Quarterly Report • Oct 9, 2009
Quarterly Report
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Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance Au capital de 2.191.954,65 Euros Siège social : «La Corbière» - 49450 ROUSSAY N° d'identification : 422 497 560 RCS ANGERS
J'atteste qu'à ma connaissance les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société Vivalis, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 2 présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Monsieur Franck Grimaud, Président du Directoire
En notre qualité de commissaires aux comptes, et en application de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
l'examen limité des comptes semestriels résumés de la société VIVALIS, relatifs à la période du 1 er janvier au 30 juin 2009, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels résumés ont été établis sous la responsabilité du directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels résumés avec les règles et principes comptables français.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels résumés.
Cholet et Neuilly-sur-Seine, le 28 août 2009 Les Commissaires aux Comptes
Gérard CHESNEAU Christophe PERRAU Deloitte & Associés
Le 1er semestre 2009 a été marqué par la signature de 7 nouvelles licences, Vivalis atteignant ainsi les objectifs commerciaux annoncés le 13 janvier 2009 pour l'année 2009.
Les licences signées depuis le début de l'année se décomposent de la manière suivante :
3 licences commerciales avec Innate Pharma (première licence commerciale dans le domaine des anticorps), OETC (Joint-venture entre Emergent Biosciences (USA) et l'Université d'Oxford), et Fort Dodge (filiale de l'américain Wyeth) ;
4 licences de recherche avec Boerhringer Ingelheim (Allemagne), Novavax (USA), Merial (Jointventure entre Sanofi Aventis et l'américain Merck) et un partenaire confidentiel dans le domaine des protéines.
Le premier semestre 2009 a vu le franchissement de nouvelles étapes commerciales et scientifiques.
En terme commercial, la technologie EB66® est actuellement utilisée ou testée par la majorité des acteurs mondiaux du vaccin tant humains que vétérinaires. L'intérêt de ces acteurs pour la cellule EB66® n'a fait que croître durant ce premier semestre 2009 avec la signature de deux nouvelles licences commerciales avec OETC (Joint-venture entre Emergent Biosciences (USA) et l'Université d'Oxford), et Fort Dodge (filiale de l'américain Wyeth). De plus, Vivalis a signé trois nouvelles licences de recherche. Les deux licences de recherche ont été signées avec Boerhringer Ingelheim (Allemagne) et Merial (Joint-venture entre Sanofi Aventis et l'américain Merck) pour la production de vaccins vétérinaires. La troisième licence de recherche a été signée avec Novavax (USA) et intervient dans un nouveau domaine. En effet, après le vaccin contre la grippe, les vaccins à base de MVA recombinant ou non, la cellule EB66® est ainsi testée pour une nouvelle application : les vaccins à base de VLP.
En terme scientifique, Vivalis a franchit deux étapes majeures dans le cadre de sa collaboration avec GlaxoSmithKline Biologicals (LES : GSK) visant à développer de nouveaux vaccins contre la grippe en utilisant la lignée cellulaire de Vivalis EB66® . Le franchissement de ces étapes significatives a été associé à la facturation de sommes forfaitaires en 2008.
Après la signature des premières licences de recherche pour l'évaluation de la production d'anticorps monoclonaux avec la technologie EB66® en 2008 avec notamment les sociétés Sanofi Aventis, CSL et Innate Pharma, une première licence commerciale a été signée durant le premier semestre 2009 avec la société Innate Pharma pour le développement d'un nouvel anticorps produit sur la plate-forme EB66® ciblant des lyphomescutanés rares tels que le syndrome de Sézary. Cette collaboration a d'ailleurs reçu le soutien financier d'OSEO au travers de son plan ISI. L'engagement d'OSEO du 23 juillet 2008 portant sur une aide de 6 M€ sous forme de subvention et d'avance remboursable pour le financement d'un programme de développement de procédés de production de lots cliniques de vaccins et de protéines a été concrétisé par la signature le 26 juin 2009 du contrat cadre définissant les droits et devoirs des parties. Ce contrat impacte les postes de bilan et de résultat comme suit :
Autres créances : 6.016 K€,
Subventions d'investissement : 556 K€ (dont 54 K€ de quote part rapportée au résultat au 30 juin 2009),
Avances conditionnées : 2.771 K€,
Subventions d'exploitation : 2.690 K€ (dont 1.089 K€ constatés en produits au 30 juin 2009).
Une nouvelle licence de recherche a également été signée avec un partenaire qui souhaite rester confidentiel.
En 2009, VIVALIS a poursuivi des développements de sa plate-forme EBx® dans le domaine des anticorps. VIVALIS avait démontré que :
Les derniers travaux de recherche de Vivalis lui ont permis d'augmenter de façon conséquente le niveau de productivité de sa plate-forme EB66® , atteignant ainsi des niveaux de productivité pré-industriels attendus par les industriels de la pharmacie.
Le programme de développement de molécules anti-hépatite C se déroule conformément aux attentes de la société aussi bien pour le programme dédié à la polymerase qu'au programme visant le complexe protéase/Helicase.
Le programme dédié à la polymérase est en phase pré-clinique, l'objectif étant de disposer d'un candidat prêt à être licencié en 2010.
Par ailleurs, Vivalis a criblé sa chimiothèque, la VIVATHEQUE, sur la plateforme 3D-SCREEN dirigée contre le complexe protéase/Helicase du virus de l'hépatite C. Cette cible est importante car essentielle à la propagation du virus. Il est à noter qu'aucune molécule ciblant ce complexe n'est actuellement disponible sur le marché ou en développement.
Vivalis a donc identifié des premières molécules (touches). Leur intérêt est en cours de confirmation.
Vivalis a aujourd'hui un effectif de 72 salariés.
Le docteur Martin Clarkson, précédemment responsable du développement des procédés chez Maxigen aux Etats-Unis (Nasdaq : MAXY), a rejoint l'équipe de Vivalis en qualité de Director, Up stream development.
Comme précédemment annoncé, Vivalis a décidé de lancer la construction d'un nouveau laboratoire R&D. La construction de ce nouveau bâtiment a débuté le 22 juin 2009. Il sera dédié à la recherche et au développement. Ce bâtiment aura une surface de 3.300m2 . Le budget de la construction de ce laboratoire s'élève aujourd'hui à 5,5 millions d'euros. La construction est financée par prêts bancaires, autofinancement (a priori au maximum 1 millions d'euros) et des aides des collectivités locales, départementales, régionales, ainsi que par l'Etat via une prime d'aménagement du territoire.
Fort des résultats obtenus au cours du 1er semestre et bénéficiant d'une trésorerie confortable, VIVALIS entend poursuivre ses développements et sa stratégie. Pour l'année 2009, les objectifs principaux sont :
VIVALIS exerce son activité dans un environnement qui évolue très rapidement, comportant des risques et des incertitudes importants dont certains échappent au contrôle de la Société. Les risques et incertitudes auxquels est soumise la Société ont été explicités dans le Document de référence, enregistré auprès de l'AMF sous le numéro R.09-028 le 24 avril 2009, et qui est disponible également sur le site internet de la Société : www.vivalis.com.
La Société est notamment confrontée aux risques suivants, sans que cette liste soit exhaustive. Il est conseillé de se rapporter au Document de référence pour avoir une description plus précise des risques inhérents à l'activité de la Société.
La société VIVALIS produit ses états financiers selon les normes comptables Françaises. Les mêmes méthodes comptables appliquées pour les états financiers annuels présentés au 31 Décembre 2008 ont été utilisées pour les comptes semestriels au 30 juin 2009.
