Annual Report • Nov 2, 2009
Annual Report
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Société Anonyme au capital de 3 890 000 euros Siège social : 40-48, rue Beaumarchais 93100 MONTREUIL RCS BOBIGNY 592 013 155 (2005 B 03765) Siret : 592 013 155 00060
INTERNET : http : // www.jaj.fr
Président : .............................. Joseph JABLONSKI
Administrateurs :
| . Bruno DAUMAN | |||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| . Marcel ROBIN |
| Président Directeur Général Joseph JABLONSKI | |
|---|---|
| Directeur Général Délégué Bruno DAUMAN | |
| Directeur Administratif et Financier. Annie PASCUCCIO | |
| Directeur Commercial. Michel JABLONSKI |
CABINET GUILLERET ET ASSOCIES S.F.P.B. 48, quai Alphonse Le Gallo 8, rue Montalivet 92100 BOULOGNE 75008 PARIS
| PROFIL DU GROUPE 3 |
|---|
| DONNEES STATISTIQUES (relatives uniquement à la SA GROUPE JAJ) 4 |
| RAPPORT D'ACTIVITE 2008-2009 - COMPTES SOCIAUX 11 |
| RAPPORT D'ACTIVITE 2008-2009 – COMPTES CONSOLIDES 27 |
| RAPPORT DU PRESIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION SUR L'ORGANISATION DES TRAVAUX DU CONSEIL ET LE CONTROLE INTERNE 33 |
| PROJET DU TEXTE DES RESOLUTIONS 41 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS 48 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES 49 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ETABLI EN APPLICATION DE L'ARTICLE L. 225-235 DU CODE DE COMMERCE SUR LE RAPPORT DU PRESIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION 50 |
| RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES ENGAGEMENTS ET CONVENTIONS REGLEMENTES. 51 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA REDUCTION DU CAPITAL RESULTANT DE L'ANNULATION D'ACTIONS 53 |
| COMPTES CONSOLIDES ET ANNEXES 55 |
| COMPTES SOCIAUX ET ANNEXES. 79 |
| 1er trimestre 3 021 441 2 624 143 2ème trimestre 5 614 879 6 157 628 3ème trimestre 4 202 937 4 374 593 4ème trimestre 3 799 869 3 301 035 |
- 8.8 % - 3.9 % + 15.1 % |
|---|---|
| + 15.1 % | |
| 2008-2009 2007-2008 |
% |
| 2008-2009 | 2007-2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| France | 9 781 061 | 58.8 % | 8 842 814 | 53.7 % |
| Export | 6 858 066 | 41.2 % | 7 614 586 | 46.3 % |
| Total | 16 639 127 | 16 457 400 |
(en %)
(en %)
| 2008-2009 | 2007-2008 | |
|---|---|---|
| Marge brute globale | 6 205 063 | 6 497 638 |
| Valeur ajoutée | 3 200 000 | 3 469 886 |
| Excédent brut d'exploitation | - 465 705 | 236 074 |
| Résultat d'exploitation | - 1 651 072 | - 1 014 982 |
| Rentabilité | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| En millions d'euros | CA | Bénéfice net | Fonds propres | BN/CA | des fonds propres |
| 2008-2009 | 16.6 | - 5.1 | 3.9 | - 30.55% | -129.82% |
| 2007-2008 | 16.5 | - 1.7 | 9 | - 10.54% | - 19.27% |
| 2008-2009 | 2007-2008 | |
|---|---|---|
| L'indépendance financière : | ||
| • Autonomie Globale | 1.76 | 2.89 |
| • Solvabilité MT | 1.40 | 1.77 |
| • Vulnérabilité CT | 0.79 | 0.77 |
| Le rendement financier : | ||
| • Rendement des capitaux | - 1.24 | - 0.18 |
| Gestion patrimoniale : | ||
| • Investissement | ||
| • actif immobilisé / total bilan | 0.24 | 0.44 |
| • actif immobilisé / capitaux propres | 0.56 | 0.69 |
| Total bilan / captitaux propres | 2.39 | 1.55 |
| En milliers d'euros | 2008-2009 | 2007-2008 |
|---|---|---|
| Capitaux propres | 3 915 | 8 999 |
| Capitaux permanents | 4 098 | 9 410 |
| Actif immobilisé | 2 203 | 6 169 |
| Fonds de roulement | 1 895 | 3 241 |
| Besoin en fonds de roulement | 2 004 | 3 391 |
| Trésorerie | -109 | - 150 |
Rappelons que le titre a été introduit au marché « hors-cote » en mai 1990. Notre titre est coté au "second marché" de la Bourse de Paris depuis le 30 juin 1998. Au 31 mars 2009, le capital social est composé de 3.890.000 actions. Au 31 mars 2009, les participations significatives connues en nominatif des personnes physiques ou morales dans la Société « GROUPE JAJ » (actions propres) sont les suivantes :
| • Maurice JABLONSKY | 35.86 % |
|---|---|
| • Joseph JABLONSKI | 9.67 % |
| • GROUPE JAJ | 8.65 % |
| ANNÉE 2008-2009 | Cours fin de mois (en euros) |
Volume total mensuel (nb actions) |
|---|---|---|
| AVRIL 2008 | 1.52 | 30 987 |
| MAI 2008 | 1.52 | 18 429 |
| JUIN 2008 | 1.19 | 14 380 |
| JUILLET 2008 | 1.10 | 16 084 |
| AOUT 2008 | 1.15 | 11 455 |
| SEPTEMBRE 2008 | 0.93 | 16 387 |
| OCTOBRE 2008 | 0.70 | 15 070 |
| NOVEMBRE 2008 | 0.60 | 13 332 |
| DECEMBRE 2008 | 0.60 | 22 065 |
| JANVIER 2009 | 0.60 | 2 813 |
| FEVRIER 2009 | 0.59 | 10 359 |
| MARS 2009 | 0.55 | 5 629 |
Au 31 mars 2009, GROUPE JAJ détient 336.411 actions propres.
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion ci-dessous présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.
LE PRESIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION Joseph JABLONSKI
RAPPORT DE GESTION DE LA SOCIETE « GROUPE JAJ »
Mesdames, Messieurs, Chers Actionnaires,
Nous vous avons réunis ce jour en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle en conformité de la loi et de nos statuts pour :
Tous les actionnaires ont été régulièrement convoqués à la présente réunion dans le respect des dispositions légales et statutaires.
La Société GUILLERET et ASSOCIES représentée par Monsieur Alain COIFFARD ainsi que la Société FIDUCIAIRE Paul BRUNIER représentée par Monsieur Hervé LE TOHIC, Commissaires aux Comptes Titulaires, ont été régulièrement convoquées dans les formes et délais légaux.
Lecture vous sera donnée de leurs différents rapports.
Nous vous précisons que tous les documents et renseignements prescrits par la Loi ont été tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la société, quinze jours au moins avant la date de la présente réunion.
Les comptes individuels de l'exercice 2008-2009 ont été préparés sur la base des règles de comptabilisation, d'évaluation des transactions selon les normes françaises et de présentation découlant des normes IFRS pour les comptes consolidés.
Le chiffre d 'affaires net hors taxes , réalisé au cours de l'exercice clos le 31 mars 2009 est de 16.639.127 euros contre 16.457.400 euros au 31 mars 2008.
Nous avons atteint notre objectif en stoppant la baisse du chiffre d'affaires, malgré une conjoncture économique toujours difficile surtout à l'export.
La répartition du chiffre d'affaires entre la France et l'export s'analyse ainsi :
| Exercice 2008- 2009 | Exercice 2007- 2008 | % | |
|---|---|---|---|
| Ventes en France | 9 773 328€ | 8 833 876€ | + 10.63% |
| Ventes à l'export | 6 852 223€ | 7 602 172€ | - 9.86% |
| Prestations services en France | 7 733€ | 8 937€ | non significatif |
| Prestations de services à l'export | 5 843€ | 12 415€ | non significatif |
Les ventes à l'export ont baissé encore cette année de près de 10 % en contrepartie les ventes France sont en augmentation de 11 %. Les ventes à l'export qui représentaient 46.3 % de nos ventes en 2007-2008 ne représentent plus que 41.2 %.
Pour la société «D DISTRIBUTION »
Le chiffre d'affaires net hors taxes, réalisé au cours de l'exercice clos le 31 mars 2009 est de 543.653 euros contre 2.440.396 euros au 31 mars 2008. La baisse du chiffre d'affaires s'explique par l'arrêt de la production sur l'hiver 2009. Constatant un carnet de commandes insuffisant pour déclencher la fabrication de nouvelles collections, la société a décidé d'arrêter son activité textile.
Les principaux chiffres sont les suivants :
| Exercice clos le 31 mars 2009 | Exercice clos le 31 mars 2008 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 543 653 | 2 440 396 |
| Résultat brut d'exploitation | - 435 587 | - 84 491 |
| Résultat courant avant impôts | - 475 578 | - 118 890 |
| Résultat net | - 507 486 | - 161 992 |
Précisons que le redressement fiscal notifié à la société D. Distribution de 509 K€ n'est pas provisionné dans les comptes ainsi que la créance de carry back de 402 K€, dans la mesure où la société pense disposer de solides arguments dans le cadre du contentieux qui l'oppose à l'Administration.
Pour le sous-groupe ADVENTURE LAND :
Le Conseil d'Administration a décidé, le 23 mars 2009, de rompre la relation capitalistique avec les sociétés du «Groupe ADVENTURE LAND», à savoir les sociétés «ADVENTURE LAND», «BGK», «ADVENTURE LAND PLATEFORME» et «DEBBIE CONFECTION».
La cession de notre participation s'est faite aux conditions de prix : Partie fixe du prix : l euro symbolique, comptant à la signature des actes réitératifs desdites cessions.
Partie variable du prix : un complément de 50 % ou de 25 % du prix de rétrocession des titres sera versé selon que les titres cédés seront directement ou indirectement rétrocédés ou non rétrocédés.
Cette cession a eu pour conséquence de générer dans les comptes individuels de la société GROUPE JAJ une perte exceptionnelle de 2.577.875 €.
| EXERCICE CLOS AU Chiffres exprimés en euros |
31-03-2009 | 31-03-2008 |
|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 16 639 127 | 16 457 400 |
| Ventes de marchandises | 16 625 550 | 16 436 048 |
| Coût d'achat des marchandises vendues | 10 434 064 | 9 959 761 |
| MARGE COMMERCIALE | 6 191 487 | 6 476 287 |
| En % du chiffre d'affaires | 37.24 % | 39.40 % |
| Prestations de service | 13 577 | 21 351 |
| MARGE BRUTE GLOBALE | 6 205 063 | 6 497 638 |
| En % du chiffre d'affaires | 37.29 % | 39.48 % |
| Autres achats et charges externes | 3 005 063 | 3 027 753 |
| VALEUR AJOUTEE | 3 200 000 | 3 469 886 |
| En % du chiffre d'affaires | 19.23 % | 21.08 % |
| Subvention d'exploitation | 1 600 | |
| Impôts et taxes | 321 184 | 287 249 |
| Rémunérations | 2 317 850 | 2 012 998 |
| Charges sociales | 1 026 672 | 935 165 |
| EXEDENT BRUT D'EXPLOITATION | -465 705 | 236 074 |
| En % du chiffre d'affaires | -2.80 % | 1.43 % |
| Reprises s/amortissements et provisions, transferts de charges | 848 629 | 435 474 |
| Autres produits de gestion courante | 9 847 | 50 |
| Dotations aux amortissements et provisions | 564 127 | 710 987 |
| Autres charges de gestion courante | 1 479 717 | 975 592 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | -1 651 072 | -1 014 982 |
| En % du chiffre d'affaires | -9.92 % | -6.17 % |
| Produits financiers | 1 246 415 | 658 976 |
| Charges financières | 2 454 844 | 2 149 551 |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | -2 859 501 | -2 505 557 |
| En % du chiffre affaires | -17.19 % | -15.22 % |
| Produits exceptionnels | 172 195 | 12 965 |
| Charges exceptionnelles | 2 756 071 | 5 662 |
| Résultat exceptionnel | -2 583 876 | 7 303 |
| Impôt sur les bénéfices | -359 893 | -763 791 |
| RESULTAT NET DE L'EXERCICE | -5 083 484 | -1 734 462 |
| En % du chiffre d'affaires | -30.55 % | -10.54 % |
Les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2009 font ressortir une perte nette comptable de 5.083.484 € contre, pour l'exercice précédent, une perte nette comptable de 1.734.462 €.
Pour l'exercice 2008-2009, la marge commerciale a perdu 2.16 points essentiellement dû au déstockage et aux réassorts à marge réduite de notre principale sous famille produit (les blousons).
La perte d'exploitation de 1.651.072 € est la conséquence de la baisse du taux de marge et des frais de structure en légère hausse par rapport à l'année écoulée.
La société enregistre encore cette année une perte financière nette de 1.208.429 € contre -1.490.575 € sur l'exercice précédent, les pertes nettes de change s'établissant à 717.799 euros. Une dotation complémentaire pour dépréciation des actions propres de 380.301 euros a été constatée sur les 336.411 actions propres d'une valeur brute de 1.605.811 euros.
La perte exceptionnelle pour l'année 2008-2009 est de 2.583.876 euros due essentiellement à la cession de notre participation du sous-groupe ADVENTURE LAND en date du 23 mars 2009.
Au 31 mars 2009, un crédit d'impôt recherche correspondant à 50 % des dépenses d'élaboration des nouvelles collections engagées en 2008 a été comptabilisé pour la première fois cette année pour un montant de 359.893 euros.
Les indicateurs financiers sont les suivants :
| 2006-2007 | 2007-2008 | 2008-2009 | |
|---|---|---|---|
| Dettes totales / capitaux propres | 48,80% | 53,55% | 136.11% |
| Dettes totales / chiffre d'affaires | 24,50% | 29,28% | 32.03 % |
| Emprunts et dettes financières / capitaux propres | 6,45% | 12,42% | 17.82% |
Nous vous précisons que les capitaux propres de notre société s'élèvent à 3.915.871 € au 31 mars 2009.
A cette même date, le montant des créances clients cédées à la société de factoring est de 870.270 €.
Pour se protéger contre le risque de change et compte tenu du volume d'achat de marchandises en dollars, la société achète des devises à terme.
Au 31 mars 2009, le montant des achats à terme de devises s'élève à 3.750.000 \$ US.
Le chiffre d'affaires est en légère croissance (+1,1%). Ce retour à la croissance met fin à plusieurs années de baisse consécutive.
Le retour de la croissance sur le marché français (+10,5%) symbolise le retour au premier plan de la marque Schott et de sa nouvelle dynamique produit, commerciale et marketing. La marque Schott est une marque qui rassure. Sa longévité et son authenticité sont de véritables atouts dans ces temps difficiles.
Dès lors, de réels gains de parts de marché au sein de nos détaillants et des grands magasins ont été réalisés et laissent présager un retour au premier plan de la marque à court terme sur le marché historique en France qui représente désormais près de 60% du chiffre d'affaires.
Notre principal marché export, l'Angleterre, a connu de grosses difficultés.
La forte baisse du chiffre d'affaires (-8%) est due à un contexte économique très difficile sur ce marché où de nombreux clients ont réduit fortement leur budget, voire tout simplement fermé.
A cette situation économique désastreuse, s'ajoute un taux de change fortement défavorable pour l'Euro, et par conséquence, les acheteurs se sont retournés vers leurs marques locales, plus abordables.
Nos autres marchés historiques type Scandinavie et Espagne sont plus ou moins stables. Ce niveau de vente est principalement maintenu grâce aux bons référencements de la marque au sein de grands comptes locaux.
En résumé, le secteur de l'habillement homme et plus particulièrement de la jeannerie, au sein des marchés européens, connaît d'énormes difficultés avec une forte baisse de la fréquentation et de la consommation dans les magasins.
Stabiliser le chiffre d'affaires a été une priorité pour JAJ, dans un marché fortement baissier afin de conserver, sinon même d'augmenter nos parts de marché et d'être présents dès lors que la situation économique retrouvera davantage de vigueur.
L'objectif de stabilisation du chiffre d'affaires sur l'exercice 2009-2010 est maintenu. Celui-ci devrait être atteint grâce à des prises d'ordre sur l'hiver en légère croissance au niveau européen.
Bien que Schott ait enregistré des résultats positifs sur la quasi-totalité des marchés européens, la forte chute du marché anglais (-40%) (dû à la situation économique au Royaume-Uni et à l'effet désastreux du taux de change) a eu un effet négatif considérable sur la croissance des prises d'ordre.
Néanmoins, les très bonnes performances sur le marché français, notamment en région parisienne (+22%), accompagnées d'une forte vitalité du segment cuir, nous laissent présager un second semestre positif. Schott enregistre également de très bons indices auprès des détaillants et des grands magasins, type Galeries Lafayette, où la marque sera désormais implantée dans une vingtaine de magasins (contre 5 l'année précédente).
En Espagne, Schott conforte ses bons résultats, principalement via la chaîne Cortes Ingles.
En Allemagne, le référencement auprès de OTTO, leader européen de la VPC, commence à porter ses fruits et conforte notre implantation sur ce marché. Celui-ci devrait générer plus de 400.000 € de chiffre d'affaires sur l'année (contre 150.000 € l'exercice écoulé).
A cela s'ajoute l'ouverture de nouveaux marchés avec lesquels nous avons signé un contrat de distribution pour le développement de la marque Schott : Pologne, République Tchèque, Slovaquie, Grèce ainsi que le référencement auprès de la chaîne de magasins AISHTI, leader de la distribution de prêt-à-porter au Moyen Orient (Liban, Jordanie, Syrie et Dubai). Le début de la saison d'hiver va permettre d'évaluer le potentiel réel de ces marchés.
L'exercice 2009-2010 devrait donc voir JAJ maintenir son chiffre d'affaires, dans un contexte particulièrement tendu pour le secteur du textile.
Cet objectif s'accompagne d'indicateurs forts sur le marché domestique français où la marque Schott redevient fortement attractive auprès de nos clients, des prospects et des consommateurs.
Une campagne de communication ambitieuse et ciblée accompagnera ce retour à la croissance sur le marché français à partir de la rentrée.
