13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 23, 1995

텔 ERNST & YOUNG

INFORME DE AUDITORIA

本 * * *

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA Cuentas Anuales Corresponsiones a los

텔 ERNST & YOUNG

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Ernst & Young, S. A. Torre Picasso Plaza Pablo Ruiz Picasso 28020 Madrid

Tel.: (91) 572 72 00 Fax: (91) 572 72 70 (91) 572 73 00

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

A los Consejeros Generales de A 103 Colisejeros Gelloraro es GUADALAJARA

Hemos auditado las cuentas anuales de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara que
lle de la contras de ciención el 21 de diciembre de 1994 y 1993 y las cuentas de comprenden los balances de situación al 31 de ucicios anues terminados en perdidas y ganancias y la memoria corresponsibilidad de los Administradores de la Entidad.
dichas fechas, cuya formulación es responsibilidad de los cuantas anuales en su dichas fechas, cuya formulación es responsabilidad de los cuindas cuentas anuales en su
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las cuentas anuales en su Nuestra responsabilidad es expresar una Upinion socie anomas de auditoría generalmente
conjunto, basada en el trabajo realizadores disperio con las novemas seguiras de la conjunto, basada en el trabajo realización de acentras nombre es pelebas selectivas de la aceptadas, que requieren el examen, meuiane y la evalución de su presentación, de los
evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de los evidencia justificanva GB ias estimaciones realizadas.

En nuestra opinión, las cuentas anuales de los ejercicios 1994 y 1993 adjuntas experimento, los cuentas anuales de 10s Cidentos most fiel del partimono y de la situación
Expresan, en todos los significativos, la imagen fiel del partimono y de la situa expresan, en todos los aspectos significativos, la miagen del parimone de 1994 y 1993, y
financiera de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara al 31 de dicente los financiera de Caja de Ahorro Provincia de Gaaaajara a Steculos. In licados durante los
de los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante lo de los resultados de sus operaciones y ue instrucción la información necesaria y
ejercicios anuales terminados en dichas fechas de conformación necesaria y ejercicios anuales terminados en dicitas lecuada, de conformidad conformidad con principios y
suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con pri suficiente para su interpretación y compromoro. Asocción.
normas contables generalmente aceptados aplicados uniformemente.

El informe de gestión adjunto del ejercicio 1994 contiene las explicaciones que los
te sus contractivas provensiva la situación de la Entidad. Ja evolución de sus El informe de gestión agunto del ejeteiro 1994 contide las extidad, la evolució de sus considerador de sus sus considerados de sus sus Administradores consideran oportulas sobre la situación de las cuentas anuales. Hemos
negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas con negocios y sobre otros asuntos y no forma parte nicejante de mo oe estión concuerda concuerda concuerda con
verificado que la información contable que contiene com auditores verificado que la información contable que contene er clado incomo os guitores se limita a la
la de las cuentas anuales del ejercicio 1994. Nuestro trabajo como auditores se la de las cuentas anuales de ejécticio 1994. Nuesus como as mismo párafo y no
verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en esta mismo párables de verificación de informe de gestión con el alcance meneronado en este aparte y provincia de la Entidad.

ERNST & YOUNG

Antonio Ramírez Izquierdo

Madrid, 13 de febrero de 1995

Domicilio Social: Plaza Pablo Ruiz Picasso, s/n
inscrita en el R.M. n.º 1 de Madrid, Hoja n.º 87.690, Folio 68, Tomo
9.364, General 8.130 de la Sección 3.1, en el Registro

CUENTAS ANUALES I.

• Balances de situación al 31 de diciembre * de 1994 y 1993
• Cuentas de pérdidas y ganancias para los
  ejercicios anuales terminados el 31 de
  diciembre de 1994 y 1993 *
• Memoria de los ejercicios 1994 y 1993 本

INFORME DE GESTION II.

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

(En millones de pesetas) Balances de Situación al 31 de diciembre

	િતેને કે 1994	PASIVO	1994	1993
CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES ACTIVO	2.290 1.314	ENTIDADES DE CREDITO	_2232
Banco de España ്ഷ്യമ	1.843 447 364 950	A plazo o con preaviso A la vista	2.062
Otros bancos centrales		DEBITOS A CLIENTES	51.791	47.166
DEIDAS DEL ESTADO	6_314 6.716	Depósitos de ahorro - A la vista	22.922	22.624
ENTIDADES DE CREDITO A la vista	રે રેણ્ડ 5.570 12.468 10.331	A plazo	26.073
Otros créditos	8	Otros débitos A la vista	443 2.353	448 2.991
CREDITOS SOBRE CLIENTES	32.495 32.116	A plazo
OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA De emisión pública Otras emisiones	2.578 470 2.108 _2.167 33 2.034	DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES NEGOCIABLES Bonos y obligaciones en circulación Pagarés y otros valores
ACCIONES Y OTROS TITULOS DE RENTA VARIABLE	149 164	OTROS PASIVOS	હત	167
PARTICIPACIONES		CUENTAS DE PERIODIFICACION	769	1-053
En entidades de crédito Otras participaciones		PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS Fondos de pensionistas	101	136
PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO En entidades de crédito		Provisión para impuestos Otras provisiones	101	ાં નેર્ણ
Otras		FONDO PARA RIESGOS GENERALES	-
ACTIVOS INMATERIALES Gastos de constitución		BENEFICIOS DEL EJERCICIÓ	103	મુદ્ર
Otros gastos amortizables		PASIVOS SUBORDINADOS	500	300
Terrenos y edificios de uso propio ACTIVOS MATERIALES	1.516 508 2.120 497	CAPITAL SUSCRITO	N
Mobiliario, instalaciones y otros Otros inmuebles	ર્જિક 676 947	PRIMAS DE EMISION
CAPITAL SUSCRITO NO DESEMBOLSADO		RESERVAS	2-308	2.249
Dividendos pasivos reclamados no desembolsados Kesto		RESERVAS DE REVALORIZACION
ACCIONES PROPIAS	-	RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
OTROS ACTIVOS	કર 213
CUENTAS DE PERIODIFICACION	રાભ 592
PERDIDAS DEL EJERCICIO
TOTAL ACTIVO	51.480 57.870	TOTAL PASIVO	57.870	51.480
CUENTAS DE ORDEN
Fianzas y activos afectos a diversas obligaciones Redescuentos, endosos y aceptaciones PASIVOS CONTINGENTES Otros pasivos contingentes Avales y cauciones	તેમજૂ ਰੇੱਪ ﺮ 962 114 1.066
Cesiones temporales con opción de recompra Disponibles por terceros Otros compromisos COMPROMISOS	3,544 3.544 ર 288 210 5.498

Caja de Guadalajara

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados (En millones de pesetas) el 31 de diciembre

DEBE	1994	ો જેવે રે	HABER	1994	ો જેવેરે
NTERESES Y CARGAS ASIMILADAS	2.618	3.276	INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS de los que:	5.447	6.142
COMISIONES PAGADAS	34	વર્સ	De la cartera de renta fija	752	1.064
ERDIDAS POR OPERACIONES FINANCIERAS	51		RENDIMIENTO DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE
ASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN			De acciones y otros títulos de renta variable De participaciones en el grupo De participaciones	3 ।
Otros gastos administrativos Gastos de personal	1.334 (11	617 1 305		ਤੇ	3
	1.945	1.922	COMISIONES PERCIBIDAS	308	223
MORTIZACION Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES E INMATERIALES	190	192	BENEFICIOS POR OPERACIONES FINANCIERAS		263
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION	13	11	FONDOS DE INSOLVENCIA DISPONIBLES
AMORTIZACION Y PROVISIONES PARA INSOLVENCIAS	713	1.243	FONDOS DE SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS DISPONIBLES
SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS			OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACION
OUEBRANTOS EXTRAORDINARIOS	113	(13)	BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS	49	104
BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS	130	રેતે	PERDIDAS ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES	(27)	(29)	PERDIDAS DEL EJERCICIO
BENEFICIO DEL EJERCICIO	103	88
TOTAL DEBE	5.807	6.735	TOTAL HABER	5.807	6.735

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

Memoria de los ejercicios 1994 y 1993

NATURALEZA DE LA ENTIDAD 1.

La Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara es una institución exenta de lucro mercantil La Caja de Anorro Provincial de Cuadanajaa e una insada en e año 1964 por la Excma.
calificada como Caja General de Ahorro Popular, fundada en el año 1964 por la Excona. calificada como Caja General de Anorio I vipalar, ial es la captación de ahoro popular, la Diputación Provincial de Guadajara. Su objeto social es la capación de libro - 11 de 14 de 14 de 14 la 14 la 14 realización de obras sociales.

La Entidad tiene su domicilio social en la calle Juan Bautista Topete, números 1 y 3 de La Entidad tiene su domicino social en la cane sual. Decident opera especial de Guadalajara y Madrid.

Como Entidad de Ahorro Popular, la Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara se halla sujeta Conio Entidad de Anorro Fopalay ia Caja de Sure otros, aspectos tales como:

• Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos depositados en el Banco de Mantenindento de un porcentaje innimie caja, que se situaba, al 31 de diciembre de 1994 y 1993, en el 2% de los pasivos computables a tal efecto.
• Distribución del excedente neto del ejercicio a Reservas y al Fondo de Obra Benéfico-Social.
• Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios.
• Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos, como garantía adicional a la
  considerado de la cidades comoderes de la misma Conunbución anuar al Fondo de Carama de La Entidad a los acreedores de la misma.

BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES 2.

Los balances de situación y las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntos se presentan antes
te de la cidade la contras con inciendo los modelos esteblecidos por la Circular Los balances de situación y las cúculas de portudos y establecidos por la Circula 4/91 del de la apiliación del excedente, siguiento los moderes los registros contables de la Caja de Banco de España y han sido coniccionados en biaso as disposiciones vigentes en materia
Ahorro Provincial de Guadalajara, habiéndose aplicado de disposiciones vigencies y de Ahorro Provincial de Guadajara, nabicatoso aplicado las aspeciesos.
Contable, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Entidad.

