Guadalajara, 5 de julio de 2001

Muy Sres. nuestros:

Siguiendo la disposición del Real Decreto 291/92, les adjuntamos el Informe de Auditoría de Cuentas Anuales de la Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara y el Informe de Gestión del ejercicio 2.000.

Muy atentamente,

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA MERCADO DE CAPITALES

INFORME DE AUDITORIA

* す ન્દ 4

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA Cuentas Anuales correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2000 y 1999 e Informe de Gestión del ejercicio 2000

텔 ERNST & YOUNG

a Iorre Picasso Pza. Pablo Ruz Proasso 28020 Madrid

= Tel.. 91 572 72 00 Fax 9157272 70 91 57 7 7 00

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

A los Consejeros Generales de CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

comprenden los balances de situación al 31 de diciembre de 2000 y 1999 y las cujentas de pérdidas y ganancias y la memoria correspondientes a los ejercicios anuales terminados en dichas fechas, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Entidad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selegtivas, nel la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los raspiras contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financión de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara al 31 de diciembre de 2000 y 1999 y de los nesultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante los ejericios anuales terminados en dichas fechas y contienen la información necesaria y suficiontes para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados aplicados uniformemente.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2000 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de la Entidad, la evolución de los negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hernos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concerera con la de las cuentas anuales del ejercicio 2000. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Entidad.

ERNST & YOUNG

Antonio Ramírez Izquierdo

Madrid, 23 de marzo de 2001

² Ernst & Young, S.1 Domicilio Social Plaza Pablo Ruiz Picasso, Vo 28020 Madrid. loso nia en el Registro Mercantil de Madrid al Tomo 12749. l lhro 0, Folro 215, Sec coin 8ª, Hoja M-2 H 2 3, Inscripción 116, en el REA
v en el Registro Olicial de Auditores de Cuentas IROACT con el
n." S05 10 C I F B 78970506

ને જેવ 336 819

200 167 ୧୦୦

674

447

167

I. CUENTAS ANUALES

* y 1999
* ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2000 y 1999
*

II. INFORME DE GESTION

and the was will and a was a was a was a be a	12001 - SUAVALAUM In
CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre (En millones de pesetas)
	2000	l dadd
INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS De los que: cartera de renta fija	4.763 860	4.364 તેરવે
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS	(1.655)	(1.429)
RENDIMIENTOS DE CARTIERA LA DE RENTA VA	25	20
RIABLE De acciones y otros títulos de renta variable De participaciones	25	20
De participaciones en el grupo
MARGEN DE INTERMEDIACION	3.133	2.955
COMISIONES PERCIBIDAS	394	427
COMISIONES PAGADAS	(42)	(30)
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS	(25)	45
MARGEN ORDINARIO	3.460	3.398
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACION	19	11
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN Gastos de personal de los que:	(2.595) (1.619)	(2.429) (1:560)
Sueldos y salarios Cargas sociales de las que: Pensiones	(1.227) (320)	(1.192) (304)
Otros gastos administrativos	(976)	(869)
AMORTIZACIÓN Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES E INMATERIALES	(202)	(168)
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION
MARGEN DE EXPLOTACION	682	811
AMORTIZACIÓN Y PROVISIONES PARA INSOLVENCIAS (NETO)	(152)	(11)
SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS (NETO)
DOTACIÓN AL FONDO PARA RIESCOS BANCARIOS GENERALES
BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS	348	364
QUEBRANTOS EXTRAORDINARIOS	(100)	(90)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	778	975
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS	(212)	(301)
OTROS IMPUESTOS
RESULTADO DEL EJERCICIÓ	566	674

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

Memoria de los ejercicios 2000 y 1999

1. NATURALEZA DE LA ENTIDAD

La Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara es una institución exenta de lucro mercantil calificada como Caja General de Ahorro Popular, fundada en el año 1964 por la Excma. Diputación Provincial de Guadalajara. Su objeto social es la captación de ahorro popular, la difusión del crédito y la prestación de los servicios propios de su naturaleza, así como la realización de obras sociales.

La Entidad tiene su domicilio social en la calle Juan Bautista Topete, números 1 y 3 de Guadalajara, y desarrolla su actividad a través de oficinas distribuidas en las provincias de Guadalajara y Madrid.

Como Entidad de Ahorro Popular, la Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara se halla sujeta a determinadas normas legales, que regulan, entre otros, aspectos tales como:

Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos depositados en el Banco de España para la cobertura del coeficiente de caja, que se situaba, al 31 de diciembre de 2000 y 1999, en el 2% de los pasivos computables a tal efecto.
Distribución del excedente neto del ejercicio a Reservas y al Fondo de Obra Benéfico-Social.
Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios.
Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos, como garantía adicional a la aportada por los recursos propios de la Entidad a los acreedores de la misma.

ମଧ୍ୟ BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES

a) Imagen fiel

Los balances de situación y las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntos se presentan antes de la aplicación del excedente, siguiendo los modelos establecidos por la Circular 4/1991 del Banco de España y han sido confeccionados en base a los registros contables de la Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara, habiéndose aplicado las disposiciones vigentes en materia contable, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Entidad.

Las cuentas anuales del ejercicio 2000, que han sido formuladas por los Administradores de la Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara, se espera sean aprobadas sin modificaciones por la Asamblea General de la Entidad. Las cuentas anuales del ejercicio 1999 fueron aprobadas por la Asamblea General con fecha 10 de junio de 2000.

b)

Con fecha 1 de julio de 2000 entró en vigor la Circular 9/1999, de 17 de diciembre, de Banco España, la cual ha introducido determinadas modificaciones en la Circular 4/1991 en relación, entre otras, con el reconocimiento de activos dudosos y con la cobertura de insolvencias asociadas al riesgo crediticio, obligando, asimismo, al establecimiento de una cobertura estadística dentro de una estimación de las insolvencias globales latentes para las diferentes carteras de riesgos homogéneos de la Entidad.

El efecto de estas modificaciones en las cuentas anuales del ejercicio 2000, ha supuesto una mayor dotación al fondo de cobertura específica de insolvencias por 172 millones de pesetas y la dotación para la constitución del fondo de cobertura estadística por importe de 99 millones de pesetas. El movimiento de las diferentes subcuentas que conforman el fondo de insolvencias se muestra en el apartado 8 de esta memoria.

La Circular 5/2000, de 19 de septiembre de Banco de España, ha introducido diversas modificaciones en la Circular 4/1991 referentes a nuevas bases téanicas de cálculo y al tratamiento contable aplicables a la instrumentación de los compromisos por pensiones conforme al Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre. Como consecuencia de la entrada en vigor de esta circular, al 31 de diciembre de 2000 la Entidad ha registrado en el canítulo de "Otros activos" del activo del balance de situación adjunto, un importe de 1.244 millones de pesetas correspondiente a la reserva matemática afecta a la póliza de seguro contratado para asegurar sus compromisos por pensiones (ver apartados 4.e) y 15 de esta memoria) y en el epígrafe de "Provisiones para riesgos y cargas – Fondo de pensionistas" del pasiro del balance de situación adjunto el pasivo actuarial devengado por los compromisos por pensiones que asciende a 916 millones de pesetas, de acuerdo con el estudio actuarial elaborado por un actuario independiente conforme a criterios de valoración admitidos por Banco de España; la diferencia entre ambos importes por 328 millones de pesetas, se pa registrado en el capítulo de "Otros pasivos" del pasivo del balance de situación adjunto. Al 31 de diciembre de 1999 estos compromisos aparecían únicamente registrados en cuentas de orden, por lo que se debe tener en cuenta este hecho a efectos de comparar los cifras correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2000 con las del ejercicio precedente.

3. DISTRIBUCION DE RESULTADOS

La propuesta de distribución del beneficio del ejercicio 2000 que el Consejo de Administración someterá a la aprobación de la Asamblea General, así como la distribución efectuada del resultado del ejercicio 1999, son las siguientes:

		Millones de pesetas
	2000	I dddd
Base de reparto
Beneficio del ejercicio	566	674
Propuesta de distribución
A Fondo de Obra Social	172	174
A Reservas	394	500
	566	674

4. PRINCIPIOS Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS

Los principios y criterios contables más importantes que se han aplicado en la preparación de las cuentas anuales son los que se resumen a continuación, que se ajustan a lo dispuesto por la normativa del Banco de España.

a) Valoración de activos

a-1) Activos monetarios

Las Letras del Tesoro adquiridas en firme, así como los Certificados del Banco de España, se registran en el activo del balance de situación adjunto por su valor de adquisición. La diferencia entre el precio de adquisición y el valor de reembolso de las Letras del Tesoro es objeto de periodificación durante la vida residual del título, corrigiendo el precio inicial del mismo con abono o cargo a resultados, dando origen al denominado precio de adquisición corregido.

Los activos monetarios adquiridos con compromiso de reventa y los cedidos con compromiso de recompra a clientes se han registrado por el valor efectivo de la operación en el activo y pasivo de los balances, respectivamente, y en los epígrafes de Entidades de crédito y Débitos a clientes según corresponda.

a-2) Créditos sobre clientes

La cartera de préstamos y créditos se registra por los importes dispuestos en cuentas patrimoniales, contabilizándose en cuentas de orden las cantidades pendientes de desembolso.

La cartera de efectos se muestra en los balances por el valor nominal de tales derechos de cobro.

Las inversiones crediticias mantenidas con intermediarios financieros se registran en el capítulo "Entidades de Crédito", del activo de los balances de situación adjuntos.

Los importes pendientes de cobro, así como los activos dudosos, se presentan en esta rúbrica, con el correspondiente desglose en cuentas internas, hasta que, y como consecuencia de la normativa vigente, son clasificados como inversión normal o dados de baja del activo de los balances de situación.

a-3) Valores de renta fija y renta variable

La cartera de valores, distribuida entre cartera de inversión ordinaria, cartera de inversión a vencimiento y cartera de participaciones permanentes se encuentra valorada según se invica a continuación:

Cartera de inversión ordinaria

Los títulos de renta fija o variable considerados cartera de inversión ordinaria se registran de acuerdo con los siguientes criterios:

Títulos de renta fija:

* Estos valores se contabilizan por su precio de adquisición deducido, en su caso, el importe del cupón corrido, así como las bonificaciones y comisiones obtenidas en el momento de la suscripción, salvo que dichas bonificaciones tengan carácter de cupones prepagados, en cuyo caso se periodificarían como ingreso financiero durante el período de carencia de intereses.
La diferencia entre el precio de adquisición y el valor de reembolso es objeto de periodificación durante la vida residual del título, corrigiendo el pocio inicial del mismo con abono o cargo a resultados, dando origen al denominado precio de adquisición corregido.
Trimestralmente la Caja calcula para cada clase de valor la diferencia entre el precio de adquisición corregido y la cotización del último día de mercado del trimestre natural. La suma de las diferencias negativas resultantes de este cálculo, disminuida por las diferencias positivas de los valores cotizados, que tengan una negociación ágil y profunda, se registra en una cuenta de periodificación denominada "Otras periodificaciones", con contrapartida en el fondo de fluctuación de valores. En los balances de situación adjuntos, la cuenta de "Otras periodificaciones" se muestra neteada del fondo de fluctuación de valores.
En caso de enajenación, los beneficios o pérdidas respecto del precio de adquisición corregido se llevan a resultados, dotándose en el caso de los beneficios una provisión, a integrar en el fondo de fluctuación de valores, por el mismo importe. Trimestralmente, esta provisión se aplica a la curenta de periodificación activa mencionada en el párrafo precedente, hasta el saldo de la misma, liberándose el exceso. Las provisiones liberadas vuelven a constituirse si en trimestres posteriores del mismo ejercicio se produjese un aumento de la citada cuenta de periodificación.

Títulos de renta variable:

Los títulos de renta variable se presentan a su precio de adquisición o a su valor de mercado si éste fuera inferior. Las minusvalías existentes se registran en el fondo de fluctuación de valores que se presenta minorando la rúbrica "Acciones y otrrostitulos de renta variable" del activo de los balances de situación. El valor de mercado mencionado se determina según los siguientes criterios:

* cuarto trimestre del ejercicio o el de cotización al cierre del ejercicio.
* Títulos no cotizados en Bolsa: Valor teórico-contable de la participación obtenido a partir del último balance de situación disponible de la Sociedon participada, generalmente no auditado.

Asimismo, aquellos títulos no cotizados, para los que no se aprecian expectativas de rentabilidad, ni existen posibilidades razonables de enajenación sin incurrir en quebrantos, han sido valorados a precio inferior al valor teórico-contable, en aplicación de un criterio más conservador por parte de la Entidad.

Cartera de inversión a vencimiento (sólo incluye títulos de renta fija)

Los valores de la cartera de inversión a vencimiento se registran según lo indicado para los títulos de la cartera de inversión ordinaria, si bien estos valores no son objeto de valoración trimestral. Así mismo, los resultados que puedan producirse en la enajenación de títulos de esta cartera se contabilizan como resultados extraordinarios, dotando en el caso de beneficios una provisión específica por el mismo importe, que es objeto de liberación de forma lineal a lo largo de la vida residual del valor vendido.

Cartera de participaciones permanentes (sólo incluye títulos de renta variable)

Los títulos de la cartera de participaciones permanentes, que corresponden a valores no cotizados en Bolsa, se valoran tomando el valor teórico - contable de la participación obtenido a partir del último balance de situación disponible.

a-4) Activos materiales

El inmovilizado material se presenta valorado a su precio de adquisición actualizado de acuerdo con lo establecido en el Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio.

El importe de la revalorización del inmovilizado fue establecido aplicando a los valores de adquisición y a las correspondientes dotaciones anuales de amortización que se consideran como gasto deducible a efectos fiscales, unos coeficientes en función del año de compra y de amortización de los elementos, respectivamente, que fueron publicados en la normativa que regula las operaciones de actualización. La revalorización peloneavos en la nombridades de c de acuerdo con las circunstancias de financiación de los elementos, según establece dicia normativa.

Los saldos del inmovilizado material propio y el afecto a la Obra Social se presentan netos de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y del fondo de saneamiento de activos constituido por la Entidad.

Las adquisiciones del inmovilizado en pago de deudas se registran al valor de la deuda aplicada o al de peritación del bien si este fuese menor. Dicho valor ha sido objeto de revalorización de acuerdo con la actualización legal previamente mencionada. La Entidad tiene constituido un fondo especial para hacer frente a la reducción de valor estimada para algunos inmuebles no productivos o adjudicados a la misma en pago de deudas. El mencionado fondo se encuentra neteado en la rúbrica "Otros inmuebles" del activo de los balances de situación adjuntos.

Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a resultados a medida que se incurren y las renovaciones y mejoras de activo fijo se capitalizan.

La amortización se calcula linealmente, aplicando los siguientes coeficientes anuales de amortización que responden a la vida útil estimada de los bigares:

	%
Inmuebles
Instalaciones	୍ୟ
Mobiliario	8 - 12
Maquinaria	10
Equipos de automación	l S
	20,83
Vehiculos	16

b)

Desde el 1 de enero de 1999, inclusive, la moneda del sistema monetario nacional es el euro, que sucede sin solución de continuidad y de modo íntegro a la peseta como monera como monera del sistema monetario nacional.

Aún teniendo en cuenta lo indicado en el párrafo anterior, la peseta puede continuar siendo utilizada como unidad de cuenta del sistema monetario en todo instrumento jurídico, en cuanto a subdivisión del euro, con arreglo al tipo de conversión fijo de 166,386 pesetas por euros, hasta el 31 de diciembre de 2001.

Como consecuencia de lo anterior, los detalles por divisas de los distintos epígrafes y cuentas recogidas en esta memoria, agrupan las pesetas junto con los euros, así como el reato de monedas de Estados pertenecientes a la Unión Monetaria.

Los activos y pasivos en monedas de Estados pertenecientes a la Unión Monetaria se han convertido inicialmente a euros y posteriormente estos se han convertido a pesetea utilizando el tipo de conversión fijo de 166,386 pesetas por euro.

Por su parte, los activos y pasivos en monedas extranjeras se convierten a pesetas utilizando los tipos de cambio medios del mercado español de divisas de contado, al cievo del minzando. Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de este método de valoración se registran íntegramente y por el neto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

c) Principio de devengo

La Entidad registra los ingresos y gastos en función de su período de devengo, con independencia de los flujos monetarios de cobro y pago, con las siguientes excepciones de acuerdo con las normas emitidas por el Banco de España:

Los intereses correspondientes a las inversiones crediticias con cuotas vencidas clasificadas como dudosas, así como los de las inversiones crediticias y titulos de renta fija clasificados como activos dudosos que sólo se reconocen como ingresos en el momento de su cobro,
Los beneficios significativos por venta de inmovilizado con cobro aplazado se imputan en cuentas de ingresos, constituyéndose por la parte proparcional correspondiente a los cobros pendientes un fondo especíal específico freportunado Fondo de bloqueo de beneficios registrado en el epígrafe de Otros pasivos del balance de situación.

Siguiendo la práctica general financiera, los ingresos y gastos se calculan en base a la fecha valor, que puede ser distinta a la fecha en que se producen las transaciones y en la cual se registran.

Las contrapartidas de los ingresos y gastos devengados, así como los cobrados no devengados, se presentan en los capítulos de "Cuentas de periodificación" del activo y pasivo de los balances de situación adjuntos.

d) Activos dudosos y fondo de insolvencias

La Entidad califica como activos dudosos las inversiones crediticias, efectos, valores de renta fija y demás saldos deudores cuando incurren en alguna de las situaciones de renta normativa del Banco de España, que hacen referencia fundamentalmente a incumplimiento en el pago de las deudas a su vencimiento, y a la existencia de dudas razonables sobre el reembolso total de la operación en el momento, y forma previstos contractualmente. Esta calificación se efectúa con independencia, de cuál sea el titular, instrumentación o garantía de las operaciones.

Los activos dudosos se registran en el epígrafe "Créditos sobre clientes" de los balances de situación adjuntos.

Asimismo, califica de muy dudoso cobro y da de baja en el activo de los balances, con pase a cuentas suspensivas y aplicación de las provisiones constituidas, las operaciones de riesgo cuyos titulares le constan están declarados en quiebra o concurso de acreedores, o sufen un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, así como los saldos impagados a los tres o cuatro años desde su calificación como dudosos en virtud de lo dispuesto en la normativa en vigor, con las excepciones que la citada normativa establece.

El fondo de insolvencias tiene por objeto cubrir los quebrantos que puedan producirse en la recuperación de las inversiones crediticias y otros ries quest

El saldo del fondo de insolvencias de los activos dudosos se ha calculado según los siguientes
criterios: criterios:

Activos clasificados como dudosos en función de su morosidad aplicándoles los e porcentajes de cobertura señalados en la normativa del Banco de España, de acuerdo con la antigüedad del primer vencimiento que se manter ga ino ue LS-B
Activos clasificados como dudosos por razones distintas de su morosidad, asignándoles una cobertura igual a la estimación de las cuantías no recuperables, o las que les correspondiera en aplicación de lo indicado en la normativa del Banco España.
Riesgos de firma cuyo pago por la Entidad se ha estimado de recuperación dudosa. calculando la cobertura en función de los mismos criterios indicados en el punto anterior
Riesgos dudosos cuyo titular o avalista son las Administraciones Públicas, o están garantizados por depósitos dinerarios o asegurados o avalados por organismos o empresas públicas cuya actividad principal es el aseguramiento o aval de créditos, no requieren provisión por insolvencias.

De acuerdo con la Circular 4/91 del Banco de España, el fondo de insolvencias, deberá igualar o superar en todo momento la suma de las coberturas necesarias para atender las posibles insolvencias de los activos clasificados como dudosos, más la cuantía que resulte de aplicar el 1% al resto de la inversión crediticia, títulos de renta fija y riesgos de firma inversiones a estos efectos. Este porcentaje es del 0,5% en el caso de linha
inversiones enditir i inversiones crediticias con garantía hipotecaria y cobertura plena.

Adicionalmente, de acuerdo con las modificaciones introducidas por la Circular 9/1999, de 17 de diciembre, del Banco de España, de aplicación a partir del 1 de julio de 2000, la entidad está obligada a la constitución de un fondo para la cobertura estadística de insolvencias. Dicho fondo se constituye dotando trimestralmente, con cargo a la cuenta de próxidas y ganancias, la cuarta parte de la estimación de las insolvencias globales latentes en las diferentes carteras de riesgos homogéneos, calculada a partir de los coeficientes de dutaciones netas al fondo específico de insolvencias realizadas en el correspondiente trimestre. Estas dotaciones al fondo estadístico se realizarán hasta que el mismo alcance un importe equivalente al triple de las estimaciones de las insolvencias globales latentes en las diferentes carteras de riesgos homogéneos ponderados por los coeficientes establecidos.

Los fondos de insolvencias así constituidos se presentan minorando los capítulos de "Créditos sobre clientes" y " Obligaciones y otros valores de renta fija" del activo de los balances de situación adjuntos, con excepción de los fondos de insolvencias constituidos para cubrir riesgos de firma mantenidos por la Entidad que se includos para cubrir
para riesgos y corpos. Ou los por la Entidad que se incluyen en el epígrafe de "Provisiones para riesgos y cargas -- Otras provisiones".

e) Fondo de pensionistas

En virtud de las reglamentaciones y convenios vigentes, la Entidad se encuentra obligada a complementar a su personal, o a sus derechohabientes, las percepciones de la Seguridad Social en los casos de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. No obstante, para los empleados contratados a partir de la publicación del XIV Convenio Colectivo (Mayo de 1986) la Entidad se encuentra liberada de este compromiso para los casos de jubilación, en los términos establecidos en el citado Convenio.

De acuerdo con la normativa del Banco de España, la Caja tiene la obligación de tener dotados, o asegurados, el 100% de los compromisos y riesgos devengados por ponsiones.

Con fecha 22 de junio de 1992, el Consejo de Administración de la Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara acordó suscribir una póliza de garantía y aseguramiento de Anolfo Friovincia empleados con una Compañía de Seguros externa. El garan nombre presidintes para
con produces en ti cobertura de las contingencias y el pago de las prestaciones que se contienen en el Estauto de Empleados de Caja de Ahorros o disposición equivalente.

f) Fondo para riesgos bancarios generales

La Caja, de acuerdo al criterio de prudencia, cuyo objetivo es el de mantener una cobertura que le asegure ante riesgos eventuales de carácter extraordinario, y de acuerdo con la facultados
que establesa la parte de la D que establece la normativa del Banco de España, excludidados la facultados de la facultados en la facultados y 1999 tiene registrados en el pasivo del balance de situación un Fondo para Riesgos Bancarios Cenerales por importe de 600 millones de pesetas.

Fondo de Garantía de Depósitos g)

De acuerdo con lo establecido en la normativa vigente las Cajas de Ahorro deben realizar una contribución al Fondo de Garantía de Depósitos de Alorío de Alorro en base a sus pasiros computables. El importe de la contribución correspondiente al citado Fondo de Garantía de Depósitos se registra en resultados en el período en que se satisface de conformidade con lo dispuesto en la normativa del Banco de España.

h) Impuesto sobre Sociedades

La Entidad registra como gasto el Impuesto sobre Sociedades devengado en el ejercicio, que se obtiene en función del mismo y considerando las diferencias permanentes existentes entre el resultado as mismo y consideramo las unfrencias permanentes.
El monera en el resultado contable y el resultado fiscal (base imponible del impuesto). El tipo de gravamen aplicado ha sido el 35% y se han tomado en consideración las bonificaciones y deducciones existentes sobre la cuotado "en consideración las Impuesto sobre Sociedades a pagar y el gasto por dicho impuesto, originadas por la diferencias temporales de imputación, se registran como impuesto, ofiguiados por las o diferido, según corresponda.

5.

La composición de este capítulo de los balances de situación al 31 de diciembre de 2000 y 1999 es la siguiente:

		Millones de pesetas
Caja	2000	l dag
En pesetas y monedas U.M.E. En moneda extranjera	રેકેર	641 S
Banco de España
Cuenta corriente	1.394	2.055
	1.987	2.701

El saldo mantenido en cuenta corriente en el Banco de España se encuentra afecto al cumplimiento del coeficiente de reservas mínimas (coeficiente de caja), según lo estipulado en la normativa vigente.

୧. DEUDAS DEL ESTADO

Este capítulo de los balances de situación recoge los siguientes conceptos:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Certificados del Banco de España		494
Estado
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	1.236	1.526
	9.080	10.459
Menos: Fondo de fluctuación de valores (apartado 9)	(40)	(29)
	10.276	12.450

El movimiento experimentado durante los ejercicios 2000 y 1999 por esta rúbrica de los balances de situación ha sido el siguiente:

	Millones de pesetas
	Certificados Banco de España	Letras del Tesoro	Otra deuda anotada
Saldo al 31 de diciembre de 1998	વેરી	893	10-116
Altas Bajas Revalorizaciones	(457)	1.497 (900) 36	1.806 (1.452) (11)
Saldo al 31 de diciembre de 1999	494	1.526	10:459
Altas Bajas Revalorizaciones	(494)	1.053 (1.377) 34	275 (1.933) (21)
Saldo al 31 de diciembre de 2000		1.236	9.080

El desglose de este capítulo al 31 de diciembre de 2000 y 1999, de acuerdo con las diferentes categorías de la cartera de valores establecidas por la Dirección de la Caja, que se detallan en el apartado 9 de esta memoria, es el siguiente:

		Millones de pesetas
	Cartera de inversión a vencimiento	Cartera de inversión ordinaria	Total
2000:
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	3.873	1.236 5.207	1.236 9.080
l dog.	3.873	6.443	10.316
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	3.844	1.526 6.615	1.526 10:459
	3.844	8.141	11.985

La valoración a precios de mercado de los títulos que componen los epígrafes "Letras del Tesoro" y "Otra deuda anotada" al 31 de diciembre de 2000 y 1999, todos ellos adminido a cotización en Bolsa, es la siguiente:

	Millones de pesetas
	Precio de adquisición corregido	Valor de mercado	Diferencia
2000:
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	1.236	1.236
Cartera de inversión a vencimiento	3.873	4.819	dde
Cartera de inversión ordinaria	5.207	5.336	129
	10.316	11.391	1.075
1 dog:
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	1.526	1.523	(3)
Cartera de inversión a vencimiento	3.844	4.634	790
Cartera de inversión ordinaria	6.615	6.522	(03)
	11.985	12.679	રેજેવે

En el ejercicio 2000 parte de la diferencia entre el valor de mercado y el precio de adquisición corregido de la cartera de inversión ordinaria por importe de 63 millones de pesetas (1999: 99 millones de pesetas) fue cargado en la cuenta de "Otras periodificaciones" con abono al Fondo de fluctuación de valores (ver apartado 9). Dado que, como se indica en el apartado 4, a-3) de esta memoria, dichas cuentas se presentan netas, no tiene reflejo en el balance de situación adjunto al 31 de diciembre de 2000 y 1999.

Los intereses devengados pendientes de vencimiento al 31 de diciembre de 2000 y 1999 son los siguientes:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Certificados del Banco de España Letras del Tesoro Otra deuda anotada	l	8
	23	29
	423	484
	446	521

Las rentabilidades de los títulos de este epígrafe al 31 de diciembre de 2000 y 1999 son las siguientes:

		0/0
	2000	1999
Certificados del Banco de España	6.00%	6.00%
Letras del Tesoro	4,23%	2.99%
Otra deuda anotada	6,22%	6,91%

En cumplimiento de la Circular 2/1990 de Banco de España, sobre coeficientes de caja de los intermediarios financieros, la Entidad adquirió certificados de depósito emitidos por el Banco de España, los cuales han quedado totalmente amortizados en septiembre de 2000. El tipo de interés de estos títulos ascendía al 6%.

En el ejercicio 2001 se producirán vencimientos de títulos incluidos en el epígrafe "Otra deuda anotada" por importe nominal de 1.600 millones de pesetas (Ejercicio 2000: sin vencimientos).

Al cierre de los ejercicios 2000 y 1999, los balances de situación de la Entidad incluyen 2.046 y 3.417 millones de pesetas nominales, respectivamente, de títulos cedidos con compromiso de recompra de acuerdo con el siguiente desglose:

		Millones de pesetas
	Banco de España	Administraciones territoriales	Otros sectores residentes	Total
2000:
Letras del Tesoro Otra deuda anotada		154	967 925	1.121 ઇટેરે
		। ਦੇ ਪੱ	1.892	2.046
l dddd.
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	1	રેરે	748 રજૂરી	773 2.644
	1.959	25	1.433	3.417

Las citadas cesiones se recogen por su importe efectivo en los epígrafes de "Entidades de crédito-Otros débitos" y "Débitos a clientes", según establece la normativa de Banco de España.

7. ENTIDADES DE CREDITO

El detalle de estos capítulos de los balances de situación al 31 de diciembre de 2000 y 1999 es el siguiente:

		Millones de pesetas
		Activo		Pasivo
	2000	1999	2000	1999
A la vista Otras cuentas	1.270	1.451	13	12
Otros créditos-débitos Banco de España Cuentas a plazo Otras cuentas	538	227	1.077 348	2 238 501
	1.808	1.678	1.438	2.751

	Millones de pesetas
	Activo		Pasivo
	2000	1999	2000	1999
Desglose por monedas:
En pesetas y monedas U.M.E.	1.808	1.678	1 438	2.751
En moneda extranjera
	1.808	1.678	1.438	2.751

La rúbrica "Otros débitos-Banco de España" recoge el importe efectivo de las cesiones de títulos realizados a dicha Entidad al 31 de diciembre de 1999. El valor nominal y detalle de los títulos cedidos se indica en el apartado 6 de la memoria.

Los saldos activos y pasivos a plazo mantenidos por la Entidad presentan los siguientes plazos residuales de vencimiento al 31 de diciembre de 2000 y 1999:

	Millones de pesetas
	Hasta 3 meses	De 3 meses a 1 año	De l año a 5 años	Más de 5 años
2000:
Pasivo
Cuentas a plazo		5	રેને	418
1999:
Pasivo
Banco de España	2.238

8. CREDITOS SOBRE CLIENTES

El detalle de este capítulo de los balances de situación adjuntos es el siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	1 дад
Crédito a las Administraciones Públicas Riesgo corriente Riesgo moroso o dudoso	3.434	3.433 12
Crédito a otros sectores residentes Crédito comercial Crédito con garantía real Otros deudores a plazo Deudores a la vista y varios	1 761 49.094 12.719	1.436 43.053 11.293
Riesgo moroso o dudoso	1.620 976	1.348 1.132
Crédito a no residentes Crédito con garantía real Otros deudores a plazo Riesgo moroso o dudoso	502 6	202 4
Fondo de insolvencias Cobertura específica Cobertura genérica Cobertura estadística	(459) (507) (99)	(668) (405)
Desglose por monedas (neto de fondo de insolvencias):	69.047	61.140
En pesetas y monedas U.M.E. En moneda extranjera	69.047	61.140
	69.047	61.140

Al 31 de diciembre de 2000 y al 31 de diciembre de 1999, este capítulo del balance de situación no incluye saldos con empresas del grupo. A dichas fechas, los saldos mantos do con empresas asociadas, ascienden a 632 y 409 millones de pesetas, respectivamente.

El movimiento experimentado por los Activos Dudosos durante los ejercicios 2000 y 1999 siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	1 ਰੇਰੇ ਹੋ
Saldo inicial Adiciones Activos en suspenso Recuperaciones	1.132 324 (200) (280)	1.343 408 (287) (332)
Saldo final	976	1.132

Por su parte, el movimiento producido durante los ejercicios 2000 y 1999 en el fondo de insolvencias asignado a éste capítulo del Balance de situación, así como a los capitulos de Obligaciones y otros valores de renta fija (apartado 9) y Provisiones para riesgos y cargas (apartado 15) es el siguiente:

	Millones de pesetas
	2000			1 999
	Específica	Genérica	Estadistica	Específica	Genérica
Saldo inicial	668	442		793	354
Dotación neta del ejercicio	110	108	ਰੇਰੇ	285	88
Fondos recuperados	(99)			(109)
Fondos utilizados Traspaso al fondo de cobertura	(200)			(287)
de inmovilizado	(20)			(14)
	459	550	ਰੇਰੇ	668	442

La distribución del fondo de insolvencias es la siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Créditos sobre clientes Obligaciones y otros valores de renta fija (apartado 9) Pasivos contingentes (apartado 15)	1.065 l d 24 1.108	1.073 13 24
		1.110

La cartera de préstamos y créditos de la Entidad tiene una rentabilidad media aproximada del 5,61% y de 6,20% al cierre de los ejercicios 2000 y 1999, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2000 y 1999 los créditos sobre clientes presentan los siguientes plazos residuales de vencimiento:

	Millones de pesetas
	Vencido y a la vista	Hasta 3 meses	De 3 meses a año	De 1 año a 5 años	Más de 5 años	Vencimiento no determinado y sin clasificar
2000:
Crédito a las Administraciones Públicas Crédito a otros sectores residentes	18	179	375	1.182	1.680
Crédito comercial		1-481	273	7
Deudores con garantía real		1.059	2.138	10.658	33.361	1.878
Otros deudores a plazo		1.251	3.874	6-483	1.069	47
Deudores a la vista y varios Crédito a no residentes	249					1.371
Crédito con garantía real					502
Otros deudores a plazo				I	5
Activos dudosos						976
। ਉਰੇ 9:
Crédito a las Administraciones Públicas Crédito a otros sectores residentes	91	126	346	1.115	1.755
Crédito comercial		1.248	185	3
Deudores con garantía real		1.053	2.480	10.157	27.435	1.928
Otros deudores a plazo		1.419	3.751	4.899	1.221	3
Deudores a la vista y varios	173					1.175
Crédito a no residentes
Crédito con garantía real					502
Otros deudores a plazo					4
Activos dudosos						1.144

9. CARTERA DE VALORES

La composición de la cartera de valores al 31 de diciembre de 2000 y 1999 es la siguiente:

		Millones de pesetas
Obligaciones y otros valores de renta fija	2000	1 дод
De emisión pública Administraciones territoriales Administraciones públicas no residentes Menos: Fondo de riesgo-país Menos: Fondo de insolvencias (cobertura genérica) Otros emisores Entidades de crédito	1.165 252	665 100 (15) (1)
Otros sectores residentes De no residentes Menos: Fondo de insolvencias (cobertura genérica)	1.102 821 (19)	602 847 332 (12)
Acciones y otros títulos de renta variable De entidades de crédito	3.321	2.518
De otros sectores residentes De no residentes Menos: Fondo de fluctuación de valores	88 1.157 29 (138)	૪૨ 930 (52)
	1.136	963

Durante los ejercicios 2000 y 1999 la cartera de valores de renta fija ha experimentado los siguientes movimientos:

	Millones de pesetas
	Administraciones Entidades Otros sectores Otros sectores territoriales	de crédito	residentes	no residentes
Saldo al 31 de diciembre de 1998	316	1.146	તે રેતે
Altas Bajas Revalorizaciones	349	330 (889) ો રે	284 (411) 5	432
Saldo al 31 de diciembre de 1999	રેરિટ	602	847	432
Altas Bajas Revalorizaciones	203 (3)	(354)	942 (693) 0	820 (431)
Saldo al 31 de diciembre de 2000	1.165	252	1.102	821

Durante los ejercicios 2000 y 1999 la cartera de renta variable ha experimentado los siguientes movimientos:

		Millones de pesetas
	Entidades de crédito	residentes	Otros sectores Otros sectores No residentes
Saldo al 31 de diciembre de 1998	47	826
Altas Bajas	88 (50)	808 (704)
Saldo al 31 de diciembre de 1999	85	930
Altas Bajas	90 (87)	630 (403)	ਧੇ ਰੇ (20)
Saldo al 31 de diciembre de 2000	88	1.157	29

Durante los ejercicios 2000 y 1999 el fondo de fluctuación de valores y el fondo de riesgopaís de los valores recogidos en los capítulos de Deudas del Estados Obligaciones y Otros Valores de Renta Fija y Acciones y Otros Títulos de Renta Variable, Conguerimentado los siguientes movimientos:

	Millones de pesetas
		Fondo de fluctuación de valores		Fondo de riesgo - país
	2000	1999	2000	1 dagg
Saldo inicial	220	ડેવ	ાં ર
Dotaciones netas del ejercicio Fondos recuperados Fondos utilizados Otros movimientos	ા ટેરે (29) (22)	રે ર (18) । ਤੇ ਰੇ	(15)	ા ર
Saldo final	264	220		ો રે

La distribución del fondo de fluctuación de valores entre los diferentes tipos de títulos es la siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	l dddd
Deudas del Estado Cartera de renta fija Cartera de renta variable	103 23 138	129 40 ર 2
	264	220

La partida de "Otros movimientos" del fondo de fluctuación de valores recoge el importe neto llevado a la cuenta de "Otras periodificaciones" siguiendo el criterio de dotación a dicho Fondo indicado en el apartado 4, a-3) de esta memoria.

Al cierre de los ejercicios 2000 y 1999 el importe de fondo de fluctuación de valores dotado contra dicha cuenta de "Otras periodificaciones" tiene el siguiente desglose:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Deudas del Estado (apartado 6) Obligaciones y otros valores de renta fija: De emisión pública Otros emisores	ર્ભરે	ਰੇਰੇ
	12	19 21
	86	139

De acuerdo con la Circular 6/1994, los criterios objetivos y debidamente documentados que la Entidad ha establecido para la asignación de los títulos a una de las cuatro categorías de cartera establecidas por dicha Circular son los siguientes:

Cartera de inversión a vencimiento:

El volumen de títulos de renta fija a mantener en esta cartera no podrá exceder de:

El 5% del total del activo patrimonial.
En todo caso, no podrá ser nunca superior a la suma de los recursos propios de primera categoría y los pasivos a largo plazo de vida residual igual o superior a cinco años.
Cartera de negociación:

No se clasificarán títulos de renta fija o variable en esta categoría.

Cartera de participaciones permanentes:

Se incluyen en esta categoría las participaciones destinadas a servir de manera duradera a las actividades de la Entidad.

Cartera de inversión ordinaria:

Se incluyen en esta categoría el resto de títulos de renta fija y renta variable.

El desglose del capítulo de Obligaciones y otros valores de renta fija al 31 de diciembre de 2000 y 1999 de acuerdo con las diferentes categorías de cartera de valores establecidas por la Dirección de la Caja (ya detalladas) es el siguiente:

Millones de pesetas
Cartera de inversión a vencimiento	Cartera de inversión ordinaria	Total

348 348	817 2.175 2.992	1.165 2.175 3.340

349 349	416 1.781 2.197	765 1.781 2.546

Por su parte, todos los títulos incluidos en el capítulo de Acciones y otros títulos de renta variable y referidos al 31 de diciembre de 2000 y 1999, han sido clasificados por la Entidad como "Cartera de inversión ordinaria".

La valoración a precios de mercado de la cartera de renta fija incluida en este apartado es la siguiente:

	Millones de pesetas
	Precio de
	adquisición	Valor de
	corregido	mercado	Diferencia
2000:
Administraciones territoriales	1.165	1.192	27
Entidades de crédito	252	250
Otros sectores residentes	1.102	1.128	(2) 26
Otros sectores no residentes	821	840	। ਰੇ

	3.340	3.410	70

l ddd-
Administraciones territoriales	665	623	(42)
Entidades de crédito	602	597	(2)
Otros sectores residentes	847	૪૨૨	8
Otros sectores no residentes	432	411	(21)

	2.546	2.486	(60)

En el ejercicio 2000 la diferencia entre el valor de mercado y el precio de adquisición corregido por importe de 23 millones de pesetas (11 millones de pesetas en títulos de "Emisión Pública" y 12 millones de pesetas en títulos de "Otros emisores") fue cargado en la cuenta de Otras periodificaciones con abono al Fondo de fluctuación de valores. Dado que, como se indica en el apartado 4, a-3) de esta memoria, dichas cuentas se presentan netas, no tiene reflejo en el balance de situación al 31 de diciembre de 2000. En el ejercicio 1999 la diferencia entre el valor de mercado y el precio de adquisición corregido ascendió a 23 millones de pesetas y fue, igualmente, cargado a la cuenta de Otras periodificaciones con abono al Fondo de fluctuación de valores.

Durante el ejercicio 2001 se producirán vencimientos de títulos de renta fija que forman parte de la cartera de valores de la Entidad al 31 de diciembre de 2000 por importe efectivo de 10 millones de pesetas (1999: 453 millones de pesetas).

Al 31 de diciembre de 2000 y 1999 la cartera de valores de renta fija de la Entidad presenta la siguiente composición en función de la admisión o no a cotización de los títulos que forman parte de la misma.

		Millones de pesetas
	2000	1999
Títulos de renta fija
Con cotización en bolsa Sin cotización en bolsa	3.140	1.993
	200	553
	3.340	2.546

Al 31 de diciembre de 2000 la cartera de valores de renta variable de la Entidad incluía 749 millones de pesetas de títulos con cotización en bolsa (598 millones de pesetas al 31 de diciembre de 1999).

En relación a los títulos incluidos en el capítulo de Acciones y otros títulos de renta variable de los balances de situación adjuntos al 31 de diciembre de 2000 y 1999, la Entidad no mantenía inversiones en sociedades que supusieran una participación superior al 20% del capital social de las mismas.

Al 31 de diciembre de 2000 y 1999 los intereses devengados pendientes de vencimiento de la cartera de valores de títulos de renta fija ascendían a 88 y 40 millones de pesetas, respectivamente.

La tasa media de rentabilidad de los valores de renta fija en cartera al cierre de los ejercicios 2000 y 1999 es el 5,96% y 5,72%, respectivamente.

10. PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO

Este capítulo del balance de situación recoge la inversión en sociedades pertenecientes al Grupo.

El detalle de las participaciones en empresas del Grupo al 31 de diciembre de 2000 y 1999 con indicación de su porcentaje de participación, directa e indirecta, así como otra información relevante, es el siguiente:

2000:		% Participación		Millones de pesetas
Sociedad	Actividad	Directa	Indirecta	Inversión	Capital y Reservas	Resultados
Wad - Al- Hayara Servicios, S.A. Sdad Agencia de Seguros Caja de Guadalajara, S.A.	I. Mobiliaria	99,80	0,18	1.246	ા વેવે રે	8
	Ag. Seguros	90,00		2	10	9
				1.248

1999-		% Participación		Millones de pesetas
Sociedad	Actividad	Directa	Indirecta	Inversion	Capital y Reservas	Resultados
Wad-AI-Hayara Servicios, S.A. Sdad. Agencia de Seguros Caja de Guadalajara, S.A.	I. Mobiliaria	99,80	0,18	408	200	(1)
	Ag. Seguros	90.00		2	10
				500

Ninguna de las participaciones anteriores están admitidas a cotización en Bolsa.

El movimiento experimentado por este capítulo del balance de situación en los ejercicios 2000 y 1999 es el siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Saldo inicial	500
Adquisiciones Ventas	748	500
Saldo final	1.248	500

Ambas Sociedades dependientes fueron constituidas en el ejercicio 1999. En el presente ejercicio 2000 se ha producido una ampliación de capital de 9 millones de euros (1.497 millones de pesetas) en la sociedad Wad-Al-Hayara Servicios, S.A. totalmente suscrita y desembolsada al 50%.

11. ACTIVOS MATERIALES

Al cierre de los ejercicios 2000 y 1999, los activos materiales de la Entidad presentan el
siguiente detalle: siguiente detalle:

		Millones de pesetas
	Coste actualizado	Amortización acumulada	Valor neto
2000:
Terrenos y edificios de uso propio Otros inmuebles Mobiliario, instalaciones y otros Menos: fondo saneamiento activos Inmovilizado obras sociales Inmuebles Mobiliario e instalaciones	1.004 1.274 2.571 84 58	(241) (16) (2.015) (414) (34) (29)	763 1.258 556 (414) 50 నర 2747
1999:
Terrenos y edificios de uso propio Otros inmuebles Mobiliario, instalaciones y otros Menos: fondo saneamiento activos Inmovilizado obras sociales Inmuebles Mobiliario e instalaciones	983 1.726 2-442 90 44	(220) (15) (1.789) (653) (36) (28)	763 1.711 653 (653) ર્ત્વ ાં ર
			2.544

Los activos materiales de la Entidad han presentado el siguiente movimiento durante los ejercicios 2000 y 1999:

	Miles de pesetas
	Terrenos y edificios uso propio	Otros inmuebles	Mobiliario e instalaciones	Inmovilizado Obra Social	Total
Coste
Saldo al 31 de diciembre de 1998	984	1.894	2.357	131	5.366
Altas Bajas Traspasos	4 (5)	187 (336) (19)	રેતે (3) 19	3	263 (344)
Saldo al 31 de diciembre de 1999	983	1.726	2.442	134	5.285
Altas Bajas Traspasos Otros movimientos	21	232 (590) (43) (51)	147 (16) 22 (24)	14 (6)	ਤੇ ਰੇਤੇ (612) (75)
Saldo al 31 de diciembre de 2000	1.004	1.274	2.571	142	4.991
Amortización acumulada
Saldo al 31 de diciembre de 1998	200	13	1.652	રેવે	1 924
Dotaciones Retiros	20	2	137	5	I Q4
Saldo al 31 de diciembre de 1999	220	ો રે	1.789	ર્સ્વ	2.088
Dotaciones Retiros Otros movimientos	21	1	168 (15) 73	1 (2)	191 (17) 73
Saldo al 31 de diciembre de 2000	241	ાર	2.015	ર્ણ રિપ્યું હતું. સંદર્ભ દિવેલા દિવેલા દિવસ દિવેલા દિવસ દિવસ દિવસ દિવસ દિવેલા દિવસ દિવસ દિવસ દિવસ દિવસ દિવસ દિવેલા દિવસ દિવસ દિવસ દિવસ દિવસ દિવસ દિવસ	2.335

A lo largo del ejercicio 2000, inversiones por importe de 75 millones de pesetas asociadas a la apertura de nuevas sucursales y registradas inicialmente dentro del capítulo de Activos Materiales, han sido reclasificadas al epígrafe de Activos Inmateriales - Gastos de constitución y primer establecimiento.

Asimismo, para ciertos elementos incluidos dentro del epígrafe de Mobiliario e instalaciones se ha producido una aceleración de su amortización; el incremento de amortización atribuido a ejercicios anteriores por importe de 73 millones de pesetas se ha regirado en el epigrafe de Quebrantos de ejercicios anteriores.

Ambos hechos se recogen dentro del apartado de "Otros movimientos" del cuadro previo.

De acuerdo con el Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, la Entidad al cierre del ejercicio 1996 incrementó el valor de su inmovilizado material en 461 millones de pesetas. La doteción a la amortización de los ejercicios 2000 y 1999 se ha incrementado en 29 y 23 milones de pesetas, respectivamente, como consecuencia de dicha actualización de valores.

El detalle de los activos no afectos a la explotación al 31 de diciembre de 2000 y 1999 es el siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	1 дода
Inmuebles adjudicados en pago de deudas Otros inmuebles	775	1.358
	305	253
	1.080	1.611

Al 31 de diciembre de 2000 y 1999 hay elementos de inmovilizado que están totalmente amortizados por 1.497 y 1.284 millones de pesetas, respectivamente.

La Entidad tiene constituido un fondo de cobertura de inmovilizado para cubrir las posibles pérdidas que pudieran producirse en la realización del inmovilizado para caun las positivos de desiniersión preferente. Este fondo ha experimentado durante los ejercicios 2000 y 1999 el siguiente movimiento:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Saldo inicial	୧୧3	873
Dotaciones del ejercicio	7	l d
Fondos recuperados Traspasos del fondo de insolvencias	(5) 20	(178) 14
Traspaso a fondo de cobertura de otros activos Utilización de fondos	(256)
	(5)	(75)
Saldo final	414	ર્સ્ટર્ડ

Al 31 de diciembre de 2000 y 1999, los beneficios pendientes de imputar a resultados por ventas de inmovilizado con cobro aplazado asciendes de miliones de pesetas, respectivamente, teniendo la Entidad registrado un fondo de bloqueo de beneficios (apartado 12) constituido de acuerdo a lo indicado en el apartado 4 c) de esta memoria.

El resultado neto de las ventas de inmovilizado realizadas durante 2000 y 1999 ha ascendido a un beneficio de 17 y 74 millones de pesetas, respectivamente.

12.

Estos capítulos de los balances de situación al 31 de diciembre de 2000 y 1999 presentan la siguiente composición:

		Millones de pesetas
	Activo		Pasivo
	2000	I dddd	2000	1999
Cheques a cargo de Entidades de Crédito Operaciones en camino Hacienda Pública deudora Obligaciones a pagar Fianzas pagadas Fianzas recibidas Cuentas de recaudación Fondo bloqueo de beneficios (apartados 11 y 15) Operaciones financieras pendientes de liquidar Ordenes de pago pendientes y cheques de viaje Fondos Obra Social Contratos de seguro vinculados a pensiones y obligaciones similares Derechos sobre bienes tomados en arrendamiento financiero Otros conceptos	223 14 181 б 103 1.244 76	244 31 203 77	3 3 રેજેજ 15 5 105 328	23 576 28 3 ਉਤੇ dd
	1.854	562	1.048	819

Los saldos deudores con la Hacienda Pública incluyen los siguientes conceptos:

		Millones de pesetas
	2000	l dddd
Impuesto sobre beneficios anticipado Impuesto sobre el Valor Añadido	181	203
	181	203

El Impuesto sobre Benefícios anticipado al 31 de diciembre de 2000 y 1999 corresponde a los siguientes conceptos:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Fondo de pensiones Fondo de fluctuación de valores Fondo para otras coberturas Fondo de insolvencias Otros	4 12 53 તેવે 13	10 22 46 । Od 16
	181	203

Como consecuencia de lo dispuesto en la Circular 4/1991 del Banco de España, al cierre del ejercicio 1991, la Entidad decidió registrar, con abono a reservas, el impuesto derivado por los pagos por prestaciones que la Entidad estimaba realizar en los próximos diez años pon cargo al fondo de pensiones, por importe de 27 millones de pesetas.

El desglose de las Cuentas de recaudación al 31 de diciembre de 2000 y 1999 es el siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Administración Central:
Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (I.R.P.F.)	77	વર્સ
Impuesto sobre el Valor Añadido (I.V.A.)	6	पे
Impuesto sobre Sociedades	73	gg
Administraciones Autonómicas
Administraciones Locales	5	ರಿ
Administración de la Seguridad Social	427	419
	588	576

El desglose del Fondo de Obra Social al 31 de diciembre de 2000 y 1999 es el siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Fondo Obra Social Gastos mantenimiento	279 (174)	236 (143)
	105	ਰੇਤੋ

La cuenta de "Contratos de seguro vinculados a pensiones y obligaciones similares" recoge, al 31 de diciembre de 2000, el importe de las reservas matemáticas de las pólizas de seguros que Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara tiene contratados para hacer frente a los compromisos por pensiones asumidos con sus empleados.

13. DEBITOS A CLIENTES

Este capítulo de los balances de situación al 31 de diciembre de 2000 y 1999 presenta la siguiente composición:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Depósitos de ahorro
A la vista
Cuentas corrientes	12.756	12.188
Cuentas de ahorro	25.329	25.172
Otras cuentas	463	317
A plazo
Imposiciones a plazo	41.618	35.504
Otros débitos
A la vista
A plazo
Cesión temporal de activos	2.001	1.442
	82.167	74.623
Desglose por sectores:
Administraciones públicas españolas	4.592	3.772
Otros sectores residentes	77.367	70.654
No residentes	208	197
	82.167	74.623

Desglose por monedas:
En pesetas y monedas U.M.E.	82.167	74.623
En moneda extranjera
	82.167	74.623

Al 31 de diciembre de 2000, este capítulo del balance de situación incluye saldos con empresas del grupo y asociadas por 48 y 64 millones de pesetas, respectivamente. (1999: 228 y 5 millones de pesetas, respectivamente)

La rúbrica "Cesión temporal de activos" recoge el importe efectivo de las cesiones de títulos con compromiso de recompra realizados a Administraciones Públicas y Otros sectores residentes en vigor al 31 de diciembre de 2000 y 1999, respectivamente. El valor omnal y detalle de los títulos cedidos se indica en el apartado 6 de la memoria.

Al 31 de diciembre de 2000 y 1999 los depósitos a plazo tienen los siguientes plazos residuales de vencimiento:

	Millones de pesetas
2000:	Hasta 3 meses	De 3 meses a l año	De l año a 5 años	Más de 5 años
Imposiciones a plazo Cesión temporal de activos	7.742	27.365 2.001	6.511
l 099-
Imposiciones a plazo Cesión temporal de activos	6.877	23.073 1.442	5.554

14. DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES NEGOCIABLES

El saldo de este capítulo de los balances de situación al 31 de diciembre de 2000 y 1999 se corresponde con el valor de reembolso de los títulos emitidos por la Entidad en circulació a dicha fecha, según el siguiente detalle:

				Millones de pesetas
Emisión y serie	Fecha de emisión	Tipo de interēs	Fecha de amortización	Valor nominal	Valor de reembolso
Cédulas Hipotecarias, 1ª emisión	30.07.98	3,75%(1)	30.07.01	397	397
l ddd.
				Millones de pesetas
Emisión y serie	Fecha de emision	Tipo de interés	Fecha de amortización	Valor nomina	Valor de reembolso
Cédulas Hipotecarias, 1ª emisión	30.07.98	3,75% (1)	30.07.01	446	વર્ષદ

( l ) tipo de interés se fijará semestralmente incrementado en 0,25 puntos el tipo de pasivo de referencia de las Cajas de Ahorros, correspondiente a dos meses antes del inicio de cada periodo de devenço, es decir, los correspondientes a los meses de mayo y noviembre.

Tanto la emisión como la amortización de los títulos es a la par. El importe nominal de la emisión ascendió a 500 millones de pesetas habiendo finalizado el periodo de suscripción el 30 de enero de 1999.

La emisión fue suscrita íntegramente por clientes de la Entidad; la reducción del saldo tanto al 31 de diciembre de 2000 como al 31 de diciembre de 1999 se justifica por la amortización de los títulos que la Entidad ha recomprado a varios de éstos clientes.

La presente emisión ha sido efectuada en pesetas y, de acuerdo con las disposiciones vigentes, la Entidad afecta expresamente en garantía de los títulos hipotecarios las hipotecas que en cualquier tiempo consten inscritas a su favor.

15. PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS

La composición de este capítulo de los balances de situación al 31 de diciembre de 2000 y 1999 es la siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	l dddd
Fondo de pensionistas Fondos de insolvencias de pasivos contingentes (apartado 8) Otros fondos específicos	916 24 163	24 143
	1.103	167

Con fecha 30 de junio de 1992 la Entidad aseguró con una Compañía de Seguros externa sus compromisos y riesgos devengados por pensiones, tal y como se pone de manifiesto en la nota 4.e) de esta memoria. En el ejercicio 2000, el Consejo de Administración de la Entidad decidió iniciar el proceso de exteriorización de sus compromisos por pensiones, si bien al 31 de diciembre de 2000 aún no se había alcanzado un acuerdo final.

En virtud de los estudios actuariales realizados por profesionales independientes, el valor de los compromisos y riesgos devengados por pensiones presenta el siguiente detalle:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Fondos de pensionistas
Personal pasivo	269	261
Personal activo Por servicios pasados	647	540
Por servicios futuros	281	249
	1.197	1.050

Los valores actuales de los complementos a cargo de la Entidad han sido calculados en base al sistema de capitalización, individualmente según los datos del censo de empleados jubilados y activos y sus respectivos derechohabientes, facilitados por la Entidad, que presentan las siguientes características:

Valoración de pensiones causadas

Las prestaciones evaluadas son:
- Jubilación
- Invalidez
- Viudedad
- Orfandad
Tablas de supervivencia GRM-GRF 95 (1999: GRM-GRF 80-2)
. Tasa nominal de actualización del 4% (1999: 4%)
Tasa de revisión de pensiones del 1% (1999: 1%)

Valoración de pensiones derivadas del personal activo

Las prestaciones evaluadas son:
- Jubilación
- Invalidez.
- Viudedad
- Orfandad
Tablas de supervivencia GRM-GRF 95 (1999: GRM-GRF 80-2)
Tasa nominal de actualización del 4% (1999: 4%)
Tasa de revisión de pensiones del 1% (1999: 1%)
Invalidez según Orden Ministerial 1/77

Edad	Porcentaje
15 - 44	0.05
45 - 54	0,10
55 ó más	0,25

Tasa nominal de crecimiento salarial del 2% (1999: 2%)
Tasa nominal de crecimiento salarial de prejubilación del 1%.
Tasa nominal de crecimiento de las bases de cotización a la Seguridad Social del 1% anual (1999: 1%).

La cuenta de posición asegurada o valor de rescate de la póliza de Aseguramiento de los compromisos y riesgos por pensiones del personal de la Caja de Ahorro Provincial lo Guadalajara asciende a 1.244 y 1.216 millones de pesetas al 31 de diciembre de 2000 y 1999, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2000, el importe del valor de rescate se recoge en el capítulo de "Otros activos", en la cuenta de "Contratos de seguro vinculados a pensiores y obligaciones similares" (ver apartado 12), de acuerdo con lo indicado en el apartado 2.b) de esta memoria. Por su parte, al 31 de diciembre de 1999, su reflejo contable se producia en cuentas de orden (ver apartado 20)

Durante los ejercicios 2000 y 1999 el movimiento experimentado en la Entidad por "Otros fondos específicos" ha sido el siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	1 ggg
Saldo inicial	143	294
Dotación neta del ejercicio Fondos recuperados Traspaso al Fondo de bloqueo de beneficios (apartado 12) Fondos utilizados	163 (112) (30)	રે રે (24) (182)
Saldo final	163	143

El epígrafe de Otros fondos específicos se corresponde con fondos constituidos por la Entidad para la cobertura de contingencias de carácter específico derivadas de su actividad.

Dentro de "Fondos utilizados" al 31 de diciembre de 1999 se incluye la parte aplicada al pago de las actas de inspección de Hacienda recurridas (apartado 21).

16. FONDO PARA RIESGOS BANCARIOS GENERALES

El fondo para riesgos generales, según establece el Banco de España, se considera como parte de las reservas patrimoniales a efectos del cumplimiento de las exigencias de recursos propios mínimos. Este fondo, dotado por primera vez en el ejercicio 1996, presenta un saldo de 600 millones de pesetas y no ha experimentado movimiento en los ejercicios 2000 y 1999.

17. PASIVOS SUBORDINADOS

El saldo de este capítulo de los balances de situación corresponde al valor de reembolso de las obligaciones subordinadas emitidas por la Entidad en circulación al 31 de diciembre de 2000 y 1999, según el siguiente detalle:

	Emisión	Millones de pesetas	Interés anual inicial	Vencimiento
2000:				1
	Primera Segunda Tercera Cuarta Quinta Sexta	250 250 250 250 500 ા રે રે	11,25% (1) (2) 9,50% 7,50% (3) 4,50% (4) 4,00% (5) 4,00% (6)	2003 2003 2005 2007 2008 2009
		1.663
ggg.	Primera Segunda Tercera Cuarta Quinta	250 250 250 250 500	11,25% (1) 9,50% (2) (3) 7,50% 4,50% (4) 4,00% (ર)	2003 2003 2005 2007 2008
		1.500

(1) incrementando en 2 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorros, correspondiente al mes de enero de cada año, publicado con carácter mensual por la Confederación Española de Cajas de Ahorros.
(2) incrementando en 1,5 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorros, correspondiente al mes de septiembre de cada año.
A partir del 10 de enero de 1996, el tipo de interés se fijará anualmente, determinándose el mismo (3) incrementando en 1 punto el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorros, correspondiente al mes de octubre de cada año, con un tipo máximo del 11%.
(4) incrementado en 0,5 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorro, correspondiente al mes de septiembre de cada año, con un tipo máximo del 8%.
(5) incrementando en 0,5 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorro, correspondiente al mes de septiembre de cada año, con un tipo máximo del 7% anual.
(6) incrementando en 0,25 puntos el tipo de referencia de la emisión (Euribor a 3 meses).

Las presentes emisiones se ajustan en todos sus extremos a lo indicado en la Ley 13/1985 de 25 de mayo y al Real Decreto 1370/85 de 1 de agosto del Ministerio de Economía y Hacienda. Estas emisiones están garantizadas por la responsabilidad patrimonial universal de la Entidad.

Con fecha 28 de octubre de 1999 el Consejo de Administración de la Entidad aprobó la Sexta Emisión de Deuda Subordinada por un valor nominal de 3 millones de euros. La suscripción de esta emisión se ha iniciado en el ejercicio 2000.

Al 31 de diciembre de 2000, en aplicación de la normativa en vigor, el computo como recursos propios de la primera y segunda emisión de deuda subordinada se ha reducido un 60% sobre el valor nominal y un 20% en la tercera emisión de deuda subordinada. En el ejercicio 1999, la reducción correspondiente fue del 40% en la primera y segunda emisión de deuda subordinada.

Durante los ejercicios 2000 y 1999 los intereses devengados por la financiación subordinada han ascendido a 53 y 59 millones de pesetas, respectivamente.

18.

Este capítulo de los balances de situación adjuntos corresponde a la aportación, a fondo perdido, efectuada por la Excma. Diputación Provincial de Guadalajara para la constitución de la Entidad.

19. RESERVAS

Al cierre de los ejercicios 2000 y 1999, la composición de este capítulo de los balances de situación es la siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	1999
Reservas generales	4.049	3.549
Reserva de revalorización R.D.L. 7/96	447	447

A continuación detallamos los movimientos del ejercicio 2000 y 1999 de este apartado de los balances de situación adjuntos:

	Millones de pesetas
	Reservas generales	Reserva de revalorización
Saldo al 31 de diciembre de 1998	3.100	447
Distribución del excedente del ejercicio 1998	ರಿಗಳು ಸಿರಿ
Saldo al 31 de diciembre de 1999	3 249	447
Distribución del excedente del ejercicio 1999	500
Saldo al 31 de diciembre de 2000	4.049	447

Reservas de revalorización Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio

Esta reserva, incorporada al balance de situación integrante de las cuentas anuales del ejercicio 1996, es consecuencia de las operaciones de actualización del valor del inmovilizado material practicadas de acuerdo con la normativa que regula dichas operaciones.

Las operaciones de actualización y el saldo de esta reserva se consideran tácitamente aprobadas a partir de 31 de diciembre de 1999, al haber transcurrido 3 años desde la fecha del balance en que se reflejaron estas operaciones y reserva de actualización (ejercicio 1996).

A partir del 31 de diciembre de 1999, dicha reserva podrá destinarse a eliminar resultados contables negativos (si los hubiere) y, a partir del 31 de diciembre de 2006 (10 años contados a partir de la fecha de su reflejo en balance), a reservas de libre disposición. El saldo de la Reserva no podrá ser distribuido, directa o indirectamente, a menos que la plusvalía haya sido realizada mediante la venta o amortización total de los elementos actualizados.

Recursos propios

La normativa en vigor establece que las entidades de crédito deben mantener unos recursos propios no inferiores a los obtenidos en aplicación de las instrucciones contenidas en dicha normativa.

Dada la consideración de la Entidad como matriz de un grupo consolidable, el cumplimiento de estos requerimientos de recursos propios se realiza a nivel del grupo consolidado.

Los recursos propios computables y los necesarios al 31 de diciembre de 2000 y 1999 presentan el siguiente detalle:

	Millones de pesetas
	2000	1 дад
Fondo Dotación
Reservas	4.891	3.996
Fondo de la Obra Social permanente	રે)	રે કે
Beneficio del ejercicio después de impuestos y dotación al Fondo de Obra Social		500
Fondo para riesgos generales (apartado 16)	600	600
Financiaciones subordinadas computables	1.286	1.300
Menos: Activos inmateriales	(292)	(22)
Menos: Disminución Circular 6/1994 (Otras periodificaciones)	(86)	(139)
Total recursos propios computables	6.450	6.289
Recursos propios necesarios de acuerdo con la normativa vigente	(5.340)	(4.272)
Exceso de recursos propios	1.110	2.017

Adicionalmente a la garantía que aportan los recursos propios de la Entidad a los acreedores de ésta, la Caja viene obligada por la normativa vigente a realizar contribuciones anuales al Fondo de Garantía de Depósitos de Cajas de Ahorro. Dicho Fondo tiene por objeto garantizar los Depósitos en las Cajas de Ahorro en los términos señalados por la normativa específica.

20. CUENTAS DE ORDEN

Al 31 de diciembre de 2000 y 1999 las cuentas de orden de la Entidad incluyen los siguientes conceptos e importes:

		Millones de pesetas
	2000	l dddd
Pasivos contingentes
Fianzas, avales y cauciones	2.413	2.457
Otros pasivos contingentes	160
Compromisos
Disponibles por terceros	10.583	9.691
Otros compromisos	977	244

Otros compromisos no incluidos en los epígrafes anteriores y operaciones que reflejan derechos o aclaran situaciones y deben reflejarse en cuentas de orden en los estados reservados son los siguientes:

	Millones de pesetas
	2000	1 dodd
Otros compromisos
Compromisos por pensiones causadas	269	261
Riesgos por pensiones no causadas
Devengados	647	540
No devengados	281	249
Compromisos varios		74
	1.197	1.124
Otras cuentas de orden
Activos en suspenso regularizados	1 297	ggl
Valores en custodia	11.476	12.636
Valores depositados en otras entidades	12.086	12.368
Productos devengados por activos dudosos	172	301
Compromisos y riesgos asegurados por pensiones		1.216
Efectos condicionales y otros valores recibidos en comisión de cobro	171	172
Efectos condicionales y otros valores enviados en comisión de cobro	20
Otras cuentas de orden	25.480	20.648
	50.697	48.332

21. SITUACION FISCAL

De acuerdo con la legislación vigente, las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido el plazo de prescripción correspondiente. La Entidad tiene abiertos a inspección todos los impuestos a los que está sujeta su actividad desde el ejercicio 1996, inclusive. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden darse a la normativa fiscal aplicable a las operaciones de las Cajas de Ahorro y a los resultados que podrían derivarse de una posible inspección tributaria, existen pasivos fiscales de carácter contingente que no pueden ser objeto de cuantificación objetiva. No obstante, se estima que en caso de que el mencionado pasivo contingente se hiciera efectivo, el mismo no afectaría significativamente a la imagen fiel y a la situación financiera de la Entidad.

La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:

, }

	Millones de pesetas
2000:	Aumentos	Disminuciones	Saldo

Resultado contable del ejercicio antes del Impuesto sobre Sociedades			778
Diferencias permanentes	281	(439)	(158)
Resultado contable ajustado			620
Diferencias temporales
Con origen en el ejercicio	432		432
Con origen en ejercicios anteriores	43	(206)	(463)
Base imponible del ejercicio			289
1999:
Resultado contable del ejercicio antes del Impuesto sobre Sociedades			975
Diferencias permanentes	302	(405)	(103)
Resultado contable ajustado			872
Diferencias temporales
Con origen en el ejercicio	488		488
Con origen en ejercicios anteriores	39	(623)	(584)
Base imponible del ejercicio			776

Los cálculos efectuados en relación con el Impuesto sobre Sociedades han sido los siguientes:

		Millones de pesetas
2000:	Impuesto devengado	Impuesto a pagar

Cuota (35%) Sobre resultado contable ajustado Sobre base imponible	217	206
Deducciones Por doble imposición de dividendos Otras deducciones	(4) (1)	(4) (1)
	212	201
1 ਰੇਰੇ ਹੋ :
Cuota (35%) Sobre resultado contable ajustado Sobre base imponible	302	272
Deducciones Por doble imposición de dividendos	(4)	(4)
	301	268

Las retenciones y pagos a cuenta del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2000 y 1999 ascienden a 128 y 173 millones de pesetas, respectivamente.

La diferencia entre los importes reflejados en el cuadro anterior por impuesto devengado e impuesto a pagar corresponde a los impuestos anticipados y diferidos de diferencias temporales de imputación y están registrados en el epígrafe "Otros activos-Otros pasivos" del activo y pasivo de los balances de situación adjuntos.

La Entidad fue inspeccionada durante 1994 para todos sus impuestos para los ejercicios 1989 a 1992, excepto para el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas que también fue inspeccionado el ejercicio 1993. Dicha inspección levantó actas por importe de 234 millones de pesetas, de los cuales 119 millones ya estaban recogidos en la cuenta de impuestos diferidos. La Entidad decidió recurrir una serie de actas por importe de 218 millones de pesetas, realizando una provisión para cubrir dicha contingencia por 58 millones de pesetas, adicionalmente a los 119 millones ya registrados anteriormente. A lo largo del ejercicio 1996 se produjeron fallos a favor de los recursos presentados en su día por la Entidad, por lo que la Dirección consideró que la provisión anteriormente indicada cubría adecuadamente las posibles contingencias derivadas de las actas recurridas y pendientes de resolución.

A lo largo del ejercicio 1999 la Entidad procedió al pago de las actas pendientes aplicando la provisión constituida en su día (apartado 15), sin perjuicio de continuar con las actuaciones encaminadas a obtener una resolución favorable a los intereses de la Sociedad.

22. INGRESOS Y GASTOS

La totalidad de los ingresos de la Entidad corresponden a operaciones realizadas en el mercado nacional.

A continuación se presenta un desglose de los principales conceptos que integran diversos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2000 y 1999, de conformidad con la normativa del Banco de España:

		Millones de pesetas
	2000	1 దిర్రత్త
Otros gastos administrativos	976	860
De inmuebles, instalaciones y material	178	180
Informática	365	289
Comunicaciones	el	ਟੈਰੇ
Publicidad y propaganda	75	77
Otros gastos	297	264
Quebrantos extraordinarios	100	90
Pérdidas netas en enajenación de inmovilizado	2	-
Otras dotaciones netas a fondos específicos		રેતે
Dotación neta fondo cobertura inmovilizado	2
Otros quebrantos	।	30
Quebrantos de ejercicios anteriores	81
Beneficios extraordinarios	348	364
Beneficios netos por enajenación de inmovilizado	19	75
Beneficios de ejercicios anteriores	28	ेर्वे
Recuperación neta fondo cobertura de inmovilizado		। ਟੇਰੇ
Otros productos	पे वे	રેણે
Recuperación otros fondos específicos	222
Otros productos de explotación	19	11
Otros productos diversos	19	11

Al 31 de diciembre de 2000 y 1999 las dotaciones y recuperaciones del fondo de cobertura de inmovilizado se han diferenciado del resto de dotaciones y recuperaciones a otros fondos específicos, de acuerdo con la normativa en vigor.

En 2000 y 1999, las Cajas de Ahorros no han realizado aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos al haber alcanzado dicho fondo un importe superior al 1% de los depósitos medios mantenidos en estas entidades.

23. OTRA INFORMACION

Consejo de Administración

Las remuneraciones devengadas durante los ejercicios 2000 y 1999 por el conjunto de los miembros del Consejo de Administración, distribuidas por conceptos, han sido las siguientes:

		Millones de pesetas
	2000	I ddd
Sueldos y salarios (*) Dietas Primas y seguros	16 6 ಗ	16 ട് ತಿ
	25	মা মানা আবার বাবার বাবার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে আমার করে

(*) Corresponde a los sueldos que perciben como trabajadores de la Entidad, el Consejero representante de los empleados de la Caja y el Presidente de la Caja.

