Interim / Quarterly Report • Nov 26, 2010
Interim / Quarterly Report
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| Ertragskennzahlen | WJ11-H1 | WJ10-H1 | +/- % | WJ10 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | in Mio. EUR | 146,5 | 79,4 | 85 % | 216,0 | ||||
| EBITDA | in Mio. EUR | 24,0 | -0,6 | <-100% | 32,0 | ||||
| EBITDA-Marge | in % | 16,4 | -0,8 | 14,8 | |||||
| EBIT | in Mio. EUR | 18,2 | -4,5 | <-100% | 24,5 | ||||
| EBIT-Marge | in % | 12,5 | -5,7 | 11,4 | |||||
| Ergebnis vor Steuern | in Mio. EUR | 18,9 | 1,1 | >100% | 43,9 | ||||
| Ergebnis nach Steuern | in Mio. EUR | 14,6 | 2,2 | >100% | 36,5 | ||||
| Ergebnis je Aktie 1 | in EUR | 0,92 | 0,05 | >100% | 2,64 | ||||
| Free Cashflow 2 | in Mio. EUR | -21,2 | 18,6 | <-100% | 41,6 | ||||
| Investitionen (Capital Expenditure) 3 | in Mio. EUR | 2,6 | 5,9 | -57 % | 4,8 | ||||
| Mitarbeiter 4 | 1.541 | 967 | 59 % | 1.023 | |||||
| On-Board Units ausgeliefert | in Mio. Units | 1,50 | 1,46 | 3 % | 3,54 | ||||
| Geschäftssegmente | WJ11-H1 | WJ10-H1 | +/- % | WJ10 | |||||
| Road Solution Projects (RSP): | |||||||||
| Umsatz (Anteil am Umsatz) | in Mio. EUR | 52,8 (36,0 %) | 10,7 (13,4 %) | >100 % | 45,8 (21,2 %) | ||||
| EBIT (EBIT-Marge) | in Mio. EUR | 0,8 | (1,5 %) | -14,4 (<-100%) | >100 % | -20,9 (-45,6 %) | |||
| Services, System Extensions, Components Sales (SEC): | |||||||||
| Umsatz (Anteil am Umsatz) | in Mio. EUR | 90,3 (61,6 %) | 65,1 (82,0 %) | 39 % | 161,9 (75,0 %) | ||||
| EBIT (EBIT-Marge) | in Mio. EUR | 17,3 (19,1 %) | 9,9 (15,2 %) | 75 % | 45,3 (28,0 %) | ||||
| Others (OTH): | |||||||||
| Umsatz (Anteil am Umsatz) | in Mio. EUR | 3,5 | (2,4 %) | 3,7 | (4,6 %) | -6 % | 8,3 | (3,8 %) | |
| EBIT (EBIT-Marge) | in Mio. EUR | 0,2 | (6,0 %) | -0,0 | (-1,3 %) | >100 % | 0,2 | (1,9 %) | |
| Regionen | WJ11-H1 | WJ10-H1 | +/- % | WJ10 | |||||
| Österreich – Umsatz (Anteil am Umsatz) | in Mio. EUR | 16,0 | (11 %) | 15,2 | (19 %) | 6 % | 42,4 | (20 %) | |
| Europa (exkl. Österreich) – Umsatz (Anteil am Umsatz) | in Mio. EUR | 74,1 | (51 %) | 46,8 | (59 %) | 58 % | 117,1 | (54 %) | |
| Amerika – Umsatz (Anteil am Umsatz) | in Mio. EUR | 3,4 | (2 %) | 4,3 | (5 %) | -22 % | 12,1 | (5 %) | |
| Sonstige Länder – Umsatz (Anteil am Umsatz) | in Mio. EUR | 53,1 | (36 %) | 13,2 | (17 %) | >100 % | 44,5 | (21 %) | |
| Bilanzkennzahlen | 30. September 2010 |
30. September 2009 |
+/- % | 31. März 2010 | |||||
| Bilanzsumme | in Mio. EUR | 318,2 | 267,7 | 19 % | 295,1 | ||||
| Eigenkapital 5 | in Mio. EUR | 175,3 | 130,0 | 35 % | 168,2 | ||||
| Eigenkapitalquote 5 | in % | 55,1 | 48,6 | 57,0 | |||||
| Nettoguthaben | in Mio. EUR | 5,0 | 17,6 | -72 % | 35,3 | ||||
| Eingesetztes Kapital (Capital Employed) | in Mio. EUR | 197,0 | 159,0 | 24 % | 187,5 | ||||
| Nettoumlaufvermögen (Net Working Capital) | in Mio. EUR | 130,8 | 101,8 | 28 % | 104,6 | ||||
| Börsekennzahlen 6 | |||||||||
| Anzahl der Aktien 6 Streubesitz 6 |
in Mio. in % |
12,2 31,6 |
Schlusskurs der Aktie 6 Börsekapitalisierung 6 |
in EUR in Mio. EUR |
39,06 476,53 |
1 Ergebnis je Aktie bezogen auf die Anzahl von 12,2 Mio. Aktien
2 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit abzüglich Investitionen aus Geschäftstätigkeit (exkl. Zahlungen für den Erwerb von Gesellschaften und Ankauf von Wertpapieren und Beteiligungen)
3 Investitionen aus Geschäftstätigkeit (exkl. Zahlungen für den Erwerb von Gesellschaften und Ankauf von Wertpapieren und Beteiligungen)
4 jeweils zum Stichtag
5 inkl. Anteile in Fremdbesitz
6 jeweils zum 30. September 2010; zusätzliche Informationen zur Aktie siehe Seite 5
7 durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (Doppelzählung)
Bestimmte Aussagen in diesem Bericht sind "zukunftsgerichtete Aussagen". Diese Aussagen, welche die Worte "glauben", "beabsichtigen", "erwarten" und Begriffe ähnlicher Bedeutung enthalten, spiegeln die Ansichten und Erwartungen der Gesellschaft wider und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, welche die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich beeinträchtigen können. Der Leser sollte daher nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. Die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, das Ergebnis allfälliger Berichtigungen der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, außer dies ist nach anwendbarem Recht erforderlich.
Georg Kapsch, Vorstandsvorsitzender
ich freue mich, Ihnen mit diesem Halbjahresbericht über ein überaus erfolgreiches erstes Halbjahr 2010/11 zu berichten. Wir blicken auf eine sehr ereignisreiche Zeit – speziell seit dem Ende des ersten Quartals am 30. Juni 2010 – zurück: In diesen Zeitraum fiel die Ordentliche Hauptversammlung, erhielten wir den Zuschlag für Aufträge in Südafrika und Polen, und wir gaben im Rahmen unseres Konsortiums das finale Angebot in Frankreich ab. Zudem haben wir erfolgreich eine Unternehmensanleihe bei privaten und institutionellen Investoren platziert, und wir einigten uns auf den Erwerb von Mark IV IVHS in Nordamerika.
