13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

Annual / Quarterly Financial Statement • Dec 21, 1994

COMISION NACIONAL DEL
MERCADO DE VALORES
1 8 001. 1994
REGISTRO DE ENTRADA
5600 Nº 1994

AF ኝጸፊፊና - 19በበ177593

INFORME DE AUDITORIA

ップ > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > * な

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA Guentas Anuales correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 1993 y 1992 e Informe de Gestión del ejercicio 1993

訓 ERNST & YOUNG

I. CUENTAS ANUALES

*	Balances de situación al 31 de diciembre de 1993 y 1992
彩	Cuentas de pérdidas y ganancias para los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 1993 y 1992
*	Memoria de los ejercicios 1993 y 1992

INFORME DE GESTION II.

텔 ERNST & YOUNG

a Ernst & Young, S. A. lone Prosso Plaza Pablo Re: z Proiss 28020 Madrie

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

A los Consejeros Generales de CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

Hemos auditado las cuentas anuales de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara que comprenden los balances de situación al 31 de diciembre de 1993 y 1992 y las cuentas de pérdidas y ganancias y la memoria correspondientes a los ejercicios anuales terminados en dichas fechas, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Entidad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.

En nuestra opinión, las cuentas anuales de los ejercicios 1993 y 1992 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara al 31 de diciembre de 1993 y 1992, y de los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante los ejercicios anuales terminados en dichas fechas y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados aplicados uniformemente.

El informe de gestión adjunto del ejercicio 1993 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de la Entidad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos veríficado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 1993. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Entidad.

ERNST & YOUNG

Antonio Ramírez Izquierdo

Madrid, 24 de febrero de 1994

a Domicilio Social Plaza Pablo Ruiz Picasso se:
364 General 8 EB0 de la Sección Sección Serientel REA ven el Registro One an
Auditores de Criantas (ROAC comel e SOS 30, CIF -A 78970506 9.364 General 8 130 de la Seccion 3

CAJA DE VENDERO PROSTINCIAL DE GUADALAJARA

た

DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES REGOCIABLES Ecnos y obligaciones en circulación RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS FONDO PARA RIESGOS GENERALES CUENTAS DE PERIODIFICACION Provisión para impuestos RESERVAS DE REVALORIZACION Pagarés y otros velores BENEFICIOS DEL EJERCICIO Fondos de pensionistas Depósitos de siccro TOTAL PASTVO PASIVOS SUBORDINADOS Otras provisiones PRIMAS DE EMISION - A la Vista - A la vista CAPITAL SUSCRITO Otros débitos " A plaze - A plazo OTROS PASIVOS RESERVAS - .7 . 634 29.030 _3_197 ટર ર 1.149 8 ો રહ _1,275 2.692 476 705 1.141 54 રહ્ય 525 45.796 l - 1 1 - — тай -2-570 -2-562 32.495 — হত্ৰহ - एन इंग्रव 578 470 2.108 1.516 508 22.480 765 243 રડ ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ --- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ______________________________ ----- En entidades de crédito En entidades de crédito Ctres participaciones le emisión publica IUTAI, ACTIVO Cores emisiones Ouros crédites A la vista ிட்ட உட்ட உடக்க	757 736 21 গ : 964 Finines y astivos alector a divesse chilgaci and Dividendos pasivos reclazados no desembolsados ORLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FILA ACCIONES Y OTROS INTULOS DE REALA TARIABLE nedescuentos, endosos y eceptacioses PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GREPO Terrenos y edificios de uso propio Mobiliatio, instalaciones y otros CAPITAL SUSCRITO NO DESEMBOLSADO Otros pasivos contingentes Ocros gastos amortizables CUENTAS DE PERIODIFICACION Gestos de constitución CREDITOS SORRE CLIENTES FERDIDAS DEL EJERCICIO UNTICADES DE CREDITO ALTIVOS IRPATERIALES INALUE y CAUCIONOS PASTVOS CONTINGENTES ACTIVOS MATERIALES Otros inmebles DEUDAS DE ESTADO ACCIONES PROPIAS PARTICIPACIONES CHENTAS DE OPDER OTEOS ACTIVOS Esto

GAJA DE AHORIO PROVINCIAL DE CUADALAJARA

Cuentas de Pérdidas y canancias correspondientes
(En millones de pesetas)

DEBE	1 c d 3	1000	HABER	1993 -	1902
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS	3.276	2.659	INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS de los que:	5.142	5.038
COMISIONES PAGADAS	45	ਤੇ ਕੇ	De la cartera de renta fija	1.054	1.016
PERDIDAS POR OPERACIONES FINANCIERAS			RENDIMIENTO DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACION			renta variable ticulos de acciones y otros participaciones De De De	్ర	9
Otros gastos administrativos Gastos de personal	6 - 7 1.305	1.191 579	odnas To participaciones en	్	9
	1.922	1.770	COMISIONES PERCIBIDAS	223	I a 8
AMORTIZACION Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES E INMATERIALES	192	144	BENEFICIOS POR OPERACIONES FINANCIERAS	263	80
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION	11	10 t	FONDOS DE INSOLVENCIA DISPONIBLES
AMORTIZACION Y PROVISIONES PARA INSOLVENCIAS	243 1.	401	FONDOS DE SANEAMIENTO DE INYOVILIZACIONES FINANCIERAS DISPONIBLES
SANEAPIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS	1		OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACION
QUEERANTOS EXTRAORDINARIOS	(13)	37	BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS	1 04	122
BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS	ਟ ਰੇ	ਤੇ 8 ਦੇ	PERDIDAS ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOERE SOCIEDADES	(29)	77	PERDIDAS DEL EJERCICIO
BENEFICIO DEL EJERCICIO	છે કે	307
TOTAL DEBE	735 રું - ﺴﺖ	5.444	TOTAL HABER	6.735	. 444 S

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE GUADALAJARA

Memoria de los ejercicios 1993 y 1992

NATURALEZA DE LA ENTIDAD 1.

La Gaja de Ahorro Provincial de Guadalajara es una institución exenta de lucro ia de miorro rrovinoras de General de Ahorro Popular, fundada en el año
mercantil calificada como Gaja General de Ahorro Popular, fundada en el año mercantir carriredad como ouja ovincial de Guadalajara. Su objeto social es 1904 por la Lacma. Dipucación lla difusión del crédito y la presteción de Los
la captación de ahorro popular, la difusión del crédito propresessoriales ra capcación de anores populareleza, así como la realización de obras sociales.

La Entidad tiene su domicilio social en la calle Juan Bautista Topete, números La Encluda crene su comrorres corrolla su actividad a través de oficinas distribuidas en las provincias de Guadalajara y Madrid.

Como Entidad de Ahorro Popular, la Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara oomo Encluad de Morro roparar, la regales, que regulan, entre otros, aspectos tales como:

• Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos depositados en el nancentarento de an porcentajo ura del coeficiente de caja, que se banco de Espana para no la more de 1993 y 1992, en el 2% y 3%, respectivamente, de los pasivos computables a tal efecto.
• Distribución del excedente neto del ejercicio a Reservas y al Fondo de Obra Benéfico-Social.
• Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios.
• Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos, como garantía odicional a la aportada por los recursos propios de la Entidad a los acreedores de la misma.

BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES 2 . .

Los balances de situación y las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntos se zos baxanos es ble la aplicación del excedente, siguiendo los modelos prescitan ancos do 20 epilar 4/1991 del Banco de España y han sido escabicciosos por lase a los registros contables de la Caja de Ahorro confeccionados en base a 100 rogo argicado las disposiciones vigentes en rrovincia contable, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Entidad.

3

Las cuentas anuales del ejercicio 1993, formuladas por Los Administradores de Las Cuentas andares del Cjorolle Guadalajara serán sometidas a lapaprobación la caja de Anorro Frovincia de Entidad que se espera se produzca sin de la Asamblea "Ocheraz" os "Lales del ejercicio 1992 fueron/aprobadas por la Asamblea General con fecha 19 de junio de 1993.

Olic

DISTRIBUCION DE RESULTADOS ಳ

La propuesta de distribución del beneficio del ejercicio 193 que el Consejo La propuesta de diberribution de la Asamblea General, así como de nombribución efectuada del resultado del ejercicio 1992, son las siguientes :

.	Millones de pesetas 1993	1992
Base de reparto Beneficio del ejercicio	88	307
Propuesta de distribución A Fondo de Obra Social A Reservas	న్నారు. సమీప ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ఆరోగ్య కేంద్రం, ప్రత్యామ్నాయి. ప్రాథమిక ఆరోగ్య కేంద్రం, ప్రత్ રેજે	95 212
	88	307

PRINCIPIOS Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 4 . .

