Wendel

Share Issue/Capital Change • Sep 21, 2010

Ne pas distribuer, directement ou indirectement, aux Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon.

Wendel réalise une plus value d'environ 230 millions d'euros à l'occasion de la cession de 5,5% d'actions Legrand

Wendel et les fonds gérés par Kohlberg Kravis Roberts & Co (« KKR ») ont réalisé avec succès le placement de 23.7 millions d'actions de Legrand soit 9% de son capital à un prix de 23.95 euros par action.

A l'occasion de cette opération Wendel a cédé une participation correspondant à 5.5% du capital de Legrand pour un montant de 346,1 millions d'euros ce qui lui permet d'enregistrer une plus value d'environ 230 millions d'euros.

A l'issue de cette opération, Wendel détient environ 19,4% du capital de Legrand soit environ 27,8% des droits de vote.

Wendel réaffirme sa confiance dans la qualité et la résistance du modèle économique de Legrand dont les initiatives récentes ont renforcé le positionnement pendant la crise.

Après avoir engagé des efforts soutenus pour accroitre très sensiblement la profitabilité de l'entreprise au cours des deux dernières années, tout en maintenant des investissements substantiels en matière de R&D, Legrand a repris le chemin de la croissance organique dès le premier semestre 2010 et celui de la croissance externe avec des acquisitions de première qualité avec l'acquisition d'Inform en Turquie et d'Indo Switchgear en Inde.

Avertissement

Aucune communication ni aucune information relative à la vente des actions Legrand dans le cadre de l'opération sus-visée l'« Opération ») ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel une obligation d'enregistrement ou d'approbation est requise. Aucune démarche n'a été entreprise ni ne sera entreprise dans un quelconque pays dans lequel de telles démarches seraient requises. L'offre et la vente des actions Legrand dans le cadre de l'Opération peut faire l'objet dans certains pays de restrictions légales ou réglementaires spécifiques. Aucune responsabilité n'est assumée au titre d'une violation par une quelconque personne de ces restrictions.

Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus au sens de la Directive 2003/71/CE du parlement européen et du conseil du 4 novembre 2003, telle que transposée dans chacun des Etats membres de l'Espace Economique Européen (la « Directive Prospectus »).

Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au public, une offre de vente ou une offre de souscription ou comme destiné à solliciter un ordre d'achat ou de souscription dans un quelconque pays.

L'offre et la vente des actions Legrand en France a été effectuée dans le cadre d'un placement privé auprès d'investisseurs qualifiés, en conformité avec l'article L.411-2 du Code monétaire et financier et les autres dispositions législatives et réglementaires applicables. L'offre n'est pas ouverte au public en France.

S'agissant des Etats membres de l'Espace Economique Européen autres que la France (les « Etats membres ») ayant transposé la Directive Prospectus, aucune action n'a été entreprise et ne sera entreprise à l'effet de permettre une offre au public des actions Legrand vendues rendant nécessaire la publication d'un prospectus dans l'un ou l'autre des Etats membres. En conséquence, les actions Legrand ne pourront être offertes ou vendues dans les Etats membres qu'en vertu d'une exemption au titre de la Directive Prospectus.

Au Royaume-Uni, le présent communiqué n'est destiné et ne peut être remis qu'à des personnes qui sont (a) des investisseurs professionnels au sens de l'Article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (« Financial Promotion Order »), (b) aux « high net worth entities », « unincorporated associations » et autres personnes susceptibles d'en être légalement le destinataire entrant dans le champ d'application de l'Article 49(2)(a) à (d) du Financial Promotion Order.

Le présent co valeurs mobiliè enregistremen cette obligation pas prévu d'en une quelconqu mmuniqué ne c ères aux Etats-U nt en vertu du U n d'enregistrem nregistrer l'offre ue offre publique constitue pas u Unis d'Amérique U.S. Securities A ment. Les actions mentionnée da e aux Etats-Unis une offre de val e. Des valeurs m Act de 1933, te s Legrand n'ont ans le présent co s d'Amérique. mobilières ne p el que modifié ( t pas été et ne ommuniqué ou s ou une quelc euvent être offe (le « U.S. Secur seront pas enre une partie de c conque sollicitat ertes ou vendue rities Act »), ou egistrées au sen ette offre aux E tion d'achat ou es aux Etats-Un u dans le cadre ns du U.S. Secu Etats-Unis d'Amé de souscription nis qu'à la suite d'une exemptio urities Act et il n érique ni d'effec n de d'un on à n'est ctuer

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Toute décision Legrand. Ces vendeurs et n'o n d'acheter des informations ne ont pas été véri s actions de L e relèvent pas d ifiées indépenda Legrand doit êt de la responsab amment par De tre effectuée un bilité de Deutsc utsche Bank AG niquement sur che Bank AG, L G, London Bran la base des in London Branch, nch, Nomura Inte nformations pu , Nomura Intern ernational plc, o bliques concern national plc, ou ou les vendeurs rnant des s.

Deutsche Ban Supervision Fi Branch et Nom aucun cas êtr Branch et de N nk AG, London inancière Fédér mura Internation re tenus pour re Nomura Internat Branch est aut rale) et autorisé nal plc conseille esponsables qu tional plc ou en torisé conformém ée et soumise à ent les vendeur u'à leurl en ce matière de con ment à la loi ba à certaines règle rs et seulement qui concerne l seil dans le cad ancaire alleman es de la Financ t les vendeurs d la protection off dre de ce placem nde (autorité co ial Services Au dans le cadre d fferte aux client ment. omplémente – B utority. Deutsche de ce placemen ts de Deutsche BaFin – Autorité e Bank AG, Lon nt et ne peuven Bank AG, Lon é de ndon nt en ndon

A propos de W Wendel

Wendel est l'u dans des socié Nassau et Sta développemen positions de lea une des toutes p tés leaders dan hl, dans lesque nt à long terme ader. premières socié s leur secteur : elles elle joue e qui consistent tés d'investisse Bureau Veritas, un rôle actif d t à amplifier la 1leurs mobilières ment cotées en , Legrand, Saint‐ d'actionnaire ind croissance et n Europe. Elle in Gobain, Materi dustriel. Elle m la rentabilité d nvestit en Franc is, Deutsch, Stal et en œuvre d e sociétés afin ce et à l'étrange lergenes, Oranj des stratégies d d'accroître leu er, e‐ de rs

Le chiffre d'affa Notation attrib aires consolidé d buée par Standar de Wendel s'est rd & Poor's : Lon élevé à 4,9 Mds ng terme, BB‐, p s€ en 2009. Wen perspective stabl ndel est cotée su le – Court terme ur l'Eurolist d'Eu e, B depuis le 19 uronext Paris. juillet 2010.

Wendel est l mai 2010. le mécène fonda ateur du Centre e Pompidou‐Met tz qui a accueilli près de 400 00 00 visiteurs depu uis son ouvertur re en

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