MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA)

OFRSEN

CUENTAS ANUALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1995

E INFORME DE GESTION

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 1996,

JUNTO CON EL INFORME DE AUDITORIA INDEPENDIENTE

41011 Sevels INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

A la Asamblea General de Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (UNICAJA):

Hemos auditado las cuentas anuales de MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTES DE FIEDAD T CAJA DE AHONROS DE C balances de situación al 31 de diciembre de 1996 y las cuentas de pérdidas y ganancias y la memoria correspondientes a los ejercicios anuales terminados en dichas fechas, cuya formulación es responsabilidad de los ejercielos unutues en unibal Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de prueba presentación, de los principios contables aplicados antianes antianes y da "Vaniaciones realizadas.

Como consecuencia de la adquisicion en 1996 de 32 sucursales a Banco Urquijo, S.A., la Institución ha incurrido en diversos gastos de naturaleza extraordinaria. Siguiendo una política conservadora, la Institución ha registrado dichos gastos y el fondo de comercio aflorado en la transacción (en total, 3.370 millones de pesetas) en la cuenta de perdidas y ganancias del ejercicio 1996 adjunta; básica de posecua de perfunals perfunas perfunas per Extraordinarios-Otros conceptos".

En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (UNICA)A) al 31 de Hedda
ciombro de 1906 x 1905 ciembre de 1996 y de los resultados de marga y Anecqueau (OTNCA)A) al 31 de diferidos y aplicados durante los ejercicios anuales terminados en dichas fechas y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados aplicados uniformemente.

El informe de gestión adjunto del ejercicio 1996 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de la Institución, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos, y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Flemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercio 1996. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo pártalo y no incluye la revisión de información distince trisicionado en este unisino partir y no
de la Institución de información distinta de la obtenida a partir de los registros conta de la Institución.

ARTHUR ANDERSEN

Ayda Blass Internas o

Pedro J. Patino Monente

15 de febrero de 1997

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CÁDIZ, ALMERÍA, MÁLAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA)

BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1995 (NOTAS 1,2 y 3)

(Millones de Pesetas)

ACTIVO	1996	ી તેનેશ્રે	PASIVO	1996	1995

C AJA Y DEPOSITOS EN BANCOS			ENTIDADES DE CREDITO (Nota 5):
CENTRALES:			A la vista	26.689	13.495
(	20.509	15.956	A plazo o con preaviso	45.800	51.969
Banco de España	14.535	11.446		72.489	65.464
Oros bancos centrales
	35.044	27.402	DEBITOS A CLIENTES (Nota 14):
DEUDAS DEL ESTADO (Nota 4)	182.781	187,885	Depósitos de ahorro-
ENTIDADES DE CREDITO (Nota 5):			A la vista	462.957	413.659
A la vista	8.952	10.706	A plazo	426,542	413.638
Oros créditos	241.710	228.528		889.499	827.297
	250.662	239,234	Otros débitos-
CREDITOS SOBRE CLIENTES (Nota 6)	677.189	592.820	A la vista	2.588	479
OSLIGACIONES Y OTROS VALORES DE			A plazo	193.759	167.716
RENTA FIJA (Nota 7):				196.347	168.195
De emisión pública	3. 456	4.898		1.085.846	995,492
Ouos emisores	48.807	48.178
	52.763	53.076	DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES
ACCIONES Y OTROS TITULOS DE RENTA			NEGOCIABLES:
VARIABLE (Nota 8)	23.897	10.076	Bonos y obligaciones en circulación
PARTICIPACIONES (Nota 9):			Pagarés y otros valores
En entidades de crédito
Or as participaciones	211	273
	211	273	OTROS PASIVOS (Nota 15)	19.591	18.179
PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL
GRUPO (Nota 10):			CUENTAS DE PERIODIFICACION (Nota 13)	14.065	15.711
En entidades de crédito
Oras	3.918	2.630	PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS
	3.918	2.630	(Nota 16):
ACTIVOS INMATERIALES:			Fondo de pensionistas	3.430	2.368
Gastos de constitución			Provisión para impuestos
Otros gastos amortizables			Otras provisiones	16.766	11.497
				20.196	13.865
ACTIVOS MATERIALES (Nota 11):			FONDO PARA RIESGOS GENERALES
Terrenos y edificios de uso propio	29.366	25.934	(Nota 17)	287	377
Otros inmuebles	20,563	22.453	BENERICIOS DEL FIERCICIO	10.313	8.288
Mobiliario, instalaciones y otros	16.895	13.212	PASIVOS SUBORDINADOS (Nota 18)	19.000	15.790
	66.824	61.599	FONDO DE DOTACIÓN	2	2
OTROS ACTIVOS (Nota 12)	12.075	13.066	RESERVAS (Nota 19)	76.097	56.370
CUENTAS DE PERIODIFICACIÓN (Nota 13)	16.450	14.575	RESERVAS DE REVALORIZACION (Nota 19)	3.928	13.098
PERDIDAS DEL EJERCICIO			RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
TOTAL ACTIVO	1-321-874	1.202.636	TOTAL PASIVO	1,321,814	1.202.636
CUENTAS DE ORDEN (Nota 22)	202,909	158.317

Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoría adjunta forman parte integrante de estos balances de situación.

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CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1995 (NOTAS 1, 2 y 3)

(Millones de Pesetas)

	Ejercicio 1996	Ejercick) 1995
INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILAIX !S (Nota 23) DE LOS QUE DE CARTERA DE RENTA FIJA	112,217 22 033	106.195 20 702
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS (Nota 23)	(31.525)	(47,565)
RENDIMIENTO DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE:
DE ACCIONES Y OTROS TITULOS DE RENT A VARIABLE DE PARTICIPACIONES DE PARTICIPACIONES EN EL GRUPO	91 સ્પ	64 52
	152	116
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN	60.844	58.746
COMISIONES PERCIBIDAS (Nota 23)	6.352	5.569
COMISIONES PAGADAS (Nota 23)	(1.192)	(1.018)
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (Nota 23)	2.872	(164)
MARGEN ORDINARIO	68.876	63.133
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN	464	285
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN: DE PERSONAL (NOT A 23)	(25.109)	(24.247)
· DE LOS QUE SUELDOS Y SALARIOS	(19.418)	(18.680)
CARGAS SOCIALES	(4.719)	(4.709)
DE LAS QUE: PENSIONES	(138)	(376)
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS	(9.837)	(9.283)
AMORTIZACION Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES E INMATERIALES	(34.946)	(33.530)
(Notas 11 y 2-f) OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION	(4.239)	(3.880)
		(163)
MARGEN DE EXPLOTACION	30.155	25.845
AMORTIZACIÓN Y PROVISIONES PARA INSOLVENCIAS,(Neto) (Nota 6)	(6.480)	(8.892)
SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS, (Neto)	(179)	(180)
DOTACION AL FONDO PARA RIESGOS BANCARIOS GENERALES
BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS (Nota 23)	2.608	1.805
QUEBRANTOS EXTRAORDINARIOS (Nota 23)	(11.576)	(6.498)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	14,528	12.080
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS (Nota 21)	(4.214)	(3.792)
RESULTADO DEL EJERCICIO	10.313	8.288

Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de estas cuentas de perdidas y ganancias

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MEMORIA CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS

ANUALES TERMINADOS EI 31 DE DICIEMBRE DE 1996 y 1995

(1) NATURALEZA DE LA INSTITUCIÓN Y BASES DE PRESENTACIÓN

Naturaleza y reseña de la Institución-

Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera -UNICAJA (en adelante la Institución) es una Institución Benéfico Social, sin afán de lucro y con finalidad social, constituida el 18 de marzo de 1991 por tiempo indefinido, mediante la fusión de las siguientes instituciones: Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Cádiz, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Almería, Caja de Ahorros Provincial de Málaga y Caja de Ahorros y Préstamos de Antequera.

Tiene por objeto básico promover y estimular el ahorro, financiar los sectores productivos de mayor interés para el desarrollo de su zona de actuación, realizar aquellas inversiones que contribuyan al incremento de la riqueza en su zona de influencia, atender las necesidades de sus clientes, prestar los servicios financieros que la sociedad demande y crear y sostener obras sociales, culturales y benéficas que redunden en beneficio de la zona de actuación de la Institución. La Institución está asociada a la Confederación Española de Cajas de Ahorros y forma parte del Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorros, regulado por el Real Decreto-Ley 18/1982.

El 8 de marzo de 1996 se firmó un contrato de cesión de oficinas entre UNICAJA y Banco Urquijo, S.A., por el cual se convenía la cesión del segundo a la primera del negocio bancario de 32 oficinas (ubicadas básicamente en Madrid y Andalucía), entendiéndose producidos los efectos económicos de la cesión a partir del 16 de marzo de 1996.

La gestión y utilización de los recursos ajenos captados por las cajas de ahorros, así como otros aspectos de su actividad económica y financiera, se hallan sujetos a determinadas normas legales que regulan, entre otros, los siguientes aspectos:

Mantenimiento en forma de depósitos y de certificados del Banco de España de un porcentaje de los recursos computables de clientes para la cobertura del coeficiente de caja, según las disposiciones de la Orden Ministerial de 29 de enero de 1992 y de la Circular del Banco de España 2/1990, de 27 de febrero (modificada por las Circulares 5/92, 6/92, 10/92, 20/92, 8/93 y 10/93).
1. Distribución del 50%, como mínimo, del excedente neto del ejercicio a reservas, y el importe restante, al Fondo de la Obra Benéfico-Social.
1. Obligación de aportar anualmente el 0,2 por mil de los recursos computables de terceros al Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorros, con cargo a la cuenta de resultados del ejercicio. La garantía de este fondo cubre los depósitos hasta el equivalente en pesetas de 15.000 ECUS por impositor (véase Nota 2-g).

Bases de presentación de las cuentas anuales-

Las cuentas anuales se presentan siguiendo los modelos establecidos por la Circular 4/1991, de 14 de junio, del Banco de España, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de "UNICAJA". Estas cuentas anuales se han obtenido a partir de los registros de contabilidad de "UNICAJA", modificados por los efectos de la actualización practicada al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio.

Las cuentas anuales de "UNICAJA" al 31 de diciembre de 1996 se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General de la Institución. No obstante, el Consejo de Administración opina que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos.

La Institución es cabecera de un grupo de sociedades, cuyo detalle se incluye en la Nota 24. En aplicación de la normativa vigente, la Institución formula cuentas anuales consolidadas de forma independiente a sus cuentas anuales individuales. El efecto sobre estas últimas de la aplicación de los principios de consolidación no es significativo.

Principios contables-

En la elaboración de las cuentas anuales se han seguido los principios contables generalmente aceptados descritos en la Nota 2. No existe principio contable obligatorio alguno que, siendo significativo su efecto en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar.

Normas de valoración y comparación de la información-

Según se indica en la Nota 11, al 31 de diciembre de 1996 la Institución ha actualizado su inmovilizado material al amparo del Real Decreto- Ley 7/1996, de 7 de junio. La plusvalía neta resultante de la actualización, que asciende a 4.050 millones de pesetas, ha sido abonada (neta del gravamen único del 3%) por importe final de 3.928 millones de pesetas al capítulo "Reservas de Revalorización" del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto (véase Nota 19).

El 19 de febrero de 1996 entró en vigor la Circular 2/1996, de 30 de enero, de Banco de España, que establece ciertas modificaciones a la Circular 4/1991, de Banco de España. La entrada en vigor de dicha Circular no ha tenido un efecto significativo en las cuentas anuales de la Institución.

Como consecuencia de la entrada en vigor de la mencionada Circular, el balance de situación y la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 1995, adjuntos, difieren de los aprobados por la Asamblea General de la Institución de fecha 4 de mayo de 1996, exclusivamente, en cuanto a su presentación, habiéndose adaptado a los criterios de clasificación establecidos por la Circular 2/1996, de Banco de España. Esta adaptación ha supuesto que 1.265 millones de pesetas correspondientes al Fondo de la Obra Benéfico-Social que figuraban en el capítulo "Provisiones para Riesgos y Cargas -Otras provisiones", se hayan reclasificado como "Otros Pasivos". Adicionalmente, la cuenta de pérdidas y ganancias se presenta en forma vertical.

Determinación del patrimonio-

Las cuentas anuales se presentan de acuerdo con los modelos establecidos por el Banco de España para las entidades de crédito y ahorro. Con objeto de evaluar el patrimonio neto de la Institución al 31 de diciembre de 1996 y 1995 hay que considerar los saldos de los siguientes epígrafes de los balances de situación adjuntos:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Fondo de dotación
Reservas (Nota 19)	76.097	56.370
Reservas de revalorización (Nota 19)	3.928	13.098
	80.025	69.468
Fondo para riesgos generales (neto de impuestos diferidos) (Nota 17)	187	245
Beneficio neto del ejercicio, deducida la dotación a la Obra Benéfico-Social
(Nota 3)	8.463	6.538
Obligaciones subordinadas de carácter
perpetuo a tipo de interés cero (Nota 18)	4.000	4.000
Patrimonio neto, después de la aplica-
ción de los resultados del ejercicio	92.677	80.253

Recursos propios-

La Circular 5/1993, de 26 de marzo, que desarrolla la Ley 13/1992, de 1 de junio, sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras, establece que los grupos consolidables de las entidades de crédito deberán mantener, en todo momento, un coeficiente de solvencia no inferior al 8% del riesgo de crédito ponderado de las cuentas patrimoniales, compromisos y demás cuentas de orden, así como del riesgo de tipo de cambio de su posición global neta en divisas y de las posiciones ponderadas en cartera de negociación e instrumentos derivados.

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, los recursos netos computables del Grupo UNICAJA, ascendían a 105.799 y 92.092 millones de pesetas (115.082 y 98.630 tras la aprobación de la distribución del resultado del ejercicio por parte de UNICAJA), excediendo de los requerimentos mínimos exigidos por la cítada Ley en 48.228 y 42.588 millones de pesetas, respectivamente, sin considerar la distribución del beneficio de los ejercicios 1996 y 1995.

Asimismo, la Circular 5/1993 del Banco de España establece que las inmovilizaciones materiales netas y el conjunto de los riesgos de los grupos consolidables de entidades de crédito con una misma persona o grupo económico no podrán exceder del 70% y del 40% de los recursos computables, respectivamente; estableciéndose también límites a las posiciones en divisas, las cuales se cumplen al 31 de diciembre de 1996 y 1995.

(2) PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD APLICADOS

Los principios de contabilidad y las normas de valoración que se han aplicado en la preparación de las cuentas anuales son básicamente las establecidas por la citada Circular 4/1991 del Banco de España, y por las modificaciones posteriores de la misma producidas, básicamente, por las Circulares 11/1993, 6/1994 y 2/1996. Los más significativos se resumen a continuación:

a) Principio de devengo-

Los ingresos y gastos se reconocen contablemente en función de su período de devengo, aplicándose el método financiero para aquellas operaciones con plazo de liquidación superior a doce meses. No obstante, siguiendo el principio de prudencia y de acuerdo con lo dispuesto en la normativa del Banco de España, los intereses devengados por los activos dudosos, créditos con alguna cuota en mora, así como los derivados del riesgo país, se reconocen como ingreso en el momento de su cobro, tal y como se indica en el apartado c) de esta Nota.

b) Transacciones en moneda extranjera-

Los activos y pasivos en moneda extranjera y las operaciones de compra-venta de divisas contratadas y no vencidas que son de cobertura, se han convertido a pesetas utilizando el tipo de cambio ponderado (fixing) del mercado de divisas de contado español correspondiente a los cierres de los ejercicios 1996 y 1995.

El contravalor de los elementos del activo y del pasivo expresados en moneda extranjera convertidos a pesetas ascienden a 10.598 y 4.824 millones de pesetas al 31 de diciembre de 1996, respectivamente (9.198 y 5.365 millones de pesetas al 31 de diciembre de 1995.)

c) Fondos de insolvencias-

El saldo de estas cuentas, que se presentan minorando los capítulos "Entidades de Crédito" y "Crédito sobre Clientes" del activo de los balances de situación adjuntos, tiene por objeto cubrir las pérdidas que, en su caso, pudieran producirse en la recuperación integra de los riesgos crediticios, excepto los de firma, contraídos por la Institución en el desarrollo de su actividad financiera. Las provisiones para cubrir las pérdidas en que se podría incurrir como consecuencia de los riesgos de firma mantenidos por la Institución se incluyen en el epígrafe "Provisiones para Riesgos y Cargas- Otras provisiones" del pasivo de los balances de situación adjuntos (Nota 16).

La provisión para insolvencias se ha determinado de acuerdo con los siguientes criterios:

Riesgos nacionales y extranjeros, excepto riesgo-país: de manera individual, de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/1991 (modificada parcialmente por la circular 11/93) del Banco de España. Además, siguiendo la normativa del Banco de España, existe una provisión adicional, de carácter genérico, equivalente al 1% de las inversiones crediticias, títulos de renta fija, pasivos contingentes y activos dudosos sin cobertura obligatoria (0,5% para determinadas operaciones hipotecarias) destinada a la cobertura de riesgos no identificados específicamente como problemáticos en la actualidad. Esta provisión adicional asciende a 5.036 y 4.340 millones de pesetas, respectivamente, al 31 de diciembre de 1996 y 1995.
Riesgo-país, en función de la clasificación estimada del grado de dificultad financiera de cada país.

El saldo de la provisión para insolvencias se incrementa por las dotaciones registradas con cargo a los resultados de cada ejercicio y se minora por las cancelaciones de deudas consideradas como incobrables o que hayan permanecido más de tres años en situación de morosidad (seis años en el caso de operaciones hipotecarias) y, en su caso, por las recuperaciones que se produzcan de los importes previamente provisionados (véase Nota 6).

d) Deudas del Estado, obligaciones y otros valores de renta fija-

Los valores que integran los capítulos "Deudas del Estado" y "Obligaciones y Otros Valores de Renta Fija" de los balances de situación adjuntos, se valoran, atendiendo a su clasificación, según los sigurentes criterios:

a. Los valores asignados a la cartera de negociación, que está integrada por aquellos valores que la Institución ha decidido adquirir con el fin de beneficiarse a corto plazo de las variaciones de sus precios, se contabilizan al precio de mercado (cotización) del último día hábil de mercado anterior a la fecha de balance. Las diferencias que se producen por las variaciones de valoración (excluido el cupón corrido) respecto del precio de adquisición se registran, por el neto, según su signo en el epígrafe "Resultados de Operaciones Financieras" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.
b. Los valores asignados a la cartera de inversión a vencimiento, que está integrada por aquellos valores que la Institución ha decidido mantener hasta el vencimiento final de los títulos por tener, básicamente, capacidad financiera para hacerlo, se presentan valorados a su precio de adquisición corregido (el precio de adquisición se corrige mensualmente, a partir del 1 de octubre de 1994, por el importe resultante de periodificar financieramente la diferencia positiva o negativa entre el valor de reembolso y el precio de adquisición durante la vida residual del valor).
c. Los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria (constituida por los valores no asignados a las dos carteras anteriormente descritas) se hallan individualmente valorados a su precio de adquisición, corregido por el importe devengado de la diferencia existente entre éste y el valor de reembolso. En el caso de títulos cotizados en Bolsa, se constituye un fondo de fluctuación de valores por la diferencia neta respecto al valor de mercado del conjunto de esta cartera, si fuera inferior, determinado en función de las cotizaciones del último día del ejercicio. Las minusvalías correspondientes a los valores cedidos a terceros con compromiso de recompra se sanean por la parte proporcional del período comprendido entre la fecha prevista de recompra y la del vencimiento.

El saneamiento de la cartera de renta fija cotizada se realiza íntegramente con cargo a cuentas de periodificación del activo, que se presentan conjuntamente con los títulos afectados en los correspondientes epígrafes de los balances de situación. Sin embargo, las provisiones constituidas en ejercicios anteriores con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias sólo pueden ser abonadas a resultados en caso de enajenación o de recuperación del valor de mercado de los valores concretos que las ocasionaron.

Asimismo, la Circular 4/1991 establece que debe constituirse un fondo de fluctuación de valores adicional por el importe de los beneficios obtenidos en la enajenación de valores de renta fija de la cartera de inversión ordinaria, que se aplica a la cuenta de periodificación activa mencionada en el párrafo anterior, hasta el saldo calculado para ésta.

Las dotaciones netas con cargo o abono a los resultados de cada ejercicio por todos los conceptos mencionados se recogen en el epígrafe "Resultados de Operaciones Financieras" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.

e) Valores representativos de capital-

Los títulos de renta variable se registran en el balance de UNICAJA a su precio de adquisición, regularizado y/o actualizado, en su caso, o a su valor de mercado, si éste fuera inferior. Dicho valor de mercado se ha determinado de acuerdo con los siguientes criterios:

1. Acciones de Sociedades del Grupo y Asociadas, es decir, de aquellas en que se mantiene una vinculación duradera (o una participación superior al 3% si cotizan en Bolsa): valor teórico-contable de la participación corregida en el importe de las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición que subsistan a la fecha de la valoración.
つ Resto de títulos:
- Títulos incluidos en cartera de negociación: precio de mercado al cierre del ejercicio o, en su defecto, el del último día hábil anterior a dicha fecha.
- Otros títulos cotizados en Bolsa: cotización media del último trimestre o cotización del último día del ejercicio, la que fuese menor.
- obtenido a partir del último balance de situación disponible.
Con objeto de reconocer las minusvalías derivadas de los criterios indicados anteriormente, se ha constituido un fondo de fluctuación de valores que se presenta disminuyendo los epígrafes "Acciones y Otros Títulos de Renta Variable", "Participaciones" y "Participaciones en Empresas del Grupo" de los balances de situación adjuntos (véanse Notas 8, 9 y 10).

P Activos materiales-

Inmovilizado funcional y afecto a la Obra Benéfico-Social-

El inmovilizado material propio y el afecto a la Obra Benéfico-Social, se halla valorado a su precio de coste actualizado de acuerdo con diversas disposiciones legales, tomando como referencia los precios de mercado a las fechas de los acuerdos de fusión, determinados por tasadores independientes, y las adiciones posteriores a 1989 a su coste de adquisición, una vez deducida la correspondiente amortización acumulada. El inmovilizado al 31 de diciembre de 1996 se ha actualizado de acuerdo con las disposiciones del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, según se recoge en las cuentas del ejercicio 1996. En relación con los bienes afectos a la Obra Benéfico-Social, y de acuerdo con las posibilidades que ofrece el artículo 6 del Real Decreto 2607/1996, de 20 de diciembre, la Institución ha aplicado coeficientes en proporción diferente a los utilizados con carácter general. En este caso, la proporción empleada ha sido cero, por lo que el efecto de la actualización para estos elementos patrimoniales ha sido nulo.

Las amortizaciones se calculan, básicamente, según el método lineal, en función de los años de vida útil estimada de los diferentes elementos de activo, de acuerdo con el siguiente detalle:

	Años de Vida Útil Estimada
Inmuebles	50
Mobiliario e instalaciones	De 8 a 13
Maquinaria y equipos electrónicos	De 4 a 8

Los beneficios (pérdidas) que se producen en la enajenación del inmovilizado material se reflejan en el saldo del capítulo "Beneficios (Quebrantos) Extraordinarios" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de resultados en el momento en que se incurren.

Acogiéndose a lo establecido en el Real Decreto-Ley 2/1985, las Instituciones fusionadas dotaron con cargo a la aplicación de los excedentes de los ejercicios 1985, 1986 y 1988 una previsión para amortización acelerada del inmovilizado material. El saldo de dicha previsión al 31 de diciembre de 1996 y 1995 asciende a 287 y 377 millones de pesetas, respectivamente, y se incluye en el epígrafe "Fondo para Riesgos Generales" del pasivo de los balances de situación adjuntos (véase Nota 17).

Activos materiales adquiridos por aplicación de otros activos-

Estos activos se presentan por el valor contable de los activos aplicados a su adquisición o por el valor de tasación del activo adquirido, el menor de los dos. En el caso de que estos activos no sean enajenados o incorporados al inmovilizado funcional de la Institución en el plazo de dos años, son objeto de una provisión en función del tiempo transcurrido desde su adquisición. Las provisiones constituidas por este concepto se incluyen minorando el saldo del epígrafe "Activos Materiales-Otros inmuebles" de los balances de situación adjuntos.

Inmovilizado material en régimen de arrendamiento financiero-

Los derechos derivados de bienes adquiridos en régimen de arrendamiento financiero se registran por su coste neto en el epígrafe "Otros Activos" (véase Nota 12) de los balances de situación adjuntos, registrándose el importe de las cuotas pendientes de pago en el capítulo "Otros Pasivos". La diferencia

(intereses pendientes de pago) se registra en el capítulo "Cuentas de Periodificación" del activo. Los cargos a las cuentas de pérdidas y ganancias de la Institución durante los ejercicios 1996 y 1995, que ascienden a 444 y 521 millones de pesetas, respectivamente, se recogen en el epígrafe "Amortización y Saneamiento de Activos Materiales e Inmateriales".

g) Fondo de Garantía de Depósitos-

De acuerdo con Real Decreto Ley 18/1982, de 24 de septiembre, las contribuciones al Fondo de Garantía de Depósitos se registran con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se satisfacen las aportaciones. Según comunicación del Fondo de Garantía de Depósitos de fecha 14 de febrero de 1996, la aportación anual para el ejercicio 1996 quedó en suspenso.

h) Pensiones y subsidios al personal-

De acuerdo con el convenio laboral vigente, la Institución debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que correspondan a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez.

Como consecuencia de la cesión de negocio de las 32 oficinas de Banco Urquijo, S.A. (Nota 1), los empleados de esas oficinas han pasado a formar parte de la plantilla de UNICAJA. No obstante, esos empleados están sujetos, a efectos de complementos de pensiones, al convenio colectivo vigente para la banca. Al 31 de diciembre de 1996, el pasivo contingente causado derivado de los compromisos por pensiones del convenio colectivo de banca en vigor y aplicable a dichos empleados ascendía a 712 millones de pesetas. Dicho importe se encuentra integrado en el fondo de pensiones interno de la Institución al 31 de diciembre de 1996.

De acuerdo con la Circular 4/1991 del Banco de España, la Institución ha realizado un estudio actuarial para determinar el valor actual del pasivo devengado por los compromisos con su personal, jubilado y en activo, al 31 de diciembre de 1996 y 1995. Dichos estudios (para el personal en activo) se han realizado mediante el método de determinar el coste estimado individual v distribuirlo linealmente de acuerdo con la proporción entre los años de servicio pasados y los totales estimados de cada empleado. Los pasivos devengados por estos conceptos (personal jubilado y en activo) a cargo de la Institución se encuentran cubiertos por una póliza de seguro de vida, una póliza de fondo de pensiones y por un fondo de pensiones interno (véase Nota 16). Adicionalmente, la Institución tiene cubierto mediante pólizas de seguro las contingencias de viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez correspondientes al personal en activo.

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, los cálculos de los estudios actuariales se han efectuado aplicando unas tasas nominales de actualización, crecimiento salarial y crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social del 6%, 5% y 4%. respectivamente, y las tablas de supervivencia GRM-GRF 80.

i) Productos financieros derivados y otras operaciones de futuro-

La Institución utiliza estos instrumentos, básicamente, en operaciones de cobertura de sus posiciones patrimoniales y de otras operaciones.

Estos instrumentos comprenden, entre otros, las compraventas de divisas no vencidas, los futuros financieros sobre valores y tipos de interés, opciones compradas y emitidas y las permutas financieras (de interés en distintas divisas - cross currency swaps).

De acuerdo con la normativa del Banco de España, las operaciones de futuro se contabilizan en cuentas de orden, bien por los derechos y compromisos futuros que puedan tener repercusión patrimonial, bien por aquellos saldos que fueran necesarios para reflejar las operaciones aunque no hubiera incidencia en el patrimonio de la Institución. Por tanto, el nocional de estos productos (valor teórico de los contratos) no expresa ni el riesgo total de crédito ni el riesgo de mercado asumido por la Institución. Las primas cobradas y pagadas por opciones vendidas y compradas, respectivamente, se contabilizan en "Cuentas Diversas" como un activo patrimonial por el comprador y como un pasivo para el emisor.

Las operaciones que han tenido por objeto y por efecto eliminar o reducir significativamente los riesgos de cambio, de interés o de mercado, existentes en posiciones patrimoniales o en otras operaciones, se han considerado como de cobertura. En estas operaciones de cobertura, los beneficios o quebrantos generados se han periodificado de forma simétrica a los ingresos o costes del elemento cubierto.

Las operaciones que no son de cobertura, también denominadas operaciones de negociación, contratadas en mercados organizados, se han valorado de acuerdo con su cotización, habiéndose registrado las variaciones en las cotizaciones íntegramente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Por mercado organizado ha de entenderse cualquier mercado que disponga de un sistema de depósitos de garantía de actualización diaria y de una cámara de compensación. En los mercados organizados, por tanto, el riesgo crediticio de estas operaciones queda minimizado.

Los resultados de las operaciones de negociación contratadas fuera de mercados organizados no se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta su liquidación efectiva. No obstante, al final de cada período se han efectuado valoraciones de las posiciones, habiendose provisionado con cargo a resultados las pérdidas potenciales netas por cada clase de riesgo.

j) Indemnizaciones por despido-

De acuerdo con la legislación vigente, existe la obligación de indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causa justificada. No existe plan alguno de reducción de personal que haga necesaria la creación de una provisión por este concepto.

k) Impuesto sobre Sociedades-

El gasto por Impuesto sobre Sociedades de cada ejercicio se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal; entendiendo éstas como las producidas entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos que no reviertan en períodos subsiguientes.

Los impuestos anticipados derivados de las diferencias temporales únicamente se activan si su recuperación se va a producir en un plazo de diez años.

El beneficio fiscal correspondiente a las deducciones por doble imposición, bonificaciones y deducción por inversiones se considera como un menor importe del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio en que se aplica. Para que estas deducciones sean efectivas deberán cumplirse los requisitos establecidos en la normativa vigente.

(3) DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

La propuesta de distribución del beneficio del ejercicio 1996 que el Consejo de Administración de la Institución propondrá a la Asamblea General para su aprobación, y la ya aprobada del ejercicio 1995, son las siguientes:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Beneficio neto del ejercicio	10.313	8.288
Distribución- Reservas generales	8.463	6.538
Fondo de la Obra Benéfico Social	1.850	1.750
	10.313	8.288

(4) DEUDAS DEL ESTADO

La composición del saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos es la siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Certificados Banco de España	38.345	45.988
Cartera de renta fija:
De negociación	10
De inversión ordinaria	91 973	89.533
De inversión a vencimiento	52.506	52.369
	144.439	141.902
	182.784	187.890
Menos -Fondo de fluctuación
de valores	(3)	(5)
	182.781	187.885

En cumplimiento de lo dispuesto por la Circular 2/1990 del Banco de España, sobre coeficientes de caja de los intermediarios financieros, las instituciones fusionadas adquirieron en 1990 certificados de depósito emitidos por Banco de España por importe de 65.324 millones de pesetas. Dichos activos tienen amortizaciones semestrales desde marzo de 1993 hasta septiembre del año 2000 y devengan un interés anual del 6%. De estos activos, fueron cedidos temporalmente a otros intermediarios financieros al 31 de diciembre de 1996 y 1995, respectivamente, importes efectivos por 38.000 y 45.985 millones de pesetas, por lo que figuran contabilizados en el pasivo del los balances de situación al 31 de diciembre de 1996 y 1995 adjuntos dentro del capítulo "Entidades de Crédito", por su valor efectivo (véase Nota 5).

