13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 25, 2024

Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios

Informe de auditoría Cuentas anuales a 31 de diciembre de 2023 Informe de gestión

Informe de auditoría de cuentas anuales emitido por un auditor independiente

A los titulares de los valores de Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios, por encargo de los administradores de Beka Titulización, Sociedad Gestora de Titulización, S.A. (la Sociedad gestora):

Opinión

Hemos auditado las cuentas anuales de Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios (el Fondo), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2023, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.

En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Fondo a 31 de diciembre de 2023, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se identifica en la nota 2 de la memoria) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales de nuestro informe.

Somos independientes del Fondo de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Aspectos más relevantes de la auditoría

Los aspectos más relevantes de la auditoría son aquellos que, según nuestro juicio profesional, han sido considerados como los riesgos de incorrección material más significativos en nuestra auditoría de las cuentas anuales del periodo actual. Estos riesgos han sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no expresamos una opinión por separado sobre esos riesgos.

PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., Torre PwC, Pº de la Castellana 259 B, 28046 Madrid, España Tel.: +34 915 684 400 / +34 902 021 111, Fax: +34 915 685 400, www.pwc.es

R. M. Madrid, hoja M-63.988, folio 75, tomo 9.267, libro 8.054, sección 3ª Inscrita en el R.O.A.C. con el número S0242 - NIF: B-79031290

Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios

Aspectos más relevantes de la auditoría	Modo en el que se han tratado en la auditoría
Cumplimiento normativo de la escritura de constitución del Fondo
De conformidad con la legislación vigente y la escritura de constitución del Fondo, el objeto	Prelación de cobros y pagos:
social del Fondo viene reseñado en la nota 1 de las cuentas anuales adjuntas. Asimismo, el Fondo está regulado principalmente conforme a la escritura de constitución.	Hemos llevado a cabo procedimientos de auditoría sobre la prelación de cobros y pagos, entre los destacan:
De acuerdo con lo señalado en la escritura de constitución y tal y como se indica en la nota 1 de las cuentas anuales adjuntas, los recursos disponibles del Fondo serán aplicados en cada fecha de pago según el orden establecido en la misma.	Comprobación de las condiciones y la aplicación del orden de prelación de pagos mediante la escritura de constitución y comprobación de las liquidaciones de los pagos a los valores emitidos mediante los extractos bancarios.
Considerando lo anteriormente descrito, identificamos el cumplimiento normativo de la escritura de constitución con un aspecto relevante a considerar en la auditoría del Fondo, por la repercusión que tiene en el funcionamiento de este.	Respecto a las ventas de los inmuebles, hemos comprobado mediante documentación soporte el correcto registro del resultado por ventas a 31 de diciembre de 2023.
	Como resultado de las pruebas realizadas no se han detectado diferencias significativas.
Valoración de las existencias
El Fondo posee activos inmobiliarios, los cuales están registrados en el epígrafe de "Existencias"	Hemos realizado los siguientes procedimientos de auditoria:
por importe de 1.024.828 miles de euros, que representan el 73% del total activo. Se detalla información sobre los elementos incluidos en dicho epígrafe en las notas 3 h) y 8 de las cuentas anuales adjuntas.	Hemos obtenido las valoraciones realizadas por expertos independientes y hemos evaluado el posible deterioro registrado por el Fondo.
Para obtener el valor razonable de dichos	Hemos comprobado que las valoraciones han sido realizadas de acuerdo con lo
activos la Sociedad gestora utiliza tasaciones realizadas por terceros expertos independientes, las cuáles se basan en una serie de juicios y estimaciones. Considerando lo anterior, identificamos la	dispuesto en la Circular 6/2013, de 25 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, modificada por la Circular 7/2014, de 27 de octubre.

La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión del ejercicio 2023, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad gestora y no forma parte integrante de las cuentas anuales.

Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios

Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestra responsabilidad sobre el informe de gestión, de conformidad con lo exigido por la normativa requladora de la actividad de auditoría de cuentas, consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestión con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la entidad obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas, así como en evaluar e informar de si el contenido y presentación del informe de gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.

Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito en el párrafo anterior, la información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2023 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación.

Responsabilidad de los administradores de la Sociedad gestora en relación con las cuentas anuales

Los administradores de la Sociedad gestora son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Fondo, de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de las cuentas anuales, los administradores de la Sociedad gestora son responsables de la valoración de la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si los citados administradores tienen intención de liquidar el Fondo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión.

Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales.

Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

· Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.

Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios

• · Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad.
• · Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores de la Sociedad gestora.
• Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores de la Sociedad gestora, del principio contable de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que el Fondo deje de ser una empresa en funcionamiento.
• · Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.

Nos comunicamos con los administradores de la Sociedad gestora en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.

Entre los riesgos significativos que han sido objeto de comunicación a los administradores de la Sociedad gestora, determinamos los que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales del periodo actual y que son, en consecuencia, los riesgos considerados más significativos.

Describimos esos riesgos en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión.

PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. (S0242) AUDITORES EN CORREATHARRAN PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L. Javier Par Blázquez (22313) Núm. 01/24/09840 2024 96,00 EUR 22 de abril de 2024 sello corporativo: ............... Informe de auditoría de cuentas sujeto a la normativa de auditoría de cuentas

.............................................

española o internacional

A

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

BALANCE A 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en miles de euros)

ACTIVO	Nota	31.12.2023	31.12.2022 (*)
Efectivo y equivalentes de efectivo	6	312.264	241.451
Activos financieros mantenidos para negociar
Valores representativos de deuda
Instrumentos de patrimonio
Derivados de negociación
Activos financieros disponibles para la venta
Valores representativos de deuda
Instrumentos de patrimonio
Activos financieros a coste amortizado	7	128	58
Depósitos en entidades de crédito
Derechos de crédito
Credito normal
Crédito subestándar
Crédito dudoso por razón de la morosidad
Crédito dudoso por razones distintas de la morosidad
Crédito fallido
Correcciones de valor por deterioro (-)
Intereses y gastos devengados no vencidos
Intereses vencidos e impagados		128	58
Otros activos financieros
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Derivados de cobertura
Participaciones
Coste
Correcciones de valor por deterioro (-)
Activos inmuebles	8	1.024.828	858.939
Existencias		1.024.828	858 839
Inmuebles terminados		77.674	61.460
Inmuebles en construcción		376.169	401.216
Terrenos		644.374	470.574
Correcciones de valor por deterioro (-)		(73.389)	(74.311)
Inversiones inmobiliarias
Coste
Correcciones de valor por deterioro (-)
Activos inmateriales	9	6	12
Activos fiscales	10	18.097	2.896
Periodificaciones de activo	। ব
Otros activos	11	50.634	36.409
TOTAL ACTIVO		1.405.957	1.139.767

(*) Se presenta a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 25 incluidas en la Mernoria adjunta son parte integrante de las Cuentas anuales correspondientes el ejercico anual terminado el 31 de diciembre de 2023.

CLASE 8.ª 1

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

BALANCE A 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Nota	31.12.2023	31.12.2022 (*)
PASIVO		606.195	516.595
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Derivados de negociación
Otros pasivos financieros
Débitos y partidas a pagar	12	407.219	323.321
Deudas con entidades de crédito
Débitos representados por valores negociables
Pasivos subordinados
Otros pasivos financieros		402.572	321.393
Intereses y gastos devengados no vencidos Intereses vencidos e impagados		4.647	1.928
Derivados de cobertura
Provisiones	13	425	124
Pasivos fiscales	10	5.168	7.623
Periodificaciones de pasivo	14	13.987	16.655
Comisión de gestión		8	27
Comisión de administración
Comisión SAREB
Otras comisiones
Otras periodificaciones		13.979	16.628
Otros pasivos	11	179.396	168.872
PATRIMONIO NETO	15	799.762	623.172
Fondos propios		799.762	623.172
Aportaciones
Otros instrumentos de patrimonio propio		1.007.096	811-389
Reservas		9.615	9.615
Resultados negativos de ejercicios anteriores		(28.409)	(64.041)
Resultado del ejercicio		39.259	35.632
Remuneración de aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio (-)		(227.799)	(169.423)
Ajustes por valoración
Activos financieros disponibles para la venta
Coberturas de flujos de efectivo Resto de ajustes por valoración
Subvenciones
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		1.405.957	1.139.767

(*) Se presenta a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 25 incluidas en la Memoria adjunta son parte integrante de las Cuentas anuales correspondientes el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en miles de euros)

CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS	Nota	2023	2022 *)
Resultado existencias	16	68.134	55.159
		393.803	213.447
Venta de existencias		(33.572)	90.631
Variación de existencias		(293.019)	(259.952)
Aprovisionamientos		922	11.033
Deterioro (neto)
Otros ingresos y cargas (neto)
Resultado inversiones inmobiliarias	16
Resultado por enajenaciones
Deterioro (neto)
Amortización
Ingresos por arrendamientos (neto gasto)
Resultado instrumentos de patrimonio
Resultado por enajenaciones
Deterioro (neto)
Dividendos u otros rendimientos
RESULTADO ACTIVIDAD INMOBILIARIA		68.134	55.159
Intereses y rendimientos asímilados
Intereses y cargas asimiladas	17	(16.990	6.889
MARGEN DE INTERESES		066.990	16.889
Resultados operaciones financieras	18	8.236	2.460
Activos financieros mantenidos para negociar
Valores representativos de deuda disponibles para la venta
Otros		8.236	2.460
		59.380	50.730
MARGEN BRUTO
Gastos generales	ਰੇਰੇ	21.296	115.036
Servicios exteriores		(2,740)	(1.974)
Tributos		(3.792)	(1.658)
Comisión de gestión		(74)	(95)
Comisión de administración		(14.079)	(11.292)
Comisión SAREB
Otras comisiones
Otros gastos de explotación		(611)	(17)
	20	1.399	370
Otros ingresos de explotación		1.396	370
Ingresos accesorios y otros de gestión corriente Subvenciones		3
Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)
Deterioro activos financieros a coste amortizado (neto) Deterioro valores representativos de deuda disponibles
Dotaciones a provisiones (neto)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		39.483	36.064
lmpuesto sobre beneficios	22	(224)	1432
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS		39,259	35.632
(*) Se presenta a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 25 incluidas en la Memoria adjunta son parte integrante de las Cuentas anuales correspondientes el ejercico anual terminado el 31 de diciembre de 2023.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en miles de euros)

	Nota	2023	2022 ( 1
FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACION / INVERSION		(1.579)	(27.833)
Flujo de caja neto actividad inmobiliaria (+/-)	8	124.156	66.705
Cobros venta de existencias		334.276	199.910
Cobros venta propiedades de inversión
Cobros por alguileres
Cobros venta instrumentos de patrimonio
Otros cobros relacionados con la actividad inmobiliaria	11	83.255	90.412
Pagos relacionados con la actividad inmobiliaria	8 y 10	(293.375)	(223.617)
Flujo de caja neto actividad financiera (+/-)		72.663	(47.404)
Intereses cobrados
Intereses pagados	12	(14.271)	(5.554)
Remuneración de aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio		(58.392)	(41.850)
Cobros por amortización o venta de derechos de crédito
Cobros por amortización o venta de otras inversiones financieras
Pagos por adquisición de inversiones financieras
Comisiones pagadas (-)		(30,557	(28.784)
Comisión de gestión	14	(83)	(87)
Comisión de administración	11	(30.464)	(28.697)
Comisión SAREB
Otras comisiones
Impuesto sobre beneficios (+/-)		14361
Subvenciones (+)
Otros cobros relacionados con actividades de explotación / inversión (+)	10	5	8
Otros pagos relacionados con actividades de explotación / inversión (-)		(22.084)	(18.358)
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES FINANCIACIÓN		72.392	164.796
Pagos (-)		171 593	69.302
Amortización de préstamos y créditos con entidades de crédito
Amortización/adquisición débitos representados por valores negociables
Amortización/adquisición pasivos subordinados
Amortización/adquisición de aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio Otros pagos relacionados con actividades de financiación	12	(171.593)	(69.302)
		243.985	234.098
Cobros (+)
Financiación obtenida por préstamos y créditos con entidades de crédito
Emisión/venta débitos representados por valores negociables Emisión/venta pasivos subordinados
Emisión/venta de aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio	ન ક
Otros cobros relacionados con actividades de financiación	12	243.985	234.098
INCREMENTO (+) DISMINUCION (-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES		70.813	136.963
	6	241.451	104.488
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo	6	312.264	241,451
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

(*) Se presenta a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 25 incluidas en la Memoria adjunta son parte iniegrante de las Cuentas anuales correspondientes el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023.

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 (Expresado en miles de euros)

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2022

	2023	2017-2
RESULTADO DEL EJERCICIO	39.259	35.632
INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO NETO
Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones
Cobertura de los flujos de efectivo Ganancias (pérdidas) por valoración lmportes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones
Subvenciones Ingresos y gastos imputados directamente contra patrimonio Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones
Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos
lmpuesto sobre beneficios
TOTAL DE INGRESOS / (GASTOS) RECONOCIDOS	39.7259	35.639

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en miles de euros)

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2023

	Fondos Propios
	Aportaciones Reservas		Otros instrumentos de patrimonio propio	Resultados negativos Resultado de ejercicios anteriores	del ejercicio	Remuneración aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio (-)	Ajustes por valoración	Total patrimonio neto
Saldo inicial a 31/12/2022		9.615	811.389	(64.041)	35.632	(169.423)		623.172
Total ingresos/(gastos) reconocidos					39.259			39.259
Otras variaciones del patrimonio neto			195.707	35.632	(35.632)	(58.376)		137.331
Aumentos/(reducciones) de aportaciones			195.707					195.707
Incremento/(reducción) otros instrumentos patrimonio propio
Reclasificación de/a pasivos financieros
Remuneración de aportaciones
Remuneración de otros instrumentos de patrimonio propio						(58.376)		(58.376)
Traspasos entre instrumentos de patrimonio				35.632	(35.632)
Aplicación del resultado del ejercicio			+
Otros incrementos/(reducciones) del patrimonio
Saldo final a 31/12/2023		9.615	1.007.096	(28.409)	39.259	(227.799)		799.762

CLASE 8.ª 1114

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en miles de euros)

- ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2022

	Fondos Propios
	Aportaciones Reservas		Otros instrumentos de patrimonio propio	Resultados negativos Resultado de ejercicios anteriores	del ejercicio	Remuneración aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio (-)	Ajustes por valoración	l ota patrimonio neto
Saldo inicial a 31/12/2021		9.615	811.389	(67.058)	3.017	127.572		629.391
Total ingresos/(gastos) reconocidos					35.632			35.632
Otras variaciones del patrimonio neto				3.017	(3.017)	(41.851)		(41.851)
Aumentos/(reducciones) de aportaciones					4
Incremento/(reducción) otros instrumentos patrimonio propio
Reclasificación dela pasivos financieros
Remuneración de aportaciones Remuneración de otros instrumentos de patrimonio					-	(41.851)		(41.851)
propio Traspasos entre instrumentos de patrimonio				3.017	(3.017)
Aplicación del resultado del ejercicio
Otros incrementos/(reducciones) del patrimonio
Saldo final a 31/12/2022		9.615	811.389	(64.041)	35.632	169.423		623.172

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES. FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Reseña del Fondo 1.

Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios (en adelante, el Fondo) se constituyó el 5 de junio de 2019, con sujeción, a lo previsto en la Circular 6/2013 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (en adelante, C.N.M.V.), de 25 de septiembre modificada por la circular 7/2014, de 27 de octubre, sobre normas contables, cuentas anuales, estados financieros públicos y estados reservados de información estadística de los Fondos de Activos Bancarios. El registro del Fondo en la CNMV se realizó con fecha 13 de junio de 2019.

Asimismo, el Fondo se encuentra sujeto a:

• La Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuración y resolución de entidades de crédito.
• El RD 1559/2012, de 15 de noviembre, por el que se establece el régimen jurídico de las sociedades de gestión de activos
• El RD 1514/2007, de 16 de noviembre, sobre las normas y principios contables formando el Plan General Contable y posteriores modificaciones y adaptaciones sectoriales y, en particular, las modificaciones introducidas por el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, aplicable para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2021.

Con fecha 30 de enero de 2021 se ha publicado el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se modifican, entre otros, el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, cuya aplicación es para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2021. Dicha modificación tiene como objetivo principal el de introducir los cambios necesarios para adaptar la normativa española en relación con los nuevos criterios internacionales en materia de clasificación de instrumentos financieros, contabilidad de coberturas, existencias a valor razonable y reconocimiento de ingresos.

Considerando lo indicado en el párrafo anterior, los administradores de la Sociedad Gestora han formulado las presentes cuentas anuales aplicando la Circular 6/2013 de la C.N.M.V., del 25 de septiembre modificada por la circular 7/2014, de 27 de octubre, por ser el marco normativo de información financiera existente y de obligada aplicación, aplicando determinadas modificaciones como consecuencia de las últimas modificaciones introducidas en el Plan General de Contabilidad por el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, mencionado en el párrafo anterior.

Su actividad, en su calidad de instrumento de desinversión de la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (en adelante SAREB) consiste en trasladar a los titulares de los Valores y a los demás acreedores del Fondo los flujos monetarios y cualesquiera otros derivados de los Activos adquiridos a la SAREB, así como los ingresos (netos de costes y gastos), derivados de la enajenación y/o explotación de determinados integrantes de la Cartera de Activos, durante el período comprendido entre la "Fecha de Corte" y la "Fecha de Transmisión", de conformidad con el Orden de Pagos previsto en la Estipulación 22 de su Escritura de Constitución.

Se prevé expresamente la posibilidad de transmisión por la SAREB al Fondo de nuevos activos y pasivos en un momento posterior a su constitución mediante las necesarias modificaciones de la Escritura del Fondo.

CLASE 8.3

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO FL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

El Fondo, carece de personalidad jurídica y es gestionado por Beka Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. (en adelante, la Sociedad Gestora) la cual, a efectos de la constitución del Fondo, y actuando como representante legal en nombre y representación de este, procedió a emitir los valores que se integraron en el pasivo del Fondo y que se han suscrito inicialmente por la SAREB. La Sociedad Gestora obtiene por su gestión del Fondo una comisión de gestión (ver nota 19).

Los valores emitidos por el Fondo fueron suscritos en su totalidad por SAREB, quién en el momento de la formalización de la Escritura de Constitución adquirió 5.000 Valores Posteriormente, en virtud de la escritura pública de Constitución otorgada el 5 de junio de 2019, el Fondo suscribió con fecha 5 de marzo de 2020 con Penelope S.à.R.L. la cesión de 500 valores con un valor nominal de 162.277,80 euros, representativos del 10% de los valores del Fondo.

Posteriormente, el 8 de marzo de 2023 se formaliza en Escritura de elevación a público de formalización de transmisión de valores y novación de contrato privado de compraventa de valores de Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios, la adquisición por parte de SAREB de los 500 valores pertenecientes a Penelope S.A.R.L. de valor nominal de 162.277,80 euros, representativos del 10% de los valores del FAB.

Durante el año 2023, el fondo ha realizado 3 emisiones de valores, con fecha 21 de junio, 13 de julio y 13 de diciembre, emitiendo 371, 474 y 361 valores respectivamente, con un nominal de 162.277,80 euros cada uno de ellos. Representando en su conjunto un total de 1.206 valores nuevos con un valor nominal de 195.707 miles de euros. Los Valores se representarán mediante títulos nominativos (títulos representativos),

Al cierre de los ejercicios 2023 el 100% de los valores emitidos tienen titularidad de SAREB mientras que, en 2022, el 90% de los valores emitidos tienen titularidad de SAREB.

La administración de los Activos SAREB correspondía a dicha entidad cedente, a través del contrato de administración suscrito con la Sociedad Gestora, en representación del Fondo y obtenía por dicha gestión una comisión de administración denominada "Comisión de administración" en la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. Con fecha 5 de junio de 2019, se nombró a Aelca Desarrollos Inmobiliarios, S.L., como administrador de los Inmuebles y contratos conexos. (ver nota 19).

La duración máxima del Fondo se establece hasta el 28 de noviembre de 2027, si bien la Sociedad Gestora estará facultada para ampliar el plazo en los siguientes casos:

• Previo acuerdo de la totalidad de los titulares de los Valores y de los acreedores del Préstamo IVA, la Línea de Liquidez para OPEX y Gastos, la Línea de CAPEX y las Financiaciones Promoción.
• En el supuesto de que el periodo de duración de SAREB se extienda más allá del 28 de l noviembre de 2027, siempre y cuando dicha extensión de la duración de SAREB no modifique la naturaleza legal y societaria de SAREB, SAREB mantenga su actual objeto social y siga siendo de aplicación al Fondo el actual régimen fiscal y no se establezca ninguna limitación legal a la extensión de la duración del FAB.
• Si, habiéndose iniciado el proceso de liquidación del Fondo de conformidad con lo dispuesto en la Estipulación 6.2 de la Escritura de Constitución, existan impedimentos legales a la trasmisión de los Activos (tales como falta de acreditación de titularidad, derechos de tanteo y retracto o limitaciones legales a la trasmisión), la Sociedad Gestora podrá acordar la extensión del periodo de liquidación del Fondo por sucesivos periodos de seis (6) meses hasta que dichos impedimentos legales desaparezcan.

CLASE 8.ª

ARQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Asimismo, el Fondo podrá liquidarse anticipadamente de acuerdo con la escritura de constitución, en los siguientes supuestos de liquidación:

• Liquidación, disolución, declaración de concurso, pérdida de condición de Sociedad Gestora o a) revocación de su autorización como tal o la que le habilite para representar y administrar Fondos de Activos Bancarios de la Sociedad Gestora, si en fos 4 meses posteriores no se designa una nueva Sociedad Gestora.
• b)
• Si por unanimidad de los titulares de los valores se solicita la liquidación del Fondo a la Sociedad c) Gestora.
• Cuando el Fondo no tenga ningún activo en sus estados. d)
• e) En caso de incumplimiento de las obligaciones de pago por parte del Fondo. Siempre que dicho incumplimiento no sea subsanado en el plazo de dos (2) meses por parte de los tenedores de Valores.

Con carácter general, los Recursos Disponibles del Fondo serán aplicados tal y como se define en la escritura de constitución del Fondo, en cada fecha de pago, a los siguientes conceptos, estableciéndose como orden de Prelación de Pagos la que se enumera a continuación:

• El reembolso a los titulares de los importes satisfechos, en su caso, para el pago a) de gastos del Fondo.
• b) menos, el Saldo Mínimo de la Reserva para Gastos Operativos del Fondo.
• c) Saldo Mínimo de la Reserva para Gastos de los Inmuebles.
• d) Al pago de los intereses y cualesquiera otras cantidades (distintas de principal, el cual se abonará contra el saldo de la Cuenta IVA) en virtud del Préstamo IVA.
• e) de las Financiaciones Promoción.
• Al pago de los intereses y cualesquiera otras cantidades debidas (distintas de principal) en virtud f) f f f f f f f de la Línea de CAPEX.
• g) de la Línea de Liquidez para OPEX y Gastos.
• h)
• Al pago de la Remuneración de los Valores en los términos establecidos en la Estipulación 14.8. i) de la Escritura de Constitución.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

En el supuesto de que en una Fecha de Cálculo los Recursos Disponibles no fueran suficientes para abonar en la correspondiente Fecha de Pago alguno de los importes mencionados en los apartados anteriores, de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos establecido, se apiicarán las siguientes reglas:

• a) en el supuesto de que existan distintos acreedores del mismo rango, a prorrata del importe debido a cada uno.
• b) prelación inmediatamente anterior al del propio concepto del que se trate, antes de las cantidades de la misma naturaleza que de acuerdo con las disposiciones de la presente Escritura deban ser pagadas en tal Fecha de Pago, pero por detrás del concepto que le preceda según la Orden de Prelación de Pagos correspondiente.
• c) Las cantidades debidas por el Fondo no satisfechas en sus respectivas Fechas de Pago no devengarán intereses adicionales.
• d) En caso de que los Recursos Disponibles no sean suficientes para atender cualquier gasto del Fondo, los titulares de los Valores podrán, libre y discrecionalmente y previa comunicación de la Sociedad Gestora, adelantar el pago de dichos gastos por cuenta del Fondo. Para el supuesto de que los titulares de los Valores adelantaran algún gasto, los mismos tendrán derecho al reembolso de dichos gastos que pudieran suplir o anticipar por cuenta del Fondo con carácter preferente al resto de pagos a efectuar de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos, es decir con carácter prioritario a los pagos incluidos en la posición (a). En caso de que dicho incumplimiento no sea subsanado en el plazo de dos (2) meses supondrá una causa de liquidación del Fondo de acuerdo a la Estipulación 6 de la Escritura de Constitución.