Las cuentas anuales del ejercicio 1994, formuladas por los Administradores de la Caja de Las cuentas anuales del ejercicio 1974, formales a la aprobación de la Asamblea General de Ahorro Províncial de Guadalajara selarisones. Las cuentas anuales del ejercicio
la Entidad que se espera se produzca sin modificaciones. Las cuentas anuales del ejercicio la Entidad que se espera se produzea oni mesencosososososososososos estanos de 1994.
1993 fueron aprobadas por la Asamblea General con fecha 5 de marzo de 1994.

DISTRIBUCION DE RESULTADOS 3.

La propuesta de distribución del beneficio del ejercicio 1994 que el Consejo de La propuesta de Tustrioución de la Asamblea General, así como la distribución efectuada del resultado del ejercicio 1993, son las siguientes:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Base de reparto
Beneficio del ejercicio	103	88
Propuesta de distribución
A Fondo de Obra Social	રે()	29
A Reservas	ਦੇ ਤੋ	રતે
	103	88

PRINCIPIOS Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 4.

Los principios y criterios contables más importantes que se han aplicado en la preparación de 20s pinicipios y ernerios comaciós missantes en minuación, que se ajustan a lo dispuesto por la normativa del Banco de España.

Valoración de activos a)

Activos monetarios a-1)

Las Letras del Tesoro adquiridas en firme, así como los Certificados del Banco de España, se Las Leuras del Tesoro udguindas on ances de situación adjuntos por su valor nominal.

Los activos monetarios adquiridos con compromiso de reventa y los cedidos con compromiso Los activos monetarios acquindos con estrado en el activo y pasivo de los balances, de Tecompra a Citintes se nan registrado on el dos enigrafes de Entidades de crédito y Débitos a clientes según corresponda.

Créditos sobre clientes a-2)

La cartera de préstamos y créditos se registra por los importes dispuestos en cuentas La Cartera de prestantos y croutios se rogista pos cos idades pendientes de desembolso.

La cartera de efectos se muestra en los balances por el valor nominal de tales derechos de cobro.

Las inversiones crediticias mantenidas con intermediarios se registran en el apartado Eas "inversiones" erecitableactivo de los balances de situación adjuntos.

Los importes pendientes de cobro, así como los activos dudosos, se presentan en esta rúbrica, Los importes pendientes de controlos controlos, basta que, y como consecuencia de la
con el correspondiente desguis en cuentas internas invessionera de lactivo de los con el correspondiente desgiose en Cuentas internas, nasa que, y economia en activo de los
normativa vigente, son clasificados como inversión normal o dados de baja del activ balances de situación.

• a-3) Valores de renta fija y renta variable
• Ejercicio 1994

La cartera de valores, distribuida entre cartera de inversión ordinaria y cartera de inversión a La Cartera de Valoros, distribucada según se indica a continuación:

Cartera de inversión ordinaria

Los títulos de renta fija o variable considerados cartera de inversión ordinaria se registran de acuerdo con los siguientes criterios:

Títulos de renta fija:

• Los valores se contabilizan por su precio de adquisición deducido, en su caso, Los valores se contabilizan por sa procio de as bonificaciones y comisiones el iniporte del cupon corrido, aor conión, salvo que dichas bonificaciones. obtenidas en el moniento de la suscriperon, sur caso se periodificarían como iengan caracter co durante el período de carencia de intereses.
• La diferencia entre el precio de adquisición y el valor de reembolso es objeto La unerelicia entre el procio de adquindo del título, corrigiendo el precio de perfodificación durante la Vida residuar del misió, en la denominado precio de adquisición corregido.
• Trimestralmente la Caja calcula para cada clase de valor la diferencia entre el l rimestramente la Caja carcula para cuación de último día de mercado del precio de adquisición concegido y in circencias negativas resultantes de este este este este este trimestre flatural. La suma de las interencias nogositivas de los valores cotizados, que calculo, disimiluda por las dil y profunda, se registra en una cuenta de tengan una "negociación" ugar "j" "pras periodificaciones", con contrapartida en el periodificación denominada Ou a perodución situación adjunto al 31 de londo de fiucidación de Valores. En el banalos escones" se muestra neteada del fondo de fluctuación de valores.
• En caso de enajenación, los beneficios o pérdidas respecto del precio de los En caso de enajenación, fos beneficios o ps. dotándose en el caso de los
  adquisición corregido se llevan a resultados, dosfinatusción de volores por adquisición corregido se nevan a resultacos, de fluctuación de valores, por los e la cuenta de benencios una provisión, a megrar en el criorovisión se aplica a la cuenta de el mismo inipone. Trimestramicace, esta prefo precedente, hasta el saldo de periodificación activa mencionada en el paraio provisiones liberadas vuelven a la misma, liberandose el exceso. Luas provisiones frocrisiones
  constituirse si en trimestres posteriores del mismo ejercicio se produjese un consitanto de la citada cuenta de periodificación.

Títulos de renta variable:

• Se registran y se valoran según lo indicado para los títulos de renta variable en el ejercicio 1993.
• Cartera de inversión a vencimiento (sólo incluye títulos de renta fija)

Los valores de la cartera de inversión a vencimiento se registran según lo indicado
de la contra de la concello in conión cadinorio, si bien estos valores no son objeto Los valores de la cartera de inversión a veliminano co seges malores no son objeto
para los títulos de la cartera de inversión ordinaria, si bien estos valores en la para los titulos de la cartera de niversión ordinaria, a ore puedan producirse en la
de valoración trimestral. Así mismo, los resultados que puedan produciraciós. de valoración trimestial. Así mismo, los resultados que resultados extraordinacios,
enajenación de títulos de esta cartera se contabilizan como resultados extraonimosos, que enajenación de titulos de esta cartera se contenezar como rosal mismo importe, que
dotando en el caso de beneficios una provisión específica por el mismo importe, que dotando en el caso de beneficios una provision especifica por os activos que los provincias
es objeto de liberación de forma lineal a lo largo de la vida residual del valor v

• Ejercicio 1993
• Títulos de renta fija

La cartera de renta fija se contabilizaba por su precio de adquisición, previa deducción, en su caso, del importe del cupón corrido.

Para los títulos de renta fija cotizados, la Entidad efectuaba saneamientos trimestrales, Para los utulos de renta ina contzados, la Encuación, ajustando el valor de los mismos
mediante la constitución de un fondo de fluctuación, ajustanos inferior. Los mediane la consiniución de un ronoo oc naciación, ajustadáa si fuera inferior. Los
al de la cotización media del trimestre, o a la del 1002 as explimiento de los al de la conzación media del trimesde, o a ne co de 1992 en cumplimiento de los valores aquifidos con ameriondad al 1 de chero es 1972 estaban exentos del mencionado saneamiento trimestral.

Los títulos de renta fija no cotizados no se contabilizaban por importe superior al de reembolso.

Títulos de renta variable

Los títulos de renta variable se presentaban a su precio de adquisición o a su valor de Los titulos de renta variable se presentabal a su preco as eregistraban en el fondo de
mercado si éste fuera inferior. Las minusvalias existentes se registrarian en el fondo mercado si éste fuera intend. Las minusvanas exisciaco se forica "Acciones y otros fluctuación de Valóres que se presenada inmorando in ronorado in valor de mercado titulos de Tema variano según los siguientes criterios:

• Títulos cotizados en bolsa: Menor valor entre el de cotización media del cuarto de l itulos conzados en bolsa. Monoización al cierre del ejercicio.
• Títulos no cotizados en bolsa: Valor teórico-contable de la participación Titulos no cotizados en bolsa. Valor coorios concertos de la Sociedad
  obtenido a partir del último balance de situación disponible de la Sociedad participada, generalmente no auditado.

Asimismo, tanto en el ejercicio 1994 como en el ejercicio 1993 determinados títulos no Asimismo, tanto en el ejercian expectativas de renabilidad, ne existen posibilidades.
cotizados, para los que no se aprecian expecializad, ne sido valorados a precio inferior cotizados, para los que no se aptecial expectarios, han sido valorados a precio inferior al
razonables de enajenación sin incurrir en quebrantos, han sido valorado, razonables de enajenación sin incurrir en quebranos, nan sito vaco un provincia de la Entidad.
Valor teórico-contable, en aplicación de un criterio más conservador por parte

Las cifras del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 1993 no han sido ajustadas al nuevo
de la production di 1604 del Banco de España y se presentan de acuerdo con las n Las cifras del ejecticio teminado el 31 de dicientos de 1775 ho mar este of
criterio de la Circular 6/94 del Banco de España y se presentan de acuerdo con las normas criterio de la Circular 6/94 del Banco de España y se presentan de acerca este en la controlo de criterio no es significativo.

Activos materiales a-4)

El inmovilizado material se presenta valorado a su precio de adquisición actualizado, en su
siciones de incoience de balance precicadas de acuerdo con diversas disposiciones El inmovilizado material se presenta valorado a su precio de acuerdo con diversas disposiciones
caso, por las regularizaciones de balance practicadas de acuerdo con diversas legales.

Los saldos del inmovilizado material propio y el afecto a la Obra Social se presentan netos de activos Los saldos del inmovilizacio material propio y el alecto a la Oba obta objecto de activos
sus correspondientes amortizaciones acumuladas y del fondo de saneamiento de activos constituido por la Entidad.