Les produits d'exploitation se montent à 4.901 K€ sur le premier semestre 2009, contre 2.630 K€ au premier semestre 2008. Ces produits intègrent les subventions d'exploitations ainsi que la production immobilisée concernant les coûts relatifs aux programmes de développement de la société. Le montant de ces immobilisations représente 80k€ pour ce premier semestre 2009. Il est en forte baisse par rapport à celui du premier semestre 2008 qui s'élevait à 1.074 K. En effet, même si Vivalis poursuit sa politique d'accélération des programmes de recherche, la Société est entrée dans une phase de commercialisation de sa plate-forme EB66® pour la production de vaccins et de protéines et par conséquent n'immobilise plus les frais de développement relatifs à cette thématique. En effet, pour le programme de développement des lignées cellulaires pour la production de protéines, les coûts ont été enregistrés à l'actif jusqu'au 30 septembre 2008, date à laquelle il a été considéré que la phase de développement était achevée. Pour le programme de développement des lignées cellulaires pour la production de vaccins, les coûts ont été activés jusqu'au 31 décembre 2008, date à laquelle le franchissement d'une étape importante avec un de nos licenciés marque la fin de la phase de développement. Les coûts de développement de l'activité 3D-Screen ont quant à eux été activés jusqu'à début 2007.
Les revenus des contrats de licences représentent 2.678 K€ contre 245 K€ au premier semestre 2008. Nous constatons une forte augmentation des revenus de licence. Ils correspondent à la signature de nouveaux contrats et au franchissement d'étapes majeures de différents contrats. Il est à noter que les produits d'exploitation ne sont pas significatifs du développement de Vivalis et qu'ils seront irréguliers d'une année sur l'autre, et dans une même année, d'un trimestre à l'autre tant que Vivalis ne touchera pas de royalties de la vente de produits par ses clients. En effet, les revenus actuels qui proviennent principalement des forfaits initiaux et des paiements d'étapes dans le cadre des contrats de licence de la plate-forme EBx® sont par définition irréguliers d'une année sur l'autre, et d'un trimestre à l'autre.
Les subventions d'exploitation sont également en forte augmentation et passent de 299 K€ au 30 juin 2008 à 1.419 K€ au 30 juin 2009. Cette forte augmentation est due à la comptabilisation de la subvention OSEO, à hauteur de 1.089 K€, suite à la signature du contrat d'aide le 26 juin 2009. Les travaux de recherche correspondant aux programmes financés pour partie par OSEO ont débuté en mai 2008.
Les comptes de la société sont établis selon les normes comptables Françaises. Ne sont présentées ci-dessous que des informations sélectionnées. Il est nécessaire de les lire en parallèle du Document de référence émis par la société et enregistré par l'AMF le 24 avril 2009 sous le numéro R.09-028 et particulièrement le chapitre 20.3.
| En Keuros IFRS |
30 juin 2009 | 30 juin 2008 | 31 décembre 2008 |
|---|---|---|---|
| Prestations de recherche | 548 | 686 | 2.499 |
| Produits de licensing | 882 | 377 | 919 |
| Produits des activités ordinaires | 1.429 | 1.063 | 3.418 |
Les charges d'exploitation représentent 6.020 K€ au 30 juin 2009, contre 4.845 K€ à la même période de l'exercice précédent. La variation est importante (25%). Elle reflète les efforts de développement de la société Vivalis. Elle concerne essentiellement les charges salariales qui augmentent de 34%, soit une charge de 2.209 K€ au 30 juin 2009. En effet, l'effectif est passé de 57 à 70 personnes de fin juin 2008 à fin juin 2009. Ces charges devraient poursuivre leur progression, Vivalis finalisant la structuration de ses activités de recherche. Les autres charges ont peu augmenté à proportion, de 5% du 30 juin 2008 au 30 juin 2009, Vivalis maintenant la gestion rigoureuse de ses moyens.
Les charges d'amortissement augmentent sur la période de 30% passant de 650 K€ à 844 K€. Cette augmentation est due principalement à l'augmentation des amortissements sur immobilisations incorporelles à hauteur de 55%. En effet, comme indiqué précédemment, Vivalis a arrêté d'immobiliser des frais de développement sur certains programmes et a par conséquent débuté leur amortissement économique fin 2008 et début 2009.
Au cours du premier semestre 2009, la société a procédé à une revue de la durée d'utilité des frais de développement, compte tenu :
du succès de la commercialisation de la technologie EBx® , avec la multiplication des contrats de licences dans le domaine de la production de protéines et de vaccins, sur des durées longues,
du franchissement de nouvelles étapes techniques de la technologie EBx® , auprès des partenaires, permettant à la société VIVALIS de facturer de nouveaux milestones plus significatifs,
du dépôt du dossier règlementaire (BMF) auprès de la FDA américaine, qui concrétise la caractérisation et la qualification de la lignée EB66® , et qui protège la propriété de cette technologie.
la société a décidé d'amortir sur 10 ans les frais de développement à partir du 1er janvier 2009, contre 5 ans auparavant. Ce changement d'estimation, reflétant la nouvelle appréciation de la durée d'utilisation de ses actifs, a un impact de +286 K€ sur le résultat de la société au 30 juin 2009.
Ce changement d'estimation ne concerne que les frais de développement relatifs à la technologie EBx® , les coûts relatifs à la plateforme 3D Screen demeurant amortis sur 5 ans.
Le résultat d'exploitation au 30 juin 2009 s'établit à – 1.119 k€ contre - 2.215 k€ au 30 juin 2008. Cette amélioration sensible est due à une forte augmentation des produits d'exploitation.
Il s'établit à +271 K€ au 30 juin 2009 contre + 148 K€ au 30 juin 2008, soit une augmentation de 80%. Le résultat financier progresse grâce à une reprise de provision pour dépréciation du contrat de liquidité à hauteur de 144 k€.
En effet, cette reprise provient de la revalorisation du contrat de liquidité au 30 juin 2009, dont une partie est en liquidité et une partie en actions de la Société. La valorisation de cette partie en actions au cours moyen de juin 2009 est en augmentation.
Le résultat courant avant impôt s'élève à – 848 k€ contre -2067 k€ pour la même période de l'exercice 2008 et – 889 k€ pour l'exercice clos au 31/12/2008.
Le résultat s'établit à 100k€ au 30 juin 2009 contre -271k€ au 30 juin 2008. Cette augmentation est due à deux éléments :
la quote-part des subventions d'investissement virée au résultat (+123k€ au 30 juin 2009) dont une partie provient de la nouvelle subvention octroyée par OSEO,
les amortissements dérogatoires sur les frais de développement immobilisés représentent 20k€ au 30/06/09, soit une baisse importante par rapport au montant inscrit au 30/06/2008 (365 k€). Cette baisse est due d'une part à l'arrêt de l'immobilisation de certains programmes de recherches et donc au début de l'amortissement économique de ces programmes et d'autre part à l'allongement de la durée d'amortissement des principaux programmes activés.
Le crédit d'impôt représente 217 K€ sur le premier semestre 2009. Il est en net recul par rapport à la même période. En effet, Vivalis a encaissé des subventions ainsi que des paiements de ses clients. Ces sommes doivent être déduites de l'assiette de calcul du CIR, ce qui explique cette forte baisse. La somme reçue d'OSEO en juillet 2009 de 2.900 k€ viendra également en déduction de cette assiette. Ce montant n'est donc pas révélateur d'une baisse de son activité de recherche et développement.
