Groupe LDLC

Interim / Quarterly Report • Nov 30, 2009

COMMISSARIAT CONTROLE AUDIT Commissaire aux Comptes Membre de la Compagnie de Lyon 43 rue de la Bourse 69002 LYON

DIAGNOSTIC REVISION CONSEIL Commissaire aux Comptes Membre de la Compagnie de Lyon 19 Place Tolozan 69001 LYON

LDLC.COM

Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance RCS 403 554 181 Terra Nova Business Park 112 Chemin du Moulin Carron 69134 ECULLY cedex

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2009

Période du 1 ^{e r} avril au 30 septembre 2009

COMMISSARIAT CONTROLE AUDIT DIAGNOSTIC REVISION CONSEIL Commissaire aux Comptes Commissaire aux Comptes Membre de la Compagnie de Lyon Membre de la Compagnie de Lyon 43 rue de la Bourse 19 Place Tolozan 69002 LYON 69001 LYON

LDLC.COM

Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance RCS 403 554 181 Terra Nova Business Park 112 Chemin du Mouline Carron 69134 ECULLY cedex

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2009

Période du 1 ^{e r} avril au 30 septembre 2009

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société LDLC.COM, relatifs à la période du 1 ^{e r} avril au 30 septembre 2009, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre directoire dans un contexte caractérisé par une difficulté certaine à appréhender les perspectives d'avenir qui prévalait déjà à la clôture de l'exercice au 31 mars 2009. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1. Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour

• 1 »

un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2.1.1 des états financiers semestriels qui indique les nouvelles normes et amendements IFRS appliqués par votre société à compter du 1 ^{e r} avril 2009.

2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Lyon, le 30 novembre 2009.

Les Commissaires aux Comptes

COMMISSARIAT CONTROLE AUDIT

Jean-Loup SCHMID

1 ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS RESUMES

1.1 ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE

Etat de la situation financière à l'actif

(en milliers d'euros sauf indication contraire)

			Au
	Note	30/09/2009	31/03/2009
Autres immobilisations incorporelles	(3.1)	19	44
Immobilisations corporelles	(3.2)	3 228	3 265
Immobilisations financières	(3.3)	705	807
Impôts différés	(3.7)	1 710	1 479
Actifs non courants		5 663	5 595
Stocks	(3.4)	14 985	16 187
Clients et autres débiteurs	(3.5)	4 537	4 972
Autres créances	(3.6)	5 714	5 742
Trésorerie et équivalents de trésorerie	(3.8)	1 866	1 636
Actifs courants		27 102	28 538
Total de l'actif		32 764	34 133

Etat de la situation financière au passif

(en milliers d'euros sauf indication contraire)

		Au
	Note	30/09/2009	31/03/2009
Total des capitaux propres revenant aux actionnaires		10 005	10 708
Intérêts minoritaires		0	32
Total des capitaux propres		10 005	10 740
Emprunts à + d'un an	(3.10)	6	43
Impôts différés		0	8
Provisions pour risques et charges	(3.9)	672	592
Passifs non courants		678	643
Emprunts et autres financements courants	(3.10)	5 264	6 679
Fournisseurs et autres créanciers		10 984	10 964
Autres dettes	(3.11)	5 833	5 106
Passifs courants		22 081	22 750
Total du passif		32 764	34 133

Les notes en pages 5 à 15 font partie intégrante des états financiers consolidés

1.2 ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers d'euros sauf indication contraire)