Un crédit d'impôt recherche correspondant à 50% des dépenses d'élaboration des nouvelles collections engagées en 2008 a été comptabilisé pour la première fois cette année pour un montant de 359.893 euros.
Le montant total des salaires pour l'élaboration des nouvelles collections est de 719.785 euros en tenant compte des temps réellement passés des stylistes, chef de produits et assistantes.
Aucun évènement important n'est à signaler postérieurement à la date de clôture de l'exercice.
Conformément à l'article L 225.209 du code de commerce, l'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle réunie le 18 décembre 2008 a autorisé la société à l'effet d'acquérir un nombre d'actions représentant jusqu'à 10% de son capital social, aux conditions suivantes :
| . 10 € - prix d'achat maximum : |
|
|---|---|
| - prix de vente minimum :. 0,50 € |
Cette autorisation a été donnée pour une durée de dix huit mois.
En conformité des dispositions de l'article L 225-211 du Code de Commerce nous vous faisons part des éléments suivants :
| - Nombre d'actions achetées au cours de l'exercice 2008-2009 14 280 actions | |
|---|---|
| - Prix d'achat unitaire moyen 0,90 € | |
| - Nombre d'actions vendues au cours de l'exercice 2008-2009 310 actions | |
| - Prix de vente unitaire moyen 0,40 € | |
| - Nombre d'actions propres détenues à la clôture de l'exercice 2008-2009 336 411 actions | |
| - Valeur nominale des actions détenues 1 € | |
| - Prix de revient évalué au cours d'achat des titres détenus 1.605.811 € | |
| - Dépréciation des titres 1.430.246 € | |
| - Valeur liquidative. 175.564 € |
En conformité des dispositions de l'article L. 233-6 du Code de Commerce, nous vous précisons qu'au cours de l'exercice écoulé la SA GROUPE JAJ n'a pris aucune participation directe dans le capital social d'une société ayant son siège social sur le territoire Français.
Au cours de l'exercice 2008-2009, aucune participation nouvelle n'est à signaler par le biais de nos filiales ADVENTURE LAND, ADVENTURE LAND PLATEFORME et D. DISTRIBUTION.
Nous vous rappelons que nous avons rompu les liens capitalistiques avec les sociétés du Groupe ADVENTURE LAND le 23 mars 2009.
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons que la société a procédé aux distributions de dividendes suivantes au cours des trois derniers exercices sociaux :
| Exercices | Dividende global | Revenu Imposable |
|---|---|---|
| 31/03/2006 | Néant | Néant |
| 31/03/2007 | Néant | Néant |
| 31/03/2008 | Néant | Néant |
Il a été dressé un état financier des cinq derniers exercices sociaux, lequel a été tenu à la disposition des actionnaires, au siège social, avec tous les documents et renseignements exigés par la Loi.
En conformité des dispositions de l'article 223 quater du Code Général des Impôts nous vous précisons que, pour la détermination du résultat fiscal, il a été réintégré les sommes suivantes :
| • au titre des amortissements excédentaires et autres amortissements non déductibles visés à l'article 39-4 | |
|---|---|
| du Code Général des Impôts la somme de 10.451 € | |
| • au titre de la taxe sur les voitures particulières la somme de 18.906 € |
En application de l'article L 225-40 du Code de Commerce, les commissaires aux comptes ont été avisés de la convention suivante entrant dans le champ d'application de l'article L.225-38 du code de commerce ayant fait l'objet d'une autorisation préalable du conseil d'administration dans sa séance du 23 mars 2009.
Administrateur concerné : M Franck KALFON, administrateur de la SA « GROUPE JAJ » et Président du Conseil d'administration de la SA ADVENTURE LAND.
Le Conseil d'Administration dans sa séance du 23 mars 2009,
2.1 - Avance en compte-courant à la SA Adventure Land autorisée dans la limite de 609.796 € rémunérée à 5 % l'an.
Au 31 mars 2009, cette avance se montait à 549.955,45 € y compris les intérêts courus de 23.331 €. Les intérêts calculés à 5 % se sont montés à 23.331 € pour l'exercice.
2.2 - Facturation à la SA Adventure Land d'une redevance groupe d'un montant de 13.000 € HT pour l'exercice.
2.3 - Au cours de l'exercice 2001/2002, Monsieur Maurice JABLONSKY a abandonné son comptecourant à hauteur de 457.347 € avec clause de retour à meilleure fortune. Cette clause prévoit que le remboursement de la somme de 457.347 € ne pourra devenir exigible que dans le cas d'un retour à meilleure fortune qui sera considéré comme atteint dès lors que la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
2.4 - La société Groupe JAJ s'est constituée caution solidaire en garantie du remboursement des lignes de crédits qui sont accordées par la banque FORTIS, au profit de sa filiale, la SA Adventure Land, et ce, à concurrence d'un montant de 700.000 € et pour une durée d'un an expirant le 28 février 2009.
2.5 - Engagement vis-à-vis de la Société Générale :
Les conventions, préalablement autorisées par le Conseil d'Administration et telles qu'elles sont énoncées dans le rapport spécial des Commissaires aux Comptes, sont soumises à votre approbation.
Nous vous indiquons l'identité des personnes physiques ou morales connues au 31 mars 2009 dont, à notre connaissance, la participation dépasse les seuils légaux et statutaires :
| Actionnaires | |
|---|---|
| Monsieur Maurice JABLONSKY | 35.86 % |
| Monsieur Joseph JABLONSKI | 9.67 % |
| Groupe JAJ (actions propres) | 8.65 % |
Les salariés ne détiennent pas de participation dans le capital social selon la définition de l'article L.225- 102 du Code de Commerce.
En conformité des dispositions de l'article 116 de la Loi 2001-420 du 15 mai 2001 sur les nouvelles régulations économiques et de l'article L. 225-102-1 du Code de Commerce, la rémunération globale des mandataires sociaux au titre de l'exercice écoulé ainsi que la liste de l'ensemble de leurs mandats vous sont données ci-dessous :
Nous vous rappelons que le Conseil d'Administration de la SA Groupe JAJ est composé des membres suivants :
• Monsieur Joseph JABLONSKI, Président du Conseil d'Administration et Directeur Général, demeurant 12, Avenue de la Belle Gabrielle - 94120 Fontenay S/Bois. • Madame Annie PASCUCCIO, Administrateur, demeurant 22 Rue Leroyer - 94300 Vincennes,
(non renouvelée lors de l'Assemblée Générale ordinaire annuelle du 18 Décembre 2008).
• Monsieur Bruno DAUMAN, Administrateur, demeurant 16, rue Poirier 94160 SAINT MANDE
(nommé lors de l'Assemblée Générale ordinaire annuelle du 18 Décembre 2008).
demeurant 11, Villa Saint Mandé - 75012 Paris.
| Groupe JAJ | ADVENTURE LAND | AN DIFFUSION |
|---|---|---|
| M. J. JABLONSKI | M. F. KALFON | M. F. KALFON |
| Président & Directeur | Président & Directeur | Gérant : |
| Général : 263 980 € | Général : 85 832 € | 105 750 € |
| y compris les avantages | y compris les avantages | |
| en nature | en nature | |
| Mme A. PASCUCCIO | ||
| Directeur Administratif | ||
| & Financier : 144 459 € | - | - |
| y compris les avantages | ||
| en nature | ||
| M. B. DAUMAN | ||
| Directeur Export : 66 893 € | - | - |
| y compris les avantages | ||
| en nature | ||
| M. M. ROBIN | ||
| Jetons de présence : | - | - |
| 20 000 € |
Rémunération globale, y compris les avantages en nature, au titre de l'exercice 2008-2009 :
Nous vous rappelons que Monsieur Joseph JABLONSKI a fait valoir ses droits à la retraite à compter du premier avril 2009 (conseil d'administration du 2 mars 2009).
Nous précisons que toutes les rémunérations ci-dessus sont fixes.
• Administrateur de la société Groupe JAJ.
• Administrateur de la société Groupe JAJ.
• Administrateur de la société Groupe JAJ.
Le conseil d'administration a opté pour le cumul des fonctions de Président et de Directeur Général dans sa séance du 18 Décembre 2008 et a reconduit dans ses fonctions Monsieur Joseph JABLONSKI pour une durée de six années expirant à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2014.
Au 1er avril 2009 Bruno DAUMAN a été nommé Directeur Général Délégué pour la durée des fonctions du Directeur Général.
La société se couvre contre les risques de change en mettant en place des achats à terme de devises.
Un contrat d'assurance crédit (SFAC EULER) couvre l'essentiel de nos créances clients.
Aucune mesure n'a été prise pouvant avoir une incidence en cas d'offre publique.
En conformité des dispositions de l'article L.225-102-1 et de son Décret d'application du 20 février 2002, nous vous communiquons ci-après les informations en matière sociale :
Au 31 mars 2009, l'effectif total de l'entreprise était de 44 salariés.
Il a été procédé à 1 embauche en CDD, 4 embauches en CDI.
Il a été réalisé 568 heures supplémentaires.
Il a été procédé à 1 licenciement pour d'autre motif qu'économique, 1 licenciement pour motif économique, 1 départ en retraite volontaire. L'entreprise n'a mené aucun plan social.
Au 31 mars 2009, 40 salariés étaient employés à temps plein, 2 salariés à mi-temps, 1 salariée à mi-temps pour invalidité et 1 salarié à 35 %.
27 cadres et salariés étaient à 36.50 heures de travail, 10 salariés à 35 heures de travail, 3 salariés à 38 heures de travail et 3 salariés à 17 h 50 de travail, 1 salarié à 10 heures.
Au 31 mars 2009, la masse salariale annuelle est de 2 317 850 euros avec 1 026 672 euros de charges sociales contre 2.012 998 euros avec 935 165 euros de charges sociales au 31 mars 2008. Il n'y a pas de système d'intéressement et le nombre de salariés présents ne permet pas le versement de participation.
Il n'y a pas de comité d'entreprise et il n'y a aucun délégué du personnel (élection du 25 novembre 2005 et 13 décembre 2005).
Il y a eu 4 accidents du travail au cours de l'année 2008-2009.
1.60 % de la masse salariale a été consacré à la formation professionnelle.
L'entreprise n'emploie pas de travailleurs handicapés.
Il n'y a pas de comité d'entreprise donc aucun budget.
Notre activité ne génère aucune conséquence dommageable pouvant rejaillir sur les sources d'énergie ou sur notre environnement. Aucune information particulière n'est donc à signaler.
| Dénomination sociale | Siège Social | % de contrôle | % d'intérêt |
|---|---|---|---|
| SA GROUPE JAJ 59201315500060 |
40-48 rue Beaumarchais 93100 Montreuil sous Bois |
consolidante | 100 |
| SARL D DISTRIBUTION 42302640000048 |
ZI Des Vignes 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
51,00 | 51,00 |
En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l'adoption des normes internationales, les comptes consolidés du Groupe JAJ au titre de l'exercice clos le 31 mars 2009 ont été établis selon les normes comptables internationales IAS (International Accounting Standards)/IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) telles qu'approuvées par l'Union Européenne (UE).
Les comptes de l'exercice précédent sont présentés sur la base de la mise en équivalence du sous-groupe Adventure Land, suite au changement de méthode comptable opéré de manière rétrospective au 30 septembre 2008.
Le 23 mars 2009, le «Groupe JAJ» s'est désengagé définitivement du capital du sous-groupe Adventure Land et a cédé pour un euro symbolique, les participations détenues dans les sociétés Adventure Land, BGK, Adventure Land Plateforme et Debbie Confection.
Pour assurer une diffusion des comptes dans des délais raisonnables, le « Groupe JAJ » a décidé de déconsolider le sous-groupe «ADVENTURE LAND» pour l'exercice clos le 31 mars 2009 sur la base des résultats consolidés au 30 septembre 2008 des entreprises associées. En effet, la consolidation des sociétés cédées jusqu'à leur date de cession effective (intégration du résultat intercalaire) n'aurait pas été compatible avec les délais de publication réglementaire des comptes consolidés.
Le résultat du désengagement du sous-groupe Adventure Land se traduit par une perte de 4 196 249 euros.
Au 31 mars 2009, les comptes courants du Groupe JAJ à l'égard du sous-groupe Adventure Land s'élèvent à 966.096 euros comptabilisés en actif non courant pour leur part à échéance à plus de douze mois (322.032 euros) et en actif courant pour leur part à échéance à un an au plus (644.064 euros).
La société D. Distribution ayant un carnet de commandes insuffisant pour déclencher la fabrication de nouvelles collections, le management a décidé de suspendre son activité textile.
Comme l'impose la norme IFRS 5, une présentation distincte des éléments relatifs à cette activité abandonnée est faite au bilan, compte de résultat et tableau de flux de trésorerie.
Ainsi, dans le bilan au 31 mars 2009, les éléments d'actif et de passif (hors quote-part des minoritaires dans les capitaux propres) de la société D Distribution ont été isolés sur une ligne spécifique. Comme le requiert la norme IFRS 5, le bilan au 31 mars 2008 n'a pas été modifié.
Le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie ont été retraités rétrospectivement afin d'isoler les activités abandonnées sur des lignes séparées.
Ainsi le compte de résultat présente le résultat lié aux activités abandonnées sur une ligne spécifique, tandis que le tableau des flux de trésorerie présente, par nature de flux, le détail entre les activités abandonnées et les activités poursuivies.
Les comptes de la filiale « D. DISRIBUTION » sur laquelle la SA « Groupe JAJ » exerce directement ou indirectement, en droit ou en fait, un contrôle exclusif sont consolidés par intégration globale. Il y a présomption de contrôle exclusif lorsque la détention directe et indirecte est supérieure à 50 % des droits de vote. Les créances et les dettes entre les deux sociétés consolidées au 31 mars 2009 n'ont pas été éliminées en consolidation.
Le chiffre d'affaires net consolidé de l'exercice écoulé s'élève à 16.639.128 € contre 16.457.400 € au 31 mars 2008, soit une augmentation de 1,10 %, et correspondant uniquement à la société Groupe JAJ (l'activité de D. Distribution étant reclassée en activité abandonnée).
| Exercice clos le 31 mars 2009 |
Exercice clos le 31 mars 2008 |
|
|---|---|---|
| Résultat opérationnel courant : | - 222 696 | -124 931 |
| Résultat opérationnel : | - 1 347 810 | - 993 873 |
| Résultat financier : | - 820 758 | - 969 883 |
| Résultat lié au désengagement du sous-groupe ADVENTURE LAND | - 4 196 249 | - 179 859 |
| Charges d'impôts | 111 661 | - 551 824 |
| Résultat activités abandonnées (D. Distribution) | - 491 580 | - 152 473 |
| Résultat net | - 6 968 058 | - 1 744 264 |
| Résultat net part du groupe | - 6 727 184 | - 1 669 552 |
| • Actifs non courants 1.784.426 € | ||
|---|---|---|
| • Actifs courants 7.954.484 € | ||
| • Actifs – activité abandonnée 912.036 | € | |
| • Capitaux propres part du groupe. | 3.316.929 € | |
| • Intérêts minoritaires. 16.166 | € | |
| • Passifs non courants 752.224 | € | |
| • Passifs courants 5.686.583 € | ||
| • Passifs – activité abandonnée 879.044 | € |
| 2008/2009 | 2007/2008 | |
|---|---|---|
| Dettes totales/capitaux propres | 220 % | 78 % |
| Dettes totales/chiffre d'affaires | 44 % | 47 % |
| Emprunts et dettes financières/capitaux propres | 38 % | 26 % |
Au 31 mars 2009, le montant des créances clients cédées à des sociétés de factoring s'élève à 980.041 €.
Pour se protéger contre le risque de change et compte tenu du volume d'achat de marchandises en dollars, le groupe achète des devises à terme.
Au 31 mars 2009, le montant des achats à terme de devises s'élève à 3.750.000 \$ US.
Le chiffre d 'affaires net hors taxes , réalisé au cours de l'exercice clos le 31 mars 2009 est de 16.639.127 euros contre 16.457.400 euros au 31 mars 2008, soit en augmentation de 1.10%, et correspond uniquement à la société GROUPE JAJ (l'activité de D.DISTRIBUTION étant reclassé en activité abandonnée).
Le résultat opérationnel de l'exercice est de - 1.347.810 euros contre - 993.873 euros au 31 mars 2008.
Le résultat lié au désengagement du sous-groupe Adventure Land se traduit par une perte de 4.196.249 euros et s'explique de la manière suivante :
| • Quote-part du groupe dans les résultats des entreprises associées au 30 septembre 2008 - 2.850.694 € | |
|---|---|
| • Résultat de cession consolidé - 1.345.555 € |
Le résultat de l'activité abandonnée (D.DISTRIBUTION) se traduit par une perte de 491.580 euros contre - 152.473 euros sur l'exercice 2007-2008.
Le résultat net est impacté par le désengagement du sous-groupe Adventure Land et l'activité abandonnée de D.DISTRIBUTION et laisse apparaître une perte de 6.968.058 euros au 31 mars 2009 contre une perte de 1.744.264 euros sur l'exercice clos le 31 mars 2008.
La société D DISTRIBUTION ayant un carnet de commandes insuffisant pour déclencher la fabrication de nouvelles collections, le management a décidé de suspendre son activité textile.
L'activité de la SA Groupe JAJ devrait se redresser compte tenu de l'ouverture de nouveaux marchés à l'exportation et de son affirmation sur le marché français.
Un crédit d'impôt recherche correspondant à 50% des dépenses d'élaboration des nouvelles collections engagées en 2008 a été comptabilisé pour la première fois cette année pour un montant de 359 893 euros.
