InterMail

Annual Report (ESEF) • Apr 25, 2024

InterMail InterMail A/S – Stamholmen 70 – DK-2650 Hvidovre – CVR nr. 42 57 81 18 DELÅRSRAPPORT 2023/24 InterMail er et datadrevet kommunikationshus, som rådgiver kunder i at skabe leads, salg samt øge kundeloyaliteten. Vi arbejder sammen med mere end 500 virksomheder, og hjælper dem med at skabe tydelige forretningsmæs- sige resultater på platforme som Google, Facebook, LinkedIn, Instagram samt via direct mails. Det kan vi - fordi vi har erfarne og dygtige specialister med stor faglig ekspertise og mange års forretningsmæssig erfaring. Vi tror på, at vores unikke forretningsmodel og vores kompetencer kombineret med lokal tilstedeværelse i Århus, København, Malmø og Gøteborg, gør en forskel for vores kunder. InterMail kort fortalt InterMails forretningsområder Leadgenerering Større synlighed, bedre placering på sø- gemaskinerne, mere trak og ere nye leads. Det er ønsker, vi ofte hører fra vores kunder. Vores specialister holder sig konstant opdateret på udviklingen i teknologien, i markedet og i branchen så vi kan hjælpe jer med at ramme jeres målgruppe lige netop på den kanal, de bender sig. Kundekommunikation Vores løsninger er datadrevet, men vi glemmer aldrig, at vi taler til mennesker. Derfor er viden om målgrupper en vigtig del, når data formes til indsigtsbaserede budskaber, der skal drive handlinger hos dine kunder. Når essentiel information, som kunden ikke må gå glip af, leveres rettidigt i den rette kanal, skabes en stærkere kunderelation. Vi eksekverer jeres kundekommunikation på tværs af alle kanaler. Kundeloyalitet Vi hjælper med at skabe, bygge og hånd- tere medlemmerne i jeres kundeklub. Vi sørger for en solid integration til jeres IT-system, så I kan få en samlet kvitte- ringshistorik, bonusberegning og opde- ling af interessekategorier. Med mulighed for at sende segmenteret kundekommu- nikation, forhøjes jeres ROI. Vores rådgiv- ning og loyalitetsprogrammer hjælper jer til at arbejde målrettet mod jeres mest at- traktive kunder. Loyalitetsprogrammer Marketing automation Email marketing Emails Direct mails SMS E-Boks Specialløsninger og packaging Social media Google Ads SEO Gamication 2 Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 Overskud og nyt ejerskab af InterMail InterMail har i 1. halvår 2023/24 realiseret en omsætning på 59,3 mio. kr. samt et overskud før særlige poster på 2,5 mio. kr. før skat. Forretnings- og samfundsmæssigt fokus Det kontinuerlige fokus på at skabe en digital og fremtidssik- ret virksomhed fortsætter til trods for de markedsmæssige udfordringer, som InterMail oplever i både Sverige og Danmark. Salget af digitale løsninger indenfor leadgenerering er vokset, som følge af integrationen af Head of Search, Behavior CPH og Modinder i 2022/23, og vi oplever at de gennemførte opkøb har medført en mere kommerciel og forretningsorienteret tilgang til vores kunder, som sammen med en stærk markedsmæssig tilstedeværelse i Århus, København, Malmø og Gøteborg gør InterMail til en stærk nordisk virksomhed. InterMails markedsmæssige position er som følge af ovenstå- ende investeringer forbedret i 2023/24, og vi har oplevet tilgang af nye kunder, såsom Lungeforeningen, Diabetesforeningen, Malmø Arena Hotel, PenSam mv. som alle har fået øjnene op for InterMails kompetencer og måde at arbejde på hvor ESG, ISO og ISAE certicerede processer er afgørende. Vi arbejder konti- nuerligt og målrettet med vores samfundsmæssige ansvar, og med at realisere de fastsatte ambitiøse ESG-målsætninger over de kommende år. En vigtig milepæl i InterMails historie Foruden det stærke kommercielle fokus, har InterMail i februar 2024 vundet udbuddet som leverandør af valgkort til det danske valg fra 1. juli 2025. At blive valgt som leverandør for at hånd- tere kritisk infrastruktur i verdens mest sikre valgsystem, er et kæmpe cadeau og et synligt bevis på, at InterMail Danmark og InterMail Sverige er anerkendt, som virksomheder med den højeste data- og dokumentsikkerhed, som samtidigt kan levere den højeste kvalitet, når det gælder store og vigtige mængder af kommunikation. Fremtiden