Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 9, 2010
Annual / Quarterly Financial Statement
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ZI La Pénissière - RN 137 17230 MARANS
..............
Rapport sur les comptes consolidés
au 31 août 2009
$\hat{\mathcal{A}}$
Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
| Bilan consolidé actif | |
|---|---|
| Bilan consolidé passif | 2 |
| Compte de résultat consolidé | 3 |
| Tableau de variation des capitaux propres | 4 |
| Tableau des flux de trésorerie | 5. |
| Annexe aux comptes consolidés | 6 |
$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$
Les Herbiers, le 14 janvier 2010
Véronique Martineau
Expert-comptable associée
Rapport sur les comptes
consolidés en 31 août 2000
$\frac{1}{2}$
Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
$\mathbf{1}$
| ACTIF | Notes | 31/08/2009 | 31/08/2008 |
|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition | |||
| Immobilisations incorporelles | 6.2 | 3762 | 4491 |
| Immobilisations corporelles | 6.3 | 23 163 | 26 185 |
| Autres actifs non courants | 6.4 | 1 639 | 1981 |
| Actifs d'impôts non courants | 6.5 | ||
| TOTAL ACTIFS NON COURANTS | 28 5 64 | 32 657 | |
| Stocks et en-cours | 6.6 | 9 3 0 9 | 12 214 |
| Créances clients | 6.7 | 7450 | 6 786 |
| Autres actifs courants | 6.8 | 2 3 9 0 | 3 1 3 0 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 6.9 | 2475 | 1566 |
| TOTAL ACTIFS COURANTS | 21 624 | 23 697 | |
| TOTAL ACTIF | 50 188 | 56 354 |
Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
| PASSIF | Notes | 31/08/2009 | 31/08/2008 |
|---|---|---|---|
| Capital social | 7.1 | 4683 | 46 833 |
| Primes | 14 084 | ||
| Réserves consolidées part du Groupe | $-3.391$ | $-10520$ | |
| Résultat consolidé part du Groupe | 6632 | $-49105$ | |
| CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE | 7.1 | 7925 | 1 292 |
| Réserves consolidées part des minoritaires | 14 | 13 | |
| Résultat consolidé part des minoritaires | 1 | 1 | |
| INTERETS MINORITAIRES | 7.1 | 16 | 14 |
| CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE |
7.1 | 7940 | 1 307 |
| Emprunts et dettes financières | 7.2 | 18 344 | 31923 |
| Provisions | 7.3 | 235 | 356 |
| Autres passifs non courants | 7.4 | 2 3 3 3 | 5484 |
| PASSIFS NON COURANTS | 20 912 | 37 763 | |
| Emprunts et dettes financières | 7.2 | 3045 | 4 2 1 7 |
| Autres passifs courants | 7.5 | 18 290 | 13 068 |
| PASSIFS COURANTS | 21 335 | 17 285 | |
| TOTAL PASSIF | 50 188 | 56 354 |
Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
| Notes | 31/08/2009 | 31/08/2008 | |
|---|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 29 138 | 30 113 | |
| Achats consommés | 10 959 | 11 773 | |
| Charges de personnel | 8.1 | 10 738 | 9653 |
| Charges externes | 8659 | 10 210 | |
| Impôts et taxes | 854 | 789 | |
| Dotations / Reprises amortissements | 8.2 | 4920 | 4 0 4 4 864 |
| Dotations / Reprises provisions et dépréciations | 8.3 | 852 | |
| Variation des stocks de produits en cours et de produits finis |
1 3 5 3 | $-562$ | |
| Autres produits d'exploitation | 8.4 | $-2526$ | $-1323$ |
| Autres charges d'exploitation | 8.5 | 2 2 5 1 | 865 |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | $-8921$ | $-6201$ | |
| Autres produits opérationnels | 8.6 | 13 0 54 | 240 |
| Autres charges opérationnelles | 8.7 | $-185$ | $-22676$ |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 3949 | -28 637 | |
| Coût de l'endettement financier | 8.8 | 600 | 1512 |
| Autres produits financiers | 8.9 | 102 | 63 |
| Autres charges financières | 8.10 | -35 | $-22$ |
| RESULTAT FINANCIER | $-534$ | $-1471$ | |
| Charge d'impôt | 8.11 | 114 | -283 |
| RESULTAT NET DES ACTIVITES POURSUIVIES | 3 5 28 | $-30390$ | |
| Résultat net d'impôt des activités abandonnées | 8.13 | 3 105 | $-18714$ |
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | 6633 | -49 104 | |
| Part des minoritaires | 1 | 1 | |
| RESULTAT NET (PART DU GROUPE) | 6632 | -49 105 | |
| RESULTAT PAR ACTION | 0,71€ | $-5,24€$ | |
| Activités poursuivies | 8.12 | 0,38€ | $-3,24$ € |
| Activités abandonnées | 0,33€ | -2,00 € | |
| RESULTAT DILUE PAR ACTION Activités poursuivies |
8.12 | 0,71€ 0,38€ |
$-5,24€$ $-3,24 \in$ |
| Activités abandonnées | 0,33€ | $-2,00$ € | |
Rapport sur les comptes
consolidés en 31 août 2000
| Tableau de variation des capitaux propres consolidés et des intérêts minoritaires | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital | Réserves liées au capital |
Résultat de l'exercice |
Total capitaux propres |
Intérêts minoritaires |
Total capitaux propres du groupe |
||
| Situation au 31.08.2007 | 46 833 | 13 544 | $-9966$ | 50 411 | 13 | 50 398 | |
| Affectation résultat 31.08.2007 |
$-9966$ | 9966 | |||||
| Résultat consolidé 31.08.2008 |
$-49104$ | $-49104$ | 1 | $-49105$ | |||
| Situation au 31.08.2008 | 46 833 | 3578 | -49 104 | 1 307 | 14 | 1 2 9 3 | |
| Réduction de capital de la société PONCIN YACHTS |
$-42150$ | 42 150 | |||||
| Affectation résultat 31.08.2008 |
$-49104$ | 49 104 | |||||
| Résultat consolidé 31.08.2009 |
6633 | 1 | 6632 | ||||
| Situation au 31.08.2009 | 4683 | $-3376$ | 0 | 7940 | 15 | 7925 |
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | 31/08/2009 | 31/08/2008 |
|---|---|---|
| Résultat net des sociétés intégrées | 3528 | $-30390$ |
| Charge / produit d'impôt | 242 | 483 |
| Dotations nettes aux amortissements et aux provisions | 4 6 9 4 | 22 955 |
| Plus et moins values de cessions | 71 | 201 |
| Abandons de créances des banques | $-10533$ | |
| Autres abandons de créances | $-2407$ | |
| Quote-part de subvention virée au résultat | $-71$ | -8 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier | ||
| net et impôt | -4 476 | -6 759 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 3421 | $-152$ |
| - Stocks et en cours | 784 | $-2064$ |
| - Clients | $-543$ | 3204 |
| - Autres créances | 722 | $-655$ |
| - Fournisseurs | 2315 | $-1105$ |
| - Autres dettes | 143 | 468 |
| Impôt versé | ||
| Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles | $-1055$ | $-6911$ |
| Flux de trésorerie lies aux opérations d'investissement | $-1724$ | $-4136$ |
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations | ||
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations | 117 | 242 |
| Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement | $-1607$ | $-3894$ |
| Flux de trésorerie lies aux opérations de financement | ||
| Encaissements liés à de nouveaux emprunts (1) | 134 | 2 0 6 1 |
| Remboursements d'emprunts | $-3000$ | $-601$ |
| Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement | $-2866$ | 1460 |
| Flux net de trésorerie opérationnelle liés aux activités abandonnées | 6 199 | 364 |
| Flux net de trésorerie d'investissement liés aux activités abandonnées | $-524$ | |
| Flux net de trésorerie de financement liés aux activités abandonnées | 616 | |
| Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 671 | $-8889$ |
| Trésorerie d'ouverture | $-9573$ | -684 |
| Abandon des billets de trésorerie par les banques | 5 5 3 3 | |
| Concours bancaires reclassés en dettes financières sauvegarde | 5 564 | |
| Trésorerie d'ouverture retraitée | 1 5 2 4 | |
| Trésorerie de clôture | 2 195 | -9 573 |
| Variation des écarts de conversion | ||
| Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 671 | $-8889$ |
Rapport sur les comptes
consolidés mi 31 août 2000
$\sim$
Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
| 1. | Informations générales | |
|---|---|---|
| 2. | Evénements significatifs de l'exercice et postérieurs à la clôture | |
| 2.1 | Procédure de sauvegarde | |
| 2.2 | Autres événements significatifs | |
| 2.3 | Evénements postérieurs | |
| 3. | Principes comptables et règles de consolidation | |
| 3.1 | Déclaration de conformité au référentiel IFRS | |
| 3.2 | Base de préparation des états financiers consolidés | |
| 3.3 | Estimations et hypothèses | |
| 3.4 | Périmètre et méthodes de consolidation | |
| 3.5 | Ventilation des actifs et des passifs courants et non courants (IAS 1) | |
| 3.6 | Ecart d'acquisition (IFRS $3 - IAS$ 36) | |
| 3.7 | Immobilisations incorporelles (IAS 38) | |
| 3.8 | Immobilisations corporelles (IAS 16) | |
| 3.9 | Locations financières (IAS 17) | |
| 3.10 | Autres actifs non courants (IAS 1) | |
| 3.11 | Dépréciation des actifs (IAS 36) | |