En la fecha de liguidación del Fondo, la Sociedad Gestora, en nombre del Fondo, pagará a los títulares de los Valores (prorrata entre todos los Valores en función de su nominal) las cantidades líquidas remanentes depositadas en la Cuenta de Tesorería o en cualquiera otra cuenta titularidad del Fondo, una vez atendidos, en su caso, los pagos correspondientes de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos.

Bases de presentación de las cuentas anuales 2.

a) Imagen fiel

Las Cuentas Anuales comprenden el Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Flujos de Efectivo, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y la Memoria, de la que forman parte los estados financieros públicos S.06, S.07, S.08 y S.09, adjuntos en el Anexo 1.

Las Cuentas Anuales, la información pública periódica y los estados reservados de información estadística se han redactado con claridad, mostrando la imagen fiel del patrimonio neto, de la situación financiera, flujos de efectivo y de los resultados del Fondo, de conformidad con los requisitos en la Circular 6/2013 de la CNMV de 25 de septiembre, y sus posteriores modificaciones.

Con fecha 22 de marzo de 2024, las Cuentas Anuales del ejercicio 2023 han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora y se someterán a la aprobación del mismo estimándose que serán aprobadas sin cambios significativos.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

b) Principios contables no obligatorios

En la preparación de las presentes Cuentas Anuales, los Administradores de la Sociedad Gestora no han utilizado ningún principio contable no obligatorio.

Errores y cambios en las estimaciones contables c)

Durante el ejercicio 2023 y hasta la formulación de las Cuentas Anuales no se ha producido ningún error ni cambio en las estimaciones contables que tenga efecto significativo ni en los resultados del año ni en el balance.

Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre d)

La preparación de las Cuentas Anuales exige el uso por parte de la Sociedad Gestora de ciertas estimaciones y juicios en relación con el futuro que se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias.

La información incluida en las presentes Cuentas Anuales es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Gestora. En las presentes Cuentas Anuales la Sociedad Gestora ha utilizado, en su caso, estimaciones para la valoración de determinados activos, pastos y compromisos siguiendo los riterios establecidos en la Circular 6/2013 de 25 de septiembre de la CNMV, y sus modificaciones posteriores.

Las principales estimaciones corresponden a potenciales pérdidas por deterioro de determinados activos, que pueden surgír como resultado de las retasaciones de los inmuebles que componen el FAB. Cuando la valoración de la retasación de los activos inmobiliarios sea inferior al valor neto contable para cada uno de ellos en el momento de realización de la misma, se efectuarán las oportunas correcciones valorativas, reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Asimismo, la Dirección de la Sociedad Gestora del Fondo realiza un seguimiento individualizado de la evolución de los distintos inmuebles, analizando las potenciales pérdidas de valor de los Activos inmuebles (Nota 8), considerando el entorno económico, las condiciones de mercado y la incertidumbre de las estimaciones, adicionalmente a las retasaciones anuales mencionadas en el punto anterior.

En base a todo ellos, se han identificado potenciales pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2023 y 2022 que se encuentran recogidas en la nota 8 de las presentes Cuentas Anuales.

En relación con las estimaciones contables del Fondo, no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas al cierre del ejercicio 2023 respecto a las de ejercicios anteriores.

Agrupación de partidas e)

En la confección de estas Cuentas Anuales no se ha procedido a la agrupación de partidas relativas al Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Estado de Flujos de Efectivo y Estados de Cambios en el Patrimonio Neto.

Elementos recogidos en varias partidas f)

En la confección de estas Cuentas Anuales, no se han registrado elementos patrimoniales en dos o más partidas del Balance.

CLASE 8.3

ÁRQURA HOMES. FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Comparación de la información a)

Los administradores de la Sociedad Gestora presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes Cuentas Anuales, además de las cifras del ejercicio 2023, las correspondientes al ejercicio 2022, por lo que la información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2021 se presenta exclusivamente, a efectos comparativos y no constituye las Cuentas Anuales del Fondo del ejercicio 2022.

e Criterios contables

Los principios contables y normas de valoración más significativos utilizados por la Sociedad Gestora en la elaboración de las Cuentas Anuales del Fondo han sido los siguientes atendiendo a la Circular 6/2013 de 25 de septiembre de la CNMV y sus posteriores modificaciones:

Empresa en funcionamiento a)

El Consejo de Administración de la Sociedad Gestora, ha considerado que la gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene como el propósito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidación total.

b) Principio del devengo

Las presentes Cuentas Anuales, salvo, en su caso, en lo relacionado con los Estados de Flujos de Efectivo, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro.

c) Otros principios generales

Las Cuentas Anuales se han elaborado de acuerdo con el enfoque de coste histórico, aunque modificado por la revalorización, en su caso, de activos financieros disponibles para la venta y activos y pasivos financieros a valor razonable.

d) Efectivo y depósitos en entidades de crédito

El efectivo, los depósitos a la vista en entidades de crédito y los depósitos en entidades de crédito a corto plazo se presentarán en el balance en el epigrafe de efectivo y otros líquidos equivalentes en la medida en que sean convertibles en efectivo, no existan riesgos significativos de valor y su utilización no esté restringida, para ser intercambiados o usados para cancelar un pasivo. Se entiende por corto plazo aquél que en el momento de su constitución no sea superior a 3 meses.

Cuando los depósitos del FAB en entidades de crédito no sean de disponibilidad inmediata se presentarán en el balance en el epígrafe de activos financieros a coste amortizado - depósitos en entidades de crédito.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORÍA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Activos financieros e)

Los activos financieros se clasifican en el balance de acuerdo con los siguientes criterios:

Activos financieros a coste amortizado: Corresponde por una parte a los depósitos en entidades de crédito y por otra parte a los préstamos y partidas a cobrar, que incluye los activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, sus cobros son de cuantía determinada o determinable y no se negocian en un mercado activo. No se incluirán aquellos activos financieros para los cuales el tenedor pueda no recuperar sustancialmente toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes al deterioro crediticio. Se incluirán en esta categoría los derechos de crédito de que disponga el Fondo en cada momento.

Por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo financiero corregido por los reembolsos de principal y la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el coste inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento y menos cualquier reducción de valor por deterioro reconocida directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor. En el caso de que se encuentren cubiertas en operaciones de valor razonable, se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, tal como opciones de amortización anticipada, pero sin considerar pérdidas por riesgo de crédito futuras. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones que, por su naturaleza, sean asimilables a un tipo de interés. En los instrumentos financieros a tipos de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

La presentación de los préstamos y partidas a cobrar en el balance se efectuará en el epígrafe Derechos de crédito, distinguiendo, atendiendo a la cobrabilidad de su importe bruto, entre:

(i) Crédito normal: Comprende todos los derechos de crédito que no cumplan los requisitos para clasificarlos en otras categorías

(ii) clasificarlos individualmente como dudosos o fallidos, presentan debilidades que pueden suponer asumir pérdidas para el Fondo.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Crédito dudoso por razón de la morosidad: Comprende el importe total de los derechos de (iii) crédito, cualquiera que sea su titular y garantía, que tengan algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de tres meses de antigüedad, salvo que proceda clasificarlos como fallidos. También se incluirán en esta categoría los importes de todas las operaciones de un cliente cuando los saldos clasificados como dudosos por razón de morosidad sean superiores al 20% de los importes pendientes de cobro. Las operaciones clasificadas en esta categoría se podrán reclasificar a riesgo normal si, como consecuencia del cobro de parte de las cuotas impagadas, desaparecen las causas que motivaron su clasificación como activos dudosos. La refinanciación o reestructuración de las operaciones que no se encuentren al corriente de pagos no interrumpe su morosidad, ni producirá su reclasificación a una de las categorías anteriores, salvo que exista una razonable certeza de que el cliente puede hacer frente a su pago en el calendario previsto o se aporten nuevas garantías eficaces, y, en ambos casos, se perciban, al menos, los intereses ordinarios pendientes de cobro, sin tener en cuenta los intereses de demora.

(iv) Crédito dudoso por razones distintas de la morosidad: Comprende los derechos de crédito, vencidos o no, en los que, sin concurrir las circunstancias para clasificarlos en las categorías de fallidos o dudosos por razón de la morosidad del cliente, se presenten dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) en los términos pactados contractualmente. En esta categoría se incluirán, entre otras: las operaciones de los clientes en situaciones que supongan un deterioro de su solvencia; los saldos reclamados, aunque estén garantizados; las operaciones sobre las que el deudor haya suscitado litigio de cuya resolución dependa su cobro; las operaciones de los clientes que estén declarados o conste que se van a declarar en concurso de acreedores sin petición de liquidación; así como el conjunto de las operaciones de los clientes con algún saldo calificado como dudoso por razón de su morosidad que no alcancen el porcentaje señalado en la letra c) anterior, si después de su estudio individualizado se concluye que existen dudas razonables sobre su reembolso total, en los términos pactados contractualmente.

(v) de un análisis individualizado se considere remota su recuperación y proceda registrar una corrección valorativa por la totalidad de su valor en libros. Salvo prueba en contrario, en esta categoría se incluirían todos los débitos, excepto aquellos cubiertos con garantías eficaces suficientes, de los clientes que estén declarados en concurso de acreedores para los que conste que se haya declarado o se vaya a declarar la fase de líquidación, o sufran un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, y los saldos de las operaciones clasificadas como dudosas por razón de morosidad con una antigüedad superior a cuatro años. La clasificación en esta categoría no implica que la entidad interrumpa las negociaciones y actuaciones legales para recuperar su importe.

La clasificación inicial en el balance de dichos activos financieros, se realizará en función de las circunstancias existentes en el momento del reconocimiento inicial, si bien se tomará en consideración su evolución y situación previa en la entidad transmitente.

Los activos financieros se valorarán inicialmente, en general, por su valor razonable. En el caso de los derechos de crédito, de manera individualizada. Y aun en el supuesto de que este último coincidiese con el valor en libros de la SAREB a la fecha de la transmisión, deberá considerarse como valor inicial su importe neto de correcciones de valor por deterioro. Por tanto, en todo caso las correcciones por deterioro previamente asociadas a dichos activos, que pudieran encontrarse registradas en el balance de la entidad transmitente, no serán nunca registradas por el Fondo en el momento inicial.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO FI 31 DF DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Su valoración posterior se realizará de acuerdo con los siguientes criterios:

Los activos financieros a coste amortizado se valorarán posteriormente por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. A lo largo de la vida del Fondo, la clasificación de los derechos de crédito sequirá las siguientes normas:

• a. Los derechos de crédito que, tras su reconocimiento inicial y como consecuencia del empeoramiento de su calidad crediticia, hayan sido clasificados como fallidos serán presentados separadamente en el balance, junto con la corrección por deterioro de valor asociada que hubiese sido constituida con posterioridad a su reconocimiento inicial, y por el mismo importe. No obstante, transcurridos 36 meses desde su clasificación como fallidos, si la sociedad gestora ha desistido de todo procedimiento para instar su cobro los derechos de crédito serán dado de baja del balance.
• b. recuperable, circunstancia que obliga a reconocer una pérdida por deterioro y la correspondiente corrección valorativa. Al menos al cierre de cada periodo, la sociedad gestora será la responsable de efectuar las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor del derecho de cobro, o grupo de derechos de cobro con similares características de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado.
• c. Existe evidencia objetiva de deterioro de valor de estos activos financieros cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento, o se produzca el efecto combinado de varios eventos, que suponga un impacto negativo en sus flujos de efectivo futuros estimados. Podría no ser posible identificar un único evento que individualmente sea la causa del deterioro. Así, el deterioro podría haber sido causado por el efecto combinado de diversos eventos.
• d. El importe de la pérdida por deterioro se reconocerá en el resultado del periodo y se medirá como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados utilizando la tasa de interés efectiva original del activo financiero, teniendo en cuenta los flujos que en su caso pudieran resultar de la ejecución de la garantía. El valor en libros del activo se reducirá mediante una cuenta correctora que se presentará separadamente en el balance. A efectos de los criterios a los que se deberá atender para la determinación de dichas correcciones valorativas, las gestoras utilizarán toda la información que se encuentre disponible, es decir, toda aquélla que sea posible obtener atendiendo al principio de proporcionalidad, a su importancia relativa y al deber de actuar con la debida diligencia para cumplir con las obligaciones que se exige a las gestoras por la normativa que les resulte de aplicación.

Las variaciones en el valor en libros de los activos financieros se registran, en general, con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados, que se registran en el epígrafe de Intereses y rendimientos asimilados, y las que corresponden a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el epígrafe de Resultado de operaciones financieras de la cuenta de pérdidas y ganancias.

No obstante, los ajustes derivados de la valoración a valor razonable de los instrumentos financieros clasificados bajo la categoría de Activos disponibles para la venta se recogerán en el epígrafe de Ajustes por valoración en Patrimonio Neto.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

En todo caso, para calificar a una operación como de renovación o renegociada, los titulares deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha de la renovación o renegociación, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las que apliquen en el mercado, en la fecha de la modificación, a clientes con similar perfil de riesgo. En todo lo no previsto en este epigrafe la sociedad gestora aplicará los criterios contenidos al respecto en la Círcular 4/2004, de 22 de noviembre, del Banco de España, en sus modificaciones posteriores o en la norma que la sustituya.

Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han realizado refinanciaciones o reestructuraciones.

1) Pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican en el balance de acuerdo con los siguientes criterios:

Débitos y partidas a pagar que corresponden principalmente, a aquellos pasivos financieros emitidos por el Fondo, con el fin de financiar la adquisición de activos financieros, es decir, las obligaciones, bonos y pagarés emitidos por el Fondo. Adicionalmente, se registrarán en esta categoría las deudas con entidades de crédito que hubieren sido contraídas con el fin de financiar la actividad del Fondo, como son los préstamos subordinados concedidos al Fondo por el Cedente de los activos, así como cualquier disposición realizada de lineas de crédito concedidas al Fondo.

También se clasificará como pasivo financiero todo contrato que pueda ser o será liquidado con los instrumentos de patrimonio propio del FAB siempre que:

Si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a entregar una cantidad variable de sus a) instrumentos de patrimonio propio.

b) Si es un derivado, pueda ser o será liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo de otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio del fondo; a estos efectos no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio, aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio del fondo.

El epígrafe de débitos representados por valores negociables incluirá el importe de las obligaciones y demás deudas representadas por valores negociables distintos de los que tengan naturaleza de pasivos subordinados. En este epígrafe se incluirá también el componente que tenga la consideración de pasivo financiero de los valores que sean instrumentos financieros compuestos.

Los pasivos financieros se registran inicialmente a su valor razonable, tal y como se define para los activos financieros en la Nota 3.e. Su valoración posterior se realizará de acuerdo con los siguientes criterios:

Los pasivos financieros incluidos en la categoría Débitos y partidas a pagar se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

CLASE 8.3

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Las variaciones en el valor en libros de los pasivos financieros se registran, en general, con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados, que se registran en el epígrafe de Intereses y cargas asimiladas, y las que corresponden a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el epígrafe de Resultado de operaciones financieras de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Costes por intereses ପି)

Los gastos financieros directamente atribuibles a la adquisición de elementos de los activos inmuebles que necesiten un periodo de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso se incorporan a su coste hasta que se encuentran en condiciones de funcionamiento.

Activos inmuebles h)

Los activos inmuebles transmitidos por la SAREB, se han clasificado a efectos de los criterios de registro y de valoración, teniendo en cuenta la naturaleza y finalidad de la inversiones inmobiliarias o existencias.

A 31 de diciembre de 2023 el Fondo tiene contabilizados dichos como existencias, al entender que se trata de activos, terminados o en construcción, poseídos para ser vendidos en el curso ordinario de las operaciones, a través de la promoción inmobiliaria y tras la finalización de la fase de construcción, en su caso.

Los activos inmuebles trasmitidos por la SAREB, se valorarán inicialmente por el valor razonable de la contraprestación entregada al transmitente en la fecha de incorporación en el balance. Dicho importe deberá considerarse su valor inicial, incluso aunque coincidiese con el valor en libros, neto de correcciones de valor, en el transmitente en la fecha de adquisición, por lo que tales correcciones de valor no serán en ningún caso registradas por el Fondo en el momento inicial.

Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su precio de adquisición o a su coste de adquisición, se efectuarán las correspondientes correcciones valorativas reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Adicionalmente, los bienes o servicios que hubieran sido objeto de un contrato de venta o de prestación de servicios en firme cuyo cumplimiento deba tener lugar posteriormente, no serán objeto de corrección valorativa, a condición de que el precio de venta estipulado en dicho contrato cubra, como mínimo el coste de tales bienes o servicios, más todos los costes pendientes de realizar que sean necesarios para la ejecución del contrato.

Si las circunstancias que causaron la corrección de valor de las existencias hubiesen dejado de existir, el importe de la corrección será objeto de reversión reconociéndolo como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Provisiones y pasivos contingentes i)

Los Administradores de la Sociedad, en la formulación de las Cuentas Anuales, diferencian entre:

Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminadas en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación.

CLASE 8.3

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno n más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad.

Las Cuentas Anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. A 31 de diciembre de 2023, los litigios en los que el FAB interviene como parte demandada no son significativos en su mayoría.

Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible, basada en su mejor conocimiento y en la información facilitada por sus asesores, del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando.

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el saldo existente en el FAB referente a provisiones y pasivos contingentes asciende a 425 y 124 miles de euros, respectivamente (Nota 13).

Patrimonio neto j)

Un instrumento financiero emitido por el Fondo deberá clasificarse, en su totalidad o en alguna de sus partes, en el momento de su reconocimiento inicial, como instrumento de patrimonio propio cuando, considerando la realidad económica del instrumento, otorgue a su tenedor el derecho a una participación residual en los activos del Fondo, después de deducir todos sus pasivos.

A la hora de calificar como patrimonio neto o pasivo a efectos contables una determinada aportación realizada por un inversor institucional o un instrumento financiero emitido por el FAB, la Circular 6/2013 de la CNMV atiende al fondo económico de la operación, con independencia de la forma jurídica empleada. Para ello parte de la definición de patrimonio neto del PGC, donde se define como «la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos». Adicionalmente, se considera que cumplen la condición de ostentar un interés residual en los activos netos aquellos instrumentos o aportaciones que, entre otras condiciones que se establecen en la norma décima, sean los más subordinados y cuya única obligación para el fondo sea reembolsar a sus tenedores la parte proporcional que les corresponde de sus activos netos, bien única y exclusivamente en el momento de la liquidación del fondo, o, adicionalmente, cuando el tenedor lo decida, ejerciendo la opción que el instrumento le otorga. Para ello, para su clasificación como patrimonio neto, tales instrumentos o aportaciones no deben generar para el fondo ninguna otra obligación de pagar en efectivo u otros activos financieros.

En este sentido, si el tenedor o aportante tiene el derecho a recibir de forma automática una remuneración predeterminada, siempre que haya beneficios distribuibles, incluyendo un importe por la totalidad o una parte de los mismos, el instrumento financiero o aportación tendrán la consideración, a efectos de su clasificación contable, de pasivo financiero. Para su clasificación contable como instrumento de patrimonio, la obligación de distribución debe estar condicionada a algún mecanismo de aprobación por alguno de los órganos de representación que la normativa prevé respecto a los FAB, ya sea el consejo de administración de la sociedad gestora, el sindicato de tenedores de valores emitidos por el fondo o los comités u otros órganos representativos de inversores que se creen al amparo de lo que dispone la letra o) del apartado 1 del artículo 36 del Real Decreto 1559/2012, de 15 de noviembre.

CLASE 8.3

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Tal y como se indica en el apartado 14.11 de la Escritura de Constitución, el Comité de Inversores de conformidad con lo previsto el artículo 36.1(o) del RD 1559/2012, en el caso de que hubiera una pluralidad de tenedores de Valores, se constituirá un comité de inversores (el "Comité de Inversores"). En tanto en cuanto el Comité de Inversores no haya sido constituido, las decisiones de Valores (distinto del ejercicio individual de derechos) deberán ser adoptadas por la totalidad de los titulares de los Valores y comunicadas mediante instrucción o notificación remitida o firmada por la totalidad de los titulares de los Valores.

Una vez constituido el Comité de Inversores todas las decisiones y notificaciones de los titulares de Valores (distinto del ejercicio individual de derechos) serán acordadas, remitidas y realizadas por el Comité de Inversores de acuerdo con las reglas de funcionamiento establecidas a continuación y en documento aparte acordado por los titulares de los Valores.

El 5 de marzo de 2020 se constituyó el Comité de Inversores. Si bien según la escritura de constitución, los recursos disponibles, se aplicarán, siempre que existan instrucciones por los titulares de los Valores (o en su caso de estar constituido el Comité de Inversores) previa solicitud de la Sociedad Gestora, al pago de la Remuneración Ordinaria de los Valores, pari passu entre Sareb y el Inversor, en proporción a su respectiva participación en los Valores del Fondo, en los términos previstos en esta Escritura (ver nota 1).

Por todo ello, para cumplir la clasificación contable como instrumento de patrimonio la obligación de distribución debe estar condicionada a algún mecanismo de aprobación por alguno de los órganos de representación en el FAB o su sociedad gestora. Concretamente, en el punto 14.11.2 de la Escritura de Constitución, el Comité de Inversiones o, mientras dicho Comité no esté constituido, los titulares de los valores, aprobará cualquier decisión y decidirán sobre cualquier asunto relativo al funcionamiento y a la gestión del Fondo. Asimismo, entre otros puntos, se encuentra el poder acordar la fecha de pago de la remuneración de los Valores, relativa al Orden de Prelación de Pagos.

Las aportaciones de inversores institucionales, realizadas en la fecha de constitución o en otras posteriores, a quienes corresponda el derecho al remanente que, en su caso, se produzca con ocasión de la liquidación del fondo, una vez satisfechos los derechos de crédito de los restantes acreedores, se presentarán en el balance en el epígrafe de aportaciones siempre que se cumplan las condiciones para su clasificación a efectos contables como instrumentos de patrimonio propio.

A tal efecto, tendrán la consideración de instrumentos de patrimonio propio los que cumplan con los requisitos definidos a tal efecto en la Circular 6/2013 de la CNMV y que se detallan a continuación:

Un instrumento financiero emitido por el FAB deberá clasificarse, en su totalidad o en alguna de 1) sus partes, en el momento de su reconocimiento inicial, como instrumento de patrimonio propio cuando, considerando la realidad económica del instrumento, otorgue a su tenedor el derecho a una participación residual en los activos del FAB, después de deducir todos sus pasivos.