for InterMail Bestyrelsen og direktionen har sammen med selskabets hoved- aktionærer i en årrække arbejdet på at nde det rette ejerskab af InterMail hos nye ejere, som vil understøtte InterMails vækst- rejse med markedsindsigter, kapital og kompetencer. Denne mission er lykkedes, og den 30. april 2024 forventer kapital- fonden Capidea at overtage majoritetsejerskabet af InterMail. Selskabet er blevet oplyst om, at Capidea vil afnotere InterMail. Capidea vil sammen med InterMails dygtige medarbejdere og ledelse understøtte de forretningsmæssige resultater, som InterMail kontinuerligt har leveret over de seneste år og sup- plere med yderligere investeringer til vækst i form af opkøb. Det overordnede fokus er fortsat at skabe lønsom vækst, fastholde vores dygtige medarbejdere, styrke vores interne processer så vi øger skalerbarheden samt hjælper vores kunder med at skabe leads, salg og kundeloyalitet. InterMails forretningsmæssige fokus er at udbygge og udvikle sam- arbejdet med eksisterende kunder med henblik på salg af yderligere løsninger og services samt at tiltrække nye kunder. Jeg ser frem til at fortsætte med at skabe stærke resultater sammen med InterMails medarbejdere, kunder, samarbejds- partnere, bestyrelse og nye ejere i de kommende år. Med venlig hilsen Anders Ertmann CEO Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 3 Hoved- og nøgletalsoversigt 1. halvår 2023/24 1. halvår 2022/23 Helår 2022/231.000 kr. Resultatopgørelse Nettoomsætning 59.346 67.355 122.424 Resultat før afskriv., særlige poster, n. poster og skat (EBITDA) 10.743 12.731 18.426 Afskrivninger 5.937 7.285 14.144 Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT før særlige poster) 4.806 5.446 4.282 Særlige poster 1.429 - - Resultat af primær drift efter særlige poster (EBIT efter særlige poster) 3.377 5.446 4.282 Resultat af nansielle poster -2.303 -1.741 -4.173 Resultat før skat (EBT) 1.074 3.705 109 Periodens resultat 1.074 3.705 52 Balance Aktiver, ultimo 123.583 139.010 134.407 Egenkapital, ultimo 25.907 28.547 24.790 Langfristede forpligtigelser, ultimo 62.888 75.305 66.931 Kortfristede forpligtigelser, ultimo 34.788 35.158 42.686 Pengestrøm Årets pengestrøm fra driftsaktivitet (CFFO) 5.971 9.574 11.636 Nøgletal Cash Flow pr. aktie á 5 kr. (CFPS) 2 3 3 Børskurs, ultimo 16 13 10 EBITDA margin i % 18 19 15 EBIT margin før særlige poster i % 8 8 3 Afkast af investeret kapital inkl. goodwill (ROIC) i % 9 10 8 Egenkapitalforrentning (ROE) i % 4 14 0 Soliditetsgrad i % 21,0 20,5 18,4 Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere 74 87 86 Antal fuldtidsansatte medarbejdere, ultimo 69 91 78 Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og nøgletal". Denitioner og forklaringer forendes i årsrapporten for 2022/23 side 65. 4 Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 Forventninger til 2023/24 InterMails forretningsmæssige fokus for resten af regnskabsåret 2023/24 bliver at udbygge og udvikle samar- bejdet med eksisterende kunder, tiltrække nye kunder samt foretage opkøb, som kan styrke InterMails markeds- position i Danmark og Sverige. Bestyrelsen, direktionen og koncernledelsen har i forlængelse af de markedsmæssige forandringer som stigende ination, stigende renter, krigen i Ukraine, krigen i Israel, urolighederne i Mellemøsten samt de mange aedte samfundsmæssige effekter heraf tilpas- set den strategiske retning for InterMail frem mod regnskabsåret 2023/24. I det nuværende regnskabsår er det overordnede fokus at fastholde lønsomheden, fastholde vores dygtige medarbejdere, styrke vores interne processer, så vi øger skalerbarheden samt hjælpe vores kunder med at skabe leads, salg og kundeloyalitet. Med et nyt aktivt ejerskifte fra den 30. april 2024 vil der blive udar- bejdet en ny strategi med fokus på vækst – både organisk og via op- køb. InterMails forretningsmæssige fokus bliver at udbygge og ud- vikle samarbejdet med eksisterende kunder, med henblik på salg af yderligere løsninger og services samt på at tiltrække nye kunder. I den resterende del af 2023/24 vil vi fortsætte investeringerne i at styrke vores interne processer og