Le montant total des salaires pour l'élaboration des nouvelles collections est de 719 785 euros en tenant compte des temps réellement passés des stylistes, chef de produits et assistantes.
| Sociétés | Capital social | Siège | RCS | Activité | Participation |
|---|---|---|---|---|---|
| SARL D DISTRIBUTION |
500.000 € | 29 rue Bernard 93 000 Bobigny |
Bobigny 423 026 400 |
Diffusion et promotion de la marque DIA |
51 % |
| Sociétés | CA | CA | Résultat | Résultat |
|---|---|---|---|---|
| 31.03.09 | 31.03.08 | 31.03.09 | 31.03.08 | |
| SARL D.DISTRIBUTION (1) | 543 653 | 2 440 396 | - 507 486 | - 161 992 |
(1) Société classée en activité abandonnée dans les comptes (IFRS 5)
| I - CAPITAL EN FIN D'EXERCICE | 2008-2009 | 2007-2008 | 2006-2007 | 2005-2006 | 2004-2005 |
|---|---|---|---|---|---|
| a) Capital social | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 |
| b) Nombre des actions ordinaires | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 |
| c) Nombre des actions à dividende prioritaire existantes (sans droit de vote) |
|||||
| d) Nombre maximal d'actions futures à créer |
|||||
| - par conversion d'obligations | |||||
| - par exercice de droits de souscription | |||||
| II - OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE |
2008-2009 | 2007-2008 | 2006-2007 | 2005-2006 | 2004-2005 |
| a) Chiffre d'affaires hors taxes | 16 639 127 | 16 457 400 | 21 393 012 | 22 116 976 | 23 489 109 |
| b) Résultats avant impôts, participation des salariés et dotations aux |
|||||
| amortissements et provisions | -5 189 696 | - 1 390 627 | 250 955 | 1 951 097 | 1 011 734 |
| c) Impôts sur les bénéfices | -359 893 | - 763 791 | 0 | 484 715 | 382 469 |
| d) Participation des salariés due au titre de l'exercice |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| e) Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements |
-5 083 484 | - 1 734 462 | - 80 373 | 749 674 | 945 260 |
| f) Résultat distribué | 0 | 0 | 0 | 0 | 389 000 |
| III - RESULTATS PAR ACTION | 2008-2009 | 2007-2008 | 2006-2007 | 2005-2006 | 2004-2005 |
| a) Résultat après impôts, participation des salariés, mais avant dotations aux amortissements et provisions |
-1,24 | - 0,16 | 0,06 | 0,38 | 0,16 |
| b) Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux |
|||||
| amortissements et provisions c) Dividende attribué à chaque action (net) |
-1,31 0,00 |
- 0,45 0,00 |
- 0,02 0,00 |
0,19 0,00 |
0,24 0,10 |
| IV - PERSONNEL | 2008-2009 | 2007-2008 | 2006-2007 | 2005-2006 | 2004-2005 |
| a) Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice |
44 | 45 | 44 | 48 | 45 |
| b) Montant de la masse salariale de l'exercice |
2 317 850 | 2 012 998 | 2 159 505 | 2 233 334 | 2 035 117 |
| c) Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux de l'exercice |
1 026 672 | 935 165 | 1 003 814 | 1 051 133 | 953 753 |
Aucune délégation n'a été accordée par l'Assemblée Générale des actionnaires au Conseil d'Administration dans le domaine des augmentations de capital par application des articles L.225-129-1 et L. 225-129-2 du Code de Commerce.
(Article L 225-37 du Code de Commerce)
Mesdames, Messieurs,
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-37 du code de commerce et des recommandations émises par l'Autorité des Marchés Financiers, le présent rapport s'attache à rendre compte, dans le cadre de la préparation des comptes de l'exercice 2008-2009, des conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil d'Administration, des pouvoirs confiés au Directeur Général par le Conseil d'Administration, des principes et règles arrêtés pour déterminer les rémunérations et avantages de toute nature accordés aux mandataires sociaux, ainsi que des procédures de contrôle interne mises en place par la société « GROUPE JAJ ».
Le présent rapport a été soumis au conseil d'administration le 29 juillet 2009.
La société est administrée par un conseil d'administration. Elle n'a pas opté pour la dissociation des fonctions de Président du conseil et de Directeur Général. La société se conforme au régime de gouvernement d'entreprise en vigueur en conformité des dispositions du code de commerce applicables aux sociétés anonymes et tient compte des préconisations des rapports Viénot et Bouton reprises dans le rapport consolidé AFEP-MEDEF d'octobre 2003.
Nous vous rappelons que votre Conseil d'Administration est composé de TROIS (3) membres, après le 31 mars 2009 :
La liste des administrateurs de la Société incluant les fonctions exercées dans d'autres sociétés est ci-annexée. Le conseil d'administration n'a pas institué de comités.
Les statuts de la société prévoient que le Président du Conseil d'administration pourra cumuler ses fonctions avec celles de Directeur Général de la société, selon décision du conseil. En application de l'article 20 des statuts, le conseil d'administration a décidé, lors de sa réunion du 18 décembre 2008 de ne pas procéder
à la dissociation des fonctions entre la Présidence du Conseil d'Administration et la Direction Générale, en considérant que la structure moniste était mieux adaptée aux circonstances du moment.
Nous vous indiquons que Monsieur Franck KALFON a démissionné de ses fonctions d'administrateur par lettre du 23 mars 2009 à compter dudit jour et nous vous demandons de bien vouloir en prendre acte lors de notre assemblée générale.
Lors de notre conseil d'administration du premier avril 2009, Monsieur Bruno DAUMAN, administrateur, a été nommé directeur Général Délégué à compter de cette même date.
A la connaissance de la société « GROUPE JAJ », et au jour de l'établissement du présent rapport,
Aucun membre du conseil d'administration n'est lié par un contrat de services avec la société « GROUPE JAJ » ou l'une de ses filiales et prévoyant l'octroi d'avantages au terme d'un tel contrat.
Le fonctionnement du Conseil d'administration est déterminé par les dispositions légales et réglementaires, et par les statuts. La société « GROUPE JAJ » souscrit et s'attache à respecter les principes de Gouvernement d'Entreprise en vigueur en France et tels qu'ils résultent du rapport Consolidé AFEP-MEDEF d'octobre 2003.
Le Conseil d'administration détermine les orientations de l'activité de la société, se prononce sur l'ensemble des décisions relatives aux grandes orientations stratégiques, économiques, sociales et financières de la société et veille à leur mise en œuvre.
Il répartit les jetons de présence dont le montant global est voté par l'assemblée.
Il s'assure de la qualité de l'information fournie aux actionnaires ainsi qu'aux marchés.
L'article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts prévoit que le Conseil se réunit aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige.
Ainsi, au cours de l'exercice écoulé, notre Conseil d'Administration s'est réuni 9 fois.
L'agenda des réunions du Conseil a été le suivant :
Conformément à l'article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts les administrateurs ont été convoqués dans le respect des dispositions légales par lettre simple ou télécopie.
Conformément à l'article L 225-238 du Code de commerce, les Commissaires aux comptes ont été convoqués aux réunions du Conseil qui ont examiné et arrêté les comptes intermédiaires (comptes semestriels) ainsi que les comptes annuels.
Tous les documents et informations nécessaires à la mission des administrateurs leur ont été communiqués dans le respect des dispositions légales.
Les réunions du Conseil d'administration se déroulent au siège social de la société.
Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'administration sont établis à l'issue de chaque réunion et communiqués sans délai à tous les administrateurs.
Nous vous précisons qu'aucune limitation n'a été apportée aux pouvoirs de Monsieur Joseph JABLONSKI, votre Président et Directeur Général ni à celui de son Directeur Général Délégué.
A la connaissance de la Société « GROUPE JAJ » et au jour de l'établissement du présent rapport, aucun conflit d'intérêt n'est identifié entre les devoirs de chacun des membres du conseil d'administration et de la Direction générale à l'égard de la société en leur qualité de mandataire social et leurs intérêts privés ou autres devoirs.
Au titre de l'exercice 2008-2009, le montant global des jetons de présence versés aux membres du conseil d'Administration a été de 20 000 euros. La rémunération de l'administrateur tient compte de sa participation effective aux travaux du conseil
Montant des rémunérations des mandataires sociaux versées par le groupe au titre de l'exercice 2008-2009 :
| Rémunération brute fixe versée |
Jetons de présence |
Avantages en nature perçus |
Rémunération totale perçue |
|
|---|---|---|---|---|
| Président Directeur Général | ||||
| Monsieur Joseph JABLONSKI | 260 432 € | Repas : 1 023 € | 263 980 € | |
| dont 37 333 € | d'indemnité | Voiture : 2 525 € | ||
| de départ volontaire en retraite | ||||
| Administrateurs | ||||
| Monsieur Bruno DAUMAN | 66 000 € | Voiture : 893 € | 66 893 € | |
| (Nommé par AG du 18/12/2008) | ||||
| Monsieur Franck KALFON | 183 002 € | Voiture : 8 580 € | 191 582 € | |
| (Démission le 23/03/2009) | ||||
| Madame Annie PASCUCCIO | 140 359 € | Repas : 511 € | 144 459 € | |
| (Non renouvelée à AG du 18/12/2008) | Voiture : 3 588 € | |||
| Monsieur Marcel ROBIN | 20 000 € |
Le conseil d'administration arrête les règles de détermination des rémunérations des mandataires sociaux. Ils ne perçoivent pas de part variable.
Il n'existe ni parachutes dorés ni retraites chapeaux.
Les avantages en nature sont déterminés sur la base du barème de l'administration fiscale.
Il n'y a ni contrats d'intéressement ni de participation.
Nous vous précisons que le rapport de gestion fait mention des informations prévues par l'article L. 225-100-3 du code de commerce relatives aux éléments susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique.
Nous vous rappelons que notre Société a mis au point des procédures de contrôle interne. Ces procédures reposent sur l'ensemble des contrôles mis en œuvre par la Direction Générale en vue d'assurer, dans la mesure du possible, une gestion rigoureuse et efficace de la société et d'élaborer les informations données aux actionnaires sur la situation financière et les comptes.
Le contrôle interne mis en œuvre repose sur l'organisation et les méthodologies suivantes :
L'objectif du contrôle interne est d'assurer la qualité et la fiabilité de la production des comptes dans les buts suivants :
Le bon fonctionnement d'un système de contrôle interne permet de réduire les risques d'erreur ou de malversation, il ne peut cependant conduire à les éliminer complètement.
Le contrôle interne de la société n'est pas formalisé, mais il est effectif et s'est affiné au cours des années. Il répond essentiellement aux conditions suivantes :
Compte tenu de notre activité de négoce un soin tout particulier a été apporté au suivi des marchandises de leur commande aux fournisseurs à la livraison aux clients en passant par la gestion des stocks. Pour ce faire nous disposons d'un programme informatique spécifique et performant fournissant un inventaire en permanence ainsi que diverses statistiques par produit, famille, représentant, secteur, marges etc… constituant une aide à la gestion efficace.
Notre secteur de clientèle présente un risque non négligeable, aussi en plus du suivi inclus dans le programme cité plus avant, une gestion et une surveillance des comptes des clients est effectuée en comptabilité. Nous avons également souscrit une assurance crédits en plus des renseignements commerciaux que nous nous efforçons de maintenir à jour.
Les décisions d'achat importantes remontent à la direction générale avec un souci de prix, de maintien de la qualité et de la continuité des approvisionnements auprès de fournisseurs habituels.
Notre gestion financière en dehors des opérations courantes fait appel au factoring et à des mesures de précaution contre les variations de cours de change compte tenu du chiffre significatif de nos importations. Pour se protéger contre le risque de change, la société achète des devises à terme. Les recours aux emprunts sont soumis au conseil d'administration de même que les opérations sur titres.
La gestion du personnel est également très centralisée et les tâches de chacun clairement définies avec des recoupements pour contrôle et afin d'éviter qu'une même personne n'effectue une ou plusieurs tâches incompatibles.
Sur le plan juridique nous sommes assistés par les juristes d'un cabinet d'avocats extérieur à la société.
En ce qui concerne les biens et les personnes nous avons pris, tant en contrats d'assurance qu'en mesures de sécurité et de vidéosurveillance, toutes les dispositions nécessaires pour la sauvegarde des biens et des personnes en cas de sinistre.
Les investissements nécessaires au maintien et au développement de l'entreprise sont engagés au fur et à mesure des besoins et des objectifs poursuivis. Les investissements importants relèvent du conseil d'administration.
Notre service comptable est doté d'un personnel compétent. Les normes comptables applicables en France sont scrupuleusement respectées afin de présenter des comptes sociaux fiables avec une information complète.
En ce qui concerne les comptes consolidés, nous avons recours à un cabinet extérieur qui tous les semestres collecte auprès des filiales les informations nécessaires conduisant à l'établissement de comptes consolidés reflétant la réalité du groupe et l'implication de chacune des entités dans le résultat consolidé.
Fait à Montreuil le 29 juillet 2009 Le Président du Conseil d'administration
L'assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du conseil d'administration, du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2009, des explications complémentaires données verbalement, approuve dans toutes leurs parties ces rapports, les comptes, le bilan, et l'annexe dudit exercice, tels qu'ils sont présentés.
Elle approuve en conséquence les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Elle donne quitus aux administrateurs en exercice sur la période du 1er avril 2008 au 31 mars 2009 de leur gestion pour l'exercice écoulé.
L'assemblée générale, après examen des comptes consolidés clos le 31 mars 2009 ainsi que les explications complémentaires données verbalement, approuve les comptes consolidés clos le 31 mars 2009 (bilan consolidé – compte de résultat consolidé et l'annexe) dans toutes leurs parties, tels qu'ils sont présentés, ainsi que le rapport des commissaires aux comptes sur lesdits comptes consolidés.
L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d'administration, constate que le résultat de l'exercice clos le 31 mars 2009 fait ressortir une perte nette comptable de 5 083 484,46 €.
Sur proposition du conseil d'administration, l'assemblée générale décide d'affecter la perte nette comptable de l'exercice clos le 31 mars 2009 de la façon suivante :
| • A concurrence de la somme de. - 4 720 355,61 € | |
|---|---|
| en diminution du poste « AUTRES RESERVES » qui figure | |
| Au passif du bilan pour un montant de 4 720 355,61 €, | |
| • Et le solde, soit la somme de - 363 128,85 € | |
| Au débit du poste « REPORT à NOUVEAU » à ouvrir | |
| au passif du bilan. |
Au prochain bilan le poste « AUTRES RESERVES » sera soldé, et le poste « REPORT à NOUVEAU » sera débiteur de 363 128,85 €.
L'assemblée générale, conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, rappelle que la société a procédé aux distributions de dividendes suivantes au cours des trois derniers exercices sociaux :
| Exercices | Dividende global | Revenu Imposable |
|---|---|---|
| 31/03/2006 | Néant | Néant |
| 31/03/2007 | Néant | Néant |
| 31/03/2008 | Néant | Néant |
L'assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce et statuant sur ce rapport, approuve les conventions qui y sont énoncées.
L'assemblée Générale prend acte de la démission de ses fonctions d'administrateur de Monsieur Franck KALFON à compter du 23 mars 2009, et décide de ne pas le remplacer.
L'assemblée générale donne tous pouvoirs au Président du Conseil d'administration à l'effet de procéder aux formalités de publicités légales et réglementaires.
L'assemblée générale décide de fixer à la somme de vingt mille euros (20.000 euros) le montant global annuel des jetons de présence alloués aux membres du conseil d'administration en exercice pendant la période du premier avril 2008 au 31 mars 2009, à charge pour le conseil d'administration de répartir cette somme.
L'assemblée générale extraordinaire, après avoir entendu la lecture des rapports du conseil d'administration et des commissaires aux comptes, décide de réduire le capital social de 329 061 € pour le ramener de 3 890 000 € à 3 560 939 €, par application de l'article L. 225-210 du code de commerce.
Cependant, la présente résolution est adoptée sous la condition suspensive que les créanciers antérieurs à la date du dépôt du procès-verbal au greffe du Tribunal de Commerce de Bobigny ne fassent pas opposition dans les délais légaux ou que leurs oppositions soient rejetées sans condition par le tribunal.
L'assemblée générale extraordinaire décide de réaliser cette réduction de capital social par voie d'annulation des 329 061 actions auto détenues de 1 € de valeur nominale.
La différence entre le prix de revient de 1 546 766,25 € et la valeur nominale des titres annulés de 329 061 € , soit 1 217 705,25 € sera portée au débit du compte « REPORT à NOUVEAU » qui sera ainsi porté à – 1 580 834,10 €.
L'assemblée générale extraordinaire confère les pouvoirs les plus étendus au conseil d'administration à l'effet de réaliser les opérations ci-dessus, notamment à l'effet de constater la réalisation ou la non réalisation de la condition suspensive posée dans la huitième résolution, constater en conséquence le caractère définitif de la réduction de capital social ou constater, au contraire, qu'il n'y a pas lieu à réduction de capital, en informer les actionnaires.
L'assemblée générale extraordinaire, comme conséquence des résolutions précédentes décide de modifier l'article 6 des statuts ainsi qu'il suit :
Les deux premiers paragraphes de l'article sont supprimés et remplacés par le texte suivant :
« Le capital social de la société est fixé à la somme de TROIS MILLIONS CINQ CENT SOIXANTE MILLE NEUF CENT TRENTE NEUF (3 560 939) euros.
Il est divisé en TROIS MILLIONS CINQ CENT SOIXANTE MILLE NEUF CENT TRENTE NEUF (3 560 939) actions de UN (1) euro de valeur nominale chacune, entièrement souscrites et entièrement libérées. »
Le reste de l'article demeure sans changement.
Cette modification ne prendra effet qu'au jour de la constatation par le conseil d'administration, et après expiration du délai légal, de l'absence d'opposition et, au cas d'opposition, lors de la constatation par le conseil d'administration du caractère définitif et sans condition du rejet de l'opposition par le tribunal de commerce.
L'assemblée générale extraordinaire confère les pouvoirs les plus étendus au porteur d'extraits ou de copies du présent procès-verbal pour faire, partout où besoin sera, toutes formalités légales ou réglementaires notamment de dépôt au greffe du Tribunal de commerce.
Les demandes d'inscription de projets de résolutions à l'ordre du jour de l'assemblée générale ordinaire annuelle par les actionnaires remplissant les conditions prévues par l'article R. 225-71 du code de commerce doivent, conformément aux dispositions légales, être envoyées au siège social par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, dans un délai de vingt cinq jours, à compter de la publication du présent avis.
L'assemblée générale se compose de tous les actionnaires quel que soit le nombre de leurs actions.
Toutefois seront seuls admis à assister à l'assemblée les actionnaires qui auront, au préalable, justifié de cette qualité :
A défaut de pouvoir assister personnellement à l'assemblée générale, les actionnaires pourront :
Il sera remis ou adressé à tout actionnaire qui en fera la demande un formulaire de vote par correspondance et ses annexes.