La perte s'établit à 526k€ au 30/06/2009 contre 1.822 K€ au 30/06/2008 et un bénéfice de 478 K€ au 31/12/2008. La perte nette de base par action ordinaire s'établit à 0,04 € contre 0.13 € au 30/06/2008 et un bénéfice de 0,03 € au 31/12/2008.
La société a dégagé un excédent de trésorerie de 1,9 M€ au premier semestre 2009 contre 3.6 M€ pour les 6 premiers mois de l'exercice 2008. Cette augmentation nette de la trésorerie provient principalement de l'encaissement d'up-front, de milestones des clients de Vivalis et des créances de CIR de 2005 à 2008 perçues dans le cadre des mesures de relance de l'économie. Au 30 juin 2009, la trésorerie disponible et les actifs financiers disponibles à la vente s'élevaient à 24,6 M€ contre 22,7 M€ au 31 décembre 2008.
Immobilisations incorporelles : compte tenu des perspectives de commercialisation des produits attendus, des frais de développement engagés de 1999 à 2008 ont été immobilisés. Vivalis est entrée dans une phase de commercialisation de sa plate-forme EB66® pour la production de vaccins et de protéines et par conséquent n'immobilise plus ses frais de développement sur cette thématique. En effet, au titre du premier semestre 2009, Vivalis n'a immobilisé que 80k€ de ses frais de recherche et développement contre 1.074 k€ sur la même période en 2008.
Les immobilisations corporelles nettes de la Société, qui représentaient 5.891 K€ au 31 décembre 2008, représentent 6.293 K€ au 30 juin 2009, soit une augmentation de 7 % sur la période. Les investissements durant ce premier semestre 2009 ont principalement porté sur des matériels et des installations et agencements concernant le laboratoire de la Société sur le site de la Chauvinière à Saint Herblain et le lancement de la construction de son nouveau laboratoire de recherche et développement.
Les immobilisations financières nettes augmentent de 40% (510 k€ au 30 juin 2009 contre 363 k€ au 31 décembre 2008) et ce notamment au regard de la revalorisation du contrat de liquidité au 30 juin 2009, ce contrat dont une partie est en liquidité et une partie en actions de la Société. La valorisation de cette partie en actions au cours moyen de juin 2009 est en augmentation.
Les autres créances sont passées de 5.592 K€ à fin 2008 à 8.890 K€ au 30 juin 2009, principalement du fait de l'octroi de nouvelles aides d'OSEO et de la Région Pays de la Loire pour un montant total de 6.919k€, partiellement compensé par l'encaissement de subventions, des créances de CIR de 2005 à 2008 pour un montant total de 3.092 k€.
L'exercice clos au 31 décembre 2008 a été bénéficiaire à hauteur de 478 k€, cette somme est venue diminuée d'autant le compte report à nouveau qui passe de -5.420k€ au 31 décembre 2008 à -4.942 k€ au 30 juin 2009.
Les subventions d'investissement sont en nette augmentation (+58%) suite à la signature du contrat d'aide avec OSEO dont une partie couvrait des coûts de développement activés.
Aucun nouvelle convention n'a été signée avec les parties liées (cf note 5.2).
| BILAN ACTIF | Notes | Montant Brut | Amortissements | 30/06/2009 | 31/12/2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 4.3.1 | ||||
| Frais de recherche et développement Concessions, brevets et droits similaires |
7 3 9 2 3 2 4 5 |
1 4 7 6 808 |
5916 2437 |
6 1 28 2563 |
|
| Autres immobilisations incorporelles | 8 | 8 | 8 | ||
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 4.3.2 | ||||
| Terrains | 333 | 28 | 305 | 310 | |
| Constructions | 3 2 3 8 | 888 | 2 3 5 0 | 2455 | |
| Installations techniques, matériel, outillage | 4 1 67 | 1605 | 2562 | 2 4 6 8 | |
| Autres immobilisations corporelles | 883 | 267 | 616 | 598 | |
| Immobilisations en cours Avances et acomptes |
229 231 |
229 231 |
45 15 |
||
| IMMOBILISATIONS FINANCIERES | 4.3.3 | ||||
| Prêts | 30 | 30 | 24 | ||
| Autres immobilisations financières | 638 | 128 | 510 | 363 | |
| ACTIF IMMOBILISE | 20 394 | 5 200 | 15 194 | 14 977 | |
| STOCKS ET EN-COURS | 4.3.4 | ||||
| Matières premières, approvisionnements | 357 | 357 | 334 | ||
| En-cours de production de biens | |||||
| CREANCES | |||||
| Créances clients et comptes rattachés | 4.3.5 | 213 | 56 | 157 | 1 3 9 7 |
| Autres créances | 4.3.6 | 8890 | 8890 | 5592 | |
| Capital souscrit et appelé, non versé | 3 | 3 | |||
| DIVERS | 437 | ||||
| Valeurs mobilières de placement | 20 5 24 | 20 5 24 | 22 4 14 | ||
| Disponibilités | 4 0 54 | 4054 | 298 | ||
| COMPTES DE REGULARISATION | |||||
| Charges constatées d'avance | 76 | 76 | 60 | ||
| ACTIF CIRCULANT | 34 117 | 56 | 34 061 | 30 095 | |
| TOTAL GENERAL | 54 511 | 5 2 5 6 | 49 255 | 45 072 |
| BILAN PASSIF | Notes | 30/06/2009 | 31/12/2008 |
|---|---|---|---|
| $($ dont versé : 2 194 $)$ Capital social ou individuel Primes d'émission, de fusion, d'apport Réserves réglementées (dont rés. Prov. fluctuation cours ) Report à nouveau RESULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte) Subventions d'investissement Provisions réglementées |
4.3.9 | 2 1 9 4 33 7 14 12 (4942) (526) 1 1 9 0 2 140 |
2 1 9 2 33 698 12 (5420) 478 755 2 1 2 0 |
| CAPITAUX PROPRES | 4.3.8 | 33782 | 33835 |
| Avances conditionnées | 4.3.10 | 3665 | |
| AUTRES FONDS PROPRES | 3665 | ||
| Provisions pour risques Provisions pour charges |
30 | 30 | |
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 30 | 30 | |
| DETTES FINANCIERES Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Emprunts et dettes financières divers |
4.3.11 | 4 2 8 8 | 4632 |
| DETTES D'EXPLOITATION Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales |
4 3 12 | 973 843 |
1017 900 |
| DETTES DIVERSES Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes |
43.13 | 2986 13 |
3 1 5 7 8 |
| COMPTES DE REGULARISATION Produits constatés d'avance |
4.3.14 | 2675 | 1493 |
| DETTES | 11778 | 11 207 | |
| TOTAL GENERAL | 49 255 | 45 072 |
| COMPTE DE RESULTAT (en liste) | France | Exportation | Notes | 30/06/2009 | 30/06/2008 | 31/12/2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Production vendue de services | 178 | 370 | 548 | 686 | 2499 | |
| CHIFFRES D'AFFAIRES NETS | 178 | 370 | 4.4.1 | 548 | 686 | 2499 |
| IProduction stockée | ||||||
| Production immobilisée | 80 | 1 0 7 4 | 2 1 2 5 | |||
| 4.4.2 | ||||||
| Subventions d'exploitation | 4.4.3 | 1419 | 299 | 652 | ||
| Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges | 176 | 326 | 694 | |||
| Autres produits | 4.4.4 | 2678 | 245 | 2946 | ||
| PRODUITS D'EXPLOITATION | 4 901 | 2630 | 8916 | |||
| Achats de matières premières et autres approvisionnements (et droits de douane) | 911 | 635 | 1 2 5 6 | |||
| Variation de stock (matières premières et approvisionnements) | $-23$ | $-60$ | $-84$ | |||
| Autres achats et charges externes | 1952 | 1859 | 3893 | |||
| Impôts, taxes et versements assimilés | 29 | 73 | 160 | |||
| Salaires et traitements | 1523 | 1 1 5 2 | 2511 | |||
| Charges sociales | 686 | 496 | 1086 | |||
| DOTATIONS D'EXPLOITATION | 4.4.5 | |||||
| Sur immobilisations : dotations aux amortissements | 844 | 650 | 1497 | |||
| Sur actif circulant: dotations aux provisions | 56 | |||||
| Pour risques et charges : dotations aux provisions | ||||||
| Autres charges | 42 | 40 | 77 | |||
| CHARGES D'EXPLOITATION | 6 0 20 | 4845 | 10 396 | |||
| RESULTAT D'EXPLOITATION | $-1119$ | $-2215$ | $-1480$ | |||
| OPERATIONS EN COMMUN | ||||||
| PRODUITS FINANCIERS | ||||||
| Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé | 1 | 2 | ||||
| Autres intérêts et produits assimilés | 35 | 255 | 390 | |||
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 144 | |||||
| Différences positives de change | 38 | 1 | 6 | |||
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | 148 | 80 | 553 | |||
| PRODUITS FINANCIERS | 366 | 338 | 954 | |||
| Dotations financières aux amortissements et provisions | 105 | 156 | ||||
| Intérêts et charges assimilées | 89 | 85 | 202 | |||
| Différences négatives de change | 6 | 5. | ||||
| Chages nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||||||
| CHARGES FINANCIERES | 95 | 190 | 363 | |||
| RESULTAT FINANCIER | 4.4.6 | 271 | 148 | 591 | ||
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | $-848$ | $-2067$ | -889 |
| COMPTE DE RESULTAT (suite) | Notes | 30/06/2009 | 30/06/2008 | 31/12/2008 |
|---|---|---|---|---|
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion Produits exceptionnels sur opérations en capital Reprises sur provisions et transferts de charges |
123 90 |
94 4 |
199 28 |
|
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | 213 | 98 | 227 | |
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion Charges exceptionnelles sur opérations en capital |
3 | 1 | ||
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | 110 | 369 | 745 | |
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | 113 | 369 | 746 | |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | 4.4.7 | 100 | $-271$ | $-519$ |
| Impôt sur les bénéfices | 448 | $-222$ | $-516$ | $-1886$ |
| TOTAL DES PRODUITS | 5480 | 3 0 6 6 | 10 097 | |
| TOTAL DES CHARGES | 6006 | 4888 | 9619 | |
| BENEFICE OU PERTE | $-526$ | $-1822$ | 478 | |
| Résultat Net de base par action (en euro) | 4.4.9 | $-0.04$ | $-0.13$ | 0.03 |
| Résultat Net dilué par action (en euro) | 449 | $-0.04$ | $-0.13$ | 0.03 |
| Tableau de flux de trésorerie en milliers d'euros | Annexe Note N° |
30 juin 2009 | 31 décembre 2008 |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles : | |||
| Résultat net | $-526$ | 478 | |
| Charges et produits sans incidence sur la trésorene ou non | |||
| liés à l'activité | |||
| Dotations d'exploitation | 4.5.1 | 900 | 1496 |
| Reprises d'exploitation | 0 | -24 | |
| Dotations / reprises financières | $-144$ | 156 | |
| Dotations exceptionnelles | 4.5.2 | 110 | 745 |
| Reprise provisions exceptionnelles | 4.5.3 | -90 | -28 |
| Transfert de charges sur actifs immobilisés | -80 | $-2125$ | |
| Quote part subvention virée au compte de résultat | 4.5.4 | -121 | -199 |
| Plus et Moins value cession sur immobilisations | 0 | 0 | |
| Marge brute d'autofinancement | 49 | 499 | |
| Variation des autres actifs / passifs courants : | 4.5.6 | ||
| Stocks | $-23$ | -85 | |
| Créances clients et comptes rattachés | 1 184 | -839 | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | -44 | 171 | |
| Autres créances | 922 | -2 693 | |
| Compte de régularisation actif | -16 | 13 | |
| Dettes fiscales et sociales | -57 | 321 | |
| Autres dettes et régularisations | 1 182 | -88 | |
| Divers | 2 | -2 | |
| Flux généré par activités | 3 199 | $-2703$ | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement : | |||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | 4.5.7 | -3 | -49 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 4.5.7 | -825 | $-1246$ |
| Acquisition d'immobilisations financières | 4.5.7 | -14 | -119 |
| Cession d'immobilisations | 5 | 0 | |
| Variation du BFR sur immobilisations | 4.5.8 | -171 | -270 |
| Flux généré par investissements | $-1008$ | $-1684$ | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | |||
| Nouveaux emprunts | 4.5.9 | 0 | 1 514 |
| Remboursement emprunts | 4.5.9 | -344 | -572 |
| Avances conditionnées reçues / remboursées | 4.5.5 | 0 | -7 |
| Subventions d'investissements reçues | 4.5.4 | 1 | 1 109 |
| Augmentation de capital | 4.5.10 | 18 | 99 |
| Flux de trésorerie issus des opérations financières | -325 | 2 143 | |
| Variation nette de trésorerie | 1866 | -2 244 | |
| Trésorerie et équivalent à l'ouverture | 4.3.7 | 22 712 | 24 956 |
| Trésorerie et équivalent à la clôture | 4.3.7 | 24 578 | 22 712 |
| Variation nette de trésorerie | 1866 | $-2244$ |
Les comptes intermédiaires présentés, portant sur une période de six mois, entre le 1er janvier 2009 et le 30 juin 2009, ont été préparés conformément à la recommandation CNC n°99.R.01 du 18 mars 1999.
S'agissant de comptes résumés, ils doivent donc être lus en relation avec les comptes annuels au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2008.
Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers annuels au 31 décembre 2008. Les comptes sont établis selon les normes comptables Françaises.
Le premier semestre 2009 a vu le franchissement de nouvelles étapes commerciales et scientifiques de la plate-forme EB66® par la validation d'étapes majeures dans le cadre de la collaboration avec GSK et la signature de 7 nouvelles licences commerciales et de recherche.
De plus, la construction d'un nouveau laboratoire de recherche et de développement de 3.300 m² d'une enveloppe de 5,5 M€ a débuté le 22 juin 2009.