vores salgsstyrke, således at InterMail gøres endnu mere skalerbar i forhold til at skabe forbed- ret lønsomhed over de kommende år. Det er derfor helt centralt, at vi fortsat investerer i at tiltrække dygtige kompetencer indenfor vores forretningsområder samtidigt med, at vi fortsat investerer i udvikling og uddannelse af nuværende medarbejdere. ØKONOMISKE FORVENTNINGER: InterMail fastholder de udmeldte forventninger for 2023/24 og forventer således: • En koncernomsætning i niveauet 105-115 mio. kr. mod 122,4 mio. kr. i 2022/23 • Et EBITDA-resultat i niveauet 15-20 mio. kr. mod 18,4 mio. kr. i 2022/23 • Et EBT-resultat i niveauet 0-5 mio. kr. mod 0,1 mio. kr. i 2022/23 Offentligorte selskabsmeddelelser 2023/24 14. november 2023 Selskabsmeddelelse 1 Årsrapport 2022/23 14. november 2023 Selskabsmeddelelse 2 Indkaldelse til ordinær generalforsamling 6. december 2023 Selskabsmeddelelse 3 Forløb af ordinær generalforsamling 12. februar 2024 Selskabsmeddelelse 4 InterMail valgt som leverandør af valgkort til danske valg 13. februar 2024 Selskabsmeddelelse 5 InterMail offentliggør frivilligt overtagelsestilbud fra Capidea 29. februar 2024 Selskabsmeddelelse 6 Storaktionærmeddelelse 5. marts 2024 Selskabsmeddelelse 7 Tilbudsdokument 19. marts 2024 Selskabsmeddelelse 8 Bestyrelsens redegørelse 4. april 2024 Selskabsmeddelelse 9 Foreløbige resultat af det frivillige overtagelsestilbud 9. april 2024 Selskabsmeddelelse 10 Endelige resultat af det frivillige overtagelsestilbud 19. april 2024 Selskabsmeddelelse 11 Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 5 6 Årsrapport 2022/23 / InterMails forretningsområder 6 Over en lang årrække har InterMail opbygget en meget solid kundebase – som tæller både nationale og internationale kunder. Vores Kunder Finansiel udvikling For 1. halvår 2023/24 opnåede InterMail en omsætning på 59,3 mio. kr. samt et overskud før særlige poster på 2,5 mio. kr. før skat. Hovedtal Mio. kr. 1. halvår 2023/24 1. halvår 2022/23 Helår 2022/23 Omsætning 59,3 67,4 122,4 EBITDA 10,7 12,7 18,4 Periodens resultat før særlige poster 2,5 3,7 0,1 Periodens resultat 1,1 3,7 0,1 Omsætning Omsætningen for 1. halvår 2023/24 blev 59,3 mio. kr. mod 67,4 mio. kr. året før. Faldet i omsætningen skyldes forventet ned- gang i salget af papirbaseret kommunikation til det svenske mar- ked samt den lavere svenske krone. Omkostninger Produktionsomkostningerne udorde 37,6 mio. kr. i 1. halvår 2023/24 mod 44,0 mio. kr. i 1. halvår 2022/23, svarende til et fald på 6,5 mio. kr. eller 15%. Faldet skyldes den lavere omsætning samt planlagte og gennemførte besparelser og effektiviseringer. Bruttoresultatet udorde 21,8 mio. kr. i 1. halvår 2023/24 mod 23,3 mio. kr. i 1. halvår 2022/23, svarende til et fald på 1,5 mio kr. Bruttoavancen er steget med 2% point fra 35% i 1. halvår 2022/23 til 37% i 1. halvår 2023/24. Der har i 1. halvår 2023/24 været 74 gennemsnitlige fuldtidsansat- te medarbejdere, hvilket er et fald på 13 medarbejdere i forhold til 1. halvår 2022/23, og skyldes planlagte og gennemførte besparelser og effektiviseringer. Salgs- og distributionsomkostninger er faldet fra 14,4 mio. kr. i 1. halvår 2022/23 til 14,0 i 1. halvår 2023/24. Administrationsomkostninger er ligeledes faldet og udorde 3,0 mio. kr. i 1. halvår 2023/24 mod 3,5 mio. kr. for 1. halvår 2022/23, hvilket skyldes planlagte og gennemførte besparelser og effek- tiviseringer. Resultat af primær drift før afskrivninger (EBITDA) EBITDA blev 10,7 mio. kr. for 1. halvår 2023/24 mod 12,7 mio. kr. for 1. halvår 2022/23, hvilket primært skyldes den la- vere omsætning. EBITDA-marginen var 18% for 1. halvår 2023/24 mod 19% i 1. halv- år 2022/23. Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT før særlige poster) Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT før særlige po- ster) blev 4,8 mio. kr. for 1. halvår 2023/24 mod 5,4 mio. kr. for 1. halvår i 2022/23, og skyldes primært det lavere EBITDA. EBIT- marginen før særlige poster var 8% for 1. halvår 2023/24, hvilket er på niveau med 1. halvår 2022/23. Særlige poster Særlige poster udgør 1,4 mio. kr. som primært omhandler om- kostninger til rådgivere i forbindelse med det frivilige overtagel- sestilbud fra Capidea. Resultat af primær drift efter særlige poster (EBIT efter sær- lige poster) Resultat af primær drift efter særlige poster (EBIT efter særlige poster) blev 3,4 mio. kr. for 1. halvår 2023/24 mod 5,4 mio. kr. for 1. halvår i 2022/23, og skyldes som nævnt særlige poster. Resultatopgørelse Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 7 De nansielle nettoudgifter udorde 2,3 mio. kr. for 1. halvår 2023/24, hvilket er højere end 1. halvår 2022/23 (1,7 mio. kr.), hvil- ket skyldes en væsentlig øgning i selskabets renteudgifter til sel- skabets bank som følge af et væsentligt øget renteniveau i løbet af første halvdel af 2023. Resultat før skat Resultat før skat for 1. halvår 2023/24 udorde 1,1 mio. kr. mod 3,7 mio. kr. for 1. halvår 2022/23, hvilket skyldes den lavere omsæt- ning, særlige poster samt højere nansielle nettoudgifter som følge af et væsentligt øget renteniveau i løbet af første halvdel af 2023. Balancen Den samlede balancesum udorde 123,6 mio. kr. ultimo 1. halvår 2023/24 mod 139,0 mio. kr. ultimo 1. halvår 2022/23 og 134,4 mio. kr. ultimo regnskabsår 2022/23. Reduktionen i forhold til 1. halvår 2022/23 kan hovedsageligt henføres til nedbringelse af kortfri- stede forpligtigelser. Immaterielle aktiver Goodwill er i balancen opført til 49,6 mio. kr. og vedrører Inter- Mails investering i InterMail Danmark A/S og InterMail Sverige AB. Øvrige immaterielle anlægsaktiver vedrører selskabets opkøb samt udvikling af digitale produkter i tidligere år, og er faldet med 1,0 mio. kr. i 1. halvår 2023/24 til 2,5 mio. kr. i forhold til ultimo regnskabsår 2022/23, hvilket primært tilskrives afskrivninger. Udvikling i egenkapitalen Egenkapitalen pr. 31. marts 2024 udorde 25,9 mio. kr. mod 24,8 mio. kr. ultimo 2022/23 og 28,5 mio. kr. pr. 31. marts 2023. Egen- kapitalforrentningen i 1. halvår 2023/24 udorde 4% og skyldes særlige poster på 1,4 mio. kr. Soliditetsgraden er steget og pr. 31. marts 2024 udorde den 21,0% mod 18,4% pr. 30. september 2023 og 20,5% pr. 31. marts 2023. Gæld Den samlede rentebærende gæld udorde 74,9 mio. kr. ultimo 1. halvår 2023/24 mod 81,1 mio. kr. ultimo 2022/23. Den rentebæ- rende gæld i forhold til ultimo 2022/23 er reduceret med 8% som følge af månedlige afdrag til banker samt nedbringelse af lea- singforpligtelser. De langfristede rentebærende gældsforpligtelser er faldet fra 63,9 mio. kr. ultimo 2022/23 til 60,5 mio. kr. pr. 31. marts 2024. Den kortfristede rentebærende gældsforpligtelse er faldet fra 17,2 mio. kr. til 14,4 mio. kr., hvilket skyldes månedlige afdrag til selskabets bank samt nedbringelse af leasingforpligtelser. Ved udgangen af 1. halvår 2023/24 var InterMails nansielle be- redskab, deneret som likvide midler samt ikke-udnyttede træk- ningsrettigheder på 4,5 mio. kr. mod 4,4 mio. kr. ved udgangen af 2022/23. Den samlede gæld er klassiceret som kort og langfristet gæld ud fra de på balancetidspunktet gældende låne- og afviklingsvil- kår. For bankgæld, der genforhandles årligt, forventes lånevilkår i lighed med tidligere år, forlænget med uændrede vilkår, og er klassiceret med udgangspunkt i disse. Pengestrømsopgørelse Pengestrømme af driftsaktiviteterne udorde 6,0 mio. kr. for 1. halvår 2023/24 mod 9,6 mio. kr. i 1. halvår 2022/23. Faldet skyl- des det lavere resultat i forhold til året før samt ændring i drifts- kapitalen. Pengestrømmen fra investeringer udorde -0,1 mio. kr. for 1. halvår 2023/24 mod -3,6 mio. kr. for 1. halvår 2022/23. Æn- dringen skyldes, at der blev lavet større investeringer i 1. halvår 2022/23. Pengestrømmen fra nansiering udorde -6,2 mio. kr. for 1. halvår 2023/24 mod -4,1 mio. kr. for 1. halvår 2022/23. Faldet skyldes nedbringelse af gælden. Periodens pengestrøm blev -0,4 mio., mod 1,9 mio. kr. i 1. halvår 2022/23. Begivenheder efter balancedagen • Den 9. april 2024 meddelte Capidea at de har modtaget gyldige accepter fra aktionærerne i InterMail for i alt 3.478.413 aktier, svarende til 90,29 % af aktierne og stemmerettighe- derne i InterMail samt at tilbuddet forventes gennemført den 30. april 2024. 