Cette demande devra êtrefaite par lettre recommandée avec demande d'avis de réception et adressée au siège social de la société 40-48 rue Beaumarchais, 93100 Montreuil sous Bois, au plus tard six jours avant la date de la réunion.
Les formulaires de pouvoir et de vote par correspondance ainsi que les demandes de cartes d'admission devront être adressés à la Banque Palatine, service MAREG, « Le péripôle », 10, avenue Val de Fontenay 94131 FONTENAY SOUS BOIS CEDEX (à l'attention de Monsieur MERLE).
Il ne sera tenu compte que des formulaires qui auront été réceptionnés au plus tard trois jours avant la date de la réunion.
Le présent avis vaut avis de convocation sous réserve qu'aucune modification ne soit apportée à l'ordre du jour à la suite de demandes d'inscription de projets de résolutions présentés par des actionnaires.
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 Mars 2009 sur :
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société à la fin de cet exercice.
En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de Commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Nous avons procédé à l'appréciation des approches retenues par la Société décrites au paragraphe 3 de l'annexe concernant les stocks, sur la base des éléments disponibles, et mis en œuvre des tests pour vérifier par sondage l'application de ces méthodes.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion sans réserve, exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur :
Paris et Boulogne, le 9 Septembre 2009 Les Commissaires aux Comptes
SOCIETE FIDUCIAIRE D'EXPERTISE COMPTABLE ET D'ETUDES ECONOMIQUES PAUL BRUNIER (S.F.P.B.) Hervé LE TOHIC Associé
CABINET GUILLERET ET ASSOCIES
Alain COIFFARD Associé
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 Mars 2009, sur :
Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points suivants exposés dans l'annexe, à savoir :
En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués et notamment sur le reclassement en activité abandonnée de la société D.Distribution conformément à la norme IFRS 5.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé à la vérification spécifique prévue par la loi des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Paris et Boulogne, le 9 Septembre 2009 Les Commissaires aux Comptes
SOCIETE FIDUCIAIRE D'EXPERTISE COMPTABLE ET D'ETUDES ECONOMIQUES PAUL BRUNIER (S.F.P.B.) Hervé LE TOHIC Associé
CABINET GUILLERET ET ASSOCIES
Alain COIFFARD Associé
En notre qualité de commissaires aux comptes de la société GROUPE JAJ et en application des dispositions de l'article L. 225-235 du Code de commerce, nous vous présentons notre rapport sur le rapport établi par le président de votre société conformément aux dispositions de l'article L. 225-37 du Code de commerce au titre de l'exercice clos le 31 mars 2009.
Il appartient au président d'établir et de soumettre à l'approbation du conseil d'administration un rapport rendant compte des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place au sein de la société et donnant les autres informations requises par les articles L. 225-37 du Code de commerce relatives notamment au dispositif en matière de gouvernement d'entreprise.
Il nous appartient :
Nous avons effectué nos travaux conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France.
Les normes d'exercice professionnel requièrent la mise en œuvre de diligences destinées à apprécier la sincérité des informations concernant les procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière contenues dans le rapport du président. Ces diligences consistent notamment à :
Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les informations concernant les procédures de contrôle interne de la société relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière contenues dans le rapport du président du conseil d'administration, établi en application de l'article L. 225-37 du Code de commerce.
Nous attestons que le rapport du président du conseil d'administration comporte les autres informations requises à l'article L. 225-37 du Code de commerce.
Paris et Boulogne, le 9 Septembre 2009 Les Commissaires aux Comptes
SOCIETE FIDUCIAIRE D'EXPERTISE COMPTABLE ET D'ETUDES ECONOMIQUES PAUL BRUNIER (S.F.P.B.) Hervé LE TOHIC Associé
CABINET GUILLERET ET ASSOCIES
Alain COIFFARD Associé
Mesdames, Messieurs les actionnaires,
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés.
En application de l'article L. 225-40 du Code de commerce, nous avons été avisés des conventions et engagements qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d'administration.
Il ne nous appartient pas de rechercher l'existence éventuelle d'autres conventions et engagements mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles de ceux dont nous avons été avisés, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des Commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Monsieur Franck KALFON, administrateur de la SA GROUPE JAJ et président du conseil d'administration des SA ADVENTURE LAND et BGK DIFFUSION
Le conseil d'administration du 23 mars 2009 a autorisé la SA GROUPE JAJ à signer un protocole de cession des titres qu'elle détient dans les sociétés du sous-groupe ADVENTURE LAND, à savoir :
• SARL DEBBIE CONFECTION.
Les principales dispositions de ce protocole sont les suivantes :
SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS REGLEMENTES
EXERCICE CLOS LE 31 MARS 2009
Par ailleurs, en application du Code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions et engagements suivants, approuvés au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours du dernier exercice.
2.1. Avance en compte-courant à la SA ADVENTURE LAND autorisée dans la limite de 609.796 € rémunérée à 5 % l'an. Le 31 mars 2009, cette avance se montait à 549.955 € y compris les intérêts courus de 23.330 €. Les intérêts calculés à 5 % se sont montés à 23.330 € pour l'exercice. Les modalités de remboursement de cette avance ont été convenues au protocole évoqué ci avant.
2.2. Facturation à la SA ADVENTURE LAND d'une redevance groupe d'un montant de 13.000 € HT pour l'exercice.
2.3. Au cours de l'exercice 2001/2002, Monsieur Maurice JABLONSKY a abandonné son comptecourant à hauteur de 457.347 € avec clause de retour à meilleure fortune. Cette clause prévoit que le remboursement de la somme de 457.347 € ne pourra devenir exigible que dans le cas d'un retour à meilleure fortune qui sera considéré comme atteint dès lors que la SA GROUPE JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
2.4. La SA GROUPE JAJ est caution solidaire en garantie du remboursement des lignes de crédits accordées par la banque FORTIS, au profit de la SA ADVENTURE LAND et ce, à concurrence d'un montant de 700.000 € et pour une durée d'un an expirant le 28 février 2009.
2.5. La SA GROUPE JAJ s'est engagée vis-à-vis de la SOCIETE GENERALE à maintenir bloquée une somme de 200.000 € au compte-courant de la SA ADVENTURE LAND tant que la banque n'aura pas été intégralement remboursée de toutes les sommes pouvant lui être dues par la SA ADVENTURE LAND en capital, intérêts, frais et accessoires à quelque titre et pour quelque cause que ce soit et à conférer à la banque, à première demande de cette dernière, un nantissement de créance sur la somme de 200.000 € ainsi bloquée.
Paris et Boulogne, le 9 Septembre 2009 Les Commissaires aux Comptes
Cabinet GUILLERET et ASSOCIES Membre de la Compagnie Régionale de Versailles Alain COIFFARD Associé
SOCIETE FIDUCIAIRE PAUL BRUNIER - SFPB Membre de la Compagnie Régionale de Paris Hervé LE TOHIC Associé
ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 24 SEPTEMBRE 2009
En notre qualité de commissaires aux comptes de la société GROUPE JAJ et en exécution de la mission prévue à l'article L. 225-204 du Code de commerce en cas de réduction du capital, nous avons établi le présent rapport destiné à vous faire connaître notre appréciation sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes, relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à examiner si les causes et conditions de la réduction du capital envisagée sont régulières.
Dans le cadre des dispositions de l'article L. 225-209 du Code de commerce, votre société détient à ce jour 329.061 actions propres dont la valeur comptable s'établit à 1.546.766,25 €. Votre société ne disposant plus de réserves lui permettant de conserver à son actif les 329.061 actions auto détenues, le conseil d'administration a décidé de soumettre à votre approbation leur annulation pour se conformer aux dispositions de l'article L. 225-210 alinéa 3 du Code de commerce.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur les causes et conditions de cette opération qui n'est pas de nature à porter atteinte à l'égalité des actionnaires et qui réduira le capital de votre société de 3.890.000 € à 3.560.939 €.
Paris et Boulogne, le 9 Septembre 2009 Les Commissaires aux Comptes
Cabinet GUILLERET et ASSOCIES Membre de la Compagnie Régionale de Versailles Alain COIFFARD Associé
SOCIETE FIDUCIAIRE PAUL BRUNIER - SFPB Membre de la Compagnie Régionale de Paris Hervé LE TOHIC Associé
| 31.03.2009 | 31.03.2008 | |
|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles nettes | 150 819 | 192 748 |
| Immobilisations corporelles nettes | 1 274 721 | 1 489 977 |
| Immobilisations financières nettes | 36 854 | 875 941 |
| Participations dans les entreprises associés | 4 313 576 | |
| Créances d'impôts sur sociétés | 1 165 339 | |
| Impôts différés Actif | 8 644 | |
| Autres actifs non courants | 322 032 | |
| I - ACTIFS NON COURANTS | 1 784 426 | 8 046 225 |
| Stocks de marchandises | 2 875 466 | 4 363 078 |
| Stocks nets | 2 875 466 | 4 363 078 |
| Avances et acomptes versés | 19 249 | 6 112 |
| Clients et comptes rattachés | 2 721 840 | 3 616 762 |
| Créances d'exploitation nettes | 2 741 089 | 3 622 874 |
| Débiteurs divers | 1 662 403 | 103 003 |
| Charges constatées d'avance | 205 141 | 360 623 |
| Autres créances | 1 867 544 | 463 626 |
| Instruments financiers | 57 415 | |
| Impôts courants | 165 147 | 325 074 |
| Autres actifs financiers à court terme | 200 314 | |
| Disponibilités | 47 509 | 1 008 150 |
| II - ACTIFS COURANTS | 7 954 484 | 9 782 802 |
| Activité abandonnée | 912 036 | |
| TOTAL ACTIF | 10 650 946 | 17 829 027 |
| 31.03.2009 | 31.03.2008 | |
|---|---|---|
| Capital | 3 890 000 | 3 890 000 |
| Titres d'autocontrôle | - 1 605 811 | -1 594 870 |
| Réserves consolidées | 7 759 924 | 9 157 374 |
| Résultat net part du groupe | - 6 727 184 | -1 669 552 |
| Capitaux propres, part du groupe | 3 316 929 | 9 782 952 |
| Réserves des minoritaires | 257 040 | 331 752 |
| Résultat des minoritaires | - 240 874 | -74 712 |
| Capitaux propres, part des minoritaires | 16 166 | 257 040 |
| I - CAPITAUX PROPRES | 3 333 095 | 10 039 992 |
| Provisions non-courantes | 20 971 | 161 220 |
| Dettes financières à long terme | 217 074 | 461 101 |
| Avantages au personnel non-courants | 32 263 | |
| Autres passifs non-courants | ||
| Impôts différés passifs | 481 916 | 251 016 |
| II - PASSIFS NON COURANTS | 752 224 | 873 337 |
| Part à moins d'un an des dettes financières à long et moyen terme | 247 890 | 238 888 |
| Découvert bancaire et autres emprunts à court terme | 806 732 | 1 929 707 |
| Instruments financiers | 311 323 | |
| Provisions courantes | ||
| Dettes fournisseurs | 3 638 577 | 3 109 424 |
| Dettes sociales | 471 485 | 533 179 |
| Autres dettes | 521 899 | 741 274 |
| Autres passifs courants | 24 552 | |
| Dettes d'impôts sur les sociétés | 27 351 | |
| III - PASSIFS COURANTS | 5 686 583 | 6 915 698 |
| Activité abandonnée | 879 044 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 10 650 946 | 17 829 027 |
| 31.03.2009 | 31.03.2008 (1) |
31.03.2008 Publié |
|
|---|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 16 639 128 | 16 457 400 | 18 912 417 |
| Autres produits de l'activité | 9 847 | 4 243 | 234 453 |
| Achats consommés | 10 275 874 | 9 893 538 | 11 214 672 |
| Charges de personnel | 3 344 522 | 2 948 163 | 3 383 417 |
| Charges externes | 2 657 747 | 2 718 631 | 3 343 123 |
| Impôts et taxes | 321 184 | 287 249 | 314 700 |
| +/- Value de cession des immobilisations d'exploitation | |||
| Dotation aux amortissements | 257 758 | 205 304 | 236 621 |
| Dotation aux provisions | 381 478 | 536 145 | 631 097 |
| Autres produits d'exploitation | 377 393 | 8 118 | 109 767 |
| Autres charges d'exploitation | 10 501 | 5 662 | 85 666 |
| Résultat opérationnel courant | - 222 696 | - 124 931 | 47 341 |
| Autres produits opérationnels | 7 578 | 67 277 | 56 816 |
| Autres charges opérationnelles | 1 132 692 | 936 219 | 1 182 225 |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | - 1 347 810 | - 993 873 | - 1 078 068 |
| Produits de trésorerie et d'équivalent de trésorerie | 319 | 44 385 | |
| Coût de l'endettement financier brut | 198 628 | 190 659 | 237 455 |
| Coût de l'endettement financier net | - 198 309 | - 190 659 | - 193 070 |
| Autres produits financiers | 169 756 | 104 042 | 67 122 |
| Autres charges financières | 792 205 | 883 266 | 890 691 |
| Résultat lié au désengagement du sous-groupe ADVENTURE-LAND |
- 4 196 249 | - 179 859 | - 179 859 |
| Charges d'impôts | 111 661 | - 551 824 | - 530 302 |
| Résultat activités abanonnées | - 491 580 | - 152 473 | |
| RÉSULTAT NET | - 6 968 058 | - 1 744 264 | - 1 744 264 |
| Intérêts minoritaires activités abandonnées | - 240 874 | - 74 712 | |
| Intérêts minoritaires total | - 240 874 | - 74 712 | - 74 712 |
| Part du groupe activités abandonnées | - 250 706 | - 77 761 | |
| Part du groupe activités cédées | - 4 196 249 | - 179 859 | |
| Part du groupe dans les activités poursuivies | - 2 280 229 | - 1 411 932 | |
| Part du groupe total | - 6 727 184 | - 1 669 552 | - 1 669 552 |
| Résultat par action activités abandonnées | - 0,07 | - 0,02 | |
| Résultat par action activités cédées | - 1,18 | - 0,05 | |
| Résultat par action des activités poursuivies | - 0,64 | - 0,40 | |
| Résultat par action total | - 1,89 | - 0,47 | - 0,47 |
(1) activité de D DISTRIBUTION reclassée en activité abandonnée
| ET MODALITES DE CONSOLIDATION. p. 60 | ||
|---|---|---|
| 1. PRINCIPES DE CONSOLIDATION p. 60 | ||
| 2. METHODES DE CONVERSION – IAS 21 p. 61 | ||
| 3. RISQUES DE CHANGE p. 61 | ||
| 4. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES – IAS 38 p. 62 | ||
| 5. IMMOBILISATIONS CORPORELLES – IAS 16 p. 62 | ||
| 6. CONTRATS DE LOCATION FINANCEMENT – IAS 17 p. 62 | ||
| 7. IMMOBILISATIONS FINANCIERES p. 63 | ||
| 8. PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES ASSOCIEES. p. 63 | ||
| 9. AUTRES ACTIFS NON COURANTS p. 63 | ||
| 10. STOCKS – IAS 2 p. 63 | ||
| 11. CREANCES ET DETTES p. 64 | ||
| 12. CHARGES CONSTATEES D'AVANCE. p. 65 | ||
| 13. ACTIVITE ABANDONNEE – ACTIF. p. 65 | ||
| 14. CAPITAUX PROPRES. p. 65 | ||
| 15. TITRES D'AUTOCONTROLE - IAS 32 p. 65 | ||
| 16. DETTES FINANCIERES p. 66 | ||
| 17. DECOUVERTS BANCAIRES p. 66 | ||
| 18. FOURNISSEURS. p. 66 | ||
| 19. AUTRES DETTES p. 66 | ||
| 20. INDEMNITES ET PENSIONS DE RETRAITES – IAS 19 p. 66 | ||
| 21. IMPOTS DIFFERES – IAS 12 p. 67 | ||
| 22. ACTIVITE ABANDONNEE – PASSIF p. 67 | ||
| 23. EFFECTIFS p. 67 | ||
| 24. RESULTAT OPERATIONNEL p. 68 | ||
| 25. PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS p. 68 | ||
| 26. RESULTAT LIE AU DESENGAGEMENT DU SOUS-GROUPE ADVENTURE LAND. p. 69 | ||
| 27. IMPOT SUR LES SOCIETES p. 70 | ||
| 28. RESULTAT DES ACTIVITES ABANDONNEES DE D.DISTRIBUTION p. 70 | ||
| NOTE 2 | AUTRES INFORMATIONS SIGNIFICATIVES p. 71 |
En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l'adoption des normes internationales, les comptes consolidés du Groupe JAJ au titre de l'exercice clos le 31 mars 2009 ont été établis selon les normes comptables internationales IAS (International Accounting Standards)/IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) telles qu'approuvées par l'Union Européenne (UE).
Les comptes de l'exercice précédent, sont présentés sur la base de la mise en équivalence du sous-groupe Adventure Land suite au changement de méthode comptable opéré de manière rétrospective au 30 septembre 2008.
Le groupe JAJ a décidé le 23 mars 2009 de se désengager définitivement du capital du sous-groupe Adventure Land et a cédé pour un euro symbolique les participations détenues dans les sociétés Adventure Land, BGK, Adventure Land Plateforme et Debbie Confection (ci après le sous-groupe Adventure Land).
Pour assurer une diffusion des comptes dans des délais raisonnables le groupe JAJ a décidé de déconsolider le sous-groupe Adventure Land pour l'exercice clos le 31 mars 2009 sur la base des résultats consolidés au 30 septembre 2008 des entreprises associées. En effet, la consolidation des sociétés cédées jusqu'à leur date de cession effective (intégration du résultat intercalaire) n'aurait pas été compatible avec les délais de publication réglementaire des comptes consolidés.
Le résultat du désengagement du sous-groupe Adventure Land se traduit par une perte de 4.196.249 euros (voir note aux paragraphes 8 et 26).
Au 31 mars 2009, les comptes courants du groupe JAJ à l'égard du sous-groupe Adventure Land s'élèvent à 966.096 euros comptabilisés en actif non courant pour leur part à échéance à plus de douze mois (322.032 euros) et en actif courant pour leur part à échéance à un an au plus (644.064 euros).
La société D Distribution ayant un carnet de commandes insuffisant pour déclencher la fabrication de nouvelles collections, le management a décidé de suspendre son activité textile.
