deres lokalområde. Figur 6.a – Totalt energiforbrug 2019-2023 (MWh) tusind 70 Vort langsigtede mål er at øge andelen af vedvarende energi, så hele vort strømforbrug dækkes heraf senest i 2030. For at nå dette mål vil vi i årene fremover investere i yderligere energibesparende udstyr, egenproduktion af vedvarende energi og certifikater i kombination med Power Purchase Agreements. 60 50 40 30 20 10 0 Elektricitet Naturgas Fjernvarme Diesel og Benzin Fyringsolie LPG gas I driften af vore fabrikker har vi fokus på energiforbruget og har i 2023 fortsat haft særligt fokus på at reducere forbruget af naturgas til opvarm- ning af lokaler. Hos de danske virksomheder MM Composite, Tinby og Gibo Plast omlagde vi i 2022 til fjernvarme. Omlægningen til fjernvarme 2019 2020 2021 2022 2023 Figur 6.b – Relativ fordeling af energiforbrug 2019-2023 ( %) Solcellepark og -installation på taget hos Coreplast Laitila Oy. % 2023 2022 2021 2020 2019 Elektricitet Naturgas Fjernvarme Diesel og Benzin Fyringsolie LPG gas 0 20 40 60 80 100 Ledelsesberetning / SP Group 57 Figur 7 – Elektricitetsforbrug 2019-2023 (kWh) Solcellepark Juelsminde mio. kWh Byrådet i Hedensted Kommune vedtog den 28. februar 2024 lokalplanen for den planlagte solcellepark på Juelsmindehalvøen. Solcelleanlægget, der bliver etableret ved Glud, sker gennem selskabet Juelsmindehalvøens Solar A/S, som er stiftet af SP Group i samarbejde med virksomhederne Palsgaard A/S og Jual Group A/S. Anlægget vil kunne levere 60 GWh om året, hvilket svarer til strømforbruget i mere end 15.000 husstande eller de 3 virksomheders samlede strømforbrug i Danmark. Når projektet bliver en realitet, vil det betyde, at en stor andel af de lokale private arbejdspladser vil blive CO₂ neutrale ved hjælp af lokalproduceret grøn strøm. 70 60 50 40 30 20 10 0 Konventionel strøm Grøn strøm 2019 2020 2021 2022 2023 Den planlagte solcellepark skaber også grønne rekreative arealer for be- boerne og besøgende i nærområdet. Anlægget vil blive placeret således, at det syner mindst muligt, og der vil blive anlagt randbeplantning til fremme af biodiversitet. Den grønne strøm består af strøm fra egne solceller, grønne certifikater og en PPA aftale, der samlet udgør 51,3 mio. kWh. Den resterende konventionelle energi udgør 11,4 mio. kWh. CO₂e-udledninger Figur 8 – Elektricitetsforbrug (Intensitet) 2019-2023 (kWh) SP Group har opstillet et strategisk mål om at være CO₂ neutrale i 2030 i Scope 1 og 2. pr. kg. 2,50 Figur 9 viser CO2 udledningen i scope 1 og scope 2. Scope 2 vises for både Location based og Market based metoden. 2,00 CO2 udledningen i scope 1 er stort set uændret i forhold til 2022. Årsagen hertil er, at der fra 2023 er indrapporteret data for kølemidler og beregnet CO2e herfor. Den reelle udledning for stationær forbrænding (naturgas, LPG og fyringsolie) er reduceret med 14 %, og købet af elbiler har redu- ceret CO2 udledningen fra køretøjerne med 36 %. Elektrici- tetsforbrug (Intensitet) (kWh pr. kg råvarer) 1,50 1,00 0,50 0,00 CO2 udledningen i Scope 2 for Location based er stort set uændret. Ho- 2019 2020 2021 2022 2023 vedårsagen hertil er, at den vedvarende energiproduktion ikke har udvik - let sig markant i de lande, hvor vi har købt strøm. Den reelle udledning er påvirket af et øget fjernvarmeforbrug. Elbiler Omlægningen til mere miljøvenlig drift omfatter også vor bilflåde, som vi i 2023 udvidede fra 19 til 33 el- og hybridbiler. På fabrikkerne er der opstillet ladestandere, så vore gæster og medarbejdere med elbil eller plugin-hybrider kan parkere og oplade deres biler. CO2 udledningen i Scope 2 Market based viser en stigning på 12 %. Stig- ningen er forårsaget af, at emissionsfaktoren for vore aktiviteter i Finland er steget kraftigt i forhold til 2022. De samme forhold ses afspejlet i Figur 10 for energiforbrugets intensitet sammenholdt med indkøbet af råvarer. Figur 9 – CO₂e-udledning fra energiforbrug 2019-2023 (Scope 1 og 2) Ladestandere til el- og hybidbiler ved Gibo Plast. Tusinde tons 30 25 CO₂e-udledning (Scope 1) 20 CO₂e-udledning (Scope 2 – 15 Location-based) CO₂e-udledning (Scope 2 – 10 5 Market-based) 0 2019 2020 2021 2022 2023 58 SP Group Fendere fra Dan-Hill-Plast A/S anvendes til opdrift af fangstnet i forbindelse med opsamling af plastaffald i havet. Kilde: The Ocean Cleanup. Bioelementer fra Gibo Plast til rensning af spildevand Figur 10 – CO₂e-udledning fra energiforbrug (intensitet) 2019-2023 (Scope 1+2) Vandmiljø Rensning af spildevand 1,50 1,25 CO₂e (Ton) Gibo Plast producerer bioelementer til biologiske rensningsanlæg. På bioelementerne gror en biologisk film af bakterier, som lever af de næ- ringsstoffer der findes i spildevandet. Bakterierne på bioelementerne er herved med til at rense spildevandet, som dermed ikke forurener vandløb og havene. (Location- based) pr. ton råmateriale CO₂e (Ton) (Market-based) pr. ton rå- 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00 materiale Bekæmpelse af plast i havene 2019 2020 2021 2022 2023 SP Medical, SP Moulding, MedicoPack, Gibo Plast og Ulstrup Plast er tilmeldt Operation Clean Sweep, som er et internationalt initiativ, der er udviklet af The Society of the Plastics Industry og The American Chemi- stry Council. Operation Clean Sweep har til formål at bekæmpe plastaf- fald i havene. Indsamlingen af data til beregning af CO₂ udledninger for Scope 3 er på- begyndt. Dataindsamlingen sker for samtlige selskaber via en fælles digital software portal. I 2023 er der indsamlet data for Greenhouse Gas Proto- kollens kategori 1 (Køb af råvarer), kategori 3 (Brændstof- og energirelate- rede aktiviteter), kategori 5 (Affald) og kategori 6 (Forretningsrejser) – der tilsammen udgør omkring 90 % af den samlede CO₂ udledning i SP Group. Biodiversitet Energireduktion i driften Nyt ventilations- og køleanlæg er taget i drift hos SP Groups dattersel- skab, MedicoPack i Danmark, og bidrager til bedre regulering af tempe- ratur- og fugtighedsniveau i produktionsbygningerne. Anlægget er også udstyret med varmegenindvinding, så der i de kolde perioder af året op- nås en væsentlig energibesparelse. SP Groups datterselskab, Bovil, har igangsat et biodiversitetsprojekt, som omfatter beplantning af de frie områder ved fabrikken. Jorden er blevet forberedt til vildtplantning og beplantet med 280 stk. vilde planter. Der- udover er et område gjort klar til 5 forskellige græstyper, mikro-kløver og blandinger af blomsterløg for at opnå en flerårig blomstring. Træstubbe og sten til insekthoteller er desuden samlet på arealet, der strækker sig over 4.020 m². MedicoPack har også udskiftet vinduer i administrationsbygningen. De gamle vinduer er erstattet med 3-lags lavenergiruder, hvilket forventes at give en energireduktion på minimum 50 %. Opførelse af nyt ventilations- og køleanlæg hos MedicoPack A/S. Frie udendørsarealer hos Bovil udlagt til biodiversitet. Ledelsesberetning / SP Group 59 ESG Socialt ansvar Arbejdsforhold Arbejdsmiljøledelsessystemer I SP Group lægger vi vægt på at drive vor virksomhed på en ansvarlig måde, uanset hvor i verden vore forretningsaktiviteter udfolder sig. Vi arbejder målrettet med at sikre basale arbejdstagerrettigheder og en sik- ker, respektfuld og udviklende hverdag for den enkelte medarbejder. Det gør vi, fordi vi tror på, at det skaber værdi både for den enkelte og for vor virksomhed. Det er SP Groups fortsatte strategi, at alle produktionsvirksomheder skal implementere et certificerbart arbejdsmiljøledelsessystem, som doku- menterer arbejdsmiljøindsatsen gennem kortlægninger af arbejdsmiljø- forholdene, og at arbejdsmiljøforholdene håndteres på forsvarlig vis. Vort arbejde med at opnå og fastholde arbejdsmiljøcertificeringer rækker ud over efterlevelse af nationale lovkrav og internationale konventioner på ar- bejdsmiljøområdet. Vi opfylder således kravene under ISO-certificeringen vedrørende arbejdsmiljøledelsessystemer og lokal lovgivning vedrørende ansvar, uddannelse, risikovurdering, hændelsesundersøgelser, vedligehol- delse og inspektioner. Dette omfatter også håndtering af nødsituationer, herunder plan, krisekommunikation, nødsituationsøvelser og samarbejde med det omkringliggende samfund. I 2023 har SP Groups datterselskab, MM Composite i Danmark, opnået en ISO 45001 certificering. Vi har særligt fokus på at sikre sunde arbejdsforhold og adgang til uddan- nelse for alle vore medarbejdere. Rammen for indsatsen er, at alle kan være med. En aktiv indsats for mangfoldighed og lige muligheder for alle grupper ligger os derfor meget på sinde. Vor sociale indsats rækker også ud i de lokalområder, hvor vi har aktivite- ter. Ved at være til stede i 12 lande og på 3 kontinenter skaber SP Group arbejdspladser og fremmer lokal kultur. Det giver økonomisk vækst og god levestandard for de ansatte og deres familier. I det daglige sikres efterlevelse af procedurer og instruktioner ved, at der arbejdes målrettet og systematisk på løbende at vedligeholde arbejds- miljøet. Der er et konstant fokus på medarbejdernes fysiske og psykiske arbejdsmiljø samt deres trivsel og sikkerhed på arbejdspladsen. Vi sigter med indsatsen mod færre sygemeldinger og arbejdsulykker samt en per- sonlig og faglig udvikling hos den enkelte medarbejder. Fremme af bæredygtige industriprocesser og innovation kan vi som industrivirksomhed bedst bidrage til gennem vor egen daglige praksis. Generelt søger vi hele tiden at forny og effektivisere vore produktionspro- cesser til gavn for både medarbejdere og kunder, men også til at udvikle nye produkter, der bidrager til bedre arbejdsforhold, bl.a. ergonomiske måtter, afmærkningsstriber og afstandsskilte. På produktsiden har SP Medical i 2023 opnået CE-mærkning af Cham - pion PTCA Guide Wire produktprogrammet, og Meditec har opnået CE-mærkning under MDR-ordningen af produktet Specimen Collection Flocked Swab. Vi baserer vor indsats på nationale og internationale regler og rettighe- der for arbejdstagere, og vi skaber lokalt de indsatser, der skal til for at omsætte kravene i praksis. Risiko SP Groups risiko i forhold til arbejdsforhold knytter sig til sikkerheden og sundheden i arbejdsmiljøet som følge af skadevirkninger fra maskiner, udstyr og kemikalier. Vi håndterer risikoen ved kun at indkøbe maskiner og udstyr, der er sikkerhedsmæssigt forsvarlige. CSR Politik – arbejdsforhold I SP Group sørger vi altid for sunde og sikre arbejdspladser for vore medarbejdere, og vi respekterer deres ret til lige og retfærdige arbejdsvilkår i overensstemmelse med FN Global Compacts principper. Vor årlige risikovurdering omfatter ansættelsesforhold, personlig udvik- ling, sundhed & sikkerhed og sproglig forståelse som følge af flere natio- naliteter på samme arbejdsplads. Vi overholder lovgivninger, såvel nationalt som lokalt, og an- erkender dermed også vore medarbejderes ret til foreningsfri- hed, kollektive forhandlinger, hvile og fritid, lige løn for kvinder og mænd, antidiskrimination, barsel og lige muligheder for adgang til beskæftigelse og karriere. På grund af vor tilstedeværelse i mange lande og kulturer er der også risiko knyttet til, at medarbejdere med forskellige nationaliteter ikke taler og forstår samme sprog. Det skaber risiko for, at nogle medarbejdere ikke føler sig inkluderet og instrueret til at kunne udføre arbejdet korrekt. Alle arbejdspladser bliver derfor risikovurderet, og hændelser forebygges ved hjælp af vejledning, tekniske hjælpemidler og udlevering af personlige værnemidler. ISO 45001 certificeringer samt løbende træning og efterud- dannelse er med til at sikre det gode og sunde arbejdsmiljø. Vi sikrer vore medarbejdere gode ansættelsesforhold, bl.a. ved at følge gældende lovgivning og kollektive overenskomster på vore områder i forhold til løn og andre ansættelsesvilkår. Derudover arbejder vi for, at vore medarbejdere får udviklings- muligheder på arbejdet gennem f.eks. efteruddannelse og træning. Vi stræber efter at sikre vore medarbejdere et sikkert og sundt arbejdsmiljø. Derfor forsyner vi vore medarbejdere med beskyttelsesudstyr og træning, så de er i stand til – og vil være forpligtede til – at udføre deres arbejdsopgaver på en sikker måde. SP Group undersøger løbende, om vi i vor produktion eller via leveran- dører har en aktuel eller potentiel risiko for at blive involveret i børne- arbejde, tvangslignende arbejde eller andre former for tilsidesættelse af basale arbejdstagerrettigheder. For at minimere risikoen tillader vi ikke beskæftigelse af mindreårige i Koncernen. Alle former for diskrimination i arbejds- og ansættelsesforhold er også forbudt. Vi tolererer ingen form for tvangs- eller børnearbejde. Hvis vi ansætter ungarbejdere mellem 15 og 18 år, må de ikke udføre hverken farligt arbejde eller natarbejde. Derudover beskytter vi vore medarbejdere mod enhver form for fysisk afstraffelse, psykisk og/eller fysisk tvang samt chikane. Som led i vort samarbejde med leverandører indgår vi i løbende dialog og overvåger, at leverandøren tager ansvar for at respektere arbejdsta - gerrettighederne. Hvis en leverandør ikke opfylder vor Supplier Code of Conduct, kan vi straks opsige kontrakten med vedkommende. 60 SP Group Fagforeningsfrihed SP Group har i 2023 ikke modtaget oplysninger eller henvendelser om brud på arbejdstagerrettigheder fra eksterne aktører. Dialogen med le- verandører og underleverandører har heller ikke afdækket involvering i brud på arbejdstagerrettighederne. I SP Group har alle medarbejdere ret til frit at organisere sig, ytre sig og selv deltage i eller vælge folk til kollektive organer. På de danske virk- somheder udpeger de ansatte repræsentanter til samarbejdsudvalg og arbejdsmiljøorganisationer, hvor de mødes med de lokale ledelser. I den gennemførte dobbelte væsentlighedsvurdering beskrives en række generiske risici for både vor egen arbejdsstyrke og for arbejdstagere i værdikæden. Disse generiske risici dækker over områderne sikker be- skæftigelse, arbejdstid, sundhed og sikkerhed, ligestilling mellem køn- nene og lige løn for arbejde af samme værdi, mangfoldighed, privatlivets fred, børnearbejde og tvangsarbejde. Ingen af disse risici vurderes at kræve mitigerende handlinger på nuværende tidspunkt. Vi vil dog i løbet af 2024 overvåge disse områder med henblik på at kunne igangsætte mitigerende tiltag, hvis det bliver nødvendigt. Hvis uafhængige fagforbund enten forbydes eller frarådes i et land, vil vi facilitere systemer, hvor medarbejderne kan udpege talsmænd til forhandlinger med ledelsen. Vi har især fokus på højrisikolande, hvor vi sikrer, at disse rettigheder bliver kommunikeret til alle medarbejdere på det lokale sprog. Adgang til arbejde Et væsentligt element i vort arbejde med samfundsansvar er at skabe adgang til arbejde i de lande, hvor vi har virksomheder. I Danmark, Polen, Slovakiet, Sverige og USA bidrager vore arbejdspladser i yderområder til at give liv til de lokale samfund, der ellers lider under affolkning. Vi er dermed med til at bevare lokalsamfundene og mindske tilflytningen til de store byer. Løn- og arbejdsvilkår I Danmark fastsættes løn og arbejdsvilkår i vore virksomheder via over- enskomster, som udmøntes ved lokale forhandlinger. I udlandet er de ansattes vilkår og rettigheder i højere grad fastsat via lovgivning, kodek- ser og regulativer. Som arbejdsgiver følger SP Group nationale love og overenskomster samt regler om arbejdstid mv. og tilstræber at være en attraktiv arbejdsgiver. Job til medarbejdere med særlige behov Ved større afskedigelser følger SP Group reglerne om varslinger og for- handlinger med medarbejderne og søger derudover at mildne effekten for de berørte medarbejdere. SP Group tager socialt ansvar i de lokalområder, hvor vore fabrikker lig- ger. Det gør vi ved at samarbejde med kommuner, organisationer og jobcentre om arbejdstilbud til personer med særligt beskyttelsesbehov. De job, vi tilbyder, er på almindelige vilkår, men med forskellige tilpas- ningsordninger, f.eks. nedsat tid, og er placeret både i produktion og administration. I 2023 sikrede SP Group job til 54 medarbejdere med særlige behov, hvilket er 14 flere end i 2022. Det samlede antal arbejdstimer i Koncernen udgjorde i 2023 4,0 mio. ar- bejdstimer og ligger dermed lidt under niveauet for 2022. Antallet af timer for fastansatte har oplevet en svag nedgang i 2023, hvorimod midlertidigt ansattes timer er steget. Se figur 11. Rekrutteringsdage Coreplast i Finland deltog i 2023 i et rekrutteringsarrangement, der var initieret af en virksomhed, som havde afskediget 500 medarbejdere og midlertidigt sendt andre 500 medarbejdere hjem. Formålet med arran- gementet var at skabe kontakt til andre lokale virksomheder med henblik på jobmuligheder. Figur 11 – Arbejdstimer 2019-2023 mio. 5 4 I Polen satte SP Medical fokus på tiltrækning af arbejdskraft i lokalom- rådet. Det omfattede bl.a. deltagelse i en rekrutteringsdag, hvor mange kom forbi for at høre om muligheden for en læreplads eller et studiejob. 3 Arbejdstimer (fastansatte) 2 Arbejdstimer (midlertidigt 1 ansatte) 0 2019 2020 2021 2022 2023 Rekrutteringsarrangement med deltagelse af Coreplast. Rekrutteringsarrangement med deltagelse af SP Medical. Ledelsesberetning / SP Group 61 Et sikkert og sundt arbejdsmiljø SP Group skaber et sikkert og sundt arbejdsmiljø for vore medarbejdere. Det sker dels gennem arbejdsmiljøorganisationen, dels gennem politikker og konkrete indsatser for sikkerhed og sundhed på arbejdspladsen og dels gennem arbejdsmiljøledelsessystemer. Alle arbejdsprocesser risikovurde- res til sikring af, at arbejdet udføres sikkerhedsmæssigt og sundhedsmæs- sigt forsvarligt. Det betyder bl.a., at hvor tekniske løsninger ikke findes, udleveres personlige værnemidler til medarbejdere, f.eks. ved håndtering af kemikalier. Al transport af sundhedsskadelige stoffer til og fra samtlige af vore fabrikker er udliciteret til professionelle partnere. Udviklingen i arbejdsulykker fremgår af figur 12, hvor der ses en markant reduktion i ulykker fra 48 i 2022 til 21 i 2023. Ydermere har skader med mindst en dags fravær pr. million arbejdstimer oplevet et fald på 53 % i 2023. Vi har ikke haft arbejdsulykker med dødelig udgang. Midler til at forebygge ulykker fremadrettet er arbejdsmiljøcertificeringer samt im- plementering af sikkerhedsforbedringer og gennemførelse af målrettede mikrokampagner for at øge medarbejdernes bevidsthed om sikkerhed. Medarbejdertræning hos SP Medical i Polen. Neutralisering af udslip SP Medical i Polen har haft fokus på sikkerhed i forbindelse med hånd- teringen af kemikalier og har gennemført træning af medarbejderne i at håndtere og neutralisere et eventuelt udslip i fabrikkens produktions- område. Figur 12 – Arbejdsulykker 2019-2023 50 LTI (skader med mindst én dags Adgang til uddannelse 40 30 20 10 0 Alle medarbejdere i SP Group har mulighed for at dygtiggøre sig gennem efter- og videreuddannelse. I SP Group har adgangen til efteruddannelse stor betydning for vore medarbejderes trivsel og konstante udvikling. Vi tilbyder derfor vore medarbejdere mulighed for at efteruddanne sig – også i arbejdstiden. fravær) LTIFR (skader med mindst en dags fra- vær pr. million arbejdstimer) 2019 2020 2021 2022 2023 Alle medarbejdere deltager i en medarbejderuddannelsessamtale (MUS), hvor der identificeres muligheder og behov for uddannelse og træning, samt individuelle medarbejdermål, ligesom der evalueres på den for- gangne periode. Sikkerhedskampagner I Danmark har SP Groups datterselskaber, Gibo Plast og Dan-Hill Plast, i 2023 gjort en ekstra indsats for sikkerhed og forebyggelse af arbejdsulyk SP Group havde pr. 31. december 2023 i alt 30 medarbejdere i uddan- nelsesforløb fordelt på plastmagere, salgs- og industriteknikere, logistik samt skole- og studiepraktikpladser. - ker. Arbejdsmiljøorganisationerne har gennemført sikkerhedskampagner for at øge sikkerheden generelt og for specifikt at fortælle om vigtighe- den af at bruge sikkerhedssko. På kampagnernes første dag stod repræ- sentanter for arbejdsmiljøudvalgene klar til at modtage medarbejderne. Virkemidler i kampagnen var bl.a. Ergomats måtter, der blev brugt til at formidle budskabet sammen med fodaftryk på gulvene, der førte hen til et nyt skab med sikkerhedssko. Arbejdsmiljøudvalget udførte i perioden et sikkerhedstjek af alle medarbejdernes sikkerhedsfodtøj. I 2024 viderefører vi den igangværende opkvalificering af medarbejderne, så de kan varetage flere forskellige opgaver. Det øger både fleksibili- teten i produktionen og sætter medarbejderne i stand til at udvikle sig og gøre hverdagen mere varieret for den enkelte. I alt er der på tværs af vore selskaber brugt 28.813 timer på træning og opkvalificering af vore medarbejdere. Derudover vil vi fortsat tilbyde lærlinge-, studie- og praktikpladser. Sikkerhedskampagne hos Gibo Plast. 62 SP Group Menneskerettigheder Sundhedsfremme SP Group respekterer menneskerettighederne. Vi bringer vore værdier om at være ansvarsbevidste og forandringsparate med ud i verden sam- men med vore erfaringer fra indsatser for ikke-diskrimination, adgang til uddannelse, sundhed og sikkerhed. Det kan vi gøre som arbejdsplads, men også som samarbejdspartner og gennem vore produkter. Retten til adgang til sundhedsbehandling af en god kvalitet udgør et mål i alle samfund. De produkter, som SP Group udvikler og producerer i sam- arbejde med vore kunder, bidrager hertil gennem forbedring af de red- skaber, der benyttes i sundhedsbehandling. Produkter anvendes således både på hospitaler i forbindelse med operationer og som hjælpemiddel i dagligdagen til mennesker med et handicap eller en lidelse. Produkternes Derudover er vi stolte over, at vi sammen med vore kunder har mulighed for at bidrage til bedre fødevaresikkerhed i alle dele af verden, hvor der anvendes produkter fremstillet af SP Group selskaberne. pris og tilgængelighed er også med til at sikre anvendelse af dem i lavind- komstlande og dermed til at skabe grundlaget for sundhedsbehandling af god kvalitet for mennesker, der lever i fattigdom. Healthcare produkter udgjorde 34 % af Koncernens produktportefølje i 2023. CSR Politik – menneskerettigheder SP Group ønsker at bidrage til beskyttelsen af menneskeret- tigheder i de lande, vi har aktiviteter i. Vi søger derfor at fremme indsatser, der har positiv indvirkning på menneskerettighederne. I lande med risiko for krænkelse af menneskerettighederne vil vi bestræbe os på at forebygge eventuelle menneskerettighedskrænkelser og foretage af- hjælpning, såfremt vi måtte blive involveret i sådanne. Medicoløsninger Accoat og SP Medical belægger instrumenter, som anvendes til opera- tioner på hospitaler. Vi bidrager dermed til at sikre behandlingskvalitet og bedre muligheder for overlevelse. SP Medical og Meditec fremstiller endvidere medico devices, der bidrager til bekæmpelse af sygdomme. Med vore produkter har vi mulighed for at bidrage til at forbed- re beskyttelsen af menneskerettighederne lokalt og globalt. Sikker anvendelse af medicin Virkningen opnås hovedsageligt gennem sundhedsprodukter, der bidrager til kvaliteten i sundhedsvæsenet, og produkter der forbedrer fødevaresikkerheden. MedicoPack udvikler og producerer emballage til medicin inden for injektions- og infusionsterapi til den medicinske industri og sygehuse. Gennem konstant optimering og fokus på nyudvikling er vi med til at understøtte sikker anvendelse af medicin med det formål at forebygge og helbrede sygdomme og herigennem højne sundheden globalt, og i tillæg hertil at øge sikkerheden for sundhedspersonalet. Risiko Med en øget internationalisering i SP Group stiger risikoen for at være involveret i aktiviteter i lande, som ikke lever op til de internationale men- neskerettighedskonventioner eller med samarbejdspartnere, som ikke opfører sig ansvarligt. SP Group er derfor opmærksom på de aktuelle og potentielle risici, som vor produktion, aktiviteter og samarbejdspartnere i over 98 lande overalt i verden kan give anledning til i forhold til respekt for menneskerettigheder. Podepinde øger patientsikkerhed Hos Meditec fremstilles podepinde, der bidrager til stor patientsikkerhed under udførelse af test. Podepinden blev udviklet i løbet af 7 måneder efter den første coronanedlukning i marts 2020. Nu hvor behovet for podepin- den til coronatest er aftaget, bliver produktet opkvalificeret til et generisk prøveudtagningskit, som kan bruges til f.eks. luftvejs- og kønssygdomme. Sikkerhed i eksterne arbejdsmiljøer Vor indsats for at forebygge og afhjælpe disse risici er afhængig af sam- arbejde med kunder om udvikling af produkter og med vore leverandører om brug og håndtering af råvarer. Alle leverandører er derfor forpligtede til at overholde en Supplier Code of Conduct, der bl.a. stiller krav om at respektere menneskerettighederne. SP Group arbejder med at udbrede sunde og sikre arbejdsmiljøer udenfor egne fabrikker. Hos Ergomat udvikles, produceres og sælges produkter, der bruges over hele verden i mange forskellige industrier, til indretning af sikre og effektive arbejdspladser. Blandt disse produkter er en række ergonomiske løsninger med måtter, der forebygger fysisk nedslidning i arbejdsmiljøer. Måtterne absorberer stød og beskytter kroppen mod vibrationer. Samtidig stimulerer måtterne muskelaktivitet og forbedrer blodcirkulation og bidrager herved til at reducere træthed. For at sikre at kravene efterleves, indgår vi i løbende dialog og samarbejde med vore leverandører og overvåger, at leverandøren tager ansvar for indsatsen. Hvis en leverandør ikke opfylder vor Supplier Code of Conduct, kan vi straks opsige kontrakten med vedkommende. Denne proces er styrket med den etablerede ESG-funktion, som gør det muligt at følge op på alle virksomheder i Koncernen og deres samarbejdspartnere. Produktion af podepinde hos Meditec. SP Group har i 2023 ikke modtaget oplysninger eller henvendelser om brud på menneskerettigheder fra eksterne aktører. Dialogen med leve- randører og underleverandører har heller ikke afdækket involvering i brud på menneskerettighederne. Vi har i slutningen af 2023 igangsat en fornyet risikovurdering baseret på kravene i CSRD og ESRS af de af Koncernens aktiviteter, der er knyttet til leverandører. Vurderingen bliver gennemført i 2024 på baggrund af spørgeskemaer og besøg på vore fabrikker. Ledelsesberetning / SP Group 63 Medarbejder hos Gibo Plast stående på måtte fra Ergomat. Afdækning til transport af æg produceret af TPI Polytechniek B.V. DuraStripe produkterne bidrager ved opmærkning af arbejdsområder med overblik og orden og skaber dermed arbejdsro. Opmærkninger hvor kørende og gående holdes adskilt bidrager ligeledes til at mindske risikoen for ulykker. og lav temperatur eller rovdyr. For især rugeæg er temperatursvingninger kritiske; her skal temperaturen holdes konstant. TPI´s nye lancering fremstillet i polyurethan er en afdækning desig- net som et rør, der under transporten beskytter æggene mod tempe- ratursvingninger og angreb fra rovdyr. Afdækningens konstruktion er designet, således at retningsskift, længden og højden kan konfigureres efter kundens behov. Løsningen mindsker spild og tab af æg og bevarer samtidig æggenes kvalitet. Fødevarerelaterede produkter Fødevaresikkerhed udgør en af de væsentligste faktorer i bestræbelserne på at afskaffe sult og til at fremme sundhed og trivsel. SP Group søger at medvirke til dette med flere af vore produkter. Det drejer sig om pro- dukter, der er med til at fremme effektive fødevareproduktionssystemer gennem belægninger og komponenter til køl og frys af fødevarer. Oplysning om uddannelse En bæredygtig vækst i vore virksomheder og i de omkringliggende sam- fund er tæt forbundne med muligheden for at rekruttere arbejdskraft med de rette kompetencer og uddannelse. Vore virksomheder er derfor løbende i dialog med uddannelsesinstitutioner og får besøg af stude- rende, elever og andre, der søger inspiration og viden om vore produkter og processer. Vi bidrager på den måde til at bygge bro mellem teori og praksis og håber at inspirere dem til at uddanne sig inden for fag, der kan åbne for arbejdsmuligheder i SP Group. Til procesindustrien fremstiller flere af SP Groups datterselskaber plast- komponenter til bl.a. forbedret dyrevelfærd og analyse af mælk. Produk- ter til forbedret fødevarefremstilling og opbevaring udgjorde 12 % af SP Groups omsætning i 2023. Forbedring af fødevaresikkerhed og kvalitet SP Group bidrager gennem vore produkter til at fremme fødevaresik- kerhed og bæredygtig landbrugsproduktion. I 2023 har SP Groups dat- terselskab TPI Polytechniek B.V. patenteret og lanceret en ny afdækning til transport af æg. Netværksdage I Danmark var DAVINCI 3D vært for en netværksdag for ingeniørstude- rende på VIA University i Horsens, hvor deltagerne hørte om vor pro- duktionsproces og mulighederne for at søge praktik eller arbejde hos SP Group. DAVINCI 3D åbnede også dørene for ca. 100 ingeniørstuderende i forbindelse med arrangementet “Billund Karriere Tour TECH”. Når æg transporteres via et transportbånd fra fjerkræsstalden eller fra en bygning til en anden for eventuelt at nå en pakkestation, går vejen ofte ud i det fri. Transportafstanden kan i mange tilfælde variere fra få til flere hundrede meter, hvor æggene indtil nu har været udsat for vejrlig, høj Netværksdag og virksomhedsbesøg hos DAVINCI 3D. Bovils stand på "Plastic Engineering Day 2023". 