Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes

Earnings Release • Oct 22, 2010

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL ET PERSONNEL VARIABLES Au capital actuel de 70 658 206,25 euros Siège social : 15-17, rue Paul Claudel - 38100 GRENOBLE 402 121 958 RCS GRENOBLE

INFORMATION FINANCIERE IFRS TRIMESTRIELLE au 30 septembre 2010

UNE CAISSE REGIONALE TRES DYNAMIQUE SUR SON TERRITOIRE

FORTE CROISSANCE DES ENCOURS ET DU PNB

- La dynamique de développement local de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes se poursuit sur un rythme soutenu dans un contexte économique difficile :

• Sur un an glissant, nos encours de crédits progressent de 9,1% et nos parts de marché passent de 24,9% à 26,0%. Cette progression des encours est constatée sur l'ensemble de nos marchés ; + 10,5% sur l'habitat, + 8,3% sur l'équipement et + 6,5% sur la consommation.

• Notre part de marché collecte s'inscrit également en progression avec une croissance des encours de 2,9% grâce notamment à la performance de nos comptes ordinaires clientèles à + 6,2% ainsi que des produits d'épargne logement à + 4,8%. L'activité d'assurance-vie est bien orientée : + 5,8% sur 12 mois glissants.

• Le PNB IFRS est en forte progression à 343,1 M€ (+ 10,5 % soit + 32,5 M€) :

• La marge d'intérêts affiche une belle croissance à 14,5% (+ 20,9 M€) sous l'effet du dynamisme commercial soutenu sans sacrifice des marges commerciales,

• Les commissions de services bancaires et d'assurance progressent fortement à + 20,5 M€,

• Les revenus de valeur s'élèvent à près de 17 M€

• Hors projet de réorganisation de l'informatique du Groupe (projet NICE) les charges de fonctionnement progressent de 7,3%. Cette progression est essentiellement liée à l'évolution des effectifs du réseau et à la part variable de la rémunération mais également à des charges de personnel destinées à améliorer la performance des processus du siège. Hors projet NICE, les autres charges de fonctionnement sont maîtrisées à + 1,1%.

- Le résultat brut d'exploitation s'accroît de 11,0 % à 175,3 M€.

• Le coût du risque affecté au crédit est de 19,6 M€. Le taux de CDL à 1,78% est stable d'un exercice à l'autre et situe la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes parmi les 3 meilleures Caisses Régionales du groupe. Par ailleurs la Caisse régionale a pours uivi son provisionnement des risques latents et se situe à un niveau de couverture de ses risques supérieur à la moyenne du Groupe.

• Le résultat net social s'élève à 88,4 M€, en hausse de 10 % par rapport à septembre 2009.

- Le résultat net consolidé (normes IFRS) se situe à 98,2 M€ en hausse de 8,2 %.

Tableau des Soldes Intermédiaires de Gestion en milliers d'euros Périmètre consolidé normes IFRS

en M€	sept-09	sept-10	% évol
Produit net bancaire	310,6	343,1	10,5%
Charges de fonctionnement hors projet NICE Charges de fonctionnement liées au projet NICE	-152,7	-163,9 -3,9	7,3% NS
Résultat brut d'exploitation	157,9	175,3	11,0%
Cout du risque crédit affecté	- 18,4	-19,6	6,5%
Cout du risque collectif et autres	-5,6	-18,5	NS
Impôt sur les bénéfices	-43,3	-39,1	-9,8%
Résultat net consolidé	90,7	98,2	8,2%