Audit Report / Information • Apr 26, 2019
Audit Report / Information
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Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2018, junto con el Informe del Auditor Independiente
Avda. Diagonal, 654 08034 Barcelona España
Tel: +34 932 80 40 40 www.deloitte.es
A los Administradores de HAYA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U. (en adelante, la Sociedad Gestora):
Hemos auditado las cuentas anuales de FTA2015, Fondo de Titulización de Activos (el Fondo), gestionado por HAYA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U. (la Sociedad Gestora), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2018, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.
En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Fondo a 31 de diciembre de 2018, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se identifica en la nota 2 de la memoria) y en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales de nuestro informe.
Somos independientes del Fondo de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas, ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.
Los aspectos más relevantes de la auditoría son aquellos que, según nuestro juicio profesional, han sido considerados como los riesgos de incorrección material más significativos en nuestra auditoría de las cuentas anuales del periodo actual. Estos riesgos han sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no expresamos una opinión por separado sobre esos riesgos.
La cartera de activos titulizados representa, al 31 de diciembre de 2018, la práctica totalidad del activo del Fondo a dicha fecha. El Fondo instrumenta dichos activos como colateral de los bonos de titulización emitidos y dada la naturaleza y objeto específicos del Fondo, la amortización de los bonos se determina en función de los flujos de caja estimados y realizados según el calendario y las cuotas de vencimiento de capital e intereses de los activos titulizados. En esta estimación de los flujos de caja es necesario considerar cualquier corrección valorativa por deterioro. Los criterios de estimación del deterioro de los activos, que se describen en la nota 3 de la memoria adjunta, contemplan, como en cualquier procedimiento de estimación, el uso de determinadas hipótesis por parte de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo. Por todo lo indicado anteriormente, la estimación del deterioro de los activos ha sido considerado el aspecto más relevante en nuestra auditoría.
Nuestros procedimientos de auditoría han incluido, entre otros, la verificación de la existencia e integridad de la cartera de activos titulizados, mediante la obtención de confirmaciones de terceros. Asimismo, los procedimientos de auditoría han consistido en la verificación de que los criterios aplicados para la estimación de deterioro estén de acuerdo con lo establecido en la normativa vigente, así como en el recálculo de las estimaciones realizadas por parte de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para poder evaluar la razonabilidad de las mismas.
Por último, hemos evaluado si los desgloses de información facilitados en las cuentas anuales en relación con los activos titulizados (véanse notas 3 y 4) resultan conformes con los requeridos por el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
La otra información comprende, exclusivamente, el informe de gestión del ejercicio 2018, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo y no forma parte integrante de las cuentas anuales.
Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestra responsabilidad sobre el informe de gestión, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestión con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la entidad obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas y sin incluir información distinta de la obtenida como evidencia durante la misma. Asimismo, nuestra responsabilidad consiste en evaluar e informar de si el contenido y presentación del informe de gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.
Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito en el párrafo anterior, la información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2018 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación.
Los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Fondo, de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.
En la preparación de las cuentas anuales los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de la valoración de la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, excepto si los administradores tienen intención de liquidar el Fondo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión.
Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales.
En el Anexo de este informe de auditoría se incluye una descripción más detallada de nuestras responsabilidades en relación con la auditoría de las cuentas anuales. Esta descripción, que se encuentra en las páginas 5 y 6, es parte integrante de nuestro informe de auditoría.
DELOITTE, S.L. Inscrit n el R.O.A.C. no S0692
Álv. ro Q intana Inscrito en el R.O.A.C. no 21435
Col•Iegi de Censors Jurats de Comptes de Catalunya DELOITTE, S.L. 2019 Núm. 20/19/06363
96,00 EUR IMPORT COL•LEGIAL. 23 de abril de 2019 Informe d'auditoria de comptes subjecte a la normativa d'auditoria de comptes espanyola o internacional
Adicionalmente a lo incluido en nuestro informe de auditoría, en este Anexo incluimos nuestras responsabilidades respecto a la auditoría de las cuentas anuales.
Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
Nos comunicamos con los administradores de la Sociedad Gestora en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.
Entre los riesgos significativos que han sido objeto de comunicación a los administradores de la Sociedad Gestora, determinamos los que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales del periodo actual y que son, en consecuencia, los riesgos considerados más significativos.
Describimos esos riesgos en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión
BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 (NOTAS 1, 2 y 3)
| ACTIVO' | Nota | 31/12/2018 | 31/12/2017(*) | PASMO | Notal | 31/12/2018 | 31/12/2017/11 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | 1,465,497 | 1,823,118 PASIVO NO CORRIENTE | 524.938 | 1.355.736 | |||
| Activos financleros a largo plazo | 1,465,497 | 1.823.118 Provisiones a largo plazo | |||||
| Activos titulizados | $\pmb{\ast}$ | 1465492 | 1.823.118 Pasivos financieros a largo plazo | 524.938 | 1.355,736 | ||
| Participaciones hipotecarias | 173.771 | 243.281 Obligaciones y otros valores negociables | $\overline{t}$ | 516,826 | 1.345.487 | ||
| Certificados de transmisión hipotecaria | 601.381 | 669,764 | Series no subordinadas | 1,410,650 | 1.750.070 | ||
| Préstamos hipotecarios | Series subordinadas | 524.725 | 524,725 | ||||
| Cédulas hipolecarias | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | (1.418.549) | (929.306) | ||||
| Préstamos a promotores | Intereses y gastos devengados no vencidos | ||||||
| Préstamos a PYMES | $\ddot{\phantom{0}}$ | Ajustes por operaciones de cobertura | |||||
| Préstamos a empresas | Deudas con entidades de crédito | 6 | 8.112 | 10.249 | |||
| Cédulas territoriales | Préstamo subordinado | 8.112 | 10.249 | ||||
| Créditos AAPP | Crédito linea de liquidez | ||||||
| Présiamo Consumo | Otras deudas con entidades de crédito | $\sim$ | |||||
| Préstamo automoción | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | ||||||
| Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) | Infereses y gas los devengados no vencidos | ||||||
| Cuentas a cobrar | Ajustes por operaciones de cobertura | ||||||
| Bonos de litulización | Derivados | ||||||
| Citros | 40.338 | 23.833 | Derivados de cobertura | ||||
| Intereses y gaslos devengados no vencidos | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) | ||||||
| Activos dudosos -principal- | 664.529 | 922.069 Otros pasivos financieros | |||||
| Activos dudosos -intereses | Garantías financieras | ||||||
| Correcciones de valor por deterioro de activos | (14.522) | (35.829) | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) | ||||
| Ajustes por operaciones de cobertura. | Otros pasivos financieros | ||||||
| Derivados | Pasivos por impuesto diferido | ||||||
| Derivados de cobertura | x | ||||||
| Otros activos financieros | PASIVO CORRIENTE | 1,232,286 | 996.526 | ||||
| Garantias financieras | |||||||
| Otros | × | Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta | |||||
| Provisiones a corto plazo | |||||||
| Activos por impuesto diferido | Pasivos financie ros a corto plazo | 1.222.295 | 983.925 | ||||
| Otros activos no corrientes | Obligaciones y ptros valores negociables | $\overline{\imath}$ | 1,218,805 | 982.704 | |||
| Series no subordinadas | 73.561 | 124.854 | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | 291.727 | 529.144 | Series subordinadas | ||||
| Activos no corrientes mantenidos para la venta | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | ||||||
| Activos financieros a corto plazo | 232,694 | 326,651 | Intereses y gastos devengados no vencidos | 17.549 | 18.239 | ||
| Activos titulizados | 4 | 232.694 | 326.651 | Ajustes por operaciones de cobertura | |||
| Participaciones hipotecarias | 33.541 | 48.953 | Intereses vencidos e impagados | 1.127.695 | 839.611 | ||
| Certificados de transmisión hipotecaria | 20.014 | 28,000 Deudas con entidades de crédito | |||||
| Présfamos hipotecarios | Préstamo subordinado | ٠ | |||||
| Cédulas hipotecanas | Crédito linea de liquidez | ||||||
| Préstamos a promotores | Otras deudas con entidades de crédito | ||||||
| Préstamos a PYMES | u | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | |||||
| Préstamos a empresas | $\sim$ | Intereses y gas tos devengados no vencidos | |||||
| Cédulas territoriales | Ajustes por operaciones de cobertura | ||||||
| Créditos AAPP | × | Intereses vencidos e impagados | |||||
| Préstamo Consumo | $\sim$ | Derivados | |||||
| Préstamo automoción | Derivados de cobertura | ||||||
| Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | ||||||
| Cuentas a cobrar | $\sim$ | Otros pasivos financieros | 3,490 | 1.221 | |||
| Bonos de Mulzación | Acreedores y otras cuentas a pagar | $\mathbf{B}$ | 3.490 | 1.221 | |||
| Otros | 1.535 | 11.819 | Garantias financieras | ||||
| intereses y gastos devengados no vencidos | 2.501 | 2.254 | Otros | $\sim$ | |||
| Intereses vencidos e impagados | 167 | 258 | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | ||||
| Activos dudosos - principal- | 196.780 | 294.529 | Ajustes por periodificaciones | 9.991 | 12.601 | ||
| Activos dudosos -intereses- | 6.913 | 11.785 | Comisiones | 9.991 | 12.601 | ||
| Correcciones de valor por deterioro de activos | (28.757) | (70.947) | Comisión sociedad geslora | ||||
| Ajustim por operaciones de cobertura. Dedyarios |
Comisión administrador | $\mathbf{1}$ | 9.991 | 12.601 | |||
| Comisión agente financiero/pagos | |||||||
| Derivados de cobertura | Comisión variable | ||||||
| Otros activos financieros | Otras comisiones del cedente | ||||||
| Deudores y otras cuentas a cobrar | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | ||||||
| Garantles financieras | Otras comisiones | ||||||
| Clins | |||||||
| Alustes por periodificaciones | 7,604 | 9.294 | AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | ||||
| Coberturas de flujos de efectivo | |||||||
| Comisiones Otros |
7.604 | 9.294 | Gastos de constitución en transición | ||||
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 5 | 51.429 | 193.199 | ||||
| Tesoreria Otros activos líquidos e livalentes |
51,429 | 193.199 |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2018.