64 SP Group Vort datterselskab, Bovil, deltog på ”Plastic Engineering Day 2023” på Syddansk Universitet og havde i forlængelse af arrangementet et hold in- geniørstuderende på et kort plastseminar, hvor de fik indblik i de tekniske plastmaterialer og mulighederne heri samt en rundvisning i produktionen. Det blev i 2023 ligeledes til et besøg af 21 ingeniører og maskinkonstruk- tører, som fik en præsentation af Bovils produkter og plastmaterialernes bearbejdningsmuligheder samt besøg af en gruppe gymnasieelever, der fik indblik i hverdagen som industritekniker. (For omtale om anti-korrup- tion henvises til side 67.) I det øverste ledelsesorgan, bestyrelsen, udgør andelen af kvinder 2 ud af 5 personer svarende til 40 %, og SP Group har hermed opnået ligelig kønsfordeling i det øverste ledelsesorgan. Det øvrige ledelsesniveau udgøres på niveau 1 af Koncernledelsen med 1 kvinde og 3 mænd, og på niveau 2 af Øvrige ledende medarbejdere med 9 kvinder og 25 mænd. Sammensætning, titel og ansættelsesforhold for Koncernledelsen og de øvrige ledende medarbejdere fremgår af side 41. Niveau 2 er defineret ved lokal ledelse og væsentlige stabsfunktioner. Det underrepræsenterede køn for Koncernledelsen udgør 25 %, hvilket betyder, at SP Group har opnået ligelig kønsfordeling på Ledelsesnivau 1. På Ledelsesniveau 2 udgør det underrepræsenterede køn 26,5 %, hvilket betyder, at SP Groups måltal på 25 % er opnået. Kønsfordeling i ledelsen I SP Group vil vi gerne være med til at fremme ligestilling mellem kønnene og reducere ulighed. Vi sikrer derfor lige løn for lige arbejde og betaler en rimelig løn til alle ansatte, uanset hvor i verden medarbejderne er ansat på vore virksomheder. For at fastholde fokus på at øge andelen af det underrepræsenterede køn i ledelsen har SP Group en politik for at øge andelen af kvinder i ledelse. Ifølge politikken skal der mindst være en kandidat af hvert køn blandt de sidste tre kandidater ved besættelse af lederstillinger. I forbindelse med rekrutteringen af nye ledere ydes en pro-aktiv indsats, idet rekrutterings- bureauer henstilles til at stille med kandidater af begge køn. Studerende får ved besøg på vore virksomheder og ved uddannelsesdage ligeledes præsenteret SP Group som en arbejdsplads med lige muligheder for både kvinder og mænd. Politik om kvinder i ledelse Bestyrelsen i SP Group A/S har udarbejdet en politik for at øge andelen af det underrepræsenterede køn på virksomhedens øvrige ledelsesniveauer og fremme mangfoldighed. Målet er fortsat at besætte ledelsesposter på baggrund af de kvalifika- tioner, der er behov for, men at fremme repræsentationen af kvinder, hvor det er muligt. En øget andel af det underrepræsenterede køn på Ledelsesniveau 2 for- ventes at komme via nyopslåede stillinger samt via naturlig afgang og heraf genbesættelse af ledige stillinger. Medarbejderomsætningen i SP Group er generelt lav, og målet om 30 % kvinder blandt de øvrige ledende medarbejdere forventes derfor først indfriet i 2030. Der har i 2023 ikke være opslåede lederstillinger. Figur 13 angiver kønsfordelingen i SP Groups ledelse. Figur 13 – Kønsfordeling i ledelsen 5-årsoversigt 2019 2020 2021 2022 2023 Øverste ledelsesorgan Bestyrelsen Samlet antal medlemmer Underrepræsenterede køn i % Måltal i % 5 4 25 4 25 4 25 5 40 20 se side 40 20 20 40 40 Årstal for opfyldelse af måltal Samlet antal medlemmer Underrepræsenterede køn i % Måltal i % 2021 4 2021 4 2023 4 2023 4 Ledelsesniveau 1 Koncernledelsen se side 41 2 0 25 25 25 25 25 25 25 25 Årstal for opfyldelse af måltal Samlet antal medlemmer Underrepræsenterede køn i % Måltal i % 2020 29 2020 31 2020 35 2020 34 Ledelsesniveau 2 Øvrige ledende medarbejdere se side 41 35 20 24,1 25 32,3 25 25,7 25 26,5 30 Årstal for opfyldelse af måltal Samlet antal medlemmer Underrepræsenterede køn i % Måltal i % 2021 33 2021 35 2021 39 2030 38 Det øvrige ledelsesniveau Total 37 18,9 24,2 25 31,4 25 25,6 25 26,3 30 (Ledelsesniveau 1+2) Årstal for opfyldelse af måltal 2021 2021 2021 2030 I 2023 har SP Group beskæftiget omtrent lige mange kvinder og mænd, med en lille overrepræsentation af mænd, hvilket svarer til fordelingen i 2022, se Figur 14. Ledelsesberetning / SP Group 65 Figur 14 – Medarbejdersammensætning (ultimo) 2019-2023 Mangfoldighed SP Group har som langsigtet mål, at selskabet med sine medarbejdere afspejler det omliggende samfund både i kønsfordeling, alder, nationalitet og etnicitet. Det gør os til et attraktivt valg for såvel kunder som medar- bejdere og bidrager til at give alle uanset baggrund mulighed for at blive tilknyttet arbejdsmarkedet. Vi ser mangfoldighed som et vigtigt bidrag til, at Koncernen på lang sigt kan nå sine forretningsmæssige mål. 1.500 1.200 900 600 300 0 For bedst at fremme mangfoldigheden i bestyrelsen, direktionen og den øvrige ledergruppe tilstræbes det, at medlemmerne hver især har de kompetencer og profiler, som kræves, for at de kan bidrage optimalt til SP Groups udvikling. Bestyrelsen ønsker, at alle uanset køn, alder og nationalitet har lige muligheder. Mænd Kvinder 2019 2020 2021 2022 2023 For at styrke den fremtidige rekruttering til ledelseslagene tilbyder SP Group løbende efteruddannelse og opkvalificering af vore medarbejdere. Medarbejdersammensætningen på vore virksomheder afspejler den lo- kale demografi. Eksempelvis er der på vore danske virksomheder ca. 10 forskellige nationaliteter repræsenteret i arbejdsstyrken. SP Group gør en aktiv indsats for at modvirke diskrimination. Det gælder både internt i forhold til vore medarbejdere og eksternt i vor leverandør- kæde. Indsatsen omfatter et fokus på ligebehandling og lige muligheder for alle. Som det fremgår af Figur 16.a, er andelen af medarbejdere, der i rap- porteringsperioden er ansat i Danmark på nogenlunde samme niveau som i 2022 med 690 ansatte. Figur 16.a og 16.b viser udviklingen i den geografiske fordeling af medarbejdere. Figur 15 viser at antallet af med- arbejdere, der er ansat i udlandet, er faldet til 1.661 og udgør nu 70,7 % af den samlede arbejdsstyrke. Vi har i 2023 ikke modtaget klager over diskrimination fra medarbejdere eller eksterne aktører. Figur 15 – Medarbejdere ansat i udlandet (gns.) 2019-2023 Politik om mangfoldighed Som en international virksomhed respekterer vi forskelle i kulturer og traditioner, ligesom vore relationer skal være karakteriseret ved gensidig tillid og respekt. Derfor diskrimine- rer vi ikke hverken på baggrund af alder, køn, race, hudfarve, handicap, religion eller tro, sprog, national eller social oprin- delse, fagforeningsmedlemsskab, politiske holdninger eller nogen anden diskriminationsgrund anerkendt af internatio- nale konventioner. Vi træffer alene beslutninger vedrørende ansættelser, ansættelsesvilkår, forfremmelser og vederlag på baggrund af relevante og objektive kriterier. 74 72 70 68 66 64 Ansatte i udlandet – % 62 2019 2020 2021 2022 2023 Medarbejdersammensætning SP Group har som mål at have en spredning i alder og køn, uddannel- sesmæssig og erhvervsmæssig baggrund i ledelsen og i organisationen som helhed. Globalt faldt medarbejderstyrken i SP Group fra 2.485 i 2022 til 2.351 i 2023. Figur 16.a – Geografisk fordeling af medarbejdere (gns.) 2023 Figur 16.b – Geografisk fordeling af medarbejdere (gns.) 2022 56 62 113 119 14 1 1 10 5 1 Danmark Tyskland Norge Danmark Tyskland Norge 218 207 690 692 Sverige Finland Letland Polen Slovakiet England Holland Thailand Kina Sverige Finland Letland Polen Slovakiet England Holland Thailand Kina 2023 2022 2 2 4 4 48 47 129 123 95 60 1016 1117 Amerikas Amerikas 66 SP Group ESG Selskabsledelse For SP Group forudsætter driften af en sund forretning god selskabs- ledelse. For os er det tæt forbundet med krav til ansvarlighed, etik og ordentlighed. Som led i vort arbejde med bæredygtighed og samfunds- ansvar har vi fokus på at integrere standarder for anti-korruption, data- ansvarlighed og betaling af skat for hele Koncernen. Vi har også etableret en whistleblowerordning, der skaber adgang til at påpege uregelmæssig- heder i vore aktiviteter både for interne og eksterne interessenter. CSR Politik – Anti-korruption Vi ønsker i alle vore eksterne relationer at opretholde en høj integritet og ansvarlighed, og vi deltager ikke i nogen former for korruption, herunder afpresning, bestikkelse, underslæb, bedrageri, smørelse, nepotisme, karteldannelse eller interes- sekonflikt. Vi afstår fra at tilbyde, love eller give nogen form for bestikkelse for at øve uretmæssig indflydelse på offentligt ansatte, dommere eller forretningsforbindelser. Vi afstår også fra selv at modtage, acceptere eller deltage i nogen form for bestikkelse. Dermed sikrer vi overholdelse af relevante interna- tionale standarder og konventioner. Det har afgørende betydning for tilliden til SP Group hos vore kunder, samarbejdspartnere, medarbejdere og andre interessenter, at vor indsats er forankret i hverdagen og kommer til udtryk i vor interaktion med dem. Vi har derfor vedtaget politikker, der sætter mål og rammer for indsatser - Derudover overholder vi altid gældende internationale han- delsembargoer. Vi accepterer ikke konkurrencebegrænsende opførsel, og al relevant finansiel information offentliggøres og valideres i overensstemmelse med dansk lovgivning. Vore agenter, mellemmænd, konsulenter eller andre, der optræder på vore vegne, er også omfattet af disse forpligtelser til ikke at deltage i nogen form for korruption eller bestikkelse. ne, og placerer roller og ansvar for omsætning af principperne til praksis. Risiko SP Group har aktiviteter i dele af verden, hvor forsøg på korruption og bestikkelse indgår i dagligdagen. Dele af Koncernen bliver f.eks. en gang imellem mødt af ønsker om returkommission eller lignende. Forpligtelsen til ikke at deltage i korruption eller bestikkelse omfatter også vore leverandører og andre, der optræder på vegne af SP Group. Vore datterselskaber skal følge vor CSR-politik, videreformidle vor Sup- plier Code of Conduct og udbrede kendskabet til Whistleblower ordnin- gen. SP Group følger løbende op på datterselskabernes efterlevelse heraf. Dataansvarlighed Risikobilledet i forhold til dataansvarlighed er især præget af den ak- tuelle trussel fra cyberkriminelle om placering af ransomware på vore IT-systemer. Vi håndterer risikoen ved systematisk overvågning af de IT- systemer, vi anvender, og ved at træne medarbejderne i IT-sikkerhed og persondatabeskyttelse. I SP Group vægtes det højt, at vor anvendelse af IT-systemer og person- data sker på en ansvarlig måde. Beskyttelse af persondata om vore med- arbejdere og kunder skaber tillid til os som arbejdsplads og leverandør. Vi tilstræber, at alle selskaber i SP Group behandler persondata på med- arbejdere og kunder i overensstemmelse med lovgivningen om person- databeskyttelse og krav til IT-sikkerhed. Vort krav til etisk forretningsdrift betyder, at vi også inddrager dataetiske principper, når vi introducerer ny databehandling eller teknologi. Anti-korruption SP Group har nultolerance over for alle former for korruption og be- stikkelse, både hos os selv og hos vore leverandører. Vor forebyggende indsats er derfor målrettet vore medarbejdere, som vi vejleder og støtter i håndtering af korruption gennem regulering og træning. I forhold til vore eksterne relationer, der agerer som repræsentanter for SP Group eller indgår i vore forretningsaktiviteter som leverandører, kunder eller andre samarbejdspartnere, indskærper vi vor tilgang til korruption gennem vor Code of Conduct, kontrakter, overvågning og dialog. IT- og Persondatasikkerhedsfunktionen i SP Group arbejder konstant med det formål at styrke og validere indsatsen på området, og nye tiltag bliver løbende implementeret for at styrke indsatsen. Dette arbejde omfatter såvel SP Groups egne virksomheder og i forhold til fremtidige opkøb. Der er udarbejdet grundlæggende politikker for, hvordan datterselskaberne skal agere i forhold til persondatabeskyttelse og IT-sikkerhed. En gang årligt udarbejdes en samlet statusoversigt til SP Groups bestyrelse om it-sikkerheden i selskaberne. For at sikre, at medarbejdere og andre der repræsenterer SP Group ikke medvirker til korruption, har vi udviklet et læringsprogram. Det bidra- ger til at sikre et højt vidensniveau om bestikkelse, modtagelse af gaver og arrangementer mv. og giver vore medarbejdere indsigt i reglerne om antikorruption. Det hjælper dem også med at forstå, hvornår de er i risiko for at blive involveret i korruption, og hvad deres handlemuligheder er. Politik om dataetik SP Group sikrer dataansvarlig brug af IT-systemer og per- sondata gennem effektiv persondatabeskyttelse, robuste IT-systemer og dataetiske overvejelser om dataanvendelsen. SP Group har i 2023 ikke modtaget indberetninger om korruption og bestikkelse. Arbejdet med dataetik er baseret på fem dataetiske principper, der tager afsæt i, at mennesket skal sættes i centrum og op- leve, at de har kontrol med deres data, at brugen af persondata skal være gennemsigtig, og at databehandlingen skal udføres ansvarligt og bidrage til respekt for værdighed og ligeværd. Ledelsesberetning / SP Group 67 Whistleblowerordning Alle datterselskaber og IT-netværk i SP Group er gennemgået af IT-Sik- kerhedschefen for at sikre overholdelse af IT-sikkerhedspolitikken, og der er udarbejdet handlingsplaner ved fund af afvigelser. Politikken for per- sondatabeskyttelse og dataetik implementeres lokalt, evt. i samarbejde med lokale rådgivere. SP Group og alle dattervirksomheder samt tilknyttede selskaber stræber efter at skabe et forretningsmiljø, der fremmer og værner om en høj grad af integritet og ansvarlighed. Indberetning af forhold til whistleblowerordningen sker direkte til for- manden for SP Groups revisionsudvalg, der er et uafhængigt generalfor- samlingsvalgt medlem af SP Groups bestyrelse. Ledere og medarbejdere i SP Group har ikke adgang til indberetningerne. Der er i 2023 ikke registreret forretningskritiske it-sikkerhedsbrud eller databrud, der er anmeldt til Datatilsynet. Skat Vejledning til at benytte SP Groups whistleblowerordning er kommuni- keret til alle i virksomheden, på lokale sprog, og er tilgængelig på kon- cernens hjemmeside. SP Group betaler skat i alle de lande, hvor vi driver permanent forretning. Vor skattepolitik afspejler Koncernens generelle etiske holdninger og fastslår, at vi som børsnoteret selskab er forpligtiget til inden for lovgiv- ningens rammer at bidrage til de fællesskaber, vi indgår i. SP Group har i 2023 ikke modtaget indberetninger under whistleblower- ordningen, hverken fra interne eller eksterne aktører. Rapporteringsprincipper Politik om skat SP Groups samlede indsats for samfundsansvar og bæredygtighed er baseret på FN’s verdensmål og FN Global Compact principperne om menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder, klima og miljø samt anti- korruption. Koncernens tilgang er at styre Koncernens globale skattefor- hold på en måde, der er i overensstemmelse med Koncernens mangeårige værdier og etiske holdninger. Styringen skal tilret- telægges i overensstemmelse med følgende principper: A) At skatte- og afgiftsspørgsmål forvaltes proaktivt ved at have en klar struktur for intern styring, robuste forretnings- modeller, kontroller og processer og en åben dialog med skattemyndighederne B) At Koncernens skatte- og afgiftsopgørelser indberettes korrekt til skattemyndighederne i overensstemmelse med loven og indbetales til tiden Med SP Groups tilslutning til FN Global Compact i 2020 blev hele Kon- cernen omfattet af rapportering og bygger hermed videre på det arbejde med Global Compact principperne, som datterselskaberne SP Moulding og Accoat igangsatte i henholdsvis 2012 og 2017. C) At enhver skatteplanlægning er baseret på kommercielle aktiviteter D) At der altid indhentes udtalelser fra professionelle, velre- nommerede og uafhængige eksterne rådgivere, hvor den skatte- og afgiftsmæssige behandling er usikker, eller skat- tebeløbet er signifikant. Vi har i 2023 taget udgangspunkt i ESG datapunkterne i EU kommissio- nens delegerede retsakt fra 31. juli 2023 om Europæiske Standarder for Bæredygtighedsrapportering (ESRS). Da disse i vid udstrækning bygger på Global Reporting Initiative Standards til at måle og opgøre årets resultater og fremdrift, er det fortsat muligt at sammenligne vore resultater over de seneste 5 år. I oversigten på side 73 er sammenhængen mellem de anvendte ESRS datapunkter og de tidligere anvendte GRI-indikatorer vist. Koncernens omsætning over landegrænser mellem Koncern- forbundne selskaber er betydelig. Samhandlen sker på armslængde vilkår, således at indkomsten placeres, der hvor indtjeningen skabes. Koncernen har derfor udarbejdet en Transfer Pricing Defence File. Forbrugstal for grøn strøm er baseret på den andel af det samlede strøm- forbrug, der er dækket af vind- og solenergi, produceret fra egne anlæg, købt på PPA aftale samt certifikater i Danmark, Sverige, Polen og Slovakiet. Koncernens skattebetaling for 2023 er specificeret på lande og fremgår af Koncernregnskabet, note 13. SP Group betalte i 2023 samlet DKK 43,7 mio. i selskabsskat. Betaling af selskabsskat i de enkelte lande fremgår af Figur 17. Opgørelse af affaldsmængder samt håndtering og bortskaffelse er ude- ladt på grund af upræcist datamateriale. Mængden af anvendte kølemid- ler er meget begrænset og er derfor ikke medtaget i rapporteringen, men er indeholdt i CO₂e beregningerne. Den samlede indkomstskat for medarbejderne i SP Group udgjorde i 2023 godt DKK 180,2 mio. For vore Scope 2 CO₂e beregninger er der både anvendt market- og location-based beregningsmetoder. Begge metoder benyttes indenfor GRI Standards og Greenhouse Gas Protocol. Dette er gjort for at rap- portere de mest retvisende tal for SP Groups CO₂e-udledninger, både når det angår det energimix, vi modtager fra udbydere, og når vi tilkøber certifikater for vedvarende energi. Figur 17 – Selskabsskat 2023 (%) % Beregningen af CO₂-udledninger er baseret på emissionsfaktorer fra re- levante anerkendte organisationer. Emissionsfaktorerne, der er anvendt ved omregning af elektricitetsforbruget, adskiller sig fra tallene for 2022 ved at være baseret på Association of Issuing Bodies (AIB) og International Energy Agency (IEA) for både location-based metoden og market-based metoden. 31,3 Danmark Norge Sverige Finland Letland Polen 34,0 Slovakiet Holland Kina 0,5 5,2 0,3 0,3 Emissionsfaktorerne for fyringsolie, naturgas, fjernvarme, LPG og die- sel/benzin adskiller sig ligeledes fra sidste rapporteringsår ved for 2023 4,4 2,4 Amerikas 3,4 18,2 68 SP Group at være baseret på Department for Environment, Food & Rural Affairs (DEFRA) (UK). I forhold til vurderingen i 2022 er de sidste fire ovenstående klimamål blevet omfattet ved EU Kommissionens delegerede retsakt fra juni 2023. Skiftet i emissionsfaktorerne skyldes, at vi i 2023 har anskaffet et kom- mercielt softwaresystem til ESG-dataindsamling, som benytter en række andre omregningsfaktorer for vort elektricitetsforbrug og vort forbrug af fyringsolie, naturgas, fjernvarme, LPG og diesel/benzin. Som det fremgår på de følgende sider, har vi identificeret en række øko- nomiske aktiviteter i relation til fremstilling, energi, transport, bygge- og anlægsvirksomhed og fast ejendom, samt tjenesteydelser i forbindelse med bygningers energimæssige ydeevne, der er omfattet af taksono- miens tekniske screeningskriterier. Vi vurderer imidlertid ikke, at disse aktiviteter kvalificerer sig som bidragende væsentligt til et eller flere af de fem miljømål, og vi har ikke lavet en vurdering af kriterierne under DNSH. Antallet af medarbejdere opgøres på to forskellige måder: for køns- ligestilling anvendes antallet af medarbejdere ultimo for regnskabsåret, og for det totale antal medarbejdere samt den geografiske fordeling af medarbejderne anvendes en gennemsnitsbetragtning. I opgørelsen er omsætning, drift- og kapitalomkostningerne derfor knyt- tet til de områder, der er omfattet af EU Taksonomiforordningen, men ikke kvalificeret som væsentlige bidrag til bæredygtighed (A.2.). Derudover viser opgørelsen Koncernens omsætning, drift- og kapitalomkostninger (B). Medarbejderskat er opgjort første gang for 2020. Whistleblowerordningen blev etableret i 2019. Aktiviteter der vurderes omfattet af taksonomien er bl.a. salg af isolerende plastemner til byggebranchen og produktion af plastemballager til medi- cinalindustrien samt maskiner og udstyr til disse produktioner. Hertil køb/ leasing af firmabiler, nye vinduer hos MedicoPack og Tinby, etablering af biodiversitetsområde hos Bovil, installation af solcelleanlæg hos Core- plast i Finland og Ulstrup Plast i Slovakiet, installation af ladestandere, etablering af varmepumper bl.a. hos Ulstrup Plast og hos Dan-Hill-Plast etablering af fjernvarme. EU-taksonomiforordningen I 2022 vurderede SP Group ikke at vore aktiviteter var omfattet af EU Kom- missionens delegerede retsakt fra december 2021 med fokus på punkt 3.17 Fremstilling af plast i primær form. I 2023 har et arbejdsudvalg i SP Group gennemført en systematisk vur- dering af samtlige aktiviteter listet i EU Taksonomiforordningen for at afdække, i hvilket omfang Koncernens økonomiske aktiviteter kan kvali- ficeres som væsentlige bidrag til EU’s klimamål om: Omsætning under taksonomiens A.2 er primært drevet af aktiviteten "Fremstilling af plastemballage varer" som udgør DKK 176,9 mio. CapEX er ligeledes primært drevet af "Fremstilling af plastemballage varer" med DKK 29,5 mio., samt "Opførelse af bygninger", der udgør DKK 37,2 mio. OpEX er primært drevet af "Fremstilling af plastemballage varer" DKK 7,6 mio., "Erhvervelse og Ejerskab af bygninger", som udgør DKK 2,7 mio. og "Renovering af eksisterende bygninger" med DKK 1,7 mio. • Modvirkning og tilpasning af klimaændringer • Bæredygtig anvendelse og beskyttelse af vand- og havressourcer • Omstilling til en cirkulær økonomi • Forebyggelse og bekæmpelse af forurening • Beskyttelse samt genopretning af biodiversitet og økosystemer Ledelsesberetning / SP Group 69 Taksonomi – Omsætning Andel af omsætning fra produkter eller tjenester forbundet med taksonomi-tilpassede økonomiske aktiviteter Kriterier for væsentligt bidrag DNSH-kriterier (Kriterier for ikke at gøre væsentlig skade) Finans år 2023 Økonomiske aktiviteter Y;N; Y;N; Y;N; Y;N; Y;N; Y;N; N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 1000 DKK % Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % E T A. TAKSONOMI – OMFATTEDE AKTIVITETER A.1. Miljømæssigt bæredygtige aktiviteter (i overensstemmelse med klassifikationssystemet) Omsætning, der hidrører fra miljø- 0 0,00 0 0 0 0 0 0 mæssigt bæredygtige aktiviteter (A.1) Heraf mulighedsskabende Heraf omstillende 0 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % E T A.2 Aktiviteter, der er omfattet af klassificeringssystemet, men som ikke er miljømæssigt bæredygtige (Aktiviteter, der ikke er i overensstemmelse med klassificeringssystemet) EL; EL; EL; EL; EL; EL; N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Fremstilling af energieffektivitetsudstyr til bygninger CM 3.5 CE 1.1 13.552 0,52 176.912 6,79 EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL Fremstilling af plastemballage varer Omsætning, der hidrører fra aktiviteter omfattet af klassifikationssystemet, men som ikke er miljømæssigt bæredygtige (A2) 190.464 190.464 7,31 7,31 % % % % % % % % % % % % A. Samlet omsætning af taksonomi- omfattede aktiviteter (A.1+A.2) % % B. TAKSONOMI – IKKE OMFATTEDE AKTIVITETER Omsætning, der hidrører fra aktiviteter, der ikke er omfattet af klassificerings- systemet 2.415.858 92,69 2.606.322 100 TOTAL (A + B) Note: For hvert selskab er der anvendt den faktisk bogførte omsætning for regnskabsåret 2023. Kun omsætning fra eksternt salg er indrapporteret for dermed at undgå dobbelt rapportering af omsætning imellem selskaberne. SP Groups samlede omsætning fremgår af Note 3 i årsregnskabet. Omsætningstallene for de enkelte aktiviteter er anvendt som fordelingsnøgle for CapEX og OpEX. 70 SP Group Taksonomi – CapEX Andel af CapEX fra produkter eller tjenester forbundet med taksonomi-tilpassede økonomiske aktiviteter Kriterier for væsentligt bidrag DNSH-kriterier (Kriterier for ikke at gøre væsentlig skade) Finans år 2023 Økonomiske aktiviteter