Comme l'impose la norme IFRS 5, une présentation distincte des éléments relatifs à cette activité abandonnée est faite au bilan, compte de résultat et tableau de flux de trésorerie.
Ainsi, dans le bilan au 31 mars 2009, les éléments d'actif et de passif (hors quote-part des minoritaires dans les capitaux propres) de la société D Distribution ont été isolés sur une ligne spécifique. Comme le requiert la norme IFRS 5 le bilan au 31 mars 2008 n'a pas été modifié.
Le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie ont été retraités rétrospectivement afin d'isoler les activités abandonnées sur des lignes séparées.
Ainsi le compte de résultat présente le résultat lié aux activités abandonnées sur une ligne spécifique, tandis que le tableau des flux de trésorerie présente, par nature de flux, le détail entre les activités abandonnées et les activités poursuivies.
Les comptes de la filiale D Distribution sur laquelle la SA Groupe JAJ exerce, directement ou indirectement, en droit ou en fait, un contrôle exclusif sont consolidés par intégration globale. Il y a présomption de contrôle exclusif lorsque la détention directe et indirecte, est supérieure à 50 % des droits de vote.
Les créances et les dettes significatives entre les deux sociétés consolidées au 31 mars 2009 n'ont pas été éliminées en consolidation.
| NOMS | Adresse du siège social | % contrôle | % d'intérêt | Méthode |
|---|---|---|---|---|
| GROUPE JAJ | 40-48 rue Beaumarchais | |||
| Siret : 59201315500060 | 93100 - Montreuil | 100 | 100 | IG |
| D.DISTRIBUTION | ZI des Vignes 29, rue Bernard | |||
| Siret : 42302640000048 | 93008 - Bobigny | 51,00 | 51,00 | IG |
Le Périmètre de consolidation au 31 mars 2009 :
Les créances et dettes exprimées en devises au bilan de fin de période sont converties au taux de change en vigueur à cette même date. Les produits, charges et flux sont convertis au taux en vigueur à la date de la transaction.
Les profits et pertes latents résultant de la conversion des actifs et passifs sont inscrits en résultat financier consolidé.
Au 31 mars 2009, le groupe est couvert contre les risques de change. L'état des positions du groupe face au risque de change peut se résumer ainsi :
| Bilan (actif/passif en \$) | -2 742 067 \$ |
|---|---|
| dettes fournisseurs | - 2 457 349 \$ |
| autres dettes | - 299 905 \$ |
| liquidités | + 15 187 \$ |
| Montant des opérations engagées d'achat à terme de dollars | 3 750 000 \$ |
Le différentiel de couverture, soit 1.007.933 dollars, permet de couvrir en partie les prévisions budgétaires d'achat du premier semestre du prochain exercice.
Les immobilisations incorporelles (hors activité abandonnée) regroupent un droit au bail de 100.000 euros amorti pour 16.667 euros ainsi que des concessions, brevets et licences de 171.437 euros en valeur brute amorties pour 103.951 euros.
Les brevets, licences, marques et le droit au bail sont amortis sur des périodes n'excédant pas leur durée d'utilisation.
L'amortissement des immobilisations incorporelles est constaté selon le mode linéaire, en fonction des durées de vie économiques suivantes :
| • Logiciels 12 mois | ||
|---|---|---|
| • Marques et frais de concept. 5 ans | ||
| • Droit au bail 9 ans |
Selon la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs », la valeur d'utilité des immobilisations incorporelles est testée dès l'apparition d'indices de pertes de valeur, passés en revue à chaque clôture. Aucune dépréciation complémentaire n'a été identifiée au cours de l'exercice.
Les immobilisations corporelles figurent en valeur nette au bilan selon la méthode du coût amorti. Leur valeur brute correspond à leur coût historique d'acquisition ou leur coût de production.
Selon la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs », la valeur d'utilité des immobilisations corporelles est testée dès l'apparition d'indices de pertes de valeur, passés en revue à chaque clôture. Aucune dépréciation complémentaire n'a été identifiée au cours de l'exercice.
Le Groupe JAJ a estimé que la valeur nette comptable de ses immobilisations correspond à leur valeur d'utilité. La règle de décomposition par composants a été appliquée et les durées d'amortissement n'ont pas été redéfinies car elles correspondent aux durées d'utilisation.
Les amortissements pour dépréciation sont calculés selon les modes et durées suivants :
| Constructions | 20 ans | linéaire |
|---|---|---|
| Agencements aménagements des constructions | 10 ans | linéaire |
| Installations diverses | 3 à 10 ans | linéaire |
| Matériel et outillage | 5 à 10 ans | linéaire ou dégressif |
| Matériel de transport | 4 à 5 ans | linéaire |
| Matériel et mobilier de bureau | 5 à 10 ans | linéaire ou dégressif |
La norme IAS 17 qualifie d'immobilisations certains contrats de location. Dans le Groupe JAJ, ce type de contrats concerne des véhicules et du matériel de bureau.
Les contrats de location transférant à JAJ les risques et avantages liés à la propriété (contrats de location
financement) sont comptabilisés pour un montant brut de 113.126 euros dans les immobilisations avec inscription en contrepartie d'une dette financière.
Au 31 mars 2009, le montant cumulé des amortissements relatif à ces contrats de location s'élève à 83.675 euros.
Les immobilisations financières représentent des dépôts de garantie.
Les participations des entreprises associées ont été cédées le 23 mars 2009 et sorties pour leur valeur en consolidation au 30 septembre 2008, date la plus proche de la cession, pour un montant net de 1.345.556 euros représentant la dernière valeur en consolidation des titres cédés.
| Société Valeur comptable des participations du sous-groupe Adventure Land |
||
|---|---|---|
| 30/09/2008 | 31/03/2008 | |
| Valeur des titres à l'actif | 1.475.470 | 4.313.576 |
| Provision pour risque au passif | (129.914) | (141.654) |
| Total | 1.345.556 | 4.171.922 |
Voir paragraphe 26. « Résultat lié au désengagement du sous-groupe Adventure Land »
Ce poste représente la part à plus d'un an des comptes courants à l'égard du sous-groupe Adventure Land (322.032 euros)
Les marchandises en stock ont été évaluées à leur coût d'acquisition selon la méthode du coût moyen pondéré.
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.
Les articles figurant à l'inventaire au 31 mars 2009 ont été dépréciés en tenant compte de la valeur probable de réalisation.
Les provisions sur les marchandises en stock (hors activité abandonnée) s'élèvent à 172.269 euros au 31 mars 2009, contre 205.268 euros au 31 mars 2008.
Le coût de la sous-activité est exclu de la valeur des stocks.
Les intérêts sont toujours exclus de la valorisation des stocks.
Les créances et les dettes sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est constituée en fonction du risque de non recouvrement.
Les provisions pour dépréciation des comptes clients (hors activité abandonnée) s'élèvent à 369.464 euros, contre 684.780 euros au 31 mars 2008.
Les avances et acomptes versés s'élèvent à 19.249 euros.
La norme IAS 39 prévoit que la décomptabilisation d'un actif financier est soumise entre autres choses au transfert des risques et avantages liés à la propriété de l'actif. Dans le cadre de ses opérations d'affacturage, le Groupe JAJ conserve la quasi-totalité des risques d'irrécouvrabilité sur les créances cédées. Il en est de même pour les effets escomptés non échus.
Les créances clients incluent 980.041 euros faisant l'objet d'une cession à un factor et 230.479 euros remis à l'escompte. Les débiteurs divers sont réduits des créances sur les factors pour 530.505 euros.
Un concours bancaire courant est constitué pour 289.166 euros représentant le financement par affacturage et 230.479 euros correspondant aux effets escomptés non échus.
L'évaluation et la comptabilisation des actifs et passifs financiers sont définies par la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation ».
La politique du Groupe est la couverture économique des risques de change par des instruments dérivés.
Conformément à la norme IAS 39 « Instruments Financiers », les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan. Pour être éligibles à la comptabilité de couverture, les instruments financiers doivent répondre à des critères de documentation et d'efficacité.
Le Groupe effectue périodiquement des achats à terme de devises afin de couvrir l'ensemble de ses dettes relatives aux achats importés, aux royalties et frais annexes.
Les variations de valeur des dérivés sont alors enregistrées en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et en résultat pour sa partie inefficace.
Au 31 mars 2009, les instruments financiers dérivés sont inclus dans le poste « Instruments financiers » à l'actif pour un montant de 57.415 euros avant effet d'IS.
La variation des instruments financiers du groupe augmente les capitaux propres pour sa valeur nette d'impôt soit 245.676 euros.
Ils comprennent essentiellement les comptes courants à l'égard du sous-groupe Adventure Land pour 644.064 euros, des produits à recevoir pour 41.308 euros, des avoirs fournisseurs pour 37.886 euros, un crédit d'impôt recherche pour 359.893 euros, et une créance sur la société D Distribution pour 574.247 euros.
Elles se montent à 205.141 euros et correspondent à de la marchandise non rentrée en stock pour 40.907 euros et des frais de collection pour 98.343 euros. Elles se composent également de frais de publicité, honoraires et frais de fonctionnement divers.
Ce poste représente les actifs de la société D Distribution qui a suspendu son activité textile. Ces actifs sont principalement constitués des éléments suivants (en valeur nette comptable) :
| . 912 K€ • Total |
|
|---|---|
| • Autres actifs . 133 |
K€ |
| • Trésorerie . 124 |
K€ |
| • Créances de carry-back 401 | K€ |
| • Créances clients 144 | K€ |
| • Marchandises 110 | K€ |
Tous ces éléments ont une échéance à un an au plus à l'exception de la créance de carry-back.
La société D.Distribution a fait l'objet d'un contrôle fiscal pour la période allant de 2004 à 2006. A ce titre l'administration fiscale a considéré que les redevances versées au titre de l'utilisation de la marque M.DIA devaient être intégrées au coût d'acquisition de l'immobilisation incorporelle (sans possibilité d'amortissement) et ne constituaient donc pas une charge déductible. Cette requalification, contestée par la société n'est pas provisionnée le 31 mars 2009, bien que le redressement ait été notifié au titre de l'impôt sur les sociétés pour un montant de 509 K€.
Comme indiqué précédemment la société D Distribution dispose d'une créance de carry-back de 402 K€ qui n'a pas été dépréciée dans le mesure où le management pense disposer de solides arguments dans le cadre du contentieux qui l'oppose à l'administration fiscale.
La variation des capitaux propres consolidés est donnée dans les tableaux annexes à la note 2.
Au 31 mars 2009, la SA Groupe JAJ détenait 336.411 actions propres achetées à un cours moyen de 4,77 euros, soit 1.605.811 euros.
Le cours moyen du mois de mars 2009 s'établissant à 0,52 euros, une provision pour dépréciation des actions propres a été comptabilisée pour 1.430.246 euros au niveau des comptes sociaux de la SA Groupe JAJ.
Conformément à la norme IAS 32.33, la valeur brute des titres a été portée en déduction des capitaux propres consolidés sur la ligne « titres d'autocontrôle », et la provision reclassée en capitaux propres.
Conformément à la norme IAS 32, aucune perte ou aucun profit ne doit être comptabilisé dans le compte de résultat au titre de la dépréciation, de la vente, de l'émission ou de l'annulation d'actions propres. Ces profits ou pertes doivent être présentés dans les états financiers comme une variation des capitaux propres consolidés.
Les mouvements sur actions propres au cours de l'exercice pour 10.941 euros et la moins value de cession pour 1502 euros expliquent la variation des capitaux propres imputable aux actions propres
La composition des emprunts et dettes financières est la suivante :
| A moins d'1 an | A plus d'1 an | |
|---|---|---|
| Emprunts | 224.656 | 182.075 |
| Dettes financières location financement | 19.371 | 35.000 |
| Autres dettes financières | 3.863 | |
| Total dettes financières | 247.890 | 217.075 |
Ils s'établissent à 806.732 euros et s'expliquent essentiellement par le retraitement des opérations d'affacturage pour 289.166 euros et d'effets escomptés non échus pour 230.479 euros..
Les fournisseurs sont d'un montant de 3.638.577 euros contre 3.109.424 au 31 mars 2008.
D'un montant de 521.899 euros, elles comprennent essentiellement des royalties et commissions pour 330.413 euros ainsi que des dettes en matière de TVA et taxes diverses pour 144.202 euros.
En application de la norme IAS 19, l'ensemble des avantages octroyés au personnel tels que les indemnités de départ en retraite, doivent être comptabilisés.
Les seuls engagements significatifs identifiés portent sur les indemnités de départ en retraite. Ces engagements ont été déterminés en fonction d'hypothèses démographiques (ancienneté lors du départ en retraite, espérance de vie, taux de rotation du personnel, …) et financières (taux d'actualisation, taux d'augmentation des salaires, …). Pour information, le taux d'actualisation retenu s'élève à 4%.
Les écarts actuariels ont été intégralement comptabilisés en résultat.
La société Groupe JAJ a partiellement externalisé auprès de la Société Générale ses engagements en matière d'avantages postérieurs à l'emploi. Ces engagements s'élèvent à 99.111 euros au 31 mars 2009, dont une fraction (66.848 euros) est couverte par les primes versées auprès de la Société Générale. La fraction non couverte (32.263 euros) a été comptabilisée en provision.
Compte tenu du caractère non significatif des engagements externalisés, aucune réconciliation de la juste valeur des actifs du régime entre l'ouverture et la clôture de l'exercice n'est réalisée.
Les impôts différés sont déterminés pour chaque entité fiscale selon la méthode du report variable.
Les soldes d'impôts différés sont déterminés sur la base de la situation fiscale de chaque société intégrée et sont présentés à l'actif du bilan ou au passif du bilan pour leur position nette par entité fiscale. Les actifs d'impôts ne sont comptabilisés que si l'entité fiscale a une assurance raisonnable de les récupérer au cours des années ultérieures. Par prudence, aucun impôt différé relatif aux déficits reportables n'a été activé.
Les impôts différés passifs comptabilisés sont tous relatifs à la société groupe JAJ :
| correction impôt social sur dépréciation des actions propres | 476.749 euros |
|---|---|
| moins-values sur cession d'actions propres | 12.761 euros |
| variation des instruments financiers | 19.063 euros |
| retraitement du crédit bail | - 8.307 euros |
| provision retraite | -10.754 euros |
| décalage temporaire | - 7.596 euros |
| TOTAL | 481.916 euros |
Ce poste représente les passifs de la société D Distribution qui a suspendu son activité textile. Ces passifs sont essentiellement constitués des éléments suivants :
| Dettes fournisseurs | 92 K€ |
|---|---|
| Dettes fiscales et sociales | 141 K€ |
| Dette à l'égard de la société JAJ | 574 K€ |
| Autres dettes | 72 K€ |
| TOTAL | 879 K€ |
Tous ces passifs ont une échéance inférieure à un an.
Les effectifs des sociétés consolidées sont de 45 personnes au 31.03.2009, contre 56 personnes au 31.03.2008.
L'activité des sociétés intégrées du groupe JAJ est le commerce de gros. La répartition géographique du chiffre d'affaires est la suivante :
| France | Export | Total | |
|---|---|---|---|
| Vente en gros | 9 500 578 | 6 852 223 | 16 352 801 |
| Vente détail | 272 750 | 272 750 | |
| Transport sur ventes | 7 733 | 5 843 | 13 576 |
| TOTAL | 9 781 061 | 6 858 066 | 16 639 127 |
Les ventes en gros représentent l'exploitation de la marque Schott par la société JAJ. Les ventes au détail représentent l'exploitation de la marque Schott par la société JAJ pour 196.972 euros, et la marque Elektrode pour 75.778 euros.
Les achats consommés comprennent les achats et variations de stocks des matières premières, autres approvisionnements, et marchandises ainsi que les reprises de provisions relatives à ces stocks.
Les charges de personnel regroupent les rémunérations, les charges sociales et les reprises de provisions liées à cette nature de charges.
Elles incluent l'impact du retraitement des locations-financements (24 K€ de redevances au 31 mars 2009) et des reclassements des transferts de charges (336 K€ au 31 mars 2009).
Le crédit d'impôt recherche correspondant à 50% des dépenses d'élaboration des nouvelles collections engagées en 2008 a été comptabilisé pour la première fois cette année pour un montant de 359.893 euros.
Ils sont constitués des reprises de provisions pour dépréciation des comptes clients nettes des pertes sur créances irrécouvrables.
Les autres charges opérationnelles d'un montant global de 1.132.692 euros sont principalement constituées par des royalties au titre de la licence SCHOTT pour 1.096.109.euros
Le coût de l'endettement financier brut s'élève à 198.628 euros au 31 mars 2009.
Les autres éléments financiers représentent essentiellement les effets négatifs liés au change (-696 K€ au 31 mars 2009).
