Quarterly Report • Aug 31, 2010
Quarterly Report
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J'atteste qu'à ma connaissance les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société Vivalis, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 2 présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Monsieur Franck Grimaud, Président du Directoire
En notre qualité de commissaires aux comptes, et en application de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels condensés ont été établis sous la responsabilité du directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 -norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 4.3 «Principes et méthodes comptables» de l'annexe qui expose les changements de méthodes comptables résultant de l'application, à compter du 1er janvier 2010, des nouvelles normes et interprétations.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Cholet et Neuilly-sur-Seine, le 27 août 2010 Les Commissaires aux Comptes
Gérard CHESNEAU
Deloitte & Associés Christophe PERRAU
Les faits marquants du 1er semestre 2010 sont :
La société Vivalis a acquis 100% des actions de la société Humalys le 7 janvier 2010. Humalys est une société lyonnaise qui a été créée en 2007 et compte une dizaine de salariés.
Cette société, créée par cinq fondateurs ayant une longue expérience dans le domaine de l'immunologie, a construit un savoir faire unique qui lui permet d'identifier à partir de donneurs humains des anticorps d'intérêt contre une pathologie donnée. Ce savoir-faire, la technologie Humalex®, permet à partir des lymphocytes B humains de découvrir des anticorps totalement humains.
Cette acquisition vient compléter les technologies déjà développées par Vivalis et lui permet d'offrir une offre intégrée de la découverte de nouveaux anticorps à la production de lots pré-cliniques et cliniques.
La société Vivalis a acquis la totalité du capital de la société Humalys® pour un prix fixe de 10,4 millions d'euros qui sera versé aux actionnaires de la société Humalys en plusieurs versements dont 3,6 millions d'euros ont été payés en janvier 2010. De plus, Vivalis versera aux actionnaires vendeurs d'Humalys® un complément de prix d'un montant maximum de 15 millions d'euros sur 15 ans sur les paiements reçus suite à la commercialisation de la technologie d'Humalex® auprès de tiers.
Cette acquisition a été suivie dès mai 2010 par la signature d'un accord de collaboration et de licence commerciale avec la société sanofi-pasteur pour la recherche et le développement d'anticorps monoclonaux entièrement humains contre plusieurs maladies infectieuses. Cet accord confirme ainsi l'intérêt de la plateforme Humalex®.
Les termes financiers de cet accord prévoient un paiement initial de 3 millions d'euros puis des paiements échelonnés au cours du développement jusqu'à 35 millions d'euros par maladie infectieuse ainsi que des redevances associées aux ventes de produits. De plus, Sanofi Pasteur financera les activités de recherche en collaboration avec la société Humalys.
Une dynamique commerciale : la société Vivalis a signé des nouvelles licences commerciales dans le domaine vétérinaire.
Une première licence a été signée en juin 2010 avec une société spécialisée dans la santé animale pour une application non divulguée. Par ailleurs, Boehringer Ingelheim Vetmedica (division vétérinaire de la société pharmaceutique Boehringer Ingelheim) a signé en juillet 2010 une licence commerciale suite à l'exercice de son option, pour produire deux vaccins avicoles à partir de la lignée EB66®.
Au total, la société Vivalis a signé 17 licences commerciales de sa plate-forme cellulaire EB66® aussi bien dans le domaine humain que vétérinaire, pour la production de vaccins et dans une moindre mesure pour la production de protéines. De plus, GSK a accordé une sous-licence de la lignée EB66® à la société Kaketsuken dans le domaine de la grippe et sur le territoire du Japon. La lignée cellulaire EB66® confirme ainsi son statut de substrat cellulaire de référence pour la production de vaccins viraux.
La société Vivalis poursuit également sa percée auprès de nouveaux partenaires avec la signature d'une licence de recherche avec la société Kyoto Biken, le leader des vaccins vétérinaires au Japon, pour l'évaluation de la cellule EB66® pour la production de vaccins.
Une dynamique scientifique : après l'annonce en février 2009 de l'établissement du procédé de production du vaccin grippe fondé sur la lignée cellulaire EB66®, le premier semestre 2010 est couronné par le franchissement d'une nouvelle étape majeure avec Glaxomsithkline Biologicals dans le développement du vaccin humain contre la grippe basé sur la lignée cellulaire EB66®. En effet, le franchissement de cette nouvelle étape correspond à la fin du programme de caractérisation de la lignée cellulaire EB66®.
Le Groupe a un effectif au 30 juin 2010 de 93 salariés contre 70 personnes au 30 juin 2009.
Cinq postes structurants ont été pourvus durant ce semestre :
La société Vivalis a achevé la construction de son nouveau laboratoire R&D à Saint Herblain. les équipes se sont progressivement installées dans ces nouveaux locaux en juin 2010. Ce nouveau bâtiment est dédié à la recherche et au développement, et a permis de regrouper l'ensemble des équipes R&D, ainsi que les équipes administratives, sur un seul bâtiment Ce bâtiment a une surface de 3.300m2. Le coût de la construction (infrastructure) de ce laboratoire s'élève aujourd'hui à 5,5 millions d'euros, auquel il faut rajouter environ un million d'euros pour les équipements nouveaux. La construction a été financée par prêts bancaires à hauteur de 2,5 millions d'euros en décembre 2009, par autofinancement (1,6 millions d'euros) et par des aides des collectivités locales, départementales, régionales, ainsi que par l'Etat via une prime d'aménagement du territoire (2,4 millions d'euros).
La société Vivalis a annoncé une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription le 2 juillet 2010 sur visa de l'AMF de son prospectus le 1 juillet 2010. L'objectif de cette augmentation de capital est de financer la découverte et le développement de produits propriétaires (anticorps monoclonaux) et de permettre au groupe d'industrialiser la technologie Humalex®.
La société Vivalis a effectué avec succès cette augmentation de capital à hauteur de 30 millions d'euros. Le règlement livraison a eu lieu le 28 juillet 2010.
A l'issue de cette opération, les actions au porteur représentent 39,30% du capital et le Groupe Grimaud demeure l'actionnaire majoritaire de la société Vivalis à hauteur de 51,9%. En effet, cette augmentation de capital suit l'investissement du Fonds Stratégique d'Investissement (FSI) dans le capital du Groupe Grimaud à hauteur de 40 millions d'euros.
Fort des résultats obtenus au cours du 1er semestre et bénéficiant d'une trésorerie confortable, le groupe entend poursuivre ses développements et sa stratégie. Pour l'année 2010, les objectifs principaux sont :
Le groupe exerce son activité dans un environnement qui évolue très rapidement, comportant des risques et des incertitudes importants dont certains échappent au contrôle de la Société. Les risques et incertitudes auxquels est soumis le groupe ont été explicités dans le Document de référence, enregistré auprès de l'AMF sous le numéro R.10-026 le 22 avril 2010, et qui est disponible également sur le site internet de la Société : www.vivalis.com.
Le groupe est notamment confronté aux risques suivants, sans que cette liste soit exhaustive. Il est conseillé de se rapporter au Document de référence pour avoir une description plus précise des risques inhérents à l'activité de la Société.
Compte tenu de l'acquisition de la société Humalys le 7 janvier 2010, la société Vivalis, ayant une filiale au 30 juin 2010, présente des comptes consolidés condensés au 30 juin 2010 en normes IFRS pour la première fois. Ces comptes consolidés condensés au 30 juin 2010 sont établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire » qui permet de présenter une sélection de notes annexes. Ces comptes consolidés condensés doivent être lus conjointement avec les comptes de la société de l'exercice 2009 en normes IFRS (document de référence enregistré auprès de l'AMF sous le numéro R.10-026 le 22 avril 2010, disponible sur le site internet de la Société : www.vivalis.com).
Ils sont présentés en milliers d'euros.
Les produits opérationnels se montent à 3.152 K€ sur le premier semestre 2010, contre 3.128 K€ au premier semestre 2009, soit une petite hausse de 1%. Cette hausse est plus contrastée sur les produits des activités ordinaires (issus des partenaires commerciaux), avec un montant de 1.770K€ pour le premier semestre 2010, en hausse de 28% par rapport au 1.386K€ du premier semestre 2009. Ces produits représentent 56% du total des produits courants pour ce premier semestre 2010, contre 44% pour la même période de 2009.
Les prestations de recherche restent toujours irrégulières, à la hausse comme à la baisse d'une année sur l'autre, tant que le groupe est dans des phases de recherche et développement dans les programmes collaboratifs avec certains de ses licenciés, et que les prestations relatives à la production de lots cliniques se mettent progressivement en place. Ainsi sur le premier semestre, les prestations de recherche ont progressé de 24% passant de 409 K€ en 2009 à 507 K€ en 2010, grâce notamment au programme de collaboration avec sanofi-pasteur sur la plateforme Humalex.
Les revenus de licence commerciale, enregistrés en « produits de licensing », étalés sur la durée de développement du programme du produit durant laquelle le groupe est impliqué, progressent de 29% à 1.263K€ au premier semestre 2010, contre 977K€ sur le premier semestre 2009. Cette progression reflète la forte activité commerciale de la société sur les 12 derniers mois, ainsi que l'atteinte de jalons de succès dans les programmes de développement du Groupe.
Par ailleurs, les produits opérationnels courants comprennent principalement 3 autres natures de produits aux évolutions contrastées sur ce premier semestre 2010.
La production immobilisée relative aux coûts des programmes de développement de la société Vivalis, ne concerne plus que l'activation des coûts de brevets, en hausse par rapport au premier semestre 2009, mais devenue « marginale » depuis 2009 et le passage en phase d'exploitation commerciale de nos programmes.
Les subventions d'exploitation représentent 363 K€ sur le premier semestre 2010, contre 1.509K€ sur la même période de 2009. Cette baisse significative s'explique d'une part par une diminution des produits relatifs à la subvention VIVABIO accordée par OSEO, et d'autre part à l'absence de produit relatifs à la subvention du MINEFI dans le cadre du Fonds de compétitivité des entreprises sur le programme de développement de petites molécules contre l'hépatite C (cible NS5b).