Vor diesem Hintergrund erzielte die Kapsch TrafficCom Gruppe im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2010/11 (1. April bis 30. September 2010) einen Gesamtumsatz von 146,5 Mio. EUR – dies entspricht einer Steigerung um 85 % gegenüber der Vergleichsperiode des Vorjahres (WJ10-H1: 79,4 Mio. EUR). Ist das EBIT im ersten Halbjahr 2009/10 mit -4,5 Mio. EUR noch negativ ausgefallen, so stellte es sich im ersten Halbjahr des laufenden Wirtschaftsjahres mit 18,2 Mio. EUR wieder deutlich positiv dar. In Relation zum Umsatz erzielten wir somit eine EBIT-Marge von 12,5 %. Unseren Erwartungen entsprechend fiel der Free Cashflow mit -21,2 Mio. EUR negativ aus – dies war primär auf den erhöhten Bedarf an Nettoumlaufvermögen im Zuge der Implementierung des ersten großen elektronischen Mautsystems auf dem afrikanischen Kontinent in Südafrika zurückzuführen.
Nach Segmenten betrachtet, zeigte das durch wiederkehrende Umsätze geprägte Segment Services, System Extensions, Components Sales (SEC) auch weiterhin eine sehr positive Entwicklung. So erzielten wir in diesem Segment im ersten Halbjahr einen Umsatz in Höhe von 90,3 Mio. EUR, der damit um 39 % über dem Vergleichswert des Vorjahres lag (WJ10-H1: 65,1 Mio. EUR). Wiederum sehr stark präsentierte sich in der Berichtsperiode das Geschäft mit On-Board Units (OBUs): Rund 1,5 Mio. Einheiten wurden ausgeliefert. Insgesamt konnte das EBIT des Segments SEC von 9,9 Mio. EUR im ersten Halbjahr des Vorjahres um 75 % auf 17,3 Mio. EUR gesteigert werden; die EBIT-Marge erhöhte sich damit von 15,2 % auf 19,1 % im laufenden Wirtschaftsjahr. Das Segment Road Solution Projects (RSP), welches das Projektgeschäft der Kapsch TrafficCom Gruppe ausweist, konnte im ersten Halbjahr 2010/11 mit 52,8 Mio. EUR im Periodenvergleich den Umsatz mehr als verfünffachen
(WJ10-H1: 10,2 Mio. EUR). Erfreulich war insbesondere, dass das Segment RSP nach mehreren Quartalen mit teilweise deutlich negativen Ergebnissen mit 0,8 Mio. EUR im ersten Halbjahr wieder ein positives EBIT auswies. Diese Verbesserung im Segment RSP war primär auf den Projektfortschritt in Südafrika zurückzuführen.
Die Bilanz der Kapsch TrafficCom Gruppe zeigte sich unverändert solide: So lag die Eigenkapitalquote zum 30. September 2010 bei 55,1 % – und dies trotz einer Dividendenausschüttung in Höhe von 9,2 Mio. EUR. Die Dividende von 0,75 EUR pro Aktie entspricht einer Ausschüttungsquote von 28 % auf das Ergebnis pro Aktie, das im Wirtschaftsjahr 2009/10 2,64 EUR erreichte. Im ersten Halbjahr des laufenden Wirtschaftsjahres betrug das Ergebnis pro Aktie 0,92 EUR (WJ10-H1: 0,05 EUR). Die Eigenkapitalquote wird sich im dritten Quartal voraussichtlich reduzieren, da wir am 3. November 2010 eine 4,25 % Unternehmensanleihe mit einem Volumen von 75 Mio. EUR (endfällig) und einer Laufzeit von sieben Jahren platziert haben.
Nur wenige Monate nachdem Kapsch TrafficCom im Rahmen einer Kapitalerhöhung zunächst 51,43% des erhöhten Aktienkapitals der südafrikanischen TMT Services and Supplies (Proprietary) Limited erworben und diesen Anteil jüngst auf 56,81% aufgestockt hat, konnte die Gesellschaft ein großes Projekt für sich entscheiden: Die Stadt Johannesburg erteilte einen Auftrag über die Lieferung und den Betrieb eines Automatic Fare Collection (AFC)- Systems für die Bus-Flotte der Stadt. Der Auftragswert beträgt 175 Mio. ZAR (umgerechnet rund 17,5 Mio. EUR).
In Polen ist das von Kapsch TrafficCom angeführte Konsortium Anfang Oktober 2010 als Bestbieter aus dem Auswahlverfahren für ein landesweites elektronisches LKW-Mautsystem auf einem Straßennetz von bis zu 7.600 km hervorgegangen. Mit einem bewerteten Angebotspreis von 4,9 Mrd. PLN (rund 1,23 Mrd. EUR) erklärte das polnische Direktorium für nationale Straßen und Autobahnen (GDDKiA) unser Konsortium zum Gewinner der Ausschreibung. Am 2. November 2010 wurde der Vertrag für die Errichtung und den Betrieb eines elektronischen Mautsystems auf einem bestehenden Straßennetz von zunächst rund 1.750 km unterschrieben. Der Auftragswert beträgt rund 560 Mio. EUR.
Erfolgreich waren wir im ersten Halbjahr auch in den USA, wo wir uns am 5. November 2010 auf den Erwerb des US-amerikanischen, kanadischen und mexikanischen Geschäfts von Mark IV IVHS, Teil von MARK IV, LLC (USA) einigten. Als Kaufpreis wurden 70 Mio. USD (rund 50 Mio. EUR) vereinbart – vorbehaltlich der Erfüllung verschiedener aufschiebender Bedingungen und einer potenziellen Preisanpassung auf Basis des zum erworbenen Geschäft gehörenden Nettoumlaufvermögens. Die Transaktion ist als Anteilserwerb jener Beteiligungsgesellschaften strukturiert, die das Geschäft von Mark IV IVHS halten. Zusätzlich konnte mit Port of Hood River der erste Straßenbetreiber in den Vereinigten Staaten als Kunde gewonnen werden, der ein elektronisches Mautsystem basierend auf der modernen 5,9 GHz DSRC WAVE Technologieplattform einsetzt.
Das Projektgeschäft bleibt auch weiter spannend. So wird das landesweite elektronische LKW-Mautsystem in Frankreich, für das wir in unserem Konsortium Ende September 2010 das finale Angebot abgegeben haben, voraussichtlich in Kürze vergeben. Weitere Projekte – darunter die landesweiten Systeme in Ungarn, Slowenien und Dänemark – stehen vor der Entscheidung für eine Ausschreibung.
Mit Blick auf das zweite Halbjahr werden insbesondere die Realisierung der Projekte in Südafrika und Polen, die Teilnahme an den erwarteten Ausschreibungen bzw. Projektvergaben in Frankreich, Ungarn, Slowenien und Dänemark sowie der Vollzug des Erwerbes (Closing) und die Integration von Mark IV IVHS die zweite Hälfte des Wirtschaftsjahres prägen.
Mit freundlichen Grüßen
Georg Kapsch Vorstandsvorsitzender
Die an der Wiener Börse notierte Kapsch TrafficCom Aktie beendete das zweite Quartal des Wirtschaftsjahrs 2010/11 mit einem Schlusskurs von 39,06 EUR (per 30. September 2010) und lag damit um rund 34 % über dem Schlusskurs des Vorquartals (30. Juni 2010: 29,25 EUR). Mit Beginn des zweiten Quartals 2010/11 stieg der Kurs der Kapsch TrafficCom Aktie zunächst kontinuierlich bis auf 39,55 EUR (Schlusskurs am 24. September 2010) und schloss das Quartal mit einem nur leicht niedrigeren Kurs von 39,06 EUR am 30. September 2010. Seit Beginn des Wirtschaftsjahres 2010/11 am 1. April 2010 (der Schlusskurs am 31. März 2010 lag bei 25,26 EUR) stieg die Kapsch TrafficCom Aktie um rund 55 % und konnte mit dieser Entwicklung den ATX Prime, der im gleichen Zeitraum sogar einen leichten Rückgang verzeichnete, deutlich übertreffen.