| 3.12 | Impôts différés (IAS 12) | |
| 3.13 | Stocks, en cours de production et produits finis (IAS 2) | |
| 3.14 | Créances clients et autres créances | |
| 3.15 | Trésorerie et équivalents de trésorerie (IAS 7) | |
| 3.16 | $\frac{Capital}{17}$ | |
| 3.17 | Emprunts et dettes financières (non courants et courants) | |
| 3.18 | Provisions (non courantes et courantes) (IAS 37) | |
| 3.19 | Avantages du personnel (IAS 19) | |
| 3.20 | Passifs courants et non courants | |
| 3.21 | Chiffre d'affaires | |
| 3.22 | Résultat opérationnel courant | |
| 3.23 | Coût de l'endettement financier | |
| 3.24 | Autres produits et charges financiers | |
| 3.25 | Impôt sur le résultat (IAS 12) | |
| 3.26 | Activités abandonnées (IFRS 5) | |
| 3.27 | Intérêts minoritaires (IAS 27) | |
| 3.28 | $R$ ésultat par action (IAS 33) | |
| 3.29 | Information sectorielle $(IAS\ 14)$ | |
| 3.30 | Normes non appliquées par anticipation | |
| 4. | Périmètre de consolidation |
Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
| 5. | Information sectorielle | |
|---|---|---|
| 5.1 | Information sectorielle de premier niveau | |
| 5.2 | Information sectorielle de second niveau | |
| Notes sur le bilan actif | ||
| 6. | ||
| 6.1 | Pertes de valeur sur actifs immobilisés | |
| 6.2 | Immobilisations incorporelles nettes | |
| 6.3 | Immobilisations corporelles nettes | |
| 6.4 | Autres actifs non courants | |
| 6.5 | Actifs d'impôts différés | |
| 6.6 | $Stocks$ | |
| 6.7 | Créances clients | |
| 6.8 | Autres actifs courants | |
| 6.9 | Trésorerie et équivalents de trésorerie | |
| 7. | Notes sur le bilan passif | |
| 7.1 | $Capitaux$ propres | |
| 7.2 | Emprunts et dettes financières | |
| 7.3 | Provisions à long terme | |
| 7.4 | Autres passifs non courants | |
| 7.5 | Autres passifs courants | |
| 8. | Notes sur le compte de résultat | |
| 8.1 | Charges de personnel | |
| 8.2 | Dotations / Reprises amortissements | |
| 8.3 | Dotations / Reprises provisions et dépréciations | |
| 8.4 | Autres produits d'exploitation | |
| 8.5 | Autres charges d'exploitation | |
| 8.6 | Autres produits opérationnels | |
| 8.7 | Autres charges opérationnelles | |
| 8.8 | Coût de l'endettement financier net | |
| 8.9 | Autres produits financiers | |
| 8.10 | Autres charges financières | |
| 8.11 | Impôts sur les bénéfices | |
| 8.12 | Résultat net par action | |
| 8.13 | Activités abandonnées | |
| 9. | Informations complémentaires | |
| 9.1 | Informations permettant la comparabilité des comptes | |
| 9.2 | Effectifs | |
| 9.3 | Passifs éventuels | |
| 9.4 | Engagements hors bilan | |
| 9.5 | Transactions avec les parties liées | |
| 9.6 9.7 |
Autres informations Rémunérations accordées aux organes d'administration et de direction38 |
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
$6\overline{6}$
Le métier du GROUPE PONCIN YACHTS est celui de constructeur de navires de plaisance avec deux pôles :
PONCIN YACHTS est une entreprise domiciliée en France. Ses actions sont cotées sur le marché Eurolist d'Euronext.
Les états financiers consolidés de la société, pour l'exercice clos le 31 août 2009, comprennent les états financiers de la société et de ses filiales (l'ensemble désigné comme « le Groupe »). Les données de l'exercice clos le 31 août 2008 sont présentées à titre de comparatif.
Les comptes ont été arrêtés par le conseil d'administration du 14 janvier 2010.
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
Le 29 mai 2009, le Tribunal de Commerce de La Rochelle a accepté le plan de sauvegarde proposé par les sociétés PONCIN YACHTS et HARMONY YACHTS et l'accord particulier avec les partenaires financiers permettant à la société PONCIN YACHTS de bénéficier d'un abandon de créance avec clause de retour à meilleure fortune de la part de ses partenaires financiers à hauteur de 10 533 KE, dont 5 000 KE d'emprunts et 5 000 K€ de billets de trésorerie.
Ces abandons ont été comptabilisés en « autres produits opérationnels », les flux de trésorerie prévisionnels sur 10 ans, établis par la direction, ont conclu à l'absence de mise en œuvre de la clause de retour à meilleure fortune. Un test sera réalisé à chaque clôture jusqu'à l'échéance du plan.
Les sommes non abandonnées (10 000 K $\epsilon$ ) font l'objet d'un remboursement échelonné en 7 règlements annuels jusqu'en mai 2016.
Par ailleurs, les abandons de créances consentis par les fournisseurs ont conduit le Groupe a constaté un profit de 815 K $\epsilon$ en résultat opérationnel.
Depuis l'ouverture de la procédure de sauvegarde, le Groupe a procédé à des restructurations internes importantes.
$\overline{7}$
Au terme d'une délibération en date du 31 août 2009, l'assemblée générale extraordinaire de la société PONCIN YACHTS a décidé une réduction du capital social de 42 150 KE, par voie d'imputation à due concurrence du Report à Nouveau débiteur qui est passé de 65 868 KE à 23 718 KE. La valeur nominale de chaque action est réduite de 5 $\epsilon$ à 0.50 $\epsilon$ . Enfin, les primes d'émission, la réserve légale et les réserves ordinaires ont été imputées sur le Report à Nouveau débiteur pour un montant de 18 805 K€.
Les titres de la société LES EBENISTES DU MARAIS ont été cédés à la société HARMONY YACHTS pour leur valeur nette comptable, soit 50 KE. Au terme d'une délibération en date du 20 juillet 2009, l'assemblée de la société HARMONY YACHTS a décidé la dissolution par confusion de patrimoine de la société LES EBENISTES DU MARAIS par application des dispositions de l'article 1844-5 du Code Civil.
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000 La société KELT a transféré son siège social de Vannes à Marans à compter du ler avril 2009, le transfert d'activité ayant été réalisé fin août 2009.
Par décision extraordinaire de l'associé unique du 24 juillet 2009, la société CHANTIER CATANA a procédé à une augmentation de capital de 5 500 KE par capitalisation du compte courant PONCIN YACHTS.
Le Groupe a engagé les plans de licenciement suivants :
Le compte de résultat consolidé fait ressortir un résultat net de l'ensemble consolidé de 6 633 K€ intégrant notamment les éléments suivants :
Et des autres charges d'exploitation pour 2 251 K $\epsilon$ :
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
Au cours du mois d'octobre 2009, la société KELT a cédé les actifs et la marque SEA HAWK pour un prix de 551 K $\epsilon$ .
A compter du 1er novembre 2009, la SAS KELT a mis en location-gérance son fonds de commerce auprès de la société HARMONY YACHTS.
En application du règlement n°1606/2002 du Conseil Européen, adopté le 19 juillet 2002, les états financiers consolidés du GROUPE PONCIN YACHTS sont établis conformément aux normes comptables internationales (IFRS) applicables au 31 août 2009, telles qu'approuvées par l'Union Européenne.
Les exigences de chaque norme IAS et IFRS, ainsi que leurs interprétations SIC et IFRIC que comprend le référentiel IFRS, ont été intégralement respectées. Le groupe n'a pas opté pour l'application anticipée des normes, amendements de normes et interprétations.
Les états financiers consolidés sont établis conformément aux bases de préparation suivantes, prévues par la norme IAS 1 « Présentation des états financiers ».
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros.
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
Pour préparer les informations financières, conformément aux principes comptables généralement admis, la direction du groupe doit procéder à des estimations et faire des hypothèses qui affectent, d'une part, les montants présentés au titre des éléments d'actif et de passif, ainsi que les informations fournies sur les actifs et passifs éventuels à la date d'établissement de ces informations financières et, d'autre part, les montants présentés au titre des produits et charges de l'exercice.
La direction revoit ses estimations et appréciations, de manière régulière, sur la base de son expérience passée, ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables, qui constituent le fondement de ses appréciations de la valeur comptable des éléments d'actif et de passif. Des changements de faits et circonstances économiques et financières peuvent amener le groupe à revoir ses estimations. L'impact de ces changements d'estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement, s'il n'affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.