Le résultat du désengagement du sous-groupe Adventure Land se traduit par une perte de 4.196.249 euros qui s'explique de la manière suivante :
| Entreprises associées | Quote-part de résultat | Valeur comptable des participations |
|---|---|---|
| 30/09/2008 | 30/09/2008 | |
| Adventure Land SA | - 2 113 180 | 1 109 347 |
| AN Diffusion | - 515 500 | 28 940 |
| BGK Diffusion | 45 979 | -166 |
| Brodland | - 56 516 | 22 169 |
| Debbie | - 9 341 | -18 463 |
| FT Distribution | 763 | -15 575 |
| Infostyle | - 802 | 337 |
| LJ Mailles | - 17 167 | -78 277 |
| MRG Diffusion | - 227 | -3 560 |
| Plateforme Adventure Land | - 176 435 | 314 677 |
| Segura Diffusion | - 8 268 | -13 873 |
| SLB | ||
| TOTAL | - 2 850 694 | 1 345 556 |
Il convient de noter par ailleurs que :
La charge d'impôt est de 111.661 euros. Elle se compose des éléments suivants :
| Résultat net consolidé avant impôt | - 6.856 K€ |
|---|---|
| Taux d'impôt société mère | 33.33% |
| Produit d'impôt théorique | - 2.285 K€ |
| Effet de cession du sous-groupe Adventure Land (incluant la quote-part de résultat jusqu'au 30 septembre 2008) |
1.399 K€ |
| Déficits fiscaux non utilisés | 1.004 K€ |
| Divers | - 6 K€ |
| Charge d'impôt comptabilisée | 112 K€ |
| dont impôt exigible | 0 |
| dont impôt différé | 112 K€ |
| 31 mars 2009 | 31 mars 2008 | |
|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 568 205 | 2 440 396 |
| Charges opérationnelles | 1 011 148 | 2 536 635 |
| Résultat opérationnel | - 442 943 | - 96 239 |
| Résultat financier | - 39 992 | - 34 712 |
| Charge d'impôts | - 8 645 | - 21 522 |
| Résultat net | -491 580 | -152 473 |
| Intérêts minoritaires | - 240 874 | -74 712 |
| Part du groupe | - 250 706 | -77 761 |
Les autres informations significatives sont données dans les tableaux ci-après :
| Montants au 31.03.2008 |
Augmen- tations |
Diminutions | Reclassement en activités abandonnées |
Montants au 31.03.2009 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Concessions, brevets et licences | 167 377 | 22 480 | - 1 300 | - 17 120 | 171 437 |
| Droit au bail | 100 000 | 100 000 | |||
| Fonds de commerce | |||||
| Total Immobilisations Incorporelles | 267 377 | 22 480 | - 1 300 | - 17 120 | 271 437 |
| Terrains | 131 119 | 131 119 | |||
| Constructions | 978 651 | 978 651 | |||
| Installations techniques | 82 941 | 1 868 | - 22 495 | 62 314 | |
| Installations techniques en crédit bail | |||||
| Autres immobilisations corporelles | 1 619 702 | 27 999 | - 223 475 | - 20 027 | 1 404 199 |
| Autres immobilisations corporelles en crédit bail |
113 126 | 113 126 | |||
| Immobilisations encours | |||||
| Avances et acomptes | |||||
| Total Immobilisations Corporelles | 2 925 539 | 29 867 | - 245 970 | - 20 027 | 2 689 409 |
| Titres de participation | |||||
| Créances rattachées particip. conso | 835 360 | - 835 360 | |||
| Créances rattachées particip. non conso | |||||
| Dépots et cautionnements | 40 581 | 7 296 | - 10 262 | - 762 | 36 853 |
| Total Immobilisations Financières | 875 941 | 7 296 | - 845 622 | - 762 | 36 853 |
| Participation dans l'entreprise des associées | 4 313 576 | - 4 313 576 | |||
| TOTAL GENERAL IMMOBILISATIONS |
8 382 433 | 59 643 | - 5 406 468 | - 37 909 | 2 997 699 |
| Montants au 31.03.2008 |
Augmen- tations |
Diminutions | Reclassement en activités abandonnées |
Montants au 31.03.2009 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Concessions, brevets et licences | 74 629 | 47 742 | - 1 300 | - 17 120 | 103 951 |
| Droit au bail | 16 667 | 16 667 | |||
| Total amort.sur Immo.Incorporelles | 74 629 | 64 409 | - 1 300 | - 17 120 | 120 618 |
| Constructions | 578 560 | 35 479 | 614 039 | ||
| Installations techniques, mat.et outil.industr. | 47 593 | 10 444 | - 22 495 | 35 542 | |
| Installations techniques en crédit bail | |||||
| Autres immobilisations corporelles | 751 911 | 164 665 | - 215 155 | - 19 989 | 681 432 |
| Autres immobilisations corporelles en crédit bail |
57 498 | 26 177 | 83 675 | ||
| Total amort.sur Immo.Corporelles | 1 435 562 | 236 765 | - 237 650 | - 19 989 | 1 414 688 |
| TOTAL GENERAL AMORTISSEMENTS |
1 510 191 | 301 174 | - 238 950 | - 37 109 | 1 535 306 |
| Montants au 31.03.2008 |
Dotations | Reprises | Reclassement en activités abandonnées |
Montants au 31.03.2009 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Stocks de matières premières | |||||
| Stocks de produits intermédiaires et finis | |||||
| Stocks de marchandises | 205 268 | 274 182 | - 205 268 | - 101 913 | 172 269 |
| Total provisions sur stocks | 205 268 | 274 182 | - 205 268 | - 101 913 | 172 269 |
| Clients | 684 780 | 176 665 | - 403 450 | - 88 531 | 369 464 |
| Débiteurs divers | |||||
| Total provisions sur créances | 684 780 | 176 665 | - 403 450 | - 88 531 | 369 464 |
| Créances rattachées à des participations | |||||
| Total provisions sur immo. financières | |||||
| Provisions pour risques | 19 566 | 28 971 | - 19 566 | - 8 000 | 20 971 |
| Provision pour indemnités de départ en retraite |
32 263 | 32 263 | |||
| Provision sur participations dans les entreprises associées |
141 654 | - 141 654 | |||
| Total provisions pour risques et charges | 161 220 | 61 234 | - 161 220 | - 8 000 | 53 234 |
| TOTAL GENERAL PROVISIONS | 1 051 268 | 512 081 | - 769 938 | - 198 444 | 594 967 |
| Montant total | A un an au plus | A plus d'un an et moins de cinq ans |
|
|---|---|---|---|
| Créance ratt. à des part. consolidées | 0 | 0 | |
| Dépot et cautionnements | 36 854 | 0 | 36 854 |
| 0 | 0 | 0 | |
| Avances et ac. versés sur commandes | 19 249 | 19 249 | 0 |
| Clients et comptes rattachés | 2 721 840 | 2 453 028 | 268 812 |
| 0 | 0 | 0 | |
| Créances sociales | 4 784 | 4 784 | |
| Débiteurs divers | 1 657 619 | 1 657 619 | |
| Débiteurs divers | 1 662 403 | 1 662 403 | |
| Autres actifs non courants | 322 032 | 0 | 322 032 |
| Instruments financiers dérivés | 57 415 | 57 415 | 0 |
| Créances d'impôts sur le sociétés | 359 893 | 359 893 | 0 |
| Impôts courants (TVA principalement) | 165 147 | 165 147 | 0 |
| Charges constatées d'avance | 205 141 | 205 141 | 0 |
| Montant total | A un an au plus | A plus d'un an et moins de cinq ans |
|
|---|---|---|---|
| Emprunts / établis. de crédit | 406 731 | 224 656 | 182 075 |
| Dettes financières diverses | 3 862 | 3 862 | |
| Dettes financières location financement | 54 371 | 19 371 | 35 000 |
| 464 964 | |||
| Part à moins d'un an des dettes financières à long terme | 247 889 | ||
| Part à plus d'un an des dettes financières à long terme | 217 075 | ||
| Instruments financiers dérivés | |||
| Fournisseurs | 3 638 577 | 3 638 577 | |
| Fournisseurs d'immobilisations | |||
| Dettes fournisseurs | 3 638 577 | 3 638 577 | |
| Dettes sociales | 471 485 | 471 485 | |
| Dettes fiscales | 144 202 | 144 202 | |
| Dettes diverses | 338 481 | 338 481 | |
| Av. & acomptes recus / commande | 39 216 | 39 216 | |
| Autres dettes | 521 899 | 521 899 | |
| Autres passifs courants | |||
| Dettes d'impôt sur les sociétés |
| Contribution Groupe |
Intérêts hors Groupe |
Total | |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres 30/09/2007 | 11 047 435 | 330 731 | 11 378 166 |
| Résultat de l'exercice | - 1 461 091 | - 73 694 | - 1 534 785 |
| Instruments financiers JAJ SA | 202 827 | 202 827 | |
| Instruments financiers Adventure Land | 36 618 | 36 618 | |
| Actions propres JAJ SA | - 38 171 | - 38 171 | |
| Autres | - 4 666 | - 4 666 | |
| Capitaux propres 31/03/2008 | 9 782 952 | 257 040 | 10 039 992 |
| Résultat de l'exercice | - 6 727 184 | - 240 874 | - 6 968 058 |
| Instruments financiers JAJ SA | 245 676 | 245 676 | |
| Actions propres JAJ SA | - 12 443 | - 12 443 | |
| Autres (dont annulation des instruments financiers Adventure Land) |
27 928 | 27 928 | |
| Capitaux propres 31/03/2009 | 3 316 929 | 16 166 | 3 333 095 |
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | 31/03/2009 | 31/03/2008 |
|---|---|---|
| RESULTAT NET ACTIVITES POURSUIVIES | - 2 280 229 | - 1 411 932 |
| RESULTAT NET ACTIVITES CEDEES | - 4 196 249 | - 179 859 |
| RESULTAT NET DES ACTIVITES ABANDONNES | - 250 706 | - 77 761 |
| RESULTAT CONSOLIDE | - 6 727 184 | - 1 669 552 |
| Part des minoritaires dans le résultat des stés intégrées | - 240 874 | - 74 712 |
| Quote part dans résultat sociétés en équivalence | 2 850 694 | 179 859 |
| Dividendes reçus des sociétés en équivalence | 72 369 | |
| Elim. des éléments sans incidence sur la trésorerie | ||
| Dérive de résultat | ||
| Dotations aux amortissements et provisions | 362 408 | 256 186 |
| Reprises des amortissements et provisions | - 19 566 | - 47 366 |
| Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés | ||
| Plus et moins values de cession | 1 339 574 | 38 279 |
| Impôts différés | 120 306 | 216 758 |
| Subventions virées au résultat | ||
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | - 2 314 642 | - 1 028 179 |
| Variation des frais financiers | ||
| Variation nette exploitation | 2 863 334 | 1 510 346 |
| Variation de stock | 1 391 288 | 801 956 |
| Transferts de charges à répartir | ||
| Variation des créances d'exploitation | 892 539 | 1 597 112 |
| Variation des dettes d'exploitation | 579 507 | - 888 722 |
| Variation nette hors exploitation | 219 589 | - 129 236 |
| Variation des créances hors exploitation | 741 886 | 318 701 |
| Variation des dettes hors exploitation | - 653 381 | - 260 091 |
| Comptes de liaison | ||
| Charges et produits constatés d'avance | 131 084 | - 187 846 |
| Pertes & gains de change | ||
| VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | 3 082 923 | 1 381 110 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité consolidée | 768 281 | 352 931 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité abandonnée | - 269 083 | 195 256 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité poursuivie | 1 037 364 | 157 675 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Décaisst / acquisition immos incorporelles | - 22 480 | - 201 990 |
| Décaisst / acquisition immos corporelles | - 29 867 | - 201 664 |
| Encaisst / cession d'immos corp et incorp | 14 300 | |
| Subventions d'investissement encaissées | ||
| Décaisst / acquisition immos financières | - 7 296 | - 89 994 |
| Encaisst / cession immos financières | 8 760 | 108 931 |
| Tréso.nette /acquisitions & cessions de filiales | ||
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (activité consolidée) | - 36 583 | - 384 717 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (activité abandonnée) | 13 998 | - 2 415 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (activité poursuivie) | - 50 581 | - 382 302 |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | 31/03/2009 | 31/03/2008 |
|---|---|---|
| Augmentation de capital ou apports | ||
| Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la mère | ||
| Dividendes versés aux minoritaires | ||
| Variation des autres fonds propres | - 10 941 | - 38 171 |
| Encaissements provenant d'emprunts | 152 623 | |
| Remboursement d'emprunts | - 235 025 | - 194 692 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (activité consolidée) | - 245 966 | - 80 240 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (activité abandonnée) | - 9 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (activité poursuivie) | - 228 416 | - 80 231 |
| VARIATION DE TRESORERIE CONSOLIDE | 485 732 | - 112 026 |
| VARIATION DE TRESORERIE DE L'ACTIVITE ABANDONNEE | - 272 635 | 192 832 |
| VARIATION DE TRESORERIE DE L'ACTIVITE POURSUIVIE | 758 367 | - 304 858 |
| TRESORERIE A L'OUVERTURE | - 921 557 | - 809 531 |
| TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'ACTIVITE ABANDONNEE | 123 084 | 7 081 |
| TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'ACTIVITE POURSUIVIE | - 558 909 | - 928 638 |
| TRESORERIE A LA CLOTURE | - 435 825 | - 921 557 |
| Montants | |
|---|---|
| Avals, cautions et garanties | 700 000 |
| Nantissement OPCVM | 200 134 |
| Convention cadre sur opération de marché (société D Distribution) | 500 000 |
| Hypothèque | 234 866 |
| Abandon compte-courant assorti clause retour à meilleure fortune | 457 347 |
| Engagements donnés | 2 092 347 |
| Cautions | 27 000 |
| Engagements reçus | 27 000 |
| Crédits documentaires | 470 331 |
| Engagements réciproques | 470 331 |
Les principaux engagements découlant du protocole de cession des titres du Groupe ADVENTURE LAND signé le 23 mars 2009 sont les suivants :
Groupe JAJ a cédé au sous-groupe ADVENTURE LAND la participation qu'il détenait dans ce sousgroupe pour 1 € symbolique. Dans l'éventualité d'une cession ultérieure de titres par les acheteurs intervenant avant le 1er avril 2012, un supplément de prix est susceptible d'être obtenu par Groupe JAJ à raison de 50 % du prix de cession.
Par ailleurs, dans le cas où le Groupe ADVENTURE LAND réaliserait un bénéfice en 2010, 2011 ou 2012, le protocole de cession prévoit une rétrocession de 10 % du bénéfice net consolidé du Groupe ADVENTURE LAND à Groupe JAJ.
Au jour de la cession des titres du sous-groupe ADVENTURE LAND, Groupe JAJ détenait une créance sur les sociétés de ce sous-groupe d'un montant de 966.097 €. Le protocole prévoit un remboursement de cette créance en 18 mensualités de 53.672 € à compter du 20 avril 2009. Pour garantir le paiement de cette créance et des intérêts y afférents, le Groupe JAJ bénéficie :
instauré par la loi n°2004-391 du 4 mai 2004.
Les salariés justifiant d'une ancienneté d'au moins une année peuvent faire valoir leur droit au DIF. Les droits cumulés des salariés s'élèvent au 31 mars 2009 à 1 778 heures.
| Montants | |
|---|---|
| Transactions avec les entreprises associées | |
| Transferts de charges | 13 000 |
| Intérêts perçus sur avances en compte courant | 26 902 |
| Créances et dettes envers les entreprises associées | |
| Créances rattachés à des participations | 574 247 |
L'ensemble de ces informations concerne les relations entre les sociétés D Distribution et Groupe JAJ.