Basierend auf dem Schlusskurs der Aktie von 39,06 EUR am 30. September 2010 wies Kapsch TrafficCom bei einer unveränderten Aktienzahl von 12,2 Mio. Stück eine Börsekapitalisierung von rund 476,5 Mio. EUR aus. Zum Stichtag 30. September 2010 befanden sich weiterhin rund 31,6 % der Anteile im Streubesitz, die KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH hielt unverändert rund 68,4 %.
Schlusskurs der Kapsch TrafficCom Aktie und Schlusswert des ATX Prime am 31. März 2010 jeweils auf 100 indexiert.
| Informationen zur Aktie | Finanzkalender | ||
|---|---|---|---|
| Investor Relations Officer | Marcus Handl | 28. Februar 2011 | Zwischenbericht WJ11-Q3 |
| Aktionärstelefon | +43 (0)50811 1120 | 22. Juni 2011 | Ergebnis WJ11 |
| [email protected] | 24. August 2011 | Ordentliche Hauptversammlung für WJ11 | |
| Website | www.kapschtraffic.com | 31. August 2011 | Ex-Tag für Dividende für WJ11 |
| Börseplatz | Wien, Prime Market | 7. September 2011 | Erster Auszahlungstag für Dividende für WJ11 |
| ISIN / Börse-Kürzel | AT000KAPSCH9 / KTCG | ||
| Reuters / Bloomberg | KTCG.VI / KTCG AV |
Weltweit – insbesondere aber in Indien, Australien, Neuseeland, Südafrika, China und vielen lateinamerikanischen Ländern – zeigt das Verkehrsaufkommen eine steigende Tendenz. In diesen wachstumsstarken Märkten ist die Kapsch TrafficCom Gruppe bereits heute mit vollelektronischen und manuellen Mauteinhebungssystemen, Intelligent Tranportation Systems (ITS)-Lösungen, elektronischen Zutrittskontrollsystemen sowie Systemen zur Parkraumbewirtschaftung vertreten. Die Kapsch TrafficCom Gruppe verfolgt die Entwicklung der Anforderungen laufend und sehr sorgfältig, um jederzeit marktgerechte technische Lösungen anbieten zu können.
Trotz einer Entspannung der Situation auf den Finanz-, Rohstoff- und Energiemärkten sowie der erkennbaren leichten Konjunkturerholung sind die Kapsch TrafficCom Gruppe und ihre Kunden auch weiterhin mit einem äußerst herausfordernden Marktumfeld konfrontiert. Das Management ist aber überzeugt, dass Investitionen in die Infrastruktur auch in dieser gesamtwirtschaftlichen Situation weiterhin getätigt werden. In mehreren europäischen Ländern sind derzeit Großprojekte hinsichtlich der Einführung oder Modernisierung landesweiter Mautsysteme ausgeschrieben oder in Vorbereitung.
Im ersten Halbjahr des laufenden Wirtschaftsjahres 2010/11 (WJ11-H1) erreichte der Umsatz der Kapsch TrafficCom Gruppe 146,5 Mio. EUR und lag damit um 84,6 % über dem Vergleichswert des Vorjahres (WJ10-H1: 79,4 Mio. EUR). Vor allem im Segment Road Solution Projects (RSP) konnte der Umsatz beträchtlich gesteigert werden. Auch der Bereich der wiederkehrenden Umsätze im Segment Services, System Extensions, Component Sales (SEC) entwickelte sich sehr positiv.
Detailliert betrachtet stellen sich die einzelnen Segmente in den ersten sechs Monaten wie folgt dar:
■ Im Segment Others (OTH) sank der Umsatz um 5,6% und erreichte im ersten Halbjahr 2010/11 3,5 Mio. EUR (WJ10-H1: 3,7 Mio. EUR).
Insgesamt wies die Kapsch TrafficCom Gruppe in den ersten sechs Monaten des laufenden Wirtschaftsjahres ein Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) von 18,2 Mio. EUR aus (WJ10-H1: -4,5 Mio. EUR). Nach Segmenten betrachtet, stellte sich die Ergebnisentwicklung im ersten Halbjahr wie folgt dar:
■ Das Segment OTH leistete im abgelaufenen Halbjahr einen Ergebnisbeitrag (EBIT) von 0,2 Mio. EUR (WJ10-H1: -0,0 Mio. EUR).
In der Berichtsperiode erzielte die Kapsch TrafficCom Gruppe ein Finanzergebnis von 0,7 Mio. EUR (WJ10-H1: 5,1 Mio. EUR). Die geringeren Finanzerträge sind im Wesentlichen auf gesunkene Währungskursgewinne und verminderte Zinseffekte bei langfristigen Forderungen zurückzuführen. Die Finanzaufwendungen wurden vor allem durch Währungskursverluste beeinflusst.
Zum Halbjahresstichtag 30. September 2010 erreichte die Bilanzsumme 318,2 Mio. EUR (31. März 2010: 295,1 Mio. EUR); das Eigenkapital lag bei 175,3 Mio. EUR. Damit wies die Kapsch TrafficCom Gruppe eine Eigenkapitalquote von 55,1 % aus (31. März 2010: 57,0%).
Die größten Veränderungen bei den Aktiva stammten aus den kurzfristigen Vermögenswerten. Der Abfluss von liquiden Mitteln wurde durch die gestiegenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die im Wesentlichen aus Forderungen im Rahmen des Projektes in Südafrika resultierten, mehr als kompensiert. Im Bereich der langfristigen Vermögenswerte kam es zu einer Erhöhung vor allem bei den immateriellen Vermögenswerten, aber auch bei den Sachanlagen, jeweils bedingt durch die Veränderung des Konsolidierungskreises. Die sonstigen Finanzanlagen und Beteiligungen sanken aufgrund der Kursentwicklung der Anteile an der norwegischen Q-Free ASA. Bei den sonstigen langfristigen Vermögenswerten kam es zu einem Anstieg im Zusammenhang mit einer teilweisen Realisierung des Traffic Management Systems in der Tschechischen Republik.
Bei den Passiva stiegen sowohl die langfristigen als auch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die größten Veränderungen ergaben sich bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und den latenten Steuerschulden.
Der Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit betrug -18,7 Mio. EUR nach 25,8 Mio. EUR im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Diese Entwicklung war vor allem auf die Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstiger Vermögenswerte zurückzuführen und konnte trotz des positiven EBIT-Ergebnisses nicht kompensiert werden. Der Geldfluss aus der Investitionstätigkeit wurde im ersten Halbjahr des laufenden Wirtschaftsjahres im Wesentlichen von der Übernahme der Anteile an der TMT Services and Supplies (Pty) Ltd., Kapstadt, und der Kapsch Telematic Services Solutions A/S, Kopenhagen, beeinflusst. Zudem belastete der negative Nettogeldfluss aus der Finanzierungstätigkeit unter anderem im Zusammenhang mit der erfolgten Dividendenzahlung den Finanzmittelbestand.
Vor diesem Hintergrund verringerte sich der Finanzmittelbestand von 47,7 Mio. EUR zum 31. März 2010 auf 19,2 Mio. EUR zum 30. September 2010.