Las aportaciones de inversores institucionales, realizadas en la fecha de constitución o en otras 2) posteriores, a quienes corresponda el derecho al remanente que, en su caso, se produzca con ocasión de la liquidación del fondo, una vez satisfechos los derechos de crédito de los restantes acreedores, se presentarán en el balance en el epígrafe de aportaciones siempre que se cumplan las condiciones para su clasificación a efectos contables como instrumentos de patrimonio propio.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

El tratamiento contable aplicable por el FAB para el registro de los instrumentos de patrimonio propio es el previsto en el PGC. A tal efecto, tendrán la consideración de instrumentos de patrimonio propio las emisiones realizadas por el FAB que no cumplan la definición de pasivo financiero. Como excepción, se clasificarán también contablemente como instrumentos de patrimonio aquellos instrumentos emitidos o aportaciones realizadas que cumplan las condiciones a las que se refieren los siguientes apartados 4, 5 y 6.

4) Un instrumento financiero o aportación con opción de venta, que incluya una obligación contractual para el Fondo de recomprar o reembolsar ese instrumento o aportación mediante efectivo u otro activo financiero en el momento de ejercer la opción, cumple la definición de pasivo financiero. Como excepción, un instrumento o aportación que incluya dicha obligación anterior se clasificará contablemente como instrumento de patrimonio propio si reúne todas y cada una de las características siguientes:

a) caso de su liquidación. Los activos netos del Fondo son los que se mantienen después de deducir todos los demás pasivos.

b) El Instrumento pertenece a la clase de instrumentos que está subordinado a todas las demás clases de instrumentos.

c) Todos los instrumentos de la clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás clases de instrumentos tienen características idénticas.

d) aportación en el supuesto de ejercicio de la opción por su titular, el instrumento o aportación no incluye para el Fondo ninguna otra obligación contractual de pagar en efectivo u otro activo financiero.

e) sustancialmente en los resultados, en el cambio en los activos netos reconocidos o en el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del fondo a lo largo de la vida del instrumento (excluyendo cualesquiera efectos atribuibles al propio instrumento).

Adicionalmente, como otra excepción a efectos de su clasificación contable, un instrumento o 5) aportación que imponga al Fondo la obligación de entregar a sus tenedores una participación proporcional de sus activos netos, pero única y exclusivamente en el momento en que se produzca la liquidación del fondo, se clasificará asimismo como un instrumento de patrimonio propio si reúne todas y cada una de las características (a), (b) y (c) del apartado 1) anterior y el instrumento o aportación no incluye para el Fondo ninguna otra obligación contractual de pagar en efectivo u otro activo financiero.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

6) Para que un instrumento o aportación pueda ser clasificado como patrimonio, además de tener todas las características anteriormente mencionadas bien en el apartado 1) o las señaladas en el apartado 2), el Fondo no puede ser contraparte de ningún otro instrumento financiero o contrato que implique:

a) los activos netos reconocidos, o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos o no reconocidos del fondo (excluyendo cualesquiera efectos atribuibles a este instrumento o contrato); y

b) Tenga el efecto de fijar o de restringir sustancialmente su derecho sobre el valor residual del fondo por parte del tenedor del instrumento o aportación objeto de evaluación a efectos de su clasificación contable.

Un instrumento de patrimonio propio o aportación se reclasificará como un pasivo financiero desde la fecha en que el instrumento o aportación deje de tener todas las características o cumplir todas las condiciones establecidas en dichos apartados. El pasivo financiero deberá valorarse al valor razonable del instrumento o aportación en la fecha de la reclasificación, registrando en el epígrafe de reservas del patrimonio neto cualquier diferencia entre dicho valor razonable y el valor en libros del instrumento de patrimonio propio o aportación.

Como consecuencia de estos puntos, se han considerado los Valores emitidos por el Fondo como Instrumentos de Patrimonio.

Cuentas de periodificación k)

Los importes correspondientes a las periodificaciones de activo y de pasivo, excepto los relativos a intereses de los activos financieros y pasivos financieros, se presentan en el balance en los epígrafes de periodificaciones de activo y periodificaciones de pasivo, respectivamente.

1) Impuestos corrientes y diferidos

El qasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga durante el ejercicio y que comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido.

Tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto.

Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.

El Fondo está sujeto al régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto en la disposición adicional decimoséptima de la Ley 9/2012 por el cual se determina que el tipo de gravamen del impuesto sobre sociedades del Fondo será del 1% resultando de aplicación el régimen fiscal previsto para las Instituciones de Inversión Colectiva en el Capítulo V del título VII del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el RDL 4/2004 de 5 de marzo, sólo durante el periodo de tiempo a que se refiere el apartado 3 de la citada disposición adicional. Una vez transcurrido dicho periodo de tiempo, el Fondo tributará al tipo general del impuesto sobre sociedades.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

El Impuesto sobre beneficios se considera como un gasto y se registra, en el epigrafe de Impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias. Viene determinado por el impuesto a pagar calculado respecto a la base imponible del ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y de bases imponibles negativas. La base imponible del ejercicio puede diferir del Resultado neto del ejercicio presentado en la cuenta de pérdidas y ganancias ya que excluye las partidas de ingresos o gastos que son gravables o deducibles en otros ejercicios y las partidas que nunca lo son.

Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto no se reconocen. El impuesto diferido se determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.

Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que resulte probable que se vaya a disponer de ganancias fiscales futuras con las que poder compensar las diferencias temporarias.

Comisiones m)

l as Comisiones se clasifican en:

Comisiones financieras

Son aquellas que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operación financiera y se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida esperada de la operación como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la misma.

Comisiones no financieras

Son aquellas derivadas de las prestaciones de servicios y pueden surgir en la ejecución de un servicio que se realiza durante un período de tiempo y en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular.

Garantías financieras n)

Un contrato de garantía financiera es aquél que exige que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que puede ser, entre otras, la de financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIÓ TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

a)

Un contrato de garantía financiera emitido por el Fondo se reconocerá en la partida de Otros pasivos financieros por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su emisión. Inicialmente, salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los contratos de garantía financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado, dentro de una transacción aislada en condiciones de independencia mutua, será la prima recibida más, en su caso, el valor actual de los flujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de interés similar al que se hubiera concedido financiación, activos financieros para el Fondo, a la contraparte con similar plazo y riesgo, y, simultáneamente, se reconocerá como un crédito en el activo en la partida Otros activos financieros el valor actual de los flujos de efectivo futuros pendientes de recibir, utilizando el tipo de interés anteriormente citado.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos de garantía financiera emitidos se valorarán de acuerdo con los siguientes criterios:

El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan clasificado como dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias linealmente a lo largo de la vida esperada de la garantía o con otro criterio siempre que éste refleje más adecuadamente la percepción de los beneficios y riesgos económicos de la garantía.

La Sociedad Gestora clasificará como dudoso un contrato de garantía financiera cuando el avalado presente impagos con una antigüedad superior a tres meses o bien cuando el pago por la entidad sea probable y su recuperación dudosa. Dicha clasificación implicará la reclasificación del importe reconocido en Otros pasivos financieros a la partida de Provisiones, valorándose a partir de ese momento con arreglo a lo indicado en la Nota 3.e. anterior de Deterioro del valor de los activos financieros, para la determinación de la provisión por deterioro.

Reconocimiento de ingresos 0)

Los ingresos se registran por el valor razonable de la contraprestación a recibir y representan los importes a cobrar por los bienes entregados, los servicios prestados y los intereses a recibir en el curso ordinario de las actividades del Fondo, menos devoluciones, rebajas, descuentos y el impuesto sobre el valor añadido.

El Fondo reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir al Fondo y se cumplen las condiciones especificas para cada una de las actividades tal y como se detalla a continuación. No se considera que se pueda valorar el importe de los ingresos con fiabilidad hasta que no se han resuelto todas las contingencias relacionadas con la venta. El Fondo basa sus estimaciones en resultados históricos, teniendo en cuenta el tipo de cliente, el tipo de transacción y los términos concretos de cada acuerdo.

Las ventas de Activos Inmuebles/ Participaciones se reconocen cuando se han entregado los bienes, y no existe ninguna obligación pendiente de cumplirse que pueda afectar la aceptación de éstos por parte del comprador. Se clasificarán en la cuenta de resultados según su naturaleza en los epígrafes Resultado de existencias- Venta de Existencias, Resultado de inversiones inmobiliarias-Resultado por enajenaciones o Resultado Instrumentos de Patrimonio- Resultado por enajenaciones.

CLASE 8.3

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO FL 31 DE DICIFMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Los ingresos por arrendamiento se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.

Si surgieran circunstancias que modificaran las estimaciones iniciales de ingresos ordinarios, costes o grado de avance, se procede a revisar dichas estimaciones. Las revisiones podrían dar lugar a aumentos o disminuciones en los ingresos y costes estimados y se reflejan en la cuenta de resultados en el periodo en el que las circunstancias que han motivado dichas revisiones son conocidas por la Dirección.

Los intereses y rendimientos asimilados incluyen los ingresos obtenidos de: Otros activos financieros: incluye entre otros los intereses devengados en el periodo por la tesorería y otros activos líquidos equivalentes, así como otros de naturaleza diferente a la mencionada en los epigrafes anteriores.

Transacciones entre partes vinculadas p)

Con carácter general, las operaciones con partes vinculadas se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.

4. Gestión del riesgo de instrumentos financieros

Las actividades del Fondo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de amortización anticipada. El programa de gestión del Fondo se centra en mitigar la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera. El Fondo puede emplear instrumentos derivados para cubrir ciertos riesgos.

El conflicto bélico entre Rusia y Ucrania está provocando, entre otros efectos, un incremento del precio de determinadas materias primas y del coste de la energía, así como la activación de sanciones, embargos y restricciones hacia Rusia que afectan a la economía en general y a empresas con operaciones con y en Rusia específicamente. En el caso de Árqura Homes, el Administrador del FAB, Beka Titulización, no espera que esta situación pueda provocar incumplimiento de obligaciones contractuales relevantes por parte del FAB, ni que afecte tampoco al cumplimiento del principio contable de empresa en funcionamiento.

El Fondo está expuesto al riesgo de mercado (el cual incluye los riesgos de tipo de interés y de tipo de cambio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez derivados de los instrumentos financieros que mantiene en su cartera.

Riesgo de mercado

Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales.

Riesno de tipo de interés

El riesgo de tipo de interés deriva de la posibilidad de que cambios en los tipos de interés afecten a los cash flows o al valor razonable de los instrumentos financieros.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

En el caso del Fondo, el riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge de los recursos ajenos a largo plazo. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen a la Sociedad a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. Los préstamos a tipo de interés fijo exponen a riesgos de tipo de interés de valor razonable.

Riesno de tino de cambio .

El Fondo no presenta exposición significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de referencia de las Cuentas Anuales.

Riesgo de liquidez

El Fondo mantiene la disponibilidad de línea Capex concedida por Sareb para complementar la liquidez proveniente de la explotación y venta de los Activos de Sareb.

El Administrador de los Activos Sareb ha facilitado a la Sociedad Gestora la siguiente provisión de liquidez a un año a 31 de diciembre de 2023 y 2022:

	Miles de euros
	2023	2022
Saldo inicial	38 540	52.040
Cobros de explotación	985.992	257.736
Pagos de explotación	(55.107)	(66.066)
Salidas de efectivo para Existencias	(349.017)	(199.989)
Importes recibidos de financiación	404.124	90.508
Retorno a los inversores	(319.821)	(59.630)
Pago de deuda	1652 2761	(36.059)
Saldo de cierre al cierre del ejercicio	52 435	38.540

Las tablas siguientes presentan un análisis de los pasivos financieros del Fondo que se liquidarán por el neto agrupados por vencimientos de acuerdo con los plazos pendientes a la fecha del balance hasta la fecha de vencimiento estipulada en el contrato.

	Menos de un año	Entre 1 y 2 años	Entre 3 y 5 años	m ás de 5 años
A 31 de diciembre de 2023
Préstamo OPEX	11		-	7.715
Préstamo CAPEX				65.620
Préstamo PHP				307 840
Proveedores retención garantía	971	20.407	4	8
Depósitos recibidos			1
Deudas a corto plazo	19		4	+
Intereses y gastos devengados no vencidos	4.647
Total	5.637	20.407		381.175

0P1247160

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

	Menos de un año	Entre 1 y 2 años	Entre 3 y 5 años	Más de 5 años
A 31 de diciembre de 2022
Préstamo OPEX				15.752
Préstamo CAPEX		4		40.500
Préstamo PHP		8		252 532
Proveedores retención garantía	676	11.727
Depósitos recibidos
Deudas a corto plazo	206
Intereses y gastos devengados no vencidos	1.928
Total	2.810	11.727		308.784

Sin perjuicio de los gastos e impuestos a cuyo pago viene obligado el Fondo, éste traslada los ingresos obtenidos de la explotación y venta de los Activos Sareb a los instrumentos de patrimonio emitidos por el Fondo de conformidad con el orden de prelación de pagos recogido en la estipulación 22 de la Escritura de Constitución, sin que existan pagos comprometidos en fechas determinadas (Nota 1).

Riesgo de crédito

El Fondo no cuenta con instrumentos a 31 de diciembre de 2023 y 2022. Dada su naturaleza, y en el caso de que hubiese, los riesgos de crédito asociados a los mismos se gestionaran por el administrador de activos.

Riesgo de amortización anticipada

El riesgo de amortización anticipada total o parcial del Fondo viene determinado por la ocurrencia de alguna de las situaciones descritas en la Nota 1 respecto a la liquidación anticipada del Fondo. Sin perjuicio de ello, el Fondo se liquidará una vez se hayan amortizados todos sus instrumentos de patrimonio de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos, tras la venta se sus existencias.

Gestión de activos 5.

Aelca Desarrollos Inmobiliarios S.L. posee la gestión y administración los inmuebles y los contratos conexos, que se llevará a cabo con sujeción y con arreglo a lo previsto en la escritura de constitución del Fondo, así como las leyes y normas legales en vigor que sean aplicables.

La Sociedad Gestora, en representación del Fondo, suscribirá los documentos públicos y/o privados que sean necesarios para la gestión, administración y disposición de los Activos SAREB, de conformidad con las instrucciones que reciba del Administrador de los activos Sareb con arreglo a lo previsto en el Contrato de administración de los Activos.

La Sociedad Gestora no asume ninguna responsabilidad ni frente a los Valores, ni frente a la SAREB como acreedor del Fondo, ni frente a terceros por la administración, gestión y operación de los inmuebles y los contratos llevada a cabo por la SAREB y por los administradores actuales.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

6. Efectivo y equivalentes de efectivo

El desglose del epígrafe de Efectivo y otros activos fíquidos equivalentes, a efectos de flujos de efectivo a 31 de diciembre 2023 y 2022 es el siguiente:

	Miles de euros
	2023	2022
Cuentas de gastos en Banco Santander	24.157	19.969
Cuentas de tesorería en Banco Santander	21.362	35.308
Cuentas operativas en CaixaBank	1.769	1.496
Cuentas operativas en Banco Santander	17.891	43.228
Cuentas operativas en Novo Banco	5.671	4 914
Cuentas operativas en Bankinter	19.747	7 965
Cuentas operativas en Kutxabank	20.639	978
Cuentas operativas en Cajasur	1.051	દિર્ડ
Cuentas operativas en Ibercaja	12.081	408
Cuentas de clientes en CaixaBank	10.739	તેરૂરિક
Cuentas de clientes en Banco Santander	13.821	26.165
Cuentas de clientes en Novo Banco	4.733	4.559
Cuentas de clientes en Bankinter	4.777	5 943
Cuentas de clientes en Kutxabank	38.269	18 743
Cuentas de clientes en Cajasur	9.163	2.815
Cuentas de clientes en Ibercaja	10.956	5.961
Cuentas operativas/clientes en Banco Sabadell	20.925	6.285
Cuentas operativas/clientes en Banca March	16.518	16.745
Cuentas pignoración avales en Banco Santander	1.397	1.326
Cuentas de pignoración en Banco Santander	56.598	37 624
	312.264	241.451

La cuenta de gastos se abrió con la finalidad de satisfacer los gastos correspondientes a los Inmuebles. A 31 de diciembre de 2023 y 2022, la misma tiene importes por 24.157 y 19.969 miles de euros, respectivamente.

La cuenta de tesorería tiene por objeto la operativa diaria del Fondo. En la misma se perciben las transferencias de fondos que se reciben del resto de Cuentas Bancarias del Fondo y de la Línea de Liquidez OPEX y Gastos, así como aquellos ingresos obtenidos por el Fondo que, por su naturaleza, no deban ser abonados en otras Cuentas Bancarias. A 31 de diciembre de 2023 y 2022, los importes por este concepto son de 21.362 y 35.308 miles de euros, respectivamente.

Las cuentas operativas son cuentas especiales que sirven para recibir la financiación de las distintas promociones. Asimismo, desde estas cuentas se realizan los distintos pagos a las promociones que se encuentran en curso. A 31 de diciembre de 2023 y 2022, desprenden unos importes de 78.052 miles de euros, respectivamente.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Las cuentas de clientes son cuentas especiales que tienen por objeto el abono de los fondos de las ventas y comercialización de las distintas promociones inmobiliarias del Fondo. Estas percepciones de diversas cantidades a cuenta del precio de venta son anticipadas por los adquirientes de los activos inmobiliarios a través de distintas entidades de crédito. A 31 de diciembre de 2023 y 2022, las cuentas de clientes tienen unos saldos de 92.458 y 65.142 miles de euros, respectivamente.

Asimismo, a 31 de diciembre de 2023 y 2022 se encuentran 37.443 y 23.030 miles de euros, respectivamente, registrados en cuentas especiales que incluye tanto las características de una cuenta operativa como las de una cuenta de clientes.

La cuenta pignoración de avales se abrió con la finalidad de obtener y entregar los avales bancarios que sean precisos en el desarrollo y ejecución de los proyectos de promoción inmobiliaria. A 31 de diciembre de 2023 y 2022, los importes registrados ascienden a 1.397 y 1.326 miles de euros, respectivamente.

La cuenta de pignoración sirve para la emisión de avales de cantidades entregadas a cuenta por los compradores de las promociones. A 31 de diciembre de 2023 y 2022, los importes registrados ascienden a 56.598 y 37.624 miles de euros, respectivamente.

A 31 de diciembre la entidad tiene registradas unas ventas de inmuebles por valor de 22.910 miles de euros, de las cuales ya sen realizado las escrituras en esa fecha y las transferencias de los cheques correspondientes. No obstante, estos cheques no han sido contabilizados en tesorería puesto que la fecha valor de estos es enero de 2024 y por tanto se han clasificado en el epígrafe de otros activos, en la cuenta partidas pendientes de recibir (Nota 11).

Las cuentas no son remuneradas, su tipo es 0.

Activos financieros a coste amortizado 7.

El desglose del epígrafe de Activos financieros a coste amortizado a 31 de diciembre 2023 y 2022 es el siguiente:

				Miles de euros
Derechos de crédito	Saldo inicial 31.12.22	Altas -	Bajas	Saldo final 31.12.23
Crédito normal
Otros activos financieros	58	73	(3)	128
Total Activos financieros a coste amortizado	58	73	(3)	128
Derechos de crédito	Saldo inicial 31.12.21	Altas	Bajas	Saldo final 31.12.22
Crédito normal
Otros activos financieros	21	42	(5)	58
Total Activos financieros a coste amortizado	21	42	(5)	58

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Asimismo, en el apartado de Activos Financieros a coste amortizado del Balance, se encuentran registrados a 31 de diciembre de 2023 y 2022, 128 miles de euros y 58 miles de euros, respectivamente, en "Otros activos financieros" en concepto de créditos a corto plazo sobre promociones terminadas.

Activos inmuebles - Existencias od

El detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inversiones Inmobiliarias durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente:

					Miles de euros
	Saldo inicial 31.12.22	Altas	Traspasos	Bajas	Saldo final 31.12.23
Existencias Inmuebles terminados	61 460		333.882	(317.668)	77.674 376.169
Inmuebles en construcción Terrenos	401.217 470.574	245 950 245.606	(270.998) (62.884)	18.922	644.374
Total	933.251	491.556		(326.590)	1.098.217
Correcciones de valor por deterioro	174.312	(42.255)		43.178	173.389
TOTAL EXISTENCIAS	858.939	449.301		(283.412)	- 1,024,828

					Miles de euros
	Saldo inicial 31.12.21	Altas	Traspasos	Balas	Saldo final 31.12.22
Existencias Inmuebles terminados Inmuebles en construcción	44.558 292.666 502.493	190.994 71.736	179.451 (82.443) 97.008)	(162.549) (6.647)	61.460 401.217 470.574
Terrenos Total	839.717	262.730		(169.196)	933.251
Correcciones de valor por deterioro	(85.344)	(32.861)		43.893	(74.312)
TOTAL EXISTENCIAS	754.373	229.869		(125.303)	858.939

De acuerdo a la Estipulación 8.4 de la Escritura de Constitución del Fondo, el riesgo y los efectos económicos asociada a la cartera de activos se transmitió con efectos a fecha 5 de junio de 2019. Tal y como se establece en dicha Escritura el valor de los activos inicialmente acordados para su traspaso correspondía a 763.135 miles de euros.

Durante el ejercicio 2023 y 2022, se han producido altas por importe de 491.556 y 262.730 miles de euros, respectivamente, en concepto de activaciones de gastos de las distintas promociones que se encontraban en construcción, de las cuales 10.852 y 4.725 miles de euros, respectivamente, se corresponden a intereses activables de los préstamos promotores. Además, a 31 de diciembre de 2023, la sociedad ha recibido una

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MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

aportación de la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria, por importe de 196.401 miles de euros (Nota 15).

Así mismo durante el ejercicio 2023 y 2022, se han producido diversos traspasos al subepígrafe de Inmuebles terminados y terrenos correspondientes con reclasificaciones de inmuebles que han finalizado su desarrollo en el periodo analizado o se han vendido con anterioridad a su desarrollo.

Adicionalmente, durante el ejercicio 2023 y 2022, se han producido bajas de inmuebles terminados correspondiente a ventas por importe de 326.589 y 169.196 miles de euros, respectivamente, cuyos precios de venta ascienden a 393.803 y 213.447 miles de euros, respectivamente. De inmuebles finalizados, durante el ejercicio 2023 y 2022, se han cobrado un total de 357.185 y 199.910 miles de euros, respectivamente.

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Fondo ha reconocido una reversión del deterioro de valor de sus existencias de inmuebles neto por importe de 922 miles de euros y 11.033 miles de euros respectivamente (ver Nota 16). La reversión del deterioro se ha generado por la realización de tasaciones actualizadas de la cartera de existencias del Fondo, que ha tenido como resultado un valor de tasación superior al valor neto contable de los activos inmuebles.

Durante el ejercicio 2023 se han realizado nuevas tasaciones de todo el perímetro de los activos cedidos al Fondo. De esta manera, se ha obtenido una tasación actualizada para los inmuebles del Fondo, sin perjuicio de posibles ajustes sobre los mismos que se consideren de aplicación.

A 31 de diciembre de 2023 no existe un inmueble en régimen de arrendamiento operativo, no existiendo tampoco inmuebles con esta casuística a 31 de diciembre de 2022.

El Fondo tiene contratada una póliza de seguros para cubrir los riesgos a que están sujetos todos los inmuebles. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

Activos inmateriales ರು.

El saldo del epígrafe a 31 de diciembre de 2023 y 2022, es por importe de 6 y 12 miles de euros, respectivamente, y se corresponde con aplicaciones informáticas.

10. Activos y pasivos fiscales

El desglose por tipología de impuestos a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente:

				Miles de euros
		2023		2022
	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
H.P. Deudora / Acreedora por IVA	17 964	4.800	2.856	7.164
H.P. Deudora / Acreedora por IGIC	105	126		18
H.P. Deudora / Acreedora por IRPF		20
H.P. Deudora / Acreedora por Impuesto Sociedades	6	222	ರಿ	435
H.P. Deudora / Acreedora por Retenciones y pagos a cuenta	4
H.P. Deudora / Acreedora por Régimen especial del Criterio de Caja	22	ﺎﺕ	31
Total	18.097	5.168	2.896	7.623

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MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, los Activos y Pasivos fiscales corresponden principalmente al IVA soportado y repercutido, y al IRPF repercutido, surgido por las operaciones realizadas por la actividad del Fondo.

Otros activos y pasivos 11.

Otros activos a)

A 31 de diciembre de 2023 y 2022 los saldos de este epígrafe recogen unos importes de 50.634 y 36.409 miles de euros, respectivamente, en concepto de:

	Miles de euros
	2023	2022
	Activos	Activos
Partidas pendientes de recibir (Nota 6)	22 910
Deudores retenciones garantía certificaciones	180	180
Efectos comerciales	23.107	32.166
Efectos comerciales impagados	68	56
Proveedores facturas pendientes de recibir o formalizar	1 480	1.991
Fianzas constituidas	2.038	1.647
Clientes	72	(13)
Clientes empresas asociadas	779	382
Total	50.634	36.409

Otros Pasivos

A 31 de diciembre de 2023 y 2022 los saldos de este epígrafe recogen unos importes de 179.396 y 168.872 miles de euros, respectivamente, en concepto de:

	Miles de euros
	2023	2022
	Pasivos	Pasivos
Proveedores	42.387	28.204
Acreedores por prestaciones de servícios	7.035	5.907
Acreedores por efectos comerciales a pagar		326
Anticipos clientes c/p	35 608	21.301
Antícipos clientes l/p	94.366	113.134
Tota	179.396	168.872

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Fondo ha pagado en concepto de gastos activables y de comisiones de administración un total de 30.557 y 28.697 miles de euros, respectivamente. Los importes pendientes de pago se encuentran registrados en el subepígrafe de Acreedores por prestaciones de servicios, junto a otros conceptos.

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MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Durante el ejercicio 2023, el Fondo ha disminuido sus cobros en concepto de nuevos anticipos de clientes en 4.461 miles de euros por las reservas de inmuebles, que añadido a las ya transferidas en ejercicios anteriores al Fondo, se obtiene un importe final de 129.974 miles de euros en concepto de anticipos de clientes. Durante el ejercicio 2022, el Fondo había cobrado en concepto de nuevos anticipos de clientes un total de 54.293 miles de euros por las reservas de inmuebles, que se sumaban a las ya transferidas en ejercicios anteriores al Fondo, obteniendo un importe final de 134.435 miles de euros en concepto de anticipos de clientes.

12. Pasivos financieros - Débitos y partidas a pagar

El detalle de los epígrafes de Débitos y partidas a pagar a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente:

	Miles de euros
	2023	201722
Otros pasivos financieros
Línea Liguidez Opex Sareb y Gastos Sareb	7.715	15.752
Linea Liquidez Capex Sareb	65.620	40.500
Préstamos Financiación Promociones Iniciales	307 840	252 532
Depósitos Recibidos y proveedores	21.397	12.609
Intereses y gastos devengados no vencidos	4.647	1.928
	407.219	323.321

Los pasivos financieros del Fondo son liquidados de acuerdo con el orden de prelación de Pagos incluidos en la Escritura de Constitución (Anexo 1).

Este epígrafe del balance adjunto recoge las deudas que la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, contrató en la fecha de constitución del Fondo con el Cedente:

	Miles de euros
		20123		2022
	Limite	Dispuesto	Limite	Dispuesto
Línea Liquidez Opex y Gastos Sareb	75.000	7.715	75.000	15 752
Línea Liquidez Capex Sareb	100.000	65.620	100 000	40.500
Préstamos Financiación Promociones Iniciales	1.437 884	307,840	1.116.870	252,532
Depósitos Recibidos y proveedores		21.397		12.609
Intereses y gastos devengados no vencidos		4.647		1.928
Total	1.612.884	407.219	1.291.870	323,321

Línea de Liquidez Opex y Gastos Sareb

A la fecha de constitución del Fondo, la SAREB concede al Fondo una línea de crédito revolving por importe de máximo inicial de SETENTA Y CINCO MILLONES EUROS (75.000.000,00) con la finalidad de satisfacer los Gastos Iniciales, cualesquiera gastos y costes operativos del Fondo, así como dotar la Reserva para Gastos Operativos del Fondo, los pagos de intereses y gastos devengados bajo el Préstamo IVA, la Línea de CAPEX y cualquier Financiación Promoción, así como bajo cualquier otro contrato de financiación suscrito por el Fondo, los gastos de explotación (OPEX) para el desarrollo de los Inmuebles incluyendo la dotación de la Reserva para Gastos de Inmuebles y el pago que en concepto de IVA deba hacer el Fondo a la Hacienda Pública en el

CLASE 8.ª

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MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIÓ TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

caso de que en relación con una determinada liquídación el importe agregado del IVA repercutido sea superior al importe del IVA soportado por el Fondo (la "Línea de Liquidez para OPEX y Gastos").

La línea de liquidez estará disponible desde la fecha de su formalización hasta el 28 de noviembre de 2027 (excluida).

El importe de principal dispuesto y pendiente de amortización devengarán diariamente intereses ordinarios a un tipo variable resultante de la adición al EURIBOR 12 meses de un margen inicial del 2,5% y serán pagaderos en cada fecha de pago, sujeto a la existencia de recursos disponibles y de conformidad con el orden de prelación de pagos establecido en la Escritura de Constitución.

Dichos intereses están registrados en el epígrafe de pérdidas y ganancias de "Intereses y cargas asimiladas" (Nota 17), y en el epígrafe del balance de "Débitos y partidas a pagar —Intereses y gastos devengados no vencidos".

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Fondo mantiene una deuda de 7.715 miles de euros y 15.752 miles de euros, respectivamente, en concepto de préstamos Opex.

Línea Liquidez Capex Sareb

A la de constitución del Fondo, la SAREB concede al Fondo una línea de crédito por importe de CIEN MILLONES DE EUROS (100.000.00) con la finalidad de financiar los gastos de Capex Suelo y los gastos de Capex Promoción de los Inmuebles hasta, en su caso, la obtención de la correspondiente Financiación Promoción en relación con un determinado Inmueble y, asimismo, en caso de resultar necesario, los ajustes de los importes de CAPEX invertido en los Inmuebles y los Activos Subyacentes (la "Línea de CAPEX"). La Línea de CAPEX estará disponible desde la fecha de su formalización hasta el 28 de noviembre de 2027 (excluida).

El importe de principal dispuesto y pendiente de amortización devengarán diariamente intereses ordinarios a un tipo variable resultante de la adición al EURIBOR 12 meses de un margen inicial del 2,5% y serán pagaderos en cada fecha de pago, sujeto a la existencia de recursos disponibles y de conformidad con el orden de prelación de pagos establecido en la Escritura de Constitución.

Dichos intereses están registrados en el epígrafe de pérdidas y ganancias de "Intereses y cargas asimiladas" (Nota 17), y en el epígrafe del balance de "Débitos y partidas a pagar -Intereses y gastos devengados no vencidos".

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Fondo tiene vigentes deudas por 65.620 y 40.500 miles de euros, respectivamente, relativas a gastos de inversión incurridos.

Préstamos Financiación Promoción Iniciales.

A fecha de constitución del Fondo, SAREB concede al Fondo cincuenta (50) líneas de crédito por importe total agregado de TRESCIENTOS SETENTA Y CUATRO MILLONES TRESCIENTOS CUARENTA Y NUEVE MIL DOSCIENTOS TREINTA EUROS CON CUARENTA Y CUATRO CÉNTIMOS (374.349.230,44 €) a los efectos de desarrollar determinados Proyectos de Promoción Inmobiliaría (las "Financiaciones Promoción Iniciales"). El detalle de las Financiaciones Promoción Iniciales y de los Proyectos de Promoción Inmobiliaria financiados con cada una de ellas se contiene en el Anexo 7 de la Escritura de Constitución. A fecha actual, el límite concedido vigente sobre este préstamo es de 1.437.884 miles de euros.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

El Periodo de disposición de cada una de las Financiaciones Promoción Iniciales se especifica en el Anexo 7 de la Escritura de Constitución y, únicamente podrá realizar disposiciones dentro del correspondiente período de disponibilidad del crédito y siempre y cuando se cumplan las condiciones previstas a fales efectos bajo cada Financiación Promoción Inicial.

El importe de principal dispuesto y pendiente de amortización devengarán diariamente intereses ordinarios a un tipo variable resultante de la adición al EURIBOR 12 meses de un margen inicial del 2,5% y serán pagaderos en cada fecha de pago, sujeto a la existencia de recursos disponibles y de conformidad con el orden de prelación de pagos establecido en la Escritura de Constitución. No obstante, lo anterior, en caso de que SAREB vendiese o de algún otro modo transmitiese Valores emitidos por el Fondo de tal manera que su participación fuera inferior al noventa por ciento (90%) de los Valores, el Margen se incrementará de manera proporcional a la reducción de la participación del Acreditante en los Valores del Fondo hasta un máximo del 3,25%.

Dichos intereses están registrados en el epígrafe de pérdidas y ganancias de "Intereses y cargas asimiladas" (Nota 17), y en el epígrafe del balance de "Débitos y partidas a pagar –Intereses y gastos devengados no vencidos".

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Fondo posee una deuda de 307.841 y 252.532 miles de euros, respectivamente, en concepto de préstamos financiación promociones iniciales

Depósitos recibidos y proveedores

A 31 de diciembre de 2023 y 2022 el epígrafe de otros pasivos financieros recoge los saldos correspondientes a las fianzas recibidas por los contratos de arrendamiento del Fondo, tal y como se establece en la Escritura de Constitución del mismo, por un importe de 19 y 206 miles de euros, respectivamente, así como las cantidades de proveedores referidas en la Disposición Adicional Primera de la Ley 38/1999 en relación aquellos Inmuebles de los Proyectos de Promoción Inmobiliaria en curso.

El desglose de las mismas a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente:

		Miles de euros
	2023	2022
Proveedores, Retención Depósitos Recibidos	21.378 19	12.403 206
	21.397	12.609 -

Intereses y gastos devengados no vencidos e intereses vencidos e impagados

CLASE 8.3

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

A 31 de diciembre de 2023 y 2022 el epígrafe de Débitos y partidas a pagar recoge los siguientes saldos en concepto de Intereses. Los mismos se desglosan en la siguiente tabla:

Miles de euros
2023	2022
35	41
752	264
3.860	1.623
4.647	1.978

Provisiones 13

A 31 de diciembre de 2023 el epigrafe de Provisiones recoge el saldo registrado por el Fondo para hacer frente a los importes reclamados en procedimientos judiciales, por importe de 425 miles de euros, habiéndose registrado un importe por este concepto a 31 de diciembre de 2022, 124 miles de euros. Las dotaciones y aplicaciones de esta provisión se encuentran registradas en el epígrafe de "Gastos generales" de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Periodificaciones de activo y pasivo 14.

El desglose de las periodificaciones de activo y de pasivo a 31 de diciembre de 2023 y 2022, es el siguiente:

				Miles de euros
		2023		2022
	Saldos Deudores	Saldos Acreedores	Saldos Deudores	Saldos Acreedores
Gastos Anticipados			2
Comisión de Gestión (Nota 19)		8		27
Otras periodificaciones		13.979		16.628
Total	100	13.987	2	16.655

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Fondo ha devengado en concepto de comisión de gestión 74 y 95 miles de euros, respectivamente, estando pendientes de pago 8 miles de euros y 27 miles de euros, respectivamente (Nota 19).

A 31 de diciembre de 2023, el apartado de otras periodificaciones recoge entre otros, importes de 100 miles de euros en concepto de auditoría interna, 2.975 miles de euros en concepto de certificaciones de obras y 8.417 miles de euros por provisiones a cierre de obras. A 31 de diciembre de 2022 el apartado de otras periodificaciones recogía importes de 65 miles de euros en concepto de auditoría interna, 9.818 miles de euros en concepto de certificaciones de obras y 5.969 miles de euros por provisiones a cierre de obras.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

15. Fondos propios

La actividad de Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios, en su calidad de instrumento de desinversión de la Sareb (Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria), consiste en trasladar a los titulares de los valores y a los demás acreedores del Fondo los flujos monetarios y cualesquiera otros derechos derivados de los Activos adquiridos a la Sareb. El Fondo emitió valores de renta variable cuyo rendimiento está vinculado a los ingresos generados por los Inmuebles (incluyendo aquéllos de su enajenación) y a las decisiones del Comité de Inversores, de conformidad con los términos en la Escritura de Constitución y con un vencimiento vinculado a la duración del Fondo.

El Fondo no se encuentra sujeto a la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, la Circular 6/2013 (modificada por la Circular 7/2014), no establece un Patrimonio Mínimo. Tal y como se indica en la Nota 3.a., las presentes Cuentas Anuales han sido formuladas bajo el principio de empresa en funcionamiento.

En atención a las condiciones establecidas por la Circular 6/2013, los valores se encuentran clasificados como instrumentos de patrimonio sobre la base de que la obligación de distribución está condicionada a la aprobación por parte de los órganos de representación del FAB o de su sociedad gestora. Atendiendo al Orden de prelación de pagos (Anexo 1), la remuneración se encuentra sujeta a las instrucciones por escrito del Comité de Inversiones.

Otros instrumentos de patrimonio: a)

La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, con cargo al mismo, emitió el 5 de junio de 2019, 5.000 valores, con un nominal de 162.277,80 euros, cada uno de ellos, representando, en su conjunto, una emisión por un valor nominal de 811.389 miles euros. Los Valores se representarán mediante títulos nominativos (títulos representativos).

En el momento de la consitiución del fondo, SAREB subscribe integramente los valores. El desembolso del precio de suscripción de los valores se efectúa por compensación contra el Precio de adquisición de los Inmuebles de conformidad con lo dispuesto en la Escritura de Constitución.

Con posterioridad, el 5 de marzo de 2020 se formalizó en Escritura de elevación a público de contrato de inversión y consumación de compraventa de valores la adquisición por parte de Penelope S.A.R.L. de 500 valores con un valor nominal de 162.277,80 euros, representativos del 10% de los valores del FAB.

Posteriormente, el 8 de marzo de 2023 se formaliza en Escritura de elevación a público de formalización de transmisión de valores y novación de contrato privado de compraventa de valores de Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios, la adquisición por parte de SAREB de los 500 valores pertenecientes a Penelope S.A.R.L de valor nominal de 162.277,80 euros, representativos del 10% de los valores del FAB.

Durante el año 2023, Árqura ha recibido una aportación de activos por importe de 196.401 miles de euros por parte de SAREB, con ello el fondo ha realizado 3 emisiones de valores, con fecha 21 de junio, 13 de julio y 13 de diciembre, emitiendo 371, 474 y 361 valores respectivamente, con un nominal de 162.277,80 euros cada uno de ellos. Representando en su conjunto un total de 1.206 valores nuevos con un valor nominal de 195.707 miles de euros. Los valores se representarán mediante títulos nominativos (títulos representativos).

Al cierre de los ejercicios 2023 el 100% de los valores emitidos tienen titularidad de SAREB mientras que, en 2022, el 90% de los valores emitidos tienen titularidad de SAREB.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO FI 31 DF DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

De conformidad con el artículo 31.1.b) del Real Decreto 1559/2012, el Fondo emite Valores de renta variable cuyos derechos están vinculados a los ingresos generados por los Inmuebles y los Derechos de Crédito (incluyendo aquéllos derivados de su enajenación) y asociados a la vida del Fondo, de conformidad con los términos de la Escritura de Constitución y con un vencimiento vinculado a la duración del fondo.

Los Valores no serán objeto de calificación crediticia por parte de ninguna agencia de calificación y estarán sujetos a las siguientes limitaciones y restricciones respecto a su transmisión y negociación:

• No serán objeto de negociación en un mercado secundario oficial.
• No podrán ser transmitidos a favor de personas o entidades que no sean consideradas, de acuerdo con en la legislación del mercado de valores española aplicable en el momento de la transmisión, como inversores profesionales, y sujeto a la normativa de prevención de blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.
• No podrán ser transmitidos a favor de personas o entidades que no se adhieran como parte al Contrato de Inversión (siempre que este contrato esté vigente).

Los titulares de los Valores podrán acordar, en cada Fecha de Pago o periodos de tiempo concretos, en la medida en que existan Recursos Disponibles en la Fecha de Cálculo inmediatamente anterior y una vez satisfechos los conceptos (a) a (i) del Orden de Prelación de Pagos, el cobro de una remuneración variable por un importe igual al remanente de los Recursos Disponibles (la "Remuneración de los Valores").El pago de la Remuneración de los Valores se efectuará en cada Fecha de Pago y de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos. El cálculo de los pagos se realizará para cada Valor por redondeo al céntimo de euro inferior y los excedentes, en su caso, se mantendrán en la Cuenta de Tesorería hasta la siguiente Fecha de Pago como Recursos Disponibles.

La fecha de pago será el día 25 de cada mes de enero, abril, julio y octubre (o, si éste no fuera un Día Hábil, el Día Hábil inmediato siguiente) hasta la liquidación del Fondo. La frecuencia existente entre dos Fechas de Pago podrá establecerse como mensual, siempre que así sea decidido y comunicado por los titulares de los Valores con, al menos treinta, (30) días de antelación a la nueva Fecha de Pago, entrando en vigor dicha frecuencia, el 25 del mes siguiente (o, si éste no fuera un Día Hábil inmediato siguiente) a la fecha de comunicación.

Los titulares de los Valores tendrán capacidad para determinar Fechas de Pago extraordinarias, el 25 de cada mes (o, si éste no fuera un Dia Hábil inmediato siguiente) siempre que así lo comuniquen a la Sociedad Gestora con, al menos treinta, (30) días de antelación a la Fecha de Pago extraordinaria.

A cierre de los ejercicios 2023 y 2022, se ha remunerado en concepto de aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio un total acumulado de 227.800 y 169.423 miles de euros, respectivamente.

b) Resultado del ejercicio:

El Fondo no se encuentra sujeto a la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, la Circular 6/2013 modificada por la Circular 7/2014, de 27 de octubre, no establecen un Patrimonio Mínimo.

Tal y como se indica en la Nota 3.a. de las presentes Cuentas Anuales, han sido formuladas bajo el principio de empresa en funcionamiento.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

La propuesta de distribución del resultado de los ejercicios 2023 y 2022 a presentar en el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora del Fondo para su aprobación, es la siguiente:

	Miles de euros
	2023	2022
Base de reparto
Resultado del ejercicio	39.259	35.632
Distribución
Reservas	10.850
Resultados negativos de ejercicios anteriores
Compensación de resultados negativos de ejercicios anteriores	28.409	35.632

16 Resultado existencias

El desglose del epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de "Resultado de existencias" durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente:

	Miles de euros
	2023	2022
Venta de Existencias (Nota 8)	393.803	213.447
Aprovisionamientos	(293.019)	(259.952)
Variación de Existencias (Nota 8)	(33.572)	90.631
Deterioro (Nota 8)	922	11.033
	68.134	55.159

El importe de variación de existencias se obtiene del importe de las altas sin tener en cuenta la activación de intereses financieros de los préstamos promotor y bajas producidas durante los ejercicios 2023 y 2022. En dichas variaciones no se ha tenido en cuenta la aportación inicial de los activos.

Durante el ejercicio 2023, las ventas se han realizado sobre inmuebles terminados por importe de 9.680 miles de euros y sobre terrenos por importe de 384.223 miles de euros. Durante el ejercicio 2022 las ventas se han realizado sobre inmuebles terminados por importe de 203.650 miles de euros y sobre terrenos por importe de 9.797 miles de euros El origen geográfico de las existencias vendidas durante el ejercicio 2023 y 2022 viene identificado en el Estado S.07 anexo a esta memoria.

17. Intereses y cargas asimiladas

Este epígrafe recoge los intereses devengados durante ambos ejercicios por los pasivos financieros con rendimiento, implícito o explícito, incluidos los procedentes de remuneraciones en especie que se obtienen de aplicar el método del tipo de interés efectivo.

Durante los ejercicios 2023 y 2022 los intereses devengados, clasificados en función de la naturaleza de las operaciones financieras que lo han originado, son los siguientes:

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

	Miles de euros
	2023	2022
Intereses devengados Línea Liquidez Opex	147	85
Intereses devengados Línea Liquidez Capex	2.536	1.001
Intereses devengados prestamos promotores	14.307	5.803
	16.990	6.889

El cálculo de los intereses devengados los ejercicios 2023 y 2022 se ha realizado según lo establecido en la Escritura de Constitución del Fondo. El tipo de retribución es variable de Euribor 12 meses más un diferencial del 2,5%, en ambos ejercicios.

18. Resultado operaciones financieras

El desglose a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente:

	Miles de euros
	2023	2022
Beneficios procedentes de Derechos de crédito Incorporación al activo de gastos financieros Avales Otros ingresos financieros Otros gastos financieros	10.852 (2.598) A (22)	4.725 (2.265)
	8.236	2.460

A 31 de diciembre de 2023, el resultado producido por las cancelaciones de los derechos de crédito correspondientes a las ventas de activos subyacentes por parte de Sareb ascendió a 4 miles de euros, mientras que a 31 de diciembre de 2022, no había importes por este concepto.

19. Gastos generales

El desglose del epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de "Gastos generales" durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente:

	Miles de euros
	2023	2022
Servicios exteriores	2.740	1 974
Tributos y tasas	3.792	1.658
Comisión de gestión (Nota 14)	74	95
Comisión de Administración	14.079	11.292
Otros gastos de explotación	611	17
	21.296	15.036

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

a) Servicios exteriores

El desglose del epígrafe de la cuenta de "Servicios exteriores" durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente:

		Miles de euros
	2023	2022
Servicios profesionales independientes Otros Gastos	1.920 820	1.685 289
	2.740	1.974

b) Tributos

A 31 de diciembre de 2023 y 2022 este epígrafe incluye, principalmente, los gastos correspondientes a Impuestos sobre bienes inmuebles.

c) Comisión de nestión

La Sociedad Gestora, por los servicios prestados percibe una comisión de gestión devengada en cada fecha de pago correspondiente a un importe fijo junto a un importe variable, pagaderos en cada fecha de pago.

Dicha comisión se entiende bruta, en el sentido de incluir cualquier impuesto directo o retención que pudiera gravar la misma.

El Fondo satisfará a la Sociedad Gestora una comisión inicial más una comisión de gestión que se establecen en carta aparte. El importe fijo de la comisión de gestión se actualizará al comienzo de cada año natural de acuerdo con la variación que experimente el índice General de Precios al Consumo publicado por el Instituto Nacional de Estadística u organismo que lo sustituya.

El Fondo satisfará las comisiones con cargo a la Reserva para Gastos Operativos del Fondo.

Durante el ejercicio 2023 se ha devengado por este concepto un importe de 74 miles de euros, de los que 8 miles de euros se encuentran pendientes de pago a 31 de diciembre de 2023 (Nota 14). Durante el ejercicio 2022 se devengaron por este concepto un importe de 95 miles de euros, de los que 27 miles de euros se encontraban pendientes de pago a 31 de diciembre de 2022 (Nota 14).

