Polytec Holding AG

Interim / Quarterly Report • Nov 14, 2011

ZWISCHENBERICHT 3 / 2011

ERTRAGSKENNZAHLEN

in Mio.EUR	Q3 2011	Q3 2010	ƒNDERUNG IN %	1-9 2011	1-9 2010	ƒNDERUNG IN %
Umsatz	121,9	184,4	-33,9%	527,3	550,2	-4,2%
EBITDA	11,3	13,6	-17,3%	51,3	30,2	69,7%
EBIT	7,8	6,8	14,7%	36,8	9,8	276,6%
Periodenergebnis	5,9	9,9	-40,3%	31,8	8,7
EBITDA Marge (bereinigt)	9,2%	7,4%		8,4%	5,5%
EBIT Marge (bereinigt)	6,4%	3,7%		5,6%	1,8%

In den Ertragskennzahlen 1-9 2011 istein Einmalertrag von 7,2 Mio. EUR aus der Entkonsolidierung des Bereiches Interior zum Ende des ersten Halbjahres 2011 enthalten. EBITDA ñ und EBIT Marge sind um diesen Wert bereingt dargestellt.

FINANZKENNZAHLEN

in Mio.EUR	1-9 2011	1-9 2010	ƒNDERUNG IN %
Cash Flow aus der Betriebst‰tigkeit	31,2	9,1
Cash Flow aus der Investitionst‰tigkeit	10,8	-5,5
Cash Flow aus der Finanzierungst‰tigkeit	-30,5	-12,4
Investitionen in das Anlagevermˆgen	11,0	12,4	-11,0%

BILANZKENNZAHLEN

in Mio.EUR	30. September 2011	31. Dezember 2010
Bilanzsumme	280,1	308,5
Eigenkapital	116,9	87,3
Nettofinanzverbindlichkeiten (+) / vermˆgen (-)	-10,5	26,6
Nettoumlaufvermˆgen	32,8	16,5
Gearing	-0,1	0,3
Eigenkapitalquote	41,7%	28,3%
Mitarbeiter (Ende der Periode)	3.901	5.697

AKTIENKENNZAHLEN

		30.September 2011	31.Dezember 2010	ƒnderung in %
Schlusskurs	in EUR	5,47	4,58	19,4%
Marktkapitalisierung	in Mio. EUR	122,1	102,3	19,4%
		1-9 2011	1-9 2010	ƒnderung in %
Ergebnis je Aktie	in EUR	1,40	0,36	285,1%

ZWISCHENBERICHT 3 / 2011

ENTWICKLUNG DER AUTOMOBILINDUSTRIE

Die Weltautomobilm‰rkte zeigten sich in den ersten neun Monaten 2011 uneinheitlich ñ insgesamt jedoch mit rund 3% im Plus. In West europa reduzierte sich die Zahl der Pkw-Neuzulassungen in den ersten neun Monaten mit 0,1 Mio. Einheiten leicht um 1 %. W‰hrend der deutsche Markt um 11 % zulegte, befanden sich die anderen groflen europ‰ischen Automobilm‰rkte im Minus.

Die Pkw-Nachfrage in den neuen EU-L‰ndern befand sich im neun Monatsvergleich 2011 mit einem Wachstum von ¸ber 1 % auf 559.500 Neuzulassungen leicht im Plus.

In den USA nahm die Nachfrage in den ersten neun Monaten weiter zu. Mit knapp 9,5 Mio. verkauften Fahrzeugen wurden 10 % mehr

Fahrzeuge abgesetzt als im Vorjahreszeitraum. In Brasilien stieg die PKW Nachfrage im Vorjahresvergleich mit 2,5 Mio.Einheiten um 10 %. In Indien stieg der Absatz von Pkw mit 2,0 Mio. verkauften Fahrzeugen um gut 9 %.

Auch im Segment der LKW¥s ¸ber 16t Nutzlast kam es in den ersten neun Monaten 2011 zu einem Anstieg der Neuzulassungen von um rund 45 % gegen¸ber dem Vergleichszeitraum 2010. Dies entspricht einem Anstieg von ¸ber 50.000 Einheiten in den ersten drei Quartalen 2011.

INFORMATION ZUM VORLIEGENDEN ZWISCHENABSCHLUSS

Mit Kaufvertrag vom 9. Juni 2011 wurde der Bereich Interior ñ mit Ausnahme des Standortes in Zaragoza, Spanien - an Toyota Boshoku Europe N.V., Zaventem, Belgien ver‰uflert. Der ‹bergang des wirtschaftlichen Eigentums erfolgte mit dem Closing am 30. Juni 2011. Aufgrund der Erfahrungen der letzten Jahre mit der zum Zeitpunkt des Bˆrseganges definierten Segmentstruktur, die nicht mehr der aktuellen Organisationsstruktur (ge‰nderte operative Verantwortun gen) und dem internen Berichtswesen entspricht, hat sich der Vor-

stand im Einklang mit IFRS 8 dazu entschlossen, die Segmentstruktur an die ge‰nderten Entscheidungswege des Konzerns anzupassen. Deshalb wurden die Gesch‰ftssegmente Automotive Systems und Automotive Composites ab dem Gesch‰ftsjahr 2011 zu einem Seg ment zusammengefasst.

