13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

Annual / Quarterly Financial Statement • Jun 2, 1997

CAJA DE AHORROS PROVINCIAL DE PONTEVEDRA

CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN

AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996

JUNTO CON EL INFORME DE AUDITORÍA

,在

ార్యాల

CAJA DE AHORROS PROVINCIAL DE PONTEVEDRA

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1996 Y 1995 (NOTAS 1, 2 Y 3)

(Millones de Pesetas)

	Ejercicio	Ejerciclo
	1996	1995 (*)
	17.213	16.611
Intereses y rendimientos asimilados (Nota 22)	(9.097)	(9.097)
Intereses y cargas asimiladas (Nota 22)	20	15
Rendimiento de la cartera de renta variable.
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN	8.136	7.537
Comisiones percibidas (Nota 22)	749	રસ્તિ
Comisiones pagadas (Nota 22)	(168)	(180)
Resultados de operaciones financieras	49	31
MARGEN ORDINARIO	8.766	8.07
Otros productos de explotación
Gastos generales de administración:
Gastos de personal (Nota 22)	(3.936)	(3.541)
Otros gastos administrativos	(1.725)	(1.399)
	(5.661)	(4.940)
Amortización y saneamiento de activos materiales e inmateriales (Notas 9 y 10)	(497)	(388)
Otras cargas de explotación		(25)
MARCEN DE EXPLOTACIÓN	2.609	2.669
Amortización y provisiones para insolvencias (Nota 22)	(349)	(940)
Saneamiento de inmovilizaciones financieras
Dotación al Fondo para nesgos bancasios generales
Beneficios extraordinarios (Nota 22)	323	476
Quebrantos extraordinarios (Nota 22)	(સ્વજ)	(276)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	20175	1.9%
Impuesto sobre Sociedades (Nota 20)	(સ્વર)	(୧୬୯)
RESULTADO DEL EJERCICIO	1.510	186

Las Notas 1 a 24 descritas en la Memoria forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 1996.

(*) Se presentan únicamente a efectos comparativos.

CAJA DE AHORROS PROVINCIAL DE PONTEVEDRA

MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO

EL 31 DE DICIEMBRE DE 1996

(1) NATURALEZA DE LA INSTITUCIÓN Y BASES DE PRESENTACIÓN

La Caja de Ahorros Provincial de Pontevedra es una Institución exenta de lucro mercantil con carácter de Caja General de Ahorro Popular y, como tal, debe destinar los excedentes netos obtenidos en cada ejercicio a constituir reservas para mayor garantía de los fondos administrados, financiar su propio desarrollo y realizar las obras sociales previstas en sus fines específicos.

La gestión y utilización de determinados recursos ajenos captados en clientes por las cajas de ahorros se hallan sujetas al mantenimiento de un porcentaje del 2% de dichos recursos, en cómputo decenal, depositado en el Banco de España, para la cobertura del coeficiente de caja.

La Caja de Ahorros Provincial de Pontevedra está sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades financieras en España. Para el desarrollo de su actividad mantiene 114 sucursales en la Comunidad Autónoma de Galicia y 2 sucursales en el resto del territorio nacional.

Dentro de su actual políticia de expansión, la Entidad adquirió, con fecha 1 de febrero de 1996, los derechos y obligaciones, es decir, los créditos, riesgos de firma, depósitos, mobiliario y enseres que constituyen el negocio bancario de 7 oficinas que eran propiedad de Deutsche Bank, S.A.E., localizadas en Arteixo, Noya, Padrón, Ferrol, Carballino, Celanova y Ponferrada.

ACITYO	Millones de Pesetas	PASIVO	Millones de Pesetas 7.828 8
Tesoreria Créditos sobre clientes Inmovilizado Cuentas de periodificación	7.179 693 20 15	Acreedores Otros
Total activo	7.907	Total pasivo	7,987
Cuentas de orden	1.803

El balance de situación agregado de las oficinas adquiridas fue el siguiente:

Por la cesión de dichas operaciones financieras y elementos transmitidos, así como por la prima del seguro colectivo de pensiones de los empleados de estas oficinas (Nota 2.h), la Entidad ha satisfecho la cantidad de 740 millones de pesetas, que serán amortizados en el plazo de 5 años (Nota 9).

a) Bases de presentación de las cuentas anuales-

Las cuentas anuales se han obtenido de los registros contables de la Institución, mofificados por los efectos de la actualización practicada al amparo del Real-Decreto Ley 7/1996, de 7 de junio, y se presentan siguiendo los modelos establecidos por la Circular de Banco de España 4/1991, de 14 de junio y posteriores modificaciones, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Entidad.

Las cuentas anuales del ejercicio 1996 se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General de la Institución. No obstante, el Consejo de Administración estima que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos.

b) Principios contables-

Para la elaboración de las cuentas anuales se han seguido los principios contables generalmente aceptados descritos en la Nota 2. No existe principio contable obligatorio alguno que, siendo significativo su efecto en la elaboración de las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar.

c) Determinación del patrimonio-

Las cuentas anuales se presentan de acuerdo con los modelos establecidos por el Banco de España para las entidades de crédito y ahorro. Con objeto de evaluar el patrimonio neto de la Caja al 31 de diciembre de 1996 hay que considerar los siguientes epígrafes del balance de situación adjunto:

	Millones de Pesetas
Reservas (Nota 19) Reservas de revalorización (Nota 19) Más - Dotación a reservas con cargo	8.474 રિકેટ
al excedente del ejercicio (Nota 3)	1.132 19.25/

d) Comparación de la información-

Las cifras de inmovilizado material y de fondos propios del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 no son comparables con las del ejercicio anterior por haberse acogido la Entidad a la actualización de su inmovilizado material al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996.

(2) PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD APLICADOS

En la preparación de las cuentas anuales del ejercicio 1996 se han aplicado los siguientes principios de contabilidad:

a) Principio del devengo-

Los ingresos y gastos se reconocen contablemente en función de su período de devengo, aplicándose el método financiero para aquellas operaciones con plazos de liquidación superior a doce meses. Según la práctica bancaria de España, las transacciones se registran en la fecha en que se producen, que puede no coincidir con la correspondiente fecha valor, en base a la cual se calculan los ingresos y gastos por intereses. No obstante, siguiendo el principio de prudencia y de acuerdo con lo dispuesto en la normativa de Banco de España, los intereses devengados por activos dudosos, se reconocen como ingreso en el momento de su cobro, tal y como se indica en el apartado c) de esta Nota.

b) Transacciones en moneda extranjera-

Los activos y pasivos en moneda extranjera, se han convertido a pesetas utilizando los tipos de cambio medios del mercado de divisas de contado español al 31 de diciembre de 1996. Las diferencias producidas como consecuencia de la aplicación de este criterio se registran íntegramente en la cuenta de pérdidas y ganancias de 1996 adjunta.

El contravalor en pesetas de los elementos del activo y del pasivo del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto denominados en moneda extranjera asciende a 5.127 y 4.876 millones de pesetas, respectivamente.

c) Créditos sobre clientes y otros activos a cobrar y fondos de provisión de insolvencias-

Las cuentas a cobrar que se reflejan fundamentalmente en los capítulos "Créditos sobre clientes" y "Entidades de crédito" del activo del balance de situación adjunto, se contabilizan por el importe efectivo entregado o dispuesto por los deudores, salvo en los activos a descuento que se reflejan por su importe nominal y la diferencia entre este importe y el efectivo dispuesto se registra en el capítulo "Cuentas de periodificación" del pasivo del balance de situación adjunto.

El "Fondo de provisión de insolvencias" tiene por objeto cubrir las pérdidas que, en su caso, pudieran producirse en la recuperación integra de los riesgos de todo tipo contraídos por la Caja en el desarrollo de su actividad financiera. El saldo de la provisión para insolvencias se incrementa por las dotaciones registradas con cargo a los resultados de cada ejercicio y se minora por las cancelaciones de deudas consideradas como incobrables o que hayan permanecido más de tres años en situación de morosidad (seis años para los créditos con garantía hipotecaria sobre viviendas, oficinas y locales polivalentes terminados y fincas rústicas, plenamente cubiertos por la garantía y siempre que ésta haya nacido con la financiación) y, en su caso, por las recuperaciones que se produzcan de los importes previamente provisionados (Nota 6).

La provisión para insolvencias se ha determinado de manera individual de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/1991 de Banco de España. Además, siguiendo la normativa de Banco de España, existe una provisión adicional del 1% de las inversiones crediticias, títulos de renta fija, pasivos contingentes y activos dudosos sin cobertura obligatoria (siendo el porcentaje del 0,5% para las operaciones hipotecarias descritas anteriormente), de carácter genérica, destinada a la cobertura de riesgos no identificados específicamente pero que pudieran producirse en el futuro, que asciende, al 31 de diciembre de 1996 a 582 millones de pesetas.

Por otra parte, los intereses correspondientes a los prestatarios considerados en la determinación de estas provisiones no se registran como ingresos hasta el momento del cobro.

d) Deudas del Estado y obligaciones y otros valores de renta fija-

De acuerdo con lo dispuesto por la Circular 6/1994, de 26 de septiembre del Banco de España, los valores que constituyen la cartera de renta fija se presentan, atendiendo a su clasificación, según los siguientes criterios:

• 1. Los valores asignados a la cartera de negociación se presentan valorados a un precio de mercado al cierre del ejercicio o, en su defecto, al del último día hábil anterior a dicha fecha. Las diferencias que se producen por las variaciones de valoración se registran por el neto, según su signo, en el capítulo "Resultados de operaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 1996 la Entidad no tenía títulos clasificados en esta cartera.
• 1. Los valores asignados a la cartera de inversión a vencimiento, que está integrada por aquellos valores que la Caja ha decidido mantener hasta el vencimiento final de los títulos, se presentan valorados a su precio de adquisición corregido (el precio de adquisición se corrige mensualmente , a partir del 1 de octubre de 1994, por el importe resultante de periodificar financieramente la diferencia positiva o negativa entre el valor de reembolso y el precio de adquisición durante la vida residual del valor). A partir de la entrada en vigor de la circular 6/1994 no es necesario constituir fondo de fluctuación de valores para estos valores.
• 1. Los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria (constituida por los valores no asignados a la cartera indicada anteriormente y a la cartera de negociación) se presentan valorados a su precio de adquisición corregido, según se define en el apartado 1, que, teniendo en cuenta su fondo de fluctuación de valores, no es superior a su valor de mercado,

determinado éste, en el caso de títulos cotizados, en función de la cotización del último día hábil del ejercicio 1996. A partir de la entrada en vigor de la Circular 6/1994 el 1 de octubre, la suma de las diferencias negativas entre el precio de adquisición corregido y la cotización del último día se lleva a una cuenta activa en "Otras periodificaciones"; las diferencias positivas derivadas de la recuperación de la cotización o de la enajenación se abonan a esa cuenta hasta el importe de las diferencias negativas habidas en otros valores.

Durante 1996 no se han producido traspasos entre las distintas carteras de valores.

e) Valores representativos de capital-

Los títulos de renta variable se registran en el balance de situación por su precio de adquisición o a su valor de mercado, el que sea menor.

El valor de mercado se ha determinado de acuerdo con los siguientes criterios:

• 1. Títulos cotizados: Cotización media del último trimestre o cotización del último día hábil del ejercicio, la que sea menor, si la participación de la Caja es inferior al 3%. Cuando la participación exceda de dicho porcentaje, se aplica el criterio mencionado a continuación para títulos no cotizados de sociedades participadas en más de un 20%.
• 1. Títulos no cotizados de sociedades con participación inferior al 20%: Valor teórico-contable de la participación, obtenido a partir del último balance de situación disponible.
• 1. Títulos no cotizados de sociedades participadas en más de un 20%: Valor teórico-contable de la participación obtenido del último balance de situación disponible, corregido en el importe de las plusvallas tácitas existentes en el momento de la adquisición y que subsistan a la fecha de cierre.

Con objeto de reconocer las minusvalias correspondientes se ha constituido un fondo de fluctuación de valores que se presenta disminuyendo el saldo del capítulo "Acciones y otros títulos de renta variable" del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto.

D Activos immateriales-

La Entidad recoge en este epigrafe del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto, los saldos pendientes de amortizar correspondientes a las cantidades satisfachas por la adquisición en febrero de este año de 7 oficinas que eran propiedad de Deutsche Bank, S.A.E. (y que se amortizan en 5 años), y por la implantación de una nueva aplicación informática (que se amortizan en 3 años).

g) Activos materiales-

El inmovilizado material propio de la Entidad y el afecto a la Obra El fico-Social se hallan valorados a precio de coste actualizado de acuerdo con diversas disposiciones legales entre las que se encuentra el Real Decreto-Ley 7/1996 (véanse Notas 10 y 19).

Los bienes adquiridos como resultado de la ejecución de prestamos que resultaron imparados, que figuran en el epígrafe "Activos materiales - Otros resunaron inperiestran en la fecha de adjudicación por el valor contable de los préstamos ejecutados, o por su valor de tasación, el que sea menor. 10s precessionos y hasta su enajenación, la Entidad dota, para los bienes sin i osación actualizada o con valor tasado inferior, una provisión que se calcula en función del tiempo transcurrido desde la fecha de adquisición (Nota 10). Dichas provisiones representan como mínimo un 25% del principal de los créditos aplicados o de la tasación si ésta fuera menor, más en su caso, el 100% de los intereses recuperados.

Las amortizaciones del inmovilizado material propio y del afecto a la Obra Benéfico-Social se calculan aplicando el método lineal, en función de los años Dencido docial es mada de los diferentes elementos, que se muestran a continuación:

	Años de Vida Util Estimada
Inmuebles	1
Mobiliario e instalaciones	10 = 17
Equipos de automación	4 86
Octob	10

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en que se incurren.

La política de la Caja es constituir pólizas de seguros para cubrir los riesgos a los que están sujetos los elementos de su inmovilizado material.

h) Compromisos por pensiones-

De acuerdo con los convenios laborales vigentes, la Entidad tiene el De acuerdo con complementar las prestaciones de la Seguridad Social compronaso de compleados o derecho-habientes en caso de jubilación, incapacidad permanente, viudedad y orfandad.

La Entidad ha realizado un estudio actuarial para determinar el valor actual del pasivo devengado por los compromisos con su personal. Dicho estudio se ha realizado calculando el coste en bases individuales y distribuyendolo linealmente de acuerdo con la proporción entre los años de servicios pasados y totales estimados de cada empleado. Dichos cálculos se han efectuado aplicando unas tasas nominales de actualización, crecimiento salarial y cobertura de la Seguridad Social del 6%, 4% y 3%, respectivamente, las tablas de supervivencia GRM/GRF 1980 y las bases de cotización a la Seguridad Social vigentes.

En el ejercicio 1990, la Entidad adaptó su fondo de pensiones interno a lo establecido en la Ley 8/1987, sobre Planes y Fondos de Pensiones, acogiéndose a los requisitos y demás condiciones establecidas en la disposición primera del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones, de forma que el 18 de diciembre de 1990, la Comisión Promotora del fondo de pensiones denominado "Caja de Pontevedra, Segundo Fondo de Pensiones", constituido el 28 de agosto de 1990, acordó presentar a la Dirección General de Seguros el plan de reequilibrio actuarial y financiero establecido por la Orden Ministerial de 27 de julio de 1989, así como el correspondiente plan de transferencia de recursos desde la Caja al fondo de pensiones.

Dicho plan de transferencias contempla el traspaso de la totalidad del pasivo actuarial devengado por prestaciones causadas y, en un plazo de 10 años, del pasivo actuarial devengado por el personal en activo. Al 31 de diciembre de 1996 quedaban 2.213 millones de pesetas pendientes de transferir a Gesinca, S.A., Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, sociedad gestora de "Caja Pontevedra, Segundo Fondo de Pensiones", importe que figura registrado en el epígrafe de "Débitos a clientes - Depósitos de ahorro - A plazo" del balance de situación de 1996 adjunto. Dichos importes pendientes de transferir son remunerados al tipo de interés medio de los pasivos de la Confederación de Cajas de Ahorro.

En el ejercicio 1996, la Entidad ha cargado a resultados y transferido al fondo externo 195 y 129 millones de pesetas, en concepto de dotaciones por el devengo actuarial correspondiente y por los rendimientos generados por los fondos no transferidos, respectivamente, en los capítulos "Gastos Generales de Administración - Gastos de Personal" e "Intereses y cargas asimiladas" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 22).

Por otra parte, la Entidad cuenta con un fondo interno para cubrir los compromisos por pensiones y otras prestaciones originadas como consecuencia de los siguientes hechos:

• Jubilación anticipada de 9 trabajadores.
• Establecer en favor de un grupo de 9 trabajadores incorporados con anterioridad al XIV Convenio Colectivo el derecho al alcanzar los 65 años a un complemento de pensión de jubilación en la cuantía señalada en el artículo 70 del Estatuto de Empleados de Cajas de Ahorros, si bien limitado al 70% de sus retribuciones pensionables.

(4) DEUDAS DEL ESTADO

La composición del saldo de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto es la siguiente:

	Millones de Pesetas
Certificados de Banco de España Cartera de renta fija:	4.6392
Letras del Tesoro Otras deudas anotadas cotizadas-	2.139
Cartera de inversión ordinaria	28.818
Cartera a vencimiento	4.679
	35.623
	400000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

El valor de mercado al 31 de diciembre de 1996 de los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencimiento asciende a 34.730 y 5.044 millones de pesetas, respectivamente.

En cumplimiento de lo dispuesto por la Circular 2/1990 sobre coeficientes de caja de los intermediarios financieros, la Institución adquirió en 1990 certificados de depósito emitidos por el Banco de España. Dichos activos tienen amortizaciones semestrales desde marzo de 1993 hasta septiembre del año 2000 y devengan un tipo de interés del 6% anual. Al 31 de diciembre de 1996, ninguno de estos activos se encuentra cedido al Banco de España (Nota 13).

El tipo de interés nominal de las Letras del Tesoro durante el ejercicio 1996 ha estado comprendido entre el 10,25% y el 5,75%, siendo el tipo medio ponderado el 8,39%. De estos activos, la Entidad tenía cedidos con pacto de recompra al 31 de diciembre de 1996 un importe nominal de 1.937 millones de pesetas (1.844 millones de pesetas en valor efectivo), a acreedores del sector privado, y figuran contabilizados en el epígrafe "Débitos a clientes - Otros débitos" (Nota 14) del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto.

La cuenta "Otras deudas anotadas cotizadas" recoge obligaciones, bonos y Deuda del Estado, oscilando el tipo de interés entre el 3% y el 11,33% durante el ejercicio 1996, siendo el tipo medio ponderado el 9,82%. De estos activos, la Caja tenía cedidos al 31 de diciembre de 1996 un importe nominal de 20.544 millones de pesetas (23.548 millones de pesetas en valor efectivo) que figuran registrados en el epígrafe "Débitos a clientes - Otros sectores residentes" (Nota 14) del balance de situación de 1996 adjunto.

球

	Millones de Pesetas
	Hasta 3 Meses	ses y 1 Año	Entre 3 Me- Entre 1 Año y 5 años	Más de 5 Años	Total
Certificados de Banco de España Catera de Renta Fija-	497	513	3.622		4.632
Letras del Tesoro Otras deudas anotadas cotizadas-	375	1.757			2.132
Cartera de inversión ordinaria Cartera de inversión a vencimiento	1.999	3.728	6.435 2635	18.655 45	28.818 4.679
	2.877	રે છેતેજ	12.692	18.700	40.261

El desglose de este capítulo por plazos de vencimiento al 31 de diciembre de 1996 es el siguiente:

(5) ENTIDADES DE CRÉDITO - ACTIVO

El desglose del saldo de este capítulo del activo del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto, atendiendo a la moneda de contratación a Da su naturaleza, es el siguiente:

	Millones
	de Pesetas
Por moneda:
En pesetas	11.877
En moneda extranjera	4.474
	16.298
Por naturaleza:
A la vista-
Cuentas muluas	870
Cheques a cargo de entidades de
crédito	51
Electos recibidos por aplicación	1492
Aplicación de efectos	(205)
Otras cuentas	194
	11.97
Otros créditos-
Cuentas a plazo	11.564
Otras cuentas	3.6 2
	15.246
	16. -

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游戏

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A continuación se indica el desglose por plazos de vencimiento del saldo que figura registrado en el epígrafe "Otros créditos" de este capítulo, así como sus tipos de interés nominales medios:

.. ..

		Millones de Pesetas
	Hasta 3 Meses	Entre 3 Me- ses y 1 Año	Entre 1 Año y 5 Años	Más de 5 Años	Total	Tipo de Interés Medio
Cuentas a plazo lOtras cuentas en	9,500	1.300		764	11.564	6,43%
moneda extranjera	2.916	766			3.682 1	5,20%
	12.416	2.066	9	764	15,246

(6) CRÉDITOS SOBRE CLIENTES

La composición de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto, atendiendo a la moneda de contratación y al sector que lo origina, es la siguiente:

	Millones de Pesetas
Por moneda:
En pesetas	106.17
En moneda extranjera	6 P
	106.7 7
Por sectores:
Administraciones Públicas	26.482
Otros sectores residentes	83.111
l No residentes	493
Menos - Fondos de insolvencias
y riesgo país	(3.299
	106.77

A continuación se indica el desglose de estos epígrafes, sin considerar el saldo de la cuenta "Fondos de insolvencias y riesgo país" del detalle anterior, atendiendo a la modalidad y situación del crédito y al plazo de vencimiento desde el 31 de diciembre de 1996:

	Millones
	de Pesetas
Por modalidad y situación del crédito:
Cartera comercial	3.080
Deudores con garantia real (Nota 15)	46.239
Otros deudores a plazo	49 Page
Deudores a la vista y varios	5.663
Activos dudosos	5.831
	110.086
Por plazo de vencimiento:
A la vista y vencidos	10.011
Hasta 3 meses	3.930
Entre 3 meses y 1 año	4.2.6
Entre 1 año y 5 años	20.51.2
Más de 5 años	73.348
	118.086

El saldo de activos dudosos incluye 2.963 millones de pesetas correspondientes a créditos hipotecarios.

En relación con el grado de concentración de riesgos, al 31 de diciembre de 1996 existían 162 prestatarios con riesgos superiores a 50 millones de pesetas, cuyo riesgo total ascendía a 53.152 millones de pesetas, de los que 4.641 millones correspondían a préstamos concedidos para la construcción y promoción de viviendas.

El movimiento que se ha producido en el saldo de la cuenta "Fondos de provisión de insolvencias" durante el ejercicio 1996 se muestra a continuación:

	Millones de Pesetas
Saldo al 31 de diciembre de 1995	4.120
Más - Dotación con cargo a resultados del ejercicio Menos - Fondos de insolvencia que han quedado	1.981
disponibles	(1.533)
Dotación neta del ejercicio (Nota 22)	4.62
Menos - Cancelaciones por traspaso a créditos en
suspenso	(1.233)
Traspaso a "Provisiones para riesgos y cargas"	(36)
Saido al 31 de diciembre de 1996	3 77

113

La dotación neta del ejercicio a la provisión para activos dudosos figura, neta de las amortizaciones de insolvencias y de las recuperaciones de activos en suspenso, en el epígrafe "Amortizaciones y provisiones para insolvencias" de la cuenta de pérdidas y ganancias de 1996 adjunta (Nota 22).

(7) OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA

La composición por moneda, sector que lo origina, admisión o no a cotización y naturaleza del saldo de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto, es la siguiente:

	Millones
	de Pesetas
Por sectores:
Administraciones Públicas	3.503
Entidades oficiales de crédito	048
Otras entidades de crédito residentes	474
Otros sectores residentes	2.642
Títulos hipotecarios y otros valores no
convertibles (Nota 15)	157
	7.724
Por cotización:
Cotizados	7.722
No cotizados	2
	7.724
Por naturaleza:
Fondos Públicos	3.504
Bonos y obligaciones	4.068
Otros valores (Nota 15)	157
	7.724
Por finalidad:
Cartera de inversión ordinaria	6.819
Cartera a vencimiento	415
	7.724

El valor de mercado al 31 de diciembre de 1996 de los valores de renta fija asignados a la cartera de inversión ordinaria y de inversión a vencima inja
segiendo a 8,200 - 05 asciende a 8.220 y 956 millones de pesetas, respectivamente.

El tipo de interés nominal anual de los valores de renta fija en cartera al 31 de diciembre de 1996 estaba comprendido entre el 4% y el 13,5%, siendo su tipo de interés medio ponderado del 10,41%.

Del total de la cartera de valores de renta fija al 31 de diciembre de 1996, 304 millones de pesetas vencen durante 1997.

El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de balance de El movincento que se na projecticio 1996 se muestra a continuación:

	Millones de Pesetas
Saldo al 31 de diciembre de 1995 Compras Ventas y amortizaciones	7.268 1.897 (1.371)
Saldo al 31 de diciembre de 1996	7.975

Por otra parte, durante el ejercicio 1996 no ha habido movimientos en el saldo de Por otra parte, durane el ejercio de valores", estando dicho fondo totalmente liberado.

(8) TÍTULOS DE RENTA VARIABLE

Este capítulo del balance de situación adjunto recoge las acciones de Sociedades Este capitulo del balance de Sheación excepto aquellas que tienen el carácter de inversión en las que se posee una participacion, cio participaciones en fondos de inversión participaciones permanentes), así contra al 31 de diciembre de 1996, en mobiliaria. El desglose del sulab dión con considerador en bolsa, se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
Por moneda:
En pesetas	936
Fondo de fluctuación de valores	(સુર)
	8701
Por cotización:
Cotizados	50
No cotizados	836
l Fondo de flucuación de valores	(39)
	8977
Por naturaleza:
Cartera de inversión ordinaria	વડી
Fondo de fluctuación de valores	(59)
	1.981

De los saldos anteriores, 43 millones de pesetas corresponden a inversiones De 105 Saldos en entidades de crédito al 31 de diciembre de 1996.

El valor de mercado al 31 de diciembre de 19% de los valores asignados a la El Valor de inversión ordinaria no difiere significativamente de su valor contable.
cartera de inversión ordinaria no difiere significativamente de su valor contable.

A continuación se indica el movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo del balance de situación adjunto durante el ejercicio 1996, sin considerar el fondo de fluctuación de valores:

	Millones de Pesetas
Saldo al 31 de diciembre de 1995	324
Compras Saldo al 31 de diciembre de 1996	602 CRES

A finales del ejercicio 1996, la Entidad constituyó un fondo de inversión, con un patrimonio inicial de 500 millones de pesetas, representado por 500.000 participaciones, encontrándose en poder de la Entidad al 31 de diciembre de 1996 el 100% de las mismas. Dicho fondo, que se empezará a comercializar en 1997, dirigirá sus inversiones a valores de renta fija admitidos a negociación en Bolsa o en otro mercado organizado.

(9) ACTIVOS INMATERIALES

El movimiento habido durante el ejercicio 1996 en la cuenta de activos inmateriales ha sido el siguiente:

	Millones de Pesetas
	Fondo de Comercio	Aplicación Informatica	Total
Saldo al 31 de diciembre de 1995 Adiciones Amortización	740 (136)	599 (113)	1.339 (249)
Saldo al 31 de diciembre de 1996	લ્બન	486	1.090

El Fondo de Comercio corresponde al importe satisfecho en la compra de las oficinas de Deutsche Bank, S.A.E. (Nota 1).

Por otra parte, la Entidad ha iniciado la renovación de sus sistemas informáticos para su adaptación a los cambios tecnológicos, procedimentales y de gestión. Para ello ha inicado el desarrollo del Proyecto Informático TEUCRO, consistente en la solución funcional de la plataforma financiera "Altamira" con soporte tecnológico IBM. La implantación de este proyecto se prevé en un plazo de 2 años y por un coste global de 1.700 millones de pesetas, aproximadamente.

న్నారు.

El gasto correspondiente a la amortización del importe de la compra de las oficinas aparece recogido en el epígrafe "Amortización y saneamiento de activos materiales e inmateriales", mientras que el correspondiente a la amortización de la aplicación informática se recoge en el epígraíe "Gastos generales de administración", ambos de la cuenta de pérdidas y ganancias de 1996 adjunta.

(10)

La composición de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto es la siguiente:

	Millones de Pesetas
Inmovilizado material neto-
De la Institución	6.629
Afecto a la obra benéfico-social (Nota 16)	64
	6.693
Provisiones por pérdidas en la realización
de inmuebles adjudicados	(સ્તૂક)
	5.995

El movimiento habido durante el ejercicio 1996 en las cuentas de activos materiales y en sus correspondientes amortizaciones acumuladas ha sido el siguiente:

	Millones de Pesstas
	Terrenos y Edificios de uso propio	Otros Inmuebles	Mobiliario, Instalaciones y Otros	Total
Coste regularizado y actualizado:
Saldo al 31 de diciembre de 1995	1.839	2.137	2.824	6.800
Adiciones		2.246	186	2.429
Retiros		(058)	(584)	(1.542)
Traspasos		(94)	હતા
Actualización RDL 7/1996	501	16	162	699
Saldo al 31 de diciombre de 1996	2.340	3,347	2689	8,369

	Millones de Pesetas
	Terrenos y Foilicios de uno propio	Otros Inmuebles	Mobiliario, Instalaciones y Otros	Total
Amortización acumulada:
Saldo al 31 de diciembre de 1995	401	73	1.418	1.895
Adiciones	35	5	394	361
Retiros			(580)	(580)
Traspasos	7	(7)
Saldo al 31 de diciembre de 1996	446	S	1.159	1.676
Provisión para inmuebles adjudicados- Saldo al 31 de diciembre de 1995 Dotaciones con cargo a resultados		416		416
del ejercicio		733		733
Fondos disponibles		(451)		(451)
Saldo al 31 de diciembre de 1996		698		સ્તેન્ડ
Inmovilizado neto al 31 de diciembre de 1996	1.894	2.573	1.543	રે જેનેટ

La Entidad ha actualizado su inmovilizado material al amparo del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, con pago de un gravamen único del 3%. La actualización de 1996 se ha practicado aplicando los coeficientes máximos autorizados por el Real Decreto-Ley, y la reducción del 40% por el efecto de la financiación de la sociedad. El resultado de la actualización aparece en el apartado "Actualización RDL 7/1996" del cuadro anterior.

La plusvalía resultante de la actualización neta del gravamen único del 3% ha sido abonada a la cuenta "Reserva de revalorización". Como contrapartida de la plusvalía se han utilizado las cuentas correspondientes a los elementos patrimoniales actualizados, sin variar el importe de la amortización acumulada contabilizada.

El incremento neto de valor resultante de las operaciones de actualización se amortizará en los períodos impositivos que resten por completar la vida útil de los elementos patrimoniales actualizados. Se estima que la actualización de 1996 supondrá un aumento en las amortizaciones del ejercicio 1997 de aproximadamente 20 millones de pesetas.

La Entidad no incluye en sus registros aquellos bienes que se encuentran totalmente amortizados ya que una vez su valor contable neto es nulo, los dan de baja automáticamente, cancelando igualmente su amortización acumulada.

Una parte de los inmuebles utilizados por la Caja han sido alquilados a terceros. El coste anual de los alquileres satisfechos durante el ejercicio 1996 ha ascendido a 272 millones de pesetas y está incluido en el epígrafe "Gastos Generales de Administración" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

(11) OTROS ACTIVOS

్లో ప్ర

દિવે

A continuación se presenta el detalle de este capítulo del balance de situación de 1996 adjunto:

	Millones de Pesetas
Hacienda Pública (Nota 20)-
impuestos anticipados	11
Otros conceptos	ರಿದಿರ
Operaciones en camino	1
Otros conceptos	56
	1.196

(12) CUENTAS DE PERIODIFICACIÓN

La composición de estos capítulos del activo y del pasivo del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto es la siguiente:

	Millones
	de Pesetas
Activo:
Intereses anticipados de recursos tomados a descuento	24
Intereses pasivos devengados no vencidos de recursos
tomados a descuento	(18)
Devengo de productos no vencidos de inversiones no
tomadas a descuento	2.889
Gastos pagados no devengados	68
Gastos financieros diferidos y de emisión de empréstitos	122
Otras periodificaciones	12
	3.028
Pasivo:
Productos anticipados de operaciones tomadas a
descuento	247
Devengo de productos no vencidos de inversiones
tomadas a descuento	(101)
Devengo de costes no vencidos de recursos no tomados
a descuento	1 -51
Gastos devengados no vencidos	16.0
Otras periodificaciones	11-2
	244

್ಯಾಂಕ

(13) ENTIDADES DE CRÉDITO - PASIVO

La composición de este capítulo del pasivo del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto, atendiendo a la moneda de contratación y a la naturaleza de las operaciones, es la que se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
Per moneda:	49 1
En pesetas	1.110
En moneda extranjera
	1.59
Por naturaleza:
A la vista
A plazo o con preaviso-
Banco de España-
Cesión temporal de certificados
Banco de España (Nota 4)
Cuentas a plazo	477
Otras cuentas	1.110
	1.501
	11:37

El desglose por plazos de vencimiento del saldo que figura registrado en el epígrafe "A plazo o con preaviso" de este capítulo, así como de los tipos nominales medios de interés anual, es el siguiente:

	Millones de Pesetas				Tipo de Interes
		3 Mases ses y 1 Año	y 5 Años	Hasta Entre 3 Me- Entre 1 Año Vencimiento Indeterminado	Total	Medio Anual
Cuenta a plazo Otras cuentas en moneda		-	t	471	471	8,03%
extranjera	110	76	924		1.110	4.06%
	110	76	924	471	1,581

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い

(14) DÉBITOS A CLIENTES

La composición de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto, atendiendo a la moneda de contratación y sector, se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
Por moneda:
En pesetas	159.420
En moneda extranjera	3.174
	163.141
Por sectores:
Administraciones Públicas	4.481
Otros sectores residentes	138.936
No residentes	19.724
	163.141

Al 31 de diciembre de 1996 el detalle por naturaleza del saldo de este epígrafe se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
Cuentas corrientes	14.122
Cuentas de ahorro	38.734
lanposiciones a plazo	83.760
Cesión temporal de activos (Nota 4)	25.040
Otras cuentas	1.485
	163.141

El desglose por vencimientos de los saldos que figuran registrados en los epígrafes "Depósitos de ahorro - A plazo" y "Otros débitos - A plazo" del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 adjunto se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
Depósitos de ahorro - A plazo:
Hasta 3 meses	62.472
Entre 3 meses y 1 año	15.618
Entre 1 año y 5 años	5.72.6
	83.766
Otros débitos - A plazo:
Hasta 3 meses	20.179
Entre 3 meses y 1 año	6.346
	26 - 92

Dentro del epígrafe "Depósitos de ahorro-A plazo", la Entidad ha recogido 352 millones de pesetas (Nota 4) correspondientes a la cesión temporal de activos al sector no residente.

(15) DÉBITOS REPRESENTADOS POR VALORES NEGOCIABLES

La composición de este capítulo al 31 de diciembre de 1996 corresponde al importe en circulación de las siguientes emisiones de cédulas hipotecarias y bonos de tesorería:

				Millones de Pesetas
		Fecha de:	Tipo de	Importe de
Emisión	Emisión	Amortización	Interés	la Eznisión Suscrito
× Cédulas hípolecarias	16/2/95	31/7/98	8,375%	4.000	4.000
1 Bonos de tesorería	12/12/95	30/4/99	5%	4.000	1.472

El tipo de interés de las cédulas hipotecarias se determina añadiendo el 1,25% al coste del pasivo de la Confederación Española de Cajas de Ahorro. Estos titulos se amortizan a los 36 meses de la fecha del cierre de su periodo de suscripción, que apenas difiere de la fecha de su esnisión. El tipo de intecto de los bonos de tesorería es el 7,5% el primer año y variable el resto, determináridose este en función del coste del pasivo de la Confederación Española de Cajas de Ahorro, menos el 0,5%. De acuerdo con las disposiciones vigentes, el capital y sus intereses están garantizados por los bienes afectos a los préstamos con gerantía hipotecaria que en cualquier tiempo consten inscritos a favor de la Entidad (Nota 6).

Al 31 de diciembre de 1996 la Entidad había adquirido títulos propios por importe de 157 millones de pesetas, que se encuentran registrados en el capítulo "Obligaciones y otros valores de Renta Fija" del activo del balance de situación adjunto (Nota 7).

OTROS PASIVOS (16)

La composición de este epígrafe del balance de situación al 31 de diciembre de 1996 es la siguiente:

	Millones de Pesetas
Obligaciones a pagar	69
Operaciones en camino	111
Materialización en inmuebles del fondo
de la Obra Benéfico-Social (Nota 10)	64
Fondo de la Obra Benéfico-Social	169
Otros conceptos	12
	475

El movimiento que se ha producido en el Fondo de la Obra Benéfico-Social durante el ejercicio 1996 se indica a continuación:

	Millones de Pesetas
Saldo al 31 de diciembre de 1995 (Nota 17)	145
Distribución del beneficio del ejercicio 1995	150
Amortización del inmovilizado de la Obra	2
Menos -	297
Gastos de la Obra del ejercicio 1996	(128)
	169

El presupuesto de obras benéfico-sociales de la Institución para 1997 asciende a 378 millones de pesetas, aproximadamente, que será cubierto con los fondos disponibles de la Obra Benéfico Social y la dotación del ejercicio (Nota 3).

Todas las emisiones están garantizadas por la responsabilidad del patrimonio universal de la Institución y tiene el carácter de deuda subordinada, quen a efectos de prelación de créditos se sitúa detrás de todos los acreedores comunes. Todas las emisiones computan como recurso neto para el cálculo del coficiente de recursos propios (Nota 19).

RESERVAS Y RESERVAS DE (19) REVALORIZACIÓN

El movimiento que se ha producido en el saldo de los capítulos "Reservas" y "Reservas de revalorización" del balance de situación adjunto durante el cientre el cientre el ejercicio 1996 se muestra a continuación:

	Millones de Pesetas
	Reservas de Revalorización!	Otras Reservas	l'otal
Saldo al 31 de diciembre de 1995 l Dotación a reservas del beneficio		7.315	7.315
del ejercicio anterior Actualización R.D.L. 7/19%		1.159	1.159
Saldo al 31 de diciembre de 1996	રસ્તિત્વે રે રેતે વ	8.474	રહેતું 9.133

A partir de la fecha en que la Administración tributaria haya comprobado y aceptado el saldo de la cuenta "Reserva de revalorización" del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, (o haya prescrito el plazo de 3 años para su comprobación), dicho saldo podrá destinarse, sin devengo de impuestos, a eliminar los resultados contables negativos, tanto los acumulados de ejercicios anteriores como los del propio ejercicio, o los que puedan producirse en el futuro y a ampliación del capital social. A partir del 1 de enero del año 2007 podrá destinarse a reservas de libre disposición, siempre que la plusvalla monetaria haya sido realizada. Se entenderá realizada la pluspialía en la parte correspondiente a la amortización contablemente practicada o cuando los elementos patrimoniales actualizados hayan sido transmitidos o dados de baja en los libros de contabilidad.

Adicionalmente, en el caso de que la revalorización provenga de elementos patrimoniales en régimen de arrendamiento financiero, la citada disposición no podrá tener lugar antes del momento en que se ejercite la opción de compra.

Si se dispusiera del saldo de esta cuenta en forma distinta a la previsa en el Real Decreto-Ley 7/1996, dicho saldo pasaría a estar sujeto a tributación.

Recursos propios-

El artículo 25 del Real Decreto 1.343/1992, de 6 de noviembre de 1992, norma que desarrolla el título segundo de la Ley 13/1985 modificado por la Ley 13/1992 de 1 de junio, establece que las entidades de crédito deberán mantener, en todo momento, un coeficiente de solvencia no inferior al 8%. Dicho coeficiente se calculará sobre las cuentas patrimoniales, compromisos y demás cuentas de orden que presenten riesgo de credito, ponderados atendiendo a la naturaleza de la contraparte y a las garantías y características de los activos o riesgos, riesgos por tipo de cambio en función de la posición global neta en divisas, y riesgo de mercado en la cartera de negociación. Los factores de ponderación serán los que, para cada grupo de riesgo, establece la Circular 5/1993.

Al 31 de diciembre de 1996, los recursos netos computables de Caja de Ahorros Provincial de Pontevedra exceden de los requerimientos mínimos exigidos por la citada Ley en 5.058 millones de pesetas.

(20) SITUACIÓN FISCAL

La Institución tiene abiertos a Inspección los cinco últimos años para todos los impuestos a los que se halla sujeta.

El saldo del epígrafe "Débitos a clientes - Otros débitos a plazo" del balance de situación adjunto incluye el pasivo correspondiente a los diferentes impuestos que son aplicables, entre los que se incluye el Impuesto sobre Sociedades relativo a los beneficios del ejercicio correspondiente. El importe de los pagos a cuenta del Impuesto sobre Sociedades y de las retenciones efectuadas a la Institución a cuenta de dicho impuesto, derivadas, básicamente, de los productos de la cartera de títulos, asciende a 999 millones de pesetas y figura registrado en el activo del balance de situación adjunto en el capítulo "Otros activos" (Nota 11).

La conciliación del resultado contable del ejercicio con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:

	Millones de Pesetas
Beneficio del ejercicio, antes de la provisión
para el Impuesto sobre Sociedades	2.075
Aumentos (Disminuciones) por diferencias
permanentes netas	(409)
Aumentos (Disminuciones) por diferencias
temporales-
Con origen en el ejercicio-
Dotación fondo de pensiones interno	11
Amortización activos acogidos al Real
Decreto Ley 3/93	3
Base imponible	1.696

Debido a las diferencias temporales entre los criterios de imputación contables y fiscales de determinados ingresos y gastos, en relación con el impuesto de sociedades, al 31 de diciembre de 1996 se habían originado los siguesto te impuestos anticipados y diferidos:

	Millones de Pesetas
Impuestos anticipados (Nota 11): Dotación al fondo de pensiones interno Impuestos diferidas: Amortización activos acogidos a Real Decreto Ley 3/93	10 12

De estos impuestos anticipados y diferidos 68 y 12 millones de pesetas, respectivamente, se originaron en ejercicios anteriores.

La Institución se ha acogido a los beneficios fiscales previstos en la normativa vigente con objeto de fomentar las nuevas inversiones y la formación de lu personal, habiendo procedido a deducir de la cuota del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 1996 la cantidad de 13 millones de pesebas, aproximadamente, una vez consideradas las deducciones por dividendos pers cibidos de 5 millones de pesetas, aproximadamente. Al 31 de diciembre de 1996, no existen remanentes de deducción por inversiones.

Debido a las diferentes interpretaciones que se pueden dar a la normativa fiscal relativa a las operaciones realizadas por las cajas de ahorros para los años pendientes de inspección, podrían existir delerminados pasivos para 105 anos carácter contingente que no son susceptibles de cuantificación objetiva. Sin embargo, se estima que será muy improbable que dichos pasivos contingentes llegaran a hacerse efectivos y que, de cualquier forma, el posible quebranto que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a los estados financieros adjuntos.

(21)

Al 31 de diciembre de 1996, este capítulo del balance de situación adjunto incluye, entre otros conceptos, los principales compromisos y contingencias contralidos en el controples, sos pracipales contpromusos y contingencias
detalle: detalle:

	Millones
	de Pesetas
Pasivos contingentes:
Fianzas, avales y cauciones
Otros pasivos contingentes	2.235
	11
Compromisos:	2.255
Disponibles por terceros-
Por el sector administraciones públicas	2.134
Por otros sectores residentes Por no residentes	11.358
	3
Documentos entregados a cámara de
compensación	8
	13.566
Operaciones de futuro:
Compraventa de divisas no vencidas	1.356
	1.356
Otros compromisos:
Compromisos por pensiones causadas	1.491
Riesgos por pensiones	6.773
	8.470
Otras cuentas de orden:
Valores propios y de terceros en poder de otras entidades
Valores en custodia	53.100
	10.410
Activos en suspenso regularizados Otros	2.919
	30 € 32
	96.991
	148.47

(22) CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

En relación con la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 1996 adjunta, a continuación se indica determinada información relevante:

a) Naturaleza de las operaciones-

El detalle de determinados capítulos de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 1996 adjunta, atendiendo a la naturaleza de las operaciones del los originan, se indica a continuación:

I

	Millones
	de Peseta
INGRESOS:
Intereses y rendimientos asimilados:
De entidades de cridito	1.273
De la cartera de renta fija De créditos sobre clientes	4.543
	11.397
	17.213
Comisiones percibidas:
De servicios de cobros y pagos De servicios de valores	590
	50
De pasivos contingentes De cambio de divisas	44
De otras operaciones	15
	0
GASTOS:	ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ
Intereses y cargas asimiladas:
De Banco de España De entidades de crédito	133
De acreedores	40.5
	7.621
De empréstitos y otros valores negociables De financiaciones subordinadas	ર્સ્ડ
	303
Coste imputable a los fondos de pensiones internos (Nota 17)
Otros intereses	49
	I
Comisiones pagadas:	9.097
Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales Otras comisiones	160
	8
	163
Amortizaciones y provisiones para insolvencias:
Dotaciones netas a los fondos de insolvencias (Nota 6)	449
Amortizaciones de insolvencias	24
Activos en suspenso recuperados	(124)
	1
Quebrantos extraordinarios:
Pérdidas por enajenación de inmovilizado	કર્
Dotación neta a la provisión para inmuebles
adjudicados (Nota 10)	282
Quebrantos de ejercicios anteriores Otros quebrantos	C
	126
Beneficios extraordinarios:
Beneficios por enajenación de inmovilizado	110
Beneficios de ejercicios anteriores Otros productos	244
	9
	CAR

b) Gastos Generales de Administración - De Personal-

La composición del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 1996 adjunta es la siguiente:

1.