Enfin, l'engagement d'OSEO du 23 juillet 2008 portant sur une aide de 6 M€ sous forme de subvention et d'avance remboursable pour le financement d'un programme de développement de procédés de production de lots cliniques de vaccins et de protéines a été concrétisé par la signature le 26 juin 2009 du contrat cadre définissant les droits et devoirs des parties. Ce contrat impacte les postes de bilan et de résultat comme suit :
| - Autres créances : | 6.016 K€, |
|---|---|
| - Subventions d'investissement : | 556 K€ (dont 54 K€ de quote part rapportée au résultat au 30 juin 2009), |
| - Avances conditionnées : | 2.771 K€, |
| - Subventions d'exploitation : | 2.690 K€ (dont 1.089 K€ constatés en produits au 30 juin 2009). |
| En milliers d'euros | 1er janvier 2009 |
Augmentation | Diminution | Autres mouvements |
30 juin 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Frais d'établissement | 0 | $\bf{0}$ | |||
| Frais de développement | 7312 | 80 | 7 3 9 2 | ||
| Fonds commerciaux | 0 | 0 | |||
| Concession, brevet et droit | 3092 | 3092 | |||
| Logiciels | 150 | 3 | 153 | ||
| En cours | 8 | 8 | |||
| Immobilisations brutes | 10 562 | 83 | 0 | $\mathbf 0$ | 10645 |
| Frais d'établissement | 0 | $\bf{0}$ | |||
| Frais de développement | 1 1 8 4 | 292 | 1476 | ||
| Concession, brevet et droit | 583 | 105 | 688 | ||
| Logiciels | 96 | 24 | 120 | ||
| Cumul amort économiques | 1863 | 421 | 0 | $\bf{0}$ | 2 2 8 4 |
| Immobilisations nettes | 8699 | $-338$ | 0 | 0 | 8 3 6 1 |
| Frais de développement | 2099 | 99 | 78 | 2 1 2 0 | |
| Logiciels | 21 | 11 | 12 | 20 | |
| Cumul amort. Dérogatoires | 2 1 2 0 | 110 | 90 | $\bf{0}$ | 2 140 |
| Valeur nette fiscale des immobilisations | 6579 | $-448$ | -90 | 0 | 6 2 21 |
Au cours du premier semestre 2009, la société a procédé à une revue de la durée d'utilité des frais de développement : compte tenu
du succès de la commercialisation de la technologie EBx, avec la multiplication des contrats de licences dans le domaine de la production de protéines et de vaccins, sur des durées longues,
du franchissement de nouvelles étapes techniques de la technologie EBx, auprès des partenaires, permettant à la société VIVALIS de facturer de nouveaux milestones plus significatifs.
du dépôt du dossier règlementaire (BMF) auprès de la FDA américaine, qui concrétise la caractérisation et la qualification de la lignée EB66, et qui protège la propriété de cette technologie,
la société a décidé d'amortir sur 10 ans les frais de développement à partir du 1er janvier 2009, contre 5 ans auparavant. Ce changement d'estimation, reflétant la nouvelle appréciation de la durée d'utilisation de ces actifs, a un impact de +286 K€ sur le résultat de la société au 30 juin 2009.
Ce changement d'estimation ne concerne que les frais de développement relatifs à la technologie EBx, les coûts relatifs à la plateforme 3D Screen demeurant amortis sur 5 ans
Frais de développement : Au cours du 1er semestre 2009, de nouveaux frais de brevets ont été enregistrés à l'actif du bilan pour un montant de 80 K€ en application du principe comptable défini en note 4.2.5 des comptes annuels.
Concession, brevet et droit : Une actualisation des perspectives de redevances futures à devoir a été réalisée à fin juin 2009. L'impact de cette réévaluation n'étant pas signicatif, aucune modification n'a été enregistrée au 30 juin.
| 1er janvier | Mouvements de la période | 30 juin | |||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 2009 | Augmentation | Diminution | Autres mouvements |
2009 |
| Terrains | 333 | 333 | |||
| Constructions sur sol propre (1) | 1660 | 660 1 |
|||
| Constructions sur sol d'autrui | 108 | 108 | |||
| Constr instal générales, agencets, aménaget (1 | 1470 | 1470 | |||
| Instal techniques, mat et outil industriels (1) | 3806 | 361 | 4 1 6 7 | ||
| Inst. Générales, aménagements div. | 460 | 26 | 486 | ||
| Matériel de transport | 41 | 5 | 36 | ||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 318 | 38 | 356 | ||
| Emballages récupérables | 5 | 5 | |||
| Immobilisations corporelles en cours | 45 | 184 | 229 | ||
| Avances et acomptes | 15 | 231 | $-15$ | 231 | |
| Immobilisations brutes | 8 2 6 1 | 840 | 5 | $-15$ | 9081 |
| Terrains | 23 | 5 | 28 | ||
| Constructions sur sol propre | 242 | 37 | 279 | ||
| Constructions sur sol d'autrui | 31 | 5 | 36 | ||
| Constr instal générales, agencets, aménaget | 510 | 63 | 573 | ||
| Instal techniques, mat et outil industriels | 1 3 3 8 | 267 | 605 | ||
| Inst. Générales, aménagements div. | 7 | 17 | 24 | ||
| Matériel de transport | 39 | 2 | 5 | 36 | |
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 178 | 26 | 204 | ||
| Emballages récupérables | $\mathbf{2}$ | 1 | 3 | ||
| Cumul des amortissements | 2370 | 423 | 5 | $\bf{0}$ | 2788 |
| Immobilisations nettes | 5891 | 417 | 0 | $-15$ | 6 2 9 3 |
(1): investissement dans un laboratoire situé rue Alain BOMBARD à ST HERBLAIN (44).
La construction d'un nouveau batiment à proximité du site de la Chauvinière a commencé durant ce 1er semestre 2009.
| En milliers d'euros | 1er janvier 2009 |
Acquisitions | Cessions | 30 juin 2009 |
|---|---|---|---|---|
| Prêts (1) | 24 | 6 | 30 | |
| Dépôt et cautionnement | 33 | 8 | 4 | -37 |
| Contrat de liquidité | 602 | 601 | ||
| Total | 659 | 14 | 5 | 668 |
| Dépréciation Contrat de liquidité | 272 | 144 | 128 | |
| Total Dépréciations | 272 | 144 | 128 | |
| Total net | 387 | 14 | $-139$ | 540 |
(1) : prêts long terme dans le cadre de l'effort construction
| 1er janvier | 30-juin | |||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 2009 | Augmentato | Diminutions | 2009 |
| Matières premières approvisionnts | 334 | 357 | ||
| En-cours de production de biens | Ω | |||
| Total | 334 | 23 | 357 |
| En milliers d'euros | 30 iuin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Clients | 146 | 1397 |
| Clients douteux | 67 | |
| Total brut | 213 | 1 397 |
| Prov. Dépréc. Comptes clients | 56 | |
| Total autres créances (valeur nette) | 157 | 1 397 |
| En milliers d'euros | Montant brut A 1 an au plus | A plus d'un an | |
|---|---|---|---|
| Clients | 146 | 146 | |
| Clients douteux | 67 | ||
| Total | 213 | 146 | 67 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Impôt sur les sociétés | 222 | 3094 |
| T.V.A. | 582 | 728 |
| Subventions | 8 0 34 | 1722 |
| Autres créances d'exploitation | 52 | 48 |
| Total autres créances (valeur nette) | 8890 | 5 5 9 2 |
Un calcul à terminaison a été effectué au titre du CIR 2009. La moitié du résultat obtenu, soit 217 K€, a été constatée dans les comptes du 1er semestre 2009, les charges éligibles au CIR ayant été estimées linéaires sur l'année. Pour l'évaluation du CIR 2009, une estimation des encaissements sur l'exercice des subventions et avances remboursables a été effectuée.