Asimismo, los riesgos crediticios y de firma asumidos con el colectivo de miembros del Organo de Administración se ajustan a las siguientes características:

	Millones de pesetas
2000:	Riesgos directos	Riesgos indirectos

Importe Tipo de interés	રે ર
Garantia	2,5% - 8% Personal-Hipotecaria
Plazo	1 -- 20 años
1 વેવેવે
Importe	38	135
Tipo de interés Garantia	4%-8% Personal-Hipotecaria	5,50%-9% Personal-Hipotecaria
Plazo	1-15 años	1-7 años

La Entidad no mantiene con los miembros anteriores y actuales de los Organos de Administración obligaciones en materia de pensiones y de seguros de vida, con independencia de las correspondientes a Consejeros representantes del grupo de personal, acogidas a convenio laboral.

Desglose por moneda

El importe de los activos y pasivos expresados en moneda extranjera, convertidos a pesetas, era al 31 de diciembre de 2000 de 7 y 0 millones de pesetas, respectivamente (1999: 5 y 0 millones de pesetas).

Personal

El número de personas empleadas al 31 de diciembre de 2000 y 1999 en la Entidad presenta la siguiente distribución:

		Personas
	2000	1999

De administración y gestión
Jefes	45	42
Oficiales	116	110
Auxiliares	51	54
Titulados	rn	רי
nformática	7	18
Ayudantes de Ahorro	ଦୀ	ന
Otros	ર્	6

	233	238

Los gastos de personal de la Entidad de los ejercicios 2000 y 1999 presentan la siguiente composición:

		Millones de pesetas
	2000	। ਰੇਰੇ
Sueldos, salarios y asimilados	1.227	1.192
Seguridad Social	320	304
Cargas por pensiones
Otros conceptos	72	ર્સ્વ
	1.619	1.560

24. CUADRO DE FINANCIACION

Seguidamente se incluye el cuadro de financiación de los ejercicios 2000 y 1999 que muestra los recursos financieros obtenidos en dichos ejercicios así como la aplicación de los mismos.

			Millones de pesetas		Millones de pesetas
	APLICACIONES	2000	1 බිලිබු	ORIGENES	2000	1 дада
1.	Recursos aplicados en las operaciones Títulos subordinados emitidos			Recursos generados ﺴﺘ de las operaciones 2. Titulos subordinados emitidos	1.174	980
	(disminución neta) 3. Inversión menos financiación en Banco de España y ECA			(incremento neto) 3. Inversión menos financiación en Banco de España y ECA	163	364
	(variación neta) 4. Inversión crediticia (incremento	729		(variación neta) 4. Inversión crediticia		6.725
	neto) 5. Títulos de renta fija (incremento	8.125	10.242	(disminución neta) n Titulos de renta fija
6.	neto) Títulos de renta variable no		87	(disminución neta) 6. Títulos de renta variable no	1.351
1. 8.	permanente (incremento neto) Acreedores (disminución neta)	259	142	permanente (disminución neta) 7. Acreedores (incremento neto)	7.544	4.234
9.	Empréstitos (disminución neta) Adquisición de inversiones permanentes 9.1 Compra de participaciones en empresas del grupo y	49	29	8. Empréstitos (incremento neto) 9. Venta de inversiones permanentes 9.1 Venta de participaciones en empresas del grupo y
	asociadas 9.2 Compra de elementos de inmovilizado material e	748	500	asociadas 9.2 Venta de elementos de inmovilizado material e
	inmaterial 10. Otros conceptos activos menos	303	264	inmaterial 10. Otros conceptos activos menos	607	345
	pasivos (variación neta)	રેડી રેણે રહ્યા છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી	1.384	pasivos (variación neta)
		10.839	12.648		10.839	12.648

La conciliación entre los recursos generados de las operaciones y el resultado contable es la siguiente:

		Millones de pesetas
	2000	l dddd
Resultado del ejercicio	રેણે	674
Amortización del inmovilizado propio	263	ો રેવે
Amortización del inmovilizado afecto a OBS		5
Amortización de gastos amortizables	11	6
Pérdidas (Beneficios) por enajenación de inmovilizado	(17)	(74)
Revaloración de las Deudas del Estado y de la Cartera de Valores	20	(45)
Dotaciones netas a los fondos de provisión de insolvencias	218	264
Dotaciones (recuperaciones) netas al fondo riesgo-país	(15)	15
Dotaciones netas a fondo de fluctuación de valores	તે છે	47
Dotación neta al Impuesto sobre beneficios anticipados	(22)	ਤੇ ਤੋ
Dotación neta a otros fondos	રે રે	(104)
	1.174	980

FORMULACION DE CUENTAS ANUALES

El Consejo de Administración de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara aprobó la formulación de estas cuentas anuales en su reunión del día 22 de marzo de 2001, las cuales espera sean aprobadas por la Asamblea General sin modificación alguna.

Guadalajara, 22 de marzo de 2001

offe 4

Director General

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL CERRADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2000

* * * * *

INFORME DE GESTIÓN EJERCICIO 2000

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL CERRADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2000

El año 2000 ha sido un año de contrastes en el contexto económico internacional. Al principio de ejercicio, todavía podía cuestionarse el mantenimiento de la recuperación iniciada en 1999, pero ésta se fue fortaleciendo a lo largo del año, revisándose continuamente las previsiones de la actividad económica al compás de la mejoría de los indicadores de confianza de consumidores y empresarios, hasta aparecer el escollo del aumento de los precios del petróleo a mediados de otoño, que ya parecía sorteado cuando empezaron a surgir las noticias más pesimistas en los últimos días de diciembre.

Contrastes no sólo en el perfil temporal de la actividad sino, y sobre todo, en su difusión geográfica. En la primera parte del año destacaba el vigor de la economía americana con tasas de crecimiento superiores al 5%, frente al débil pulso de la economía europea que iniciaba su recuperación desde niveles de actividad bajos y con elevadas tasas de desempleo. La confianza de los inversores en el futuro de estas áreas económicas se reflejaba en la fortaleza del dólar frente a la debilidad del euro. Desde el último trimestre del año, sin embargo, las posiciones se invirtieron, reflejándose en la creciente apreciación del euro frente al dólar.

En términos de crecimiento, el año 2000 ha sido el más brillante de la década. Al finalizar el ejercicio, la economía mundial había experimentado un avance del 5%, mientras que el comercio internacional había crecido alrededor del 10%. Estados Unidos, la principal economía del planeta, experimentó un incremento en su producto algo superior al 5%, la tasa más elevada desde 1984. La Unión Europea también registró un comportamiento muy positivo, al crecer por encima del 3%, de manera que el 2000 fue su mejor ejercicio desde 1990. Entre los grandes, únicamente Japón puso la nota discordante, al crecer alrededor de un 2%, pero sin dar muestras convincentes de haber superado el estancamiento que atenaza a la economía nipona desde hace bastantes años. Sin embargo, durante los últimos meses del año, la atención de los analistas se centró en el aterrizaje -suave o duro- de la economía americana, y su incidencia en el resto de economías.

Caia de adalajara

INFORME DE GESTIÓN EJERCICIO 2000

En la economía de nuestro país, en 2000, el crecimiento del PIB se situó por tercer año consecutivo por encima del 4%, de acuerdo con las cifras de Contabilidad Nacional dadas a conocer por el Instituto Nacional de Estadística. Pero a lo largo del ejercicio, se fue haciendo patente una clara tendencia a la pérdida de pulso, que se acentuó en la fase final del mismo. Así, el crecimiento del PIB en el cuarto trimestre registró una tasa de variación interanual del 3,8%, tres décimas menos que en el trimestre precedente, acentuando la suave desaceleración iniciada en el tercer trimestre del año. Esta pérdida de empuje se debió al menor dinamismo de la demanda interna, motivado por la menor pujanza de la demanda de consumo y de inversión. Por su parte, las administraciones públicas contuvieron también el gasto, aunque en menor medida.

En este contexto, y por lo que se refiere al marco de los tipos de interés, el Banco Central Europeo ha incrementado su tipo director en el año 2000 en 175 puntos básicos, situándose el mismo al finalizar el ejercicio en el 4,75% tras la última subida realizada el día 5 de octubre, que había sido precedida por otras cinco elevaciones, y desde el 3,00% con que se inició el año. El tipo de diez años, por su parte, ha pasado del 5,38% en diciembre de 1999, al 5,49% en octubre, y al 5,21% en diciembre de 2000, expresando un claro de 1930, al 3,46%
de los con en diciembre de 2000, expresando un claro descuento de las expectativas de crecimiento, así como de la inflación. Este cambio de expectativas hacia final de año permiter de la imitador. LSte cambio de ligero sesgo bajista de la posición del BCE en los próximos meses.

Lógicamente, los tipos de interés bancarios han trasladado esta trayectoria alcista del precio del dinero, tanto en las operaciones activas como en las pasivas, si bien de forma desigual. El tipo sintético de los créditos bancarios se has pasi encarecido entre diciembre de 1999 y diciembre de 2000 en 121 puntos básicos frente a los 146 de las Cajas. El tipo sintético de pasivo ha avanzado en ese mismo período 146 p.b. en los Bancos frente a 95 pasivo na avanzo

Por otro lado, cabe significar que el crédito bancario destinado al sector privado creció al 17,3% de tasa anual en diciembre del año 2000. El importante crecimiento del crédito ha estado impulsado por unos tipos de interés relativamente bajos. Por otro lado, debe resaltarse el hecho de upos de información de la crisitar del crédito a empresas y familias se ha producido a pesar de la entrada en vigor a principios de julio de 2000 de una nueva regulación del Banco de España que fijó provisiones adicionales para prevenir problemas de morosidad.

El aumento del crédito ha sido más rápido en las Cajas que en los Bancos en el año 2000. El crédito canalizado a las empresas y familias por parte de las Instituciones de Ahorro se elevó el 20,5%, mientras que el de la Banca avanzó el 15,1%. De esta forma, las Cajas continuaron ganando cuota en este segmento de mercado, aunque la participación de los Bancos seguía siendo superior.

Caía de adālaiara

INFORME DE GESTIÓN EJERCICIO 2000

La tasa de morosidad de Cajas y Bancos, por su parte, bajó hasta el 0,9%, al finalizar el ejercicio, anotando la cuota mínima de las últimas díacadas.

Los depósitos totales del Sector Privado residente aumentaron el 13,9% en el año 2000 en relación con el año anterior, frente a una elevación del 8,0% en el 1999. Aquel porcentaje supone la mayor expansión en los últimos diez nos. No obstante, debe reseñarse el hecho de que los depósitos, dirante el años.
2000 - los con 2000, han recibido trasvases de ahorradores conservadores desde algunas modalidades de fondos de inversión, ante la erraticidad de su rentabilidad.

En este contexto, Caja de Guadalajara ha evolucionado durante el ejercicio 2000 de una manera satisfactoria y acomodándose en general a las previsiones trazadas en el Presupuesto Anual. El negocio se ha gestionado siguiendo las líneas generales establecidas por la Asamblea General de la Entilad, en coherencia con la estrategia diseñada para el medio plazo, y con el objetivo final de fortalecer su posición competitiva. La actuación de la Caja ha seguido nientándose en este ejercicio de forma primordial a los clientes de su entorno, tanto particulares como empresas y corporaciones locales y autonómicas. Su política comercial ha continuado basándose en una oferta y atención personalizada y una orientación hacia la calidad, marco de actuación de todas sus estrategias. El esfuerzo comercial y de gestión realizados por Caja de Guadalajara durante el año 2000 se ha traducido en un avance substancial en sus principales magnitudes financieras.

Así, y de acuerdo con los saldos del balance público, el activo total, indicador del volumen de negocio gestionado por la Entidad, se ha incrementado en un 9,36% con respecto al de la fecha de cierre del ejercicio anterior, alcanzando al 31 de diciembre de 2000 la cifra de 94.144 millones de pesetas -566,817 millones de euros-,

Es de significar que, a efectos de comparar las cifras correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2000 con los del ejercicio precedente, debe tenerse en cuenta que, con fecha 1 de julio de 2000, entró en vigor la Circular 9/1999, de 17 de diciembre, del Banco de España, la cual ha introducido determinadas modificaciones en la Circular 4/1991 en relación, entre otras, con el reconocimiento de activos dudosos y con la cobertura de insolvencias asociadas al riesgo crediticio, obligando, asimismo, al establecimiento de una cobertura estadística dentro de una estimación de las insolvencias globales latentes para las diferentes carteras de riesgos homogéneos de la Ertidad

El efecto de estas modificaciones en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2000 ha supuesto una mayor dotación al fondo de provisión específico de

INFORME DE GESTIÓN EJERCICIO 2000

insolvencias por 172 millones de pesetas -1,034 millones de euros- y la dotación para la constitución del Fondo Estadístico por importe de 99 millones de pesetas -0,595 millones de euros-, importe que minoran los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2000.

Por otro lado, la circular 5/2000, de 19 de septiembre, del Banco de España, ha introducido diversas modificaciones en la Circular 4/1991 referentes a nue, vas bases técnicas de cálculo y el tratamiento contable aplicables a la instrumentación de los compromisos por pensiones conforme al Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre. Como consecuencia de la entrada en vigor de esta circular, al 31 de diciembre de 2000, la Entidad ha registrado en el capítulo de "Otros activos" del activo del balance de situación consolidado un importe de 1.244 millones de pesetas -7,476 millones de euros-, correspontiente a la reserva matemática afecta a la póliza de seguro contratada para asegurar sus compromisos por pensiones y en el epígrafe de "Provisiones para riesar s y cargas. Fondo de pensionistas" del pasivo del balance de situación consolidado el pasivo actuarial devengado por los compromisos por pensiones que asciende a 916 millones de pesetas -5,505 millones de euros-, de acuerdo con el estudio actuarial elaborado por un actuario independiente conforme a criterios de valoración admitidos por Banco de España; la diferencia entre ambos importes por 328 millones de pesetas -1,971 millones de euros-, se ha registrado en el capítulo de "Otros pasivos" del pasivo del balance de situación consolidado. Al 31 de diciembre de 1999, estos compromisos aparecían únicamente registrados en cuentas de orden.

La Caja ha gestionado las diferentes masas patrimoniales del activo de su balance con el objetivo de mejorar su estructura, reduciendo el peso de los activos materiales e incrementando el de las partidas más rentables, de forma que pudieran compensarse en parte las consecuencias derivadas de los bajos ipos de interés. El control de los riesgos inherentes a su actividad: de interés, de mercado y, especialmente, de crédito, han sido objeto de atención prioritaria.

Los créditos sobre clientes alcanzaron al 31 de diciembre de 2000 un saldo de 69.047 millones de pesetas -414,981 millones de euros-, una vez descontado el importe correspondiente a los fondos de insolvencias constituidos. La variación neta entre los ejercicios 2000 y 1999, en términos absolutos, fue de 7.907 millones de pesetas –47,522 millones de euros-, lo que equivale a un incremento del 12,93%.

Caia de adalaiara

INFORME DE GESTIÓN EJERCICIO 2000

morosidad 0,47 puntos, situándose al 31 de diciembre en el 1,41%. Igualmente, el ritmo de cobertura de los activos dudosos mediante fondos de insolvencia ha aumentado en el año en más de 16 puntos, hasta situarse en el 113,52%.

Al término del ejercicio, la Cartera de títulos de la Caja, por su parte, ascendía a 14.733 millones de pesetas –88,547 millones de euros-, según reflejan los saldos de las cuentas "Deudas del Estado", "Obligaciones y otros Valores de Renta Fija" y "Acciones y Otros Títulos de Renta Variable" del balance público a 31 de diciembre de 2000, deducido el Fondo de Fluctuación de Valorco publicos.
Cortera está considio el Fondo de Fluctuación de Valores. Esta Cartera está constituida principalmente por Letras del Tesoro y otras Deudas del Estado, títulos de renta fija y pagarés de empresa del Sector y Uras Deudas.
ros de renta fija y pagarés de empresa del Sector Privado y valores de renta variable y supone un porcentaje del 15,52% del total del activo.

La posición final de la tesorería de la Caja al finalizar el año 2000 presenta una ligera disminución de 584 millones de pesetas -3,509 millones de eurosrespecto al año 1999, alcanzando una cuantía de 3,795 millones de euros-22,808 millones de euros-, recogidos en los epígrafes "Caja y Deselas – Bancos Centrales" y "Entidades de Crédito".

En lo referente a la captación de ahorro, los Débitos a clientes se han situado,
el finelizar al cñación de 107 – w al finalizar el año, en 82.167 millones de pesetas -493,833 millones de euros-, con un crecimiento del 10,11%. Dentro de éstos, ha destacado la positiva evolución de los depósitos de ahorro a plazo, con un aumento del 17,22%.

Complementariamente a estas cifras, la Caja administra fuera de su balance más de 14.000 millones de pesetas, materializados en operaciones tales como avales y créditos disponibles, que hacen que la cifra global de negocio supere los 108.000 millones de pesetas.

En lo que atañe a resultados, debe significarse que el Margen de Intermediación, en el que se sustenta en primer término la Cuenta de Resultados, ha aumentado en el ejercicio el 6,02%, ascendiendo a 3.133 millones de pesetas – 18,83 millones de euros-. Este margen, por otra parte, ha venido registrando una progresión paulatina y constante durante todo el ejercicio 2000, a lo que ha contribuído la mayor actividad de la Caja así como la subida de tipos de interés registrada a lo largo del año.

El otro margen básico del negocio, el Ordinario, también ha experimentado una mejora del 1,82%, a pesar de que el resultado proveniente de operaciones financieras se ha reducido como consecuencia de la evolución de los mercados

INFORME DE GESTIÓN EJERCICIO 2000

financieros en el ejercicio, que no ha propiciado la realización de este tipo de operaciones.

El Margen de Explotación, asimismo, mejora en su variación anual respecto a la que presentaba al cierre de 1999. No obstante, este margen sigue presentando una variación interanual negativa, a pesar de que la estrategia de contención de gastos ha seguido presidiendo, un año más, la política de la Caja, como none de manifiesto el aumento de los gastos de personal --el mayor capítulo de este tipo de gastos- en el 3,78%, que contrasta con el 8,10% de incremento registrado por el conjunto de Cajas. En concreto el margen de explotación disminuye en un 15,91% a 31 de diciembre de 2000 respecto al año anterior.

El resultado antes de impuestos del ejercicio 2000 ha alcanzando la cifra de 778 millones de pesetas -4,675 millones de euros-, cifra un 20,21% inferior a la conseguida en 1999. Una vez deducido el gasto por el Impuesto sobre Sociedades, el beneficio neto del ejercicio ha ascendido a 566 millones de pesetas -3,401 millones de euros-, descendiendo un 16,02%.

Esta cifra de beneficio se ha visto afectada por las dotaciones especiales a que ha tenido que hacer frente la Caja, entre las que destaca la cobertura del denominado FCEI –Fondo de Cobertura Estadística de Insolvencias-, implaorado por la Autoridad Monetaria y que entró en vigor en el mes de julio, así como el aumento de la dotación para amortizaciones en un 20,24% y saneamiento de préstamos dudosos, aunque la cifra de morosidad haya disminuido, tal como se ha indicado anteriormente.

Una vez tenida en cuenta la aplicación del beneficio neto del ejercicio, los recursos propios computables de la Entidad, determinados según los criterios establecidos en la Circular 5/1993, de 26 de marzo, del Banco de España, crecieron un 2,56% con respecto a la fecha de cierre del ejercicio 1999, alcanzando a 31 de diciembre de 2000 la cifra de 6.450 millones de pesetas, que representan un Coeficiente de solvencia del 9,65%.

En otro orden de cosas, cabe resaltar que durante el año 2000, se ha aperturado una nueva oficina, situándose en 56 el número de Sucursales con que la Caja cuenta para la distribución de sus productos y servicios. La plantilla de la Entidad, por su parte, ha disminuido en 5 personas, pasando de 238 a 233.

Hechos acaecidos tras el cierre del ejercicio 2000

Después de cerrado el ejercicio 2000, no se ha producido hecho conocido alguno que afecte o modifique el contenido de este informe de gestión.

INFORME DE GESTIÓN EJERCICIO 2000

Evolución previsible en el ejercicio 2001

Para el año 2001, las formulaciones estratégicas de Guadalajara van a continuar descansando sobre tres bases fundamentales: el cliente y la cobertura de sus necesidades, la obtención de una tasa de rentabilidad suficiente y el equipo humano que integra la plantilla de la Entidad.

Este planteamiento va a requerir la puesta en marcha de acciones estratégicas con las que la Caja pretende robustecer su capacidad operativa, entre las que, y entre otras, cabe referirse a:

· El desarrollo de la capacidad tecnológica y la orientación de la estructura organizativa hacia la acción comercial.
La obtención de una tasa de rentabilidad suficiente que permita reforzar la situación patrimonial de la Entidad.
· El desarrollo y mejora de los sistemas de prevención, análisis y control de los riesgos de crédito, de interés y de mercado.
La mejora de la profesionalidad de la plantilla, con una formación adecuada y fortaleciendo las posibilidades de análisis y de asesoramiento que crecientemente requiere el mercado.

Finalmente, la Caja durante el año 2001 va a potenciar su Obra Social y Cultural, elemento esencial de la imagen proyectada por la Entidad y factor diferenciador frente a otros intermediarios financieros.

Guadalajara, 30 de marzo de 2001 Presidente Director General

INFORME DE AUDITORIA

水ャ * 水

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión Consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2000

텔 ERNST & YOUNG

a Torre Picasso Pza. Pablo Ruiz Picasso 28020 Madrid

0 Tel.: 91 572 72 00 Fax: 91 577 77 70 91 572 73 00

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

A los Consejeros Generales de CAJA DE ÁHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

l. Hemos auditado las cuentas consolidadas de CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAIARA Y SOCIEDADES DE CAIA DE AHORO
PROVINCIAL DE GUADALAIARA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES, que comprenden el balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2000 y la cuenta de pérdidas y ganancias consolidade y la memoria consolidade de 2000 y la cienta de perdidas y ganancias
fecha, cuya formulación consolidada corespondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de caracter de considerado en dichardes de CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADARA, como sociedad dominate. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las cuentos anuales consolidades en su consobilidad es
trabajo realizado de esverdo con las comunas anuales consolidades en su conjunto, basada en trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales consolidadas y la evaluación de la endencia justificativas de las
cuentas anuales consolidadas y la evaluación de su presentación, de los principios contable aplicados y de las estimaciones realizadas.

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance consolidado y de la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidade además de los cificas del cara consolidado y de la cuent ganancias consolidada además de las cifras del ejercicio 2000, las correspondientes al ejercicio eiereicio 2000, Can fache 21 de exclusivamente a las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2000. Con fecha 31 de mazo de 2000, emitimos nuestro informe de auditoría acerca de o por a 2000. Con 2011-2012 de 2000, entimos nuestro miorne de auditoria acerca de
las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 1999 en el que expresamos una opinión favor
En nuestra opinión, las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2000 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo Financiero de CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALOS CONSELLER Y SOCIEDADES DEPENDIENTES al 31 de diciembre de 2000 y de los resultados de Su operaciones correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y contienen la
información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados que guardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2000, contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación del Grupo Financiero de Costa los
AHORRO PROVINCIAL DE CUADALA ALABAL A LABAL Crupo Financiero de CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAIARA, la evolución del Crupo Pinanciero de CAJA DE
asuntos y no forma neste internato de la comunión de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales consolidades que enercio 2000. Nuestro trabajo como auditores se limita a las cuentas
verificación del informa de costión 2000. Nuestro trabajo como auditores se limi verificación de informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenidado en este mismo parafo y no
Grupo Financiero Grupo Financiero.

ERNST & YOUNG

Antonio Ramírez Izquierdo

Madrid, 23 de marzo de 2001

O Ernst & Young, S.L. Domicilio Social: Plaza Pablo Ruiz Picasso, s/n. 28020 Madrid. Bonilculo Social: Haza Fablo kurz Ficasso, sh. 28020 Madrid.
Inscrita en el 275, Sección 8ª, Hola Marid.
Libro 0, Folio 215, Sección 8ª, Hoja M-2 1123, Instrumor 116, en el R

Sede Social: C/. Juan B. Topete, 1 y 3 Sede Social. Of: July Fax 949 88 81 35 19001 - GUADALAJARA

: -

્રદ

: "

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS I.

