Lexibook Linguistique Electronic System

Earnings Release • Nov 15, 2010

Courtabœuf, le 15 novembre 2010

Chiffre d'affaires consolidé (M€) Clôture annuelle au 30 septembre	2009/2010	2010/2011	Var
er trimestre 1	4,7	5,6	+19%
Dont FOB	1,34	1,96
Dont NON FOB	3,36	3,64
ème trimestre 2	12,3	15,0	+21%
Dont FOB	5,64	10,44
Dont NON FOB	6,66	4,56
Total 6 mois	17,2	20,6	+20%

CHIFFRE D'AFFAIRES DU 1 ER SEMESTRE 2010/2011 : 20,6 M€ (+20%)

(Données non auditées)

Malgré la mise en sommeil des filiales et le recentrage sur la France et Hong-Kong exclusivement, le Groupe a réussi à faire progresser son chiffre d'affaires. L'activité consolidée de l'exercice clos au 30 septembre 2010, est en hausse de 20%. Le chiffre d'affaires consolidé se porte ainsi à 20.6 millions d'euros contre 17.2 millions d'euros au 30 septembre 2009.

Lexibook a consolidé ses positions commerciales dans les pays définis comme prioritaires en particulier en Europe et en s'appuyant sur la France, pays dans lequel Lexibook est un acteur majeur du jouet. Cette situation montre la nouvelle répartition de l'activité entre les ventes FOB* Hong-Kong et non FOB (facturation domestique, ne prenant pas à sa charge toute la gestion de la chaine logistique).

Compte tenu de la répartition différente des activités de ses différents canaux de distribution et le changement de saisonnalité induit par le FOB, ces activités ont progressées respectivement de +78% (+64% à taux constant) et -20 %, montrant ainsi la capacité du groupe à conserver le chiffre d'affaires qui était réalisé par les autres filiales du Groupe LEXIBOOK au cours des exercices précédents.

STRUCTURE FINANCIERE

Dans le cadre du protocole entre Lexibook et ses partenaires bancaires, les engagements des banques et de l'obligataire sont tenus.

A terme, ce protocole prévoit de renforcer les fonds propres de l'entreprise à hauteur de 6 M€ dans les meilleurs délais et d'incorporer les comptes courants en capital.

A cet effet, l'Assemblée Générale des actionnaires qui s'est tenue le 20 septembre 2010 a voté les autorisations nécessaires en vue de levées de fonds dont la première matérialisation sera une augmentation de capital qui devrait avoir lieu au cours du premier trimestre 2011.

Cette augmentation de capital sera une première étape dans la consolidation des fonds propres du Groupe, et devrait déjà représenter au minimum un tiers de l'objectif d'augmentation des fonds propres que le Groupe s'est fixé à terme.

Toujours dans le cadre du protocole, des négociations sont en cours avec les banques pour renouveler les lignes de crédit.

STRUCTURE OPERATIONNELLE

Comme annoncé au trimestre précédent, le groupe a engagé une forte réorganisation de sa chaîne d'approvisionnement et de distribution, qui passe par une centralisation de ses activités afin de gagner en efficacité et rentabilité.

Sur le semestre écoulé, les dépenses liées à la chaîne logistique ont ainsi diminué de l'ordre de 19% malgré la croissance de l'activité de 20%, et celles liées au personnel ont diminué d'environ 18%.

PERSPECTIVES

La reprise constatée sur la fin d'année 2009-2010 ainsi que la campagne de référencements qui a eu lieu permettent au Groupe d'être raisonnablement confiant pour l'année 2010/2011. Compte tenu de la saisonnalité de l'activité, Lexibook ne prévoit cependant pas un niveau d'activité très supérieur à l'année précédente. En effet, le groupe souhaite concentrer ses efforts sur la rentabilité et ainsi capitaliser sur les réorganisations qui ont été opérées au cours de l'exercice passé.

*FOB est un terme douanier qui signifie Free On Board, (Sans frais à bord) ; c'est-à-dire que la marchandise vendue FOB quand celle-ci est vendue sans les frais de transport et autres frais et taxes y afférent et sans les assurances pour cette marchandise qui sont à la charge du client.

Prochaine communication : Rapport semestriel d'activité le 30 novembre 2010

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