	Millones de Pesetas
Sueldos y salarios Cargas sociales Aportaciones a fondos de pensiones	2919 643
externos (Nota 2.h)	195
Otros gastos	179
	3.936

El coste financiero de los rendimientos por intereses generados por la parte del fondo de pensiones externo pendientes penerados por la parte
del fondo de pensiones externo pendiente de transferir a la entidad gestora se registra en el capitulo enterio pendante de transferir a la entidad gestora se
cuenta de pérdidas y ganancias de 1006 divert cuenta de pérdidas y ganancias de 1996 adjunta.

El número medio de empleados de la Institución en el ejercicio 1996,
distribuido por categorías, ha sido el siguionte distribuido por categorías, ha sido el la Ins

	Número de Empleados
Equipo Directivo	1
l lefes	144
Administrativos	384
Subalternos y oficios varios	20
	615

(23) RETRIBUCIONES Y OTRAS PRESTACIONES AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Durante el ejercicio 1996, la Caja ha registrado un gasto de 37 millones de pesetas, aproximadamente, en concepto de cietas y otros gastos de 37 millones de
los miembros del Concepto de Administración por castos devengados por los miembros del Conseio, o Administración por asistencia a las reuniones de por los neuniones de dicho Consejo y de las Comisiones delegadas. Asianismo, durante de ejercicio ha satisfocho 14 millones de postimas de portugado dicho.
sueldos y salarios por razón de empiso a mismino, en concepto de sueldos y salarios por razón de empleo a miembros de dicho Consejo, de cendiendo el for fuzon de empleo a miembros de dicho Consejo, ascendiendo el fondo de pensiones constituido a 36 millones de pesetas, aproximadamente.

:

্রয়

ಿ ಸ್ಟ್ರಾ

ను సంస్థ

Al 31 de diciembre de 1996 la Entidad había concedido créditos al conjunto de los miembros de su Consejo de Administración y a familiares de los mismos por importe de 75 millones de pesetas. Estos créditos devengan un tipo de interes anual comprendido entre el 3% y el 13,5%. Las operaciones de crédito al 3%.
corresponden - a patricanos - historias historias de crédito al 3% corresponden a prestamos hiposecarios para adquisición de credito al os concedidos a Conasjeros empleados de la Institución, que en años anteriores se beneficiaban de estas condiciones así establecidas en el convenio colectivo.

CAJA DE AHORROS PROVINCIAL DE PONTEVEDRA

(24) CUADRO DE FINANCIACIÓN DE LOS EJERCICIOS 19% Y 1995

:

のお得な

200

2008 - 100

्री

్రామ్నాయి

్రామం నుండి 10 కి.మీ. దూర

100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

---

ದು ಪ್ರದೇಶದ ಸ

្រុ

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:

్రామెన్ని

ప్రాచార్ల

	Millan de Pagetne			Milas de Posetas
	Concinese Amorial			Ejerciclo	liarcicio
APLICACIONES	1996	1906 (")	ORIGENES	1996	1995 (")
Inversión menos financiación en Banco de España y entidades de crédito y ahorro (incremento neto)	3.172		Recursos generados en las operaciones: Resultados del ejercicio Mas-	1.510	1.309
Titulos de renta fija (incremento neto)	9.542	14.802	Amortizaciones	610	36
Inversion crediticia (incremento neto) Titulos de renta variable no permanente	5.152	4.961	Dotaciones netas a fondos de depre-
(incremento neto)	સ્ત્રિ		ciación de activos y fondos genericos	786	1.300
Emprestitos (disminución neta)	2.561		Pérdidas en ventas de inmovilizado Menos-	છેરે
Adquisición de inversiones permanentes:			Beneficios en venta de inmovilizado	(70)	(8) 1
Compra de elementos de inmovilizado material	2.432	1.943	Impuestos anticipados Impuestos diferidos	(9)	(6)
Adiciones de gastos amortizables	1.339			2.973	2.964
Otros conceptos activos menos pasivos	1.262	1.013	Inversión menos financiación en Banco de España y entidades de crédito y ahorro (disminución neta) Títulos subordinados emitidos (incremento		5.746
			neto)		મિકત્તે
			Titulos de renta variable (disminución neta)
			Acreedores (incremento nelo)	22.203	8.535
			Empréstitos (incremento neto) Venta de inversiones permanentes- Venta de elementos de inmovilizado material	તેરૂર	4.033
TOTAL APLICACIONES	26, 04:2	22.719	TOTAL ORIGENES	26.067	581 22.719

(") Se presentan únicamente a efectos comparativos.

CAJA DE AHORROS PROVINCIAL DE PONTEVEDRA

INFORME DE GESTIÓN

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 1996

Actividad de la Empresa

Los activos totales gestionados por la Caja, que al 31 de diciembre de 1996, totalizan 187.954 millones de pesetas, están financiados en un 91,7% por los recursos de 1996, totalizan
Clientes, que ascienden a 172 163 millonos de non 91,7% por los recursos de Clientes, que ascienden a 172.163 millones de pesetas, registrándose un incremento anual de 19.662 millones de peselas, registrandose un incremento
anual de 19.662 millones de pesetas en valores absolutos, que equivalen a una tasa del

Al cierre del ejercicio 1996, la inversión crediticia, deducidos de insolvencias
constituidos, absorbe el 62% de los resumes de Clicato de Clicato de constituidos, a constituidos, absorbe el 62% de los recursos de Clientes. El volumen neto de insolvencias
inversiones se eleva, al 31 de los recursos de Clientes. El volumen neto de dicha inversiones se eleva, al 31 de diciembre de 1996, a 106.787 millones de dichas
variación absoluta sobre los saldos al 21, de diver millones de pesetas, con una variación absoluta sobre los saldos al 31 de diciembre de pesetas, con una
pesetas, equivalente al 4.6% pesetas, equivalente al 4,6%.

Los riesgos inherentes a la inversión crediticia son valorados con criterios de máxima prudencia y clasificados con apitación de la normativa vigente, regulada por la imaxima
Circular núm. 4/1991 del Banco con a conse conse espera espu Circular núm. 4/1991 del Banco de España, sobre constitución de poviada por la
insolvencias, que exise, doternino de españa, sobre constitución de provisiones para insolvencias, que exige dotar determinados porcentajes crecientes para
deudores dudosos en función de eu notumero porcentajes crecientes de los saldos deudores dudosos en función de su netunaleza o antiguedad, así como un porcentaje fijo de los riesgos vivos en cada monento. Para esta finalidad la Entidad la Entidad tiene constituidos fondos de insolvencias por valor de 3.335 millones de pesetas.