Comisión de Administración d)

El contrato de Administración de los Activos con Aelca Desarrollos Inmobiliarios, S.L., regula la remuneración que el Fondo abonará al Administrador de los Activos Sareb, por el desarrollo de sus funciones. Esta comisión responde a tres tipologías, tal y como se describe a continuación:

Honorarios de Gestión y Administración: el importe que se abonará al Gestor en retribución de los Servicios prestados bajo este Contrato se determinará mediante la aplicación de los siguientes porcentajes:

CLASE 8.3

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

• (a) Para todas las Propiedades, un importe anual equivalente al 0,1% del pie del balance del Fondo correspondiente a las Propiedades (entendido como la suma del activo del Fondo según las cuentas anuales auditadas), calculado (i) para el año natural de entrada en vigor de este Contrato, el día de constitución del Fondo y, (ii) para años sucesivos, el 1 de enero de cada año.
• (b) Para las Propiedades que dispongan de una Propuesta de Inversión de Promoción, un porcentaje equivalente al 3,5% sobre el total de la "Inversión", tal como dicho término se define en esta Cláusula en relación con cada Promoción.
• (c) Para las Propiedades relativas a Suelos en Gestión que se identifican en el Anexo IS.I.Kc), un importe de ONCE MIL CUATROCIENTOS EUROS (11.400,00 €) al año durante los dos (2) primeros años por cada proyecto de suelo de los identificados en el Anexo. A partir del tercer año, se aplicará el mismo importe anual unitario para cada uno de los Suelos en Gestión que no tengan proyecto de reparcelación y proyecto de urbanización aprobado, salvo acuerdo en contrario de las Partes.
• (d) Las Propiedades con Propuesta de Inversión de Suelo en Gestión que cuenten con proyecto de reparcelación y proyecto de urbanización, se abonará al Gestor un importe equivalente al 3,50% sobre el total de la "Inversión" que se recoja en la Propuesta de Inversión de Suelo en Gestión.
• Honorarios de comercialización
• 1) Honorarios Base: estos honorarios se calcularán sobre el precio de venta de cada unidad (es decir, sobre e! precio de venta de cada piso, plaza de garaje, local comercial, trastero).

a. Supuestos de comercialización en España e internacional: Ios Honorarios Base serán iquales al 2,60% del precio de venta de cada unidad.

b. Supuestos de comercialización exclusivamente internacional: Ios Honorarios Base serán iguales al 1.50% del precio de venta de cada unidad.

En ambos casos a. y b. anteriores, el Fondo asumirá el coste del comercializador internacional.

c. Supuestos de venta de Suelos en Gestión o con Promoción en curso no finalizada: los honorarios serán iguales a un 2,60% del precio de venta de la Propiedad.

2) Adicionalmente, en caso de que el precio de venta de unidades vendidas escrituradas en un año sea superior al establecido en el Plan de Negocio inicial (y no sus modificaciones posteriores), un 2,40% sobre dicho exceso (el "Success Fee de Comercialización").

Dicha remuneración fue pagada por el Fondo en cada fecha de Pago, de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos Ordinario.

20. Otros ingresos de explotación

El desglose del epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de "Otros ingresos de explotación" durante el ejercicio 2023 y 2022 es de 694 y 152 miles de euros de ingresos extraordinarios respectivamente y, 702 miles de euros y 218 miles de euros de prestaciones de servicios, respectivamente.

A demás a 31 de diciembre del 2023 se han registrado 3 mil euros en concepto de subveciones.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

21. Operaciones con partes vinculadas

La SAREB se considera parte vinculada al ser el tenedor mayoritario de los valores a 31 de diciembre de 2023 y 2022 (como se menciona en la nota 1).

Los saldos que mantiene el Fondo con partes vinculadas al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 son los siguientes:

				Miles de euros
	2023		2022
	saldos Acreedores	Saldos Deudores	Saldos Acreedores	Saldos Deudores
Acciones o participaciones a largo plazo consideradas como instrumentos de patrimonio
(Nota 15)	1-007-096		730.250
Remuneración aportaciones y otros instrumentos
de patrimonio	(227.799)		152.481
Línea Liquidez Opex Sareb (Nota 12)	7.715		15.752
Línea Liquidez Capex Sareb (Nota 12)	65-620		40.500
Préstamos Financiación Promociones Iniciales
(Nota 12)	307.840		252.532
Clientes empresas asociadas (Nota 11)		779		382
Total	1.160.472	779	1.191.515	382

Las transacciones realizadas con dicha sociedad durante el ejercicio 2023 y 2022 son las siguientes:

				Miles de euros
		2023		2022
	Ingresos	Gastos	Ingresos	Gastos
Intereses devengados Préstamo IVA (Nota 17)
Intereses devengados Línea Liquidez Opex (Nota 17)		(147)	1	(85)
Intereses devengados Línea Liquidez Capex (Nota 17) Intereses Devengados Prestamos Financiación		(2.536)	=	(1.001)
Promociones Iniciales (Nota 17)		(14.307)		15.803
Total		(16.990)		(6.889)

22. Impuesto sobre beneficios y situación fiscal

Impuesto sobre beneficios a)

El Fondo está sujeto al régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto en la disposición adicional decimoséptima de la Ley 9/2012 por el cual se determina el tipo de gravamen del impuesto de sociedades del Fondo será del 1%, resultando de aplicación el régimen fiscal previsto para las Instituciones de Inversión Colectiva en el Capítulo VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre modificada por el Real Decreto Ley3/2016, sólo durante el periodo de tiempo al que se refiere el apartado 3 de la citada

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

disposición adicional . Una vez transcurrido este periodo de tiempo el fondo tributará al tipo general del impuesto de sociedades.

A 31 de diciembre de 2023 el importe a favor del impuesto de sociedades es de 224 miles de euros. A 31 de diciembre de 2022 el importe a pagar en concepto de Impuesto sobre Sociedades era de 432 milles de euros. El cálculo del mismo se desarrolla a continuación:

		Miles de euros
	2023	2022
Resultado contable antes de impuestos (Dif. Temporales) Aumentos en la base Imponible (Dif. Temporales) Disminuciones en la base imponible	39.484	36.064
(Dif. Permanentes) Aumentos en la base Imponible (Dif. Permanentes) Disminuciones en la base imponible	(17.281)	7.403
Base Imponible (resultado fiscal)	22,203	43.467
Cuota (1%)	(222)	(435)
Cuota liquida	(222)	(435)
Otros ajustes (neto)	(2)
Impuesto sobre beneficios	(224)	(432)

No existen diferencias significativas entre el resultado contable antes de impuestos del ejercicio y la base imponible del Impuesto sobre beneficios.

Otros aspectos fiscales b)

De acuerdo con la legislación vigente, las declaraciones para los diferentes impuestos a los que el Fondo se halla sujeto no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o naber transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. A 31 de diciembre de 2023 el Fondo tiene abiertos a inspección por las autoridades fiscales los ejercicios 2023, 2021 y 2020, para todos los impuestos principales que le son aplicables.

Como consecuencia, entre otras, de las diferentes interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrán surgir pasivos adicionales como consecuencia de una inspección. En todo caso, los Administradores de la Sociedad Gestora consideran que dichos pasivos, en caso de producirse no afectarán significativamente a las Cuentas Anuales.

Hechos posteriores al cierre 23.

Desde el cierre del ejercicio a 31 de diciembre de 2023 hasta la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, no se han producido hechos posteriores de especial relevancia, distintos de los comentados en el párrafo anterior, que no se señalen en la memoria

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

24. Honorarios de auditores de cuentas

Los honorarios devengados al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 y por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. por los servicios de auditoría de cuentas ascendieron a 96 y 92 miles de euros, respectivamente, no habiendo prestado ningún otro servicio.

25. Otra información

Al tratarse de una entidad que por sus peculiaridades no dispone de empleados ni de oficinas y que, por su naturaleza, debe estar gestionada por una Sociedad Gestora, los temas relativos a la protección del medio ambiente y la seguridad y salud del trabajador aplican exclusivamente a dicha Sociedad Gestora.

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.06

(Expresado en miles de euros)

																		3.08
lenominación del Fondo: ARQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. Jenominación del compartmento:
islados agregados. N Periodo: 2ª Semostre Eleccicio: 2023
VEORMACIÓN RELATIVA A LOS DERECHOS DE CREDITO (Las cirias relativas a mportes se consignarán en milles de euros)
CUADRO A - Parte 1				Situación actual 31/12/2023						8.6.2.2.6.1 Chitte anual anterior 31.12/2022						Blaunción Inicia:
sificación darachos de cristo		lmporta bruto contabla		LTV		Corrección por cisteriora		imports bristo contable		LTV		Corrección por deferioro		importa bruto contable		LTV		Corrección por defensio
Con garentia hepotecaria	E		1	D	04178		1001		1144		111138		1041		1148		2078
Del curanciado o romanciado o romastructurado	11		1041	0%	0072		002		1144		10728		2000 -		2017		2079
omal	EOGED		beller	ﻬﺎ 0	00:40		053		1994		1990		1000		1144		2000
Subestanda	0004		100	0%	ODS 1		1904		1000		1204		1004		114		2061
Dudoso por razón de la morosidad	0005 1		111	0 %	00022		1 ರಾಗಿಸ		112		स्त्रहरू		200		111		2002
Dudaso por lazones distintas de la motoriosidad	0000		试出	3%	DORS		4000		HUV		2009		100		闻		2003
Falkio	GOO7		10.2	0 %	0064		100).		1224		1199		2007		214		2004
an galanta la polocana	DOOK		国		0055		1000		ામનું		11 6		10.000	48254	िक्क		2066
Dol ove ninnasciado o resulturado	5000		1		0000		ସପ୍ରଦର୍ଶ		-				1000		14		2006
Norma	0010		14		0007		am		-		187		25170		+41-		2067
Subastanda	0011		-		06:38				।		1000		4217		4		2006
On the port of age approsed and	0012		f		036999		HIT		l		1921		11445				2089
Ductory por razones distinting de La morossiad	0013		-		ist		1001.0		-		10.04		2017				2090
	25184				1		్రాల్యే				41		2010				2091

CLASE 8.ª

0,03

TRES CENTIA

EUROS

2002 2002 - U

1

Alle - Party and

19846

11 100 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 -

• 1

ANEXO I – ESTADO FINANCIERO S.06

(Expresado en miles de euros)

Donominación del Fondo: ARQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS
Danominación dei compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados. N
Pariado: 2 Sernestra
Ejezelcia: 2023
INFORMACION RELATIVA A LOS DERECHOS DE CREDITO (Las chas relacivas a virgorias se consigrarian en màrs do estros)
CUADRO A - Parta 2				Shurcion sciual 31/12/2022						SKUBESON ERUTH ENUR BRIVER 31712/2022						SULLECHON In SCIELA
Classicación darechos de credito		lengoria bruto contable		LTV		Cornecesor per deteriora		imporia imme contable		LTV		Corneción por ditimiona		importe bruto continue		LTV		Cornección por delerioro
T chanciación destinada a la promosion inmobilares	3016	3	4000	0%	T	0	14.00	0	1000		100	0	2016	0	155	< 1	2002	a
Ranga norma	0017	8					12.17						2017	8
Del que hupotecarlo	Oal B	S	1	ប៉ូ ។			10.00 10.00						2018		2064
Cobolo subestinda	0019	9		1	1164						1114		2019				2004
Cel que hipatecana	0023	0	成功	0 %	Billets La.		August 201		144. Ja		100		2000		2855	0	2006
Credito dudosa per razón de i a moras del	0021				11		12				124		201				二
Del ques Bipobacacio	0022		100	042	000		18-1		র বিরো		B		2522		2000		2007
distin during por sazones distantes de LE moresto de	0023				10.000						10000		2023				2008
Dol qua hipotocario	0024		1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 -	04:	三次分		11		11/2.9		1060		2024		2067		2000
Cradio Lalido	0025	0			00:00						1100		2025				2100
Del qua hipotecario	20.26	2	Mu	0 %	0101				110		11G9		2020	0	2009		2101
SESSIENT PAGE COMMENT & BUTTERS & ADSULTS STORES STOROUGH F	0027	E	100	0 %	0102				11.88		1102		2027		2050		2102
Ransya neema	0025	0	N	0 %	t		1		124		-		114.81		2442
Credio substandar	0024	0	1999	0 %	DHDS				1.04.0		4203		139		2041		11:54
Credito rudose por (azon dia la morostalad	0050	1	USEZ	3 %	0104		00.00		1201		1454		2000		2002		1114
Ciedilo dudowa par cazones chelnias des U. motestoan	0031	0	0085	0%	3105		2155		1000		1102		204.01		114		1100
Cours Calida	2000	0	00064	0 %	0100		0.0110.0		1146		1106				244		\$1100
a maneration destracts a supplitali finedernas de particulares	0022	0	0000	0 %	0:07		1100		5		1107		11.77				P
manon normal	0024	0	post	054			14.08		100				11		134
Critis substandar	ପ୍ରସ୍ଥିତ ହେ	D	DOGT	0%	0106		11:15		4647		1100				AMET		2106
Ciedito duoalo por razón de la morosolad	0036	0	10000	000			11:36		114		110%		11.00		74		2109
Crèdito ductore por lazones distrilass de la morosidad	0037	0	0009	0%	0110		11.0		04		\$140		1221		1949		2119
Credito Lasida	UDI	0	0070	0 Su	0112		12:29		000		\$118		0.00		20179		2111
other pressurence y creddos	0130	0			0112		1036				1112		11.20	68751			2112
Riosyo norma	Block J	0			0119		1040				\$113		140	48254			2113
Credito estestindak	1	0			0194		1041				1114		11941	C			2114
Cradita ductory por 1 azon de la morosidad		0			3115		1042				រវេទ្យ		1242	0			2115
Create dusoso por (32006) listing as a supercury direct	棋	0			9114		1043		1		1114		143				2116
QUIS LAND		0			2117		1344				1117		1944				7897	C
Notice . If I		14			3118		1045				5158			41244			2116

8.06

B

ঠ

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.06

(Expresado en miles de euros)

																							5.06
Denominación das Fordo: ARQUIRA HOMES, FONDO DE ACTIVOS. BANCARIOS Danomineción do la gastora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. Denaminacion de possibarummano. Estados agregados: In Percodo: 2ª Semastr Extracto: 2023
INFORMACION RELATIVA A LOS DEPECINOS DE CREDITO (Las circus relativos a verportes to consignarion in miller de extract
CUADRO B				Schancelon actual 3/11 92/2023;									SKUSCION DEFFE 201030 SUBSERVA 31/12/2022							SKUSCION (PaCIE)
BANGOR LTV OFFECHOS rousers con garantiz (1) supposit	000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000				Del que subestandar Del que due due (3)		ດາ ແລະອິນເຕີຣ໌ເນຊັນນາ ເຊິ່ງ ເ opportuniti in		строгте леко				Dies and sabestandar Bell que dudiosa (2)		Para Time Time Partin Cara Ca Proportanciado I		ത്രിപ്പാഗ്മ നലിയ		Bir gal mabestandar Dit gus dudoss (2)				ยออนบรรดินิตรอบ Referenciano J
0 % - 40%	11.00	10.70	C	ed 1.400		0143	0		1589	C	1187	C	C 11.25	1545		1119		517	0	2180		2146
40% - 60%	1123	12.70	C	11/12	0	01-341			0284	C	812.200		111	1104	13	2170	0	212	11	2126	0	2148
69% - 80%	400 100	12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 8	0	21122	0	ELLE			T 5-7 F	0	21/9	C	6 01:00	THER		2121		2+20	0	21.7		1142
13% - 103 %	9131	000 C	C	Su L. Bill	C	USAI	0		223	3	8121	C	C 11	11-25		2122		24.90	17	2138		21.20
100% - 120 %	B. 8.12.2	412 94 C	0	4 1.28		42467	0		112		8110		11 11:00	1141.		2123		2121	44	2130		248
THEIR & CITY W.	2126	11.0 C		11.81		2.44	11		1.24		9.7.2.2		11:25	4448		2174		2132	0	2135		LT 400
utut	4 . 21	11222 11	0			0200	2		800		0139		1107	1149		7979		148 -	6	2 45		2180
Claim Commond Page	11.07	OEM 11	016	2142	0%	0100	6		00		1 1134		1 F182	1194	11	2126	24	2134	5 %	2142	04	2133
In the super a respect and a many of the active and and and and and and and and and and and any in the states in the states in the states in the state and the sense and opera 2) Este importe so reloce allota de los actives como diaconos, bapt por carena i como con carement as a par casa razones
CUADRO C								Periode acumulado actual 1112/2023											Penodo scumblado anterior 31/12/2022
Movimiento de la cartera de derechos de credito					Riesga normal		nosano supestancar		Porced		006010 10 0000000		Palicio		Rice go normal		Riespei subes Landar		0-01-04 0		Dudoso no marceso		F all the
proved pro origin is the only as call percent				11.00 B	ల్లిక్	100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	C	0160	0	077	e	112 87	న్న	419999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999999	C	1103	0	11-88	4	4178		4180	0
( + ) ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ) ( ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ( )				HIC	0	11		280	C	0178	6	C 1 80	6	171		1141	4	11-53	0	8116		100%
13 400000072000000				411	0	11811		25.84		010	3	910		Child		1182	0	1179		4.1 800		9.189
[-] SESURED ap 1800-13815 1945 100 150119900149				11.64		4/4/12		0721	C	0189	2	0100		2794		6.94 3	0	1172		1941		11:025
1-) 1885225 9530 4 1925-659199, DOGEOOOOOO 109 90022100022				1994		9166		0175	0	045	8	0199		1114		194	6	4721	6	8163		4795
(1) (2001) 2007 (1)				1100		1100		0174	6	9483	6	81992		Class	C	1100	12	1974	3	BEEL		1283
(+24) 303505 (+2+)				11		WARE		0178	e	0.04	0	1211 -		\$12.95	0	15.00	€	1976	C	3188		1182
on los qua por relissionalization o testauceus and				10.94		1147.		0178	3	5	CI	G104		0.038	0	1497		1178	0	1185		3186
																1.000				1144		100

0.03

CLASE 8.ª

TRES CENTIMO

EUROS

0P1247182

Fallida

Dadoso no morose

Moraso

Rielgo suberlandes

ﺘﻮﻧﺘﻪ ﺍ

Dud bala no marcea

ക്കാവശമ

and and and in a

목 등 용 등 중

oso de correconos cealizadas on penodos enterorus (-

a superson a apillacion de l'actives ones (+)

PERSONAL PRODUCTION

(+) == (++) ==

posseson se FAB Person

1) En fandos, abuertos, imparia bruto de los dorochas de credito a la techas

De los que par refinanciacan a reestructurassa Charles puncts to classes to parties the Concession talanto de la corrección por detenoro de valor

ാറിയ ജ് ഹൈദേ മാറ്ററ മു മാറ്റാ

CUADRO D

Periodo scumulado actual 11/12/2021

ﺔ ﺍﻟﻘﺎﺩ ស្រី និង ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូ

あり
2011 ਹੈ ਉ 201

Periodo acamelado zamor 31/12/2022

Wit

12 14 ക്കും
അവലംബം
യോഗം
യാത്ര an ട്

ANEXO I -- ESTADO FINANCIERO S.06

(Expresado en miles de euros)

mooris neta Scaller C234 127 C 1221 Corrección por 17.000 Market Society മന്ത്രവാത 80 6 1000 221 1.34 3 Corporte Douco Dendie Clu 0270 2291 GTI GETT INFORMACION RELATIVA A LOS DERECHOS DE CREDITO (La C. C. C. C. C. C. C. C. C. P. Pazar en miss on 16/80S) Product pendante no kniamassa deversissadios ഗ്രാമത്തിലെ മാന lengeria pendienta na vencia 11/24 12.0 11,823 12.2.2 100 00000000 1154 137 1 1 100 Deneminacian del Fondo: ARQURA KOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIO. ್ತಿ 0 a 0 2012 10247 14.0 1004 16.201 1000 Danominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT. S.A. enporte impagado CLACCLES 1 27.01 300 100 = - Principal Denominación 20 compartimento. 0220 1069 (0.00 124 103 Estados aquequadadas: N Ponodo: 2ª Semestre 1] sosseDatural 179 Eler Escar, 2023 CUADRO E Da 3 a to maner Do ( 1.2 micher Do 2 = 3 moses Oct & a 9 manag Sax 1 Tex	Primers y beach as a general resultences of Ouros programas. open it/oogra ourulculares 0015 1111 IC 2184 27.716 2116 11 211 0.81 Promoción Inmobiliaria 131 6 144 12 1 0004 1 1 1. 37 00 9 1.0 Dir 120 1234 PAIT 四十字 COLLETY 0777 44.71 124 3 14,281,2 130 1200 224 动 1280 25 ============================================================================================================================================================================== Cart US C24 4.28 Class
250 (2005 Ges & & 12 mesus
日期 07. 241 22 2006
64 1 De 2 a 3 ands
44.00 1 13 35 3 21275
1

분 용 용 sucerptember a la viversity on provisable portugu assamos y creditor

ond it is specialisted nov

ﻟﻌﺒﺔ (1) ವಿರ್ವೋಗಾಗಿವರೂ ಐಂಟ ಅಂಡಾರ್ ಪಡೆತ್ತಾ ಈ ಉದ್ಯೋಗಿಸ

Berne Posters a loss

cuadro g

Vicio research abbi
(2) 1 1 100 1891
Entre 1 y 2 artos
Entra 2 ); 3 = 105
Eries 3 y Sants
Entre Sy 10 anos
Erse 10 y 15 aros
Ento 15 y 20 most
Superior a 20 ance
A-1 Commend College of Canadian College of Children of Address and division and the best of the county

11 7 7 2 27 37 1		minner 31/12/2022	A 1 the families of the market in the property
Press Juros
0		0	3
చ			es
ત્ક	18	5	0
3		0	ta
12		0	0
0		0	8

0 % 0 % 14 14

OP1247183

ম্প

ANEXO I – ESTADO FINANCIERO S.06

(Expresado en miles de euros)

Clappe H				\$225/21/2 11/12/2022						Sausicion Claim anual annual annerson 31/12/2022						Stusción Inicial
oncentracion			Porcentale			CHAL (2)			Porcenzia			CHAR (2)		Porcentage			CHAL (2)
1947 permetir designed for persono schoolso schoolers seconomission		18.		0%				100	こな	4					0 70
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Socier. ( 1)		648			1. 100			1	63	1					0.7	on Nikola
and senoming second section on manage concerns sender accords a manus codiga CNAE cars dos now hos con ager gacran
I OBGVUIG				5auxerian actual 31/12/2222						Silusción carre anual include 31.122022						Sauscion Includ
contractor peografica derachos de cridito con geranta (1) 05479100				imports bruso contable Correccion por delamoro		Imgodia nata				importe bruin containte Container por deterioro		modele need				importe bruke confession por delectoro		Imposter a Mo
Claudios	1200		1		14400		11 3000		1184		1-400%		12000		1184		1403
B	100		100		8464		1.366.		180		4-804		2-139		188		4 Micro
500735	US\$7		2		14.5		15.50		148		14000		18		用		1400
30501	1100		11		114.00		1300		1,446		1400		2300		rat		24439
200200000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	\$1000		II		04/1		2306		1300		LACT		2300		136		2448
-300000000	0370 1		1 201		14		1379		1300		1406		2007		7.8%		2400
14222000	Q371		17877		10.0%		1,771		1,100		1400		文金J1		110		400
13 200 1 1 5 1 882 11 1	0372 1		1991		6434		1277		1391		1410		20097		1304		2498
The Property	മ്പ		1992		1000		1273		1362		4615		7377	2100	Card		3479	456
# # Or The Port I 100	0374 1		8		64422		2834		1283		1447		2374		110		2412
SIMICAN	4276		I		16:4		927.6		1284		2499		199		1994		2413
Jackson	02:00		11000		1000		11:00		\$200		2414		117	2:34	1800		2414
ARMICH	0277 11.0		1136		04/0		1377		7 300		\$4.36		1309		13046		2008
PARA	arre		0%/		100		1279		1.807		1418		259		2 212		2498
JE RICH	4379		2154		SALE		\$279		1		94.07		2179		1204		2415
Commended Valenciarum	0300		TELL		11415		770 .		1000		1414		8	52762	100		1440	32746
00000000000	3261		ਸਿੱਧ		2000		1371		g		14 46		200		1400		1186
07743	1582		ત્ત્વન		11436		1381		18.01		18.00		1967		alot		1440
	1382		14.7		19424		P To Car		146		1600		201700	48.004	1401		2471	66794

Alentiaman a la uncación geografica de la garantas

0P1247184

EUROS

0,03

CLASE 8.ª 1111

TRES CENTIA

ച

ANEXO I – ESTADO FINANCIERO S.07

(Expresado en miles de euros)

Denominación dol Fondo. ARQUIRA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. Danqminación del campartimento: Estados agregados: N Pengas: 2ª Semestre
WEORAL CION RELATIVA & LOS ACTIVOS INNUEBLES ILAS COTSE THOSERS & CONSULTION OF THAS CO BUTCH Eloracio. 2023
CUADRO A				Situación actisal 11:2/2023						Salandon Carera anstal scalerica 31/12/2022						- Silisación Inicial
Cialicación activos including		sicurrents forum conside		Correcon por selemoro		הגשלו שלאטמונו		importa brusa contable		Correceion por bessations		andone new		I BROMETHOS Starting Black		Conticition por deversome		wano newa
2000 - 10 TELEFONO - 1 PETEMPORTY AT - 1 PETERBORDAT	CRESS	74 1374	II		Actually in	rici4	1001	ULLED	1022	45	1000	63663	1644	C	2002		2043	0
Res-50%2	21.05	78334	10022		0061	73674	10000	GEACH	1023		100	31452	184		2002		2044	0
ഗ്ലാമറ്റും വിട്ടില്ലാവുമായ പോട്ട ലോമ ശ്രീ	12.84	0	0024		1046		1000		10.45		100		100		2020		2046	0
Connect	13000	a	g		0040		ROL	0	1025		12		244		2025		2046
allel que con imanala do acupacion	0000		0028		ugur		1006	C	1026		1/2017		2000		2028		2047
1964259 26	3		00007		படுகள		1000		1027		wa		2006		2 :47		2048
ටිත් පාංච සිරිය ක්‍රියාංශය විසි විද්‍යාවයියන	0007		0028		004		1007		1020		100		2007		2008		2046
of other the species on consisted in the stars of the	0000	376163	0000	:7640	Rep	358523	100%	401217	1029	93:4	1	353803	2000	174597	200		2000	674399
Aesdance	GOOD	376160	8000	57650	0051	38525	xxx	431211	ඉරික්‍ර	5314	1081	331922	2000	174399	2010		2061	474359
Comerca	00100	ਨ	1777		8000		1232		1031		1082		2010	C	2031		2052	0
ಿಂಡದ ಗಾರ	1		10.00		0053		1041		10%		1080		2016	C	200		2068	0
ටිත් අප යුතු කරන කිරෝපයේ රඳ නගහන්නයෙහි ( 1)	Colling	0	B	0	2004		912	ক	לבטא	0	Holse		2014	6	1000		2004	0
100000000 . 4000000000000000	ON 113	04174	10-44	55749	acad	560025	1418	470574	1034	66997	સ્ત્રિક્સ	106417	2613	55673	1		25000	624738
JECKLES	100 14	5-54'374	0035	23829	I	5-18-25	901-6	416574	scaller	04931	1.000	45537	2014	586736	10000		2000	568730
Risto	63.13		ಳುರಿಕ		0057		1016		10.36		1067				1		2058
STILETPOWAR SERVED: ERAN	100 10	25	0017		0060		1010		0030		1				2017		Kes
Records			道		JOBA		1000		1038		I		1041		2008		2000
ಿಸಿದ್ದರು.	167718		44.00		0000		10 H		安		128		11-12		14.00		7000
്‍വനങ്ങളും	18171		ಕ್ಕೆ		COM		1019		1040		1181		10-4		2040		2001
5/1/28/19/21/201	12.0		1994 1		0		D		1004		1				2341		100
1004	10/7	1001/11/2	1042	11,800	100%	1200000	101	KITA	1042	14507	VALUE	MAC'S		18312.	మనాల		NET

0,03

CLASE 8.ª

TRES CENTIL

EUROS

് 1 : Se refere at lotal menustras en continuoson

0P1247185

9

ANEXO 1 - ESTADO FINANCIERO S.07

(Expresado en miles de euros)

N :sophilo/Se =opper nogo: 20 Semeetra 2020 : 2023	nominación de la gestora: BIEKA TITULIZACION, SGIFT, S.A.
EDREACION RELATIVA & LOS ACTIVOS INMIVERLES (Las aftar relations a 10:30:103 SC cansignifican and as and as a
O ORDAT						Penoda acumulado sozual 1112/2022										Pariodo scumulado anterior 2112/2022
the see to de more to entreparts of eller		ICCULICING LACIA SUNCTION CONSULTURES CON		contracción Inchulocidia en		TOTECHOUS		FESTERPORATUR นางประเทศไท		Total		มีความเมริกันออก ออร์การเครื่อง		Propertial Program INC. construccion		TRUMOS		Larra belierias BANDIEMARY		DUK
apper not pop of the a child and	1384	6746	com 1 8 . 8 . 1	211231	10.00	416544	11.000	12	દિવેલ	533220	1084	44558	9374	222000	িনিট	502450	1 Und 4	ದ	4 Mille	836717
17 PATILOWS on on the good go computers ( -)	STORES	C	00775	4	10.00	190000	1000	C	1106	200000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	House	C	1000	5	137	1449	25 3		1906	1519
supersion september the program sed se september some to se	0000	6	图得	6	18:30	0	0.00		1106	3	1000	C	10328	17	12	C	13.00	0	1108	0
1-1 430301252317	0067	-315380	2017	2445	MART	1422	DOEF	11	2010	,324531	11.37	-782549	2211	0	197	-6172	HOLE	6	1107	-143321
importe bristo de ventu [ = ]	pose	383002	0078	1126	10.00	ម្រុះ បា	16.18		21:40	ોત્વે રેજિત મા	100	201300C	10/10	12	1,000	ം361	12539		1900	213247
.	0000	1372/31	007	. 523	E	12:00	11		0106	14790	1000	221317	3024	Ct.	120	30000	100%		1 1019	44126
් අපි කිරිම සිට විස්ත්‍රොයා යන විටින් බවයි. මෙය විද්‍යා විද්‍යා විද්‍යා විද්‍යා විද්‍යා විද්‍යා විද්‍යා	10 17		CONC	- Stati	100	CSB	0.000	0	GITE	- 56/- 2	1670	0	900	0	140	8	1100		1196	0
->> Styler Des Classes (+)	09.1		12000	251697	10.000 1	43652	10.00 €	19	3119	295959	1001	0	1001	220021	200	36979	1 201		1614	257936
(p) 805525	8072	331959	DOGE	-214222	02-12	57134	0101		0112		10:91	479651	COLO	-117376	164	47075	\$\$22		3177	G
		27024	Capp 3	1761 80	B	BAC324	0-103		2112	100 13 1	1973	41400	2003	1 42217	1901	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	0.000		1010/13-1	NOW
En fonsos abertos, impote bruie de los deceches de credito a lective a lecturer as incorporacion al. FAU JADRO C						Penodo acquisde scaul 31/12/2023										Portado acumulado antenos 311 22222
applieum possible as andresses in els allestrav		been and the welcomment		Comminicalow মেয়ারকে এক রুপে		ើង ទៅ ប្រហែប		rimobilistian ์ ทางานระเดทหมา		100m		andring the the tour to market com		Introdubles an Complete Colors		Terriciou		Parmo Sil-lenger BALLESTIFULLI		COLL
COORDO VIDO CLOUSE FR BIDOO		0	US 96	4514	0121	16597	WEET	5	100	72311	\$ 500	0	1116	19255	873	Echsy	1177		1153	153341
1.6 Opensed top strange =	21.00	13	0110	10782	1.82	41275	1000		2134	42220	1110	ੱਡ	9110	0	19-20	2714	1128		4434	1214
2010/10/10/11/11 11/000/18/08 2019 17/02/2007/07/19 10/02/20		0	0117	1,500 1	0123	635555	61254		UTTING	23170	9999	10	8997	.14246	1123	C	1120		4.850	.1 4284
1 / ) Entropoprial I BP HOVOLED Stope D POSTVON (PAPA		0	0116	0	0176		1979	C	113	0	1112	O	4486	0	1134	0	1470		1450
(1) posteder		0	0110	1265	0179	-1203	41111		07730	0	11.25		1119	4268	124	-1207	7.3.39		1137	C
Production Property of The Property	114		187.201	1 1844	11:24	25740	0.034		LL38	FILM	1114		44.74	and the first	C	11.000	1132		Claus	Baller
UADRO D		Sciracion actual 31/12/2025								Sauscion chers anual antassos 311222022							SELLACION (PSC)22

0,03

SURGS
Prop

TRES CÉNTIMOS

14

മന്ത്യാലമാണ് > 2 ഹരമ lasscion de

% «alorscio s!
Lasación (1)

razonable જિલ્લા

Imports neto 113868 36210 Arari

உங்கும்பரவான் = 2 கால்.
% valoración de

's 2001000 1 " izescion (1)

aroundrie

1 24 tan

% valocado si
Lasación de
Fasción de
Fauedas > 2 sóno 2)

0018 Mario

ക്കുക Caponi

bles {miles de euros} (3)

ປ ແລ 46

លោក 100 % េរ ។ 104 1 minute

180 % 180 % 150 × 1 වට 14

: 44069

Honos do 200		225038 123088 125035	A PRODUCT COLL COLLER		XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
[1452 de 202 y reservas de b20			------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------		2742	27393 1- 2735 1
[Mars de 83C y mercon la 2.003					11 - 6129	1140 1 - 43.25
Hom de 2 000		033774 1 1 03373	in the country of the county of the country of		42631 1 1 1 12639
Cocur.

2005 antiguedad superior a dos (2) % del valor razonable determinado mediantes
(3) Este ouadro se reflere a todos los activos inn

0P1247186

CLASE 8.ª

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.07

(Expresado en miles de euros)

Denominación del Fordo. ARQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS Danominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SQFT, S.A. Denominación del compartmento. and the program and and the comments of Penoso: 2ª Sammetre Ejercicio: 2023
INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS INQUEBLES (Las crass relabras a importes se consignarian est mass co quos) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
cuadro e					20202004 20:22 21:12:2023							Selection Cases and 2019 and 2011 2/2022							Sicinclose inicial
					WHEELER STATULER								BITACT IT THISSLIBL							223 M FRIBERT
1) 1000 pers. 85 sportection	Valor razzonabit		Companibless		DEC (1)		CAFOT			Varos razonable		Comparables	BFC (1)		Otros	Faller tauconable		Company and the are and		CFC (1)		Circus
Extractes = Inmuebies	C159	77674	4466		045	0	and Tak	C		6:460	1154	Q	5183	C	G 19.994	100	1	3000	0	.		Anch	0
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------		358578	148		ALES AND		11%		FLORIDA	320 543	11	0	11.014	(5	0 1175	1100	111.16	1145	Ca	2 8 192		11.000	1741500
Explandias . Tempanes	B	1/09/22	179		11194		11.09	5	144.0	405281	11.900	0	4.2.2.2	0	0 1166	1101	500736	195	0	2224	0	47.718	568736
11 Corps (1 collection	-1 1		1100		HITT		tell Print	C	115/6	C	112	0	117	0	0 1177			12	2	4117	C	2111	0
Taken -	144	SEMILIA	11 1490		41123		1119	4	11-63	10000000	11 14000		LUTE	16	D 0178	17	PRODUCTION	1		117	I	HIPDI	Page 2013
1) Descuento de Rupos do Caya CUADRO F					THE LASS BARRE BROUPED.							SURERSON CARTS 201828 SETROCIOS 3152/2022							BRUECIOS Cracial
2ra 1 sponsible 1 m2	namily and		服 (glow) 2 面積 ສຸ	I	1		Valle michisable I hall			BANDARTER ANDRESS		Weller transmission	147		Valer martasis ( m)	Employal Home		Marian Photostra		ni		Vesal lingreams in2
E Lobrena . I tronalit includes in	Property 1179		41400	78674	22.4	0	17.000	Č	1178	GMT 3 THE STATE	1192	GISLA	1205	Will Add 4	1282.2 体验	2179	0	2194	ರಿ	2206	0	2210	୍ୟ
-Marrien and Jall Pall	184	1643	110	6555	1,566	4	2244		1 100	0469	1193	6863	7.0.0	74324	403 43 121%	110	0	2190	0	2250		1218	0
1141 the 22 pt.7 ) vitariou and Tim Page	2118-1.	જિલેન્ડની નોંતો	1104	Exiclos	100	0	(200	0	11-81	44841	10.00	4654	1207	23-33 80	1620,07 1230	11.6	0	244	0	70000	0	1100
Map an Unhald	114200 11400		41.00	14.50	4,1499		40.00		442	10055	144	12151	1200	16750	1154 1221	2112	0	2196	0	224	0	2231	17
All All Proph . Lemn August Drevelop.	0162	1	11		127	32	117	54	17 %	C	115	C	1200		0 12-22	28 -	0	2.900	0	123	0	1
(1) == =======================================================================================================================================================================	LA R (800)		all prop		1210	0	title	2	1144	C	1197	0	1210	C	ப் 1600	21:4	12	2807	0	2216		2121	0
PATRONAL - Storerant	1144	588525	2159	22225	3211	0	1121	C	1500	433571	1190	12-517	1222	68	C 1224	2105	564736	2 1400	586736	2211	1806 243	2114	418 05
In the largesting at Verter Bloom and add	118	0	1.198		111	0		C	1985		\$ 106	0	1212	0	0 922	:140	=	2110	C	FORT		1999	0
Ang Shopping	100	47	Taller		11.0.8.21.2	0	11.18	23	1187		1250	C	1232	ಿಗ	6 1893	2407	0	FREE SE	C	2212	6	2126	0
L'aller (1981), at they	LIZA	17	6.66	4	12.18	ಲ	ally	D	1146		: . J1	25	1254	43	ರಿ 120	2180	0	1229	S	224	C	1111	5
1	100	0	110	2	14.14	0	11710	0	140		1.00	0	12/19		0 174.	214	0	220	2	2216	0	2774	13
Townsr	1164	0	But The Court		2016		8179	C	188	C	1389	1	11.000		਼ 1220	11.00	0	1200	0	2218		1	터
600		13.20	100 1244	2	1258		17 000		127	-47227	12:46	M. N. 100	1218	Barry.	821155 12200		UNIT W	1,504	ACCRECA	227	1405,200	1234	418.00
CUACRO C					Sauación actual 3112/2023							Selection Courte and as and as their and to							Stusclos interal
1. Superbies and Complimacy in severy to spidemand mayang	mporte neld		Valer nezonable			Grada de avance Investon partomote				09911 97/00013					Valor raxonable Grade de avance	123001110 11450			Valor raponable - Grado de avance laviension pendiento
Resolencial	UU!	355529	山城市一	356529	113	0%	2011	0-	1222	331.002	COMME	331952	1.239	0 %	্র 1221	4194	174.359	1100	174358	MODEL	ાં જ	1134	ପ
So los qua investimones sumabiliarias	1111	5	前章	3 -	104299	U &	1070 Gall.	0	1700	3	Property	C	0.7	21 %	8 1236	46.62	5	E	0	int	0%	1234	8

0,03

CLASE 8.ª

EUROS

THES CENTIMO:

ילים 0% C%

comme transmissions were stamade

రం

ANEXO I – ESTADO FINANCIERO S.07

(Expresado en miles de euros)

anomanacion solo solo solo nonocurinente A sapping the soposity enodo: 2ª Samestre рассю: 2023	enamiación dal Fondo: ARQURA HOMES, FOKDO DE ACTIVOS BANCARIOS Benominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
	INFORMACION RELATINA A LOS ACTIVOS MONICIELES (List series relations a reportes to care of migrar con en mias co euros)
CUADRO H --					Sauscion actual 3142/2022								Seuscion clarm anual anterior 31/12/2022								Situacion inscial
19) sosselad is no belasses (1)			No active ma		azporta bruta contable		Correceión por രിപ്രവേഹം		importa nato	potective in		importe bruta CONCROSA		Corrección por casorioro		ന്നോഹിത നലിവ		Nº actrica		imports bealo CC PULLER		Corrección por Calleryong		HEDORIA PAULO
Case I ates		221	a	2727	イン	1/4/1	Ca	4143	0	17.0	C	2237	ﻥ	5.3431	0	4.400	:231 0	3.1.201	2237	763835	2243	ાં ર	2149	203155
2002 2 1 4 8 2		gast	C	U24	14	(وس	0	11.00 1	6	1300		1230	Q	1246	0	124	できる ్ర	0	2003	C		0 1244	250	0
eare 2 y 3 acida		1748		1000	23	11.66	e	CARP	র ম	(II)	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	124.1	935223	1248	84.955	1239	636936	4%	76.00	C	AMER	0	1281	C
shop it is sounder		0234	4501	1743	1630216	11,148	8 536 8	12	%24527	0.000	Q	1,340	4 8	17-46	0	1227	7000 6	0	2245	0	22.00	6	2393	0
		1200	431	0241	中国科	(Guil)	7.0.000	1992 11	REMER	1 255	MUT	1.345	88750	1247	12.119	1253	12.00 122016	MAG	2249	203130	1241		19183	1211
(1) 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11		1000	4	Date		Condi		110%		11.00		1240		1280		1254	2236	0	2147		7.440		2264
selection groupes a sept. Englanding					importe brita contable			Corrección por delacións		andaria nella		importe brillo contable			Coriección pos delectora		Magara Institu		suports brute contable		Corrección por	ರಣಾಂಗಿದ್ದಾರೆ.		Importa new
Elywerpar				12,000	372613		0271	16511	机器	3,2162	1250	25/80ESH		1274	2556	12861	26043	22211	273755		110	0	2266	213223
				1,748	33224		1777	0	Carlos	13088	1755	5445523		1277	12	1258	כללית	728	17040		ICITY	4	123	17862
				ATTA	7570		CROSS	103	169 3	rizzt	12/2	22030		1273	ರಿ	1.79%	5273	229291	23643		1174	&	2.7149	17683
				1	37243		0271	144	03:00	26439	1.258	26888		21.0	દિદ	11.4100	Frank	1110	1868		1199	0	128	345.43
				10.00	21346		02:00	C	0301	22586	1288	22110		1200	150	1.58 1	27.23	1196	24374		1000	0	2304	21374
F.A.S.A.C.				1891	4/212		401	521	Market	432 100	1200	41356		\$29.1	న్న	1000	41910	31	47126		2007	ି	22022	27112
2007 PM 300				1231	10555		GALLA	5461	0007	36379	1204	38.449		1701	11:52	12.00	37766	124	118 222		10 01	0	二八九九十	19222
Crossel I Progra				11	1932		1181	0	6304	1830	12.7	27353		12.2	0	1304	22023	130	7241		22 5	0	2304	2241
24 2 2 2 2 2 2 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3				1200 1	2255537		02004	17058	10000	27786	12 87	119.20		1204	3275	8.000	110197	1993	1251313		ZIM	6	2006	125131
ATTRACT STELLE				1	36,97		Q2005	C	文章	35.78	1284	0		1,505	್	13:30	0	2.004	0		2201	0	2206
				E	16301		0000	لناء الله الله القارة المنتقل القائمة المنتقل القائمة المنتقل القائمة المنتقل القائمة المنتقل القائمة القائمة المنتقل القائمة القائمة المنتقل القائمة القائمة المنتقل القائمة	0307	84283	1286	372.23		2000	-64672	1907	34758	100M	38241		2004	0	2005	38249
				7.8%	355 830		Proper	11503	12 - 1	14281	1118	10035		8 21	1397b	2300	57165	2004	20731		1007	3	2019	63500
				Carlo T			0744	5	(5)(A)(	0	123	ల		1200	0	1336	0	E	0		2000	63	2007	0
				D	3850		11200	C	0310	1210	1200	215-0		11000	C	8.300 (4.0)	254 E41	200	3706		180	0	2210	\$700
				188	21033		18	4530	0111	16557	1200	55605		1290	3737	1100	12688	1229		14819	27 10	0	2311	14310
Corrunstad Valengans				11/1	21548		4,781	594	3460	11.554	גה 12	65880		142:	5220	1102	150315	2178	60328		22.01	0	2312	GOSZA
Pass Valco				ALTY	24297			35271	בנגל	20160	10.00 01 91	2 లుండేట		1250	0	0.012	2019/04/	2224		:4023	18.00	0	41.00	14673
				14.4 10.0	0		1200	0	144	ਨ	1772	0		12.7	હે	GILL	a	222 2	-0		77 31	ల	214	ଦି
					HUMITS 1179 1		11/06/	1988	01111	HOMES	1276	12325		1294	M311	10.000	- REDITA	1111		101:10	1134	1	2017	118/11/201

0,03

CLASE 8.ª 111

EUROS

0P1247188

റ

ANEXO I – ESTADO FINANCIERO S.08

(Expresado en miles de euros)

							5.66
anominacion del Foxio: ARQUIRA HOMES, FORDO DE ACTIVOS BIANCARNOS anaminación de la gostora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. programación de companianacia: N . Books Barregason sospelle goodo. 2ª Semestra COCK CICIO. 2023
FORMACION RELATIVA & LAS INVERSIONES EN PARTICIPADAS (Las citas telastras a emportas as consignarian en males de MICos)
CUADRO A Situación actual 31/12/2023					Startedon actual 31492/2022
ഗ്ഗങ്ങളും വാദ്യ	%, participacion	kuporte neto.		alestor ragnessiale	VTC	Mellodo de valonscion (2)	Antiqued ad ratoración (1)
	3	100		1	UUA	12.8.2	ULUS
	194.		C	0		15.55
UADRO A Situación cierre anual antartor 31/12/2022					Saucido cierre asual polorios 3112/2022
nomación	് ഇവയ് വേട്ടല്ലേക	ಕಿಸ್ತಾಂಗೂ ದಾಖರ		שלארציע באונג באות	VTC		Metodo de valoracion (2)
	1	1			124	11	13 4
	4%					ట్లి
		10	12.8	6	133
CUADRO A (Situación Inicial)			Sausehon Intels
uprinterior	് പ്രവ്യോഗസ്റ്റ് റോസ്റ്റ് റ്റ്		heboda de valoración (2)	VFC
		114
	11 -		હતે
				0

CLASE 8.ª

ం 12-12-14-11-15 200

Obos

FUROS

0,03

TRES CLINTING

0P1247189

10

ANEXO I -- ESTADO FINANCIERO S.08

(Expresado en miles de euros)

VEGRACION RELATIVA A LAS INVERSIONES EN PARTICIPADAS (Las circas relators a importes se consignarion on maiss de auco), Asociacia 同期 14.24 DOCKE 16.61 123 2127 Periodo acumulado actual 31/12/2022 പ്രവേഹ്ദ്യാവ 100 11774) 1 14322 KILLE 1 10.00 Depandantes	Depandientes 10:3 2114 1012 9591 PATE 1015	Penado scur.ulado schul 31/12/2022 വിധാവന്തവലം 1000 1021 1007 1000	ALDCHESEE g 10.33 9731 UN
		ww	1034
		ਸ਼ੁਰੂ	100%
	1016	1026	1006
11-01-21 1000	1037	9027	1037
14.4 15.4	4014	1026	43
10 1		100%	123
Portedo acumulado scopal 31/12/2022		11/10/50 2000 1/10/20022
Asocialis odringsp ป็อยออกและและ	Departmental	ages croppo	Asociator
II 发布时	10.00	1000	120
120 1987	104	1047	10.7
1 1140	10	1048	1254
1 B	2012	1049	4119
12-11-24 10	24	100%	00
1 00.00 0	144.	4000	5