Y;N; Y;N; Y;N; Y;N; Y;N; Y;N; N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 1000 DKK % Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % E T A. TAKSONOMI – OMFATTEDE AKTIVITETER A.1.Miljømæssigt bæredygtige aktiviteter (i overensstemmelse med klassifikationssystemet) CapEX, der hidrører fra miljømæssigt 0 0,00 0 0 0 0 0 0 bæredygtige aktiviteter (A.1) Heraf mulighedsskabende Heraf omstillende 0 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % E T A.2 Aktiviteter, der er omfattet af klassificeringssystemet, men som ikke er miljømæssigt bæredygtige (Aktiviteter, der ikke er i overensstemmelse med klassificeringssystemet) EL; N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL (f) (f) (f) (f) (f) (f) EL; EL; EL; EL; EL; Fremstilling af energieffektivitetsudstyr til bygninger CM 3.5 274 0,13 EL EL EL EL EL EL Elektricitetsproduktion ved hjælp af solcelleteknologi CM 4.1 2.712 1,32 3.776 1,84 1.287 0,63 EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL Fjernvarme/køling distribution CM 4.15 CM 4.16 Installation og drift af elektriske varmepumper Produktion af varme/køl ved brug af spildvarme CM 4.25 CM 6.5 101 0,05 EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL Transport med motorcykler, personbiler og lette erhvervskøretøjer 5.825 2,84 Opførelse af nye bygninger CM 7.1 CM 7.2 37.195 18,12 8.085 3,94 EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL Renovering af eksisterende bygninger Installation, vedligeholdelse og reparation af energieffektivt udstyr CM 7.3 1.792 0,87 EL EL EL EL EL EL Installation, vedligeholdelse og reparation af ladestandere til elektriske køretøjer i bygninger (og parkeringspladser knyttet til bygninger) CM 7.4 463 0,23 EL EL EL EL EL EL Fremstilling af plastemballage varer CE 1.1 29.537 14,39 EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL Bevarelse, herunder genopretning, af levesteder, økosystemer og arter BIO 1.1 219 0,11 CapEX, der hidrører fra aktiviteter omfattet af klassifikationssystemet, men som ikke er miljømæssigt bæredygtige (A2) 91.267 37,97 91.267 37,97 % % % % % % % % % % % % A. Samlet CapEX af taksonomiomfattede aktiviteter (A.1+A.2) B. TAKSONOMI – IKKE OMFATTEDE AKTIVITETER CapEX, der hidrører fra aktiviteter, der ikke er omfattet af klassificerings- systemet 149.112 62,03 TOTAL (A + B) 240.379 100 Note: CapEX er investeringer i maskiner og udstyr, installationer, bygninger mm., der er kvalificeret til at være omfattet af EU-taksonomien. SP Groups samlede CapEX fremgår af Note 15, 16 og 17 i årsregnskabet. For hvert selskab er der anvendt de faktiske bogførte investeringer for regnskabsåret 2023. Omsætningstallene er anvendt som fordelingsnøgle for CapEX. Ledelsesberetning / SP Group 71 Taksonomi – OpEX Andel af OpEX fra produkter eller tjenester forbundet med taksonomi-tilpassede økonomiske aktiviteter Kriterier for væsentligt bidrag DNSH-kriterier (Kriterier for ikke at gøre væsentlig skade) Finans år 2023 Økonomiske aktiviteter Y;N; Y;N; Y;N; Y;N; Y;N; Y;N; N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 1000 DKK % Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % E T A. TAKSONOMI – OMFATTEDE AKTIVITETER A.1. Miljømæssigt bæredygtige aktiviteter (i overensstemmelse med klassifikationssystemet) OpEX, der hidrører fra miljømæssigt 0 0,00 0 0 0 0 0 0 bæredygtige aktiviteter (A.1) Heraf mulighedsskabende Heraf omstillende 0 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % E T A.2 Aktiviteter, der er omfattet af klassificeringssystemet, men som ikke er miljømæssigt bæredygtige (Aktiviteter, der ikke er i overensstemmelse med klassificeringssystemet) EL; N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL (f) (f) (f) (f) (f) (f) EL; EL; EL; EL; EL; Fremstilling af energieffektivitetsudstyr til bygninger CM 3.5 13 0,01 EL EL EL EL EL EL Elektricitetsproduktion ved hjælp af solcelleteknologi CM 4.1 24 0,02 159 0,12 30 0,02 EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL Fjernvarme/køling distribution CM 4.15 CM 4.16 Installation og drift af elektriske varmepumper Transport med motorcykler, personbiler og lette erhvervskøretøjer CM 6.5 CM 7.2 CM 7.3 CM 7.7 CM 9.3 CE 1.1 496 0,37 1.725 1,28 181 0,13 2.721 2,02 52 0,04 EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL Renovering af eksisterende bygninger Installation, vedligeholdelse og reparation af energieffektivt udstyr Erhvervelse og ejerskab af bygninger Professionelle tjenester relateret til bygningers energimæssige ydeevne Fremstilling af plastemballage varer 7.617 5,64 OpEX, der hidrører fra aktiviteter omfattet af klassifikationssystemet, men som ikke er miljømæssigt bæredygtige (A2) 13.018 9,65 13.018 9,65 % % % % % % % % % % % % A. Samlet OpEX af taksonomi- omfattede aktiviteter (A.1+A.2) B. TAKSONOMI – IKKE OMFATTEDE AKTIVITETER OpEX, der hidrører fra aktiviteter, der ikke er omfattet af klassificerings- systemet 122.022 90,35 TOTAL (A + B) 135.040 100 Note: OpEX er omkostninger til vedligehold og reparation af maskiner og udstyr, installationer, bygninger mm., der er kvalificeret til at være omfattet og ikke omfattet af EU-taksonomien. For hvert selskab er der anvendt de faktiske bogførte omkostninger for regnskabsåret 2023. Omsætningstallene er anvendt som fordelingsnøgle for OpEX. 72 SP Group Tema overblik og internationale standarder Kategori Tema UNGC Princip UN SDGS GRI-standard ESG NASDAQ ESRS Side Virksomheden Forretningsmodel Ledelsessystemer Intern regulering - - - - 102 102 102 102 102 301 306 302 305 303 401 407 403 404 403 403 405 405 - ESRS 2 ESRS 1 49 51, 54, 60 51 E7+E8+E9 - - G5 ESRS 2 Væsentlighedsvurdering Risikovurderinger Råmaterialer - - - ESRS 1+2 52 - - - ESRS 1+2 54, 60, 63, 67 Miljø og klima 7+8 7+8 7+8 7+8 7+8 4+5+6 3 12 12 7 - E5-4 E5-5 54 56 57 58 59 61 61 62 62 63 64 65 66 Affald og genanvendelse Energi og elektricitet CO₂e-udledninger Vandmiljø - E3+E4+E5 E1-5 13 6 E1+E2 E6 E1-6 E3-4 Socialt ansvar – arbejdsforhold Løn- og arbejdsvilkår Fagforeningsfrihed Sundhed og sikkerhed Adgang til uddannelse Sundhedsfremme Fødevaresikkerhed Kønsligestilling 8 S5+S9 G4 S7+S8 - S1+S2 S1+S2 S1-14+S2 S1-13+S2 S3 8 1-2 1+2 1+2 1+2 6 8 4 Socialt ansvar – menneskerettigheder 3 S8 2 - S3 5 S4 S1-6 og S2 Mangfoldighed 6 10 - S1-9, S1-12+S2 Selskabsledelse Anti-korruption Dataansvarlighed Skat 10 1+2 - 16 16 16 16 205 - G6 G7 - G1-3 S1+S4 - 67 67 68 68 206 102 Whistleblowerordning - G6 G1 Ledelsesberetning / SP Group 73 ESG-data ESG E Kategori Indikator Enhed 2019 2020 2021 2022 2023 Råmaterialer Virgin plast Kg 15.978.078 15.347.852 16.764.678 15.522.512 15.031.343 Regeneratmateriale Glasfiber Kg Kg 412.941 1.465.875 9.937.401 2.609.507 6.860.301 2.774.306 3.428.861 2.419.097 7.136.414 9.730.540 Coating Kg 47.375 43.751 50.675 75.872 95.204 Andet (e.g. Iso, Polyol, Telene, Resin) Kg 3.003.466 101.865 1.309.242 2.692 3.837.398 65.673 1.574.322 2.616 5.314.525 57.444 1.773.101 3.404 4.710.722 35.188 1.591.138 3.194 2.108.918 16.498 1.251.513 4.625 Energi Fyringsolie Naturgas Fjernvarme Kul Liter m³ MWh Kg 0 0 0 0 0 Diesel/Benzin LPG gas Liter Kg 88.235 0 108.379 0 196.085 0 195.274 118.097 65.201.596 2,46 135.126 345.643 62.751.612 2,34 Elektricitet kWh kWh/kg 60.395.863 2,09 60.372.241 2,07 66.753.410 2,11 Elektricitet intensitet (Indkøbt råmateriale) CO₂e CO₂e udledning (Scope 1) Ton Ton 3.437 3.921 4.567 4.517 4.664 CO₂e udledning (Scope 2) Location-based 24.467 21.490 23.438 23.777 23.935 CO₂e udledning (Scope 2) Market-based Ton - - 17.897 0,89 5.814 1,07 6.462 0,89 CO₂e intensitet (Location-based) (Indkøbt råmateriale) Kg/kg 0,97 0,87 CO₂e intensitet (Market-based) (Indkøbt råmateriale) Kg/kg - - 0,71 0,39 0,24 S Arbejdstimer Arbejdsulykker Kønsfordeling Arbejdstimer (Fastansatte) Arbejdstimer (midlertidigt ansatte) Afholdte arbejdstimer (totalt) Dødsulykker Timer Timer Timer Antal Antal Antal Antal Antal % 3.528.715 118.235 3.646.950 0 3.700.898 196.892 3.897.790 0 3.991.107 226.044 4.217.151 0 3.996.388 234.042 4.230.431 0 3.712.963 271.100 3.984.063 0 LTI (ulykker m. mindst én dags fravær) LTIFR (ulykker pr. mio. arbejdstimer) Kvinder 38 35 39 48 21 10,4 9,0 9,2 11,3 5,3 1.105 1.116 1.078 1.181 47,8/52,2 25 1.196 1.313 47,7/52,3 32 1.195 1.285 48,2/51,8 26 1.118 1.218 47,9/52,1 27 Mænd Kvinder/Mænd 49,8/50,2 24 Kvinder i ledelsen % Diversitet i bestyrelsen Kvinder/mænd K/M 1/4 1/3 1/3 1/3 2/3 Bestyrelses- uafhængighed Antal uafhængige Antal ledere % 40 0/2 50 1/3 50 1/3 50 1/3 60 1/3 Diversitet i koncernledelsen K/M Ratio CEO pay ratio CEO løn/ansattes gennemsnitsløn i koncernen 20,7 16,9 19,7 19,7 18,8 G Skat Medarbejdere Selskabskat Mio. DKK Mio. DKK Antal - 30,0 0 147,3 40,5 0 168,5 50,0 0 171,9 49,1 0 180,2 43,7 0 Whistleblower Henvendelser 74 SP Group Ledelsespåtegning Bestyrelse, direktion og øvrig koncernledelse har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2023 for SP Group A/S. Det er endvidere vor opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en ret- visende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater, pengestrømme og finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfakto- rer, som koncernen og selskabet står over for. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IFRS Accounting Stan- dards (IFRS®) som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Det er vor opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et Det er vores opfattelse, at årsrapporten for 2023 for SP Group A/S med filnavn SPGroup-2023-12-31-da.zip i alle væsentlige henseender er ud- arbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finan - sielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Søndersø, den 21. marts 2024 Direktion og øvrig koncernledelse Frank Gad Søren Ulstrup Direktør Administrerende direktør Lars Ravn Bering Direktør /Tilde Kejlhof Koncernøkonomichef Bestyrelse Hans Wilhelm Schur Formand Erik Preben Holm Næstformand Hans-Henrik Eriksen Marie Bakholdt Lund Bente Overgaard Ledelsesberetning / SP Group 75 Den uafhængige revisors påtegning Til kapitalejerne i SP Group A/S regnskaberne som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behand- let ved vores revision, givet i denne sammenhæng. Revisionspåtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Konklusion Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne", herunder i relation til nedennævnte cen- trale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger som reaktion på vores vurdering af ri- sikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores konklusion om regnskaberne som helhed. Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for SP Group A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, der omfatter resultat- opgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pen- gestrømsopgørelse og noter, herunder oplysning om væsentlig anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter IFRS Accounting Standards som god- kendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et Værdiansættelse af goodwill retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finan - Koncernen har i balancen pr. 31. december 2023 indregnet goodwill for i alt DKK 330,9 mio. Goodwill har en udefinerbar økonomisk levetid og ifølge International Financial Reporting Standards som godkendt af EU (IAS 36) er der som minimum krav om en årlig nedskrivningstest af good- will. Der er i regnskabsåret ikke identificeret værdiforringelse af goodwill. sielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023 i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisi- onsudvalget og bestyrelsen. Nedskrivningstesten er central for vores revision, da testen indeholder forudsætninger og skøn fastlagt af ledelsen, herunder om den fremtidige indtjening. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale stan- darder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revi- sionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af koncernregn- skabet og årsregnskabet" (herefter benævnt "regnskaberne"). Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Yderligere oplysninger om den indregnede goodwill fremgår af note 15 til koncernregnskabet. Vi har i forbindelse med vores revision efterprøvet den af ledelsen ud- arbejdede nedskrivningstest, der er foretaget efter discounted cash flow modellen, og vurderet, om de af ledelsen fastlagte forudsætninger er underbyggede. Vi har vurderet, om den valgte beregningsmodel er re- levant samt vurderet niveauet for diskonteringsfaktor og vækstrate an- vendt til ekstrapolering. De forventede nettopengestrømme er baseret på budgetter for årene 2024 til 2026 og en terminalværdi. Vi har undersøgt procedurer for budgetudarbejdelse, og har sammenholdt budgetter med koncernens strategiarbejde på de enkelte områder. Vi har endvidere vur- deret tilstrækkeligheden af oplysninger om goodwill i note 15 i forhold til gældende regnskabsstandarder. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forplig- telser i henhold til disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisi- onsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Valg af revisor Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelses- beretningen. Vi blev første gang valgt som revisor for SP Group A/S den 26. april 2011 for regnskabsåret 2011. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbe- slutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 13 år frem til og med regnskabsåret 2023. I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberet- ningen er væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vur- dering var mest betydelige ved vores revision af regnskaberne for regn- skabsåret 2023. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af 76 SP Group Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indehol- der krævede oplysninger i henhold til den relevante lovgivning. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter om- stændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesbe- retningen er i overensstemmelse med regnskaberne og er udarbejdet i overensstemmelse med den relevante lovgivnings krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledel- sen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Ledelsens ansvar for regnskaberne Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i års- regnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde regnskaberne uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskaberne på grund- lag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisions- påtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskaberne el- ler, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begi- venheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om for- hold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, med- mindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selska- bet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskaberne, herunder noteoplysningerne, samt om regnskaberne afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskaberne som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes be- svigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinforma- tioner kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabs- brugerne træffer på grundlag af regnskaberne. • Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplys- ninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisions- mæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforan- staltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regn- skaberne, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, do- kumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskaberne for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, med- mindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres. Ledelsesberetning / SP Group 77 Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sik- kerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklu- sion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte hand- linger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af ri- sikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: Som et led i revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for SP Group A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en kon- klusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. de- cember 2023, med filnavnet SPGroup-2023-12-31-da.zip, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forord- ningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML- format samt iXBRL-opmærkning af koncernregnskabet inkl. noter. • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format • Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol vedrørende opmærkningsprocessen Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af koncern- regnskabet inkl. noter • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format • Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-takso- nomien og selskabets oprettelse af udvidelser til taksonomien er pas- sende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identificeret • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksono- mien, og • Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder ud- videlser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til elementer i tak- sonomien, for al finansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt • At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab, og • Afstemning af iXBRL-opmærkede data med det reviderede koncern- regnskab. • For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at ud- arbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, med filnavnet SPGroup-2023-12-31-da.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF- forordningen. København, den 21. marts 2024 EY Godkendt Revisionspartnerselskab CVR-nr. 30 70 02 28 Søren Skov Larsen Kenneth Skov Hansen statsautoriseret revisor mne32748 statsautoriseret revisor mne26797 78 SP Group Koncernregnskab og årsregnskab for moderselskabet Regnskab / SP Group 79 Resultatopgørelse MODERSELSKAB KONCERN 2023 2022 2023 Note Beløb DKK 1.000 2022 5.978 0 7.523 0 3 Nettoomsætning 2.606.322 -1.748.011 858.311 2.656.342 -1.779.289 877.053 4,7 Produktionsomkostninger Dækningsbidrag 5.978 7.523 10.065 -8.467 12.760 -8.358 5 6 Andre driftsindtægter 2.738 -119.552 -300.507 440.990 3.118 -107.960 -293.766 478.445 Eksterne omkostninger -21.273 -13.697 -25.268 -13.343 6,7,8 Personaleomkostninger Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) -4.184 -4.219 9 Af- og nedskrivninger -199.754 -182.315 -17.881 -17.562 Resultat før finansielle poster (EBIT) 241.236 296.130 72.439 7.162 96.469 16.407 -37.557 57.757 10 11 12 Udbytte fra dattervirksomheder Finansielle indtægter - 21.751 - 2.696 -14.769 46.951 Finansielle omkostninger Resultat før skat -61.927 201.060 -30.295 268.531 4.998 7.415 13 Skat af årets resultat -41.838 -55.088 51.949 65.172 Årets resultat 159.222 213.443 Fordeling af årets resultat Moderselskabets aktionærer Minoritetsinteresser 158.507 715 212.842 601 159.222 213.443 Resultat pr. aktie (EPS) 14 14 Resultat pr. aktie (DKK) 13,04 13,04 17,49 17,49 Resultat pr. aktie, udvandet (DKK) Forslag til resultatdisponering Udbytte 37.470 14.479 51.949 37.470 27.702 65.172 Overført til næste år 80 SP Group Totalindkomstopgørelse MODERSELSKAB KONCERN 2023 2022 2023 Note Beløb DKK 1.000 2022 51.949 65.172 Årets resultat 159.222 213.443 Anden totalindkomst: Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Valutakursregulering vedrørende udenlandske dattervirksomheder 0 0 11.589 -989 Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Årets værdiregulering 0 0 0 0 0 0 96.693 -6.888 22.287 -2.555 -3.749 Værdireguleringer overført til omsætning Skat af anden totalindkomst 13 -20.207 0 0 Anden totalindkomst Totalindkomst i alt 81.187 14.994 51.949 65.172 240.409 228.437 Fordeling af årets resultat Moderselskabets aktionærer Minoritetsinteresser 239.683 726 227.913 524 240.409 228.437 Regnskab / SP Group 81 Balance pr. 31. december MODERSELSKAB KONCERN 2023 2022 2023 Note Beløb DKK 1.000 2022 1.939 199 0 1.801 Varemærker 1.801 5.129 1.939 7.595 461 Software 0 Kundekartotek 63.060 330.939 35.932 4.669 74.582 332.079 35.009 7.348 0 0 0 Goodwill 0 Færdiggjorte udviklingsprojekter Igangværende udviklingsprojekter Immaterielle aktiver 0 0 2.138 2.262 15 441.530 458.552 80.905 160 595 0 83.425 0 16 16 16 16 16 17 Grunde og bygninger 416.428 524.523 54.105 415.363 512.105 44.479 Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning, lejede lokaler Materielle aktiver under udførelse Leasingaktiver 2.027 0 48.348 34.675 0 0 79.791 51.860 570 82.230 108 85.560 263.561 1.386.756 234.688 1.293.170 Materielle aktiver 739.985 739.985 18 19 Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Deposita - 300 - 363 400 409 0 0 0 0 1.326 9.709 11.335 1.398 9.445 11.206 28 Udskudte skatteaktiver 740.385 740.394 Øvrige langfristede aktiver 824.753 0 828.216 0 Langfristede aktiver Varebeholdninger 1.839.621 676.895 1.762.928 739.236 20 21, 22 22 0 357.148 0 0 371.688 0 Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser Tilgodehavender hos dattervirksomheder Kontraktaktiver 328.775 - 314.297 - 0 0 25.255 339 18.057 103 Tilgodehavende selskabsskat Andre tilgodehavender 12.540 97.098 14.428 452.841 6.716 30.758 14.543 366.314 23 2.964 385.706 3.991 Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender 393.839 0 385.706 0 393.839 24 Likvide beholdninger Kortfristede aktiver Aktiver 50.277 1.180.013 3.019.634 93.424 1.198.974 2.961.902 1.210.459 1.222.055 82 SP Group Balance pr. 31. december MODERSELSKAB KONCERN 2023 2022 2023 Note Beløb DKK 1.000 2022 24.980 7.854 24.980 12.514 25 26 Aktiekapital 24.980 53.304 24.980 -32.532 Andre reserver -118.734 422.198 37.470 -128.718 449.753 37.470 Reserve for egne aktier -128.718 1.472.354 37.470 -118.734 1.351.464 37.470 Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret Egenkapital tilhørende moderselskabets aktionærer 373.768 395.999 1.459.390 1.262.648 - - Egenkapital tilhørende minoritetsinteresser Egenkapital 4.180 3.454 373.768 395.999 1.463.570 1.266.102 337.039 49.288 70 254.592 33.025 17 27 27 Bankgæld 286.762 120.884 167.906 28.985 376.451 136.214 151.535 54.497 Finansieringsinstitutter Leasingforpligtelser Anden langfristet gæld Udskudte skatteforpligtelser Langfristede forpligtelser 17, 27 27 21.733 3.849 12.000 4.763 28 106.112 710.649 87.322 411.979 304.397 806.019 126.578 33.739 0 102.340 135.352 0 17, 27 Kortfristet del af langfristet gæld Bankgæld 196.912 309.257 53.790 165.377 - 217.872 259.950 56.407 192.838 - 22 29 Kontraktforpligtelser Leverandørgæld 828 1.849 275.739 0 246.867 0 Gæld til dattervirksomheder Selskabsskat 7.807 9.445 0 0 30 31 Hensatte forpligtelser Anden gæld 1.436 1.376 16.700 424.712 6.379 521.659 110.836 845.415 151.893 889.781 Kortfristede forpligtelser 836.691 826.056 Forpligtelser Passiver 1.556.064 3.019.634 1.695.800 2.961.902 1.210.459 1.222.055 32-33 34-46 Pantsætninger og eventualforpligtelser mv. Øvrige noter Regnskab / SP Group 83 Egenkapitalopgørelse KONCERN Egenkapital tilhørende moder- selskabets aktionærer Egenkapital tilhørende minoritets- interesser Aktie- kapital Andre reserver Reserve for egne aktier Overført resultat Foreslået resultat Egenkapital i alt Beløb DKK 1.000 Egenkapital 01.01.2022 24.980 -49.646 -113.943 1.182.231 37.470 1.081.092 2.930 1.084.022 Årets resultat 0 0 0 175.372 37.470 212.842 601 213.443 Valutakursregulering vedrørende udenlandske dattervirksomheder 0 0 -912 0 0 0 0 0 0 -912 -77 0 -989 Værdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 22.287 22.287 22.287 Værdireguleringer overført til omsætning 0 0 0 -2.555 -3.749 15.071 0 0 0 0 0 0 0 -2.555 -3.749 0 0 -2.555 -3.749 Skat af anden totalindkomst Totalindkomst for regnskabsåret 175.372 37.470 227.913 524 228.437 Aktiebaseret vederlæggelse 0 3.388 0 0 0 3.388 0 3.388 Aktiebaseret vederlæggelse, årets forskydelser 0 0 0 -1.345 0 -39.247 34.456 1.345 0 0 0 0 0 -39.247 25.969 0 0 0 0 -39.247 25.969 Køb af egne aktier 0 0 Salg af egne aktier, warrantprogram -8.487 Skat vedrørende køb/salg af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 216 0 0 -36.683 -787 216 -36.683 0 0 0 0 0 216 -36.683 0 Udlodning af udbytte 0 0 Udlodning af udbytte, egne aktier Andre egenkapitalbevægelser 0 787 2.043 -4.791 -6.139 -37.470 -46.357 -46.357 Egenkapital 31.12.2022 24.980 -32.532 -118.734 1.351.464 37.470 1.262.648 3.454 1.266.102 Årets resultat 0 0 0 0 0 121.037 0 37.470 0 158.507 11.578 715 11 159.222 11.589 Valutakursregulering vedrørende udenlandske dattervirksomheder 11.578 Værdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 0 96.693 0 0 0 96.693 0 96.693 Værdireguleringer overført til omsætning 0 0 0 -6.888 -20.207 81.176 0 0 0 0 0 0 0 -6.888 -20.207 239.683 0 0 -6.888 -20.207 240.409 Skat af anden totalindkomst Totalindkomst for regnskabsåret 121.037 37.470 726 Aktiebaseret vederlæggelse 0 4.924 0 0 0 4.924 0 4.924 Aktiebaseret vederlæggelse, årets forskydelser 0 0 0 -264 0 -14.163 4.179 264 0 0 0 0 0 -14.163 2.636 0 0 0 0 -14.163 2.636 Køb af egne aktier 0 0 Salg af egne aktier, warrantprogram -1.543 Skat vedrørende køb/salg af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -36.338 -1.132 0 -36.338 0 0 0 0 0 0 -36.338 0 Udlodning af udbytte 0 0 Udlodning af udbytte, egne aktier Andre egenkapitalbevægelser 0 1.132 -147 4.660 -9.984 -37.470 -42.941 -42.941 Egenkapital 31.12.2023 24.980 53.304 -128.718 1.472.354 37.470 1.459.390 4.180 1.463.570 * Der henvises til note 26 for specifikation af Andre reserver. 