Con posterioridad a la entrada en vigor de la Circular 6/1994 del Banco de España, no se ha producido traspaso alguno entre los distintos tipos de carteras.

La composición de los distintos epígrafes del capítulo "Cartera de renta fija" del detalle anterior es la siguiente:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
De negociación
Letras del Tesoro	8
Otras deudas anotadas	2
	10
De inversión ordinaria
Letras del Tesoro	35 399	28.950
Otras deudas anotadas	56.490	60.541
Otros títulos	34	42
	91.923	89.533
De inversión a vencimiento
Otras deudas anotadas	52.506	52.369
	52.506	52.369
	144.439	141.902

Del total del saldo existente en Letras del Tesoro, la Institución tenía cedidos al 31 de diciembre de 1996 y 1995, 32.754 y 27.612 millones de pesetas, respectivamente, a otros intermediarios financieros y a clientes, por lo que figuran contabilizados por su valor efectivo en los capítulos "Entidades de Crédito" y "Débitos a Clientes" del pasivo de los balances de situación adjuntos. (Notas 5 y 14).

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, el importe nominal de otras deudas anotadas y de obligaciones y otros valores de renta fija afectas a obligaciones propias y de térceros, ascendía a 57 y 68 millones de pesetas, respectivamente.

El valor de mercado al 31 de diciembre de 1995 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencimiento ascendía a 93.067 y 54.998 millones de pesetas, respectivamente.

El valor de mercado al 31 de diciembre de 1996 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencimiento asciende a 99.598 y 59.797 millones de pesetas, respectivamente.

La cuenta "Otras deudas anotadas" recoge obligaciones, bonos y Deuda del Estado. De estos títulos, y de los adquiridos temporalmente a entidades de crédito (Nota 5), la Institución tenía cedidos al 31 de diciembre de 1996 y 1995 un importe nominal de 129.909 y 122.539 millones de pesetas, respectivamente, a intermediarios financieros y a clientes, y figuran contabilizados por su valor efectivo en los capítulos "Entidades de Crédito" y "Débitos a Clientes" del pasivo de los balances de situación adjuntos. (Notas 5 y 14).

El movimiento registrado en las diferentes carteras de este epígrafe durante los ejercicios 1996 y 1995 ha sido el siguiente:

	Millones de Pesetas
	Cartera	Cartera de	Cartera de
	de	Inversión	Inversion
	Negociación	Ordinaria	a Vencimiento
Saldos al 31 de diciembre de 1994		64.416	51.621
Adiciones		80.116	3.567
Retiros		(55.719)	(3.567)
Traspasos (Nota 7)			618
Rendimientos netos por corrección de
coste		720	130
Saldos al 31 de diciembre de 1995		89.533	52.369
Adiciones	9.551	63.773
Retiros	(9.541)	(62.253)
Rendimientos netos por corrección de
coste		870	137
Saldos al 31 de diciembre de 1996	10	91.923	52.506

El desglose de los saldos de este capítulo, sin considerar el fondo de fluctuación de valores y las cuentas de periodificación correspondientes, por plazos de vencimiento al 31 de diciembre de 1996 y 1995, es el siguiente:

	Millones de Pesetas
		Entre 3	Entre
	Hasta	Meses y	1 Año	Más de
	3 Meses	1 Año	y 5 Años	5 Años	Total

Saldos al 31 de diciembre de 1996-
Certificados del Banco de España	4.115	4.246	29.984		38.345
Cartera de renta fija:
De negociación		ನ್ನ			10
De inversión ordinaria	6.485	31.106	45.990	8.342	91 923
De inversión a vencimiento	19.492		7.905	25.109	52.506
	30.099	35,355	83.879	33.451	182.784
Saldos al 31 de diciembre de 1995-
Certificados del Banco de España	3.723	3.919	38.346		45.988
Cartera de renta fija:
De inversión ordinaria	6.350	33.495	49.666	22	89.533
De inversión a vencimiento			27.536	24.833	52.369
	10.073	37.414	115.548	24.855	187.890

Por otra parte, el movimiento que se ha producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 1996 y 1995, se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	5	403
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra resultados	1.489
Fondos disponibles	(1.491)	(46)
	(2)	(46)
Utilización de fondos		(474)
Provisión registrada contra cuenta
de periodificación de activo		122
Saldo al cierre del ejercicio	3	5

De acuerdo con la normativa del Banco de España, la dotación al fondo de fluctuación de valores de la cartera cedida se limita a la parte proporcional correspondiente al período comprendido entre la finalización de la cesión y el vencimiento del título.

(5) ENTIDADES DE CRÉDITO

El desglose del saldo de este capítulo del activo y pasivo de los balances de situación adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y a su naturaleza, es el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995

ACTIVO-
Por moneda:
En pesetas	245.677	233.533
En moneda extranjera	4.985	5.701
	250.662	239.234
Por naturaleza:
A la vista-
Cuentas mutuas y efectos recibidos por aplicación	1.103	1.901
Cheques a cargo de entidades de crédito	3.923	4.106
Cámara de Compensación		48
Otras cuentas	3.926	4.651
	8.952	10.706
Otros créditos-
Depósitos en entidades de crédito y linancieras	213.738	217,963
Adquisición temporal de activos	27.972	10.434
Activos dudosos	1.240	1.496
Menos: Fondo de insolvencias	(1.240)	(1.365)
	241.710	228.528
	250.662	239.234

El movimiento del fondo de provisión para insolvencias de entidades de crédito durante el ejercicio 1996 y 1995 ha sido el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	1.365	4 436
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra resultados	524	173
Fondos disponibles	(160)
	364	173
Traspaso a fondo de fluctuación
de valores (Nota 10)		(1.162)
Traspaso al fondo de insolvencia
de "Crédito sobre Clientes" (Nota 6)	(489)
Útilización de fondos		(*) (2.082)
Saldo al cierre del ejercicio	1.240	1.365

(*) De este importe, 1.935 millones de pesetas corresponden a la utilización en el ejercicio 1995 de los fondos que cubrían los riesgos correspondientes a una entidad financiera.

	Millones de Pesetas
	1996	1995
PASIVO-
Por moneda:
En pesetas	71.726	65.106
En moneda extranjera	763	358
	72.489	65.464
Por naturaleza:
A la vista-
Cámara de Compensación		260
Otras cuentas (*)	26.689	13.235
	26.689	13.495
A plazo o con preaviso-
Cesión temporal de Certificados de
Banco de España (Nota 4)	38.000	45.985
Cuentas a plazo	7 394	4.297
Cesión temporal de activos
(Nota 4)	406	1.692
	45.800	51.969
	72.489	65.464

(*) De estos saldos, 1.152 y 4.525 millones de pesetas al 31 de diciembre de 1996 y 1995, respectivamente, correspondían a depósitos efectuados por Sociedades del Grupo.

A continuación se indica el desglose por plazos de vencimiento residuales, de los epígrafes "Otros créditos" (del activo) y "A plazo o con preaviso" (del pasivo) de estos capítulos de los balances de situación adjuntos, sin considerar los activos dudosos netos de sus correspondientes provisiones:

Otros créditos (activo)-

	Millones de Pesetas
		Entre 3	Entre 1			l ipo de
	Hasta 3	Meses y	Ano y	Más de		Interés Medio
	Meses	1 Año	5 Anos	5 Años	Total	del Ejercicio
Saldos al 31 de diciembre de 1996-
Depósitos en entidades de crédito
y financieras	190.782	10.204	10.746	2.006	213.738	7,99%
Adquisición temporal de activos	27.972				27.972	7,68%
	218.754	10.204	10.746	2.006	241.710	7,95%
Saldos al 31 de diciembre de 1995-
Depósitos en entidades de crédito
y financieras	186.773	17.172	14.018		217.963	9,17%
Adquisición temporal de activos	10.434				10.434	9,04%
	197.207	17.172	14.018		228.397	9,16%

A plazo o con preaviso (pasivo)-

	Millones de Pesetas
		Entre 3	Entre 1			Tipo de
	Hasta 3	Meses	Año y	Más de		Interés Medio
	Meses	y 1 Año	5 Años	5 Años	Total	del Ejercicio
Saldos al 31 de diciembre de 1996-
Cesión temporal de Certificados del
Banco de España	38.000				38.000	7,95%
Cuentas a plazo	1.010	2.104	3.752	528	7.394	7,38%
Cesión temporal de activos	406				406	7,60%
	39.416	2.104	3.752	528	45.800	7,85%
Saldos al 31 de diciembre de 1995-
Cesión temporal de Certificados del
Banco de España	45.985				45.985	9,19%
Cuentas a plazo	504	676	2.750	362	4.292	7,87%
Cesión temporal de activos	1.692				1.692	9,00%
	48.181	676	2.750	362	51.969	9,07%

(6) CRÉDITOS SOBRE CLIENTES

La composición del saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y al sector que los originan, es la siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1 વેતેત્વ
Por moneda:
En pesetas	676.534	592.462
En moneda extranjera	655	358
	677.189	592.820
Por sectores:
Administraciones Públicas	60.972	59.277
Otros sectores residentes	642.714	564.455
No residentes	2.739	1.733
Menos -Fondos de Insolvencias	(29.236)	(32.590)
	677.189	592.820

A continuación se desglosa el saldo de créditos sobre clientes al 31 de diciembre de 1996 y 1995 en operaciones con terceros, empresas del Grupo y otras empresas participadas, de acuerdo con la Norma 48 de la Circular 4/1991 del Banco de España:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Terceros	666.011	582.425
Empresas del Grupo (*)	11.178	10.395
	677.189	592.820

(*) Del total al 31 de diciembre de 1996, 10.201 millones de pesetas corresponden a Unicartera Caja, S.A., que se descomponen en dos créditos concedidos al MIBOR menos cuatros puntos.

A continuación se indica el desglose de este capítulo de los balances de situación adjuntos, sin considerar el saldo de la cuenta "Fondos de insolvencias" del detalle anterior, atendiendo al plazo de duración contractual y a la modalidad y situación de las operaciones:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Por plazo de duración:
Hasta 3 meses	82.586	68.172
Entre 3 meses y 1 año	104.675	91.810
Entre 1 año y 5 años	393.134	341.888
Más de 5 años	126.030	123.540
	706.425	625.410
Por modalidad y situación del crédito:
Cartera comercial	34.024	30.157
Deudores con garantia real	382.926	330.767
Otros deudores a plazo	213.569	188.334
Deudores a la vista y varios	45.030	34.700
Activos dudosos	30.876	41.452
	706.425	625.410

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995 no existen créditos concedidos a clientes de duración indeterminada.

Los saldos de "Activos dudosos" al 31 de diciembre de 1996 y 1995 incluyen riesgos por 17.240 y 24.020 millones de pesetas, respectivamente, que cuentan con garantía real.

El movimiento de los fondos de provisión para insolvencias durante los ejercicios 1996 y 1995 ha sido el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	ી તેતેરે ર

Saldo al inicio del ejercicio	32.590	32.281
Dotación neta del ejercicio-
Provisión para operaciones en mora	15.795	15.842
Fondos disponibles	(7.942)	(6.842)
	7.853	9.000
Menos-
l raspasos desde el fondo de insolvencias de
entidades de crédito (Nota 5)	ને જેતુ
Traspaso a fondos de fluctuación de valores
de renta fija (Nota 7)	(2)
Traspasos a fondos inmovilizado (Nota 11)	(3.759)	(3.082)
Cancelaciones por traspasos de operaciones de
activo a activos en suspenso.	(7.877)	(5.609)
Otros saneamientos	(28)
	(11.207)	(8.691)
Saldo al cierre del ejercicio	29.236	32.590

Los activos en suspenso recuperados en los ejercicio 1996 y 1995 ascienden a 2.276 y 859 millones de pesetas, respectivamente, y se presentan deduciendo el saldo del capítulo "Amortización y Provisiones para Insolvencias" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, capítulo que recoge, por otra parte, las amortizaciones de créditos considerados directamente como activos en suspenso (491 y 508 millones de pesetas, respectivamente).

(7) OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA

La composición por sector que lo origina, admisión o no a cotización, naturaleza y criterio de clasificación y valoración del saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos, es la siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995


Por moneda:
Pesetas	48.922	50.705
Moneda extranjera	4.033	2.588
	52.955	53.293
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(192)	(217)
	52.763	53.076
Por sectores:
De emisión pública-
Administraciones Públicas	3.956	4.898
Otros emisores-
De entidades oficiales de crédito	11.948	16.632
De otras entidades de crédito residentes	3.832	3.285
De entidades de crédito no residentes	3.923	3.202
De otros sectores residentes	25.147	21.620
De no residentes	4.149	3.656
	48.999	48.395
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(192)	(217)
	52.763	53.076
Por cotización:
Cotizados en Bolsa	48.596	46.129
No cotizados	4.359	7.164
	52.955	53.293
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(192)	(217)
	52.763	53.076
Por naturaleza:
Fondos Públicos	3.956	4.898
Pagarés y efectos	672	605
Bonos y obligaciones	41.941	38.410
Pagarés de empresa	211	194
Otros valores	6.175	9.186
	52.955	53.293
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(192)	(217)
	52.763	53.076
Por criterios de clasificación y valoración (Nota 2-d)
De negociación	2.970	4.212
De inversión ordinaria	26.149	25.965
De inversión a vencimiento	23.836	23.116
	52.955	53.293
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(192)	(217)
	52.763	53.076

El valor de mercado al 31 de diciembre de 1995 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencimiento que componen el saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos de la Institución ascendía a 26.659 y 23.256 millones de pesetas, respectivamente.

El valor de mercado al 31 de diciembre de 1996 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencimiento que componen el saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos de la Institución asciende a 28.141 y 25.966 millones de pesetas, respectivamente.

El saldo de la cuenta "Otros valores" del detalle anterior al 31 de diciembre de 1996 y 1995 incluye 1.772 y 5.901 millones de pesetas, respectivamente, correspondientes a Cédulas para Inversión tipo "A", con una rentabilidad media anual del 7,38%. Dichos valores fueron adquiridos en su día para el cumplimiento del coeficiente de inversión; no obstante, el Real Decreto 321/1987 v la Orden Ministerial de 29 de abril del mismo año modificaron dicho coeficiente reduciendo, significativamente, el porcentaje de cobertura.

El desglose de este capítulo, por plazos de vencimiento, al 31 de diciembre de 1996 y 1995, sin considerar el fondo de fluctuación de valores, es el siguiente:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Hasta 3 meses	2,941	8.426
Entre 3 meses y 1 año	6.060	3.120
Entre 1 año y 5 años	31 339	27.916
Más de 5 años	12.615	13.831
	52.955	53.293

Los movimientos que se han producido en el saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos durante los ejercicios 1996 y 1995, sin considerar el fondo de fluctuación de valores, se muestran a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	53.293	56.298
Adiciones	31.257	24.939
Retiros	(32.698)	(28.443)
Traspasos (Nota 5)		(618) (*)
Rendimientos netos por corrección
de coste	1.103	1.117
Saldo al cierre del ejercicio	52.955	53.293

(*)Saldo traspasado al epígrafe "Deudas del Estado" en el ejercicio 1995.

Por otra parte, los movimientos que se han producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 1996 y 1995 se indícan a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	217	1.155
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra resultados	600
Fondos disponibles	(627)	(24)
	(27)	(17)
Provisión registrada contra
cuentas de periodificación
del activo		269
Traspaso de fondos de insolvencias (Nota 6)	2
Útilización de fondos		(1.183)
Otros movimientos		(7
Saldo al cierre del ejerciçio	192	217

(8) ACCIONES Y OTROS TÍTULOS DE RENTA VARIABLE

Este capítulo de los balances de situación adjuntos recoge las acciones y títulos que representan participaciones en el capítal de otras sociedades por un valor inferior al 3% si éstas cotizan en Bolsa o al 20%, en caso de sociedades no cotizadas, siempre que no exista una vinculación duradera (de acuerdo con el apartado 2 del artículo 185 de la Ley de Sociedades Anónimas), así como las participaciones en fondos de inversión mobiliaria.

El desglose del saldo de este capítulo en función de su admisión o no a cotización en Bolsa y de los criterios de clasificación y valoración, se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1905

Por cotización:
Cotizados	4.598	1.796
No cotizados (incluye fondos de inversión)	21.747	9.317
	26.345	11.113
Menos -Fondos de fluctuación de valores	(2.448)	(1.037)
	23.897	10.076
Por criterios de clasificación y valoración (Nota 2-e):
De negociación	3.310	1.796
De inversión ordinaria	23.035	9317
	26.345	11.113
Menos -Fondos de fluctuación de valores	(2.448)	(1.037)
	23.897	10.076

La totalidad del saldo en ambos ejercicios corresponde a títulos nominados en pesetas.

La sociedad dependiente de UNICAJA gestora de instituciones de inversión colectiva (Unigest, Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva, S.A.), gestiona ocho fondos de inversión (Unifond Dinero FIAMM, Unifond Renta FIM, Unifond Mixto FIM, Unifond I FIM, Unifond II FIM, Unifond III FIM, Unifond IV FIM y Unifond V FIM), constituidos en 1992 los dos primeros, en 1994 el tercero y en 1996 los cinco restantes. Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, las participaciones de UNICAJA en estos y otros fondos totalizan 14.820 y 3.910 millones de pesetas, respectivamente.

El resto de las participaciones más significativas que posee UNICAJA en sociedades no cotizadas y otra información referida a las mismas (obtenida en base a los últimos estados financieros disponibles), cuyo valor neto en libros supera individualmente los 100 millones de pesetas, al 31 de diciembre de 1996 y 1995, se presenta a continuación:

- Información al 31 de diciembre de 1996:

		Millones de l'esetas
Sociedad	Porcentaje de Participación	Capital Social o Equivalente	Keservas	Resultados	Valor Neto en Libros	Dividendos Recibidos en e Ejercicio
Alianza Internacional de Redes Telefónicas, S.A.	2,18%	50.850	25.190	(6.197)	1.811
Lico Corporación, S. A.	6,20%	9.000	વે 395	1.243	જેતની
Corporación Olivera del Sur para el Desarrollo Oleicola, S. A. (Coosur)	10.77%	6.685	127	(55)	720
Autopistas del Sol, S. A. (*)	10.00%	20190			કે()ટે
Suministradora Eléctrica de Cádiz, S.A.	11,20%	2.000	1.880	237	448
Caja de Seguros Reunidos, S.A.	4.63%	6375	7 44 1	1.217	388	5
Sociedad Española de Banca de Negocios, S. A.	7.50%	5.000	78	303	362
Confederación Española de Cajas de Ahorros	4,56%	5.000	29.798	3.424	228	23
Ahorro Corporación, S. A.	2,88%	4.209	2.208	1.187	156	12

(*) Sociedad constituida en el ejercicio 1996

- Información al 31 de diciembre de 1995:

		Millones de Pesetas
		Capital				Dividendos Recibidos
	Porcentaje de	Social o			Valor Neto	en el
Sociedad	Participación	Equivalente	Reservas	Resultados	en Libros	Ejercicio
Alianza Internacional de Redes
Telefónicas, S.A. (*)	2,10%	50.850	25,200		1.459
Lico Corporación, S.A.	6,20%	9.000	8.878	449	876
Corporación Olivarera del Sur para el Desarrollo Oleicola, S.A. (Coosur)	10,77%	6.685	125	2	720
Suministradora Eléctrica de Cádiz, S.A. (*)	11.20%	2000	2.000		448
Caja de Seguros Reunidos, S.A.	4,63%	6.375	6.047	816	388	18
Sociedad Española de Banca de Negocios, S.A.	7,50%	5.000	279	(199)	362
Confederación Española de Cajas de Ahorros	4,56%	5.000	27.582	3.312	228	23
Ahorro Corporación, S. A.	2,88%	4.209	1.388	1.114	156	8

(*) Sociedades constituidas en el ejercicio 1995

. .

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos durante los ejercicios 1996 y 1995, sin considerar el fondo de fluctuación de valores:

	Millones de Pesetas
	1996 (**)	1995 (*)
Saldos al inicio del ejercicio	11.113	9.281
Adiciones	57.768	9.729
í Retiros	(42.536)	(7.897)
Saldos al cierre del ejercicio	26.345	11.113

(*) Del total de adiciones y retiros del ejercicio 1995, 6.644 y 6.791 millones de pesetas, respectivamente, corresponden a compras y ventas de títulos de la cartera de negociación.
(**) Del total de adiciones y retiros del ejercicio 1996, 45.477 y 34.567 millones de pesetas, respectivamente, corresponden a compras y ventas de participaciones en Fondos de Inversión clasificadas en la cartera de inversión ordinaria; y 8.043 y 7.549 millones de pesetas, respectivamente, a compras y ventas de títulos de la cartera de negociación.

Por otra parte, los movimientos que se han producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 1996 y 1995 se indican a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	1.037	499
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada	1 476	643
Fondos disponibles	(304)	(105)
	1.172	538
Traspaso de otros fondos (Nota 16)	140
Traspaso de fondos de fluctuación de valores de participaciones en empresas del Grupo (Nota 10)	101
Cancelación por utilización en
ventas, saneamientos y otros	(2)
Saldo al cierre del ejercicio	2.448	1.037

(9) PARTICIPACIONES

Este epígrafe de los balances de situación adjuntos recoge las participaciones en el capital de otras sociedades que, sin pertenecer al Grupo económico de la Institución, mantienen con el mismo una vinculación duradera y tienen como finalidad contribuir a la actividad del Grupo, de acuerdo con el apartado 2 del artículo 185 de la Ley de Sociedades Anónimas y de la Circular 4/1991 (en adelante, "empresas asociadas"), y en las que, por regla general, se mantiene una participación como mínimo del 20% o del 3% si cotizan en Bolsa.

El detalle del saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos, atendiendo a su admisión o no a cotización en Bolsa, es el siguiente:

	Millones de Pesetas
	I date	1995
Cotizados	331	331
No cotizados	755	755
	1.086	1.086
Menos-Fondo de
fluctuación de valores	(875)	(813)
	211	273

Las participaciones al 31 de diciembre de 1996 y 1995 son las siguientes: Parque Victoria, S.A., Escuela Superior de Estudios de Empresas, S.A. e Inmobiliaria Alcázar, S.A.. En la Nota 24 se indican las empresas asociadas, incluyéndose los porcentajes de participación, directa e indirecta, y otra información relevante.

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos durante los ejercicios 1996 y 1995 sin considerar el fondo de fluctuaciones de valores:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldos al inicio del ejercicio	1.086	1.061
Adiciones		400
Retiros		(375)
Saldos al cierre del ejercicio	1.086	1.086

Por otra parte, los movimientos que se han producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 1996 y 1995 se indican a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	ી તેવેતે ક
Saldo al inicio del ejercicio Dotación neta del ejercicio-	813	743
Provisión registrada Fondos disponíbles	63 (1)	72 (2)
	62	70
Saldo al final del ejercicio	875	813

(10) PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO

Este capítulo de los balances de situación adjuntos recoge el valor contable de las acciones de sociedades con una participación directa o indirecta de la Institución igual o superior al 20%, cuya actividad está directamente relacionada con la de la Institución y estén sometidas a la dirección única de ésta (Grupo Consolidable), así como el valor contable de las acciones de sociedades participadas mayoritariamente que no son objeto de consolidación por tener una actividad no directamente relacionada con la de la Institución o por no estar sometidas a la dirección única de ésta (Grupo no Consolidable). En la Nota 24 se indican los porcentajes de participación, directa e indirecta , y otra información relevante de díchas sociedades.

Todas las participaciones que integran este capítulo de los balances de situación adjuntos al 31 de diciembre de 1996 y 1995, son títulos no cotizados en Bolsa y en pesetas.

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo del balance de situación adjunto durante los ejercicios 1996 y 1995 sin considerar el fondo de fluctuación de valores:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
(Saldos al inicio del ejercicio	3.428	3.408
Adiciones	1.312	3.013
Retiros	(10)	(2.993)
Saldos al cierre del ejercicio	4.730	3.428

El incremento neto del saldo en el ejercicio 1995 está motivado por la suscripción de 10 millones de pesetas en Unicartera Caja, S.A. y la suscripción de 10 millones de pesetas en Analistas Económicos Andaluces, S.A.. El retiro de 2.993 millones de pesetas del ejercicio 1995 corresponde a la venta de la participación que la Institución tenía en una entidad financiera a Unicartera Caja, S.A.; tras una ampliación de capital producida con anterioridad por el mismo importe

Parte del incremento del saldo de este capítulo en el ejercicio 1996 viene motivado por el desembolso de 750 millones de pesetas correspondiente a acciones de Unicorp Vida, S.A. que se encontraban pendientes de desembolso al 31 de diciembre de 1.995, y a la compra de otros 350 millones de pesetas en acciones de dicha sociedad, con lo que la participación de la Institución en esta sociedad se eleva al 100%. Adicionalmente, también se han suscrito durante 1996 183 millones de pesetas de Unicorp Corporación Financiera, S.A., y 29 millones de pesetas de Analistas Económicos Andaluces, S.L.

Por otra parte, los movimientos que se han producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 1996 y 1995 se indican a continuación:

	Millones de Pesetas
	ી તેનેસ્ટ	ી તેમને ર
Saldo al inicio del ejercicio	798	691
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada	398	115
Fondos disponibles	(281)	(8)
	117	107
Traspasos del fondo de insolven-
cias entidades de crédito (Nota 5)		1.162
Traspaso desde el fondo de fluctuación de valores
de acciones y otros títulos de renta variable (Nota 8)	(101)
Cancelaciones por utilización de saneamientos y
otros		(1.162)
Saldo al final del ejercicio	812	798

(11) ACTIVOS MATERIALES

El movimiento de las cuentas de activos materiales durante los ejercicios 1996 y 1995 y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas ha sido el siguiente:

	Millones de Pesetas
	Afecto a la Obra
	Afecto a la Activulad Financiera			Benéfico -Social (Nota 20)
	Terrenos y		Mobiliario,
	Edificios de	Orros	Instalaciones		Mobiliario e
	Uso Propio	Inmuebles	y Otros	Inmuebles	Instalaciones	Total

Coste regularizado y actualizado-
Saldo al 31 de diciembre de 1994	28.273	23.735	31.178	11.284	ਟੈਚੇਰੇ	95.019
Adiciones	759	8,364	4.681	61	40	13.905
Salidas por bajas o reducciones	(11)	(6.111)	(732)	(245)	(4)	(7.203)
Traspasos (**)		422		(126)	126	422
Saldo al 31 de diciembre de 1995	28.921	26.410	35.127	10.974	711	102.143
Adiciones	628	11.592	4.442	174	155	16.991
Salidas por bajas o reducciones	(148)	(8.305)	(5.459)	(70)	(4)	(13.986)
Traspasos	253	(1 886)	1.592			(41)
Actualización neta Real Decreto Ley 7 / 1996
(Nota 19)	3.021		1.029			4.050
Saldo al 31 de diciembre de 1996	32.675	27.81 1	36.731	11.078	862	109.157
Amortización acumulada-
Saldo al 31 de diciembre de 1994	(2.683)	(542)	(20.587)	(ਰੇਵਰ)	(288)	(25.044)
Dotaciones	(336)	(37)	(2.986)		(39)
Salidas por bajas o reducciones	32	204	1.268	(107) 14	6	(3.505) 1.524
Traspasos
Saldo al 31 de diciembre de 1995
	(2.987)	(375)	(22.305)	(1.037)	(321)	(27.025)
Dotaciones	(347)	(32)	(3.416)	(108)	(54)	(3.957)
Salidas por bajas o reducciones	23	103	5.374	16	- 1	5.520
Traspasos	2	। 9	20			41
Saldo al 31 de diciembre de 1996	(3.309)	(285)	(20.327)	(1.129)	(371)	(25.421)

Fondos inmovilizado-
Saldo al 31 de diciembre de 1994		(10.396)				(10.396)

Dotaciones con cargo a resultados (*)		(1.761)				(1.761)
Recuperaciones (*)		1.62(				1.620
Traspasos de fondos de insolvencias (Nota 6)		(3.082)				(3.082)
Traspasos de otros fondos (Nota 16) Utilizaciones		(275)				(275)
Otros		4 IC				410
Saldo al 31 de diciembre de 1995		(35)				(35)
		(13.519)				(13.519)
Dotaciones con cargo a resultados (*)		(4.016)				(4.016)
Recuperaciones (*)		3.276				3.276
Traspasos de fondos de insolvencias (Nota 6)		(3.759)				(3.759)
Traspasos a otros fondos (Nota 16) Utilizaciones		205				205
Otros		તે કે રેમ				વેરૂર્ણ
Saldo al 31 de diciembre de 1996		(35)				(32)
		(16.912)				(16.912)
Saldo neto al 31 de diciembre de 1995	25,934	12516	12.822	9.937	390	61.599
Saldo neto al 31 de diciembre de 1996	29.366	10.614	16.404	ਹੈ ਰੋਖੋਂ ਕੇ ਕੇ ਕੇ ਕੇ ਕਿ ਕਿ ਕਿ ਕਿ ਕਿ ਕਿ ਕਿ ਇਕ ਸੀ। ਉਹ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ	ਕਰੀ	66.824

(") La dotación neta por este concepto se registra en el epígrale "Quebrantos Extraordinarios" de las cuenta de pércidas y

(**) Del total de los traspasos, 422 millones de pesetas cortesponden a un traspaso desde cuentas diversas de activo.

El 31 de diciembre de 1996, la Institución actualizó su inmovilizado material al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, con pago de un gravamen único del 3% (con anterioridad, la Institución se había acogido a otras leyes de actualización). La actualización de 1996 se ha practicado aplicando los coeficientes máximos autorizados por el Real Decreto Ley. El resultado neto de la actualización se muestra en el movimiento de la cuenta de activos materiales durante el ejercicio 1996. La plusvalía resultante de la actualización, neta del gravamen único del 3%, ha sido abonada a la cuenta "Reserva de Revalorización" (Nota 19). Como contrapartida de la plusvalía se han utilizado las cuentas correspondientes a los elementos patrimoniales actualizados, sín variar el importe de la amortización acumulada contabilizada.

El incremento neto de valor resultante de las operaciones de actualización se amortizará en los períodos impositivos que resten para completar la vida útil de los elementos patrimoniales actualizados. Se estima que la actualización de 1996 supondrá un aumento en las amortizaciones del ejercicio 1997 de, aproximadamente, 118 millones de pesetas.

