Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine

Earnings Release • Aug 3, 2010

Crédit Agricole de Normandie-Seine

Information financière semestrielle au 30 juin 2010

Activité du 1er semestre 2010

Le Crédit Agricole de Normandie-Seine affiche des performances commerciale et financière en croissance et en ligne avec son projet d'entreprise « Normandie-Seine 2012, réussir ensemble ». Celles-ci traduisent son engagement au service de son territoire et sur l'ensemble de ses métiers.

La forte évolution des nouveaux crédits, 925 millions d'euros injectés dans l'économie locale (+ 18,5 % sur un an) portant les encours à 8,7 milliards d'euros, souligne la volonté de la Caisse Régionale d'accompagner la reprise économique.

Au plan de la collecte, les encours s'établissent à plus de 11,5 milliards d'euros, en hausse de 4,4 % sur un an. Ils résultent d'une forte progression des encours de dépôts à vue (+ 10,3 %) à 1,9 milliard d'euros et d'une contribution significative de l'assurance-vie dont les encours augmentent de 6,9 % à 3,2 milliards d'euros. Dans le même temps, l'épargne bancaire connaît une hausse de 3,4 % notamment au travers de la commercialisation de 18 000 livrets A et de 9 500 plans épargnelogement.

L'équipement de la clientèle en produits et services s'inscrit dans une bonne dynamique avec la commercialisation de près de 101 300 nouveaux contrats. Confirmant son engagement dans une démarche complète de banque-assureur, la Caisse Régionale affiche notamment une croissance de 7,1 % de son portefeuille de contrats d'assurance de biens et de personnes sur les marchés des professionnels et de l'agriculture.

Résultats financiers

Sur base individuelle

Le Produit Net Bancaire s'élève à 198,4 millions d'euros en progression de 12,4 % par rapport à juin 2009. Cette évolution traduit le bon niveau d'activité commerciale déployé sur l'ensemble des clientèles avec notamment une intensification du niveau de conseil liée à la mise en œuvre de la nouvelle organisation commerciale. Elle profite, en outre, du contexte actuel de pentification de la courbe des taux dans le cadre d'une politique de transformation maîtrisée et dans une moindre mesure, d'une gestion dynamique du portefeuille de placements d'excédents de fonds propres.

Les charges de fonctionnement s'élèvent à 93,3 millions d'euros soit une hausse modérée de 0,4 % sur un an et ce, malgré une progression de 9,4 % de l'intéressement et de la participation directement corrélée à la hausse du résultat net.

Il en résulte une évolution de 25,9 % du Résultat Brut d'Exploitation à 105,1 millions d'euros, le coefficient d'exploitation s'améliorant de 5,7 points à un niveau historiquement bas de 47 %.

Au plan des risques crédits, le taux de créances douteuses et litigieuses s'établit à 1,91 % stable par rapport au 31 décembre 2009 et reste très en deçà de la moyenne du secteur bancaire. Il démontre ainsi la capacité de la Caisse Régionale à faire face à un développement crédit affirmé tout en opérant une gestion rigoureuse des risques de contrepartie.

Au final, après prise en compte de la charge fiscale, le résultat net semestriel s'établit à 56 millions d'euros en hausse de 6,4 % par rapport au 30 juin 2009.

Sur base consolidée IFRS

Le Produit Net Bancaire consolidé du 1er semestre 2010 s'élève à 195,8 millions d'euros, en progression de 10,4% par rapport au 1er semestre 2009.

Le Résultat Brut d'Exploitation s'établit à 101,5 millions d'euros contre 83,5 millions d'euros au 1er semestre 2009, soit une évolution de 21,6%.

Le résultat net consolidé du 1er semestre 2010 s'affiche à 55,4 millions d'euros contre 48,1 millions d'euros au 30 juin 2009, soit une progression de 15,1 % sur un an.

Chiffres clés (base individuelle)

Chiffres en M€	30/06/2009	30/06/2010	% /Evolution
Encours de collecte globale	11 035	11 523	4,4 %
Encours de crédits	8 214	8 665	5,5 %
Produit Net Bancaire	176,5	198,4	12,4 %
Charges de Fonctionnement	(93,0)	(93,3)	0,4 %
Résultat Brut d'Exploitation	83,5	105,1	25,9 %
Résultat net individuel	52,6	56,0	6,4 %
Coefficient d'exploitation	52,7%	47,0%	- 5,7 pts

Chiffres clés (base consolidée IFRS)

Chiffres en M€	30/06/2009	30/06/2010	% /Evolution
Produit Net Bancaire	177,4	195,8	10,4 %
Résultat Brut d'Exploitation	83,5	101,5	21,6 %
Résultat net consolidé	48,1	55,4	15,1 %

Le CCI

Au 30 juin 2010, le cours du CCI du Crédit Agricole Normandie-Seine s'établit à 60,10 euros en retrait de 18,2 % par rapport au 31 décembre 2009, tandis que l'indice des principales valeurs financières françaises recule de 5 points supplémentaires.

Perspectives

Ce premier semestre recueille les fruits de la nouvelle organisation commerciale mise en œuvre au cours de l'année 2009, notamment caractérisée par une spécialisation renforcée des métiers et la création de structures commerciales dédiées (conseillers en financement immobilier, pôles professionnels, banque privée). La tenue de plus de 14 000 bilans individualisés en matière d'épargne et d'assurance illustre également une personnalisation renforcée de la relation clientèle. C'est dans cette direction que la Caisse Régionale de Normandie-Seine inscrira son développement, confortée en cela par une solide assise financière.

Vous trouverez sur notre vitrine Internet, www.ca-normandie-seine.fr, l'ensemble de la communication financière.