Les principaux éléments, qui requièrent des estimations établies à la date de clôture sur la base d'hypothèses d'évolution future et pour lesquels il existe un risque significatif de modification matérielle de leur valeur, telle qu'enregistrée au bilan à la date de clôture, concernent :
Les sociétés, dans lesquelles le Groupe détient, directement ou indirectement, le contrôle exclusif, sont consolidées par intégration globale. Le Groupe n'exerce au 31 août 2009, directement ou indirectement, aucun contrôle conjoint, ni aucune influence notable.
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
Les filiales sont consolidées à compter de la date d'acquisition, qui correspond à la date à laquelle le Groupe a obtenu le contrôle, et ce jusqu'à la date à laquelle l'exercice de ce contrôle cesse.
Les sociétés du Groupe qui sont consolidées sont répertoriées au point 4.
Les méthodes comptables, exposées ci-dessous, ont été appliquées d'une façon permanente à l'ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés.
Les méthodes comptables ont été appliquées, d'une manière uniforme, dans les comptes des entités du Groupe compris dans les états financiers consolidés.
La méthode de l'intégration globale mise en œuvre est celle par laquelle les actifs. passifs, produits et charges sont entièrement intégrés. La quote-part de l'actif net et du bénéfice net attribuable aux actionnaires minoritaires est présentée distinctement en tant qu'intérêts minoritaires au bilan consolidé et au compte de résultat consolidé.
Les écarts d'évaluation sur les actifs et passifs identifiables sont traités suivant la méthode de la réévaluation globale, c'est-à-dire en regroupant la part groupe et celle des minoritaires.
Les soldes bilanciels, les pertes et gains latents, les produits et les charges résultant des transactions intragroupe sont éliminés lors de la préparation des états financiers consolidés.
Les pertes latentes sont éliminées de la même façon que les produits latents, mais seulement dans la mesure où elles ne sont pas représentatives d'une perte de valeur.
Les subventions d'investissements sont inscrites en produits différés au passif du bilan et sont reprises en résultat sur la durée d'utilisation de l'actif, auquel elles se rapportent et, pour certaines, sur la durée de réalisation des emplois.
L'incidence sur les comptes des écritures passées pour la seule application de la législation fiscale est éliminée. A ce titre, sont notamment reprises sur les réserves et le résultat, les provisions pour amortissements dérogatoires pour leur montant net d'impôt.
$11$
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
Les actifs liés au cycle d'exploitation normal du Groupe, hors impôts différés, les actifs détenus dans la perspective d'une cession dans les douze mois suivant la clôture de l'exercice, ainsi que la trésorerie et les équivalents de trésorerie disponibles, constituent des actifs courants. Tous les autres actifs sont non courants.
Les dettes échues au cours du cycle d'exploitation normal du Groupe, hors passifs d'impôts différés ou dans les douze mois suivant la date de clôture, constituent des éléments courants. Tous les autres passifs sont non courants.
Tous les regroupements d'entreprises sont comptabilisés en appliquant la méthode de l'acquisition.
L'écart d'acquisition correspond à la différence entre le coût d'acquisition des titres et l'évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date d'acquisition.
Ultérieurement, les écarts d'acquisition sont évalués à leurs coûts, diminués des éventuelles dépréciations représentatives des pertes de valeur. Ces actifs ne sont pas amortis, mais font l'objet d'un test de dépréciation de valeur annuel (cf. point 6.1).
En cas de perte de valeur, la dépréciation est inscrite au compte de résultat en résultat opérationnel dans les « Autres charges opérationnelles ».
Les immobilisations incorporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition, y compris les frais d'acquisition, diminué des amortissements et des éventuelles pertes de valeur cumulés.
Conformément à la norme IAS 38, seuls les éléments, dont le coût peut être déterminé de façon fiable et pour lesquels il est probable que des avantages futurs existent, sont comptabilisés en immobilisations.
Rapport sur les comptes conventidés au 31 août 2000 L'amortissement est comptabilisé en charges selon le mode linéaire sur la durée d'utilité estimée des immobilisations incorporelles, sauf si elle est indéterminée. Les durées d'utilité sont les suivantes :
Le Groupe active les frais de développement dans les comptes sociaux. Il s'agit des coûts d'études, conception, mise au point de nouveaux modèles et des coûts de développement de nouveaux process de fabrication. Les frais immobilisés sont les frais externes (études, honoraires...) et internes (main d'œuvre directement liée au projet). Ils sont amortis à compter de la mise en production et commercialisation des bateaux concernés.
Des écarts d'évaluation ont été affectés au poste concessions (cf. point 6.2.1). Ces écarts sont amortis sur la durée restante des concessions.
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût historique, y compris les frais d'acquisition et déduction faite des escomptes de règlement. Cette valeur brute est ensuite diminuée du cumul des amortissements et du cumul des éventuelles pertes de valeur.
Les différents composants d'une immobilisation corporelle sont comptabilisés séparément, lorsque leurs durées d'utilité sont significativement différentes.
A l'exception des terrains qui ne sont pas amortis, du fait de leur durée de vie infinie, les immobilisations corporelles sont amorties linéairement sur la base des durées d'utilisation probable suivantes :
| Constructions - gros œuvre | |
|---|---|
| Constructions - installations générales | |
| Agencements - installations | |
| Matériel et outillage | |
| Matériels de transport | |
| Matériels de bureau et informatique | |
| • Mobilier | |
Les moules et pièces mères des bateaux sont amortis en fonction de la durée de vie estimée des modèles, excepté pour les moules et pièces mères des productions Harmony qui sont entièrement amortis.
Rapport sur les comptes consolidée au 31 août 2000
Les biens financés par un contrat de crédit-bail ou de location avec option d'achat. pour lesquels le Groupe supporte la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété du bien, sont considérés comme des contrats de location-financement et font l'objet d'un retraitement.
La valeur à l'actif (au poste immobilisations) et au passif (au poste emprunts) correspond à la juste valeur du bien loué. Les paiements au titre de la location sont ventilés entre la charge financière et l'amortissement du solde de la dette. La méthode d'amortissement des actifs loués est identique à celle appliquée aux actifs détenus par la société.
Les contrats de location, qui ne confèrent pas au groupe l'intégralité des risques et des avantages, sont classés en contrat de location simple. Les paiements effectués sur ces contrats sont comptabilisés en charge sur la durée du contrat.
Ils comprennent les prêts, cautionnements et autres créances ayant une échéance supérieure à un an, avec des paiements fixes ou déterminables. Ils sont reconnus à leur juste valeur à leur initiation et comptabilisés au coût amorti.
Le Groupe évalue à chaque date d'arrêté des comptes s'il existe un indice de perte de valeur d'un actif (autre qu'un actif financier), d'une Unité Génératrice de Trésorerie (UGT), telle que définie par la norme IAS 36, ou d'un groupe d'UGT.
Les UGT sont des entités de gestion autonomes au niveau desquelles les processus d'allocation des ressources et d'analyse des résultats sont effectués. Elles correspondent à des regroupements de filiales appartenant à un même secteur d'activité.
Les immobilisations incorporelles avec une durée d'utilité indéfinie et les immobilisations incorporelles font l'objet d'un test systématique de dépréciation au moins une fois par an. Si la valeur comptable est supérieure à la valeur recouvrable, l'actif correspondant est ramené à sa valeur recouvrable.
Rapport sur les comptes consolidés mi 31 août 2000
La valeur recouvrable d'un actif ou d'une UGT est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité. Dans la pratique, compte tenu du fait qu'il existe rarement une base fiable pour évaluer la juste valeur diminuée des coûts de la vente des UGT du Groupe, PONCIN YACHTS utilise sauf indication contraire la valeur d'utilité pour déterminer la valeur recouvrable d'une UGT, conformément au paragraphe 20 de la norme IAS 36. La valeur d'utilité correspond à la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs que l'on espère obtenir d'un actif ou d'une UGT. Le taux d'actualisation est le taux qui reflète l'appréciation courante du marché de la valeur temps de l'argent et des risques spécifiques à l'actif (ou groupe d'actifs).
La perte de valeur est allouée aux actifs de l'UGT dans l'ordre suivant en premier lieu, au goodwill affecté le cas échéant à l'UGT, puis aux autres actifs de l'UGT au prorata de leur valeur comptable.
Dans le Groupe, les UGT correspondent aux secteurs d'activité :
Les pertes de valeur, constatées sur les goodwill, et les autres immobilisations incorporelles non amortissables ne sont jamais reprises en résultat.
Les impôts différés sont déterminés selon la méthode du report variable. L'évaluation des actifs et passifs d'impôts différés repose sur la façon dont le Groupe s'attend à recouvrer ou régler la valeur comptable des actifs et passifs, en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.