8 Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 Ledelsespåtegning Hvidovre, den 25. april 2024 Direktion Anders Ertmann CEO Bestyrelse John Dueholm Jan Olsen Martin Bøge Mikkelsen Formand Næstformand Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober 2023 - 31. marts 2024 for InterMail A/S. Delårsrapporten, der er urevideret, er aagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IAS 34), som godkendt af EU, og yder ligere danske oplysningskrav til delårs- rapportering for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og delårsrapporten giver efter vores opfattelse et retvisende bil- lede af koncern ens aktiver og passiver og den nansielle stilling pr. 31. marts 2024 samt af resultat af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. oktober 2023 - 31. marts 2024. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat, og den - nansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfat- tet af koncernregnskabet samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 9 Til kapitalejerne i InterMail A/S Indledning Vi har udført review af delårsregnskabet for InterMail A/S for perioden 1. oktober 2023 - 31. marts 2024, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapital opgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Ledelsens ansvar for delårsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelse af et delårsregnskab i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnska- ber, som godkendt af EU og yderligere danske krav til delårsrap- porter for børsnoterede selskaber. Ledelsen har endvidere an- svaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et delårsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om delårsregnskabet. Vi har udført vores review i overensstemmelse med den interna- tionale standard om review af et perioderegnskab udført af sel- skabets uafhængige revisor og yderligere krav ifølge dansk re- visorlovgivning. Dette kræver, at vi skal udtrykke en konklusion om, hvorvidt vi er blevet bekendt med forhold, der giver os grund til at mene, at regnskabet som helhed ikke i alle væsentlige hen- seender er udarbejdet i overensstemmelse med den relevante regnskabsmæssige begrebsramme. Dette kræver også, at vi overholder etiske krav. Et review af et regnskab udført efter den internationale standard om review af et perioderegnskab udført af selskabets uafhæn- gige revisor er en erklæringsopgave med begrænset sikkerhed. Revisor udfører handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomhe- den samt anvendelse af analytiske handlinger og vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af de handlinger, der udføres ved et review, er mindre end ved en revision udført efter de internationale standarder om revision. Vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om del- årsregnskabet. Konklusion Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at mene, at delårsregnskabet ikke i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU og yderligere danske krav for delårsrapporter for børsnoterede selskaber. København, 25. april 2024 BDO STATSAUTORISERET REVISIONSAKTIESELSKAB CVR nr. 20 22 26 70 Kim Mücke statsautoriseret revisor mne10944 Den uafhængige revisors erklæring om review af delårsregnskabet 10 Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 Resultatopgørelse 1.000 kr. Note 1. halvår 2023/24 1. halvår 2022/23 Helår 2022/23 RESULTATOPGØRELSE Nettoomsætning 1 59.346 67.355 122.424 Produktionsomkostninger -37.579 -44.045 -79.684 Bruttoresultat 21.767 23.310 42.740 Salgs- og distributionsomkostninger -13.968 -14.356 -32.046 Administrationsomkostninger -2.993 -3.508 -6.412 -16.961 -17.864 -38.458 Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT før særlige poster) 4.806 5.446 4.282 Særlige poster 2 -1.429 - - Resultat af primær drift efter særlige poster (EBIT efter særlige poster) 3.377 5.446 4.282 Finansielle indtægter 23 5 331 Finansielle omkostninger -2.326 -1.746 -4.504 Resultat før skat (EBT) 1.074 3.705 109 Skat af periodens resultat 3 - - -57 Periodens resultat 1.074 3.705 52 Resultat pr. aktie Resultat pr. aktie (EPS) 0,30 1,03 0,01 Udvandet resultat pr. aktie (EPS - D) 0,27 0,92 0,01 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat 1.074 3.705 52 Anden totalindkomst Poster der kan blive reklassiceret til resultatopgørelsen: Kursregulering vedrørende udenlandske enheder 43 -415 -519 Totalindkomst 1.117 3.290 -467 Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 11 Balance, aktiver 1.000 kr. Note 1. halvår 2023/24 1. halvår 2022/23 Helår 2022/23 Langfristede aktiver Immaterielle aktiver Goodwill 49.594 49.594 49.594 Software 457 932 655 Øvrige immaterielle anlægsaktiver 2.458 4.422 3.435 52.509 54.948 53.684 Materielle aktiver Produktionsanlæg og maskiner 1.431 1.156 1.154 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 38 522 469 1.469 1.678 1.623 Leasingaktiver Grunde og bygninger 32.585 36.620 34.257 Produktionsanlæg og maskiner 2.617 7.592 5.222 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 290 873 499 35.492 45.085 39.978 Andre langfristede aktiver Udskudt skatteaktiver 3 2.822 2.757 2.822 2.822 2.757 2.822 Langfristede aktiver i alt 92.292 104.468 98.107 Kortfristede aktiver Varebeholdninger 2.670 4.010 4.209 Tilgodehavender fra salg 18.512 16.779 20.815 Selskabsskat 788 803 1.082 Andre tilgodehavender 6.136 5.750 6.069 Periodeafgrænsningsposter 2.071 2.758 2.666 Likvide beholdninger 1.114 4.442 1.459 Kortfristede aktiver i alt 31.291 34.542 36.300 Aktiver i alt 123.583 139.010 134.407 12 Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 Balance, passiver 1.000 kr. Note 1. halvår 2023/24 1. halvår 2022/23 Helår 2022/23 Egenkapital Aktiekapital 17.987 17.987 17.987 Reserve for valutareguleringer -3.527 -3.466 -3.570 Overført resultat 11.447 14.026 10.373 Egenkapital i alt 25.907 28.547 24.790 Langfristede forpligtelser Lån 29.116 35.291 30.726 Leasingforpligtelser 31.380 38.803 33.222 Anden gæld 2.392 1.211 2.983 Langfristede forpligtelser i alt 62.888 75.305 66.931 Kortfristede forpligtelser Lån 7.000 3.000 7.000 Leasingforpligtelser 7.400 9.837 10.185 Forudbetalinger fra kunder 3.654 4.445 3.497 Leverandører af varer og tjenesteydelser 8.259 7.501 10.019 Anden gæld 8.475 10.375 11.985 Kortfristede forpligtelser i alt 34.788 35.158 42.686 Forpligtelser i alt 97.676 110.463 109.617 Passiver i alt 123.583 139.010 134.407 Anvendt regnskabspraksis 5 Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 13 Pengestrøms- opgørelse 1.000 kr. 1. halvår 2023/24 1. halvår 2022/23 Helår 2022/23 Periodens resultat 1.074 3.705 52 Reguleringer: Tilbageførsel af af- og nedskrivninger 5.937 7.285 14.144 Tilbageførsel af nansielle poster 2.230 1.742 4.173 Tilbageførsel af skat - - 57 Pengestrøm fra drift før ændring i driftskapital 9.241 12.732 18.426 Ændring i driftskapital: Forskydning i varebeholdninger 1.539 369 170 Forskydning i tilgodehavender 2.831 20 -4.449 Forskydning i leverandørgæld og anden gæld mv. -5.704 -1.787 2.316 -1.334 -1.398 -1.963 Pengestrøm fra drift før nansielle poster 7.907 11.334 16.463 Finansielle indbetalinger 23 - 6 Finansielle udbetalinger -2.253 -2.104 -4.753 Pengestrøm fra ordinær drift 5.677 9.230 11.716 Refunderet/betalt selskabsskat 294 344 -80 PENGESTRØM FRA DRIFTSAKTIVITET 5.971 9.574 11.636 Køb af immaterielle anlægsaktiver - -2.990 -2.830 Køb af materielle anlægsaktiver -716 -603 -703 Salg af immaterielle anlægsaktiver -594 - - PENGESTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITET -122 -3.593 -3.533 Likviditetsændring fra drifts- og investeringsaktivitet 5.849 5.981 8.103 Optagelse af gæld til kreditinstitutter 1.390 4.805 4.935 Afdrag på lån -3.000 -3.000 -3.000 Afdrag på leasinggæld -4.627 -5.869 -11.102 PENGESTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITET -6.237 -4.064 -9.167 Nettoforskydning i likvide midler -388 1.917 -1.064 Likvide midler 1. oktober 1.459 2.528 2.528 Valutakursregulering, primo 43 -3 -5 Likvide midler ultimo 1.114 4.442 1.459 14 Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 Egenkapital- opgørelse Aktiekapital Reserve for valutakurs- regulering Overført resultat Foreslået udbytte I alt1.000 kr. Egenkapital 1. oktober 2023 17.987 -3.570 10.373 - 24.790 Periodens resultat - - 1.074 - 1.074 Periodens totalindkomst - 43 - - 43 Egenkapital 31. marts 2024 17.987 -3.527 11.447 - 25.907 Aktiekapital Reserve for valutakurs- regulering Overført resultat Foreslået udbytte I alt1.000 kr. Egenkapital 1. oktober 2022 17.987 -3.051 10.321 - 25.257 Periodens resultat - - 3.705 - 3.705 Periodens totalindkomst - -415 - - -415 Egenkapital 31. marts 2023 17.987 -3.466 14.026 - 28.547 Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 15 Noter NOTE 1 GEOGRAFISK SEGMENTERING i 1.000 kr. Export til EU ex DK, SE og NO Export til lande uden for EU Geograske oplysninger 1. halvår 2023/24 Danmark Sverige Norge Koncernen i alt Nettoomsætning 36.170 19.181 2.764 1.014 217 59.346 Langfristede aktiver 76.012 13.458 - - - 89.470 Geograske oplysninger 1. halvår 2022/23 Danmark Sverige Norge Export til EU ex DK, SE og NO Export til lande uden for EU Koncernen i alt Nettoomsætning 37.385 25.890 3.293 323 464 67.355 Langfristede aktiver 86.632 15.079 - - - 101.711 Geograske oplysninger helår 2022/23 Danmark Sverige Norge Export til EU ex DK, SE og NO Export til lande uden for EU Koncernen i alt Nettoomsætning 69.975 44.811 5.977 944 717 122.424 Langfristede aktiver 80.841 14.444 - - - 95.285 Tidspunkt for indregning af omsætning: For alle geograske segmenter indregnes omsætning i al overvejende grad på et bestemt tidspunkt, når leveringsforpligtelser er opfyldt og med en generel forudsætning om, at omsætning kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. NOTE 2 SÆRLIGE POSTER 1.000 kr. 1. halvår 2023/24 1. halvår 2022/23 Helår 2022/23 Særlige poster repræsenterer usædvanlige indtægts- og omkostningsposter af engangskarakter der kan speciceres som følger: Rådgivning i forbindelse med det friviligere overtagelsestilbud fra Capidea 1.153 - - Rådgivning i forbindelse med opkøb 276 - - 1.429 - - NOTE 3 SKAT Koncernen har betydelige fremførbare underskud fra tidligere år. Aktivering heraf baseres på en vurdering af, hvorvidt der er rimelig sandsynlighed for, at de kan udnyttes i fremtidig indtjening indenfor en kortere årrække. Vurderingen foretages på grundlag af godkendte budgetter. Pr. 30. september 2023 var der aktiveret udskudt skatteaktiv med en værdi på 2,8 mio.kr. og ikke-aktiveret skatteaktiv udorde 17,8 mio.kr. Da koncernens indtjening for 1. halvår og forventninger til helårsindtjening for 2023/24 følger de tidligere udmeldte forventninger, har ledelsen vurderet, at værdien af det pr. 30. september 2023 indregnede udskudte skatteaktiv fastholdes pr. 31. marts 2024, og der indgår som følge heraf hverken aktuel skat eller forskydning i udskudt skat i resultatet for perioden 1. oktober 2023 – 31. marts 2024. 16 Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 Noter NOTE 4 SÆSONUDSVING Første kvartal af regnskabsåret er traditionelt højsæson, og hermed er resultatet for 1. halvår typisk bedre end resten af regnskabsåret. NOTE 5 REGNSKABSPRAKSIS Delårsrapporten for perioden 1. oktober 2023 – 31. marts 2024 aægges i overensstemmelse med IAS 34 - Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporten for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til koncernregnskabet for 2022/23, hvortil der henvises. Der er ikke godkendt nye IFRS standarder eller fortolkningsbidrag der påvirker måling, indregning og oplysninger for koncernen, hverken for perioden eller fremadrettet. Skøn/estimater: Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræver skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelsen af nedskrivninger, levetider og restværdier på langfristede aktiver. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er forbundet med usikkerhed. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater afviger fra disse skøn. Ledelsen har i denne sammenhæng ved udarbejdelsen af delårsrapporten vurderet, hvorvidt der har været behov for ændringer i målingen af udskudt skatteaktiv (se note 3) samt hvorvidt der har været behov for at gennemføre en nedskrivningstest af goodwill, eller om nedskrivningstest kan afvente udarbejdelsen af årsregnskabet for 2023/24. Ledelsen har i denne forbindelse konkluderet, at resultatet for perioden og forventninger til helårsresultatet for 2023/24 følger de tidligere udmeldte forventninger til 2023/24, og ledelsen vurderer således ikke, at der er opstået forhold i perioden, der kræver, at der ved udarbejdelsen af delårsrapporten er behov for at teste værdien af goodwill. NOTE 6 NÆRTSTÅENDE PARTER Udover almindeligt ledelsesvederlag til direktion og bestyrelse, der følger vederlagspolitikken, har der ikke været transaktioner med nærtstående parter i perioden 1. oktober 2023 – 31. marts 2024. NOTE 7 EFTERFØLGENDE BEGIVENHEDER • Den 9. april 2024 meddelte Capidea at de har modtaget gyldige accepter fra aktionærerne i InterMail for i alt 3.478.413 aktier, svarende til 90,29 % af aktierne og stemmerettighederne i InterMail samt at tilbuddet forventes gennemført den 30. april 2024. Delårsrapport for halvåret 1. oktober 2023 til 31. marts 2024 17 InterMail A/S – Stamholmen 70 – DK-2650 Hvidovre – Tel. +45 3966 0922 info@intermail.com – www.intermail.com – CVR nr. 42 57 81 18 KONTAKT CEO Anders Ertmann Telefon: +45 3686 3321 E-mail: anders.ertmann@intermail.com CFO Nicolas Olivares Telefon: +45 3686 3309 E-mail: nicolas.olivares@intermail.com HalvårsrapportDen uafhængige revisors erklæringer (review)ParsePort XBRL Converter2023-10-012024-03-312022-10-012023-03-315299004IDX62OA1XQO66InterMailRegnskabsklasse D42578118Stamholmen702650HvidovreDanmark2024-04-255299004IDX62OA1XQO66KonklusionGrundlag for konklusion2024-04-255299004IDX62OA1XQO662023-10-012024-03-31cmn:ConsolidatedMember5299004IDX62OA1XQO662023-10-012024-03-315299004IDX62OA1XQO662022-10-012023-03-315299004IDX62OA1XQO662022-10-012023-09-305299004IDX62OA1XQO662024-03-315299004IDX62OA1XQO662023-03-315299004IDX62OA1XQO662023-09-305299004IDX62OA1XQO662022-09-305299004IDX62OA1XQO662023-09-30ifrs-full:IssuedCapitalMember5299004IDX62OA1XQO662023-10-012024-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299004IDX62OA1XQO662024-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299004IDX62OA1XQO662023-09-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299004IDX62OA1XQO662023-10-012024-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299004IDX62OA1XQO662024-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299004IDX62OA1XQO662023-09-30ifrs-full:RetainedEarningsMember5299004IDX62OA1XQO662023-10-012024-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299004IDX62OA1XQO662024-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299004IDX62OA1XQO662023-09-30INT:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember5299004IDX62OA1XQO662023-10-012024-03-31INT:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember5299004IDX62OA1XQO662024-03-31INT:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember5299004IDX62OA1XQO662022-09-30ifrs-full:IssuedCapitalMember5299004IDX62OA1XQO662022-10-012023-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299004IDX62OA1XQO662023-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299004IDX62OA1XQO662022-09-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299004IDX62OA1XQO662022-10-012023-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299004IDX62OA1XQO662023-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299004IDX62OA1XQO662022-09-30ifrs-full:RetainedEarningsMember5299004IDX62OA1XQO662022-10-012023-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299004IDX62OA1XQO662023-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299004IDX62OA1XQO662022-09-30INT:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember5299004IDX62OA1XQO662022-10-012023-03-31INT:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember5299004IDX62OA1XQO662023-03-31INT:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember5299004IDX62OA1XQO662023-10-012024-03-31cmn:ConsolidatedMember15299004IDX62OA1XQO662023-10-012024-03-31cmn:ConsolidatedMember15299004IDX62OA1XQO662023-10-012024-03-31cmn:ConsolidatedMember25299004IDX62OA1XQO662023-10-012024-03-31cmn:ConsolidatedMember35299004IDX62OA1XQO662023-10-012024-03-31cmn:ConsolidatedMember1iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares