13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 25, 2023

CCAA Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios

Cuentas anuales e Informe de gestión al 31 de diciembre de 2022

Informe de auditoría de cuentas anuales emitido por un auditor independiente

A los titulares de los valores de Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios, por encargo de los administradores de Beka Titulización, S.G.F.T., S.A. (la Sociedad gestora):

Opinión

Hemos auditado las cuentas anuales de Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios (el Fondo), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2022, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.

En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Fondo a 31 de diciembre de 2022, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se identifica en la nota 2 de la memoria) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales de nuestro informe.

Somos independientes del Fondo de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Aspectos más relevantes de la auditoría

Los aspectos más relevantes de la auditoría son aquellos que, según nuestro juicio profesional, han sido considerados como los riesgos de incorrección material más significativos en nuestra auditoría de las cuentas anuales del periodo actual. Estos riesgos han sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no expresamos una opinión por separado sobre esos riesgos.

PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., Torre PwC, Pº de la Castellana 259 B, 28046 Madrid, España Tel .: +34 915 684 400 / +34 902 021 111, Fax: +34 915 685 400, www.pwc.es

R. M. Madrid, hoja 87.250-1, folio 75, tomo 9.267, libro 8.054, sección 3ª inscrita en el R.O.A.C. con el número S0242 - CIF: B-79 031290

Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios

Aspectos más relevantes de la auditoria Cumplimiento normativo de la escritura de constitución del Fondo

De conformidad con la legislación vigente y la escritura de constitución del Fondo, el objeto social del fondo viene reseñado en la nota 1 de las cuentas anuales adjuntas. Asimismo, el Fondo está regulado principalmente conforme a la escritura de constitución.

De acuerdo con lo señalado en la escritura de constitución y tal y como se indica en la nota 1 de las cuentas anuales adjuntas, los recursos disponibles del Fondo serán aplicados en cada fecha de pago según el orden establecido en la misma.

Considerando lo anteriormente descrito, identificamos el cumplimiento normativo de la escritura de constitución con un aspecto relevante a considerar en la auditoría del Fondo, por la repercusión que tiene en el funcionamiento de este.

Valoración de las existencias

El fondo posee activos inmobiliarios, los cuales están registrados en el epígrafe de "Existencias" por importe de 858.939 miles de euros, que representan el 75% del total activo. Se detalla información sobre los elementos incluidos en dicho epígrafe en las notas 3 h) y 8 de las cuentas anuales adjuntas.

Para obtener el valor razonable de dichos activos la Sociedad gestora utiliza tasaciones realizadas por terceros expertos independientes, las cuáles se basan en una serie de juicios y estimaciones.

Considerando lo anterior, identificamos la valoración de las existencias como un aspecto relevante a considerar en la auditoría del Fondo. Hemos realizado procedimientos de auditoría sobre la prelación de cobros y pagos, entre los destacan:

Modo en el que se han tratado en la auditoría

• Comprobación de las condiciones y la . aplicación del orden de prelación de pagos mediante la escritura de constitución.
• Respecto a las ventas de los inmuebles, hemos comprobado mediante documentación soporte el correcto registro del resultado por ventas al 31 de diciembre de 2022.

Como resultado de las pruebas realizadas no se han detectado diferencias significativas.

Hemos realizado los siguientes procedimientos de auditoría:

• Hemos obtenido las valoraciones realizadas por expertos independientes y hemos comprobado el posible deterioro registrado por el Fondo.
• Hemos comprobado que las valoraciones han sido realizadas de acuerdo con lo dispuesto en la Circular 6/2013, de 25 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, modificada por la Circular 7/2014, de 27 de octubre.

Como resultado de las pruebas realizadas no se han detectado diferencias significativas.

Otra información: Informe de gestión

La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión del ejercicio 2022, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad gestora y no forma parte integrante de las cuentas anuales.

Arqura Homes, Fondo de Activos Bancarios

Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestra responsabilidad sobre el informe de gestión, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestión con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la entidad obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas, así como en evaluar e informar de si el contenido y presentación del informe de gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.

Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito en el párrafo anterior, la información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2022 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación.

Responsabilidad de los administradores de la Sociedad gestora en relación con las cuentas anuales

Los administradores de la Sociedad gestora son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Fondo, de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de las cuentas anuales, los administradores de la Sociedad gestora son responsables de la valoración de la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si los citados administradores tienen intención de liquidar el Fondo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión.

Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales.

Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

· Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.

Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios

• · Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad.
• · Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores de la Sociedad gestora.
• · Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores de la Sociedad gestora, del principio contable de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que el Fondo deje de ser una empresa en funcionamiento.
• · Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.

Nos comunicamos con los administradores de la Sociedad gestora en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.

Entre los riesgos significativos que han sido objeto de comunicación a los administradores de la Sociedad qestora, determinamos los que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales del periodo actual y que son, en consecuencia, los riesgos considerados más significativos.

Describimos esos riesgos en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión.

PricewaterbouseCoopers Auditores, S.L. (S0242) Cloin ores PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L. Javier Pato Blázquez (22313) 2023 Núm. 01/23/09430 96,00 EUR sello corporativo: 20 de abril de 2023 ........ • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

a la normativa de auditoría de cuentas española o internacional

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

BALANCE A 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresado en miles de euros)

ACTIVO	Nota	31.12.2022	31.12.2021 ( )
Efectivo y equivalentes de efectivo	6	241.451	104.488
Activos financieros mantenidos para negociar
Valores representativos de deuda
Instrumentos de patrimonio
Derivados de negociación
Activos financieros disponibles para la venta
Valores representativos de deuda
Instrumentos de patrimonio
Activos financieros a coste amortizado	7	58	21
Depósitos en entidades de crédito
Derechos de crédito
Crédito normal
Crédito subestándar
Crédito dudoso por razón de la morosidad
Crédito dudoso por razones distintas de la morosídad
Crédito fallido
Correcciones de valor por deterioro (-) Intereses y gastos devengados no vencidos
Intereses vencidos e impagados
Otros activos financieros		28	21
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Derivados de cobertura
Participaciones
Coste
Correcciones de valor por deterioro (-)
Activos inmuebles	8	858.939	754.373
Existencias		858.939	754.373
Inmuebles terminados		61.460	44.558
Inmuebles en construcción		401.216 470.574	292.666 502.493
Terrenos		(74.311)	(85.344)
Correcciones de valor por deterioro (-) Inversiones inmobiliarias
Coste
Correcciones de valor por deterioro (-)
Activos inmateriales	9	12	। ਰੇ
Activos fiscales	10	2.896	1.676
Periodifícaciones de activo	14		2
Otros activos	11	36.409	32.276
		1.139.767	892.855
TOTAL ACTIVO

(*) Se presenta a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 25 incluidas en la Memoria adjunta son parte integrante de las Cuentas anuales correspondientes el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

BALANCE A 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresado en miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Nota	31.12.2022	31.12.2021 (*)
PASIVO		516.595	263.464
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Derivados de negociación
Otros pasívos financieros
Débitos y partidas a pagar	12	323.321	152-314
Deudas con entidades de crédito
Débitos representados por valores negociables
Pasivos subordinados
Otros pasivos financieros		321.393	151.724
Intereses y gastos devengados no vencidos Intereses vencidos e impagados		1.928	590
Derivados de cobertura
Provisiones	13	124	25
Pasivos fiscales	10	7.623	3.151
Periodificaciones de pasivo	14	16.655	6.661
Comisión de gestión		27	19
Comisión de administración
Comisión SAREB
Otras comisiones
Otras periodificaciones		16.628	6.642
Otros pasivos	11	168,872	101.313
PATRIMONIO NETO	15	623.172	629.391
Fondos propios		623.172	629.391
Aportaciones
Otros instrumentos de patrimonio propio		811.389	811.389
Reservas		9.615	9.615
Resultados negativos de ejercicios anteriores		(64.041)	(67.058)
Resultado del ejercicio		35.632	3.017
Remuneración de aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio (-)		(169.423)	(127.572)
Ajustes por valoración
Activos financieros disponibles para la venta
Coberturas de flujos de efectivo
Resto de ajustes por valoración
Subvenciones
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		1.139.767	892.855

(*) Se presenta a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 25 incluidas en la Memoria adjunta son parte integrante de las Cuentas anuales correspondientes el ejercicio anual terninado el 31 de diciembre de 2021.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

(Expresado en miles de euros)

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS	Nota	2022	2021 (")
	16	55.159	18.305
Resultado existencias Venta de existencias		213.447	136.389
Variación de existencias		90.631	38.571
Aprovisionamientos		(259.952)	(149.150)
Deterioro (neto)		11.033	(7.505)
Otros ingresos y cargas (neto)
Resultado inversiones inmobiliarias	16		149
Resultado por enajenaciones
Deterioro (neto)
Amortización
Ingresos por arrendamientos (neto gasto)			149
Resultado instrumentos de patrimonio
Resultado por enajenaciones
Deterioro (neto)
Dividendos u otros rendimientos
RESULTADO ACTIVIDAD INMOBILIARIA		55.159	18.454
Intereses y rendimientos asimilados
Intereses y cargas asimiladas	17	6.889	2.439
MARGEN DE INTERESES		16.889	12-4391
Resultados operaciones financieras	18	2.460	574
Activos financieros mantenidos para negociar
Valores representativos de deuda disponibies para la venta
Otros		2.460	574
MARGEN BRUTO		50.730	16.589
Gastos generales	19	115.036	(13.710)
Servicios exteriores		(1.974)	(2.672)
Tributos		(1.658)	(1.228)
Comisión de gestión		(95)	(73)
Comisión de administración		(11,292)	(9.680)
Comisión SAREB
Otras comisiones
Otros gastos de explotación		(17)	(57)
Otros ingresos de explotación	20	370	160
Ingresos accesorios y otros de gestión corriente		370	160
Subvenciones
Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)
Deterioro activos financieros a coste amortizado (neto)
Deterioro valores representativos de deuda disponíbles
Dotaciones a provisiones (neto)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		36.064	3.039
Impuesto sobre beneficios	22	(432)	(22)
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS		35.632	3.017
(*) Se presenta a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 25 incluidas en la Memoria adjunta son parte integrante de las Cuentas anuales correspondientes el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresado en miles de euros)

	Nota	2022	2021 (*)
FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN / INVERSION		(27.833)	(40.009)
Flujo de caja neto actividad inmobiliaria (+/-)	8	66.705	61.398
Cobros venta de existencias		199.910	133,762
Cobros venta propiedades de inversión
Cobros por alquileres
Cobros venta instrumentos de patrimonio
Otros cobros relacionados con la actividad inmobiliaria	11	90.412	57.172
Pagos relacionados con la actividad inmobiliaria	8 y 10	(223.617)	(129.536)
Flujo de caja neto actividad financiera (+/-)		(47.404)	-68,439
Intereses cobrados
Intereses pagados	12	(5.554)	(2.204)
Remuneración de aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio		(41.850)	(68.927)
Cobros por amortización o venta de derechos de crédito	7		2.692
Cobros por amortización o venta de otras inversiones financieras
Pagos por adquisición de inversiones financieras	7
Comisiones pagadas (-)		(28.784)	(18.804)
Comisión de gestión	14	(87)	(72)
Comisión de administración	11	(28.697)	(18,732)
Comision SAREB
Otras comisiones
Impuesto sobre beneficios (+1-)			39
Subvenciones (+)
Otros cobros relacionados con actividades de explotación / inversión (+)	10	8	14
Otros pagos relacionados con actividades de explotación / inversión (-)		(18.358)	[14.217]
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES FINANCIACIÓN		164.796	56.763
Pagos (-)		69.302	(74.142)
Amortización de préstamos y créditos con entidades de crédito
Amortización/adquisición débitos representados por valores negociables
Amortización/adquisición pasivos subordinados
Amortización/adquisición de aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio			(2.062)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación	12	(69.302)	(72.080)
Cobros (+)		234,098	130,905
Financiación obtenida por préstamos y créditos con entidades de crédito
Emisión/venta débitos representados por valores negociables
Emisión/venta pasivos subordinados
Emisión/venta de aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio Otros cobros relacionados con actividades de financiación	15 12	234.098	130.905
INCREMENTO (+) DISMINUCION (-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES		136.963	16.754
	б	104.488	87.734
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo	6	241.451	104.488
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

(*) Se presenta a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 25 incluidas en la Memona adjunta son parte integrante de las Cuentas anuales correspondientes el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresado en miles de euros)

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021

	2022	2171
RESULTADO DEL EJERCICIO	35.6372	3.017
INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO NETO
Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones
Cobertura de los flujos de efectivo Ganancias (pérdidas) por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones
Subvenciones Ingresos y gastos imputados directamente contra patrimonio Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones
Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos
Impuesto sobre beneficios
TOTAL DE INGRESOS / (GASTOS) RECONOCIDOS	35.632	3.017

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresado en miles de euros)

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2022

	Fondos Propios
	Aportaciones Reservas		Otros instrumentos de patrimonio propio	Resultados de ejercicios anteriores	negativos Resultado del ejercicio	Remuneración aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio (-)	Ajustes por valoración	Total patrimonio neto
Saldo inicial a 31/12/2021		9.615	811.389	(67.058)	3.017	(127.572)		629.391
Total ingresos/(gastos) reconocidos	4				35.632			36.067
Otras variaciones del patrimonio neto				3.017	(3.017)	(41.851)		(41.851)
Aumentos!(reducciones) de aportaciones
Incremento/(reducción) otros instrumentos patrimonio propio
Reclasificación dela pasivos financieros
Remuneración de aportaciones
Remuneración de otros instrumentos de patrimonio propio						(41.851)		(41.851)
Traspasos entre instrumentos de patrimonio				3.017	(3.017)
Aplicación del resultado de ejercicio
Otros incrementos/(reducciones) del patrimonio
Saldo final a 31/12/2022		9.615	811.389		(64.041) 35.632	(169.423)		623.127

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresado en miles de euros)

-ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021

	Fondos Propios
	Aportaciones Reservas		Otros instrumentos de patrimonio propio	Resultados negativos Resultado de ejercicios anteriores	del ejercicio	Remuneración aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio (-)	Ajustes por valoración	Total patrimonio neto
Saldo inicial a 31/12/2020	1	9.615	811.389		(67.058)	(58.645)		695.301
Total ingresos/(gastos) reconocidos					3.017			3.017
Otras variaciones del patrimonio neto			4	(67.058)	67.058	(68.927)		(68.927)
Aumentos/(reducciones) de aportaciones
Incremento/(reducción) otros instrumentos patrimonio propio
Reclasificación dela pasivos financieros
Remuneración de aportaciones
Remuneración de otros instrumentos de patrimonio propio						(68.927)		(68.927)
Traspasos entre instrumentos de patrimonio				(67.058)	67.058
Aplicación del resultado de ejercicio
Otros incrementos/(reducciones) del patrimonio
Saldo final a 31/12/2021		9.615	811.389			(67.058) 3.017 3.017 (127.572)		629.391

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

1. Reseña del Fondo

Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios (en adelante, el Fondo) se constituyó el 5 de junio de 2019, con sujeción, a lo previsto en la Circular 6/2013 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (en adelante, C.N.M.V.), de 25 de septiembre modificada por la circular 7/2014, de 27 de octubre, sobre normas contables, cuentas anuales, estados financieros públicos y estados reservados de información estadística de los Fondos de Activos Bancarios. El registro del Fondo en la CNMV se realizó con fecha 13 de junio de 2019.

Asimismo, el Fondo se encuentra sujeto a:

• La Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuración de entidades de crédito.
• El RD 1559/2012, de 15 de noviembre, por el que se establece el régimen jurídico de las sociedades de gestión de activos.
• El RD 1514/2007, de 16 de noviembre, sobre las normas y principios contables formando el Plan General Contable y posteriores modificaciones y adaptaciones sectoriales y, en particular, las modificaciones introducidas por el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, aplicable para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2021.

Con fecha 30 de enero de 2021 se ha publicado el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se modifican, entre otros, el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, cuya aplicación es para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2021. Dicha modificación tiene como objetivo principal el de introducir los cambios necesarios para adaptar la normativa española en relación con los nuevos criterios internacionales en materia de clasificación de instrumentos financieros, contabilidad de coberturas, existencias a valor razonable y reconocimiento de ingresos.

Considerando lo indicado en el párrafo anterior, los administradores de la Sociedad Gestora han formulado las presentes cuentas anuales aplicando la Circular 6/2013 de la C.N.M.V., del 25 de septiembre modificada por la circular 7/2014, de 27 de octubre, por ser el marco normativo de información financiera existente y de obligada aplicación, aplicando determinadas modificaciones como consecuencia de las últimas modificaciones introducidas en el Plan General de Contabilidad por el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, mencionado en el párrafo anterior.

Su actividad, en su calidad de instrumento de desinversión de la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (en adelante SAREB) consiste en trasladar a los titulares de los Valores y a los demás acreedores del Fondo los flujos monetarios y cualesquiera otros derivados de los Activos adquiridos a la SAREB, así como los ingresos (netos de costes y gastos), derivados de la enajenación y/o explotación de determinados integrantes de la Cartera de Activos, durante el período comprendido entre la "Fecha de Corte" y la "Fecha de Transmisión", de conformidad con el Orden de Pagos previsto en la Estipulación 22 de su Escritura de Constitución.

Se prevé expresamente la posibilidad de transmisión por la SAREB al Fondo de nuevos activos y pasivos en un momento posterior a su constitución mediante las necesarias modificaciones de la Escritura del Fondo.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIÓ TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

El Fondo, carece de personalidad jurídica y es gestionado por Beka Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. (en adelante, la Sociedad Gestora) la cual, a efectos de la constitución del Fondo, y actuando como representante legal en nombre y representación de este, procedió a emitir los valores que se integraron en el pasivo del Fondo y que se han suscrito inicialmente por la SAREB. La Sociedad Gestora obtiene por su gestión del Fondo una comisión de gestión (ver nota 19).

Los valores emitidos por el Fondo fueron suscritos en su totalidad por SAREB, quién en el momento de la formalización de la Escritura de Constitución adquirió 5.000 Valores Posteriormente, en virtud de la escritura pública de Constitución otorgada el 5 de junio de 2019, el Fondo suscribió con fecha 5 de marzo de 2020 con Penelope S.à.R.L. la cesión de 500 valores con un valor nominal de 162.277,80 euros, representativos del 10% de los valores del Fondo.

La administración de los Activos SAREB correspondía a dicha entidad cedente, a través del contrato de administración suscrito con la Sociedad Gestora, en representación del Fondo y obtenía por dicha gestión una comisión de administración denominada "Comisión de administración" en la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. Con fecha 5 de junio de 2019, se nombró a Aelca Desarrollos Inmobiliarios, S.L., como administrador de los Inmuebles y contratos conexos. (ver nota 19).

La duración máxima del Fondo se establece hasta el 28 de noviembre de 2027, si bien la Sociedad Gestora estará facultada para ampliar el plazo en los siguientes casos:

• Previo acuerdo de la totalidad de los titulares de los Valores y de los acreedores del Préstamo IVA, la Línea de Liquidez para OPEX y Gastos, la Línea de CAPEX y las Financiaciones Promoción.
• En el supuesto de que el periodo de duración de SAREB se extienda más allá del 28 de noviembre de 2027, siempre y cuando dicha extensión de la duración de SAREB no modifique la naturaleza legal y societaría de SAREB, SAREB mantenga su actual objeto social y siga siendo de aplicación al Fondo el actual régimen fiscal y no se establezca ninguna limitación logal a la extensión de la duración del FAB.
• Si, habiéndose iniciado el proceso de liquidación del Fondo de conformidad con lo dispuesto en la Estipulación 6.2 de la Escritura de Constitución, existan impedimentos legales a la trasmisión de los Activos (tales como falta de acreditación de titularidad, derechos de tanteo y retracto o limitaciones legales a la trasmisión), la Sociedad Gestora podrá acordar la extensión del periodo de liquidación del Fondo por sucesivos periodos de seis (6) meses hasta que dichos impedimentos legales desaparezcan.

Asimismo, el Fondo podrá liquidarse anticipadamente de acuerdo con la escritura de constitución, en los siguientes supuestos de liquidación:

• a) revocación de su autorización como tal o la que le habilite para representar y administrar Fondos de Activos Bancarios de la Sociedad Gestora, si en los 4 meses posteriores no se designa una nueva Sociedad Gestora.
• b)

CLASE 8.3

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(Expresada en miles de euros)

• c) Gestora.
• d)
• En caso de incumplimiento de las obligaciones de pago por parte del Fondo. Siempre que dicho e) incumplimiento no sea subsanado en el plazo de dos (2) meses por parte de los tenedores de Valores.

Con carácter general, los Recursos Disponibles del Fondo serán aplicados tal y como se define en la escritura de constitución del Fondo, en cada fecha de pago, a los siguientes conceptos, estableciéndose como orden de Prelación de Pagos la que se enumera a continuación:

• El reembolso a los titulares de los importes satisfechos, en su caso, para el pago a) de gastos del Fondo.
• b) menos, el Saldo Mínimo de la Reserva para Gastos Operativos del Fondo.
• c) Saldo Mínimo de la Reserva para Gastos de los Inmuebles.
• Al pago de los intereses y cualesquiera otras cantidades debidas (distintas de principal, el cual d) se abonará contra el saldo de la Cuenta IVA) en virtud del Préstamo IVA.
• e) de las Financiaciones Promoción.
• f) de la Línea de CAPEX.
• g) de la Línea de Liquidez para OPEX y Gastos.
• h)
• Al pago de la Remuneración de los Valores en los términos establecidos en la Estipulación 14.8. i) de la Escritura de Constitución.

En el supuesto de que en una Fecha de Cálculo los Recursos Disponibles no fueran suficientes para abonar en la correspondiente Fecha de Pago alguno de los importes mencionados en los apartados anteriores, de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos establecido, se aplicarán las siguientes reglas:

a) en el supuesto de que existan distintos acreedores del mismo rango, a prorrata del importe debido a cada uno.

CLASE 8.ª

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(Expresada en miles de euros)

• b) prelación inmediatamente anterior al del propio concepto del que se trate, antes de las cantidades de la misma naturaleza que de acuerdo con las disposiciones de la presente Escritura deban ser pagadas en tal Fecha de Pago, pero por detrás del concepto que le preceda según la Orden de Prelación de Pagos correspondiente.
• c) Las cantidades debidas por el Fondo no satisfechas en sus respectivas Fechas de Pago no devengarán intereses adicionales.
• En caso de que los Recursos Disponibles no sean suficientes para atender cualquier gasto del ರು Fondo, los titulares de los Valores podrán, libre y discrecionalmente y previa comunicación de la Sociedad Gestora, adelantar el pago de dichos gastos por cuenta del Fondo. Para el supuesto de que los titulares de los Valores adelantaran algún gasto, los mismos tendrán derecho al reembolso de dichos gastos que pudieran suplir o anticipar por cuenta del Fondo con carácter preferente al resto de pagos a efectuar de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos, es decir con carácter prioritario a los pagos incluidos en la posición (a). En caso de que dicho incumplimiento no sea subsanado en el plazo de dos (2) meses supondrá una causa de liquidación del Fondo de acuerdo a la Estipulación 6 de la Escritura de Constitución.

En la fecha de liguidación del Fondo, la Sociedad Gestora, en nombre del Fondo, pagará a los titulares de los Valores (prorrata entre todos los Valores en función de su nominal) las cantidades líquidas remanentes depositadas en la Cuenta de Tesorería o en cualquiera otra cuenta titularidad del Fondo, una vez atendidos, en su caso, los pagos correspondientes de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos.

Bases de presentación de las cuentas anuales 2.

a) Imagen fiel

Las Cuentas Anuales comprenden el Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Flujos de Efectivo, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y la Memoria, de la que forman parte los estados financieros públicos S.06, S.07, S.08 y S.09, adjuntos en el Anexo 1.

Las Cuentas Anuales, la información pública periódica y los estados reservados de información estadística se han redactado con claridad, mostrando la imagen fiel del patrimonio neto, de la situación financiera, flujos de efectivo y de los resultados del Fondo, de conformidad con los requisitos en la Circular 6/2013 de la CNMV de 25 de septiembre, y sus posteriores modificaciones.

Con fecha 21 de marzo de 2023, las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora y se someterán a la aprobación del mismo estimándose que serán aprobadas sin cambios significativos.

Principios contables no obligatorios b)

En la preparación de las presentes Cuentas Anuales, los Administradores de la Sociedad Gestora no han utilizado ningún principio contable no obligatorio.

CLASE 8.ª

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(Expresada en miles de euros)

c) c) Errores y cambios en las estimaciones contables

Durante el ejercicio 2022 y hasta la formulación de las Cuentas Anuales no se ha producido ningún error ni cambio en las estimaciones contables que tenga efecto significativo ni en los resultados del año ni en el balance.

d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertídumbre

La preparación de las Cuentas Anuales exige el uso por parte de la Sociedad Gestora de ciertas estimaciones y juicios en relación con el futuro que se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias.

La información incluida en las presentes Cuentas Anuales es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Gestora. En las presentes Cuentas Anuales la Sociedad Gestora ha utilizado, en su caso, estimaciones para la valoración de determinados activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos siguiendo los criterios establecidos en la Circular 6/2013 de 25 de septiembre de la CNMV, y sus modificaciones posteriores.

Las principales estimaciones corresponden a potenciales perdidas por determinados activos, que pueden surgir como resultado de las retasaciones de los inmuebles que componen el FAB. Cuando la valoración de la retasación de los activos inmobiliarios sea inferior al valor neto contable para cada uno de ellos en el momento de realización de la misma, se efectuarán las oportunas correcciones valorativas, reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Asimismo, la Dirección de la Sociedad Gestora del Fondo realiza un seguimiento individualizado de la evolución de los distintos inmuebles, analizando las potenciales pérdidas de valor de los Activos inmuebles (Nota 8), considerando el entorno económico, las condiciones de mercado y la incertidumbre de las estimaciones, adicionalmente a las retasaciones anuales mencionadas en el punto anterior.

En base a todo ellos, se han identificado potenciales pérdidas de valor a 31 de diciembre de 2022 y 2021 que se encuentran recogidas en la nota 8 de las presentes Cuentas Anuales.

En relación con las estimaciones contables del Fondo, no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas al cierre del ejercicio 2022 respecto a las de ejercicios anteriores.

e) Agrupación de partidas

En la confección de estas Cuentas Anuales no se ha procedido a la agrupación de partidas relativas al Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Estado de Flujos de Efectivo y Estados de Cambios en el Patrimonio Neto.

f) . Elementos recogidos en varias partidas

En la confección de estas Cuentas Anuales, no se han registrado elementos patrimoniales en dos o más partidas del Balance.

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(Expresada en miles de euros)

Comparación de la información g)

Los administradores de la Sociedad Gestora presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes Cuentas Anuales, además de las cifras del ejercicio 2022, las correspondientes al ejercicio 2021, por lo que la información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2020 se presenta exclusivamente, a efectos comparativos y no constituye las Cuentas Anuales del Fondo del ejercicio 2021.

Criterios contables 3.

Los principios contables y normas de valoración más significativos utilizados por la Sociedad Gestora en la elaboración de las Cuentas Anuales del Fondo han sido los siguientes atendiendo a la Circular 6/2013 de 25 de septiembre de la CNMV y sus posteriores modificaciones:

Empresa en funcionamiento a)

El Consejo de Administración de la Sociedad Gestora, ha considerado que la gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene como el propósito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidación total.

b) Principio del devengo

Las presentes Cuentas Anuales, salvo, en su caso, en los Estados de Flujos de Efectivo, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro.

c) Otros principios generales

Las Cuentas Anuales se han elaborado de acuerdo con el enfoque de coste histórico, aunque modificado por la revalorización, en su caso, de activos financieros disponibles para la venta y activos y pasivos financieros a valor razonable.

Efectivo y depósitos en entidades de crédito d)

El efectivo, los depósitos a la vista en entidades de crédito y los depósitos en entidades de crédito a corto plazo se presentarán en el balance en el epígrafe de efectivo y otros líquidos equivalentes en la medida en que sean convertibles en efectivo, no existan riesgos significativos de valor y su utilización no esté restringida, para ser intercambiados o usados para cancelar un pasivo. Se entiende por corto plazo aquél que en el momento de su constitución no sea superior a 3 meses.

Cuando los depósitos del FAB en entidades de crédito no sean de disponibilidad inmediata se presentarán en el balance en el epígrafe de activos financieros a coste amortizado - depósitos en entidades de crédito.

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(Expresada en miles de euros)

Activos financieros e)

Los activos financieros se clasifican en el balance de acuerdo con los siguientes criterios:

Activos financieros a coste amortizado: Corresponde por una parte a los depósitos en entidades de crédito y por otra parte a los préstamos y partidas a cobrar, que incluye los activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, sus cobros son de cuantía determinada o determinable y no se negocian en un mercado activo. No se incluírán aquellos activos financieros para los cuales el tenedor pueda no recuperar sustancialmente toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes al deterioro crediticio. Se incluirán en esta categoría los derechos de crédito de que disponga el Fondo en cada momento.

Por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo financiero corregido por los reembolsos de principal y la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el coste inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento y menos cualquier reducción de valor por deterioro reconocida directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor. En el caso de que se encuentren cubiertas en operaciones de cobertura de valor razonable, se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, tal como opciones de amortización anticipada, pero sin considerar pérdidas por riesgo de crédito futuras. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones que, por su naturaleza, sean asimilables a un tipo de interés. En los instrumentos financieros a tipos de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

La presentación de los préstamos y partidas a cobrar en el balance se efectuará en el epígrafe Derechos de crédito, distinguiendo, atendiendo a la cobrabilidad de su importe bruto, entre:

(i) Crédito normal: Comprende todos los derechos de crédito que no cumplan los requisitos para clasificarlos en otras categorías.

(ii) clasificarlos individualmente como dudosos o falidos, presentan debilidades que pueden suponer asumir pérdidas para el Fondo.

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(Expresada en miles de euros)

(iii) Crédito dudoso por razón de la morosidad: Comprende el importe total de los derechos de crédito, cualquiera que sea su titular y garantía, que tengan algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de tres meses de antigüedad, salvo que proceda clasificarlos como fallidos. También se incluirán en esta categoría los importes de todas las operaciones de un cliente cuando los saldos clasificados como dudosos por razón de morosídad sean superiores al 20% de los importes pendientes de cobro. Las operaciones clasificadas en esta categoría se podrán reclasificar a riesgo normal si, como consecuencia del cobro de parte de las cuotas impagadas, desaparecen las causas que motivaron su clasificación como activos dudosos. La refinanciación o reestructuración de las operaciones que no se encuentren al corriente de pagos no interrumpe su morosidad, ni producirá su reclasificación a una de las categorías anteriores, salvo que exista una razonable certeza de que el cliente puede hacer frente a su pago en el calendario previsto o se aporten nuevas garantías eficaces, y, en ambos casos, se perciban, al menos, los intereses ordinarios pendientes de cobro, sin tener en cuenta los intereses de demora.

(iv) Crédito dudoso por razones distintas de la morosidad: Comprende los derechos de crédito, vencidos o no, en los que, sin concurrir las circunstancias para clasificarlos en las categorías de fallidos o dudosos por razón de la morosidad del cliente, se presenten dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) en los términos pactados contractualmente. En esta categoría se incluirán, entre otras: las operaciones de los clientes en situaciones que supongan un deterioro de su solvencia; los saldos reclamados, aunque estén garantizados; las operaciones sobre las que el deudor haya suscitado litigio de cuya resolución dependa su cobro; las operaciones de los clientes que estén declarados o conste que se van a declarar en concurso de acreedores sin petición de liquidación; así como el conjunto de las operaciones de los clientes con algún saldo calificado como dudoso por razón de su morosidad que no alcancen el porcentaje señalado en la letra c) anterior, si después de su estudio individualizado se concluye que existen dudas razonables sobre su reembolso total, en los términos pactados contractualmente.

(v) de un análisis individualizado se considere remota su recuperación y proceda registrar una corrección valorativa por la totalidad de su valor en libros. Salvo prueba en contrario, en esta categoría se incluirían todos los débitos, excepto aquellos cubiertos con garantías eficaces suficientes que estén declarados en concurso de acreedores para los que conste que se haya declarado o se vaya a declarar la fase de liquidación, o sufran un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, y los saldos de las operaciones clasificadas como dudosas por razón de morosidad con una antigüedad superior a cuatro años. La clasificación en esta categoría no implica que la entidad interrumpa las negociaciones y actuaciones legales para recuperar su importe.

La clasificación inicial en el balance de dichos activos financieros, se realizará en función de las circunstancias existentes en el momento del reconocimiento inicial, si bien se tomará en consideración su evolución y situación previa en la entidad transmitente.

Los activos financieros se valorarán inicialmente, en general, por su valor razonable. En el caso de los derechos de crédito, de manera individualizada. Y aun en el supuesto de que este último coincidiese con el valor en libros de la SAREB a la fecha de la transmisión, deberá considerarse como valor inicial su importe neto de correcciones de valor por deterioro. Por tanto, en todo caso las correcciones por deterioro previamente asociadas a dichos activos, que pudieran encontrarse registradas en el balance de la entidad transmitente, no serán nunca registradas por el Fondo en el momento inicial.

CLASE 8.ª

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(Expresada en miles de euros)

Su valoración posterior se realizará de acuerdo con los siguientes criterios:

Los activos financieros a coste amortizado se valorarán posteriormente por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. A lo largo de la vida del Fondo, la clasificación de los derechos de crédito seguirá las siguientes normas:

• a. Los derechos de crédito que, tras su reconocimiento inicial y como consecuencia del empeoramiento de su calidad crediticia, hayan sido clasificados como fallidos serán presentados separadamente en el balance, junto con la corrección por deterioro de valor asociada que hubiese sido constituida con posterioridad a su reconocimiento inicíal, y por el mismo importe. No obstante, transcurridos 36 meses desde su clasificación como fallidos, si la sociedad gestora ha desistido de todo procedimiento para instar su cobro los derechos de crédito serán dado de baja del balance.
• b. recuperable, circunstancia que obliga a reconocer una pérdida por deterioro y la correspondiente corrección valorativa. Al menos al cierre de cada periodo, la sociedad gestora será la responsable de efectuar las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor del derecho de cobro, o grupo de derechos de cobro con similares características de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado.
• c. Existe evidencia objetiva de deterioro de valor de estos activos financieros cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento, o se produzca el efecto combinado de varios eventos, que suponga un impacto negativo en sus flujos de efectivo futuros estimados. Podría no ser posible identificar un único evento que individualmente sea la causa del deterioro. Así, el deterioro podría haber sido causado por el efecto combinado de diversos eventos.
• d. El importe de la pérdida por deferioro se reconocerá en el resultado del periodo y se medirá como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados utilizando la tasa de interés efectiva original del activo financiero, teniendo en cuenta los flujos que en su caso pudieran resultar de la ejecución de la garantía. El valor en libros del activo se reducirá mediante una cuenta correctora que se presentará separadamente en el balance. A efectos de los criterios a los que se deberá atender para la determinación de dichas correcciones valorativas, las gestoras utilizarán toda la información que se encuentre disponible, es decir, toda aquélla que sea posible obtener atendiendo al principio de proporcionalidad, a su importancia relativa y al deber de actuar con la debida diligencia para cumplir con las obligaciones que se exige a las gestoras por la normativa que les resulte de aplicación.

Las variaciones en el valor en libros de los activos financieros se registran, en general, con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados, que se registran en el epígrafe de Intereses y rendimientos asimilados, y las que corresponden a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el epigrafe de Resultado de operaciones financieras de la cuenta de pérdidas y ganancias.

No obstante, los ajustes derivados de la valoración a valor razonable de los instrumentos financieros clasificados bajo la categoría de Activos disponibles para la venta se recogerán en el epígrafe de Ajustes por valoración en Patrimonio Neto.

CLASE 8.3

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(Expresada en miles de euros)

En todo caso, para calificar a una operación como de renovación o renegociada, los titulares deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha de la renovación o renegociación, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las que apliquen en el mercado, en la fecha de la modificación, a clientes con similar perfíl de riesgo. En todo lo no previsto en este epigrafe la sociedad gestora aplicará los criterios contenidos al respecto en la Circular 4/2004, de 22 de noviembre, del Banco de España, en sus modificaciones posteriores o en la norma que la sustituya.

Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han realizado refinanciaciones o reestructuraciones.

Pasivos financieros f)

Los pasivos financieros se clasifican en el balance de acuerdo con los siguientes criterios:

Débitos y partidas a pagar que corresponden principalmente, a aquellos pasivos financieros emitidos por el Fondo, con el fin de financiar la adquisición de activos financieros, es decir, las obligaciones, bonos y pagarés emitidos por el Fondo. Adicionalmente, se registrarán en esta categoría las deudas con entidades de crédito que hubieren sido contraídas con el fin de financiar la actividad del Fondo, como son los préstamos subordinados concedidos al Fondo por el Cedente de los activos, así como cualquier disposición realizada de líneas de crédito concedidas al Fondo.

También se clasificará como pasivo financiero todo contrato que pueda ser o será liquidado con los instrumentos de patrimonio propio del FAB siempre que:

Si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a entregar una cantidad variable de sus a) instrumentos de patrimonio propio.

b) Si es un derivado, pueda ser o será liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo de otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio del fondo; a estos efectos no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio, aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio del fondo.

El epígrafe de débitos representados por valores negociables incluirá el importe de las obligaciones y demás deudas representadas por valores negociables distintos de los que tengan naturaleza de pasivos subordinados. En este epígrafe se incluirá también el componente que tenga la consideración de pasivo financiero de los valores que sean instrumentos financieros compuestos.

Los pasivos financieros se registran inicialmente a su valor razonable, tal y como se define para los activos financieros en la Nota 3.e. Su valoración posterior se realizará de acuerdo con los siguientes criterios:

Los pasivos financieros incluidos en la categoría Débitos y partidas a pagar se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

CLASE 8.ª

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MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

Las variaciones en el valor en libros de los pasivos financieros se registran, en general, con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados, que se registran en el epígrafe de Intereses y cargas asimiladas, y las que corresponden a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el epígrafe de Resultado de operaciones financieras de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Costes por intereses ପ୍ର )

Los gastos financieros directamente atribuibles a la adquisición de elementos de los activos inmuebles que necesiten un periodo de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso se incorporan a su coste hasta que se encuentran en condiciones de funcionamiento.

h) Activos inmuebles

Los activos inmuebles transmitidos por la SAREB, se han clasificado a efectos de registro y de valoración, teniendo en cuenta la naturaleza y finalidad de la inversiones inmobiliarias o existencias.

A 31 de diciembre de 2022 el Fondo tiene contabilizados dichos como existencias, al entender que se trata de activos, terminados o en construcción, poseídos para ser vendidos en el curso ordinario de las operaciones, a través de la promoción inmobiliaria y tras la finalización de la fase de construcción, en su caso.

Los activos inmuebles trasmitidos por la SAREB, se valorarán inicialmente por el valor razonable de la contraprestación entregada al transmitente en la fecha de incorporación en el balance. Dicho importe deberá considerarse su valor inicial, incluso aunque coincidiese con el valor en ibros, neto de correcciones de valor, en el transmitente en la fecha de adquisición, por lo que tales correcciones de valor no serán en ningún caso registradas por el Fondo en el momento inicial.

Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su precio de adquisición o a su coste de adquisición, se efectuarán las correspondientes correcciones valorativas reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Adicionalmente, los bienes o servicios que hubieran sido objeto de un contrato de venta o de prestación de servicios en firme cuyo cumplimiento deba tener lugar posteriormente, no serán objeto de corrección valorativa, a condición de que el precio de venta estipulado en dicho contrato cubra, como mínimo el coste de tales bienes o servicios, más todos los costes pendientes de realizar que sean necesarios para la ejecución del contrato.

Si las circunstancias que causaron la corrección de valor de las existencias hubiesen dejado de existir, el importe de la corrección será objeto de reversión reconociéndolo como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Provisiones y pasivos contingentes i)

Los Administradores de la Sociedad, en la formulación de las Cuentas Anuales, diferencian entre:

Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminadas en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIÓS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno n más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad.

Las Cuentas Anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. A 31 de diciembre de 2022, los litigios en los que el FAB interviene como parte demandada no son significativos en su mayoría.

Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible, basada en su mejor conocimiento y en la información facilitada por sus asesores, del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando.

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el saldo existente en el FAB referente a provisiones y pasivos contingentes asciende a 124 y 25 miles de euros, respectivamente (Nota 13).

Patrimonio neto j)

Un instrumento financiero emitido por el Fondo deberá clasificarse, en su totalidad o en alguna de sus partes, en el momento de su reconocimiento inicial, como instrumento propio cuando, considerando la realidad económica del instrumento, otorgue a su tenedor el derecho a una participación residual en los activos del Fondo, después de deducir todos sus pasivos.

A la hora de calificar como patrimonio neto o pasivo a efectos contables una determinada aportación realizada por un inversor institucional o un instrumento financiero emtido por el FAB, la Circular 6/2013 de la CNMV atiende al fondo económico de la operación, con independencia de la forma jurícica empleada. Para ello parte de la definición de patrimonio neto del PGC, donde se define como «la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos». Adicionalmente, se considera que cumplen la condición de ostentar un interés residual en los activos netos aquellos instrumentos o aportaciones que, entre otras condiciones que se establecen en la norma décima, sean los más subordinados y cuya única obligación para el fondo sea reembolsar a sus tenedores la parte proporcional que les corresponde de sus activos netos, bien única y exclusivamente en el momento de la liquidación del fondo, o, adicionalmente, cuando el tenedor lo decida, ejerciendo la opción que el instrumento le otorga. Para ello, para su clasificación como patrimonio neto, tales instrumentos o aportaciones no deben generar para el fondo ninguna otra obligación de pagar en efectivo u otros activos financieros.

En este sentido, si el tenedor o aportante tiene el derecho a recibir de forma automática una remuneración predeterminada, siempre que haya benefícios distribuibles, incluyendo un importe por la totalidad o una parte de los mismos, el instrumento financiero o aportación tendrán la consideración, a efectos de su clasificación contable, de pasivo financiero. Para su clasificación contable como instrumento de patrimonio, la obligación de distribución debe estar condicionada a algún mecanismo de aprobación por alguno de los órganos de representación que la normativa prevé respecto a los FAB, ya sea el consejo de administración de la sociedad gestora, el sindicato de tenedores de valores emitidos por el fondo o los comités u otros órganos representativos de inversores que se creen al amparo de lo que dispone la letra o) del apartado 1 del artículo 36 del Real Decreto 1559/2012, de 15 de noviembre.