Le Groupe ne comptabilise un actif d'impôt différé, au titre de ses pertes fiscales ou crédits d'impôt non utilisés, que dans la mesure où il dispose de différences temporelles suffisantes ou d'autres indications convaincantes qu'il disposera de bénéfices imposables suffisants, sur lesquels pourront s'imputer les pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés.
Le Groupe n'a pas comptabilisé d'impôt différé actif au titre des pertes fiscales des exercices antérieurs, les bénéfices futurs sur 3 ans étant insuffisants pour couvrir ces déficits (cf. point 6.5).
$15$
Rapport sur les comptes conventidée au 31 août 2000
Quelle que soit leur date d'échéance de reversement ou de recouvrement, les passifs et actifs d'impôts différés sont présentés dans les éléments non courants du bilan. Ils sont compensés si les entités possèdent un droit légal de compensation et relèvent de la même administration fiscale. Ils ne sont pas actualisés.
Les matières premières sont évaluées selon la méthode du premier entré - premier sorti ou la méthode du coût moyen d'achat pondéré.
Les stocks de bateaux d'occasion sont évalués à leur prix de reprise.
Les produits et en-cours de production ont été évalués à leur coût réel de production ou à leur coût standard de production.
La méthode retenue pour les contrats à long terme de la société CHANTIER CATANA est la constatation du produit à l'avancement.
Les stocks, encours de production et produits finis sont évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation. La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cadre de l'activité normale, net des coûts restant à encourir pour l'achèvement ou la réalisation de la vente.
Les créances clients et les autres créances sont évaluées à leur juste valeur, puis ultérieurement évaluées à leur coût, sous déduction des pertes de valeur, le cas échéant. Le montant de la dépréciation est comptabilisé au compte de résultat. Elle est constituée dès lors qu'il existe un indicateur objectif de l'incapacité du Groupe à recouvrer tout ou partie de sa créance.
Rapport sur les comptes conventidée au 31 août 2000
Le poste « Trésorerie et équivalents de trésorerie » comprend les disponibilités bancaires et placements immédiatement disponibles.
Les découverts bancaires sont inclus dans les emprunts, parmi les dettes à court terme au passif du bilan.
Les placements financiers (valeurs mobilières) sont comptabilisés à leur juste valeur et les variations de la juste valeur sont comptabilisées en résultat financier.
Le Groupe n'a pas appliqué de mesures de couvertures de taux de change ou de taux d'intérêt.
Les charges externes directement liées à une émission d'actions nouvelles sont comptabilisées en moins de la prime d'émission, nettes de taxes.
Les emprunts sont comptabilisés à leur juste valeur.
La fraction, à moins d'un an, des dettes financières est présentée en passif courant.
Une provision est constituée, dès lors qu'une obligation à l'égard d'un tiers provoquera de manière certaine ou probable une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci. La provision est maintenue, tant que l'échéance et le montant de la sortie de ressources ne sont pas fixés avec précision.
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
Les avantages à court terme du groupe, constitués principalement des rémunérations, des charges sociales, de la participation et des primes à payer, sont comptabilisés en charges de l'exercice.
Les sociétés du Groupe disposent de régimes de retraite à prestations définies, qui déterminent le montant de la prestation de retraite qui sera perçue par un salarié lors de son départ à la retraite.
Les engagements sont évalués suivant la méthode rétrospective des unités de crédit projetées, tenant compte des dispositions de la Convention Collective, des probabilités de vie et de présence dans chacune des sociétés, et d'une actualisation financière.
Les principales hypothèses retenues pour cette estimation sont les suivantes :
La variation de l'engagement est comptabilisée en résultat opérationnel et en résultat financier pour la partie résultant de la variation du taux d'actualisation (cf. point 7.3).
Les passifs courants comprennent notamment :
Rapport sur les comptes conventidée au 31 août 2000
Les produits provenant de la vente de biens sont comptabilisés dans le compte de résultat, lorsque la majorité des risques et avantages inhérents à la propriété est transférée.
Les ventes sont évaluées à leur juste valeur, c'est-à-dire nettes des taxes sur les ventes, des remises, rabais, escomptes et après élimination des ventes intra groupe.
Le Groupe utilise le résultat opérationnel courant comme un des indicateurs de performance. Cet agrégat correspond au résultat net avant prise en compte :
Le coût de l'endettement financier comprend :
Les autres produits et charges financiers comprennent :
Rapport sur les comptes convolidée au 31 août 2000
L'impôt sur le résultat (charge ou produit) comprend la charge ou le produit d'impôt exigible et la charge ou le produit d'impôt différé. L'impôt est comptabilisé en résultat, sauf s'il se rattache à des éléments qui sont comptabilisés directement en capitaux propres, auquel cas il est comptabilisé en capitaux propres.
L'impôt exigible est le montant estimé de l'impôt dû au titre du bénéfice imposable d'une période, déterminé en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture, et tout ajustement du montant de l'impôt exigible au titre des périodes précédentes.
L'impôt différé est déterminé selon l'approche bilancielle de la méthode du report variable, pour toutes les différences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales.
Un rapprochement de la charge d'impôt théorique avec la charge d'impôt consolidée est présenté en point 8.11.
Une activité abandonnée est une composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue à la vente et qui :
Dans le Groupe PONCIN YACHTS, les activités abandonnées correspondent à l'arrêt de la production de la gamme HARMONY.
Pour ces activités, les informations suivantes sont fournies pour l'ensemble des périodes présentées :
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000 Pour l'exercice clos au 31 août 2009, le résultat des activités abandonnées correspond à la vente du stock de bateaux de la gamme Harmony par la société PONCIN YACHTS et la dépréciation des moules correspondants.
Les intérêts minoritaires figurent au bilan consolidé sur une ligne spécifique. Ils comprennent leur quote-part dans l'actif net et le résultat net consolidés.
Le compte de résultat enregistre leur quote-part dans le résultat net consolidé. Les intérêts minoritaires débiteurs sont attribués à la part du Groupe, sauf si les actionnaires minoritaires ont l'engagement et la capacité à couvrir leur quote-part de pertes.
Le résultat net par action est calculé en divisant le résultat net attribuable aux actionnaires par le nombre moven pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice
Le résultat net par action dilué est calculé en divisant le résultat net attribuable aux actionnaires par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice, ajusté de l'impact de la conversion des instruments dilutifs en actions ordinaires. Le Groupe ne dispose pas de ce type d'instruments dilutifs.
Le Groupe a opté pour le secteur d'activité comme le premier niveau de segmentation et pour le secteur géographique (France et international) comme second niveau.
Ce Groupe est structuré selon deux principaux secteurs d'activité :
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
Les normes suivantes n'ont pas été appliquées par anticipation dans les comptes consolidés au 31 août 2009 :
GROUPE PONCIN YACHTS
Rapport sur les comptes consolidée au 31 août 2000
| Société | Siège | Pays | Activité | N o Siren | % Contrôle | % Intérêt | Méthode |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SA Poncin Yachts | Marans (17) |
FR | Holding et commercialisation de bateaux |
390 406 320 | Société consolidante |
||
| SAS Chantier Catana | Canet en Roussillon (66) |
FR | Construction de bateaux |
449 811 769 | 100% | 100% | IG |
| SAS Harmony Yachts | Marans (17) |
FR | Construction de bateaux |
447 857 715 | 100% | 100% | IG |
| SAS PPR | St Mandrier sur Mer (83) |
FR | Port de plaisance Réparation navale |
301 939 740 | 99.70% | 99.70% | IG |
| SARL Nautic 2000 | Juan Les Pins (06) |
FR | Port de plaisance et réparation navale |
326 461 886 | 100% | 99.70% | IG |
| SARL Poncin Yachts & Partners |
La Seyne sur Mer (83) |
FR | Commercialisation et réparation de bateaux |
478 411 010 | 50% | 50% | $IG^*$ |
| SAS KELT | Marans (17) |
FR | Constructions de bateaux |
410 285 811 | 100% | 100% | IG |
Le périmètre de consolidation comprend les sociétés suivantes :
IG : intégration globale
Le gérant de la société est M. CASTANIE qui occupe également les fonctions de Directeur Général Délégué de la SA PONCIN YACHTS. La SARL PONCIN YACHTS AND PARTNERS a pour vocation la commercialisation des bateaux du Groupe.
L'ensemble de ces éléments présume le contrôle de fait, ce qui conduit à utiliser la méthode de l'intégration globale pour cette société.
Les comptes consolidés couvrent une période de 12 mois.