| BILAN ACTIF | 31.03.2009 | 31.03.2008 | ||
|---|---|---|---|---|
| Brut | Amortissements | Net (N) | Net (N-1) | |
| CAPITAL SOUSCRIT NON APPELÉ | ||||
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | ||||
| Frais d'établissement | ||||
| Frais de développement | ||||
| Concession, brevets et droits similaires | 171 437 | 103 951 | 67 486 | 90 453 |
| Fonds commercial | 100 000 | 100 000 | 100 000 | |
| Autres immobilisations incorporelles | ||||
| Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles | ||||
| TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 271 437 | 103 951 | 167 486 | 190 453 |
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | ||||
| Terrains | 131 119 | 131 119 | 131 119 | |
| Constructions | 978 651 | 614 039 | 364 612 | 400 090 |
| Installations techniques, matériel et outillage industriel | 62 315 | 35 543 | 26 772 | 33 540 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 404 199 | 681 432 | 722 767 | 820 420 |
| Immobilisations en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 2 576 284 | 1 331 013 | 1 245 271 | 1 385 170 |
| IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES | ||||
| Participations évaluées par mise en équivalence | ||||
| Autres participations | 3 887 | 3 887 | 2 581 764 | |
| Créances rattachées à participations | 574 247 | 574 247 | 1 427 157 | |
| Autres titres immobilisés | 1 605 811 | 1 430 246 | 175 564 | 544 925 |
| Prêts | ||||
| Autres immobilisations financières | 36 854 | 36 854 | 39 819 | |
| TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES | 2 220 799 | 1 430 246 | 790 552 | 4 593 665 |
| ACTIF IMMOBILISÉ | 5 068 520 | 2 865 211 | 2 203 309 | 6 169 289 |
| STOCKS ET EN-COURS | ||||
| Matières premières et approvisionnement | ||||
| Stocks d'en-cours de production de biens | ||||
| Stocks d'en-cours production de services | ||||
| Stocks produits intermédiaires et finis | ||||
| Stocks de marchandises | 3 047 735 | 172 269 | 2 875 466 | 4 067 741 |
| TOTAL STOCKS ET EN-COURS | 3 047 735 | 172 269 | 2 875 466 | 4 067 741 |
| CRÉANCES | ||||
| Avances, acomptes versés sur commandes | 19 249 | 19 249 | 6 112 | |
| Créances clients et comptes rattachés | 1 880 784 | 369 464 | 1 511 320 | 1 049 232 |
| Autres créances | 2 106 189 | 2 106 189 | 1 699 281 | |
| Capital souscrit et appelé, non versé | ||||
| TOTAL CRÉANCES | 4 006 222 | 369 464 | 3 636 758 | 2 754 624 |
| DISPONIBILITÉS ET DIVERS | ||||
| Valeurs mobilières de placement | 200 314 | 200 314 | ||
| Disponibilités | 207 879 | 207 879 | 610 350 | |
| Charges constatées d'avance | 205 141 | 205 141 | 278 869 | |
| TOTAL DISPONIBILITÉS ET DIVERS | 613 335 | 613 335 | 889 219 | |
| ACTIF CIRCULANT | 7 667 292 | 541 733 | 7 125 559 | 7 711 584 |
| Frais d'émission d'emprunts à étaler | ||||
| Primes remboursement des obligations | ||||
| Ecarts de conversion actif | 37 360 | 37 360 | 47 621 | |
| TOTAL GÉNÉRAL | 12 773 172 | 3 406 944 | 9 366 228 | 13 928 494 |
| BILAN PASSIF | 31.03.2009 | 31.03.2008 |
|---|---|---|
| Net (N) | Net (N-1) | |
| SITUATION NETTE | ||
| Capital social ou individuel (dont versé 3 890 000) | 3 890 000 | 3 890 000 |
| Ecarts de réévaluation (dont écart d'équivalence) | ||
| Réserve légale | 389 000 | 389 000 |
| Réserves statutaires ou contractuelles | ||
| Réserves réglementées | ||
| Autres réserves | 4 720 356 | 6 454 818 |
| Report à nouveau | ||
| Résultat de l'exercice | - 5 083 484 | - 1 734 462 |
| TOTAL SITUATION NETTE | 3 915 871 | 8 999 356 |
| SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| PROVISIONS RÉGLEMENTÉES | ||
| CAPITAUX PROPRES | 3 915 871 | 8 999 356 |
| Produits des émissions de titres participatifs | ||
| Avances conditionnées | ||
| AUTRES FONDS PROPRES | ||
| Provisions pour risques | 58 331 | 58 875 |
| Provisions pour charges | ||
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 58 331 | 58 875 |
| DETTES FINANCIÈRES | ||
| Emprunts obligataires convertibles | ||
| Autres emprunts obligataires | ||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 693 817 | 1 114 635 |
| Emprunts et dettes financières divers | 3 862 | 3 867 |
| TOTAL DETTES FINANCIÈRES | 697 680 | 1 118 502 |
| AVANCES ET ACOMPTES RECUS SUR COMMANDES EN COURS | 39 216 | 41 410 |
| DETTES DIVERSES | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 3 638 580 | 2 701 408 |
| Dettes fiscales et sociales | 615 687 | 572 193 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| Autres dettes | 338 607 | 385 458 |
| TOTAL DETTES DIVERSES | 4 592 874 | 3 659 058 |
| PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCES | ||
| DETTES | 5 329 769 | 4 818 970 |
| Ecarts de conversion passif | 62 257 | 51 293 |
| TOTAL GÉNÉRAL | 9 366 228 | 13 928 494 |
| COMPTE DE RESULTAT (première partie) | Net (N) | Net (N-1) | ||
|---|---|---|---|---|
| France | Export | 31.03.2009 | 31.03.2008 | |
| Ventes de marchandises | 9 773 328 | 6 852 223 | 16 625 550 | 16 436 048 |
| Production vendue de services | 7 733 | 5 843 | 13 577 | 21 351 |
| CHIFFRES D'AFFAIRES NETS | 9 781 061 | 6 858 066 | 16 639 127 | 16 457 400 |
| Production stockée | ||||
| Production immobilisée | ||||
| Subventions d'exploitation | 1 600 | |||
| Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges | 848 629 | 435 474 | ||
| Autres produits | 9 847 | 50 | ||
| PRODUITS D'EXPLOITATION | 17 497 603 | 16 894 524 | ||
| CHARGES EXTERNES | ||||
| Achats de marchandises (et droits de douane) | 9 198 334 | 9 302 931 | ||
| Variation de stock de marchandises | 1 166 940 | 491 617 | ||
| Achats de matières premières et autres approvisionnement | 68 789 | 165 213 | ||
| Variation de stock (matières premières et approvisionnement) | ||||
| Autres achats et charges externes | 3 005 063 | 3 027 753 | ||
| TOTAL CHARGES EXTERNES | 13 439 127 | 12 987 514 | ||
| IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILÉS | 321 184 | 287 249 | ||
| CHARGES DE PERSONNEL | ||||
| Salaires et traitements | 2 317 850 | 2 012 998 | ||
| Charges sociales | 1 026 672 | 935 165 | ||
| TOTAL CHARGES DE PERSONNEL | 3 344 521 | 2 948 163 | ||
| DOTATIONS D'EXPLOITATION | ||||
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | 214 912 | 174 842 | ||
| Dotations aux provisions sur immobilisations | ||||
| Dotations aux provisions sur actif circulant | 349 215 | 536 145 | ||
| Dotations aux provisions pour risques et charges | ||||
| TOTAL DOTATIONS D'EXPLOITATION | 564 127 | 710 987 | ||
| AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION | 1 479 717 | 975 592 | ||
| CHARGES D'EXPLOITATION | 19 148 675 | 17 909 505 | ||
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | - 1 651 072 | - 1 014 982 |
| COMPTE DE RESULTAT (seconde partie) | Net (N) | Net (N-1) |
|---|---|---|
| 31.03.2009 | 31.03.2008 | |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | - 1 651 072 | - 1 014 982 |
| Bénéfice attribué ou perte transférée | ||
| Perte supportée ou bénéfice transféré | ||
| PRODUITS FINANCIERS | ||
| Produits financiers de participation | 67 564 | 129 106 |
| Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé | 6 561 | 1 859 |
| Autres intérêts et produits assimilés | ||
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 1 097 566 | 506 984 |
| Différences positives de change | 74 406 | 21 027 |
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | 319 | |
| 1 246 415 | 658 976 | |
| CHARGES FINANCIÈRES | ||
| Dotations financières aux amortissements et provisions | 1 467 606 | 1 097 566 |
| Intérêts et charges assimilées | 193 531 | 185 408 |
| Différences négatives de change | 792 205 | 860 990 |
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilères de placement | 1 502 | 5 587 |
| 2 454 844 | 2 149 551 | |
| RÉSULTAT FINANCIER | - 1 208 429 | - 1 490 575 |
| RÉSULTAT COURANT AV. IMPOTS | - 2 859 501 | - 2 505 557 |
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | ||
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 4 500 | 6 518 |
| Produits exceptionnels sur opérations en capital | 1 | |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 167 694 | 6 447 |
| 172 195 | 12 965 | |
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | ||
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 10 501 | 5 662 |
| Charges exceptionnelles sur opérations en capital | 2 745 570 | |
| Dotations exceptionelles aux amortissements et provisions | ||
| 2 756 071 | 5 662 | |
| RÉSULTAT EXCEPTIONNEL | - 2 583 876 | 7 304 |
| Participation des salariés aux résultats de l'entreprise | ||
| Impôts sur les bénéfices | - 359 893 | - 763 791 |
| TOTAL DES PRODUITS | 18 916 214 | 17 566 464 |
| TOTAL DES CHARGES | 23 999 698 | 19 300 927 |
| BÉNÉFICE OU PERTE | - 5 083 484 | - 1 734 462 |
| Eléments significatifs de l'exercice 85 |
|---|
| 1 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES 85 |
| 2 - IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES 85 |
| a) Titres de participation 86 |
| b) Créances rattachées à des participations. 86 |
| c) Actions propres 86 |
| d) Dépôts et cautionnements 86 |
| 3 - STOCKS 86 |
| 4 - CREANCES ET DETTES 86 |
| 5 - AFFACTURAGE 87 |
| 6 - AUGMENTATION DU POSTE FOURNISSEURS 87 |
| 7 - CRÉANCES ET DETTES REPRESENTÉES PAR DES EFFETS DE COMMERCE 87 |
| 8 - ÉLÉMENTS CONCERNANT LES ENTREPRISES LIÉES 87 |
| 9 - OPERATIONS EN DEVISES ETRANGERES 87 |
| 10 - COUVERTURE CONTRE LES RISQUES DE CHANGE 87 |
| 11 - AUTRES ACHATS ET CHARGES EXTERNES 87 |
| 12 - AUTRES CHARGES 87 |
| 13 - PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS. 88 |
| 14 - RESULTAT EXCEPTIONNEL 88 |
| 15 - IMPOT SUR LES SOCIETES 88 |
| Immobilisations. 89 | |
|---|---|
| Amortissements 90 | |
| Provisions 91 | |
| Etat des échéances des créances et des dettes 92 | |
| Variation détaillée des stocks et encours 93 | |
| Produits à recevoir 93 | |
| Détails des charges à payer. 94 | |
| Détails des charges constatées d'avance 94 | |
| Composition du capital social 95 | |
| Variation des capitaux propres 95 | |
| Chiffre d'affaires 95 | |
| Incidence des évaluations fiscales dérogatoires 95 | |
| Ventilation du résultat 96 | |
| Allègement de la dette future d'impôt. 96 | |
| Effectif moyen. 96 | |
| Liste des filiales et participations 97 | |
| Renseignements globaux sur toutes les filiales et participations 97 | |
| Engagements financiers 98 | |
| Crédit bail 99 |
Le bilan qui vous est présenté a une durée de 12 mois et recouvre la période du 1er avril 2008 au 31 mars 2009. Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante des comptes annuels.
Le 23 mars 2009, Groupe JAJ a cédé pour 1 euro symbolique les participations qu'elle détenait dans les sociétés ADVENTURE LAND, BGK ,ADVENTURE LAND PLATEFORME et DEBBIE CONFECTION qui figuraient à son actif pour un montant brut de 2 745 570 euros. La perte exceptionnelle dégagée s'établit à 2 577 876 euros tenant compte de la reprise de dépréciation des titres BGK de 167 694 euros.
Les créances rattachées à ces participations d'un montant de 906 078 euros ont été reclassées en « Autres créances » auxquelles s'ajoute la créance AN Diffusion pour un montant de 60 019 euros. Ces créances d'un montant global de 966 097 euros sont payables en 18 mensualités et sont assorties de garanties.
Une dotation pour dépréciation des actions propres de 1 430 246 euros a été constatée sur les 336 411 actions propres d'une valeur brute de 1 605 811 euros.
La reprise de la dépréciation de l'exercice précédent est de 1 049 945 euros.
La société a pour la première fois constaté dans ses comptes un crédit d'impôt recherche de 359 893 euros au titre des frais de collection.
Les comptes annuels au 31 mars 2009 ont été élaborés et présentés conformément au Plan Comptable Général – PCG (Règlement CRC 99- 03) ainsi que des Règlements du Comité de la Réglementation Comptable – CRC – modifiant la version 1999 du PCG.
Les conventions comptables ont été appliquées, conformément aux hypothèses de base et aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont conformes d'une part au Règlement CRC 04-06 relatif à la définition, à la comptabilisation et à l'évaluation des actifs, d'autre part au Règlement CRC 02-10 (modifié par le règlement CRC 03-07) relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs.
Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition et la règle de décomposition par composants a été appliquée.
La durée d'amortissement retenue est la durée d'utilité du bien. Les biens sont amortis linéairement, hormis le matériel de bureau qui fait l'objet d'un amortissement dégressif.
Les durées d'utilité retenues pour les différentes catégories d'immobilisations sont les suivantes :
| Logiciels dissociés | 1 an |
|---|---|
| Frais de concept boutique | 5 ans |
| Constructions | 20 ans |
| Agencements aménagements des constructions | 10 ans |
| Installations diverses | 3 à 10 ans |
| Matériel et outillage | 5 à 10 ans |
| Matériel et mobilier de bureau | 5 à 10 ans |
Les immobilisations financières s'analysent de la manière suivante :
| Valeur brute | Acquisitions | Remboursements | Valeur brute | |
|---|---|---|---|---|
| au 01/04/08 | ou virement de poste à poste |
Cessions ou reclassement |
au 31/03/09 | |
| Titres de participation | 2 749 458 | 2 745 570 | 3 888 | |
| Créances rattachées | 1 427 157 | 143 168 | 996 078 | 574 247 |
| Actions propres | 1 594 870 | 12 857 | 1 916 | 1 605 811 |
| Dépôts et cautionnements | 39 819 | 7 296 | 10 262 | 36 853 |
| TOTAL | 5 811 304 | 163 321 | 3 753 826 | 2 220 799 |
Les titres de participation détenus par Groupe JAJ dans le sous-groupe Adventure Land d'une valeur brute de 2 745 570 euros et dépréciés à hauteur de 167 694 euros ont été cédés pour un euro symbolique le 23 mars 2009.
Les créances rattachées aux titres de participation cédés en cours d'exercice ont été reclassées en « Autres créances » pour 906 078 euros. Elles sont remboursables en 18 mensualités et sont assorties de garanties.
Les titres de participation sont évalués soit à leur valeur d'entrée, soit à leur valeur économique compte tenu des perspectives d'avenir de la filiale.
Les seuls titres de participation désormais détenus par Groupe JAJ sont ceux de la SARL D Distribution. Cette société est en fin d'exploitation.
| % Participation |
Prix d'acquisition |
Valeur nette |
|
|---|---|---|---|
| SARL D DISTRIBUTION | 51.00% | 3 887 | 3 887 |
| TOTAL | 3 887 | 3 887 |
Les autres immobilisations financières sont évaluées à leur coût d'entrée. Elles peuvent faire l'objet d'une dépréciation lorsqu'il existe un risque de non recouvrement.
Le montant des avances consenties à la SARL D DISTRIBUTION s'établit à 574 247 euros au 31 mars 2009, y compris les intérêts courus de 26 902 euros. Elles ont été rémunérées à 5 %.
Les actions propres sont inscrites au compte « Autres titres immobilisés ».
L'Assemblée Générale du 18 décembre 2008, conformément aux dispositions de l'article L 225-209 du Code de Commerce a autorisé le Conseil d'Administration à acquérir un nombre d'actions représentant jusqu'à 10% du nombre des actions composant le capital social en vue de procéder :
cession, transfert ou échange ultérieur et ce afin de favoriser ou participer à la réalisation d'opérations financières ou de croissance externe.
Au 31 mars 2009, la société détenait 336 411 actions propres achetées à un cours moyen de 4,77 euros, soit 1 605 811 euros.
Le cours moyen du mois de mars 2009, s'établissant à 0.52 euros, une dépréciation des actions propres a été comptabilisée pour 1 430 246 euros.
L'ensemble des opérations sur les actions propres a généré des charges nettes de cession de 1 502 euros.
Les dépôts et cautionnements sont essentiellement des dépôts de garantie sur des contrats de location.
Les marchandises en stock ont été évaluées à leur coût d'acquisition selon la méthode du coût moyen pondéré.
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat, les frais accessoires et les frais de conception des dessins. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.
Les articles figurant à l'inventaire du 31 mars 2009 ont été dépréciés en tenant compte de la valeur probable de réalisation.
Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du dernier taux de change à la clôture de l'exercice. Les créances sont, le cas échéant, dépréciées pour tenir compte des risques d'irrécouvrabilité.
Les créances clients faisant l'objet d'une procédure contentieuse sont dépréciées à 100 % du montant HT.
Au 31 mars 2009 les créances clients cédées à « Fortis Finance » se montent à 870 270 euros.
Dans les autres créances la retenue de garantie de « Fortis Finance » s'élève à 400 530 euros et dans les disponibilités le compte « Fortis Finance » apparaît pour 160 370 euros.
Les dettes fournisseurs au bilan ont augmenté de 937 172 euros entre le 31 mars 2008 et le 31 mars 2009. Confrontée à des difficultés financières engendrées par la crise économique actuelle, la société a négocié avec ses principaux fournisseurs un allongement des délais de paiement.
| Créances clients et comptes rattachés | 60 880 euros |
|---|---|
| Créances Groupe ADVENTURE LAND | 966 097 euros |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1 652 405 euros |
| Créances rattachées à des participations | 574 247 |
|---|---|
| Transfert de charges | 13 000 |
| Intérêts perçus sur avances au compte courant | 26 902 |
Les dettes, créances, disponibilités en monnaies étrangères figurent au bilan pour leur contrevaleur au cours du 31 mars 2009.
La différence résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises sur la base du dernier taux de change à la clôture est portée au bilan en « écart de conversion ».
Les pertes latentes de change constatées en écart de conversion actif font l'objet d'une provision pour risques d'un montant de 37 360 euros.
Les profits latents de change, inscrits en écart de conversion passif pour un montant de 62 257 euros, ne sont pas constatés au résultat.
La société s'est couverte contre les risques de change en mettant en place des achats à terme de dollars. Au 31 mars 2009, l'état des positions de la société face au risque de change peut se résumer ainsi :
| - 2 742 067 \$ |
|---|
| - 2 457 349 \$ |
| - 299 905 \$ |
| 15 187 \$ |
| 3 750 000 \$ |
| 3 750 000 \$ |
| 1 007 933 \$ |
Ils se montent à 3 005 063 euros et correspondent principalement à :
| Locations | 214 133 € |
|---|---|
| Entretien réparation | 218 728 € |
| Assurances | 131 071 € |
| Personnel intérimaire | 19 794 € |
| Commissions | 649 855 € |
| Rémunération affacturage | 62 737 € |
| Honoraires (1) | 570 122 € |
| Publicité, salons | 397 026 € |
| Transport | 373 982 € |
(1) dont honoraires des commissaires aux comptes pour 64 352 euros au titre du contrôle légal des comptes, et 15 000 euros au titre des conseils et prestations de services entrant dans les diligences directement liées à la mission légale des comptes,
Les créances irrécouvrables se sont élevées à 347 025 euros.
En outre, ce poste comprend des royalties au titre de la licence " SCHOTT " qui ont été calculées au 31 mars 2009 :
a) pour les produits textiles, au taux de 6 % pour la France,
b) pour les produits cuirs, au taux de 10% sur toutes les ventes sauf l'Espagne et l'Italie où le taux est de 0%
et qui se sont élevées globalement à la somme de 1 096 109 euros.
Dans ce poste figurent également 20 000 euros de jetons de présence attribués aux administrateurs conformément à l'Assemblée Générale des Actionnaires du 18 décembre 2008.
Il est précisé que les achats sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du règlement, les gains ou pertes de change sont constatés en résultat financier.
Les gains de change se montent à 74 406 euros, la reprise pour dépréciation des actions propres à 1 049 945 euros et la reprise pour dépréciation financière pour risque de change à 47 620 euros.
La société a enregistré en produits 67 564 euros de revenus sur créances rattachées aux participations.
Les charges financières s'analysent principalement en :
Le débouclement des opérations de couverture de 3 500 000 USD mises en place au cours de l'exercice précédent ainsi que les fluctuations du dollar ont été défavorables à la société, la perte nette de change s'établissant à 717 800 euros.
La cession des titres de participation du Groupe Adventure Land pour 1 euro symbolique a dégagé une perte exceptionnelle de 2 745 570 euros qui, corrigée de la reprise pour dépréciation des titres BGK de 167 694 euros, s'établit à une perte nette de 2 577 876 euros.