Il est à noter que la société Vivalis a lancé un nouveau programme dirigé contre le complexe protéase/Helicase du virus de l'hépatite C. Ce programme a reçu le soutien financier de l'ANR en 2009 à hauteur de 540.598€ sur 3 ans. Le contrat de subvention a été signé le 18 janvier 2010 et le premier versement lié à cette subvention a été perçu en 2010 également (cf § 4.7.3 et 4.7.13).
Les autres produits opérationnels concernent le crédit d'impôts recherche (CIR) qui représente un montant de 858K€ pour le premier semestre 2010 contre 222K€ pour la même période de 2009. Ce montant estimé sur une base annuelle et rapporté au prorata sur le semestre, traduit la progression des dépenses de R&D sur la période, mais surtout bénéficie du moindre abattement généré par la perception de subventions et avances.
Les charges opérationnelles courantes représentent 7.796 K€ au 30 juin 2010, contre 6.368 K€ à la même période de l'exercice précédent. La variation est importante (22%). Elle reflète les efforts de développement de la société Vivalis, se concrétisant notamment par l'acquisition de la société Humalys à 100% qui représente ainsi 50% de l'augmentation de ces charges opérationnelles courantes.
Principal poste de ces charges opérationnelles avec près de 43% du total, les charges de personnel augmentent de 22% à 3.334K€ contre 2.743K€ sur 2009. L'effectif moyen du groupe Vivalis passe ainsi de 64.3 etp (equivalent.temps.plein) sur le 1er semestre 2009 à 88.2 etp sur la même période de 2010, dont 9 collaborateurs chez Humalys, soit une augmentation globale de 36%. L'évolution moins rapide de la charge de personnel entre les deux périodes est due à une diminution de plus de 50% de la valorisation des paiements sur base d'actions aux salariés d'une part, d'autre part à l'intégration des collaborateurs d'Humalys.
Entre les deux premiers semestres de 2009 et 2010, la consommation de matières et autres approvisionnement augmentent de 22% à 1.083K€ et les autres achats et charges externes de 27% à 2.255K€, reflétant l'augmentation d'activité de la société.
Les charges d'amortissement augmentent sur la période de 17% passant de 762 K€ à 888 K€. Il est à noter que cette hausse n'est pas complètement en ligne avec l'augmentation des immobilisations corporelles (nouveau bâtiment et équipements associés), car la mise en service de ces immobilisations est intervenue mi-juin, ne générant que très peu d'amortissement sur le semestre.
Bien que moins significative en valeur absolue, le poste impôts et taxes augmentent fortement du fait de l'application de la nouvelle taxe remplaçant la taxe professionnelle, basée en partie sur le produits d'activité courante, et dans la mesure où la société bénéficiait en 2009 de nombreuses exonérations sur ses investissements.
Le résultat opérationnel courant au 30 juin 2010 s'établit à - 4.644 K€ contre - 3.240 k€ au 30 juin 2009, se dégradant notamment par la baisse des autres produits opérationnels.
Avec la comptabilisation d'une charge opérationnelle non courante de 882 K€ correspondant à la réévaluation du complément de prix dans le cadre de l'acquisition de la société Humalys (suite à la signature du contrat de collaboration et licence commerciale avec sanofi-pasteur sur la plate-forme Humalex), le résultat opérationnel s'établit à -5.525K€ sur le premier semestre 2010, contre - 3.240K€ au premier semestre 2009.
Il ressort en perte de -235K€ pour le premier semestre 2010, contre un gain de 113 K€ pour le premier semestre 2009. Au-delà de la baisse de rendement des placements de trésorerie (générée par la baisse des taux et la baisse de la trésorerie), ce résultat tient compte par ailleurs de la charge de désactualisation de la dette contractée par la société Vivalis envers les vendeurs dans le cadre de l'acquisition de la société Humalys (cf §4.7.16), pour 279K€
Au 30 juin 2010, le résultat avant impôt s'élève à - 5.761K€ contre -3.127 K€ pour la même période de l'exercice 2009 et -6.144 k€ pour l'exercice clos au 31/12/2009.
Ne pouvant bénéficier de l'intégration fiscale pour cet exercice 2010, le résultat net du groupe prend en compte une charge d'impôts au titre du résultat fiscal bénéficiaire estimé de la filiale Humalys, au prorata du semestre et compte tenu des déficits reportables accumulés par cette dernière.
La perte s'établit à -5.924 K€ au 30/06/2010 contre -3.127 K€ au 30/06/2009 et -6.144K€ au 31/12/2009. La perte nette de base par action ordinaire s'établit à -0,41 € contre -0,22 € au 30/06/2009 et -0,42€ au 31/12/2009.
Sur les 6 premiers mois de l'exercice 2010, la trésorerie a baissé de 15.4 M€ compte tenu des éléments suivants:
Immobilisations incorporelles : l'augmentation du poste de 5.179 K€ au 31/12/2009 à 14.794 K€ au 30 juin 2010 correspondant à l'acquisition d'Humalys, pour laquelle l'affectation n'est pas réalisée au 30 juin 2010.
Les immobilisations corporelles nettes de la Société, qui représentaient 8.726 K€ au 31 décembre 2009, s'établissent à 12.486K€ au 30 juin 2010, soit une augmentation de 43% sur la période. Cette dernière est essentiellement liée à la construction du nouveau bâtiment de recherche à Saint-Herblain, la société Humalys n'ayant que très peu d'immobilisations corporelles.
Les autres actifs non courants évoluent peu à 1.847 K€ au 30 juin 2010.
Le poste client enregistre une très forte augmentation à 4.417 K€ au 30 juin 2010 versus 651 K€ au 31/12/2009, avec la constatation de la créance de 3,9 M€ vis-à-vis de la société sanofi-pasteur sur le contrat de collaboration et licence commerciale.
Les autres actifs courants évoluent peu à 5.374 K€ au 30 juin 2010.
Les actifs financiers courants constatent les équivalents de trésorerie nantis au profit du Crédit Agricole en contrepartie de la caution donnée par cette dernière pour la dette de crédit vendeur, dans le cadre de l'acquisition de la société Humalys..
Les capitaux propres au 30 juin 2010 s'établissent à 16,8 M€ contre 22,5 M€ au 31 décembre 2009 Cette baisse reflète principalement la perte de la période.
Les emprunts bancaires (part courante et non courante) augmentent légèrement (+0,6 M€), la société Vivalis n'ayant eu recours qu'à 1 M€ d'emprunt sur la période.
La forte augmentation des autres passifs (courants et non courants) de 12,6 M€ se décomposent en :
Le total du bilan au 30 juin 2010 ressort à 54,8 M€, en forte hausse par rapport au 46,0 M€ au 31 décembre 2009.
Le Groupe Grimaud s'est porté caution de l'emprunt de 1.030.000 € souscrit auprès du Crédit Mutuel par Vivalis le 11 juin 2010. Cette convention a été autorisée par le conseil de surveillance du 10 juin 2010 et prévoit une rémunération de Groupe Grimaud à hauteur de 0,75 % des encours cautionnés par Groupe .
Grimaud la Corbière.
Une convention de répartition de SWAP de taux a été mise en place le 11 juin 2010 entre Groupe Grimaud et la société Vivalis, suite à la conclusion par Groupe Grimaud et la banque Crédit Agricole Corporate and Investment Bank d'un contrat de SWAP de taux pour une durée de trois années.
Suite à cette convention de répartition, pour la société Vivalis, la couverture est à hauteur de 2.204 k€ au 30 juin 2010 (date de première application du contrat), 1.856 k€ au 30 juin 2011 et 1.479 k€ au 30 juin 2012.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CACIB) appliquera chaque trimestre l'EURIBOR 3 mois sur l'assiette couverte, et Vivalis paiera 1,31% de l'assiette couverte.