YACHTS Rapport sur les comptes consolidés ou 31 août 2000
GROUPE PONCIN
L'information sectorielle par secteur d'activité pour les exercices clos en 2009 et 2008 se présente comme suit :
| 31/08/2009 | 31/08/2008 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bateaux | Services | Inter secteurs |
Total Groupe |
Bateaux | Services | Inter secteurs |
Total Groupe |
|
| Chiffre d'affaires total des activités poursuivies | 33 153 | 5494 | $-9509$ | 29 138 | 38 455 | 5828 | $-14170$ | 30 113 |
| Dont chiffre d'affaires avec les tiers | 24 402 | 4736 | 29 138 | 25 175 | 4938 | 30 113 | ||
| Dont chiffre d'affaires inter secteurs | 8751 | 758 | 9509 | 13 280 | 890 | 14 170 | ||
| Résultat opérationnel des activités poursuivies | 3803 | 146 | 3949 | $-28069$ | $-567$ | $-28636$ | ||
| Valeur globale des actifs sectoriels (1) | 42712 | 7477 | 50 189 | 47 988 | 9026 | 57 014 | ||
| Valeur globale des passifs sectoriels (2) | 24 190 | 2512 | 26 702 | 28 040 | 2006 | 30 046 | ||
| Investissements (3) | 1501 | 72 | 1574 | 5 3 9 7 | 324 | 5721 | ||
| Dotations aux amortissements (4) | 4 1 6 3 | 756 | 4920 | 3 2 7 2 | 2 3 0 6 | 5578 | ||
| Charges importantes sans contrepartie de trésorerie (5) |
492 | 39 | 531 | 841 | 36 | 877 |
(1) Les actifs sectoriels comprennent les écarts d'acquisitions, les immobilisations, les stocks, les créances (excepté les créances d'impôts) et la trésorerie
(2) Les passifs sectoriels comprennent les provisions (hors provision pour impôts), les dettes (excepté les emprunts bancaires, les dettes de crédits-bails, les dettes financières diverses et les dettes d'impôts)
(3) Les investissements concernent les immobilisations incorporelles et corporelles
(4) Les dotations aux amortissements concernent les amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles
(5) Les autres charges, sans contrepartie de trésorerie, comprennent les dotations aux provisions (hors dotations aux amortissements) à savoir : dépréciations pour créances, les provisions pour garanties clients et les provisions pour engagements de retraite
Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
Les actifs et passifs opérationnels se raccordent comme suit, aux bilans 2009 et 2008 :
| 31/08/2009 | 31/08/2008 | |
|---|---|---|
| Valeur giobale des actifs sectoriels | 50 182 | 56 105 |
| Impôt différé actifs | 0 | 0 |
| Créances d'impôt exigible | 7 | 249 |
| Total du bilan actif | 50 189 | 56 354 |
| Valeur globale des passifs sectoriels | 26 702 | 30 046 |
| Emprunts bancaires | 7005 | 13914 |
| Dettes sur crédits-bails | 7 243 | 9 748 |
| Dettes financières diverses | 1 297 | 1 339 |
| Passifs d'impôts | ||
| Provision pour impôts | ||
| Total des passifs courants et non courants | 42 247 | 55 047 |
La répartition du chiffre d'affaires par zone géographique pour les exercices 2009 et 2008 est la suivante :
| 2008/2009 | France | Union Européenne |
Export | TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Bateaux | 7 367 | 3 2 0 5 | 13830 | 24 402 |
| Services | 4 7 3 6 | 4 7 3 6 | ||
| TOTAL | 12 103 | 3 2 0 5 | 13830 | 29 138 |
| 2007/2008 | France | Union Européenne |
Export | TOTAL |
| Bateaux | 4682 | 4 2 9 3 | 16 244 | 25 219 |
| Services | 4 8 9 4 | 4894 | ||
| TOTAL | 9576 | 4 2 9 3 | 16 244 | 30 113 |
YACHTS Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
GROUPE PONCIN
Les pertes de valeur relatives aux actifs corporels et incorporels résultent principalement de tests de dépréciation réalisés à partir des UGT selon la méthode suivante :
La valeur d'utilité retenue est la somme des cash-flows actualisés sur 5 ans, sans prise en compte de valeur terminale (compte tenu de la conjoncture et des incertitudes sur le marché du nautisme), actualisés au taux de $11.1\%$ (incluant une prime de risque de 7.6%). Ces tests n'ont pas mis en évidence de dépréciation à constater.
La valeur d'utilité retenue est la somme des cash-flows actualisés sur 5 ans au taux de 7.01% (incluant une prime de risque de 3.5%).
Il est pris en compte une valeur terminale qui correspond à l'actualisation à l'infini du dernier flux de trésorerie, tenant compte d'une hypothèse de renouvellement des concessions à leur terme.
Ces tests n'ont pas mis en évidence de dépréciation complémentaire à constater.
Au 31 août 2008, le Groupe avait comptabilisé une dépréciation d'un montant de 1 750 K $\epsilon$ sur les concessions.
Les tests réalisés au 31 août 2008 ont conduit le Groupe à déprécier l'intégralité des écarts d'acquisition pour 20 866 K€.
$26$
Rapport sur les comptes
consolidés mi 31 août 2000
| Frais de développement |
Brevets, licences, concessions |
Autres | TOTAL | |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 août 2007 | ||||
| Valeur brute | 4 3 2 0 | 6558 | 443 | 11 321 |
| Amortissements et dépréciations cumulés | $-1025$ | $-2182$ | $-33$ | $-3240$ |
| Valeur nette | 3 2 9 5 | 4 3 7 6 | 410 | 8 0 8 1 |
| Variations | ||||
| Acquisitions | 885 | 10 | 171 | 1 0 6 6 |
| Cessions | $-40$ | $-371$ | $-411$ | |
| Dotation aux amortissements et dépréciations | $-2532$ | $-1986$ | $-4518$ | |
| Reprises de dépréciations | ||||
| Transfert en Ecart d'acquisition | ||||
| Transferts | 274 | 274 | ||
| Total des variations de la période | $-1414$ | $-1976$ | $-200$ | $-3590$ |
| Au 31 août 2008 | ||||
| Valeur brute | 5418 | 6568 | 243 | 12 2 2 9 |
| Amortissements et dépréciations cumulés | $-3537$ | $-4168$ | $-33$ | $-7738$ |
| Valeur nette | 1881 | 2 4 0 0 | 210 | 4 4 9 1 |
| Variations | ||||
| Acquisitions | 91 | 4 | 94 | 189 |
| Cessions | -8 | $-8$ | ||
| Dotation aux amortissements et dépréciations | $-496$ | $-415$ | $-911$ | |
| Reprises de dépréciations | ||||
| Transfert en Ecart d'acquisition | ||||
| Transferts | 34 | -34 | ||
| Total des variations de la période | $-371$ | $-418$ | 60 | $-729$ |
| Au 31 août 2009 | ||||
| Valeur brute | 5 5 4 3 | 6564 | 303 | 12 4 11 |
| Amortissements et dépréciations cumulés | -4 032 | -4 583 | $-33$ | $-8648$ |
| VALEUR NETTE | 1511 | 1982 | 270 | 3762 |
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
Dans la rubrique « brevets, licences, concessions », figurent des écarts d'évaluation, dont le détail est présenté dans le tableau ci-dessous :
| Valeurs brutes | 31.08.2008 | Augmentations | Diminutions | 31.08.2009 |
|---|---|---|---|---|
| Concession Port Pin Rolland (1) | 5 5 4 1 | 5 5 4 1 | ||
| Concession Nautic 2000 (2) | 573 | 573 | ||
| TOTAL | 6 1 1 4 | 6 1 1 4 | ||
| Amortissements et dépréciations | 31.08.2008 | Dotations | Reprises | 31.08.2009 |
| Concession Port Pin Rolland (1) | 3 3 6 2 | 312 | 3674 | |
| Concession Nautic 2000 (2) | 573 | 573 | ||
| TOTAL | 3935 | 312 | 4 2 4 7 | |
| TOTAL VALEURS NETTES | 1 867 |
$^{(1)}$ Concession PPR :
La différence entre le coût d'acquisition des titres PPR en 2002 par la société PONCIN YACHTS et la quote-part des capitaux propres acquise, a été affectée au poste concession pour 5 541 KE. Cette concession a été amortie sur sa durée restante, à savoir 85% de la concession sur 20 $^{1/3}$ ans et 15% de la concession sur 10 $^{1/3}$ ans.
(2) Concession NAUTIC 2000:
La différence entre le coût d'acquisition des titres NAUTIC 2000 en 2002 par la société PPR et la quotepart des capitaux propres acquise, a été affectée au poste concession pour 573 KE. Cette concession a été amortie sur sa durée restante, à savoir 15 ans.
Les tests réalisés au 31 août 2008 en actualisant les cash-flows de trésorerie futurs avaient conduit le Groupe à déprécier les concessions PORT PIN ROLLAND et NAUTIC 2000 à hauteur de respectivement de 1 177 K€ et 573 K€.
La norme IAS 38 $($ § 78) précise que les actifs incorporels ne peuvent pas faire l'objet d'un marché actif du fait de leur unicité. Il est donc difficile de tester la valeur des droits à concessions individuellement, car ils ne génèrent pas de flux de trésorerie séparément des autres actifs (cf. IAS 36 $\S$ 66 s.).