La tesorería neta y activos monetarios se elevan, al 31 de diciembre de 1996, a 59.673 millones de pesetas, importe que representa el 31,75% de los activos de 1996, a 59,673.
gestionados, experimentendo, un cresiminato de 10,725. de los activos totales gestionados, experimentando un crecimiento de 12.639 millones de pesetas con respecto al analogo mes del año anterior. Esta masa patrimonial incluye la cobertura del coeficiente legal de Caja, así como la suscripción de Certificados del Banco de es de la con legar de Caja, así como la suscripción de Certificados del Banco
España por importe de 4.632 millones de pesetas, a un tipo de interés del 6% anual.

El margen de intermediación ha aumentado en el presente ejercicio el 8%, totalizando 8.136 millones de pesetas como resultado en el presente de un aumento del 6%, totalizando
de los ingresos financiems procedentes de la con aumento del 69,26% de los ingresos financieros procedentes de la cartera de un aumento del 69,26%
relativa de los costes financieros de los securaces costission la disminución relativa de los costes financieros de la cartera de recursos gestionados.

Los ingresos netos por comisiones del ejercicio 1996 han crecido un 27% con respecto al ejercicio anterior, con una variación absoluta de 123 millones de pesetas.

Los gastos generales de administración han alcanzado la cifra de 5.661 millones de pesetas, con un aumento sobre el ejercicio precedente del 14,6%, equivalente a 721 millones de pesetas. Este incremento se ha producido, principalmente a 721 amortización de los gastos relacionados con el proyecto TEUCRO, que de acuerdo con la normativa del Banco de España se están amortizando en 3 años; así comeo por el impacto producido por los gastos de las oficinas compradas al Deutsche Bart cola

Las amortizaciones y saneamientos de Activos materiales e inmateriales han experimentado un aumento de 109 millones de pesetas, equivalente al 2011.1.

Las amortizaciones y provisiones para insolvencias han experimentado una disminución neta del 62,87% equivalente a una veriación absoluta de 591 millones de pesetas, a pesar de lo cual se ha incrementado la cobertura que supone la provisión de insolvencias sobre los activos dudosos, en un 14%.

El beneficio antes de impuestos obtenido por la Entidad en el presente ejercicio se ha incrementado respecto al ejercicio precedente en un 7,6%, totalizando 2.075 millones de pesetas.

Evolución previsible en 1997

El 1 de enero de 1996 comenzó el PLAN TRIENAL diseñado para el perfodo 1996-1998, con unos objetivos ambiciosos en cuanto al crecimiento tanto de recursos ajenos como de inversiones crediticias y con nuevos productos como el nonedero electrónico EURO 6000, que ha entrado en funcionamiento a comienzos de 1997.

En el año 1996 la Caja inicia un nuevo Plan Estratégico Trianual, con nuevos objetivos que conllevarán la consecución de importantes logros en el campo de la productividad, además de mejoras administrativas y tecnológicas, que si bien inicialmente supondrán un incremento de los costes de administración, que sus enclusivas en la mejora de la gestión y la calidad del servicio al cliente supondrán a medio plazoo una mejora en el volumen de negocio y los márgenes de la Entidad para posteriormente reducir los costes de transformación de la misma.

Los principales parámetros de los objetivos de 1997, aparte de los ya tradicionales de crecimiento en Recursos Ajenos e Inversión Crediticia, son la continuidad en la política de reducción de la morosidad y la puesta en funcionamiento del nuevo equipo informático con la consiguiente implantación de un nuevo modelo de gestión comercial y organizativo.

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Además, y en línea con el ejercicio anterior, la Entidad tiene previsto realizar determinadas acciones para compensar en lo posible la tendencia natural de la caída del margen de intermediación. Entre ellas destacan una adecuación de los costes de los pasivos onerosos a las condiciones de mercado y una política de fomento de la inversión crediticia solvente. Por otro lado, hay importantes incrementos previstos en el capítulo de otros productos ordinarios y una contención de los gastos de explotación ajenos a la transformación tecnológica, puntos de atención preferente de la Caja durante este período, que provocarán una mejora en los resultados de la Entidad.

Consejo de administracion LISTA DE ASISTENTES

LISTA DE SRES. CONSEJEROS DE LA CAJA DE AHORROS DE PONTEVEDRA ASISTENTES A LA REUNION DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION DE: 20 DE MARZO DE 1997

NOMBRE	FIRMA
D. MANUEL CAMPOS VILLARINO Presidente
D. JOSE MANUEL BARROS GONZALEZ Vicepresidente 1º
D. JOSE CRESPO IGLESIAS VICEPRESIDENTE 2°
JOSE COSTA DIAZ Secretario
D. JOSE ACUÑA SASTRE Vicesecretario
D. Julio Bertolo Ballesteros Vocal
D. MANUEL COSTA CASARES Vocal
D. RAMON CUIÑA CRESPO Vocal

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D.CASIMIRO DURAN GOMEZ Vocal

D. ENRIQUE FARIÑA PEREZ Vocal

D. ENRIQUE FOLGAR HERVES Vocal

D. SALUD MARTINA GUERREIRO ALONSO Vocal

D. JOSE ANTONIO LOPEZ PEREYRA Vocal

D. ESTHER PIÑEIRO GARCIA Vocal

D.JUAN JOSE RORIGUEZ DE LA TORRE Vocal

D. FERNANDO SAAVEDRA LINES Vocal

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DILIGENCIA que levanta el Secretario para hacer constar que, tras la aprobación de las cuentas anuales de la Caja de Ahorros de Pontevedra, correspondientes al ejercicio 1996, los miembros del Consejo de Administración de la misma, asistentes a la reunión del día 20 de marzo de mil novecientos noventa y siete, han procedido a suscribir 3 ejemplares del presente documento, que se componen, cada uno, de cuarenta y dos hojas referenciadas con las numeraciones:

01 12 23 34	02 13 24 35	03 । 4 25 36	04 15 26 37	05 ો ભ 27 38	06 17 28 39	07 18 న్నారు. మూలాలు నటి ముంది నటి నటి నటి నటి నటి నటి నటి నటి నట సంరక్షణ నటి నట సంరక్షణ కార్యాలయం గ్రామం నటి నటి నటి మూలాలు నటి నటి నటి నటి నటి నటి నటి 40	08 19 30 4	09 20 31 42	10 21 32	11 · 22 33
el primer ejemplar
43 ર્ટન ୧ର 76	ব ব રેડ 66 77 el segundo ejemplar	45 રેર 67 78	46 57 త్రిక 79	47 સ્ક 69 80	48 રેજે 70 81	49 రం 71 82	50 - 72 83	51 62 73 84	52 63 74	રેડી 64 75
085 096 107 118	086 097 108 ﺎ ﺍﻟﻮ el tercer ejemplar	087 098 109 1 20	088 099 110 121	089 100 122	090 101 112 1 23	091 102 113 124	092 103 - 1 4 ) 25	093 104 ો 15 1 26	094 105 । । ୧	095 106 117

estampando su firma, cada uno de los señores Consejeros, cuyos nombres y apellidos constan en las hojas:

• 041 y 042, del primer ejemplar
• 083 y 084, del segundo ejemplar
• 125 y 126, del tercer ejemplar

De lo que doy fé. Pontevedra, veinticinco de marzo de 1997. El Secretario, José Costa Diaz.

El informe de gestión adjunto del ejercicio 1996, contiene las explicaciones que los administradores consideran oportunas sobre la situación de la Institución, la evolución, la evolución, la evolución, la evolución, la evolución, la evolución, la evolución, l de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene de las cuentas
de gestión concuerdo con la de la la de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 1996. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mancionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinte de la obtenida a partir de los registros contables de la institución.

ARTHUR ANDERSEN Rafael Abella

21 de marzo de 1997