Im Zusammenhang mit dem landesweiten elektronischen LKW-Mautsystem in der Tschechischen Republik besteht weiterhin eine Zahlungsgarantie in Höhe von 40,0 Mio. EUR seitens der KAPSCH Group Beteiligungs GmbH. Die Details zu den Geschäften mit nahestehenden Personen und Unternehmen sind im Punkt 14 der Erläuterungen zum verkürzten konsolidierten Zwischenbericht zum 30. September 2010 ersichtlich.
Am 1. April 2010 hat die Kapsch Telematic Services GmbH, Wien, 60 % der Anteile an der PayVend F&P A/S, Kopenhagen, Dänemark zu einem Preis von 0,75 Mio. EUR erworben. Die Gesellschaft wurde in Folge in Kapsch Telematic Services Solutions A/S, Kopenhagen, Dänemark umfirmiert.
Am 8. April 2010 erwarb die Kapsch TrafficCom AG, Wien über eine Tochtergesellschaft im Rahmen einer Kapitalerhöhung 51,43 % des erhöhten Aktienkapitals der TMT Services and Supplies (Pty) Ltd., Kapstadt, Südafrika (TMT). Der Gegenwert der Kapitalerhöhung betrug insgesamt 75 Mio. ZAR (rund 7,5 Mio. EUR). Dieser Anteil wurde am 30. August 2010 über den Erwerb zusätzlicher Aktien auf 56,81 % erhöht.
Das Unternehmen ist allgemeinen und branchenspezifischen Risiken ausgesetzt, wie beispielsweise einer hohen Volatilität der Umsätze aus Projekten sowie Risiken der Projektabwicklung. Für die frühzeitige Erkennung dieser Risiken wurde ein zentrales Risikomanagementsystem etabliert.
Aufgrund der zunehmend internationalen Ausrichtung der Gruppe nimmt die Bedeutung von Fremdwährungsrisiken zu. Ein beträchtlicher Teil des Umsatzes bzw. der Kosten wird nicht in Euro, sondern in den Währungen der jeweiligen Landesgesellschaften, insbesondere in CZK, SEK und ZAR abgerechnet. Obwohl die Kapsch TrafficCom Gruppe bestrebt ist, erforderlichenfalls die Nettowährungsposition der einzelnen Aufträge abzusichern, können sich Währungsschwankungen mit Wechselkursverlusten im Konzernabschluss niederschlagen (Transaktionsrisiko). Darüber hinaus ergeben sich Risiken aus der Umrechnung ausländischer Einzelabschlüsse in die Konzernwährung Euro (Translationsrisiko).
Mit Blick auf das zweite Halbjahr werden insbesondere die Realisierung der Projekte in Südafrika und Polen, die Teilnahme an den erwarteten Ausschreibungen bzw. Projektvergaben in Frankreich, Ungarn, Slowenien und Dänemark sowie der Vollzug des Erwerbes (Closing) und die Integration von Mark IV IVHS die zweite Hälfte des Wirtschaftsjahres prägen.
Am 2. November 2010 wurde ein Vertrag mit dem polnischen Direktorium für nationale Straßen und Autobahnen (GDDKiA) für die Errichtung und den Betrieb eines elektronischen Mautsystems in Polen auf einem bestehenden Straßennetz von zunächst rund 1.750 km unterschrieben. Der Auftragswert beträgt rund 560 Mio. EUR. Das von Kapsch TrafficCom angeführte Konsortium ging Anfang Oktober als Bestbieter aus dem Auswahlverfahren für das landesweite elektronische LKW-Mautsystem auf einem Straßennetz von bis zu 7.600 km mit einem bewerteten Angebotspreis von 4,9 Mrd. PLN (rund 1,2 Mrd. EUR) hervor.
Am 3. November 2010 platzierte die Kapsch TrafficCom AG eine 4,25 % Anleihe mit einer Laufzeit von sieben Jahren. Das Volumen betrug 75,0 Mio. EUR (endfällig) und wurde zum überwiegenden Anteil von privaten Investoren gezeichnet.
Die Kapsch TrafficCom AG einigte sich am 5. November 2010 (Signing), über Tochtergesellschaften das US-amerikanische, kanadische und mexikanische Geschäft von Mark IV IVHS, Teil von Mark IV LCC, USA zu erwerben. Der Kaufpreis beträgt 70 Mio. USD (rund 50 Mio. EUR) vorbehaltlich der Erfüllung verschiedener aufschiebender Bedingungen und einer potentiellen Preisanpassung auf Basis des zum erworbenen Geschäft gehörenden Nettoumlaufvermögens. Mit einem Vollzug (Closing) wird aus heutiger Sicht noch bis Ende des Jahres gerechnet.
Wien, am 26. November 2010
Der Vorstand
Mag. Georg Kapsch Ing. Erwin Toplak André Laux Vorsitzender des Vorstandes Mitglied des Vorstandes Mitglied des Vorstandes
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte verkürzte Konzernzwischenabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und, dass der Halbjahreslagebricht des Konzerns ein möglichst getreues Bilder der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den verkürzten Konzernzwischenabschluss, bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den rechtlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres und bezüglich der offen zu legenden wesentlichen Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen vermittelt.
Wien, am 26. November 2010
Der Vorstand
Mag. Georg Kapsch Ing. Erwin Toplak André Laux Vorsitzender des Vorstandes Mitglied des Vorstandes Mitglied des Vorstandes
Kapsch TrafficCom Group – Konsolidierte Gesamterfolgsrechnung.
| Alle Beträge in TEUR | Erläuterung | WJ11-Q2 | WJ10-Q2 | WJ11-H1 | WJ10-H1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | (4) | 80.258 | 44.964 | 146.543 | 79.399 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 1.173 | 316 | 2.058 | 575 | |
| Veränderung des Bestandes an Fertigerzeugnissen, unfertigen Erzeugnissen sowie an noch nicht abrechenbaren Leistungen |
-960 | 1.296 | 1.238 | 3.700 | |
| Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen |
-32.306 | -21.847 | -63.494 | -38.282 | |
| Personalaufwand | -18.633 | -12.908 | -37.079 | -27.225 | |
| Aufwand für planmäßige Abschreibungen | -3.165 | -2.005 | -5.716 | -3.856 | |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -12.965 | -8.788 | -25.301 | -18.814 | |
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | (4) | 13.401 | 1.027 | 18.249 | -4.502 |
| Finanzerträge | 717 | 2.962 | 3.341 | 6.981 | |
| Finanzaufwendungen | -1.003 | -1.154 | -2.650 | -1.921 | |
| Finanzergebnis | -286 | 1.808 | 691 | 5.060 | |
| Erträge aus assoziierten Unternehmen | 0 | 406 | 0 | 549 | |
| Ergebnis vor Steuern | 13.115 | 3.241 | 18.940 | 1.107 | |
| Ertragsteuern | (10) | -3.001 | 466 | -4.343 | 1.068 |
| Periodenergebnis | 10.114 | 3.707 | 14.597 | 2.176 | |
| Sonstiger Gesamterfolg | |||||
| Im Eigenkapital erfasste Wertänderungen: | |||||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | -813 | 1.140 | -3.355 | 794 | |
| Effekte aus alinearen Kapitalerhöhungen bei assoziierten Unternehmen | 0 | 79 | 0 | 79 | |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 1.418 | 1.408 | 1.943 | 1.130 | |
| Steuern, soweit auf im Eigenkapital erfasste Wertänderungen entfallend |
-2 | -285 | -164 | -199 | |
| Sonstiger Gesamterfolg der Periode nach Steuern | (11) | 603 | 2.342 | -1.577 | 1.805 |
| Gesamterfolg der Periode | 10.717 | 6.049 | 13.021 | 3.980 | |
| Periodenergebnis, zurechenbar: | |||||
| Anteilseigner der Gesellschaft | 8.447 | 2.856 | 11.168 | 652 | |
| Ergebnisanteil von Minderheitsgesellschaftern | 1.666 | 851 | 3.429 | 1.524 | |
| 10.114 | 3.707 | 14.597 | 2.176 | ||
| Gesamterfolg der Periode, zurechenbar: | |||||
| Anteilseigner der Gesellschaft | 8.780 | 4.748 | 9.296 | 2.229 | |
| Ergebnisanteil von Minderheitsgesellschaftern | 1.937 | 1.301 | 3.725 | 1.751 | |
| 10.717 | 6.049 | 13.021 | 3.980 | ||
| Ergebnis je Aktie aus dem Periodenergebnis, das den Anteils eignern der Gesellschaft zurechenbar ist (in EUR) |
0,69 | 0,23 | 0,92 | 0,05 |
Ergebnis je Aktie bezogen auf 12,2 Mio. ausstehende Aktien.