(Miles de Euros)
| Nota | 2018 | 2017(*) | |
|---|---|---|---|
| Intereses y rendimientos asimilados | 63.755 | 354.414 | |
| Activos titulizados | 4 | 63.755 | 354.414 |
| Otros activos financieros | - | - | |
| Intereses y cargas asimilados | (317.342) | (352.684) | |
| Obligaciones y otros valores negociables | 7 | (315.865) | (349.068) |
| Deudas con entidades de crédito | 6 | (264) | (366) |
| Otros pasivos financieros | 6 | (1.213) | (3.250) |
| Resultados de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) | - | - | |
| MARGEN DE INTERESES | (253.587) | 1.730 | |
| Resultado de operaciones financieras (neto) | (5.426) | 86.982 | |
| Resultados de derivados de negociación | - | - | |
| Otros ajustes de valoracón en carteras a VR con cambios PyG | - | • - | |
| Activos financieros disponibles para la venta | - | ||
| Otros | 4 | (5.426) | 86.982 |
| Diferencias de cambio (neto) | - | ||
| Otros ingresos de explotación | 9 I |
3.897 | 36.339 |
| Otros gastos de explotación | (52.827) | (50.908) | |
| Servicios exteriores | (21.997) | (19.841) | |
| Servicios de profesionales independientes | 9 | (21.385) | (17.499) |
| Servicios bancarios y similares | 9 | (592) | (2.342) |
| Publicidad y propaganda | |||
| Otros servicios | (20) | - | |
| Tributos | (4) | (2) | |
| Otros gastos de gestión corriente | (30.826) | (31.065) | |
| Comisión sociedad gestora | 1 | (308) | (305) |
| Comisión administrador | 1 | (30.517) | (30.760) |
| Comisión agente financiero/pagos | - | ||
| Comisión variable | - | - | |
| Otras comisiones del cedente | - | ||
| Otros gastos | (1) | ||
| Deterioro de activos financieros (neto) | (181.297) | (351.722) | |
| Deterioro neto de activos titulizados | 4 | (181.297) | (351.722) |
| Deterioro neto de otros activos financieros | - | - | |
| Dotaciones a provisiones (neto) | - | ||
| Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta | - | - | |
| Repercusión de pérdidas (ganancias) | 3-g y7 | 489.240 | 277.579 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | - | - | |
| Impuesto sobre beneficios | 10 | ||
| RESULTADO DEL EJERCICIO | - | - |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2018.
(Miles de Euros)
| 2018 | 2017() | |
|---|---|---|
| FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN | (94.178) | 64.895 |
| Flujo de caja neto por intereses de las operaciones | 5.734 | 1.157 |
| Intereses cobrados de los activos titulizados | 35.900 | 47.306 |
| Intereses pagados por las obligaciones y otros valores emitidos | (28.470) | (45.782) |
| Cobros por operaciones de derivados de cobertura | - | |
| Pagos por operaciones de derivados de cobertura | - | - |
| Intereses cobrados de otros activos financieros | - | - |
| Intereses pagados por deudas con entidades de crédito | (264) | (366) |
| Otros intereses cobrados/pagados (neto) | (1.431) | - |
| Comisiones y gastos por servicios financieros pagados | (33.475) | (36.442) |
| Comisión sociedad gestora | (346) | (305) |
| Comisión administrador | (33.129) | (30.914) |
| Comisión agente financiero/pagos | - | |
| Comisión variable | - | |
| Otras comisiones | - | (5.224) |
| Otros flujos de caja provenientes de actividades de explotación | (66.438) | 100.180 |
| Pagos por garantias financieras | - | - |
| Cobros por garantias financieras | - | - |
| Pagos por operaciones de derivados de negociación | ||
| Cobros por operaciones de derivados de negociación | - | - |
| Otros pagos de explotación | (100.895) | (22.989) |
| Otros cobros de explotación | 34.457 | 123.169 |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIÓNIFINANCIACIÓN | (47.592) | 80.313 |
| Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización | - | |
| Flujos de caja por adquisición de activos financieros | - | - |
| Flujos de caja netos por amortizaciones y procedentes de otros activos | (49.855) | 84.295 |
| Cobros por amortización ordinaria de activos titulizados | 340.858 | 729.386 |
| Cobros por amortización anticipada de activos titulizados | - | - |
| Cobros por amortización previamente impagada de activos titulizados | - | - |
| Cobros por amortización de activos previamente clasificados como fallidos | - | - |
| Cobros netos procedentes de activos recibidos por ejecución de garantías | - | - |
| Pagos por amortización de obligaciones y otros valores emitidos | (390.713) | (645.091) |
| Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo | 2.263 | (3.982) |
| Cobros por concesión de deudas con entidades de crédito | - | - |
| Pagos por amortización de deudas con entidades de crédito | (2.137) | (3.526) |
| Pago a Administraciones públicas | - | |
| Otros cobros y pagos | 4.400 | (455) |
| INCREMENTO/DISMINUCIÓN DE EFECTIVO O EQUIVALENTES | 1141.770) | 145.208 |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio | 193.199 | 47.991 |
| Efectivo o equivalentes al final del ejercicio | 51.429 | 193.199 |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2018.
(Miles de Euros)
| 2018 | 2017;*i | |
|---|---|---|
| Activos financieros disponibles para la venta | ||
| Ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| Efecto fiscal | ||
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| Otras reclasificaciones | ||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta | ||
| Cobertura de los flujos de efectivo | ||
| Ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| Efecto fiscal | ||
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| Otras reclasificaciones | ||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total Ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables | ||
| Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos | ||
| Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos directamente en el balance en el periodo | ||
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| Efecto fiscal | ||
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias | ||
| TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS |
(") Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos del
ejercicio 2018.
Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2018
FTA2015, Fondo de Titulización de Activos (en adelante, "el Fondo") se constituyó, mediante Escritura Pública de fecha 15 de abril de 2015, con carácter de Fondo privado y abierto, y se rige por la ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial que regula los fondos de titulización de activos y las sociedades gestoras de fondos de titulización, y por las reglas contenidas en la ley 19/1992, de 7 de julio. La función del Fondo consiste en la adquisición de derechos de crédito derivados de préstamos y créditos con garantía real, de contratos de tarjetas de crédito, de contratos de préstamo personal, de contratos de adecuación de cuotas, así como los saldos pendientes de ejecuciones hipotecarias dudosos y no dudosos — véase Nota 4 — (en adelante, "los activos titulizados"), yen la emisión de dos series de bonos de titulización, por un importe total de 3.841.700 miles de euros, (véase Nota 7). El desembolso de los activos titulizados, así como el de los bonos de titulización, se produjo el 17 de abril de 2015, fecha en la que comenzaron a devengarse los ingresos y gastos del Fondo.
El Fondo carece de personalidad jurídica y es gestionado por Haya Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. (en adelante, la "Sociedad Gestora").
La comisión de gestión que se paga a la Sociedad Gestora asciende a 26 miles de euros mensuales. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2018 ha ascendido a 308 miles de euros (305 miles de euros durante el ejercicio 2017).
La gestión y administración de los Activos Titulizados corresponde a las sociedades Anticipa Real Estate, S.L.U. (en adelante "Anticipa") y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (en adelante "BBVA"), esta última como administrador de los servicios indelegables y cedente de los Activos Titulizados. Anticipa y BBVA no asumen ninguna responsabilidad por el impago de dichos préstamos, obteniendo por dicha gestión una contraprestación anual (pagadera mensualmente en cada fecha de pago) que ha ascendido a 30.355 y 162 miles de euros respectivamente, durante el ejercicio 2018 (30.585 y 175 miles de euros durante ejercicio 2017).
Los Activos Titulizados se encuentran depositados en Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A, entidad depositaria del Fondo.
El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 25%. La normativa fiscal vigente excluye explícitamente a los Fondos de Titulización de la obligación de que les sea practicada alguna retención legal sobre los intereses devengados por los Activos Titulizados.
Las Cuentas Anuales comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado de flujos de efectivo y la memoria, de la que forman parte los estados financieros públicos S.05.1, 5.05.2, S.05.3, 5.05.5 y el apartado correspondiente a las notas explicativas del estado S.06, adjuntos en el Anexo. Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables que del Fondo mantiene su Sociedad Gestora y se formulan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación al Fondo, que es el
establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de forma que muestran la imagen fiel de la situación financiera del Fondo al 31 de diciembre de 2018 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el ejercicio terminado en esa fecha.
Las cuentas anuales del Fondo, que han sido formuladas por los Administradores de su Sociedad Gestora, se encuentran pendientes de su aprobación por la Junta General de Accionistas de la mencionada Sociedad Gestora. No obstante, se estima que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios.
Considerando la magnitud de las cifras que aparecen en estas cuentas anuales, los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado las mismas incluyendo los valores expresados en miles de euros. Como consecuencia de ello, pueden existir diferencias por el redondeo de saldos, que en ningún caso son significativas.
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración los principios contables y las normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas. No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, siendo obligatorio y teniendo un efecto significativo, haya dejado de aplicarse. Adicionalmente, no se han aplicado principios contables no obligatorios.
Los resultados son sensibles a los principios y políticas contables, criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para la elaboración de las cuentas anuales. Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración se indican en la Nota 3.
En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de su Sociedad Gestora para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a la evaluación de posibles pérdidas por deterioro que, en su caso, puedan tener determinados activos (véanse Notas 3-c y 4) y al valor razonable de determinados instrumentos financieros (véase Nota 3-b). A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2018, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva, de acuerdo con la normativa contable en vigor.
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anuales, además de las cifras del ejercicio 2018, las correspondientes al ejercicio anterior, tal y como se establece en el apartado 7 de la Norma 28-q de la Circular 2/2016, de 20 de abril, por lo que, la información contenida en esta Memoria referida al ejercicio 2017 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2018.
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de flujos de efectivo y del estado de ingresos ygastos reconocidos se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en determinados casos se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.
En la elaboración de estas cuentas anuales no se ha puesto de manifiesto ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2017.
Durante el ejercicio 2018 no se han producido cambios en criterios contables significativos respecto a los aplicados en el ejercicio 2017.
Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de carácter medioambiental que pudieran ser significativos en relación con la situación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales.
Los Administradores han considerado que la gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del Fondo a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidación total. Asimismo, dada la naturaleza de los activos y pasivos del Fondo, no se espera que se produzcan diferencias significativas cuando se efectúe la liquidación de los mismos.
Con posterioridad al cierre del ejercicio 2018, y hasta la formulación de estas cuentas anuales, no se han producido hechos significativos, no descritos en las restantes notas de la memoria.
En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo, correspondientes al ejercicio 2018, se han aplicado los siguientes principios, políticas contables y criterios de valoración, de acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril:
I. Definición
Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
Son activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, o realización se estima que se produzca en el plazo máximo de un año desde la fecha de cierre de balance, clasificándose en caso contrario como no corriente.
iii. Clasificación de los activos financieros
Los activos financieros se desglosan a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:
Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:
i. Reconocimiento y valoración de los activos financieros
Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar" se valoran, inicialmente, por su "valor razonable", incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo.
Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar", se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo.
Se considerarán, en su caso, costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora, si las hubiere, las tasas del Órgano Regulador, los costes de registro de los folletos de emisión y los costes derivados de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.
Dada la naturaleza, composición y registro de los activos y pasivos financieros del Fondo y que, en su caso, los vencimientos de los activos y pasivos a tipo fijo son residuales y sus desviaciones con los tipos de interés de mercado no son relevantes y, teniendo en consideración las correcciones valorativas registradas sobre los activos y pasivos financieros del Fondo, se estima que su valor razonable al 31 de diciembre de 2018 no difiere significativamente de su correspondiente valor en libros.
Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capítulo "Resultados de operaciones financieras (neto)" de dicha cuenta de pérdidas y ganancias.
El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias de devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como deteriorados.
Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.
En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumento o figuren en la información facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendrán en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.
Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendrán como límite el valor en libros del instrumento financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se da de baja del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro mientras no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.
De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2016, de 20 de abril, en el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se prevé la posibilidad de utilizar modelos basados en métodos estadísticos. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodología más representativa para la estimación del deterioro de los activos financieros del Fondo teniendo en cuenta las características de dichos activos es la basada en la estimación de
CLASE la
los porcentajes de deterioro, de acuerdo con la antigüedad de la deuda vencida e impagada y con el calendario previsto en la Norma 13P de la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
El importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando los saldos de los activos que corrigen.
El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo individualmente para todos los instrumentos de deuda.
En el caso del activo, corresponden, en su caso, a las comisiones pagadas por anticipado en concepto de gestión del Fondo y de administración de los activos o de los bonos emitidos que están pendientes del devengo.
En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestión del Fondo y de administración de los activos titulizados o de los bonos emitidos, así como la remuneración variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.
Asimismo, estos epígrafes del balance incluirán, en su caso, gastos e ingresos de diversa naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.
Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:
Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" e "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente, en función de su periodo de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo, a excepción de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.
Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.
iv. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados
Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:
CLASE 8.a
La remuneración variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabilidad y que incluyen, entre otros, las pérdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rendimiento o retribución devengado en el periodo, distinto de esta remuneración variable.
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea positiva, se utilizará en primer lugar, para detraer, en su caso, las pérdidas de periodos anteriores que hubiesen sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar remuneración variable alguna. En consecuencia, sólo se producirá el devengo y registro de la remuneración variable cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al punto anterior, sea negativa, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a través de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor por repercusión de pérdidas" del pasivo del balance, registrándose un ingreso en el epígrafe "Repercusión de pérdidas (ganancias)" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.
El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 25%.
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido, en su caso.
Dado que en el ejercicio 2018 y 2017 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (véase Nota 10).
El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido, que surgen de las diferencias temporarias originadas por la diferente valoración, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias temporarias imponibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los créditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente, dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capítulo "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, se contabilizan, en su caso, también con contrapartida en dicho capítulo.
La cuantificación y valoración de dichos activos y pasivos se realizará considerando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa que esté vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.
Conforme a la normativa reguladora (artículo 15 de la Ley 5/2015, de 27 de abril) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidación de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto activa como pasiva, es remota, con lo que, en función de lo previsto en la normativa contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.
La moneda funcional del Fondo es el Euro. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Fondo no tenía elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.
Los activos financieros se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo).
Se compensan entre si —y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto— los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación; teniendo la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea y en los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.
Estos estados recogen los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, han sido registrados directamente en el capítulo "Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance.
Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:
En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:
A efectos de la elaboración de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como "efectivo o equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epígrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes—Tesorería" del activo de los balances.
Los activos titulizados que la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, adquirió en virtud de la escritura de 15 de abril de 2015 integran los activos cedidos pendientes de amortizar emitidos por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.
El movimiento del principal pendiente de amortizar de los activos titulizados sin considerar los activos dudosos se muestra a continuación:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos titulizados | ||||||
| Activo No Corriente |
Activo Corriente | Total | ||||
| Capital pendiente de amortizar | ||||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2016 | 1.463.936 | 159.572 | 1.623.508 | |||
| Amortización de principal (*) | - | (68.736) | (68.736) | |||
| Otros (1) | - | (335.211) | (335.211) | |||
| Traspaso a activo corriente | (350.809) | 350.809 | - | |||
| Saldo al 31 de diciembre de 2017 | 1.113.127 | 106.434 | 1.219.561 | |||
| Amortización de principal (*) | - | (26.448) | (26.448) | |||
| Otros (1) | - | (16.195) | (16.195) | |||
| Traspaso a activo corriente | (10.457) | 10.457 | - | |||
| Saldo al 31 de diciembre de 2018 | 1.102.670 | 74.248 | 1.176.918 |
(*) Dado el elevado ratio de activos dudosos que mantiene el Fondo, no se realiza distinción entre amortizaciones ordinarias y anticipadas de los activos titulizados.
(1) En el apartado "Otros" se incluye en 2018:
CLASE la
activos titulizados ha originado una pérdida de 5.426 miles de euros registrados en el epígrafe "Resultado de operaciones financieras (neto) - Otros".
Dado que los activos titulizados fueron adquiridos por el Fondo con un descuento sobre el principal pendiente, el coste amortizado al 31 de diciembre de 2018 de los mismos, sin considerar los activos dudosos, asciende a 870.580 miles de euros (1.025.650 miles de euros al 31 de diciembre de 2017).
El tipo de interés medio anual devengado por estos activos, durante el ejercicio 2018 ha sido del 0,86% (0,79% durante el ejercicio 2017). El tipo de interés explícito máximo de la cartera al 31 de diciembre de 2018 asciende a 13,15%, siendo el mínimo 0,00%. El importe devengado en el ejercicio 2018 por este concepto ha ascendido a 57.160 miles de euros (344.627 miles de euros durante el ejercicio 2017), que figuran registrados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados — Activos titulizados" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. En este mismo epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias se incluyen 4.234 miles de euros (6.305 miles de euros durante el ejercicio 2017) en concepto de intereses de demora y 2.361 miles de euros (3.482 miles de euros durante el ejercicio 2017) por otros intereses y comisiones percibidos de los activos titulizados.
El detalle de la deuda pendiente de amortizar al 31 de diciembre de 2018 de los activos titulizados, excluidos los intereses devengados pendientes de cobro y las correcciones de valor, e incluyendo los activos dudosos, atendiendo al vencimiento de cada uno de los contratos, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hasta 1 año-'1 Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 5 años Entre 5 y 10 años | |||||||
| Activos titulizados | 73.561 | 70.436 | 67.445 | 126.417 | 1.394.031 |
La composición del principal de deuda pendiente de amortizar de los Activos titulizados considerados como de dudoso cobro, al 31 de diciembre de 2018 y 2017, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |||
| Activos dudosos: | ||||
| Principal | 1.273.836 | 1.960.741 | ||
| Intereses | 6.913 | 11.785 | ||
| Total | 1.280.749 | 1.972.526 |
La práctica totalidad del saldo de Activos dudosos está clasificado como dudoso por razones de la morosidad. A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido, durante el ejercicio 2018 y 2017, en el principal de activos dudosos:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| Saldo al inicio del ejercicio | 1.960.741 | 2.757.834 | |
| Recuperaciones | (776.249) | (1.128.931) | |
| Recuperación en operaciones traspasadas | (79.784) | (307) | |
| Entradas a activos dudosos durante el ejercicio | 169.128 | 332.145 | |
| Saldo al cierre del ejercicio | 1.273.836 | 1.960.741 |
Dado que los activos titulizados fueron adquiridos por el Fondo con un descuento sobre el principal pendiente, el coste amortizado, sin considerar intereses dudosos ni provisiones por deterioro de los activos titulizados dudosos al 31 de diciembre de 2018 asciende a 861.309 miles de euros (1.216.598 miles de euros al 31 de diciembre de 2017).
A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido, durante el ejercicio 2018 y 2017, en el saldo de las correcciones de valor por deterioro de los activos titulizados, estimadas de acuerdo a los apartados 8, 9 y 10 de la norma 132 de la Circular 2/2016 de la CNMV:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| Saldo inicial | 106.776 | 98.181 | |
| Dotaciones con cargo a los resultados del ejercicio | 196.577 | 355.838 | |
| Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados | (15.280) | (4.116) | |
| Utilizaciones | (244.794) | (343.127) | |
| Saldos al cierre del ejercicio | 43.279 | 106.776 |
El saldo del epígrafe "Deterioro de activos financieros (neto) — Deterioro neto de activos titulizados" de la cuenta de pérdida y ganancias adjunta corresponde, en su caso, al movimiento neto de provisiones.
De acuerdo con lo establecido en el folleto del Fondo, no hay activos que se hayan considerado fallidos a 31 de diciembre de 2018.
De acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución del Fondo, la Sociedad Gestora podrá liquidar de forma anticipada el Fondo en el caso de que el importe del saldo de los activos titulizados pendientes de amortización sea inferior al 10% del valor neto contable de los activos totales del Fondo. De acuerdo con la estimación de amortizaciones previstas los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que no se procederá a la liquidación anticipada del Fondo en el ejercicio 2019.
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, los activos impagados no han tenido variaciones significativas (la ratio de mora a la fecha de formulación asciende a un 51,98%). Asimismo, desde 31 de diciembre de 2018 hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales, no se han producido renegociaciones de los activos titulizados que a nivel global puedan tener un impacto significativo en las cuentas anuales del ejercicio 2018.
El saldo de este epígrafe del activo del balance corresponde a los saldos mantenidos en las 3 cuentas que mantiene el Fondo con BNP Paribas y las cuentas mantenidas con Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.
CLASE 8.a
Las cuentas mantenidas en BNP devengan un tipo de interés referenciado al EONIA. Asimismo, en base al contrato de gestión de cuentas establecido entre el Fondo y Banco Bilbao Vizcaya Argentarla, S.A., la cuenta mantenida con esta entidad no devenga ningún interés.
A continuación, se detallan las liquidaciones intermedias practicadas durante el ejercicio 2018, especificando si se han puesto de manifiesto las mejoras crediticias para hacer frente a los pagos de las series, así como el importe abonado al cedente por margen de intermediación del Fondo:
| Intereses totales | Amortización total | Margen intermediación |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fecha de Pago | Serie | Pendientes de pago | Principal Amortizado |
Déficit Amortización |
Pagado a Cedente |
|
| A | 3.104 | 25.219 | 167.289 | |||
| 12/01/2018 | B | - | - | |||
| A | 2.678 | 24.163 | 58.100 | |||
| 12/02/2018 | B | - | - | |||
| A | 2.285 | 21.628 | 19.810 | - | ||
| 12/03/2018 | B | - | - | |||
| A | 2.479 | 24.027 | 23.446 | |||
| 12/04/2018 | B | - | - | |||
| A | 2.497 | 24.876 | 22.991 | - | ||
| 14/05/2018 | B | _ | - | - | ||
| A | 2.208 | 22.604 | 10.585 | |||
| 12/06/2018 | B | - | - | - | ||
| A | 2.258 | 23.535 | 17.758 | |||
| 12/07/2018 ____ |
B | - | - | - | - | |
| A | 2.362 | 25.224 | 20.164 | - | ||
| 13/08/2018 | 13 | _ | - | - | ||
| A | 2.165 | 23.738 | 6.654 | - | ||
| 12/09/2018 | B | - | - | - | - | |
| A | 2.363 | 26.333 | 10.449 | - | ||
| 15/10/2018 | B | - | - | _ | ||
| 1.981 | 22.498 | 13.268 | - | |||
| 12/11/2018 | A | |||||
| B | - | |||||
| 12/12/2018 | A | 2.090 | 24.239 | 20.199 | - | - |
| B | - | - |
CLASE la
A continuación, se detallan los cobros y pagos realizados por el Fondo durante el ejercicio 2018:
| Real | ||
|---|---|---|
| Liquidación de cobros y pagos del período (miles de euros) | Período | Acumulado |
| Activo | 418.572 | 2.185.383 |
| Cobros por amortizaciones | 340.858 | 1.593.040 |
| Cobros por intereses ordinarios | 35.900 | 176.158 |
| Cobros por intereses previamente impagados | - | - |
| Cobros por amortizaciones previamente impagadas | ||
| Otros cobros en especie | - | - |
| Otros cobros en efectivo | 38.857 | 413.228 |
| Pasivo | 557.385 | 2.350.834 |
| Pagos por amortización ordinaria (Serie A) | 390.713 | 1.832.589 |
| Pagos por amortización ordinaria (Serie B) | - | 175 |
| Pagos por intereses ordinarios (Serie A) | 28.470 | 217.860 |
| Pagos por intereses ordinarios (Serie B) | - | |
| Pagos por amortización de líneas de liquidez | 2.137 | 10.012 |
| Pagos por intereses de líneas de liquidez | 264 | 1.424 |
| Otros pagos del período | 135.801 | 288.774 |
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado las presentes cuentas anuales sin incluir, en el cuadro anterior, la información contractual sobre los cobros y pagos que estaban previstos en la escritura de constitución del Fondo, atendiendo a que este hecho no está contemplado en la escritura de constitución del fondo.
Asimismo, se presentan las liquidaciones intermedias correspondientes a las comisiones devengadas por el Fondo durante el ejercicio 2018:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Comisión Sociedad Gestora |
Comisión Administración |
Comisión Agente Financiero |
Comisión Variable |
||
| Saldo inicial | 12.601 | ||||
| Importes devengados durante el ejercicio 2018 | 308 | 30.517 | |||
| Pagos a 12 de enero de 2018 | (25) | (16.450) | |||
| Pagos a 12 de febrero de 2018 | (25) | (2.512) | |||
| Pagos a 12 de marzo de 2018 | (25) | (2.512) | |||
| Pagos a 12 de abril de 2018 | (25) | (2.512) | |||
| Pagos a 14 de mayo de 2018 | (26) | (1.946) | |||
| Pagos a 12 de junio de 2018 | (26) | (2.115) | |||
| Pagos a 12 de julio de 2018 | (26) | (2.512) | |||
| Pagos a 13 de agosto de 2018 | (26) | (2.512) | |||
| Pagos a 12 de septiembre de 2018 | (26) | (14) | |||
| Pagos a 15 de octubre de 2018 | (26) | (14) | |||
| Pagos a 12 de noviembre de 2018 | (26) | (14) | |||
| Pagos a 12 de diciembre de 2018 | (26) | (14) | |||
| Saldos al 31 de diciembre de 2018 | 9.991 | ||||
| de los cuales, vencidos e impagados |
La línea de liquidez ha devengado un tipo de interés mensual igual al índice de referencia EURIBOR más un margen del 3% sobre las cantidades dispuestas pendientes de amortización. El importe devengado por este concepto durante el ejercicio 2018 ha ascendido a 264 miles de euros (366 miles de euros durante el ejercicio 2017), que se incluye en el saldo del epígrafe "Intereses y cargas asimilados — Deudas con entidades de crédito" de la cuenta de pérdidas y ganancias, totalmente desembolsados al 31 de diciembre de 2018.
En la escritura del fondo se estipula que la línea de liquidez devengará una comisión de disponibilidad igual a 5 puntos básicos sobre el importe de la línea de liquidez no dispuesto. El importe devengado por este concepto durante el ejercicio 2018 ha ascendido a 203 miles de euros (198 miles de euros durante el ejercicio 2017), que se incluye en el saldo del epígrafe "Otros gastos de explotación — Servicios exteriores — Servicios bancarios y similares" de la cuenta de pérdidas y ganancias, totalmente desembolsado al 31 de diciembre de 2018.
La línea de liquidez adicional devenga un interés igual al de la línea de liquidez. No se ha devengado ningún interés por este concepto durante el ejercicio 2018 y 2017 al no haber dispuesto de la línea de liquidez adicional.
La línea de liquidez adicional no devenga comisiones.
En el ejercicio 2018 y 2017 se han producido amortizaciones de la línea de liquidez por importe de 2.137 y 3.526 miles de euros, respectivamente, que se incluyen en el epígrafe "Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo— Pagos por amortización de deudas con entidades de crédito" del estado de flujos de efectivo de los ejercicios 2018 y 2017, respectivamente.
En la constitución del Fondo se estipula que en todo momento se mantendrá depositada una reserva operativa constituida en la primera fecha de pago con cargo a los recursos disponibles. La Reserva operativa se constituye con el fin de garantizar:
El saldo de este epígrafe recoge el importe pendiente de amortizar, al 31 de diciembre de 2018 y 2017, correspondiente a la emisión de bonos de titulización realizada el 15 de abril de 2015, que está dividida en dos series de bonos de 100.000 euros de valor nominal cada una: serie A, constituida por 33.168 bonos (3.316.800 miles de euros) y serie B, constituida por 5.249 bonos (524.900 miles de euros).
Los Bonos de la Serie B se encuentran postergados en el pago de intereses y de reembolso del principal respecto a los Bonos de la Clase A.
Los Bonos A otorgan a su titular el derecho a recibir, en cada Fecha de Pago, y sujeto a la existencia de Recursos Disponibles conforme al Orden de Prelación de Pagos, los siguientes rendimientos:
Los Bonos B otorgan a su titular el derecho a recibir, en cada Fecha de Pago posterior a aquella en la que los Bonos A hayan alcanzado el Umbral Mínimo de Rentabilidad estipulado en la escritura del Fondo y sujeto a la existencia de Recursos Disponibles conforme al Orden de Prelación de Pagos, un rendimiento variable y de carácter contingente.
El Rendimiento de los Bonos B sólo se empezará a devengar una vez que se hayan amortizado los Bonos A con una tasa interna de retorno anual del 13%.
La fecha de vencimiento legal del Fondo, de acuerdo con la escritura de constitución del Fondo, es el 9 de mayo de 2060. No obstante, la Sociedad Gestora podrá proceder a liquidar deforma anticipada el Fondo y, con ello, los bonos, en los siguientes supuestos:
CLASE la
b. El día 9 de mayo de 2060 (fecha de vencimiento del Fondo).
En función de la liquidez existente, la cantidad de Principal devengada para amortización que puede ser objeto de aplicación según el orden de prelación de pagos, constituye los Fondos Disponibles para Amortización.
Los Fondos Disponibles para Amortización se aplicarán en cada Fecha de Pago a la amortización de cada una de las Series de conformidad con las reglas detalladas en la escritura de constitución del Fondo.
La emisión de los Bonos se realizó al 100% de su valor nominal, es decir, 100.000 miles de euros libres de impuestos y gastos para el suscriptor. Los títulos están, en soporte físico, custodiados por cada uno de los bonistas, manteniendo la sociedad gestora el libro Registro de Títulos de Bonos.
Los Bonos no serán objeto de calificación crediticia por parte de ninguna agencia de calificación. El movimiento que se ha producido en el saldo vivo de los bonos de titulización, durante el ejercicio 2018, es el siguiente:
| Serie A | Serie B | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Miles de Euros | Pasivo no Corriente |
Pasivo Corriente |
Pasivo no Corriente |
Pasivo Corriente |
Total |
| Saldo a 31 de diciembre de 2017 | 1.750.070 | 124.854 | 524.725 | - | 2.399.649 |
| Amortización de 12 de enero de 2018 | - | (167.289) | - | (167.289) | |
| Amortización de 12 de febrero de 2018 | - | (58.100) | - | (58.100) | |
| Amortización de 12 de marzo de 2018 | - | (19.810) | - | - | (19.810) |
| Amortización de 12 de abril de 2018 | - | (23.446) | - | - | (23.446) |
| Amortización de 14 de mayo de 2018 | - | (22.991) | - | (22.991) | |
| Amortización de 12 de junio de 2018 | - | (10.585) | - | - | (10.585) |
| Amortización de 12 de julio de 2018 | - | (17.758) | - | (17.758) | |
| Amortización de 13 de agosto de 2018 | - | (20.164) | - | (20.164) | |
| Amortización de 12 de septiembre de 2018 | - | (6.654) | - | - | (6.654) |
| Amortización de 15 de octubre de 2018 | - | (10.449) | - | - | (10.449) |
| Amortización de 12 de noviembre de 2018 | - | (13.268) | - | (13.268) | |
| Amortización de 12 de diciembre de 2018 | - | (20.199) | - | - | (20.199) |
| Traspasos a pasivo corriente | (339.420) | 339.420 | - | ||
| Ajuste perímetro | - | - | - | - | |
| Saldos a 31 de diciembre de 2018 | 1.410.650 | 73.561 | 524.725 | - | 2.008.936 |
El tipo de interés medio anual devengado por los bonos de titulización, durante el ejercicio 2018 ha sido del 13% para la serie A, y del 0% para la serie 13 (13% y 0% respectivamente, durante el ejercicio 2017). El importe devengado, durante el ejercicio 2D18, por este concepto ha ascendido a 315.865 miles de euros (349.068 miles de euros durante el ejercicio 2017) que figuran registrados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados— Obligaciones y otros valores negociables" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta, de los cuales 17.549 miles de euros se encuentran pendientes de pago, sin estar vencidos, a 31 de diciembre de 2018 (18.239 miles de euros al 31 de diciembre de 2017).
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2018, el epígrafe "Obligaciones y otros valores negociables — Intereses vencidos e impagados" del pasivo del balance recoge, por importe de 1.127.695 miles de euros (839.611 miles de euros al 31 de
CLASE 8.a
diciembre de 2017), intereses de los bonos de la serie A que, de acuerdo al orden de prelación de pagos establecido, no se han satisfecho en la última fecha de pago.
De acuerdo a lo anterior, el desglose por vencimientos previstos de las series de Bonos, al 31 de diciembre de 2018, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hasta 1 año Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 5 años Entre 5 y 10 años | ||||||||
| Bonos de Titulización | 73.561 | 35.923 | 68.835 | 94.419 | 1.736.198 |
El Fondo ha procedido a la imputación, en el epígrafe del balance "Pasivo — Obligaciones y otros valores negociables", del margen de intermediación negativo (véase Nota 3-g). A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de estas correcciones de valor, durante el ejercicio 2018 y 2017:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Saldo inicial | (929.308) | (651.729) |
| Repercusión de pérdidas | (489.241) | (277.579) |
| Repercusión de ganancias | ||
| Reclasificación de corrección de valor | ||
| Saldos al cierre del ejercicio | (1.418.549) | (929.308) |
La composición del saldo de este epígrafe del pasivo del balance, al 31 de diciembre de 2018 y 2017 es la siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Otros acreedores | 3.490 | 1.221 |
| 3.490 | 1.221 |
El saldo a 31 de diciembre de 2018 registrado en el epígrafe "Acreedores y otras cuentas a pagar" del pasivo del balance se compone, entre otras, de deudas pendientes de liquidar a Hacienda Pública, por 51 miles de euros (28 miles de euros a 31 de diciembre de 2017), partidas pendientes de aplicación y otros saldos acreedores con terceros.
El saldo del epígrafe "Otros ingresos de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias, por importe de 3.897 miles de euros, se corresponde con el ingreso registrado por la retrocesión de comisiones pagadas al BBVA en exceso en ejercicios anteriores y que han sido regularizadas en el presente ejercicio.
El saldo del epígrafe "Otros gastos de explotación — Servicios exteriores" de la cuenta de pérdidas y ganancias incluye el siguiente detalle:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Servicios de profesionales independientes | 21.385 | 17.499 |
| Gestión de adjudicación de colaterales | 21.036 | 16.530 |
| Servicios de profesionales independientes | 264 | 124 |
| Otros servicios | 85 | 846 |
| Servicios bancarios y similares | 592 | 2.342 |
| 21.977 | 19.841 |
El saldo registrado en la cuenta "Gestión de adjudicación de colaterales" incluye los gastos asociados a la operativa de adjudicación de las garantías asociadas a la cartera del FTA2015, FTA (procuradores, abogados, notarios, etc.) llevada a cabo por el Administrador, que tal y como establece la escritura, serán a cargo del Fondo.
En "Servicios de profesionales", se incluyen, principalmente, gastos por asesoramiento fiscal y legal, tanto relacionados con la constitución, como con la posterior operativa del Fondo.
En "Otros servicios" se incluyen principalmente los gastos en concepto de auditoría, servicios de abogacía y notarios. Los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas anuales de los ejercicios 2018 y 2017 han ascendido a 47 miles de euros en ambos ejercicios, no habiéndose facturado otros honorarios al Fondo.
Al 31 de diciembre de 2018 el Fondo no tenía ningún importe significativo pendiente de pago a sus proveedores en operaciones comerciales que a dicha fecha acumulara un aplazamiento superior al plazo legal de pago no indicados en la presente memoria de cuentas anuales. Asimismo, la totalidad de los pagos realizados durante el ejercicio 2018 se han realizado dentro del plazo legal de pago.
El Fondo tiene sujetos a inspección fiscal todos los impuestos que le son de aplicación desde la fecha de constitución. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspección es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales.
Los principales riesgos del Fondo, así como los correspondientes mecanismos para gestionarlos podrían encuadrarse en las siguientes categorías:
• Riesgo de impago de los activos: los activos agrupados en el Fondo corren el riesgo de impago por parte de los deudores. La Entidad Cedente no asume responsabilidad directa por el impago de los deudores, ya sea del principal, de los intereses, o de cualquier otra cantidad que los mismos pudieran adeudar en virtud de esos activos.
Ese riesgo de impago será mayor o menor en virtud de la coyuntura económica, así como de las características particulares de los activos y de los deudores de la cartera titulizada (concentraciones sectoriales, por deudor, por finalidad o geográfica, antigüedad, sistema de amortización, existencia de carencias o periodos de espera...).
A fin de mitigar ese riesgo de impago de los activos la estructura financiera del Fondo cuenta con la subordinación de un tramo de bono sobre el otro.
• Riesgo de insuficiencia de rendimiento de los activos: el buen funcionamiento del Fondo depende, entre otras, que el rendimiento de los activos sea suficiente para atender el pago de los pasivos del Fondo. Por otro lado, el rendimiento de los activos y de los pasivos depende fundamentalmente de la evolución de los tipos de interés a que están referenciados esos activos y pasivos.
Con el objetivo de reducir ese riesgo de insuficiencia de rendimiento de los activos, el Fondo tiene incluidos mecanismos en su estructura: la cuenta corriente con tipo de interés garantizado que permite maximizar el rendimiento de los saldos de tesorería del Fondo entre dos fechas de pago.
• Riesgo de incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartidas: para su funcionamiento el Fondo tiene diversos contratos firmados con sus correspondientes contrapartes que deben cumplir con las obligaciones descritas en ellos.
Para reducir ese riesgo, la Sociedad Gestora, por un lado, hace un seguimiento en todo momento del cumplimiento de las obligaciones asumidas por esas contrapartidas en los contratos.
• Riesgo operacional de la propia Sociedad Gestora: la Sociedad Gestora es la encargada de la gestión del Fondo de acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución y los distintos contratos. Existe la posibilidad de que por errores humanos o técnicos en algún momento de la vida del Fondo no se cumpla con lo establecido en la documentación antes descrita por una causa atribuible a la propia Sociedad Gestora.
19
| Cartera de Activos - Situación Inicial | Cartera de Activos - Situación Actual | ||
|---|---|---|---|
| Número Operaciones | 102.055 | Número Operaciones | 31.542 |
| Principal Pendiente | 5.673.059.512,00 | Principal pendiente | 2.450.753.933,18 |
| Porcentaje Pendiente Amortizar | 100,00% | Porcentaje Pendiente Amortizar | 43,20% |
| Tipo Interés explícito Medio Ponderado | 2,70% | Tipo Interés explícito Medio Ponderado | 1,44% |
| Vida Residual Media Ponderada (meses) | 294,29 | Vida Residual Media Ponderada (meses) | 175,92 |
| Bonos Titulización | Impago de Activos | ||
|---|---|---|---|
| Tipo Interés Bonos A | 13,00% | Tasa Morosidad | 51,98% |
| Tipo Interés Bono B | Variable | Tasa Recuperación Morosidad | 72,43% |
| Tasa Fallidos | 0,00% | ||
| Tasa Recuperación Fallidos | 0,00% |
ON7273335
| Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Dirección General de Mercados |
|||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FTA 2015, FTA | |||||||||||||||||||||
| 5.05,1 | |||||||||||||||||||||
| Denominación Fondo: FTA 2015. FTA | |||||||||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||||||||||||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |||||||||||||||||||||
| Estados agregados: NO | |||||||||||||||||||||
| Fecha: 31/17/2018 | |||||||||||||||||||||
| Entidades cedentes de los activos titulizados; | |||||||||||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS | |||||||||||||||||||||
| CUADRO B | |||||||||||||||||||||
| Total Imprigados imilias de euros | Nº de activos | ||||||||||||||||||||
| Principal pandientes vandalo |
international control | International execution | Tark! | Principal pandiama no woodo |
Chine importer | Deude Total | |||||||||||||||
| Hasta I mes | 0460 | š | 6467 | 80s | DA74 | 莹 ¥ |
GAR6 | g | Sept | 48.224 | (1582) | Ľ | 8500 | 48.441 | |||||||
| De to3 meass | 345 | 1.369 | 0468 | 527 | 9475 | DARZ 8 |
GABS | 547 | 045% | 102201 | 0503 | $\overline{8}$ | 9510 | 103,414 | |||||||
| De3a6 meses | 0462 | 1,413 | 0469 | 1,207 | 04% | SARS ¥ |
ă | $6 - 96$ | 1,523 | DAT2 | 198377 | 3504 | 0531 | 101.900 | |||||||
| De die 9 meses | 0463 | ŝ | 9470 | 1,067 | 0437 | 35 8 |
8 | DANT | 1362 | Basic | 40,252 | 0505 | Asi2 | 41,620 | |||||||
| Da 9 a 12 mases | 1464 | 471 | 5471 | 1,070 | 0438 | ouns 翜 |
F | 0492 | 1,423 | ORN) | 28.671 | 0506 | 0513 | 30,095 | |||||||
| Más de 12 meses | 0445 | 13,122 | 0472 | 193,437 | Birth | 8.577 | SSTEP | 126.340 | 0497 | 326,353 | 0500 | 907.691 | 2507 | GS L | 1,234,044 | ||||||
| Total | 0466 | 17,699 | 0473 | 197,467 | SAULA | 7,081 | DAST. | 126.968 | THIS | 931,516 | 3501 | 1,227,002 | 6608 | 116 | 1515 | 1,393314 | |||||
| pidas con greenla ned Imilas de euros |
IP de active | RESIDENT MODERN | Principal pandiverse | Ottos Importes | Dearder Toyof | Valor germale | |||||||||||||||
| Principal pandante | as party and participant | E Enderswege |
HEATH HIS SECTION Beautiful |
Tunal 7 | Van Gerefa con | WOMAN C. | |||||||||||||||
| Haza 1 mez | SS15 | F | 03.22 | S | 0525 | ş | 0596 | 0543 | g | 8550 | 48.224 | 9557 | 8564 10 |
49,441 | G57E | 9628 155.271 |
155,271 | 0504 | 31,20 | ||
| De 3 a 3 meses | 0516 | 1,361 | 园 | $\frac{1}{25}$ | 0530 | 119 | 0597 | 0344 | 34 | 云形 | 102420 | 555 | 0565 186 |
103.170 | 2572 | DSPR 340,971 |
340,877 | 0545 | 30 6 | ||
| De 3a 6 mezes | 41.90 | 1,403 | 9524 | 1.201 | GSST | 162 | DE20 | 154 | 0545 | 1.517 | 0562 | 100.260 0559 | 0586 | 101 TH | 0573 | OSE60 347972 |
347.875 | 19526 | 29.25 | ||
| De 6 a 9 meses | \$61.66 | 596 | 0525 | 1.061 | 0532 | 88 | 35.35 | 197 | 0546 | 1,356 | 8653 | 40.204 0568 | 0557 | 41561 | 0574 | š 144.04B |
144,048 | Allis | 28,05 | ||
| $Dw9a12$ mapps | 4150 | 465 | 05.26 | 1,011 | (855) | 76 | 0540 | $\overline{27}$ | 8547 | 1,364 | 8554 | 28,635 | [856] | 0.665 | 0575 25999 |
TIRA 113,456 |
113,493 | ness a | 26,43 | ||
| Más de 13 mases | 0520 | 13,103 | 0527 | 193,400 | 0534 | 6,577 | 0541 | 126,339 | 0549 | 326.324 | 0555 | 907,554 | 0962 | 8559 | 1.233.07 | 0676 | 3.444.427 | 8583 | 3,443,007 | 0589 | 35,82 |
| Topat | 6521 | 17,590 | 0528 | 197.365 1895 | 7.060 0642 | 126.968 0649 | 331,413 0556 1.227.29 0563 | 0570 116 |
1559.82 | 8577 | 4.546.1B4 | 0590 | 34,29 |
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.crmm.es
FTA 2015, FTA
$\overline{\bullet}$
| 5.05.1 | |
|---|---|
| Denominación Fondo: FTA 2015, FTA | |
| Denominación del compartimento. | |
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2018 | |
| Entidades cedentes de los activos titulizados: | |
| INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS | |
CUADRO C
| FANCISM DAINS GIVES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wate residual da for actives ciudizados (refers de auros) | Situación actual 37/10/2018 | Situación cierre ayual annance 51/12/2017 |
Situación Inicial 24 Ab4/2015 | |||
| Inferior a 1 año | 0600 | 35,465 | 1600 | 74653 | 3600 | 62.761 |
| Entra 1 y 2 años | 0601 | B1.616 | 1601 | 17,901 | 3601 | 19929 |
| Fratric 2 y 3 años | 0602 | 243,644 | 1802 | 110,384 | 2602 | 22563 |
| Entre 3 y 4 años | 0603 | 343.259 | 1603 | 322,797 | 2603 | |
| Englang y 5 anos | 0604 | 88,393 | 1504 | 198.817 | 3604 | 67,568 |
| Enaxe \$ y TO años | 0.605 | 97,017 | 1605 | 121.533 | 3605 | 253318 |
| Superior a 10 años: | 9605 | 1.061,497 | 1635 | 1,446,263 | 2606 | 5.246.611 |
| Total | 0607 | 1.731.290 | 1607 | 2.242.249 | 2607 | 5.673.060 |
| Vida residual media por derada (años) | 0608 | 14,65 | 1608 | 16,07 | 2608 | O. |
| Pentscolochut | Situación extrait 31/32/20018 | Straig clien charge a year and an inch | Stuandóm Inicial 21/04/2015 |
Antigüedad media ponderada (años) $\sim$ $3.78$ 1609 7,58 3609
CLASE 8.ª In- pupil that (1)
$\mathbb{Z}$
| 6,033 39,403 9.230 338,594 337.286 647.308 339.051 Houtbal perdants Thus oler extent 31/12/2018 DE20 DOM: DAT2 RESK 提览 SON 3 宗恩 DEST 15,103 3,250 R 쬉 翳 3,003 5,902 g SP dia sectionist where 1690 0650 ž 껿 GHZ 줿 DWAR E 空 Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION SGFT, S.A. Importe persiliante ectivos titulizados / Velos generia imien de euros INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS Entidades cedentes de los activos títulizados: Denominación Fondo: FTA 2015, FTA Denominación del compatimento Estados agregados NO Fecha: 31/12/2018 superior al 160% CUADROD 100%-120% 120% - 140% 140%-160% SON-100% 60%-30% 40% - 60% 0%-40% |
FTA 2015, FTA \$.05.1 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Shuetko clams small antiport 21/12/2017 | Sandwicken and the 11 million | |||||||
| IP de activos vivas | Printed perdiants | Nº de schiedi viseu | Principal pendents | |||||
| 1620 | 1650 23,083 |
554,305 | 2430 | 目式 | 3630 | 1,293,652 | ||
| 162) | E8.51 7.624 |
110773 | 2821 | 牙齿 | 2631 | 1,013,742 | ||
| 1922 | 1632 2,043 |
200,165 | 24.22 | 10.003 | 2632 | 1,693,069 | ||
| 1623 | 1633 5.3862 |
106.350 | 1623 | 6.664 | 3633 | 1,308.001 | ||
| 1634 | 16.54 39 |
16,163 | 25,24 | 1,001 | 2634 | 220,043 | ||
| 1625 | 1635 g |
4877 | 2625 | ê | 用头 | 31,740 | ||
| 1626 | 1636 ë |
1132 | 25.26 | R | 2636 | 16229 | ||
| 11,290 | 1627 | 1637 J, |
8,505 | TEN. | ñ | 2632 | 49,776 | |
| 1,726.351 DERO 30.810 BSH Total |
1625 | 1638 高麗 |
2.125.250 | 26.22 | 00.103 | 福利 | 5.627.667 | |
| Grap 89,95 0589 Media purchanale (%) |
1639 | 1961 54,23 |
2639 | 87.61 | 海运 |
ī
| Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.comv.es |
|
|---|---|
| FTA 2015, FTA | |
| \$05.1 | |
| Denominación Fondo: FTA 2015, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2018 | |
| Entidades cedentes de los activos titulizados: |
CUADRO E
CONTRACTOR
| Tipos da transis de los activos studyados (%) | Situación actual 11137201 |
310322301 | and priceptor." | Stunden inidal 71/04/2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipo de graenés modis pondecado | 0650 | ORG! | 1650 | 0.19 | 1650 | 270 |
| l'igno de interès nominal maierno | 0651 | 1315 | 1651 | 24,80 | 265 | 24.90 |
| i ipo de interes nominal minimi | 0652 | ΰĪ | 1652 | ÷G. |
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es
CNMV
| FTA 2015, FTA | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| S.05.1 | ||||||||||||
| Denominación Fondo: FTA 2015 FTA | ||||||||||||
| Denomicación del compartimiento: | ||||||||||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | ||||||||||||
| Estados agregados: NO | ||||||||||||
| Fecha: 31/12/2016 | ||||||||||||
| Entidades cedentes de los activos titulizados: | ||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS | ||||||||||||
| CUADROF | ||||||||||||
| Dirtshutishs quarashun actives riculturalor imilau du musa) | Slowolder annual 31/12/2013 | Disease cerve await artists 31/12/2017 | Shumolin Incini 31/64/2015 | |||||||||
| JP 34 actives yours | Principal pendients | SP do acmore where | Francipal products | Nº da | Adinda which | 7 (income) | ||||||
| Andekscia | Okko | 졣 | SERV | 55,792 | 1ido | 2.518 | 1651 | 四只 | \$ | 3.642 | 2601 | 2000.772 |
| Aragon | 0663 | 187 | 3 | 7,036 | 1961 | š | 10.653 | 黃 | ö | ă | 43,214 | |
| Actuaties | $\overline{3}$ | 붜 | Seas. | 1,003 | 3 | $8 \times 8$ | 91 | 1.106 | 2662 | S. | 3665 | 3,340 |
| Balwere: | Skill | $\overline{3}$ | $\frac{3}{21}$ | 6784 | 565 | 道 | 9.092 | 38 | F | 湖 | 21,062 | |
| Canorios | 0564 | 251 | 2682 | 14.058 | 144 | इ | 1682 | 12,123 | 2864 | 公? | 3607 | 47.241 |
| Completion | 3645 | Ŧ | ä | 1,662 | 1665 | s | 超 | 1.070 | 2665 | g | 2602 | 6373 |
| Certile-León | 0066 | 120 | D 52 | $+10$ | 1446 | 죍 | 窗 | 12400 | 2666 | ä | 2609 | 36,054 |
| Costille La Mencha | GHS2 | 278 | 0650 | 13.269 | 1662 | $\frac{1}{2}$ | 1650 | tt.253 | 2667 | ţ | 图 | 98509 |
| Catchure | 3648 | 24,405 | Debt. | 1.306.077 | 1660 | 55.974 | $\frac{1}{2}$ | 730,000 | 2664 | 74.060 | 2691 | 4,001,413 |
| Couta | SGA | 受害 | 16617 | 1692 | ë | Sep. | 2692 | |||||
| Extremyente | 0670 | 舄 | THR | 3.049 | 16.70 | $\frac{2}{3}$ | 1693 | 3.0027 | 3575 | R | 2693 | 15,832 |
| Gelicia | 08.71 | $\frac{1}{2}$ | DSG4 | 9.139 | BUY | 260 | 1694 | uss. | File | 52 | 2694 | 13,512 |
| Marthied | 8672 | 1,034 | 5695 | 104,000 | 1672 | 4,967 | 1695 | 144,366 | 2622 | 7212 | 2695 | 430.911 |
| Melillo | 8635 | 0696 | 國 | 重 | 3628 | 第 | ||||||
| Marcio | 8674 | $\frac{2}{3}$ | Color: | 24.012 | 1674 | 1.452 | 1697 | 14024 | 3674 | 2.002 | 2697 | 121.731 |
| Novatora | Scing | S | 0698 | 3.798 | F&75 | $\frac{2}{3}$ | 1698 | 5.000 | 2025 | ¥ | Sept. | 22,630 |
| Le Rioja | 0626 | $\overline{12}$ | 看 | 2,359 | 1626 | $\frac{3}{2}$ | tes | 1145 | 周 | 8 | 2669 | 3,104 |
| Comunidad Valendary | 0677 | 1,069 | 82 | 05.136 | 1672 | 5,439 | Lists | 119:500 | 日 | 1560 | DRLT | 436.045 |
| Mais Varco | 0678 | ₩ | 070 | 4271 | 1670 | 191 | $\overline{1221}$ | 1902 | 357E | $\frac{5}{2}$ | 2701 | 10.143 |
| Total Expeña | 84.59 | DARY 12 | 0782 | 1.712.5端 | ŝ | 74.598 | 図 | 2215.742 | 5 | (01.743) | 药 | 5,630,823 |
| Otroc paises Unión Europea | 6620 | ozas | 1600 | 岸 | 1701 | 21.031 | Mon | ň | 圆 | 34,529 | ||
| Recto | ä | 162 | $rac{1}{2}$ | 19382 | 1461 | 183 | 1704 | 3.454 | 760T | 8 | š | 7.700 |
| Total general | 0682 | 31,542 | artis | 1,731.890 | 望 | 75.046 | 1705 | 1241240 | 座 | 102.055 | zitis | 3,673,000 |
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 .851 .500, www.cnmv.es
NMV
FTA 2015, FTA S.05.1
| (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Direction General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España |
||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FTA 2015, FTA | ||||||||||||||||
| Denominación Fondo: FTA 2015 FTA | \$,05.2 | |||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||||||||||||
| Denominación de la genora: HAYA TITUŁIZACION, SGFT, S.A. | ||||||||||||||||
| Estados agregados NO | ||||||||||||||||
| Periodo de la declaración: 31/12/2018 | ||||||||||||||||
| Mercados de cottzación de los valores emitidos: Otros | ||||||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | ||||||||||||||||
| CUADRO A | ||||||||||||||||
| millar do euron | Primition action 31/1 2/2018 | Staunism clemensies arrived 21711/2017 | Situación Inicial 21 (Q4/2015) | |||||||||||||
| Sairly | Deviceménación serie | MF che punivoce enviazione | Norrerai meants [8] |
Pareciped penchants | ye de penhous architece | Norried | Pilhochael procedurates | Nº de pastes emittés | Norway Charles SE |
Principal pendiente | ||||||
| 82.00 | 0777 | 8722 | N.T.P. | Ē | 1722 | R | xm | nu. | ||||||||
| ESOCOGOGOGOG2 | q | 33.166 | 44,748 | 1,464.211 | 33.368 | \$6,528 | 1,874,924 | 33.168 | 100.000 | 3.316.600 | ||||||
| ES0000000010 | ß | 5.249 | 599.967 | 524,725 | \$.249 | \$9,967 | 524.725 | 5249 | 100.000 | 524.900 | ||||||
| Total | (0722) | 38,417 | 0714 2008936 | EGGI | 38417 | $1274$ 0.629.000 $($ | 30217 | WHAT IF YOU AT THE AND INCOME. |
ON7273342
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 20006 Madrid, España
(+34) 915 831 500, www.cninv.es
TANN
FTA 2015, FTA $5.052$
0N7273344
$\bar{z}$
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.as
CNMV
| Show in carry and small Gelfionten Situación actual 81/32/2018 Factus different carrieries du carlificatelle n Agnovale du colliberación envalutate (2) INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS V ALORES EMITIDOS Denominación de la certora HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. Mercados de cotización de los valores emitidos: Otros Denomane Mn Serie Periodo de la declaración: 31 / 2/2018 Denominación Fondo: FIA 2015 FIA Denominación del compatimento: Estados agregados: NO Said GOBODY |
FTA 2015, FTA | ||
|---|---|---|---|
| \$.052 | |||
| CIDENTAL PROPRIMENTS | |||
| 250.0 Card 50.00 |
0704 |
| Edtson, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Dirección General de Mercados |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| FTA 2015, FTA | ||||||
| S.06.2 | ||||||
| Denominación Fondo: FTA 2015 FTA | ||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||
| Denominación de la qustora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | ||||||
| stados agregador NO | ||||||
| Perfordio de la declaración: 31/12/2018 | ||||||
| Mercados de cotización de los valores emitidos: Otros | ||||||
| NFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES ENFITOOS | ||||||
| JONDADE | ||||||
| Vitas residual do las cibinguacervia y circurvalentes emblocas por el Pendo (mibia de euros) | Pencipal partitions | |||||
| SPLIN-SHINING 31 / 12/2018 | Shatcato clero shuel antarce 31/12/2017 | Stuments (vices) 21/04/2015 | ||||
| nferior e 1 año | 0765 | 1765 | 2765 | |||
| Serve E u 2 ashoc | SPACE | 1766 | 27% | |||
| intre 2 y 3 años | 0767 | 屋 | 2287 | |||
| intre 3 y 4 años | G760 | 1260 | 图 | |||
| inum 4 y 5 años | 0269 | 陵 | 2799 | |||
| inter 5 y 10 años | 6770 | 2.008.936 | FTT0 | 1274,924 | 3770 | 3,316,000 |
| Uperior a 10 años | m | 1771 | 524,725 | 142 | 524,900 | |
| lass) | 0772 | 2,008,935 | file. | 2,309.649 | 2772 | 3.841.700 |
| feda rusidual media ponderada (eños) | 0773 | 632 | 1773 | 7,26 | 2773 | 8.23 |
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 2006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es
CNNIV
| Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FTA 2015, FTA | |||||||
| Denominación Fondo: FTA 2015, FTA | S.053 | ||||||
| Denominadon del compartmento: | |||||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |||||||
| Estados agregados: NO | |||||||
| Fecha: 31/12/2018 | |||||||
| OTRA INFORMACION SOBRE EL FONDO | |||||||
| B CINDANCE | |||||||
| GANANTIAG FILIANICIERAS ENTITIOAS | Imports mitians dal insulo collanto | staker are life on Creekes day | Otros características | ||||
| Networks cheque cusherts | Situación estado | Strutoin clove arusi | Situación Islaida 21/06/2015 | Strucklow mature objectively | Shuecon dere and | Streeting without moments | |
| westames hipotecaries | œi i | 11111 | Ë | 0029 | 1829 | 湾 | 3029 |
| ischalas hipotecorius | 56月25 | 1012 | 2612 | 6630 | IEBO | 2030 | HERE |
| viluatione e promotores | 0013 | tang | 目 | 32.1 | iaai | 苔 | aität |
| Préstamos e PYNRES | 6814 | 10th | 3014 | 띜 | 1832 | 3832 | 30HZ |
| Préstamos e empresas | ms. | 1145 | 2815 | 0831 | 1833 | REE | Barrie |
| Préstamos corporatores. | CE16 | 10:10 | 2116 | mest | 1634 | 甜 | 383.1 |
| to memoriales | 2199 | 1637 | 281 | 5635 | FORS | 1635 | 深深 |
| Donos de tesorerie | GEID | TATE | 20102 | OGEN | 1036 | 2636 | 3836 |
| Deuda subordinada | option | 1819 | 注册 | titics. | 1837 | 2037 | JELY |
| Créditos AAPP | 0520 | 网络 | 西区 | 0630 | 1630 | ang | 393日 |
| Préstamos contumo | DULLE | 田 | 젊 | 会话 | 1839 | 高 | MER |
| Préstamos eutomoción | GE22 | FEET | 2002 | 0540 | 1040 | 2840 | SS-10 |
| Cuctas de amendamiento finandero (leating) | 0023 | 1023 | 四组 | OG41 | 国 | ä | 344 E |
| Contentas a colorar | 西坡 | ă | 清陽 | 잃 | F | F | 团 |
| Derechos de crédito futuros | dons | 1025 | zun | BRAS | 国 | 第 | 3543 |
| Bonot de titulización | 0926 | 1826 | 2036 | 话书 | 1544 | ||
| Total | $\frac{1}{2}$ | 18.27 | ztmz | DOM: | 1845 | 剥弄 | 3045 |
| (+34) 915 851 500, www.crimv.es Dirección General de Mercados Eclison, 4, 28006 Madrid, España |
|||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FTA 2015, FTA | |||||||||||||||||
| 5.05.5 | |||||||||||||||||
| Denominadón Fondo: FTA 2015, FTA | |||||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||||||||||
| Denominadón de la gestora HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |||||||||||||||||
| Estados agregados: NO | |||||||||||||||||
| Fecha: 31/12/2018 | |||||||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A COMISIONES | |||||||||||||||||
| A CUADADA | |||||||||||||||||
| Cominists | Continupertide | Imports No (miles de | Criterios desentateción de la considir | Otres caratéles ciones | |||||||||||||
| Base de cálculo | Numed | Misino Industries | Mitchens Lyckerde | versalished peopo stepies | Completionen Irischen | ||||||||||||
| Comisión sociedad Mitters |
0062 | HAYA | 1062 | 26 | 2862 | 3862 | 4862 | 5862 | 6862 | MENSUAL | 7862 | sh | 8662 | ||||
| Comisión administrador |
0053 | SBVA | 1869 | 14 | 2863 | 3863 | ۰ | 4863 | 5863 | 6863 | MENSUAL | 7863 | n | 30563 | |||
| Comizión del agente | 0864 | 1864 | 2864 | 3064 | 4864 | 5864 | 5864 | 7364 | 8864 | ||||||||
| Otras | 0965 | ANTICIPA | 1063 | ZONS | 1065 | 12,500 4865 | 35,000 SR65 | 6865 | MENSUAL | 7095 | z | 1965 |
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnntv.es
| $\frac{NM}{2}$ | Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 B51 500, www.cnmv.es |
|---|---|
| FTA 2015, FTA | |
| S.05.5 | |
| Denominación Fondo: FTA 2015, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/72/2018 | |
| INFORMACION RELATIVA A COMBIONES | |
| CUADRO B |
| 1 Diferencie ingresos - gaztos (S/N) | M | |
|---|---|---|
| 2 Diferencia cobros y pagos (S/N) | 0067 | м |
| Otraz (S/NF | 15,054 | N |
| 3.1 Decemberio | 0.069 | |
| Contrapartide | omth | |
| Capitula folleto emitien isolo Fondos con indicione sit oregin |
CITIZ'S |
| Decterminada por diferencia antes esgresce y ganzas (miles de | Pache chicato | Tuesd | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingrazes y gastos del período de cálculo | @872 | |||||||
| Margen de intereses | D673 | |||||||
| Deterioro de activos financieros (neto) | 0874 | |||||||
| Dataciones a provisiones (neta) | DEVS | |||||||
| Ganancias (perdida: de act. vas no comientas en benta |
0876 | |||||||
| Otras ingresor y pastos excepto com ción uprinble y | 0672 | |||||||
| Tota i impresos y quatos excepto comisión variable. Impuesto sobre baneficios y repercusión da perdidas (generacies) (A) |
1872 | |||||||
| Impuesta sabre beneficias (-) (B) | 0079 | |||||||
| Reparcusión de generides (-3 (C) | 0000 | |||||||
| Corril: ión variable devengado en cuenta de pêrdidas y gamen plas (-1 (D) |
0647 | |||||||
| Repercusión de pèrdidas (+) 8-15Al +1E-4C)-80% | Upt z | |||||||
| Comutión variable pogoda | 0011 | |||||||
| Coms ón veriable impegada en el periodo de cáculo | 0034 |
| Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.comv.es Dirección General de Mercados |
||
|---|---|---|
| FTA 2015, FTA | ||
| \$.055 | ||
| Denominación Fondo: FTA 2015, FTA | ||
| Denominación del compartimento: | ||
| Denominación de la genora: HAYA TITULIZACION SGFT, S.A. | ||
| Estados agregados NO | ||
| Fecha: 31/12/2018 | ||
| INFORMACION RELATIVA A COMISIONES | ||
| CLIADRO B | ||
| Destarme ada differences with colores y proper to facility earns. | Testa citata | Tem |
| 1,005 Colatos - pegos del periodo de cálculo, seguin folieto |
||
| 08006 Saldo iricial |
||
| KRAIN Cobros del periodo |
||
| CORDS Pagea per gastas y comisiones, distintas de la comisión verkáple |
||
| Sato Pages por derivados |
||
| dties Retención importe Fondo de Reserva |
||
| SERVIT P a par las obligaciones y otros valores emitidos |
||
| Case2 Puges per desides con antidades de crédito |
||
| 薯 Parao pogos/retenciones |
||
| Other Seldo disponsive |
||
| 3992 Liquidación de comisión variable |
CLASE 8.ª
| Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cranv.as |
|
|---|---|
| iny thaik Sin magaal Sido jiraa |
FTA 2015. FTA |
| SO6 | |
| Denominación Fondo: FTA 2015, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2018 | |
| NOTAS EXPLICATIVAS | |
| Contiene Información adicional no fichera adjunto. |
|
| INFORME DE AUDITOR | |
| INFORME SORRE EL CUMPUMENTO DE LAS POLÍTICAS DE GESTIÓN DE ACTIVOS Y DE RESIGOS. |
$\cdot$
CLASE 8.ª
| STUAL BACTURE | STORE ON CERRE ANGAL ANTER OR | TUACIN BAC | |||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LARATHIG OF LEGOTY RAPIDS | 2.5 #ATOG MECHER/SOLO CONTRACTORS |
CLETTER IN FILED WAS | 3.5.RATING II FOUR REPO OR LA | CONTINAMERIOS | LARATHETHETAL A CONTRARY ARTIST | TERIOR BOSTANCES AND ARREST | CONCRABATE DA | ||||||||||||||
| ä | - ANNUARCHER | الحجى هذه إليه المنصب المن المعالمين المحمد المحمد المعالمين المعالمين المحمد المعالمين المحمد المحمد | $300 - 349$ | $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ of $\begin{bmatrix} 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 \end{bmatrix}$ of $\begin{bmatrix} 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 \end{bmatrix}$ of $\begin{bmatrix} 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 \end{bmatrix}$ of $\begin{bmatrix} 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 \end{bmatrix}$ | ||||||||||||||||
| $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ | まんかい はんしゅう こうしゅうしゅう | $\begin{bmatrix} x & y & z \ y & z & z \end{bmatrix}$ to $\begin{bmatrix} 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 \end{bmatrix}$ | |||||||||||||||||||
| on the state of the con- 外用語 |
l | ı | |||||||||||||||||||
| Bit Frank Store The control of the Control of Control $\frac{1}{2}$ |
56 | Millenment's | [424 부대] 424 424 434 424 424 424 424 424 424 424 | THIS WATER WATER AND THE REAL PART OF THE REAL PART OF THE REAL PART OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE OF STATE | [Not select and and the select and and select and the select and the select and the select and the select and the selection of the selection of the selection of the selection of the selection of the selection of the sel | ||||||||||||||||
| $P = 37.4 \times 10^{14}$ | ĵ |
657420-1833
FTA 2015, FTA
Славол: насем домесса направление следующее
Сонтябление толькое у жатнее;
| Fecha Modificación | Estipulaciones modificadas | |
|---|---|---|
| FTA2015 FTA | 17/06/2016 | ESTIPULACIONES 3.3, 8.1.5, 8.4.3, 9.1, 12.6, 16.5, 20.2 y20.3 |
| F 2015 FTA | 21/07/2017 | ESTIPULACIONES 5.3.2, 8.1.1, 8.1.4, 8.4.2, 8.4.3 y/ mieva riáticala B.4.4. |
| FTAINIS FTA | 18/12/2018 | ESTIPULACIONES 8.3.3, 8.3, 8.4.2, 8.4.3 y nuevo! parrato al final ciausua. 8.3.5. |
CLASE la
Los Activos Titulizados que la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, adquirió en virtud de la Escritura de Constitución del Fondo integran los derechos de crédito (ver Notas Reseña del Fondo y Derechos de Crédito de las presentes Cuentas Anuales).
A continuación, se detalla la evolución y clasificación de la cartera de activos, según distintos criterios, a final del presente ejercicio.
La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión de Bonos.
Los importes nominales, las calificaciones de las agencias de calificación y mercado oficial de cotización se detallan en la Nota "Obligaciones y otros valores negociables" de las presentes cuentas anuales.
Evolución de los bonos de titulización: El listado de la evolución de los bonos en cada periodo trimestral se detalla diferenciando cada una de las series de bonos (ver Nota 7 de la memoria adjunta).
Las cantidades que no se han abonado a los titulares de los pasivos en concepto de intereses y amortización de principal por insuficiencia de fondos disponibles se detallan, en su caso, en la memoria de las cuentas anuales adjuntas.
CLASE 8.a
Nada que reseñar distinto de lo comentado en la Memoria (Véase Nota 9).
Los flujos de cobros y pagos del Fondo, durante el ejercicio, han transcurrido dentro de los parámetros previstos. El Fondo ha abonado los importes correspondientes en concepto de comisiones a terceros, descritos y fijados conforme a los contratos y a la escritura de constitución que rigen el funcionamiento del Fondo.
Los flujos de efectivo del Fondo están influidos por diversos factores, destacando, principalmente, la tasa de morosidad, la tasa de fallidos, la tasa de recuperación de la morosidad, la tasa de recuperación de fallidos y el tipo de interés de los activos (ver Nota "Gestión del riesgo" y estado S.03 — Estado de flujos de efectivo de las presentes cuentas anuales).
Durante el ejercicio 2018 se han realizado una segregación de la cartera de activos. Los importes cobrados de esas cesiones de activos se han integrado como fondos disponibles en las orden de prelación de pagos del fondo, atendiéndose a la misma conforme a lo establecido en la escritura de constitución del Fondo.
Los principales riesgos a los que está sometido el Fondo, así como, los mecanismos de cobertura, están detallados en la Nota "Gestión del riesgo" de las presentes cuentas anuales.
El Fondo se extingue en todo caso al amortizarse íntegramente los activos que agrupa. Asimismo, de acuerdo con determinados aspectos de liquidación anticipada contenido en la Ley 19/1922 de 7 de julio y recogidos en la escritura de constitución, el Fondo puede liquidarse anticipadamente cuando el importe del saldo vivo de los activos pendientes de amortización sea inferior al 10% del valor neto contable inicial, siempre y cuando puedan ser atendidas y canceladas en su totalidad todas y cada una de las obligaciones de pago derivadas de los bonos emitidos.
Vida media y amortización final estimada de los bonos: A partir de la tasa de prepago mensual constante, con los datos de los últimos doce meses, y según diferentes tasas constantes de amortización anticipada (prepago) estimamos la vida media y la amortización final de los bonos, diferenciando cada una de las series con o sin ejercicio de la amortización opcional (importe del principal pendiente de amortizar de la cartera de activos inferior al 10% inicial) (ver Nota 7 de la memoria adjunta).
Con posterioridad al cierre del ejercicio 2018, y hasta la formulación de estas cuentas anuales, no se ha producido ningún hecho significativo que no se haya descrito en la Nota 2 Tases de presentación de las cuentas anuales" de las cuentas anuales adjuntas.
CLASE Ela
Activos Subyacentes
NIVELES DE MOROSIDAD Y FALLIDOS . Estado s05.4 cuadro A
| Importe impagado acumulado | Ratio | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Concepto | Meses impago |
Días impago |
Situación actual 31/12/2018 |
situación cierre anual anterior 31/12/2017 |
situación actual 31/12/2018 |
situación cierre anual anterior 31/12/2017 |
Última Fecha Pago |
Ref. Folleto |
| 1. Activos Morosos por impagos con antigüedad igual o superior a |
3 | - | 330.662 | 506.232 | 49,73 | 67,97 | 55,47 | |
| 2. Activos Morosos por otras razones |
||||||||
| TOTAL MOROSOS | 330.662 | 506.232 | 49,73 | 67,97 | 55,47 | |||
| 3. Activos Fallidos por impagos con antigüedad igual o superior a |
18 | - | - | - | - | - | 61,08 | |
| 4. Activos Fallidos por otras razones |
||||||||
| TOTAL FALLIDOS | - | - | - | 61,08 |
Estado s05.4 cuadro C: Informe de cumplimiento de reglas de funcionamiento
CLASE 8.ª
NIVELES DE MOROSIDAD Y FALLIDOS Ver estado SOS 4
RENEGOCIACIONES DE LOS ACTIVOS
| LIMTE ALA REMESOLIACIÓN | ||
|---|---|---|
| THE RECORD DIGITAL PROPERTY | JAN'S ACTION | |
| The State Conditions "PRIM |
風積 | |
| PERSONA PIRAGERACIÓN | Nife | MÁ |
FECHA DE VENCIMIENTO
| THEY HIS DOOR CONCLEMENT | |
|---|---|
| ETORS INSIDE AS OF BUSI | $1 - 1$ . 2000 - La component ann an Contain an Contain an Contain an an Contain and Contain 09/03/2060 |
| FEDRA VENCRAINTO LIGAL | 09/03/2060 |
| ___ |
FECHAS DE PÁGO
| Frecuencia de sago de cupon | ANUAL | |
|---|---|---|
| Festion de pago de capite (o siguiente Dia Hatil) | 12 | LABA MES |
| 12/12/2018 | ||
| An letfor Pecha de Pego de Copoo Antarior Fecto de Determinación. |
10/12/2018 | 2 días hdádais aitem de la Festiva de Pago. |
FIJACIÓN DE TIPO DE INTERÉS: LIPO DE INTERES DEL PROXIMO PERÍODI
| INCIPIE DE REFERENDA Y | 結論界店長科 | PECHA FUACION | VALOR INCHES REFERENCIAL |
TWO DE INTERÊS APULABLE | |
|---|---|---|---|---|---|
| 下見付近ん | EURISOR 3 MESES | 3,000% | 78/11/2018 | 0.000% | 3,000% |
| EURISOR 3 MESES | 3.000% | 22/11/2013 | 0.000% | 3,000% | |
INFORMACIÓN ADICIONAL
| СОМТВАРАЯПЪА | ЕЧТІСАЕ | DENCYA MACIÓN ACTUAL ENTIDAD |
|---|---|---|
| Agente de Pages | BNP PARIBAS FORTIS | car change of the BNP PARIBAS FORTIS |
| Depositorio Eventa Tesareria | BNP PARIBAS FORTIS | HSBC BANK PLC, SUCURSAL EN ESPAÑA |
| Cortreportida Swap | NO SELECT | NO APLE A |
| Depositana Ecrantia Swap | NOAPLICA | NO.4PLYCA |
| Amministrator | ANTICIPA REAL ESTATE - CATALUNYA CAIXA | ANTICIPA REAL ESTATE - BBVA |
| Decesitario Feserio Comminging | Salar History the control of the control of the NO ARUGA |
Contractor NO APLICA |
| Boes up Servicer | NOAPLICA | NOAPLICA |
| Acreditante Lineo Linuidae | FROB | FRO8 |
| about the sales Depositano Sarantia Lineo Lauidez |
NO APLICA | MOAPLEA |
| Avabeta | NO-APLICA | NO APIN'A |
CONCLUIDAS
| ACCIÓN | FECHA | ENTIDAD DEPOSITARIA |
|---|---|---|
| Alfa | N/A | |
FROCESOS A EFECTUAR
ACTUACIONES EN CAMINO
SIN ACTUACIONES PENDIENTES
| Edson, 4, 28006 Madrid, España Dirección General de Mercados (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
FTA2015, FTA | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Denominación Fondo: FTA 2015, FTA | \$,05.4 | ||||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||||||||||
| Denominación de la quatora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |||||||||||||||||
| Estados agregados, NO | |||||||||||||||||
| Fecha: 31/12/2018 | |||||||||||||||||
| INFORME DE CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO | |||||||||||||||||
| CUADRO A | |||||||||||||||||
| Imports imported accumulate | Ref. Follows | ||||||||||||||||
| Concepto | Manufacture subsets | Clies impage | Stumpton sensai | Shunden certy artist potacles 31/12/2017 |
Thursday school | Stuarton dans spald Himmel 11/12/2017 |
Citizen Fedin Page | ||||||||||
| 1. Activos Morcoos pox impegos com antigüedod iguel o superior a | 17000 | 2004- m |
o | 7003 | 330,662 | res. | 506,232 | 7009 | 49,73 | 7812 | 67,97 | SIOL | 55,47 | ||||
| 2. Activos Morosos por otras razones | TIXOUE | TOO! | 2010 | F(2) | 2016 | ||||||||||||
| Total Morosss | 2005 | 330,662 | Poot | 506,232 | 70H | 49.73 | 7014 | 67,97 | 7017 | \$5,47 | 2010 | NA | |||||
| 3. Activos Falkidos por impagos con entigüesdad igual o superior a | 7019 | 7020 ਰ |
ਠ | TEST | o | ROA | ਠ | 7027 | 7010 | 7033 ä |
61.08 | ||||||
| 4. Activos Fallidos por otras razones | 7022 | $\overline{\bullet}$ | TO25 | $\overline{\circ}$ | 2020 | 7081 | 7014 ۰ |
¢ | |||||||||
| Total Falliday | 7023 | G | 7026 | ਠ | 7029 | 7032 | 2003 ø |
61.08 | 7038 | NA | |||||||
| Ratha | Fiel Folleto | ||||||||||||||||
| China renew releases | Strueckin actual 31732/2014 | SHuncon clears aread enterior 31/12/2017 | Ultima Fecta Page | ||||||||||||||
| 0850 | 850 | 2030 | 3490 | ||||||||||||||
| 0051 | 1851 | 1987 | ARS1 | ||||||||||||||
| 0052 | 1852 | 2852 | 3032 | ||||||||||||||
| 0053 | 1851 | 第 | \$853 |
ON7273361
| Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 051 500, www.crenv.es Dirección General de Mercados |
||||
|---|---|---|---|---|
| FTA 2015, FTA | ||||
| S.05.4 | ||||
| Denominación Fondo: FTA 2015, FTA | ||||
| Denominación del compartimento: | ||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | ||||
| Estados agregados: NO | ||||
| Fecha: 31/12/2018 | ||||
| INFORME DE CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMENTO DEL FONDO | ||||
| CUADROB | ||||
| TRAGAZING | Saiding | WASHING | Brime Fecha | Nudurumske Folketo |
| Armortización sucuencial: serias | OBS4 | 868 | Page 1658 |
2659 |
| Differimento/postergementerto intereses; series | coss | 0659 | 1059 | 2059 |
| No Reducción del Fondo de Reserve | 8856 | 0040 | 3560 | ZEKO |
| OTROS TRAGERS | 0857 | GBAT | 1061 | 2061 |
| Cundro de taxto libra | ||||
| CUADROC | ||||
| Informe cumplimiento regias de funcionamiento | ||||
Los Consejeros abajo firmantes de HAYA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U. tras la formulación de las cuentas anuales y el informe de gestión de FTA2015, Fondo de Titulización de Activos correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2018, proceden a suscribir el presente documento, comprensivo de la memoria, balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo, estado de ingresos y gastos reconocidos, Anexo e informe de gestión, en hojas de papel timbrado cuya numeración se detalla en la Diligencia expedida a continuación por la Secretaria del Consejo, Dª Mª Rosario Arias Allende, según ha sido formulado en el Consejo de Administración del día 27 de marzo de 2019.
Madrid, 27 de marzo de 2019
| D. Carlos Abad Rico | D. Juan Lostao Boya |
|---|---|
| Presidente | Consejero |
| D. Miguel Sotomayor Aparicio | D. César de la Vega Junquera |
| Consejero | Consejero |
Diligencia que levanta la Secretaria del Consejo de Administración de HAYA TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U. para hacer constar que el presente documento, comprensivo de las cuentas anuales y el informe de gestión de FTA2015, Fondo de Titulización de Activos correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2018 se componen de 53 hojas en papel timbrado referenciados con la numeración 0N7273310 al 0N7273362 ambos inclusive, habiendo estampado sus firmas los miembros del Consejo de Administración en la diligencia de formulación de cuentas anuales anterior visada por mí en señal de identificación.
Madrid, 27 de marzo de 2019
Dª María Rosario Arias Allende Secretaria del Consejo de Administración
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