Balance de situación consolidado al 31 de diciembre de
2000 y al 31 de diciembre de 1999
Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada para el
Cuenta de porcidas J gl de diciembre de 2000 y al 31 de diciembre de 1999
* diciembre de 1999

II. INFORME DE GESTION CONSOLIDADO

silit a 3 2 ene lei e

ARAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA

CUENTAS DE ORDER	TOTAL. ACTIVO PERSONAS CONSOLULADAS DEL ENERGICIO De minoritarios Del grupo	FERRIDAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS Por integración global y proporcional Por differencias de conversion Por puesta co equilyalencia	CURNAS THE PERSIONALICACACION ORDO ACTIVOS ACCCIONES FICOFIAS	CARTIAL SUSCHITO WO DESERIEDIZATIONS Dividendos pasivos reclamados no ursembolsados Resto	ACTIVOS MATERIALES Mobiliario, instalaciones y 0405 Onos inmuchies Terrenos y edifficios de uso propro	FORD INE CONFERCIO DE CONSOLIDACION Por puesta con copivalencia Prints and sometion global y proportional	ACTIVOS INMATERIALSES Gastos de constituable y de primer salable interito 0100 20:00 amortizables	ANARIONAL CLOWES EN ENPRESSAS DEL GRUPO 28110 En catidades de credito	PARTICIPACIONES En entidades de crédito Otras participacioies	ЭЛЕМЯУУ АТМЭЯ АД БОЛИТИ ГОЯТО У ЗЭМОГЭЭЛ	088800000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 CREDITOS SOURE CLIENTES Ofra considers and De emision publica	A TIMADES DE CREDITO Otios cricitios A la vista	DEUDAS DELL ESTADO Otros bancoss centrales Banco de España	CANY PEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES CALLO പ്രിച്ച
615 2	196'76		દર૦.દ રસ્ટેર		હરદ. દ દર્શ્વે દ £68		113 81		દેશ કેના	981.1	591.1 ાટદ દ 2.1.56	020.60 808.1 0121 જેદર્ટ	972.01	0002 દર્શા 46€. I દ રિટ
862-2	86.016		EIO' I દહેટ		2.783 211.1 1.0002 699		್ 22 22		ર્વે છે દિ 081	દવેદ	815.2 696.1 672	01119 819.1 ાં ટેમ્પ્લ દર્દ	02.450 -	ટરૂ0.2 10L.700 6661 વેન્ડિ
	OTOTAL PASINO	RESULTADOS DE ELERCICIOS ANTERIORES	SACTATAS EN SOCIEDALLES CONSOLIDADAS Por integración global y proporcional Por diferencias de convers Por puesta on equivalencia បស្	ASSENVAS DE REVALOGORIEACHCIGH SAVIJASSER	PRIMAS DE ENISION artists Subscriptio	NOWNER SUBORDER SOULSAS INTERRESS MINORITA ARIOS De minocitazios	DIFFENCIA NEGALTIVA DE CONSOLULACION BENEFICIOS DEL EVERCICLESS Del Stapp	FORDO PARA RESSEDS GENERALES Offices provisiones	PROVISIONES PARA BIESSOS Y CARGAS Fondos de persionistas Provision para impuestos	CUENTAS DE PERSIONFICACION	STULLIODEN SALOTAV NOT SOCIATHESTARIA SOTIVED OTHORSPASSVOS Pagares y otros valores Bonos y oldigaciones sonoiseglico fromoston	ozala el A (ਮਨਤ ਪ੍ਰੇਸ਼ਨ ਟਰਮ()	DEBITOS A CLIENTES oszív el A - - Depositos de ahorro	QAISVA errippyblish DE CREATTO Otros dobitos A 18 Vista
	196.66			640.4 לא		દવેતે. દ	દર્શક દક્ષેટ	009	£01.1 દર્શા તે ! Q	ਟੋਰੇਹੇ	red. દર્ભદ LGE	હેરે. ડે 2.056	119.11 105 80 811 08 82.1774	કટ્યા 42254 હ્લદ	000Z
	910.98			હિટ દ ליינ		000 €-1	વે છે 979	009	દર્શા 191	01 ટે	618 タレン 911	וקע2 Zbt f	મ્બટે. ટેદ 44.555 રુપેતું. દિવેલા ગુજરાત રાજ્યના દિવેલા ગુજરાત રાજ્યના દિવેલા ગુજરાત રાજ્યના તાલુકામાં આવેલું એક ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં લ 011.20	657.2 127.2	હહદા

908.01 .

ବ୍ୟ ବିଧାନ ସଭାକୁ ନିର୍ବାଚନ ହେବା ବିଧାନ ସଭାକୁ ନିର୍ବାଚନ ହେବା ବିଧାନ ସଭାକୁ ନିର୍ବାଚନ

ຂາຈາກດານາ ກວ່າຈດ ແດງ ລດ ເຂົ້າລັດນາ

Oras pasivos contraussuiss

・・・・・・ . 、・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ं कि में होंगे।

संदर्श

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . : رَ الْقَالَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ الْأَمْرَ ويو، پاريخ

ﺍﻟﻤﻮﺿﻮﻉ: :

: :

... ... ... ... ... ... ... .................................................................................................................................................. - > > > < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > >

Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas

Sede Social: C/. Juan B. Topete, 1 y 3 Sede Social. Of: Juan B: Topolo, Ro 81 35 19001 - GUADALAJARA

correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre
(En millones de pesetas)
	2000	l dag
	4.762	4.364
INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS De los que:	860	તેમને
Cartera de renta fija	(1.655)	(1.429)
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS	37	20
RENDIMIENTO DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE De acciones y otros títulos de renta variable	25	20
De participaciones De participaciones en el grupo	12
MARGEN DE INTERMEDIACION	3.144	2.955
COMISIONES PERCIBIDAS	423	429
COMISIONES PAGADAS	(42)	(30)
RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS	(25)	45
MARGEN ORDINARIO	3.500	3.399
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACION	19	11
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACION	(2.612) (1.631)	(2.429) (1.561)
Gastos de personal de fos que:	(1) (3223)	(1,304)
Sueldos y salarios Cargas sóciales de las que: Pensiones de las que: Pensiones
Otros gastos administratīvos	(981) (204)	(888) (171)
AMORTIZACION Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES E INMATERIALES
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION	703	810
MARGEN DE EXPLOTACIÓN		2
RESULTADOS NETOS GENERADOS POR SOCIEDADES PUESTAS EN EQUIVALENCIA Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia	1	2
Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia Correcciones de valor por cobro de dividendos
AMORTIZACION DEL FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACIÓN
BENEFICIOS POR OPERACIONES GRUPO Beneficios por enajenación de participaciones en entidades consolidadas por integración global y
proporcional Beneficios por enajenación de participaciones puestas en equivalencia
Bençãçios por operaciones con acciones de la sociedad dominante y con pasivos financieros emitidos por el grupo
Reversión de diferencias negativas de consolidación
QUEBRANTOS POR OPERACIONES GRUPO Pérdidas por enajenación de participaciones en entidades consolidadas por integración global y
proporcional Pérdidas por enajenación de partiçipaciones puestas en equivalencia Perdidas por opéraciones con acciones de la sociedad dominante y con pasivos financieros emitidos
por el grupo	(152)	(11)
AMORTIZACION Y PROVISIONES PARA INSOLVENCIAS (NETO)
SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS (NETO) DOTACION AL FONDO PARA RIESGOS GENERALES
BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS	347	305
QUEBRANTOS EXTRAORDINARIOS	(તુક્ર)	(30)
	801	976
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	(217)	(300)
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS
OTROS IMPUESTOS	584	676
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
RESULTADO ATRIBUIDO A LA MINORIA		રેકે
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO	રેજવ

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
CONSECTACIAL CONSECTIO Comicialis

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Memoria consolidada del ejercicio 2000

NATURALEZA DE LA ENTIDAD 1.

Como Entidad de Ahorro Popular, la Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara se halla sujeta a determinadas normas legales, que regulan, entre otros, aspectos tales como:

Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos depositados en el Banco de España para la cobertura del coeficiente de reservas mínimas, que se situaba, al 31 de diciembre de 2000, en el 2% de los pasivos computables a tal efecto.
Distribución del excedente neto del ejercicio a Reservas y al Fondo de Obra Benéfico-ﮯ Social.
Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios.
Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos, como garantía adicional a la aportada por los recursos propios de la Entidad a los acreedores de la misma.

Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara es, desde este ejercicio 1999, sociedad matriz de un grupo de entidades, cuya actividad controla directa o indirectamente.

2. BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES

a) Imagen fiel

El balance de situación consolidado y la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjuntos se presentan antes de la aplicación del excedente, siguiendo los modelos establecidos por la Circular 4/1991 del Banco de España y han sido confeccionados en base a los registros contables de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara y de cada una de sus Sociedades Dependientes habiéndose aplicado las disposiciones vigentes en materia contable, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del grupo consolidado.

Las cuentas anuales individuales correspondientes al ejercicio 2000 de la Entidad y de cada una de las sociedades incluidas en la consolidación, así como las correspondientes cuentas anuales consolidadas del grupo se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General y las respectivas Juntas Generales de Accionistas, si bien se espera sean aprobadas sin modificaciones significativas. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 1999 fueron aprobadas por la Asamblea General con fecha 10 de junio de 2000.

b) Principios de consolidación

Las Sociedades Dependientes consolidadas por integración global de acuerdo con la normativa vigente que regula la consolidación de las entidades de depósito y los porcentajes de participación de la Entidad en la misma, son las siguientes:

	% Participación		Millones de pesetas
				Directa Indirecta Inversión Patrimonio Neto
Wad-Al - Hayara Servicios, S.A.	99.80	0,18	1.246	1.245
Sociedad Agencia de Seguros Caja Guadalajara, S.A.	90.00		2	2

La configuración de las sociedades como dependientes viene determinada por poseer la sociedad dominante directamente la mayoría del capital y de los derechos de voto.

Wad - Al - Hayara Servicios, S.A. tiene como objeto social la promoción y desarrollo de proyectos urbanísticos, compraventa y administración de fincas, construcción y rehabilitación de edificios y, en general, la prestación de cualquier servicio relacionado con la actividad inmobiliaria. Estas actividades, podrán ser desarrolladas de forma directa o indirectamente mediante la participación en otras sociedades con objeto social análogo.

Por su parte, Sociedad Agencia de Seguros Caja Guadalajara, S.A. tiene por objeto social la promoción, mediación y asesoramiento en la formalización de contratos de seguros privados entre personas físicas o jurídicas y Entidades Aseguradoras, en calidad de agencia.

Asimismo, de conformidad con lo establecido en la Circular 4/1991 del Banco de España, al cierre del ejercicio 2000 la Entidad ha consolidado, por puesta en equivalencia, las siguientes sociedades asociadas:

		% Participación
	Directa	Indirecta
Inmobiliaria Monte Arenal 2000, S.L.		39.92%
Desarrollo Inmobiliario Guma, S.A.		39.92%
Guadapelayo, S.L.	f	39,92%
Promotora Damas Ocho, S.L.		39.92%

El método de puesta en equivalencia consiste en valorar, a efectos del balance de situación consolidado, las participaciones en sociedades asociadas por la fracción que del neto patrimonial de dichas empresas asociadas representan esas participaciones (valor teórico contable).

Su configuración como sociedades asociadas viene determinada por la participación en su capital y por la existencia de una vinculación duradera que contribuye a su actividad.

Estas participaciones en sociedades asociadas se incluyen en el capítulo "Participaciones", del balance de situación consolidado adjunto.

El resto de las inversiones en valores representativos de capital se presentan en el balance de situación consolidado adjunto de acuerdo con los criterios que se indican en la nota 4. a-3).

Todos los saldos y transacciones del ejercicio 2000 entre las sociedades que componen el Grupo Caja de Guadalajara y que se consolidan por el método de integración global han sido eliminados en el proceso de consolidación.

Las cuentas individuales de las sociedades incluidas en la consolidación están homogeneizadas de conformidad con la Circular 4/1991 de Banco de España, atendiendo a la naturaleza de la operación, con independencia de su instrumentación jurídica.

c) Comparación de la información

El efecto de estas modificaciones en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2000, ha supuesto una mayor dotación al fondo de provisión específico de insolvencias por 172 millones de pesetas y la dotación para la constitución del fondo estadístico por importe de 99 millones de pesetas, importe que minoran los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2000.

La circular 5/2000, de 19 de septiembre, de Banco de España, ha introducido diversas modificaciones en la Circular 4/1991 refentes a nuevas bases técnicas de cálculo y el tratamiento contable aplicables a la instrumentación de los compromisos por pensiones conforme al real Decreto 1588/1999, de 15 octubre. Como consecuencia de la entrada en vigor de esta circular, al 31 de diciembre de 2000 la entidad ha registrado en el capítulo de "Otros activos" del activo del balance de situación consolidado adjunto, un importe de 1.244 millones de pesetas correspondiente a la reserva matemática afecta a la póliza de seguro contratada para asegurar sus compromisos por pensiones (ver apartados 4.e) y 15 de esta memoria) y en el epígrafe de "Provisiones para riesgos y cargas. Fondo de pensionistas" del pasivo del balance situación consolidado adjunto el pasivo actuarial devengado por los compromisos por pensiones que asciende a 916 millones de pesetas, de acuerdo con el estudio actuarial elaborado por un actuario independiente conforme a criterios de valoración admitidos por Banco de España, la diferencia entre ambos importes por 328 millones de pesetas, se ha registrado en el capítulo de "Otros pasivos" del pasivo del balance de situación consolidado adjunto. Al 31 de diciembre de 1999 estos compromisos aparecían únicamente registrados en cuentas de orden, por lo que se debe tener en cuenta este hecho a efectos de comparar las cifras correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2000 con las del ejercicio precedente.

3. DISTRIBUCION DE RESULTADOS

La propuesta de distribución del beneficio 2000 que el Consejo de Administración de Caja de Ahorro Provincial de Guadajara someterá a la aprobación de la Asamblea General, es la siguiente:

	Millones de pesetas
Base de reparto
Beneficio del ejercicio	566
Propuesta de distribución
A Fondo de Obra Social	172
A Reservas	394
	રેલે રેણવ

El resultado de las sociedades dependientes y asociadas se distribuirá según aprueben sus respectivas Juntas Generales de Accionistas.

4. PRINCIPIOS Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS

Los principios y criterios contables más importantes que se han aplicado en la preparación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas son los que se resumen a continuación, que se ajustan a lo dispuesto por la normativa del Banco de España.

a) Valoración de activos
a-1) Activos monetarios

Las Letras del Tesoro adquiridas en firme, así como los Certificados del Banco de España, se registran en el activo del balance de situación consolidado adjunto por su valor de adquisición. La diferencia entre el precio de adquisición y el valor de reembolso de las Letras del Tesoro es objeto de periodificación durante la vida residual del título, corrigiendo el precio inicial del mismo con abono o cargo a resultados, dando origen al denominado precio de adquisición corregido.

a-2) Créditos sobre clientes

La cartera de préstamos y créditos se registra por los importes dispuestos en cuentas patrimoniales, contabilizándose en cuentas de orden las cantidades pendientes de desembolso.

La cartera de efectos se muestra en el balance por el valor nominal de tales derechos de cobro.

Las inversiones crediticias mantenidas con intermediarios financieros se registran en el capítulo "Entidades de Crédito", del activo del balance de situación consolidado adjunto.

a-3) Valores de renta fija y renta variable

Cartera de inversión ordinaria

Los títulos de renta fija o variable considerados cartera de inversión ordinaria se registran de acuerdo con los siguientes criterios:

Títulos de renta fija:

Estos valores se contabilizan por su precio de adquisición deducido, en su caso, el importe del cupón corrido, así como las bonificaciones y comisiones obtenidas en el momento de la suscripción, salvo que dichas bonificaciones tengan carácter de cupones prepagados, en cuyo caso se periodificarían como ingreso financiero durante el período de carencia de intereses.
* de periodificación durante la vida residual del título, corrigiendo el precio inicial del mismo con abono o cargo a resultados, dando origen al denominado precio de adquisición corregido.

Trimestralmente la caja calcula para cada clase de valor la diferencia entre el precio de adquisición corregido y la cotización del último día de mercado del trimestre natural. La suma de las diferencias negativas resultantes de este cálculo, disminuida por las diferencias positivas de los valores cotizados, que tengan una negociación ágil y profunda, se registra en una cuenta de periodificación denominada "Otras periodificaciones", con contrapartida en el fondo de fluctuación de valores. En los balances de situación consolidados adjuntos, la cuenta de "Otras periodificaciones" se muestra neteada del fondo de fluctuación de valores.
En caso de enajenación, los beneficios o pérdidas respecto del precio de adquisición corregido se llevan a resultados, dotándose en el caso de los benefícios una provisión, a integrar en el fondo de fluctuación de valores, por el mismo importe. Trimestralmente, esta provisión se aplica a la cuenta de periodificación activa mencionada en el párrafo precedente, hasta el saldo de la misma, liberándose el exceso. Las provisiones liberadas vuelven a constituirse si en trimestres posteriores del mismo ejercicio se produjese un aumento de la citada cuenta de periodificación.

Títulos de renta variable:

Los títulos de renta variable se presentan a su precio de adquisición o a su valor de mercado si éste fuera inferior. Las minusvalías existentes se registran en el fondo de fluctuación de valores que se presenta minorando la rúbrica "Acciones y otros títulos de renta variable" del activo del balance de situación consolidado. El valor de mercado mencionado se determina según los siguientes críterios:

Títulos cotizados en bolsa: Menor valor entre el de cotización media del cuarto de trimestre del ejercicio o el de cotización al cierre del ejercicio.
Títulos no cotizados en bolsa: Valor teórico-contable de la participación obtenido a partir del último balance de situación disponible de la Sociedad participada, generalmente no auditado.

Cartera de inversión a vencimiento (sólo incluye títulos de renta fija)

Cartera de participaciones permanentes (sólo incluye títulos de renta variable)

Los títulos de la cartera de participaciones permanentes, que corresponden exclusivamente a valores no cotizados en Bolsa, se registran al precio de adquisición, y se valoran tomando el valor teórico-contable de la participación obtenido a partir del último balance de situación disponible.

a-4) Activos materiales

El inmovilizado material se presenta valorado a su precio de adquisición actualizado de acuerdo con lo establecido en el Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio.

El importe de la revalorización del inmovilizado fue establecido aplicando a los valores de adquisición y a las correspondientes dotaciones anuales de amortización que se consideran como gasto deducible a efectos fiscales, unos coeficientes en función del año de compra y de amortización de los elementos, respectivamente, que fueron publicados en la normizira que regula las operaciones de actualización. La revalorización neta obtenida no ha sido reicida de acuerdo con las circunstancias de financiación de los elementos, según establece dicha normativa.

Las adquisiciones del inmovilizado en pago de deudas se registran al valor de la deuda aplicada o al de peritación del bien si este fuese menor. Dicho valor ha sido objeto de revalorización de acuerdo con la actualización legal previamente mencionada. La Entidad tiene constituido un fondo especial para hacer frente a la reducción de valor estimado para algunos inmuebles no productivos o adjudicados a la misma en pago de desderadas. El mencionado fondo se encuentra neteado en la rúbrica "Otros inmuebles" del activo del balance de situación consolidado adjunto.

Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a resultados a medida que se incurren y las renovaciones y mejoras de activo fijo se capitalizan.

La amortización se calcula linealmente, aplicando los siguientes coeficientes anuales de amortización que responden a la vida útil estimada de los bienes:

	0/0
Inmuebles	ଧ
Instalaciones	8 - 12
Mobiliario	I O
Maquinaria	ો રે
Equipos de automación	20,83
Vehículos	16

b) Operaciones y saldos en moneda extranjera

Desde el 1 de enero de 1999, inclusive, la moneda del sistema monetario nacional es el euro, que sucede sin solución de continuidad y de modo íntegro a la peseta como moneda del sistema monetario nacional.

Aún teniendo en cuenta lo indicado en el párrafo anterior, la peseta puede continuar siendo utilizada como unidad de cuenta al sistema monetario en todo instrumento jurídico, en cuanto a subdivisión del euro, con arreglo al tipo de conversión fijo de 166,386 pesetas por euros, hasta el 31 de diciembre de 2001.

Como consecuencia de lo anterior, los detalles por divisas de los distintos epígrafes y cuentas recogidas en esta memoria consolidada agrupan las pesetas junto con los euros, así como el resto de monedas de Estados pertenecientes a la Unión Monetaria.

Los activos y pasivos en monedas de Estados pertenecientes a la Unió Monetaria se han convertido inicialmente a euros y posteriormente estos se han convertido a pesetas utilizando el tipo de conversión fijo de 166,386 pesetas por euro.

Por su parte, los activos y pasivos en monedas extranjeras se convierten a pesetas utilizando los tipos de cambio medios del mercado español de divisas de contado, al cierre del ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de este método de valoración se registran íntegramente y por el neto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

C) Principio de devengo

· Los intereses correspondientes a las inversiones crediticias con cuotas vencidas clasificadas como dudosas, así como las de las inversiones crediticias y títulos de renta fija clasificadas como activos dudosos que sólo se reconocen como ingresos en el momento de su cobro.
- Los beneficios significativos por venta de inmovilizado con cobro aplazado se imputan en cuentas de ingresos, constituyéndose por la porte proporcional correspondiente a los cobros pendientes un fondo especial específico denominado Fondo de bloqueo de beneficios registrado en el epígrafe de otros pasivos deloninados de situación consolidado.

Siguiendo la práctica general financiera, los ingresos y gastos se calculan en base a la fecha valor, que puede ser distinta a la fecha en que se producen las transacciones y en la cual se registran.

d) Activos dudosos y fondo de insolvencias

Las inversiones crediticias, efectos, valores de renta fija y demás saldos deudores se califican como Activos Dudosos cuando incurren en alguna de las situaciones señaladas en la normativa del Banco de España, que hacen referencia fundamentalmente a incumplimiento en el pago de las deudas a su vencimiento, y a la existencia de dudas razonables sobre el reembolso total de la operación en el momento, y forma previstos contractualmente. Esta calificación se efectúa con independencia, de cuál sea el titular, instrumentación o grantía de las operaciones.

Los activos dudosos se registran en el epígrafe "Créditos sobre clientes" del balance de situación consolidado adjunto.

Asimismo, califica de muy dudoso cobro y da de baja en el activo del balance consolidado, con pase a cuentas suspensivas y aplicación de las provisiones constituidas, las operaciones de riesgo cuyos titulares le constan están declarados en quiebra o concurso de acreedores, o sufren un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, así como los saldos impagados a los tres o cuatro años desde su calificación como dudosos en virtud de lo dispuesto en la normativa en vigor, con las excepciones que la citada normativa establece.

El fondo de insolvencias tiene por objeto cubrir los quebrantos que puedan producirse en la recuperación de las inversiones crediticias y otros riesgos.

El saldo del fondo de insolvencias de los activos dudosos se ha calculado según los siguientes
criterios: criterios:

Activos clasificados como dudosos en función de su morosidad aplicándoles los e porcentajes de cobertura señalados en la normativa del Banco de España, de acuerdo con la antigüedad del primer vencimiento que se mantenga impagado.
Activos clasificados como dudosos por razones distintas de su morosidad, asignándoles una cobertura igual a la estimación de las cuantías no recuperables, o las que les correspondiera en aplicación de los comitación de las comunitas no las correspondes, o las
Riesgos de firma cuyo pago por la Entidad se ha estimado de recuperación dudosa, e calculando la cobertura en función de los mismos criterios indicados en el punto anterior.
Riesgos dudosos cuyo titular o avalista son las Administraciones Públicas, o están garantizados por depósitos dinerarios o segurados o avalados por organismos o empresas públicas cuya actividad principal es el aseguramiento o aval de créditos, no requieren provisión por insolvencias.

De acuerdo con la Circular 4/1991 del Banco de España, el fondo de insolvencias, deberá igualar o superar en todo momento la suma de las coberturas necesarias para atender las posibles insolvencias de los activos clasificados como dudosos, más la cuantía que resulte de aplicar el 1% al resto de la inversión crediticia, títulos de reta fija y riesgos de firma computables a estos efectos. Este porcentaje es del 10,5% en el caso de determinadas inversiones crediticias con garantía hipotecaria y cobertura plena.