Los principios y criterios contables más importantes que se han aplicado en Los principios y creorios concales son los que se resumen a continuación, ru se ajustan a lo dispuesto por la normativa del Banco de España.

Valoración de activos a)

Activos monetarios a-1)

Las Letras del Tesoro adquiridas en firme, así como los Certificados del Banco de España, se encuentran registrados en el activo de los balances de situación adjuntos por su valor nominal.

Los activos monetarios adquiridos con compromiso de reventa y los cedidos con compromiso de recompra a clientes se encuentran cegistrados en el activo y pasivo de los balances, regiscrados en Or respocircienco, Fr corresponda.

a-2) Créditos sobre clientes

La cartera de préstamos y créditos se registra por los importes dispuestos en cuentas patrimoniales, contabilizandose en cuentas de orden las cantidades pendientes de desembolso.

La cartera de efectos se muestra en los bálances por el valor nominal de tales derechos de cobro.

Las inversiones crediticias mantenidas/ con intermediarios se registran en el apartado "Entidades de Crédito", del activo de los balances de situación adjuntos.

Los importes pendientes de cobro, así como los activos dudosos, se presentan en esta rúbrica, con el correspondiente desglose en cuentas internas, hasta que, y como consecuencia de la normativa vigente, son clasificados como inversión normal o dados de baja del activo de los balances de situación.

a-3) Valores de renta fija y valores representativos del capital

La cartera de valores, toda ella de inversión, se encuentra valorada según se indica a continuación:

Títulos de renta fija

La cartera de renta fija se contabiliza por su precio de adquisición, previa deducción, en su caso, del importe del cupón corrido.

Para los títulos de renta fija cotizados, la Entidad efectúa saneamientos trimestrales, mediante la constitución de un fondo de fluctuación, ajustando el valor de los mismos al de la cotización media del trimestre, o a la del último día si fuese inferior. Los valores adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 1992 en cumplimiento de los coeficientes de caja o de inversión obligatoria, están exentos del mencionado saneamiento trimestral.

Los títulos de renta fija no cotizados no se contabilizan por importe superior al de reembolso.

5

Títulos de renta variable

Los títulos de renta variable se presentán a su precio de adquisición o a su valor de mercado si éste fuera inferior. Las minusvalías existentes se registran en el fondo de fluctuación de valores que se presenta minorando la rúbrica "Acciones y otros títulos de renta yariable" del activo de los balances de situación. El valór de mercado mencionado se ha determinado según los sigurentes criterios:

• Títulos cotizados en bolsa: Menor valor entre el de cotización media del cuarto trimestre del ejercicio o el de cotización al cierre del ejercicio.
• Títulos no cotizados en bolsa: Valor teórico-contable de la participación obtenido a partir del último balance de situación disponible de la Sociedad participada, generalmente no auditado.

Asimismo, determinados títulos no cotizados, para los que no se aprecian expectativas de rentabilidad, ni existen posibilidades razonables de enajenación sin incurrir en quebrantos, han sido valorados a precio inferior al valor teórico-contable, en aplicación de un criterio más conservador por parte de la Entidad.

a-4) Activos materiales

I

El inmovilizado material se presenta valorado a su precio de adquisíción actualizado, en su caso, por las regularizaciones de balance practicadas de acuerdo con diversas disposiciones legales.

Los saldos del inmovilizado material propio y el afecto a la Obra Social se presentan netos de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y del fondo de saneamiento de activos constituido por la Entidad.

Las adquisiciones del inmovilizado en pago de deudas se registran al valor de la deuda aplicada o al de peritación del bien si este fuese menor. La Entidad tiene constituido un fondo especial para hacer frente a la reducción de valor estimada para algunos inmuebles no productivos o adjudicados a la misma en pago de deudas. El mencionado fondo se encuentra neteado en la rúbrica "Otros inmuebles" del activo de los balances de situación adjuntos .

La Entidad registra como gasto del ejercicio las cuotas satisfechas por los contratos de arrendamiento financiero suscritos para la adquisición de inmovilizado.

tolio 10-

Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a resultados a medida que se incurren y las renovaciones/y mejoras de activo fijo se capitalizan.

La amortización se calcula linealmente, aplicando los siguientes coeficientes anuales de amortización que responden a la vida útil estimada de los bienes:

	10
	1993	1992
Innuebles	2	2
Instalaciones	8 - 12	6 - 8
Mobiliario	10	10
Maquinaria	15	10
Equipos de automación	20,83	20,83
Vehículos	10	16

Dado que el 20 de mayo de 1993 se publicó la Orden Ministerial de 12 de mayo, por la que se aprueban las nuevas tablas de amortización, y que el Banco de España recomienda la aplicación de coeficientes máximos, la Entidad ha decidido aplicar los nuevos tipos máximos, excepto para equipos de automación. Esto ha producido una mayor dotación de 16 millones de pesetas.

a-5) Impuesto anticipado por provisiones del fondo de pensiones interno

La Entidad ha registrado, como impuesto anticipado por las provisiones del fondo de pensiones interno, el importe correspondiente al impuesto derivado de los pagos por prestaciones que vaya a realizar, con cargo a dicha provisión, en los diez años siguientes a la fecha de cierre del ejercicio, y siempre que no existan dudas razonables de que en ese plazo se van a obtener beneficios suficientes para hacer efectivo el crédito fiscal mencionado.

b) Operaciones y saldos en moneda extranjera

Los saldos patrimoniales en moneda extranjera se han valorado al cambio medio ponderado del mercado de divisas de la fecha de los balances. Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de este método de valoración se registran integramente y por el neto en las cuentas de pérdidas y ganancias.

7

Principio de devengo c)

La Entidad registra los ingresos y gastos en función de su período de devengo, con independencia de los flujos monetarios de cobro o pago, con excepción de los intereses correspondientes a las inversiones crediticias vencidas, así como los de las inyersiones crediticias y títulos de renta fija clasificados como actiyos dudosos, que sólo se reconocen como ingresos en el momento de su cobro.

Siguiendo la práctica general financiera, los ingresos y gastos se calculan en base a la fecha valor, que puede ser distinta a la fecha en que se producen las transacciones y en la cual se registran.

Las contrapartidas de los ingresos y gastos devengados, así como los cobrados y pagados no devengados, se presentan en los epigrafes de "Cuentas de periodificación" del activo y pasivo de los balances de situación adjuntos.

Activos dudosos y fondo de insolvencias d)

La Entidad califica como activos dudosos las inversiones crediticias, efectos, valores de renta fija y demás saldos deudores cuando incurren en alguna de las situaciones señaladas en la normativa del Banco de España, que hacen referencia fundamentalmente a incumplímiento en el pago de las deudas a su vencimiento, y a la existencia de dudas razonables sobre el reembolso total de la operación en el momento y forma previstos contractualmente. Esta calificación se efectúa con independencia, de cual sea el titular, instrumentación o garantía de las operaciones.

Los activos dudosos se registran en el epígrafe "Crédito sobre clientes" de los balances de situación adjuntos.

Asimismo, califica de muy dudoso cobro y da de baja en el activo de los balances, con pase a cuentas suspensivas y aplicación de las provisiones constituidas, las operaciones de riesgo cuyos titulares le constan están declarados en quiebra o concurso de acreedores, o sufren un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, así como los saldos impagados a los tres o cuatro años desde su calificación como dudosos en virtud de lo dispuesto en la normativa en vigor, con las excepciones que la citada normativa establece.

El fondo de insolvencias tiene por objeto cubrir los quebrantos que puedan producirse en la recuperación de las inversiones crediticias y otros riesgos.

El saldo del fondo de insolvencias de los activas dudosos se ha calculado según los siguientes criterios:

• Activos clasificados como dudosos en función de su morosidad Accivos clasificados como ias de cobertura señalados en las aprrodino de Banco de España, de acuerdo con la antigüedad del primer vencimiento que se mantenga impagado.
• Activos clasificados como dudosos por razones distintas de su Activos Clabriloundoles una cobertura igual a la estimación de las cuantías no recuperables, o las que les correspondiera en rab cación de lo indicado en la normativa del Banco España.
• Riesgos de firma cuyo pago por la Entidad se ha estimado probable klesgos de rirma Cajo pag. Ealculando la cobertura en función de los mismos criterios indicados en el punto anterior.
• Riesgos dudosos cuyo titular o avalista son las Administraciones Rícigo o o están garantizados por depósitos dinerarios o rasegurados o avalados por organismos o empresas públicas cuya asegurados o avarilos el aseguramiento o aval de créditos, no requieren provisión por insolvencias.

De acuerdo con la Circular nº 4/1991 de Banco de España, el fondo de pe acacras von la con igualar o superar en todo momento la suma de las rnsorvencias, debera aganza atender las posibles insolvencias de los cobercuras necobarras pero dudosos, más la cuantía que resulte de activos cidarriousos o cresto de la inversión crediticia y riesgos de firma computables a estos efectos.

Fondo de pensionistas e)

En virtud de las reglamentaciones y convenios vigentes, la Entidad se in virtua do line e complementar a su personal, o a sus sus encuentra - obrigada
derechohabientes, las percepciones de la Seguridad Social en los casos de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. No obstante, para los empleados contratados a partir de la publicación del XIV Convenio Colectivo (Mayo de 1986) la Entidad se publicación 602 hr.
encuentra liberada de este compromiso para los casos de jubilación, en los términos establecidos en el citado Convenio.

De acuerdo con la normativa del Banco de España, la Caja tiene la be acación de tener dotados, o asegurados, el 100% de los compromisos y riesgos devengados por pensiones.

Con fecha 22 de junio de 1992, el Consejo de Administración de la Caja oon recha zi de Janialajara acordó suscribir una póliza de garantía y aseguramiento de prestaciones para empleados con una garanera y acogareas. El objeto de dicha póliza es asegurar la compula de las contingencias y el pago de las prestaciones que se Copercura de las convingentualizados de Caja de Ahorros o disposición equivalente.

Fondo de Garantía de Depósitos f)

De acuerdo con lo establecido en el Real Decreto Ley 18/1982 de 24 de be acuerdo con 10 escabicerdo en 67 5/82 de 1 de octabre y en la Gircular septiembre, en el near bostoso la contribución al/Fondo de Garantía de 1/00 del banos de Ahorro se ha fijado en el 0,3 por mil de los beposicos de las cejas es cierre del ejercició anterior. A partir de accivos compacaderos, en su Circular 2/93, ha reducido la enero de 1999, or banos de 15 por mil de los depósitos. El importe de contribución al rondo di 0,15 per and citado Fondo de Garantía de la concribución "correpondados en el período en que se satisface beportos de rogioso de la normativa del Banco de España.

Impuesto sobre Sociedades g)

ह

s

La Entidad registra como gasto el Impuesto sobre Sociedades devengado Ba Enerada rogabora en función del resultado del mismo y en el cjororo, que diferencias permanentes existentes entre el resultado contable y el resultado fiscal (base imponible del impuesto). El tipo concable y el resuredo ribear (35% y se han tomado en consideración las bonificaciones y deducciones existentes sobre la cuota del imo conizaLas diferencias entre el Impuesto sobre Sociedades a pagar y impacsto. Las directorizadas por las diferencias temporales ei gasco por dicio impaceo, criginan como impuesto sobre beneficios anticipado o diferido, según corresponda.

CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES 5.

La composición de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 1993 y 1992 es la siguiente:

	1993	Millones de pesetas 1992
Caja En pesetas En moneda extranjera	439 8	487 ഗ
Banco de España Cuenta corriente	1.843	2.288
	2.290	2.780

El saldo mantenido en cuenta corriente en el Banco de España se encuentra afecto maneciros en cach coeficiente de caja, según lo estipulado en la normativa vigente.

10

1. DEUDAS DEL ESTADO

Este epígrafe de los balances de situación recoge los siguientes conceptos:

	Millones de pesetas 1993	1992
Certificados del Banco de España	2.714	2.982
Estado
Pagarés del Tesoro		437
Letras del Tesoro	3.600	4.014
Otra deuda anotada		201
Otros títulos
Menos: Fondo de Fluctuación de valores
	6.314	7.634

El movimiento experimentado durante los ejercicios 1993 y 1992 por esta rúbrica de los balances de situación ha sido el siguiente:

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
	Certificados Banco de España del Tesoro del Tesoro	Pagarés	Letras	Otras Deudas _del Tesoro
Saldo al 31 de diciembre de 1992 Altas Bajas	2.982 (208)	437 (437)	4-014 3.700 (4.114)	201 1.290 (1.491)
Saldo al 31 de diciembre de 1993	2.714		3.600

Ejercicio 1992 .

	Millones de pesetas
	Certificados Banco de España del Tesoro del Tesoro	Pagarés	Letras	Otras Deudas del Tesoro
Saldo al 31 de diciembre de 1991 Altas	2.982	1 - 599 395	4.300 4.314	205
Bajas		(1.557)	(4.600)	(4)
Saldo al 31 de diciembre de 1992	2.982	437	4.014 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	201 Party and I was and

Al 31 de diciembre de 1993 y 1992 la plusvalía total de los Pagarés y Letras del Tesoro, todos ellos con vencimiento inferior a un año, registrada en los balances de la Entidad, si la misma los mantiene hasta su vencimiento, ascendería a 367 y 476 millones de pesetas, respectivamente, de las que a la fecha citada se hallaban devengados 243 y 239 millones de pesetas, respectivamente.

Los Certificados del Banco de España tienen un tipo de interés del 6% y vencimientos comprendidos entre marzo de 1993 y septiembre de 2.000, no siendo negociables, sin perjuicio de sus posibles transacciones entre entidades sujetas al coeficiente de caja, así como con el Banco de/España, que estarán sujetas a las condiciones establecidas en la normativa vigente. Al 31 de diciembre de 1993 hay 292 millones de pesetas que vencen en el año 1994 (1992: 268 millones de pesetas).

Al cierre de los ejercicios 1993 y 1992 el importe recogido en el balance de situación de la Entidad incluye 3.273 y 3.788 millones de pesetas nominales de letras del tesoro cedidos con compromiso de recompra a otros sectores residentes, respectivamente.

7 . ENTIDADES DE CREDITO

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L '

El detalle de estos epígrafes de los balances de situación al 31 de diciembre de 1993 y 1992 es el siguiente:

	Millones de pesetas
	Activo		Pasivo
	1 ਰੇਕੇ ਤੋਂ	1992	1993	1992
la vista A Cuentas mutuas Cheques a cargo de entidades de crédito Cámara de compensación Efectos recibidos-aplicados Otras cuentas	145 1 5.410	147 994	42 11	49 21 35
Otros créditos-débitos Banco de España Cuentas a plazo Adquisición temporal-cesión temporal de activos Otras cuentas	8	8	66	107 73
	5.570	1.149	119	285

El balance de situación de la Entidad al 31 de diciembre de 1992 incluye saldos pasivos con entidades de crédito en moneda extranjera por importe de 73 millones de pesetas.

Caja de Guadalajara

Los saldos activos y pasivos a plazo mantenidos por la Entidad presentan los
siguientes plazos residuales de vencimiento al 31 de diciembre de 1993 y 1992:

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
		Hasta 3 De 3 meses	De 1 año Más de
	meses	a l año __ a 5 años		5 años
Activo
Cuentas a plazo			8
Pasivo
Banco de España
Cuentas a plazo			66
Cesión temporal de activos

Ejercicio 1992

	Millones de pesetas
		Hasta 3 De 3 meses De l año Más de
	meses		a l año a a 5 años	s años
Activo
Cuentas a plazo			8
Pasivo
Banco de España
Cuentas a plazo			107
Conión tomnoral do entime

.

El detalle de este epigrafe del balance de situación adjunto es el siguiente:

JYYU II.

	Millones de pesetas 1993	1992
Crédito a las Administraciones Públicas Riesgo corriente Riesgo moroso o dudoso	2.320 2.311 9	2.267 2.265 2
Crédito a otros sectores residentes Crédito comercial Crédito con garantía real Otros deudores a plazo Deudores a la vista y varios Riesgo moroso o dudoso	31.541 835 18.609 7.801 979 3.318	27.481 723 16.138 8.221 418 1.981
Fondo de insolvencias De operaciones dudosas Cobertura genérica	(1.366) (1.141) (225) 32.495	(718) (502) (216) 29.030
Por monedas En pesetas En moneda extranjera	32.495 32.495	28.957 73 29.030

El movimiento del fondo de insolvencias durante los ejercicios 1993 y 1992 ha sido el siguiente:

	Millones de pesetas
	1993	1992
Saldo inicial	718	379
Efecto de la circular 4/91		(42)
Dotación del ejercicio	1.175	486
Fondos recuperados	(72)	(39)
Fondos utilizados	(110)	(66)
Traspasos al fondo de saneamiento de inmovilizado	(252)
Traspasos a otros fondos	(93)
Saldo final	1.366	718

La cartera de préstamos y créditos de la Entidad tiene una rentabilidad media aproximada del 15,37% y de 14,52% al cierre de los ejercicios 1993 y 1992, respectivamente.

14

Ox :)

Al 31 de diciembre de 1993 y 1992 el crédito al sector privado y al sector no Al 31 de diciembre de 1995 y 1992 el credico de boose proyo.
residente presenta los siguientes plazos de vencimiento de de el inicio de las operaciones:

Ejercicio 1993 .

	Millones de pesetas
	Vencido y a la vista	Hasta	De 3 meses 3 meses a 1 ano	De 1 año a 5 años	Más de 5 anos
Crédito al sector privado		435	ੜ ਕੇ ਦੇ	ਪਾ
Crédito comercial	81		2	1.744	16.782
Deudores con garantía real		13	2.184	4.758	846
Otros deudores a plazos Deudores a la vista y varios	તે રે	884
Crédito a no residentes
Activos dudosos	980	748	213	255	1.122

Ejercicio 1992

)

	Millonés de pesecas
	Vencido y a la vista	Hasta 3 meses .	De 3 meses a 1 afig_	De 1 año a 5 años	Más de 5 años
Crédito al sector privado		402	319
Crédito comercial	2			177	15.867
Deudores con garantía real	87
Otros deudores a plazos		33	2.414	3.046	2.728
Deudores a la vista y varios	418
Crédito a no residentes
Activos dudosos	757		40	વે ર	1.089

ي

La composición de la cartera de valores de renta fija al 31 de diciembre de 1993 y 1992 es la siguiente:

okio 19

	Millones de pesetas 1993	1992
Cartera de renta fija
De emisión pública	470	515
Administraciones territoriales
Otras administraciones públicas
Menos: Fondo de fluctuación de valores		(10)
Otros emisores		1.329
Entidades de crédito	1.065	1.255
Otros sectores residentes	1.043
No residentes		137
Menos: Fondo de fluctuación de valores		(29)
	2.578	3.197
Por monedas	2.578	3.060
En pesetas		137
En moneda extranjera
	2.578	3.197

Al cierre del ejercicio 1992, el importe recogido en el Fondo de fluctuación ni cicire de cjorolo anterior incluye 8 millones de pesetas correspondientes a Deudas del Estado.

La composición de la cartera de valores de renta variable es la siguiente:

	Millones de pesetas
	1993	1992
Acciones y otros títulos de renta variable
De entidades de crédito De otros sectores residentes	166	159
De no residentes Menos: Fondo de fluctuación de valores	(17)	(3)
	149	156

La cartera de valores de renta variable de la Entidad corresponde a inversiones realizadas en pesetas.

Durante el ejercicio 1994 se producirán vencimientos de títulos de renta fija burance el cjorolo - a cartera de valores de la Entidad al 31 de diciembre de que roman parte de 1463 millones de pesetas (1992: 262 millones de pesetas).

Al 31 de diciembre de 1993 y 1992 la cartera de valores de renta fíja de la na or co aserema la siguiente composición en función de la admisión o no a cotización de los títulos que forman parte de la misma.

	Millones de pesetas 1993	1992
Títulos de renta fija Con cotización en bolsa Sin cotización en bolsa	2 - 049 529	2.841 356
	2.578	3.197

Al 31 de diciembre de 1993 la cartera de valores de renta variable de la ni 31 de Greiombro de pesetas de títulos con cotización en bolsa (19 millones de pesetas al 31 de diciembre de 1992).

Durante los ejercicios 1993 y 1992 la cartera de valores de renta fija ha experimentado los siguientes movimientos:

Ejercicio 1993

g

	Millones de pesetas
	Saldo			Saldo
				31.12.92 Altas Bajas 31.12.93
Cartera de renta fija
De emisión pública
Administraciones territoriales	515		45	470
Otras administraciones públicas
Otros emisores
Entidades de crédito	1.329	609	873	1.065
Otros sectores residentes	1.255	5.455	5.667	1.043
No residentes	137	13	150
	3.236		6.077 6.735	2.578

●

)

Ejercicio 1992

	Millones de pesetas
	Saldo al			Saldo al 31.12.91 Altas Bajas 31.12.92
Cartera de renta fija De emisión pública Administraciones territoriales Otras administraciones públicas	704		(189)	515
Otros emisores Entidades de crédito Otros sectores residentes No residentes	1.351 1.156 129	44 301 8	(66) (202)	1.329 1.255 137
	3.340			3.236

Durante los ejercicios 1993 y 1992 la cartera de renta variable ha experimentado los siguientes movimientos.

Ejercicio 1993 ●

	Millones de pesetas
	Saldo al			Saldo al 31.12.92 Altas Bajas 31.12.93
Cartera de renta variable
De entidades de crédito De otros sectores residentes	159	65	(58)	166
De no residentes
	159	65	(58)	166

Ejercicio 1992 .

	Millones de pesetas
	Saldo al			Saldo al 31.12.91 Altas Baias 31.12.92
Cartera de renta variable De entidades de crédito De otros sectores residentes De no residentes	297	256	(394)	159
	297	256	(394)	। ਦੇ ਕੇ

Durante los ejercicios 1993 y 1992 el fondo de fluctuación de valores ha experimentado el siguiente movimiento:

COUro 22

	Millones de pesetas . 1 ਰੇਖੇ ਤੋਂ	1992
Saldo inicial Efecto de la circular 4/91 Dotaciones del ejercicio Fondos recuperados Otros movimientos	42 15 (29) (11)	28 42 77 (116) II
Saldo final	17	42

Al 31 de diciembre de 1993 y 1992, la Entidad no mantenía inversiones en Al SI de diciembre de 1995 y 172, 2012, 2012, con cotizan en bolsa, que
títulos de renta variable de sociedades que estal de los mismos ticulos de relia Variable de Sociodados que an en an es mismas.
Supusieran una participación superior al 20% del capital social de las mismas.

Al 31 de diciembre de 1993 y 1992 los intereses devengados pendientes de Al SI de diciembre de 1975 y 192 100 incerces de títulos de renta fija ascendía a 87 y 116 millones de pesetas, respectivamente.

La tasa media de rentabilidad de los valores de renta fija en cartera al La Lasa media de lencabilidad de 100 122012 as y 10,62%, respectivamente.

10. ACTIVOS MATERIALES

, Caja de Guadalajara

(( 2)

र

Al cierre del ejercicio 1993 y 1992, los activos materíales de la Entidad presentan el siguiente detalle:

Ejercicio 1993 .

	11111100 US 12006000
	Coste	Amortización	Valor
	actualizado	acumulada	neto
Terrenos y edificios de uso propio Otros inmuebles Mobiliario, instalaciones y otros Menos: fondo saneamiento activos	635 546 1.682	(127) (4) (934) (362)	508 542 748 (362)
Inmovilizado obras sociales Inmuebles Mobiliario e instalaciones	89 ਤੇ ਦੇ	(26) (18)	63 ] 7
			1.516

Ejercicio 1992

.

	Millones de pesetas
	Coste	Amortización	Valor
	actualizado	acumulada	neto
Terrenos y edificios de uso propio Otros inmuebles Mobiliario, instalaciones y otros Menos: fondo saneamiento activos	ਦੇ ਹੋ ਤੋ	(117)	476
	ટે 8	(3)	55
	1.459	(772)	687
		(26)	(26)
Inmovilizado obras sociales
Inmuebles Mobiliario e instalaciones	8 ਰੋ	(24)	ર રે
	રે રે	(17)	18
			1.275

Caja de Guadalajara

Los activos materiales de la Entidad han presentado el sigúiente movimiento durante los ejercicios 1993 y 1992:

Ejercicio 1993 .

		Millones de pesetas
	Terrenos y edificios uso propio	Otros inmuebles	Mobiliario e instalaciones	Inmovilizado Obra Social
Coste
Saldo inicial	ਦੇ ਹੋ ਤ	58	1.459	124
Altas	5	573	205
Bajas		(7)	(23)
Traspasos	37	(78)	4 1
Saldo final	635	546	1.682	124
Amortización acumulada
Saldo inicial	117	3	772	41
Altas	10	1	165	ਤੇ
Bajas			(3)
Saldo final	127	4	934	44
		1		l

Ejercicio 1992

.

.

-

g

2017

		Millones de pesetas
	Terrenos y edificios uso propio	Otros inmuebles	Mobiliario e instalaciones	Inmovilizado Obra Social
Coste
Saldo inicial	545	132	1.332	124
Altas	2	8 I	52
Bajas	-	(23)	(11)
Traspasos	46	(132)	ନ୍ସ ୧
Saldo final	ਦੇ ਰੇਤੇ ਤੋਂ	58	1 . 459	124
Amortización acumulada
Saldo inicial	105	5	644	37
Altas	ರಿ	1	138	4
Bajas			(10)
Traspasos	ਤੇ	(3)
Saldo final	117	3	772	4 J
			ATTACT PARTY

En el ejercicio 1993 se han producido saneamientos de inmovilizad por un importe neto de 16 millones de pesetas, que se han registrado en el epigrafe rmporte neco de 20 alizones de inmovilizado y activo inmateriales" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.

Al 31 de diciembre de 1993 y 1992 hay elementos de inmovilizado que están ni si de diciombro de 2010 jú millones de pesetas, respectivamente.

La Entidad tiene constituido un fondo de depreciación de activos para cubrir La Entidad Elene consticulado un lonso a producirse en la frealización del las posibles perdidas que pudieran proferente. Esto fondo ha experimentado
inmovilizado objeto de desinversion preferente. Esto fondo na experimentado rimovillado objeccio as 1993 y 1992 el siguiente movimiento:

	Millones de pesetas 1993	1992
Saldo inicial	26	8
Dotaciones del ejercicio Fondos recuperados Traspasos del fondo de insolvencias	84 252	4 (4) 18
Saldo final	362	26

Al 31 de diciembre de 1993 y 1992, los beneficios pendientes de imputar a Al 31 de dicremore de 1755 y 1992, 1952, 198 benericaplazado ascienden a 20 y 26 millones de pesetas, respectivamente.

El resultado neto de las ventas de inmovilizado realizadas durante 1993 y 1992 El resureado neco as imillones de pesetas, respectivamente.

Al cierre de los ejercicios 1993 y 1992, la Entidad mantiente diversos Al cierre de IUS ejercicios 1775 y 1995 y 1995 mende arrendamiento financiero,
elementos de inmovilizado adquiridos en régimen el valor de las elementos de inmoviirzado adquiries» en es que incluyen el valor de las
por importe de 18 millones de pesetas, que la caras las quetas por importe de 16 millones de pescual, quo insejas. Las cuotas
correspondientes opciones de compra por 0,4 millones de pesetas. Las correspondientes opcrones de compra por e, e, e, e, incluyen igualmente las
pendientes de vencimiento por dichos contratos, que incluyen en promimiento: pendiences de vencimiento por ciente detalle por años de vencimiento:

	Millones de pesetas 1993	1992_
Ejercicio 1993 Ejercicio 1994 Ejercicio 1995	4 1	4 4 l
	5	ਉ

Durante los ejercicios 1993 y 1992, se han producido vencimientos de cuotas Durante 10s ejercicios 1775 y 1992, 60 han por se encontraban en vigor por de los contratos de arrendamento remano registrado en el epígrate "Otros
importe de 4 millones de pesetas, que se han registrado ediuntas Importe de 4 miliones de pesocas) que e de pérdidas y ganancias adjuntas.
gastos administrativos" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.

11. OTROS ACTIVOS-OTROS PASIVOS

Estos epígrafes de los balances de situación al 31 de diciembre de 1993 y 1992 presentan la siguiente composición:

			Millones de pesetas
		Activo		Pasivo
	। ਕੇਰੇ ਤੋਂ	1992	1993 1992
	14	12	3	4
Operaciones en camíno	28	28	88	119
Hacienda Pública deudora-acreedora			13	1
Obligaciones a pagar Fianzas pagadas Fondos Obra Social Otros conceptos	ಕ	5
			63	65
	റ
	52	50	167	189

Los saldos con Hacienda Pública incluyen los siguientes conceptos:

				Millones de pesetas_ Activo
					1993 1992 1993 1992
	Tmpuesto sobre beneficios diferido	Impuesto sobre beneficios anticipado	28	28	88 - -	119

Como consecuencia de lo dispuesto en la circular 4/91 del Banco de España, al
e consecuencia e conselectivid desidió registrar, con aboro a reservas, Como consecuencia de lo dispuesco en La Circuistrar, con abono a reservas,
cierre del ejercicio 1991, la Entidad decidio registraines que la Entidad va a cierre del ejercició 1991, la Encread decides que la Entidad va a
el impuesto derivado por los pagos por prestaciones que la pensiones. el impuesto derivado por los pagos por preces.
realizar en los próximos diez años con cargo al fondo de pensiones.

રુ

స్

.

e

▼. �

.

Este epígrafe del balance de situación al 31 de diciembre de 1993 y 1992 presenta la siguiente composición:

00:00 27

" QUADAL

	Millones de pesetas
	1993	1992
Depósitos de ahorro
A la vista
Administraciones Públicas	2.726	2.477
Cuentas corrientes	3.634	3.560
Cuentas de ahorro	14.697	14.439
No residentes	46	56
plazo ಿಗ
Administraciones públicas
Imposiciones a plazo	22.624	17.544
No residentes
Otros débitos
A la vista
Administraciones Públicas	448	423
Ordenes de pago pendientes y cheques
de viaje
No residentes
plazo ದ
Administraciones Públicas
Cesión temporal de activos	2.990	3.437
Cuentas especiales	1
No residentes
	47.166	41 936

Los débitos a clientes de la Entidad corresponden únicamente a saldos en pesetas.

La rúbrica "Cesión temporal de activos" corresponde íntegramente a cesiones de Letras del Tesoro.

, Caja de Guadalajara

Al 31 de diciembre de 1993 y 1992 los depósitos a plazo tienen los siguientes
considera de la condendo al inicio de las operaciones: / Al 31 de diciembre de 1995 y 1972 105 deporteciones: /

0010 28

Ejercicio 1993 .

रे।

(

. �r

ﺎ -

	Millones de pesetas
		Hasta 3 De 3 meses meses a ano año a sanos 5 años	De l año Más de
Sector público
Sector privado Imposiciones a plazo	12.085	10.153	386
Cesión temporal de activos Cuentas especiales	6 1	2.984
Sector no residente

Ejercicio 1992

	Millones de pesetas
		Hasta 3 De 3 meses meses_ a l año_ a s años	De l año	Más de 5 años
Sector público
Sector privado Imposiciones a plazo	11.268	6 - 190	86
Cesión temporal de activos	l	3.436
Cuentas especiales
Sector no residente

13. PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS

La composición de este apartado de los balances de situación al 31 de l La composición de CD93 es la siguiente:

	Millones de pesetas 1993	1992
Fondos de pensionistas Provisión para impuestos Fondos de insolvencias de pasivos contingentes Fondos de Obra Social Otros fondos específicos	ਤੇ ਰੇ € d 28	2 42 28
	136	72

રુ

ﺕ

00:00 20

El desglose del Fondo de Obra Social al 31 de diciembre de X993 y 1992 es el siguiente:

	Millones de pesetas 1993	1992
Fondo Obra Social Gastos mantenimiento Fondos aplicados en inmuebles	203 (71) (63)	223 (116) (65)
	ਦ ਹੋ	42

Con fecha 30 de junio de 1992 la Entidad aseguró con una Compañía de Seguros oon recha 50 de Janeo devengados por pensiones, tal y como se pone de manifiesto en la nota 4.e) de esta memoria.

En virtud de los estudios actuariales realizados por profesionales in - virea - 80 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 10 presenta el siguiente detalle:

	1993	Millones de pesetas 1992 -
Fondos de pensionistas Personal pasivo	162	156
Personal activo Por servicios pasados Por servicios futuros	612 735	407 558
	1.509	1.121

Los valores actuales de los complementos a cargo de la Entidad han sido Los valores accuares de capitalización, individualmente según los carculados en base ar procesa a jubilados y activos y sus respectivos uacos del censo de capredados justincidad, que presentan las siguientes características:

Compromisos por pensiones causadas

• Las prestaciones evaluadas son:
  • Jubilación
  • Viudedad
  • Orfandad

Tablas de supervívencia GRM-GRF 80

Tasa real de actualización del 3% equivalente a una tasa nominal de Tasa real de actualización del 37 equivalente a martasa de incremento del c
actualización del 6% bajo la hipótesis de una tasa de incrementos actualización del 6% bajo de hipolesis de dim blazo. Los complementos
Indice de Precios al Consumo del 2,91% a medio plazo. Los complementos Indice de Precios al Consumo del 2,91% a medio pixove en el con el
de pensiones, de acuerdo con el Convenio Colectivo, se revisan con el de pensiones, de acuerdo con el convento obleocro,
mismo porcentaje salarial que se aplique a los empleados activos, con
sumero por esta estado Indica de Precios al Consumo. mismo porcentaje salarial que se aprique de la meso el consumo.
el tope del incremento del Indice de Precios al Consumo.

Pensiones derivadas del personal activo

• Las prestaciones evaluadas son:
  • Jubilación
  • Invalidez
  • Viudedad
  • Orfandad
• Tablas de supervivencia GRM-GRF 80

Tasa real de actualización del 3% equivalente a una tasa nominal de l
es considera de 1% la inclocis de una tasa de incremento del Tasa real de actualización del 3% equivación trasa de incremento del
actualización del 6% bajo la hipótesis de una tasa de incremento del actualización del 0% bajo la mapo.
Indice de Precios al Consumo del 2,91% a medio plazo.

Invalidez según Orden Ministerial 1/77

Porcentaje Edad 0,05 15 - 44 0,10 54 45 -0,25 55 ó más

• Hipótesis estática respecto a la plantilla
• Tasa de crecimiento salarial, 4,0%
• Tasa nominal de crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social 3,0%
  La co anual.

La cuenta de posición asegurada o valor de rescate de la póliza de La cuenta de posición asegurada o varor de resiones del personal de la
Aseguramiento de los compromisos y riesgos por pensiones de personal de la Aseguramiento de los compromisos y frespos por pelasono es 193 y 767 millones de
Caja de Ahorro Provincial de Guadalajara asciende a 793 y 767 millones de
n 1991 de Made de l Caja de Ahorro Provincial de Guadarajard Mesera de Marina.
pesetas al 31 de diciembre de 1993 y 1992, respectivamente.

A contract 92 x 1 clare classe a lead of the last of the la 5 '

Durante los ejercicios 1993 y 1992 el movimiento experimentado/en l'arbitado por el fondo de pensionistas y por otros fondos especiales ha sido el siguiente:

(103)

Millonés de pesetas
Fondo de		Otros fondos específicos
	671	28	28
	66
		ਹੈ ਤੋਂ
		(112)
	(730)
	( / )
		। 19
		28	28
		pensionistas_

PASIVOS SUBORDINADOS 14.

e

3

El saldo de este apartado de los balances de situación corresponde al valor de reembolso de las obligaciones subordinadas emitidas por la Entidad en circulación al 31 de diciembre de 1993, según el siguiente detalle:

Emisión	Millones de pesetas	Interés anual	Vencimiento
Primera Segunda	250 250	11,25% (1) 9,50% (2)	2003 2003
	500

• (1) A partir del 1 de abril de 1994, el tipo de interés se fijará anualmente, determinándose el mismo incrementando en 2 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorros, correspondientes al mes de enero de cada año, publicado con carácter mensual por la Confederación Española de Cajas de Ahorros.
• (2) A partir del 15 de noviembre de 1994, el tipo de interés se fijará anualmente, determinándose el mismo incrementando en 1,5 puntos el tipo pasivo de referencia de las Cajas de Ahorros, correspondiente al mes de septiembre de cada año publicado con carácter mensual por la Confederación Española de Cajas de Ahorros.

Las presentes emisiones se ajustan en todos sus extremos a ló indicado en las
te la considerar la provencia en la 1270,85, de 1 de agosto, de Las presences emisiones se ajustan en coecereto 1370/85 de 1 de agosto del Ley 13/1965 de 27 de mayo y ar ket boss están garantizadas por la responsabilidad patrimonial universal de la Entidad.

Al 31 de diciembre de 1993 la totalidad de las emisiones en circulación se Ar Jí de dreiembro de como recursos propios de la Entidad.

Durante el ejercicio 1993 los intereses devengados por la financiación baranos or ej ej ej millones de pesetas.

CAPITAL SUSCRITO 15.

్ర

Este epigrafe del balance de situación adjunto corresponde a la aportación, Este epigrare del barance de Sreacoron dejanoron dejanoial de Guadalajara para la constitución de la Entidad.

16. RESERVAS

Al cierre de los ejercicios 1993 y 1992, la composición de este apartado del balance de situación es la siguiente:

	1993	Millones de pesetas 1992
Reservas generales	2.249	2.038
	2.249	2.038

t

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A continuación detallamos los movimientos del ejercició 1993 y 1992 de este apartado del balance de situación adjunto:

	1993	Millones de pesetas 1992
Saldo inicial	2.038	1.824
Efecto de la aplicación de la Circular 4/91 Distribución del excedente del ejercicio anterior Otros movimientos	211	6 226 (18)
Saldo final	2.249	2.038

La normativa en vigor establece que las entidades de crédito deben mantener unos recursos propios no inferiores a los obtenidos en aplicación de las instrucciones contenidas en dicha normativa.

Los recursos propios computables y los necesarios al 31 de diciembre de 1993 y 1992 presentan el siguiente detalle:

	Millones de pesetas
	1993	1992
Capital suscrito	2	2
Reservas	2.249	2.038
Fondo de la Obra Social permanente	63	65
Beneficio del ejercicio (35%)		134
Disminución circular 18/92		(10)
Financiaciones subordinadas computables	500
Total recursos propios computables	2.814	2.229
Recursos propios necesarios de acuerdo con la
normativa vigente	(2.407)	(2.225)
	407	4

Adicionalmente a la garantía que aportan los recursos propios de la Entidad a los acreedores de ésta, la Caja viene obligada por la normativa vigente a realizar contribuciones anuales al Fondo de Garantía de Depósitos de Gajas de Ahorro. Dicho Fondo tiene por objeto garantizar los Depósitos en las Gajas de Ahorro en los términos señalados por la normativa específica.

CUENTAS DE ORDEN 17.

్లా

Al 31 de diciembre de 1993 y 1992 las cuentas de orden de la Entidad incluyen los siguientes conceptos e importes:

89 10210 34

• GUAST

్నా

	Millones de pesetas I dd3	1992
Pasivos contingentes Fíanzas, avales y cauciones Créditos documentarios	964 5	757
Compromisos Disponibles por terceros	3.544	4.487

Otros compromisos no incluidos en los epigrafes anteriores y operaciones que ocios compromisor no llaran situaciones y deben reflejarse en cuentas de orden en los estados reservados son los siguientes:

		Millones de pesetas
	1 ਰੇਹੇ 3	1992
Otros compromisos
Compromisos por pensiones causadas	162	156
Riesgos por pensiones no causadas	1.347	વે 6 ર
Devengados	612	407
No devengados	735	558
Compromisos varios	8	128
Otras cuentas de orden
Activos en suspenso regularizados	899	684
Valores en custodia	14.334	10.911
Valores depositados en otras entidades	17.123	14.546
Productos devengados por activos dudosos	487	306
Compromisos y riesgos asegurados por pensiones	793	767
Transferencias de activos	502	786
Otras cuentas de orden	11.125	20.305
	45.263	48-305

18 . SITUACION FISCAL

De acuerdo con la legislación vigente, las declaraczónes de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido Anspeccionadas por las publica combrosado oblimación transcurrido el /plazo de prescripción correspondiente. La Entidad tiene abiertos los cinco últimos ejercicios para todos los impuestos a los que está sujeta su actividad. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden darse a la normativa fiscal aplicable a las operaciones de las Cajas de Ahorro y a los resultados que podrían derivarse de una posible inspección tributaria, existen pasivos fiscales de carácter contingente que no pueden ser objeto de cuantificación objetiva. No obstante, se estima que en caso de que el mencionado pasivo contingente se hiciera efectivo, el mismo no afectaría significativamente a la imagen fiel y de la situación financiera de la Entidad.

olio 35

La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, es la siguiente:

Millones de pesetas Aumentos Disminuciones Saldo Resultado contable del ejercicio antes del Impuesto sobre Sociedades ಲ್ಲಿ ರೆ 6 Diferencias permanentes (124) (118) ( રુત્તે) Resultado contable ajustado Diferencias temporales Con origen en el ejercicio (251) (251) Con origen en ejercicios anteriores 340 340 Base imponible del ejercicio 31

Ejercicio 1992

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
		Aumentos Disminuciones Saldo
Resultado contable del ejercicio Diferencias permanentes	144	(257)	384 (113)
Resultado contable ajustado			271
Diferencias temporales Con origen en el ejercicio Con origen en ejercicios anteriores	122		122
Base imponible del ejercicio			ਤੋਕੇ ਤੋ

32

.