	Millones de Pesetas Coste Actualizado

	1996	1995
Inmovilizado procedente de
regularización de créditos	17.249	15.976
Otros inmuebles	10.277	10.059
	27.526	26.035
Fondos inmovilizado	(16.912)	(13.519)
Neto	10.614	12.516

A continuación se presenta el desglose del epígrafe "Otros inmuebles" al 31 de diciembre de 1996 y 1995:

En base a las provisiones existentes y a las tasaciones internas del inmovilizado adjudicado que posee la Institución, no se esperan pérdidas en la realización del mismo, considerando sus valores netos contables y su valor probable de realización.

(12) OTROS ACTIVOS

El detalle del saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos es el siguiente:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Hacienda Pública:
Impuesto sobre beneficios anticipados	9.685	6.270
Retenciones y pagos a cuenta
del Impuesto sobre Sociedades (Nota 21)	- (*)	2.194
Otros conceptos	164	238
Derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento
financiero	630	1.074
Operaciones en camino	271	2.089
Otros conceptos	1.325	1.201
	12.075	13.066

(*) A partir del ejercicio 1996, las retenciones y pagos a cuenta del Impuesto sobre Sociedades se presentan deduciendo el pasivo por este concepto registrado en "Débitos a Clientes".

(13) CUENTAS DE PERIODIFICACIÓN

La composición de estos epígrafes del activo y del pasivo de los balances de situación adjuntos es la siguiente:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Activo:
Intereses no devengados de recursos
tomados a descuento	146	107
Devengo de productos no vencidos de
inversiones no tomadas a descuento	15.409	13.754
Gastos pagados no devengados	278	274
Gastos financieros diferidos de bienes
adquiridos en arrendamiento financiero	115	200
Otras periodificaciones	502	240
	16.450	14.575
Pasivo:
Productos no devengados de operaciones
tomadas a descuento	1.675	1.561
Devengo de costes no vencidos
de recursos no tomados a descuento	7.441	8.852
Gastos devengados no vencidos	4.706	5.063
Otras periodificaciones	243	235
	14.065	15.711

(14) DÉBITOS A CLIENTES

La composición de este capítulo de los balances de situación adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y sector, se indica a continuación:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Por moneda:
En pesetas	1 081.865	990.586
En moneda extranjera	3.981	4.906
	1-085.846	995.492
Por sectores:
Administraciones Públicas	44.664	38.979
Otros sectores residentes-
Cuentas corrientes	112.582	90.873
Cuentas de ahorro	313.644	290.930
Imposiciones a plazo	402.689	392.297
Cesión temporal de activos	169 992	145.778
Otras cuentas	3.697	2.995
	1.002.604	922.873
No residentes	38.578	33.640
	1.085.846	995.492

El desglose por vencimientos residuales de los saldos de los epígrafes "Depósitos de ahorro -A plazo" y "Otros débitos -A plazo" de los balances de situación adjuntos se indica a continuación:

		Millones de Pesetas
	1996	1995

Depósitos de ahorro -A plazo-
Hasta 3 meses	220.033	174.937
Entre 3 meses y 1 año	159.579	137.325
Entre 1 año y 5 años	46.930	51.376
	426.542	413.638
Otros débitos -A plazo-
Hasta 3 meses	154.581	124.043
Entre 3 meses y 1 año	39.178	43.673
Entre 1 año y 5 años
	193.759	167.716

(15) OTROS PASIVOS

网站登

1994 1994 1999

El detalle de este epígrafe de los balances de situación adjuntos al 31 de diciembre de 1996 y 1995 es el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	ી તેત્રુ ર
Operaciones en camino	152	955
Materialización en inmovilizado de la
Obra Benéfico- Social (inmuebles) (Nota 20)	તે તે 449	9 937
Fondo de la Obra Benéfico-Social	1.623	1.265
lmpuestos diferidos	1.912	1.227
Otros conceptos	5.955	4 795
	19.591	18.179

(16) PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS

El movimiento que se ha producido en el saldo de los epígrafes "Fondo de pensionistas" y "Otras provisiones" durante los ejercicios 1996 y 1995 se muestran a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996		1995
		Otras		Otras
	Fondo de	Provisiones	Fondo de	Provisiones
	Pensionistas	Otros Fondos	Pensionistas	- Otros Fondos
Saldo al inicio del ejercicio	2.368	11.497	4.307	9.866
Dotación neta con cargo a resultados
del ejercicio (Nota 23)	695 (*)	6.682	2.245 (*)	3.143
Remuneraciones del fondo de pen-
sionistas (Nota 23)	253		357
Pago prima suplemento de
póliza "Multirenta"			(4.800)
Abonos de entidades aseguradoras	1.548		1.500
Traspasos a fondos de inmovilizado
(Nota 11)		205		(275)
Traspaso al fondo fluctuación de
valores (Nota 8)		(140)
Pagos a pensionistas y rentas a
prejubilados	(1.434)		(1.241)
Pagos e indemnizaciones		(1.713)		(1.258)
Otros		235		21
Saldo al cierre del ejercicio	3.430	16.766	2.368	11.497

(*) De la dotación con cargo a los resultados de los ejercicios 1996 y 1995 se incluye en gastos de personal 138 y 376 millones de pesetas, respectivamente, reflejándose el importe restante en el capítulo "Quebrantos Extraordinarios" (Nota 23).

Fondo de Pensionistas-

i �

Según se indica en la Nota 2-h, la cuantificación del fondo de pensiones se ha realizado en base a un estudio actuarial que cubre los haberes complementarios a pagar al personal durante el período de su jubilación, tanto para el personal jubilado como para el que se encuentra en activo; así como los haberes a devengar hasta su jubilación a los 65 años por el personal acogido en los ejercicios 1996 y anteriores a la oferta de desvinculación laboral anticipada. El pasivo devengado por estos conceptos, según los estudios actuariales realizados al 31 de diciembre de 1996 y 1995, son los siguientes:

	Millones de Pesetas
	1996	1 ਕੇਰੇਟ
Personal pasivo	15.673	14.462
Personal activo	16.217	15.407
	31.890	29.869

Dichos pasivos están cubiertos en su totalidad, tanto en el ejercicio 1996 como en el de 1995, del siguiente modo:

1. Suscrita con una entidad aseguradora (Intercaser, S.A. de Seguros y Reaseguros) una póliza de fondo de pensiones con objeto de cubrir pensiones complementarias. Las provisiones matemáticas de esta póliza al 31 de diciembre de 1996 y 1995 ascienden a 4.416 y 4.471 millones de pesetas, respectivamente.
1. Suscrita con una entidad aseguradora del Grupo Económico UNICAJA (UNICORP VIDA, S.A.) una póliza con objeto de cubrir las rentas de jubilación y viudedad complementarias que afectan básicamente a empleados en activo.
2. La prima satisfecha en el ejercicio 1993, con cargo al fondo de pensiones interno, ascendió a 16.058 millones de pesetas. Durante el ejercicio 1995 se pagó con cargo al fondo interno una prima adicional por importe de 4.800 millones de pesetas, a efectos de asegurar parte del personal que, hasta entonces, tenía su pasivo actuarial cubierto mediante el fondo interno. Las provisiones técnicas matemáticas constituidas por la entidad aseguradora al 31 de diciembre de 1996 y 1995 ascendían a 24.088 y 23.326 millones de pesetas.
1. Fondo de pensionistas registrado en su balance de situación que presenta unas coberturas acumuladas al 31 de diciembre de 1996 y 1995 de 3.430 y 2.368 millones de pesetas, respectivamente.

Los pagos realizados en 1996 y 1995 por complemento de pensiones y rentas de prejubilaciones, ascendieron a 1.434 y 1.241 millones de pesetas, respectivamente.

Otras provisiones -Otros fondos-

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, los saldos de este epígrafe corresponden a la cobertura total de las cuotas e intereses de demora pendientes de pago a la Hacienda Pública como consecuencia de la consideración de gasto no deducible de las dotaciones efectuadas a pensiones en los ejercicios 1987, 1988 y 1989, así como a la cobertura de riesgos y contingencias no cubiertas por fondos específicos.

(17) FONDO PARA RIESGOS GENERALES

El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos durante los ejercicios 1996 y 1995 se muestra a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	377	468
Traspasos a "Reservas" por la amortización del ejercicio
(Nota 19)	(90)	(91)
Saldo al cierre del ejercicio	287	377

Este fondo se corresponde con la cuenta "Previsión Libertad de Amortización Real Decreto -Ley 2/1985". En una evaluación de los recursos propios de la Institución al 31 de diciembre de 1996 y 1995, al importe total de las reservas mostrados en los balances de situación adjuntos deberá aumentarse el saldo en este fondo, una vez deducido el impuesto diferido correspondiente, estimado en 100 y 132 millones de pesetas, respectivamente.

(18) PASIVOS SUBORDINADOS

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, el detalle del saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos es el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Emisiones de deuda subordinada correspon-
dientes a Montes de Piedad y Caja de Aho-
rros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y
Antequera-
Primera emisión	4 000	4.000
Segunda emisión	5.000	5.000
Tercera emisión	5.000	5.000
Cuarta emisión	5.000
Primera emisión de deuda subordinada
correspondiente a Monte de Piedad y
Caja de Ahorros de Almería		1.000
Cuarta emisión de deuda subordinada corres-
pondiente a Caja de Ahorros y Monte
de Piedad de Cádiz		790
	19.000	15.790

Las características principales de las citadas emisiones son:

Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera, Serie 0-

1. Nº de títulos: 1 título nominativo, suscrito por el Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro.
1. Importe nominal del título: 4.000 millones de pesetas.
1. Interés nominal: 0% anual.

Con fecha 31 de mayo de 1993, la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro acordó autorizar la suscripción, que fue efectivamente materializada el 27 de julio de 1993, con cargo al importe del préstamo concedido el 31 de mayo de 1991 y su cuantía, de obligaciones subordinadas perpetuas a interés cero emitidas por UNICAJA en esa misma fecha, quedando cancelado dicho préstamo. La mencionada emisión de deuda subordinada realizada por la Institución en el ejercicio 1993 fue autorizada por la Asamblea General de la misma en su reunión de 12 de junio de 1993. Esta emisión denominada "Obligaciones Subordinadas de Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (UNICAJA), Primera Emisión, Serie 0 " estará garantizada por el patrimonio universal de la Institución y se situará a efectos de prelación de créditos tras los acreedores comunes. Esta obligación subordinada está calificada como computable a efectos de los recursos propios de la Institución, aunque en ningún momento podrán computarse como recursos propios los importes que superen los porcentajes sobre los recursos propios básicos a que hace referencia el punto 2 del artículo 23 del Real Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre.

Segunda emisión de deuda subordinada correspondiente a Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera

1. Nº de títulos: 100.000 títulos al portador.
1. Importe nominal de los títulos: 50.000 pesetas.
1. Interés nominal: tipo de interés medio de las operaciones pasivas de CECA + 0,5%.
1. Abono de cupones: por trimestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de resultados de la Institución.
1. Amortización: a la par el 15 de junio de 2000.

Tercera emisión de deuda subordinada correspondiente a Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera-

1. Nº de títulos: 100.000 títulos al portador
1. Importe nominal de los títulos: 50.000 pesetas
1. Interés nominal: tipo de interés medio de las operaciones pasivas de CECA + 0,5%
1. Abono de cupones: por trimestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de resultados de la Institución.
1. Amortización: a la par el 15 de mayo de 2001.

Cuarta emisión de deuda subordinada correspondiente a Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera-

1. Nº de títulos: 100.000 títulos al portador.
1. Importe nominal de los títulos: 50.000 pesetas.
1. Interés nominal: tipo de interés medio de las operaciones pasivas de CECA + 0,5%.
1. Abono de cupones: por trimestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de resultados de la Institución.
1. Amortización: a la par el 15 de enero del 2002.

Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Almería-

1. Nº de títulos: 100.000 títulos al portador.
1. Importe nominal de los títulos: 10.000 pesetas.
1. Interés nominal: 10% anual durante los dos primeros años, y variable en función del tipo de referencia de pasivo emitido por la CECA para el resto del período.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de resultados de la Institución.
Amortización: a la par el 27 de marzo de 1996.

Cuarta emisión de deuda subordinada correspondiente a Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Cádiz-

1. Nº de títulos: 15.800 títulos al portador.
1. Importe nominal de los títulos: 50.000 pesetas.
Interés nominal: 11% anual.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de resultados de la Institución.
1. Amortización: a la par el 15 de mayo de 1996.

Todas las emisiones de deuda subordinada, a efectos de prelación de crédito, se sitúan detrás de todos los acreedores comunes de la Institución.

RESERVAS (19)

A continuación se desglosa el detalle y movimiento de las reservas durante los ejercicios 1996 y 1995:

	Millones de Pesetas
	Reservas por Revalorización de Inmovilizado	Reservas Generales
Saldos al 31 de diciembre de 1994	13.098	50.649
Dotación con cargo al excedente del ejercicio 1994		5.630
Traspaso a reservas generales de la "Previsión
Libertad de Amortización R.D. Ley 2/1985" (Nota 17)		ਰੇ।
Saldos al 31 de diciembre de 1995	13.098	56.370
Dotación con cargo al excedente del ejercicio 1995 (Nota 3) Traspaso a reservas generales de la "Previsión		6.538
Libertad de Amortización R.D. Ley 2/1985" (Nota 17)		91
Traspaso a reservas generales	(13.098)	13.098
Actualización Real-Decreto Ley 7/1996 (Nota 11)	3.928
Saldos al 31 de diciembre de 1996	3.928	76.097

Las reservas por revalorización de inmovilizado, salvo la correspondiente a la actualización Real Decreto Ley 7/1996, se han traspasado a reservas generales en el ejercicio 1996 siguiendo la normativa vigente, y tras la autorización de la Asamblea General celebrada el 4 de mayo de 1996.

Reservas por revalorización del inmovilizado-

Según se ha comentado anteriormente, la Institución se ha acogido a las actualizaciones establecidas en diversas disposiciones legales. El detalle del origen de las reservas afloradas por aplicación de estas disposiciones y de su utilización se muestra a continuación:

	Millones
	do
	Posptas

Actualizaciones del inmovilizado
material, netas	4.267
Actualizaciones legales de la car-
tera de valores	183
Revalorización de inmovilizado de-
rivado del proceso de fusión
(Actualización Ley 76/1980)	21.663
	26.113
Menos -Utilización de las cuentas de
actualizaciones según normativa vi-
gente (a reservas generales)	(11.451)
Menos -Importes destinados a cubrir
pérdidas en la enajenación de
bienes regularizados	(1.564)
Saldo al 31 de diciembre de 1995	13.098

Menos -Utilización de las cuentas de
actualizaciones según normativa vigente
(a reservas generales)	(13.098)
Actualización Real Decreto-Ley 7/1996
(Nota 11)	3.928
Saldo al 31 de diciembre de 1996	3.928

De acuerdo con la Orden del Ministerio de Economía y Hacienda de 19 de febrero de 1991, se reconocieron determinados beneficios tributarios a la fusión de las instituciones antes mencionada, en relación con las plusvalías por las revalorizaciones y actualizaciones de determinados elementos de sus activos materiales. Su efecto final neto, fue el siguiente:

	Millones de Pesetas
Activos alectos a la actividad financiera-
Terrenos y edificios uso propio Otros immuebles	18.036 3.627
	21.663

Las actualizaciones de balance efectuadas no se encuentran sujetas al Impuesto sobre Sociedades, a no ser que sean distribuidas o se disponga de las correspondientes cuentas de manera no permitida por la legislación vigente. Estas cuentas tienen fiscalmente el carácter de fondo de reserva.

Reservas de revalorización Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio-

A partir de la fecha en que la Administración tributaria haya comprobado y aceptado el saldo de la cuenta "Reserva de Revalorización Real Decreto-Ley 7/1996", (o haya prescrito el plazo de 3 años para su comprobación), dicho saldo podrá destinarse, sin devengo de impuestos, a eliminar los resultados contables negativos, tanto los acumulados de ejercicios anteriores como los del propio ejercicio, o los que puedan producirse en el futuro. A partir del 1 de enero del año 2007 podrá destinarse a reservas generales, siempre que la plusvalía monetaria haya sido realizada. Se entenderá realizada la plusvalía en la parte correspondiente a la amortización contablemente practicada o cuando los elementos patrimoniales actualizados hayan sido transmitidos o dados de baja en los libros de contabilidad.

Si se dispusiera del saldo de esta cuenta en forma distinta a la prevista en el Real Decreto-Ley 7/1996, dicho saldo pasaría a estar sujeto a tributación.

(20) FONDO DE LA OBRA BENÉFICO-SOCIAL

De acuerdo con las normas de presentación del balance de situación, los activos y pasivos afectos a la Obra Benéfico-Social de Unicaja se clasifican en los epígrafes siguientes:

Concepto	Epígrafe de los balances
Inmovilizado afecto a la Obra Benéfico-Social	Activos Materiales
Otros activos afectos a la Obra Benéfico-Social	Créditos sobre Clientes
Fondo de la Obra Benéfico-Social (otros pasivos menos gastos de mantenimiento)	Otros Pasivos

Del fondo de la Obra Benéfico-Social que figura en el epígrafe "Otros Pasivos" del balance de Unicaja, la parte que financia los inmuebles afectos forma parte de los recursos propios de Unicaja. Este importe es de 9.949 millones de pesetas en el año 1996 y 9.937 millones de pesetas en el ejercicio 1995. (Nota 15).

A continuación se presenta el balance de la Obra Benéfico-Social que figura integrado en las cuentas anuales de los ejercicios 1996 y 1995.

			Millones de Pesetas
	1996		1995
	Valor de	Amortización	Valor	Valor de	Amortización	Valor
Activo	Coste	Acumulada	Neto	Coste	Acumulada	Neto

Inmovilizado afecto-	11 940	(1.500)	10.440	11.685	(1.358)	10.327
Inmuebles (Nota 11)	11 078	(1.129)	વે 949	10 974	(1.037)	9 937
Mobiliario e instalaciones
(Nota 11)	862	(371)	491	711	(321)	390
Otros activos	40		40	54		51
Total	11.980	(1.500)	10.480	11.739	(1.358)	10.381

Pasivo	Millones de Pesetas
Fondo Obra Social	ી વેવેને રિ	1995
Dotación y reservas para la regularización de bienes afectos	12.884	12.693
Otros pasivos	310	155
Gastos de mantenimiento	(1.623)	(1.646)
Total	11.571	11.202

El concepto "Otros activos" corresponde a diversas cuentas deudoras afectas a la Obra Benéfico-Social.

El gasto de amortización de inmovilizado, que se determina siguiendo criterios idénticos que los indicados para el resto del inmovilizado de Unicaja, ha ascendido a 162 millones de pesetas en el año 1996 y a 146 millones de pesetas en el año 1995.

El concepto "Otros pasivos" corresponde a la parte de obligaciones contratadas por la Obra Benéfico-Social pendientes de pago.

Los movimientos del fondo, antes de la liquidación de los gastos de mantenimiento de los ejercicios 1996 y 1995, han sido los siguientes:

	Millones de Pesetas
	1996	ી તેતે કે
Saldo al inicio del ejercicio	11.113	11.345
Dotación al fondo de acuerdo con la aplicación del excedente del ejercicio anterior	1.750	1.500
Gastos de mantenimiento del ejercicio anterior	(1.646)	(1.581)
Otros movimientos	44	(151)
Saldo al final del ejercicio	11.261	11.113

Con fecha 3 de noviembre de 1992 se constituyó la fundación denominada "Unicaja-Ronda, Institución Benéfico-Docente" cuya finalidad principal es la de sostener e impulsar los centros culturales y de formación que la Institución tiene en la comarca de Ronda. El presupuesto asignado a esta fundación para el ejercicio 1996 ascendió a 216 millones de pesetas.

Por otra parte, en la Asamblea General de 4 de mayo de 1996 se aprobó el proyecto de creacción de otra fundación que se ocupe de gestionar las actividades culturales y deportivas, que suponen el 25% del gasto de la Obra Benéfico-Social. A la fecha de formulación de cuentas, dicha fundación se encuentra en trámites de constitución.

SITUACIÓN FISCAL (21)

El saldo del epígrafe "Débitos a Clientes -Otros débitos" de los balances de situación adjuntos incluye el pasivo correspondiente a los diferentes impuestos que son aplicables, entre los que se incluye la provisión por el Impuesto sobre Sociedades relativo a los beneficios de cada ejercicio.

Las retenciones y pagos efectuadas por la Institución a cuenta del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 1995 se registran en el epígrafe "Otros Activos", y las del ejercicio 1996 se registran deduciéndose del epígrafe "Débitos a Clientes" de los balances de situación adjuntos. Las retenciones y pagos a cuenta efectuadas en los ejercicios 1996 y 1995, que ascienden a 2.829 y 2.194 millones de pesetas, respectivamente, se deducirán de la cuota del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 1996 y 1995, respectivamente. (Nota 12).

Como consecuencia de las diferencias existentes entre las normas contables y las tributarias, el impuesto correspondiente al resultado contable no coincide con el importe de la liquidación tributaria que determina la cuota a satisfacer a Hacienda Pública; esto conduce a contabilizar el impuesto sobre beneficios anticipado por el exceso entre el impuesto pagado y el impuesto devengado, o el diferido, por el exceso entre el impuesto sobre beneficios devengado y el impuesto a pagar (Notas 12 y 15).

La Entidad tiene sujetos a inspección fiscal, por los principales impuestos que le son de aplicación los ejercicios comprendidos entre la fecha de su constitución (18 de marzo de 1991) y el 31 de diciembre de 1996. Adicionalmente, como sucesora a título universal de las cinco entidades fusionadas, están sujetos a comprobación inspectora en cada una de las mismas los principales impuestos correspondientes al ejercicio fiscal que media entre el 1 de enero y el 17 de marzo de 1991.

La Entidad tributa a efectos del Impuesto sobre Sociedades bajo el Régimen de Declaración Consolidada. Las sociedades que, junto a UNICAJA, forman el Grupo Fiscal son las siguientes:

Sociedad	Año de Entrada en el Grupo Fiscal

Corporación Financiera Unicorp, 5.A.	1994
Inmobiliaria Acinipo, S.A.	1994
Unigest, S.G.I.I.C., S.A.	1995
Corporación Uninser, 5. A.	1995
Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.	1995
Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.	1995
Administración y Gestión de Personal ETT, S.A.	1995
Unicartera Caja, S.A.	1996
Banco Europeo de Finanzas, S.A.	1996
Clais Asesores, S.A.	1996
Urbanizaciones y Edificaciones BEF, S.A.	1996
Ahorro Andaluz, S.A.	1996
Analistas Económicos de Andalucía, S.L.	1996

La Institución se ha acogido a los beneficios fiscales relativos a las bonificaciones y deducciones de la cuota del Impuesto sobre Sociedades previstas en la normativa de dicho impuesto, ascendiendo los mismos al 31 de diciembre de 1996 y 1995 a 287 y 314 millones de pesetas, respectivamente.

Para que las deducciones sean efectivas, deberán cumplirse los requisitos de permanencia de las inversiones, según se establece en dicha normativa.

La conciliación del resultado contable de los ejercicios 1996 y 1995 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de la declaración individual de la Institución es la siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1005
Resultado contable antes de impuestos Aumentos (Disminuciones) por diferen-	14.528	12.080
cias permanentes- Aumentos Disminuciones	557	3.889
	(2.126) (1.569)	(4.692) (803)
Aumentos (Disminuciones) por diferen- cias temporales-
Aumentos	12.581	7 421
Disminuciones	(4.204) 8.377	(3.582) 3.839
Base imponible	21.336	15.116

Debido a las diferentes interpretaciones que pueden hacerse de las normas fiscales aplicables a las operaciones realizadas por las entidades financieras, existen determinados pasivos fiscales de carácter contingente, que no son susceptibles de cuantificación objetiva. Sin embargo, en opinión de la Institución y de sus asesores fiscales, la posibilidad de que se materialicen pasivos contingentes no cubiertos por las provisiones constituidas es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ello pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuenta anuales adjuntas.

(22) CUENTAS DE ORDEN Y OTRAS OPERACIONES FUERA DE BALANCE

Los principales compromisos y contingencias contraídos en el curso normal de las operaciones de la Institución para los ejercicios 1996 y 1995 son los siguientes:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Pasivos contingentes-
Avales y cauciones	17.343	17.924
Otros pasivos contingentes	386	244
	17.729	18.168
Compromisos-
Disponibles por terceros	173.026	130.048
Otros compromisos	12.154	10.101
	185.180	140.149
Total	202.909	158.317

A continuación se detallan las operaciones a término no vencidas al 31 de diciembre de 1996 y 1995 para la cobertura, fundamentalmente, del riesgo de cambio y de mercado:

		Elemento	Tipo de riesgo		Millones de Pesetas
Tipo de operación	Operación	Cubierto	que cubre	Moneda	1996	1 ਨੇਨੇਤੇ
Compra de divisas a plazo	Comercial		l be cambio	Divisas	531	1.505
Venta de divisas a plazo	Comercial		De cambio	Divisas	218	270
Venta de divisas a plazo	Cobertura	Compra de	De cambio	Divisas	531	1.505
		divisas/plas.
Compra de divisas a plazo	Cobertura	Venta de	De cambio	Divisas	218	270
		divisas/ptas.
Venta de divisas a plazo	Cobertura	Valores moneda	De cambio	Liras	553
		extranjera
Venta de divisas a plazo	Cobertura	Valores moneda	De cambio	Escudos	510
		extranjera
Venta de divisas a plazo	Cobertura	Valores moneda	De cambio	Dolares USA	ਤੇਰੇ ਹੋ	364
		extranjera

A 31 de diciembre de 1996 y 1995 la Institución no tenía ninguna operación de negociación. Véase en Nota 23 el desglose del saldo del epígrafe: "Resultados de Operaciones Financieras-Cambios y derivados".

(23) CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

En relación con las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, a continuación se indica determinada información relevante:

a) Distribución geográfica-

La distribución geográfica de los productos de la actividad financiera, que tal y como se indica en la Nota 1 se corresponde con la actividad básica de la Institución, se concentra básicamente en la Comunidad Autónoma de Andalucía, Ciudad Real y Madrid, donde tiene ubicadas la Institución la mayor parte de sus sucursales.

b) Naturaleza de las operaciones-

El detalle de los saldos de determinados capítulos de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, atendiendo a la naturaleza de las operaciones que las originan, se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995

Intereses y rendimientos asimilados-
De entidades de crédito	14.316	13.913
De la cartera de renta fija	22.033	20.702
De crédito sobre Administraciones Públicas	3.936	4.951
De créditos sobre clientes	71.900	66.589
Otros productos	32	40
	112.217	106.195
Comisiones percibidas-
De disponibilidad	134	133
De pasivos contingentes	368	370
De cambio de divisas y billetes	166	143
De servicios de cobros y pagos	3.878	3.268
De servicios de valores	248	167
De otras operaciones	1.558	1.488
	6.352	ર્ટ રેલ્વેત
Resultados de operaciones
financieras-
Por resultados en venta y saneamientos
de la cartera de valores	2.541	(353)
En operaciones de futuro (*)	(208)	(42)
Por diferencias en tipo de cambio	ટેરેને	231
	2.872	(164)
Beneficios extraordinarios-
Por enajenación de activos materiales	1.142	850
Beneficio de ejercicios anteriores	1 194	585
Otros conceptos	272	370
	2.608	1.805

(*) Este importe corresponde en su totalidad a las pérdidas netas de las operaciones por opciones y futuros.

Callery Court Courts

Comments of the country of the successful

	Millones de Pesetas
	1996	1995

Intereses y cargas asimiladas-
De Banco de España	378	246
De entidades de crédito	1.521	1.752
De acreedores	48.095	44.409
De financiaciones subordinadas	1.130	686
Coste imputable a los fondos de pen-
siones internos (Nota 16)	253	357
De otros	148	115
	51.525	47.565
Comisiones pagadas-
Comisiones cedidas a otras entidades
y corresponsales	918	822
Otras comisiones	274	196
	1.192	1.018
Quebrantos extraordinarios-
Perdidas en enajenación de inmovilizado	62	72
Dotaciones a provisiones para ries-
gos y cargas (Nota 16 y 11)	7.318	3.209
Dotaciones extraordinarias a fondo de
pensiones interno (Nota 16)	557	1.869
Quebrantos de ejercicios anteriores	155	808
Otros conceptos	(*) 3.484	540
	11.576	6.498

, (*) Se corresponde básicamente con el saneamiento de la totalidad de los costes extraordinarios incurridos en relación con la cesión de oficinas del Banco Urquijo, S.A. llevada a cabo en el ejercicio 1996.

c) Gastos Generales de Administración-

De Personal-

La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es la siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1993
Sueldos y salarios	19.418	18.680
Seguros sociales	4.581	4.333
Aportaciones netas a fondo de
pensiones (véase Nota 16)	138	376
Otros gastos	972	858
	25.109	24.247

El número de empleados de la actividad financiera de la Institución al 31 de diciembre de 1996 y 31 de diciembre de 1995, distribuido por categorías profesionales, ha sido el siguiente:

	Número de Personas
	1996 (*)	1995
Presidente	1	1
Dirección General	1	1
Jefes	719 598
Administrativos	3.070	2.895
Titulados	276	276
Informáticos	112	116
Subalternos y oficios varios	123	203
	4.302	4.090

(*) Se incluyen los 177 empleados procedentes del Banco Urquijo, S.A. (Nota 1)

d) Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración-

Durante los ejercicios 1996 y 1995, el importe devengado por los miembros del Consejo de Administración de la Institución en concepto de sueldos, dietas y remuneraciones por el ejercicio de la actividad que tienen encomendada asciende a 54 y 53 millones de pesetas, respectivamente. Dichos importes incluyen los inherentes a los empleados que son miembros del Consejo de Administración.

, El importe de los anticipos y créditos concedidos por la Institución al conjunto de los miembros de su Consejo de Administración que se encontraba pendiente de amortización al 31 de diciembre de 1996 y 1995 asciende a 29 y 40 millones de pesetas, respectivamente. Dichos préstamos, devengan un tipo de interés anual comprendido entre el 5% y el 11% en 1996 y el 5% y el 13% en 1995.

Por otra parte, las obligaciones contraidas en materia de pensiones y seguros de vida respecto a los miembros anteriores y actuales del Consejo de Administración de la Institución, se derivan exclusivamente de su condición de empleados, y ascienden a 16 millones de pesetas en 1996 y 4 millones de pesetas en 1995.

(24) SOCIEDADES DEL GRUPO CONSOLIDABLE Y NO CONSOLIDABLE Y EMPRESAS ASOCIADAS

A continuación se presenta la relación de aquellas sociedades en las que UNICAJA participa en un porcentaje igual o superior al 50% (sociedades del Grupo), así como aquellas con participación entre el 50% y el 20% (3% si cotizan en Bolsa) (sociedades asociadas), junto con sus datos más significativos al cierre de los ejercicios 1996 y 1995.

SOCIEDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 - 49 -

ﺪ ﺭ ﺑﺮﺣﻤﺸﺖ

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librario

Bronner

i +

						Millones de Pesetas
				Capital (*)	(*)	(*)	Valor Neto según Libros		Dividendos
Denominación Social	Actividad	Domicilio	% de Participación f	Desem bolsado Social	Reservas	Resultados	Institución	Grupo	Recibidos en el Ejercicio
Gestora de Fondos de Pensiones Ahorro Andaluz, S.A. Entidad	Gestora de Pensiones	Andalucia, 10-12 Avda. de Málaga	100% (a)	240	13	10		248	י
Inmobiliaria Acinipo, S.A.	inmobiliaria Promoción	c/ Virgen de la Paz, 18 Ronda (Málaga)	100%	790	(248)	76	537
Unicorp Corporación Financiera, S.A.	Prestación de servicios financieros	c/Compositor Lehmberg Ruiz, 5 Málaga	100%	1.208	49	38	1.208
Unigest, Sociedad Gestura de Instituciones de Inversión Colectiva, 5. A	Inversión Colectiva nstituciones de Gestora de	c/Compositor Lehmberg; Ruiz, 5 Malaga	1 (10% (a)	l 5()	73	55		150
nternorte, S.A.	Correduria de seguros	c/ Benito Perez Caldós, 11 Bilbao	100% (a)	50	6	ಲ		ੇ ਹ
Corporación UNINSER, S.A.	Prestación de servi- cios multiples	c/ Ancla. Málaga	100%	500	50	31	500
Servicios Empresariales, S.A. Gestión de Actividades y	nica y tratamiento de Grabacton electro datos y docu- mentos	c/Martinez de la Rosa, 85 Málaga	100%(ト)	20	ದ			20
Unicorp Vida, S. A.	Compañía de seguros	de los Peligros, 14 c/ Virgen Madrid	100%	1.500	180	148	1.608
Coto del Pino, S.A.	Sin actividad, en iquidación	Paseo del Carmen s/n Daimiel (Ciudad Real)	100%	મુવ	( 34 )	(	న్నో గో
Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.	ನ ción de documentos Geston y liquida- escrituras	Andalucia, 11 Avda. de Málaga	100% (b)	10	41	ిర్		1 13
Tasaciones Andaluzas, S.A.	Tasación de bienes inmuebles	c/ Paseo de Almería, nº 20-2 Almeria	80% (b)	13	26	18		10
Administración y Gestión de Personal E.T.T. S.A	Prestación de personal	c/ Alameda Principal 35. Málaga	100% (b)	45	8	6		45
Baloncesto Málaga, S.A.D.	deportiva Sociedad	Avda. Gregorio Diego, 44 Málaga	રી જેવી જેવી સ	ਨੇਤੇ	(8)	(3)
Unicartera Caja, S.A.	sociedades financieras Inversión en activos , valores mobiliarios y	c/ Mauricio Moro, 29 Edif. Eurocom Málaga	100%	10	12	140	10
Analistas Económicos Andaluces, S.L.	actividad económica Estudio y análisis	2 Málaga c/ Ancla,	100%	10		(13)
Banco Europeo de Finanzas, S.A.	Entidad financiera	Caballero de Gracia, 30 Madrid	92,23% (c)	3.298	381	261		3.504
Urbanizaciones y Edificaciones BEF. S.A.	inversión inmobiliaria Promoción en	Caballero de Gracia, 30 Madrid	92,23% (d)	30	145	27		ਤੇ ਸੀ
Clais Asesores, S.A.	Sin actividad	Caballero de Gracia, 30 Madrid	92,23% (d)	120	75	( )		ਹੈ।
							3.918	4.224

(a) Poseída a través de Unicorp Corporación Financiera, S.A.

(b) Poseída a través de Corporación Uninser, S.A.

(c) Poseída a través de Unicartera Caja, S.A.
(d) Poseída a través de Banco Europeo de Finanzas, S.A.
(") Datos al 31 de díciembre de 1996

50 -

SOCIEDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996

							Millones de Pesetas
								Valor Neto según Libros	Dividendos
				Capital (*)	。				Recibidos
			de ধ্বং	Social					en el Ejercicio
Denominación Social	Actividad	Domicilio	Participación	Desembolsado	Reservas	Resultados	Institución	Grupo

Compañía Andaluza de Renta e	Inversión	16 Montera.	23,25% (a)	2.363	471	253		647	13
Inversiones, S.A. (CARISA)	mobiliaria	Madrid
Inmobiliaria Alcázar, S.A.	Promoción	Plaza de las Cortes	5.4%	2.223	3.007	887	21
	inmobiliaria	Madrid
Escuela Superior de Estudios	Formación	Puerta del Mar, 20	રી જ	20	ਨ।
de Empresas, S.A.	profesional	Málaga
Parque Victoria, S.A. (b)	Promocion	de Larios, 10 Marques	34 %	200
	inmobiliaria	Málaga
RGS Correduría de Seguros, Cajas	Correcuría de	Acera del Darro, 40	( દ્વ 50%	50	(36	(11
Ahorros de Ronda y Granada, S.A (b)	seguros	()ranada
Activos Andaluces, S.I.,	Inversión	Imagen,	33% (a)		27	್ರಿ
	inmobiliaria	Sevilla
							21	647	13

(a) Poseida a través de Unicorp Corporación Financiera, S.A.

(b) En liquidación

(") Datos al 31 de diciembre de 1996, excepto los de Inmobiliuria Alcáza, S.A., que son consolidados al 31 de diciembre de 1995.

2007

Company

Samurando

And States of Children

Carreston

valgential

SOCIEDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1995

							Millones de Pesetas
				Capital (*)	(*)	(*)	Valor Neto según Libros		Dividendos
Denominación Social	Actividad	Domicilio	Participación % de	Desembolsado Reservas Social		Resultados	Institución	Grupo	Recibidos en el Ejercicio
Ahorro Andaluz, S.A. Entidad	Gestora de Pensiones	Avda. Andalucía, 10-12 - Málaga	100% *	240	9	L		248	-
Gestora de Fondos de Pensiones
Hoteles v Promociones. S.A.	Sin actividad	Avda. Andalucía, 10 - Málaga	100%	1	12	0	10	ﺮ	-
nmobiliaria Acinipo, S. A.	Promoción inmobiliaria	c/Virgen de la Paz, 18 - Ronda (Málaga)	100%	790	(192)	(56)	537	-	י
Jnicorp Corporación Financiera, S.A.	Prestación de servicios financieros	c/Compositor Lehmberg Ruiz, 5 - Málaga	100%	1.025	44	S	1.025		l
Unigest Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva, S.A.	Gestora de Instituciones de Inversion Colectiva	c/Compositor Lehmberg Ruiz, 5 - Málaga	1009 €	150	71	20		150
Corporación UNINSER S.A.	Prestación de servicios múlhples	3° 1' - Málaga c/ Ancla, 2,	100%	500	25	25	500
Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S. A.	Grabación electrónica y tratamiento de datos y documentos	c / Martinez de la Rosa, 85,87 - Málaga	100%	20	6	1		રેની
Unicorp Vida, S.A.	Compañía de seguros	Compositor Lehmberg Ruiz,5 - Málaga	67%	750	61	ર્ડવે	489
Coto del Pino, S.A.	Sin actividad	Paseo del Carmen s/n Daimiel (Ciudad Real)	100%	83			ਜੋਂ ਨੇ
Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.	Gestión y liquidación de documentos y escrituras	Avda. de Andalucia, 11c/ Angosta del Carmen, 2 Entreplanta - Málaga	100% **	10	21	20		1 : 3
asaciones Andaluzas, S.A.	Tasación de bienes inmuebles	c/ Paseo de Almeria, nº 20-2 · Almeria	80% **	13	すベ	్లో ప్ర		ﺔ ﺍﻟﺘﻲ
Administración y Gestión de Personal E.T.T. S.A.	Prestación de personal	c / Alameda Principal 35. - Málaga	100% **	30	ៀ	જે		3 (1
Baloncesto Malaga, S.A.D.	Sociedad deportiva	Avda. Gregorio Diego, 44 - Málaga	59.98%	ਹੇਤੇ	(6)	(17)
Unicartera Caja, S. A.	Inversión en activos y valores mobiliarios y sociedades tinancieras.	c/ Mauricio Moro, 29 Edif. EUROCOM Málaga	100%	10	0		10
Analistas Económicos Andaluces, S.L.	Estudio y análisis actividad económica	- Málaga Ancla, 264	100%	10	0	(27)	()
Banco Europeo de Finanzas, S.A.	Entidad financiera	Caballero de Gracia,30 - Madrid	90.13%	3.298	170	211	l	3.315	-
lais Asesores, S.A.	Sin actividad	Caballero de Gracia,30 - Madrid	90.13%	I 20	75	(82)	l	83
Jrbanizaciones v Edificaciones Bef, S.A.	Promoción en inversión inmobiliaria	Caballero de Gracia 30 - Madrid	90.13%	30	145	(133)		ని ప
							2.630	3.889

l'oseida a través de Unicorp Corporación Financiera, S.A.

** Poseida a través de Corporación Uninser, S.A.

(*) Datos al 31 de diciembre de 1995, excepto Baloncesto Málaga, S.A.D. que son al 30 de Junio de 1995

51 -

... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

American

Amanust

Chinesear

Americanse in

lamandakiy

SOCIEDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 1995

							Millones de Pesetas
								Valor Neto según Libros	Dividendos
				Capital (*)	(*)	(*)			Recibidos
			% de	Social					en el Ejercicio
Denominación Social	Actividad	Domicilio	Participación	Desembolsado Reservas Resultados			Institución	Grupo
Compañía Andaluza de Renta e	Inversion	Montera.16	(a) 23,25%	.575	405	210		463	-
Inversiones, S.A. (CARISA)	mobiliaria	Edif. CajaSur
		Madrid

Inmobiliaria Alcazar, S.A.	l'romoción	Plaza de las Cortes , 1 5º D	5.45%	2.223	2.857	15:	267
	inmobiliaria	Madrid
Interseguros, S.A.	Correcuría de	Eduardo Dato, 3º 1	33% (a)	40	32	11		1 ने
	seguros	Madrid
Escuela Superior de Estudios	Formación	Avda, Juan Peñalver	નેતું તેને તેને જેવી જે	100	(80)	(6)	ﺎ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻘﺪﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟ
de Empresas, S. A.	profesional	Edif. BK EURONOVA
		P. Tecnológico- Málaga
Parque Victoria, S.A.	Promocion	Marques de Larios, 10, 4ºB	34 %	500
	inmobiliaria	Málaga
RCS Correduria de Seguros, Cajas de	Correduria de	Plaza Carmen,2	50% (a)	ಸ್ ()	ਟ	(ci)
Ahorros de Ronda y Granada, S.A (b)	seguros	Granada
Activos Andaluces, S.L.	Inversión	imagen,2	33% (a)		13	్రా
	mobiliaria	Sevilla
							273	477

(a) Poseida a través de Unicorp Corporación Financiera, S.A.

(b) En Liquidación. Datos a 30/06/95

(*) Datos al 31 de diciembre de 1995, excepto los de Inmobiliaria Alcázar, S.A. que son consolidados al 31 de diciembre de 1994.

52 -
14-1

Status Company Come of

Chamber

Concession of

international light

La Institución poseía al 31 de diciembre de 1994 el 73,5% del capital social de Banco Europeo de Finanzas, S.A. El coste de adquisición de esta participación ascendió a una peseta. Este banco se encontraba en estado legal de suspensión de pagos a esa fecha. Con fecha 5 de junio 1995 se dictó providencia por el Juzgado que entendía de la suspensión de pagos de Banco Europeo de Finanzas, S.A. declarando firme el auto de fecha 5 de mayo de 1995 por el que se aprobó el Convenio de Acreedores de la mencionada suspensión. Como consecuencia de la aprobación del citado Convenio de Acreedores, se puso de manifiesto una quita para los acreedores de 4.282 millones de pesetas.

El 3 de agosto de 1995 se formalizó una ampliación de capital de Banco Europeo de Finanzas, S.A. por importe de 4.060 millones de pesetas, previa reducción de 3.000 millones de pesetas a efectos de restablecer su equilibrio patrimonial. De la citada ampliación, Unicaja suscribió 3.159 millones de pesetas, equivalentes al 77,81% del total del capital social del banco. Finalmente, el 22 de diciembre de 1995 Unicaja vendió la totalidad de la participación en el banco más el resto de las operaciones que UNICAJA matenía con dicho banco a UNICARTERA CAJA, S.A., sin que esta operación haya tenido efecto alguno sobre las cuentas de pérdidas y ganancias de ninguna de ellas.

Durante 1996 Unicartera Caja, S.A. ha adquirido acciones del citado Banco hasta alcanzar un porcentaje de participación del 92,23%.

Operaciones con sociedades del Grupo y asociadas-

Las transacciones realizadas por la Institución a lo largo de los ejercicios 1996 y 1995 con Empresas del Grupo y Asociadas no son significativas.

(25) CUADRO DE FINANCIACIÓN

A continuación se presenta el cuadro de financiación de la Institución, correspondiente a los ejercicios 1996 y 1995:

	Millones de Pesetas			Millones de Pesetas
	Ejercicio	Ejercicio		Ejercicio	Ejercicio
APLICACIONES	1996	1995	ORIGENES	1996	1995

Inversión, menos financiación, en			Recursos generados de las opera-
Banco de España y entidades de			ciones-
crédito y ahorro (variación neta)	13.519	47.786	Resultado del ejercicio	10.313	8.288
			Más - Amortizaciones	4.239	3.880
Inversión crediticia	96.907	45.790	- Dotaciones netas al fondo
			insolvencias	8.225	9.173
Titulos de renta fija (variación			Dotación neta al fondo de
neta)		17.462	fluctuación de valores	1.314	647
			- Dotación fondos especiales
Títulos de renta variable no per-			y fondo pensiones	8.371	5,886
manente (variación neta)	15.234	1.832	- Pérdidas en ventas de par-
			ticipaciones e inmovilizado	62	72
Adquisición de inversiones per-
manentes-			Menos -Beneficios en ventas de
Compra de participaciones	1.312	3.412	participaciones e inmovilizado	(1.142)	(850)
Compra de elementos de inmo-				31.382	27 096
vilizado material e inmaterial	9.034	6.951
			Títulos subordinados (neto)	3.210	5.000
Traspaso neto del fondo de pen-			Acreedores	90.232	87.574
siones a entidades aseguradoras			4.800 Títulos de renta fija (variación neta)	5.444
			Venta de inversiones permanentes-
			Venta de participaciones	10	2.206
			Venta de elementos de inmoviliza-
			do material e inmaterial	8.609	6.046
Otros conceptos activos menos			Otros conceptos activos menos
pasivos	2.881		pasivos		162
TOTAL APLICACIONES	138.887	128.034	TOTAL ORIGENES	138.887	128.034

... . . . . . . . . . . .

_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA)

INFORME DE GESTIÓN 1996

Unicaja ha alcanzado al cierre de 1996 un resultado antes de impuestos de 14.528 millones de pesetas, incrementando la cifra obtenida en el ejercicio anterior en 2.448 millones, un 20,26% en términos relativos. Este aumento del beneficio ha sido compatible con la ampliación de la red de sucursales en 48 oficinas, 32 de las cuales por adquisición de negocio al Banco Urquijo. El coste de esta adquisición, llevada a cabo en el primer trimestre, ha sido amortizado integramente con cargo al resultado del ejercicio. La evolución del negocio ha permitido, asimismo, una significativa ampliación de los fondos destinados a la cobertura de riesgos y contingencias.

A la consecución de estas cifras han contribuido de forma significativa:

La ampliación del márgen de intermediación en 2.098 millones de pesetas, resultado de aumentos de 6.022 millones en los productos financieros y de 3.960 millones en los costes financieros.

El factor que de forma más significativa ha contribuido al crecimiento de los ingresos financieros ha sido el aumento observado por el volumen de inversión crediticia no dudosa, cuyo saldo se ha situado al cierre del ejercicio en 675.549 millones (un 15,69% por encima del alcanzado al cierre de 1995), y que ha estado impulsado fundamentalmente por el crecimiento del crédito al sector privado (un 17,09%). El crecimiento de la inversión crediticia no dudosa en 1996 sitúa a Unicaja muy por encima de las cifras alcanzadas por el conjunto de las cajas de ahorro españolas (12,35%) y andaluzas (12,92%).

Junto al crecimiento de las inversiones no dudosas, en 1996 ha continuado el proceso de saneamiento y regularización de las inversiones calificadas como de difícil recuperación, lográndose una fuerte disminución de los activos en situación de mora o dudoso cobro, cuyos saldos son al cierre de 1996 inferiores en un 25,22% a los del ejercicio anterior (frente a una disminución del 13,51% en el conjunto de las cajas españolas).

La evolución de las cifras de inversión crediticia, junto con el crecimiento de las inversiones en cartera de valores (9.630 millones, un 3,79%) y de los saldos depositados en otras entidades de crédito (11.428 millones, un 4.78%), han posibilitado el incremento de los ingresos financieros, compensando la lógica disminución de la rentabilidad media del activo que se deriva del proceso de disminución de los tipos de interés, especialmente intenso a lo largo de 1996.

El volumen de recursos captados se ha situado al cierre del ejercicio en 1,202 billones de pesetas, lo que ha supuesto un crecimiento de 154.055 millones (un 14,5%) sobre el año anterior. La rápida adaptación de Unicaja a las exigencias del mercado, ha hecho que buena parte de este crecimiento haya estado basado en la captación de recursos mediante fondos de inversión y planes de pensiones (cuyo volumen al cierre del ejercicio es de 97.007 millones, 60.490 millones más que el año anterior); al mismo tiempo, se ha logrado un incremento de 90.354 millones (un 9,08%) en los recursos ajenos del balance, crecimiento superior al del conjunto de las entidades de crêdito y similar al alcanzado por el resto de las cajas españolas (9,61%) y andaluzas (9,02%), entidades que, en general, no han desarrollado la captación de recursos mediante fondos de inversión en la misma medida que Unicaja. La composición del crecimiento de los recursos ajenos (el 59% del mismo se ha materializado en saldos a la vista, de más bajo coste) ha determinado que, en última instancia, el crecimiento de los costes financieros haya sido inferior al de los productos, posibilitando el crecimiento de la cifra absoluta de margen de intermediación.

1. El crecimiento de ingresos por comisiones percibidas y pagadas en 609 millones de pesetas; este aumento ha estado principalmente determinado por el crecimiento del negocio de fondos de inversión, que ha reportado 336 millones más que en 1995. Por otra parte, la mejora y el desarrollo de sistemas de información y gestión ha posibilitado significativos incrementos relativos en los ingresos procedentes de determinadas líneas de negocio, como las de comisiones por gestión de cheques y efectos, mantenimiento y administración de cuentas, o tarjetas de crédito. Asimismo, la progresiva ampliación de la actuación de Unicaja en otros mercados (seguros, leasing, valores) ha contribuido de forma significativa al crecimiento de este epígrafe de resultados.
1. La obtención de 2.872 millones de resultados por operaciones financieras; la evolución de los mercados de capitales en 1996, determinada por el proceso de disminución de los tipos de interés y la inexistencia de turbulencias monetarias importantes ha hecho posible la consecución de esta cifra de beneficios por operaciones financieras.
1. La contención del crecimiento de los gastos de explotación en un 3,84%. La escasa magnitud de este aumento, inferior al del conjunto de las cajas de ahorro (un 5,69%), es especíalmente valorable si se tiene en cuenta la incorporación de personal de las oficinas adquiridas al Banco Urquijo (que ha determinado que, al 31 de diciembre de 1996, la plantilla supere en 212 personas a la del año anterior), y el incremento de gastos de administración derivado de la integración de las citadas oficinas. A la positiva evolución de la cifra de gastos de explotación ha contribuido, por otra parte, la supresión legal de las contribuciones al Fondo de Garantía de Depósitos (163 millones en 1995).
1. La disminución de las necesidades de saneamiento de crédito en 2.410 millones; frente al ejercicio anterior, en que se destinaron a saneamientos e insolvencias de crédito 8.891 millones de pesetas, el proceso de disminución de la morosidad ha permitido una importante reducción de esta cifra, que ha sido de 6.481 millones de pesetas en 1996. La disminución de la cifra neta de

saneamientos y dotaciones ha sido compatible, por otra parte, con una significativa ampliación del grado de cobertura de los saldos en situación de mora y dudoso cobro, alcanzando los fondos destinados a tal fin el 96,22% del valor de estos activos, lo que supone un incremento de 16,16 puntos en el nivel de cobertura en los últimos doce meses.

El beneficio conseguido por Unicaja en 1996 permitirá, una vez aprobada la distribución propuesta, situar los recursos propios del Grupo en 115.082 millones de pesetas. Esta cifra representa un coeficiente de solvencia del 16%, superior en 8 puntos al mínimo exigido.

El grado de cobertura de los riesgos y el elevado nivel de capitalización consolidan la solvencia de Unicaja; el crecimiento del volumen de negocio y los niveles de rentabilidad alcanzados en el pasado ejercicio, la confirman como una de las entidades más dinámicas y con mayor capacidad de expansión de su entorno, situándola en una excelente posición de partida de cara a los retos que se presentan en un futuro inmediato.

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO "UNICAJA"

RTHUR IDERSEN

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1995 E INFORME DE GESTION

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 1996,

JUNTO CON EL INFORME DE AUDITORIA INDEPENDIENTE

Ayda Blas Lighte S . 11011 Socially

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

A la Asamblea General de Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (UNICAJA):

Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA) DE SOCIEDADES DEPENDIENTES (que componen el GRUPO "UNICAJA"), que comprenden los balances de situación al 31 de diciembre de 1996 y 1995 y las cuentas de perdipituden ganancias y la memoria correspondientes a los ejercicios anuales terminados en dichas fechas, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Institución. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales consolidadas en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normaneo auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.

Como consecuencia de la adquisición en 1996 de 32 sucursales a Banco Urquijo, S.A., el Grupo ha incurrido en diversos gastos de naturaleza extraordinaria. Siguiendo una política conservadora, el Grupo ha registrado dichos gastos y el fondo de comercio aflorado en la transacción (en total, 3.370 millones de pesetas) en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 1996 adjunta; básicamente, en el epígrafe "Quebrantos Extraordinarios-Otros conceptos".

En nuestra opinión, las cuentas anuales consolidadas adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málheze y Antequera (UNICAJA) y Sociedades Dependientes (que componen el Grupo "Unicia") al 31 de diciembre de 1996 y 1995 y de los resultados consolidados de sus operaciones y de los recursos consolidados obtenidos y aplicados durante los ejercicios anuales terminados en dichas fechas y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados aplicados uniformemente.

El informe de gestión adjunto del ejercicio 1996 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación del Grupo UNICAJA, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos, y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Hemos verificado que la información contable que contience el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercició 1996. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo parrafo y no incluyen de información de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de las entidades consolidadas.

ARTHUR ANDERSEN

Pedro J. Patino Monente

15 de febrero de 1997

Section and

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CÁDIZ, ALMERÍA,MÁLAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO "UNICAJA"

BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 19% Y 1995 (NOT AS 1, 2, 3, 3, 3, 3, 3, 1, 2

(Millones de Pesetas)

ACTIVO	1996	1 495	PASIVO	1996	1995
CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS			ENTIDADES DE CRÉDITO (Nota 7):
CENTRALFS:			A la vista	25.537	8.967
Caja	20.525	15.971	A plazo o con preaviso	50.265	62.012
Banco de España	14.758	11.717		75.802	70.979
Otros bancos centrales
	35.283	27.688	DEBITOS A CLIENTES (Nota 17):
DEUDAS DEL ESTADO (Nota 6) ENTIDADES DE CRÉDITO (Nota 7):	189.656	195.524	Depósitos de ahorris
A la vista	9.565	11.140	A la vista	463.167	413.562
Otros creditos	247.427	236.267	A plazo	430.166 893.333	417.970 831 232
	256.992	247.407	Otros debitos-
CREDITOS SOBRE CLIENTES (Nota 8)	671.981	588.919	A la vista	2.590	315
OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE			A plazo	191.771	166.910
RENTA FIJA (Nota 9):				194.361	167.425
De emisión pública	5.019	5.605		1.087.694	998.957
Otros emisores	51.908	49.798
ACCIONES Y OTROS TITULOS DE RENTA	56.927	55.403	DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES
VARIABLE (Nota 10)			NEGOCIABLES:
PARTICIPACIONES (Nota 11):	24.904	10.791	Bonos y obligaciones en circulación
En entidades de credito			Pagarés y otros valores
Otras participaciones	308	388
	308	388	OTROS PASIVOS (Nota 18)	19:962	18-365
PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL
GRUPO (Nota 12):			CUENTAS DE PERIODIFICACION (Nota 16)	15.547	18.423
En entidades de crédito
Otras	2.055	739	PROVISIONES PARA RIESCOS Y CARGAS
ACTIVOS INMATERIALES:	2.055	739	(Nota 19):
Gastos de constitución y de primer			Fondo de pensionistas	3.430	2.368
establecimiento			Provision para impuestos Otras provisiones	21.429	15.159
Olros gastos amortizables	20	22		24.859	17.527
	20	22	FONDOS PARA RIESGOS GENERALES
FONDO DE COMERCIO			(Nota 20)	287	377
DE CONSOLIDACIÓN (Nota 13):			DIFERENCIA NEGATIVA
Por integración global y proporcional	87	111	DE CONSOLIDACIÓN (Nota 13)	8
Por puesta en equivalencia	70	2
ACTIVOS MATERIALES (Nota 14):	157	113	BENEFICIOS CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO
Terrenos y edificios de uso propio	29.366	25.935	Del grupo De minoritarios	11.095 ਤੇ ਉ	8.546
Oros inmuebles	21.449	24.314		11.133	(1) 8 345
Mobiliario, instalaciones y otros	17.036	13.341
	67,851	63.590
CAPITAL SUSCRITO NO DESEMBOLSADO
ACCIONES PROPIAS
OTROS ACTIVOS (Nota 15)	12.013	13:547	PASIVOS SUBORDINADOS (Nota 21)	19.000	15,790
CUENTAS DE PERIODIFICACION (Nota 16)	16.838	14,856	INTERESES MINORITARIOS (Nota 22)	288	367
			FONDO DE DOTACION	N	2
			RESERVAS (Nota Z3) RESERVAS DE REVALORIZACIÓN (Nota 23)	76.588 3.928	56.736 13.098
PÉRDIDAS EN SOCIEDADES			RESERVAS EN SOCIEDADES
CONSOLIDADAS (Nota 24):			CONSOLIDADAS (Nota 24):
Por integración global y proporcional	444	387	Por integración global y proporcional	302	160
Por puesta en equivalencia	122	ક્ષ્ણ	Por puesta en equivalencia	151	134
Por diferencias de conversión			Por diferencias de conversión
	ર્સ્ડર્	473		453	204
PERDIDAS CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO: Del grupo
De minoritarios
TOTAL ACTIVO	1.335.551	1-219.460	RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES TOTAL PASIVO	1.335.551	1.219.460
CUENTAS DE ORDEN (Nota 27)	204.875	154.763

Las Notas 1 a 29 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de estos balances de situación consolidados.

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CÁDIZ, ALMERÍA, MÁLACA Y ANTEQUERA (UNICAJA) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO "UNICAJA"

cuentas de perdidas y ganancias consolidadas

CORRESSONDIENTES A LOS EIEKCICIOS AMUSTES TERRINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 1998 Y 1997 VIOLEVELLE 3 Y 9 (Millones de Pesetas)

	Ejercicio I તેમ્ર્લ	Ljerciclo 1995
INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS (Nota 28)
DE LOS QUE DE CARTERA DE RENTA FIJA	114.510	107.449
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS (Nota 28)	23.281	21.284
	(51.757)	(47.049)
RENDIMIENTO DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE:
DE ACCIONES Y OTROS TÍTULOS DE RENTA VARIABLE
DE PARTICIPACIONES	I ୧୫	130
DE PARTICIPACIONES EN EL GRUPO
	168
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN	62.921	130 60.530

COMISIONES PERCIBIDAS (Nota 28)	6.530	5651
COMISIONES PAGADAS (Nota 28)	(1.204)	(1.021)
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (Nota 28)	3.030	}

MARGEN ORDINARIO	71 277	65.161

OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACION	435	264
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACION:
DE PERSONAL (Nota 28) DE TOS QUE	(25.897)	(24,859)
SUELDOS Y SALARIOS
CARGAS SOCIALES	(20.036)	(19.167)
DE LAS QUE : PENSIONES	(4.873)	(4.842)
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS	(138)	(376)
	(10.104)	(9.535)
	(35.996)	(34.394)
AMORTIZACIÓN Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES
E INMATERIALES (Notas 14 y 4-f)
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION	(4.293)	(3.927)
	(174)	(294)
MARGEN DE EXPLOTACIÓN
	31.351	26.810
RESULTADOS NETOS GENERADOS POR SOCIEDADES
PUEST AS EN EQUIV ALENCIA
PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS DE SOCIEDADES PUESTAS EN EQUIVALENCIA	187
PARTICIPACIÓN EN PÉRDIDAS DE SOCIEDADES PUESTAS EN EQUIVALENCIAS		ર્વે છે
CORRECCIÓN DEL VALOR POR COBRO DE DIVIDENDOS	(18)	(34)
	। ਦੌਰੇ	15
AMORTIZACIÓN DEL FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACION	(39)	(2)

BENEFICIOS POR OPERACIONES DEL GRUPO	7
BENEFICIOS POR ENAJENACION DE PARTICIPACIONES EN ENTIDADES
CONSOLIDADAS POR INTEGRACIÓN GLOBAL Y PROPORCIONAL	4
BENEFICIOS POR ENAJENACIÓN DE PARTICIPACIONES PUESTAS EN EQUIVALENCIA	3
BENEFICIOS POR OPERACIONES CON ACCIONES DE LA SÖCIEDAD DOMINANTE
Y CON PASIVOS FINANCIEROS DEL GRUPO
REVERSION DE DIFERENCIAS NEGATIVAS DE CONSOLIDACION

QUEBRANTOS POR OPERACIONES DEL GRUPO
PERDIDAS POR ENAJENACIÓN DE PARTICIPACIONES EN ENTIDADES CONSOLIDADAS POR INTEGRACIÓN GLOBAL Y PROPORCIONAL
PÉRDIDAS POR ENAJENACIÓN DE PARTICIPACIONES PUESTAS EN EQUIVALENCIA
PERDIDAS POR OPERACIONES CON ACCIONES DE LA SOCIEDAD DOMINANTE
Y CON PASIVOS FINANCIEROS DEL GRUPO

AMORTIZACIÓN Y PROVISIONES PARA INSOLVENCIAS,(Neto) (Nota 8)
	(5.609)	(8.864)
SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS, (Neto)
DOTACION AL FONDO PARA RIESCOS BANCARIOS GENERALES	(238)	(383)
BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS (Nota 28)	3.241	3,200
QUEBRANTOS EXTRAORDINARIOS (Nota 28)	(13.455)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	15.427	(8575) 12201
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS (Nota 26)
	(4.294)	(3.65€)
RESULTADO CONSOLIDADO DEL FJERCICIO
ATRIBUIDO A LA MINORIA (Nota 22)	38	(1)
ATRIBUIDO AL GRUPO	11.095	8.546
	11-133	8 हजद

Las Notas 1 a 29 descritas en la Memoria adjudia forman parte integrante de pérdidas y ganancias consolidadas.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO "UNICAJA"

MEMORIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS

ANUALES TERMINADOS El 31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1995

(1) NATURALEZA DE UNICAJA Y SU GRUPO

Naturaleza y reseña de la Institución-

Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera -UNICAJA (en adelante la Institución), entidad dominante del Grupo "Unicaja", es una Institución Benéfico Social, sin afán de lucro y con finalidad social, constituida el 18 de marzo de 1991 por tiempo indefinido, mediante la fusión de las siguientes instituciones: Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Cádiz, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Almería, Caja de Ahorros Provincial de Málaga y Caja de Ahorros y Préstamos de Antequera.

Mantenimiento en forma de depósitos y de certificados del Banco de España de un porcentaje de los recursos computables de clientes para la cobertura del coeficiente de caja, según las disposiciones de la Orden Ministerial de 29 de enero de 1992 y de la Circular del Banco de España 2/1990, de 27 de febrero (modificada por las Circulares 5/92, 6/92, 10/92, 20/92, 8/93 y 10/93).
1. Distribución del 50%, como mínimo, del excedente neto del ejercicio a reservas, y el importe restante, al Fondo de la Obra Benéfico-Social.
1. Obligación de aportar anualmente el 0,2 por mil de los recursos computables de terceros al Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorros, con cargo a la cuenta de resultados del ejercicio. La garantía de este fondo cubre los depósitos hasta el equivalente en pesetas de 15.000 ECUS por impositor (véase Nota 4- i).

Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera es la Institución dominante del Grupo "Unicaja", definido de acuerdo con la Ley 13/1985, de 25 de mayo, y disposiciones que la desarrollan; especialmente el artículo segundo del Real Decreto 1371/1985, de 1 de agosto, y la Circular 4/1991 del Banco de España, del 14 de junio, por los que se regula la consolidación de estados financieros de las entidades de crédito .

(2) BASES DE PRESENTACIÓN Y PRINCIPIOS DE CONSOLIDACIÓN

Las cuentas anuales consolidadas de Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera -UNICAJA y Sociedades Dependientes que componen el Grupo Unicaja se presentan siguiendo los modelos establecidos por la Circular 4/1991, de 14 de junio, del Banco de España, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados, consolidados, del Grupo. Dichas cuentas anuales consolidadas se han preparado a partir de los registros de contabilidad individuales de "UNICAJA", modificados por los efectos de la actualización practicada al amparo del Real Decreto- Ley 7/1996, de 7 de junio y de cada una de las sociedades dependientes que componen el Grupo, e incluyen ciertas reclasificaciones y ajustes necesarios para homogeneizar los criterios de contabilidad y de presentación seguidos por las sociedades dependientes con los utilizados por "UNICAJA".

Las cuentas anuales individuales de "UNICAJA" y de cada una de las restantes sociedades dependientes consolidadas al 31 de diciembre de 1996 se encuentran pendientes de aprobación, respectivamente, por la Asamblea General de UNICAJA y por las correspondientes Juntas Generales de Accionistas de las sociedades dependientes consolidadas. No obstante, el Consejo de Administración de UNICAJA opina que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos.

Principios contables-

En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios contables generalmente aceptados descritos en la Nota 4. No existe principio contable obligatorio alguno que, siendo significativo su efecto en las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar.

Principios de consolidación-

De acuerdo con la citada Ley 13/1985, y disposiciones que la desarrollan (especialmente el artículo segundo del mencionado Real Decreto 1371/1985 y la referida Circular 4/1991 del Banco de España), el Grupo "UNICAJA" incluye todas las sociedades dependientes cuya actividad está directamente relacionada con la de la Institución y constituyen, junto con ésta, una unidad de decisión (Nota 3). Estas sociedades han sido consolidadas por el método de integración global, de acuerdo con las normas contenidas en la citada Circular.

Asimismo, se aplica el criterio de integración proporcional, que consiste en incorporar los bienes, derechos y obligaciones y los ingresos y gastos de las sociedades en la proporción que corresponde al porcentaje de participación del Grupo en las mismas, a aquellas sociedades cuya actividad está relacionada con la de la Institución y en las que, teniendo una participación mínima del 20%, existe una gestión compartida con otro u otros accionistas, tal y como establece el apartado 3 del artículo 47 del Código de Comercio.

Todas las cuentas y transacciones significativas entre las sociedades consolidadas han sido eliminadas en el proceso de consolidación. Asimismo, la participación de terceros en el Grupo se presenta en los capítulos "Intereses Minoritarios" y "Beneficios Consolidados del Ejercicio-De minoritarios" (Nota 22) de los balances de situación consolidados adjuntos y en el capítulo "Resultado Consolidado del Ejercicio-Atribuido a la Minoría" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas.

Adicionalmente, las inversiones en el capital de sociedades dependientes no consolidables por no estar su actividad directamente relacionada con la de la Institución y de otras empresas con las que se mantiene una vinculación duradera y en las que, generalmente, se posee una participación igual o superior al 20% (3% si cotizan en Bolsa) (véase Nota 11) se valoran por la fracción del neto patrimonial que representan esas participaciones, una vez considerados, en su caso, los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales (criterio de puesta en equivalencia).

El resto de las inversiones en valores representativos de capital se presentan en los balances de situación consolidados adjuntos de acuerdo con los criterios que se indican en la Nota 4-e.

Determinación del patrimonio-

Las cuentas anuales consolidadas se presentan de acuerdo con los modelos establecidos por el Banco de España para las entidades de crédito y ahorro. Con objeto de evaluar el patrimonio neto del Grupo al 31 de diciembre de 1996 y 1995 hay que considerar los saldos de los siguientes epígrafes de los balances de situación consolidados adjuntos:

	Millones de Pesetas
	1996	1 gods

Fondo de dotación	2	2
Reservas (Nota 23)	76.588	56.736
Reservas de revalorización (Nota 23)	3.928	13.098
Reservas en sociedades consolidadas
(Nota 24)	453	294
Pérdidas en sociedades consolidadas
(Nota 24)	(566)	(473)
	80.403	69.655
Fondo para riesgos generales (neto de
impuestos diferidos) (Nota 20)	187	245
Obligaciones subordinadas de carácter
perpetuo a tipo de interés cero (Nota 21)	4.000	4.000
Beneficios del ejercicio atribuido al Grupo,
deducida la dotación a la Obra Benéfico-
Social de la matriz	9.245	6.796
Patrimonio neto, después de la aplicación
de los resultados del ejercicio	93.837	80.698

Recursos propios-

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, los recursos netos computables del Grupo UNICAJA ascendían a 105.799 y 92.092 millones de pesetas (115.082 y 98.630 tras la aprobación de la distribución del resultado del ejercicio por parte de UNICAJA), excediendo de los requerimientos mínimos exigidos por la citada Ley en 48.228 y 42.588 millones de pesetas respectivamente, sin considerar la distribución del beneficio de los ejercicios 1996 y 1995.

Asimismo, la Circular 5/1993 del Banco del España establece que las inmovilizaciones materiales netas y el conjunto de los riesgos de los grupos consolidables de entidades de crédito con una misma persona o grupo económico no podrán exceder del 70% y del 40% de los recursos computables, respectivamente; estableciéndose también límites a las posiciones en divisas, las cuales se cumplen al 31 de diciembre de 1996 y 1995.

Normas de valoración y comparación de la información-

Según se indica en la Nota 14, al 31 de diciembre de 1996 la Institución ha actualizado su inmovilizado material al amparo del Real Decreto -Ley 7/1996, de 7 de junio. La plusvalía neta resultante de la actualización, que asciende a 4.050 millones de pesetas, ha sido abonada (neta del gravamen único del 3%) por importe final de 3.928 millones de pesetas al capítulo "Reservas de Revalorización" del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 1996 adjunto (véase Nota 23). Ninguna otra sociedad del Grupo ha actualizado su inmovilizado material.

El 19 de febrero de 1996 entró en vigor la Circular 2/1996, de 30 de enero, de Banco de España, que establece ciertas modificaciones a la Circular 4/1991, del Banco de España. La entrada en vigor de dicha Circular no ha tenido un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo.

Como consecuencia de la entrada en vigor de la mencionada Circular, el balance de situación consolidado y la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 1995, adjuntos, difieren de los aprobados por la Asamblea General de la Institución de fecha 4 de mayo de 1996, exclusivamente, en cuanto a su presentación, habiéndose adaptado a los criterios de clasificación establecidos por la Circular 2/1996 del Banco de España. Esta adaptación ha supuesto que 1.265 millones de pesetas correspondientes al Fondo de la Obra Benéfico -Social que figuraban en el capítulo "Provisiones para Riesgos y Cargas -Otras provisiones", se hayan reclasificado como "Otros Pasivos". Adicionalmente, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada se presenta en forma vertical.

(3) GRUPO UNICAJA

Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera-UNICAJA es la matriz del Grupo. Sus estados financieros individuales se preparan aplicando los mismos principios y criterios contables que se describen en la Nota 4, con excepción de la valoración de las participaciones representativas de capital en sociedades en las que la Institución directamente posee una participación igual o superior al 20% (3% si cotizan en Bolsa), que figuran registradas, en cumplimiento de la Circular 4/1991, a su precio de adquisición, regularizado y actualizado en su caso, o a su valor de mercado, si fuera inferior; entendiéndose éste como el valor teórico-contable que corresponda a dichas participaciones, corregido

en el importe de las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición y que subsistan a la fecha de la valoración. En consecuencia, los estados financieros individuales de UNICAJA no reflejan las variaciones patrimoniales que resultan de aplicar criterios de consolidación o de puesta en equivalencia, según procediera, a las citadas participaciones, variaciones que, de hecho, se reflejan en los estados financieros consolidados adjuntos. No obstante lo anterior, dado que el balance de situación de UNICAJA al 31 de diciembre de 1996 representa el 98,9% del consolidado, y prácticamente la totalidad de los beneficios del Grupo corresponden a la matriz; las variaciones patrimoniales anteriormente mencionadas que resultan de consolidar son mínimas.

El 3 de agosto de 1995 se formalizó una ampliación de capital de Banco Europeo de Finanzas, S.A. por importe de 4.060 millones de pesetas, previa reducción de 3.000 millones de pesetas a efectos de restablecer su equilibrio patrimonial. De la citada ampliación, UNICAJA suscribió 3.159 millones de pesetas, equivalentes al 77,81% del total del capital social del banco. Finalmente, el 22 de diciembre de 1995 UNICAJA vendió la totalidad de la participación en el banco más el resto de las operaciones que UNICAJA mantenía con dicho banco a UNICARTERA CAJA, S.A., sin que esta operación haya tenido efecto alguno sobre las cuentas de pérdidas y ganancias de ninguna de ellas.

Con efecto 31 de diciembre de 1995, se incorporaron al perímetro de consolidación por el método de integración global las sociedades Unicartera Caja, S. A., Banco Europeo de Finanzas, S. A., Clais Asesores, S. A. y Urbanizaciones y Edificaciones Bef, S. A. (estas dos últimas participadas a través de Banco Europeo de Finanzas, S.A.).

Durante 1996 Unicartera Caja, S.A. ha adquirido acciones del citado banco hasta alcanzar un porcentaje de participación del 92,23%. Adicionalmente, ha suscrito 183 millones de pesetas correspondientes a una ampliación de capital de Unicorp Corporación Financiera, S.A., manteniendo el 100% de porcentaje de participación en esta sociedad.

En el jercicio 1996 no se ha incorporado ninguna sociedad al perímetro de consolidación por el método de integración global o proporcional.

A continuación se detallan las sociedades dependientes consolidadas en los años 1996 y 1995 por el método de integración global y proporcional y por el procedimiento de puesta en equivalencia, con indicación del porcentaje de participación que, directa e indirectamente, posee "UNICAJA". De estas sociedades dependientes solo cotiza en Bolsa, Inmobiliaria Alcázar, S.A.

SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL MÉTODO DE INTEGRACIÓN GLOBAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996

					Millones de l'esetas
				(*) Capital
			% de	Social	(*)	(*)
Denominación Social	Actividad	Domicilio	Participación	Desembolsado	Reservas	Resultados

Unicorp Corporación Financiera, S.A.	Prestación de servicios financieros	c/Compositor Lehmberg Ruiz, 5 Málaga	100%	1.208	49	38
Unigest, Sociedad Gestora de	Gestora de Instituciones de	c/Compositor Lehmberg	100% (a)	150	73	55
Instituciones de Inversión	Inversión Colectiva	Ruiz. 5
Colectiva, S.A.		Málaga
Ahorro Andaluz, S.A. Entidad	Gestora de Pensiones	Avda, Andalucia, 10- 12	100% (a)	240	13	10
Gestora de Fondos de Pensiones		Málaga
Inmobiliaria Acinipo, S.A.	Promoción	c/Virgen de la Paz. 18	100%	790	(248)	76
	inmobiliaria	Ronda (Malaga)
Corporación UNINSER. S.A.	Prestación de servicios múltiples	c/ Ancla, 2	100%	500	50	31
		Mälaga
Gestión de Actividades y Servicios	Grabación electrónica v	c / Martinez de la Rosa, 85	100% (b)	20	ర్	11
Empresariales, S.A.	tratamiento de datos y	Málaga
	documentos
Administración y Gestión de	Prestación de personal	c/ Alameda principal, 35,	100% (b)	45	8	ప్ర
Personal E.T.T., S.A		Málaga
Unicartera Caja, S.A.	Inversión en activos y valores	c/ Mauricio Moro, 29.	100%	10	12	140
	mobiliarios y sociedades	Edit, EUROCOM
	financieras	Málaga
Banco Europeo de Finanzas, S.A.	Entidad financiera	Caballero de Gracia, 30	92,23%(c)	3.298	381	261
		Madrid
Clais asesores. S.A.	Sin actividad	Caballero de Gracia, 30	92,23%(d)	120	75	(1)
		Madrid
Urbanizaciones y edificaciones	en inversión Promoción	Caballero de Gracia, 30	92,23%(d)	30	145	27
Bef. S.A.	8 inmobiliari	Madrid
Datos al 31 de diciembre す	de 1996

(a) Poseída a través de Unicorp Corporación Financiera, S.A.

(b) Poseída a través de Corporación Uninser, S.A.

(d) Poseídas a través del Banco Europeo de Finanzas, S.A. (c) Poseída a través de Unicartera Caja, S.A.

ﺴﯩﻨﯩﻴﯩﻐ

ﺮ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﻴﺎ

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Amonomas

Acamata

ﻬــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL MÉTODO DE INTEGRACIÓN PROPORCIONAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996

					Millones de l'esetas
			de ಕ್ಕೆ	*)(Lapital SOCIA
Denominación Social	Actividad	Domicilio	l'articipacion	Desembolsago	Keservas	Kesultados

0 I Compañía Andaluza de Kenta	Inversion	Montera. 16	ਦ 23,25%	2.363	47-	253
Inversiones, S.A. (CARISA)	mobiliaria	Edificio Cajasur. Madrid
Activos Andaluces. S.L.	Inversion	Imagen, 2	a 33 %		27
	mobiliaria	Sevilla

(*) Datos a 31 de diciembre de 1996

(a) Poseída a través de Unicorp Corporación Fínanciera, S.A.

Separat

Bearing and Children

Status Call of Cattle of

bearing the first

SOCIEDADES DEFENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL PROCEDIMENTO DE RUESTA EN EQUIVALENCIA DE L AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996

1 - - - - - - -

					Millones de l'eselas
				(*)		(*)
				Capital
			% de	Social
Denominación Social	Actividad	Domicilio	Participación	Desembolsado	Reservas	Resultados
Coto del Pino, S.A.	Sin actividad, en	Paseo del Carmen s/n	100%	83	(24)	(4)
	liquidación	Daimiel (Ciudad Real)	100%	1.500	180	148
Unicorp Vida, S.A.	Compañía de seguros	c/ Virgen de los Peligros, 14 Madrid
Baloncesto Malaga, S.A.D.	Sociedad	Avda. Gregorio Diego, 44	త్యాల శ్రీరాల్లో ప్రాంత్రి ప్రాంత్రి ప్రాంత్రి ప్రాంత్రి ప్రాంత్రి ప్రాంత్రి ప్రాంత్రించి విశ్రమాలు నిర్మాత కాలు గ్రామం గ్రామం గ్రామం నుండి గ్రామం గ్రామం నుండి గ్ర	ਰੇਤੇ	(8)	(3)
	deportiva	Málaga		10		(13)
Analistas Económicos Andaluces, S.L.	Estudio y análisis	Ancla, 2. 6ª	100%
	actividad económica	Málaga	100% (b)	10	41	26
Andaluza de Tramitaciones y	Gestión y	Avda. de Andalucia, 11
Gestiones, S.A.	liquidación de	Malaga
	documentos y
	escrituras		80% (b)	13	26	18
Tasaciones Andaluzas, S.A.	Tasación de bienes	c/ Paseo de Almeria 20-2
	inmuebles	Almeria		50	9	9
Intenorie, S.A.	Correduría de	C/Benito Pérez Galdós, 11. Hilbao	100% (a)
	seguros		5,4%	2.223	3.007	(887)
Inmobiliaria Alcazar, S.A.	Promoción	Plaza de las Cortes. Madrid
	inmobiliaria		34 %	500
Parque Victoria, S.A.	inmobiliaria Promoción	Marqués de Larios, 10. 4ºB Málaga
		Puerta del Mar, 20	50%	20	(2)
Escuela Superior de Estudios	profesional Formación	Málaga
de Empresas, S.A.		Acera del Darro, 40	50% (a)	50	(36)	(1)
RGS Correduría de Seguros, Cajas	Correduría de seguros	Granada
Ahorros de Ronda y Granada, S.A (c)

(*) Datos al 31 de diciembre de 1996, excepto Inmobiliaria Alcazar, S.A., que son al 31 de diciembre de 1995.
Caracteria de 1996, exceptión Figuraires S.A.

( ) Datos al 31 de alexentre corporación Financiera, S.A.

(b) Poseídas a través de Corporación Uninser, S.A.

10 -

Second

annomana

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11 -

SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL MÉTODO DE INTEGRACIÓN GLOBAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 1995

					Millones de Pesetas
				(*) Capital
Denominación Social	Actividad	Domicilio	Participación % de	Desembolsado Social	Reservas (*)	Resultados (-)

Ahorro Andaluz, S.A. Entidad	Gestora de Pensiones	Avda. Andalucía, 10-12	100% (a)	240	9	1
Gestora de Fondo de Pensiones		Málaga
Hoteles y Promociones. S.A.	Sin actividad	Avda. Andalucía, 10 Málaga	100%		12
Inmobiliaria Acinipo, S.A.	Promoción	c/ Virgen de la Paz, 18	100%	790	(192)	(56)
	inmobiliaria	Ronda (Málaga)
Unicorp Corporación	Prestación de servicios	c/Compositor Lehmberg Ruiz, 5	100%	1.025	4 4	11)
Financiera, S.A.	inancieros	Málaga
Unigest, Sociedad Gestora de	Gestora de Instituciones de Inversión C/Compositor Lehmberg Ruiz, 5		100% (a)	150	71	20
Instituciones de Inversión	Colectiva	Málaga
Colectiva, S.A.
Corporación UNINSER, S.A.	Prestación de servicios múltiples	c/ Ancia, 2 -Málaga	100%	500	25	25
Gestión de Actividades y Servicios	Grabación electrónica y tratamiento	l c/ Martinez de la Rosa, 85 -Málaga	100% (b)	20	ન	P
Empresariales, S.A.	de datos y documentos
Administración y Gestión de	Prestación de personal	c/ Alameda principal, 35 -Málaga	100% (b)	30		8
Personal E.T.T.S.A.
Unicartera Caja, S.A.	Inversión en activos y valores mobi-	Ic/Mauricio Moro, 29. Edif. EURO-
	liarios y sociedades financieras	COM -Málaga	100%	10
A Banco Europeo de Finanzas, S.	Entidad financiera	Caballero de Gracia, 30-Madrid	90.13% (c)	3.298	170	211
Clais Asesores. S. A	Sin actividad	Caballero de Gracia, 30-Madrid	90,13% (d)	120	75	(82)
Urbanizaciones y Editicaciones	Promoción en inversión inmobiliaria Caballero de Gracia, 30-Madrid		90,13% (d)	30	145	(133)
Bef, S:A.

Poseída a través de Unicorp Corporación Financiera, S.A. (*) Datos al 31 de diciembre de 1995
(a) Poseída a través de Unicorp Corporación Finan
(b) Poseída a través de Corporación Uninser, S.A.

(d) Poseídas a través del Banco Europeo de Finanzas, S.A.

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SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS POR EL MÉTODO DE INTEGRACIÓN PROPORCIONAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 1995

					Millones de l'esetas
				*) Capital
			% de	Social
Denominacion Social	Actividad	Domicilio	Participación	Desembolsado	Reservas	Resultados
Compañía Andaluza de Renta Inversiones, S.A. (CARISA)	mobiliaria I Inversion	Edificio Cajasur -Madrid Montera, 16	ਰ 23.25% 1	.575	405	210
Activos Andaluces. S. L.	mobiliaria Inversion	Imagen, Z Sevilla	33% (a)

(*) Datos a 31 de diciembre de 1995

(a) Poseída a través de Unicorp Corporación Financiera, S.A.

SOCIEDADES DEPENDIENTES CONSOLIDADAS FOR EL PROCEDIMENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA DE P AL 31 DE DICIEMBRE DE 1995

					Millones de Pesetas
				(*)	(→)	(*)
				Capital
			% de	Social
Denominación Social	Actividad	Domicilio	Participación	Desembolsado	Reservas	Resultados
Coto del Pino, S.A.	Sin actividad	Paseo del Carmen s/n	100%	83
Unicorp Vida, S.A.	Compañía de	c/Compositor Lehmberg, 5 Daimiel (Ciudad Real)	67%	750	el	26
	seguros	Málaga		ਕੇਤੇ	(6)	(17)
Baloncesto Malaga, S.A.D.	Sciedad	Avda. Gregorio Diego, 44 Málaga	59,98%
	deportiva	c/Eduardo Dato, 3	33% (a)	40	32	11
Interseguros, S.A.	Correduría de	Madrid
	seguires		49.9%	100	(80)	(6)
Escuela Superior de Estudios de Empresas, S.A.	profesional Formación	Edificio BIC EURONOVA Avda. Juan Peñalver
		P.T.A. -Málaga
Parque Victoria, S.A.	Promoción inmobiliaria	Marqués de Larios, 10, 4ºB Málaga	34 %	500
Andaluza de Tramitaciones y Gestiones,	Gestión y liquidación de	Avda. de Andalucia, 11	100% (b)	10	2】	20
S.A.	documentos y escrituras	Málaga			1 4	13
Tasaciones Andaluzas, S. A	Tasación de bienes Inmuebies	c/ Paseo de Almería 20-2	80% (b)	13
		Almeria	50% (a)	50	ਟ	(9)
RCS Correduría de Seguros, Cajas	Correduría de	Plaza Carmen, 2
Ahorros de Ronda y Granada, S.A.	seguros	Granada
			100%	10		(27)
Analistas Económicos Andaluces, S.L.	Estudio y análisis actividad económica	Ancla, 2, 6ª -Málaga

(*) Datos al 31 de diciembre de 1995, excepto los de Baloncesto Málaga, S.A.D., que son al 30 de junio de 1995.

(a) Poseídas a través de Unicorp Corporación Financiera, S.A.

(b) Poseídas a través de Corporación Uninser, S.A.

13 -

Separate to the status and the states of the comments of

Sammer

Shammer

Sunario consi

gunnandiy

Como es práctica habitual, las cuentas anuales consolidadas adjuntas no incluyen el efecto fiscal que correspondería a la incorporación a la Institución de las reservas acumuladas y beneficios no distribuidos de las sociedades dependientes consolidadas, porque se estima que no se efectuarán transferencias de reservas sino que éstas se utilizarán como fuente de autofinanciación en cada sociedad.

(4) PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD APLICADOS

En la preparación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas se han aplicado los siguientes principios de contabilidad:

a) Principio de devengo-

Los ingresos y gastos se reconocen contablemente en función de su período de devengo, aplicándose el método financiero para aquellas operaciones con plazo de liquidación superior a doce meses. No obstante, siguiendo el principio de prudencia y de acuerdo con lo dispuesto en la normativa del Banco de España, los intereses devengados por los activos dudosos, créditos con alguna cuota en mora, así como los derivados del riesgo-país, se reconocen como ingreso en el momento de su cobro, tal y como se indica en el apartado c) de esta Nota.

b) Transacciones en moneda extranjera-

Los activos y pasivos en moneda extranjera y las operaciones de compra venta de divisas contratadas y no vencidas que son de cobertura, se har. convertido a pesetas utilizando el tipo de cambio ponderado (fixing) del mercado de divisas de contado español correspondiente a los cierres de los ejercicios 1996 y 1995.

El contravalor de los elementos del activo y del pasivo expresados en moneda extranjera convertidos a pesetas ascienden a 11.655 y 5.309 millones de pesetas al 31 de diciembre de 1996, respectivamente (10.270 y 5.923 millones de pesetas al 31 de diciembre de 1995).

c) Fondos de insolvencias-

El saldo de esta cuenta, que se presentan minorando los capítulos "Entidades de Crédito" y "Crédito sobre Clientes" del activo de los balances de situación consolidados adjuntos, tiene por objeto cubrir las pérdidas que, en su caso, pudieran producirse en la recuperación íntegra de los riesgos crediticios, excepto los de firma, contraídos por la Institución y por sus sociedades dependientes consolidadas en el desarrollo de su actividad financiera. Las provisiones para cubrir las pérdidas en que se podría incurrir como consecuencia de los riesgos de firma mantenidos por el Grupo se incluyen en el epígrafe "Provisiones para Riesgos y Cargas- Otras provisiones" del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos (Nota 19).

La provisión para insolvencias se ha determinado de acuerdo con los siguientes criterios:

Riesgos nacionales y extranjeros, excepto riesgo-país: de manera individual, de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/1991 del Banco del España (modificada parcialmente por la Circular 11/93 del Banco de España). Además, siguiendo la normativa del Banco de España, existe una provisión adicional, de carácter genérico, equivalente al 1% de las inversiones crediticias, títulos de renta fija, pasivos contingentes y activos dudosos sin cobertura obligatoria (0,5% para determinadas operaciones hipotecarias) destinada a la cobertura de riesgos no identificados específicamente como problemáticos en la actualidad. Esta provisión adicional asciende a 5.105 y 4.424 millones de pesetas, respectivamente, al 31 de diciembre de 1996 y 1995.
Riesgo-país, en función de la clasificación estimada del grado de dificultad financiera de cada país.

d) Deudas del Estado, obligaciones y otros valores de renta fija-

Los valores que integran los capítulos "Deudas del Estado" y "Obligaciones y Otros Valores de Renta Fija" de los balances de situación consolidados adjuntos, se valoran, atendiendo a su clasificación, según los siguientes criterios:

a. Los valores asignados a la cartera de negociación, que está integrada por aquellos valores que la Institución ha decidido adquirir con el fin de beneficiarse a corto plazo de las variaciones de sus precios, se contabilizan al precio de mercado (cotización) del último día hábil de mercado anterior a la fecha de balance. Las diferencias que se producen por las variaciones de valoración (excluido el cupón corrido) respecto del precio de adquisición se registran, por el neto, según su signo, en el epígrafe "Resultados de Operaciones Financieras" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas.
b. Los valores asignados a la cartera de inversión a vencimiento, que está integrada por aquellos valores que la Institución ha decidido mantener hasta el vencimiento final de los títulos por tener, básicamente, capacidad financiera para hacerlo, se presentan valorados a su precio de adquisición corregido (el precio de adquisición se corrige mensualmente, a partir del 1

de octubre de 1994, por el importe resultante de periodificar financieramente de octubre de 1774, por el importación entre el valor de reembolso y el precio de adquisición durante la vida residual del valor).

c. Los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria (constituida por los Los valores asignados a la carteras anteriormente descritas) se hallan
valores no asignados a las dos carteras anteriormente descritas de por el valores no asignados a las dos carrerio de adquisición, corregido por el
individualmente valorados a su precio de adquisición y el volor de individualmente valorados a 6a presente entre éste y el valor de importe "devengado" de "la "alierentis" ens.
Freembolso. En el caso de títulos cotizados en Bolsa, se constituye de mercado reembolso. En el casó de titulos comencia neta respecto al valor de mercado
de fluctuación de valores por la diferencia neta con función de las de fiucidación de Valores por la dera inferior, determinado en función de las
del conjunto de esta cartera, si fuera inferior, correspondigntes a del conjunto de esta cartera, or lícia, a con minusvalías correspondientes a
conzaciones del último día del ejercicio. Las minusvalías correspondientes a conzaciones del unimo dia derejesomes esta compromiso de recompra se sanean por la
los valores cedidos a terceros con compromiso de fecha, provista, provista, de los valores cedidos a terceros con comprendido entre la fecha prevista de recompra y la del vencimiento.

El saneamiento de la cartera de renta fija cotizada se realiza íntegramente El saneamiento de la carcía de lefina del activo, que se presentan con cárgo a Cuentas "de "periodizios en los correspondientes epígrafes de las provisiones conjuntamente con ios tituación consolidados. Sin embargo, las provisiones ios balances de situación conseixantes con cargo a la cuenta de pérdidas y
constituidas en ejercicios anteriores con cargo a la cuenta de perdidas y consultundas en ejerciciós anteriores a resultados en caso de enajenación o
ganancias sólo pueden ser abonadas a resultados en caso comercaso que las ganancias solo pueden ser abonmercado de los valores concretos que las ocasionaron.

Asimismo, la Circular 4/1991 establece que debe constituirse un fondo de conferendos Asimismo, la Circular 4) 1791 estables que el importe de los beneficios obtenidos.
Fluctuación de valores adicional por el importe de los musción ordinaria nuctuación de Valores acielonar provincia provincia de inversión ordinaria,
en la enajenación de valores de renta fíja de la cartera de inversión on el párrato en la enajenación de valores de renificación activa mencionada en el párrafo
que se aplica a la cuenta de periodificación activa mencionada en el párrafo anterior, hasta el saldo calculado para ésta.

Las dotaciones netas con cargo o abono a los resultados de cada ejercicio por Las dotaciones nelas con curgo o abeno a locuo a los pigrafe "Resultados de
todos los conceptos mencionados se recogen en la prógrafe "Resultados de canancias todos los conceptos meneronados os cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas.

e) Valores representativos de capital-

Los valores de renta variable representativos de las participaciones en Los valores de Tenta Variable reprobernano por integración global o en otras
sociedades dependientes no consolidables por integración cunscrior el 20% (3% si sociedades dependientes no conacional o superior al 20% (3% si empresas en las que se posca una paracep ma su consoliciones para su consolidación cotizan en bolsa) que no cunipian nas coriterio de puesta en equivalencia,
proporcional, se valoran de acuerdo con el criterio de puesta en equivalencia, por proporcional, se valorar de acueras con la conves provisionales facilitadas por
indicado en la Nota 2, en base a las cuentas anuales provisionales facilitadas por indicado en la Nota 2, en oase a las casitas las casinas efectuadas, se estima no
las sociedades, que, de acuerdo con las revisiones efectuadas, se estima no las Sociedades) que, mente de sus cuentas anuales definitivas.