Adicionalmente, de acuerdo con las modificaciones introducidas por la Circular 9/1999, de 17 de diciembre, del Banco de España, de aplicación infodacidas pol a Cucular 9/199, de 17
está obligada a Jo constitución de aplicación a partir del 1 de julio de 2000, la enti está obligada a la constitución de un fondo para la cobertura estadística de insolvencias.
Dicho fondo se constitución de un fondo para la cobertura estadística de insolvenci Dicho fondo se constituye dotando trinestralmente, con cargo a la cuenta de insolvencias.
ganancias consolidade, la executo trimestralmente, con cargo a la cuenta de pérdidas ganancias consolidada, la cuarta antención de la culenta de perúidas y
en las diferentes corteres de risción de la estimación de las insolvencias globales latentes en las diferentes carteras de riesgos homogeneos, calculada a partir de los coeficientes de dotaciones netas al fondo especifico de insolvencias realizadas en el correspondientes de trimestre. Estas dotaciones al fondo estadístico se realizarán hasta que el mismo alcance un importe equivalente al triple de las estimaciones de las insolvencias globales latentes en las diferentes carteras de riesgos homogéneos por los nos normas grobales iatentes.

Los fondos de insolvencias así constituidos se presentan minorando los capítulos de "Créditos sobre clientes" y "Obligaciones y otros valores de renta fija" del activo de los balances de situación consolidados adjuntos, con excepción de rena nja "de los balances de los balances de los balances de cubrir riesgos de firma mantenidos por el grupo que se incluyen en el epigrafe de "Provisiones para riesgos y cargas - Otras provisiones".

e) Fondo de pensionistas

En virtud de las reglamentaciones y convenios vigentes, Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara se encuentra obligada a confirmentar a su personal, o a sus derecholabientes, las percepciones de la Seguridad Social en los casos de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. No obstante, para los empleados contratad,
partir de la publicación del XIV Caractic Calendo de la contratados a partir de la publicación del XIV Convenio Colectivo (Mayo de 1086) la Entidados ao firanados ao fuentra liberada de este compromiso para las caronaro (Mayo de 1960) la Entrados encuentra
citado Convenio citado Convenio.

De acuerdo con la normativa del Banco de España, Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara tiene la obligación de tener dotados, o asegurados, el 100% de los conadalajara
de vencedos, nor por norsis en esparados, el 100% de los compromisos y riesgos devengados por pensiones.

Con fecha 22 de junio de 1992, el Consejo de Administración de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara acordó suscribir una póliza de rammismación de Caja de Anoro Provincial
empleados con una Compeñía de G empleados con una Compañía de garante y ascedarila y asogurantemo de presiaciónes para
conertura de los contineres con externa. El objeto de dicha póliza es asegurar la cobertura de las contingencias y el pago de las prestaciones que se asegurar las asegurar las Empleados de Caja de Ahorros o disposición equivalente.

Fondo para riesgos bancarios generales f)

Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara, de acuerdo al criterio de prudencia, cuyo objetivo es el de mantener una cobertura que le asegure ante riesgos eventuales cuyo objetivo
extraordinario, y de acuerdo con la focultad extraordinario, y de acuerdo con la facultado de estalece la normativa del Banco de España.
Al cierre del eiercicio 2000 tiene resistedo en la ministra del Banco de España, al cierre del ejercicio 2000 tiene registrado en el pasivo del banco de España,
un Fondo para Riesos Rancarios Garcelos con in un Fondo para Riesgos Bancarios Generales on or pasivo de balance de situación con
un Fondo para Riesgos Bancarios Generales por importe de 600 millones de pesetas.

Fondo de Garantía de Depósitos g)

De acuerdo con lo establecido en la normativa vigente las Cajas de Ahorro deben realizar una contribución al Fondo de Garantía de Depositos de las Cajas de Ahorro deben realizar una
computables. El importe de la contribución co computables. El importe de la contribución correspondiente al citado Fondo de Garantía de Depósitos se registra en resultados en el período en que se satisface de Caranía de Garanía de Caranía de Conformidad con lo dispuesto en la normativa del Banco de España.

h) Impuesto sobre Sociedades

Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara y las Sociedades Dependientes registran como gasto el Impuesto sobre Senaro desdedades Dependientes registran como
resultado del mismo y considerada devençado en el ejercicio, que se obtiene en función del resultado del mismo y considerando las diferencias permanentes existentes en tunción del resultado contable y el resultado fiscal (base imponible del impuesto). El tipo de gravamen aplicado ha sido el 35% y se han tomado en consideración las bonificaciones y deducciones existentes sobre la cuota del impuesto. Las diferencias entre el Impuesto sobre Sociedades a pagar y el gasto por dicho impuesto, originadas por las diferencias temporales de imputación, se registran como impuesto sobre beganadas por "fas "diferido, según corresponda.

CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES 5.

La composición de este capítulo del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2000 es la siguiente:

	Millones de pesetas
Caja
En pesetas y monedas U.M.E.
En moneda extranjera	286
	7
Banco de España
Cuenta corriente
	1.394

	1.987

ર. DEUDAS DEL ESTADO

Este capítulo del balance de situación consolidado recoge los siguientes conceptos:

	Millones de pesetas
Certificados del Banco de España
Estado
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	1.236
Menos: Fondo de fluctuación de valores (apartado 9)	9.080
	(40)
	10.276

El movimiento experimentado durante el ejercicio 2000 por este capítulo del balance de situación consolidado ha sido el siguiente:

		Millones de pesetas
	Certificados Banco de España del Tesoro	Letras	Otra deuda anotada
Saldo al 31 de diciembre de 1999	494	1.526	10.459
Altas Bajas Revalorizaciones	(494)	1.053 (1.377) 34	575 (1.933) (21)
Saldo al 31 de diciembre de 2000		1.236	9.080

El desglose de este capítulo al 31 de diciembre de 2000, de acuerdo con las diferentes categorías de la cartera de valores establecidas por la Dirección de la Caja, que se detallan en el apartado 9 de esta memoria, es el siguiente:

		Millones de pesetas
	Cartera de inversión a vencimiento	Cartera de inversión ordinaria	Total
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	3.873	1.236 5.207	1.236 9.080
	3.873	6.443	10.316

La valoración a precios de mercado de los títulos que componen los epígrafes "Letras del Tesoro" y "Otra deuda anotado de los titulos que componen los epigrades deltras del consideras del cotización en Bolsa, es la siguiente:

		Millones de pesetas
	Precio de adquisición corregido	Valor de mercado	Diferencia
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	1.236	1.236
Cartera de inversión a vencimiento Cartera de inversión ordinaria	3.873 5.207	4.819 5.336	તેવર્ષ I 그 d
	10.316	11.391	1.075

En el ejercicio 2000 parte de la diferencia entre el valor de mercado y el precio de adquisición corregido de la cartera de inversión ordinaria por importe de 63 millones de adquisición
cargado en la cuenta de "Otras periodificacion di cargado en la cuenta de "Marceso. Vidinaria por importe de 65 millones de pesetas fue
valores (ver anartado 9) Dado que como co inici valores (ver apartado 9). Dado que, como se indica en el apartado 4, a-3) de esta memoria, de fiuctuación de esta memoria, dichas cuentas se presentan que, conto se intrea en el apartado 4, a-3) de esta memoria,
adjunto. adjunto.

Los intereses devengados pendientes de vencimiento al 31 de diciembre de 2000 son los
siguientes: siguientes:

	Millones de pesetas
Letras del Tesoro
Otra deuda anotada	23
	423
	446

Las rentabilidades de los títulos de este epígrafe al 31 de diciembre de 2000 son las
siguientes: siguientes:

	Rentabilidad en %
Certificados del Banco de España
Letras del Tesoro	6,00%
Otra deuda anotada	4,23%
	6,22%

En cumplimiento de la Circular 2/1990 de Banco de España, sobre coeficiente de caja de los pr intermediarios financieros, Caja de Ahoro de España, Sobre coeficiente de caja de los
depósito emitidos por el Banco de España, las colucial de Guadalajara adquirió certifica depósito emitidos por el Banco de España, Ios cuadalajara adquirió estificados de
septiembre de 2000. El tipo de interés do esta tinka han quedado totalmente amortizados en septiembre de 2000. El tipo de interés de estos títulos ascendía al 6%.

En el año 2001 se producirán vencimientos de títulos incluidos en el epígrafe de "Otra deuda anotada", por importe nominal de 1.600 millones de titulos miciuis.
Anotada", por importe nominal de 1.600 millones de pesetas.

Al cierre del ejercicio 2000, el balance de situación consolidado de la Entidad incluye 2.046 millones de por los es 2000, el balalec de situación consolidado de la Entidad incluye 2.046
millones de pesetas nominales de títulos cedidos con compromiso de recompra de a con el siguiente desglose:

		Millones de pesetas
	Administraciones territoriales	Otros sectores residentes	Total
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	। ২৭	967	1.121
		ਰੇਣ ਦੇ ਹੋ 2 ਦੇ 2 ਤੋਂ 2 ਦੇ 2 ਤੋਂ 2 ਦੇ 2 ਤੋਂ 2 ਦੇ 2 ਤੋਂ 2 ਦੇ 2 ਤੋਂ 2 ਦੇ 2 ਤੋਂ 2 ਦੇ 2 ਤੋਂ 2 ਦੇ 2 ਤੋਂ 2 ਵੱਡ 2 ਤੋਂ 2 ਵੱਡ 2 ਤੋਂ 2 ਦੇ 2 ਤੋਂ 2 ਦੇ 2 ਤੋਂ 2 ਦੇ 2 ਤੋਂ 2 ਵੱਡ 2 ਤੋਂ 2 ਵੱਡ	તે રે રે
	154	1.892	2.046

Las citadas cesiones se recogen por su importe efectivo en los epígrafes de "Entidades de crédito-Orros de co rocegor por su importe erectivo en los epígrafes de "Entidades de la
crédito-Otros débitos" y "Débitos a clientes", según establece la normativa de Banco

7. ENTIDADES DE CREDITO

El detalle de este capítulo del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2000 es
el siguiente:

		Millones de pesetas
	Activo	Pasivo
A la vista
Otras cuentas
	1.270	799
Otros créditos-débitos
Cuentas a plazo
Otras cuentas		1.077
	રે 38	348

	1.808	2.224
Desglose por monedas:
En pesetas y monedas U.M.E.
En moneda extranjera	1.808	2.224


	1.808	2.224

Los saldos activos y pasivos a plazo mantenidos por la Entidad presentan los siguientes
plazos residuales de vencimiento al 31 de diciombre la 2000 plazos residuales de vencimiento al 31 de diciembre de 2000:

		Millones de pesetas
	Hasta 3 meses	De 3 meses a 1 año	De I año a 5 años	Más de 5 años
Pasivo
Cuentas a plazo	-	ಳು	654	418

8. CREDITOS SOBRE CLIENTES

El detalle de este capítulo del balance de situación consolidado adjunto es el siguiente:

	Millones de pesetas
Crédito a las Administraciones Públicas
Riesgo corriente
Riesgo moroso o dudoso	3.434
Crédito a otros sectores residentes
Crédito comercial
Crédito con garantía real	1.761
Otros deudores a plazo	49.094
Deudores a la vista y varios	12.719
Riesgo moroso o dudoso	1.623
	976
Crédito a no residentes
Crédito con garantía real
Otros deudores a plazo	502
Riesgo moroso o dudoso	б
Fondo de insolvencias
De operaciones dudosas
Cobertura genérica	(459)
Cobertura estadística	(507)
	(99)
	69.050
Desglose por monedas:
En pesetas y monedas U.M.E.
En moneda extranjera	69.050

	69.050

Este capítulo del balance de situación consolidado, incluye saldos con Sociedades asociadas
por 632 millones de nesetas por 632 millones de pesetas.

Su movimiento experimentado por los Activos Dudosos en el ejercicio 2000 ha sido:

	Millones de pesetas
Saldo al 31 de diciembre de 1999
Adiciones	1.132
Activos en suspenso	324
Recuperaciones	(200)
	(280)
Saldo al 31 de diciembre de 2000
	976

Por su parte, el movimiento producido durante el ejercicio 2000 en el fondo de insolvencias asignado a este capítulo el Balance de situación consolidado, así cono a los capitulos de insolvencias
Obligaciones y otros valores de situación consolidado, así como a los c Obligaciones y otros valores de situación consolidado, asi como a los capítulos de
(apartado 15) es el siguiente: (apartado 15) es el siguiente:

	Millones de pesetas
	Específica	Genérica	Estadística
Saldo al 31 de diciembre de 1999 Dotación neta del ejercicio Fondos recuperados Fondos utilizados Traspaso al fondo de cobertura de	668 110 (ਰੇਰੇ) (200)	442 108	ਰੇਹੇ
inmovilizado	(20)
Saldo al 31 de diciembre de 2000	459	550	ਉਹ

La distribución del fondo de insolvencias es la siguiente:

	Millones de pesetas
Créditos sobre clientes Obligaciones y otros valores de renta fija (apartado 9) Pasivos contingentes (apartado 14)	1.065 19 24
	1.108

La cartera de préstamos y créditos de la Entidad tiene una rentabilidad media aproximada del
5.61% al cierre del ejercicio 2000 5,61% al cierre del ejercicio 2000

Al 31 de diciembre de 2000 los créditos sobre clientes presentan los siguientes plazos
residuales de vencimiento: residuales de vencimiento:

	Millones de pesetas
	Vencido y a la vista	Hasta 3 meses	De 3 meses a I año	De I año a 5 años	Más de 5 años	Vencimiento no determinado y sin clasificar
Crédito a las Administraciones Públicas Crédito a otros sectores residentes	18	179	375	1.182	1.680
Crédito comercial Deudores con garantía real Otros deudores a plazo Deudores a la vista y varios		1.481 1 059 1.251	273 2.138 3.874	10.628 6.483	33.361 1 080	1.878 42
Crédito a no residentes Crédito con garantía real Otros deudores a plazo	249		t		502	1.374
Activos dudosos			-		5	976

ರಿ. CARTERA DE VALORES

La composición de la cartera de valores al 31 de diciembre de 2000 es la siguiente:

	Millones de pesetas
Cartera de renta fija
De emisión pública
Administraciones territoriales
Otros emisores	1.165
Entidades de crédito
Otros sectores residentes	252
De no residentes	1.102
Menos: Fondo de insolvencias (cobertura genérica)	821
	(19)
	3.321
Acciones y otros títulos de renta variable
De entidades de crédito
De otros sectores residentes	88
De no residentes	1.157
Menos: Fondo de fluctuación de valores	29
	(138)
	1.136

Durante el ejercicio 2000 la cartera de valores de renta fija ha experimentado el siguiente
movimiento:

	Millones de pesetas
	Administraciones territoriales	Entidades de crédito	residentes	Otros sectores Otros sectores no residentes
Saldo al 31 de diciembre de 1999	ર્ભરે ર	602	847	432
Altas Bajas Revalorizaciones	રેપેરે (3)	(354) বা	942 (693) 6	820 (431)
Saldo al 31 de diciembre de 2000	1.165	252	1.102	821

Durante el ejercicio 2000 la cartera de renta variable ha experimentado el siguiente
movimiento:

		Millones de pesetas
	Entidades de crédito	Otros sectores Otros sectores residentes	No residentes
Saldo al 31 de diciembre de 1999	ર્જિટ	930
Altas Bajas	90 (87)	630 (403)	49 (20)
Saldo al 31 de diciembre de 2000	88	1.157	29

Durante el ejercicio 2000 el fondo de fluctuación de valores y el fondo de riesgo - país de los
valores recogidos en los capitales de Deudos del Estado de los consectos en l valores recogidos en los capitales de Deudas del Estado, Obligaciones y Otros Valores de res Valente de la con capitados de Deudas de Lsiado, Obligaciones y Otros Valores de
Renta Fija y Acciones y Otros Títulos de Renta Variable, han experimentado los siguient movimientos:

		Millones de pesetas
	Fondo de fluctuación de valores	Fondo de riesgo - país
Saldo al 31 de diciembre de 1999	220	15
Dotaciones netas del ejercicio Fondos recuperados Otros movimientos	125 (29) (52)	(15)
Saldo al 31 de diciembre de 2000	264

La distribución del fondo de fluctuación de valores entre los diferentes tipos de títulos es la
siguiente: siguiente:

	Millones de pesetas
Deudas del Estado Cartera de renta fija Cartera de renta variable	103 23 138
	264

La partida de "Otros movimientos" del Fondo de fluctuación de valores recoge el importe neto del ejercicio llevado a la cuenta de "Otras periodificaciones" siguiendo el criterio de dotación a dicho Fondo indicado en el apartado 4, a-3) de esta memoria.

Al cierre del ejercicio 2000 el importe de fondo de fluctuación de valores registrado contra dicha cuenta de "Otras periodificaciones" o conas de incudenon uc

	Millones de pesetas
Deudas del Estado (apartado 6) Obligaciones y otros valores de renta fija: De emisión pública Otros emisores	રેરે રેણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જ
	11
	12
	૪૨

De acuerdo con la Circular 6/1994, los criterios objetivos y debidamente documentados que la Entidad ha establecido para la asignación de los títulos a una de las cuatro categorías que
cartera establecidas por dicho Cimel cartera establecidas por dicha Circular son los siguientes:

Cartera de inversión a vencimiento:

El volumen de títulos de renta fija a mantener en esta cartera no podrá exceder de:

El 5% del total del activo patrimonial.
En todo caso, no podrá ser nunca superior a la suma de los recursos propios de primera categoría y los pasivos a largo plazo de los reculsos proprios de
cinco años cinco años.

Cartera de negociación: .

No se clasificarán títulos de renta fija o variable en esta categoría.

. Cartera de participaciones permanentes:

Se incluyen las participaciones destinadas a servir de manera duradera a las
actividades de la Entidad o del Grupo actividades de la Entidad o del Grupo.

Cartera de inversión ordinaria: . �

Se incluyen en esta categoría el resto de títulos de renta fija y renta variable.

El desglose del capítulo de Obligaciones y otros valores de renta fija al 31 de diciembre de 2000 de acuerdo con las diferentes categorías de renta fija al 31 de diciembre de
Dirección de la Caja, previamente indicadas es el viores establecidas por la Dirección de la Caja, previamente indicadas, es el siguiente:

		Millones de pesetas
	Cartera de inversión a vencimiento	Cartera de inversión ordinaria	Total
De emisión pública Otros emisores	348	817 2.175	1.165 2.175
	348	2.992	3.340

Por su parte, todos los títulos incluidos en el capítulo de Acciones y otros títulos de renta en en la provincia este atatos melandos en el capitulo de Acciones y otros títulos.
variable, han sido clasificados por la Entidad como "Cartera de inversión ordinaria".

La valoración a precios de mercado de la cartera de renta fija incluida en este apartado es la
siguiente:

	Millones de pesetas
	Precio de adquisición corregido	Valor de mercado	Diferencia
Administraciones territoriales Entidades de crédito Otros sectores residentes Otros sectores no residentes	1.165 252 1.102 821	1.192 250 1.128 840	27 (2) 26 l d
	3.340	3.410	70

En el presente ejercicio la diferencia entre el valor de mercado y el precio de adquisición por importe de 23 millones de pesetas (11 millones de pesetas en títulos de "Emisión Pública" por 12 millones de pesetas en títulos de "Otros emisores") fue cargado en la cuenta de otras periodificaciones con abono al Fondo de fluctuación de valores. Dado que, como se indica en el apartado 4, a-3) de esta memoria, dichas cuentas se presentan netas, no tiene reflejo e el balance de situación consolidado.

Al 31 de diciembre de 2000 la cartera de valores de renta fija de la Entidad presenta la siguiente composición en función de la admisión o no a cotización de la Luzuar prosinar a parte de la misma.

	Millones de pesetas
Títulos de renta fija
Con cotización en bolsa	3.140
Sin cotización en bolsa	200
	3.340

Al 31 de diciembre de 2000 la cartera de valores de renta variable de la Entidad incluía 749 millones de pesetas de títulos con cotización en bolsa.

En relación a los títulos incluidos en el capítulo de Acciones y otros títulos de renta variable del balance de situación consolidado, ni Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara nu tous Sociedades Dependientes mantenían inversiones en sociedades que supusieran una participación superior al 20% del capital social de los mismos.

Al 31 de diciembre de 2000 los intereses devengados pendientes de vencimiento de la cartera de valores de títulos de renta fija ascendían a 88 millones de pesetas.

La tasa media de rentabilidad de los valores de renta fija en cartera al cierre de los ejercicios 2000 es el 5,96%.

10. PARTICIPACIONES

Este capítulo recoge el importe de las inversiones en el capital social de sociedades que, sin
formar parte del grupo consolidado, mantienen con la seciedades que, sin formar parte del grupo consolidado, mantenen con la sociedades que, sin
formar parte del grupo consolidado, mantienen con la sociedad dominante una vinculación duradera y contribuyen a la actividad del grupo.

El detalle de estas "Participaciones", así como otra información relevante de las mismas es el
siguiente:

Sociedad	Domicilio	Participación indirecta ( I )		Capital social
		Actividad	Importe	En %	Desembolsado	Resultados
Inmobiliaria Monte Arenal 2000, S.L.	Guadalajara	Inmobiliaria	81	39,92	200	34
Desarrollo Inmobiliario Guma, Guadalajara S.A.		Inmobiliaria	67	39,92	ો રેણ	(1)
Guadapelayo, S.L. Promotora Damas Ocho, S.L.	Guadalajara Guadalajara	Inmobiliaria Inmobiliaria	ો રે 32	39,92 39,92	40 80	(2)
			ાં વેર્ચ

(1)

El movimiento de estas participaciones durante el ejercicio 2000 ha sido el siguiente:

Sociedad	Millones de pesetas
	Saldo inicial	Aumentos	Disminuciones	Saldo final
Inmobiliaria Monte Arenal 2000, S.L. Desarrollo Inmobiliario Guma, S.A. Guadapelayo, S.L. Promotora Damas Ocho, S.L.	104 67 ી રે	32	(23) +	81 67 ો રે 32
	186	32	(23)	I તેર

Ninguna de estas participaciones está admitida a cotización en Bolsa.

Sede Social: C/. Juan B. Topete, 1 y 3
Tel. 949-88-81 per Francisco 1 y 3 Tel. 949 88 81 00 - Fax 949 88 81 00 - Fax 949 88 81 35 19001 - GUADALAJARA

11. ACTIVOS MATERIALES

Al cierre del ejercicio 2000, los activos materiales del balance de situación consolidado
presentan el siguiente detalle:

		Millones de pesetas
	Coste actualizado	Amortización acumulada	Valor neto
Terrenos y edificios de uso propio Otros inmuebles Mobiliario, instalaciones y otros Menos: fondo saneamiento activos Inmovilizado obras sociales Inmuebles	2.600 1.274 2.573	(241) (16) (2.105) (414)	2.359 1.258 558 (414)
Mobiliario e instalaciones	84 રેક	(34) (29)	50 29
			3.840

Los activos materiales del Grupo Consolidado han presentado el siguiente movimiento
durante el ejercicio 2000:

			Miles de pesetas
	Terrenos y edificios uso propio	Otros inmuebles	Mobiliario e instalaciones	Inmovilizado Obra Social	Total
Coste
Saldo al 31 de diciembre de 1999	1.222	1.726	2.442	134	5.524
Altas
Bajas	1.357	232	149	14	1.752
Traspasos		(590)	(16)	(6)
Otros movimientos	21	(43)	22		(612)
		(51)	(24)
Saldo al 31 de diciembre de 2000	2.600	1.274	2.573		(75)
Amortización acumulada				142	6.589
Saldo al 31 de diciembre de 1999 Dotaciones Retiros	220 21	ો રે I	1.789 168	ર્બ	2.088
Otros movimientos			(15)	I	191
			73	(2)	(17)
Saldo al 31 de diciembre de 2000					73
	241	I Q	2.015	63	2.335
	- 28 -

A lo largo del ejercicio 2000, inversiones por importe de 75 millones de pesetas asociadas a la apertura de nuevas sucursales por inforte de 75 millones de peseas asociadas a
la apertura de nuevas sucursales de Caja de Ahorro Provincial de Guadas a inicialmente dentro de Activos Materiales, ha sido reclaria de Guadalajara y registradas
Activos Inmateriales-Gastos de constitución v reclasificadas al epigrafe de Activos Inmateriales-Gastos de constitución y primer establecimiento.