Los cálculos efectuados en relación con el Impuesto sobre Sogíedades han sido los siguientes:

110 36

• Ejercicio 1993 Millones de pesetas Impuesto Impuesto devengado a pagar Cuota (35%) (21) Sobre resultado contable ajustado 11 Sobre base imponible Deducciones (1) (1) Por inversiones (Z) Bonificaciones (7) (29) 3
  • Ejercicio 1992

	Millones de pesetas
	Impuesto	Impuesto
	devengado	a pagar
Cuota (35%)	ਰੇ ਦੇ
Sobre resultado contable ajustado Sobre base imponible		138
Deducciones
Por inversiones	(5)	(5)
Por doble imposición	(3)	(3)
Bonificaciones	(10)	(10)
	77	120

Las retenciones y pagos a cuenta del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 1993 y 1992 ascienden a 95 y 94 millones de pesetas, respectivamente.

La diferencia entre los importes reflejados en el cuadro anterior por impuesto devengado e impuesto a pagar corresponde a los impuestos antícipados y diferidos de diferencias temporales de imputación y están registrados en el epígrafe "Otros activos-Otros pasívos" del activo y pasivo del balance de situación adjunto.

Del impuesto devengado sobre beneficios del ejercicio 1992, 60 millones de pesetas corresponden a resultados ordinarios y 17 millones de pesetas a resultados extraordinarios.

ਤੇ ਤੇ

INGRESOS Y GASTOS 19.

t

La totalidad de los ingresos de la Entidad corresponden a operaciones realizadas en el mercado nacional.

to 200 37

A continuación se presenta un desglose de los principales conceptos que n concindación de pesonea de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ricegran diversos epigraces co ra odeno la normativa del Banco de España:

	I ਕੇਰੇ ਤੋਂ	Millones de pesetas 1992
Otros gastos administrativos	617	579
De inmuebles, instalaciones y material	141	135
Informática	107	104
Comunicaciones	74	66
Publicidad y propaganda	ਹੋ ਤੋਂ	90
Otros gastos	202	184
Quebrantos extraordinarios	(13)	37
Pérdidas por amortización y venta de
inmovilizaciones financieras
Pérdidas netas en enajenación de inmovilizado
Otras dotaciones a fondos especiales	84	4
Por pagos a pensionistas
Dotaciones extraordinarias al fondo de pensiones
interno
Aportaciones extraordinarias al fondo de
pensiones externo
Quebrantos de ejercícios anteriores	1
Otros conceptos	13	ਤੇ ਤੇ
Recuperación otros fondos específicos	(111)
Beneficios extraordinarios	104	122
Beneficios netos por amortización y venta de
inmovilizaciones financieras
Beneficios netos por enajenación de
inmovilizado	7	12
Beneficios de ejercicios anteriores	86	34
Utilización de fondos genéricos
Recuperación de fondo de pensiones interno
Otros productos	11	76
Otras cargas de explotación	11	10
Pérdidas netas por explotación de fincas en renta
Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos	11	10
Otros conceptos
Otros productos de explotación
Beneficios netos por explotación de fincas en renta
Otros productos diversos

En el año 1993 se recogen, en la línea de Beneficios de ejercicios/anteriores, in el ano 1995 be roceso. En en espondientes a la devolución, pop parte de la os millones de pesecus correspondio. So de pensiones existente al 31 de diciembre de 1993.

OTRA INFORMACION 20 .

Organo de Administración

Las remuneraciones devengadas durante los ejercicios 1993 y 1992 por el con romanoros del Organo de Administración, distribuidas por conceptos, han sido las siguientes:

	Millones de pesetas
	1993	1992
Sueldos y salarios (*)	26	19
Dietas	15	14
Primas y seguros
Gastos de desplazamiento	I	I
	42	34

(*) Corresponde a los sueldos y salarios que perciben como trabajadores de la Entidad, los Consejeros representantes de los empleados de la Gaja.

Asimismo, los riesgos crediticios y de firma asumidos con el colectivo de miembros del Organo de Administración se ajustan a las siguientes características, (en millones de pesetas):

Ejercicio 1993

	Millones de pesetas
	Riesgos directos __ Riesgos indirectos
Importe Tipo de interés	42 5 - 14.75%
Garantia Plazo	Personal-Hipotecaria 1 - 20 años

Ejercicio 1992

Tipo de interés

Importe

Garantía

Plazo

La Entidad no mantiene con los miembros anteriores y actuales de los Organos de Administración obligaciones en materia de pensiones y de seguros de vida, con independencia de las correspondientes a Consejeros representantes del grupo de personal, acogidas a convenio laboral.

Desglose por moneda

El importe de los activos y pasivos expresados en moneda extranjera, convertidos a pesetas, era al 31 de diciembre de 1993 de 9 y 10 millones de pesetas, respectivamente (1992: 222 y 83 millones de pesetas).

Personal

El número de personas empleadas al 31 de diciembre de 1993 y 1992 en la Entidad presenta la siguiente distribución:

	Personas
	1 ਰੇਕੇ 3	1992
De administración y gestión
Jefes	40	38
Oficiales	116	109
Auxiliares	46	48
Titulados	5	6
Informática	18	18
Ayudantes de Ahorro	4	7
Otros	7	4
Actividades atípicas
Personal de O.B.S.	గ్రా	ਤੇ
	ਨ ਤੇ ਰੋ	233

Los gastos de personal de la Entidad de los ejercicios 1993 y 1992 presentan la siguiente composición:

	Millones de pesetas
	1993	1992
Sueldos, salarios y asimilados Seguridad Social Cargas por pensiones Otros conceptos	1.033 244 28	942 201 22 26
	1.305	1.191

CUADRO DE FINANCIACION 21.

Seguidamente se incluye el cuadro de financiación de los ejercicios 1993 y Segurdamente se ficiaĵo el cuacio es linkonomia.
1992 que muestra los recursos financieros obtenidos en dichos ejercicios así como la aplicación de los mismos.

	Millones de pesetas			Millones de pesetas
APLICACIONES	1993	1992	ORIGENES	1993	1992
Recursos aplicados en las ﻠ . operaciones			Recursos generados de las Pr operaciones Títulos subordinados emi- 2.	1.504	925
Títulos subordinados emi- 2. tidos (disminución neta)			tidos (incremento neto)	500
Inversión menos financia- 3. ción en Banco de España			Inversión menos financia- 3. ción en Banco de España
y ECA (variación neta) Inversión crediticia (in-	4.097		y ECA (variación neta) Inversión crediticia (dis- 4 -		490
4 . cremento neto)	4.353	5.956	minución neta)
Títulos de renta fija (in- న్. cremento neto)			Títulos de renta fija (dis- న్. minución neta) Títulos de renta variable 6.	1.967	1.312
Títulos de renta variable 6. no permanente (incremento neto)	7		no permanente (disminución neta)		135
Acreedores (disminución 7. neta)			Acreedores (incremento ﺮ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟ neto)	5.230	4 236
Empréstitos (disminución 8 . neta)			Empréstitos (incremento 8. neto)
す。 あ Adquisición de inversiones permanentes			9. Venta de inversiones perma- nentes 9.1 Venta de participaciones
9.1 Compra de participaciones en empresas del grupo y asociadas 9.2 Compra de elementos de			en empresas del grupo y asociadas 9.2 Venta de elementos de
inmovilizado material e inmaterial	783	135	inmovilizado material e inmaterial	18	36
10. Otros conceptos activos menos pasivos (variación neta)		1.043	10. Otros conceptos activos menos pasivos (variación neta)	21
	9.240	7.134		9 240	7.134

La conciliación entre los recursos generados de las operaciones y el resultados contable es la siguiente:

	Millones de pesetas
	1993	1992
	88	307
Resultado del ejercicio Amortización del inmovilizado propio	192	148
Amortización del inmovilizado afecto a OBS	ತ	4
Beneficios por enajenación de inmovilizado	(7)	(12)
Dotaciones netas a los fondos de provisión de insolvencias y amortizaciones de insolvencias	1.270	405
Dotaciones al fondo de pensiones		રે તે
Dotaciones netas a fondo de fluctuación de valores	(14)	14
Dotación neta a otros fondos	(28)
	1 . 504	વેરી ને

Guadalajara, 18 de febrero de 1994

Casa DE ANGEDO PROVINCIAL ... Laurika üüntü ទ្រង់ 0000

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38

INFORME DE GESTIÓN EJERCICIO 1.993

tolio 47

1.- RECURSOS AJENOS

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Los Recursos Ajenos de nuestra Entidad han presentado durante el año 1.993 un perfil evolutivo positivo, habiéndose registrado un incremento de los mismos del 13,66%, frente al porcentaje del 11,64% alcanzado por el conjunto de Cajas de Ahorros Confederadas, reforzándose la tendencia ya manifestada en 1.992 de aumentos superiores a los del sector, tal como queda recogido en el siguiente cuadro comparativo:

CAIAS	PORCENTATE
CAJA GUADALAJARA	13.66%
SECTOR DE CAJAS	11.64%

Es importante también reseñar en este capítulo de Acreedores, el fuerte avance que ha experimentado nuestra cuota de mercado en la estructura del pasivo provincial. Aún cuando no se disponen de datos relativos al cuarto trimestre, sí puede señalarse que a 30 de Septiembre de 1.993, nuestra Caja participaba con un porcentaje del 22,64% del mercado provincial, habiéndose incrementado este porcentaje en 1,13 puntos porcentuales desde el 31 de Diciembre de 1.992.