	Note	30/09/2009	09/08	30/09/2008	08/07
			Var. %		Var. %
Chiffre d'affaires	(4.1)	61 774	(13,2)	71 209	4,3
Autres produits		28	(59,6)	69	84,2
Achats consommés		(52 398)	(12,0)	(59 524)	4,0
Marge brute		9 404	(20,0)	11 754	5,7
Autres achats charges externes		(3 916)	(5,9)	(4 163)	(2,5)
Impôts et taxes		(592)	ns	(571)	(4,8)
Charges de personnel	(4.2)	(5 433)	(1,6)	(5 520)	1,0
Dot.& Rep. aux amortissements et provisions	(4.3)	(416)	(32,0)	(612)	203,9
Autres charges et produits		(43)	0,3	(12)	(67,6)
Résultat opérationnel courant		(995)	(213,4)	877	60,1
Autres charges et produits opérationnels		(1)	ns	(84)	ns
Résultat opérationnel		(996)	(225,5)	794	46,0
Coût de l'endettement financier net	(4.4)	(52)	(63,2)	(141)	9,2
Autres charges et produits financiers	(4.4)	65	(159,6)	(109)	(253,9)
Résultat des sociétés mises en équivalence	(4.4)	(21)	ns	(15)	ns
Résultat avant impôt sur le résultat		(1 004)	(289,8)	529	9,2
Impôt	(4.5)	254	(247,1)	(172)	43,0
Résultat des sociétés intégrées		(750)	(310,5)	357	(1,9)
Résultat après IS des activités cédées		30	0	0	0
Résultat de l'exercice		(721)	(302,2)	357	(1,9)
Revenant :
- aux actionnaires de la Société		(721)	(294,2)	371	(4,7)
- aux intérêts minoritaires		0	(100,0)	(15)	(43,1)
Résultats par action : Résultat revenant aux actionnaires de

la Société (en euros par action)
- résultat net par action	(0,13)	ns	0,07	ns
- résultat net dilué par action	(0,13)	ns	0,07	ns

* Sur l'exercice encours :

• la provision d'indemnité de fin de carrière a été intégrée au niveau des charges de personnel à hauteur de 27 milliers d'euros, avec un impact sur l'exercice précédent de 32 milliers d'euros a été retraité afin d'assurer la cohérence d'information.

• le coût des découverts bancaires a été intégré au niveau du coût de l'endettement financier net, avec un impact sur l'exercice précédent de 134 milliers d'euros qui a été retraité.

Les notes en pages 5 à 15 font partie intégrante des états financiers consolidés

1.3 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

(en milliers d'euros sauf indication contraire)

	Capital et réserves liées	Titres auto détenus	Réserves et résultats consolidés	Ajust. de valeur	Capitaux propres part du groupe	Intérêts minorit.	Capitaux propres
Capitaux propres au 31 mars 2008	4 821	(29)	5 391	(59)	10 124	45	10 169
Résultat au 31 mars 2009			1 147		1 147	(13)	1 134
Opérations sur actions propres		(8)			(8)		(8)
Annulation d'actions propres		(61)			(61)		(61)
Opérations sur instruments financiers				38	38		38
Dividendes attrib./ex. clos 31 mars 2008			(532)		(532)		(532)
Capitaux propres au 31 mars 2009	4 821	(99)	6 006	(21)	10 708	32	10 740
Résultat au 30 septembre 2009			(721)		(721)		(721)
Opérations sur actions propres		9			9		9
Annulation d'actions propres		(12)			(12)		(12)
Opérations sur instruments financiers				21	21		21
Réserves des minoritaires					0	(32)	(32)
Capitaux propres au 30 septembre 2009	4 821	(102)	5 286	(0)	10 005	(0)	10 005

1.4 INSTRUMENTS DILUTIFS

9 Répartition du capital au 30 septembre 2009

Actionnaires	% détention	Nombre d'actions
Laurent de la CLERGERIE	24,57%	1 314 315
Caroline de la CLERGERIE	11,03%	590 000
Olivier de la CLERGERIE	10,88%	582 000
Raphaël MARLIER	9,06%	484 785
Jean-François ORTH	5,94%	317 744
Suzanne de la CLERGERIE	5,19%	277 693
Divers Public	33,32%	1 782 587
Total	100%	5 349 124

	Nombre	Titres
	d'actions	auto détenus
Total au 31 mars 2008	5 349 124	8 305
Rachats d'actions		25 806
Total au 31 mars 2009	5 349 124	34 111
Rachats d'actions		(1 654)
Total au 30 septembre 2009	5 349 124	32 457

1.5 FLUX DE TRESORERIE

(en milliers d'euros sauf indication contraire)