Las adquisiciones del inmovilizado en pago de deudas se registran al valor de la deuda
no fondad forma in ció a labien ei este fiese menor. La Entidad tiene constituido un f Las adquisiciones del inmovilizado en pago de ueudas so rogastruido un fondo
aplicada o al de peritación del bien si este fuese menor. La Entidad tiene constituido no aplicadã o al de peritación de bien si este mello. La Enhuas nonos immebles no
especial para hacer frente a la reducción de valor estimada para algunos includes no especial para hacer frente a la misma en pago de deudas. El mencionado fono se encuentra
productivos o adjudicados a la misma en pago de deudas. El misuon adjuntos. productivos o adjudicados a la misma en pago de Geudas. El misibilidad en la misión adjuntos.
neteado en la rúbrica "Otros inmuebles" del activo de los balances de situación

La Entidad registra como gasto del ejercicio las cuotas satisfechas por los contratos de la
s contra como in consecuitos pero la adquisición de inmovilizado. La Entidad registra como gasto del ejereiero no verminante en movilizado.
arrendamiento financiero suscritos para la adquisición de inmovilizado.

Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a resultados a medida que se incurren y
a capita de consimiento de cativo fijo se capitalizan Los gastos de reparación y activo fijo se capitalizan.

La amortización se calcula linealmente, aplicando los siguientes coeficientes anuales de la
s contractór con condon a la vide útil estimada de los bienes: La amortización se Calcula Inicamiento, apisona.
amortización que responden a la vida útil estimada de los bienes:

		9/0
	1994	1993
	ನ	2
Inmuebles	8 - 12	8 - 12
Instalaciones	10	10
Mobiliario	ાર	15
Maquinaria	20,83	20,83
Equipos de automación	16	16
Vehículos

Dado que el 20 de mayo de 1993 se publicó la Orden Ministerial de 12 de mayo, por la que se
l partido proventables de amortización, y que el Banco de España recomienda la Dado que el 20 de mayo de 1993 se publico id Orden Mills.com de España recomienda la
aprobaban las nuevas tablas de amortización, y que el Banco de España la aprobaban las nuevas tablas de amorizacion, y que el Dalico do Sperantes tipos máximos,
aplicación de coeficientes máximos, la Entidad ha decidido aplicar de lo millones de a in la coeficientes máximos, la Entidad na decidido aplica 10 hab. Esta estado de 16 millones de 16 millones de
excepto para equipós de automación. Esto produjo una mayor d pesetas en el ejercicio 1993.

a-5) Impuesto anticipado por provisiones del fondo de pensiones interno

La Entidad ha registrado, como impuesto anticipado por las provisiones del fondo de pensiones interno, el importe correspondiente al impuesto derivado de los pagos por prestaciones que vaya a realizar, con cargo a dicha provisión, en los diez años siguientes a la procueres que raja a vercicios, y siempre que no existan dudas razonables de que en ese noma do elerro de 105 yereicios, j ficientes para hacer efectivo el crédito fiscal mencionado.

Operaciones y saldos en moneda extranjera b)

Los saldos patrimoniales en moneda extranjera se han valorado al cambio medio ponderado del mercado de divisas de la fecha de los balances. Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de este método de valoración se registran íntegramente y por el neto en las cuentas de pérdidas y ganancias.

c) Principio de devengo

La Entidad registra los ingresos y gastos en función de su período de devengo, con independencia de los flujos monetarios de cobro o pago, con excepción de los intereses correspondientes a las inversiones crediticias vencidas, así como los de las inversiones crediticias y títulos de renta fija clasificados como activos dudosos, que sólo se reconocen como ingresos en el momento de su cobro.

Siguiendo la práctica general financiera, los ingresos y gastos se calculan en base a la fecha valor, que puede ser distinta a la fecha en que se producen las transacciones y en la cual se registran.

Las contrapartidas de los ingresos y gastos devengados, así como los cobrados y pagados no devengados, se presentan en los epígrafes de "Cuentas de periodificación" del activo y pasivo de los balances de situación adjuntos.

Activos dudosos y fondo de insolvencias d)

La Entidad califica como activos dudosos las inversiones crediticias, efectos, valores de renta fija y demás saldos deudores cuando incurren en alguna de las situaciones señaladas en la normativa del Banco de España, que hacen referencia fundamentalmente a incumplimiento en el pago de las deudas a su vencimiento, y a la existencia de dudas razonables sobre el er pago de las doneas a momento, y forma previstos contractualmente. Esta recinio totar de la operación en es el titular, instrumentación o garantía de las operaciones.

Los activos dudosos se registran en el epígrafe "Créditos sobre clientes" de los balances de situación adjuntos.

Asimismo, califica de muy dudoso cobro y da de baja en el activo de los balances, con pase a cuentas suspensivas y aplicación de las provisiones constituidas, las operaciones de riesgo cuyos titulares le constan están declarados en quiebra o concurso de acreedores, o sufren un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, así como los saldos impagados a los tres o cuatro años desde su calificación como dudosos en virtud de lo dispuesto en la normativa en vigor, con las excepciones que la citada normativa establece.

El fondo de insolvencias tiene por objeto cubrir los quebrantos que puedan producirse en la recuperación de las inversiones crediticias y otros riesgos.

El saldo del fondo de insolvencias de los activos dudosos se ha calculado según los siguientes criterios:

• Activos clasificados como dudosos en función de su morosidad aplicándoles los porcentajes de cobertura señalados en la normativa del Banco de España, de acuerdo con la antigüedad del primer vencimiento que se mantenga impagado.
• Activos clasificados como dudosos por razones distintas de su morosidad, asignándoles una cobertura igual a la estimación de las cuantías no recuperables, o las que les correspondiera en aplicación de lo indicado en la normativa del Banco España.
• Riesgos de firma cuyo pago por la Entidad se ha estimado probable y de recuperación dudosa, calculando la cobertura en función de los mismos criterios indicados en el punto anterior.
• Riesgos dudosos cuyo titular o avalista son las Administraciones Públicas, o están garantizados por depósitos dinerarios o asegurados o avalados por organismos o empresas públicas cuya actividad principal es el aseguramiento o aval de créditos, no requieren provisión por insolvencias.

De acuerdo con la Circular 4/91 del Banco de España, el fondo de insolvencias, deberá igualar o superar en todo momento la suma de las coberturas necesarias para atender las posibles insolvencias de los activos clasificados como dudosos, más la cuantía que resulte de aplicar el 1% o 0,5% al resto de la inversión crediticia y riesgos de firma computables a estos efectos.

Fondo de pensionistas e)

En virtud de las reglamentaciones y convenios vigentes, la Entidad se encuentra obligada a complementar a su personal, o a sus derechohabientes, las percepciones de la Seguridad Social en los casos de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. No obstante, para los empleados contratados a partir de la publicación del XIV Convenio Colectivo (Mayo de 1986) la Entidad se encuentra liberada de este compromiso para los casos de jubilación, en los términos establecidos en el citado Convenio.

De acuerdo con la normativa del Banco de España, la Caja tiene la obligación de tener dotados, o asegurados, el 100% de los compromisos y riesgos devengados por pensiones.

Con fecha 22 de junio de 1992, el Consejo de Administración de la Caja de Ahorro Con lecial de Guadalajara acordó suscribir una póliza de garantía y aseguramiento de I rovincial de Suadangara acordo Sasonanía de Seguros externa. El objeto de dicha póliza prestaciones para emprades contingencias y el pago de las prestaciones que se contienen en el Estatuto de Empleados de Caja de Ahorros o disposición equivalente.

Fondo de Garantía de Depósitos f)

De acuerdo con lo establecido en el Real Decreto Ley 18/1982 de 24 de septiembre, en el Real Decreto 2575/82 de 1 de octubre y en la Circular 2/93 del Banco de España, la contribución al Fondo de Garantía de Depósitos de las Cajas de Ahorro se ha fijado en el 0,15 por mil de los pasivos computables, al cierre del ejercicio anterior. El importe de la contribución correspondiente al citado Fondo de Garantía de Depósitos se registra en resultados en el período en que se satisface de conformidad con lo dispuesto en la normativa del Banco de España.

Impuesto sobre Sociedades g)

La Entidad registra como gasto el Impuesto sobre Sociedades devengado en el ejercicio, que se obtiene en función del resultado del mismo y considerando las diferencias permanentes existentes entre el resultado contable y el resultado fiscal (base imponible del impuesto). El tipo de gravamen aplicado ha sido el 35% y se han tomado en consideración las trpo de gra vanien apriones existentes sobre la cuota del impuesto. Las diferencias entre el Impuesto sobre Sociedades a pagar y el gasto por dicho impuesto, originadas por las diferencias temporales de imputación, se registran como impuesto sobre beneficios anticipado o diferido, según corresponda.

CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES 5.

La composición de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 1994 y 1993 es la siguiente:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Caja En pesetas En moneda extranjera	358 6	439 8
Banco de España Cuenta corriente	૭૨૦	1.843
	1.314	2.290

El saldo mantenido en cuenta corriente en el Banco de España se encuentra afecto al cumplimiento del coeficiente de caja, según lo estipulado en la normativa vigente.

DEUDAS DEL ESTADO 6.