Die Erläuterungen auf den folgenden Seiten stellen einen integralen Bestandteil des verkürzten konsolidierten Zwischenberichtes dar.
*) Der Zwischenbericht wurde weder einer Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
| Alle Beträge in TEUR | Erläuterungen | 30. September 2010 | 31. März 2010 |
|---|---|---|---|
| AKTIVA | |||
| Langfristige Vermögenswerte | |||
| Sachanlagen | (5) | 16.951 | 15.824 |
| Immaterielles Anlagevermögen | (5) | 35.207 | 28.529 |
| Sonstige langfristige Finanzanlagen und Beteiligungen | 36.209 | 38.937 | |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 11.718 | 8.481 | |
| Latente Steueransprüche | 12.405 | 9.650 | |
| 112.490 | 101.420 | ||
| Kurzfristige Vermögenswerte | |||
| Vorräte | 37.453 | 37.582 | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | |||
| und sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 141.620 | 101.448 | |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 7.431 | 6.898 | |
| Liquide Mittel | 19.240 | 47.743 | |
| 205.745 | 193.671 | ||
| Summe Aktiva | 318.235 | 295.092 | |
| EIGENKAPITAL | |||
| Kapital und Rücklagen, die den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar sind | |||
| Grundkapital | (6) | 12.200 | 12.200 |
| Kapitalrücklage | 70.077 | 70.077 | |
| Konzernbilanzgewinn und andere Rücklagen | 83.458 | 80.937 | |
| 165.736 | 163.214 | ||
| Minderheitenanteile | 9.565 | 5.035 | |
| Summe Eigenkapital | 175.301 | 168.249 | |
| VERBINDLICHKEITEN | |||
| Langfristige Verbindlichkeiten | |||
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | (7) | 10.254 | 10.060 |
| Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach Beendigung des | |||
| Dienstverhältnisses | (8) | 14.241 | 14.316 |
| Langfristige Rückstellungen | (9) | 564 | 583 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 11.290 | 9.353 | |
| Latente Steuerschulden | 9.910 | 3.284 | |
| 46.260 | 37.596 | ||
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | |||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige | |||
| Verbindlichkeiten | 55.721 | 41.332 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen | 19.032 | 25.933 | |
| Kurzfristige Steuerrückstellungen | 5.024 | 5.900 | |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | (7) | 11.455 | 9.237 |
| Kurzfristige Rückstellungen | (9) | 5.442 | 6.845 |
| 96.675 | 89.247 | ||
| Summe Verbindlichkeiten | 142.935 | 126.843 | |
| Summe Passiva | 318.235 | 295.092 | |
Die Erläuterungen auf den folgenden Seiten stellen einen integralen Bestandteil des verkürzten konsolidierten Zwischenberichtes dar.
| Alle Beträge in TEUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar | Minderheiten anteile |
Summe Eigenkapital |
|||
| Grundkapital | Kapitalrücklage | Konzernbilanz gewinn und andere Rücklagen |
|||
| Stand 31. März 2009 | 12.200 | 70.077 | 47.769 | 4.194 | 134.240 |
| Dividende 2008/09 | -6.100 | -2.093 | -8.193 | ||
| Gesamterfolg der Periode | 2.229 | 1.751 | 3.980 | ||
| Stand 30. September 2009 | 12.200 | 70.077 | 43.898 | 3.852 | 130.028 |
| Stand 31. März 2010 | 12.200 | 70.077 | 80.937 | 5.035 | 168.249 |
| Dividende 2009/10 | -9.150 | -3.206 | -12.356 | ||
| Gesamterfolg der Periode | 9.296 | 3.725 | 13.021 | ||
| Effekte aus Unternehmenszusammen schlüssen |
2.376 | 4.011 | 6.387 | ||
| Stand 30. September 2010 | 12.200 | 70.077 | 83.458 | 9.565 | 175.301 |
Die Erläuterungen auf den folgenden Seiten stellen einen integralen Bestandteil des verkürzten konsolidierten Zwischenberichtes dar.
| Alle Beträge in TEUR | WJ11-Q2 | WJ10-Q2 | WJ11-H1 | WJ10-H1 |
|---|---|---|---|---|
| Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit | ||||
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | 13.401 | 1.027 | 18.249 | -4.502 |
| Berichtigungen um nicht zahlungswirksame Posten und sonstige Überleitungen: | ||||
| Abschreibungen | 3.165 | 2.005 | 5.716 | 3.856 |
| Zu-/Abnahme der Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach | ||||
| Beendigung des Dienstverhältnisses | -41 | -108 | -75 | -217 |
| Zu-/Abnahme sonstiger langfristiger Verbindlichkeiten und Rückstellungen | -9 | 0 | -18 | 0 |
| Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (langfristig) | 368 | -4.049 | 1.937 | -3.703 |
| Zu-/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (langfristig) | -2.047 | 4.897 | -3.237 | 8.394 |
| Sonstige (netto) | -1.051 | 2.816 | 19 | 7.150 |
| 13.787 | 6.588 | 22.591 | 10.976 | |
| Veränderung des Nettoumlaufvermögens: | ||||
| Zu-/Abnahme Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstiger | ||||
| Vermögenswerte | -32.174 | 682 | -38.239 | 38.227 |
| Zu-/Abnahme der Vorräte | 6.759 | 1.619 | 129 | -4.244 |
| Zu-/Abnahme Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und | ||||
| sonstiger kurzfristiger Verbindlichkeiten | -7.158 | -4.926 | 2.067 | -15.791 |
| Zu-/Abnahme der kurzfristigen Rückstellungen | -855 | -1.129 | -1.403 | -1.374 |
| -33.428 | -3.754 | -37.446 | 16.818 | |
| Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | -19.641 | 2.834 | -14.856 | 27.794 |
| Zinseinnahmen | 222 | 83 | 408 | 263 |
| Zinsausgaben | -543 | -627 | -960 | -1.252 |
| Nettozahlungen von Ertragsteuern | -4.802 | -2.585 | -3.281 | -974 |
| Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit | -24.764 | -295 | -18.689 | 25.831 |
| Geldfluss aus Investitionstätigkeit | ||||
| Ankauf von Sachanlagen | -1.274 | -852 | -2.402 | -1.551 |
| Ankauf von immateriellem Anlagevermögen | 1.631 | -815 | -155 | -4.335 |
| Zahlungen für den Erwerb von Gesellschaften (abzüglich liquider Mittel dieser Gesellschaften) |
0 | 0 | -1.262 | 0 |
| Einnahmen aus dem Verkauf von Anteilen an Tochterunternehmen | 11 | 0 | 36 | 0 |
| Einnahmen aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen | ||||
| Vermögenswerten | 20 | 2 | 31 | 1 |
| Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit | 389 | -1.666 | -3.753 | -5.886 |
| Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit An die Aktionäre der Gesellschaft gezahlte Dividende |
-9.150 | -6.100 | -9.150 | -6.100 |
| An die Minderheitsaktionäre von Konzerngesellschaften gezahlte Dividende | -54 | -2.093 | -604 | -2.093 |
| Zunahme langfristiger Finanzverbindlichkeiten | 0 | 0 | 266 | 0 |
| Abnahme langfristiger Finanzverbindlichkeiten | -72 | 0 | -72 | 0 |
| Zunahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | 2.493 | 411 | 2.538 | 415 |
| Abnahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | -20 | -10.056 | -381 | -32.112 |
| Nettogeldfluss aus Finanzierungstätigkeit | -6.803 | -17.837 | -7.402 | -39.889 |
| Netto-Abnahme/Zunahme des Finanzmittelbestands | -31.178 | -19.797 | -29.844 | -19.944 |
| Anfangsbestand | 49.624 | 60.558 | 47.743 | 60.230 |
| Netto-Abnahme/-Zunahme des Finanzmittelbestandes | -31.178 | -19.797 | -29.844 | -19.944 |
| Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf den Finanzmittelbestand | 794 | 1.273 | 1.341 | 1.748 |
| Endbestand | 19.240 | 42.034 | 19.240 | 42.034 |
Die Erläuterungen auf den folgenden Seiten stellen einen integralen Bestandteil des verkürzten konsolidierten Zwischenberichtes dar.