	30/09/2009	30/09/2008
Résultat de l'exercice	(721)	357
Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie	455	499
Charge d'impôt	(239)	172
Plus ou moins values de cessions d'actifs	9	77
Elimination du résultat des activités cédées net d'impôt	(30)	0
Sous-total (capacité d'autofinancement avant impôt)	(526)	1 104
Impôts versés	0	0
Variation du besoin en fond de roulement	2 490	4 134
Trésorerie nette absorbée par les opérations	1 964	5 238
Produits des cessions d'actifs immobilisés nets d'impôts	159	10
Acquisitions & réductions d'actifs immobilisés	(315)	(353)
Variation de périmètre	(146)	0
Variation des comptes courants	3	(103)
Trésorerie nette absorbée par les activités d'investissements	(300)	(446)
Opérations sur actions propres	(3)	(29)
Opérations sur instruments financiers	21	92
Variation des emprunts et dettes financières diverses	(35)	(80)
Augmentation de capital (nominal)	0	0
Prime d'émission + réserves indisponibles + report à nouveau	0	0
Réduction des capitaux propres (dividendes)	0	(535)
Trésorerie nette absorbée par les activités de financements	(18)	(551)
Activités cédées ou destinées à être cédées	0	0
Variation sur l'endettement net	1 680	4 241
(Diminution)/ augmentation de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des découverts bancaires	1 647	4 241
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à l'ouverture	(4 880)	(7 054)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à la clôture	(3 233)	(2 813)

2 SELECTION DE NOTES AUX ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS CONSOLIDES

(Montants exprimés en milliers d'euros sauf mention contraire)

Les comptes semestriels consolidés au 30 septembre 2009 de LDLC.COM ont été arrêtés le 25 novembre 2009 par le directoire. Conformément à la norme IAS 34, information financière intermédiaire, ils se présentent sous la forme d'un jeu résumé d'états financiers consolidés semestriels accompagnés d'une sélection de notes annexes présentant les informations significatives utiles à la compréhension de ces états financiers.

LDLC.COM est une société anonyme cotée, immatriculée en France dont l'activité principale est la vente de matériel informatique par internet.

2.1 REGLES ET METHODES COMPTABLES

2.1.1 EVOLUTION DU REFERENTIEL COMPTABLE

Les états financiers semestriels consolidés sont établis conformément aux principes de comptabilisation et d'évaluation IFRS tels que décrits dans cette annexe.

Cette annexe doit être lue en relation avec les états financiers consolidés du Groupe LDLC.COM au 31 mars 2009 établis en conformité avec les normes IFRS telles qu'adoptées par l'Union européenne.

Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers annuels au 31 mars 2009.

Les autres nouvelles normes, interprétations et amendements aux normes publiées, qui sont d'application obligatoire au 30 septembre 2009 (voir liste ci-après) ont été pris en compte dans le référentiel IFRS. Leur application n'a toutefois pas d'impact significatif sur les comptes arrêtés au 30 septembre 2009.

• IFRS 2 : amendement relatif aux conditions d'acquisition des droits et à la comptabilisation d'une annulation
• IAS1/IAS 32 : amendements relatifs aux instruments financiers remboursables au gré du porteur
• IAS 23 : amendement relatif à l'obligation de capitaliser des coûts d'emprunt dans certaines conditions
• IAS 27 : amendement relatif à la comptabilisation des transactions avec les intérêts non contrôlés
• IAS 39 : amendement relatif aux éléments éligibles à une relation de couverture
• IFRIC 13 : programmes de fidélisation des clients
• IFRIC 15 : contrats de construction et biens immobiliers
• Ainsi que la première norme dite « d'amélioration des IFRS » publiée en mai 2008 comprenant une série d'amendements de plusieurs normes avec des dates d'application et des modalités de transition autonomes.

Au cours du premier semestre 2009, IFRS 3 révisée « Regroupement d'entreprises » et

IAS 27 révisée « Etats financiers consolidés et individuels » ont été adoptées par l'Union Européenne et n'ont pas fait l'objet d'une application anticipée dans les comptes du groupe au 30 septembre 2009. Ces deux textes modifient les principes de comptabilisation des regroupements d'entreprises et des variations de pourcentages de contrôle. Ils sont d'application obligatoire à compter de l'exercice 2010 pour LDLC.

2.1.2 ESTIMATIONS ET JUGEMENTS

Lors de la préparation et de la présentation des états financiers, la direction du Groupe est amenée à exercer fréquemment son jugement afin d'évaluer ou d'estimer certains postes des états financiers (tels que les provisions, les impôts différés, les évaluations retenues pour les tests de perte de valeur). La probabilité de réalisation d'évènements futurs est aussi appréciée. Ces évaluations ou estimations sont revues à chaque clôture et confrontées aux réalisations afin d'ajuster les hypothèses initialement retenues si nécessaire (voir notes 3.7 et 4.5).

2.2 EVOLUTION DU PERIMETRE DU GROUPE

La consolidation est réalisée à partir des comptes arrêtés au 30 septembre 2009 pour toutes les sociétés, excepté pour la société LMDN qui a clôturé ses comptes au 31 août 2009.

Le compte de résultat consolidé intègre les comptes de résultat des sociétés acquises ou créées au cours de l'exercice à compter de la date d'acquisition ou de création. Il intègre les comptes de résultat des sociétés cédées en cours d'exercice jusqu'à la date de cession.

Le périmètre de consolidation ainsi que les méthodes retenues s'analysent de la manière suivante :

Filiales	% détention	Date de détention	Méthode de consolidation
HARDWARE.FR	100 %	07/2000	Intégration globale
TEXTORM	100 %	04/2001	Intégration globale
DLP-CONNECT	80 %	01/2004	Intégration globale
LMDN	25 %	03/2005	Mise en équivalence
PLUGSQUARE	80 %	11/2005	Intégration globale
ANIKOP	80 %	12/2006	Intégration globale
ORICHALK	25 %	12/2006	Mise en équivalence

Ce périmètre est identique à celui du 31 mars 2009, hormis la cession de la société NT-COM.

2.3 INFORMATION SECTORIELLE

Selon IAS 14-9, « un secteur d'activité est une composante distincte d'une entreprise qui est engagée dans la fourniture d'un produit ou service unique ou d'un groupe de produits et de services liés, et qui est exposée à des risques et à une rentabilité différente des autres secteurs d'activité ». IAS 14-9 énumère ensuite un certain nombre de facteurs permettant d'identifier les secteurs d'activité. Aucun de ces facteurs ne se révélant discriminant, la direction du Groupe a jugé que LDLC.COM se compose d'un seul et unique secteur d'activité, « la distribution de matériel informatique et des services associés ».

Selon IAS 14-9, « un secteur géographique est une composante distincte d'une entreprise qui est engagée dans la fourniture de produits et de services dans un environnement économique particulier et exposée à des risques et une rentabilité différents des risques et de la rentabilité des autres secteurs d'activité opérant dans d'autres environnements économiques ». IAS 14-9 énumère ensuite un certain nombre de facteurs permettant d'identifier les secteurs géographiques. En appliquant chacun de ces facteurs à l'activité, la direction du Groupe a jugé que LDLC.COM se compose d'un seul et unique secteur géographique distinct.

2.4 FAITS MARQUANTS SUR LE SEMESTRE

Le 22 juin 2009, la société NT-COM a été cédée.

2.5 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

Aucun évènement pouvant avoir un impact significatif sur les états financiers au 30 septembre 2009 n'est à signaler depuis la clôture du semestre.

3 NOTES RELATIVES AU BILAN

3.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Les immobilisations incorporelles se décomposent comme suit :

Valeurs brutes	31/03/2009	Acquisitions	Var.périmètre	Cessions M. Rebut	30/09/2009
Logiciels et autres immob. incorp.	304	0	(1)	2	301
Total	304	0	(1)	2	301

Amortissements et provisions	31/03/2009	Var. périmètre	Dotations	Reprises	30/09/2009
Logiciels et autres immob. incorp.	260	(1)	24	2	282
Total	260	(1)	24	2	282

3.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Les immobilisations corporelles se décomposent comme suit :

Valeurs brutes	31/03/2009	Acquisitions	Var. périmètre	Virt Poste	Cessions M. Rebut	30/09/2009
Installations et agencements	3 569	296	(6)	17	6	3 870
Matériel	1 376	1	(2)	(6)	1	1 369
Matériel de bureau et mobilier	1 099	37	(21)	6	19	1 102
Immobil. Corporelles en cours	17	83	0	(17)	0	83
Total	6 062	417	(29)	0	27	6 423