| F - 1. Au 30 juin 2009 | |||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'un an |
| Impôt sur les sociétés | 222 | 0 | 222 |
| T.V.A. | 582 | 253 | 329 |
| Subventions | 8 034 | 6 273 | 1 761 |
| Personnel et comptes rattachés | 4 | 0 | 4 |
| Sécurité Sociale et autres organismes | 7 | 7 | 0 |
| Débiteurs divers | 41 | 41 | 0 |
| Total | 8 890 | 6 574 | 2 316 |
Au 30 juin 2009, les créances au titre des subventions s'analysent comme suit :
| En milliers d'euros | Attribué | Versé | Solde | |
|---|---|---|---|---|
| DATAR (2004) | 440 | 429 | 11 | |
| OSEO (2006) | 100 | 30 | 70 | |
| MINEFI (2006) | 954 | 606 | 348 | |
| REGION (2008) | 231 | 116 | 115 | |
| DIACT (2008) | (1) | 550 | 0 | 550 |
| REGION avance (2009) | (2) | 894 | 0 | 894 |
| OSEO VIVABIO (2009) | (3) | 6 016 | 0 | 6 016 |
| Divers | 30 | 0 | 30 | |
| Total | 9 215 | 1 181 | 8 034 |
(1) dont 220 K€ encaissés en juillet 2009
(2) dont 447 K€ encaissés en juillet 2009
(3) dont 2.956 K€ encaissés en juillet 2009
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Disponibilités (1) (2) (3) | 4 054 | 298 |
| Valeurs mobilières de placement (2) | 20 524 | 22 414 |
| Trésorerie active | 24 578 | 22 712 |
| Concours bancaires | 1 | 1 |
| Trésorerie passive | 1 | 1 |
| Trésorerie Nette | 24 577 | 22 711 |
| (1) dont effets à l'encaissement ou à l'escompte : | 0 | 0 |
| (2) dont produits à recevoir sur certaines valeurs | 22 | 13 |
| (3) dont dépôts à termes | 4 000 | 0 |
| En milliers d'euros | 1er janvier 2009 |
Acquisitions | Cessions | 30 juin 2009 |
|---|---|---|---|---|
| SICAV | 2 147 | 10 072 | 10447 | 1772 |
| Fonds commun de placement | 16 254 | 24 633 | 22 135 | 18752 |
| BMTN / Certificats de dépôts | 4 0 1 3 | 4 0 1 3 | $\bf{0}$ | |
| Total | 22414 | 34 705 | 36 595 | 20 5 24 |
| 1er janvier | Mouvements de la période | 31 décembre | |||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 2008 | Augmentation | Diminution | Autres mouvements |
2008 |
| Capital social ou individuel | 2 1 7 5 | 17 | 0 | 0 | 2 1 9 2 |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 33 6 16 | 82 | 0 | 0 | 33 698 |
| Réserves règlementées | 12 | 0 | 0 | 0 | 12 |
| Report à nouveau | $-2152$ | 0 | 0 | -3 268 | $-5420$ |
| Résultat de l'exercice | $-3268$ | 478 | 0 | 3 268 | 478 |
| Subventions d'investissement nettes | 824 | 130 | $-199$ | 0 | 755 |
| Provisions règlementées | 1403 | 745 | $-28$ | 0 | 2 1 2 0 |
| Total des capitaux propres | 32 610 | 1452 | $-227$ | 0 | 33835 |
| Mouvements de la période 1er janvier |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 2009 | Augmentation | Diminution | Autres mouvements |
30 juin 2009 |
| Capital social ou individuel | 2 1 9 2 | 0 | 0 | 2 1 9 4 | |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 33 698 | 16 | 0 | 0 | 33714 |
| Réserves règlementées | 12 | 0 | 0 | 0 | 12 |
| Report à nouveau | $-5420$ | 0 | $\mathbf{0}$ | 478 | -4 942 |
| Résultat de l'exercice | 478 | 0 | $-526$ | $-478$ | -526 |
| Subventions d'investissement nettes | 755 | 556 | $-121$ | $\bf{0}$ | 1 1 9 0 |
| Provisions règlementées | 2 1 2 0 | 110 | -90 | 0 | 2 140 |
| Total des capitaux propres | 33835 | 684 | $-737$ | 0 | 33 782 |
Le capital social d'un montant de 2 194 K€ est composé au 30 juin 2009 de 14.627.331 actions dont 4.471.763 actions au porteur d'une valeur nominale unitaire de 0.15 € intégralement libérée.
Les primes d'émission ont été versées successivement :
en 2002 lors d'un augmentation de capital;
en 2003 lors de l'émission de bons de souscription d'actions:
en 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 et 2009 lors de nouvelles augmentations de capital.
Au 30 juin 2009, le capital était principalement détenu (pourcentages arrondis) à 53 % par le holding "Groupe Grimaud La Corbière S.A.".
Il n'a été versé aucun dividende au cours du 1er semestre 2009.
| En milliers d'euros | MENRT 04G608 |
REGION NANTES |
MINEFI 6075 |
REGION EPF |
REGION EPF |
REGION EPF |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Montant accordé | 441 | 500 | 954 | 111 | 137 | 115 |
| Date de l'octroi | 5 janvier 2005 | 13 septembre 2005 | 11 août 2006 | 12 octobre 2006 | 12 octobre 2006 12 octobre 2006 | |
| Montant net au 01/01/2008 | 142 | 371 | 99 | 84 | 128 | o |
| Octroi exercice 2008 | 0 | 0 | ο | 0 | 115 | |
| Reclassement en subv. Exploitation | 0 | 0 | Ω | ٥ | 0 | |
| Subv rapportée au Résultat 2008 | 38 | 75 | 26 | 22 | 27 | 11 |
| Montant net au 31/12/2008 | 104 | 296 | 73 | 62 | 101 | 104 |
| Octroi exercice 2009 | 0 | 0 | Ω | 0 | Ω | 0 |
| Subv rapportée au Résultat 2009 | 34 | 13 | 5 | |||
| Montant net au 30/06/2009 | 97 | 262 | 60 | 59 | 96 | 99 |
| En milliers d'euros | REGION Energie |
OSEO VIVABIO |
TOTAL |
|---|---|---|---|
| Montant accordé | 15 | 556 | |
| Date de l'octroi | 15 décembre 2008 | 26 juin 2009 | |
| Montant net au 01/01/2008 | o | o | 824 |
| Octroi exercice 2008 | 15 | ο | 130 |
| Reclassement en subv. Exploitation | 0 | ο | 0 |
| Subv rapportée au Résultat 2008 | 0 | 0 | 199 |
| Montant net au 31/12/2008 | 15 | o | 755 |
| Octroi exercice 2009 | o | 556 | 556 |
| Subv rapportée au Résultat 2009 | 0 | 54 | 121 |
| Montant net au 30/06/2009 | 15 | 502 | 1190 |
| En milliers d'euros | ANVAR A9908130R |
REGION PDL |
OSEO VIVABIO |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Montant accordé | 880 | 894 | 2771 | |
| Date de l'octroi | 3 mai 2000 | 22 mai 2009 | 26 juin 2009 | |
| Montant net au 01/01/2008 | 110 | 110 | ||
| Octroi exercice 2008 | 0 | |||
| Remboursement au cours de l'exercice 2008 | $-110$ | 0 | ο | $-110$ |
| Abandon de créance | Ω | ο | Ω | 0 |
| Montant net au 31/12/2008 | o | o | 0 | |
| Octroi exercice 2009 | 894 | 2771 | 3665 | |
| Remboursement au cours de l'exercice 2009 | 0 | 0 | 0 | |
| Montant net au 30/06/2009 | 894 | 2771 | 3665 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|
|---|---|---|---|
| Emprunt CA 1000 KE du 31/01/05 (1) | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,65% | 577 | 630 |
| Emprunt CM 890 KE du 31/01/05 (1) | taux variable EURIBOR 3 mois + 0.60% | 514 | 562 |
| Emprunt CM 450 KE du 16/06/05 (1) | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,50% | 193 | 225 |
| Emprunt CM 400 KE du 25/04/06 (1) | taux fixe $3,60\%$ | 230 | 259 |
| Emprunt CM 400 KE du 10/08/07 (1) | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,70% | 301 | 331 |
| Emprunt CM 1200 KE du 08/08/08 (1) | taux fixe $5.45%$ | 1 100 | 1 173 |
| Emprunt CE 940 KE du 10/01/05 (1) | taux variable CODEVI + 1% | 588 | 633 |
| Emprunt CE 250 KE du 20/04/06 (1) | taux variable CODEVI $+0.90\%$ | 152 | 170 |
| Emprunt CE 400 KE du 10/08/07 (1) | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,70% | 313 | 341 |
| Emprunt CE 300 KE du 25/07/08 (1) | taux fixe $5,40\%$ | 315 | 307 |
| Concours bancaires courants, soldes créditeurs de banque | 5 | ||
| Total (2) | 4 2 8 8 | 4 632 | |
| (1) dont intérêts courus | 36 | 42 | |
| (2) dont montant à 1 an au plus | 780 | 768 | |
| (2) dont montant à plus d'un an | 3508 | 3864 |
Aucun mouvement significatif n'est à constater sur les Dettes Fournisseurs et comptes rattachés pour le premier semestre 2009.