| (en milliers d'euros) | Annexe Notes N° |
30/06/2010 | 31/12/2009 |
|---|---|---|---|
| Goodwill | 4.7.1 | 9760 | |
| Immobilisations incorporelles | 4.7.1 | 5 0 34 | 5 1 7 9 |
| Immobilisations corporelles | 4.7.2 | 12 48 6 | 8726 |
| Actifs financiers non courants | 291 | 431 | |
| Autres actifs non courants | 4.7.3 | 1847 | 1843 |
| Actifs d'impôts différés | |||
| ACTIFS NON COURANTS | 29 417 | 16 179 | |
| Stocks | 609 | 387 | |
| Clients et comptes rattachés | 4.7.4 | 4 4 1 7 | 651 |
| Autres actifs courants | 4.7.5 | 5 3 7 4 | 5 1 7 4 |
| Actifs financiers courants | 4.7.6 | 6750 | |
| Actifs d'impôts différés | 85 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4.7.7 | 8 1 5 4 | 23 5 63 |
| ACTIFS COURANTS | 25 389 | 29 775 | |
| TOTAL ACTIF $\epsilon + \frac{1}{2}$ 151 |
54 807 | 45 954 | |
| Capital social | 2 2 2 3 | 2 2 2 0 | |
| Primes d'émission | 33 735 | 33 697 $-7244$ |
|
| Report à nouveau et réserves | $-13266$ | $-6144$ | |
| Résultat de l'exercice | $-5924$ | ||
| CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE | 16768 | 22 5 29 | |
| Intérêts minoritaires | 0 | 0 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 16768 | 22 5 29 | |
| Provisions | 14 | ||
| Provisions pour engagements envers le personnel | 82 | 46 | |
| Emprunts bancaires | 4.7.8 | 5758 | 5 3 6 1 |
| Passifs d'impôts différés | |||
| Autres passifs non courants | 4.7.9 | 19 227 | 11 019 |
| PASSIFS NON COURANTS | 25 081 | 16 4 26 | |
| Provisions | |||
| Emprunts bancaires | 4.7.8 | 1 1 85 | 1 0 2 4 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 4.7.10 | 1617 | 984 |
| Dettes fiscales et sociales | 4.7.11 | 2 0 6 6 | 1 2 8 4 |
| Passifs d'impôts différés | |||
| Autres passifs courants | 4.7.9 | 8 0 9 0 | 3707 |
| PASSIFS COURANTS | 12 958 | 6999 | |
| TOTAL PASSIF | 54 807 | 45 954 |
8/30
| (en milliers d'euros) | Annexe Notes |
30/06/2010 | 30/06/2009 |
|---|---|---|---|
| Prestations de recherche Produits de licensing |
507 1 263 |
409 977 |
|
| PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES | 4.7.12 | 1770 | 1 3 8 6 |
| Production stockée Production immobilisée Subventions d'exploitation Autres produits |
4.7.13 4.7.14 |
21 125 363 873 |
1 509 233 |
| PRODUITS OPERATIONNELS COURANTS | 3 1 5 2 | 3 1 2 8 | |
| Achats de matières premières et autres approvisionnements Variation de stocks Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Charges de personnel Amortissements, provisions et pertes de valeur Autres charges |
1 2 4 5 $-162$ 2 2 5 5 126 3 3 3 4 888 109 |
911 $-23$ 1776 29 2 7 4 3 762 170 |
|
| CHARGES OPERATIONNELLES COURANTES | 7 796 | 6 3 6 8 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | -4 644 | $-3240$ | |
| Produits opérationnels non courants Charges opérationnelles non courantes |
4.7.16 | $-882$ | |
| RESULTAT OPERATIONNEL | $-5525$ | $-3240$ | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie Coût de l'endettement financier brut COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET |
107 $-343$ $-235$ |
208 -95 113 |
|
| $-5761$ | -3 127 | ||
| RESULTAT AVANT IMPOT | $-163$ | ||
| Impôts sur les bénéfices RESULTAT NET |
$-5924$ | $-3127$ | |
| Résultat net par action de base (en euro) Résultat net par action dilué (en euro) |
$\overline{4.7.17}$ 4.7.17 |
$-0.40$ $-0.40$ |
$-0.21$ $-0.21$ |
| (en milliers d'euros) Etat du résultat net et des gains et pertes comptabilisés |
30/06/2010 | 30/06/2009 |
|---|---|---|
| directement en capitaux propres IRésultat net |
$-5924$ | $-3127$ |
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
0 | Ο |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
$-5924$ | $-3$ 127 |
| Enmillers deuros | Capital | Prime d'émission |
Réserves et report à nouveau |
Résultat | Capitaux propres part du groupe |
Intérets minoritaires |
Total capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 1er janvier 2010 | 2 2 2 0 | 33 697 | $-7244$ | $-6144$ | 22 5 29 | 22 5 29 | |
| Augmentation de capital | 3 | 38 | 41 | 41 | |||
| Affectation du résultat | $-6144$ | 6 1 4 4 | 0 | ΩI | |||
| Actions propres | $-153$ | $-153$ | $-153$ | ||||
| 274 | $-274$ | 274 | |||||
| lPaiement sur base d'actions | $-5924$ | $-5924$ | $-5924$ | ||||
| IRésultat de la période | $-13266$ | $-5924'$ | 16768 | -0 | 16768 | ||
| Situation au 30 juin 2010 | 2 2 2 3 | 33735 |
| Enmilliers deuros | Capital | Prime d'émission |
Réserves et report à nouveau |
Résultat | Capitaux propres part du groupe |
Intérets minoritaires |
Total capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 1er janvier 2009 | 2 1 9 2 | 33 698 | $-6085$ | $-2389$ | 27416 | 27416 | |
| Augmentation de capital | 2 | 16 | 18 | 18 | |||
| Affectation du résultat | $-2.389$ | 2 3 8 9 | 0 | οI | |||
| Actions propres | 215 | 215 | 215 | ||||
| Paiement sur base d'actions | 560 | 560 | 560 | ||||
| Résultat de la période | $-3127$ | $-3127$ | $-3127$ | ||||
| Situation au 30 juin 2009 | 2 1 9 4 | 33714 | $-7699$ | $-3127$ | 25 082 | o | 25 082 |
| (en milliers d'euros) | Annexe Note N° |
S 1 2010 | S1 2009 |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles: Résultat net |
$-5924$ | -3 127 | |
| Charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés aux opérations, des impôts et des frais financiers |
|||
| Dotations d'exploitation | 4.7.15 | 888 | 762 |
| Reprises d'exploitation | $-14$ | 0 | |
| Charge fondée sur des actions | 274 | 560 | |
| Transfert de charges sur actifs immobilisé | $-125$ | 0 | |
| Quote part de subvention versée au résultat | -89 | -90 | |
| Charge opérationnelle non courante | 4.7.16 | 882 | 0 |
| Charge de désactualisation | 4.7.16 | 279 | 0 |
| Frais financiers | 9 | 53 | |
| Plus et Moins value cession sur immobilisations | -3 | 0 | |
| Variation des autres actifs / Passifs | |||
| Stocks | $-183$ | $-23$ | |
| Créances clients et comptes rattachés | -3 990 | 1 240 | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 794 | $-44$ | |
| Autres actifs non courants | -4 | $-1127$ | |
| Autres actifs courants | 80 | $-2198$ | |
| Dettes fiscales et sociales | 733 | $-57$ | |
| Autres passifs non courants | 2008 | 5970 | |
| Autres passifs courants (hors dettes sur immos) | 1 180 | 1 103 | |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations avant impôts et frais | |||
| financiers | $-3204$ | 3022 | |
| Intérêts reçus/payés | -9 | -53 | |
| Impôts sur les bénéfices payés | 0 | ||
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'exploitation | $-3213$ | 2969 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement: | |||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | -29 | - 3 | |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | $-4166$ | -825 | |
| Acquisition d'immobilisations financières | -9 | $-14$ | |
| Acquisition entité Humalys | 4.7.16 | -2 900 | |
| Variation du BFR sur immobilisations | 826 | $-171$ | |
| Cession d'immobilisations | 12 | 5 | |
| Flux généré par investissements | $-6266$ | -1008 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement: | |||
| Nouveaux emprunts | 4.7.8 | 1030 | 0 |
| Remboursement emprunts | 4.7.8 | $-472$ | $-344$ |
| Variation des autres actifs financiers | 4.7.6 | $-6750$ | 4013 |
| Avances conditionnées reçues | 358 | 0 | |
| Subventions reçues | 15 | 1 | |
| Actions en propre | $-153$ | 216 | |
| Augmentation de capital | 41 | 18 | |
| Flux de trésorerie issus des opérations financières | -5931 | 3904 | |
| Variation nette de trésorerie | -15 409 | 5865 | |
| Trésorerie, équivalent et VMP à l'ouverture | 23 563 | 18717 | |
| Trésorerie, équivalent et VMP à la clôture | 8 1 5 4 $-15409$ |
24 582 5865 |
|
| Variation nette de trésorerie |
Le 7 janvier 2010, Vivalis a acquis pour 100% de son capital la société HUMALYS SAS (« HUMALYS »), une société privée française de recherche et développement, basée à Lyon, spécialisée dans la génération d'anticorps monoclonaux humains.
Fondée en 2007 à Lyon par un groupe de scientifiques reconnus dans l'immunologie et la biologie des lymphocytes B humains, appuyés par la société Parteurop, HUMALYS a développé une plateforme unique, la technologie HUMALEX®, qui lui permet de générer efficacement des anticorps monoclonaux humains à vocation thérapeutique et diagnostic.
Vivalis a acquis la totalité du capital de la société Humalys® pour un prix de 10,4 millions d'euros qui sera versé aux actionnaires d'Humalys en plusieurs versements dont 3,6 millions d'euros ont été payés en janvier 2010 (cf note 4.7.16). De plus, Vivalis versera aux actionnaires vendeurs d'Humalys® un maximum de 15 millions d'euros sur 15 ans sur les paiements reçus suite à la commercialisation de la technologie d'Humalex® auprès de tiers.
Le 23 juin 2010, Vivalis a finalisé l'emménagement de ses équipes de recherche et développement dans son nouveau laboratoire sur le site de Saint-Herblain à Nantes. Ce nouveau laboratoire dont le lancement du projet remonte à fin 2008, est déployé sur 3.300 m2 dédiés à la recherche et aux fonctions support. Il permet de regrouper toutes les équipes de recherche sur un même site tout en complétant les installations de bio-production de 1.500 m2 construites en 2005.
Ce bâtiment représente, avec ses installations, un investissement de 6,5 M€ (5,5 M€ pour le bâtiment et environ 1 M€ pour les équipements), financé à part équivalente par des subventions et avances remboursables de l'Etat et des collectivités locales (DIACT, Région Pays de Loire, Département de Loire Atlantique et Nantes Métropole pour un total de 2,4 M€), par des emprunts bancaires (2,5 M€) et par la trésorerie de VIVALIS (1,6 M€).
Au premier semestre 2010, la société a signé une licence de recherche et des licences commerciales dans le domaine des vaccins vétérinaires.
Par ailleurs, suite à l'acquisition de la technologie Humalex®, la société a signé son premier accord de collaboration et de licence commerciale avec Sanofi Pasteur, pour la recherche et le développement d'anticorps monoclonaux entièrement humains contre plusieurs maladies infectieuses.
Jusqu'au 7 janvier 2010, la société Vivalis ne détenait aucune filiale ni participation. Suite à l'acquisition de la société Humalys décrite ci-avant, les comptes consolidés comprennent dorénavant les sociétés Vivalis et Humalys (le Groupe).
Les comptes consolidés condensés du Groupe sont exprimés en milliers d'euros, sauf indication contraire.
La date d'arrêté des comptes consolidés condensés est fixée au 30 juin de chaque année. Les comptes individuels incorporés dans les comptes consolidés condensés sont établis à la date de clôture des comptes consolidés condensés, soit le 30 juin, et concernent la même période.
Les comptes consolidés condensés au 30 juin 2010 ont été arrêtés le 24 août 2010 par le Directoire. Ce même directoire a arrêté par référence les comptes condensés au 30 juin 2009.
En application du règlement européen n°1606 / 2002 du 19 juillet 2002 par le Parlement européen et le Conseil européen, les états financiers du Groupe au 31 décembre 2009 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standard) tel qu'approuvé par l'Union européenne à la date de préparation de ces états financiers.
Le référentiel IFRS tel qu'adopté par l'Union européenne diffère sur certains aspects du référentiel IFRS publié par l'IASB. Néanmoins, le Groupe s'est assuré que les informations financières pour les périodes présentées n'auraient pas été substantiellement différentes s'il avait appliqué le référentiel tel que publié par l'IASB
Les normes internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les normes IAS (International Accounting Standards) ainsi que les interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).
Les comptes consolidés condensés au 30 juin 2010 sont préparés selon les dispositions de la norme IAS 34 -Information financière intermédiaire, telle qu'adoptée par l'Union européenne, qui permet de présenter une sélection de notes explicatives.
Les notes annexes ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour les états financiers annuels complets et doivent donc être lues conjointement avec les états financiers de l'exercice 2009.
L'ensemble des textes adoptés par l'Union européenne est disponible sur le site Internet de la Commission européenne à l'adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm.
Les comptes condensés sont établis selon les principes et méthodes comptables appliqués par le Groupe aux états financiers de l'exercice 2009 (décrits à la note 5.2 des comptes au 31 décembre 2009), à l'exception des normes et amendements de normes suivantes qui sont applicables à compter du 1er janvier 2010 :
Les autres amendements de normes et les interprétations qui entrent en vigueur au 1er janvier 2010 ne trouvent pas à s'appliquer dans le Groupe ou n'ont pas d'incidence significative sur les comptes consolidés condensés établis au 30 juin 2010 :
Le Groupe n'a pas opté pour une application anticipée des normes et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2010.
Le groupe n'est pas concerné par une saisonnalité de son activité.
Suite à l'acquisition de la société Humalys et à sa plate-forme technologique, la société Vivalis a identifié les 3 secteurs opérationnels suivants pour analyser son activité et ses résultats :
| Premier semestre | % | ||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2010 | 2009 | variation |
| Produits des activités ordinaires par secteur d'activité | 1770 | 1 386 | 27.7% |
| Lignée cellulaire EB66 | 1585 | 1 3 8 6 | 14.4% |
| Technologie 3DScreen | N/A | ||
| Technologie Humalex | 185 | N/A | N/A |
| Autres produits par secteur d'activité | 1 3 8 2 | 1742 | $-20.7%$ |
| Lignée cellulaire EB66 | 1 180 | 1 3 3 2 | $-11.4%$ |
| Technologie 3DScreen | 74 | 214 | N/A |
| Technologie Humalex | 37 | N/A | N/A |
| Non sectorisé | 91 | 196 | $-53.6%$ |
| Résultat opérationnel courant | -4 644 | $-3240$ | 43.3% |
| Lignée cellulaire EB66 | $-1499$ | $-1175$ | 27.5% |
| Technologie 3DScreen | $-697$ | $-569$ | 22.6% |
| Technologie Humalex | $-646$ | N/A | N/A |
| Non sectorisé | -1802 | -1 4961 | 20.5% |
L'augmentation des produits des activités ordinaires est générée pour moitié sur la plate-forme « historique » de la société, la lignée cellulaire EB66, par les revenus de licences commerciales, et pour moitié sur la plate-forme Humalex, suite à la signature en mai 2010 de l'accord avec le groupe sanofi-pasteur. Pour l'instant la plateforme 3DScreen ne génère pas de revenus.
Les autres produits concernent essentiellement 2 natures :
Dans la même tendance que pour les produits d'activité ordinaire, l'augmentation de la perte opérationnelle courante entre les deux semestres est due à 45% à l'acquisition de la société Humalys. Pour les secteurs EB66 et 3Dscreen (représentant respectivement 85% et 15% des dépenses opérationnelles de R&D), la perte progresse encore de 25% en moyenne, traduisant les efforts de R&D maintenues par la société. Le résultat non sectorisé, correspondant aux charges des fonctions administratives et de support, se situe en progression moins rapide, tout en intégrant une évolution liée à la taille de l'entreprise.
| (en milliers d'euros) | 30/06/2010 | EB66 | 3DS | Humalex | Non affecté | 31/12/2009 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 9760 | 9760 | ||||
| Immobilisations incorporelles | 5 0 34 | 4 0 0 4 | 1 0 0 3 | $\mathbf 1$ . | 26 | 5 1 7 9 |
| Immobilisations corporelles | 12 4 8 6 | 3874 | 163 | 148 | 8 3 0 1 | 8726 |
| Actifs financiers non courants | 291 | 291 | 431 | |||
| Autres actifs non courants | 1847 | 903 | 350 | 594 | 1843 | |
| Actifs d'impôts différés | ||||||
| 9 2 1 2 | 16 179 | |||||
| ACTIFS NON COURANTS | 29 417 | 8781 | 1516 | 9909 | ||
| Stocks | 609 | 609 | 387 | |||
| Clients et comptes rattachés | 4 4 1 7 | 517 | 3 9 0 0 | 651 | ||
| Autres actifs courants | 5 3 7 4 | 2856 | 499 | 37 | 1 9 8 2 | 5 1 7 4 |
| Actifs financiers courants | 6750 | 6750 | ||||
| 85 | 85 | |||||
| Actifs d'impôts différés | 8 1 5 4 | 8 1 5 4 | 23 563 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 499 | 4 0 2 2 | 17 495 | 29 775 | ||
| ACTIFS COURANTS | 25 389 | 3 3 7 3 | ||||
| TOTAL ACTIF | 54 807 | 12 154 | 2015 | 13 931 | 26 707 | 45 954 |
| 2 2 2 3 | 2 2 2 3 | 2 2 2 0 | ||||
| Capital social Primes d'émission |
33 735 | 33 735 | 33 697 $-7244$ |
|||
| Report à nouveau et réserves | 13 26 6 | 13 266 | -6 144 | |||
| Résultat de l'exercice | 5924 | 5924 | ||||
| CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE | 16768 | $\blacksquare$ | ۰ | 16 768 | 22 5 29 | |
| 0 | 0 | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | 0 | $\Omega$ | |
| intérêts minoritaires | 16768 | 22 529 | ||||
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 16768 | ٠ | ||||
| Provisions | 14 | 14 | ||||
| Provisions pour engagements envers le | 82 | 82 | 46 | |||
| personnel | 5758 | 5 3 6 1 | ||||
| Emprunts bancaires | 5758 | |||||
| Passifs d'impôts différés | 2 4 4 1 | 11 019 | ||||
| Autres passifs non courants | 19 227 | 7 598 | 649 | 8 5 3 9 | ||
| PASSIFS NON COURANTS | 25 081 | 7598 | 649 | 8 5 3 9 | 8 2 9 5 | 16 4 26 |
| Provisions Emprunts bancaires |
1 185 | 1 1 8 5 | 1 0 24 | |||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1617 | 1617 | 984 | |||
| Dettes fiscales et sociales | 2066 | 2 0 6 6 | 1 2 8 4 | |||
| Passifs d'impôts différés | ||||||
| Autres passifs courants | 8 0 9 0 | 2977 | 211 | 2 9 6 0 | 1943 | 3707 |
| PASSIFS COURANTS | 12 958 | 2977 | 211 | 2 9 6 0 | 6811 | 6999 |
| 31 874 | 45 954 | |||||
| TOTAL PASSIF | 54 807 | 10 575 | 860 | 11 499 |
Au 31 décembre 2009, les éléments de bilan par secteur opérationnel ne sont pas significatifs, car ils n'intègrent que la société Vivalis. Globalement, l'évolution significative des postes principaux entre le 31 décembre 2009 et le 30 juin 2010, est générée par l'entrée de la société Humalys dans le périmètre de consolidation.
Dans le poste « Immobilisations incorporelles », les 9 761 K€ sur la plateforme Humalex correspondent au goodwill non affecté à cette date.
L'évolution du poste « Immobilisations corporelles », est essentiellement générée par la finalisation de la construction du nouveau bâtiment, classé en non sectorisé.
L'évolution du poste « Clients et comptes rattachés », est due à la créance sanofi-pasteur sur le contrat de licence (upfront de 3M€ hors taxes, réglée sur juillet 2010) et de collaboration (facture d'acompte des prestations).
Les postes « autres actifs non courants » et « autres actifs courants » évoluent peu et concernent :
Les actifs financiers courants correspondent aux valeurs mobilières de placement nanties, pour garantir la caution donnée par la banque du groupe pour le crédit vendeur sur le prix garanti.
La forte augmentation du poste « passif non courant » est essentiellement générée pour la plateforme Humalex par le crédit vendeur pour l'acquisition de la société Humalys pour la part à plus d'un an (6.2 M€) et, par le produit constaté d'avance sur l'up-front dans le cadre du contrat sanofi- pasteur
Pour l'accroissement du poste « passif courant », on retrouve ces 2 mêmes origines pour la part à moins d'un an du crédit vendeur (2.4 M€) et du PCA sur up-front (0.6 M€) correspondant au secteur Humalex, augmenté des produits constatés d'avance sur les licences commerciales EB66 signées sur le second semestre de 2009.
Concernant les comptes consolidés intermédiaires les méthodes d'évaluation spécifiques sont les suivantes :
Dans le cadre de l'acquisition de la société Humalys au 7 janvier 2010, l'intégration fiscale n'est pas possible sur l'exercice 2010. Par ailleurs, la signature du contrat sanofi-pasteur permettra à cette structure de dégager un résultat imposable au titre de l'exercice 2010, sur lequel viendra s'imputer le déficit reportable au 31 décembre 2009. Un calcul à terminaison a été effectué au titre du CIR 2010. La moitié du résultat obtenu, soit 859 K a été constatée dans les comptes du 1er semestre 2010, les charges éligibles au CIR ayant été estimées linéaires sur l'année. Pour l'évaluation du CIR 2010, une estimation des encaissements sur l'exercice des subventions et avances remboursables a été effectuée.
Les comptes au 30 juin 2010 intègrent la provision pour engagement de retraite des personnels de la filiale Humalys suivant les mêmes conditions que ceux de Vivalis SA (même convention collective applicable), avec les conditions d'ancienneté spécifiques éventuellement prévues dans les contrats de travail.
La norme IAS 23 révisée (coûts d'emprunts), en vigueur au 1er janvier 2009, sans incidence significative au 31 décembre 2009, a trouvé à s'appliquer sur les comptes consolidées semestriels du 30 juin 2010, du fait des emprunts contractés fin 2009.
Par ailleurs, il n'y a pas d'autres changement de présentation, de méthode comptable ou d'estimation par rapport au 31 décembre 2009.
| En milliers d'euros | 1er janvier | Augmentation | Diminution | Variation de périmètre |
30 juin. 2010 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2010 | Total | dont générée en interne |
dont acquise |
||||
| U | 9760 | 9760 | |||||
| Goodwill (2) | 125 | 6850 | |||||
| Frais de développement | 6725 | 125 | 427 | ||||
| Concession, brevet et licence | 398 | 29 | 29 | 17037 | |||
| Total valeur brute | 7 1 2 3 | 154 | 125 | 29 | o | 9760 | 1960 |
| Frais de développement | 1692 | 268 | 268 | ||||
| 252 | 31 | 31 | 283 | ||||
| Concession, brevet et licence | 299 | n | O | 2 2 4 3 | |||
| Total amortissements et pertes de valeur | 1944 | 299 | 9760 | 14794 | |||
| Total valeur nette | 5179 | $-145$ | $-174$ | 29 | $\Omega$ | 149 | |
| $\overline{111}$ dent dénonciation | 149 | Ω |
$\sqrt{(1)}$ dont dépréciation
(2) cf note 4.7.16
| Mouvements de la période | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1er janvier | Augmentation | Autres mouvements |
31 décembre 2009 |
||||
| En milliers d'euros | 2009 | Total | dont générée en interne |
dont acquise |
Diminution | ||
| 115 | 115 | 6725 | |||||
| Frais de développement | 6610 | 398 | |||||
| Concession, brevet et licence | 368 | 30 | 30 | ||||
| Total valeur brute | 6978 | 145 | 115 | 30 | o | o | 7123 |
| Frais de développement (1) | 1 1 7 8 | 514 | 514 | 1692 | |||
| 51 | 0 | 51 | 252 | ||||
| Concession, brevet et licence | 201 | o | 0 | 1944 | |||
| Total amortissements et pertes de valeur | 1379 | 565 | 514 | 51 | |||
| 5599 | -420 | -399 | $-21$ | 0 | 0 | 5 1 7 9 | |
| Total valeur nette | 149 | ||||||
| (4) deat dépendation | 149 |
$(1)$ dont dépréciation
| 30 juin | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2010 |
Augmentation | Diminution | Variation de périmètre |
Autres mouvements |
2010 |
| 732 | 732 | |||||
| Terrains | 1660 | 957 | 1819 | 4436 | ||
| Constructions sur sol propre | 108 | 108 | ||||
| Constructions sur sol d'autrui | 2216 | 3686 | ||||
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 1470 | 698 | 120 | 6073 | ||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels (1) | 5255 | 10 | 511 | |||
| Installations générales, aménagements divers | 498 | З | 10 | 37 | ||
| Matériel de transport | 36 | -9 | 48 | 548 | ||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 451 | 49 | 5 | |||
| Emballages récupérables | 5 | 96 | ||||
| Immobilisations corporelles en cours | 1819 | 96 | $-1819$ | 124 | ||
| Avances et acomptes | 12 | 112 | 16 356 | |||
| Total valeur brute | 12 046 | 4 1 3 1 | -9 | 188 | $\mathbf{0}$ | |
| Terrains | 31 | 4 | 35 | |||
| 316 | 43 | 359 | ||||
| Constructions sur sol propre | 87 | 5 | 92 | |||
| Constructions sur sol d'autrui | 637 | 72 | $\overline{2}$ | -9 | 702 | |
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 1932 | 364 | 19 | 2315 | ||
| Installations techniques, matériel et outiliages industriels | 42 | 18 | 60 | |||
| Installations générales, aménagements divers | $-20$ | 4 | 20 | |||
| Matériel de transport | 36 | 32 | 15 | 232 | ||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 235 | 0 | 5 | |||
| Emballages récupérables | 4 | 1 | 40 | -9 | 3870 | |
| Total amortissements | 3 3 2 0 | 539 | $-20$ | 0 | 0 | 0 |
| Pertes de valeur | $\bf{0}$ | $\Omega$ | 0 | 9 | 12486 | |
| Total valeur nette | 8726 | 3592 | 11 | 148 |
(1) : dont matériels de Bioproduction.
| Mouvements de la période | 31 décembre | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2009 |
Augmentation | Diminution | Autres mouvements |
2009 |
| 333 | 399 | 732 | |||
| Terrains | 1660 | 1660 | |||
| Constructions sur sol propre | 108 | 108 | |||
| Constructions sur sol d'autrui | 1470 | 1470 | |||
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 3806 | 1451 | -2 | 5255 | |
| Installations techniques, matériel et outillages industriels (1) | 460 | 38 | 498 | ||
| Installations générales, aménagements divers | $-5$ | 36 | |||
| Matériel de transport | 41 | 451 | |||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 318 | 133 | 5 | ||
| Emballages récupérables | 5 | $-871$ | 1819 | ||
| Immobilisations corporelles en cours | 45 | 2645 | $-15$ | 12 | |
| Avances et acomptes | 15 | 12 | 12046 | ||
| Total valeur brute | 8 2 6 1 | 4678 | -7 | $-886$ | |
| Terrains | 23 | 8 | 31 | ||
| Constructions sur sol propre | 242 | 74 | 316 | ||
| Constructions sur sol d'autrui | 31 | 56 | 87 | ||
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 510 | 127 | 637 | ||
| 1 3 3 8 | 595 | -1 | 1932 | ||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels | 7 | 35 | 42 | ||
| Installations générales, aménagements divers | 39 | 2 | -5 | 36 | |
| Matériel de transport | 178 | 57 | 235 | ||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 2 | $\overline{2}$ | 4 | ||
| Emballages récupérables | 2370 | 956 | $-6$ | 0 | 3320 |
| Total amortissements | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Pertes de valeur | 0 | $-1$ | $-886$ | 8726 | |
| Total valeur nette | 5891 | 3722 |
(1): dont matériels de Bioproduction.
La construction du nouveau batiment à proximité du site de la Chauvinière a été achevé en juin 2010, avec une
Installation des équipes progressive sur ce mois.
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 |
31 décembre 2009 |
|---|---|---|
| Impôt sur les sociétés et CIR | ||
| T.V.A. | ||
| Subventions | 1831 | 1839 |
| Personnel et comptes rattachés | 4 | |
| Charges constatées d'avance (part à + 1 an) | 12 | |
| Autres actifs non courants | 1847 | 1843 |
| En milliers d'euros | Attribué | Versé | Solde | Non courant |
|---|---|---|---|---|
| OSEO (2006) | 100 | 30 | 70 | 70. |
| 954 | 606 | 348 | 107 | |
| MINEFI (2006) REGION (2008) |
231 | 231 | 0 | 0 |
| DIACT (2008) | 550 | 220 | 330 | 330 |
| REGION (2009) | 894 | 447 | 447 | $\bf{0}$ |
| OSEO (2009) | 6016 | 2956 | 3060 | 903 |
| ANR (2010) | 540 | 162 | 378 | 243 |
| NANTES (2009) | 894 | 358 | 536 | 178 |
| DEPT 44 (2009) | 87 | 44 | 43 | 0 |
| Divers | 34 | 30 | 4 | $\Omega$ |
| Total Subventions (part non courante) | 10 300 | 5084 | 5.216 | 1831 |
Au 31 décembre 2009, les créances au titre des subventions et avances remboursables s'analysent comme su
| En milliers d'euros | Attribué | Versé | Solde | Non courant |
|---|---|---|---|---|
| OSEO (2006) | 100 | 30 | 70 | 70 |
| MINEFI (2006) | 954 | 606 | 348 | 0 |
| 231 | 116 | 115 | 0 | |
| REGION (2008) | 550 | 220 | 330 | 330 |
| DIACT (2008) | 894 | 447 | 447 | 0 |
| REGION (2009) | 6016 | 2956 | 3060 | 903 |
| OSEO (2009) | 894 | 0 | 894 | 536 |
| NANTES (2009) | 44 | 43 | 0 | |
| DEPT 44 (2009) | 87 | 19 | 0 | |
| Divers | 34 | 15 | 1839 | |
| Total Subventions (part non courante) | 9760 | 4434 | 5326 |
| a. Au 30 juin 2010 En milliers d'euros |
Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Clients | 4409 | 4409 | |
| Clients douteux | 50 $\sim$ |
-42 | |
| Clients - factures à établir | 0 | ||
| Total | 4459 | $-42$ | 4417 |
| En milliers d'euros | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Clients | 641 | 641 | |
| Clients douteux | 67 | -57 | 10. |
| Clients - factures à établir | $\sim$ | ||
| Total | 708 | -57 | 651 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 |
31 décembre 2009 |
|---|---|---|
| impôt sur les sociétés, TP et CIR | 860 | 1138 |
| TV.A. | 709 | 343 |
| Subventions | 3 3 8 5 | 3487 |
| Sécurité Sociale et autres organismes | 30 | |
| Débiteurs divers | 15 | 61 |
| Charges constatées d'avance | 398 | 115 |
| Total autres actifs courants | 5374 | 5 1 7 4 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 |
31 décembre 2009 |
|---|---|---|
| CIR 2009 | 1 1 3 4 | |
| CIR 2010 | 859 | |
| CIF 2009 | 2 | |
| CIF 2010 | ||
| Réduction d'impôts divers | 0 | 2 |
| Total créances impôts société et CIR (part à moins d'un an) | 860 | 1 1 3 8 |
Au 30 juin 2010, les créances au titre des subventions et avances remboursables s'analysent comme suit :
| En milliers d'euros | Attribué | Versé | Solde | dont Courant |
|---|---|---|---|---|
| 100 | 30 | 70 | $\mathbf 0$ | |
| OSEO (2006) | 954 | 606 | 348 | 241 |
| MINEFI (2006) | 231 | 231 | 0 | $\mathbf 0$ |
| REGION (2008) | 550 | 220 | 330 | $\mathbf 0$ |
| DIACT (2008) | 894 | 447 | 447 | 447 |
| REGION (2009) | 6016 | 2956 | 3060 | 2157 |
| OSEO (2009) | 540 | 162 | 378 | 135 |
| ANR (2010) | 358 | 536 | 358 | |
| NANTES (2009) | 894 | 44 | 43 | 43 |
| DEPT 44 (2009) | 87 | 4 | 4 | |
| Divers | 34 | 30 5084 |
5216 | 3 3 8 5 |
| Total Subventions (part courante) | 10300 |
Au 31 décembre 2009, les créances au titre des subventions et avances remboursables s'analysent comme suit :
| Attribué | Versé | Solde | dont Courant | |
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 100 | 30 | 70 | |
| OSEO (2006) | 606 | 348 | 348 | |
| MINEFI (2006) | 954 | 115 | ||
| REGION (2008) | 231 | 116 | 115 | |
| 550 | 220 | 330 | 0 | |
| DIACT (2008) | 894 | 447 | 447 | 447 |
| REGION (2009) | 6016 | 2956 | 3060 | 2157 |
| OSEO (2009) | 894 | 0 | 894 | 358 |
| NANTES (2009) | - 44 | 43 | 43 | |
| DEPT 44 (2009) | 87 | 15 | 19 | 19 |
| Divers | 34 | 5 3 2 6 | 3487 | |
| Total Subventions (part courante) | 9760 | 4434 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 |
31 décembre 2009 |
|---|---|---|
| Valeurs Mobilières de Placement nanties | 6750 | |
| Certificats de Dépôt Négociables | ||
| Total Actifs financiers courants | 6750 | 0 |
| Mouvements | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2010 |
Acquisitions | Cessions | Autres mouvements |
30 juin 2010 |
|
| Valeurs Mobilières de Placement nanties | 6750 | 6750 | ||||
| Certificats de Dépôt Négociables | ||||||
| Total | 6750 | 6750 |
| Mouvements | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2009 |
Autres Cessions Acquisitions mouvements |
31 décembre 2009 |
|||
| Valeurs Mobilières de Placement nanties | ||||||
| Certificats de Dépôt Négociables | 4013 | -4013 | ||||
| Total | 4013 | $-4013$ |
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 |
31 décembre 2009 |
|---|---|---|
| Disponibilités | 6 178 | 6075 |
| Equivalents de trésorerie | 1962 | 17486 |
| dont SICAV | 862 | 11623 |
| dont Fonds commun de placement | 631 | 5863 |
| dont Billets à Moyen Terme Négociabl | 469 | |
| Trésorerie active | 8 1 4 0 | 23 561 |
| Plus values latentes sur VMP | 14 | 2 |
| Concours bancaires | -1 | -1 |
| Trésorerie nette | 8 1 5 3 | 23 562 |
| INDUVERIES | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2010 |
Cessions | Variation de périmètre |
Autres mouvements |
30 juin 2010 |
||
| SICAV | 11 623 | 6311 | -10 322 | -6750 | 862 | ||
| Fonds commun de placement | 5863 | 1 3 8 4 | -6616 | 631 | |||
| BMTN / Certificats de dépôts | 0 | 469 | 469 | ||||
| Total | 17486 | 7695 | $-16938$ | 469 | $-6750$ | 1962 | |
| Plus values latentes | 12 | 14. | |||||
| TOTAL | 17488 | 7 695 | $-16938$ | 469 | $-6738$ | 1976 |
Mouvomente
| En milliers d'euros | 1er janvier 2009 |
Acquisitions | Cessions | Autres mouvements |
31 décembre 2009 |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SICAV | 2 1 4 7 | 27 033 | $-17557$ | 11 623 | ||||
| Fonds commun de placement | 16 254 | 42939 | $-53330$ | 5863 | ||||
| BMTN / Certificats de dépôts | 0 | 0 | 0 | |||||
| Total | 18 401 | 69972 | -70887 | 17486 | ||||
| Plus values latentes | 18 | -16 | ||||||
| TOTAL | 18419 | 69972 | $-70887$ | -16 | 17488 |
| ١ |
|---|
| ì |
| í |
| ֧֧֧֧֧֧ׅ֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֡֡֓֡֓֡֓֡֓֞֡֓֡֞֡֝ |
| I |
| I |
| ı ı |
| I |
| I |
| VOLATILITE | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BANQUE | Š | CATEGORIE ISIN | MONTANT | CLASSIFICATION OBJECTIFS | COMPOSITION-STRATEGIE D'INVESTISSEMENT | RISQUES | 1 an (au 1/02/2010 |
ECHEANCE | ||
| CM-CIC ASSET | UNION CASH | င္ပြ | FR0000979825 | 630 546 Monétaire Euros | marché monétaire (EONIA) diminué des frais de gestion L'objectif est de réaliser une performance égale au |
a stratégie de gestion s'appuie sur des investissements en titres de créances négociables et en obligations en |
Pas de risque de change pour le |
placement min 028 Durée de |
||
| MANAGEMENT | réels. La politique de gestion est orientée notamment sur | Euros à référence monétaire. Pas d'exposition au risque | résident zone € | recommandée | ||||||
| des titres de durée courte ce qui permet une | action | Risque de taux | 7 jours | |||||||
| progression très régulière de la valeur liquidative adaptée aux placements sur courte période |
d'intérêt. Risque de 言旨 |
|||||||||
| Crédit Agricole | SEQUIN | SICAV | FR0010114108 | 862 479 Monétaire Euros | Le fonds est un fonds monétaire dynamique dont l'objectif | Risque de taux | 0.17 Durée de | |||
| est de sur-performer l'indice Eonia capitalisé de 1,5% sur | Risque de crédit | placement min | ||||||||
| une durée minimum de placement recommandée de 18 | recommandée | |||||||||
| mais. | $1.5$ an | |||||||||
| Crédit Agricole | SEQUIN | SICAV | FR0010114108 | 6750 000 Monétaire Euros | Le fonds est un fonds monétaire dynamique dont l'objectif Placement donné en nantissement du crédit vendeur | Risque de taux | 0.17 Durée de | |||
| est de sur-performer l'indice Eonia capitalisé de 1,5% sur | th02/20/12 us'upsuj | Risque de crédit | placement min | |||||||
| une durée minimum de placement recommandée de 18 | recommandée | |||||||||
| mois. | 1.5m | |||||||||
| Credit Agricole | DAT Entreprise 2 ans | ă | 2000000 Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | 28/02/2011 | |||||
| Crédit Agricole | DAT Entreprise 2 ans | TKO | 2000000 Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | 30/06/2011 | |||||
| Caisse d'Épargne | DAT Captio Prestance | DAT | 2000000 Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | 01/07/2011 | |||||
| Crédit Agricole | DAT Entreprise 3 ans | 140 | 100000 Dépôt à terme | Taux fixe - intérêts post comptés | 24/04/2012 | |||||
| Crédit Agricole | DAT Sérénité - 5 ans | LVO | 200 000 Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | 13/01/2014 | |||||
| Crédit Agricole | DAT Sérénité - 5 ans | JК | 160 000 Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | 2402/2014 | |||||
| Intérêts courus sur | DАТ | 147 293 Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | |||||||
| Disponibilités | Disponibilité | Dispanibilité | 39744 Disponibilité | |||||||
| 630 546 | résorerie | 39744 | ||||||||
| e ន្ទី ខេនី |
7612479 | Equivalent de Trésorerie | ||||||||
| 6 607 293 | S/totel | Trésorerie active | ||||||||
| Disponibilité | 39 744 14 890 662 |
Actif financier courant | $\begin{array}{r} 290\,0000 \ 250\,000 \ \frac{250\,000}{16\,000} \ \end{array}$ |
$\overline{a}$
$\overline{a}$
l,
| VOLATILITE | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BANQUE | NON | CATEGORIE ISIN | MONTANT | LASSIFICATION OBJECTIFS ں |
COMPOSITION-STRATEGIE D'INVESTISSEMENT | RISQUES | 1 an lau 1/02/2010 |
ECHEANCE | ||
| T CM-CIC ASSET | DNION CASH | È | FR0000979825 | 100007 | Aonetaire Euros | progression très régulière de la valeur liquidative adaptée réels. La politique de gestion est orientée notamment sur L'objectif est da réaliser une performance égale au marché monétaire (EONIA) diminué des frais de gestion des titres de durée courte ce qui permet une aux placements sur courte période |
La stratégie de gestion s'appuie sur des investissements Euros à référence monétaire. Pas d'exposition au risque en titres de créances négociables et en obligations en action |
d'intérêt. Risque de Pas de naque de résident zone E. Risque de taux change pour le تا په ن |
33 | placement min recommandée Durée de 7 jours |
| 2 Crédit Agricole | MONE 3M | င် | FR0010187997 | 736.859 | Aonetaire Euros | una performance égale à l'EONIA Capitalisé diminuée des linstruments du marché monétaire et obligataire. Le fonds L'objectif de gestion du FCP vise à offrir aux investisseurs frais de gestion et de fonctionnement du fonds. |
à court terme érnis par les Etats de la zone euro ayant une des titres d'Etat de la zone Euro sous forme de pension ou de titres à court terme,des Bons du Trésor ou obligations maturité inférieure à deux ans, des Certificats de dépôts, a vocation à être investi à 100 % de l'actif net dans les L'univers d'investissement du fonds est centré sur les des London CD's, des Billet de Trésorerie de la zone Euro, des obligations, des BMTN, des EMTN actifs suivants: |
Risque de contrepartie Risque de crédit Risque de taux Risque de perte en capital |
밑 | placement min recommandée Durée de 0.13 Durée de 3 mois |
| 3 CM-CIC ASSET ø |
OCEAN TRESORERIE | င္ပြ | agrement AMF Pas soumis à |
804334 | Monétaire Euros | Ce FCP est destiné aux investisseurs qui recherchent un placement privilégiant la régularité de l'évolution de la valeur liquidative |
que swaps, caps, ficors et collars ) dans la limite de 100 Le portefeuille sera principalement composé d'obligations, conditionnels, ainsi que sur les marchés de gré à gré (tels taux de la zone euro. Océan Trésorerie pourra effectuer assimilés et sera exposé à un ou plusieurs marchés de % de l'actif du FCP.Il pourra également effectuer des opérations de pensions. Le FCP pourra investir dans de titres de créances négociables, ainsi que de titres des opérations sur les marchés à terme ferme et différents OPCVM entre 5 et 50 % de son actif. |
Risques liés aux titres Risque de crédit Risque de taux de créances |
placement min recommandée 10 jours |
|
| 4 Caisse Epargne | ECUREIL EXPANSION | င် | FR0010057083 | 1459743 | Monétaire Euros | performance similaire à celle de l'indice Eonia diminuée des frais de gestion réels, en sélectionnant des titres monétaires et obligataires permettant d'obtenir un Ecureuil Expansion a pour objectif d'obtenir une rendement sans risque. |
L'actif peut également être composé de parts ou d'actions d'exposer ou couvrir l'actif du Fonds sur les taux d'intérêt. d'OPCVM dans le cadre de la gestion de la trésorerie du peuvent être utilisés dans le cadre de la gestion de l'actif marché monétaire. La maturité des titres en portefeuille est comprise entre 0 et 3 ans. Les emprunts d'espèces, du Fonds, les instruments dérivés ayant pour objectif obligataires, de titres de créance ou d'instruments du les pensions, les dépôts et les instruments dérivés L'actif d'Ecureuil Expansion est composé d'actifs For ds |
Risque de taux Risque de perte en capital Risque de crédit |
recommandée jours à 3 mois ashbjenb ep placement 0.15 Duree de |
|
| 5 Crédit Lyonnais | MONETAIRE LARGE | þ | FR0007430772 | 1861796 | Monétaire Euros | investisseurs une performance supérieure à l'EONIA capitalisé d'iminué des frais de gestion réels. L'objectif de gestion du Fonds consiste à offrir aux |
MONETAIRE et accessoirement en liquidités. La stratégie L'actif du fonds est investi en totalité et en permanence au s'investir sur les instruments du marché monétaire et travers du fonds CAAM TRESO d'investissement du maître est obligataire. |
Risque de taux Risque Risque de contrepartie de perte en capital et Risque de crédit Risque de taux |
$\frac{1}{2}$ | placement min recommandée 1 semaine 0.18 Durée de Durée de |
| 6 Crédit Agricole | NEGRI | SICAV | FR0010114108 | 1162360 | Monátaire Euros | Le fonds est un fonds monétaire dynamique dont l'objectif est de sur-performer l'indice Eonia capitalisé de 1,5% sur une durée minimum de placement recommandée de 18 mois |
Risque de crédit | 28/02/2011 30/06/2011 placement min recommandée $1,5$ an |
||
| 7 Crédit Agricole | DAT Entreprise 2 ans | Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | |||||||
| 8 Crédit Agricole 9 Caisse d'Epargne |
DAT Entreprise 2 ans | I Dépôt à terme I Dépôt à terme |
Taux progressif - intérêts post comptés Taux progressif - intérêts post comptés |
01/07/201 | ||||||
| 10 Intérêts courus sur | DAT Capto Prestance | sese | $\begin{array}{ l l l l l l l l l l l l l l l l l l l$ | Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | |||||
| Disponibilités 칰 |
Disponibilité | Disponibilité | 5412 | Disponibilité | ||||||
| DAT Disponibilité ូនី អូ |
5 862 739 11 623 601 6 068 180 5 412 58 559 932 |
Trésorerie Equivalent de Trésorerie Actif financier courant |
23554519 5412 |
$\epsilon$ | ||||||
| 23559932 |
c - Composition des équivalents de trésorerie au 31 décembre 2009
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 |
v ı décembre 2009 |
||
|---|---|---|---|---|
| Emprunt CA 1000 KE du 31/01/05 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,65% | 476 | 526 | |
| Emprunt CA 800 KE du 31/12/09 | taux variable EURIBOR 3mois +1,10% | 761 | 800 | |
| Emprunt CM 890 KE du 31/01/05 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,60% | 424 | 469 | |
| Emprunt CM 450 KE du 16/06/05 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,50% | 129 | 161 | |
| Emprunt CM 400 KE du 25/04/06 | taux fixe 3,60% | 173 | 201 | |
| taux variable EURIBOR 3 mois + 0,70% | 243 | 272 | ||
| Emprunt CM 400 KE du 10/08/07 | taux fixe 5,45% | 948 | 1025 | |
| Emprunt CM 1200 KE du 08/08/08 | taux variable EURIBOR 3mois+1,25% | 571 | 600 | |
| Emprunt CM 600 KE du 23/12/09 | taux fixe 2,70 % | 1031 | $\Omega$ | |
| Emprunt CM 1 030 KE du 18/06/10 (1) | taux variable CODEVI + 1% | 491 | 539 | |
| Emprunt CE 940 KE du 10/01/05 | taux variable CODEVI + 0,90% | 115 | 134 | |
| Emprunt CE 250 KE du 20/04/06 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,70% | 259 | 287 | |
| Emprunt CE 400 KE du 10/08/07 | taux fixe 5,40% | 277 | 270 | |
| Emprunt CE 300 KE du 25/07/08 | taux variable EURIBOR 1 mois+1,20% | 570 | 600 | |
| Emprunt CE 600 KE du 23/12/09 | taux variable EURIBOR 1 mois +1,25% | 475 | 500 | |
| Emprunt CL 500 KE du 23/12/09 | 0 | 1 | ||
| Concours bancaires courants, soldes créditeurs de banque | 6942 | 6385 | ||
| Total | 1185 | 1024 | ||
| - dont part courante | 5757 | 5361 | ||
| - dont part non courante | ||||
| a. au 30 juin 2010 | Montant brut |
A 1 an au plus |
A plus d'un an |
| brut | plus | an | |||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros Total dettes financières dont emprunts souscrits sur le semestre dont emprunts remboursés sur le semestre |
1030 472 |
6942 | 185 | 4 2 3 7 |
| b. au 31 décembre 2009 |
|---|
| ------------------------ |
| b. au 31 décembre 2009 | Montant | Alanau Aplusd'un | ||
|---|---|---|---|---|
| brut | plus | an | ||
| En milliers d'euros | 6385 | 1024 | 3835 | |
| Total dettes financières | 2500 | |||
| dont emprunts souscrits sur le semestre | ||||
| dont emprunts remboursés sur le semestre | 728 |
Aucun covenant n'est associé à ces emprunts qui ont été utilisés pour financer une partie des travaux liés à la construction des laboratoires de Vivalis et leur équipement.
Une convention de répartition de SWAP de taux a été mise en place le 11 juin 2010 entre Groupe Grimaud et la société Vivalis, suite à la conclusion par Groupe Grimaud et la banque Crédit Agricole Corporate and Investment Bank d'un contrat de SWAP de taux pour une durée de trois années.
Suite à cette convention de répartition, pour la société Vivalis, la couverture est à hauteur de 2.204 k€ au 30 juin 2010 (date de première application du contrat), 1.856 k€ au 30 juin 2011 et 1.479 k€ au 30 juin 2012.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CACIB) appliquera chaque trimestre l'EURIBOR 3 mois sur l'assiette couverte, et Vivalis paiera 1,31% de l'assiette couverte.
$\sim$
| Part non courante | Part courante | |||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 |
31 décembre 2009 |
30 juin 2010 |
31 décembre 2009 |
| Subventions d'investissement | 1 1 1 3 | 1 234 | 202 | 170 |
| Avances conditionnées | 4559 | 4559 | $\mathbf 0$ | 0 |
| Prestations de recherches (PCA) | 0 | $\mathbf 0$ | 256 | 623 |
| Up-front et milestones payments | 5924 | 4 2 2 6 | 3 1 0 4 | 1464 |
| Subventions d'exploitation (PCA) | 1431 | 1000 | 567 | 711 |
| Dettes sur immobilisations | 0 | 0 | 1565 | 739 |
| Dettes sur acquisition filiale | 6 200 | 0 | 2375 | 0 |
| Autres dettes d'exploitation | 0 | 0 | 21 | 0 |
| Total des autres passifs | 19 227 | 11 019 | 8090 | 3707 |
| En milliers d'euros | MENRT | REGION | MINEFI | REGION |
|---|---|---|---|---|
| 04G608 | NANTES | 6075 | EPF | |
| Montant accordé | 441 | 500 | 954 | 111 |
| Date de l'octroi | 5 janvier 2005 | 13 septembre 2005 | 11aout2006 | 12 octobre 2006 |
| Montant net au 01/01/2007 | 441 | 446 | 954 | 111 |
| Octroi exercice 2007 | Ω | n | ||
| Reclassement en subv.exploitation (1) | -236 | -828 | o | |
| Subv rapportée au Résultat 2007 | $-23$ | -75 | Ω | 0 |
| Montant net au 31/12/2007 | 182 | 371 | 126 | 111 |
| Octroi exercice 2008 | Ω | |||
| Reclassement en subv.exploitation | n | 0 | ||
| Subv rapportée au Résultat 2008 | -21 | $-75$ | n | -5 |
| Montant net au 31/12/2008 | 161 | 296 | 126 | 106 |
| Octroi exercice 2009 | Ω | o | Ω | 0 |
| Subv rapportée au Résultat 2009 | -20 | -69 | -10 | |
| Montant net au 31/12/2009 | 141 | 227 | 126 | 96 |
| Octroi exercice 2010 | ||||
| Subv rapportée au Résultat 2010 | $-10$ | -33 | Ω | -5 |
| Montant net au 30/06/2010 | 131 | 194 | 126 | 91 |
| En milliers d'euros | REGION EPF |
REGION EPF |
REGION Energie |
Oseo Vivabio |
DEPT 44 Nyx Labo |
TOTAL | dont courant |
dont cou |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montant accordé | 137 | 115 | 15 | 556 | 87 | |||
| Date de l'octroi | 12 octobre 2006 | 12 octobre 2006 | 15 décembre 2008 | 26 juin 2009 | 13 octobre 2009 | |||
| Montant net au 01/01/2007 | 1953 | |||||||
| Octroi exercice 2007 | 137 | 137 | ||||||
| Reclassement en subv.exploitation | $-1064$ | |||||||