Amortissements et provisions	31/03/2009	Var. périmètre	Virt Poste	Dotations	Reprises	30/09/2009
Installations et agencements	1 222	(1)	0	216	2	1 435
Matériel	786	(0)	(1)	121	0	905
Matériel de bureau et mobilier	789	(14)	1	97	17	856
Total	2 797	(15)	0	433	20	3 195

3.3 PARTICIPATIONS, AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Valeurs brutes	31/03/2009	Var.	Mise en	Acquis.	Cessions	Dépréc.	30/09/2009
		périmètre	équivalence
Titres LMDN (ME)	38		(21)				17
Titres Orichalk	5		0				5
Dépôts et cautionnements	764	(10)	0	27	98		683
Total	807	(10)	(21)	27	98	0	705

3.4 STOCKS

	Du 01/04/2009 au 30/09/2009			Du 01/04/2009 au 31/03/2009
	Valeur brute	Dépréciation	Valeur nette	Valeur brute	Dépréciation	Valeur nette
Stocks de marchandises	15 038	762	14 275	16 220	848	15 372
Stocks en SAV	905	311	594	1 013	280	733
Total Stocks marchandises	15 943	1 074	14 870	17 233	1 128	16 105
Stocks aut. approvision.	116	0	116	81	0	81
Total Stocks et en-cours	16 059	1 074	14 985	17 315	1 128	16 187

Une dépréciation est appliquée sur les stocks en fonction de l'ancienneté du produit et sur les produits pouvant présenter un risque de mévente et/ou dont la valeur de réalisation serait inférieure au coût d'acquisition.

Le modèle de dépréciation retenu au cours des exercices précédents a été maintenu en l'état.

3.5 CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS

Ce poste se décompose comme suit :

	Du 01/04/2009 au 30/09/2009			Du 01/04/2008 au 31/03/2009
	Brut	Depr.	Net	Brut	Depr.	Net
Créances clients	4 698	161	4 537	5 190	218	4 972
Total	4 698	161	4 537	5 190	218	4 972

L'échéance de la totalité des créances clients est à moins d'un an.

3.6 AUTRES CREANCES

Ce poste se décompose comme suit :

		Du 01/04/2009			Du 01/04/2008
		au 30/09/2009			au 31/03/2009
	Brut	Depr.	Net	Brut	Depr.	Net
Avances et acomptes	511		511	941		941
Fournisseurs avoirs à recevoir	441		441	775		775
Acptes IS et Impôt forfait.	1		1	24		24
TVA	442		442	328		328
Comptes courants	156	56	100	158	55	103
Produits à recevoir	110		110	120		120
Cpte courant et ret.garantie Eurofactor 1 624			1 624	1 149		1 149
Autres	1		1	1		1
Charges const. d'avance	2 485		2 485	2 301		2 301
Total	5 770	56	5 714	5 797	55	5 742

L'ensemble des autres créances et comptes de régularisation sont en totalité à moins d'un an.

Les charges constatées d'avance relèvent principalement de l'exploitation à hauteur de 2.484 milliers d'euros et du financier à hauteur de 1 millier d'euros. Concernant les charges d'exploitations, elles correspondent essentiellement à des factures de marchandises dont la livraison a été effectuée après septembre 2009 à hauteur de 993 milliers d'euros puis aux loyers immobiliers et charges locatives facturés par avance pour 901 milliers d'euros.

3.7 IMPOTS DIFFERES

Ce poste se décompose comme suit :
	Du 01/04/2009	Du 01/04/2008
	au 30/09/2009	au 31/03/2009
Impôts différés actif
- sur déficits reportés	1 377	1 197
- sur diff. Temp. et retrait. IFRS	334	282
Total	1 710	1 479

Les impôts différés actif constatés au 30 septembre 2009, correspondent à hauteur de 1377 milliers d'euros aux impôts calculés sur les déficits reportés. Ils ont été actualisés en fonction de prévisions de résultats bénéficiaires des exercices futurs.

L'ensemble des autres impôts différés concernent principalement les impôts sur différences temporaires ainsi que les retraitements IFRS.