CLASE 8.ª

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MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

Tal y como se indica en el apartado 14.11 de la Escritura de Constitución, el Comité de Inversores de conformidad con lo previsto el artículo 36.1(o) del RD 1559/2012, en el caso de que hubiera una pluralidad de tenedores de Valores, se constituirá un comité de inversores (el "Comité de Inversores"). En tanto en cuanto el Comité de Inversores no haya sido constituido, las decisiones de Valores (distinto del ejercicio individual de derechos) deberán ser adoptadas por la totalidad de los titulares y comunicadas mediante instrucción o notificación remitida o firmada por la totalidad de los titulares de los Valores.

Una vez constituido el Comité de Inversores todas las decisiones y notificaciones de los titulares de Valores (distinto del ejercicio individual de derechos) serán acordadas, remitidas y realizadas por el Comité de Inversores de acuerdo con las reglas de funcionamiento establecidas a continuación y en documento aparte acordado por los titulares de los Valores.

El 5 de marzo de 2020 se constituyó el Comité de Inversores. Si bien según la escritura de constitución, los recursos disponibles, se aplicarán, siempre que existan instrucciones por los titulares de los Valores (o en su caso de estar constituido el Comité de Inversores) previa solicitud de la Sociedad Gestora, al pago de la Remuneración Ordinaria de los Valores, pari passu entre Sareb y el Inversor, en proporción a su respectiva participación en los Valores del Fondo, en los términos previstos en esta Escritura (ver nota 1).

Por todo ello, para cumplir la clasificación contable como instrumento de patrimonio la obligación de distribución debe estar condicionada a algún mecanismo de aprobación por alguno de representación en el FAB o su sociedad gestora. Concretamente, en el punto 14.11.2 de la Escritura de Constitución, el Comité de Inversiones o, mientras dicho Comité no esté constituido, los titulares de los valores, aprobará cualquier decisión y decidirán sobre cualquier asunto relativo al funcionamiento y a la gestión del Fondo. Asimismo, entre otros puntos, se encuentra el poder acordar la fecha de pago de la remuneración de los Valores, relativa al Orden de Prelación de Pagos.

Las aportaciones de inversores institucionales, realizadas en la fecha de constitución o en otras posteriores, a quienes corresponda el derecho al remanente que, en su caso, se produzca con ocasión de la liquidación del fondo, una vez satisfechos los derechos de crédito de los restantes acreedores, se presentarán en el balance en el epígrafe de aportaciones siempre que se cumplan las condiciones para su clasificación a efectos contables como instrumentos de patrimonio propio.

A tal efecto, tendrán la consideración de instrumentos de patrimonio propio los que cumplan con los requisitos definidos a tal efecto en la Circular 6/2013 de la CNMV y que se detallan a continuación:

1) sus partes, en el momento de su reconocimiento inicial, como instrumento de patrimonio propio cuando, considerando la realidad económica del instrumento, otorgue a su tenedor el derecho a una participación residual en los activos del FAB, después de deducir todos sus pasivos.

Las aportaciones de inversores institucionales, realizadas en la fecha de constitución o en otras 2) posteriores, a quienes corresponda el derecho al remanente que, en su caso, se produzca con ocasión de la liquidación del fondo, una vez satisfechos los derechos de crédito de los restantes acreedores, se presentarán en el balance en el epígrafe de aportaciones siempre que se cumplan las condiciones para su clasificación a efectos contables como instrumentos de patrimonio propio.

CLASE 8.ª

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3) propio es el previsto en el PGC. A tal efecto, tendrán la consideración de instrumentos de patrimonio propio las emisiones realizadas por el FAB que no cumplan la definición de pasivo financiero. Como excepción, se clasificarán también contablemente como instrumentos de patrimonio aquellos instrumentos emitidos o aportaciones realizadas que cumplan las condiciones a las que se refieren los siguientes apartados 4, 5 y 6.

4) Un instrumento financiero o aportación con opción de venta, que incluya una obligación contractual para el Fondo de recomprar o reembolsar ese instrumento o aportación mediante efectivo u otro activo financiero en el momento de ejercer la opción, cumple la definición de pasivo financiero. Como excepción, un instrumento o aportación que incluya dicha obligación anterior se clasificará contablemente como instrumento de patrimonio propio si reúne todas y cada una de las características siguientes:

a) caso de su liquidación. Los activos netos del Fondo son los que se mantienen después de deducir todos los demás pasivos.

b) El Instrumento pertenece a la clase de instrumentos que está subordinado a todas las demás clases de instrumentos.

c) demás clases de instrumentos tienen características idénticas.

d) Excepto por la obligación contractual para el Fondo de recomprar o reembolsar el instrumento o aportación en el supuesto de ejercicio de la opción por su titular, el instrumento o aportación no incluye para el Fondo ninguna otra obligación contractual de pagar en efectivo u otro activo financiero.

e) sustancialmente en los resultados, en el cambio en los activos netos reconocídos o en el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del fondo a lo largo de la vida del instrumento (excluyendo cualesquiera efectos atribuibles al propio instrumento).

Adicionalmente, como otra excepción a efectos de su clasificación contable, un instrumento o 5) aportación que imponga al Fondo la obligación de entregar a sus tenedores una participación proporcional de sus activos netos, pero única y exclusivamente en el momento en que se produzca la liquidación del fondo, se clasificará asimismo como un instrumento de patrimonio propio si reúne todas y cada una de las características (a), (b) y (c) del apartado 1) anterior y el instrumento o aportación no incluye para el Fondo ninguna otra obligación contractual de pagar en efectivo u otro activo financiero.

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(Expresada en miles de euros)

6) Para que un instrumento o aportación pueda ser clasificado como patrimonio, además de tener todas las características anteriormente mencionadas bien en el apartado 1) o las señaladas en el apartado 2), el Fondo no puede ser contraparte de ningún otro instrumento financiero o contrato que implique:

a) Flujos de efectivo totales que estén basados sustancialmente en el resultado, en el cambio en los activos netos reconocidos, o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos o no reconocidos del fondo (excluyendo cualesquiera efectos atribuibles a este instrumento o contrato); y

b) Tenga el efecto de fijar o de restringir sustancialmente su derecho sobre el valor residual del fondo por parte del tenedor del instrumento o aportación objeto de evaluación a efectos de su clasificación contable.

Un instrumento de patrimonio propio o aportación se reclasificará como un pasivo financiero desde la fecha en que el instrumento o aportación deje de tener todas las características o cumplir todas las condiciones establecidas en dichos apartados. El pasivo financiero deberá valorarse al valor razonable del instrumento o aportación en la fecha de la reclasificación, registrando en el epigrafe de reservas del patrimonio neto cualquier diferencia entre dicho valor razonable y el valor en libros del instrumento de patrimonio propio o aportación.

Como consecuencia de estos puntos, se han considerado los Valores emitidos por el Fondo como Instrumentos de Patrimonio.

k) Cuentas de periodificación

Los importes correspondientes a las períodificaciones de activo y de pasivo, excepto los relativos a intereses de los activos financieros y pasivos financieros, se presentan en el balance en los epígrafes de periodificaciones de activo y periodificaciones de pasivo, respectivamente.

1} Impuestos corrientes y diferidos

El gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga durante el ejercicio y que comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido.

Tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto.

Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.

El Fondo está sujeto al régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto en la disposición adicional decimoséptima de la Ley 9/2012 por el cual se determina que el tipo de gravamen del impuesto sobre sociedades del Fondo será del 1% resultando de aplicación el régimen fiscal previsto para las Instituciones de Inversión Colectiva en el Capítulo V del título VII del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el RDL 4/2004 de 5 de marzo, sólo durante el periodo de tiempo a que se refiere el apartado 3 de la citada disposición adicional. Una vez transcurrido dicho periodo de tiempo, el Fondo tributará al tipo general del impuesto sobre sociedades.

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(Expresada en miles de euros)

El Impuesto sobre beneficios se considera como un gasto y se registra, en el epigrafe de Impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias. Viene determinado por el impuesto a pagar calculado respecto a la base imponible del ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y de bases imponibles negativas. La base imponible del ejercicio puede diferir del Resultado neto del ejercicio presentado en la cuenta de pérdidas y ganancias ya que excluye las partidas de ingresos o gastos que son gravables o deducibles en otros ejercicios y las partidas que nunca lo son.

Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto no se reconocen. El impuesto diferido se determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.

Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que resulte probable que se vaya a disponer de ganancias fiscales futuras con las que poder compensar las diferencias temporarias.

Comisiones m)

Las Comisiones se clasifican en:

Comisiones financieras

Son aquellas que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operación financiera y se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida esperada de la operación como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la misma.

Comisiones no financieras

Son aquellas derivadas de las prestaciones de servicios y pueden surgir en la ejecución de un servicio que se realiza durante un período de tiempo y en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto sinqular.

Garantías financieras n)

Un contrato de garantía financiera es aquél que exige que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que puede ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.

CLASE 8.ª

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(Expresada en miles de euros)

a) Contratos de garantía financiera emitidos por el Fondo.

Un contrato de garantía financiera emitido por el Fondo se reconocerá en la partida de Otros pasivos financieros por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su emisión. Inicialmente, salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los contratos de garantía financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado, dentro de una transacción aislada en condiciones de independencia mutua, será la prima recibida más, en su caso, el valor actual de los flujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de interés similar al que se hubiera concedido financiación, activos financieros para el Fondo, a la contraparte con similar plazo y riesgo, y, simultáneamente, se reconocerá como un crédito en el activo en la partida Otros activos financieros el valor actual de los flujos de efectivo futuros pendientes de recibir, utilizando el tipo de interés anteriormente citado.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos de garantía financiera emitidos se valorarán de acuerdo con los siguientes criterios:

El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan clasificado como dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias linealmente a lo largo de la vida esperada de la garantía o con otro criterio siempre que éste refleje más adecuadamente la percepción de los benefícios y riesgos económicos de la garantía.

La Sociedad Gestora clasificará como dudoso un contrato de garantía financiera cuando el avalado presente impagos con una antigüedad superior a tres meses o bien cuando el pago por la entidad sea probable y su recuperación dudosa. Dicha clasificación implicará la reclasificación del importe reconocido en Otros pasivos financieros a la partida de Provisiones, valorándose a partir de ese momento con arregio a lo indicado en la Nota 3.e. anterior de Deterioro del valor de los activos financieros, para la determinación de la provisión por deterioro.

Reconocimiento de ingresos 0)

Los ingresos se registran por el valor razonable de la contraprestación a recibir y representan los importes a cobrar por los bienes entregados, los servicios prestados y los intereses a recibir en el curso ordinario de las actividades del Fondo, menos devoluciones, rebajas, descuentos y el impuesto sobre el valor añadido.

El Fondo reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir al Fondo y se cumplen las condiciones específicas para cada una de las actividades tal y como se detalla a continuación. No se considera que se pueda valorar el importe de los ingresos con fiabilidad hasta que no se han resuelto todas las contingencias relacionadas con la venta. El Fondo basa sus estimaciones en resultados históricos, teniendo en cuenta el tipo de cliente, el tipo de transacción y los términos concretos de cada acuerdo.

Las ventas de Activos Inmuebles/ Participaciones se reconocen cuando se han entregado los bienes, y no existe ninguna obligación pendiente de cumplirse que pueda afectar la aceptación de éstos por parte del comprador. Se clasificarán en la cuenta de resultados según su naturaleza en los epígrafes Resultado de existencias- Venta de Existencias, Resultado de inversiones inmobiliarias- Resultado por enajenaciones o Resultado Instrumentos de Patrimonio- Resultado por enajenaciones.

CLASE 8.3

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(Expresada en miles de euros)

Los ingresos por arrendamiento se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.

Sí surgieran circunstancias que modificaran las estimaciones iniciales de ingresos ordinarios, costes o grado de avance, se procede a revisar dichas estimaciones. Las revisiones podrían dar lugar a aumentos o dísminuciones en los ingresos y costes estimados y se reflejan en la cuenta de resultados en el periodo en el que las circunstancias que han motivado dichas revisiones son conocidas por la Dirección.

Los intereses y rendimientos asimilados incluyen los ingresos obtenidos de: Otros activos financieros: incluye entre otros los intereses devengados en el periodo por la tesorería y otros activos líquidos equivalentes, así como otros de naturaleza diferente a la mencionada en los epigrafes anteriores.

Transacciones entre partes vinculadas p)

Con carácter general, las operaciones con partes vinculadas se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo ra la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.

Gestión del riesgo de instrumentos financieros ব

Las actividades del Fondo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de amortización anticipada. El programa de gestión del riesgo global del Fondo se centra en mitigar la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera. El Fondo puede emplear instrumentos derivados para cubrir ciertos riesgos.

El conflicto bélico entre Rusia y Ucrania está provocando, entre otros efectos, un incremento del precio de determinadas materias primas y del coste de la energía, así como la activación de sanciones, embargos y restricciones hacia Rusia que afectan a la economía en general y a empresas con operaciones con y en Rusia roonieno nacia Nacia Nacia Que Árqura Homes, el Administrador del FAB, Beka Titulización, no espera que esta situación pueda provocar incumplimiento de obligaciones contractuales relevantes por parte del FAB, ni que afecte tampoco al cumplimiento del principio contable de empresa en funcionamiento.

El Fondo está expuesto al riesgo de mercado (el cual incluye los riesgos de tipo de interés y de tipo de cambio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez derivados de los instrumentos que mantiene en su cartera.

Riesgo de mercado

Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales.

Riesno de tipo de interés

El riesgo de tipo de interés deriva de la posibilidad de que cambios en los tipos de interés afecten a los cash flows o al valor razonable de los instrumentos financieros.

CLASE 8.ª

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(Expresada en miles de euros)

En el caso del Fondo, el riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge de los recursos ajenos a largo plazo. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen a la Sociedad a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. Los préstamos a tipo de interés fijo exponen a riesgos de tipo de interés de valor razonable.

Riesno de tino de cambio .

El Fondo no presenta exposición significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de referencia de las Cuentas Anuales.

Riesgo de liquidez

El Fondo mantiene la disponibilidad de línea Capex concedida por Sareb para complementar la liquidez proveniente de la explotación y venta de los Activos de Sareb.

El Administrador de los Activos Sareb ha facilitado a la Sociedad Gestora la siguiente previsión de liquidez a un año a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

	Miles de euros
	2022	2021
Saldo inicial	52.040	66.487
Cobros de explotación	257.736	416.492
Pagos de explotación	(66.066)	(52.318)
Salidas de efectivo para Existencias	(199.989)	(461.622)
Importes recibidos de financiación	90.508	513.940
Retorno a los inversores	(59.630)	(161 356)
Pago de deuda	(36.059)	(269.583)
Saldo de cierre al cierre del ejercicio	38.630	52.040

CLASE 8.ª

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(Expresada en miles de euros) .

Las tablas siguientes presentan un análisis de los pasivos financieros del Fondo que se liquidarán por el neto agrupados por vencimientos de acuerdo con los plazos pendientes a la fecha del balance hasta la fecha de vencimiento estipulada en el contrato.

	Menos de un año	Entre 1 y 2 años	Entre 3 y 5 años	Más de 5 años
A 31 de diciembre de 2022
Préstamo OPEX			4	15.752
Préstamo CAPEX				40.500
Préstamo PHP				252.532
Proveedores retención garantía	676	11.727	0 -
Depósitos recibidos
Deudas a corto plazo	206
Intereses y gastos devengados no vencidos	1.928		0
Total	2.810	11.727		308.784

	Menos de un año	Entre 1 y 2 años	Entre 3 y 5 años	Más de 5 años
A 31 de diciembre de 2021
Préstamo OPEX				7.165
Préstamo CAPEX	11			18.904
Préstamo PHP	11			117.919
Proveedores retención garantía	652	5.686
Depósitos recibidos
Deudas a corto plazo	1.398
Intereses y gastos devengados no vencidos	590		4
Tota	2.640	5.686		143.988

Sin perjuicio de los gastos e impuestos a cuyo pago viene obligado el Fondo, éste traslada los ingresos obtenidos de la explotación y venta de los Activos Sareb a los instrumentos de patrimonio emitidos por el Fondo de conformidad con el orden de prelación de pagos recogido en la estipulación 22 de la Escritura de Constitución, sin que existan pagos comprometidos en fechas determinadas (Nota 1).

CLASE 8.ª

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MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

Riesgo de crédito

El Fondo no cuenta con instrumentos financieros a 31 de diciembre de 2022 y 2021. Dada su naturaleza, y en el caso de que hubiese, los riesgos de crédito asociados a los mismos se gestionaran por el administrados de s activos.

Riesgo de amortización anticipada

El riesgo de amortización anticipada total o parcial del Fondo viene determinado por la ocurrencia de alguna de las situaciones descritas en la Nota 1 respecto a la líquidación anticipada del Fondo. Sin perjuicio de ello, el Fondo se liquidará una vez se hayan amortizados todos sus instrumentos de patrimonio de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos, tras la venta se sus existencias.

Gestión de activos 5.

Aelca Desarrollos Inmobiliarios S.L. posee la gestión y administración los inmuebles y los contratos conexos, que se llevará a cabo con sujeción y con arreglo a lo previsto en la escritura de constitución del Fondo, así como las leyes y normas legales en vigor que sean aplicables.

La Sociedad Gestora, en representación del Fondo, suscribirá los documentos públicos y/o privados que sean necesarios para la gestión, administración y disposición de los Activos SAREB, de conformidad con las instrucciones que reciba del Administrador de los activos Sareb con arreglo a lo previsto en el Contrato de administración de los Activos.

La Sociedad Gestora no asume ninguna responsabilidad ni frente a los titulares de los Valores, ni frente a la SAREB como acreedor del Fondo, ni frente a terceros por la administración, gestión y operación de los inmuebles y los contratos llevada a cabo por la SAREB y por los administradores actuales.

CLASE 8.3

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

6. Efectivo y equivalentes de efectivo

El desglose del epígrafe de Efectivo y otros activos líquidos equivalentes, a efectos de flujos de efectivo a 31 de diciembre 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Cuentas de gastos en Banco Santander	19.969	2.778
Cuentas de tesorería en Banco Santander	35.308	34.655
Cuentas operativas en CaixaBank	1.496	2.381
Cuentas operativas en Banco Santander	43.228	4.188
Cuentas operativas en Novo Banco	4.914	6.302
Cuentas operativas en Bankinter	7.965	1.292
Cuentas operativas en Kutxabank	978	859
Cuentas operativas en Cajasur	63	19
Cuentas operativas en Ibercaja	408	য
Cuentas de clientes en CaixaBank	956	943
Cuentas de clientes en Banco Santander	26.165	8.573
Cuentas de clientes en Novo Banco	4.559	3.996
Cuentas de clientes en Bankinter	5.943	4.619
Cuentas de clientes en Kutxabank	18.743	6.742
Cuentas de clientes en Cajasur	2.815	192
Cuentas de clientes en Ibercaja	5.961	1.763
Cuentas operativas/clientes en Banco Sabadell	6.285	975
Cuentas operativas/clientes en Banca March	16.745	6.746
Cuentas pignoración avales en Banco Santander	1.326	1.192
Cuentas de pignoración en Banco Santander	37.624	16.269
	241.451	104.488

La cuenta de gastos se abrió con la finalidad de satisfacer los gastos correspondientes a los Inmuebles. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, la misma tiene importes por 19.969 y 2.778 miles de euros, respectivamente.

La cuenta de tesorería tiene por objeto la operativa diaria del Fondo. En la misma se perciben las transferencias de fondos que se reciben del resto de Cuentas Bancarias del Fondo y de la Línea de Liquidez OPEX y Gastos, así como aquellos ingresos obtenidos por el Fondo que, por su naturaleza, no deban ser abonados en otras Cuentas Bancarias. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, los importes por este concepto son de 35.308 y 34.655 miles de euros, respectivamente.

Las cuentas operativas son cuentas especiales que sirven para recibir la financiación de las distintas promociones. Asimismo, desde estas cuentas se realizan los distintos pagos a las promociones que se encuentran en curso. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, desprenden unos importes de 59.052 y 15.045 miles de euros, respectivamente.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

Las cuentas de clientes son cuentas especiales que tienen por objeto el abono de los fondos de las ventas y comercialización de las distintas promociones inmobiliarias del Fondo. Estas percepciones de diversas cantidades a cuenta del precio de venta son anticipadas por los adquirientes de los activos inmobiliarios a través de distintas entidades de crédito. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, las cuentas de clientes tienen unos saldos de 65.142 y 26.828 miles de euros, respectivamente.

Asimismo, a 31 de diciembre de 2022 y 2021 se encuentran 23.030 y 7.721 miles de euros, respectivamente, registrados en cuentas especiales que incluye tanto las características de una cuenta operativa como las de una cuenta de clientes.

La cuenta pignoración de avales se abrió con la finalidad de obtener y entregar los avales bancarios que sean precisos en el desarrollo y ejecución de los proyectos de promoción inmobiliaria. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, los importes registrados ascienden a 1.326 y 1.192 miles de euros, respectivamente.