Die in diesem Quartalsbericht angegebenen Zahlen zu der Vorjahres periode 2010 wurden zur besseren Vergleichbarkeit angepasst.

in Mio.EUR	Q3 2011	Q3 2010	ƒNDERUNG IN %	1-9 2011	1-9 2010	ƒNDERUNG IN %
Umsatz	121,9	184,4	-33,9%	527,3	550,2	-4,2%
EBITDA	11,3	13,6	-17,3%	51,3	30,2	69,7%
EBIT	7,8	6,8	14,7%	36,8	9,8	276,6%
Periodenergebnis	5,9	9,9	-40,3%	31,8	8,7	264,9%
EBITDA Marge (bereinigt)	9,2%	7,4%		8,4%	5,5%
EBIT Marge (bereinigt)	6,4%	3,7%		5,6%	1,8%
Ergebnis je Aktie	0,26	0,43	-41,3%	1,40	0,36	285,1%

ERGEBNIS DER GRUPPE

In den Ertragskennzahlen 1-9 2011 istein Einmalertrag von 7,2 Mio. EUR aus der Entkonsolidierung des Bereiches Interior zum Ende des ersten Halbjahres 2011 enthalten. EBITDA ñ und EBIT Marge sind um diesen Wert bereingt dargestellt.

Der Konzernumsatz reduzierte sich in den ersten neun Monaten 2011 - im Wesentlichen bedingt durch die Ver‰uflerungen des Bereiches Interior sowie der POLYTEC COMPOSITES Italia - um 4,2 % auf 527,3 Mio. EUR. Um diese Effekte bereinigt, ist der Umsatz der Ñfort gef¸hrten Gruppeì in den ersten neun Monaten 2011 um rund 10 % gestiegen. Der Umsatzr¸ckgang im laufenden Gesch‰ftsjahr 2011, der durch die Ver‰uflerung des Bereiches Interior sowie der zum Ende des Vorjahres ver‰uflerten POLYTEC COMPOSITES Italia verursacht wurde, bel‰uft sich auf insgesamt rund 70 Mio. EUR.

Die POLYTEC GROUP ¸bernahm zum 31. August 2011 die PPI Plastic Products Innovation GmbH & Co KG mit einem Standort in Ebensee, ÷sterreich, als Alternative zu einem Ausbau des Standortes Wolmirstedt, Deutschland. Damit konnten die Kapazit‰ten im Produktions bereich Spritzguss deutlich erhˆht werden. Die PPI tr‰gt seit 1. September 2011 zum Gruppenumsatz bei. F¸r das Gesch‰ftsjahr 2011 plant die PPI einen Umsatz von rund 26 Mio. EUR.

Sowohl im PKW als auch im Nutzfahrzeugbereich verzeichnete die POLYTEC GROUP in diesem Gesch‰ftsjahr eine ‰uflerst positive Ent wicklung der Absatz- und Produktionsmengen. Basis daf¸r war der Anstieg der Produktion der europ‰ischen OEM¥s in den ersten neun Monaten 2011 um 5%.

Die ÑAndere aktivierte Eigenleistungenìstiegen im Vorjahresvergleich um rund 0,75 Mio. EUR. Dies wurde durch die Aktivierung von intern entwickelten Test- und Pr¸fanlagen sowie anderen selbsterstellten Produktionsvorrichtungen im Bereich Components verursacht.

Neben dem durch den Abgang des Bereiches Interior bedingten R¸ckgang in den ÑSonstige betriebliche Aufwendungenì kam es bei den Kosten f¸r Leihpersonal zu einem nur geringen R¸ckgang von rund 1,0 Mio. EUR, welcher durch die gute Gesch‰ftsentwicklung und den folglichen Aufbau von Leihpersonal im Bereich Composites be gr¸ndet ist.

Das EBITDA erhˆhte sich in den ersten neun Monaten 2011 um 69,7 % auf 51,3 Mio. EUR. Bereinigt um den Entkonsolidierungserfolg

aus dem Verkauf des Bereiches Interior zum 30. Juni2011 von 7,2 Mio. EUR, ergibt sich ein bereinigtes EBITDA von 44,1 Mio. EUR bzw. eine bereinigte EBITDA Marge von 8,4 %.

Der ¸berproportionale Ergebnisanstieg ist, neben der weiterhin positiven Marktentwicklung und der bei steigendem Umsatz resultieren den Degression fixer Kosten, auch auf die nachhaltig erfolgreiche Restrukturierung des Standortes Zaragoza zur¸ckzuf¸hren.

Die Abschreibungen reduzierten sich bedingt durch die Ver‰uflerung erw‰hnter Gesch‰ftsbereiche bzw. Unternehmen und eine zur¸ckhaltenden Investitionst‰tigkeit um rund 6 Mio. EUR auf 14,4 Mio. EUR. In den ersten neun Monaten 2011 betr‰gt das EBIT 36,8 Mio. EUR. Bereinigt um den Entkonsolidierungserfolg aus dem Verkauf des Bereiches Interior, ergibt sich ein bereinigtes EBIT von 29,6 Mio. EUR bzw. eine bereinigte EBIT Marge von 5,6 %.