3.8 TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

En juillet 2003, la société LDLC.COM a signé avec le Crédit Agricole une convention cadre Flexigain relative aux opérations sur instruments financiers à terme. A la date du 30 septembre 2009, aucun contrat n'est en cours.

3.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Ce poste s'analyse comme suit :

	Du 01/04/2009 au 30/09/2009					Du 01/04/2008 au 31/03/2009
	Solde	Prov	Mont.	Mont.	Total	Solde	Prov	Mont.	Mont.	Total
	ex.	Risq & Ch	util.	non util.		ex.	Risq & Ch	util.	non util.
	antér.	Const/ex	/ex.	rep/ex.		antér.	Const/ex	/ex.	rep/ex.
Garanties clients	193	215	(193)	0	215	102		193 (102)	0	193
Bons achat	34	31	(34)	0	31	28	34	(28)	0	34
Ind. Fin carrière	222	27	0	0	249	177	45	0	0	222
Litige prud'homal	39	74	0	(39)	74	5	39	0	(5)	39
Litiges fourniss.	93	91	0	(93)	91	36	93	0	(36)	93
Titres mis équiv.	12	0	0	0	12	7	5	0	0	12
Total	592	438	(226)	(132)	672	355	408	(130)	(41)	592

La société n'a pas connaissance au 30 septembre 2009 d'événements susceptibles de justifier la constitution de provisions pour risques et charges autres que ceux ayant fait l'objet des provisions ci-dessus.

Garantie clients

Un montant de 215 milliers d'euros a été provisionné pour tenir compte :

• des coûts probables du service après vente résultant des ventes de marchandises effectuées au 30 septembre 2009 correspondant aux coûts supportés par l'entreprise à la suite de l'extinction de la garantie des fournisseurs
• de la garantie contractuelle accordée aux clients sur les ventes de marchandises qui a été portée à 2 ans depuis mars 2008

Bons d'achat

Il s'agit de bons valides et en circulation pouvant donner le droit à son détenteur, à une réduction de prix sur une commande future.

3.10 ENDETTEMENT FINANCIER

Ce poste se décompose comme suit :

	Du 01/04/2009 au 30/09/2009	Du 01/04/2008 au 31/03/2009
Emprunts *	0	0
Billets financiers	0	0
A plus de cinq ans	0	0
Emprunts *	6	43
Billets financiers	0	0
Entre un et cinq ans	6	43
Total des dettes financières long terme	6	43
Emprunts *	73	71
Billets financiers	0	0
Intérêts courus/emprunt	0	0
A moins d'un an	73	71
Total des dettes financières court terme	73	71
Total des dettes financières	79	114
Dépôts reçus en garantie	92	92
Banques	4 099	5 516
Concours bancaires (BNP PARIBAS)	1 000	1 000
Comptes courants	0	0
Dividendes à payer	0	0
Endettement net	5 269	6 722

* la totalité des emprunts correspond aux crédits baux retraités, soit 79 milliers d'euros.

Les ouvertures de crédit et crédits courts termes sont rémunérées pour une durée indéterminée sur la base des taux ci-dessous :

• Crédit Agricole : T4M + 0.90 %
• Natixis : Eonia + 1,5 %
• Bnp Paribas : Euribor 3 M + 0.80 %
• KBC Bank : Eonia + 1 %

3.11 AUTRES DETTES

Ce poste se décompose comme suit :

	Du 01/04/2009	Du 01/04/2008
	au 30/09/2009	au 31/03/2009
Avances et acomptes reçus sur commandes	535	407
Personnel	18	20
Comité d'entreprise	17	18
Congés payés + RTT	519	685
Provision prime	354	159
Provision fond de chômage	96	78
Provision participation sal. Aux résult. Entrep.	0	0
Organismes sociaux	794	862
Etat impôt sur les bénéfices	0	0
TVA	150	221
Etat (autres charges à payer)	707	600
Clients cédés à Eurofactor	1 380	1 152
Dettes diverses	47	68
Produits constatés d'avance	1 218	838
Total	5 833	5 106

Les échéances de la totalité des dettes fiscales et sociales sont à moins d'un an.

4 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT

4.1 VENTILATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES

	Du 01/04/2009 au 30/09/2009			Du 01/04/2008 au 30/09/2008
	France métropole	Export	Total	France métropole	Export	Total
Vente m/ses	47 898	9 198	57 096	55 191	10 461	65 652
Prest. vendues*	3 251	1 426	4 678	4 004	1 553	5 556
Total	51 150	10 624	61 774	59 195	12 014	71 209

* Les prestations vendues correspondent principalement aux frais de port.

4.2 EFFECTIFS ET CHARGES DE PERSONNEL

	au 30/09/2009	au 30/09/2008
Salaires et traitements	3 883	3 950
Charges sociales	1 523	1 537
Participation des salariés aux résult.entreprise	0	0
Indemnités de fin de carrière	27	32
Total	5 433	5 520
Effectif moyen	345	356

4.3 DOTATIONS ET REPRISES AUX AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS

	Du 01/04/2009	Du 01/04/2008
	au 30/09/2009	au 30/09/2008
Dot. et rep. aux amortissements des immobilisations	(455)	(499)
Dot. et rep. aux provisions pour dépréciation des stocks	54	(90)
Dot. et rep. aux prov. pour dépréc. des créances clients	40	36
Dot. et rep. aux prov. pour dépréc. de compte courant	(2)	0
Dot. et rep. aux provisions pour garantie clients	(23)	(30)
Dot. et rep. aux provisions pour bons d'achat distribués	3	7
Dotations et reprises risque salariés	(35)	0
Dotations et reprises diverses	1	(36)
Total dotations et reprises aux amort. et aux provisions	(416)	(612)

Les chiffres en (-) correspondent à une charge.

4.4 RESULTAT FINANCIER

Ce poste se décompose comme suit :

	Du 01/04/2009 au 30/09/2009	Du 01/04/2008 au 30/09/2008
Intérêts des emprunts	(3)	(6)
Intérêts bancaires	(49)	(134)
Coût de l'endettement financier	(52)	(141)
Charges et produits nets/cessions VMP	1	5
Pertes et gains de change	47	(130)
Reprise de provisions pour risque	(0)	0
Autres charges et produits financiers	16	15
Autres charges et produits financiers	65	(109)
Résultat des sociétés m. en équivalence	(21)	(15)
Résultat financier	(8)	(265)

4.5 PREUVE D'IMPOT

Ce poste se décompose comme suit :

	Du 01/04/2009	Du 01/04/2008
	au 30/09/2009	au 30/09/2008
Résultat net avant IS	(972)	529
Pertes reportables non activées	0	0
Différences permanentes	211	71
Résultat imposable	(761)	600
Taux d'impôt	33,33%	33,33%
Charge d'impôt théorique	(254)	200
Actualisation d'impôt différé	0	(28)
Total impôt	(254)	172

Les chiffres en (-) correspondent à un produit.

4.6 CONVENTION D'INTEGRATION FISCALE

La convention d'intégration fiscale conclue entre la société LDLC.COM et deux de ses filiales, les sociétés TEXTORM et HARDWARE.FR, a poursuivi ses effets sur le semestre arrêté au 30 septembre 2009.

Les sociétés LDLC.COM, HARDWARE.FR et TEXTORM bénéficient du régime des groupes de sociétés depuis le 1er avril 2004.

Cette mise en place a entraîné une économie d'impôt de 42 milliers d'euros sur le semestre arrêté au 30 septembre 2009 et 69 milliers d'euros sur le semestre arrêté au 30 septembre 2008.

5 AUTRES NOTES ANNEXES

5.1 REMUNERATIONS

	Du 01/04/2009	Du 01/04/2008
	au 30/09/2009	au 30/09/2008
Membres du directoire	245	250
Membres du conseil de surveillance	5	5

5.2 ENGAGEMENTS HORS BILAN

• 9 Couverture de change (voir note 3.8)
• 9 La BNP PARIBAS s'est portée caution solidaire de LDLC.COM en faveur de Monsieur CHANCEL – Administrateur de sociétés – à hauteur de 305 milliers d'euros pour garantir le paiement des loyers de la boutique de Paris.