.そ

Asimismo, para ciertos elementos incluidos dentro del epígrafe de Mobiliario e instalaciones
se ha producido una aceleración de su amortigocións el i se ha producido una aceleración de su amortización, el incremento de anortizaciónes
a ejercicios anteriores nor importe de 73 millono de amortización atribuido a ejercicios anteriores por inforteación, el meremento de amortización atribuido
a ejercicios anteriores por importes quebrantos de ejercicios anteriores.

Ambos hechos recogen dentro del apartado de "Otros movimientos" del cuadro previo.

De acuerdo con el Real Decreto-Ley 7/96, de 7 de junio, Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara al cierre del ejercicio 1996 incremento el valor de su inmovilizado material en 461 millones de pesetas 1930 micenento el valor de su inmovilizado material en
en 29 millones de pesetas. La dotación a la amortización del ejercicio 2000 se ha incrementado en 29 millones de pesetas, como consecuencia de ajercicio 2000 se ha
en 29 millones de pesetas, como consecuencia de dicha actualización de valores.

El detalle de los activos no afectos a la explotación al 31 de diciembre de 2000 es el
siguiente:

	Millones de pesetas
Inmuebles adjudicados en pago de deudas Otros inmuebles	775 305
	1.080

Al 31 de diciembre de 2000 hay elementos de inmovilizado que están totalmente amortizados
por 1.497 millones de nesetas por 1.497 millones de pesetas.

El Grupo tiene constituido un fondo de cobertura de inmovilizado para cubrir las posibles
preferente. Esto for la i o de produce outsulto do fondo de cobertura de imnovilizado para cubrir las posibles
pércidas que pudieran producirse en la realización del inmovilizado objeto de desinversi gio de la que pacieran producirse en la realización del inis sinado para de desinvas.
preferente. Este fondo ha experimentado durante el ejecicio 2000 el siguiente movimien

	Millones de pesetas
Saldo al 31 de diciembre de 1999
Dotaciones del ejercicio Fondos recuperados	653
Traspasos del fondo de insolvencias	7
Traspaso a fondo de cobertura de otros activos Utilización de fondos	(5) 20
Saldo al 31 de diciembre de 2000	(256) (5)
A 1 9 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1	414

Al 31 de diciembre de 2000, los beneficios pendientes de imputar a resultados por ventas de l
inmovilizado con cobro aplazado realizadas por Caja de Ahorro Provincia la Sant e esta conterero de 2000, los beneficios pendientes de imputar a resultados por ventas de la
inmovilizado con cobro aplazado realizadas por Caja de Ahorro Provincial de Guad ascienden a 7 millones de pesetas.

El resultado neto de las ventas de inmovilizado realizadas durante 2000 por Caja de Ahorro
Provincial de Guadalajara ha ascendido a un beneficio de 17 millones de contraste e de las de neto de las ventas de inmovilizado realizadas durante 2000 por Capi
Provincial de Guadalajara ha ascendido a un beneficio de 17 millones de pesetas.

Sede Social: C/. Juan B. Topete, 1 y 3
Tel. 949 88.81.00 Fax 949 88.81 South Boolar. Cr. Juan B. Topete, 1 y 3
Tel. 949 88 81 00 - Fax 949 88 81 35 19001 - GUADALAJARA

12. OTROS ACTIVOS-OTROS PASIVOS

Estos capítulos del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2000 presentan la
siguiente composición:

	Millones de pesetas
	Activo	Pasivo
Cheques a cargo de Entidades de Crédito Operaciones en camino Hacienda Pública deudora - acreedora Obligaciones a pagar Fianzas pagadas Fianzas recibidas Cuentas de recaudación Fondo bloqueo de beneficios (apartados 11 y 15) Operaciones financieras pendientes de liquidar Ordenes de pago pendientes y cheques de viaje Fondos Obra Social Contratos de seguro vinculados a pensiones y obligaciones similares Derechos sobre bienes tomados en arrendamiento financiero Otros conceptos	223 14 398 6 103 1.244 76 33	ﺮ ﺍﻟﻤﻠ б 3 288 1 ਤੋ 5 105 328
	2.097	1.054

Los saldos deudores con la Hacienda Pública incluyen los siguientes conceptos:

Impuesto sobre beneficios anticipado	Millones de pesetas
ímpuesto sobre el Valor Añadido (Sociedades dependientes)	181 217
	398

El Impuesto sobre Beneficios anticipado que tiene su origen en Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara corresponde a los siguientes conceptos:

	Millones de pesetas
Fondo de pensiones	র্ব
Fondo de fluctuación de valores	12
Fondo para otras coberturas	53
Fondo de insolvencias	gg
Otros	। ਤੇ
	181

Como consecuencia de lo dispuesto en la Circular 4/1991 del Banco de España, al cierre del ejercicio 1991, Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara decidió registrar, con abono a reservas, el impuesto derivado por los pagos por prestaciones que dicha Entidad estimaba realizar en los próximos diez años con cargo al fondo de pensiones, por importe de 27 millones de pesetas.

El desglose de las Cuentas de Recaudación de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara es el siguiente:

	Millones de pesetas
Administración Central Administraciones Locales Administración de la Seguridad Social	l રેણ
	న 427
	288

Dentro de las Cuentas de Recaudación de la Administración Central, se incluye la provisión del impuesto sobre sociedades del ejercicio.

La cuenta de "Contratos de seguro vinculados a pensiones y obligaciones similares" recoge el importe de las reservas matemáticas de las pólizas de seguro que Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara tiene controladas para hacer frente a los compromisos por pensiones asumidos con sus empleados.

El desglose del Fondo de Obra Social es el siguiente:

	Millones de pesetas
Fondo Obra Social Gastos mantenimiento	279 (174)
	102

13. DEBITOS A CLIENTES

Este capítulo del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2000 presenta la siguiente composición:

	Millones de pesetas

Depósitos de ahorro
A la vista Cuentas corrientes	12.709
Cuentas de ahorro	25.329
Otras cuentas	463

A plazo
Imposiciones a plazo	41.617
Otros débitos
A plazo
Cesión temporal de activos	2.001
Otras cuentas	રે રે
	82.174
Desglose por sectores:
Administraciones públicas españolas	4.592
Otros sectores residentes	77.374
No residentes	208
	82.174
Desglose por monedas:
En peseta y monedas U.M.E.	82.174
En moneda extranjera

Al 31 de diciembre de 2000, este capítulo del balance de situación consolidado incluye saldos con empresas asociadas por 64 millones de pesetas

La rúbrica "Cesión temporal de activos" recoge el importe efectivo de las cesiones de títulos con compromiso de recompra realizados a Administraciones Públicas y Otros sectores residentes por Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara en vigor al 31 de diciembre de 2000. El valor nominal y detalle de los títulos cedidos se indica en el apartado 6 de la memoria.

Al 31 de diciembre de 2000 los depósitos a plazo tienen los siguientes plazos residuales de vencimiento:

		Millones de pesetas
	Hasta 3 meses	De 3 meses	De l año a Itaño a 5 años	Más de 5 años
Imposiciones a plazo Cesión temporal de activos	7.742	27.365 2.056	6.511

14. DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES NEGOCIABLES

El saldo de este capítulo del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2000 se corresponde con el valor de reembolso de los títulos emitidos por Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara en circulación a dicha fecha, según el siguiente detalle:

Emisión y serie	Fecha de emisión	Tipo de interes	Fecha de amortización	Millones de pesetas
				Valor nominal	Valor de reembolso
Cédulas Hipotecarias, 1ª emisión	30.07.98	3,75% (1)	30.07.01	397	397

(1) El tipo de interés será del 3,75% para el primer semestre de la emisión. Transcurrido dicho periodo, el tipo de interés se fijará semestralmente incrementado en 0,25 puntos el tipo de pasivo de referencia, de las Cajas de Ahorros, correspondiente a dos meses antes del inicio de cada periodo de develgo, es decir, los correspondientes a los meses de mayo y noviembre.

Tanto la emisión como la amortización de los títulos es a la par. El importe nominal de la emisión ascendió a 500 millones de pesetas.

Los títulos recomprados por la Caja a los suscriptores, han sido amortizados.

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

La presente emisión ha sido efectuada en pesetas y, de acuerdo con las disposiciones vigentes, Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara afecta expresamente en garantía de los títulos hipotecarios las hipotecas que en cualquier tiempo consten inscritas a su favor.

PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS 15.

.La composición de este capítulo del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2000 es la siguiente:

	Millones de pesetas
Fondo de pensionistas Fondos de insolvencias de pasivos contingentes (apartado 8) Otros fondos específicos	તે ! ( Q
	24
	163
	1.103

Con fecha 30 de junio de 1992 Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara aseguró con una Compañía de Seguros externa sus compromisos y riesgos devengados por pensiones, tal y como se pone de manifiesto en la nota 4.e) de esta memoria. En el ejercicio 2000, el Consejo de Administración decidió iniciar el proceso de exteriorización de sus compromisos por pensiones, si bien, al 31 de diciembre de 2000 aún no se había alcanzado un acuezdo final

En virtud de los estudios actuariales realizados por profesionales independientes, el valor de los compromisos y riesgos devengados por pensiones en Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara presenta el siguiente detalle:

	Millones de pesetas
Fondos de pensionistas
Personal pasivo	269
Personal activo
Por servicios pasados	647
Por servicios futuros	281
	1.197

Los valores actuales de los complementos a cargo de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara han sido calculados en base al sistema de capitalización, individualmente según los datos del censo de empleados jubilados y activos y sus respectivos derechonabientes, facilitados por la Entidad, que presentan las siguientes características:

Valoración pensiones causadas

Las prestaciones evaluadas son:
- Jubilación
- Invalidez
- Viudedad
- Orfandad
Tablas de supervivencia GRM-GRF 95
Tasa nominal de actualización del 4%
Tasa de revisión de pensiones del 1%

Valoración de pensiones derivadas del personal activo

Las prestaciones evaluadas son:
- Jubilación
- Invalidez
- Viudedad
- Orfandad
Tablas de supervivencia GRM-GRF 95
Tasa nominal de actualización del 4%
Tasa de revisión de pensiones del 1%
Invalidez según Orden Ministerial 1/77

Edad	Porcentaje
15 - 44	0.05
45 - 54	0.10
55 ó más	0.25

Tasa nominal de crecimiento salarial del 2%. .
Tasa nominal de crecimiento salarial de prejubilación el 1%. .

Tasa nominal de crecimiento de las bases de cotización a la Seguridad Social del 1% anual.

La cuenta de posición asegurada o valor de rescate de la póliza de Aseguramiento de Ios compromisos y riesgos por pensiones del personal de la Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara asciende a 1.244 millones de pesetas al 31 de diciembre de 2000.

Al 31 de diciembre de 2000, el importe del valor de rescate se recoge en el capítulo de "Otros activos", en la cuenta de "Contratos de seguro vinculados a pensiores y obligaciones similares" (ver apartado 12), de acuerdo con lo indicado en el apartado 2.b) de esta memorio. Por su parte, al 31 de diciembre de 1999, su reflejo contable se producía en cuentas de orden.

Durante el ejercicio 2000 el movimiento experimentado en la Entidad por "Otros fondos específicos" ha sido el siguiente:

	Millones de pesetas
Saldo al 31 de diciembre de 1999	143
Dotación neta del ejercicio	ો રેરે
Fondos recuperados
Fondos utilizados	(12) (30)

Saldo al 31 de diciembre de 2000	163

El epígrafe de "Otros fondos específicos" se corresponde con fondos constituidos por la Entidad para la cobertura de contingencias de carácter específico derivados de su actividad.

16. FONDO PARA RIESGOS BANCARIOS GENERALES

El fondo para riesgos generales, según establece el Banco de España, se considera como parte de las reservas patrimoniales a efectos del cumplimiento de las exigencias de recursos. propios mínimos. Este fondo, dotado por primera vez en el ejercicio 1996, presenta un saldo de 600 millones de pesetas y no ha experimentado movimiento en el ejercicio 2000.

17. PASIVOS SUBORDINADOS

El saldo de este apartado del balance de situación consolidado corresponde al valor de reembolso de las obligaciones subordinadas emitidas por Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara en circulación al 31 de diciembre de 2000, según el siguiente detalle:

Emision	Millones de pesetas	Interés anual inicial		Vencimiento
Primera	250	11,25%	(1)	2003
Segunda	250	9.50%	(2)	2003
Tercera	250	7,50%	(3)	2005
Cuarta	250	4,50%	(4)	2007
Quinta	500	4,00%	(5)	2008
Sexta	163	4,00%	(6)	2009
	1.663

A partir del 1 de abril de 1995, el tipo de interés se fijará anualmente, determinándose el mismo (1) incrementando en 2 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorros, correspondiente al mes de enero de cada año, publicado con carácter mensual por la Confederación Española de Cajas de Ahorros
A partir del 15 de noviembre de 1995, el tipo de interés se fijará anualmente, determinándose el mismo (2) incrementando en 1,5 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorros, correspondiente al mes de septiembre de cada año.
A partir del 10 de enero de 1996, el tipo de interés se fijará anualmente, determinándose el mismo (3) incrementando en 1 punto el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorros, correspondiente al mes de octubre de cada año, con un tipo máximo del 11%.
A partir del 10 de diciembre de 1998, el tipo de interés se fijará anualmente, determinándose el mismo (4) incrementado en 0,5 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorro, correspondiente al mes de septiembre de cada año, con un tipo máximo del 8%.
(2) A partir del 30 de noviembre de 1999, el tipo de interés se fijará anualmente determinándose el mismo e incrementando en 0,5 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorro, correspondiente al mes de septiembre de cada año, con un tipo máximo del 7% anual.
A partir del 15 de diciembre de 2002, el tipo de interés se fijará anualmente determinándose el mismo de (6) incremento en 0,25 puntos el tipo de referencia de la emisión (Euribor a 3 meses).

Con fecha 28 de octubre de 1999 el Consejo de Administración de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara aprobó la Sexta Emisión de Deuda subordinada por un valor nominal de 3 millones de euros. La suscripción de esta emisión se ha iniciado en el ejercicio 2000.

Al 31 de diciembre de 2000, el cómputo de recursos propios en la primera y segunda emisión de obligaciones se ha reducido un 40% sobre el valor nominal en aplicación de la normativa en vigor.

Durante el ejercicio 2000 los intereses devengados por la financiación subordinada han ascendido a 53 millones de pesetas.

18.

Este capítulo del balance de situación consolidado adjunto corresponde a la aportación, a fondo perdido, efectuada por la Excma. Diputación Provincial de Guadalajara para la constitución de la Entidad.

19. RESERVAS

Al cierre del ejercicio 2000, la composición de este capítulo del balance de situación consolidado es la siguiente:

	Millones de pesetas
Reservas generales	4.049
Reserva de revalorización R.D.L. 7/96	447

A continuación detallamos los movimientos del ejercicio 2000 de este apartado del balance de situación consolidado adjunto:

		Millones de pesetas
	Reservas generales	Reserva de revalorización
Saldo al 31 de diciembre de 1999	3.549	447
Distribución del excedente del ejercicio 1999	500
Saldo al 31 de diciembre de 2000	4.049	447

Reservas de revalorización Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio

Esta reserva, incorporada al balance de situación integrante de las cuentas anuales de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara del ejercicio 1996, es consecuencia de las operacionys de actualización del valor del inmovilizado material practicadas en dicha Entidad de accercirco con la normativa que regula dichas operaciones.

Las operaciones de actualización y el saldo de esta reserva se consideran tácitamente aprobadas a partir del 31 de diciembre de 1999, el haber transcurrido 3 años desde la fecha del balance en que se reflejaron estas operaciones y reserva de actualización (ejercicio 1996).

A partir del 31 de diciembre de 1999, dicha reserva podrá destinarse a eliminar resultados contables negativos (si los hubiere) y, a partir del 31 de diciembre de 2006 (10 años contados a partir de la fecha de su reflejo en balance), a reservas de libre disposición. El saldo de la Reserva no podrá ser distribuido, directa o indirectamente, a menos que la plusvalía da sido realizada mediante la venta o amortización total de los elementos actualizados.

Recursos propios

La normativa en vigor establece que las entidades de crédito deben mantener unos recursos propios no inferiores a los obtenidos en aplicación de las instrucciones contenidas en dicha normativa. El cumplimiento de los requerimientos de recursos propios se realiza a nivel de grupo consolidado.

Los recursos propios computables del grupo y los necesarios al 31 de diciembre de 2000 presentan el siguiente detalle:

	Millones de pesetas
Fondo Dotación
Reservas	4.891
Fondo de la Obra Social permanente	રેી
Beneficio del ejercicio después de impuestos y dotación al Fondo de Obra Social
Fondo para riesgos generales (apartado 16)	600
Financiaciones subordinadas computables	1.286
Menos: Activos inmateriales	(292)
Menos: Disminución Circular 6/1994 (Otras periodificaciones)	(86)
Total recursos propios computables	6.450
Recursos propios necesarios de acuerdo con la normativa vigente	(5.340)
Exceso de recursos propios	1.110

Adicionalmente a la garantía que aportan los recursos propios del Grupo a los acreedores de ésta, Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara viene obligada por la normativa vigente a realizar contribuciones anuales al Fondo de Garantía de Depósitos de Cajas de Ahorro. Dicho Fondo tiene por objeto garantizar los Depósitos en las Cajas de Ahorro en los términos señalados por la normativa específica.

Reservas y pérdidas en sociedades consolidadas

Al 31 de diciembre de 2000, el desglose por sociedades de estos capítulos del balance de situación consolidado en el siguiente:

		Millones de pesetas
	Reservas en sociedades consolidadas	Pérdidas en sociedades consolidadas
Sociedad Agencia de Seguros Caja Guadalajara, S.A. Wad-Al-Hayara Servicios, S.A.	-

20. CUENTAS DE ORDEN

Al 31 de diciembre de 2000 las cuentas de orden incluyen los siguientes conceptos e importes:

	Millones de pesetas
Pasivos contingentes
Fianzas, avales y cauciones	2.359
Otros pasivos contingentes	160
Compromisos
Disponibles por terceros	10.583
Otros compromisos	223

	Millones de pesetas
Otros compromisos
Compromisos por pensiones causadas	Sep
Riesgos por pensiones no causadas ·
Devengados	647
No devengados	281
	1.197
Otras cuentas de orden
Activos en suspenso regularizados	1.292
Valores en custodia	11.476
Valores depositados en otras entidades	12.086
Productos devengados por activos dudosos	172
Efectos condicionales y otros valores enviados en comisión de cobro	20
Efectos condicionales y otros valores recibidos en comisión de cobro	171
Otras cuentas de orden	25.480
	50 607

21. SITUACION FISCAL

La consolidación no es aplicable a efectos fiscales y, en consecuencia, cada Sociedad presenta separadamente su declaración del Impuesto sobre Sociedades.

De acuerdo con la legislación vigente, las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido el plazo de prescripción correspondiente. Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara tiene abiertos a inspección todos los impuestos a los que está sujeta su actividad desde el ejercicio 1996, inclusive. Por su parte, las sociedades dependientes únicamente tienen abierto a inspección el presente ejercicio. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden darse a la normativa fiscal aplicable a las operaciones de las Cajas de Ahorro y a los resultados que podrían derivarse de una posible inspección tributaria, existen pasivos fiscales de carácter contingente que no pueden ser objeto de cuantificación objetiva. No obstante, se estima que en caso de que el mencionado pasivo contingente se hiciera efectivo, el mismo no afectaría significativamente a la imagen fiel y a la situación financiera de la Entidad.

La conciliación entre el resultado contable consolidado y la base imponible agregada del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:

	Millones de pesetas
	Aumentos	Disminuciones	Saldo
Resultado contable consolidado del ejercicio antes del Impuesto sobre Sociedades			801
Diferencias permanentes	281	(439)	(158)
Compensación bases imponibles negativas en participadas		(2)	(2)
Resultado contable consolidado ajustado			641
Diferencias temporales
Con origen en el ejercicio	432		432
Con origen en ejercicios anteriores	ਕੇ ਤੇ	(506)	(463
Base imponible agregada del ejercicio			610

Los cálculos efectuados en relación con el Impuesto sociedades han sido los siguientes:

	Millones de pesetas
	Impuesto devengado	Impuesto a pagar
Cuota (35%)
Sobre resultado contable consolidado ajustado	224
Sobre base imponible agregada		214
Deducciones
Por doble imposición de dividendos	(6)	(6)
Otras deducciones	(1)	(1)
	217	207

Las retenciones y pagos a cuenta del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2000 ascienden a 128 millones de pesetas.

Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara fue inspeccionada durante 1994 para todos sus impuestos para los ejercicios 1989 a 1992, excepto para el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas que también fue inspeccionado el ejercicio 1993. Dicha inspección levantó actas por importe de 234 millones de pesetas, de los cuales 119 millones ya estaban recogidos en la cuenta de impuestos diferidos. La Caja decidió recurrir una serie de actas por importe de 218 millones de pesetas, realizando una provisión para cubrir dicha contingencia por 58 millones de pesetas, adicionalmente a los 119 millones ya registrados anteriormente. A lo largo del ejercicio 1996 se produjeron fallos a favor de los recursos presentados en su día por la Entidad y, finalmente, en el ejercicio 1999 la Caja procedió al pago de las actas pendientes aplicando la provisión constituida en su día, sin perjuicio de continuar con las actuaciones encaminadas a obtener una resolución favorable a los intereses de la Caja.

22. INGRESOS Y GASTOS

La totalidad de los ingresos del Grupo corresponden a operaciones realizadas en el mercado nacional.

રસ્ક્રેન

A continuación se presenta un desglose de los principales conceptos que integran diversos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio 2000, de conformidad con la normativa del Banco de España:

	Millones de pesetas
Otros gastos administrativos	981
De inmuebles, instalaciones y material	178
Informática	365
Comunicaciones	61
Publicidad y propaganda	75
Otros gastos	302
Quebrantos extraordinarios	08
Pérdidas netas en enajenación de inmovilizado	2
De ejercicios anteriores	81
Otros conceptos	ો રે
Beneficios extraordinarios	347
Beneficios netos por enajenación de inmovilizado	20
Beneficios de ejercicios anteriores	58
Recuperación otros fondos específicos	220
Otros productos	ಗಿರ
Otros productos de explotación	19
Otros productos diversos	19

En el ejercicio 2000, las Cajas de Ahorros no han realizado aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos al haber alcanzado dicho fondo un importe superior al 1% de los depósitos medios mantenidos en estas entidades.

23. OTRA INFORMACION

Consejo de Administración

Las remuneraciones devengadas durante el ejercicio 2000 por el conjunto de los miembros del Consejo de Administración de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara, distribuidas por conceptos, han sido las siguientes:

	Millones de pesetas
Sueldos y salarios (*)	ો હ
Dietas	6
Primas y seguros	ਤੇ
	25

(*) representante de los empleados de la Caja y el Presidente de la Caja.

Asimismo, los riesgos crediticios y de firma asumidos con el colectivo de miembros del Organo de Administración se ajustan a las siguientes características:

	Millones de pesetas
	Riesgos directos	Riesgos indirectos
Importe	રે રે
Tipo de interés	2,5% - 8%
Garantía	Personal - Hipotecaria
Plazo	1 - 20 años

Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara no mantiene con los miembros anteriores y actuales de los Organos de Administración obligaciones en materia de pensiones y de seguros de vida, con independencia de las correspondientes a Consejeros representantes del grupo de personal, acogidas a convenio laboral.

Desglose por moneda

El importe de los activos y pasivos expresados en moneda extranjera, convertidos a pesetas, era al 31 de diciembre de 2000 de 7 y 0 millones de pesetas, respectivamente.

Personal

El número de personas empleadas al 31 de diciembre de 2000 en el Grupo presenta la siguiente distribución:

	Personas
De administración y gestión
Jefes	46
Oficiales	116
Auxiliares	રેટ
Titulados	3
Informática	7
Ayudantes de Ahorro	ನ
Otros	6
	235

Los gastos de personal del grupo durante el ejercicio 2000 presentan la siguiente composición:

	Millones de pesetas
Sueldos, salarios y asimilados	1.237
Seguridad Social	322
Cargas por pensiones	1
Otros conceptos	72
	1.631

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

El Consejo de Administración de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara aprobó la formulación de estas cuentas anuales consolidadas en su reunión del día 22 de marzo de 2001, las cuales espera sean aprobadas por la Asamblea General sin modificación alguna.

.Guadalajara, 22 de marzo de 2001

INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO DE LA CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL CERRADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2000

ને * * *

INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO DE LA CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL CERRADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2000

El año 2000 ha sido un año de contrastes en el contexto económico internacional. Al principio de ejercicio, todavía podía cuestionarse el mantenimico internala recuperación iniciada en 1990 – para foto e o estionarse el mantenimiento de la recuperación iniciada en 1999, pero ésta se fue fortaleciento de lo año, revisándose continuamente las previsiones de la actividad económica al compás de la mejoría de los indicadores de la actividad económica al presarios, hasta aparecer el escollo de confianza de consumidores y emmediados de otoño, que va paracía controlacio con precios del petróleo a mediados de otoño, que ya parecía sorteado cuando empezaron a surgir leo a
noticias más nesimistas en los últimas de considerado empezaron a surgir las noticias más pesimistas en los últimos días de diciembre.

Contrastes no sólo en el perfil temporal de la actividad sino, y sobre todo, en su difusión geográfica. En la primera parte del año, y sobre todo, en
economía americana con tasos de aronicia de año destacaba el vigor de la economía americana primora parte del ano destacaba el vigor de la
economía americana con tasas de crecimiento superiores al 5%, frente al débil pulso de la economía europea que iniciala su recuperación de la contra al debil
actividad bajos y con elevados tecno de iniciaba su recuperación desde niveles de actividad bajos y con elevadas tasas de desempleo. La confianza de los inveles de los inveles de los inveles de los invelsores en el futuro de estas áreas económicas se reflejaba en la fortaleza de los inverdólar frente a la debilidad del euro. Descriptos de la fortaleza del dólar frente a la debilidad del euro. Desde el último trimestre del año, sin embargo, las posiciones se invirtieron, reflejándose en la creciente apreciación del euro frente al dólar.

En términos de crecimiento, el año 2000 ha sido el más brillante de la década. Al finalizar el ejercicio, la economía mundial había experimentado un avance del 5%, mientras que el comercio internacional había crecido alrededor del 10%.
Estados Unidos la principal connervio de la crecido alrededor del 10%. Estados Unidos, la principal economía del planeta, experimentó un incremento en su producto al propar societa, expermento un incremento un incremento
en su producto al 5%, la tasa más elevada desde 1984. La Unión Europea también registró un comportamiento muy positivo, al crecer por encima del 3%, de manera que el 2000 fue su mejor ejercicio desde 1990 encilos grandes, únicamente Japón puso la nota discordante, al crecer alrededor de un 2%, pero sin dar mestras convincentes de haber superado el crecer alfededor de la
to que atenaza a la economía pinana de la laber superado el estancamiento que atenaza a la economía nipona desde haber superado el estancamiendurante los últimos meses del eño, la ciudidade bastantes años. Sin embargo, durante los últimos meses del año, la atención de los analistas anos. Sin embargo,
aterrizaie –suave o duro- do la coonerví aterrizaje — a este del ano, la atencion de los analistas se centró en el
aterrizaje —suave o duro- de la economía americana, y su incidencia en el resto de economías.

En la economía de nuestro país, en 2000, el crecimiento del PIB se situó por tercer año consecutivo por encima del 4%, de acuerdo con las cifras de Contabilidad Nacional dadas a conocer por el Instituto Nacional de Cona lo largo del ejoreigio es fue hacional de Estadística. Pero a lo largo del ejercicio, se fue haciendo patente una clara tendencia. Pero
de pulso, que se secontué en la f de pulso, que se acentuó en la fase final del mismo. Así, el crecimiento del PIB en el cuarto trimestre registró una tasa de variación interanual del PlB
décimas menos que en el trimes e décimas menos que en el trimestre precedente, acentuando la suave desaceleración iniciada en el tercer trimestre del año. Esta pérdidade empuje se debió al menor dinamismo de la demanda interna, motivado por la menor pujanza debio
la demanda de coneumo v de investi en motivado por la menor pujanza de la demanda de consumo y de inversión. Por su parte, las administraciones pú blicas contuvieron también el gasto, aunque en menor medida.

En este contexto, y por lo que se refiere al marco de los tipos de interés, el Banco Central Europeo ha incrementado su tipo director en el año 2000 en 175 puntos básicos, situándose el mismo al finalizar el ejercicio en el 4,75% tras la última subida realizada el día 5 de octubre, que había sido precedida por otras cinco elevaciones, y desde el 3,00% con que se inició el año. El tipo de diez años, por su parte, ha pasado del 5,38% en diciembre de 1999, al 5,49% en octubre, y al 5,21% en diciembre de 2000, expresando un claro descuento de las expectativas de crecimiento, así como de la inflación. Este cambio de expectativas hacia final de año permite pensar en un mantenimiento o un ligero sesgo bajista de la posición del BCE en los próximos meses.

Lógicamente, los tipos de interés bancarios han trasladado esta trayectoria alcista del precio del dinero, tento en las operaciones activas como en las pasivas, si bien de forma desigual. El tipo sintético de los créditos bancarios se has pasencarecido entre diciembre de 1999 v dicientos de 165 creutos bancarios se ha
cos frente a los 146 de las Cientes de 2000 en 121 puntos básicos frente a los 146 de las Cajas. El tipo sintético de pasivo ha avanzado en ese mismo período 146 p.b. en los Bancos frente a 95 p.b. en las Cajas.

Por otro lado, cabe significar que el crédito bancario destinado al sector privado creció al 17,3% de tasa anual en diciembre del año 2000. El importante crecimiento del crédito ha estado impulsado por unos tipos de interés relativamente bajos. Por otro lado, debe resaltarse el hecho de inieres relativadel crédito a ompresso estable del crédito a empresas y familias se ha producido a pesar de la entrada en vigor a principios de julio de ma producido a pesa de la entrada en vique fijó provisiones adicional o distancia regulación del Banco de España que fijó provisiones adicionales para nueva rogulación del Banco de

El aumento del crédito ha sido más rápido en las Cajas que en los Bancos en el año 2000. El crédito canalizado a las empresas y familias por parte de las lhos en el las lhosituciones de Ahorro se elevó el 20,5%, mientras por parte de las insti15,1%. Do esto forma de Orientras que el de la Banca avanzó el 15,1%. De esta forma, las Cajas continuaron ganando cuota en este segmento de mercado, aunque la participación de los Bancos seguía siendo superior.

Informe de gestión ejercicio 2000

La tasa de morosidad de Cajas y Bancos, por su parte, bajó hasta el 0,9%, al finalizar el entre de Salas y Bancos, por su parte, bajó hasta el
finalizar el ejercicio, anotando la cuota mínima de las últimas décadas.

Los depósitos totales del Sector Privado residente aumentaron el 13,9% en el año 2000 en relación con el año anterior, frente a una elevación el 13,9% en el
1999. Aquel porcentaie supon la mover es en a elevación del 8,0% en 1999. Aquel porcentar ano antento, frente a una elevación del 8,0% en
1999. Aquel porcentaje supone la mayor expansión en los últimos diez años. No obstante, debe reseñarse el hecho de que los depósitos, disz años.
2000, han recibido trasvases de aborredares, durante el años.
2000, han recibido trasvases de aborredar 2000, han recibido trasvasos de ahorradores depositos, durante el año
2000, han recibido trasvases de ahorradores desde algunas al conservadores de arabrasos de anoradores conservadores desde alg
modalidades de fondos de inversión, ante la erraticidad de su rentabilidad.

En este contexto, el Grupo Caja de Guadalajara ha evolucionado durante el ejercicio 2000 de una manera satisfactoria y acomodándose en general a las
previsiones trazadas en el Presupuncto Ana el Fi previsiones de la mando sudinación y acomodandose en general a las
guiendo las líneas generales establocido por la maneral a las
guiendo las líneas generales establocido nos o sidad, en coherencia con la estratecidas por la Asamblea General de la Entijetivo final de fortalecer su posición para el medio plazo, y con el objetivo final de fortalecer su posición competitiva. La actuación de la Coseguido orientándose en este eiercicio de farmación de la Caja ha seguido orientándose en este ejercicio de forma primeira de la Caja ha
entorno, tanto particulares como omrrosa entorno, tanto particulares como empresas y corporaciones de su
entorno, tanto particulares como empresas y corporaciones locales y autonómicas. Su política como orno crinpresas y corporaciones locales y autonómicas. Su política comercial ha continuado basándose en una oferta y atención personalizado esterorolar na continuado basandose en una oferta y atención
sus estrategias. sus estrategias.

Las Sociedades Dependientes consolidadas por integración global de acuerdo con la normativa vigente que regula la consolidación de las Entidades de las consideración de acuerdo
sito han sido Wad-Al-Havara Servicios San el Cas Entidades de Depósito ha en la consolidación de las Entidades de Depó
sito han sido Wad-Al-Hayara Servicios, S.A. y la Sociedad Agencia de Seguros
Caja Guadalajara, S.A. Caja Guadalajara, S.A.

Wad-Al-Hayara Servicios, S.A. tiene como objeto social la promoción y desarrollo de proyectos urbanísticos, compravente y administración y desatrucción y rehabilitación de edificios, compraventa y administración de fincas, construcción y rehabilitación de edificios y , en general, la prestación de fincas, consservicio relacionado con la actividad inmeiliario B servicio relacionado con la actividad inmobiliaria. La prestación de cualquier
cia de Seguros Caia Guadaiara. S A atividad inmobiliaria. Por su parte, Sociedad Agencia de Seguros Caja Guadalara, S.A. tiene por objeto sociedad Agenmediación y asesoramiento en la formalización de promoción, mediación y asesoramiento en la formalización de contratos de social la promoción,
dos entre personas físicas o iurídicación de contratos de seguros privados entre personalización de contratización de contratos de seguros privados entre personas físicas o jurídicas y Entidades Aseguradoras, en calidad de la calidad de la ca

Asimimo, de conformidad con lo establecido en la Circular 4/1991 del Banco de España, al cierre del ejercicio 2000 la Entidad ha consolidado por polício del Banco
equivalencia las Sociedades Asociado Inmabiliaria consolidado por puesta en equivalencia las Sociedades Asociadas Inmobiliaria Monte Arenal Monte Arenal Monte Arenal 2000, S.L.,
Desarrollo Inmobiliario Guma S.A., Gundanolo, R. A., G. Desarrollo Innobiliario Gumana Monte Arenal 2000, S.L.,
Desarrollo Inmobiliario Guma, S.A., Guadapelayo, S.L. y Promotora Damas
Ocho, S.L.

El esfuerzo comercial y de gestión realizados por el Grupo Caja de Guadalajara durante el año 2000 se ha traducido en un avance substancial en sus principales magnitudes financieras.

Así, y de acuerdo con los saldos del balance público consolidado, el activo total, indicador del volumen de negocio gestionado, el Grupo, se ha incrementado en un 10,40% con respecto al de la fecha de cierre del ejercicio anterior, alcanzando al 31 de diciembre de 2000 la cifra de 94.961 millones de pesetas -570,727 millones de euros-.

Es de significar que, a efectos de comparar las cifras correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2000 con los del ejercicio precedente, debe tenerse en cuenta que, con fecha 1 de julio de 2000, entró en vigor la Circular 9/1999, de 17 de diciembre, del Banco de España, la cual ha introducido determinadas modificaciones en la Circular 4/1991 en relación, entre otras, con el reconocimiento de activos dudosos y con la cobertura de insolvencias, con el das al riesgo creditico, obligando, asimismo, al establecimiento de una cobertura estadística dentro de una estimación de las insolvencias globales latentes para las diferentes carteras de riesgos homogéneos de la Entidas gr

El efecto de estas modificaciones en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2000 ha supuesto una mayor dotación al fondo de provisión específico de insolvencias por 172 millones de pesetas –1,034 millones de euros- y la dotación para la constitución del Fondo Estadístico por importe de 99 millones de 99 millones de pesetas -0,595 millones de euros-, importe que minoran los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2000.

Por otro lado, la circular 5/2000, de 19 de septiembre, del Banco de España,
ha introducida diversa en ligi ha introducido diversas modificaciones en la Circular 4/1991 referentes a nuevas bases técnicas de cálculo y el tratamiento contable aplicables a nuementación de los compromisos por pensiones conforme al Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre. Como consecuencia de la entrada en vigor de la entrada en vigor de esta circular, al 31 de diciembre de 2000, la Entidad ha registrado en el capítulo de "Otros activos" del activo del balance de situación consolidado un importe de 1.244 millones de pesetas –7,476 millones de euros-, correspondiante a la reserva matemática afecta a la póliza de seguro contratada para asegurar sus compromisos por pensiones y en el epigrafe de "Provisiones para riesgos y cargas. Fondo de pensionistas" del pasivo del balance de situación consolidado el pasivo actuarial devengado por los compromisos por pensiones que asciende a 916 millones de pesetas -5,505 millones de euros-, de acuerdo con el estudio actuarial elaborado por un actuario independiente conforme a criterios de valoración admitidos por Banco de España; la diferencia entre a chierios de l por 328 millones de pesetas –1,971 millones de euros-, se ha registrado en el

capítulo de "Otros pasivos" del pasivo del balance de situación consolidado. Al 31 de diciembre de 1999, estos compromisos ao endalon consolidado. Al dos en cuentas de orden.

El Grupo ha gestionado las diferentes masas patrimoniales del activo de su balance con el objetivo de mejorar su estructura, reduciendo el peso de los acivos materiales e incrementando el de las partidas más rentables, de forma que pudieran compensarse en parte las consecuencias mas concultos, de forma que de interés. El control de los riesgos inherentes a su actividad: de interés, de mercado y, especialmente, de crédito, han sido objeto de atención princitaria.

Los créditos sobre clientes alcanzaron al 31 de diciembre de 2000 un saldo de 69.050 millones de pesetas –414,999 millones de euros-, una vez descontado el importe correspondiente a los fondos de insolvencias constituidos. La variación neta entre los ejercicios 2000 y 1999, en términos absolutos, fue de 7.910 millones de pesetas –47,540 millones de euros-, lo que equivale a un incremento del 12,94%.

De un modo paralelo, los activos dudosos han presentado una favorable evolución, reduciéndose su volumen en un 13,78% con respecto al ejercicio precedente, habiendo quedado situado su saldo al 31 de diciembre de 2000 en 976 millones de pesetas -5,866 millones de euros-. Esta positiva evolución ha permitido reducir el índice de morosidad 0,47 puntos, situándose al 31 de diciembre en el 1,41%. Igualmente, el ritmo de cobertura de los activos dudosos mediante fondos de insolvencia ha aumentado en el año en más de 16 puntos, hasta situarse en el 113,52%.

Al término del ejercicio, la Cartera de títulos del Grupo, por su parte, ascendía a 14.733 millones de pesetas -88,547 millones de euros-, según reflejan los saldos de las postas postas - GS/G+7 millones de euros-, segun reflejan los
Ponto Fija" x "Assissa del Estado", "Obligaciones y otros Valores de Renta Fija" y "Acciones y Otros Títulos de Renta Variable" del balance público a 31 de diciembre de 2000, deducido el Fondo de Fluctuación de Valenco publicos Cartera está constituida principalmente por Letras del Tesoro y otras Deudas del Estado, títulos de renta fija y pagarés de empresa del Sector y Uras Deudas
ren de renta fija y pagarés de empresa del Sector Privado y valores de renta variable y supone un porcentaje del 15,52% del total del activo.

La posición final de la tesorería del Grupo al finalizar el año 2000 presenta una ligera disminución de 584 millones de pesetas -3,509 millones de eurosrespecto al año 1999, alcanzando una cuantía de 3.795 millones de pues-22,808 millones de euros-, recogidos en los epígrafes "Caja y Depósitos en Bancos Centrales" y "Entidades de Crédito".

En lo referente a la captación de ahorro, los Débitos a clientes se han situado, al finalizar el año, en 82.174 millones de pesetas -493,876 millones de euros-, con un crecimiento del 10,22%. Dentro de éstos, ha destacado la positiva evolución de los depósitos de ahorro a plazo, con un aumento del 17,22%.

En lo que atañe a resultados, debe significarse que el Margen de Intermediación, en el que se sustenta en primer término la Cuenta de Resultados del Grupo, ha aumentado en el ejercicio el 6,40%, ascendiendo a 3.144 millones de pesetas -18,896 millones de euros-. Este margen, por otra parte, ha venido registrando una progresión paulatina y constante durante todo el ejercicio 2000, a lo que ha contribuido la mayor actividad del Grupo así como lej subida de tipos de interés registrada a lo largo del año.

El otro margen básico del negocio, el Ordinario, también ha experimentado una mejora del 2,97%, a pesar de que el resultado proveniente de operaciones financieras se ha reducido como consecuencia de la evolución de los mercados financieros en el ejercicio, que no ha propiciado la realización de los noriosados operaciones. El aporte de las Sociedades participadas a este margen ha sido de 29 millones de pesetas -0,174 millones de euros-.

El Margen de Explotación, asimismo, mejora en su variación anual respecto a la que presentaba al cierre de 1999. No obstante, este margen sigue presentando una variación interanual negativa, a pesar de que la estrategia de contención de gastos ha seguido presidiendo, un año más, la política del Grupo, como pone de manifiesto el aumento de los gastos de personal -el mavor capítulo de este tipo de gastos- en el 4,48%, que contrasta con el 8,10% de incremento registrado por el conjunto de Cajas. En concreto el margen de explotación disminuye en un 13,21% a 31 de diciembre de 2000 respecto al año aotacior.

El resultado antes de impuestos del ejercicio 2000 ha alcanzando la cifra de 801 millones de pesetas -4,814 millones de euros-, de los que 778 millones de pesetas -4,675 millones de euros-, corresponden a la Matriz. Esta cifra es un 17,93% inferior a la conseguida en 1999. Una vez deducido el gasto por el lmpuesto sobre Sociedades, el beneficio neto del ejercicio ha ascendido a 584 millones de pesetas –3,510 millones de euros-, descendiendo un 13,61%.

Esta cifra de beneficio se ha visto afectada por las dotaciones especiales a que ha tenido que hacer frente la Caja, entre las que destaca la cobertura del denominado FCEI -Fondo de Cobertura Estadística de Insolvencias-, implantado por la Autoridad Monetaria y que entró en vigor en el mes de julio, como se ha señalado anteriormente, así como el aumento de la dotación para amortizacio nes en un 19,30% y saneamiento de préstamos dudosos, aunque la cifra de morosidad haya disminuido, extremo reseñado en párrafoss anteriores.

Una vez tenida en cuenta la aplicación del beneficio neto del ejercicio, los recursos propios computables de la Entidad, determinados según los rierios, los rierios establecidos en la Circular 5/1993, de 26 de marzo, del Banco de España, crecieron un 2,56% con respecto a la fecha de cierre del ejercicio 1999, alcanzando a 31 de diciembre de 2000 la cifra de 6.450 millones de pesetas – 38,765 millones de euros-, que representan un Coeficiente de poseias –
o env 9,65%.

En otro orden de cosas, cabe resaltar que durante el año 2000, se ha aperturado una nueva oficina, situándose en 56 el número de Sucursales con que la Caja Matriz cuenta para la distribución de sus productos y servicios. La plantilla del Grupo se ha situado en 235 personas al finalizar el ejercicio.

Hechos acaecidos tras el cierre del ejercicio 2000

Después de cerrado el ejercicio 2000, no se ha producido hecho conocido alguno que afecte o modifique el contenido de este informe de gestión.

Evolución previsible en el ejercicio 2001

Para el año 2001, las formulaciones estratégicas del Grupo Caja de Guadalajara van a continuar descansando sobre tres bases fundamentales: el cliente y la cobertura de sus necesidades, la obtención de una tasa de rentabilidad suficiente y el equipo humano que integra la plantilla de la Entidad.

Este planteamiento va a requerir la puesta en marcha de acciones estratégicas con las que la Caja pretende robustecer su capacidad operativa, entre las que, y entre otras, cabe referirse a:

* El desarrollo de la capacidad tecnológica y la orientación de la estructura organizativa hacia la acción comercial.
La obtención de una tasa de rentabilidad suficiente que permita reforzar la situación patrimonial de la Entidad.

ﺔ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ

El desarrollo y mejora de los sistemas de prevención, análisis y control de los riesgos de crédito, de interés y de mercado.
La mejora de la profesionalidad de la plantilla, con una formación adecuada y fortaleciendo las posibilidades de análisis y de asesoramiento que crecientemente requiere el mercado.

AI Terminal

13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

2399_10-k_2001-07-16_941c7338-ca0d-4615-9a43-9a12f60f9c49.pdf

INFORME DE AUDITORIA

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

A los Consejeros Generales de CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

I. CUENTAS ANUALES

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

1. NATURALEZA DE LA ENTIDAD

ମଧ୍ୟ BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES

a) Imagen fiel

b)

3. DISTRIBUCION DE RESULTADOS

4. PRINCIPIOS Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS

a-1) Activos monetarios

a-2) Créditos sobre clientes

a-3) Valores de renta fija y renta variable

Cartera de inversión ordinaria

Títulos de renta fija:

Títulos de renta variable:

a-4) Activos materiales

b)

c) Principio de devengo

d) Activos dudosos y fondo de insolvencias

e) Fondo de pensionistas

f) Fondo para riesgos bancarios generales

Fondo de Garantía de Depósitos g)

h) Impuesto sobre Sociedades

5.

୧. DEUDAS DEL ESTADO

7. ENTIDADES DE CREDITO

8. CREDITOS SOBRE CLIENTES

9. CARTERA DE VALORES

10. PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO

11. ACTIVOS MATERIALES

12.

13. DEBITOS A CLIENTES

14. DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES NEGOCIABLES

15. PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS

Valoración de pensiones derivadas del personal activo

16. FONDO PARA RIESGOS BANCARIOS GENERALES

17. PASIVOS SUBORDINADOS

18.

19. RESERVAS

Reservas de revalorización Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio

Recursos propios

20. CUENTAS DE ORDEN

21. SITUACION FISCAL

22. INGRESOS Y GASTOS

23. OTRA INFORMACION

Consejo de Administración

Desglose por moneda

Personal

24. CUADRO DE FINANCIACION

FORMULACION DE CUENTAS ANUALES

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL CERRADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2000

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL CERRADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2000

Hechos acaecidos tras el cierre del ejercicio 2000

Evolución previsible en el ejercicio 2001

INFORME DE AUDITORIA

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

A los Consejeros Generales de CAJA DE ÁHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS I.

II. INFORME DE GESTION CONSOLIDADO

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

NATURALEZA DE LA ENTIDAD 1.

2. BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES

a) Imagen fiel

b) Principios de consolidación

c) Comparación de la información

3. DISTRIBUCION DE RESULTADOS

4. PRINCIPIOS Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS

a-2) Créditos sobre clientes

Títulos de renta fija:

Títulos de renta variable:

Títulos no cotizados en bolsa: Valor teórico-contable de la participación obtenido a partir del último balance de situación disponible de la Sociedad participada, generalmente no auditado.

b) Operaciones y saldos en moneda extranjera

C) Principio de devengo

e) Fondo de pensionistas

Fondo para riesgos bancarios generales f)