CUADRO D

Doskalo principal (1)	ശങ്ങളുമാരാജ LPCTS No Die .	Consintacion	LUTHIOS	Passives corneries of Otros partier con Ent Cdia.	COSTICALIES			comprendent can Ent. Centre Centre Concerners Comments of Concernation Comments of			Del Den Galleria Comparis Comments of Children Comments of Children	1041
					------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	Comments of the count of the first of the first of the first of the first of the first and		------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
								and the contract of the contract of the comments of the comments of the contribution of the contribution of the contribution of the contribution of the contribution of the co

1: Entendato

_ HIROS

0,03

CLASE 8.ª

\$.00

TRES CÉNTIMO

11

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.09

(Expresado en miles de euros)

										5.01
Danominação del Fordo. ARQURA MOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARNOS Denomanacion de la gestora: BEKA TITUALZACION, SGFT, S.A. Banaminación del compartmanto. All coppersease 30005181 Penodo 2ª Semestra Elercicio: 2023
INFORMACOR REARTH ALLO PASSIOS PLANCEROS LES CENTRALIA ENTRES PLANES OF CORPORATION OF CONSULT OF CONSULTION SE SUCCESSIONALS SE SANDED
cuadro a			Sauseston actual 31/12/2022				Simulan cleere anual antactor 21/12/2022			Barrang learning prylic MCI 1
Decomments on I Tipologia Socia (1)	Principal ടുപ്പിച്ചു. അവലവും	Principal liapagado	റിയവർമ്മമാവാര ബ്ര FESTER OR (2) 11/14/11/16/11/1	Internesses imprigronos		Principal no vencio c Prevolution impegado	വരും അറ്റുമർശം മഹ vencidos (2) 120070000	triareses impagnados Total pendlener		Total pendleous
					0	1000		12	144
Norone del 15.1%	21134				21372	12453			12603	435
Normore des ISSN					90	205			ను	1535
Normore del Sch										115240
Nomera des ISIN	30784		1500		211281	255-532	1623		254155
Normode del LS: N	66830		752		08372	42500	200		40764
ASSIPAD THE ISCH	77:5		34		73450	15752			15793	2500

de denominaaaons%pologia 41551 el Photostalis ( 1) La pesíora debota cumplementar la conomiscu.
( 2) Vileroses acumziacións pesderia ullama fecha de

ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਸ

402573

1

NSD Not IS N

Cuadro в

്രേറ്റന്‍ പ്രാമ്പോക്കും 1 1 ആയാവു	1.5000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	(2) vargan (2)	Tipe apliesso	Devengada		Deren pada na vencida	Devengszóg vancido
Sich and proposition	CURIDOR 12 MESES
1:00mbre del 15124	EURISON IZ MESES
Rombre on L. B.	CURICOR 12 MESCS
of the some	SURINGS : 3 MESES			15030	12070	3460
11 St 100 augustom	EURIDOR : 2 LIESES			2400	2048	752
Normars on 150	CURISOR 12 MCSCS

1000

[1] La gestora debora cumplimentar la Ger (2) En at case de lipos hos asta

CUADRO C			SKUSCION SCIUS 31122023				Saudelon cleste arma antal antastos 31.92726.22				SASSECION INCLE
5416	Demominacion Troologia	Crocords	TIPLE Of actions and start	Amortization del മഹാരന (3)	CLIPPINGLEGS (4) Amonicación	ponderson (2) Costa master	1 853 Ca Wilorfixed for	and and a mortizit con del 10000000	SCURK(SBC) (4 Amontacio	Contis mediad ponderado (2)	Tasa de amorización
	Acmoce del 15

్రామ్

119580

C C

1100

ਅਕਤੀ

321393

123321

0P1247191

ANEXO I ~ ESTADO FINANCIERO S.09

(Expresado en miles de euros)

						5.05
Denominación del campart mento:	Derominación del Fando: ARQURA HOMES, FONGO DE ACTIVOS BANCARIOS
	Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: N
Penodo, 2ª Semestre Elercraic: 2622
	WERRACCON RELATING A LOS PASITOS FINANCIEROS Class a internas in mindere e e onsignar on miles de encorporarios e estice e valor unico i
CUADRO D				Calificason31/12/2022
Sene	penominacuon I I lipologia	Fecha ultimo carable de calzficacion Creaties 2	Agencia de calinanion creditiera (1)	2002, 112 JETICS 31, 272022	Staractor cherre anual arterior 3011212021	Smitacion fecha de emision
	Nombre del 151N	15:58:2019
	hirmana na 15 th	NOWER BE

ಐದಿರಿಗಾರಿಗೆ
ಪರುವಿಜಯ18
ಪತ್ರಿಸಿದಿದ್ದು18
ಬಸುಕಿಸಿದೆ.2018
ದಿನಿಯಿಸಿದ 19 ប្រកួតបន់2019

Nomore dei ISSN
Nombre dei ISSN
Nombre del ISBN
Nombre del ISBN

CUADRO E			Situacion areas 31/12/2022			Situacion cierre anual anterior 31/12/2021
Sene 11	2017	Total pendjente		Importe reembolsable (2) Perdidas no realizadas atriculuies	Valar en keros		Importa reembolsable (2) Perdidas no realizadas aktibusbles
	Nomber de ISJN	12403	12433
	Norfore del ISIN	208	206		1335	130B
	Normore de ISIN
	Nombre del IISIN	254155	254:55		118407	119407
	Nombre del 15 N	45764	43764		18992	18332
	Nambre del 1511-	15703	15753		7180	7180
		323331	32331 0000	000	152314	152314 1230

ema la columna de denomination/tipologia (1) La gestora deberà cumpimentar la denominación el

CUADRO F

acumulado anteñor 31.112/2021

Pariodo

alovaniento de la corrección por deservero de V2.00		Osuntas con entidades de credito		Decitos representados por valores negociables		Pasívos subcráinados		Gros passios proacheros		Deudas con entidades de Débitos representados por credito		valores negociables		Pasivos subordinados		Otros pasivos financieros
otal personalis at most de primaso your language finan	్రామ				02:52			162314	1043		1000:		1020		1087	BERES
(COLLETSE / ODERISH BLACK	14							2340088	1044		1352		:බර්ධ		ાજરીન	130005
Amorezzationes de poncilia	ార్యాల		និង ប្រជាជនជាតិ បានប្រជាជនជាតិ ជាប្រជាជនជ្រោះ ប្រាសាទ ប្រាសាទ ប្រាសាទ ប្រាសាទ ប្រាសាទ ប្រាសាទ ប្រាសាទ ប្រាសាទ ប្រាសាទ		ളിൽ ജനിച്ച് 2006 മാത്രിക്കുന്നും 2006 ലെ മാത്രമായ പ്രവർത്തിച്ച മാത്രമായ വാങ്കിലും അവലംബം 2006 ലെ അവലംബം 2006 ലെ അവലംബം 2006 ലെ അവലംബം 2006 ലെ അവലംബം 2006 വരെ വ			-201303	1042		1353		1001		్లిక్	-72000
De 135 Cue of DONIZACANCE and submitted and									2000
Thereses cleanticiation of a period I	1900 1960 1980							CRES	1047		ತ್ತೆ ಸ್ಪಿ		ਲੈ			2439
a preses partically and en es Demogra	ಿನಿಕೆಟ		ਤੀ। 1900 1900 1900 1960 1960 1960		ਸੀ। ਮੈਂਟਰ ਅਨਗ		ន៍ ដើម្បី គឺ ម៉ឺ ប៉ូ ប៉ូ ប៉ូ	-5551	1045		:052		క్రిక		ន្ត នូ	-2304
	מאמב							4874	1549		. DET		ે રેક્ટર		573	4388

0P1247192

14 - 1 - 1 - 1 - 1 274 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1

30

12

વસા

This probeen at seem side

13

árqura, fondo de activos Bancarios

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.09

(Expresado en miles de euros)

															5.08
enominación del Fordo: ARQURA HOMES, FORDO DE ACTIVOS BANCARIOS
lesprinacion del compartimente:
Jenominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
A .FODSEDS 30 reasons. N
enodo: 2º Semestre
Elercicio: 2022
FORMACION RELATIVA A LOS PASIVOS FINARCEROS (Las circa e ecosignatines miles de eccts y se estirist a lotar de is sere sato que expressments se suble e valor unicoloj
CUADRO G				Situzena zetzia 31/12/2022							Shuacion eiene anual anierior 31/12/2021
letalle de vencimiento de los passios 500 passeros (1)		Deudas con entidades de Deblitos representados por crietto		valores negodzialias			Fasivos suberdinados Otros pasivas financiaros		Deudas oos entidadas de Debrios representados por రాలయ కం		valores negodiables		Pasivos subordiriacios Obros pasilyos financieros.
operation impscrado	0374		0031		attitle	אמוכ		10:00		1000		1000 1
one 1 and	2572		22.83		100	0:22	076	10:2		: (म्हेंड		1002		1 4172	500
sone 2 y 2 assos	0373		0333		0003	01:03		E2DP		1053		100%		1133
sons 2 y 3 anos	COM		0364		0004	3:64	321393	t 074		1964		1004		1104
sone 5 y 5 anos	0.375		2335		માં પ્રદેશ	રહેર		របះ 5		: সম্প		1000		1100
soure 5 v 10 anos	ni		0033		ශ්‍රී ලංකාව	0:50		10.50		1956		1000		0331	151724
SOUR ST A DJ BAR	2077		3387		2007	5167		2037		10007		មប្រច្រ.		11507
sone 15 y 33 ands	OUTFB		3.58		000. i	13156		ទ្រេនគ្		1086		1000		80038
spenar a 20 ands	Cara		365		0059	3:30		10:2		1065		0000		1126
	SESC		COME		11			1080		1500		107

11 Enterschaps como

	1 Nombers Con 1300	1
	- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ SECTION COLLINE 1				------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
1	Complete on and the company come of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the commen Company College of Children Calls of Children Collins of the Art Acres of Children Collection Collection Collection Collection Collection Concession Collection Concession Concession Concession Concession Concession Concession Concession Co Company of Children College of Children College of Children College of Children College of Children Company of Children Company of Children Company of Children Company of Chi - 1	1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 1 HOURS 1	1	--------------------------------------	1				10-05/10

( I ) La gastora debera cumplimentar la denominación de la serve ((SIN).
[2] Coste medio ponderito de los passios linanciaros

ක්‍රමලය ග ; 3) Tota de pagos

(4) Total de |
15) Estenan

14

CLASE 8.ª

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.09

(Expresado en miles de euros)

						2.07
	Denominación del Forxio. ARQURA HOMES, FONDO DE ACTINOS BANCA
Canominación del comparismento.
	Danominación de la gentora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
1. 1997年9000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
Ponodo: 2ª Secuestre
2007 : 083130013
	FORMACION RELATIVA A LOS PASYCOS (Lis crizes calleria e maperes se main er miss co successful al that de la som pay operaments as sole of varientes as sole of varientes as so
CUADRO D				Calife aclona1112/2023
	ല്ലവന്ത്രസ്ഥാനം ? pologia	Foche Ultemo Carrolo de calificación	Ageress de calcicacion credition (1)	Saturday actual 3112/2023	Saución cierre anual antenor 5112/2022	Sauacion fecha da armaión
		creations

CLASE 8.ª

0,03

EUROS

1

---

CHADRO E			3 SALESCROFI 2017 11: 11 11 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21			BEARSCHOSE CHECK BEFLANDS ATHONOS JO 1 1 1 1 1 St alle also
	Bangementschon Tuschooms	Total peridisenta		Importa reembroasola (2) (2) Perdidas no sestitadas alribuation	Valor an keros		Importe reembersable Percedes no realizades assibulbles
	网址	ਾ ਸੀ	0		12		225
	Nambre del 1544	21379	28,139		12403	12423
	- Nombra del 1514				200	208
	】【 RESTIBES DE ISTA
	Hombro del ISAV	311701	3.1301		264155	254155
	hiombre del 154	US382	62332		46885	40161
	123 more on 15 %	1149	7749		16763	35 Para
		408219	407219	1140	323321	223321 -134	ਹੈ।

(1) a para de construction (1 km (08) y (04) minutes and construment and concern constructions politica material concerners computers more a mana ances un come a mana ances u

Portodo actuationalistic actual 3181232022

Periodo acamalado antenos 31.12/2622

CUADRO F

15.23 14 במנשי Owner pashwos financh 234038 6海外 నకుకు ସ 名 首 昌 昌 京 百 Pastros subverder.ados 喜 男 喜 Débitos mpresentados por
ಷ ਵਿੱਚ ਕੰਮ 11 Deudas con entidades de l 就可 Овст ревения повеньвенных 223321 243545 12 ខែម៉ា -14231 14784 ପ Passes Lebordinados රිරණා പ്രത്തു 10001 gong ਸੰਬੰਧ মের Debtos representados por
및 중 공 රංග : ﻤﻘﺘﻨﺎ. Deudes con entitudes de
,将当 : 第 第 第 第 章 valor avimienta de la corrección por desanora de De last quo actions lectioners and cupades (-) (•) obonad la ne sophegurarop sasar Total penalente a' mos del penoda 1/1 postmod to the seconomia, morazacionos de princepsi («) (•) כלענדענער געזענען פלילענע צייטער

4874

ಿ ಎಸ್..

1773

1025 1000

000.
Mr. I

ញា

16 ப்பதி

្រ អាហារ ព្រំបែក

P TPA

נוע ara

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.09

(Expresado en miles de euros)

																8.09
Denominación del Fondo: ARQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS
Denominación de la gastora: BEKA TITULIZACION, SQFT, S.A. Benominacian John Mania
1. 190799899306 8 CODTIELL
Penoco, 2ª Samastra 22 02 : 0170 1012 1012
INFORMACION RELATING A LOS PASYOS FINANCEROS (List color es al million en marce of care in marce of condicited to que operacinem on colore with come
CUADRO G				Situacion actual 31112/2022								- Thuackin Ciders and and anderson 21112/2022
\$ \$1.		creato		Doudly con enticlinian. Os Debton representations por septime pegaculates		Paulyon subardiados Otros pesivas friancieros				Couches con entidedes de Delotton magnitusantadas por credito		values necociable		Pasivos subordersados Off Otros pashron financieros
one on mossado	007 :				COM				2289		4001		1000		112
072 ( 1 10000)	0032		0000		0002		0-02	455	1027		1552		1000		1188	150%
Com 1 v 2 3/100	0271		galler		0000		1		中方式		POST		100		0 Road
Entre 2 y 3 ares	0074		0064		0004		124		1074		1984		1004		41000	324391
2580 34 3 3105	0870		0006		0006		10.25	44257	107%		1 Jan.		100%		110
Erire Sy 10 anos	000		100%		URAL		10444444		197p		100%		100%		1100
sone le r 31 sans	0211		新闻		0067				1677		6000		150)		1 1000
sons by 20 and	00200		CONSULTS		1		C-24		1211		1200		1000		1108
Summer a 20 ados			1		0000		I		Address		1,000		100		1888
					0100		LITTO		Car		8		10		1170	200000

Entendido corne viencimenta

0,03

到了路

CLASE 8.ª

EUROS

TRES CÉNTIMOS

0P1247195

16

CLASE 8.ª

ÁRQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS ÁRQURA HOMES.

INFORME DE GESTION 31 DE DICIEMBRE DE 2023

1. Evolución y situación financiera del Fondo.

Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios (en adelante, el Fondo) se constituyó el 5 de junio de 2019.

La duración máxima del Fondo se establece hasta el 28 de noviembre de 2027, aunque la Sociedad Gestora está facultada para ampliar el mencionado plazo en determinadas circunstancias.

Al 31 de diciembre de 2023 el activo del Fondo está constituido, prácticamente en su totalidad, por 5.258 activos inmuebles adquiridos a SAREB por un importe total de 1.025.443 miles de euros, netos de IVA y excluyendo ajuste por corrección de deterioro siendo este su desglose:

Concepto	Fecha constitución 5/6/2019	Fecha 31/12/2020	Fecha 31/12/2021	Fecha 31/12/2022	Fecha 31/12/2023
Número de activos inmuebles -Existencias Terminados		118	722	614	1.082
-Existencias inmuebles Construcción	1.366	4651	2.777	1997	2.054
-Existencias terrenos	1.642	561	849	990	1.365
Valor de los Activos -Existencias inmuebles Terminados		75.757.480€	44.557.781€	61.459.817 €	77.673.714 €
-Existencias inmuebles Construcción	174.399.349 €	173.254.860€	292.654.060€	401.216.510€	376.168.443 €
-Existencias terrenos	588.735.975 €	553.387.965€	501.136.861€	470.573.873€	644.373.725 €

Asimismo, en la fecha de constitución se han cedido al Fab unos Derechos de Crédito por valor de 48.523.676 €, los mismos se definen la estipulación 7.3 de la Escritura de constitución "En el ANEXO 6.-DERECHOS DE CRÉDITO de la presente Escritura de Constitución se recoge un listado de los Activos Subyacentes y de los Contratos de Compraventa suscritos en la presente fecha en relación con determinados Activos Subyacentes". a 31 de diciembre de 2023 el saldo de los mismos es de 0 €, habiéndose cobrado ya la totalidad de los mismos.

CLASE 8.ª

ÁRQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

La adquisición de los mencionados activos ha sido financiada de acuerdo al siguiente esquema:

• · Préstamo de 115.140 miles de euros, denominado "Préstamo IVA" concedido por SAREB al 100%. Su desembolso se efectuó mediante compensación contra el IVA e IGIC correspondiente al precio de adquisición de los Inmuebles y los Documentos Conexos. Será amortizado dentro de los cinco días Hábiles siguientes a cada una de las fechas en las que haya una devolución de IVA o IGIC a favor del Fondo por parte de la Hacienda Pública o la Agencia Tributaria Canaria. El préstamo devengará interés variable con índice de referencia Euribor 12 meses más un diferencial del 2.5% anual y serán pagaderos en cada fecha de pago, sujeto a la existencia de recursos disponibles y de conformidad con el orden de prelación de pagos establecido en la escritura de constitución. Este préstamo fue amortizado totalmente en el ejercicio 2020
• El resto de la inversión ha sido financiada mediante una emisión de 5.000 valores por importe de 811.389 miles de euro. La misma se ha integrado en el Patrimonio Neto del Fondo como "Instrumentos de patrimonio propio". La amortización y retribución de los mismos a la que tendrán derecho los titulares se establece en la estipulación 14.8 de la Escritura de Constitución del Fondo.

Además de los mencionados préstamos, SAREB ha concedido al Fondo:

• · Una línea de crédito "revolving" denominada "Línea de liquidez para Opex y Gastos" con un límite total de 75.000 miles de euros habiéndose dispuesto inicialmente un importe de 2.500 miles de euros para dotar la Reserva de gastos operativos y la reserva de gastos de inmuebles del fondo definidas en la estipulación 21.1 de la Escritura de Constitución. Al 31 de diciembre de 2023 el saldo dispuesto por esta financiación asciende a 7.715 miles €, el coste de esta línea ha generado unos intereses durante este ejercicio de 2023 de 147 miles € de los cuales a cierre del ejercicio no se encuentra vencido e impagado importe alguno.
• · Una línea de crédito "revolving" denominada "Línea Capex" con un límite total de 100.000 miles de euros cuya finalidad es la de financiar los gastos Capex Suelo y los gastos Capex Promoción de los Inmuebles hasta, en su caso, la obtención de la correspondiente Financiación Promoción. Al 31 de diciembre de 2023 el saldo dispuesto por esta financiación asciende a 65.620 miles €, el coste de esta línea ha generado unos intereses durante 2023 de 2.536 miles €.

En el periodo que va desde el 31 de diciembre de 2022 hasta el 31 de diciembre de 2023 se ha desembolsado un importe de 191.424 miles de euros, y se ha amortizado un principal de 136.115 miles de euros en los contratos de financiación promotor. FAB ÁRQURA tiene al cierre del ejercicio de 2023, ciento cuarenta y unas (183) líneas de crédito vigentes, las cuales Sareb ha concedido por un importe vigente y en total agregado de MIL OCHENTA Y NUEVE MILLONES DE EUROS (1.437 millones €) a los efectos de desarrollar determinados Proyectos de Promoción Inmobiliaria (las "Financiaciones Promoción Iniciales"). El total de intereses devengados durante este ejercicio de 2023 por estas financiaciones asciende a 14.307 miles euros.

Durante el ejercicio 2023 Sareb se ha concedido al FAB 13 líneas de crédito nueva. Asimismo, de las ya concedidas, en este periodo se han novado 8 de ellas.

CLASE 8.ª

ÁRQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

Concepto	Fecha constitución 5/6/2019	Fecha 31/12/2020	Fecha 31/12/2024	Fecha 31/1 222072	Fecha 31/12/2023
Financiación, importe miles de € -Línea Capex -Línea Opex -Financiación Promotor -Préstamo IVA	115.140	6.023 4.077 75.063	18.904 7.165 117.919	40.500 15.752 252.532	65.620 7.715 307.840

Los únicos activos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2023 corresponden a tesorería (312.264 miles de euros) y activos fiscales (18.097 miles de euros), y otros activos (50.634 miles de €) básicamente efectos en curso derivados de contratos de compraventa sobre las existencias.

Incorporación de Activos adicionales al FAB Árqura

Durante el ejercicio 2022 se han incorporado al perímetro de Fab Árqura, una serie de fincas como activos conexos a otros ya existentes en el fondo, los contratos de compraventa firmados han sido los siguientes:

• • Transmisión de los activos llevada a cabo por medio de escritura pública otorgada el día 27 de septiembre de 2022, ante el Notario de Madrid, D. Juan Jose de Palacio Rodríguez, con número 6.418 de su protocolo de las fincas que a continuación se detallan:

Municipio	Finca registral	% Participación a adquirir	Precio de Adquisición (€)	Ratio Adquisición (€/m2)
SEVILLA	39.677	13,7	124.874	220
SEVILLA	39.651	13,7	110.271	65
SEVILLA	39.675	13,7	124 897	220
SEVILLA	39.665	13,7	108.858	217
SEVILLA	39.671	13,7	213.426	244
SEVILLA	39.681	13,7	10.098	38
SEVILLA	39.661	13,7	200.513	248

CLASE 8.ª

ÁRQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

		TOTAL	4.354.117 €
SEVILLA	39.697	100	590.684	116
SEVILLA	39.693	100	1.570.872	116
SEVILLA	39.653	100	343.643	38
SEVILLA	39.657	13,7	196.749	243
SEVILLA	39.655	13,7	227.658	260
SEVILLA	39.673	13,7	139.980	227
SEVILLA	39.663	13,7	161.513	230
SEVILLA	39.695	13,7	230.081	116

• Transmisión de los activos mediante compraventa a Sareb de la finca FR. 24.004, "del PERI Bailen de Málaga", por un precio de 135.897 €, ya que en el momento de la constitución del FAB no fue posible su incorporación (estaba en proceso de adquisición por parte de SAREB), llevada a cabo esta transmisión por medio de escritura pública otorgada el día 27 de septiembre de 2022, ante el Notario de Madrid, d. Juan Jose de Palacio Rodríguez, con número 6.419 de su protocolo.
• · Compraventa de unos terrenos al Ayuntamiento de Mislata (Valencia) de las fincas registrales, FR. 35.282 y 35.283, inscritas en el Registro de la Propiedad de Valencia número 13, al tomo 1.983, libro 862, folios 67 y 70 respectivamente, y por un precio de 44.644,38€ € ambas.
• · Compraventa a un tercero de la finca FR. 27.194, Inscrita en el Registro de la Propiedad de Mataró número uno, al tomo 1.478, libro 1.478 de Mataró, folio 153, por un precio de 300.000

En el primer semestre del ejercicio 2023 los activos incorporados a FAB Árqura son los siguientes:

• Compraventa a un tercero de un proindiviso de la finca FR. 81.607, Inscrita en el Registro de la Propiedad de Vigo número uno, al tomo 3905, libro 494 de Mataró, folio 115, por un precio de 17.705 €.
• El pasado día 21 de junio de 2023 se firmó una "escritura de transmisión de activos a favor del Fondo. Los intervinientes es este acto; Sareb como vendedor y Árqura FAB como comprador, acordaron la incorporación al perímetro de activos del FAB de los inmuebles denominados Centauro Grupo 1 por un precio de SESENTA MILLONES DOSCIENTOS NOVENTA Y CUATRO MIL SETECIENTOS NOVENTA Y DOS EUROS Y NOVENTA Y SIETE CÉNTIMOS (60.294.792,97 €), el cual resulta incrementado por el Impuesto sobre el Valor Añadido ("IVA") aplicable a la transmisión de los Inmuebles así como un prorrateo del Impuesto sobre Bienes

CLASE 8.ª

ARQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

Inmuebles del ejercicio 2023, haciendo todo ello que el monto total de la operación ascienda a SETENTA Y UN MILLONES TRESCIENTOS TREINTA MIL TRESCIENTOS CINCUENTA Y SIETE EUROS CON TREINTA Y CUATRO CÉNTIMOS DE EURO (71.330.357,34 €) . Es operación financió y pago de la siguiente manera:

La parte del precio de los activos que no correspondía al montante de IVA se financió de la siguiente forma;

• 1) El importe de SESENTA MILLONES DOSCIENTOS CINCO MIL SESENTA Y TRES EUROS CON OCHENTA CÉNTIMOS DE EURO (60.205.063,80 €), mediante la emisión de TRESCIENTOS SETENTA Y UN (371) valores
• 2) El importe restante, de ONCE MILLONES CIENTO VEINTICINCO MIL DOSCIENTOS NOVENTA Y TRES EUROS CON CINCUENTA Y CUATRO CÉNTIMOS DE EURO (11.125.293,54 €) fue abonado por Árqura FAB a la VENDEDORA, en este acto, mediante transferencia bancaria.