Die Kapsch TrafficCom Gruppe ist ein internationaler Anbieter von anspruchsvollen Intelligent Transportation Systems (ITS).
Die Geschäftstätigkeit des Kapsch TrafficCom Konzerns ist in die folgenden drei Segmente unterteilt:
Das Segment Road Solution Projects befasst sich mit der Errichtung von ITS-Lösungen.
Das Segment Services, System Extensions, Components Sales beschäftigt sich mit dem Verkauf von Dienstleistungen (Wartung und Betrieb) und Komponenten im Bereich ITS-Lösungen.
Das Segment Others umfasst das Nichtkerngeschäft, welches von der Tochtergesellschaft Kapsch Components KG abgewickelt wird. Es handelt sich dabei um Engineering-Lösungen, elektronische Fertigung und Logistikdienstleistungen für verbundene Unternehmen und Drittkunden.
Der verkürzte konsolidierte Zwischenbericht für das zum 30. September 2010 endende Halbjahr wurde nach IAS 34 Zwischenberichterstattung erstellt und ist nur gemeinsam mit dem Konzernabschluss zum 31. März 2010 zu lesen.
Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind mit Ausnahme der unten angeführten erstmalig anzuwendenden neuen oder geänderten Standards und Interpretationen, grundsätzlich konsistent mit jenen aus dem Konzernabschluss zum 31. März 2010 und in diesem beschrieben.
Im vorliegenden verkürzten konsolidierten Zwischenbericht für das zum 30. September 2010 endende Halbjahr waren keine neuen IFRSs und IFRICs anzuwenden. Die folgenden geänderten IFRSs und IFRICs wurden angewandt:
| Geänderte IFRSs | anzuwenden für Geschäftsjahre beginnend am oder nach |
|
|---|---|---|
| IFRS 3 (rev) | Unternehmenszusammenschlüsse | 1. Juli 2009 |
| WJ11-H1 Alle Beträge in TEUR |
Road Solution Projects |
Services, System Extensions, Components Sales |
Others | Konzern |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 52.817 | 90.272 | 3.454 | 146.543 |
| Betriebsergebnis | 791 | 17.251 | 207 | 18.249 |
| WJ10-H1 Alle Beträge in TEUR |
Road Solution Projects |
Services, System Extensions, Components Sales |
Others | Konzern |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 10.658 | 65.081 | 3.660 | 79.399 |
| Betriebsergebnis | -14.363 | 9.909 | -48 | -4.502 |
Die folgende Tabelle enthält alle externen Kunden, welche mehr als 10 % zum Gesamtumsatz der Periode beigetragen haben. Zusätzlich sind die angesprochenen Segmente ersichtlich.
| WJ11-H1 Alle Beträge in TEUR |
Umsatz | Road Solution Projects |
Services, System Extensions, Components Sales |
|---|---|---|---|
| Kunde 1 | 57.864 | x | x |
| Kunde 2 | 27.944 | x | x |
| Kunde 3 | 12.764 | x |
| WJ10-H1 Alle Beträge in TEUR |
Umsatz | Road Solution Projects |
Services, System Extensions, Components Sales |
|---|---|---|---|
| Kunde 1 | 33.465 | x | x |
| Kunde 2 | 0 | ||
| Kunde 3 | 11.960 | x |
| Alle Beträge in TEUR | Sachanlagen und immaterielles Anlagevermögen |
|---|---|
| Buchwert zum 31. März 2010 | 44.352 |
| Zugänge | 3.878 |
| Abgänge | -19 |
| Änderung des Konsolidierungskreises | 9.617 |
| Abschreibungen, Wertminderungen und sonstige Umgliederungen | -5.770 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 101 |
| Buchwert zum 30. September 2010 | 52.158 |
| Buchwert zum 31. März 2009 | 42.976 |
| Zugänge | 5.887 |
| Abgänge | -3 |
| Abschreibungen, Wertminderungen und sonstige Umgliederungen | -3.909 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -926 |
| Buchwert zum 30. September 2009 | 44.024 |
Das eingetragene Grundkapital der Gesellschaft beträgt EUR 12.200.000. Das Grundkapital ist vollständig einbezahlt. Die Gesamtanzahl der ausgegebenen Aktien beträgt 12.200.000 Stück. Die Aktien sind auf den Inhaber lautende nennbetragslose Stückaktien.
| Alle Beträge in TEUR | 30. September 2010 | 31. März 2010 | 30. September 2009 | 31. März 2009 |
|---|---|---|---|---|
| Langfristig | 10.254 | 10.060 | 10.060 | 10.060 |
| Kurzfristig | 11.455 | 9.237 | 18.889 | 49.210 |
| Gesamt | 21.710 | 19.297 | 28.949 | 59.270 |
Die Bewegungen stellen sich wie folgt dar:
| Alle Beträge in TEUR | Langfristig | Kurzfristig | Gesamt |
|---|---|---|---|
| Stand 31. März 2010 | 10.060 | 9.237 | 19.297 |
| Zugänge | 266 | 2.538 | 2.804 |
| Rückzahlungen | -72 | -381 | -453 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 0 | 62 | 62 |
| Stand 30. September 2010 | 10.254 | 11.455 | 21.710 |
| Alle Beträge in TEUR | Langfristig | Kurzfristig | Gesamt |
|---|---|---|---|
| Stand 31. März 2009 | 10.060 | 49.210 | 59.270 |
| Zugänge | 0 | 415 | 415 |
| Rückzahlungen | 0 | -32.112 | -32.112 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 0 | 1.376 | 1.376 |
| Stand 30. September 2009 | 10.060 | 18.889 | 28.949 |
| Alle Beträge in TEUR | 30. September 2010 | 31. März 2010 | 30. September 2009 | 31. März 2009 |
|---|---|---|---|---|
| Anwartschaft auf Abfertigung | 5.575 | 5.561 | 5.158 | 5.294 |
| Ansprüche für Altersvorsorge | 8.666 | 8.755 | 8.840 | 8.920 |
| Gesamt | 14.241 | 14.316 | 13.998 | 14.214 |
Die Verpflichtung zur Bildung einer Abfertigungsrückstellung basiert auf dem entsprechenden Arbeitsrecht.