Los valores recogidos en la cartera de negociación se valoran al precio de mercado al cierre de cada ejercicio.

El resto de los valores representativos de capital se registra en el balance por su precio de adquisición regularizado y actualizado, en su caso, o a su valor de mercado si éste fuera inferior. Dicho valor de mercado se ha determinado de acuerdo con los siguientes criterios:

del último día del ejercicio, la que sea menor.
Títulos no cotizados en Bolsa: en base al valor teórico-contable de la participación, obtenido a partir del último balance de situación disponible, una vez consideradas, en el caso de sociedades con las que existe una vinculación duradera, las previsiones de generación de beneficios en los próximos ejercicios que se incorporaron en la determinación del precio de adquisición y que subsisten al cierre del ejercicio.

Con objeto de reconocer las minusvalías derivadas de los criterios indicados anteriormente, se ha constituido un fondo de fluctuación de valores que se presenta disminuyendo el epígrafe "Acciones y Otros Títulos de Renta Variable" de los balances de situación consolidados adjuntos (Nota 10).

Activos inmaterialesf)

Este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos incluye los gastos de ampliación de capital y otros de las sociedades dependientes. Dichos gastos se amortizan en un periodo máximo de cinco años.

g) Fondo de comercio de consolidación y Diferencia negativa de consolidación-

El capítulo "Fondo de Comercio de Consolidación" de los balances de situación consolidados adjuntos recoge las diferencias positivas de consolidación, una vez consideradas las plusvalías tácitas asignables a los activos de la sociedad participada, pendientes de amortizar originadas en la adquisición de acciones de sociedades dependientes consolidadas (por el método de integración global o proporcional) o puestas en equivalencia. En general, los fondos de comercio se amortizan linealmente en un período de cinco años, debido a que se considera que este es el plazo durante el cual contribuyen a la obtención de ingresos para
la c el Grupo.

Cuando las diferencias de consolidación mencionadas en el párrafo anterior son negativas se contabilizan en el epígrafe "Diferencia Negativa de Consolidación" del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos. Estas diferencias tienen la consideración de provisión y no pueden abonarse a resultades en luo que corresponda a beneficios realizados.

h) Activos materiales-

Inmovilizado funcional y afecto a la Obra Benéfico-Social

El inmovilizado material propio y el afecto a la Obra Benéfico-Social correspondiente a las Instituciones que llevaron a cabo el proceso de fusión se ha valorado, de acuerdo con las disposiciones legales, tomando como referencia los precios de mercado a las fechas de los acuerdos de fusión, determinados por tasadores independientes, y las adiciones posteriores a 1989 a su coste de adauisición, una vez deducida la correspondiente amortización acumulada. El inmovilizado de UNICAJA al 31 de diciembre de 1996 se ha actualizado de imitorimado de 61 este en Ley 7/1996, de 7 de junio, según se recoge en las cuentas del ejercicio 1996. En relación con los bienes afectos a la se recogo en al arierdo con las posibilidades que ofrece el artículo 6 del Real Decreto 2607/1996, de 20 de diciembre, la Institución ha aplicado coeficientes en proporción diferente a los utilizados con carácter general. En este caso, la proporción empleada ha sido cero, por lo que el efecto de la actualización para estos elementos patrimoniales ha sido nulo.

Las amortizaciones se calculan, básicamente, según el método lineal, en función de los años de vida útil estimada de los diferentes elementos de activo, de acuerdo con el siguiente detalle:

	Años de Vida Útil Estimada
Inmuebles	50
Mobiliario e instalaciones	De 8 a 13
Maquinaria y equipos electrónicos	De 4 a 8

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de resultados en el momento en que se incurren.

Activos materiales adquiridos por aplicación de otros activos

Estos activos se presentan por el valor contable de los activos aplicados a su adquisición o por el valor de tasación del activo adquirido, el menor de los dos. En el caso de que estos activos no sean enajenados o incorporados al inmovilizado funcional del Grupo en el plazo de dos años, son objeto de una provisión en función del tiempo transcurrido desde su adquisición. Las provisiones constituidas por este concepto se incluyen minorando el saldo del epígrafe "Activos Materiales-Otros inmuebles" de los balances de situación consolidados adjuntos.

Inmovilizado material en régimen de arrendamiento financiero

Los derechos derivados de bienes adquiridos en régimen de arrendamiento financiero se registran por su coste neto en el epígrafe "Otros Activos" (véase Nota 15) de los balances de situación consolidados adjuntos, registrándose el importe de las cuotas pendientes de pago en el capítulo "Otros Pasivos". La diferencia (intereses pendientes de pago) se registra en el capítulo "Cuentas de Periodificación" del activo. Los cargos a las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas del Grupo durante los ejercicios 1996 y 1995, que ascienden a 444 y 521 millones de pesetas, respectivamente, se recogen en el epígrafe "Amortización y Saneamiento de Activos Materiales e Inmateriales".

i) Fondo de Garantía de Depósitos-

De acuerdo con Real Decreto Ley 18/1982, de 24 de septiembre, las contribuciones al Fondo de Garantía de Depósitos se registran con cargo a los resultados del ejercicio en que se satisfacen las aportaciones. Según comunicación del Fondo de Garantía de Depósitos de fecha 14 de febrero de 1996 la aportación anual para el ejercicio 1996 correspondiente a UNICAJA quedó en suspenso.

j) Pensiones y subsidios al personal-

De acuerdo con el convenio laboral vigente para cajas de ahorros, la Institución matriz debe complementar las percepciones de la Seguridad Social que correspondan a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez.

De acuerdo con la Circular 4/1991 del Banco de España, la Institución matriz ha realizado un estudio actuarial para determinar el valor actual del pasivo devengado por los compromisos con su personal, jubilado y en activo, al 31 de diciembre de 1996 y 1995. Dichos estudios (para el personal en activo) se han realizado mediante el método de determinar el coste estimado individual y distribuirlo linealmente de acuerdo con la proporción entre los años de servicio pasados y los totales estímados de cada empleado. Los pasivos devengados por estos conceptos (personal jubilado y en activo) a cargo de la Institución se encuentran cubiertos por una póliza de seguro de vida, una póliza de fondo de pensiones y por un fondo de pensiones interno (véase Nota 19). Adicionalmente, la Institución tiene cubierto mediante pólizas de seguro las contingencias de viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez correspondientes al personal en activo.

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, los cálculos de los estudios actuariales se han efectuado aplicando unas tasas nominales de actualización, crecimiento salarial y crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social del 6%, 5% y 4%, respectivamente, y las tablas de supervivencia GRM-GRF 80.

Por otra parte, de acuerdo con el Convenio Colectivo vigente para la banca, la misma tiene obligación de complementar las prestaciones de la Seguridad Social que perciban determinados empleados, o sus derechohabientes, en caso de jubilación, incapacidad permanente, viudedad u orfandad. Según estudios actuariales del Instituto de Actuarios Españoles, al 31 de diciembre de 1996 y 1995 el pasivo derivado de los compromisos por pensiones del Convenio Colectivo de Banca en vigor y aplicable a Banco Europeo de Finanzas, S.A. carece de impacto significatívo en las cuentas anuales individuales de dicho Banco.

k) Productos financieros derivados y otras operaciones de futuro-

El Grupo utiliza estos instrumentos, básicamente, en operaciones de cobertura de sus posiciones patrimoniales y de otras operaciones.

necesarios para reflejar las operaciones aunque no hubiera incidencia en el patrimonio de la Institución. Por tanto, el nocional de estos productos (valor teórico de los contratos) no expresa ni el riesgo total de crédito ni el riesgo de mercado asumido por el Grupo. Las primas cobradas y pagadas por opciones vendidas y compradas, respectivamente, se contabilizan en "Cuentas Diversas" como un activo patrimonial por el comprador y como un pasivo para el emisor.

Las operaciones que han tenido por objeto y por efecto eliminar o reducir significativamente los riesgos de cambio, de interés o de mercado existentes en posiciones patrimoniales o en otras operaciones, se han considerado como de cobertura. En estas operaciones de cobertura, los beneficios o quebrantos generados se han periodificado de forma simétrica a los ingresos o costes del elemento cubierto.

Los resultados de las operaciones de negociación contratadas fuera de mercados organizados no se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta su liquidación efectiva. No obstante, al final de cada período se han efectuado valoraciones de las posiciones, habiéndose provisionado con cargo a resultados las pérdidas potenciales netas por cada clase de riesgo.

l) Indemnizaciones por despido-

m) Impuesto sobre Sociedades-

El gasto por Impuesto sobre Sociedades de cada ejercicio se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, entendiendo éstas como las producidas entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos que no reviertan en períodos subsiguientes.

Los impuestos anticipados derivados de las diferencias temporales únicamente se activan si su recuperación se va a producir en un plazo de diez años.

El beneficio fiscal correspondiente a las deducciones por doble imposición, bonificaciones y deducción por inversiones se considera como un menor importe del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio a que se aplica. Para que estas deducciones sean efectivas deberán cumplirse los requisitos establecidos en la normativa vigente.

(5) DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

La propuesta de distribución del beneficio del ejercicio 1996 de UNICAJA que su Consejo de Administración propondrá a la Asamblea General para su aprobación, y la ya aprobada del ejercicio 1995, son las siguientes:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Beneficio neto del ejercicio Distribución-	10.313	8.288
Reservas generales	8.463	6.538
Fondo de la Obra Benéfico-Social	1.850	1.750
	10.313	8.288

Los resultados de las sociedades dependientes que componen el Grupo UNICAJA se aplicarán de la manera que acuerden las respectivas Juntas Generales de Accionistas.

(6) DEUDAS DEL ESTADO

La composición del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos es la siguiente:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Certificados Banco de España	38.380	46.030
Cartera de renta fija:
De negociación	10
De inversión ordinaria	92.088	89.648
De inversión a vencimiento	59.181	59.856
	151.279	149.504
	189.659	195.534
Menos -Fondo de fluctuación
de valores	(3)	(10)
	189.656	195.524

En cumplimiento de lo dispuesto por la Circular 2/1990 del Banco de España, sobre coeficientes de caja de los intermediarios financieros, las instituciones fusionadas y el Banco Europeo de Finanzas, S.A. adquirieron en 1990 certificados de depósito emitidos por Banco de España por importe de 65.384 millones de pesetas de pesetas de positos activos tienen amortizaciones semestrales desde marzo de 1993 hasta septiembre del año 2000 y devengan un interés anual del 6%. De estos activos, fueron cedidos temporalmente a otros intermediarios financieros al 31 de diciembre de 1996 y 1995, respectivamente, importes efectivos por 38.000 y 45.985 millones de pesetas, por lo que figuran contabilizados en el pasivo de los balances de situación consolico por lo 31 diciembre de 1996 y 1995 adjuntos dentro del capítulo "Entidades de Crédito", por su valor efectivo (véase Nota 7).

Con posterioridad a la entrada en vigor de la Circular 6/1994 del Banco de España, no se ha producido traspaso alguno entre los distintos tipos de carteras.

		Millones de Pesetas
	1996	1995
De negociación
Letras del Tesoro	8
Otras deudas anotadas	2
	10
De inversión ordinaria
Letras del Tesoro	35 399	28.950
Otras deudas anotadas	56.655	60.656
Otros títulos	34	42
	92.088	89.648
De inversión a vencimiento
Letras del Tesoro		3.500
Otras deudas anotadas	59.181	56.356
	59.181	59.856
	151.279	149.504

La composición de los distintos epígrafes del capítulo "Cartera de renta fija" del detalle anterior es la siguiente:

De estos activos (Letras del Tesoro), el Grupo tenía cedidos al 31 de diciembre de 1996 y 1995, 32.754 y 27.612 millones de pesetas, respectivamente, a otros intermediarios financieros y a clientes, por lo que figuran contabilizados por su valor efectivo en los capítulos "Entidades de Crédito" y "Débitos a Clientes" del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos (Notas 7 y 17).

Al 31 de diciembre de 1995 se incluían en la cartera de inversión a vencimiento, Bonos del Estado por 4.000 millones de pesetas nominales (3.506 millones de pesetas, de efectivo contable) que fueron pignorados a favor de UNICAJA como garantía de su afianzamiento a favor de Banco Europeo de Finanzas, S.A. ante el Banco de España en relación con el préstamo de 4.515 millones de pesetas concedido al banco

por esta última entidad con fecha 13 de julio de 1995, el cual fue cancelado el 23 de octubre de 1996 (véase Nota 7).

El valor de mercado al 31 de diciembre de 1995 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencimiento ascendía a 93.174 y 6.757 millones de pesetas, respectivamente.

El valor de mercado al 31 de diciembre de 1996 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencimiento asciende a 99.774 y 67.261 millones de pesetas, respectivamente.

La cuenta "Otras deudas anotadas" recoge obligaciones, bonos y Deuda del Estado. De estos títulos, y de los adquiridos temporalmente a entidades de crédito (Nota 7), la Institución tenía cedidos al 31 de diciembre de 1996 y 1995 un importe nominal de 130.097 y 122.539 millones de pesetas, respectivamente, a intermediarios finituria de y a clientes, y figuran contabilizados por su valor efectivo en los capítulos "Entidades de Créditos a Clientes" del pasivo de los balances de situación
consolidades de Créditos a Clientes" del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos (Notas 7 y 17).

	Millones de Pesetas
	Cartera de Negociación	Cartera de Inversión Ordinaria	Cartera de Inversión a vencimiento
Saldos al 31 de diciembre de 1994		64.543	51.621
Adiciones		80.104	3.567
Retiros		(55.719)	(3.567)
Variaciones del perímetro de consolidación Traspasos (Nota 9)			7.487
			618
Rendimientos netos por corrección de coste		720	130
Saldos al 31 de diciembre de 1995		89.648	59.856
Adiciones	9.551	63.823	2.547
Retiros	(9.541)	(62.253)	(3.500)
Rendimientos netos por corrección de coste		870	278
Saldos al 31 de diciembre de 1996	10	92.088	59.181

El movimiento registrado en las diferentes carteras de este epígrafe durante los ejercicios 1996 y 1995 ha sido el siguiente:

	Millones de Pesetas
		Entre 3	Entre
	Hasta 3	Meses y	1 Año y	Más de 5
	Meses	1 Ano	5 Años	Años	Total
Saldos al 31 de diciembre de 1996-
Certificados del Banco de España Cartera de renta fija:	4.115	4.246	30.019		38.380
De negociación	7	ﻢ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ			10
De inversión ordinaria	6.485	31.106	46.100	8.397	92.088
De inversión a vencimiento	19.492	493	14.087	25.109	59.181
	30.099	35.848	90.206	33.506	189.659
Saldos al 31 de diciembre de 1995-
Certificados del Banco de España	3.723	3.919	38.388		46.030
Cartera de renta fija:
De inversión ordinaria	6.350	33.495	49.781	22	89.648
De inversión a vencimiento	3.500		31.523	24.833	59.856
	13.573	37.414	119.692	24.855	195.534

Por otra parte, el movimiento que se ha producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 1996 y 1995, se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	10	418
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra
resultados	1.489
Fondos disponibles	(1.496)	(46)
	(7)	(46)
Útilización de fondos		(474)
Provisión registrada contra
cuenta de periodificación
de activo		122
Otros movimientos		(10)
Saldo al cierre del ejercicio	3	10

(7) ENTIDADES DE CRÉDITO

El desglose del saldo de este capítulo del activo y pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y a su naturaleza, es el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995

ACTIVO-
Por moneda:
En pesetas	251.952	241.608
En moneda extranjera	5.040	5.799
	256.992	247.407
Por naturaleza:
A la vista-
Cuentas mutuas y efectos reci-
bidos por aplicación	1.103	1.901
Cheques a cargo de entidades
de crédito	3.923	4.125
Cámara de Compensación	25	48
Otras cuentas	4.514	5.066
	9.565	11.140
Otros créditos-
Depósitos en entidades de
crédito y financieras	219.446	224.312
Adquisición temporal de activos	27,981	11.824
Activos dudosos	1.273	1.557
Menos: Fondo de insolvencias	(1.273)	(1.426)
	247.427	236.267
	256.992	247.407

El movimiento del fondo de provisión para insolvencias de entidades de crédito durante el ejercicio 1996 y 1995 ha sido el siguiente:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio Dotación neta del ejercicio-	1.426	4.436
Provisión registrada contra resultados Fondos disponibles	524 (171)	190
	353	190
Variación del perímetro de consolidación Útilización de fondos (*)		44 (2.082)
Diferencias de cambio Traspaso al fondo de insolvencias de	(17)
"Crédito sobre Clientes" (Nota 8) Traspaso al fondo de fluctuación de	(489)
valores		(1.162)
Saldo al cierre del ejercicio	1.273	1.426

(*) De este importe, 1.935 millones de pesetas corresponden a la utilización en el ejercicio 1995
de los fondos que cubrían los riesgos correspondientes e una astido A en el congreso, 1930 miliones de pesetas corresponden a la utilización en el eje
l eje los fondos que cubrían los riesgos correspondientes a una entidad financiera.

	Millones de Pesetas
	1996	1995
PASIVO-
Por moneda:
En pesetas	74.937
En moneda extranjera	865	70.456 523
	75.802	70.979
Por naturaleza: A la vista-
Cámara de Compensación
Otras cuentas	25.537	261 8.706
	25.537	8.967
A plazo o con preaviso- Banco de España:
Cuentas a plazo (*) Cesión temporal de Certificados de	1	4 515
Banco de España (Nota 6) Entidades de Crédito:	38.000	45.985
Cuentas a plazo (**)	11.858	9.820
Cesión temporal de activos (Nota 6)	406	1.692
	50.265	62.012
	75.802	70.979

(*) Esta partida corresponde al 31 de diciembre de 1996 a un descubierto de Banco
Europeo de Finanzas, S.A., regularizado en enero de 1997. Al 31 de diciembre de Banco
Europeo de Finanzas, S.A., regularizado en enero de 1997. Al 31 de diciembre de 1995. se incluye un prestamo concedido por el Banco de España con fecha 13 de julio de 1995.
1995, al 9,90% de interés fijo v con vencimiente 12 de julio de 1995, al 9,90% de interés fijo y con vencimiento 13 de julio de 1999, avalio de julio de
1995, al 9,90% de interés fijo y con vencimiento 13 de julio de 1999, avalado por e en la mortes de mercs nio y con vencimiento 13 de julio de 1999, avalado por
UNICAJA. Dicho préstamo fue cancelado anticipadamente el 23 de octubre de 1996
(Nota 6).

(**)Dentro de esta partida se incluyen al 31 de diciembre de 1996 y 1995, 3.896 y 4.781 /citro de esta partida de novemente, correspondientes a saldos a favor de entidades imienes de pesetas) resperte de la lista de acreedores de la suspensión de pagos de mancioras que 1011mar zas, S.A., y que cobrarán en función de la fórmula a la que se bunco Europeo de Finanzas, on convenio. Las fechas de los mencionados pagos están comprendidas entre el 5 de junio de 1996 y el 5 de junio del 2000.

A continuación se indica el desglose, por plazos de vencimiento residuales, de los epígrafes "Otros créditos" (del activo) y "A plazo o con preaviso" (del pasivo) de epigraro - Obs de los balances de situación consolidados adjuntos, sin considerar los activos dudosos, netos de sus correspondientes provisiones:

	Millones de Pesetas
	Hasta 3 Meses	Entre 3 Meses y 1 Año	Entre 1 Año v 5 Años	Más de 5 Años	Total	Tipos de Interés Medio del Ejercicio
Saldos al 31 de diciembre de 1996-
Depósitos en entidades de crédito y financieras Adquisición temporal de activos	193.502 27.981	11.952	11.556	2.436	219.446 27.981	7,96% 7,68%
	221,483	11.952	11.556	2.436	247.427	7,93%
Saldos al 31 de diciembre de 1995-
Depósitos en entidades de crédito y financieras	192.265	17.254	14.793		224.312 11.824	9,17% 9,04%
Adquisición temporal de activos	11.824 204.089	17.254	14.793		236.136	9,16%

Otros créditos (activo)-

A plazo o con preaviso (pasivo)-

	Millones de Pesetas
	Hasta 3 meses	Entre 3 Meses y 1 Año	Entre 1 Año y 5 Años	Más de 5 Años	Total	Tipos de Interés Medio del Ejercicio
Saldos al 31 de diciembre de 1996-
Banco de España
Cuentas a plazo	l				1
Cesión temporal de Certificados
de Banco de España	38.000				38.000	7,95%
Entidades de crédito
Cuentas a plazo	1.010	4.021	6.299	528	11.858	4,62%
Cesión temporal de activos	406				406	7,60%
	39.417	4.021	6.299	528	50.265	7,16%
Saldos al 31 de diciembre de 1995-
Banco de España
Cuentas a plazo			4.515		4.515
Cesión temporal de Certificados de Banco de España	45,985				45.985	9,19%
Entidades de crédito
Cuentas a plazo	504	2.206	6.748	362	9.820
Cesión temporal de activos	1.692				1.692	7,87% 9,00%
	48.181	2-206	11.263	362	62.012	9,07%

(8) CRÉDITOS SOBRE CLIENTES

La composición del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y al sector que los originan, es la siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Por moneda:
En pesetas	671.241	588.416
En moneda extranjera	740	503
	671.981	588.919
Por sectores:
Administraciones Públicas	62.250	60.571
Otros sectores residentes	637.676	562.144
No residentes	3.020	1.829
Menos -Fondos de insolvencias	(30.965)	(35.625
	671.981	588.919

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995 no había saldos en este epígrafe significativos con sociedades del Grupo no consolidables o empresas asociadas.

A continuación se indica el desglose de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, sin considerar el saldo de los capitulo de institución
del detalle anterior, atondicado de la cuenta "Fondos de insolvencias" del detalle anterior, atendiendo al plazo de la cuenta "Fondos de insolvencias"
situación de las operaciones situación de las operaciones:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Por plazo de duración:
Hasta 3 meses	85.850	69.845
Entre 3 meses y 1 año	105.813	94.009
Entre 1 año y 5 años	384.298	337.885
Más de 5 años	126.985	122.805
	702.946	624.544
Por modalidad y situación del crédito:
Cartera comercial	34.569	30.518
Deudores con garantía real	383.260	330.745
Otros deudores a plazo	206.212	182 937
Deudores a la vista y varios	46.044	35,609
Activos dudosos	32.861	44.735
	702.946	624.544

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995 no existen créditos sobre clientes de duración
indeterminada indeterminada.

Los saldos de "Activos dudosos" al 31 de diciembre de 1996 y 1995 incluyen riesgos por 18.245 y 28.297 millones de uelembre de 1990 y 1995 mcuyen riesgos
real. real.

El movimiento de los fondos de provisión para insolvencias durante los ejercicios
1996 y 1995 ha sido el siguientes 1996 y 1995 ha sido el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	35.625	32.309
Más-
Variación del perímetro de consolidación		5.709
Dotación neta del ejercicio-
Provisión para operaciones en mora	16.076	15.952
Fondos disponibles	(9.039)	(6.842)
	7.037	9.110
Menos-
Traspasos del fondo de insolvencias de
entidades de crédito (Nota 7)	489
Traspasos a fondos inmovilizado
(Nota 14)	(4.050)	(3.082)
Traspasos a otros fondos (Nota 19)		658
Cancelaciones por traspasos de operaciones de
activo a activos en suspenso, y otros	(8.101)	(9.079)
Traspasos a fondos de fluctuación de valores
(Nota 9)	(2)
Otros saneamientos	(33)
	(11.697)	(11.503)
Saldo al cierre del ejercicio	30.965	35.625

Los activos en suspenso recuperados en los ejercicios 1996 y 1995 ascienden a 2.377 y 1.092 millones de pesetas, respectivamente, y se presentan deduciendo el saldo del capítulo "Amortización y Provisiones para Insolvencias" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas, capítulo que recoge, por otra parte, las amortizaciones de créditos considerados directamente como activos en suspenso (511 y 1.596 millones de pesetas, respectivamente).

(9) OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA

La composición por sector que lo origina, admisión o no a cotización, naturaleza y criterio de clasificación y valoración del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, es la siguiente:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Por moneda:
Pesetas
Moneda extranjera	33.096	53.033
	4.033	2.588
	57.129	55.621
Menos- Fondo de fluctuación de valores	(202)	(218)
Por sectores:	56.927	55.403

De emisión pública-
Administraciones Públicas	5.019	5.605
Otros emisores-
De entidades oficiales de crédito	13.016	17.631
De otras entidades de crédito residentes	4.477	3.813
De entidades de crédito no residentes	3.923	3.202
De otros sectores residentes	26.341	21.714
De no residentes	4.353	3.656
	52.110
Menos -Fondo de fluctuación de valores		50.016
	(202)	(218)
Por cotización:	56.927	55.403
Cotizados en Bolsa
No cotizados	51.348	47.536
	5.781	8.085
Menos -Fondo de fluctuación de valores	57.129	55.621
	(202)	(218)
Por naturaleza:	56.927	55.403
Fondos Públicos
	5.019	5.605
Pagarés y efectos	1.850	1.705
Bonos y obligaciones	43.475	38.931
Pagarés de empresa Otros valores	611	194
	6.174	9.186
	57.129	55.621
Menos -Fondo de fluctuación de valores	(202)	(218)
	56.927	55.403
Por criterios de clasificación y valoración :
De negociación	2.970
De inversión ordinaria	26.675	4.212
De inversión a vencimiento	27.484	26.122
	57.129	25.287
Menos -Fondo de fluctuación de valores		55.621
	(202)	(218)
	56.927	55.403

El valor de mercado al 31 de diciembre de 1995 de los valores asignados a la cartera
de inversión ordinaria y de inversión a venemiente e de inversión ordinaria y de inversión a vencimento que componen a la cartera
de inversión ordinaria y de inversión a vencimento que componen el saldo de este capítulo de los balances de situación a ventumento que componen el saldo de este
25.454 millones de situación adjuntos de la Institución ascendía a 26.848 y 25.454 millones de pesetas, respectivamente.

Total Canada

El desglose de este capítulo, por plazos de vencimiento, al 31 de diciembre de 1996 y 1995, sin considerar el fondo de fluctuación de valores es el siguiente:

		Millones de Pesetas
		1996 1995
Hasta 3 meses Entre 3 meses y 1 año	3.141 7.898	8.904 4.291
Entre 1 años y 5 años	33.475	28.445
Más de 5 años	12.615	13.981
	57.129	155.621

Los movimientos que se han producido en el saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos durante los ejercicios 1996 y 1995, sin considerar el fondo de fluctuación de valores, se muestran a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	55.621	56.305
Variación del perímetro de consolidación		160
Adiciones	36.911	28.224
Retiros	(36.557)	(28.450)
Iraspasos (Nota 6)		(618) (*)
Rendimientos netos por corrección
de coste	1.154
Saldo al cierre del ejercicio	57.129	55.621

(*) Saldo traspasado al epígrafe "Deudas del Estado" en el ejercicio 1995.

Por otra parte, los movimientos que se han producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 1996 y 1995 se indican a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	218	1.155
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada contra resultados	ભીતે	8
Fondos disponibles	(627)	(24)
	(18)	(16)
Provisión registrada contra cuentas de periodificación
del activo		269
Traspaso de fondos de insolvencias (Nota 8)	2
Utilización de fondos		(1.183)
Otros movimientos		(7)
Saldo al cierre del ejercicio	202	218

(10) ACCIONES Y OTROS TÍTULOS DE RENTA VARIABLE

Este capítulo de los balances de situación consolídados adjuntos recoge las acciones
so tra y títulos que representan participaciones en el capital de otras sociedades por un valor inferior al 20% si éstas no cotizan en Bolsa o al 3% si cotizan, siempre que no exista una vinculación duradera (de acuerdo con el apartado 2 del artículo 185 de la Ley Sociedades Anónimas), así como las participaciones en fondos de inversión mobiliaria.

El desglose del saldo de este capítulo en función de su admisión o no a cotización en Bolsa y de los criterios de clasificación y valoración , se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Por moneda:
Pesetas	26.871	11.345
Moneda extranjera	890	744
	27.761	12.089
Menos -Fondos de fluctuación de valores	(2.857)	(1.298)
	24.904	10.791
Por cotización:
Cotizados	5.237	2.029
No cotizados (incluye fondos de inversión)	22.524	10.060
	27.761	12.089
Menos -Fondos de fluctuación de valores	(2.857)	(1.298)
	24.904	10.791
Por criterios de clasificación y valoración:
De negociación	3.949	2.029
De inversión ordinaria	23.812	10.060
	27.761	12.089
Menos-Fondo de fluctuación de valores	(2.857)	(1.298)
	24.904	10.791

La sociedad consolidada dependiente de UNICAJA gestora de instituciones de inversión colectiva (Unigest, Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva, S.A.) gestiona ocho fondos de inversión (Unifond Dinero FIAMM, Unifond Renta FIM, Unifond Mixto FIM, Unifond I FIM, Unifond II FIM, Unifond III FIM, Unifond IV FIM y Unifond V FIM), constituidos en 1992 los dos primeros, en 1994 el tercero y en 1996 los cinco restantes. Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, las participaciones de UNICAJA en estos y otros fondos totalizan 14.820 y 3.924 millones de pesetas, respectivamente.