Este epígrafe de los balances de situación recoge los siguientes conceptos:

	Millones de pesetas
	1994	1993
Certificados del Banco de España	2.421	2.714
Estado	2.650	3.600
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	1.662
Menos: Fondo de fluctuación de valores	(17)
	6.716	6.314

El movimiento experimentado durante los ejercicios 1994 y 1993 por esta rúbrica de los balances de situación ha sido el siguiente:

Ejercicio 1994

	Millones de pesetas
	Certificados Banco de España del Tesoro	Letras	Otras Deudas del Tesoro
Saldo al 31 de diciembre de 1993 Altas Bajas	2.714 (293)	3.600 2.700 (3.650)	। (31)
Saldo al 31 de diciembre de 1994	2.421	2.650	1.662

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
	Certificados Banco de España	Pagarés del Tesoro del Tesoro	Letras	Otras Deudas del Tesoro
Saldo al 31 de diciembre de 1992 Altas Bajas	2.982 (268)	437 (437)	4.014 3.700 (4.114)	201 1.290 (1.491)
Saldo al 31 de diciembre de 1993	2.714		3.600

El desglose de este epígrafe al 31 de diciembre de 1994, de acuerdo con las diferentes.
En la forma este en la constablecides por le Dirección de la Caja, que se detallan en El desglose de este epigrate al 31 de uciciniore de 1977, de laciones
categorías de la cartera de valores establecidas por la Dirección de la Caja, que se detallan en el apartado 9 de esta memoria, es el siguiente:

		Millones de pesetas
	Cartera de inversión a vencimiento	Cartera de inversión ordinaria	Total
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	1.168	2.650 494	2.650 1.662
	1.168	3.144	4.312

La valoración a precios de mercado de los títulos que componen el epígrafe "Otra deuda La Valoración a precios de nos a cotización en Bolsa, es la siguiente:

		Millones de pesetas
	Precio de adquisición corregido	Valor de mercado	Diferencia
Cartera de inversión a vencimiento Cartera de inversión ordinaria	1.168 494	d38 427	(230) (67)
	1.662	1.365	(297)

Parte de la diferencia entre el valor de mercado y el precio de adquisición corregido de la Partera de inversión ordinaria, paos 17 millones de pesetas, se dotó con cargo a pércidas y
cartera de inversión ordinaria, par 130 millones de personalion de valores. El cartera de inversión ofimaria, por 17 minones de pesólas, de ficetuación de valores. El ganancias antes del 30 de junio de 1994, con abolo ar londo cargado como de Otras resto del importe, por 30 millones de pesuación de valgado en 18 como se indica en periodificaciónes con abono al chao de noceaan se vector 2000 q.
el apartado 4, a-3) de esta memoria, dichas cuentas se presentan netas, no tiene reflejo en el ci apartado 4, a ción adjunto al 31 de diciembre de 1994.

Al 31 de diciembre de 1994 y 1993 la plusvalía total de las Letras del Tesoro, todas ellas con Al 31 de diciembre de 1994 y 1993 ia pids valances de la Entidad, si la misma las vencimiento interior a un ano, registada en 103 con millo de pesetas, respectivamente, mantiene hasta su vencimiento, ascendería a 201 y 307 miliones de postas, concellarias,
de las que a la fecha citada se hallaban devengados 97 y 243 millones de pesetas, respectivamente.

Los intereses devengados pendientes de vencimiento al 31 de diciembre de 1994 y 1993 son los siguientes:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Certificados del Banco de España	37	41
	97	243
Letras del Tesoro Otra deuda anotada	79
	213	284

Las rentabilidades de los títulos de este epígrafe al 31 de diciembre de 1994 y 1993 son las siguientes:

		90
	1994	1993
Certificados del Banco de España	6.00%	6.00%
Letras del Tesoro	7.58%	10,19%
Otra deuda anotada	8.04%

Los Certificados del Banco de España tienen un tipo de interés del 6% y venimientos Los Certificados del Banco de 1994 y septiembre del año 2000, no siendo negociables, sin comprendidos entre marzo de ciones entre entidades sujetas al coeficiente de caja, así como perfuicio de Sus postoics transaccican sujetas a las condiciones establecidas en la normativas con el Daneo de Lspanie, que estada. Su esta al 322 millones de pesetas que vencen en el año 1995 (1993: 293 millones de pesetas).

Al cierre de los ejercicios 1994 y 1993 el importe recogido en los balances de situación de la Arciente de los ejeroseros 273 millones de pesetas nominales, respectivamente, de Letras del Ennoud melayo 2.000 y 5000 y 2000 recompra a otros sectores residentes. Adicionalmente, al 1 esoro condas con compremas 000 millones de pesetas de Certificados del Banco de España cedidos al propio Banco de Éspaña.

ENTIDADES DE CREDITO 7.

El detalle de estos epígrafes de los balances de situación al 31 de diciembre de 1994 y 1993 es el siguiente:

		Millones de pesetas
	Activo		Pasivo
	1994	1993	1994	1993
A la vista
Cheques a cargo de entidades de crédito	281	145
Cámara de compensación			ਰੇਤੇ
Efectos recibidos-aplicados			18	42
Otras cuentas	1.856	5.410	રેત્વે	11
Otros créditos-débitos
Banco de España			2.000
Cuentas a plazo	2.000	8	40	ર્ણ
Adquisición temporal de activos	8.308
Otras cuentas	23		22
	12.468	5.570	1232	119

Los saldos con Entidades de crédito están todos ellos materializados en pesetas.

Los saldos activos y pasivos a plazo mantenidos por la Entidad presentan los siguientes
plazos residuales de vencimiento al 31 de diciembre de 1994 y 1993:

Ejercicio 1994

	Millones de pesetas
	Hasta 3 meses	De 3 meses a 1 año	De l año a 5 años	Más de 5 años
Activo
Cuentas a plazo Adquisición temporal de activos	2.000 8.308
Pasivo
Banco de España Cuentas a plazo	2.000		40

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
	Hasta 3 meses	De 3 meses a 1 año	De l año a 5 años	Más de 5 años
Activo
Cuentas a plazo			8
Pasivo
Cuentas a plazo			66

CREDITOS SOBRE CLIENTES 8.

El detalle de este epígrafe de los balances de situación adjuntos es el siguiente:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Crédito a las Administraciones Públicas	2.248 2.248	2.320 2.311
Riesgo corriente Riesgo moroso o dudoso
Crédito a otros sectores residentes Crédito comercial Crédito con garantía real Otros deudores a plazo Deudores a la vista y varios Riesgo moroso o dudoso	31.706 715 20 659 7.089 રે રેણે 2.738	31.541 835 18.608 7.801 979 3.318
Fondo de insolvencias De operaciones dudosas Cobertura genérica	(1.838) (1.607) (231) 32.116	(1.366) (1.141) (225) 32.495
Por monedas En pesetas En moneda extranjera	32.116 32.116	32.495 32.495

El movimiento del fondo de insolvencias durante los ejercicios 1994 y 1993 ha sido el siguiente:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Saldo inicial	1.366	718
Dotación del ejercicio	834	1.175
Fondos recuperados	(13) (108)	(72) (110)
Fondos utilizados	(299)	(252)
Traspasos al fondo de saneamiento de inmovilizado Traspasos de/a otros fondos	રેકે	(93)
Saldo final	1.838	1.366

La cartera de préstamos y créditos de la Entidad tiene una rentabilidad media aproximada del
12,40% y de 15,37% al cierre de los ejercicios 1994 y 1993, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 1994 y 1993 los créditos sobre clientes presentan los siguientes plazos residuales de vencimiento:

Ejercicio 1994

	Millones de pesetas
	Vencido y a la vista	Hasta 3 meses	De 3 meses a 1 año	De l año a 5 años	Más de 5 años	Vencimiento no determinado y sin clasificar
Crédito a las Administraciones Públicas	3	રવે0	208	479	1.018
Crédito al sector privado		648	67
Crédito comercial Deudores con garantía real	62	2	ਦਰੇ	ર 450	15.076
Otros deudores a plazos		272	1.885	4.365	567
Deudores a la vista y varios	57	190				258
Activos dudosos						2.738

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
	Vencido y a la vista	Hasta 3 meses	De 3 meses a l año	De l año a 5 años	Más de 5 años
Crédito a las Administraciones Públicas	626	504	262	રજૂરી	225
Crédito al sector privado Crédito comercial Deudores con garantía real Otros deudores a plazos Deudores a la vista y varios	81 તેરે	701 447 884	134 ડેરે 2.574	4.570 4.182	13.921 ਦੇ ਹੋਏ ਦੇ ਦੇ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱ
Activos dudosos					3.318

CARTERA DE VALORES 9.

De acuerdo con la Circular 6/94, los criterios objetivos y debidamente documentados que la
lle Matella de la cida con la conseción de los títulos a una de las cuatro categorí De acuerdo con la Creuiar 094, los cinicilos objectivos y debitantes. En las cuatro categorías de
Entidad ha establecido para la asignación de los títulos a una de las cuatr Entidad na establecidas por dicha Circular son los siguientes:

Cartera de inversión a vencimiento:

El volumen de títulos de renta fija a mantener en esta cartera no podrá exceder de:

• El 5% del total del activo patrimonial.
• En todo caso, no podrá ser nunca superior a la suma de los recursos propios de En todo caso, no podra sel nunca superior a la suma de vos rocasos p
  primera categoría y los pasivos a largo plazo de vida residual igual o superior a cinco años.

Cartera de negociación:

No se clasificarán títulos de renta fija o variable en esta categoría.

Cartera de participaciones permanentes: .

No procede clasificar títulos de renta variable en esta categoría.

Cartera de inversión ordinaria:

Se incluyen en esta categoría el resto de títulos de renta fija y renta variable.

La composición de la cartera de valores de renta fija al 31 de diciembre de 1994 y 1993 es la c siguiente:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Cartera de renta fija
De emisión pública Administraciones territoriales	133	470
Otros emisores Entidades de crédito Otros sectores residentes Menos: Fondo de fluctuación de valores	1.190 848 (4)	1.065 1.043
	2.167	2-578

La composición de la cartera de valores de renta variable es la siguiente:

		Millones de pesetas
	1994	1 ਨੇਰੇਤੋ
Acciones y otros títulos de renta variable De entidades de crédito De otros sectores residentes Menos: Fondo de fluctuación de valores	26 ા રેણ (28)	ા ભર (17)
	164	149

La cartera de valores de renta fija y de renta variable de la Entidad corresponde a inversiones realizadas en pesetas.

De acuerdo con la Circular 6/94, todos los títulos, tanto de renta variale,
con lá con con con la conferidas a 31 de diciembre de 1994, han sido clasificados por la De acuerdo con la Circular 6/94, todos los titulos, tanto de tenta virados.
incluidos en este apartado y referidos a 31 de diciembre de 1994, han sido clasificados por la melulos en este apara de inversión ordinaria".

La valoración a precios de mercado de la cartera de renta fija incluida en este apartado a 31 de diciembre de 1994 es la siguiente:

		Millones de pesetas
	Precio de adquisición corregido	Valor de	mercado Diferencia
Administraciones territoriales Entidades de crédito Otros sectores residentes	133 1.190 848	133 1.143 827	(47) (21)
	2.171	2.103	(୧୪)

Parte de la diferencia entre el valor de mercado y el precio de adquisición corregido, por un importe de 4 millones de pesetas, se dotó con cargo a pérdidas y ganancias antes del 30 de innio de 1994, con abono al Fondo de fluctuación de valores. El resto del importe por 64 jaino de 1977, ostí acenta en la cuenta de Otras periodificaciones con abono al minones de posecas na eres Dado que, como se indica en el apartado 4, a-3) de esta r ono de liabaacen as se presentan netas, no tiene reflejo en el balance de situación al 31 de diciembre de 1994.

Durante el ejercicio 1995 se producirán vencimientos de títulos de renta fija que forman parte de la cartera de valores de la Entidad al 31 de diciembre de 1994 por importe efectivo de 361 millones de pesetas (1993: 463 millones de pesetas).

Al 31 de diciembre de 1994 y 1993 la cartera de valores de renta fija de la Entidad presenta la siguiente composición en función de la admisión o no a cotización de los títulos que forman parte de la misma.

	Millones de pesetas
	1994 1993
Títulos de renta fija Con cotización en bolsa	2.049 2.074
Sin cotización en bolsa	97 229
	2.578 2.171

Al 31 de diciembre de 1994 la cartera de valores de renta variable de la Entidad incluía 28 millones de pesetas de títulos con cotización en bolsa (2 millones de pesetas al 31 de diciembre de 1993).

Caja de Guadalajara

Durante los ejercicios 1994 y 1993 la cartera de valores de renta fija ha experimentado los siguientes movimientos:

Ejercicio 1994

		Millones de pesetas
	Saldo 31.12.93	Altas	Bajas _	Saldo 31.12.94
Cartera de renta fija
De emisión pública Administraciones territoriales	470		337	133
Otros emisores
Entidades de crédito	ાં ઉત્તર	675	ર રેી	1.190
Otros sectores residentes	1.043	2.280	2.475	848
	2.578	2.955	3.362	2.171

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
	Saldo 31.12.92	Altas	Bajas	Saldo 31.12.93
Cartera de renta fija
De emisión pública
Administraciones territoriales	રી રે		45	470
Otros emisores
Entidades de crédito	1.329	ર્ભાજીને	873	1.065
Otros sectores residentes	! 255	ર 455	5.667	1.043
No residentes	137	13	1 20
	3.236	6.077	6.735	2.578

Durante los ejercicios 1994 y 1993 la cartera de renta variable ha experimentado los
siguientes movimientos.

Ejercicio 1994

	Millones de pesetas
	Saldo 31.12.93 Altas Altas Bajas			Saldo 31.12.94
Cartera de renta variable De entidades de crédito De otros sectores residentes	166	26		26 ાર્ રેણ
	166	26		192

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
	Saldo	31.12.92 Altas Altas Bajas &		Saldo 31.12.93
Cartera de renta variable
De otros sectores residentes	ો રેતે	ર્ભર	(58)	ો ભૂર
	ો રેવે	રેર	(58)	166

Durante los ejercicios 1994 y 1993 el fondo de fluctuación de valores sobre las Deudas del Estado y sobre la Cartera de Valores ha experimentado el siguiente movimiento:

		Millones de pesetas
	1994	। ਰੇਰੇਤੇ
Saldo inicial	17	42
Dotaciones del ejercicio	70	ો રે
Fondos recuperados	(33)	(29)
Otros movimientos	। (ਮੇਰੇ	(11)
Saldo final	163	17
Otras periodificaciones-neteadas	(114)
	40	17

Al 31 de diciembre de 1994 y 1993, la Entidad no mantenía inversiones en títulos de renta variable de sociedades que supusieran una participación superior al 20% del capital social de las mismas.

Al 31 de diciembre de 1994 y 1993 los intereses devengados pendientes de la
cartera de valores de títulos de renta fija ascendían a 53 y 87 millones de pesetas, respectivamente.

La tasa media de rentabilidad de los valores de renta fija en cartera al cierre de los ejercicios 1994 y 1993 es el 7,99% y 11,03%, respectivamente.

ACTIVOS MATERIALES 10.

Al cierre del ejercicio 1994 y 1993, los activos materiales de la Entidad presentan el siguiente detalle:

Ejercicio 1994 .

	Millones de pesetas
	Coste actualizado	Amortización acumulada	Valor neto
Terrenos y edificios de uso propio	ર્ણ્ડ રે	(138)	497
Otros inmuebles	1.546	(2)	1.541
Mobiliario, instalaciones y otros	1.758	(1.098)	660
Menos: fondo saneamiento activos		(656)	(656)
Inmovilizado obras sociales
Inmuebles	89	(27)	62
Mobiliario e instalaciones	રેર	(19)	16
			2.120

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
	Coste actualizado	Amortización acumulada	Valor neto
Terrenos y edificios de uso propio	ર્સ્ડર્	(127)	508
Otros inmuebles	546	(4)	542
Mobiliario, instalaciones y otros	1.682	(934)	748
Menos: fondo saneamiento activos		(362)	(362)
Inmovilizado obras sociales
Inmuebles	89	(26)	63
Mobiliario e instalaciones	35	(18)
			1.516

Caja de Guadalajara

Los activos materiales de la Entidad han presentado el siguiente movimiento durante los en ejercicios 1994 y 1993:

Ejercicio 1994

		Millones de pesetas
	Terrenos y edificios uso propio	Otros inmuebles	Mobiliario e instalaciones	Inmovilizado Obra Social
Coste
Saldo inicial Altas Bajas Traspasos	ર્ણ રેસ્ટિ	રવેર 1.027 (14) (13)	1.682 75 (12) 13	124
Saldo final	ર્ણ્ડર્	1.546	1.758	124
Amortización acumulada
Saldo inicial Altas Bajas	127 11	4 1	934 170 (6)	44 2
Saldo final	138	5	1.098	46

Ejercicio 1993

		Millones de pesetas
	Terrenos y edificios uso propio	Otros inmuebles	Mobiliario e instalaciones	Inmovilizado Obra Social
Coste
Saldo inicial Altas Bajas Traspasos Saldo final	ਦਰੇਤ 5 37 635	રેક 273 (7) (78) ર્સ્વર્સ	1 459 205 (23) 41 1.682	124 124
Amortización acumulada
Saldo inicial Altas Bajas	117 10	3 l	772 ો રેર (3)	41 3
Saldo final	127	র্ব No. of Children of	વેરવ	44 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

El detalle de los activos no afectos a la explotación al 31 de diciembre de 1994 y 1993 es el siguiente:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Inmuebies adjudicados en pago de deudas Otros inmuebles	1.426 90	446 d0
	1.516	રૂડે રેણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં મુખ્યત્વે ખેત

Al 31 de diciembre de 1994 y 1993 hay elementos de inmovilizado que están totalmente amortizados por 481y 364 millones de pesetas, respectivamente.

La Entidad tiene constituido un fondo de depreciación de activos para cubrir las posibles pérdidas que pudieran producirse en la realización del inmovilizado objeto de desinversión preferente. Este fondo ha experimentado durante los ejercicios 1994 y 1993 el siguiente movimiento:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Saldo inicial	362	26
Dotaciones del ejercicio	64	84
Fondos recuperados	(64)
Traspasos del fondo de insolvencias	રુજરાત રાજ્યના ઉત્તર પ્રતિષ્ટ	252
Otros movimientos	(ર)
Saldo final	રેરિક	362

Al 31 de diciembre de 1994 y 1993, los beneficios pendientes de imputar a resultados por ventas de inmovilizado con cobro aplazado ascienden a 20 y 20 millones de pesetas, respectivamente.

El resultado neto de las ventas de inmovilizado realizadas durante 1994 y 1993 ha ascendido a 10 y 7 millones de pesetas, respectivamente.

Al cierre de los ejercicios 1994 y 1993, la Entidad mantiene diversos elementos de inmovilizado adquiridos en régimen de arrendamiento financiero, por importe de 18 millones de pesetas, que incluyen el valor de las correspondientes opciones de compra por 0,4 millones de pesetas. Las cuotas pendientes de vencimiento por dichos contratos, que incluyen igualmente las opciones de compra, tienen el siguiente detalle por años de vencimiento:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Ejercicio 1994 Ejercicio 1995		ৰী
		f

Durante los ejercicios 1994 y 1993, se han producido vencimientos de cuotas de los contratos de arrendamiento financiero que se encontraban en vigor por importe de 4 millones de pesetas, que se han registrado en el epígrafe "Otros gastos administrativos" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.

11. OTROS ACTIVOS-OTROS PASIVOS

Estos epígrafes de los balances de situación al 31 de diciembre de 1994 y 1993 presentan la siguiente composición:

		Millones de pesetas
		Activo		Pasivo
	1994	। ਨੇਰੇਤੋ	1994	1 ਰੇਰੇਤੇ
Operaciones en camino	6	14		3
Hacienda Pública deudora-acreedora	197	28		88
Obligaciones a pagar				। ਤੇ
Fianzas pagadas	5	ડ
Fondos Obra Social			61	63
Otros conceptos	5	રે	2
	213	રેટ	64	167

Los saldos con Hacienda Pública incluyen los siguientes conceptos:

	Millones de pesetas
	Activo		Pasivo
	l dodd	1 ਰੇਰੇਤੋ	1994	1993
Impuesto sobre beneficios anticipado	49	28
Impuesto sobre beneficios diferido				88
Impuesto sobre el Valor Añadido	148
	197	28		88

Como consecuencia de lo dispuesto en la Circular 4/91 del Banco de España, al cierre del ejercicio 1991, la Entidad decidió registrar, con abono a reservas, el impuesto derivado por los pagos por prestaciones que la Entidad va a realizar en los próximos diez años con cargo al fondo de pensiones, por importe de 28 millones de pesetas. Adicionalmente, la Entidad ha activado en el ejercicio 1994 el impuesto derivado de las dotaciones al Fondo de fluctuación de valores de renta fija por 21 millones de pesetas.

El importe del Impuesto sobre el Valor Añadido corresponde prácticamente al IVA soportado en las adjudicaciones de inmuebles por impago de deudas, que se recuperará al vender dichos inmuebles.

DEBITOS A CLIENTES 12.

Este epígrafe del balance de situación al 31 de diciembre de 1994 y 1993 presenta la siguiente composición:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Depósitos de ahorro
A la vista
Administraciones Públicas	1 992	2.726
Cuentas corrientes	4.954	3.634
Cuentas de ahorro	15.897	14.697
No residentes	79	46
A plazo
Imposiciones a plazo	26.073	22.624
Otros débitos
A la vista
Administraciones Públicas	438	448
Ordenes de pago pendientes y cheques de viaje	રે
A plazo
Cesión temporal de activos	2.353	2.990
Cuentas especiales
	51.791	47.166

Los débitos a clientes de la Entidad corresponden únicamente a saldos en pesetas.

La rúbrica "Cesión temporal de activos" corresponde íntegramente a cesiones de Letras del Tesoro.

º, Caja de Guadalajara

Al 31 de diciembre de 1994 y 1993 los depósitos a plazo tienen los siguientes plazos residuales de vencimiento:

Ejercicio 1994

		Millones de pesetas
	Hasta 3 meses	De 3 meses a l año	De l año a 5 años	Más de 5 años
Sector privado
Imposiciones a plazo	16.379	9.270	424
Cesión temporal de activos	636	1.717

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
	Hasta 3 meses	De 3 meses a l año	De l año a 5 años	Más de S años
Sector privado	13.762	8.510	352
Imposiciones a plazo Cesión temporal de activos	1.573	1.417
Cuentas especiales

13. PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS

La composición de este apartado de los balances de situación al 31 de diciembre de 1994 y 1993 es la siguiente:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Fondos de insolvencias de pasivos contingentes Fondos de Obra Social Otros fondos específicos	3	ਤੇ ਹੋ
	ਤੇਰੇ	ਦਰ
	ਦੇਰੇ	28
	101	ા 36

El desglose del Fondo de Obra Social al 31 de diciembre de 1994 y 1993 es el siguiente:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Fondo Obra Social	161	203
Gastos mantenimiento	(61)	(71)
Fondos aplicados en inmuebles	(୧1)	(63)
	ਤਰੇ	ਦਰ

Con fecha 30 de junio de 1992 la Entidad aseguró con una Compañía de Seguros suerna sus compromisos y riesgos devengados por pensiones, tal y como se pone de manifiesto en la nota 4.e) de esta memoria.

En virtud de los estudios actuariales realizados por profesionales independientes, el valor de los compromisos y riesgos devengados por pensiones presenta el siguiente detalle:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Fondos de pensionistas
Personal pasivo	168	162
Personal activo
Por servicios pasados	દર્ભરે	612
Por servicios futuros	793	735
	1.656	1 -209

Los valores actuales de los complementos a cargo de la Entidad han sido calculados en base al sistema de capitalización, individualmente según los datos del censo de empleados jubilados y activos y sus respectivos derechohabientes, facilitados por la Entidad, que presentan las siguientes características:

Compromisos por pensiones causadas

• Las prestaciones evaluadas son:
  • Jubilación
  • Viudedad
  • Orfandad
• Tablas de supervivencia GRM-GRF 80

Tasa real de actualización del 3% equivalente a una tasa nominal de actualización del 6% bajo la hipótesis de una tasa de incremento del Indice de Precios al Consumo del 2,91% a medio plazo. Los complementos de pensiones, de acuerdo con el Convenio Colectivo, se revisan con el mismo porcentaje salarial que se aplique a los empleados activos, con el tope del incremento del Indice de Precios al Consumo.

Pensiones derivadas del personal activo

• Las prestaciones evaluadas son:
  • Jubilación
  • Invalidez
  • Viudedad
  • Orfandad

Tablas de supervivencia GRM-GRF 80

Tasa real de actualización del 3% equivalente a una tasa nominal de actualización del 6% bajo la hipótesis de una tasa de incremento del Indice de Precios al Consumo del 2,91% a medio plazo.

Invalidez según Orden Ministerial 1/77

Edad	Porcentaje
15 - 44	0.05
45 - 54	0.10
55 ó más	0,25

• Hipótesis estática respecto a la plantilla
• Tasa de crecimiento salarial, 4,0%
• Tasa nominal de crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social 3,0% anual. ●

La cuenta de posición asegurada o valor de rescate de la póliza de Aseguramiento de los compromisos y riesgos por pensiones del personal de la Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara asciende a 863 y 793 millones de pesetas al 31 de diciembre de 1994 y 1993, respectivamente.

Durante los ejercicios 1994 y 1993 el movimiento experimentado en la Entidad por otros fondos específicos ha sido el siguiente:

	Millones de pesetas
	1994	1993
Saldo inicial	28	28
Dotaciones del ejercicio	119
Traspasos al/del fondo de insolvencias	(28)	ਰੇਤੋ
Fondos recuperados	(30)	(112)
Otros movimientos		19
Saldo final	રત	28

PASIVOS SUBORDINADOS 14.

El saldo de este apartado de los balances de situación corresponde al valor de reembolso de las obligaciones subordinadas emitidas por la Entidad en circulación al 31 de diciembre de 1994 y 1993, según el siguiente detalle:

Emisión	Millones de pesetas	Interés anual		Vencimiento
Primera Segunda	250 250	11.25% 9.50%	(1) (2)	2003 2003
	500

• A partir del 1 de abril de 1994, el tipo de interés se fijará anualmente, determinándose el mismo (1) incrementando en 2 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorros, correspondientes al mes de enero de cada año, publicado con carácter mensual por la Confederación Española de Cajas de Ahorros.
• A partir del 15 de noviembre de 1994, el tipo de interés se fijará anualmente, determinándose el mismo (2) incrementando en 1,5 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorros, correspondiente al mes de septiembre de cada año publicado con carácter mensual por la Confederación Española de Cajas de Ahorros.

Las presentes emisiones se ajustan en todos sus extremos a lo indicado en la Ley 13/1985 de 25 de mayo y al Real Decreto 1370/85 de 1 de agosto del Ministerio de Economía y Hacienda. Estas emisiones están garantizadas por la responsabilidad patrimonial universal de la Entidad.

Al 31 de diciembre de 1994 y 1993 la totalidad de las emisiones en circulación se consideran computables como recursos propios de la Entidad.

Durante los ejercicios 1994 y 1993 los intereses devengados por la financiación subordinada han ascendido a 47 y 21 millones de pesetas, respectivamente.

CAPITAL SUSCRITO 15.

Este epígrafe del balance de situación adjunto corresponde a la aportación, a fondo perdido, efectuada por la Excma. Diputación Provincial de Guadalajara para la constitución de la Entidad.

RESERVAS 16.

Al cierre de los ejercicios 1994 y 1993, la composición de este apartado de los balances de situación es la siguiente:

	Millones de pesetas
	1994	1993
Reservas generales	2.308	2.249

A continuación detallamos los movimientos del ejercicio 1994 y 1993 de este apartado de los balances de situación adjuntos:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Saldo inicial	2.249	2.038
Distribución del excedente del ejercicio anterior	રેતે	211
Saldo final	2.308	2.249

La normativa en vigor establece que las entidades de crédito deben mantener unos recursos propios no inferiores a los obtenidos en aplicación de las instrucciones contenidas en dicha normativa.

Los recursos propios computables y los necesarios al 31 de diciembre de 1994 y 1993 presentan el siguiente detalle:

	Millones de pesetas
	1994	1993
Capital suscrito	2
Reservas	2.308	2.249
Fondo de la Obra Social permanente	61	ਦੇਤੇ
Beneficio del ejercicio después de impuestos y dotación al Fondo de Obra Social	ਟੇਤੇ
Disminución Circular 6/94	(114)
Financiaciones subordinadas computables	500	200
Total recursos propios computables	2.810	2.814
Recursos propios necesarios de acuerdo con la normativa vigente	(2.373)	(2.407)
	437	407

Adicionalmente a la garantía que aportan los recursos propios de la Entidad a los acreedores de ésta, la Caja viene obligada por la normativa vigente a realizar contribuciones anuales al Fondo de Garantía de Depósitos de Cajas de Ahorro. Dicho Fondo tiene por objeto garantizar los Depósitos en las Cajas de Ahorro en los términos señalados por la normativa específica.

CUENTAS DE ORDEN 17.

Al 31 de diciembre de 1994 y 1993 las cuentas de orden de la Entidad incluyen los siguientes conceptos e importes:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Pasivos contingentes
Fianzas, avales y cauciones	962	તે તે જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં મુખ્યત્વે ખેત
Créditos documentarios	6	5
Otros pasivos contingentes	98
Compromisos
Disponibles por terceros	5.288	3.544
Otros compromisos	210

Otros compromisos no incluidos en los epígrafes anteriores y operaciones que reflejan derechos o aclaran situaciones y deben reflejarse en cuentas de orden en los estados reservados son los siguientes:

	Millones de pesetas
	1994	1993
Otros compromisos
Compromisos por pensiones causadas	168	162
Riesgos por pensiones no causadas
Devengados	રેત્વે વ	612
No devengados	793	735
Compromisos varios	8
	1.663	1 317
Otras cuentas de orden
Activos en suspenso regularizados	933	800
Valores en custodia	10.982	14.334
Valores depositados en otras entidades	12 ਨੇ ਉਦੋਰੇ	17.123
Productos devengados por activos dudosos	617	487
Compromisos y riesgos asegurados por pensiones	863	793
Transferencias de activos	291	502
Efectos condicionales y otros valores recibidos en comisión de cobro	પરિ
Otras cuentas de orden	18.715	11.125
	45 415	45.763

18. SITUACION FISCAL

De acuerdo con la legislación vigente, las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido el plazo de prescripción correspondiente. La Entidad tiene abiertos a inspección todos los impuestos a los que está sujeta su actividad desde el ejercicio 1993, inclusive, excepto para el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, para el que está inspeccionado dicho año. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden darse a la normativa fiscal aplicable a las operaciones de las Cajas de Ahorro y a los resultados que podrían derivarse de una posible inspección tributaria, existen pasivos fiscales de carácter contingente que no pueden ser objeto de cuantificación objetiva. No obstante, se estima que en caso de que el mencionado pasivo contingente se hiciera efectivo, el mismo no afectaría significativamente a la imagen fiel y a la situación financiera de la Entidad.

La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, es la siguiente:

Ejercicio 1994

	Millones de pesetas
	Aumentos	Disminuciones	Saldo
Resultado contable del ejercicio antes del Impuesto sobre Sociedades Diferencias permanentes	48	(75)	130 (27)
Resultado contable ajustado			103
Diferencias temporales Con origen en el ejercicio Con origen en ejercicios anteriores	57 રેરો		57 251
Base imponible del ejercicio			411

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
		Aumentos Disminuciones	Saldo
Resultado contable del ejercicio antes del Impuesto sobre Sociedades			ਦੇ ਹੋ
Diferencias permanentes	6	(124)	(118)
Resultado contable ajustado			(રેત્ત)
Diferencias temporales
Con origen en el ejercicio Con origen en ejercicios anteriores	341	(251)	(251) 341
Base imponible del ejercicio			31

Los cálculos efectuados en relación con el Impuesto sobre Sociedades han sido los siguientes:

Ejercicio 1994

		Millones de pesetas
	Impuesto devengado	Impuesto a pagar
Cuota (35%)	36
Sobre resultado contable ajustado Sobre base imponible		144
Deducciones
Por inversiones	(8)	(8)
Bonificaciones	(1)	(1)
	27	ા 35

Ejercicio 1993

		Millones de pesetas
	Impuesto devengado	Impuesto a pagar
Cuota (35%)	(21)
Sobre resultado contable ajustado Sobre base imponible		11
Deducciones
Por inversiones	(1)	(1)
Bonificaciones	(7)	(7)
	(29)

Las retenciones y pagos a cuenta del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 1994 y 1993 ascienden a 69 y 95 millones de pesetas, respectivamente.

La diferencia entre los importes reflejados en el cuadro anterior por impuesto devengado e impuesto a pagar coresponde a los impuestos anticipados y diferidos de diferencias mpuesto a pagar voriosponato registrados en el epígrafe "Otros activos-Otros pasivos" del activo y pasivo de los balances de situación adjuntos.

Del impuesto devengado sobre beneficios del ejercicio 1994, 14 millones de pesetas Dor impuciro de rengue ordinarios y 13 millones de pesetas a resultados extraordinarios.

Caja de Guadalajara

La Entidad ha sido inspeccionada durante 1994 para todos sus impuestos para los ejercicios La Entidad na sido mispeccionada carano 1997 enta de las Personas Físicas que también fue 1907 a 1792, excepto para el anpección levantó actas por importe de 234 millones nispectas, de los cuales 119 millones ya estaban recogidos en la cuenta de impuestos diferidos. La Entidad ha recurrido una serie de actas por importe de 218 millones de pesetas, uncidos. La Entidad na rocarrao una contingencia por 58 millones de pesetas, adicionalmente a los 119 millones ya registrados anteriormente. La Dirección de la Entidad entiende que los recursos sobre algunas de las actas serán fallados a su favor y por lo tanto no ha considerado necesario dotar los otros 41 millones de pesetas.

19. INGRESOS Y GASTOS

ﻧﺎ

La totalidad de los ingresos de la Entidad corresponden a operaciones realizadas en el mercado nacional.

A continuación se presenta un desglose de los principales conceptos que integran diversos A confinaderon de probena an accepcios en planoias de los ejercicios 1994 y 1993, de conformidad con la normativa del Banco de España:

	Millones de pesetas
	1994	1993
Otros gastos administrativos De inmuebles, instalaciones y material Informatica Comunicaciones Publicidad y propaganda Otros gastos	611 143 123 62 81 . 202	617 141 107 74 ਰੇਤੇ 202
Quebrantos extraordinarios Pérdidas por amortización y venta de inmovilizaciones financieras Pérdidas netas en enajenación de inmovilizado Otras dotaciones a fondos especiales Por pagos a pensionistas Dotaciones extraordinarias al fondo de pensiones interno Aportaciones extraordinarias al fondo de pensiones externo Quebrantos de ejercicios anteriores Otros conceptos Recuperación otros fondos específicos	113 116 30 (33)	(13) 84 13 (11)
Beneficios extraordinarios Beneficios netos por amortización y venta de inmovilizaciones financieras Beneficios netos por enajenación de inmovilizado Beneficios de ejercicios anteriores Utilización de fondos genéricos Recuperación de fondo de pensiones interno Otros productos	ರಿ ರಿ 10 34 5	104 7 86 11
Otras cargas de explotación Pérdidas netas por explotación de fincas en renta Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos Otros conceptos	13 13	11 11
Otros productos de explotación Beneficios netos por explotación de fincas en renta Otros productos diversos

En el año 1993 se recogen, en la línea de Beneficios de ejercicios anteriores, 65 millones de pesetas correspondientes a la devolución, por parte de la compañía de seguros, del exceso del fondo de pensiones existente al 31 de diciembre de 1993.

20. OTRA INFORMACION

Organo de Administración

Las remuneraciones devengadas durante los ejercicios 1994 y 1993 por el conjunto de los miembros del Organo de Administración, distribuidas por conceptos, han sido las siguientes:

		Millones de pesetas
	1994	1993
Sueldos y salarios (*)	27	26
Dietas	10	ા ર
Primas y seguros
Gastos de desplazamiento		1
	37	42

(*) representantes de los empleados de la Caja.

Asimismo, los riesgos crediticios y de firma asumidos con el colectivo de miembros del Organo de Administración se ajustan a las siguientes características, (en millones de pesetas):

Ejercicio 1994

	Millones de pesetas
	Riesgos directos	Riesgos indirectos
Importe Tipo de interés Garantía Plazo	ಳು 5 - 14,75% Personal-Hipotecaria 1 - 20 años	41 8.5 - 14.50% Personal-Hipotecaria 1 - 12 años
Ejercicio 1993
	Millones de pesetas
	Riesgos directos	Riesgos indirectos
Importe	42
Tipo de interés	5 - 14,75%
Garantía	Personal-Hipotecaria
P 270	1 - 20 años

La Entidad no mantiene con los miembros anteriores y actuales de los Organos de Administración obligaciones en materia de pensiones y de seguros de vida, con independencia de las correspondientes a Consejeros representantes del grupo de personal, acogidas a convenio laboral.

Desglose por moneda

El importe de los activos y pasivos expresados en moneda extranjera, convertidos a pesetas, El mipone de los actros y pastros expresados en monesa senarios.
Era al 31 de diciembre de 1994 de 6 y 0 millones de pesectas, respectivamente (1993: 9 y 10 millones de pesetas).

Personal

El número de personas empleadas al 31 de diciembre de 1994 y 1993 en la Entidad presenta la siguiente distribución:

		Personas
	1994	। ਰੇਰੇਤੋ
De administración y gestión
Jefes	40	40
Oficiales	118	116
Auxiliares	ਤੇ ਹੋ	46
Titulados	રે	રે
	18	18
Informática	റ	ব
Ayudantes de Ahorro
Otros	ನ	ಗ
Personal de O.B.S.
	235	239

Los gastos de personal de la Entidad de los ejercicios 1994 y 1993 presentan la siguiente composición:

		Millones de pesetas
	1994	I ਨੇਰੇਤੋ
Sueldos, salarios y asimilados	1.020	1.033
Seguridad Social	257	244
Cargas por pensiones	ನ
Otros conceptos	22	28
	1.334	ાં 305

ACONTECIMIENTOS POSTERIORES AL CIERRE 21.

Con fecha 10 de enero de 1995, la Entidad ha lanzado su 3ª emisión de Deud subordinada, Con recila 10 de chero de 1770), nes de pesetas, emitida a la par en títulos de 50.000 pesetas de nominal y vencimiento el 10 de enero del año 2005.

El tipo de interés aplicable el primer año será del 7,5% y a partir del segundo año, el tipo de interés se determinará anualmente incrementando en 1 punto el tipo pasivo de referencia de lnicies se ucternimara unaamente internenciasos con manos con un tipo máximo del 11%.

CUADRO DE FINANCIACION 22.

Seguidamente se incluye el cuadro de financiación de los ejercicios 1994 y 1993 que muestra
los recursos financieros obtenidos en dichos ejercicios así como la aplicación de

		Millones de pesetas			Millones de pesetas
	APLICACIONES	1994	1993	ORIGENES	1994	1993
1. 2.	Recursos aplicados en las operaciones subordinados Títulos			Recursos generados de las 1. operaciones subordinados Títulos 2.	1.070	1 -204
3.	emitidos (disminución neta) Inversión menos financiación en Banco de España y ECA			emitidos (incremento neto) Inversión menos financiación er en Banco de España y ECA		200
ব	(variación neta) crediticia Inversion	3.809	4.097	(variación neta) Inversion crediticia 4.
న్న	(incremento neto) renta fija Títulos de	1.083	4.353	(disminución neta) Títulos de renta fija న.
6.	(incremento neto) Títulos de renta variable no (incremento permanente	12		(disminución neta) Títulos de renta variable no 6. permanente (disminución		1.967
7.	neto) (disminución Acreedores neta)	26	7	neta) Acreedores (incremento neto) 7.	4.625	5.230
8.	Empréstitos (disminución neta)			(incremento Empréstitos 8. neto) inversiones Venta de
g.	Adquisición de inversiones permanentes 9.1 Compra de participacio- nes en empresas de!			の permanentes 9.1 Venta de participaciones en empresas del grupo y
	grupo y asociadas 9.2 Compra de elementos de inmovilizado material e			asociadas 9.2 Venta de elementos de inmovilizado material e
	inmaterial 10. Otros conceptos activos	112	783	inmaterial 10. Otros conceptos activos menos pasivos (variación	30	18
	menos pasivos (variación neta)	683		neta)		21
		5.725	9.240			9.240

La conciliación entre los recursos generados de las operaciones y el resultado contable es la siguiente:

	Millones de pesetas
	1994	1993
	103	88
Resultado del ejercicio	177	192
Amortización y saneamientos del inmovilizado propio	2	মা
Amortización del inmovilizado afecto a OBS Beneficios por enajenación de inmovilizado	(10)	(7)
Dotaciones netas a los fondos de provisión de insolvencias y amortizaciones de insolvencias	677	1.270
Dotaciones netas a fondo de fluctuación de valores	32	(14)
Dotación neta a otros fondos	89	(28)
	1.070	1.504

Guadalajara, 9 de febrero de 1995

INFORME DE GESTIÓN DE 1994

1 .- RECURSOS AJENOS

En el siguiente cuadro se recoge el porcentaje de crecimiento de los Recursos Ajenos de nuestra Entidad durante el año 1994, comparándolo con el registrado por el conjunto de Cajas de Ahorros Confederadas. A pesar de que el porcentaje de aumento del sector sea ligeramente superior al conseguido por nuestra Caja, debe resaltarse que, según los datos suministrados por la Confederación de Cajas, Caja Guadalajara ocupa, por tasa de variación anual, una posición relativa que está por encima de la que le correspondería por su volumen de Recursos Ajenos.

CAJAS	PORCENTAJE
CAJA GUADALAJARA	9.56%
SECTOR DE CAJAS	10.14%

Por otra parte, también es importante reseñar en este capítulo de Acreedores, que la Caja ha con consolidado durante este año consolidando y aumentando su posición dentro del mercado provincial de depósitos. En efecto, nuestra cuota de mercado, según los últimos datos disponibles referidos a 30 de Junio pasado, ha alcanzado el porcentaje del 23,04 %, habiéndose incrementado este porcentaje en 0,67 puntos porcentuales desde el 31 de diciembre de 1993, frente a los 0,19 puntos que han aumentado el resto de Cajas y la pérdida del 0,88 % registrada por el segmento de Banca. que nar considencian que nuestra Institución ha sido capaz de captar más que el resto de entidades del mercado provincial.

2 .- INVERSIONES CREDITICIAS

La tasa de variación anual comparada de las inversiones crediticias, sin considerar los morosos ni los fondos de insolvencias, se recoge en el siguiente cuadro:

CAJAS	PORCENTAIE
CAJA GUADALAJARA	2,23%
SECTOR DE CAJAS	13,65%

Este menor porcentaje de crecimiento de nuestra Entidad con respecto al conjunto del Sector viene explicado esencialmente por dos hechos:

• Atonía en la demanda de préstamos, consecuencia evidente de la desaceleración conómica. Alonia en la uchanda de presames, consocia durante el pasado año. De cara al presente que na segundo padecicio musiro par celes no nomo privado así como sobre la demanda
  ejercicio, y aunque las últimas cifras sobre el consumo privado as de questro alientela , ejercicio, y adique las ultinas circas segmentos de nuestra clientes, no de liversion por parte de list empresa, petas magnitudes, y más teniendo en cuenta un apullan a una recuperación ininezada a alza, sí cabe, sin embargo, cierta esperanza de la octividad previsible escenario de upos de mieres comente un incremento de la actividad crediticia durante el año 1995.
• Por otra parte, y seguramente este factor vendría a explicar o determinaría en mayor medida l or outo parto, y seguranemio del volumen de inversiones crediticias de este Telativamente el ejercicio que se acaba de cerrar, una inducida prudente política de la co selección y concesión de riesgos puesta en práctica hace ahora un año, lógicamente ha selectión y concesión de los ritmos de crecimiento de la actividad creditica registrados en ejercicios anteriores.

3.-MARGEN DE INTERMEDIACIÓN

Según los datos, referidos a Diciembre-94, elaborados por la Confederación de Cajas, por lo que Seguil los datos; felentos a Dresencio - a Cuenta Escalar de Resultados revela que nuestra Entidad, así respecia a este meteddor ousseo, a eso similar han experimentado las variaciones interanuales del mismo que se recogen en el siguiente cuadro:

CAJAS	PORCENTAIL
CAJA GUADALAJARA	- 1,30 %
GRUPO SIMILAR	- 0,37 %
SECTOR DE CAJAS	+ 2,60 %

4 .- MARGEN DE EXPLOTACIÓN

El margen de explotación, claro indicador de la evolución del negocio típico de cualquier entidad crediticia, ha seguido entre Diciembre-93 y Diciembre-94 una senda negativa, en línea con la orcuida, na bogareo emactor, según revelan los siguientes porcentajes:

CAJAS	PORCENTAJE
CAJA GUADALAJARA	-14.50 %
GRUPO SIMILAR	- 0.35 %
SECTOR DE CAJAS	- 1,20 %

A pesar del exhaustivo control de los gastos de explotación, línea de actuación en que la Caja viene A pesar del exhaustro condor de los gaixos es encicios, a pesar de su dificultad, dado el carácterísticas, del políciao un especial chiasis en los atimos oficios, debido a las singulares características del estudito en que la Caja desarrolla su actividad, que tan incrementado en un 0,85 %
ámbito en que la Caja desarrolla su actividad, que tan incrementado en un 1,85 % alhono en que la Caja desarrona de acarrizas, que maren de explotación, hecho que durante el pasado ejerciclo, no se na vonisgeres dames. Las cifras anteriores. La caída que el valor tampoco na sido posible en el resio el calas, como el margen ordinario han impedido que el valor
registran tanto el margen de intermediación como el marierado e diciembre de registran lanto el margen de mermediación sono es merge.
absoluto del margen de explotación a 31-12-94 sea superior al registrado a diciembre de 1993.

5 .- RESULTADO CONTABLE

La evolución del resultado antes de impuestos de nuestra Caja y del conjunto del Sector así como La Evolución del Tesunado antes de impuestos de naceada aga se recogen en el siguiente cuadro:

CAJAS	PORCENTAJE
CAJA GUADALAJARA	+118,60 %
GRUPO SIMILAR	+9,90 %
SECTOR DE CAJAS	+4,10 %

La cifra final de resultado después de impuestos obtenido por nuestra Entidad ha sido de 103 millones de pesetas.

Este beneficio permitirá, previa aprobación por la Asamblea General, efectuar la siguiente distribución del excedente:

CONCEPTOS	MILLONES DE PESETAS
RESERVAS	ત્વ
FONDOS DE O.B.S.	SU

6 .- CASH-FLOW

, 1

্য

Esta magnitud ha tenido una evolución comparativa que se recoge en el siguiente cuadro:

CAJAS	PORCENTAJE
CAJA GUADALAJARA	- 12,70 %
GRUPO SIMILAR	+ 0,50 %
SECTOR DE CAJAS	+ 5,10 %

7 .- COEFICIENTE DE SOLVENCIA

En el siguiente cuadro se recogen las cifras de Recursos Propios, con su detalle por capítulos de los tres últimos ejercicios:

CONCEPTOS	1992	1993	1994	VARIACIONES
				92/93	93/94
Fondo de Dotación	2	2	2	0	0
Inmuebles Obra Social	રેર	ਦੇਤੋ	રા	-2	-2
Obligaciones Subordinadas	0	200	200	રે00	0
Reservas Generales (*)	2.250	2.308	2.299	રેજે	-Q
TOTAL	2.317		2.873 2.862

(*) Después de aplicación de resultados.

La Ley 13/1992, de 1 de junio, de Recursos Propios y Supervisión en base consolidada de las La LCy 1571972, de 1 de Junio, de R.D. 1.343/1992, de 6 de noviembre, que supusieron la Lincidados I manoleras, así esmo la sobre determinación y control de recursos propios mínimos adapuento. La regulación comunitaria, y que entraron en vigor el 1 de Enero de 1.993, exigen mantener en todo momento un volumen suficiente de recursos propios, en relación 11995, Oligen manener en los riesgos asumidos y, en particular, respetar el coeficiente de solvencia que se situó en el 8% a partir de esa fecha.

La Caja, a 31 de diciembre de 1992, cumplía con las exigencias de esta nueva normativa. No obstante este adecuado cumplimiento, y a fin de potenciar sus recursos propios, eliminando cualquier limitación a la gestión como consecuencia de un rígido ajuste de los mismos, el Consejo ocadidade inincación a la gera Entidad, en su sesión de fecha 22 de diciembre de 1992, y haciendo ue raministración concedida por la Asamblea General, tomó el acuerdo de proceder a la aso co na auxión de Deuda Subordinada, por importe de 250 millones de pesetas. Esta Primera Emisión, antorizada y concedida su computabilidad como Recursos Propios por el Banco de España e inscrita y verificada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, se emitió con fecha 1 de abril pasado, cubriéndose totalmente en un corto período de tiempo.

El 29 de septiembre de 1993, nuestro Consejo de Administración tomó el acuerdo de proceder a una Segunda Emisión de Deuda Subordinada por otros 250 millones y fecha de emisión 15 de Noviembre, emisión que igualmente ha sido cubierta totalmente.

La computabilidad de estas dos emisiones hacen que los Recursos Propios de nuestra Caja se sitúen al cierre de 1994 en 2.809 millones de pesetas, que suponen un superávit de 436 millones respecto a los requerimientos exigidos.

Si la Asamblea General estima oportuno el reparto del excedente que se va a proponer, los Recursos Propios de la Entidad se situarían en 2.862 millones de pesetas, suponiendo esta cifra un Coeficiente de Garantía del 9,652 %.

Guadalajara, 9 de febrero de 1995

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

EL DIRECTOR GENERAL

EL PRESIDENTE