La cuenta de pignoración sirve para la emisión de avales de cantidades entregadas a cuenta por los compradores de las promociones. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, los importes registrados ascienden a 37.624 y 16.269 miles de euros, respectivamente.

Las cuentas no son remuneradas, su tipo es 0.

Activos financieros a coste amortizado 7.

El desglose del epígrafe de Activos financieros a coste amortizado a 31 de diciembre 2022 y 2021 es el siguiente:

				Miles de euros
Derechos de crédito	Saldo inicial 31.12.21	Altas	Bajas	Saldo final 31.12.22
Crédito normal
Otros activos financieros	21-	42	(5)	58
Total Activos financieros a coste amortizado	21	42	(5)	58
				Miles de euros
Derechos de credito	Saldo inicial 31.12.20	Altas	Bajas	Saldo final 31.12.21
Crédito normal	1.731		(1.731)
Otros activos financieros	33	10 --	(22)	21-
Total Activos financieros a coste amortizado	1.764	10	(1.753)	21

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

En la Constitución del Fondo, fueron transmitidos por parte de Sareb un total de 48.254 miles de euros en concepto de Derechos de Crédito. Durante el ejercicio 2021 se produjeron cancelaciones por la totalidad de los derechos de crédito que tenía el Fondo, correspondientes a las ventas de activos subyacentes por parte de Sareb por importe de 1.731 miles de euros. Derivado de dichas ventas, se registraron en la cuenta de tesorería a 31 de diciembre de 2021, 2.692 miles de euros (Nota 6), no existiendo saldos pendientes de cobro por este concepto al cierre del ejercicio 2021. A 31 de diciembre de 2021 se generó un resultado por dichas ventas de 535 miles de euros (Nota 18).

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen saldos por este concepto.

Asimismo, en el apartado de Activos Financieros a coste amortizado del Balance, se encuentran registrados a 31 de diciembre de 2022 y 2021, 58 miles de euros y 21 miles de euros, respectivamente, en "Otros activos financieros" en concepto de créditos a corto plazo sobre promociones terminadas.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

8. Activos inmuebles – Existencias

El detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inversiones Inmobiliarias durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

					Miles de euros
	Saldo inicial 31.12.21	Altas	Traspasos	Bajas	Saldo final 31.12.22
Existencias
Inmuebles terminados	44.558		179.451	(162.549)	61.460
Inmuebles en construcción	292.666	190.994	(82.443)		401.217
Terrenos	502.493	71.736	97.008	(6.647)	470.574
Tota	839.717	262.730		(169.196)	933.251
Correcciones de valor por deterioro	(85.344)	(32.861)		43.893	(74.312)
TOTAL EXISTENCIAS	754.373	229.869		(125.303)	858.939
					Miles An Aurac

	Saldo inicial 31.12.20	Altas	Traspasos	Bajas	Saldo final 31.17.21
Existencias Inmuebles terminados	75.757		777727	(108.926)	44 558
Inmuebles en construcción	173.255	120.541	. (1.130)		292.666
Terrenos	553.388	28.219	(76.597)	(2.517)	502.493
Total	802.400	148.760		(111.443)	839.7777
Correcciones de valor por deterioro	(77.839)	(35.019)		27.514	(85.344)
TOTAL EXISTENCIAS	724.561	113.741		83.929	754 378

De acuerdo a la Estipulación 8.4 de la Escritura de Constitución del Fondo, el riesgo y los efectos económicos asociada a la cartera de activos se transmitió con efectos a fecha 5 de junio de 2019. Tal y como se establece en dicha Escritura el valor de los activos inicialmente acordados para su traspaso correspondía a 763.135 miles de euros.

Durante el ejercicio 2022 y 2021, se han producido altas por importe de 262.730 y 148.760 miles de euros, respectivamente, en concepto de activaciones de gastos de las distintas promociones que se encontraban en construcción, de las cuales 4.725 y 1.262 miles de euros, respectivamente, se corresponden a intereses activables de los préstamos promotores.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIÓ TÉRMINADÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

Así mismo durante el ejercicio 2022 y 2021, se han producido diversos traspasos al subepígrafe de Inmuebles terminados y terrenos correspondientes con reclasificaciones de inmuebles que han finalizado su desarrollo en el periodo analizado o se han vendido con anterioridad a su desarrollo.

Adicionalmente, durante el ejercicio 2022 y 2021, se han producido bajas de inmuebles terminados correspondiente a ventas por importe de 169.196 y 111.443 miles de euros, respecivamente, cuyos precios de venta ascienden a 213.447y 136.389 miles de euros, respectivamente. De estas ventas de inmuebles finalizados, durante el ejercicio 2022 y 2021, se han cobrado un total de 199.910 y 133.762 miles de euros, respectivamente, sobre la adquisición de los inmuebles por terceros, adicionales a los 114 miles de euros ya transferidos en la constitución del Fondo.

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Fondo ha reconocido una reversión del deterioro de valor de sus existencias de inmuebles neto por importe de 11.033 y un deterioro de 7.505 miles de euros e 2021 (ver Nota 16). La reversión del deterioro se ha generado por la realización de tasaciones actualizadas de la cartera de existencias del Fondo, que ha tenido como resultado un valor de tasación superior al valor neto contable de los activos inmuebles.

Durante el ejercicio 2022 se ha realizado una nueva tasación de todo el perímetro de activos cedido al Fondo con fecha 30 de junio de 2022. De esta manera, se ha obtenido una tasación actualizada para los inmuebles del Fondo, sin perjuicio de posibles ajustes sobre los mismos que se consideren de aplicación.

A 31 de diciembre de 2021 existía un inmueble en régimen de arrendamiento operativo, no existiendo inmuebles con esta casuística a 31 de diciembre de 2022.

El Fondo tiene contratada una póliza de seguros para cubrir los riesgos a que están sujetos todos los inmuebles. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

Activos inmateriales ರ

El saldo del epigrafe a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es por importe de 12 y 19 miles de euros, respectivamente, y se corresponde con aplicaciones informáticas.

CLASE 8.3

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

10. Activos y pasivos fiscales

El desglose por tipología de impuestos a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	2022		2021
	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
H.P. Deudora / Acreedora por IVA	2.856	7.164	1.626	3.140
H.P. Deudora / Acreedora por IGIC		18	ಗ
H.P. Deudora / Acreedora por IRPF		്		11
H.P. Deudora / Acreedora por Impuesto Sociedades	ਰੇ	435
H.P. Deudora / Acreedora por Retenciones y pagos a cuenta			6
H.P. Deudora / Acreedora por Régimen especial del Criterio de Caja	31		40
Total	2.896	7.623	1.676	3.151

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, los Activos y Pasivos fiscales corresponden principalmente al IVA soportado y repercutido, y al IRPF repercutido, surgido por las operaciones realizadas por la actividad del Fondo.

Otros activos y pasivos 11.

Otros activos a)

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 los saldos de este epígrafe recogen unos importes de 36.409 y 32.276 miles de euros, respectivamente, en concepto de:

2021 Activos
146
27.567
5
3.836
462
(15)
275
37.776

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

Otros Pasivos b)

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 los saldos de este epígrafe recogen unos importes de 168.872 y 101.313 miles de euros, respectivamente, en concepto de:

		Miles de euros
	2022	2021
	Pasivos -	Pasivos
Proveedores	28.204	17.076
Acreedores por prestaciones de servicios	5.907	4.085
Acreedores por efectos comerciales a pagar	326	10
Anticipos clientes c/p	21.301	2.546
Anticipos clientes l/p	113.134	77.596
Total	168.872	101.313

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Fondo ha pagado en concepto de gastos activables y de comisiones de administración un total de 28.697 y 18.732 miles de euros, respectivamente. Los importes pendientes de pago se encuentran registrados en el subepígrafe de Acreedores por prestaciones de servicios, junto a otros conceptos.

Durante el ejercicio 2022, el Fondo ha cobrado en concepto de nuevos anticipos de clientes un importe de 54.293 miles de euros por las reservas de inmuebles, que se suman a las ya transferidas en ejercicios anteriores al Fondo, obteniendo un importe final de 134.435 miles de euros en concepto de anticipos de clientes. Durante el ejercicio 2021, el Fondo había cobrado en concepto de nuevos anticipos de clientes un total de 56.152 miles de euros por las reservas de inmuebles, que se sumaban a las ya transferidas en ejercicios anteriores al Fondo, obteniendo un importe final de 80.142 miles de euros en concepto de anticipos de clientes.

12. Pasivos financieros - Débitos y partidas a pagar

El detalle de los epígrafes de Débitos y partidas a pagar a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Otros pasivos financieros
Línea Liquidez Opex Sareb y Gastos Sareb	15.752	7.165
Línea Liquidez Capex Sareb	40.500	18.904
Préstamos Financiación Promociones Iniciales	252 532	117.919
Depósitos Recibidos y proveedores	12.609	7.736
Deudas a corto plazo
Intereses y gastos devengados no vencidos	1.928	590
	373 321	152314

Los pasivos financieros del Fondo son liquidados de acuerdo con el orden de prelación de Pagos incluidos en la Escritura de Constitución (Anexo 1).

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIÓ TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

Este epígrafe del balance adjunto recoge las deudas que la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, contrató en la fecha de constitución del Fondo con el Cedente:

	Miles de euros
		2022		2021
	Limite	Dispuesto	Limite	Dispuesto
Línea Liquidez Opex y Gastos Sareb	75.000	15.752	75.000	7.165
Línea Liquidez Capex Sareb	100.000	40.500	100.000	18.904
Préstamos Financiación Promociones Iniciales	1.116.870	252.532	817.833	117.919
Depósitos Recibidos y proveedores		12.609	16	7.736
Deudas a corto plazo
Intereses y gastos devengados no vencidos		1.928		590
Intereses vencidos e impagados
l ota	1.29 870	373,321	992.833	152.314

Línea de Liquidez Opex y Gastos Sareb

A la fecha de constitución del Fondo, la SAREB concede al Fondo una línea de crédito revolving por importe de máximo inicial de SETENTA Y CINCO MILLONES EUROS (75.000.000,00) con la finalidad de satisfacer los Gastos Iniciales, cualesquiera gastos y costes operativos del Fondo, así como dotar la Reserva para Gastos Operativos del Fondo, los pagos de intereses y gastos devengados bajo el Préstamo IVA, la Línea de CAPEX y cualquier Financiación Promoción, así como bajo cualquier otro contrato de financiación suscrito por el Fondo, y caastos de explotación (OPEX) para el desarrollo de los Inmuebles incluyendo la dotación de la Reserva para Gastos de Inmuebles y el pago que en concepto de IVA deba hacer el Fondo a la Hacienda Pública en el caso de que en relación con una determinada liquidación el importe agregado del IVA repercutido sea superior al importe del IVA soportado por el Fondo (la "Línea de Liquidez para OPEX y Gastos").

La línea de liquidez estará disponible desde la fecha de su formalización hasta el 28 de noviembre de 2027(excluida).

El importe de principal dispuesto y pendiente de amortización devengarán diariamente intereses ordinarios a un tipo variable resultante de la adición al EURIBOR 12 meses de un margen inicial del 2,5% y serán pagaderos en cada fecha de pago, sujeto a la existencia de recursos disponibles y de conformidad con el orden de prelación de pagos establecido en la Escritura de Constitución.

Dichos intereses están registrados en el epígrafe de pérdidas y ganancias de "Intereses y cargas asimiladas" (Nota 17), y en el epígrafe del balance de "Débitos y partidas a pagar –Intereses y gastos devengados no vencidos".

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Fondo mantiene una deuda de 15.752 miles de euros y 7.165 miles de euros, respectivamente, en concepto de préstamos Opex.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

Línea Liquidez Capex Sareb

A la de constitución del Fondo, la SAREB concede al Fondo una línea de crédito por importe de CIEN MILLONES DE EUROS (100.000.000,00) con la finalidad de financiar los gastos de Capex Suelo y los gastos de Capex Promoción de los Inmuebles hasta, en su caso, la obtención de la correspondiente Financiación Promoción en relación con un determinado Inmueble y, asimismo, en caso de resultar necesario, los ajustes de los importes de CAPEX invertido en los Inmuebles y los Activos Subyacentes (la "Línea de CAPEX"). La Línea de CAPEX estará disponible desde la fecha de su formalización hasta el 28 de noviembre de 2027 (excluida).

El importe de principal dispuesto y pendiente de amortización devengarán diariamente intereses ordinarios a un tipo variable resultante de la adición al EURIBOR 12 meses de un margen inicial del 2,5% y serán pagaderos en cada fecha de pago, sujeto a la existencia de recursos disponibles y de conformidad con el orden de prelación de pagos establecido en la Escritura de Constitución.

Dichos intereses están registrados en el epígrafe de pérdidas y ganancias de "Intereses y cargas asimiladas" (Nota 17), y en el epigrafe del balance de "Débitos y partidas a pagar -Intereses y gastos devengados no vencidos".

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Fondo tiene vigentes deudas por 40.500 y 18.904 miles de euros, respectivamente, relativas a gastos de inversión incurridos.

Préstamos Financiación Promoción Iniciales.

A fecha de constitución del Fondo, SAREB concede al Fondo cincuenta (50) líneas de crédito por importe total agregado de TRESCIENTOS SETENTA Y CUATRO MILLONES TRESCIENTOS CUARENTA Y NUEVE MIL DOSCIENTOS TREINTA EUROS CON CUARENTA Y CUATRO CÉNTIMOS (374.349.230,44 €) a los efectos de desarrollar determinados Proyectos de Promoción Inmobiliaria (las "Financiaciones Promoción Iniciales"). El detalle de las Financiaciones Promoción Iniciales y de los Proyectos de Promoción Inmobiliaria financiados con cada una de ellas se contiene en el Anexo 7 de la Escritura de Constitución. A fecha actual, el límite concedido vigente sobre este préstamo es de 1.166.869.757,75 euros.

El Periodo de disposición de cada una de las Financiaciones Promoción Iniciales se especifica en el Anexo 7 de la Escritura de Constitución y, únicamente podrá realizar disposiciones dentro del correspondiente periodo de disponibilidad del crédito y siempre y cuando se cumplan las condiciones previstas a tales efectos bajo cada Financiación Promoción Inicial.

El importe de principal dispuesto y pendiente de amortización devengarán diariamente intereses ordinarios a un tipo variable resultante de la adición al EURIBOR 12 meses de un margen inicial del 2,5% y serán pagaderos en cada fecha de pago, sujeto a la existencia de recursos disponibles y de conformidad con el orden de prelación de pagos establecido en la Escritura de Constitución. No obstante, lo anterior, en caso de que SAREB vendese o de algún otro modo transmitiese Valores emitidos por el Fondo de tal manera que su participación fuera inferior al noventa por ciento (90%) de los Valores, el Margen se incrementará de manera proporcional a la reducción de la participación del Acreditante en los Valores del Fondo hasta un máximo del 3,26%.

Dichos intereses están registrados en el epígrafe de pérdidas y ganancias de "Intereses y cargas asimiladas" (Nota 17), y en el epígrafe del balance de "Débitos y partidas a pagar –Intereses y gastos devengados no vencidos".

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Fondo posee una deuda de 252.532 y 117.919 miles de euros, respectivamente, en concepto de préstamos financiación promociones iniciales

Depósitos recibidos y proveedores

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el epígrafe de otros pasivos financieros recoge los saldos correspondientes a las fianzas recibidas por los contratos de arrendamiento del Fondo, tal y como se establece en la Escritura de Constitución del mismo, por un importe de 206 y 1.398 miles de euros, respectivamente, así como las cantidades de proveedores referidas en la Disposición Adicional Primera de la Ley 38/1999 en relación aquellos Inmuebles de los Proyectos de Promoción Inmobiliaria en curso.

El desglose de las mismas a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

		Miles de euros
	2022	2021
Proveedores, Retención Depósitos Recibidos	12.403 206	6.338 1.398
	12.609	7.736

Intereses y gastos devengados no vencidos e intereses vencidos e impagados

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el epígrafe de Débitos y partidas a pagar recoge los siguientes saldos en concepto de Intereses. Los mismos se desglosan en la siguiente tabla:

	Miles de euros
	20922	2021
Intereses y gastos devengados no vencidos
Intereses préstamo IVA e IGIC Sareb
Intereses préstamos Opex	41	14
Intereses préstamos Capex	264	88
Intereses préstamos promotor	1.623	488
Intereses vencidos e impagados
Intereses vencidos e impagados préstamo Opex
	1.978	590

13. Provisiones

A 31 de diciembre de 2022 el epígrafe de Provisiones recoge el saldo registrado por el Fondo para hacer frente a los importes reclamados en procedimientos judiciales, por importe de 124 miles de euros, habiéndose registrado un importe por este concepto a 31 de diciembre de 2021, 25 miles de euros. Las dotaciones y aplicaciones de esta provisión se encuentran registradas en el epígrafe de "Gastos generales" de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

CLASE 8.

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

14. Periodificaciones de activo y pasivo

El desglose de las periodificaciones de activo y de pasivo a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:

				Miles de euros
		2022		2021
	Saldos Deudores	Saldos Acreedores	Saldos Deudores	Saldos Acreedores
Gastos Anticipados	2		2
Comisión de Gestión (Nota 19)		27		19
Otras periodificaciones		16.628		6.642
Total	2	16.655	2	6.661

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Fondo ha devengado en concepto de comisión de gestión 95 y 73 miles de euros, respectivamente, estando pendientes de pago 27 miles de euros y 19 miles de euros, respectivamente.

A 31 de diciembre de 2022, el apartado de otras periodificaciones recoge entre otros, importes de 65 miles de euros en concepto de auditoría, 9.818 miles de euros en concepto de certificaciones de obras y 5.969 miles de euros por provisiones a cierre de obras. A 31 de diciembre de 2020 el apartado de otras periodificaciones recogía importes de 45 miles de euros en concepto de auditoría, 2.411 miles de euros en concepto de certificaciones de obras y 4.185 miles de euros por provisiones a cierre de obras.

15. Fondos propios

La actividad de Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios, en su calidad de instrumento de desinversión de la Sareb (Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria), consiste en trasladar a los titulares de los valores y a los demás acreedores del Fondo los flujos monetarios y cualesquiera otros derechos derivados de los Activos adquiridos a la Sareb. El Fondo emitió valores de renta variable cuyo rendimiento está vinculado a los ingresos generados por los Inmuebles (incluyendo aquéllos derivados de su enajenación) y a las decisiones del Comité de Inversores, de conformidad con los términos en la Escritura de Constitución y con un vencimiento vinculado a la duración del Fondo.

El Fondo no se encuentra sujeto a la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, la Circular 6/2013 (modificada por la Circular 7/2014), no establece un Patrimonio Mínimo. Tal y como se indica en la Nota 3.a., las presentes Cuentas Anuales han sido formuladas bajo el principio de empresa en funcionamiento.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

En atención a las condiciones establecidas por la Circular 6/2013, los valores se encuentran clasificados como instrumentos de patrimonio sobre la base de que la obligación de distribución está condicionada a la aprobación por parte de los órganos de representación del FAB o de su sociedad gestora. Atendiendo al Orden de prelación de pagos (Anexo 1), la remuneración se encuentra sujeta a las instrucciones por escrito del Comité de Inversiones.

Otros instrumentos de patrimonio: a)

La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, con cargo al mismo, emitió el 5 de junio de 2019, 5.000 valores, con un nominal de 162.277,80 euros, cada uno de ellos, representando, en su conjunto, una emisión por un valor nominal de 811.389 miles euros. Los Valores se representarán mediante títulos nominativos (títulos representativos).

En el momento de la constitución del fondo, SAREB subscribe integramente los valores. El desembolso del precio de suscripción de los valores se efectúa por compensación contra el Precio de adquisición de los Inmuebles de conformidad con lo dispuesto en la Escritura de Constitución.

Con posterioridad, el 5 de marzo de 2020 se formalizó en Escritura de elevación a público de contrato de inversión y consumación de compraventa de valores la adquisición por parte de Penelope S.A.R.L. de 500 valores con un valor nominal de 162.277,80 euros, representativos del 10% de los valores del FAB.

Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, el 90% de los valores emitidos tienen titularidad de SAREB y el 10% restante pertenecen a Penelope S.à.R.L..

De conformidad con el artículo 31.1.b) del Real Decreto 1559/2012, el Fondo emite Valores de renta variable cuyos derechos están vinculados a los ingresos generados por los Inmuebles y los Derechos de Crédito (incluyendo aquéllos derivados de su enajenación) y asociados a la vida del Fondo, de conformidad con los términos de la Escritura de Constitución y con un vencimiento vinculado a la duración del fondo.

Los Valores no serán objeto de calificación crediticia por parte de ninguna agencia de calificación y estarán sujetos a las siguientes limitaciones y restricciones respecto a su transmisión y negociación:

• No serán objeto de negociación en un mercado secundario oficial.
• No podrán ser transmitidos a favor de personas o entidades que no sean consideradas, de acuerdo con en la legislación del mercado de valores española aplicable en el momento de la transmisión, como inversores profesionales, y sujeto a la normativa de prevención de blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.
• No podrán ser transmitidos a favor de personas o entidades que no se adhieran como parte al Contrato de Inversión (siempre que este contrato esté vigente).