El resto de las participaciones más significativas que posee el Grupo en sociedades no cotizadas y otra información referida a las mismas (obtenida en base a los últimos estados financieros disponibles), cuyo valor neto en libros supera individualmente los 100 millones de pesetas al 31 de diciembre de 1996 y 1995, se presenta a continuación:

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

-

		Millones de Pesetas
Sociedad	Porcentaje de Participación	Capital Social o Equivalente	Reservas		Valor Neto	Dividendos Recibidos en el
				Resultados	en Libros	Ejercicio
Alianza Internacional de Redes Telefónicas, S.A.	2,18%	50.850	25.190	(6.197)	1.811
Lico Corporación, S.A.	6,20%	4.000	9.295	1.243	894
Autopistas del Sol, S.A. (*)	ਹੈ ਕੇਰੇ ਐ	20 194			805
Corporación Olivarera del Sur para el Desarrollo Oleicola, S.A. (Coosur) Suministradora Eléctrica	10,77%	6.685	127	(55)	720
de Cádiz, S.A.	11,20%	2.000	1.880	237	448
Caja de Seguros Reunidos, S.A.	4,63%	6.375	7.941	1.217	388	25
Sociedad Española de Banca de Negocios, S.A.	7,50%	5.000	78	303	362
Confederación Española de Cajas de Ahorros	4,56%	5.000	29.798	3.424	228	23
Ahorro Corporación, S. A. 141 10	2,88%	4.209	2.208	1.187	156	12

(*) Sociedad constituida en el ejercicio 1996

800

Información al 31 de diciembre de 1995:

		Millones de Pesetas
Sociedad	Porcentaje de Participación	Capital Social o Equivalente	Reservas	Resultados	Valor Neto en Libros	Dividendos Recibidos en el Ejercicio
Alianza Internacional de Redes Telefónicas, S.A. (*)	2,10%	50 850	25.200		1 459
Lico Corporación, S.A.	6,20%	d 000	8.878	449	876
Corporación Olivarera del Sur para el Desarrollo Oleicola, S.A. (Coosur)	10,77%	6.685	125	2	720
Suministradora Eléctrica de Cádiz, S.A. (*)	11,20%	2.0000	2.000		448
Caja de Seguros Reunidos, S.A.	4,63%	6.375	6.047	816	388	18
Sociedad Española de Banca de Negocios, S.A.	7,50%	5.000	279	(199)	362
Confederación Española de Cajas de Ahorros	4,56%	5.000	27.582	3.312	228	23
Ahorro Corporación, S. A.	2,88%	4.209	1.388	1.114	156	8

(*) Sociedades constituidas en el ejercicio 1995

Á continuación se indica el movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos durante los ejercios 1996 y 1995, sin considerar el fondo de fluctuaciones de valores:

	Millones de Pesetas
	1996(**	1995(*
Saldos al inicio del ejercicio	12.089	તે છે. 629
Variación del perímetro de
consolidación		719
Adiciones	58.446	9.962
Retiros	(42.774)	(8.221)
Saldos al cierre del ejercicio	27.761	12.089

(*) Del total de adiciones y retiros del ejercicio 1995, 6.877 y 7.112 millones de pesetas, respectivamente, corresponden a compras y ventas de títulos de la cartera de negociación.

(**) Del total de adiciones y retiros del ejercicio 1996, 45.477 y 34.567 millones de pesetas, respectivamente, corresponden a compras y ventas de participaciones en Fondos de Inversión, clasificados en la cartera de inversión ordinaria y 8.673 y 7.697 millones de presetos, respectivamente, a compras y ventas de títulos de la cartera de negociación.

Adicionalmente, en este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos se recoge la participación que Banco Europeo de Finanzas, S.A. mantiene en Eurobank & Trust Co., entidad bancaria establecida en Puerto Rico, con un valor neto en libros al 31 de diciembre de 1996 y 1995 de 480 y 528 millones de pesetas,
respectivamente respectivamente.

El porcentaje de participación del citado banco en Eurobank & Trust Co. es del 26,4% en ambos ejercicios. No obstante, dado que el Grupo UNICAJA no ejerce una influencia notable en su gestión, ni existe participación en sus órganos de gobierno, no se ha incorporado al perímetro de consolidación.

Por otra parte, los movimientos que se han producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" de so na. Producido en el saldo de la cuenta
continuación: continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	ી તેને સેતને પ્રતિષ્ટ
Saldo al inicio del ejercicio Dotación neta del ejercicio- Provisión registrada Fondos disponibles	1.298 1.592 (324) 1.268	546 673 (124) 249
Variación del perímetro de consolidación Traspaso de otros fondos (Nota 19) Cancelación por utilización en ventas y saneamientos Otros movimientos	140 (2) 153	203
Saldo al cierre del ejercicio	2.857	1.298

(11) PARTICIPACIONES

Este epígrafe de los balances de situación consolidados adjuntos recoge los derechos sobre el capital de otras sociedades que, sin constituir una unidad de decisión, mantienen con el Grupo una vinculación duradera y tienen como finalidad
contribuir a la actividad la C contribuir a la actividad del Grupo, de acuerdo con el apartado 2 del artículo 185 de la Ley de Sociedades Anónimas y de la Circular 4/1991 (en adelante, "empresas asociadas") y en los que, por regla general, se mantiene una participación como mínimo del 20% si no cotizan en Bolsa, o del 3% si cotizan.

El detalle del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, atendiendo a su admisión o no a cotización en Bolsa, es el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Cotizados en Bolsa	295	331
No cotizados	13	57
	308	388
Menos-Fondo de fluctuación de valores
	308	388

A continuación se indica el movimiento que se produjo en el saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos durante los ejercicios 1996 y 1995 sin considerar el fondo de fluctuación de valores:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldos al inicio del ejercicio	388	1.073
Adiciones		35
Retiros	(28)
Otros	(52)	(720)
Saldos al cierre del ejercicio	308	388

Durante el ejercicio 1996 el Grupo UNICAJA procedió a la enajenación de la participación en Interseguros, S.A.

Por otra parte, los movimientos que se han producido en el saldo de la cuenta "Fondo de fluctuación de valores" durante los ejercicios 1996 y 1995 se indican a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio		720
Dotación neta del ejercicio-
Provisión registrada
Fondos disponibles
Cancelación por venta
utilización y otros		(720)
Saldo al final del ejercicio

El detalle de las sociedades incluidas en este epígrafe al 31 de diciembre de 1996 y 1995 se presenta a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	ી તેવેરે

Escuela Superior de Estudios
de Empresas, S. A.	ರಿ	7
RGS Correduría de Seguros, Cajas
Ahorros Ronda y Granada, S.A.	4	22
Interseguros, S.A.		28
Inmobiliaria Alcazar, S.A.	295	331
Parque Victoria, S.A.
	308	388

Otra información relevante de estas sociedades se incluye en la Nota 3.

(12) PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO

Este epígrafe de los balances de situación consolidados adjuntos recoge la inversión en sociedades dependientes no consolidables por no estar su actividad directamente relacionada con la del Grupo.

El detalle de las sociedades incluídas en este epígrafe al 31 de diciembre de 1996 y 1995 se presenta a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Unicorp Vida, S.A.	1.829	629
Colo del Pino, S.A.	55	59
Baloncesto Málaga, S.A.D.	(7)	(14)
Andaluza de Tramitaciones
y Gestiones, S.A.	77	51
Tasaciones Andaluzas, S.A.	43	30
Analistas Económicos de Andalucía, S.L.	(3)	(16)
Internorte, S.A.	61
	2.055	739

Otra información relevante de estas sociedades se incluye en la Nota 3.

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, durante los ejercicios 1996 y 1995:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldos al inicio del ejercicio	739	724
Adiciones	1.221	10
Ajustes de consolidación y otros	તેન્દ	5
Saldos al cierre del ejercicio	2.055	739

Parte del incremento del saldo de este capítulo en el ejercicio 1996 viene motivado por el desembolso de 750 millones de pesetas correspondiente a acciones de Unicorp Vida, S.A. que se encontraban pendientes de desembolso al 31 de diciones de Onicofo
1 995 y a la compre de circa 250 m 1.995, y a la compra de otros 350 millones de pesembolso al 31 de 'octembre de
con lo, que la perticipación corros 350 millones de dicha socieda, con lo que la participación de la Institución en esta sociedad se eleva al 100%. Adicionalmente, también se han suscrito durante 1996, 29 millones de pesetas de Analistas Económicos Andaluces, S.L. Por último, durante el ejercicio 1996 el Grupo procedió a tomar una participación del 100% en el capital crejerciclo 1996 el Grupo
por un importa de 92 - ill por un importe de 92 millones de pesetas.

(13) FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACIÓN Y DIFERENCIA NEGATIVA DE CONSOLIDACIÓN

El detalle del saldo del capítulo "Fondo de Comercio de Consolidación" de los balances de situación consolidados adjuntos, en función de la sociedadoría de los
origina es el cianio consolidados adjuntos, en función de la sociedad que lo origina, es el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Sociedades consolidadas por integración global o proporcional- Banco Europeo de Finanzas, S.A. Clais Asesores, S.A.	62 22	78 29
Urbanizaciones y Edificaciones Bef, S.A.	3	4
Sociedades integradas por puesta en equivalencia- Unicorp Vida, S.A.	87 13	111
Internorte, S.A. Inmobiliaria Alcázar, S.A. Interseguros, S.A.	29 28	2
	70	2
Total	157	113

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos durante los ejeccicios 1996 y 1995.

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldos al inicio del ejercicio	113	3
Adiciones	104	112
Reducciones	(21)
Amortizaciones	(39)	(2)
Saldo al cierre del ejercicio	157	113

Las adiciones en este capítulo producidas en el ejercicio 1996 proceden de la puesta en equivalencia con fecha 31 de diciembre de 1996 de Inmobiliaria Alcázar, S.A., la adquisición del 100% del capital social de Internorte, S.A. y del incremento de la participación en la sociedad Unicorp Vida, S.A.

Las adiciones en este capítulo producidas en el ejercicio 1995 se produjeron por la consolidación con fecha 31 de diciembre de 1995 de Banco Europeo de Finanzas, S.A. y sus filiales. El fondo de comercio que surgió como consecuencia de dicha incorporación se encuentra compensado por un saldo del mismo importe incluido en el epígrafe "Provisiones para Riesgos y Cargas -Otras provisiones".

Las reducciones en este capítulo producidas en el ejercicio 1996 corresponden al fondo de comercio pendiente de amortizar en el momento de la venta de Interseguros, S.A., y a las diferencias negativas de consolidación existentes en Unicorp Vida, S.A. imputadas en ejercicios anteriores en el epígrafe "Otros Pasivos" y que se compensa al surgir un fondo de comercio en el incremento de la participación producido en 1996 en esta sociedad.

Por otra parte, en el epígrafe "Diferencia Negativa de Consolidación" del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 1996 adjunto se recogen 8 millones de pesetas correspondientes al Banco Europeo de Finanzas, S.A., por las adquisiciones de acciones de este Banco efectuadas en el ejercicio.

(14) ACTIVOS MATERIALES

El movimiento de las cuentas de activos materiales durante los ejercicios 1996 y 1995 y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas ha sido el siguiente:

	+ ++ ) = Millones de Pesetas
	Afecto a la Actividad Financiera Afecto a la Obra Benefico -Social
	Terrenos y		Mobiliario,
	Edificios de	()fros	Instalaciones		Mobiliario e
	Uso Propio	Inmuebles	y Otros	Inmuebles	Instalaciones	Total

Coste regularizado y actualizado-
Saldo al 31 de diciembre de 1994	28.273	26.246	31.225	11.284	ਟ ਵੱਚੋਂ ਰੇ	97.577
Variación del perímetro de consolidación		1.640	329			1.969
Adiciones	759	8.653	4.683	61	40	14.196
Salidas por bajas o reducciones	(11)	(6.722)	(803)	(245)	(4)	(7.885)
l raspasos		422	2	(126)	126	424
Saldo al 31 de diciembre de 1995	28.921	30.239	35.436	10.974	711	106.281
Variación del perímetro de consolidación
Adiciones	628	12.146	4.471	174	155	17.574
Salidas por bajas o reducciones	(148)	(9.237)	(5.478)	(70)	(4)	(14.937)
Traspasos (**)	253	(1.900)	1.606			(41)
Actualización neta
Real Decreto-Ley 7 / 1996	3.021		1.029			4.050
Saldo al 31 de diciembre de 1996	32.675	31.248	37.064	11.078	862	112.927
Amortización acumulada-
Saldo al 31 de diciembre de 1994	(2.683)	(571)	(20.607)	(944)	(288)	(25.093)
Variación del perímetro de consolidación			(136)			(136)
Dotaciones	(336)	(38)	(3.034)	(107)	(39)	(3.554)
Salidas por bajas o reducciones	33	208	1.292	1 4	6	1.553
l raspasos
Saldo al 31 de diciembre de 1995	(2.986)	(401)	(22.485)	(1037)	(321)	(27.230)
Variación del perímetro de consolidación
Dotaciones	(348)	(33)	(3.468)	(108)	(54)	(4.011)
Salidas por bajas o reducciones	23	109	5.414	16	4	5.566
Traspasos	2	19	20			41
Saldo al 31 de diciembre de 1996	(3.309)	(306)	(20.519)	(1.129)	(371)	(25.634)
Fondos immovilizado-
Saldo al 31 de diciembre de 1994		(11.432)				(11.432)
Variación del perímetro de consolidación		(704)				(704)
Dotaciones con cargo a resultados (*)		(2.277)				(2.277)
Recuperaciones (*)		1.620				1.620
Traspaso de fondos de insolvencias (Nota 8)		(3.082)				(3.082)
Traspasos de otros fondos (Nota 19)		10				10
Utilización		421				421
Otros		(15)				(15)
Saldo al 31 de diciembre de 1995		(15.459)				(15.459)
Dotaciones con cargo a resultados (*)		(4.573)				(4.573)
Recuperaciones (*)		3.695				3.695
Traspaso de fondos de insolvencias (Nota 8)		(4.050)				(4.050)
Utilizaciones		વેડી				તેનું ઉ
Otros		್ನು				9
Saldo al 31 de diciembre de 1996		(19.442)				(19.442)
Saldo neto al 31 de diciembre de 1995	25.935	14.379	12.951	9.937	390	63.590
Saldo neto al 31 de diciembre de 1996	29,366	11.500	16.545	9.949	491	67.851

(*) La dotación neta por este concepto se registra en «1 epigrafe "Quebrantos Extraordinarios" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas.

(**) Del total de los traspasos, 424 millones de pesetas corresponden a un traspaso desde cuentas diversas de activo.

El 31 de diciembre de 1996, Unicaja actualizó su inmovilizado material al amparo del Real Decreto -Ley 7/1996, de 7 de junio, con pago de un gravamen único del 3% (con anterioridad, la Institución se había acogido a otras leyes de actualización). La actualización de 1996 se ha practicado aplicando los coeficientes máximos autorizados por el Real Decreto Ley. El resultado neto de la actualización se muestra en el movimiento de la cuenta de activos materiales durante el ejercicio 1996. La plusvalía resultante de la actualización, neta del gravamen único del 3%, ha sido abonada a la cuenta "Reserva de Revalorízación" (Nota 23). Como contrapartida de la plusvalía se han utilizado las cuentas correspondientes a los elementos patrimoniales actualizados, sin variar el importe de la amortización acumulada contabilizada.

A continuación se presenta el desglose del coste actualizado, neto de amortización acumulada, del epígrafe "Otros inmuebles" al 31 de diciembre de 1996 y 1995:

		Millones de Pesetas
		Coste Actualizado
	1996	1995
Inmovilizado procedente de regularización de créditos	19.205	17.496
Otros inmuebles (*)	11.737	12.342
	30.942	29.838
Fondos de inmovilizado	(19.442)	(15.459)
Neto	11.500	14.379

(*) En este epígrafe se incluye al 31 de diciembre de 1996 y 1995, 1.459 y 2.245 millones de pesetas, respectivamente, correspondientes a Inmobiliaria Acinipo, S.A., que se dedica a la venta de inmuebles y la terminación de diversas promociones.

En base a las provisiones existentes y a las tasaciones internas del inmovilizado adjudicado que posee el Grupo, no se esperan pérdidas en la realización del mismo, considerando sus valores netos contables y su valor probable de realización.

(15) OTROS ACTIVOS

El detalle del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos es el siguiente:

		Millones de Pesetas
	1996	1995

Hacienda Pública:
Impuesto sobre beneficios anticipados (Nota 4-m)	9.705	6.376
Ketenciones y pagos a cuenta
del Impuesto sobre Sociedades (Nota 26)	- (*)	2.291
Impuesto sobre el Valor Añadido		128
Otros conceptos	202	269
Derechos sobre bienes en régimen de arrenda-
miento financiero	630	1.074
Operaciones en camino	275	2.089
Otros conceptos	1.201	1 320
	12.013	13.547

(*) A partir del ejercicio 1996, las retenciones y pagos a cuenta del Impuesto sobre Sociedades se presentan deduciendo el pasivo por este concepto registrado en "Débitos a Clientes"

(16) CUENTAS DE PERIODIFICACIÓN

La composición de estos epígrafes del activo y del pasivo de los balances de situación consolidados adjuntos es la siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995

Activo:
Intereses no devengados de recursos
tomados a descuento	146	107
Devengo de productos no vencidos de
inversiones no tomadas a descuento	15.947	14.033
Gastos pagados no devengados	278	274
Gastos financieros diferidos de bienes
adquiridos en arrendamiento finan-
ciero	115	200
Otras periodificaciones	357	242
	16.838	14.856
Pasivo:
Productos no devengados de ope-
raciones tomadas a descuento	1.631	1.973
Devengo de costes no vencidos
de recursos no tomados a descuento	7-507	9.152
Gastos devengados no vencidos	4.740	5.087
Otras periodificaciones	ાં સ્વિત	2.211
	15.547	18.423

and and the state the same of

(17) DÉBITOS A CLIENTES

La composición de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y sector, se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1005
Por moneda:
En pesetas	1.083.625	993.905
En moneda extranjera	4.069	5.052
	1.087.694	998.957
Por sectores:
Administraciones Públicas	47 111	41.656
Otros sectores residentes-
Cuentas corrientes	112.675	90.776
Cuentas de ahorro	313.644	290.930
Imposiciones a plazo	403.496	393 893
Cesión temporal de activos	168.334	144.896
Otras cuentas	3.708	2.941
	1.001.857	923.436
No residentes	38.726	33.865
	1.087.694	998.957

El desglose por vencimientos residuales de los saldos de los epígrafes "Depósitos de ahorro -A plazo" y "Otros débitos -A plazo" de los balances de situación consolidados adjuntos se indica a continuación

	Millones de Pesetas
	1996	1995

Depósitos de ahorro -A plazo-
Hasta 3 meses	221.292	174 945
Entre 3 meses y 1 año	161.743	189.750
Entre 1 año y 5 años	47.131	53.275
	430.166	417.970
Otros débitos -A plazo-
Hasta 3 meses	152.358	123.737
Entre 3 meses y 1 año	39.413	43.173
Entre 1 y 5 años
	191.771	166.910

Dentro de este epígrafe se recogen los saldos a favor de acreedores pertenecientes a los sectores público, privado y no residente que forman parte de la lista de acreedores de la suspensión de pagos de Banco Europeo de Finanzas, S.A. al 31 de diciembre de 1996 y 1995, de los que 3.370 (dicho importe incluye 1.242 millones de pesetas correspondientes al concurso de acreedores a favor de la Excma. Diputación Foral de Vizcaya no hecha efectiva por la reclamación judicial pendiente con el Banco) y 5.076 millones de pesetas, respectivamente, corresponden a aquellos que optaron por la fórmula "A" del Convenio y percibirán el segundo plazo de dicho importe sin intereses, el 5 de junio de 1997 (ya que se realizó el primer pago, según quedó marcado en el convenio de acreedores, el día 5 de junio de 1996 por un importe de 1.831 millones de pesetas),y 333 y 366 millones de pesetas, respectivamente, correspondientes a aquellos que optaron a la fórmula "B" del Convenio y percibirán dicho importe el 5 de junio del 2000, percibiendo en el interin una remuneración basada en el Mibor menos un diferencial cuya fórmula de aplicación se detalla en el texto del Convenio de Acreedores aprobado.

(18) OTROS PASIVOS

El detalle de este epígrafe de los balances de situación consolidados adjuntos al 31 de diciembre de 1996 y 1995 es el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Operaciones en camino	152	956
Materialización en inmovilizado	d drig	9 937
de la Obra Social (inmuebles) (Nota 25) Fondo de la Obra Benéfico-Social	1.623	1.265
Impuestos diferidos Otros conceptos	1.912 6.326	1.227 4.980
	19.962	18.365

(19) PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS

El movimiento que se ha producido en el saldo de los epígrafes "Fondo de pensionistas" y "Otras provisiones -Otros fondos" durante los ejercicios 1996 y 1995 se muestran a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996		1995
		Olras		Otras
	Fondo de	Provisiones	Fondo de	Provisiones-
	Pensionistas	Otros Fondos	Pensionistas	Otros Fondos

Saldo al inicio del ejercicio	2.368	15.159	4.307	9.255
Variación del perímetro de consolidación				705
Dotación con cargo a resultados
del ejercicio (Nota 28)	695 (*)	8.157	2.245 (*	5.498
Remuneraciones del fondo de pen-
sionistas (Nota 28)	253		357
Fondos disponibles (Nota 28)				(283)
Pago prima suplemento de póliza
"Multirenta"			(4.800)
Abonos de entidades aseguradoras	1.548		1.500
Traspasos de/a fondo de
insolvencias (Nota 8)				(658)
Traspaso al fondo fluctuación de
valores (Nota 10)		(140)
Pagos a pensionistas y rentas a
prejubilados	(1.434)		(1.241)
Pagos e indemnizaciones		(1.713)		(1.306)
Otros movimientos, neto		(35)		1.948 ( **
Saldo al cierre del ejercicio	3.430	21.429	2-368	15.159

(*) De la dotación con cargo a los resultados de los ejercicios 1996 y 1995, se incluyen en gastos de personal 138 y 376 millones de pesetas, respectivamente, reflejándose el importe restante en el capítulo "Quebrantos Extraordinarios" (Nota 28).
(**) Dentro de este importe se incluye una provisión de 2.000 millones de pesetas, para posibles responsabilidades por pasivos contingentes que, previa autorización del Banco de España, Banco Europeo de Finanzas, S.A. contabilizó con cargo a "Resultados de Ejercicios Anteriores" del ejercicio 1995.

Fondo de Pensionistas-

Según se indica en la Nota 4-j, la cuantificación del fondo de pensiones se ha realizado en base a un estudio actuarial que cubre los haberes complementarios a pagar al personal durante el período de su jubílación, tanto para el personal jubilado como para el que se encuentra en activo; así como los haberes a devengar hasta su jubilación a los 65 años por el personal acogido en el ejercicio 1996 a la oferta de desvinculación laboral anticipada. El pasivo devengado por estos conceptos, según los estudios actuariales realizados al 31 de diciembre de 1996 y 1995, son los siguientes:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Personal pasivo	15.673	14.462
Personal activo	16.217	15.407
	31.890	29.869

Dichos pasivos están cubiertos en su totalidad, tanto en el ejercicio 1996 como en el de 1995, del siguiente modo:

1. Suscrita con una entidad aseguradora (Intercaser, S.A. de Seguros y Reaseguros) una póliza de fondo de pensiones con objeto de cubrir pensiones complementarias. Las provisiones matemáticas de esta póliza al 31 de diciembre de 1996 y 1995 ascienden a 4.416 y 4.471 millones de pesetas, respectivamente.
1. Suscrita con una entidad aseguradora del Grupo Económico UNICAJA (UNICORP VIDA, S.A.) una póliza con objeto de cubrir las rentas de jubilación y viudedad complementarias que afectan básicamente a empleados en activo.

La prima satisfecha en el ejercicio 1993, con cargo al fondo de pensiones interno, ascendió a 16.058 millones de pesetas. Durante el ejercicio 1995 se pagó con cargo al fondo interno una prima adicional por importe de 4.800 millones de pesetas, a efectos de asegurar parte del personal que, hasta entonces, tenía su pasivo actuarial cubierto mediante el fondo interno. Las provisiones técnicas matemáticas constituidas por la entidad aseguradora al 31 de diciembre de 1996 y 1995 ascendían a 24.088 y 23.326 millones de pesetas.

Fondo de pensionistas registrado en su balance de situación que presenta unas coberturas acumuladas al 31 de diciembre de 1996 y 1995 de 3.430 y 2.368 millones de pesetas, respectivamente.

Los pagos realizados en 1996 y 1995 por complemento de pensiones y rentas de prejubilaciones, ascendieron a 1.434 y 1.241 millones de pesetas, respectivamente.

Otras provisiones -Otros fondos-

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, el saldo de este epígrafe corresponde a la cobertura total de las cuotas e intereses de demora pendientes de pago a la Hacienda Pública como consecuencia de la consideración de gasto no deducible de las dotaciones efectuadas a pensiones en los ejercicios 1987, 1988 y 1989, así como a la cobertura de riesgos y contingencias no cubiertas por fondos específicos.

(20) FONDO PARA RIESGOS GENERALES

El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos durante los ejercicios 1996 y 1995 se muestra a continuación:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	377	ને 88
Traspasos a "Reservas"
por la amortización del ejercicio	(90)	(91)
Saldo al cierre del ejercicio	287	377

Este fondo se corresponde con la cuenta "Previsión Libertad de Amortización Real Decreto -Ley 2/1985". En una evaluación de los recursos propios del Grupo al 31 de diciembre de 1996 y 1995, al importe total de las reservas mostrados en los balances de situación consolidados adjuntos deberá aumentarse el saldo en este fondo, una vez deducido el impuesto diferido correspondiente, estimado en 100 y 132 millones de pesetas, respectivamente.

(21) PASIVOS SUBORDINADOS

Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, el detalle del saldo de este capítulo de los balances de situación adjuntos era el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	ી તેતેર
Emisiones de deuda subordinada correspon- dientes a Montes de Piedad y Caja de Aho- rros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y
Antequera-
Primera emisión	4.000	4.000
Segunda emisión	5.000	5.000
Tercera emisión	5.000	5.0000
Cuarta emisión	5.000
Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Monte de Piedad y
Caja de Ahorros de Almería		1.000
Cuarta emisión de deuda subordinada corres- pondiente a Caja de Ahorros y Monte
de Piedad de Cádiz.		790
	19.000	15.790

Las características principales de las citadas emisiones son:

Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera, Serie 0-

1. Nº de títulos: 1 título nominativo, suscrito por el Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro.
1. Importe nominal del título: 4.000 millones de pesetas.
ರ್ Interés nominal: 0% anual.

Con fecha 31 de mayo de 1993, la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro acordó autorizar la suscripción, que fue efectivamente materializada el 27 de julio de 1993, con cargo al importe del préstamo concedido el 31 de mayo de 1991 y su cuantía, de obligaciones subordinadas perpetuas a interés cero emitidas por UNICAJA en esa misma fecha, quedando cancelado dicho préstamo. La mencionada emisión de deuda subordinada realizada por la Institución en el ejercicio 1993, fue autorizada por la Asamblea General de la misma en su reunión de 12 de junio de 1993. Esta emisión denominada "Obligaciones Subordinadas de Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera (UNICAJA), Primera Emisión, Serie 0 " estará garantizada por el patrimonio universal de la Institución y se situará a efectos de prelación de créditos tras los acreedores comunes. Esta obligación subordinada está calificada como computable a efectos de los recursos propios de la Institución, aunque en ningún momento podrán computarse como recursos propios los importes que superen los porcentajes sobre los recursos propios básicos a que hace referencia el punto 2 del artículo 23 del Real Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre.

Segunda emisión de deuda subordinada correspondiente a Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera

1. Nº de títulos: 100.000 títulos al portador.
1. Importe nominal de los títulos: 50.000 pesetas.
1. Interés nominal: tipo de interés medio de las operaciones pasivas de CECA + 0,5%.
1. Abono de cupones: por trimestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de resultados de la Institución.
1. Amortización: a la par el 15 de junio de 2000.

Tercera emisión de deuda subordinada correspondiente a Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera-

1. Nº de títulos: 100.000 títulos al portador
1. Importe nominal de los títulos: 50.000 pesetas
1. Interés nominal: tipo de interés medio de las operaciones pasivas de CECA + 0,5%
1. Abono de cupones: por trimestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de resultados de la Institución.
1. Amortización: a la par el 15 de mayo de 2001.

Cuarta emisión de deuda subordinada correspondiente a Montes de Piedad u Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería y Antequera-

1. Nº de títulos : 100.000 títulos al portador.
1. Importe nominal de los títulos: 50.000 pesetas.
1. Interés nominal: tipo de interés medio de las operaciones pasivas de CECA + 0,5%.
1. Abono de cupones: por trimestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de resultados de ls Institución.
1. Amortización: a la par el 15 de enero de 2002.

Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Almería-

1. Nº de títulos: 100.000 títulos al portador.
1. Importe nominal de los títulos: 10.000 pesetas.
1. Interés nominal: 10% anual durante los dos primeros años, y variable en función del tipo de referencia de pasivo emitido por la CECA para el resto del período.
1. Abono de cupones: por semestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de resultados de la Institución.
1. Amortización: a la par el 27 de marzo de 1996.

Cuarta emisión de deuda subordinada correspondiente a Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Cádiz-

1. Nº de títulos: 15.800 títulos al portador.
1. Importe nominal de los títulos: 50.000 pesetas.
Interés nominal: 11% anual. ಳ
1. Abono de cupones: por semestres vencidos, subordinados a la existencia de excedente en la cuenta de resultados de la Institución.
1. Amortización: a la par el 15 de mayo de 1996.

Todas las emisiones de deuda subordinada, a efectos de prelación de crédito, se sitúan detrás de todos los acreedores comunes de la Institución.

(22) INTERESES MINORITARIOS

El saldo incluido en este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos recoge el valor de la participación de los accionistas minoritarios en las sociedades consolidadas.

El movimiento habido en el ejercicio en este capítulo de los balances de situación consolidados adjuntos es el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio	367
Variación del perímetro de consolidación (ver Nota 3)	(79)	367
Saldo al final del ejercicio	288	367

La composición del saldo al 31 de diciembre de 1996 y 1995 corresponde al Banco Europeo de Finanzas, S.A.

Adicionalmente, los 38 millones de pesetas registrados en el epígrafe "Resultado Consolidado del Ejercicio-Atribuido a la Minoria" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 1996 adjunta corresponden en su práctica totalidad a accionistas ajenos al Grupo del mencionado banco.

(23) RESERVAS

A continuación se desglosa el detalle y movimiento de las reservas durante los ejercicio 1996 y 1995:

	Millones de Pesetas
	Reservas por
	Revalorización	Reservas
	de Inmovilizado	Generales

Saldos al 31 de diciembre de 1994	13.098	50.761
		5.630
Dotación con cargo al excedente del ejercicio 1994
Traspaso a reservas generales de la "Previsión		91
Libertad de Amortización R.D. Ley 2/1985"
Ajustes de consolidación con efecto en las reservas		254
de la matriz del Grupo	13.098	56.736
Saldos al 31 de diciembre de 1995
Dotación con cargo al excedente del ejercicio 1995		6.538
Traspaso a reservas generales de la "Previsión
Libertad de Amortización R.D. Ley 2/1985"		91
Traspaso a reservas generales	(13.098)	13.098
Actualización Real Decreto-Ley 7/1996 (Nota 14)	3.928
Ajustes de consolidación con efecto en las reservas
de la matriz del Grupo		125
Saldos al 31 de diciembre de 1996	3.928	76.588

Las reservas por revalorización de inmovilizado de UNICAJA, salvo la correspondiente a la actualización Real Decreto Ley 7/1996, se han traspasado a reservas generales en el ejercicio 1996 siguiendo la normativa vigente, y tras la autorización de la Asamblea General celebrada el 4 de mayo de 1996.