Die zum Bilanzstichtag ausgewiesenen Verpflichtungen für Altersvorsorge betreffen ausschließlich Pensionisten. Alle Pensionsvereinbarungen basieren auf den Letztbezügen und sind nicht durch externes Planvermögen (Fonds) gesichert. Für Mitarbeiter des Konzerns werden darüber hinaus Beiträge an eine externe Pensionskasse geleistet.
| Alle Beträge in TEUR | 30. September 2010 | 31. März 2010 | 30. September 2009 | 31. März 2009 |
|---|---|---|---|---|
| Langfristig | 564 | 583 | 524 | 524 |
| Kurzfristig | 5.442 | 6.845 | 9.249 | 10.623 |
| Gesamt | 6.006 | 7.428 | 9.773 | 11.147 |
| 31. März 2010 | Änderung des Konsolidierungs kreises |
Verwendung/ Auflösung |
Zuführung | Währungs umrechnungs differenzen |
30. September 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| 583 | 0 | -20 | 1 | 0 | 564 |
| 583 | 0 | -20 | 1 | 0 | 564 |
| 2.361 | 0 | -147 | 16 | 121 | 2.351 |
| 710 | 0 | -686 | 0 | 0 | 24 |
| 891 | 0 | -24 | 0 | 25 | 892 |
| 2.883 | 0 | -1.206 | 472 | 25 | 2.174 |
| 6.845 | 0 | -2.062 | 488 | 171 | 5.442 |
| 7.428 | 0 | -2.082 | 489 | 171 | 6.006 |
| WJ10-H1 Alle Beträge in TEUR |
31. März 2009 | Änderung des Konsolidierungs kreises |
Verwendung/ Auflösung |
Zuführung | Währungs umrechnungs differenzen |
30. September 2009 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jubiläumsgelder | 524 | 0 | -13 | 13 | 0 | 524 |
| Langfristige Rückstellungen, gesamt | 524 | 0 | -13 | 13 | 0 | 524 |
| Garantien | 1.820 | 0 | -309 | 0 | 54 | 1.565 |
| Verluste aus schwebenden Geschäften sowie Nacharbeiten |
934 | 0 | -100 | 0 | 0 | 834 |
| Rechtskosten, Prozesskosten und Vertragsrisiken |
3.228 | 0 | -1.138 | 33 | 81 | 2.205 |
| Sonstige kurzfristige Rückstellungen | 4.640 | 0 | -3.767 | 3.629 | 142 | 4.645 |
| Kurzfristige Rückstellungen, gesamt | 10.623 | 0 | -5.314 | 3.663 | 277 | 9.249 |
| Gesamt | 11.147 | 0 | -5.327 | 3.676 | 277 | 9.773 |
Die Ertragsteuern betreffen laufende Gewinnsteuern und latente Steueransprüche und -schulden. Die Anwendung des österreichischen Körperschaftsteuersatzes in Höhe von 25 % auf das Konzernergebnis vor Steuern ergibt den theoretischen Wert für den Steueraufwand/-ertrag. Der effektive Steueraufwand/-ertrag weicht davon unter anderem aufgrund der individuellen Besteuerung in den einzelnen Ländern, der Berücksichtigung von steuerlichen Verlustvorträgen sowie von Steuerfreibeträgen und permanenten Steuerdifferenzen ab.
Der geschätzte Steuersatz für das erste Halbjahr des WJ11 beträgt 23 %. Im ersten Halbjahr des WJ10 ergab sich aufgrund des niedrigen Ergebnisses vor Steuern ein überproportionaler Effekt aus Steuerfreibeträgen und permanenten Differenzen auf den effektiven Steuersatz, sodass im ersten Halbjahr WJ10 trotz des positiven Ergebnisses vor Steuern ein Steuerertrag ausgewiesen wurde. Für das Gesamtjahr des WJ11 geht das Management von einem effektiven Steuersatz von rund 25 % aus.
| WJ11-H1 Alle Beträge in TEUR |
vor Steuern | Steueraufwand/- ertrag |
nach Steuern |
|---|---|---|---|
| Zeitwertgewinne/-verluste von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten: |
|||
| Nicht realisierte Gewinne/Verluste in der laufenden Periode | -3.355 | -164 | -3.520 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 1.943 | 0 | 1.943 |
| Im Eigenkapital erfasste Wertänderungen | -1.412 | -164 | -1.577 |
Die nicht realisierten Gewinne/Verluste aus zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten betreffen im Wesentlichen die Beteiligung an der Q-Free ASA, Norwegen (TEUR -4.013).
| WJ10-H1 Alle Beträge in TEUR |
vor Steuern | Steueraufwand/- ertrag |
nach Steuern |
|---|---|---|---|
| Zeitwertgewinne/-verluste von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten: |
|||
| Nicht realisierte Gewinne/Verluste in der laufenden Periode | 794 | -199 | 596 |
| Effekte aus alinearen Kapitalerhöhungen bei assoziierten Unternehmen | 79 | 0 | 79 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 1.130 | 0 | 1.130 |
| Im Eigenkapital erfasste Wertänderungen | 2.003 | -199 | 1.805 |
Die Kapsch TrafficCom AG, Wien, erwarb am 8. April 2010 über eine Tochtergesellschaft im Rahmen einer Kapitalerhöhung 51,43 % des erhöhten Aktienkapitals der TMT Services and Supplies (Pty) Ltd., Kapstadt, Südafrika (TMT). Der Gegenwert der Kapitalerhöhung betrug insgesamt 75 Mio. Rand. Dieser Anteil wurde am 30. August 2010 über den Erwerb zusätzlicher Aktien auf 56,81 % erhöht.