Los titulares de los Valores podrán acordar, en cada Fecha de Pago o periodos de tiempo concretos, en la medida en que existan Recursos Disponibles en la Fecha de Cálculo inmediatamente anterior y una vez satisfechos los conceptos (a) a (i) del Orden de Prelación de Pagos, el cobro de una remuneración variable por un importe igual al remanente de los Recursos Disponibles (la "Remuneración de los Valores").

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

El pago de la Remuneración de los Valores se efectuará en cada Fecha de Pago y de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos. El cálculo de los pagos se realizará para cada Valor por redondeo al céntimo de euro ios inferior y los excedentes, en su caso, se mantendrán en la Cuenta de Tesorería hasta la siguiente Fecha de Pago como Recursos Disponibles.

La fecha de pago será el día 25 de cada mes de enero, abril, julio y octubre (o, si éste no fuera un Día Hábil, el Día Hábil inmediato siguiente) hasta la líquidación del Fondo. La frecuencia existente entre dos Fechas de Pago podrá establecerse como mensual, siempre que así sea decidido y comunicado por los títulares de los Valores con, al menos treinta, (30) días de antelación a la nueva Fecha de Pago, entrando en vigor dicha frecuencia, el 25 del mes siguiente (o, si éste no fuera un Día Hábil inmediato siguiente) a la fecha de comunicación.

Los titulares de los Valores tendrán capacidad para determinar Fechas de Pago extraordinarias, el 25 de cada mes (o, si éste no fuera un Día Hábil, el Día Hábil inmediato siguiente) siempre que así lo comuniquen a la Sociedad Gestora con, al menos treinta, (30) días de antelación a la Fecha de Pago extraordinaria.

A cierre de los ejercicios 2022 y 2021, se ha remunerado en concepto de aportaciones y otros instrumentos de patrimonio propio un total acumulado de 169.423 y 127.572 miles de euros, respectivamente.

b) Resultado del ejercicio:

El Fondo no se encuentra sujeto a la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, la Circular 6/2013 modificada por la Circular 7/2014, de 27 de octubre, no establecen un Patrimonio Mínimo.

Tal y como se indica en la Nota 3.a. de las presentes Cuentas Anuales, han sido formuladas bajo el principio de empresa en funcionamiento.

La propuesta de distribución del resultado de los ejercicios 2022 y 2021 a presentar en el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora del Fondo para su aprobación, es la siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Base de reparto Resultado del ejercicio	35.632	3.017
Distribución Reservas Resultados negativos de ejercicios anteriores Compensación de resultados negativos de ejercicios anteriores	35.632	3.017

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

Resultado existencias 16.

El desglose del epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de "Resultado de existencias" durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

	Miles de euros
	2022	2021
Venta de Existencias (Nota 8)	213.447	136.389
Aprovisionamientos	(259.952)	(149.150)
Variación de Existencias (Nota 8)	90.631	38.571
Deterioro (Nota 8)	11.033	(7.505)
	55.159	18.305

El importe de variación de existencias se obtiene del importe de las altas sin tener en cuenta la activación de intereses financieros de los préstamos promotor y bajas producidas durante los ejercicios 2022 y 2021. En dichas variaciones no se ha tenido en cuenta la aportación inicial de los activos.

Durante el ejercicio 2022, las ventas se han realizado sobre inmuebles terminados por importe de 203.650 miles de euros y sobre terrenos por importe de 9.797 miles de euros. Durante el ejercicio 2021 las ventas se han realizado sobre inmuebles terminados por importe de 133.749 miles de euros y sobre terrenos por importe de 2.640 miles de euros El origen geográfico de las existencias vendidas durante el ejercicio 2022 y 2021 viene identificado en el Estado S.07 anexo a esta memoria.

Durante el ejercicio 2021 se firmó un contrato de arrendamiento, que generó un ingreso de 149 miles de euros, no existiendo importes por este concepto durante el ejercicio 2022.

17. Intereses y cargas asimiladas

Este epígrafe recoge los intereses devengados durante ambos ejercicios por los pasivos financieros con rendimiento, implícito o explícito, incluidos los procedentes de remuneraciones en especie que se obtienen de aplicar el método del tipo de interés efectivo.

Durante los ejercicios 2022 y 2021 los intereses devengados, clasificados en función de la naturaleza de las operaciones financieras que lo han originado, son los siguientes:

	Miles de euros
	2022	2021
Intereses devengados Línea Liquidez Opex	85	67
Intereses devengados Línea Liquidez Capex	1.001	308
Intereses devengados prestamos promotores	5.803	2.064
	6.889	2.439

El cálculo de los intereses devengados los ejercicios 2022 y 2021 se ha realizado según lo establecido en la Escritura de Constitución del Fondo. El tipo de retribución es variable de Euribor 12 meses más un diferencial del 2,5%, en ambos ejercicios.

CLASE 8.ª

ÁRQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS

MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

18. Resultado operaciones financieras

El desglose a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

		Miles de euros
	2022	2021
Beneficios procedentes de Derechos de crédito Incorporación al activo de gastos financieros Avales	4.725 2.265	535 1.262 (1,223)
	2.460	574

A 31 de diciembre de 2021, el resultado producido por las cancelaciones de los derechos de crédito correspondientes a las ventas de activos subyacentes por parte de Sareb ascendió a 535 miles de euros (Nota 7).

19. Gastos generales

El desglose del epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de "Gastos generales" durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros
20722	2022
1.974	2.672
1 658	1.228
95	73
11.292	9.680
17	57
15.036	13.710 -

Servicios exteriores a)

El desglose del epígrafe de la cuenta de "Servicios exteriores" durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

		Miles de euros
	2022	2021
Servicios profesionales independientes Otros Gastos	1.685 289	381 2.291
	1.974	2.672

CLASE 8.ª

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MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

b) Tributos

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 este epígrafe incluye, principalmente, los gastos correspondientes a Impuestos sobre bienes inmuebles.

C) Comisión de gestión

La Sociedad Gestora, por los servicios prestados percibe una comisión de gestión devengada en cada fecha de pago correspondiente a un importe fijo junto a un importe variable, pagaderos en cada fecha de pago.

Dicha comisión se entiende bruta, en el sentido de incluir cualquier impuesto directo o relención que pudiera gravar la misma.

El Fondo satisfará a la Sociedad Gestora una comisión inícial más una comisión de gestión que se establecen en carta aparte. El importe fijo de la comisión de gestión se actualizará al comienzo de cada año natural de acuerdo con la variación que experimente el índice General de Precios al Consumo publicado por el Instituto Nacional de Estadística u organismo que lo sustituya.

El Fondo satisfará las comisiones con cargo a la Reserva para Gastos Operativos del Fondo.

Durante el ejercicio 2022 se ha devengado por este concepto un importe de 95 miles de euros, de los que 27 miles de euros se encuentran pendientes de pago a 31 de diciembre de 2022 (Nota 14). Durante el ejercicio 2021 se devengaron por este concepto un importe de 72 miles de euros, de los que 19 miles de euros se encontraban pendientes de pago a 31 de diciembre de 2021 (Nota 14).

Comisión de Administración d)

El contrato de Administración de los Activos con Aelca Desarrollos Inmobiliarios, S.L., regula la remuneración que el Fondo abonará al Administrador de los Activos Sareb, por el desarrollo de sus funciones. Esta comisión responde a tres tipologías, tal y como se describe a continuación:

. Honorarios de Gestión y Administración: el importe que se abonará al Gestor en retribución de los Servicios prestados bajo este Contrato se determinará mediante la aplicación de los siguientes porcentajes:

• (a) Para todas las Propiedades, un importe anual equivalente al 0,1% del pie del balance del Fondo correspondiente a las Propiedades (entendido como la suma del activo del Fondo según las cuentas anuales auditadas), calculado (i) para el año natural de entrada en vigor de este Contrato, el día de constitución del Fondo y, (ii) para años sucesivos, el 1 de enero de cada año.
• (b) Para las Propiedades que dispongan de una Propuesta de Inversión de Promoción, un porcentaje equivalente al 3,5% sobre el total de la "Inversión", tal como dicho término se define en esta Cláusula en relación con cada Promoción.
• (c) Para las Propiedades relativas a Suelos en Gestión que se identifican en el Anexo IS.I.Kc). un importe de ONCE MIL CUATROCIENTOS EUROS (11.400,00 €) al año durante los dos (2) primeros años por cada proyecto de suelo de los identificados en el Anexo. A partir del tercer año, se aplicará el mismo importe anual unitario para cada uno de los Suelos en Gestión que no tengan proyecto de reparcelación y proyecto de urbanización aprobado, salvo acuerdo en contrario de las Partes.

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(Expresada en miles de euros)

• (d) Las Propiedades con Propuesta de Inversión de Suelo en Gestión que cuenten con proyecto de reparcelación y proyecto de urbanización, se abonará al Gestor un importe equivalente al 3,50% sobre el total de la "Inversión" que se recoja en la Propuesta de Inversión de Suelo en Gestión.
• Honorarios de comercialización
• 1) Honorarios Base: estos honorarios se calcularán sobre el precio de venta de cada unidad (es decir, sobre el precio de venta de cada piso, plaza de garaje, local comercial, trastero).

a. Supuestos de comercialización en España e internacional: Ios Honorarios Base serán iguales al 2,60% del precio de venta de cada unidad.

b. Supuestos de comercialización exclusivamente internacional: los Honorarios Base serán iguales al 1,50% del precio de venta de cada unidad.

En ambos casos a. y b. anteriores, el Fondo asumirá el coste del comercializador internacional.

c. Supuestos de venta de Suelos en Gestión o con Promoción en curso no finalizada: los honorarios serán iguales a un 2,60% del precio de venta de la Propiedad.

2) Adicionalmente, en caso de que el precio de venta de unidades vendidas escrituradas en un año sea superior al establecido en el Plan de Negocio inicial (y no sus modificaciones posteriores), un 2,40% sobre dicho exceso (el "Success Fee de Comercialización").

Dicha remuneración fue pagada por el Fondo en cada fecha de Pago, de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos Ordinario.

Otros ingresos de explotación 20.

El desglose del epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de "Otros ingresos de explotación" durante el ejercicio 2022 y 2021 es de 152 y 96 miles de euros de ingresos extraordinarios respectivamente y, 218 miles de euros y 64 miles de euros de prestaciones de servicios, respectivamente.

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(Expresada en miles de euros)

21. Operaciones con partes vinculadas

La SAREB se considera parte vinculada al ser el tenedor mayoritario de los valores a 31 de diciembre de 2022 y 2021 (como se menciona en la nota 1).

Los saldos que mantiene el Fondo con partes vinculadas al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 son los siguientes:

	Miles de euros
		2022		2021
	Saldos Acreedores	Saldos Deudores	Saldos Acreedores	Saldos Deudores
Acciones o participaciones a largo plazo consideradas como instrumentos de patrimonio
(Nota 15)	730.250		730.250
Remuneración aportaciones y otros instrumentos de patrimonio	152.481		114.815
Préstamo IVA Sareb (Nota 12)
Linea Liquidez Opex Sareb (Nota 12)	15.752		7.165
Línea Liquidez Capex Sareb (Nota 12)	40.500	-	18.904
Préstamos Financiación Promociones Iniciales (Nota 12)	252 532		117.919
Clientes empresas asociadas (Nota 11)		382		275
Total	1.191.515	382	989.053	275

Las transacciones realizadas con dicha sociedad durante el ejercicio 2022 y 2021 son las siguientes:

	Miles de euros
	2022		2021
	Ingresos	Gastos	Ingresos	Gastos
Intereses devengados Préstamo IVA (Nota 17)
Intereses devengados Línea Liquidez Opex (Nota 17)		(85)		(67)
Intereses devengados Línea Liquidez Capex (Nota 17) Intereses Devengados Prestamos Financiación		(1.001)		(308)
Promociones Iniciales (Nota 17)		(5.803)		(2.064)
Tota		(6.889)		(2.439)

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(Expresada en miles de euros)

22. Impuesto sobre beneficios y situación fiscal

Impuesto sobre beneficios a)

El Fondo está sujeto al régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto en la disposición adicional decimoséptima de la Ley 9/2012 por el cual se determina el tipo de gravamen del impuesto de sociedades del Fondo será del 1%, resultando de aplicación el régimen fiscal previsto para las Instituciones de Inversión Colectiva en el Capítulo V del título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre modificada por el Real Decreto Ley3/2016, sólo durante el periodo de tiempo al que se refiere el apartado 3 de la citada disposición adicional . Una vez transcurrido este periodo de tiempo el fondo tributará al tipo general del impuesto de sociedades.

A 31 de diciembre de 2022 el importe a favor del impuesto de 432 miles de euros. A 31 de diciembre de 2022 el importe a pagar en concepto de Impuesto sobre Sociedades era de 22 miles de euros. El cálculo del mismo se desarrolla a continuación:

		Miles de euros
	2072	2072
Resultado contable antes de impuestos (Dif. Temporales) Aumentos en la base Imponible (Dif. Temporales) Disminuciones en la base imponible (Dif. Permanentes) Aumentos en la base Imponible (Dif. Permanentes) Disminuciones en la base imponible	36.064 7.403	3.039 (805)
Base Imponible (resultado fiscal)	43.467	2.234
Cuota (1%)	(435)	(22)
Cuota liquida	(435)	(742
Otros ajustes (neto)	3
Impuesto sobre beneficios	(432)	122

No existen diferencias significativas entre el resultado contable antes de impuestos del ejercicio y la base imponible del Impuesto sobre beneficios.

Otros aspectos fiscales b)

De acuerdo con la legislación vigente, las declaraciones para los diferentes impuestos a los que el Fondo se halla sujeto no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. A 31 de diciembre de 2022 el Fondo tiene abiertos a inspección por las autoridades fiscales los ejercicios 2022, 2021 y 2020, para todos los impuestos principales que le son aplicables.

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MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Expresada en miles de euros)

Como consecuencia, entre otras, de las diferentes interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrán surgir pasivos adicionales como consecuencia de una inspección. En todo caso, los Administradores de la Sociedad Gestora consideran que dichos pasivos, en caso de producirse no afectarán significativamente a las Cuentas Anuales.

23. Hechos posteriores al cierre

Desde el cierre del ejercicio a 31 de diciembre de 2022 hasta la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, no se han producido hechos posteriores de especial relevancia, distintos de los comentados en el párrafo anterior, que no se señalen en la memoria

24. Honorarios de auditores de cuentas

Los honorarios devengados al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 y por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. por los servicios de auditoría de cuentas ascendieron a 92 y 87 miles de euros, respectivamente, no habiendo prestado ningún otro servicio.

Otra información 25.

Al tratarse de una entidad que por sus peculiaridades no dispone de empleados ni de oficinas y que, por su naturaleza, debe estar gestionada por una Sociedad Gestora, los temas relativos a la protección del medio ambiente y la seguridad y salud del trabajador aplican exclusivamente a dicha Sociedad Gestora.

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.06 (Expresado en miles de euros)

Denominación del Fondo: ARQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS Denaminación de compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A
Estados antegados: N
Feriodo: 20 Semestre
Elercicio: 2022
INFORMACION RELATIVA A LOS DERECHOS DE CREDITO (Las cifras relativas a impones se consignarian en miles de euros)
CUADRO A - Parte 1				Silnación actual 31/12/2022						Situación cierre anual anterior 31/12/2021					Situacion inicial
Clasificacion derechos de credito		importe bruto contable		LTV		Correccion por detenoro		Importe archa contable		LTV			Correccion por deterioro Importe bruto contable		LTV		Correceion par delertoro
Con garantia hipotecaria	1111		球		COTTE		103		1046		1073			ਸ਼ਾ		1278
Del que rebranciado o reastructurado	100		র ই	4	Полне		11		1047		ાજરી	2002		1041		TITLE
NormBl	m			11%	ವಿದ್ಯಾ		્રાહ્ય		1048		me	2003.		2010		2011
Subestanda	国		1444	A	1441		1004		1045		វបានប	2004		200		20
Distoso por razon de la morosidad	13		Hall	0%	ਸਿੰਘ ਸੀ।		ಸಾರವ		1022		1083	2005		2000		2003
Dudose por rezonas distintas de la norosidad			147	0%	10.0		1506		ત્વપ્રદા		1083	2000		2011		100
Fallido	2017		0000	14	1684		1267		110		1984	1		212		2054
Sin garantia hipotecana	2006				વિત્ત		ន		1		10005	2005	48254	+		湖
Del que relinanciado o reestructurado	मा		में कि		1000				1 - 4		10066	2009		1		3386
Noma	1444		1		100		ши				1087	CO1D				2387
Subestandar	(11)				0000						1088	2011				2086

....

ਮਹ

11

Dudoso por razones distintas de la morosided Dudose por razón de la morosidad

Follado

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.06 (Expresado en miles de euros)

																			5.06
Denominacion del Fondo: ARQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS Denominación de la gestora: BEKA TTULLZACION, SGFT, S.A. Denominacion de! comparemento: Estados agregados: N Periodo: 20 Semestre Elerciclo: 2022
INFORMACION RELATIVA A LOS DERECHOS DE CRÉDITO (Loe cifras relstivas a inpectes se coneignario en milles de euros)
CUADRO A - Parte 2				Situación actual 31/12/2022							Situation cierre andal Interior 31/12/2021						Situación inicial
Clasificación derechos de credito		lenparte bruto contable		יחון		Centección par detectiaro			lexante bruto contable		LTV		Corrección por delectoro		lanporte laruto contable		LTV		Carrección per defenora
Firanciación destinadia a la promoción inmobiliana	0012		ਸ	0%	1103	0		1748		मनार		144	C	120	0	200		高	的
Ries po nogmal	0017							12:22	0			1		2017	0	€		10	100
Del que hipotecario	2018		2004	0%				1222		1004	2			3011		જીવન	0		-
Creatio subestandar	2019					0 30.4		1219				100		mm				200	12
Cel que hipotecano	00,20		0055		0 %	0 ાજરી		122		4055	િ	.1562		2012		ਡਸਟਵ	0	12
Crédito ductose par razân de la mossidad	2021					น Creat		1021.		-		10.20		日				4 262
Del que hipstecano	122		0056		0227 日光	C		1222		8.56	2	1027		000		2239	0	2011
Crealto audoso por razones distintas de la momosidad	3023					C 10-28		1453		-		1000		1122				446
Sel que hgolsiatio	i		0257		0%	1		1224		43.57		1000		ಿಗೆ		2.67		0000
Creeto fallido	100				2128 -	0		ારતન		-		1100		2017				2182
Del que hipotecano	1200		000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000		0%	0 2120		1 224		1755		1158		0	0	2058		1100
Financiación destinada a primers vivenda de particulares	aran			0059	0%	C 4.145				155		1102		31		20156		4425
Riesgo Roma	国际			0000	0%			1 225		1212		t		1226		2000		1
Credito subestandar	127			1081	25	9 12		1022		198		\$103		414		221		1300
Cregas dudoso por razón de la meros dad	0330			0000	5%	0 1104		1030		ਹੈ		1104		12.00		2002		2104
Credito durioso por razones distantas de la morosidae	DD21			0 0000	24	YIME		2031.		242		1125		2011		2003		2105
Credito tallida	出			2 3054	ર્જ્ય	42		1037		1224		1108		100		2354		2100
Finaresation destinada a segunda residencia de partaliares	02-33			0065	0%	GMT	0	ਣ ਵਿੱਚ ਹੈ। ਇਹ ਵੀ ਵੱਡ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱ		1215		1100		2017		2065		2407
Riesto nomal	0033			0366	0%			દિવેલ		Hotel				274		2008		-
Credito subestandar	0235			DOGS	0%	100		1835		1047		1112		117		3043		2148.
Credito cudoso per razos de la moros dad	00:40			Case	0%	10.000	0	23		129		ને જોડીયું		1000		2018		2108:
Credito durasa por razones distintas ne la morosidad	0037			00000	0%	182111	0	1237		146		1112		2007		2056		2110
Credito ಡಿಸಿದಂ	20338			0075	3%	C111	C	1235		12		\$187		112	0	2008		1000
Otros prestamos y creditos	3039					01:2		1636				112		200	48254			1122
Riesge Norma	1044				1	0113	0	1043				11:43		4	49254	-		2:13
Credito subestandar	0041			-		0114	12	1045				1586		2006	0	L		2114
Creato dudoso por razon de la morosidad	દ્વાનટ					ជា ជន		દિવેટ				1115		料	0	-		21:5
Creato durboso por razones distantas de la monsidad	0043					0116		1642				1110		2043				2144.