Un crédit d'impôt recherche correspondant à 50% des dépenses d'élaboration des nouvelles collections engagées en 2008 a été comptabilisé pour la première fois cette année pour un montant de 359 893 euros.
| Valeur brute | Augmentations | ||
|---|---|---|---|
| CADRE A | début d'exercice | Réévaluations | Acquisitions |
| Immobilisations incorporelles | |||
| Frais d'établissement, de recherche et développement Total I |
|||
| Total II Autres postes d'immobilisations incorporelles |
248 957 | 22 480 | |
| Immobilisations corporelles | |||
| Terrains | 131 119 | ||
| Constructions sur sol propre | 978 651 | ||
| Constructions sur sol d'autrui | |||
| Installations générales, agencements et aménagements des constructions | |||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 66 994 | 1 868 | |
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 1 232 148 | 24 542 | |
| Matériel de transport | |||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 158 164 | 3 155 | |
| Emballages récupérables et divers | |||
| Immobilisations corporelles en cours | |||
| Avances et acomptes | |||
| Total III | 2 567 076 | 29 565 | |
| Immobilisations financières | |||
| Participations évaluées par mise en équivalence | |||
| Autres participations | 4 176 615 | 143 168 | |
| Autres titres immobilisés (actions propres) | 1 594 870 | 12 857 | |
| Prêts et autres immobilisations financières | 39 819 | 7 296 | |
| Total IV | 5 811 304 | 163 321 | |
| TOTAL GENERAL (I + II + III + IV) | 8 627 338 | 215 366 |
| CADRE B | Diminutions Par virement |
Diminutions Par cession |
Valeur brute fin d'exercice |
Réévaluations Valeur d'origine |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | ||||
| I Frais d'établissement, de recherche et développement |
||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles II |
271 437 | |||
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | 131 119 | |||
| Constructions sur sol propre | 978 651 | |||
| Constructions sur sol d'autrui | ||||
| Installations générales, agencements, aménag. constructions | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 6 547 | 62 315 | ||
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 1 256 690 | |||
| Matériel de transport | ||||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 13 810 | 147 509 | ||
| Emballages récupérables et divers | ||||
| Immobilisations corporelles en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| Total III | 20 357 | 2 576 284 | ||
| Immobilisations financières | ||||
| Participations évaluées par mise en équivalence | ||||
| Autres participations | 3 741 648 | 578 134 | ||
| Autres titres immobilisés (actions propres) | 1 916 | 1 605 811 | ||
| Prêts et autres immobilisations financières | 10 262 | 36 854 | ||
| Total IV | 3 753 826 | 2 220 799 | ||
| TOTAL GENERAL (I + II + III + IV) | 3 774 183 | 5 068 520 |
| CADRE A | SITUATION ET MOUVEMENT DE L'EXERCICE | |||
|---|---|---|---|---|
| IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES | Valeur en début d'exercice |
Augmentations Dotations |
Diminutions Sorties Reprises |
Valeur en fin d'exercice |
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Total I Frais d'établissement, de recherche et dévelop. |
||||
| Autres immobilisations incorporelles Total II |
58 504 | 45 448 | 103 953 | |
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | ||||
| Constructions sur sol propre | 578 560 | 35 478 | 614 038 | |
| Constructions sur sol d'autrui | ||||
| Instal. Générales, agenc. et aménag. constructions | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 33 454 | 8 636 | 6 548 | 35 543 |
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 437 735 | 118 090 | 555 826 | |
| Matériel de transport | ||||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 132 156 | 7 259 | 13 810 | 125 606 |
| Emballages récupérables et divers | ||||
| Total III | 1 181 906 | 169 463 | 20 358 | 1 331 013 |
| TOTAL GENERAL (I + II + III) | 1 240 410 | 214 911 | 20 358 | 1 434 965 |
| DOTATIONS | REPRISES | Mouvements nets | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IMMOBILISATIONS AMORTISSABLE | Différentiel de durée |
Mode | Amortissement dégressif fiscal exeptionnel |
Différentiel de durée |
Mode | Amortissement dégressif fiscal exeptionnel |
des amortisse ments à la fin de l'exercice |
| Immobilisations incorporelles | |||||||
| I Frais d'établis., recherche dévelop. |
|||||||
| Autres immobilisations incorporelles II |
|||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||
| Terrains | |||||||
| Constructions sur sol propre | |||||||
| Constructions sur sol d'autrui | |||||||
| Inst. génér., agenc. aménag. construc. | |||||||
| Instal. techn., matériel outil. Industriels | |||||||
| Instal. génér., agenc, et aménag. divers | |||||||
| Matériel de transport | |||||||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 3 418 | 3 418 | |||||
| Emballages récupérables et divers | |||||||
| Total III | 3 418 | 3 418 | |||||
| TOTAL GENERAL (I + II + III) | 3 418 | 3 418 |
| MOUVEMENTS DE L'EXERCICE AFFECTANT LES CHARGES REPARTIES SUR PLUSIEURS EXERCICES |
Montant net au début de l'exercice |
Augmentations | de l'exercice à la fin aux amortissements |
Dotations Montant net de l'exercice |
|---|---|---|---|---|
| Frais d'émission d'emprunts à étaler | ||||
| Primes de remboursement des obligations |
| Montant au début de l'exercice |
Augmentations dotations exercice |
Diminutions reprises exercice |
Montant à la fin de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risques et charges | ||||
| Provisions pour litiges | ||||
| Provisions pour pertes de change | 47 621 | 37 360 | 47 621 | 37 360 |
| Provisions pour risques et charges | 11 254 | 20 971 | 11 254 | 20 971 |
| Total I | 58 875 | 58 331 | 58 875 | 58 331 |
| Provisions pour dépréciations | ||||
| Provisions sur immobilisations incorporelles | ||||
| Provisions sur titres de participation | 167 694 | 167 694 | ||
| Provisions sur autres immobilisations financières | 1 049 945 | 1 430 246 | 1 049 945 | 1 430 246 |
| Provisions sur stocks et en-cours | 146 935 | 172 269 | 146 935 | 172 269 |
| Provisions sur comptes clients | 568 092 | 155 975 | 354 603 | 369 464 |
| Total II | 1 932 666 | 1 758 490 | 1 719 177 | 1 971 979 |
| TOTAL GENERAL (I + II) | 1 991 541 | 1 816 821 | 1 778 052 | 2 030 310 |
| d'exploitation | 349 215 | 512 792 | |
|---|---|---|---|
| Dont dotations et reprises : | financières | 1 467 606 | 1 097 565 |
| exceptionnelles | 0 | 167 694 |
| CADRE A | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ETAT DES CREANCES | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an | A plus de 5 ans | |
| De l'actif immobilisé | |||||
| réances rattachées à des participations | 574 247 | 574 427 | |||
| Prêts (1) (2) | |||||
| Autres immobilisations financières | 36 854 | 36 854 | |||
| De l'actif circulant | |||||
| Clients douteux ou litigieux | 268 812 | 268 812 | |||
| Autres créances clients | 1 611 972 | 1 611 972 | |||
| Créances représentatives de titres prêtés | |||||
| Personnel et comptes rattachés | 4 784 | 4 784 | |||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | |||||
| Impôts sur les bénéfices | 359 893 | 359 893 | |||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 106 652 | 106 652 | |||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 58 495 | 58 495 | |||
| Divers | |||||
| Groupe et associés (2) | |||||
| Débiteurs divers | 1 576 365 | 853 803 | 722 562 | ||
| Charges constatées d'avance | 205 141 | 205 141 | |||
| TOTAL | 4 803 215 | 3 200 740 | 1 602 475 |
(1) Dont prêts accordés en cours d'exercice
(1) Dont remboursements obtenus en cours d'exercice
(2) Prêts et avances consenties aux associés
| ETAT DES DETTES | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an | A plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles (1) | ||||
| Autres emprunts obligataires (1) | ||||
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit : (1) | ||||
| - à un an maximum à l'origine | 287 087 | 287 087 | ||
| - à plus d'un an à l'origine | 406 731 | 224 657 | 182 074 | |
| Emprunts et dettes financières diverses (1) (2) | ||||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 3 638 580 | 3 638 580 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 180 528 | 180 528 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 290 957 | 290 957 | ||
| Impôts sur les bénéfices | ||||
| Taxe sur la valeur ajoutée | ||||
| Obligations cautionnées | ||||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 144 202 | 144 202 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||||
| Groupe et associés (2) | 3 862 | 3 862 | ||
| Autres dettes | 338 607 | 338 607 | ||
| Dettes représentatives de titres empruntés | ||||
| Produits constatés d'avance | ||||
| TOTAL | 5 290 553 | 5 108 479 | 182 074 |
(1) Emprunts souscrits en cours d'exercice
(1) Emprunts remboursés en cours d'exercice 215 640
(2) Emprunts, dettes contractés auprès des associés 3 862
| A la fin de l'exercice |
Au début de l'exercice |
Variation des stocks Augmentation |
Diminution | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Marchandises | |||||
| Marchandises revendues en l'état | 3 047 735 | 4 214 676 | 1 166 941 | ||
| Approvisionnements | |||||
| Matières premières | |||||
| Autres approvisionnements | |||||
| Total I | 3 047 735 | 4 214 676 | 1 166 941 |
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
| Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan | 31/03/09 | 31/03/08 |
|---|---|---|
| Créances rattachées à des participations | ||
| Autres titres immobilisés | ||
| Prêts | ||
| Autres immobilisations financières | ||
| Créances clients et comptes rattachés | ||
| Autres créances | 497 583 | 78 185 |
| Valeurs mobilières de placement | ||
| Disponibilités | ||
| TOTAL | 497 583 | 78 185 |
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
| 31/03/09 | 31/03/08 | ||
|---|---|---|---|
| Intérêts courus non échus | |||
| Intérêts courus | 4 012 | 3 054 | |
| Intérêts courus sur emprunts | |||
| Total | 4 012 | 3 054 | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | |||
| Factures non parvenues | 207 317 | 487 053 | |
| Total | 207 317 | 487 053 | |
| Dettes fiscales et sociales | |||
| Dettes provisions congés payés | 180 528 | 183 625 | |
| Personnel salaires à payer | 1 019 | ||
| Charges sociales congés à payer | 90 264 | 91 813 | |
| Charges sociales sur salaires | 510 | ||
| Etat charges à payer | 110 174 | 101 975 | |
| Total | 380 966 | 378 942 | |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | |||
| Frs immob à recevoir | |||
| Total | 0 | 0 | |
| Autres dettes | |||
| Avoirs à établir | 3 390 | 5 204 | |
| Charges à payer (commissions, royalties, honoraires ) | 330 413 | 375 407 | |
| Total | 333 803 | 380 611 | |
| TOTAL GENERAL | 926 098 | 1 249 660 |
| 31/03/09 | 31/03/08 | |
|---|---|---|
| Charges d'exploitation constatées d'avance | 164 234 | 210 227 |
| Charges financières constatées d'avance | ||
| Achats comptabilisés d'avance | 40 907 | 68 642 |
| TOTAL GENERAL | 205 141 | 278 869 |
(1) Charges constatées d'avance
Elles se composent essentiellement des frais de collection pour 98 343 €, entretien pour 16 464 €, assurances, publicité…
Ils correspondent à de la marchandise non rentrée en stock majorée des droits de douane, des frais de transport et d'assurances.
| Nombres de titres | ||
|---|---|---|
| Différentes catégories de titres | Au début de | En fin |
| (toutes de valeur nominale 1€) | l'exercice | d'exercice |
| Actions nominatives à droit de vote simple | 12 447 | 1 700 |
| Actions nominatives à droit de vote double | 1 843 010 | 1 851 341 |
| Actions au porteur | 1 712 102 | 1 700 548 |
| Actions auto-détenues (sans droit de vote) | 322 441 | 336 411 |
| TOTAL | 3 890 000 | 3 890 000 |
| Capitaux propres au 31/03/08 | 8 999 356 |
|---|---|
| Distribution de dividendes | |
| Total | 8 999 356 |
| Pertes au 31/03/09 | - 5 083 484 |
| Capitaux propres au 31/03/09 | 3 915 872 |
Le chiffre d'affaires de 16 639 127 € se répartit par secteur géographique, gros et détail et en pourcentage du chiffre d'affaires total comme suit :
| C.A | Pourcentage |
|---|---|
| CA COMMERCE DE GROS | |
| France, ventes de marchandises 9 500 578 |
57,10 % |
| France, prestations de service 7 733 |
0,05 % |
| Export, ventes de marchandises 6 852 223 |
41,18 % |
| Export, prestations de service 5 843 |
0,04 % |
| CA COMMERCE DE DETAIL | |
| France détail SCHOTT 196 972 |
1,18 % |
| France détail Elektrode 75 778 |
0,46 % |
| CHIFFRE D'AFFAIRES TOTAL 16 639 127 |
100.00 % |
| Perte de l'exercice après impôts | |
|---|---|
| + Impôt sur les bénéfices | |
| - Crédit d'impôt recherche | - 359 893 |
| Perte avant impôt | - 5 443 377 |
| Perte hors évaluations fiscales dérogatoires (avant impôt) | - 5 443 377 |
| Résultat avant impôt | |
|---|---|
| Résultat courant | - 2 859 501 |
| Résultat exceptionnel (1) | - 2 583 876 |
| Crédit d'impot recherche | 359 893 |
| Perte comptable | - 5 083 484 |
(1) Moins value de 2 745 569 sur la cession des titres de participations et reprise de dépréciation sur titres de 167 694 euros
| Organic | 2 039 |
|---|---|
| Frais d'escompte | 357 |
| Allègement de la dette future d'impôt | 2 397 |
| Catégorie de personnel | Personnel salarié | Personnel mis à disposition de l'entreprise |
|---|---|---|
| Cadres | 11 | |
| Agents de maîtrise et techniciens | ||
| Employés | 33 | |
| Ouvriers | ||
| TOTAL | 44 |
"Au cours de l'exercice, il a été attribué 20 000 € au titre des jetons de présence et 389 310 € de salaires bruts
| Capital | Capitaux propres autres que le capital |
Quote-part du capital détenue en pourcentage |
Résultat du dernier exercice clos |
|
|---|---|---|---|---|
| Renseignements détaillés concernant les filiales et participations | ||||
| 1 - Filiales (plus de 50 % du capital détenu) | ||||
| SARL D DISTRIBUTION | 500 000 | -467 008 | 51,00% | -507 486 |
| ZI des Vignes - 29, rue Bernard - 93008 BOBIGNY CEDEX | ||||
| Siret : 42302640000048 |
| Valeur comptable des titres détenus : | |
|---|---|
| - brutes | 3 887 |
| - nettes | 3 887 |
| Montant des prêts et avances accordés | 574 247 |
| Montant des cautions et avals donnés | |
| Montant des dividendes encaissés |
| Engagements donnés | Montant |
|---|---|
| Effets escomptés non échus : | 230 479 |
| Hypothèque | 234 866 |
| Caution | 700 000 |
| Nantissement OPCVM | 200 134 |
| Abandon de compte courant avec clause de retour à meilleure fortune | 457 347 |
| Retraite | 32 263 |
| Autres engagements donnés : | 2 762 197 |
| Achat à terme USD 3 750 000 | |
| TOTAL | 4 617 286 |
| Engagements reçus | |
| Cautions | 27 000 |
| TOTAL | 27 000 |
| Engagements réciproques | |
| Crédits documentaires | 470 331 |
| TOTAL | 470 331 |
Les salariés justifiant d'une ancienneté d'au moins une année peuvent faire valoir leur droit au DIF. Les droits cumulés des salariés s'élèvent au 31 mars 2009 à 1 778 heures.
La Société a souscrit auprès de la Société Générale un contrat retraite destiné à la couverture des indemnités de fin de carrière.
Son obligation vis-à-vis des salariés est externalisée et comptabilisée par le biais d'appels de cotisation. L'engagement de retraite est évalué à 99 111€ au 31 mars 2009, couvert partiellement par le contrat d'assurance IFC valorisé à 66 848 € ; ainsi, l'engagement résiduel s'élève à 32 263 €.
Les principaux engagements découlant du protocole de cession des titres du Groupe ADVENTURE LAND signé le 23 mars 2009 sont les suivants :
Groupe JAJ a cédé au sous-groupe ADVENTURE LAND la participation qu'il détenait dans ce sous-groupe pour 1 € symbolique. Dans l'éventualité d'une cession ultérieure de titres par les acheteurs intervenant avant le 1er avril 2012, un supplément de prix est susceptible d'être obtenu par Groupe JAJ à raison de 50 % du prix de cession.
Par ailleurs, dans le cas où le Groupe ADVENTURE LAND réaliserait un bénéfice en 2010, 2011 ou 2012, le protocole de cession prévoit une rétrocession de 10 % du bénéfice net consolidé du Groupe ADVEN-TURE LAND à Groupe JAJ.
Au jour de la cession des titres du sous-groupe ADVENTURE LAND, Groupe JAJ détenait une créance sur les sociétés de ce sous-groupe d'un montant de 966.097 €. Le protocole prévoit un remboursement de cette créance en 18 mensualités de 53.672 € à compter du 20 avril 2009. Pour garantir le paiement de cette créance et des intérêts y afférents, Groupe JAJ bénéficie :
• du nantissement en deuxième rang de 100 % des parts de la SCI KALFON -29 rue Bernard- 93000 Bobigny • du nantissement du fonds de commerce de la société ADVENTURE LAND PLATEFORME - route de Sousse 4070 M'Saken -Tunisie,
•du nantissement de 100 % des parts de la SARL AN DIFFUSION - 29, rue Bernard - 93000 Bobigny.
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
| Postes du |
Valeur d'origine |
Dotations théoriques aux amortissements |
Valeur nette |
Redevances | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| bilan | exercice | cumulées | théorique | exercice | cumulées | |
| Terrains | ||||||
| Constructions | ||||||
| Installations | ||||||
| techniques, matériel et | ||||||
| outillage industriels | ||||||
| Autres immobilisations | ||||||
| corporelles | 113 127 | 26 177 | 83 237 | 29 890 | 24 477 | 79 499 |
| Immobilisations en cours | ||||||
| TOTAL | 113 127 | 26 177 | 83 237 | 29 890 | 24 477 | 79 499 |
| Postes du bilan |
Redevances restant à payer | Prix Montant pris |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| A un an au plus |
A plus d'1 an et moins de 5 ans |
A plus de cinq ans |
Total | d'achat résiduel |
en charge dans l'exercice |
|
| Terrains | ||||||
| Constructions | ||||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels |
||||||
| Autres immobilisations corporelles |
22 288 | 5 428 | 27 715 | 26 362 | 24 477 | |
| Immobilisations en cours | ||||||
| TOTAL | 22 288 | 5 428 | 27 715 | 26 362 | 24 477 |
Groupe JAJ 40-48, rue Beaumarchais - 93100 Montreuil
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