Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine

Earnings Release • Nov 13, 2009

CREDIT AGRICOLE DE NORMANDIE SEINE

INFORMATION FINANCIERE TRIMESTRIELLE AU 30 SEPTEMBRE 2009

Activité et faits marquants

En 2009, le Crédit Agricole de Normandie-Seine met en application opérationnelle son nouveau projet d'entreprise qui intègre une politique volontariste d'accompagnement de l'ensemble de ses clients et prospects.

Au plan de la distribution des crédits, des réalisations à moyen et long termes viennent alimenter l'économie régionale pour 1,2 milliard. Les encours de crédits atteignent ainsi 8,3 milliards d'euros, en progression de + 4,6 % sur un an. Cette évolution haussière se retrouve aussi bien sur les crédits d'équipement en croissance de 12,6 % à 2,6 milliards d'euros que sur les crédits habitat qui augmentent de 5,3 % à 4,7 milliards d'euros.

Les encours de collecte à 11,2 milliards d'euros progressent de 1,5 %, ils sont portés par une épargne bancaire en hausse de 390 millions d'euros sur un an (+ 7,8 %). Les valeurs mobilières et l'assurancevie affichent pour la première fois de l'année une évolution positive de 1,5 % avec un regain d'intérêt marqué sur l'assurance-vie dont l'encours s'établit à 3,1 milliards d'euros, soit + 4,4%.

Concernant l'offre de services et d'assurances, le dynamisme de l'activité commerciale se traduit par la commercialisation de 144 000 contrats et la conquête de 16 000 nouveaux clients sur les 9 premiers mois de l'année 2009.

Résultats financiers (données arrêtées au 30/09/2009)

Sur base individuelle

Dans un environnement économique hésitant, le Produit Net Bancaire (PNB) s'affiche à 261,3 millions d'euros en progression de 10,2 % sur un an sous l'impact des effets conjugués suivants :

• une bonne contribution des activités clientèle qui enregistrent un PNB d'activité de 215,9 millions d'euros en hausse de 6,6 %. Cette évolution est portée par une marge d'intermédiation globale à 116 millions (+ 9,2 %) qui bénéficie toujours de l'impact favorable de la baisse des taux courts sur une partie des ressources mais également d'une croissance satisfaisante des commissions clientèle (+ 3,7 %).
• Un PNB financier en hausse de 32,8 % notamment en raison d'une gestion plus active du portefeuille de placements venant compenser la réduction des dividendes intragroupe.

Après prise en compte de charges de fonctionnement à 134,8 millions d'euros (+ 1,7 %), il en résulte un résultat brut d'exploitation de 126,5 millions d'euros en progression de 20,8 % sur un an.

Le coût du risque s'élève à 20,8 millions d'euros, en hausse de 17,2 millions d'euros par rapport à la même période de 2008. Il convient toutefois de relativiser cette évolution au regard de l'existence à septembre 2008 de 7,3 millions d'euros de reprises de provisions sur les risques opérationnels et les actions en responsabilité constitutives d'un effet de base particulièrement défavorable.

Le taux de créances douteuses et litigieuses ressort à 1,86 %, il reflète au travers de sa faiblesse la bonne maitrise des risques crédit opérée par la Caisse Régionale sur l'ensemble de ses marchés.

Le résultat social, après enregistrement de la charge fiscale, s'établit à 75,5 millions d'euros en retrait de 9,8 % par rapport au 30 septembre 2008.

Sur base consolidée IFRS

Sur l'ensemble des neuf premiers mois de l'exercice, le PNB s'établit à 261,9 millions d'euros en progression de 7,4 % par rapport à la même période de 2008. Le résultat brut d'exploitation ressort à 125,8 millions d'euros, contre 109,9 millions d'euros l'an passé.

Au final, le résultat net consolidé s'élève à 72,9 millions d'euros, contre 81,1 millions d'euros en 2008.

Chiffres clés (base individuelle)

Chiffres en M€	3ème trimestre 2008	3ème trimestre 2009	% / Evol
Produit Net Bancaire	67,4	84,8	+25,9%
Charges de Fonctionnement	41,8	41,9	+0,2%
Résultat brut d'exploitation	25,6	43,0	+68%
Résultat net individuel	22,2	23,0	+3,6%

-Données trimestrielles

-Données arrêtées au 30 septembre 2009

Chiffres en M€	30/09/2008	30/09/2009	% / Evol
Encours de collecte globale	11 045	11 215	+1,5%
Encours de crédits	7 923	8 287	+4,6%
Produit Net Bancaire	237,2	261,3	+10,2%
Charges de Fonctionnement	132,5	134,8	+1,7%
Résultat brut d'exploitation	104,7	126,5	+20,8%
Résultat net individuel	83,8	75,5	-9,8%
Coefficient d'exploitation	55,9%	51,6%	-4,3 pts

Chiffres clés (base consolidée IFRS)

-Données trimestrielles

Chiffres en M€	3ème trimestre 2008	3ème trimestre 2009	% /Evol
Produit Net Bancaire	73,1	84,5	+15,6%
Résultat brut d'exploitation	31,2	42,4	+35,9%
Résultat net consolidé	20,0	24,8	+24%

-Données arrêtées au 30 septembre 2009

Chiffres en M€	30/09/2008	30/09/2009	% /Evol
Produit Net Bancaire	243,8	261,9	+7,4%
Résultat brut d'exploitation	109,9	125,8	+14,5%
Résultat net consolidé	81,1	72,9	-10,1%

Le CCI

Le cours du Certificat Coopératif d'Investissement enregistre sur le 3ème trimestre de 2009 une hausse significative supérieure à l'évolution des principaux indices boursiers sur la même période pour s'établir à 72 € au 30 septembre 2009 contre 46,41 € au 30 juin 2009.

Perspectives

Le Crédit Agricole de Normandie-Seine s'emploiera à conforter sa place de 1er prêteur sur son territoire avec la volonté affirmée de contribuer au développement de l'économie régionale. Dans le même temps, il poursuivra la montée en puissance de sa banque privée au travers de la récente création de 3 agences dédiées.

Vous trouverez sur notre vitrine Internet, www.ca-normandie-seine.fr, l'ensemble de la communication financière.