2 .- INVERSIONES CREDITICIAS.

La tasa de variación anual comparada de las inversiones crediticias, sin considerar los morosos ni los fondos de insolvencias, ha sido la siguiente:

A I A S	PORCENTAL
CAJA GUADALAJARA	9,63%
SECTOR DE CAJAS	7 50%

Nuestra Entidad ocupa el puesto decimonoveno en el ranking del total de Cajas Confederadas, tomando como criterio el porcentaje de crecimiento anual de los préstamos, lo que evidencia la notable actividad crediticia desarrollada durante el paşádo ejercicio, según la información suministrada por la Confederación de Cajas.

rollio N3

No obstante esta favorable posición, y, a pesar de que nuestra tasa de aumento ha sido superior en más de dos puntos porcentuales a la registrada por el conjunto de Cajas, ésta ha sido bastante menor que la alcanzada en el pasado ejercicio. A este hecho han contribuido dos factores determinantes: por un lado, el traspaso a dudosos de casi 2.000 millones de pesetas, a instancias del Banco de España; y por otro, una menor demanda de préstamos debido a la recesión en que ha estado inmersa la actividad económica durante 1.993.

3 .- MARGEN DE INTERMEDIACIÓN.

Según los datos de la Cuenta Escalar de Resultados elaborada por la Confederación de Cajas, el margen de intermediación de la Cuenta de Resultados de nuestra Entidad ha experimentado la siguiente variación con respecto al año anterior, comparándolo con el Total del Sector:

CAIAS	4 HOEN 1000 10. 1170 Birders Markets of Superform 10. 10-11
CAJA GUADALAJARA	20,28%
SECTOR DE CAJAS	9.70%

Es de resaltar la diferencia entre estos porcentajes, por cuanto pone de manifiesto que la tendencia al crecimiento de los costes financieros, que afecta a todas las entidades de crédito, ha sido contrarrestada por nuestra parte en mayor medida que el conjunto de Cajas.

4.- MARGEN DE EXPLOTACIÓN.

El margen de explotación, claro indicador de la evolución del negocio típico de cualquier entidad crediticia, ha presentado durante el pasado ejercicio un perfil evolutivo positivo sustancialmente superior al del resto del Sector, según revelan los siguientes porcentajes de crecimiento:

-2-

	02:00 ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ
CAJAS	'N - GUA PORCENTAJE *
CAJA GUADALAJARA	49,68%
SECTOR DE CAJAS	13,10%

Ha incidido en la consecución de este importante aumento el exhaustivo control de gastos generales, línea de actuación en que la Caja viene poniendo un especial énfasis en los últimos ejercicios, a pesar de su dificultad, dado el carácter estructural que una gran parte de los mismos tienen, debido a las singulares características del ámbito en que la Caja desarrolla su actividad.

5 .- RESULTADOS CONTABLES.

La evolución del resultado antes de impuestos presenta unos porcentajes, medidos sobre balance medio, que se recogen en el siguiente cuadro:

.	PORCENT 2017 - 10:00 PM IST - 12:00 P
CAJA GUADALAJARA	17%
SECTOR DE CAJAS	97%

Este menor porcentaje de nuestra Entidad con respecto al resto de cajas se debe a las fuertes dotaciones para insolvencias que nos hemos visto obligados a realizar en aplicación de un criterio de máxima prudencia exigido por la Autoridad Monetaria.

La cifra final de beneficio obtenido por nuestra Entidad ha sido de 88 millones de pesetas.

Este beneficio permitirá, previa aprobación por la Asamblea General, efectuar la siguiente distribución del excedente:

	CONCRIPTIC	MILLONES DE PESETAS
RESERVAS		ਦਰੇ
FONDOS DE O.B.S.		29

-5

6.- CASH-FLOW.

La evolución del cash-flow ha sido la siguiente:

A AS	distribution from the production in
CAJA GUADALAJARA	51.38%
SECTOR DE CAJAS	11.50%

Con respecto a esta magnitud, se observa un crecimiento muy superior al registrado por la media del sector de Cajas, lo que representa una gran capacidad de generar recursos por parte de nuestra Entidad.

7 .- COEFICIENTE DE SOLVENCIA.

En el siguiente cuadro se recogen las cifras de Recursos Propios, con su detalle por capítulos de los tres últimos ejercicios:

				VARIACIONES
CONCEPTOS 1.991 1.992 1.993				91/92	92/93
Fondo de Dotación	2	2	2	0	0
Inmuebles Obra Social	67	રેર	63	-2	-2
Obligaciones Subordinadas	0	0	500	0	500
Reservas Generales (*)	2.074	2.250	2.308	176	28
TOTAL	2.143		2.317 2.873	174	556

(*) Después de aplicación de resultados.

La Ley 13/1.992, de 1 de Junio, de Recursos Propios y Supervisión en base consolidada de las Entidades Financieras, así como el R.D. 1.343/1.992, de 6 de Noviembre, que supusieron la adaptación de la regulación española sobre determinación y control de recursos propios mínimos de las entidades de crédito a la regulación comunitaria, y que entraron en vigor el 1 de Enero de 1.993, exigen mantener en todo momento un volumen suficiente de recursos propios, en relación con las inversiones realizadas y los riesgos asumidos y, en particular, respetar el coeficerente de solvencia que se situó en el 8% a partir de esa fecha.

La Caja, a 31 de Diciembre de 1.992, cumplía con las exigencias de esta nueva normativa. No obstante este adecuado cumplimiento, y a fin de potenciar sus recursos propios, eliminando cualquier limitación a la gestión como consecuencia de un rígido ajuste de los mismos, el Consejo de Administración de nuestra Entidad, en su sesión de fecha 22 de diciembre de 1.992, y haciendo uso de la autorización concedida por la Asamblea General, tomó el acuerdo de proceder a la Primera Emisión de Deuda Subordinada, por importe de 250 millones de pesetas. Esta Primera Emisión, autorizada y concedida su computabilidad como Recursos Propios por el Banco de España e inscrita y verificada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, se emitió con fecha 1 de Abril pasado, cubriéndose totalmente en un corto período de tiempo.

El 29 de Septiembre de 1.993, nuestro Consejo de Administración tomó el acuerdo de proceder a una Segunda Emisión de Deuda Subordinada por otros 250 millones y fecha de emisión 15 de Noviembre, emisión que igualmente ha sido cubierta totalmente.

La computabilidad de estas dos emisiones hacen que los Recursos Propios de nuestra Caja se sitúen al cierre de 1.993 en 2.814 millones de pesetas, que suponen un superávit de 407 millones respecto a los requerimientos exigidos.

-

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

---

}

-

. I

1

CAJA DE ANGRIO PROVINCIAL

AUALAJARA PRESIDENTE

Si la Asamblea General estima oportuno el reparto del excedente que se va a proponer, los Recursos Propios de la Entidad se situarían en 2.873 millones de pesetas, suponiendo esta cifra un Coeficiente de Garantía del 9,576%.

En definitiva y como resumen, puede afirmarse, a tenor de los anteriores datos, que las principales magnitudes que configuran el Balance y la Cuenta de Resultados de nuestra Caja han seguido durante el pasado ejercicio una senda positiva, presentando todas ellas un perfíl evolutivo creciente, tanto sobre sí mismos comparación con el conjunto del Sector, aunque el resultado final, debido a las fuertes dotaciones para saneamientos de créditos que la grave crisis económica ha provocado, en parte, y la aplicación estricta de los criterios de la Autoridad Monetaria en esta materia, no haya podido poner de relieve estos favorables aspectos.

Guadalajara, 18 de Febrero de 1.994

CAJA DE AHORRO PROVINCIAL DE OWD (2014

-5-

DILIGENCIA DE COLESO: Yo. Autouio Solesio dillo, Motorio del TRustre Colegio de Madrid, con residencia en Juadrila Jara . ----------Doy FE: Que la precente fotocopia extendide and to forest a la victor in he continues .
and a feware a la victor in the control and only and uovecientos noventa y cuatro. The Ciris