CLASE 8.ª

008523812

国

যে

ANEXO I – ESTADO FINANCIERO S.06

(Expresado en miles de euros)

Denominación del Fondo: ARQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS Danominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. Denominacion de compartimento: Estados agregados: N Penado: 24 Semestre Ejercicia: 2022
INFORMACION RELATIVA A LOS DERECHOS DE CREDITO (Las citras relativas a importes se consignarán en miles de euros) CUADRO B				Situación	200021131112022							Situacion cierre antal antence 31/12/2021									Situamion inicial
Rangos LTV derechos eredito con garantia lupotecaria (1)		oporte neto		ිම ආස subestandar				teestructures o Refinanciatio I		koporte risk				Bel que subestandár Del que éudoso (2)		reestructurado Refinanciado I		Importe neta		Del que subestandar Del que dudoso (2)				reestructurado Refleanciador
0%-40%	S: 10-	0	Parti	G	816	C	1945	0	10.118	C	117	0	9139	0	1143	a	21.04	0	220	小	2017	0	2140	টি
40 % - 80 %	3125	0	0120	0	2130	B	1744	8	100	0	1128		133	13	OF REAL	0	2131	0			120	0	2144	4
60 % - 80 %	11:22		1	್ನಾ	Crisi		01-15		Cliff		11.04		117	C	110%	c	101	0	2.000	ি	110	0	2145	0
80 % - 100 %	2122		100	0	2110		0148.	0			1121		216		1146	6	=13	0	100	0	0	0	71482	0
100 % - 120 %	21,23	1	aut	0	11.13		3147	0	127	0	HIll	C	11:27		1147	0	2123	C	1121	C	22		3-441	0
The about is 130 2.	0434	0	전파	0-1	9135	C	0140		104		1137	e	4.072		114		1300		2.9 9.9	0	2000		2142	6
i	0:25		2021	1	2441	0	B145		173		111		10.04.0		Chan		11 1000		2111	11	2120	14	2500
All Reportunity	રી ટર્ડ	25	шы	5%	142	8%	2121	100	3128	15	23.00	15	1142	14	115	48	ਕ ਵਿ	12	2134	12	2142	12	12	17
CUADRO C										Periodo acumulado actual 31/12/2022										Periodo acumulado anterior 31/12/2221
lasvimiento de la cartera de essechos ne credito					Riesgo noma!		Riespo subestandar		Motoso		014050 80 050010		Fallida			Riesgo normal	Riesga subestandar			Harosa		05000111 003 05050		Extide
coursed as a de a set a sized aroqui					Õ		CALC	6	2009	0	117	a	0161		11214	0	130	ಿ	186	0	1178	13	11.0	ସି
locarporaciones de derechos de credito (1) (+)				อาเต เริ่มต	0		1980	0	2179	0	117	0			1 1500	5	2659:	0	1180	0	11733	0	1.91 August	0
Amorizaciones (-)				ਸ ਵਿੱ			0162	0	0774	0	CHILDER		8.808		1111		1952	0	000		11:40		1142	0
4) seignerities so no taxoseles sop novelsones						0	3163	0	2012	0	100 100	0	6-22	6	1154		1343	0	1172	0	1988		11	0
Cancelacion por condonation, preseripcion yourses causes est						2	0004	0	0173	C	0182	0	CIRIT	10	1158		1164	0	1993	C	\$102.	C	1121	0
Enajensiciones {-}				ല 861 ല 930 ല 1930 - 1930		C	0185		0174		9183		11-22	0	1155		2 166 2	0	1176	0	1183.	2	1107	0
1-141 Spassisted I						C	221 Call		9175		0184	0	1107	11	1157		1180	ల	117		1184	0	119	1
Ce los que por refinanciación o reestrucciración				៤ ( 58 .			HILL	0	3776		0185.		004	0	1156		1877		0.1700		1165		1184
bearly and the promote of contracts in complex				3159	16		und	12	917	0	0.000		1745		155	9	TREET	0	51797		1.5529		4195
( ) En fornios abiertos, importe bruto de los denechos de crédito a la federa de exporporación al FAB,
CUADRO D										Personal 2011/2 12/12/22/22/22										Periodo acumulado anterior 31/12/2021
Moviento de la carrección por detenaro de valor						Ries go subestandar			Soroso		Assembly and 0522px			Fallido		Riesgo subestandar			Hereso		050000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000		Falledo
lmporte al invezo del periodo					4191			2200	0				La Le	0	1235		0	122	0	1	5		1214	0
Datamines dis penoda (+)					412		0	203	0	037			=4	0	1897		1	1203	్రా	Dal	0		1248	0
Exceso de correctiones realizacias es pessonos anteriorizans (-)					COLLECT			0204	0	0212		0	4714	0	1108		11	િતમ	3	1210	0		1216
Saneamientas a apitazion de correcaiones ?					0 Hou			ର୍ଚ୍ଚ ଅପ୍ରେଲ-		2019		ಿ	170	0	1800		0	1245	ల్ల	1211	ರ		£217
(-74) sossessil					(11)		0	રકાર	0	2212		0	Ell.	C	1100	C		1205	0	CH2	(1		រដ្ឋមន្ត្រី
emerte d'imme del pellida					(0.01)		21	02017	2	1000			ii	-12	1201	1		157	1	1261	1		1290	=

135

008523813

ಗಾ

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.06

(Expresado en miles de euros)

nominación de! Fondo: ARQUIRA HOMES, FONDO DE ACTIVOS FORMACIÓN RELATIVA A LOS DERECHOS DE CREDITO (Las enominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. enominacion del campartmento. N 1500000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 enodo: 2º Semestre rejela: 2022						BANCARIOS				cifras relativas a importes se consignaran en miles de euros)
UADRO E				coporte impagado				landorte pendiente no vencido					Importe liotzi							underte neta
{1} sopervation {1}		Principal		STATESS		1053		Principa pendiente no Intereses devengados operatio		no vercidios		importe trade DENZ EKS	COSTECLAS DA De best of a		monets nels		Promocion monobilanz		particulares	Primera vimenda	Segunda residencia EZEC. NES		Stores prestamas Creditors
Sall mes	1200		1230	13	De	8	19789	9	2.037		0270		3040		Han		22.30	0	0010		0375	2335	5
a 2 meses	1000		000		0241	a	0751		2001		2017 24		리		117011		08.2%	C	12411		12220	1234
e 2 a 3 meses	1200		2232	0	10/8	D	18:00		20		4272		1		1000		1217	3	132		(COD)	1288
e 3 a 6 meses	(200		CAPAC		3243		10.50		20		Articl		1		City		acres		0313		tically	નદિર્દારો
Sassal BE 3 9	દિવ		G234		2244		1254		200		0274.		234		24		ASTA	0	0114		2000 G	1244
e 8 a 12 meses	1235		27.5	િ	11:45		0.75		IDE		275		1		日		0305	0	0315.		1305	ગુસ્વિક
sour 2 2 2 3005	(2008)		17.20	છે	0249		19935		13		2275		8		150		合同品		3315	0	CR 724	1389
sole 3 3 3 3000	ੋਗ		(0): 27	ರಿ	127		12:00		100		1277		1		2.00		97.177		03.870		11.73	1627
sola 3 anos	1		Cast	0	024E		19983		1009		િમદ		144.00		200		111		1716		Cases of	1883
	0000	0	Course	. .	2244	B	127		02		D		114		114	=	1274 BLF		01111		really	0.00
Licitation in and section in program entra in the ministante la primer contraction proses and an tension of the endopedited to the endopedited to the endope from the police t JABRO F								Siniacion actual 31/12/2027						Status and character letting and and and and and							Stuacion interest
11 Department more speso						repressions subestandir		4 20200000 SOUTHDS 01200000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 soposition		Trea de falledo		Jasa antivos subestandas		4 505010411 50.4572 257 505666800		Tasa de talido			1352 201905 subestandir		1263 2009000 9944100 8001 diadosos		Tasa de fallido
nanciacion destinada alle promocines nombriona					2543	0%	0344	0 %	છે. જિલ્લાન	0%	(340	ಬ್ಬರಿ 0	1344		B %	1341	8%	2345	0%	234	0%	25	0%
nanciacxon destinada a la uniques de particulares					0541	0%	હસ્ત્રિ	0 %	1546	0 %	23412	್ಕೆ 3	1347		0%	141	್ನಾ 0	2041	0%	H	0%	1141	0%
so: prestants y creditos					0342	0%	ે અને	0%	ಲ್ಲಿ ಸಿರ	4%	2252	6%	200	0%		12	8%	100	D %	- Ma	0%	200	0%
12311 3					પ્રસ્તરે	22	2347	0%	12.08	司 %		2%			1%	110	14	2541	116	2347	114	2300	0%
Ceternivada por el occesse estre el importe brato comespondientes a la clasificación de que se trate en trata en to trada in to trada in to tradito de creatos de crescolos de
CUACRO G						Stuation 2012 314272		Situzeion clerre anual ander or 31/12/2021		Steracing media.
da residiual (1)						importe nest

CLASE 8.ª 1 1 1 0 1 0 1 (2)

008523814

12

88 8

Entre 3 y E 3805 Estre 10 y 15 asias Entre 15 y 20 בפליפ 20 בעלית 15

Entre 5 y 10 años

uperior a 20 anos

Estre 1 y 2 anos

Entre 2 y 3 años ನ್‌ಆಗರ್ a 1 ಪರಿವ

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.06

(Expresado en miles de euros)

del mismo e éncluido el final (o.e. Entre 's y 2 años: superior a 1 año y menar o igual a 2 años) (1) Los intervalos se entenderán excluido el inicio

	Situscion actual 31/12/2022
Сепсептаска	Of CE TA:	CIJAE	Porcerital	CHAEI*		of centre		0142
Diez commerce deudones con mas concestracian					1		September 19, 20
Sedor.

CLASE 8.ª

lindicuese denominación del sector pas máyor concertifación Incluir codigo CNAE com dos niveles de agregaritan
CUADRO			Situacion actual 31/12/2022					Situación cieme anual anterior 31/12/2021				Situacion intela
stribución peografica derechos de credito con garantia otecaria { }			Emporte brute contable Corrección por deterioro		Importe nelo			limporte bruto contable Correccion por deterioro	omporte neto	Importe bruto contable Correccios par detenoro			Importe neto
Bearings	1655	11504		0		135			14	2345		2264	2453
recon	0356	රිශ්ල		6454		11	ਸਿੰਦ		1 424	। ਜ		189	2404
SATERE	1357	0366		0405		ਸੀ	1		ત્વજૂરી			256	2455
leares	00888	0387		દિવેલા કુલ ૧૯૮૮માર		176	la		4466	S J 7		13	3408
Salins	0389	0389		18407		1300	0		1427.			2,000	2407
antabra	0370	0389		g		1370	02		1425	Am		ਸ	ಿಗೆ
ast 13-Leon	后	(138)		0405		ខេត្តវ	0%		1455	217		1	2400
estis La Mancha	9372	ઘ્લ્લ		0410		୨୩୦	ਲ ਤੋਂ ਵੱ		1415	刷用		2381	ਮ ਮੁ
Carana	2373	Disec		0411		1373	ਿੱਚ		?411		4165	2382	2411	4165
Bill Propertial under	0374	0363		0412		1374	5		1413	715		2383	2412
salar	0275	0394		દ્વારક		າລາວ	124		1413	11		2304	2413
Sand	17-34	୦૩૭૯		:414		1376	18		11:44	224	1344	2365	11944	1344
11523	नि	0398		0415		1377	1284		7415	ਸੀ		ಿವಾರ	2115
AV34TS	ann	1781		માં		1378			7436	252		2397	14.54
Riala	1251	1500		0417		1373	의 기업		1417	出		口	2117
Commidad Velenciana		ારસ્કર		04:56			12		1118	14.85	3,7744	ਸੀ	2454	37744
Pass Vesen		1400		04:9		8	11		149			244	치료
		9		0420		1645	1400		123			2401

0,03

PUROS

RES CENTIA

(1) Atendiendo a la ubicación geogràfica de la gazantía

100

ਹ

ਸੂ

ച്ച

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.07 (Expresado en miles de euros)

L'enomizaçon del Fondo. Anquira quintes. FUNDA DE AL MAUS DANCARUL'S
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. Denommación del comparamento:
Estados agregados: N Perodo: 2º Semestre
Elercicio: 2022
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS ININUEBLES (Las corras relativas a importes se consignarán en milles de euros)
cuadro a				Situación actual 31/12/2022						5/11/2010 Cierre and asserior 31/12/2021						Siluzcion inleist
Clasificacion actives Inmuebles		linporte truto contable		Corrección por deterioro		Insporte neto		Importe bruto contable Correcsion par deteriero				Imperte neto				importe britto contable		importe neto
Extencias - Inmuebles terminados	0001	61480	00222		0043	61469	1031	44558	g		4743	44558	201		201	C	2543
Residencial	033	61450	0023		5044	61460	1002	44558	1000		1044	44558	2007		日		2044
Del que con licencia de ocupación	02:33		0024		2045		1503		12.74		1245		2003		科		2345
Comercial	0.5%		022		0246		દિવેલ		12		1046	67	2004		113		246
De que con liperrais de coupacion	ાપ્રદ P		0000		0647		1305		1026		-247		2005		ਸੰਨ		2047
naug ma	gase.		00-27		0048		1006		1227		1048		2005		117		2048
Del que con licencia de actuación	0007		1029		0065		1037	G	:028		1049		2007	5	14.04		2049
usicialisticas - information - septembrili - septembers	and and and the season of the season of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the stat	401217	0029	તે રેજે રેખ	185	391900	4000	252656	10.00	19395	ਵੀਟਰ	273371	2008	174399	1000		2020	174269
Resklencia.	0559	401217	0030	9314	111	391902	1000	20065	1330	40005	:351	27.671	2009	174399	100		ನಿವನ್ನು	174309
Comercial	0319	0	ਸਿੱਖ		대구		1010		1031		1052		2310		리		ನ್ನ
adustrial	0311	ದ	0032		18:57		4411		1000		1053		2511		2017		200
De: que sin actividad de construcción (1)	0312	D	0033		ರ್ವಾಕ		1012		1000		ਸ਼ਮ		ਸੀ। ਨ		2017		ਸੰ
sourandos - ( e. repos	COLLER	470574	0034	64997	ರಾಜ್‌	405577	TOUT	592493	(CDT	66049	11	438444	13.	588736	国		ನಿರ್ವ	588736
Urbanizalies	0014	470574	0035	64597	0056	405577	144	502493	102	65049	12	436444	2014	588736	的		2/2	588736
FUSITED	DG15		GG36		0057		(1)11		1000		B		2415		2020		2002
SELFRIDORIA COUNTS SEMBER 38	alle		0037		00588		ma		1000		12		2316		2017		11
Residencial	0017.		00333		ഇല്ലേ		1017-		1239		日日		2017:		200		2008
ОПСОДЗ	00:18		DC39		তিনি।		1218		100		1045		2011		2014		24
Comercial	0014		0340		DC61.		1019		1440		400		2015		1041		201
noustral	0020		DC41		0062		10:50		100		1755				241		2043
પ્રમું	ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ	100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	ക്ക	7431:	ಧರ್ವತ	12836	1221	635717	1042	EN	HEF	后的		FORM	10		100	11895

(1) Se reflere at total inmuebles en

CLASE 8.ª

008523816

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.07 (Expresado en miles de euros)

Cenominación del Fordo: ARQURA KOMES. FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS
Cenominacion del compartimenta:
Desominacion de la gestore: BEKA TITULIZACIÓN, SGFT, S.A.
sopos to more some to present
Periodo: 2º Semestre
Elercicio: 2022
NFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS INAUEBLES (Las citras relativas & importes se consignaria						GILL	maes de euros
CUADRO B						Periodo 2018 121222222 3111222022										Periodo acumujado antenor 31/12/2021
llavimiento de la cartera de activos includes		mousbies templados		Interneties en nonstruccion		I errends		ramobiliarias Inversiones		Taka		omunides interminados		orauebles en Construccion		Sourceas		inconstiliarias SASSISTS ANJ		Total
mbana barto al ricia del perioda	0004	4455	0074-	202888	OCBA	100	0336				રાજીના	75757	Property	7325	1004	553388	1004		1104	8 024 24
Incorporacion por elecucion de carantias (+)	0045	0	0375		୦୦୫୧		11		trick	4949	1065		14.5		16.05		12		113
o os que ossos de passantas elecitadas and varios	9065	0	0076		OCEA		20				1969		376		ICOC		1000		110
Enaienaciones (-)	fight	-18254	0077		CEST		1		2107	022221	1007	-108822	1277		283	-2517	11		1177	= 11444
importa brato de venta (+)	2	206368	0076		4528		2036		0108	213447	1000	133651	1076		ାହିଁ କିମ୍ବ	2988			1103	138535
Garancias / perdicias de la venta de azowos (41)	1000	42817	0079		0083				010	44178	1043	24224	521		2000	370	1978		1222	25094
Correccion por detenore de valor aplicada (-)	12 2		(13355)		0223				0110		1075		200		1200		112
Activacion de gastos (+)	13		2008	221337	0651	SHEY C	CITI		111	257853	107 %		1525	29547	+ 1891	28 19	1123			14876
LINE BOOM, Coll.	200	12344	0062	-117528		67075						7727	ROR	-1430	12.52	-76597	11 22
12.20	110	11-4	પ્રતિક	101212			11		1000	0122791		44254				221432

UADRO C					Petiodo acumulado zetual 31.1122022										Period o zauntulatio anterior 31/12/2022
ovinsiento de la cartera de activos innuebles	anuebles teminados		Inmuebles er. construccion		erteads		Esmobiliarias Pashistant		0 2		lumuebles terminados		inmuebles en		Perrenos		incrobiliarias Inversiones	Total
porte al micio del periodi		0115	\$225.5	1 0,29	Concello	1120			85344	1105		22 22	: 1267		5817	127		77838
staciones de penodo (+		ฉบาย		0122	3214	212		134	3214	1880		216	2437	3	50.55	112		7508
Samurantes Sophilias 1931/22/22 18:15 PM SMARCORDS 30 099222		0197-	+14248	0:23					-14248			1567				1150
nes mientos a aplicacion de correcciones		3116		01:24						115
13535 175-		ាប្រព្រះ		-0:25	-4287					1533		117	ని వ	ಿ	老牌
Carlos An order for proportion and the proposition of the contribution of the contribution of the continued to the contribution of the contribution of the continued to the co				11 1719					74231									10.000
	1000 more not not 11 24 49 may								City a more comments and and and and and 21 M 21265							Kinsana micia

inmuebles (miles de enros) (3) Valor razonable actoros	oporte neco		Valor razonable	11 possion (1) 00220022 A		antiguedad > 2 años 4200200 S lasación de		importe neto	Valor razonable		1% valorado s (1)	antigisedad > 2 años 1 42 22 2012 2 Lasación de		raperie neta		12201 (2225 able		5 02220224 % 12520.00 (1)	2ntigiledzd > 2 2005 GS 20100 Se 2020200 9
Acres No 20			2144 741617			6%	13	18377	4837		00 %	್ತಿ ಹಿ	2153	137 Bi	244		249	100 4
blas de 202 y menos de 800	27458	0145	2745B		川西	0 %		47318	47316		100%	2%		35216	2145-			SOU %	1955
Mas de 800 y menos oe 2,020	41.25	01746	47905		1120	0%		2854	12884		100 %			144082	2148			100 %	4%
125 00 529	42882		42438					43814		165	机器 罗			438772	2147
			100

1536487 mediante f

əsərin də (1) % eel valor razonable cleteminade n
(2) % del valor razonable clateminasce
(3) Este cuadro se reflere a todos los ac

008523817

CLASE 8.ª

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.07 (Expresado en miles de euros)