84 SP Group Egenkapitalopgørelse MODERSELSKAB Aktie- kapital Andre reserver* Reserve for egne aktier Overført resultat Foreslået resultat Egenkapital i alt Beløb DKK 1.000 Egenkapital 01.01.2022 24.980 5.811 -113.943 413.858 37.470 368.176 Årets resultat 0 0 0 14.479 37.470 51.949 Værdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Skat af anden totalindkomst Totalindkomst for regnskabsåret 14.479 37.470 51.949 Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 0 0 0 0 0 0 3.388 0 0 1.345 0 0 3.388 0 Aktiebaseret vederlæggelse, årets forskydelser Køb af egne aktier -1.345 0 -39.247 34.456 0 0 0 0 0 -39.247 25.969 216 Salg af egne aktier, warrantprogram Skat vedrørende køb/salg af egne aktier Udlodning af udbytte 0 -8.487 216 0 0 0 0 0 -36.683 -787 -36.683 0 Udlodning af udbytte, egne aktier Andre egenkapitalbevægelser 0 0 787 2.043 -4.791 -6.139 -37.470 -46.357 Egenkapital 31.12.2022 24.980 7.854 -118.734 422.198 37.470 373.768 Årets resultat 0 0 0 27.702 37.470 65.172 Værdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Skat af anden totalindkomst Totalindkomst for regnskabsåret 27.702 37.470 65.172 Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 0 0 0 0 0 0 4.924 0 0 264 0 0 4.924 0 Aktiebaseret vederlæggelse, årets forskydelser Køb af egne aktier -264 0 -14.163 4.179 0 0 0 0 -14.163 2.636 0 Salg af egne aktier, warrantprogram Skat vedrørende køb/salg af egne aktier Udlodning af udbytte 0 -1.543 0 0 0 0 0 0 0 -36.338 -1.132 -37.470 -36.338 0 Udlodning af udbytte, egne aktier Andre egenkapitalbevægelser 0 0 1.132 -147 4.660 -9.984 -42.941 Egenkapital 31.12.2023 24.980 12.514 -128.718 449.753 37.470 395.999 * Der henvises til note 26 for specifikation af Andre reserver. Regnskab / SP Group 85 Pengestrømsopgørelse MODERSELSKAB KONCERN 2023 2022 2023 Note Beløb DKK 1.000 2022 -17.881 4.184 -17.562 4.219 4.924 565 Resultat før finansielle poster (EBIT) Af- og nedskrivninger 241.236 199.754 4.924 296.130 182.315 3.388 3.388 Aktiebaseret vederlæggelse Kursreguleringer mv. -305 -699 -936 -80.915 -91.529 4.249 -3.605 34 Ændring i nettoarbejdskapital Pengestrøm fra primær drift 5.010 -128.159 352.738 450.225 5.431 -13.570 -1.859 18.010 -36.446 12.625 Modtagne renteindtægter mv. Betalte renteomkostninger mv. Modtaget/betalt selskabsskat Pengestrøm fra driftaktivitet 21.751 -61.927 -49.677 360.372 896 -30.295 -58.848 264.491 -101.527 -9.416 72.439 -35.406 -123 96.469 0 Udbytte fra dattervirksomheder Køb af virksomhed - 0 - -92.258 -15.217 -213.943 491 -430 -7.205 0 Køb af immaterielle aktiver Køb af materielle aktiver -5.870 -183.285 1.694 -2.993 0 Salg af materielle aktiver 33.917 88.834 Pengestrøm fra investeringsaktivitet -187.461 -320.927 -36.683 0 -36.338 0 Udbetalt udbytte -36.338 71 -36.683 -177 Ændring, depositum -39.247 25.969 229.610 -90.298 -559 -14.163 2.636 0 Køb af egne aktier -14.163 2.636 -39.247 25.969 312.205 -158.364 -33.135 -2.871 Salg af egne aktier Optagelse af langfristede lån Afdrag på langfristede forpligtelser, ekskl. leasingforpligtelser Afdrag på leasingforpligtelser Ændring i kortfristet bankgæld Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 34.131 -132.666 -500 -212.543 -39.159 49.307 -216.058 -27.678 61.114 101.613 -79.418 67.697 -6.496 0 Årets pengestrøm -43.147 11.261 6.496 0 Likvider 01.01. 93.424 82.163 0 0 35 Likvider 31.12. 50.277 93.424 Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af årsregnskabets øvrige bestanddele. 86 SP Group Noter Noteoversigt 1 2 Anvendt regnskabspraksis Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Nettoomsætning 3 4 Produktionsomkostninger Andre driftsindtægter 5 6 Udviklingsomkostninger Personaleomkostninger Aktiebaseret vederlæggelse Af- og nedskrivninger 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 Udbytte fra dattervirksomheder Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Skat af årets resultat Resultat pr. aktie Immaterielle aktiver Materielle aktiver Leasing Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Kontraktaktiver og -forpligtelser Andre tilgodehavender Likvide beholdninger Aktiekapital Andre reserver Langfristede forpligtelser Udskudt skat Leverandørgæld Hensatte forpligtelser Anden gæld Pantsætninger Kautions- og eventualforpligtelser Ændring i nettoarbejdskapital Likvider Honorar til moderselskabets generalforsamlingsvalgte revisor Nærtstående parter Finansielle risici og finansielle instrumenter Salg af finansielle aktiver Segmentoplysninger for koncernen Aktionærforhold Køb af dattervirksomheder i 2023 Køb af dattervirksomheder i 2022 Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Artsopdelt resultatopgørelse Selskabsoversigt pr. 31. december 2023 Regnskab / SP Group 87 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis SP Group A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrappor- ten for perioden 1. januar – 31. december 2023 omfatter både koncern- regnskab for SP Group A/S og dets dattervirksomheder (koncernen) samt separat årsregnskab for moderselskabet. Koncern- og moderselskabsregnskabet for SP Group A/S for 2023 af- lægges i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards (IFRS®) som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Bestyrelse og direktion har den 21. marts 2024 behandlet og godkendt årsrapporten for 2023 for SP Group A/S. Årsrapporten forelægges til SP Groups A/S’ aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 25. april 2024. • Ændringer til IAS 1 Præsentation af årsregnskaber og Practice State- ment 2: Vurdering af væsentlighed vedrørende oplysning om anvendt regnskabspraksis • Ændringer til IAS 8 Anvendt regnskabspraksis, ændring af regnskabs- mæssige skøn og fejl vedrørende definition af regnskabsmæssige skøn Ingen af ovenstående ændringer har påvirket indregning og måling i 2023 eller forventes at påvirke koncernen. Ny regnskabsregulering En række nye standarder og fortolkningsbidrag, der ikke er obligatoriske for SP Group A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2023 er udsendt. Ingen af dem forventes at få væsentlig indvirkning på regnskabsaflæg- gelsen af SP Group A/S. Grundlag for udarbejdelse Koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet aflægges i danske kro- ner (DKK), der er præsentationsvaluta for koncernens aktiviteter og den funktionelle valuta for moderselskabet. Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene. For standarder, der implementeres fremadrettet, korrigeres sammenligningstallene ikke. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden SP Group A/S (sel- skabet) og dattervirksomheder, hvori SP Group A/S har bestemmende indflydelse. Koncernen har bestemmende indflydelse på en virksomhed, hvis kon- cernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomheden og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin råderet over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har bestemmende indflydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og potentielle stemmerettigheder, der på ba- lancetidspunktet er reelle og har substans. Konsolideringsprincipper Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for SP Group A/S og dets dattervirksomheder. Koncernregnskabet udarbejdes ved at sammenlægge regnskabsposter af ensartet karakter. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Ved konsolideringen elimineres koncerninterne indtægter og omkost- ninger interne mellemværender og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100 %. Minoritetsinteresser Ved første indregning måles minoritetsinteresser enten til dagsværdi eller til deres forholdsmæssige andel af dagsværdien af den overtagne virksomheds identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Valg af metode foretages for hver enkelt transaktion. Minoritetsinteres - serne reguleres efterfølgende for deres forholdsmæssige andel af æn- dringer i dattervirksomhedens egenkapital. Totalindkomsten allokeres til minoritetsinteresserne, uanset at minoritetsinteressen derved måtte blive negativ. Køb af minoritetsandele i en dattervirksomhed og salg af minoritetsande- le i en dattervirksomhed, som ikke medfører ophør af kontrol, behandles i koncernregnskabet som en egenkapitaltransaktion, og forskellen mellem vederlaget og den regnskabsmæssige værdi allokeres til moderselskabets andel af egenkapitalen. iXBRL-rapportering SP Group A/S har offentliggjort sin årsrapport i European Single Electro- nic Format (ESEF), xHTML, der kan åbnes af alle standardwebbrowsere. Årsrapporten er tagget ved brug af inline eXtensible Business Reporting Language (iXBRL), der er i overensstemmelse med den delegerede for- ordning og ESEF-taksonomien. Årsrapporten, der er indsendt til Erhvervs- styrelsen, er i et XHTML-dokument sammen med specifikke tekniske filer, som alle er inkluderet i filen SPGroup-2023-12-31-da.zip. Udtalelse om going concern Bestyrelse, revisionsudvalg og direktion har i forbindelse med regnskabs- aflæggelsen vurderet, hvorvidt det er velbegrundet, at going concern- forudsætningen lægges til grund. Bestyrelse, revisionsudvalg og direk- tion har konkluderet, at der ikke på regnskabsaflæggelsestidspunktet er faktorer, der giver anledning til tvivl om, hvorvidt koncernen og selskabet kan og vil fortsætte driften mindst frem til næste balancedag. Konklu- sionen er foretaget på baggrund af kendskab til koncernen og selskabet, de skønnede fremtidsudsigter og de identificerede usikkerheder og risici, der knytter sig hertil samt efter gennemgang af budgetter, herunder for- ventningerne til likviditetsudviklingen og udviklingen i kapitalgrundlaget m.v., tilstedeværende kreditfaciliteter med tilhørende kontraktlige og forventede forfaldsperioder samt betingelser i øvrigt. Det anses således for rimeligt, sagligt og velbegrundet at lægge going concern-forudsæt- ningen til grund for regnskabsaflæggelsen. Implementering af nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag SP Group A/S har med virkning fra 1. januar 2023 implementeret følgende nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag: • Ændringer til IAS 12 Indkomstskatter vedrørende udskudt skat relateret til aktiver og forpligtelser der opstår fra en samlet transaktion 88 SP Group Virksomhedssammenslutninger Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregn- skabet fra henholdsvis overtagelsestidspunktet og stiftelsestidspunktet. Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor kontrollen over virksom- heden faktisk overtages. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til henholdsvis afhændelses- og afviklingstidspunktet. Afhændelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor kontrollen over virksomheden faktisk overgår til tredjemand. Ved køb af nye virksomheder, hvor koncernen opnår kontrol over den erhvervede virksomhed, anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver, forpligtelser og even- tualforpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Lang- fristede aktiver, der overtages med salg for øje, måles dog til dagsværdi fratrukket forventede salgsomkostninger. Omstruktureringsomkostninger indregnes alene i overtagelsesbalancen, hvis de udgør en forpligtelse for den overtagne virksomhed. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Kostprisen for en virksomhed består af dagsværdien af det erlagte veder- lag for den overtagne virksomhed. Hvis vederlagets endelige fastsættelse er betinget af en eller flere fremtidige begivenheder, indregnes disse til dagsværdien heraf på overtagelsestidspunktet. Omkostninger, der kan henføres til virksomhedsovertagelsen, indregnes direkte i resultatet ved afholdelsen. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem på den ene side købsveder- laget for den erhvervede virksomhed, værdien af minoritetsinteresser i den overtagne virksomhed og dagsværdien af tidligere erhvervede kapi- talinteresser og på den anden side dagsværdien af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser, indregnes som et aktiv under im- materielle aktiver og testes minimum én gang årligt for værdiforringelse. Hvis den regnskabsmæssige værdi af aktivet overstiger dets genind- vindingsværdi, nedskrives det til den lavere genindvindingsværdi. Ved negative forskelsbeløb (negativ goodwill) revurderes de opgjorte dagsværdier, det opgjorte købsvederlag for virksomheden, værdien af minoritetsinteresser i den overtagne virksomhed, og dagsværdien af tid- ligere erhvervede kapitalinteresser. Hvis forskelsbeløbet fortsat er ne- gativt, indregnes forskelsbeløbet som en indtægt i resultatopgørelsen. Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifikation eller måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller eventualforpligtelser eller fastlæggelsen af købsvederlaget, sker første indregning på grundlag af foreløbigt opgjorte værdier. De foreløbige opgjorte værdier kan regule- res, eller yderligere aktiver eller forpligtelser indregnes, indtil 12 måneder efter overtagelsen, hvis der er fremkommet ny information vedrørende forhold, der eksisterede på overtagelsestidspunktet, som ville have på- virket opgørelsen af værdierne på overtagelsestidspunktet, havde infor- mationerne været kendt. Ændringer i skøn over betingede købsvederlag indregnes som hovedregel direkte i resultatet. talandele og på den anden side den regnskabsmæssige værdi af netto- aktiverne på afhændelses- eller afviklingstidspunktet, inklusive goodwill, med fradrag af eventuelle minoritetsinteresser. Den derved opgjorte for- tjeneste eller tab indregnes i resultatet tillige med akkumulerede valuta- reguleringer, der tidligere er indregnet i anden totalindkomst. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i anden valuta end den enkelte virksomheds funktionelle valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Til- godehavender, forpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valu - takurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Materielle og immaterielle aktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta og måles med udgangspunkt i historiske kostpriser, omregnes til transaktionsdagens kurs. Ikke-monetære poster, som om- vurderes til dagsværdi, omregnes ved brug af valutakursen på omvurde- ringstidspunktet. Når virksomheder, der aflægger regnskab i en anden funktionel valuta end danske kroner (DKK), indregnes i koncernregnskabet, omregnes resultatopgørelserne til gennemsnitlige valutakurser for månederne, medmindre disse afviger væsentligt fra de faktiske valutakurser på trans- aktionstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valuta- kurser. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Good- will betragtes som tilhørende den pågældende overtagne virksomhed og omregnes til balancedagens kurs. Valutakursdifferencer, der er opstået ved omregning af udenlandske virksomheders balanceposter ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser og ved omregning af resultatopgørelser fra gennemsnits- kurser til balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalindkomst. Tilsvarende indregnes valutakursdifferencer, der er opstået som følge af ændringer, som er foretaget direkte i den udenlandske virksomheds egenkapital, også direkte i anden totalindkomst. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning til dagsværdi på afregningsdatoen. Efter første indregning måles de afledte finansielle instrumenter til dagsværdien på balancedagen. Positive og negative dagsværdier af af- ledte finansielle instrumenter indgår i henholdsvis andre tilgodehavender og anden gæld. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klas- sificeret som og opfylder betingelserne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgø- relsen sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. Fortjeneste eller tab ved salg eller afvikling af dattervirksomheder og associerede virksomheder Fortjeneste eller tab ved salg eller afvikling af dattervirksomheder, der medfører ophør af henholdsvis kontrol og betydelig indflydelse, opgøres som forskellen mellem på den ene side dagsværdien af salgsprovenuet eller afviklingssummen og dagsværdien af eventuelle resterende kapi- Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klas- sificeret som og opfylder betingelserne for effektiv sikring af fremtidige transaktioner, indregnes i anden totalindkomst. Den ineffektive del ind- regnes straks i resultatet. Når de sikrede transaktioner realiseres, ind- regnes de akkumulerede ændringer som en del af kostprisen for de på- gældende transaktioner. Regnskab / SP Group 89 Afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for be- handling som sikringsinstrumenter, anses for handelsbeholdninger og måles til dagsværdi med løbende indregning af dagsværdireguleringer i resultatopgørelsen under finansielle poster. udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser eller -regler indregnes i resultatet, medmindre den udskudte skat kan henføres til transaktioner, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen eller i anden totalindkomst. I sidstnævnte tilfælde indreg- nes ændringen ligeledes direkte på egenkapitalen henholdsvis i anden totalindkomst. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skat- teforpligtelser eller som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt tilstrækkelig skat- tepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes. Moderselskabet er sambeskattet med alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. Aktiebaseret vederlæggelse Aktiebaserede incitamentsprogrammer, hvor ledende medarbejdere alene kan vælge at købe aktier i moderselskabet (egenkapitalordninger), måles til egenkapitalinstrumenternes dagsværdi på tildelingstidspunktet og indregnes i resultatopgørelsen under personaleomkostninger over den periode, hvor medarbejderne opnår ret til at købe aktierne. Modpo- sten hertil indregnes direkte på egenkapitalen. I forbindelse med første indregning af incitamentprogrammet skønnes over antallet af aktier, som medarbejderne forventes at erhverve ret til. Efterfølgende justeres for ændringer i skønnet, så den samlede indreg- ning er baseret på det faktiske antal retshvervede aktier. Dagsværdien af egenkapitalinstrumenterne opgøres ved at anvende Black-Scholes-modellen med de parametre, som er angivet i note 8. Ophørte aktiviteter og aktiver bestemt for salg Ophørte aktiviteter er væsentlige forretningsområder eller geografiske områder, der er solgt, eller efter en samlet plan er bestemt for salg. Resultatet af ophørte aktiviteter præsenteres i resultatopgørelsen som en særskilt post, der består af resultatet efter skat for den pågældende aktivitet og eventuelle gevinster eller tab ved dagsværdiregulering eller salg af aktiverne og forpligtelserne tilknyttet aktiviteten. Aktiver og grupper af aktiver, der er bestemt for salg, præsenteres særskilt i balancen som kortfristede aktiver. Forpligtelser direkte tilknyttet de på- gældende aktiver præsenteres som kortfristede forpligtelser i balancen. Aktiver bestemt for salg afskrives ikke, men nedskrives til dagsværdi fra- trukket forventede salgsomkostninger, hvis denne værdi er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatet med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen eller i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer henholdsvis direkte på egenkapitalen og i anden totalindkomst. Valutakursreguleringer af udskudt skat indregnes som en del af årets reguleringer af udskudt skat. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, re- guleret for betalt acontoskat. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og -regler. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Koncernens omsætning omfatter salg af formstøbte emner i plast og komposit samt overfladebelægning på plast- og metalemner. Herud- over leverer koncernen i mindre udstrækning kundetilpassede forme og valideringsopgaver. Koncernens salgsaftaler opdeles i individuelt identificerbare leveringsfor - pligtelser, der indregnes og måles særskilt til dagsværdi. Hvor en salgsaf- tale omfatter flere leveringsforpligtelser allokeres salgsaftalens samlede salgsværdi forholdsmæssigt til aftalens enkelte leveringsforpligtelse. Omsætning indregnes, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforpligtelse overgår til kunden. Udskudt skat indregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra udskudt skat på midlertidige forskelle, der er opstået ved enten første indregning af goodwill eller ved første indregning af en transaktion, der ikke er en virksomhedssammen- slutning, og hvor den midlertidige forskel konstateret på tidspunktet for første indregning hverken påvirker det regnskabsmæssige resultat eller den skattepligtige indkomst. Der indregnes udskudt skat af midlertidige forskelle forbundet med ka- pitalandele i dattervirksomheder, medmindre moderselskabet har mu- lighed for at kontrollere, hvornår den udskudte skat realiseres, og det er sandsynligt, at den udskudte skat ikke vil blive udløst som aktuel skat inden for en overskuelig fremtid. Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den plan- lagte anvendelse af det enkelte aktiv og afviklingen af den enkelte for- pligtelse. Udskudt skat måles ved at anvende de skattesatser og -regler i de re- spektive lande, der – baseret på vedtagne eller i realiteten vedtagne love på balancedagen – forventes at gælde, når den udskudte skat forventes Den indregnede omsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i omsætningen. Den del af det samlede vederlag der er variabel, eksempelvis i form af rabatter, bonusbetalinger, bodsbetalinger m.v., indregnes først i omsæt- ningen, når det er rimeligt sikkert, at der ikke i efterfølgende perioder 90 SP Group vil skulle ske tilbageførsel heraf, eksempelvis som følge af manglende målopfyldelse m.v. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå nettoomsætningen. I produktionsomkostninger indregner handels- virksomhederne vareforbrug, og de producerende virksomheder om- kostninger til råvarer, hjælpematerialer, produktionspersonale samt vedligeholdelse af de materielle og immaterielle aktiver, der benyttes i produktionsprocessen. Salg af varer Salg af færdigvarer og handelsvarer omfatter salg af formstøbte emner i plast og komposit samt overfladebelægning på plast- og metalemner og indregnes i omsætningen, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforpligtelse i salgsaftalen overgår til kunden, hvilket i henhold til salgsbetingelserne sker på leveringstidspunktet. Selv om en salgsaftale vedrørende salg af færdigvarer og handelsvarer ofte indeholder flere le- veringsforpligtelser, behandles de som én samlet leveringsforpligtelse, idet levering typisk sker samlet på samme tidspunkt. For koncernens danske selskaber er der indgået power purchase agreement (PPA) for en årrække på levering af grøn strøm. Baseret på aftalegrundlaget og sammenhængen mellem leverance af strøm og til- knyttet prisaftale er PPA aftalen regnskabsmæssigt behandlet som en varekontrakt. Entreprisekontrakter Entreprisekontrakter omfatter forme og valideringer med høj grad af individuel tilpasning. Entreprisekontrakterne omfatter typisk én leve- ringsforpligtelse, der indregnes løbende i omsætningen, i takt med at produktionen udføres, hvorved omsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder (produktionsmetoden). Den løbende overførsel af kontrollen af det udførte arbejde sker fordi formene og valideringerne er af så speciel karakter, at de ikke uden ufor- holdsmæssige store omkostninger kan anvendes til andet formål, sam- tidig med, at kunden er forpligtet til løbende at betale for det udførte arbejde inkl. rimelig fortjeneste for det udførte arbejde. Indregning sker ved brug at inputbaserede opgørelsesmetoder baseret på faktisk afholdte omkostninger i forhold til samlede forventede om- kostninger, idet denne metode vurderes bedst at afspejle den løbende overdragelse af kontrol. Når resultatet af en entreprisekontrakt ikke kan skønnes pålideligt, ind- regnes omsætningen kun svarende til de medgåede omkostninger, i det omfang det er sandsynligt, at de vil blive genindvundet. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i for- hold til koncernens hovedaktiviteter, herunder særlig ekstern leje og er- statninger. Eksterne omkostninger Eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, admini- stration, lokaler, tab på debitorer mv. Under eksterne omkostninger indregnes tillige omkostninger vedrørende udviklingsprojekter, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkost- ninger, pensioner mv. til selskabets personale. Offentlige tilskud Offentlige tilskud indregnes, når der er rimelig sikkerhed for, at tilskuds- betingelserne er opfyldt, og at tilskuddet vil blive modtaget. Tilskud til dækning af afholdte omkostninger indregnes i resultatopgørel- sen forholdsmæssigt over de perioder, hvori de tilknyttede omkostninger resultatføres. Tilskuddene modregnes i de afholdte omkostninger. Betalingsbetingelser i koncernens salgsaftaler Betalingsbetingelserne i koncernens salgsaftaler med kunder afhænger dels af den underliggende leveringsforpligtelse og dels af det underlig- gende kundeforhold. For salg af varer, hvor kontrollen overdrages på ét bestemt tidspunkt, vil betalingsbetingelserne typisk være løbende måned + 1-3 måneder. For salg af entreprisekontrakter, hvor der sker en løbende overdragelse af kontrollen, vil betalingsmønstret typisk være at der løbende – typisk månedligt eller kvartalsvist – anmodes om acontobetalinger i henhold til en aftalt betalingsprofil. De aftalte acontofaktureringer afspejler ikke nødvendigvis det udførte arbejde, hvilket afspejles i balancen som entre- prisekontrakter under forpligtelser. Koncernen indgår ikke salgsaftaler, hvor kredittiden overstiger 12 må- neder. Koncernen justerer derfor ikke den aftalte kontraktpris med et finansieringselement. På større projekter anmodes normalt om sikker- hedsstillelse i form af forudbetalinger. På disse projekter vil kunder typisk være berettiget til at tilbageholde en andel af den samlede betaling, indtil tilfredsstillende funktionalitet på de solgte produkter er bekræftet og ac- cepteret af kunden. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentede- len af finansielle leasingydelser, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer, forpligtelser og transaktioner i fremmed valuta, amortisationstillæg/-fradrag vedrørende prioritetsgæld mv. samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Renteindtægter og -omkostninger periodiseres med udgangspunkt i hovedstolen og den effektive rentesats. Den effektive rentesats er den diskonteringssats, der skal anvendes til at tilbagediskontere de forven- tede fremtidige betalinger, som er knyttet til det finansielle aktiv eller den finansielle forpligtelse, for at nutidsværdien af disse svarer til den regnskabsmæssige værdi af henholdsvis aktivet og forpligtelsen. Udbytte fra investeringer i kapitalandele indregnes, når der er erhvervet endelig ret til udbyttet. Dette vil typisk sige på tidspunktet for general- forsamlingens godkendelse af udlodningen fra det pågældende selskab. Regnskab / SP Group 91 Noter Balancen Goodwill Goodwill indregnes og måles ved første indregning som forskellen mel- lem på den ene side kostprisen for den overtagne virksomhed, værdien af minoritetsinteresser i den overtagne virksomhed og dagsværdien af tidligere erhvervede kapitalandele og på den anden side dagsværdien af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser, jf. beskrivelsen under afsnittet om koncernregnskab. Ved indregning af goodwill fordeles goodwillbeløbet på de af koncernens aktiviteter, der genererer selvstændige indbetalinger (pengestrømsfrem- bringende enheder). Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende en- heder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring og -rapportering i koncernen. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum én gang årligt for værdifor- ringelse, jf. nedenfor. ninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egen fremstillede aktiver omfatter kostprisen om- kostninger, der direkte kan henføres til fremstillingen af aktivet, herunder materialer, komponenter, underleverandører og lønninger. For finansielt leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af akti- vet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling af materielle aktiver indregnes i kost- prisen, hvis de vedrører fremstillingsperioden. Øvrige låneomkostninger resultatføres. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket restværdien. Rest- værdien er det forventede beløb, som vil kunne opnås ved salg af aktivet i dag efter fradrag af salgsomkostninger, hvis aktivet allerede havde den alder og var i den stand, som aktivet forventes at være i efter afsluttet brugstid. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i mindre bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden er forskellig. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af ak- tivernes forventede brugstider: Bygninger 40 år Bygningsinstallationer 10 år Produktionsanlæg og maskiner 5-25 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5-10 år IT-anskaffelser 3-5 år Indretning, lejede lokaler afskrives over lejeperioden, dog maksimalt 10 år. Solcelleanlæg indgår under produktionsanlæg og maskiner og afskrives over en periode på op til 25 år. Afskrivningsmetoder, brugstider og restværdier revurderes årligt. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi, jf. nedenfor. Immaterielle aktiver i øvrigt Udviklingsprojekter vedrørende produkter og processer, der er klart de- finerede og identificerbare, indregnes som immaterielle aktiver, hvis det er sandsynligt, at produktet eller processen vil generere fremtidige øko- nomiske fordele til koncernen, og udviklingsomkostningerne ved det en- kelte aktiv kan måles pålideligt. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatet, når omkostningerne afholdes. Udviklingsprojekter måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen for udviklingsprojekter omfatter omkostninger, herunder gager og af- skrivninger, der direkte kan henføres til udviklingsprojekterne, og som er nødvendige for at færdiggøre projektet, regnet fra det tidspunkt, hvor udviklingsprojektet første gang opfylder kriterierne for indregning som et aktiv. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært over den forventede brugstid. Afskrivningsperioden udgør 5-10 år afhængig af udviklingspro- jektets karakter. Udviklingsprojekter nedskrives til eventuel lavere genindvindingsværdi, jf. nedenfor. Igangværende udviklingsprojekter testes minimum én gang årligt for værdiforringelse. Erhvervede immaterielle rettigheder i form af software og kundekartote- ker måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af ak- tivernes forventede brugstider: Varemærker 10 år Software 3-5 år Kundekartoteker 10 år Erhvervede immaterielle rettigheder nedskrives til eventuel lavere gen- indvindingsværdi, jf. nedenfor. Leasingkontrakter Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncer- nen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identifi- cerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en alternativ lånerente. Følgende leasingbetalinger indregnes som en del af leasingforpligtelsen: • Faste betalinger. • Variable betalinger, som ændrer sig i takt med ændringer i et indeks eller en rente, baseret pågældende indeks eller rente. • Skyldige betalinger under en restværdigaranti. • Udnyttelsesprisen for købsoptioner, som ledelsen med høj sandsyn- lighed forventer at udnytte. • Betalinger omfattet af en forlængelsesoption, som koncernen med høj sandsynlighed forventer at udnytte. • Bod relateret til en opsigelsesoption, medmindre koncernen med høj sandsynlighed ikke forventer at udnytte optionen. Materielle aktiver Materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaf- felsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkost- 92 SP Group Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den effektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når der er ændringer i de underliggende kontraktuelle pengestrømme fra ændringer i et in- deks eller en rente, hvis der er ændringer i koncernens estimat af en restværdigaranti, eller hvis koncernen ændrer sin vurdering af, om en købs-, forlængelses- eller opsigelsesoption med rimelig sandsynlighed forventes udnyttet. Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbetalte leasingbeta- linger med tillæg af direkte relaterede omkostninger og estimerede om- kostninger til nedrivning, istandsættelse eller lignende og fratrukket mod- tagne rabatter eller andre typer af incitamentsbetalinger fra leasinggiver. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den korteste af leasingpe- rioden og leasingaktivets brugstid. Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen. Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i kontraktens pengestrømme i takt med ændringer i et indeks eller en rente. Leasingaktiver afskrives over den forventede lejeperiode/brugstid, der udgør: Driftsmateriel 1-15 år Primære produktionsejendomme 5-20 år Øvrige ejendomme 1-5 år Koncernen præsenterer leasingaktivet og leasingforpligtelsen særskilt i balancen. Koncernen indregner alle leasingaktiver og serviceforpligtelser. Kapitalandele i associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode i koncernregnskabet, hvorved kapitalandelene i balancen måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af forholds- mæssig andel af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg af merværdier ved erhvervelsen, herunder goodwill. Kapitalandele i associerede virksomheder testes for nedskrivningsbehov, når der er indikationer på værdiforringelse. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. Hvis koncernen har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den associerede virksomheds underbalance, indregnes denne under forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes koncernens andel af de associerede virk- somheders resultater efter skat og efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance/tab. Øvrige langfristede aktiver Den regnskabsmæssige værdi af øvrige langfristede aktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indikation for nedskrivninger. Når en sådan indika- tion er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi. Genindvindings- værdien er den højeste af aktivets dagsværdi med fradrag af forventede afhændelsesomkostninger eller nytteværdi. Nedskrivning af materielle og immaterielle aktiver samt kapitalandele i dattervirksomheder De regnskabsmæssige værdier af materielle aktiver og immateri- elle aktiver med bestemmelige brugstider samt kapitalandele i datter- virksomheder gennemgås på balancedagen for at fastsætte, om der er indikationer på værdiforringelse. Hvis dette er tilfældet, opgøres aktivets genindvindingsværdi for at fastslå behovet for eventuel nedskrivning og omfanget heraf. For igangværende udviklingsprojekter og goodwill skønnes gen- indvindingsværdien årligt, uanset om der er konstateret indikationer på værdiforringelse. Hvis aktivet ikke frembringer pengestrømme uafhængigt af andre akti- ver, skønnes genindvindingsværdien for den mindste pengestrømsfrem- bringende enhed, som aktivet indgår i. Kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets årsregnskab Kapitalandele i dattervirksomheder måles til kostpris i moderselskabets årsregnskab. Hvis kostprisen overstiger kapitalandelenes genindvindingsværdi, ned- skrives til denne lavere værdi, jf. afsnittet om nedskrivning ovenfor. Hvis der udloddes mere i udbytte, end der samlet set er indtjent i virksom- heden siden moderselskabets erhvervelse af kapitalandelene, anses dette som en indikation på værdiforringelse, jf. afsnittet om nedskrivning nedenfor. Genindvindingsværdien opgøres som den højeste værdi af aktivets hen- holdsvis den pengestrømsfrembringende enheds dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger og kapitalværdien. Når kapitalværdien opgøres, til- bagediskonteres skønnede fremtidige pengestrømme til nutidsværdi ved at anvende en diskonteringssats, der afspejler dels aktuelle markedsvur- deringer af den tidsmæssige værdi af penge, dels de særlige risici, der er tilknyttet henholdsvis aktivet og den pengestrømsfrembringende enhed, og som der ikke er reguleret for i de skønnede fremtidige pengestrømme. Hvis henholdsvis aktivets og den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi er lavere end den regnskabsmæssige værdi, ned- skrives den regnskabsmæssige værdi til genindvindingsværdien. For pengestrømsfrembringende enheder fordeles nedskrivningen således, at goodwillbeløb nedskrives først, og dernæst fordeles et eventuelt reste- rende nedskrivningsbehov på de øvrige aktiver i enheden, idet det enkelte Ved salg af kapitalandele i dattervirksomheder opgøres fortjeneste eller tab som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af de solgte kapitalandele og dagsværdien af salgsprovenuet. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder måles til kostpris i moder- selskabets årsregnskab. I kostprisen indgår købsvederlaget opgjort til dagsværdi med tillæg af direkte købsomkostninger. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives denne til lavere værdi. Der udarbejdes nedskrivningstest, hvis det modtagne udbytte overstiger den forholdsmæssige andel af årets resultat, eller hvis den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele overstiger den forholdsmæssige andel af nettoak- tiverne i den underliggende virksomhed. Regnskab / SP Group 93 Noter aktiv dog ikke nedskrives til en værdi, der er lavere end dets dagsværdi fratrukket forventede salgsomkostninger. Nedskrivninger indregnes i resultatet. Ved eventuelle efterfølgende til- bageførsler af nedskrivninger som følge af ændringer i forudsætninger for den opgjorte genindvindingsværdi forhøjes henholdsvis aktivets og den pengestrømsfrembringende enheds regnskabsmæssige værdi til den korrigerede genindvindingsværdi, dog maksimalt til den regnskabsmæs- sige værdi, som aktivet eller den pengestrømsfrembringende enhed ville have haft, hvis nedskrivning ikke var foretaget. Nedskrivning af goodwill tilbageføres ikke. Kontraktaktiver Entreprisekontrakter måles til salgsværdien af det udførte arbejde fra- trukket acontofaktureringer og forventede tab. Entreprisekontrakter er kendetegnet ved, at de producerede varer indeholder en høj grad af in- dividualisering af hensyn til design. Desuden er det et krav, at der inden påbegyndelsen af arbejdet er indgået bindende kontrakt, der medfører bod eller erstatning ved senere ophævelse. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balance- dagen og de samlede forventede indtægter på den enkelte kontrakt. Færdiggørelsesgraden fastlægges på baggrund af en vurdering af det udførte arbejde, normalt beregnet som forholdet mellem de afholdte omkostninger og de samlede forventede omkostninger til den på- gældende entreprise. Når det er sandsynligt, at de samlede entrepriseomkostninger for en en- treprisekontrakt vil overstige den samlede entrepriseomsætning, indreg- nes det forventede tab på entreprisekontrakten straks som en omkostning og en hensat forpligtelse. Når resultatet af en entreprisekontrakt ikke kan skønnes pålideligt, måles salgsværdien kun svarende til de medgåede omkostninger, i det omfang det er sandsynligt, at de vil blive genindvundet. Entreprisekontrakter, hvor salgsværdien af det udførte arbejde overstiger acontofaktureringer og forventede tab, indregnes under tilgodehavender. Entreprisekontrakter, hvor acontofaktureringer og forventede tab over- stiger salgsværdien, indregnes under kontraktforpligtelser. Forudbetalinger fra kunder indregnes under kontraktforpligtelser. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de afholdes. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen for handelsvarer, råvarer og hjælpematerialer omfatter an- skaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostprisen for fremstillede varer og varer under fremstilling omfatter omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og direkte løn samt fordelte faste og variable indirekte produktionsomkostninger. Variable indirekte produktionsomkostninger omfatter indirekte materialer og løn og fordeles baseret på forkalkulationer for de faktisk producerede varer. Faste indirekte produktionsomkostninger omfatter omkostninger til vedligeholdelse af og afskrivninger på de maskiner, fabriksbygninger og udstyr, der benyttes i produktionsprocessen, samt generelle omkost- ninger til fabriksadministration og ledelse. Faste produktionsomkost- ninger fordeles på baggrund af produktionsanlæggets normale kapacitet. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Nedskrivning til imøde - gåelse af tab foretages efter den simplificerede expected credit loss- model, hvorefter det samlede tab indregnes straks i resultatopgørelsen på samme tidspunkt som tilgodehavendet indregnes i balancen på baggrund af det forventede tab i tilgodehavendets samlede levetid. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgræns- ningsposter måles til kostpris. Udbytte Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Nedskrivninger af finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris For finansielle aktiver vedrørende tilgodehavender fra salg samt entre- prisekontrakter anvendes den simplificerede expected credit loss-model, hvor det forventede tab over det finansielle aktivs levetid indregnes straks i resultatopgørelsen. Det finansielle aktiv overvåges løbende i henhold til koncernens risikostyring indtil realisation. Nedskrivningen beregnes ud fra den forventede tabsprocent, som opgøres for finansielle aktiver fordelt pr. geografisk lokation. Tabsprocenten beregnes på baggrund af historiske data korrigeret for skøn over effekten af forventede ændringer i relevante parametre, som fx den økonomiske udvikling, politiske risici m.v. på det pågældende marked. Reserve for egne aktier Reserve for egne aktier indeholder anskaffelsessummer for selskabets beholdning af egne aktier. Udbytte fra egne aktier samt gevinst og tab ved salg af egne aktier indregnes direkte i overført resultat i egenkapitalen. Pensionsforpligtelser o.l. Ved bidragsbaserede pensionsordninger indbetales løbende faste bidrag til uafhængige pensionsselskaber o.l. Bidragene indregnes i resultatopgø- relsen i den periode, hvori medarbejderne har udført den arbejdsydelse, der giver ret til pensionsbidraget. Skyldige betalinger indregnes i balancen som en forpligtelse. 94 SP Group Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter. I pengestrømsop- gørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder fra anskaffelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksom- heder indregnes frem til salgstidspunktet. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indi- rekte metode og opgøres som driftsresultatet, reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændringer i driftskapital samt betalte finansielle indtægter, finansielle omkostninger og selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle ak- tiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i moderselskabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed, samt optagelse og indfrielse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier samt udbetaling af udbytte samt ændring af driftskreditter. Pengestrømme i anden valuta end den funktionelle valuta indregnes i pengestrømsopgørelsen ved at anvende gennemsnitlige valutakurser for månederne, medmindre disse afviger væsentligt fra de faktiske valuta- kurser på transaktionstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valutakurser for de enkelte dage. Likvider omfatter likvide beholdninger. Finansielle forpligtelser Finansielle forpligtelser omfatter bankgæld, prioritetsgæld og leveran- dørgæld mv. Finansielle forpligtelser måles ved første indregning til dagsværdi fratruk- ket eventuelle transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles forpligtel- serne til amortiseret kostpris ved at anvende den effektive rentes metode, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indreg- nes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over låneperioden. Ikke finansielle forpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen som følge af en begi- venhed indtruffet før eller på balancedagen har en retlig eller faktisk for- pligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Hensatte forpligtelser måles til ledelsens bedste skøn over det beløb, hvormed forpligtelsen forventes at kunne indfries. Andre gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser omfatter gæld til offentlige myndigheder, fe- riepenge m.v. og måles til amortiseret kostpris, som sædvanligvis svarer til nominel værdi. Dagværdi Dagsværdiansættelsen tager udgangspunkt i det primære marked. Hvis et primært marked ikke eksisterer, tages der udgangspunkt i det mest fordelagtige marked, som er det marked, der maksimerer prisen på aktivet eller forpligtelsen. Alle aktiver og forpligtelser, som måles til dagsværdi, eller hvor dagsværdien oplyses, er kategoriseret efter dagsværdihierakiet, som er beskrevet nedenfor: Niveau 1: Værdi opgjort ud fra dagsværdien på tilsvarende aktiver/forplig- telser på et velfungerende marked. Niveau 2: Værdi opgjort ud fra anerkendte værdiansættelsesmetoder på baggrund af observerbare markedsinformationer. Niveau 3: Værdi opgjort ud fra anerkendte værdiansættelsesmetoder og rimelige skøn foretages på baggrund af ikke-observerbare markedsin - formationer. Hvis det ikke er muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi efter ovenstående niveauer, måles aktivet eller forpligtelsen til kostpris. Regnskab / SP Group 95 Noter Hoved- og nøgletal De i årsrapporten anførte nøgletal er beregnet således: Hovedtal Beregning af resultat pr. aktie og resultat pr. aktie, udvandet er specificeret i note 14. Nettoarbejdskapital (NWC) er defineret som værdien af varebeholdninger, tilgodehavender og øvrige driftsmæssige omsætningsaktiver fratrukket leverandørgæld og andre kortfristede driftsmæssige forpligtelser. Likvide beholdninger indgår ikke i nettoarbejdskapitalen. Nettorentebærende gæld (NIBD) er defineret som rentebærende forplig- telser fratrukket rentebærende aktiver, herunder likvide beholdninger. Nøgletal Beregningsformel Nøgletal udtrykker Driftsindtjening Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) x 100 Virksomhedens driftsmæssige rentabilitet EBITDA-margin (%) forstået som virksomhedens evne til at skabe Nettoomsætning overskud af de driftsmæssige aktiviteter Overskudsgrad, Resultat før finansielle poster (EBIT) x 100 Virksomhedens driftsmæssige rentabilitet EBIT-margin (%) forstået som virksomhedens evne til at skabe Nettoomsætning overskud af de driftsmæssige aktiviteter før finansielle poster Afkast af investeret kapital Resultat før finansielle poster (EBIT) x 100 Det afkast, som virksomheden genererer af inkl. goodwill (%) investorernes midler gennem de driftsmæs- Gennemsnitlig investeret kapital inkl. goodwill sige aktiviteter Afkast af investeret kapital Resultat før finansielle poster (EBIT) x 100 Det afkast, som virksomheden genererer af ekskl. goodwill (%) investorernes midler gennem de driftsmæs- Gennemsnitlig investeret kapital ekskl. goodwill sige aktiviteter Egenkapitalens forrentning Årets resultat, ekskl. minoriteter x 100 Virksomhedens evne til at generere afkast til ekskl. minoriteter (ROE) moderselskabets aktionærer, når der tages Gennemsnitlige egenkapital, ekskl. minoriteter højde for virksomhedens kapitalgrundlag Finansiel gearing Nettorentebærende gæld Virksomhedens finansielle gearing forstået som virksomhedens følsomhed over for Egenkapital udsving i renteniveau mv. Egenkapitalandel ekskl. Egenkapitalandel, ekskl. minoriteter x 100 Virksomhedens soliditet minoriteter Balancesum Egenkapitalandel inkl. Egenkapitalandel, inkl. minoriteter x 100 Virksomhedens soliditet minoriteter Balancesum Indre værdi pr. aktie Egenkapitalandel, ekskl. minoriteter Værdien af egenkapital pr. aktie iflg. selskabets årsrapport Antal aktier ultimo Cash flow pr. aktie Cash flow fra driftsaktiviteter Det cash flow fra driftsaktivitet, som virksomheden genererer pr. aktie Gennemsnitlig antal udvandede aktier 96 SP Group 2. Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og vurderinger Mange regnskabsposter kan ikke måles med sikkerhed, men alene skøn- nes. Sådanne skøn omfatter vurderinger på baggrund af de seneste op- lysninger, der er til rådighed på tidspunktet for regnskabsaflæggelsen. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn på grund af ændringer af de forhold, der lå til grund for skønnet, eller på grund af supplerende information, yderligere erfaring eller efterfølgende be- givenheder. Genindvindingsværdi for goodwill Vurdering af nedskrivningsbehov på indregnede goodwillbeløb kræver opgørelse af kapitalværdier for de pengestrømsfrembringende enheder, hvortil goodwillbeløbene er fordelt. Opgørelse af kapitalværdien fordrer et skøn over forventede fremtidige pengestrømme i den enkelte penge- strømsfrembringende enhed samt fastlæggelse af en rimelig diskonte- ringsfaktor. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill udgør DKK 330,9 mio. pr. 31. december 2023. For nærmere beskrivelse af anvendte diskon- teringsfaktorer mv. henvises til note 15. De udførte nedskrivningstest viser, at kapitalværdien af de pengestrømsfrembringende enheder er betydeligt højere end bogført værdi af de til enhederne knyttede aktiver. Væsentlige regnskabsmæssige skøn I forbindelse med anvendelsen af den i note 1 beskrevne regnskabsprak- sis har ledelsen foretaget regnskabsmæssige skøn, eksempelvis omkring værdiansættelse af goodwill, værdiansættelse af udviklingsomkostninger, værdiansættelse af varelager og værdiansættelse af debitorer, fordeling af købesummer ved virksomhedsovertagelser, forventninger omkring beta- ling af earn out efter virksomhedsovertagelser samt værdiansættelse af kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets regnskab. Forudsætninger og usikkerheder omkring væsentlige skøn er beskrevet nedenfor. Det vurderes herudover ikke, at der er foretaget skøn, som har betydelig indflydelse på årsrapporten, ligesom der ikke vurderes at være væsentlig usikkerhed forbundet med de foretagne skøn. Aktiverede udviklingsprojekter Der er foretaget vurdering af indikation for nedskrivningsbehov på ud- viklingsprojekter baseret på forventninger til fremtidig udnyttelse og ind- tjeningspotentiale, herunder på projekter som kommercielt er i en tidlig fase. Den regnskabsmæssige værdi af udviklingsprojekter udgør DKK 40,6 mio. For nærmere beskrivelse af de indregnede projekter henvises til note 15. Elkøbsaftale – PPA (Power Purchase Agreement) For koncernens danske selskaber er der indgået power purchase agreement, hvor selskaberne aftager strøm produceret fra henholdsvis vindmøller og solceller i en samlet aftale med leverandør med tilknyttet prisaftale. Aftalen er indgået for 2023-2027 til dækning af en betydelig andel af de danske selskabers forventede strømforbrug. På baggrund af vurderinger og tilgængelige vejledninger er aftalen klassificeret som en gensidig bebyrdende kontrakt (varekontrakt), og er regnskabsmæssigt behandlet i overensstemmelse hermed. Ændring i regnskabsmæssige skøn Der er ikke i regnskabsåret foretaget væsentlige ændringer i regnskabs- mæssige skøn. Væsentlige forudsætninger og usikkerheder Indregning og måling af aktiver og forpligtelser er ofte afhængig af frem- tidige begivenheder, hvorom der hersker en vis usikkerhed. I den forbin- delse er det nødvendigt at forudsætte et hændelsesforløb eller lignende, der afspejler ledelsens vurdering af det mest sandsynlige hændelsesfor- løb. Koncernen har ved opgørelse af dagsværdier for aktiver og forpligtel- ser taget højde for de potentielle indvirkninger på makroøkonomiske- og klimarelaterede forhold, hvis disse er væsentlige. Der er for nuværende ikke identificeret særlige risici relateret til ekstreme vejrhændelser samt skift i klimaet, ligesom koncernen på nuværende tidspunkt ikke vurderer, at der er transitionsrisici relateret til ændret klimalovgivning, som væ- sentligt påvirker koncernens drift samt indregning og måling i årsrappor- ten. Ruslands invasion af Ukraine og handelshindringer mellem USA og Kina kan fortsat få betydelig indflydelse på verdensøkonomien og dermed SP Groups kunder og leverandører. Et potentielt højere renteniveau vil ligeledes have negativ indflydelse på udviklingen i SP Group. Forhåbentlig kommer inflationen snart ned på et lavere niveau, så Centralbankerne tør sætte renterne ned igen. I årsrapporten for 2023, såvel som i tidligere år, er særligt følgende forud- sætninger og usikkerheder væsentlige at bemærke, idet de har haft be- tydelig indflydelse på de i årsrapporten indregnede aktiver og forpligtelser og kan nødvendiggøre korrektioner i efterfølgende regnskabsår, såfremt de forudsatte hændelsesforløb ikke realiseres som forventet. Køb af virksomhed Ved overtagelse af virksomheder skal den overtagne virksomheds iden- tificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes efter overtagelsesmetoden til dagsværdi. De væsentligste aktiver er sædvan- ligvis goodwill, materielle og immaterielle aktiver, tilgodehavender og varebeholdninger. For en stor del af de aktiver og forpligtelser, der over- tages, findes der ingen effektive markeder, som kan anvendes til at fast- sætte dagsværdien. Dette gælder især for overtagne immaterielle aktiver. De metoder, der typisk anvendes, tager udgangspunkt i nutidsværdien af forventede fremtidige nettopengestrømme relateret til aktivet, eller kostprismetoden, der eksempelvis tager udgangspunkt i genanskaffel- sesprisen. Ledelsen foretager derfor skøn i forbindelse med opgørelse af dagsværdien for de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtel - ser. Afhængig af postens art kan opgørelsen af dagsværdi være behæftet med usikkerhed og muligvis blive genstand for efterfølgende regulering. Dagsværdien af de identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualfor- pligtelser fremgår af note 42 og 43, hvoraf metoderne til opgørelse af dagsværdierne for købene også fremgår. Regnskab / SP Group 97 Noter 2. Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og vurderinger (fortsat) Vurdering af forpligtelser i relation til betingede købsvederlag Ved overtagelse af virksomheder indregnes forventet betaling af betinge- de købsvederlag til sælger, som en forpligtelse. Såfremt forventningerne ændres, således at det betingede købsvederlag ventes betalt med et an- det beløb end den afsatte forpligtelse skal reguleringsbeløbet indtægts- føres/udgiftsføres under finansielle poster. I 2023 er der indtægtsført DKK 0 mio. vedrørende afsatte betingede købsvederlag/købesumsregulering i relation til køb af virksomheder, hvor betaling af endelig købesum blev mindre end forventet. Tilbageværende betingede købsvederlag udgør 12,0 mio. kr. Endelig opgørelse af betingede købsvederlag afhænger af finansiel performance i overtagne virksomheder i 2024-2025 og er for- bundet med skøn. Fastlæggelse af leasingperioden i leasingkontrakter Leasingperioden indeholder leasingaftalens uopsigelige periode, pe- rioder omfattet af en forlængelsesoption, som koncernen med rimelig sandsynlighed forventer at udnytte, og perioder omfattet af en opsigel- sesoption, som koncernen med rimelig sandsynlighed forventer ikke at udnytte. En andel af koncernens leasingaftaler af ejendomme indeholder op- tioner, som giver koncernen ret til at forlænge aftalen for en yderligere lejeperiode. Koncernen foretager ved første indregning af leasingaktivet en vurdering af, om forlængelsesoptionen med rimelig sandsynlighed forventes at blive udnyttet. Koncernen revurderer dette skøn i tilfælde af væsentlige begivenheder eller væsentlige ændringer i omstændigheder, som er inden for koncernens kontrol. Hensatte forpligtelser Der afsættes hensatte forpligtelser på basis af realiserede reklamations- omkostninger og vurdering af aktuelle reklamationssager. Fastlæggelse af diskonteringsfaktor i leasingkontrakter Koncernen anvender sin alternative lånerente ved måling af de fremtidige leasingbetalinger til nutidsværdien. Ved vurdering af den alternative lå- nerente har koncernen grupperet sin portefølje af leasingaktiver baseret på hvilke aktiver der er tale om og særligt hvor aktiverne er beliggende. Selskabets leasingaktiver omfatter primært ejendomme i Østeuropa og Kina, hvor renteniveauerne er højere. Den gennemsnitlige alternative lå- nerente er fastsat til 5 – 10 % p.a. Kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets regnskab Vurdering af nedskrivningsbehov på kapitalandele i dattervirksomheder kræver opgørelse af kapitalværdier for de enkelte dattervirksomheder. Opgørelse af kapitalværdien fordrer et skøn over forventede fremtidige pengestrømme i de enkelte virksomheder samt fastlæggelse af en rimelig diskonteringsfaktor. Der er i forbindelse med værdiansættelsen anvendt samme diskonteringsfaktor som i nedskrivningstesten for goodwill. Der henvises til note 15. De udførte tests viser værdier som overstiger regn- skabsmæssig værdi af de enkelte kapitalandele. 98 SP Group MODERSELSKAB 2022 KONCERN Beløb DKK 1.000 2023 2022 3. Nettoomsætning Salg af varer 2.599.434 2.653.787 Salg af årets produktion på entreprisekontrakter 0 0 Resultat af sikringsinstrumenter, reklassificeret fra egenkapital via anden totalindkomst 6.888 2.555 2.606.322 2.656.342 Fordeling af omsætning på kundegrupper Healthcare 867.700 897.700 Cleantech 805.300 745.900 Fødevarerelateret 319.200 366.500 Automotive 141.400 149.500 Andre krævende industrier 472.722 496.742 2.606.322 2.656.342 Der henvises desuden til note 22 og note 40 for beskrivelse af kontraktaktiver og omsætning på geografiske markeder. 2023 5.978 0 7.523 0 0 0 5.978 7.523 0 0 1.839 0 2.843 0 0 0 4.139 5.978 4.680 7.523 4. Produktionsomkostninger Vareforbrug 1.331.169 1.362.616 Nedskrivning på varebeholdninger 443 1.435 Tilbageførte nedskrivninger på varebeholdninger -1.430 -48 Personaleomkostninger 417.829 415.286 1.748.011 1.779.289 Tilbageførsel af nedskrivninger på varebeholdninger vedrører salg af nedskrevne beholdninger. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5. Andre driftsindtægter Husleje 824 1.143 Gevinst ved salg af langfristede aktiver 697 807 Koncernbidrag 0 0 Offentlige tilskud mv. 1.217 1.168 2.738 3.118 6.165 0 6.596 0 3.900 0 6.164 0 10.065 12.760 6. Udviklingsomkostninger Afholdte forsknings- og udviklingsomkostninger 4.758 11.836 Heraf regnskabsmæssigt aktiveret -4.749 -11.816 Omkostningsført i regnskabsåret 9 20 Udviklingsomkostningerne vedrører væsentligst lønomkostninger. 0 0 0 0 0 0 Regnskab / SP Group 99 Noter MODERSELSKAB KONCERN Beløb DKK 1.000 2023 2022 7. Personaleomkostninger Lønninger og gager 595.797 596.867 Pensionsbidrag, bidragsbaseret ordning 51.643 45.832 Andre omkostninger til social sikring 43.508 42.655 Andre personaleomkostninger 30.625 29.855 Aktiebaseret vederlæggelse 4.924 3.388 Refusion fra offentlige myndigheder -8.161 -9.545 718.336 709.052 Personaleomkostninger er fordelt således: Produktionsomkostninger 417.829 415.286 Personaleomkostninger 300.507 293.766 718.336 709.052 Gennemsnitligt antal medarbejdere 2.351 2.485 2022 2023 16.046 524 17.709 701 131 107 1.184 3.388 0 1.827 4.924 0 21.273 25.268 0 21.273 21.273 0 25.268 25.268 10 10 Vederlag til ledelsen Medlemmer af moderselskabets direktion og bestyrelse er vederlagt således: KONCERN Bestyrelse Direktion Beløb DKK 1.000 2023 2022 2023 2022 Bestyrelseshonorar 1.750 1.550 - - Udvalgshonorar 50 50 - - Gager og lønninger 0 0 11.704 11.304 Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 982 678 1.800 1.600 12.686 11.982 MODERSELSKAB Bestyrelse Direktion 2023 Beløb DKK 1.000 2023 2022 2022 Bestyrelseshonorar Udvalgshonorar 1.750 50 1.550 50 - - - - Gager og lønninger Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 9.738 982 9.384 678 0 0 1.800 1.600 10.720 10.062 Selskabet har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af de ansatte i Danmark. Direktionen modtager ikke særskilt pensionsbidrag. I henhold til de indgåede aftaler indbetaler selskabet et månedligt beløb til uafhængige pensionsselskaber. MODERSELSKAB 2022 KONCERN Beløb DKK 1.000 2023 2022 Resultatførte bidrag til bidragsbaserede pensioner 51.642 45.832 2023 524 701 100 SP Group 8. Aktiebaseret vederlæggelse Egenkapitalordninger, moderselskab og koncern Med det formål at knytte direktion og andre ledende medarbejdere til koncernen har SP Group A/S etableret følgende aktiebaserede vederlæg- gelsesordninger: Værdien er opgjort ved anvendelse af Black-Scholes-modellen. Værdi- ansættelsen er baseret på følgende forudsætninger: Volatilitet 35,3 % Risikofri rente 0,33 % Aktiekurs (lukkekurs den 24. marts 2022) 346 Volatiliteten er beregnet ud fra selskabets aktiekurser de seneste 12 må- neder. Warrantordning 2023 Der er i 2023 etableret en incitamentsordning for selskabets direktion og 41 ledende medarbejdere. Ordningen er baseret på warrants. Der blev udstedt i alt 120.000 stk., hvoraf direktionen blev tildelt 22.500 stk., og de resterende blev tildelt ledende medarbejdere. Tildelingen er begrundet i et ønske om at knytte de ledende medarbej- dere tættere til koncernen. Udnyttelseskursen er fastsat til kurs 260,00 pr. aktie à nom. DKK 2 med til- læg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2023, og indtil udnyttelse faktisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markedsforholdene den 23. marts 2023. De udstedte warrants bortfalder uden differenceafregning, såfremt der ikke sker udnyttelse. Optjening sker løbende over perioden. De udstedte warrants kan benyttes til at tegne aktier i selskabet i perioden 1. april 2026 og indtil 31. marts 2029. Den skønnede dagsværdi af de udstedte warrants er opgjort til ca. TDKK 4.751 under forudsætning af, at de tildelte warrants udnyttes i april 2026. Værdien er opgjort ved anvendelse af Black-Scholes-modellen. Værdi- ansættelsen er baseret på følgende forudsætninger: Volatilitet 38,5 % Risikofri rente 2,60 % Aktiekurs (lukkekurs den 23. marts 2023) 230,50 Volatiliteten er beregnet ud fra selskabets aktiekurser de seneste 12 må- neder. Warrantordning 2021 Der er i 2021 etableret en incitamentsordning for selskabets direktion og 41 ledende medarbejdere. Ordningen er baseret på warrants. Der blev udstedt i alt 108.750 stk., hvoraf direktionen blev tildelt 22.500 stk., og de resterende blev tildelt ledende medarbejdere. Tildelingen er begrundet i et ønske om at knytte de ledende medarbej- dere tættere til koncernen. Udnyttelseskursen er fastsat til kurs 400,00 pr. aktie à nom. DKK 2 med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2021, og indtil udnyttelse fak- tisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markedsforholdene den 25. marts 2021. De udstedte warrants bortfalder uden differenceafregning, såfremt der ikke sker udnyttelse. Optjening sker løbende over perioden. De udstedte warrants kan benyttes til at tegne aktier i selskabet i perioden 1. april 2024 og indtil 31. marts 2027. Den skønnede dagsværdi af de udstedte warrants er opgjort til ca. TDKK 6.355 under forudsætning af, at de tildelte warrants udnyttes i april 2024. Værdien er opgjort ved anvendelse af Black-Scholes-modellen. Værdi- ansættelsen er baseret på følgende forudsætninger: Volatilitet 39,6 % Risikofri rente 0,00 % Aktiekurs (lukkekurs den 25. marts 2021) 361 Volatiliteten er beregnet ud fra selskabets aktiekurser de seneste 36 må- neder. Warrantordning 2022 Der er i 2022 etableret en incitamentsordning for selskabets direktion og 39 ledende medarbejdere. Ordningen er baseret på warrants. Der blev udstedt i alt 115.000 stk., hvoraf direktionen blev tildelt 22.500 stk., og de resterende blev tildelt ledende medarbejdere. Tildelingen er begrundet i et ønske om at knytte de ledende medarbej- dere tættere til koncernen. Udnyttelseskursen er fastsat til kurs 400,00 pr. aktie à nom. DKK 2 med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2022, og indtil udnyttelse fak- tisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markedsforholdene den 24. marts 2022. De udstedte warrants bortfalder uden differenceafregning, såfremt der ikke sker udnyttelse. Optjening sker løbende over perioden. De udstedte warrants kan benyttes til at tegne aktier i selskabet i perioden 1. april 2025 og indtil 31. marts 2028. Den skønnede dagsværdi af de udstedte warrants er opgjort til ca. TDKK 4.926 under forudsætning af, at de tildelte warrants udnyttes i april 2025. Warrantordning 2020 Der er i 2020 ikke udstedt warranter. Warrantordning 2019 Der er i 2019 etableret en incitamentsordning for selskabets direktion og 42 ledende medarbejdere. Ordningen er baseret på warrants. Der blev udstedt i alt 240.000 stk., hvoraf direktionen blev tildelt 30.000 stk., og de resterende blev tildelt ledende medarbejdere. Tildelingen er begrundet i et ønske om at knytte de ledende medarbej- dere tættere til koncernen. Udnyttelseskursen er fastsat til kurs 210,00 pr. aktie à nom. DKK 2 med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2019, og indtil udnyttelse fak- tisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markedsforholdene den 27. marts 2019. De udstedte warrants bortfalder uden differenceafregning, såfremt der ikke sker udnyttelse. Optjening sker løbende over perioden. De udstedte warrants kan benyttes til at tegne aktier i selskabet i perioden 1. april 2022 og indtil 31. marts 2025. Alternativt kunne direktionen og de 42 ledende medarbejdere købe de udstedte warrants til markedspris Regnskab / SP Group 101 Noter som opgjort nedenfor mod kontant betaling. Tilbuddet om køb kunne benyttes den 27. marts 2019. Direktionen og 17 ledende medarbejdere valgte at benytte denne mulighed. Den skønnede dagsværdi af de udstedte warrants er opgjort til ca. TDKK 1.805 under forudsætning af, at de tildelte warrants udnyttes i april 2022. Værdien er opgjort ved anvendelse af Black-Scholes-modellen. Værdi- ansættelsen er baseret på følgende forudsætninger: Volatilitet 20,5 % Risikofri rente 0,00 % Aktiekurs (lukkekurs den 26. marts 2019) 196 Volatiliteten er beregnet ud fra selskabets aktiekurser de seneste 3 må- neder. Udnyttelseskursen er fastsat til kurs 1.250 pr. aktie à nom. DKK 10 med tillæg af 7,5 % p.a. regnet fra den 1. april 2018, og indtil udnyttelse faktisk sker. Udnyttelseskursen er fastsat ud fra markedsforholdene umiddelbart før offentliggørelsen af årsrapporten den 22. marts 2018. De udstedte warrants bortfalder uden differenceafregning, såfremt der ikke sker ud- nyttelse. Optjening sker løbende over perioden. De udstedte warrants kan benyttes til at tegne aktier i selskabet i perioden 1. april 2021 og indtil 31. marts 2024. Alternativt kunne direktionen og de 41 ledende medarbejdere købe de udstedte warrants til markedspris som opgjort nedenfor mod kontant betaling. Tilbuddet om køb kunne benyt- tes frem til den 30. juni 2018. Direktionen og 16 ledende medarbejdere valgte at benytte denne mulighed. Den skønnede dagsværdi af de udstedte warrants er opgjort til ca. TDKK 2.678 under forudsætning af, at de tildelte warrants udnyttes i april 2021. Værdien er opgjort ved anvendelse af Black-Scholes-modellen. Værdi- ansættelsen er baseret på følgende forudsætninger: Volatilitet 27 % Risikofri rente 0,00 % Aktiekurs 1.075 Volatiliteten er beregnet ud fra selskabets aktiekurser de seneste 3 må- neder. Warrantordning 2018 (en warrant omfatter 5 aktier á nom. DKK 2) Der er i 2018 etableret en incitamentsordning for selskabets direktion og 41 ledende medarbejdere. Ordningen er baseret på warrants. Der blev udstedt i alt 41.500 stk., hvoraf direktionen blev tildelt 5.000 stk., og de resterende blev tildelt ledende medarbejdere. Tildelingen er begrundet i et ønske om at knytte de ledende medarbej- dere tættere til koncernen. Udvikling i året Udviklingen i udestående warrants kan specificeres således: Gns. Gns. Antal Antal aftalekurs aftalekurs warrants warrants warrants warrants Stk. 2023 2022 2023 2022 Udestående warrants 01.01. 465.544 463.601 379 320 Tildelt i regnskabsåret 120.000 115.000 323 497 Udnyttet i regnskabsåret -12.000 -103.500 220 251 Udløbet/udgået i regnskabsåret -11.650 -9.557 - - 561.894 465.544 373 379 Antal styk der kan udnyttes 31.12. 227.866 246.066 Af de udestående warrants er der tildelt 67.500 stk. (2022: 45.000 stk.) til direktionen og 494.394 stk. (2022: 420.544 stk.) til ledende medarbejdere. Direktionen blev i 2023 tildelt 22.500 stk. warranter (2022: 22.500 stk.) og har udnyttet 0 stk. warranter (2022: 45.000 stk.). De på tildelingstidspunktet opgjorte dagsværdier for de udstedte warrants indregnes forholdsmæssigt i resultatopgørelsen som personaleomkostninger over perioden frem til udnyttelsestidspunktet. MODERSELSKAB 2022 KONCERN Beløb i DKK 1.000 2023 2022 Egenkapitalbaserede ordninger Resultatført aktiebaseret vederlæggelse, egenkapitalordning 4.924 3.388 2023 3.388 4.924 102 SP Group MODERSELSKAB 2022 KONCERN Beløb i DKK 1.000 2023 2022 9. Af- og nedskrivninger Afskrivninger på immaterielle aktiver 22.362 18.527 Afskrivninger på materielle aktiver 177.392 163.788 199.754 182.315 2023 294 306 3.890 3.913 4.184 4.219 10. Udbytte fra dattervirksomheder 72.439 96.469 Udbytte fra dattervirksomheder - - 72.439 96.469 - - 11. Finansielle indtægter Renter mv. 5.206 896 Positiv regulering af terminskontrakter 16.545 0 Renter fra tilknyttede virksomheder - - Renteindtægter fra finansielle aktiver, 21.751 896 der ikke måles til dagsværdi via resultatet Valutakursreguleringer 0 69 Regulering betinget købsvederlag/købesum 0 1.731 21.751 2.696 0 0 2 0 5.431 5.431 16.405 16.407 0 1.731 7.162 0 0 16.407 12. Finansielle omkostninger Renter mv. 61.927 30.295 Renter til tilknyttede virksomheder - - Renteomkostninger fra finansielle forpligtelser, 61.927 30.295 der ikke måles til dagsværdi via resultatet Værdiregulering af sikringstransaktioner 0 0 61.927 30.295 10.740 4.029 26.070 11.487 37.557 14.769 0 0 14.769 37.557 Regnskab / SP Group 103 Noter MODERSELSKAB KONCERN Beløb i DKK 1.000 2023 2022 13. Skat af årets resultat Aktuel skat 43.716 49.605 Ændring af udskudt skat -1.878 5.483 41.838 55.088 Regnskabsårets aktuelle selskabsskat er for danske virksomheder beregnet ud fra en skatteprocent på 22,0 % (2022: 22,0 %). For udenlandske virksomheder er anvendt det pågældende lands aktuelle skatteprocent. Skat af andre egenkapitalbevægelser Skat vedrørende køb/salg af egne aktier 0 -216 0 -216 Skat af anden totalindkomst Værdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige penge- strømme 20.207 3.749 20.207 3.749 Skat af poster indregnet i anden totalindkomst kan specificeres således: Aktuel skat 210 786 Ændring i udskudt skat 19.997 2.963 20.207 3.749 Afstemning af skatteprocent Dansk skatteprocent 22,0 22,0 Effekt af forskelle i skatteprocenter for udenlandske virksomheder -2,5 -0,4 Effekt af regulering af tidligere år 1,6 -0,9 Effekt af indtægtsførte betingede købsvederlag 0,0 -0,1 Effekt af permanente afvigelser -0,3 -0,1 Årets effektive skatteprocent 20,8 20,5 2022 2023 -5.944 946 -8.330 915 -4.998 -7.415 -216 0 -216 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22,0 0,0 22,0 0,0 0,1 3,7 -0,8 -31,9 -10,6 0,0 -38,5 -12,8 Skatteprocenten i moderselskabet er både i 2022 og 2023 væsentligt påvirket af skat- tefrie udbytter fra dattervirksomheder. Årets beregnede aktuelle skat er fordelt således: Danmark 13.666 13.413 Polen 7.958 11.268 USA 14.878 18.460 Kina 1.918 755 Letland 155 34 Slovakiet 1.472 2.963 Norge 222 442 Sverige 2.280 2.052 Finland 122 4 Holland 1.045 214 Thailand 0 0 43.716 49.605 104 SP Group KONCERN Beløb DKK 1.000 2023 2022 14. Resultat pr. aktie Beregningen af resultat pr. aktie er baseret på følgende grundlag: Resultat til moderselskabets aktionærer 158.507 212.842 Stk. 2023 2022 Gennemsnitligt antal udstedte aktier 12.490.000 12.490.000 Gennemsnitligt antal egne aktier -333.259 -321.663 Antal aktier anvendt til beregning af resultat pr. aktie 12.156.741 12.168.337 Udestående warrants gennemsnitlige udvandingseffekt 0 2.459 Antal aktier anvendt til beregning af udvandet resultat pr. aktie 12.156.741 12.170.796 Ved beregningen af udvandet resultat pr. aktie er udeholdt 561.894 warranter (2022: 447.344 stk.), der er out-of-the-money, men som potentielt kan udvande resultat pr. aktie i fremtiden. KONCERN Færdiggjorte Igangværen- Vare- Kunde- udviklings- de udviklings- Beløb DKK 1.000 mærker Software kartotek Goodwill projekter projekter 15. Immaterielle aktiver Kostpris 01.01.2023 2.519 39.959 120.260 333.940 79.926 7.348 Kursregulering 0 281 8 -1.140 692 0 Reklassificering 0 0 0 0 0 0 Tilgang ved køb af virksomhed 0 0 0 0 0 0 Tilgang 118 1.003 0 0 7.428 3.354 Afgang 0 -180 0 0 -70 -6.033 Kostpris 31.12.2023 2.637 41.063 120.268 332.800 87.976 4.669 Af- og nedskrivninger 01.01.2023 580 32.364 45.678 1.861 44.917 0 Kursregulering 0 254 2 0 -7 0 Reklassificering 0 0 0 0 0 0 Årets afskrivninger 256 3.496 11.528 0 7.082 0 Tilbageførsel ved afgang 0 -180 0 0 52 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2023 836 35.934 57.208 1.861 52.044 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2023 1.801 5.129 63.060 330.939 35.932 4.669 Kostpris 01.01.2022 2.396 36.389 85.859 244.661 48.468 27.074 Kursregulering 0 -114 1 859 -14 -70 Reklassificering 0 534 0 0 0 0 Tilgang ved køb af virksomhed 0 0 34.400 88.420 0 0 Tilgang 123 3.278 0 0 31.472 6.836 Afgang 0 -128 0 0 0 -26.492 Kostpris 31.12.2022 2.519 39.959 120.260 333.940 79.926 7.348 Af- og nedskrivninger 01.01.2022 336 29.311 35.388 1.861 40.105 0 Kursregulering 0 -80 0 0 -17 0 Reklassificering 0 66 0 0 0 0 Årets afskrivninger 244 3.164 10.290 0 4.829 0 Tilbageførsel ved afgang 0 -97 0 0 0 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2022 580 32.364 45.678 1.861 44.917 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2022 1.939 7.595 74.582 332.079 35.009 7.348 Regnskab / SP Group 105 Noter MODERSELSKAB Varemærker 2023 Software 2023 Beløb DKK 1.000 2022 2022 15. Immaterielle aktiver (fortsat) Kostpris 01.01. 2.519 118 2.396 123 1.301 312 1.301 0 Tilgang Afgang 0 0 0 0 Kostpris 31.12. 2.637 2.519 1.613 1.301 Af- og nedskrivninger 01.01. Årets afskrivninger 580 256 0 336 244 0 1.102 50 1.052 50 Tilbageførsel ved afgang Af- og nedskrivninger 31.12. 0 0 836 580 1.152 1.102 Regnskabsmæssig værdi 31.12. 1.801 1.939 461 199 Goodwill Goodwill opstået i forbindelse med virksomhedskøb fordeles på overtagelsestidspunktet til de pengestrømsfremsbringende enheder, som forventes at opnå økonomiske fordele af virksomhedssammenslutningen. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill er fordelt således på pengestrømsfrembringende enheder: KONCERN Beløb DKK 1.000 2023 2022 Neptun Plast A/S 0 15.684 DAVINCI 3D A/S 17.112 17.112 SP Group (eksklusiv DAVINCI 3D A/S) 313.827 299.283 330.939 332.079 I forhold til 2022 er goodwill vedrørende Neptun Plast (TDKK 15.684) sammenlagt med den pengestrømfrembringende enhed SP Group (eksklusiv DAVINCI 3D A/S). Koncernen styrer og overvåger goodwill samlet for SP Group (eksklusiv DAVINCI 3D A/S). Vedrørende DAVINCI 3D A/S foretages separat overvågning. 106 SP Group 15. Immaterielle aktiver (fortsat) Goodwill Goodwill testes for værdiforringelse minimum én gang årligt og derudover, hvis der er indikatorer på værdiforringelse. Den årlige test for værdiforringelse foreta- ges sædvanligvis pr. 31. december. Der er ikke foretaget nedskrivning på goodwill i 2022 eller 2023. Genindvindingsværdien for de pengestrømsfrembringende enheder, som goodwillbeløbene vedrører, opgøres med udgangspunkt i en kapitalværdiberegning. De væsentligste usikkerheder er i den forbindelse knyttet til fastlæggelse af diskonteringsfaktorer og vækstrater samt forventningerne til afsætningen. De fastlagte diskonteringsfaktorer afspejler markedsvurderinger af den tidsmæssige værdi af penge, udtrykt ved en risikofri rente, og de specifikke risici, der er knyttet til den pengestrømsfrembringende enhed. De fastlagte salgspriser, produktionsomkostninger og vækstrater er baseret på historiske erfaringer samt forventninger til fremtidige markedsændringer. Omsætningen i de enkelte pengestrømsfrembringende enheder er fordelt på flere industrier og derfor ikke specielt afhængig af brancher eller enkeltkunder. Til brug for beregning af kapitalværdien er anvendt de pengestrømme, der fremgår af det seneste ledelsesgodkendte budget for 2024 og prognoser for 2025 og 2026. For regnskabsår efter prognoseperioden er der sket ekstrapolation af pengestrømme for de seneste prognoseperioder korrigeret for en forventet vækst- faktor. De væsentligste parametre anvendt ved beregning af genindvindingsværdier er følgende: Beløb DKK 1.000 2023 2022 Diskonteringsfaktor efter skat 8,3 % 8,3 % Diskonteringsfaktor før skat 9,9 % 9,9 % Vækstfaktor i terminalperioden 2,0 % 2,0 % Ovenstående parametre er anvendt for alle pengestrømsfrembringende enheder, da der ikke vurderes at være væsentlige forskelle i de parametre, som øver indflydelse på kapitalværdien i de enkelte pengestrømsfrembringende enheder. Igangværende og færdiggjorte udviklingsprojekter Igangværende og færdiggjorte udviklingsprojekter omfatter udvikling og test af nye produkter til koncernens kunder. Projekterne omfatter blandt andet nye em- ballagekoncepter under eget varemærke, herunder Divibax og Clear Vials, samt Guidewires. SP Medical og Meditec har gennemført opgraderingen af kvalitets- systemet og produktcertificeringer til det nye Medical Device Regulation (MDR) for fortsat sikring af patientsikkerhed og kundernes øgede behov for myndigheds- dokumentation. Ledelsen har i 2023 gennemført nedskrvningstest af den regnskabsmæssige værdi af igangværende og færdiggjorte udviklingsprojekter. Det vurderes, at genind- vindingsværdien i form af nytteværdien overstiger den regnskabsmæssige værdi. Den regnskabsmæssige værdi pr. 31 december 2023 udgør i alt DKK 40,6 mio. og forventes at medføre konkurrencemæssige fordele og en stigning i aktivitetsni- veaeuet og resultatet for koncernen de kommende år. Øvrige immaterielle aktiver Bortset fra goodwill anses alle immaterielle aktiver for at have bestemmelige brugstider, som aktiverne afskrives over, jf. beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis. Regnskab / SP Group 107 Noter KONCERN Produktions- Materielle Grunde og anlæg og Andre Indretning, aktiver under Beløb DKK 1.000 bygninger maskiner anlæg mv. lejede lokaler udførelse 16. Materielle aktiver Kostpris 01.01.2023 580.509 1.356.115 173.026 73.583 51.860 Kursregulering 2.522 20.169 1.064 343 1.105 Reklassificering 0 0 47 0 0 Overført fra note 17 0 7.244 0 0 0 Tilgang ved køb af virksomhed 0 0 0 0 0 Tilgang 14.161 95.511 24.006 22.781 97.705 Afgang -999 -15.476 -5.270 -2.385 -70.879 Kostpris 31.12.2023 596.193 1.463.563 192.873 94.322 79.791 Af- og nedskrivninger 01.01.2023 165.146 844.010 128.547 38.908 0 Kursregulering 572 10.698 782 932 0 Reklassificering 0 3 142 0 0 Overført fra note 17 0 3.207 0 0 0 Årets afskrivninger 14.563 93.164 13.850 7.415 0 Tilbageførsel ved afgang -516 -12.042 -4.553 -1.281 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2023 179.765 939.040 138.768 45.974 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2023 416.428 524.523 54.105 48.348 79.791 Kostpris 01.01.2022 466.629 1.188.799 161.763 64.809 61.844 Kursregulering 735 -6.407 -490 -948 -312 Reklassificering 0 -12 -534 13 0 Overført fra leasingaktiver 29.875 27.360 0 0 0 Tilgang ved køb af virksomhed 22.263 15.577 636 0 0 Tilgang 62.818 137.807 13.281 9.709 91.670 Afgang -1.811 -7.009 -1.630 0 -101.342 Kostpris 31.12.2022 580.509 1.356.115 173.026 73.583 51.860 Af- og nedskrivninger 01.01.2022 151.098 753.105 116.561 34.037 0 Kursregulering -74 -2.775 -308 -587 0 Reklassificering 0 -48 26 12 0 Overført fra leasingaktiver 1.207 10.684 0 0 0 Årets afskrivninger 13.280 89.067 13.493 5.446 0 Tilbageførsel ved afgang -365 -6.023 -1.225 0 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2022 165.146 844.010 128.547 38.908 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2022 415.363 512.105 44.479 34.675 51.860 Aftaler vedrørende køb af maskiner til fremtidig levering ca. DKK 5 mio. (2022: ca. DKK 20 mio.). 