Reservas por actualización de balances y revalorización del inmovilizado-

Según se ha comentado anteriormente, el Grupo se ha acogido a las actualizaciones establecidas en diversas disposiciones legales. El detalle del origen de las reservas afloradas por aplicación de estas disposiciones y de su utilización se muestra a continuación:

	Millones
	de Pesetas

Actualizaciones del inmovilizado
material, netas	4.267
Actualizaciones legales de la car-
tera de valores	183
Revalorización de inmovilizado de-
rivado del proceso de fusión
(Actualización Ley 76/1980)	21.663
	26.113
Menos -Utilización de las cuentas de
actualizaciones según normativa vi-
gente (a reservas generales)	(11.451)
Menos -Importes destinados a cubrir
pérdidas en la enajenación de
bienes regularizados	(1.564)
Saldo al 31 de diciembre de 1995	13.098

Menos -Utilización de las cuentas de
actualizaciones según normativa vi-
gente (a reservas generales)	(13.098)
Actualización Real Decreto-Ley 7/1996
(Nota 11)	3.928
Saldo al 31 de diciembre de 1996	3.928

	Millones de Pesetas
Activos afectos a la actividad financiera- Terrenos y edificios uso propio Otros inmuebles	18.036 3.627
	21.663

Reservas de revalorización Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio .-

A partir de la fecha en que la Administración tributaria haya comprobado y aceptado el saldo de la cuenta "Reserva de Revalorización Real Decreto-Ley 7/1996", (o haya prescrito el plazo de 3 años para su comprobación), dictio saldo podrá destinarse, sin devengo de impuestos, a eliminar los resultados contable negativos, tanto los acumulados de ejercicios anteriores como los del propio ejercicio, o los que puedan producirse en el futuro. A partir del 1 de enero del año 2007 podrá destinarse a reservas generales, siempre que la plusvalía monetaria haya sido realizada. Se entenderá realizada la plusvalía en la parte correspondiente a la amortización contablemente practicada o cuando los elementos patrimoniales actualizados hayan sido transmitidos o dados de baja en los parmilionial.
Actualizados hayan sido transmitidos o dados de baja en los libros de contabilidad.

Si se dispusiera del saldo de esta cuenta en forma distinta a la prevista en el Real Decreto-Ley 7/1996, dicho saldo pasaría a estar sujeto a tributación.

(24) PÉRDIDAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS Y RESERVAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS

El desglose por sociedades de los saldos de estos capítulos de los balances de situación consolidados adjuntos, es el siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996		1995
	Pérdidas en	Reservas de	Pérdidas en	Reservas de
	Sociedades	Conso-	Sociedades	Conso-
	Consolidadas	lidación	Consolidadas	lidación


Por integración global:
Inmobiliaria Acinipo, S. A.	430		374
Corporación Financiera
Unicorp, S. A.		1 28		55
Corporación Uninser, S. A.		ੋਂ ।		25
Unigest, Sociedad Gestora
de Instituciones de Inver-
sión Colectiva, S. A.		74		71
Hoteles y Promociones, S. A.				3
Gestión de Actividades y
Servicios Empresariales, S. A.		9		6
Unicartera Caja, S. A.		12
Administración y Gestión de
Personal, E.T.T, S.A.		್ಗಳ
Ahorro Andaluz, S. A.	3		10
Clais Asesores, S.A.	1
	10
Banco Europeo de Finanzas, S. A.	444	282	384	160

Por integración proporcional
Compañía Andaluza de Renta			3
e Inversiones, S. A.		ી ભિ 5
Activos Andaluces, S.L.
		21	3
Por puesta en equivalencia:
Unicorp Vida, S. A.		92		કર્
Baloncesto Málaga, S. A. D.	5		14
Escuela Superior de Estudios
de la Empresa, S. A.	ਹੈ।		28
RGS Correduría de Segu-
ros, Cajas Ahorros de
Ronda y Granada	15			8
Andaluza de Tramitaciones y
Gestiones, 5. A.		イブ		21
Interseguros, S. A.				13
Tasaciones Andaluzas, S. A.		17		7
Coto del Pino, S. A.	44		पर्यं
Analistas Económicos de
Andalucía, S. A.	ਮੇਰੇ
	122	150	કર્	134
	566	423	473	294

Los movimientos que se han producido en las reservas, netas de pérdidas, en sociedades consolidadas durante los ejercicios 1996 y 1995 han sido los siguientes:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldos al inicio del ejercicio Aplicación del resultado del ejercicio	(179)	(114)
anterior	64	(34)
Otros ajustes de consolidación	2	(31)
Saldos al final del ejercicio	113	(179)

(25) FONDO DE LA OBRA BENÉFICO-SOCIAL

De acuerdo con las normas de presentación del balance de situación consolidado, los activos y pasivos afectos a la Obra Benéfico-Social de Unicaja se clasifican en los epígrafes siguientes:

Concepto	Epígrafe de los balances
Inmovilizado afecto a la Obra Benéfico -Social	Activos Materiales
Otros activos afectos a la Obra Benéfico -Social	l Créditos sobre Clientes
Fondo de la Obra Benéfico -Social (otros pasivos menos gastos de mantenimiento)	Otros Pasivos

Del fondo de la Obra Benéfico -Social que figura en el epígrafe "Otros Pasivos" del balance del Grupo, la parte que financia los inmuebles afectos forma parte de los recursos propios de Unicaja. Este importe es de 9.949 millones de pesetas en el año 1996 y 9.937 millones de pesetas en el ejercicio 1995 (Nota 18).

A continuación se presenta el balance de la Obra Benéfico -Social que figura integrado en las cuentas anuales consolidadas de los ejercicios 1996 y 1995:

		Millones de Pesetas
		1996			1 ਰੋਰੇ ਦ
	Valor de Coste	Amortización Acumulada	Valor Neto	Valor de Coste	Amortización Acumulada	Valor Neto
Inmovilizado afecto- Inmuebles (Nota 14) Mobiliario e instalaciones	11.940 11.078	(1.500) (1.129)	10.440 ਹੈ ਉਸੇ ਉ	11.685 10.974	(1.358) (1.037)	10327 9.937
(Nota 14) Otros activos	862 40	(371)	491 40	711 ਟੈਂ	(321)	રેત્વે નિર્માન કરતાં છે. આ ગામનાં પ્રવૃત્ત કરવામાં આવેલું એક ગામનાં મુખ્યત્વે તાલુકામાં આવેલું એક ગામનાં મુખ્યત્વે ખાતે મુખ્યત્વે આવેલું એક ગામનાં મુખ્યત્વે આવેલું એક ગામન 54
Fotal	11.980	(1,500)	10.480	11739	(1.358)	10.381

Pasivo	Millones de Pesetas
Fondo Obra Social	1996	1995
Dotación y reservas para la
regularización de bienes afectos	12.884	12.693
Otros pasivos	310	155
Gastos de mantenimiento	(1.623)	(1.646)
Total	11.571	11.202

El concepto "Otros activos" corresponde a diversas cuentas deudoras afectas a la Obra Benéfico -Social.

El concepto "Otros pasivos" corresponde a la parte de obligaciones contratadas por la Obra Benéfico -Social pendientes de pago.

Los movimientos del fondo, antes de la liquidación de los gastos de mantenimiento de los ejercicios 1996 y 1995, han sido los siguientes:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Saldo al inicio del ejercicio Dotación al fondo de acuerdo con la	11.113	11.345
aplicación del excente del ejercicio anterior	1.750	1.500
Gastos de mantenimiento	(1.646)	(1.581)
Otros movimientos	44	(151
Saldo al final del ejercicio	11.261	11.113

Con fecha 3 de noviembre de 1992 se constituyó la fundación denominada "Unicaja -Ronda, Institución Benéfico -Docente" cuya finalidad principal es la de sostener e impulsar los centros culturales y de formación que la Institución tiene en la comarca de Ronda. El presupuesto asignado a esta fundación para el ejercicio 1996 ascendió a 216 millones de pesetas.

Por otra parte, en la Asamblea General de 4 de mayo de 1996 se aprobó el proyecto de creación de otra fundación que se ocupe de gestionar las actividades culturales y deportivas, que suponen el 25% del gasto de la Obra Benéfico -Social. A la fecha de formulación de cuentas, dicha fundación se encuentra en trámites de constitución.

(26) SITUACIÓN FISCAL

El saldo del epígrafe "Débitos a Clientes -Otros débitos" de los balances de situación consolidados adjuntos incluye el pasivo correspondiente a los diferentes impuestos que son aplicables, entre los que se incluye la provisión por el Impuesto sobre Sociedades relativo a los beneficios de cada ejercicio.

Las retenciones y pagos efectuadas por la Institución y su Grupo a cuenta del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 1995 se registran en el epígrafe "Otros Activos", y las del ejercicio 1996 se registran deduciéndose del epígrafe "Débitos a Clientes" de los balances de situación consolidados adjuntos (Nota 15). Las retenciones y pagos a cuenta efectuadas en los ejercicios 1996 y 1995, que ascienden a 3.045 y 2.291 millones de pesetas, respectivamente, se deducirán de la cuota del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 1996 y 1995, respectivamente.

La Entidad tiene sujetos a inspección fiscal, por los principales impuestos que le son de aplicación, los ejercicios comprendidos entre la fecha de su constitución (18 de marzo de 1991) y el 31 de diciembre de 1996. Adicionalmente, como sucesora a título universal de las cinco entidades fusionadas, están sujetos a comprobación inspectora en cada una de las mismas los principales impuestos correspondientes al ejercicio fiscal que media entre el 1 de enero y el 17 de marzo de 1991.

El resto de sociedades tienen, en general, sujetos a inspección por las autoridades fiscales la totalidad de las operaciones efectuadas desde su constitución o los últimos cinco años, según los casos, para los principales impuestos que le son aplicables.

La Entidad tributa a efectos del Impuesto sobre Sociedades bajo el Régimen de Declaración Consolidada. Las sociedades que, junto con Unicaja, forman el Grupo Fiscal son las siguientes:

Sociedad	Ano de Entrada en el Grupo Fiscal
Corporación Financiera Unicorp, S.A.	1994
Inmobiliaria Acinipo, S.A.	1994
Unigest, S.G.I.I.C., S.A.	1995
Corporación Uninser, S.A.	1995
Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.	1995
Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.	1 તેવેને ર
Administración y Gestión de Personal ETT, S.A.	1995
Unicartera Caja, S.A.	1996
Banco Europeo de Finanzas, S.A.	1996
Clais Asesores, S.A.	1996
Urbanizaciones y Edificaciones BEF, S.A.	1996
Ahorro Andaluz, S.A.	1996
Analistas Económicos de Andalucía, S.L.	1996

UNICAJA y algunas de las sociedades consolidadas se han acogido a los beneficios fiscales relativos a las deducciones de la cuota del Impuesto sobre Socielnes previstas en la normativa de dicho impuesto; ascendiendo los mismos al 31 de diciembre de 1996 y 1995 a 298 y 316 millones de pesetas, respectivamente. Para que las deducciones sean efectivas, deberán cumplirse los requisitos de permanencia de las inversiones, según se establece en dicha normativa.

La conciliación del resultado consolidado contable de los ejercicios 1996 y 1995 con la
hose importado de l base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Resultado contable antes de impuestos Aumentos (Disminuciones) por diferen-	15.232	11.489
cias permanentes- Aumentos Disminuciones	3.712 (6.069)	11.991 (8.838)
Aumentos (Disminuciones) por diferen-	(2.357)	3.153
cias temporales- Aumentos Disminuciones	12.653 (4.475)	7 447 (3.582)
Base imponible	8.178 21.053	3.860 18.502

La diferencia existente entre el resultado contable consolidado del detalle anterior y el resultado consolidado de los ejercicios 1996 y 1995, mostrado en los balances de situación consolidados adjuntos, es como sigue:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Resultado contable agregado antes
de impuestos	15.232	11.489
Ajustes de consolidación	195	712
Resultado contable antes de impuestos
según las cuentas de perdidas y ganancias
consolidadas adjuntas	15.427	12.201

Debido a las diferentes interpretaciones que pueden hacerse de las normas fiscales aplicables a las operaciones realizadas por las entidades financieras, existen determinados pasivos fiscales de carácter contingente, que no son susceptibles de cuantificación objetiva. Sin embargo, en opinión del Consejo de Administración de UNICAJA, la posibilidad de que se materialicen pasivos contingentes no cubiertos por las provisiones constituidas es remota, y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ello pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuenta anuales consolidadas adjuntas.

(27) CUENTAS DE ORDEN Y OTRAS OPERACIONES FUERA DE BALANCE

Los principales compromisos y contingencias contraídos en el curso normal de las operaciones de las operaciones bancarias para los ejercicios 1996 y 1995 son los siguientes:

		Millones de Pesetas
	1996	1995
Pasivos contingentes-
Avales y cauciones	17.190	10.997
Otros pasivos contingentes	395	318
	17.585	11.310
Compromisos-
Disponibles por terceros	175.136	130.624
Otros compromisos	12.154	12.829
	187.290	143.453
Total	204.875	154.763

A continuación se detallan las operaciones a término no vencidas al 31 de diciembre de 1996 y 1995 para la cobertura, fundamentalmente, del riesgo de cambio y de mercado:

			Millones de Pesetas
Tipo de operación	Operación	Flernento Cubierto	Tipo de riesgo que cubre	Moneda	1996	ો વેતે દે
Compra de divisas a plazo	Comercial		De cambio	Divisas	555	1.520
Venta de divisas a plazo	Comercial		De cambio	Divisas	218	270
Venta de divisas a plazo	Cobertura	Compra de	De cambio	Divisas	555	1.520
		divisas/ ptas.
Compra de divisas a plazo	Cobertura	Venta de	De cambio	Divisas	218	270
		divisas/plas
Venta de divisas a plazo	Cobertura	Valores moneda	De cambio	Liras	553
		extranjera
Venta de divisas a plazo	Cobertura	Valores moneda	De cambio	Fscudos	510
		extranjera
Venta de divisas a plazo	Cobertura	Valores moneda	De cambio	Dolares USA	874	ਰੇਵੇਰੇ
		extranjera
Futuros sobre Ibex-35 (*)	Negociación			Pesetas	29

(*) Operaciones efectuadas por Compañía Andaluza de Rentas e Inversiones, S.A. -CARISA, y por Ahorro Andaluz, S.A.

A 31 de diciembre de 1995 el Grupo no tenía ninguna operación de negociación. Véase en Nota 28 el desglose del saldo del epígrafe: "Resultados de Operaciones Financieras-Cambios y derivados".

(28) CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

En relación con las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas, a continuación se indica determinada información relevante:

a) Distribución geográfica-

La distribución geográfica de los productos de la actividad financiera, que tal y como se indica en la Nota 1 se corresponde con la actividad básica del Grupo, se concentra en la Comunidad Autónoma de Andalucía, Melilla, Ciudad Real y Madrid, donde tiene ubicadas el Grupo la mayor parte de sus sucursales y las sociedades sus centros de actividad.

b) Naturaleza de las operaciones-

El detalle de los saldos de determinados capítulos de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas, atendiendo a la naturaleza de las operaciones que las originan, se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
	1996	1995

Intereses y rendimientos asimilados- Banco de España
De entidades de crédito		12
	15.238	14.085
De la cartera de renta fija	23.281	21.284
De crédito sobre Administraciones Públicas	4.067	5.073
De créditos sobre clientes	71.831	66.948
Otros productos	ਰੇਤੇ	47
	114.510	107.449
Comisiones percibidas-
De disponibilidad	135	133
De pasivos contingentes	367	369
De cambio de divisas y billetes	166	143
De servicios de cobros y pagos	3.887	3.270
De servicios de valores		167
De otras operaciones	1.975	1.569
	6.530	5.651
Resultados de operaciones financieras-
Por resultados en venta y saneamientos
de la cartera de valores	2.682	(227)
En operaciones de futuro (*)	(188)	(45)
Por diferencias en tipo de cambio	536	273
	3.030	1
Beneficios extraordinarios-
Por enajenación de activos materiales	1.160	850
Beneficio de ejercicios anteriores	1.348
Otros conceptos	733	698 1.652

	3.241	3.200

(*) Este importe corresponde en su totalidad a las pérdidas netas de las operaciones por opciones y futuros sobre tipos de interés (véase de interés (véase Nota 27).

		Millones de Pesetas
	1996	1995

Intereses y cargas asimiladas-
De Banco de España	738	458
De entidades de crédito	1.453	1 095
De acreedores	48.030	44.334
De financiaciones subordinadas	1.130	686
Coste imputable a los fondos de pen-
siones internos (Nota 19)	253	357
De otros	153	119
	51.757	47.049
Comisiones pagadas-
Comisiones cedidas a otras entidades
y corresponsales	930	825
Otras comisiones	274	196
	1.204	1.021
Quebrantos extraordinarios-
Pérdidas en enajenación de
activos materiales	257	ರಿರ
Dotaciones a provísiones para ries-
gos y cargas (Nota 14 y 19)	8.949	5.363
Dotaciones extraordinarias a
fondo de pensiones interno (Nota 19)	557	1.869
Quebrantos de ejercicios anteriores	158	852
Otros conceptos	(*) 3.534	392
	13.455	8.575

(*) Se corresponde básicamente con el saneamiento de la totalidad de los costes extraordinarios incurridos en relación con la cesión de oficinas del Banco Urquijo, S.A. llevada a cabo en el ejercicio 1996.

c) Gastos Generales de Administración-De Personal-

La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas es la siguiente:

	Millones de Pesetas
	1996	1995
Sueldos y salarios	20.036	19.167
Seguros sociales	4.735	4.466
Aportaciones netas a fondo de
pensiones (Nota 19)	138	376
Otros gastos	983	850
	25.892	24.859

El número de empleados de la actividad financiera del Grupo al 31 de diciembre de 1996 y 31 de diciembre de 1995, distribuido por categorías profesionales, ha
sido el siguiente sido el siguiente:

	Número de Personas
	1996	1995
Presidencia ejecutiva	1	1
Dirección General	5	3
Jefes	737	625
Administrativos	3.095	2 958
Titulados	306	277
Informáticos	112	116
Subalternos y oficios varios	125	205
	4.381	4.185

d) Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración-

Durante los ejercicios 1996 y 1995, el importe devengado por los miembros del Consejo de Administración de la Institución en concepto de sueldos, del c
remuneraciones, por, el ciencia , la Institución en concepto de sueldos, dietas y remuneraciones por el ejercicio de la actividad que tienen encomendada asciende a 54 y 53 millones de pesetas, respectivamente. Dichos importes incluyen los consideras de pesetas, respectivamente. Dichos importes
Administración Administración.

El importe de los anticipos y créditos concedidos por la Institución al conjunto de los miembros de su Consejo de Admistración que se encontraba pendiente
de amortización al 31 de disiambres de 10% - 100% - 100 de amortización al 31 de diciembre de 1996 y 1995 asciende a 29 y 40 millones de pesetas, respectivamente estenos de 1950 ascende a 29 y 40 millones de 1
comprendido entro el 5% u al 11% - 10% - 10% - 10% - 10% - 10% comprendido entre el 2010. Decos presiantos, develgan un tipo de
comprendido entre el 5% y el 11% en 1996 y el 5% y el 13% en 1995.

Por otra parte, las obligaciones contraidas en materia de pensiones y seguros de vida respecto a los miembros anteriores y actuales y seguros de Administración de la Institución, se derivan exclusivamente de su consejo de la condición de empleados, y ascienden a los nombres de van exclusivamente de su condición de l
en 1995 en 1995

(29) CUADRO DE FINANCIACIÓN

A continuación se presentan los cuadros de financiación del Grupo UNICAJA
correspondientes a los ciercias 1996 - 1995 correspondientes a los ejercicios 1996 y 1995:

			Millonesde Pesetas
APLICACIONES		] તેનેરિ	1995	orígenes	Millones de Pesetas
	Inversión, menos financiación, en Banco de España y entidades de			Recursos generados de las opera- ciones	1 તેને રિ	1995
Inversión crediticia	crédito y ahorro (variación neta)	14.113 94.493	49.353	Resultado del ejercicio Más - Amortizaciones	11.133 4.295	8.545 3.929
neta)	Títulos de renta fija (variación		49.518	Dotaciones netas al fondo de insolvencias - Dotación neta al fondo de fluc	7.382	9.300
	Títulos de renta variable no per-		27.300	tuación de valores - Dotación fondos especiales y	1.251	487
manente (variación neta)		15.674	2.460	fondo pensiones - Pérdidas en ventas de participa-	10.153	8.474
	Adquisición de inversiones per-			ciones e inmovilizado - Amortización fondo de comer- CIO	257	ਨੇਰੇ
manentes-	Compra de participaciones Compra de elementos de inmo-	1.221	50	Menos -Beneficios en ventas de participaciones e inmovilizado	39 (1.160)
	vilizado material e inmaterial	9.617		7.663 Títulos de renta fija (variación neta)	33.350 4.360	(850) 29.984
	Traspaso neto del fondo de pen- siones a entidades aseguradoras			Títulos subordinados Acreedores 4.800 Minoritarios	3.210 88.615	5.000 91.858
Minoritarios		79		Venta de inversiones permanentes- Venta de participaciones	28	367
pasivos	Otros conceptos activos menos	3.704		Venta de elementos de inmoviliza- do material e inmaterial Otros conceptos activos menos	9.338	7.083
	TOTAL APLICACIONES	138.901	141.144	pasivos TOTAL ORIGENES		6.852
					138.901	141 744

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Children and

Comment

Market (1)

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO "UNICAJA"

INFORME DE CESTIÓN 1996

El Grupo Unicaja ha alcanzado, al cierre de 1996, un resultado antes de impuestos de 15.427 millones de pesetas, increse de 1990, un resultado antes de impuestos
en 3.226 millones de pesetas, incrementando la cifra obtenida en el ejercicio anterior en 3.226 millones, un 26,44% en términos relativos. Este aumento del beneficio
sido compatible con la combinació con la circular del beneficio ha sido compatible con la ampiación de la red de sucursales de Unicaja en 48 oficinas,
32 de las cuales, por adquisism de la red de sucursales de Unicaja en 48 oficinas, 32 de las cuales por adquisición de la recocio al Banco Urquijo. El coste de oficinas,
adquisición, llevada a cabo en ol mimer tegocio al Banco Urquijo. El coste de e adquisición, llevada a cabo en el primer trimestre, ha sido amortizado integramente con cargo al resultado del ejercicio finitestre, na sido amortizado integramente
asimismo, una significativa amplicaise del negocio ha permitido, asimismo, una significativa ampliación de los fondos destinados a la cobertura de
riesgos y contingencias riesgos y contingencias.

A la consecución de estas cifras han contribuido de forma significativa:

La ampliación del margen de intermediación en 2.391 millones de pesetas,
resultado de aumentos de 7.000 resultado de aumentos de 7.099 millones en 2.391 millones de pesetas,
millones en los costes financiación en los productos financieros y de 4.708 millones en los costes financieros.

El factor que de forma más significativa ha contribuido al crecimiento de los ingresos financieros ha sido el aumento observado al crecimiento de los
crediticia no dudosa, que el aumento observado por el volumen de inversión crediticia no dudosa, cuyo saldo se ha situado por el volumen de inversion
millones (un 15 57% millones (un 15,57% por encima del alcanzado al cierre del 1995), y que ha estado impulsado fundamente por el crecimiento del 1995, y que ha
privado (un 16,86%) privado (un 16,86%).

Junto al crecimiento de las inversiones no dudosas, en 1996 ha continuado el proceso de saneamiento y regularización de las inversiones calificadas como de difícil recuperación, lográndose una fiversitories canicadas como de situación de mora o dudoso cobro, cuyos saldos son al cierre de 1996 inferiores en un 26,26% a los del ejercicio anterior.

La evolución de las cifras de inversión crediticia, junto con el crecimiento de las inversiones en cartera de valores (11.005 millones, un 4,18%) y de las saldos depositados en otras entidades de crédito (9.585 millones, un 3,87%), han posibilitado el incremento de los ingresos financieros, compensando la lógica disminución de la rentabilidad media del activo que se deriva del proceso de disminución de los tipos de interés, especialmente intenso a lo largo de 1996.

El volumen de recursos captados se ha situado al cierre del ejercicio en 1,204 billones de pesetas, lo que ha supuesto un crecimiento de 152.437 millones (un 14,50%) sobre el año anterior. La rápida adaptación del Grupo Unicona a las exigencias del mercado, ha hecho que buena parte de este crecimiento haya estado basado en la captación de recursos mediante fondos de inversión y planes de pensiones (cuyo volumen al cierre del ejercicio es de 97.007 millones, 60.490 millones más que el año anterior); al mismo tiempo, se ha logrado un incremento de 91.947 millones (un 9,06%) en los recursos ajenos del lealinac. La composición del crecimiento de los recursos ajenos (el 56% del misman ec ha materializado en saldos a la vista, de más bajo coste) ha determinado que, en última instancia, el crecimiento de los costes financieros haya sido inferior al cle los productos, posibilitando el crecimiento de la cifra absoluta de margen de intermediación.

1. El crecimiento del neto de ingresos por comisiones percibidas y pagadas en 696 millones de pesetas; este aumento ha estado principalmente determinado por el crecimiento del negocio de fondos de inversión. Por otra parte, la mejora y el desarrollo de sistemas de información y gestión ha posibilitado significativos incrementos relativos en los ingresos procedentes de determinadas líneas ro negocio, como las de comisiones por gestión de cheques y efectos, mantenimiento y administración de cuentas, o tarjetas de crédito. Asimismo, la progresiva ampliación de la actuación del Grupo Unicaja en otros mercados (seguros, leasing, valores) ha contribuido de forma significativa al crecimiento de este epígrafe de resultados.
1. La obtención de 3.030 millones de resultados por operaciones financieras; la evolución de los mercados de capitales en 1996, determinada por el proceso de disminución de los tipos de interés y la inexistencia de turbulencias monetarias importantes ha hecho posible la consecución de esta cifra de beneficios par operaciones financieras.
1. La contención del crecimiento de los gastos de explotación en un 4,11%. La escasa magnitud de este aumento es especialmente valorable si se tiene en cuenta la incorporación de personal de las oficinas adquiridas al Banco Urquijo (que ha determinado que, al 31 de diciembre de 1996, la plantilla supere en 212 personas a la del año anterior), y el incremento de gastos de administración derivado de la integración de las citadas oficinas. A la positiva evolución de la cifra de gastos de explotación ha contribuido, por otra parte, la supresión legal de las contribuciones al Fondo de Garantía de Depósitos (163 millones en 1995).
1. La disminución de las necesidades de saneamiento de crédito en 3.255 millones; frente al ejercicio anterior, en que se destinaron a saneamientos e ínsolvencias de crédito 8.864 millones de pesetas, el proceso de disminución de la morosidad ha permitido una importante reducción de esta cifra, que ha sido de 5.609 millones de pesetas en 1996. La disminución de la cifra neta de saneamientos y dotaciones ha sido compatible, por otra parte, con una significativa ampliación del grado de cobertura de los saldos en situación de

mora y dudoso cobro, alcanzando los fondos destinados a tal fin el 96,39 del valor de estos activos, lo que supone un incremento de 14,94 puntos en la min el 16,39 del nivel de cobertura en los últimos doce meses.

El beneficio conseguido por el Grupo Unicaja en 1996 permitirá, una vez aprobada la distribución propuesta, situar los recursos propios del Grupo en 115.030 millones de pesetas. Esta cifra representa un coeficiente de Grupos del Grupo en
16.07%, superior en 8.03 puntos el ministral en coeficiente de solvencia del 16,07%, superior en 8,07 puntos al mínimo exigido.

El grado de cobertura de los riesgos y el elevado nivel de capitalización consolidan la solvencia del Grupo Unicaja; el crecimiento del volumento del volumen de negocio y los niveles de rentabilidad alcanzados en el pasado ejercicio, la confirman como una de las entidades más dinámicas y con mayor capacidad de expansión de su entorno, situándola en una excelente posición de partidad de
cara a los retos que se presentantes en una excelente posición de partida de cara a los retos que se presentan en un futuro inmediato.

AI Terminal

13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

2399_10-k_1997-03-11_fc6a870c-d130-4d36-b430-ca3f859af438.pdf

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA)

CUENTAS ANUALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1995

41011 Sevels INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CÁDIZ, ALMERÍA, MÁLAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA)

BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1995 (NOTAS 1,2 y 3)

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CÁDIZ, ALMERÍA, MÁLAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA)

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1995 (NOTAS 1, 2 y 3)

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA)

MEMORIA CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS

ANUALES TERMINADOS EI 31 DE DICIEMBRE DE 1996 y 1995

(1) NATURALEZA DE LA INSTITUCIÓN Y BASES DE PRESENTACIÓN

Naturaleza y reseña de la Institución-

Bases de presentación de las cuentas anuales-

Principios contables-

Normas de valoración y comparación de la información-

Determinación del patrimonio-

Recursos propios-

(2) PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD APLICADOS

a) Principio de devengo-

b) Transacciones en moneda extranjera-

d) Deudas del Estado, obligaciones y otros valores de renta fija-

e) Valores representativos de capital-

P Activos materiales-

Inmovilizado funcional y afecto a la Obra Benéfico-Social-

Activos materiales adquiridos por aplicación de otros activos-

Inmovilizado material en régimen de arrendamiento financiero-

g) Fondo de Garantía de Depósitos-

h) Pensiones y subsidios al personal-

i) Productos financieros derivados y otras operaciones de futuro-

j) Indemnizaciones por despido-

k) Impuesto sobre Sociedades-

(3) DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

(4) DEUDAS DEL ESTADO

(5) ENTIDADES DE CRÉDITO

Otros créditos (activo)-

A plazo o con preaviso (pasivo)-

(6) CRÉDITOS SOBRE CLIENTES

(7) OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA

(8) ACCIONES Y OTROS TÍTULOS DE RENTA VARIABLE

- Información al 31 de diciembre de 1996:

- Información al 31 de diciembre de 1995:

(9) PARTICIPACIONES

(10) PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO

(11) ACTIVOS MATERIALES

(12) OTROS ACTIVOS

(13) CUENTAS DE PERIODIFICACIÓN

(14) DÉBITOS A CLIENTES

(15) OTROS PASIVOS

(16) PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS

Fondo de Pensionistas-

Otras provisiones -Otros fondos-

(17) FONDO PARA RIESGOS GENERALES

(18) PASIVOS SUBORDINADOS

Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera, Serie 0-

Segunda emisión de deuda subordinada correspondiente a Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera

Primera emisión de deuda subordinada correspondiente a Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Almería-

RESERVAS (19)

Reservas por revalorización del inmovilizado-

Reservas de revalorización Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio-

(20) FONDO DE LA OBRA BENÉFICO-SOCIAL

SITUACIÓN FISCAL (21)

(22) CUENTAS DE ORDEN Y OTRAS OPERACIONES FUERA DE BALANCE

(23) CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

a) Distribución geográfica-

b) Naturaleza de las operaciones-

c) Gastos Generales de Administración-

De Personal-

d) Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración-

(24) SOCIEDADES DEL GRUPO CONSOLIDABLE Y NO CONSOLIDABLE Y EMPRESAS ASOCIADAS

SOCIEDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996

Operaciones con sociedades del Grupo y asociadas-

(25) CUADRO DE FINANCIACIÓN

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA)

INFORME DE GESTIÓN 1996

MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA (UNICAJA) Y SOCIEDADES DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO "UNICAJA"

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS