ORAPI

Earnings Release • Jul 20, 2009

Chiffre d'affaires 1er semestre 2009 Augmentation de capital avec maintien du Droit Préférentiel de Souscription pour un montant de 3,2 M€

En M€	2008	2009	Variation
CA 1er trimestre	16,56	26,64	60,8 %
CA 2ème trimestre	19,88	27,69	39,3%
Total	36,44	54,33	49,1%

Le chiffre d'affaires du groupe ORAPI au premier semestre 2009 s'établit à 54,33 M€, en croissance de 49,1 %, par rapport au chiffre d'affaires du premier semestre de l'exercice précédent et de 52,1 % à taux de change constant.

Sans surprise, la relance de Proven (solutions et produits innovants d'entretien, d'hygiène et de désinfection) atténue l'impact de la crise affectant prioritairement les comptes industriels. Elle permet à ORAPI de limiter la baisse de son chiffre d'affaires à - 15,1% sur la période, à périmètre historique (hors acquisitions) et à taux de change constant.

Compte tenu de la conjoncture française et internationale, Orapi a engagé fin 2008 un plan ayant pour objectif une économie de 4 M€ de frais fixes en année pleine, ce qui génèrera des coûts non récurrents sur l'année 2009 (frais de restructuration et investissements) d'un montant compris entre 2,5 M€ et 3,5 M€. Ces charges non récurrentes pèseront significativement sur la rentabilité du groupe au titre de l'exercice 2009.

Ces premiers résultats confortent l'orientation stratégique prise par le groupe de développer des solutions techniques pour les marchés de l'hygiène professionnelle (blanchisseries industrielles, CHR, milieu hospitalier) et de la désinfection.

Ce nouveau mix-métier (30 % entretien-maintenance, 70 % hygiène-désinfection) combiné aux plans de réduction des frais fixes et d'intégration des filiales récemment acquises conforte le groupe dans ses ambitions de développement à moyen terme.

Pour conforter sa structure financière Orapi lance une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d'un montant de 3,2 M€, du 27 juillet 2009 au 5 août 2009 inclus.

Nombre d'actions nouvelles à émettre

398.756 actions nouvelles de 1 € de valeur nominale chacune, porté à 458.569 actions en cas d'exercice intégral de la clause d'extension

Prix d'émission

8 euros par action, à libérer intégralement en espèces à la souscription

Pourcentage en capital et droit de vote que représentent les actions nouvelles

16,7 % du capital et 10,6 % des droits de vote, porté à 19,2 % du capital et 12,2 % des droits de vote en cas d'exercice intégral de la clause d'extension

Date de jouissance

Les actions nouvelles porteront jouissance au 1er janvier 2009

Droit préférentiel de souscription

Chaque actionnaire recevra un droit préférentiel de souscription par action détenue à l'issue de la séance de bourse du 24 juillet 2009.

Les détenteurs de droits préférentiels de souscription pourront souscrire :

• A titre irréductible, à raison de 1 action nouvelle pour 6 actions anciennes possédées (6 droits préférentiels de souscription permettront de souscrire à 1 action nouvelle au prix de 8 € par action).
• A titre réductible, pour le nombre d'actions nouvelles qu'ils désireraient en sus de celles leur revenant du chef de l'exercice de leurs droits préférentiels de souscription à titre irréductible.

Période de souscription

Du 27 juillet 2009 au 5 août 2009 inclus

Cotation du droit préférentiel de souscription

Les DPS seront détachés le 24 juillet 2009 après bourse. Ils seront négociés sur Euronext Paris du 27 juillet 2009 au 5 août 2009 inclus sous le code ISIN FR0010483990

Intention de souscription des principaux actionnaires

Financière MG3F, qui détient à ce jour 1.358.064 actions ORAPI, soit 56,76 % du capital, s'est engagé à souscrire à l'augmentation de capital à titre irréductible à hauteur de la totalité de ses droits préférentiels de souscription.

Nem Invest, qui détient à ce jour 121.500 actions ORAPI, représentant 5,08 % du capital de la Société, s'est engagé à souscrire à l'augmentation de capital, à titre irréductible à hauteur de la totalité de ses droits préférentiels de souscription et de passer un ordre de souscription à titre réductible à hauteur de 104.709 actions.

Au total, les engagements de souscription à titre irréductible et réductible des principaux actionnaires représentent 88,11 % de l'émission.

Cette opération va permettre à Orapi :

- d'affronter sereinement le contexte économique actuel et de poursuivre les opérations d'intégration des sociétés récemment acquises (Chimiotechnic en juin 2008 et actifs et fonds de commerce de Proven en novembre 2008).

- et, dans une moindre mesure, de saisir les opportunités de développement qui pourraient se présenter pendant la crise et porteront la croissance future.

Des exemplaires du Prospectus ayant reçu de l'Autorité des marchés financiers (l'« AMF ») le visa n°09-226 en date du 20 juillet 2009 sont disponibles sans frais au siège social de ORAPI, 5 Allée des Cèdres – 01150 Saint-Vulbas, sur le site Internet de la Société (www.orapi.com) ainsi que sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org) et auprès du Crédit du Nord - chef de file et teneur de livre et Gilbert Dupont – prestataire de services d'investissement.

ORAPI conçoit, fabrique et distribue des solutions et produits techniques consommables pour l'hygiène et la maintenance. ORAPI est coté au compartiment C d'Euronext Paris sous le code ISIN : FR0000075392- Code Reuters : ORPF.PA - Code Bloomberg : ORAP.FP Site Internet : www.orapi.com

Contacts :

Secrétaire Général Altedia Finance Henri Biscarrat J.Gacoin/S.Kennis henri.biscarrat@orapi.com jgacoin@altedia.fr

Communication ORAPI Fabienne CHIFFLOT Tel : +33 (0)6 60 36 46 81 fabienne.chifflot@orapi.com