108 SP Group MODERSELSKAB Produktions- anlæg og Grunde og bygninger Andre Anlæg under opførelse Beløb DKK 1.000 maskiner anlæg mv. 16. Materielle aktiver (fortsat) Kostpris 01.01.2023 115.125 5.483 0 1.680 0 2.736 1.722 0 0 0 0 0 Tilgang Afgang 0 Kostpris 31.12.2023 120.608 1.680 4.458 Af- og nedskrivninger 01.01.2023 Årets afskrivninger 34.220 2.963 0 1.520 160 2.141 290 0 0 0 0 0 Tilbageførsel ved afgang 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2023 37.183 1.680 2.431 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2023 83.425 0 2.027 0 Kostpris 01.01.2022 Tilgang 112.423 2.702 0 1.680 0 2.445 291 0 0 0 0 Afgang 0 0 Kostpris 31.12.2022 115.125 1.680 2.736 Af- og nedskrivninger 01.01.2022 Årets afskrivninger 31.637 2.583 0 1.040 480 0 1.884 257 0 0 0 0 Tilbageførsel ved afgang 0 Af- og nedskrivninger 31.12.2022 34.220 1.520 2.141 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2022 80.905 160 595 0 Regnskab / SP Group 109 Noter KONCERN Produktions- Grunde og anlæg og Andre Beløb DKK 1.000 bygninger maskiner anlæg mv. I alt 17. Leasing Leasingaktiver Balance 01.01.2023 131.889 94.818 7.981 234.688 Kursregulering 3.861 31 0 3.892 Tilgang 19.422 27.710 4.092 51.224 Tilgang ved køb af virksomhed 0 0 0 0 Overført til note 16 0 -4.037 0 -4.037 Afgang 0 0 0 0 Genmåling af leasingforpligtelse 26.194 0 0 26.194 Afskrivninger for året -35.335 -9.241 -3.824 -48.400 Regnskabsmæsssig værdi 31.12.2023 146.031 109.281 8.249 263.561 Balance 01.01.2022 152.127 70.377 8.861 231.365 Kursregulering -1.564 0 0 -1.564 Tilgang 30.904 31.303 2.664 64.871 Tilgang ved køb af virksomhed 0 16.477 667 17.144 Overført til note 16 -28.668 -16.676 0 -45.344 Afgang 0 0 0 0 Genmåling af leasingforpligtelse 10.718 0 0 10.718 Afskrivninger for året -31.628 -6.663 -4.211 -42.502 Regnskabsmæsssig værdi 31.12.2022 131.889 94.818 7.981 234.688 Aftaler vedrørende køb af maskiner til fremtidig levering ca. DKK 5 mio. (2022: ca. DKK 20 mio.). KONCERN Beløb DKK 1.000 2023 2022 Leasingsforpligtelser – forfaldsanalyse Under 1 år 67.580 62.894 Mellem 1 til 3 år 98.551 89.771 Mellem 3 til 5 år 60.070 47.887 Over 5 år 51.362 48.334 Total ikke diskonteret leasingforpligtelse 31.december 277.563 248.886 Leasingforpligtigelser indregnet i balancen Kortfristet 64.739 60.297 Langfristet 167.906 151.535 232.645 211.832 Leasingomkostninger indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 8.813 7.742 8.813 7.742 For 2023 har koncernen betalt DKK 68,9 mio. (2022: DKK 75,2 mio.) vedrørende leasingkontrakter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasingfor- pligtelser DKK 8,8 mio. (2022: DKK 7,7 mio.) og afdrag på indregnet leasinggæld DKK 60,1 mio. (2022: DKK 67,5 mio.). Der henvises til note 2 for en beskrivelse af fastlæggelse af leasingperioden og diskonteringsfaktor i leasingkontrakter. 110 SP Group MODERSELSKAB Andre anlæg mv. Beløb DKK 1.000 17. Leasing (fortsat) Leasingaktiver Balance 01.01.2023 Tilgang 570 0 Afgang 0 Genmåling af leasingforpligtelse Afskrivninger for året Regnskabsmæssig værdi 31.12.2023 38 -500 108 Balance 01.01.2022 Tilgang 1.129 0 Afgang 0 Genmåling af leasingforpligtelse Afskrivninger for året Regnskabsmæssig værdi 31.12.2022 11 -570 570 MODERSELSKAB 2023 Beløb DKK 1.000 2022 Leasingsforpligtelser – forfaldsanalyse Under 1 år 93 18 0 510 73 0 Mellem 1 til 3 år Mellem 3 til 5 år Over 5 år 0 0 Total ikke diskonteret leasingforpligtelse 31.december 111 583 Leasingforpligtigelser indregnet i balancen Kortfristet Langfristet 91 17 500 70 108 570 Leasingforpligtigelser indregnet i resultatopgørelsen Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 11 11 11 11 For 2023 har moderselskabet betalt DKK 0,5 mio. (2022: DKK 0,6 mio.) vedrørende leasingkontrakter, heraf udgør rentebetalinger relateret til indregnede leasing- forpligtelser DKK 0,0 mio. (2022: DKK 0,0 mio) og afdrag på indregnet leasinggæld DKK 0,5 mio. (2022: DKK 0,6 mio.). Der henvises til note 2 for en beskrivelse af fastlæggelse af leasingperioden og diskonteringsfaktor i leasingkontrakter. Regnskab / SP Group 111 Noter MODERSELSKAB 2023 Beløb DKK 1.000 2022 18. Kapitalandele i dattervirksomheder Kostpris 01.01. 981.752 908.177 73.575 0 Tilgang 0 0 Afgang Kostpris 31.12. 981.752 981.752 Nedskrivninger 01.01. Årets nedskrivninger 241.767 241.767 0 0 0 0 Tilbageførte nedskrivninger Nedskrivninger 31.12. 241.767 241.767 Regnskabsmæssig værdi 31.12. 739.985 739.985 Der henvises til note 43 hvor tilgange på kapitalandele er specificeret. Kapitalandele i dattervirksomheder direkte ejet af moderselskabet omfatter: Andel af Hjemsted Ejerandel stemmerettigheder Aktivitet 2023 2022 2023 2022 SP Moulding A/S Ulstrup Plast A/S Coreplast Laitila Oy MedicoPack A/S Danmark Danmark Finland 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 0 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 0 % Produktion og salg af sprøjtestøbte emner Produktion og salg af sprøjtestøbte emner Produktion og salg af sprøjtestøbte emner Produktion og salg af blæsestøbte emner Produktion og salg af vakuumformede emner Produktion og salg af belægningsservice Produktion og salg af ergonomiløsninger Produktion og salg af polyuretan produkter Salg af ventilationskomponenter Produktion og salg af Telene produkter Produktion og salg af Telene produkter Produktion og salg af komposit produkter Produktion og salg af 3D printede emner Produktion og salg af CNC bearbejdede emner Salg af plastemner og -teknologier Salg af plastemner og -teknologier Udviklingsselskab Danmark Danmark Danmark Danmark Danmark Holland Sverige Gibo Plast A/S Accoat A/S Ergomat A/S Tinby A/S TPI Polytechniek B.V. Brdr. Bourghardt AB Baltic Rim SIA Letland MM Composite A/S DAVINCI 3D A/S Danmark Danmark Danmark Danmark Danmark Danmark Danmark Danmark Danmark Danmark Danmark Danmark USA Bovil ApS SP Moulding Denmark A/S SP Technology ApS SP R&D A/S SPG Ejendomme 1 ApS SPG Ejendomme 2 ApS SPG Ejendomme 3 ApS SPG Ejendomme 4 ApS SPG Ejendomme 5 ApS SPG Ejendomme 6 ApS SP Real Estate LLC Ejendomsselskab Ejendomsselskab Ejendomsselskab Ejendomsselskab Ejendomsselskab Ejendomsselskab Ejendomsselskab I note 46 er vist en oversigt over samtlige selskaber i koncernen. 112 SP Group MODERSELSKAB 2022 KONCERN Beløb i DKK 1.000 2023 2022 19. Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris 01.01. 400 400 Tilgang 9 0 Kostpris 31.12 409 400 Reguleringer 01.01 -37 0 Valutakursreguleringer 0 0 Andel af resultat -72 -37 Overført til dattervirksomhed 0 0 Reguleringer 31.12 -109 -37 Regnskabsmæssig værdi 31.12 300 363 SP Group har erhvervet 20,51 % af aktierne i selskabet Juelsmindehalvøens Solar A/S. Årets resultat i årsrapport 2023 udviser et underskud på TDKK 329 og en egenkapital på TDKK 1.467. 2023 400 0 400 9 400 409 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 400 409 20. Varebeholdninger Råvarer og hjælpematerialer 283.567 336.669 Varer under fremstilling 70.391 73.738 Fremstillede varer og handelsvarer 322.937 328.829 676.895 739.236 0 0 0 0 0 0 0 0 21. Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser Årets nedskrivninger indregnet i resultatopgørelsen 56 8 Nedskrivning til imødegåelse af tab på debitorer opgøres efter den simplificerede expected credit loss-model. Der henvises til note 38. 0 0 Regnskab / SP Group 113 Noter MODERSELSKAB KONCERN Beløb i DKK 1.000 2023 2022 22. Kontraktaktiver Kontraktaktiver Tilgodehavender fra salg 328.775 314.297 Entreprisekontrakter 0 0 Returneringsaktiver 0 0 Omkostninger til opnåelse af entreprisekontrakter 0 0 328.775 314.297 Kontraktforpligtelser Entreprisekontrakter 0 0 Forudbetaling fra kunder 53.790 56.407 Returneringsforpligtelser 0 0 53.790 56.407 2022 2023 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Omfanget af entreprisekontrakter i koncernen er beskedent. Koncernen har i henhold til undtagelsen i IFRS 15.121 undladt at give oplysninger om uopfyldte leve- ringsbetingelser, idet koncernens entreprisekontrakter har en forventet varighed på under et år. I henhold til de kommercielle forhold er der ingen returpligtelse. 23. Andre tilgodehavender Der er ikke forbundet særlige kreditrisici med tilgodehavenderne, og der er i lighed med sidste år ikke indregnet nedskrivninger af disse. Ingen af tilgodehaven- derne er forfaldne. De forfalder i 2024-2026. I 2025-2026 forfalder DKK 52,5 mio. 24. Likvide beholdninger Koncernens og moderselskabets likvide beholdninger består primært af indeståender i kreditværdige banker. Der vurderes således ikke at være nogen særlig kreditrisiko tilknyttet de likvide beholdninger. 114 SP Group 25. Aktiekapital Aktiekapitalen består af 12.490.000 aktier. Aktierne er fuldt indbetalte. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Der er ikke knyttet særlige rettigheder til aktierne. Udstedte aktier Antal stk. Nom. værdi Beløb DKK 2023 2022 2023 2022 01.01 12.490.000 12.490.000 24.980.000 24.980.000 31.12 12.490.000 12.490.000 24.980.000 24.980.000 I juni 2020 blev kapitalen forhøjet med nominelt DKK 2.200.000 (1.100.000 stk. aktier). Egne aktier Antal stk. Nom. værdi % af aktiekapitalen Beløb DKK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 01.01. 332.565 310.761 665.130 621.522 2,7 % 2,5 % Erhvervet 56.996 125.304 113.992 250.608 0,5 % 1,0 % Solgt -12.000 -103.500 -24.000 -207.000 -0,1 % -0,8 % 31.12. 377.561 332.565 755.122 665.130 3,0 % 2,7 % Erhvervelserne i 2022 og 2023 er foretaget med henblik på delvis afdækning af eksisterende warrantprogrammer. Salget i 2022 og 2023 vedrører udnyttelse af warrantprogrammer. Kapitalstyring Koncernen vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen for at afveje det højere afkastkrav på egenkapital over for den øgede usikkerhed, som er forbundet med fremmedkapital. Egenkapitalens andel af de samlede aktiver udgjorde 48,5 % ved udgangen af 2023 (2022: 42,7 %). Målsætningen for soliditets- graden er 25-45 %. Kapitalen styres for koncernen som helhed. Det er SP Group A/S’ politik, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kursstigning og udbytte. Det er ambitionen, at resultatet pr. aktie over en 5-årig periode i gennemsnit stiger med 20 % p.a. Udbetaling af udbytte skal ske under hensyntagen til fornøden konsolidering af egenkapitalen som grundlag for koncernens fortsatte ekspansion. For 2023 foreslåes et udbytte på 3 kr. pr. aktie, svarende til 23,5 % af årets resultat. Regnskab / SP Group 115 Noter KONCERN Reserve for Reserve for aktiebaseret Reserve for valutakurs- veder- sikrings- Beløb DKK 1.000 reguleringer læggelse transaktioner I alt 26. Andre reserver Reserve 01.01.2022 -12.338 5.811 -43.119 -49.646 Valutakursregulering, udenlandske virksomheder -912 0 0 -912 Indregning af aktiebaseret vederlæggelse 0 3.388 0 3.388 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet 0 -1.163 0 -1.163 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udløbet/reduceret 0 -182 0 -182 Værdireguleringer af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme, netto 0 0 15.983 15.983 Reserve 31.12.2022 -13.250 7.854 -27.136 -32.532 Valutakursregulering, udenlandske virksomheder 11.578 0 0 11.578 Indregning af aktiebaseret vederlæggelse 0 4.924 0 4.924 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet 0 -25 0 -25 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udløbet/reduceret 0 -239 0 -239 Værdireguleringer af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme, netto 0 0 69.598 69.598 Reserve 31.12.2023 -1.672 12.514 42.462 53.304 MODERSELSKAB Reserve for aktiebaseret veder- Reserve for sikrings- Beløb DKK 1.000 læggelse transaktioner I alt Reserve 01.01.2022 5.811 3.388 -1.163 -182 0 0 0 0 0 0 0 5.811 3.388 -1.163 -182 0 Indregning af aktiebaseret vederlæggelse Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udløbet/reduceret Værdireguleringer af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme, netto Reserve 31.12.2022 7.854 7.854 Indregning af aktiebaseret vederlæggelse 4.924 -25 0 0 0 0 0 4.924 -25 Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udnyttet Aktiebaseret vederlæggelse, ordninger udløbet/reduceret Værdireguleringer af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme, netto Reserve 31.12.2023 -239 0 -239 0 12.514 12.514 Reserve for valutakursregulering indeholder alle kursreguleringer, der opstår ved omregning af regnskaber i anden funktionel valuta end danske kroner. Reserve for aktiebaseret vederlæggelse indeholder den akkumulerede værdi af optjent ret til aktieoptionsordninger (egenkapitalordninger) målt til egenkapitalin- strumenternes dagsværdi på tildelingstidspunktet og indregnet over den periode, hvor medarbejderne opnår retten til aktieoptionerne. Reserven opløses, i takt med at medarbejderne udnytter den optjente ret til at erhverve aktier, medarbejderne fratræder inden fuld optjening eller optionerne udløber uden udnyttelse. Reserve for sikringstransaktioner omfatter den akkumulerede nettoændring i dagsværdien af sikringstransaktioner, der opfylder kriterierne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og hvor den sikrede transaktion endnu ikke er realiseret. 116 SP Group KONCERN Finansierings- Leasingforplig- Anden Bankgæld institutter telser langfristet gæld Beløb DKK 1.000 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 27. Langfristede forpligtelser De langfristede forpligtelser forfalder til betaling således: Inden for 1 år fra balancedagen 94.902 98.104 19.434 27.448 64.739 60.297 17.837 32.023 Mellem 1 og 2 år fra balancedagen 93.493 97.831 10.908 19.854 49.084 48.948 13.053 19.117 Mellem 2 og 3 år fra balancedagen 67.686 95.811 10.696 11.272 40.071 33.261 1.053 15.641 Mellem 3 og 4 år fra balancedagen 49.029 69.427 8.103 11.038 30.462 24.088 1.053 5.117 Mellem 4 og 5 år fra balancedagen 46.837 49.817 6.342 8.336 18.028 16.765 1.053 1.117 Efter 5 år fra balancedagen 29.717 63.565 84.835 85.714 30.261 28.473 12.773 13.505 381.664 474.555 140.318 163.662 232.645 211.832 46.822 86.520 Forpligtelser er indregnet således i balancen: Kortfristede forpligtelser 94.902 98.104 19.434 27.448 64.739 60.297 17.837 32.023 Langfristede forpligtelser 286.762 376.451 120.884 136.214 167.906 151.535 28.985 54.497 381.664 474.555 140.318 163.662 232.645 211.832 46.822 86.520 Dagsværdi 381.664 474.555 140.687 154.308 234.253 213.440 46.822 86.520 Dagsværdien for fastforrentet gæld er opgjort til nutidsværdien af fremtidige afdrags- og rentebetalinger ved anvendelse af den aktuelle markedsrente. Anden langfristet gæld omfatter nutidsværdien af forventet earn-out betaling og gældsbreve i forbindelse med overtagelse af virksomheder i 2021 og 2022 samt feriepenge til indefrysning. Vedrørende aftalte covenants med de finansielle långivere henvises til omtalen i note 38 omkring likviditetsrisici. Gældsforpligtelser fra finansieringsaktivitet 2023 Ikke-kontante ændringer Bankgæld, finansieringsinstitutter og Penge- Virksom- Kurs- leasingforpligtelser Primo strømme hedsopkøb Leasing reguleringer Ultimo Bankgæld, kortfristet 259.950 49.307 0 0 0 309.257 Bankgæld 474.555 -92.891 0 0 0 381.664 Finansieringsinstitutter 163.662 -23.344 0 0 0 140.318 Leasingforpligtelser 211.832 -60.190 0 77.111 3.892 232.645 Anden langfristet gæld 86.520 -41.146 0 0 1.448 46.822 1.196.519 -168.264 0 77.111 5.340 1.110.706 Gældsforpligtelser fra finansieringsaktivitet 2022 Ikke-kontante ændringer Bankgæld, finansieringsinstitutter og Penge- Virksom- Kurs- leasingforpligtelser Primo strømme hedsopkøb Leasing reguleringer Ultimo Bankgæld, kortfristet 262.821 -2.871 0 0 0 259.950 Bankgæld 313.699 160.856 0 0 0 474.555 Finansieringsinstitutter 106.449 44.805 12.408 0 0 163.662 Leasingforpligtelser 202.183 -67.509 17.144 61.578 -1.564 211.832 Anden langfristet gæld 48.765 -17.446 55.181 0 20 86.520 933.917 117.835 84.733 61.578 -1.544 1.196.519 Regnskab / SP Group 117 Noter MODERSELSKAB Finansierings- institutter Leasingforplig- telser Anden Bankgæld 2023 langfristet gæld Beløb DKK 1.000 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 27. Langfristede forpligtelser (fortsat) De langfristede forpligtelser forfalder til betaling således: Inden for 1 år fra balancedagen 86.053 85.152 89.454 89.454 87.954 62.054 46.254 51.323 11.363 3.713 19.309 11.665 4.019 91 17 0 500 70 0 4.833 17.315 8.833 8.900 4.000 0 Mellem 1 og 2 år fra balancedagen 12.000 Mellem 2 og 3 år fra balancedagen 59.853 45.309 44.259 20.019 340.645 3.414 0 Mellem 3 og 4 år fra balancedagen 2.499 1.787 3.726 0 0 0 Mellem 4 og 5 år fra balancedagen 2.816 0 0 0 0 Efter 5 år fra balancedagen 21.612 44.388 27.062 68.597 0 0 0 426.493 108 570 16.833 39.048 Forpligtelser er indregnet således i balancen: Kortfristede forpligtelser 86.053 254.592 340.645 89.454 337.039 426.493 11.363 33.025 44.388 19.309 49.288 68.597 91 17 500 70 4.833 12.000 16.833 17.315 21.733 39.048 Langfristede forpligtelser 108 570 Dagsværdi 340.645 426.493 44.323 66.178 108 570 16.833 39.048 Dagsværdien for fastforrentet gæld er opgjort til nutidsværdien af fremtidige afdrags- og rentebetalinger ved anvendelse af den aktuelle markedsrente. Anden langfristet gæld omfatter nutidsværdien af forventet earn-out betaling og gældsbreve i forbindelse med overtagelse af virksomheder i 2022. Vedrørende aftalte covenants med de finansielle långivere henvises til omtalen i note 38 omkring likviditetsrisici. Gældsforpligtelser fra finansieringsaktivitet 2023 Ikke-kontante ændringer Bankgæld, finansieringsinstitutter og leasingforpligtelser Penge- Virksom- Kurs- Primo strømme hedsopkøb Leasing reguleringer Ultimo Bankgæld, kortfristet Bankgæld 33.739 426.493 68.597 570 101.613 -85.848 -24.268 -500 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135.352 340.645 44.388 108 Finansieringsinstitutter Leasingforpligtelser Anden langfristet gæld 59 38 39.048 568.447 -22.550 -31.553 335 432 16.833 537.326 Gældsforpligtelser fra finansieringsaktivitet 2022 Ikke-kontante ændringer Bankgæld, finansieringsinstitutter og leasingforpligtelser Penge- Virksom- Kurs- Primo strømme hedsopkøb Leasing reguleringer Ultimo Bankgæld, kortfristet Bankgæld 61.417 290.100 65.678 1.129 -27.678 136.393 2.919 -559 0 0 0 0 0 0 0 0 0 33.739 426.493 68.597 570 0 0 Finansieringsinstitutter Leasingforpligtelser Anden langfristet gæld 0 0 0 1.707 0 39.048 39.048 -1.707 -1.707 39.048 568.447 420.031 111.075 118 SP Group MODERSELSKAB KONCERN Udskudte Udskudte skatte- skatte- Beløb DKK 1.000 aktiver forpligtelser 28. Udskudt skat Udskudt skat 01.01.2022 10.997 70.253 Valutakursregulering -170 -105 Tilgang virksomhedsovertagelse 120 9.859 Ændring i udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen -496 5.358 Ændring i udskudt skat indregnet i anden totalindkomst -1.006 1.957 Udskudt skat 31.12.2022 9.445 87.322 Valutakursregulering 14 750 Tilgang virksomhedsovertagelse 0 0 Ændring i udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen 250 -1.957 Ændring i udskudt skat indregnet i anden totalindkomst 0 19.997 Udskudt skat 31.12.2023 9.709 106.112 Udskudte Udskudte skatte- skatte- aktiver forpligtelser 0 0 0 0 0 0 2.903 0 0 946 0 3.849 0 0 0 0 0 0 0 914 0 4.763 MODERSELSKAB KONCERN Beløb i DKK 1.000 2023 2022 Udskudt skat er indregnet således i balancen: Udskudte skatteaktiver 9.709 9.445 Udskudte skatteforpligtelser -106.112 -87.322 -96.403 -77.877 2022 2023 0 -3.849 -3.849 0 -4.763 -4.763 Koncernens skatteaktiver omfatter skatteværdien af fremførbare underskud i enkelte udenlandske dattervirksomheder samt tidbestemte afvigelser. Aktiverne ventes udnyttet indenfor 3 år. Der er ikke skatteaktiver eller skatteforpligtelser, der ikke er indregnet i balancen. Regnskab / SP Group 119 Noter KONCERN Indregnet Indregnet i Indregnet Indregnet i resultat- anden total- på egen- ved køb af Kursregu- Beløb DKK 1.000 01.01. opgørelsen indkomst kapitalen virksomhed leringer mv. 31.12. 28. Udskudt skat (fortsat) 2023 Immaterielle aktiver 32.301 -2.745 0 0 0 37 29.593 Materielle aktiver 59.209 -3.344 0 0 0 70 55.935 Varebeholdninger 5.478 110 0 0 0 7 5.595 Tilgodehavender 3.543 178 0 0 0 5 3.726 Forpligtelser -11.612 2.693 0 0 0 -11 -8.930 Værdiregulering af afledte finansielle instrumenter -7.601 3.144 19.997 0 0 635 16.175 Fremførbare skattemæssige underskud -3.441 -2.243 0 0 0 -7 -5.691 77.877 -2.207 19.997 0 0 736 96.403 2022 Immaterielle aktiver 27.049 -1.800 0 0 7.567 -515 32.301 Materielle aktiver 49.802 8.204 0 0 2.149 -946 59.209 Varebeholdninger 3.658 1.764 0 0 143 -87 5.478 Tilgodehavender 2.500 1.099 0 0 0 -56 3.543 Forpligtelser -9.939 -1.738 0 0 -120 185 -11.612 Værdiregulering af afledte finansielle instrumenter -11.993 0 2.963 0 0 1.429 -7.601 Fremførbare skattemæssige underskud -1.821 -1.675 0 0 0 55 -3.441 59.256 5.854 2.963 0 9.739 65 77.877 MODERSELSKAB Indregnet i resultat- Indregnet i anden total- indkomst Indregnet på egen- kapitalen Indregnet ved køb af virksomhed Overførsel, dattervirk- somheder Beløb DKK 1.000 01.01. opgørelsen 31.12. 2023 Immaterielle aktiver Materielle aktiver Forpligtelser 471 3.983 -605 0 27 758 129 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 498 4.741 -476 0 Fremførbare skattemæssige underskud 3.849 914 4.763 2022 Immaterielle aktiver Materielle aktiver Forpligtelser 508 3.322 -927 0 -37 661 322 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 471 3.983 -605 0 0 0 Fremførbare skattemæssige underskud -216 -216 216 216 2.903 946 3.849 120 SP Group MODERSELSKAB 2022 KONCERN Beløb i DKK 1.000 2023 2022 29. Leverandørgæld Gæld til leverandører for leverede varer og tjenesteydelser 165.377 192.838 Den regnskabsmæssige værdi svarer til forpligtelsernes dagsværdi. 2023 828 1.849 30. Hensatte forpligtelser (garantiforpligtelser) Hensatte forpligtelser pr. 01.01 1.376 1.657 Tilgang 1.436 1.376 Afgang -1.376 -1.657 Hensatte forpligtelser pr. 31.12 1.436 1.376 Hensatte garantiforpligtelser vedrører solgte emner, hvor der har været konstateret mangler. Forpligtelsen er opgjort med udgangspunkt i forventede udbedringsomkost- ninger. Omkostningerne forventes primært afholdt i løbet af 2024. 0 0 0 0 0 0 0 0 31. Anden gæld Regnskabsposten indeholder skyldige poster vedrørende løn, A-skat, sociale bidrag, feriepenge, moms og afgifter mv. Feriepengeforpligtelse repræsenterer koncernens forpligtelser til at udbetale løn ved medarbejdernes afholdelse af ferie, som de pr. balancedagen har optjent ret til at afholde i efterfølgende regnskabsår. 32. Pantsætninger Prioritetsgæld DKK 133 mio. (heraf DKK 37 mio. i moderselskab) er sikret ved pant i ejendomme. Pantet omfatter herudover det til ejendommene hørende udstyr. Til sikkerhed for bankgæld og finansieringsinstitutter er endvidere udstedt skadesløs- brev med pant i fast ejendom samt tinglyst ejerpantebreve med sekundær hæftelse, i alt nom. DKK 60 mio. (2022: DKK 60 mio.). Regnskabsmæssig værdi af pantsatte ejendomme 250.472 253.591 Bankgæld er sikret ved pant i kapitalandele i moderselskabets danske dattervirksomheder ejet i 2008. Regnskabsmæssig værdi af pantsatte aktier (kostpris) - - 80.509 83.425 298.288 298.288 Regnskab / SP Group 121 Noter MODERSELSKAB KONCERN 2023 2022 2023 Beløb i DKK 1.000 2022 33. Kautions- og eventualforpligtelser Moderselskabet har sammen med dattervirksomheder indgået engagement med pengeinstitutter, hvor moderselskabet hæfter for det samlede træk på kassekreditter. 252.997 95.289 189.966 96.069 Bankgæld i dattervirksomheder Moderselskabet har over for dattervirksomhedernes engagement med finansierings- institutter afgivet selvskyldnerkaution, garanti eller hæfter solidarisk. Kaution, garanti og hæftelse Moderselskabet hæfter tillige solidarisk for dele af dattervirksomheders leasingforpligtelser. Moderselskabet har afgivet støtteerklæring for 2 udenlandske datterselskabers mellem- værende over for øvrige selskaber i koncernen. 55.064 74.813 Minimumsleasingydelser Moderselskabet har på vegne af dattervirksomhed afgivet betalingsgaranti over for leverandør på TDKK 1.560 (2022: TDKK 3.565). Moderselskabet er sambeskattet med øvrige danske virksomheder i SP Group. Som ad- ministrationsselskab hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med de øvrige danske virksomheder i sambeskatningen for danske selskabsskatter og kildeskatter på udbytter, renter og royalties indenfor sambeskatningskredsen. De sambeskattede virksomheders samlede kendte nettogæld over for SKAT udgør ca. DKK 7,2 mio. pr. 31. december 2023 (31. december 2022: nettotilgodehavende over for SKAT DKK 5,6 mio.). 34. Ændring i nettoarbejdskapital Ændring i varebeholdninger 69.259 -125.170 Ændring i tilgodehavender -27.526 19.798 Ændring i leverandørgæld mv. -36.723 -22.787 5.010 -128.159 0 -156.588 75.673 0 -15.332 19.572 4.240 -80.915 35. Likvider Likvide beholdninger 50.277 93.424 50.277 93.424 0 0 0 0 36. Honorar til moderselskabets generalforsamlings- valgte revisor I eksterne omkostninger er indeholdt honorar til moderselskabets generalforsam- lingsvalgte revisor med: EY Lovpligtig revision 3.551 3.086 Andre erklæringer med sikkerhed 0 0 Skatte- og momsmæssig rådgivning 138 346 Andre ydelser 562 587 4.251 4.019 Skatte- og momsmæssig rådgivning omfatter gennemgang af bilag til selvangivelse, TP dokumentation samt generel rådgivning vedrørende moms og skattemæssige forhold. Andre ydelser omfatter væsentligst drøftelser af regnskabsmæssige forhold samt øvrig assistance. 430 0 503 0 326 354 1.110 80 282 865 122 SP Group 37. Nærtstående parter Nærtstående parter med kontrol over koncern og moderselskab Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse på SP Group A/S. Aktionærer, som ejer mere end 5 % af kapitalen, fremgår af note 41. For en oversigt over dattervirksomheder henvises til koncernoversigten, note 46. Transaktioner med nærtstående parter, koncern Koncernen har i 2023 haft almindeligt varesalg for TDKK 189 (2022: TDKK 505) til et selskab som er nærtstående til bestyrelsesformanden. Koncernen har i 2022 og 2023 ikke haft yderligere transaktioner med nærtstående parter, udover vederlag til direktør og bestyrelse samt udlodning af udbytte. Transaktioner med nærtstående parter, moderselskab Salg af varer og tjeneste- ydelser Køb af varer og tjeneste- ydelser Rente- omkost- ninger Leje- Leje- Rente- Koncern- bidrag Tilgode- havender Beløb DKK 1.000 indtægter udgifter indtægter Gæld 275.739 246.867 2023 Fra dattervirksomheder 6.596 0 8.498 120 16.405 11.487 4.028 6.165 3.900 371.688 357.148 2022 Fra dattervirksomheder 6.165 0 7.009 120 5.431 Herudover har SP Group A/S modtaget udbytter fra dattervirksomheder med TDKK 96.469 (2022: TDKK 72.439). Transaktioner med dattervirksomheder er elimineret i koncernregnskabet i overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis. Lejeindtægter vedrører moderselskabets udlejning af ejendomme til dattervirksomheder. Lejen er fastsat på et markedsbaseret grundlag. Salg af tjenesteydelser vedrører assistance ydet til datterselskaber. Koncerninternt køb og salg sker til kostpris med tillæg af en markedsbaseret avance. Der er ikke stillet sikkerhed eller garantier for mellemværender på balancedagen ud over det i note 32 anførte. Såvel tilgodehavender som gæld vil blive afviklet ved kontant betaling. Der er ikke realiseret tab på tilgodehavender hos nærtstående parter eller foretaget nedskrivning af sådanne til imødegåelse af sandsynlige tab. Vederlag til bestyrelse og direktion Der henvises til note 7 for oplysninger om vederlag ydet til koncernens bestyrelse og direktion. Regnskab / SP Group 123 Noter MODERSELSKAB KONCERN Beløb i DKK 1.000 2023 2022 38. Finansielle risici og finansielle instrumenter Kategorier af finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme (indgår i Andre tilgodehavender) 53.606 0 Finansielle aktiver anvendt som sikringsinstrument 53.606 0 Deposita 1.326 1.398 Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser 328.775 314.297 Tilgodehavender hos dattervirksomheder - - Andre tilgodehavender 43.492 30.758 Likvide beholdninger 50.277 93.424 Udlån, tilgodehavender og likvide beholdninger 423.870 439.877 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme (indgår i Anden gæld) 0 33.272 Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrument 0 33.272 Bankgæld 690.921 734.505 Finansieringsinstitutter 140.318 163.662 Leasingforpligtelser 232.645 211.832 Anden langfristet gæld 46.822 86.520 Leverandørgæld 165.377 192.838 Gæld til dattervirksomheder - - Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 1.276.083 1.389.357 2022 2023 0 0 0 0 0 0 0 0 357.148 339 371.688 103 0 0 357.487 371.791 0 0 0 0 460.232 68.597 570 475.997 44.388 108 39.048 828 16.833 1.849 246.867 816.142 275.739 814.914 Dagsværdien af de finansielle instrumenter svarer til den regnskabsmæssige værdi, både i moderselskab og koncern, bortset fra at dagsværdien af finansielle forpligtelser er DKK 2,0 mio. højere i koncernen (2022: DKK 7,7 mio. lavere) og DKK 0,1 mio. lavere i moderselskabet (2022: DKK 2,4 mio. lavere). Dagsværdien af finansielle forpligtelser er opgjort på basis af tilbagediskonteringsmodeller, dvs. bankgæld, finansieringsinstitutter, leasingforpligtelser og afledte finansielle instru- menter på niveau 2, samt købsvederlag og betingede købsvederlag der indgår i anden langfristet gæld på niveau 3. Dagsværdien af betinget købsvederlag er baseret på forventede betalinger ud fra vurdering af målopfyldelse i forhold til indgåede earn-out betingelser. Betinget købsvederlag og gældsforpligtelser er tilbagediskonteret til nutidværdi. Ikke-observerbare input omfatter forventninger til fremtidig indtjening og den anvendte diskonteringsrente. Der henvises til note 42 og note 43 for yderligere oplysning om indregnede forpligtelser relateret til virksomhedsopkøb, samt note 11 for oplysninger om årets regulering af betinget købsvederlag. Efterfølgende vises moderselskabets og koncernens valuta- og renterisici. En nærmere beskrivelse af de enkelte risici, herunder koncernens politik for styring af finansielle risici og følsomhedsbestemmelser, fremgår af ledelsesberetningen. Valutarisici Koncernen er eksponeret for valutakursudsving. Der er overordnet en god balance mellem indtægter og udgifter. I det den væsentlige del af salget afregnes i DKK eller EUR og de væsentlige dele af af de faste koncernomkostninger afholdes i DKK eller EUR. Den væsentligste kommercielle valutarisiko er indirekte og knytter sig til kundernes afsætning uden for Europa. Indkøb sker ligeledes primært i DKK og EUR. 27 % af koncernens finansiering er optaget i EUR og 73 % er optaget i DKK. Selskabet har bankindestående i USD, NOK og RMB. Et udsving på 1 % i EUR-kursen over for DKK kan derfor påvirke resultatet med op til ca. DKK 2,8 mio. Med henblik på at afdække valutarisikoen på fremtidige varesalg i EUR fra de polske virksomheder og salg i USD fra flere af koncernens virksomheder er der i overensstemmelse med koncernens valutapolitik, som er godkendt af bestyrelsen, indgået afledte finansielle kontrakter, som afdækker en andel af valutarisikoen på disse salg i en periode på op til 4 år. Pr. 31. december 2023 er der således indgået aftale om salg af EUR mod PLN for DKK 835 mio. (2022: DKK 1.149 mio.). Sikringen forfalder med DKK 265 mio. indenfor 1 år (2022: DKK 351 mio.) og DKK 570 mio. mellem 1-4 år (2022: DKK 798 mio.). Afledt af favorabel kursudvikling i PLN i forhold til EUR blev en del af ovennævnte terminsforretninger lukket i oktober 2023, ved indgåelse af aftale om salg af PLN mod EUR for DKK 768 mio. (2022: DKK 0 mio.), der forfalder med DKK 265 mio. indenfor 1 år (2022: DKK 0 mio.) og DKK 503 mio. mellem 1-4 år (2022: DKK 0 mio.). Der er pr. 31. december 2023 ikke indgået sikringsaftaler på USD (2022: DKK 0 mio.). Som følge af koncernens anvendelse af afledte finansielle instrumenter til afdækning af koncernens eksponering relateret til forventede salgstransaktioner, er koncernens egenkapital i årets løb positivt påvirket ved indregning af den effektive del af ændringerne i sikringsinstrumenternes dagsværdi på reserven for penge- strømssikring med sammenlagt netto DKK 89,8 mio. før skat og DKK 72,7 mio. efter skat. (2022: DKK 19,7 mio. før skat og DKK 16 mio. efter skat). Resultatopgø- relsen er påvirket af ineffektiv sikring med DKK 16,5 mio. før skat (2022: DKK 0 mio.). 124 SP Group KONCERN Tilgode- Heraf Netto- Beløb DKK 1.000 Likvider havender Forpligtelser afdækket position 38. Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) EUR 8.434 204.119 -411.190 0 -198.637 PLN 0 24.109 -83.503 0 -59.394 USD 27.962 76.744 0 0 104.706 CAD 1.086 3.090 -458 0 3.718 SEK 434 11.881 -41.097 0 -28.782 NOK 111 770 -1.392 0 -511 RMB 8.378 33.764 -60.565 0 -18.423 CHF 0 1.543 -15 0 1.528 GBP 855 343 -205 0 993 THB 1.578 6.303 -5.339 0 2.542 31.12.2023 48.838 362.666 -603.764 0 -192.260 EUR 6.562 160.478 -384.723 0 -217.683 PLN 226 14.632 -93.632 0 -78.774 USD 29.131 50.378 -27.994 0 51.515 CAD 7.690 2.337 -1.402 0 8.625 SEK 583 10.977 -21.219 0 -9.659 NOK 2.040 2.064 -1.350 0 2.754 RMB 9.305 35.374 -55.663 0 -10.984 CHF 0 2.116 -74 0 2.042 GBP 1 44 715 0 760 THB 1.358 4.799 -2.158 0 3.999 31.12.2022 56.896 283.199 -587.500 0 -247.405 MODERSELSKAB Tilgode- havender Heraf Netto- Beløb DKK 1.000 Likvider Forpligtelser afdækket position EUR 2.445 23 0 0 0 0 0 0 -77.163 0 0 0 0 0 0 0 -74.718 23 PLN USD 26.360 14 0 26.360 -21.710 -27 SEK -21.724 -27 NOK 0 31.12.2023 28.842 -98.914 -70.072 EUR 4.691 76 0 0 0 0 0 0 -46.961 0 0 0 0 0 0 0 -42.270 76 PLN USD 325 495 0 0 325 SEK -7.080 -21 -6.585 -21 NOK 31.12.2022 5.587 -54.062 -48.475 Regnskab / SP Group 125 Noter 38. Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Renterisici Renterisici stammer især fra den rentebærende nettogæld, dvs. leasinggæld, prioritetsgæld og bankgæld fratrukket likvide midler. Ved udgangen af året beløb den rentebærende nettogæld sig til DKK 1.030,6 mio. 80 % af gælden var variabelt forrentet. En stigning i det generelle renteniveau på et procentpoint vil medføre en stigning i koncernens renteomkostninger før skat på ca. DKK 8,4 mio. SP Group har fokus på at øge pengestrømmene fra driften, så den nettorentebærende gæld kan nedbringes, og koncernen selv kan finansiere investeringer via driften. Gælden søges også nedbragt ved at sælge ikke-værdiskabende aktiver og aktiviteter. Renterisikoen på finansielle aktiver og forpligtelser kan beskrives således med angivelse af rentetilpasnings- eller udløbstidspunkter, afhængig af hvilket tidspunkt der indtræffer først, og effektive rentesatser: KONCERN Rentetilpasnings- eller udløbstidspunkt Inden for Mellem Efter Heraf Effektiv Beløb DKK 1.000 1 år 1 og 5 år 5 år I alt fastforrentet rente Bankindestående 50.277 0 0 50.277 0 3,7 % Finansieringsinstitutter -32.397 -107.921 0 -140.318 -7.692 2,1 % Leasingforpligtelser -64.739 -137.645 -30.261 -232.645 -181.442 4,5 % Andel anden gæld (indefrosne feriepenge) 0 -4.248 -12.744 -16.992 0 1,4 % Bankgæld -690.921 0 0 -690.921 0 5,3 % 31.12.2023 -737.780 -249.814 -43.005 -1.030.599 -189.134 Bankindestående 93.424 0 0 93.424 0 1,1 % Finansieringsinstitutter -1.351 -157.116 -5.195 -163.662 -29.350 1,7 % Leasingforpligtelser -60.297 -123.062 -28.473 -211.832 -174.982 4,1 % Andel anden gæld (indefrosne feriepenge) 0 -4.493 -13.480 -17.973 0 1,4 % Bankgæld -734.505 0 0 -734.505 0 3,8 % 31.12.2022 -702.729 -284.671 -47.148 -1.034.548 -204.332 MODERSELSKAB Rentetilpasnings- eller udløbstidspunkt Inden for 1 år Mellem Efter 5 år Heraf Effektiv rente Beløb DKK 1.000 1 og 5 år I alt fastforrentet Bankindestående Finansieringsinstitutter Leasingforpligtelser Bankgæld 0 -951 0 -43.437 -17 0 0 0 0 0 0 -44.388 -108 0 -7.692 0 3,7 % 2,5 % 2,0 % 4,9 % -91 -475.997 -477.039 0 -475.997 -520.493 0 31.12.2023 -43.454 -7.692 Bankindestående Finansieringsinstitutter Leasingforpligtelser Bankgæld 0 -1.351 0 -62.138 -70 0 -5.108 0 0 -68.597 -570 0 -28.185 0 0,0 % 1,6 % 2,0 % 3,9 % -500 -460.232 -462.083 0 0 -460.232 -529.399 0 31.12.2022 -62.208 -5.108 -28.185 126 SP Group 38. Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Kreditrisici Den primære kreditrisiko i koncernen er relateret til tilgodehavender fra salg. SP Group overvåger løbende systematisk kundernes og samarbejdspartnernes kreditværdighed. Til delvist at afdække kreditrisici anvendes kreditforsikring og salg af fakturaer. Koncernen har ikke unormale kreditrisici på én enkelt kunde eller samarbejdspartner. Kunderne og samarbejdspartnerne er normalt velrenommerede selskaber, som kommer fra mange forskellige brancher og lande, hvilket mindsker den samlede kreditrisiko. Den maksimale kreditrisiko for finansielle aktiver er afspejlet i de regnskabsmæssige værdier, der indgår i balancen. MODERSELSKAB KONCERN 2022 2023 Beløb i DKK 1.000 2023 2022 Forfaldne ikke-nedskrevne tilgodehavender: 0 0 Forfalden med op til 1 måned 76.655 56.020 0 0 Forfalden mellem 1 og 2 måneder 14.501 13.504 0 0 Forfalden mellem 2 og 3 måneder 4.970 7.253 0 0 Forfalden over 3 måneder 522 7.922 0 0 96.648 84.699 Koncernen har historisk ikke haft væsentlige tab på tilgodehaveder. Tabsprocenten har de sidste 3 år ligget i niveauet 0,01 % af koncernomsætningen. Baseret på den lave tabsprocent er tabet efter den simplificerede expected credit loss-model opgjort til 0,0 %. Tabsprocenten forventes også fremadrettet at være 0 % trods de aktuelle markedsforhold, grundet ovenstående styringsinstrumenter med salg af fakturaer og kreditforsikring, samt Koncernens kundesammensætning. Tilgode- havende Forventet Beløb DKK 1.000 Tabsprocent beløb tab Total 2023 Ej forfalden 0,0 % 232.223 0 232.223 Forfalden med op til 1 måned 0,0 % 76.651 0 76.651 Forfalden mellem 1 og 2 måneder 0,0 % 14.501 0 14.501 Forfalden mellem 2 og 3 måneder 0,0 % 4.970 0 4.970 Forfalden over 3 måneder 18,3 % 526 96 430 328.871 96 328.775 2022 Ej forfalden 0,0 % 229.697 0 229.697 Forfalden med op til 1 måned 0,0 % 56.020 0 56.020 Forfalden mellem 1 og 2 måneder 0,0 % 13.504 0 13.504 Forfalden mellem 2 og 3 måneder 0,0 % 7.253 0 7.253 Forfalden over 3 måneder 1,2 % 7.922 99 7.823 314.396 99 314.297 Regnskab / SP Group 127 Noter 38. Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Likviditetsrisici Det er koncernens målsætning at have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til kontinuerligt at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af uforudsete udsving i likviditetstrækket. Det er ledelsens opfattelse, at selskabet fortsat har et forsvarligt kapitalberedskab i forhold til selskabets drift og tilstrækkelig likviditet til at opfylde selskabets nuværende og fremtidige forpligtelser. Koncernen har et langvarigt, godt og konstruktivt samarbejde med sine finansielle samarbejdspartnere. Dette forventes at kunne fortsætte. Koncernen har ikke i regnskabsåret eller sammenligningsåret forsømt eller misligholdt låneaftaler. Koncernen har opgjort likviditetsberedskabet til DKK 387 mio. ultimo 2023. Udover sædvanlige lånevilkår er der med de finansielle långivere aftalt følgende finansielle covenants: • Den nettorentebærende gæld (NIBD) må maksimalt udgøre 3,5 gange de seneste 12 måneders EBITDA; dog op til 4,0 gange EBITDA de første 2 kvartaler efter en lånefinansieret acquisition • Egenkapitalandelen skal altid være mindst 25 % Forfaldstidspunktet for finansielle forpligtelser er specificeret nedenfor. De specificerede beløb repræsenterer de beløb, der forfalder til betaling inkl. renter be- regnet baseret på aktuelle rentesatser. KONCERN Inden for Mellem Mellem Efter Beløb DKK 1.000 1 år 1 og 3 år 3 og 5 år 5 år I alt 2023 Ikke-afledte finansielle forpligtelser Bankgæld 404.159 161.179 95.866 29.717 690.921 Finansieringsinstitutter 19.434 21.604 14.445 84.835 140.318 Leasingforpligtelser 64.739 89.155 48.490 30.261 232.645 Anden langfristet gæld 17.837 14.106 2.106 12.773 46.822 Leverandørgæld 165.377 0 0 0 165.377 Renter 41.448 32.648 14.377 14.526 102.999 712.994 318.692 175.284 172.112 1.379.082 Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af de fremtidige pengestrømme 9.694 41.781 2.131 0 53.606 722.688 360.473 177.415 172.112 1.432.688 2022 Ikke-afledte finansielle forpligtelser Bankgæld 358.054 193.642 119.244 63.565 734.505 Finansieringsinstitutter 27.448 31.126 19.374 85.714 163.662 Leasingforpligtelser 60.297 82.209 40.853 28.473 211.832 Anden langfristet gæld 32.023 34.758 6.234 13.505 86.520 Leverandørgæld 192.838 0 0 0 192.838 Renter 32.188 32.065 16.130 11.201 91.584 702.848 373.800 201.835 202.458 1.480.941 Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af de fremtidige pengestrømme -7.922 -30.717 5.367 0 -33.272 694.926 343.083 207.202 202.458 1.447.669 Afledte finansielle instrumenter måles i henhold til en anerkendt værdiansættelsesmetode, hvor alle væsentlige data er baseret på observerbare markedsdata, dvs. niveau 2. Koncernen har herudover ikke aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi. 128 SP Group 38. Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) MODERSELSKAB Inden for Mellem Mellem Efter 5 år Beløb DKK 1.000 1 år 1 og 3 år 3 og 5 år I alt 2023 Ikke-afledte finansielle forpligtelser Bankgæld 221.405 11.363 97 145.005 7.127 89.568 4.286 0 20.019 21.612 0 475.997 44.388 108 Finansieringsinstitutter Leasingforpligtelser Anden langfristet gæld Leverandørgæld Renter 11 4.833 12.000 0 0 0 16.833 1.849 1.849 0 0 26.129 265.676 23.951 188.094 9.471 103.325 3.500 45.131 63.051 602.226 Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af de fremtidige pengestrømme 0 0 0 0 0 265.676 188.094 103.325 45.131 602.226 2022 Ikke-afledte finansielle forpligtelser Bankgæld 123.193 19.309 60 177.408 15.684 510 108.308 6.542 0 51.323 27.062 0 460.232 68.597 570 Finansieringsinstitutter Leasingforpligtelser Anden langfristet gæld Leverandørgæld Renter 17.315 828 17.733 0 4.000 0 0 39.048 828 0 19.142 179.847 25.024 236.359 12.166 131.016 3.233 81.618 59.565 628.840 Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af de fremtidige pengestrømme 0 0 0 0 0 179.847 236.359 131.016 81.618 628.840 39. Salg af finansielle aktiver Som led i kredit- og risikostyringen har koncernen, i lighed med tidligere år, solgt udvalgte tilgodehavender fra varesalg uden regres. Koncernens fortsatte invol- vering er begrænset til administration af de solgte tilgodehavender samt en begrænset finansiel omkostning vedrørende risikoen for forsinket betaling. Koncernen har dermed alene bibeholdt ubetydelige risici. Salget har ikke påvirket resultatopgørelsen. Der er ikke tilbageværende aktiver eller forpligtelser vedrørende de solgte tilgodehavender på balancen. Den nominelle værdi af de solgte tilgodehavender udgør DKK 148 mio. (2022: DKK 166 mio.). Forfald er indenfor en periode på under 4 måneder. Regnskab / SP Group 129 Noter 40. Segmentoplysninger for koncernen Geografiske segmenter Koncernen har kun et forretningsmæssigt segment, idet de samme medarbejdere og det samme kapitalapparat betjener flere produkttyper og kunder. Der foreta- ges derfor ikke rapportering omkring forretningsmæssige segmenter. Koncernens aktiviteter er primært lokaliseret i Danmark, det øvrige Europa, Americas, Asien, Australien og Afrika. Nedenstående opgørelse viser koncernens varesalg fordelt på geografiske markeder. Beløb DKK 1.000 2023 2022 Danmark 751.478 738.904 Øvrige Europa 1.266.834 1.244.661 Americas 367.086 395.917 Asien (inkl. Mellemøsten) 200.816 257.943 Australien 13.575 12.455 Afrika 6.533 6.462 2.606.322 2.656.342 Varesalg 2.606.322 2.656.342 Salgsværdi af årets produktion på entreprisekontrakter 0 0 2.606.322 2.656.342 Koncernen har i 2023 en kunde hvor omsætningen udgør 12,6 % af koncernomsætningen (DKK 327,9 mio.) Koncernen havde i 2022 ingen kunder, hvor omsæt- ningen udgjorde over 10 % af koncernomsætningen. Nedenstående tabel specificerer de regnskabsmæssige værdier og årets tilgange af materielle og immaterielle langfristede aktiver fordelt på geografiske områder ud fra aktivernes fysiske placering. Tilgang af immaterielle og materielle Langfristede aktiver langfristede aktiver Beløb DKK 1.000 2023 2022 2023 2022 Danmark 997.891 997.010 91.559 313.028 Norge 1.231 1.375 57 1.183 Sverige 49.451 53.830 3.313 3.637 Finland 95.371 85.969 16.473 12.379 Letland 22.921 23.023 6.174 2.513 Slovakiet 97.519 96.040 10.610 39.967 Holland 22.244 23.264 2.519 1.244 Polen 342.490 311.238 55.690 84.318 Nordamerika 109.843 72.122 42.608 162 Kina 95.741 95.162 9.383 10.145 Thailand 4.919 3.895 1.993 3.895 1.839.621 1.762.928 240.379 472.471 130 SP Group 41. Aktionærforhold SP Group A/S har medio marts 2024 registreret følgende aktionærer med mere end 5 % af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: Schur Finance a/s (inkl. nærtstående), Horsens (16,0 %) Frank Gad (inkl. nærtstående), Frederiksberg (12,3 %) Odin Fund Management, Oslo (9,3 %) Lannebo Fonder AB, Stockholm (6,1 %) Arbejdsmarkedets Tillægspension, Hillerød (5,1 %) 43. Køb af dattervirksomheder i 2022 Koncernen har den 4. februar 2022 overtaget alle aktierne i DAVINCI 3D A/S, som er en virksomhed med speciale i 3D print af teknisk plast og emnekonstruktion. Dagsværdien af aktiver og forpligtelser pr. overtagelsestidspunktet er foreløbig fordelt således (i TDKK): Kundekartotek 8.600 Materielle aktiver 14.109 Varebeholdninger 784 Ordrebeholdning 300 Tilgodehavender fra salg 1.675 Andre tilgodehavender 88 Likvider 601 Udskudt skat -1.957 Leverandørgæld -163 Anden gæld -770 Overtagne nettoaktiver 23.267 Goodwill 17.122 Samlet købsvederlag 40.389 Kontant købsvederlag 23.835 Gældsbreve 4.910 Betinget købsvederlag 11.644 Samlet købsvederlag 40.389 EBITDA udgjorde ca. DKK 6,5 mio. i seneste regnskabsår i den overtagne virksomhed før overtagelsen. Købsvederlaget udgør op til TDKK 40.389, hvoraf TDKK 23.835 er betalt kontant. Der er udstedt gældsbreve på nominelt TDKK 5.100, som forfalder i perio- den 2023 - 2024. Det diskonterede beløb udgør TDKK 4.910. Samtidig med købet af selskabet er der som en del af aftalen indgået aftale om køb af produktionsejendommen, hvorfra DAVINCI 3D driver sin virksomhed, samt køb af produktionsudstyr. Ejendommen og produkti- onsudstyr indgår i materielle anlægsaktiver i købesumsopgørelsen. Der er inkluderet et betinget købsvederlag på nominelt TDKK 12.000. Det diskonterede beløb udgør TDKK 11.644. Det betingede købsvederlag ind- regnes til dagsværdien på overtagelsestidspunktet og med det maksimale beløb, der kan komme til udbetaling, idet det forventes, at betingelserne for den fremtidige indtjening opfyldes. Købsomkostninger udgør DKK 0,3 mio., som er omkostningsført i 2022. Efter indregning af identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforplig- telser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med overtagelsen opgjort til TDKK 17.122. Goodwill repræsenterer den forventede værdi af synergier og knowhow ved sammenlægningen med SP Group. Goodwill er ikke skattemæssigt afskrivningsberettiget. 42. Køb af dattervirksomheder i 2023 Der er ikke købt dattervirksomhederi 2023. Regnskab / SP Group 131 Noter 43. Køb af dattervirksomheder i 2022 (fortsat) Koncernen har den 9. marts 2022 overtaget alle anparterne i Bovil ApS som er en virksomhed med speciale i CNC bearbejdning af teknisk plast. Dagsværdien af aktiver og forpligtelser pr. overtagelsestidspunktet er foreløbig fordelt således (i TDKK): Kundekartotek 11.300 Materielle aktiver 8.585 Varebeholdninger 1.302 Ordrebeholdning 84 Tilgodehavender fra salg 5.433 Andre tilgodehavender 342 Likvider 1.310 Udskudt skat -3.319 Leverandørgæld -819 Anden gæld -3.673 Overtagne nettoaktiver 20.545 Goodwill 23.469 Samlet købsvederlag 44.014 Kontant købsvederlag 22.400 Gældsbreve 9.243 Betinget købsvederlag 12.371 Samlet købsvederlag 44.014 Normaliseret EBITDA udgjorde ca. DKK 6,6 mio. i seneste regnskabsår i den overtagne virksomhed før overtagelsen. Købsvederlaget udgør op til TDKK 44.014, hvoraf TDKK 22.400 er betalt kontant. Der er udstedt gældsbreve på nominelt TDKK 9.600, som forfalder i pe- rioden 2023 - 2024. Det diskonterede beløb udgør TDKK 9.243. Der er inkluderet et betinget købsvederlag på nominelt TDKK 12.750. Det diskonterede beløb udgør TDKK 12.371. Det betingede købsvederlag ind- regnes til dagsværdien på overtagelsestidspunktet og med det maksimale beløb, der kan komme til udbetaling, idet det forventes, at betingelserne for den fremtidige indtjening opfyldes. Købsomkostninger udgør DKK 0,3 mio., som er omkostningsført i 2022. Efter indregning af identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforplig- telser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med overtagelsen opgjort til TDKK 23.469. Goodwill repræsenterer den forventede værdi af synergier og knowhow ved sammenlægningen med SP Group. Goodwill er ikke skattemæssigt afskrivningsberettiget. SP Group har i en separat transaktion overtaget den moderne ejendom hvorfra Bovil ApS driver sin virksomhed. Koncernen har den 3. oktober 2022 overtaget alle aktiverne i Meditec Plaststøbning A/S som er en moderne virksomhed med speciale i sprøj- testøbning indenfor healthcare branchen. Dagsværdien af aktiver og forpligtelser pr. overtagelsestidspunktet er foreløbig fordelt således (i TDKK): Kundekartotek 14.500 Materielle aktiver 25.148 Varebeholdninger 5.664 Ordrebeholdning 266 Tilgodehavender fra salg 5.566 Andre tilgodehavender 1.587 Bankgæld -2.223 Udskudt skat -4.381 Leasing forpligtelse -12.173 Leverandørgæld -3.270 Igangværende arbejde -1.480 Anden gæld -2.690 Overtagne nettoaktiver 26.514 Goodwill 47.829 Samlet købsvederlag 74.343 Kontant købsvederlag 57.330 Gældsbreve 17.013 Samlet købsvederlag 74.343 Normaliseret EBITDA udgjorde ca. DKK 16 mio. i seneste regnskabsår i den overtagne virksomhed før overtagelsen. Købsvederlaget udgør TDKK 74.343 , hvoraf TDKK 57.330 er betalt kon- tant. Der er udstedt gældsbreve på nomimelt TDKK 17.670 som forfalder i perioden 2023 - 2025. Det diskonterede beløb udgør TDKK 17.013. Købsomkostninger udgør DKK 0,9 mio., som er omkostningsført i 2022. Efter indregning af identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforplig- telser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med overtagelsen opgjort til TDKK 47.829. Goodwill repræsenterer den forventede værdi af synergier og knowhow ved sammenlægningen med SP Group. Goodwill er ikke skattemæssigt afskrivningsberettiget. SP Group har i en separat transaktion overtaget den moderne fabrik- sejendom på ca. 3.400 m2 hvorfra Meditec Plaststøbning A/S driver sin virksomhed. 132 SP Group 44. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er ikke fra balancedagen og frem til offentliggørelsen af denne årsrapport indtruffet væsentlige begivenheder, der ikke allerede er indar- bejdet eller oplyst i denne årsrapport, og som ændrer ved vurderingen af koncernens eller moderselskabets finansielle stilling. Regnskab / SP Group 133 Noter MODERSELSKAB KONCERN 2023 2022 2023 Note Beløb DKK 1.000 2022 45. Artsopdelt resultatopgørelse Nettoomsætning 5.978 0 7.523 0 3 2.606.322 -1.330.182 1.276.140 2.656.342 -1.364.002 1.292.340 4,7 Produktionsomkostninger Dækningsbidrag 5.978 7.523 10.065 -8.467 12.760 -8.358 5 6 Andre driftsindtægter 2.738 -119.552 -718.336 440.990 3.118 -107.960 -709.053 478.445 Eksterne omkostninger -21.273 -13.697 -25.268 -13.343 6,7,8 Personaleomkostninger Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) -4.184 -4.219 9 Af- og nedskrivninger -199.754 -182.315 -17.881 -17.562 Resultat før finansielle poster (EBIT) 241.236 296.130 72.439 7.162 96.469 16.407 -37.557 57.757 10 11 12 Udbytte fra dattervirksomheder Andre finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat - 21.751 - 2.696 -14.769 46.951 -61.927 201.060 -30.295 268.531 4.998 7.415 13 Skat af årets resultat -41.838 -55.088 51.949 65.172 Årets resultat 159.222 213.443 Fordeling af årets resultat Moderselskabets aktionærer Minoritetsinteresser 158.507 715 212.842 601 159.222 213.443 Resultat pr. aktie (EPS) 14 14 Resultat pr. aktie (DKK) 13,04 13,04 17,49 17,49 Resultat pr. aktie, udvandet (DKK) Forslag til resultatdisponering Udbytte 37.470 14.479 51.949 37.470 27.702 65.172 Overført til næste år 134 SP Group 46. Selskabsoversigt pr. 31. december 2023 Nom. selskabs- kapital ('000) Ejerandel SP Group A/S Danmark DKK 24.980 SP Moulding A/S Danmark DKK 50.000 100 % SP Medical Sp. z o.o. Polen PLN 1.000 100 % SP Moulding Poland Sp. z o.o. Polen PLN 1.100 100 % Sander Tech ApS Danmark DKK 80 100 % Neptun Plast A/S Danmark DKK 950 100 % Atlantic Floats Denmark A/S Danmark DKK 1.000 100 % Meditec Plaststøbning A/S Danmark DKK 500 100 % SP Meditec Inc. USA USD 300 100 % SP International A/S Danmark DKK 5.600 100 % SP Moulding (Suzhou) Co., Ltd. Kina USD 4.080 100 % Ulstrup Plast A/S Danmark DKK 1.590 100 % Ulstrup Plast s.r.o. Slovakiet EUR 7 100 % Kodaň Plast s.r.o. Slovakiet EUR 10 52 % Coreplast Laitila Oy Finland EUR 50 100 % Jollmax Coating Oy Finland EUR 3 100 % MedicoPack A/S Danmark DKK 20.000 100 % Gibo Plast A/S Danmark DKK 40.000 100 % Gibo Danmark A/S Danmark DKK 6.000 100 % Gibo Sp. z o.o. Polen PLN 3.005 100 % Gibo Poland z o.o. Polen PLN 3.005 100 % Gibo Inc. USA USD 1.000 100 % Gibo Plast Technology co., Ltd. Kina USD 0 100 % Dan-Hill-Plast A/S Danmark DKK 500 100 % Plexx AS Norge NOK 3.541 100 % Opido AB Sverige SEK 100 100 % SPG Fastigheter AB Sverige SEK 50 100 % Nycopac AB Sverige SEK 1.000 100 % PlexxOpido Sp. z o.o. Polen PLN 200 100 % Accoat A/S Danmark DKK 10.000 100 % Ergomat A/S Danmark DKK 10.000 100 % Ergomat Sp. z o.o. Polen PLN 2.005 100 % Ergomat Sweden AB Sverige SEK 100 60 % Ergomat Inc. USA USD 360 100 % Ergomat Canada Inc. Canada CAD 0 100 % Tinby A/S Danmark DKK 10.000 100 % Tinby Denmark A/S Danmark DKK 500 100 % Tinby Sp. z o.o. Polen PLN 50 100 % Tinby Inc. USA USD 100 100 % Tinby Co., Ltd. Kina USD 210 100 % TPI Polytechniek B.V. Holland EUR 113 100 % TPI Polytechnics Inc. USA USD 0 100 % TPI Polytechnics Co., Ltd. Kina USD 0 100 % Bröderna Bourghardt AB Sverige SEK 100 100 % SEA Radomes Company, Ltd. Thailand THB 4.000 100 % Baltic Rim SIA Letland EUR 3 100 % Tinby SIA Letland EUR 3 100 % MM Composite A/S Danmark DKK 500 100 % MM Composite Inc. USA USD 0 100 % MM Composite Co., Ltd. Kina USD 0 100 % MM Trading Co., Ltd. Kina USD 0 100 % DAVINCI 3D A/S Danmark DKK 500 100 % Bovil ApS Danmark DKK 125 100 % SP Moulding Denmark A/S Danmark DKK 500 100 % SP Technology ApS Danmark DKK 200 100 % SP R&D A/S Danmark DKK 1.000 100 % SPG Ejendomme 1 ApS Danmark DKK 81 100 % SPG Ejendomme 2 ApS Danmark DKK 125 100 % SPG Ejendomme 3 ApS Danmark DKK 125 100 % SPG Ejendomme 4 ApS Danmark DKK 500 100 % SPG Ejendomme 5 ApS Danmark DKK 40 100 % SPG Ejendomme 6 ApS Danmark DKK 500 100 % SP Real Estate LLC USA USD 0 100 % I 2023 er SP Real Estate LLC stiftet. I 2023 er SP Meditec Inc. stiftet. I 2023 er Tinby AB solgt. I 2023 er Ergomat Nederland B.V. lukket. Regnskab / SP Group 135 SP Group A/S Snavevej 6-10 DK-5471 Søndersø Telefon: 70 23 23 79 Hjemmeside: www.sp-group.dk E-mail:
[email protected] CVR-nr.: 15 70 13 15