Der wesentliche R¸ckgang der Finanzierungskosten, um knapp die H‰lfte auf 2,7 Mio. EUR in den ersten neun Monaten 2011, beruht neben einer wesentlichen Optimierung der Finanzierungskonditionen sowohl im kurz- als auch langfristigen Bereich, auch auf Zinsertr‰gen aus der Veranlagung von mittlerweile rund 30 Mio. EUR sowie einem Zinsertrag aus den in der Bilanz ausgewiesenen verzinslichen Forderungen gegen¸ber Toyota Boshoku. Im ¸brigen Finanzergebnis ist neben der Neubewertung von derivativen Finanzinstrumenten auch eine geleistete Entsch‰digungszahlung von 0,4 Mio.EUR f¸r die fr¸hzeitige R¸ckf¸hrung von Darlehen enthalten. Diese Darlehensr¸ckf¸hrung wurde im Zusammenhang mit der Ver‰uflerung des Standortes POLYTEC Intex an Toyota Boshoku durchgef¸hrt. Beim Vorjahresvergleich der Position Ѹbriges Finanzergebnisì ist darauf hinzuweisen, dass in 2010 ein Ertrag aus der Ver‰uflerung des Akti enpakets der Grammer AG von 6,1 Mio. EUR enthalten ist.

In Summe erzielte der Konzern in den ersten neun Monaten 2011 ein Nettoergebnis (nach Minderheiten) von 31,2 Mio. EUR. Das entspricht einem Ergebnis je Aktie von 1,40 EUR.

Manuel Taverne POLYTEC GROUP Investor Relations 4063 Hˆrsching, Polytec Strasse 1 Tel: +49-7221-701-292 investor.relations@polytec-group.com www.polytec-group.com/investor

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SEGMENTBERICHTERSTATTUNG

AUTOMOTIVE / SYSTEMS DIVISION

in Mio.EUR	Q3 2011	Q3 2010	ƒNDERUNG IN %	1-9 2011	1-9 2010	ƒNDERUNG IN %
Umsatz	100,1	160,9	-37,8%	458,0	478,7	-4,3%
EBITDA	8,1	10,6	-23,3%	41,2	21,7	89,9%
EBIT	5,3	4,5	17,1%	28,6	3,4
EBITDA Marge (bereinigt)	8,1%	6,6%		7,4%	4,5%
EBIT Marge (bereinigt)	5,3%	2,8%		4,7%	0,7%

In den Ertragskennzahlen 1-9 2011 istein Einmalertrag von 7,2 Mio. EUR aus der Entkonsolidierung des Bereiches Interior zum Ende des ersten Halbjahres 2011 enthalten. EBITDA ñ und EBIT Marge sind um diesen Wert bereingt dargestellt.

Die Automotive / Systems Division verzeichnete in den ersten neun Monaten 2011, im Wesentlichen bedingt durch die Ver‰uflerungen des Bereiches Interior sowie der POLYTEC COMPOSITES Italia, einen R¸ckgang im Umsatz von 4,3 % auf 458,0 Mio. EUR. Bezogen auf einen bereinigten Umsatz 2010, stieg der Umsatz der Ñfortgef¸hrten Gruppeì in den ersten neun Monaten 2011 um 10,3 %. Der Umsatz beitrag des zum 30. Juni 2011 ver‰uflerten Bereiches Interior im Q3 2010 betrug rund 50 Mio. EUR. Die zum Jahresende 2010 ver‰uflerte POLYTEC COMPOSITES Italia ist im Umsatz der ersten neun Monate 2010 mit rd. 20 Mio.EUR ber¸cksichtigt. Seit 1. September 2011 tr‰gt die zur Erweiterung der Kapazit‰ten im Produktionsbereich Spritzguss erworbene PPI Plastic Products Innovation zum Umsatz der Automotive / Systems Division bei. Im September 2011 betrug der Umsatz der PPI Plastic Products Innovation rund 1,3 Mio. EUR; f¸r das Gesch‰ftsjahr 2011 ist ein Umsatz von rund 26 Mio. EUR geplant.

Die weiterhin solide Entwicklung in allen Bereichen der Division f¸hrte auch zu einer Steigerung der Ertragslage. Das EBITDA konnte sich in den ersten neun Monaten 2011, trotz der Ver‰uflerung der oben genannten Bereiche bzw. Unternehmen, auf 41,2 Mio.EUR nahezu verdoppeln. Hier muss jedoch auf den Einmalertrag von 7,2 Mio. EUR aus der Entkonsolidierung des ver‰uflerten BereichesInteri or hingewiesen werden. Die bereinigte EBITDA Marge des Segments in den ersten neun Monaten 2011 bel‰uft sich auf 7,4 %. Die detaillierte Darstellung der Ermittlung der Werte zur Entkonsoli dierung des Bereiches Interior ist in den erkl‰renden Anhangangaben

auf Seite 13 dargestellt. Weiters ist auch die Darstellung der im Rahmen der ‹bernahme der PPI Plastic Products Innovation ¸ber nommenen Vermˆgenswerte und Schulden angef¸hrt.

CAR STYLING DIVISION

in Mio.EUR	Q3 2011	Q3 2010	ƒNDERUNG IN %	1-9 2011	1-9 2010	ƒNDERUNG IN %
Umsatz	17,1	18,8	-9,1%	54,5	58,7	-7,2%
EBITDA	1,6	1,9	-18,6%	5,1	6,2	-16,8%
EBIT	1,2	1,5		4,1	4,9	-16,6%
EBITDA Marge	9,2%	10,2%		9,4%	10,5%
EBIT Marge	7,1%	7,9%		7,5%	8,3%

Der Umsatz der Car Styling Division reduzierte sich in den ersten neun Monaten 2011 im Vergleich zum Vorjahr um 7,2 % auf 54,5 Mio. EUR. Dieser R¸ckgang ist insbesondere auf den versp‰teten Produktionsanlauf eines grossen Kundenauftrages zur¸ckzuf¸hren,

der im laufenden Gesch‰ftsjahr nicht mehr kompensiert werden kann. Zudem blieben in den ersten neun Monaten 2011 die Ums‰tze mit Werkzeugprojekten hinter den entsprechenden Ums‰tzen des Vorjahres zur¸ck. Im dritten Quartal 2011 kam es auch zu Folgeeffekten aus der Erdbebenkatastrophe von Fukushima, Japan. Japanische Automobilhersteller leiden unter reduzierten Absatzmengen (YTD - 25%), die im dritten Quartal 2011 in Form von geringeren Lieferabrufen auf die Car Styling Division der POLYTEC durchschlugen.

Folgend dem Umsatzr¸ckgang war auch ein R¸ckgang im EBITDA um 1,1 Mio. EUR auf 5,1 Mio. EUR zu verzeichnen. Die EBITDA Marge des Segments betrug in den ersten neun Monaten dieses Jahres 9,4 %, in der entsprechenden Vorjahresperiode lag die EBITDA Marge bei 10,5%.

MITARBEITER

In FTE	ENDE DER PERIODE			DURCHSCHNITT DER PERIODE
	30.09.2011	30.09.2010	VERƒNDERUNG	1-9 2011	1-9 2010	VERƒNDERUNG
Automotive / Systems Division	3.061	5.066	-2.005	4.119	5.000	-881
Car Styling Division	672	700	-28	655	664	-9
Holding/Andere	168	163	5	167	151	16
Group	3.901	5.929	-2.028	4.941	5.815	-874

Der Personalstand (inkl.Leihpersonal) des Konzerns reduzierte sich per 30. September 2011 im Vorjahresvergleich um 2.028 Mitarbeiter/FTE.

Dieser R¸ckgang ist im Wesentlichen durch den Verkauf der Interior Sparte per 30. Juni 2011 (Closing) bedingt. Dem gegen¸ber steht ein Anstieg von 166 Mitarbeitern durch die ‹bernahme der PPI Plastic Products Innovation per 31. August 2011.

In der Car Styling Division wurde die Personalkapazit‰t auf Grundlage der im Vergleich zum Vorjahrverringerten Produktionsmen gen um 28 Mitarbeiter reduziert.

Per 30. September 2011 besch‰ftigte der Konzern 339 Leiharbeit nehmer/FTE, dies entsprach einem Anteil an den gesamten Mitar beitern der Gruppe von rund 9 %.

INVESTITIONEN UND FINANZKENNZAHLEN

CASH FLOW

Der Cash Flow aus der Betriebst‰tigkeit erhˆhte sich in den ersten neun Monaten 2011, im Wesentlichen bedingt durch den im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode gestiegenen Gesch‰ftsumfang, um gut 22,0 Mio. EUR auf rund 31,2 Mio. EUR. Im Cash Flow aus der Investitionst‰tigkeit von plus 10,8 Mio.EUR wurden neben den Investitionen in das Anlagevermˆgen von rund 11,0 Mio. EUR in den ersten neun Monaten 2011 auch die erhaltenen Gegenleistung aus dem Verkauf des Bereiches Interior sowie der aus

INVESTITIONEN

dem Erwerb der PPI Plastic Products Innovation resultierende Cash Flow als wesentliche Positionen ber¸cksichtigt.

Der Cash Flow aus der Finanzierungst‰tigkeit von minus 30,5 Mio. EUR setzte sich im Wesentlichen aus der R¸ckzahlung von verzinslichen Darlehen und Bankverbindlichkeiten von rund 14,0 Mio. EUR sowie aus verzinslichen Forderungen in Hˆhe von rund 17,5 Mio. EUR zusammen. Diese bestehen im Wesentlichen gegen¸ber Toyota Boshoku und resultieren aus dem Verkauf des Bereiches Interior.

in Mio.EUR	Q3 2011	Q3 2010	ƒNDERUNG IN %	1-9 2011	1-9 2010	ƒNDERUNG IN %
Automotive Systems Division	2,7	2,7	-1,7%	9,4	11,2	-16,6%
Car Styling Division	0,3	0,4	-7,1%	0,8	0,7	13,1%
Holding/ Andere	0,5	0,2	227,4%	0,9	0,4	106,5%
Group	3,5	3,2	8,6%	11,0	12,4	-10,7%

Die Investitionsauszahlungen reduzierten sich in den ersten neun Monaten 2011 im Vorjahresvergleich um 10,7 % auf 11,0 Mio. EUR. In der Automotive / Systems Division wurde projektbezogen vorallem in den Ausbau bzw. die Erweiterung von Produktionsanlagen

investiert. Die bereits zum ersten Halbjahr 2011 angek¸ndigten Investitionen in Standorterweiterungen zurSicherstellung benˆtigter Kapazit‰ten wurden im dritten Quartal 2011 gestartet,f¸hrten bisher jedoch noch nicht zu wesentlichen Auszahlungen.

FINANZKENNZAHLEN

	30. SEPTEMBER 2011	31. DEZEMBER 2010	ƒNDERUNG IN %
Anlagenquote	29,1%	37,5%
EK-Quote	41,7%	28,3%
Nettoumlaufvermˆgen (in Mill. EUR)	32,8	16,5	98,6%
Nettoumlaufvermˆgen zu Umsatz	4,4%	2,1%
Nettofinanzverbindlichkeiten (+) / vermˆgen (-) (in Mill. EUR)	-10,5	26,6
Nettofinanzverbindlichkeiten (+) / vermˆgen (-) zu EBITDA	-0,2	0,5
Gearing (Nettofinanzverbindlichkeiten (+) / vermˆgen (-) /
Eigenkapital)	-0,1	0,3
Capital Employed (in Mill. EUR)	112,5	126,2	-10,9%

Bei der Beurteilung der Finanzkennzahlen des Konzerns ist auf den Abgang des Bereiches Interior hinzuweisen, welcher zu einer signifikanten Verbesserung der Kennzahlen beigetragen hat.

Die Eigenkapitalquote erhˆhte sich per 30. September 2011 im Vergleich zum Stand per 31. Dezember 2010 auf Grund der weiterhin positiven Ergebnissituation und des darin enthaltenen Entkonsolierungserfolges von 28,3 % auf 41,7 %. Gegen¸ber dem Stand zum Ende des ersten Halbjahres 2011 erhˆhte sich die Eigenkapitalquote um 1,1 Prozentpunkte.

Das Nettoumlaufvermˆgen erhˆhte sich gegen¸ber dem Bilanzstichtag zum 31. Dezember 2010 um 16,3 Mio.EUR auf 32,8 Mio. EUR. Diese Entwicklung ist vor allem durch den guten

Gesch‰ftsverlauf dieses Jahres aber auch durch das seit 31. August 2011 konsolidierte Nettoumlaufvermˆgen der PPI Plastic Products Innovation begr¸ndet.

Per 30. September 2011 weist der Konzern ein Nettofinanzvermˆgen bzw. eine Nettocashposition in Hˆhe von 10,5 Mio. EUR aus. Der R¸ckgang der Nettocashposition gegen¸ber dem Stand zum ersten Halbjahr 2011 um rund 10,0 Mio. EUR ist durch die ‹bernahme der PPI Plastic Products Innovation sowie die Finanzierung von organischen Wachstumsprojekten durch Darlehen und langfristige Leasingvertr‰ge begr¸ndet.

AUSBLICK

Der weiterhin gute Gesch‰ftsgang der POLYTEC GROUP im dritten Quartal dieses Jahres sowie der solide Auftragsbestand f¸r das vierte Quartal 2011, l‰sst eine Verbesserung der Umsatzprognose von zuvor 620 Mio. EUR auf ca. 650 Mio. EUR zu. Dieser Ausblick ber¸cksichtigt sowohl die Ver‰uflerungen des Bereiches Interior sowie der POLYTEC COMPOSITES Italia als auch den Umsatzbeitrag der zum 31. Au gust 2011 erworbenen PPI Plastic Products Innovation. Die weiteren im Rahmen der Halbjahresfinanzberichterstattung get‰tigten Aussa gen bleiben unver‰ndert.

Das Management erwartet f¸r das Gesch‰ftsjahr 2011 eine um Ein maleffekte bereinigte EBIT-Marge auf dem Niveau der ersten neun Monate 2011.

Der Vorstand wird auf dieser Grundlage, wie bereits anl‰fllich der letzten Hauptversammlung der POLYTEC GROUP am 19. Mai 2011 angek¸ndigt, nach dreij‰hriger Unterbrechung die Aussch¸ttung einer Dividende f¸r das Gesch‰ftsjahr 2011 vorschlagen.

ABSCHLUSS

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

in TEUR	Q3 2011	Q3 2010	1-9 2011	1-9 2010
Umsatzerlˆse	121.919	184.394	527.277	550.172
Sonstige betriebliche Ertr‰ge	3.081	2.861	8.686	12.329
Ver‰nderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	4.328	-2.314	3.192	-1.729
Andere aktivierte Eigenleistungen	671	198	1.234	487
Aufwendungen f¸r Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen	-65.582	-95.949	-284.234	-298.460
Personalaufwand	-35.010	-48.846	-140.304	-154.505
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-18.144	-26.727	-71.809	-78.097
Entkonsolidierungserfolg	0	0	7.211	0
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)	11.264	13.616	51.251	30.196
Abschreibungen	-3.444	-6.797	-14.409	-20.415
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Firmenwertabschreibungen (EBITA)	7.820	6.819	36.843	9.782
Firmenwertabschreibungen	0	0	0	0
Betriebserfolg (EBIT)	7.820	6.819	36.843	9.782
Finanzierungskosten	-291	-1.771	-2.764	-5.366
‹briges Finanzergebnis	-127	5.483	-534	6.259
Finanzergebnis	-418	3.712	-3.298	893
Ergebnis der gewˆhnlichen Gesch‰ftst‰tigkeit	7.402	10.531	33.545	10.674
Ertragsteuern	-1.470	-597	-1.780	-1.970
Ergebnis nach Ertragsteuern	5.932	9.934	31.764	8.704
davon Ergebnis der nicht beherrschenden Anteile	-231	-240	-542	-608
davon Ergebnis der Muttergesellschaft	5.700	9.694	31.222	8.097
Ergebnis je Aktie	0,26	0,43	1,40	0,36

GESAMTERGEBNISRECHNUNG

1.1. - 30.9.2011 in TEUR	Konzern	Nicht beherrschende Anteile	Summe
Ergebnis nach Ertragsteuern	31.222	542	31.764
W‰hrungsumrechnung	-2.156	-1	-2.157
Gesamtergebnis nach Steuern	29.066	541	29.607
1.1. - 30.9.2010	Konzern	Nicht beherrschende	Summe
in TEUR		Anteile
Ergebnis nach Ertragsteuern	8.097	608	8.704
W‰hrungsumrechnung Gesamtergebnis nach Steuern	1.162 9.259	4 612	1.167 9.871

BILANZ

AKTIVA (in TEUR)	30. September 2011	31. Dezember 2010
A. LANGFRISTIGES VEM÷GEN
I. Immaterielle Vermˆgensgegenst‰nde	694	1.622
II. Firmenwerte	19.180	19.180
III. Sachanlagen	60.515	92.115
IV. Anteile an verbundenen Unternehmen	240	280
V. Anteile an assoziierten Unternehmen	31	31
VI. ‹brige Finanzanlagen	873	2.478
VII. Aktive latente Steuerabgrenzungen	13.152	17.086
	94.685	132.792
B. KURZFRISTIGES VERM÷GEN
I. Vorr‰te	66.931	67.141
II. Liefer- und sonstige Forderungen	60.488	79.567
III. Verzinsliche Forderungen	17.552	0
VI. Kassabest‰nde und kurzfristige Finanzmittel	40.493	29.013
	185.464	175.720
	280.149	308.512

PASSIVA (in TEUR)	30. September 2011	31. Dezember 2010
A. KONZERNEIGENMITTEL
I. Grundkapital	22.330	22.330
II. Kapitalr¸cklagen	37.563	37.563
IV. Nicht beherrschende Anteile	4.529	3.988
V. Angesammelte Ergebnisse	52.521	23.455
	116.943	87.336
B. LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
I. Verzinsliche Verbindlichkeiten	22.617	22.206
II. R¸ckstellungen f¸r latente Steuern	2.441	5.566
III. Langfristige Personalr¸ckstellungen	17.896	24.878
IV. ‹brige langfristige Verbindlichkeiten	707	3.231
	43.661	55.880
C. KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
I. Lieferverbindlichkeiten	39.643	65.565
II. Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten	18.754	25.878
III. Kurzfristiger Teil der langfristigen Darlehen	6.148	9.204
IV. Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern	4.605	2.922
V. ‹brige kurzfristige Verbindlichkeiten	50.395	61.728
	119.545	165.296
	280.149	308.512

KAPITALFLUSSRECHNUNG

in TEUR		1-9 2011	1-9 2010
Ergebnis vor Steuern		33.545	10.674
- Steuern vom Einkommen		-1.231	-1.687
+(-) Abschreibungen (Zuschreibungen) auf das	Anlagevermˆgen	14.409	20.415
+(-) Unbare Aufwendungen/ Ertr‰ge aus Erst- und	Entkonsolidierung	-7.222	0
+(-) Sonstige unbaren Aufwendungen und Ertr‰ge		1.119	828
= Bilanzieller Konzern-Cash-flow		40.619	30.229
+(-) Ver‰nderung des Nettoumlaufvermˆgens		-9.441	-21.089
= Konzern-Cash-flow aus der Betriebst‰tigkeit		31.178	9.140
+(-) Konzern-Cash-flow aus der Investitionst‰tigkeit		10.822	-5.480
+(-) Konzern-Cash-flow aus der Finanzierungst‰tigkeit		-30.520	-12.435
= Ver‰nderung der fl¸ssigen Mittel		11.481	-8.775
+ Anfangsbestand der fl¸ssigen Mittel		29.013	31.857
= Endbestand der fl¸ssigen Mittel		40.493	23.082

ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITALS

in TEUR	GRUNDKAPITAL	KAPITALR‹CKLAGEN	NICHT BEHERRSCHEN	ANGESAMMELTE ERGEBNISSE	SUMME
			DE ANTEILE
Stand am 1. J‰nner 2011	22.330	37.563	3.988	23.455	87.336
Gesamtergebnis nach Steuern			541	29.066	29.607
Stand am 30. September 2011	22.330	37.563	4.529	52.521	116.943

in TEUR	GRUNDKAPITAL	KAPITALR‹CK LAGEN	EIGENE AKTIEN	NICHT BEHERRSCHEN DE ANTEILE	ANGESAMMELTE ERGEBNISSE	SUMME
Stand am 1. J‰nner 2010	22.330	37.563	-216	3.406	-1.601	61.483
Gesamtergebnis nach Steuern				612	9.259	9.871
Ver‰uflerung eigener Anteile			216		-216	0
Stand am 30. September 2010	22.330	37.563	0	4.018	7.442	71.354