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Fournisseurs d'immobilisation | 2986 | 3 1 5 7 |
| Autres dettes | 13 | -8 |
| Total des autres dettes (1) | 2999 | 3 1 6 5 |
| (1) dont montant à 1 an au plus | 374 | 488 |
| (1) dont montant à plus d'un an | 2625 | 2677 |
Le poste fournisseur d'immobilisations comprend principalement les montants enregistrés au titre de l'estimation des redevances futures à payer au titre des concessions de licence (voir note 4.2.6 des comptes annuels).
| En milliers d'euros | 30 iuin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Subvention d'exploitation | 2415 | 1 1 3 5 |
| Prestation de recherches et redevances | 260 | 358 |
| Total des produits constatés d'avance | 2675 | 1493 |
Ce poste contient :
une subvention de 440 K€ obtenue en 2004 ; un montant de 11 K€ a été pris en produit sur l'exercice 2004, 44 K€ en 2005, 77 K€ en 2006. 110 K€ en 2007, 88 K€ en 2008 et 99 K€ sur le 1er semestre 2009. Le solde de 11 K€ ne sera pas demandé en raison de l'obtention d'une nouvelle subvention liée à la création d'emplois.
une subvention de 100 K€ obtenue en 2006 ; un montant de 5 K€ a été pris en produit sur l'exercice 2007 et 25 K€ sur 2008. Le produit constaté par avance représente 70 K€.
le reclassement en 2007 d'une partie de la subvention d'investissement reçue du ministère de la recherche en 2006 pour un montant de 829 K€ ; un montant de 143 K€ a été pris en produit sur l'exercice 2007, 311 K€ sur 2008 et 171 K€ sur le 1er semestre 2009. Le produit constaté par avance représente 204 K€.
une nouvelle subvention a été obtenue en juin 2009 pour un montant total de 2 690 K€. Le produit pris en compte sur le 1er semestre 2009 s'élève à 1 089 K€. Le produit constaté par avance représente 1 601 K€.
| 4.4.2. Production immobilisée | |||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 | 30 juin 2008 | 31 décembre 2008 |
| Frais de développement | 80 | 1 074 | 2 125 |
| Total | 80 | 1 074 | 2 125 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 | 30 juin 2008 | 31 décembre 2008 |
|---|---|---|---|
| ANVAR | 0 | 6 | 24 |
| DATAR | 99 | 11 | 88 |
| ANRT | 8 | 12 | 19 |
| Région Pays de Loire | 30 | 125 | 210 |
| MINEFI | 171 | 145 | 311 |
| DIACT | 20 | 0 | 0 |
| OSEO | 1 089 | 0 | 0 |
| Autres | 2 | 0 | 0 |
| Total | 1 419 | 299 | 652 |
La DATAR a accordé à VIVALIS une prime d'aménagement du territoire en 2004 d'un montant de 440 K€. Les montants inscrits en subvention résultent des emplois créés sur la période. Un produit de 11 K€ est enregistré par emploi créé. VIVALIS a l'obligation de maintenir ces emplois pendant 5 ans. Le produit constaté sur le 1er semestre 2009 est de 99 K€.
En 2007, la subvention MINEFI a été réaffectée en partie du compte subventions d'investissement à subventions d'exploitation pour un montant de 828 K€. Le produit constaté sur le 1er semestre 2009 est de 171 K€.
OSEO a accordée en 2009 une subvention "VIVABIO" d'un montant total de 2 690 K€. Le produit constaté sur le 1er semestre 2009 est de 1 089 K€. Ce produit est basé sur les dépenses engagées par Vivalis depuis la période de financement accordée par OSEO (27 mai 2008) et évalué en fonction des coût engagés sur chaque tâche par rapport au budget arrêté pour chaque tâche.
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 | 30 juin 2008 31 décembre 2008 | |
|---|---|---|---|
| UpFront et Milestones | 2678 | 245 | 2945 |
| Autres | |||
| Total | 2678 | 245 | 2946 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 | 30 juin 2008 | 31 décembre 2008 |
|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 421 | 271 | 708 |
| Immobilisations corporelles | 423 | 379 | 789 |
| Total Immobilisations (A) | 844 | 650 | 1497 |
| Engagements envers les salariés | 0 | 0 | $-24$ |
| Total Provisions (B) | 0 | 0 | $-24$ |
| Total des dotations nettes hors actifs courants (C=A+B) | 844 | 650 | 1473 |
| Clients et autres actifs circulants | 56 | 0 | 0 |
| Total actifs (D) | 56 | 0 | 0 |
| Total Exploitation (E=C+D) | 900 | 650 | 1473 |
| Provisions pour dépréciations des immobilisations financières | $-144$ | 105 | 156 |
| Total Financier (F) | $-144$ | 105 | 156 |
| Amortissements exceptionnels des immobilisations (G) | 0 | Ω | 0 |
| Provisions pour dépréciations des immobilisations (H) | Ω | 0 | |
| Amortissements dérogatoires nets des immobilisations (I) | 20 | 365 | 717 |
| Autres provisions (J) | 0 | 0 | 0 |
| Total Exceptionnel (K=G+H+I+J) | 20 | 365 | 717 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 | 30 juin 2008 31 décembre 2008 | |
|---|---|---|---|
| Revenu des VMP | 183 | 335 | 948 |
| Intérêts des emprunts | -89 | -85 | -202 |
| Dépréciation des actifs financiers | 144 | $-105$ | $-156$ |
| Divers | 33 | ||
| Résultat financier | 271 | 148 | 591 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 | 30 juin 2008 | 31 décembre 2008 |
|---|---|---|---|
| Résultat net sur cessions | 0 | ||
| Dotations aux amortissements et provisions nettes des reprises sur in | u | 0 | |
| Dotations et reprises d'amortissements dérogatoires | -20 | -365 | -717 |
| Quote Part de subvention virée au résultat | 121 | 94 | 199 |
| Divers | -3 | $-1$ | |
| Résultat Exceptionnel | 100 | -271 | -519 |
Un calcul à terminaison a été effectué au titre du CIR 2009. Ce CIR a ainsi été évalué à 435 K€, en tenant compte d'une estimation des encaissements sur l'exercice des subventions et avances remboursables. La moitié de ce résultat a été constatée dans les comptes du 1er semestre 2009, les charges éligibles au CIR ayant été estimées linéaires sur l'année.