Für die restlichen 43,19% wurde den Minderheitsgesellschaftern eine Put-Option ausübbar von 2012 bis 2015 (mit Verlängerungsoption bis 2017) eingeräumt. Der Ausübungspreis bestimmt sich nach dem Unternehmenswert (Fair market value) zum Ausübungszeitpunkt, wobei dieser nach oben mit einem Cap begrenzt ist. Aufgrund der Gestaltung der Put-Option wird der Minderheitenanteil weiterhin ausgewiesen und keine Verbindlichkeit für die Put-Option bilanziert.
| Alle Beträge in TEUR | |
|---|---|
| Kaufpreis | 7.682 |
| Beizulegender Zeitwert des anteilig erworbenen Nettovermögens | 6.420 |
| Firmenwert | 1.262 |
Die aus dem Erwerb resultierenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:
| Alle Beträge in TEUR | Angepasster beizulegender Zeitwert 1) |
Buchwert des Verkäufers |
|---|---|---|
| Immaterielles Vermögen | 6.683 | 359 |
| Sachanlagen | 1.267 | 1.267 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 4.577 | 4.591 |
| Liquide Mittel | 7.170 | 7.170 |
| Verbindlichkeiten, sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen | -7.215 | -5.357 |
| Erworbenes Nettovermögen | 12.483 | 8.029 |
1) Anpassung im Vergleich zu dem im Quartalsabschluss zum 30. Juni 2010 vorläufig ermittelten beizulegenden Zeitwerten
Am 1. April 2010 hat die Kapsch Telematic Services GmbH, Wien, 60 % der Anteile an der PayVend F&P A/S, Kopenhagen, Dänemark zu einem Preis von 0,75 Mio. EUR erworben. Die Gesellschaft wurde in Folge in Kapsch Telematic Services Solutions A/S, Kopenhagen, Dänemark umfirmiert.
| Alle Beträge in TEUR | |
|---|---|
| Kaufpreis | 750 |
| Beizulegender Zeitwert des anteilig erworbenen Nettovermögens | 750 |
| Firmenwert | 0 |
Die aus dem Erwerb resultierenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:
| Alle Beträge in TEUR | beizulegender Zeitwert |
Buchwert des Verkäufers |
|---|---|---|
| Immaterielles Vermögen | 1.667 | 1.667 |
| Verbindlichkeiten, sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen | -417 | -417 |
| Erworbenes Nettovermögen | 1.250 | 1.250 |
Die Eventualschulden der Kapsch TrafficCom Group resultieren vor allem aus den Großprojekten.
Die sonstigen Haftungsverhältnisse betreffen Erfüllungs- und Gewährleistungsgarantien, Haftrücklässe, Bankgarantien, Performanceund Bid-Bonds, Bürgschaften und Garantieübernahmen gegenüber Dritten für Tochterunternehmen.
Die Eventualschulden und sonstigen Haftungsverhältnisse stellen sich im Einzelnen wie folgt dar:
| Alle Beträge in TEUR | 30. September 2010 | 31. März 2010 |
|---|---|---|
| Erfüllungs- und Gewährleistungsgarantien, Performance- und Bid-Bonds | ||
| City Highway Santiago | 279 | 263 |
| City Highway Sydney und Melbourne | 2.459 | 2.881 |
| LKW-Mautsystem Österreich | 12.500 | 12.500 |
| LKW-Mautsystem Tschechische Republik | 10.468 | 10.046 |
| Mautprojekte Südafrika: Gauteng, Marian Hill, Huguenot | 135.079 | 117.084 |
| Ausschreibung Mautprojekt Polen | 4.010 | 0 |
| Sonstige | 593 | 1.069 |
| 165.389 | 143.844 | |
| Bankgarantien | 2.067 | 2.419 |
| Bürgschaften | 33 | 30 |
| Gesamt | 167.489 | 146.293 |
| Alle Beträge in TEUR | Verrechnungen an Related Parties H1 |
Verrechnungen von Related Parties H1 |
Forderungen gegenüber Related Parties 30. Sept. |
Verbindlichkeiten gegenüber Related Parties 30. Sept. |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Verbundene Unternehmen | WJ11 | 744 | 7.450 | 4.009 | 1.156 |
| außerhalb der Kapsch TrafficCom | |||||
| Group | WJ10 | 722 | 4.721 | 4.457 | 1.469 |
| WJ11 | 0 | 1.623 | 0 | 11.848 | |
| Sonstige | WJ10 | 1 | 1.789 | 0 | 9.173 |
Zudem besteht im Zusammenhang mit dem landesweiten elektronischen LKW-Mautsystem in der Tschechischen Republik weiterhin eine Zahlungsgarantie in Höhe von 40,0 Mio. EUR seitens der KAPSCH Group Beteiligungs GmbH.
Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrats bekleiden auch Vorstandsposten oder Aufsichtsratsposten in anderen Gesellschaften der Kapsch-Group.
Am 2. November 2010 wurde ein Vertrag mit dem polnischen Direktorium für nationale Straßen und Autobahnen (GDDKiA) für die Errichtung und den Betrieb eines elektronischen Mautsystems in Polen auf einem bestehenden Straßennetz von zunächst rund 1.750 km unterschrieben. Der Auftragswert beträgt rund 560 Mio. EUR. Das von Kapsch TrafficCom angeführte Konsortium ging Anfang Oktober als Bestbieter aus dem Auswahlverfahren für das landesweite elektronische LKW-Mautsystem auf einem Straßennetz von bis zu 7.600 km mit einem bewerteten Angebotspreis von 4,9 Mrd. PLN (rund 1,2 Mrd. EUR) hervor.
Am 3. November 2010 platzierte die Kapsch TrafficCom AG eine 4,25 % Anleihe mit einer Laufzeit von sieben Jahren. Das Volumen betrug 75,0 Mio. EUR (endfällig) und wurde zum überwiegenden Anteil von privaten Investoren gezeichnet.
Die Kapsch TrafficCom AG einigte sich am 5. November 2010 (Signing), über Tochtergesellschaften das US-amerikanische, kanadische und mexikanische Geschäft von Mark IV IVHS, Teil von Mark IV LCC, USA zu erwerben. Der Kaufpreis beträgt 70 Mio. USD (rund 50 Mio. EUR) vorbehaltlich der Erfüllung verschiedener aufschiebender Bedingungen und einer potentiellen Preisanpassung auf Basis des zum erworbenen Geschäft gehörenden Nettoumlaufvermögens. Mit einem Vollzug (Closing) wird aus heutiger Sicht noch bis Ende des Jahres gerechnet.
Wien, am 26. November 2010
Der Vorstand
Mag. Georg Kapsch Ing. Erwin Toplak André Laux Vorsitzender des Vorstandes Mitglied des Vorstandes Mitglied des Vorstandes
Kapsch TrafficCom ist ein internationaler Anbieter von anspruchsvollen Intelligent Transportation Systems (ITS). Kapsch TrafficCom entwickelt und liefert vorrangig Elektronische Mautsysteme (Electronic Toll Collection – ETC), insbesondere für den mehrspurigen Fließverkehr (Multi-Lane Free-Flow – MLFF), und bietet den technischen und kommerziellen Betrieb dieser Systeme an. Darüber hinaus bietet Kapsch TrafficCom Verkehrsmanagement-Lösungen mit den Schwerpunkten Verkehrssicherheit und Verkehrsbeeinflussung, elektronische Zutrittskontrollsysteme und Parkraumbewirtschaftung an. Mit weltweit rund 240 Referenzen in 39 Ländern auf allen 5 Kontinenten und mit insgesamt mehr als 18 Millionen ausgelieferten On-Board Units (OBUs) und nahezu 13.000 ausgestatteten Mautspuren (Lanes) hat sich Kapsch TrafficCom bei Elektronischen Mautsystemen unter den weltweiten Marktführern positioniert. Kapsch Traffic-Com hat ihren Sitz in Wien, Österreich, und verfügt über Tochtergesellschaften und Repräsentanzen in 25 Ländern.
Kapsch TrafficCom AG | Am Europlatz 2 | 1120 Wien | Österreich | www.kapschtraffic.com Investor Relations | Marcus Handl | Telefon +43 50811 1120 | Fax +43 50811 99 1120 | E-Mail [email protected] Public Relations | Brigitte Herdlicka | Telefon +43 50811 1710 | Fax +43 50811 99 1710 | E-Mail [email protected]
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