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG

in TEUR

AUTOMOTIVE SYSTEMS	Q3 2011	Q3 2010	ƒnderung in %	1-9 2011	1-9 2010	ƒnderung in %
Umsatz	100.107	160.929	-37,8%	458.033	478.671	-4,3%
EBITDA	8.127	10.590	-23,3%	41.235	21.716	89,9%
EBIT	5.283	4.511	17,1%	28.633	3.406	740,6%
Periodenergebnis	4.911	2.249	118,4%	25.193	-2.759	-1013,1%
Investitionen	2.650	2.696	-1,7%	9.382	11.244	-16,6%
CAR STYLING	Q3 2011	Q3 2010	ƒnderung in %	1-9 2011	1-9 2010	ƒnderung in %
Umsatz	17.123	18.839	-9,1%	54.480	58.690	-7,2%
EBITDA	1.570	1.928	-18,6%	5.144	6.185	-16,8%
EBIT	1.215	1.479	-17,9%	4.065	4.874	-16,6%
Periodenergebnis	949	1.237	-23,3%	3.432	4.099	-16,3%
Investitionen	340	366	-7,1%	767	679	13,1%
KONSOLIDIERUNG/ANDERE	Q3 2011	Q3 2010	ƒnderung in %	1-9 2011	1-9 2010	ƒnderung in %
Umsatz	4.689	4.626	1,4%	14.764	12.811	15,2%
EBITDA	1.567	1.099	42,6%	4.873	2.295	112,3%
EBIT	1.322	829	59,5%		1.501	176,1%
				4.145
Periodenergebnis	72	6.448	-98,9%	3.140	7.364	-57,4%
Investitionen	503	154	227,4%	883	428	106,5%
GROUP	Q3 2011	Q3 2010	ƒnderung in %	1-9 2011	1-9 2010	ƒnderung in %
Umsatz	121.919	184.394	-33,9%	527.277	550.172	-4,2%
EBITDA	11.264	13.616	-17,3%	51.251	30.196	69,7%
EBIT	7.820	6.819	14,7%	36.843	9.782	276,6%
Periodenergebnis	5.932	9.934	-40,3%	31.764	8.705	264,9%
Investitionen	3.493	3.215	8,6%	11.032	12.350	-10,7%

AUSGEWƒHLTE ANHANGSANGABEN

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Der Zwischenbericht zum 30. September 2011 wurde nach den Bestimmungen der International Financial Reporting Standards (IFRS), insbesondere des IAS 34 (Zwischenberichterstattung), erstellt. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden vom 31. Dezember 2010 wurden unver- ‰ndert angewandt. Hinsichtlich weiterf¸hrender Informationen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsgrunds‰tzen der POLYTEC GROUP ver weisen wir auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2010.

SAISONALITƒT DES GESCHƒFTS

Die Verteilung der Gesamtums‰tze eines Gesch‰ftsjahres der POLYTEC GROUP auf die vier Quartale korreliert in hohem Ausmafl mit der Auto mobilfertigung der Kunden des Konzerns. Aus diesem Grund sind Quartale in denen Kunden ¸blicherweise Werksferien durchf¸hren in der Regel umsatzschw‰cher als Quartale ohne solche Effekte. Dar¸ber hinaus kann der Umsatz eines Quartals durch die Abrechnung grˆflerer Werkzeug- oder Entwicklungsprojekte beeinflusst sein.

KONSOLIDIERUNGSKREIS

In den Konzernabschluss werden alle wesentlichen in- und ausl‰ndischen Unternehmen einbezogen, an denen die Polytec Holding AG unmittelbar oder mittelbar ¸ber die Mehrheit der Stimmrechte verf¸gt.

Der Konsolidierungskreis ver‰nderte sich vom 1.1.2011 bis zum 30.9.2011 wie folgt:

Stand am 31.12.2010	29
Zugang wegen Unternehmenskauf	1
Abgang wegen Unternehmensverkauf	-3
Stand am 30.9.2011	27

Mit Kaufvertrag vom 9.6.2011 wurde der Bereich Interior an Toyota Boshoku Europe N.V., Zaventem, Belgien ver‰uflert. Der ‹bergang des wirtschaftlichen Eigentums erfolgte mit dem Closing am 30. Juni 2011. Der Vorstand der POLYTEC hatsich trotz ausgezeichneter Technologiekompetenz zu einer Ver‰uflerung des Bereichs Interior entschieden. Motive f¸r diese strategische Entscheidung sind die geringen Perspektiven f¸r eine in diesem Bereich notwendige globale Positionierung sowie der extrem hoheWettbewerbsdruck durch einige wenige globale Mitbewerber. Toyota Boshoku hat sich nach eingehender Pr¸fung durch den Vorstand der POLYTEC als der sinnvollste K‰ufer sowohl im Interesse der Aktion‰re als auch der Kunden und Mitarbeiter der betroffenen Standorte herausgestellt.

Der ver‰uflerte Bereich erzielte im Gesch‰ftsjahr 2010 mit rund 2.000 Mitarbeitern einen Jahresumsatz von rund 340 Mio. EUR. Zu den wesentlichen Produkten des Interior Bereichs gehˆren T¸rverkleidungen, Dachhimmel sowie S‰ulenverkleidungen. Der POLYTEC Standort in Spanien (Zaragoza) wurde nicht ver‰uflert. Von der Ver‰uflerung betroffen sind die Standorte in S¸dafrika (Polytec Interior South Africa (Proprietary) Ltd.) und Polen (Polytec Interior Polska Sp.z.o.o.) sowie 4 Standorte in Deutschland (POLYTEC Interior GmbH). Diese Standorte wurden durch Ver‰uflerung von 100% der Anteile an den jeweiligen Gesellschaften ¸bertragen. Die Standorte in Hodenhagen (bisher Teil der POLYTEC Riesselmann GmbH & Co KG)und Waldbrˆl (POLYTEC Intex GmbH & Co KG)wurden mittels Asset Deals ¸bertragen. Der Betrieb der Polytec Auto motive GmbH & Co KG wurde bereits per 30.4.2011 ebenfalls in Form eines Asset Deals in die POLYTEC Interior GmbH ¸bertragen.

In Summe f¸hrt die Abgabe des Bereiches Interior zu einer deutlichen St‰rkung der POLYTEC in ihren Kernbereichen sowie zu einer Erhˆhung der in der Gruppe durchschnittlich erzielten operativen Ergebnismarge. Sie gibt dem Management die notwendige Flexibilit‰t, um den Konzern entsprechend der langfristigen Strategie in seinen Kernbereichen weiter ausbauen zu kˆnnen. Gleichzeitig setzt sich das POLYTEC Management

mit hoher Priorit‰t f¸r den weiteren Ausbau des Kerngesch‰fts in den Bereichen Exterior sowie Motor- und Motorraumteile und Spritzguss- Komponenten ein. Mˆgliche Akquisitionen zur strategischen Erg‰nzung des POLYTEC Kerngesch‰fts werden laufend untersucht. In weiterer Folge sollder Konsolidierungskreis um die beiden Gesellschaften POLYTEC Intex GmbH & Co KG und Polytec Automotive GmbH & Co KG weiter verringert werden, da die nach den durchgef¸hrten Asset Deals verbleibenden Teile f¸r den Konzernabschluss von untergeordneter Bedeutung sein werden.

Im 1. Halbjahr 2011 wurden daher folgende Gesellschaften entkonsolidiert:

Gesellschaft	ANTEIL AM EIGENKAPITAL	DATUM ENTKONSOLIDIERUNG
Polytec Interior GmbH	100%	30.06.2011
Polytec Interior Polska Sp.z.o.o.	100%	30.06.2011
Polytec Interior South Africa (Proprietary) Ltd.	100%	30.06.2011

Der Entkonsolidierungserfolg ist im unten dargestellten Erfolg aus der Ver‰uflerung des gesamten Bereichs Interior enthalten.

Der Beitrag des Bereichs Interior zu den in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Werten stellt sich in 2011wie folgt dar:

in TEUR
Umsatzerlˆse	160.844
Konzernjahres¸beschuss	402

Der Erfolg aus der Ver‰uflerung des Bereichs Interior wurde durch Gegen¸berstellung des abgehenden Nettovermˆgens mit der erhaltenen Gegenleistung unter Ber¸cksichtigung von bislang direkt im Eigenkapital erfassten Umrechnungsdifferenzen ermittelt.

in TEUR
Erhaltene Gegenleistung	24.454
Abgehendes Nettovermˆgen	-18.768
Kumulative Umrechnungsdifferenzen, die beiKontrollverlust ¸ber das Tochterunternehmen aus dem
Eigenkapital reklassifiziert wurden	1.525
Ver‰usserungsgewinn	7.211

Der Ver‰uflerungsgewinn wurde im Posten Entkonsolidierungserfolg der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Die erhaltene Gegenleistung beinhaltet neben Zahlungsmittel und Zahlungsmittel‰quivalenten auch ver‰uflerungsnahe Aufwendungen. Unter Ber¸cksichtigung der Zahlungsmittel und Zahlungsmittel‰quivalente des abgehenden Bereichs Interior von TEUR 6.179 ergibt sich ein Cashflow von TEUR 24.128.

Das im Zugeder Ver‰uflerung des Bereichs Interior abgehende Nettovermˆgen stellt sich wie folgt dar:

in TEUR
Langfristiges Vermˆgen	32.384
Kurzfristiges Vermˆgen	90.709
Langfristige R¸ckstellungen und Verbindlichkeiten	-16.902
Kurzfristige R¸ckstellungen und Verbindlichkeiten	-87.422
Nettovermˆgen Bereich Interior per 30.6.2011	18.768

Am 3.8.2011 wurde mit der PPI Immobilien Gesellschaft mbH eine Kaufvereinbarung ¸ber den Erwerb von 100% der Gesch‰ftsanteile an der PPI Plastic Products Innovation GmbH & Co KG unterzeichnet. Der Kaufpreis betrug TEUR 1.188.

Die erworbenen Vermˆgenswerte und Schulden der PPI Plastic Products Innovation GmbH & Co KG wurden zum Erwerbszeitpunkt ñ 31. August 2011 -mit folgenden Zeitwerten angesetzt:

in TEUR
Immaterielle Vermˆgensgegenst‰nde	21
Sachanlagen	5.295
Vorr‰te	3.882
Forderungen	4.313
Fl¸ssige Mittel	182
Verzinsliche Verbindlichkeiten	-8.376
Verpflichtungen gegen¸ber Arbeitnehmern	-1.148
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-1.167
R¸ckstellungen f¸r latente Steuern	-75
‹brige Verbindlichkeiten	-1.728
Erworbenes Nettovermˆgen	1.199
Kaufpreis	1.188
Unterschiedsbetrag	11

Der verbleibende negative Unterschiedsbetrag wurde ergebniserhˆhend vereinnahmt.

ERKLƒRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER

Der Vorstand erkl‰rt, dass der in Einklang mit den maflgeblichen Bestimmungen der International Financial Reporting Standards(IFRS) aufgestellte Zwischenbericht ein mˆglichst genaues Bild der Vermˆ-

Hˆrsching, am 10. November 2011

Friedrich Huemer Peter Haidenek Alfred Kollros Vorsitzender Mitglied Mitglied

gens-, Finanz- und Ertragslage der POLYTEC Gruppe vermittelt. Der vorliegende Zwischenbericht wurde weder einer Pr¸fung noch einer pr¸ferischen Durchsicht unterzogen.

POLYTEC GROUP

POLYTEC HOLDING AG Polytec Strasse 1 4063 Hˆrsching AUSTRIA Phone: +43-7221-701-292 Fax: +43-7221-701-40 investor.relations@polytec-group.com

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