Los activos adquiridos en esta operación son los de la siguiente relación:

No	ID SAREB	NUMERO FINCA REGISTRAL	REGISTRO PROPIEDAD	REFERENCIA CATASTRAL
	11003379	43838	R.P. Nº 1 BADAJOZ	2453904PD7025S0001RK
2	46115	46797	R.P. Nº1 COLMENAR VIEJO	6018537VL3062N0001SP
ന	562	99673	R-P.EL EJIDO Nº2	6927106WF1662N00010
4	90377	99675	R-P.EL EJIDO Nº2	6927105WF1662N0001M
5	88478	99677	R-P.E! EJIDO Nº2	6927101WF1662N0001P
6	56917	38749	RP.PRAT DE LLOBREGAT	5148205DF2754G0001G
7	491039	8197-A	R.P. Nº2 DE GIJON	4143704TP8244S0001AW
8	492781	26612	R.P. Nº2 DE GIJON	4143703TP8244S0001WW
ਰੇ	37297	68857	R.P. Nº8 MALAGA	5947501UF6654N0001FE
10	16800029	25896	R.P. №15 MALAGA	7030801UF6673S0001IW
11	16800030	25906	R.P. Nº 15 MALAGA	7031601UF667350001TW
12	16800032	25938	R.P. Nº 15 MALAGA	7331001UF6673S0001EW
13	725048	65405	R.P. DE SALOU	3799801CF4439H0001JZ
14	752743	65409	R.P. DE SALOU	3799803CF4439H0001SZ

REFERENCIAS CATASTRALES DE LAS FINCAS

En el segundo semestre del ejercicio 2023 los activos incorporados a FAB Árqura son los siguientes:

1. El pasado dia 13 de julio de 2023 se firmó una "escritura de transmisión de activos a favor del Fondo" protocolo número 904 ante el Notario de Madrid D. Antonio Morenés Giles. Los

CLASE 8.ª

ÁRQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

intervinientes es este acto; Sareb como vendedor y Árqura FAB como comprador, acordaron la incorporación al perímetro de activos del FAB de unas fincas por un precio de SIETE MILLONES SETECIENTOS OCHENTA MIL NOVECIENTOS UN EUROS (7.780.901,00€), el cual resulta incrementado por el Impuesto sobre el Valor Añadido ("IVA") aplicable a la transmisión de los Inmuebles así como un prorrateo del Impuesto sobre Bienes Inmuebles del ejercicio 2023, haciendo todo ello que el monto total de la operación ascienda a NUEVE MILLONES CUATROCIENTOS TREINTA Y DOS MIL CUATROCIENTOS CUARENTA Y CINCO EUROS CON OCHENTA Y TRES CÉNTIMOS DE EURO (9.432.445,83 €) . Es operación financió y pago de la siguiente manera:

• El importe de SIETE MILLONES SEISCIENTOS VEINTISIETE MIL CINCUENTA Y SEIS EUROS E CON SESENTA CÉNTIMOS DE EURO (7.627.056,60 €) mediante la compensación con el valor de suscripción de CUARENTA Y SIETE (47) valores del Fondo.
• · El importe restante, de UN MILLÓN OCHOCIENTOS CINCO MIL TRESCIENTOS OCHENTA Y NUEVE EUROS CON VEINTITRÉS CÉNTIMOS DE EURO (1.805.389,23 €) (el "Pago Restante") es abonado por la COMPRADORA a la VENDEDORA, mediante transferencia bancaria.

ID ACTIVO SAREB	FINCA	REGISTRO DE LA PROPIEDAD	MUNICIPIO	REFERENCIA CATASTRAL
521298	72131	ESTEPONA 1	ESTEPONA	1719421UF0312N0001
529123	72129	ESTEPONA 1	ESTEPONA
529124	72133	ESTEPONA 1	ESTEPONA
567676	72135	ESTEPONA 1	ESTEPONA
61204	17173	MARTORELL 1	SANT ANDREU DE LA BARCA	4288602DF1848N
6008630	17172	MARTORELL 1	SANT ANDREU DE LA BARCA	A788601DE12

Los activos adquiridos en esta operación son los de la siguiente relación:

• 1. El pasado dia 13 de julio de 2023 se firmó una "escritura de transmisión de activos a favor del Fondo" protocolo número 905 ante el Notario de Madrid D. Antonio Morenés Giles. Los intervinientes es este acto; Sareb como vendedor y Árqura FAB como comprador, acordaron la incorporación al perímetro de activos del FAB de unas fincas por un precio de SESENTA Y NUEVE MILLONES CUATROCIENTOS VEINTITRÉS MIL CIENTO SESENTA Y DOS EUROS CON NUEVE CÉNTIMOS DE EURO (69.423.162,09 €), el cual resulta incrementado por el Impuesto sobre el Valor Añadido ("IVA") aplicable a la transmisión de los Inmuebles así como un prorrateo del Impuesto sobre Bienes Inmuebles del ejercicio 2023, haciendo todo ello que el monto total de la operación ascienda OCHENTA Y CUATRO MILLONES CIENTO CUARENTA MIL SETECIENTOS TREINTA Y OCHO EUROS CON DIECINUEVE CENTIMOS DE EURO (84.140.738,19€) . Es operación financió y pago de la siguiente manera:
• · El importe de SESENTA y NUEVE MILLONES DOSCIENTOS NOVENTA Y DOS MIL SEISCIENTOS VEINTE EUROS CON SESENTA CÉNTIMOS DE EURO (69.292.620,60 €), mediante la compensación con el valor de suscripción de CUATROCIENTOS VEINTISIETE (427) valores del Fondo.
• · El importe restante, CATORCE MILLONES OCHOCIENTOS CUARENTA Y OCHO MIL CIENTO DIECISIETE EUROS CON CINCUENTA Y NUEVE CÉNTIMOS DE EURO (14.848.117,59 € (el

CLASE 8.ª

ÁRQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

"Pago Restante") es abonado por la COMPRADORA a la VENDEDORA, mediante transferencia bancaria.

• 1. El pasado dia 13 de diciembre de 2023 se firmó una "escritura de transmisión de activos a favor del Fondo" protocolo número 1.484 ante el Notario de Madrid D. Antonio Morenés Giles. Los intervinientes es este acto; Sareb como vendedor y Árqura FAB como comprador, acordaron la incorporación al perímetro de activos del FAB de unas fincas por un precio de DOCE MILLONES ciento treinta y seis mil setecientos ochenta euros con cincuenta y siete CÉNTIMOS DE EURO (12.136.780,57 €) (el "Precio de Compra"), el cual resulta incrementado por el Impuesto sobre el Valor Añadido ("IVA") aplicable a la transmisión de los Inmuebles, haciendo todo ello que el monto total de la operación ascienda a CATORCE MILLONES DOCE MIL TRESCIENTOS VEINTIOCHO EUROS CON CUARENTA Y NUEVE CÉNTIMOS DE EURO (14.01.,328,49 €) . Es operación financió y pago de la siguiente manera:
• El importe de DOCE MILLONES OCHO MIL QUINIENTOS CINCUENTA Y SIETE EUROS CON VEINTE CÉNTIMOS DE EURO (12.008.557,20 €) mediante la compensación con el valor de suscripción de setenta y cuatro (74) valores del Fondo.
• · El importe restante, DOS MILLONES TRES MIL SETECIENTOS SETENTA Y UN EUROS CON VEINTINUEVE CÉNTIMOS DE EURO (2.003.771,29 €) (el "Pago Restante") es abonado por la COMPRADORA a la VENDEDORA, mediante transferencia bancaria. Los activos adquiridos en esta operación son los de la siguiente relación:

CLASE 8.ª

ÁRQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

ENUMERACIÓN	FINCA RECISTRAL	REGISTRO DE LA PROPIEDAD	MUNICIPIO	REFERENCIAS CATASTRALES
।	142128	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
2	142130	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
3	142132	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
4	142134	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
5	142136	R P Nº1 Orihuela	Orihuela
6	142138	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
7	142140	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
8	142142	R P Nº1 Orihuela	Orihuela
ி	142144	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
10	142146	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
11	142148	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
12	142150	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
13	142152	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
14	142154	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
15	142156	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
16	142158	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela	5608914XH9050N0305XM
17	142160	R.P Nº1 Orihuela	Orinue a
18	142162	R.P Nº1 Orihuela	Orinuela
19	142164	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
20	142166	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
21	142168	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
22	142170	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
23	142172	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
24	142174	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
25	142176	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
26	142178	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
27	142180	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
28	142182	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
29	142184	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
30	142186	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
31	142188	R.P Nº1 Orihuela	Orinuela
32	142190	R.P Nº1 Orihuela	Orihuela
33	10836	R.P Nº 5 Oviedo	Oviedo	7741304 P6074S0001XE
ਤੇ ਪੈ	10837	R.P Nº 5 Oviedo	Oviedo	7741303TP6074S0001DE
35	28708	R.P Nº2 Gijon	Gijón	4143511TP8244S0001HW
36	2234	R.P. Nº 2 Almería	Almeria	0160903WF5706S0000SB
37	77591	R.P Nº1 Estepona	Estepona

CLASE 8.3

ÁRQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

• 1. El pasado dia 13 de diciembre de 2023 se firmó una "escritura de transmisión de activos a favor del Fondo" protocolo número 1.485 ante el Notario de Madrid D. Antonio Morenés Giles. Los intervinientes es este acto; Sareb como vendedor y Árqura FAB como comprador, acordaron la incorporación al perímetro de activos del FAB de unas fincas por un precio de DOCE MILLONES CUARENTA Y SEIS MILLONES SETECIENTOS TRES MIL CUATROCIENTOS CUARENTA Y TRES EUROS (46.703.443,00 €) (el "Precio de Compra"), el cual resulta incrementado por el Impuesto sobre el Valor Añadido ("IVA") aplicable a la transmisión de los Inmuebles, haciendo todo ello que el monto total de la operación ascienda a CINCUENTA MILLONES DOSCIENTOS TREINTA Y UN MIL DOSCIENTOS TREINTA Y SIETE EUROS CON OCHENTA Y TRES ÇÉNTIMOS DE EURO (50.231.237,83 €) . Es operación financió y pago de la siguiente manera :
• · El importe de CUARENTA Y SEIS MILLONES QUINIENTOS SETENTA Y TRES MILL SETECIENTOS VEINTIOCHO EUROS CON SESENTA CÉNTIMOS DE EURÓ (46.573.728,60 €) mediante la compensación con el valor de suscripción de 287 valores del Fondo
• · El importe restante, TRES MILLONES SEISCIENTOS CINCUENTA Y SIETE MIL QUINIENTOS NUEVE EUROS CON VEINTITRÉS CÉNTIMOS DE EURO (3.657.509,23 €) (el "Pago Restante") es abonado por la COMPRADORA a la VENDEDORA, mediante transferencia bancaria.

CLASE 8.ª

árqura, Fondo de Activos Bancarios.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

Los activos adquiridos en esta operación son los de la siguiente relación:

ENUMERACIÓN	FINCA REGISTRAL	REGISTRO DE LA PROPIEDAD	REFERENCIA CATASTRAL
1	8960	R.P. Pontevedra
2	40495	R.P. Pontevedra
3	40496	R.P. Pontevedra
4	40499	R.P. Pontevedra
5	66017	R.P. Pontevedra
6	75998	R.P. Pontevedra
7	76003	R.P. Pontevedra
8	76004	R.P. Pontevedra
9	76006	R.P. Pontevedra
10	76007	R.P. Pontevedra
11	76009	R.P. Pontevedra
12	76010	R.P. Pontevedra
13	6192	R.P. Nº4 Vigo	2234005NG1623S0001BJ
14	9713	R.P. Nº4 Vigo	2234004NG1623S0001AJ
15	10602	R.P. Nº4 Vigo	2234003NG1623S0001WJ
16	Finca Dividida de Baiona (Finca Matriz 11576)	R.P. №4 Vigo
17	43870	R.P. Nº1 Badajoz	2252102PD7025S0001AK
18	51303	R.P. Nº1 Pozuelo de Alarcón	9657104VK2795N0001ZS
19	51313	R.P. Nº1 Pozuelo de Alarcón	9355702VK2795N0001KS
20	85129	R.P. Nº10 Zaragoza	1638401XM7113H0000BM
21	85131	R.P. Nº10 Zaragoza	1638101XM7113H0000IM
22	38973	R.P. Nº1 Vic	9129848DG3492N0001YL
23	38974	R.P. Nº1 Vic	9129849DG3492N0001GL
24	6841	R.P. Pamplona	3100000002418875QO (poligono 21 parcela 392)

CLASE 8.ª

ÁRQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

Mecanismos de cobertura de riesgos. 2.

A 31 de diciembre de 2023 y dada la tipología de activos del fondo, básicamente suelos, no existen riesgos específicos a cubrir, no obstante, los solares están asegurados por una póliza colectiva con el resto de solares de Sareb. Las coberturas ofrecidas serían por de Daños Materiales y Responsabilidad Civil para inmuebles desocupados, deshabitados o sin vigilancia, total o parcialmente, durante un períor a 30 días consecutivos

No existen otras coberturas de riesgos en el Fondo. En el apartado siguiente se detallan los principales riesgos a los que se expone el Fondo.

3. Exposición del Fondo a determinados riesgos.

La exposición del Fondo a los riesgos de crédito, liquidez y tipo de interés quedarán descritos en la memoria de las presentes cuentas anuales. Además de los mencionados riesgos, relacionados con la tenencia de instrumentos financieros, dada de la actividad y finalidad del Fondo, existen los siguientes riesgos:

Riesgo de precio a)

Este riesgo está representado por la potencial variabilidad en el precio de los Activos Inmuebles adquiridos.

Al 31 de diciembre de 2023, el valor razonable de los Activos Inmuebles se ha determinado de acuerdo al precio fijado en la compraventa junto y acrescentado por el Capex en los costes incurridos en la promoción. En cualquier caso, es política de la Sociedad Gestora del Fondo actualizar y tasar periódicamente al objeto de reflejar cualquier desviación en la valoración de los mismos, Obtendremos así un valor para los inmuebles del FAB con una antigüedad inferior a tres años en la fecha de cierre del ejercicio 2022 criterio éste que se mantendrá en los futuros ejercicios económicos, sin perjuício de posibles ajustes sobre los mismos que se consideren de aplicación.

En relación con los activos financieros, al 31 de diciembre de 2023 el Fondo no posee inversiones clasificadas en el balance como disponibles para la venta o a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, por lo que no se ve afectado por el mismo.

Riesgo de flujo de caja b)

Este riesgo queda cubierto gracias a la aplicación de la prelación de pagos indicada en la escritura de constitución del Fondo y es implícito al riesgo de liquidez. Sólo se realizarán pagos conforme a las reservas de liquidez que tenga el Fondo en cada fecha de pago, quedando pendiente para la siguiente fecha si los recursos del Fondo no son suficientes.

En cualquier caso, la sociedad tiene establecida unas líneas de liquidez con SAREB cuya finalidad es financiar las necesidades de liquidez así como los gastos periódicos del Fondo.

Riesgo de amortización anticipada. C)

CLASE 8.ª

ÁRQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

En base a los modelos de la sociedad Gestora y suponiendo una evolución similar del fondo a la del presente ejercicio, durante el próximo ejercicio no se producirá un suceso de liquidación anticipada en los términos recogidos en la documentación de constitución.

Bajo el supuesto de continuidad del Fondo y las hipótesis utilizadas el vencimiento final del mismo se estima en la fecha de vencimiento final establecida en la escritura de Constitución.

4.

Tal y como se indica en la escritura de constitución del Fondo, los principales flujos generados y aplicados durante el período comprendido que va desde el 31 de diciembre de 2022 hasta el 31 de diciembre de 2023, son los derivados de las disposiciones efectuados a las líneas de créditos y demás financiación otorgada al Fondo, junto a con los pagos derivados de la actividad de promoción inmobiliaria en los activos cedidos. En cuanto a los cobros los derivados de las ventas de Existencias- Productos Terminados y realización de los mismos.

5. Perspectivas de futuro.

Tal y como se indica en el apartado 3.a), la evolución del mercado inmobiliario, sobre todo en compraventa de inmuebles, será factor fundamental en la situación futura del Fondo.

La evolución futura del Fondo estará condicionada por materializar la finalidad de fondo establecida en su escritura de constitución con el objeto principal de obtener una rentabilidad que permita atender a los compromisos de pago derivados de la financiación recibida.

Esta finalidad es la siguiente: La finalidad del Fondo es trasladar a los Valores y a los demás acreedores del Fondo los flujos monetarios y cualesquiera otros derivados de los Activos, incluyendo los ingresos (netos de costes y gastos) derivados de la enajenación y explotación de aquéllos, de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos en cada Fecha de Pago (y en aquella fecha en que tenga lugar la liquidación del Fondo)

Del mismo modo, y según las estipulaciones 7.5, 7.6 y 7.7 de la Escritura de constitución,

• · El Fondo estará facultado para la realización de actividades de promoción, construcción, rehabilitación, conservación, venta y explotación, incluido el arrendamiento no financiero de todo tipo de fincas y edificaciones (tales como viviendas, urbanizaciones, establecimientos y complejos industriales, hoteleros, sanitarios, deportivos, docentes o culturales, entre otros); para la ejecución, total o parcial, de cualquier tipo de obra, pública o privada, sobre edificios e instalaciones; y para la realización de actividades de gestión urbanística de Suelo, transformación del Suelo, así como actuar como urbanizador; sometido en todo caso a la legislación estatal o autonómica vigente.
• El Fondo estará facultado para la realización de todas aquellas actividades necesarias para el mantenimiento, conservación y, en su caso, reforma de los Inmuebles de acuerdo con la particular tipología de cada activo, incluyendo la ejecución, total o parcial, de cualquier tipo de obra, pública o privada sobre los Inmuebles, necesaria a tales efectos, con sujeción en todo caso a la legislación aplicable

CLASE 8.ª

ÁRQURA, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

• El Fondo estará facultado para encargar a terceros la comercialización, venta y alquiler de los Inmuebles objeto de Proyecto de Promoción Inmobiliaria

El objetivo principal de los gestores del Fondo será la correcta gestión de los inmuebles, por consiguiente el Administrador de los Inmuebles procederá a la comercialización, venta y/o explotación de los Inmuebles, rtendiendo, por cuenta del Fondo, los gastos de mantenimiento, conservación y mejora asociados a los mismos.

6. Gastos de I+D y Medio Ambiente.

A lo largo del periodo comprendido entre el 31 de diciembre de 2022 y el 31 de diciembre de 2023, no ha existido actividad en materia de investigación y desarrollo.

En la contabilidad del Fondo correspondiente a las cuentas del ejercicio 2023 no existe ninguna partida que deba ser incluida en el documento aparte de información medioambiental.

7. Acciones Propias.

El Fondo posee una emisión de 6.706 valores considerados como instrumentos de patrimonio. Tal y como se indica en el epígrafe 1. De este informe y en la estipulación 14.8 de la Escritura de Constitución del Fondo, que establece la remuneración o amortización de los mismos. Esta estipulación indica que:

"Los titulares de los Valores podrán acordar, en cada Fecha de Pago o periodos de tiempo concretos, en la medida en que existan Recursos Disponibles en la Fecha de Cálculo inmediatamente anterior y una vez satisfechos los conceptos (a) a (i) del Orden de Prelación de Pagos, el cobro de una remuneración variable por un importe igual al remanente de los Recursos Disponibles (la "Remuneración de los Valores"). Durante el primer semestre de 2023 la remuneración de los valores ha ascendido al importe de 58.376 miles de €.

El pago de los rendimientos descritos en el párrafo anterior que correspondan a los Valores se efectuará en cada Fecha de Pago y de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos. El cálculo de los pagos se realizará para cada Valor por redondeo al céntimo de euro inferior y los excedentes, en su caso, se mantendrán en la Cuenta de Tesorería hasta la siguiente Fecha de Pago como Recursos Disponibles.

Asimismo, en la fecha de liquidación del Fondo, los titulares de los Valores tendrán derecho a percibir las cantidades líquidas remanentes depositadas en la Cuenta de Tesorería -una vez atendidos los pagos correspondientes de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos-, en la Cuenta de IVA, en las Cuentas Financiación Promoción o en cualquier otra cuenta titularidad del Fondo, una vez atendido el pago de los conceptos que deban atenderse con los fondos de dichas cuentas "

Acontecimientos posteriores al cierre 8.

Con posterioridad al cierre de este ejercicio de 2023 hasta la fecha de envío de estos estados semestrales no se han producido ningún hecho significativo en la situación del Fondo

Los Consejeros abajo firmantes de BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U. tras la formulación de las cuentas anuales y el informe de gestión de Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2023, proceden a suscribir el presente documento, comprensivo de la memoria, balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo, estado de ingresos y gastos reconocidos, estado total de cambios en el patrimonio neto, Anexo e informe de gestión, en hojas de papel timbrado cuya numeración se detalla en la Diligencia expedida a continuación por la Secretaria del Consejo, Dª María Abigail Sánchez del Río y Precioso, según ha sido formulado en el Consejo de Administración del día 22 de marzo de 2024.

Madrid, 22 de marzo de 2024

D. Carlos Stilianopoulus Ridruejo Presidente	D. Carlos Tejera Osuna
	Consejero
D. Vicente Rodríguez Fortúnez Consejero	D. Jesús Sanz García Consejero

Diligencia que levanta la Secretaria del Consejo de Administración de BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U. para hacer constar que el presente documento, comprensivo de las cuentas anuales y el informe de gestión correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023 se componen de 74 hojas en papel timbrado referenciados con la numeración 0P1247135 al 0P1247208 ambos inclusive, habiendo estampado sus firmas los miembros del Consejo de Administración en la diligencia de formulación de cuentas anuales anterior visada por mí en señal de identificación.

Madrid, 22 de marzo de 2024

Dª María Abigail Sánchez del Río y Precioso Secretaria del Consejo de Administración