Denominación del Fondo: ARQURA HOMES, FONCO DE ACTIVOS BANCARIOS																							5.07
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, Deneminación de comparimento:			S.A.
Estados agregados: N Fenado: 20 Semestre Ejerciclo: 2022
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS INIMUEBLES (Las citras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
CUADRO E				Scharton 2001 2007 100 compe								56200000 News and anterior 3171272021								Struzeion interal
						Setodo de valoracions							කිණියන්ග නිය අනියාක්‍ෂණය ක්‍රි.								Métorio de valoración
Meinein de valeranion		Valor razonable		Comparables		OFC (1)		Office		Valor razonable	Coreparables		DFC (W		Otros		Valor razonzile		Comparables		[XC (1)		Stros
Existenzias - Instruebles	01:55	61465	C154	C	2 4	ದ		0	11	44553		0		C		ಬ	1000	9	D 4.104		0	2174	ﺕ
Existenzias - Inmuseules en construcción	met	301902	Oles	ల్ల	011	0	DC	0	10	27337 :	10	12		e		0	100	174396	0 10	1972		2017	174398
Existencias - Temenos	18 100 11	435577	92	( 7	200	0	0	0	18.11	438444	1	0		B	13.79	0	776.1	568736	L 1121	1179		2170	588736
Inversares inmobiliarias 1	and 100	Real 0	일반	ර 144	103 11/1	4	B DON	1 ■	13	17441 67	1800 107	33	112	11 43	1171	ప్ర 12	2100 1002	川山西 D	0 40 2430 +11	1100 19.70	0	2 74 211	The 125 P
(1) Descuento de fluios de caja
CUADRO F				Sincacion actual 31/12/2022								Superson cleare anuzi anterior 31/12/2029								Situation metal
Valor razonable ! sn2		Importe neto		Valor razonatio		ું છે. જે		Valor mercade ! m2		importa nelo	Valor Sazonable		লে 2		Value messado in 2		mporte neto		Valor razonalite		g		Valor mercado ! m2
Existencias - I. leminados (residencia	0170	61486	182	81488	0205	50701	0218	12122		44556	1122	44553	1000	43721		1002 81	21 252	0	g 2182	11	P	0	5
Menas de 50 m2	0860	ਉਕੱਢੇਬ	GIEG	RANG	2200	14325	0911	451.43	200	3130	123	3120	1252	16200	245	207.07	21,000	0	0 2123	127		11	0
Más de 60 m2 y menos de 153 m2	£181	4464 1	184	44541	300	27576	ਿੱਚ ਸਿੱਖ	1828 07	: 231	32549	1884	3,254Q	18215	21653	15754	1490,29	112	0	0 2184	ក	1		-
Mas de 153 m2	9183	1015:	0195	10151	12.72	8788	2024	1154	1.92 P	8778	1165	4735	BOOKS	SARE	221	1548.13	100	D	U 21 25	10.00	es	1999	0
Existencias - I. taminadas (comercial)	0183	0	199 0	G	11.03	0	22.7	0	1133	િ	1166	a	1202	C	12.72	0	118	ధ	0 2190	100			ಿನ
Existeroids - I. templanos II. testoration	0184	n	4197	0	02111	0	ను వ	C	1184	9	1127.	4	12 日	0	្រុះ ន	8	116		0 200	100		1220	0
Existencias - Terrenos	0165	405572	8100	44557	0211	0	1224		1185	438444	555	432444	1211	C	12:24		144	588730	568730 3800	2211	140000	2014	418.65
loversiones mmobilianas	1186	0	011-4	ದ	0212	0			1189.	es	1162	1	1212	0	9275	C	2119	0	C 2128	10.00		1899	e
Residencial	9318	C	120	C	0213	0	0228		1187	0	1300		123	13	17.44		2160		C 2000	2215	C	200
Comercial	0189		1621	0	9214	D	Carabi		8811	0	111	1	124	0	178		1199	0	U 2201	亚博		100	11
പ്രവട്ടു. 2	1180		। স্তমতে	0	ਹੈਣ ਦਿ	C			155	D	1202	1	12 11	2	100	0	1.064		13.4		0 11	2007
Terrenos	0100	C	177	2	ច្រើននៃ		1		ાસ્તર	0		R	:12	11	122	ﻮ		e	œ	128
2	11	65	1004 113	402035 00217		. BENEFICE	1	Caller	1181	4111	ក	1-42111	នេះរៀ	-401	Cope 112			682730		19 2018 231	14,01382	11	489 00
CUADRO G				Situzición actual 31/12/2022								Situzen cierre ansal anterior 31/12/2021								Situacion inimiza
Anieserva) - normansmos ne salaborums! previstz		mporte meto		Valor razonable				Grado de avance imversion pendiente		kaports new		Valor razonable	Grado de avance		Inversion pendiente		importe neto		Valor razonable		Grado de avance Inversion pendients
Residencial	0212	23 (1992	2018	381802	0.0.200	0%	1131		1242	273371	ਾ ਦੇ ਮੌਕੇ	273371	H	0%	1253	റ	21:2	174390	174300 2240		0% 2012	1171
De los que inversiones inmebiliarias		0	ਟਿਸ਼	C		0%	231		1243	0	125	8	12,200	0%	12.04	0	2213	0	1993	100	0%	2007
Comercial		C	1221	0	1000	3%	2017265		1734	C	123	0	1222	ﺎﻧﻪ ﺍﻟﻤ	ਿੱਚ	0	2214	0	0 7214		0% 253	23
Da los que invers ones inmabiliarizes	10	<>	1000	C	14.11	0%	1	C	1245	e	1200	C	125	ધ જ	2018	0	2215	6	0 292		C% 2228	222
ไทยบรราช	10 14	0	1	0	i	3%	1	0	1211	0	1222	6	1230	C Sh	1200	0	2215	0	2723		0% 11	1111

CLASE 8.ª

008523818

। 1232

. De los que inversiones inmobiliarias
Total

ಇ

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.07 (Expresado en miles de euros)

Denominación de Fordo: ARQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS Demominacion del compamments:
Denorainación de la gestora: BEKA TITGLIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: N Periodo: 2ª Semestre Ejercicio: 2022
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS RIMUEBLES (Las ofras relatives a importes se orrasprarán en miles de exace)
CUADRO H				Situación actual 31 H2 2022								Situacion cierre anual antesior 31/12/2021								Situzion inicia
(1) assession en es balance (1)		Nº 201705		coporte bruto contable		Correcolors por delephono		amorte nelo		504722 IN		apporte bruto contable		Corrección par deterioro	Stipate neto			SOFFICE AN		onports bruto contable		Corrección por delenora		lanporte nelo
Assta 1 and	2	ు	12 2	0	다.	e	0240	្នុ		0	1237	0	4243	0	1246	2	2235	3444	2017	783 : 35	200	0	76	753135
Eatre 1 x 2 3605	1277	1	121	8	11:44	0	00-20	4		4348	1238	839717	1244	85344	1250	754373	1927	ల	2219	ವ	2744	0	ਸ	6
Entre 2 y 3 años	12.21	5031	17.0	PSTANEC	22	74311	17-1	658036	DEL	2	1234	0	2245	C	1259	0	1143	0	2226	C	2245	0	1	e
Superior a 3 anos	034	C	2240	0	12	0	0259	0	21.04	D	1343	e	1245	C	175	C	72.4	0	245	C	226		P	C
Totai	1972	3801	1247	000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	播 香港	74311	0253	558637	1703	4342	1241	6327 C	1247	85344	1	26000	2335	3444	2241	163136	2347	14	15	763135
[sill] Croming Transportion of	1036	0	1742		12.2440		1204	-	123	27	042	+	1700	-	2254	. .	111	್ತಾ	674 -	16	四川		224
Distribucion geografica inunuebles				Importe bruto contable			Corrección por deterioro		laparte neco					louporte bruto contable Correcelen por delerioze		mparte nels		importe lande contable			Correccion por delections		offer sporte meto
A-dahicia			12.0	297001		4719	38558	2257	280443		1355	315974	3776	2248	1207	400m 26		2255	22239	276	0	2017		273222
Aragan			शा दिल्ला		34655	Dicki	U	2225	34956		પરિદિર	23660	1257	1703	888	21778		200	17885	1227	0	2005		17888
Asturias			1252	52273		arie	ಲ	2279	52273		12.2	34526	STATE	47	1200	34505		2057	27843	2278	0	2202		27843
Baleares			1335-1	HDT PB		10239	688	02690	553 fB		Arca	48753	13/8	ASSES	1300	40688		2007 11	34892	22.8		230		34703
C353135			1381		22870	(荷荷	150	331	22520		1255	21525	12:30	1285	12011	20341		2259	21374	13.41		230 !		21374
Canzabria			2000		41454	0281	58	2000	41306		1000	35810	2253	3605	1200	32115		2360	57118	2211	8	22.07		37119
Castilla-Leon			11441		38886	0222	1162	1.70	37766		દન્દિર	38874	Case	5245	13/25	52825		2201	\$822B	231957	0	28,03		18228
Castilla La Mandiz			147		27653	2283	0	1034	27953		1143	12684	223	0	1200	12684		2262	7245	2273		28.77		7241
Cataluna			E		110628	1024	0429	23,201	110187		1283	089888	1254	20112	120	79578		7263	123 :31	7294		2305		12013 .
Extremadura			િત્યને		0	(225	D	000	ap		રહેરનાં	8	1225	0	1800	0		2264	0	2201		2007		0
Galcia			2017		30253	14 04	4492	1100	34750		1213	2885	0	1549	北部分	25250		1385	38741	2280	0	201		3,574 €
Madric			5		70835	0227	13.079	5000	57765		0.05	67387	128	15804	1 800 1	51369		2204	60791	2011	0	22.01		60701
Marcia			127		e	1738	0	Cara Parti			122	C		e	139%	2		2257	C	2348		2300		0
Navara			్రాల		21548	19.75	0	1115	21548		Cad	11755	11	D	1310.	11755		1284	27.95	1196		2314		8305
La Ricla			11		15484	19220	3297	ાં જેવાં છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેત	12567			14680	100	3500	1381	NAGI		PARA	14015	127.00		2311		14018
ausantistian Valenciana			1776		83440	怎么样	5428	C342	59054		1270	02748	1281	1502	1312	20 દિવેલ		2279	80328	1388	0	2312		63828
Pais Vasco			att		28800	2292	4	13	28809		1795	20388	130	1705	3353	18552		1971	:4693	2002	0	2313		14805
Resto			017		0	2223	0	0314	0		(222)	a	ਾਂ	0	1214	2		1112		2203		2314		80
-211			1000		(33252	1960	100	10217	19831		1178	12017	1200	use	mil	IDGETS		1111	7 දිපා 35	2200		240		Tatter

CLASE 8.ª

ഗ

ANEXO I -- ESTADO FINANCIERO S.08 (Expresado en miles de euros)

									\$,08
lenominación del Fondo: ARQURA HOMES, FONDO DE AC TIVOS BANCARIOS Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. lengminacion del compartmento: stados anregados: N Penodo. 20 Semestre lercido: 2022
EFORMACION RELATIVA A LAS INVERSIONES EN PARTICIPADAS (Las citizs relativas a importes se consigrarán en mates de euros)
CUADRO A Situación actual 31/12/2022						Situación setual 31/12/2022
110420URAIPOGE	% participacion		Importe neto		Valor razenanie		UTC	Metodo de Valoracion (2)	Antiguedad valoracion (1)
	CCCM		am		000		2004	河南	0000
	0%		2					05
1		100	0	1000		1003
CUADRO A (Situación cierre anual anterior 31/12/2021)					Situacion derre anual arterior 31:122021
nominacion	% разісцьскої в		впролес вето		13:00 razonable		VIC	Metodo de valoracion (2)	Antigreeded valoracion (1)
	101						117		116
	0%
				RECE	3	12.00
CUADRO A (Situación inicial)			Situacion inscial
ucks all Marina	% participation		Método de valoración (2)		VTC
	201		307		CDN
		0%	ારકિ
1.48			2	2100

(1) Antigüedad en sãos

(2) Con la siguierte codicación -> 01: Vater de cotización | D2: Descuento de fluitos de caja | 03: Múltiples | D4: Válor sebrico contable | 06: Obros

008523820

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.08

(Expresado en miles de euros)

enominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. stados agregados: N enodo. 2º Semestre ierciclo: 2822
IF ORMACION RELATIVA A LAS INVERSIONES EN PARTICIPADAS (Las cifas relatiras a importes se consignarian en miles de euros)
UADRO B				Periodo acumulado actual 31/12/2022						Ferrodo acumulado actual 31/12/2021
vimiento de la cartera de participadas		Dependentes		Kultiarupa		Asociadas		Dependientes		്ലില്‍ട്ടുവറ്റാ		ASOCIATIS
oported lop provil le circuito	DO ID		112	0	10.00	6	CTO		1111	1	1030
comporacion por ejecucion de garantias (4)	0011		0021		20.20		5013		1321	8	:034
le los que pastos de paramias ejecatadas activados	0012		1002		Citier		1012'		1322		1032
materiaciones	இந		01978		17.15		-013		1223		1032
porte bruto de vents	ુટામ		0024		10124		1114		1024		1034
(+) soversidas de ia venta de satisade zountas	. asts.		1625		1124		1045		1025		1035
orreoción por detenioro de valor aplicada (-)			2029		11		1016		H		1055
(-7) 2058050.			0027		117		:017		1229		1037
124 Sant			0.028		10.00		4096		1236		10000.
and armin a clering del aurings A SOL W	参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献 参考文献		1000		12				1621
CUADRO C	1			Periodo acomulzono actual 31/12/2022						Periodo acumulado setual 31/12/2021
vimiento de la correccion por deterioro de valor		Dependientes		Multigrupo		Asociadas		Dependientes		്ഷ് tigrupo		Asseizdas
porte al micio del persono	197		12		11				2344		12
klaciones del penada (4)			1047		14-47				04		1 (200
xoeso de correcciones realizadas en periodos antenores (-)	등 일 유		1777		254		3683		3300		1004
Caneamientos a aplicanions de correscoanes (-)			1044		0000		110		100		1180
(-1-) 50582587	1978 1978 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1992 1991 1991 1991 1991 1991 1991 1991 1991 1991		XX		000000		1144		ILLE		CON
porte 1907 Priceriods			1778		2417		2342		11000		1,157
CUADRO D								morezan financiera
		lamusbles en			Fassions comentes	Orgs passuos		Passion of the production of the forme of the comments of the formation of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comment of the		Oisos pasives no lugresc acircidades		Depression y	Gastor news por		Resultado del Resultado integrat
Comicito principal (1) under under	Sapermalas	Construction		Terrenos	con Ent. Cato.	ശസ്തമാക്ക		correntas con Ent Posts	acimentas		salarianas	amortizacion	intereses	periodo	ﻟﻤﻠﺘﻘ

0,03,

ું તે

CLASE 8.ª

ડ.લદ

LUROS

RES CENTIA

(1) Entendido como aques en el que la panicipada desarrolle sus activ

ಲ್ಲಾ

Colo

ANEXO I-ESTADO FINANCIERO S.09

(Expresado en miles de euros)

Estados agregados: N Fericdo: 20 Semestre Elercicio: 2022	Denominación del Fondo: ARQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS Denominacion de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, Denamination del compartimento:	5.A
	NEORMACION RELATIVA A LOS PASINOS FLA official a impones se consignato en miles de euros y se releiring a basice di assume of aller de adder de addere drained of aller contai
CUADRO A				\$11.00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000					Situacan careere anual anterior 31/12/2021			Sieuzion into a
Strie (1)	Denominanión I Tipologia		Principal no vencido Privaipal impagado	devengados no мыхског (2) ग्रामित्तिक	Intereses impaganos	් වටයි නගරයක් සිට පැවැති ප්‍රධාන බවයි.		Principal na vencido Frincipal ierpagado	deventpacios no venados (2) INFECT STATE	intereses innougados		Total pendigate
		LAND IF	0000	100 41	10.00	11	1411	IC	11224	104	1,028	2008
	Kambre de ESIN	17403				12402	વિડેરી જેવી સ				0339		435
	Normare del 1524	ਸਕੂ				215	1308				1328		1535
	Normare del 159N	િ				t	ಿ				13		115140
	Combre de Fra	252532		1623		254155	17819		488		118407
	Namare del 15IN	40590		204		45764	18254		તિર		18332
	Somare de ISA	15752		41		15793	7:65		14		7180		7559
		3213333 0000	0007	028	15	322321 피해	151724	B	සිකර 17000	3 1223	152314 12:40	4 . 4 .	118590
CUADRO B	() La pears dead consistence in the see (CN) you committed in the promotion in participants and security of the produced and continues continues continues controllation and c 2) Intereses acumulados desde la ultima fecha de paga.									a areses
Serie (1)		Denovaination / Tipologia	ondice de referencia		arges (2)	Tipo aplicado		Devengado	Liquidado		Geventrado no vencido	Demengado vencido
			1117		100	(2013		224	2017		1	117

		m			2015
Nombre del 15%	Friddle a librid
Nombre de 158	EURIBOR 12 MESES
Norman de ISS	EUR BOR 12 MESES
Normare de ISIN	EURIBOR 12 MESES			8231	4687	1623
Normare de 15 in	EURICOR 12 MESES			1086	65	284
Nombre dies ISIA	EURIBOR 12 MESES			20	ನಿ
			14	7488	555	828	N
	I a new consistential a propies of the views to the production in production in procession in processions in and institus productions in productions in encome productions and

{ } La gestora deberá cumplimes
(2) En el caso de tipos fíjos esta c

Tasa de amortización 5tuación institl Coste medio
ponderado (Z) — Amorizzación
acumulada (4) Amortización del
Situacion cierre anual antarior 31/12/2021 Tasa de amorozación Caste tsedio
ponderado (2) kszorézzetén
Kzumuladz (él 11 Ansortizzatón del
Situación actual 31H2/2022 Tasa de amorlizzoión Coste med.o
ponderado (2) 0 Denominación / Tipologia Nombre del ISIN Nombre del ISIN Nombre del ISIN Nambre del ISIN CUADRO C Sarie (1)

13-11
12 06 1 217

soe la facita de amsibe (2) Coste medio porterado de los pas vos francipal realizacios desde e l'Altrio
(3) Total de pagos de amorezacion de principal realizacios desde e l'Altrio
(4) Total de pagos

12

0,03

A FOROS

DE EURO

CLASE 8.ª

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.09

(Expresado en miles de euros)

enaminación de la gestara: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. columacian del camparimentiment A 15005 Barder Sports erindo 2 Semastre fercicic: 2322 uadro a
	FORMACION RELATIVA A LOS PASHOS FINANCEROS (Las classional consignation on miles de essess a partis and the la sense pay ope expressenter a stariota e valor una expressander
						Califeach 122022
ene	Deneminanion I Tipalagia	Fecha últicao candiso de calcucian Creen Science		Agencia de caldicación crediticia (1)		Sinsacion zeteral 31/12/2022	Situania: cuerre annual antenior 31N 2/2021			Situación fectua de emisión
		There		10.00	2214			1174		200
Norfere de Sin		05/08/2019
Normbre del 1.5.N		05.08/2019
Nordre del ISIN		05.08/2019
Nortbre del ISS		05:00/2019
blombre des 1599		05/08/2019
Nombre del 250N		5595/2014
	La gestars debel compliments calificación contrass por caris agencia de rátog, coya denomicación rantain rebers se compimentada para mata selé.
CUADRO E				Situzon actual 31/12/2022					Situation ciente annal anterior 31/12/2021
11 345	Decominacion Tipalaga	Fotal pendlente		monte resmbalsable (2)	Pérdidas no realizadas atmbribles		Valor en libros,			importe resmbolsable (2) Perolidas no teal(zadas acribuibles
		SAM		114	2007		un		11812	172
	Nambre de ISIN	12403		12:00			AGCA		મારી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી	C
	Nambre del ISIN	నాలు		208			1300		1328
	Namber del ISIN	8		0			0		6
	Nombre us 15112	25-155		254156			118407		118407
	Nombre del 150N	40784		47784			189.07		18002
	Nombre del ISIN	15763		15763	0		7183		2 180
		Dit	1.2341 323321	323321	0 1000	1042 11	1525 1525 14 1011 1		-- 152314	0 13642
	La researce continued on the (SN) you decimation y por instruments contrasters comments comments on essent (SE) (presponse research and established in electricisco in electri () troparte a reembolsar por el FAB al acreedor del pasiso financiero en el suppesto de liquidación del fondo. .
UADRO F			Periodo acum zado actuzi 31/12/2022					Penodo acumulado antenor 31/12/2021
lovimiento de la corrección por deternoto de valor		Deudas con entidades de Debitos representados pos		Posteos subordinados	Objes mastros brianqueros		De udas non entidades de Debitos representados por			Pasivos subordinados Otros pasivos financieros

COUNT

ସହା ଅନ୍ 130005 -72000 的在线
参考文
参考文
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일 및 대 115

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具 名 家 安 家 家 安 网

를 중 중 공 등 및 공급

ପାର୍ଶଙ୍କ
୧୬୬୮
ମସିହା
୨୦୧୪
୨୦୧୪
୨୧ଯା ದ ಚ್ಚಿ -5551 100

발 일 일 일 일 1

일 홈 홈 왕 홈 중 일 홈

海 图 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香 香

중 중 중 업체

De las que amortizaciones anteipadas (-) intereses devengacos en el periodo (+) lntareses l'opistados en el periodo (-) Sear produced at comment problem

lerporte emition ; asumido (+) Amarizaciones de principal (-) otal pendleme al triole del penodo

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.09

(Expresado en miles de euros)

Derominación del Fondo: ARQURA HOMES, FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS
Cercinianación del compartmento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados apresados. In
Feneda: 2ª Semestre
EJerciclo: 2322
INFORMACION RELATIVA A LOS PASSIVOS FINANCIEROS (Las othas									relativas a inportes se consignarán en mies de euros y se referirán of total de la serte salvo que expressamente se solicite el valor unitado
CUADRE G				Shoracion astual 31427122							Situacion cierre annal anterior 3112/2021
Detalie de vencimiento de los pasivos financieros (1).		Deudas con entificies de Débilos representados por Pasívos subordinados Doros pasivos financieros Cristo		valores negociables					Deudas con enfidades de Debrilas representados por crédito		valores negociables		Pasivos subordinados Otres pasivos financiaros
aber som impactado			1800		3	રુદરમ		157 €		1581		100 1		10
une 1 2 couses	를 집		2082		0002	0:22	1978	022		ান্দেহে		:0022		1102	500
Same Y V 2 ands	2073		11		0002	1:33		HD3		1022		1300		1904
Entre 2 v 3 anos	0374		ಿಯಾಗಿ		2004	3:54	321383	1074		1084		1304		\$104
Erice 3 y 5 ands	0875		ਕਿੱਸ		ರಿಗನ	રમ્બર		10075		1000		: 1000		4100
Entre 5 y 110 anos	0078		12007		ರಾಜ್ಯ	21:59		нада		୍ରୀପରଣ୍ଡ		క్రమైన		1105	251724
Estre 10 y 15 ands	0077		原因		0027	013.		1977		1240		1007		117
Erica "Ey 20 anos	0078		138.85		0028	8130		1033		10-32		:008		\$100

CLASE 8.ª

ৎ নে

0,03

EUROS

RES CUNTUM

Man

n a

100

ಿ ಸಿರ್ವಹಿಸಿದರು.
ಸಾಮಾನ್ಯ
ಸಾಮಾನ್ಯ

المقابل المستوى الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع ال

് മാറ്റം
ഫ്രാങ്ങ്

10

10002 Superior a 20 anos
Facul Entervicio costo 008523824

ANEXO I - ESTADO FINANCIERO S.09 (Expresado en miles de euros)

Estados auregisdos: N Penoda: 2º Semestre Elercicio: 2021	Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. Denominación del compartmento:
	NY ORMACON RELATIVA A LOS PASVOS FIMACIEROS (Las citas consigneto e consignato en mito de coros se entrior a lorder a notices e solice e viace casino que expressmente so soli
CUADRO D					Calificacion3912-2021
ട്ടിന്‍ല	Denominazion Tipologia	Fectia ationo cambin de calificación creations	Acencia de calificación oreditizia (1)	Situacanos actual 31/12/2021		Silusción cierre anual anterior 31/12/2020	Situacion fecha de emision
		1871	1200	104		turn	1000
	Nombre del ISIN	15 Tarket 2016
	Kombae on ISIA	05/08/2019
	Nombre det ISIN	05/08/2019
	Nombre del ISIN	05/08/2019
	Nisl programme	DE/D6/2018
	Nombre del ISIN	05/06/2019
CUADRO E	(1) La gestera deber a cumpismenta corgada por casta agencia de raing, coya desamizazion tantalien deberá ser exter sete.		Situación actual 31/12/2021			Situacion cierre anual ancerior 31/12/2020
Sarie {1}	Denominacion ! Tipolog	Total pendiente	Inporte reembols.able (2)	Percedas no rezistas abilouibles	Valor an libros	imports resmbels.sable (Z)	Perfitias no realizatis atribubles
		100	ਰੋਵਿਤ	ਸ਼ਹਿਰਵ	1627	应来	100
	Nombre cel ISIN	6338	8388		2972	1631
	Norman de ISIN	1398	1228		1400	1400
	Nambre del [SJN	C	0		0	0
	Nisl popular	118407	1184CZ	1	75285	75385
	Nombre del ISIN	033895	16007		8047	6047
	Nombre del ISIN	7150	7385		4088	4.0.99
166		152314 8	152314 1 2342	0 1000	BESSE 1345	88888 1344	C 1 2017
	(1) La gentradered a la known and the lost in the benefits. Castill por de instances on engall SSA, pre elements on entralises yellers on entralises yellers on entralises you (2) knoorte a reembolsar por el FAB al acreedor del pasivo financiero en el suguesto del foundo.
CUADRO F			Periodo acumulado actual 31/12/2021			Penodo scumatado asterior 31/12/2020

0,02

THERE 20 54

CLASE 8.ª

EUROS

INTES CENTIMOS

008523825

anancieros

SOMSTIL SOURCE

1000000 Pasivos

Debitos repres
valores ne

oon entitizide
crédita Deceize

Otros pasivos financieros

Pasivos subordinados

Débitos representados por

Deudas con entidades de

imiento de la corrección por deterioro de valor

Total pendiente al inicio del periodo importe ensilido / asumido (+)

Amortizaciones de principal (+)

47411 ଜନସଂଖ୍ୟ 1

-27262 1891:
2007

ു ഒരു ഭ

를 통해 할 일 할 것 같

는 중 중 중 공 공 공 공

등 일 일 일

2436 2204

|

【】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】【,】

De las que amortizaciones anticipadas (-) (-) obotied liquidados en el persono (-) ntereses oevengados en el periodo (+)

be production and portugi

1747 547

മേഖല
12001
12001
1880

ੱਡੀ ਵੀ ਵੀ

일 | 월

ន

CLASE 8.ª

FONDO DE ACTIVOS BANCARIOS ÁRQURA HOMES.

INFORME DE GESTION 31 DE DICIEMBRE DE 2022

1. Evolución y situación financiera del Fondo.

Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios (en adelante, el Fondo) se constituyó el 5 de Junio de 2019.

La duración máxima del Fondo se establece hasta el 28 de noviembre de 2027, aunque la Sociedad Gestora está facultada para ampliar el mencionado plazo en determinadas circunstancias.

A 31 de diciembre de 2022 el activo del Fondo está constituido, prácticamente en su totalidad, por 3.008 activos inmuebles adquiridos a SAREB por un importe total de 934.842 miles de euros, netos de IVA y excluyendo ajuste por corrección de deterioro siendo este su desglose:

Concepto	Fecha constitución 5/6/2019	Fecha 31/12/2020	Fecha 31/12/2020	Fecha Actual 31/1 2/2022
Número de activos -Existencias inmuebles en terminados -Existencias inmuebles en construcción -Existencias terrenos	1.366 1.642	118 4651 561	722 2.777 849	614 1.997 පිරිගි
Valor de los Activos -Existencias inmuebles terminados -Existencias inmuebles en construcción -Existencias terrenos	174.399.349 € 588.735.975 €	75.757.480€ 173.254.860€ 553.387.965€	44.557.781€ 292.666.193€ 501.136.861€	61.459.817€ 401.216.510€ 470.573.873€

Asimismo en la fecha de constitución se han cedido al Fab unos Derechos de Crédito por valor de 48.523.676 €, los mismos se definen la estipulación 7.3 de la Escritura de constitución "En el ANEXO 6.-DERECHOS DE CRÉDITO de la presente Escritura de Constitución se recoge un listado de los Activos Subyacentes y de los Contratos de Compraventa suscritos en la presente fecha en relación con determinados Activos Subyacentes". a 31 de diciembre de 2022 el saldo de los mismos es de 0 €, habiéndose cobrado ya la totalidad de los mismos.

La adquisición de los mencionados activos ha sido financiada de acuerdo al siguiente esquema:

• Préstamo de 115.140 miles de euros, denominado "Préstamo IVA" concedido por SAREB al 100%. Su desembolso se efectuó mediante compensación contra el IVA e IGIC correspondiente al precio de adocinionos or Grostao meados Será amortizado dentro de los cinco de los cinco días Hábiles siguientes a cada una de las fechas en las que haya una devolución de IVA o IGIC a favor del Fondo por parte de la Hacienda Pública o la Agencia Tributaria Canaria. El préstamo devengará interés variable con índice de referencia Euribor 12 meses más un diferencial del 2,5% anual y serán pagaderos en cada fecha de pago, sujeto a la existencia de recursos disponíbles y de conformidad con el orden de prelación de pagos establecido en la escritura de constitución. Este préstamo fue amortizado totalmente en el ejercicio 2020
• El resto de la inversión ha sido financiada mediante una emisión de 5.000 valores por importe de 811.389 miles de euro. La misma se ha integrado en el Patrimonio Neto del Fondo como "Instrumentos de patrimonio propio". La amortización y retribución de los mismos a la que tendrán derecho los titulares se establece en la estipulación 14.8 de la Escritura de Constitución del Fondo.

CLASE 8.ª

Además de los mencionados préstamos, SAREB ha concedido al Fondo:

• Una línea de crédito "revolving" denominada "Línea de liquidez para Opex y Gastos" con un límite total de 75.000 miles de euros habiéndose dispuesto inicialmente un importe de 2.500 miles de euros para dotar la Reserva de gastos operativos y la reserva de gastos de inmuebles del fondo definidas en la estipulación 21.1 de la Escritura de Constitución. A 31 de diciembre de 2022 el saldo dispuesto por esta financiación asciende a 15.751.807 €, el coste de esta línea ha generado unos intereses durante 2022 de 85 miles de € de los cuales a cierre del semestre no se encuentra vencido e impagado importe alguno.
• Una línea de crédito "revolving" denominada "Línea Capex" con un límite total de 100.000 miles de euros cuya finalidad es la de financiar los gastos Capex Suelo y los gastos Capex Promoción de los Inmuebles hasta, en su caso, la obtención de la correspondiente Financiación Promoción. A 31 de diciembre de 2022 el saldo dispuesto por esta financiación asciende a 40.499.997 €, el coste de esta línea ha generado unos intereses durante 2022 de 1.001 miles de €.

En el periodo que va desde el 31 de diciembre de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2022 se ha desembolsado un importe de 190.102 miles de euros, y se ha amortizado un principal de 50.615 miles de euros en los contratos de financiación promotor. FAB ARQURA tiene al cierre del segundo semestre de 2022 ciento veintiocho (128) líneas de crédito, las cuales Sareb ha concedido por un importe vigente y en total agregado de MIL SESENTA Y OCHO MILLONES DE EUROS (1.068 millones €) a los efectos de desarrollar determinados Proyectos de Promoción Inmobiliaria (las "Financiaciones Promoción Iniciales"). El total de intereses devengados durante 2022 por estas financiaciones asciende a 5.802 miles euros.

Durante el ejercicio 2022 Sareb se ha concedido al FAB 28 línea de crédito nueva. Asimismo, de las que se concedieron inicialmente, en este periodo no se han novado ninguna de ellas.

Concepto	Fecha constitución 5/6/2019	Fecha 31/12/2020	Fecha 31/12/2021	Fecha Actual 31/12/2022
Financiación, importe miles de E
-Linea Capex		6.023 4 077	4 904 7.165	40-500 15.752
-Línea Opex -Financiación Promotor	115.140	75.063	117.919	252.532
-Préstamo IVA

Los únicos activos financieros del Fondo a 31 de diciembre de 2022 corresponden a tesorería (241.451 miles de euros) y activos fiscales (2.895 miles de euros), y otros activos (36.409 miles de €) básicamente efectos en curso derivados de contratos de compraventa sobre las existencias.

CLASE 8.ª

Incorporación de Activos adicionales al FAB Arqura

Durante el ejercicio 2022 se han incorporado al perímetro de Fab Arqura, una serie de fincas como activos conexos a otros ya existentes en el fondo, los contratos de compraventa firmados han sido los siguientes:

• Transmisión de los activos llevada a cabo por medio de escritura pública otorgada el día 27 de septiembre de 2022, ante el Notario de Madrid, D. Juan Jose de Palacio Rodríguez, con número 6.418 de su protocolo de las fincas que a continuación se detallan:

Municipio	Finca registral	% Participación a adquirir	Precio de Adquisición (€)	Ratio Adquisició n (€/m2)
SEVILLA	39.677	13,7	124.874	220
SEVILLA	39.651	13,7	110.271	65
SEVILLA	39 675	13,7	124.897	220
SEVILLA	39.665	13,7	108.858	217
SEVILLA	39.671	13,7	213.426	244
SEVILLA	39.681	13.7	10.098	38
SEVILLA	39.661	13.7	200.513	248
SEVILLA	39.695	13,7	230.081	116
SEVILLA	39.663	13,7	161.513	230
SEVILLA	39.673	13,7	139.980	227
SEVILLA	39.655	13,7	227.658	260
SEVILLA	39.657	13,7	196.749	243
SEVILLA	39.653	100	343.643	38
SEVILLA	39.693	100	1.570.872	116
SEVILLA	39.697	100	590.684	116
		TOTAL	4.354.117 €

• · Transmisión de los activos mediante compraventa a Sareb de la finca FR. 24.004, "del PERI Bailen de Málaga", por un precio de 135.897 €, ya que en el momento de la constitución del FAB no fue posible su incorporación (estaba en proceso de adquisición por parte de SAREB), llevada a cabo esta transmisión por medio de escritura pública otorgada el día 27 de septiembre de 2022, ante el Notario de Madrid, d. Juan Jose de Palacio Rodríguez, con número 6.419 de su protocolo.
• Compraventa de unos terrenos al Ayuntamiento de Mislata (Valencia) de las fincas registrales, . FR. 35.282 y 35.283, inscritas en el Registro de la Propiedad de Valencia número 13, al tomo 1.983, libro 862, folios 67 y 70 respectivamente, y por un precio de 44.644,38€ € ambas.

CLASE 8.ª

008523829

· Compraventa a un tercero de la finca FR. 27.194, Inscrita en el Registro de la Propiedad de Mataró número uno, al tomo 3905, libro 494 de Mataró, folio 153, por un precio de 300.000

Mecanismos de cobertura de riesgos. 2

A 31 de diciembre de 2022 y dada la tipología de activos del fondo, básicamente suelos, no existen riesgos específicos a cubrir, no obstante, los solares están asegurados por una póliza colectiva con el resto de solares de Sareb. Las coberturas ofrecidas serían por de Daños Materiales y Responsabilidad Civil para inmuebles desocupados, deshabitados o sin vigilancia, total o parcialmente, durante un período superior a 30 días consecutivos.

No existen otras coberturas de riesgos en el Fondo. En el apartado siguiente se detallan los principales riesgos a los que se expone el Fondo.

Exposición del Fondo a determinados riesgos. 3.

La exposición del Fondo a los riesgos de crédito, liquidez y tipo de interés quedarán descritos en la memoria de las presentes cuentas anuales. Además de los mencionados resgos, relacionados con la tenencia de instrumentos financieros, dada de la actividad y finalidad del Fondo, existen los siguientes riesgos:

Riesgo de precio a)

Este riesgo está representado por la potencial variabilidad en el precio de los Activos Inmuebles adquiridos.

A 31 de diciembre de 2022, el valor razonable de los Activos Inmuebles se ha determinado de acuerdo al precio fijado en la compraventa junto y acrescentado por el Capex en los costes incurridos en la promoción. En cualquier caso, es política de la Sociedad Gestora del Fondo actualizar y tasar períódicamente al objeto de reflejar cualquier desviación en la valoración de los mismos, Obtendremos así un valor para los inmuebles del FAB con una antigüedad inferior a tres años en la fecha de cierre del ejercicio 2022 criterio éste que se mantendrá en los futuros ejercicios económicos, sín perjuicio de posibles ajustes sobre los mismos que se consideren de aplicación.

Durante el ejercicio 2022 la totalidad del perímetro de activos del Fab se valoró mediante un trabajo encargado a una tercera parte independiente, que ha proporcionado un informe de valoración cuya fecha es 30 de junio de 2022

En relación con los activos financieros, a 31 de diciembre de 2022 el Fondo no posee inversiones clasificadas en el balance como disponibles para la venta o a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, por lo que no se ve afectado por el mismo.

Riesgo de flujo de caja b)

Este riesgo queda cubierto gracias a la aplicación de la prelación de pagos indicada en la escritura de constitución del Fondo y es implícito al riesgo de liquidez. Sólo se realizarán pagos conforme a las reservas de liquidez que tenga el Fondo en cada fecha de pago, quedando pendiente para la siguiente fecha si los recursos del Fondo no son suficientes.

En cualquier caso, la sociedad tiene establecida unas líneas de liquídez con SAREB cuya finalidad es financiar las necesidades de liquidez así como los gastos periódicos del Fondo.

CLASE 8.ª

C) Riesgo de amortización anticipada.

En base a los modelos de la sociedad Gestora y suponiendo una evolución similar del fondo a la del presente ejercicio, durante el próximo ejercicio no se producirá un suceso de liquidación anticipada en los téminos recogidos en la documentación de constitución.

Bajo el supuesto de continuidad del Fondo y las hipótesis utilizadas el vencimiento final del mismo se estima en la fecha de vencimiento final establecida en la escritura de Constitución

4. Factores que han influido en los flujos de tesorería generados y aplicados durante el ejercicio.

Tal y como se indica en la escritura de Fondo, los principales flujos generados y aplicados durante el periodo comprendido que va desde el 31 de diciembre de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2022, son los derivados de las disposiciones efectuados a las líneas de créditos y demás financiación otorgada al Fondo, junto a con los pagos derivados de la actividad de promoción inmobiliaria en los activos cedidos. En cuanto a los cobros los derivados de las ventas de Existencias- Productos Terminados y realización de los mismos.

Perspectivas de futuro.

Tal y como se indica en el apartado 3.a), la evolución del mercado inmobiliario, sobre todo en compraventa de inmuebles, será factor fundamental en la situación futura del Fondo.

La evolución futura del Fondo estará condicionada por materializar la finalidad de fondo establecida en su escritura de constitución con el objeto principal de obtener una rentabilidad que permita atender a los compromisos de pago derivados de la financiación recibida.

Esta finalidad es la siguiente: La finalidad del Fondo es trasladar a los Valores y a los demás acreedores del Fondo los flujos monetarios y cualesquiera otros derivados de los Activos, incluyendo los ingresos (netos de costes y gastos) derivados de la enajenación y explotación de aquéllos, de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos en cada Fecha de Pago (y en aquella fecha en que tenga lugar la liquidación del Fondo)

Del mismo modo, y según las estipulaciones 7.5, 7.6 y 7.7 de la Escritura de constitución,

• El Fondo estará facultado para la realización de actividades de promoción, construcción, rehabilitación, conservación, venta y explotación, incluido el arrendamiento no financiero de todo tipo de fincas y edificaciones (tales como viviendas, urbanizaciones, establecimientos y complejos industriales, hoteleros, sanitarios, deportivos, docentes o culturales, entre otros); para la ejecución, total o parcial, de cualquier tipo de obra, pública o privada, sobre edificios e instalaciones; y para la realización de actividades de gestión urbanística de Suelo, transformación del Suelo, así como actuar como urbanizador; sometido en todo caso a la legislación estatal o autonómica vigente.
• · El Fondo estará facultado para la realización de todas actividades necesarias para el mantenimiento, conservación y, en su caso, reforma de los Inmuebles de acuerdo con la particular tipología de cada activo, incluyendo la ejecución, total o parcial, de cualquier tipo de obra, pública o privada sobre los Inmuebles, necesaria a tales efectos, con sujeción en todo caso a la legislación aplicable
• · El Fondo estará facultado para encargar a terceros la comercialización, venta y alquiller de los Inmuebles objeto de Proyecto de Promoción Inmobiliaria

El objetivo principal de los gestores del Fondo será la correcta gestión de los inmuebles, por consiguiente el Administrador de los Inmuebles procederá a la comercialización, venta y/o explotación de los Inmuebles, atendiendo, por cuenta del Fondo, los gastos de mantenimiento, conservación y mejora asociados a los mismos.

CLASE 8.ª

Gastos de I+D y Medio Ambiente. 5.

A lo largo del periodo comprendido entre el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2022, no ha existido actividad en materia de investigación y desarrollo.

En la contabilidad del Fondo correspondiente a las cuentas del ejercicio 2022 no existe ninguna partida que deba ser incluida en el documento aparte de información medioambiental.

Acciones Propias. 6.

El Fondo posee una emisión de 5.000 valores considerados como instrumentos de patrimonio. Tal y como se indica en el epígrafe 1. De este informe y en la estipulación 14.8 de la Escritura de Constitución del Fondo, que establece la remuneración o amortización de los mismos. Esta estipulación indica que:

"Los titulares de los Valores podrán acordar, en cada Fecha de Pago o periodos de tiempo concretos, en la medida en que existan Recursos Disponibles en la Fecha de Cálculo inmediatamente anterior y una vez satisfechos los conceptos (a) a (i) del Orden de Prelación de Pagos, el cobro de una remuneración variable por un importe igual al remanente de los Recursos Disponibles (la "Remuneración de los Valores"). Durante el ejercicio de 2022 la remuneración de los valores ha ascendido al importe de 41.850 miles de €.

El pago de los rendimientos descritos en el párrafo anterior que correspondan a los Valores se efectuará en cada El pago de los rende acuerdo con el Orden de Preiación de Pagos. El cálculo de los pagos se realizará para cada Valor por redondeo al céntimo de euro inferior y los excedentes, en su caso, se mantendrán en la Cuenta de Tesorería hasta la siguiente Fecha de Pago como Recursos Disponibles.

Asimismo, en la fecha de liquidación del Fondo, los titulares tendrán derecho a percibir las cantidades líquidas remanentes depositadas en la Cuenta de Tesorería -una vez atendidos los pagos correspondientes de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos-, en la Cuenta de IVA, en las Cuentas Financiación Promoción o en cualquier otra cuenta titularidad del Fondo, una vez atendido el pago de los conceptos que deban atenderse con los fondos de dichas cuentas "

Acontecimientos posteriores al cierre 7.

Con posterioridad al cierre de este ejercicio de 2022 hasta la fecha de envío de estos estados semestrales no se han producido ningún hecho significativo en la situación del Fondo.

Los Consejeros abajo firmantes de BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U. tras la formulación de las cuentas anuales y el informe de gestión de Árqura Homes, Fondo de Activos Bancarios correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2022, proceden a suscribir el presente documento, comprensivo de la memoria, balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo, estado de ingresos y gastos reconocidos, estado total de cambios en el patrimonio neto, Anexo e informe de gestión, en hojas de papel timbrado cuya numeración se detalla en la Diligencia expedida a continuación por la Secretaria del Consejo, Dª María Abigail Sánchez del Río y Precioso, según ha sido formulado en el Consejo de Administración del día 21 de marzo de 2023.

Madrid, 21 de marzo de 2023

D. Carlos Stilianopoulus Ridruejo Presidente	D. Vicente Rodríguez Fortúnez Consejero

D. Angel Blanco Ortega Consejero

D. Ignacio Jesús Álvarez-Cedrón Hernández Consejero

Diligencia que levanta la Secretaria del Consejo de Administración de BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U. para hacer constar que el presente documento, comprensivo de las cuentas anuales y el informe de gestión correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022 se componen de 69 hojas en papel timbrado referenciados con la numeración 008523763 al 008523831 ambos inclusive, habiendo estampado sus firmas los miembros del Consejo de Administración en la diligencia de formulación de cuentas anuales anterior visada por mí en señal de identificación.

Madrid, 21 de marzo de 2023

Dª María Abigail Sánchez del Río y Precioso Secretaria del Consejo de Administración