| Subv rapportée au Résultat 2007 | -98 | |||||||
| Montant net au 31/12/2007 | 137 | 928 | 121 | 80 | ||||
| Octroi exercice 2008 | 115 | 15 | 130 | |||||
| Reclassement en subvexploitation | Ω | 0 | ||||||
| Subv rapportée au Résultat 2008 | -20 | $-7$ | $-128$ | |||||
| Montant net au 31/12/2008 | 117 | 108 | 15 | 930 | 128 | 80 | ||
| Octroi exercice 2009 | Ω | 556 | 87 | 643 | ||||
| Reclassement en subv.exploitation | 0 | 0 | ||||||
| Subvrapportée au Résultat 2009 | -1 | -9 | -59 | 0 | -168 | |||
| Montant net au 31/12/2009 | 116 | 99 | 15 | 497 | 87 | 1404 | 170 | $123 -$ |
| Octroi exercice 2010 | ||||||||
| Subv rapportée au Résultat 2010 | -6 | -6 | 0 | $-29$ | 0 | -89 | ||
| Montant net au 30/06/2010 | 110 | 93 | 15 | 468 | 87 | 1 3 1 5 | 202 | 111. |
$\ddot{\phantom{a}}$
$\mathcal{A}$
| En milliers d'euros | DATAR | ANVAR | MINEFI | DIACT | REGION | Oseo | ANR | divers | TOTAL | dont courant |
dont non courant |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montant accordé | 441 | 100 | 954 | 550 | 610 | 2690 | |||||
| PCA au 01/01/2007 | 308 | 100 | 0 | 0 | 72 | 480 | |||||
| Reclassement de subv d'invest | 829 | ||||||||||
| 0 | 0 | 0 | 0 | 274 | 2130 | ||||||
| Octroi exercice 2007 | $-110$ | -5 | -143 | 0 | $-222$ | -365 | |||||
| Subv rapportée au Résultat 2007 | 95 | 686 | 0 | 124 | 1103 | 435 | 668 | ||||
| Montant net au 31/12/2007 | 198 | 550 | 115 | 2540 | |||||||
| Octroi exercice 2008 | ٥ | 0 | 0 | 0 | 1286 | ||||||
| Reclassement en subv.exploitation | 0 | 0 | ٥ | -209 | $-520$ | ||||||
| Subv rapportée au Résultat 2008 | -88 | $-25$ | $-311$ | 30 | 1 1 3 5 | 350 | 785 | ||||
| Montant net au 31/12/2008 | 110 | 70 | 375 | 550 | 2690 | 2690 | |||||
| Octroi exercice 2009 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| Reclassement en subv.exploitation | ٥ | $\Omega$ | 0 | ٥ | $-2114$ | ||||||
| Subv rapportée au Résultat 2009 | $-110$ | $-375$ | $-30$ | $-30$ | $-1.569$ | 1711 | 711 | 1000 | |||
| Montant net au 31/12/2009 | 0 | 70 | 0 | 520 | 0 | 1 1 2 1 | 20 | 560 | |||
| Octroi exercice 2010 | 540 | $-273$ | |||||||||
| Subv rapportée au Résultat 2010 | 106 | $-30$ | -286 | -43 | $-20$ | 567 | 1431 | ||||
| Montant net au 30/06/2010 | o | 70 | 106 | 490 | 0 | 835 | 497 | o | 1998 |
| 30 juin 2010 |
31 décembre 2009 |
|
|---|---|---|
| En milliers d'euros | ||
| Fournisseurs d'exploitation | 1018 | 641 |
| Effets à payer | 113 | 43 |
| Fournisseurs - Factures non parvenues | 486 | 300 |
| Total | 1617 | 984 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 |
31 décembre 2009 |
|---|---|---|
| T.V.A. à payer | 660 | 67 |
| Autres dettes fiscales | 274 | 170 |
| Rémunération du personnel | 457 | 415 |
| Charges sociales | 675 | 632 |
| Total des dettes fiscales et sociales | 2066 | 1 2 8 4 |
Au 30 juin 2010, le poste « Autres dettes fiscales » intègre 76 K€ au titre de l'impôt sur les sociétés à payer.
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 | 30 juin 2009 |
|---|---|---|
| Prestations de recherche | 507 | 409 |
| Produits de licensing | 1 263 | 977 |
| Total | 1770 | 1 3 8 6 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 | 30 juin 2009 |
| Ventes en France | 321 | 209 |
| Ventes à l'export | 1449 | 1 177 |
| Total | 1770 | 1 3 8 6 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 | 30 juin 2009 |
|---|---|---|
| ANVAR | 0 | |
| DATAR | 0 | 99 |
| ANRT | 7 | 7 |
| Région Pays de Loire | 0 | 31 |
| MINEFI | -106 | 171 |
| DIACT | 30 | 20 |
| OSEO | 286 | 1089 |
| ANR | 43 | 0 |
| Autres | 13 | 2 |
| Sous total subvention exploitation | 273 | 1419 |
| Autres subventions | 89 | 90 |
| Total | 362 | 1509 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 | 30 juin 2009 |
|---|---|---|
| Crédit Impots Recherche | 858 | 222 |
| Crédit Impots Famille | 2 | |
| Reprises de provision sur créances douteuses | 14 | 0 |
| Produits divers de gestion | 9 | |
| Total | 873 | 233 |
$\bar{z}$
| En milliers d'euros | 30 juin 2010 | 30 juin 2009 |
|---|---|---|
| Amortissement sur immobilisations incorporelles | 299 | 284 |
| Amortissement sur immobilisations corporelles | 549 | 422 |
| Dépréciation/ perte de valeur sur immobilisations incorporelles | 0 | 0 |
| Dépréciation actif circulant | 0 | 56 |
| Provisions pour engagement de retraite | 28 | |
| Provision pour risque | 12 | |
| Total dotations | 888 | 762 |
L'augmentation de la dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles tient compte du début
d'amortissement du nouveau bâtiment et de ses équipements et installations à compter du 11 juin 2010.
$\bar{z}$
| Effet entrée de périmètre net | H=F+G | $-2900$ | |
|---|---|---|---|
| Dettes financières nettes des entrantes hors trésorerie |
G | 0 | |
| Effet entrée de périmètre | $F = B + D$ | $-2900$ | |
| Trésorerie acquise | D | 922 | |
| Dette contractée | $C = A - B$ | 8442 | |
| Prix d'acquisition décaissé dont anciens actionnaires dont couts annexes |
$B = B1 + B2$ Β1 B2 |
$-3822$ | -3 689 $-133$ |
| dont prix garanti dont complément de prix |
А1 А2 |
9702 2 562 |
|
| Prix d'acquisition de l'entité (valeurs actualisée | $A = A1 + A2$ | 12 264 |
| A la date d'acquisition |
Au 30 juin 2010 |
Charge de désactualisation |
Ecart de valorisation |
|
|---|---|---|---|---|
| Prix garanti - valeur brute | 10439 | 10439 | ||
| Prix garanti - valeur actualisée | 9486 | 9702 | $-216$ | |
| Complément de prix - valeur brute | 2499 | |||
| Complément de prix - valeur actualisée | 1617 | 2562 | $-63$ | $-882$ |
| Prix d'acquisition - valeur actualisée | 11 103 | 12 264 | $-279$ | $-882$ |
| Estimation provisoire de la juste valeur des actifs ets passifs identifiables acquis |
1343 | |||
| Goodwill provisoire | 9760 |
L'affectation du goodwill est en cours au 30 juin 2010, car l'évaluation de la technologie Humalex, non activée dans
les comptes sociaux de la société acquise, est en cours de finalisation.
| 30 juin 2010 | 30 juin 2009 | ||
|---|---|---|---|
| Résultat net de base (en milliers d'euros) | (a) | $-5924$ | $-3,127$ |
| Nombre d'actions ordinaires à l'ouverture de la période : - Augmentations de capital (nombre moyen pondéré) - Actions propres (nombre moyen pondéré) |
14 799 131 5 1 1 9 |
14 613 031 1567 |
|
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice : |
(b) | 14 804 250 | 14 614 598 |
| Résultat net de base par action (en euro) | (a) / (b) | $-0.40$ | $-0.21$ |
Compte tenu des résultats déficitaires, le résultat dilué est considéré identique au résultat de base.
Le Groupe Grimaud s'est porté caution de l'emprunt de 1.030.000 € souscrit auprès du Crédit Mutuel par Vivalis le 11 juin 2010. Cette convention a été autorisée par le conseil de surveillance du 10 juin 2010 et prévoit une rémunération de Groupe Grimaud à hauteur de 0.75 % des encours cautionnés par Groupe Grimaud la Corbière.
Une convention de répartition de SWAP de taux a été mise en place le 11 juin 2010 entre Groupe Grimaud et la société Vivalis, suite à la conclusion par Groupe Grimaud et la banque Crédit Agricole Corporate and Investment Bank d'un contrat de SWAP de taux pour une durée de trois années.
Suite à cette convention de répartition, pour la société Vivalis, la couverture est à hauteur de 2.204 k€ au 30 juin 2010 (date de première application du contrat), 1.856 k€ au 30 juin 2011 et 1.479 k€ au 30 juin 2012.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CACIB) appliquera chaque trimestre l'EURIBOR 3 mois sur l'assiette couverte, et Vivalis paiera 1,31% de l'assiette couverte.
Les engagements et passifs éventuels existants au 31 décembre 2009 n'ont pas évolué de façon significative au 30 juin 2010.
Vivalis a annoncé une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription le 2 juillet 2010 sur visa de l'AMF de son prospectus le 1 juillet 2010. L'objectif de cette augmentation de capital est de financer la découverte et le développement de produits propriétaires (anticorps monoclonaux) et de permettre à Vivalis d'industrialiser la technologie Humalex®
Vivalis a effectué avec succès cette augmentation de capital à hauteur de 30 millions d'euros. Le règlement livraison a eu lieu le 28 juillet 2010.
A l'issue de cette opération, les actions au porteur représentent 39,30% du capital et le Groupe Grimaud demeure l'actionnaire majoritaire de Vivalis à hauteur de 51,9%. En effet, cette augmentation de capital suit l'investissement du Fonds Stratégique d'Investissement (FSI) dans le capital du Groupe Grimaud à hauteur de 40 millions d'euros.
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