Au 31 août 2009, les droits à concessions ont donc été testés au sein de l'unité génératrice de trésorerie services, à laquelle ils appartiennent.
Rapport sur les comptes $concolidéc \text{ cm } 31$ agut 2000
| Terrains et constructions |
Matériel, installations techniques et outillage |
Autres immobilisations corporelles et en cours |
TOTAL | |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 août 2007 | ||||
| Valeur brute | 14 716 | 23 132 | 6 2 7 1 | 44 119 |
| Amortissements et dépréciations cumulés | $-2557$ | $-8414$ | $-2182$ | $-13153$ |
| Valeur nette | 12 159 | 14718 | 4 0 8 9 | 30 966 |
| Variations | ||||
| Acquisitions | 863 | 2845 | 947 | 4 6 5 5 |
| Cessions | $-161$ | $-902$ | $-1063$ | |
| Dotation aux amortissements et dépréciations (1) | $-1082$ | $-8208$ | $-487$ | $-9777$ |
| Reprise de dépréciation | 828 | |||
| Transferts | 577 | 577 | ||
| Total des variations de la période | $-219$ | $-4119$ | -442 | $-5608$ |
| Au 31 août 2008 | ||||
| Valeur brute | 15 579 | 25 591 | 6 2 7 9 | 47449 |
| Amortissements et dépréciations cumulés | $-3639$ | $-14992$ | $-2632$ | $-21263$ |
| Valeur nette | 11 940 | 10 599 | 3647 | 26 186 |
| Variations | ||||
| Acquisitions | 111 | 522 | 751 | 1 3 8 4 |
| Cessions | $-174$ | $-174$ | ||
| Dotation aux amortissements et dépréciations (1) | $-750$ | $-3479$ | $-467$ | $-4695$ |
| Reprise de dépréciation | 462 | 462 | ||
| Transferts | ||||
| Total des variations de la période | $-638$ | $-2669$ | 284 | $-3023$ |
| Au 31 août 2009 | ||||
| Valeur brute | 15 690 | 25 939 | 7030 | 48 659 |
| Amortissements et dépréciations cumulés | -4 389 | $-18009$ | $-3099$ | $-25496$ |
| VALEUR NETTE | 11 302 | 7930 | 3931 | 23 163 |
(1) Les amortissements exceptionnels sur les moules se rapportant à la gamme HARMONY s'élèvent à 622 KE.
Pour les UGT sur lesquelles des indices de pertes de valeur ont été identifiées, les tests de dépréciation n'ont pas mis en évidence de dépréciation à constater.
Il n'est pas constaté de dépréciation sur la valeur nette comptable du moule du 26-28 mètres, qui s'élève à 860 K€ au 31 août 2009, malgré l'absence de commandes pour ce modèle, compte tenu d'une part de la pérennité du moule et d'autre part de son caractère unique de part sa taille dans le secteur du nautisme, permettant d'envisager des ventes à moyen terme.
Rapport sur les comptes $concolid$ or $31$ and $2000$
| 31.08.2008 | Augmentations | Diminutions | 31.08.2009 | |
|---|---|---|---|---|
| Dépôts et cautionnements | 31 | 6 | 33 | |
| Autres créances dont échéance > 1 an | 1950 | 324 | 668 | 1 606 |
| TOTAL | 1981 | 331 | 674 | 1639 |
Le Groupe n'a pas comptabilisé d'impôt différé actif au titre des pertes fiscales de cet exercice et des exercices antérieurs, les bénéfices futurs sur 3 ans étant insuffisants pour couvrir ces déficits qui s'élèvent à 47 119 K€.
A compter du 1er septembre 2005, la SA PONCIN YACHTS a opté pour le régime d'intégration fiscale prévue par les articles 223-A à 223-U du Code Général des Impôts. Ses filiales, HARMONY YACHTS, CHANTIER CATANA, PORT PIN ROLLAND et NAUTIC 2000 entrent dans le périmètre d'intégration. La société KELT a rejoint le Groupe à compter du 1er septembre 2006.
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Dépréciation | Net | Brut | Dépréciation | Net | |
| Matières premières et autres approvisionnements |
3 3 6 7 | 1740 | 1627 | 5 1 9 5 | 1924 | 3 2 7 2 |
| Marchandises | 3 7 6 0 | 446 | 3 3 1 5 | 7509 | 4 4 4 0 | 3069 |
| En-cours de production | 2537 | 243 | 2 2 9 4 | 2 7 64 | 150 | 2614 |
| Produits intermédiaires et finis |
2 3 5 4 | 281 | 2073 | 3540 | 281 | 3 2 5 9 |
| TOTAL | 12018 | 2709 | 9 3 0 9 | 19 009 | 6795 | 12 2 14 |
Rapport sur les comptes conventidée au 31 août 2000
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés | 7 730 | 7 408 |
| Dépréciation | 280 | 622 |
| Créances clients nettes | 7 450 | 6 786 |
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Dépréciation | Net | Brut | Dépréciation | Net | |
| Personnel | 10 | 10 | 22 | 22 | ||
| Etat | 1 3 3 5 | 1 3 3 5 | 1469 | 1469 | ||
| Débiteurs divers | 169 | 169 | 205 | 205 | ||
| Avances et acomptes sur commandes | 349 | 349 | 720 | 720 | ||
| Charges constatées d'avance | 528 | 528 | 714 | 714 | ||
| TOTAL | 2 3 9 0 | 2 3 9 0 | 3 1 3 0 | 3 1 3 0 |
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement | 909 | 47 |
| Dépréciation | -44 | -44 |
| Disponibilités | 1610 | 1564 |
| TOTAL TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE |
2475 | 1566 |
| Concours bancaires | 280 | 11 139 |
| TRESORERIE NETTE | 2 195 | $-9573$ |
La diminution des concours bancaires s'explique principalement par l'accord particulier signé avec les partenaires bancaires dans le cadre du plan de sauvegarde de la société PONCIN YACHTS, se traduisant par un abandon de créance de 5 256 K€ et le reclassement en dettes financières pour 5 000 K€ correspondant au plan de remboursement.
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Capital | 4683 | 46 833 |
| Prime d'émission, de fusion et d'apport | 14 084 | |
| Réserve légale | 149 | |
| Autres réserves | 4 572 | |
| Report à nouveau | - 4913 | $-16102$ |
| Résultat et réserves consolidées | 8 154 | -48 244 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE | 7925 | 1 2 9 2 |
| Intérêts minoritaires | 16 | 14 |
| CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | 7940 | 1 306 |
Le capital social se présente comme suit :
| 31.08.2009 | |
|---|---|
| Nombre de titres | 9 366 638 |
| Valeur unitaire (en $\epsilon$ ) | 0.50 |
| MONTANT DU CAPITAL (en K€) | 4 683 |
Par décision en date du 31 août 2009, l'Assemblée Générale Extraordinaire de la société PONCIN YACHTS a décidé de réduire le capital social de 42 150 K€ pour le ramener de 46 833 K€ à 4 683 K€ par voie d'imputation du report à nouveau débiteur qui reviendra de 65 868 K€ à 23 718 K€, et ce au moyen de la réduction de 5 € à 0,50 € de la valeur nominale de chacune des 9 366 638 actions composant le capital social.
En outre, l'Assemblée Générale Extraordinaire a décidé l'imputation d'une somme complémentaire de 18 805 K€ sur les postes suivants :
$\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\$
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Emprunts et dettes bancaires | 11 870 | 13745 |
| Concours bancaires | 10 777 | |
| Dettes sur crédits-bails | 6 286 | 7 218 |
| Dettes financières diverses | 188 | 183 |
| Emprunts et dettes financières non courants | 18 344 | 31 923 |
| Emprunts et dettes bancaires | 699 | 169 |
| Concours bancaires | 280 | 362 |
| Dettes sur crédits-bails | 958 | 2 5 3 0 |
| Dettes financières diverses | 1 108 | 1 156 |
| Emprunts et dettes financières courants | 3045 | 4 2 1 7 |
| ΤΟΤΑL | 21 389 | 36 140 |
Afin de permettre à la société PONCIN YACHTS de présenter un plan de sauvegarde accepté par le Tribunal de Commerce de La Rochelle le 29 mai 2009, le pool bancaire a consenti à abandonner 50% de sa dette bancaire selon le protocole d'accord signé le 20 mai 2009.
Les dettes bancaires, ayant fait l'objet d'un abandon de créances avec clause de retour à meilleure fortune par les partenaires financiers, ont été portées en compte de résultat par le Groupe au 31 août 2009, pour un montant de 10 533 KE. Les tableaux de flux de trésorerie prévisionnels sur 10 ans, établis par la direction, ont conclu à l'absence de mise en œuvre de la clause de retour à meilleure fortune et ceci jusqu'à l'échéance du plan de remboursement des sommes non abandonnées. Un test sera réalisé à chaque clôture jusqu'à l'échéance du plan.
Le remboursement des sommes non abandonnées fait l'objet d'un échéancier sur 7 ans à compter de mai 2010.
Les emprunts et dettes financières se ventilent de la manière suivante :
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| A moins d'un an | 3 0 4 5 | 4 2 1 7 |
| De un à cinq ans | 9656 | 27 179 |
| A plus de cinq ans | 8 6 8 8 | 4 745 |
| TOTAL | 21 389 | 36 140 |
Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2009
| 31.08.2008 | Dotations | Reprises | Autres mouvements |
31.08.2009 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Provision pour engagements retraite | 356 | 40 | 160 | 235 | |
| Provision pour risques et charges | 356 | 40 | 160 | 235 |
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 730 | 3 7 1 1 |
| Personnel | 536 | 489 |
| Etat | 1 0 6 7 | 1 2 8 3 |
| TOTAL | 2 3 3 3 | 5484 |
Les autres passifs non courants sont uniquement constitués des dettes faisant l'objet du plan de sauvegarde.
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Provision SAV | 574 | 684 |
| Provision pour litiges | 822 | 427 |
| Provision plan social | 360 | |
| Dettes fournisseurs | 6889 | 2407 |
| Dettes sur immobilisations | 58 | 202 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes | 287 | 470 |
| Personnel | 2600 | 2 1 6 3 |
| Etat | 1 661 | 917 |
| Autres dettes | 519 | 438 |
| Produits constatés d'avance | 4 5 2 0 | 5 3 6 0 |
| TOTAL | 18 290 | 13 068 |
YACHTS Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
GROUPE PONCIN
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Salaires | 7 791 | 6977 |
| Charges sociales | 3 1 2 3 | 2 7 3 9 |
| Indemnités de fin de carrière | $-151$ | -58 |
| Subvention d'exploitation | $-25$ | -5 |
| TOTAL | 10 738 | 9 653 |
$\sim 100$
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 911 | 931 |
| Immobilisations corporelles | 4 009 | 3 1 1 2 |
| TOTAL | 4920 | 4 044 |
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Dépréciation des créances | 158 | 143 |
| Provision garantie clients | 334 | 294 |
| Provision livraison en retard | 100 | |
| Provision travaux qualité | 45 | |
| Provision plan social | 360 | |
| Provision sur litige social | 235 | |
| Provision sur litige clients | 46 | |
| TOTAL | 852 | 864 |
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Quote-part de subvention d'investissement reprise au résultat |
70 | 8 |
| Reprise provision sur risques et charges | 544 | 243 |
| Reprise dépréciation sur créances | 500 | 37 |
| Autres produits d'exploitation | 1411 | 1 035 |
| TOTAL | 2 5 2 6 | -323 |
La reprise de provision sur risques et charges correspond aux provisions garanties clients, devenues sans objet.
Les autres produits d'exploitation concernent principalement les indemnités perçues par la société PONCIN YACHTS pour 920 K€ dans le cadre du litige avec une assurance.
Sur l'exercice précédent, les autres produits d'exploitation concernent principalement l'encaissement d'une indemnité de 801 K€ par la société CHANTIER CATANA suite à un litige avec un transporteur.
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Indemnités de licenciement et CRP | 517 | |
| Indemnités de résiliation contrat swap | 351 | |
| Pénalités de retard de livraison | 622 | |
| Autres charges d'exploitation | 762 | 865 |
| ΤΩΤΔΙ | 2 2 5 1 | 865 |
Sur l'exercice 2008/2009. les autres charges d'exploitation s'expliquent principalement par :
Sur l'exercice précédent, les autres charges d'exploitation concernaient principalement la société CHANTIER CATANA :
$\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$
Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
Rapport sur les comptes consolidée au 31 août 2000
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Résultat de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles |
114 | 240 |
| Abandon dettes bancaires (cf. $\S$ 7.2) | 10 533 | |
| Résiliation crédits-bails mobiliers | 1 592 | |
| Abandon dettes fournisseurs sauvegarde | 815 | |
| TOTAL | 13 054 |
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Résultat de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles |
185 | 203 |
| Dépréciation goodwill | 20866 | |
| Reprise / dépréciation sur concession | 1 534 | |
| Autres charges opérationnelles | 73 | |
| TOTAL | 185 | 22 676 |
Sur l'exercice précédent, les tests effectués sur la valeur des goodwill au niveau de chacune des filiales définie comme unité génératrice de trésorerie ont conduit le groupe à déprécier à hauteur de 20 866 K€ les écarts d'acquisition des sociétés CHANTIER CATANA, HARMONY YACHTS et KELT, leur valeur recouvrable étant inférieure à leur valeur dans les comptes consolidés.
Sur l'exercice précédent, les dépréciations sur concessions des sociétés PORT PIN ROLLAND et NAUTIC 2000 s'élèvent respectivement à 1 177 KE et 357 KE, leur valeur nette comptable théorique étant inférieure à leur valeur dans les comptes consolidés.
Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Frais rémunération compte courant | 1 | -353 |
| Frais financiers sur emprunts | 175 | 1 303 |
| Frais financiers sur découverts bancaires | 26 | 136 |
| Frais financiers sur location-financement | 325 | 313 |
| Autres frais financiers | 73 | 113 |
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Produits financiers divers | 89 | 40 |
| Gains de change | 10 | |
| Revenus des créances commerciales | 12 | 12 |
| TOTAL | 102 | 63 |
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Perte de change | 5 | 22 |
| Variation de la provision retraite résultant de la variation du taux d'actualisation |
31 | |
| TOTAL | 35 |
$\hat{\boldsymbol{\beta}}$
Rapport sur les comptes
consolidés au 31 août 2000
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Charge d'impôt exigible | $-114$ | -237 |
| Charge d'impôt différé | 520 | |
| TOTAL | $-114$ | 283 |
La charge d'impôt exigible tient compte d'un crédit d'impôt recherche et d'un crédit d'impôt apprentissage pour un montant de 114 K€.
Réconciliation entre la charge d'impôt théorique et le taux effectif d'impôt consolidé :
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
|---|---|---|
| Résultat comptable avant impôt | 6520 | $-34314$ |
| Charge d'impôt théorique | 2 173 | $-11438$ |
| Impact déficits de l'exercice non activés | 2 2 0 7 | 4 2 4 4 |
| Impact de l'annulation des impôts différés constatés sur exercices antérieurs | 520 | |
| Impact de l'absence d'impôts différés sur les retraitements de l'exercice | $-3139$ | 5085 |
| Impact des crédits d'impôts | $-114$ | $-237$ |
| Impact des décalages temporaires non retraités | $-1243$ | 1495 |
| Impact des charges définitivement non déductibles | 2 | 614 |
| Charge d'impôt effective | $-114$ | 283 |
| 31/08/2009 | 31/08/2008 | |
|---|---|---|
| Résultat net part du groupe des activités poursuivies | 3 5 2 8 | $-30.390$ |
| Nombre moyen pondéré d'actions sur la période | 9 366 638 | 9 366 638 |
| Résultat net par action (en euros) | 0.38 | $-3.24$ |
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
Il s'agit de l'activité relative à la production des bateaux de la gamme HARMONY que la direction a décidé d'arrêter début 2008, l'entité HARMONY poursuivant une activité plus réduite de sous-traitance pour le Groupe. Sur l'exercice précédent, l'intégralité du résultat de la société HARMONY YACHTS avait été retraitée sur une seule ligne du compte de résultat, étant donné l'impossibilité d'isoler l'activité soustraitance.
Sur l'exercice 2008/2009, le résultat des activités abandonnées correspond à la vente du stock de bateaux de la gamme HARMONY par la société PONCIN YACHTS, la dépréciation des moules correspondant aux productions de cette gamme et la provision pour risques comptabilisée au titre du litige sur les safrans.
Le tableau ci-après fournit la décomposition du résultat des activités abandonnées pour l'exercice clos le 31 août 2009 et le 31 août 2008.
| 31/08/2009 | 31/08/2008 | |
|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 6 200 | 16 367 |
| Achats consommés | 2 1 2 0 | 15 2 14 |
| Charges de personnel | 3644 | |
| Charges externes | 4 2 4 9 | |
| Impôts et taxes | 239 | |
| Dotations / Reprises amortissements | 224 | 7527 |
| Dotations / Reprises provisions et dépréciations | 224 | |
| Variation des stocks de produits en cours et de produits finis | 2 2 1 4 | |
| Autres produits et charges opérationnels courants | 750 | $-192$ |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 3 1 0 5 | $-16752$ |
| Autres produits et charges opérationnels | 146 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 3 1 0 5 | $-16607$ |
| Coût de l'endettement financier | 642 | |
| Autres produits et charges financiers | 34 | |
| RESULTAT FINANCIER | -608 | |
| Charge d'impôt | -1499 | |
| RESULTAT NET | 3 1 0 5 | $-18713$ |
| Résultat de déconsolidation | ||
| RESULTAT NET DES ACTIVITES ABANDONNEES | 3 105 | $-18713$ |
Rapport sur les comptes
consolidés en 31 août 2000
Le tableau ci-après fournit la décomposition des flux de trésorerie identifiés des activités abandonnées au 31 août 2009 et au 31 août 2008.
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | 31/08/2009 | 31/08/2008 |
|---|---|---|
| Résultat net des sociétés intégrées | 3 105 | -18 714 |
| 1511 | ||
| Charge / produit d'impôt Dotations nettes aux amortissements et aux provisions |
974 | 11 705 |
| Plus et moins values de cessions | -70 | |
| Quote-part de subvention virée au résultat | -94 | |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement | 4079 | $-5662$ |
| financier net et impôt | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 2 1 2 0 | 6026 |
| - Stocks et en cours | 2 1 2 0 | 4980 |
| - Clients | 1624 | |
| - Autres créances | $-500$ | |
| - Fournisseurs | $-1052$ | |
| - Autres dettes | 974 | |
| Impôt versé | ||
| Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 6 199 | 364 |
| Flux de trésorerie lies aux opérations d'investissement | ||
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations (1) | $-775$ | |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations | 251 | |
| $-524$ | ||
| Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement | ||
| Flux de trésorerie lies aux opérations de financement | ||
| Augmentation de capital en numéraire | ||
| Encaissements liés à de nouveaux emprunts (1) | 2 3 8 7 | |
| Remboursements d'emprunts | $-1771$ | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 616 | |
| Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 6 199 | 456 |
| Trésorerie d'ouverture Trésorerie de clôture |
$-287$ 169 |
|
| Variation des écarts de conversion | ||
| Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 456 | |
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
Les filiales sont inclues dans le périmètre de consolidation à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré effectivement au Groupe, alors que les filiales cédées sont exclues du périmètre de consolidation à compter de la date de perte de contrôle.
Le Groupe a acquis 100% du capital de la société LES EBENISTES DU MARAIS, le 20 décembre 2007.
Il n'a pas établi de comptes pro-forma au 31 août 2008 retraitant l'activité de la société LES EBENISTES DU MARAIS, le chiffre d'affaires de cette dernière ne représentant que 0.4% du chiffre d'affaires consolidé.
Au cours de l'exercice 2008/2009, l'effectif moyen du Groupe se décompose de la façon suivante :
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | ||
|---|---|---|---|
| Cadres | 42 | 53 | |
| Agents de maîtrise | 24 | 51 | |
| Employés et ouvriers | 299 | 429 | |
| TOTAL | 365 | 533 |
Conformément aux dispositions de la loi n°2004-391 du 4 mai 2004, relative à la formation professionnelle, les entités françaises du groupe accordent à leurs salariés un droit individuel de formation d'une durée de vingt heures minimum par année civile, cumulable sur une durée maximale de six ans. Au terme de ce délai et à défaut de son utilisation, l'ensemble des droits restera plafonné à 120 heures.
Aucune charge n'a été comptabilisée dans les résultats des exercices 2008 et 2009, en l'application de l'avis n°2004-F du 13 octobre 2004 du CU-CNC.
Le nombre d'heures de droit individuel à la formation s'élève à 14 349 heures au 31 août 2009.
Rapport sur les comptes consolidés au 31 août 2000
Engagements donnés au profit d'un crédit bailleur pour reprendre le contrat de crédit souscrit par un loueur, pour le financement de deux catamarans, en cas de rupture par ladite société pour quelque cause que ce soit.
Total des échéances restant dues au 31 août 2009 : 522 K€.
Dans le cadre de la cession du droit au bail du bâtiment industriel situé à « La Ville en Bois », Plateau Nautique Est, 17000 LA ROCHELLE, la société a pris l'engagement de rester garant conjointement et solidairement avec le nouveau locataire, la société GRASSI BATEAUX, du paiement des loyers jusqu'au 5 novembre 2012, fin du bail.
Engagement donné en janvier 2009 pour une durée de 70 mois au profit d'un organisme bancaire de racheter 5 navires pour 397 K€, en cas de défaillance de ladite société.
Engagement donné à la société SUD OUEST BAIL dans le cadre du contrat de créditbail signé le 11 mars 2005 concernant l'avance-preneur pour 500 K€.
Commandes de clients concernant la société CHANTIER CATANA : 9 467 K€
Il n'existe aucune transaction et solde entre parties liées dans les états consolidés du Groupe. En effet, aucune entité n'est consolidée par mise en équivalence, l'ensemble du périmètre de consolidation étant constitué de filiales intégrées globalement. Conformément aux principes de consolidation énoncés ci-dessus, la totalité des soldes et flux intra-groupes ont été éliminés de même que tout profit et perte interne réalisé à l'intérieur du périmètre.
Au sens de l'IAS 24, la société PONCIN YACHTS est contrôlée par la SARL FINANCIERE PONCIN. Les relations du Groupe avec cette société sont les suivantes :
| Dettes financières | 182 K€ |
|---|---|
Charges financières $1 K \in$ $\blacksquare$
Les SNC de défiscalisation constituent des parties liées, au sens où elles sont contrôlées par les dirigeants du Groupe. Les relations du Groupe avec ces sociétés sont les suivantes :
Débiteurs divers (gage espèces) 654 K€ $\blacksquare$
$\mathbf 2$ GROUPE PONCIN
Le Groupe prend en compte les normes environnementales liées à l'activité, notamment dans les domaines du rejet de styrène dans l'atmosphère et des émissions polluantes provenant des motorisations.
A ce titre, les nouvelles technologies développées dans l'usine de Marans doivent permettre de réduire le taux d'émanation de styrène très en-dessous de la norme européenne.
Par ailleurs, les déchets sont triés directement sur le poste de travail et le Groupe a développé un partenariat avec plusieurs entreprises spécialisées dans l'enlèvement et la destruction de ces déchets.
Au titre de l'exercice, la rémunération allouée aux organes de direction et d'administration s'élève à 160 K€. Il n'existe pas d'avantages particuliers alloués aux dirigeants.
| SOFIDEM | DUO SOLUTIONS | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.08.2009 | 31.08.2008 | 31.08.2009 | 31.08.2008 | |
| Audit | ||||
| Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes sociaux et consolidés |
64 | 83 | 47 | |
| Autres diligences et prestations directement liées à la mission du commissaire aux comptes |
||||
| Autres prestations | ||||
| Juridique, fiscal et social | ||||
| Autres | ||||
| 64 | 83 | 47 | 77 |
SARL DUO SOLUTIONS AUDIT 16, rue du Pré Médard B.P. 25 86281 SAINT BENOIT CEDEX
SOFIDEM Rue J.B. Lamarck B.P. 2145 53021 LAVAL CEDEX 9
Société Anonyme au capital de 4 683 319 € Siège Social : Lieu dit La Pénissière RN 137 17230 MARANS
N° SIRET: 390 406 320 00072 Code APE: 714B RCS LA ROCHELLE: 390 406 320
EXERCICE CLOS LE 31 AOUT 2009
مي بهہ
SARL DUO SOLUTIONS AUDIT 16, rue du Pré Médard B.P. 25 86281 SAINT BENOIT CEDEX
SOFIDEM Rue J.B. Lamarck B.P. 2145 53021 LAVAL CEDEX 9
$...$ $1...$ $1...$
Société Anonyme au capital de 4 683 319 € Siège Social : Lieu dit La Pénissière RN 137 17230 MARANS
N° SIRET: 390 406 320 00072 Code APE: 714B RCS LA ROCHELLE: 390 406 320
EXERCICE CLOS LE 31 AOUT 2009
می بهہ
Aux Actionnaires.
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 août 2009, sur :
$\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$ . $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$
la vérification spécifique prévue par la loi.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
$...I...$
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points suivants exposés dans :
La note 2.1 « Procédure de sauvegarde » de l'annexe qui précise que votre société et sa filiale HARMONY YACHTS sont sorties de la période d'observation. Le tribunal de commerce de La Rochelle a le 29 mai 2009 accepté le plan de sauvegarde et l'accord particulier avec les partenaires financiers permettant à votre société de bénéficier d'un abandon de créance avec clause de retour à meilleur fortune à hauteur de 10 533 KE. Cet abandon est comptabilisé en autres produits opérationnels, les flux de trésorerie prévisionnels sur 10 ans établis par la direction concluant à l'absence de mise en œuvre de la clause de retour à meilleure fortune. Un test sera réalisé à chaque clôture jusqu'à l'échéance du plan.
La note 2.2 « Autres évènements significatifs » de l'annexe qui fait ressortir la décomposition du résultat de l'exercice dont :
.../...
$...$ ...
En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France à la vérification spécifique prévue par la loi des informations données dans le rapport de gestion du groupe
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Fait à Poitiers et Laval, le 9 février 2010
Pour la SARL DUO SOLUTIONS AUDIT, Christine JANET, Commissaire aux Comptes.
Vared
Pour SOFIDEM, Philippe NOURY, Commissaire aux Comptes.
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