| 30 juin 2009 | 30 juin 2008 | 31 décembre 2008 | ||
|---|---|---|---|---|
| Résultat net de base (en euros) | (a) | $-525688$ | $-1822403$ | 478 472 |
| Nombre moyen d'actions en circulation sur l'exer | (b) | 14 617 706 | 14 539 050 | 14 570 185 |
| Nombre d'actions cumulées potentielles : | (c) | N/A | N/A | 15822031 |
| Résultat net de base par action (en euro) | (a) / (b) | $-0.04$ | $-0.13$ | 0.03 |
| Résultat net dilué par action (en euro) | $(a)$ / $(c)$ | $-0.04$ | $-0.13$ | 0.03 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Amortissements immobilisations incorporelles | 421 | 708 |
| Amortissements immobilisations corporelles | 423 | 788 |
| Provisions pour dépréciations | 56 | 0 |
| Total dotations d'exploitation | 900 | 1496 |
| 88 5.5. 84 34. L. |
| En milliers d'euros | 3V JUIN 2009 |
- 31 decembre 2008 |
|---|---|---|
| Reprise provision pour risques et charges | $-24$ | |
| Total reprises d'exploitation | -24 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Amortissements exceptionnels immobilisations | 0 | $\mathbf{0}$ |
| Dépréciations exceptionnelles immobilisations | o | $\mathbf{0}$ |
| Amortissements dérogatoires | 110 | 745 |
| Total | 110 | 745 |
| En milliers d'euros | 30 juin 31 décembre | |
|---|---|---|
| 2009 | 2008 | |
| Reprise amortissements dérogatoires | 90 | 28 |
| Reprise provisions pour impôts | 0 | 0 |
| Total | 90 | 28 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Solde d'ouverture | 755 | 824 |
| Nouvel octroi | 556 | 130 |
| Reclassement | 0 | $\mathbf{0}$ |
| Quote part de subvention virée au compte de résultat | $-121$ | $-199$ |
| Solde de clôture | 1 190 | 755 |
| Variation créances sur subventions investissements | $-555$ | 979 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Solde d'ouverture | 0 | 110 |
| Nouvel octroi | 3665 | $\mathbf 0$ |
| Remboursement | 0 | $-110$ |
| Abandon de créance | 0 | |
| Solde de clôture | 3665 | $\mathbf 0$ |
| Variation créances sur avances remboursables | $-3665$ | 103 |
| THE R. P. LEWIS CO., LANSING MICH. |
| En milliers d'euros | 30 iuin 2009 |
31 décembre 2008 |
31 2007 |
décembre Variation 2009 | Variation 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| Stocks | 357 | 334 | 249 | $-23$ | -85 |
| Créances clients et comptes rattachés | 213 | 1 3 9 7 | 558 | 1 184 | -839 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | -973 | $-1017$ | -846 | -44 | 171 |
| Autres créances (hors avecs remb. et subv. Invest.) | 4 5 9 7 | 5519 | 2826 | 922 | -2 693 |
| Comptes de régularisation actif | 76 | 60 | 73 | -16 | 13 |
| Dettes fiscales et sociales | $-843$ | -900 | -579 | -57 | 321 |
| Comptes de régularisation passif | $-2675$ | $-1493$ | $-1,581$ | 1 182 | -88 |
| Variation des autres actifs-passifs courants | 752 | 3 900 | 700 | 3 1 4 8 | $-3,200$ |
| En milliers d'euros | 30 juin | 31 décembre | |
|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | ||
| - Acquisitions d'immobilisations incorporelles | 83 | 2 190 | |
| - Concession brevets retraitements des redevances futures | 0 | -16 | |
| - Production immobilisée | -80 | $-2125$ | |
| Total Incorporelles | 3 | 49 | |
| - Acquisitions d'immobilisations corporelles | 840 | 1981 | |
| - Virement de poste à poste | $-15$ | -735 | |
| Total Corporelles | 825 | 1 246 | |
| - Acquisitions d'immobilisations financières | 14 | 119 | |
| Acquisitions d'immobilisations | 842 | 1414 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
31 décembre 2007 |
Variation 2009 | Variation 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fournisseurs d'immobilisations | -2 978 | -3 137 | -3 826 | -159 | -689 |
| FNP sur immobilisations | -8 | -20 | -3 | -12 | 17 |
| Fournisseurs d'immobilisations sur estimation redevances futures | 2 882 | 2 882 | 3 284 | 0 | 402 |
| Variation du BFR sur immobilisations | -104 | -275 | -545 | -171 | -270 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Solde d'ouverture | 4 632 | 3 690 |
| Nouveaux emprunts | 0 | 1 500 |
| Avances C/C LT Groupe Grimaud | 0 | 0 |
| Remboursements C/C LT Groupe Grimaud | 0 | 0 |
| Remboursements | -344 | -572 |
| Autres variations | 0 | 14 |
| Solde de clôture | 4 288 | 4 632 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
31 décembre 2007 |
Variation Variation 2009 |
|---|---|---|---|---|
| Capital | 2 194 | 2 192 | 2 175 | 2 |
| Prime d'émission | 33 714 | 33 698 | 33 616 | 16 |
| Solde de clôture | 35 908 | 35 890 | 35 791 | 18 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| - nantissement matériel | 423 | 484 |
| Fn milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Engagements donnés | ||
| - clause de retour à meilleure fortune accordée à l'ANVAR | 100 | 100 |
| - retours financiers sur avances remboursables OSEO (1) | 6 2 2 9 | |
| - mandat d'hypothèque sur emprunts | 1786 | 2085 |
| - Intérêts à échoir sur emprunts | 455 | 748 |
| Total engagements donnés | 8570 | 2933 |
| Engagements reçus | ||
| - cautionnements reçus de la société mère Groupe GRIMAUD | ||
| ligne de crédit accordée par CEP | 60 | 60 |
| emprunt CRCA sur 10 ans | 610 | 735 |
| emprunt CM sur 10 ans | 542 | 645 |
| emprunt CM sur 7 ans | 1613 | 1780 |
| emprunt CEP sur 10 ans | 634 | 705 |
| emprunt CEP sur 7 ans | 331 | 395 |
| - ligne de crédit accordée par CRCA | 50 | 50 |
| - ligne de crédit accordée par CM | 50 | 50 |
| Total engagements reçus | 3890 | 4 4 2 0 |
(1) Dans le contrat "Bénéficiaire" signé entre OSEO et Vivalis, cette dernière s'est engagée à verser à OSEO, en complément du remboursement des avances financières perçues, des versements complémentaires, en cas de succès de la technologie développée, basés sur certaines redevances reçues de ses clients. Le montant total des avances remboursées et des versements complémentaires est plafonné à 9.000 K€.
Il n'y a pas de contentieux.
Les parties liées concernent exclusivement les relations avec les sociétés du Groupe Grimaud.
| En milliers d'euros | 30 juin 2009 |
31 décembre 2008 |
|---|---|---|
| Immobilisations financières | ||
| - Participations | ||
| - Créances rattachés à des participations | ||
| Créances | ||
| - Créances clients et comptes rattachés | ||
| - Autres créances | ||
| Dettes | ||
| - Emprunts et dettes financières divers | ||
| - Fournisseurs et comptes rattachés | 15 | 89 |
| - Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| - Autres dettes | ||
| Chiffre d'affaires | ||
| Produits exceptionnels | ||
| Transfert de charges d'exploitation | 0 | |
| Charges d'exploitation | ||
| - Achats de matières premières et approvisionnement | 1 | 0 |
| - Autres achats et charges externes | 165 | 284 |
| - Autres achats d'exploitation | ||
| Charges financières | ||
| - Intérêts et charges assimilées | ||
Aucun évènement significatif n'est intervenu depuis la clôture.
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